dönts okosan

TE & a K&H
befektetési kisokos
Mindig van mire félretenni, de hogyan?
Van már valamennyi megtakarításod vagy még csak most szeretnéd elkezdeni?
Jó helyen jársz, megmutatjuk, milyen lehetőségeid vannak & hogyan tudsz belevágni!

K&H TeleCenter (06 1/20/30/70) 335 3355 kh.hu bank@kh.hu

 dönts okosan
tartalomjegyzék

mi a különbség a megtakarítás, a bankbetét és a befektetés között? ............................................................. 3

mi az a befektetési alap? .......................................................................................................................................................................... 3

milyen típusai vannak a befektetési alapoknak? ................................................................................................................. 4

milyen gyakran vásárolhatsz befektetési jegyeket? ......................................................................................................... 4

mit jelent a befektetések esetében a kockázat és a hozam? .................................................................................. 5

tudd meg, melyik befektetés illik hozzád! .................................................................................................................................. 7

a befektetési alapok működési költségei ................................................................................................................................. 8

portfólióépítés .................................................................................................................................................................................................... 8

további információ a befektetésekről ........................................................................................................................................... 9

tudj meg többet a K&H befektetési szolgáltatásairól & találd meg

a hozzád illő megoldást! ........................................................................................................................................................................... 9

belevágnál? ................................................................................................................................................................................ 9

2
mi a különbség a megtakarítás, a bankbetét és a befektetés között?

megtakarítás

Jövedelmed el nem költött részét megtakarításnak nevezzük.

Ezt az összeget félre teheted egy általad meghatározott célra,
vagy ha ilyened nincs, akkor a jövőben felmerülő (váratlan) kiadásokra.

bankbetét

A betét a banknál elhelyezett pénzösszeg, amelynek ellenében

– előre meghatározott módon – kamatot kapsz. A betéteknek több fajtája
is van a betét elhelyezés összege, módja, devizaneme, futamideje szerint.

A hónap végén el nem költött pénz a számládon látra szóló bankbetét lesz,
amelyhez bármikor hozzáférhetsz.

Minden típusú betét visszafizetését a bank garantálja és az összeg után

kamatot fizet.1

befektetés

A befektetés tudatos döntést igényel. A felhalmozott pénzed, megtakarításod

különböző pénzpiacokon, különféle pénzügyi termékekbe fektetheted be.
A bank kínálatában leggyakrabban előforduló befektetések a befektetési
alapok. Az alapok hozama lehet magasabb, de alacsonyabb is, mint
a bankbetétek kamata, attól függően, hogy mibe fekteted a pénzed.
A bank nem vállal felelősséget a befektetés hozamáért.

mi az a befektetési alap?

olyan megtakarítási forma, amelyhez a befektetési jegyek megvásárlásával

csatlakozhatsz
a befektetési jegy megvásárlásával résztulajdonosa leszel a befektetési alapnak és
a jegyek arányában részesedsz az alap által elért hozamból
előre meghirdetett céllal, befektetési politikával és működési feltételekkel rendelkezik
egy felügyeleti engedéllyel rendelkező alapkezelő cég hozza létre
működtetésének költségei a befektetőket terhelik

A befektetési alapok előnye, hogy szakértők figyelik a piacokat, átlátható és biztonságos

módon kezelik a befektetésedet, költséghatékonyabb is számodra, mintha egyénileg
szeretnéd elérni a piacokat, hiszen a felmerülő költségek akár több ezer befektető
pénzösszegére vetítve jelentkeznek.

1
az elmúlt években a betéti kamatok mértéke 0% közelében alakult
3
milyen típusai vannak a befektetési alapoknak?

Kétféle befektetési alap típust különböztetünk meg, a nyíltvégű és a zártvégű befektetési alapokat.

nyíltvégű befektetési alap jellemzői

általában nincs lejárata

napi árfolyama van, amelyen bármikor megvásárolhatod, illetve eladhatod
a befektetési jegyet
befektetési politika alapján megkülönböztetünk pénzpiaci-, kötvény-,
részvény- és vegyes alapokat:
pénzpiaci alapok: elsősorban rövid, pár hónapos futamidejű betétek,
éven belül lejáró állampapírok és egyéb pénzpiaci termékek szerepelnek
benne
kötvényalapok: állampapírokból és vállalati kötvényekből épülnek fel
részvényalapok: elsősorban részvényeket tartalmaznak
vegyes alapok: vegyesen tartalmazhatnak bankbetéteket, állampapíro-
kat, vállalati kötvényeket és részvényeket

zártvégű befektetési alap jellemzői

határozott futamidővel, előre meghirdetett lejárattal rendelkeznek

az induló jegyzési periódus kivételével újabb befektetési jegyeket nem érté-
kesítenek
jellemzően a futamidő végére valamilyen kifizetési ígéretet tesznek

milyen gyakran vásárolhatsz befektetési jegyeket?

Bármely, a bank által meghirdetett munkanapon (forgalmazási napon) vásárolhatsz,

illetve visszaválthatsz befektetési jegyeket (nyíltvégű befektetési alapok esetében).

Ha alkalmanként, akár eltérő összegekben vásárolsz befektetési jegyeket, akkor azt

egyösszegű befektetéseknek nevezzük.

Amennyiben rendszeresen (személyes ügyfélpontjainkon, illetve a K&H e-bankon heti, havi,

negyedéves vagy éves gyakorisággal, a K&H mobilbankban havi gyakorisággal) vásárolsz
befektetési jegyeket (megbízást adsz a Banknak fix összegű befektetésre), azt rendszeres
befektésnek nevezzük.

4
mit jelent a befektetések esetében a kockázat és a hozam?

A befektetési alapok különböző eszközökbe fektethetik a befektetőktől összegyűjtött tőkét.

tipikus befektetési eszközök

bankbetétek
állami- és vállalati kötvények
részvények
devizák
határidős ügyletek

Ezek között vannak alacsonyabb kockázatú, de hosszú távon várhatóan alacsonyabb hozamot
biztosító eszközök, valamint vannak magas kockázatú, de hosszabb távon várhatóan magasabb
hozamot biztosító eszközök.

A kockázatosabb eszközöknek várhatóan magasabb hozama nagyobb mértékű

árfolyam-ingadozással jár, míg általában az alacsonyabb kockázatú eszközök
árfolyam-ingadozása visszafogottabb.

hogyan függ össze a kockázat és a hozam?

A kockázatosabb eszközök (leginkább részvény befektetésekre jellemző) esetén

előfordulhatnak jelentősebb árfolyamcsökkenések, amelyek negatív hatását
hosszabb tartási idővel (hosszabb befektetési időtávval) tudod enyhíteni.
Minél kockázatosabb az eszköz, annál hosszabb az úgynevezett ajánlott tartási
ideje.
Az elért hozam nem csak pozitív, hanem kockázatosabb alapok esetében
negatív is lehet.

5
a kockázat és a hozam összefüggései

nyersanyag
hosszú távú várható hozam

alapok
részvény-
alapok

árupiaci
alapok
vegyes
(dinamikus)
vegyes alapok
(kiegyensúlyozott)
vegyes alapok
(óvatos)
alapok
kötvény-
alapok
pénzpiaci
alap

kockázat (árfolyamingadozás)

A grafikonból jól látszik, hogy minél merészebb befektetést választasz, annál nagyobb az esélye
annak, hogy magasabb hozamot érj el. Mindeközben az árfolyamingadozás (kockázat) is egyre
növekszik. Ugyanakkor, ha óvatosabb befektetést választasz, kisebb a kockázat, de várhatóan
alacsonyabb hozamot is érhetsz el.

6
tudd meg, melyik befektetés illik hozzád!

A befektetési alapok különböző eszközökbe fektethetik a befektetőktől összegyűjtött tőkét.

rendszeres befektetés illik hozzád, ha:

a jövedelmedből havonta tetszőleges összeget meg tudsz takarítani

még nincs befektetésed, de szeretnél a jövődre félretenni
nem szeretnél havonta ismétlődő tranzakciókkal foglalkozni, élvezni szeretnéd
az automatikus befektetés kényelmét
szeretnéd látni, ahogy hónapról hónapra gyűlik a vagyonod
az alacsony folyószámla kamatnál nagyobb hozamra vágysz

mire figyelj a rendszeres befektetésnél?

akkora összeggel indítsd el, amelyet biztosan minden hónapban félre tudsz tenni erre
a célra
lehetőség szerint egyetlen havi befektetést se mulassz el, mindig legyen elég pénz
a számlán a teljesüléshez, különben az adott hónap befektetésével nem tud gyarapodni
a befektetésed
olyan befektetést válassz, amely megfelel a kockázatviselési hajlandóságodnak
(a személyes ügyfélpontokon történő tanácsadás részeként felmérjük, hogy védekező,
óvatos, dinamikus vagy merész besorolású vagy-e)
a rendszeres befektetés előnyei hosszabb távon (több év) tudnak a legjobban
érvényesülni

egyösszegű befektetést érdemes indítanod, ha:

nagyobb összegű pénzhez jutottál

a számládon felhalmozott pénzzel szeretnél egy gondosan összeállított befektetési
portfóliót kialakítani
a folyószámlán tartás helyett, a kockázatvállalási hajlandóságodnak megfelelő hozamot
szeretnél elérni

mire figyelj az egyösszegű befektetésnél?

csak olyan pénzt fektess be, amit hosszabb távon is nélkülözni tudsz
ügyelj arra, hogy kiegyensúlyozott legyen a portfóliód, többféle befektetést tarts benne,
vagy vásárolj vegyes alapot
a kialakítandó portfólió összességében feleljen meg a kockázatvállalási képességednek
(védekező, óvatos, dinamikus, merész)
a piaci ingadozások miatt jellemzően hosszabb távon tudsz a befektetéseddel inflációt
meghaladó hozamot elérni, az ajánlott tartási idő betartása mellett

7
a befektetési alapok működési költségei

a rendszeres és az egyösszegű befektetés tranzakciós költségei

(szolgáltatási költség):

a rendszeres befektetési tranzakciók után a bank, mint forgalmazó

tranzakciós díjat számít fel, amely az egyösszegű befektetések vételi
jutalékának töredéke mindösszesen
a költségekről a „befektetési szolgáltatások hirdetményei” fül alatt talál-
hatsz tájékoztatást

tipp:
minél nagyobb rendszeres összegre adunk rendszeres befektetési megbízást,
annál kisebb terhet jelent a fix tranzakciós költség

a befektetési alap működési költségei (termékköltség):

a befektetési alapok kezeléséért az alapkezelő cég díjat számít fel,

amely a befektetési alapok vagyonának százalékában kerül meghatározásra
az alap naponta meghatározásra kerülő árfolyama már tartalmazza a díj
levonását, ezért az alapok árfolyamából számított hozam az alap befektetői
számára már díjaktól megtisztított, nettó hozamot jelent
a díjakról és költségekről bővebb tájékoztatást honlapunkon, az egyes alapok
termékoldalain a dokumentumok részben, a kiemelt befektetői információkban találsz

portfólióépítés

Ha már haladó szinten kezeled a befektetéseidet, érdemes elgondolkodni

a portfólióépítésen, amelynek 3 pillére van:

ahol magasabb hozam várható, ott a befektetési alap árfolyamingadozása

is magasabb
a portfólió hatékonyabb az egyedi befektetéseknél: olyan eszközöket tegyél
egy portfólióba, amelyek hozamának, árfolyamának alakulását különböző
gazdasági, piaci tényezők befolyásolják
befektetéseidet igazítsd céljaidhoz és kockázatviselési hajlandóságodhoz

8
további információ a befektetésekről

az alapok befektetési politikájáról és a költségeiről információt kaphatsz

a Kiemelt Befektetői Információk dokumentumokban és az adott alap
kezelési szabályzatában
az alapok teljesítményét nyomon követheted a K&H Bank hozamszámoló
alkalmazásán keresztül:
https://www.kh.hu/megtakaritas-befektetes/hozamszamlalo-befektetesi-alap
ha tudni szeretnéd, mi történt az alapokkal az elmúlt időszakban, hogyan változott
az összetételük, teljesítményük és milyen döntéseket hoztak az alapok menedzserei,
akkor nézd meg az adott alap havi jelentését és termékoldalát:
https://www.kh.hu/megtakaritas-befektetes/kozeptav-hosszutav

tudj meg többet a K&H befektetési szolgáltatásairól & találd meg

a hozzád illő megoldást!

informálódj honlapunkon a rendszeres és egyösszegű befektetésekről

foglalj időpontot & kérd egy hozzád közeli ügyfélpontunkon szakértő kollégánk segítségét
kérj visszahívást egy neked alkalmas időpontban

belevágnál?

ha szívesen belépnél a befektetések világába, de még bizonytalan vagy és úgy érzed

tanácsadásra van szükséged vagy csak szeretnél feltenni még néhány kérdést,
foglalj időpontot egy személyes ügyfélpontunkra & kérd szakértő kollégáink segítségét

ha úgy érzed egyedül is menni fog, válaszd digitális csatornáinkat!

Elkezdheted a befektetést:
a K&H e-bankban a megtakarítások menüpont alatt
a K&H mobilbankban a rendszeres befektetések indítása menüpont alatt

Jelen tájékoztató marketingjellegű közleménynek minősül és nem minősül ajánlattételnek vagy befektetési tanácsadásnak, célja pusztán a figyelem
felkeltése. A termék, szolgáltatás részletes leírását, kondícióit a vonatkozó Szerződés, a lakossági bankszámla, betétszámla, és lekötött betét termé-
kek Általános szerződési feltételei, a bankkártya és hitelkártya szolgáltatások Általános szerződési feltételei, a lakossági hitelek Általános szerződési
feltételei, az elektronikus azonosítású banki szolgáltatások Általános szerződési feltételei, a K&H Bank Üzletszabályzata, a Természetes személyek
számláira, betéteire, pénztári tranzakcióira vonatkozó hirdetmény, a K&H betéti bankkártya és hitelkártya természetes személyek részére hirdetmények,
a K&H forint folyószámlahitel hirdetmény, a Befektetési és kiegészítő szolgáltatások Üzletszabályzata, a befektetési szolgáltatások és értékpapír műve-
letek díjhirdetmények tartalmazza. A Bank a kondíciók megváltoztatásának jogát fenntartja.