y X u

u s
E ut ut s
s

E ut ut s u s

E ut ut s s

E uu

s E ut ut s s

E ut

s
E u t ut s s
s s
Var ut Var ut s

s s s

s u u

u u un un

u u u u un un

Econometrics Shalabh, IIT Kanpur

Econometrics Shalabh, IIT Kanpur
 n

n
E

n n

n n

n
u

n n

n k k u n n k

AR
MA
ARMA

AR
AR
ut ut ut u
q t q t

q k

ut ut ut q

ut

Econometrics Shalabh, IIT Kanpur

 E t

s
E t t s
s

AR q AR

MA
MA
ut t t p t p

ut p p

t t t p MA p

ARMA
ARMA
ut ut u
q t q t p t p

ARMA q p

s s

s X s y

MA
ut t t

s
s

i i

Econometrics Shalabh, IIT Kanpur

 ARMA
ut ut t t

s
s

s s

AR MA
AR

AR
MA
ARMA

yt Xt ut t n

ui s

ut ut t

E t

s
E t t s
s

t n ut ut t n

ut ut t

ut t t

t t t

r
t r
r

Econometrics Shalabh, IIT Kanpur

 E ut
E ut E t E t E t

t s

E ut u t

E ut ut E t t t t t t

E t t t t t

E t t

E ut ut u

s
E ut ut s u
n

E uu u
n

n n n

E uu I

y X u
n n kk n

ut ut t t n

E u E uu
s
E t E t t s
s

Econometrics Shalabh, IIT Kanpur

 b X X X y
X X X X u
b X X X u
E b

b
V b Eb b
X X X E uu X X X
X X X X X X
u X X

e y Xb Hy Hu
ee y Hy u Hu
E ee Eu u E u X X X X u
n u tr X X X X
ee
s
n

u
E s tr X X X X
n n
s s

t F

Econometrics Shalabh, IIT Kanpur

 X X X y
E
V u X X

D-W

y X u

e y Xb Hy

b X X X y H I X X X X

D-W
n
et et
t
d n
et
t
n n n
et et et et
t t t
n n n
et et et
t t t

n
d r
d r
r
et et

Econometrics Shalabh, IIT Kanpur

 et d

et d

et d

r
r d
r d
d

e X d
d X d
X d d

d d d
X

d d dL dU

n k n
k

H
H H H

H d dL d dU dL d dU
H d dL d dU dU d dL
H d dL dU d dU dL d dU
d dL
dU d dL
dL dU

Econometrics Shalabh, IIT Kanpur

 D-W
d
H

H d dU

H d dU

xi

D-W
dM dL dM

yt yt yt r yt r r xt x
k t k r ut

ut ut t

yt yt yt r yt r r xt x
k t k r ut

ut ut t

b Var b Var b h

n
h r
n Var b

N
n
et et
t
r n
et
t

Econometrics Shalabh, IIT Kanpur

 n nVar b

t ut ut t

et t yt

H A H A t H A

H A H

H D-W

AR

y X u
ut ut t

Eu E uu I E E I

X X X y

Econometrics Shalabh, IIT Kanpur

 P P P

y Py X PX P

y x xk
y y x x xk xk
y y y X x x xk xk

yn yn xn xn xn xn

y x u

yt yt xt xt ut ut t n

xt X u u u

Econometrics Shalabh, IIT Kanpur

 X X

y X

X X X y

V X X
X X

V X X

y X y X
n k

F X X X y

n
et et
t
r n
et
t

et yt xt b t n b

r r

Econometrics Shalabh, IIT Kanpur

 n k
r r
n
d
r n d H

yt yt xt xt t t n

yt yt x xt t

yt xt xt t t n

r yt

yt xt ut e
n
et et
t
r n
et
t

r
r

yt yt xt xt t

yt ryt xt rxt

Econometrics Shalabh, IIT Kanpur

 n
et et
t
r n
et
t

yt yt xt xt t

yt yt xt xt t t n

Econometrics Shalabh, IIT Kanpur

 n
et et
t
n
et
et
t

y xt ut
yt yt xt xt ut ut t n

y N X

L n n
y X y X

n
L L y X y X

L L L

Econometrics Shalabh, IIT Kanpur

 L n
y X y X

y X y X
n

n n
L L y X y X
n
n
y X y X k
n

n y X y X
k
n

n n
k n

y X y X
n

n
n

Econometrics Shalabh, IIT Kanpur