KANTİTATİF ANALİZ

AKBNK / Akbank 02 Kasım 2022

Değişim Akbank'ın 2022 yılının üçüncü çeyreğinde net dönem kârı bir
MİLYON TL Not 2022/09 2021/09
%
önceki seneye göre %431.57 artarak 17.07 milyar TL'ye
Aktifler 1 1,003,480.58 552,507.43 81.62 yükseldi.
Krediler 1 484,585.35 280,548.84 72.73
Akbank'ın net faiz gelirleri, geçen senenin aynı dönemine
Mevduat 1 624,915.18 320,295.80 95.11
göre %237 oranında artarak 21.3 milyar TL'ye yükselmiştir.
Özsermaye 1 126,198.29 70,251.74 79.64
Net Faiz Geliri (Çeyrek) 1 21,298.84 6,316.08 237.22
Diğer faaliyet gelirleri de 748.92 milyon TL artmıştır. Bankanın
2022 yılı üçüncü çeyrek aktif büyümesi %81.62 ve aktif
Net Ücret Komisyon Geliri
1 2,715.95 1,344.73 101.97 karlılığı ise %4.91 olarak gerçekleşirken, özkaynak büyümesi
(Çeyrek)
Net Kâr (Çeyrek) 1 17,066.45 3,210.55 431.57 %79.64 ve özkaynak karlılığı da %38.91 olarak
gerçekleşmiştir. Bankanın 2022 yılı üçüncü çeyreğinde
Not: "1: Son beş yılın en iyisi, 5: Son beş yılın en kötüsü" kredilerindeki artış 204.04 milyar TL olarak gerçekleşirken,
mevduatlarındaki artış 304.62 milyar TL olarak
ORANLAR Not 2022/09 2021/09
gerçekleşmiştir. Böylece bankanın 2022 yılı üçüncü çeyreği
Net Faiz Marjı (%) 1 8.03 4.48 için kredi büyümesi %72.73 artarken, mevduatlarındaki
Krediler / Aktifler (%) 4 48.29 50.78 büyüme de %95.11 olarak gerçekleşti. Bankanın kredi
Krediler / Mevduat (%) 4 77.54 87.59 mevduat oranı ise %77.54 olarak gerçekleşti.
Aktif Büyüme Oranı (%) 2 81.62 21.81
2022 yılı üçüncü çeyreğinde bankanın komisyon gelirleri bir
Kredi Büyüme Oranı (%) 1 72.73 20.07
önceki çeyreğe göre %102 artarak 2.72 milyar TL olarak
Mevduat Büyüme Oranı (%) 2 95.11 18.97
gerçekleşmiştir. Bankanın F/K oranı %1.75, PD/DD oranı
Net Kâr Büyüme Oranı (%) (Çeyrek) 2 431.57 110.83
%0.60 olarak gerçekleşti.
Not "1: Son beş yılın en iyisi, 5: Son beş yılın en kötüsü" Akbank sermaye yeterlilik rasyosu %23.54 olarak
gerçekleşmiştir. Banka son bir aylık dönemde %27.99
CARİ DEĞERLER 2022/09 2021/09
kazançla BİST 100 Endeksinin altında performans gösterdi.
Piyasa Değeri (mln TL) 75,140.00 27,716.00 Hisse BİST Banka endeksinin üzerinde getiri sağladı.
F/K (Fiyat / Kazanç) 1.75 3.02
PD/DD (Piyasa Değ./Defter Değ.) 0.60 0.39
HBK (Hisse Başına Kâr) 8.27 1.77
Özsermaye Kârlılığı (%) 38.91 11.36
Aktif Kârlılığı (%) 4.91 1.46

PERFORMANS GÖSTERGELERİ NOMİNAL (%) BİST 100 GÖR. (%)

Haftalık -8.43 -10.58
Aylık 27.99 -0.04
3 Aylık 64.39 6.89
6 Aylık 62.00 -3.30
Yıllık 145.86 -7.43

Endekse Görece Performans Grafiği Hisse Başına Kar Grafiği

400 15 9

300
10 6
HBK
F/K

200

5 3
100

0 0 0
21

22

3. 2

22

22

22

22

22

20 2

20 3

20 6

20 9

21 2

21 3

21 6

21 9

22 2

22 3

22 6
9
02

2
02

02

02

02

20 /1

20 /0

20 /0

20 /0

20 /1

20 /0

20 /0

20 /0

20 /1

20 /0

20 /0
/0
20

01 20

01 .20

01 20

01 20

01 20

01 20

20

9
2

1
1.

2.

1.

4.

5.

6.

7.

8.

9.

0.

1.
2

20
.1

.1

.0

.0

.0

.0

.0

.0

.0

.0

.0

.1

.1
01

01

01

01

01

01

01

HBK F/K
AKBNK BIST 100
AKBNK / Akbank 02 Kasım 2022

5 ve 20 Gün Hareketli Ortalama

En son 6 gündür 5 günlük hareketli ortalama, 20 günlük hareketli ortalamasına doğru düşerek güç kaybediyor. 5 günlük hareketli ortalama, 20
günlük hareketli ortalamanın üzerinde seyrettiği için alım pozisyonunu koruyor.

Commodity Channel Index (CCI)

CCI, aşırı alım ya da satım bölgelesinde değil. En son 8 gün önce +100 seviyesini aşağı yönde keserek olası bir sat sinyali verdi.

Momentum
Momentum, aşırı alım ya da satım bölgesinde değil. En son 1 gün önce aşırı alım bölgesinden çıkarak olası bir sat sinyali verdi.

Relative Strength Index (RSI)

RSI, aşırı alım ya da satım bölgesinde değil. En son 5 gün önce 70 seviyesini aşağı yönde keserek olası bir sat sinyali verdi.

MACD
MACD, hareketli ortalamasının altında olması sebebiyle satış pozisyonunu koruyor. En son 3 gün önce hareketli ortalamasını aşağı yönde
keserek olası bir sat sinyali verdi.

Stokastik
Stokastik, aşırı alım ya da satım bölgelesinde değil. Stokastik, 20 seviyesini yukarı yönde keserek olası bir alım sinyali verdi.

02.11.2021 - 02.11.2022
H.ORT(5) H.ORT(20) H.ORT(50)
17.5

15
AKBNK

12.5

10

7.5

250
0
CCI

-250
-500

150
MOM

100
50

70
RSI

30
0

1
MACD

0
-1
Hacim

10G

0
2021-11 2021-12 2022-01 2022-02 2022-03 2022-04 2022-05 2022-06 2022-07 2022-08 2022-09 2022-10 20…
AKBNK / Akbank 02 Kasım 2022

Aylara Göre Değişim

Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos Eylül Ekim Kasım Aralık
3Y-Ort. %4.74 %-8.71 %-15.27 %2.02 %0.29 %7.37 %-1.06 %-0.93 %4.27 %-4.11 %16.64 %9.97
2022 %11.67 %-12.56 %6.66 %22.87 %-6.28 %-4.07 %7.61 %35.81 %-3.67 %29.50 %-1.16 -
2021 %-7.94 %-5.02 %-20.64 %4.05 %6.56 %1.54 %-0.38 %11.98 %-9.51 %9.94 %11.26 %10.43
2020 %1.85 %-18.16 %-17.16 %5.18 %-3.40 %6.85 %-13.82 %-6.68 %5.32 %-7.38 %26.21 %15.12
2019 %20.31 %-2.97 %-8.01 %-3.16 %-2.29 %13.71 %11.03 %-8.08 %17.00 %-14.90 %12.45 %4.38
Dönemsel Getiri Analizi
Akbank günü %-0.69 değişimle 14.45 seviyesinden tamamladı. Şirketin Kasım ayı performansına bakıldığında bir önceki aya göre %27.99 değer
kazandığı görülmektedir. Bir önceki yılın Kasım ayında şirketin %11.26 değer kazandığı görülmektedir. Şirketin 3 yıllık Kasım ayı ortalaması
%16.64 seviyesindeyken aybaşından bu yana getirisi %-1.16 seviyesinde bulunuyor. 3 yıllık ortalamaya bakarak, şirketin performasında Kasım
ayının sonuna kadar olumlu, önümüzdeki Aralık ayında da olumlu seyir görülebilir.
Aylık Bazda Yabancı İşlemleri
Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos Eylül Ekim Kasım Aralık
3Y-Ort. 104.28 -76.56 -537.64 -143.40 -310.01 109.35 -136.90 -108.97 -135.54 -188.54 505.43 229.49
2022 224.65 -143.70 -1,230.99 -199.85 -726.51 76.55 -351.35 2,444.10 -1,008.37 0.00 0.00 0.00
2021 -81.39 45.01 -1,106.93 70.40 251.67 127.73 -11.42 350.16 -587.55 178.48 251.77 7.73
2020 -34.00 -303.78 -314.88 -491.53 -1,089.65 88.36 -610.28 -583.33 71.15 45.59 962.83 632.46
2019 428.23 29.11 -191.11 -9.08 -92.05 111.96 211.00 -93.76 109.78 -789.70 301.68 48.29

Yabancı Payların Halka Açık Piyasa Değerine Oranı

Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos Eylül Ekim Kasım Aralık
3Y-Ort. %0.54 %-0.41 %-3.98 %-0.87 %-1.95 %0.68 %-1.12 %-0.90 %-1.02 %-0.92 %2.93 %1.21
2022 %1.03 %-0.76 %-6.27 %-0.83 %-3.21 %0.35 %-1.51 %7.71 %-3.30 %0.00 %0.00 %0.00
2021 %-0.47 %0.27 %-8.73 %0.53 %1.79 %0.89 %-0.08 %2.20 %-4.08 %1.13 %1.43 %0.04
2020 %-0.15 %-1.66 %-2.08 %-3.09 %-7.08 %0.54 %-4.31 %-4.41 %0.51 %0.35 %5.91 %3.38
2019 %2.24 %0.16 %-1.12 %-0.05 %-0.57 %0.61 %1.03 %-0.50 %0.50 %-4.23 %1.44 %0.22

Dönemsel Yabancı Yatırımcı Analizi

Geçtiğimiz Eylül ayında yabancı yatırımcılar -1,008.37 Milyon TL net satım gerçekleştirdi. İçinde bulunduğumuz Kasım ayının son 3 yıllık yabancı
işlemleri ortalamasına bakıldığında -188.54 Milyon TL seviyesinde ve satım yönlü olduğu gözlemleniyor.Şirketin halka açık piyasa değerinin
yabancı oranına bakıldığında, yabancı paylarındaki değişimin 3 yıllık ortalaması Eylül ayı için %-0.86 düzeyinde olduğu görülmekte.Geçtiğimiz
Eylül ayında yabancı paylarının, halka açık piyasa değeri üzerindeki payı %-2.55 azalış gösterdi.
Aylara Göre Değişim (BIST 100 Göreceli)
Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos Eylül Ekim Kasım Aralık
3Y-Ort. %-1.47 %-5.43 %-5.20 %-2.66 %0.11 %3.29 %-2.98 %0.16 %0.55 %-4.09 %2.17 %1.72
2022 %3.55 %-10.00 %-7.05 %12.89 %-10.57 %1.59 %-0.16 %11.02 %-3.93 %3.49 %-3.42 -
2021 %-7.73 %-4.88 %-16.09 %3.60 %4.86 %6.34 %-2.99 %5.96 %-5.28 %1.59 %-6.42 %7.58
2020 %-2.18 %-8.01 %-2.05 %-6.75 %-7.43 %-3.24 %-10.88 %-2.50 %-0.81 %-4.64 %9.37 %0.06
2019 %5.51 %-3.39 %2.53 %-4.82 %2.92 %6.76 %4.94 %-2.98 %7.74 %-9.23 %3.57 %-2.48
Dönemsel BIST Relatif Analizi
Şirket geçtiğimiz işlem gününü BIST 100 Endeksine göre %-1.11 negatif getiriyle tamamlamıştır. Son 3 yıllık Kasım ayı ortalamasına bakıldığında,
şirketin BIST 100 endeksine göre %2.17 pozitif getiriye sahip olduğu görülmekte. Kasım ayında ay başına göre %-3.42 göreceli getiriye sahiptir.

Sektörel Oranlar Banka Sektörel Analiz

FK PD Aktif Özsermaye
Krediler / Akbank şirketinin F/K oranı 1.75 seviyesinde ve 2.00 olan Sektörel
Kod Kapanış (Fiyat / Karlılık (%) Karlılığı (%)
Mevduat F/K oranının altındadır. Bununla birlikte PD/DD oranı 0.60
Kazanç) DD (Yıllık) (Yıllık)
seviyesinde ve sektörün altındadır. Krediler/Mevduat oranı sektörün
AKBNK 14.45 1.75 0.60 77.54 5.53 43.78
altında olan şirketin Aktif Karlılığının sektörün üzerinde olduğu
YKBNK 8.92 1.94 0.67 87.18 4.89 46.20
görülmektedir. Hissenin Özsermaye Karlılığı sektör ortalamasının
GARAN 23.48 2.34 0.75 75.27 5.06 41.69
üzerindeyken geçen yılın aynı dönemine kıyasla yükseliş gösteriyor.
ISCTR 8.97 2.77 0.72
TSKB 3.12 2.95 0.91 3.51 36.26

Bugün alacağınız bir Akbank hissesinin son 3 yıllık Kasım ayı getirilerinin ortalaması %16.64 olarak gerçekleşti. Aybaşından itibaren
getirisi de %-1.16 olarak gerçekleşti.
Hazırlayan : Yatırım Danışmanlığı ve Bireysel Portföy Yönetimi
Soru, görüş ve işlemleriniz için müşteri temsilciniz ile iletişime geçebilirsiniz.

Şubelerimiz

ADANA ŞUBESİ ANKARA ŞUBESİ ANTALYA ŞUBESİ BURSA ŞUBESİ

0(322) 459 45 99 0(312) 434 22 52 0(242) 241 44 14 0(224) 225 18 50

DENİZLİ ŞUBESİ İSTANBUL AVRUPA İSTANBUL ANADOLU İZMİR ŞUBESİ

0(258) 265 16 21 0(212) 919 15 70 0(216) 229 57 40 0(232) 482 20 50

SAMSUN ŞUBESİ
0(362) 431 08 24

ÇEKİNCE
Bu rapor genel yatırım tavsiyesi niteliğindedir.

“Yatırım Danışmanlığı“ hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak
Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri, kişilerin yerindelik testi ile belirlediği
risk seviyeleri dikkate alınarak, Halk Yatırım Yatırım Danışmanlığı ve Araştırma birimi nezdinde güvenilir olduğuna inanılan bilgi
kaynaklarından yararlanarak hazırlanmakta ve kişiye özel sunulmaktadır. Verilen bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize
uygun olmayabilir. Bu nedenle, risk yapınıza uygun olmayan şekilde sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Size özel olarak tahsis edilen Yatırım Danışmanınız ile irtibata geçmeniz ve mali durumunuz
ve risk seviyelerinize uygun kararları birlikte almanız tavsiye edilir.

Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız güvenilir kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece HALK YATIRIM MENKUL
DEĞERLER A.Ş. Yatırım Danışmanlığı’nın beklentilerini yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük
yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Halk Yatırım Menkul değerler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça
içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti,
gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı
ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.

Uyarı Notu: Bu e-posta’nın içerdiği bilgiler (ekleri dahil olmak üzere) gizlidir. Onayımız olmaksızın üçüncü kişilere açıklanamaz. Bu mesajın
gönderilmek istendiği kişi değilseniz, lütfen mesajı sisteminizden derhal siliniz. Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş. bu mesajın içerdiği bilgilerin
doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bilgilerin ne şekilde olursa olsun, içeriğinden,
iletilmesinden, alınmasından, saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajın içeriği yazarına ait olup, Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin
görüşlerini içermeyebilir.