&EŶǑϬϬϱĚĞϮϭĚĞ&ĞǀĞƌĞŝƌŽĚĞϮϬϭϲ

‡ ^K>//dKyD^>KZdKZ//^
‡ ůĂďŽƌĂƌŽĚŝĂŐŶſƐƚŝĐŽŶƵƚƌŝĐŝŽŶĂůĐŽŵďĂƐĞŶŽƐĚĂĚŽƐĐůşŶŝĐŽƐ͕ďŝŽƋƵşŵŝĐŽƐ͕
ĂŶƚƌŽƉŽŵĠƚƌŝĐŽƐĞĚŝĞƚĠƚŝĐŽƐ͕ĂƚŝǀŝĚĂĚĞŝŶĚŝƐƉĞŶƐĄǀĞůŶĂĂƐƐŝƐƚġŶĐŝĂĚŝĞƚĠƚŝĐĂĂ
ŝŶĚŝǀşĚƵŽƐƐĂĚŝŽƐŽƵĞŶĨĞƌŵŽƐ
‡ ^ŽůŝĐŝƚĂƌŽƐĞdžĂŵĞƐůĂďŽƌĂƚŽƌŝĂŝƐĞdžĐůƵƐŝǀĂŵĞŶƚĞŶĞĐĞƐƐĄƌŝŽƐăĂǀĂůŝĂĕĆŽ͕ăƉƌĞƐĐƌŝĕĆŽĞ
ăĞǀŽůƵĕĆŽŶƵƚƌŝĐŝŽŶĂůĞĚŝĞƚŽƚĞƌĄƉŝĐĂ
/ŶƚĞƌƉƌĞƚĂĕĆŽĚĞĞdžĂŵĞƐůĂďŽƌĂƚŽƌŝĂŝƐ ‡ ŽŶƐŝĚĞƌĂƌĚŝĂŐŶſƐƚŝĐŽƐ͕ůĂƵĚŽƐĞƉĂƌĞĐĞƌĞƐĚŽƐĚĞŵĂŝƐŵĞŵďƌŽƐĚĂĞƋƵŝƉĞ
ŵƵůƚŝƉƌŽĨŝƐƐŝŽŶĂů͕ĚĞĨŝŶŝŶĚŽĐŽŵĞƐƚĞƐ͕ƐĞŵƉƌĞƋƵĞƉĞƌƚŝŶĞŶƚĞ͕ŽƵƚƌŽƐĞdžĂŵĞƐ
ůĂďŽƌĂƚŽƌŝĂŝƐ
‡ ŽŶƐŝĚĞƌĂƌŽĐůŝĞŶƚĞͲƉĂĐŝĞŶƚĞŐůŽďĂůŵĞŶƚĞ

”‘ˆǤ‡Ǥ ‘•± ”ƒ…‹•…‘‹‘‰‘†ƒ‹Ž˜ƒ —‹‘”

‡•–”‡‡—–”‹­ ‘‡ƒï†‡Ȃ 
•’‡…‹ƒŽ‹•–ƒ‡—–”‹­ ‘ŽÀ‹…ƒ

ƚĂƉĂƐĚĂǀĂůŝĂĕĆŽEƵƚƌŝĐŝŽŶĂů džĂŵĞƐ>ĂďŽƌĂƚŽƌŝĂŝƐ
‡ KƐƉƌŝŶĐŝƉĂŝƐŽďũĞƚŝǀŽƐĚŽƐdžĂŵĞƐ>ĂďŽƌĂƚŽƌŝĂŝƐƐĆŽ͗ĐŽŶĨŝƌŵĂƌ͕ĞƐƚĂďĞůĞĐĞƌ Ğ
‡ ŶĂŵŶĞƐĞ
ĐŽŵƉůĞŵĞŶƚĂƌ ʹ ŽĚŝĂŐŶſƐƚŝĐŽĐůşŶŝĐŽ
‡ &ŽƌŶĞĐĞĞůĞŵĞŶƚŽƐƉĂƌĂŽƉƌŽŐŶſƐƚŝĐŽĚĞĚĞƚĞƌŵŝŶĂĚĂƐĚŽĞŶĕĂƐ͕ĂůĠŵĚĞ
‡ ǀĂůŝĂĕĆŽĚŽŽŶƐƵŵŽůŝŵĞŶƚĂƌ
‡ ĂƉĂnjĞƐĚĞĚĞƚĞĐƚĂƌĂƐĚĞĨŝĐŝġŶĐŝĂƐŶƵƚƌŝĐŝŽŶĂŝƐĞŵ ĞƐƚĂďĞůĞĐĞƌĐƌŝƚĠƌŝŽƐĚĞŶŽƌŵĂůŝĚĂĚĞĞĚĞůŝŶĞĂƌĨĂƚŽƌĞƐĚĞƌŝƐĐŽƐĞǀŽůƵƚŝǀŽƐ
‡ ǀĂůŝĂĕĆŽŶƚƌŽƉŽŵĠƚƌŝĐĂ ĞƐƚĄŐŝŽƐŝŶŝĐŝĂŝƐ ‡ KƌĞƐƵůƚĂĚŽĐŽƌƌĞƚŽĚĞƵŵĞdžĂŵĞĚĞĂŶĄůŝƐĞƐĐůŝŶŝĐĂƐŶĆŽĚĞƉĞŶĚĞƐŽŵĞŶƚĞĚĞ
‡ ǀĂůŝĂŵŵƵĚĂŶĕĂƐĞŵƵŵĐƵƌƚŽƉĞƌşŽĚŽĚĞƚĞŵƉŽ ƋƵĞŵŽƐĂŶĂůŝƐĂ͕ŵĂƐƚĂŵďĠŵĚĂƋƵĂůŝĚĂĚĞĚĂĂŵŽƐƚƌĂĐŽůĞƚĂĚĂ
‡ DŝĐƌŽŶƵƚƌŝĞŶƚĞƐƐŽŵĞŶƚĞƉŽĚĞŵƐĞƌĂǀĂůŝĂĚŽƐƉŽƌ
‡ ^ĞŵŝŽůŽŐŝĂ ‡ ŝŶŐĞƐƚĆŽĚŝĞƚĠƚŝĐĂƌĞĐĞŶƚĞƉŽĚĞŝŶĨůƵĞŶĐŝĂƌĂƋƵĂŶƚŝĚĂĚĞĚĞƵŵŶƵƚƌŝĞŶƚĞ
ĞdžĂŵĞƐďŝŽƋƵşŵŝĐŽƐ
ĞŶĐŽŶƚƌĂĚŽŶŽƐŽƌŽ͕ƉůĂƐŵĂŽƵƋƵĂůƋƵĞƌŽƵƚƌŽĨůƵŝĚŽŽƵƚĞĐŝĚŽ
‡ ǀĂůŝĂĕĆŽDĞƚĂďſůŝĐĂ

‡ ǀĂůŝĂĕĆŽĚŽƐdžĂŵĞƐ>ĂďŽƌĂƚŽƌŝĂŝƐ
/ŶƚƌŽĚƵĕĆŽ
‡ KďũĞƚŝǀŽƐĚĂ/ŶƚĞƌƉƌĞƚĂĕĆŽĚĞdžĂŵĞƐ>ĂďŽƌĂƚŽƌŝĂŝƐ
‡ KĨĞƌĞĐĞƌŝŶĨŽƌŵĂĕƁĞƐƐŽďƌĞŽĞƐƚĂĚŽŶƵƚƌŝĐŝŽŶĂů͕ƉŽƌŵĞŝŽĚĂĂǀĂůŝĂĕĆŽƋƵşŵŝĐĂ
;ďŝŽƋƵşŵŝĐĂͿĞŵŽůĞĐƵůĂƌ
‡ ƵdžŝůŝĂƌŶŽĚŝĂŐŶſƐƚŝĐŽŶƵƚƌŝĐŝŽŶĂů͕ŽƵĂǀĂůŝĂƌŵƵĚĂŶĕĂƐŶŽĞƐƚĂĚŽĐůşŶŝĐŽŽƵĚŝĞƚĠƚŝĐŽ
‡ ǀŝĚĞŶĐŝĂƌĂůƚĞƌĂĕƁĞƐƉƌĞĐŽĐĞƐ
ǀĂůŝĂĕĆŽ,ĞŵĂƚŽůſŐŝĐĂĚŽ^ĂŶŐƵĞ

ŽŵƉŽŶĞŶƚĞƐĚŽƐĂŶŐƵĞ ŽŵƉŽŶĞŶƚĞƐĚŽƐĂŶŐƵĞ
ZĞƚŝƌĂĚĂĚŽƐĂŶŐƵĞ

‡ ,ĞŵĂƚſĐƌŝƚŽʹ ĐĞŶƚƌŝĨƵŐĂŽƐĂŶŐƵĞƉĂƌĂƐĞƉĂƌĂƌŽƐ
DŽŶſĐŝƚŽ
ĐŽŵƉŽŶĞŶƚĞƐ >ŝŶĨſĐŝƚŽƉĞƋƵĞŶŽ
‡ ƌŝƚƌſĐŝƚŽƐ EĞƵƚƌſĨŝůŽ
WůĂƋƵĞƚĂƐ
‡ DĂŝƐƉĞƐĂĚŽʹ ƐĞĚŝŵĞŶƚĂƉƌŝŵĞŝƌŽ
ĞŶƚƌşĨƵŐĂ ‡ ϯϳйĂϱϮйĚŽǀŽůƵŵĞƚŽƚĂů ŽƐŝŶſĨŝůŽ
‡ 'ůſďƵůŽƐďƌĂŶĐŽƐĞƉůĂƋƵĞƚĂƐ >ŝŶĨſĐŝƚŽƉĞƋƵĞŶŽ
ƌŝƚƌſĐŝƚŽ
WůĂƐŵĂ ‡ ϭйĚŽǀŽůƵŵĞƚŽƚĂů EĞƵƚƌſĨŝůŽũŽǀĞŵ
‡ ĂŵĂĚĂůĞƵĐŽƉůĂƋƵĞƚĄƌŝĂ EĞƵƚƌſĨŝůŽ
ĂŵĂĚĂ
ůĞƵĐŽƉůĂƋƵĞƚĄƌŝĂ͗ ‡ WůĂƐŵĂ DŽŶſĐŝƚŽ
ůĞƵĐſĐŝƚŽƐĞ
‡ ϰϳйͲ ϲϯй >ŝŶĨſĐŝƚŽŐƌĂŶĚĞ
ƉůĂƋƵĞƚĂƐ
ůĞŵĞŶƚŽƐ ‡ DŝƐƚƵƌĂĐŽŵƉůĞdžĂĚĞĄŐƵĂ͕ƉƌŽƚĞşŶĂƐ͕ŶƵƚƌŝĞŶƚĞƐ͕ EĞƵƚƌſĨŝůŽ
ƌŝƚƌſĐŝƚŽƐ
ĨŽƌŵĂĚŽƌĞƐ ĞůĞƚƌſůŝƚŽƐ͕ĐŽŵƉŽƐƚŽƐŶŝƚƌŽŐĞŶĂĚŽƐ͕ŚŽƌŵƀŶŝŽƐĞŐĂƐĞƐ ĂƐſĨŝůŽ
,ĞŵŽŐƌĂŵĂŽŵƉůĞƚŽͲ ĐĠůƵůĂƐƐĂŶŐƵşŶĞĂƐ

ĞƌŝƚƌſĐŝƚŽƐ

ƉůĂƋƵĞƚĂƐ ůŝŶĨſĐŝƚŽƐ
,ĞŵŽŐƌĂŵĂ

ĐĞůƵůĂƌĞƐ
ŽŵƉŽŶĞŶƚĞƐ
ůĞƵĐſĐŝƚŽƐ ŵŽŶſĐŝƚŽƐ ĞŽƐŝŶſĨŝůŽƐ

ŐƌĂŶƵůſĐŝƚŽƐ ŶĞƵƚƌſĨŝůŽƐ

ďĂƐſĨŝůŽƐ

ǀĂůŝĂĕĆŽ,ĞŵĂƚŽůſŐŝĐĂĚŽ^ĂŶŐƵĞ ,ĞŵŽŐƌĂŵĂ
‡ KũĞũƵŵŶĆŽĠŽďƌŝŐĂƚſƌŝŽ͕ŶŽĞŶƚĂŶƚŽZKDEͲ^ƉĞůŽŵĞŶŽƐϰŚŽƌĂƐĚĞ
ũĞũƵŵ͕ƉĂƌĂĞůŝŵŝŶĂƌĂƐŝŶƚĞƌĨĞƌġŶĐŝĂƐĚĂƚƵƌǀĂĕĆŽĚŽƉůĂƐŵĂ

‡ ƌŝƚƌŽŐƌĂŵĂ
,DK'ZD ‡ ƌŝƚƌſĐŝƚŽƐ
‡ ,ĞŵŽŐůŽďŝŶĂ
‡ ,ĞŵĂƚſĐƌŝƚŽ
‡ DŽƌĨŽůŽŐŝĂ

‡ WůĂƋƵĞƚĂƐ ‡ >ĞƵĐŽŐƌĂŵĂ
‡ ƐƚŝŵĂƚŝǀĂĚŽŶƷŵĞƌŽ ‡ ŽŶƚĂŐĞŵƚŽƚĂů
‡ DŽƌĨŽůŽŐŝĂ ‡ &ſƌŵƵůĂƐĞƐƉĞĐŝĂŝƐ
‡ sĂůŽƌĂďƐŽůƵƚŽ
‡ DŽƌĨŽůŽŐŝĂ
,ĞŵŽŐƌĂŵĂ ,ĞŵŽŐƌĂŵĂ
‡ ƌŝƚƌſĐŝƚŽƐŽƵ,ĞŵĄĐŝĂƐ
‡ ǀĂůŝĂĚŽĞŵŵŝůŚƁĞƐƉŽƌŵŵϯ
‡ YƵĂŶĚŽƐĞƵŶƷŵĞƌŽĞƐƚĄĂďĂŝdžŽĚŽŶŽƌŵĂů͕ĐŚĂŵĂͲƐĞĞƌŝƚƌŽƉĞŶŝĂ͕ĞĂĐŝŵĂ͕ĞƌŝƚƌŽĐŝƚŽƐĞ
‡ ,ĞŵŽŐůŽďŝŶĂ;,ďͿ
‡ ĂƉƌŽƚĞşŶĂƋƵĞƚƌĂŶƐƉŽƌƚĂŽŽdžŝŐġŶŝŽ
‡ DĞĚŝĚĂĞŵŐͬĚů
‡ hƐĂĚĂƉĂƌĂĚĞĨŝŶŝƌƐĞŚĄŽƵŶĆŽƵŵĞƐƚĂĚŽĂŶġŵŝĐŽ
‡ ϰ,Dͬϭ'>K/E
‡ ,ĞŵĂƚſĐƌŝƚŽ;,ƚͿ
‡ ǀĂůŝĂĚŽĞŵƉĞƌĐĞŶƚĂŐĞŵ;йͿĞƌĞƉƌĞƐĞŶƚĂĂƉƌŽƉŽƌĕĆŽĚŽƐŐůſďƵůŽƐĞŵĐĂĚĂϭϬϬŵů
ĚĞƐĂŶŐƵĞ

,ĞŵŽŐƌĂŵĂ ,ĞŵŽŐƌĂŵĂ
‡ KEd'DdKd>,D/^ ƌŝƚƌſĐŝƚŽƐ ,ĞŵŽŐůŽďŝŶĂ
dŝƉŽĚĞŝŶĚŝǀşĚƵŽ ,ĞŵĂƚſĐƌŝƚŽ;йͿ
‡ sĂůŽƌĞƐĚĞƌĞĨĞƌġŶĐŝĂ͗ ;džϭϬϲͬŵŵϹͿ ;ŐͬϭϬϬŵ>Ϳ

‡ ,ŽŵĞŶƐ͗ϰ͘ϱϬϬ͘ϬϬϬĂϲ͘ϬϬϬ͘ϬϬϬĐĠůƵůĂƐͬŵŵϹ /ĚĂĚĞĞŽŶĚŝĕĆŽ ZĞĐĠŵŶĂƐĐŝĚŽƐ;ĂƚĞƌŵŽͿ ϰͲ ϱ͕ϲ ϭϯ͕ϱͲ ϭϵ͕ϲ ϰϰͲ ϲϮ

ůşŶŝĐĂĚŽƉĂĐŝĞŶƚĞ ƌŝĂŶĕĂ;ϯŵĞƐĞƐͿ ϰ͕ϱͲ ϰ͕ϳ ϵ͕ϱͲ ϭϮ͕ϱ ϯϮͲ ϰϰ
‡ DƵůŚĞƌĞƐ͗ϰ͘ϬϬϬ͘ϬϬϬĂϱ͘ϱϬϬ͘ϬϬϬĐĠůƵůĂƐͬŵŵϹ
ƌŝĂŶĕĂ;ϭĂϵĂŶŽƐͿ ϰ͕ϬͲ ϰ͕ϳ ϭϭ͕ϬͲ ϭϯ ϯϲͲ ϰϰ
ƌŝĂŶĕĂ;ϭϬĂϭϮĂŶŽƐͿ ϰ͕ϱͲ ϰ͕ϳ ϭϭ͕ϱͲ ϭϰ͕ϴ ϯϳͲ ϰϰ
sĂůŽƌĞƐĞůĞǀĂĚŽƐ sĂůŽƌĞƐĚŝŵŝŶƵşĚŽƐ DƵůŚĞƌĞƐ;ŐƌĂǀŝĚĞnjͿ ϯ͕ϵͲ ϱ͕ϲ ϭϭ͕ϱͲ ϭϲ͕Ϭ ϯϰͲ ϰϳ
ŝĂƌƌĞŝĂ DƵůŚĞƌĞƐ;ŶŽƌŵĂŝƐͿ ϰ͕ϬͲ ϱ͕ϲ ϭϮͲ ϭϲ͕ϱ ϯϱͲ ϰϳ
ŶĞŵŝĂƐ
ĞƐŝĚƌĂƚĂĕĆŽ
>ĞƵĐĞŵŝĂƐ ,ŽŵĞŶƐ ϰ͕ϱͲ ϲ͕ϱ ϭϯ͕ϱͲ ϭϴ ϰϬͲ ϱϰ
YƵĞŝŵĂĚƵƌĂƐ
,ĞŵŽƌƌĂŐŝĂƐ sZZ^dZK͕d͘,ĞŵĂƚŽůŽŐŝĂĞŚĞŵŽƚĞƌĂƉŝĂ͘^ĆŽWĂƵůŽ͗ĚŝƚŽƌĂƚŚĞŶĞƵ͕ϮϬϬϱ
ĂƌĚŝŽƉĂƚŝĂĐƌƀŶŝĐĂ
/ŶĨĞĐĕƁĞƐŐƌĂǀĞƐ
sƀŵŝƚŽƐĞĐŝĚŽƐĞŵĞƚĂďſůŝĐĂ
ǀĂůŝĂĕĆŽ,ĞŵĂƚŽůſŐŝĐĂĚŽ^ĂŶŐƵĞ ,ĞŵŽŐƌĂŵĂ
‡ ,DK'>K/E,DdMZ/dK ‡ K^'D,DK'>K/E;,ďͿ
‡ KƐǀĂůŽƌĞƐƐĠƌŝĐŽƐĚĞŚĞŵĂƚſĐƌŝƚŽĞŚĞŵŽŐůŽďŝŶĂĐŽŶƐƚŝƚƵĞŵŝŶĚŝĐĂĚŽƌĞƐƉŽƵĐŽ ‡ sĂůŽƌĞƐĚĞƌĞĨĞƌġŶĐŝĂ;ŐͬϭϬϬŵ>Ϳ
ƐĞŶƐşǀĞŝƐĞƉŽƵĐŽĞƐƉĞĐşĨŝĐŽƐĚĞĚĞƐŶƵƚƌŝĕĆŽ
DŽĚĞƌĂĚĂŵĞŶƚĞ
'ġŶĞƌŽ EŽƌŵĂů 'ƌĂǀĞŵĞŶƚĞƌĞĚƵnjŝĚŽ
‡ ƉŽƵĐĂƐĞŶƐŝďŝůŝĚĂĚĞĞdžƉůŝĐĂͲƐĞƉŽƌƐĞƌĂŚĞŵŽŐůŽďŝŶĂƵŵĂƉƌŽƚĞşŶĂŝŶƚƌĂĐĞůƵůĂƌ͕ĚĞ ƌĞĚƵnjŝĚŽ
ŵŽĚŽƋƵĞƐƵĂƐƚƌĂŶƐĨŽƌŵĂĕƁĞƐŵĞƚĂďſůŝĐĂƐŽĐŽƌƌĞŵŵƵŝƚŽůĞŶƚĂŵĞŶƚĞ DĂƐĐƵůŝŶŽ ϭϰʹ ϭϴ ϭϯ͕ϵ ʹ ϭϮ͕Ϭ фϭϮ
‡ :ĄĂďĂŝdžĂĞƐƉĞĐŝĨŝĐŝĚĂĚĞƐĞĞdžƉůŝĐĂƉŽƌƋƵĞĚĞƚĞƌŵŝŶĂĚĂƐƐŝƚƵĂĕƁĞƐ͕ĐŽŵŽŚĞŵŽƌƌĂŐŝĂƐ͕ &ĞŵŝŶŝŶŽ ϭϮʹ ϭϲ ϭϭ͕ϵʹ ϭϬ͕Ϭ шϭϬ
ŚĞŵſůŝƐĞ͕ĚŽĞŶĕĂƌĞŶĂůĞŽƵƚƌŽƐƉŽĚĞŵƌĞƐƵůƚĂƌĞŵĚŝŵŝŶƵŝĕĆŽĚŽƐŶşǀĞŝƐĚĞŚĞŵĄĐŝĂƐ͕
ŝŶĚĞƉĞŶĚĞŶƚĞŵĞŶƚĞĚĂƉƌĞƐĞŶĕĂĚĞĚĞƐŶƵƚƌŝĕĆŽĂƐƐŽĐŝĂĚĂ͕ĂƐƐŝŵĐŽŵŽĚĞĨŝĐŝġŶĐŝĂ sĂůŽƌĞƐĞůĞǀĂĚŽƐ͗ sĂůŽƌĞƐĚŝŵŝŶƵşĚŽƐ
ŝƐŽůĂĚĂŽƵĞŵĐŽŶũƵŶƚŽĚĞĨĞƌƌŽ͕ĄĐŝĚŽĨſůŝĐŽŽƵĐŝĂŶŽĐŽďĂůĂŵŝŶĂƉŽĚĞƌĞƐƵůƚĂƌĞŵ ŝĂƌƌĞŝĂ
ƌĞĚƵĕĆŽĚĞŚĞŵŽŐůŽďŝŶĂ ŶĞŵŝĂƐ
ĞƐŝĚƌĂƚĂĕĆŽ
>ĞƵĐĞŵŝĂƐ
YƵĞŝŵĂĚƵƌĂƐ
,ĞŵŽƌƌĂŐŝĂƐ
ĂƌĚŝŽƉĂƚŝĂĐƌƀŶŝĐĂ
/ŶĨĞĐĕƁĞƐŐƌĂǀĞƐ
sƀŵŝƚŽƐĞĐŝĚŽƐĞŵĞƚĂďſůŝĐĂ

,ĞŵŽŐƌĂŵĂ ,ĞŵŽŐƌĂŵĂ
‡ ,DdMZ/dK;,dͿ͗ZĞůĂĕĆŽĞŶƚƌĞŽǀŽůƵŵĞĚĂƐŚĞŵĄĐŝĂƐĞŽǀŽůƵŵĞĚŽƉůĂƐŵĂ 1E/^,Dd/DdZ/K^
‡ sĂůŽƌĞƐĚĞƌĞĨĞƌġŶĐŝĂ;йͿ ‡ sD;sŽůƵŵĞŽƌƉƵƐĐƵůĂƌDĠĚŝŽͿ͗ĂǀĂůŝĂŽƚĂŵĂŶŚŽŵĠĚŝŽĚĂƐŚĞŵĄĐŝĂƐ
DŽĚĞƌĂĚĂŵĞŶƚĞ 'ƌĂǀĞŵĞŶƚĞ ‡ sZ͗ϴϰĂϵϮĨ>
'ġŶĞƌŽ EŽƌŵĂů
ƌĞĚƵnjŝĚŽ ƌĞĚƵnjŝĚŽ ‡ ,D;,ĞŵŽŐůŽďŝŶĂŽƌƉƵƐĐƵůĂƌŵĠĚŝĂͿ͗ĂǀĂůŝĂĂĐŽŶĐĞŶƚƌĂĕĆŽĚĞŚĞŵŽŐůŽďŝŶĂ
DĂƐĐƵůŝŶŽ шϰϰ ϰϯʹ ϯϳ чϯϳ
ŶĂƐŚĞŵĄĐŝĂƐ
&ĞŵŝŶŝŶŽ шϯϴ ϯϳͲ ϯϭ чϯϭ
‡ sZ͗ϮϴĂϮϮй
‡ ,D;ŽŶĐĞŶƚƌĂĕĆŽĚĞ,ĞŵŽŐůŽďŝŶĂŽƌƉƵƐĐƵůĂƌDĠĚŝĂͿ͗ĂǀĂůŝĂŽйĚĞ
sĂůŽƌĞƐĞůĞǀĂĚŽƐ sĂůŽƌĞƐĚŝŵŝŶƵşĚŽƐ ŚĞŵŽŐůŽďŝŶĂĞŵϭϬϬŵůĚĞŚĞŵĄĐŝĂƐ
;,ĞŵŽĐŽŶĐĞŶƚƌĂĕĆŽͿ ;ŝŵŝŶƵŝĕĆŽ ĚĂƐŚĞŵĄĐŝĂƐͿ
‡ Zt͗ĂǀĂůŝĂĂĚŝƐƉĞƌƐĆŽĚĂƐŚĞŵĄĐŝĂƐĞŵƌĞůĂĕĆŽĂŽƚĂŵĂŶŚŽ
ĞƐŝĚƌĂƚĂĕƁĞƐ ŶĞŵŝĂƐ
YƵĞŝŵĂĚƵƌĂƐ ,ĞŵŽƌƌĂŐŝĂƐ
ŝĂƌƌĞŝĂƐ >ĞƵĐĞŵŝĂƐ
sƀŵŝƚŽƐŝŶƚĞŶƐŽƐ /ŶĨĞĐĕƁĞƐ
 >ĞƵĐŽŐƌĂŵĂ
‡ ƉĂƌƚĞĚŽƐĂŶŐƵĞƋƵĞƚƌĂnjĂƐĐĂƌĂĐƚĞƌşƐƚŝĐĂƐĚŽƐůĞƵĐſĐŝƚŽƐĠĐŚĂŵĂĚĂ^Z/
ZEŽƵ>hK'ZD
‡ dĞƌŵŽƐƵƚŝůŝnjĂĚŽƐŶŽůĞƵĐŽŐƌĂŵĂ
‡ /dK^͗ĂƵŵĞŶƚŽŶŽŶƷŵĞƌŽƚŽƚĂůĚŽƐĞůĞŵĞŶƚŽƐ;ůĞƵĐŽĐŝƚŽƐĞ͕ĞƌŝƚƌŽĐŝƚŽƐĞ͕
ƚƌŽŵďŽĐŝƚŽƐĞͿ
>ĞƵĐŽŐƌĂŵĂ
‡ WE/͗ĚŝŵŝŶƵŝĕĆŽŶŽŶƷŵĞƌŽƚŽƚĂůĚĞĞůĞŵĞŶƚŽƐ;ůĞƵĐŽƉĞŶŝĂ͕ĞƌŝƚƌŽƉĞŶŝĂ͕
ƚƌŽŵďŽĐŝƚŽƉĞŶŝĂͿ

>ĞƵĐŽŐƌĂŵĂ >ĞƵĐŽŐƌĂŵĂ
‡ >ĞƵĐſĐŝƚŽƐ >hK/dK^^^K/>h>^ZE^
‡ ůĞŵĞŶƚŽƐDŝĞůŽŝĚĞƐ;'ƌĂŶƵůſĐŝƚŽƐŽƵWŽůŝŵŽƌĨŽŶƵĐůĞĂƌĞƐͿ ‡ >ŝŶĨſĐŝƚŽƐ͗ŝŶĨĞĐĕƁĞƐĂŐƵĚĂƐĞĐƌƀŶŝĐĂƐ;ƚƵďĞƌĐƵůŽƐĞ͕ƐşĨŝůŝƐͿ
‡ EĞƵƚƌſĨŝůŽƐ͗ƉĂƌƚŝĐŝƉĂŵĚĂƌĞĂĕĆŽŝŶĨůĂŵĂƚſƌŝĂĞƉŽĚĞŵŝŶĚŝĐĂƌƵŵĂŝŶĨĞĐĕĆŽďĂĐƚĞƌŝĂŶĂ ‡ EĞƵƚƌſĨŝůŽƐ͗ŝŶĨĞĐĕƁĞƐďĂĐƚĞƌŝĂŶĂƐ͕ŝŶĨĂƌƚŽĂŐƵĚŽ͕ŝƐƋƵĞŵŝĂ͕ƵƌĞŵŝĂ͕ĚŝĂďĞƚĞƐ͕
‡ ŽƐŝŶſĨŝůŽƐ͗ŐƌĂŶĚĞŝŶĚŝĐĂĚŽƌĚĞŝŶĨĞĐĕĆŽƉĂƌĂƐŝƚĄƌŝĂĞƚĂŵďĠŵĞƐƚĆŽŵƵŝƚŽƉƌĞƐĞŶƚĞƐĞŵ ŐŽƚĂ͕ůĞƵĐĞŵŝĂŵŝĞůŽĐşƚŝĐĂ
ƌĞĂĕƁĞƐĂůĠƌŐŝĐĂƐĚŽŽƌŐĂŶŝƐŵŽ
‡ ŽƐŝŶſĨŝůŽƐ͗ĂůĞƌŐŝĂƐ͕ƉĂƌĂƐŝƚŽƐĞƐĞĚŽĞŶĕĂƐĚĂƉĞůĞ
‡ ĂƐſĨŝůŽƐ͗ƉĂƌƚŝĐŝƉĂŵĚĞƌĞĂĕƁĞƐĂůĠƌŐŝĐĂƐĞůŝďĞƌĂŵŽƐŵĞĚŝĂĚŽƌĞƐƉĂƌĂĂĐŝƌĐƵůĂĕĆŽ
‡ ůĞŵĞŶƚŽƐ>ŝŶĨŽŝĚĞƐ ‡ ĂƐſĨŝůŽƐ͗ŵŝĞůŽĨŝďƌŽƐĞ ĞůĞƵĐĞŵŝĂ
‡ >ŝŶĨſĐŝƚŽƐ͗ĚŽƚŝƉŽ;ƉƌŽĚƵĕĆŽĚĞĂŶƚŝĐŽƌƉŽƐĐŽŶƚƌĂƵŵĚĞƚĞƌŵŝŶĂĚŽĂŐƌĞƐƐŽƌͿĞd;ŵĞŵſƌŝĂ ‡ DŽŶſĐŝƚŽƐ͗ůƷƉƵƐĞƌŝƚĞŵĂƚŽƐŽƐŝƐƚġŵŝĐŽĞĂƌƚƌŝƚĞƌĞƵŵĂƚŽŝĚĞ
ŝŵƵŶĞͿ ‡ ĂƐƚŽŶĞƚĞƐ͗ŝŶĨĞĐĕƁĞƐĂŐƵĚĂƐŐĞƌĂŝƐ
‡ DŽŶſĐŝƚŽƐ͗ĚĆŽŽƌŝŐĞŵĂŽƐŵĂĐƌſĨĂŐŽƐ
>ĞƵĐŽŐƌĂŵĂ ŽŶƚĂŐĞŵĚŝĨĞƌĞŶĐŝĂůĚĞůĞƵĐſĐŝƚŽƐ
KEd'DdKd>>hM/dK^ ‡ EĞƵƚƌŽĮůŝĂ;јͿ͗ďĂƐƚŽŶĞƚĞƐĞƐĞŐŵĞŶƚĂĚŽƐ ‡ DŽŶŽĐŝƚŽƐĞ ;јͿ͗ŵŽŶſĐŝƚŽƐ
‡ sĂůŽƌĞƐĚĞƌĞĨĞƌġŶĐŝĂ͗ ‡ /ŶĨĞĐĕƁĞƐĂĐƚĞƌŝĂŶĂƐ ‡ /ŶĨĞĐĕƁĞƐsŝƌĂŝƐĂŐƵĚĂƐŽƵĐƌƀŶŝĐĂƐ
‡ h>dK^͗ϰ͘ϬϬϬĂϭϭ͘ϬϬϬĐĠůƐͬŵŵϹ ‡ >ĞƵĐĞŵŝĂƐ ‡ >ĞƵĐĞŵŝĂ>ŝŶĨŽĐşƚŝĐĂ ĐƌƀŶŝĐĂ
‡ >ĞƵĐŽĐŝƚŽƐĞ;јͿ ‡ WƌŽĐĞƐƐŽƐ/ŶĨůĂŵĂƚſƌŝŽƐ ‡ >ŝŶĨſĐŝƚŽƐĞ ;јͿ͗ůŝŶĨſĐŝƚŽƐ
‡ WƌŽĐĞƐƐŽƐŝŶĨůĂŵĂƚſƌŝŽƐ͕ŝŶĨĞĐĐŝŽƐŽƐ͕ůĞƵĐĞŵŝĂƐ͕ƉſƐͲŽƉĞƌĂƚſƌŝŽƐ͕ŶĞŽƉůĂƐŝĂƐ͕ƐĞƉƐĞ ‡ ŽƐŝŶŽĮůŝĂ;јͿ͗ĞŽƐŝŶſĮůŽƐ ‡ /ŶĨĞĐĕƁĞƐsŝƌĂŝƐĂŐƵĚĂƐ
‡ >ĞƵĐŽƉĞŶŝĂ;љͿ ‡ WĂƌĂƐŝƚŽƐĞƐ ‡ /ŶĨĞĕƁĞƐĂĐƚĞƌŝĂŶĂƐĐƌƀŶŝĐĂƐ
‡ ĞĨŝĐŝġŶĐŝĂĚĞǀŝƚĂŵŝŶĂ ‡ WƌŽĐĞƐƐŽƐ/ŵƵŶŽĂůĠƌŐŝĐŽƐ ‡ >ŝŶĨŽƉĞŶŝĂ;љͿ͗
‡ ĞƉƌĞƐƐĆŽĚŽƐƚĞĐŝĚŽƐůĞƵĐŽƉŽŝĠƚŝĐŽƐ ‡ ĂƐŽĨŝůŝĂ ;јͿ͗ďĂƐſĮůŽƐ ‡ ^ŝƚƵĂĕƁĞƐĚĞ/ŵƵŶŽƐƐƵƉƌĞƐƐĆŽ
‡ DĞĚŝĐĂĕƁĞƐ ‡ >ĞƵĐĞŵŝĂDŝĞůſŝĚĞ ƌƀŶŝĐĂ
‡ ƉŽƉƚŽƐĞĐĞůƵůĂƌͲ ĂŶƚŝĐŽƌƉŽƐ ‡ WƌŽĐĞƐƐŽƐ/ŵƵŶŽĂůĠƌŐŝĐŽƐ ;/ŐͿ
‡ &ĞďƌĞƚŝĨŽŝĚĞ͕ĚĞŶŐƵĞ͕ƌƵďĠŽůĂ͕ĐĂdžƵŵďĂ

ǀĂůŝĂĕĆŽ>ĂďŽƌĂƚŽƌŝĂůĞŶĞŵŝĂƐĂƌĞŶĐŝĂŝƐ ƐƚƵĚŽĚĞĐĂƐŽ
ƐƚƵĚŽĚĞĐĂƐŽ ǀĂůŝĂĕĆŽ>ĂďŽƌĂƚŽƌŝĂůĞŶĞŵŝĂƐĂƌĞŶĐŝĂŝƐ
‡ WĂĐŝĞŶƚĞ͗^͘W͘͘ ‡ ŶĞŵŝĂĠƵŵĂKE/K>1E/ĐĂƌĂĐƚĞƌŝnjĂĚĂůĂďŽƌĂƚŽƌŝĂůŵĞŶƚĞƉŽƌƵŵĂ
‡ ^ĞdžŽ͗ĨĞŵŝŶŝŶŽ ĚĞĨŝĐŝġŶĐŝĂŶŽŶƷŵĞƌŽŽƵƚĂŵĂŶŚŽĚĞĞƌŝƚƌſĐŝƚŽƐƐĂŶŐƵşŶĞŽƐ
‡ /ĚĂĚĞ͗ϭϱĂŶŽƐ ‡ ŝŵŝŶƵŝĕĆŽĚĂĐŽŶĐĞŶƚƌĂĕĆŽĚĞŚĞŵŽŐůŽďŝŶĂĐŝƌĐƵůĂŶƚĞ
‡ YƵĞŝdžĂƐ͗ĐĂŶƐĂĕŽ͕ĨƌĂƋƵĞnjĂĞƐŽŶŽůġŶĐŝĂ͘ZĞĨĞƌĞĂƚƌŝďƵŝƌŽƐƐŝŶƚŽŵĂƐĂŽĞdžĐĞƐƐŽĚĞ ‡ sĂůŽƌĞƐĚĞŚĞŵŽŐůŽďŝŶĂĐŽŶƐŝĚĞƌĂĚŽƐĂŶŽƌŵĂŝƐ͕ĚĞĂĐŽƌĚŽĐŽŵĂƐĨĂŝdžĂƐĞƚĄƌŝĂƐĞ
ĞƐƚƵĚŽĞƵŵĂĚŝĞƚĂƉĂƌĂƉĞƌĚĂĚĞƉĞƐŽƌĞĂůŝnjĂĚĂƐĞŵŽƌŝĞŶƚĂĕĆŽĚĞƵŵ ĐŝĐůŽĚĂǀŝĚĂ͗
ŶƵƚƌŝĐŝŽŶŝƐƚĂ ‡ ,ŽŵĞŶƐĂĚƵůƚŽƐфϭϯŐͬĚů
‡ ,ĞŵŽŐƌĂŵĂ͗ ‡ ƐĐŽůĂƌĞƐ͕ĚŽůĞƐĐĞŶƚĞŽƵDƵůŚĞƌĞƐĂĚƵůƚĂƐфϭϮŐͬĚů
‡ ,ĞŵĄĐŝĂƐсϱ͕ϱŵŝůŚƁĞƐͬђů ‡ 'ĞƐƚĂŶƚĞƐ͕>ĂĐƚĞŶƚĞƐŽƵWƌĠͲĞƐĐŽůĂƌĞƐфϭϭŐͬĚů
‡ ,ĞŵŽŐůŽďŝŶĂсϴ͕ϱŐͬĚů
‡ ,ĞŵĂƚſĐƌŝƚŽсϮϴ͕ϳй
‡ sDсϱϮ͕ϭĨů͖,Dсϭϱ͕ϰƉŐ͖,DсϮϵ͕ϱ͖Ztсϭϱ͕Ϭй

ǀĂůŝĂĕĆŽ>ĂďŽƌĂƚŽƌŝĂůĞŶĞŵŝĂƐĂƌĞŶĐŝĂŝƐ ǀĂůŝĂĕĆŽ>ĂďŽƌĂƚŽƌŝĂůĞŶĞŵŝĂƐĂƌĞŶĐŝĂŝƐ
‡ sDŽƵsŽůƵŵĞŽƌƉƵƐĐƵůĂƌDĠĚŝŽ͗ ŵĞĚĞŽƚĂŵĂŶŚŽĚĂƐŚĞŵĄĐŝĂƐ ‡ ,DŽƵ,ĞŵŽŐůŽďŝŶĂŽƌƉƵƐĐƵůĂƌDĠĚŝĂ͗ ŝŶĚŝĐĂĂĐŽŶĐĞŶƚƌĂĕĆŽƚŽƚĂůĚĞ
‡ ŶĞŵŝĂŵŝĐƌŽĐşƚŝĐĂ ŚĞŵŽŐůŽďŝŶĂ ĂƚƌĂǀĠƐĚĂĂŶĄůŝƐĞĚŽƚĂŵĂŶŚŽĞĐŽůŽƌĂĕĆŽĚĂŚĞŵĄĐŝĂ
‡ sDĂďĂŝdžŽĚĞϴϬĨ> ‡ ŶĞŵŝĂŚŝƉŽĐƌƀŵŝĐĂ
‡ ŶĞŵŝĂĨĞƌƌŽƉƌŝǀĂ͕ĂŶĞŵŝĂĚĞĚŽĞŶĕĂĐƌƀŶŝĐĂ;ƚĂƌĚŝĂͿ͕ĚĞĨŝĐŝġŶĐŝĂĚĞĐŽďƌĞ ‡ ,DĂďĂŝdžŽĚŽŶŽƌŵĂů
‡ ŶĞŵŝĂŶŽƌŵŽĐşƚŝĐĂ ‡ ŶĞŵŝĂĨĞƌƌŽƉƌŝǀĂ͕ƚĂůĂƐƐĞŵŝĂ
‡ sDĞŶƚƌĞϴϬͲϭϬϬĨ> ‡ ŶĞŵŝĂŚŝƉĞƌĐƌƀŵŝĐĂ
‡ ŶĞŵŝĂĨĞƌƌŽƉƌŝǀĂ;ƉƌĞĐŽĐĞͿ͕ĂŶĞŵŝĂĚĞĚŽĞŶĕĂĐƌƀŶŝĐĂ͕ƉĞƌĚĂĂŐƵĚĂĚĞƐĂŶŐƵĞ ‡ ,DĂĐŝŵĂĚŽŶŽƌŵĂů
‡ ŶĞŵŝĂŵĂĐƌŽĐşƚŝĐĂ ‡ ĞĨŝĐŝġŶĐŝĂĚĞǀŝƚĂŵŝŶĂϭϮŽƵĄĐŝĚŽĨſůŝĐŽ
‡ sDĂĐŝŵĂĚĞϭϬϬĨ>
‡ ĞĨŝĐŝġŶĐŝĂĚĞǀŝƚĂŵŝŶĂϭϮŽƵĄĐŝĚŽĨſůŝĐŽ͕ĂůĐŽŽůŝƐŵŽ
‡ sDĂĐŝŵĂĚĞхϭϭϱĨ>
‡ YƵĂƐĞƋƵĞĞdžĐůƵƐŝǀĂŵĞŶƚĞĐĂƵƐĂĚĂƉŽƌĚĞĨŝĐŝġŶĐŝĂĚĞǀŝƚĂŵŝŶĂϭϮĞͬŽƵĄĐŝĚŽĨſůŝĐŽ
ŶĞŵŝĂĨĞƌƌŽƉƌŝǀĂ ŶĞŵŝĂĨĞƌƌŽƉƌŝǀĂ
‡ h^^ ^d'/K^&//E/K&ZZK
‡ /ŶŐĞƐƚĆŽĚĞĚŝĞƚĂƐƉŽďƌĞƐĞŵĨĞƌƌŽĞͬŽƵĞŵĨĂƚŽƌĞƐĚŝĞƚĠƚŝĐŽƐƋƵĞĂƵŵĞŶƚĂŵĂ ‡ ƐƚĄŐŝŽ/Ğ//ĚĞďĂůĂŶĕŽĚĞĨĞƌƌŽŶĞŐĂƚŝǀŽ
ĂďƐŽƌĕĆŽ ĞƉůĞĕĆŽŐƌĂǀĞĚŽƐ
&ĞƌƌŝƚŝŶĂ
‡ ŝĞƚĂƐƌŝĐĂƐĞŵĨĂƚŽƌĞƐŝŶŝďŝĚŽƌĞƐ͗ĨŝƚĂƚŽƐ͕ĨŽƐĨĂƚŽƐ͕ŽdžĂůĂƚŽƐ͕ĐĄůĐŝŽ͕ĐŽďƌĞ͕njŝŶĐŽ ĞƐƚŽƋƵĞƐ

‡ ďƐŽƌĕĆŽĚĞĨŝĐŝĞŶƚĞ͗ĚŽĞŶĕĂƐĚŝŐĞƐƚŝǀĂƐ͕ŐĂƐƚƌĞĐƚŽŵŝĂƐ͕ĂĐůŽƌŝĚƌŝĂ͕ƵƐŽĞdžĐĞƐƐŝǀŽĚĞ
ĨĄƌŵĂĐŽƐ &ĞƌƌŽ &ĞƌƌŽ

‡ EĞĐĞƐƐŝĚĂĚĞƐĂƵŵĞŶƚĂĚĂƐ͗ŐƌĂǀŝĚĞnj͕ůĂĐƚĂĕĆŽ͕ŝŶĨąŶĐŝĂĞĂĚŽůĞƐĐġŶĐŝĂ
‡ DĞŶƐƚƌƵĂĕĆŽ
‡ WĂƚŽůŽŐŝĂƐ
‡ /ŶĨůĂŵĂĕĆŽƌƀŶŝĐĂ

ŶĞŵŝĂĨĞƌƌŽƉƌŝǀĂ ŶĞŵŝĂĨĞƌƌŽƉƌŝǀĂ
‡ ^d'/K^&//E/K&ZZK ‡ ^d'/K^&//E/K&ZZK
‡ ƐƚĄŐŝŽ///ĚĞďĂůĂŶĕŽĚĞĨĞƌƌŽŶĞŐĂƚŝǀŽ ‡ ƐƚĄŐŝŽ/sĚĞďĂůĂŶĕŽĚĞĨĞƌƌŽŶĞŐĂƚŝǀŽ
ƐƚŽƋƵĞƐĚĞ&Ğ ‡ ŶĞŵŝĂŵŝĐƌŽĐşƚŝĐĂ ĞŚŝƉŽĐƌƀŵŝĐĂ ʹ ,ĞŵĂƚſĐƌŝƚŽфϯϮй
ĚĞƉůĞƚĂĚŽƐ
‡ ƐƚĄŐŝŽƐŝŶŝĐŝĂŝƐĚĂĂŶĞŵŝĂ
&ĞƐĠƌŝĐŽ
ZĞĐĞƉƚŽƌĞƐ ‡ ƐƐŝŶƚŽŵĄƚŝĐĂŽƵĐŽŵƐŝŶƚŽŵĂƐŝŶĞƐƉĞĐşĨŝĐŽƐ͕ĐŽŵŽ
ƚƌĂŶƐĨĞƌƌŝŶĂ
&Ğ dƌĂŶƐĨĞƌƌŝŶĂ &Ğ ‡ &ĂĚŝŐĂ
d>&
‡ dŽŶƚƵƌĂ
й^ĂƚƵƌĂĕĆŽĚĂ
ƚƌĂŶƐĨĞƌƌŝŶĂ ;фϭϲйͿ ‡ ŝƐƉŶĞŝĂĂŽĞƐĨŽƌĕŽ

ZĞĚƵĕĆŽĚĂ
ĞƌŝƚƌŽƉŽŝĞƐĞ
ŝĂŐŶſƐƚŝĐŽ>ĂďŽƌĂƚŽƌŝĂůĚĂŶĞŵŝĂ&ĞƌƌŽƉƌŝǀĂ &ĞƌƌŝƚŝŶĂ
‡ WĂƌĂŽĚŝĂŐŶſƐƚŝĐŽĚĂĚĞĨŝĐŝġŶĐŝĂĚĞĨĞƌƌŽĚĞĂĐŽƌĚŽĐŽŵƐĞƵƐĞƐƚĄŐŝŽƐ͕ŽƐĞdžĂŵĞƐ ‡ WƌŝŶĐŝƉĂůĐŽŵƉŽƐƚŽƌĞƐƉŽŶƐĄǀĞůƉĞůŽĂƌŵĂnjĞŶĂŵĞŶƚŽĚŽĨĞƌƌŽ
ůĂďŽƌĂƚŽƌŝĂŝƐŝŶĐůƵĞŵϲŵĞĚŝĚĂƐĚŝĨĞƌĞŶƚĞƐ ‡ WƌŽĚƵnjŝĚŽŶŽĨşŐĂĚŽĞŵĞĚƵůĂſƐƐĞĂ
‡ &ĞƌƌŝƚŝŶĂ ƐĠƌŝĐĂ ‡ WƌŽƚĞşŶĂĚĞĨĂƐĞĂŐƵĚĂ
‡ &ĞƌƌŽƐĠƌŝĐŽ ‡ ĞƚĞĐƚĂƌĞŵŽŶŝƚŽƌĂƌĂĚĞĨŝĐŝġŶĐŝĂĚĞĨĞƌƌŽ
‡ dƌĂŶƐĨĞƌƌŝŶĂ dŽƚĂůŝƌĐƵůĂŶƚĞ
‡ sĂůŽƌĞƐĚĞƌĞĨĞƌġŶĐŝĂ
‡ ĂƉĂĐŝĚĂĚĞƚŽƚĂůĚĞůŝŐĂĕĆŽĚŽĨĞƌƌŽ
‡ ,ŽŵĞŶƐ͗ϯϬĂϯϬϬŶŐͬŵŐ
‡ ,ĞŵĂƚſĐƌŝƚŽ
‡ DƵůŚĞƌĞƐ͗ϭϬĂϮϬϬŶŐͬŵŐ
‡ ,ĞŵŽŐůŽďŝŶĂ
‡ EĂƉƌĄƚŝĐĂĐůşŶŝĐĂ
‡ sĂůŽƌĞƐфϭϮŶŐͬŵŐʹ ĐŽŶĨŝƌŵĂĂŶĞŵŝĂĨĞƌƌŽƉƌŝǀĂ
‡ sĂůŽƌĞƐĞůĞǀĂĚŽƐŝŶĚŝĐĂŵƐŽďƌĞĐĂƌŐĂĚĞĨĞƌƌŽŽƵĚŽĞŶĕĂŚĞƉĄƚŝĐĂ

&ĞƌƌŽƐĠƌŝĐŽ ŝĂŐŶſƐƚŝĐŽ>ĂďŽƌĂƚŽƌŝĂůĚĂŶĞŵŝĂ&ĞƌƌŽƉƌŝǀĂ
‡ ŝĂŐŶſƐƚŝĐŽĚŝĨĞƌĞŶĐŝĂůĚĞĂŶĞŵŝĂƐ ‡ WĂƌąŵĞƚƌŽƐŝŽƋƵşŵŝĐŽƐĞŚĞŵĂƚŽůſŐŝĐŽƐƐĞŐƵŶĚŽŽƐĞƐƚĄŐŝŽƐĚĞĚĞĨŝĐŝġŶĐŝĂĚŽ
‡ ZĞĐŽŵĞŶĚĂͲƐĞũĞũƵŵĚĞϴŚ ĨĞƌƌŽ
WĂƌąŵĞƚƌŽƐ ƐƚĄŐŝŽ/Ğ// ƐƚĄŐŝŽ/// ƐƚĄŐŝŽ/s
‡ sĂůŽƌĞƐĚĞƌĞĨĞƌġŶĐŝĂ &ĞƌƌŝƚŝŶĂ љ љљљ љљљ љљљ
‡ ϯϬĂϭϲϬђŐͬĚů &ĞƌƌŽƐĠƌŝĐŽ ŶŽƌŵĂů љљљ љљљ
dƌĂŶƐĨĞƌƌŝŶĂ ŶŽƌŵĂů јјј јјј
sĂůŽƌĞƐĞůĞǀĂĚŽƐ sĂůŽƌĞƐĚŝŵŝŶƵşĚŽƐ й^ĂƚƵƌĂĕĆŽĚĂ
ŶŽƌŵĂů љљљ љљљ
dƌĂŶƐĨĞƌƌŝŶĂ
ŶĞŵŝĂ&ĞƌƌŽƉƌŝǀĂ
,ĞŵŽĐƌŽŵĂƚŽƐĞ ŚĞƌĞĚŝƚĄƌŝĂ d>& ŶŽƌŵĂů јјј јјј
ŶĞŵŝĂƐEŽƌŵŽĐƌƀŵŝĐĂƐ
ŶĞŵŝĂ^ŝĚĞƌŽďůĄƐƚŝĐĂ
;ĚŽĞŶĕĂƐĐƌƀŶŝĐĂƐͬŝŶĨĞĐĕƁĞƐͿ ,ĞŵŽŐůŽďŝŶĂ ŶŽƌŵĂů ŶŽƌŵĂů љљ
ŶĞŵŝĂ,ĞŵŽůşƚŝĐĂ
'ůŽŵĞƌƵůŽƉĂƚŝĂƐ ,ĞŵĂƚſĐƌŝƚŽ ŶŽƌŵĂů ŶŽƌŵĂů љљ
ĂŶŽŚĞƉĄƚŝĐŽĂŐƵĚŽ
DĞŶƐƚƌƵĂĕĆŽ
sD ŶŽƌŵĂů ŶŽƌŵĂů љљ
,D ŶŽƌŵĂů ŶŽƌŵĂů љљ
ŝĂŐŶſƐƚŝĐŽ>ĂďŽƌĂƚŽƌŝĂůĚĂŶĞŵŝĂ&ĞƌƌŽƉƌŝǀĂ ǀĂůŝĂĕĆŽ>ĂďŽƌĂƚŽƌŝĂůĞŶĞŵŝĂƐĂƌĞŶĐŝĂŝƐ
‡ ƌŝƚĠƌŝŽƐƉĂƌĂŽĚŝĂŐŶſƐƚŝĐŽĚĞĂŶĞŵŝĂĐŽŵďĂƐĞŶĂƐĐŽŶĐĞŶƚƌĂĕƁĞƐĚĞ ‡ ED/D'>K>^d/
ŚĞŵŽŐůŽďŝŶĂĞŚĞŵĂƚſĐƌŝƚŽ ‡ ZĞĨĞƌĞͲƐĞĂƵŵŐƌƵƉŽĚĞĂůƚĞƌĂĕƁĞƐŚĞŵĂƚŽůſŐŝĐĂƐĐĂƌĂĐƚĞƌŝnjĂĚĂƐƉŽƌƉĂĚƌĆŽ
ŵŽƌĨŽůſŐŝĐŽĂƚşƉŝĐŽĚĂƐĐĠůƵůĂƐŚĞŵĂƚŽƉŽŝĠƚŝĐĂƐ͗ĞƌŝƚƌſĐŝƚŽƐŐƌĂŶĚĞƐ;ŵĂĐƌŽĐşƚŝĐĂƐͿĞ
/ŶĚŝǀşĚƵŽ ,ĞŵŽŐůŽďŝŶĂ;ŐͬĚůͿ ,ĞŵĂƚſĐƌŝƚŽ;йͿ ŝŵĂƚƵƌŽƐ;ŵĞŐĂůŽďůĄƐƚŝĐĂƐͿ
ƌŝĂŶĕĂƐ;ϱʹ ϱϵŵĞƐĞƐͿ ϭϭ͕Ϭ ϯϯ ‡ ƚŝŽůŽŐŝĂ
ƌŝĂŶĕĂƐ ;ϱʹ ϭϭĂŶŽƐͿ ϭϭ͕ϱ ϯϰ ‡ ĞĨĞŝƚŽŶĂƐşŶƚĞƐĞĚĞEƋƵĞĂĨĞƚĂ͕ƉƌŝŶĐŝƉĂůŵĞŶƚĞ͕ĐĠůƵůĂƐĚĞƉƌŽůŝĨĞƌĂĕĆŽƌĄƉŝĚĂ͕ĚĂƐ
ƋƵĂŝƐƐĞĚĞƐƚĂĐĂŵĂƐŚĞŵĂƚŽƉŽŝĠƚŝĐĂƐ
ƌŝĂŶĕĂƐ;ϭϮʹ ϭϰ ĂŶŽƐͿ ϭϮ͕Ϭ ϯϲ
‡ ĂƵƐĂƐ
,ŽŵĞŵ;ĂĐŝŵĂĚĞϭϱĂŶŽƐͿ ϭϯ͕Ϭ ϯϲ
‡ ĞĨŝĐŝġŶĐŝĂƐĚĞĐŽďĂůĂŵŝŶĂ;sŝƚĂŵŝŶĂϭϮͿĞͬŽƵĄĐŝĚŽĨſůŝĐŽ
DƵůŚĞƌ;ĂĐŝŵĂĚĞϭϱĂŶŽƐͿ ϭϮ͕Ϭ ϯϯ
‡ ĨĞƚĂĂƐşŶƚĞƐĞĚĞdŝŵŝĚŝŶĂ
'ĞƐƚĂŶƚĞ ϭϭ͕Ϭ ϯϵ

ǀĂůŝĂĕĆŽ>ĂďŽƌĂƚŽƌŝĂůĞŶĞŵŝĂƐĂƌĞŶĐŝĂŝƐ ǀĂůŝĂĕĆŽ>ĂďŽƌĂƚŽƌŝĂůĞŶĞŵŝĂƐĂƌĞŶĐŝĂŝƐ
‡ ED/D'>K>^d/WKZ&//E/ϭϮ ‡ ED/D'>K>^d/WKZ&//E//K&M>/K
‡ ĂƵƐĂƐ ‡ sŝƚĂŵŝŶĂĚŽĐŽŵƉůĞdžŽƐŝŶƚĞƚŝnjĂĚĂƉŽƌďĂĐƚĠƌŝĂƐĚĂŵŝĐƌŽďŝŽƚĂŝŶƚĞƐƚŝŶĂůŽƵŽďƚŝĚĂ
‡ ŽŶƐƵŵŽ/ŶƐƵĨŝĐŝĞŶƚĞ͗sĞŐĞƚĂƌŝĂŶŽƐ ƉĞůŽĂůŝŵĞŶƚŽƐĨŽŶƚĞƐ
‡ DĄĂďƐŽƌĕĆŽĐĂƵƐĂĚĂƉŽƌĂŶŽƌŵĂůŝĚĂĚĞƐŐĄƐƚƌŝĐĂƐ͗љƐĞĐƌĞĕĆŽĄĐŝĚĂ ‡ ĂƵƐĂƐ
‡ DĄĂďƐŽƌĕĆŽĐĂƵƐĂĚĂƉŽƌĂŶŽƌŵĂůŝĚĂĚĞƐƉĂŶĐƌĞĄƚŝĐĂƐ ‡ ŽŶƐƵŵŽŝŶƐƵĨŝĐŝĞŶƚĞ
‡ DĄĂďƐŽƌĕĆŽĐĂƵƐĂĚĂƉŽƌĂŶŽƌŵĂůŝĚĂĚĞƐĚŽşůĞŽƚĞƌŵŝŶĂů ‡ DĄĂďƐŽƌĕĆŽũĞũƵŶĂů͗ĚŽĞŶĕĂĐĞůşĂĐĂĞŽƵƚƌŽƐĚŝƐƚƷƌďŝŽƐŝŶƚĞƐƚŝŶĂŝƐ
‡ &ĄƌŵĂĐŽƐ ‡ ƵŵĞŶƚŽĚĂƐŶĞĐĞƐƐŝĚĂĚĞƐ͗ĐĂƵƐĂƐĨŝƐŝŽůſŐŝĐĂƐŽƵƉĂƚŽůſŐŝĐĂƐ
‡ ,͘ƉLJůŽƌŝ ‡ hƐŽĚĞĨĄƌŵĂĐŽƐ
‡ ^ŝŶƚŽŵĂƐ ‡ ĞĨŝĐŝġŶĐŝĂĂŐƵĚĂĚĞĨŽůĂƚŽ
‡ &ƌĂƋƵĞnjĂ ‡ ůĐŽŽůŝƐŵŽ
‡ WĂƌĞƐƚĞƐŝĂ ‡ ^ŝŶƚŽŵĂƐ
‡ 'ůŽƐƐŝƚĞ ‡ &ĂĚŝŐĂ͕ĚŝƐƉŶĞŝĂ͕ŝƌƌŝƚĂďŝůŝĚĂĚĞ͕ŝŶĂƉĞƚġŶĐŝĂ͕ĂŶŽƌĞdžŝĂ͕ƉĞƌĚĂĚĞŵĞŵſƌŝĂ͕ĚŝĂƌƌĞŝĂ͕
ŐůŽƐƐŝƚĞ͕ƉĞƌĚĂĚĞƉĞƐŽ
 ƐƚƵĚŽĚĞĐĂƐŽ
‡ WĂĐŝĞŶƚĞ͗^͘W͘͘
‡ ^ĞdžŽ͗ĨĞŵŝŶŝŶŽ
‡ /ĚĂĚĞ͗ϭϱĂŶŽƐ
‡ YƵĞŝdžĂƐ͗ĐĂŶƐĂĕŽ͕ĨƌĂƋƵĞnjĂĞƐŽŶŽůġŶĐŝĂ͘ZĞĨĞƌĞĂƚƌŝďƵŝƌŽƐƐŝŶƚŽŵĂƐĂŽĞdžĐĞƐƐŽĚĞ
ƐƚƵĚŽĚĞĐĂƐŽ ĞƐƚƵĚŽĞƵŵĂĚŝĞƚĂƉĂƌĂƉĞƌĚĂĚĞƉĞƐŽƌĞĂůŝnjĂĚĂƐĞŵŽƌŝĞŶƚĂĕĆŽĚĞƵŵ
ŶƵƚƌŝĐŝŽŶŝƐƚĂ
‡ ,ĞŵŽŐƌĂŵĂ͗
‡ ,ĞŵĄĐŝĂƐсϱ͕ϱŵŝůŚƁĞƐͬђů
‡ ,ĞŵŽŐůŽďŝŶĂсϴ͕ϱŐͬĚů
‡ ,ĞŵĂƚſĐƌŝƚŽсϮϴ͕ϳй
‡ sDсϱϮ͕ϭĨů͖,Dсϭϱ͕ϰй͖,DсϮϵ͕ϱ͖Ztсϭϱ͕Ϭй

ƐƚƵĚŽĚĞĐĂƐŽ ƐƚƵĚŽĚĞĐĂƐŽ
‡ ƉĂĐŝĞŶƚĞĞƐƚĄĂŶġŵŝĐĂ͍ ‡ ƉĂĐŝĞŶƚĞĞƐƚĄĂŶġŵŝĐĂ͍
‡ ^/D
‡ ŽŵďĂƐĞĞŵƋƵĂŝƐƉĂƌąŵĞƚƌŽƐƉŽĚĞͲƐĞĐŽŶĨŝƌŵĂƌĂĂŶĞŵŝĂ͍ ‡ ŽŵďĂƐĞĞŵƋƵĂŝƐƉĂƌąŵĞƚƌŽƐƉŽĚĞͲƐĞĐŽŶĨŝƌŵĂƌĂĂŶĞŵŝĂ͍
‡ ,DK'>K/EͬsDͬ,D
‡ ,ĞŵŽŐůŽďŝŶĂсϴ͕ϱŐͬĚů;фϭϮŐͬĚůͿ
‡ YƵĂůĂĐĂƌĂĐƚĞƌşƐƚŝĐĂŵŽƌĨŽůſŐŝĐĂĚĂĂŶĞŵŝĂĞŵƋƵĞƐƚĆŽ͍ ‡ sDсϱϮ͕ϭĨ> ;фϴϬĨ>Ϳ
‡ ,Dсϭϱ͕ϰй;фϮϮйͿ
‡ YƵĂůŽƚŝƉŽĚĞĂŶĞŵŝĂƉƌĞƐĞŶƚĞ͍YƵĂŝƐĞdžĂŵĞƐƉŽĚĞŵƐĞƌƐŽůŝĐŝƚĂĚŽƐƉĂƌĂ ‡ YƵĂůĂĐĂƌĂĐƚĞƌşƐƚŝĐĂŵŽƌĨŽůſŐŝĐĂĚĂĂŶĞŵŝĂĞŵƋƵĞƐƚĆŽ͍
ĐŽŶĨŝƌŵĂƌŽĚŝĂŐŶſƐƚŝĐŽ͍ ‡ ŶĞŵŝĂŵŝĐƌŽĐşƚŝĐĂ;sDфϴϬĨ>Ϳ
‡ ŶĞŵŝĂŚŝƉŽĐƌƀŵŝĐĂ ;,DфϮϮйͿ
‡ YƵĂůŽƚŝƉŽĚĞĂŶĞŵŝĂƉƌĞƐĞŶƚĞ͍YƵĂŝƐĞdžĂŵĞƐƉŽĚĞŵƐĞƌƐŽůŝĐŝƚĂĚŽƐƉĂƌĂĐŽŶĨŝƌŵĂƌŽ
ĚŝĂŐŶſƐƚŝĐŽ͍
‡ ED/&ZZKWZ/s͘&ZZ/d/Eͬd>&ͬdZE^&ZZ/Eͬ&ZZK^Z/K
 /ŶƚĞƌƉƌĞƚĂĕĆŽĚĞĞdžĂŵĞƐůĂďŽƌĂƚŽƌŝĂŝƐŶŽŝĂďĞƚĞƐ
ƐƚƵĚŽĚĞĐĂƐŽ
DĞůůŝƚƵƐ

ƐƚƵĚŽĚĞĐĂƐŽ ZĞƐƵŵŽʹ &ŝƐŝŽƉĂƚŽůŽŐŝĂDϭ

‡ WĂĐŝĞŶƚĞ͗:͘Y͘& љEşǀĞŝƐĚĞŝŶƐƵůŝŶĂĞŵƌĞůĂĕĆŽĂŽŐůƵĐĂŐŽŶĞ
‡ ^ĞdžŽ͗ĨĞŵŝŶŝŶŽ ŽƵƚƌŽƐŚŽƌŵƀŶŝŽƐĐŽŶƚƌĂƌƌĞŐƵůĂĚŽƌĞƐ
‡ /ĚĂĚĞ͗ϮϭĂŶŽƐ
‡ YƵĞŝdžĂƐ͗ĂƵŵĞŶƚŽĞdžĐĞƐƐŝǀŽĚĂĚŝƵƌĞƐĞ͕ŶĄƵƐĞĂƐĐŽŵǀƀŵŝƚŽƐŝŶƚĞŶƐŽƐĞĐĂŶƐĂĕŽ͕
ƉĞƌĚĂĚĞƉĞƐŽŝŶǀŽůƵŶƚĄƌŝĂ͕ƉŽůŝƷƌŝĂ͕ƉŽůŝĚŝƉƐŝĂ 'ůŝĐŽŐĞŶſůŝƐĞ н'ůŝĐŽŐġŶĞƐĞŚĞƉĄƚŝĐĂ
‡ ŝĂŐŶſƐƚŝĐŽDƚŝƉŽϮĞŵĐĞƚŽĂĐŝĚŽƐĞĚŝĂďĠƚŝĐĂ
‡ džĂŵĞĨşƐŝĐŽ͗ůĞƚĄƌŐŝĐŽĞŵƵĐŽƐĂƐŚŝƉŽĐŽƌĂĚĂƐ
‡ ǀĂůŝĂĕĆŽďŝŽƋƵşŵŝĐĂ hƐŽĚĞĄĐ͘'ƌĂdžŽƐůŝǀƌĞƐĞĐĞƚŽŶĂƐƉĞůŽƐƚĞĐŝĚŽƐ
ĂĚŝƉŽƐŽĞŵƵƐĐƵůĂƌʹ ĂůƚĞƌŶĂƚŝǀĂĞŶĞƌŐĠƚŝĐĂ
‡ ,D/^сϰ͕ϬD/>,O^ͬŵŵϹ
‡ ,DK'>K/Eсϵ͕ϱŐͬĚů ,DdMZ/dKсϯϯй
‡ >hM/dK^сϴ͘ϱϬϬD/>ͬŵŵϹ >/E&M/dK^сϯ͘ϬϬϬD/>ͬŵŵϹ ,ŝƉĞƌŐůŝĐĞŵŝĂ
‡ d>сϮ͘ϮϭϬŵŵϹ '>/K^сϯϮϬŵŐͬĚů ,ďϭĐсϭϭй ĞƚŽĂĐŝĚŽƐĞ
ZĞƐƵŵŽʹ &ŝƐŝŽƉĂƚŽůŽŐŝĂDϮ ĞƐĞŶǀŽůǀŝŵĞŶƚŽĚŽĚŝĂďĞƚĞƐƚŝƉŽϮ
&ĂƚŽƌĞƐ &ĂƚŽƌĞƐ
ZĞƐŝƐƚġŶĐŝĂĂŝŶƐƵůŝŶĂ
ĂŵďŝĞŶƚĂŝƐ ŐĞŶĠƚŝĐŽƐ 'ĞŶĞƐΘ 'ĞŶĞƐΘ
ĂŵďŝĞŶƚĞ ĂŵďŝĞŶƚĞ

,ŝƉĞƌŐůŝĐĞŵŝĂ
&ƵŶĕĆŽ
ZĞƐŝƐƚġŶĐŝĂ ,ŝƉĞƌŝŶƐƵůŝŶĞŵŝĂ ^Ğŵ
ŶŽƌŵĂůĚĂƐ
ĂŝŶƐƵůŝŶĂ ĐŽŵƉĞŶƐĂƚſƌŝĂ ĚŝĂďĞƚĞƐ
ĐĠůƵůĂƐɴ

,ŝƉĞƌŝŶƐƵůŝŶĞŵŝĂ ŵĄdžŝŵĂ

&ƵŶĕĆŽ
ĞĨŝĐŝġŶĐŝĂ ŝĂďĞƚĞƐ
ZĞƐŝƐƚġŶĐŝĂ ĂŶŽƌŵĂů
ƌĞůĂƚŝǀĂĚĞ ƚŝƉŽϮ
/ŶƚŽůĞƌąŶĐŝĂĂŐůŝĐŽƐĞ ĂŝŶƐƵůŝŶĂ ĚĂƐĐĠůƵůĂƐ
ŝŶƐƵůŝŶĂ
ɴ

DƚŝƉŽϮ
'ĞƌŝĐŚ :͘DĂLJŽůŝŶ WƌŽĐ͘ϮϬϬϯ͖ϳϴ͗ϰϰϳͲϰϱϲ͘

dƌŝĂŐĞŵĚŽŝĂďĞƚĞƐĞŵĐƌŝĂŶĕĂƐ dƌŝĂŐĞŵĚŽŝĂďĞƚĞƐĞŵĂĚƵůƚŽƐĂƐƐŝŶƚŽŵĄƚŝĐŽƐ
‡ /ĚĂĚĞĚĞ/ŶşĐŝŽ͗ϭϬĂŶŽƐŽƵŶĂƉƵďĞƌĚĂĚĞ ‡ KƐƚĞƐƚĞƐƉĂƌĂDĚĞǀĞŵƐĞƌĐŽŶƐŝĚĞƌĂĚŽƐĞŵŝŶĚŝǀşĚƵŽƐĐŽŵŝĚĂĚĞшϰϱĂŶŽƐ͕
‡ &ƌĞƋƵġŶĐŝĂ͗ĂĐĂĚĂϮĂŶŽƐ ƉƌŝŶĐŝƉĂůŵĞŶƚĞƐĞŽ/DшϮϱ<Őͬŵϸ͘^ĞŽƐƌĞƐƵůƚĂĚŽƐĨŽƌĞŵŶŽƌŵĂŝƐ͕ƌĞƉĞƚŝƌĂ
‡ dĞƐƚĞ͗ƉƌĞĨĞƌĞŶĐŝĂůŵĞŶƚĞŐůŝĐŽƐĞƉůĂƐŵĄƚŝĐĂĞŵũĞũƵŵ ĐĂĚĂϯĂŶŽƐ
‡ ƌŝƚĠƌŝŽƐ ‡ WĂƌĂŝŶĚŝǀşĚƵŽƐĐŽŵŝĚĂĚĞфϰϱĂŶŽƐĐŽŵƐŽďƌĞƉĞƐŽ;/DшϮϱ<ŐͬŵϸͿĞŽƵƚƌŽƐ
‡ ^ŽďƌĞƉĞƐŽ;/DхϴϱǑƉĞƌĐĞŶƚŝůƉĂƌĂĂŝĚĂĚĞĞŽƐĞdžŽ͖ƌĞůĂĕĆŽƉĞƐŽͬĂůƚƵƌĂхϴϱǑ ĨĂƚŽƌĞƐĚĞƌŝƐĐŽ
ƉĞƌĐĞŶƚŝů͖ŽƵƉĞƐŽхϭϮϬйĚŽŝĚĞĂůͿ ‡ ƐƚŝůŽĚĞǀŝĚĂƐĞĚĞŶƚĄƌŝŽ ‡ ,ŝƉĞƌƚĞŶƐĆŽ͗шϭϰϬͬϵϬŵŵ,Ő
‡ DĂŝƐϮĚŽƐƐĞŐƵŝŶƚĞƐĨĂƚŽƌĞƐĚĞƌŝƐĐŽ ‡ WĂƌĞŶƚĞƐĚĞϭǑŐƌĂƵĐŽŵĚŝĂďĞƚĞƐ ‡ ,>ͲĐ͗фϯϱŵŐͬĚůĞͬŽƵd'хϮϱϬŵŐͬĚů
‡ ,ŝƐƚſƌŝĂ&ĂŵŝůŝĂƌĚĞDϮʹ ƉĂƌĞŶƚĞƐĚĞϭǑŽƵϮǑŐƌĂƵ ‡ /ŶĚŝǀşĚƵŽƐĚĂƐƉŽƉƵůĂĕƁĞƐĚĞĂůƚŽƌŝƐĐŽ ‡ /ŶƚŽůĞƌąŶĐŝĂăŐůŝĐŽƐĞŽƵŐůŝĐĞŵŝĂĂůƚĞƌĂĚĂ
‡ ZĂĕĂͬƚŶŝĂ ‡ ,ŝƐƚſƌŝĂĚĞƚĞƌŐĞƌĂĚŽďĞďġĐŽŵŵĂŝƐĚĞ ĞŵũĞũƵŵ͕ĞŵĞdžĂŵĞĂŶƚĞƌŝŽƌ
‡ ^ŝŶĂŝƐŽƵĚŝƐƚƷƌďŝŽƐĂƐƐŽĐŝĂĚŽƐĂƌĞƐŝƐƚġŶĐŝĂăŝŶƐƵůŝŶĂ;ĂĐĂŶƚŽƐĞŶŝŐƌŝĐĂŶƐ͕ĚŝƐůŝƉŝĚĞŵŝĂ͕ ϰ͕ϱ<ŐŽƵD'ĚŝĂŐŶŽƐƚŝĐĂĚŽ ‡ ,ŝƐƚſƌŝĂĚĞĚŽĞŶĕĂǀĂƐĐƵůĂƌ
ŚŝƉĞƌƚĞŶƐĆŽͿ ‡ ĐĂŶƚŽƐĞŶŝŐƌŝĐĂŶƐ

‡ ,ŝƐƚſƌŝĂŵĂƚĞƌŶĂĚĞDŽƵD'
dƌŝĂŐĞŵĚŽŝĂďĞƚĞƐ ƌŝƚĠƌŝŽƐĚŝĂŐŶſƐƚŝĐŽƐĚŽD
‡ 'ůŝĐŽƐĞʹ WĂƌĂĚŽƐĂŐĞŵĚĞŐůŝĐŽƐĞŶŽƐĂŶŐƵĞ ‡ ĂƐĞŝĂͲƐĞŶĂĂǀĂůŝĂĕĆŽ
‡ 'ůŝĐĞŵŝĂĚĞ:ĞũƵŵ ‡ 'ůŝĐŽƐĞƉůĂƐŵĄƚŝĐĂĚĞũĞũƵŵ;ĂƉſƐϴĂϭϰŚŽƌĂƐũĞũƵŵͿ
‡ 'ůŝĐĞŵŝĂƉſƐͲƉƌĂŶĚŝĂů ‡ dKd';ƚĞƐƚĞŽƌĂůĚĞƚŽůĞƌąŶĐŝĂĂŐůŝĐŽƐĞͿũĞũƵŵĞϮŚƐĂƉſƐƐŽďƌĞĐĂƌŐĂŽƌĂůĚĞϳϱŐĚĞ
‡ dĞƐƚĞĚĞƚŽůĞƌąŶĐŝĂĂŐůŝĐŽƐĞ ŐůŝĐŽƐĞ
‡ ,ĞŵŽŐůŽďŝŶĂŐůŝĐĂĚĂ ‡ 'ůŝĐŽƐĞĂƐƵĂů
‡ 'ůŝĐŽƐĞWſƐͲWƌĂŶĚŝĂůфϭϰϬŵŐͬĚů

ƌŝƚĠƌŝŽƐĚŝĂŐŶſƐƚŝĐŽƐĚŽD ƌŝƚĠƌŝŽƐĚŝĂŐŶſƐƚŝĐŽƐĚŽD
‡ ŝĂŐŶſƐƚŝĐŽĚŽDĞĂůƚĞƌĂĕƁĞƐĚĂƚŽůĞƌąŶĐŝĂĂŐůŝĐŽƐĞĚĞĂĐŽƌĚŽĐŽŵĂŐůŝĐŽƐĞ ‡ WƌĠͲĚŝĂďĞƚĞƐ͗^ƵƌŐĞƋƵĂŶĚŽĂƐĐĠůƵůĂƐĐŽŵĞĕĂŵĂĂƉƌĞƐĞŶƚĂƌĚŝĨŝĐƵůĚĂĚĞƉĂƌĂ
ƉůĂƐŵĄƚŝĐĂ;ŵŐͬĚůͿ ĂďƐŽƌǀĞƌĂŐůŝĐŽƐĞŵĞƐŵŽƋƵĂŶĚŽŽƉąŶĐƌĞĂƐĂŝŶĚĂƉƌŽĚƵnjŝŶƐƵůŝŶĂ
‡ 'ůŝĐĞŵŝĂĚĞũĞũƵŵĂůƚĞƌĂĚĂ;ĞŶƚƌĞϭϬϬͲϭϮϱŵŐͬĚůͿ
ĂƚĞŐŽƌŝĂ :ĞũƵŵ dKd';ϳϱŐʹ ϮŚͿ ĂƐƵĂů
‡ dŽůĞƌąŶĐŝĂăŐůŝĐŽƐĞĚŝŵŝŶƵşĚĂ
EŽƌŵĂů фϭϭϬ фϭϰϬ ‡ ^ĆŽĨĂƚŽƌĞƐĚĞƌŝƐĐŽƉĂƌĂŽĚĞƐĞŶǀŽůǀŝŵĞŶƚŽĚĞDĞĚŽĞŶĕĂƐĐĂƌĚŝŽǀĂƐĐƵůĂƌĞƐ
'ůŝĐŽƐĞƉůĂƐŵĄƚŝĐĂ ;sͿ
х ϭϭϬĞф ϭϮϲ
ĂůƚĞƌĂĚĂ
/ŶƚŽůĞƌąŶĐŝĂăŐůŝĐŽƐĞ фϭϮϲ х ϭϰϬĞфϮϬϬ
х ϮϬϬĐŽŵ
ŝĂďĞƚĞƐDĞůůŝƚƵƐ х ϭϮϲ х ϮϬϬ
ƐŝŶƚŽŵĂƐ
ŝĂďĞƚĞƐ'ĞƐƚĂĐŝŽŶĂů х ϭϭϬ х ϭϰϬ
'ƌŽƐƐĞƚĂů͕͘ƌƋ͘ƌĂƐ͘ŶĚŽĐƌŝŶŽů͘DĞƚĂďŽů͘ϰϲ;ϮͿ͕ϮϬϬϮ͕ϮϬϬϰ
D'ĞƐƚĂĐŝŽŶĂů ƌŝƚĠƌŝŽƐĚŝĂŐŶſƐƚŝĐŽƐĚŽDŐĞƐƚĂĐŝŽŶĂů
‡ фϴϱŵŐͬĚů͗ƌĂƐƚƌĞĂŵĞŶƚŽŶĞŐĂƚŝǀŽ ‡ ƌŝƚĠƌŝŽƐĚŝĂŐŶſƐƚŝĐŽƐĚŽŝĂďĞƚĞƐŵĞůůŝƚƵƐŐĞƐƚĂĐŝŽŶĂů
‡ ŶĂƉƌĞƐĞŶĕĂĚĞĨĂƚŽƌĞƐĚĞƌŝƐĐŽƉĂƌĂĚŝĂďĞƚĞƐŐĞƐƚĂĐŝŽŶĂů͕ƌĞƉĞƚŝƌĂŐůŝĐŽƐĞƉůĂƐŵĄƐƚŝĐĂ
ĚĞũĞũƵŵŽƵŝŶĚŝĐĂƌdKd'ϳϱŐĞŵƵŵŵġƐ
'ůŝĐĞŵŝĂ;ŵŐͬĚ>Ϳ
‡ хϴϱŵŐͬĚ>͗ƌĂƐƚƌĞĂŵĞŶƚŽƉŽƐŝƚŝǀŽ
ϭŚŽƌĂĂƉſƐ ϳϱŐ
‡ ƐĞĂŐůŝĐŽƐĞĚĞũĞũƵŵĨŽƌхϭϭϬŵŐͬĚ>͕ĐŽŶĨŝƌŵĂƌŝŵĞĚŝĂƚĂŵĞŶƚĞĐŽŵŶŽǀĂĚŽƐĂŐĞŵĚĞ :ĞũƵŵ ϮŚŽƌĂƐ ĂƉſƐϳϱŐĚĞŐůŝĐŽƐĞ
ĚĞŐůŝĐŽƐĞ
ŐůŝĐŽƐĞĚĞũĞũƵŵŽƵdKd'ĚĞϳϱŐ ^ϮϬϬϵ  ϮϬϭϭ  ϮϬϭϭ ^ϮϬϬϵ  ϮϬϭϭ
ϭϭϬ ϵϮ ϭϴϬ ϭϰϬ ϭϱϯ

'ůŝĐĞŵŝĂĞŵũĞũƵŵ 'ůŝĐĞŵŝĂĞŵũĞũƵŵ
‡ KƐǀĂůŽƌĞƐƉŽĚĞŵĞƐƚĂƌĞůĞǀĂĚŽƐĞŵ ‡ KƐǀĂůŽƌĞƐƉŽĚĞŵĞƐƚĂƌĚŝŵŝŶƵşĚŽƐĞŵ
‡ D ‡ EĞĐƌŽƐĞŚĞƉĄƚŝĐĂ
‡ /ŶƚŽůĞƌąŶĐŝĂĂŐůŝĐŽƐĞ
‡ ,ŝƉŽƚŝƌĞŽŝĚŝƐŵŽ
‡ dƌĂƵŵĂĐĞƌĞďƌĂů
‡ YƵĞŝŵĂĚƵƌĂƐ ‡ ^şŶĚƌŽŵĞĚĂŵĄĂďƐŽƌĕĆŽ
‡ /ŶĨĂƌƚŽĚŽŵŝŽĐĄƌĚŝŽ ‡ ,ŝƉŽŐůŝĐĞŵŝĂƌĞĂƚŝǀĂĚĞǀŝĚŽăĂůƚĂŝŶŐĞƐƚĆŽĚĞĐĂƌďŽŝĚƌĂƚŽƐ
‡ ƐƚƌĞƐƐĞĨşƐŝĐŽ;ĐŚŽƋƵĞ͕ƚƌĂƵŵĂͿ ‡ hƐŽĚĞĚƌŽŐĂƐ
‡ WĂŶĐƌĞĂƚŝƚĞ ‡ ůĐŽŽů
‡ KďĞƐŝĚĂĚĞ ‡ /ŶƐƵůŝŶĂ
‡ /ŶƐƵĨŝĐŝġŶĐŝĂƌĞŶĂůĐƌƀŶŝĐĂ
‡ ŽĞŶĕĂƐĐƌşƚŝĐĂƐ
‡ hƐŽĚĞĚƌŽŐĂƐ
‡ ŽƌƚŝĐŽƐƚĞƌſŝĚĞƐ
‡ ƉŝŶĞĨƌŝŶĂ
‡ &ĞŶŝƚŽşŶĂ
dĞƐƚĞKƌĂůĚĞdŽůĞƌąŶĐŝĂĂ'ůŝĐŽƐĞ;dKd'Ϳ
‡ KƚĞƐƚĞĠŵĂŝƐĐŽŶĨŝĄǀĞůƋƵĂŶĚŽŽƉĂĐŝĞŶƚĞĠĂŵďƵůĂƚŽƌŝĂůĞŶĆŽĂƉƌĞƐĞŶƚĂŽƵƚƌĂƐ
ĚŽĞŶĕĂƐĂŐƵĚĂƐŽƵĐƌƀŶŝĐĂƐŐƌĂǀĞƐ
‡ ĞǀĞƐĞƌƉƌĞĐĞĚŝĚŽĚĞƵŵĂĚŝĞƚĂĐŽŵƚĞŽƌĂĚĞƋƵĂĚŽĚĞĐĂƌďŽŝĚƌĂƚŽƐĚƵƌĂŶƚĞ͕
ƉĞůŽŵĞŶŽƐ͕ƚƌġƐĚŝĂƐ;ϭϱϬŐĚĞĐĂƌďŽŝĚƌĂƚŽƐͿ
‡ ĞǀĞƐĞƌĞĨĞƚƵĂĚŽƉĞůĂŵĂŶŚĆĂƉſƐŽƉĂĐŝĞŶƚĞƚĞƌƉĞƌŵĂŶĞĐŝĚŽĞŵũĞũƵŵĚĞƉĞůŽ
ŵĞŶŽƐϭϬŚ͕ŵĂƐŶĆŽƐƵƉĞƌŝŽƌĂϭϲŚ
‡ ŽůŚĞŵͲƐĞĂŵŽƐƚƌĂƐĚĞƐĂŶŐƵĞĞŵũĞũƵŵ
‡ ŽƐĞĚĞϳϱŐĚĞŐůŝĐŽƐĞŽƵĚĞdžƚƌŽƐĞƉĂƌĂŚŽŵĞŶƐĞŵƵůŚĞƌĞƐŶĆŽͲŐƌĄǀŝĚĂƐĞϭϬϬŐ
ƉĂƌĂŐĞƐƚĂŶƚĞƐ͘WĂƌĂĐƌŝĂŶĕĂƐĂĚŽƐĞĠĚĞϭ͕ϳϱŐͬ<ŐŶŽŵĄdžŝŵŽĚĞϳϱŐ
‡ ŽůŚĞŵͲƐĞĂŵŽƐƚƌĂƐĂĐĂĚĂϯϬŵŝŶĚƵƌĂŶƚĞϮŚĂƉſƐĂŝŶŐĞƐƚĆŽ
dĞƐƚĞKƌĂůĚĞdŽůĞƌąŶĐŝĂĂ'ůŝĐŽƐĞ;dKd'Ϳ
‡ KdKd'ĠŝŶĚŝĐĂĚŽŶĂƐƐĞŐƵŝŶƚĞƐƐŝƚƵĂĕƁĞƐ
‡ ŝĂŐŶſƐƚŝĐŽĚĞŝĂďĞƚĞƐDĞůůŝƚƵƐ'ĞƐƚĂĐŝŽŶĂů
‡ ŝĂŐŶſƐƚŝĐŽĚĞdŽůĞƌąŶĐŝĂůƚĞƌĂĚĂă'ůŝĐŽƐĞ
‡ ǀĂůŝĂĕĆŽĚĞƵŵƉĂĐŝĞŶƚĞĐŽŵƵŵŶşǀĞůĞdžƚĞŵƉŽƌąŶĞŽĚĞŐůŝĐŽƐĞĂďĂŝdžŽĚĞϭϮϲŵŐͬĚ>
ĞŶĞĨƌŽƉĂƚŝĂ͖ŶĞƵƌŽƉĂƚŝĂŽƵƌĞƚŝŶŽƉĂƚŝĂŝŶĞdžƉůŝĐĄǀĞŝƐ
‡ ĂĚŽƐƉŽƉƵůĂĐŝŽŶĂŝƐĞŵĞƐƚƵĚŽƐĞƉŝĚĞŵŝŽůſŐŝĐŽƐ

dĞƐƚĞKƌĂůĚĞdŽůĞƌąŶĐŝĂĂ'ůŝĐŽƐĞ;dKd'Ϳ ƌŝƚĠƌŝŽƐĚŝĂŐŶſƐƚŝĐŽƐĚŽD
‡ &ĂƚŽƌĞƐƋƵĞĂĨĞƚĂŵŽdKd'
‡ /ŶĂƚŝǀŝĚĂĚĞ ,ŝƉĞƌŐůŝĐĞŵŝĂ ,ŝƉŽŐůŝĐĞŵŝĂ
‡ &ĞďƌĞ
‡ ƐƚƌĞƐƐĞ ŽŵƉůŝĐĂĕƁĞƐ ŽŵƉůŝĐĂĕƁĞƐ
‡ /D
‡ dƌĂƵŵĂƚŝƐŵŽ ZĞŶĂŝƐ
‡ YƵĞŝŵĂĚƵƌĂƐ ĞƚŽƐĞ
ĂƌĚŝŽǀĂƐĐƵůĂƌĞƐ
ŽŵĂ
KĐƵůĂƌĞƐ
,ĞŵŽŐůŽďŝŶĂ'ůŝĐĂĚĂ;,ďϭĐͿ ,ĞŵŽŐůŽďŝŶĂ'ůŝĐĂĚĂ;,ďϭĐͿ
‡ ŽŶƚƌŽůĞŐůŝĐġŵŝĐŽ ‡ KƐǀĂůŽƌĞƐƉŽĚĞŵĞƐƚĂƌĨĂůƐĂŵĞŶƚĞĞůĞǀĂĚŽƐĞŵ
‡ ,ďϭĐнŐůŝĐĞŵŝĂʹ ĂǀĂůŝĂĕĆŽĚŽĐŽŶƚƌŽůĞŐůŝĐġŵŝĐŽ ‡ ,ŝƉĞƌůŝƉĞŵŝĂ
‡ hƚŝůŝnjĂĚĂƉĂƌĂŽŵŽŶŝƚŽƌĂŵĞŶƚŽĚĞƉĂĐŝĞŶƚĞƐĚŝĂďĠƚŝĐŽƐ ‡ KƐǀĂůŽƌĞƐƉŽĚĞŵĞƐƚĂƌĨĂůƐĂŵĞŶƚĞĚŝŵŝŶƵşĚŽƐĞŵ
‡ ĞŵŽŶƐƚƌĂŽĐŽŶƚƌŽůĞŐůŝĐġŵŝĐŽĚĞůŽŶŐŽƉƌĂnjŽʹ ϮĂϯŵĞƐĞƐ ‡ ŶĞŵŝĂƐŚĞŵŽůşƚŝĐĂƐ
‡ ůƚĂƐĞŶƐŝďŝůŝĚĂĚĞĞĞƐƉĞĐŝĨŝĐŝĚĂĚĞ͗ϴϱй ‡ ƌŝƚƌŽƉŽŝĞƐĞĂƚŝǀĂ;ŐĞƐƚĂĕĆŽͿ
‡ :ĞũƵŵ͗ŶĆŽĠŽďƌŝŐĂƚſƌŝŽ ‡ dƌĂŶƐĨƵƐƁĞƐƌĞĐĞŶƚĞƐ
‡ ,ĞŵŽƌƌĂŐŝĂƐ

,ĞŵŽŐůŽďŝŶĂ'ůŝĐĂĚĂ;,ďϭĐͿ ,KDͲ ,ŽŵĞŽƐƚĂƐŝƐ DŽĚĞů ƐƐĞƐƐŵĞŶƚ

'ůŝĐŽƐĞƐĂŶŐƵşŶĞĂ
,ďϭĐ ‡ DŽĚĞůŽŵĂƚĞŵĄƚŝĐŽ
ŵŐͬĚ> ŵŵŽůͬ>
‡ WƌĞĚŝnjĂƐĞŶƐŝďŝůŝĚĂĚĞăŝŶƐƵůŝŶĂĂƚƌĂǀĠƐĚĂŵĞĚŝĚĂĚĂŐůŝĐĞŵŝĂĞŝŶƐƵůŝŶĂĚĞũĞũƵŵ
ϭϰ͕Ϭ ϯϴϬ Ϯϭ͕ϭ
‡ 1ŶĚŝĐĞƐŽďƚŝĚŽƐ
ϭϯ͕Ϭ ϯϱϬ ϭϵ͕ϯ
ϭϮ͕Ϭ ϯϭϱ ϭϳ͕ϰ
‡ ,ŽŵĂͲ/Z͗ƐĞŶƐŝďŝůŝĚĂĚĞăŝŶƐƵůŝŶĂ;'dž/р ϮϮ͕ϱͿ
ϭϭ͕Ϭ ϮϴϬ ϭϱ͕ϲ ‡ ,ŽŵĂͲďĞƚĂ͗ĐĂƉĂĐŝĚĂĚĞƐĞĐƌĞƚſƌŝĂĚĂĐĠůƵůĂďĞƚĂ΀ϮϬdž/р ;'Ͳ ϯ͕ϱͿ΁
ϭϬ͕Ϭ ϮϱϬ ϭϯ͕ϳ ‡ YƵĞƐƚŝŽŶĂŵĞŶƚŽƐ
ϵ͕Ϭ Ϯϭϱ ϭϭ͕ϵ ‡ WĂƌąŵĞƚƌŽƐĞdžĐůƵƐŝǀŽƐĚŽũĞũƵŵ͗ĐĂƉƚĂĕĆŽĚĞŐůŝĐŽƐĞƉƌŝŶĐŝƉĂůŵĞŶƚĞƉĞůŽƐƚĞĐŝĚŽƐ
ϴ͕Ϭ ϭϴϬ ϭϬ͕Ϭ ŝŶĚĞƉĞŶĚĞŶƚĞƐĚĂŝŶƐƵůŝŶĂ
ϳ͕Ϭ ϭϱϬ ϴ͕Ϯ ‡ WƌŽƉŽƌĐŝŽŶĂůŝĚĂĚĞĞŶƚƌĞĂŝŶƐƵůŝŶĞŵŝĂ ĞŽŐƌĂƵĚĞZ/
ϲ͕Ϭ ϭϭϱ ϲ͕ϯ ‡ sĂůŽƌĚĞĐŽƌƚĞƉĂƌĂĚŝĂŐŶſƐƚŝĐŽĚĞZ/͗Ϯ͕ϳϭ;ZD^Ϳ
ϱ͕Ϭ ϴϬ ϰ͕ϳ
ϰ͕Ϭ ϱϬ Ϯ͕ϲ
,KDͲ ,ŽŵĞŽƐƚĂƐŝƐ DŽĚĞů ƐƐĞƐƐŵĞŶƚ ,KDͲ ,ŽŵĞŽƐƚĂƐŝƐ DŽĚĞů ƐƐĞƐƐŵĞŶƚ
‡ KƐǀĂůŽƌĞƐĚĞƌĞĨĞƌġŶĐŝĂƉĂƌĂŽ,KDͲ/Z
܏‫ܕܝܒ܍ܒܕ܍܉ܑܕ܍܋ܑܔ‬ሺ‫܏ܕ‬Ȁ‫ۺ܌‬ ܑ‫܉ܖܑܔܝܛܖ‬ሺૄ‫܃‬۷Ȁ‫ܔܕ‬ ‡ /DĂƚĠϮϱŬŐͬŵϸʹ Ϭ͕ϰĂϮ͕ϵ
െ ൌ ൈ
૚ૡ ૛૛ǡ ૞ ‡ /DĚĞϮϱĂϯϬŬŐͬŵϸʹ Ϭ͕ϰĂϰ͕ϯ
‡ /DĂĐŝŵĂĚĞϯϬŬŐͬŵϸʹ Ϭ͕ϳĂϴ͕Ϯ

ƐƚƵĚŽĚĞĐĂƐŽ
‡ WĂĐŝĞŶƚĞ͗:͘Y͘&
‡ ^ĞdžŽ͗ĨĞŵŝŶŝŶŽ
‡ /ĚĂĚĞ͗ϮϭĂŶŽƐ
‡ YƵĞŝdžĂƐ͗ĂƵŵĞŶƚŽĞdžĐĞƐƐŝǀŽĚĂĚŝƵƌĞƐĞ͕ŶĄƵƐĞĂƐĐŽŵǀƀŵŝƚŽƐŝŶƚĞŶƐŽƐĞĐĂŶƐĂĕŽ͕
ƉĞƌĚĂĚĞƉĞƐŽŝŶǀŽůƵŶƚĄƌŝĂ͕ƉŽůŝƷƌŝĂ͕ƉŽůŝĚŝƉƐŝĂ
ƐƚƵĚŽĚĞĐĂƐŽ ‡ ŝĂŐŶſƐƚŝĐŽDƚŝƉŽϭĞŵĐĞƚŽĂĐŝĚŽƐĞĚŝĂďĠƚŝĐĂ
‡ džĂŵĞĨşƐŝĐŽ͗ůĞƚĄƌŐŝĐŽĞŵƵĐŽƐĂƐŚŝƉŽĐŽƌĂĚĂƐ
‡ ǀĂůŝĂĕĆŽďŝŽƋƵşŵŝĐĂ
‡ ,D/^сϰ͕ϬD/>,O^ͬŵŵϹ
‡ ,DK'>K/Eсϵ͕ϱŐͬĚů ,DdMZ/dKсϯϯй
‡ >hM/dK^сϴ͘ϱϬϬD/>ͬŵŵϹ >/E&M/dK^сϯ͘ϬϬϬD/>ͬŵŵϹ
‡ d>сϮ͘ϮϭϬŵŵϹ '>/K^сϯϮϬŵŐͬĚů ,ďϭĐсϭϭй
ƐƚƵĚŽĚĞĐĂƐŽ ƐƚƵĚŽĚĞĐĂƐŽ
‡ YƵĂŝƐŝŶĚŝĐĂĚŽƌĞƐĞǀŝĚĞŶĐŝĂƌĂŵŽĚŝĂŐŶſƐƚŝĐŽĚĞDƚŝƉŽϭĐŽŵĐĞƚŽĂĐŝĚŽƐĞ͍ ‡ YƵĂŝƐŝŶĚŝĐĂĚŽƌĞƐĞǀŝĚĞŶĐŝĂƌĂŵŽĚŝĂŐŶſƐƚŝĐŽĚĞDƚŝƉŽϭĐŽŵĐĞƚŽĂĐŝĚŽƐĞ͍
‡ '>/K^^^K/^/EdKDdK>K'/,ďϭĐ
‡ WŽĚĞŵŽƐƐƵƐƉĞŝƚĂƌĚĞĂŶĞŵŝĂĨĞƌƌŽƉƌŝǀĂŶĞƐƐĂƉĂĐŝĞŶƚĞ͍ ‡ '>/K^сϯϮϬŵŐͬĚů;хϭϭϬŵŐͬĚůͿ
‡ ,ďϭĐсϭϭй;хϲйͿ

‡ YƵĂŝƐĞdžĂŵĞƐƉŽĚĞƌŝĂŵƐĞƌƐŽůŝĐŝƚĂĚŽƐƉĂƌĂĂĐŽŶĨŝƌŵĂĕĆŽĚĂĂŶĞŵŝĂĨĞƌƌŽƉƌŝǀĂ͍ ‡ WŽĚĞŵŽƐƐƵƐƉĞŝƚĂƌĚĞĂŶĞŵŝĂĨĞƌƌŽƉƌŝǀĂŶĞƐƐĂƉĂĐŝĞŶƚĞ͍
‡ ^/D
‡ ,DK'>K/Eсϵ͕ϱŐͬĚ>;фϭϮŐͬĚ>Ϳ
‡ ,DdMZ/dKсϯϯй;фϯϳйͿ
‡ YƵĂŝƐĞdžĂŵĞƐƉŽĚĞƌŝĂŵƐĞƌƐŽůŝĐŝƚĂĚŽƐƉĂƌĂĂĐŽŶĨŝƌŵĂĕĆŽĚĂĂŶĞŵŝĂĨĞƌƌŽƉƌŝǀĂ͍
‡ &ZZ/d/E͕dZE^&ZZ/E͕,DK'ZD

/ŶƚĞƌƉƌĞƚĂĕĆŽĚĞĞdžĂŵĞƐůĂďŽƌĂƚŽƌŝĂŝƐŶĂĚŝƐůŝƉŝĚĞŵŝĂ ƐƚƵĚŽĚĞĐĂƐŽ
ƐƚƵĚŽĚĞĐĂƐŽ ŝƐůŝƉŝĚĞŵŝĂ
‡ WĂĐŝĞŶƚĞ͗d͘^͘ ‡ >/WKWZKd/E^
‡ ^ĞdžŽ͗ĨĞŵŝŶŝŶŽ ‡ džŝƐƚĞŵƋƵĂƚƌŽŐƌĂŶĚĞƐĐůĂƐƐĞƐĚĞůŝƉŽƉƌŽƚĞşŶĂƐƐĞƉĂƌĂĚĂƐĞŵĚŽŝƐŐƌƵƉŽƐ
‡ /ĚĂĚĞ͗ϰϱĂŶŽƐ ‡ ƐƌŝĐĂƐĞŵdZ/'>/Z1K^;ŵĂŝŽƌĞƐĞŵĞŶŽƐĚĞŶƐĂƐͿ
‡ YƵĞŝdžĂƐ͗ƉĂĐŝĞŶƚĞƌĞůĂƚĂƋƵĞĂƉƌĞƐĞŶƚŽƵĞdžĐĞƐƐŝǀŽŐĂŶŚŽĚĞƉĞƐŽĞƐĞŶƚĞŵƵŝƚŽ ‡ Yh/>KD1ZKE^
ĐĂŶƐĂĕŽĂŽƐƉĞƋƵĞŶŽƐĞƐĨŽƌĕŽƐ ‡ >/WKWZKd1E^E^/Dh/dK/y;s>>Ϳ
‡ ƐƌŝĐĂƐĞŵK>^dZK>
‡ ŽŵŽƌďŝĚĂĚĞƐ͗,^ĞŵƵƐŽĚĞŚŝĚƌŽĐůŽƌŽƚŝĂnjŝĚĂ;ϮdžͬĚŝĂͿ͘ŝƐůŝƉŝĚġŵŝĐĂ͕ĞŵƵƐŽ
‡ E^//y;>>Ϳ
ĚĞƐŝŶǀĂƐƚĂƚŝŶĂ;ϭdžͬĚŝĂͿ
‡ E^/>d;,>Ϳ
‡ ǀĂůŝĂĕĆŽďŝŽƋƵşŵŝĐĂ
‡ ,ĞŵĄĐŝĂƐсϰ͕ϱϱŵŝůŚƁĞƐͬŵŵϹͮ,ĞŵŽŐůŽďŝŶĂсϭϰ͕ϱŐͬĚůͮ,ĞŵĂƚſĐƌŝƚŽсϯϵ͕ϱйͮdс
ϮϲϱŵŐͬĚůͮ>>сϭϲϭŵŐͬĚůͮ,>сϰϱŵŐͬĚůͮd'>сϮϵϱŵŐͬĚůͮŐůŝĐŽƐĞсϭϮϲŵŐͬĚů
ͮĄĐŝĚŽƷƌŝĐŽсϲ͕ϰŵŐͬĚů

<Zh^͕ϮϬϬϱ͖^K/Z^/>/ZZ/K>K'/͕ϮϬϭϯ͘

ůĂƐƐĞƐĚĂƐůŝƉŽƉƌŽƚĞşŶĂƐ dĂŵĂŶŚŽƌĞůĂƚŝǀŽĚĂƐůŝƉŽƉƌŽƚĞşŶĂƐ
‡ ƐůŝƉŽƉƌŽƚĞşŶĂƐƐĆŽĐůĂƐƐŝĨŝĐĂĚĂƐĚĞĂĐŽƌĚŽĐŽŵŽ s>>
YƵŝůŽŵşĐƌŽŶ ϱʹϭϬй
ϭʹϮй WƌŽƚĞşŶĂ
ĐŽŶƚĞƷĚŽĚĞƉƌŽƚĞşŶĂƐ͕ƋƵĞĠŵĞĚŝĚĂĞŵĚĞŶƐŝĚĂĚĞ
ϯʹϲй &ŽƐĨŽůŝƉşĚŝŽ
‡ WŽƌƋƵĞŽƐůŝƉşĚŝŽƐƐĆŽŵĞŶŽƐĚĞŶƐŽƐƋƵĞĂƐ ŽůĞƐƚĞƌŽů
ϭϱʹϮϬй
Ϯʹϳй
ƉƌŽƚĞşŶĂƐ͕ĐŽŵĂĚŝŵŝŶƵŝĕĆŽĚĂƉƌŽƉŽƌĕĆŽĚĞ ϱϱʹϲϱй dƌŝŐůŝĐĞƌşĚĞŽ
ϭϬʹϭϱй
ƚƌŝŐůŝĐĞƌşĚĞŽƐ͕ĂĚĞŶƐŝĚĂĚĞĂƵŵĞŶƚĂ
>>
ϴϬʹϵϬй
ϭϬй

,> ϰϱй Ϯϱй

ϱй
ϰϱʹϱϬй
ϮϬй
ϮϬй

ϯϬй
dĂŵĂŶŚŽƌĞůĂƚŝǀŽĚĂƐůŝƉŽƉƌŽƚĞşŶĂƐ ŝƐůŝƉŝĚĞŵŝĂ
Yh/>KD1ZKE^
ŵĂŝŽƌ ‡ dƌĂŶƐƉŽƌƚĂŵŐŽƌĚƵƌĂĚŝĞƚĠƚŝĐĂĞŽĐŽůĞƐƚĞƌŽůĚŽŝŶƚĞƐƚŝŶŽĚĞůŐĂĚŽƉĂƌĂŽĨşŐĂĚŽĞ
ƉĞƌŝĨĞƌŝĂ
ϵϬйd'>ŚŝĚƌŽůŝƐĂĚŽƐ
>ŝƉĂƐĞ>ŝƉŽƉƌŽƚĠŝĐĂ ^ƵƉĞƌĨşĐŝĞĚĂĐĠůƵůĂĞŶĚŽƚĞůŝĂů
ŶŽƚĞĐŝĚŽŵƵƐĐƵůĂƌĞĂĚŝƉŽƐŽ ƉŽͲ//͗ĐŽĨĂƚŽƌƉĂƌĂ>W>ʹ ƌĞƚŽƌŶĂ
;>W>Ϳ ƉĂƌĂĐŽƌƌĞŶƚĞƐĂŶŐƵşŶĞĂ

ŵĞŶŽƌ d'>ͲYƵŝůŽŵşĐƌŽŶƐ

ĐŽŶƚĞƷĚŽĚĞd'

ŝƐůŝƉŝĚĞŵŝĂ ŝƐůŝƉŝĚĞŵŝĂ
>/WKWZKd1E/yE^/;>>Ϳ >/WKWZKd1E>dE^/;,>Ϳ
‡ ĐĂƌƌĞŐĂĚŽƌƉƌŝŵĄƌŝŽĚĞĐŽůĞƐƚĞƌŽůŶŽƐĂŶŐƵĞ͕ĐŽŶƐĞƋƵĞŶƚĞŵĞŶƚĞ͕ŽƐŶşǀĞŝƐƚŽƚĂŝƐ ‡ ŽŶƚĠŵŵĂŝƐƉƌŽƚĞşŶĂĚŽƋƵĞƋƵĂůƋƵĞƌƵŵĂĚĂƐŽƵƚƌĂƐůŝƉŽƉƌŽƚĞşŶĂƐ͕ŽƋƵĞĠ
ĚĞĐŽůĞƐƚĞƌŽůĞĚĞĐŽůĞƐƚĞƌŽů>>ĞƐƚĆŽĂůƚĂŵĞŶƚĞĐŽƌƌĞůĂĐŝŽŶĂĚŽƐ ƌĞƐƉŽŶƐĄǀĞůƉŽƌƐĞƵƉĂƉĞůŵĞƚĂďſůŝĐŽ
‡ ZĞƐƉŽŶƐĄǀĞůƉĞůŽƉƌŽĐĞƐƐŽƌĞǀĞƌƐŽĚŽĐŽůĞƐƚĞƌŽů
‡ ƐƚĄĞŶǀŽůǀŝĚĂŶĂƌĞŵŽĕĆŽĚŽĐŽůĞƐƚĞƌŽůƚĞĐŝĚƵĂů;ƉŽͲϭͬ,>Ϳ
s>>ͲͲ >>ͲͲ ϲϬйĠĐĂƉƚƵƌĂĚĂ
ƉĞůŽƐƌĞĐĞƉƚŽƌĞƐĚĞ>>ŶŽ ‡ ƵdžŝůŝĂŽƐƌĞĐĞƉƚŽƌĞƐĂƌĞĐŽŶŚĞĐĞƌĞŵĞƚĂďŽůŝnjĂƌŽƐƌĞŵĂŶĞƐĐĞŶƚĞƐĚĞ
ĨşŐĂĚŽ͕ĂĚƌĞŶĂŝƐĞŽƵƚƌŽƐƚĞĐŝĚŽƐ ƋƵŝůŽŵşĐƌŽŶƐ

KƌĞƐƚĂŶƚĞĠĐĂƚĂďŽůŝnjĂĚŽĂƚƌĂǀĠƐĚĞ
ƌĞĐĞƉƚŽƌĞƐŶĆŽƌĞŶĂŝƐŽƵĨŝĐĂŵŶŽ
ƐĂŶŐƵĞĞƐĞƚŽƌŶĂŵĂƚĞƌŽŐġŶŝĐĂƐ͕
ƋƵĂŶĚŽŽdžŝĚĂĚĂƐ
ůĂƐƐĞƐĚĂƐůŝƉŽƉƌŽƚĞşŶĂƐ ĞƚĞƌŵŝŶĂĕƁĞƐ>ĂďŽƌĂƚŽƌŝĂŝƐ
>ŝƉŽƉƌŽƚĞşŶĂ &ƵŶĕĆŽ ‡ WĞƌĨŝů>ŝƉşĚŝĐŽ
‡ ŽůĞƐƚĞƌŽůdŽƚĂů;dͿ
YƵŝůŽŵşĐƌŽŶ dƌĂŶƐƉŽƌƚĞĚĞd'ĚŽŝŶƚĞƐƚŝŶŽƉĂƌĂŽĨşŐĂĚŽŽƵŽƵƚƌŽƐƚĞĐŝĚŽƐ
‡ dƌŝŐůŝĐĞƌşĚĞŽƐ;d'Ϳ
s>> dƌĂŶƐƉŽƌƚĞĚĞd'ĚŽĨşŐĂĚŽ ƉĂƌĂŽƚĞĐŝĚŽĂĚŝƉŽƐŽĞŵƷƐĐƵůŽ ‡ ,>Ͳ
‡ >>Ͳ
/> /ŶƚĞƌŵĞĚŝĄƌŝŽĞŶƚƌĞŽs>>ĞŽ>> ‡ &ſƌŵƵůĂĚĞ&ƌŝĞĚĞǁĂůĚ͗
‡ ‫ۺ‬۲‫ ۺ‬ൌ ۱‫ ܂‬െ ۶۲‫ ۺ‬െ ሺ‫܂‬۵Ȁ૞ሻ

>> dƌĂŶƐƉŽƌƚĞ ĚĞĐŽůĞƐƚĞƌŽůƉĂƌĂŽƐƚĞĐŝĚŽƐƉĞƌŝĨĠƌŝĐŽƐ ‡ >ŝƉŽƉƌŽƚĞşŶĂ;ĂͿʹ >Ɖ;ĂͿ

,> ďƐŽƌĕĆŽĚŽĐŽůĞƐƚĞƌŽůĚŽƐƚĞĐŝĚŽƐƉĞƌŝĨĠƌŝĐŽƐĞƚƌĂŶƐƉŽƌƚĂƉĂƌĂŽĨşŐĂĚŽ ‡ ,ŽŵŽĐŝƐƚĞşŶĂ ;,zͿ
ZĞƐĞƌǀĂƉĂƌĂĂƚƌŽĐĂĚĞůŝƉŽƉƌŽƚĞşŶĂƐŶŽ ŵĞƚĂďŽůŝƐŵŽĚŽs>>ĞĚŽ ‡ WƌŽƚĞşŶĂƌĞĂƚŝǀĂĚĞĂůƚĂƐĞŶƐŝďŝůŝĚĂĚĞ;WZͲĂƐͿ
ƋƵŝůŽŵşĐƌŽŶ

sĂůŽƌĞƐĚĞƌĞĨĞƌġŶĐŝĂʹ ĂĚƵůƚŽƐ sĂůŽƌĞƐĚĞƌĞĨĞƌġŶĐŝĂʹ ϮĂϭϵĂŶŽƐ

ŝƐĐƌĞƚĂŵĞŶƚĞ DƵŝƚŽ ŝƐĐƌĞƚĂŵĞŶƚĞ
h>dK^ ĞƐĞũĄǀĞů ĚĞƋƵĂĚŽ ůĞǀĂĚŽ ĞƐĞũĄǀĞů ůĞǀĂĚŽ
ĞůĞǀĂĚŽ ůĞǀĂĚŽ ĞůĞǀĂĚŽ

ŽůĞƐƚĞƌŽů;ŵŐͬĚůͿ фϮϬϬ ϮϬϬĂϮϯϵ шϮϰϬ ŽůĞƐƚĞƌŽů;ŵŐͬĚůͿ фϭϱϬ ϭϱϬĂϭϲϵ шϭϳϬ

>>ͲŽůĞƐƚĞƌŽů;ŵŐͬĚůͿ фϭϬϬΎ ϭϬϬĂϭϮϵ ϭϯϬĂϭϱϵ ϭϲϬĂϭϴϵ хϭϵϬ >>ͲŽůĞƐƚĞƌŽů;ŵŐͬĚůͿ фϭϬϬ ϭϬϬĂϭϮϵ шϭϯϬ

s>>ͲŽůĞƐƚĞƌŽů;ŵŐͬĚůͿ фϯϬ ϯϬĂϰϬ ϰϬĂϵϵ шϭϬϬ s>>ͲŽůĞƐƚĞƌŽů;ŵŐͬĚůͿ фϮϬ

ŽůĞƐƚĞƌŽůŶĆŽ,> фϭϯϬΎΎ ϭϯϬĂϭϱϵ ϭϲϬĂϭϴϵ ϭϵϬĂϮϭϵ шϮϮϬ ŽůĞƐƚĞƌŽůŶĆŽ,> EĆŽŚĄǀĂůŽƌĞƐĚĞƌĞĨĞƌġŶĐŝĂĚĞĨŝŶŝĚŽƐ

dƌŝŐůŝĐĠƌŝĚĞƐ;ŵŐͬĚůͿ фϭϬϬ ϭϬϬĂϭϮϵ шϭϯϬ
dƌŝŐůŝĐĠƌŝĚĞƐ;ŵŐͬĚůͿ фϭϱϬ ϭϱϬĂϭϵϵ ϮϬϬĂϰϵϵ шϱϬϬ
,>ͲŽůĞƐƚĞƌŽů;ŵŐͬĚůͿ шϰϱ
ΎƚĠϳϬƉĂƌĂƉĂĐŝĞŶƚĞƐĐŽŵƌŝƐĐŽŵƵŝƚŽĂůƚŽ
ΎΎƚĠϭϬϬƉĂƌĂƉĂĐŝĞŶƚĞƐĐŽŵƌŝƐĐŽŵƵŝƚŽĂůƚŽ
‡ sĂůŽƌĞƐĚĞdŵĂŝŽƌŽƵŝŐƵĂůĂϯϭϬŵŐͬĚ> ;ƉĂƌĂĂĚƵůƚŽƐͿŽƵdŵĂŝŽƌŽƵŝŐƵĂůĂϮϯϬ
,>Ͳ;ŵŐͬĚůͿ ĂŝdžŽƌŝƐĐŽ ŵŽĚĞƌĂĚŽ ůĞǀĂĚŽ ŵŐͬĚ> ;ĞŶƚƌĞϮĞϭϵĂŶŽƐͿƉŽĚĞŵƐĞƌŝŶĚŝĐĂƚŝǀŽƐĚĞ,ŝƉĞƌĐŽůĞƐƚĞƌŽůĞŵŝĂ&ĂŵŝůŝĂƌ
ƵƌŽƉĞĂŶ ,ĞĂƌƚ:ŽƵƌŶĂů͕ĚŽŝ͗ϭϬ͘ϭϬϵϯͬĞƵƌŚĞĂƌƚũͬĞŚƚϮϳϯ
,ŽŵĞŶƐ хϱϱ ϯϱͲϱϱ фϯϱ

DƵůŚĞƌ хϲϱ ϰϱͲϲϱ фϰϱ

ŝƐůŝƉŝĚĞŵŝĂʹ ĐůĂƐƐŝĨŝĐĂĕĆŽůĂďŽƌĂƚŽƌŝĂů ŝƐůŝƉŝĚĞŵŝĂʹ ƐƉĞĐƚŽƐ>ĂďŽƌĂƚŽƌŝĂŝƐ
‡ ,/WZK>^dZK>D//^K> ‡ sZ/O^
‡ ůĞǀĂĕĆŽŝƐŽůĂĚĂĚŽŽůĞƐƚĞƌŽůdŽƚĂů;ϮϰϬŵŐͬĚůͿĞͬŽƵ>>ͲĐ;шϭϲϬŵŐͬĚůͿ ZĞĐŽŵĞŶĚĂͲƐĞĂŐƵĂƌĚĂƌĂƉƌŽdžŝŵĂĚĂŵĞŶƚĞϴƐĞŵĂŶĂƐĂƉſƐ͗ĚŽĞŶĕĂƐ͕ĐŝƌƵƌŐŝĂƐ͕
ƐƚĂĚŽŵĞƚĂďſůŝĐŽ
‡ ,/WZdZ/'>/Z/D//^K> ĞƐƚĂĚŽƐĚĞŝŶĂŶŝĕĆŽ
‡ ůĞǀĂĕĆŽŝƐŽůĂĚĂĚŽƐd'Ɛ ;шϭϱϬŵŐͬĚůͿƋƵĞƌĞĨůĞƚĞŽĂƵŵĞŶƚŽĚŽŶƷŵĞƌŽĞͬŽƵĚŽ ŝĞƚĂŚĂďŝƚƵĂůĞƉĞƐŽĚĞǀĞŵƐĞƌŵĂŶƚŝĚŽƐƉŽƌƉĞůŽŵĞŶŽƐϮƐĞŵĂŶĂƐ
ǀŽůƵŵĞĚĞƉĂƌƚşĐƵůĂƐƌŝĐĂƐĞŵd'͕ĐŽŵŽs>>͕/>ĞƋƵŝůŽŵşĐƌŽŶƐ ŝĞƚĂ KĐŽŶƐƵŵŽĚĞĄůĐŽŽůĞĚŝĞƚĂƐƌŝĐĂƐĞŵŐŽƌĚƵƌĂĚĞǀĞŵƐĞƌĞǀŝƚĂĚĂƐʹ ϮϰŚƋƵĞ
ĂŶƚĞĐĞĚĞŵŽĞdžĂŵĞ
‡ ,/WZ>/W/D/D/^d
‡ sĂůŽƌĞƐĂƵŵĞŶƚĂĚŽƐĚŽǀĂůŽƌĞƐĂƵŵĞŶƚĂĚŽƐĚĞ>>Ͳ;шϭϲϬŵŐͬĚůͿŽƵŽůĞƐƚĞƌŽůdŽƚĂů ƉſƐ/DŽƵsʹ ĂŵŽƐƚƌĂƐĚĞǀĞŵƐĞƌĐŽůĞƚĂĚĂƐŶĂƐƉƌŝŵĞŝƌĂƐϮϰŚĞĚĞĐŽƌƌŝĚĂƐ
DŽƌďŝĚĂĚĞƐĂŐƵĚĂƐ
;шϮϬϬŵŐͬĚůͿĞd';шϭϱϬŵŐͬĚůͿ ĂƉƌŽdžŝŵĂĚĂŵĞŶƚĞϴƐĞŵĂŶĂƐ
‡ ,>ͲďĂŝdžŽ ĂŐĞƐƚĂĕĆŽĂŽƉƵĞƌƉĠƌŝŽʹ ǀĂůŽƌĞƐĂƵŵĞŶƚĂĚŽƐ͘
ƐƚĂĚŽĨŝƐŝŽůſŐŝĐŽ
‡ ZĞĚƵĕĆŽĚŽ,>Ͳ;ŚŽŵĞŶƐфϰϬŵŐͬĚůĞŵƵůŚĞƌĞƐфϱϬŵŐͬĚůͿŝƐŽůĂĚĂŽƵĞŵ ƉĂƌƚŝƌĚŽϯŵġƐĂƉſƐŽƉĂƌƚŽ
ĂƐƐŽĐŝĂĕĆŽĂĂƵŵĞŶƚŽĚĞ>>ͲŽƵĚĞd' EşǀĞůĚĞĂƚŝǀŝĚĂĚĞ EĞŶŚƵŵĞdžĞƌĐşĐŝŽĨşƐŝĐŽĞdžƚĞŶƵĂŶƚĞƉŽĚĞƐĞƌƌĞĂůŝnjĂĚŽŶĂƐϮϰŚƋƵĞĂŶƚĞĐĞĚĞŵŽ
ĨşƐŝĐĂ ĞdžĂŵĞ

ŝƐůŝƉŝĚĞŵŝĂƐ^ĞĐƵŶĚĄƌŝĂƐĂĚŽĞŶĕĂƐ ŝƐůŝƉŝĚĞŵŝĂƐ^ĞĐƵŶĚĄƌŝĂƐĂŵĞĚŝĐĂŵĞŶƚŽƐ
>ŝƉŽƉƌŽƚĞşŶĂƐ ;ƉƌŝŶĐŝƉĂůĂůƚĞƌĂĕĆŽͿ >ŝƉŽƉƌŽƚĞşŶĂƐ ;ƉƌŝŶĐŝƉĂůĂůƚĞƌĂĕĆŽͿ
ĂƵƐĂ ĂƵƐĂ
d d' ,>Ͳ d d' ,>Ͳ
ŝĂďĞƚĞƐ ͸ ј љ ŝƵƌĠƚŝĐŽƐ ͸ ј љ
,ŝƉŽƚŝƌĞŽŝĚŝƐŵŽ јј ј јŽƵљ ĞƚĂͲďůŽƋƵĞĂĚŽƌĞƐ ͸ ј љ
^şŶĚƌŽŵĞ ŶĞĨƌſƚŝĐĂ ј ј ͸ ŶƚŝĐŽŶĐĞƉĐŝŽŶĂŝƐ ј ј ͸
/Z ј ј ͸ ŽƌƚŝĐŽƐƚĞƌſŝĚĞƐ ј ј ͸
,ĞƉĂƚŽƉĂƚŝĂƐ јĂ јјјј EŽƌŵĂů ŽƵůĞǀĞј јјͲ љ ŶĂďŽůŝnjĂŶƚĞƐ ј ͸ љ
KďĞƐŝĚĂĚĞ ј јј љ ƐƚƌſŐĞŶŽƐ ĞƉĞŶĚĞĚĂǀŝĂ їј їљ
ŶŽƌĞdžŝĂ ŶĞƌǀŽƐĂ ј ͸ ͸ WƌŽŐĞƐƚĄŐĞŶŽƐ ĞƉĞŶĚĞ ĚĂǀŝĂ їј їљ
ƵůŝŵŝĂ ј ј ͸ ŝĐůŽƐƉŽƌŝŶĂƐ ј јј ј
/ŶŝďŝĚŽƌĞƐĚĞƉƌŽƚĞĂƐĞ ј јјј ͸
ŝƐůŝƉŝĚĞŵŝĂƐ^ĞĐƵŶĚĄƌŝĂƐĂŚĄďŝƚŽƐĚĞǀŝĚĂ ŽůĞƐƚĞƌŽů
>ŝƉŽƉƌŽƚĞşŶĂƐ ;ƉƌŝŶĐŝƉĂůĂůƚĞƌĂĕĆŽͿ ‡ WƌĞĐƵƌƐŽƌĚĞŚŽƌŵƀŶŝŽƐĞƐƚĞƌŽŝĚĞƐ
ĂƵƐĂ
d d' ,>Ͳ ‡ WƌĞĐƵƌƐŽƌĚĞĄĐŝĚŽƐďŝůŝĂƌĞƐ
dĂďĂŐŝƐŵŽ ͸ ͸ љ ‡ WƌĞĐƵƌƐŽƌĚĂǀŝƚĂŵŝŶĂ
ƚŝůŝƐŵŽ ͸ ј ј ‡ ŽŶƐƚŝƚƵŝŶƚĞĚĂƐŵĞŵďƌĂŶĂƐĐĞůƵůĂƌĞƐ
‡ &ƌĂĕƁĞƐ͗,>Ğ>>
‡ :ĞũƵŵ͗ϭϮŚ
‡ ƐĚŽƐĂŐĞŶƐĚĞĐŽůĞƐƚĞƌŽůĨƌĞƋƵĞŶƚĞŵĞŶƚĞĨĂnjĞŵƉĂƌƚĞĚĂƐƉƌŽǀĂƐĚĞĨƵŶĕĆŽ͗
‡ dŝƌĞŽŝĚŝĂŶĂ
‡ ,ĞƉĄƚŝĐĂ
‡ &ƵŶĕĆŽƌĞŶĂůĞĞƐƚƵĚŽƐĚĞĚŝĂďĞƚĞƐŵĞůůŝƚƵƐ

ŽůĞƐƚĞƌŽů ,ŝƉĞƌĐŽůĞƐƚĞƌŽůĞŵŝĂ
‡ ĚŽƐĂŐĞŵĚĞĐŽůĞƐƚĞƌŽůĂǀĂůŝĂŽƌŝƐĐŽĚĞ ‡ EşǀĞŝƐĞůĞǀĂĚŽƐĚĞĐŽůĞƐƚĞƌŽů;ŚŝƉĞƌĐŽůĞƐƚĞƌŽůĞŵŝĂͿƐĆŽŽďƐĞƌǀĂĚŽƐŶĂƐƐĞŐƵŝŶƚĞƐ
‡ ĂƚĞƌŽƐĐůĞƌŽƐĞ ĐŽŶĚŝĕƁĞƐ
‡ ŽĐůƵƐĆŽŵŝŽĐĄƌĚŝĐĂĞŽĐůƵƐĆŽĐŽƌŽŶĂƌŝĂŶĂ ‡ ,ŝƉŽƚŝƌĞŽŝĚŝƐŵŽ
‡ dĂŵďĠŵĠƵƐĂĚŽƉĂƌĂŵŽŶŝƚŽƌŝnjĂƌĂĞĨĞƚŝǀŝĚĂĚĞĚĂĚŝĞƚĂ͕ĚŽƐŵĞĚŝĐĂŵĞŶƚŽƐ͕ ‡ ĂƌĚŝŽƉĂƚŝĂŝƐƋƵġŵŝĐĂ;ƌĞĨůĞƚĞŽƌŝƐĐŽĚĞŝŶĨĂƌƚŽͿ
ĂůƚĞƌĂĕƁĞƐĚŽĞƐƚŝůŽĚĞǀŝĚĂ;Ɖ͘Ğdž͕͘ĞdžĞƌĐşĐŝŽͿĞĐŽŶƚƌŽůĞĚŽĞƐƚƌĞƐƐĞ ‡ /ŶƐƵĨŝĐŝġŶĐŝĂƌĞŶĂůĐƌƀŶŝĐĂ
‡ ŝĂďĞƚĞƐŵĞůůŝƚƵƐĚĞƐĐŽŵƉĞŶƐĂĚŽ
‡ ůĐŽŽůŝƐŵŽ
‡ ŝĞƚĂƌŝĐĂĞŵĐŽůĞƐƚĞƌŽůĞŐŽƌĚƵƌĂ
,ŝƉŽĐŽůĞƐƚĞƌŽůĞŵŝĂ ,>Ğ>>
‡ EşǀĞŝƐĚŝŵŝŶƵşĚŽƐĚĞĐŽůĞƐƚĞƌŽů;ŚŝƉŽĐŽůĞƐƚĞƌŽůĞŵŝĂͿƐĆŽŽďƐĞƌǀĂĚŽƐŶĂƐƐĞŐƵŝŶƚĞƐ ‡ ,>͗ƉƌŽƚĞƚŽƌĂĐŽŶƚƌĂĚŽĞŶĕĂĂƌƚĞƌŝĂůĐŽƌŽŶĂƌŝĂŶĂ
ĐŽŶĚŝĕƁĞƐ ‡ KƐŶşǀĞŝƐĞůĞǀĂĚŽƐĚĞ>>ĐŽůĞƐƚĞƌŽůĞƐƚĆŽĂƐƐŽĐŝĂĚŽƐĐŽŵƌŝƐĐŽĂƵŵĞŶƚĂĚŽĚĂ
‡ ,ŝƉĞƌƚŝƌĞŽŝĚŝƐŵŽ ĚŽĞŶĕĂĂƌƚĞƌŝĂůĐŽƌŽŶĂƌŝĂŶĂĞŶĂƐşŶĚƌŽŵĞŶĞĨƌſƚŝĐĂ͕ŚŝƉŽƚŝƌĞŽŝĚŝƐŵŽĞŝĐƚĞƌşĐŝĂ
‡ ^şŶĚƌŽŵĞĚĞŵĄĂďƐŽƌĕĆŽ͕ĚĞƐŶƵƚƌŝĕĆŽ ŽďƐƚƌƵƚŝǀĂ
‡ YƵĞŝŵĂĚƵƌĂƐŐƌĂǀĞƐ͕ŝŶĨůĂŵĂĕĆŽ ‡ EĆŽƚĞŵǀĂůŽƌƋƵĂŶĚŽŽƐƚƌŝŐůŝĐĠƌŝĚĞƐĞƐƚŝǀĞƌĞŵĂĐŝŵĂĚĞϰϬϬŵŐͬĚů
‡ ŽĞŶĕĂƉƵůŵŽŶĂƌŽďƐƚƌƵƚŝǀĂĐƌƀŶŝĐĂ
‡ ZĞƚĂƌĚŽŵĞŶƚĂů

dƌŝŐůŝĐĞƌşĚĞŽƐ ŝƐůŝƉŝĚĞŵŝĂʹ ƐƉĞĐƚŽƐ>ĂďŽƌĂƚŽƌŝĂŝƐ

‡ ƌŵĂnjĞŶĂŵĞŶƚŽĞŶĞƌŐĠƚŝĐŽ ‡ WZKd1EͲZd/s;WZͿ
‡ s>> ‡ DĂƌĐĂĚŽƌŝŶĨůĂŵĂƚſƌŝŽĐŽŵŵĞŝĂͲǀŝĚĂĚĞϭϵŚŽƌĂƐĞƐŝŶƚĞƚŝnjĂĚŽƉƌŝŵĂƌŝĂŵĞŶƚĞŶŽ
‡ :ĞũƵŵ͗ϭϮŚ ĨşŐĂĚŽ
‡ sĂůŽƌĞƐĂƵŵĞŶƚĂĚŽƐ ‡ /ŶĚŝĐĂĚŽƌŝŶĚĞƉĞŶĚĞŶƚĞĚŽƌŝƐĐŽĐŽƌŽŶĄƌŝŽ;/DsͿ
‡ ZŝƐĐŽƉĂƌĂĚŽĞŶĕĂƐĐĂƌĚŝŽǀĂƐĐƵůĂƌĞƐ ‡ WŽĚĞĞƐƚĂƌĞůĞǀĂĚĂƚĂŵďĠŵĞŵƉƌŽĐĞƐƐŽƐŝŶĨĞĐĐŝŽƐŽƐ͕ŝŶĨůĂŵĂƚſƌŝŽƐĞŶĞŽƉůĂƐŝĂƐ
‡ /ŶƚŽůĞƌąŶĐŝĂăŐůŝĐŽƐĞ ‡ WZKs/E&>DdMZ/
‡ ŵŽƐƚƌĂƐƐĞŵũĞũƵŵƉƌĠǀŝŽ ‡ EŽƌŵĂů͗фϬ͕ϱŵŐͬĚů

Z/^Ks
ZŝƐĐŽďĂŝdžŽ͗фϭŵŐͬĚů
ZŝƐĐŽŵŽĚĞƌĂĚŽ͗ϭĂϯŵŐͬĚů
ZŝƐĐŽĂůƚŽ͗хϯŵŐͬĚů
 ƐƚƵĚŽĚĞĐĂƐŽ
‡ WĂĐŝĞŶƚĞ͗d͘^͘
‡ ^ĞdžŽ͗ĨĞŵŝŶŝŶŽ
‡ /ĚĂĚĞ͗ϰϱĂŶŽƐ
‡ YƵĞŝdžĂƐ͗ƉĂĐŝĞŶƚĞƌĞůĂƚĂƋƵĞĂƉƌĞƐĞŶƚŽƵĞdžĐĞƐƐŝǀŽŐĂŶŚŽĚĞƉĞƐŽĞƐĞŶƚĞŵƵŝƚŽ
ƐƚƵĚŽĚĞĐĂƐŽ ĐĂŶƐĂĕŽĂŽƐƉĞƋƵĞŶŽƐĞƐĨŽƌĕŽƐ
‡ ŽŵŽƌďŝĚĂĚĞƐ͗,^ĞŵƵƐŽĚĞŚŝĚƌŽĐůŽƌŽƚŝĂnjŝĚĂ;ϮdžͬĚŝĂͿ͘ŝƐůŝƉŝĚġŵŝĐĂ͕ĞŵƵƐŽ
ĚĞƐŝŶǀĂƐƚĂƚŝŶĂ;ϭdžͬĚŝĂͿ͘ZĞĨĞƌĞŵĞŶŽƉĂƵƐĂŚĄϮĂŶŽƐ͘
‡ ǀĂůŝĂĕĆŽďŝŽƋƵşŵŝĐĂ
‡ ,ĞŵĄĐŝĂƐсϰ͕ϱϱŵŝůŚƁĞƐͬŵŵϹͮ,ĞŵŽŐůŽďŝŶĂсϭϰ͕ϱŐͬĚůͮ,ĞŵĂƚſĐƌŝƚŽсϯϵ͕ϱйͮ
dсϮϲϱŵŐͬĚůͮ>>сϭϲϭŵŐͬĚůͮ,>сϰϱŵŐͬĚůͮd'>сϮϵϱŵŐͬĚůͮŐůŝĐŽƐĞс
ϭϮϲŵŐͬĚůͮĄĐŝĚŽƷƌŝĐŽсϲ͕ϰŵŐͬĚů

ƐƚƵĚŽĚĞĐĂƐŽ
‡ YƵĂŝƐŽƐƚŝƉŽƐĚĞĚŝƐůŝƉŝĚĞŵŝĂƉƌĞƐĞŶƚĞƐ͍
‡ ƉĂĐŝĞŶƚĞĞŶĐŽŶƚƌĂͲƐĞĞŵƌŝƐĐŽƉĂƌĂĚĞƐĞŶǀŽůǀĞƌĚŵƚŝƉŽϮ͍
‡ YƵĂůƉĂƌąŵĞƚƌŽƉŽĚĞĚĞŵŽŶƐƚƌĂƌŽĞůĞǀĂĚŽĐŽŶƐƵŵŽĚĞĐĂƌŶĞƐǀĞƌŵĞůŚĂƐ͍
ƐƚƵĚŽĚĞĐĂƐŽ
‡ YƵĂŝƐŽƐƚŝƉŽƐĚĞĚŝƐůŝƉŝĚĞŵŝĂƉƌĞƐĞŶƚĞƐ͍
‡ ,/WZ>/W/D/D/^d,>/yK
‡ dсϮϲϱŵŐͬĚůͮ>>сϭϲϭŵŐͬĚůͮ,>сϰϱŵŐͬĚůͮd'>сϮϵϱŵŐͬĚů
‡ ƉĂĐŝĞŶƚĞĞŶĐŽŶƚƌĂͲƐĞĞŵƌŝƐĐŽƉĂƌĂĚĞƐĞŶǀŽůǀĞƌĚŵƚŝƉŽϮ͍
‡ ^/D͘W/EdWZ^EdͲ^WZͲ/d/
‡ 'ůŝĐŽƐĞсϭϮϲŵŐͬĚů
‡ YƵĂůƉĂƌąŵĞƚƌŽƉŽĚĞĚĞŵŽŶƐƚƌĂƌŽĞůĞǀĂĚŽĐŽŶƐƵŵŽĚĞĐĂƌŶĞƐǀĞƌŵĞůŚĂƐ͍
‡ /KjZ/K
‡ ĐŝĚŽƷƌŝĐŽсϲ͕ϰŵŐͬĚů