2016 年年度信息披露报告

阳光人寿保险股份有限公司

2016 年
年度信息披露报告

二 0 一七年四月二十八日
 2016 年年度信息披露报告

目 录

一、 公司简介 ........................................................................ 1

二、 财务会计信息 ................................................................ 3

三、 风险管理状况信息 ...................................................... 98

四、 保险产品经营信息 .................................................... 106

五、 偿付能力信息 ............................................................ 106

六、 其他信息 .................................................................... 107

 2016 年年度信息披露报告

为保障投保人、被保险人和受益人的合法权益，提高保
险公司信息透明度，现将 2016 年阳光人寿保险股份有限公
司全年经营管理相关信息向社会公众公开，公开内容严格按
照 2010 年 4 月 12 日经中国保险监督管理委员会主席办公会
审议通过的《保险公司信息披露管理办法》执行，披露内容
包括：公司简介、财务会计信息、风险管理状况信息、保险
产品经营信息、偿付能力信息和其他信息。

一、 公司简介
（一）法定名称及缩写:
中文名称：阳光人寿保险股份有限公司（简称：阳光人
寿）
英 文 名 称 ： Sunshine Life Insurance Corporation
Limited
（二）注册资本：183.425 亿元人民币
（三）注册地：海南
（四）成立时间：2007 年 12 月 17 日
（五）经营范围和经营区域
许可经营项目：人寿保险、健康保险、意外伤害保险
等各类人身保险业务；上述业务的再保险业务；国家法律、
法规允许的保险资金运用业务；证券投资基金销售业务；
经中国保监会批准的其他业务。
公司经营区域：截至目前，公司经营区域已经覆盖 29
1
 2016 年年度信息披露报告

个省、市、自治区，包括北京、湖南、重庆、陕西、广东
（含深圳）
、山东（含青岛）
、湖北、浙江（含宁波）
、四川、
安徽、黑龙江、江苏、内蒙古、云南、天津、辽宁（含大
连）
、河南、河北、江西、上海、山西、福建、吉林、新疆、
广西、甘肃、海南、宁夏、贵州。
（六）法定代表人：李科
（七）客服电话和投诉电话：95510

2
 2016 年年度信息披露报告

二、 财务会计信息
（一） 财务报表
1、 合并资产负债表

2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日

资产
货币资金 5,564,273,657 4,161,911,028
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产 1,293,469,356 239,144,624
衍生金融资产 109,825,280 -
买入返售金融资产 13,538,312,800 741,840,000
应收利息 1,716,159,731 1,889,004,410
应收保费 569,162,077 322,734,466
应收分保账款 878,720,272 796,466,691
应收分保未到期责任准备金 100,210,785 64,876,188
应收分保未决赔款准备金 179,938,540 139,165,394
应收分保寿险责任准备金 39,597,914 49,780,825
应收分保长期健康险责任准备金 46,542,715 28,807,789
保户质押贷款 4,902,139,878 4,415,218,191
其他应收款 2,164,744,377 1,971,611,520
定期存款 15,468,926,634 11,836,058,561
可供出售金融资产 65,915,315,818 84,455,975,694
持有至到期投资 12,195,430,707 3,561,420,519
归入贷款及应收款的投资 29,849,752,629 11,630,925,333
长期股权投资 19,496,188,713 3,716,955,501
存出资本保证金 3,684,650,000 1,850,400,000
投资性房地产 3,033,812,080 2,850,787,010
固定资产 8,420,176,491 6,501,728,936
在建工程 2,945,580,482 2,604,430,070
无形资产 1,739,429,049 1,725,412,729
商誉 69,121,186 65,150,890
其他资产 1,449,877,231 1,694,620,021
独立账户资产 286,078,291 290,997,873

资产总计 195,657,436,693 147,605,424,263

3
 2016 年年度信息披露报告

2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日

负债及股东权益

负债
短期借款 104,055,000 30,000,000
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债 716,567,265 -
衍生金融负债 - 7,742,282
卖出回购金融资产款 6,539,786,000 14,429,492,000
预收保费 2,114,847,194 1,415,362,841
应付手续费及佣金 499,225,806 215,040,122
应付分保账款 1,048,790,777 938,594,293
应付职工薪酬 872,627,892 617,777,387
应交税费 178,417,092 135,814,661
应付赔付款 2,645,881,553 2,296,004,637
应付保单红利 783,093,325 630,560,006
其他应付款 1,508,193,492 909,488,743
保户储金及投资款 46,672,810,451 30,481,654,304
未到期责任准备金 160,034,879 122,106,313
未决赔款准备金 447,183,682 334,789,306
寿险责任准备金 85,896,245,699 63,635,624,722
长期健康险责任准备金 1,314,818,934 754,182,573
长期借款 - 15,000,000
应付债券 17,327,471,996 2,997,370,083
其他负债 1,556,066,021 1,164,469,563
递延所得税负债 255,764,237 1,030,439,429
独立账户负债 168,328,291 173,247,873

负债合计 170,810,209,586 122,334,761,138

股东权益
股本 18,342,500,000 18,342,500,000
资本公积 3,221,733,833 3,220,304,910
其他综合收益 1,595,780,617 3,917,723,256
盈余公积 37,459,979 -
一般风险准备 37,459,979 -
未分配利润 /(未弥补亏损) 559,675,940 ( 1,313,134,844)

归属于母公司股东权益合计 23,794,610,348 24,167,393,322

少数股东权益 1,052,616,759 1,103,269,803

股东权益合计 24,847,227,107 25,270,663,125

负债及股东权益总计 195,657,436,693 147,605,424,263

4
 2016 年年度信息披露报告

2、 合并利润表
2016 年度 2015 年度

营业收入 56,889,289,569 42,311,159,903

已赚保费 43,992,512,566 30,662,618,812
保险业务收入 44,467,243,025 31,273,872,741
其中：分保费收入 - 223,887,213
减：分出保费 ( 472,136,490) ( 612,237,536)
提取未到期责任准备金 ( 2,593,969) 983,607
投资收益 9,826,218,985 9,660,366,850
其中：对联营和合营企业的投资
收益 1,194,698,783 430,592,962
公允价值变动损益 69,040,813 ( 117,637,632)
汇兑损益 13,020,114 ( 22,444,130)
其他业务收入 2,988,497,091 2,128,256,003

营业支出 54,998,759,798 40,995,647,124

退保金 10,904,626,240 8,877,059,526
赔付支出 6,838,916,580 6,741,648,836
减：摊回赔付支出 ( 245,380,113) ( 254,858,723)
提取保险责任准备金 22,933,651,714 14,271,450,144
减：摊回保险责任准备金 ( 48,325,161) ( 99,386,805)
保单红利支出 745,091,840 655,722,128
分保费用 1,881,111 22,864,750
税金及附加 29,756,303 501,159,096
手续费及佣金支出 3,112,950,254 2,236,641,051
业务及管理费 5,344,329,631 4,449,046,114
减：摊回分保费用 ( 86,788,829) ( 292,261,604)
其他业务成本 5,323,662,883 3,884,325,108
资产减值损失 144,387,345 2,237,503

营业利润 1,890,529,771 1,315,512,779

加：营业外收入 146,450,101 5,735,237
减：营业外支出 ( 14,463,406) ( 14,865,713)

5
 2016 年年度信息披露报告

2016 年度 2015 年度

利润总额 2,022,516,466 1,306,382,303

减：所得税费用 ( 123,837,484) ( 85,187,949)

净利润 1,898,678,982 1,221,194,354

归属于母公司股东的净利润 1,947,730,742 1,285,872,811

少数股东损益 ( 49,051,760) ( 64,678,457)

其他综合收益的税后净额 (2,321,939,731) 1,573,752,724

归属于母公司股东的其他综合收益的税后
净额 (2,321,942,639) 1,573,752,724
以后将重分类进损益的其他综合收益

可供出售金融资产公允价值变动 (2,584,535,395) 1,792,854,981

权益法下在被投资单位将重分类进损益的
其他综合收益中享有的份额 17,134,681 ( 11,435,775)
外币财务报表折算差额 245,458,075 ( 207,666,482)

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 2,908 -

综合收益总额 ( 423,260,749) 2,794,947,078

其中：
归属于母公司股东的综合收益总额 ( 374,211,897) 2,859,625,535
归属于少数股东的综合收益总额 ( 49,048,852) ( 64,678,457)

6
 2016 年年度信息披露报告

3、 合并股东权益变动表
归属于母公司股东权益 少数股东权益 股东权益合计
未分配利润/
股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 小计
(未弥补亏损)

2016 年 1 月 1 日 18,342,500,000 3,220,304,910 3,917,723,256 - - (1,313,134,844) 24,167,393,322 1,103,269,803 25,270,663,125

本年增减变动金额
（一）综合收益总额 - - (2,321,942,639) - - 1,947,730,742 ( 374,211,897) ( 49,048,852) ( 423,260,749)
（二）所有者投入和减少资本 - - - - - - - ( 3,000,000) ( 3,000,000)
所有者投入资本 - - - - - - - ( 3,000,000) ( 3,000,000)
（三）利润分配 - - - 37,459,979 37,459,979 ( 74,919,958) - - -
1．提取盈余公积 - - - 37,459,979 - ( 37,459,979) - - -
2．提取一般风险准备 - - - - 37,459,979 ( 37,459,979) - - -

（四）其他
- 1,428,923 - - - - 1,428,923 1,395,808 2,824,731
购 买或 处置子 公司 变
动 - - - - - - - 1,395,808 1,395,808
其他 - 1,428,923 - - - - 1,428,923 - 1,428,923

2016 年 12 月 31 日 18,342,500,000 3,221,733,833 1,595,780,617 37,459,979 37,459,979 559,675,940 23,794,610,348 1,052,616,759 24,847,227,107

7
 2016 年年度信息披露报告

归属于母公司股东权益 少数股东权益 股东权益合计

股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未弥补亏损 小计

2015 年 1 月 1 日 9,171,250,000 3,220,304,910 2,343,970,532 - - (2,599,007,655) 12,136,517,787 145,951,351 12,282,469,138

本年增减变动金额
（一）综合收益总额 - - 1,573,752,724 - - 1,285,872,811 2,859,625,535 ( 64,678,457) 2,794,947,078
（二）所有者投入和减少
资本
所有者投入资本 9,171,250,000 - - - - - 9,171,250,000 - 9,171,250,000
（三）其他
购买或处置子公
司变动 - - - - - - - 1,021,996,909 1,021,996,909

2015 年 12 月 31 日 18,342,500,000 3,220,304,910 3,917,723,256 - - (1,313,134,844) 24,167,393,322 1,103,269,803 25,270,663,125

8
 2016 年年度信息披露报告

4、 合并现金流量表
2016 年度 2015 年度
一、经营活动产生的现金流量

收到原保险合同保费取得的现金 44,957,674,086 32,213,924,573

收到再保险业务现金净额 - 173,613,476
收到保户储金及投资款净增加额 15,735,001,057 14,911,731,232
收到的其他与经营活动有关的现金 1,496,558,615 2,125,261,090

经营活动现金流入小计 62,189,233,758 49,424,530,371

支付原保险合同赔付款项的现金 17,465,624,936 14,925,131,377

支付再保险业务现金净额 113,905,755 -
支付手续费及佣金的现金 4,016,522,012 3,194,381,639
支付保单红利的现金 81,588,432 47,030,041
支付给职工以及为职工支付的现金 2,687,946,866 2,220,090,447
支付的各项税费 83,428,687 279,745,430
支付其它与经营活动有关的现金 3,911,148,301 4,330,160,983

经营活动现金流出小计 28,360,164,989 24,996,539,917

经营活动产生的现金流量净额 33,829,068,769 24,427,990,454

二、投资活动产生的现金流量

收回投资收到的现金 158,467,779,233 134,729,091,565

取得投资收益收到的现金 7,426,580,381 4,788,903,753
处置固定资产、无形资产和其他长期
资产收回的现金净额 36,215,223 46,503,060
收到其他与投资活动有关的现金 259,047,362 300,525,023

投资活动现金流入小计 166,189,622,199 139,865,023,401

投资支付的现金 189,185,207,723 181,357,389,831

保户质押贷款净增加 486,921,688 19,598,728
购建固定资产、无形资产和其他长期
资产支付的现金 2,254,730,461 5,875,683,156
支付其他与投资活动有关的现金 185,742,094 508,086,792

投资活动现金流出小计 192,112,601,966 187,760,758,507

投资活动产生的现金流量净额 ( 25,922,979,767) ( 47,895,735,106)

9
 2016 年年度信息披露报告

2016 年度 2015 年度

三、筹资活动产生的现金流量

吸收投资收到的现金 - 9,171,250,000
其中：子公司吸收少数股东投资收到的
现金 - 10,564
收到卖出回购金融资产款现金净额 6,673,304,552
发行债券收到的现金 16,405,500,000 -
收到的其它与筹资活动有关的现金 199,088,969 471,500

筹资活动现金流入小计 16,604,588,969 15,845,026,052

偿还债务支付的现金 2,015,000,000 -
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 627,743,549 166,749,036
支付卖出回购金融资产款的现金净额 7,889,706,000 -

筹资活动现金流出小计 10,532,449,549 166,749,036

筹资活动产生的现金流量净额 6,072,139,420 15,678,277,016

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 220,607,007 12,000,560

五、现金及现金等价物净增加/（减少） 14,198,835,429 ( 7,777,467,076)

加：年初现金及现金等价物余额 4,903,751,028 12,681,218,104

六、年末现金及现金等价物余额 19,102,586,457 4,903,751,028

10
 2016 年年度信息披露报告

5、 资产负债表

2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日

资产
货币资金 4,365,381,937 3,343,312,253
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产 192,032,082 189,626,790
衍生金融资产 109,825,280 -
买入返售金融资产 11,976,172,800 741,840,000
应收利息 1,449,666,446 1,923,078,556
应收保费 569,162,077 322,734,466
应收分保账款 878,720,272 796,466,691
应收分保未到期责任准备金 100,210,785 64,876,188
应收分保未决赔款准备金 179,938,540 139,165,394
应收分保寿险责任准备金 39,597,914 49,780,825
应收分保长期健康险责任准备金 46,542,715 28,807,789
保户质押贷款 4,902,139,878 4,415,218,191
其他应收款 3,352,014,065 1,673,950,414
定期存款 15,468,926,634 11,836,058,561
可供出售金融资产 58,909,630,075 84,406,280,370
持有至到期投资 12,195,430,707 3,561,420,519
归入贷款及应收款的投资 29,249,494,153 12,427,822,198
长期股权投资 36,790,133,854 12,021,645,481
存出资本保证金 3,684,650,000 1,850,400,000
固定资产 3,192,846,088 1,530,882,001
在建工程 1,452,024,363 1,985,696,579
无形资产 574,544,882 568,520,266
其他资产 1,128,330,819 1,668,948,899
独立账户资产 286,078,291 290,997,873

资产总计 191,093,494,657 145,837,530,304

11
 2016 年年度信息披露报告

2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日

负债及股东权益

负债
衍生金融负债 - 7,742,282
卖出回购金融资产款 5,556,136,000 14,429,492,000
预收保费 2,114,847,194 1,415,362,841
应付手续费及佣金 499,225,806 215,040,122
应付分保账款 1,048,790,777 938,594,293
应付职工薪酬 841,493,960 609,415,412
应交税费 45,877,091 46,475,981
应付赔付款 2,645,881,553 2,296,004,637
应付保单红利 783,093,325 630,560,006
其他应付款 1,014,518,440 721,948,771
保户储金及投资款 46,672,810,451 30,481,654,304
未到期责任准备金 160,034,879 122,106,313
未决赔款准备金 447,183,682 334,789,306
寿险责任准备金 85,896,245,699 63,635,624,722
长期健康险责任准备金 1,314,818,934 754,182,573
应付债券 17,327,471,996 2,997,370,083
其他负债 835,694,151 557,079,877
递延所得税负债 239,903,263 1,030,439,429
独立账户负债 168,328,291 173,247,873

负债合计 167,612,355,492 121,397,130,825

股东权益
股本 18,342,500,000 18,342,500,000
资本公积 3,228,228,923 3,226,800,000
其他综合收益 1,535,810,451 4,124,173,589
盈余公积 37,459,979 -
一般风险准备 37,459,979 -
未分配利润 /(未弥补亏损) 299,679,833 ( 1,253,074,110)

股东权益合计 23,481,139,165 24,440,399,479

负债及股东权益总计 191,093,494,657 145,837,530,304

12
 2016 年年度信息披露报告

6、 利润表
2016 年度 2015 年度

营业收入 55,138,864,856 41,315,888,200

已赚保费 43,992,512,566 30,662,618,812
保险业务收入 44,467,243,025 31,273,872,741
其中：分保费收入 - 223,887,213
减：分出保费 ( 472,136,490) ( 612,237,536)
提取未到期责任准备金 ( 2,593,969) 983,607
投资收益 9,459,172,563 9,659,487,276
其中：对联营和合营企业的投
资收益 1,190,951,656 434,972,381
公允价值变动损益 89,155,882 ( 108,599,257)
汇兑损益 ( 12,553,672) ( 22,444,130)
其他业务收入 1,610,577,517 1,124,825,499

营业支出 53,432,350,618 39,890,655,579

退保金 10,904,626,240 8,877,059,526
赔付支出 6,838,916,580 6,741,648,836
减：摊回赔付支出 ( 245,380,113) ( 254,858,723)
提取保险责任准备金 22,933,651,714 14,271,450,144
减：摊回保险责任准备金 ( 48,325,161) ( 99,386,805)
保单红利支出 745,091,840 655,722,128
分保费用 1,881,111 22,864,750
税金及附加 ( 9,276,604) 445,016,001
手续费及佣金支出 3,112,950,254 2,236,637,924
业务及管理费 4,961,864,174 4,143,218,075
减：摊回分保费用 ( 86,788,829) ( 292,261,604)
其他业务成本 4,178,753,068 3,141,307,824
资产减值损失 144,386,344 2,237,503

营业利润 1,706,514,238 1,425,232,621

加：营业外收入 11,172,512 3,710,809
减：营业外支出 ( 12,054,589) ( 14,343,054)

13
 2016 年年度信息披露报告

2016 年度 2015 年度

利润总额 1,705,632,161 1,414,600,376

减：所得税费用 ( 77,958,260) ( 37,924,491)

净利润 1,627,673,901 1,376,675,885

其他综合收益的税后净额 (2,588,363,138) 1,781,035,423

以后将重分类进损益的其他综合收益
可供出售金融资产公允价值变动 (2,605,059,108) 1,792,471,198
权益法下在被投资单位将重分类进
损益的其他综合收益中享有的份额 16,695,970 ( 11,435,775)

综合收益总额 ( 960,689,237) 3,157,711,308

14
 2016 年年度信息披露报告

7、 股东权益变动表
未分配利润/
股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 (未弥补亏损) 股东权益合计

2016 年 1 月 1 日 18,342,500,000 3,226,800,000 4,124,173,589 - - (1,253,074,110) 24,440,399,479

本年增减变动金额
（一）综合收益总额 - - ( 2,588,363,138) - - 1,627,673,901 ( 960,689,237)
（二）利润分配

1．提取盈余公积 - - - 37,459,979 - ( 37,459,979) -

2．提取一般风险准备 - - - - 37,459,979 ( 37,459,979) -

（三）其他 - 1,428,923 - - - - 1,428,923

2016 年 12 月 31 日 18,342,500,000 3,228,228,923 1,535,810,451 37,459,979 37,459,979 299,679,833 23,481,139,165

15
 2016 年年度信息披露报告

股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 股东权益合计

2015 年 1 月 1 日 9,171,250,000 3,226,800,000 2,343,138,166 - - (2,629,749,995) 12,111,438,171

本年增减变动金额
（一）综合收益总额 - - 1,781,035,423 - - 1,376,675,885 3,157,711,308
（二）所有者投入和减少资本
所有者投入资本 9,171,250,000 - - - - - 9,171,250,000

2015 年 12 月 31 日 18,342,500,000 3,226,800,000 4,124,173,589 - - (1,253,074,110) 24,440,399,479

16
 2016 年年度信息披露报告

8、 现金流量表
2016 年度 2015 年度
一、经营活动产生的现金流量

收到原保险合同保费取得的现金 44,957,674,086 32,213,924,573

收到再保险业务现金净额 - 173,613,476
收到保户储金及投资款净增加额 15,735,001,057 14,911,731,232
收到的其他与经营活动有关的现金 558,018,863 478,956,089

经营活动现金流入小计 61,250,694,006 47,778,225,370

支付原保险合同赔付款项的现金 17,465,624,936 14,925,131,377

支付再保险业务现金净额 113,905,755 -
支付手续费及佣金的现金 4,016,522,012 3,194,381,639
支付保单红利的现金 81,588,432 47,030,041
支付给职工以及为职工支付的现金 2,559,795,916 2,102,660,500
支付的各项税费 49,955,356 ( 14,283,660)
支付其它与经营活动有关的现金 2,360,854,975 3,900,153,163

经营活动现金流出小计 26,648,247,382 24,155,073,060

经营活动产生的现金流量净额 34,602,446,624 23,623,152,310

二、投资活动产生的现金流量

收回投资收到的现金 153,361,605,753 135,197,528,713

取得投资收益收到的现金 6,652,723,128 3,876,974,747
处置固定资产、无形资产和其他长期
资产收回的现金净额 5,891,390 3,501,432
收到其他与投资活动有关的现金 504,283,628 185,137,974

投资活动现金流入小计 160,524,503,899 139,263,142,866

投资支付的现金 186,075,195,111 184,064,116,587

保户质押贷款净增加 486,921,688 19,598,728
购建固定资产、无形资产和其他长期
资产支付的现金 923,177,792 1,193,938,837
支付其他与投资活动有关的现金 402,134,196 507,260,357

投资活动现金流出小计 187,887,428,787 185,784,914,509

投资活动产生的现金流量净额 ( 27,362,924,888) ( 46,521,771,643)

17
 2016 年年度信息披露报告

2016 年度 2015 年度

三、筹资活动产生的现金流量

吸收投资收到的现金 - 9,171,250,000
其中：子公司吸收少数股东投资收到的
现金 - 10,564
收到卖出回购金融资产款现金净额 - 5,651,450,054
发行债券收到的现金 16,405,500,000 -
收到其他与筹资活动有关的现金 125,033,969 -

筹资活动现金流入小计 16,530,533,969 14,822,700,054

偿还债务支付的现金 2,000,000,000 -
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 452,944,881 267,379,861
支付卖出回购金融资产款现金净额 9,048,154,671 -

筹资活动现金流出小计 11,501,099,552 267,379,861

筹资活动产生的现金流量净额 5,029,434,417 14,555,320,193

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 ( 12,553,672) ( 22,444,130)

五、现金及现金等价物净增加/(减少) 12,256,402,481 ( 8,365,743,270)

加：年初现金及现金等价物余额 4,085,152,256 12,450,895,526

六、年末现金及现金等价物余额 16,341,554,737 4,085,152,256

注：除特别注明外，金额单位为人民币元。

18
 2016 年年度信息披露报告

（二）财务报表附注
1、财务报表的编制基础
本财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》
以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他
相关规定（统称“企业会计准则”
）编制。
本财务报表以持续经营为基础列报。
编制本财务报表时，除保险合同准备金和某些金融工具外，
均以历史成本为计价原则。资产如果发生减值，则按照相关规定
计提相应的减值准备。
遵循企业会计准则的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了
本公司及本集团于 2016 年 12 月 31 日的财务状况以及 2016 年度
的经营成果和现金流量。
2、重要会计政策和重要会计估计
本公司及本集团 2016 年度财务报表所载财务信息根据下列依
照企业会计准则所制定的重要会计政策和会计估计编制。
（1）会计期间
本集团会计年度采用公历年度，即每年自 1 月 1 日起至 12
月 31 日止。
（2）记账本位币
本集团记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人
民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。

19
 2016 年年度信息披露报告

本集团下属子公司、合营企业及联营企业根据其经营所处的
主要经济环境自行决定其记账本位币，编制本财务报表时折算为
人民币。
（3）企业合并
企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个
报告主体的交易或事项。企业合并分为同一控制下企业合并和非
同一控制下企业合并。
同一控制下企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控
制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。同一控
制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一
方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合
并方实际取得对被合并方控制权的日期。
合并方在同一控制下企业合并中取得的资产和负债（包括最
终控制方收购被合并方而形成的商誉），按合并日在最终控制方财
务报表中的账面价值为基础进行相关会计处理。合并方取得的净
资产账面价值与支付的合并对价的账面价值（或发行股份面值总
额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，不足冲减的则调整留
存收益。
非同一控制下的企业合并
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控
制的，为非同一控制下的企业合并。非同一控制下的企业合并，

20
 2016 年年度信息披露报告

在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，参与
合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购买方实际取得对
被购买方控制权的日期。
非同一控制下企业合并中所取得的被购买方可辨认资产、负
债及或有负债在收购日以公允价值计量。企业合并发生当期的期
末，因合并中取得的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价
值或企业合并成本只能暂时确定的，以所确定的暂时价值为基础
对企业合并进行确认和计量。购买日后 12 个月内对确认的暂时价
值进行调整的，视为在购买日确认和计量。
支付的合并对价的公允价值（或发行的权益性证券的公允价
值）与购买日之前持有的被购买方的股权的公允价值之和大于合
并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为
商誉，并以成本减去累计减值损失进行后续计量。支付的合并对
价的公允价值（或发行的权益性证券的公允价值）与购买日之前
持有的被购买方的股权的公允价值之和小于合并中取得的被购买
方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可
辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及支付的合并对价的公
允价值（或发行的权益性证券的公允价值）及购买日之前持有的
被购买方的股权的公允价值的计量进行复核，复核后支付的合并
对价的公允价值（或发行的权益性证券的公允价值）与购买日之
前持有的被购买方的股权的公允价值之和仍小于合并中取得的被
购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

21
 2016 年年度信息披露报告

（4）合并财务报表
合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括本公司及
全部子公司本会计期间的财务报表。子公司，是指被本公司控制
的企业或主体（含企业、被投资单位中可分割的部分，以及本公
司所控制的结构化主体等）
。
编制合并财务报表时，子公司采用与本公司一致的会计期间
和会计政策。对子公司可能存在的与本公司不一致的会计政策，
已按照本公司的会计政策调整一致。本集团内部各公司或主体之
间的所有交易产生的资产、负债、权益、收入、费用和现金流量
于合并时全额抵销。
子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司
期初股东权益中所享有的份额的，其余额仍冲减少数股东权益。
对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司，被购买方
的经营成果和现金流量自本集团取得控制权之日起纳入合并财务
报表，直至本集团对其控制权终止。在编制合并财务报表时，以
购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基
础对子公司的财务报表进行调整。
对于通过同一控制下的企业合并取得的子公司，被合并方的
经营成果和现金流量自合并当期期初纳入合并财务报表。编制比
较合并财务报表时，对前期财务报表的相关项目进行调整，视同
合并后形成的报告主体自最终控制方开始实施控制时一直存在。
如果相关事实和情况的变化导致对控制要素中的一项或多项

22
 2016 年年度信息披露报告

发生变化的，本集团重新评估是否控制被投资方。
不丧失控制权情况下，少数股东权益发生变化作为权益性交
易。
（5）现金及现金等价物
现金，是指本集团的库存现金以及可以随时用于支付的存款；
现金等价物，是指本集团持有的期限短、流动性强、易于转换为
已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。
（6）外币业务和外币报表折算
本集团对于发生的外币交易，将外币金额折算为记账本位币
金额。
外币交易在初始确认时，采用交易发生当天汇率中间价将外
币金额折算为记账本位币金额。于资产负债表日，对于外币货币
性项目采用资产负债表日即期汇率折算。由此产生的结算和货币
性项目折算差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外
币专门借款产生的差额按照借款费用资本化的原则处理之外，均
计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交
易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。以公允价
值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折
算，由此产生的差额根据非货币性项目的性质计入当期损益或其
他综合收益。
对于境外经营，本集团在编制财务报表时将其记账本位币折
算为人民币：对资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债

23
 2016 年年度信息披露报告

表日的即期汇率折算，所有者权益项目除“未分配利润”项目外，
其他项目采用发生时的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项
目，采用交易发生当期平均汇率折算。按照上述折算产生的外币
财务报表折算差额，确认为其他综合收益。处置境外经营时，将
与该境外经营相关的其他综合收益转入处置当期损益，部分处置
的按处置比例计算。
外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发
生当期平均汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，
在现金流量表中单独列报。
（7）金融工具
金融工具，是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位
的金融负债或权益工具的合同。
金融工具的确认和终止确认
本集团于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金
融负债。
满足下列条件的，终止确认金融资产（或金融资产的一部分，
或一组类似金融资产的一部分）
，即从其账户和资产负债表内予以
转销：
①收取金融资产现金流量的权利届满；
②转移了收取金融资产现金流量的权利，或在“过手”协议
下承担了及时将收取的现金流量全额支付给第三方的义务；并且
(a)实质上转让了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，或(b)

24
 2016 年年度信息披露报告

虽然实质上既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的
风险和报酬，但放弃了对该金融资产的控制。
如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进
行终止确认。如果现有金融负债被同一债权人以实质上几乎完全
不同条款的另一金融负债所取代，或现有负债的条款几乎全部被
实质性修改，则此类替换或修改作为终止确认原负债和确认新负
债处理，差额计入当期损益。
以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确
认。常规方式买卖金融资产，是指按照合同条款的约定，在法规
或通行惯例规定的期限内收取或交付金融资产。交易日，是指本
集团承诺买入或卖出金融资产的日期。
金融资产分类和计量
本集团的金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且
其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收
款项、可供出售金融资产。金融资产在初始确认时以公允价值计
量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相
关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费
用计入其初始确认金额。
金融资产的后续计量取决于其分类：
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交
易性金融资产和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入

25
 2016 年年度信息披露报告

当期损益的金融资产。交易性金融资产，是指满足下列条件之一
的金融资产：取得该金融资产的目的是为了在短期内出售；属于
进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表
明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理；属于衍生工具，
但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同
的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计
量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具
除外。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有已
实现和未实现的损益均计入当期损益。与以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产相关的股利或利息收入，计入当期损
益。
只有符合以下条件之一，金融资产才可在初始计量时指定为
以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产：
①该项指定可以消除或明显减少由于金融工具计量基础不同
所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况。
②风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融工具
组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告。
③包含一项或多项嵌入衍生工具的混合工具，除非嵌入衍生
工具对混合工具的现金流量没有重大改变，或所嵌入的衍生工具
明显不应当从相关混合工具中分拆。
④包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其
进行单独计量的嵌入衍生工具的混合工具。

26
 2016 年年度信息披露报告

在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具
投资，不得指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产。
企业在初始确认时将某金融资产划分为以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资产后，不能重分类为其他类金融资产；
其他类金融资产也不能重分类为以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产。
持有至到期投资
持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，
且本集团有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。对于
此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，
其摊销或减值以及终止确认产生的利得或损失，均计入当期损益。
贷款和应收款项
贷款和应收款项，是指在活跃市场中没有报价、回收金额固
定或可确定的非衍生金融资产。对于此类金融资产，采用实际利
率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或
损失，均计入当期损益。
可供出售金融资产
可供出售金融资产，是指初始确认时即指定为可供出售的非
衍生金融资产，以及除上述金融资产类别以外的金融资产。对于
此类金融资产，采用公允价值进行后续计量。其折价或溢价采用
实际利率法进行摊销并确认为利息收入或费用。除减值损失及外

27
 2016 年年度信息披露报告

币货币性金融资产的汇兑差额确认为当期损益外，可供出售金融
资产的公允价值变动作为其他综合收益确认，直到该金融资产终
止确认或发生减值时，其累计利得或损失转入当期损益。与可供
出售金融资产相关的股利或利息收入，计入当期损益。
对于在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权
益工具投资，按成本计量。
金融负债分类和计量
本集团的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且
其变动计入当期损益的金融负债、其他金融负债。对于以公允价
值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计
入当期损益，其他金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。
金融负债的后续计量取决于其分类：
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交
易性金融负债和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融负债。交易性金融负债，是指满足下列条件之一
的金融负债：承担该金融负债的目的是为了在近期内回购；属于
进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表
明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理；属于衍生工具，
但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同
的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计
量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具

28
 2016 年年度信息披露报告

除外。对于此类金融负债，按照公允价值进行后续计量，所有已
实现和未实现的损益均计入当期损益。
只有符合以下条件之一，金融负债才可在初始计量时指定为
以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债：
①该项指定可以消除或明显减少由于金融工具计量基础不同
所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况。
②风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融工具
组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告。
③包含一项或多项嵌入衍生工具的混合工具，除非嵌入衍生
工具对混合工具的现金流量没有重大改变，或所嵌入的衍生工具
明显不应当从相关混合工具中分拆。
④包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其
进行单独计量的嵌入衍生工具的混合工具。
在初始确认时将某金融负债划分为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债后，不能重分类为其他金融负债；其他
金融负债也不能重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融负债。
其他金融负债
对于此类金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后
续计量。
按照上述条件，本集团指定的这类金融负债主要为本集团以
外的投资者享有的对纳入合并范围的结构化主体的权益。

29
 2016 年年度信息披露报告

金融资产减值
本集团于资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查，有
客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。表明金融
资产发生减值的客观证据，是指金融资产初始确认后实际发生的、
对该金融资产的预计未来现金流量有影响，且企业能够对该影响
进行可靠计量的事项。金融资产发生减值的客观证据，包括发行
人或债务人发生严重财务困难、债务人违反合同条款（如偿付利
息或本金发生违约或逾期等）、债务人很可能倒闭或进行其他财务
重组，以及公开的数据显示预计未来现金流量确已减少且可计量。
以摊余成本计量的金融资产
发生减值时，将该金融资产的账面价值通过备抵项目减记至
预计未来现金流量（不包括尚未发生的未来信用损失）现值，减
记金额计入当期损益。预计未来现金流量现值，按照该金融资产
原实际利率（即初始确认时计算确定的实际利率）折现确定，并
考虑相关担保物的价值。减值后利息收入按照确定减值损失时对
未来现金流量进行折现采用的折现率作为利率计算确认。对于贷
款和应收款项，如果没有未来收回的现实预期且所有抵押品均已
变现或已转入本集团，则转销贷款和应收款项以及与之相关的减
值准备。
对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试，如有客观证
据表明其已发生减值，确认减值损失，计入当期损益。对单项金
额不重大的金融资产，包括在具有类似信用风险特征的金融资产

30
 2016 年年度信息披露报告

组合中进行减值测试。单独测试未发生减值的金融资产（包括单
项金额重大和不重大的金融资产）
，包括在具有类似信用风险特征
的金融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融
资产，不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减
值测试。
本集团对以摊余成本计量的金融资产确认减值损失后，如有
客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后
发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。
但是，该转回后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该
金融资产在转回日的摊余成本。
可供出售金融资产
如果有客观证据表明该金融资产发生减值，原计入其他综合
收益的因公允价值下降形成的累计损失，予以转出，计入当期损
益。该转出的累计损失，为可供出售金融资产的初始取得成本扣
除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减
值损失后的余额。
可供出售权益工具投资发生减值的客观证据，包括公允价值
发生严重或非暂时性下跌。
“严重”根据公允价值低于成本的程度
进行判断，
“非暂时性”根据公允价值低于成本的期间长短进行判
断。存在发生减值的客观证据的，转出的累计损失，为取得成本
扣除当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。可供出
售权益工具投资发生的减值损失，不通过损益转回，减值之后发

31
 2016 年年度信息披露报告

生的公允价值增加直接在其他综合收益中确认。
在确定何谓“严重”或“非暂时性”时，需要进行判断。本
集团根据公允价值低于成本的程度或期间长短，结合其他因素进
行判断。
对于可供出售债务工具投资，其减值按照与以摊余成本计量
的金融资产相同的方法评估。不过，转出的累计损失，为摊余成
本扣除当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。减值
后利息收入按照确定减值损失时对未来现金流量进行折现采用的
折现率作为利率计算确认。
对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期
间公允价值已上升且客观上与确认原减值损失确认后发生的事项
有关的，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。
以成本计量的金融资产
如果有客观证据表明该金融资产发生减值，将该金融资产的
账面价值，与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量
折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失，计入当期损益。
发生的减值损失一经确认，不再转回。
金融资产转移
本集团已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给
转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎
所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。
本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的

32
 2016 年年度信息披露报告

风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，
终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融
资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金
融资产，并相应确认有关负债。
通过对所转移金融资产提供财务担保方式继续涉入的，按照
金融资产的账面价值和财务担保金额两者之中的较低者，确认继
续涉入形成的资产。财务担保金额，是指所收到的对价中，将被
要求偿还的最高金额。
金融工具抵销
同时满足下列条件的，金融资产和金融负债以相互抵销后的
净额在资产负债表内列示：具有抵销已确认金额的法定权利，且
该种法定权利是当前可执行的；计划以净额结算，或同时变现该
金融资产和清偿该金融负债。
（8）买入返售金融资产及卖出回购金融资产款
买入返售金融资产是指按规定进行证券回购业务而融出的资
金，按买入证券实际支付的成本入账，并在证券持有期内按实际
利率计提买入返售证券收入，计入当期损益。
卖出回购金融资产款是指按规定进行证券回购业务而融入的
资金，按卖出证券实际 收到的金额入账，并在证券卖出期内按实
际利率计提卖出回购证券支出，计入当期损益。
（9）保户质押贷款
保户质押贷款是指在保险合同有效期内，本集团根据投保人

33
 2016 年年度信息披露报告

的申请以保险合同为质押，以不超过申请借款时保险合同现金价
值的一定百分比发放的贷款。
（10）长期股权投资
长期股权投资包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性
投资。长期股权投资在取得时以初始投资成本进行初始计量。
本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，在本公
司个别财务报表中采用成本法核算。控制，是指拥有对被投资方
的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有
能力运用对被投资方的权力影响回报金额。
采用成本法时，长期股权投资按初始投资成本计价。追加或
收回投资的，调整长期股权投资的成本。被投资单位宣告分派的
现金股利或利润，确认为当期投资收益。
本集团对被投资单位具有共同控制或重大影响的，长期股权
投资采用权益法核算。共同控制，是指按照相关约定对某项安排
所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参
与方一致同意后才能决策。重大影响，是指对被投资单位的财务
和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一
起共同控制这些政策的制定。
采用权益法时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应
享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，归入长期股权投
资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应
享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期

34
 2016 年年度信息披露报告

损益，同时调整长期股权投资的成本。
采用权益法时，取得长期股权投资后，按照应享有或应分担
的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投
资损益和其他综合收益并调整长期股权投资的账面价值。在确认
应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可
辨认资产等的公允价值为基础，按照本集团的会计政策及会计期
间，并抵销与联营企业及合营企业之间发生的内部交易损益按照
应享有的比例计算归属于投资方的部分（但内部交易损失属于资
产减值损失的，应全额确认）
，对被投资单位的净利润进行调整后
确认，但投出或出售的资产构成业务的除外。按照被投资单位宣
告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权
投资的账面价值。本集团确认被投资单位发生的净亏损，以长期
股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的
长期权益减记至零为限，本集团负有承担额外损失义务的除外。
对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者
权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入股东权益。
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计
入当期损益。采用权益法核算的长期股权投资，终止采用权益法
的，原权益法核算的相关其他综合收益采用与被投资单位直接处
置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损
益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认
的股东权益，全部转入当期损益；仍采用权益法的，原权益法核

35
 2016 年年度信息披露报告

算的相关其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负
债相同的基础进行会计处理并按比例转入当期损益，因被投资方
除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动
而确认的股东权益，按相应的比例转入当期损益。
（11）存出资本保证金
存出资本保证金是指按照《中华人民共和国保险法》的有关
规定，保险公司按注册资本总额的 20%提取并存放于中国保监会指
定银行的款项。该保证金除保险公司清算时用于清偿债务外，不
得动用。
（12）投资性房地产
投资性房地产，是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而
持有的房地产，包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转
让的土地使用权、已出租的建筑物。
投资性房地产按照成本进行初始计量。与投资性房地产有关
的后续支出，如果与该资产有关的经济利益很可能流入且其成本
能够可靠地计量，则计入投资性房地产成本。否则，于发生时计
入当期损益。
本集团采用成本模式对投资性房地产进行后续计量。投资性
房地产折旧采用年限平均法计提，其使用寿命、预计净残值率及
年折旧率如下：
使用寿命 预计净残值率 年折旧率

房屋及建筑物 20-40 年 5% 2.375-4.75%

（13）固定资产
36
 2016 年年度信息披露报告

固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其
成本能够可靠地计量时才予以确认。与固定资产有关的后续支出，
符合该确认条件的，计入固定资产成本，并终止确认被替换部分
的账面价值；否则，在发生时计入当期损益。
固定资产按照成本进行初始计量。购置固定资产的成本包括
购买价款、相关税费、使固定资产达到预定可使用状态前所发生
的可直接归属于该项资产的其他支出。
固定资产的折旧釆用年限平均法计提，各类固定资产的使用
寿命、预计净残值率及年折旧率如下：

使用寿命 预计净残值率 年折旧率

房屋及建筑物 25-40年 5% 2.38-3.8%

办公设备 5年 5% 19%
运输工具 4-20年 5% 4.75-23.75%
其他设备 5-10年 5% 9.5-19%

固定资产的各组成部分具有不同使用寿命或以不同方式为企
业提供经济利益的，适用不同折旧率。
以融资租赁方式租入的固定资产采用与自有固定资产一致的
政策计提租赁资产折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资
产所有权的，在租赁资产使用寿命内计提折旧，无法合理确定租
赁期届满能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产使用
寿命两者中较短的期间内计提折旧。
本集团至少于每年年度终了，对固定资产的使用寿命、预计
净残值和折旧方法进行复核，必要时进行调整。
（14）在建工程
37
 2016 年年度信息披露报告

在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各
项必要工程支出、工程达到预定可使用状态前的应予资本化的借
款费用以及其他相关费用等。
在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产或投资性房
地产。
（15）无形资产
无形资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其
成本能够可靠地计量时才予以确认，并以成本进行初始计量。但
非同一控制下企业合并中取得的无形资产，其公允价值能够可靠
地计量的，即单独确认为无形资产并按照公允价值计量。
无形资产按照其能为本集团带来经济利益的期限确定使用寿
命，无法预见其为本集团带来经济利益期限的作为使用寿命不确
定的无形资产。
各项无形资产的使用寿命如下：
使用寿命

土地使用权 30-50 年或永久

计算机软件系统 3-5 年

本集团取得的土地使用权，通常作为无形资产核算。自行开
发建造办公楼等建筑物，相关的土地使用权和建筑物分别作为无
形资产和固定资产核算。外购土地及建筑物支付的价款在土地使
用权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部作为固定资
产处理。
使用寿命有限的无形资产，在其使用寿命内采用直线法摊销。

38
 2016 年年度信息披露报告

本集团至少于每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用
寿命及摊销方法进行复核，必要时进行调整。
对使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每
年均进行减值测试。此类无形资产不予摊销，在每个会计期间对
其使用寿命进行复核。如果有证据表明使用寿命是有限的，则按
上述使用寿命有限的无形资产的政策进行会计处理。
（16）长期待摊费用
长期待摊费用采用直线法摊销，其中对于经营租入固定资产
改良支出，根据合同受益期和 3 年孰短原则进行摊销。
（17）资产减值
本集团对除存货、递延所得税、金融资产外的资产减值，按
以下方法确定：
本集团于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹
象，存在减值迹象的，本集团将估计其可收回金额，进行减值测
试。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，
无论是否存在减值迹象，至少于每年末进行减值测试。对于尚未
达到可使用状态的无形资产，也每年进行减值测试。
可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资
产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。本集团以单项
资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进
行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金
额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其

39
 2016 年年度信息披露报告

他资产或者资产组的现金流入为依据。
当资产或者资产组的可收回金额低于其账面价值时，本集团
将其账面价值减记至可收回金额，减记的金额计入当期损益，同
时计提相应的资产减值准备。
就商誉的减值测试而言，对于因企业合并形成的商誉的账面
价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分
摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。相关的资
产组或者资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资
产组或者资产组组合，且不大于本集团确定的报告分部。
对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，
如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，首先对
不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回
金额，确认相应的减值损失。然后对包含商誉的资产组或者资产
组组合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金额，如可收回
金额低于账面价值的，减值损失金额首先抵减分摊至资产组或者
资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中
除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其
他各项资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
（18）保险合同定义
本集团与投保人签订的合同，如本集团承担了保险风险，则
属于保险合同。如本集团只承担保险风险以外的其他风险，则不

40
 2016 年年度信息披露报告

属于保险合同。如果本集团与投保人签订的合同使本集团既承担
保险风险又承担其他风险的，应按下列情况对保险混合合同进行
分拆处理：
①保险风险部分和其他风险部分能够区分，并且能够单独计
量的，将保险风险部分和其他风险部分进行分拆。保险风险部分
确定为保险合同；其他风险部分确定为非保险合同。
②保险风险部分和其他风险部分不能够区分，或者虽能够区
分但不能够单独计量的，本集团在合同初始确认日进行重大保险
风险测试。如果保险风险重大，将整个合同确定为保险合同；如
果保险风险不重大，整个合同不确定为保险合同。
目前，本集团的部分年金保险和部分其他保险归类为非保险
合同，其相关会计处理参见附注 2（22）
。本集团的投资连结保险
和万能保险归类为保险混合合同，其相关会计处理参见附注 2（23）
及（24）
。
（19）重大保险风险测试
对于本集团与投保人签订的需要进行重大保险风险测试的合
同（以下简称“保单”），本集团以保险风险同质的合同组合为基
础在合同初始确认日进行重大保险风险测试，并在财务报告日对
其进行必要的复核。在进行重大保险风险测试时，本集团需要对
保单是否转移保险风险，保单的保险风险转移是否具有商业实质，
以及保单转移的保险风险是否重大依次进行判断。
（20）保险合同准备金

41
 2016 年年度信息披露报告

本集团的保险合同准备金包括寿险保险合同准备金和非寿险
保险合同准备金。寿险保险合同准备金包括寿险责任准备金、长
期健康险责任准备金；非寿险保险合同准备金包括未到期责任准
备金和未决赔款准备金。
本集团的寿险保险合同准备金是将具有同质保险风险的保险
合同组合作为一个计量单元。
本集团的非寿险保险合同准备金是以具有同质保险风险的保
险合同组合为基础确定计量单元，包括个人业务和团体业务两大
类，其中个人业务主要分为意外伤害保险、短期健康保险和其他；
团体业务主要分为意外伤害保险、短期健康保险、城乡居民大病
保险等。
保险合同准备金以本集团履行保险合同相关义务所需支出的
合理估计金额为基础进行计量。本集团履行保险合同相关义务所
需支出，是指由保险合同产生的预期未来现金流出与预期未来现
金流入的差额，即预期未来净现金流量。其中：
①预期未来现金流出，是指本集团为履行保险合同相关义务
所必需的合理现金 流出，主要包括：1）根据保险合同承诺的保
证利益，包括赔付、死亡给付、残疾给付、疾病给付、生存给付、
满期给付等；2）根据保险合同构成推定义务的非保证利益，包括
保单红利给付等；3）管理保险合同或处理相关赔款必需的合理费
用，包括保单维持费用、理赔费用等。
②预期未来现金流入，是指本集团为承担保险合同相关义务

42
 2016 年年度信息披露报告

而获得的现金流入，包括保险费和其他收费。
本集团以资产负债表日可获取的当前信息为基础，确定未来
净现金流量的合理估计金额。
本集团在确定保险合同准备金时，考虑边际因素，并单独计
量。本集团在保险期间内，采用系统、合理的方法，将边际计入
当期损益。本集团在保险合同初始确认日不确认首日利得。若有
首日损失，计入当期损益。
边际包括风险边际和剩余边际：
①本集团根据预期未来净现金流出的不确定性和影响程度选
择适当的风险边际， 计入保险合同准备金。
②在保险合同初始确认日产生首日利得的，不确认该利得，
而将首日利得作为剩余边际计入保险合同准备金。在保险合同初
始确认日发生首日损失的，对该损失予以确认并计入当期损益。
剩余边际的后续计量是以摊销载体的现值乘以摊销因子（K 值）计
算得到。摊销因子在首日计算且锁定，不随未来评估假设的调整
而改变。在评估日，如果评估假设调整，需要根据当前假设重新
计算最优估计负债、风险边际和利润驱动因素的现值，剩余边际
的后续计量等于更新后的利润驱动因素现值和首日确定的摊销因
子之乘积。对于非寿险合同，本集团在整个保险期间内按时间基
础将剩余边际摊销计入当期损益；对于寿险合同，本集团以有效
保单数作为保险合同的摊销因子在整个保险期间摊销。
本集团在确定保险合同准备金时，考虑货币时间价值的影响。

43
 2016 年年度信息披露报告

货币时间价值影响重大的，本集团对相关未来现金流量进行折现。
计量货币时间价值所采用的折现率，以资产负债表日可获取的当
前信息为基础确定，不予锁定。
本集团在计量保险合同准备金时，预测未来净现金流出的期
间为整个保险期间。对于包含可续保选择权的保险合同，如果保
单持有人很可能执行续保选择权并且本集团不具有重新厘定保险
费的权利，本集团将预测期间延长至续保选择权终止的期间。
未到期责任准备金
未到期责任准备金是指本集团作为保险人为尚未终止的非寿
险业务保险责任提取的准备金。
未到期责任准备金以未赚保费法进行计量。按照未赚保费法，
本集团于保险合同初始确认时，以合同约定的保费为基础，在减
去佣金及手续费、增值税、保障基金和监管费用等增量成本后计
提该准备金。初始确认后，该准备金按三百六十五分之一法或风
险分布法进行后续计量。
未决赔款准备金
未决赔款准备金是指本集团作为保险人为非寿险保险事故的
赔案提取的准备金，包括已发生已报案未决赔款准备金、已发生
未报案未决赔款准备金及理赔费用准备金。
已发生已报案未决赔款准备金是指本集团为非寿险保险事故
已发生并已向本集团提出索赔但尚未结案的赔案提取的准备金。
本集团按最高不超过保单对该保险事故所承诺的保险金额，采用

44
 2016 年年度信息披露报告

逐案估计法，以最终赔付的合理估计金额为基础，同时考虑边际
因素，计量已发生已报案未决赔款准备金。
已发生未报案未决赔款准备金是指本集团为非寿险保险事故
已发生、尚未向本集团提出索赔的赔案提取的准备金。本集团根
据保险风险的性质和分布、赔款发展模式、经验数据等因素，采
用链梯法、Bornhuetter-Ferguson 法，以最终赔付的合理估计金
额为基础，同时考虑边际因素，计量已发生未报案未决赔款准备
金。
理赔费用准备金是指本集团为非寿险保险事故已发生尚未结
案的赔案可能发生的律师费、诉讼费、损失检验费、相关理赔人
员薪酬等费用提取的准备金。本集团以未来必需发生的理赔费用
的合理估计金额为基础，同时考虑边际因素，按比率分摊法计量
理赔费用准备金。
寿险和长期健康险责任准备金
寿险和长期健康险责任准备金是指本集团作为保险人为承担
尚未终止的人寿和长期健康保险责任而提取的准备金，包括相关
的未到期责任准备金和未决赔款准备金。
本集团主要采用风险价值法（以下简称“VaR 值法”
）确定寿
险责任准备金和长期健康险责任准备金的风险边际，即基于风险
因素发生时可能带来的损失的统计分布计算其在未来一年当中，
在一定的置信度水平下，该事故可能造成的最大损失即为该风险
因素对应的不利边际；最终风险边际是考虑各项风险因素之间的

45
 2016 年年度信息披露报告

相关性及分散效应后采用协方差矩阵计算得出的聚合结果。本集
团以资产负债表日可获取的当前信息为基础确定风险边际计算过
程中涉及的统计分布等主要参数和假设。
寿险和长期健康险责任准备金的主要计量假设包括保险事故
发生率、退保率、费用假设、保单红利假设、折现率等。本集团
以资产负债表日可获取的当前信息为基础确定这些假设。
负债充足性测试
本集团在评估保险合同准备金时，按照资产负债表日可获取
的当前信息为基准进行充足性测试，若有不足将调整相关保险合
同准备金。
（21）再保险
本集团于日常业务过程中进行分入和分出再保险业务。本集
团的再保险业务均为转移重大保险风险的再保险业务。
分出业务
已分出的再保险安排并不能使本集团免除对保单持有人的责
任。在确认原保险合同保费收入的当期，本集团按照相关再保险
合同的约定，计算确定分出保费及应向再保险分入人摊回的分保
费用，计入当期损益。在提取原保险合同未到期责任准备金、未
决赔款准备金、寿险责任准备金、长期健康险责任准备金的当期，
本集团按照相关再保险合同的约定，估计再保险合同相关的现金
流量，并考虑相关风险边际计算确定应向再保险接受人摊回的保
险合同准备金，确认为相应的应收分保准备金资产。

46
 2016 年年度信息披露报告

在冲减原保险合同准备金余额的当期，本集团冲减相应的应
收分保准备金余额；同时，本集团按照相关再保险合同的约定，
计算确定应向再保险接受人摊回的赔付成本，计入当期损益。
在原保险合同提前解除的当期，本集团按照相关再保险合同
的约定，计算确定分出保费、摊回分保费用的调整金额，计入当
期损益；同时，转销相关应收分保准备金余额。
作为再保险分出人，本集团将再保险合同形成的资产与有关
原保险合同形成的负债在资产负债表中分别列示，不相互抵销；
将再保险合同形成的收入或费用与有关原保险合同形成的费用或
收入在利润表中也分别列示，不相互抵销。
分入业务
本集团在确认分保费收入的当期，根据相关再保险合同的约
定，计算确定分保费用，计入当期损益。对再保险合约业务的浮
动手续费、纯益手续费及损失分摊而言，本集团根据相关再保险
合同的约定，以当前信息为基础，按照各种情形的可能结果及相
关概率计算确定预期未来净现金流出的合理估计金额，并将相关
的资产或负债确认。
本集团在收到分保业务账单时，按照账单标明的金额对相关
分保费收入、分保费用进行调整，调整金额计入当期损益。
（22）非保险合同
本集团将未通过重大保险风险测试的合同确定为非保险合
同。

47
 2016 年年度信息披露报告

非保险合同包括投资部分和服务部分。投资部分确认为金融
负债，其确认和计量方法见附注 2（23）及附注 2（24）。
与服务部分相关的收入包括收取的初始费用、账户管理费、
保单管理费、退保费用、部分领取手续费、买入/卖出差价等，计
入其他业务收入；与服务部分相关的支出包括支付的佣金及手续
费等支出计入其他业务支出；非保险合同服务收入和成本于本集
团提供服务的当期确认。
（23）独立账户负债、独立账户资产
投资连结合同分拆出的非保险合同投资部分项下的相关负债
计入独立账户负债，按照公允价值进行初始确认和后续计量。收
取的初始费用、账户管理费等费用，于本集团提供服务的期间确
认为其他业务收入。
投资连结保险投资账户的各项资产按照公允价值进行初始确
认和后续计量，在独立账户资产中列示。
（24）保户储金及投资款
除投资连结保险合同分拆出的非保险合同投资部分外，其他
非保险合同投资部分项下的相关负债计入保户储金及投资款，按
照公允价值进行初始确认，以摊余成本进行后续计量。
（25）保险保障基金
本集团根据《保险保障基金管理办法》（保监会令 2008 第 2
号）及《关于缴纳保险保障基金有关事项的通知》
（保监发[2008]
第 116 号）的有关规定提取保险保障基金：

48
 2016 年年度信息披露报告

①有保证收益的人寿保险按照保费的 0.15%缴纳，无保证收益
的人寿保险按照保费的 0.05%缴纳；
②短期健康保险按照当年保费的 0.8%缴纳，长期健康保险按
照保费的 0.15%缴纳；
③非投资型意外伤害保险按照当年保费的 0.8%缴纳，投资型
意外伤害保险，有保证收益的，按照当年保费的 0.08%缴纳；无保
证收益的，按照当年保费的 0.05%缴纳。
当本集团的保险保障基金余额达到其总资产的 1%，可以暂停
缴纳保险保障基金。
（26）收入确认
收入在经济利益很可能流入本集团，且金额能够可靠计量，
并同时满足下列条件时予以确认。
保险业务收入
保费收入及分保费收入于保险合同成立并承担相应保险责
任，与保险合同相关的经济利益很可能流入，并与保险合同相关
的收入能够可靠计量时予以确认。对于非寿险原保险合同，根据
原保险合同约定的保费总额确认保费收入。对于寿险和长期健康
险原保险合同，分期收取保费的，根据当期应收取的保费确认保
费收入；一次性收取保费的，根据一次性应收取的保费确认保费
收入。分保费收入，本集团作为再保险接受人根据相关再保险合
同的约定计算确定分保费收入。
利息收入

49
 2016 年年度信息披露报告

利息收入按他人使用本集团货币资金的时间和实际利率计算
确定。
提供服务的收入
提供服务的收入在提供服务期间确认。
（27）保单红利支出
保单红利支出是根据原保险合同的约定，按照分红保险产品
的红利分配方法及有关精算结果而估算，支付给保单持有人的红
利。
（28）租赁
实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为
融资租赁，除此之外的均为经营租赁。
作为经营租赁承租人
经营租赁的租金支出，在租赁期内各个期间按照直线法或其
他更为系统合理的方法计入相关的资产成本或当期损益，或有租
金在实际发生时计入当期损益。
作为经营租赁出租人
经营租赁的租金收入在租赁期内各个期间按直线法或其他更
为系统合理的方法确认为当期损益，或有租金在实际发生时计入
当期损益。
作为融资租赁承租人
融资租入的资产，于租赁期开始日将租赁开始日租赁资产的
公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入

50
 2016 年年度信息披露报告

账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额
作为未确认融资费用，在租赁期内各个期间采用实际利率法进行
分摊。
（29）政府补助
政府补助在能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确
认。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政
府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可
靠取得的，按照名义金额计量。与收益相关的政府补助，用于补
偿以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相
关费用的期间计入当期损益；用于补偿已发生的相关费用或损失
的，直接计入当期损益。与资产相关的政府补助，确认为递延收
益，在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益。但按照名
义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
（30）或有事项及预计负债
或有事项是由过去发生的事件而产生的，且该事件的存在只
有通过本集团不能完全控制的一项或多项未来不确定事件的发生
或不发生来确认的可能发生的义务。或有事项还可以指由过去发
生的事件所导致的当前责任，但因该责任导致的经济资源流出并
非可能或该责任的数额无法被可靠计量而不予确认。或有事项不
在财务报表中确认，而在财务报表附注中予以披露。
因过去的经营行为形成的现时义务，当履行该义务很可能导
致经济利益的流出，且其金额能够可靠计量时，确认为预计负债。

51
 2016 年年度信息披露报告

预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始
计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间
价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流
出进行折现后确定最佳估计数；因随着时间推移所进行的折现还
原而导致的预计负债账面价值的增加金额，确认为利息费用。于
资产负债表日，对预计负债的账面价值进行复核并作适当调整，
以反映当前的最佳估计数。
（31）职工薪酬
职工薪酬，是指本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关
系而给予的各种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离
职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。本集团提供给职工配
偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也
属于职工薪酬。
短期薪酬
在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为
负债，并计入当期损益或相关资产成本。
离职后福利（设定提存计划）
本集团的职工参加由当地政府管理的养老保险、失业保险等，
相应支出在发生时计入相关资产成本或当期损益。
辞退福利
本集团向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退
福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：企业不能单方面撤

52
 2016 年年度信息披露报告

回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；企业确
认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
（32）所得税
所得税包括当期所得税和递延所得税。除与直接计入股东权
益的交易或者事项相关的计入股东权益外，均作为所得税费用或
收益计入当期损益。
本集团对于当期和以前期间形成的当期所得税负债或资产，
按照税法规定计算的预期应交纳或返还的所得税金额计量。
本集团根据资产与负债于资产负债表日的账面价值与计税基
础之间的暂时性差异，以及未作为资产和负债确认但按照税法规
定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额
产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法计提递延所得税。
各种应纳税暂时性差异均据以确认递延所得税负债，除非：
①应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的：商誉的初始确
认，或者具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：
该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影
响应纳税所得额或可抵扣亏损。
②对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂
时性差异，该暂时性差异转回的时间能够控制并且该暂时性差异
在可预见的未来很可能不会转回。
对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和
税款抵减，本集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可

53
 2016 年年度信息披露报告

抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认由此产生的
递延所得税资产，除非：
①可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的：该交易不是企
业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得
额或可抵扣亏损。
②对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂
时性差异，同时满足下列条件的，确认相应的递延所得税资产：
暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来
抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。
本集团于资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税
负债，依据税法规定，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的
适用税率计量，并反映资产负债表日预期收回资产或清偿负债方
式的所得税影响。
于资产负债表日，本集团对递延所得税资产的账面价值进行
复核，如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵
扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值。于
资产负债表日，本集团重新评估未确认的递延所得税资产，在很
可能获得足够的应纳税所得额可供所有或部分递延所得税资产转
回的限度内，确认递延所得税资产。
如果拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法
定权利，且递延所得税与同一应纳税主体和同一税收征管部门相
关，则将递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示。

54
 2016 年年度信息披露报告

（33）公允价值计量
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出
售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本集团
于每个资产负债表日以公允价值计量相关资产或负债，假定出售
资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进
行；不存在主要市场的，本集团假定该交易在相关资产或负债的
最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本集团在计量日
能够进入的交易市场。本集团采用市场参与者在对该资产或负债
定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
以公允价值计量非金融资产的，考虑市场参与者将该资产用
于最佳用途产生经济利益的能力，或者将该资产出售给能够用于
最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力。
本集团采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他
信息支持的估值技术，优先使用相关可观察输入值，只有在可观
察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察
输入值。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对
公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所
属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同
资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除
第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；
第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。

55
 2016 年年度信息披露报告

每个资产负债表日，本集团对在财务报表中确认的持续以公
允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值
计量层次之间发生转换。
（34）合营安排分类及共同经营
合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指合营方
享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企
业，是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。
合营方确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目：确认
单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；确认单
独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；确认出售
其享有的共同经营产出份额所产生的收入；按其份额确认共同经
营因出售产出所产生的收入；确认单独所发生的费用，以及按其
份额确认共同经营发生的费用。
（35）重大会计判断和估计
编制财务报表要求管理层作出判断、估计和假设，这些判断、
估计和假设会影响收入、费用、资产和负债的列报金额及其披露，
以及资产负债表日或有负债的披露。然而，这些假设和估计的不
确定性所导致的结果可能造成对未来受影响的资产或负债的账面
金额进行重大调整。
在应用本集团会计政策时，管理层作出了以下对财务报表所
确认的金额具有重大影响的判断和估计：
判断

56
 2016 年年度信息披露报告

①金融资产的分类
管理层需要就金融资产的分类作出重大判断，不同的分类会
影响会计核算方法及本集团的财务状况和经营成果。
②保险合同的分类、分拆和重大保险风险测试
本集团需要就签发的保单是否既承担保险风险又承担其他风
险、保险风险部分和其他风险部分是否能够区分且是否能够单独
计量作出重大判断，判断结果会影响合同的分拆。
同时，本集团需要就签发的保单是否转移保险风险、保险风
险的转移是否具有商业实质、转移的保险风险是否重大作出重大
判断，判断结果会影响保险合同的分类。
本集团在考虑原保险保单转移的保险风险是否重大时，对于
不同类型保单，分别进行以下判断：
对于非年金保单，如果原保险保单保险风险比例在保单存续
期的一个或多个时点大于等于 5%，则确认为保险合同。原保险保
单保险风险比例为保险事故发生情景下本集团支付的金额与保险
事故不发生情景下本集团支付的金额的百分比再减去 100%；
对于年金产品，如果保单转移了长寿风险，则确认为保险合
同；
对于显而易见满足转移重大保险风险条件的非寿险产品，直
接将其判定为保险合同。
本集团在判断再保险保单转移的保险风险是否重大时，在全
面理解再保险保单的实质及其他相关合同和协议的基础上，如果

57
 2016 年年度信息披露报告

再保险保单保险风险比例大于 1%，则确认为再保险合同。再保险
保单的风险比例为再保险分入人发生净损失情景下损失金额现值
的概率加权平均数，除以再保险分入人预期保费收入的现值。对
于显而易见满足转移重大保险风险的再保险保单，直接将其判定
为再保险合同。
本集团在进行重大保险风险测试时使用的假设主要是赔付
率、死亡率及疾病发生率、损失分布等。本集团根据实际经验和
未来的发展变化趋势确定合理估计值，以反映本集团的产品特征、
实际赔付情况等。
保险合同的分拆和分类对本集团的收入确认、负债计量以及
财务报表列示产生影响。
③保险合同准备金的计量单元
在保险合同准备金的计量过程中，本集团需要就作为一个计
量单元的保险合同组是否具有同质的保险风险作出判断，判断结
果会影响保险合同准备金的计量结果。
④可供出售权益金融工具的减值准备
本集团认为当公允价值出现严重或非暂时性下跌时，应当计
提可供出售权益金融工具的减值准备。对于严重或非暂时性的认
定需要管理层作出判断。进行判断时，本集团考虑以下因素的影
响：股价的正常波动幅度，公允价值低于成本的持续时间长短，
公允价值下跌的严重程度，以及被投资单位的财务状况等。
⑤持有其他主体 20%以下的表决权但对该主体具有重大影响

58
 2016 年年度信息披露报告

本集团认为持有其他主体 20%以下的表决权时，如本集团在该
主体董事会或类似决策机构中派有代表并参与对该主体财务和经
营的决策时，则本集团能够对该主体施加重大影响。
⑥对结构化主体具有控制的判断
对于本集团投资的多个投资基金、非保本理财产品、专项资
产管理计划等，本集团主要评估其所享有的对该类结构化主体的
整体经济利益（包括直接持有产生的收益等）以及对该类结构化
主体的决策权范围，以判断是否对其具有控制。
估计的不确定性
以下为于资产负债表日有关未来的关键假设以及估计不确定
性的其他关键来源，可能会导致未来会计期间资产和负债账面金
额的重大调整。
①保险合同准备金的估值
于资产负债表日，本集团在计量保险责任准备金过程中须对
履行保险合同相关义务所需支出的金额作出合理估计，该估计以
资产负债表日可获取的当前信息为基础确定。
于资产负债表日，本集团还须对计量保险责任准备金所需要
的假设作出估计，这些计量假设需以资产负债表日可获取的当前
信息为基础确定。在确定这些假设时，本集团同时根据预期未来
现金流出的不确定性和影响程度选择适当的风险边际。
计量未到期责任准备金（包括非寿险、寿险和长期健康险）
所需要的主要计量假设如下：

59
 2016 年年度信息披露报告

1）本集团对未来保险利益不受对应资产组合投资收益影响的
保险合同，以中央国债登记结算有限责任公司在中国债券信息网
上公布的“保险合同准备金计量基准收益率曲线”为基础，加上
根据税收、流动性溢价等因素制定的溢价确定折现率假设。2016
年 12 月 31 日评估使用的包含溢价的折现率假设为 3.33%-5.42%
（2015 年 12 月 31 日评估使用的包含溢价的折现率假设为
3.67%-6.03%）
。
对未来保险利益随对应资产组合投资收益变化的保险合同，
根据对应资产组合预期产生的未来投资收益率确定计算未到期责
任准备金的折现率。2016 年 12 月 31 日评估使用的未来折现率假
设为 5.45%（2015 年 12 月 31 日评估使用的未来折现率假设为
5.45%）
。
折现率及投资收益率假设受未来宏观经济、资本市场、保险
资金投资渠道、投资策略等因素影响，存在不确定性。
2）本集团根据实际经验和预期未来的发展趋势，确定合理估
计值，作为保险事故发生率假设，如死亡发生率、疾病发生率、
伤残率等。
死亡率假设是基于本集团以往的死亡率经验数据，对当前和
未来预期的估计及对中国保险市场的了解等因素，同时考虑一定
的风险边际确定。死亡率假设采用中国人寿保险行业标准的生命
表《中国人寿保险业 2000 – 2003 年经验生命表》的相应百分比
表示。

60
 2016 年年度信息披露报告

发病率假设是基于本集团产品定价假设及以往的发病率经验
数据、对当前和未来预期的估计等因素，同时考虑一定的风险边
际确定。发病率假设采用《中国人身保险业重大疾病经验发生率
表（2006－2010）
》的相应百分比表示。
死亡率及发病率假设受国民生活方式改变、社会进步和医疗
技术水平的提高等因素影响，存在不确定性。本集团考虑死亡率
和发病率假设的风险边际因素，以资产负债表日可获得的当前信
息为基础确定上述假设和风险边际。
3）本集团根据实际经验和未来的发展变化趋势，确定合理估
计值，作为退保率假设。
退保率假设按照定价利率水平、产品类别和销售渠道的不同
而分别确定。
退保率假设受未来宏观经济及市场竞争等因素影响，存在不
确定性。本集团考虑退保率假设的风险边际因素，以资产负债表
日可获得的当前信息为基础确定上述假设和风险边际。
4）本集团根据费用分析结果和未来的发展变化趋势，确定估
计值，作为费用假设。未来费用水平对通货膨胀反应敏感的，本
集团在确定费用假设时考虑通货膨胀因素的影响，目前通货膨胀
假设为年 3%。费用假设主要分为取得费用和维持费用假设，仅考
虑与保单销售和维持直接相关的费用。费用假设受未来通货膨胀、
市场竞争等因素影响，存在不确定性，本集团考虑费用假设的风
险边际因素，以资产负债表日可获得的当前信息为基础确定上述

61
 2016 年年度信息披露报告

假设和风险边际。
5）本集团根据分红保险账户的预期投资收益率、红利政策、
保单持有人的合理预期等因素，确定合理估计值，作为保单红利
假设。保单红利假设受上述因素影响，存在不确定性。本集团在
考虑风险边际因素下，以资产负债表日可获取的当前信息为基础
确定保单红利假设。
6）计量未决赔款准备金所需要的主要假设为赔付发展因子和
预期赔付率水平，该假设用于预测未来赔款发展，从而得出最终
赔付成本。各计量单元的赔付发展因子和预期的赔付率以本集团
的历史赔款进展经验和赔付水平为基础，并考虑核保政策、费率
水平、理赔管理等公司政策的调整及宏观经济、监管、司法等外
部环境的变化趋势。本集团在评估未决赔款准备金时，参照行业
指导比例，评估未决赔款准备金时，确定风险边际为 2.5%。
②运用估值技术估算金融工具的公允价值
对于不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允
价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的
市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前
公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
本集团采用估值技术确定金融工具的公允价值时，尽可能使
用市场参与者在金融工具定价时考虑的所有市场参数，包括无风
险利率、信用风险、外汇汇率、商品价格、股价或股价指数、金
融工具价格未来波动率、提前偿还风险等。然而，当缺乏市场参

62
 2016 年年度信息披露报告

数时，管理层就自身和交易对手的信贷风险，市场波动率等方面
作出估计。
使用不同的估值技术或参数假设可能导致公允价值估计存在
较重大差异。
③递延所得税资产
在很可能有足够的应纳税所得额用以抵扣可抵扣亏损的限度
内，本集团应就所有尚未利用的可抵扣亏损确认递延所得税资产。
这需要管理层运用大量的判断来估计未来取得应纳税所得额发生
的时间和金额以及适用的税率，结合税务筹划策略，以决定可确
认的递延所得税资产的金额。
④税金
本集团在多个地区缴纳企业所得税等税金。在正常的经营活
动中，涉及的很多交易和事项的最终的税务处理都存在不确定性，
在计提各个地区的税金时，本集团需要作出重大判断。本集团基
于对预期的税务检查项目是否需要缴纳额外税款的估计确认相应
的负债。如果这些税务事项的最终认定结果与最初入账的金额存
在差异，该差异将对作出上述最终认定期间的税金和递延所得税
的金额产生影响。
3、重大会计估计变更
本集团在计量长期人身险保险合同准备金过程中须对折现率
/投资收益率、死亡率、发病率、退保率、费用假设、保单红利假
设等作出判断。这些计量假设以资产负债表日可获取的当前信息

63
 2016 年年度信息披露报告

为基础确定。
本集团 2016 年 12 月 31 日根据当前信息重新厘定上述有关假
设，上述假设变更所形成的相关保险合同准备金的变动计入本年
度利润表。此项会计估计变更增加 2016 年 12 月 31 日的保险合同
准备金合计约为人民币 2.15 亿元，减少 2016 年的利润总额合计
约为人民币 2.15 亿元。
4、会计政策变更
本集团于 2016 年按照《增值税会计处理规定》
（财会[2016]22
号）的要求，将利润表中“营业税金及附加”项目调整为“税金
及附加”项目；企业经营活动发生的印花税，自 2016 年 5 月 1 日
起发生的，列示于“税金及附加”项目，不再列示于“管理费用”
项目；2016 年 5 月 1 日之前发生的，仍列示于“管理费用”项目。
“应交税费”科目的“应交增值税”、“未交增值税”等明细科
目的借方余额，于 2016 年末由资产负债表中的“应交税费”项目
重分类至“其他流动资产”列示。
5、或有事项、资产负债表日后事项和表外业务的说明
或有事项
鉴于保险的业务性质，本集团在开展正常业务时，会涉及各
种估计、或有事项及法律诉讼，包括在诉讼中作为原告与被告及
在仲裁中作为申请人与被申请人。上述纠纷所产生的不利影响主
要包括保单及其他的索赔。本集团已对可能发生的损失计提准备，
包括当管理层参考律师意见并能对上述诉讼结果做出合理估计

64
 2016 年年度信息披露报告

后，对保单等索赔计提的准备。对于无法合理预计结果及管理层
认为败诉可能性较小的稽查，未决诉讼或可能的违约，不计提相
关准备。对于上述未决诉讼，管理层认为最终裁定结果产生的义
务将不会对本集团的财务状况和经营成果造成重大负面影响。
于 2016 年 12 月 31 日，除上述事项及因经营财务报表所载的
保险业务而存在的各种估计及或有事项外，本集团无其他重大需
说明的或有事项。
资产负债表日后事项和表外业务的说明
无
6、对公司财务状况有重大影响的再保险安排说明
无
7、税项
本集团本年度主要税项及其税率列示如下：
增值税– 按应税收入的 6%的税率计算销项税，并按扣除当期
允许抵扣的进项税额后的差额计缴增值税。
营业税 – 按应税收入的 5%计缴。自 2016 年 5 月 1 日起，由
计缴营业税改为计缴增值税。
城巿维护建设税 – 按实际缴纳的流转税的 7%/5%/1%计缴。
教育费附加 – 按实际缴纳的流转税的 3%计缴。
企业所得税 – 除海外子公司外，本集团按应纳税所得额的
25%计缴。
8、合并财务报表的合并范围

65
 2016 年年度信息披露报告

（1）子公司情况（包括通过子公司间接持有的子公司）
于 2016 年 12 月 31 日，子公司情况如下：
注册资本 持股比例%
除特别说明外，均 表决权
子公司名称 注册地 业务性质 为人民币万元 直接 间接 比例% 备注
山东阳光融和医院有限责任公司 山东 医疗 232,707 51 - 51
重庆阳光悦和投资发展有限公司 重庆 房地产投资 151,824 100 - 100
海南阳光颐和健康产业发展有限公司 海南 房地产开发 90,000 100 - 100 注4

海南阳光鑫海发展有限公司 海南 房地产开发 55,000 100 - 100

阳光盛和（济南）投资有限公司 山东 房地产投资 48,500 100 - 100
南宁阳光钧和投资发展有限公司 广西 房地产投资 43,790 100 - 100 注 1/注 2

阳光泰和（济南）置业有限公司 山东 房地产投资 40,000 100 - 100

成都阳光泰和置业有限责任公司 四川 房地产投资 37,200 100 - 100
南宁阳光嘉和投资发展有限公司 广西 房地产投资 30,811 100 - 100 注 1/注 2

成都通汇置业投资有限公司 成都 房地产投资 23,000 99.64 - 99.64 注4

东莞阳光泰和投资有限公司 广东 投资 20,000 100 - 100

阳光一家家庭综合保险销售服务有限
公司 北京 保险代理 10,000 80 - 80
潍坊阳光卓和投资发展有限公司 山东 房地产投资 8,280 100 - 100 注4
注 1/
阳光佳和保险销售有限公司 北京 保险代理 5,000 60 - 60 注 4/注 5

阳光智捷科贸（北京）有限公司 北京 咨询服务 200 - 80 80

阳光富华（北京）酒店管理有限责任公
司 北京 酒店管理 100 - 56 56 注4
港元
Sunflower Investment Co., Limited 中国香港 投资 1,832,285,092 100 - 100 注3

Cedar International Capital Limited 中国香港 投资 港元 1 100 - 100

Spruce Capital (SINGAPORE) Private 新加坡元
Limited 新加坡 投资 235,700,448 - 100 100 注3
Sunflower Investment Holding
Private Limited 新加坡 投资 新加坡元 1 - 100 100
Spruce Australia Assets Management
Pty Ltd. 澳大利亚 投资 澳元 100 - 100 100
Spruce Australia Pty Ltd. 澳大利亚 不动产投资 澳元 100 - 100 100
Cedar Australia International Pty
Ltd. 澳大利亚 投资 澳元 100 - 100 100
英属维京
Sunshine Longevity Ltd. 群岛 投资 美元 50,000 - 100 100 注4

Sunflower Bermuda Capital Ltd. 百慕大 投资 美元 10,000 100 - 100

Sunflower American Capital Ltd. 美国 投资 美元 3,000 - 100 100

66
 2016 年年度信息披露报告

注册资本 持股比例%
除特别说明外，均 表决权
子公司名称 注册地 业务性质 为人民币万元 直接 间接 比例% 备注

Sunflower American Capital II Ltd. 美国 投资 美元 1,000 - 100 100

Sunflower American Capital III Ltd. 美国 投资 美元 100 100 - 100

注1：上述公司在财务报表附注中的简称如下：
南宁阳光嘉和投资发展有限公司：南宁嘉和
南宁阳光钧和投资发展有限公司：南宁钧和
阳光佳和保险销售有限公司：阳光佳和
注2：上述子公司于本年增资：
(1) 阳光嘉和2015年末注册资本为人民币1亿元，本公司直接持股比例为100%。本年
内，本公司对其增资人民币2.08亿元，变更后其注册资本为人民币3.08亿元，本
公司直接持股比例不变。
(2) 阳光钧和2015年末注册资本为人民币1.4亿元，本公司直接持股比例为100%。本年
内，本公司对其增资人民币2.98亿元，变更后其注册资本为人民币4.38亿元，本
公司直接持股比例不变。
注3：上述子公司为本年减资：
(1) Sunflower Investment Co., Limited 2015年末注册资本为港币3,382,285,092元，
本年变更后其注册资本为港币1,832,285,092元。
(2) Spruce Capital (SINGAPORE) Private Limited 2015年末注册资本为新加坡币
275,519,404元，本年变更后其注册资本为新加坡币235,700,448元。
注4：上述子公司为本年新设成立或新纳入合并范围。
注5：阳光佳和于2016年11月22日注册成立，本公司出资人民币3,000万元，持股比例为
60%。截至2016年12月31日，阳光佳和尚未获得保监会的批准，本公司作为预付投
资款核算。

（2）纳入合并范围的结构化主体
持有份
名称 业务性质 实收资金 额比例

澳元
Sunshine Trust 不动产投资 449,954,031 元 100%
澳元
Spruce Trust 不动产投资 44,865,939 元 100%
澳元
Sunshine Hotel Trust 不动产投资 450,000,000 元 100%
Sunshine Valley Trust 不动产投资 澳币 100 元 100%
阳光资产-积极进取八号资产管理产品 资产管理产品 181,011 78%
阳光资产-积极进取十二号资产管理产
品 资产管理产品 99,741 100%
阳光资产-积极配置资产管理计划 资产管理产品 100,000 100%
阳光资产-盈时 1 号资产管理产品 资产管理产品 83,077 67%
阳光资产-盈时 2 号资产管理产品 资产管理产品 457,879 100%
阳光资产-盈时 4 号(一期)资产管理产品 资产管理产品 100,000 100%

67
 2016 年年度信息披露报告

阳光资产-盈时 4 号(二期)资产管理产品 资产管理产品 100,000 100%

阳光资产-盈时 4 号(三期)资产管理产品 资产管理产品 100,000 100%
阳光资产-盈时 10 号资产管理产品 资产管理产品 100,000 100%
阳光资产-主动量化 2 号资产管理产品 资产管理产品 5,916 68%

（3）企业合并
本年度发生的非同一控制下企业合并，详见附注 9（30）
。
除本年新设立的子公司、结构化主体、本年注销或丧失控制
权的子公司以及附注 9（30）的说明外，合并财务报表范围与上年
度一致。
9、财务报表中重要项目的明细
（1）货币资金
2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日

113,975
库存现金 2,861,524
银行存款 4,623,621,078 3,003,437,019
其他货币资金 937,791,055 1,158,360,034

合计 5,564,273,657 4,161,911,028

（2）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日

交易性金融资产
债务工具
企业债 467,282,780 -
短期融资券 - 49,800,000
中期票据 - 100,800,000
可转债 57,744,504 38,263,659
小计 525,027,284 188,863,659

权益工具
基金 326,088,031 49,517,834

68
 2016 年年度信息披露报告

股票 442,354,041 763,131
小计 768,442,072 50,280,965

合计 1,293,469,356 239,144,624

（3）买入返售金融资产
2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日

债券

银行间 11,976,172,800 741,840,000

交易所 1,562,140,000 -

合计 13,538,312,800 741,840,000

（4）应收利息
2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日

应收债券利息 877,250,581 1,185,306,186

应收贷款及应收款利息 548,905,906 257,288,193
应收存出资本保证金利息 117,409,964 59,533,455
应收银行存款利息 103,178,241 320,713,026
应收保户质押贷款利息 52,740,744 39,387,180
其他 16,674,295 26,776,370
合计 1,716,159,731 1,889,004,410

减：坏账准备 - -

净值 1,716,159,731 1,889,004,410

（5）应收保费
应收保费按账龄分析如下：
账龄 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日

3 个月以内（含 3 个月） 503,027,562 254,566,635

69
 2016 年年度信息披露报告

3 个月以上至 1 年（含 1 年） 66,134,515 68,167,831

1 年以上 1,729,054 13,761,393
合计 570,891,131 336,495,859
减：坏账准备 ( 1,729,054) ( 13,761,393)

净值 569,162,077 322,734,466

应收保费按险种分析如下：
险种 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日

寿险
长期寿险 384,042,640 203,530,820
长期健康险 155,776,954 111,252,791
意外伤害保险 31,071,537 21,712,248
合计 570,891,131 336,495,859
减：坏账准备 ( 1,729,054) ( 13,761,393)

净值 569,162,077 322,734,466

（6）定期存款
本集团定期存款按照剩余到期日的期限分析如下：
2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日

3 个月以内（含 3 个月） 401,625,073 1,302,000,000

3 个月至 1 年（含 1 年） 9,982,743,000 7,300,000,000
1 年至 2 年（含 2 年） 34,558,561 400,000,000
2 年至 3 年（含 3 年） - 34,058,561
3 年以上至 4 年（含 4 年） 2,800,000,000 -
4 年至 5 年（含 5 年） 2,250,000,000 2,800,000,000

合计 15,468,926,634 11,836,058,561

（7）可供出售金融资产
2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日

以公允价值计量
债务工具
金融债 9,450,880,000 19,075,750,000

70
 2016 年年度信息披露报告

中期票据 6,221,445,000 13,491,520,000

企业债 6,199,885,330 5,616,544,517
短期融资券 4,462,679,900 6,064,968,000
同业存单 2,767,476,000 -
次级债 - 3,613,676,000
小计 29,102,366,230 47,862,458,517

权益工具
股票 19,803,691,325 20,301,701,417
基金 3,850,782,046 9,787,921,627
股权投资计划 2,914,750,000 2,800,000,000
资产管理产品 2,837,026,373 200,000,000
理财产品 1,000,000,000 -
优先股 221,860,000 215,382,545
小计 30,628,109,744 33,305,005,589

以成本计量
股权投资基金 4,601,639,411 2,912,272,146
股权投资 1,583,200,433 376,239,442
小计 6,184,839,844 3,288,511,588

合计 65,915,315,818 84,455,975,694

（8）持有至到期投资
2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日

债券
次级债 6,580,540,114 3,377,540,983
中期票据 3,189,989,542 -
企业债 1,535,720,067 183,879,536
金融债 789,274,028 -
短期票据 99,906,956 -
合计 12,195,430,707 3,561,420,519
减：减值准备 - -

净值 12,195,430,707 3,561,420,519

（9）归入贷款应收款的投资
2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日

债务工具
信托计划投资 17,917,546,019 3,960,000,000
债权投资计划 11,932,206,610 7,670,925,333

71
 2016 年年度信息披露报告

合计 29,849,752,629 11,630,925,333
减：坏账准备 - -

净值 29,849,752,629 11,630,925,333

本集团归入贷款及应收款的投资，除商业地产债权投资项目
外，到期期限均为 9 年以内，商业地产债权投资项目的到期期限
均为 12 年以内。

（10）长期股权投资
2016 年 2015 年
被投资单位 12 月 31 日 12 月 31 日
（
权益法：

合营企业
北京易才宏业管理顾问有限公司（“易才宏业”
） 1,072,773,340 -

联营企业
徽商银行股份有限公司（ “徽商银行” ） 2,289,026,460 2,015,160,253
北京阳光融和置业有限公司（ “融和置业” ） 395,015,560 395,293,419
阳光资产管理股份有限公司（ “阳光资产” ） 268,582,389 256,388,889
光谷联合控股有限公司（ “光谷联合” ） 192,800,368 178,665,452
阳光之音保险销售服务有限公司（ “阳光之音” ） 20,593,390 20,663,621
诚泰融资租赁（上海）有限公司（ “诚泰融资租赁” ） 735,681,062 400,518,103
嘉和生物药业有限公司（ “嘉和生物药业” ） 285,520,608 297,747,772
金生无忧信息技术有限责任公司（ “金生无忧” ） 33,465,404 30,762,992
中国长江电力股份有限公司（ “长江电力” ） 9,846,419,849 -
珠海银隆新能源有限公司（ “珠海银隆”） 1,197,688,549 -
福寿园国际集团有限公司（ “福寿园” ） 734,829,900 -
医渡云项目 374,455,562 -
北京量科邦信息技术有限公司（ “量科邦” ） 360,000,000 -
山东胜利股份有限公司（ “山东胜利” ） 334,257,748 -
上海健耕医药科技股份有限公司（ “健耕医药” ） 282,397,834 -
北京华龙商务航空有限公司（ “华龙航空” ） 240,796,208 -
上海耕沃健康咨询有限公司（ “耕沃健康咨询” ） 188,000,000 -
北京欧博方医药科技有限公司（ “欧博方” ） 157,735,163 -
武汉华康世纪洁净室技术工程有限公司（ “华康世纪”） 155,932,630 -
Sol-Millennium Holding Ltd. 115,338,418 -
SH Group Hotels & Residences U.S., L.L.C. 111,878,271 121,755,000
北京康复之家医疗器械连锁经营有限公司
（“康复之家” ） 100,000,000 -
潍坊市康汇源生态农业开发股份有限公司（ “康汇源”） 3,000,000 -

合计 19,496,188,713 3,716,955,501

72
 2016 年年度信息披露报告

减值准备： - -

净值 19,496,188,713 3,716,955,501

于 2016 年 12 月 31 日，本集团主要联营企业的主要信息如下：
注册资本
（除特别说明外， 本集团
注册地 业务性质 均为人民币万元） 持股比例 备注

合营企业
易才宏业 北京 管理咨询 1,357 46.42%

联营企业
长江电力 北京 电力业 2,200,000 3.64% 注
徽商银行 安徽 银行业务 1,104,982 4.92% 注
珠海银隆 广东 能源行业 110,334 11.60% 注
诚泰融资租赁 上海 融资租赁 180,000 40.00%
福寿园 香港 殡葬业 USD200,000,000 7.22% 注
医渡云 北京 技术咨询 5,000 12.50% 注
量科邦 北京 技术咨询 242 16.50% 注
山东胜利 山东 燃气经营 88,008 5.56% 注
嘉和生物药业 上海 生物药业 43,636 15.79% 注
健耕医药 上海 生物药业 5,938 28.20%
华龙商务航空 北京 航空业 44,512 28.11%
光谷联合 湖北 房地产 HKD1,000,000,000 6.51% 注
耕沃健康咨询 上海 健康咨询 60,000 31.30%
欧博方 北京 生物药业 1,185 25.00%
武汉华康世纪 湖北 医疗器械 7,903 10.00% 注
康复之家 北京 医疗机械 7,440 34.00%
Sol-Millennium
Holding Ltd. 开曼 医疗 不适用 20.00%
SH Group Hotels &
Residences U.S.,
L.L.C. 美国 酒店管理 USD76,973,500 15.00% 注
北京阳光融和 北京 房地产开发 19.8 亿元 20.00%
阳光资产管理 广东 资产管理 1.25 亿元 36.00%
阳光之音 北京 保险代理 1 亿元 20.00%
金生无忧 山东 信息技术 1 亿元 35.00%

本集团对上述联营公司表决权比例与持股比例一致。
注：本集团对该等公司虽然持股比例及表决权比例低于 20%，

73
 2016 年年度信息披露报告

但因在其董事会或类似决策机构中占据席位，可参与其财务和经
营决策，因此能够对其施加重大影响。
下表列示了于 2016 年 12 月 31 日和 2016 年度，本集团重要
合营企业及联营企业的财务信息：
2016 年 12 月 31 日
易才宏业 长江电力 徽商银行
资产总计 1,531,587,196 298,641,000,000 754,773,994,000
归属于合营企业和联营
企业股东的权益合计 9,871,718 128,446,000,000 51,871,401,000
本集团持股比例 46.42% 3.64% 4.92%
投资的账面余额 1,072,773,340 9,846,419,849 2,289,026,460
减值准备 - - -
投资的账面价值 1,072,773,340 9,846,419,849 2,289,026,460

交易日至 2016 年 12 月 31 日止期间

收入合计 264,270,451 34,725,333,333 20,918,409,000
净利润 29,505,413 14,885,625,000 6,870,472,000

2015 年 12 月 31 日
徽商银行
资产总计 636,130,621,000
负债合计 593,785,360,000
权益合计 42,345,261,000
归属于合营企业和联营
企业股东的权益合计 41,159,144,000
本集团持股比例 4.92%
投资的账面余额 2,015,160,253
减值准备 -
投资的账面价值 2,015,160,253

2015 年度
收入合计 16,977,100,000
净利润 6,160,661,000
其他综合收益 380,047,000
综合收益总额 6,540,708,000

（11）存出资本保证金

74
 2016 年年度信息披露报告

本集团存出资本保证金明细如下：
2016 年 2015 年
银行名称 存放形式 存放期限 12 月 31 日 12 月 31 日

中信银行股份有限公司 定期存款 36 个月 1,120,000,000 -

中国民生银行股份公司 定期存款 36 个月 818,600,000 -
中国农业银行股份有限公司 定期存款 61 个月 800,400,000 800,400,000
招商银行股份有限公司 协议存款 61 个月 370,000,000 370,000,000
中国民生银行股份公司 定期存款 61 个月 - 250,000,000
浙商银行股份有限公司 协议存款 61 个月 250,000,000 -
中信银行股份有限公司 协议存款 61 个月 200,000,000 200,000,000
平安银行股份有限公司 协议存款 61 个月 100,000,000 100,000,000
中国工商银行股份有限公司 定期存款 12 个月 25,650,000 -
交通银行股份有限公司 定期存款 61 个月 - 130,000,000

合计 3,684,650,000 1,850,400,000

根据《保险公司资本保证金管理办法》（保监发[2015]37 号）
的有关规定，保险公司应在中国保监会批准开业后 30 个工作日或
批准增加注册资本（营运资金）后 30 个工作日内，将资本保证金
按时足额存入符合中国保监会规定的银行。本公司于 2015 年 12
月 10 日获得中国保监会关于变更注册资本的批复，并于 2016 年 1
月将须增加的资本保证金存入符合规定的商业银行。

（12）投资性房地产
本集团投资性房地产采用成本模式进行后续计量，全部为房
屋及建筑物。
2016 年 2015 年

原值
年初余额 3,003,408,099 2,520,425,248
本年购置 340,619,980 482,982,851
年末余额 3,344,028,079 3,003,408,099

累计折旧和摊销
年初余额 ( 152,621,089) ( 19,953,366)

75
 2016 年年度信息披露报告

本年计提 ( 157,594,910) ( 132,667,723)

年末余额 ( 310,215,999) ( 152,621,089)

减值准备 - -

净值
年末余额 3,033,812,080 2,850,787,010
年初余额 2,850,787,010 2,500,471,882

投资性房地产以经营租赁的形式租给第三方。

（13）固定资产
房屋及
2016 年 建筑物 办公设备 运输工具 其他设备 合计

原值
年初余额 6,216,088,647 449,394,433 61,211,000 190,391,638 6,917,085,718
本年购置 155,325,139 235,839,384 215,741,958 42,259,221 649,165,702
在建工程转入 1,494,446,902 88,211,835 - - 1,582,658,737
出售及报废 - ( 24,836,933) (11,025,529) - ( 35,862,462)

汇率变动 41,000,125 7,022,665 - 2,541,380 50,564,170

年末余额 7,906,860,813 755,631,384 265,927,429 235,192,239 9,163,611,865

累计折旧
年初余额 143,491,735 204,465,297 35,043,770 32,355,980 415,356,782
本年计提 228,749,629 81,591,543 14,788,438 28,430,513 353,560,123
本年转销 - ( 22,284,311) ( 7,422,116) - ( 29,706,427)
汇率变动 3,777,224 64,342 - 383,330 4,224,896
年末余额 376,018,588 263,836,871 42,410,092 61,169,823 743,435,374

减值准备 - - - - -

净值
年末余额 7,530,842,225 491,794,513 223,517,337 174,022,416 8,420,176,491
年初余额 6,072,596,912 244,929,136 26,167,230 158,035,658 6,501,728,936

房屋及
2015 年 建筑物 办公设备 运输工具 其他设备 合计

原值
年初余额 2,229,127,680 296,673,119 56,727,516 201,870,380 2,784,398,695

76
 2016 年年度信息披露报告

本年购置 2,934,826,005 171,748,134 6,820,350 10,726,979 3,124,121,468

在建工程转入 1,281,651,137 - - - 1,281,651,137
出售及报废 - ( 19,026,820) ( 2,336,866) ( 245,577) ( 21,609,263)
汇率变动 ( 229,516,175) - - ( 21,960,144) ( 251,476,319)
年末余额 6,216,088,647 449,394,433 61,211,000 190,391,638 6,917,085,718

累计折旧
年初余额 2,188,720 169,876,606 29,643,834 6,746 201,715,906
本年计提 140,476,561 51,814,263 7,285,404 31,974,284 231,550,512
本年转销 - ( 17,225,572) ( 1,885,468) ( 6,746) ( 19,117,786)
汇率变动 826,454 - - 381,696 1,208,150
年末余额 143,491,735 204,465,297 35,043,770 32,355,980 415,356,782

减值准备 - - - - -

净值
年末余额 6,072,596,912 244,929,136 26,167,230 158,035,658 6,501,728,936
年初余额 2,226,938,960 126,796,513 27,083,682 201,863,634 2,582,682,789

（14）无形资产
2016 年 土地使用权 软件 合计

原值
年初余额 1,782,608,671 55,270,808 1,837,879,479
本年购置 30,598,333 13,470,755 44,069,088
在建工程转入 18,069,436 - 18,069,436
出售及报废 - ( 130,387) ( 130,387)
年末余额 1,831,276,440 68,611,176 1,899,887,616

累计摊销
年初余额 60,111,266 52,355,484 112,466,750
本年提取 38,619,917 9,471,730 48,091,647
本年转销 - ( 99,830) ( 99,830)
年末余额 98,731,183 61,727,384 160,458,567

减值准备 - - -

净值
年末余额 1,732,545,257 6,883,792 1,739,429,049
年初余额 1,722,497,405 2,915,324 1,725,412,729

2015 年 土地使用权 软件 合计

77
 2016 年年度信息披露报告

原值
年初余额 839,926,723 55,271,018 895,197,741
本年购置 968,282,566 5,490 968,288,056
出售及报废 - ( 5,700) ( 5,700)
汇率变动 ( 25,600,618) - ( 25,600,618)
年末余额 1,782,608,671 55,270,808 1,837,879,479

累计摊销
年初余额 31,257,712 41,350,181 72,607,893
本年提取 28,853,554 11,006,728 39,860,282
本年转销 - ( 1,425) ( 1,425)
年末余额 60,111,266 52,355,484 112,466,750

减值准备 - - -

净值
年末余额 1,722,497,405 2,915,324 1,725,412,729
年初余额 808,669,011 13,920,837 822,589,848

本集团在美国和澳大利亚拥有的土地拥有永久权属。

（15）卖出回购金融资产款
2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日

银行间债券 5,855,962,000 14,429,492,000

交易所债券 683,824,000 -

合计 6,539,786,000 14,429,492,000

（16）应交税费
2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日

企业所得税 60,427,313 18,402,799

代扣缴个人所得税 36,113,670 24,078,635
增值税 8,771,880 -
城建税 1,946,065 2,242,768
教育费附加 1,360,061 1,463,261
印花税 191,866 4,793,291
营业税 - 33,627,586
其他 69,606,237 51,206,321

78
 2016 年年度信息披露报告

合计 178,417,092 135,814,661

（17）保户储金及投资款
2016 年度 2015 年度

年初余额 30,481,654,304 15,433,471,746

本年收取保费扣减保单初始费用
及账户管理费 20,220,709,156 17,929,198,716
保户利益增加 1,832,167,975 1,096,105,586
因已支付保户利益而减少的负债 ( 30,126,269) ( 11,429,847)
退保 ( 5,831,594,715) ( 3,965,691,897)

年末余额 46,672,810,451 30,481,654,304

上述保户储金及投资款的交易金额为分拆后的万能保险的投
资账户部分及经过重大保险风险测试后未确认为保险合同的重大
合同。

79
 2016 年年度信息披露报告

（18）保险合同准备金
2016 年 1 月 1 日 本年增加额 本年减少额 2016 年 12 月 31 日
赔付款项 提前解除 其他

未到期责任准备金 122,106,313 2,333,215,566 - ( 12,098,266) ( 2,283,188,734) 160,034,879

原保险合同 122,106,313 2,333,215,566 - ( 12,098,266) (2,283,188,734) 160,034,879
未决赔款准备金 334,789,306 866,072,602 ( 755,204,170) - 1,525,944 447,183,682
原保险合同 334,789,306 866,072,602 ( 755,204,170) - 1,525,944 447,183,682
寿险责任准备金 63,635,624,722 40,266,330,711 (5,822,323,032) (10,857,740,180) (1,325,646,522) 85,896,245,699
原保险合同 63,141,378,527 40,266,330,711 (5,821,449,724) (10,856,814,501) (1,350,110,610) 85,379,334,403
再保险合同 494,246,195 - ( 873,308) ( 925,679) 24,464,088 516,911,296
长期健康险责任准备金 754,182,573 1,879,795,014 ( 261,389,378) ( 46,886,060) (1,010,883,215) 1,314,818,934
原保险合同 754,182,573 1,879,795,014 ( 261,389,378) ( 46,886,060) (1,010,883,215) 1,314,818,934

合计 64,846,702,914 45,345,413,893 (6,838,916,580) (10,916,724,506) (4,618,192,527) 87,818,283,194

80
 2016 年年度信息披露报告

（18）保险合同准备金（续）
2015 年 1 月 1 日 本年增加额 本年减少额 2015 年 12 月 31 日

赔付款项 提前解除 其他

未到期责任准备金 94,163,418 1,633,636,579 - ( 6,280,328) (1,599,413,356) 122,106,313

原保险合同 94,163,418 1,633,636,579 - ( 6,280,328) (1,599,413,356) 122,106,313
未决赔款准备金 168,690,838 918,337,271 ( 747,182,352) - ( 5,056,451) 334,789,306
原保险合同 168,690,838 918,337,271 ( 747,182,352) - ( 5,056,451) 334,789,306
寿险责任准备金 49,825,303,049 28,516,020,023 (5,973,863,665) (8,845,873,633) 114,038,948 63,635,624,722
原保险合同 49,551,175,870 28,292,132,810 (5,973,723,283) (8,845,617,058) 117,410,188 63,141,378,527
再保险合同 274,127,179 223,887,213 ( 140,382) ( 256,575) ( 3,371,240) 494,246,195
长期健康险责任准备金 459,152,570 1,130,496,466 ( 20,602,819) ( 24,905,566) ( 789,958,078) 754,182,573
原保险合同 459,152,570 1,130,496,466 ( 20,602,819) ( 24,905,566) ( 789,958,078) 754,182,573

合计 50,547,309,875 32,198,490,339 (6,741,648,836) (8,877,059,527) (2,280,388,937) 64,846,702,914

81
 2016 年年度信息披露报告

（18）保险合同准备金（续）
保险合同准备金的到期期限情况如下：

2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日
1 年以下 1 年以下
(含 1 年) 1 年以上 (含 1 年) 1 年以上

未到期责任准备金
原保险合同 160,034,879 - 122,106,313 -
未决赔款准备金
原保险合同 447,183,682 - 334,789,306 -
寿险责任准备金
原保险合同 4,279,166,581 81,100,167,822 5,145,422,530 57,995,955,997
再保险合同 - 516,911,296 - 494,246,195
长期健康险责任准备金
原保险合同 207,194,558 1,107,624,376 149,390,851 604,791,722

合计 5,093,579,700 82,724,703,494 5,751,709,000 59,094,993,914

原保险合同未决赔款准备金的明细如下：

2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日

已发生已报案未决赔款准备金 147,657,098 95,283,970

已发生未报案未决赔款准备金 281,747,766 225,831,653
理赔费用准备金 17,778,818 13,673,683

合计 447,183,682 334,789,306

截至资产负债表日，待释放的风险边际的具体变动如下：

2016 年度 2015 年度

年初待释放风险边际余额 2,536,650,526 1,346,187,654

本年风险边际变动金额 623,551,931 1,190,462,872

年末待释放风险边际余额 3,160,202,457 2,536,650,526

截至资产负债表日，待摊销的剩余边际的具体变动如下：

2016 年度 2015 年度

年初待摊销剩余边际 7,537,345,112 6,086,593,159

本年剩余边际变动金额 2,582,106,041 1,450,751,953

年末待摊销剩余边际 10,119,451,153 7,537,345,112

82
 2016 年年度信息披露报告

（19）保险业务收入
保险业务收入按保险合同划分的明细如下：
2016 年度 2015 年度

原保险合同 44,467,243,025 31,049,985,528

再保险合同 - 223,887,213

合计 44,467,243,025 31,273,872,741

保险业务收入按险种划分的明细如下：
2016 年度 2015 年度

个险
普通寿险 30,326,555,417 20,290,047,971
分红及年金险 9,759,311,351 8,068,822,984
健康保险 1,989,300,106 1,169,449,465
意外伤害保险 353,241,398 175,820,597
万能险 148,024,272 120,122,768
团险
健康保险 1,575,032,542 1,190,500,659
意外伤害保险 283,338,270 222,081,998
分红及年金险 30,189,977 36,321,708

普通寿险 2,249,692 704,591

合计 44,467,243,025 31,273,872,741

（20）提取未到期责任准备金
2016 年度 2015 年度

原保险合同 2,593,969 (983,607)

再保险合同 - -

合计 2,593,969 (983,607)

（21）投资收益
2016 年度 2015 年度

利息收入

83
 2016 年年度信息披露报告

债务工具利息收入 3,547,656,087 2,058,376,920

定期存款利息收入 372,699,731 577,014,591
保单质押贷款 262,751,296 246,502,287
存出资本保证金利息收入 155,955,442 101,511,799
买入返售金融资产利息收入 78,349,926 61,144,661
小计 4,417,412,482 3,044,550,258

股息收入
基金 2,052,842,005 2,643,413,871
股票 501,783,623 561,090,520
小计 2,554,625,628 3,204,504,391

已实现损益
债务工具 727,561,690 139,799,475
基金 ( 1,145,963,164) ( 822,473,429)
股票 1,423,431,755 3,467,929,049
股指期货 654,451,811 195,464,144
小计 1,659,482,092 2,980,719,239

长期股权投资损益
长期股权投资损益调整 1,194,698,783 430,592,962
小计 1,194,698,783 430,592,962

合计 9,826,218,985 9,660,366,850

（22）公允价值变动损益
2016 年度 2015 年度

交易性金融工具
债券 ( 22,605,886) (100,886,033)
基金 ( 17,615,896) ( 9,240,744)
股票 ( 8,304,967) 231,427
股指期货 117,567,562 ( 7,742,282)

合计 69,040,813 (117,637,632)

（23）退保金
2016 年度 2015 年度

寿险 10,857,740,180 8,845,873,633
健康险 46,886,060 31,185,893

84
 2016 年年度信息披露报告

合计 10,904,626,240 8,877,059,526

（24）赔付支出
赔付支出按保险合同划分的明细如下：
2016 年度 2015 年度

原保险合同 6,838,043,272 6,741,508,454

再保险合同 873,308 140,382

合计 6,838,916,580 6,741,648,836

赔付支出按内容划分的明细如下：
2016 年度 2015 年度

满期及年金给付 5,623,523,862 5,801,292,134

死伤医疗给付 559,010,915 406,162,442
赔款支出 656,381,803 534,194,260

合计 6,838,916,580 6,741,648,836

赔付支出按险种划分的明细如下：
2016 年度 2015 年度

个险
普通寿险 244,207,838 133,392,349
分红及年金险 5,502,934,310 5,766,960,857
万能险 74,615,683 73,360,111
健康保险 293,467,866 170,159,331
意外伤害保险 31,763,115 24,325,174
团险
普通寿险 281,198 59,110
分红及年金险 284,004 150,347
健康保险 615,228,512 512,997,488
意外伤害保险 76,134,054 60,244,069

合计 6,838,916,580 6,741,648,836

（25）提取保险责任准备金
2016 年度 2015 年度

提取未决赔款准备金

85
 2016 年年度信息披露报告

原保险合同 112,394,376 166,098,468

提取寿险责任准备金
原保险合同 22,237,955,876 13,590,202,657
再保险合同 22,665,101 220,119,016
提取长期健康险责任准备金
原保险合同 560,636,361 295,030,003

合计 22,933,651,714 14,271,450,144

提取的原保险合同未决赔款准备金按构成内容明细如下：
2016 年度 2015 年度

已发生已报案未决赔款准备金 52,373,128 19,955,758

已发生未报案未决赔款准备金 55,916,113 138,708,395
理赔费用准备金 4,105,135 7,434,315

合计 112,394,376 166,098,468

（26）摊回保险责任准备金
2016 年度 2015 年度

摊回未决赔款准备金 40,773,146 78,424,258

摊回寿险责任准备金 ( 10,182,911) 13,945,493
摊回长期健康险责任准备金 17,734,926 7,017,054

合计 48,325,161 99,386,805

（27）税金及附加
2016 年度 2015 年度

营业税 755,706 425,481,113

城建税 ( 703,298) 27,628,798
教育费附加 ( 1,477,629) 19,945,012
其他 31,181,524 28,104,173

合计 29,756,303 501,159,096

（28）手续费及佣金支出

86
 2016 年年度信息披露报告

2016 年度 2015 年度

手续费支出 1,545,338,638 1,191,293,449

佣金支出
直接佣金
趸缴佣金支出 445,242,166 280,119,945
首年佣金支出 4,100,994 961,130
续期佣金支出 111,036,276 82,657,426
间接佣金 1,007,232,180 681,609,101

佣金支出小计 1,567,611,616 1,045,347,602

合计 3,112,950,254 2,236,641,051

（29）业务及管理费
业务及管理费按内容划分的明细如下：
2016 年度 2015 年度

职工工资及福利费 2,582,313,685 2,111,444,694

营业用房租赁费 416,710,249 344,010,875
社会统筹保险费 372,335,331 280,598,031
固定资产折旧费 353,560,123 231,550,512
业务宣传及招待费 314,571,878 321,056,773
会议费 225,611,808 149,700,199
咨询服务费 173,094,917 151,342,303
培训费 160,348,979 121,473,856
邮电费 130,495,937 118,746,700
保险保障基金 112,326,130 83,761,051
差旅费 61,731,870 53,797,992
办公费 61,363,084 67,565,697
无形资产摊销 48,091,647 39,860,282
研究开发费 41,677,143 35,646,370
印刷费 34,230,017 34,276,486
车辆使用费 29,612,894 32,367,046
保险业务监管费 27,476,963 9,634,799
其他 198,776,976 262,212,448

合计 5,344,329,631 4,449,046,114

（30）企业合并

87
 2016 年年度信息披露报告

本年度发生的非同一控制下企业合并
2016 年内，本公司以人民币 5,380 万元，收购了成都通汇置
业，其主要资产为阳光保险大厦；购买日为 2016 年 5 月 31 日。
①成都通汇置业的可辨认资产和负债于购买日的公允价值和
账面价值如下：
项目 2016年5月31日 2016年5月31日
（单位：人民币千元） 公允价值 账面价值

资产总额 418,720 336,135

负债总额 364,664 321,788
净资产 54,056 14,347
在企业合并中支付的现金 53,803

②成都通汇置业自购买日起至本年末的经营成果和现金流量
列示如下：
自2016年5月31日
项目（单位：人民币千元） 至12月31日止期间

营业收入 42,855
净利润 8,328
现金流量净额 35,484

③取得成都通汇置业的现金流量净额列示如下：
项目（单位：人民币千元） 2016年

取得成都通汇置业支付的现金 53,803
减：成都通汇置业持有的现金 -
取得成都通汇置业支付的现金流量净额 53,803

（31）独立账户资产和独立账户负债
○
1 投资连结保险投资账户基本情况

本集团投资连结保险包括两款产品：“阳光人寿胜券在握投

88
 2016 年年度信息披露报告

资连结保险”及“阳光人寿稳操胜券终身寿险（投资连结型）保
险”，对应设立一个“阳光人寿债券型投资连结账户”，设立时
间为 2011 年 4 月 11 日。该各投资账户是依照国家政策和相关适
用的法律、法规、规章及规定，并经向中国保监会报批后设立。
上述投资账户的投资对象为具有良好流动性的金融工具，包括现
金、依法公开发行上市的国债、金融债、企业债、公司债、债券
回购、央行票据、可转换债券、股票及中国保监会允许投资的其
他金融工具。
该投资账户于 2016 年 12 月最后估值日单位数为 163 百万份，
单位净资产为人民币 1.3641 元（2015 年 12 月最后估值日单位数
为 177 百万份，单位净资产为人民币 1.3107 元）
。
○
2 投资连结保险投资账户组合情况

2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日

独立账户资产：
货币资金 317,445 1,082,924
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产 146,224,093 186,100,000
买入返售金融资产 34,980,000 -
应收利息 3,226,567 3,814,949
定期存款 100,000,000 100,000,000
其他资产 1,330,186 -

资产合计 286,078,291 290,997,873

独立账户负债：
卖出回购金融资产 63,978,000 59,200,000
其他应付款 - 276,699
应付利息 41,515 3,730

负债合计 64,019,515 59,480,429

独立账户持有人权益：
期初权益 113,767,444 84,162,200

89
 2016 年年度信息披露报告

独立账户持有人投入/(转出)资金 ( 18,771,169) 14,918,385

投连账户净收益 9,312,501 14,686,859
投资账户未实现收益 - -

独立账户持有人权益合计 104,308,776 113,767,444

独立账户负债及持有人权益合计 168,328,291 173,247,873

投资连结保险的投资风险完全由保户承担，因此上述投资连
结保险投资账户资产及负债不包括在风险管理以及公允价值的分
析中。
独立账户资产中包括人民币 117,750,000 元是本集团投入的
种子基金（2015 年人民币 117,750,000 元）
。
○
3 投资连结保险投资账户管理费计提情况

投资账户资产管理费是本集团根据投资连结保险的保单条款
而向保户收取的投资账户资产管理费，资产管理费（年率）为投
资账户净资产的 0.6%。
○
4 投资连结保险投资账户采用的估值原则

投资连结保险投资账户的各项资产以公允价值计价。存在活
跃市场的金融资产或金融负债，采用活跃市场中的报价确定其公
允价值。金融工具不存在活跃市场的，本集团采用估值技术确定
其公允价值，估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近
进行的交易市场中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具
的当前公允价值和现金流量折现法等。
（32）公司财务报表主要项目注释
○
1 货币资金

2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日

90
 2016 年年度信息披露报告

库存现金 209,224 113,975

银行存款 3,487,109,795 2,184,838,244
其他货币资金 878,062,918 1,158,360,034

合计 4,365,381,937 3,343,312,253

○
2 买入返售金融资产

2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日

银行间债券 11,976,172,800 741,840,000

○
3 应收利息

2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日

应收债券利息 766,923,762 1,185,306,186

应收贷款及应收款利息 396,559,555 317,832,380
应收银行存款利息 103,178,241 320,713,026
存出资本保证金利息 117,409,964 59,533,455
应收保户质押贷款利息 52,740,744 39,387,180
其他 12,854,180 306,329
合计 1,449,666,446 1,923,078,556
减：坏账准备 - -

净值 1,449,666,446 1,923,078,556

○
4 可供出售金融资产

2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日
以公允价值计量
债务工具
金融债 9,450,880,000 19,075,750,000
中期票据 6,221,445,000 13,491,520,000
短期融资券 4,462,679,900 6,064,968,000
同业存单 2,767,476,000 -
企业债 1,860,863,330 5,616,544,517
次级债 - 3,613,676,000
小计 24,763,344,230 47,862,458,517

权益工具
股票 17,484,942,208 20,301,701,417

91
 2016 年年度信息披露报告

基金 3,537,469,809 9,787,921,627
股权投资计划 2,914,750,000 2,800,000,000
资产管理产品 2,802,423,984 200,000,000
理财产品 1,000,000,000 -
优先股 221,860,000 215,382,545

小计 27,961,446,001 33,305,005,589

以成本计量
股权投资基金 4,601,639,411 2,862,576,822
股权投资 1,583,200,433 376,239,442

小计 6,184,839,844 3,238,816,264

合计 58,909,630,075 84,406,280,370

○
5 长期股权投资

被投资单位 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日

权益法
长江电力 9,846,419,849 -
资产管理产品 7,980,154,745 -
徽商银行 2,289,026,460 2,015,160,253
珠海银隆 1,197,688,549 -
易才宏业 1,072,773,340 -
诚泰融资租赁 735,681,062 400,518,103
福寿园 734,829,900 -
融和置业 395,015,560 395,293,419
医渡云项目 374,455,562 -
量科邦 360,000,000 -
山东胜利 334,257,748 -
嘉和生物药业 285,520,608 297,747,772
健耕医药 282,397,834 -
阳光资产 268,582,389 256,388,889
华龙航空 240,796,208 -
光谷联合 192,800,368 178,665,452
耕沃健康咨询 188,000,000 -
欧博方 157,735,163 -
华康世纪 155,932,630 -
千禧光开曼项目 115,338,418 -
康复之家 100,000,000 -
阳光之音 20,593,390 20,663,621

92
 2016 年年度信息披露报告

小计 27,327,999,783 3,564,437,509

被投资单位 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日

成本法
重庆悦和 1,518,242,197 1,518,242,197
阳光融和医院 1,198,336,200 1,198,336,200
Sunflower Investment Co., Limited 1,156,192,714 2,620,629,000
成都阳光泰和 985,767,439 372,000,000
海南阳光鑫海 850,000,000 550,000,000
Sunflower Bermuda Capital Ltd. 849,364,460 849,364,460
海南颐和健康 784,930,000 -
阳光泰和（济南） 382,116,121 382,116,121
南宁阳光钧和 327,393,175 184,610,348
成都通汇 273,000,000 -
阳光盛和（济南） 249,567,636 211,686,075
南宁阳光嘉和 231,941,129 138,740,571
Cedar International Capital., Limited 223,983,000 223,983,000
东莞泰和 200,000,000 -
Sunflower American Capital Ⅲ Ltd. 127,500,000 127,500,000
阳光一家 80,000,000 80,000,000

潍坊卓和 23,800,000 -

小计 9,462,134,071 8,457,207,972

合计 36,790,133,854 12,021,645,481

减：长期股权投资减值准备 - -

净值 36,790,133,854 12,021,645,481

○
6 固定资产

2016 年 房屋及建筑物 办公设备 运输工具 合计

原值
年初余额 1,377,660,933 336,082,919 60,937,500 1,774,681,352
本年购置 28,877,098 48,226,127 210,056,693 287,159,918
在建工程转入 1,494,446,902 - - 1,494,446,902
出售及报废 - ( 24,836,933) ( 11,025,529) ( 35,862,462)
年末余额 2,900,984,933 359,472,113 259,968,664 3,520,425,710

93
 2016 年年度信息披露报告

累计折旧
年初余额 11,349,112 197,422,709 35,027,530 243,799,351
本年计提 50,960,398 48,622,794 13,903,506 113,486,698
本年转销 - ( 22,284,311) ( 7,422,116) ( 29,706,427)
年末余额 62,309,510 223,761,192 41,508,920 327,579,622

减值准备 - - - -

净值
年末余额 2,838,675,423 135,710,921 218,459,744 3,192,846,088
年初余额 1,366,311,821 138,660,210 25,909,970 1,530,882,001

2015 年 房屋及建筑物 办公设备 运输工具 合计

原值
年初余额 92,295,488 294,868,946 56,428,236 443,592,670
本年购置 3,714,308 59,628,385 6,546,850 69,889,543
在建工程转入 1,281,651,137 - - 1,281,651,137
出售及报废 - ( 18,414,412) ( 2,037,586) ( 20,451,998)
年末余额 1,377,660,933 336,082,919 60,937,500 1,774,681,352

累计折旧
年初余额 2,188,720 169,290,916 29,423,462 200,903,098
本年计提 9,160,392 45,011,413 7,269,165 61,440,970
本年转销 - ( 16,879,620) ( 1,665,097) ( 18,544,717)
年末余额 11,349,112 197,422,709 35,027,530 243,799,351

减值准备 - - - -

净值
年末余额 1,366,311,821 138,660,210 25,909,970 1,530,882,001
年初余额 90,106,768 125,578,030 27,004,774 242,689,572

○
7 无形资产

2016 年 土地使用权 软件 合计

原值
年初余额 609,072,386 55,238,473 664,310,859
本年购置 - 11,050,650 11,050,650
在建工程转入 18,069,436 - 18,069,436
出售及报废 - ( 130,387) ( 130,387)
年末余额 627,141,822 66,158,736 693,300,558

94
 2016 年年度信息披露报告

累计摊销
年初余额 43,458,970 52,331,623 95,790,593
本年提取 13,676,929 9,387,984 23,064,913
本年转销 - ( 99,830) ( 99,830)
年末余额 57,135,899 61,619,777 118,755,676

减值准备 - - -

净值
年末余额 570,005,923 4,538,959 574,544,882
年初余额 565,613,416 2,906,850 568,520,266

2015 年 土地使用权 软件 合计

原值
年初余额 600,719,541 55,238,473 655,958,014
本年购置 8,352,845 - 8,352,845
出售及报废 - - -
年末余额 609,072,386 55,238,473 664,310,859

累计摊销
年初余额 31,257,711 41,333,843 72,591,554
本年提取 12,201,259 10,997,780 23,199,039
本年转销 - - -
年末余额 43,458,970 52,331,623 95,790,593

减值准备 - - -

净值
年末余额 565,613,416 2,906,850 568,520,266
年初余额 569,461,830 13,904,630 583,366,460

○
8 卖出回购金融资产款

2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日

银行间债券 5,556,136,000 14,429,492,000

合计 5,556,136,000 14,429,492,000

○
9 应交税费

2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日

增值税 (11,063,813) -

95
 2016 年年度信息披露报告

营业税 - 16,129,379
代扣缴个人所得税 34,420,507 23,574,313
城建税 552,624 1,016,907
教育费附加 366,162 737,975
印花税 91,866 4,793,291
企业所得税 16,961,116 32,260
其他 4,548,629 191,856

合计 45,877,091 46,475,981

○
10 投资收益

2016 年度 2015 年度

利息收入
债务工具利息收入 3,204,506,593 2,053,037,150
定期存款利息收入 372,699,731 577,014,591
保单质押贷款 262,751,296 246,502,287
存出资本保证金利息收入 155,955,442 101,511,799
买入返售金融资产利息收入 43,969,507 61,144,661
小计 4,039,882,569 3,039,210,488

股息收入
基金 2,048,331,114 2,641,045,296
股票 501,317,828 561,090,520
小计 2,549,648,942 3,202,135,816

已实现损益
债务工具 731,141,693 139,799,475
基金 (1,146,200,190) ( 848,019,211)
股票 1,439,296,082 3,467,929,049
股指期货 654,451,811 195,464,144
长期股权投资处置收益 - 27,995,134
小计 1,678,689,396 2,983,168,591

长期股权投资损益 1,190,951,656 434,972,381

合计 9,459,172,563 9,659,487,276

○
11 公允价值变动损益
2016 年度 2015 年度

96
 2016 年年度信息披露报告

交易性金融工具
债券 ( 2,247,331) ( 100,893,987)
股票 2,609,239 37,012
基金 ( 28,773,588) -
股指期货 117,567,562 ( 7,742,282)

合计 89,155,882 ( 108,599,257)

○
12 税金及附加
2016 年度 2015 年度

营业税 (2,804,363) 399,258,261

城市建设维护税 (3,113,554) 26,676,903
教育费附加 (3,195,436) 19,080,837
其他 ( 163,251) -

合计 (9,276,604) 445,016,001

10、分部报告
本集团设有以下主要的经营分部：
（1）个人业务
个人业务主要指本集团经营的个人保险业务。
（2）团体业务
团体业务主要指本集团经营的团体保险业务。
（3）其他业务
其他业务主要包括本集团资金运用的衍生业务，包括商业地
产、酒店及其他服务配套设施的投资建设与经营管理业务等，以
及不可分摊的收入和支出。
管理层出于配置资源和评价业绩的决策目的，对各业务单元
的经营成果分开进行管理。分部业绩，以报告的分部利润为基础

97
 2016 年年度信息披露报告

进行评价。
经营分部间的转移定价，参照与第三方进行交易所采用的公
允价格制定。
（三）审计报告的主要意见
安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审计意见：我们认
为，上述财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，
公允反映了阳光人寿保险股份有限公司 2016 年 12 月 31 日的合并
及公司财务状况以及 2016 年度的合并及公司的经营成果和现金流
量。
签字注册会计师为黄悦栋、王志伟。

三、 风险管理状况信息

2016 年，中国风险导向的偿付能力体系（简称“偿二代”）正
式实施。根据内部管理需要并对标“偿二代”等风险管理领域最
新监管要求，公司进一步夯实风险管理基础环境、完善风险管理
组织架构、丰富风险管理工具，组织开展风险排查、风险识别与
评估、风险监测预警等风险管理相关工作，持续提升风险管理水
平并切实发挥风险管理在公司战略制定和日常运营中的积极作
用。在“偿二代”正式实施后的首次偿付能力风险管理能力评估
（简称“SARMRA”
）中，公司 SARMRA 监管评价结果为 80 分；2016
年连续四次风险综合评级（分类监管）评价结果为 B。
（一） 风险评估

98
 2016 年年度信息披露报告

1、 市场风险
市场风险是指由于利率、权益价格等的不利变动而使公司遭
受非预期损失的风险。
公司主要采用 VAR 方法对权益类资产可能遭受的市场价格风
险进行度量。在置信度为 99%、持有期为 10 个交易日的情况下，
方差和协方差方法度量的公司权益类资产（股票和股票型基金）
的 VAR 值占公司投资权益类资产（股票和股票型基金）的比例在
可控范围内。此外，公司通过压力情景测试分别测算权益类资产、
固定收益类资产市场价格变动对偿付能力的敏感度。经测算，权
益类资产市价波动、利率风险对偿付能力的负面影响完全可控。
目前，公司制定了完善的股票资产压力测试方案及应急处理
办法，防范极端事件可能给公司经营带来的冲击。若压力测试结
果显示，在极端情况下，公司本季度偿付能力充足率（预测）<110%，
将立即启动应急预案。由分管投资领导组织成立股票投资业务应
急小组，召开资产配置小组会议，商讨相关对策，调整下一阶段
股票投资策略，并及时向投资决策委员会报告。
2、 信用风险
信用风险是指由于交易对手不能履行或不能按时履行其合同
义务，或者交易对手信用状况的不利变动，导致保险公司遭受非
预期损失的风险。
公司从国内金融业的信用风险管理状况和公司自身情况出发，
建立了基于公司内部评级基础上的标准化信用评估体系，通过信

99
 2016 年年度信息披露报告

用风险评估和授信管理，有效控制投资过程中的信用风险。目前，
公司持仓债券资产都具有较高的信用等级。
从信用级别来看，公司持仓信用债券和债权计划（不含国债
和央票）中，AAA 级债券占比为 87.77%；AA 级债券占比为 6.00%；
A 级债券占比为 6.23%。其中，政策性金融债按 AAA 级统计。因此，
整体上看公司持有的债券资产信用风险可控。
从存款银行的信用级别看，存款银行的主体信用评级全部为
AAA 级。整体上，看公司持有的银行存款信用风险可控。
公司建立了完善的信用风险跟踪监测制度，主要通过债券和
交易对手信用风险跟踪评级、交易监控、测算预期损失等手段，
加强对信用风险的跟踪和监测。此外，公司建立了严格的信用风
险突发事件应急预案，就信用风险突发事件的防范、报告和应急
处理进行明确。一旦发生信用风险事件，公司将立即启动应急预
案、成立应急处理小组，召开会议，制定相关对策。
若信用风险突发事件不会对公司造成损失，则对事件保持关
注并及时评估其影响；若债务人发行债券的内部信用评级被下调
但仍属于投资类级别的，则应降低该债券的持有规模或择机卖出
该债券；若债务人发行债券内部信用级别被下调至投机类级别的，
则应择机卖出该债券；若突发事件可能造成或造成的影响较大，
应采取相应措施适时进行止损，最大限度降低损失。
3、 保险风险
保险风险是指由于死亡率、疾病发生率、赔付率、退保率、

100
 2016 年年度信息披露报告

费用率等假设的实际经验与预期发生不利偏离而造成损失的风
险。

在 2016 年正式实施的“偿二代”框架下，保险风险分为寿险
业务保险风险和非寿险业务保险风险。寿险业务保险风险是指由
于损失发生、费用及退保相关假设的实际经验与预期发生不利偏
离，导致保险公司遭受非预期损失的风险。非寿险业务保险风险
是指由于赔付水平、费用水平等的实际经验与预期发生不利偏离，
导致保险公司遭受非预期损失的风险。
2016 年，公司非寿险业务最低资本的增加与非寿险业务规模
增长相一致，寿险业务保险风险最低资本增长大体上跟存量业务
规模增长也保持一致。
目前，公司对保险风险的管控策略主要体现在：
（1）持续监测损失发生率风险的实际与预期发生率的比率
（A/E Ratio），确保其趋势稳定在合理区间内，一旦出现异常波动，
需谨慎查找原因并通知管理层知晓。此外，公司通过再保险合同
将部分风险转移给再保险公司承担，确保自身承担的保险风险在
可控范围之内。
（2）增强持续率风险管控能力。通过加大培训及宣导力度，
治理销售误导、提升业务品质；针对各渠道业务特点，采取适当
的销售及管理策略，提高业务继续率；加强对退保经验的监测和
分析，确保管理层及时了解业务持续率走势，降低持续率风险对
公司造成的影响。
4、 流动性风险

101
 2016 年年度信息披露报告

流动性风险是指保险公司无法及时获得充足资金或无法及时
以合理成本获得充足资金，以支付到期债务或履行其他支付义务
的风险。公司以“偿二代”相关规定指导流动性风险管理工作，
通过对净现金流、综合流动比率、流动性覆盖率等相关指标在基
本情景和压力情景下的监测，识别和评估流动性风险状况。
以 2016 年 12 月 31 日数据为基础分别测算基本情景下以及压
力情景下净现金流、综合流动比率、流动性覆盖率等指标，结果
显示：各指标走势表现良好，流动性风险可控。
公司持续加强流动性风险管理工作，修订完善相关制度，优
化资金划拨流程。此外，公司对于流动性风险管理还主要体现在
以下方面：采取资产负债管理策略，坚持按照资产负债匹配原则
进行资产配置；建立现金流预警机制，定期对未来现金流缺口进
行预警并提前做出安排；在投资资产的选择上，充分考虑资产的
流动性，投资资产均为流动性较好的金融债、货币型基金等金融
工具。
5、 操作风险

根据《保险公司偿付能力监管规则第 10 号：风险综合评级（分
类监管）
》规定：操作风险是由于不完善的内部操作流程、人员、
系统或外部事件而导致直接或间接损失的风险，包括法律及监管
合规风险（不包括战略风险和声誉风险）
。具体而言，可分为销售、
承保、保全、再保险业务线、理赔业务条线、资金运用、公司治
理、财务管理、案件管理、信息系统等八个条线进行日常管理。

102
 2016 年年度信息披露报告

公司持续完善操作风险相关管理办法，丰富操作风险管理管
理工具。2016 年，公司通过关键风险指标监测、
“两个加强、两个
遏制”回头看、风险防控有效性专项检查、专项/常规风险排查，
“偿二代”操作风险自评估，偿付能力风险管理能力自估等多种
途径识别、管控操作风险。
2016 年，公司的操作风险主要体现为合规风险。一方面，随
着互联网金融的兴起，网销保险业务快速发展。鉴于网销过程中
客户身份识别与资料留存的义务较难履行到位，使得网销业务面
临较高的反洗钱合规风险。另一方面，伴随着监管政策对保险销
售人员资格核准的放开，保险销售人员数量大幅增长，人员素质
参差不齐，销售误导治理任务依然严峻。
6、 战略风险

战略风险是指由于战略制定和实施的流程无效或经营环境的
变化，而导致战略与市场环境和公司能力不匹配的风险。
公司治理方面，公司治理结构完善，
“三会一层”权责清晰，
相互制衡，运作规范。公司每年均会结合实际情况梳理“三会一
层”以及下辖管理单位之间的授权授信体系和流程，有效传导战
略目标，减少信息衰减。
战略制定方面，战略制定流程清晰合理，在关注宏观经济形
势、保险行业发展态势变化的同时，客观分析自身的优势和不足；
注重将中长期规划和短期计划相结合。公司成立战略规划联合工
作组，严格按照既有流程完成战略规划的起草、修订及审核。
战略实施方面，公司建立了完整的战略实施流程，现有组织

103
 2016 年年度信息披露报告

架构和工作岗位能够有效推进战略执行；与战略目标相匹配的考
核和激励机制为促进公司整体战略目标的达成提供了保障；公司
建立完整的会议制度，定期对战略实施情况、业务经营情况进行
分析和检视，及时发现并解决公司经营过程中出现的问题。
2016 年，公司目标达成情况良好。
7、 声誉风险

声誉风险是指于保险公司的经营管理或外部事件等原因导致
利益相关方对保险公司负面评价，从而造成损失的风险。
2016 年，公司严格按照《阳光人寿声誉风险管理工作指引》
相关规定，在现有全面危机预警机制之上，通过日常排查、每日
媒体信息监测、负面消息追踪、结果公示等手段，对凡是可能有
损公司声誉的隐患及时处理，对已经形成影响的事件，通过及时
补救尽可能挽回公司品牌形象。
（二） 风险控制
按照公司章程及《全面风险管理框架》等风险管理制度的相
关规定，董事会负责审议评估公司风险管理效果，对风险管理工
作承担最终责任。董事会下设风险管理委员会，在董事会的授权
下履行相应的风险管理职责。公司高级管理层（含CRO）在董事
会的授权下履行全面风险管理的具体职责，对风险管理工作承担
直接责任。公司高级管理层下设风险管理委员会，负责落实管理
层风险管理的具体要求。总公司风险管理部牵头公司全面风险管
理工作，精算、企划、财务、投资、合规等其他风险管理负责部

104
 2016 年年度信息披露报告

门密切配合，覆盖所有业务单位，并向下延伸至所有省级分支机
构。稽核监察部对风险管理履职情况进行监督，并对风险管理效
果开展独立评价。
公司执行“三道防线”的风险管理体系：
第一道防线：各职能部门和业务单位（事前自我防范）；
第二道防线：风险管理部及合规、内控、法律等其他专门风
险管理部门（事中管理监控）；
第三道防线：内部审计部门（事后独立评价）。
2016 年，公司根据现有内控制度及监管要求，组织开展多项
风险排查工作，如：
“两个加强、两个遏制”回头看、风险防控有
效性自查、互联网保险非法经营风险自查、万能型人身保险风险
排查、年度风险排查、分支机构反洗钱检查、投资业务内部控制
管理自查、产品销售宣传材料合规风险排查、资金管理自查、有
价单证自查、违规销售非保险金融理财产品专项风险排查、年度
公司制度合规检视等，进一步强化风控制度的执行力度。
持续优化风险管理工具，组织开展风险管理信息系统建设、
修订完善关键风险指标体系，开展七大类风险监测预警工作。此
外，公司举办“提高风险合规意识，防范打击非法集资”知识竞
赛。以竞赛形式对合规知识进行宣导，增强了员工的合规经营意
识，端正了职业道德观念，提高了员工非法集资风险防范意识和
风险识别能力。

105
 2016 年年度信息披露报告

四、 保险产品经营信息
2016 年阳光人寿保费收入居前 5 位的保险产品经营情况如
下：
总保费 2016 年新单标准保费收入
产品名称 2016 年总保费收入（元）
排名 （元）
1 阳光人寿阳光吉利年金保险 B 款 20,217,116,000.00 2,021,711,600.00
2 阳光人寿阳光吉利两全保险 2,549,745,000.00 254,974,500.00
阳光人寿创富一号年金保险（分红
2,363,870,000.00 350,562,000.00
3 型）
阳光人寿阳光财富年金保险 B 款
2,182,959,000.00 297,537,400.00
4 （分红型）
5 阳光人寿阳光吉利年金保险 D 款 1,772,237,000.00 177,223,700.00

五、 偿付能力信息
（一） 偿付能力数据
项目 2016 年 4 季度 2015 年 4 季度
认可资产（万元） 19,109,563 14,556,351
认可负债（万元） 15,048,576 10,986,907
实际资本（万元） 4,060,987 3,569,445
最低资本（万元） 1,761,290 1,104,454
核心偿付能力溢额（万元） 1,600,685 2,164,990
核心偿付能力充足率 190.88% 296.02%
综合偿付能力溢额（万元） 2,299,697 2,464,990
综合偿付能力充足率 230.57% 323.19%
（注：以上数据为审计调整后数据）

（二） 偿付能力充足率变化原因
公司 2016 年 4 季度实际资本较 2015 年 4 季度增加 49 亿，最
低资本增加 66 亿，综合偿付能力充足率降低 93%。
实际资本增加源于公司 2016 年发行了资本补充债券，使附属
一级资本较 2015 年增加 40 亿。
最低资本增加主要源于权益价格风险和利率风险最低资本的
增加。权益价格风险最低资本较 2015 年增加 47 亿，主要因为股

106
 2016 年年度信息披露报告

票风险的增加；利率风险最低资本较 2015 年增加 40 亿，由公允

价值计量类固收资产和准备金负债在金额和期限上的不匹配导
致。
2016 年 4 季度公司综合偿付能力充足率超过中国保监会关于
偿付能力充足率的要求。

六、 其他信息
（一）本集团与关联方的主要交易
2016 年度 2015 年度

保险业务收入（注 1）
阳光集团 1,752,888 3,957,788
阳光财产保险股份有限公司 - 9,101,085
阳光资产管理股份有限公司 427,243 1,381,522

合计 2,180,131 14,440,395

购买保险（注 1）
阳光财产保险股份有限公司 4,835,310 2,440,065

手续费及佣金收入（注 1）
阳光财产保险股份有限公司 320,739,502 150,275,011

其他业务收入（注 3）
阳光集团 1,307,280 -

借款利息收入（注 3）
北京阳光融和置业有限公司 23,368,066 15,240,000
阳光集团 - 14,429,589

合计 23,368,066 29,669,589

分红收入
阳光财产保险股份有限公司 44,528,283 22,913,512
阳光资产管理股份有限公司 74,250,000 18,000,000

107
 2016 年年度信息披露报告

合计 118,778,283 40,913,512

委托资产管理费（注 2）
阳光资产管理股份有限公司 274,309,876 608,330,596

业务及管理费（注 3）
北京尚善时代文化投资有限公司 19,168,223 11,171,933
西藏博蕴通雅文化交流有限公司 4,809,555 2,658,735

合计 23,977,778 13,830,668

注 1：保险业务收入、手续费及佣金收入、手续费及佣金支出、
购买保险支出参考市场价格确定。
注 2：阳光资产管理股份有限公司向本公司收取的资产管理费
以双方协商确定的服务费率和相应的资金运用规模计算确定。
注 3：其他列示的关联交易以交易双方协商的价格确定。

（二）关联方应收应付款项余额
2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日
应收利息
北京阳光融和置业有限公司 50,529,750 26,161,000

归入贷款及应收款的投资
北京阳光融和置业有限公司 373,000,000 223,000,000

其他应付款
阳光集团 99,561,215 100,638,743
北京尚善时代文化投资有限公司 4,588,980 -

合计 104,150,195 100,638,743

应付委托资产管理费
阳光资产管理股份有限公司 116,854,232 187,206,655

应收手续费及佣金
阳光财产保险股份有限公司 1,780,060 17,790,565

其他应收款

108
 2016 年年度信息披露报告

阳光财产保险股份有限公司 49,438,016 31,681,565

短期借款
阳光财产保险股份有限公司 - 30,000,000

长期借款
阳光财产保险股份有限公司 - 15,000,000

除归入贷款及应收款的投资外，其他应收及应付关联方款项
均不计利息、无抵押、且无固定还款期。

109