EHL：2023年中国高端精选服务及中高端有限服务酒店市场研究报告

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2022年中国高端精选服务及中高端有限服务酒店市场研究报告
中国高端精选服务及
中高端有限服务酒店市场研究
2023年3月
EHL Advisory Services

洛桑酒店管理学院集团咨询公司
图片来源：City Journal
W W W. E H L ADV I SO RY.COM 第 1 页 //
更多一手调研纪要和研报数据加V：shuimu9870
目录
前言 ................................................ 03
宏观环境及趋势 ................................. 06
消费者趋势洞察 ................................. 13
细分酒店市场现状............................... 18
国际高端精选服务市场................ 29
国际中高端有限服务市场............. 35
市场总结与展望.................................. 34
附录 ................................................ 43
关于洛桑 .......................................... 45
图片来源：网络
前言
术语及相关定义
渐进重启成为2023年中国经济的主题。酒店行业也已踏入新的历史节点和迎来新一轮发展契机，妥善应对变
局和从该场变局中反思成长的酒店将脱颖而出。
因此，本报告希望借此机会，洞察中国中高端有限服务和高端精选服务细分市场的整体的发展现状，并为中国
酒店业复苏进行展望，为业界同仁对该细分市场的发展提供宏观参考抑或引发相关思考。
首先，本报告通过对二手数据的调研与整理，对中国宏观环境和消费者趋势进行浅析。其次，对高端精选服务
和中高端有限服务市场现状进行梳理，本报告透过对代表性的本土和国际集团的品牌发展情况，对不同细分
市场的品牌布局、竞争环境、产品发展、市场增速等方面进行系统性的整合、梳理与分析。最后，结合上述的分
析和部分酒店集团代表进行的访谈，本报告对高端精选服务和中高端有限服务市场现状进行总结与展望。
酒店档次分级体系
• 本报告沿用了STR*和中国饭店协会**酒店等级细分体系。
◦ STR分级体系：奢华、超高端、高端、中高端、中档和经
济型。
◦ 中国饭店协会分级体系：经济型（相当于二星级酒店及
以下）、中档（相当于三星级酒店）、高档（相当于四星级
酒店）、豪华（相当于五星级酒店及以上）。
高端精选服务酒店及中高端有限服务相关定义
• 高端精选服务 (Select Service) 和中高端有限服务（Limit-

ed Service），顾名思义，则是提供的设施和服务是精选的
和有限的，相较于全服务型酒店，两者均省略了大而全的配
套设施和服务内容。
• 两个细分市场之间由于目标消费客群消费水平的不同，两
者除了酒店档次和品质的差异，中高端有限服务的档次定
位介于则更加专注于提供住宿及必要的配套设施，核心关
注酒店的舒适性和便捷性。
• 相比之下，高端精选服务的档次更高，其目标消费人群具备
高端消费水平，并且除了住宿，对酒店的品质和特定的服务
有一定的需求，因此酒店也根据目标人群的消费和需求特
征，在全服务的基础上，精心挑选保留核心特色服务，剔除
了一部分繁冗且使用率较低的服务内容，整体的功能和服
务要全于中高端有限服务。
图片来源：Pinterest
图片来源：Envato
*STR（Smith Travel Research），成立于 1985 年，旨在提供酒店行业最权威的全球标杆数据对标、市场分析与行业洞察。

**中国饭店协会，为成立于1993年的非营利性社会组织，旨在推动住宿和餐饮行业转型升级、品牌提升。
前言
行政摘要
宏观环境及趋势消费者趋势洞察
• 预计2025年中国中高收入及高收入消费者群体的数 • 随着消费者主力军从Y世代向Z世代过渡，品牌赋能
量占比将从2021年的39%增长至54%，人口结构的消费以塑造个人风格，赋能消费者展示独特个性和品
变迁将进一步打开酒店升级空间，中国酒店客房结构味，是获取消费者心智并且产生品牌溢价的关键。
将随着人口结构的变化而升级，为中高端和高端酒店
• 中国消费者可持续环保意识持续加强，意识到个人行
带来充足的发展机遇。
为对社会和环境的影响，年轻人认为环保的生活方式
• 中国经济正在进入一个新阶段，过去几十年的飞速发及保护环境，是一件既酷又时尚的事情。消费者也开
展被更加稳健的步伐所取代，发展重点由数量转变为始呈现出根据品牌形象、价值观和使命做出购买决策
质量，整体消费者的购买决策呈现出更加深思熟虑。的趋势。
中国GDP的增速虽呈放缓趋势，大中国消费市场规模
• 消费者对的家庭关注和健康生活理念持续升温，酒店
依然巨大，疫情后市场复苏的速度也进一步论证了中
顺势而为，加码亲子市场，产品和服务设计围绕亲子
国消费市场的足够韧性。
和健康生活方式展开，有潜力捕获未来庞大的家庭市
• 随着城镇化率的不断提高、和企业业务下沉发展，下场和健康生活方式人群的青睐。
沉市场（三线及以下城市）迎来商务及休闲市场机遇。
• 消费者渴望品质休闲，并且通过酒店获取文化沉浸和
与此同时，京津冀、粤港澳大湾区、长三角和成渝经济
成长体验，并且在商务旅行中增加私人假期，新商务
圈的发展扎实推进，行业的聚集将进一步沉淀优质商
休闲旅行形式（Bleisure）也因此应运而生。
旅需求。
• 酒店的智能化升级为客人带来明显差异化的感知与
体验。在未来帮助中高端酒店运营者洞察更高颗粒度
的需求和提供更个性化的精准服务中，智能化升级将
成为必经之路。
细分酒店市场现状
通过中国酒店客房档次结构来看，经济型仍独具绝对的市占率，随着中国人均收入和消费水平的提升，中档和高档酒店将
迎来利好的结构性变化。同时，全国酒店连锁化率有潜力从约35%的水平增长到50% - 70%的水平，品牌连锁化发展仍具
备强大的拓展空间。
消费端双轮驱动高端精选服务和中高端有限服务细分市场引来新一轮发展契机
• 人口收入持续性的结构升级所带来的消费水平的提升，消费者需求端呈现多元化和细分化趋势。以房地产投资为驱动
的超高端及奢华新建酒店开发需求呈现放缓趋势，业主及投资人的投资的趋于理性，追求市场化、专业化和长期主义，
高端精选服务和中高端有限服务酒店发展迎来发展契机。
• 通过市场研究，我们认为高端精选服务市场和中高端有限服务市场大有可为，无论在一二线城市成熟市场的存量物业
改造和城市新商圈外延的新建物业，还是三线城市和更为下沉市场，我们认为中国市场具备绝对的广度和深度，仍蕴藏
着巨大的可持续发展空间。然而，具体到品牌发展的市场广度和深度，取决于品牌目标消费群体的特征和细分程度。
前言
行政摘要
“ 高端精选服务和中高端有限服务市场环境竞争均趋于激烈
中高端有限服务市场高端精选服务市场
”
• 中高端有限服务的供给端品牌丰富，竞争激烈，也正 • 高端精选服务品牌正成为各大集团市场扩张良策，无
是由于中高端有限服务市场的庞大机遇和快速发展，论从本土品牌到国际品牌，高端精选服务酒店的发展
产品设计风格同质化严重、品牌定位模糊、发展速度正在中国酒店市场上，呈现出野火燎原之势。
与品质失衡等问题也随着出现。
• 从品牌端看，相比之下，主打经典定位的国际高端精
• 在中高端有限服务细分市场，本土酒店集团仍以锦选服务品牌，品牌在国内知名度及品牌运营成熟度往
江、华住、首旅三家集团为首，亚朵在中高端市场根基往是其核心竞争力。特色/生活方式品牌由于差异化和
深厚，市场占有率突出。整体来看，几大本土酒店集团特色的品牌概念和设计理念是近年两个细分市场品
在经济型和中端有市场具备深厚的市场优势。牌发展的趋势，经过市场验证的特色品牌将更具竞争
力。
• 在中高端有限服务市场，国际与本土酒店集团呈现出
相互依存但又相互竞争的格局。国际品牌的国际基因 • 在高端这个市场，高端精选服务本土品牌的塑造非一
+本土酒店集团庞大的运营体系和本土资源，强强联日之功，仍需精细化塑造品牌和产品，逐步建立品牌
合的合作模式在中国市场的拓展取得显著的成果。的知名度和美誉度。如华住通过直营店方式精耕细作
禧玥品牌，保障禧玥产品的概念落地的完整性。
• 但同时，中高端有限服务市场本就是本土酒店集团的
优势所在，也是本土品牌的必争之地。除了与国际品 • 我们认为本土品牌和国际品牌在未来中期内还将继
牌的合作，不乏本土酒店集团在不断优化调整其中高续保持两个相对独立的竞争环境。
端品牌布局和创新，国际品牌和本土品牌的竞争势必
将持续加剧。
• 但从投资发展和产品端看，中高端有限服务和高端精选服务产品的主流投资逻辑、产品模型和发展布局策略存在明显
差异。
• 在报告的细分市场章节，我们将从品牌发展现状、产品分析、市场规模发展增速、城市发展布局现状等维度展开更为具
体的数据汇总和分析，进一步在市场总结与展望章节从品牌力、产品力、运营力和创新力，四大维度总结细分市场发展
的关键成功因素，希望为致力于在该细分市场深耕的酒店品牌和投资人就该细分市场的长期发展提供思考与启发。
图片来源：Marzars
宏观环境
第一节
及趋势
图片来源：视觉中国
宏观环境及趋势
人口收入结构变化带来酒店升级空间
2025年，中高收入及高收入消费者群体的数量将增长至54%，人口结构变迁打开酒店升级空间，为中高端和高端酒店带来
发展机遇。
中国家庭年可支配收入
按照收入群体统计的城镇家庭数量，单位：百万户
2015 2021 2025E
289 355 386
中高收入及高收入（>16万元）
中等收入（8.5~16万元）
中低收入及低收入（<8.5万元）
中高收入及高收入占比 12% 39% 54%
人口结构及收入趋势
• 根据麦肯锡所调查的数据显示，2021年中国中等收入消费者群体（家庭年可支配收入在8.5万元到16万元区
间）的城镇家庭数量达到了144万户，占据总体41%的水平；
• 中高收入及高收入消费者群体（家庭年可支配收入超过16万元）的城镇家庭数量则达到138万户，与2015年相
比增长了306%。
• 到2025年，预计还将有7100万户家庭进入中高收入及高收入消费者群体，到那时，这一群体预计占比54%。
• 对标美国市场人口收入与酒店客房结构的特征，可以发现酒店客房结构与人口收入结构比例相似，中高端-高
端客房结构占比最大，超过70%。
• 因此我们推测，随着中国中高收入及高收入群体数量的增长和中国消费者群体整体收入结构的变化，也将由
此带动中高端和高端酒店消费需求的增长，中国客房结构也有潜力随着人口结构的变化而变化，为中高端和
高端酒店市场的进一步发展带来机遇。
数据来源：盈蝶咨询，中国收入分配研究院，瑞信财富报告，IHG年报，浙商证券研究所，
《2023麦肯锡中国消费者报告：韧性时代》
经济和消费转向强调质量
城镇居民人均可支配收入、人均消费支出和平均消费倾向
5 72%
70%
4
一万元
68%
66%
3
64%
2
62%
60%
1
58%
0 56%
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
城镇居民人均可支配收入城镇居民人均消费支出平均消费倾向
• 曾经是常态的两位数 GDP 增长速度已经逐渐降温。中产阶级的数量不

从“数量”往“质量”转变断上升，与此同时消费心态也正在趋于理智。
01 • 中国经济正在进入一个新阶段，过去几十年的飞速发展被更加稳健的步
伐所取代，发展重点由数量转变为质量。
• 在经济向新的——更可持续的——常态过渡的阶段，中国消费者也在不断
变化。在过去十年中，居民可支配收入随稳步上升，但消费倾向呈现整体
深思熟虑的购买决策走低的态势，这主要源于消费者正在积极权衡品牌和产品。
02 • 这种转变并非衰退，而是标志着整体中国居民消费心态的日趋成熟。此
外，中国的“缓慢”增长仍然是相对于世界其他地区的非凡增长以及未来
的增长潜力，中国消费市场规模依然巨大。
• 在麦肯锡2022年8月对全球消费者的调研中，49%的中国受访者认为“经
济将在两三个月内反弹，达到甚至超过疫情前的增长速度”，而发达国家
消费市场显露乐观态势市场持此观点的消费者只有11%-26%。
03 • 我国消费者的乐观情绪促进了疫情后市场恢复的速度，并证明了中国消
费市场的足够韧性。相应地，这也将为优质化、高端化的产品与服务带来
增量需求。
数据来源：WIND，埃森哲分析，
《2023麦肯锡中国消费者报告：韧性时代》
下沉市场迎来商务及休闲市场机遇
1960-2021年主要国家城镇化率（%）差旅目的地下沉趋势及具体原因
100
公司一二线城市业务饱和，
80
开始转攻下沉市场
60
公司经营策略调整，推出面
40
78.2% 向下沉市场的产品/服务
20 呈下沉趋势
个人业务需求，认为下沉市
0 场有更多拓展机会
1960 1970 1980 1990 2000 2010 2021
公司海外业务放缓，转向国
中国韩国日本
内下沉市场寻求增长
美国德国英国
法国意大利加拿大 0% 50% 100%
• 2021年，我国城镇化率达到62.5%。对比主要发达国家可发现，其城镇化
居民消费待提升，率普遍超过70%，说明我国城镇化率仍有提升空间。
• 随着这一指标的持续推动，新增市民规模将进一步扩大，有利于扩大内
酒店市场迎来新机遇
需，增加城镇居民消费总量，拉动整体消费升级，预计中高端酒店和相关
品质住宿产品市场也将因此迎来发展机遇。
• 根据携程的统计，78.2%的企业也表示由于在一二线城市业务饱和，未来
业务下沉带来计划将经营策略的重点转向拓展三四线城市业务布局。
三四线城市增量住宿需求 • 结合来看，我们预测未来中高端及高端商务住宿需求将得到进一步拉
动。同时，商务旅行目的地也将呈现下沉趋势，为中高端及高端精选服务
酒店在下沉市场的高质量发展添翼赋能。
• 中国超过七成的人口来自三线及以下城市，即“下沉市场”。同时随着我
国经济发展水平持续提高、城镇化进程不断推进，在供需两端的双重驱
下沉市场展现消费潜力，动下，下沉市场越发展现出前所未有的消费潜力。
孕育“新理性”消费者 • 由于生活节奏、房贷压力相对轻松，他们相对呈现出一种“有钱有闲”的
生活状态，日常个人及社会餐饮消费需求和倾向较高；注重实用性消费，
但会为“颜值”买单。
数据来源：The World Bank，携程商旅数据研究院，埃森哲
不同城市消费市场间存在差异
根据麦肯锡的报告数据显示，中国最大的30个城市占据全国25%的人口和45%的消费。可以看出，旅游业是北京、成都和
重庆等城市经济的重要组成部分，在疫情放开后，渴望旅行的国内游客将推动大量旅游消费。除此，据麦肯锡的调查显示，
除去这个名单外，包含贵阳在内的二三线城市的消费增长迅速，许多公司也因此希望将其业务范围扩大到这些城市。
城市居住环境指数热图
GDP，2020
消费倾向教育资源健康资源旅游支出住房承受力
十亿人民币
上海 3,799
北京 3,545
深圳 2,693
广州 2,363
重庆 2,361
苏州 1,924
成都 1,701
武汉 1,622
杭州 1,537
天津 1,406
南京 1,403
宁波 1,199
无锡 1,185
青岛 1,174
郑州 1,159
长沙 1,157
佛山 1,075
泉州 995
东莞 948
济南 944
合肥 941
西安 940
福州 939
南通 938
烟台 765
常州 740
徐州 715
大连 700
唐山 689
温州 661
• 用9个指标评估5个维度：消费倾向=人均消费和零售额占GDP的百分比；教育资源=财政教育支出和每个学生对应教师数量；医疗资源=财政医疗支
出和人均亿元床位；旅游支出=游客数量和旅游收入占GDP的百分比；住房承受力=房价收入比。
• 基于总消费最高的前100个城市的相对表现。
数据来源：国家统计局（NBS），麦肯锡全球研究院分析
行业聚集进一步沉淀优质商旅需求
城市群的建设将对所包含城市形成巨大的“虹吸效应”，吸引来自四面八方的信息、技术、人才、资金等生产要素，为其建设
商务旅游目的地提供有力的支撑。
2021年三大城市群集聚区数量分布及集聚度
集聚区密度高的城市群将 350 90%
吸引高质量人才
79% 80%
300 77%
70%
• 至2021年，我国城镇化率已经达
250
到62.5%，说明各个城市和城镇
60%
协调发展，京津冀、长三角、珠三 57%
角等城市群建设也正在扎实推 200
50%
进，城市群国际竞争力和可持续
发展能力也将持续增强。
40%
• 2021年，291、157和121个集聚区 150
291
（高新区、经开区等行政区域）分
别坐落于长三角城市群、粤港澳 30%
大湾区和京津冀城市群。 100
157 20%
• 这些城市群也将持续吸引更多高
121
质量外企和本土企业总部在此落 50
址，大量高学历、高收入人才也将 10%
作为硬核驱动力，为中高端和高
端商务酒店市场的发展添翼赋 0 0%
能。京津冀城市群粤港澳大湾区长三角城市群
集聚区数量集聚度
2022年中国企业500强分布情况
500强企业呈现聚集化特征
• 2022中国企业500强企业覆盖了
29个省（自治区、直辖市），布局呈
现出明显的聚集化特征。
• 分布最多的5个地区分别为北京
市、广东省、山东省、浙江省和江
苏省。
• 密切的商务往来创造了较多差旅
的需求，势必将推动中高端和高
端商务住宿市场的发展。
数据来源：众成数科，
《2022中国企业500强》
市场与技术发展促进智能化升级
在《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》中，重点强调了旅游、酒店等服务业
应以提升便利度和改善服务体验为导向，数字化和智能化改造将成为高品质和多样化升级的重要抓手，以线上线下全渠道
满足消费需求。
2017-2022中国酒店机器人行业市场规模及增速
市场驱动，酒店智能化成为大势所趋 10 9.31 1.6
1.4
• 据不完全统计，2022年我国酒店机器人行业市场 8
规模预估达到9.31亿元，与此同时，全国智慧酒 1.2
5.99
店每年也正在以10%-15%的速度快速增长，数 1
6 5.15
字化酒店浪潮的来临可期。
0.8
• 从中高端酒店品牌赛道来看，消费者不再满足于 4 0.6
标准化或极致简化的服务，而更倾向于丰富舒适 2.14
1.6 0.4
的体验和更个性化的精准服务。 2 1.23
0.2
• 随着年轻消费者话语权的不断加大，其具备的较
强民族自信心以及对科技感和个性彰显的追求， 0 0
2017 2018 2019 2020 2021 2022E
将孕育更多消费端对中高端酒店智能化解决方
案的需求。市场规模（亿元）增速
数据来源：华经产业研究院
技术赋能，挖掘需求
华住会数字化酒店“闭环”
• 2022年11月，亚朵酒店集团在赴美上市后募集
资金的5225万美元中，约20%均用于IT基础设
线上渠道数字化产品优化服务
施及技术的加强。
• 云计算、大数据等技术的运用帮助其强化对用户
行为的数据洞察力，挖掘用户特征，通过数据分销售运营售后
析绘制用户画像，进而准确定位顾客群体，深入 • 线上选房 • 30秒自主入住 • 0秒退房
了解客户需求，从而实现精准营销。 • 混合支付 • 智能客控 • 电子专票
• 在线实时互动 • 送物机器人 • 点评反馈
数字化建设提升住宿体验
数据智能化
• 强调“科技力”的华住会也早已将数字化体现在
管理
整套业务流程和产品中。
• 实现员工和加盟商100%覆盖，解决整个供应链的业务流问题
• 其数字化酒店“闭环”也从销售、运营和管理方面
• 数字流动实现跨场景跨部门之间的打通，共享服务进一步提高管理效率
为中高端酒店的智能化服务流程提供新的思路。
酒店的智能化方案将仅会为酒店带来1%-2%的投资增量成本，但却将为客人带来明显差异化的感知与体验。因此洛桑认
为，在未来帮助中高端酒店运营者洞察更高颗粒度的需求和提供更个性化的精准服务中，智能化升级将成为必经之路。
数据来源：
《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》，易观分析，东北证券，2022环球旅讯数智论坛
消费者
第二节
趋势洞察
图片来源：Shutterstock
消费者趋势洞察
主力消费者从Y世代向Z世代过渡
Y世代人群人口规模与消费规模 Z世代人群人口规模与消费规模
3.15亿人 2.33亿人
6.68万亿元 4.94万亿元
• 出生于1980年-1994年，现龄28 – 44岁 • 出生于1995年-2009年，现龄13 – 27岁

• 2030年年龄：
36-50岁 • 2030年年龄：21-35岁
当前Y世代仍是消费市场的主力军，但其重心已从Y世代向Z世代过渡
• 从人口规模来看，Y世代人群数量达到3.15亿，随着生育率逐年降低，Z世代人群数量有所减少，为2.33亿。从消费规
模来看，Y世代的年消费规模达到6.68万亿元，Z世代达到4.94万亿元。
• 当前Y世代仍是消费市场的主力军，但Z世代已经开始在某些领域引领着消费趋势的变化，随着Z世代步入职场，收
入逐步提升，他们将成为未来消费市场的有力增长点。
不同国家Z世代的消费偏好中国消费者偏好
60% 100%
50% 80% 44%

55%
40%
60%
30%
51% 53% 40%
20% 45%
37% 56%
31% 33% 45%
10% 20%
20%
13%
0% 0%
中国Z世代韩国Z世代澳大利亚Z世代日本Z世代 2013 2021
我喜欢提供定制化产品的品牌我喜欢提供定制化服务的品牌愿意溢价购买彰显社会地位的产品不愿意溢价购买彰显社会地位的产品
• 中国的Z世代大多是家中独生子女，这为他们专注和发展自我提供了无
限机会和空间。因此，他们更愿意为兴趣买单，并展示独特个性和品味；
酒店品牌赋能，
• 对细分市场来说，强大的酒店品牌力将更有潜力满足中国消费者彰显个
消费以塑造个人风格人风格的需求，这同时也意味着更高的议价能力。除此，酒店产品也可在
设计与调性上发力，以期达到与目标消费者风格的同频与契合。
• 因此，个性化服务也将成为未来酒店行业市场竞争的重要砝码；
提供个性化服务， • 无论是IP房间、跨界产品，还是酒店的智能化改造及顾客数据库等技术
重构空间价值的应用，都有助于酒店从消费者体验感出发，使顾客获得为其量身定制
的个性化服务，重新构建酒店的空间价值。
数据来源：TalkingData，
《麦肯锡中国消费者特刊 | 中国Z世代初长成，如何俘获他们的心？》，埃森哲《2022中国消费者洞察》
觉醒的可持续消费者
中国和全球消费者对可持续发展的认知和意识
我认为公司应该鼓励可持续性消费
中国消费者全球消费者
我知道哪些品牌具备可持续理念
是否愿意为商品的环保特质额外付费？
100%
90%
80%
49% 50% 53%
70% 60% 64%
60%
50%
40%
30%
51% 50% 47%
20% 40% 36%
10%
家庭税后
0%
月收入
30000以上 20000 - 29999 10000 - 19999 8000 - 9999 8000以下
愿意不愿意
• 自中国宣布碳中和目标以来，中国消费者越来越意识到个人行为对社会
关注品牌和企业的和环境的影响，以及可持续发展的重要性；
环境友好属性 • 人们愿意付出精力和金钱来实现他们的可持续性承诺，越来越多的年轻
人选择了环保的生活方式，对他们来说，保护环境既酷又时尚。
• 现今，中高端及高端酒店也正在思考如何在高标准满足住客需求的前提
提供绿色服务下实施可持续发展战略，并持续引领顾客共同践行绿色环保生活方式；
及低碳住宿选择 • 在推行无塑料计划和倡导客人减少床上用品的换洗次数等行动的同时，
酒店也应将可持续发展的故事无缝融入顾客入住的每一个环节。
• 越来越多消费者开始根据品牌形象、价值观和使命做出购买决策；
表达品牌价值观， • 相应地，这一消费者趋势也促使酒店业ESG意识逐步觉醒，加大对社会
包容性和当地社区发展等相关方面的投入。对于细分酒店市场来说，这
培养品牌忠诚度种高文化附加值和独特的文化特性能够较大程度地体现品牌差异化，令
现今的消费者感受到认同感和价值感，从而增加品牌与顾客的黏性。
数据来源：埃森哲《2022中国消费者洞察》，埃森哲《第十轮新冠疫情动向调研（2021年2月25日-3月5日）》
关注家庭，健康生活理念继续升温
基于当下人生阶段，您最看重的是哪三项？
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
家庭健康事业财富爱情个人成长爱好友情
第一看重第二看重第三看重
对于和家人一起出行的态度
很期待和家人一起出行计划在2022年和家人有更多出行对多代际家庭出行更有兴趣

79% 76% 58%
• 31%的中国消费者将家庭作为他们的第一选择，这表明家庭的重要性将
顺势而为，在未来很长一段时间内深刻影响中国消费者的决策；
加码亲子市场 • 可见，亲子市场在未来仍大有可为，在客房产品和服务中融入更多亲子
客源友好设计的酒店品牌也将赢得更多消费者的关注。
• 健康生活理念对消费者行为的影响在持续增加；
理性承载 • 对细分市场来说，在迎合消费者对于自我疗愈和健康理念的追求时，大
型的功能配套设施并非产品设计的首选。可选择“轻”运营的方式，从品
自我健康及疗愈服务牌理念、服务设计、健康饮食概念入手，在有限的服务板块将健康理念以
更稳妥的方式做“纵深”，更有效地传递健康相关的核心理念和价值。
数据来源：埃森哲《2022中国消费者洞察》，2022 Global Travel Trends Report
渴望品质休闲
• 与2017年相比，随着中国经济和个人收入的增长，人们的物质需求基本
得到满足，中国消费者更渴望品质休闲，寻求文化享受和成长体验。
渴望品质休闲，
• 与此相对应的是，旅游消费也在逐步升级。旅行者不再追求旅游效率，这
旅游消费逐步升级体现在旅游景点的密度，而是放慢节奏，更加注重旅游的质量和文化内
涵，旅行者逐渐希望在休闲旅行中学习新事物或获得变革性的体验。
• 休闲旅行在商务旅行者中越来越流行。2021年一项针对全球商务旅行者
的研究发现，89%的人希望在未来12个月的商务旅行中增加私人假期。
新商务休闲旅行形式，
• 在疫情持续的新常态下，体现在居家办公和人性化休假政策上的弹性工
（Bleisure）应运而生作制更加受到员工的重视。在这种工作趋势的推动下，一种新的旅行形
式应运而生。
“ 消费者观察引发的对于酒店品牌和产品的思考与启示
”
健康个性可持续与环保
中国消费者开始有意识地品牌的价值主张有更大潜可持续环保概念的生活方

主动关注身心健康。酒店围力吸引目标消费人群，让顾式在消费者心中的重要性
绕健康生活方式塑造设计客选择酒店成为自己独特将持续深化，品牌在这方面
产品和服务，有潜力捕获未的个性和品味的表现。大有可为，并具备大量机会
来消费者的青睐。去主动定义可持续理念。
成长家庭商务+休闲
酒店的产品和服务如能赋家庭客源的消费需求和消把握Bleisure市场需求，

能顾客学习成长，感受到“ 费水平有望进一步提升，依 “灵活办公友好”+“休闲娱
教育意义”，也将收到一定旧将是酒店强大的潜在目乐友好”，有望进一步加强
群体的消费者青睐。标客群。其品牌和产品的竞争力。
细分酒店
第三节
市场现状
细分市场在中国酒店业中的角色
中国酒店客房档次随着中国人均收入和消费水平的提升，中档和高档酒店将迎来利好的结构性变化。
全国酒店的总体发展规模
中国酒店行业疫情前行业规模（亿元）
• 在疫情开始之前，截止2019年我国酒店行业总规模
8,000 8%
约6,700亿家；
6,000 6%
• 在2014至2019年，中国酒店行业规模以4.7%的复
合增长率保持着稳定增长。 4,000 4%
2,000 2%
0 0%
2014 2015 2016 2017 2018 2019
行业规模（亿元）增长率
全国酒店供给情况 - 按档次分类 – 酒店数
2% 6%
• 中国酒店客房档次发展较为不均衡；
12% • 经济型仍独具绝对的市占率，酒店数量占比达
豪华（五星）
到81%；而豪华、高档和中档的占比则分别仅为
高档（四星）
2%、6%和12%。
中档（三星）
经济型
81%
全国酒店总体发展规模
• 2021年受新冠疫情影响，国内酒店业供给大幅出
清，如图所示，中国住宿设施数量从2020年33.8万 40 2,000
家大幅减少至2022年的25.3万家。
30 1,500
• 根据分析，酒店数量的减少主要源自于疫情加速了
20 1,000
酒店的出清，导致酒店规模短期的缩减，同时，疫情
也放缓了新增供给的增长。 10 500
• 数据统计口径中未包含隔离酒店已经未处于经营状 0 -
态的已开业酒店。 2020 2021 2022
酒店数量（万）客房规模（万）
注：中国饭店协会对酒店档次分类的方式与STR体系的差异，本报告中定义的中高端和高端档次基本和落位与中国饭店协会划分原则中档和高档酒店，
该档次酒店的角色和地位一定程度可反映国际中高端和高端市场的大致情况。
数据来源：中国饭店协会，ifastdata，EHL Advisory梳理
细分市场在中国酒店业中的角色
截止至2019年，中国酒店连锁化率约为25%。品牌连锁化发展仍具备强大的拓展空间，将至少有1倍以上的增长率。
中国酒店连锁化率发展趋势分析
• 我国中档和高档连锁酒店在2018-2022年经历了高速 • 美国及欧洲在2019年的连锁化率水平分别为72%和
发展，复合年均增长率分别为39%和35%，远高于经济 39%。同期我国酒店连锁化率为25%，显著低于国外。
型的9%和豪华型的4%。
• 从中国需求结构、供给质量和OTA的发展先后来看，中
• 五星级酒店（豪华）连锁化率最高，约53%，其次为三星级国酒店连锁化率将超越欧洲，更向美国市场靠拢，预计
（中档）的48%，四星级（高档）的38%和二星及以下（经可达到50%-70%的水平。以当前中国连锁化率来看，仍
济型）的28%。将有至少1倍以上的空间。
中国酒店连锁化率发展趋势 2019年全球各国连锁化率水平
80% 72%
75%
70%
50% 60%
50%
41%
25% 39%
40%
30% 25%
0%
2020 2021 2022 20%
10%
经济型中档（三星）高档（四星）
0%
豪华（五星）平均水平美国欧洲中国全球
2017-2021连锁细分市场发展增速（酒店数量）
40,000
30,000
20,000
10,000
0
2017 2019 2020 2021 2022
经济型连锁中档连锁（三星）高档连锁（四星）豪华连锁（五星）
数据来源：盈蝶咨询，中国饭店协会，浙江证券研究所，华安证券，Fastdata
W W W. E H L ADV I SO RY.COM 第 2 0 页 //
本土酒店品牌市场现状分析
中国本土酒店品牌竞争者众多，针对本土市场，我们甄选出代表性本土酒店集团，通过分析其在待研究细分领域的发展情
况，以微知著，总结本土集团在中高端有限服务和高端精选服务市场的宏观现状。
• 根据中国饭店业协会发布的《2022年中国 2022年中国前10家酒店集团市场占有率
酒店集团及品牌发展报告》，锦江国际集
团、华住酒店集团及首旅如家酒店集团占锦江国际集团
整体市场48.14%的份额，为三大国内主华住酒店集团
要酒店集团; 首旅如家酒店集团
22.11%
30.54% 格林酒店集团
• 亚朵集团在中高端市场根基深厚，凤悦酒
店及度假村仅成立两年即跻身中国酒店东呈集团
集团第十名。尚美生活集团
15.96%
1.19% 亚朵集团
• 故我们甄选出锦江国际集团、华住酒店集
1.38% 德胧集团
团、首旅如家酒店集团、亚朵酒店集团以
1.65% 10.07%
及凤悦酒店及度假村（以下简称锦江，华 7.14% 逸柏酒店集团
1.84%
住，首旅如家，亚朵以及凤悦）作为待研究 4.07% 凤悦酒店及度假村
4.05%
的代表性本土酒店集团。
编号集团客房数门店数
1 锦江国际集团 1,043,705 10,694
2 华住酒店集团 753,216 7,830
3 首旅如家酒店集团 475,124 5,916
4 格林酒店集团 337,153 4,659
5 东呈集团 192,210 2,235
6 尚美生活集团 86,654 3,979
7 亚朵集团 78,093 745
8 德胧集团 65,287 466
9 逸柏酒店集团 55,932 1,024
10 凤悦酒店及度假村 43,498 206
数据来源：中国饭店协会，
《2022年中国酒店集团及品牌发展报告》
• 中国酒店行业已进入存量时代，经济型酒店逐渐成为红海市场，特别是随着大众消费分级特征明显，有需求、有能力住
中高端、高端酒店的中产阶级人群占比在快速增长。
• 下图展示了代表性本土集团在高端精选与中高端有限服务市场的品牌布局概况，根据以下品牌矩阵，从品牌数量维度
来看，高端精选服务品牌布局更为单薄，中高端有限服务市场是代表性本土酒店集团发展的重心。
各大集团的品牌矩阵现状
高端精选服务
中高端有限服务
锦江华住首旅如家亚朵凤悦
各集团品牌数量与占比统计
锦江 % 华住 % 首旅如家 % 亚朵 % 凤悦 %
中高端有限服务 16 41% 6 20% 10 27% 2 25% 3 16%
高端精选服务 2 5% 5 16% 0 0% 3 38% 3 16%
总品牌数 39 30 37 8 19
• 本报告简要分析了代表性本土酒店集团在细分市场的竞争优势及其发展情况，鉴于本土酒店集团中高端市场数据的不
透明性，本报告仅简要梳理各集团高端精选品牌的市场布局及规模，以观察其发展情况。
数据来源：EHL Advisory梳理，STR，各集团官网
锦江集团
简述
• 锦江集团作为拥有80多年历史的中国民族品牌，通过内部品牌培育与外延并购扩张，成
为有限服务酒店的规模龙头，以四大品牌系列实现经济型、中端、中高端酒店全方位的布
局。根据美国《Hotels》杂志公布的2020年度全球酒店集团225强排名，锦江酒店已超过
113万间客房，排名世界第二。
细分市场竞争优势
• 国企资源丰富，物业租金优惠，融资成本低：锦江酒店背靠上海国资委，融资额度大、融资
成本低、物业资源丰富、租金成本较低（特别在疫情期间）；
• 市场化机制运作，深度整合资源，发挥协同效应：锦江中国区的成立重新整合了旗下各品
牌的后台职能部门，组织架构深度融合实施优势互补、共同发展；公司设立“一中心三平
台”，即全球酒店创新中心、WeHotel平台、全球财务共享平台和全球采购平台，摊薄财
务、IT、采购和人工等各项固定成本，放大规模效益；2022年收购WeHotel65%股权后，
统一建设锦江会员管理系统，为包括锦江酒店在内的各产业板块运营会员及营销推广提
供技术支持和系统保障。
• 先发领跑：规模最大，加盟速度最快，开创了国内首个有限服务酒店“锦江之星”，先发领
跑带来了较大的品牌效应、规模优势与成熟的管理经验，品牌矩阵丰富，通过并购全面覆
盖经济型到中高端酒店市场。
高端精选服务品牌布局
• 丽芮、暻阁
• 2020年丽芮酒店正式进入中国，目前已开业酒店9家，中国区签约数量达50家以上，筹建项目遍布北上广深等一线城
市，发展势头正盛。憬阁则是锦江全球创新中心（GIC）由中法（卢浮）设计团队历时三年倾心打造的产品，2020年6月，首
家暻阁酒店在上海静安落地。
确定以有限服推出锦江都城收购欧洲第二大收购铂涛（81%）设立Wehotel 完成对丽笙的全资收成立“锦江中国

务酒店为主营品牌，布局中酒店集团卢浮及维也纳（80%）对收购品牌进购,使得丽笙酒店集团区”，设置深沪双
业务，以锦江端酒店市场 100%股权股权，确立了酒行资源整合成为了“全球唯一” 总部对旗下品牌进
之星发力经济店规模龙头地位拥有中国背景、国资行统筹管理
型酒店委背景的国际酒店管
理集团
2010 2013 2015 2016 2017 2018 2020
形成四大品牌系列，强势卡位中端酒店市场，收购之后确立规模龙头地位
截止2021年，锦江开业酒店数量10,613家，储备4000+家，高于华住和首旅
数据来源：各集团官网，EHL Advisory 梳理
首旅如家酒店集团
简述
• 首旅如家经过二十余年的发展，现已成长为一家市场规模优势突出的酒店连锁集团，专
注于中高端及经济型酒店的投资与运营管理，兼有景区经营业务。截止2021年底，集团旗
下共有2,291家经济型酒店，以及1,384家中高端酒店，共计管理5,916家酒店。
• 由原首旅酒店集团与如家酒店集团合并后成立的首旅如家，实现优势互补，资源共享，达
成了产品全系列、信息全覆盖的全方面整合，为首旅如家酒店集团的整体业务和品牌带
来升级和迭代更新。
• 中国酒店行业进入存量整合期，中高端市场空间巨大，下沉市场更具潜力。
“如家系”与“
云品牌”已成为首旅如家整合下沉市场的利器，这为未来首旅向下沉市场扩张中高端品
牌打下了良好基础。
• 暂未发现首旅如家在高端精选服务市场的酒店布局
携程旅行网与首都旅游集如家成功在美国如家全面收购七斗如家酒店集团与携如家酒店集团以如家酒店集团以

团合作，正式成立名为" 纳斯达克上市，星酒店，揭开中国程正式签定 5000 4.7亿美元收购莫 5980万人民币完成
如家酒店连锁"的合资公成为中国酒店业酒店业大规模资本万美元融资协议，泰168全部股权收购e家快捷酒店
司，"如家快捷酒店"是核海外上市第一股并购浪潮的第一幕加快扩张脚步
心品牌
2002 2006 2007 2009 2011 2012
如家酒店集团以如家酒店集团发布如家酒店集团首旅如家与春秋集首旅如家与凯越推出3年万店首旅如家加速发展中

2.3 亿元成功收购中高端产品线，与发布郊野度假团强强联合，共同合作，打造全新计划高端，发布新品牌万
连锁酒店云上四季首旅酒店集团正式休闲新品牌打造航旅特色机场品牌“逸扉” 信至格酒店
签署合并协议 “如家小镇” 连锁酒店新品牌
2014 2015 2016 2018 2019 2020 2021
华住集团
简述
• 华住是中国第二大、全球第九大的多品牌酒店集团，由季琦先生于2005年创立，前身为汉
庭酒店连锁，以经济型酒店起家。截至2022年6月，华住在17个国家、1,000多个城市共运
营8,100+家酒店，共计30个品牌。根据华住2021年的数据，公司旗下经营23个知名酒店
品牌，覆盖从经济型到高端酒店市场。
• 华住在中高端产品布局上有先发优势，于2010年便推出了中高端酒店产品全季，早于市
场开始中高端连锁酒店产品的打磨；此外，华住也积极收购其他酒店品牌以填补自创品
牌在细分市场的缺失，使得集团的品牌矩阵不断丰富。
• 禧玥、花间堂、美仑美奂酒店、美仑国际酒店和永乐半山酒店；
• 截止2022年9月，花间堂已开业共计43家，待开业52家酒店。从布局规模而言，2021年花间堂曾言希望在未来三年达到
开业100家，未来五年达到开业超过200家的愿景；
• 2013年推出的禧玥酒店，在上海、杭州、武汉和成都核心区域共有8家有已开业酒店，1家待开业酒店；
• 华住美仑家族包括美仑美奂、美仑国际以及美仑酒店三个品牌。美仑家族依靠一系列的存量改造逻辑，解构并重构酒
店空间业态、盘活市场空间，并以流量、技术为存量高端酒店赋能。目前处于高端精选服务市场的美仑美奂已开业酒店
4家，美仑国际已开业酒店5家；
• 自2021年至今，永乐半山在中国大陆已开业3家，永乐华住合资公司预计在5年内签约200家永乐半山酒店，其中开业数
量将超过100家。
2005 2008 2010 2013 2013 2016 2017 2018 2019 2020 2021
经济型经济型中端高端中端经济型中端高端高端中高端中端
中端中高端高端奢华高端
100%
中高端
股权收购 100% 99.3% 100%
杭州怡莱与雅高股权收购股权收购股权收购与融创成立
星程香港战略合作桔子水晶布洛斯酒店德意志酒店合资公司
公司自创品牌公司对外收购与合作
亚朵集团
简述
• 亚朵集团旗下除拥有A.T.HOUSE、亚朵S酒店等住宿品牌，还拥有场景零售品牌Atour
Market亚朵百货，并已孵化三大原创生活方式品牌，覆盖包含睡眠、香氛个护及出行等
领域。截至2021年12月31日，亚朵酒店的酒店网络覆盖中国138座城市的745家酒店。
• 在这745家酒店中，147家位于一线城市，453家位于新一线和二线城市，会员数超3,000
万，位居国内中高端酒店第一品牌，也是中国第一家开发场景化零售业务的连锁酒店。
集团优势
• “房+X”经营理念，用跨界IP酒店打开新市场：亚朵通过与虎扑、网易云音乐、网易严选
等跨界IP的联名合作，为消费者带来新奇、有趣的酒店消费体验，不断增加用户黏性。截
至2021年3月底，亚朵酒店共有14家以音乐、篮球、文学等为主题的IP类型酒店，其已售
客房平均房价（ADR）469.1元，比同等级酒店高出15.4%。
• 深耕中高端有限服务市场：亚朵旗下的品牌数量并不算多，皆为自主原创品牌，集团旗下
82%的客房数量出自中高端品牌亚朵酒店，我们认为集团对此类市场的渗透和把握较
强，已沉淀出强大的品牌力。
• 亚朵S酒店、Z Hotel以及萨和酒店；
• 亚朵S酒店客房数量占亚朵旗下所有客房数的7.8%；
• ZHOTEL目前仅在北京和上海拥有2家物业；
• 萨和酒店为亚朵于2022年9月新推出的全新都市度假酒店品牌，第一家酒店已落子上海。
图片来源：亚朵集团官网图片来源：亚朵集团官网
数据来源：中信证券，EHL Advisory 梳理
凤悦酒店及度假村
简述
• 凤悦酒店及度假村成立于2020年4月，碧桂园通过资产售卖、重组等方式试图以改善“整
体酒店版块资产良性财务状况”的姿态赋能凤悦，逐鹿国内酒店轻资产管理输出市场，成
立三年，先后与希尔顿集团、美诺酒店集团、与碧桂园文商旅集团合作的奥克伍德集团，
共同布局中国奢华、高端及中高端酒店市场。
• 目前，凤悦酒店及度假村经营管理共17大酒店及公寓品牌，管理全球逾750亿酒店资产，
覆盖50多个国家或地区，为超过200家高品质酒店提供运营和资产管理服务，客房总数约
50,000间。
集团优势
• 碧桂园核心联盟企业的产业链优势：依托碧桂园在建筑、建造、装修、设计、家具、设计、园
林、物业、智能、农业等领域的产业赋能，凤悦在酒店设计及装修、智能科技及项目融资、
产品研发及物资供应、文化及商务发展等方面有着显著优势。
• 三重身份赋能凤悦以多维度视角逐鹿细分市场：作为管理方，碧桂园作为酒店业主，将旗
下碧桂园凤凰、碧桂园假日以及凤祺公寓品牌，委托给凤悦管理；作为品牌方，凤悦以轻
资产身份融入酒店市场化赛道，陆续发布并迭代了6大酒店品牌，并已全部落地；作为业
主代表方，凤悦代表碧桂园管理包括希尔顿、玛丽蒂姆等近10家国际品牌酒店。
• 安凡尼酒店及度假村、诺翰酒店；
• 美诺与凤悦的合作时间尚短。截止本报告撰写期间，诺翰与安凡尼酒店在中国还未有落地项目。
图片来源：凤悦酒店及度假村官网图片来源：凤悦酒店及度假村官网
数据来源：中信证券，EHL Advisory 梳理
本土酒店集团与国际品牌战略合作总结
• 本土酒店集团在目标细分市场的进军除了依靠发展自有品牌，与国际酒店品牌进行合作“联姻”也是其采取的完善品
牌布局以满足不同市场细分需求，提升集团整体竞争力的方式，强强联合的合作模式的在中国市场的拓展取得显著的
成果。
• 因此，本报告对代表性本土酒店集团与国际酒店集团在高端精选与中高端有限服务品类的相关战略合作进行了梳理
和总结：
酒店集团时间战略合作/举措合作成果与未来愿景
丰富了锦江旗下中高端有限服务品牌矩阵，维也纳成为了锦江
2016 收购维也纳80%的股权
四大品牌系列之一
收获丽笙旗下丽芮、丽亭、丽柏、丽怡等品牌，丽芮作为个性
锦江 2018 全资收购丽笙酒店集团化高端生活方式品牌，赋能锦江的高端精选品牌线，丽亭、丽
柏、丽怡品牌进一步丰富了锦江国际中高端品牌线
与希尔顿续签希尔顿欢朋运营许可协议，延长至计划在华开业逾600家希尔顿欢朋酒店，进一步巩固希尔顿欢
2020
2034年朋在中国中高端有限服务酒店品牌中的领先地位
合资公司打造全新中高端品牌逸扉，致力为商务旅行者打造一
首旅如家与凯悦成立合资公司：宇宿酒店管理有限
首旅如家 2019 处可在旅途中放松身心与补充能量的庇护所，逸扉开放首旅如
公司，首旅如家持股51%
家与凯悦官网双渠道预定
华住成为雅高在中国大陆、台湾和蒙古的独家总加负责雅高旗下美爵、诺富特、美居、宜必思尚品和宜必思的经
2014
盟商营与开发
华住获得旗下5家酒店的经营权（施柏阁、美仑美奂、城际酒店，
2020 收购德意志酒店100%股权及设计型酒店品牌Jaz in the city和Zleep）其中，美仑美奂和
城际为高端精选和中高端有限服务品牌
成为希尔顿惠庭在中国区的独家战略合作伙伴，全权负责希尔
2020 凤悦与希尔顿集团达成战略合作
顿惠庭酒店品牌在中国市场的开发、筹建、运营和管理工作
凤悦
凤悦与美诺酒店集团宣布达成战略合作关系并组建美诺希望未来5年内能在中国市场签约300家酒店，这更多需要
2021
酒店管理合资公司：凤悦美诺（中国）依赖其高端及超高端品牌系列
数据来源：EHL Advisory 梳理
国际高端精选服务市场
代表性国际酒店集团 - 客房档次结构
• 截止至2022年1月，全国酒店供给共计约25万家，其中 • 按档次分布的总体情况来看，经济型酒店依然占比最高
按档次分布的总体情况来看，经济型酒店占比81%，豪（31%），但不同的是，奢华、超高端和高端档次布局占
华与高档酒店数量仅分别占比2%和6%（约1.8万家），比分别为7%、13%和12%，高端及以上酒店布局比例远
中档及经济型是本土酒店集团的主力投资市场。超全国酒店业水平（8%）。
• 截止至 2 0 2 2 年 5 月，国际酒店集团的酒店数量约为 • 从档次来看平均客房体量指标，无论全国酒店数据还是
3,500家，在全国酒店供给中的的占有率仅为1.4%（客国际酒店集团，平均客房体量均随着档次的升级而增
房数占比约为4.8%），具备极大的市场发展潜力。高，国际高端酒店的客房体量在250间的水平，中高端
酒店在200间的水平（均包含全服务酒店）。
全国酒店供给情况 - 按档次分类 – 酒店数国际酒店供给情况 - 按档次分类 – 酒店数
7%
2% 6%
13%
12% 31%
豪华（五星）奢华
超高端
高档（四星）高端
12% 中高端
中档（三星）
中端
81%
经济型
经济型
13%
24%
平均客房体量 - 全国酒店平均客房体量 - 国际酒店
350 350 321

315
300 300
259 259
250 250
200
200 200
137 144
150 150
100 82 100
62
39
50 50
0 0
豪华（五星）高档（四星）中档（三星）经济型奢华超高端高端中高端中端经济型
数据来源：中国饭店协会，STR
代表性国际酒店集团 - 在华品牌布局
国际酒店品牌在华品牌布局百花齐放，全档次布局。品牌从传统到个性，经典到特色，市场不断细分。但随着带来的，是酒店
品牌面临同质化严重、品牌战略模糊、竞争加剧等问题。
奢华
超高端
高端
中高端
洲际希尔顿凯悦万豪雅高丽笙温德姆朗廷其它
• 根据对20个国际酒店集团147个品牌*统计，其中高端精选服务品牌和中高端有限服务品牌数量分别为17个和18个，占
品牌总数的比例分别为11.6%和12.2%。
*已进入中国市场的中国品牌中高端及以上档次品牌；分类依据：STR、EHL Advisory梳理
代表性品牌发展现状
根据对品牌定位的理解以及各品牌在中国发展进行的本土化调整，本报告甄选出在国内有已开业项目的国际高端精选服
务品牌，对其已开业和待开业酒店数量进行梳理，分析代表性国际品牌在国内的发展竞争格局。
国际高端精选服务品牌占有率TOP3 - 已开业酒店数
福朋喜来登
万怡
凯悦嘉轩
其它
*本报告仅展现市场相对格局，不对具体品牌发展数据进行披露图片来源：品牌官网
经典精选品牌生活方式类品牌
展现出高发展潜力不断细分市场
• 从现有供给端看，以福朋喜来登、万怡、凯悦嘉 • 随着消费理念的细分和市场的发展，目标客群
轩为代表的经典精选品牌在发展突出，占据了也更为细分的生活方式类品牌也是近年酒店发
国际高端精选供给的半壁江山，并且，该等品牌展的热门词汇。
也同样引领着新增供给市场。
• 以2020年进入中国市场的丽芮为代表的生活
• 其中，福朋喜来登新增供给发展尤为突出，我们方式类品牌，品牌理念大胆个性，支持与属地文
认为，该品牌在中国市场能持续保持高拓展速化和投资人情怀的碰撞融合，精准锚定新消费
率的原因离不开品牌设计的持续换新、运营理时代下的消费升级型客群。由于进入市场周期
念的迭代提升、“喜来登”的品牌价值，赋能其无短，但已有开业项目并且拥有非常突出的市场
论在成熟市场亦或是新兴市场均有强劲的竞争拓展业绩，拥有上几十家签约项目，足以可见其
力和发展表现。品牌概念和产品收到投资人的看好和青睐。该
品牌的目标开发市场仍以一线和二线城市的核
• 足以可见，尽管消费偏好不断细分，但经典精选
心地理位置为主。
品牌得益于其不易“过时”的品牌理念以及品牌
价值，在成熟的酒店集团运营能力和系统性支 • 除有已开业物业的品牌，我们也对已经计划在
持下，在未来市场中仍具备高发展潜力。中国市场布局，但尚未有开业的品牌进行了梳
理，该等品牌未来将成为该细分市场的成员之
• 得益于品牌知名度和深耕中国市场积累的运营
一，包括凯悦酒店集团的Caption by Hyatt、美
深度，知名经典精选品牌对于三线及四线城市
诺酒店集团的诺瀚和安凡尼，我们也期待该等
等下沉市场极具实力和竞争力。
品牌在国内的首秀产品，进一步观察市场对不
同国际高端精选服务品牌的反应（万豪酒店的
集团的AC酒店在本报告撰写期间迎来了国内
首秀 – 苏州AC酒店）。
数据来源：EHL Advisory 梳理，STR
产品分析
纵观不同档次的精选服务品牌，设计风格的标准化和个性化程度往往随着品牌档次的提升而降低，本章节从产品的功能设
施品牌标准方面进行分析和总结，国际高端精选产品除了从精选功能和服务方面为酒店“瘦身”外，产品的功能设计更加讲
究坪效、性价比与品质，主要从以下方面体现：
客房需求餐饮空间
• 客房体量：体量更为精品，多数品牌要求在150-200间。 • 全日制餐厅为标配；
根据已开业酒店数据统计，平均客房体量呈现逐年下
• 酒吧往往为特色餐厅的选择，并且考虑和大堂吧结合形
滑趋势，符合高端精选服务产品发展趋势；
成空间上的联动，打破完全的物理空间独立性，提高功
• 客房净面积需求：客房面积究够用原则和高效设计，对能空间的使用效率；
比各品牌标准，我们发现面积需求最小在26平米左右，
最大不超过38平米；
会议设施其他设施
• 精选会议承接规模及类型中小型会议为主要目标，一 • 关注健康生活方式，健身房均为必配设施，泳池可选；
般不建议配置大宴会厅；多功能厅可视市场情况保留，
• 对公区面积最求高效利用，不一味追求“气派”，高端精
一般在200-300平米；
会议室需保留1-2个；
选服务品牌更加追求公区的“小而精致”。
• 品牌方有意识在造价方面进行控制，在保障高端品质的同时，给予到投资人充分的灵活性降低建造成本，例如：在产品
达到同样的设计和品质效果的前提下，允许业主采取性价比更高的建材、家具及物资等。
• 部分集团并未对其品牌严格按照全服务和精选服务类型进行划分，并且给予更高的灵活度给到业主、市场及物业特质
本身，视项目综合情况可灵活适配全服务和精选服务产品。
国际高端精选服务酒店 - 平均客房数量变化趋势
400 368
350 320
278 271 224 275
300 258 246 239 237 232 227 223 223 224
230
250
183
200 140
150 109 120
96
75
100 47 56
50
-
累计酒店数量平均客房体量
市场规模发展增速
国际高端精选服务市场在2022年突破5万间客房，未来将保持超过30%的复合年均增长率逆势生长。
国际高端精选服务酒店供给情况
90,000 11,102 12,000
80,000 10,074 10,093

9,712
82,449
9,055 10,000
70,000
71,347
60,000 8,000
61,254
50,000
51,542 6,000
40,000 4,306
4,182 3,963 41,468
30,000 4,000
32,413
2,382 2,413 28,450
2,101 26,037
20,000 23,655
19,349 2,000
10,000 15,167
13,066
- -
现有供给(客房数) 新增供给(客房数)
累计酒店数量累计客房数量
CAGR(2015-2022) 32% 29%
CAGR(2022-2025) 37% 34%
• 国际高端精选服务酒店数量供给在2015年-2022年以32%的复合年均增长率稳步增长。虽然在后疫情时代，经济增长
明显放缓，国际政治局势动荡、国际贸易不稳定性增强、国内地产政策紧缩等宏观环境下，酒店投资者呈现更为理性、
观望的情绪，国际高端精选服务市场签约数量并未因此而放缓，在2022年-2025年仍以37%的复合年均增长率稳健发
展，体现出酒店投资人对该细分市场的长期看好。截止至2022年，国际高端精选服务酒店供给数量约70家，预计在2026
年及以后总供给达到185家。
• 据统计，国际高端经典精选品牌无论在现有供给还是未来总供给中都占据绝对主导的地位，占比分别为74%和62%。
高端特色/生活方式类精选的占比从26%提升到38%。生活方式类细分市场大有潜力对细分市场客群的消费偏好和细
分市场的规模更应有客观理性的分析，打造经得起市场验证和不易被淘汰的生活方式酒店产品。因此，对国际酒店集
团的品牌营销、运营创新等方面均提出了更高的要求。
经典精选占比特色/生活方式类精选占比
现有供给酒店数 74% 26%
未来总供给酒店数 62% 38%
城市发展布局现状
一线和新一线城市是存量资产的主力市场，新一线成为投资主力战场，二线和三线城市投资热度显著上升。
国际高端精选服务酒店供给情况（按城市等级）
80 40%
34%
70 35%
30%
60 28% 30%
50 25%
21%
40 18% 20%
68
30 13% 13% 13% 15%
11%
47 47 9%
20 39 40 7% 10%
6%
29 29
10 18 5%
16 15
12 8
0 0%
一线城市新一线城市二线城市三线城市四线城市五线城市及以下
存量酒店数量（2021及以前）增量酒店数量（2022-2030）存量酒店占比增量酒店占比
• 一线城市已开业酒店数量排名第二，但其投资热度明显降低，核心因为一线城市作为全档次酒店开发趋于饱和的投资
市场，市场容量有限。但伴随着城市更新而出现的存量物业机会，是该细分市场在一线城市的未来潜在增长点；
• 相比之下，新一线城市城市无论在已开业酒店和未来供给均表现亮眼，成为高端精选服务市场的投资主力战场，签约
量引跑市场；
• 同时，二线、三线、四线城市的热度也极具上升，占据50%未来供给市场。二线城市和三线城市在产业结构优化和消费
升级的趋势下，投资人对高端精选服务市场长期看好，投资热度大幅度提升；
• 值得关注的是，分布在五线及以下城市的高端精选服务酒店数量虽有提升，但占经研究发现，下沉至五线及以下城市
的品牌较为集中，且此类城市中的高端精选服务酒店多有以下特点：
位于旅游目的地城拥有浓厚的在地文酒店配套设施齐全，投资目的多数为引

市，周边有特色便捷化，便于客人体验当有自己成体系的生进国际知名品牌打
的旅游资源（如张家地民俗风情态系统造为当地标杆酒店
口、迪庆、万宁等）
国际中高端有限服务市场
代表性品牌发展现状
市场概述现有供给端
• 随着中国经济发展和中产阶级的崛起，国际中高端市 • 从现有供给端看，希尔顿欢朋、智选假日、美居为代表
场在疫情前经历的10年的黄金发展，发展潜力和市场引领该细分市场，3个品牌的已有供给占据了该细分市
规模庞大，国际酒店集团如万豪、凯悦、希尔顿也纷纷场近70%的占有率，并且该等品牌也同样引领着新增
加大了对中国中高端的市场的布局和拓张，华住收购供给市场。
施柏阁后，成立事业部加深美居在中国市场针对不同
• 从新增供给的占有率来看，希尔顿花园和希尔顿惠庭
细分市场的布局。
的表现也非常亮眼。
• 目前国际酒店集团在大中华布局的品牌类型来看，仍
以经典商务品牌为主，如希尔顿欢朋、美居、万枫、凯悦
逸扉、假日系列等。
• 同时我们也目前观察到特色/生活方式类的品牌也在
今年开启了对中国细分市场的进一步探索。国际中高端服务品牌占有率TOP3 - 已开业酒店数
• 以万豪的Moxy*和洲际的逸衡*为代表，除了国际知名
的五大酒店集团，周大福集团集团旗下也在2018年推
出同派–城市酒店和跨界潮流生活方式品牌。智选假日
希尔顿欢朋
• 相比经典商务品牌，具备独特概念的特色有限服务品
美居
牌往往并非酒店集团进行规模拓张的筹码，酒店集团其它
对该等生活方式的品牌也有理性的市场认知和市场布
局。该等品牌目标人群更为细分，聚焦特定消费偏好的
人群，因此对酒店所处城市的消费者观念、地理位置都
有更精细的要求。 *本报告仅展现市场相对格局，不对具体品牌发展数据进行披露。
年复合经典特色/生活方式类
• Moxy：2014年9月，万豪与IKEA合作推出Moxy酒店，全球首家
增长率精选精选
开在米兰，一个为新世代而生的酒店潮牌从此诞生。大中华区
也在2021年于上海迎来了首家Moxy的开业 – 上海虹桥商务区
Moxy。现有供给
99% 1%
酒店数
• 逸衡：洲际酒店集团2012年在美国推出的业内首个以健康为核心
的生活时尚酒店品牌，推崇在旅游时保持健康的生活方式。国内
首家逸衡 - 南京长江之舟逸衡酒店，于2020年1月面世。未来总供给
96% 4%
酒店数
产品分析
本章节从产品功能要求方面进行分析和总结，相比国际高端精选服务，国际中高端有限服务的产品特点是更为精简的功能
设施与服务，造价水平随之进一步降低。与国际高端精选服务酒店产品不同，一方面对于投资者而言，需求是合理的投入、
高收益，期待国际中高端有限服务是一个投资型产品，另一方面对于国际酒店集团而言，需求是希望快速大规模扩张抢占
市场，提升品牌影响力和竞争力。综上2个核心利益者的诉求，对国际中高端有限服务产品模型往往在以下方面提出要求：
高坪效造价可控可复制
设计标准化强大的供应商体系专业的设计团队支持
纵观核心国际品牌的标准，我们对中高端有限服务产品的模型及产品发展趋势总结如下：
客房体量客房面积
• 120-200间为多数品牌认为最适宜的客房体量;从品牌 • 对于城市酒店，28平米-32平米为多数认为合适的客房
标准来看，最小要求100间，最多可到300间；内净使用面积，从品牌标准来看，最小要求24平米，最
大可接受客房净使用面积在32平米；
• 据已开业酒店数据统计，平均客房体量呈现逐年下滑
趋势；2025年平均客房体量约在182间； • 度假酒店的品牌标准面积常见要求在28平米-36平米；
餐饮空间会议及其他设施
• 由于对面积使用效率更为极致的追求，大堂及餐饮空 • 会议设施在中高端有限服务产品中往往也为必要设
间的结合与联动在中高端有限服务产品中体现得更淋施，最少要求一个最小为40平米的会议室，也有部分品
漓尽致，常见于大堂休闲空间与全日制餐厅打破物理牌最大面积可接受500平米。品牌方往往根据市场情况
空间的完全独立，绝大部分产品倾向于采取开放式的合理配置会议室，但出于中高端有限服务的产品模型
大堂的全日制餐厅，并在不同时段根据不同运营需求和运营模式，不建议一味增设会议设施。如增加，则需
灵活改变空间布局，满足社交活动、灵活办公、小型会考虑同比增加客房数量，将客房数和会议面积比较控
议等多样的顾客需求；制在合理水平；
• 另外，我们观察到，绝大部分品牌在公区均会设置24小 • 健身房和自助洗衣房往往为中高端有限服务产品的标
时自助零售/饮吧/美食站，在为顾客提供更多便捷服务配，对泳池无有硬性要求；
满足顾客需求的同时，也很好地控制运营成本。
中高端有限服务产品除了对产品模型及其概念落地完整性及效率提出了精确的要求，是重要的一步但也只是第一步，第二
步的持续运营还需依赖强大的集团体系和高效的运营水平，使得项目能够有充沛的客源需求、健康的客源结构、有效管理
控制运营成本、提高项目和品牌的认可度和口碑，从运营端保证产品持续的竞争力，为投资人带来可观的投资收益。
国际中高端有限服务酒店市场
市场规模及发展增速
国际中高端酒店供给情况
400,000 55,175 60,000
350,000 47,176
50,000
300,000
34,507 40,000
250,000 33,390
29,736
200,000 26,116 18,715 30,000
24,011
20,197 346,912
150,000 294,807 313,522
260,300 20,000
100,000 10,481 10,907 205,125
157,949
128,213 10,000
50,000 104,202
78,086
36,501 46,982 57,889
- -
现有供给(客房数) 新增供给(客房数)
年复合增长率累计酒店数量累计客房数量
CAGR(2015-2022) 33% 28%
CAGR(2022-2025) 17% 15%
• 2015年-2022年，中高端有限服务酒店数量供给和客房数量供给复合年均增长率分别为33%和28%，截止至2022年，中
高端有限服务酒店供给数量约1079家，预计在2026年及以后总供给达到1920家。
• 相比历史增势，该细分市场的发展增速有所放缓，2022年-2025年的潜在酒店数量供给和客房数量供给复合年均增长
率下降为17%和15%。
• 由于中高端酒店开发周期相对更短，我们认为新签约酒店的放缓主要是由于部分投资人在过去3年对疫情走势的不可
预测性，理性地选择观从而放缓了投资决策。
• 由于中国市场容量足够大，并结合国内疫情政策的180度转向，我们认为中高端有限服务市场的发展速度在短期内将
有明显提升，长期市场仍具备高发展潜力。
• 根据统计，国际中高端经典精选品牌无论在现有供给还是未来总供给中都占据绝对主导的地位，占比分别为99%和
96%。特色/生活方式类精选的酒店供给数占比从1%提升到4%，该类品牌的市场规模和发展速度仍待验证。
年复合增长率经典精选特色/生活方式类精选
现有供给 859 99% 7 1%
未来总供给 1850 96% 85 4%
城市发展布局现状
一线、新一线和二线城市是存量资产的主力市场，新一线也为增量酒店的主力战场，三线城市及以下市场发展潜力可观。
国际中高端酒店供给情况（按城市等级）
300 283 40%
34%
35%
250
220
30%
207
25%
200
25%
160
20%
18% 19% 19%
150 133 20%
270
114 14%
13% 15%
12%
100
10%
9%
146 151 10%
7%
50 107
74 5%
55
0 0%
一线城市新一线城市二线城市三线城市四线城市五线城市及以下
存量酒店数量（2021及以前）增量酒店数量（2022-2030）存量酒店占比增量酒店占比
存量市场增量市场
• 存量市场中，北上广深4个一线城市供给占比为18%， • 从增量酒店来看，一线城市由于市场趋于饱和，我们从
二线城市与其几乎持平。同国际高端精选市场，我们认数据上也看到该细分市场出现了发展放缓的趋势。
为伴随着一线城市的城市更新而出现的存量物业机会
• 同国际高端精选市场，我们认为伴随着一线城市的城
以及商圈的扩展，是该细分市场在一线城市的未来增
市更新而出现的存量物业机会以及商圈的扩展，是该
长点。且国际高端精选市场，该细分市场在同级城市可
细分市场在一线城市的未来增长点。且国际高端精选
拥有更广的市场布局和更大的市场容量。
市场，该细分市场在同级城市可拥有更广的市场布局
• 现有供给中，酒店梳理占比最大的均为新一线城市，达和更大的市场容量。
到34%。三-五线城市占比为29%（略高于高端精选服
• 从城市布局来看，一线城市则是保持了其投资高地的
务的26%）。整体来看，一二线城市为中高端有限服务
势头，新增供给酒店数占比也位居第一，二线城市也保
酒店发展提供了沃土，也是投资人首选的目标城市；
持了很好的势头。相比之下，三线-五线城市的新增供
给占比已达到总新增供给的45%，很好反应了中高端
有限服务酒店“下沉“的潜力，并且体现出中国市场强
大的拓张深度。
市场总结
第六节
与展望
市场总结与展望
市场机遇
根据市场分析以及与酒店集团品牌发展深度访谈，我们对该细分市场分析总结如下：
• 高端精选服务市场和中高端有限服务市场均将持续享受随着中国人口收入结构的升级、消费升级、城市发展和产业结
构的变化所带来的市场机会。
• 中国市场足够的广度和深度为该细分市场的发展提供一片“沃土”，蕴藏着巨大的可持续发展空间。
“ 消费端双轮驱动高端精选服服务和中高端有限服务细分市场发展
”
消费C端消费B端
人口收入持续性的结构升级所带来的消费水平消费端双轮驱动以房地产投资为驱动的超高端及奢华新建酒店
的提升，消费需求呈现多元化和细分化趋势开发需求呈现放缓趋势，业主及投资人的投资
的趋于理性，追求市场化、专业化和长期主义
高端精选服务市场中高端有限服务市场
• 从城市层级来看，由于高端特色/生活方式精选服务酒店 • 同样从城市层级维度看，由于中高端有限服务市场已经
的目标人群更为细分，对城市层级及所处商圈有更高的历了第一轮黄金发展周期，一线城市的城市持续商圈外
要求。拓所带来的新建物业机会、新一线和二线城市的新区/经
济开发区；
• 一线城市存量市场/新商圈、新一线城市核心商圈/传统
城区/成熟开发区、二线城市核心商圈、具备优质旅游资 • 三线-五线城市的核心商圈，均为中高端有限服务酒店市
源的目的地型的城市，均为高端特色精选服务酒店发展场发展的机遇所在。
的市场机遇所在。
• 随着第一阶段的存量资产发展成熟，由于中高端产品具
• 相比下，高端经典精选服务酒店的机遇广度则更大，对城备升级焕新的周期更短的特征，未来5-10年，一线二线城
市层级及城市地理位置要求更为宽松，不仅在一二线城市的存量物业也是强大的市场增长点。
市，三四线城市的市场环境也将进一步成熟并不断催生
发展机遇。
竞争环境
“ 高端精选服务和中高端有限服务市场环境竞争激烈
”
高端精选服务市场中高端有限服务市场
• 高端精选服务品牌正成为各大集团市场扩张良策， • 中高端有限服务的供给端品牌丰富，竞争激烈。为
无论从本土品牌到国际品牌，高端精选服务酒店正捕捉和引领新消费群体细分市场，生活方式类中高
在中国酒店市场上，呈现出野火燎原之势，同时，也端品牌玩家也不断入局，如高端精选品牌相同，生
意味着竞争环境将趋于激烈。活方式品牌概念落地的完整性以及是否经得起市
场的考验，我们持观望态度。
• 国际特色/生活方式品牌由于差异化和特色的品牌
概念和设计理念受到市场青睐，呈现出强有力的竞 • 由于中高端有限服务市场的庞大机遇和快速发展，
争力。随着生活方式类品牌不断进驻中国市场，该产品设计风格同质化严重、品牌定位模糊、发展速
细分市场的竞争将加剧，经过市场验证的品牌将更度与品质失衡等问题也随着出现。
具竞争力。
• 在中高端有限服务市场，国际与本土酒店集团呈现
• 相比之下，主打经典定位的国际高端精选服务品出相互依存但又相互竞争的格局。国际品牌的国际
牌，品牌在国内知名度及品牌运营成熟度往往是其基因+本土酒店集团庞大的运营体系和本土资源，
核心竞争力。强强联合的合作模式的在中国市场的拓展取得显
著的成果。
• 本土集团积极通过战略合作、收购、自创品牌来丰
富高端品牌矩阵，其优势在于本土资源以及强大的 • 但同时，中高端有限服务市场本就是本土酒店集团
供应商体系，绝大部分品牌知名度和与消费者的深的优势所在，也是本土品牌的必争之地。除了与国
度链接还有望深化，本土品牌在消费者心中还需要际品牌的合作，不乏酒店集团在不断优化调整其中
一段时间的培育期以达到高认可度和优先选择性。高端品牌布局和创新，国际品牌和本土品牌的竞争
势必将持续加剧。
• 因此，我们认为在高端这个市场，本土品牌和国际
品牌在未来中期内，还将继续保持相对独立的2个
竞争环境。
关键成功因素
“ 品牌力+产品力+运营力+创新力
品牌力 - 品牌理念
品牌主张与价值为消费者带去的情感价值与情感连接是关键。无论是Y世代消费为提升生活品质，还是
Z世代为“自我满足”而消费，追求消费带来的幸福感、满足感和仪式感，特色和个性的产品的发展机会
”
早已萌芽，新理念消费需求和文化已有雏形，供给端也有潜力通过独居特色和创新的概念和产品诱导
需求的诞生和增长。
品牌力 - 品牌价值
品牌的国内知名度是市场拓展的关键。无论是对C端消费者亦或是B端投资人，品牌的知名度和价值往
往是突破市场（尤其下沉市场）的关键成功因素。新兴品牌则需依赖于其概念落地的完整性及经过市场
验证的开业项目来支撑和论证其价值。高流量的选址与高流量高溢价的品牌可以实现互相成就，可为
投资人创造更可观的投资收益，也为品牌自身价值加码。
产品力 - 产品模型
成立的、健康稳定的商业模式是关键。产品模型具备财务可行性，一方面需平衡造价与售价之间的关
系，造价需可控并且实现现金流稳定，一方面需提升运营成本效率和盈利能力。看重中高端产品投资属
性的投资人对投资回报有极致追求，因此对产品模型的精细化程度和管控有更高要求。除了追求投资
回报合理性，品牌及产品为物业带来的重资产增值价值仍是高端精选服务产品投资所关注的维度。
运营力 - 集团实力
强大的集团支持体系成为品牌长远发展的重要支撑力。一方面，集团中后台的统一管理和服务能力，集
中的财务、人力资源、营销、采购、IT等，有效提升运营效率，边际成本将大大降低，有效提高经营毛利。
另一方面，除品牌的选择，集团背景及带来的系统性抗风险能力、运营能力更是投资者需关注的重点。
创新力 - 持续创新
充满机遇的和活跃的中国市场也伴随着的消费者需求和市场环境的持续变化，拥有能够应对市场变化
的敏捷型组织，精准洞察消费者痛点和竞争环境，不断升级调整产品和运营是品牌得以可持续竞争的
关键。
第七节附录
附录
城市商业魅力指数
本报告中城市等级分类的参考来源为《2022城市商业魅力排行榜》
（简称“商业魅力排行榜”）。此商业魅力排行榜由第一财
经旗下城市数据研究项目新一线城市研究所于2022年6月正式发布。其中，各项指标主要采用的是2021年全年或截至2022
年年初的数据。
商业魅力指数五大维度
酒店结构和人口收入结构
商业资源集聚度大品牌青睐指数
商业核心指数
基础商业指数 • 商业魅力指数计算方式及维度：选取了中
国内地337座地级及以上城市，以170个主
城市枢纽性城际交通基础设施指数流消费品牌的商业门店数据、17家各领域
交通联系度指数头部互联网公司和数据机构的城市大数据
物流通达度指数为基础，分别从：商业资源集聚度、城市枢
商业资源区域中心度指数纽性、城市人活跃度、生活方式多样性、未
来可塑性，五大维度进行分析计算。
城市人活跃度消费活跃度指数 • 在纳入榜单评估的中国内地337座地级及

社交活跃度指数以上城市中，老牌的一线城市仍旧稳坐榜
夜间活跃度指数首，分别为：北京、上海、广州、深圳；
• 15座新一线城市依次为：成都、重庆、杭州、
生活方式多样性出门新鲜度指数西安、武汉、苏州、郑州、南京、天津、长沙、
消费多样性指数东莞、宁波、佛山、合肥和青岛；
休闲丰富度指数
• 30座二线城市：昆明、沈阳、济南、无锡、厦
门、福州、温州、金华、哈尔滨、大连、贵阳、
未来可塑性创新氛围指数
南宁、泉州、石家庄、长春、南昌、惠州、常
人才吸引力指数州、嘉兴、徐州、南通、太原、保定、珠海、中
消费潜力指数山、兰州、临沂、潍坊、烟台、绍兴。
城市规模与增长指数
附录
关于洛桑
EHL Advisory Services（EHL 集团咨询公司）

，成立于1976年，是一家秉承瑞士价值理念的全
球知识型公司，以分享瑞士先进知识理念为愿
景，通过解决方案来提高企业组织的卓越水平，
帮助企业应对当前挑战，为未来的发展做好准
备。
承袭洛桑酒店管理学院 (EHL) 130年的行业智

慧与经验，我们致力于为全球领先的合作伙伴提
供标杆式服务。我们的服务对象涵盖了从国际组
织到各国政府机构，从奢华酒店集团战略咨询、
高管定制培训到各国领先的酒店管理学院的教
育开发和认证等多种领域。在过去40余年中帮助
世界各地 60 多个国家500+合作伙伴提供了全
方位、全周期的可持续解决方案。
两个主要领域，五大服务内容
• 在教育咨询与学术认证方面，我们提供洛桑酒店管
理学院学术认证、洛桑认证职业教育与产融中心建
设，以及EHL定制游学交流项目；
• 在酒店及泛服务业咨询与培训领域，我们助力泛服
务业合作伙伴构建与激活品牌卓越服务基因，并针
对酒店项目开发管理提供全周期的咨询顾问服务。
局限性说明
本研究报告由洛桑酒店管理学院集团咨询公司撰写和制作。报告仅作为研究内容介绍之用。未得到洛桑
的书面许可，不得采取任何形式对报告中内容进行复制或翻印。洛桑
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本报告的部分信息来源于公开资料，尽管我们对所依据的信息和资料保持高度谨慎，但无法对其中的准
25,Switzerland
确性和完整性做出绝对保证，请勿绝对化地加以利用。本报告并非洛桑受托所作，本报告中所载的资
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料、观点及预测均反映了洛桑在发布该报告当日的判断，可因使用不同假设和标准、采用不同分析方法
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而与其他机构所作的类似报告给出的意见不同。文中所列数据与所述观点有可能在未经知会的情况下进
行调整，报告内容亦非根据任何公司所处独特环境而提供的具体咨询建议，如果您需要就文中提及内容
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EHL：2023年中国高端精选服务及中高端有限服务酒店市场研究报告

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EHL：2023年中国高端精选服务及中高端有限服务酒店市场研究报告

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EHL Advisory Services

• 高端精选服务 (Select Service) 和中高端有限服务（Limit-

*STR（Smith Travel Research），成立于 1985 年，旨在提供酒店行业最权威的全球标杆数据对标、市场分析与行业洞察。

2015 2021 2025E

289 355 386

中高收入及高收入占比 12% 39% 54%

城镇居民人均可支配收入 城镇居民人均消费支出 平均消费倾向

• 曾经是常态的两位数 GDP 增长速度已经逐渐降温。中产阶级的数量不

法国 意大利 加拿大 0% 50% 100%

数据来源：The World Bank，携程商旅数据研究院，埃森哲

集聚区密度高的城市群将 350 90%

• 出生于1980年-1994年，现龄28 – 44岁 • 出生于1995年-2009年，现龄13 – 27岁

50% 80% 44%

我喜欢提供定制化产品的品牌 我喜欢提供定制化服务的品牌 愿意溢价购买彰显社会地位的产品 不愿意溢价购买彰显社会地位的产品

第一看重 第二看重 第三看重

很期待和家人一起出行 计划在2022年和家人有更多出行 对多代际家庭出行更有兴趣

数据来源：埃森哲《2022中国消费者洞察》，2022 Global Travel Trends Report

中国消费者开始有意识地 品牌的价值主张有更大潜 可持续环保概念的生活方

酒店的产品和服务如能赋 家庭客源的消费需求和消 把握Bleisure市场需求，

全国酒店供给情况 - 按档次分类 – 酒店数

经济型连锁 中档连锁（三星） 高档连锁（四星） 豪华连锁（五星）

1 锦江国际集团 1,043,705 10,694

2 华住酒店集团 753,216 7,830

3 首旅如家酒店集团 475,124 5,916

4 格林酒店集团 337,153 4,659

5 东呈集团 192,210 2,235

6 尚美生活集团 86,654 3,979

7 亚朵集团 78,093 745

8 德胧集团 65,287 466

9 逸柏酒店集团 55,932 1,024

10 凤悦酒店及度假村 43,498 206

中高端有限服务 16 41% 6 20% 10 27% 2 25% 3 16%

高端精选服务 2 5% 5 16% 0 0% 3 38% 3 16%

确定以有限服 推 出 锦江 都城 收购欧洲第二大 收购铂涛（81%） 设立Wehotel 完成对丽笙的全资收 成立“锦江中国

2010 2013 2015 2016 2017 2018 2020

携程旅行网与首都旅游集 如家成功在美国 如家全面收购七斗 如家酒店集团与携 如家酒店集团以 如家酒店集团以

2002 2006 2007 2009 2011 2012

如家酒店集团以 如家酒店集团发布 如家酒店集团 首旅如家与春秋集 首旅如家与凯越 推出3年万店 首旅如家加速发展中

2014 2015 2016 2018 2019 2020 2021

酒店集团 时间 战略合作/举措 合作成果与未来愿景

全国酒店供给情况 - 按档次分类 – 酒店数 国际酒店供给情况 - 按档次分类 – 酒店数

平均客房体量 - 全国酒店 平均客房体量 - 国际酒店

350 350 321

数据来源：EHL Advisory 梳理，STR

数据来源：EHL Advisory 梳理，STR

90,000 11,102 12,000

80,000 10,074 10,093

CAGR(2015-2022) 32% 29%

CAGR(2022-2025) 37% 34%

现有供给酒店数 74% 26%

未来总供给酒店数 62% 38%

数据来源：EHL Advisory 梳理，STR

存量酒店数量（2021及以前） 增量酒店数量（2022-2030） 存量酒店占比 增量酒店占比

位于旅游目的地城 拥有浓厚的在地文 酒店配套设施齐全， 投资目的多数为引

数据来源：EHL Advisory 梳理，STR

数据来源：EHL Advisory 梳理，STR

高坪效 造价可控 可复制

设计标准化 强大的供应商体系 专业的设计团队支持

数据来源：EHL Advisory 梳理，STR

400,000 55,175 60,000

年复合增长率 累计酒店数量 累计客房数量

CAGR(2015-2022) 33% 28%

CAGR(2022-2025) 17% 15%

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城镇居民人均可支配收入城镇居民人均消费支出平均消费倾向

法国意大利加拿大 0% 50% 100%

我喜欢提供定制化产品的品牌我喜欢提供定制化服务的品牌愿意溢价购买彰显社会地位的产品不愿意溢价购买彰显社会地位的产品

第一看重第二看重第三看重

很期待和家人一起出行计划在2022年和家人有更多出行对多代际家庭出行更有兴趣

中国消费者开始有意识地品牌的价值主张有更大潜可持续环保概念的生活方

酒店的产品和服务如能赋家庭客源的消费需求和消把握Bleisure市场需求，

经济型连锁中档连锁（三星）高档连锁（四星）豪华连锁（五星）

确定以有限服推出锦江都城收购欧洲第二大收购铂涛（81%）设立Wehotel 完成对丽笙的全资收成立“锦江中国

携程旅行网与首都旅游集如家成功在美国如家全面收购七斗如家酒店集团与携如家酒店集团以如家酒店集团以

如家酒店集团以如家酒店集团发布如家酒店集团首旅如家与春秋集首旅如家与凯越推出3年万店首旅如家加速发展中

酒店集团时间战略合作/举措合作成果与未来愿景

全国酒店供给情况 - 按档次分类 – 酒店数国际酒店供给情况 - 按档次分类 – 酒店数

平均客房体量 - 全国酒店平均客房体量 - 国际酒店

存量酒店数量（2021及以前）增量酒店数量（2022-2030）存量酒店占比增量酒店占比

位于旅游目的地城拥有浓厚的在地文酒店配套设施齐全，投资目的多数为引

高坪效造价可控可复制

设计标准化强大的供应商体系专业的设计团队支持

年复合增长率累计酒店数量累计客房数量

年复合增长率经典精选特色/生活方式类精选

存量酒店数量（2021及以前）增量酒店数量（2022-2030）存量酒店占比增量酒店占比

城市人活跃度消费活跃度指数 • 在纳入榜单评估的中国内地337座地级及