Day Trading: Price Action

DAY TRADING
WITH
PRICE ACTION
PRICE PATTERN
VOLUME III - 2ND EDITION
GIAO DỊCH
HÀNH ĐỘNG GIÁ
TRONG NGÀY
By GALEN WOODS
Translator: TAMIE.HUYEN - OTL Team
Day Trading with Price Action - Price Pattern Volume III - 2nd Edition
MỤC LỤC
Chương 1: Giới thiệu - Introduction
1.1 - Mục đích thực sự của việc Thiết lập giao dịch - The True Purpose
of a Trading Setup
1.2 - Điều gì sẽ xảy ra - What to Expect?
1.3 - Chén thánh - The Holy Grails
1.4 - Tổng quan về các mô hình giá - Overview of Price Pattern
1.5 - Quy tắc nền tảng - Ground Rules
Chương 2: Thất bại trong phá vỡ vùng tắc nghẽn - Congestion
Break-out Failure
2.1 - Tâm lý học đằng sau - The Psychology Behind
2.2 - Xác định sự thất bại trong phá vỡ vùng tắc nghẽn - Identifying the
Congestion Break-out Failure
2.2.1 - Sự tắc nghẽn - Congestion
2.2.2 - Sự phá vỡ - Break-out
2.2.3 - Sự thất bại - Failure
2.2.4 - Thiết lập thất bại trong việc phá vỡ vùng tắc nghẽn mua - Long
Congestion Break-out Failure Setup
2.2.5 - Thiết lập thất bại trong việc phá vỡ vùng tắc nghẽn bán - Short
Congestion Break-out Failure Setup
Owed by Galen Woods 1 Translator: Otlsignals.com

2.3 - Giao dịch Thất bại khi phá vỡ vùng tắc nghẽn - Trading the
Congestion Break-out Failure
2.3.1 - Ví dụ 60 phút trong 6E - 6E 60-Minute Example
2.3.2 - Ví dụ 10 phút của FDAX - FDAX 10-Minute Example
2.3.3 - Ví dụ về ES 10 phút - ES 10-Minute Example
2.3.4 - Ví dụ CL 5 phút - CL 5-Minute Example
2.3.5 - Ví dụ 60 phút ZN - ZN 60-Minute Example
2.4 - Kết luận - Conclusion
Chương 3: Vùng tắc nghẽn - Congestion Zone
3.2 - Xác định vùng tắc nghẽn - Identifying the Congestion Zone
3.2.1 - Vẽ vùng tắc nghẽn - Drawing the Congestion Zone
3.2.2 - Hợp nhất các vùng tắc nghẽn - Merging Congestion Zones
3.2.3 - Thiết lập vùng tắc nghẽn mua - Long Congestion Zone Setup
3.2.4 - Thiết lập vùng tắc nghẽn bán - Short Congestion Zone Setup
3.3 - Giao dịch vùng tắc nghẽn - Trading the Congestion Zone
3.3.2 - Ví dụ ZN 60 phút - ZN 60-Minute Example
3.3.3 - Ví dụ NQ 3 phút - NQ 3-Minute Example
3.3.4 - Ví dụ 6A 30 phút - 6A 30-Minute Example
3.3.5 - Ví dụ 6E 45 phút - 6E 45-Minute Example

Chương 4: Nến xu hướng thất bại - Trend Bar Failure
4.1.1 - Tìm nhiều nhà giao dịch ngược xu hướng - Finding Numerous
Counter-Trend Traders
4.1.2 - Tìm kiếm điều gì khiến họ kinh ngạc - Finding What Makes
Them Freak Out
4.2 - Xác định Nến xu hướng thất bại - Identifying the Trend Bar
Failure
4.2.1 - Thiết lập Nến xu hướng thất bại mua - Long Trend Bar Failure
Setup
4.2.2 - Thiết lập Nến xu hướng thất bại bán - Short Trend Bar Failure
Setup
4.3 - Giao dịch Nến xu hướng thất bại - Trading the Trend Bar Failure
4.3.1 - Ví dụ 6J 20 phút - 6J 20-Minute Example
4.3.3 - Ví dụ ES 10 phút - ES 10-Minute Example

Chương 5: Sự giảm tốc - Deceleration
5.2 - Xác định sự giảm tốc - Identifying the Deceleration
5.2.1 - Mô hình giảm tốc - Deceleration Pattern
5.2.2 - Thiết lập giảm tốc mua - Long Deceleration Setup
5.2.3 - Thiết lập giảm tốc bán - Short Deceleration Setup
5.3 - Giao dịch giảm tốc - Trading the Deceleration
5.3.4 - Ví dụ FDAX 10 phút - FDAX 10-Minute Example
Chương 6: Sự sụt giảm - Anti-Climax
6.2 - Xác định sự sụt giảm - Identifying the Anti-Climax
6.2.1 - Mô hình sự sụt giảm - Anti-Climax Pattern
6.2.2 - Giảm tốc chống lại sự sụt giảm - Anti-Climax versus
Deceleration
6.2.3 - Thiết lập sự sụt giảm mua - Long Anti-Climax Setup
6.2.4 - Thiết lập sự sụt giảm bán - Short Anti-Climax Setup

6.3 - Giao dịch sự sụt giảm - Trading the Anti-Climax
6.3.1 - Ví dụ CL 4 phút - CL 4-minute Example
6.3.5 - Ví dụ về NQ 3 phút - NQ 3-Minute Example
Chương 7: Vùng áp suất - Pressure Zone
7.1.1 - Nhà giao dịch đã bán ở đỉnh nến (Giai đoạn đầu) - Traders Who
Sold at the High of the Bar (Stage One)
7.1.2 - Nhà giao dịch đã mua ở đỉnh nến (Giai đoạn đầu) - Traders Who
Bought at the High of the Bar (Stage One)
7.1.3 - Nhà giao dịch đã bán ở đáy nến (Giai đoạn hai) - Traders Who
Sold at the Low of the Bar (Stage Two)
7.1.4 - Nhà giao dịch đã mua ở đáy nến (Giai đoạn hai) - Traders Who
Bought at the Low of the Bar (Stage Two)
7.1.5 - Áp suất khấu trừ - Deducing Pressure
7.2 - Xác định vùng áp suất - Identifying the Pressure Zone
7.2.1 - Vùng áp suất - Pressure Zone
7.2.2 - Thiết lập vùng áp suất mua - Long Pressure Zone Setup

7.2.3 - Thiết lập vùng áp suất bán - Short Pressure Zone Setup
7.2.4 - Vùng áp suất & Vùng tắc nghẽn - Pressure Zone & Congestion
Zone
7.3 - Giao dịch vùng áp suất - Trading the Pressure Zone
7.3.2 - Ví dụ 6A 4 giờ - 6A 4-Hour Example
Chương 8: Vùng lo âu - Anxiety Zone
8.2 - Xác định vùng lo âu - Identifying the Anxiety Zone
8.2.1 - Vùng lo âu - Anxiety Zone
8.2.2 - Thiết lập vùng lo âu mua - Long Anxiety Zone Setup
8.2.3 - Thiết lập vùng lo âu bán - Short Anxiety Zone Setup
8.2.4 - Các lưu ý quan trọng - Important Notes
8.3 - Giao dịch vùng lo âu - Trading the Anxiety Zone
8.3.2 - Ví dụ về NQ 10 phút - NQ 10-Minute Example
8.3.3 - Ví dụ về ES 10 phút - ES 10-Minute Example

8.3.5 - Ví dụ NG 6 phút - NG 6-Minute Example
Chương 9: Giá thoái lui yếu - Weak Pullback
9.2 - Xác định giá thoái lui yếu - Identifying the Weak Pullback
9.2.1 - Giá thoái lui yếu - Weak Pullback
9.2.2 - Giá thoái lui yếu theo xu hướng tăng - Weak Pullback in Bull
Trend
9.2.3 - Giá thoái lui yếu theo xu hướng giảm - Weak Pullback in Bear
Trend
9.2.4 - Giao dịch giá thoái lui yếu - Trading the Weak Pullback
9.2.5 - Thiết lập mua giá thoái lui - Long Weak Pullback Setup
9.2.6 - Thiết lập bán thoái lui - Short Weak Pullback Setup
9.3 - Giao dịch giá thoái lui yếu - Trading the Weak Pullback

Chương 10: Thiết lập chất lượng cao - High Quality Setups
10.1 - Hỗ trợ và Kháng cự - Support and Resistance
10.1 - Quá trình hồi quy 50% - 50% Retracement
10.2 - Hợp lưu các Thiết lập - Confluence of Setups
10.3 - Hình thức Thiết lập riêng lẻ - Form of Individual Setups
10.3.1 - Outside bars
10.4 - Danh sách kiểm tra để đánh giá Thiết lập - Checklist for
Assessing Setups
Chương 11: Theo dõi xu hướng thị trường với Thiết lập giao dịch -
Tracking Market Bias with Trading Setups
11.1 - Đánh giá sự thành công của Thiết lập giao dịch - Assessing the
Success of a Trading Setup
11.1.1 - Thiết lập giao dịch mua - Long Trading Setup
11.1.2 - Thiết lập giao dịch bán - Short Trading Setup
11.1.3 - Thiết lập không hoàn hảo - Imperfect Setups
11.2 - Theo dõi xu hướng thị trường - Tracking the Market Bias

Chương 12: Tái nhập lệnh - Re-entries
12.1 - Tâm lý của sự tái nhập lệnh - The Psychology of Re-entries
12.2 - Tiêu chí của sự tái nhập lệnh - Re-entry Criteria
12.2.1 - Thiết lập tái nhập lệnh mua - Long Setup Re-entry
12.2.2 - Thiết lập tái nhập lệnh bán- Short Setup Re-entry
12.2.3 - Các mẹo khác để tái nhập lệnh - More Tips for Re-entries
12.3 - Tái nhập lệnh tương đương - Re-entry Equivalent
Chương 13: Ý nghĩa của biểu mẫu - The Meaning of Form
13.1 - Sự cần thiết của các quy tắc lách luật - The Need for Bending
Rules
13.2 - Nguyên tắc giao dịch tùy ý - Principles for Discretionary Trading
13.3 - Hồ sơ giao dịch tùy ý - Records of Discretionary Trades
13.4 - Ý nghĩa thực sự của biểu mẫu - The Real Meaning of Form

CHƯƠNG I
INTRODUCTION
GIỚI THIỆU
1.1 Mục đích chung của thiết lập giao
dịch - The True Purpose of a Trading
Setup
Thiết lập giao dịch (Trading Setup) là một tập hợp các điều kiện
cụ thể phải được đáp ứng trước khi chúng ta tham gia thị trường. Nó xác
định khi chúng ta gia nhập thị trường. Đối với nhiều nhà giao dịch
(Trader), sự hiểu biết của họ về các thiết lập giao dịch dừng lại ở đây. Họ
bỏ lỡ vai trò quan trọng nhất của thiết lập giao dịch.
Các điều kiện quyết định nơi chúng ta gia nhập, cũng xác định vị
trí chúng ta thoát ra. Thiết lập giao dịch báo hiệu mục nhập lệnh (Entry)
cũng cung cấp điểm cắt lỗ tự nhiên. Nếu chúng ta tham gia (Enter) thị
trường một cách ngẫu nhiên, chúng ta cũng chỉ có thể thoát khỏi nó
một cách ngẫu nhiên. Nếu chúng ta tham gia thị trường với một mô

hình giá tăng (A bullish price pattern), chúng tôi có thể thoát khỏi thị
trường khi hành động giá (PA) phủ nhận các mô hình.
Thiết lập giao dịch của chúng ta xác định Giá nhập lệnh (Entry
Price). Nó cũng xác định Giá thoát ra (Exit Price) nếu thị trường đi
ngược lại với chúng ta. Sự khác biệt giữa hai mức giá này là Rủi ro
thương mại (Trade Risk) của chúng ta, là số tiền tối đa mà chúng ta có
thể bị mất (Lose), Trượt giá thất bại (Ignoring slippage) và Tiền hoa
hồng (Commissions). Do đó, thiết lập giao dịch giới hạn và làm nổi bật
rủi ro giao dịch của chúng ta.
Theo đó, một thiết lập giao dịch đáng tin cậy không phải là một
thiết lập cung cấp Mục nhập lệnh tốt (Good Entry). Đó là một Lối thoát
tốt (Good Exit) khi thị trường di chuyển chống lại bạn (tức là Cắt lỗ -
Stop-loss). Một thiết lập giao dịch đáng tin cậy làm nổi bật Một điểm giá
(Price Point) có khả năng giữ nguyên hướng của thị trường chênh lệch.
Chất lượng thiết lập càng cao, mức cắt lỗ có liên quan càng đáng tin cậy
hơn.
Mục đích thực sự của thiết lập giao dịch là cung cấp mức cắt lỗ để
giúp chúng ta hạn chế rủi ro. Đó không phải là một Tín hiệu kiếm tiền
(Money-making Signal). Nó là một Công cụ kiểm soát rủi ro (Risk
Control Tool).
Có một mức cắt lỗ đáng tin cậy là một phần quan trọng trong
nhiệm vụ của chúng ta hướng tới triển vọng tích cực, một khái niệm

quan trọng đến mức chúng ta sẽ dành toàn bộ Tập IV để thảo luận về
nó. Đối với tập này, chúng tôi sẽ tập trung vào việc học cách xác định
các thiết lập giao dịch chất lượng cao.
1.2 Điều gì sẽ xảy ra - What to Expect

Như đã giải thích trong Tập I, hành động giá (PA) hoạt động vì
tâm lý con người phản ứng với sự thay đổi của giá cả. Tâm lý
(Psychology) giải thích giá trong quá khứ và hiện tại ảnh hưởng như thế
nào đến giá trong tương lai.
Do đó, đối với mỗi Mô hình giá (Price Pattern), chúng tôi sẽ bắt
đầu bằng cách giải thích tâm lý học đằng sau nó. Chúng ta tìm cách
hiểu quan điểm của những nhà giao dịch thua lỗ trên thị trường. Chúng
ta buộc phải hiểu rõ những nhà giao dịch thua lỗ, bởi vì họ là người trả
tiền của chúng ta. Nếu bạn có thể tìm thấy những người giao dịch đã sẵn
sàng để thua, bạn có thể là người lấy được tiền của họ từ họ.
Như bạn sẽ tìm hiểu, tâm lý học cơ bản của mỗi mô hình giá là
điều cần thiết để đánh giá chất lượng của các cơ hội giao dịch. Thực tế,
khái niệm cơ bản của mỗi Mô hình giá quan trọng hơn hình thức trực
quan của chúng.
Những lời giải thích tâm lý học mà tôi cung cấp có thể không
chính xác, và chúng chắc chắn không phải là lời giải thích duy nhất làm

cơ sở cho mỗi mô hình giá. Và ngay cả khi chúng đúng, chúng không
phải lúc nào cũng như vậy. Tuy nhiên, những lời giải thích này có đủ ý
nghĩa để tôi tin tưởng những mô hình này và giao dịch chúng một cách
hiệu quả.
Bạn cũng sẽ học cách nhận ra các Mẫu hành động giá (Price
Action Pattern) này mà không nghi ngờ gì. Mô hình giá bao gồm hành vi
thị trường (Market Behaviour) cụ thể nhưng nó không phải lúc nào cũng
là một thiết lập giao dịch. Có tiêu chí bổ sung trước khi nó trở thành
một thiết lập giao dịch.
Ví dụ, trong Chương 5, bạn sẽ học cách phát hiện ra mô hình
Giảm tốc giảm (the Bearish Deceleration Pattern). Tuy nhiên, đối với
Mô hình Giảm tốc, chúng ta sẽ cần một thanh giảm giá (Bearish bar) để
hoạt động như Nến thiết lập (Setup Bar) trước khi thị trường vượt qua
đường giới hạn của mô hình.
(Nếu bạn cần trợ giúp xác định các mẫu giá trên biểu đồ của mình,
Gói chỉ báo có sẵn riêng biệt sẽ rất hữu ích. Nó chứa các chỉ báo đánh
dấu các mẫu giá cho bạn. Mục đích của các chỉ số này là để tạo điều kiện
thuận lợi cho việc học của bạn. Chúng hoàn toàn là tùy chọn. Bạn chắc
chắn có thể sử dụng giao dịch phương pháp được giải thích ở đây mà
không có chúng).
Do đó, ngoài việc có các quy tắc rõ ràng để xác định các Mẫu giá
(Price Pattern), cũng có những quy luật khách quan giao dịch chúng.

Bạn sẽ có thể nhận ra các thiết lập giao dịch trong bất kỳ thị trường nào.
Xác định các mẫu giá và thiết lập giao dịch tương ứng của chúng là một
quá trình khách quan, nhưng đánh giá chất lượng của chúng là chủ
quan. Cách tốt nhất để dạy một cái gì đó chủ quan là thông qua các ví dụ
mà bạn sẽ tìm thấy rất nhiều trong tập này.
Tôi đã bao gồm các ví dụ từ nhiều loại Thị trường tương lai
(Future Market) và Khung thời gian (Time Frame) để chứng minh tính
linh hoạt của các mẫu. Bạn sẽ nhận thấy các khung thời gian không phổ
biến như 45 phút và 4 phút. Tôi không sử dụng các khung thời gian này
vì chúng không mang lại cho tôi bất kỳ lợi thế giao dịch nào. Như đã
giải thích trong Tập II (Volume II), bất kỳ khung thời gian giao dịch
trong ngày nào trên Khung thời gian giao dịch tối thiểu (Minimum
Trading Time Frame - MTTF) đều có thể phân tích hành động giá. Cá
nhân tôi thích giao dịch bằng hoặc cao hơn MTTF một chút vì chúng
mang lại nhiều cơ hội giao dịch hơn. Do đó, nếu bạn thấy các khung thời
gian không phổ biến trong các ví dụ của chúng ta, đó là vì đó là MTTF
cho thị trường đó tại thời điểm đó.
Bản thân thiết lập hành động giá không phải là một cơ hội giao
dịch. Chúng ta cần lọc chúng theo Khuynh hướng thị trường (Market
Bias) và đánh giá chúng theo Chiến lược rút lui (Exit Strategy) của chúng
ta. Chúng ta đã học cách tìm ra Khuynh hướng thị trường trong tập
trước. Trong tập này, chúng ta sẽ củng cố kỹ năng đó khi chúng ta cố

gắng xác định khuynh hướng thị trường trước khi thảo luận về từng
thiết lập. Chúng ta sẽ đề cập ngắn gọn đến các cân nhắc giữa Phần
thưởng đến rủi ro (Reward-to-risk) trong tập này khi chúng ta thảo luận
về các thiết lập.
Tuy nhiên, việc đánh giá từng thiết lập so với chiến lược rút lui
của chúng ta (bao gồm cả tỷ lệ phần thưởng tới rủi ro) được thảo luận
đầy đủ trong tập tiếp theo bao gồm “Kỳ vọng Tích cực - Positive
Expectancy”.
Vài chương cuối của tập này đề cập đến các đặc điểm của các thiết
lập tốt nhất và các kỹ thuật giao dịch nâng cao bao gồm các mục nhập
lại (Re-entries) và theo dõi khuynh hướng thị trường bằng cách sử dụng
các mẫu giá.
1.3 Chén thánh - The Holy Grails

Các chuyên gia kinh doanh có thói quen đặt tên mới cho các khái
niệm giao dịch cũ và công bố chúng như những tác phẩm độc đáo. Điều
đó làm tôi khó chịu. Không có gì sai khi đặt tên cho chúng. Chúng ta
cần danh pháp để tạo điều kiện giao tiếp. Tôi cũng đã đặt tên cho các
thiết lập trong tập này. (Trên thực tế, hãy gọi chúng bất cứ thứ gì bạn
muốn, miễn là bạn thấy chúng hữu ích trong giao dịch của mình).

Hầu hết các thiết lập hành động giá đều được đặt tên theo diện
mạo của chúng (ví dụ: Inside Bar, Hammer) hoặc một số cụm từ thơ
mộng (ví dụ: Three Black Crows, Evening Star). Tuy nhiên, đối với các
thiết lập trong tập này, càng nhiều càng tốt, tôi đã đặt tên chúng theo
các khái niệm cơ bản. Tôi tin rằng những cái tên này hữu ích trong việc
nhắc nhở chúng ta rằng với tư cách là nhà giao dịch hành động giá,
chúng ta đang giao dịch các khái niệm thị trường (Market concepts), chứ
không chỉ đơn thuần là các mẫu hình ảnh hay hoa văn huyền bí.
Thiết lập đặt tên có thể chấp nhận được. Vấn đề xuất hiện khi các
nhà giao dịch tuyên bố chúng là những khám phá độc đáo hoặc đầu tiên
của một loại hình.
Thị trường lặp lại chính nó. Tâm lý con người và hành vi thị
trường luôn tồn tại xung quanh. Nhiều bộ óc thông minh đã cống hiến
hết mình để nghiên cứu hành vi thị trường. Kết luận không thể tránh
khỏi là hầu hết các phương pháp giao dịch đã được giải thích bằng cách
này hay cách khác. Chúng ta đang đứng trên vai của những người khổng
lồ, và tôi vô cùng biết ơn họ.
Các mô hình giá (Price Pattern) trong khối lượng này dựa trên ý
tưởng giao dịch vượt thời gian mà tôi đã diễn giải theo cách tôi nhìn vào
thị trường. Ý định của tôi là giải thích chúng theo cách hữu ích cho các
nhà giao dịch trong ngày ở mọi cấp độ.

Tôi phải nhấn mạnh rằng những mẫu giá này không phải là Chén
Thánh (The Holy Grail). Quan trọng hơn, tôi đã không phát hiện ra
chúng. Tôi không phải là nhà giao dịch duy nhất đã thành thạo chúng.
Tôi không khẳng định những mẫu giá này là khám phá độc quyền của
tôi.
Mặt khác, tôi đã bao gồm các tham chiếu đến các khái niệm tương
tự hoặc có liên quan bởi các nhà giao dịch khác. Tôi khuyến khích bạn
tham khảo chéo các tác phẩm của chúng ta để học hiệu quả hơn. Tôi
không tin vào việc tôn thờ bất kỳ thương nhân nào, bất kể họ thành
công như thế nào. Làm điều đó giúp chúng ta tiếp cận với những ý
tưởng mới từ các nhà giao dịch khác. Thay vì từ chối những ý tưởng
không quen thuộc, chúng ta nên học hỏi một cách cởi mở từ các nhà
giao dịch khác nhau. Bạn sẽ tìm thấy thành công ở đâu đó bên trong
những khác biệt này, thay vì bên trong một chuyên gia giao dịch cụ thể.
Một lời cảnh báo: Nếu ai đó nói với bạn rằng họ đã tìm thấy bí
mật thị trường hoàn toàn mới sẽ giúp bạn kiếm được hàng tấn tiền, quay
đầu và chạy.

1.4 Tổng quan về các mô hình giá -

Overview of Price Patterns
Tập này giải thích tám thiết lập hành động giá và cách giao dịch
chúng.
Thất bại phá vỡ tắc nghẽn (Congestion Break-out Failure) giới
thiệu khái niệm tắc nghẽn thị trường (Market Congestion). Nó tận dụng
lợi thế của thực tế là hầu hết các sự phá vỡ tắc nghẽn đều thất bại.
Vùng tắc nghẽn (Congestion Zone) sử dụng cùng một hành động
giá đi ngang để dự kiến các khu vực hỗ trợ và kháng cự mà chúng ta sẽ
sử dụng để xác định các cơ hội giao dịch.
Thất bại nến xu hướng (Trend Bar Failure) là mô hình hành động
giá đơn giản nhất. Nó tìm các nhà giao dịch ngược xu hướng
(Counter-trend) ở các vị trí tồi tệ nhất của họ.
Sự giảm tốc (Deceleration) nhận thấy lực đẩy giá có điểm yếu tiềm
ẩn. Bởi vì điểm yếu đó trở nên rõ ràng hơn, chúng ta giảm dần lực đẩy.
Sự sụt giảm thị trường (Anti-climax) là một động thái khí hậu
không bền vững. Khi nó đi ngược lại xu hướng thị trường, chúng ta có cơ
hội giao dịch.
Vùng áp suất (Pressure Zone) là việc mua hoặc bán lặp đi lặp lại
tập trung trong một phạm vi giá. Sau khi phát hiện một Vùng áp suất,
chúng ta tham gia vào cuộc vui.

Vùng lo âu (Anxiety Zone) là mô hình thất bại cuối cùng. chúng ta
phát hiện ra các thiết lập ngược xu hướng hấp dẫn và đi kèm với giả
định rằng chúng sẽ thất bại.
Giá thoái lui yếu (Weak Pullback) tìm thấy những pullback (giá
thoái lui) chống lại xu hướng thị trường, điều này không có dấu hiệu
mạnh mẽ. Tiền đề của nó là sự đảo chiều (Reversal) yêu cầu thể hiện sức
mạnh chống lại xu hướng. Khi không có, những gì chúng ta có là một sự
thoái lui (Retracement) và không phải là một sự đảo ngược.
Hành động giá hiếm khi chính xác. Hỗ trợ và kháng cự thường
không phải là một mức giá mà là một khoảng giá. Đây là lý do tại sao ba
trong số tám mô hình giá ở trên dựa trên các vùng giá. Các mô hình
vùng này xác định các phạm vi giá mà chúng ta nên chú ý hơn nhằm
mục đích tìm kiếm cơ hội giao dịch.
Mặc dù mỗi chương tập trung vào một thiết lập giao dịch, trong
các ví dụ giao dịch, tôi thường đề cập đến các mẫu khác nhau, vì chúng
đều giúp xác nhận lẫn nhau và hoàn thiện quan điểm thị trường của
chúng ta. Thật vậy, các thiết lập giao dịch tốt nhất thường bao gồm
nhiều hơn một mẫu giá.

1.5 Quy tắc cơ bản - Ground Rules

Tất cả các đường xu hướng trong các ví dụ giao dịch được vẽ theo
các kỹ thuật được giải thích trong Tập II.
Đối với tất cả các thiết lập mua:
● Chỉ sử dụng chúng khi xu hướng thị trường là tăng.
● Đặt lệnh dừng mua của bạn một chút trên đỉnh của nến thiết
lập.
● Đặt lệnh cắt lỗ của bạn một chút dưới đáy của thanh thiết
lập.
Đối với tất cả các thiết lập bán:
● Chỉ sử dụng chúng khi xu hướng thị trường đang giảm.
● Đặt lệnh dừng bán của bạn một chút dưới đáy của nến thiết
lập.
● Đặt lệnh cắt lỗ của bạn một chút trên đỉnh của nến thiết lập.
Do đó, theo các quy tắc nhập lệnh ở trên, rủi ro giao dịch của
chúng ta luôn được thể hiện bằng phạm vi của thanh thiết lập cộng với
hai 'tick'. (Số tiền phụ thuộc vào số lượng hợp đồng bạn đang giao dịch)

Hình 1-1 dưới đây minh họa phạm vi của thanh thiết lập mua diện
cho Rủi ro mậu dịch (Trade risk) của chúng ta đối với một thiết lập
mua. Tương tự đối với các thiết lập bán.
Hãy ghi nhớ những quy tắc cơ bản này, chúng ta hãy bắt đầu.

CHƯƠNG II
CONGESTION BREAK-OUT
FAILURE
THẤT BẠI PHÁ VỠ TẮC NGHẼN
2.1 Tâm lý học đằng sau - The

Psychology Behind
Nói chung, các nhà giao dịch cần thị trường di chuyển để kiếm
tiền¹. Do đó, khi thị trường không di chuyển nhiều (tức là giao dịch tắc
nghẽn - Congesting), các nhà giao dịch sẽ mất kiên nhẫn. Việc thiếu
kiên nhẫn kéo theo ảo giác.
Họ bắt đầu nhìn thấy cơ hội giao dịch khi không có gì ở đó. Họ
mua và bán những thứ nhỏ nhất để thoát khỏi ách tắc. Hầu hết các giao
dịch này đều dẫn đến thua lỗ nhỏ, điều này khiến những nhà giao dịch
thiếu kiên nhẫn và ảo giác thêm khó chịu.
¹ Except in a short volatility options position: Ngoại trừ vị trí tùy chọn biến động ngắn hạn

Cuối cùng, giá phá vỡ với một động thái rõ ràng. Trong trường hợp
này, hãy nói rằng giá đã bứt phá tăng lên. Bạn có thể chắc chắn rằng
những nhà giao dịch này sẽ không để thị trường phát triển mà không có
họ. Tất cả bọn họ sẽ nhảy ngay vào cuộc bứt phá đó.
Uh-oh. Sự bứt phá đang thất bại và giá đang giảm.
Hãy nhớ rằng, đây là những nhà giao dịch đã bị lừa nhiều lần trước
đó. Họ đã nhảy lên và nhảy xuống khỏi các vị trí khác nhau. Họ đang
bồn chồn. Họ sẽ không ngần ngại thoát ra khi có dấu hiệu nhỏ nhất của
một bứt phá thất bại (Break-out failure).
Việc họ thoát ra sẽ đẩy thị trường đi xuống. Việc họ thoát khỏi các
Vị thế mua (Long Position) là điểm vào lệnh bán (Short entry) của chúng
ta.
Đây là tâm lý đằng sau Thất bại Phá vỡ Tắc nghẽn trong bối cảnh
thị trường giảm giá (Bearish Market).

2.2 Xác định Thất bại phá vỡ tắc nghẽn

- Identifying the Congestion Break-out
Failure
Có ba thành phần cho thiết lập này:
1. Sự tắc nghẽn - Congestion
2. Phá vỡ - Break-out
3. Thất bại - Failure
2.2.1 Sự tắc nghẽn - Congestion

Hình thành cơ bản là tắc nghẽn (Congestion), vì vậy hãy tìm hiểu
cách xác định tắc nghẽn.
Sự tắc nghẽn (Congestion) còn được gọi là phạm vi giao dịch
(Trading Range), bởi vì giá bị mắc kẹt trong một phạm vi. Về cơ bản, nó
đang đi ngang và không tiến triển theo cả hai hướng. Với sự hiểu biết
này, mô hình tắc nghẽn trông như thế nào?
Phạm vi giá cơ bản (Basic price range) trên bất kỳ biểu đồ nào là
phạm vi thanh/nến (Bar range). Mỗi thanh giá (Price bar) có một phạm vi
giá (Price range) được xác định bởi mức đỉnh (High) và đáy (Low) của nó.
Nếu thị trường bị tắc nghẽn (Congested), thì nến tiếp theo có nhiều khả

năng nằm trong phạm vi của nến trước hơn là di chuyển ra khỏi nó. Ví
dụ chính là một Inside bar (Nến trong) như trong Hình 2-1.
Tuy nhiên, chúng ta biết rằng thị trường hay đánh lừa. Sự phá vỡ
giả (False Breakouts) phổ biến trong thị trường tắc nghẽn, giống như
cách sự Đảo chiều giả (False Reversals) phổ biến trong xu hướng thị
trường.
Do đó, chúng ta sẽ cho phép cho những Phá vỡ nến nội bộ
(Intra-bar Breakouts) của phạm vi. Ngay cả khi một thanh nến di chuyển
trên đỉnh (High) hoặc dưới đáy (Low) của thanh nến trước đó, nó không
loại trừ khả năng tắc nghẽn. Những gì chúng ta sẽ phụ thuộc vào là kết
quả cuối cùng của thanh nến, đó là giá cuối cùng (Closing Price) của nó .

Miễn là thanh nến này đóng lại trong phạm vi của thanh nến trước đó
(như trong Hình 2-2), chúng ta xem xét khả năng rằng thị trường đang
tắc nghẽn.
Nhưng có một vấn đề. Hình 2-2 trông không giống như một mô
hình tắc nghẽn. Trên thực tế, nó là Mô hình đảo chiều tăng giá (Bullish
reversal pattern). Đây là lý do tại sao tôi nói rằng có “khả năng” thị
trường đang tắc nghẽn. Điều đó là có thể, nhưng chúng ta không thể xác
nhận điều đó, cho đến khi chúng ta thấy các trường hợp lặp lại của các
tổ hợp thanh nến tương tự như những gì được thể hiện trong Hình 2-2.
Do đó, định nghĩa của chúng ta về một Mô hình tắc nghẽn
(Congestion pattern) diễn ra như thế này.

Khi có ít nhất ba thanh nến liên tiếp đóng trong phạm vi của
thanh nến trước tương ứng của chúng, chúng ta có Mô hình tắc nghẽn
(Congestion pattern).
Hình 2-3 Minh họa Mô hình tắc nghẽn.
1. Đây là thanh nến đầu tiên đóng trong phạm vi của thanh nến
trước đó (tức là Thanh nến ngay trước nó). Nhìn vào biểu đồ này, chúng
ta biết rằng tắc nghẽn bắt đầu từ thanh nến này.
2. Tuy nhiên, vào thời điểm đó, chúng ta sẽ nhanh chóng tuyên bố
rằng thị trường đang bị tắc nghẽn, chúng ta cần xác nhận.
3. Sự xác nhận xuất hiện hai thanh nến sau đó. Đó là khi chúng ta có
ba thanh nến liên tiếp đóng trong phạm vi của các thanh nến trước đó

của chúng. Với việc đóng thanh nến này, chúng ta có thể gắn nhãn là mô
hình tắc nghẽn.
4. Trong trường hợp này, tắc nghẽn mua. Đối với một loạt 13 thanh
nến, không một thanh nến đơn nào đóng ngoài phạm vi của thanh nến
trước nó. Cuối cùng, một Thanh nến giảm giá (Bearish bar) đóng lại dưới
đáy (Low) của thanh nến trước. Thanh nến này là thanh nến phá vỡ đã
kết thúc tắc nghẽn với một sự phá vỡ đi xuống.
Như bạn có thể thấy, một mô hình tắc nghẽn được tạo thành từ ít
nhất ba thanh nến nhưng về mặt lý thuyết có thể kéo dài mãi mãi.
Đây là cách tôi tìm kiếm sự tắc nghẽn. Có nhiều cách để xác định
tắc nghẽn. Một số phương pháp sử dụng hành động giá² và những người
khác sử dụng các chỉ báo như tỷ suất Biến động giá (Price Volatility).
Bao gồm cả định nghĩa của tôi, tất cả các phương pháp xác định tắc
nghẽn chỉ có một điểm chung. Không cái nào là hoàn hảo.
Tuy nhiên, phương pháp được mô tả ở trên là một định nghĩa hoạt
động cho đến nay đã được chứng minh là có hiệu quả trong giao dịch
của tôi.
² Nếu bạn quan tâm đến các phương pháp khác để xác định tắc nghẽn bằng cách sử dụng hành động giá,
bạn có thể muốn xem các tác phẩm của Joe Ross liên quan đến định nghĩa của ông về tắc nghẽn
(Congestion), gờ (Ledges) và phạm vi giao dịch (Trading ranges).

2.2.2 Sự phá vỡ - Break-out

Chúng ta đã làm quen với thanh nến phá vỡ từ hình 2-3. Về cơ bản,
nó là thanh nến kết thúc một mô hình tắc nghẽn và thanh nến ngay lập
tức theo sau một mô hình tắc nghẽn.
Nếu nó đóng lại trên đỉnh của thanh nến trước đó, nó là một thanh
nến phá vỡ tăng giá (Bullish break-out bar). Nếu nó đóng lại dưới đáy
của thanh nến trước đó, nó là một thanh nến phá vỡ giảm giá (Bearish
break-out bar).
Hình 2-4 cho thấy một ví dụ tắc nghẽn khác. Trong trường hợp
này, thanh nến phá vỡ là tăng (bullish).

2.2.3 Sự thất bại - Failure

Những thất bại trong phá vỡ phải là ngay lập tức. Ít nhất đó là loại
chúng ta đang tìm kiếm để giao dịch. Các giao dịch thất bại tốt nhất sẽ
thất bại ngay lập tức, gây ra Sự thoái lui (Knee-jerk Exit) của các Nhà
giao dịch phá vỡ (Break-out Traders).
Do đó, trong các quy tắc giao dịch của chúng ta như đã nêu bên
dưới, chúng ta yêu cầu sự phá vỡ thất bại ngay lập tức trước khi xem xét
giao dịch.
2.2.4 Thiết lập Thất bại phá vỡ tắc

nghẽn mua - Long Congestion
Breakout Failure Setup
Tham khảo Hình 2-5.

1. Mô hình tắc nghẽn - Congestion pattern

2. Nến phá vỡ giảm giá - Bearish break-out bar
3. Thanh nến tiếp theo phải là Nến tăng giá (Bullish bar)³ (Nến thiết
lập - Setup bar)
4. Đặt Lệnh dừng mua (Buy stop order) bằng một 'tick' phía trên
thanh nến thiết lập
5. Hủy lệnh nếu nó không được kích hoạt bởi thanh nến tiếp theo
Để có một ví dụ khác về thiết lập mua (Long Setup), hãy xem Hình 2-3.
³ Xuyên suốt cuốn sách, Nến tăng ( đề cập đến thanh nến giá đóng cao hơn giá mở. Thanh nến giảm đề
cập đến một thanh nến đóng thấp hơn nến mở. Các mức cao và thấp của thanh nến không liên quan đến
các định nghĩa này.

2.2.5 Thiết lập Thất bại phá vỡ vùng

tắc nghẽn bán - Short Congestion
Break-out Failure Setup
1. Mô hình tắc nghẽn - Congestion pattern
2. Nến phá vỡ tăng giá - Bullish break-out bar
3. Nến giảm giá - Bearish bar (Nến thiết lập - Setup bar)
4. Đặt Lệnh dừng bán (Sell stop order) bằng một 'tick' bên dưới thanh
nến thiết lập (Setup bar)

5. Hủy lệnh nếu nó không được kích hoạt bởi thanh nến tiếp theo
Đối với một ví dụ thiết lập bán khác, hãy xem Hình 2-4
2.3 Giao dịch Thất bại phá vỡ vùng tắc

nghẽn- Trading Congestion Break-out
Failure
2.3.1 - Ví dụ 60 phút 6E
Biểu đồ hàng giờ này cho thấy một Thất bại phá vỡ vùng tắc nghẽn
trong bối cảnh thị trường có khuynh hướng hơi mơ hồ.

1. Giá giảm mạnh rõ ràng để kiểm tra Đường xu hướng tăng (Bull
trend line). Điều đó chắc chắn đã cảnh báo chúng ta không nên sử dụng
các thiết lập mua mới. Tuy nhiên, chúng ta không chắc liệu thị trường
đã sẵn sàng cho sự quay trở lại của giảm giá hay chưa.
2. Khi giá bị rối với đường xu hướng, một mô hình tắc nghẽn hình
thành. Đồng thời, chúng ta quan sát thấy bóng trên của các thanh nến
này đang lớn dần lên. Chúng là dấu hiệu của áp lực bán và ám chỉ hiệu
quả của đường xu hướng như một vùng kháng cự. Trên thực tế, những
bóng dài này tạo thành Vùng áp suất (Pressure Zone), một cách thiết lập
mà chúng ta sẽ giới thiệu sau.
3. Nến phá vỡ tăng giá chồng lên đường xu hướng. Ngoài ra, nó
thậm chí còn không đạt được đỉnh xoay trước đó. Với những dấu hiệu
suy yếu này, khi thanh tiếp theo chuyển sang giảm giá, nó đưa ra một
thiết lập Thất bại Phá vỡ tắc nghẽn bán khá tốt. Tuy nhiên, một nhà
giao dịch bảo thủ hơn có thể đã bỏ lỡ giao dịch này vì xu hướng thị
trường không rõ ràng.
2.3.2 - Ví dụ 10 phút của FDAX

Ví dụ này cho thấy một Thất bại phá vỡ vùng tắc nghẽn
(Congestion Break-out Failure) khác xảy ra trong quá trình chuyển đổi

khuynh hướng thị trường. Tuy nhiên, trong trường hợp này, xu hướng
thị trường mới đã rõ ràng.
1. Giá tăng với đà tăng tốt và phá vỡ đường xu hướng giảm dần,
làm tăng khả năng thị trường chuyển sang xu hướng tăng.
2. Khuynh hướng tăng giá của thị trường đã được xác nhận bằng
vài thanh nến theo sau như là hình thành trục đáy hợp lệ và chúng ta đã
thêm một đường xu hướng tăng tương ứng.
3. Gần như ngay lập tức sau khi hình thành đáy hợp lệ, giá giảm để
kiểm tra đường xu hướng giảm bị phá vỡ như một vùng hỗ trợ. Đường
xu hướng dường như cung cấp hỗ trợ khi thị trường rơi vào trạng thái
tắc nghẽn ba thanh nến (Three-bar congestion).

4. Nến giảm giá (Bearish bar) đã thoát ra khỏi mô hình tắc nghẽn
(Congestion pattern). Nến phá vỡ (Break-out bar ) vượt quá mức dao
động thấp trước đó trong 'tick'. Sau đó, thiết lập Thất bại phá vỡ vùng
tắc nghẽn được thực hiện khi nến trong (Inside bar) tăng giá xuất hiện.
Phạm vi tương đối nhỏ của thanh nến trong mang lại cơ hội giao dịch
rủi ro thấp tuyệt vời.
2.3.3 Ví dụ ES 10 phút - ES 10-Minute

Trong Hình 2-9, giá đã vượt xa đường xu hướng tăng. Do đó, nó
khá khôn ngoan để thực hiện một cách thận trọng khi giao dịch trường
hợp này của Thất bại phá vỡ vùng tắc nghẽn.

1. Chín thanh nến tăng giá liên tiếp đưa thị trường đi lên và rời
khỏi đường xu hướng tăng (Bul trend line). Nhớ rằng trong những
trường hợp như vậy, chúng ta nên chú ý nhiều hơn đến bất kỳ dấu hiệu
nào về sự thay đổi khuynh hướng thị trường có thể xảy ra ngay cả trước
khi đường xu hướng phá vỡ.
2. Bốn thanh nến cuối cùng của biến động tăng giá đã hình thành
Vùng áp lực giảm (Bearish Pressure Zone) và Vùng giảm tốc giảm
(Bearish Deceleration). Đây là hai thiết lập mà chúng ta sẽ đề cập sau.
Hiện tại, bạn chỉ cần biết rằng đã có hai tín hiệu giảm giá ở đầu xu
hướng.
3. Trong khi đang ở trên đỉnh của xu hướng tăng, thị trường bắt
đầu đi ngang rơi vào trạng thái tắc nghẽn.
4. Sau ba thanh nến tắc nghẽn, một thiết lập phá vỡ tắc nghẽn mua
xuất hiện.
Chúng ta có nên thực hiện thiết lập này hay không?
Chúng ta có một đường xu hướng tăng và không có động lượng
giảm rõ ràng. Còn quá sớm để chấp nhận một xu hướng giảm giá. Chúng
ta vẫn tăng giá.
Do đó, thiết lập này có thể chấp nhận được.
Tuy nhiên, khoảng cách quá rộng giữa giá và đường xu hướng, và
áp lực bán ra sớm hơn ở phía trên đỉnh đang khiến mọi thứ hơi khó
chịu. Để đối phó với sự khó chịu này, bạn có thể chọn bỏ qua giao dịch

này. Nếu bạn quyết định thực hiện giao dịch này, hãy nhắm đến một
mục tiêu khiêm tốn, như mức cao nhất cuối cùng của xu hướng.
Hình 2-10 dưới đây cho thấy những gì đã xảy ra sau đó.
Nội dung chính của câu chuyện là chú ý đến các tín hiệu cảnh báo
của thị trường.

2.3.4 Ví dụ CL 5 phút - CL 5-Minute
1. Phiên giao dịch mở với khoảng cách tăng mạnh. chúng ta đã
phải đề phòng bất kỳ lực đẩy giảm giá mạnh nào có thể ảnh hưởng đến
Xu hướng thị trường tăng giá (Bullish market bias) của chúng ta.
2. Mặc dù sự tin tưởng ba thanh nến có thể khiến một số nhà đầu
cơ kinh hoàng, nhưng không có đáy nào được thử nghiệm cho thấy động
lượng giảm giá nghiêm trọng. Do đó, chúng ta vẫn lạc quan.
3. Hơn nữa, lực đẩy mạnh đầu tiên thể hiện sức mạnh là lực đẩy
tăng giá. Điều đó củng cố xu hướng tăng giá của chúng ta.
4. Khi thanh nến này vượt quá đỉnh cuối cùng, chúng ta đã điều
chỉnh đường xu hướng để phù hợp với hành động pullback (giá thoái lui)

trước đó. Đường xu hướng trong Hình 2-11 là kết quả của sự điều chỉnh
đó.
5. Ngay sau khi chúng ta điều chỉnh đường xu hướng, nến giảm giá
đã thoát ra khỏi mô hình tắc nghẽn để kiểm tra đường xu hướng. Đường
xu hướng (Trend line) đã cung cấp hỗ trợ vững chắc và thiết lập Thất bại
phá vỡ vùng tắc nghẽn mua xuất hiện.
Chất lượng của thiết lập này là tốt. Tuy nhiên, một số nhà giao
dịch có thể cảm thấy không thoải mái khi mua gần đỉnh của xu hướng
tăng giá do cân nhắc giữa phần thưởng và rủi ro
2.3.5 Ví dụ ZN 60 phút - ZN 60-Minute

Thị trường trái phiếu kỳ hạn 10 năm không nằm trong số các thị
trường tôi thường theo dõi, nhưng các phương pháp hành động giá của
chúng ta đều có thể áp dụng được.
Tôi đã áp dụng PATI trên dữ liệu thị trường 24 giờ của ZN futures
và lấy khung thời gian 55 phút làm MTTF. Chúng ta đã làm tròn con số
đó lên đến 60 phút và tìm thấy thiết lập giao dịch Thất bại phá vỡ vùng
tắc nghẽn (Congestion Break-out Failure).

1. Sự dao động giảm mạnh đã đi một khoảng cách đáng kể bên
dưới đường xu hướng tăng là một tín hiệu rõ rệt về khuynh hướng giảm
giá mới.
2. Khi thị trường tăng trở lại, nó rơi vào tình trạng mô hình tắc
nghẽn mua sáu thanh nến.
3. Phá vỡ trên tắc nghẽn đã được kháng cự bởi một vùng có sự cố
tắc nghẽn sớm hơn, điều này đã nâng cao chất lượng của thiết lập Thất
bại phá vỡ vùng tắc nghẽn này. Sử dụng các mô hình tắc nghẽn làm vùng
hỗ trợ / kháng cự là nền tảng của việc thiết lập mô hình giá mà chúng ta
sẽ thảo luận trong chương tiếp theo: Vùng tắc nghẽn (Congestion Zone).

Trong ví dụ này, thiết lập Thất bại Phá vỡ tắc nghẽn dường như là
kết quả của một nỗ lực yếu ớt cuối cùng của thị trường tăng giá. Nó đã
làm xuất sắc.
2.4 Kết luận - Conclusion

Bạn có thể thấy chương này hơi khó đọc. Mặc dù vậy, tôi đã đặt
thiết lập này ở đầu tập này. Có hai lý do cho sự sắp xếp này.
Lý do đầu tiên là điều này. Sự tắc nghẽn không chỉ là một đặc
điểm chính trên bất kỳ biểu đồ giá nào, mà nó còn là nguyên nhân gây
ra sự thất vọng cho nhiều nhà giao dịch khi họ gặp phải vô số biến cố
khi thị trường tắc nghẽn.
Các nhà giao dịch đối phó với tắc nghẽn theo nhiều cách khác
nhau. Họ tránh giao dịch hoàn toàn hoặc khăng khăng muốn giao dịch
trong một thị trường tắc nghẽn.
Lựa chọn đầu tiên là với một chi phí an toàn. Chi phí có dạng cơ
hội giao dịch bị bỏ lỡ. Nhiều giao dịch tốt đến ngay sau thời gian của
hành động đi ngang.
Lựa chọn thứ hai là sự bảo thủ thuần túy. Trong trường hợp này,
chúng ta ít quan tâm hơn đến chi phí tài chính. Điều này là do chi phí
cảm xúc cao hơn nhiều và mang tính hủy diệt nhiều hơn. Trải nghiệm
thua lỗ liên tiếp trong một thị trường trì trệ sẽ làm xói mòn sự tự tin và

kỷ luật của bạn. Trong lúc nóng nảy, bạn sẽ muốn bù đắp cho những tổn
thất của mình, và bạn sẽ cố gắng quá sức.
Tuy nhiên, với thiết lập này, chúng ta sẽ tận dụng hành vi giao
dịch đó thay vì chấp nhận nó.
(Một ngoại lệ có lẽ là giao dịch lướt sóng vì lợi nhuận rất nhỏ
trong mô hình tắc nghẽn. Tuy nhiên, đây không phải là cách tiếp cận
được đề cập ở đây.)
Thiết lập thất bại phá vỡ tắc nghẽn tìm cách tạo ra sự cân bằng
giữa hai tùy chọn này.
Chúng ta bước sang một bên ngay khi nhận ra rằng thị trường
đang tắc nghẽn, chờ đợi một sự bứt phá rõ ràng và chỉ tham gia nếu sự
bứt phá thất bại ngay lập tức.
Do đó, chúng ta tránh bị lép vế trong một thị trường tắc nghẽn
trong khi vẫn chú ý đến các cơ hội giao dịch có thể có. Bạn sẽ thấy rằng
thiết lập này không thường xuyên xảy ra, nhưng nó là một thiết lập
mạnh dựa trên xu hướng thị trường phù hợp.
Lý do thứ hai để giới thiệu khái niệm tắc nghẽn sớm là bởi vì tôi sẽ
đề cập đến tắc nghẽn thường xuyên khi tôi giải thích các thiết lập khác.
Điều này là do các mô hình tắc nghẽn hoạt động như hỗ trợ và
kháng cự hiệu quả. Trên thực tế, chương tiếp theo tập trung vào khía
cạnh này của các mô hình tắc nghẽn.

CHƯƠNG III
CONGESTION ZONE
VÙNG TẮC NGHẼN

Psychology Behind
Chúng ta đã tìm hiểu về các dạng tắc nghẽn trong chương trước.
Chúng ta cũng biết rằng giá cuối cùng sẽ thoát ra khỏi khu vực tắc
nghẽn. Sự phá vỡ thành công hoặc thất bại. Thiết lập Thất bại phá vỡ tắc
nghẽn đặt cược vào sự thất bại của nó.
Tuy nhiên, bất kể mỗi lần phá vỡ thành công hay thất bại, nếu có
đủ thời gian, giá sẽ chắc chắn sẽ di chuyển khỏi sự tắc nghẽn. Khi nó xảy
ra, chúng ta chỉ còn lại hai nhóm nhà giao dịch.
Để dễ dàng giải thích hai quan điểm khác nhau, hãy giả sử rằng
giá đã thoát ra khỏi tình trạng tắc nghẽn với lực đẩy giảm giá và đang
tiếp tục đi xuống như trong Hình 3-1.

Nhóm đầu tiên bao gồm các nhà giao dịch bị bỏ lại phía sau. Giá
bùng nổ và tăng cao, tạo ra sự giàu có đối với các nhà giao dịch đã sẵn
sàng nhập cuộc và bán thị trường. Vì một lý do nào đó, những nhà giao
dịch này đã bỏ lỡ cơ hội lên máy bay.
Đoán xem họ đang lặp lại điều gì với chính họ trong tâm trí?
“Nếu giá quay trở lại điểm phá vỡ, tôi sẽ có cơ hội thứ hai để bán,
và tôi sẽ không bỏ lỡ nó. "
Về cơ bản, họ đang chờ đợi sự thoái lui (Pullback) về mức giá của
vùng tắc nghẽn để có thể vào vị thế bán mà không cần theo đuổi thị
trường.

Nhóm thứ hai bao gồm các nhà giao dịch đã sẵn sàng. Họ đã cố
gắng tham gia sự phá vỡ và hiện đang mỉm cười với lợi nhuận trên giấy
tại các vị thế bán của họ.
Khu vực tắc nghẽn bây giờ có ý nghĩa gì đối với nhóm nhà giao
dịch này?
Đó là Điểm hòa vốn (Breakeven point) trong các giao dịch của họ.
Để ngăn chặn lợi nhuận trên giấy chuyển thành lỗ, họ sẽ đặt các điểm
dừng hòa vốn xung quanh vùng giá của khu vực tắc nghẽn.
Trong khi nhóm nhà giao dịch đầu tiên sẵn sàng mua, nhóm thứ
hai sẵn sàng bán. Đó là một kịch bản thú vị.
Câu hỏi đặt ra là: Chúng ta nên đứng về phía nào?
Tôi nói hãy bán
Sự phá vỡ mang tính quyết định bên dưới khu vực tắc nghẽn
chứng tỏ thị trường không muốn mua với giá cao hơn khu vực tắc
nghẽn. Các nhà giao dịch không thấy giá trị trên phạm vi giá đó. Giả sử
rằng kịch bản thị trường này không thay đổi, nhóm các nhà giao dịch
đầu tiên có quyền bán khi giá cố gắng di chuyển lên trên khu vực tắc
nghẽn một lần nữa. Dù giả định có hơi táo bạo nhưng ít nhất họ cũng có
nền tảng thị trường cho ý định bán hàng của mình.
Còn nhóm nhà giao dịch thứ hai thì sao? Hãy cố gắng hiểu họ. Họ
dự định mua lại các vị thế bán (Short position) của mình (Buy - mua) nếu
giá tăng trở lại xung quanh điểm phá vỡ (tức là rơi vào tình trạng tắc

nghẽn). Lý do của họ để làm như vậy đơn giản là vì họ không muốn để
giao dịch thắng (Winning trades) của họ chuyển thành giao dịch thua
(Losing trades).
Không giống như nhóm sẵn sàng bán, nhóm những nhà giao dịch
này không phân tích thị trường, họ chỉ đơn giản là cố định vào tình hình
tài chính của họ. Họ chỉ nghĩ đến việc không muốn trở thành kẻ thua
cuộc.
Về mặt kỹ thuật, họ bị ảnh hưởng bởi sai lệch neo. Quá trình nhận
thức của họ được neo bởi giá đầu vào của họ. Khi giá tăng trở lại phạm
vi giá nơi tắc nghẽn đã diễn ra sớm hơn, họ sẽ không cân nhắc xem thị
trường có đáng mua hoặc bán hay không, bởi vì tâm trí của họ đã bị
chiếm đóng trước thực tế là lợi nhuận trên giấy của họ đã bị xói mòn. Để
tránh bị coi là kẻ thua cuộc, họ muốn mua để che lấp các vị thế bán của
mình.
Giữa hai nhóm nhà giao dịch này, khá dễ dàng để chọn nhóm nào
bạn muốn hỗ trợ. Chúng ta không thích những nhà giao dịch thiên kiến
và theo cảm tính, đặc biệt là những người có mỏ neo. Do đó, chúng ta
thích nhóm nhà giao dịch đầu tiên hơn và họ là những người bán tiềm
năng.
Nhóm đầu tiên có ý định bán. Tuy nhiên, như đã chỉ ra trước đó,
họ đang đưa ra một giả định quan trọng. Họ giả định rằng thị trường
không muốn mua ở trên khu vực tắc nghẽn trước đây vẫn còn.

Chúng ta sẽ đề cập kỹ lưỡng xung quanh giả định đó.
Do đó, chúng ta không muốn bán vào thời điểm giá tăng lên để
kiểm tra vùng kháng cự được dự báo bởi sự tắc nghẽn trước đó. Chúng
ta kiên nhẫn chờ giá có dấu hiệu suy yếu tại vùng kháng cự trước khi
bán ra. Điều này được thể hiện trong Hình 3-2 dưới đây.
Giá bật xuống từ vùng kháng cự không chỉ là sự xác nhận rằng
vùng kháng cự đang được giữ vững. Đó cũng là một tín hiệu cho các nhà
giao dịch đã mua các vị thế bán của họ, rằng quyết định thoát ra của họ
là sai lầm và bây giờ, họ đang bị mắc kẹt trong một thị trường giảm giá.
Một số người trong số họ sẽ đuổi theo thị trường để tham gia lại vào các
vị thế bán để không bỏ lỡ lợi nhuận mà họ “ban đầu được hưởng”.

Những kẻ lừa đảo này sẽ giúp đẩy thị trường đi xuống và nâng cao lợi
nhuận của chúng ta.
Tóm lại, một mô hình tắc nghẽn là một đặc điểm đáng nhớ. Nó
không dễ dàng bị lãng quên bởi các nhà giao dịch đã trải qua nó. Trong
khi thiết lập Thất bại phá vỡ tắc nghẽn tìm cách đánh đổi hành vi bán
của một mô hình tắc nghẽn, thì Vùng tắc nghẽn là một phương pháp để
tận dụng hiệu quả lâu dài hơn của một mô hình tắc nghẽn. Vùng tắc
nghẽn là một thiết lập tìm thấy một điểm bật ra khỏi một vùng hỗ trợ
hoặc kháng cự được dự báo bởi một mô hình tắc nghẽn trong quá khứ.
3.2 Xác định vùng tắc nghẽn -

Identifying the Congestion Zone
Trong chương trước, chúng ta đã học cách xác định một mô hình
tắc nghẽn, là một chuỗi gồm ít nhất ba thanh nến đóng bên trong phạm
vi của thanh nến đứng trước.
Ở đây, chúng ta sẽ giới thiệu cách xác định vùng hỗ trợ và kháng
cự tiềm năng dựa trên mô hình tắc nghẽn. chúng ta gọi khu vực này là
Vùng tắc nghẽn.

3.2.1 Vẽ vùng tắc nghẽn - Drawing the

Congestion Zone
Vẽ một Vùng tắc nghẽn rất đơn giản.
1. Xác định một mô hình tắc nghẽn.
2. Vẽ một đường ngang tại thanh nến cao nhất đóng của mô hình
tắc nghẽn.
3. Sau đó, vẽ một đường ngang khác ở thanh nến thấp nhất đóng
của mô hình tắc nghẽn.
Khu vực giữa hai đường này là Vùng tắc nghẽn (Congestion Zone).
Hình 3-3 và Hình 3-4 cho thấy cách dự báo Vùng tắc nghẽn là
vùng hỗ trợ / kháng cự.

Trong Hình 3-3, chúng ta đã đánh dấu thanh nến cao nhất và thấp
nhất đóng trong Mô hình tắc nghẽn ba thanh nến (Three-bar congestion
pattern).

Trong Hình 3-4, chúng tôi đã vẽ Vùng tắc nghẽn và dự đoán nó
sang bên phải (trong tương lai - into the future) để quan sát tiềm năng
của nó như một hỗ trợ hoặc kháng cự.
Các nhà giao dịch mới có xu hướng coi hỗ trợ và kháng cự là các
mức giá cụ thể. Tuy nhiên, trên thực tế, nó thường là một vùng, đó là
một phạm vi giá. Vùng tắc nghẽn chính xác là như vậy. Nó cung cấp một
vùng hỗ trợ và kháng cự tiềm năng.

3.2.2 Hợp nhất các vùng tắc nghẽn -

Merging Congestion Zones
Đôi khi, chúng ta nhận thấy các mô hình tắc nghẽn mới đang hình
thành trong Vùng tắc nghẽn. Trong những trường hợp như vậy, chúng ta
có thể nhận được các Vùng tắc nghẽn chồng chéo như thể hiện trong
Hình 3-5.
`Phạm vi giá của mỗi Vùng tắc nghẽn trùng lặp với phạm vi giá
của ít nhất một Vùng tắc nghẽn khác. Khi gặp phải hành động giá như
vậy, chúng ta nên kết hợp chúng thành một Vùng tắc nghẽn duy nhất.

Về cơ bản, chúng ta vẽ vùng nhỏ nhất có thể đồng hóa tất cả các Vùng
tắc nghẽn chồng chéo.
Hình 3-6 cho thấy cách chúng ta hợp nhất Ba Vùng tắc nghẽn
thành một.
Các Khu vực tắc nghẽn trong Hình 3-6 chồng lên nhau. Đối với
các Vùng tắc nghẽn không trùng lặp nhưng gần nhau (như trong Hình
3-7), bạn cũng có thể hợp nhất chúng thành một vùng duy nhất theo ý
mình. Quyết định xem bạn có nên hợp nhất chúng hay không dựa trên
mức độ gần nhau của chúng.

Đối với ví dụ được hiển thị trong Hình 3-7, bất chấp khoảng cách
giữa hai Vùng tắc nghẽn, tôi sẽ chọn hợp nhất chúng do sự gần nhau về
cả giá cả và thời gian.
Các Vùng tắc nghẽn phức hợp như vậy rất khó để giao dịch. Trong
khi chúng hình thành các vùng hỗ trợ / kháng cự quan trọng, chúng có
xu hướng thể hiện hành động giá thất thường hơn. Các nhà giao dịch
thận trọng sẽ sử dụng các Vùng tắc nghẽn phức hợp như một tín hiệu để
ngừng giao dịch hoặc thoát khỏi các vị trí hiện tại của họ. Nếu bạn gặp
phải các Vùng tắc nghẽn phức hợp như vậy và không chắc chắn, hãy đợi
thêm hành động giá diễn ra.

3.2.3 Thiết lập vùng tắc nghẽn mua -

Long Congestion Zone Setup
1. Giá rõ ràng trên Vùng tắc nghẽn. (Đáy của thanh nến nằm trên
Vùng tắc nghẽn.)
2. Giá giảm trở lại trong Vùng tắc nghẽn mà không cần rõ ràng
bên dưới nó.
3. Đặt lệnh dừng mua (Buy stop order) bằng một 'tick' trên đỉnh
của thanh nến tăng giá tiếp theo.

Nếu giá hiện rõ trên Vùng tắc nghẽn và sau đó rõ ràng phía dưới
nó như trong Hình 3-9, Vùng này sẽ mất hiệu lực như một vùng hỗ trợ.
Trong những trường hợp như vậy, không thực hiện bất kỳ thiết lập mua
(Long setups) nào dựa trên Vùng.

3.2.4 Thiết lập vùng tắc nghẽn bán -

Short Congestion Zone Setup
Tham khảo Hình 3-10 bên dưới. Có hai thanh nến thiết lập trong
ví dụ này, nhưng thanh nến đầu tiên không được kích hoạt.
1. Giá hiện rõ bên dưới Vùng tắc nghẽn. (Đỉnh nến nằm dưới Vùng
tắc nghẽn.)
2. Giá tăng trở lại trong Vùng tắc nghẽn mà không rõ ràng phía
trên nó
3. Đặt lệnh dừng bán (Sell stop order) bằng một 'tick' bên dưới đáy
của thanh nến giảm giá tiếp theo.

Nếu giá hiện rõ ràng bên dưới Vùng tắc nghẽn và sau đó rõ ràng
phía trên nó như trong Hình 3-11, Vùng này sẽ mất hiệu lực như một
vùng kháng cự. Trong những trường hợp như vậy, không thực hiện bất
kỳ thiết lập bán (Short Setup) nào dựa trên Vùng.
3.3 - Giao dịch vùng tắc nghẽn -

Trading the Congestion Zone
Chúng tôi sẽ sớm giới thiệu Vùng tắc nghẽn trong tập này vì nó
hoạt động như một vùng hỗ trợ / kháng cự hiệu quả cho các thiết lập
khác. Hầu hết thời gian, không nên thiết lập Vùng tắc nghẽn khi nó xuất
hiện một cách cô lập.

3.3.1 - Ví dụ CL 5 phút - CL 5-Minute

Example
Thanh nến đầu tiên trong Hình 3-12 là thanh đầu tiên của phiên,
mở ra với một khoảng trống giảm mạnh. Khoảng cách này đã đẩy thị
trường xuống dưới đường xu hướng giảm hiệu quả hiện tại của chúng ta.
(Cả khoảng trống và đường xu hướng giảm đều không được hiển thị trên
biểu đồ này.)
Do đó, chúng ta bắt đầu phiên giao dịch này với xu hướng giảm
giá. Tuy nhiên, do khoảng cách lớn giữa thị trường và đường xu hướng
của chúng ta, chúng ta đang theo dõi chặt chẽ bất kỳ động lượng tăng
giá nào.
Hãy bắt đầu phân tích của chúng ta với Vùng tắc nghẽn ở trên
cùng.

1. Từ thanh nến thứ ba, thứ tư và thứ năm của phiên giao dịch,
chúng ta đã dự đoán một Vùng tắc nghẽn, đây hóa ra là khu vực kháng
cự quan trọng nhất của phiên giao dịch.
2. Thử nghiệm đầu tiên của Vùng tắc nghẽn được bắt đầu bởi động
lượng tăng giá mạnh. Đỉnh trụ được kiểm tra thể hiện rõ ràng bên trên
đỉnh đảo chiều trước đó một cách dễ dàng. Như đã đề cập, chúng ta đặc
biệt nhạy cảm với các dấu hiệu tăng giá. Do đó, thiết lập Vùng tắc nghẽn
A không hấp dẫn.
3. Tuy nhiên, Vùng tắc nghẽn đã cố gắng đẩy giá xuống từ thiết
lập A. Sự suy thoái đã không thể tạo ra đáy mới trong phiên. Thay vào
đó, giá đã tăng trở lại để kiểm tra Vùng tắc nghẽn lần thứ hai. Các đỉnh

được kiểm tra cho thấy xu hướng tăng vẫn tiếp diễn với đà tăng khá tốt.
Do đó, giống như thiết lập A, thiết lập B cũng không phải là một ý tưởng
hay.
4. Thật vậy, sau một khoảng thời gian ngắn từ thiết lập B, giá đã
tăng trở lại để kiểm tra Vùng tắc nghẽn. Tuy nhiên, tình hình đã thay
đổi. Trục được thử nghiệm hình thành khi thị trường kiểm tra Vùng tắc
nghẽn cho thấy động lực yếu. Sự gia tăng thậm chí không thể đóng trên
đỉnh trục cuối cùng. Đó là dấu hiệu đầu tiên cho thấy đà tăng giá đang
suy yếu. Do đó, thiết lập C là một giao dịch hợp lý. Chúng ta có thể gia
nhập bằng một 'tick' bên dưới thanh giảm giá đóng bên dưới Vùng tắc
nghẽn.
Đối với các nhà giao dịch không tự tin về thiết lập C do các dấu
hiệu tăng giá trước đó, họ có thể chờ đợi nhiều hành động giá hơn diễn
ra. Như thể hiện trong Hình 3-13, một cơ hội giao dịch thứ hai dựa trên
một Vùng tắc nghẽn khác được thực hiện ngay sau đó.

1. Trong khi thị trường đang nhảy múa với Vùng tắc nghẽn đầu
tiên, thì một Vùng tắc nghẽn khác nhỏ hơn đã hình thành bên dưới nó.
2. Thanh nến này đã rõ ràng bên dưới Vùng tắc nghẽn. Đó là một
cách nói khác rằng toàn bộ thanh nằm bên dưới Vùng tắc nghẽn. Nó đã
bật đèn xanh cho chúng tôi để coi Vùng tắc nghẽn như một khu vực
kháng cự.
3. Do đó, chúng tôi có thể xác định một thiết lập Vùng tắc nghẽn
bán. Về chất lượng, thiết lập này tốt hơn một chút so với thiết lập C và
cung cấp mức dừng lỗ chặt chẽ hơn.
Vùng tắc nghẽn nhỏ hơn ở đây là một ví dụ tuyệt vời về một vùng
hỗ trợ chuyển thành vùng kháng cự.

3.3.2 - Ví dụ ZN 60 phút - ZN
60-Minute
Ví dụ này cho thấy thiết lập Vùng tắc nghẽn đầu tiên sau khi thị
trường thay đổi xu hướng từ tăng sang giảm giá.
1. Thị trường ban đầu đang trong xu hướng tăng giá khi được theo
dõi bởi đường xu hướng tăng (Bull trend line).
2. Giá đóng dưới Đáy đảo chiều (Swing low) cuối cùng và giữ
nguyên hai thanh nến. Đó là dấu hiệu cho thấy động lượng giảm rõ ràng
nằm hoàn toàn bên dưới đường xu hướng tăng giá. Đó là một dấu hiệu

thuyết phục cho thấy xu hướng thị trường đã chuyển sang xu hướng
giảm. Vì vậy, chúng ta bắt đầu tìm kiếm các thiết lập bán.
3. Thiết lập bán (Short setup) đầu tiên xuất hiện ngay sau khi giá
thử nghiệm Vùng tắc nghẽn. Khu vực này chống lại thị trường và giá
giảm nhanh chóng mà không cần nhìn lại.
Kết quả giao dịch là tuyệt vời. Tuy nhiên, chúng ta không nên
đánh giá một thiết lập giao dịch đơn lẻ dựa trên kết quả của nó. Trong
thời gian dài và qua nhiều giao dịch, chất lượng thiết lập của chúng ta sẽ
được phản ánh trong kết quả của nó. Tuy nhiên, đối với bất kỳ thiết lập
giao dịch riêng lẻ nào, hãy chống lại sự thôi thúc đánh giá nó dựa trên
kết quả của nó.
Thay vào đó, chúng ta nên chú ý đến lý do thực hiện giao dịch của
mình. Trong trường hợp này, động lượng đã đứng về phía chúng ta và
chúng ta đã thiết lập Vùng tắc nghẽn bán (Short Congestion Zone
Setup). Chất lượng cơ hội giao dịch thường phản ánh ít nhất hai thiết
lập. Do đó, bất kể kết quả của nó như thế nào, tôi không coi thiết lập này
là chất lượng cao.
(Khía cạnh tốt nhất của giao dịch này là nó xảy ra ngay sau khi có
sự thay đổi trong xu hướng thị trường. Một thiết lập xảy ra trong phần
sơ bộ của một xu hướng thị trường mới thường mang lại nhiều lợi nhuận
hơn so với thiết lập trong một Xu hướng trưởng thành ‘Mature trend’.)

So sánh thiết lập này với thiết lập trong ví dụ ZN trong Hình 2-12
(kết hợp Vùng tắc nghẽn và Thất bại phá vỡ tắc nghẽn), thiết lập này
kém hơn.
3.3.3 Ví dụ NQ 3 phút - NQ 3-Minute

Khuynh hướng thị trường (Market bias) trong trường hợp này là
tăng giá (Bullish). Mặc dù thị trường đã di chuyển một khoảng trên
đường xu hướng tăng (không được hiển thị), nhưng không có bất kỳ
động lượng giảm giá nào khiến chúng ta nghi ngờ Xu hướng tăng giá
(Bullish bias)

1. Hai Vùng tắc nghẽn hợp nhất thành một vùng giá rộng làm
vùng hỗ trợ / kháng cự có thể có. Một Vùng tắc nghẽn được hợp nhất có
thể cung cấp hỗ trợ hoặc kháng cự vững chắc sau khi thị trường đã rời
xa nó một cách rõ ràng.
2. Có hai mức dâng cao ở trên và đi từ Vùng tắc nghẽn và một mức
thấp cơ bản được hình thành ở trên nó. Thị trường rõ ràng đã thoát khỏi
tắc nghẽn. Vùng tắc nghẽn sau đó đã trở thành một khu vực hỗ trợ tiềm
năng.
3. Thiết lập Vùng tắc nghẽn đầu tiên được đưa ra sau khi có sáu
thanh nến giảm (một trong các thanh là nến Doji). Mặc dù thiết lập này
có thể chấp nhận được, nhưng tốt hơn là chúng ta nên giữ ngựa của
chúng ta do lực đẩy xuống sáu thanh.
4. Thiết lập Vùng tắc nghẽn thứ hai mang lại cơ hội tốt hơn để đi
lâu dài. Điều này là do thị trường bật lên từ Vùng tắc nghẽn sau thiết lập
đầu tiên. Hành động giá này đã xác nhận Vùng tắc nghẽn là một khu vực
hỗ trợ. Do đó, thiết lập thứ hai này có tỷ lệ thành công cao hơn. Hơn
nữa, phạm vi của thanh nến thiết lập này nhỏ hơn, có nghĩa là rủi ro
giao dịch nhỏ hơn.

3.3.4 Ví dụ 6A 30 phút - 6A 30-Minute

Ví dụ này cho thấy thiết lập Vùng tắc nghẽn tuyệt vời do sự kết
hợp của các thiết lập và mức hỗ trợ.
1. Khi thị trường cố gắng vượt lên trên đường xu hướng giảm giá
gần như nằm ngang, nó đã bị mắc kẹt và tạo ra hai mô hình tắc nghẽn.
Việc kết hợp chúng cho phép chúng ta vạch ra một vùng hỗ trợ sang bên
phải.
2. Sự phá vỡ mạnh đường xu hướng giảm giá cũng hình thành mức
đáy của trục hợp lệ mà chúng ta đã sử dụng để thêm đường xu hướng
tăng vào biểu đồ. Nó xác nhận xu hướng tăng giá của thị trường.

3. Kiểm tra Vùng tắc nghẽn cũng là một thử nghiệm của đường xu
hướng tăng mới. Ngoài ra, nó đã kiểm tra lại đường xu hướng giảm giá
bị phá vỡ. Sự hợp lưu của ba khu vực hỗ trợ đã làm cho việc thiết lập
Vùng tắc nghẽn mua (Long Congestion Zone) này trở nên không thể
khống chế được.
4. Đồng thời, thanh nến thiết lập cũng hoàn thành Vùng áp suất
tăng giá mà bạn sẽ học ở phần sau. (Về cơ bản, nó là một loạt giá các
thanh nến có đáy bấc chồng lên nhau ngụ ý áp lực mua.)

3.3.5 Thiết lập ví dụ 6E 45 phút - 6E

45-Minute setup
Biểu đồ này cho thấy thị trường 6E đang đi xuống với một chút do
dự. Chú ý đến các trục đã được kiểm tra và Vùng tắc nghẽn đã giúp
phân loại mọi thứ.
1. Đây là dấu hiệu đầu tiên của động lượng sau một đợt tăng giá
mua mà không có nhiều động lượng (không được hiển thị).
2. Phe tăng (bulls) sẽ không thừa nhận thất bại mà không chiến
đấu và đã tạo ra một lực đẩy tăng giá năm thanh nến có ấn tượng. Tuy
nhiên, ngay cả với sự cố gắng nghiêm túc như vậy, lực đẩy tăng giá

(bullist thrust) thậm chí không thể hiện rõ ràng đỉnh của trục trước đó.
Nó đã cố gắng để đóng cửa trên nó cho duy nhất một thanh nến. Do đó,
chúng ta vẫn giữ xu hướng giảm giá.
3. Tuy nhiên, thị trường ngày càng trở nên ảm đạm và không có
nhiều dịch chuyển. Nó hình thành hai mô hình tắc nghẽn xung quanh
cùng một phạm vi giá. chúng ta đã hợp nhất chúng thành một Vùng tắc
nghẽn.
4. Mặc dù thị trường đã không cố gắng để đẩy xuống thấp hơn
theo bất kỳ cách thức quyết định nào, nhưng nó đã cho chúng ta một tín
hiệu tốt khi nó đẩy rõ ràng xuống dưới Vùng tắc nghẽn mà nó đã gặp
phải. Sự phát triển này đã giúp chúng ta đi trước để coi Vùng tắc nghẽn
như một khu vực có thể xảy ra kháng cự.
5. Ngay sau đó, thị trường tăng lên đến Vùng tắc nghẽn và rõ ràng
đã bị nó từ chối. Thị trường đã thể hiện một thiết lập Vùng tắc nghẽn
bán
Để minh họa hiệu quả của Vùng tắc nghẽn như hỗ trợ / kháng cự,
chúng ta đã mở rộng biểu đồ 6E sang bên phải trong Hình 3-18.

1. Chúng ta đã mở rộng cùng một Vùng tắc nghẽn tương tự sang
bên phải.
2. Tôi đã đánh dấu thiết lập mà chúng ta đã thảo luận trước đó
trong Hình 3-17 để đưa biểu đồ này vào quan điểm.
3. Đây là hai trường hợp bị từ chối từ cùng một Vùng tắc nghẽn,
xác nhận kháng cự mà nó đại diện.
Tuy nhiên, hai Thiết lập bán (Short setup) này không cung cấp các
mục vào lệnh tốt, ít rủi ro. Điều này là do các thanh nến thiết lập trong
cả hai trường hợp đều là các thanh nến có phạm vi rộng, dẫn đến rủi ro
giao dịch cao.


Thiết lập Vùng tắc nghẽn không đặc biệt hiệu quả khi được sử
dụng riêng lẻ. Tuy nhiên, nó cung cấp giá trị to lớn theo hai cách.
Đầu tiên, nó xác định một vùng hỗ trợ/kháng cự hiệu quả để bổ
sung cho các mẫu giá khác. Bạn có thể kết hợp nó với bất kỳ thiết lập
nào khác trong khối lượng này hoặc với các mẫu thanh/nến truyền
thống.
Đây là lý do để giới thiệu Vùng tắc nghẽn sớm trong tập này.
Trong phần đánh giá của chúng ta về các thiết lập khác sau này, bạn sẽ
thấy rằng nhiều giao dịch tốt nhất bật ra khỏi Vùng tắc nghẽn.
Thứ hai, khi chúng ta tìm kiếm các thiết lập Vùng tắc nghẽn,
chúng ta học được đức tính kiên nhẫn và giá trị của sự rõ ràng trong
giao dịch. chúng ta học cách đợi cho đến khi thị trường di chuyển khỏi
Vùng tắc nghẽn trước khi tìm kiếm các thiết lập. Nhận thức này sẽ giúp
chúng ta tránh xa các thị trường có hành động giá không rõ ràng.

CHƯƠNG IV
TREND BAR FAILURE

THẤT BẠI NẾN XU HƯỚNG
Psychology Behind
Trong mỗi xu hướng thị trường, đều có những Nhà giao dịch
ngược xu hướng (Counter-trend traders). Trong thị trường tăng, những
nhà giao dịch này cố gắng đẩy thị trường đi xuống. Trong thị trường
giảm, họ mua để hỗ trợ thị trường.
Thật không may, những nhà giao dịch ngược xu hướng này hầu hết
đều sai. May mắn thay, chúng ta có thể tận dụng họ để tìm cơ hội giao
dịch tốt.
Các nhà giao dịch ngược xu hướng đóng một vai trò thiết yếu
trong việc duy trì xu hướng thị trường. Ví dụ: khi các nhà giao dịch
ngược xu hướng bán khống trong một xu hướng tăng, thị trường sẽ quay
đầu đi xuống. Sau đó, khi thị trường tiếp tục đi lên, các nhà giao dịch
theo xu hướng ngược lại này nhận ra sự theo đuổi của họ và nhanh
chóng che phủ các vị thế bán của họ. Một số trong số họ thậm chí có thể

đảo ngược sang các vị trí tăng giá. Phản ứng của họ giúp đẩy giá lên cao
hơn. Do đó, thay vì đẩy thị trường đi xuống, các nhà giao dịch ngược xu
hướng đã giúp duy trì xu hướng tăng.
Do đó, nếu chúng ta có ý định tìm điểm vào lệnh trong một xu
hướng tăng, chúng ta nên tận dụng lợi thế của các nhà giao dịch ngược
xu hướng đã bán khống. Khi họ bao phủ các vị thế bán (Short position)
của họ, chúng ta gia nhập vào các vị thế mua (Long position) của chúng
ta.
Hãy đưa ý tưởng này lên một bước xa hơn. Hãy tưởng tượng viễn
cảnh lý tưởng trong một thị trường tăng giá. Nhiều nhà giao dịch ngược
xu hướng nhận ra rằng họ đã sai. Sau đó, họ đồng thời phân vân và đảo
vị trí lẫn nhau, tạo ra áp lực mua lớn. Đó sẽ là một lệnh mua tuyệt vời.
Phá vỡ kịch bản lý tưởng này, chúng ta cần hai thành phần.
1. Nhiều nhà giao dịch ngược xu hướng
2. Hành động giá khiến họ kinh ngạc
Thiết lập thất bại của nến xu hướng (Trend Bar Failure Setup) hoạt
động để tìm ra các tình huống lý tưởng như vậy.

4.1.1 Tìm nhiều nhà giao dịch ngược xu

hướng - Finding Numerous
Counter-Trend Traders
Trong xu hướng tăng giá, các nhà giao dịch ngược xu hướng hiển
thị dưới dạng các thanh giảm giá mạnh. Các thanh nến mạnh này mở
gần đầu thanh nến và đóng gần cuối thanh nến.
Theo một cách nào đó, mỗi thanh nến giảm giá mạnh này tương
ứng với một xu hướng giảm trong khung thời gian thấp hơn. Vì lý do
này, những thanh nến này còn được gọi là nến xu hướng.
Trong xu hướng tăng giá (Bull trends), các nhà giao dịch ngược xu
hướng hiển thị dưới dạng nến xu hướng giảm. Trong xu hướng giảm
(Bear trends), các nến xu hướng tăng là dấu chân của các nhà giao dịch
ngược xu hướng.
Do đó, để tìm được nhiều nhà giao dịch ngược xu hướng, chúng ta
cần tìm kiếm các nến xu hướng đi ngược lại với xu hướng của thị trường.

4.1.2 Tìm kiếm điều khiến họ kinh

ngạc - Finding What Makes Them
Freak Out
Hãy tưởng tượng rằng bạn đang giao dịch theo xu hướng tăng. Đó
là một thao tác nguy hiểm. Lệnh cắt lỗ (Stop-loss) của bạn đã đóng. Bạn
muốn chứng kiến thị trường lao dốc như ngày Thứ Hai Đen tối (Black
Monday).
Nhưng không, ngay sau khi bạn nhập lệnh, giá sẽ giảm. Bạn hối
hận vì giao dịch của mình ngay lập tức, nhưng hãy chọn cầu nguyện và
giữ vị thế bán (Long positions ). Tuy nhiên, khi giá tăng lên, bạn sẽ lo
lắng và che đậy vị thế bán của mình.
Vậy, điều gì khiến các nhà giao dịch ngược xu hướng cảm thấy lo
lắng?
Thị trường đình trệ ngay sau khi họ giao dịch ngược theo xu
hướng thị trường.
Ý tưởng ở đây là bằng cách tìm kiếm các nến xu hướng bị lỗi ngay
lập tức, chúng ta tìm thấy các nhà giao dịch ngược xu hướng khá hoang
mang. Và chúng ta trở thành những nhà giao dịch thông minh bằng
cách làm mờ họ.

4.2 Xác định sự thất bại nến xu hướng

- Identifying the Trend Bar Failure
Bạn đã có ý tưởng. Bây giờ, chúng ta hãy tìm hiểu định nghĩa kỹ
thuật của thiết lập thất bại của nến xu hướng.
Thiết lập thất bại nến xu hướng (Trend Bar Failure setup) là một
thiết lập hành động giá cực kỳ đơn giản. Bạn không thể bỏ lỡ nó.
Đầu tiên, bạn phải có khả năng xác định các nến xu hướng. Hình
4-1 minh họa sự khác biệt giữa nến xu hướng (Trend bar) và nến không
theo xu hướng (Non-trend bar).

Định nghĩa kỹ thuật của chúng ta về nến xu hướng⁴ là thanh nến
có phần thân chiếm hơn một nửa (50%) phạm vi thanh. Do đó, nến xu
hướng tăng (Bull trend bar) luôn mở ở nửa dưới của thanh nến và đóng ở
nửa trên. Một nến xu hướng giảm (Bear trend bar) mở ở nửa trên của
thanh nến và đóng ở nửa dưới của nó.
Bất chấp tiêu chí phạm vi nội dung 50% này, bạn không cần chỉ
báo để tìm các nến xu hướng. Hầu hết các nến xu hướng là rõ ràng. Khi
bạn nghi ngờ về việc liệu một thanh nến có phải là nến xu hướng hay
không, hãy giả sử rằng nó không phải.
Lưu ý rằng không phải tất cả các nến xu hướng đều được tạo bằng
nhau. Nến xu hướng có phần thân chiếm 90% phạm vi thanh là nến xu
hướng mạnh hơn so với thanh có phần thân chiếm 55% phạm vi thanh
nến.
⁴ Để thuận tiện, tôi đã sử dụng thuật ngữ “nến xu hướng - Trend bar” và ý nghĩa của nó từ Chuỗi hành
động giá giao dịch của Al Brooks. Tuy nhiên, định nghĩa kỹ thuật> 50% là những gì tôi sử dụng để xác
định các nến xu hướng.
Để thuận tiện, tôi đã sử dụng thuật ngữ “nến xu hướng” và ý nghĩa
của nó từ Chuỗi hành động giá giao dịch của Al Brooks. Tuy nhiên, định
nghĩa kỹ thuật> 50% là những gì tôi sử dụng để xác định các nến xu
hướng.

4.2.1 Thiết lập thất bại nến xu hướng

mua - Long Trend Bar Failure Setup
Tham khảo Hình 4-2 bên dưới.
Các thanh nến A, B và C phải liên tiếp nhau.
Thanh nến giảm A là một nến xu hướng giảm (Bear trend bar).
Thanh nến B di chuyển dưới đáy (Low) của thanh nến A
Thanh nến B không được xem là nến xu hướng giảm (Bear trend
bar).
Đặt lệnh dừng mua (Buy stop order) trên đỉnh của thanh nến B.

Nếu Thanh nến C không kích hoạt lệnh dừng mua (Buy stop
order), hãy hủy lệnh đó.
4.2.2 Thiết lập thất bại nến xu hướng

bán - Short Trend Bar Failure Setup
Các thanh nến A, B và C phải liên tiếp nhau.
1. Thanh nến A là nến xu hướng tăng (Bull trend bar).
2. Thanh nến B chuyển động trên đỉnh của thanh A.

3. Thanh nến B không phải là nến xu hướng tăng (Bull trend bar).
4. Đặt một lệnh dừng bán (Sell stop order) bên dưới đáy của Thanh
nến B.
5. Nếu Thanh nến C không kích hoạt lệnh dừng bán (Sell stop
order), hãy hủy lệnh đó.
4.3 Giao dịch thất bại nến xu hướng -

Trading the Trend Bar Failure
4.3.1 Ví dụ 6J 20 phút - 6J 20-Minute
Hình 4-4 cho thấy một giao dịch Thất bại theo nến xu hướng tuyệt
vời có sự hỗ trợ của đường xu hướng tăng và khuynh hướng thị trường.

1. Thị trường tăng lên trên đường xu hướng bởi biên độ rộng với
động lượng mạnh, xác nhận xu hướng tăng giá cần thiết để chúng ta
xem xét các thiết lập tăng giá.
2. Một nến xu hướng giảm được hình thành khi thị trường giảm về
phía đường xu hướng tăng. Thanh nến tiếp theo (chạm vào đường xu
hướng tăng) đã đi xuống dưới đáy của nến xu hướng giảm giá. Tuy
nhiên, nó kết thúc với bấc dưới dài cho thấy sự xuất hiện của áp lực mua.
Các nhà giao dịch theo xu hướng giảm giá đã không tìm thấy xu hướng
giảm giá mà họ mong đợi. Do đó, thị trường biểu thị một thiết lập thất
bại nến xu hướng.

3. Bật lên từ đường xu hướng, thị trường đã kích hoạt thiết lập thất
bại nến xu hướng trong thanh tiếp theo.
Với sự chuyển đổi rõ ràng sang khuynh hướng thị trường tăng giá
và sự hỗ trợ của đường xu hướng tăng, thất bại nến xu hướng này mang
đến cơ hội tuyệt vời để tham gia một đợt tăng giá mới.

Biểu đồ này cho thấy một thiết lập thất bại nến xu hướng thành
công trong một thị trường có xu hướng giảm giá rõ ràng.
1. Thị trường đẩy xuống một đáy mới một cách dễ dàng, cho thấy
động lượng giảm giá tốt. Đường xu hướng giảm vẫn còn nguyên vẹn, cho

thấy sự hỗ trợ cấu trúc cho thị trường giá giảm. Xu hướng giảm giá rất
rõ ràng.
2. Các đuôi nến thấp hơn chồng lên nhau cho thấy áp lực mua (mô
hình Vùng áp suất ‘Pressure Zone’ tăng giá mà bạn sẽ tìm hiểu sau) chắc
chắn đã cám dỗ một số nhà giao dịch ngược xu hướng.
3. Nến xu hướng tăng theo sau xác nhận rằng ít nhất một số nhà
giao dịch ngược xu hướng đã thể hiện tay của họ. Do đó, thất bại của
thanh nến này là một giao dịch thất bại lớn.
Ví dụ này minh họa hồ sơ của các giao dịch thất bại tốt nhất. Các
giao dịch thất bại tốt nhất có xu hướng thị trường rõ ràng bị các nhà
giao dịch ngược xu hướng bỏ qua và thiết lập ngược xu hướng phù hợp
có vẻ hấp dẫn đối với các nhà giao dịch đảo chiều. Sau này là rất quan
trọng. Nếu một thiết lập tăng (Bullish setup) trông không đủ tốt để bẫy
các nhà giao dịch vào một thị trường giảm giá, thì sự thất bại của nó sẽ
không đẩy thị trường đi xuống.
Tương tự, nếu một thiết lập giảm (Bearish setup) không thu hút
các nhà giao dịch đảm nhận các vị thế bán (Short position), thì sự thất
bại của nó sẽ không dẫn đến lực đẩy tăng lên.


Ví dụ này thể hiện cách một thiết lập đơn giản như thất bại của
nến xu hướng có thể bắt được đáy của phiên giao dịch với sự trợ giúp
của các trục hợp lệ.
1. ES đã trải qua cả toàn bộ phiên giao dịch đi ngang (Sideways),
tạo thành một phạm vi giao dịch chắc chắn. Ở dưới cùng của phạm vi,
cũng là đáy của phiên đó, chúng ta đã tìm thấy hai đáy trục hợp lệ đại
diện cho một khu vực hỗ trợ chính.
2. Phiên tiếp theo mở cửa với khoảng trống trên phạm vi giao
dịch. Tuy nhiên, thị trường sau đó đã giảm toàn bộ xuống đường xu

hướng tăng. Thị trường đã đột phá xuống dưới đường xu hướng và hỗ trợ
dưới cùng của phạm vi giao dịch với nến xu hướng giảm.
3. Tuy nhiên, thanh tiếp theo là một Nến đảo chiều tăng (Bullish
reversal bar). Vì nó không phải là nến xu hướng giảm, chúng ta đã có
cho mình một thiết lập Thất bại nến xu hướng mua, được kích hoạt bởi
thanh nến tiếp theo.
Là nhà giao dịch trong ngày, chúng ta thoát ra khi phiên giao dịch
kết thúc và giao dịch có lãi. Tuy nhiên, vì có khả năng giá sẽ đạt đỉnh
cực cao cuối cùng, các nhà giao dịch cảm thấy thoải mái với việc nắm
giữ các vị thế qua đêm có thể tiếp tục.
Trong những trường hợp như vậy, một giải pháp thay thế an toàn
hơn là thoát ra khi đóng và mở lại vị trí trong phiên tiếp theo, trong khi
vẫn duy trì các vị trí dừng và mục tiêu ban đầu. Điều này sẽ tránh rủi ro
qua đêm và ký quỹ. Tuy nhiên, nếu phiên giao dịch mở ra với một
khoảng trống khiến thị trường vượt qua mức giá mục tiêu của chúng ta,
thì việc mở lại vị thế là không khả thi.

Trong hình 4-7, có hai thất bại của nến xu hướng. Cái đầu tiên liên
quan đến Nến bên ngoài (Outside bar) và đã đưa ra một nghiên cứu thú
vị.

1. Thị trường giảm thông qua hỗ trợ hai đáy, được hình thành bởi
các đáy của trục trước đó. Đường xu hướng tăng dường như không cung
cấp nhiều hỗ trợ. Do đó, chúng ta xem xét khả năng thay đổi xu hướng
thị trường để giảm giá.
2. Khi giá tăng để kiểm tra hiệu quả của đường xu hướng như một
mức kháng cự, Thiết lập thất bại nến xu hướng bán (Short Trend Bar
Failure setup) xuất hiện. Tuy nhiên, các nhà giao dịch bảo thủ sẽ bỏ lỡ
thiết lập này. Điều này là do chúng ta không chắc liệu xu hướng thị
trường có thực sự giảm hay không và muốn đợi thêm hành động giá
diễn ra.

Hơn nữa, thanh thiết lập là một Nến bên ngoài (Outside bar). Các
Nến bên ngoài thường kém tin cậy hơn như các Nến thiết lập và thường
yêu cầu mức dừng lỗ rộng hơn. Nến bên ngoài ở đây trông đặc biệt
không có lợi cho một thiết lập giảm giá do bấc dưới dài và không thể
đóng bên dưới thanh nến trước đó. Nến bên ngoài (Outside bar) này
thiếu sức mạnh và về cơ bản chỉ là một nến Doji chân dài.
3. Vùng tắc nghẽn sau khi thiết lập Thất bại nến xu hướng đầu
tiên trở thành vùng kháng cự tiềm năng.
4. Thất bại của nến xu hướng thứ hai trùng với vùng kháng cự
được dự báo bởi Vùng tắc nghẽn. Việc thị trường không thể vượt lên
trên đường xu hướng là điều đáng khích lệ đối với những nhà đầu cơ giá
giảm đầy tham vọng. Ngoài ra, nếu chúng ta đã tham gia với thiết lập
Thất bại nến xu hướng đầu tiên, lệnh cắt lỗ của chúng ta vẫn an toàn.
Đây là một manh mối giảm giá khác. Do đó, thiết lập thứ hai này hấp
dẫn hơn thiết lập đầu tiên.
4.3.5 Ví dụ 6E 30 phút -6E 30-Minute

Hình 4-8 cho thấy bức tranh lớn hơn của biểu đồ 6E mà chúng ta
sẽ xem xét. Nó nêu bật những quan sát chính về phân tích thiên kiến thị
trường của chúng ta.

1. Có một đường xu hướng tăng được vẽ với các trục trước đó, có
nghĩa là thị trường ban đầu đang trong xu hướng tăng. Mức tăng gần
như thẳng đứng ở phần đầu của biểu đồ chỉ đóng vai trò làm nổi bật thị
trường tăng giá rõ ràng.
2. Sau khi lực đẩy đi lên mạnh, thị trường đi ngang trước khi cố
gắng tiếp tục xu hướng tăng. Nó đã đến gần để làm như vậy. Trên thực
tế, nó đã hình thành một đỉnh đảo chiều đã được kiểm tra.
Tuy nhiên, khi thị trường giảm xuống dưới sự thoái lui sớm hơn
(đường chấm), đỉnh được thử nghiệm đã trở thành đỉnh mới hợp lệ. Với
sự phát triển mới này, chúng ta vẽ đường xu hướng giảm và bắt đầu tìm
kiếm các thiết lập giảm giá.

Tại thời điểm thị trường giảm xuống dưới ngưỡng kháng cự được
đánh dấu bằng một đường chấm, xu hướng thị trường của chúng ta
chuyển sang giảm. Tuy nhiên, chúng ta không quên đường xu hướng
tăng. Chúng ta lưu ý rằng ảnh hưởng tăng giá hiện tại lớn hơn nhưng ở
khoảng cách xa đã xuất hiện.
Trong Hình 4-9, chúng ta đã mở rộng hành động giá sau khi xu
hướng giảm giá xuất hiện. Đường liền nét màu đen tương ứng với điểm
cuối của đường ngang trong Hình 4-8
1. Giá đẩy mạnh xuống dưới đáy của trục trước đó mà không gặp
phải ngưỡng kháng cự. Lực đẩy giảm giá rõ ràng này cũng đã hoàn
thành đỉnh của trục hợp lệ và xác nhận một sự thay đổi giảm giá.

2. Trong mức tăng của thoái lui, có một nến xu hướng tăng, theo
sau là một thanh nến đảo chiều giảm, cung cấp Thiết lập Bán Thất bại
nến xu hướng (Trend Bar Failure short setup). Thiết lập này xảy ra gần
đáy đảo chiều bị phá vỡ, đã biến đổi để trở thành một vùng kháng cự. Do
đó, thiết lập này có thể chấp nhận được. Tuy nhiên, một nhà giao dịch
bảo thủ có thể đã bỏ qua giao dịch này do ba thanh nến tăng giá liên
tiếp được hình thành ngay trước đó.
3. Giao dịch Thất bại nến xu hướng bị dừng lại khi thị trường vượt
lên trên các đỉnh của trục trước đó với các dấu hiệu rõ ràng về sức mạnh.
Sự thể hiện xu hướng tăng giá này, cùng với sự thất bại của thiết lập bán,
làm dấy lên nghi ngờ về xu hướng giảm giá của chúng ta.
4. Thiết lập bán của Thất bại nến xu hướng thứ hai này hình thành
tại một vùng kháng cự được dự báo bởi hai đỉnh cao cơ bản. Đó là lý do
duy nhất để hỗ trợ giao dịch này. Có nhiều lý do chống lại nó.
Đầu tiên, chúng ta không chắc chắn về xu hướng thị trường. Về
mặt kỹ thuật, chúng ta đang giảm giá nhưng trên thực tế không chắc
chắn do động lượng tăng giá. Chúng ta nên bước sang một bên.
Tiếp theo, các đỉnh trục cơ bản dự báo dạng kháng cự yếu nhất và
đó là mức kháng cự duy nhất mà chúng ta có thể dựa vào.
Hơn nữa, thiết lập này đã diễn ra khi giá đang tăng lên. Nến xu
hướng tăng đã bị mắc kẹt trong một mô hình tắc nghẽn. Vì vậy, nó có

đại diện cho sự hiện diện rõ ràng của các nhà giao dịch ngược xu hướng
tăng không? Không có khả năng.
Do đó, thiết lập này kém hơn. Điểm này chứng tỏ tầm quan trọng
của việc hiểu tâm lý cơ bản của việc thiết lập. Đây là chìa khóa để đánh
giá chất lượng của mỗi thiết lập giao dịch.
Trường hợp cụ thể này của Thất bại nến xu hướng cũng là một
thiết lập Hikkake, về cơ bản là một thiết lập thất bại nến trong (Inside
bar) được phổ biến bởi Dan Chesler⁵. Đây là trường hợp bất cứ khi nào
thanh nến đầu tiên của Thiết lập thất bại nến xu hướng là một nến
trong. Thiết lập Hikkake tìm kiếm lợi nhuận khi các nhà giao dịch phá
vỡ nến trong không thành công. Do đó, tiền đề của nó tương tự như tiền
đề của Thất bại nến xu hướng.
⁵ Tham khảo trang tài nguyên khóa học để biết liên kết đến bài viết của Dan Chesler về mô hình Hikkake


Thất bại nến xu hướng là mô hình hành động giá thất bại đơn giản
nhất. Sự đơn giản của nó cho phép sự linh hoạt. Tính linh hoạt này được
thể hiện trong nhiều biểu hiện của thiết lập Thất bại nến xu hướng. Sự
thất bại của nến xu hướng có thể tự thể hiện dưới dạng mô hình đường
ống, thanh đảo chiều, pin bar, Hikkake và nhiều hình thức giá khác.
Mô hình hai thanh nến nifty này cho thấy tầm quan trọng của bối
cảnh giá trong phân tích thị trường. Trong mô hình hai thanh nến này,
thanh nến đầu tiên cung cấp bối cảnh chứa đầy các nhà giao dịch ngược
xu hướng. Thanh nến thứ hai báo hiệu sự thất bại của họ. Chúng ta cầu
kỳ hơn về hình thức của thanh nến đầu tiên hơn là thanh nến thứ hai..
Một số mẹo để tìm các thiết lập tốt nhất. Các Thất bại nến xu
hướng tốt nhất phù hợp với cả động lượng thị trường (kiểm tra các trục
đã được kiểm tra) và cấu trúc thị trường (nhìn vào các đường xu hướng).
Chúng cũng có xu hướng xảy ra theo xu hướng mạnh với các đợt thoái
lui đảo chiều đơn lẻ.

CHƯƠNG V
DECELERATION
GIẢM TỐC

Psychology Behind
Khi những nhà giao dịch sẵn sàng mua với giá cao hơn, thị trường
sẽ tăng. Rõ ràng, giả định rằng những nhà giao dịch này không tự sát, họ
kỳ vọng thị trường sẽ tiếp tục đi lên.
Các nhà giao dịch ở các vị thế mua theo dõi chặt chẽ đỉnh của mỗi
thanh. Điều này là do mỗi khi thị trường tăng lên trên đỉnh của thanh
nến trước đó, lợi nhuận trên giấy của họ cũng đạt mức cao mới.

Lý tưởng nhất là họ muốn thị trường bay thẳng lên, giống như
động thái trong Hình 5-1.

Nhưng không phải lúc nào mọi người cũng đạt được những gì họ
muốn. Đôi khi, những gì họ nhận được là thế này. (Hình 5-2)
Trong khi lực đẩy tăng giá trong Hình 5-1 khuyến khích những
người đầu cơ giá lên, thì lực đẩy được thể hiện trong Hình 5-2 không
truyền cảm hứng cho sự tự tin. Thực tế, sau này là một chút lo ngại.
Chúng ta thực hiện hai quan sát từ Hình 5-2.
1. Giá đang tạo ra những đỉnh nến cao hơn.
2. Nhưng mỗi thanh nến phá vỡ trên thanh trước đó bởi một
lượng nến nhỏ hơn. (Một dấu hiệu của xu hướng tăng giá đang
chững lại.)

Các nhà giao dịch đã mua trong xu hướng tăng lên để chú ý nhiều
hơn đến quan sát đầu tiên. Điều này là do nó xác nhận quan điểm ban
đầu của họ rằng thị trường sẽ tăng. Xu hướng tìm kiếm thông tin xác
nhận quan niệm ban đầu của họ được gọi là thiên kiến xác nhận.
Kết quả là, các nhà giao dịch lâu nay bỏ qua quan sát thứ hai, rằng
mỗi lần kiểm tra đỉnh của thanh nến trước đó là một dấu hiệu cho thấy
động thái đang suy yếu.
Do đó, họ chọn duy trì vị thế tăng của mình, từ chối thoát ra cho
đến khi một tín hiệu giảm rõ ràng xuất hiện. Khi điều đó xảy ra, họ
không có lựa chọn nào khác ngoài việc thừa nhận rằng động thái tăng
giá lý tưởng của họ đang không xảy ra.
Khi họ làm vậy, họ bán bớt vị thế của mình và chúng ta tìm cách
kiếm lợi từ áp lực bán mà họ tạo ra.
Đây là tâm lý đằng sau thiết lập Giảm tốc. Giảm tốc đề cập đến
chuyển động với tốc độ giảm dần. Trong trường hợp giảm giá ở trên, thị
trường đang tăng cao hơn, nhưng mỗi thanh nến tăng lên trên thanh
trước đó một lượng giảm dần.

5.2 Xác định sự giảm tốc - Identifying

the Deceleration
5.2.1 Mô hình giảm tốc - Deceleration
Pattern
Hình 5-3 cho thấy mô hình Giảm tốc giảm. Về cơ bản, chúng ta
cần ba thanh nến liên tiếp, mỗi thanh nến tăng trên đỉnh của thanh
trước đó bằng một lượng giảm dần.
Đỉnh của thanh nến cuối cùng trong mô hình Giảm tốc giảm cho
thấy một đường giới hạn. Chúng ta sẽ đề cập đến nó trong các quy tắc
giao dịch sau.

Tương tự, một mô hình Giảm tốc tăng giá cần có ba thanh nến
liên tiếp đẩy xuống dưới đáy của thanh tương ứng trước đó của chúng.
Khoảng cách mà nó vượt quá đáy của trước đó phải đang giảm.
Theo đó, đáy của thanh nến cuối cùng trong mô hình giảm tốc
tăng giá là đường giới hạn.
5.2.2 Thiết lập giảm tốc mua - Long

Deceleration Setup
Hình 5-4 minh họa một thiết lập Giảm tốc mua (Long Deceleration
setup)

1. Mô hình giảm tốc tăng giá (Bullish Deceleration pattern)
2. Nếu thanh nến cuối cùng của mô hình là tăng (bullish), hãy mua
bằng một 'tick' trên đỉnh của nó
3. Nếu không, hãy mua bằng một 'tick' trên thanh nến tăng giá
(Bullish bar) tiếp theo.
4. Nếu giá rõ ràng bên dưới đường giới hạn (tức là bất kỳ đỉnh nến
nào bên dưới đường giới hạn), thiết lập sẽ không hợp lệ.
Hình 5-5 cho thấy Thiết lập Giảm tốc tăng (Bullish Deceleration
setup) đã trở nên bất hợp lệ trước khi bất kỳ nến thiết lập nào được kích
hoạt.

1. Từ đáy của thanh nến cuối cùng của mô hình Giảm tốc, chúng
ta đã vẽ một đường giới hạn. Vì thanh nến này không tăng giá, nên nó
không phải là thanh nến thiết lập.
2. Thanh nến tăng giá này là thanh nến thiết lập, nhưng thị trường
không kích hoạt lệnh dừng mua trên đỉnh của nó.
3. Đỉnh của thanh nến này nằm dưới đường giới hạn, cho thấy rằng
mô hình Giảm tốc này không phù hợp với hành vi thị trường mà chúng
ta mong đợi.
Chúng ta kỳ vọng các nhà giao dịch bao trùm các vị thế bán của họ
vì sự yếu kém trong niềm tin xuống khiến họ sợ hãi. Tuy nhiên, khi thị
trường tiếp tục đi xuống không hề nao núng, các nhà giao dịch không

còn lo sợ về sự đảo chiều tăng giá nữa. Tiền đề của chúng ta hóa ra là sai
và chúng ta nên ngừng tìm kiếm các thanh nến thiết lập dựa trên mô
hình Giảm tốc tăng giá này.
Do đó, điều cần thiết là phải chú ý đến đường giới hạn, để chúng
ta biết liệu kỳ vọng cơ bản của chúng ta về thị trường có bị ảnh hưởng
hay không.
5.2.3 Thiết lập giảm tốc bán - Short

Deceleration Setup
Hình 5-6 cho thấy một thiết lập Giảm tốc bán.

1. Mô hình giảm tốc giảm giá (Bearish Deceleration pattern)
2. Nếu thanh nến cuối cùng của mô hình là giảm giá, hãy bán bằng
một 'tick' bên dưới đáy của nó.
3. Nếu không, hãy bán bằng một 'tick' bên dưới thanh nến giảm
giá tiếp theo.
4. Nếu giá vượt quá đường giới hạn ‘limit line’ (tức là bất kỳ thanh
nến nào thấp hơn đường giới hạn), thiết lập sẽ không hợp lệ.
5.3 Giao dịch giảm tốc - Trading the

Deceleration
5.3.1 - Ví dụ CL 5-Minute
Đây là một ví dụ sách giáo khoa về thiết lập Giảm tốc giảm
(Bearish Deceleration setup)

1. Một outside bar (thanh bên ngoài) tăng giá mạnh đã phá vỡ
đường xu hướng giảm. Mặc dù bản chất ấn tượng của một thanh bên
ngoài tăng giá ở đáy của một xu hướng giảm, chúng ta lưu ý rằng thị
trường thậm chí không thu hút đủ những người mua háo hức để đẩy giá
lên mức cao cuối cùng.
2. Tất nhiên, nó không giúp ích cho việc tăng giá hình thành một
mô hình Giảm tốc giảm giá. Thanh cuối cùng của mô hình là giảm giá
và chúng ta có thể đã bán bằng một 'tick' bên dưới nó. Tuy nhiên, thanh
nến tiếp theo không kích hoạt lệnh dừng bán.
3. Vì thiết lập Giảm tốc của chúng ta vẫn còn hiệu lực, thanh giảm
giá thứ hai này là thanh thiết lập thứ hai của chúng ta. Nó cũng đã hoàn

thành một Vùng áp suất giảm, được mã hóa rất tốt cho thiết lập Giảm
tốc. Do đó, ngay cả khi chúng ta không đặt lệnh dừng bán dựa trên
thanh nến thiết lập đầu tiên, chúng ta không nên bỏ lỡ cơ hội thứ hai
này để tham gia.

Ví dụ này cho thấy thiết lập Giảm tốc đã bắt kịp được đáy của
phiên giao dịch.
1. Chúng ta đã dự kiến một khu vực hỗ trợ sử dụng Vùng tắc
nghẽn này từ phiên trước. Các Vùng tắc nghẽn thường có hiệu quả như
hỗ trợ hoặc kháng cự trong nhiều phiên giao dịch.

2. Phiên này mở cửa với khoảng trống tăng nhưng giảm ngay lập
tức và phá vỡ đường xu hướng tăng trong vòng nửa giờ. Tuy nhiên, bất
chấp việc tạo ra hai đáy được kiểm tra bên dưới đường xu hướng, thị
trường dường như được hỗ trợ bởi Vùng tắc nghẽn từ phiên giao dịch
trước.
3. Lần đẩy thứ hai vào Vùng tắc nghẽn đã hình thành một mô hình
Giảm tốc tăng giá. Mô hình Giảm tốc với Khu vực tắc nghẽn là một
trong những thiết lập yêu thích của tôi. Trong trường hợp này, nó đã
không gây thất vọng và giúp chúng ta thiết lập một vị thế mua gần đáy
của phiên giao dịch.

Bối cảnh thị trường trong ví dụ này là tăng giá. Mặc dù không
được hiển thị trong Hình 5-9, thanh nến đầu tiên của biểu đồ đã tăng
lên vào cuối tuần trên một đường xu hướng giảm giá và hai đỉnh của
trục.

Do đó, xu hướng thị trường của chúng ta trong trường hợp này là
chắc chắn tăng.
1. Bất chấp mức chênh lệch tăng mạnh vào cuối tuần, thị trường
dường như không chắc chắn về xu hướng tăng của nó và rơi vào tình
trạng tắc nghẽn mua.
2. Cuối cùng, giá đã di chuyển lên trên Khu vực tắc nghẽn và xóa
vùng này, cho chúng ta tín hiệu đèn xanh để sử dụng Vùng tắc nghẽn
làm khu vực hỗ trợ có thể.
3. Lực đẩy tăng giá đã không thể nâng thị trường lên nhiều trước
khi giá quay trở lại để kiểm tra Vùng tắc nghẽn. Tuy nhiên, bất chấp nến

xu hướng giảm mạnh ban đầu, một mô hình Giảm tốc tăng giá đã xuất
hiện khi giá đi xuống Vùng tắc nghẽn.
4. Vì thanh cuối cùng của mô hình Giảm tốc là nến Doji, nên
chúng ta phải đợi thanh tăng giá hoàn thành thiết lập. Nó xuất hiện một
vài thanh sau đó như một thanh xu hướng tăng vững chắc.
Thanh xu hướng giảm được đề cập ở điểm 3 cũng dẫn đến thiết lập
Thất bại (long Trend Bar) nến xu hướng mua. Tuy nhiên, thị trường sẽ
đạt mức dừng lỗ tiêu chuẩn của chúng ta cho thiết lập đó. Thiết lập
Giảm tốc sau đó đã cho chúng ta cơ hội thiết lập lại vị thế mua.
5.3.4 - Ví dụ FDAX 10 phút - FDAX

10-Minute
Ví dụ này cho thấy cách mô hình Giảm tốc tăng giá có thể giúp
tiết lộ sức mạnh tiềm ẩn của người mua trong một màn hình giảm giá
trắng trợn.

1. Sau ngày mở cửa với một khoảng trống nhỏ đi lên, thị trường đã
giảm với mức giảm mạnh 5 thanh nến để thử nghiệm đường xu hướng
tăng. Tuy nhiên, lực giảm đã kết thúc với sự từ chối rõ ràng từ đường xu
hướng tăng được thể hiện bởi bóng dài bên dưới.
2. Thị trường đã thực hiện một sự cố gắng quan trọng khác để phá
vỡ đường xu hướng. Mặc dù sự sụt giảm có vẻ mạnh, nhưng nó thực sự là
một mô hình Giảm tốc, với mỗi thanh nến đi xuống vượt quá thanh nến
trước đó một khoảng cách nhỏ hơn. Thanh cuối cùng của mô hình là
một thanh nến đảo ngược tăng giá mạnh. Chúng ta có thể đã mua trên
thanh này trong chốc lát.

Tuy nhiên, do sự sụt giảm 5 thanh nến trước đó và phạm vi rộng
của nến đảo chiều tăng giá (cần có điểm dừng rộng hơn), một số nhà
giao dịch có thể thích đợi một điểm vào lệnh khác.
3. Mặc dù thị trường đã thực hiện hai lần giảm mạnh, nhưng nó
không hình thành bất kỳ đáy nào đã được kiểm tra cho thấy động lượng
giảm mạnh. Đặc biệt, sự sụt giảm của giảm tốc đã không xóa được đáy
đảo chiều trước đó. Đây là lý do chính để duy trì xu hướng tăng giá.
4. Nến thiết lập, với hai nến sau nó, tạo thành Vùng áp suất tăng,
báo hiệu tốt cho vào lệnh mua. Do đó, nếu chúng ta không vào lệnh với
nến thiết lập đầu tiên, thì chúng ta nên tham gia với nến đảo chiều tăng
thứ hai này.
Lực đẩy mạnh chống lại xu hướng thị trường không đủ để thay đổi
khuynh hướng thị trường trừ khi chúng thể hiện động lượng bằng cách
đẩy một cách rõ ràng vượt qua vùng hỗ trợ hoặc kháng cự. Trong ví dụ
này, lực đẩy xuống mạnh dường như đã không thể đạt những kỳ công
như vậy.
Tuy nhiên, khi đối mặt với lực đẩy mạnh chống lại xu hướng, chắc
chắn là một ý tưởng tốt để giữ lại các mục vào lệnh giao dịch, cho đến
khi có hành động giá rõ ràng hơn.

5.3.5 - Ví dụ NQ 5 phút - NQ 5-Minute

Trong cuộc sống, không phải lúc nào mọi thứ cũng màu hồng, và
trong giao dịch, thiết lập không phải lúc nào cũng thành công. Hãy xem
ví dụ này về sự Giảm tốc không diễn ra theo cách của chúng ta.
May mắn thay, trong trường hợp này, đã có những dấu hiệu cảnh
báo chúng ta không nên tham gia đầu tư, và chúng ta có cơ hội để tránh
nó. Sẽ có trường hợp mọi thứ trông hoàn hảo nhưng thiết lập vẫn không
thành công. Trong những trường hợp đó, tổn thất của đơn giản là chi
phí kinh doanh. Hãy coi những tổn thất đó như một phần chi phí kết nối
mạng của bạn. Về cơ bản, nó là thứ mà chúng ta không thể giao dịch mà
không có.

1. Xu hướng thị trường của chúng ta là giảm. Hãy tưởng tượng nến
Marubozu tăng giá đó trông khủng khiếp như thế nào khi nó vượt qua
đỉnh của điểm xoay và thử nghiệm tiếp theo. Đây là dấu hiệu đầu tiên
của động lượng tăng giá.
2. Tuy nhiên, những phe giảm (Bear) nhanh chóng giành lại quyền
kiểm soát sau một số tắc nghẽn nhỏ. Sáu thanh nến giảm giá liên tiếp là
bằng chứng. Nến Marubozu tăng giá có thể chỉ là một báo động giả. Phe
giảm (The bear) cai trị.
3. Sau đó, chúng ta nhận thấy một vấn đề. Sự chống trả này của
Phe giảm (The bear) đã không thể đóng cửa vượt ra khỏi cực cuối cùng
của xu hướng giảm. Đó là một lá cờ đỏ. Nhớ lại từ tập trước rằng biến
động mạnh theo cả hai hướng có xu hướng báo trước sự thay đổi trong
xu hướng thị trường. Một xu hướng tăng giá có thể đang diễn ra.
4. Sự thay đổi của xu hướng thị trường cũng được xác nhận với một
dấu hiệu khác của động lượng tăng đang đẩy lên trên đường xu hướng.
Tuy nhiên, xu hướng tăng đã xảy ra là một mô hình Giảm tốc giảm
(Bearish Deceleration pattern). Trên thực tế, đó là một mô hình Giảm
tốc bốn thanh, có ý nghĩa hơn so với mô hình Giảm tốc ba thanh nến
thông thường. Nó trông có vẻ hấp dẫn, chỉ khi chúng ta quên các thiết
lập xu hướng thị trường sẽ chiếm ưu thế hơn.

Tại thời điểm này, chúng ta sẽ thay đổi xu hướng để tăng giá, hoặc
ít nhất là bắt đầu nghi ngờ nghiêm túc xu hướng giảm giá của chúng ta.
Do đó, chúng ta không nên thực hiện thiết lập Giảm tốc mua này.
5. Giá tiếp tục tăng và tìm thấy ngưỡng kháng cự tại Vùng tắc
nghẽn. Với Giảm tốc giảm trước đó và mức kháng cự rõ ràng này từ
Vùng tắc nghẽn, bạn có thể bị cám dỗ để bỏ qua xu hướng tăng giá
(bullish bias) và tham gia vào một vị thế bán (short position).
Đối với những nhà giao dịch bị cám dỗ, điều khôn ngoan nhất laf
từ bỏ nến thiết lập đầu tiên và đợi lần nhập thứ hai. Rất thường xuyên,
vào thời điểm đó, bạn sẽ thay đổi ý định về việc vào lệnh. Trong ví dụ
này, sau khi nến thiết lập đầu tiên được kích hoạt, tất cả các thanh giảm
giá tiếp theo không được kích hoạt cho các giao dịch bán. Cuối cùng, thị
trường đã vượt lên trên Vùng tắc nghẽn và xu hướng tăng giá đã được
thiết lập vững chắc.
⁶ Điều này liên quan đến kỹ thuật vào lại lệnh mà chúng ta sẽ đề cập trong Chương 12.


Giảm tốc là một mô hình giá mạnh cung cấp cái nhìn sâu sắc về độ
mạnh thực sự của biến động thị trường. Cùng với các thiết lập khác hoặc
mức hỗ trợ / kháng cự đáng tin cậy, nó mang lại cho bạn sự tự tin để làm
mờ một động thái thị trường.
Bạn sẽ gặp nhiều mô hình Giảm tốc đi ngược lại với xu hướng thị
trường. Điều này là do mô hình Giảm tốc thực sự khá hiệu quả trong
việc chọn đỉnh và đáy. Tuy nhiên, tôi không bao giờ khuyên bạn nên đi
ngược lại xu hướng thị trường, ít nhất là không phải trong khuôn khổ
giao dịch của chúng ta.
Nếu bạn nghĩ rằng mô hình này hữu ích cho việc định thời gian
đảo chiều khi kết hợp với các phương pháp giao dịch của riêng bạn, thì
hãy thử áp dụng nó. Tôi tin rằng nó sẽ có lợi.

CHƯƠNG VI
ANTI-CLIMAX
SỰ SỤT GIẢM THỊ TRƯỜNG
“Một kết thúc đáng thất vọng cho một chuỗi sự kiện thú vị hoặc ấn tượng”
Anti-climax, định nghĩa thuộc Từ điển Oxford
Psychology Behind
Khi thị trường tăng với động lượng mạnh và tốc độ lớn, các nhà
giao dịch sợ rằng họ sẽ bị bỏ lại bởi hành động giá thú vị và ấn tượng
này.
Phản ứng theo bản năng (và sai lầm) của những nhà giao dịch này
là đuổi theo thị trường, lao vào vòng xoáy bất kể mức giá họ cần phải
trả. Những phản ứng như vậy khiến thị trường tăng nhiều hơn.
Cuối cùng, thị trường hết người mua khi các nhà giao dịch cuối
cùng tạm dừng để suy nghĩ về chuyện quái quỷ gì vừa xảy ra. Tại thời
điểm đó, thị trường chỉ còn lại một loạt các nhà giao dịch mà không biết
tại sao họ lại nắm giữ các vị thế mua.

Miễn cưỡng, họ lùi lại một bước và nhận ra rằng họ vừa mua vào
một vùng kháng cự. Hoặc, bất chấp lực đẩy đi lên dường như rất mạnh,
thị trường thậm chí còn chưa chạm đến ngưỡng kháng cự gần nhất.
Thực tế là họ đã bỏ qua xu hướng giảm giá của thị trường bắt đầu chìm
sâu vào trong.
Đây là sự khởi đầu của một kết thúc đáng thất vọng. Đây là sụt
giảm thị trường (Anti-climax).
Khi những nhà giao dịch thất vọng này bán bớt các vị trí mua của
họ, chúng ta sẵn sàng tận dụng để áp dụng áp lực bán mà họ đang tạo
ra.
6.2.1 Mô hình sụt giảm thị trường -

Anti-Climax Pattern
Yêu cầu chính xác của mô hình sụt giảm thị trường (Anti-climax)
giảm giá được thể hiện trong Hình 6-1. Mỗi thanh nến trong mô hình
tăng lên trên đỉnh của thanh nến trước đó một khoảng cách ngày càng
tăng. Những người đầu cơ giá lên đang mua một cách điên cuồng. Giống
như mô hình Giảm tốc, mô hình Sụt giảm thị trường (Anti-climax) cũng
có một đường giới hạn, vượt quá mức này, mô hình này sẽ trở nên vô
hiệu.

Bạn cũng có thể coi mô hình Sụt giảm thị trường là hành động giá
tương đương với các bộ dao động giá như Stochastic và RSI. Một tính
năng xác định của các chỉ báo loại dao động này là tín hiệu quá mua /
quá bán. Mô hình Sụt giảm thị trường tăng giá là tín hiệu bán quá mức
và Mô hình Sụt giảm thị trường giảm giá là tín hiệu mua quá mức. Tuy
nhiên, thay vì sử dụng các tính toán phức tạp và mức quá mua / quá bán
tùy ý, mô hình Sụt giảm thị trường sử dụng hành động giá và có xu
hướng xảy ra trước các tín hiệu dao động.

6.2.2 Sụt giảm thị trường đối ngược

Giảm tốc - Anti-Climax versus
Deceleration
Về mặt trực quan, mô hình Sụt giảm thị trường (Anti-climax) hoàn
toàn trái ngược với mô hình Giảm tốc.
Mặc dù Sụt giảm thị trường (Anti-climax) và Giảm tốc về bề ngoài
hoàn toàn đối lập nhau, nhưng các quy tắc giao dịch mà chúng ta áp
dụng cho cả hai đều tương tự nhau. Đối với mô hình Sụt giảm thị trường
bán như mô hình trong Hình 6-2, chúng ta bán bằng một 'tick' bên dưới
thanh nến giảm giá tiếp theo.

Nhưng hai mẫu này hoàn toàn trái ngược nhau.
Làm thế nào chúng ta có thể giao dịch chúng với các phương pháp
tương tự?
Sẽ không hợp lý hơn nếu giải thích một cái thể hiện điểm mạnh
(Sụt giảm thị trường) và một cái thể hiện điểm yếu (Giảm tốc
‘Anti-climax’)? Tại sao chúng ta đang làm phai mờ cả điểm mạnh và
điểm yếu (Giảm tốc ‘Deceleration’)? Có phải chúng ta đang không nhất
quán?
Nhìn vào hai mẫu trong Hình 6-3. Trong bối cảnh thị trường giảm
giá, cả hai mô hình đều là những thiết lập bán tiềm năng. Tại sao?

Ba thanh nến liên tiếp với các thanh cao hơn có thể có nhiều dạng
xuất hiện khác nhau. Trong phạm vi của các mô hình như vậy, Sụt giảm
thị trường (Anti-climax) và Giảm tốc nằm ở hai đầu cực kỳ đối lập. Sụt
giảm thị trường là loại tăng mạnh nhất, trong khi Giảm tốc là loại đáng
ngại nhất.
Hiểu rằng cả Sụt giảm thị trường (Anti-climax) và Giảm tốc đều ở
hai cực của quang phổ là chìa khóa dường như để điều hòa sự mâu
thuẫn.
Điều này là do các hành vi thị trường cực đoan là không bền vững.
Nhiều chiến lược giao dịch tìm kiếm các điểm cực đoan của thị trường
để tìm kiếm cơ hội giao dịch. Một số ví dụ:
● Giá trị bộ dao động cực trị (RSI, chỉ báo ngẫu nhiên
‘Stochastics’)
● Thời gian biến động thấp kéo dài (Bollinger Squeeze, NR7)
● Âm lượng cực lớn
● Các điểm cuối cùng của một kênh giao dịch
Vì các mô hình Sụt giảm thị trường (Anti-climax) và Giảm tốc
(Deceleration) đại diện cho các cực trị của biến động giá theo hướng có
thể trông như thế nào, nên chúng ta kỳ vọng cả hai mô hình đều không
bền vững là điều hợp lý.
Tất nhiên, chúng ta bước đi một cách thận trọng. chúng ta phải có
sự hỗ trợ của xu hướng thị trường và chúng ta luôn đợi thanh thiết lập

thích hợp được kích hoạt để xác nhận phân tích của chúng ta. Hơn nữa,
chúng ta có một đường giới hạn để giúp chúng ta phân biệt các mẫu
không phù hợp với tâm lý thị trường mà chúng ta mong đợi.
Hãy nhớ cách chúng ta giải thích cả hai mô hình. Sự giảm tốc là
một lực đẩy chống lại xu hướng làm toát lên điểm yếu, trong khi Sự sụt
giảm thị trường (Anti-climax) là một lực đẩy ấn tượng khiến các nhà
giao dịch bỏ qua khuynh hướng của thị trường. Sự giống nhau là rõ ràng.
Cả hai mô hình đều đi ngược lại với xu hướng thị trường.
Do đó, nếu mô hình Sụt giảm thị trường (Anti-climax pattern)
nhảy vọt trên một số vùng kháng cự chính, thì có lẽ, các nhà giao dịch
đã không bỏ qua khuynh hướng thị trường, mà thay vào đó là một phần
của xu hướng tăng giá mới.
Tương tự, nếu Sự giảm tốc diễn ra khi khuynh hướng thị trường
không rõ ràng, thì đó có thực sự là lực đẩy ngược khuynh hướng mà
chúng ta đang tìm kiếm?
Ghi nhớ các khái niệm cơ bản của mỗi mẫu là cách chúng ta phân
biệt chất lượng của mỗi thiết lập.
Về cơ bản, Anti-climax và Giảm tốc tạo thành một cặp mô hình
đối lập trực quan với các hàm ý tương tự, mặc dù do tâm lý tiềm ẩn khác
nhau. Các cặp mô hình như vậy không phải là hiếm thấy trong giao dịch
hành động giá. Một cặp đáng chú ý khác là mô hình nến Hammer (Cây
Búa) và Inverted Hammer (Búa ngược). Như trong Hình 6-4, các mẫu

Hammer và Inverted Hammer đối lập nhau về mặt trực quan. Tuy nhiên,
cả hai mô hình đều có ý nghĩa tăng giá. Đặc điểm tương tự cũng áp dụng
cho các đối tác giảm giá của chúng: Hanging Man và Shooting Star. Đối
lập về ngoại hình nhưng giống nhau về hàm ý giảm giá của chúng⁷
Một lần nữa, chính bối cảnh thị trường đã dung hòa cặp mô hình
nến dường như trái ngược nhau này. Cả mô hình Hammer và Inverted
Hammer đều là các mô hình đảo chiều tăng giá. Chỉ trong bối cảnh thị
trường giảm giá thì cặp mô hình này mới trở nên có ý nghĩa như các tín
hiệu đảo chiều tăng giá.
⁷ Tham khảo Kỹ thuật vẽ biểu đồ hình nến Nhật Bản của Steve Nison để tìm hiểu thêm về Hammer (Búa),
Inverted Hammer (Búa ngược), Hanging Man (Người treo) và Shooting Star (Sao băng)

6.2.3 Thiết lập sự sụt giảm thị trường

mua - Long Anti-Climax Setup
Hình 6-5 giải thích các quy tắc giao dịch của từng bước Thiết lập
sự sụt giảm thị trường mua (Long Anti-Climax Setup)
1. Mô hình sụt giảm thị trường tăng giá (Bullish Anti-climax
pattern)
2. Nếu thanh nến cuối cùng của mô hình là tăng, hãy mua trong
một 'tick' trên đỉnh của nó.
3. Nếu không, hãy mua một 'tick' trên thanh nến tăng giá tiếp theo

4. Nếu giá rõ ràng dưới đường giới hạn (tức là bất kỳ đỉnh nến nào
bên dưới đường giới hạn), thiết lập sẽ không hợp lệ.
6.2.4 Thiết lập sự sụt giảm thị trường

bán - Short Anti-Climax Setup
1. Mô hình sụt giảm thị trường giảm giá (Bearish Anti-climax
pattern)
2. Nếu thanh nến cuối cùng của mô hình là giảm giá, hãy bán
trong một 'tick' dưới đáy của nó.

3. Nếu không, hãy bán một 'tick' bên dưới thanh nến giảm giá tiếp
theo.
4. Nếu giá vượt quá đường giới hạn ‘Limit line’ (tức là bất kỳ thanh
nến nào thấp hơn đường giới hạn), thiết lập sẽ không hợp lệ.
6.3 Giao dịch sự sụt giảm thị trường -

Trading the Anti-Climax
6.3.1 Ví dụ CL 4 phút - CL 4-minute
Hình 6-7 cho thấy một ví dụ về mô hình hạn chế cao trào tăng giá
tuyệt vời trong thị trường tương lai CL.

1. Sau thanh đầu tiên của phiên, một mô hình tắc nghẽn đã hình
thành. Các thanh tiếp theo thể hiện một giao dịch Thất bại trong phá vỡ
tắc nghẽn bán mà chúng ta không quan tâm đến vì nó đi ngược lại
khuynh hướng tăng giá của thị trường.
2. Thị trường tiếp tục đi lên và hình thành một đáy (mức thấp) hợp
lệ. chúng ta đã điều chỉnh đường xu hướng tăng để theo kịp với nó, dẫn
đến đường xu hướng được thể hiện trong Hình 6-7.
3. Giá giảm và hình thành thiết lập sự sụt giảm thị trường (hạn chế
cao trào) khi nó kiểm tra Vùng tắc nghẽn và đường xu hướng tăng. Với
sự hỗ trợ chồng chéo, thiết lập Anti-climax này trông đặc biệt như hứa
hẹn. Hơn nữa, thanh cuối cùng của mô hình là một thanh đảo chiều

tăng với bóng dưới dài. chúng ta đã mua trong một 'tick' trên đỉnh của
thanh đảo chiều này.
4. Thanh vào lệnh (thanh kích hoạt lệnh dừng mua của chúng ta)
cũng đã hoàn thành Vùng áp suất tăng giá, xác nhận áp lực mua tại vùng
hỗ trợ. Nó báo trước rất tốt cho giao dịch Sụt giảm thị trường
(Anti-climax). Trên thực tế, các nhà giao dịch tích cực có thể thêm vào
các vị thế mua của họ dựa trên Vùng áp lực tăng giá.
6.3.2 - Ví dụ 6A 30 phút - 6A 30-Minute

Trong ví dụ này, mô hình Sự sụt giảm thị trường (Anti-climax) đại
diện cho nỗ lực cuối cùng của phe bò sau khi giảm giá phá vỡ đường xu

hướng.
1. Thị trường đã phá vỡ đường xu hướng tăng cuối cùng với đà
tăng cực kỳ mạnh. chúng ta đang ở trong xu hướng giảm giá kỹ thuật.
Sau sự phá vỡ đường xu hướng này, không có trục hợp lệ nào được phát
triển, cho đến sau mô hình Sụt giảm thị trường (Anti-climax). Do đó,
chúng ta không thể thêm đường xu hướng giảm để hỗ trợ phân tích của
mình. Trong những trường hợp như thế này, phân tích động lượng đóng
một vai trò quan trọng trong việc xác định khuynh hướng của thị
trường.
2. Mặc dù có một chuyển động đi lên kéo dài, nhưng đà tăng giá
đang giảm dần. Trong khi đỉnh được kiểm tra đầu tiên đã xóa đỉnh cực

đại của giá cuối cùng của một số thanh, đỉnh được kiểm tra thứ hai kém
ấn tượng hơn.
3. Cũng giống như chúng ta đã xem xét khả năng của phe bò quay
trở lại, thị trường đi xuống với điểm mạnh giảm giá rõ ràng. Sự kiện lần
này đã khiến chúng ta quay trở lại xu hướng thị trường giảm giá của
chúng ta.
4. Phe bò đã không từ bỏ ngay lập tức và cố gắng đưa thị trường
tăng trở lại. Tuy nhiên, xu hướng tăng đã hình thành mô hình
Anti-climax giảm giá thu hút sự chú ý của chúng ta. Nỗ lực cuối cùng
này của phe bò thậm chí còn không đạt đến đỉnh cực đại cuối cùng, xác
nhận xu hướng giảm của thị trường. Shorting (Bán khống) bên dưới
thanh thiết lập là một giao dịch đáng tin cậy.
6.3.3 - Ví dụ ES 10 phút - ES 10-Minute

Ví dụ này chứa một mô hình Sụt giảm thị trường (Anti-climax)
giảm giá đã kiểm tra đỉnh của trục trước đó.

1. Chúng ta bắt đầu phiên giao dịch với xu hướng tăng giá, xu
hướng này nhanh chóng chuyển sang xu hướng giảm giá khi thị trường
phá vỡ bên dưới đường xu hướng tăng với động lượng mạnh.
2. Năm thanh tăng giá liên tiếp này rất ấn tượng. Tuy nhiên, ba
thanh cuối cùng hình thành mô hình Sự sụt giảm thị trường
(Anti-climax), điều này cảnh báo chúng ta rằng dường như mức tăng
mạnh này có thể không bền vững.
3. chúng ta đã xem xét những gì lực đẩy năm thanh này đã đạt
được. Nó đã không di chuyển trên đỉnh cơ bản cuối cùng. Thanh bên
phải ngay sau mô hình Sụt giảm thị trường đã cố gắng nhưng kết thúc là
thanh Doji đóng cửa dưới ngưỡng kháng cự. Điều này càng làm tăng

thêm nỗi sợ hãi đối với những nhà giao dịch đã mua trong thời kỳ tăng
giá.
Thanh theo sau là một thanh giảm giá yếu cho thấy áp lực mua
(bóng dưới). Về mặt kỹ thuật, đây là thanh thiết lập đầu tiên của chúng
ta. Tuy nhiên, theo tầm nhìn về điểm mạnh được thể hiện bởi lực đẩy
năm thanh trước đó, tốt hơn là nên chờ xác nhận.
4. Thị trường cố gắng vượt lên trên ngưỡng kháng cự một lần nữa.
Nó đã thất bại và kết thúc với một (outside bar) thanh bên ngoài giảm
giá, cung cấp sự xác nhận mà chúng ta cần để thực hiện thiết lập Sự sụt
giảm thị trường bán này. Sau đó, một lệnh dừng bán có thể được đặt bên
dưới outside bar (thanh bên ngoài).
5. Các mô hình Sụt giảm thị trường (Anti-climax) là tín hiệu tuyệt
vời để chốt lời. Trong trường hợp này, mô hình Anti-climax tăng giá
cung cấp một lối ra tuyệt vời. Để đánh giá hiệu quả của nó như một lối
thoát trong ví dụ này, hãy xem Hình 6-10. (Chúng ta sẽ thảo luận thêm
về cách chốt lời trong tập tiếp theo.)

Như thể hiện trong Hình 6-10, thị trường tăng vọt ngay sau một
đợt tăng giá
Mô hình Sụt giảm thị trường (Anti-climax). Điều này có nghĩa là
bằng cách thoát ra với mô hình Sụt giảm thị trường, chúng ta đã thoát
ra ở điểm tối ưu, thu được hầu hết lợi nhuận tiềm năng từ thiết lập của
chúng ta.
Khi chúng ta nói rằng một mô hình có hiệu quả để thoát khỏi các
mục nhập lệnh giao dịch theo xu hướng của chúng ta, chúng ta cũng
đang nói rằng đó là một mô hình đảo ngược xu hướng hiệu quả. Đây là
trường hợp của các mẫu Anti-climax. Chúng thường xảy ra ở các cực của
xu hướng thị trường, có nguy cơ đảo ngược nó. Và trong nhiều trường

hợp, họ hoạt động rất tốt và thường xác định chính xác điểm cuối của xu
hướng. Một ví dụ khác được thể hiện trong Hình 6-11.
Do đó, có thể sử dụng mô hình Sụt giảm thị trường (Anti-climax)
trong các chiến lược giao dịch đảo chiều. Tuy nhiên, vì chúng ta đang
tập trung vào việc thực hiện các giao dịch cùng với xu hướng thị trường,
tôi sẽ không trình bày chi tiết về việc sử dụng Sự sụt giảm thị trường
(Anti-climax) để đảo ngược giao dịch. Tuy nhiên, nếu bạn có chiến lược
giao dịch đảo chiều hiện tại, bạn sẽ muốn xem xét thêm mô hình
Anti-climax vào kho giao dịch của mình.

6.3.4 Ví dụ FDAX 10 phút - FDAX

10-Minute
Mô hình Sụt giảm thị trường (Anti-climax), giống như tất cả các
thiết lập khác, hoạt động tốt nhất khi xu hướng thị trường rõ ràng và kết
hợp với các thiết lập khác.
1. Đường xu hướng giảm giá được mở rộng từ hành động giá của
phiên giao dịch trước. Các thanh giá trong phiên này nằm hoàn toàn
dưới đường xu hướng. Hơn nữa, không có dấu hiệu của đà tăng giá. Do
đó, đó là một thị trường giảm giá bền vững.

2. chúng ta đã mở rộng Vùng tắc nghẽn từ mô hình tắc nghẽn ba
thanh. Đó là một khu vực kháng cự tiềm năng.
3. Sau khi phá vỡ bên dưới mô hình tắc nghẽn, giá đã điều chỉnh
trở lại để kiểm tra Vùng tắc nghẽn. Xu hướng tăng là một mô hình Sụt
giảm thị trường (Anti-climax) giảm giá. Thanh giảm giá theo sau không
chỉ là thanh thiết lập bán Anti-climax mà còn là Nến thiết lập Vùng tắc
nghẽn. Với sự kết hợp của hai tín hiệu bán và xu hướng thị trường giảm
giá vững chắc, đó là một giao dịch bán rõ ràng và đáng tin cậy.
6.3.5 - Ví dụ NQ 3 phút - NQ 3-Minute

Hình 6-13 cho thấy một ví dụ khác về thiết lập Anti-climax với
sự hỗ trợ của Khu vực tắc nghẽn.

1. Đường xu hướng hiệu quả (không được hiển thị) là tăng giá. Tuy
nhiên, phiên này đã vượt một khoảng cách xa so với đường xu hướng.
Như thường lệ, chúng ta cảnh giác cao độ đối với bất kỳ dấu hiệu giảm
giá nào có thể đảo ngược xu hướng tăng giá.
2. Mức thấp nhất được kiểm tra đầu tiên trong ngày kết thúc với
một mô hình tắc nghẽn. Nó chỉ cố gắng đóng cửa bên dưới đáy đảo
chiều trước đó trong một thanh và không rõ ràng bên dưới nó chút nào.
Do đó, chúng ta kết luận rằng, nó không cho thấy nhiều động lực giảm
giá. Do đó, chúng ta duy trì xu hướng tăng giá.
3. Mô hình Anti-climax tăng giá đã kết thúc ngay bên trong Vùng
tắc nghẽn. Thanh thiết lập là một thanh phạm vi hẹp, cung cấp một

thiết lập giao dịch mua có rủi ro thấp. Mặc dù hoạt động buôn bán này
có thể mang lại lợi nhuận, nhưng vẫn có một nguyên nhân nhỏ đáng lo
ngại. Nhìn vào mô hình Anti-climax giảm giá ở trên cùng của biểu đồ
trước khi thị trường giảm để kiểm tra Vùng tắc nghẽn. Mô hình giảm
giá đó đã dẫn đến lợi nhuận nhanh chóng cho các nhà giao dịch bán
khống. Sự thành công của các thiết lập theo xu hướng giảm giá là một
chỉ báo về xu hướng thị trường giảm giá tiềm năng trong tương lai gần.
Trong các thị trường tăng giá mạnh, thiết lập giảm giá không nên quá
thành công hoặc mang lại lợi nhuận. (Đây là khái niệm chúng ta sẽ trình
bày kỹ hơn trong Chương 11).
Vì chúng ta đã cảnh giác cao độ về bất kỳ sự thay đổi nào có thể
xảy ra trong xu hướng thị trường từ tăng sang giảm giá, nên chúng ta
phải đưa tín hiệu giảm giá này vào quyết định giao dịch của mình.
Tôi phải nhấn mạnh rằng đây không phải là một sự phá vỡ mang
tính thỏa thuận. Tuy nhiên, đó là sự khác biệt giữa giao dịch tốt và giao
dịch xuất sắc. Rốt cuộc, Vùng tắc nghẽn và hai đáy của trục trước đó đã
hỗ trợ vững chắc cho thiết lập Anti-climax mua này. Do đó, thiết lập này
vẫn có thể chấp nhận được.


Thiết lập Sụt giảm thị trường (Anti-climax) là một mô hình khó
giao dịch
Đầu tiên, nó thường kết thúc với sự biến động ngày càng tăng, có
nghĩa là phạm vi thanh lớn hơn (rủi ro giao dịch) và nhiều biến động
xung quanh các mục nhập lệnh của chúng ta.
Một vấn đề khác là sự cô lập, một Sự sụt giảm thị trường
(Anti-climax) trông giống như một lực đẩy xung lực mạnh làm đảo
ngược xu hướng thị trường hiện tại và bắt đầu một xu hướng. Do đó,
chúng ta phải hết sức cẩn thận khi phân tích thiết lập Sụt giảm
(Anti-climax).
Thật may mắn thay, làm như vậy không phải là khoa học tên lửa.
Hãy xem tất cả các ví dụ mà chúng ta đã trải qua. Chúng có chung một
điểm giống nhau. Không có mô hình giảm giá nào đóng cửa trên đỉnh
của trục cuối cùng và không có mô hình tăng giá nào đóng cửa dưới đáy
của trục cuối cùng. Do đó, chúng thể hiện hành vi thị trường mà chúng
ta mong muốn, đó là một lực đẩy ngược xu hướng lên đến điểm cao nhất
mà trên thực tế, thậm chí không thể ảnh hưởng đến cấu trúc của khuynh
hướng thị trường hiện tại. Hãy cẩn thận và tránh các mô hình
Anti-climax có thể phá vỡ cấu trúc thị trường hiện tại.

Bất chấp những khó khăn đã đề cập, khi được sử dụng một cách
thận trọng, mô hình Sụt giảm thị trường (Anti-climax) cung cấp các
thiết lập giao dịch đáng tin cậy mà hầu hết các nhà giao dịch đều nhận
thấy nguy hiểm.
Ngoài ra, như trong Hình 6-10 và Hình 6-11, Sụt giảm thị trường
không chỉ có tác dụng như các tín hiệu thoát lệnh. Nó cũng là một mô
hình tuyệt vời để định vị các đỉnh và đáy của thị trường. Nếu bạn nhớ
lại, Giảm tốc cũng rất tốt trong việc tìm kiếm sự đảo ngược xu hướng.
Tuy nhiên, so sánh cả hai mô hình, thì Anti-Climax (Sụt giảm thị
trường) là một mô hình đảo chiều mạnh hơn.
Do đó, bạn có thể bị cám dỗ để giao dịch đảo chiều với mô hình
Anti-Climax (Sụt giảm). Nếu bạn là người mới bắt đầu, hãy chống lại sự
cám dỗ này bằng mọi giá. Nếu bạn là một nhà giao dịch dày dạn cảm
thấy thoải mái với việc đảo chiều giao dịch, hãy kết hợp mô hình
Anti-Climax vào chiến lược giao dịch đảo chiều của bạn.

CHƯƠNG VII
PRESSURE ZONE
VÙNG ÁP SUẤT

Psychology Behind
Nhìn vào thanh trong Hình 7-1. Nó hiển thị ba ảnh chụp nhanh
của một Pin Bar⁸. Tên không quan trọng. Điều quan trọng là nó là một
thanh nến có bóng dưới dài (hoặc đuôi hoặc bấc).
⁸Còn được gọi là nến Pinocchio; tìm hiểu thêm trong “Tìm hiểu về các mẫu giá: Hướng dẫn cuối cùng để
phân tích và diễn giải mẫu giá”.

Câu hỏi đặt ra là: Các nhà giao dịch phản ứng như thế nào với
thanh nến này, trong suốt quá trình và sau khi nó hình thành?
Tất nhiên, nó phụ thuộc.
Nó phụ thuộc vào tư duy của mỗi nhà giao dịch. Mỗi nhà giao dịch
có chương trình nghị sự và sở thích thị trường của riêng mình. Do đó, để
có câu trả lời đầy đủ, chúng ta cần xem xét các nhóm nhà giao dịch khác
nhau.
Đó là một nhiệm vụ của Herculean.
May mắn thay, chúng ta có thể làm cho mọi thứ dễ dàng hơn bằng
cách tập trung vào những điểm cực trị. Những cảm xúc và phản ứng cực
điểm biểu hiện rõ rệt và dữ dội hơn. Chúng dễ dàng xác định hơn. Một

khi chúng ta đã hiểu rõ về các nhà giao dịch cực đoan, phần còn lại của
các nhà giao dịch chỉ đơn giản là tạo thành một dải ở giữa họ.
Cách tốt nhất để xem xét các điểm cực trị cảm xúc của một thanh
giá như vậy là xem xét quan điểm của các nhà giao dịch đã giao dịch ở
các cực của thanh nến như được nêu trong Hình 7-2.
● Nhóm 1 - Bán ở đỉnh nến
● Nhóm 2 - Mua ở đỉnh nến
● Nhóm 3 - Bán ở đáy nến
● Nhóm 4 - Mua ở đáy nến

7.1.1 Nhà giao dịch đã bán ở đỉnh của

thanh nến (Giai đoạn một) - Traders
Who Sold at the High of the Bar (Stage
One)
Họ cảm thấy mình giống như những thiên tài trong Giai đoạn Hai.
Sau đó, họ nhanh chóng trở nên thất vọng khi thị trường tăng cao
hơn và xóa sổ lợi nhuận của họ.
"Tôi lẽ ra nên thu lợi nhuận của mình và chạy trước khi thanh nến
hoạt động trở lại!"
"Giao dịch này có thể là người thua cuộc?"
"Tôi có nên thoát ngay bây giờ không?"
Khi Giai đoạn Hai chuyển sang Giai đoạn Ba, những suy nghĩ này
chạy qua tâm trí của những nhà giao dịch thất vọng này. Ngoài thất
vọng, họ chán nản, không chắc chắn và có lẽ hơi sợ rằng mình sẽ thua
cuộc.
Sự khác biệt giữa cảm giác giống như là một thiên tài và việc biết
rằng họ có thể là kẻ thất bại là rất lớn.

7.1.2 Nhà giao dịch đã mua ở đỉnh của

thanh nến (Giai đoạn một) - Traders
Who Bought at the High of the Bar
(Stage One)
Trong suốt quá trình hình thành thanh nến này, các nhà giao dịch
này không có một lần nghỉ ngơi. Vì thanh nến này không di chuyển trên
đỉnh của nó, nên những nhà giao dịch này đã liên tục theo dõi thanh nến
này làm xói mòn tài khoản giao dịch của họ. Nó chỉ là một vấn đề bao
nhiêu.
Và Giai đoạn hai là quá nhiều. Đó là khoảng thời gian tồi tệ nhất
đối với họ.
Nhưng nó cũng trở thành lý do khiến họ cảm thấy vô cùng nhẹ
nhõm khi thanh nến đã kết thúc như cũ. Mặc dù họ vẫn không có lãi,
nhưng đó đã là một kết quả tốt hơn mong đợi đối với họ.
Nghĩ rằng điều tồi tệ nhất (Giai đoạn hai) phải qua đi, một số
người trong số họ không chỉ nhẹ nhõm. Họ đã được khích lệ và lạc quan.

7.1.3 Nhà giao dịch đã bán ở đáy của

thanh nến (Giai đoạn hai) - Traders
Who Sold at the Low of the Bar (Stage
Two)
Các nhà giao dịch nên định hướng rủi ro. Họ nên luôn suy nghĩ về
các tình huống xấu nhất như giao dịch có thể tồi tệ đến mức nào. Nhóm
các nhà giao dịch này không phải nghĩ đến trường hợp xấu nhất. Họ đã
ở trong chính họ.
Thị trường đã không dịch chuyển một 'tick' nào theo hướng có lợi
cho họ. Trên giấy tờ, đó là tất cả các khoản lỗ và không có một xu lợi
nhuận nào tại bất kỳ thời điểm nào. Nó thực sự làm mất tinh thần.
Khi thanh nến kết thúc, họ vẫn ở trong màu đỏ. Một số nhà giao
dịch đã che phủ các vị trí của họ. Những người chưa có, có lẽ đang chờ
đợi cơ hội để trang trải ở mức hòa vốn, để họ không cảm thấy mình là kẻ
thua cuộc.

7.1.4 - Nhà giao dịch đã mua ở đáy của

thanh nến (Giai đoạn hai) - Traders
Who Bought at the Low of the Bar
(Stage Two)
Đây là nhóm hạnh phúc nhất. Họ không phải chịu đựng một ‘tick’
nào chống lại họ. Có thể nói là không có chuyến du ngoạn bất lợi nào.
Họ cảm thấy giống như những anh hùng không thể thua cuộc. Họ
đã vô cùng tự tin.
Họ có khả năng bán và đóng các vị thế của mình không?
Không, những người giao dịch quá tự tin không muốn bỏ qua một
bên. Họ muốn trở thành một phần của thị trường, để có thể tiếp tục cảm
thấy mình là người chiến thắng.
7.1.5 Áp suất khấu trừ - Deducing

Pressure
Hãy tóm tắt và tổng kết những cảm xúc và hành động có thể xảy ra
của bốn nhóm nhà giao dịch.
1. Người bán sợ hãi (có khả năng bao phủ bán)

2. Người mua lạc quan (có khả năng nắm giữ mua)
3. Người bán mất tinh thần (có thể bao phủ bán)
4. Người mua tự tin (có khả năng nắm giữ mua, có thể thậm chí
mua nhiều hơn)
Kết hợp cùng với nhau, họ có khả năng tạo ra áp lực mua. Các nhà
giao dịch bán khống muốn bao che phủ / mua, vì vậy họ đang tạo ra nhu
cầu. Người mua muốn giữ lại, vì vậy họ không cung cấp, ít nhất là không
đòi hỏi giá cao hơn. Kết quả là tạo ra áp lực lên thị trường.
Bạn có thể nhận thấy rằng phản ứng của các nhà giao dịch phần
lớn bắt nguồn từ sự khác biệt giữa Giai đoạn hai và Giai đoạn ba của
thanh nến. Và sự khác biệt chính được thể hiện qua bóng / đuôi / bấc
phía dưới. Do đó, bóng dưới phản ánh lượng áp lực mua. Độ dài của
bóng dưới là sự khác biệt giữa khả năng cực trị và kết luận của thanh
giá. Nó thể hiện sự thất vọng của Nhóm 1, sự lạc quan của Nhóm 2, nỗi
sợ hãi của Nhóm 3 và sự tự tin của Nhóm 4.
Theo một logic tương tự, độ dài của bóng trên của bất kỳ thanh
giá nào cho thấy áp lực bán tiềm năng.

Thiết lập Vùng áp suất cố gắng xác định áp lực mua và áp lực bán
được bao hàm bởi bóng dưới và bóng trên của các thanh giá tương ứng.
(Hình 7-3)
Mặc dù trong phần giải thích của chúng ta ở trên, chúng ta đã sử
dụng Pin Bar làm ví dụ, Vùng áp suất không phải là một chiến lược giao
dịch Pin Bar.
Để tìm Vùng áp suất, chúng ta không đặc biệt quan tâm đến hình
dáng của thanh nến đơn như thế nào. chúng ta chú ý nhiều hơn đến sự
xuất hiện của một nhóm các thanh giá.

7.2 Xác định vùng áp suất - Identifying

the Pressure Zone
Phân tích của chúng ta về những người tham gia thị trường khác
không hoàn hảo. chúng ta tập trung vào các điểm cực trị và trên một
thanh giá duy nhất. Một số nhà giao dịch có thể ít nhiều kiên trì hơn
chúng ta đã mô tả và hành động ngoài mong đợi của chúng ta. Do đó, áp
lực mua hoặc bán chúng ta dự đoán dựa trên một thanh giá duy nhất có
thể không đủ tin cậy để thiết lập giao dịch.
Do đó, thay vì một thanh nến đơn lẻ, chúng ta sẽ tìm kiếm ít nhất
ba thanh nến liên tiếp có bóng trên hoặc dưới chồng lên nhau. Chúng ta
đã suy luận rằng bóng nến cho thấy áp lực mua hoặc bán tiềm năng. Khi
các bóng nến đè lên nhau, chúng tạo ra một vùng giá có nhiều khả năng
thể hiện áp lực mua hoặc bán mà chúng ta dự đoán.
Hãy xem xét lại quan điểm của bốn nhóm nhà giao dịch. Khi
chúng ta có ba thanh nến liên tiếp với các bóng dưới chồng lên nhau
như những gì được thể hiện trong Hình 7-4, các nhà giao dịch trải qua
cùng một chu kỳ cảm xúc ba lần, tất cả đều nằm trong một phạm vi giá
nhỏ nhất. Khoảng giá đó là Vùng áp suất mà chúng ta đang tìm kiếm.

7.2.1 Vùng áp suất - Pressure Zone

Vùng áp suất rất dễ xác định. Chúng ta có thể đánh dấu nó như
một vùng trên biểu đồ của chúng ta để quan sát nó trong quá trình giao
dịch của chúng ta
Hình 7-5 cho thấy cách xác định và đánh dấu Vùng áp suất tăng
giá.

1. Tìm ba thanh nến liên tiếp có bóng dưới trùng nhau.
2. Đánh dấu đáy thấp nhất của thanh nến trong số ba thanh nến.
Trong trường hợp này, nó là thanh nến thứ ba.
3. Đánh dấu điểm thấp nhất của 3 thân nến (không tính phần
bóng).
4. Khu vực giữa hai mức giá này là Vùng áp suất tăng giá

1. Tìm ba thanh nến liên tiếp có bóng trên trùng nhau.
2. Đánh dấu thanh nến có đỉnh cao nhất trong ba thanh nến.
Trong trường hợp này, nó là thanh nến thứ ba.
3. Đánh dấu điểm cao nhất của 3 thân nến (không tính phần bóng
nến).
4. Khu vực giữa hai mức giá này là Vùng áp lực giảm.
Sự chồng chéo nhỏ của các bóng có thể tạo ra các Vùng áp suất
không đáng tin cậy (Hình 7-7). Để tránh chúng, hãy bỏ qua các phần
chồng chéo dưới một ngưỡng nhất định. Khi đánh dấu các Vùng áp suất,
tôi chỉ xem xét các vùng phủ bóng là 2 lần đánh dấu trở lên. Đối với giao

dịch các khung thời gian cao hơn (1 giờ trở lên), hãy cân nhắc việc tăng
ngưỡng khi cần thiết.

7.2.2 - Thiết lập vùng áp suất mua -
Long Pressure Zone Setup

Hình 7-8 cho thấy cách giao dịch thiết lập Vùng áp lực mua.
1. Vùng áp suất tăng giá
2. Mua bằng một 'tick' trên thanh nến tăng giá tiếp theo trùng với
Vùng áp suất và đóng cửa trên nó. (Thanh nến thứ ba của Vùng áp suất
có thể chấp nhận được nếu nó là xu hướng tăng.)
3. Nếu giá vượt dưới Vùng áp suất, thiết lập sẽ không hợp lệ.

7.2.3 - Thiết lập vùng áp suất bán -
Short Pressure Zone Setup

Hình 7-9 minh họa thiết lập Vùng áp suất bán
1. Vùng áp suất giảm giá
2. Bán bằng một 'tick' bên dưới thanh nến giảm giá tiếp theo
trùng với Vùng áp suất và đóng cửa bên dưới nó. (Thanh nến thứ ba của
Vùng áp suất có thể chấp nhận được nếu nó đang giảm giá.)
3. Nếu giá vượt trên Vùng áp suất, thiết lập sẽ không hợp lệ.

7.2.4 - Vùng áp suất và vùng tắc nghẽn
- Pressure Zone & Congestion Zone

Vùng áp suất thường xảy ra trong các mô hình tắc nghẽn. Điều này
không có gì đáng ngạc nhiên vì các thanh nến giống như nến Doji
thường gặp ở các thị trường đông đúc và Dojis có bóng dài
Hãy cẩn thận với các Vùng áp suất xảy ra cùng với các mô hình tắc
nghẽn vì chúng kém tin cậy hơn. Nói chung, các thiết lập Vùng áp suất
hình thành mà không có tắc nghẽn đáng tin cậy hơn như được thể hiện
trong Hình 7-10.

7.3 Giao dịch vùng áp suất - Trading
the Pressure Zone

Ví dụ này cho thấy một kịch bản ngày càng quen thuộc, trong đó
hành động giá di chuyển ra xa đường xu hướng cuối cùng. Chúng ta đã
quan sát thị trường về các lực đẩy ngược xu hướng đối với đường xu
hướng, nhưng không có xu hướng nào xảy ra. Do đó, chúng ta duy trì
khuynh hướng ban đầu của mình và giao dịch cùng với nó.
1. Đây là thanh nến cuối cùng trong chuỗi bảy thanh nến tăng giá
liên tiếp đưa thị trường ra khỏi đường xu hướng tăng hiệu quả (không

phải đường xu hướng được vẽ trong biểu đồ). Đỉnh đảo chiều được kiểm
tra sau đây đã duy trì đà tăng tuyệt vời bằng cách vượt lên trên đỉnh đảo
chiều cuối cùng.
2. Sau một đợt tăng giá như vậy, chúng ta kỳ vọng thị trường sẽ
phản ứng với một số hành động giảm giá hoặc đi ngang. Thật vậy, nó đã
trôi dạt sang một bên. Tuy nhiên, đáy được kiểm tra duy nhất được hình
thành thậm chí không thể đóng dưới đáy của trục trước đó, ngụ ý rằng
phe giảm giá không thể khẳng định lại sức mạnh của họ.
3. Một mô hình tắc nghẽn bốn thanh nến được hình thành. Sự phá
vỡ trên sự tắc nghẽn này cũng tạo ra một đỉnh mới cho xu hướng tăng
hiện tại. Đỉnh mới này xác nhận đáy được kiểm tra trước đó là đáy hợp
lệ, cho phép chúng ta điều chỉnh đường xu hướng tăng (theo đường được
vẽ trong Hình 7-11) để bắt kịp với hành động giá gần đây.
4. Thị trường đã chống lại sự kiểm tra của đỉnh cực đại cuối cùng
và đẩy nó xuống Vùng tắc nghẽn. Tuy nhiên, thị trường nhanh chóng
hình thành Vùng áp lực tăng (các mũi tên chỉ vào thanh nến đầu tiên và
thanh nến cuối cùng của Vùng áp suất) tại vùng hỗ trợ được dự báo bởi
Vùng tắc nghẽn và đường xu hướng tăng giá mới được điều chỉnh. Với
xu hướng tăng tổng thể, đó là một thiết lập giao dịch mua vững chắc.

7.3.2 Ví dụ 4 giờ 6A - 6A 4-Hour

Đây là biểu đồ 4 giờ của giao dịch kỳ hạn 6A (AUD / USD). Tôi
không thường xuyên giao dịch trong khung thời gian 4 giờ vì tôi thích
giao dịch nhanh hơn.
Ví dụ này được bao gồm để cho thấy cách thiết lập giao dịch hành
động giá của chúng ta có thể áp dụng vào khung thời gian phổ biến giữa
các nhà giao dịch ngoại hối này.
1. Đây là một thị trường giảm giá vừa đi xuống với một loạt 11
thanh nến giảm giá không được hiển thị trên biểu đồ này. Thị trường
tạm nghỉ và hình thành một mô hình tắc nghẽn. Giá đã bứt phá bên

dưới mô hình tắc nghẽn và chúng ta xem Vùng tắc nghẽn như một
ngưỡng kháng cự tiềm năng.
2. Tuy nhiên, Vùng tắc nghẽn dường như không có khả năng
kháng giá tốt. Một thanh nến tăng giá mạnh đã tăng và đóng cửa trên
nó, theo sau là một nến Doji đã xóa bỏ Vùng tắc nghẽn. Không còn có
thể thiết lập Vùng tắc nghẽn bán hạn nữa.
3. Tuy nhiên, lực đẩy trên Vùng tắc nghẽn thực sự là một phần của
mô hình Giảm tốc giảm giá.
4. Không chỉ vậy, mô hình Giảm tốc còn hình thành Vùng áp lực
giảm giá với outside bar (thanh nến bên ngoài) giảm giá làm thanh nến
thiết lập. Với xu hướng giảm giá rõ ràng và sự kết hợp của hai thiết lập
giao dịch, đây là một giao dịch vững chắc.

Các Vùng áp suất hình thành sớm trong một phiên giao dịch ở
đỉnh hoặc đáy hiện tại của phiên có cơ hội tốt để bắt được đỉnh hoặc đáy
của phiên giao dịch.
Hình 7-13 cho thấy một ví dụ về Vùng áp suất tăng giá khiến
chúng ta mua vào gần mức thấp nhất của phiên.

1. Vùng tắc nghẽn của phiên giao dịch trước vẫn có thể là vùng hỗ
trợ và kháng cự hiệu quả.
2. Thanh nến thứ hai đến thứ tư của phiên hình thành Vùng áp lực
tăng giá, xác nhận hỗ trợ được cung cấp bởi Vùng tắc nghẽn và đường
xu hướng tăng.
3. Tuy nhiên, chúng ta đã không nhận được một thanh nến thiết
lập cho đến ba thanh nến sau đó. Sau khi di chuyển trên Vùng áp suất,
một outside bar (thanh nến bên ngoài) giảm giá đã đưa thị trường xuống
để kiểm tra Vùng áp suất. Sự từ chối của Vùng đã tạo ra một thanh nến
tăng giá đóng vai trò là thanh nến thiết lập cho Vùng áp lực mua. Thanh

nến này cũng được hỗ trợ bởi đường xu hướng tăng. Do đó, đó là một
thiết lập giao dịch mua vững chắc.

Ví dụ này cho thấy thiết lập Vùng áp lực bán trước khi báo cáo tồn
kho dầu thô được công bố. Nó nhấn mạnh rằng nó trả tiền để giao dịch
một cách thận trọng trước khi phát hành báo cáo quan trọng.
Biểu đồ này bắt đầu với thanh nến đầu tiên của phiên mở ra với
khoảng trống giảm mạnh và cách xa đường xu hướng giảm. Xu hướng
thị trường của chúng ta là giảm giá.

1. Ba thanh nến đầu tiên của phiên đã hình thành Vùng áp suất
giảm giá. Nó đã cho chúng ta một cơ hội để bán khống thị trường.
2. Giao dịch bán có kết quả tuyệt vời. Tuy nhiên, trên thực tế, đó là
một mô hình Sụt giảm thị trường (Anti-climax) theo sau là Vùng áp lực
tăng giá. Như chúng ta sẽ thảo luận trong Tập IV, chỉ riêng mô hình Sụt
giảm thị trường là đủ lý do để bảo vệ vị thế bán của chúng ta ở đây.
Trong trường hợp này, Vùng áp suất đi kèm với Sự sụt giảm thị trường.
Do đó, các nhà giao dịch không muốn chấp nhận dịch chuyển bất lợi đối
với các vị trí của họ nên thoát ra tại đây.
3. Tuy nhiên, đối với các nhà giao dịch đã chọn giữ các vị thế bán
của họ, các dấu hiệu đáng khích lệ sẽ sớm xuất hiện. Khi thị trường tăng
trở lại, nó hình thành mô hình Giảm tốc giảm giá, theo sau là Vùng áp
lực giảm. Vì Vùng áp suất này chồng lên Vùng áp suất giảm giá trước
đó, nên nó đáng tin cậy hơn. Do đó, việc bán khống dưới đáy của thanh
nến giảm giá đầu tiên theo sau Vùng áp suất là một lựa chọn tuyệt vời,
đặc biệt đối với các nhà giao dịch đã bỏ lỡ thiết lập Vùng áp suất giảm
đầu tiên hoặc những người đã bao phủ với Sự sụt giảm thị trường
(Anti-climax) tăng giá.
4. Việc công bố báo cáo tồn kho dầu thô đã khiến thị trường tạo ra
một thanh nến đảo chiều giảm mạnh. Mặc dù thanh nến này đóng cửa
có lợi cho chúng ta, nhưng chúng ta cần thận trọng hơn khi bao gồm các
vị trí của chúng ta cùng với bất kỳ thanh nến xu hướng giảm nào trong

vòng nửa giờ sau khi phát hành báo cáo. Không cần thiết phải mạo hiểm
nắm giữ một vị thế khi chúng ta biết rằng thị trường có thể phản ứng
với những bài báo cáo hoặc tin tức quan trọng.
Hãy tận dụng cơ hội này để làm rõ sự ảnh hưởng của tin tức trong
khuôn khổ giao dịch của tôi. Tôi hoàn toàn không đưa tin tức vào phân
tích thị trường của mình. Tuy nhiên, tôi cân nhắc điều đó trong các
quyết định giao dịch của mình. Và tôi làm như vậy chỉ theo một cách.
Khi công bố tin tức quan trọng được lên lịch, tôi sẽ tránh giữ bất kỳ vị
thế giao dịch nào. Tôi sẽ rời khỏi vị trí của mình trước khi phát hành tin
tức. Sau đó, tôi sẽ đợi bất kỳ đợt biến động bất ổn nào kết thúc và thị
trường hiển thị hành động giá rõ ràng trước khi giao dịch trở lại.
Tôi đã đề cập đến việc phát hành tin tức quan trọng. Với sự thèm
muốn tin tức trên toàn cầu và nỗi ám ảnh phổ biến về tiền bạc, có một
lượng lớn các tin tức tài chính. Điều gì là quan trọng và điều gì không?
Tôi đang nói với bạn rằng đối với thị trường giao dịch kỳ hạn CL,
báo cáo tồn kho dầu thô là rất quan trọng. Bạn có tin tôi? Tôi thích hơn
là bạn không nên tin, cho đến khi bạn xác minh điều đó cho chính
mình.
Các nhà giao dịch không nên coi bất cứ điều gì là hiển nhiên. Tôi
bắt đầu giao dịch hành động giá với giả định rằng tin tức không quan
trọng gì cả. Tôi không chú ý đến mẩu tin. Tôi đã bỏ qua tất cả các tin tức
và việc phát hành dữ liệu cơ bản, được lên lịch hay không.

Tuy nhiên, khi tôi có được kinh nghiệm trong giao dịch hành động
giá và thông qua quan sát, tôi có thể biết khi nào thị trường đang chờ
đợi một báo cáo quan trọng hoặc khi một tin tức quan trọng xuất hiện
trên thị trường. Ùn tắc bất thường mua là dấu hiệu cho thấy thị trường
đang chờ đợi những thông tin quan trọng. Sau đó, khi tin tức được tung
ra thị trường, hành động giá sẽ trở nên thất thường và dễ bay hơi.
Tại những thời điểm này, việc thiết lập giao dịch sẽ thất bại
nghiêm trọng hoặc hoạt động vượt xa mong đợi của tôi. Thị trường sẽ
bất chấp phân tích hành động giá trong một thời gian bán sau khi tin
tức được tung ra thị trường. Tuy nhiên, ngay sau đó, tôi sẽ có thể đọc lại
hành động giá thị trường.
Do đó, bất cứ khi nào điều đó xảy ra, tôi sẽ kiểm tra nguồn cấp tin
tức và ghi lại phần tin tức đã tạo ra sự biến động giá tăng lên. Quan
trọng hơn, tôi muốn tìm hiểu xem liệu tin tức đó có đến từ một sự kiện
đã được lên lịch trình hay không, chẳng hạn như báo cáo tồn kho dầu
thô. Nếu đó là một sự kiện được lên lịch thường xuyên, thì tôi có thể
tránh được khoảng thời gian có hành động giá bất thường trong tương
lai. Tôi sẽ có thể bước đi cẩn thận khi tôi mong đợi những sự kiện này.
Tuy nhiên, nếu không hẹn trước thì không thể làm gì được và tôi chỉ có
thể dựa vào lệnh cắt lỗ để bảo vệ mình.
Các mẩu tin tức tung ra thị trường thường xuyên hơn nhưng tôi
không thể phát hiện bất kỳ tác động nào đến hành động giá. Điều này có

nghĩa là những mẩu tin này không có bất kỳ tác động sâu sắc nào đến
giá cả. Trong trường hợp đó, dù sao thì những mẩu tin này cũng không
đáng để tôi quan tâm. Những mẩu tin này không đáng quan trọng.
Tóm lại, một sự kiện tin tức quan trọng ảnh hưởng đến hành động
giá. Vì vậy, hãy chú ý đến giá cả. Khi một sự kiện tin tức quan trọng xảy
ra, bạn sẽ biết. Sau đó, nếu bạn có thể, hãy tránh nó vào lần sau. Nếu
bạn không thể, đừng lo lắng về điều đó.
7.3.5 Ví dụ FDAX 10 phút - FDAX
10-Minute
Ví dụ về Vùng áp suất cuối cùng này cho thấy hai cách thiết lập.
Giống như nhiều ví dụ trước đây, ví dụ thứ hai vượt trội hơn.

1. Phiên này mở đầu với khoảng trống bên dưới đường xu hướng
tăng. Hai thanh nến tăng giá mạnh đã cố gắng tiếp tục xu hướng tăng
nhưng rõ ràng đã bị kháng cự bởi đường xu hướng tăng bị phá vỡ. Do
đó, chúng ta đã chấp nhận một xu hướng giảm giá của thị trường.
2. Vùng áp suất giảm giá đầu tiên cung cấp một mục nhập lệnh với
một outside bar (thanh nến bên ngoài) giảm. Mặc dù thiết lập này có thể
chấp nhận được, nhưng nó không được xác nhận từ các mẫu giá khác.
Do đó, nó chỉ là một thiết lập trung bình.
3. Thiết lập Vùng áp suất thứ hai tốt hơn nhiều. Nó tìm thấy
kháng cự trong Vùng tắc nghẽn (hộp cứng). Hơn nữa, mặc dù thanh nến

thiết lập này lại là outside bar (thanh nến bên ngoài), nhưng nó có phạm
vi hẹp hơn và do đó rủi ro giao dịch nhỏ hơn.
Nhìn chung, thiết lập thứ hai có chất lượng tốt hơn và trông đầy
hứa hẹn. Nhìn vào Hình 7-16 để biết kết quả của giao dịch bán này.
Trong trường hợp này, đó là một thách thức để mất tiền.


Vùng áp suất là cách đơn giản nhưng mạnh mẽ để xác định áp lực
mua hoặc bán duy trì
Pin Bar xác định chính xác áp lực mua hoặc bán với độ dài của
bóng nến. Vùng áp lực ít tập trung hơn vào độ dài của một bóng duy
nhất và thay vào đó tập trung vào độ rộng của vùng được hình thành bởi
nhiều bóng để tìm các dấu hiệu đáng tin cậy về áp lực tăng hoặc giảm
giá.
Tuy nhiên, mô hình giá này có một nhược điểm quan trọng.
Những thanh nến liên tiếp có bóng chồng lên nhau cũng thường xuyên
xảy ra bên trong thị trường đông đúc. Do đó, nếu Vùng áp suất cũng là
một phần của mô hình tắc nghẽn, hãy giao dịch cẩn thận. Đối với người
mới bắt đầu, chỉ cần bỏ qua các trường hợp như vậy.

CHƯƠNG VIII
ANXIETY ZONE
VÙNG LO ÂU
Psychology Behind
Sự lo lắng không hề dễ chịu. Người lo lắng mắc sai lầm do thiếu
quyết đoán và cảm xúc không ổn định. Những nhà giao dịch lo lắng bị
tàn sát trong thị trường
“Lo lắng là một trạng thái bất ổn nội tâm khó chịu, thường
kèm theo hành vi lo lắng, chẳng hạn như bồn chồn, than phiền và suy ngẫm"
Seligman, Abnormal Psychology
Khi nào thì các nhà giao dịch lo lắng và căng thẳng?
Các nhà giao dịch cảm thấy lo lắng khi họ đối mặt với viễn cảnh
mất tiền. Các nhà giao dịch cảm thấy lo lắng khi họ giao dịch ngược lại
với xu hướng. Điều này là do họ biết rằng tỷ lệ cược đang chống lại họ.

Tuy nhiên, họ không thể cưỡng lại sức hấp dẫn của việc bắt đỉnh và bắt
đáy nên dù sao họ cũng đi ngược lại xu hướng.
Nhìn vào Hình 8-1. Nó cho thấy một thị trường có xu hướng tăng
giá. Vùng áp suất giảm giá đã hình thành ở trên cùng của xu hướng.
Thanh nến cuối cùng của Vùng áp suất cung cấp cho chúng ta một
thanh nến thiết lập giảm giá.
Chúng ta có nên thực hiện thiết lập bán này không?
Sau toàn bộ khối lượng về xu hướng thị trường và hàng tá ví dụ
thiết lập giao dịch, chúng ta biết tốt hơn là nên giao dịch theo khuynh

Tuy nhiên, vì lợi ích của việc giải thích Vùng lo âu, chúng ta hãy
chơi khăm và tưởng tượng rằng chúng ta đã bán nhích một chút bên
dưới thanh nến thiết lập này.
Đương nhiên, chúng ta sẽ đánh dấu vào lệnh cắt lỗ phía trên thanh
nến thiết lập như trong Hình 8-2.
Khu vực giữa mục vào lệnh và cắt lỗ của chúng ta là cái mà chúng
ta gọi là Vùng lo âu. Nó là đơn giản để hiểu tại sao.
Hãy nhớ rằng chúng ta đã rút bán bên dưới thanh nến thiết lập ở
mức giá được đánh dấu là “Entry” (nhập lệnh) trong Hình 8-2. Nếu thị
trường vẫn ở dưới mức giá tham gia của chúng ta, lãi và lỗ của chúng ta
phản ánh một con số xanh tốt - lợi nhuận. Chúng ta sẽ hạnh phúc. Nếu

thị trường tăng thẳng lên trên mức cắt lỗ của chúng ta, chúng ta thoát
khỏi thị trường với mức lỗ. chúng ta sẽ không vui.
Tuy nhiên, nếu giá nằm giữa mức nhập lệnh và mức cắt lỗ của
chúng ta, thì lãi và lỗ của chúng ta sẽ hiển thị một dấu đỏ xấu xí. Chúng
ta chưa phải là kẻ thua cuộc. Nhưng triển vọng trở thành một kẻ thua
cuộc là không thể phủ nhận. Và viễn cảnh đó khiến chúng ta lo lắng và
hồi hộp. chúng ta đang bồn chồn. Một cú huých nhỏ sẽ đẩy chúng ta qua
bờ vực và từ bỏ vị trí của mình.
Hình 8-3 cho thấy cú huých giúp giải quyết nỗi lo lắng thành hối
tiếc.

1. Thanh nến tăng giá di chuyển vào Vùng lo âu, thể hiện thị
trường đang đi ngược lại chúng ta. Chúng ta trở nên lo lắng vì có vẻ như
trường hợp xấu nhất là giá di chuyển ngược lại chúng ta gần như ngay
lập tức sau khi chúng ta nhập lệnh. Hơn nữa, thị trường không có nhiều
chuyển động có lợi cho chúng ta, điều đó có nghĩa là ngay cả các nhà
giao dịch nhắm đến lợi nhuận nhỏ (kẻ đầu cơ) vẫn bị mắc kẹt trong tình
huống khó khăn này.
2. Khi thị trường đẩy lên trên đỉnh của thanh nến tăng giá, một số
người trong chúng ta bắt đầu thoát ra, điều này khiến nhiều nhà giao
dịch che phủ vị thế bán của họ nhiều hơn. Điều này đã leo thang theo
kiểu xoắn ốc để đạt mức cắt lỗ trên thanh nến thiết lập và xu hướng tăng
tiếp tục.
Hiệu quả của Vùng lo âu phát sinh trực tiếp từ khuynh hướng mỏ
neo. Các nhà giao dịch đã cam kết một vị thế giao dịch được giữ chặt
vào giá nhập lệnh và mức cắt lỗ của họ. Trong trường hợp này, chúng ta
là những nhà giao dịch theo khuynh hướng thị trường. Do đó, chúng ta
trở nên lo lắng khi các vị thế giao dịch của chúng ta bị lỗ trên giấy tờ.
Chúng ta đã đủ lo lắng để che chắn các vị trí của mình trước sự thể hiện
sức mạnh nhỏ nhất của phe tăng.
Tất nhiên, khi chúng ta giao dịch Vùng lo âu, chúng ta sẽ không
trở thành những nhà giao dịch lo lắng. Chúng ta sẽ chuyển đổi vai trò và
trở thành sức ép đẩy họ ra khỏi Vùng lo âu.

Đương nhiên, chiến lược giao dịch này hoạt động tốt nhất khi nỗi
sợ hãi và hy vọng dữ dội của các nhà giao dịch lo lắng là rõ ràng nhất.
8.2 Xác định vùng lo âu - Identifying
the Anxiety Zone

Trong việc tìm kiếm Vùng lo âu, chúng ta sẽ tìm kiếm các phiên
bản thiết lập ngược xu hướng đã được thảo luận trước đó. Vì vậy, bạn
nên làm quen với các thiết lập trước đó mà chúng ta đã đề cập trước khi
tiếp tục.
8.2.1 Vùng lo âu - Anxiety Zone

Tìm vùng lo âu là một quá trình đơn giản gồm hai bước. Nếu bạn
có thể tưởng tượng mình là một nhà giao dịch ngược xu hướng, điều đó
sẽ khiến mọi thứ trở nên dễ dàng hơn. (Hãy tưởng tượng, đừng trở thành
một người ngược xu hướng.)
Đây là cách chúng ta tìm kiếm Vùng lo âu.
1. Tìm kiếm thiết lập ngược xu hướng gần đỉnh của xu hướng tăng
hoặc đáy của một xu hướng giảm.
2. Khi thanh nến thiết lập ngược xu hướng được kích hoạt, khu vực
giữa đỉnh và đáy của thanh nến là Vùng lo âu.

Một thanh nến thiết lập mua được kích hoạt nếu thanh nến tiếp
theo di chuyển lên trên đỉnh của nó. Một thanh nến thiết lập bán được
kích hoạt khi thanh nến tiếp theo di chuyển xuống dưới đáy của nó.
Hình 8-4 cho thấy cách chúng ta tìm thấy Vùng lo âu tăng giá
trong một xu hướng tăng.
1. Trong một thị trường tăng giá, mô hình Anti-Climax (Sụt giảm
thị trường) giảm giá hình thành.
2. Inside bar (Nến trong) giảm giá là nến thiết lập của thiết lập bán
của sự sụt giảm thị trường. Thanh nến tiếp theo di chuyển bên dưới
thanh nến thiết lập bằng một ‘tick’ để kích hoạt nó.

Hình 8-5 cho thấy một ví dụ về Vùng Lo âu trong một thị trường
giảm giá.
1. Một Anti-Climax (Sụt giảm thị trường) tăng giá hình thành
trong một xu hướng giảm. Thanh nến tiếp theo là thanh nến thiết lập,
nhưng nó không được kích hoạt. Do đó, chúng ta đã không thể chiếu
Vùng lo âu với nó.
2. Một vài thanh nến tiếp theo đã hình thành thiết lập Vùng áp
suất tăng giá. Với hai mô hình tăng giá liên tiếp, chúng ta kỳ vọng sự
quan tâm từ các nhà giao dịch ngược xu hướng.

3. Hơn nữa, thanh nến thiết lập là một thanh nến tăng giá với
bóng dưới dài. Bóng dưới luôn có vẻ tốt đối với người mua. Thanh nến
tiếp theo đã phá vỡ đỉnh của thanh nến thiết lập và kích hoạt nó.
4. Sử dụng đỉnh và đáy của thanh nến thiết lập được kích hoạt,
chúng ta dự báo Vùng lo âu giảm giá.
Ngoài Vùng áp suất và vùng Anti-Climax (Sụt giảm thị trường)
tăng giá, còn có một outside bar (thanh nến bên ngoài) tăng giá được
theo sau bởi thanh nến thiết lập với bóng đáy dài (ngụ ý áp lực mua). Do
đó, thiết lập ngược xu hướng trong Hình 8-5 đặc biệt hấp dẫn. Kết quả
là, Vùng lo âu tương ứng có số lượng các nhà giao dịch tiềm năng lo lắng
lớn hơn, điều này đã nâng cao hiệu quả của nó.
Giống như Vùng áp suất và Vùng tắc nghẽn, Vùng lo âu cũng có
thể trở nên vô hiệu.
Vùng lo âu tăng giá trở nên không hợp lệ khi:
● Một thanh nến rõ ràng bên dưới nó; hoặc
● Giá chạm đỉnh của Vùng

Một ví dụ được thể hiện trong Hình 8-6.
1. Vùng Áp suất giảm giá trong xu hướng tăng đã khiến chúng ta
đánh dấu Vùng lo âu.
2. Tuy nhiên, khi một thanh nến rõ ràng bên dưới Vùng lo âu tăng
giá, thì Vùng đó sẽ trở nên không hợp lệ. Việc xuất hiện rõ ràng bên
dưới của Vùng lo âu là một dấu hiệu của sức mạnh giảm giá và có thể
làm giảm lo lắng của các nhà giao dịch ngược xu hướng. Điều này có
nghĩa là Vùng lo âu đã trở nên kém hiệu quả hơn.
3. Ngay cả khi giá không rõ ràng dưới Vùng, Vùng vẫn có thể bị vô
hiệu nếu thị trường vượt qua đỉnh của Vùng. Khi thị trường di chuyển
bên trên Vùng lo âu, điều đó có nghĩa là sự lo lắng có thể đã được giải

quyết thành cảm giác hối tiếc. Hàm ý là như nhau. Vùng Lo âu không
còn mạnh nữa.
Vùng lo âu giảm giá trở nên không hợp lệ khi:
● Một thanh nến rõ ràng phía trên nó; hoặc
● Giá chạm đáy của Vùng.
Hình 8-7 cho thấy một ví dụ về Vùng lo âu giảm giá trở nên không
hợp lệ.

1. Chúng ta đã vẽ một Vùng lo âu có khả năng bẫy các nhà giao
dịch mua chống lại xu hướng giảm với mô hình Anti-Climax (Sụt giảm
thị trường) tăng giá
2. Tuy nhiên, thanh nến này di chuyển hoàn toàn phía trên Vùng,
khiến nó không hợp lệ. Đó là một dấu hiệu của sức mạnh tăng giá và có
thể làm giảm mối lo lắng của các nhà giao dịch ngược xu hướng
3. Một cách khác để Vùng trở nên vô hiệu là để giá vượt qua đáy
của Vùng lo âu giảm giá.

8.2.2 Thiết lập vùng lo âu mua - Long
Anxiety Zone Setup

Hình 8-8 minh họa thiết lập Vùng lo âu mua
1. Vùng lo âu tăng giá
2. Chờ thanh giá tăng trùng với Vùng lo âu.
3. Với điều kiện là Vùng vẫn còn hiệu lực, hãy đặt điểm dừng mua
đặt một đánh dấu trên đỉnh của thanh giá tăng.
4. Hủy đơn đặt hàng nếu nó không được kích hoạt bởi thanh nến
tiếp theo.

8.2.3 Thiết lập vùng lo âu bán - Short
Anxiety Zone Setup

Hình 8-9 giải thích thiết lập Vùng lo âu bán
1. Vùng lo âu giảm giá
2. Chờ một thanh giá giảm trùng lặp với Vùng lo âu
3. Với điều kiện là Vùng vẫn còn hiệu lực, hãy đặt lệnh dừng bán
đánh dấu bên dưới đáy của thanh giá giảm.
4. Hủy đơn đặt hàng nếu nó không được kích hoạt bởi thanh nến
tiếp theo

8.2.4 Lưu ý quan trọng - Important
Notes
Các outside bar (thanh nến bên ngoài) không tạo thành Vùng lo âu
đáng tin cậy. Nếu bạn sử dụng các outside bar (thanh nến bên ngoài) để
dự đoán Vùng lo âu, hãy đợi lần thứ hai xâm nhập vào Vùng lo âu trước
khi cân nhắc giao dịch. (Độ tin cậy nâng cao của lần xâm nhập thứ hai
được giải thích trong Ví dụ NQ 10 phút bên dưới.)
Thiết lập giao dịch Vùng lo âu không phổ biến trong các khung
thời gian thấp hơn. Nếu bạn không tìm thấy chúng, hãy tăng khung thời
gian giao dịch của bạn.
Khi Vùng lo âu hình thành trong một dải chặt chẽ gần cực của xu
hướng, chúng hiếm khi nhận được xác nhận từ các thiết lập giao dịch
khác ngoại trừ mô hình Thất bại thanh nến xu hướng. Do đó, phân tích
khuynh hướng thị trường là chìa khóa để xác định chất lượng của thiết
lập này.
Nhìn chung, Vùng lo âu là một thiết lập giao dịch nâng cao. Nỗ
lực các thiết lập khác và tự làm quen với chúng trước khi xem xét cho
Vùng lo âu.

8.3 Trading the Anxiety Zone - Giao
dịch vùng lo âu
Biểu đồ CL dưới đây cho thấy một thị trường giảm giá với đường
xu hướng giảm hiệu quả được mua từ phiên trước.
1. Phiên giao dịch mở đầu với một khoảng trống giảm để kiểm tra
đáy của trục cuối cùng. Thanh nến thứ hai và thứ ba nằm dưới mức hỗ
trợ được dự báo từ đáy của trục cuối cùng. Đó là một dấu hiệu của động
lượng giảm giá.

2. Sức mạnh của phe giảm giá sớm bị nghi ngờ khi thị trường đi
lên với một thanh nến tăng giá rõ ràng. Tuy nhiên, sự gia tăng này chỉ
tồn tại trong thời gian bán vì thị trường từ chối đà tăng ngay lập tức.
3. Khi giá giảm, thị trường đưa ra mức kháng cự với thiết lập Vùng
áp suất tăng giá. Kể từ khi bắt đầu phiên giao dịch này, chúng ta đã
không thấy áp lực thuyết phục từ phe tăng (Bull). Do đó, chúng ta kỳ
vọng thiết lập Vùng áp suất tăng giá sẽ thu hút một số nhà giao dịch
tham gia dài hạn. Tuy nhiên, chúng ta sẽ không tham gia với họ vì xu
hướng thị trường của chúng ta đang giảm.
4. Thiết lập Vùng áp suất tăng được kích hoạt bởi thanh nến này.
Do đó, chúng ta đã có thể thiết lập Vùng lo âu với nó. Thay vì mua với
Vùng áp lực tăng, chiến lược của chúng ta là chờ đợi sự thất bại của nó
trong Vùng lo âu.
5. Thanh nến thiết lập Vùng lo âu của chúng ta xuất hiện nhanh
chóng khi một thanh nến giảm giá được hình thành. Bằng cách bán
khống khi thị trường phá vỡ đáy của thanh nến này, chúng ta đã nắm bắt
được sự khởi đầu của một xu hướng giảm mua cả phiên.

Cuộc xâm nhập thứ hai vào Vùng lo âu cung cấp các thiết lập đáng
tin cậy hơn. Hình 8-11 dưới đây cho thấy một ví dụ.

1. Thanh nến Pin Bar tăng giá này là đặc điểm nổi bật nhất trên
biểu đồ này. Thị trường đã sử dụng 11 thanh nến để cố gắng chống lại
nó nhưng bị thua. Sự thất bại này cho thấy một giả thuyết khuynh hướng
tăng giá đáng tin cậy.
2. Việc tạo ra các đỉnh trong xu hướng mới với động lượng mạnh
đã xác nhận khuynh hướng tăng giá.
3. Một thiết lập Vùng áp suất bán (hộp cứng) tự thể hiện gần đỉnh
của xu hướng tăng. Chúng ta không có ý định rút bán thị trường, nhưng
chúng ta đã chú ý đến nó để xây dựng Vùng lo âu.
4. Khi thanh nến thiết lập giảm giá được kích hoạt, chúng ta đã vẽ
Vùng lo âu tăng giá tương ứng (hộp chấm).

5. Vì thanh nến thiết lập Vùng lo âu đầu tiên không được kích
hoạt bởi thanh tiếp theo, chúng ta đã hủy lệnh dừng mua.
6. Thanh nến thiết lập thứ hai là một thanh nến đảo chiều tăng giá
nhỏ hơn di chuyển vào Vùng lo âu. Nó không chỉ mang lại mục nhập
lệnh rủi ro thấp hơn, đó là một thanh nến thiết lập đáng tin cậy hơn.
Tại sao lần thứ hai xâm nhập vào Vùng lo âu lại đáng tin cậy hơn?
Nhớ lại những nền tảng tâm lý của Vùng lo âu. Khi thị trường
chuyển sang Vùng Lo âu lần đầu tiên, các nhà giao dịch ngược xu hướng
trở nên lo lắng. Khi thị trường di chuyển có lợi cho họ ra khỏi Vùng Lo
âu, họ cảm thấy nhẹ nhõm hơn.
Tuy nhiên, nếu thị trường quay trở lại Khu vực này một lần nữa, sự
nhẹ nhõm của họ được thay thế bằng cảm giác lo lắng lớn hơn trước.
Trên thực tế, sợ hãi có thể là một từ tốt hơn trong trường hợp này. Vì
hiệu quả của Vùng lo âu phụ thuộc vào mức độ lo lắng của các nhà giao
dịch bị mắc kẹt, nên lần xâm nhập thứ hai ngụ ý một thiết lập tốt hơn.
Nếu bạn muốn tìm kiếm các giao dịch có xác suất cao, bạn có thể
bỏ qua thanh nến thiết lập đầu tiên bất kể thị trường có kích hoạt nó
hay không. Chỉ đặt hàng khi bạn nhận được thanh nến thiết lập thứ hai.
Tuy nhiên, phương pháp này hy sinh số lượng lớn cơ hội giao dịch.


Ví dụ này cho thấy thị trường ES đang trong một đợt tăng giá
mua. Nhìn vào đường xu hướng tăng ở góc dưới cùng bên phải của Hình
8-12. Thị trường đã tăng vượt xa nó. Trong các thị trường như thế này,
các nhà giao dịch theo xu hướng ngược lại bị cám dỗ bởi vì họ nghĩ rằng
xu hướng tăng có thể bị tác động quá mức.
1. Xu hướng Anti-Climax (Sụt giảm thị trường) giảm giá sẽ đảo
ngược xu hướng tăng giá. Trên thực tế, nó đã cố gắng để bán thị trường
trong ba thanh nến tiếp theo (Dojis).
2. Mở cửa ở đỉnh của nó và đóng cửa ở đáy của nó, nến Marubozu
giảm giá là nến giảm cuối cùng. Trong trường hợp này, nó xuất hiện sau

mô hình Anti-Climax (Sụt giảm thị trường) và có vẻ như là sự khởi đầu
của một đợt đẩy phe giảm giá khẩn cấp. Chúng ta có thể xác nhận rằng
các nhà giao dịch ngược xu hướng đã thể hiện tay của họ. Do đó, khi nến
Marubozu được kích hoạt, chúng ta dự kiến một Vùng Lo âu để đánh
đổi khả năng thất bại của nó.
(Lưu ý rằng nến Marubozu và thanh nến tiếp theo cũng hình thành
thiết lập Thất bại thanh nến xu hướng tăng. Tuy nhiên, thanh nến thiết
lập không được kích hoạt.)
3. Hai thanh nến đầu tiên sau sự nhập lệnh của các nhà giao dịch
ngược xu hướng báo trước sự thất bại của phe giảm. Cả hai thanh nến
đều không đóng dưới Vùng lo âu. Từ quan điểm của các nhà giao dịch
ngược xu hướng, các vị thế bán của họ cho thấy lỗ trên giấy tờ ngay sau
khi họ tham gia và không thể duy trì bất kỳ khoản lãi trên giấy nào
Điều gì có thể khiến các nhà giao dịch ngược xu hướng nhiều lo
lắng hơn thế này?
4. Do đó, thiết lập Vùng lo âu tăng giá này đã hứa hẹn. Thanh nến
thiết lập tăng giá đã tăng lên ngay đỉnh của Vùng lo âu. Khi thị trường
đánh dấu ở trên nó, hầu hết các nhà giao dịch ngược xu hướng sẽ coi đó
như một dấu hiệu để che đậy các vị thế bán của họ.

8.3.4 Ví dụ 6E 60 phút - 6E 60-Minute

Phân tích khuynh hướng thị trường quan trọng hơn phân tích
thiết lập. Đây là lý do tại sao chúng ta dành nhiều thời gian hơn để xem
xét bối cảnh hành động giá trong Hình 8-13.
1. Đó là một thị trường tăng giá chậm chạp. Do đó, khi phe giảm
đẩy xuống dưới đáy đảo chiều trước đó với động lượng để tạo thành đáy
đã được kiểm tra, chúng ta ngừng tìm kiếm các thiết lập mua và chú ý
theo dõi. Khi thị trường sau đó tăng lên để tạo ra một đỉnh xu hướng
mới, đáy được thử nghiệm này có liên quan tới đáy của điểm xoay hợp lệ.
2. Phe giảm lại cố gắng khẳng định sức mạnh của mình. Tuy
nhiên, chúng không thể đóng cửa dưới đáy hợp lệ mới hình thành.

3. Thay vào đó, giá tăng vọt với một động lực lớn, thoát ra khỏi
tình trạng trì trệ.
4. Lực đẩy tăng, mặc dù mạnh, đã hình thành một thiết lập bán với
mô hình Giảm tốc và Vùng áp lực.
5. Trong khi chúng ta không nhận mồi để chống lại phe bò mạnh
mẽ, một số nhà giao dịch đã làm như vậy. Và chúng ta đã vẽ một Vùng lo
âu để theo dõi khả năng thất bại của nó. Ngay sau đó, một thanh nến
thiết lập tăng giá xuất hiện và đưa chúng ta vào giao dịch Vùng lo âu
mua có lợi.
Hình 8-14 cho thấy giao dịch Vùng Lo âu này diễn ra như thế nào.

Mục tiêu được dự báo bởi một động thái đo lường của lực đẩy tăng
giá là tối ưu ở đây. Đặt mục tiêu với các chuyển động đo được của lực
đẩy định hướng được đề cập trong tập tiếp theo.
8.3.5 Ví dụ NG 6 phút - NG 6-Minute

Xét về bối cảnh thị trường, ví dụ này tương tự như ví dụ 6E trong
Hình 8-13. Cả hai ví dụ đều cho thấy một đợt pullback (giá thoái lui)
giảm giá sâu hơn đã bị thị trường từ chối với đà tăng giá mạnh.
Hình 8-15 bắt đầu với thanh nến đầu tiên của phiên giao dịch. Dựa
trên hành động giá từ các phiên trước, xu hướng thị trường của chúng ta
là tăng khi phiên bắt đầu.

1. Đáy đầu tiên được thử nghiệm trong phiên có vẻ đầy hứa hẹn
với thanh nến xu hướng giảm mạnh đóng cửa dưới đáy đảo chiều cuối
cùng. Tuy nhiên, khi hành động giá diễn ra nhiều hơn, rõ ràng là đà
giảm không thể tập hợp đủ động lượng để làm rõ đáy của trục cuối cùng.
2. Thay vào đó, lực đẩy giảm giá đã bị từ chối rõ ràng với động
lượng tăng giá mạnh dẫn đến một đỉnh mới trong xu hướng tăng giá.
3. Tại đỉnh của xu hướng mới này, một thiết lập Anti-climax (Sụt
giảm thị trường) bán xuất hiện với một thanh nến đảo chiều giảm giá
nhỏ xinh xắn làm thanh nến thiết lập ngược xu hướng. Khi thanh nến
tiếp theo đánh dấu bên dưới thanh nến thiết lập này, chúng ta đã đánh
dấu Vùng lo âu (hộp có dấu chấm).
4. Những người đầu cơ giá xuống đã rất thất vọng khi thị trường
đảo chiều với một Pin Bar tăng giá vào Vùng Lo âu. Đó là thanh nến
thiết lập mua Vùng lo âu đầu tiên của chúng ta. Nó được kích hoạt bởi
thanh nến tiếp theo nhưng sức mạnh tăng giá không tồn tại.
5. Lần thứ hai di chuyển lên Vùng lo âu đã cho chúng ta một
thanh nến thiết lập thứ hai, cũng đã hoàn thành Vùng áp suất
tăng.
So sánh hai thanh nến thiết lập Vùng lo âu, thanh nến thứ hai cơ
hội là vượt trội.

Tín hiệu ngược xu hướng trong trường hợp này không đặc biệt hấp
dẫn. Trong khi một số nhà giao dịch có thể bị cám dỗ bởi rủi ro nhỏ
được cung cấp bởi thanh nến đảo chiều giảm tương đối hẹp, nhiều nhà
giao dịch khác sẽ không mạo hiểm đi ngược lại đà tăng giá vững chắc
gần đây. Vì vậy, chúng ta không mong đợi nhiều nhà giao dịch ngược xu
hướng bị mắc bẫy. Đây là lý do tại sao thanh nến thiết lập đầu tiên
không phải là thanh nến chất lượng cao.
Thanh nến thiết lập thứ hai là lần xâm nhập thứ hai vào Vùng lo
âu. Số lượng các nhà giao dịch ngược xu hướng bị mắc kẹt có thể không
tăng đáng kể so với thanh nến thiết lập đầu tiên.
Sau đó, tại sao thanh nến này là một cơ hội giao dịch tốt hơn?
Điều này là do độ tin cậy và thời gian của nó. Như thanh nến thiết
lập gần đỉnh của xu hướng tăng giá, việc phá vỡ các đỉnh của nó sẽ báo
hiệu chắc chắn rằng phe bò đang kiểm soát. Do đó, thanh nến thiết lập
này đáng tin cậy.
Ngoài ra, thị trường có thể đã tăng với lực đẩy mạnh hơn nhiều,
đẩy lên đỉnh của một xu hướng mới. Trên thực tế, đó là kịch bản có
nhiều khả năng xảy ra hơn khi hoàn toàn không có động lực giảm giá.
Nhưng nó không. Thay vào đó, nó tạm dừng ngay dưới đỉnh của xu
hướng, cho chúng ta một thời điểm tuyệt vời để tham gia thị trường
đang tăng với rủi ro tương đối thấp.


Vùng lo âu là nơi giao dịch thất bại cuối cùng.
Hầu hết các chiến lược giao dịch đều chờ đợi một đợt pullback (giá
thoái lui) đủ sâu trước khi tham gia vào xu hướng. Câu hỏi đặt ra trong
các chiến lược giao dịch đó là độ sâu bao nhiêu là đủ. Cách tiếp cận của
thiết lập Vùng Lo âu là khác nhau. Chúng ta không tìm kiếm sự thoái
lui sâu sắc. Thay vào đó, chúng ta tìm kiếm thời điểm tốt trong một khu
vực nhạy cảm (Vùng Lo âu) nơi các nhà giao dịch ngược xu hướng có thể
dễ bị xúc động.
Bạn cũng có thể liên hệ Vùng lo âu với mô hình Thất bại của
Thanh nến xu hướng. Cả hai đều là giao dịch thất bại. Vùng Lo âu gần
giống như một phiên bản mở rộng của Lỗi thanh xu hướng. Thật vậy,
trong một số trường hợp, thiết lập Vùng lo âu cũng là thiết lập Lỗi
thanh nến xu hướng.
Vùng lo âu là một khái niệm hơn là một thiết lập chính xác⁹ . Do
đó, khi tìm kiếm các thiết lập ngược xu hướng có thể dẫn đến Vùng lo
âu, bạn không bị giới hạn các thiết lập trong tập này. Tôi chỉ sử dụng các
thiết lập giao dịch được trình bày chi tiết trong cuốn sách này vì đây là
những mô hình mà tôi tin tưởng và hiểu rõ.
⁹Đây là lý do tại sao trong gói chỉ báo (có sẵn riêng biệt), bạn sẽ không tìm thấy chỉ báo Vùng lo âu. Vùng
lo âu có thể được tạo ra với bất kỳ thiết lập ngược xu hướng nào.

Nhưng trong giao dịch của bạn, hãy thoải mái tìm kiếm các thiết
lập hành động giá khác đang cố gắng đảo ngược xu hướng để tìm các
thiết lập Vùng lo âu. Tất nhiên, các khái niệm cơ bản của thiết lập này
vẫn còn. Tìm kiếm các thiết lập ngược xu hướng hấp dẫn trong một xu
hướng rõ ràng.
Nói chung, sự thành công của thiết lập Vùng lo âu phụ thuộc vào
xu hướng thị trường rõ ràng và thiết lập ngược xu hướng hấp dẫn. Việc
thiết lập ngược xu hướng phải đủ hấp dẫn để khiến các nhà giao dịch bỏ
qua xu hướng thị trường rõ ràng ngay trước mặt họ.

CHƯƠNG IX
WEAK PULLBACK
SỰ THOÁI LUI YẾU
Psychology Behind
Trong xu hướng tăng, mỗi đợt pullback (giá thoái lui) đều mang lại
hy vọng cho phe giảm. Họ hy vọng rằng đó là sự khởi đầu của một xu
hướng giảm mới sẽ mang lại cho họ lợi nhuận như mong đợi.
Họ hy vọng.
Nhưng thực tế là hy vọng chẳng có tác dụng gì. Nếu không có sự
tin tưởng từ những người bán, hy vọng về hành động giảm giá này sẽ từ
từ tiêu tan và cuối cùng chuyển thành sự cam chịu tăng giá.
Đối với phe giảm đầy hy vọng, cách thức của giá thoái lui rất quan
trọng.
Nếu sự thoái lui chậm, các nhà giao dịch giảm giá sẽ mất hy vọng
trong khi các nhà giao dịch tăng giá sẽ lấy lại niềm tin.

Nếu sự thoái lui giá giảm mạnh và báo hiệu niềm tin giảm giá, phe
giảm sẽ trở nên hung hăng hơn và phe bò sẽ bắt đầu nghi ngờ vị trí của
chúng.
Làm cách nào để chúng ta tận dụng hết sự hiểu biết này để tìm các
thiết lập?
Tìm kiếm một đợt giảm giá yếu trong một thị trường mạnh đang
đi lên. Hoặc tìm thấy một đợt pullback (giá thoái lui - điều chỉnh giá)
yếu lên trong thị trường giảm giá mạnh.
Sau đó, tham gia nhóm tự tin và dập tắt hy vọng của các nhà giao
dịch ngược xu hướng.
Làm cách nào để tìm ra pullback (giá thoái lui) yếu?
Hãy giả sử vị trí của một nhà giao dịch vừa bán khống theo xu
hướng tăng. Loại hành động giá nào sẽ khuyến khích bạn? Loại biến
động giá nào sẽ thuyết phục bạn rằng bạn đã đúng khi đi ngược lại xu
hướng?
Để trả lời câu hỏi đó, hãy xem một vài biểu đồ giá thực.


Nhìn vào Hình 9-1 và Hình 9-2. Cả hai lần pullback (điều chỉnh
giá) đều bao gồm hai lần giảm giá. Nhưng cái nào cho thấy nỗ lực
nghiêm túc để đảo ngược? Pullback (giá thoái lui-điều chỉnh giá yếu là
gì?
Nó là rõ ràng. Trong khi Hình 9-1 cho thấy sự sụt giảm chậm
Hình 9-2 cho thấy sự tham gia của nhiều người bán hoặc ít nhất là
những người bán háo hức bán hàng hơn.
Hãy xem điều gì đã xảy ra sau hai lần thoái lui này.
Hình 9-3 dưới đây cho thấy hành động giá sau đợt pullback (giá
thoải lui) yếu bạn đã thấy trong Hình 9-1.

Hình 9-4 dưới đây cho thấy hành động giá sau đợt pullback (giá
thoái lui) sâu hơn mà bạn đã thấy trong Hình 9-2.
Theo logic này, pullback (giá thoải lui) yếu là những thiết lập tuyệt
vời để tham gia một xu hướng. Vấn đề là “yếu” và “mạnh” là những thuật
ngữ chủ quan.
Làm thế nào để chúng ta quyết định xem một pullback (giá thoái
lui) là yếu hay mạnh?
Đây là câu hỏi mà chúng ta sẽ trả lời tiếp theo.

9.2 Xác định Giá thoái lui (sự điều
chỉnh) yếu - Identifying the Weak

Pullback
Hãy xem kỹ Hình 9-1 và Hình 9-2.
Tại sao bạn cảm thấy rằng một pullback (thoái lui giá) là yếu và
một pullback (giá thoái lui) khác là mạnh?
Là một nhà giao dịch bán khống ngay trước đợt pullback (sự thoái
lui giá - điều chỉnh giá), điều gì khiến bạn lo sợ?
9.2.1 Giá thoái lui yếu - Weak Pullback

Hãy cùng tìm hiểu cách xác định Giá thoái lui yếu từ quan điểm xu
hướng tăng.
Trong một xu hướng tăng giá, một đợt pullback (giá thoái lui)
mạnh có hai đặc điểm chính. Đầu tiên là một loạt các thanh nến giảm
giá liên tiếp. Thứ hai là sự hiện diện của các thanh nến giảm giá mạnh
(tức là các thanh nến xu hướng giảm).
Do đó, một Pullback (giá thoái lui) yếu là một thứ mà thiếu các
tính năng này.

Các tiêu chí để xác định Giá thoái lui yếu được nêu bên dưới, cùng
với các ví dụ.
9.2.2 - Weak Pullback in Bull Trend
9.2.2 - Sự thoái lui yếu trong xu hướng

tăng
Một phương pháp thực tế để tìm ra các đợt pullback (giá thoái lui)
yếu trong xu hướng tăng là giả định rằng tất cả các đợt giá thoái lui đều
là các đợt giá thoải lui yếu, cho đến khi bạn thấy một trong các hình
thức giá sau đây.
Ba hoặc nhiều thanh nến giảm giá liên tiếp (đóng cửa thấp hơn mở
cửa)
Hai hoặc nhiều thanh nến xu hướng giảm liên tiếp
Hình 9-5 cho thấy sự thoái lui trong xu hướng tăng. Nó không
phải là một giá thoái lui yếu, vì những lý do được nêu dưới đây.

1. Chuỗi bốn thanh nến giảm giá này đã phủ nhận khả năng xảy ra
một đợt pullback (giá thoái lui) yếu.
2. Chuỗi ba thanh nến giảm giá này có cùng tác động. Hình 9-6
dưới đây cho thấy một ví dụ về một Sự thoái lui yếu trong bối cảnh của
một xu hướng tăng giá.

1. Xu hướng giảm đầu tiên bắt đầu với một thanh nến xu hướng
giảm. Nếu một thanh nến xu hướng giảm khác theo sau nó, chúng ta sẽ
không có một đợt giá thoái lui yếu. Tuy nhiên, thanh nến sau là thanh
nến đảo chiều tăng. Sự thúc đẩy giảm giá không được duy trì.
2. Lần đảo chiều thứ hai có hai thanh nến giảm giá liên tiếp. Tuy
nhiên, chỉ có cái đầu tiên là thanh nến xu hướng. Do đó, vẫn có thể xảy
ra một cú thoái lui giá yếu.
Khi lần đảo chiều giảm thứ hai kết thúc, chúng ta có cho mình
một đội hình Giá thoái lui yếu.

9.2.3 Sự thoái lui yếu trong xu hướng
giảm - Weak Pullback in Bear Trend

Để tìm ra các đợt thoái lui giá yếu trong xu hướng giảm, hãy giả sử
rằng tất cả các đợt thoái lui giá đều là các đợt thoái lui giá yếu, cho đến
khi bạn nhìn thấy bất kỳ hình thái giá nào sau đây.
● Ba hoặc nhiều thanh nến tăng liên tiếp (giá đóng cửa cao
hơn giá mở cửa)
● Hai hoặc nhiều thanh nến xu hướng tăng liên tiếp
Hình 9-7 cho thấy các ví dụ về thoái lui giá không phải là thoái lui
giá yếu

1. Chuỗi năm thanh nến tăng giá này là một dấu hiệu rõ ràng cho
thấy rằng chúng ta không có sẵn một Sự thoái lui yếu.
2. Thanh nến xu hướng tăng là các chỉ báo vững chắc. Hai thanh
nến xu hướng tăng liên tiếp đủ để phủ nhận khả năng xảy ra một đợt
Thoái lui giá Yếu.
Sau khi xem xét các ví dụ tiêu cực, bây giờ đã đến lúc xem xét một
ví dụ về một đợt thoái lui giá yếu (Weak Pullback). Hình 9-8 dưới đây
cho thấy một ví dụ như vậy.
1. Các bóng dưới dài ở đây hình thành Vùng áp lực tăng có thể gây
ra một số lo lắng cho phe giảm.

2. Tuy nhiên, chúng ta không nhận thấy bất kỳ dấu hiệu nào của
sức mạnh tăng giá. Không có chuỗi ít nhất ba thanh nến tăng giá liên
tiếp. Không có thanh nến xu hướng tăng nào cả, chưa kể đến hai thanh
nến xu hướng tăng liên tiếp.
Thoái lui giá này theo mọi nghĩa là một Thoái lui giá Yếu.
9.2.4 Giao dịch Thoái lui yếu - Trading

the Weak Pullback
Ở đây, Weak Pullback (Thoái lui giá) được định nghĩa là một thiết
lập kỹ thuật mà bạn nên xem xét cùng với đánh giá của mình về xu
hướng thị trường và các tùy chọn mục tiêu giá có thể có. Nó không ngụ ý
bất kỳ kết quả đảm bảo nào.
Một thoái lui giá yếu có thể dẫn đến sự đảo ngược xu hướng. Và
một xu hướng thường xuyên tiếp tục sau một đợt thoái lui giá mạnh.
Đây là lý do tại sao xu hướng là nguồn gốc thực sự của lợi thế giao dịch
của chúng ta.
Khi giao dịch Giá thoái lui Yếu, hãy bỏ qua Giá thoái lui một lần
đảo chiều.¹⁰
Tại sao?
Một cú giá thoái lui đảo chiều duy nhất tiết lộ ít thông tin. Mỗi
biến động thị trường sẽ làm thay đổi hướng giá và thu hút lãi suất. Càng

nhiều dao động, thị trường quan tâm càng lớn. Do đó, pullback (Giá
thoái lui) một lần đảo chiều không tạo ra nhiều lãi suất. Nó không thể
ngụ ý lợi ích duy trì theo xu hướng ngược lại. Đồng thời, nó không xác
nhận niềm tin của các nhà giao dịch theo xu hướng. Một giá thoái lui
đảo chiều đơn lẻ thực hiện ít và hiển thị ít hơn.
Một đợt thoái lui đảo chiều nhiều lần cho phép các nhà giao dịch
ngược xu hướng có thêm thời gian để xem liệu có tiếp theo cho dự án
đảo ngược đầy tham vọng của họ hay không. Nó cũng cho các nhà giao
dịch xu hướng có cơ hội quan sát xem liệu các nhà giao dịch ngược xu
hướng có nghiêm túc lần này hay không.
Mỗi lần xoay ngược lại xu hướng là một cơ hội để các nhà giao
dịch ngược xu hướng thể hiện sức mạnh của họ. Do đó, giá thoái lui đa
đảo chiều ngụ ý rằng có rất nhiều cơ hội để các nhà giao dịch ngược xu
hướng thể hiện sức mạnh của họ. Nếu các nhà giao dịch ngược xu hướng
không ghi được dấu ấn của họ trên biểu đồ mặc dù có nhiều cơ hội, thì
các nhà giao dịch theo xu hướng có một trường hợp tốt.
Phần trên giải thích tại sao bạn sẽ tìm thấy các tiêu chí hạn chế bổ
sung trong các quy tắc giao dịch theo sau. Về bản chất, chúng ta chờ đợi
dảo chiều ngược xu hướng thứ hai trước khi tìm kiếm bất kỳ thiết lập
nào.¹¹
¹⁰ Biến động giá (Price swings) như được xác định trong Tập II. Nếu bạn không chắc chắn về cách đánh
dấu sự thay đổi giá, hãy tham khảo lại để làm rõ trước khi tiếp tục.

¹¹ Vì Thoái lui yếu (Weak Pullbacks) liên quan đến ít nhất một lần đảo chiều ngược xu hướng thứ hai, nó
giống với thiết lập M2B và M2S của Al Brooks. Một phiên bản Giá thoái lui yếu là một phiên bản nghiêm
ngặt hơn
9.2.5 Thiết lập mua Giá thoái lui yếu -
Long Weak Pullback Setup

Hình 9-9 dưới đây cho thấy một thiết lập Thoái lui giá yếu mua
1. Đảm bảo rằng có một đợt Giá thoái lui yếu.
2. Chờ đảo chiều giảm thứ hai bắt đầu trước khi tìm thanh nến
thiết lập.

3. Đặt một lệnh dừng mua bằng một dấu tích trên đỉnh của bất kỳ
thanh giá tăng nào theo sau thanh nến giảm.¹²
4. Hủy đơn đặt hàng nếu thanh nến tiếp theo không kích hoạt nó.
Bạn có thể đặt một lệnh mới dựa trên sự đảo chiều hai thanh nến tăng
giá tiếp theo.
Tại bất kỳ thời điểm nào, nếu hành động giá giảm mạnh hình
thành và phá hủy Giá thoái lui yếu, hãy ngừng tìm kiếm bất kỳ thiết lập
Thoái lui giá yếu nào cho đến khi xu hướng tăng tiếp tục. Hình 9-10
dưới đây cho thấy một ví dụ.
¹² Về cơ bản là sự đảo ngược hai thanh tăng giá

1. Đợt giảm giá đầu tiên không cho thấy sức mạnh giảm giá.
2. Do đó, khi đợt giảm giá thứ hai bắt đầu với thanh nến này,
chúng ta đã cảnh giác cho bất kỳ thanh nến thiết lập tăng giá nào.
3. Tuy nhiên, thanh nến này đã hoàn thành một chuỗi ba thanh
nến giảm giá liên tiếp, một dấu hiệu của phe giảm (Bears) đầy niềm tin.
Do đó, chúng ta đã từ bỏ việc tìm kiếm thiết lập Thoái lui giá yếu.
9.2.6 Thiết lập bán Giá thoái lui yếu -

Short Weak Pullback Setup
Hình 9-11 dưới đây cho thấy một thiết lập Giá thoái lui Yếu bán

1. Đảm bảo rằng có một Giá thoái lui Yếu
2. Chờ lần tăng giá thứ hai trước khi tìm thanh nến cài đặt.
3. Đặt lệnh dừng bán bởi một đánh dấu vào bên đáy của bất kỳ
thanh nến giảm nào theo sau thanh nến tăng giá.¹³
4. Hủy đơn đặt hàng nếu thanh nến tiếp theo không kích hoạt nó.
Bạn có thể đặt một lệnh mới dựa trên sự đảo chiều hai thanh nến giảm
giá tiếp theo.
Tại bất kỳ thời điểm nào, nếu hành động giá tăng mạnh hình
thành và phá hủy tiền đề Thoái lui giá yếu, hãy ngừng tìm kiếm bất kỳ
thiết lập Thoái lui giá yếu nào cho đến khi xu hướng giảm tiếp tục.
¹³ Về cơ bản là sự đảo chiều hai thanh giảm giá
9.3 Giao dịch Giá thoái lui yếu -

Trading the Weak Pullback
Trước khi chúng ta bắt đầu với các ví dụ giao dịch cho Giá thoái
lui yếu, hãy lưu ý hai điều kiện quan trọng. Những điều kiện này sẽ cải
thiện chất lượng của thiết lập Giá thoái lui Yếu.
Đầu tiên, tránh động lượng đối nghịch được hiển thị bởi các trục
đã thử nghiệm. Động lượng chống lại xu hướng trong nhiều trường hợp
là thể hiện sức mạnh của các nhà giao dịch chống lại xu hướng.

Tiếp theo, bạn sẽ thấy rằng nhiều đợt Giá thoái lui yếu đến mức
chúng tạo thành các mô hình tắc nghẽn chặt chẽ. Tránh trường hợp Giá
thoái lui yếu nếu Sự tắc nghẽn mua và thất thường như vậy. Điều này đặc
biệt quan trọng nếu mô hình tắc nghẽn hình thành sau khi xu hướng
chạm ngưỡng hỗ trợ / kháng cự chính.
Các mẹo này sẽ trở nên rõ ràng hơn khi chúng ta làm việc thông
qua các ví dụ bên dưới
9.3.1 Ví dụ ES 10 phút- ES 10-Minute

Ví dụ dưới đây trong Hình 9-12 cho thấy một đợt Hai sóng hồi
(Two-legged pullback) trong một phiên giảm giá rõ ràng

1. Thanh nến đầu tiên của phiên nằm bên dưới và cách xa đường
xu hướng tăng gần đây nhất.
2. Đà giảm đã được thiết lập vững chắc. Mặc dù chưa có đường xu
hướng giảm, chúng ta đã chuyển hướng thị trường đi xuống.
3. Một đợt Giá thoái lui tăng lên bắt đầu ở đây. Đó rõ ràng là một
Giá thoái lui yếu. Tất cả bốn thanh nến tăng giá trong đợt Giá thoái lui
đều không có kết quả theo dõi.
4. Thanh nến này phục vụ một số mục đích. Nó bắt đầu đợt tăng
thứ hai, khiến chúng ta bắt đầu tìm kiếm một thiết lập Giá thoái lui yếu.
Sau đó, khi nó kết thúc như một thanh nến giảm, nó trở thành
Thanh nến thiết lập bán cho hai thiết lập - Giá thoái lui yếu (Weak
Pullback) và Thất bại trên thanh xu hướng (Trend Bar Failure).
Nó cũng cho thấy đỉnh đảo chiều cuối cùng đang hoạt động như
một ngưỡng kháng cự, đẩy những người đầu cơ giá xuống trở lại.
Khía cạnh tốt nhất của thiết lập này là nó không bị tắc nghẽn. Sự
Thoái lui giá này rõ ràng không có sức mạnh tăng giá. Nhìn từ xa đã
thấy tắc nghẽn.
Tuy nhiên, nếu bạn xem xét kỹ hơn, theo định nghĩa của chúng ta
về tắc nghẽn, nó không hình thành bất kỳ mô hình tắc nghẽn nào. Sự
vắng mặt của mô hình tắc nghẽn trong Thoái lui giá Yếu này là một
điểm cộng. Nó chỉ ra rằng đợt Giá thoái lui này là một nỗ lực thực sự
nhưng yếu ớt của phe tăng ngược xu hướng để đảo ngược xu hướng.


Biểu đồ dưới đây (Hình 9-13) cho thấy một ví dụ giảm giá khác của
một thiết lập Giá thoái lui yếu. Giống như ví dụ trước, thiết lập này xảy
ra sau một lực đẩy giảm giá mạnh.
1. Thanh nến outside bar (thanh nến bên ngoài) này đã dẫn đến
một loạt các thanh giảm giá đã xóa xuống dưới mức thấp của đợt dao
động cuối cùng. Do đường xu hướng tăng vừa bị phá vỡ, xu hướng thị
trường của chúng ta là giảm giá.
2. Những thanh nến này là thanh nến thiết lập cho một Vùng lo âu
bán hạn. Các khoản dừng lỗ được đặt trên các thanh nến này đã được
thực hiện. Đó là một thiết lập Vùng lo âu tuyệt vời. Khi một thiết lập

bán hạn chắc chắn không thành công, chúng ta kỳ vọng phe bò sẽ tiếp
quản nhanh chóng và mạnh mẽ. (Nhưng, như chúng ta sẽ thấy trong
trường hợp này, những con bò đực đã không tiếp quản bằng sức mạnh.)
3. Ở đây, chúng ta đã chỉ vào hai thanh nến. Thanh đầu tiên là
thanh nến xu hướng tăng, nhưng thanh nến thứ hai thì không. Sự tăng
giá duy trì mà chúng ta mong đợi đã không thành hiện thực. Đó là một
dấu hiệu giảm giá.
4. Trong đợt Hai sóng hồi (Two-legged pullback), không có dấu
hiệu của ít nhất ba thanh nến tăng giá liên tiếp hoặc hai thanh nến xu
hướng tăng liên tiếp. Do đó, thanh nến giảm giá này đóng vai trò là
thanh nến thiết lập cho một giao dịch Thoái lui giá Yếu.

Trong Hình 9-14 bên dưới, thị trường đưa ra những manh mối
tinh tế về một xu hướng tăng mới vào cuối phiên.

1. Thanh nến này đóng cửa trên đường xu hướng giảm. Nó xác
nhận mức dao động thấp hợp lệ và cho phép chúng ta vẽ đường xu
hướng tăng. chúng ta đã áp dụng xu hướng tăng giá.
2. Trong khi thanh nến tiếp theo giảm, nó đã cố gắng duy trì trên
đỉnh đảo chiều cuối cùng. (Đỉnh đảo chiều cuối cùng là mức cao của
thanh nến thứ ba trong hộp có dấu chấm của Khu vực tắc nghẽn.) Đó là
một dấu hiệu của động lượng tăng giá. Với đường xu hướng tăng và
động lượng hỗ trợ, chúng ta tin tưởng vào xu hướng tăng giá của mình.
3. Thanh thiết lập Thoái lui giá yếu này cũng là thanh nến thiết
lập Thất bại Nến xu hướng cho phe giảm. Không chỉ vậy, nó còn được hỗ

trợ bởi đường xu hướng tăng và Vùng tắc nghẽn. Đó là một thiết lập
tuyệt vời.
4. Thị trường đã cố gắng chống lại xu hướng tăng đang phát triển.
Tuy nhiên, Vùng tắc nghẽn lại tỏ ra là một hỗ trợ đắc lực trong trường
hợp này. Nó đã bảo vệ mức dừng lỗ cho thiết lập Thoái lui giá yếu khỏi
sự suy thoái.

Trong một xu hướng mới xuất hiện, cần phải cẩn thận và chờ đợi
thiết lập giao dịch tốt hơn. Hình 9-15 dưới đây cho thấy một ví dụ như
vậy.

1. Thị trường từ chối nỗ lực giảm giá. Kết quả là thanh nến outside
bar (thanh nến bên ngoài) tăng giá trên phạm vi rộng với bóng dưới dài
là kết quả. Nó gợi ý rằng xu hướng giảm có thể đã kết thúc. Tất nhiên,
còn quá sớm để bắt đầu tìm kiếm các thiết lập lâu mua. Đó là một cảnh
báo sớm. Đó là tất cả.
2. Trong một thị trường phe giảm lành mạnh, một thanh nến tăng
giá trên phạm vi rộng sẽ bị đình trệ và không thể tạo ra động lượng. Tuy
nhiên, trong trường hợp này, nó đã không bán ngại đẩy thị trường lên.
Xu hướng tăng đã phá vỡ đường xu hướng giảm và mức tăng cuối cùng
lên cao với động lượng vững chắc. Một xu hướng tăng giá kỹ thuật đã
được giả định.
3. Đã hình thành thiết lập Vùng lo âu mua và Thiết lập Thất bại
thanh nến xu hướng. (Vùng lo âu có thiết lập Vùng áp suất giảm giá làm
cơ sở của nó.)
Bạn có nên thực hiện thiết lập này và thực hiện lâu dài không?
Chúng ta giữ xu hướng tăng vì có động lượng tăng và sự phá vỡ
mạnh mẽ của đường xu hướng giảm. Nhưng chúng ta đã thiếu một cái gì
đó. chúng ta đã bỏ lỡ một đường xu hướng tăng.
Nếu không có đường xu hướng tăng hoặc các dao động tăng giá
được duy trì hơn nữa, chúng ta đang giữ xu hướng tăng giá như một tiền
đề không chắc chắn.

Do đó, tốt hơn là bỏ qua thiết lập này và đợi thiết lập tiếp theo. (Cụ
thể, chúng ta muốn thực hiện một thiết lập tái nhập lệnh tương đương,
một ý tưởng hình thành chủ đề của Chương 12)
4. Sự Thoái lui giá hai chân này không cho thấy sức mạnh giảm
giá. Do đó, thanh nến tăng giá này đã cung cấp một thiết lập Thoái lui
giá Yếu mua.
Đó là một thanh nến đảo chiều tăng tốt đẹp với sự hỗ trợ của Vùng
tắc nghẽn. Nó cũng là một thiết lập tái nhập lệnh. Do đó, nó đủ tốt ngay
cả đối với tiền đề tăng giá không chắc chắn của chúng ta.

Đã đến lúc cần phải nhắc lại rằng không có mẫu giá nào là hoàn
hảo. Chúng đôi khi thất bại, vì cả lý do tốt và xấu.
Ví dụ trong Hình 9-16 cho thấy một giao dịch thua lỗ. Quan trọng
hơn, nó cũng cho thấy rằng bối cảnh hành động giá tổng thể xứng đáng
có trọng lượng hơn hình thức thiết lập mẫu giá

1. Cả hai nỗ lực đẩy thị trường lên cao hơn đều bị từ chối. Áp lực
bán rõ ràng trong cả hai trường hợp, kết thúc tương ứng với một nến
Doji chân dài và một thanh nến đảo chiều giảm giá mạnh. Đây là những
tín hiệu cảnh báo. Một sự đảo chiều hoặc ít nhất là một đợt pullback (giá
thoái lui) sâu có thể đến gần.
2. Các Vùng tắc nghẽn chồng chéo này báo hiệu rằng thị trường đã
gặp phải kháng cự đáng kể. Những người hy vọng vào một xu hướng
tăng giá lành mạnh sẽ phải thất vọng.
Rõ ràng là xu hướng tăng đang giằng co
3. Đây là một thanh nến thiết lập tăng giá cho một Sự thoái lui yếu
và Thất bại phá vỡ tắc nghẽn. Trong sự cô lập, nó nhìn trông tốt. Tuy

nhiên, với các dấu hiệu giảm giá đã nêu trước đó, có lẽ khôn ngoan nếu
bỏ qua thiết lập này.
4. Nếu chúng ta kiên quyết thực hiện giao dịch này trong mớ hỗn
độn của các thanh giá tắc nghẽn này, chúng ta sẽ bị chặn lại bởi thanh
nến vào lệnh chính nó - một outside bar (thanh nến bên ngoài) giảm giá.

Hầu hết các thiết lập Thoái lui giá yếu xuất hiện ngay sau khi
đường xu hướng bị phá vỡ. Sự phá vỡ đường xu hướng báo hiệu sự đảo
ngược xu hướng và sự ra đời của một xu hướng mới theo hướng khác. Sự
thoái lui giá yếu là phổ biến trong các xu hướng mới. Trong các xu
hướng trưởng thành, pullback (Thoái lui giá) có xu hướng mạnh hơn và
thiết lập Thoái lui giá yếu không hình thành thường xuyên.
Các đợt Thoái lui giá (điều chỉnh giá) yếu tốt nhất xuất hiện sau
một lực đẩy giá mạnh, không nằm trong khu vực tắc nghẽn.
Từ cuộc thảo luận của chúng ta ở trên, bạn có thể nhận thấy rằng
thiết lập Thoái lui giá Yếu tương tự như thiết lập Vùng lo âu. Thật vậy,
họ chia sẻ cơ sở chung của việc bẫy các nhà giao dịch ngược xu hướng.
Trong một số ví dụ, Thoái lui giá yếu cũng có thể là Vùng lo âu.
Sự khác biệt giữa chúng là nhỏ. Cả hai đều nhắm vào sự sợ hãi và
lo lắng của những người giao dịch bị mắc kẹt. Đừng bận tâm về sự cần

thiết phải phân chia ranh giới giữa chúng. Làm như vậy chẳng ích gì vì
có nhiều điểm trùng lặp giữa các khái niệm hành động giá.
Điều quan trọng hơn là tận dụng những gì chúng ta biết về hành
động giá để nghĩ về các điều kiện thị trường mà chúng ta quan sát để
giúp chúng ta tìm cơ hội giao dịch.
Trong thiết lập Thoái lui giá yếu, chúng ta đã sử dụng hiểu biết
của mình về hành động giá để xác định các mô hình thể hiện sức mạnh
(các thanh giá liên tiếp theo cùng một hướng). Sau đó, chúng ta áp dụng
định nghĩa này cho thị trường để tìm kiếm Sự thoái lui giá Yếu. Khi bạn
đã quen với cách tiếp cận thị trường này, bạn sẽ bắt đầu thấy các cơ hội
giao dịch mới trong cùng một hành động giá cũ.

CHƯƠNG X
HIGH QUALITY SETUPS

THIẾT LẬP CHẤT LƯỢNG CAO
Sau khi tìm hiểu tám mẫu giá và làm việc qua hàng chục ví dụ giao
dịch, đã đến lúc xem xét kinh nghiệm của chúng ta và xác định các đặc
điểm của thiết lập chất lượng cao. Nhưng trước đó, hãy làm rõ ý nghĩa
của thiết lập chất lượng cao.
Như đã nhấn mạnh trong phần giới thiệu, giá trị lớn nhất của một
thiết lập giao dịch không phải là giá nhập lệnh mà nó cung cấp, mà là
mức dừng lỗ mà nó ngụ ý.
Đối với thiết lập hành động giá, mức dừng lỗ của chúng ta luôn là
một dấu tích bên dưới thanh nến thiết lập mua hoặc một dấu tích phía
trên thanh nến thiết lập bán. Theo đó, một thiết lập chất lượng cao cung
cấp một điểm cắt lỗ đáng tin cậy mà thị trường khó có thể đạt được
trong tương lai gần. Mức dừng lỗ của một thiết lập chất lượng cao
thường là điểm hỗ trợ vững chắc trong thị trường tăng giá hoặc điểm
kháng cự trong thị trường giảm giá.

Một khái niệm quan trọng khác là các thiết lập chất lượng cao
không nhất thiết có nhiều khả năng sinh lợi hơn. Việc thiết lập giao
dịch có mang lại lợi nhuận hay không phụ thuộc vào một vài biến số
quan trọng khác mà chúng ta sẽ trình bày kỹ hơn trong tập tiếp theo.
Chúng ta không thể đánh giá khả năng kiếm tiền bằng cách xem xét các
thiết lập giao dịch một cách riêng lẻ.
Xin lưu ý rằng bạn nên đánh giá xu hướng thị trường trước khi
đánh giá các thiết lập giao dịch riêng lẻ. Xu hướng thị trường lấn át mọi
thiết lập giao dịch riêng lẻ. Nếu chúng ta hiểu sai thành kiến của thị
trường, bất kể chất lượng của thiết lập giao dịch như thế nào, nó sẽ
không hoạt động về lâu dài.
Có ba yếu tố bạn nên xem xét khi đánh giá chất lượng của một
thiết lập giao dịch. Chúng được liệt kê bên dưới theo thứ tự quan trọng
giảm dần.
1. Hỗ trợ và kháng cự - Support and Resistance
2. Hợp lưu của các thiết lập - Confluence of Setups
3. Hình thức thiết lập riêng lẻ - Form of Individual Setups

10.1 Hỗ trợ và Kháng cự - Support and
Resistance
Thiết lập chất lượng cao thường xảy ra ở mức hỗ trợ hoặc kháng
cự.
Có thể nói, một thiết lập giao dịch mua tại một khu vực hỗ trợ tốt
hơn một thiết lập đang treo lơ lửng trên không.
Các mức hỗ trợ đáng tin cậy bao gồm:
● Đáy của trục hợp lệ hoặc đã kiểm tra
● Đường xu hướng tăng
● Đường xu hướng giảm giá bị phá vỡ (với giá kiểm tra lại nó
như là hỗ trợ)
● Vùng tắc nghẽn hợp lệ
● Mức thoái lui 50% của một đợt đảo chiều tăng giá mạnh
Thiết lập giao dịch bán sẽ hứa hẹn hơn nếu nó xuất hiện khi thị trường
kiểm tra một vùng kháng cự.
Các mức kháng cự đáng tin cậy bao gồm:
● Đỉnh của trục hợp lệ hoặc đã được kiểm tra
● Đường xu hướng giảm
● Đường xu hướng tăng bị phá vỡ (với giá kiểm tra lại nó như
kháng cự)

● Vùng tắc nghẽn hợp lệ
● Mức thoái lui 50% của một đợt đảo chiều giảm mạnh
Ngoài việc chỉ tìm kiếm các thiết lập giao dịch tại các khu vực hỗ
trợ và kháng cự, chúng ta nên quan sát sự tương tác giữa giá và các khu
vực hỗ trợ / kháng cự.
Giá có bị từ chối từ những khu vực đó không?
Hình 10-1 được sao chép từ một ví dụ trước đó (Hình 3-16). Nó thể
hiện sức mạnh của một khu vực hỗ trợ hiệu quả.
Hình 10-1 cho thấy thiết lập Vùng áp suất tăng giá đã bị từ chối
dứt khoát từ vùng hỗ trợ bao gồm Vùng tắc nghẽn phức hợp và đường xu
hướng tăng.

Xét cho cùng, việc tìm ra một thiết lập tốt là xác định một điểm
cắt lỗ đáng tin cậy và các khu vực hỗ trợ và kháng cự tương ứng là những
lựa chọn tự nhiên trong thị trường tăng và giảm.
10.1.1 50% mức thoái lui - 50%

Retracement
Chúng ta đã thảo luận về các mức hỗ trợ / kháng cự được liệt kê ở
trên ngoại trừ mức thoái lui 50%. Tôi đang nhân cơ hội này để giới thiệu
nó ở đây như một công cụ giao dịch hữu ích
Đo lường mức thoái lui theo tỷ lệ phần trăm của lực đẩy giá là phổ
biến bởi các nhà giao dịch Fibonacci. Số Fibonacci được tìm thấy trong
tự nhiên và thường được sử dụng trong các ứng dụng thẩm mỹ. Không
có gì ngạc nhiên khi có một nhóm khá lớn các nhà giao dịch sử dụng số
Fibonacci làm cơ sở để dự đoán chuyển động của thị trường.
Đừng đi sâu vào hiệu quả của các phương pháp Fibonacci riêng
lẻ.¹⁴ chúng ta chỉ quan tâm đến khái niệm tìm kiếm phần trăm thoái lui.
Trên thực tế, 50 thậm chí không phải là một số Fibonacci. Tuy nhiên, nó
là một trong những con số phần trăm phổ biến nhất được sử dụng để đo
lường thoái lui.
¹⁴ Để tìm hiểu thêm về giao dịch Fibonacci, tham khảo phần Fibonacci trên trang tài nguyên khóa học.

Hình 10-2 cho thấy cách vẽ một vùng hỗ trợ bằng cách sử dụng các
mức thoái lui của lực đẩy tăng giá.
Các mức thoái lui 50% và 61,8% được dự báo sẽ tạo thành một
vùng hỗ trợ. Sử dụng một vùng giá làm hỗ trợ thực tế hơn là tập trung
vào một mức giá cụ thể.
Để vẽ các mức hỗ trợ / kháng cự hiệu quả bằng cách sử dụng khái
niệm thoái lui 50%, điều quan trọng là lực đẩy giá bạn chọn.
Lực đẩy giá phải là một lực đẩy mạnh có xung lượng về phía của
nó. Lý tưởng nhất là một chu kỳ tăng giá mạnh phải có ít nhất hai thanh
nến xu hướng tăng và ba thanh nến tăng giá liên tiếp. Một chu kỳ giảm

lý tưởng để dự báo mức kháng cự thoái lui 50% phải có ít nhất hai thanh
nến xu hướng giảm và ba thanh nến giảm giá liên tiếp.
Hình 10-3 dưới đây cho thấy một ví dụ về thiết lập giao dịch được
hình thành trong vùng kháng cự thoái lui 50%.
1. Xu hướng giảm giá này có ba thanh nến giảm giá liên tiếp, trong
đó hai là thanh xu hướng. Nó cũng đã xóa dưới đáy đảo chiều trước đó
(không được hiển thị) với động lượng tốt. Nó là một ứng cử viên vững
chắc để dự báo vùng kháng cự thoái lui 50%.
2. Sau khi đẩy xuống thấp hơn một chút, thị trường bắt đầu thả
trôi, hình thành một số mô hình tắc nghẽn. Do đó, không có gì ngạc
nhiên khi thị trường tăng chắc chắn để phá vỡ đường xu hướng giảm.

3. Tuy nhiên, đà tăng kết thúc khi một mô hình Anti-Climax (Sụt
giảm thị trường) chạm vào mức kháng cự 50% được dự báo với xu hướng
giảm và một vùng tắc nghẽn. Lực đẩy này không thể vượt qua đỉnh đảo
chiều trước đó. Đó là một manh mối giảm giá khác. Đồng thời, thanh
nến thiết lập cũng hoàn thành thiết lập Thất bại Thanh nến xu hướng
giảm giá.
Với sự hợp nhất của các mức kháng cự và các thiết lập, cơ hội giao
dịch này là tuyệt vời. Đặc biệt hơn, thời gian nhập lệnh mà nó cung cấp
là rất tốt.
Tuy nhiên, tiềm năng lợi nhuận của nó bị hạn chế. Thứ nhất, do
vùng tắc nghẽn hợp nhất ở dưới cùng của xu hướng, rất khó để giá có
thể đẩy xuống đáy mới. Tiếp theo, phiên giao dịch sắp kết thúc và không
còn nhiều thời gian cho sự chuyển động của giá. Đó là một ý tưởng tốt
để nhắm mục tiêu một cách thận trọng.
Chúng ta sẽ thảo luận thêm về cách đặt mục tiêu lợi nhuận thực tế
trong tập tiếp theo.

10.2 Hợp lưu các thiết lập - Confluence
of Setups
Các thiết lập tốt nhất là hiếm khi đơn lẻ. Họ thường xuất hiện
cùng nhau hoặc gần nhau. Bằng cách tìm kiếm sự hợp nhất của các mẫu
giá,
Ví dụ về kết hợp thiết lập bao gồm:
● Giảm tốc tăng giá tìm hỗ trợ tại Khu vực tắc nghẽn
● Thất bại phá tắc nghẽn mua cũng là một Thất bại Thanh nến
xu hướng (nghĩa là thanh nến phá vỡ là một thanh nến xu
hướng)
● Tốc độ giảm giá tăng trong một Vùng áp suất giảm giá
Có vô số khả năng. Vấn đề là khi bạn tìm thấy các cụm thiết lập
giao dịch hướng về cùng một hướng, bạn sẽ thấy chất lượng.

Trong biểu đồ NG ở Hình 10-4, thị trường đã cố gắng đẩy lên trên
Vùng áp lực giảm giá. Tuy nhiên, lực đẩy đã không vượt qua được Vùng
áp suất và kết thúc như một mô hình Anti-Climax (Sụt giảm thị trường)
giảm. Thanh giảm giá kết quả là thanh thiết lập bán cho cả Vùng áp
suất và mô hình Anti-Climax (Sụt giảm thị trường).
Sự kết hợp của hai thiết lập này ngụ ý rằng cơ hội rút bán này là
một cơ hội chất lượng cao.

10.3 Hình thức thiết lập riêng lẻ - Form
of Individual Setups
Không phải tất cả các mẫu đều bằng nhau, thậm chí không phải
khi chúng có cùng tên. Hình thức cụ thể của mô hình phân biệt chúng.
Mỗi mẫu có các đặc điểm xác định và một số được xác định tốt hơn các
mẫu khác.
Đối với mỗi thiết lập giao dịch, các quy tắc nhận dạng được nêu
đại diện cho các yêu cầu tối thiểu. Mỗi thiết lập nằm trong một phổ chất
lượng từ “hầu như không” đến “rõ ràng”. Một số thiết lập giao dịch hầu
như không nằm trong định nghĩa của chúng ta về mô hình giá. Những
thiết lập khác rõ ràng phù hợp với khuôn mẫu của một mẫu giá vững
chắc.
Vì chúng ta hiểu tâm lý đằng sau mỗi thiết lập giao dịch, chúng ta
biết mô hình lý tưởng sẽ như thế nào. Chúng ta đã thảo luận về các đặc
điểm của một thiết lập tốt trong các chương tương ứng của chúng. Sau
đây là tóm tắt các nguyên tắc để giúp chúng ta đánh giá hình thức của
từng thiết lập.

Thiết lập (Setup) Nguyên tắc biểu mẫu (Form Guidelines
Congestion Break-out Mô hình tắc nghẽn theo chiều ngang.

Failure - Thất bại phá vỡ Nến phá vỡ rõ ràng và thất bại ngay lập
tắc nghẽn tức.
Congestion Zone - Vùng Từ chối rõ ràng từ Vùng

tắc nghẽn
Trend Bar Failure - Thất Nến xu hướng rõ ràng chống lại khuynh
bại thanh nến xu hướng hướng thị trường và thiếu sự theo dõi
Deceleration - Giảm tốc Sự chậm lại rõ ràng của lực đẩy giá
Anti-climax - Sự sụt giảm Lực đẩy giá tăng nhanh rõ rệt.
Pressure Zone - Vùng áp Sự từ chối mạnh và rõ ràng từ Vùng

suất không có dấu hiệu tắc nghẽn
Anxiety Zone - Vùng lo âu

Dịch chuyển tối thiểu ra khỏi Vùng
(Chuyến tham quan thuận lợi tối thiểu
cho các nhà giao dịch ngược xu hướng)
Ngay cả với các hướng dẫn trên, sẽ khó hình dung ra hình thức
hoàn hảo của mỗi thiết lập. Điều này là do không có thứ gì. Tuy nhiên,
với những nguyên tắc này, bạn có thể xem xét các trường hợp khác nhau
của cùng một mẫu/thiết lập và xác định mẫu nào có dạng cao hơn.
Đối với mỗi mẫu, có một hình thức tốt hơn và một hình thức kém
hơn. Có một hình thức tốt và một hình thức xấu. Tuy nhiên, không có sự
hoàn hảo nào được tìm thấy.

Quan trọng nhất, hãy nhớ rằng hình thức của một mô hình là yếu
tố quan trọng nhất ảnh hưởng đến chất lượng của một thiết lập giao
dịch.
Nếu khuynh hướng thị trường giảm rõ ràng (clearly bearish) và
giá tăng trở lại để thử nghiệm vùng kháng cự (test a resistance area)
trong khi đưa ra hai thiết lập giảm (two bearish setups), thì hình thức
tối ưu của mỗi mô hình giá chắc chắn là điều chúng ta có thể bỏ qua. Tôi
chắc chắn sẽ thực hiện một thiết lập giao dịch bán hạn như vậy.
10.3.1 Nến bên ngoài - Outside Bars

Thiết lập giao dịch là công cụ định thời gian bán hạn. Chúng ta sử
dụng các thiết lập giao dịch để đặt lệnh cắt lỗ tương đối gần với giá thị
trường để hạn chế rủi ro của chúng ta. Tuy nhiên, chúng ta cũng muốn
cắt lỗ để tránh né thị trường trong tương lai gần.
Do đó, những gì chúng ta muốn đạt được với các mô hình và thiết
lập giá là độ chính xác.
Độ chính xác khó nắm bắt trong các thị trường có hành động giá
thất thường. Vì vậy, chúng ta cần tránh những thị trường như vậy. Các
Nến bên ngoài (Outside Bars) cho thấy giá có thể thay đổi thất thường.
Do đó, chúng ta nên cẩn thận khi gặp các Nến bên ngoài (Outside Bars)
như một phần của thiết lập giao dịch của chúng ta.

Các Nến bên ngoài (Outside Bars) thể hiện sức mạnh theo cả hai
hướng với độ biến động tăng lên. Do đó, chúng nổi tiếng là khó diễn giải
và thường dẫn đến sự dao động về giá. Nếu chúng ta sử dụng một
Outside bar làm thanh nến thiết lập của mình, về cơ bản chúng ta đang
giao dịch sự phá vỡ của nó khi chúng ta mua bên trên hoặc bán bên dưới
nó. Đó không phải là một ý tưởng hay vì sự phá vỡ của Nến bên ngoài
(Outside Bars) thường thu hồi lại một lượng hợp lý, thậm chí ngay cả khi
thị trường cuối cùng tiếp tục di chuyển theo hướng phá vỡ.
Hình 10-5 cho thấy một thiết lập mua tuyệt vời với sự hỗ trợ từ
Vùng tắc nghẽn và đường xu hướng. Tuy nhiên, nến thiết lập là nến
Outside bar tăng. Trong khi thị trường tạo ra một đỉnh xu hướng mới,

nó nhanh chóng sụp đổ. Sau đó, nó vọt lên nhanh chóng để kiểm tra
đường xu hướng bị phá vỡ. Cuối cùng, xu hướng tăng đã không tiếp tục.
Đây là loại hành động giá thất thường của sự hiển thị những thanh nến
Outside bar
Khi đối mặt với một thanh nến thiết lập bên ngoài, việc chờ đợi
thanh nến thiết lập thứ hai thường rất đáng giá. Thanh nến thiết lập thứ
hai có thể không xuất hiện và ngay cả khi có, nó có thể không được kích
hoạt. Nếu thanh nến thiết lập thứ hai được kích hoạt, nó thường mang
lại cơ hội giao dịch tốt hơn với rủi ro thấp hơn. Một ví dụ được thể hiện
trong Hình 10-6.

Thiết lập Vùng áp suất mua trong Hình 10-6 có sự hỗ trợ của
đường xu hướng và là một thiết lập tốt. Thanh nến cuối cùng của Vùng
áp suất là một Outside bar (thanh nến bên ngoài) cũng đóng vai trò là
thanh nến thiết lập của chúng ta. Mặc dù mua trên nến thiết lập này với
mức cắt lỗ dưới đáy của nó đã có lợi nhuận, nhưng nếu chúng ta kiên
nhẫn và chờ đợi thanh nến thiết lập thứ hai, chúng ta có thể tham gia
với mức giá tốt hơn (thấp hơn) một chút và đặt mức cắt lỗ ban đầu chặt
chẽ hơn nhiều .
Nến bên ngoài (Outside Bars) cũng là một tính năng hành động
giá cổ điển do những tin tức quan trọng có tác động đến giá mang lại.
Thông thường thị trường hình thành một outside bar (thanh nến bên
ngoài) ngay sau khi một tin tức được công bố. Cũng như chúng ta tránh
giao dịch khi chúng ta mong đợi tin tức quan trọng, chúng ta nên đặc
biệt cẩn thận xung quanh các outside bar.
Nếu các yếu tố khác thuận lợi, bạn vẫn sẽ tìm thấy nhiều thiết lập
chất lượng cao có chứa các nến outside bar (thanh nến bên ngoài). Rốt
cuộc, outside bar (thanh nến bên ngoài) là một vấn đề của dạng mô hình
riêng lẻ, không phải là một yếu tố phá vỡ thỏa thuận trong hầu hết các
trường hợp. Tuy nhiên, do các outside bar (thanh nến bên ngoài) gợi ý về
những chuyển động thất thường, các nhà giao dịch thận trọng có thể
muốn bỏ lỡ hoàn toàn. Nếu bạn đã không chắc chắn về xu hướng thị

trường và chất lượng của thiết lập giao dịch, một outside bar (thanh nến
bên ngoài) sẽ chỉ làm trầm trọng thêm sự không chắc chắn của bạn.
10.4 Danh sách kiểm tra để đánh giá
các thiết lập - Checklist for Assessing
Setups
Khi chúng ta đánh giá chất lượng của thiết lập, chúng ta sẽ xem
xét các câu hỏi sau. Chúng ta đưa ra trọng số nhiều nhất cho câu hỏi đầu
tiên và ít nhất cho câu hỏi cuối cùng.
1. Đánh giá của bạn về khuynh hướng thị trường là gì? Bạn chắc
chắn như thế nào? (Tham khảo Tập II nếu bạn cần trợ giúp về việc này.)
2. Thiết lập có vùng hỗ trợ / kháng cự để hỗ trợ nó không?
3. Có nhiều thiết lập giao dịch không?
4. Thiết lập có dạng thức tốt không?
Một ví dụ về thiết lập Phá vỡ tắc nghẽn mua chất lượng cao sẽ là
một ví dụ:
1. Xảy ra trong một thị trường vừa thiết lập xu hướng tăng giá rõ
ràng;
2. Được hỗ trợ bởi đường xu hướng tăng và Vùng tắc nghẽn;
3. Theo dõi Vùng áp suất tăng giá; và

4. Đã bứt phá với một thanh nến xu hướng phe giảm mạnh và bây
giờ thể hiện một thanh đảo chiều tăng giá dưới dạng nến thiết lập (thất
bại).

Tôi thực sự khuyên bạn chỉ nên thực hiện các thiết lập giao dịch
chất lượng cao.
Tập trung vào việc thực hiện các thiết lập giao dịch tốt nhất là
cách gần nhất bạn có thể đến với Chén Thánh của giao dịch. Nếu bạn
làm như vậy, bạn sẽ thấy mình thực hiện ít giao dịch hơn. Đây là một sự
đánh đổi đáng giá, bởi vì bạn đang nhận được tỷ lệ thắng cao hơn.
Học cách tôn trọng vốn kinh doanh của bạn. Chỉ sử dụng nó khi
bạn chắc chắn rằng bạn đã tìm thấy một thiết lập giao dịch chất lượng
cao. Đây là cách nhanh nhất để đạt được thành công trong giao dịch.

CHƯƠNG XI
TRADING MARKET BIAS

WITH TRADING SETUPS
THEO DÕI
KHUYNH HƯỚNG THỊ TRƯỜNG
VỚI CÁC THIẾT LẬP
GIAO DỊCH
Chủ đề của chương này nằm ở đâu đó giữa khuynh hướng thị
trường và thiết lập giao dịch. Tuy nhiên, trước tiên, tôi không thể giới
thiệu chủ đề này cho bạn thấy các thiết lập giao dịch. Điều này giải
thích tại sao tôi đã đặt chương này vào cuối tập này.
Cho đến nay, phương pháp giao dịch của chúng ta là đầu tiên xác
định khuynh hướng thị trường và sau đó tìm kiếm các thiết lập theo
hướng của khuynh hướng đó. Điều này là do tiền đề giao dịch của chúng
ta là các thiết lập phù hợp với xu hướng thị trường có nhiều khả năng

tạo ra người chiến thắng hơn trong khi các thiết lập chống lại khuynh
hướng có xu hướng không đáng tin cậy.
Nói cách khác, đây là những gì tôi muốn nói.
Khi khuynh hướng thị trường tăng giá, các thiết lập mua có xu
hướng thành công và thiết lập bán có xu hướng thất bại.
Khi xu hướng thị trường giảm giá, các thiết lập bán có xu hướng
thành công và thiết lập mua có xu hướng thất bại.
Trong chương này, chúng ta đang gắn với cùng một tiền đề.
Nhưng chúng ta sẽ đảo ngược góc nhìn của chúng ta.
Khi các thiết lập mua đang hoạt động và các thiết lập bán không
thành công, xu hướng thị trường có nhiều khả năng là tăng giá.
Khi các thiết lập bán đang hoạt động và các thiết lập mua không
thành công, xu hướng thị trường có nhiều khả năng là giảm giá.
Sự thay đổi trong quan điểm này tạo ra ý tưởng hữu ích rằng bằng
cách quan sát sự thành công và thất bại của các thiết lập giao dịch,
chúng ta có thể theo dõi xu hướng thị trường. Khái niệm này cực kỳ hữu
ích khi khuynh hướng thị trường không rõ ràng (dựa trên đường xu
hướng và phân tích động lượng), và bạn cần có quan điểm thứ hai.

11.1 Đánh giá sự thành công của một
thiết lập giao dịch - Assessing the

Success of a Trading
Setup
Để theo dõi xu hướng thị trường bằng cách quan sát thiết lập giao
dịch, chúng ta cần biết sự khác biệt giữa thiết lập thành công và thiết
lập thất bại.
Khi chúng ta giao dịch một thiết lập, thông thường, nó sẽ thành
công khi mục tiêu của chúng ta đạt được. Đó là một thất bại khi cắt lỗ
của chúng ta bị đánh trúng.
Tuy nhiên, để theo dõi xu hướng thị trường, chúng ta cần một
ngưỡng ít chính xác hơn nhưng quan trọng hơn. Lưu ý rằng các cân
nhắc sau chỉ áp dụng khi chúng ta đánh giá thiết lập giao dịch nhằm
mục đích theo dõi khuynh hướng của thị trường. Chúng không được áp
dụng trực tiếp để đánh giá chất lượng của các cơ hội giao dịch.

11.1.1 Thiết lập giao dịch mua - Long
Trading Setup
Một thiết lập mua được coi là:
● Thành công khi thanh giá vượt quá đỉnh của thanh nến thiết
lập
● Không thành công khi thanh giá xóa xuống dưới đáy của
thanh nến thiết lập
Nếu bạn không chắc ý tôi về việc thanh toán bù trừ trên thanh giá
và thanh toán bù trừ bên dưới, hãy xem lại khái niệm thanh toán bù trừ
trong Tập 2 Chương 3.3.2 trên các Trục đã được kiểm tra.
Nói chung,
● Các thiết lập mua thành công ngụ ý xu hướng tăng giá của
thị trường; và
● Thiết lập mua thất bại ngụ ý xu hướng giảm giá của thị
trường.
Hình 11-1 và Hình 11-2 lần lượt minh họa thiết lập thành công và
thất bại trong thiết lập mua tương ứng

1. Chúng ta đang đánh giá thiết lập Vùng áp suất tăng. Chúng ta
tập trung vào thanh thiết lập của nó và chú ý đến sự tương tác của thị
trường với đỉnh và đáy của nó.
2. Thị trường đã vượt xuống dưới đáy của thanh nến thiết lập hai
lần nhưng không thể vượt qua nó. Thiết lập không thất bại
3. Cuối cùng, thị trường di chuyển lên và xóa đỉnh của thanh nến
thiết lập. Như vậy, thiết lập mua này đã thành công. Nó ngụ ý một xu
hướng tăng giá của thị trường.
Như bạn có thể thấy trong Hình 11-1, để thiết lập thành công,
chúng ta không yêu cầu thị trường phải đạt được một mục tiêu cụ thể.
Chúng ta chỉ cần thấy một sự chuyển động đáng kể ra khỏi giá nhập

lệnh. Khi thanh giá vượt lên trên mức nhập lệnh của một thiết lập mua,
điều đó cho thấy phe bò đủ mạnh để ít nhất giữ thị trường trên mức giá
vào trong thời gian của một thanh giá. Chúng ta sẽ coi đó là dấu hiệu
của một thiết lập mua thành công.
1. Thiết lập mua ở đây lại là Vùng áp suất tăng giá và chúng ta đã
đánh dấu đỉnh và đáy của thanh nến thiết lập tương ứng.
2. Thị trường đầu tiên đã cố gắng thể hiện rõ trên đỉnh của thanh
nến thiết lập nhưng không thể lôi nó đi.
3. Sau đó, thị trường giảm xuống đáy của thanh nến thiết lập và
làm rõ nó bằng một sự suy thoái mạnh. Thiết lập mua này không thành
công và cho thấy một thị trường giảm giá.

11.1.2 Thiết lập Giao dịch bán - Short
Trading Setup
Một thiết lập bán được coi là:
● Thành công khi thanh giá rõ ràng dưới mức giá đầu vào của
nó
● Thất bại khi thanh giá rõ ràng bên trên mức cắt lỗ của nó
Nói chung,
● Các thiết lập bán thành công ngụ ý một xu hướng giảm giá
của thị trường; và
● Thiết lập bán không thành công ngụ ý xu hướng tăng giá của
thị trường.

Hình 11-3 và Hình 11-4 minh họa thiết lập bán thành công và thất
bại tương ứng
1. Thiết lập bán mà chúng ta đang đánh giá là Sự giảm tốc giảm
giá.
2. Ngay sau khi thanh nến thiết lập được kích hoạt, thị trường đã
tạo ra một outside bar (thanh nến bên ngoài) tăng giá khủng khiếp. Tuy
nhiên, nó không cố gắng để xuất hiện rõ ràng trên đỉnh của thanh nến
thiết lập bán. Do đó, thiết lập đã không thất bại.
3. Mặt khác, thị trường giảm sau đó và đã làm rõ bên dưới đáy của
thanh nến thiết lập, ám chỉ xu hướng giảm giá của thị trường.

1. Trọng tâm của chúng ta trong Hình 11-4 là Vùng áp suất giảm
giá.
2. Giá dao động xung quanh đáy của thanh nến thiết lập đối với
bốn thanh nến mà không cần thanh toán bù trừ bên dưới nó.
3. Thanh nến này xóa trên đỉnh của thanh nến thiết lập, xác nhận
sự thất bại của thiết lập và xu hướng thị trường tăng giá ngụ ý.

11.1.3 Thiết lập không hoàn hảo -
Imperfect Setups
Vì mục tiêu của chúng ta là theo dõi xu hướng thị trường và không
mua bán các thiết lập, chúng ta có thể ít chính xác hơn về các thiết lập
mà chúng ta tìm kiếm. Có hai cách chính để chúng ta thực hiện tính
linh hoạt này
Đầu tiên, chúng ta có thể đánh giá các thiết lập không được kích
hoạt, có nghĩa là về cơ bản chúng ta đang đánh giá một mẫu giá chứ
không phải một thiết lập cụ thể. Tất nhiên, nếu thiết lập thậm chí
không được kích hoạt, rất có thể nó đã thất bại.
Hình 11-5 cho thấy cách một thiết lập không được kích hoạt cũng
có thể chỉ ra khuynh hướng thị trường có khả năng xảy ra.

1. Đã có một sự suy giảm mạnh dưới dạng Sự sụt giảm thị trường
tăng giá
2. Chúng ta đã vẽ đường giới hạn của mô hình Sụt giảm thị trường.
(Trong trường hợp bạn quên đường giới hạn là gì, vui lòng tham khảo
Chương 6.2 - Xác định Anti-Climax (Sụt giảm thị trường).
3. Một thanh nến thiết lập tăng giá tốt đã xuất hiện. Tuy nhiên, nó
không được kích hoạt vì thanh nến sau không tăng lên trên nó.
4. Thay vào đó, giá rõ ràng bên dưới đường giới hạn. Mặc dù thực
tế là thanh nến thiết lập không bao giờ được kích hoạt, điều này ngụ ý
một xu hướng giảm giá.

Lưu ý rằng chúng ta cũng có thể đã sử dụng đáy của thanh nến
thiết lập tiềm năng thay vì đường giới hạn mẫu làm đường cần xóa để
chỉ ra xu hướng giảm giá. Kết quả sẽ giống nhau.
Khía cạnh khác của tính linh hoạt này liên quan đến sự xuất hiện
của thanh nến thiết lập. Mặc dù chúng ta đã sử dụng thanh nến tăng giá
cho các thiết lập mua và thanh nến giảm giá cho các thiết lập bán trong
các cuộc thảo luận trước đó của chúng ta (ngoại trừ mô hình Thất bại
của thanh nến xu hướng), chúng ta không cần làm như vậy với mục đích
theo dõi xu hướng thị trường. Thanh nến giảm giá được chấp nhận là
thanh nến thiết lập mua. Thanh nến tăng giá được chấp nhận là thanh
nến thiết lập bán. Nến Dojis chắc chắn là đầy đủ.
Hình 11-6 cho thấy cách quan sát thanh nến thiết lập giảm giá
trong một thiết lập giao dịch dài đã dẫn đến dấu hiệu sớm hơn về xu

1. Chúng ta đã có một Vùng áp lực tăng. Theo các quy tắc giao
dịch của chúng ta, chúng ta nên mua bằng một đánh dấu trên thanh nến
thiết lập tăng giá.
2. Tuy nhiên, trong trường hợp này, chúng ta đã bẻ cong các quy
tắc của mình để coi thanh nến giảm giá này là thanh nến thiết lập của
chúng ta. Thiết lập này sau đó đã thành công trong ba thanh nến tiếp
theo, ngụ ý xu hướng tăng giá của thị trường.
Quan trọng: chúng ta uốn cong các quy tắc của mình chỉ nhằm
mục đích theo dõi xu hướng thị trường với các thiết lập, chứ không phải
cho các mục giao dịch mua thực tế.

3. Hãy xem xét điều gì sẽ xảy ra nếu chúng ta kiên quyết xem xét
“thanh nến thiết lập chính xác”, là thanh nến tăng giá tiếp theo. Trong
trường hợp này, chúng ta sẽ chỉ coi việc thiết lập là thành công tám
thanh nến sau khi chúng ta nhập lệnh.
Bằng cách linh hoạt ở đây, chúng ta đã cố gắng nhận được cảnh
báo sớm rằng xu hướng tăng giá có thể đang xuất hiện. Tín hiệu này
xuất hiện trước đó sáu vạch mang lại lợi thế giao dịch.
Ý tưởng chính đằng sau việc theo dõi xu hướng thị trường với thiết
lập giao dịch là thiết lập các thông số mức giá dựa trên các mẫu và thiết
lập giá, sau đó quan sát hành động giá khi chúng tương tác với các điểm
giá này. Do đó, trong bối cảnh theo dõi xu hướng thị trường với thiết lập
giao dịch, các kỹ thuật của thiết lập ít quan trọng hơn.
Tất nhiên, chúng ta nên dành ít trọng lượng hơn cho các tín hiệu
từ các thiết lập kém lý tưởng hơn. Ví dụ: hãy xem xét sự thất bại của việc
thiết lập Vùng áp lực tăng với một thanh nến đảo chiều tăng tốt đẹp làm
thanh nến thiết lập so với sự thất bại của việc thiết lập Vùng áp lực tăng
không được kích hoạt. Điều đầu tiên chắc chắn là một tín hiệu mạnh
hơn về xu hướng giảm giá của thị trường.
Bạn có thể nhận thấy những điểm tương đồng giữa thiết lập Vùng
lo âu và các phương pháp chúng ta sử dụng để xác định chắc chắn sự
thành công của thiết lập trong chương. Cả hai khái niệm đều dựa vào
việc phóng to trên thanh nến thiết lập để xác định các thông số giá. Tuy

nhiên, Vùng lo âu có các tiêu chí nghiêm ngặt hơn các phương pháp
theo dõi xu hướng mà chúng ta đang xem xét trong chương này
11.2 Theo dõi khuynh hướng thị trường
- Tracking the Market Bias

Để theo dõi khuynh hướng thị trường với các thiết lập giao dịch,
hãy làm theo các hướng dẫn bên dưới.
1. Đánh giá mọi thiết lập giao dịch/ mô hình giá . (Không chỉ
những thứ phù hợp với xu hướng.)
2. Phân tích của bạn dựa trên kết quả của ba lần thiết lập cuối
cùng. (Loại trừ các thiết lập đã xảy ra quá lâu.)
3. Duy trì các đường xu hướng và phân tích động lượng làm công
cụ theo dõi khuynh hướng chính của bạn.
Nếu bạn thấy rằng việc theo dõi khuynh hướng thị trường với các
thiết lập giao dịch liên tục là điều khó hiểu, thì hãy chỉ sử dụng kỹ thuật
này khi bạn không hiểu rõ về khuynh hướng thị trường với các đường xu
hướng và phân tích động lượng.


Ví dụ này cho thấy sự thất bại của các thiết lập mua đã giúp xác
nhận việc phá vỡ đường xu hướng như một sự thay đổi trong xu hướng
thị trường như thế nào.
1. Thị trường có xu hướng tăng giá được thể hiện bởi đường xu
hướng tăng.
2. Thanh nến thiết lập Thất bại phá vỡ tắc nghẽn mua xuất hiện
trước khi đường xu hướng bị phá vỡ.
3. Sau đó, đường xu hướng đã phá vỡ với mô hình anti-Climax (Sụt
giảm thị trường) tăng giá. Tuy nhiên, không có thanh nến thiết lập nào
được kích hoạt.

4. Thanh nến này đã xóa dưới đáy của thanh nến thiết lập Thất bại
Phá vỡ tắc nghẽn và đường giới hạn của mô hình Sụt giảm thị trường
tăng giá. Những thất bại của các tín hiệu tăng giá cho thấy xu hướng
giảm giá. Thêm điều đó vào việc phá vỡ đường xu hướng tăng với động
lượng tốt và chúng ta có thể thoải mái cho rằng là khuynh hướng giảm
giá.
5. Thiết lập bán này dựa trên Vùng tắc nghẽn được đề cập trong
điểm 2 (hộp đường chấm). Nó đã đưa chúng ta vào một xu hướng giảm
mạnh và nhanh chóng. Thanh nến giảm giá mua ở cực bên phải của biểu
đồ chỉ mới bắt đầu.

Trong ví dụ này, việc quan sát các thiết lập giao dịch đã cho thấy
một dấu hiệu tuyệt vời về khuynh hướng tăng giá của thị trường. Nó
cũng giúp chúng ta tránh được hai lần mất thiết lập

1. Thị trường đang ở trạng thái giảm giá. Tuy nhiên, nó đã giảm
một khoảng cách lớn xuống dưới đường xu hướng giảm. Đã đến lúc
nâng cao độ nhạy cảm của chúng ta đối với bất kỳ dấu hiệu nào của sự
đảo ngược xu hướng.
2. Sự giảm tốc trong xu hướng tăng cung cấp một cơ hội tuyệt vời
để đánh giá xu hướng của thị trường.
3. Thanh nến này đã rõ ràng trên đỉnh của thanh nến thiết lập
Giảm tốc và báo hiệu xu hướng tăng giá có thể xảy ra. Tuy nhiên, đường
xu hướng giảm vẫn còn nguyên vẹn và thị trường chưa phá vỡ bất kỳ
đỉnh đảo chiều nào theo đà tăng. Do đó, chỉ có một gợi ý duy nhất về xu
hướng tăng giá.

4. Vì chúng ta nhạy cảm với các manh mối đảo chiều tại thời điểm
đó, thành công của Giảm tốc tăng giá đủ để khiến chúng ta bỏ qua hai
thiết lập Giảm tốc giảm sau đó.
5. Hơn nữa, Sự giảm tốc giảm giá đầu tiên cũng thất bại, càng
củng cố thêm sự xuất hiện của xu hướng tăng giá. Thanh nến này cũng
xóa đỉnh đảo chiều trước đó. Do đó, ngay cả khi chúng ta đã thực hiện
thiết lập Giảm tốc đầu tiên, chúng ta không nên thực hiện thiết lập thứ
hai cho đến khi có dấu hiệu của những phe giảm quay trở lại.
6. Với những tín hiệu tăng giá này, mặc dù thiếu một đường xu
hướng tăng giá để xác nhận xu hướng tăng giá, nhưng việc thiết lập Thất
bại Phá vỡ Tắc nghẽn mua này là hợp lý.

Ví dụ này cho thấy cách thiết lập giao dịch đưa ra manh mối đầu
tiên về sự đảo chiều của thị trường. Tôi đã đánh dấu tất cả các thiết lập
trên Hình 11-9.

1. Sự sụt giảm thị trường này với thanh nến đảo chiều giảm giá khi
thanh nến thiết lập của nó được kích hoạt, nhưng không thành công khi
thị trường tăng cao hơn.
2. Mặt khác, thiết lập Thất bại Phá vỡ Tắc nghẽn tăng giá này diễn
ra cực kỳ tốt.
3. Sau một đợt tăng mạnh, một Vùng áp suất giảm giá hình thành
nhưng lại thất bại mà thậm chí không được kích hoạt, cho thấy xu
hướng tăng giá đang tiếp tục mạnh mẽ.
4. Tuy nhiên, mô hình Sụt giảm thị trường giảm giá sau đó đã
thành công trong việc đẩy thị trường đi xuống. Một thanh nến tăng giá

đã rõ ràng dưới đáy của thanh nến thiết lập. Đó là dấu hiệu giảm giá đầu
tiên mà chúng ta thu thập được từ việc quan sát các thiết lập giao dịch.
Hình 11-10 cho thấy hành động giá diễn ra sau sự thành công của
Sụt giảm thị trường ( Anti-climax) giảm giá
Sụt giảm thị trường (Anti-climax) giảm giá hóa ra lại là đỉnh của
xu hướng tăng và bắt đầu một xu hướng giảm mới.
Ví dụ này có thể cám dỗ bạn bắt đầu tìm kiếm sự đảo ngược. Tuy
nhiên, việc thiết lập Anti-Climax (Sự sụt giảm thị trường) bán ở trên
cùng rõ ràng là một hành động chống lại xu hướng tăng giá của thị
trường. Thiết lập bán đã chứng minh tính hữu ích của nó bằng cách

cảnh báo chúng ta rằng một thị trường giảm giá có thể sắp đến. Đừng
lạm dụng nó bằng cách tham gia quá sớm.
Chờ thêm các dấu hiệu về một thị trường giảm giá, như một thiết
lập bán khống thành công khác hoặc động lượng giảm giá rõ ràng, trước
khi tìm kiếm cơ hội bán khống. Trên thực tế, như thể hiện trong Hình
11-11 cận cảnh, những dấu hiệu này đã sớm xuất hiện.
1. Ngay sau khi thành công của Sự sụt giảm thị trường giảm giá,
thị trường đã tạo ra một đáy đã được thử nghiệm với động lực tốt, xóa bỏ
bên dưới đáy đảo chiều trước đó.
2. Xu hướng Giảm tốc tăng giá hình thành nhưng không đẩy thị
trường lên đáng kể.

3. Đồng thời, một Vùng áp suất giảm giá hình thành. Thiết lập bán
này có thể chấp nhận được vì động lượng đang ở phía chúng ta.
Khi thị trường giảm sâu hơn, Vùng giảm tốc tăng giá không thành
công và Vùng áp suất giảm giá đã thành công. Với những tín hiệu này,
xu hướng giảm giá của thị trường đã được xác nhận và chúng ta có thể
bắt đầu tìm kiếm cơ hội bán khống.

Hầu hết các mô hình / thiết lập giá đều không phải là tín hiệu đầu
vào đủ tin cậy vì nhiều lý do như đi ngược lại với xu hướng thị trường,
thiếu sự hợp nhất từ các thiết lập khác hoặc tỷ lệ phần thưởng trên rủi
ro thấp. chúng ta thấy những thiết lập này, nhưng không thể giao dịch
chúng.
Theo dõi các thiết lập giao dịch để theo dõi xu hướng thị trường là
một cách tuyệt vời để sử dụng những “thiết lập không thể giao dịch”
này. Hơn nữa, nó giúp bạn duy trì “cảm giác thị trường”, giữ tâm trí của
bạn theo nhịp thị trường. Nó tương tự như nghệ thuật đọc băng, nhưng
đơn giản hơn rất nhiều để chọn.
Khi đánh giá hành động giá, bối cảnh là rất quan trọng. Thiết lập
giao dịch cung cấp bối cảnh bán hạn (với đỉnh và đáy của thanh nến

thiết lập hoặc các điểm cực trị của mô hình như đường giới hạn) để diễn
giải hành động giá hiện tại.
Khái niệm sử dụng sự thành công và thất bại của các mô hình giá
để theo dõi xu hướng thị trường không dành riêng cho các thiết lập
trong cuốn sách này. Nó cũng hoạt động cho các mô hình hành động giá
khác.
Tuy nhiên, hãy cẩn thận để không làm quá tải bản thân bằng cách
cố gắng tìm kiếm quá nhiều mô hình cùng một lúc. Để theo dõi xu
hướng thị trường một cách hiệu quả, hãy tập trung vào một số mô hình
và thiết lập phù hợp với bạn.
Hãy nhớ rằng bạn vẫn nên sử dụng các đường xu hướng và trục
xoay (động lượng) làm công cụ chính để giải mã xu hướng thị trường.

CHƯƠNG XII
RE-ENTRIES
TÁI NHẬP LỆNH
Đối với mọi thiết lập giao dịch mà chúng ta thực hiện, có khả năng
lệnh cắt lỗ của chúng ta được thực hiện. Và đối với mọi thiết lập mà
chúng ta bị dừng, có khả năng vào lại vị trí.
Đối với một vị thế mua mà chúng ta bị dừng lại, chúng ta có thể
xem xét việc tham gia lại theo cùng một hướng (như khi thiết lập lại một
vị thế mua). Đối với một vị thế bán mà chúng ta bị dừng lại, chúng ta có
thể tham gia lại thị trường với một vị thế bán.
Đừng nhầm lẫn giữa việc nhập lại theo cùng một hướng với việc
đảo ngược từ vị thế mua sang vị thế bán và ngược lại.
Trong chương này, chúng ta sẽ thảo luận về ưu và nhược điểm của
tái nhập lệnh và các thiết lập đủ điều kiện để tái nhập lại.

12.1 Tâm lý của tái nhập lệnh - The
Psychology of Re-entries
Khi chúng ta ngừng giao dịch, có hai trường hợp có thể xảy ra.
Kịch bản đầu tiên là phân tích thị trường của chúng ta đã sai. Thị
trường đã thay đổi xu hướng của nó hoặc động lượng thị trường đã
chống lại chúng ta và các kỹ thuật giao dịch của chúng ta đã không phát
hiện ra điều đó. Trong những trường hợp như vậy, miễn là chúng ta đã
nhất quán trong phân tích của mình và không vi phạm bất kỳ quy tắc
giao dịch nào, chúng ta nên chấp nhận sự thất bại của thiết lập một cách
thoải mái. Tiếp tục và chờ thiết lập giao dịch tiếp theo.
Một kịch bản khác là phân tích thị trường của chúng ta đã đúng,
nhưng thời điểm của chúng ta đã sai. Điều đó có nghĩa là, mặc dù chúng
ta đã ngừng giao dịch, nhưng vẫn có khả năng là hướng thị trường dự
đoán của chúng ta là chính xác. Trong trường hợp đó, chúng ta nên cố
gắng vào lại vị trí để tận dụng phân tích thị trường của chúng ta.
Nghe có vẻ hợp lý, nhưng có một câu hỏi hiển nhiên. Làm thế nào
để chúng ta biết được chúng ta đang bị cuốn vào kịch bản nào?
Nếu chúng ta bị mắc kẹt trong kịch bản đầu tiên nhưng chúng ta
vẫn tiếp tục nghĩ rằng phân tích thị trường của chúng ta là đúng, chúng
ta sẽ nhân thêm số tiền thua lỗ của mình khi việc tái nhập lệnh cũng bị
dừng lại. Điều này không có gì lạ vì khi các nhà giao dịch bị dừng khỏi

vị thế của họ, họ thường tưởng tượng rằng họ đang đối mặt với kịch bản
thứ hai, để họ có cớ lao ngay vào thị trường để thực hiện thêm một số
hành động. Hành vi như vậy dẫn đến thua lỗ liên tiếp. Đối với nhiều nhà
giao dịch, đó là tất cả những gì họ cần để tham gia vào hành vi tự hủy
hoại bản thân như giao dịch trả thù.
Nếu chúng ta đang đối mặt với kịch bản thứ hai và không muốn
tham gia lại thị trường, chúng ta đang đánh mất cơ hội giao dịch vững
chắc, mặc dù đã có phân tích thị trường chính xác. Kết quả giao dịch của
chúng ta sẽ bị ảnh hưởng về mặt tài chính. Tuy nhiên, đó không phải là
nỗi sợ hãi tồi tệ nhất của chúng ta. Đó là hệ quả cảm tính sẽ phá vỡ các
nhà giao dịch
"Tôi đã đúng. Nhưng tôi đã mất tiền. Làm thế nào mà có thể
được?"
Thật khó để chấp nhận rằng chúng ta đã sai và do đó chúng ta bị
mất tiền. Thậm chí còn khó hơn để chấp nhận rằng chúng ta đã đúng,
nhưng chúng ta lại mất tiền. Theo bản năng, chúng ta muốn chiến đấu
và lấy lại những gì thuộc về mình.
"Chết tiệt, bởi vì tôi đã đúng!"
Tâm lý này một lần nữa tự hủy hoại và gần như chắc chắn sẽ
gây ra giao dịch quá mức.
Các mục tái nhập lệnh mang đến cơ hội thứ hai để tham gia thị
trường và khắc phục các lỗi thời gian không thể tránh khỏi. Tuy nhiên,

đây là một động thái nguy hiểm có ý nghĩa quan trọng đối với tâm lý của
nhà giao dịch.
Do đó, điều quan trọng là phải có các hướng dẫn rõ ràng để phân
biệt giữa hai tình huống và áp dụng cách hành động phù hợp. Các
nguyên tắc này cung cấp cơ sở hợp lý để xác định xem chúng ta có nên
nhập lại lệnh hay không. Tất nhiên, chúng không hoàn hảo. Cuối cùng
bạn vẫn có thể nhầm lẫn giữa hai tình huống. Tuy nhiên, với một bộ
hướng dẫn, bạn ít có khả năng sa vào loại hành vi tự hủy hoại bản thân
được mô tả ở trên.
12.2 Tiêu chuẩn tái nhập lệnh -

Re-entry Criteria
Tiêu chí tái nhập lệnh thực sự thiên về “khi nào chúng ta không
nên nhập lại” hơn là “khi nào chúng ta nên nhập lại”.
Trước khi tham gia lại thị trường, chúng ta phải đảm bảo rằng xu
hướng thị trường vẫn còn nguyên vẹn. Nếu việc thiết lập không thành
công khiến chúng ta nghi ngờ đánh giá ban đầu của chúng ta về xu
hướng thị trường, thì chúng ta không nên tham gia lại.
Ngoài ra, chỉ những thiết lập tốt mới xứng đáng có cơ hội thứ hai.
Vì vậy, hãy suy nghĩ kỹ trước khi vào lại. Đừng quay trở lại thị trường chỉ

vì bạn không thể chấp nhận rằng bạn đã thua lỗ. Hãy nhớ rằng các nhà
giao dịch giỏi sẽ thua lỗ tốt.
Ngoài chất lượng của thiết lập, có hai lý do chính khiến chúng ta
không nên nhập lại.
Lý do đầu tiên là thiết lập không thành công và không còn xứng
đáng để nhập lại. Ở đây, chúng ta mượn định nghĩa thất bại từ Chương
11, trong đó chúng ta đã học cách quan sát các thiết lập giao dịch để
theo dõi xu hướng thị trường.
Tóm lại, nếu giá rõ ràng dưới đáy của thanh nến thiết lập mua thì
đó là một thất bại. Nếu giá rõ ràng trên đỉnh của thanh nến thiết lập
bán, thì đó là một thất bại.
Hình 12-1 cho thấy một ví dụ về thiết lập bán không thành công từ
chối nỗ lực tái nhập lệnh.

1. Thanh nến cuối cùng của Vùng áp suất giảm giá là nến Doji.
Chúng ta đã đợi một thanh nến giảm giá có thể hoạt động như thanh
nến thiết lập của chúng ta.
2. Thanh nến giảm giá mạnh này là thanh nến thiết lập của chúng
ta và chúng ta đã rút bán một đánh dấu bên dưới nó. Tuy nhiên, thị
trường tăng mạnh và đạt thứ tự dừng lỗ của chúng ta được đặt trên đỉnh
của thanh nến thiết lập.
3. Chúng ta chiếu dòng này từ đỉnh của thanh nến thiết lập bán.
Nếu giá rõ ràng trên dòng này, chúng ta sẽ từ bỏ tất cả các nỗ lực vào
việc nhập lại thiết lập.

4. Thanh nến này là quyết định. Nó đã rõ ràng trên đỉnh của thanh
nến thiết lập. Quá trình thiết lập không thành công. Do sự phát triển
này, chúng ta không nên nhập lại thiết lập bán.
Chúng ta không nên vào lại khi thiết lập không thành công. Làm
thế nào khi một thiết lập đã thành công một cách hợp lý? Câu hỏi này
đưa chúng ta đến lý do thứ hai để không vào lại.
Chúng ta không nhập lại khi thiết lập đã thành công. Một lần nữa,
chúng ta mượn định nghĩa về giao dịch thành công từ Chương 11.
Tóm lại, nếu giá rõ ràng trên đỉnh của một thanh nến thiết lập
mua, thì nó đã thành công. Nếu giá rõ ràng dưới đáy của thanh nến thiết
lập bán, thì nó đã thành công.
Đôi khi, chúng ta dừng giao dịch thành công vì mục tiêu của
chúng ta quá xa. Trong những trường hợp như vậy, nó không phải là
trường hợp tiềm năng không được thực hiện do các vấn đề về thời gian.
Tiềm năng đã được thị trường nhận ra, nhưng chúng ta không nhận ra
lợi nhuận.
Các mục tái nhập lệnh có nghĩa là để khắc phục sự cố của các giao
dịch tốt bị dừng lại trước khi chúng trở nên thành công. Khi giao dịch
đã thành công, không có cơ sở để tái nhập lệnh.
Hình 12-2 cho thấy một ví dụ về một thiết lập mua thành công
nhưng cuối cùng bị dừng lại. Chúng ta không nên nhập lại trong những
trường hợp như vậy.

1. Thị trường hình thành Vùng áp lực tăng.
2. Thanh nến cuối cùng của Vùng áp suất là thanh nến tăng giá mà
chúng ta đã sử dụng làm thanh nến thiết lập của mình.
3. Chúng ta chiếu một đường thẳng từ đỉnh của thanh nến thiết
lập mua. Nếu thị trường xóa đường này, giao dịch sẽ được coi là thành
công.
4. Thanh nến tăng giá mạnh này đã rõ ràng trên đường này và xác
nhận sự thành công của thiết lập này. Nó ngụ ý rằng chúng ta không
nên tham gia lại giao dịch này nếu chúng ta bị dừng lại.
5. Cuối cùng, thị trường giảm và chạm vào lệnh cắt lỗ của chúng
ta. Tuy nhiên, như đã đề cập, chúng ta không nên nhập lại thị trường.

Đối với các mục tái nhập lệnh, chúng ta dựa trên cùng một tiền đề
giao dịch như thiết lập ban đầu. Do đó, chúng ta không cần thiết lập thứ
hai để vào lại, mặc dù có một thiết lập là một phần thưởng rõ ràng.
Chúng ta có thể nhập lại với bất kỳ thanh giá nào theo hướng thiết lập
ban đầu.
Các tiêu chí tái nhập lệnh cho các thiết lập mua và bán được tóm
tắt bên dưới với các ví dụ.
12.2.1 thiết lập mua tái nhập lệnh -

Long Setup Re-entry
1. Xu hướng tăng giá của thị trường phải còn nguyên vẹn.
2. Thiết lập ban đầu phải là thiết lập chất lượng cao.
3. Giá không rõ ràng trên đỉnh của thanh nến thiết lập.
(Thiết lập không được thành công.)
4. Giá không được rõ ràng bên dưới đáy của thanh nến thiết lập.
(Thiết lập không được thất bại.)
5. Thanh nến thiết lập tái nhập lệnh phải là tăng giá.
6. Nhập một 'tick' trên thanh nến thiết lập tái nhập lệnh và đặt
một lệnh dừng lỗ bằng một đánh dấu bên dưới nó.
Một ví dụ về tái nhập lệnh mua được thể hiện trong Hình 12-3.

1. Thị trường hình thành mô hình Giảm tốc 4 thanh nến kết thúc
bằng Vùng áp lực tăng giá vững chắc. Sự kết hợp này đã tạo ra một thiết
lập chất lượng cao.
2. Thanh nến cuối cùng của Vùng áp suất là thanh nến tăng với
bóng dưới dài. Chúng ta đã nhập bằng một 'tick' phía trên thanh nến
này.
3. Chúng ta đã đánh dấu cắt lỗ của mình dưới đáy của thanh nến
thiết lập. Nếu giá rõ ràng dưới đáy của thanh nến thiết lập, chúng ta sẽ
ngừng tìm kiếm bất kỳ mục tái nhập lệnh nào
4. Giá giảm thông qua lệnh cắt lỗ của chúng ta nhưng đã tìm thấy
hỗ trợ rõ ràng như được thể hiện bởi bóng dài bên dưới của nến Pin bar

này. Lưu ý rằng thị trường chỉ thực hiện lệnh cắt lỗ nhưng không rõ
ràng bên dưới nó. Hơn nữa, xu hướng tăng vẫn còn nguyên vẹn và không
có đáy nào được kiểm tra hình thành. Mặc dù không được hiển thị,
nhưng cũng có một đường xu hướng tăng hiệu quả nằm hoàn toàn bên
dưới hành động giá được thể hiện trong Hình 12-3.
5. Do đó, chúng ta có thể nhập lại thiết lập này với thanh tăng giá
tiếp theo. Các nhà giao dịch tinh mắt có thể đã nhận thấy rằng thanh
nến thiết lập vào lại cũng là một thanh nến thiết lập Thất bại Phá vỡ tắc
nghẽn tăng giá. Chúng ta không có lý do gì để không thực hiện mục tái
nhập lệnh này.
12.2.2 Thiết lập bán Tái nhập lệnh -

Short Setup Re-entry
1. Xu hướng giảm giá của thị trường phải còn nguyên vẹn.
2. Thiết lập ban đầu phải là thiết lập chất lượng cao.
3. Giá không rõ ràng bên dưới đáy của thanh nến thiết lập.
(Thiết lập không được thành công.)
4. Giá không được rõ ràng trên đỉnh của thanh nến thiết lập.
(Thiết lập không được thất bại.)
5. Thanh nến thiết lập tái nhập lệnh phải là giảm giá.

6. Nhập một 'tick' bên dưới thanh nến thiết lập tái nhập lệnh và
đặt cắt lỗ một 'tick' trên nó.
Một ví dụ được thể hiện trong Hình 12-4.
1. Thị trường đã phá vỡ đường xu hướng tăng với động lượng, mở
ra xu hướng giảm giá mới. Sau đó, giá bứt phá trên vùng tắc nghẽn với
mô hình Giảm tốc giảm về phía đường xu hướng bị phá vỡ. Đó là một
thiết lập bán chất lượng cao.
2. Do đó, chúng ta bán khống với thanh giảm giá này, mặc dù nó
có dạng giống như nến Doji.
3. Thanh nến nhập lệnh đã biến thành nến outside bar (thanh nến
bên ngoài) tăng giá khiến chúng ta dừng lại.

4. Tuy nhiên, nến outside bar (thanh nến bên ngoài) không dẫn giá
đến mức cắt lỗ ban đầu. Trên thực tế, nến outside bar (thanh nến bên
ngoài) không có xu hướng tăng giá nào. Thanh nến tiếp theo là một
thanh nến giảm giá cho chúng ta cơ hội tham gia lại giao dịch bán.
5. Có lẽ do cú sốc vì bị dừng giao dịch ban đầu quá nhanh, bạn có
thể không chắc chắn và chọn không tham gia lại ngay lập tức. Trong
trường hợp này, thị trường đủ tốt để cung cấp cho chúng ta thêm hai cơ
hội để gia nhập lại.
12.2.3 Thêm Mẹo để Tái nhập lệnh -

More Tips for Re-entries
Một cách hữu ích để xác định các mục tái nhập lệnh tốt là theo dõi
tốc độ mà mức cắt lỗ từ chối thị trường. Nếu thị trường chạm mức cắt lỗ
của một thiết lập mua và phục hồi nhanh chóng lên trên, nó là dấu hiệu
tốt cho việc tái nhập lệnh.
Tương tự như vậy, nếu thị trường bị từ chối nhanh chóng xuống
mức cắt lỗ của một thiết lập bán hạn, thì các mục tái nhập lệnh được ưu
tiên. Những lời từ chối nhanh chóng này là dấu hiệu của hỗ trợ và kháng
cự tốt đối với các thiết lập mua và bán hạn.
Ngoài ra, để tránh rủi ro sử dụng các mục tái nhập lệnh như một
cái cớ để giao dịch quá mức, chúng ta chỉ nên nhập lại một lần. Khi

chúng ta dừng thiết lập ban đầu, chúng ta nhập lại. Nhưng khi giao dịch
tái gia nhập của chúng ta bị dừng lại, chúng ta đứng sang một bên và
đánh giá lại thị trường.
12.3 Tái nhập lệnh Tương đương -
Re-entry Equivalent
Có thể thực hiện các thiết lập tái nhập lệnh mà không cần thiết
lập ban đầu. Thiết lập được thực hiện theo cách này được gọi là thiết lập
tương đương tái nhập lệnh. Trên thực tế, giao dịch tương đương tái nhập
lệnh là một ý tưởng rất tốt. Điều này có nghĩa là khi chúng ta tìm thấy
thiết lập giao dịch, chúng ta sẽ không tham gia. Chúng ta đợi thiết lập
không thành công. Sau đó, chúng ta tìm kiếm một mục tái nhập lệnh
Tại sao chúng ta làm điều đó? Điều này là do các mục tái nhập
lệnh thường đáng tin cậy hơn so với thiết lập ban đầu.¹⁵ Đây là một cách
tuyệt vời để xác định các giao dịch có độ tin cậy cao. Tuy nhiên, các nhà
giao dịch sử dụng phương pháp này sẽ có ít cơ hội giao dịch hơn vì một
số thiết lập giao dịch sẽ diễn ra mà không cần kéo lại để cho phép tái
nhập lệnh.
¹⁵ Ý tưởng rằng mục nhập lệnh sau cao hơn là có cơ sở. Al Brooks phổ biến bài dự thi thứ hai (thất bại ê
chề). Các mẫu biểu đồ cổ điển cũng bao gồm các đỉnh và đáy kép. Đây là những khái niệm tìm cách đánh
đổi bước ngoặt thứ hai (hoặc sau này).

Hình 12-5 cho thấy một ví dụ về tái nhập lệnh vượt trội.
1. Thị trường bắt đầu giảm trở lại với một nến outside bar (thanh
nến bên ngoài) giảm giá và kết thúc với mô hình Giảm tốc tăng giá.
2. Như đã thảo luận trước đó, các outside bar (thanh nến bên
ngoài) có thể báo hiệu hành động giá thất thường. Thêm điều đó vào
bóng dài phía trên của thanh thiết lập (ngụ ý áp lực bán) và chúng ta có
đủ lý do để giữ lại mục nhập lệnh của mình.
3. Nếu chúng ta đã tham gia, chúng ta sẽ bị chặn lại bởi thanh nến
bên ngoài giảm giá thứ hai. Thay vào đó, chúng ta có cơ hội theo dõi
thiết lập tương đương tái nhập lệnh.

4. Giá không rõ ràng dưới mức cắt lỗ mặc dù đã chạm mức đó.
Thanh nến thiết lập tái nhập lệnh tăng giá đã xuất hiện và chúng ta đã
đánh dấu vào phía trên nó.
Mặc dù việc tái nhập lệnh giúp chúng ta có mức giá xấp xỉ bằng
mức giá thiết lập ban đầu và kéo theo rủi ro giao dịch lớn hơn do phạm
vi thanh nến rộng hơn, nhưng đó là thanh nến thiết lập đáng tin cậy
hơn.
Hình 12-6 cho thấy một ví dụ khác trong đó chúng ta chờ đợi một
giao dịch tương đương tái nhập lệnh vì chúng ta không chắc liệu xu
hướng thị trường có thay đổi hay không.

1. Thị trường đảo chiều tăng và phá vỡ đường xu hướng giảm. Sự
phá vỡ diễn ra chắc chắn và giá sớm hình thành mức thấp trên trục cơ
bản trên đường xu hướng bị phá vỡ. Đánh giá khuynh hướng thị trường
của chúng ta đã chuyển sang xu hướng tăng.
2. Tuy nhiên, không có đỉnh đảo chiều được kiểm tra nào cho thấy
động lượng. Sự thiếu động lượng tăng giá này khi bắt đầu một xu hướng
mới được cho là đã đưa sự không chắc chắn vào tiền đề tăng giá của
chúng ta.
3. Thị trường đã bày tỏ một thiết lập mua có vẻ chất lượng cao bao
gồm Sự sụt giảm thị trường tăng giá và hỗ trợ từ Vùng tắc nghẽn. Thanh
nến thiết lập được kích hoạt khi thanh nến tiếp theo vượt lên trên nó bởi
một 'tick'. Tuy nhiên, vì chúng ta không chắc chắn về xu hướng thị
trường, nên việc bỏ qua thiết lập này là hợp lý. Hơn nữa, hình thức của
Anti-Climax (Sụt giảm thị trường) không được lý tưởng vì không thể
hiện rõ sự sụp đổ của đỉnh cao.
4. Ngay sau đó, lệnh cắt lỗ liên quan đã bị chạm tới. Thanh nến
tăng giá đẹp bật lên trên Vùng tắc nghẽn là một thiết lập tái nhập lệnh
tuyệt vời
Ví dụ này một lần nữa chứng minh giá trị của việc chờ đợi tái nhập
lệnh khi hành động giá không rõ ràng.
Hầu hết thời gian, khi chúng ta đánh giá chất lượng của thiết lập,
thiết lập tái nhập lệnh được coi là mục nhập lệnh chất lượng cao hơn.

Tuy nhiên, nếu mục tái nhập lệnh là tốt, không phải tái nhập lệnh
thứ 2 thậm chí còn tốt hơn? Còn các mục tái nhập lại thứ ba, thứ tư và
thứ năm thì sao?
Câu hỏi này đưa chúng ta trở lại quan điểm của chúng ta ở đầu
chương này.
Khi chúng ta ngừng giao dịch, đó có thể là vấn đề về thời gian
hoặc vấn đề về sự sai lệch của thị trường. Các mục tái nhập lệnh có thể
sửa lỗi trước nhưng không thể sửa lỗi sau đó. Với mỗi giao dịch mà
chúng ta bị dừng lại, xác suất rằng chúng ta không đối mặt với sự tăng
lên vấn đề về thời gian. Mối quan hệ này được minh họa trong Hình
12-7.

Nếu vấn đề nằm ở việc có một khuynh hướng thị trường sai lầm,
thì việc tham gia lại thị trường sẽ chỉ gây ra nhiều tổn thất hơn. Đây là lý
do tại sao chúng ta phải giới hạn số lần tái nhập lại. Trên thực tế, rất
thường xuyên, sau khi lần tái nhập lệnh đầu tiên bị dừng lại, đã có
những dấu hiệu thị trường đảo chiều nên bán cản việc tái nhập lệnh tiếp
tục.
Các thiết lập tương đương mục tái nhập lệnh là các mục tái nhập
lại kỹ thuật. Do đó, nếu chúng ta bị dừng thiết lập tái nhập lệnh tương
đương, chúng ta không nên nhập lại.
Thực hiện một giao dịch tái nhập lệnh tương đương có nghĩa là bỏ
qua thiết lập ban đầu để chờ cơ hội tham gia tiếp theo. Nó có nghĩa là
kiên nhẫn. Thị trường thưởng cho sự kiên nhẫn. Nếu bạn muốn thực
hiện các giao dịch có xác suất cao, bạn nên luôn đợi một thiết lập tương
đương tái nhập lệnh.
“Kiên nhẫn là sức mạnh. Sự kiên nhẫn không phải là sự vắng mặt
của hành động; đúng hơn nó là "thời gian". Nó chờ đợi vào đúng thời điểm
để hành động theo các nguyên tắc và cách thức đúng đắn. ”
Fulton J. Sheen

Tái nhập lệnh là một khái niệm quan trọng sẽ giúp phân biệt
những nhà giao dịch giỏi hơn với những nhà giao dịch trung bình. Nếu

bạn biết khi nào nên tham gia lại, bạn có thể cải thiện kết quả giao dịch
của mình với một mức lợi nhuận lớn. Tuy nhiên, nếu bạn nhập lại một
cách bừa bãi, hãy chuẩn bị cho tình trạng giảm giá sâu và sự nhầm lẫn
lớn.
Các tương đương tái nhập lệnh cung cấp một công thức chiến
thắng cho nhà giao dịch kiên nhẫn. Chờ thiết lập giao dịch chất lượng
cao. Đừng lấy nó. Nếu một mục tái nhập lệnh xuất hiện chính nó, thì hãy
tiếp tục. Tuy nhiên, cách tiếp cận này sẽ dẫn đến ít cơ hội giao dịch hơn
và hầu hết các nhà giao dịch muốn hành động nhiều hơn thế. Đây là lý
do tại sao hầu hết các nhà giao dịch không kiếm được tiền.
Tuy nhiên, không có gì sai khi sử dụng thiết lập gốc miễn là thiết
lập chất lượng cao. Chỉ là việc tái nhập lệnh, nếu thị trường cung cấp, sẽ
tốt hơn.
Như một lưu ý cuối cùng để tăng thêm sự đánh giá của chúng ta về
bức tranh lớn hơn, hãy để tôi thu hút sự chú ý của bạn đến Hình 12-7
một lần nữa. Về cơ bản, nó liên quan đến hiệu suất của các thiết lập giao
dịch với xu hướng thị trường. Mối liên hệ này tương tự như những gì
chúng ta đã khai thác trong Chương 11 để theo dõi xu hướng thị trường.
Ở phần cuối của loạt bài này, bạn sẽ nhận ra rằng các kỹ thuật giao dịch
của chúng ta bắt nguồn nhất quán từ một vài khái niệm giao dịch cốt
lõi.

CHƯƠNG XIII
THE MEANING OF FORM

Ý NGHĨA CỦA BIỂU ĐỒ
Chúng ta đã dành một phần lớn của cuốn sách này để giải thích
các quy tắc xác định các mô hình và các quy tắc giao dịch chúng. Chúng
ta thậm chí có các quy tắc để chọn các thiết lập tốt nhất và quy tắc cho
các tái nhập lệnh.
Nói một cách khác, chúng ta đang học từ các biểu mẫu. Ví dụ,
chúng ta đã học các dạng của Mô hình tắc nghẽn (Congestion pattern)
và dạng biểu mẫu của Nến xu hướng (Trend bar). Chúng ta cũng đã học
được rằng Nến thiết lập mua (Long setup bar) nên tăng (Bullish) và Nến
thiết lập bán (Short setup bar) nên giảm (Bearish), ngoại trừ Thiết lập
Thất bại nến xu hướng (Trend Bar Failure Setup)
Bây giờ, chúng ta hãy học cách lách những quy tắc này. Đây là một
hành động nguy hiểm. Tuy nhiên, sớm muộn gì bạn cũng sẽ lách luật
thôi. Thay vì tránh chủ đề này, hãy đối mặt với nó và nói về cách điều
chỉnh các quy tắc một cách chính xác.

13.1 Sự cần thiết của việc lách luật -
The Need for Bending Rules

Bạn phải hiểu rằng phong cách giao dịch mà chúng ta đã thảo
luận là gì, suy cho cùng, đó là phong cách Giao dịch tùy ý (Discretionary
trading). Điều này có nghĩa là chúng ta đặt giá trị vào một thứ gì đó mà
trí óc con người có thể nhận thức được, nhưng không thể định lượng
được. Đó là một điều gì đó như là trực giác của nhà giao dịch. Điều này
có nghĩa là bất kỳ quy tắc và tiêu chí nào mà chúng ta đề cập cuối cùng
cũng chỉ là hướng dẫn.
Đối với những người vẫn còn e ngại về nhu cầu cuối cùng để cải
thiện hiệu suất giao dịch, hãy nghĩ đến các khung thời gian khác nhau
mà các nhà giao dịch sử dụng. Không có khung thời gian giao dịch kỳ
diệu nào cả. Xây dựng biểu đồ của chúng ta bằng cách sử dụng khung
thời gian chỉ là một phương pháp lấy mẫu đơn giản để cô đọng một thị
trường liên tục chuyển động để dễ phân tích.
Giả sử bạn đang giao dịch với các thanh nến 30 phút. Đối với nhà
giao dịch tùy ý, không có sự khác biệt quan trọng giữa khung thời gian
30 phút và khung thời gian 31 phút. Có thể có sự khác biệt rất nhỏ. Ví
dụ: mô hình hoàn hảo trên biểu đồ 31 phút sẽ xuất hiện trong biểu đồ
30- phút ít hơn một chút so với mô hình hoàn hảo.

Bạn có thể đang nghĩ tại sao không chuyển sang khung thời gian
31 phút? Điều đó không giải quyết được vấn đề vì mối quan hệ tương tự
tồn tại giữa biểu đồ 31 phút và biểu đồ 32 phút. Đó là một con dốc trơn
trượt điều đó thật vô nghĩa nghĩa để theo đuổi
Về cơ bản, có các mô hình giá hình thành liên tục trên tất cả các
khung thời gian, thể hiện các cơ hội giao dịch với nhiều xác suất khác
nhau. Dòng chảy phức tạp này trên thị trường tạo ra các vùng xám nơi
các mẫu mô hình không được xác định rõ ràng. Tuy nhiên, những mẫu
mô hình mờ này vẫn có hiệu quả nếu bạn có thể chọn chúng ra.
Một ví dụ khác làm nổi bật sự cần thiết phải có quyền quyết định
là thiết lập Vùng (Tắc nghẽn - Congestion, Pressure - Áp suất, và
Anxiety - Lo âu). Chúng làm nổi bật thực tế là một mẫu có thể có các
dạng khác nhau. Các thiết lập Vùng này chỉ đơn giản là xác định phạm
vi giá và tìm kiếm Nến thiết lập trong phạm vi đó. Các Vùng này có thể
được hình thành theo một số cách không xác định. Không có hai Vùng
nào giống nhau ngay cả khi chúng đại diện cho một tiền đề cơ bản giống
nhau.
Phản đối đầu tiên và rất hợp lý mà mọi người chống lại việc không
tuân theo (hoặc lách) các quy tắc là nó dẫn đến sự mâu thuẫn. Có phải sự
nhất quán không phải là điều mà chúng ta đã lo lắng? Chúng ta phải
duy trì sự nhất quán trong phân tích của mình. Nếu chúng ta giao dịch

một cách bừa bãi, chúng ta không thể mong đợi kết quả nhất quán. Điều
đó hoàn toàn chính xác.
Tuy nhiên, có sự khác biệt giữa tính không nhất quán và tính linh
hoạt. Sự khác biệt chính là các nhà giao dịch linh hoạt được hướng dẫn
bởi các nguyên tắc giao dịch hợp lý, nhưng các nhà giao dịch không nhất
quán không được hướng dẫn bởi bất cứ điều gì khác ngoài sự can đảm và
cảm xúc rối loạn
Các nhà giao dịch giỏi nhất đều nhất quán và linh hoạt. Họ nhất
quán trong việc áp dụng các nguyên tắc giao dịch, nhưng linh hoạt
trong việc thích ứng với thay đổi điều kiện thị trường
Đường cong lĩnh hội (Learning curve) diễn ra như thế này. Đầu
tiên, một nhà giao dịch học cách nhất quán bằng cách tuân thủ các quy
tắc giao dịch. Đồng thời, nhà giao dịch tích lũy kinh nghiệm giao dịch
trên thị trường. Khi nhà giao dịch trở nên quen thuộc hơn với các quy
tắc, anh ta cũng sẽ bắt đầu đặt câu hỏi về các quy tắc. Nhà giao dịch sẽ
nhận thấy rằng trong một số trường hợp nhất định, việc thay đổi các quy
tắc sẽ dẫn đến hiệu suất giao dịch tốt hơn.
Nếu bạn hỏi nhà giao dịch “các trường hợp nhất định” là gì, nhà
giao dịch có thể nói rõ hoặc không. Nhà giao dịch có đủ niềm tin vào
khả năng đọc thị trường của mình và đôi khi quyết định lách luật. Nhà
giao dịch ghi lại kết quả của những trường hợp lách luật này một cách
chặt chẽ. Sau một khoảng thời gian, anh ta xem lại ghi chép và nhận ra

rằng các lệnh phán đoán của anh ta đã cải thiện hiệu suất giao dịch.
Anh ta bị thuyết phục bởi trực giác của mình với tư cách là một nhà giao
dịch
Đây là chu kỳ lý tưởng cho một nhà giao dịch tùy ý.
Cuối cùng, nhà giao dịch giỏi nhất là nhà giao dịch linh hoạt nhất
và luôn kiên định. Tuy nhiên, thực tế là rất khó để phân biệt sự thiếu
nhất quán gây hại ngoài tính linh hoạt lành mạnh. Nhiều nhà giao dịch
hàng đầu không thể giải thích rõ ràng các phương pháp giao dịch của
họ, mặc dù đã kiếm được lợi nhuận từ thị trường ngày này qua ngày
khác. Do đó, chỉ lợi nhuận giao dịch của họ theo thời gian mới cho biết
liệu nhà giao dịch đã linh hoạt hợp lý hay chỉ hoàn toàn liều lĩnh. Thật
không may, nhà giao dịch liều lĩnh sẽ chỉ biết câu trả lời khi quá muộn,
khi tài khoản giao dịch của anh ta đã bị xóa sổ.
Đối với nhà giao dịch nghiêm túc, có hai khía cạnh chúng ta có thể
giải quyết để tránh kết quả đáng tiếc này. Khía cạnh đầu tiên là hiểu
một vài nguyên tắc chung về việc thực hiện quyền quyết định trong giao
dịch. Thứ hai là lưu giữ ghi chép chắc chắn về các giao dịch của bạn, đặc
biệt là các trường hợp khi bạn lách luật các giao dịch của mình
Chúng ta sẽ giải quyết khía cạnh đầu tiên ở đây và để lại khía cạnh
thứ hai cho tập tiếp theo vì việc lưu trữ ghi chép có liên quan đến toàn
bộ quá trình giao dịch và không chỉ giới hạn ở mô hình giá và phân tích
thiết lập.

13.2 Nguyên tắc giao dịch tùy ý -
Principles for Discretionary Trading

Nguyên tắc đầu tiên là tiền ký quỹ của bạn cho quy tắc lách luật
phụ thuộc vào trình độ giao dịch của bạn. Người mới bắt đầu tuyệt đối
không lách luật. Khi bạn có được kinh nghiệm từ việc quan sát thị
trường cũng như khi bạn nội dung hóa khái niệm thị trường hành động
giá, sau đó bạn có thể bắt đầu lách luật một số quy tắc. Bạn bắt đầu chú
ý hơn đến các khái niệm thay vì hình thức chính xác của từng mẫu. Khi
bạn đạt được mức độ thành thạo giao dịch cao, các quy tắc không còn
quan trọng nữa. Các nguyên tắc giao dịch quan trọng nhất đã ăn sâu vào
tâm trí bạn và bạn phản ứng với hành động giá một cách tiềm thức và
chính xác. Sự tiến hóa của người học mà tôi đã mô tả là một quá trình
phổ biến trong nhiều lĩnh vực ngoài giao dịch.
Forbidden Kingdom (2008) là một bộ phim Hollywood với sự tham
gia của Lý Liên Kiệt, một trong những võ sĩ nổi tiếng nhất trên màn
ảnh.
Không có gì đáng ngạc nhiên khi anh ấy đóng vai một anh hùng
cổ đại của Trung Quốc, Silent Monk, người có võ công cao cường. Về
việc học võ thuật, Silent Monk nói, “Hãy học hình thức, nhưng hãy tìm

kiếm sự vô hình. Lắng nghe sự yên tĩnh. Học hết, rồi quên hết. Học cách
đi, rồi tìm ra lối đi của riêng bạn.’’
Trích dẫn này mô tả chính xác con đường từ học đến thành thạo và
hoàn toàn có thể áp dụng cho các kỹ năng ngoài việc khuất phục đối thủ
của bạn bằng vũ lực.
“Học hình thức, nhưng hãy tìm kiếm sự vô hình.

Lắng nghe sự yên tĩnh.
Học hết, rồi quên hết. Học cách đi, rồi tìm ra lối đi của riêng bạn.’’
Silent Monk, Forbidden Kingdom
Mọi nhà giao dịch hành động giá đều bắt đầu với việc học các mô
hình giá (hình thức trực quan). Theo thời gian, nếu bạn kiên trì trong nỗ
lực giao dịch của mình, các định nghĩa và quy tắc đã giúp bạn học
những điều cơ bản sẽ trở thành ranh giới hạn chế sự tiến bộ của bạn.
Sau đó, thông qua việc đào tạo tiềm thức của bạn để nhận thức các sắc
thái thị trường (vô hình) mà bạn tiến tới thành công.
Trình tự diễn ra như thế này. Biểu đồ trước vô dạng. Học trước
quên sau. Về cơ bản, hãy tìm hiểu kỹ các quy tắc trước khi bạn phá vỡ
chúng. Sử dụng nguyên tắc này để hướng dẫn giao dịch của bạn.
Nguyên tắc này ngụ ý sự cần thiết của một cách tiếp cận tế nhị.
Đừng quá vội vàng mà làm theo ý của mình. Tìm hiểu các biểu mẫu

trước. Tuy nhiên, đồng thời, hãy nhớ rằng việc áp dụng các quy tắc giao
dịch một cách máy móc sẽ cản trở sự tiến bộ của bạn.
Nguyên tắc thứ hai là chúng ta càng tin tưởng vào khuynh
hướng thị trường, chúng ta càng có thể lách luật. Khuynh hướng thị
trường thực sự là những gì mang lại cho chúng ta lợi thế giao dịch. Nắm
bắt đúng xu hướng thị trường là phần quan trọng nhất trong quá trình
phân tích của chúng ta. Xu hướng thị trường càng rõ ràng, thì việc thiết
lập vào lệnh chính xác càng trở nên ít quan trọng hơn. Do đó, chúng ta
có nhiều chỗ hơn để lách luậT.
Hình 13-1 cho thấy xu hướng giảm rõ ràng trên Thị trường giao
chậm NQ (NQ Futures market). Nó cho thấy khuynh hướng thị trường
quan trọng hơn nhiều so với bất kỳ thiết lập nào.

Biểu đồ này cực kỳ đáng chú ý. Thông thường, các nhà giao dịch sẽ
tìm kiếm sự đảo ngược hai thanh nến có các thanh nến mạnh ở cả hai
hướng hoặc thanh nến thứ hai đảo ngược hoàn toàn thanh nến đầu tiên.
Tuy nhiên, trong Hình 13-1, chúng ta đã chỉ ra mọi sự đảo chiều hai
thanh nến giảm giá ở dạng đơn giản nhất của nó mà không áp đặt thêm
tiêu chí để nâng cao mô hình. Về cơ bản, chúng ta đã xem xét tất cả các
trường hợp của thanh nến tăng theo sau là thanh nến giảm. Chỉ đơn
giản vậy thôi.
Hóa ra, mô hình đơn giản này đã làm rất tốt. Sáu trong số tám mô
hình hai thanh nến giảm giá đảo chiều đã đạt được mục tiêu nhằm đạt

được tỷ lệ phần thưởng trên rủi ro 1:1. (Vị trí mục tiêu đơn giản này chỉ
dành cho mục đích minh họa.)
Hình 13-2 cho thấy một ví dụ tương đương trong thị trường tăng
giá (Bullish market). Khi thị trường tăng giá rõ ràng, ngay cả những mẫu
đơn giản nhất cũng hoạt động
Các nhà giao dịch mới, sau khi xem các ví dụ như thế này, vội vàng
giao dịch mọi sự chiều hai thanh nến (hoặc bất kỳ mô hình nào khác) mà
họ có thể tìm thấy.
Công lao không nằm cùng khuôn mẫu. Nó nằm trong thành kiến
của thị trường. Vấn đề ở đây là một khi chúng ta hiểu đúng về xu hướng
thị trường, thì mô hình hoặc biểu mẫu chính xác mà chúng ta sử dụng

không phải là điều quan trọng. Có thể có một số sai lầm, nhưng chúng
có thể chấp nhận được miễn là rủi ro giao dịch của chúng ta được kiểm
soát. Cuối cùng, chúng ta nên dành nhiều nỗ lực hơn để tìm ra xu hướng
thị trường thay vì liên tục tìm kiếm biểu mẫu hoàn hảo của mô hình giá
hoặc thiết lập giao dịch.
Tất nhiên, nói bao giờ cũng dễ hơn làm. Tôi đã chọn các ví dụ
trong Hình 13-1 và Hình 13-2 bằng cách nhìn lại thời gian. Bất cứ ai
cũng có thể làm điều đó. Phần khó khăn là đánh giá xu hướng thị trường
trong thời gian thực. Chúng ta đã thảo luận về cách thực hiện điều đó
trong Tập II và Chương 11 của tập này. Ngay cả trong các chương khác
của tập này, phân tích xu hướng thị trường là bước đầu tiên trong mỗi ví
dụ giao dịch.
Khi bạn cố gắng thực hiện quyền quyết định trong giao dịch của
mình, hãy tuân thủ hướng dẫn này. Bạn càng tự tin vào đánh giá của
mình về xu hướng thị trường, bạn càng có lý do chính đáng khi lách luật
Có một nguyên tắc phụ liên quan. Bạn càng quen thuộc với thị
trường bạn đang giao dịch, bạn càng có thể quyết định.
Ví dụ: bạn có thể nhận thấy rằng một số mẫu nhất định hoạt động
tốt hơn ở một số thị trường nhất định vào thời điểm nhất định trong
ngày. Nếu bạn đã giao dịch thị trường giao chậm ES trong 10 năm qua
và hiểu rất rõ xu hướng hành động giá của nó, bạn chắc chắn có thể đủ
khả năng để lách một số quy tắc khi giao dịch hợp đồng ES. Tuy nhiên,

nếu bạn vừa chuyển sang giao dịch FDAX, vui lòng không bắt đầu lách
luật ngay từ ngày đầu tiên. Quan sát thị trường trong một khoảng thời
gian đầu tiên.
Tôi không có ý định thảo luận chi tiết về những sắc thái cụ thể của
thị trường này. Những sắc thái cụ thể của thị trường này rất quan trọng
nhưng chúng thay đổi theo thời gian. Do đó, chúng tốt nhất là để cho
nhà giao dịch cá nhân tìm hiểu thông qua kinh nghiệm giao dịch thực
tế.
Nguyên tắc thứ ba là chúng ta phải duy trì sự nhất quán. Đây là
bước kiểm tra quan trọng nhất để bán chúng ta lạm dụng tính linh hoạt
như một cái cớ để giao dịch liều lĩnh. Kỹ thuật giao dịch của bạn có thể
không thích hợp với các nhà giao dịch khác. Tuy nhiên, các kỹ thuật
giao dịch của bạn phải nhất quán trong nội bộ.
Loại mâu thuẫn phổ biến nhất là đi ngược lại với khuynh hướng
thị trường. Chúng ta giao dịch giá điều chỉnh (Pullback) bởi vì chúng ta
tin rằng xu hướng có xu hướng tiếp tục. Vì xu hướng có xu hướng tiếp
tục, việc thực hiện các giao dịch ngược xu hướng không phù hợp với
quan điểm thị trường của chúng ta. Tuy nhiên, nhiều nhà giao dịch
không thể cưỡng lại sự cám dỗ. Đôi khi, khi họ đi ngược lại xu hướng, họ
kiếm được tiền. Những chiến thắng nhỏ như vậy khiến họ nghĩ rằng họ
đã đúng khi đi ngược lại xu hướng. Tuy nhiên, họ đang hy sinh tính nhất

quán. Do đó, họ không thể đạt được lợi nhuận giao dịch bền vững trong
thời gian dài.
Dù sao, bạn có thể đi ngược lại xu hướng trong khi duy trì sự nhất
quán.
Ví dụ, một thị trường tăng giá (Bullish market) rõ ràng đã bị từ
chối khỏi vùng kháng cự mạnh (Vùng tắc nghẽn trước đó) hai lần với áp
lực bán mạnh. Lực đẩy thứ ba hướng lên đã giảm xuống dưới vùng
kháng cự (Resistance zone) và là một mô hình Giảm tốc giảm giá
(Bearish Deceleration pattern) kết thúc bằng một thanh nến đảo chiều
giảm. Cùng với tỷ lệ phần thưởng trên rủi ro có thể chấp nhận được, bạn
đi ngược lại xu hướng là hợp lý.
Tại sao trường hợp giao dịch ngược xu hướng này lại nhất quán?
Đó là bởi vì bạn đã tôn trọng rõ ràng sức mạnh của một xu hướng bằng
cách chờ đợi nhiều lần kiểm tra mức kháng cự, và sự xuất hiện của các
Mô hình giảm giá (Bearish patterns) đáng tin cậy, trước khi quyết định
rằng xu hướng có thể không tiếp tục. Tất nhiên, những giao dịch như
vậy chỉ nên được thực hiện bởi những nhà giao dịch có kinh nghiệm.
Những trường hợp linh hoạt nhưng vẫn nhất quán này rất đa dạng.
Vì vậy, tôi không thể đưa ra bất kỳ quy tắc cụ thể nào cho sự nhất quán
nội bộ. Tôi chỉ có thể cho bạn xem ví dụ về những gì nhất quán và những
gì không.

Ví dụ đầu tiên dưới đây xem xét định nghĩa của chúng ta về một
Mô hình tắc nghẽn (Congestion pattern). Trong phần giới thiệu của
chúng ta về mô hình tắc nghẽn trong Chương 2, tôi đã đề cập rằng tất cả
các định nghĩa về tắc nghẽn đều không hoàn hảo, bao gồm cả định
nghĩa của tôi.
Nhìn vào Hình 13-3. Cả hai hộp trong biểu đồ đều làm nổi bật các
dạng tắc nghẽn theo định nghĩa của chúng ta.
Mô hình tắc nghẽn điển hình được tạo thành từ các thanh nến
tăng và giảm xen kẽ, với một vài nến Dojis được rải trong số đó. Tuy
nhiên, các thanh nến ở hai mô hình tắc nghẽn này đóng cùng một
hướng. Hộp bên trái hoàn toàn bao gồm các thanh nến giảm giá (Bearish

bars) trong khi hộp bên phải được tạo thành từ các thanh nến tăng giá
(Bullish bars).
Khi chúng ta gặp phải những “mô hình tắc nghẽn” như vậy, chúng
ta cần gạt bỏ định nghĩa cứng nhắc sang một bên và tự hỏi bản thân xem
chúng có giống một phạm vi giao dịch đi ngang hay không. Mô hình tắc
nghẽn bên trái tạo thành một hình ngang được kỳ vọng về một thị
trường đi ngang. Do đó, có rất ít vấn đề với nó. Tuy nhiên, mô hình ở
bên phải trông giống như một phá vỡ giả (Upthrust) yếu hơn là một mô
hình tắc nghẽn.
Mô hình tắc nghẽn bình thường là trung lập về mặt định hướng.
Nó không ngụ ý điểm yếu hay sức mạnh theo bất kỳ hướng nào và các
phương pháp giao dịch cơ bản của chúng ta được thiết kế xung quanh
tiền đề này. Tuy nhiên, “mô hình tắc nghẽn” tăng yếu cho thấy sự yếu
kém của phe tăng. Do đó, nó ám chỉ khả năng có một vị thế bán hơn là
trung lập
Nếu chúng ta tuân theo định nghĩa của mình một cách cứng nhắc,
chúng ta sẽ bỏ qua điểm yếu ngụ ý của độ tin cậy.
Đây là một ví dụ tuyệt vời để minh họa sự cần thiết của sự thận
trọng trong giao dịch. Không có định nghĩa khuôn mẫu nào là hoàn hảo.
Trong khi chúng ta lách các quy tắc của mình để xác định một mô hình
tắc nghẽn, chúng ta vẫn nắm bắt được sự hiểu biết của mình về Hành vi
giá tắc nghẽn (Congestion Price).

Hình 13-4 cho thấy một giao dịch Mua (Long trade) có thể chấp
nhận được bất chấp xu hướng thị trường giảm giá. Thanh nến đầu tiên
của biểu đồ là thanh nến đầu tiên của phiên mở ra với khoảng trống
giảm mạnh.
1. Thanh nến thứ 2 đến nến thứ 6 của phiên giao dịch (five bars)
hình thành một mô hình tắc nghẽn. Nó dự báo Vùng tắc nghẽn như một
hỗ trợ hoặc kháng cự tiềm năng.
Trong hành động giá tiếp theo, xu hướng rõ ràng là đang vật lộn
để tiếp tục. Nhớ lại từ Tập II định nghĩa của một xu hướng vật lộn. Đây
là một xu hướng thất bại không thể tiếp tục sau bốn lần thử. Trong

trường hợp này, xu hướng giảm đã mất năm lần giảm giá để đẩy xuống
xu hướng mới ở đáy
2. Đây là thanh nến giá tạo ra một thị trường đáy mới, xác nhận
đỉnh hợp lệ đầu tiên trong phiên giao dịch. Chúng ta đã điều chỉnh
đường xu hướng giảm để bắt kịp với sự phát triển này, dẫn đến đường xu
hướng được hiển thị trong biểu đồ.
Tuy nhiên, mặc dù tạo ra đáy mới giá rõ ràng đã bị từ chối khi
được thể hiện bằng Nến đảo chiều tăng giá (Bullish reversal bar)trên
phạm vi rộng.
3. Sau đó, thị trường xoay vòng dọc theo Vùng tắc nghẽn
(Congestion Zone) mà không có bất kỳ hành động giảm giá nào. Do
Đường xu hướng giảm (Bear trend line) mới được điều chỉnh và thiếu
động lượng tăng (Bullish momentum), chúng ta duy trì xu hướng giảm
giá về mặt kỹ thuật.
Nhưng chúng ta có chắc chắn rằng thị trường vẫn đang giảm giá
không? Chắc chắn là không rồi.
4. Do đó, khi sự phá vỡ bên dưới Vùng tắc nghẽn bị từ chối lần thứ
năm với Nến trong (Nnside bar) tăng giá tốt, chúng ta không thể phủ
nhận rằng Vùng tắc nghẽn đang giữ mức hỗ trợ cực kỳ tốt. Việc mua
một tích trên thanh nến trong tăng giá có được chấp nhận không?
5. Đường xu hướng giảm vẫn đang nhô ra. Đó là mục tiêu có thể có
của chúng ta cho giao dịch Mua (Long trade) tiềm năng này. Với mức

dừng lỗ tiêu chuẩn bên dưới Nến thiết lập, thiết lập này cung cấp Tỷ lệ
phần thưởng đến rủi ro (Reward-to-risk ratio) lành mạnh. (Thông tin
thêm về phần thưởng đến rủi ro sẽ nằm trong tập tiếp theo.)
Do đó, giao dịch này có thể chấp nhận được.
Về mặt kỹ thuật, xu hướng thị trường của chúng ta là giảm. Nhưng
chúng ta đã thực hiện một giao dịch mua. Chúng ta có nhất quán
không?
Chúng ta tôn trọng sức mạnh của xu hướng thị trường giảm giá.
Do đó, chúng ta chờ đợi lần từ chối tăng thứ năm từ cùng một vùng giá
trước khi xem xét Giao dịch ngược xu hướng (Counter-trend trade). Hơn
nữa, vùng giá là Vùng tắc nghẽn đã được chứng minh là vùng hỗ trợ
(Support area).
Chúng ta tôn trọng hiệu quả của đường xu hướng giảm (được vẽ
theo các quy tắc của chúng ta trong Tập II) như một điểm kháng cự
(Resistance point).
Chúng ta tôn trọng tiền đề của mô hình Vùng áp lực (Pressure
Zone). Đáy nến (Lower shadow) thấp hơn có nghĩa là áp lực mua. Trong
trường hợp này, năm lần từ chối tăng giá cho thấy đáy nến rõ ràng trong
cùng một phạm vi giá. Hãy nghĩ về nó như Vùng áp lực tăng giá (Bullish
Pressure Zone) lan rộng trong một thời gian dài hơn.

Chúng ta đã nhất quán. Trên hết, chúng ta đủ linh hoạt để kiếm
lợi nhuận từ một Thiết lập mua (Long setup) mặc dù thị trường giảm giá
về mặt kỹ thuật.
Hãy xem một ví dụ khác trong Hình 13-5. Nó cho thấy một mô
hình Giảm tốc (Deceleration pattern) không hoàn hảo.
1. Phiên giao dịch mở đầu với khoảng cách tăng lên. Tuy nhiên,
sau một hồi quanh co, nó đã đi xuống.
2. Đường xu hướng tăng mua từ các phiên giao dịch trước đã hỗ
trợ thị trường giảm trong hai phiên hồi phục nhẹ trước khi giá đột phá
ngay bên dưới đường xu hướng với động lượng mạnh. Xu hướng giảm
giá trở nên rõ ràng.

3. Sau đó, thị trường bắt đầu tăng về phía đường xu hướng bị phá
vỡ. Hình dạng của đường đi lên tương tự như hình dạng của mô hình
Giảm tốc giảm. Tuy nhiên, khi xem xét kỹ hơn trong Hình 13-6, nó
không phù hợp với các quy tắc nhận dạng của chúng ta đối với mô hình
Giảm tốc
Đối với Mô hình Giảm tốc giảm, chúng ta cần ba thanh nến liên
tiếp, mỗi thanh nến tăng lên trên đỉnh của thanh nến trước đó một
lượng giảm dần. Mỗi thanh nến trong số ba thanh nến phải vượt qua
đỉnh của thanh nến trước đó, chỉ là phạm vi mà nó vượt quá phải giảm
dần. Tuy nhiên, đối với mô hình này, thanh nến cuối cùng không được
tăng trên đỉnh của thanh nến trước đó.

Tuy nhiên, mô hình này phù hợp với logic cơ bản của mô hình
Giảm tốc. Chúng ta đang tìm kiếm một lực đẩy thể hiện sự yếu kém khi
nó đẩy lên cao hơn.
Trong ví dụ này, thanh nến cuối cùng của mô hình không đẩy lên
cao hơn thanh nến trước đó. Chúng ta có thể coi việc nó không đẩy lên
cao hơn là một dấu hiệu của sự yếu kém không? Vâng chúng ta có thể.
Mặc dù đây không phải là mô hình Giảm tốc hoàn hảo, nhưng xét theo
xu hướng giảm giá rõ ràng trong trường hợp này, nó là một ngoại lệ có
thể thay đổi được.
Vì thay đổi này có thể chấp nhận được, tại sao chúng ta không mở
rộng định nghĩa của mô hình Giảm tốc để bao gồm nó?
Đầu tiên, không thể bao gồm tất cả các thay đổi và việc chúng ta
thấy từng thay đổi có được chấp nhận hay không phụ thuộc vào sự rõ
ràng của xu hướng thị trường.
Thứ hai, không cần thiết phải làm như vậy. Mục đích của định
nghĩa không phải là xác định một cách toàn diện tất cả các dạng của
Giảm tốc. Mục đích của định nghĩa mô hình là tạo điều kiện thuận lợi
cho việc học và hiểu khái niệm cơ bản. Với mục đích đó, một định nghĩa
cơ bản và rõ ràng là đủ.

13.3 Hồ sơ giao dịch tùy ý - Records
of Discretionary Trades
Khi bạn thực hiện tính linh hoạt trong giao dịch của mình, làm
thế nào để bạn biết liệu bạn có nhất quán hay không?
Đây là nơi cần thiết phải lưu trữ hồ sơ. Để theo dõi một cách đáng
tin cậy tính nhất quán của các quyết định giao dịch, bạn phải duy trì
một báo cáo phân tích. Viết ra hoặc gõ ra phân tích thị trường đang diễn
ra của bạn. Nó giống như viết một báo cáo cho cấp trên của bạn để phân
tích tình hình và đề xuất một hướng hành động nhất định cho một dự
án. Viết ra những quan sát của bạn và giải thích lý do tại sao bạn có thể
hoặc không thể thực hiện thiết lập giao dịch.
Có một số điểm quan trọng liên quan đến việc duy trì kỷ lục này
mà tôi sẽ trình bày kỹ hơn trong tập tiếp theo.
13.4 Ý nghĩa thực sự của Biểu mẫu -
The Real Meaning of Form

Chúng ta đã dành chương này để nhấn mạnh các biểu mẫu cứng
nhắc của các mô hình giá và các quy tắc giao dịch hạn chế hoạt động
giao dịch của chúng ta và cách nâng cao tính linh hoạt của nó. Trong

trường hợp đó, tại sao chúng ta lại đưa ra các định nghĩa có vẻ nghiêm
ngặt cho các mô hình giá trước đó?
Learn the Form - Tìm hiểu Biểu mẫu
Hãy tưởng tượng bạn hoàn toàn mới tham gia giao dịch và nghe
điều này trong bài học đầu tiên với người cố vấn giao dịch của bạn.
“Tìm kiếm sự thiếu tin tưởng trên thị trường và bán khi rõ ràng
rằng thị trường không thể tăng thêm nữa. ”
Chà, dường như nó khá lý. Nhưng chính xác nó có nghĩa là gì?
Bạn thực sự cần tìm kiếm điều gì? Chẳng có ý tưởng/ manh mối gì.
Do đó, có một định nghĩa rõ ràng cho các mô hình giá (Price
pattern)là điều cần thiết để học hỏi. Định nghĩa của một biểu mẫu đặc
biệt quan trọng đối với các nhà giao dịch để bắt đầu việc học của họ.
Được trang bị với một định nghĩa rõ ràng của một mô hình giá, các nhà
giao dịch mới làm quen với mô hình này có thể xác định chúng trên biểu
đồ một cách rõ ràng để nghiên cứu thêm. Như một nhà giao dịch tiến
bộ, biểu mẫu trở nên ít quan trọng hơn.
Các biểu mẫu cứng nhắc cũng hữu ích cho các nhà giao dịch có
kinh nghiệm hơn. Hành động giá (Price action) phù hợp với định nghĩa
nghiêm ngặt có thể được đánh dấu nhanh chóng trước khi phân tích
chuyên sâu. Đối với các nhà giao dịch theo nhiều thị trường, một bộ quy

tắc cho các mô hình giá mở ra khả năng quét các mô hình giá trên thị
trường bằng các chương trình máy tính
Những điều trên đều có thể áp dụng cho các mô hình giá khác và
thậm chí cả các quy tắc giao dịch theo chỉ báo. Khi học bất kỳ chiến lược
giao dịch mới nào, cách tốt nhất là bắt đầu với các quy tắc rõ ràng.
Seek the Formless - Tìm kiếm sự vô hình
Tuy nhiên, mục đích cuối cùng không phải là ghi nhớ những quy
tắc nhận dạng. Nó là để hiểu hành động giá và hành vi thị trường làm
nền tảng cho những mô hình này và để phát triển bản năng giao dịch
đáng tin cậy.
Rút cuộc thì, bạn không cần các mô hình Harmonic phức tạp và
chính xác hoặc điều chỉnh giá chính xác 50% khi đánh dấu để kiếm tiền.
Bạn thậm chí không cần nhớ Thất bại nến xu hướng (Trend Bar Failure)
hay Mô hình giảm tốc (Deceleration Pattern) là gì hay bất kì thiết lập
giao dịch nào mà chúng đã thảo luận trong một thời gian dài.
Khi bạn bắt đầu tìm thấy giá trị bên ngoài biểu mẫu của một kỹ
thuật giao dịch, bạn đã đạt được tiến bộ thực sự.


Di chuyển từ từ theo hướng bài tập theo ý mình. Quy tắc cứng
nhắc bảo vệ bạn, nhưng sự linh hoạt thúc đẩy bạn. Khi có sự nghi ngờ,
hãy luôn chọn không linh hoạt và nhất quán, thay vì cố gắng trở thành
linh hoạt nhưng kết thúc thiếu thận trọng
Hãy nhớ rằng bạn chưa sẵn sàng giao dịch, đặc biệt là đối với nhà
giao dịch mới. Bạn có thể phân tích khuynh hướng thị trường. Bạn có
thể phát hiện và đánh giá chất lượng của các thiết lập giao dịch. Bạn
hiểu cả hai tầm quan trọng và nguy cơ của việc lách các quy tắc giao
dịch.
Tuy nhiên, bạn vẫn chưa sẵn sàng giao dịch, cho đến khi bạn xem
xét kỹ khái niệm về kỳ vọng tích cực trong tập cuối cùng của tập này.

Day Trading: Price Action

Uploaded by

Document Information

Original Title

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

Day Trading: Price Action

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

DAY TRADING

1.2 - Điều gì sẽ xảy ra - What to Expect?

1.3 - Chén thánh - The Holy Grails

1.4 - Tổng quan về các mô hình giá - Overview of Price Pattern

1.5 - Quy tắc nền tảng - Ground Rules

Chương 2: Thất bại trong phá vỡ vùng tắc nghẽn - Congestion

2.1 - Tâm lý học đằng sau - The Psychology Behind

Congestion Break-out Failure

2.2.1 - Sự tắc nghẽn - Congestion

2.2.2 - Sự phá vỡ - Break-out

2.2.3 - Sự thất bại - Failure

Congestion Break-out Failure Setup

Congestion Break-out Failure Setup

Owed by Galen Woods 1 Translator: Otlsignals.com

Congestion Break-out Failure

2.3.1 - Ví dụ 60 phút trong 6E - 6E 60-Minute Example

2.3.2 - Ví dụ 10 phút của FDAX - FDAX 10-Minute Example

2.3.3 - Ví dụ về ES 10 phút - ES 10-Minute Example

2.3.4 - Ví dụ CL 5 phút - CL 5-Minute Example

2.3.5 - Ví dụ 60 phút ZN - ZN 60-Minute Example

2.4 - Kết luận - Conclusion

Chương 3: Vùng tắc nghẽn - Congestion Zone

3.1 - Tâm lý học đằng sau - The Psychology Behind

3.2.1 - Vẽ vùng tắc nghẽn - Drawing the Congestion Zone

3.3.1 - Ví dụ CL 5 phút - CL 5-Minute Example

3.3.2 - Ví dụ ZN 60 phút - ZN 60-Minute Example

3.3.3 - Ví dụ NQ 3 phút - NQ 3-Minute Example

3.3.4 - Ví dụ 6A 30 phút - 6A 30-Minute Example

3.3.5 - Ví dụ 6E 45 phút - 6E 45-Minute Example

Owed by Galen Woods 2 Translator: Otlsignals.com

3.4 - Kết luận - Conclusion

Chương 4: Nến xu hướng thất bại - Trend Bar Failure

4.1 - Tâm lý học đằng sau - The Psychology Behind

Them Freak Out

4.3.1 - Ví dụ 6J 20 phút - 6J 20-Minute Example

4.3.2 - Ví dụ CL 5 phút - CL 5-Minute Example

4.3.3 - Ví dụ ES 10 phút - ES 10-Minute Example

4.3.4 - Ví dụ 6A 30 phút - 6A 30-Minute Example

4.3.5 - Ví dụ 6E 30 phút - 6E 30-Minute Example

4.4 - Kết luận - Conclusion

Owed by Galen Woods 3 Translator: Otlsignals.com

Chương 5: Sự giảm tốc - Deceleration

5.1 - Tâm lý học đằng sau - The Psychology Behind

5.2 - Xác định sự giảm tốc - Identifying the Deceleration

5.2.1 - Mô hình giảm tốc - Deceleration Pattern

5.2.2 - Thiết lập giảm tốc mua - Long Deceleration Setup

5.2.3 - Thiết lập giảm tốc bán - Short Deceleration Setup

5.3 - Giao dịch giảm tốc - Trading the Deceleration

5.3.1 - Ví dụ CL 5 phút - CL 5-Minute Example

5.3.2 - Ví dụ ES 10 phút - ES 10-Minute Example

5.3.3 - Ví dụ 6J 30 phút - 6J 30-Minute Example

5.3.4 - Ví dụ FDAX 10 phút - FDAX 10-Minute Example

5.3.5 - Ví dụ NQ 5 phút - NQ 5-Minute Example

5.4 - Kết luận - Conclusion

Chương 6: Sự sụt giảm - Anti-Climax

6.1 - Tâm lý học đằng sau - The Psychology Behind

6.2 - Xác định sự sụt giảm - Identifying the Anti-Climax

6.2.1 - Mô hình sự sụt giảm - Anti-Climax Pattern

6.2.2 - Giảm tốc chống lại sự sụt giảm - Anti-Climax versus

6.2.3 - Thiết lập sự sụt giảm mua - Long Anti-Climax Setup

6.2.4 - Thiết lập sự sụt giảm bán - Short Anti-Climax Setup

Owed by Galen Woods 4 Translator: Otlsignals.com

6.3 - Giao dịch sự sụt giảm - Trading the Anti-Climax