Mi az az ETF?

Miért lehet jobb az ETF, mint a hagyományos banki/biztosítói befektetési alapok?

Hogyan tudsz ETF-et vásárolni?

1. Nyiss meg egy brókerszámlát:

2. Válaszd ki az ETF-et:

3. Az ETF megvásárlása:

4. Nyomon követed az ETF-jeidet:

Példa:

TOP 3 ETF 2024-re

iShares MSCI Global Semiconductors UCITS ETF USD (Acc)

SPDR S&P 500 Low Volatility UCITS ETF

10

Amundi MSCI Digital Economy and Metaverse ESG Screened UCITS ETF Acc

11

Kockázati felhívás

13

2
Mi az az ETF?

Az ETF, vagyis az Exchange-Traded Fund (magyarul: tőzsdén kereskedett alap), egy

olyan
befektetési eszköz, amely lehetővé teszi a befektetők számára, hogy egyszerre több
részvénybe,
kötvénybe, vagy más típusú eszközbe fektessenek be, anélkül, hogy mindegyiket
külön-külön
meg kellene vásárolniuk. Az ETF-ek a tőzsdén kereskedettek, mint a részvények,
tehát
egyszerűen megvásárolhatók és eladhatók brókeri számlán keresztül, napközben
bármikor, a
piaci árakon. Természetesen a piaci nyitvatartások során, tehát európában európai
idő szerint
reggeltől a délutáni tőzsdezárásokig.

Az ETF-ekben lévő eszközök egy előre meghatározott eszközosztályt vagy piaci

szektort követnek.
Például, ha valaki egy technológiai ETF-et vásárol, akkor a technológiai szektor
nagy vállalatainak
részvényeibe fektet be egyszerre, mint például az Apple, a Microsoft vagy a Google
(anyavállalata, az Alphabet). Az ETF-ek lehetnek széles körűek, és különböző piaci
szektorokat
vagy akár az egész piacot is lefedhetik, vagy szűkebb fókuszúak lehetnek és egy
adott iparágra
vagy téma - például az aranyra, az ingatlanokra vagy a fenntartható energiára
koncentrálhatnak.

Hadd adjak egy egyszerű példát az ETF működésére. Tegyük fel, hogy van egy kosár
gyümölcs,
amelyben almák, körték és szőlő található. Ha ezt a kosarat egy ETF-nek tekintjük,
akkor annak
minden egyes részvénye egy kis részt képvisel az összes gyümölcsből. Amikor ETF-et
vásárolsz,
gyakorlatilag egy kis részt vásárolsz meg ebből a gyümölcskosárból, amelynek értéke
az egyes
gyümölcsök piaci értékén alapul. Ha az almák ára emelkedik, az ETF értéke is
növekszik, és ha
lecsökken, az ETF értéke is csökken. Ha pedig a kosárban van olyan részvény, ami
osztalékot fizet,
abból is részesülsz.
3
Az ETF-ek kiváló lehetőséget kínálnak a diverzifikációra, vagyis a kockázat
csökkentésére a
befektetések széles körben történő elosztásával. Egyetlen tranzakcióval széles körű
hozzáférést
kaphatnak a befektetők különböző piaci szektorokhoz vagy eszközosztályokhoz, és
ezáltal
csökkenthetik a befektetési kockázatot. Ha meg szeretnéd vásárolni az 500
legnagyobb vállalat
részvényét az Egyesült Államokban, az igencsak költséges és hosszadalmas folyamat
lenne. Ezzel
szemben ezt meg tudod tenni egyetlenegy eszközzel, egy S&P 500-as ETF-el.

Miért lehet jobb az ETF, mint a hagyományos banki/biztosítói

befektetési alapok?

Az ETF-ek és a hagyományos befektetési alapok, amelyet a bankokban vagy

biztosítókon
keresztül veszel meg, két különböző módja annak, hogy a befektetők egy csoport
részvénybe
vagy egyéb eszközökbe fektessenek be egyetlenegy eszközzel. Biztosan hallottál már
a különböző
bankokban

fantázianevekkel

ellátott

befektetési

alapokról,

mindegyik

valamilyen

eszközosztályba „szórja szét” az általad befektetett pénzt. Nézzünk egy nagy régiós
bankot, az
OTP-t. Magyarországon az egyik legrégebbi befektetési alapot ők üzemeltetik, az
Optima Alapot.
Amennyiben ebbe fektetsz, sok rövid lejáratú állampapír között „szórják szét” a
befektetésedet.
Ha megnézünk egy Romániában elérhető befektetési alapot, például egy AvantisRO-t,
ebben az
esetben a pénzed a bukaresti értéktőzsdén kereskedett és egyéb tőzsdei társaságokba
kerül a
mellett, hogy ebben is lesz némi állampapír. Tehát egy eszközzel, sok-sok másik
eszközbe tudsz
befektetni. A legrégebbi befektetési alap, ami még ma is működik, az Egyesült
Királysághoz
köthető a „The Foreign & Colonial Investment Trust”, ami 1868 óta töretlenül
működik. Bár mind
ezek a hagyományos befektetési alapok, mind az ETF-ek lehetővé teszik a
diverzifikációt, azaz a
befektetések szétosztását több eszköz között a kockázat csökkentése érdekében,
lényeges

4
különbségek vannak köztük. Miért lehetnek az ETF-ek előnyösebbek a hagyományos
befektetési
alapoknál? Nézünk rá példát is.

Először is, az ETF-ek gyakran alacsonyabb költségűek, mint a hagyományos

befektetési alapok.
Az alacsonyabb díjak azt jelentik, hogy a befektetők kevesebbet fizetnek a
befektetési alap
kezeléséért, ami idővel jelentős megtakarítást eredményezhet. Egy hagyományos
befektetési
alap éves költsége általában 3-5% között van, míg egy ETF esetében ez nagyon ritkán
haladja
meg az 1%-ot, de jellemzően 0,5% alatt van. Másodszor, az ETF-ek általában
passzívan kezeltek,
ami azt jelenti, hogy egy meghatározott piaci indexet követnek, és kevesebb
beavatkozást
igényelnek a kezelőktől. Ezzel szemben a hagyományos befektetési alapok gyakran
aktívan
kezeltek, ami azt jelenti, hogy a kezelők aktívan választják ki és igazítják a
portfólió eszközeit, és
ez magasabb díjakat eredményez. Teljesen logikus, hiszen ebben az esetben ki kell
fizetnie a
befektetőnek az emberi munkaerő díját, ami magasabb költségekkel jár, mint ha egy
automatikus rendszer működteti az ETF-et.

Hadd adjak egy egyszerű példát: Tegyük fel, hogy van egy ETF és egy hagyományos
befektetési
alap, amelyek mindkettő ugyanazt a piaci indexet követik. Ez az index most legyen
az 500
legnagyobb Egyesült Államokbeli vállalat, az S&P 500 indexe. Azonban, mivel az ETF
passzívan
kezelt, díjai alacsonyabbak, és jobban leköveti az index teljesítményét. A
hagyományos alap
aktívan kezelt, így magasabb díjakat számol fel, és a kezelők döntései miatt a
teljesítménye
eltérhet az index teljesítményétől. Itt a befektetési alap kezelői döntik el, hogy
mibe fektetnek,
míg egy S&P 500 ETF esetén automatikusan csak ebbe az indexbe kerül a befektetésed.
Hosszú
távon az alacsonyabb díjak miatt az ETF valószínűleg jobb hozamot eredményez a
befektetők
számára.

5
Továbbá, az ETF-ek nagyobb likviditást kínálnak, mivel a tőzsdén kereskednek, így a
befektetők
bármikor eladhatják részvényeiket a piaci áron a kereskedési órák alatt. Ezzel
szemben a
hagyományos befektetési alapok részvényeit csak a nap végén számolják el, és csak
akkor
vásárolhatók vagy adhatók el. Ezt hívják a szaknyelvben T+2 napos elszámolásnak,
tehát ha Te
egy bankban befektetési alapot vásárolsz, akkor a megbízás pillanatától számított
2. napon lesz
látható a számládon. Eladás esetén is ugyanez a helyzet. Ez az informatikai
elszámoló
rendszerből adódik, nagy fejlesztések vannak a világban azért, hogy ezt fel tudják
gyorsítani egy
napos elszámolásra T+1-re. Mivel az ETF gyakorlatilag olyan, mint ha egy részvényt
vennél, ezért
ott nincs szükség ilyen elszámoló rendszerre, ahogy megveszed, másodpercek alatt a
számládon
van, és másodpercek alatt el is tudod adni.

Végül, az ETF-ek gyakran nagyobb átláthatóságot biztosítanak, mivel napi szinten

közlik eszközeik
értékét, míg a hagyományos befektetési alapok esetében ez gyakran csak negyedévente
vagy
évente történik. Az ETF-ek ezáltal lehetővé teszik a befektetők számára, hogy
jobban megértsék,
mibe fektetnek, és jobban kezelhessék kockázataikat, hiszen százalékra pontosan meg
kell
adniuk, hogy milyen eszközökben van a pénz, míg egy befektetési alap esetén erre
nincs napi jogi
kötelezettség.

Hogyan tudsz ETF-et vásárolni?

Az ETF (Exchange-Traded Fund, magyarul: tőzsdén kereskedett alap) vásárlása

egyszerű
folyamat, ami még a kezdő befektetők számára is könnyen érthető lehet, ha átlátod a
lépéseket.
Az ETF-ek vásárlásának folyamatát lépésről lépésre fogjuk bemutatni, és egy példán
keresztül is
illusztrálom neked a folyamatot.

6
1. Nyiss meg egy brókerszámlát:
Első lépésként egy brókerszámlát kell nyitnod egy brókercégnél, vagy egy
értékpapírszámlát
egy banknál, amely lehetővé teszi az ETF-ek vásárlását és eladását. Ugyanilyen
számlára van
szükséged, ha részvényt szeretnél vásárolni. A brókerszámla hasonlít egy banki
számlához, de
kifejezetten befektetések vásárlására és eladására szolgál.

2. Válaszd ki az ETF-et:
Kutatás és elemzés után kell kiválasztanod azt az ETF-et, amelybe szeretnél
befektetni. Fontos,
hogy megértsük az ETF alapjául szolgáló indexét, költség struktúráját és korábbi
teljesítményét,
mert így tudhatod, hogy mire számíts a jövőben.

3. Az ETF megvásárlása:
Miután kiválasztottad a számodra megfelelő az ETF-et, belépsz a brókerszámládra,
kikeresed
azt az instrumentumok közül és adsz meg egy vételi megbízást az ETF
megvásárlásához.
Megadod a vételi árat és a vásárolni kívánt ETF darabszámát.

4. Nyomon követed az ETF-jeidet:

Miután megvásároltad az ETF-et, érdemes nyomon követni a befektetéseidet, és adott
esetben
rávásárolni, kicsit igazítani portfóliót szükség szerint.

Példa:
Tegyük fel, hogy Péter, egy kezdő befektető, úgy dönt, hogy az első befektetését
egy technológiai
ETF-be fekteti be, hogy hozzáférést kapjon a nagy tech cégek részvényeihez. Péter
megnyitja
brókeri számláját egy online bróker cégnél, majd kutatást végez a különböző
technológiai

7
ETF-ekről. Kiválasztja azt az ETF-et, amely a legjobban tükrözi befektetési
céljait, (hiszen csak
technológiai cégekbe fektető ETF-ből van több, mint 100db) és megad egy vételi
megbízást 10
db megvásárlására az online bróker platformján keresztül. A vételi megbízás
teljesül, és most
már Péternek 10 db „részvénye” van az általa választott technológiai ETF-ben. Ezt
követően
rendszeresen ellenőrzi az ETF teljesítményét a bróker platformján keresztül, és
megismeri a
tőzsdei kereskedés alapjait, miközben befektetését is követi.

Ezen egyszerű példán keresztül láthatjuk, hogy az ETF-ek vásárlása egyszerű és

könnyen érthető
folyamat, amely lehetővé teszi a kezdő befektetők számára is, hogy hozzáférést
kapjanak a
különböző piaci szektorokhoz és eszközosztályokhoz. Amennyiben szeretnéd látni,
hogy hogyan
is működik ez a folyamat, hogyan választasz ki ETF-eket, miből tudsz választani és
mikre érdemes
odafigyelned, javaslom nézz rá az ETF-ek titkai képzésre, ahol több, mint 3 órás
videós anyagban
nézzük meg az ETF-ek minden részletét. Ezt a képzést követően pedig képes lehetsz
profi módon
ETF-eket kiválasztani, hogy a megtakarításaidat profi módon kezelhesd.

ETF-ek titkai képzés: Hogyan használd profin az ETF-eket

befektetésre

Most pedig nézzünk 3db konkrét példát az én szubjektív véleményem alapján, hogy
mely az a 3
ETF, amelyet mindenképpen érdemes megnézni a 2024-es évre.

TOP 3 ETF 2024-re

iShares MSCI Global Semiconductors UCITS ETF USD (Acc)

Ez egy olyan befektetési alap, amely a félvezető és félvezető eszközök iparágának

globális
indexét, az MSCI ACWI IMI Semiconductors & Semiconductor Equipment ESG Screened
Select
8
Capped indexet követi. Célja, hogy megfeleljen ennek az indexnek a
teljesítményének, amely a
nagy, közepes és kis kapitalizációjú vállalatokat foglalja magában 23 fejlett és 24
feltörekvő
piacon, amelyek aktívak a félvezetőiparban. Az indexbe felvett részvények ESG
(környezeti,
társadalmi és vállalatirányítási) kritériumok alapján kerülnek kiválasztásra. Az
ETF teljes
költségaránya 0,35% évente, és az alapban lévő osztalékok felhalmozódnak és újra
befeketésre
kerülnek az ETF-ben.
Az ETF legnagyobb részesedéssel rendelkező vállalatai a következők:
1. Broadcom Limited: 7,69%
2. NVIDIA Corp: 7,58%
3. Taiwan Semiconductor Manufacturing: 7,40%
4. ASML Holding: 7,29%
5. Advanced Micro Devices Inc: 5,79%
Ez az ETF a technológiai szektorban, különösen a félvezetőiparban fektet be, amely
kulcsfontosságú az informatikai infrastruktúra és az elektronikus eszközök széles
skálájának
támogatásában. A mesterséges intelligencia (AI) területén a félvezetők különösen
fontosak,
mivel az AI-algoritmusok futtatásához és a nagy mennyiségű adat feldolgozásához
szükség van
erős és hatékony chipekre. A félvezetők olyan anyagok, amelyek elektronikus jeleket
vezetnek,
és kritikus szerepet játszanak az elektronikus eszközök, beleértve a számítógépeket
és a
mobiltelefonokat, működésében.
2024-re az ETF jó választás lehet, mivel a félvezetőipar várhatóan továbbra is
növekedni fog a
technológiai innováció és a digitális transzformáció folyamatos előrehaladtával,
valamint az 5G
és az AI területén történő fejlesztések miatt. Az iShares MSCI Global
Semiconductors UCITS ETF
USD (Acc) egy olyan eszköz, amely lehetővé teszi a befektetők számára, hogy
hozzáférjenek a
félvezető ipar globális vállalataihoz egyetlen befektetéssel, és kihasználják ezen
iparág
növekedési potenciálját.

9
Az ETF-ben elérhető diverzifikáció és az alacsony költségarány lehetővé teszi a
befektetők
számára, hogy hozzáférjenek a félvezető iparhoz alacsony költséggel, miközben
csökkentik a
kockázatot és növelik a hozam potenciált hosszú távon.

SPDR S&P 500 Low Volatility UCITS ETF

Az alap célja, hogy kövesse az S&P 500 Low Volatility indexet, amely az S&P 500
index 100
legkevésbé volatilis részvényét tartalmazza. Az ETF részvényeinek kiválasztása és
súlyozása a
volatilitás alapján történik, amelynek célja a befektetők kockázatának csökkentése
volatilis piaci
körülmények között. Tehát a cél, hogy megóvja a befektetőket a hatalmas piaci
hullámzásoktól.

Az alap legnagyobb részesedéssel rendelkező vállalatai a következők:

1. Coca-Cola Co: 1,38%
2. McDonald's Corp: 1,32%
3. PepsiCo Inc: 1,29%
4. Kimberly-Clark Corp: 1,22%
5. J.M. Smucker Co: 1,21%
2024-re az SPDR S&P 500 Low Volatility UCITS ETF jó választás lehet azok számára,
akik a
biztonságra törekednek. 2022-ben, amikor a tőzsdék 20%-ot estek, ez az ETF 0,5%-ot
tudott
emelkedni, tehát védelmet nyújtott a veszteségekről. Az alapban található
részvények között sok
olyan vállalat szerepel, amely defenzív részvénynek számít. A defenzív részvények
olyan
vállalatok részvényei, amelyeknek a bevételei és profitjai kevésbé érzékenyek a
gazdasági
ciklusokra, és általában stabil osztalékot fizetnek. Ilyen vállalatok például a
fogyasztási cikkeket
gyártó, vagy az egészségügyi és közműszektorban működő cégek. Az alacsony
volatilitás, a stabil

10
bevételi és profitnövekedés, valamint az osztalékfizetés révén ezek a részvények
csökkenthetik a
portfólió összes kockázatát, és segíthetnek a befektetőknek abban, hogy megőrizzék
a tőkéjüket
bizonytalan piaci körülmények között. Az SPDR S&P 500 Low Volatility UCITS ETF
0,35%-os teljes
költség aránnyal rendelkezik, ami viszonylag alacsony költségű hozzáférést biztosít
az alacsony
volatilitású, nagy kapitalizációjú amerikai részvényekhez.

Amundi MSCI Digital Economy and Metaverse ESG Screened UCITS ETF Acc

Az alap célja, hogy kövesse az MSCI ACWI IMI Digital Economy & Metaverse ESG
Filtered index
teljesítményét, amely az amerikai dollárban denominált. Az alap 0,45% éves díjat
számol fel, és a
teljes eszközállománya 144 millió euró, 182 részvényt tartalmaz jelenleg. Az alap
főként olyan
vállalatok részvényeibe fektet, amelyek jelentős bevételt szereznek olyan
területekről, mint az
e-kereskedelem,

digitális

fizetések,

kiberbiztonság,

számítástechnika.

Az ETF legnagyobb holdingjai a következők:

1. NVIDIA Corp: 3,27%
2. Adobe Inc: 3,10%
3. Palo Alto Networks Inc: 2,63%
4. Amazon.com Inc: 2,46%
5. Booking Holdings Inc: 2,43%

11

közösségi

média

és

felhőalapú
2024-re az Amundi MSCI Digital Economy and Metaverse ESG Screened UCITS ETF Acc jó
választás lehet, mert sokan a digitális gazdaság és a metaverse területein további
növekedést
várnak a technológiai fejlődés és az online interakciók növekedése miatt. A
metaverse, amely
egy virtuális valóságban működő, összekapcsolt digitális világ, jelentős növekedési
lehetőséget
kínál a közeljövőben. Az ebben az ETF-ben szereplő vállalatok közül sokan vezető
szerepet
játszanak ebben az új digitális paradigmában, és lehetőséget kínálnak a befektetők
számára,
hogy részesüljenek ebben a növekedésben.
Az Amundi MSCI Digital Economy and Metaverse ESG Screened UCITS ETF Acc
befektetései
lehetővé teszik a befektetők számára, hogy részesüljenek a digitális gazdaság és a
metaverse
növekedési potenciáljából, miközben ESG (környezeti, társadalmi és
vállalatirányítási) szűrőn
mennek keresztül, ami hozzáadott értéket jelent a fenntarthatóságra összpontosító
befektetők
számára.
Ha arra vagy kíváncsi, hogy mit is jelent pontosan egy ETF neve esetén ez a jó
hosszú szó:
„Amundi MSCI Digital Economy and Metaverse ESG Screened UCITS ETF Acc” és szeretnéd
megérteni az ETF-ek működését, illetve profin ETF-eket választani, hogy ezzel
magabiztosan tudd
a kezedbe venni a befektetéseid kezelését, akkor az ETF-ek titkai képzés neked
való. Kattints ide
és nézd meg miket fogsz megismerni a képzés végére:

ETF-ek titkai képzés: Hogyan használd profin az ETF-eket

befektetésre

12
Kockázati felhívás
Az Érthető Pénz - Pénzügyi Siker Az ETF-ekkel: Útmutató A Tőzsdén Kereskedett
Alapokhoz? (a
továbbiakban: tananyag) célja, hogy jobban megértsd a részvényeket. A tananyagban
található
információk és elemzések mindenkor a szerző magán véleményét tükrözik. Az Egyesült
királysági
FCA szabályozás szerint az anyagban megjelenített írások “guidance” témakörbe
tartoznak és
nem “advice” témakörbe, így az Érthető Pénzt üzemeltető cégnek (SPVD Ltd.), nem
szükséges
FCA Approval Statussal rendelkeznie. A magyar szabályozás szerint a tananyagban
megjelenő
írások nem valósítanak meg a 2007. évi CXXXVIII törvény (Bszt.) 4. § (2). bek 8.
pontja szerinti
befektetési elemzést és a 9. pont szerinti befektetési tanácsadást. Kifejezetten
kiemeljük, hogy
minden személy kockázatviselési hajlandósága más és más, a tananyagban közölt
információkat
pedig kifejezetten csak ezen kockázatviselési hajlandóság ismeretében lehet
értelmezni és
értékelni. Ezért bármely befektetési döntés meghozatala során az adott befektetés a
befektetőnek való megfelelőségét csak az adott befektető személyére szabott
vizsgálattal lehet
megállapítani, melyre a tananyag nem vállalkozik és nem is alkalmasak. Kérjük vedd
figyelembe,
hogy a kereskedési elemzés, befektetési elemzés nem minősül megbízható előre
jelzésnek sem a
jelenlegi, sem a jövőbeni teljesítményre vonatkozóan, mivel a körülmények az idő
függvényében
bármikor megváltozhatnak. Az egyes befektetési döntések előtt éppen ezért mindenkor
tájékozódj részletesen és több forrásból, szükség esetén mindenképpen konzultálj
személyes
befektetési tanácsadóval! Az előbb írtakra tekintettel a tananyag szerzője kizárja
mindennemű
felelősségét a tananyagban esetleg megjelenő információra vagy adatra alapított
egyes
befektetési döntésekből származó bármilyen közvetlen vagy közvetett kárért vagy
költségért. A
tananyag szerzője az általa közölt hírek, elemzések, és egyéb írások összeállítása
során kiemelt
figyelmet fordított arra, hogy a felhasznált adatok hiteles, megbízható forrásból
származzanak.
Az adatok hitelességéért mindazonáltal tananyag szerzője nem vállal felelősséget. A
tananyag
szerzője által közölt hírek, elemzések és egyéb írások tájékoztató céllal
készülnek, és befektetési
ajánlást nem tartalmaznak. Valamennyi a tananyagban megjelent vélemény, elemzés az
azt

13
elkészítő szakmai véleményét tükrözi, melyben objektív és szubjektív elemek
egyaránt vannak.
Az előbbiekre valamint a tőzsdei tranzakciók általános kockázatára tekintettel a
tananyag
szerzője az egyes cikkekkel, elemzésekkel vagy az azokból származó információkra és
véleményekre alapított ügyletekkel kapcsolatos semmilyen kárért vagy költségért
felelősséget
nem vállal.

No warranty is given by Érthető Pénz (SPVD Ltd.) as to the reliability, accuracy or

completeness
of the information contained within this website and its publications. Any
information provided
is accurate and up to date so far as Érthető Pénz (SPVD Ltd.) is aware, but any
errors herein
should be referred to Érthető Pénz (SPVD Ltd.) for correction. The information
contained herein
is intended for general information only and should not be construed as advice
under the UK's
Financial Services Acts or other applicable laws. Érthető Pénz (SPVD Ltd.) is not
authorised to
give investment advice, and is not regulated by any Regulatory Authority, and nor
does it seek to
give such advice. Any actions you may take as a result of any information or advice
contained
within this publication or otherwise supplied to you by Érthető Pénz (SPVD Ltd.)
should be
verified with third parties such as legal or other professional advisors and is
used solely at your
own risk. You are reminded that investment in the stock market carries substantial
risks and
share prices can go down as well as up. Past performance is not necessarily an
indication of
future performance. The Editor of this publication and other contributors may hold
one or more
stocks mentioned herein.

14