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法学 ２０ １ ６ 年第 ６ 

期

存 款所 有权 归 属 的 债 法 重述



？ 陈承堂


＊

【 内 容摘 要 】 存款所有权 的 归 属是 法 学 上 的 一

个 基 本 理 论 问 题 通 说认 为 存 款 所 有 权 归 属 于 银行 。 

，

存 款人 对存 款 只 享 有债权 然 而 这与 司 法 实
， 践产 生 了 严重的 乖 离 。 事 实 上 存款所 有权 的 归 属 并 不 是 ，


一

个 仅仅 通 过 逻 辑 推 演 就 可 以 解 决 的 命题 ，
理 应 从银行 业 发 生 学 的 历 史 脉络 中 觅 得 存 款 所 有权 的 配 置 原


“ ” “ ”

理 。 从表 面 看 通说 源 于， 货 币 的 占 有等 于所有 的 法 理 但 其 深层 原 因 则 根 源 于 银行
， 存短贷 长 的资


产 负 债结构 。 基 于 银行提供 的 活 期 存 款账 户 ，
存 款人 享 有 的 随 时 到 期 的 存款债权在 功 能 上 与 货 币 无 异 

，

从而 对其 存 款仍 然 具 有现 实 的 支 配权 。 但是存款人 支 配 权 的 获 得 不 在 于 其 存 款债 权是 否 具 有 某 种 优 先


效力 ，
而 在 于银行 的 持 续 经 营 。 由此 ，
无 需 对存 款人 的 支 配权进 行 特 殊 的 制 度 安 排 与 通 说 乖 离 的 ， 司 

法

实 践 亦 可得 以 重构 

。

【 关 键词 】 存款所 有权 消 费保管 存短贷 长 伪卡




问题的提 出


―

根 据 信 息 存 储技 术 的 不 同 银 行 卡 可 以 分 为 磁 条 卡 与 芯 片 卡 ， 。 由 于磁 条 卡使用 的 磁 条技 术 简 单 磁

 ，

条信息 易 被 复制 犯 罪 嫌疑 人使用 磁 条 信息 盗 录 装 置 复制 银行 卡 磁道 信息 通 过 网 上 银 行 等 电 子 渠 道 窃
， 
 、

取持 卡 人 敏感信 息 通 过 针孔摄像机在 、 ＡＴ Ｍ 终端上偷 录持卡人密码等伪造磁条卡 的 案件频繁发生 。 


相
应 地 使用 伪 造 的 磁 条 卡 通 称伪 卡 进行 交易 引 发 的 民 事 案 件 亦 大 幅增 加
， （ ） 。 银行 卡 一

般 可 以 分为 贷记


卡 与 借记 卡 贷记 卡 发 卡 行 与 持 卡 人之 间 的 借贷法 律关 系 殆 无 疑 义 其借贷 资 金 所有 权 的 归 属 亦 无争
， 
 ，

议 故 基于本 文 的研究 主 旨 下 文所涉银 行 卡 如 无特别 说 明 均 指借记卡

， ， ， 

。

存 款 所 有 权 的 归 属 系 伪 卡 交 易 民 事 案 件 的 先决性 问 题 因 为 如 果 存款 所有 权 归 属 于 银 行 存 款 人就

 ， ，

没 有 必 要 起 诉 银 行 要 求 其 赔偿 银 行 卡 账 户 内 的 资 金 。 然 而 只 有 极个别 案 件 涉 及这
，
一

问题 。 笔者以 

银
” “ ” “ ” “ ” “

行卡 纠 纷 作 为 案 由 并 以 伪卡 作 为 关键词 分别 于 北 大法 意数据库 、 中 国 裁判 文 书 网 、 无讼 ？


案
”

例数据库 进 行 了 二 次检索 剔 除 重 复案 例 截 至 ， ，
２０ １ ６ 年 ５ 月 ２２ 日 ，
一

共搜索 到 伪 卡交 易 民 事 案 例 ２ ６９



“ ” “ ” “

起 。 其中 ， 仅有 徐 方 琴 与 中 国 工 商银行 贺 州 市 支 行银行卡 纠 纷案 （ 以下简称 徐方琴 案 ） 与 陈文



” “ ”

与 中 国 工 商银行广 州 番 禺 新城支行银行 卡 纠 纷案 （ 以 下 简称 陈文案 ） 的 判 决直 接或 间 接地提及 存款



“ ” “ ”

本 息偿还请求权
“

所 有 权 归 属 于 银行 存款人对存款 只 享 有 债权 ， （ ） 。 在 徐方琴 案 中 法 院认 为
， ： 

被
上 诉 人 作 为 持 卡 人 将 资 金 存 入 银 行 后 享 有 的 是 对 银 行 的 债权 而 不 是 存 款 资 金 本 身 的 所 有 权 上 诉 人 并

 ， ，

不是为 持卡人 保管 存款 犯 罪 分 子侵 害 的 是银 行 的 金 融 资 产 而 不 是 持 卡 人 的 银 行存 款 银 行 向 持卡


‘ ’

。 ，

”

人之外 的 犯 罪 分子 的 付 款行 为 不 能 消 灭 被 上 诉人作 为 持 卡 人 与 银 行 之 间 设 立 的 债权债 务 关 系 

在
１
［ ］

， 。

年 度社会科 学 青年基金项 年度 高校
“

＊ 作 者单位 扬 州 大 学 法 学 院
： 。 本文是江 苏省 ２０ １ ２ 目 （ １ ２ ＦＸＣ ０ １ ４ ） 、 江 苏省 ２０ １ ４ 青蓝 工 程 

项

目 与 江 苏 高 校优 势 学科 建设 工程 资 助 项 目 （ ＰＡ Ｐ Ｄ ） 的 阶段性 成 果 

。

（ １
〕 广 西壮族 自 治 区 贺 州 市 中 级人 民 法 院 （ ２ ０ １ 丨 ） 贺 民二终字 第 ３ １ 号民事判 决 书 

。

９６


 存 款所 有 权 归 属 的 债 法 重 述



“ ” “

陈文案 中 法 院认 为 ， ： 存 款 人 将 货 币 交付 给 储 蓄 人 并 非 是将 货 币 交 付 给 储 蓄 人 保管 而 是 将 货 币 所

 ， ，

有 权 让 渡 给 储 蓄 人 存 款 人 享 有 对 储 蓄 人 的 本 息 偿付 请 求 权 ， 。 储蓄 人 向 存 款人 发放 的 银行 卡 只 是存 款


人 向 储 蓄 人 请求 支 付 本 息 的 凭 证 。 因此 ， 存 款人 账 户 上 的 资 金 在 银 行 支 付 系 统 上 被 盗 实 质 上 就 是 储 蓄

 ，

人未 能 正 确 识 别 请 求 支 付 本 息 的 凭 证 发 生 错误 给 付 受 害人 当 然 是 储 蓄 人 而 非 存款 人
［ ２］



， ， 。

按 照 债 法 理 论 在 确 定 存 款 人 对 存 款 只 享 有 债 权 的 前提 下 如 果 债 务 人 向 无 受 领 权 限 之 第 三 人所 作
， 
 ，

的 清 偿 不 符 合 向 债权 之 准 占 有 人 的 清 偿 要 件 则 不 发 生 债 务 消 灭 的 效 果 此 时 债务 人 对 债 权 人 的 债 务 依

 ， ，

然存在 不受任何影 响 ， 。 而且 ， 债 务 人 向 没 有 受 领权 限 之 第 三 人 清 偿 的 法 律 效 果 只 可 能 有 两 种 要 么

 ， ：

构 成 了 向 债 权 准 占 有 人 之 清 偿 作 为 债 务 人 之银 行 不 用 负 担 任何 损 失 要 么 不 构 成 向 债 权 准 占 有 人 之 清

 ， ；

偿 作 为 债 务 人 之银行仍需 要 全额 负 担其 对债 权人 的 债 务
， 。 换 言 之 这 里 的 法 律 效 果 是 全有 全 无 式 的
， 

，

” “ ”

不 存 在 银 行 与 储户 分担 的 可 能 。 但上述 陈文 案 并不符合 这 一

债 法原理 因 为 该案 判 决 书 明 确 指 出 ， 

，

根 据 双 方 过 错 程度 被 上 诉 人 对 上 诉 人 账 户 内 被 盗 取 的 元 现 金 及 产 生 的 手续 费 元 担
“

，
７ ６３ ０ ０ １ ５４ 自 ７０ 

％
” “

的 损 失 上 诉 人则 承担 ％ 的损失
［
而 在 《 最 高 人 民 法 院 公报 》 刊 载 的 王 永 胜诉 中 国 银行 南 京 河 西


４ ］

，
３ ０ 。

” ” “

在 真借记 卡 尚
“

支行储蓄存款合 同 纠 纷 一

审案 （ 以 下简称 王 永胜案 ） 判决书 中 也有类似 的表述 ： 


由

原 告 持 有 的 情 况下 汤 海 仁 等 人 的 行 为 并 非 直 接 侵 害 了 原告 的 财 产 所 有 权 而 是 侵 犯 了 银 行 的 财 产 所 有

， ，

权 原 告 与 被 告 建 立 的 储 蓄 合 同 关 系 合 法 有 效 双 方 的 债权 债 务 关 系 仍 然 存 在 

据 学 者称 该 公 报版
［ ５ ］

。 ， 。 ，

以 其 为 个 案 进行 研 究 可 能 会 削 弱 研 究 结 论 的 说 服 力 不过
“

本 对 判 决 书 原 文 作 了 较 大 幅度 的 改 造
［
６ ］

，
。 

，

“ ” “ ”

即 便将 该 公报 案 例 计 算 在 内 真 正 在 法 理 上 ，
一

以 贯之 的也只有 王 永 胜案 与 徐方琴 案 

。

存 款 即 归 银行所有 即 使依 占 有 即 所有 理论 存 款


“ ’

我 国 学 界 大 都认 为 旦存款合 同 有效成立
‘

， ， ，
，

⑴
旦 存 款 人 将 款项 交付 于
“

就 现金 存 款 而 言 

”

也 应 归 银行 所 有 在 学 者 看 来 这 似 乎 也 是世 界 通 例
一

。 ， 。 ，

接 受 存 款 的 金 融 机构 存款合 同 成立 其所 有 权 即 移 转 于后 者 存款人仅 取得 相 应 的 偿还 请求 权 即 债

 ， ， ， ，

”

在 国 外 无 论是 大 陆 法 系 国 家 还 是 英 美 法 系 国 家 这 点 早 已 成 为 定论 然 而 如 果 存款 所 有 权


８

权
一
［ ］

。 ， ， 。 ，

归 属 于 银 行 存 款 人对 存款 享 有 债 权 已 然 是 法 学 通 说 而 法 学 通 说 的 本 质 属 性 在 于 其 客 观 性 即
， ， ， 意味着


它 与 实 在 法 及 其 适 用 正 相 关 其 主要 体 现 为 存 在 意 义 上 的 客 观 即 能 够 全 面 反 映 实 在 法 的 内 容 并 取得 法

 ， ，

律实践 的 支持 但 缘 何遵 循 法 学 通 说 的 只 有 上 述 区 区 两 个 案 例
［
９ ］

，


？

在伪卡交易 民 事案件多发 的广东省 为 了 统 ，

一

相关 司 法裁判标准 广 东 省 高 级人 民 法 院 在 ，
２０ １ ２ 

年
“

７ 月 专 门 发 布 的 《 关 于 审 理伪 卡 交 易 民 事 案 件工作 座 谈会 纪 要 》 第 １ ５ 条 明 确 规定 ： 对 于 持卡 人 发 卡 行

 、

因 银 行 卡 被 伪 造 后 交 易 损 失 产 生 的 纠 纷 人 民 法 院 应 当 根 据 举 证 责 任 的 履 行 违 约 情 况 的 认定 等情 况 ，
、 

，

依 据 公 平 原 则 合 理 确 定 持 卡 人 和 发 卡 行 的 责 任 分担 比 例 ，
。 这 一

规定 与 笔 者 收集 的 绝 大 多 数伪 卡 交 易



案例 的 裁判情况是 一

致的 。 更 为 重 要 的 是 既 然 债务 人 向 无受 领 权 限 之第 三 人 清 偿 的 法 律 效 果 是 全 有

 ，

全 无 式 的 各 地 法 院 缘何 还 要 费 时 费 力 地 论 证 双 方 当 事 人 的 责 任 分 担 比 例
，


？

为 此 当 民 法通说与 司 法 实践发 生 严重 的 乖离 时 是应 该放弃 民 法 通 说 以 迁 就 司 法 实 践 还 是应 该

，

 ， ，

坚持 民 法 通 说 以 重 构 司 法 实 践 ？ 而这 一

选择 有 赖 于 学 界 对 存 款 所 有 权 归 属 作 出 正 确 的 界 定 。 随着 金 融


业 务 的 发 展 与 科 技 的 进 步 银 行 以 纸 质 存折 或 存 单 形 式 向 存 款 人 出 具 存 款 凭 证 的 情 形 已 ，
日 益减少 以 无

 ，

〔 ２ 〕 广 东 省 广 州 市 中 级人 民 法 院 （ ２０ １ ４） 穗 中 法金 民终字 第 ３９ １ 号 民事判 决 书 

。

〔 ３ 〕 解亘 ：
《 冒 领存款纠 纷背后 的 法理 —

王 永胜 诉 中 国 银行 南 京 河 西 支行储 蓄 存款合 同 糾 纷案评 析 》 ， 《 浙 江 社 会科 学 》 ２０ １ ３ 


年
第 ２ 期 

。

〔 ４ 〕 同 前注 〔 ２ 〕 。



〔
５ 〕 《 最 高 人 民 法 院 公报 》 ２ ０ ０ ９ 年 第 ２ 期 

。

〔 ６ 〕 同 前注 〔 ３ 〕 ， 解亘文 

。

年第 期
“

［ ７ 〕 其 木提 ： 《 货 币 所 有权 归 属 及其 流 转规 则
—

对 占 有 即所有 原 则 的 质疑 》 ， 《 法学 》 ２００９ １ １ 

。

〔 ８ 〕 汪 鑫主编 ： 《 金融 法学 》 ， 中 国 政 法 大 学 出 版社 １ ９９ ９ 年版 第 ，
２００ 页 

。

〔 ９ 〕 姜涛 ： 《 认真 对待 法 学 通说 》 ， 《 中 外 法 学 》 ２０ １ 丨
年第 ５ 期 

。

９７


 法 学 ２０ １ ６ 年第 ６ 

期

纸 化 的 银 行 卡 形 式 办 理储 蓄 业 务 的 情 形 则 日 趋普遍 。 本 文 以 伪 卡 交 易 民 事 纠 纷 为 视 角 探 讨存 款 所 有 权


的 归 属 问 题 在 当 下 无 疑 具有 更 加 现 实 的 意 义 ， 

。

“ ”
二 、 存 款所有权 归 属 于银 行 通 说 之 由 来


存款 所 有 权 的 归 属 是 法 学 上 的 一

个基本 理论 问 题 民 商法 学 经 济 法 学 刑 法 学 等 均 有 涉及 而 学 界

 ， 、 、 ，

的 分歧 在 一

定 意 义 上 是 由 于 立 法 的 不 同 规 定 所造 成 的 。 在我 国 《 刑法 》 第 ９２ 条 关 于 公 民 私 人所 有 财产 

、

《 民 法通则 》 第 ７５ 条 关 于 公 民 个 人财 产 以 及 《 继 承法 》 第 ３ 条关 于 公 民 死 亡 时 遗 留 的 个 人 合 法 财 产 的 列


“ “

举 中 都 包 含 了 储 蓄 ＇ 且 《 储 蓄 管理条 例 》 第  ５ 条 规 定 国 家保 护 个 人 合 法 储 蓄 存 款 的 所 有 权 ＇  由 于 储


蓄 系 个人 银行 存 款 的 体 现 这 些 法 律规定 似 乎 较 为 明 确 地 规定 了 存 款 的 所 有权 归 属 于 存 款 人 ， 。 然而 ， 《 

商
“

业 银 行法 》 第 ７ １ 条第 ２ 款规定 ： 商 业 银 行 破 产 清算 时 在 支 付 清 算 费 用 所 欠 职 工 工 资 和 劳 动 保 险 费 用

 ， 、

后 应 当 优 先 支 付个 人 储 蓄 存 款 的 本金 和 利 息
， 。 对 此 绝 大 多 数 学 者 将 其 解读 为 存 款 人 通 过 存款合 同 转
， 

移 了 存 款 资 金 的 所 有 权 从 而 在存款 人 与 商 业 银 行 之 间 形 成 了 债 权 债 务 关 系 只 不 过 存 款 人 享 有 的 债 权

 ， ，

具 有 优 先 于 国 家税 款 和 其他 破产 债权 受 偿 的 地 位 。 ２０ １ ５ 年 《 存款保 险 条例 》 的 颁布 与 实施更加 强 化 了


上 述学 者 的 观 点 否 则 存 款 人 只 要 在 银 行 破产 时 行 使 取 回 权 即 可 根 本 无 需 借 助 存 款保 险 制 度 以 保 护 其
， 
 ，

存 款债 权 。 事 实上 ， 《 商业 银 行 法 》 与 《 存 款 保 险 条例 》 也 成 为 存 款所有权 归 属 于 银 行 的 最重 要 的 法 律 依


据 。 立法上 的这 一

分 歧 使 得 我 们 不 得 不 检 讨 完 成 存 款 所有 权转 换 的 存 款 合 同 的 定 性 这 一

问题 

。

（
一

） 存 款合 同 的 特殊 性 质


目 前 我 国 《 合 同 法 》 分则 所 规定 的 有名 合 同 类 型 并不包 括存 款合 同 尽管其 中 的 保管合 同 也规定
， 
 ，

了 消 费寄托 但是并 未对存款合 同 的 性 质作 出 明 确 规定

“

， 。 我 国 学界 一

般认 为 ， 存款行 为 应 该属 于 消 费


” “ ”

寄托 存 款合 同 应 是 消 费 寄 托 合 同 消 费 寄 托合 同 或 消 费 保管 合 同 又 称 不 规则 保 管合 同 是
° 


１ １ １
［ ］ ［ ］

， 。 ， ，

指 以 代 替 物 为 保 管 物 约 定 将 保 管 物 的 所 有 权 移 转 于 保 管 人 而将 来 由 保 管 人 以 种 类 品 质 数 量 相 同 之

 ， ， 、 、

物 返 还 的 保 管合 同 。 关 于 金 钱 及 其他 可 替代 物 的 消 费 保 管 德 国 民 法 第 ７ ００ 条 ， （ ） 、 瑞 士债务法 第 ４ （ ８ １ 条 

）

以 及法 国 民 法 第 （ １ ９３ ２ 条第 ２ 项 ） ， 都只设 一

个条 文对此作 出 规定 ，
日 本 民 法也 同 样如 此 第 （ ６６６ 条 规定


的 内 容酷似德 国 民法 ） 。 但实 际上 随着银行交易 的 发展 消费保管逐 渐变 成 了 立 足 于 标准契 约 条款 以
， 
 ，

”
ｎ２ “ ”

及 习 惯 的 特殊 制 度 。
 ）
Ｍ在 日 本 ， 将 金 钱存 人 银 行 及 其 他 金 融 机 构 当 然 是 消 费 保 管 ， 。
［ １ ３

消 费 保管 合
１


“ ”

同 之所 以 成 为 种 特殊 制 度 就 其 中 的 存 款 合 同 而 言 具 体体 现 在 以 下 两 个方 面
一

， ， 

。

第 一

， 货 币 所有权 的转移 。 对 于 货 币 所 有 权 的 转 移 问 题 民 法 通 说认 为 货 币 的 占 有 即 所 有 即 货 币

 ， ，

之 占 有 与所有合而为 对 于货 币 不 发 生 物 上请求 权 问 题 仅发 生 债法上 的 请求 权

“
一

， ， 。 正如 学者所言 ， 

货
？
赛 款合 同 作 为 实 践 性 合 同
”

币 之所 有 与 占 有 完 全 致 故 关 于 货 币 无物 权 请 求 权 而 只 有 债权 请 求 权
一

， 。 

，

只 有 在 存 款 人 将 货 币 资 金 实 际 交付 给 银 行 之 后 才 能 成 立 货 币 占 有 的 转 移 意 味 着 货 币 的 所 有 权 也 发 生

 ，

了转移 。 对于 一

般 保 管合 同 而 言 保 管 合 同 转 移 保 管 物 的 占 有 仅 为 实 践 性合 同 的 属 性 使 然 并 不 以 保 管

 ， ，

人 获 得保 管物 的 所有 权 为 目 的 不发 生保管物所有权 的 转移
， 。 有 学 者认 为 ： 以 存款合 同 为 例 ， 款项 一



经
付入 银 行 就不再是 当 事 人 的 钱 而是 属 于 银 行所有

 ， ，

第 二 有 偿 的 方式
“

， 。
一

般 的 有 偿保 管 合 同 的 寄 存 人 应 该 向 保管 人 支付 保 管 费 。 在 金 融交易 尚 未发


达 的 时 代 作 为 特定 物 不 得 不 支付保 管 费 在 需 要 的 地 方 寄 存 金 银
， ， 。 但不 久 就 变 了 方法 ，
Ｂ卩 ： 将 金银作 为


不 特 定 物 加 以 寄 存 保 管 人 则 处 分 该 标 的 物 而 返 还 同 价 值 的 金 钱 寄 存 人 则 从 支 付保 管 费 反 过 来 变 成

 ， ， ，

〔 １ ０ 〕 李健 男 ：
《 存款行 为 法 律性质 新 论 》 ， 《 暨 南 学报 哲 学 社会科 学 版（ ） 》 ２００６ 年第 ６ 期 

。

〔 １ １ ］ 强力 ： 《 金 融 法 》 法 律 出 版社 ，
２ ０ ０４ 年版 第 ，
１ ４７ 页 

。

〔 １ ２ 〕 ［ 曰 ］ 我妻荣 ： 《 我妻 荣 民法讲义 Ｖ３ 债权 各论 （ 中 卷二 ） 》 ，
周 江 洪译 中 国 法 制 出 版社 ，
２ ００ ８ 年版 第 ，
１ ７０ 页 

。

〔 １ ３ 〕 同 上注 第 ，
１ ９７ 页 

。

〔 １ ４ 〕 谢在 全 ：
《 民 法 物 权论 》 上 册 中 国 政 法 大 学 出 版 社 ，
１ ９９９ 年版 第 ，
１ ０ 页 ，
注释 〔 １ 〕 。



〔 １ ５ 〕 吴志攀 ：
《 金融 法概论》 第 ４ 版 北 京 大 学 出 版社
，
２ ０ ００ 年版 第 ，
丨 ４５ 页 

。

９８


 存 款所 有 权 归 属 的 债法重 述



了 甚 至可 以 获得利 息 。 其结 果 就 导 致 金 钱 保 管 的 法 律 构 成 完 全 不 同 于 普 通 物 品 的 保 管 变 成 了 所 谓 的

 ，

消 费保管 接 着 随着 银行 的 发 展 其重要性也逐 渐突 出 可 能 正 是 因 为 寄存人 存 款人 可 以 获 得



［
１ ６ ］

。 ， ， 。 （ ）

利 息 存 款 人 与 银 行 之 间 的 存 款 合 同 关 系 已 基 本 类 似 于 银 行 与 贷 款 人之 间 的 贷 款 合 同 关 系 以 至 于 在 大
， 
 ，

陆 法 系 国 家 的 相 关 立 法 例 中 消 费 保 管 合 同 大 多 准 用 消 费 借 贷合 同 或 借 款 合 同 的 法 律 规 则
［ １ ７ 

］

，
。

货币作为 一

种 特殊 动 产 是 ，
一

种 具 有 高 度 替代 性 的 种 类 物 与 消 费 物 。 货 币 的这 一

属 性衍生 出 货 币



所 有 权 转 移 的 特定 规则 即 存 款人 ，
一

旦 将 货 币 交 付 给银 行 银 行 便 获 得 了 货 币 的 所 有 权 ， 。 学 界对 于 这 

一

“ ”

民 法 原 理基本上 是 没 有 争 议 的 消 费 保 管 的 基本 法 律性 质 之 就是 保 管人取得标 的 物 的 所有 权
［
１ ８ 

］
一

，
。

然 而 试 图 从货 币 所有权转 移 至 银 行 即 推 导 出 存款所有权也转移 至银行则 可 能 属 于 思 维 跳跃 了

，
。 例如 

，

在作 为 可 替 代 物 小 麦 的 仓 储 法 律 结 构 中 针 对 仓 储 小 麦 出 具 的 仓 单 不 是 债 权 凭 证 而 是 物 权 凭 证 则 为

 ， ， ，

什 么 对 同 属 可 替代 物 的 存 款 的 保 管 对 于 银 行 业要 作 出 特 别 的 不 同 规定 根据存款合 同 特有 的 有 偿


〔
１ ９ ］

，
？

方式 存 款 人 ，
一

旦 将货 币 存 入银行 不仅 不需 向 为 保管货 币 而付 出 劳务 的银行支付报酬 反 而可 以 获得


 ， ，

存 款 收益 利 息 （ ） ， 是 否 可 以 藉 此 类 推 出 存 款 人 获得 了 类 似 于 贷 款 人 的 地 位 的 结 论 ？ 可 是 问 题在 于 作 为

 ，

保 管 人 的 银 行 能 否 应 对存 款人 的 取 款要 求 

。

“ ”

（ 二 ） 存短贷长 的 资产负 债结构



作 为 寄存人 的 存款人 可 以 获 得 利 息 收益 这 一

事 实似乎 是 一

个 不 言 自 明 的 问 题 银 行作 为 信 用 中 介 。 

，

系 以 借 出 货 币 即 存款人 的 货 币 （ ） 为其特 点 。 银行 为 借 出 货 币 而借人货 币 其贷款利 率与 存款利 率之差


 ，

额 减 去 其 营 运 开 支 就是 此类 交易 的 利 润 银 行作 为 信 用 中 介 吸 收 存 款 与 发 放 贷 款 理 应 遵 守 个基本


一

， ， 。

项构 造上 的 关联 银 行所授予 的 信用 在 数 量 与 品 质 上


“

规则 在 贷 方交 易 与 借 方交 易 之 间 必 须 创 立
一

，
ｇ卩 。

更确 切 地说 银行 负 债 的 到 期 不 得 先 于 其相 对债 权 的 到 期 只有


’

必须 与 其接受 的 信用 相 配合
‘

。 ，
日 日 。

迪 俗 而 言 就 是 企 业 资 产 的 期 限 结 构 不 得 长 于 其 负 债 的 期 限 结构 否 则 企
”

如 此才 能 避 免 破 产 的 危 机 。
［ ２°

，

 ，

业 就 会 陷 人 流 动 性 困 境 甚 至 因 资 不抵 债而 破产 ， 。 这 一

本 应 为 所 有 企业 所 遵 循 的 财务 规则 却 唯 独 不 见

 ，

相 反 它 的 负 债可 能会根据


“

于银行 的 业 务之 中 在存 款银行 中 我 们 没有 也不 可 能 观察到 这 规则

一

。 ，
。 ，

客 户 要 求 而 立 即 到 期 而 放 出 去 的 贷款 在 ，
一

段 时 间 后 才能 收 回 可 能是长期 也可 能是短 期 （ ） 。 也就是说 


，

家银 行 的 资 产 总 是 比 其 负 债期 限 长 负 债是 立 即 到 期 的
［ ２ １


］
一

（ ） 。

” “

的 现 象 根本原 因 在 于银行业务 的 核心 是 提供 活 期存款账



“

银 行之所 以 会 出 现上述 存短 贷长 ，

对于 活期 存款 存 款人 然具 有
”

这 本 质 特征 在 商业 银 行法 上 表 现 为 存款人 的 由 取款权
２２

户 自 

自
］

自
［ 一

，
。 ，

由 取 款 的 权 利 对 于 其他 各 种 类 型 的 存 款 不 管 是 否 到 期 存 款 人 具 有 法 定 的 变 更 或 解 除存 款合 同 的 权
；

 ， ，

利 从而实现
， 自 由 取款 结 果 无 非 就是 按 活 期 存 款 的 利 率计息 而 已
， 。 但 是银 行并 没 有 变 更 或 解 除 贷 款 合


“ ”

同 的 法 定 权 利 而 必 须严 格 按 照 合 同 期 限 履 行 贷 款 合 同 ，
。 这种 存短 贷 长 的资产负 债结构作 为 一

种制


度 安 排 是银 行 法 上 的 特有 现 象 其 目 的 是解 决 存 款 人 与 银 行 之 间 的 信 息 不 对 称 问 题 ，


。

日 本 民 法 学 家 我 妻 荣 教授 指 出 ： 契 约 没有 约 定 返还 时期 的 寄存 人可 以 随时请求 返还 ，
。 这是不 同


壤 际 上 对 于 存款合 同 这 种 消 费 保 管 合 同 而 言
”

于 消 费 借 贷 的 关键 点 活 期 存 款 普 通 存 款 就 属 于 此
［
２３

。 、 。 ， 

，

即 便 约 定 了 存款期 限 存款人仍 可 随 时请求 银行支 付存 款 这 意 味 着 银行 总 是存 在 破产 的 内 在 可 能 性 ， ， 


。

〔 １ ６ 〕 同 前注 〔 １ ２ 〕 ， 我妻 荣 书 第 ，
１ ６９ 页 

。

〔 １ ７ 〕 同 前注 〔 １ ０ ］ ， 李健 男 文 

。

〔 １ ８ 〕 同 前注 〔 １ ２ 〕 ， 我妻 荣 书 第 ，
１ ９Ｓ 页 

。

［ １ ９ 〕 ［ 美 ］ 默里 ．
罗 斯 巴德 ： 《 银行 的 秘 密 揭 开 美联储 的 神 秘 面 纱 ： 》 第 ２ 版 ， 李 文浩 钟帅译 清 华大学 、 ，
出 版社 ２０ １ １ 年版 第

 ，

９４
￣

９５ 頁 

０

［ ２０ 〕 Ｓ ｅｅ  Ｌ ｕ ｄｗ ｉ
ｇ 
Ｖｏ ｎ Ｍ  ｉ ｓｅ ｓ
， 
Ｔｈ ｅ Ｔｈ ｅ ｏ ｒ ｙ 

ｏｆ  Ｍ ｏｎ ｅ ｙ 
ａｎ ｄ  Ｃ ｒｅ ｄ ｉ ｔ ， 
Ｌ ｂ ｅ ｒ ｙ Ｆ ｕｎ ｄ
ｉ ｔ

 Ｉ ｎｃ ．

， １ ９８ １
，
 ｐ
ａｒａ ． １ ＩＩ ． １ ５ ． ６ 

．

〔 ２ １ 〕 同 前注 〔 １ ９ 〕 ，
默里 ？
罗 斯 巴德 书 ， 第 ９８
￣

９９ 页 

。

〔 ２２ 〕 彭冰 ： 《 商 业 银行 的 定 义 》 ， 《 北 京 大 学 学 报 哲 学 社 会科 学 版 （ ） 》 ２ ００７ 年第 １ 期 

。

〔 ２３ 〕 同 前注 〔 １ ２ 〕 ， 我妻 荣 书 第 ，
２ １ １ 页 

。

９９


 法 学 ２０ １ ６ 年第 ６ 

期

如 果 存 款人享有 存 款所 有 权 则 意 味 着 银行 在 无 法 支 付存款 时 就 有 可 能 构 成 刑 法 上 的 侵 占 罪 如果银



［
２４  ］

， ；

行 享 有 存 款 所 有 权 则 意 味 着 其 在 无 法 支 付 存 款 时 最 多 就是 面 临 破 产 清 算 而 已 ， 。 当然 ， 其损 害 的 则 是 存


“ ”

款人 的 利 益 。 这 一

两 难 抉择 也 是 银 行 法 上 著 名 的 Ｆ ｏ ｌ ｅｙｖ ．  Ｈ ｉ ｌ ｌ ａ ｎ ｄ  Ｏ ｔｈ ｅ ｒ ｓ 案 以 下简称 弗利 案
（ ） 所面


“

临的问题 ： 交 由 银行 家 保 管 的 钱 实 质 上 属 于 银 行 家所 有 他 可 以 用 这 笔 钱 做 他 想 做 的 任 何 事 情 且 没

 ， ， ，

有 违反合 同 约定 如 果他将这笔钱用 于投机 而使其处 于 危 险 之 中 而不需 要 对委托人负 责 他没有 义务


 ； ， ；

将这笔钱 当 成他 的 委托人 的 资 产来保管 或者处理 但毫无疑 问 他需要对 客 户 相应金 额 的 款项 负 责 因


 ， ， ，

”
 “ ”

为 这 在合 同 中 已 经 约 定 为 了 促 进银行业 的 发展 审 理 弗 利 案 的 法 官们 不 得 不 进 行 利 益 衡 量 虽
２ ５



［ ］

。 ， ，

然 他们 认 为 银 行享有 存款所有 权 但 还 是想 尽 可 能 地在 判 决 中 塞进更 多 的 东 西 即

“

， ， 需要对客户 相 应金


” “ ”

额 的 款项 负 责 当 客 户 要 求 取款 时 银 行 即 将 相 等 于 存入 金 额 的 款项 归 还 客 户 负 责 的 方法 就 是


［
２６ ］

， ， 。

赋予 存 款 人 自 由 取 款 权 该 权 利 既 可 以 使存 款 人 随 时 请 求 银 行 支 付存 款 从 而 得 以 保 留 我 妻 荣 教 授 所谓
， 
 ，

“ ”

的 消 费 保管得 以 区 别 于 消 费 借贷 的 关键 点 ，
又 可 以 督 促银 行审 慎经 营 免于 陷 人挤兑风潮 ， 。 实 际上 

，

“ ”

弗 利 案 也 正 是 凭借 这 经 典 的 判 决奠 定 了 现代 银行业 的 法 律基 础
一 （
２ ７ 

］

“ ”

综 上所述 ， 存 款所有权归 属 于 银行 这 一

所 具有 的 特 点 即 存 款 合 同 的 实 践 性 使 得 货 币 占 有 发 生 转 移
通 说 从表 面上 看产 生 于 作 为 消 费 保 管 合 同 的 存 款合 同
， 

， ， 由 于 货 币 的 特定 化成本 太 高 进 而推定 货

 ，

币 所 有 权 也 发 生 转 移 于 是 银行 取得 了 存 款所有 权
“ ”

， 。 而深层 次 的 原 因 则 产 生 于银行 存短 贷长 的资产



“

负 债 结构 即 银 行 必 须 取 得 存款 所 有 权 否 则 银 行 业 无 从产 生
， ， 。 为 何 银 行 业 和 谷 物仓 储 业 被 区 别 对 待 

？

著名 的 法律史学家阿瑟 ？
努 斯鲍姆认 为 答 案 是 出 于 政 治 原 因 而 非 出 于 公平 正 义 或 财产 权 考 虑 他 断 言

 ，


接受 这 个 相 反 的 观 点 即 银 行存 款是
”

种 保 管 会 把 无 法 承受 的 负 担 加 诸 于 银 行业 身 上 毋庸 置
‘



一
’
［
２８ ］

（ ） 。

疑 这 ，
一

论 点 并 不 能 令 人信 服 。 正如学者所言 ， 试想 一

下 如 果存款人将 货 币 存 人银 行 其 财 产 的 所有
， 
 ，

权 就 移 转 给 银 行 对 存 款 仅享 有 债 权 而 债权 又 是 请 求 权 其 客 体 是 给 付 体 现 的 是 期 待 利 益 那 么 谁 还

 ， ， ， ， ，

”

敢将 货 币 存 入 银行 其实 这 问 题 的 解 决还 有 赖 于 对存款法 律 关系 的 性 质界定
［
２９ ］ 一

？ ， 

。

三 、 存款 法律 关 系 的 性质界定


银 行 区 别 于 其 他类 型 金 融 机 构 的 本 质 特 征 在 于
“

， 只 有 以 他 人 货 币 借 出 者 才 是银 行 家 而 以 ， 自 有货


？
币 借 出 者 只 是资本家而非银行家 而 且 银 行 的 特殊 功 能 在 于 其 通 过 活 期 存 款 账 户 吸 收 他 人 存 款 以 发


放贷款 此 处 的 活 期 存款 账 户 不 仅 包 括 通 常 意 义 上 的 活 期 存 款 所 开 立 的 账 户 还 包括 定 期 存 款 通 知
３



１
［ ］

＾  ， 、

存 款 等 其 他 各 种 类 型 的 存 款所 开 立 的 账 户 因 为 根 据 我 国
”

， 《 商业 银 行 法 》 第 ２９ 条有 关 取款 自 由 的规


定 存款人可 以 行使其法 定 的 变 更 或 解 除 合 同 的 权 利 将 所 有 其他类 型 的 存 款转 变 为 活 期 存 款
， 。 对于银


行 而 言 活 期 存 款 账 户 之所 以 具有 如 此 重 要 的 意 义 是 因 为 其 具 有 以 下 两 种 特 定 职 能 第
， ， ：
一

， 允许存 款 人


随 时享有 到 期 的 债权 ； 第二 ， 为 银行 信 用 创 造 提 供 基 础 货 币 髙 能 货 币 （ ） 。 下 文将 围 绕 活 期 存 款账 户 的 这


两 种 特定 职 能 阐 述 存 款 法 律 关 系 的 性 质 

。

（
一

） 作 为货 币 替代物 的 活期存 款


银 行 的 活 期 存 款 账 户 允 许 存 款 人 享 有 随 时 到 期 的 债 权 正 如 奥 地 利 著 名 经 济 学 家米 塞 斯所 指 出 的 ， 

，

〔 ２４ 〕 在 金钱 价值 未被 置 于 流 通 领 域 而 仅仅产 生 保 管 金钱 这种 关 系 的 情形 ， 保 管 人 并 不 取得 金钱 的 所 有 权 所 以 在 刑 法 上 是 可 以

 ，

构 成侵 占 罪的 。 参见 ［ 曰 ］ 佐伯 仁志 道垣 、 内 弘人 ： 《 刑 法 与 民 法 的 对话 》 于 改之 张 小 宁 译 北 京 大 学 出 版社 ，
、 ，
２０ １ ２ 年版 第 ，
４ 页 

。

〔 ２５ 〕 Ｓ ｅｅＦ ｏ ｅ ｌ
ｙ 
ｖ ．  Ｈ ｉ ｌ ｌ  ａｎ ｄ  Ｏ ｔｈ ｅ ｒ ｓ  （ １ ８ ４ ８ ） ２Ｈ  ．  Ｌ ．  Ｃ ．
，
 ｐｐ ．  ３６
－

３ ７ 

．

〔 ２６ 〕 同 前注 〔 １ ５ 〕 ，
吴志攀书 ， 第 １ ４５ 页 

。

〔 ２ ７ 〕 同 前注 〔 】 ９ 〕 ，
默里 ．
罗 斯 巴德 书 ， 第 ９４ 页 

。

〔 ２８ 〕 Ｍｕ ｒｒ ａｙ  Ｎ Ｒｏ ．  ｔ ｈ ｂ ａｒ ｄ ， 
Ｔｈｅ Ｃａ ｓ ｅ Ａｇ ａ ｎｓ
  ｉ ｔ  ｔ ｈｅＦ ｅｄ ， 
Ｌｕｄｗ ｉ
ｇ 
Ｖｏ ｎ Ｍ  ｉ ｓ ｅ ｓ  Ｉ ｎ ｓ ｔ ｉ ｔｕｔ ｅ ， 
２００７ ，
 ｐ
． ４４ 

．

〔 ２９ 〕 胡 吕银 ： 《 现代 物 权思 维 下 对公 司 财 产 权利 结 构 的 新 解析 》 ， 《 法学 》 ２０ １ ２ 年第 ２ 期 

。

（ ３０ ］ 同 前注 〔 ２〇 〕 ，  Ｌｕｄｗ ｇ ｉ

Ｖｏ ｎ Ｍ  ｉ ｓｅｓ 书 ， 第 ＩＩ Ｉ ．  １ ５ ． ５ 段 

。

〔 ３ １ 〕 同 前注 〔 ２２ 〕 ， 彭 冰文 

。

１ ００


 存 款所 有 权 归 属 的 债 法重 述



将 一

笔 货 币 存人银行 的存款人 取得 ，
一

项 随 时 可 以 兑成 货 币 的 债权 而此项 债权对他 可 以 提供 同 额 货

 ，

币 所 能提供 的 同 样服务 ； 其 间 未 涉 及 以 现 在 财货 （ ｐ ｒ ｅ ｓ ｅ ｎｔ  ｇ ｏ ｏ ｄ ） 对 未 来 财 货 的 交 换 他 因 存 款 而 取得 的 债

 ，

权 对他也是
，
一

种 现在 的 财货 。 他 将 货 币 存 于 银 行 并 不 表示 他 已 放 弃 对 其所 控 制 之效 用 的 随 时 支 配 权


”

也 就 是 说 存 款 人 将货 币 存 入 银 行 获 得 的 虽 然 是 债 权 但 是 该 债 权 仍 然 是对


２
利
〔 
３ 〕

（ ｉ ｍｍ ｅ ｄ ａ ｔ ｅ ｄ ｉ  ｉ ｓ
ｐｏｓａ
ｌ
） 。 ， ， ，

” “ ” “

种 支 配权 因 为 债权人 既不能 支
“

现在 财货 的 随时支配权利 。 然 而 民 法 学 者却认为 ， ， 债权不是 一


 ，

配 债 务 人 的 人 身 也 不 能 对 债 务 人 的 给 付 行 为 和 债务 人 给 付 的 标 的 物 进 行 直 接 的 支 配 而且债权人


［
３ ３ ）

，  ；

“ ”

所 享有 的 利 益 也 只 是对 未 来财货 的期 待利益 

。

米 塞 斯教 授 将 信 用 交 易 分 为 商 品 信 用 交 易 与 流 通 信 用 交 易 。 就第 一

类信用 交易 而 言 所提供 的 是

 ，

货 币 或 商 品 其支 配权 的 取得 构 成 满 足 之来 源 其放弃构 成不 满 足 之来 源； ， 。 就 第 二类 信用 交 易 而言 获

 ，

得 信用 之授 予 时 暂 时 放 弃 一

笔 货 币 的 所 有 权 但 是 此 种 放 弃 在 某 些 假 定 条件 下 他 是 值 得 这 样 做 的 对

 ， （ ， ）

例 如 对于购买期房 的买
”

他不 会发 生 满 足 减少 的 结果 绝 大 多 数 的 信 用 交 易 都 属 于 商 品 信用 交 易 

［ ３４ ］

。 。 ，

房 人 而 言 他 在 让 渡 了 购 房 款 的 所 有 权 之后 并 没 有 获 得 立 刻 使 用 或 处 分 商 品 房 的 权 利 对 于 房 地 产 开 发
，

 ；

商而 言 其 获 得 了 买 房 人购 房 款 的 所有 权 但 尚 未 履 行 交付 商 品 房 的 义务
， ， 。 买 房 人 之 所 以 愿 意 放 弃其 对


购 房 款 的 期 限 利 益 可 能 与 其 预 期 房 价 将 会 上 涨有 关 房 地 产 开 发 商 之 所 以 能 够 取得 买 房 人 购 房 款 的 期

 ， ；

限 利 益 可 能 与 期 房 价 格 比 现 房 价格 更优 惠 有 关
， 

。

显 然 在 米 塞 斯 教授看 来 存款人将货 币 存人银行 属 于 流 通 信用 交易

， ，
。 存款人需要 用 货 币 放贷 购

 、

买 商 品 清 偿 债 务 或 缴 纳 税 费 时 他 不 必 将 银 行 存 款 对 货 币 之 债 权 先行 换 成 货 币 而 是 可 以 直 接 将 此
、 
 ， （ ） ，

它们
“

类 债权本 身 作 为 支付工具 。 所 以 对 任 何人来 说 它 们 都是 真正 的 货 币 替代 物 ，

（ ｍ ｏ ｎｅｙｓ ｕｂ ｓｔ ｉ ｔ ｕｔｅ ｓ ） ； 

通 过 与 货 币 相 同 的 方式发挥货 币 的 功 能 它们 是 随时可用 的货 币 即 为 现在 的货 币 而


‘ ’

；
（ｒｅ ａ ｄｙ  ｍ ｏ ｎ ｅ ｙ ） ，

对 于 存 款 人 而 言 他 虽 然 暂 时 放 弃 了 货 币 的 所有 权 但是 活 期 存 款 与 货 币 并 无 不 同 之


”

非 将来 的 货 币
［ ３ ５ ］

。 ， ，

处 。
一

项 安 全 而 又 随 时 可 以 到 期 的 货 币 债 权 的 客 观 交换 价 值 与 此 项 货 币 债 权 所 代 表 的 货 币 的 客 观 交

 ，

换 价值没 有 任 何 区 别 

。

根 据 米 塞 斯 教授 对 信 用 交 易 的 二 分法 商 品 信 用 交 易 大 致 勾 勒 出 了 民 法 上 债 权 的 法 律 结 构 即 债

 ， ，

权 是 请求权 体现 的 是 期 待 利 益 而存 款人享 有 的 存 款 债 权 既 安 全 又 随 时 可 以 到 期 在 商业 上 与 其所 代
，

 ； ，

表 的 货 币 具 有 同 样 的 价 值 此 类 货 币 债 权 已 经 是 完 完 全全 的 货 币 替 代 物 体 现 的 是 存 款 人 现 实 的 支 配 利

 ， ，

益 已 无法 为 商 品 信 用 交 易 所 涵 盖
，


。

（
二 ） 货 币 的 二 元 发 行体 系


“

在 中 央银行体制 之下 当 ，
一

国 取 消 金本位 制 黄金不再是货 币 供应 量 的 组 成部 分时 ， ，
总的货币 供


”

应量 ＝
中 央银行纸 币 ＋ 活期存款 。 对 于 活 期存 款 和 纸 币 而 言 公众对前者 的 偏 好愈 强 中 央 银行制 度

 ， ，

下货 币 扩 张 的 可 能性就愈 大 总 的 货 币 供应 量 之所 以 能 够 扩 张 这是 因 为 银 行用 以 信用 创 造 的 活 期


［
３ ６ ］

。 ，

存 款得 以 增 加 。 银 行 的 信 用 创 造 是在 信用 中 介 职 能 和 支付 中 介 职 能 的 基 础 上 产 生 的 。 银行利用所 吸 收


的 各 种 存款 发 放 贷 款 在 支 票 流 通 和 转 账 结算 的 基 础 上 又 将 贷 款 转 化 为 存 款 ， ， 。 在存 款 人不 提 取 或 不 完


全 提取 现金 的 情 况 下 其 增 加 了 银 行 的 资 金 来 源 最后 在 整 个银行 体 系 中 形 成 数倍 于 原 始 存 款 的 派 生 存

 ， ，

款 例 如 在 法 定存款准备金率 为 ％ 的情况下 假定 甲 存人 Ａ 银行 万元人 民 币 然 后 Ａ 银行



［ ３ ７ ］

。 ，
２０ ，
１ ００ ，

在 缴存 ２０ 万 元 存 款 准 备 金 之后 将 剩 余 的 ８０ 万元贷给 自 己 的客户 乙 ，
乙 用其购买 Ｂ 银行 客户 丙 的 原材


料 丙 将 这 笔 款项 存 人
，
Ｂ 银行 ，
Ｂ 银行 随 即 又 在 缴存 １ ６ 万 元 存 款 准 备 金 之后 将 剩 余 的 ６４ 万元贷 给 自 

己

〔 ３２ 〕 同 前注 〔 ２０ 〕 ，
１＾ ＜１＼
吻 你 １１ １ ＾以 ８ 书 ， 第 １１１ ． １ ５ ． １ ８ 段 

。

〔 ３ ３ 〕 ［ 德 ］ 卡尔 ？
拉伦 茨 ： 《 德 国 民 法 通 论 》 上 册 王 晓 晔 等 译 法 律 出 版社 ， ，
２ ００３ 年版 第 ，
２８７
￣

２８８ 页 

。

〔 ３ ４ 〕 同 前注 〔 ２０ 〕 ，
Ｌｕｄｗ ｇ ｉ Ｖｏ ｎ Ｍ ｉ ｓ ｅ ｓ 书 ， 第 Ｉ Ｉ Ｉ ． １ ５ ． ｉ ｌ 段 

。

〔 ３ ５ 〕 同 上注 ， 第 Ｉ Ｉ Ｉ ． １ ５ ． １ ４ 段 

。

〔 ３６ 〕 同 前注 〔 １ ９ 〕 ，
默里 ．
罗 斯 巴德书 ， 第 １ ３０
￣
１ ３ １ 页 

。

〔 ３７ ］ 参见 王 卫 国 主编 ： 《 银行 法 学 》 法律 出 版社 ，
２０ １ １
年版 第 ，
７４ 页 

。

１ ０ 

１
 法 学 ２０ １ ６ 年第 ６ 

期

的 客户 丁 。 依 此 类 推 如 果 银 行 最 大 限 度 地 发 放 贷 款 那 么 其 能 够 派 生 的 活 期 存 款 的 最 高 数额 可 以 被 精
， 
 ，

确 地 计算 出 来 即 原 始 存 款 Ｘ ＋ 法 定存款准备金 率 也就 是说 上 述银 行发 放 贷 款 的 增 加 额 为


一

， （ ｌ １ ） 。 ，

４００ 万元人 民 币 而 活期存 款总 额也增 至 ，

５ ００ 万元 人 民 币 

。

上述案例 中 增加 的 ４００ 万 元 存 款 可 谓 是 凭 空 而 生 也 就是 说 部 分存 款 准 备 金 制 度 之 下 的 银 行 凭 空

 ， ，

堆
”

创造 了 货 币 货 币 来源 于什 么 地方 这 是 理解 现代 银 行 制 度 的 关 键 所 在 年 英 格 兰 银 行创


［ ３ ８

。 ？ 。 １ ６ ９４

建 以 前 金 匠 是英格 兰 主 要 的 银行家 金 匠 给他们 的顾 客 收据或者 金 匠 本票 


这
‘ ’ ’

， 。 （
ｇｏ ｄ ｓ ｍ ｔ
ｌ ｉ ｈ ｓ  ｎｏ ｔｅ ｓ ） ，

些 票 据 经 要 求 而 兑付 。 持 有 这 些 收据 的 顾 客 可 以 指 示金 匠 将他们 持有 的 黄 金转让 给第 三人 这就 是 支

 ， ，

票的 一

种早期形式 。 金 匠 还 发 现 他 们 发 行 的 收 据 可 以 多 于 其 所 持 有 的 黄 金 因 为 票 据 不 会 同 时被 要 求

 ， ，

唉格 兰 的 金 匠 之所 以 能 够 完 成 向 现代银 行 家 的 华 丽 转
”

赎回 这 为 现 代 银 行 的 贷 款业 务 奠 定 了 基 础 

［
３９

。 。

身 显 然 正 是 利 用 了 部 分存 款 准 备 金 制 度 下 银 行 的 信 用 创 造 职 能
， 。 否 则 在 全额存 款 准备 金制 度 下 银

 ， ，

行 吸 收 的 所 有 存 款必 须作 为 准 备 金 留 在 金 库 中 或 者 全 额 缴 存 中 央 银 行 银 行 则 根 本 没 有 多 余 的 存 款用

 ，

于 发 放 贷 款 银 行业亦 无从产 生 ， 。 那 么 金 匠 只 能 安 守 本 分 继 续 替 人保 管 金 银
， ， 。 然 而 问 题 的 关键 在 于 ， 

，

银 行 通 过 信 用 创 造 职 能 凭 空 生 成 的 活 期 存 款 是 否 是 我 们 通 常所 理 解 的 钞 票 货 币 （ ） 。



在货 币 银行学上 ， 因 为 法定货 币 由 私人部 门 之外 的 货 币 当 局 发行 其被称为外生货 币 ， （ ｏｕｔｓ ｉ ｄｅ




” “

直到 世纪 年代 中 期 构 成 货 币 的 资 产 才 被 确 定 为 纸 币 和 铸 币 外 生 货 币 或 基 础 货 币
［ 
４° １ 

ｍ ｏ ｎｅｙ ） ，
２０ ８０ ， （ 

）

以 及无息 银行存款 活 期 或 支票存款 （ ） 。 银行 的 活 期 存款可 以 被视为 内 生货 币 （ ｉ ｎ ｓ ｉ ｄｅｍ ｏ ｎｅｙ ） ， 因 为 它们



” “

是 由 私人 部 门 创 造 并 持有 活 期 存 款是 货 币 因 为 它 们 可 以 通 过 支票 借 记 卡 或 电 子 转 账 的 形 式
 ４



‘ ’
［
１ ］

。 ， 、

清偿债 务 个 已 经 由 政 府 垄 断法 定 货 币 发 行 权 的 国 家 银 行 作 为 私人 主 体 是 否 有 权发 行货 币 显
［ ４２
。
］

在 一


 ，

然是 一

个问题 。 然 而 在 哈耶克看来 ， ， 支 票 账 户 是 在 银 行 发 行 钞 票 的 权利 被 明 确 拒 绝 之后 才 逐 渐 发 展


”
 “ ”

起来 的
“

其中的 支票 账 户
４３
即 为 我们 所说 的 活期 存款账户 因为 支 票本 身 并 非 货 币 的 替 代 物 它


［ ］

。 ， ，

？
个 要 求 银 行 将 活 期 存 款从
”

只是 一 一

个 人账 户 转 到 另 一

个人账户 的 书 面 指令 。
［

对此 罗 斯 巴 德教授 同

 ，

“ ”

样认为 ： 私 人 银行 被 禁 止 发 行 银 行 券 而 只 能 进 行 活 期 存 款 业 务 。
［
４５３
既 然 活 期 存 款账 户 是 在 银 行无权 发


“

行 法 定 货 币 的 情 况 下 发 展 起来 的 必 然 导 致 对 政 府 货 币 发 行 垄 断权 的 稀 释 ， 尽 管 人们 一

直 还 相 信政


府 具有 这 种 垄 断权 其结 果 是 对 于 货 币 总 流 通 量 的 控 制 权 ， ， ， 由 中 央 银 行 和 大 量 商 业 银 行 分割 开 来 而 对

 ，

”

于 这些 商 业 银 行发 放 贷款 的 活 动 中 央 银 行却 只 能 发 挥 间 接 的 影 响 ［
４６ 

］

， 。

尽 管 货 币 的 抽 象 概 念 非 常 清 晰 货 币 作 为 人 们 普 遍 接 受 的 无 论 在 何 处 都 可 用 以 交换 商 品 和 服 务 的

 ，

“ ”

东 西 此 处所谓 ， 普 遍 接受 不 是 指 其 是 一

个可 用 于 消 费 的 物 品 而是指 ，
一

种代 表 了 能用 于购 买其他 商


品 和 服务 的 购买 力 的作 为 临 时载体 的 物 品 。 然而 这 ，
一

抽 象 概念 的 实 际 对应 物 却 远 非 一

目 了 然 在某种

 ，

意义上货 币 也是 一

个不 断演进 的 概念 。 数个世纪 以 来 在 黄金 和 白 银充 当 主 要 的 交易 媒介 的 时候 经

 ， ，

济 学 家 和 其他 人 都 只 把 硬 币 当 成 货 币 。 后来 又 根 据黄金 或 银 币 的 需 求增 加 了 不兑 现银行 券 。 再后 来 

，

句见 银行 的 信用创 造在
”

即
一

个 多 世 纪 之 前 他 们 又 承 认 到 期 银 行存 款 以 及 可 转让 支 票 为 货 币 ， 。
［ ４７
，
一



定
程 度 上 稀 释 了 政府发行法定 货 币 的 垄 断权 从 而 与 政府 的 法 定 货 币 发 行行 为 在 事 实 上 构 成 了 现代 国 家

 ，

〔 ３８ 〕 同 前注 〔 １ ９ 〕 ，
默里 ？
罗斯 巴德 书 ， 第 ９８ 页 

。

〔 ３ ９ 〕 ［ 美 ］ 莉 莎 ？
布 鲁姆 杰 里 、
？
马 卡姆 ： 《 银行金 融 服 务业 务 的 管 制 案 例 与 资料 ： 》 第 ２ 版 李 杏杏 沈晔 王 宇 力 译 何 美欢 审校
， 、 、 ， 

，

法律 出 版社 ２００６ 年版 第 ，
７ 页 

。

〔 ４０ 〕 ［ 英 ］ 基思 ？
贝 恩 彼得、
？
豪厄 尔斯 ： 《 货 币 政 策 理 论 与 实 务 》 杨 农 等 译 清 华 大 学 出 版社 ， ，
２０ １ ３ 年版 第 ，
１ １ 页 

。

〔 ４ １
〕 同 上注 第 ，
１ ７ 页 

。

［ ４２ 〕 同 上注 第 ，
１ ２ 页 

。

〔 ４３ 〕 ［ 英 ］ 弗 里德里 希 ？
冯 ？
哈耶 克 ：
《 货 币 的 非 国 家化 》 ，
姚 中 秋译 新 星 出 版社 ，
２ ００ ７ 年版 第 ，
１ ０２ 页 

。

［ ４４ ］ 同 前注 〔 １ ９ 〕 ，
默里 ．
罗 斯 巴德 书 ， 第 １ ０４ 页 

。

〔 ４５ 〕 同 前注 〔 ２８ 〕 ， 
Ｍ ｕ ｒ ｒａｙ Ｎ Ｒｏ 
．  ｔ ｈ ｂ ａｒ ｄ  书 ， 第６ １  页 

。

［ ４６ ］ 同 前注 〔 ４３ 〕 ， 弗 里德里希 ．
冯 ．
哈耶 克 书 ， 第 １ 〇４ 页 

。

４７ 美 米尔顿 ？
弗里德 曼 货 币 的祸害 货 币 史片 段》 安佳译 商务印 书馆 ２ ０ ０６ 年版 第 页
—

［ ］ ［ ］ ：
《 ， ， ，
２０ 

。

１ ０２


 存 款所有 权 归 属 的 债法重 述
 



货 币 的 二元发行 体 系 。 在这 一

体 系 之 中 政府 的 法 定 货 币 发 行 行 为 无 疑 处 于 主 导 地 位 而 且 政府 可 以 通
， 
 ，

过 提 高 或 降 低 存 款 准 备 金 率 调 整 银 行 的 信 用 创 造 能 力 进 而 控 制 社会 的 货 币 供 应 量 这 也 正 是 现 代 国 家

 ， ，

货 币 政策 的 应 有 之 义 

。

存 款人所享 有 的 存 款债权是 既 安 全 又
“

综上所述 ， 由 于银行业务 的 核心 在 于 提供活期存款账户 ，




随 时 可 以 到 期 的 从 而 成 为 完 完 全 全 的 货 币 替代 物 而 且 演 进 为 事 实 上 的 货 币 ， ，
。 正 如 罗 斯 巴 德 教授 所 言 

：

银 行 钞 票 纸 币 和 存人 账 户 的 活 期 存 款在 经 济 上 和 法 律 上 等 价 两 者 是 银 行 票 据 的 不 同 表 现 形 式 在


“

（ ） ， ，



”

市 场 中 均 具有 代 替 现 金 的 功 能 。

四 、 存 款 的 法 律保 护 路径


货 币 理 论 中 最 复 杂 也 是 最 重 要 的 特殊 问 题 是货 币 的 替 代 物 问 题 活 期 存 款作 为 完 全 的 货 币 替 代 物 。 

，

具 有 与 其 所 代 表 的 货 币 同 样 大小 的 价 值 。 事 实 上 存 款 的 可 替代 性 给 法 学 家们 带来 了 巨 大 的 困 惑 即 究
，

 ，

竟 应 该 以 物 权 的 方 式 还 是 以 债 权 的 方式 对 存 款 进 行 保 护 

。

（
一

） 存 款人 支 配 权 的 权 源


”

虽 然 存款 所 有 权 归 属 于 银行 属 于 通 说 但 是 仍有 少 数 学 者认 为 存 款 所有 权 归 属 于 存 款 人 例如
“

，
。 

’

基 于 物 权 的 价值 化 存 款人将 货 币 交 与 银行 根据 所有 与 占 有 致 的 原则 货 币 的 所有 权在 客 观上


“ ‘ ’

， ，
，

确 实 发 生 了 转 移 但 作 为 价 值 形 态 存 在 的 存 款 的 所 有 权并 没 有 发 生 移 转 存 款 人 仍 然 对银 行 账 户 资 金 享
，

 ，

有 所 有 权 可 以 直 接 支 配 作 为 价值形 态存 在 的 银 行 账 户 资 金
，
。 存款人对 于银行 账户 资金 所享有 的 权利


观 点 实 际 上 是 孟 勤 国 教 授 的 物 权 二 元 结 构 理 论 的 具 体 化 即 存 款 人 在将
”

这 己的


４９

当 属 物 权无 疑 自
〔 〕 一

。 ，

资 金 存 人 银 行 后 对 自 己 的 银 行 账 户 资 金 仍 享 有 所 有 权 银 行 对 存 款 人 存 人 的 资 金 仅 取得 利 用 权 ，
。 说 

一

” “

个 人 对 其 银 行 存 款 没 有 所 有 权 而 只 有 债 权 绝 对 不 符 合 生 活 常识 于 直接 支 配 是 物 权 的 基 本 要


５ （）

由
［ ］

，
。

物 权尤 其是 所有 权 之 内 容 原 本 是对 标 的 物 之 现 实 支 配 为 使用 收益 所 以 在这些学


” “ ５ ２

素之
５ ［ ］

自
１
一 〔 〕

， ， ，
，

者 看来 存 款 人 对 存 款具 有 直接 支 配 权 亦 是 其所有 权 的 应 有 之义
，


。

在 货 币 银 行 学 上 存 款 人 对 存 款 的 支 配 权 根 源 于 存 款 的 可 替 代 性 存 款 之所 以 可 以 替 代 货 币 则 在

 ， ， ，

” “

节 将 银 行 定 义 为 任 何 接 受 存款 而存款


“

于其 自 身 的 特性 。 例如 美国 ， 《 银 行 控 股公 司 法 案 》 第 ２ （ ｃ） ，

而 提 示 取 款 的 法 定 权利 是 指 在没有事


”

人有 法 定 权利 根 据 提 示 取 款 以 及 从 事 商 业 贷 款 业 务 ， 的 机构 。

也 就 是 说银 行 不 得 设 置 任 何 障 碍 限 制 存 款人 取 款 的 法


”

先通 知 或 者 限 制 的 情 况 下 提取存款 的 权 利
［
５３ ］

定权利 存款人 的 这 ，
一

权 利 也 在银 行 所 负 有 的 支 付 保 证义 务 上 得 到 了 相 应 的 体 现 。 存款 的 这 一

特性 无


非 表 明 存 款与 其所代 表 的 同 种 类货 币 之 间 无 障碍 的 流 动 性 进 而 才 能 作 为 货 币 的 替代 物 ，
。 需要说 明 的



是 并 非 任 何 到 期 的 债 权 与 其 所 代 表 的 物 均 具 有 可 替代 性
，
。 在 实 物 经 济 中 债 权不 过 是 物 质 产 品 流 转 的

 ，

法 律 手 段 物 权 才 是 这 个 过 程 的 起 点 和 终 点 任 何 到 期 的 债 权最 终 都 可 能 交 割 为 实 物
， ，
。 如 果某 人 负 有 随


“

时 交 付 某 物 货 币 除外 的 义 务 他 将 不 敢 作 出 超 过 其 履 行 能 力 的 允 诺
（ ） ，
。 但就 货 币 而 言 其 情 况 则 相 反 ， 

。

因 为 除 了 用 以 交 换 之 外 不 会 有 人需 要 货 币 除 非 货 币 已 经 停 止 作 为 ，
一

般 的 交易 媒介 否 则 也不会有人去

 ，

消 费 它 所 以 才 可 能 用 债权 作 为 其代 表 代 表 可 以 随 时 取 得 的
， ，
一

定数量 的 货 币 且其 ，
一

般兑 换 性 与 其 能


否 应 持有 者 之要 求 而 真 正 兑 换 都 是 毫 无 问 题 的 此 项 债 权 很 可 能 在 社 会 中 辗 转 流 通 而 无企 图 实 现 其 所

 ；
，

代 表 之权 利
〔
５４ 

〕

〔 ４８ 〕 同 前注 〔 ２８ 〕 ，
Ｍ ｕ ｒ ｒ ａｙ Ｎ Ｒ ｏ 
．  ｔ ｈ ｂ ａｒｄ  书 ， 第 ５ ６ 页 

。

〔 ４９ 〕 张里安 李前伦 、 ： 《 论银行账 户 资 金 的 权 利 属 性 —

横 向 公 司 诉 冶 金公 司 汉 、
口 支 行 案之理论分 析 》 ， 《 法 学 论 坛 》 ２ ００ ７ 年 第 ５ 期 

。

〔 ５ ０ 〕 孟勤国 ：
《 物 权二 元 结构论 —

中 国 物权制 度的理论重 构 》 ，
人 民 法 院 出 版社 ２ ００ ２ 年版 第 ，
４０ 页 

。

〔 ５ １
〕 同上注 ， 第 ４５ 页 

。

［ ５２ 〕 同 前注 〔 １ ４ 〕 ，
谢在 全 书 第 ，
９ 页 

。

〔 ５ ３ 〕 同 前注 〔 ３９ 〕 ，
莉莎 ？
布 鲁姆 杰 里 、
？
马卡姆书 第 ，
４ １ 页 

。

〔 ５ ４ 〕 同 前注 〔 ２０ 〕 ，
Ｌ ｕ ｄｗ ｇ ｉ

Ｖｏ ｎ Ｍ  ｉ ｓｅｓ 书 ， 第 Ｉ Ｉ Ｉ ． １ ５ ．
１ ５ 段 

。

１ ０３


 法 学 ２０ １ ６ 年第 ６ 

期

根 据 传 统 民 法 理 论 债权是请求 权 而 非 支 配权 这 也是认 为 存 款 人对 存 款享 有 所 有 权 而 非 债权 的

 ， ，

学 者 的 逻 辑起 点 。 然 而 在 银 行 法 上 存 款 人对 存 款享 有 支 配 权却 正 是 因 为 其 对 存 款享 有 债 权 而 非 所有
， 
 ，

权 。 这样 一

种 截然相 反 的 立场 实 际 上 蕴含 了 银行业 制 度 变迁 的 法 律选择 。 在 人类 历 史 上 银 行 业 发 端


 ，

于 金 银 保 管业 银 行 家 则 脱 胎 于 金 匠 ， 。 这样 一

种 由 金 匠 所 主 导 的 诱致 型 制 度 变 迁 的 动 因 则 是 人性 的 贪

 ，

婪 与 货 币 的 可替 代性 他们 太渴 望从 中 渔 利 甚 至愿 意 为 存款者 支付 利 息 从 而 可 以 将货 币 放贷
‘ ’

， ， ， 

出

棘 而 金 匠 的 放 贷行 为 具 有 很 大 的 欺 骗 性 因 为 存 款 人原 以 为 他 们 的 金 银 被安 全地 保 管 于 金 匠 的
”

去
５５



［

。 ， ，

保 险 柜里 才 敢放 心 地 将 票 据 作 为 金 银 的 替 代 物 用 于 交 易
， 。 事实上 金 匠保险柜 中 ，
一

份金银 的 背后有 两


“ ”

份甚 至 更 多 的 票 据 而 只 有 ，
一

张是源 于实 际黄金保管而形 成 的 真实票 据 。 金匠 的这 一

渔利 手 法 就是


现 代 银 行 业 在 部 分存 款 准 备 金 制 度 下 的 信 用 创 造 过 程 而 他 们 伪 造 的 票 据 仓 单 则 是 现 在 的 存 款 凭 证 ， （ ） 

。

“ ”

事实上 金匠 的这 ，
一

高 风 险 的 逐 利 行 为 却 孕 育 了 银行业 的 诞生 。 然而 ； 受人之托 忠 人之事 是最基本


 ，

的 保 管 伦 理 金 匠 这 么 做 必 然 是有 法 律 风 险 的 而 银行 业 能 否 获 得 长 足 发 展 就 完 全仰 赖 于 金 匠 的 这
， ，
一



侵
“ ” “ ” “ ”

占 原罪 能否被豁免 。 主审 弗利案 的 哥 特汉 姆 （ Ｃ ｏ ｔ ｅ ｎｈ ａ ｍ ） 爵 士 选 择 豁 免金 匠 的 侵 占罪 ， 方法就



是 只 承 认 存 款 人对 存 款 享 有 债 权 所 有 权 则 归 于 银 行 ， 。 作 为 补偿 银行法 赋 予存款人 ， 自 由 取款权 从 而

 ，

使 得 存 款 人享 有 随 时 到 期 的 货 币 债 权 使 得 存 款 成 为 货 币 的 替 代 物 与 事 实 上 的 货 币 作 为 逻 辑 的 必 然 延

 ， ；

伸 既 然 存款 已 是 事 实 上 的 货 币 存款人对存 款 自 然 享 有 支 配权
， ， 

。

可 见 从 传 统 物权 理 论 演绎 出 存 款 人 支 配 权 的 权 源 是 其享 有 的 所 有 权 然 而 从 银 行 业 发 生 学 可 知
， 。 ， 

，

存 款 人 对 存 款 的 支 配 权恰 恰来 自 于其享 有 的 债权 。 存款人对 存款享 有 债权作 为 一

种 制 度 变 迁 的 结果 

，

“ ”

再 一

次 印 证 了 霍姆 斯 的 法 律 的 生命不 在 于 逻 辑 而 在 于 经 验 这 一

著名 论 断 

。

（ 二 ） 存 款 的 债权保 护


尽 管 存 款 人 对 存 款 的 支 配 权 来 源 于 债权 而 非 所 有 权 但 是 根 据 传统 物权 理 论 支 配 权 似 乎 是 物 权 的

 ， ，

“ ”

专利 ， 那 么 有 无 可 能 对 存 款 人 的 存 款 债 权予 以 物 权 保 护 或 者 将 存 款 债 权 予 以 物 权化
， ，


？

既然存款 作 为 货 币 的 替 代 物 可 以 成 为 事 实 上 的 货 币 那 么 可 以 从货 币 的 保 护 方式来 寻求存款 的


 ， ，

法律保 护 路径 。 尽 管货 币 的 形 态 多 样 但 就其种 类 而 言 大致 可 以 分为 商 品 货 币 ， ， （ ｃ ｏ ｍｍ ｏ ｄ ｉ ｔｙ  ｍ ｏ ｎ ｅ
ｙ） 、 

命
“

令货 币 （ ｉ ａ ｔ  ｍ ｏ ｎ ｅｙ ）
ｆ 与 信用 货 币 （ ｃｒ
ｅ ｄｉ ｔｍｏｎｅ ｙ） 。 而且 ， 商 品 货 币 以 外 的 大 多 数货 币 均 可 归 为 信用 货

 ，

所谓 信 用 货 币 是 指 对任 何个 人 或 法 人具 有 债权 的 货 币 但 是 此 类债 权 方 面 须能要求立 即 偿


５ ６

币
［ ］
一

。 。

付 （
ｐ ａｙ ａ
ｂ ｌ ｅ  ｏ ｎ  ｄ ｅ ｍ ａｎｄ ） ， 另 一

方 面 又 属 绝对安全 （ａ ｂ ｓ ｏ ｌ ｕｔ ｅ ｌ ｙ  ｓ ｅ ｃ ｕ ｒ ｅ ） ； 果 能 如 此 则 此类 债 权 的 价 值 及 其 所

 ，

” “

代 表 的 货 币 金 额 就 不 能 有 差 别 地存 在 而 参 与 货 币 交 易 者 也 就 不 会用 独 立 的 过 程 来 评 估其 价 值 ， 。
［ ５ ７ ］ 

２０



世纪 ３ ０ 年 代 西 方各 国 放 弃 金 本 位 制 以 来 开 始 发 行 不 可 兑 换 的 信 用 货 币 信 用 货 币 也 就 在 名 义 上 成 为

 ， ，

中 央 银行 的 债 务 和 持 有 人 的 债 权 尽 管这 种 债权 是 不 能 兑 现 的 当 前 各 国 政府 发 行 的 法 定 货 币 均 是


［ ５ ８ ］

， 。

信 用 货 币 而 且 是 不 可 兑换 的 ， 。 例如 ， 美联 储 银 行 券是美 联 储 向 持 有 人 开具 的 借 据 属 于 负 债 ， 。 但同大


部 分 负 债 不 同 美 联 储 只 承 诺 用 美 联 储 银 行 券偿付 持 有 人 也 就 是 说 这 些 借 据 只 能 用 其 他 的 借 据 来 偿
， 
 ， ，

”
？
还 由 此可见 各 国 发 行 的 法定 货 币 在 本 质 上 与 存款 样 都是持有 人享 有 的 债权 两 者 的 区 别 在 于


］
一

。 ， ， 。

债务 人 不 同 法 定 货 币 的 债 务 人 是 各 国 法 定 货 币 发 行 机 构 存 款 的 债 务 人 则 是 银 行
， ， 

。

货 币 的 债 权 属 性 给 其 民 法 定位 带 来难 题 。 民 法 和 物 权 法 的 大 多 数 具 体制 度 和 表 述 以 有 体物 为 出


”
￣
发点 和 归 宿点 。
［

例如 ， 《 德 国 民 法 典 》 采 用 物 债 二 分 体 系 且 将 物 权客 体 仅 限 于 有 体 物 ， 。 于是 货 币 在

 ，

民 法 典物 权 编 中 的 定 位 即 成 问 题 。 若将 货 币 等无形 财产权作 为 财产 支 配权 的 客 体看待 则 必 然 出 现权


 ，

〔 ５５ 〕 同 前注 〔 １ ９ 〕 ，
默里 ？
罗 斯 巴德 书 ， 第 ９２ 页 

。

〔 ５６ 〕 同 前注 〔 ２０ 〕 ，
Ｌｕｄｗ ｇ ｉ

Ｖｏ ｎ Ｍ
 ｉ ｓ ｅ ｓ 书 ， 第 １ ． ３ ． ２ ５ 段 

。

〔 ５７ 〕 同上注 

。

〔 ５ ８ 〕 王卫 国 ： 《 现代 财产 法 的 理 论构 建 》 ， 《 中 国 社会科 学 》 ２０ １ ２ 年第 １ 期 

。

〔 ５９ 〕 ［ 美 ］ 弗 雷德里 克 ．
Ｓ
？
米什金 ： 《 货 币 金融 学 》 第 ９ 版 郑 艳 文 荆 国 勇 译 中 国 人 民 大 学 出 版社
， 、 ，
２０ １ １ 年版 第 ，
３ ２４ 页 

。

〔 ６０ 〕 同 前注 〔 ５０ 〕 ，
孟勤国 书 第 ，
３ ９ 页 

。

１ 

０４
 存款所 有权 归 属 的 债法重 述



利 客 体 与 权利 本 身 相 混 淆 的 逻 辑 困 境
“

。 孟 勤 国 教授认 为 这 ，
一

逻辑 困境 实质上 是传统 物权 价值取 向 与



” “

现 代社 会 生 活 状 况 的 内 在 矛 盾 冲 突 的 反 映 因此 现 代 社 会 的 物 权 制 度 应 该 以 财产 的 价 值 性 为 支
６



１
［ ］

， ， ，

” “

点 不 必 纠 缠 于 有 体 物 无体物 之 中 所 有 权客 体价 值 化 之 极 端 即 为 货 币 货 币 固 为 吾人 所 有 但 其


［
６２  ］ 

， 、 。 ， ，

本 身之用 益价值极 微 其价值乃 存在 于交换价值 ， 。 故货 币 所有 权不过 是价值所有权 其所 有 之实 体 不


 ， ，

过 是 观念 的 产 物 而 已 谢 在 全教 授 的 这 论述 以 政 治 经 济 学 上 商 品 价 值 的 二 分 法 为 分 析 工 具 即 商


［ ６ ３］ 一

。 ，

“ ”

品 具有 使 用 价 值 与 交换 价 值 。 此处 的 货币 显 然 是指 信用 货 币 具化 该信用 货 币 的 现 金 的 使 用 价 值 或

 ，

用 益 价值确 实极 低 无非 是 ，
一

张 印钞纸 而 已 。 但 此 类 债权 信 用 货 币 的 价 值 与 其 所 代 表 的 货 币 金 额 之

 （ ）

间 无任 何差 别 所 以 货 币 的 价值 主 要体现 为 交换 价值 进 而 推导 出 货 币 的 价值所 有 权概念

， ， 。 实 际上 ， 

日
“

本 的 四 宫 和 夫 教 授皁 在 １ ９７５ 年 就 提 出 了 价 值所 有 权 概 念 ， 在金钱所有权 只 归 属 于 委 托人所有 时 所有


 ，

权作 为单 一

的 东 西 而 存 在 但 在 寄 存完 成 后 对 物 所 有 权 与 价值 所 有 权 分 离 委 托 人 虽 然 丧 失 了 对 物 所
， 
 ， ，

”

有 权 但 在 受 托 人 还 有 其 他 债 权 人 时 委 托人 却 对 此 拥 有 优 先 性 的 物 权 返 还 请 求 权 ［
６４ 

１

， ， 。

作 为 对 物 所有权 的 相 对 概念 价值所 有 权 概 念 的 提 出 无 疑极 具创 新 意 义 ， 。 在 四 宫和 夫教授看来 


，

存款合 同 作 为 一

种 消 费 保 管合 同 在 存 款人将 货 币 存人 银行 之后 银 行获 得 了 对 物 所有 权 存款人则 获

 ， ， ，

得 了 价值所 有 权 。 其实 这 ，
一

论 断 的 法 理基 础 即 在 于前文关 于存 款法 律关 系 性 质 的 阐 述 即 存 款是 货 币

 ，

的 完 全 替 代 物 存款 人 不 具 有 货 币 的 对 物 所 有 权 却 具 有 对存 款 所代 表 的 货 币 金 额 的 支 配 权
， ， 。 但是在大


“ ”

陆法 系 一

物不能有二主 的 物 权 法 框架 下 欲从 存 款 人 享 有 的 这 种 支 配 权 中 推 导 出 价 值 所 有 权 概 念 显

 ，

然 是行不通 的 。 也 就 是 说 价 值 所 有 权 概 念 也 只 能 停 留 在 学 说层 面 ， 。 对于货 币 而 言 ， 其结果在实定法



”

上 之技 术 而 言 货 币 之所有 与 占 有 完 全 ，
一

致 故 关 于 货 币 无 物 权请求 权 而 只 有 债权 请求 权
， 。
［ ６５  ］

鉴于货


币 与 存 款 之 间 的 可 替代 性 笔 者 认 为 存 款 人对 于 存 款 也 只 能 享 有 债权 请 求 权 而 不 能 行 使 物 权 请 求 权 ， ， ， 

。

事 实 上 随着 现 代 财产 法 理 论 的 发 展
， ， 承认 货 币 和 金 融 资 产 的 内 容 具备 债权 的 特 性 并 不 妨 碍 它 们 成 为

 ，

”

支配权 的 客体 ［
６６  

３

“ ”

理论 上 的 争 议延 伸 到 立 法层 面 导 致我 国 关 于 ， 储蓄 的 法 律 规定 也 发 生 了 冲 突 。 《 物 权法 》 第 ６５



“ ”

条规 定 ： 私 人 合 法 的 储 蓄 投 资 及 其 收益 受 法 律 保 护 、 。 从 体 系 解 释来 看 储 蓄 应 该 归 私 人 所 有 但 是 为

 ， ，

何立法对其他各 种类 型 的 财产基本上 都 明 确 规定其权属 唯独 不 明 确 规定储蓄 的 权属 而 只 是规定 其


 ， ，

“ ”

受 法 律保护 ？ 事 实 上 债权也 同 样是 受法律保 护 的 合法财产 更何况 ， ，

１ ９９３ 年施 行 、 ２０ １ １
年修订 的 《 储


“ ”

蓄管理条例 》 第 ５ 条 也 明 确 规定 国 家保 护 个人合法储 蓄存款 的 所有 权 。 当 然 就立法法理论而言 因


 ， ，

为 下 位 法不 能 违 反 上 位 法 的 规 定 因 此 《 储 蓄 管 理条例 ， 》 第 ５ 条 的 规定是无效 的 。 但是 这些法律规定


 ，

的 冲突 至少在 一

定 程 度 上 反 映 了 立 法者对 这 一

法 律 问 题无法予 以 准 确 的 定 性 

。

“ ”

作 为 存 款所 有 权 归 属 于 银 行 的 一

个 逻 辑 延 伸 如 何保 护 存 款 人 的 存 款 债 权 即 成 为 ，
一

个问题 。 

因
为 存 款人 享 有 存 款 债权 这 一

通 说依 然 无 法 消 解 其 与 司 法 实 践 严 重 乖 离 的 矛 盾 。 其 中 分歧 的 焦 点 在 于

 ，

如 何理解 存款 人 对存款 的 支 配 权 。 正 如 米 塞 斯 教 授所 言 商 品 信用 交 易 意 味 着 放 弃 商 品 所 有 权 者 就 无

 ，

法 通 过 支 配 商 品 获 得 满 足 作 为 流 通 信 用 交 易 的 存 款 虽 然存 款人放 弃 了 货 币 所 有 权 但 是其 获 得 的 随

 ； ， ，

时 到 期 的 存 款债权 仍 然 具有 交 易 媒 介 的 功 能 存 款 人 的 支 配 权 没 有 遭 受 丝 毫 的 减 损 ， 。 实 际上 这 既是那

 ，

些 认 为 需 要 以 物 权 方式 保 护 存 款 人 存 款债 权 的 观点 的 理 论 依 据 所 在 也 是认 为 存 款 人 对 存 款 享 有 所 有

 ，

权 的 观点 的 理论依 据所在 。 但 是 笔 者认 为 对 存 款 人 存 款债权 的 物 权 保 护 方式 根 本 无 法 化解 存 款 人 在

， 
 ，

银 行破产 时所 面 临 的 权 利 保 护 困 境 

。

〔 ６ １ 〕 同 前注 〔 ５ ０ 〕 ，
孟勤 国 书 第 ，
４０ 页 

。

〔 ６２ 〕 同上注 ， 第 ４２ 页 

。

〔 ６３ 〕 同 前注 〔 １ ４ 〕 ， 谢在 全 书 第 ，
１ ０ 页 注释， 〔 １ 〕 。



〔 ６４ 〕 同 前注 〔 ２４ 〕 ，
佐伯 仁志 道垣 内 弘人书 、 ， 第 １ ２ 页 

。

〔 ６５ 〕 同 前注 〔 ６３ 〕 。



［ ６６ ］ 同 前注 〔 ５８ 〕 ，
王卫国文 

。

１ ０５


 法 学 ２０ １ ６ 年第 ６ 

期

这 一

判 断来 自 于对我 国 《 商业 银行法 》 第 ７ １ 条第 ２ 款 的解读 。 如 果存 款人享 有 存款所 有 权 则 其


 ，

在银 行破 产 时 作 为 所有 权人 自 然 可 以 对存 款 资 金 享 有 取 回 权 但 是 《 商 业 银行法 》 第 ，
７ １ 条第 ２ 款并 未


“

赋予 存 款 人此种 权利 。 事 实 上 即 便存 款 人 享 有 取 回 权 其 也无 法取 回 存 款 因 为 银 行 通 过 信 用 创 造 凭
， 
 ， ，

生 成 的 存 款 数倍 于 原 始 存款 银行 根本无 法 同 时 应 对 存 款人 的 取 回 权 如 果 银行 享有存 款所有 权

”

空 ， 。 

，

那 么 存 款人 只 能按 照 正 常 的 破产 清算 程 序 与 其他债权 人
一

样获 得 清偿 。 对 此 可 能会有 学者持不 同 意
，

见 认为 ， 《 商业 银行 法 》 第 ７ １ 条第 ２ 款 虽 然 未 规 定存 款 人 的 取 回 权 但 是 该 款 规 定 存 款 人 可 优 先 于 ，
一



般
债 权 人 获 得 清 偿 其 中 的 原 因 则 在 于 存 款 人 的 存 款债 权 具有 物 权 属 性 ，
。 实 际上 这 ，
一

规定 有 违法治 的 基


条第 款 规定 了 个 人 储 蓄 存 款 的 本 金 和 利 息 要 优 先 于 其 他 普 通 债 权 受偿
“

本精神 。 《 商 业银 行 法 第 〉 ７ １ ２ 

，

这 是立 法将 个 人 的 基 本保护 或 者保 障转 嫁 给 其他市 场 主体 的 表 现 不符合市 场 经济 中 法 制 平 等 保护 市


 ，

场 主体权利 的 精神 。 新 的 《 企业 破 产 法 》 第 １ １ ３ 条所确 立 的 破产 财产 清偿顺 序 规 则 已 经 没 有 给 个 人储



而 且 即 便 是 基 于 银 行 业 的 特殊 性 考 虑 在 我 国 存 款 保 险 制 度 建 立 之 前
”
［
蓄 存 款债权 以 个 别 的 保护
６７ ］

。 ， ， 

，

为 防 止 银 行 出 现 挤兑 风 潮 而 作 出 的 这 一

临 时 规定 也 随着 我 国 ， 《 存 款 保 险 条例 》 的 出 台 失 去 其 继 续 存 在


“ ”
Ｕ８
的理由 例如 在美 国 随着 联 邦 存 款 保 险 的 到 来 银行 挤兑 或 恐 慌 已 经 基 本 上 消 失 了


］

。 ， ， ，
。

综 上 所述 存 款 人 对 存 款 支 配 权 的 获 得 与 维 持 不 在 于 其存 款 债 权 是 否 具有 某 种 优 先效 力 而 在 于 银
，

 ，

行 的 持 续 经 营 即 银 行 不 会 因 为 存 款人 行 使 ， 自 由 取 款权 而 陷 人 流 动 性 困 境 。 质言之 我们 并不需要赋予

 ，

存 款 人 的 存 款债 权 某 种 优 先 效 力 只 要 予 以 通 常 的 保 护 即 可 ， 

。

五 余论

 、

“ ”

当 下 的 中 国 法 学 界 并 不 乏 理 论创 新 缺 乏 的 只 是 具 有 理 论 洞 烛 力 和 融 贯 力 的 ， 法学 上 之发 现 

。

存款所有权 的 归 属 并不是 一

个 仅 仅 通 过 逻 辑 推 演 就 可 以 解 决 的 命题 它 是 与 银 行 业 的 产 生 联 系 在 ，
一



起
的 理 应 从 银 行 业 发 生 学 的 历 史 脉 络 中 觅 得 存 款 所有 权 的 配 置 原 理
，
。 如 果 存 款所 有 权 归 属 于 存 款人 则

 ，

银 行 业 无 从 产 生 如 果 存 款 所 有 权 归 属 于 银 行 则 存 款 人 必 定 能 够 对 存 款享 有 支 配 权 以 作 为 对 存 款 人
；

 ， ，

放 弃 其 存 款所 有 权 的 补偿 。 显 然 历 史选择 了 后 者 ， 。 作 为 利 益 平 衡 的 结 果 存 款 人 对 存 款享 有 的 债 权 与

 ，

支配权 的关系 犹如 一

体 两 面 须 臾 不 能 分离 ， 

。

为 此 笔 者认 为 应 坚 持 民 法 通 说 以 重 构 司 法 实 践 而 这显 然 是需 要 勇 气 的
， ， ， 。 因 为 民 法通说与 司 法


实 践 的 乖 离 已 超 出 常 人 的 预期 也 就 是 说 坚 持 民 法 通 说 意 味 着 绝 大 多 数 的 司 法 实 践 错 了 ， ，
。 从 时 间 逻辑


“ ” “ ” “

上 看 在 笔 者 梳理 的
，
２６９ 起案 例 中 接 受 《 最 高 人 民 法 院 公报 》 刊 载 的 王永 胜案 ， 指导 的案例 只有 徐


例如 解 亘教授指


” “ ”

方琴 案 。 学者 或许也 只 能从 王永胜案 的 判 决细节 中 发现其 中 的 制 度 变迁轨迹 。 ，

” “

原 来 的 诉 讼 请求 是 让 银 行 赔 五 万 块


“

出 最高人 民法 院在发布
，
王 永胜案 时修改 了 生效判 决 的 理 由 。

钱 所 以 法 院 判 银 行赔 五 万 块 钱
， 。 公报案 例 修改成银行还欠 五万块钱 。 理 由 其实有 一

个很 细 微 的 变 化 

。

以 前 我 们 国 内 的 法 院 总 是 把存 款 理 解 为 是 储 户 的 所 有 权对 象 。 最高人 民 法 院这样 一

改 已 经把这个观

 ，

念 全 部 改 掉 了 不 再认 为 储 户 的 钱 被 偷 了 而 认 为 什 么 呢 ， ， ？ 是银行欠你 一

个债 … …

这 样 的 理解 就跟 国 外


的 学 理完 全接 轨 了 … …

但是 最 高 人 民 法 院 说得 非 常 隐 晦 导 致很 多 法 官 到 现在 还 是 按 原来 的 思 路判 案

 ，

 本 文 不 过 是 将存 款 人对 存 款 享有 债 权 的 原 理 揭 示 出 来 由 此 带来 的 重 构 司 法 实 践 的 结 果 仅 是
”

子


一

。 ，

“ ”

个 副产品 而已 

。

具体 而 言 基 于债 的 相 对性 债 务 人 向 第 三 人 的 清偿 除 非 该第 三人享 有 的 债权符 合 准 占 有 的 要 件
， ， ， 

，

有 乙 银行 的 存单及 印
“

否则不发生债务消 灭 的法律效果 。 在 民 法著作 中 准 占 有 的 ，

一

个经典案 例是 ： 甲 


〔 ６７ 〕 李金 泽 ： 《 〈 商 业银行 法 〉 市 场 退 出 规制 有 问 题 》 ， 《 银 行 家 》 ２ ００７ 年 第 ６ 期 

。

〔 ６８ 〕 同 前注 〔 ３９ 〕 ， 莉莎 ？
布 鲁姆 杰 里 、
？
马卡姆 书 ， 第 １ ００ 页 

。

〔 ６９ 〕
王 泽鉴 ： 《 民 法 学说 与 判 例 研 究 》 第 ４ 册 ， 中 国 政 法 大 学 出 版社 １ ９９ ８ 年版 第 ，
３ 页 

。

〔 ７０ 〕 解亘 ：
《 判 例 研 究 六 人谈 判 例 研 究 及 其 对 中 国 法 学 理 论 的 影 响 ： 》 ， 《 华 东 政 法 大 学 学 报 》 ２〇 丨 ５ 年第 ５ 期 

。

１ ０６


 存款所有权归 属 的债法重述



章 被丙所 窃 交其受 雇 人 丁 冒 领款项

， ， 。 在 此种 情形 丙 行使 甲 对 乙 银行 的 债权 为 债权 准 占 有 人 并 为

 ， ， ，

无 权 占 有 丁 为 丙 的 受 雇 人 受 丙 的 指 示 而 为 债 权 的 行使 系 属 丙 的 占 有 辅 助 人
， ， ， ，
。 丙 凭 真 正 之 存单 及 印


章 由 其 占 有辅助人 丁 冒 领款项 乙 银行不 知 其非债权人者 依第 ， ，
３ １ ０ 条第 ２ 款规定 银行得对存款户 主

 ，

张 有 清偿之效力 存款户 不 得请求 返还 同 ，

一

数 额 之 金 钱 银 行 不 负 侵 权行 为 或 债 务 不 履 行 之 损 害 赔 偿 责
， 

”

任 然 而 问 题 在 于 该 案 例 中 的 银 行存单 是 真实 的 而 伪 卡 交 易 民 事 案 件 中 的 银 行 卡 存款凭 证 都


［
７ １ ］

。 ， ， （ ）

是 复制 的 如 果识别 伪 卡 已 经 成 为 银 行 的 项义务 ／ 那 么 伪 卡 交易 民 事案件就无法适 用 债权准 占 有理



７２  ］
一

论 。 因 为 既 然 银行 能 够 而且必 须识别 第 三 人持有 的 伪 卡 那 么 第 三 人得 以 让其 信赖 的 虚 假 外 观就 不 复


 ， ，

存 在 银行 向 第 三 人 的 清 偿 也 就 不 构 成 向 存 款人 的 清 偿
，


。

实 际上 本 文 的 研究 结论是 笔 者 在 全 面 权衡存 款人 银 行 业 与 银 行 卡 产 业 三 方 利 益 的 基 础 上 得 出
，

 、

的 。 因 此 本 文 的 结论 不 失 为 ，
一

个 共赢 的 选 择 

。

首 先 法 律 之 所 以 将存 款 所有 权 配 置 给 银 行 如 前 所述 这 是 银 行 业 发 生 学 的 要 求
， ， ， 

。

其 次 那 些 主 张 存 款 人 享 有 存 款所 有 权 的 学 者 虽 然 没 有 言 明 但 是 在 潜 意识 中 认 为 由 存 款 人 享 有 所
，

 ，

有 权 才 更 有 利 于 维 护 其 利 益 否 则 就 不 会 存 在认 为 存 款 人 因 为 没 有 存 款 所 有 权 就 不 敢 去 银 行 存 款 的 说

 ，

“ ” “ ”

法了 。 其实 运 用 债法准 占 有 理论 的 ，
王永胜案 与 徐方 琴 案 恰 恰 是 维 护 而 不 是 损 害 存 款 人 的 利 益 

，

而 且 由 于 存款保 险 制 度 的 存 在 存 款 人 根 本 不 用 担 心 存 款 的 安 全 性 问 题 ，


。

最 后 在 伪 卡 交易 民 事 案 件 中 适 用 准 占 有 理论 会对银行 发 卡 行 形 成 客 观 归 责 的 法 律 效果
， ， （ ） 。 

这
就 意 味 着 在 伪 卡 交 易 民 事 案 件 中 只 要 银行 向 第 三 人进 行 了 清偿 就不 发生 债务 消 灭 的 法 律 效果 存 款

 ， ， ，

人 的 债 权仍 然存 在 银行则 要 承担所 有 的 损 失 ， 。 可 能会有 学者指 出 这不利 于 中 国 银行卡产 业 的 长远 发



展 。 笔 者 认 为 如 果 将 银 行 卡 这 种 存储 介 质 看 作 发 卡 行 提 供 的 产 品 准 占 有 理 论 形 成 的 客 观 归 责 类 似 于
，

 ，

产 品 责 任 法 上 的 严格 责 任 。 然而 ， 由 于 产 品 缺 陷 导 致 消 费 者 财产 或 人 身 遭受损 害 的 可 能 性 极 低 ， 获得


小 概率事件 的 有用 信息 的 成本很高 相 对 收益 而言 （ ） ， 消 费者 即 使细 心 阅 读免责声 明 也不见得 能获得正


这 也 正 是 产 品 责 任 法 采 用 严格责 任 的 根 本 原 因 严格 责 任 规则 实 际 上 成 为 消 费 者 完 全信


”

的 净 收益
［
７３

如 果 消 费 者 知 道 因 产 品 缺 陷 遭 受 的 损 失 会 得 到 完 全 的 赔偿 他们 会 把 这 种 产 品 视 为 绝
”

息 的替代物 

［
７４ ］

， ，

对安 全 的 产 品 而 不 论 他 们 对 该 产 品 的 风 险 掌 握 多 少 信 息 ，
。 对 于 发 卡行 而 言 应对严格 责 任 最好 的 策 略

 ，

就是消 除银行卡 的 产 品 缺陷 。 事 实 上 现有 的 伪 卡 都是 由 于 磁 条 卡 本 身 的 技 术 过 于 简 单所 致 在
， ，
ＡＴ Ｍ 

、

ＰＯ Ｓ 机上 交 易 时 侧 录 磁条卡 磁道信息 复制 伪 卡 盗取持 卡人 资金 的 风 险 无 处 不 在 、 。 由 于芯片 卡 自 带密



“ ”

钥 体 系 和 身 份 鉴 别 功 能 具 有 非 常 高 的 安 全性 随 着 芯 片 卡 的 普 及 ， ， ， 卡 不 离 身 资 金 被 盗 的 现 象在 通 过

 ，

ＡＴ Ｍ 、 ＰＯ Ｓ 机进行交易 时将不再发生 。 既然 如 此 如果 中 国 的银行卡产业 基 于上 述客 观归 责 而 采 取芯

，


片 技 术 那 么 必 将 有 利 于 该 产 业 的 长 远 发 展 而 这 也 正 是 中 国 人 民 银 行 当 前 所极 力 推 进 的 工 作
， ，


。

（ 责任编 辑 洪 ：
玉 

）

〔 ７ １ 〕
王 泽鉴 ：
《 民法物权 ２ ： 用 益物权 ．
占 有》 ， 中 国 政 法 大 学 出 版社 ２ ００ １ 年版 第 ，
３ ８７ 页 

。

〔 ７２ 〕 根据 《 广 东 省 高 级 人 民 法 院 关 于 审 理 伪 卡 交 易 民 事 案 件 工 作 座 谈 会 纪要 》第 １ ５ 条的规定 设 密 码 的 银行 卡 被 伪 造后 交 易 的 

，

银行 未识 别 伪 卡 ，
一

般应 当 对卡 内 资金损 失承担 不 少 于 ５０ ％ 的 责任 。 持 卡 人 对银行 卡被 伪 造存在 过错 的 可 以 减 轻 或 免 除发 卡 行 或 收


 ，



”

单机构 因 不 能 识 别 伪 卡 而 应 承担 的 民 事 责 任 。

［ ７３ ］ ［ 美 ］ 威廉 ．
Ｍ ． 兰德斯 理查 德 、
．
Ａ 波斯 纳 ．
： 《 侵权 法 的 经 济 结 构 》 王 强 杨 媛译 北 京 大 学 出 版社 ，
、 ，
２ ００ ５ 年版 ， 第 ３０５ 页 

。

〔 ７４ 〕 ［ 美 ］ Ａ ？
米切 尔 ．
波 林 斯基 ： 《 法 和 经 济 学 导论 》 郑 戈 译 法 律 出 版社 ， ，
２００９ 年版 第 ，
９４ 页 

。

１ ０７

