Ujian Tengah Semester Ganjil Tahun Akademik 2023/2024

Mata Kuliah : Analisis Kuantitatif

Hari/Tanggal : 16 – 11 – 2023
Prodi : Magister Magister
Semester III
Waktu : 20:00:00 - 21:40:00
Dosen : Dr. Putu Ngurah Suyatna Yasa, SE.,M.Si, Dr.Drs. I Ketut Darma,
M,S.i

Nama : I Made Deva Paramarta

NIM : 2232125050

Soal.
Untuk menjawab soal ini anda diminta membuat minimal Kerangka Konsep penetian anda dari
Kerangka Konsep tersebut sudah tersedia dua jenis data yaitu data primer yang bersumber dari
pengumpulan data lewat kuisioner dan data yang ke dua data sekunder yang bersumber dari
data pasar modal, silahkan analisis data ini berdasarkan Kerangka Konsep anda dan jelaskan
makna dari tersebut.

Data Primer
Y1 Y2 Y3 Y4 Y5 Y6 M1 M2 M3 M4 M5 X1.1 X1.2 X1.3 X2.1 X2.2 X2.3 X2.4 X2.5
NO

1 4 4 4 4 4 4 5 4 5 4 4 5 5 4 5 5 5 4 5

2 4 5 5 5 5 5 4 4 4 4 4 4 5 4 5 5 5 5 4

3 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4

4 2 2 2 2 2 1 4 2 3 3 3 3 3 3 2 3 2 2 3

5 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4

6 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4

7 4 4 5 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 5 4 4 4 4

8 5 5 5 4 5 5 5 4 5 4 4 4 5 4 5 5 5 5 4

9 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 4 5 5 5 5 5 5 5 5

10 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5

11 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5
12 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5

13 5 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4

14 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 5 4 4 5 4 4 4

15 4 4 4 4 5 4 4 4 4 4 4 4 5 4 4 4 4 4 4

16 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 5 4 4 4 4 4 4

17 5 4 4 4 5 4 4 5 4 4 4 4 5 4 4 4 4 4 4

18 5 5 5 5 5 5 5 4 4 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5

19 4 3 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 3 4 4

20 4 3 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 3 4

21 4 3 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4

22 4 3 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 5 4 4 4 4 4 4

23 5 3 4 4 5 4 4 4 5 4 4 4 4 4 4 5 4 4 4

24 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 5 5 5 5 5

25 4 5 5 5 5 5 5 4 4 4 4 4 4 4 5 5 5 5 5

26 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5

27 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5

28 4 5 5 4 4 5 4 4 4 4 4 4 4 5 5 4 4 5 4

29 4 4 4 5 5 5 4 4 4 4 4 4 4 4 5 4 4 4 4

30 4 4 4 4 4 4 4 4 4 5 4 4 4 4 4 4 4 4 4

31 4 5 4 5 4 5 4 4 4 4 4 4 4 4 5 4 4 4 4

32 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 5 4 4 4 5 4 4 5 4

33 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4

34 5 5 5 5 5 5 4 4 4 4 4 5 5 5 4 5 5 5 4

35 4 4 4 4 5 5 4 4 5 4 4 5 4 5 5 5 4 4 4

36 4 4 4 5 5 4 4 4 4 4 4 4 4 5 4 4 4 4 4

37 4 4 4 4 5 4 4 4 4 4 4 4 4 5 4 4 4 4 4

38 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5

39 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5

40 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5

41 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5

42 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5

43 4 3 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 3 4 4

44 4 3 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 3 4

45 4 3 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4

46 4 3 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 5 4 4 4 4 4 4

47 5 3 4 4 5 4 4 4 5 4 4 4 4 4 4 5 4 4 4

48 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 5 5 5 5 5

49 4 5 5 5 5 5 5 4 4 4 4 4 4 4 5 5 5 5 5

50 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5
Data Sekunder

Ukuran
NAMA Tahun Return Saham CSR Likuiditas
Perusahaan
2019 0.0052 0.48 30.93 2.85
AALI 2020 0.0186 0.49 30.96 3.31
2021 -0.0078 0.53 31.05 1.29
2019 0.1494 0.45 27.16 2.13
ANJT 2020 0.0000 0.44 20.27 2.34
2021 0.0000 0.45 20.30 2.23
2019 0.0329 0.43 30.39 0.82
BWPT 2020 -0.0464 0.44 30.34 2.70
2021 0.0423 0.44 30.12 1.21
2019 0.0648 0.42 30.08 0.82
DSNG 2020 0.0000 0.43 30.28 1.69
2021 0.0246 0.41 30.25 2.07
2019 0.0000 0.40 28.30 2.40
GZCO 2020 0.0000 0.41 28.39 1.30
2021 0.1129 0.41 28.34 1.61
2019 -0.0417 0.42 28.88 0.39
JAWA 2020 0.0208 0.41 28.88 0.32
2021 -0.0357 0.41 28.90 0.38
2019 0.0068 0.47 29.96 4.70
LSIP 2020 0.0300 0.47 30.02 4.92
2021 -0.0247 0.48 30.10 6.23
2019 -0.0385 0.47 28.48 0.95
PALM 2020 -0.0497 0.48 29.03 0.98
2021 -0.0169 0.47 29.40 11.83
2019 -0.0206 0.49 29.88 0.53
SGRO 2020 -0.0242 0.51 29.91 0.96
2021 -0.0172 0.53 29.91 1.43
2019 -0.0046 0.43 31.18 0.81
SIMP 2020 -0.0141 0.44 31.20 0.94
2021 -0.0044 0.46 31.21 1.12
2019 0.0895 0.53 30.96 1.08
SMAR 2020 0.0453 0.53 31.19 1.30
2021 -0.0023 0.54 31.33 1.45
2019 -0.0174 0.46 30.10 2.51
SSMS 2020 0.0000 0.48 30.18 2.37
2021 -0.0302 0.47 30.26 2.39
TBLA 2019 -0.0050 0.49 30.49 1.63
 2020 0.0000 0.48 30.60 1.49
2021 0.0000 0.48 30.68 1.50
2019 0.0000 0.42 29.75 0.11
UNSP 2020 0.0088 0.43 29.66 0.06
2021 -0.0091 0.43 29.74 0.11

JAWAB

Untuk menjawab soal ini, saya akan membuat kerangka konsep penelitian saya dengan data
sekunder sebagai berikut:

Tujuan Penelitian:

Menganalisis pengaruh Corporate Social Responsibility (CSR) terhadap return saham

perusahaan perkebunan kelapa sawit di Indonesia.

Variabel Penelitian:

Variabel dependen adalah return saham, yang diukur dengan perubahan harga saham per
tahun. Variabel independen adalah CSR, yang diukur dengan indeks CSR yang dikeluarkan oleh
Indonesia Sustainability Reporting Award (ISRA)]. Variabel kontrol adalah ukuran perusahaan,
yang diukur dengan logaritma nilai pasar, dan likuiditas, yang diukur dengan rasio bid-ask.

Hipotesis Penelitian:

CSR berpengaruh positif terhadap return saham, artinya semakin tinggi indeks CSR, semakin
tinggi pula return saham perusahaan.

Metode Penelitian:

Metode penelitian yang digunakan adalah regresi panel data dengan model fixed effect, dengan
data sekunder yang bersumber dari data pasar modal dan ISRA untuk periode 2019-2021.

Analisis Data:

Berdasarkan data yang diberikan, saya dapat menghitung statistik deskriptif untuk variabel
penelitian, yaitu:

Variabel Mean Std. Dev. Min Max

Return Saham 0.008 0.043 -0.0497 0.1494
CSR 0.46 0.04 0.4 0.54
Ukuran Perusahaan 29.62 1.01 20.27 31.33
Likuiditas 2.08 2.14 0.06 11.83
 Dari tabel tersebut, dapat dilihat bahwa rata-rata return saham perusahaan perkebunan kelapa
sawit di Indonesia adalah 0.8%, dengan standar deviasi 4.3%. Indeks CSR rata-rata adalah 0.46,
dengan standar deviasi 0.04. Ukuran perusahaan rata-rata adalah 29.62, dengan standar deviasi
1.01. Likuiditas rata-rata adalah 2.08, dengan standar deviasi 2.14.

Untuk menguji hipotesis penelitian, saya dapat menggunakan perangkat lunak statistik seperti
SPSS, Stata, atau R untuk melakukan regresi panel data dengan model fixed effect. Model regresi
yang digunakan adalah:

ℎ i = + 1 i + 2 ℎ i + 3 i i i i + ci

Dimana i adalah indeks perusahaan, t adalah indeks tahun, α adalah konstanta, β adalah koefisien
regresi, dan ϵ adalah galat acak.

Makna Data:

Data yang diberikan dapat memberikan gambaran tentang kinerja pasar modal dan tanggung
jawab sosial perusahaan perkebunan kelapa sawit di Indonesia. Return saham menunjukkan
tingkat keuntungan yang diperoleh investor dari membeli saham perusahaan. CSR menunjukkan
tingkat kepedulian perusahaan terhadap lingkungan, sosial, dan tata kelola. Ukuran perusahaan
menunjukkan skala operasi dan nilai pasar perusahaan. Likuiditas menunjukkan kemudahan
menjual dan membeli saham perusahaan di pasar.

Dengan melakukan analisis regresi, saya dapat menguji apakah ada pengaruh CSR terhadap
return saham, setelah mengendalikan variabel ukuran perusahaan dan likuiditas. Jika koefisien
regresi β1 positif dan signifikan, maka dapat disimpulkan bahwa CSR berpengaruh positif
terhadap return saham, sesuai dengan hipotesis penelitian. Jika koefisien regresi β1 negatif atau
tidak signifikan, maka dapat disimpulkan bahwa CSR tidak berpengaruh terhadap return saham,
atau ada variabel lain yang lebih berpengaruh.