Bugün elde tutulan 1 TL ileride elde edilecek 1 TL'den daha değerlidir.

Faiz: Borç alanın borç verene belirli bir dönem için finansal kaynakları kullanma karşılığı olara
fiyattır. Yatırımcı açısından yatırdığı ve riske ettiği paranın getirisidir.

Faiz Oranını Etkileyen Faktörler

1) Enflasyon 2) Reel faiz oranı 3) Geri ödenmeme veya kredi riski 4) Vadeye kadar olan süre 5
6) Özel provizyonlar

Basit Faiz: Bir miktar paranın sadece bir dönem faizlendirilmesidir. Basit faiz yatırım süresi bo
ana para üzerinden hesaplanan faizdir.

Bileşik Faiz: Sadece anaparaya değil, aynı zamanda faiz kazancına da faiz yürütme söz konusu

Nominal Faiz Oranı: İşleme konu olan veya finansal varlığın üzerinde yazılı olan faiz oranıdır.

Reel Faiz Oranı: Enflasyon etkisinden arındırılmış faiz oranıdır. Satın alma gücünüzdeki gerçek
Yatırım kararları verilirken nominal faiz oranından ziyade reel faiz oranı daha çok önem

Efektif Faiz Oranı: 1 yıldan az vadeli bileşik faiz hesaplamalarının yıllık oran üzerinden göste
Faiz hesaplamalarında süre ile faiz oranı uyumlu olmalıdır. Formülde faiz oranı yıl (ay-
gün) cinsinden ifade edildi ise süre de yıl (ay-gün) cinsinden olmalıdır.

20.000 TL’nin 40 günlük brüt faiz getirisi nedir?

Anapara ₺20,000.00
Faiz Oranı 12.50%
Vade 0.1095890411
Brüt Faiz Geliri ₺273.97
Baliğ ₺20,273.97
 𝑩𝒂𝒔𝒊𝒕 𝑭𝒂𝒊𝒛≫𝑰=𝑷∗𝒓∗𝒕
Veli Bey İş Bankasına 10.000 TL vadeli mevduat yatırmak istemektedir. Önceki slaytta ve
faizlendirdiğinde parası vade sonunda ne kadar olur ? Net faiz getirisi ne ol

İlk 6 Ay İkinci 6 Ay
Anapara ₺10,000.00 Anapara ₺10,517.68
Faiz Oranı 11.05% Faiz Oranı 11.05%
Vade 0.4931506849 Vade 0.4931506849
Brüt Faiz Geliri ₺544.93 Brüt Faiz Geliri ₺573.14
Stopaj Oranı 5% Stopaj Oranı 5%
Stopaj Kesintisi ₺27.25 Stopaj Kesintisi ₺28.66
Net Faiz Geliri ₺517.68 Net Faiz Geliri ₺544.48
ektedir. Önceki slaytta verilen oranlara göre 6 ayda bir (180 gün) iki kez
ur ? Net faiz getirisi ne olur? (Faizler aynı kalmak şartı ile)

Stopaj, kişinin elde ettiği gelir üzerinden devlet tarafından alınan gelir
vergisidir.

Mevduat stopajı ise, bankada bulunan mevduat hesabından elde edilen faiz
gelirinden kesilen vergidir.

Toplam Faiz Kazancı ₺1,062.17

Net Faiz Getirisi (360 günlük) 10.62%
 𝑩𝒊𝒍𝒆ş𝒊𝒌 𝑭𝒂𝒊𝒛≫𝑺=𝑷∗ 〖 (𝟏+𝒓/𝒏) 〗 ^(𝒏∗𝒕)

Bir bankaya %12 faiz oranıyla 1 yıllığına yatırılan 10.000 TL,

Aylık, 3 aylık, 6 aylık ve yıllık yatırılırsa paranın ulaşacağı miktarlar ned

Anapara ₺10,000.00
Faiz Oranı 12.00% Matematik Formülü Excel
Vade (Yıllık) 1 ₺11,200.00 ₺11,200.00
Vade (6 aylık) 2 ₺11,236.00 ₺11,236.00
Vade (3 aylık) 4 ₺11,255.09 ₺11,255.09
Vade (aylık) 12 ₺11,268.25 ₺11,268.25

Bankaya yatırılan 100.000 TL'den, 1.yıl %18, 2.yıl %24 ve 3.yıl %20 faiz getirisi el
düşünülmektedir. Buna göre para 3. yıl sonunda ne kadar olur?

Anapara ₺100,000.00 Matematik Formülü Excel

1. yıl 18.00% ₺175,584.00 ₺175,584.00
2. yıl 24.00%
3. yıl 20.00%
atırılan 10.000 TL,
laşacağı miktarlar nedir?

3.yıl %20 faiz getirisi elde edilmesi

unda ne kadar olur?
𝑹𝒆𝒆𝒍 𝑭𝒂𝒊𝒛
𝑶𝒓𝒂𝒏𝚤≫𝑹𝑭𝑶=((𝟏+𝑵𝑭𝑶))/((𝟏+𝑬𝑶) )−𝟏 Ex-pos

%21 faizli 1 yıllık bir enstrümanın yıllık enflasyon %10 olması durumunda reel
faiz oranı nedir?

Nominal Faiz Oranı 21%

Enflasyon Oranı 10%
Reel Faiz Oranı 10%
 Ex-post Reel Faiz: Gerçekleşen enflasyon verilerinin kullanılmasıyla
hesaplanan reel faiz

Ex-ante Reel Faiz: Beklenen enflasyon verilerinin kullanılmasıyla hesaplanan

reel faiz
 𝑬𝒇𝒆𝒌𝒕𝒊𝒇 𝑭𝒂𝒊𝒛 𝑶𝒓𝒂𝒏𝚤≫𝒊=(𝟏+𝑵𝑭𝑶/𝒏)^𝒏−𝟏

Yıllık nominal faiz oranı %10 ve altı ayda bir faizlendirme

yapılıyorsa, yıllık efektif faiz oranını hesaplayınız.

NFO 10%
Bileşik Faizlendirme Sayısı (n) 2
EFO 10.25%
𝑵𝑭𝑶/𝒏)^𝒏−𝟏

yda bir faizlendirme

nını hesaplayınız.

Bileşik Faizlendirme Bileşik Faizlendirme Yıllık Efektif Yıllık Efektif

Dönemi Sayısı Faiz Faiz (Excel)
Yıllık 1 10.0000% 10.0000%
6 Aylık 2 10.2500% 10.2500%
3 Aylık 4 10.3813% 10.3813%
Aylık 12 10.4713% 10.4713%
Haftalık 52 10.5065% 10.5065%
Günlük 365 10.5156% 10.5156%
 Can Bey 278.000 TL’sini 365 gün vadeli olarak Ziraat Bankası’na yatırmayı düşünmektedir. Faka
yoksa vadeli döviz hesabına yatırmaya karar verememektedir. Bugün için 1$=27,80 TL, TL faizi yı
faizi yıllık brüt %3,25 olduğuna göre bir yıl sonra hangi kurdan itibaren dolar mevduat d

TL DOLAR
Anapara ₺278,000.00 Anapara $10,000.00
Faiz Oranı 38.50% Faiz Oranı 3.25%
Vade 1 Vade 1
Brüt Faiz Geliri ₺107,030.00 Brüt Faiz Geliri $325.00
Stopaj Oranı 3% Stopaj Oranı 20%
Stopaj Kesintisi ₺3,210.90 Stopaj Kesintisi $65.00
Net Faiz Geliri ₺103,819.10 Net Faiz Geliri $260.00
Vade Sonu Toplam Para ₺381,819.10 Vade Sonu Toplam Para $10,260.00

Başabaş Noktası ₺37.21

Kur bir yıl sonra 37,21 TL’nin üzerine çıkarsa dolar mevduatı,
Altında kalırsa TL mevduat avantajlıdır.
şünmektedir. Fakat vadeli TL hesabına mı
27,80 TL, TL faizi yıllık brüt %38,50 ve dolar
en dolar mevduat daha iyi getirir?