Yatirimci Sunumu Eyl 22

Yatırımcı Sunumu
Eylül 2022
Hizmete Özel / Confidential
Çekince
Bu sunum, gelecekteki belirli olaylarla ilgili Şirket yönetiminin mevcut görüşlerini yansıtan ileriye
yönelik ifadeler içermektedir. Bu ifadelere yansıtılan beklentilerin makul olduğuna inanılmakla birlikte,
çeşitli değişkenler tarafından etkilenebilirler ve varsayımlar üzerindeki değişimler sonuçların maddi
olarak farklılık göstermesine sebep olabilir.
Bu sunumun kullanılmasından kaynaklanan herhangi bir kayıp için Tüpraş, Tüpraş yöneticileri,
müdürleri, çalışanları veya başkaları sorumlu değildir.
Eyl-22
Yatırımcı Sunumu
Feragatname www.tupras.com.tr 2
Rafinaj Piyasası
Brent Petrol Fiyatı
$/v
+ OPEC ++ üretim kısıntıları
5 yıllık Min-Maks 5 yıllık ort 2021 2022 + Iran ve Venezuela yaptırımları
130
123,7
118,8 + Covid 19 Aşısının bulunmasını takiben
113,3 112,7 artan hareketlilik
110 + Rusya-Ukrayna savaşı
100,0
98,2
104,4
87,2
- Küresel ekonominin zayıflamasına
90 83,7
81,4 yönelik endişeler
73,0 75,0 74,6 74,1 - Covid-19 varyantlarının oluşturduğu
68,7 70,8
70 65,6 64,7 belirsizlik
62,2
54,8
Yıl Ortalama Brent Fiyatı ($/v)
50
2017 54,3
2018 71,0
30
2019 64,3
2020 41,7
10
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
2021 70,7
5 yıllık ortalama 2017-2021 arasını kapsar, veriler 31 Ağustos 2022 itibarıyladır.
Eyl-22
Yatırımcı Sunumu
Sektör Bilgileri www.tupras.com.tr 4
Küresel Rafinaj Kapasitesi Gelişimi
2025’e kadar beklentiler:
• Net yeni kapasite artışının yaklaşık %73’ünün Asya ve Orta Doğu’da devreye girmesi beklenmektedir.
• Avrupa’daki kapasite ve talep dengesinin büyük oranda aynı kalması beklenmektedir.
2019-2025 Net Kapasite Artışları Bölgesel bazda Net Kapasite Artışları

Kapanış Açılış
2,6 Asya 44%

2,3
1,6 1,5
Orta Doğu 29%
1,0
0,7 1,0
-0,1 -0,1 Afrika

-0,3
-0,5 10%
-1,2 -1,1
-1,7
Diğer 17%
2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 0% 10% 20% 30% 40% 50%
Eyl-22
Yatırımcı Sunumu
Orta Distilat Ürün Marjları
$/v
Motorin Jet Yakıtı
5 Yıllık Min-Maks 5 Yıllık Ort 2021 2022
5 Yıllık Min-Maks 5 Yıllık Ort 2021 2022
50 47,1
54,2
55 45,2
45 42,3
50
39,0
40
44,2
45
41,6
35
40
37,4 38,4 30 30,8

35
31,6 24,0
25
30
25 20
20 15 12,9
15 12,0 12,6 10
9,5 10,4 10,8 9,4
10,0 8,0 9,3
10 11,8 6,8 5
6,6
4,9 5,0 5,1
3,7 4,1
5 4,1 0 3,0 2,3 2,7 2,5
5,7 1,8 0,9 1,9
4,8
0 -5
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Eyl-22
Yatırımcı Sunumu
Benzin ve Yüksek Kükürtlü Fuel Oil
$/v
Benzin Yüksek Kükürtlü Fuel Oil
5 Yıllık Min-Maks 2022 2021 5 Yıllık Ort.
5 Yıllık Min-Maks. 2022 2021 5 Yıllık Ort.
50 0
44,0
45 -5
-6,4 -10,7 -10,4

40
38,0 -10 -9,7 -11,7 -11,0 -12,6
-12,9 -13,6
-13,9 -14,5
35
-15 -17,3
-16,0
30
25,7 -20 -20,2
25 24,7 -22,2
-25
20 -26,5 -26,4
13,4 -30
15
12,5 15,1 15,7 -34,4
12,7 13,7 14,1 -35
10 11,6 7,0 12,7
6,2 11,5 10,6 10,8 10,6
10,4
5 -40 -40,1
-41,0
0 -45
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Eyl-22
Yatırımcı Sunumu
Ağır-Hafif Ham Petrol Fiyat Makasları ($/v)
5
-5
-10
Arab Heavy
-15 Basrah Heavy
Kerkük
Rusya CPC
Iran OPEC+ Arz OPEC+ OPEC+ Arz Ukrayna Ortalama*
Yaptırımları Kesinti Kararı anlaşmazlığı Kesinti Kararı Savaşı
-20
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
2018 2019 2020 2021 2022
veriler 31 Ağustos 2022 itibarıyladır. *İlgili Ham Petrollerin fiyat farklarının basit ortalaması alınmıştır
Eyl-22
Yatırımcı Sunumu
Türkiye Akaryakıt Piyasası
Türkiye Akaryakıt Piyasası, 6A 2022
1Ç 2Ç
Motorin
Jet Yakıtı1
Milyon Ton
11,9 11,4
11,3 10,9 2,3
2,1
6,1 5,3 6,3 6,1 + %60,1

- %4,3 1,3
1,3 1,2
1,1
0,2 0,7
5,2 5,6 5,6 5,4 1,0 0,9 0,9
0,6
2019 2020 2021 2022 2019 2020 2021 2022
Benzin 1,4 LPG

1,1 1,2 2,0
1,0 1,7 1,8 1,7
0,8
0,6 0,5 0,6 1,1 0,8 0,9 0,9
+ %24,6 -%3,4
0,5 0,5 0,5 0,7
0,9 0,9 0,8 0,8
2019 2020 2021 2022 2019 2020 2021 2022

¹Transit uçuşlar dahil
Eyl-22
Yatırımcı Sunumu Türkiye Piyasası www.tupras.com.tr 10
Türkiye İthalat - İhracat Dengesi
Milyon Ton
0,4 Tüpraş Pazar Payı

0,3
Jet -0,4 2021 12A
0,3
0,1
Motorin 44%
-5,9
-8,7
Motorin -13,6 Jet 86%
-13,2
-12,3
Benzin 97%
1,9
3,0
Benzin 2,4
3,2
2,8 Binek Araçların Yakıt Seçimi
-2,9 Elektrikli/
-3,0 Hibrid; 1%
LPG -3,2
-3,1 Motorin; LPG;
-3,4 36%
38%
-16 -12 -8 -4 0 4
2020 2019 2018 2017 2016

Benzin;
İthalat İhracat 25%
Eyl-22
Yatırımcı Sunumu
Türkiye Piyasası www.tupras.com.tr 11
Şirkete Genel Bakış
Tüpraş Ortaklık Yapısı
Tüpraş, Türkiye’nin en büyük sanayi şirketi ve önde gelen rafinerisidir.
Koç Holding Aygaz Opet Koç Holding ve Diğer Koç

77% 20% 3% 6,82%
Enerji Yatırımları A.Ş

46,4%
79,98%
Yabancı
Payı¹
40%
57%
Halka Açık Kısım2

100% 46,78%
Yerli Payı
100% 43%
99,24%
¹ 31 Aralık 2021 itibari ile verilmiştir.
2 %1,11 oranında Liquid Petroleum Co. hisselerini de içermektedir.
Eyl-22
Yatırımcı Sunumu
Şirkete Genel Bakış www.tupras.com.tr 13
Tüpraş- Rafineriler ve Dağıtım Ağı
İzmit İzmir Kırıkkale Batman Toplam

Kapasite (Milyon ton) 11,3 11,9 5,4 1,4 30 Türkiye’nin petrol
Nelson Kompleksitesi 14,5 7,66 6,32 1,83 9,5 ürünleri talebi
Depolama Kapasitesi (milyon m3) 3,0 2,5 1,3 0,3 7,0
Baku Tüpraş;
Others; 55%
OPET
İstanbul 45%
Marmara Terminal
721,000 m³
Baku-Tbilisi-Ceyhan
OPET
Giresun Terminal
HP Boru Hattı
İzmit 43,130 m³
Ankara Kırıkkale
Türkiye’nin Depolama
Kapasitesi
İzmir
Batman Irak-Türkiye
HP Boru Hattı
OPET
Antalya Terminal OPET
Mersin
Others;
19,392 m³ Mersin Terminal
240,000 m³ 43% Tüpraş &
Ceyhan Opet;
57%
Kerkük
Kompleks tedarik ve lojistik esneklik ile
entegre sistem optimizasyonu Demiryolu HP Boru Hattı Terminal Rafineri
Eyl-22
Yatırımcı Sunumu
Rafinaj Şirketlerinin Nelson Kompleksite Değerleri
Eyl-22
Yatırımcı Sunumu
Tüpraş İştirakleri
OPET - Dağıtım
Tüpraş Payı: %40
• 1.827 istasyon (30 Haziran 2022 itibari ile)

• Mayıs 2022 itibari ile piyasa payı: Beyaz
ürünlerde %18,8; Siyah ürünlerde %24,2
Tüpraş Trading UK - Ticaret
Tüpraş Payı: %100

7 milyon ton üzerindeki ürün ticareti
3 milyon tondan fazla spot ham petrol bağlantıları
• Tüpraş, uluslararası piyasa fırsatlarını yakından
takip ederek ithalat ve ihracat operasyonlarına
yardımcı olmak ve ikmal ve satış zincirinden ilave
değer kazanabilmek amacıyla Londra’da bir ticaret
ofisi kurmuştur.
Eyl-22
Yatırımcı Sunumu
DİTAŞ - Deniz Taşımacılığı
Tüpraş Payı: %79.98
• 3 Ham Petrol Tankeri: 314.906 DWT
• 1 Ham Petrol- Petrol Ürünü Tankeri: 49.990
DWT
• 10 Petrol Ürün Tankeri: 171.383 DWT
Körfez Ulaştırma – Demiryolu Taşımacılığı
Tüpraş Payı: %100

• Türkiye Demiryolu Nakliyat piyasası payı
yaklaşık %7’dir
• 2021 yılında ~1,7 milyon ton ürün ve ara ürün
taşınmıştır.
• 12 adet lokomotif (7’si hibrit) ve 555 adet yük
vagonu işletilmektedir
Eyl-22
Yatırımcı Sunumu
Entek - Elektrik (Tüpraş Share: 99,24%)
442 MW toplam kurulu güç FAVÖK (milyon TL)
66
MW 112 17.5 800
MW MW
722
600
400
422
380 365
178
28 MW 200
16.4 MW
MW
171
0
24.4
2019 2020 2021 6A 2021 6A 2022
MW
Piyasa Takas Fiyatı ($/MW saat)
Kombine Çevrim Hidro elektrik Rüzgar enerji
Gaz Türbini santrali santrali 5 yıllık Min-Maks 5 yıllık Ort. 2021 2022
Üretim (000 MWh) 169,2

2.000 138,0 134,2
124,7 112,9
114,7
1.500 103,2
1.542 87,3
1.359 1.341 73,1 80,3 74,9
1.000 60,3 65,8 61,3
40,3 40,5 41,1 38,2 43,3 46,8
500 654 752
-
2019 2020 2021 6A 2021 6A 2022 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Eyl-22
Yatırımcı Sunumu
Operasyonlar
Tüpraş - Ham Petrol Tedariği
Tüpraş 2021’de 11 farklı ülkeden, API’ları 20-47 arasında değişen, 21 farklı çeşit ham petrol tedarik etmiştir.
Ana Ham Petrol Tedarik Bölgeleri (2021) Bölgelere göre Ham Petrol İthalatı (%)
Orta Doğu BDT Avrupa Afrika Amerika
3 3
2 1
2 3
2
10 12 12 11
10 10 10 14 3
14 7
13 7
14
34 21
21
11
79 81
71 76
63 64 61
55
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Eyl-22
Yatırımcı Sunumu
Operasyonlar www.tupras.com.tr 20
Tüpraş – 2Ç Ürün Verimleri
2Ç 2021 2Ç 2022
Diğer Diğer
Bitüm 3% LPG Bitüm 2% LPG
Kok 6% 3% Kok 7% 3%
4% 3%
Benzin Benzin
Diğer Diğer
Fuel Oil 21% 22%
Beyaz Fuel Oil Beyaz
7% Siyah Ürün 2% Hafif 9% Siyah Ürün 2% Hafif
17% Dist. Dist.
19%
26% 26%
Nafta Nafta
1% 1%
Orta. Dist. Jet Orta. Dist.
55% 12% 53% Jet
14%
Motorin Motorin
43% 39%
Beyaz Ürün Verimi (%) %82,0 Beyaz Ürün Verimi(%) %79,8

LPG Benzin Nafta Jet Motorin LPG Benzin Nafta Jet Motorin
Üretim
Fuel Oil Kok Bitüm 6,5 mn ton
Diğer Fuel OilÜretim
Kok Bitüm 7,1 mn ton
Diğer
API 31,4 API 31,3
Eyl-22
Yatırımcı Sunumu Operasyonlar www.tupras.com.tr 21
Tüpraş - Yıllık Ürün Verimleri
2020 12 Ay 2021 12 Ay
Diğer LPG Other

Bitumen 2% LPG
Bitüm 1% 3% 8% 3%
Kok
12%
Kok Benzin 4% Gasoline
Diğer 21% Diğer 21%
3%
Beyaz Fuel Oil Beyaz
Fuel Oil Hafif Hafif
2% Siyah Ürün 1% 6% Siyah Ürün 2%
17% Dist. 18% Dist.
25% Nafta 25%
Naphtha
1% 1%
Orta Dist. Jet Orta Dist. Jet
57% 12% 55% 12%
Motorin Diesel
45% 43%
Beyaz Ürün Verimi (%) 81,5% Beyaz Ürün Verimi (%) %81,4
LPG Gasoline Naphtha Jet Diesel
Üretim 23,4 milyon ton Üretim
Fuel Oil Kok 25,1 milyon
Bitumen Other ton
API 31,5 API 31,2
Eyl-22
Yatırımcı Sunumu Operasyonlar www.tupras.com.tr 22
Çeyreksel Kapasite Kullanımı ve Üretim Hacmi
Çeyreksel Üretim (Milyon Ton) Kapasite Kullanım Oranı(%)

2019 2020 2021 2022 Ham Petrol Ara ürün Şarjı Toplam
8
108
7 98 98 100
7,1 7,0 96 96
6,9 91 7
7 7 88 4 8
9 82 85
5
7
6,5 7 8
65
6,0
6 9
101
93
93
91
91
87
86
81
76
75
5
56
4,6
4
1Ç 2Ç 3Ç 4Ç 2017 2018 2019 2020 2021 1Ç 21 2Ç 21 3Ç 21 4Ç 21 1Ç 22 Q2 22
*Kapasite kullanım hesabı 1Ç 2019’dan itibaren 30 milyon ton üzerinden yapılmıştır.
Eyl-22
Yatırımcı Sunumu
Operasyonlar www.tupras.com.tr 23
Tüpraş – Yıllık Satışlar
• Tüpraş 2021’de toplam 27,6 milyon ton satış gerçekleştirdi.
Toplam Satışlar Müşteri Grupları 2021

Milyon ton 31,5 Diğer
29,8 29,2 10% Uluslararası
27,6 Satışlar
5,8 4,2 24,5
6,8 21%
Uluslararası 5,9 Jet Yakıtı
4,7 11%
Satışlar Bitüm
Yurtiçi Satışlar Toplam 6%
25,7 25,6 Satışlar, 2021
22,4 19,8 21,7
27.6 milyon ton
2017 2018 2019 2020 2021

Distribütörler
52%
Ana Ürünlerin Yurtiçi Satışları Diğer
Milyon ton
7%
2,9 BP OMV
3,5 POAŞ
2,2 1,8 1,6 14%
2,2 2,4 29%
Bitüm 2,3 2,9
4,5 4,9 2,3 Dağıtıcılara
4,3 3,0
Benzin 2,2 Satışlar, 2021
Jet Yakıtı 14,3 milyon ton SHELL
11,3 11,9 10,4 10,6 11,4
21%
Motorin
OPET
2017 2018 2019 2020 2021 29%
Eyl-22
Hizmete Özel / Confidential Operasyonlar www.tupras.com.tr 24
Yatırımcı Sunumu
2Ç’de Satışlar (Milyon Ton)
• Tüpraş 2Ç 2022’de geçen yılın aynı döneminin %6 üzerinde 7,3 milyon ton ürün satışı gerçekleştirdi.
• Artan taleple birlikte yurtiçi jet yakıtı, benzin ve motorin satışlarında geçen yıla kıyasla güçlü büyüme gerçekleşti.
Yurt içi Satışlar

Toplam Satışlar
Motorin Jet Yakıtı Benzin Bitüm
Yurt içi ürün satışları Uluslararası Satışlar
7,4 7,3
7,1 6,9 0,9
0,7 0,3
1,6 0,6
1,6 0,4 0,8
5,3 1,8 0,4
0,6
1,3 0,6
0,9
1,2 1,0 0,7
0,8
0,5
6,7 0,2
5,5 5,7
5,1
4,1 3,1 3,1
2,7 2,6
2,3
2Ç 2018 2Ç 2019 2Ç 2020 2Ç 2021 2Ç 2022 2Ç 2018 2Ç 2019 2Ç 2020 2Ç 2021 2Ç 2022
Eyl-22
Hizmete Özel / Confidential Operasyonlar www.tupras.com.tr 25
Yatırımcı Sunumu
Finansal Bilgiler
Tüpraş ve Akdeniz Kompleks Rafineri Marjı Kıyaslaması
Tüpraş Net Marjı Akdeniz Kompleks Marjı Stok Stok Akdeniz
Brüt Stok Net
9,3 ($/v) Etkisiz Etkisiz Kompleks
Marj Etkisi Marj
8,1 Brüt Marj Net Marj Marjı
5,7
2Ç 2022* 25,6 0,0 25,6 19,8 19,8 44,7
5,3
4,6
3,7 2021 12A 10,5 2,1 8,4 3,6 5,7 1,6
1,7 1,3 1,6 2Ç 2021 8,8 1,8 7,0 2,8 4,6 0,3
2022 Hedef 13-14 -
-0,2
2017 2018 2019 2020 2021
Referans olarak kabul edilen Akdeniz Kompleks Marjına kıyasla, Tüpraş Rafineri Marjını destekleyen
operasyonel avantajlar:
• Tüpraş’ın yüksek kompleksitesi sayesinde ağır ve yüksek kükürtlü • Düşük maliyeti bazı ve verimli enerji kullanımı
ham petrolleri işleme kabiliyeti • Yüksek katma değerli geniş rafine ürün gamı
• Geniş bir yelpazede daha ucuz ham petrol tedarikçilerine erişim • Yerel müşteriler ile doğrudan boru hattı bağlantıları
olanağı
• Büyük ham petrol tedarikçilerine coğrafi yakınlık sebebiyle düşük
nakliye maliyetleri
*Med Marjının teorik hesaplamasında Ural ham petrolün ağırlığı %100 olarak dikkate alındığından, Rusya- Ukrayna Savaşı ile birlikte Ural ham petrolündeki ucuzlama sonrası 2Ç 2022’de Med Marjı Tüpraş'ın Net Marjından
daha yüksek gerçekleşmiştir.
Eyl-22
Yatırımcı Sunumu
Finansal Bilgiler www.tupras.com.tr 27
Gelir Tablosu (Milyon TL)
2Ç 2Ç 1Y 1Y
Milyon TL % % Gelir Tablosu Önemli Gelişmeler
2022 2021 2022 2021
Net Satışlar 135.785 33.688 303% 212.326 53.509 297% • İşletme giderlerindeki yıldan yıla artışın
Satış Giderleri -118.048 -30.724 284% -189.285 -49.018 286% nedeni yüksek satışlar ve TL’nin değer
Brüt Kar 17.737 2.964 498% 23.041 4.491 413% kaybetmesi sonucunda lojistik
giderlerinin artarak 1 milyar TL
İşletme Giderleri -2.047 -691 196% -3.097 -1.248 148%
seviyesinde gerçekleşmesidir.
Diğer Faaliyetlerden Gelirler /
-3.531 -325 986% -5.029 -1.910 163% • Diğer faaliyetlerden giderlerin nedeni
Giderler
Faaliyet Karı 12.159 1.948 524% 14.915 1.334 1018% ticari borçlardan kaynaklanan kur
Özkaynak Yatırımından Gelirler /
zararıdır, bu tutar brüt kar içerisindeki
Giderler
126 50 149% 335 60 457% stok karı ile dengelenmektedir.
Finansman Gelirleri / Giderleri
12.285 1.999 515% 15.251 1.394 994%
• İştirakimiz Opet'in katkısı özkaynak
Öncesi Faaliyet Karı yatırımından gelirler kaleminde
Net Finansman Gelirleri / Giderleri -1.332 -702 90% -3.236 -1.058 206% bulunmaktadır.
Vergi Öncesi Kar 10.953 1.297 745% 12.015 337 3469% • Net finansman gelir/giderleri, yabancı
Net Kar (Azınlık payları hariç) 10.611 1.700 524% 11.507 939 1125% para bilanço kalemlerinden kaynaklı
kur farkı kar/zararlarını ve ilgili döviz
türev işlemleri kar/zararlarını
FAVÖK* 16.066 2.512 540% 20.733 3.681 463% içermektedir. Bu tutarlar stok karı ile
Stok Etkisi 2.931 1.407 108% 7.034 2.919 141% dengelenmektedir.
Stok etkisiz FAVÖK* 13.134 1.105 1089% 13.700 763 1696%
*SPK raporlarında FVÖK, ticari alacakların ve borçların kur etkileri gibi ekstra kalemleri içermektedir. FAVÖK hesaplamamızda kur ile ilgili kalemler uluslararası uygulamalarda alışılmış olduğu gibi FAVÖK’ten muaf tutulmuştur.
Eyl-22
Yatırımcı Sunumu Finansal Bilgiler www.tupras.com.tr 28
Gelir Tablosu (Milyon TL)
12A 12A
Milyon TL %
2021 2020
Net Satışlar 150.972 63,244 139%
Satış Giderleri -135.521 -61,480 -120%
Brüt Kar 15.451 1,764 776%
İşletme Giderleri -3.242 -2.012 -61%
Diğer Faaliyetlerden Gelirler / Giderler -11.744 -371 -3.065%
Faaliyet Karı 465 -619 -

Özkaynak Yatırımından Gelirler / Giderler 701 -28 -
Finansman Gelirleri / Giderleri Öncesi Faaliyet Karı 1.166 -647 -
Net Finansman Gelirleri / Giderleri 996 -3,149 -

Vergi Öncesi Kar 2.161 -3,795 -
Net Kar (Azınlık payları hariç) 3.319 -2,494 -
FAVÖK* 13.688 545 2410%

Stok Etkisi 8.659 -457 -
Stok etkisiz FAVÖK* 5.029 1,003 402%
*SPK raporlarında FVÖK, ticari alacakların ve borçların kur etkileri gibi ekstra kalemleri içermektedir. FAVÖK hesaplamamızda kur ile ilgili kalemler uluslararası uygulamalarda alışılmış olduğu gibi FAVÖK’ten muaf tutulmuştur.
Eyl-22
Finansal Göstergeler
1Ç 2Ç 3Ç 4Ç Net Kar¹ (milyon TL)
FAVÖK (milyon TL) 1Ç 2Ç 3Ç 4Ç
20.734
11.507
13.688
16.066 10.611
8.908 3.713 3.319
7.267
1.887 1.392
1.766
526 -2.494 988
3.778
4.039 2.739
542
186
1.027 1.700
738 545 378 870 376 896
956 -375 -760
2.210 2.512 4.668 -155 -2.265
1.495 383
1.033 851 977 1.170
477 -185
-1.291 -420
2018 2019 2020 2021 2022 2018 2019 2020 2021 2022
Cari Oran & Net Borç / FAVÖK

Ortalama Özkaynak Getirisi (%)
17,1
Cari Oran
69%
Net Borç /FAVÖK
0,8 37%
1,3 1,0 1,1 1,0 23%
2,1 1,1 5%
1,3
-0,2 -20%
2018 2019 2020 2021 2Ç 2022
2018 2019 2020 2021 2022
Eyl-22 (1) Azınlık Payları Hariç

Yatırımcı Sunumu Finansal Bilgiler www.tupras.com.tr
Bilanço Analizi (Milyar TL)
Net Borç Geri Ödeme Çizelgesi (Milyar TL)
Milyar TL Milyar $ 2,2 TL Döviz Dolar Karşılığı
40
12,0 12,7 37,5
11,2 0,8 0,8
8,4 9,4 30
0,3 0,0
0,0 0,0
20 12,9 13,8
-0,3
2,3 1,3 10 4,6
1,4 0,8 0,9 0,2 0,1 0,6
-5,4
0
Nakit ve 1 yıl 1-2 yıl 2-3 yıl 3-4 yıl 4-5 yıl 5 yıl ve
Ara-18 Ara-19 Ara-20 Ara-21 Mar-22 Haz-22 nakit üzeri
benzerleri
İşletme Sermayesi İhtiyacı (Milyar TL) Finansal Yönetim

4,7
• Daha iyi tahsilat performansı ve daha
yüksek stok devir hızı ile likiditeye
işletme sermayesi desteği arttı
-3,6 -3,6 • Güçlü operasyonel nakit akışı ve sıkı

-4,7
-6,4 işletme sermayesi yönetimi, net nakit
-9,6
pozisyonuna ulaşılmasını sağladı
Ara-18 Ara-19 Ara-20 Ara-21 Mar-22 Haz-22
Eyl-22
2Ç VÖK Köprüsü (2Ç 2021 – 2Ç 2022)
Güçlü ürün marjları ve genişleyen ham petrol fiyat farkları, artan enerji giderlerine ve TL’nin değer kaybına rağmen
VÖK’ü destekledi.
Milyon TL
Eyl-22
Yatırımcı Sunumu
Vergi Öncesi Kar Köprüsü (2020-2021)
2021 yılında VÖK, daha iyi operasyonel performans ve daha düşük faiz gideri ile güçlü kaydedilirken, kur etkisinin
büyük bir kısmı stok karı ile dengelendi
Milyon TL
Stok
+9,118
Kur
-8,530
Eyl-22
Yatırımcı Sunumu
2022 Beklentileri
Akdeniz Kompleks Rafineri Marjı Beklentisi paylaşılmamaktadır.
Tüpraş Rafineri Marjı Beklentisi: 13-14 $/v
• 26-27 milyon ton üretim, 28-29 milyon ton satış ve 90% - 95% kapasite kullanım
oranı
Rafinaj Yatırım Harcaması: ~200 milyon $
• Yatırım harcamalarının yaklaşık %45’inin sürdürülebilirlik odaklı enerji verimliliği

ve çevre projeleri için kullanılması hedeflenmektedir
Eyl-22
Hizmete Özel / Confidential www.tupras.com.tr 34
Yatırımcı Sunumu
2022 2Ç Sonuçlar
Rafineri Marjı($/v) Kapasite Kullanım Oranı(%)
18,0
Tüpraş Net Rafineri Marjı 2022 ilk yarı yılda
16,0 kapasite kullanım
Tüpraş YS 100
14,0
90 oranı %92 olarak
12,0 Beklenti 80 gerçekleşti.
10,0 70
8,0 60
13,0 50
92,0
2022 ilk yarı yılda
6,0 40
4,0 30
13,8 milyon ton satış
2,0 20 ve 13,1 milyon ton
0,0
10 üretim gerçekleşti.
0
1Y 2022 1Y 2022
2022 ilk yarı yılda net rafineri marjı 13 $/v olarak gerçekleşti.
Operasyonel Veriler(milyon Ton)

Toplam Yatırım Harcamaları 2022 ilk yarı yılda
2022 ilk yarı yıl YS Beklentisi (milyon $)(*)
300 %40’ı
29 sürdürülebilirlik
27 200
200 odaklı olmak üzere
Diğer toplam 59 milyon $
26 28
13,8 13,8 100 59 ÇSY Odaklı yatırım harcaması
~45% Toplam gerçekleştirildi.
40%
0
1Y 2022 YS Hedefi
Üretim Satış
(*) Süreç İyileştirme, Enerji Verimliliği, İSG ve Çevre projeleri alanlarındaki Sürdürülebilir Rafinaj yatırımları - Sürdürülebilir Havacılık Yakıtı,
Eyl-22
Yatırımcı Sunumu
Finansal Bilgiler Sıfır Karbon Elektrik ve Yeşil Hidrojen alanlarına yapılan yatırımlar - elektrikli tren vagonları, gemiler için HSFO gaz ayırıcı (scrubber) 35
yatırımları ESG odaklı yatırımlar olarak değerlendirilmektedir.
Yatırımlar (Milyon $)
Ulaşılan Hedefler & Devam eden Projeler Stratejik Dönüşüm – Yatırım Programı
• c6.9 bn USD investments since privatization • CO2 emisyonunda 2030 yılına kadar %27 azalma
• Özelleştirmeden bu yana yaklaşık 6,9 milyar USD yatırım (kapsam1+2), 2050 yılına kadar %100 azalma
• 9.5 Nelson Kompleksitesine ulaşıldı • Temel olarak yeşil hidrojen üretmi için Güneş ve Rüzgar
• Daha ağır ve yüksek kükürtlü ham petrolü işleme yeteneği kazanıldı enerjisine yatırım (2035 yılına kadar 2,5 GW kapasiteye
ulaşacak)
• 2008'den bu yana Enerji Yoğunluğunda 20 pps iyileşme sağlandı
• 2035 yılına kadar yeşil hidrojen üretmek için 1 GW
• 2008'den bu yana işlenen ham petrol başına su tüketiminde %25 elektrolizör kapasitesine ulaşılması
azalma sağlandı • 2030 yılına kadar havacılık için en iyi alternatif yakıt olan
• FCC'nin Yenilemesi, İzmir'de Vakum ve Yağlama Kompleksinin Sürdürülebilir Havacılık Yakıtı üretim kapasitesinin kurulması
Periyodik Bakımı 2022’de yapılacak. (400 kton/yıl biyoyakıt)
Ort. 460 Mn $ Ort. 350 Mn $
980 400
320
300
296
250
2006-2010 2011-2014 2015-2021 2022-2030 2031-2035 2035-2050
Eyl-22 *Ortalama Yatırım Tutarları – Mn$

Yatırımcı Sunumu
Finansal Risk Yönetimi Politikaları
Finansal Disiplin: Tüpraş risk yönetim politikaları; borçluluk, likidite, karşıtaraf riski, emtia, faiz oranı ve kur riski
gibi alanlara odaklanmaktadır.
Proaktif likidite riski yönetimi ve finansal oranlarda hedef/kısıt uygulamaları
Borçluluk &
• Net finansal borç/FAVÖK • Cari oran
Likidite
• Net finansal borç /Özsermaye • Uzun Vadeli Borç Oranı
Mevduatların değerlendirilmesinde dikkate alınan banka bazlı limitler:

Karşıtaraf Riski • Kredi derecelendirme skoru ve güçlü sermaye tabanı.
Politikası • Tek bir bankaya yatırılabilecek edilebilecek maksimum mevduat tutarının belirlenmesi.
• Özsermaye tutarına bağlı banka mevduat eşiği.
• Sabit/dalgalı finansal borç profili

Faiz Oranı ve Kur • Kur riskinin türev araçlarla proaktif yönetimi
• Sıfır kur riskine maruz tutar hedefi
Stok Hedge Politikası:

• Operasyonel hedge: Optimum stok politikası ve ileri vadeli fiyatlama mekanizması.
• Finansal hedge: Tahmini yıl sonu stok seviyesi bağlı olarak, türev araçlar kullanılarak hedge uygulamaları.
Emtia Hedge • Yıl içerisinde artan hedge oranı.
Poltikası
Ürün Marjı Hedge Politikası:
• Finansal hedge: Ürün marjı (benzin, motorin, jet yakıtı, fuel oil) riskini azaltmak için türev araçlar kullanılmaktadır.
• %0-%50 arasında değişen hedge oranı ile 1 yıla kadar vadeyle hedge işlemleri gerçekleştirilmektedir.
Eyl-22
Döviz Pozisyonu Yönetimi (30 Haziran 2022)
Konsolide Döviz Konsolide Döviz

Varlıklar Yükümlülükler
Milyon $
Nakit Ticari Borçlar ve Diğer
1.640 Yükümlülükler
5.058
Ticari Alacaklar ve
Tüpraş volatilite kaynaklı kur riskini
Diğer Varlıklar KV Borçlanmalar
azaltmak için sıkı döviz politikaları 192 312
• RUP: 194
uygulamaya devam etmektedir. • Diğer: 117
Stok
2.859
UV Borçlanmalar
Türev İşlemler 959
1.411 • RUP: 96
• Eurobond: 700
Nakit Akış Riskinden
• Diğer Krediler : 163
Korunma 290
+63 Mn +20
$
Milyon $
Eyl-22
Strateji
Stratejik Dönüşüm Planı – Yatırım Alanları
SÜRDÜRÜLEBİLİR RAFİNAJ SIFIR KARBON ELEKTRİK
Enerji Verimlilik ve Dekarbonizasyon Projeleri

Yeşil H2 Üretimi için Sıfır Karbon Elektrik Entegrasyonu
• Rafinaj FAVÖK’e önemli ölçüde katkı sağlamaya devam
• Elektrifikasyona yönelik talep yakalanacak, Uygun fiyatlı yeşil
edecek
H2 üretimi sağlanacak
• Karlılığı artırmak için enerji verimliliği iyileştirilecek
• Sıfır karbonlu elektriğin çoğu yeşil H2 üretiminde kullanılacak,
• Ürün portföyü katma değerli kimyasal ürünler ile
geriye kalan kısım satılacak
çeşitlendirilecek
• 2022-2035 döneminde;
• 2022-2035 döneminde;
• ~1,3 milyar $ yatırım harcaması, ~400 milyon $
• ~2,3 milyar $ yatırım harcaması, ~13 milyar $
Kümülatif FAVÖK
Kümülatif FAVÖK
BİYOYAKITLAR YEŞİL HİDROJEN
Türkiye’nin lider SAF tedarikçisi olacağız Rafinaj Emisyonlarının Azaltımı

• Akaryakıtlar için değişen pazarda yer alacağız ve havacılık • Kara taşımacılığındaki değişen pazarı yakalarken, rafinaj
sektöründe uzun vadeli karlılık sağlayacağız emisyonlarını da azaltacağız
• İzmir’deki mevcut bir ünitemizi Sürdürülebilir Havacılık • Rafinerilerimizin Kapsam 1-2 emisyonlarını azaltacağız.
Yakıtı (SHY) üretmek için dönüştüreceğiz. 2030’dan itibaren yeşil H2 satışı yapacağız.
• 2022-2035 döneminde; • 2022-2035 döneminde;
• ~600 milyon $ yatırım harcaması, ~1,1 milyar $ • ~690 milyon $ yatırım harcaması,~640 milyon $
Kümülatif FAVÖK Kümülatif FAVÖK
Eyl-22
Yatırımcı Sunumu Strateji www.tupras.com.tr 40
Stratejik Dönüşüm Planı – Emisyon Azaltımı
EMİSYON AZALTIMI
KAPSAM 1 & 2
BASE YEAR
KAPSAM 1 + 2
7.3
Milyon TON
-%27
-%35
-%49
Kapsam 1-2 emisyonlarının azaltımı için;
enerji verimliliği, dekarbonizasyon
projeleri ve rafinajda kullanmak üzere
yeşil hidrojen ve sıfır karbonlu elektrik
üretimi yatırımı
-%100
2017 2030 2035 2040 2050
Eyl-22
Stratejik Dönüşüm Planı – Finansallar
Planımızı uygularken ve bu sonuçlara ulaşırken 2050 yılı itibarıyla Kapsam 1 ve 2

emisyonlarımızı elimine edeceğiz.
Sürdürülebilir 2035’e kadar yıllık ortalamada yaklaşık 350 milyon $ yatırım harcaması, toplamda
$5 milyar $’lık yatırım
ve %25’in üzerinde Ortalama Kullanılan Sermayenin Getirisi (ROACE) 2035’e kadar
yaklaşık 9 milyar $ toplam serbest nakit akışı
Karlıyız. Güçlü serbest nakit akışı, 2.0x’ın altında Net Borç/FAVÖK
Ortalama ~%80 temettü ödeme oranı ile, yüksek temettü ödeyen bir şirket olmaya
devam edeceğiz
~$5 ~$9
> %25 <1.5x ~%80
MİLYAR $ MİLYAR $
TOPLAM YATIRIM ORT KULLANILAN TOPLAM SERBEST NET ORT. TEMETTÜ

HARCAMASI SERMAYENİN GETİRİSİ NAKİT AKIŞI BORÇ/FAVÖK ÖDEME ORANI
Eyl-22
Stratejik Dönüşüm Planı - Son Gelişmeler
SIFIR KARBON ELEKTRİK BİYOYAKITLAR
Sıfır karbonlu elektrik üretimi Sürdürülebilir havacılık yakıtı üretmek için

alanında ilk atılımımız olan Entek'in kurulum aşamasındayız. İzmir rafinerimizde
devralma süreci devam ediyor. Honeywell'in UOP Ecofining™ teknolojisini
kullanacağız.
Kırıkkale Rafinerisi'nde 12,6 MW Bu teknoloji ile günde yaklaşık 8.300 v/g

kapasiteli Güneş Enerjisi Santrali atığı sürdürülebilir havacılık yakıtı (SAF),
inşaatı ve kurulumu için sözleşme yenilenebilir dizel ve diğer ürünlere
12,6 mw imzalandı. dönüştürmeyi planlıyoruz.
8.300 v/g
Eyl-22
Yatırımcı Sunumu Strateji www.tupras.com.tr
ESG
Tüpraş’taki Çevresel Gelişmeler
Sürdürülebilirlik programı 2008'de başlatıldı ve birçok kilometre taşına imza atıldı.
Enerji Yoğunluğu Başarılanlar 102,2 Enerji Yoğunluğu Hedefleri
96,1
119,1 93,3
103,4 102,22 99,1 98,44 99,1 1,8 0,1 1,1 0.1
93,5
2017 2021 Hedefi Faaliyette Diğer Gelecek Gelecek 2030 Hedefi

olan projeler Enerji Diğer
2008 2016 2017 2018 2019 2020 2021 verimlilik Verimliliği Projeler
projeleri Projeleri
İşlenen ham petrol başına ham su tüketimi Enerji Tasarrufu (TJ)

Atık su geri kazanım oranı (%) Çevresel Yatırımlar (MUSD)
3620
82%
1,1 70% 70% 63% 390 388
64% 64% 346
50% 0,82 1925 268
0,74 238
0,62 0,66 0,64 202
0,55 978 1054 830 150
713
473
2008 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2008 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2008 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Eyl-22
Yatırımcı Sunumu ÇSY www.tupras.com.tr 45
Tüpraş- Sosyal Sorumluluk ve Yönetişim
Güçlü Politikalar yıllardır etkin bir şekilde uygulanmaktadır
Yönetim Kurulunun Yapısı Yönetim Kurulu Komiteleri
Kurumsal Yönetim
12 üye Risk Yönetimi
Denetim
9,58 Üyelerin üçte biri
Kurumsal Yönetim Derecelendirme Notu Yürütme
bağımsız üyeler Etik
Sağlık & Güvenlik ve Çeşitlilik temel önceliklerdir

Kadınların toplam çalışanlar içerisindeki payı
Üst ve Orta düzey yönetici pozisyonlarındaki kadın oranı
Hedefler LTI Şiddeti
Hedefler 2024- 2030
İşe alımlarda kadınların oranı LTI Sıklığı
5 yıllık Yönetim Proses Emniyetli Kaza Sıklığı 2025
Çeşitlilik Kurulunda Kadın
40% Sağlık & Güvenlik
Temsil Oranı Hedefi Proses 0,30 0,25
32% Emniyetli Kaza
%25 Sıklığı
36,1
23% 1,49
Yeni işe alımlarda
17,5% 27,8 25,8
17,1% 17,0% 17,2% hedeflenen kadın
14,4% 15% 1,02 LTI Sıklığı 0,30 0,15
12% oranı 0,87 18,9 18,2 16,4
8,7% 9,2% 9,4% 9,6% 9,5%
0,59
0,7
%50 0,7 0,7
0,5 0,4
0,42
0,4
0,38
LTI Şiddeti 10,0 5,0
2017 2018 2019 2020 2021 2017 2018 2019 2020 2021 2022T
Tüpraş sürdürülebilirlik endekslerinde yer alıyor
Eyl-22
Yatırımcı Sunumu ESG www.tupras.com.tr 46
Ekler
2022 Rafineri Bakım Çizelgesi
Başlangıç Süre
Rafineri Ünite Amaç Durum
(Çeyrek) (hafta)
Ham Petrol & Vakum 1Ç 15 Tamamlandı
Batman Mevsimsel
Ham Petrol & Vakum 4Ç 4 Planlandı
Vakum 1Ç 6 Tamamlandı
Periyodik Bakım
Bazyağ Kompleksi 1Ç 7 Tamamlandı
İzmir Ham Petrol Ünitesi 4Ç 9 Planlandı
CCR & İzomerizasyon & İyileştirme
4Ç 9 Planlandı
Kükürt Gid. Ünit.& FCC
Hydrocracker 4Ç 4 Planlandı
Izomerizasyon 1Ç 5 Tamamlandı
Vakum 1Ç 3 Tamamlandı
İzmit Kükürt Giderme Ünitesi 1Ç 3 Periyodik Bakım Tamamlandı
Ham Petrol & Vakum 3Ç Sonu 6 Planlandı
Hydrocracker 3Ç Sonu 6 Planlandı
Eyl-22
Yatırımcı Sunumu Ekler www.tupras.com.tr 48
Türkiye Petrol Ürünleri Talebi 2017-2021
Million Ton
Motorin Jet Yakıtı*
28 -2,4% -4,4% +0,5% +10,1% 24,9 8
24,2 23,6 22,5 22,7
+10.5% 5,0 +6.5% 5,3 -54.4%
4,5
14 4
+41,2% 3,4
2,4
0 0
2017 2018 2019 2020 2021 2017 2018 2019 2020 2021
Benzin LPG
-7,4%
4 5 +1,6% 4,1 +0,8% 4,2 +1,2%
4,1 3,9 3,9
3,0 4
+1,2% +3,0% 2,4 -2,5% +29,2%
2,3 2,3 2,3
3
2
2
0 0
2017 2018 2019 2020 2021 2017 2018 2019 2020 2021
Kaynak: Tüpraş ve EPDK
* Transit uçuşlar dahil
Eyl-22
Yatırımcı Sunumu
Türkiye Piyasası www.tupras.com.tr 49
Rekabet – Bölgesel Rekabet
• Tüpraş, Akdeniz ve Karadeniz piyasalarında toplam 71 rafineri ile rekabet etmektedir.
• Akdeniz Bölgesi ürün dengesi; Orta Doğu, Kuzey Batı Avrupa ve Asya kaynaklı ürün akşından da etkilenmektedir.
Akdeniz Karadeniz
54 Rafineri ~7,8mv/g 17 Rafineri ~1,8 mv/g
Eyl-22
Tüpraş Bilanço (Milyon TL)
30.06.2022 31.12.2021 Fark Fark(%)
Dönen Varlıklar 120.342 65.429 54.913 84
Nakit ve nakit benzerleri 37.503 20.400 17.103 84
Ticari alacaklar 26.999 13.517 13.482 100
Türev araçlar 2.601 3.818 -1.217 -32
Stoklar 46.901 23.756 23.145 97
Peşin ödenmiş giderler 374 186 187 101
Diğer dönen varlıklar 5.964 3.751 2.212 59
Duran Varlıklar 39.693 37.106 2.587 7
Finansal varlıklar ve iştirakler 2.379 2.156 223 10
Sabit varlıklar 26.921 26.537 384 1
Türev araçlar 45 44 1 2
Peşin ödenmiş giderler 137 95 43 45
Ertelenmiş vergi varlığı 8.057 6.378 1.679 26
Diğer duran varlıklar 2.154 1.897 257 14
Toplam Varlıklar 160.035 102.535 57.500 56
Kısa Vadeli Yükümlülükler 112.043 64.002 48.042 75
Finansal borçlanmalar 12.895 11.399 1.496 13
Ticari borçlar 83.470 43.704 39.766 91
Türev araçlar 4.310 3.302 1.007 31
Kısa vadeli karşılıklar 474 200 273 137
Diğer KV yükümlülükler 10.895 5.396 5.499 102
Uzun Vadeli Yükümlülükler 19.842 20.706 -864 -4
Finansal borçlanmalar 19.207 20.219 -1.012 -5
Uzun vadeli karşılıklar 622 448 174 39
Türev araçlar 2 29 -27 -94
Diğer UV yükümlülükler 11 11 0 4
Ana ortaklığa ait özkaynaklar 27.798 17.557 10.241 58
Kontrol gücü olmayan paylar 352 270 82 30
Toplam kaynaklar 160.035 102.535 57.500 56
Eyl-22
Temettü (TL)
Ort. Temettü ödeme oranı: %90*

101% 102%
Stratejik Dönüşüm
Temettü Planı
79% 87%
89%
77%
80%
66% 64% 15,2 14,815,2
13,6 13,3
10,2
5,8 5,8 6,5 7,2 6,2 Yeni iş modelimiz ortalama
5,0 3,9 4,8
3,2 2,5 2,9 3,0 3,9
1,6 0,0 2,1 0,0 0,0 0,0 ~%80 temettü ödememize
33% imkan verecek ve böylelikle
yüksek temettü ödeyen şirket
-10,0 olmaya devam edeceğiz
Hisse Hisse
EPS
başına DPS
başına Dividend
Temettü Payout
verimi
kar brüt 0% 0% 0% 0%
temettü
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2025-
2035
*Temettü ödemeyen yıllar dikkate alınmadı. Temettü ödeme oranı, yasal hesaplara dayalı dağıtılabilir net kara göre hesaplanır.
Eyl-22
Yatırımcı Sunumu
Ekler www.tupras.com.tr 52
Güçlü Kurumsal Yönetim Derecelendirme Notu
Tüpraş BIST Kurumsal Yönetim Derecelendirme Notu Kredi Derecelendirme Notları
Ortalama 95,8 Uzun Vadeli

Yabancı Para
Tüpraş B(Negatif) B3 (Durağan)

Pay Sahipleri 95,5
Türkiye B (Negatif) B3 (Durağan) B+ (Negatif)
Koç Holding B3 (Durağan) B+ (Negatif)

Şeffaflık 97,2
Analist Tavsiyeleri*
Menfaat Sahipleri 99,5
0%
27% Al
Yönetim Kurulu 94,6 Tut
73%
Sat
0 25 50 75 100
Kaynak: SAHA Kurumsal Yönetim ve Kredi Derecelendirme Hizmetleri A.Ş. (Ekim 2021)
*Kaynak: Bloomberg
Eyl-22
Tüpraş Ürün Akışı ve Verim Kırılımı
• Tüpraş 30 milyon ton üretim kapasitesine sahiptir.
• Tüpraş, 4 rafinerisini entegre sistem optimizasyonu programı ile işletmektedir.
Akış Diyagramı
Ünite Kapasite
Ana Üniteler
Adedi (m3/g) LPG LPG, %3,5
MEROX
CRUDE OIL DIST. 8 99.420
Benzin
Nafta,
VACUUM DIST. 8 42.752 ISOMER.
%22,0
NAPHTHA Benzen
HYDROCRACKER 4 18.032 SPLITTER
UNIFINER Saturation
REFORMER Jet Yakıtı
ISOMERATION 3 7.804 %16,5
UNIFINER KERO/DIESEL
5 16.225
REFORMER (HDS)
KERO/DIESEL FCC
9 37.265 Motorin,
(HDS) Benzin
FCC %33,9
HDS
FCC 2 4.650
VACUUM
DIST.
COKER 1 9.000 HYDROCRACKER
Çoklu Lube Oil, %0,5
distilasyon
NAPHTA Lube Oil
8 ve üretim
SPLITTER birimleri Bitüm ve Fuel Oil,
COKER
%19,9
LPG MEROX 6 Bitüm
Diğer, %3,8
Eyl-22
RUP – Fuel Oil Dönüşüm Tesisi
• 2015 yılında tamamlanan Fuel Oil Dönüşüm Tesisi (RUP1) ile Tüpraş önemli bir değişimi gerçekleştirmiş oldu.
• Tesisin ilk periyodik bakımı ise 2019’un ikinci çeyreğinde tamamlandı.
Doğal Gaz
Vakum Resid Motorin Benzin LPG

2.883 522 69
Petro Kok Kükürt
Toplam işlenen ~4,50 milyon ton Toplam Çıktı ~4,25 milyon ton
1 Residuum Upgrade Plant
Eyl-22
LPG ve Nafta Ürün Marjları
$/v
LPG Nafta
5 Yıllık Min-Maks 2022 2021 5 Yıllık Ort. 5 Yıllık Min-Maks 2022 2021 5 Yıllık Ort.
5
5 -0,3
0 -2,1 -1,0
-3,2 0,3 0,9
-2,7 -4,2 0,2 0,1
-1,0
-5 -4,5 -3,6
-5 -8,1 -4,1-7,2
-10,0
-11,4
-13,7 -15,8 -10 -10,5
-15,7
-15 -17,2 -17,7
-19,6 -21,4 -15
-23,2
-20
-18,9
-25 -24,0 -27,7
-29,2
-29,5 -25
-35
-30 -30,7
-41,7 -42,2 -30,8
-43,0 -35
-45
-40
-52,8 -40,8
-53,5
-55 -45
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Eyl-22
Yatırımcı Sunumu
Koç Holding
Türkiye’nin Lider Topluluğu
• Koç Holding; Türkiye’nin en büyük sanayi ve servis

şirketleri topluluğudur.
• Fortune Global 5002 listesindeki tek Türk Şirketi
~%8 ~%7 ~%21
Koç Topluluğu
Piyasa Değ./ Borsa
Kombine Gelirler / İhracat /
Sektörlerinde Öncü GSYH1 Türkiye’nin İhracatı
İstanbul 100
Endeksi Piyasa
Değeri
• Yüksek büyüme potansiyeli taşıyan enerji, otomotiv,

dayanıklı tüketim ve finans gibi sektörlerde rekabet
avantajı ile öncü konum.
Notlar: Veriler, 2021 yılı sonu itibariyledir.

(1) 2021 yıl sonu verilerine göredir
(2) 2021 Raporu (Konsolide gelirlere göredir)
Eyl-22
Yatırımcı Sunumu
Yatırımcı
Sunumu
Güncel
Telekonferans
Sürdürülebilirlik
Raporu
Stratejik
Dönüşüm Planı
iletişim için: tuprasir@tupras.com.tr


Yatirimci Sunumu Eyl 22

Uploaded by

Document Information

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

Yatirimci Sunumu Eyl 22

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

Yatırımcı Sunumu

5 yıllık ortalama 2017-2021 arasını kapsar, veriler 31 Ağustos 2022 itibarıyladır.

2019-2025 Net Kapasite Artışları Bölgesel bazda Net Kapasite Artışları

2,6 Asya 44%

-0,1 -0,1 Afrika

37,4 38,4 30 30,8

-6,4 -10,7 -10,4

5 yıllık ortalama 2017-2021 arasını kapsar, veriler 31 Ağustos 2022 itibarıyladır.

6,1 5,3 6,3 6,1 + %60,1

2019 2020 2021 2022 2019 2020 2021 2022

Benzin 1,4 LPG

2019 2020 2021 2022 2019 2020 2021 2022

0,4 Tüpraş Pazar Payı

2020 2019 2018 2017 2016

Koç Holding Aygaz Opet Koç Holding ve Diğer Koç

Enerji Yatırımları A.Ş

Halka Açık Kısım2

İzmit İzmir Kırıkkale Batman Toplam

Tüpraş Payı: %40

• 1.827 istasyon (30 Haziran 2022 itibari ile)

Tüpraş Trading UK - Ticaret

Tüpraş Payı: %100

Körfez Ulaştırma – Demiryolu Taşımacılığı

Tüpraş Payı: %100

Üretim (000 MWh) 169,2

Orta Doğu BDT Avrupa Afrika Amerika

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

Beyaz Ürün Verimi (%) %82,0 Beyaz Ürün Verimi(%) %79,8

Diğer LPG Other

API 31,5 API 31,2

Çeyreksel Üretim (Milyon Ton) Kapasite Kullanım Oranı(%)

*Kapasite kullanım hesabı 1Ç 2019’dan itibaren 30 milyon ton üzerinden yapılmıştır.

Toplam Satışlar Müşteri Grupları 2021

2017 2018 2019 2020 2021

Yurt içi Satışlar

Diğer Faaliyetlerden Gelirler / Giderler -11.744 -371 -3.065%

Faaliyet Karı 465 -619 -

Finansman Gelirleri / Giderleri Öncesi Faaliyet Karı 1.166 -647 -

Net Finansman Gelirleri / Giderleri 996 -3,149 -

FAVÖK* 13.688 545 2410%

Cari Oran & Net Borç / FAVÖK

Eyl-22 (1) Azınlık Payları Hariç

İşletme Sermayesi İhtiyacı (Milyar TL) Finansal Yönetim

-3,6 -3,6 • Güçlü operasyonel nakit akışı ve sıkı

Akdeniz Kompleks Rafineri Marjı Beklentisi paylaşılmamaktadır.

Tüpraş Rafineri Marjı Beklentisi: 13-14 $/v

Rafinaj Yatırım Harcaması: ~200 milyon $

• Yatırım harcamalarının yaklaşık %45’inin sürdürülebilirlik odaklı enerji verimliliği

Operasyonel Veriler(milyon Ton)

Ort. 460 Mn $ Ort. 350 Mn $

2006-2010 2011-2014 2015-2021 2022-2030 2031-2035 2035-2050

Eyl-22 *Ortalama Yatırım Tutarları – Mn$

Mevduatların değerlendirilmesinde dikkate alınan banka bazlı limitler:

• Sabit/dalgalı finansal borç profili

Stok Hedge Politikası:

Konsolide Döviz Konsolide Döviz

Enerji Verimlilik ve Dekarbonizasyon Projeleri

BİYOYAKITLAR YEŞİL HİDROJEN

Türkiye’nin lider SAF tedarikçisi olacağız Rafinaj Emisyonlarının Azaltımı

2017 2030 2035 2040 2050

Planımızı uygularken ve bu sonuçlara ulaşırken 2050 yılı itibarıyla Kapsam 1 ve 2

TOPLAM YATIRIM ORT KULLANILAN TOPLAM SERBEST NET ORT. TEMETTÜ

SIFIR KARBON ELEKTRİK BİYOYAKITLAR

Sıfır karbonlu elektrik üretimi Sürdürülebilir havacılık yakıtı üretmek için