第四章 損益表　　

（一） 損益表之重要性
早期企業籌資主要以銀行為對象。銀行以客戶的償債能力作為放款決
策之主要依據，資產負債表提供公司財務狀況之相關資訊，而受到銀行授
信人員的重視。然而隨著資本市場的發達，公司的籌資管道不再侷限於金
融機構。投資人除了重視公司的財務狀況外，公司未來的獲利能力更是投
資人注目的焦點。因此，損益表的重要性，就投資人而言，已有凌駕資產
負債表的趨勢。
(1)評估企業的經營績效(獲利能力、投資價值、授信風險)
(2) 評估未來企業現金流量風險(時間、金額、不確定性)

（二） 損益表之限制
公司的經營績效，就理論而言，應以經濟所得作為衡量標準。然而因
為經濟所得難以衡量，再強調可驗證性的情形下，採用可靠性較高的會
計所得，但缺點可能會失去決策的攸關性。其次，會計所得因採用不同會
計方法，而影響到盈餘品質(Quality of Earnings)。例如，甲和乙兩家公司
之每股盈餘(Earnings Per Share)都為 $2.50 甲公司採用加速折舊法，乙
公司採用直線法。雖然兩家公司的每股盈餘相同，但是因為甲公司採用穩
健保守的加速折舊法，提高當期折舊費用，而將利益遞延到後期，我們
認為甲公司的盈餘品質較乙公司為高。在損益表上我們習慣將盈餘區分為
營業利益及非營業利益。以往研究指出營業利益因為具有較高的持續性
(Earnings Persistence)，因此其品質較非營業利益為高，如此區分的結果
有助於投資人做出更理性的投資決策。

（三） Income 利益的觀念

利益的衡量主要有以下兩項主張：
(1) 全含所得或資本維持法(Capital Maintenance Approach)
在全含所得的觀念下，當期利益可以用以下公式衡量之：
當期利益＝期末業主權益 – 期初業主權益＋分配給業主的金額(例如股
利)－業主投入之資金
全含所得又稱權益變動法。一般經濟學者通常主張「資本維持法」，因為
從經濟的角度而言，區分所得來源並不重要。資本維持法就理論而言較
符合利益的觀念。其缺點則是無法充分揭露收益和成本，亦無法細分收
益從何而來。例如，捐贈在資本維持法的觀念下，仍當成公司的利益而
放在損益表上。

1
 (2)交易法(Transaction Approach)
交易法報導此一會計期間的企業營業活動，包含了收益及費用之構成要
素，實務上會計人員採用此法處理會計帳務。某些也主權益增加的部分
並不列為利益，例如捐贈資本，就資本維持法而言，視為利益。但是在
交易法的觀念下，捐贈資本並不列為利益，而是資本公積，直接放在資
產負債表之業主權益項下。一般認為交易法較能提供充分的資訊，以幫
助投資者做成決策。

（四）損益表的格式
損益表主要由收入、費用、利得、和損失等四大要素構成。其格式則有單站
式損益表、多站式損益表、和簡單式損益表等三種。

1、單站式損益表 （Single-Step Format）

台灣積體電路製造股份有限公司
損益表
民國八十九年一月一日至十二月三十一日
單位：除合併每股盈餘外，為新台幣仟元
　　　　收益：
銷貨收入淨額　　　　$166,197,604
營業外收入　　　　　 6,227,936
所得稅利益 1,167,884
少數股權損失(利益) 36,786
　　　收益合計　　　　 $173,630,210
　　　　費用：
　　　　銷貨成本　　　　　　$ 89,681,764
營業費用　　　　　　 15,221,152
　　　　營業外費用 3,621,100
費用合計　　　　 108,524,016
利益　　　　　　　　　　 $ 65,106,194

2、多站式損益表 （Multiple-Step Format）

2
 通常包含七大部分：
I. 營運部分（Operation Section）：
A. Revenue(Sales)
B. Cost of Goods Sold or Services Provided
C. Selling Expenses
D. General and Administrative Expense
E. Other Operating Expenses

II. 非營運部分（Non-operating Section）

III. 所得稅（Income Tax Expense）
IV. Other Possible Sections：如部分公司可能會在此報導「少數股權」
V. 停業部門損益（Discontinued Operations）
VI. 非常項目（Extraordinary Items）
VII. 會 計 原 則 變 動 累 計 影 響 數 （ Cumulative Effect of a Change in
Accounting Principles）

台灣積體電路製造股份有限公司及子公司
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 合併損益表
民國八十九年及八十八年一月一日至十二月三十一日
單位：除合併每股盈餘外，為新台幣仟元

八十九　　　　　年度　八十八　　　年度
金　　　額　　　％　　金　　　額　％
　　　銷貨收入總額　　　　$169,192,312　　　　　$77,298,726
　　　銷貨退回及折讓　　　( 2,994,708)　　　　　( 　993,624)
　　　銷貨收入淨額　　　　 166,197,604　　100　　 76,305,102　100
　銷貨成本　　　　　　 89,681,764　　 54　　 46,237,403　 61
　銷貨毛利　　　　　　 76,515,840　　 46　　 30,067,699　 39
　　　營業費用　　　　　　
　　管理費用　　　　　 8,807,156　　 5　　 2,845,299　 4
　　行銷費用　　　　　 1,282,499　　 1　　 1,861,621　 2
　　研究發展費用　　　 5,131,497　　 3　　 3,090,790　 4
　　　　合　　計　　　 15,221,152　　 9　　 7,797,710　 10
　營業利益　　　　　　 61,294,688　　 37　　 22,269,989　 29
　　　營業外收入
　　利息收入　　　　　　 1,679,736　　　1　　 1,114,530　 2
　　保險理賠收入　　　　 1,623,832　　　1　　 184,607　 -
　　處分短期投資淨益　　 1,060,919　　　1　　 48,575　 -
　　兌換淨益　　　　　　 828,025　　　- - -
　　權利金收入　　　　　 640,442　　　-　　 63,809　 -
　　技術服務收入　　　　 138,514　　　-　　 -　 -
　　處分固定資產利益　　 62,921　　　-　　 4,310　 -
　　處分長期投資利益　　 15,144　　　-　　 67,772　 -
　　迴轉備抵短期投資損失 688　　　-　　 140,137　 -
　　其他收入　　　　　　 177,715　　　-　　 58,587 　-
　　　　　合　計　　　　 6,227,936　　　3　　 1,682,327　 2
　　　營業外費用
　　利息費用　　　　　　$ 2,717,035　　 2　　 $ 2,417,021　 3
　　按權益法認列之投資淨損 187,179　　 -　　 288,500　 1
　　權利金費用　　　　　　 108,133　　 -　　 86,746　 -
　　處分固定資產損失　　　 144,768　　 -　　　　　164,384　 -
　　公司債發行成本　　　　 32,658　　 -　　　　　114,839　 -
　　長期投資永久性跌價損失 -　　 -　　　　　 31,568　 -
　　兌換淨損 - - 119,141 -
　　其他損失 461,327 - 101,803 -
　　　　合　計 3,621,100 2 3,324,002 4
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 　稅前利益 63,901,524 38 20,628,314 27
　所得稅利益 1,167,884 1 2,382,782 3
　綜合純益 65,069,408 39 23,011,096 30
　少數股權損失 36,786 - 515,898 1
　合併純益 $ 65,106,194 39 $ 23,526,994 31
　合併每股盈餘
　　　　　按普通股加權平均發行股數
　　　　　　八十九年 11,400,882 仟股
　　　　　　及八十八年 8,349,682 仟股
　　　　　　計算 $5.71 $ 2.82
　　　　　按追溯調整後 10,656,033 仟股計算 $ 2.21

台灣積體電路製造股份有限公司
損益表
民國八十九年一月一日至十二月三十一日
單位：除合併每股盈餘外，為新台幣仟元

　　　銷貨收入總額　　　　　$169,192,312
　　　　減：銷貨退回及折讓　 ( 2,994,708)
　　　 銷貨收入淨額　　　　 166,197,604
　銷貨成本　　　　　 89,681,764
　銷貨毛利　　　　　 　$76,515,840
　　　營業費用　　　　　　
　　管理費用　　　　　　　 8,807,156
　　行銷費用　　　　　　　 1,282,499
　　研究發展費用　　　　　 5,131,497　15,221,152
　營業利益　　　　　 $61,294,688
　　　營業外收入
　　利息收入　　　　　　 1,679,736
　　保險理賠收入　　　　 1,623,832
　　處分短期投資淨益　　 1,060,919
　　兌換淨益　　　　　　 828,025
　　權利金收入　　　　　 640,442
　　技術服務收入　　　　 138,514
　　處分固定資產利益　　 62,921
　　處分長期投資利益　　 15,144
　　迴轉備抵短期投資損失 688
　　其他收入　　　　　　 177,715　6,227,936
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 　　　營業外費用
　　利息費用　　　　　　　 2,717,035
　　按權益法認列之投資淨損 187,179
　　權利金費用　　　　　　 108,133
　　處分固定資產損失　　　 144,768
　　公司債發行成本　　　　 32,658
　　其他損失 461,327　 3,621,100　2,606,836
　稅前利益 63,901,524
　所得稅利益 　　　　　　　　　　　 1,167,884
　綜合純益 65,069,408
　少數股權損失　　　　 36,786
利益 　　　　　　　　　　　　　　　 $ 65,106,194
每股盈餘
　　　按普通股加權平均發行股數八十九年 11,400,882 仟股　 　$5.71

3、簡單式損益表
台灣積體電路製造股份有限公司
損益表
民國八十九年一月一日至十二月三十一日
單位：除合併每股盈餘外，為新台幣仟元
　　　銷貨收入淨額　　　　$ 166,197,604
　　　銷貨成本　　　　　　 89,681,764
　銷貨毛利　　　　　 76,515,840
營業費用　　　　　　 15,221,152
營業利益　　　　　　　　　　　　　　　$61,294,688
營業外收入　　　　　 6,227,936
營業外費用 3,621,100 2,606,836
稅前利益　　　　　　　　　　　　　　 63,901,524
所得稅利益 　 1,167,884
少數股權損失(利益) 36,786 1,204,670
利益　　　　　　　　　　　　　　　 $65,106,194

將主要要素表達在主表，而要素下的細目，則在附表揭露，提供給高階
層管理者看，以比較歷年來的變化

（五）非常規交易事項(Irregular items)
Question： What should be included in the I/S?
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  How certain unusual items shall be reported?

為解決以上問題，會計人員提出二個觀念：
Ａ．當期經營績效之觀念(Current operating performance concept)
從主要營業活動而來的(經常交易項目)放在損益表；
而非經常性損益項目則放在資產負債表的保留盈餘或其他業主權益
項下，不宜列入本期損益之計算。
支持理由：
a.非經常性損益項目，無助於預測未來現金流量。
b.使用者未經充分訓練以區分非經常性及經常性損益項目，所以全
放在損益表，會造成使用者混淆
Ｂ．全含所得觀念(All inclusive concept)
經常及非經常性損益項目，全透過損益表表達。
理由：因如果採用Ａ的觀念，管理人員可以操縱損益。
其方法：損失直接放在資產負債表、利益放在損益表(報喜不報憂)，
違反穩健原則。

因二法各有優缺點，所以 APB#9 意見書折衷(A)及(B)

利用 All inclusive 之觀念，但加以修正(將非經常性交易分別以稅後
淨額在損益表上表達)
項目：１．停業部門損益
２．非常損益
３．會計原則變動累計影響數
4．前期損益調整(不透過 I/S；是期初 R/E 調整項目)
Reporting Discontinued Operations
１．停業部門損益
何謂部門?實體上/營業上，能和其他單位明確區分者
不屬於停業部門
ａ．處分企業某一行業或某項業務的一部分
Ex：　　 　CHRYSLER

　卡　　　小　　　坦　　　其
　　　　車　　　客　　　克　　　他
　　　　　　　　車　　　車
　　　　　　A B C D　　　已無利益，將其全部廢除，符合
　　　　　Ａ無利益，只停此車種，則不符合
美蘇冷戰結束後，美軍及其盟國對於坦克車的需求大幅降低，導致
Chrysler 的坦克車部門內不再有利可圖。Chrysler 決定處分此一產品線，
停產坦克車，此一決策即符合停業部間的定義。

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ｂ．企業某一行業或業務之生產或行銷活動由某一處移到另一處
Ex：卡車原在底特律生產，但因種種因素，改遷往他方，則
不符合
ｃ．裁撤某一產品線或某類服務
ｄ．由於技術進步所造成之其他變動
Ex 高科技的 IC 電腦業，導致不再生產舊型，而生產新型
停業部門損益的會計處理方法
a.無處分期間(衡量日=處分日)
衡量日(MD)：管理當局(通常是董事會)，正式核准處分的計畫，
並且承諾處分一個企業部門的那一天
處分計畫包括：指出擬處分的重要資產
預期處分方法
完成處分預計所需期間
若出售方式處分，則尚應包括積極尋找買主之計
畫
該部門自衡量日至處分日之估計營業成果
估計處分價款或殘值：估計處分/出售利得
EX：H 公司　1994 Income $2,000,000
Segment 1/1~10/1 (150,000)
Gain or disposal 400,000
Tax Rate 30%
1/1 94 10/1 94 12/31 94

($150,000) 衡量日(MD)
處分日(DD) $400,000

b. 處分期間在同一年度(衡量日<處分日)
EX:
1/1 94 10/1 94 12/1 94

MD DD

處分損益包括:MD-DD 的營業損益
處分部門之損益
H 公司：1994 年 Income $2,000,000
Segment 1/1~10/1 (150,000)
10/1~12/1/94 營業損失　　 150,000
12/1 處分利益　　 350,000
產生$200,000 之利益

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 c. 處分期間跨二個會計年度
1/1 94 10/1 94 12/31 94　　　5/1 95

　　　　　　　　　　　　　估計損業　　　
MD 　　 會計年度 　　DD
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　處分　 　　

基於穩健保守的原則，APB#30 意見書規定
若預期會發生處分損失，應於衡量日認列
若預期會發生處分利益，應於實現時認列(通常是處分日)
通則
(1)估計處分期間的營業損益
(2)估計出售的損益
(3)合併(1)及(2)
(4)若產生損失，於 MD 時認列；若產生利益，則遞延至 DD
才認列

例外：當已實現的利益>已實現及未實現的估計淨損，可在
MD
年度認列已實現淨利
Reporting Extraordinary Items
２．非常項目（Extraordinary Items）
必須同時符合：
ａ．性質特殊：指該事項必須具備高度異常性且和企業的正常活
動無關
ｂ．不常發生：在可預見的未來，預期事件不會重覆發生
如何判斷?判斷標準：企業經營環境
ａ．企業之特性：Ex 經濟事項：重大出售有價證券損失
製造業特殊：不常發生
證券業：為日常營業範圍內之活動
ｂ．地理位置：Ex 經濟事項：地震、重大廠房設備損失
台灣花蓮
美紐澤西：特殊，不常發生
ｃ．政府的法令規定：Ex 經濟事項：罷工，重大損失
中國大陸：特殊，不常發生
美紐澤西
必須按稅後淨額列於停業部門損益之後
若只符合性質特殊不常發生其中之一，則列入當期 ” Gain　or

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 ”Loss”中，併入公司主報表(不須以稅後淨額表示)
ａ．若金額重大：列在非常損益前(且在停業部門損益前)
ｂ．若金額不重大：與其他事項合併起來，做為當期損失或利得
ｃ．FASB：規定不得以稅後淨額表示

Question：國票事件算不算非常損益?
如果是，去年底要認列損失若導致股票淨值每股<5 元，這種股價下
跌，會打入「全額交割股」，(證券無法融資買賣，所以買的人少，
而原有投資者會被套牢)
Question：會計人員是否該執著於 GAAP 或應考慮到其經濟後果對大眾
影響?

Reporting Accounting Changes

３．會計原則變動累計影響數
可分為下列三種情形：
(1) 會計原則的變動
Ex：G 公司決定自 96 年起變更年數合計法為直線法
1994 成本 $100,000 　　　S-L SOY
殘值 0 94 $ 25,000 $ 40,000
年限 4 95 25,000 30,000
稅率 30% $ 50,000 $ 70,000
累計影響數 $20,000*70%=$14,000
折舊費用 25,000
累計折舊 25,000
累計折舊 20,000
累計影響數 20,000
稅後淨額待結帳後算出稅率，才做出分錄
結帳以後:1.會計所得-GAAP
2. 課稅所得-稅法

假設課稅所得=會計所得=1,300,000，所得稅率如下
100,000 以下 15% 100,000*15%=15,000
100,000~500,000 25% 400,000*25%=100,000
500,000~1,000,000 30% 500,000*30%=150,000
1,000,000 以上 35% 300,000*35%=105,000
$370,000
稅率：(1)平均稅率 370,000/1,500,000=28.5% (實務上)同一稅率內
的所得稅分擔
(2)邊際稅率 35%(理論上)
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 Question：分別從理論及實務的觀點來討論稅後淨額表達，該採
平均或邊際稅率？

(2) 會計估計變動
Ex：　壞帳準備從淨銷 1%2%
　　　折舊耐用年限 4 年 5 年
方法：(1)不做追溯調整
(2) 其影響只及於當期及以後各期
(3) 會計個體的變動 (Change in accounting entity)

※其他損益表項目
同一期間所得稅分擔
所得$1300,000 稅$370,000
停業部門前 xxx
所得稅 xxx
停業 xxx
非常 xxx
累計影響 xxx

EPS 每股盈餘:最重要的企業指標，應於損益表中揭露
EPS=(純益-特別股股利)/流通在外加權平均普通股數

4．錯誤的更正-前期損益調整(期初保留盈餘調整項)
(1)1976：a.錯誤更正
b.SEC 規定「訴訟損益」亦列入，並將之併入 FASB 議題
中，討論「是否排除將訟訴損益列為前期損益調整」
結果: 通過提案:採絕對多數，必須 5:2 以上，才通過必須 5
票
否決提案:低於 5 票
表決後 4:3，所以否決，故仍保留在前期損益調整中
(2)1977 FASB：變更投票行為絕對多數簡單多數，並且此法則可追溯
以前提案(4:3 即通)。所以通過將訴訟損益排除前期損益調整
之外，故目前只剩「錯誤更正」。
a.一般 GAAP 會隨時代環境而改變
b.GAAP 為一般並非全部人所接受，所以每個人的價值判斷
不同
c.GAAP 不僅為邏輯推論，亦受到政治環境影響

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