MKB BEFEKTETÉSI

ALAPOK
HAVI PORTFÓLIÓJELENTÉS
TARTALOMJEGYZÉK
MKB Forint Rövid Kötvény Alap 3

MKB Euro Rövid Kötvény Alap 5

MKB Dollár Rövid Kötvény Alap 7

MKB Prémium Vállalati Kötvény Befektetési Alap 9

MKB Állampapír Befektetési Alap 11

MKB Bázis Nyíltvégű Befektetési Alap 13

MKB Bázis Euró Alapba Fektető Alap 15

MKB Bázis Dollár Alapba Fektető Alap 17

MKB Egyensúly Nyíltvégű Befektetési Alap 19

MKB Egyensúly Euró Alapba Fektető Alap 21

MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektető Alap 23

MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott

Befektetési Alap 25

MKB Adaptív Kötvény Euró Alapba Fektető Alap 27

MKB Adaptív Kötvény Dollár Alapba Fektető Alap 29

MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott

Befektetési Alap 31

MKB Aktív Alfa Euró Alapba Fektető Alap 33

MKB Aktív Alfa Dollár Alapba Fektető Alap 35

MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott

Befektetési Alap 37

MKB Ambíció Nyíltvégű Befektetési Alap 39

MKB Ingatlanpiaci Részvény Származtatott Befektetési

Alap „A” sorozat 41

MKB Bonus Közép-Európai Részvény Befektetési Alap 43

MKB Hazai Feltörekvő Részvény Befektetési Alap 45

MKB Európai Részvény Befektetési Alap 47

MKB Észak-Amerikai Részvény Befektetési Alap 49

MKB Nyersanyag Származtatott Befektetési Alap 51

MKB Rotunda Abszolút Hozamú Származtatott

Befektetési Alap 53

MKB Új Világ - Fenntartható Fejlődés Abszolút Hozamú

Származtatott Alap 55

MKB ÚJ Világ - Jövő Technológiája Abszolút Hozamú

Származtatott Befektetési Alap 57
MKB Forint Rövid Kötvény Alap

Havi portfóliójelentés – 2021. September 30.

www.mkbpannonia.hu

Befektetési politika Alap adatai

Az alapkezelő a Befektetőktől összegyűjtött tőke jelentős részét rövidebb ISIN kód HU0000705280
lejáratú állampapírokba vagy állam által garantált értékpapírokba, ezen belül is Alap devizaneme HUF
elsődlegesen a Magyar Állam által kibocsátott állampapírokba fekteti be. Az alap Alap indulása 2007/04/24
a befektetési portfólió kialakítása során a tőkét bankbetétekbe, hitelviszonyt Alap típusa Rövid kötvény alap
megtestesítő értékpapírokba és kollektív befektetési értékpapírokba fektetheti.
Elszámolás T+1 nap
Nettó eszközérték 5,786,820,159 Ft
Árfolyam 1.518240 Ft
Benchmark 80% RMAX Index + 20% MAX Index

Az Alapra jellemző mutatók

Kinek ajánljuk? Nettó kockázati kitettség 100.59%
• aki forintban jegyzett, középtávú befektetési formát keres; aki likvid, azaz Max Draw Down indulástól -0.4%
bármikor hozzáférhető befektetési lehetőséget keres; aki részesülni szeretne
az éven túli állampapírok által nyújtottnál magasabb hozamból; aki elfogadja,
hogy az éven túli állampapírok magasabb kockázata nagyobb kilengést is 6 hó 1 év 3 év
okozhat az alap árfolyamában
Az Alap szórása 0.2% 0.3% 0.2%

Az Alap Sharpe mutatója 0.58 1.08 0.83

Kockázat/nyereség profil
Várhatóan alacsonyabb kockázat Várhatóan magasabb kockázat
Árfolyam és nettó eszközérték alakulása
Várhatóan alacsonyabb hozam Várhatóan magasabb hozam

1 2 3 4 5 6 7

Ajánlott minimum befektetési időtáv

Pár nap 6 hónap 1 év 3 év 5 év

Hozamok
Portfólió összetétel
3 hó 6 hó 1 év 3 év 5 év Indulástól 2020 2019 2018 2017 2016

Időszaki hozam Évesített hozam Naptári éves hozamok

Alap hozama 0.26% 0.41% 0.74% 0.47% 0.28% 2.93% 1.01% 0.04% -0.09% 0.05% 0.17% Pénzeszközök 3,835,772,409 HUF
Benchmark -0.09% -0.23% -0.47% Állampapír 350,019,980 HUF
Vállalati kötvény 1,579,188,526 HUF
Az alapkezelői, forgalmazói, letétkezelői és egyéb költségek levonása utáni, egy jegyre jutó nettó
eszközértékből számított hozamok, éven belül időszaki, éven túl évesített adatok. A múltbeli hozamok
Jelzálog kötvény 50,105,702 HUF
alakulása nem jelent garanciát az alap jövőbeli teljesítményére, hozamára. Befektetési alap 0 HUF
Részvény 0 HUF
Portfólió menedzser Ingatlanok 0HUF
Egyéb 0HUF
A Budapesti Gazdasági Főiskola Pénzügyi és Számviteli
szakán szerzett diplomát pénzintézeti szakirányon, 2010-ben
VAP vizsgát, 2013-ban pedig CEFA (EFFAS) diplomát szerzett.
Az MKB Bank Pénz-és Tőkepiaci Igazgatóságán elemzőként 10%-ot meghaladó eszközök
kezdte szakmai pályafutását 2008-ban, 2011 óta dolgozik
portfoliókezelőként, 2017 decemberétől az MKB-Pannónia bankbetét
Alapkezelő csapatában, rövid kötvények, európai- és régiós
részvényalapok kezeléséért felel. A 2018 évi Privátbankár.
hu Klasszis szakmai versenyben az általa kezelt alap második
Lőke András
portfóliómenedzser helyezést ért el: a Legjobb Hazai Likviditási Alap kategóriában.

Nettó deviza kitettség

HUF 99.4%
EUR 0.4%
USD 0.2%
Többi deviza 0.0%
Alapkezelői kommentár
Az MNB tovább folytatta a júniusban megkezdett kamatemelési ciklusát (bár
enyhébb ütemre váltott), és a kommunikáció alapján a következő hónapokban is
számíthatunk kamatemelésekre. Szerintünk egyáltalán nem vonzóak a magyar
kötvények, ezért tartjuk alulsúlyos pozíciónkat.
MKB Forint Rövid Kötvény Alap

Havi portfóliójelentés – 2021. September 30.

www.mkbpannonia.hu

Fogalomtár
Árfolyam (egy jegyre jutó nettó eszözérték): azt mutatja meg, hogy az Alap vagyontömegéből mennyi jut egy befektetési jegyre, ezen az értéken lehet megvenni illetve visszaváltani
a befektetési jegyeket. A riportkészítés dátuma - előző hónap utolsó forgalmazási napja - szerint meghatározott árfolyamot mutatjuk be.
Elszámolás: a vételi / visszaváltási megbízás után mennyi idő alatt történik meg a pénzügyi teljesítés. (Pl.: a T+3 nap esetében a megbízás felvételét követő 3. forgalmazási napon érvényes
árfolyamon kerül elszámolásra a tranzakció.)
Befektetési időtáv: a befektetési időtávot rövid-, közepes- és hosszú távra szokták tagolni. Rövid távnál jellemzően az egy év körüli, a közepes távnál az egy-három év körüli és a hosszú
távnál az ezt meghaladó jellemzően 5 éven túli időtávra gondolnak. Az ajánlott minimum befektetési időtáv az Alap kockázatával (múltbeli árfolyamingadozásának tapasztalt mértékével
összefüggésben kerül meghatározásra.
ISIN: (International Securities Identification Number): az értékpapírok egyedi, nemzetközi azonosítója.
Kockázat/nyereség profil: a jelenleg alkalmazott mutatók a CESR’s Guidelines által meghatározott kockázat-nyereség mutató vagy SRRI (synthetic risk and reward indicator): értékeket
mutatják meg. Lényege, hogy egy 1-től 7-ig terjedő skálán jelezze a befektetőknek az Alap kockázati profilját, az Alap által a múltban elért hozamok ingadozása alapján. Az alacsonyabb
értékeknél jellemzően alacsonyabb a kockázat és tipikusan alacsonyabb a hozam, míg a magasabb értékek felé nő a kockázat és a hozamelvárás is. Ez a besorolás változhat az Alap
élettartama alatt.
Nettó eszközérték: a befektetési alapok vagyona csökkentve a kötelezettségeik értékével, az alapban kezelt teljes vagyon piaci értéke. A riportkészítés dátuma - előző hónap utolsó
forgalmazási napja - szerint meghatározott értéket mutatjuk be.
Portfólió: a befektetési alapok által birtokolt eszközök összetételét, összességét jelenti.
Szórás: a hozamok átlagértékétől való átlagos eltérése, vagyis a múltban elért napi hozamok ingadozását méri, a táblázatban a riportkészítés dátumától - előző hónap utolsó forgalmazási
napja - visszatekintő 6 havi, 1 éves ,és 3 éves időszakra, (éven túl évesített) adatot mutatunk be.
Sharpe mutató: a kockázatmentes hozam feletti többlethozam és a szórás hányadosa, a táblázatban a riport készítés dátumától a riportkészítés dátumától - előző hónap utolsó forgalmazási
napja - visszatekintő 6 havi, 1 éves, és 3 éves időszakra vonatkozó adatot mutatunk be.
Max Drawdown mutató: az Alap indulásától számítva, a múltban elért legmagasabb árfolyamértékhez képest a legnagyobb mértékű árfolyamesés százalékos mértékét mutatja meg.

Jogi nyilatkozat
A forgalmazással kapcsolatos költségekről (vétel, tartás, eladás), az Alap befektetési politikájáról, valamint kockázatairól részletesen az Alap Tájékoztatójában és Kezelési Szabályzatában,
továbbá a forgalmazási helyeken tájékozódhat. Jelen tájékoztatás nem teljes körű, ezért a megalapozott befektetési döntés érdekében kérjük, hogy olvassa el figyelmesen az Alap lehetséges
kockázatairól és részletes feltételeiről az Alap Tájékoztatóját, Kezelési Szabályzatát és a Kiemelt Befektetői Információkat, valamint az érintett forgalmazó befektetési szolgáltatási és
a kiegészítő szolgáltatási tevékenység körébe tartozó termékekről és szolgáltatásokról szóló tájékoztatójának befektetési alapokról szóló részeit, továbbá érdeklődjön az egyes alapok
értékpapírszámlán történő nyilvántartásának költségeiről. Csak e dokumentumok és információk együttes ismeretében hozható tudatos döntés arról, hogy a befektetés összhangban áll-e
az Ön kockázattűrő képességével!
A tájékoztató dokumentációk elérhetők www.mkbpannonia.hu honlapon és a forgalmazók közzétételi helyein.
Jelen tájékoztatás a Kbftv 4.§ (1)bek. 55. pontja szerinti kereskedelmi kommunikációnak minősül, azonban nem minősül ajánlat tételnek, ajánlattételi felhívásnak befektetési vagy adójogi
tanácsadásnak. Az Alap alapkezelője az MKB-Pannónia Alapkezelő Zrt.
(tev. eng. sz.: H-EN-III-72/2014,), vezető forgalmazója az MKB Bank Nyrt. (tev. eng. sz.: IIII/41.005-3/2001.,
a Budapest Értéktőzsde tagja).
MKB Euro Rövid Kötvény Alap

Havi portfóliójelentés – 2021. September 30.

www.mkbpannonia.hu

Befektetési politika Alap adatai

Az alap befektetési célja a tőkenövekedés, és a Magyarországon elérhető eurós ISIN kód HU0000707138
betéti kamatoknál magasabb hozam elérése. Az alap földrajzi specifikációval Alap devizaneme EUR
nem rendelkezik, a befektetőktől összegyűjtött tőke jelentős részét euróban Alap indulása 2008/08/08
denominált, rövidebb (jellemzően 0-3 év) lejáratú állampapírokba vagy állam Alap típusa Rövid kötvény alap
által garantált értékpapírokba, ezen belül is elsődlegesen az Európai Unió
Elszámolás T+1 nap
tagállamai által kibocsátott állampapírokba fekteti be. Ezen kívül egyéb,
Nettó eszközérték 9,896,458.46
hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba, bankbetétbe és kollektív befektetési
értékpapírokba is fektethet. Árfolyam 1.086580
Benchmark 80% Bloomberg Barclays Euro Treasury Bills TR
Index + 20% Bloomberg Barclays Euro-Aggregate Treasury 1-3 Year TR Index

Kinek ajánljuk? Az Alapra jellemző mutatók

• aki euróban denominált, közép távú befektetési formát keres; aki likvid, azaz Nettó kockázati kitettség 100.08%
bármikor hozzáférhető befektetési lehetőséget keres; aki részesülni szeretne Max Draw Down indulástól -1.0%
az éven túli állampapírok által nyújtottnál magasabb hozamból; aki elfogadja,
hogy az éven túli állampapírok magasabb kockázata nagyobb kilengést is 6 hó 1 év 3 év
okozhat az alap árfolyamában
Az Alap szórása 0.1% 0.2% 0.3%

Az Alap Sharpe mutatója 4.06 6.22 2.53

Kockázat/nyereség profil
Várhatóan alacsonyabb kockázat Várhatóan magasabb kockázat
Árfolyam és nettó eszközérték alakulása
Várhatóan alacsonyabb hozam Várhatóan magasabb hozam

1 2 3 4 5 6 7

Ajánlott minimum befektetési időtáv

Pár nap 6 hónap 1 év 3 év 5 év

Hozamok
Portfólió összetétel
3 hó 6 hó 1 év 3 év 5 év Indulástól 2020 2019 2018 2017 2016

Időszaki hozam Évesített hozam Naptári éves hozamok

Alap hozama 0.02% 0.10% 0.48% 0.19% 0.09% 0.63% 0.81% -0.48% -0.12% -0.04% 0.15% Pénzeszközök 4,933,065 EUR
Benchmark -0.33% -0.40% -0.07% Állampapír 2,126,156 EUR
Vállalati kötvény 3,263,775 EUR
Az alapkezelői, forgalmazói, letétkezelői és egyéb költségek levonása utáni, egy jegyre jutó nettó
eszközértékből számított hozamok, éven belül időszaki, éven túl évesített adatok. A múltbeli hozamok
Jelzálog kötvény 0 EUR
alakulása nem jelent garanciát az alap jövőbeli teljesítményére, hozamára. Befektetési alap 0 EUR
Részvény 0 EUR
Portfólió menedzser Ingatlanok 0EUR
Egyéb 0EUR
A Budapesti Gazdasági Főiskola Pénzügyi és Számviteli
szakán szerzett diplomát pénzintézeti szakirányon, 2010-ben
VAP vizsgát, 2013-ban pedig CEFA (EFFAS) diplomát szerzett.
Az MKB Bank Pénz-és Tőkepiaci Igazgatóságán elemzőként 10%-ot meghaladó eszközök
kezdte szakmai pályafutását 2008-ban, 2011 óta dolgozik
portfoliókezelőként, 2017 decemberétől az MKB-Pannónia MAGYAR 1.375
Alapkezelő csapatában, rövid kötvények, európai- és régiós
részvényalapok kezeléséért felel. A 2018 évi Privátbankár. REPHUN 1.25 10/22/25
hu Klasszis szakmai versenyben az általa kezelt alap második
Lőke András
portfóliómenedzser helyezést ért el: a Legjobb Hazai Likviditási Alap kategóriában.

Nettó deviza kitettség

HUF 0.1%
EUR 99.9%
USD 0.0%
Többi deviza 0.0%

Alapkezelői kommentár
A globális hozamemelkedés ezúttal az eurózónát is elérte, a közép és hosszú
európai hozamok is emelkedéssel reagáltak a növekvő energiárakkal és az
inflációs félelmekkel kapcsolatos hírekre.
MKB Euro Rövid Kötvény Alap

Havi portfóliójelentés – 2021. September 30.

www.mkbpannonia.hu

Fogalomtár
Árfolyam (egy jegyre jutó nettó eszözérték): azt mutatja meg, hogy az Alap vagyontömegéből mennyi jut egy befektetési jegyre, ezen az értéken lehet megvenni illetve visszaváltani
a befektetési jegyeket. A riportkészítés dátuma - előző hónap utolsó forgalmazási napja - szerint meghatározott árfolyamot mutatjuk be.
Elszámolás: a vételi / visszaváltási megbízás után mennyi idő alatt történik meg a pénzügyi teljesítés. (Pl.: a T+3 nap esetében a megbízás felvételét követő 3. forgalmazási napon érvényes
árfolyamon kerül elszámolásra a tranzakció.)
Befektetési időtáv: a befektetési időtávot rövid-, közepes- és hosszú távra szokták tagolni. Rövid távnál jellemzően az egy év körüli, a közepes távnál az egy-három év körüli és a hosszú
távnál az ezt meghaladó jellemzően 5 éven túli időtávra gondolnak. Az ajánlott minimum befektetési időtáv az Alap kockázatával (múltbeli árfolyamingadozásának tapasztalt mértékével
összefüggésben kerül meghatározásra.
ISIN: (International Securities Identification Number): az értékpapírok egyedi, nemzetközi azonosítója.
Kockázat/nyereség profil: a jelenleg alkalmazott mutatók a CESR’s Guidelines által meghatározott kockázat-nyereség mutató vagy SRRI (synthetic risk and reward indicator): értékeket
mutatják meg. Lényege, hogy egy 1-től 7-ig terjedő skálán jelezze a befektetőknek az Alap kockázati profilját, az Alap által a múltban elért hozamok ingadozása alapján. Az alacsonyabb
értékeknél jellemzően alacsonyabb a kockázat és tipikusan alacsonyabb a hozam, míg a magasabb értékek felé nő a kockázat és a hozamelvárás is. Ez a besorolás változhat az Alap
élettartama alatt.
Nettó eszközérték: a befektetési alapok vagyona csökkentve a kötelezettségeik értékével, az alapban kezelt teljes vagyon piaci értéke. A riportkészítés dátuma - előző hónap utolsó
forgalmazási napja - szerint meghatározott értéket mutatjuk be.
Portfólió: a befektetési alapok által birtokolt eszközök összetételét, összességét jelenti.
Szórás: a hozamok átlagértékétől való átlagos eltérése, vagyis a múltban elért napi hozamok ingadozását méri, a táblázatban a riportkészítés dátumától - előző hónap utolsó forgalmazási
napja - visszatekintő 6 havi, 1 éves ,és 3 éves időszakra, (éven túl évesített) adatot mutatunk be.
Sharpe mutató: a kockázatmentes hozam feletti többlethozam és a szórás hányadosa, a táblázatban a riport készítés dátumától a riportkészítés dátumától - előző hónap utolsó forgalmazási
napja - visszatekintő 6 havi, 1 éves, és 3 éves időszakra vonatkozó adatot mutatunk be.
Max Drawdown mutató: az Alap indulásától számítva, a múltban elért legmagasabb árfolyamértékhez képest a legnagyobb mértékű árfolyamesés százalékos mértékét mutatja meg.

Jogi nyilatkozat
A forgalmazással kapcsolatos költségekről (vétel, tartás, eladás), az Alap befektetési politikájáról, valamint kockázatairól részletesen az Alap Tájékoztatójában és Kezelési Szabályzatában,
továbbá a forgalmazási helyeken tájékozódhat. Jelen tájékoztatás nem teljes körű, ezért a megalapozott befektetési döntés érdekében kérjük, hogy olvassa el figyelmesen az Alap lehetséges
kockázatairól és részletes feltételeiről az Alap Tájékoztatóját, Kezelési Szabályzatát és a Kiemelt Befektetői Információkat, valamint az érintett forgalmazó befektetési szolgáltatási és
a kiegészítő szolgáltatási tevékenység körébe tartozó termékekről és szolgáltatásokról szóló tájékoztatójának befektetési alapokról szóló részeit, továbbá érdeklődjön az egyes alapok
értékpapírszámlán történő nyilvántartásának költségeiről. Csak e dokumentumok és információk együttes ismeretében hozható tudatos döntés arról, hogy a befektetés összhangban áll-e
az Ön kockázattűrő képességével!
A tájékoztató dokumentációk elérhetők www.mkbpannonia.hu honlapon és a forgalmazók közzétételi helyein.
Jelen tájékoztatás a Kbftv 4.§ (1)bek. 55. pontja szerinti kereskedelmi kommunikációnak minősül, azonban nem minősül ajánlat tételnek, ajánlattételi felhívásnak befektetési vagy adójogi
tanácsadásnak. Az Alap alapkezelője az MKB-Pannónia Alapkezelő Zrt.
(tev. eng. sz.: H-EN-III-72/2014,), vezető forgalmazója az MKB Bank Nyrt. (tev. eng. sz.: IIII/41.005-3/2001.,
a Budapest Értéktőzsde tagja).
MKB Dollár Rövid Kötvény Alap

Havi portfóliójelentés – 2021. September 30.

www.mkbpannonia.hu

Befektetési politika Alap adatai

Az alap befektetési célja a tőkenövekedés, és a Magyarországon elérhető USA ISIN kód HU0000708052
dolláros (USD) betéti kamatoknál magasabb hozam elérése. Az alap földrajzi Alap devizaneme USD
specifikációval nem rendelkezik. Az Alapkezelő a Befektetőktől összegyűjtött Alap indulása 2007/09/18
tőke jelentős részét dollárban denominált, rövidebb lejáratú állampapírokba Alap típusa Rövid kötvény alap
vagy állam által garantált értékpapírokba, ezen belül is elsődlegesen az
Elszámolás T+1 nap
Európai Unió tagállamai, illetve az Amerikai Egyesült Államok által kibocsátott
Nettó eszközérték 5,613,569.96
állampapírokba fekteti be. Ezen kívül egyéb hitelviszonyt megtestesítő
értékpapírokba, bankbetétbe és kollektív befektetési értékpapírokba is Árfolyam 1.138201
fektethet. Benchmark 80% Bloomberg Barclays US Treasury Bills TR
Index + 20% Bloomberg Barclays US Treasury 1-3 Year TR Index

Kinek ajánljuk? Az Alapra jellemző mutatók

• aki dollárban denominált, középtávú befektetési formát keres; aki likvid, azaz Nettó kockázati kitettség 100.40%
bármikor hozzáférhető befektetési lehetőséget keres; aki részesülni szeretne Max Draw Down indulástól -0.5%
az éven túli állampapírok által nyújtottnál magasabb hozamból; aki elfogadja,
hogy az éven túli állampapírok magasabb kockázata nagyobb kilengést is 6 hó 1 év 3 év
okozhat az alap árfolyamában
Az Alap szórása 0.2% 0.3% 0.5%

Az Alap Sharpe mutatója 2.10 3.15 0.49

Kockázat/nyereség profil
Várhatóan alacsonyabb kockázat Várhatóan magasabb kockázat
Árfolyam és nettó eszközérték alakulása
Várhatóan alacsonyabb hozam Várhatóan magasabb hozam

1 2 3 4 5 6 7

Ajánlott minimum befektetési időtáv

Pár nap 6 hónap 1 év 3 év 5 év

Hozamok
Portfólió összetétel
3 hó 6 hó 1 év 3 év 5 év Indulástól 2020 2019 2018 2017 2016

Időszaki hozam Évesített hozam Naptári éves hozamok

Alap hozama -0.17% 0.28% 0.74% 1.30% 0.97% 1.08% 1.60% 1.50% 1.01% 0.20% 0.36% Pénzeszközök 1,966,878 USD
Benchmark 0.04% 0.02% 0.07% Állampapír 3,202,065 USD
Vállalati kötvény 424,464 USD
Az alapkezelői, forgalmazói, letétkezelői és egyéb költségek levonása utáni, egy jegyre jutó nettó
eszközértékből számított hozamok, éven belül időszaki, éven túl évesített adatok. A múltbeli hozamok
Jelzálog kötvény 0 USD
alakulása nem jelent garanciát az alap jövőbeli teljesítményére, hozamára. Befektetési alap 0 USD
Részvény 0 USD
Portfólió menedzser Ingatlanok 0USD
Egyéb 0USD
A Budapesti Gazdasági Főiskola Pénzügyi és Számviteli
szakán szerzett diplomát pénzintézeti szakirányon, 2010-ben
VAP vizsgát, 2013-ban pedig CEFA (EFFAS) diplomát szerzett.
Az MKB Bank Pénz-és Tőkepiaci Igazgatóságán elemzőként 10%-ot meghaladó eszközök
kezdte szakmai pályafutását 2008-ban, 2011 óta dolgozik
portfoliókezelőként, 2017 decemberétől az MKB-Pannónia REPHUN 5.375% 02/21/23 USD
Alapkezelő csapatában, rövid kötvények, európai- és régiós
részvényalapok kezeléséért felel. A 2018 évi Privátbankár. REPHUN 5.375% 03/25/24 USD
hu Klasszis szakmai versenyben az általa kezelt alap második
Lőke András REPHUN 5.75% 11/22/23 USD
portfóliómenedzser helyezést ért el: a Legjobb Hazai Likviditási Alap kategóriában.

Nettó deviza kitettség

HUF 0.2%
EUR 0.2%
USD 99.6%
Többi deviza 0.0%
Alapkezelői kommentár
A tavasz elején vásárolt 20 éves magyar állampapíroktól jó ütemben
szabadultunk meg, még a hozamemelkedés fordulója környékén, de a többi,
rövidebb lejáratú kötvény gyengélkedése miatt összességében esett az alap
árfolyama.
MKB Dollár Rövid Kötvény Alap

Havi portfóliójelentés – 2021. September 30.

www.mkbpannonia.hu

Fogalomtár
Árfolyam (egy jegyre jutó nettó eszözérték): azt mutatja meg, hogy az Alap vagyontömegéből mennyi jut egy befektetési jegyre, ezen az értéken lehet megvenni illetve visszaváltani
a befektetési jegyeket. A riportkészítés dátuma - előző hónap utolsó forgalmazási napja - szerint meghatározott árfolyamot mutatjuk be.
Elszámolás: a vételi / visszaváltási megbízás után mennyi idő alatt történik meg a pénzügyi teljesítés. (Pl.: a T+3 nap esetében a megbízás felvételét követő 3. forgalmazási napon érvényes
árfolyamon kerül elszámolásra a tranzakció.)
Befektetési időtáv: a befektetési időtávot rövid-, közepes- és hosszú távra szokták tagolni. Rövid távnál jellemzően az egy év körüli, a közepes távnál az egy-három év körüli és a hosszú
távnál az ezt meghaladó jellemzően 5 éven túli időtávra gondolnak. Az ajánlott minimum befektetési időtáv az Alap kockázatával (múltbeli árfolyamingadozásának tapasztalt mértékével
összefüggésben kerül meghatározásra.
ISIN: (International Securities Identification Number): az értékpapírok egyedi, nemzetközi azonosítója.
Kockázat/nyereség profil: a jelenleg alkalmazott mutatók a CESR’s Guidelines által meghatározott kockázat-nyereség mutató vagy SRRI (synthetic risk and reward indicator): értékeket
mutatják meg. Lényege, hogy egy 1-től 7-ig terjedő skálán jelezze a befektetőknek az Alap kockázati profilját, az Alap által a múltban elért hozamok ingadozása alapján. Az alacsonyabb
értékeknél jellemzően alacsonyabb a kockázat és tipikusan alacsonyabb a hozam, míg a magasabb értékek felé nő a kockázat és a hozamelvárás is. Ez a besorolás változhat az Alap
élettartama alatt.
Nettó eszközérték: a befektetési alapok vagyona csökkentve a kötelezettségeik értékével, az alapban kezelt teljes vagyon piaci értéke. A riportkészítés dátuma - előző hónap utolsó
forgalmazási napja - szerint meghatározott értéket mutatjuk be.
Portfólió: a befektetési alapok által birtokolt eszközök összetételét, összességét jelenti.
Szórás: a hozamok átlagértékétől való átlagos eltérése, vagyis a múltban elért napi hozamok ingadozását méri, a táblázatban a riportkészítés dátumától - előző hónap utolsó forgalmazási
napja - visszatekintő 6 havi, 1 éves ,és 3 éves időszakra, (éven túl évesített) adatot mutatunk be.
Sharpe mutató: a kockázatmentes hozam feletti többlethozam és a szórás hányadosa, a táblázatban a riport készítés dátumától a riportkészítés dátumától - előző hónap utolsó forgalmazási
napja - visszatekintő 6 havi, 1 éves, és 3 éves időszakra vonatkozó adatot mutatunk be.
Max Drawdown mutató: az Alap indulásától számítva, a múltban elért legmagasabb árfolyamértékhez képest a legnagyobb mértékű árfolyamesés százalékos mértékét mutatja meg.

Jogi nyilatkozat
A forgalmazással kapcsolatos költségekről (vétel, tartás, eladás), az Alap befektetési politikájáról, valamint kockázatairól részletesen az Alap Tájékoztatójában és Kezelési Szabályzatában,
továbbá a forgalmazási helyeken tájékozódhat. Jelen tájékoztatás nem teljes körű, ezért a megalapozott befektetési döntés érdekében kérjük, hogy olvassa el figyelmesen az Alap lehetséges
kockázatairól és részletes feltételeiről az Alap Tájékoztatóját, Kezelési Szabályzatát és a Kiemelt Befektetői Információkat, valamint az érintett forgalmazó befektetési szolgáltatási és
a kiegészítő szolgáltatási tevékenység körébe tartozó termékekről és szolgáltatásokról szóló tájékoztatójának befektetési alapokról szóló részeit, továbbá érdeklődjön az egyes alapok
értékpapírszámlán történő nyilvántartásának költségeiről. Csak e dokumentumok és információk együttes ismeretében hozható tudatos döntés arról, hogy a befektetés összhangban áll-e
az Ön kockázattűrő képességével!
A tájékoztató dokumentációk elérhetők www.mkbpannonia.hu honlapon és a forgalmazók közzétételi helyein.
Jelen tájékoztatás a Kbftv 4.§ (1)bek. 55. pontja szerinti kereskedelmi kommunikációnak minősül, azonban nem minősül ajánlat tételnek, ajánlattételi felhívásnak befektetési vagy adójogi
tanácsadásnak. Az Alap alapkezelője az MKB-Pannónia Alapkezelő Zrt.
(tev. eng. sz.: H-EN-III-72/2014,), vezető forgalmazója az MKB Bank Nyrt. (tev. eng. sz.: IIII/41.005-3/2001.,
a Budapest Értéktőzsde tagja).
MKB Prémium Vállalati Kötvény Befektetési
Alap
Havi portfóliójelentés – 2021. September 30.
www.mkbpannonia.hu

Befektetési politika Alap adatai

Az alap célja, hogy a vállalati kötvények tartásával és a kamatkockázat ISIN kód HU0000702972
aktív változtatásával az állampapíroknál magasabb hozamot biztosítson a Alap devizaneme HUF
befektetőknek. Az Alapkezelő az összegyűjtött tőkét hitelviszonyt megtestesítő Alap indulása 1996/01/04
értékpapírokba, látra szóló- és lekötött bankbetétekbe, kollektív befektetési Alap típusa Rövid kötvény alap
értékpapírba fektetheti be. Az alap a kamat- és devizakockázat fedezésére és
Elszámolás T+4 nap
hatékony kezelésére származtatott eszközöket is alkalmazhat.
Nettó eszközérték 820,880,914 Ft
Árfolyam 2.205893 Ft

Az Alapra jellemző mutatók

Kinek ajánljuk? Nettó kockázati kitettség 100.54%
• azon befektetőknek akik nem kedvelik a kockázatot, de hajlandóak vállalati Max Draw Down indulástól -5.1%
kötvénykibocsátók kockázatát vállalni az 1-5 éves államkötvényekét
meghaladó hozamért cserébe; olyan bfektetőknek, akik középtávon
6 hó 1 év 3 év
szeretnének befektetni,de akik alapvetően likvid befektetési formát keresnek
Az Alap szórása 0.5% 0.7% 1.5%

Az Alap Sharpe mutatója 3.84 5.65 1.50

Kockázat/nyereség profil
Várhatóan alacsonyabb kockázat Várhatóan magasabb kockázat
Árfolyam és nettó eszközérték alakulása
Várhatóan alacsonyabb hozam Várhatóan magasabb hozam

1 2 3 4 5 6 7

Ajánlott minimum befektetési időtáv

Pár nap 6 hónap 1 év 3 év 5 év

Hozamok
Portfólió összetétel
3 hó 6 hó 1 év 3 év 5 év Indulástól 2020 2019 2018 2017 2016

Időszaki hozam Évesített hozam Naptári éves hozamok

Alap hozama 1.04% 2.42% 4.87% 2.92% 1.68% 1.33% 3.03% -1.53% 1.83% 1.94% Pénzeszközök 99,067,000 HUF
Állampapír 0 HUF
Vállalati kötvény 673,800,421 HUF
Az alapkezelői, forgalmazói, letétkezelői és egyéb költségek levonása utáni, egy jegyre jutó nettó
eszközértékből számított hozamok, éven belül időszaki, éven túl évesített adatok. A múltbeli hozamok
Jelzálog kötvény 0 HUF
alakulása nem jelent garanciát az alap jövőbeli teljesítményére, hozamára. Befektetési alap 71,455,026 HUF
Részvény 0 HUF
Portfólió menedzser Ingatlanok 0HUF
Egyéb 0HUF
A Budapesti Gazdasági Főiskola Pénzügyi és Számviteli
szakán szerzett diplomát pénzintézeti szakirányon, 2010-ben
VAP vizsgát, 2013-ban pedig CEFA (EFFAS) diplomát szerzett.
Az MKB Bank Pénz-és Tőkepiaci Igazgatóságán elemzőként 10%-ot meghaladó eszközök
kezdte szakmai pályafutását 2008-ban, 2011 óta dolgozik
portfoliókezelőként, 2017 decemberétől az MKB-Pannónia
Alapkezelő csapatában, rövid kötvények, európai- és régiós
részvényalapok kezeléséért felel. A 2018 évi Privátbankár.
hu Klasszis szakmai versenyben az általa kezelt alap második
Lőke András
portfóliómenedzser helyezést ért el: a Legjobb Hazai Likviditási Alap kategóriában.

Nettó deviza kitettség

HUF 99.5%
EUR 0.3%
USD 0.0%
Többi deviza 0.0%

Alapkezelői kommentár
Az alap árfolyama újabb történelmi csúcsra kapaszkodott szeptemberben.
A hónap közepén megugró árfolyam az Opusse kötvény visszahívásának
köszönhető.
MKB Prémium Vállalati Kötvény Befektetési
Alap
Havi portfóliójelentés – 2021. September 30.
www.mkbpannonia.hu

Fogalomtár
Árfolyam (egy jegyre jutó nettó eszözérték): azt mutatja meg, hogy az Alap vagyontömegéből mennyi jut egy befektetési jegyre, ezen az értéken lehet megvenni illetve visszaváltani
a befektetési jegyeket. A riportkészítés dátuma - előző hónap utolsó forgalmazási napja - szerint meghatározott árfolyamot mutatjuk be.
Elszámolás: a vételi / visszaváltási megbízás után mennyi idő alatt történik meg a pénzügyi teljesítés. (Pl.: a T+3 nap esetében a megbízás felvételét követő 3. forgalmazási napon érvényes
árfolyamon kerül elszámolásra a tranzakció.)
Befektetési időtáv: a befektetési időtávot rövid-, közepes- és hosszú távra szokták tagolni. Rövid távnál jellemzően az egy év körüli, a közepes távnál az egy-három év körüli és a hosszú
távnál az ezt meghaladó jellemzően 5 éven túli időtávra gondolnak. Az ajánlott minimum befektetési időtáv az Alap kockázatával (múltbeli árfolyamingadozásának tapasztalt mértékével
összefüggésben kerül meghatározásra.
ISIN: (International Securities Identification Number): az értékpapírok egyedi, nemzetközi azonosítója.
Kockázat/nyereség profil: a jelenleg alkalmazott mutatók a CESR’s Guidelines által meghatározott kockázat-nyereség mutató vagy SRRI (synthetic risk and reward indicator): értékeket
mutatják meg. Lényege, hogy egy 1-től 7-ig terjedő skálán jelezze a befektetőknek az Alap kockázati profilját, az Alap által a múltban elért hozamok ingadozása alapján. Az alacsonyabb
értékeknél jellemzően alacsonyabb a kockázat és tipikusan alacsonyabb a hozam, míg a magasabb értékek felé nő a kockázat és a hozamelvárás is. Ez a besorolás változhat az Alap
élettartama alatt.
Nettó eszközérték: a befektetési alapok vagyona csökkentve a kötelezettségeik értékével, az alapban kezelt teljes vagyon piaci értéke. A riportkészítés dátuma - előző hónap utolsó
forgalmazási napja - szerint meghatározott értéket mutatjuk be.
Portfólió: a befektetési alapok által birtokolt eszközök összetételét, összességét jelenti.
Szórás: a hozamok átlagértékétől való átlagos eltérése, vagyis a múltban elért napi hozamok ingadozását méri, a táblázatban a riportkészítés dátumától - előző hónap utolsó forgalmazási
napja - visszatekintő 6 havi, 1 éves ,és 3 éves időszakra, (éven túl évesített) adatot mutatunk be.
Sharpe mutató: a kockázatmentes hozam feletti többlethozam és a szórás hányadosa, a táblázatban a riport készítés dátumától a riportkészítés dátumától - előző hónap utolsó forgalmazási
napja - visszatekintő 6 havi, 1 éves, és 3 éves időszakra vonatkozó adatot mutatunk be.
Max Drawdown mutató: az Alap indulásától számítva, a múltban elért legmagasabb árfolyamértékhez képest a legnagyobb mértékű árfolyamesés százalékos mértékét mutatja meg.

Jogi nyilatkozat
A forgalmazással kapcsolatos költségekről (vétel, tartás, eladás), az Alap befektetési politikájáról, valamint kockázatairól részletesen az Alap Tájékoztatójában és Kezelési Szabályzatában,
továbbá a forgalmazási helyeken tájékozódhat. Jelen tájékoztatás nem teljes körű, ezért a megalapozott befektetési döntés érdekében kérjük, hogy olvassa el figyelmesen az Alap lehetséges
kockázatairól és részletes feltételeiről az Alap Tájékoztatóját, Kezelési Szabályzatát és a Kiemelt Befektetői Információkat, valamint az érintett forgalmazó befektetési szolgáltatási és
a kiegészítő szolgáltatási tevékenység körébe tartozó termékekről és szolgáltatásokról szóló tájékoztatójának befektetési alapokról szóló részeit, továbbá érdeklődjön az egyes alapok
értékpapírszámlán történő nyilvántartásának költségeiről. Csak e dokumentumok és információk együttes ismeretében hozható tudatos döntés arról, hogy a befektetés összhangban áll-e
az Ön kockázattűrő képességével!
A tájékoztató dokumentációk elérhetők www.mkbpannonia.hu honlapon és a forgalmazók közzétételi helyein.
Jelen tájékoztatás a Kbftv 4.§ (1)bek. 55. pontja szerinti kereskedelmi kommunikációnak minősül, azonban nem minősül ajánlat tételnek, ajánlattételi felhívásnak befektetési vagy adójogi
tanácsadásnak. Az Alap alapkezelője az MKB-Pannónia Alapkezelő Zrt.
(tev. eng. sz.: H-EN-III-72/2014,), vezető forgalmazója az MKB Bank Nyrt. (tev. eng. sz.: IIII/41.005-3/2001.,
a Budapest Értéktőzsde tagja).
MKB Állampapír Befektetési Alap

Havi portfóliójelentés – 2021. September 30.

www.mkbpannonia.hu

Befektetési politika Alap adatai

Az alap MAX indexnél nagyobb tőkenövekedésre törekszik. Az Alapkezelő a ISIN kód HU0000702956
befektetőktől összegyűjtött tőkét az Európai Unió és az OECD tagállamok Alap devizaneme HUF
által kibocsátott, ezen belül is elsődlegesen a Magyar Állam által kibocsátott Alap indulása 1995/08/10
állampapírokba fekteti be. A hazai vállalatok által kibocsátott, hitelviszonyt Alap típusa Hosszú kötvény alap
megtestesítő értékpapírok alkalmazásával az Alapkezelő az állampapírokénál
Elszámolás T+3 nap
magasabb hozam elérésének lehetőségét kívánja megteremteni. Az Alap devizás
Nettó eszközérték 4,215,611,065 Ft
eszközeit és kamatkockázatait származtatott eszközökkel fedezheti.
Árfolyam 7.336264 Ft
Benchmark 100% MAX Index

Az Alapra jellemző mutatók

Kinek ajánljuk? Nettó kockázati kitettség 102.27%
• mérsékelten kockázatot vállaló ügyfeleknek, akik 1-3 éves befektetési Max Draw Down indulástól -14.8%
lehetőségben gondolkodnak; azon befektetőknek, akik döntően a Magyar
Állam által garantált értékpapírokba és vállalati kötvényekbe történő
6 hó 1 év 3 év
befektetést keresnek
Az Alap szórása 2.6% 3.2% 4.8%

Az Alap Sharpe mutatója -0.83 -0.72 0.34

Kockázat/nyereség profil
Várhatóan alacsonyabb kockázat Várhatóan magasabb kockázat
Árfolyam és nettó eszközérték alakulása
Várhatóan alacsonyabb hozam Várhatóan magasabb hozam

1 2 3 4 5 6 7

Ajánlott minimum befektetési időtáv

Pár nap 6 hónap 1 év 3 év 5 év

Hozamok
Portfólió összetétel
3 hó 6 hó 1 év 3 év 5 év Indulástól 2020 2019 2018 2017 2016

Időszaki hozam Évesített hozam Naptári éves hozamok

Alap hozama -2.36% -3.29% -2.98% 1.71% 1.13% 0.59% 7.79% -4.05% 7.26% 5.65% Pénzeszközök 40,412,176 HUF
Benchmark -1.38% -2.18% -1.77% 2.59% 2.13% 1.14% 8.01% -0.97% 6.49% 6.56% Állampapír 3,896,981,050 HUF
Vállalati kötvény 188,598,403 HUF
Az alapkezelői, forgalmazói, letétkezelői és egyéb költségek levonása utáni, egy jegyre jutó nettó
eszközértékből számított hozamok, éven belül időszaki, éven túl évesített adatok. A múltbeli hozamok
Jelzálog kötvény 0 HUF
alakulása nem jelent garanciát az alap jövőbeli teljesítményére, hozamára. Befektetési alap 107,780,189 HUF
Részvény 0 HUF
Portfólió menedzser Ingatlanok 0HUF
Egyéb 0HUF
A Budapesti Corvinus Egyetem pénzügy szakán szerzett
diplomát 2007-ben, majd az Aegon Alapkezelőnél kezdte
szakmai pályafutását, kötvény-portfóliókezelőként aktívan
vett részt a biztosítói és pénztári vagyonkezelésben hazai és 10%-ot meghaladó eszközök
régiós szinten. 2012 elejétől a Takarék Alapkezelőnél folytatta.
2016 elején csatlakozott az MKB Befektetési Alapkezelő 2031/A MÁK
csapatához, ahol a kötvény- és abszolút hozamú portfóliók
kezelése volt a feladata, jelenleg is ezt a tevékenységet végzi 2025/B MÁK
immár az MKB-Pannónia Alapkezelő csapatának tagjaként.
Czifra Gábor 2026/D MÁK
portfóliómenedzser

Nettó deviza kitettség

HUF 97.7%
EUR 2.2%
USD 0.1%
Többi deviza 0.0%
Alapkezelői kommentár
Szeptemberben a hazai kötvénypiac felpezsdült az újabb magyar kamatemelés
miatt, és a hozamok tovább emelkedtek. A hónap folyamán hosszabb magyar
államkötvényeket tartottunk, de az alap a referencia indexnél rövidebb átlagos
futamidővel rendelkezett, ezenkívül vállalati kötvények is találhatóak az alap
eszközei között.
MKB Állampapír Befektetési Alap

Havi portfóliójelentés – 2021. September 30.

www.mkbpannonia.hu

Fogalomtár
Árfolyam (egy jegyre jutó nettó eszözérték): azt mutatja meg, hogy az Alap vagyontömegéből mennyi jut egy befektetési jegyre, ezen az értéken lehet megvenni illetve visszaváltani
a befektetési jegyeket. A riportkészítés dátuma - előző hónap utolsó forgalmazási napja - szerint meghatározott árfolyamot mutatjuk be.
Elszámolás: a vételi / visszaváltási megbízás után mennyi idő alatt történik meg a pénzügyi teljesítés. (Pl.: a T+3 nap esetében a megbízás felvételét követő 3. forgalmazási napon érvényes
árfolyamon kerül elszámolásra a tranzakció.)
Befektetési időtáv: a befektetési időtávot rövid-, közepes- és hosszú távra szokták tagolni. Rövid távnál jellemzően az egy év körüli, a közepes távnál az egy-három év körüli és a hosszú
távnál az ezt meghaladó jellemzően 5 éven túli időtávra gondolnak. Az ajánlott minimum befektetési időtáv az Alap kockázatával (múltbeli árfolyamingadozásának tapasztalt mértékével
összefüggésben kerül meghatározásra.
ISIN: (International Securities Identification Number): az értékpapírok egyedi, nemzetközi azonosítója.
Kockázat/nyereség profil: a jelenleg alkalmazott mutatók a CESR’s Guidelines által meghatározott kockázat-nyereség mutató vagy SRRI (synthetic risk and reward indicator): értékeket
mutatják meg. Lényege, hogy egy 1-től 7-ig terjedő skálán jelezze a befektetőknek az Alap kockázati profilját, az Alap által a múltban elért hozamok ingadozása alapján. Az alacsonyabb
értékeknél jellemzően alacsonyabb a kockázat és tipikusan alacsonyabb a hozam, míg a magasabb értékek felé nő a kockázat és a hozamelvárás is. Ez a besorolás változhat az Alap
élettartama alatt.
Nettó eszközérték: a befektetési alapok vagyona csökkentve a kötelezettségeik értékével, az alapban kezelt teljes vagyon piaci értéke. A riportkészítés dátuma - előző hónap utolsó
forgalmazási napja - szerint meghatározott értéket mutatjuk be.
Portfólió: a befektetési alapok által birtokolt eszközök összetételét, összességét jelenti.
Szórás: a hozamok átlagértékétől való átlagos eltérése, vagyis a múltban elért napi hozamok ingadozását méri, a táblázatban a riportkészítés dátumától - előző hónap utolsó forgalmazási
napja - visszatekintő 6 havi, 1 éves ,és 3 éves időszakra, (éven túl évesített) adatot mutatunk be.
Sharpe mutató: a kockázatmentes hozam feletti többlethozam és a szórás hányadosa, a táblázatban a riport készítés dátumától a riportkészítés dátumától - előző hónap utolsó forgalmazási
napja - visszatekintő 6 havi, 1 éves, és 3 éves időszakra vonatkozó adatot mutatunk be.
Max Drawdown mutató: az Alap indulásától számítva, a múltban elért legmagasabb árfolyamértékhez képest a legnagyobb mértékű árfolyamesés százalékos mértékét mutatja meg.

Jogi nyilatkozat
A forgalmazással kapcsolatos költségekről (vétel, tartás, eladás), az Alap befektetési politikájáról, valamint kockázatairól részletesen az Alap Tájékoztatójában és Kezelési Szabályzatában,
továbbá a forgalmazási helyeken tájékozódhat. Jelen tájékoztatás nem teljes körű, ezért a megalapozott befektetési döntés érdekében kérjük, hogy olvassa el figyelmesen az Alap lehetséges
kockázatairól és részletes feltételeiről az Alap Tájékoztatóját, Kezelési Szabályzatát és a Kiemelt Befektetői Információkat, valamint az érintett forgalmazó befektetési szolgáltatási és
a kiegészítő szolgáltatási tevékenység körébe tartozó termékekről és szolgáltatásokról szóló tájékoztatójának befektetési alapokról szóló részeit, továbbá érdeklődjön az egyes alapok
értékpapírszámlán történő nyilvántartásának költségeiről. Csak e dokumentumok és információk együttes ismeretében hozható tudatos döntés arról, hogy a befektetés összhangban áll-e
az Ön kockázattűrő képességével!
A tájékoztató dokumentációk elérhetők www.mkbpannonia.hu honlapon és a forgalmazók közzétételi helyein.
Jelen tájékoztatás a Kbftv 4.§ (1)bek. 55. pontja szerinti kereskedelmi kommunikációnak minősül, azonban nem minősül ajánlat tételnek, ajánlattételi felhívásnak befektetési vagy adójogi
tanácsadásnak. Az Alap alapkezelője az MKB-Pannónia Alapkezelő Zrt.
(tev. eng. sz.: H-EN-III-72/2014,), vezető forgalmazója az MKB Bank Nyrt. (tev. eng. sz.: IIII/41.005-3/2001.,
a Budapest Értéktőzsde tagja).
MKB Bázis Nyíltvégű Befektetési Alap

Havi portfóliójelentés – 2021. September 30.

www.mkbpannonia.hu

Befektetési politika Alap adatai

Az alap befektetési célja az alacsony kockázatúnak tekintett államkötvényekbe ISIN kód HU0000712195
történő befektetéseken keresztül hosszú távon jól kalkulálható hozam Alap devizaneme HUF
biztosítása. Az Alap az alacsony kockázatú befektetéseken túl meghatározott Alap indulása 2013/04/25
mértékig magasabb kockázattal, - így nagyobb hozampotenciállal - rendelkező Alap típusa Óvatos vegyes alap
eszközökbe is fektethet, ezáltal ésszerű kockázatok felvállalásával lehetőség
Elszámolás T+2 nap
nyílik a hozam optimalizálására. Az Alap kötvény túlsúlyos befektetési alap,
Nettó eszközérték 32,258,317,361 Ft
amely fő befektetési célpontja a magyar állampapír-piac. Az Alap befektetési
stratégiája az eszközcsoportok közötti allokációra, a rövid, közép és hosszú Árfolyam 1.264193 Ft
távú piaci árfolyam-mozgásokon alapuló aktív pozíciókezelésre épül. Az alap Benchmark 70% RMAX Index + 30% MAX Index
kockázati kitettsége fedezeti ügyletekkel csökkenthető.

Kinek ajánljuk? Az Alapra jellemző mutatók

Nettó kockázati kitettség 108.56%
• aki ésszerű kockázatok felvállalása mellett kívánja optimalizálni hosszú távú
befektetéseinek hozamát; aki rugalmas futamidejű befektetési formát keres; Max Draw Down indulástól -3.8%
aki egyszeri, vagy többszöri nagyobb összeg, illetve havonta néhány ezer
forint befektetését tervezi; aki hosszú távú, jellemzően 5 éves időhorizonton
6 hó 1 év 3 év
túli célok (pl. nyugdíjcél; ingatlan, nagyobb értékű ingóságok vásárlása, stb.)
megvalósítása érdekében kívánja megtakarításait elhelyezni Az Alap szórása 1.2% 1.7% 2.0%

Az Alap Sharpe mutatója -0.11 1.20 1.26

Kockázat/nyereség profil
Várhatóan alacsonyabb kockázat Várhatóan magasabb kockázat
Árfolyam és nettó eszközérték alakulása
Várhatóan alacsonyabb hozam Várhatóan magasabb hozam

1 2 3 4 5 6 7

Ajánlott minimum befektetési időtáv

Pár nap 6 hónap 1 év 3 év 5 év

Hozamok
Portfólió összetétel
3 hó 6 hó 1 év 3 év 5 év Indulástól 2020 2019 2018 2017 2016

Időszaki hozam Évesített hozam Naptári éves hozamok

Alap hozama -0.14% 0.29% 2.73% 2.87% 1.79% 2.79% 3.81% 3.94% -2.16% 3.78% 3.39% Pénzeszközök 9,686,924,312 HUF
Benchmark -0.46% -0.63% -0.28% 0.97% 0.86% 2.20% 0.66% 2.52% -0.07% 2.05% 2.79% Állampapír 9,926,745,496 HUF
Vállalati kötvény 11,305,611,056 HUF
Az alapkezelői, forgalmazói, letétkezelői és egyéb költségek levonása utáni, egy jegyre jutó nettó
eszközértékből számított hozamok, éven belül időszaki, éven túl évesített adatok. A múltbeli hozamok
Jelzálog kötvény 145,281,029 HUF
alakulása nem jelent garanciát az alap jövőbeli teljesítményére, hozamára. Befektetési alap 1,968,294,879 HUF
Részvény 0 HUF
Portfólió menedzser Ingatlanok 0HUF
Egyéb 0HUF
Budapesti Corvinus Egyetem Pénzügy Szakirányán szerzett
diplomát 2007-ben, VAP vizsgával és CFA diplomával
rendelkezik. 2007-ben csatlakozott az MKB Bankhoz, 2008-
tól kötvényportfolió menedzserként, majd 2011-től kötvény 10%-ot meghaladó eszközök
és részvény senior portfoliómenedzserként dolgozott, 2015-
től a szakterület teljes szakmai irányításáért felelt.Az MKB-
Pannónia Alapkezelőben 2017 decemberétől a befektetési
alapok kezelése üzletág vezetője, 2020 nyarától az Alapkezelő
befektetési igazgatója. 2020. évi Private Banking Hungary
Wéber Tamás
befektetési igazgató Díjátadó keretében az év Alapkezelői díját vehette át.

Nettó deviza kitettség

HUF 91.4%
EUR 2.5%
USD 0.1%
Többi deviza 5.7%
Alapkezelői kommentár
A magyar államkötvény kitettséget markáns alulsúlyban tartjuk. Eközben
továbbra is tartjuk a magyar vállalati kötvényeket, az európai banki alárendelt
kötvényeket és a fejlődő piaci államkötvényeket. Az EUR és USD kitettségeket
továbbra is teljesen fedezzük.
MKB Bázis Nyíltvégű Befektetési Alap

Havi portfóliójelentés – 2021. September 30.

www.mkbpannonia.hu

Fogalomtár
Árfolyam (egy jegyre jutó nettó eszözérték): azt mutatja meg, hogy az Alap vagyontömegéből mennyi jut egy befektetési jegyre, ezen az értéken lehet megvenni illetve visszaváltani
a befektetési jegyeket. A riportkészítés dátuma - előző hónap utolsó forgalmazási napja - szerint meghatározott árfolyamot mutatjuk be.
Elszámolás: a vételi / visszaváltási megbízás után mennyi idő alatt történik meg a pénzügyi teljesítés. (Pl.: a T+3 nap esetében a megbízás felvételét követő 3. forgalmazási napon érvényes
árfolyamon kerül elszámolásra a tranzakció.)
Befektetési időtáv: a befektetési időtávot rövid-, közepes- és hosszú távra szokták tagolni. Rövid távnál jellemzően az egy év körüli, a közepes távnál az egy-három év körüli és a hosszú
távnál az ezt meghaladó jellemzően 5 éven túli időtávra gondolnak. Az ajánlott minimum befektetési időtáv az Alap kockázatával (múltbeli árfolyamingadozásának tapasztalt mértékével
összefüggésben kerül meghatározásra.
ISIN: (International Securities Identification Number): az értékpapírok egyedi, nemzetközi azonosítója.
Kockázat/nyereség profil: a jelenleg alkalmazott mutatók a CESR’s Guidelines által meghatározott kockázat-nyereség mutató vagy SRRI (synthetic risk and reward indicator): értékeket
mutatják meg. Lényege, hogy egy 1-től 7-ig terjedő skálán jelezze a befektetőknek az Alap kockázati profilját, az Alap által a múltban elért hozamok ingadozása alapján. Az alacsonyabb
értékeknél jellemzően alacsonyabb a kockázat és tipikusan alacsonyabb a hozam, míg a magasabb értékek felé nő a kockázat és a hozamelvárás is. Ez a besorolás változhat az Alap
élettartama alatt.
Nettó eszközérték: a befektetési alapok vagyona csökkentve a kötelezettségeik értékével, az alapban kezelt teljes vagyon piaci értéke. A riportkészítés dátuma - előző hónap utolsó
forgalmazási napja - szerint meghatározott értéket mutatjuk be.
Portfólió: a befektetési alapok által birtokolt eszközök összetételét, összességét jelenti.
Szórás: a hozamok átlagértékétől való átlagos eltérése, vagyis a múltban elért napi hozamok ingadozását méri, a táblázatban a riportkészítés dátumától - előző hónap utolsó forgalmazási
napja - visszatekintő 6 havi, 1 éves ,és 3 éves időszakra, (éven túl évesített) adatot mutatunk be.
Sharpe mutató: a kockázatmentes hozam feletti többlethozam és a szórás hányadosa, a táblázatban a riport készítés dátumától a riportkészítés dátumától - előző hónap utolsó forgalmazási
napja - visszatekintő 6 havi, 1 éves, és 3 éves időszakra vonatkozó adatot mutatunk be.
Max Drawdown mutató: az Alap indulásától számítva, a múltban elért legmagasabb árfolyamértékhez képest a legnagyobb mértékű árfolyamesés százalékos mértékét mutatja meg.

Jogi nyilatkozat
A forgalmazással kapcsolatos költségekről (vétel, tartás, eladás), az Alap befektetési politikájáról, valamint kockázatairól részletesen az Alap Tájékoztatójában és Kezelési Szabályzatában,
továbbá a forgalmazási helyeken tájékozódhat. Jelen tájékoztatás nem teljes körű, ezért a megalapozott befektetési döntés érdekében kérjük, hogy olvassa el figyelmesen az Alap lehetséges
kockázatairól és részletes feltételeiről az Alap Tájékoztatóját, Kezelési Szabályzatát és a Kiemelt Befektetői Információkat, valamint az érintett forgalmazó befektetési szolgáltatási és
a kiegészítő szolgáltatási tevékenység körébe tartozó termékekről és szolgáltatásokról szóló tájékoztatójának befektetési alapokról szóló részeit, továbbá érdeklődjön az egyes alapok
értékpapírszámlán történő nyilvántartásának költségeiről. Csak e dokumentumok és információk együttes ismeretében hozható tudatos döntés arról, hogy a befektetés összhangban áll-e
az Ön kockázattűrő képességével!
A tájékoztató dokumentációk elérhetők www.mkbpannonia.hu honlapon és a forgalmazók közzétételi helyein.
Jelen tájékoztatás a Kbftv 4.§ (1)bek. 55. pontja szerinti kereskedelmi kommunikációnak minősül, azonban nem minősül ajánlat tételnek, ajánlattételi felhívásnak befektetési vagy adójogi
tanácsadásnak. Az Alap alapkezelője az MKB-Pannónia Alapkezelő Zrt.
(tev. eng. sz.: H-EN-III-72/2014,), vezető forgalmazója az MKB Bank Nyrt. (tev. eng. sz.: IIII/41.005-3/2001.,
a Budapest Értéktőzsde tagja).
MKB Bázis Euró Alapba Fektető Alap

Havi portfóliójelentés – 2021. September 30.

www.mkbpannonia.hu

Befektetési politika Alap adatai

Az alap befektetési célja, hogy az MKB Bázis Nyíltvégű Befektetési Alap forintban ISIN kód HU0000715339
számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítsa Alap devizaneme EUR
euróban a befektetők számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap indulása 2015/09/28
alap portfóliójában kollektív befektetési értékpapírok, ezen belül elsősorban az Alap típusa Óvatos vegyes alap
MKB Bázis Nyíltvégű Befektetési Alap forintban denominált befektetési jegyei,
Elszámolás T+3 nap
ezentúl állampapírok, bankbetétek, valamint a forintban denominált eszközök
Nettó eszközérték 18,113,875.22
árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű folyamatosan görgetett, éven belüli
futamidejű, határidős EUR/HUF devizafedezeti ügyletek szerepelnek. Árfolyam 1.044275

Az Alapra jellemző mutatók

Kinek ajánljuk? Nettó kockázati kitettség 103.17%
Max Draw Down indulástól -4.3%
• aki ésszerű kockázatok felvállalása mellett kívánja optimalizálni hosszú
távú befektetéseinek hozamát; aki közép- és hosszú távú eurós (EUR)
befektetéseihez keres rugalmas, hatékony megoldást 6 hó 1 év 3 év

Az Alap szórása 1.2% 1.7% 2.0%

Az Alap Sharpe mutatója

Kockázat/nyereség profil
Várhatóan alacsonyabb kockázat Várhatóan magasabb kockázat
Árfolyam és nettó eszközérték alakulása
Várhatóan alacsonyabb hozam Várhatóan magasabb hozam

1 2 3 4 5 6 7

Ajánlott minimum befektetési időtáv

Pár nap 6 hónap 1 év 3 év 5 év

Hozamok
Portfólió összetétel
3 hó 6 hó 1 év 3 év 5 év Indulástól 2020 2019 2018 2017 2016

Időszaki hozam Évesített hozam Naptári éves hozamok

Alap hozama -0.37% -0.29% 1.58% 1.32% 0.76% 0.72% 1.41% 2.73% -2.86% 2.52% 1.63% Pénzeszközök 323,831 EUR
Állampapír 0 EUR
Vállalati kötvény 0 EUR
Az alapkezelői, forgalmazói, letétkezelői és egyéb költségek levonása utáni, egy jegyre jutó nettó
eszközértékből számított hozamok, éven belül időszaki, éven túl évesített adatok. A múltbeli hozamok
Jelzálog kötvény 0 EUR
alakulása nem jelent garanciát az alap jövőbeli teljesítményére, hozamára. Befektetési alap 17,174,102 EUR
Részvény 0 EUR
Portfólió menedzser Ingatlanok 0EUR
Egyéb 0EUR
Budapesti Corvinus Egyetem Pénzügy Szakirányán szerzett
diplomát 2007-ben, VAP vizsgával és CFA diplomával
rendelkezik. 2007-ben csatlakozott az MKB Bankhoz, 2008-
tól kötvényportfolió menedzserként, majd 2011-től kötvény 10%-ot meghaladó eszközök
és részvény senior portfoliómenedzserként dolgozott, 2015-
től a szakterület teljes szakmai irányításáért felelt.Az MKB- MKB BÁZIS
Pannónia Alapkezelőben 2017 decemberétől a befektetési
alapok kezelése üzletág vezetője, 2020 nyarától az Alapkezelő
befektetési igazgatója. 2020. évi Private Banking Hungary
Wéber Tamás
befektetési igazgató Díjátadó keretében az év Alapkezelői díját vehette át.

Nettó deviza kitettség

HUF 3.6%
EUR 96.8%
USD 0.0%
Többi deviza 0.0%

Alapkezelői kommentár
Az Alap portfólióját az MKB Bázis Nyíltvégű Befektetési Alappal töltjük fel,
melynek méretéhez igazodó EURHUF határidős vételi pozíciót nyitunk.
MKB Bázis Euró Alapba Fektető Alap

Havi portfóliójelentés – 2021. September 30.

www.mkbpannonia.hu

Fogalomtár
Árfolyam (egy jegyre jutó nettó eszözérték): azt mutatja meg, hogy az Alap vagyontömegéből mennyi jut egy befektetési jegyre, ezen az értéken lehet megvenni illetve visszaváltani
a befektetési jegyeket. A riportkészítés dátuma - előző hónap utolsó forgalmazási napja - szerint meghatározott árfolyamot mutatjuk be.
Elszámolás: a vételi / visszaváltási megbízás után mennyi idő alatt történik meg a pénzügyi teljesítés. (Pl.: a T+3 nap esetében a megbízás felvételét követő 3. forgalmazási napon érvényes
árfolyamon kerül elszámolásra a tranzakció.)
Befektetési időtáv: a befektetési időtávot rövid-, közepes- és hosszú távra szokták tagolni. Rövid távnál jellemzően az egy év körüli, a közepes távnál az egy-három év körüli és a hosszú
távnál az ezt meghaladó jellemzően 5 éven túli időtávra gondolnak. Az ajánlott minimum befektetési időtáv az Alap kockázatával (múltbeli árfolyamingadozásának tapasztalt mértékével
összefüggésben kerül meghatározásra.
ISIN: (International Securities Identification Number): az értékpapírok egyedi, nemzetközi azonosítója.
Kockázat/nyereség profil: a jelenleg alkalmazott mutatók a CESR’s Guidelines által meghatározott kockázat-nyereség mutató vagy SRRI (synthetic risk and reward indicator): értékeket
mutatják meg. Lényege, hogy egy 1-től 7-ig terjedő skálán jelezze a befektetőknek az Alap kockázati profilját, az Alap által a múltban elért hozamok ingadozása alapján. Az alacsonyabb
értékeknél jellemzően alacsonyabb a kockázat és tipikusan alacsonyabb a hozam, míg a magasabb értékek felé nő a kockázat és a hozamelvárás is. Ez a besorolás változhat az Alap
élettartama alatt.
Nettó eszközérték: a befektetési alapok vagyona csökkentve a kötelezettségeik értékével, az alapban kezelt teljes vagyon piaci értéke. A riportkészítés dátuma - előző hónap utolsó
forgalmazási napja - szerint meghatározott értéket mutatjuk be.
Portfólió: a befektetési alapok által birtokolt eszközök összetételét, összességét jelenti.
Szórás: a hozamok átlagértékétől való átlagos eltérése, vagyis a múltban elért napi hozamok ingadozását méri, a táblázatban a riportkészítés dátumától - előző hónap utolsó forgalmazási
napja - visszatekintő 6 havi, 1 éves ,és 3 éves időszakra, (éven túl évesített) adatot mutatunk be.
Sharpe mutató: a kockázatmentes hozam feletti többlethozam és a szórás hányadosa, a táblázatban a riport készítés dátumától a riportkészítés dátumától - előző hónap utolsó forgalmazási
napja - visszatekintő 6 havi, 1 éves, és 3 éves időszakra vonatkozó adatot mutatunk be.
Max Drawdown mutató: az Alap indulásától számítva, a múltban elért legmagasabb árfolyamértékhez képest a legnagyobb mértékű árfolyamesés százalékos mértékét mutatja meg.

Jogi nyilatkozat
A forgalmazással kapcsolatos költségekről (vétel, tartás, eladás), az Alap befektetési politikájáról, valamint kockázatairól részletesen az Alap Tájékoztatójában és Kezelési Szabályzatában,
továbbá a forgalmazási helyeken tájékozódhat. Jelen tájékoztatás nem teljes körű, ezért a megalapozott befektetési döntés érdekében kérjük, hogy olvassa el figyelmesen az Alap lehetséges
kockázatairól és részletes feltételeiről az Alap Tájékoztatóját, Kezelési Szabályzatát és a Kiemelt Befektetői Információkat, valamint az érintett forgalmazó befektetési szolgáltatási és
a kiegészítő szolgáltatási tevékenység körébe tartozó termékekről és szolgáltatásokról szóló tájékoztatójának befektetési alapokról szóló részeit, továbbá érdeklődjön az egyes alapok
értékpapírszámlán történő nyilvántartásának költségeiről. Csak e dokumentumok és információk együttes ismeretében hozható tudatos döntés arról, hogy a befektetés összhangban áll-e
az Ön kockázattűrő képességével!
A tájékoztató dokumentációk elérhetők www.mkbpannonia.hu honlapon és a forgalmazók közzétételi helyein.
Jelen tájékoztatás a Kbftv 4.§ (1)bek. 55. pontja szerinti kereskedelmi kommunikációnak minősül, azonban nem minősül ajánlat tételnek, ajánlattételi felhívásnak befektetési vagy adójogi
tanácsadásnak. Az Alap alapkezelője az MKB-Pannónia Alapkezelő Zrt.
(tev. eng. sz.: H-EN-III-72/2014,), vezető forgalmazója az MKB Bank Nyrt. (tev. eng. sz.: IIII/41.005-3/2001.,
a Budapest Értéktőzsde tagja).
MKB Bázis Dollár Alapba Fektető Alap

Havi portfóliójelentés – 2021. September 30.

www.mkbpannonia.hu

Befektetési politika Alap adatai

Az alap befektetési célja, hogy az MKB Bázis Nyíltvégű Befektetési Alap forintban ISIN kód HU0000715347
számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítsa Alap devizaneme USD
amerikai dollárban a befektetők számára. A befektetési cél megvalósítása Alap indulása 2015/10/09
érdekében az alap portfóliójában kollektív befektetési értékpapírok, ezen Alap típusa Óvatos vegyes alap
belül elsősorban az MKB Bázis Nyíltvégű Befektetési Alap forintban denominált
Elszámolás T+3 nap
befektetési jegyei, ezentúl állampapírok, bankbetétek, valamint a forintban
Nettó eszközérték 14,087,495.85
denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű folyamatosan
görgetett, éven belüli futamidejű, határidős USD/HUF devizafedezeti ügyletek Árfolyam 1.168030
szerepelnek.

Az Alapra jellemző mutatók

Kinek ajánljuk? Nettó kockázati kitettség 103.60%
Max Draw Down indulástól -3.1%
• aki ésszerű kockázatok felvállalása mellett kívánja optimalizálni hosszú távú
befektetéseinek hozamát; aki hosszú távú dollár (USD) befektetéseihez keres
rugalmas, hatékony megoldást 6 hó 1 év 3 év

Az Alap szórása 1.2% 1.8% 2.0%

Az Alap Sharpe mutatója

Kockázat/nyereség profil
Várhatóan alacsonyabb kockázat Várhatóan magasabb kockázat
Árfolyam és nettó eszközérték alakulása
Várhatóan alacsonyabb hozam Várhatóan magasabb hozam

1 2 3 4 5 6 7

Ajánlott minimum befektetési időtáv

Pár nap 6 hónap 1 év 3 év 5 év

Hozamok
Portfólió összetétel
3 hó 6 hó 1 év 3 év 5 év Indulástól 2020 2019 2018 2017 2016

Időszaki hozam Évesített hozam Naptári éves hozamok

Alap hozama -0.37% -0.02% 2.27% 3.42% 4.28% 2.63% 4.16% 5.47% -0.61% 5.03% 2.62% Pénzeszközök 133,531 USD
Állampapír 0 USD
Vállalati kötvény 0 USD
Az alapkezelői, forgalmazói, letétkezelői és egyéb költségek levonása utáni, egy jegyre jutó nettó
eszközértékből számított hozamok, éven belül időszaki, éven túl évesített adatok. A múltbeli hozamok
Jelzálog kötvény 0 USD
alakulása nem jelent garanciát az alap jövőbeli teljesítményére, hozamára. Befektetési alap 13,121,208 USD
Részvény 0 USD
Portfólió menedzser Ingatlanok 0USD
Egyéb 0USD
Budapesti Corvinus Egyetem Pénzügy Szakirányán szerzett
diplomát 2007-ben, VAP vizsgával és CFA diplomával
rendelkezik. 2007-ben csatlakozott az MKB Bankhoz, 2008-
tól kötvényportfolió menedzserként, majd 2011-től kötvény 10%-ot meghaladó eszközök
és részvény senior portfoliómenedzserként dolgozott, 2015-
től a szakterület teljes szakmai irányításáért felelt.Az MKB- MKB BÁZIS
Pannónia Alapkezelőben 2017 decemberétől a befektetési
alapok kezelése üzletág vezetője, 2020 nyarától az Alapkezelő
befektetési igazgatója. 2020. évi Private Banking Hungary
Wéber Tamás
befektetési igazgató Díjátadó keretében az év Alapkezelői díját vehette át.

Nettó deviza kitettség

HUF 4.1%
EUR 0.0%
USD 96.4%
Többi deviza 0.0%

Alapkezelői kommentár
Az Alap portfólióját az MKB Bázis Nyíltvégű Befektetési Alappal töltjük fel,
melynek méretéhez igazodó USDHUF határidős vételi pozíciót nyitunk.
MKB Bázis Dollár Alapba Fektető Alap

Havi portfóliójelentés – 2021. September 30.

www.mkbpannonia.hu

Fogalomtár
Árfolyam (egy jegyre jutó nettó eszözérték): azt mutatja meg, hogy az Alap vagyontömegéből mennyi jut egy befektetési jegyre, ezen az értéken lehet megvenni illetve visszaváltani
a befektetési jegyeket. A riportkészítés dátuma - előző hónap utolsó forgalmazási napja - szerint meghatározott árfolyamot mutatjuk be.
Elszámolás: a vételi / visszaváltási megbízás után mennyi idő alatt történik meg a pénzügyi teljesítés. (Pl.: a T+3 nap esetében a megbízás felvételét követő 3. forgalmazási napon érvényes
árfolyamon kerül elszámolásra a tranzakció.)
Befektetési időtáv: a befektetési időtávot rövid-, közepes- és hosszú távra szokták tagolni. Rövid távnál jellemzően az egy év körüli, a közepes távnál az egy-három év körüli és a hosszú
távnál az ezt meghaladó jellemzően 5 éven túli időtávra gondolnak. Az ajánlott minimum befektetési időtáv az Alap kockázatával (múltbeli árfolyamingadozásának tapasztalt mértékével
összefüggésben kerül meghatározásra.
ISIN: (International Securities Identification Number): az értékpapírok egyedi, nemzetközi azonosítója.
Kockázat/nyereség profil: a jelenleg alkalmazott mutatók a CESR’s Guidelines által meghatározott kockázat-nyereség mutató vagy SRRI (synthetic risk and reward indicator): értékeket
mutatják meg. Lényege, hogy egy 1-től 7-ig terjedő skálán jelezze a befektetőknek az Alap kockázati profilját, az Alap által a múltban elért hozamok ingadozása alapján. Az alacsonyabb
értékeknél jellemzően alacsonyabb a kockázat és tipikusan alacsonyabb a hozam, míg a magasabb értékek felé nő a kockázat és a hozamelvárás is. Ez a besorolás változhat az Alap
élettartama alatt.
Nettó eszközérték: a befektetési alapok vagyona csökkentve a kötelezettségeik értékével, az alapban kezelt teljes vagyon piaci értéke. A riportkészítés dátuma - előző hónap utolsó
forgalmazási napja - szerint meghatározott értéket mutatjuk be.
Portfólió: a befektetési alapok által birtokolt eszközök összetételét, összességét jelenti.
Szórás: a hozamok átlagértékétől való átlagos eltérése, vagyis a múltban elért napi hozamok ingadozását méri, a táblázatban a riportkészítés dátumától - előző hónap utolsó forgalmazási
napja - visszatekintő 6 havi, 1 éves ,és 3 éves időszakra, (éven túl évesített) adatot mutatunk be.
Sharpe mutató: a kockázatmentes hozam feletti többlethozam és a szórás hányadosa, a táblázatban a riport készítés dátumától a riportkészítés dátumától - előző hónap utolsó forgalmazási
napja - visszatekintő 6 havi, 1 éves, és 3 éves időszakra vonatkozó adatot mutatunk be.
Max Drawdown mutató: az Alap indulásától számítva, a múltban elért legmagasabb árfolyamértékhez képest a legnagyobb mértékű árfolyamesés százalékos mértékét mutatja meg.

Jogi nyilatkozat
A forgalmazással kapcsolatos költségekről (vétel, tartás, eladás), az Alap befektetési politikájáról, valamint kockázatairól részletesen az Alap Tájékoztatójában és Kezelési Szabályzatában,
továbbá a forgalmazási helyeken tájékozódhat. Jelen tájékoztatás nem teljes körű, ezért a megalapozott befektetési döntés érdekében kérjük, hogy olvassa el figyelmesen az Alap lehetséges
kockázatairól és részletes feltételeiről az Alap Tájékoztatóját, Kezelési Szabályzatát és a Kiemelt Befektetői Információkat, valamint az érintett forgalmazó befektetési szolgáltatási és
a kiegészítő szolgáltatási tevékenység körébe tartozó termékekről és szolgáltatásokról szóló tájékoztatójának befektetési alapokról szóló részeit, továbbá érdeklődjön az egyes alapok
értékpapírszámlán történő nyilvántartásának költségeiről. Csak e dokumentumok és információk együttes ismeretében hozható tudatos döntés arról, hogy a befektetés összhangban áll-e
az Ön kockázattűrő képességével!
A tájékoztató dokumentációk elérhetők www.mkbpannonia.hu honlapon és a forgalmazók közzétételi helyein.
Jelen tájékoztatás a Kbftv 4.§ (1)bek. 55. pontja szerinti kereskedelmi kommunikációnak minősül, azonban nem minősül ajánlat tételnek, ajánlattételi felhívásnak befektetési vagy adójogi
tanácsadásnak. Az Alap alapkezelője az MKB-Pannónia Alapkezelő Zrt.
(tev. eng. sz.: H-EN-III-72/2014,), vezető forgalmazója az MKB Bank Nyrt. (tev. eng. sz.: IIII/41.005-3/2001.,
a Budapest Értéktőzsde tagja).
MKB Egyensúly Nyíltvégű Befektetési Alap

Havi portfóliójelentés – 2021. September 30.

www.mkbpannonia.hu

Befektetési politika Alap adatai

Az alap befektetési célja az alacsony kockázatúnak tekintett államkötvényekbe ISIN kód HU0000712203
történő befektetéseken túl alapvetően részvénypiaci kockázatok felvállalása, Alap devizaneme HUF
ezáltal hosszú távon állampapír-piaci hozamokat meghaladó hozam elérése. Alap indulása 2013/04/25
Az Alap az alacsony kockázatú befektetéseken túl meghatározott mértékig Alap típusa Kiegyensúlyozott vegyes alap
magasabb kockázattal, - így nagyobb hozampotenciállal- rendelkező eszközökbe
Elszámolás T+2 nap
is fektethet, ezáltal ésszerű kockázatok felvállalásával lehetőség nyílik a hozam
Nettó eszközérték 75,880,803,958 Ft
optimalizálására. Az Alap befektetési stratégiája az eszközcsoportok közötti
allokációra, a rövid, közép és hosszú távú piaci árfolyam-mozgásokon alapuló Árfolyam 1.591442 Ft
aktív pozíciókezelésre épül. Az alap kockázati kitettsége fedezeti ügyletekkel Benchmark 70% MAX Index + 10% RMAX Index + 10% MSCI
csökkenthető. ACW Index + 5% MSCI EM Index + 5% StoxxEurope600 Index

Kinek ajánljuk? Az Alapra jellemző mutatók

• aki ésszerű kockázatok felvállalása mellett kívánja optimalizálni hosszú távú Nettó kockázati kitettség 131.97%
befektetéseinek hozamát; aki rugalmas futamidejű befektetési formát keres;
Max Draw Down indulástól -14.6%
aki egyszeri, vagy többszöri nagyobb összeg, illetve havonta néhány ezer
forint befektetését tervezi; aki hosszú távú, jellemzően 5 éves időhorizonton
6 hó 1 év 3 év
túli célok (pl. nyugdíjcél; ingatlan, nagyobb értékű ingóságok vásárlása, stb.)
megvalósítása érdekében kívánja megtakarításait elhelyezni Az Alap szórása 3.5% 5.8% 6.9%

Az Alap Sharpe mutatója 0.64 2.06 0.93

Kockázat/nyereség profil
Várhatóan alacsonyabb kockázat Várhatóan magasabb kockázat
Árfolyam és nettó eszközérték alakulása
Várhatóan alacsonyabb hozam Várhatóan magasabb hozam

1 2 3 4 5 6 7

Ajánlott minimum befektetési időtáv

Pár nap 6 hónap 1 év 3 év 5 év

Hozamok
Portfólió összetétel
3 hó 6 hó 1 év 3 év 5 év Indulástól 2020 2019 2018 2017 2016

Időszaki hozam Évesített hozam Naptári éves hozamok

Alap hozama -0.51% 1.33% 14.01% 6.87% 4.83% 5.64% 6.79% 9.86% -2.78% 5.85% 4.37% Pénzeszközök 8,035,208,304 HUF
Benchmark -0.83% -0.95% 2.88% 4.52% 3.96% 5.30% 3.55% 11.48% -2.24% 6.74% 5.98% Állampapír 17,656,806,283 HUF
Vállalati kötvény 13,156,145,865 HUF
Az alapkezelői, forgalmazói, letétkezelői és egyéb költségek levonása utáni, egy jegyre jutó nettó
eszközértékből számított hozamok, éven belül időszaki, éven túl évesített adatok. A múltbeli hozamok
Jelzálog kötvény 145,281,029 HUF
alakulása nem jelent garanciát az alap jövőbeli teljesítményére, hozamára. Befektetési alap 11,906,615,910 HUF
Részvény 27,417,970,669 HUF
Portfólió menedzser Ingatlanok 0HUF
Egyéb 0HUF
Budapesti Corvinus Egyetem Pénzügy Szakirányán szerzett
diplomát 2007-ben, VAP vizsgával és CFA diplomával
rendelkezik. 2007-ben csatlakozott az MKB Bankhoz, 2008-
tól kötvényportfolió menedzserként, majd 2011-től kötvény 10%-ot meghaladó eszközök
és részvény senior portfoliómenedzserként dolgozott, 2015-
től a szakterület teljes szakmai irányításáért felelt.Az MKB-
Pannónia Alapkezelőben 2017 decemberétől a befektetési
alapok kezelése üzletág vezetője, 2020 nyarától az Alapkezelő
befektetési igazgatója. 2020. évi Private Banking Hungary
Wéber Tamás
befektetési igazgató Díjátadó keretében az év Alapkezelői díját vehette át.

Nettó deviza kitettség

HUF 87.8%
EUR 0.6%
USD 1.5%
Többi deviza 9.3%
Alapkezelői kommentár
Továbbra is markáns magyar államkötvény alulsúlyt tartunk, amit jelentős
magyar vállalati kötvények, európai banki alárendelt kötvények és fejlődő
piaci államkötvény kitettség egészít ki. Részvényoldalon tovább csökkentettük
a kitettséget amerikai és német indexek határidős eladásával, de még a
csökkentett kitettség is meghaladta a referencia szintet. A portfolió EUR és USD
kitettségét továbbra is teljesen fedezzük, a forint gyengülését GBP fedezeti célú
eladására használtuk fel.
MKB Egyensúly Nyíltvégű Befektetési Alap

Havi portfóliójelentés – 2021. September 30.

www.mkbpannonia.hu

Fogalomtár
Árfolyam (egy jegyre jutó nettó eszözérték): azt mutatja meg, hogy az Alap vagyontömegéből mennyi jut egy befektetési jegyre, ezen az értéken lehet megvenni illetve visszaváltani
a befektetési jegyeket. A riportkészítés dátuma - előző hónap utolsó forgalmazási napja - szerint meghatározott árfolyamot mutatjuk be.
Elszámolás: a vételi / visszaváltási megbízás után mennyi idő alatt történik meg a pénzügyi teljesítés. (Pl.: a T+3 nap esetében a megbízás felvételét követő 3. forgalmazási napon érvényes
árfolyamon kerül elszámolásra a tranzakció.)
Befektetési időtáv: a befektetési időtávot rövid-, közepes- és hosszú távra szokták tagolni. Rövid távnál jellemzően az egy év körüli, a közepes távnál az egy-három év körüli és a hosszú
távnál az ezt meghaladó jellemzően 5 éven túli időtávra gondolnak. Az ajánlott minimum befektetési időtáv az Alap kockázatával (múltbeli árfolyamingadozásának tapasztalt mértékével
összefüggésben kerül meghatározásra.
ISIN: (International Securities Identification Number): az értékpapírok egyedi, nemzetközi azonosítója.
Kockázat/nyereség profil: a jelenleg alkalmazott mutatók a CESR’s Guidelines által meghatározott kockázat-nyereség mutató vagy SRRI (synthetic risk and reward indicator): értékeket
mutatják meg. Lényege, hogy egy 1-től 7-ig terjedő skálán jelezze a befektetőknek az Alap kockázati profilját, az Alap által a múltban elért hozamok ingadozása alapján. Az alacsonyabb
értékeknél jellemzően alacsonyabb a kockázat és tipikusan alacsonyabb a hozam, míg a magasabb értékek felé nő a kockázat és a hozamelvárás is. Ez a besorolás változhat az Alap
élettartama alatt.
Nettó eszközérték: a befektetési alapok vagyona csökkentve a kötelezettségeik értékével, az alapban kezelt teljes vagyon piaci értéke. A riportkészítés dátuma - előző hónap utolsó
forgalmazási napja - szerint meghatározott értéket mutatjuk be.
Portfólió: a befektetési alapok által birtokolt eszközök összetételét, összességét jelenti.
Szórás: a hozamok átlagértékétől való átlagos eltérése, vagyis a múltban elért napi hozamok ingadozását méri, a táblázatban a riportkészítés dátumától - előző hónap utolsó forgalmazási
napja - visszatekintő 6 havi, 1 éves ,és 3 éves időszakra, (éven túl évesített) adatot mutatunk be.
Sharpe mutató: a kockázatmentes hozam feletti többlethozam és a szórás hányadosa, a táblázatban a riport készítés dátumától a riportkészítés dátumától - előző hónap utolsó forgalmazási
napja - visszatekintő 6 havi, 1 éves, és 3 éves időszakra vonatkozó adatot mutatunk be.
Max Drawdown mutató: az Alap indulásától számítva, a múltban elért legmagasabb árfolyamértékhez képest a legnagyobb mértékű árfolyamesés százalékos mértékét mutatja meg.

Jogi nyilatkozat
A forgalmazással kapcsolatos költségekről (vétel, tartás, eladás), az Alap befektetési politikájáról, valamint kockázatairól részletesen az Alap Tájékoztatójában és Kezelési Szabályzatában,
továbbá a forgalmazási helyeken tájékozódhat. Jelen tájékoztatás nem teljes körű, ezért a megalapozott befektetési döntés érdekében kérjük, hogy olvassa el figyelmesen az Alap lehetséges
kockázatairól és részletes feltételeiről az Alap Tájékoztatóját, Kezelési Szabályzatát és a Kiemelt Befektetői Információkat, valamint az érintett forgalmazó befektetési szolgáltatási és
a kiegészítő szolgáltatási tevékenység körébe tartozó termékekről és szolgáltatásokról szóló tájékoztatójának befektetési alapokról szóló részeit, továbbá érdeklődjön az egyes alapok
értékpapírszámlán történő nyilvántartásának költségeiről. Csak e dokumentumok és információk együttes ismeretében hozható tudatos döntés arról, hogy a befektetés összhangban áll-e
az Ön kockázattűrő képességével!
A tájékoztató dokumentációk elérhetők www.mkbpannonia.hu honlapon és a forgalmazók közzétételi helyein.
Jelen tájékoztatás a Kbftv 4.§ (1)bek. 55. pontja szerinti kereskedelmi kommunikációnak minősül, azonban nem minősül ajánlat tételnek, ajánlattételi felhívásnak befektetési vagy adójogi
tanácsadásnak. Az Alap alapkezelője az MKB-Pannónia Alapkezelő Zrt.
(tev. eng. sz.: H-EN-III-72/2014,), vezető forgalmazója az MKB Bank Nyrt. (tev. eng. sz.: IIII/41.005-3/2001.,
a Budapest Értéktőzsde tagja).
MKB Egyensúly Euró Alapba Fektető Alap

Havi portfóliójelentés – 2021. September 30.

www.mkbpannonia.hu

Befektetési politika Alap adatai

Az alap befektetési célja, hogy az MKB Egyensúly Nyíltvégű Befektetési Alap ISIN kód HU0000714431
forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt Alap devizaneme EUR
biztosítsa euróban a befektetők számára. A befektetési cél megvalósítása Alap indulása 2015/01/29
érdekében az alap portfóliójában kollektív befektetési értékpapírok, ezen belül Alap típusa Kiegyensúlyozott vegyes alap
elsősorban az MKB Egyensúly Nyíltvégű Befektetési Alap forintban denominált
Elszámolás T+3 nap
befektetési jegyei, ezentúl állampapírok, bankbetétek, valamint a forintban
Nettó eszközérték 66,959,208.79
denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű folyamatosan
görgetett, éven belüli futamidejű, határidős EUR/HUF devizafedezeti ügyletek Árfolyam 1.213580
szerepelnek.

Az Alapra jellemző mutatók

Kinek ajánljuk? Nettó kockázati kitettség 108.74%
Max Draw Down indulástól -14.6%
• aki ésszerű kockázatok felvállalása mellett kívánja optimalizálni hosszú
távú befektetéseinek hozamát; aki közép- és hosszú távú eurós (EUR)
befektetéseihez keres rugalmas, hatékony megoldást 6 hó 1 év 3 év

Az Alap szórása 3.5% 5.7% 6.7%

Az Alap Sharpe mutatója

Kockázat/nyereség profil
Várhatóan alacsonyabb kockázat Várhatóan magasabb kockázat
Árfolyam és nettó eszközérték alakulása
Várhatóan alacsonyabb hozam Várhatóan magasabb hozam

1 2 3 4 5 6 7

Ajánlott minimum befektetési időtáv

Pár nap 6 hónap 1 év 3 év 5 év

Hozamok
Portfólió összetétel
3 hó 6 hó 1 év 3 év 5 év Indulástól 2020 2019 2018 2017 2016

Időszaki hozam Évesített hozam Naptári éves hozamok

Alap hozama -1.19% 0.96% 12.96% 5.03% 5.63% 2.94% 3.67% 8.09% -3.51% 4.45% 2.75% Pénzeszközök 375,563 EUR
Állampapír 0 EUR
Vállalati kötvény 0 EUR
Az alapkezelői, forgalmazói, letétkezelői és egyéb költségek levonása utáni, egy jegyre jutó nettó
eszközértékből számított hozamok, éven belül időszaki, éven túl évesített adatok. A múltbeli hozamok
Jelzálog kötvény 0 EUR
alakulása nem jelent garanciát az alap jövőbeli teljesítményére, hozamára. Befektetési alap 64,544,343 EUR
Részvény 0 EUR
Portfólió menedzser Ingatlanok 0EUR
Egyéb 0EUR
Budapesti Corvinus Egyetem Pénzügy Szakirányán szerzett
diplomát 2007-ben, VAP vizsgával és CFA diplomával
rendelkezik. 2007-ben csatlakozott az MKB Bankhoz, 2008-
tól kötvényportfolió menedzserként, majd 2011-től kötvény 10%-ot meghaladó eszközök
és részvény senior portfoliómenedzserként dolgozott, 2015-
től a szakterület teljes szakmai irányításáért felelt.Az MKB- MKB EGYENSÚLY
Pannónia Alapkezelőben 2017 decemberétől a befektetési
alapok kezelése üzletág vezetője, 2020 nyarától az Alapkezelő
befektetési igazgatója. 2020. évi Private Banking Hungary
Wéber Tamás
befektetési igazgató Díjátadó keretében az év Alapkezelői díját vehette át.

Nettó deviza kitettség

HUF 9.2%
EUR 91.3%
USD 0.0%
Többi deviza 0.0%

Alapkezelői kommentár
Az Alap portfólióját az MKB Egyensúly Nyíltvégű Befektetési alappal töltjük fel,
melynek méretéhez igazodó EURHUF határidős vételi pozíciót nyitunk.
MKB Egyensúly Euró Alapba Fektető Alap

Havi portfóliójelentés – 2021. September 30.

www.mkbpannonia.hu

Fogalomtár
Árfolyam (egy jegyre jutó nettó eszözérték): azt mutatja meg, hogy az Alap vagyontömegéből mennyi jut egy befektetési jegyre, ezen az értéken lehet megvenni illetve visszaváltani
a befektetési jegyeket. A riportkészítés dátuma - előző hónap utolsó forgalmazási napja - szerint meghatározott árfolyamot mutatjuk be.
Elszámolás: a vételi / visszaváltási megbízás után mennyi idő alatt történik meg a pénzügyi teljesítés. (Pl.: a T+3 nap esetében a megbízás felvételét követő 3. forgalmazási napon érvényes
árfolyamon kerül elszámolásra a tranzakció.)
Befektetési időtáv: a befektetési időtávot rövid-, közepes- és hosszú távra szokták tagolni. Rövid távnál jellemzően az egy év körüli, a közepes távnál az egy-három év körüli és a hosszú
távnál az ezt meghaladó jellemzően 5 éven túli időtávra gondolnak. Az ajánlott minimum befektetési időtáv az Alap kockázatával (múltbeli árfolyamingadozásának tapasztalt mértékével
összefüggésben kerül meghatározásra.
ISIN: (International Securities Identification Number): az értékpapírok egyedi, nemzetközi azonosítója.
Kockázat/nyereség profil: a jelenleg alkalmazott mutatók a CESR’s Guidelines által meghatározott kockázat-nyereség mutató vagy SRRI (synthetic risk and reward indicator): értékeket
mutatják meg. Lényege, hogy egy 1-től 7-ig terjedő skálán jelezze a befektetőknek az Alap kockázati profilját, az Alap által a múltban elért hozamok ingadozása alapján. Az alacsonyabb
értékeknél jellemzően alacsonyabb a kockázat és tipikusan alacsonyabb a hozam, míg a magasabb értékek felé nő a kockázat és a hozamelvárás is. Ez a besorolás változhat az Alap
élettartama alatt.
Nettó eszközérték: a befektetési alapok vagyona csökkentve a kötelezettségeik értékével, az alapban kezelt teljes vagyon piaci értéke. A riportkészítés dátuma - előző hónap utolsó
forgalmazási napja - szerint meghatározott értéket mutatjuk be.
Portfólió: a befektetési alapok által birtokolt eszközök összetételét, összességét jelenti.
Szórás: a hozamok átlagértékétől való átlagos eltérése, vagyis a múltban elért napi hozamok ingadozását méri, a táblázatban a riportkészítés dátumától - előző hónap utolsó forgalmazási
napja - visszatekintő 6 havi, 1 éves ,és 3 éves időszakra, (éven túl évesített) adatot mutatunk be.
Sharpe mutató: a kockázatmentes hozam feletti többlethozam és a szórás hányadosa, a táblázatban a riport készítés dátumától a riportkészítés dátumától - előző hónap utolsó forgalmazási
napja - visszatekintő 6 havi, 1 éves, és 3 éves időszakra vonatkozó adatot mutatunk be.
Max Drawdown mutató: az Alap indulásától számítva, a múltban elért legmagasabb árfolyamértékhez képest a legnagyobb mértékű árfolyamesés százalékos mértékét mutatja meg.

Jogi nyilatkozat
A forgalmazással kapcsolatos költségekről (vétel, tartás, eladás), az Alap befektetési politikájáról, valamint kockázatairól részletesen az Alap Tájékoztatójában és Kezelési Szabályzatában,
továbbá a forgalmazási helyeken tájékozódhat. Jelen tájékoztatás nem teljes körű, ezért a megalapozott befektetési döntés érdekében kérjük, hogy olvassa el figyelmesen az Alap lehetséges
kockázatairól és részletes feltételeiről az Alap Tájékoztatóját, Kezelési Szabályzatát és a Kiemelt Befektetői Információkat, valamint az érintett forgalmazó befektetési szolgáltatási és
a kiegészítő szolgáltatási tevékenység körébe tartozó termékekről és szolgáltatásokról szóló tájékoztatójának befektetési alapokról szóló részeit, továbbá érdeklődjön az egyes alapok
értékpapírszámlán történő nyilvántartásának költségeiről. Csak e dokumentumok és információk együttes ismeretében hozható tudatos döntés arról, hogy a befektetés összhangban áll-e
az Ön kockázattűrő képességével!
A tájékoztató dokumentációk elérhetők www.mkbpannonia.hu honlapon és a forgalmazók közzétételi helyein.
Jelen tájékoztatás a Kbftv 4.§ (1)bek. 55. pontja szerinti kereskedelmi kommunikációnak minősül, azonban nem minősül ajánlat tételnek, ajánlattételi felhívásnak befektetési vagy adójogi
tanácsadásnak. Az Alap alapkezelője az MKB-Pannónia Alapkezelő Zrt.
(tev. eng. sz.: H-EN-III-72/2014,), vezető forgalmazója az MKB Bank Nyrt. (tev. eng. sz.: IIII/41.005-3/2001.,
a Budapest Értéktőzsde tagja).
MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektető Alap

Havi portfóliójelentés – 2021. September 30.

www.mkbpannonia.hu

Befektetési politika Alap adatai

Az alap befektetési célja, hogy az MKB Egyensúly Nyíltvégű Befektetési ISIN kód HU0000714712
Alap forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő Alap devizaneme USD
teljesítményt biztosítsa amerikai dollárban a befektetők számára. A befektetési Alap indulása 2015/05/05
cél megvalósítása érdekében az alap portfóliójában kollektív befektetési Alap típusa Kiegyensúlyozott vegyes alap
értékpapírok, ezen belül elsősorban az MKB Egyensúly Nyíltvégű Befektetési
Elszámolás T+3 nap
Alap forintban denominált befektetési jegyei, ezentúl állampapírok,
Nettó eszközérték 23,382,847.73
bankbetétek, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez
igazodó mennyiségű folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidős Árfolyam 1.346028
USD/HUF devizafedezeti ügyletek szerepelnek.

Az Alapra jellemző mutatók

Kinek ajánljuk? Nettó kockázati kitettség 107.79%
Max Draw Down indulástól -13.7%
• aki ésszerű kockázatok felvállalása mellett kívánja optimalizálni hosszú távú
befektetéseinek hozamát; aki hosszú távú dollár (USD) befektetéseihez keres
rugalmas, hatékony megoldást 6 hó 1 év 3 év

Az Alap szórása 3.5% 5.8% 6.7%

Az Alap Sharpe mutatója

Kockázat/nyereség profil
Várhatóan alacsonyabb kockázat Várhatóan magasabb kockázat
Árfolyam és nettó eszközérték alakulása
Várhatóan alacsonyabb hozam Várhatóan magasabb hozam

1 2 3 4 5 6 7

Ajánlott minimum befektetési időtáv

Pár nap 6 hónap 1 év 3 év 5 év

Hozamok
Portfólió összetétel
3 hó 6 hó 1 év 3 év 5 év Indulástól 2020 2019 2018 2017 2016

Időszaki hozam Évesített hozam Naptári éves hozamok

Alap hozama -1.24% 1.10% 13.39% 7.09% 9.14% 4.74% 6.70% 10.86% -1.29% 6.83% 3.78% Pénzeszközök 914,485 USD
Állampapír 0 USD
Vállalati kötvény 0 USD
Az alapkezelői, forgalmazói, letétkezelői és egyéb költségek levonása utáni, egy jegyre jutó nettó
eszközértékből számított hozamok, éven belül időszaki, éven túl évesített adatok. A múltbeli hozamok
Jelzálog kötvény 0 USD
alakulása nem jelent garanciát az alap jövőbeli teljesítményére, hozamára. Befektetési alap 21,242,362 USD
Részvény 0 USD
Portfólió menedzser Ingatlanok 0USD
Egyéb 0USD
Budapesti Corvinus Egyetem Pénzügy Szakirányán szerzett
diplomát 2007-ben, VAP vizsgával és CFA diplomával
rendelkezik. 2007-ben csatlakozott az MKB Bankhoz, 2008-
tól kötvényportfolió menedzserként, majd 2011-től kötvény 10%-ot meghaladó eszközök
és részvény senior portfoliómenedzserként dolgozott, 2015-
től a szakterület teljes szakmai irányításáért felelt.Az MKB- MKB EGYENSÚLY
Pannónia Alapkezelőben 2017 decemberétől a befektetési
alapok kezelése üzletág vezetője, 2020 nyarától az Alapkezelő
befektetési igazgatója. 2020. évi Private Banking Hungary
Wéber Tamás
befektetési igazgató Díjátadó keretében az év Alapkezelői díját vehette át.

Nettó deviza kitettség

HUF 8.3%
EUR 0.0%
USD 92.2%
Többi deviza 0.0%

Alapkezelői kommentár
Az Alap portfólióját az MKB Egyensúly Nyíltvégű Befektetési alappal töltjük fel,
melynek méretéhez igazodó USDHUF határidős vételi pozíciót nyitunk.
MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektető Alap

Havi portfóliójelentés – 2021. September 30.

www.mkbpannonia.hu

Fogalomtár
Árfolyam (egy jegyre jutó nettó eszözérték): azt mutatja meg, hogy az Alap vagyontömegéből mennyi jut egy befektetési jegyre, ezen az értéken lehet megvenni illetve visszaváltani
a befektetési jegyeket. A riportkészítés dátuma - előző hónap utolsó forgalmazási napja - szerint meghatározott árfolyamot mutatjuk be.
Elszámolás: a vételi / visszaváltási megbízás után mennyi idő alatt történik meg a pénzügyi teljesítés. (Pl.: a T+3 nap esetében a megbízás felvételét követő 3. forgalmazási napon érvényes
árfolyamon kerül elszámolásra a tranzakció.)
Befektetési időtáv: a befektetési időtávot rövid-, közepes- és hosszú távra szokták tagolni. Rövid távnál jellemzően az egy év körüli, a közepes távnál az egy-három év körüli és a hosszú
távnál az ezt meghaladó jellemzően 5 éven túli időtávra gondolnak. Az ajánlott minimum befektetési időtáv az Alap kockázatával (múltbeli árfolyamingadozásának tapasztalt mértékével
összefüggésben kerül meghatározásra.
ISIN: (International Securities Identification Number): az értékpapírok egyedi, nemzetközi azonosítója.
Kockázat/nyereség profil: a jelenleg alkalmazott mutatók a CESR’s Guidelines által meghatározott kockázat-nyereség mutató vagy SRRI (synthetic risk and reward indicator): értékeket
mutatják meg. Lényege, hogy egy 1-től 7-ig terjedő skálán jelezze a befektetőknek az Alap kockázati profilját, az Alap által a múltban elért hozamok ingadozása alapján. Az alacsonyabb
értékeknél jellemzően alacsonyabb a kockázat és tipikusan alacsonyabb a hozam, míg a magasabb értékek felé nő a kockázat és a hozamelvárás is. Ez a besorolás változhat az Alap
élettartama alatt.
Nettó eszközérték: a befektetési alapok vagyona csökkentve a kötelezettségeik értékével, az alapban kezelt teljes vagyon piaci értéke. A riportkészítés dátuma - előző hónap utolsó
forgalmazási napja - szerint meghatározott értéket mutatjuk be.
Portfólió: a befektetési alapok által birtokolt eszközök összetételét, összességét jelenti.
Szórás: a hozamok átlagértékétől való átlagos eltérése, vagyis a múltban elért napi hozamok ingadozását méri, a táblázatban a riportkészítés dátumától - előző hónap utolsó forgalmazási
napja - visszatekintő 6 havi, 1 éves ,és 3 éves időszakra, (éven túl évesített) adatot mutatunk be.
Sharpe mutató: a kockázatmentes hozam feletti többlethozam és a szórás hányadosa, a táblázatban a riport készítés dátumától a riportkészítés dátumától - előző hónap utolsó forgalmazási
napja - visszatekintő 6 havi, 1 éves, és 3 éves időszakra vonatkozó adatot mutatunk be.
Max Drawdown mutató: az Alap indulásától számítva, a múltban elért legmagasabb árfolyamértékhez képest a legnagyobb mértékű árfolyamesés százalékos mértékét mutatja meg.

Jogi nyilatkozat
A forgalmazással kapcsolatos költségekről (vétel, tartás, eladás), az Alap befektetési politikájáról, valamint kockázatairól részletesen az Alap Tájékoztatójában és Kezelési Szabályzatában,
továbbá a forgalmazási helyeken tájékozódhat. Jelen tájékoztatás nem teljes körű, ezért a megalapozott befektetési döntés érdekében kérjük, hogy olvassa el figyelmesen az Alap lehetséges
kockázatairól és részletes feltételeiről az Alap Tájékoztatóját, Kezelési Szabályzatát és a Kiemelt Befektetői Információkat, valamint az érintett forgalmazó befektetési szolgáltatási és
a kiegészítő szolgáltatási tevékenység körébe tartozó termékekről és szolgáltatásokról szóló tájékoztatójának befektetési alapokról szóló részeit, továbbá érdeklődjön az egyes alapok
értékpapírszámlán történő nyilvántartásának költségeiről. Csak e dokumentumok és információk együttes ismeretében hozható tudatos döntés arról, hogy a befektetés összhangban áll-e
az Ön kockázattűrő képességével!
A tájékoztató dokumentációk elérhetők www.mkbpannonia.hu honlapon és a forgalmazók közzétételi helyein.
Jelen tájékoztatás a Kbftv 4.§ (1)bek. 55. pontja szerinti kereskedelmi kommunikációnak minősül, azonban nem minősül ajánlat tételnek, ajánlattételi felhívásnak befektetési vagy adójogi
tanácsadásnak. Az Alap alapkezelője az MKB-Pannónia Alapkezelő Zrt.
(tev. eng. sz.: H-EN-III-72/2014,), vezető forgalmazója az MKB Bank Nyrt. (tev. eng. sz.: IIII/41.005-3/2001.,
a Budapest Értéktőzsde tagja).
MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú
Származtatott Befektetési Alap
Havi portfóliójelentés – 2021. September 30.
www.mkbpannonia.hu

Befektetési politika Alap adatai

Az alap befektetési célja, hogy a magyar és nemzetközi kötvénypiaci nagyon ISIN kód HU0000715362
rugalmas befektetéssel a hazai pénzpiacit meghaladó hozamra tegyen Alap devizaneme HUF
szert. Az Alap a kötvénybefektetésekre fókuszál, ebben a szegmensben Alap indulása 2015/09/28
minél rugalmasabb befektetési politika megvalósítására törekszik, amely Alap típusa Szabad futamidejű kötvény alap
magában foglalja bármilyen futamidejű, kibocsátású, kibocsátói besorolású,
Elszámolás T+2 nap
kamatozású, tőkeszerkezetben elfoglalt helyzetű, fedezettségű vagy opciót
Nettó eszközérték 20,731,275,485 Ft
tartalmazó kötvény vásárlását. A magyar pénzpiaci hozamokhoz képest
nyújtott többletteljesítményt az állampapírokhoz képesti felárakból fakadó Árfolyam 1.251767 Ft
hozamtöbblet, kedvező piaci környezet esetén a felárak szűküléséből Küszöbhozam RMAX Index
fakadó többlet-árfolyamnyereség teszik lehetővé. Az Alapba az optimális
portfólióösszetétel elérése érdekében részvény is vásárolható.
Az Alapra jellemző mutatók
Kinek ajánljuk? Nettó kockázati kitettség 186.24%
Max Draw Down indulástól -15.7%
• aki ésszerű kockázatok felvállalása mellett, a betéti kamatoknál magasabb
hozam elérésének lehetőségét szeretné megteremteni; aki közép és hosszú
távú forint befektetéseihez keres rugalmas, hatékony megoldást 6 hó 1 év 3 év

Az Alap szórása 4.1% 6.7% 7.7%

Az Alap Sharpe mutatója 0.45 1.95 0.68

Kockázat/nyereség profil
Várhatóan alacsonyabb kockázat Várhatóan magasabb kockázat
Árfolyam és nettó eszközérték alakulása
Várhatóan alacsonyabb hozam Várhatóan magasabb hozam

1 2 3 4 5 6 7

Ajánlott minimum befektetési időtáv

Pár nap 6 hónap 1 év 3 év 5 év

Hozamok
Portfólió összetétel
3 hó 6 hó 1 év 3 év 5 év Indulástól 2020 2019 2018 2017 2016

Időszaki hozam Évesített hozam Naptári éves hozamok

Alap hozama -1.03% 2.27% 16.24% 5.46% 3.38% 3.79% 5.96% 5.66% -4.40% 4.19% 6.68% Pénzeszközök 2,649,526,864 HUF
Küszöbho- Állampapír 3,506,372,595 HUF
-0.12% 0.04% 0.35% 0.26% 0.31% 0.42% 0.22% 0.31% 0.20% 1.19%
zam
Vállalati kötvény 6,927,962,761 HUF
Az alapkezelői, forgalmazói, letétkezelői és egyéb költségek levonása utáni, egy jegyre jutó nettó
eszközértékből számított hozamok, éven belül időszaki, éven túl évesített adatok. A múltbeli hozamok
Jelzálog kötvény 0 HUF
alakulása nem jelent garanciát az alap jövőbeli teljesítményére, hozamára. Befektetési alap 1,921,245,978 HUF
Részvény 6,873,398,389 HUF
Portfólió menedzser Ingatlanok 0HUF
Egyéb 0HUF
Budapesti Corvinus Egyetem Pénzügy Szakirányán szerzett
diplomát 2007-ben, VAP vizsgával és CFA diplomával
rendelkezik. 2007-ben csatlakozott az MKB Bankhoz, 2008-
tól kötvényportfolió menedzserként, majd 2011-től kötvény 10%-ot meghaladó eszközök
és részvény senior portfoliómenedzserként dolgozott, 2015-
től a szakterület teljes szakmai irányításáért felelt.Az MKB-
Pannónia Alapkezelőben 2017 decemberétől a befektetési
alapok kezelése üzletág vezetője, 2020 nyarától az Alapkezelő
befektetési igazgatója. 2020. évi Private Banking Hungary
Wéber Tamás
befektetési igazgató Díjátadó keretében az év Alapkezelői díját vehette át.

Nettó deviza kitettség

HUF 124.4%
EUR 1.3%
USD -31.0%
Többi deviza 4.9%
Alapkezelői kommentár
A portfolió gerincéül szolgáló magyar vállalati kötvények, európai banki
alárendelt kötvények és fejlődő piaci államkötvények kitettségén nem
változtattunk, a részvénykitettségen azonban tovább mérsékeltünk amerikai
és német tőzsdeindex határidős eladásával. A 10 éves német kötvények piacán
kiépített eladási pozícióinkat tartottuk. A forint gyengülését GBP, EUR és USD
eladására használtuk fel.
MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú
Származtatott Befektetési Alap
Havi portfóliójelentés – 2021. September 30.
www.mkbpannonia.hu

Fogalomtár
Árfolyam (egy jegyre jutó nettó eszözérték): azt mutatja meg, hogy az Alap vagyontömegéből mennyi jut egy befektetési jegyre, ezen az értéken lehet megvenni illetve visszaváltani
a befektetési jegyeket. A riportkészítés dátuma - előző hónap utolsó forgalmazási napja - szerint meghatározott árfolyamot mutatjuk be.
Elszámolás: a vételi / visszaváltási megbízás után mennyi idő alatt történik meg a pénzügyi teljesítés. (Pl.: a T+3 nap esetében a megbízás felvételét követő 3. forgalmazási napon érvényes
árfolyamon kerül elszámolásra a tranzakció.)
Befektetési időtáv: a befektetési időtávot rövid-, közepes- és hosszú távra szokták tagolni. Rövid távnál jellemzően az egy év körüli, a közepes távnál az egy-három év körüli és a hosszú
távnál az ezt meghaladó jellemzően 5 éven túli időtávra gondolnak. Az ajánlott minimum befektetési időtáv az Alap kockázatával (múltbeli árfolyamingadozásának tapasztalt mértékével
összefüggésben kerül meghatározásra.
ISIN: (International Securities Identification Number): az értékpapírok egyedi, nemzetközi azonosítója.
Kockázat/nyereség profil: a jelenleg alkalmazott mutatók a CESR’s Guidelines által meghatározott kockázat-nyereség mutató vagy SRRI (synthetic risk and reward indicator): értékeket
mutatják meg. Lényege, hogy egy 1-től 7-ig terjedő skálán jelezze a befektetőknek az Alap kockázati profilját, az Alap által a múltban elért hozamok ingadozása alapján. Az alacsonyabb
értékeknél jellemzően alacsonyabb a kockázat és tipikusan alacsonyabb a hozam, míg a magasabb értékek felé nő a kockázat és a hozamelvárás is. Ez a besorolás változhat az Alap
élettartama alatt.
Nettó eszközérték: a befektetési alapok vagyona csökkentve a kötelezettségeik értékével, az alapban kezelt teljes vagyon piaci értéke. A riportkészítés dátuma - előző hónap utolsó
forgalmazási napja - szerint meghatározott értéket mutatjuk be.
Portfólió: a befektetési alapok által birtokolt eszközök összetételét, összességét jelenti.
Szórás: a hozamok átlagértékétől való átlagos eltérése, vagyis a múltban elért napi hozamok ingadozását méri, a táblázatban a riportkészítés dátumától - előző hónap utolsó forgalmazási
napja - visszatekintő 6 havi, 1 éves ,és 3 éves időszakra, (éven túl évesített) adatot mutatunk be.
Sharpe mutató: a kockázatmentes hozam feletti többlethozam és a szórás hányadosa, a táblázatban a riport készítés dátumától a riportkészítés dátumától - előző hónap utolsó forgalmazási
napja - visszatekintő 6 havi, 1 éves, és 3 éves időszakra vonatkozó adatot mutatunk be.
Max Drawdown mutató: az Alap indulásától számítva, a múltban elért legmagasabb árfolyamértékhez képest a legnagyobb mértékű árfolyamesés százalékos mértékét mutatja meg.

Jogi nyilatkozat
A forgalmazással kapcsolatos költségekről (vétel, tartás, eladás), az Alap befektetési politikájáról, valamint kockázatairól részletesen az Alap Tájékoztatójában és Kezelési Szabályzatában,
továbbá a forgalmazási helyeken tájékozódhat. Jelen tájékoztatás nem teljes körű, ezért a megalapozott befektetési döntés érdekében kérjük, hogy olvassa el figyelmesen az Alap lehetséges
kockázatairól és részletes feltételeiről az Alap Tájékoztatóját, Kezelési Szabályzatát és a Kiemelt Befektetői Információkat, valamint az érintett forgalmazó befektetési szolgáltatási és
a kiegészítő szolgáltatási tevékenység körébe tartozó termékekről és szolgáltatásokról szóló tájékoztatójának befektetési alapokról szóló részeit, továbbá érdeklődjön az egyes alapok
értékpapírszámlán történő nyilvántartásának költségeiről. Csak e dokumentumok és információk együttes ismeretében hozható tudatos döntés arról, hogy a befektetés összhangban áll-e
az Ön kockázattűrő képességével!
A tájékoztató dokumentációk elérhetők www.mkbpannonia.hu honlapon és a forgalmazók közzétételi helyein.
Jelen tájékoztatás a Kbftv 4.§ (1)bek. 55. pontja szerinti kereskedelmi kommunikációnak minősül, azonban nem minősül ajánlat tételnek, ajánlattételi felhívásnak befektetési vagy adójogi
tanácsadásnak. Az Alap alapkezelője az MKB-Pannónia Alapkezelő Zrt.
(tev. eng. sz.: H-EN-III-72/2014,), vezető forgalmazója az MKB Bank Nyrt. (tev. eng. sz.: IIII/41.005-3/2001.,
a Budapest Értéktőzsde tagja).
MKB Adaptív Kötvény Euró Alapba Fektető
Alap
Havi portfóliójelentés – 2021. September 30.
www.mkbpannonia.hu

Befektetési politika Alap adatai

Az alap befektetési célja, hogy az MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú ISIN kód HU0000715388
Származtatott Befektetési Alap forintban számított teljesítményét lehető Alap devizaneme EUR
legjobban megközelítő teljesítményt biztosítsa euróban a befektetők számára. Alap indulása 2015/12/04
A befektetési cél megvalósítása érdekében az alap portfóliójában kollektív Alap típusa Szabad futamidejű kötvény alap
befektetési értékpapírok, ezen belül elsősorban az MKB Adaptív Kötvény
Elszámolás T+3 nap
Abszolút Hozamú Származtatott Befektetési Alap forintban denominált
Nettó eszközérték 22,968,349.94
befektetési jegyei, ezentúl állampapírok, bankbetétek, valamint a forintban
denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű folyamatosan Árfolyam 1.149548
görgetett, éven belüli futamidejű, határidős EUR/HUF devizafedezeti ügyletek
szerepelnek.

Az Alapra jellemző mutatók

Kinek ajánljuk? Nettó kockázati kitettség 110.94%
Max Draw Down indulástól -16.5%
• aki ésszerű kockázatok felvállalása mellett, a betéti kamatoknál magasabb
hozam elérésének lehetőségét szeretné megteremteni; aki hosszú távú eurós
(EUR) befektetéseihez keres rugalmas, hatékony megoldást 6 hó 1 év 3 év

Az Alap szórása 4.0% 6.6% 7.5%

Az Alap Sharpe mutatója

Kockázat/nyereség profil
Várhatóan alacsonyabb kockázat Várhatóan magasabb kockázat
Árfolyam és nettó eszközérték alakulása
Várhatóan alacsonyabb hozam Várhatóan magasabb hozam

1 2 3 4 5 6 7

Ajánlott minimum befektetési időtáv

Pár nap 6 hónap 1 év 3 év 5 év

Hozamok
Portfólió összetétel
3 hó 6 hó 1 év 3 év 5 év Indulástól 2020 2019 2018 2017 2016

Időszaki hozam Évesített hozam Naptári éves hozamok

Alap hozama -1.60% 2.10% 15.27% 3.82% 3.32% 2.43% 2.99% 3.97% -4.83% 2.92% 4.44% Pénzeszközök 81,468 EUR
Állampapír 0 EUR
Vállalati kötvény 0 EUR
Az alapkezelői, forgalmazói, letétkezelői és egyéb költségek levonása utáni, egy jegyre jutó nettó
eszközértékből számított hozamok, éven belül időszaki, éven túl évesített adatok. A múltbeli hozamok
Jelzálog kötvény 0 EUR
alakulása nem jelent garanciát az alap jövőbeli teljesítményére, hozamára. Befektetési alap 22,182,118 EUR
Részvény 0 EUR
Portfólió menedzser Ingatlanok 0EUR
Egyéb 0EUR
Budapesti Corvinus Egyetem Pénzügy Szakirányán szerzett
diplomát 2007-ben, VAP vizsgával és CFA diplomával
rendelkezik. 2007-ben csatlakozott az MKB Bankhoz, 2008-
tól kötvényportfolió menedzserként, majd 2011-től kötvény 10%-ot meghaladó eszközök
és részvény senior portfoliómenedzserként dolgozott, 2015-
től a szakterület teljes szakmai irányításáért felelt.Az MKB- MKB ADAPTÍV KÖTVÉNY
Pannónia Alapkezelőben 2017 decemberétől a befektetési
alapok kezelése üzletág vezetője, 2020 nyarától az Alapkezelő
befektetési igazgatója. 2020. évi Private Banking Hungary
Wéber Tamás
befektetési igazgató Díjátadó keretében az év Alapkezelői díját vehette át.

Nettó deviza kitettség

HUF 11.4%
EUR 89.1%
USD 0.0%
Többi deviza 0.0%

Alapkezelői kommentár
Az Alap portfólióját az MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott
Befektetési Alappal töltjük fel, melynek méretéhez igazodó EURHUF határidős
vételi pozíciót nyitunk.
MKB Adaptív Kötvény Euró Alapba Fektető
Alap
Havi portfóliójelentés – 2021. September 30.
www.mkbpannonia.hu

Fogalomtár
Árfolyam (egy jegyre jutó nettó eszözérték): azt mutatja meg, hogy az Alap vagyontömegéből mennyi jut egy befektetési jegyre, ezen az értéken lehet megvenni illetve visszaváltani
a befektetési jegyeket. A riportkészítés dátuma - előző hónap utolsó forgalmazási napja - szerint meghatározott árfolyamot mutatjuk be.
Elszámolás: a vételi / visszaváltási megbízás után mennyi idő alatt történik meg a pénzügyi teljesítés. (Pl.: a T+3 nap esetében a megbízás felvételét követő 3. forgalmazási napon érvényes
árfolyamon kerül elszámolásra a tranzakció.)
Befektetési időtáv: a befektetési időtávot rövid-, közepes- és hosszú távra szokták tagolni. Rövid távnál jellemzően az egy év körüli, a közepes távnál az egy-három év körüli és a hosszú
távnál az ezt meghaladó jellemzően 5 éven túli időtávra gondolnak. Az ajánlott minimum befektetési időtáv az Alap kockázatával (múltbeli árfolyamingadozásának tapasztalt mértékével
összefüggésben kerül meghatározásra.
ISIN: (International Securities Identification Number): az értékpapírok egyedi, nemzetközi azonosítója.
Kockázat/nyereség profil: a jelenleg alkalmazott mutatók a CESR’s Guidelines által meghatározott kockázat-nyereség mutató vagy SRRI (synthetic risk and reward indicator): értékeket
mutatják meg. Lényege, hogy egy 1-től 7-ig terjedő skálán jelezze a befektetőknek az Alap kockázati profilját, az Alap által a múltban elért hozamok ingadozása alapján. Az alacsonyabb
értékeknél jellemzően alacsonyabb a kockázat és tipikusan alacsonyabb a hozam, míg a magasabb értékek felé nő a kockázat és a hozamelvárás is. Ez a besorolás változhat az Alap
élettartama alatt.
Nettó eszközérték: a befektetési alapok vagyona csökkentve a kötelezettségeik értékével, az alapban kezelt teljes vagyon piaci értéke. A riportkészítés dátuma - előző hónap utolsó
forgalmazási napja - szerint meghatározott értéket mutatjuk be.
Portfólió: a befektetési alapok által birtokolt eszközök összetételét, összességét jelenti.
Szórás: a hozamok átlagértékétől való átlagos eltérése, vagyis a múltban elért napi hozamok ingadozását méri, a táblázatban a riportkészítés dátumától - előző hónap utolsó forgalmazási
napja - visszatekintő 6 havi, 1 éves ,és 3 éves időszakra, (éven túl évesített) adatot mutatunk be.
Sharpe mutató: a kockázatmentes hozam feletti többlethozam és a szórás hányadosa, a táblázatban a riport készítés dátumától a riportkészítés dátumától - előző hónap utolsó forgalmazási
napja - visszatekintő 6 havi, 1 éves, és 3 éves időszakra vonatkozó adatot mutatunk be.
Max Drawdown mutató: az Alap indulásától számítva, a múltban elért legmagasabb árfolyamértékhez képest a legnagyobb mértékű árfolyamesés százalékos mértékét mutatja meg.

Jogi nyilatkozat
A forgalmazással kapcsolatos költségekről (vétel, tartás, eladás), az Alap befektetési politikájáról, valamint kockázatairól részletesen az Alap Tájékoztatójában és Kezelési Szabályzatában,
továbbá a forgalmazási helyeken tájékozódhat. Jelen tájékoztatás nem teljes körű, ezért a megalapozott befektetési döntés érdekében kérjük, hogy olvassa el figyelmesen az Alap lehetséges
kockázatairól és részletes feltételeiről az Alap Tájékoztatóját, Kezelési Szabályzatát és a Kiemelt Befektetői Információkat, valamint az érintett forgalmazó befektetési szolgáltatási és
a kiegészítő szolgáltatási tevékenység körébe tartozó termékekről és szolgáltatásokról szóló tájékoztatójának befektetési alapokról szóló részeit, továbbá érdeklődjön az egyes alapok
értékpapírszámlán történő nyilvántartásának költségeiről. Csak e dokumentumok és információk együttes ismeretében hozható tudatos döntés arról, hogy a befektetés összhangban áll-e
az Ön kockázattűrő képességével!
A tájékoztató dokumentációk elérhetők www.mkbpannonia.hu honlapon és a forgalmazók közzétételi helyein.
Jelen tájékoztatás a Kbftv 4.§ (1)bek. 55. pontja szerinti kereskedelmi kommunikációnak minősül, azonban nem minősül ajánlat tételnek, ajánlattételi felhívásnak befektetési vagy adójogi
tanácsadásnak. Az Alap alapkezelője az MKB-Pannónia Alapkezelő Zrt.
(tev. eng. sz.: H-EN-III-72/2014,), vezető forgalmazója az MKB Bank Nyrt. (tev. eng. sz.: IIII/41.005-3/2001.,
a Budapest Értéktőzsde tagja).
MKB Adaptív Kötvény Dollár Alapba Fektető
Alap
Havi portfóliójelentés – 2021. September 30.
www.mkbpannonia.hu

Befektetési politika Alap adatai

Az alap befektetési célja, hogy az MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú ISIN kód HU0000715370
Származtatott Befektetési Alap forintban számított teljesítményét lehető Alap devizaneme USD
legjobban megközelítő teljesítményt biztosítsa amerikai dollárban a befektetők Alap indulása 2015/12/04
számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az alap portfóliójában Alap típusa Szabad futamidejű kötvény alap
kollektív befektetési értékpapírok, ezen belül elsősorban az MKB Adaptív
Elszámolás T+3 nap
Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott Befektetési Alap forintban denominált
Nettó eszközérték 12,021,929.89
befektetési jegyei, ezentúl állampapírok, bankbetétek, valamint a forintban
denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű folyamatosan Árfolyam 1.289160
görgetett, éven belüli futamidejű, határidős USD/HUF devizafedezeti ügyletek
szerepelnek.

Az Alapra jellemző mutatók

Kinek ajánljuk? Nettó kockázati kitettség 110.18%
Max Draw Down indulástól -14.9%
• aki ésszerű kockázatok felvállalása mellett, a betéti kamatoknál magasabb
hozam elérésének lehetőségét szeretné megteremteni, aki hosszú távú dollár
(USD) befektetéseihez keres rugalmas, hatékony megoldást 6 hó 1 év 3 év

Az Alap szórása 4.0% 6.7% 7.5%

Az Alap Sharpe mutatója

Kockázat/nyereség profil
Várhatóan alacsonyabb kockázat Várhatóan magasabb kockázat
Árfolyam és nettó eszközérték alakulása
Várhatóan alacsonyabb hozam Várhatóan magasabb hozam

1 2 3 4 5 6 7

Ajánlott minimum befektetési időtáv

Pár nap 6 hónap 1 év 3 év 5 év

Hozamok
Portfólió összetétel
3 hó 6 hó 1 év 3 év 5 év Indulástól 2020 2019 2018 2017 2016

Időszaki hozam Évesített hozam Naptári éves hozamok

Alap hozama -1.72% 2.31% 15.83% 5.91% 6.93% 4.46% 6.01% 6.72% -2.50% 5.42% 5.48% Pénzeszközök 134,162 USD
Állampapír 0 USD
Vállalati kötvény 0 USD
Az alapkezelői, forgalmazói, letétkezelői és egyéb költségek levonása utáni, egy jegyre jutó nettó
eszközértékből számított hozamok, éven belül időszaki, éven túl évesített adatok. A múltbeli hozamok
Jelzálog kötvény 0 USD
alakulása nem jelent garanciát az alap jövőbeli teljesítményére, hozamára. Befektetési alap 11,263,786 USD
Részvény 0 USD
Portfólió menedzser Ingatlanok 0USD
Egyéb 0USD
Budapesti Corvinus Egyetem Pénzügy Szakirányán szerzett
diplomát 2007-ben, VAP vizsgával és CFA diplomával
rendelkezik. 2007-ben csatlakozott az MKB Bankhoz, 2008-
tól kötvényportfolió menedzserként, majd 2011-től kötvény 10%-ot meghaladó eszközök
és részvény senior portfoliómenedzserként dolgozott, 2015-
től a szakterület teljes szakmai irányításáért felelt.Az MKB- MKB AKTÍV ALFA
Pannónia Alapkezelőben 2017 decemberétől a befektetési
alapok kezelése üzletág vezetője, 2020 nyarától az Alapkezelő
befektetési igazgatója. 2020. évi Private Banking Hungary
Wéber Tamás
befektetési igazgató Díjátadó keretében az év Alapkezelői díját vehette át.

Nettó deviza kitettség

HUF 10.7%
EUR 0.0%
USD 89.8%
Többi deviza 0.0%

Alapkezelői kommentár
Az Alap portfólióját az MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott
Befektetési Alappal töltjük fel, melynek méretéhez igazodó USDHUF határidős
vételi pozíciót nyitunk.
MKB Adaptív Kötvény Dollár Alapba Fektető
Alap
Havi portfóliójelentés – 2021. September 30.
www.mkbpannonia.hu

Fogalomtár
Árfolyam (egy jegyre jutó nettó eszözérték): azt mutatja meg, hogy az Alap vagyontömegéből mennyi jut egy befektetési jegyre, ezen az értéken lehet megvenni illetve visszaváltani
a befektetési jegyeket. A riportkészítés dátuma - előző hónap utolsó forgalmazási napja - szerint meghatározott árfolyamot mutatjuk be.
Elszámolás: a vételi / visszaváltási megbízás után mennyi idő alatt történik meg a pénzügyi teljesítés. (Pl.: a T+3 nap esetében a megbízás felvételét követő 3. forgalmazási napon érvényes
árfolyamon kerül elszámolásra a tranzakció.)
Befektetési időtáv: a befektetési időtávot rövid-, közepes- és hosszú távra szokták tagolni. Rövid távnál jellemzően az egy év körüli, a közepes távnál az egy-három év körüli és a hosszú
távnál az ezt meghaladó jellemzően 5 éven túli időtávra gondolnak. Az ajánlott minimum befektetési időtáv az Alap kockázatával (múltbeli árfolyamingadozásának tapasztalt mértékével
összefüggésben kerül meghatározásra.
ISIN: (International Securities Identification Number): az értékpapírok egyedi, nemzetközi azonosítója.
Kockázat/nyereség profil: a jelenleg alkalmazott mutatók a CESR’s Guidelines által meghatározott kockázat-nyereség mutató vagy SRRI (synthetic risk and reward indicator): értékeket
mutatják meg. Lényege, hogy egy 1-től 7-ig terjedő skálán jelezze a befektetőknek az Alap kockázati profilját, az Alap által a múltban elért hozamok ingadozása alapján. Az alacsonyabb
értékeknél jellemzően alacsonyabb a kockázat és tipikusan alacsonyabb a hozam, míg a magasabb értékek felé nő a kockázat és a hozamelvárás is. Ez a besorolás változhat az Alap
élettartama alatt.
Nettó eszközérték: a befektetési alapok vagyona csökkentve a kötelezettségeik értékével, az alapban kezelt teljes vagyon piaci értéke. A riportkészítés dátuma - előző hónap utolsó
forgalmazási napja - szerint meghatározott értéket mutatjuk be.
Portfólió: a befektetési alapok által birtokolt eszközök összetételét, összességét jelenti.
Szórás: a hozamok átlagértékétől való átlagos eltérése, vagyis a múltban elért napi hozamok ingadozását méri, a táblázatban a riportkészítés dátumától - előző hónap utolsó forgalmazási
napja - visszatekintő 6 havi, 1 éves ,és 3 éves időszakra, (éven túl évesített) adatot mutatunk be.
Sharpe mutató: a kockázatmentes hozam feletti többlethozam és a szórás hányadosa, a táblázatban a riport készítés dátumától a riportkészítés dátumától - előző hónap utolsó forgalmazási
napja - visszatekintő 6 havi, 1 éves, és 3 éves időszakra vonatkozó adatot mutatunk be.
Max Drawdown mutató: az Alap indulásától számítva, a múltban elért legmagasabb árfolyamértékhez képest a legnagyobb mértékű árfolyamesés százalékos mértékét mutatja meg.

Jogi nyilatkozat
A forgalmazással kapcsolatos költségekről (vétel, tartás, eladás), az Alap befektetési politikájáról, valamint kockázatairól részletesen az Alap Tájékoztatójában és Kezelési Szabályzatában,
továbbá a forgalmazási helyeken tájékozódhat. Jelen tájékoztatás nem teljes körű, ezért a megalapozott befektetési döntés érdekében kérjük, hogy olvassa el figyelmesen az Alap lehetséges
kockázatairól és részletes feltételeiről az Alap Tájékoztatóját, Kezelési Szabályzatát és a Kiemelt Befektetői Információkat, valamint az érintett forgalmazó befektetési szolgáltatási és
a kiegészítő szolgáltatási tevékenység körébe tartozó termékekről és szolgáltatásokról szóló tájékoztatójának befektetési alapokról szóló részeit, továbbá érdeklődjön az egyes alapok
értékpapírszámlán történő nyilvántartásának költségeiről. Csak e dokumentumok és információk együttes ismeretében hozható tudatos döntés arról, hogy a befektetés összhangban áll-e
az Ön kockázattűrő képességével!
A tájékoztató dokumentációk elérhetők www.mkbpannonia.hu honlapon és a forgalmazók közzétételi helyein.
Jelen tájékoztatás a Kbftv 4.§ (1)bek. 55. pontja szerinti kereskedelmi kommunikációnak minősül, azonban nem minősül ajánlat tételnek, ajánlattételi felhívásnak befektetési vagy adójogi
tanácsadásnak. Az Alap alapkezelője az MKB-Pannónia Alapkezelő Zrt.
(tev. eng. sz.: H-EN-III-72/2014,), vezető forgalmazója az MKB Bank Nyrt. (tev. eng. sz.: IIII/41.005-3/2001.,
a Budapest Értéktőzsde tagja).
MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú
Származtatott Befektetési Alap
Havi portfóliójelentés – 2021. September 30.
www.mkbpannonia.hu

Befektetési politika Alap adatai

Az alap befektetetési célja, hogy közepes piaci kockázatvállalás mellett a rövid, ISIN kód HU0000714225
éven belüli magyar állampapírokat reprezentáló RMAX indexhez képest nagyobb Alap devizaneme HUF
tőke növe ke dést biztosítson a be fe kte tésre ajánlott 5 éve s időhorizonton. Az alap Alap indulása 2014/11/17
potenciális befektetési területe a lehető legszélesebb és globális: bankbetétek, Alap típusa Abszolút hozamú alap
részvények, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, kollektív befektetési
Elszámolás T+3 nap
értékpapírok, valamint származtatott ügyletek. Az Alapkezelő aktív portfólió-
Nettó eszközérték 11,195,757,526 Ft
kezeléssel és abszolút hozamú stratégia keretében valósítja meg a befektetési
stratégiát. Az Alapkezelő egy több eszközcsoport elemből álló portfóliót alakít Árfolyam 1.254970 Ft
ki, aminek súlyát dinamikusan alakítja a piaci helyzet és a követett stratégia Küszöbhozam RMAX Index
függvényében.

Kinek ajánljuk? Az Alapra jellemző mutatók

Nettó kockázati kitettség 127.32%
• aki ésszerű kockázatok felvállalása mellett kívánja optimalizálni hosszú távú
befektetéseinek hozamát; aki változó piaci körülmények között is elfogadható Max Draw Down indulástól -6.4%
teljesítményű, rugalmas futamidejű befektetési formát keres; aki hosszú
távú, jellemzően 5 éves időhorizonton túli célok (pl. nyugdíjcél; ingatlan,
6 hó 1 év 3 év
nagyobb értékű ingóságok vásárlása stb.) megvalósítása érdekében kívánja
megtakarítását elhelyezni Az Alap szórása 3.7% 4.3% 3.5%

Az Alap Sharpe mutatója 2.26 3.77 1.29

Kockázat/nyereség profil
Várhatóan alacsonyabb kockázat Várhatóan magasabb kockázat
Árfolyam és nettó eszközérték alakulása
Várhatóan alacsonyabb hozam Várhatóan magasabb hozam

1 2 3 4 5 6 7

Ajánlott minimum befektetési időtáv

Pár nap 6 hónap 1 év 3 év 5 év

Hozamok
Portfólió összetétel
3 hó 6 hó 1 év 3 év 5 év Indulástól 2020 2019 2018 2017 2016

Időszaki hozam Évesített hozam Naptári éves hozamok

Alap hozama 3.13% 6.49% 16.66% 4.67% 3.39% 3.34% 0.49% 2.18% -2.23% 5.21% 2.68% Pénzeszközök 1,667,212,220 HUF
Küszöbho- Állampapír 302,526,600 HUF
-0.12% 0.04% 0.35% 0.26% 0.31% 0.42% 0.22% 0.31% 0.20% 1.19%
zam
Vállalati kötvény 2,849,561,886 HUF
Az alapkezelői, forgalmazói, letétkezelői és egyéb költségek levonása utáni, egy jegyre jutó nettó
eszközértékből számított hozamok, éven belül időszaki, éven túl évesített adatok. A múltbeli hozamok
Jelzálog kötvény 0 HUF
alakulása nem jelent garanciát az alap jövőbeli teljesítményére, hozamára. Befektetési alap 665,140,472 HUF
Részvény 6,462,240,995 HUF
Portfólió menedzser Ingatlanok 0HUF
Egyéb 0HUF
A Budapesti Corvinus Egyetem pénzügy szakán szerzett
diplomát 2007-ben, majd az Aegon Alapkezelőnél kezdte
szakmai pályafutását, kötvény-portfóliókezelőként aktívan
vett részt a biztosítói és pénztári vagyonkezelésben hazai és 10%-ot meghaladó eszközök
régiós szinten. 2012 elejétől a Takarék Alapkezelőnél folytatta.
2016 elején csatlakozott az MKB Befektetési Alapkezelő OPUS SECURITIES
csapatához, ahol a kötvény- és abszolút hozamú portfóliók
kezelése volt a feladata, jelenleg is ezt a tevékenységet végzi OTP
immár az MKB-Pannónia Alapkezelő csapatának tagjaként.
Czifra Gábor RICHTER 100
portfóliómenedzser

Nettó deviza kitettség

HUF 92.6%
EUR 0.7%
USD 6.5%
Többi deviza 0.0%
Alapkezelői kommentár
Szeptemberben tartottuk a magas részvénykitettségünket, így továbbra
is hazai és amerikai részvényeket tartunk a portfólióban. A portfólióban új
elemként megjelentek a kínai technológia vállalatok részvényei is, amit hosszú
távon jó befektetésnek tartunk. Kötvénykitettségünk vállalati kötvényeket és
rövid államkötvényeket takar, amit terveink szerint fokozatosan leépítünk a
következő hónapokban.
MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú
Származtatott Befektetési Alap
Havi portfóliójelentés – 2021. September 30.
www.mkbpannonia.hu

Fogalomtár
Árfolyam (egy jegyre jutó nettó eszözérték): azt mutatja meg, hogy az Alap vagyontömegéből mennyi jut egy befektetési jegyre, ezen az értéken lehet megvenni illetve visszaváltani
a befektetési jegyeket. A riportkészítés dátuma - előző hónap utolsó forgalmazási napja - szerint meghatározott árfolyamot mutatjuk be.
Elszámolás: a vételi / visszaváltási megbízás után mennyi idő alatt történik meg a pénzügyi teljesítés. (Pl.: a T+3 nap esetében a megbízás felvételét követő 3. forgalmazási napon érvényes
árfolyamon kerül elszámolásra a tranzakció.)
Befektetési időtáv: a befektetési időtávot rövid-, közepes- és hosszú távra szokták tagolni. Rövid távnál jellemzően az egy év körüli, a közepes távnál az egy-három év körüli és a hosszú
távnál az ezt meghaladó jellemzően 5 éven túli időtávra gondolnak. Az ajánlott minimum befektetési időtáv az Alap kockázatával (múltbeli árfolyamingadozásának tapasztalt mértékével
összefüggésben kerül meghatározásra.
ISIN: (International Securities Identification Number): az értékpapírok egyedi, nemzetközi azonosítója.
Kockázat/nyereség profil: a jelenleg alkalmazott mutatók a CESR’s Guidelines által meghatározott kockázat-nyereség mutató vagy SRRI (synthetic risk and reward indicator): értékeket
mutatják meg. Lényege, hogy egy 1-től 7-ig terjedő skálán jelezze a befektetőknek az Alap kockázati profilját, az Alap által a múltban elért hozamok ingadozása alapján. Az alacsonyabb
értékeknél jellemzően alacsonyabb a kockázat és tipikusan alacsonyabb a hozam, míg a magasabb értékek felé nő a kockázat és a hozamelvárás is. Ez a besorolás változhat az Alap
élettartama alatt.
Nettó eszközérték: a befektetési alapok vagyona csökkentve a kötelezettségeik értékével, az alapban kezelt teljes vagyon piaci értéke. A riportkészítés dátuma - előző hónap utolsó
forgalmazási napja - szerint meghatározott értéket mutatjuk be.
Portfólió: a befektetési alapok által birtokolt eszközök összetételét, összességét jelenti.
Szórás: a hozamok átlagértékétől való átlagos eltérése, vagyis a múltban elért napi hozamok ingadozását méri, a táblázatban a riportkészítés dátumától - előző hónap utolsó forgalmazási
napja - visszatekintő 6 havi, 1 éves ,és 3 éves időszakra, (éven túl évesített) adatot mutatunk be.
Sharpe mutató: a kockázatmentes hozam feletti többlethozam és a szórás hányadosa, a táblázatban a riport készítés dátumától a riportkészítés dátumától - előző hónap utolsó forgalmazási
napja - visszatekintő 6 havi, 1 éves, és 3 éves időszakra vonatkozó adatot mutatunk be.
Max Drawdown mutató: az Alap indulásától számítva, a múltban elért legmagasabb árfolyamértékhez képest a legnagyobb mértékű árfolyamesés százalékos mértékét mutatja meg.

Jogi nyilatkozat
A forgalmazással kapcsolatos költségekről (vétel, tartás, eladás), az Alap befektetési politikájáról, valamint kockázatairól részletesen az Alap Tájékoztatójában és Kezelési Szabályzatában,
továbbá a forgalmazási helyeken tájékozódhat. Jelen tájékoztatás nem teljes körű, ezért a megalapozott befektetési döntés érdekében kérjük, hogy olvassa el figyelmesen az Alap lehetséges
kockázatairól és részletes feltételeiről az Alap Tájékoztatóját, Kezelési Szabályzatát és a Kiemelt Befektetői Információkat, valamint az érintett forgalmazó befektetési szolgáltatási és
a kiegészítő szolgáltatási tevékenység körébe tartozó termékekről és szolgáltatásokról szóló tájékoztatójának befektetési alapokról szóló részeit, továbbá érdeklődjön az egyes alapok
értékpapírszámlán történő nyilvántartásának költségeiről. Csak e dokumentumok és információk együttes ismeretében hozható tudatos döntés arról, hogy a befektetés összhangban áll-e
az Ön kockázattűrő képességével!
A tájékoztató dokumentációk elérhetők www.mkbpannonia.hu honlapon és a forgalmazók közzétételi helyein.
Jelen tájékoztatás a Kbftv 4.§ (1)bek. 55. pontja szerinti kereskedelmi kommunikációnak minősül, azonban nem minősül ajánlat tételnek, ajánlattételi felhívásnak befektetési vagy adójogi
tanácsadásnak. Az Alap alapkezelője az MKB-Pannónia Alapkezelő Zrt.
(tev. eng. sz.: H-EN-III-72/2014,), vezető forgalmazója az MKB Bank Nyrt. (tev. eng. sz.: IIII/41.005-3/2001.,
a Budapest Értéktőzsde tagja).
MKB Aktív Alfa Euró Alapba Fektető Alap

Havi portfóliójelentés – 2021. September 30.

www.mkbpannonia.hu

Befektetési politika Alap adatai

Az alap befektetési célja, hogy az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú ISIN kód HU0000715321
Származtatott Befektetési Alap forintban számított teljesítményét lehető Alap devizaneme EUR
legjobban megközelítő teljesítményt biztosítsa euróban a befektetők számára. Alap indulása 2015/09/28
A befektetési cél megvalósítása érdekében az alap portfóliójában kollektív Alap típusa Abszolút hozamú alap
befektetési értékpapírok, ezen belül elsősorban az MKB Aktív Alfa Abszolút
Elszámolás T+4 nap
Hozamú Származtatott Befektetési Alap forintban denominált befektetési
Nettó eszközérték 7,933,122.11
jegyei, ezentúl állampapírok, bankbetétek, valamint a forintban denominált
eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű folyamatosan görgetett, éven Árfolyam 1.128286
belüli futamidejű, határidős EUR/HUF devizafedezeti ügyletek szerepelnek.

Az Alapra jellemző mutatók

Kinek ajánljuk? Nettó kockázati kitettség 104.85%
• aki ésszerű kockázatok felvállalása mellett, a betéti kamatoknál magasabb Max Draw Down indulástól -8.5%
hozam elérésének lehetőségét szeretné megteremteni; aki közép és hosszú
távú eurós (EUR) befektetéseihez keres rugalmas, hatékony megoldást; aki
változó piaci körülmények között is elfogadható teljesítményű, rugalmas 6 hó 1 év 3 év
futamidejű befektetési formát keres
Az Alap szórása 3.5% 4.2% 3.5%

Az Alap Sharpe mutatója

Kockázat/nyereség profil
Várhatóan alacsonyabb kockázat Várhatóan magasabb kockázat
Árfolyam és nettó eszközérték alakulása
Várhatóan alacsonyabb hozam Várhatóan magasabb hozam

1 2 3 4 5 6 7

Ajánlott minimum befektetési időtáv

Pár nap 6 hónap 1 év 3 év 5 év

Hozamok
Portfólió összetétel
3 hó 6 hó 1 év 3 év 5 év Indulástól 2020 2019 2018 2017 2016

Időszaki hozam Évesített hozam Naptári éves hozamok

Alap hozama 3.22% 7.27% 16.29% 3.56% 3.78% 2.03% -1.66% 1.23% -3.07% 3.96% 0.94% Pénzeszközök 69,265 EUR
Állampapír 0 EUR
Vállalati kötvény 0 EUR
Az alapkezelői, forgalmazói, letétkezelői és egyéb költségek levonása utáni, egy jegyre jutó nettó
eszközértékből számított hozamok, éven belül időszaki, éven túl évesített adatok. A múltbeli hozamok
Jelzálog kötvény 0 EUR
alakulása nem jelent garanciát az alap jövőbeli teljesítményére, hozamára. Befektetési alap 7,611,038 EUR
Részvény 0 EUR
Portfólió menedzser Ingatlanok 0EUR
Egyéb 0EUR
A Budapesti Corvinus Egyetem pénzügy szakán szerzett
diplomát 2007-ben, majd az Aegon Alapkezelőnél kezdte
szakmai pályafutását, kötvény-portfóliókezelőként aktívan
vett részt a biztosítói és pénztári vagyonkezelésben hazai és 10%-ot meghaladó eszközök
régiós szinten. 2012 elejétől a Takarék Alapkezelőnél folytatta.
2016 elején csatlakozott az MKB Befektetési Alapkezelő MKB AKTÍV ALFA
csapatához, ahol a kötvény- és abszolút hozamú portfóliók
kezelése volt a feladata, jelenleg is ezt a tevékenységet végzi
immár az MKB-Pannónia Alapkezelő csapatának tagjaként.
Czifra Gábor
portfóliómenedzser

Nettó deviza kitettség

HUF 5.3%
EUR 95.2%
USD 0.0%
Többi deviza 0.0%

Alapkezelői kommentár
Az Alap portfólióját MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott Befektetési
Alappal töltjük fel, melynek méretéhez igazodó EURHUF határidős vételi pozíciót
nyitunk.
MKB Aktív Alfa Euró Alapba Fektető Alap

Havi portfóliójelentés – 2021. September 30.

www.mkbpannonia.hu

Fogalomtár
Árfolyam (egy jegyre jutó nettó eszözérték): azt mutatja meg, hogy az Alap vagyontömegéből mennyi jut egy befektetési jegyre, ezen az értéken lehet megvenni illetve visszaváltani
a befektetési jegyeket. A riportkészítés dátuma - előző hónap utolsó forgalmazási napja - szerint meghatározott árfolyamot mutatjuk be.
Elszámolás: a vételi / visszaváltási megbízás után mennyi idő alatt történik meg a pénzügyi teljesítés. (Pl.: a T+3 nap esetében a megbízás felvételét követő 3. forgalmazási napon érvényes
árfolyamon kerül elszámolásra a tranzakció.)
Befektetési időtáv: a befektetési időtávot rövid-, közepes- és hosszú távra szokták tagolni. Rövid távnál jellemzően az egy év körüli, a közepes távnál az egy-három év körüli és a hosszú
távnál az ezt meghaladó jellemzően 5 éven túli időtávra gondolnak. Az ajánlott minimum befektetési időtáv az Alap kockázatával (múltbeli árfolyamingadozásának tapasztalt mértékével
összefüggésben kerül meghatározásra.
ISIN: (International Securities Identification Number): az értékpapírok egyedi, nemzetközi azonosítója.
Kockázat/nyereség profil: a jelenleg alkalmazott mutatók a CESR’s Guidelines által meghatározott kockázat-nyereség mutató vagy SRRI (synthetic risk and reward indicator): értékeket
mutatják meg. Lényege, hogy egy 1-től 7-ig terjedő skálán jelezze a befektetőknek az Alap kockázati profilját, az Alap által a múltban elért hozamok ingadozása alapján. Az alacsonyabb
értékeknél jellemzően alacsonyabb a kockázat és tipikusan alacsonyabb a hozam, míg a magasabb értékek felé nő a kockázat és a hozamelvárás is. Ez a besorolás változhat az Alap
élettartama alatt.
Nettó eszközérték: a befektetési alapok vagyona csökkentve a kötelezettségeik értékével, az alapban kezelt teljes vagyon piaci értéke. A riportkészítés dátuma - előző hónap utolsó
forgalmazási napja - szerint meghatározott értéket mutatjuk be.
Portfólió: a befektetési alapok által birtokolt eszközök összetételét, összességét jelenti.
Szórás: a hozamok átlagértékétől való átlagos eltérése, vagyis a múltban elért napi hozamok ingadozását méri, a táblázatban a riportkészítés dátumától - előző hónap utolsó forgalmazási
napja - visszatekintő 6 havi, 1 éves ,és 3 éves időszakra, (éven túl évesített) adatot mutatunk be.
Sharpe mutató: a kockázatmentes hozam feletti többlethozam és a szórás hányadosa, a táblázatban a riport készítés dátumától a riportkészítés dátumától - előző hónap utolsó forgalmazási
napja - visszatekintő 6 havi, 1 éves, és 3 éves időszakra vonatkozó adatot mutatunk be.
Max Drawdown mutató: az Alap indulásától számítva, a múltban elért legmagasabb árfolyamértékhez képest a legnagyobb mértékű árfolyamesés százalékos mértékét mutatja meg.

Jogi nyilatkozat
A forgalmazással kapcsolatos költségekről (vétel, tartás, eladás), az Alap befektetési politikájáról, valamint kockázatairól részletesen az Alap Tájékoztatójában és Kezelési Szabályzatában,
továbbá a forgalmazási helyeken tájékozódhat. Jelen tájékoztatás nem teljes körű, ezért a megalapozott befektetési döntés érdekében kérjük, hogy olvassa el figyelmesen az Alap lehetséges
kockázatairól és részletes feltételeiről az Alap Tájékoztatóját, Kezelési Szabályzatát és a Kiemelt Befektetői Információkat, valamint az érintett forgalmazó befektetési szolgáltatási és
a kiegészítő szolgáltatási tevékenység körébe tartozó termékekről és szolgáltatásokról szóló tájékoztatójának befektetési alapokról szóló részeit, továbbá érdeklődjön az egyes alapok
értékpapírszámlán történő nyilvántartásának költségeiről. Csak e dokumentumok és információk együttes ismeretében hozható tudatos döntés arról, hogy a befektetés összhangban áll-e
az Ön kockázattűrő képességével!
A tájékoztató dokumentációk elérhetők www.mkbpannonia.hu honlapon és a forgalmazók közzétételi helyein.
Jelen tájékoztatás a Kbftv 4.§ (1)bek. 55. pontja szerinti kereskedelmi kommunikációnak minősül, azonban nem minősül ajánlat tételnek, ajánlattételi felhívásnak befektetési vagy adójogi
tanácsadásnak. Az Alap alapkezelője az MKB-Pannónia Alapkezelő Zrt.
(tev. eng. sz.: H-EN-III-72/2014,), vezető forgalmazója az MKB Bank Nyrt. (tev. eng. sz.: IIII/41.005-3/2001.,
a Budapest Értéktőzsde tagja).
MKB Aktív Alfa Dollár Alapba Fektető Alap

Havi portfóliójelentés – 2021. September 30.

www.mkbpannonia.hu

Befektetési politika Alap adatai

Az alap befektetési célja, hogy az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott ISIN kód HU0000715354
Befektetési Alap forintban számított teljesítményét lehető legjobban Alap devizaneme USD
megközelítő teljesítményt biztosítsa amerikai dollárban a befektetők számára. Alap indulása 2015/10/09
A befektetési cél megvalósítása érdekében az alap portfóliójában kollektív Alap típusa Abszolút hozamú alap
befektetési értékpapírok, ezen belül elsősorban az MKB Aktív Alfa Abszolút
Elszámolás T+4 nap
Hozamú Származtatott Befektetési Alap forintban denominált befektetési
Nettó eszközérték 5,866,524.23
jegyei, ezentúl állampapírok, bankbetétek, valamint a forintban denominált
eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű folyamatosan görgetett, éven Árfolyam 1.256731
belüli futamidejű, határidős USD/HUF devizafedezeti ügyletek szerepelnek.

Az Alapra jellemző mutatók

Kinek ajánljuk? Nettó kockázati kitettség 105.52%
• aki ésszerű kockázatok felvállalása mellett, a betéti kamatoknál magasabb Max Draw Down indulástól -5.4%
hozam elérésének lehetőségét szeretné megteremteni; aki közép és hosszú
távú dolláros (USD) befektetéseihez keres rugalmas, hatékony megoldást;
aki változó piaci körülmények között is elfogadható teljesítményű, rugalmas 6 hó 1 év 3 év
futamidejű befektetési formát keres
Az Alap szórása 3.6% 4.3% 3.5%

Az Alap Sharpe mutatója

Kockázat/nyereség profil
Várhatóan alacsonyabb kockázat Várhatóan magasabb kockázat
Árfolyam és nettó eszközérték alakulása
Várhatóan alacsonyabb hozam Várhatóan magasabb hozam

1 2 3 4 5 6 7

Ajánlott minimum befektetési időtáv

Pár nap 6 hónap 1 év 3 év 5 év

Hozamok
Portfólió összetétel
3 hó 6 hó 1 év 3 év 5 év Indulástól 2020 2019 2018 2017 2016

Időszaki hozam Évesített hozam Naptári éves hozamok

Alap hozama 2.90% 7.21% 16.44% 5.46% 7.24% 3.90% 0.62% 4.16% -0.42% 6.43% 1.95% Pénzeszközök 187,702 USD
Állampapír 0 USD
Vállalati kötvény 0 USD
Az alapkezelői, forgalmazói, letétkezelői és egyéb költségek levonása utáni, egy jegyre jutó nettó
eszközértékből számított hozamok, éven belül időszaki, éven túl évesített adatok. A múltbeli hozamok
Jelzálog kötvény 0 USD
alakulása nem jelent garanciát az alap jövőbeli teljesítményére, hozamára. Befektetési alap 5,379,418 USD
Részvény 0 USD
Portfólió menedzser Ingatlanok 0USD
Egyéb 0USD
A Budapesti Corvinus Egyetem pénzügy szakán szerzett
diplomát 2007-ben, majd az Aegon Alapkezelőnél kezdte
szakmai pályafutását, kötvény-portfóliókezelőként aktívan
vett részt a biztosítói és pénztári vagyonkezelésben hazai és 10%-ot meghaladó eszközök
régiós szinten. 2012 elejétől a Takarék Alapkezelőnél folytatta.
2016 elején csatlakozott az MKB Befektetési Alapkezelő MKB AKTÍV ALFA
csapatához, ahol a kötvény- és abszolút hozamú portfóliók
kezelése volt a feladata, jelenleg is ezt a tevékenységet végzi
immár az MKB-Pannónia Alapkezelő csapatának tagjaként.
Czifra Gábor
portfóliómenedzser

Nettó deviza kitettség

HUF 6.0%
EUR 0.0%
USD 94.5%
Többi deviza 0.0%

Alapkezelői kommentár
Az Alap portfólióját MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott Befektetési
Alappal töltjük fel, melynek méretéhez igazodó USDHUF határidős vételi
pozíciót nyitunk.
MKB Aktív Alfa Dollár Alapba Fektető Alap

Havi portfóliójelentés – 2021. September 30.

www.mkbpannonia.hu

Fogalomtár
Árfolyam (egy jegyre jutó nettó eszözérték): azt mutatja meg, hogy az Alap vagyontömegéből mennyi jut egy befektetési jegyre, ezen az értéken lehet megvenni illetve visszaváltani
a befektetési jegyeket. A riportkészítés dátuma - előző hónap utolsó forgalmazási napja - szerint meghatározott árfolyamot mutatjuk be.
Elszámolás: a vételi / visszaváltási megbízás után mennyi idő alatt történik meg a pénzügyi teljesítés. (Pl.: a T+3 nap esetében a megbízás felvételét követő 3. forgalmazási napon érvényes
árfolyamon kerül elszámolásra a tranzakció.)
Befektetési időtáv: a befektetési időtávot rövid-, közepes- és hosszú távra szokták tagolni. Rövid távnál jellemzően az egy év körüli, a közepes távnál az egy-három év körüli és a hosszú
távnál az ezt meghaladó jellemzően 5 éven túli időtávra gondolnak. Az ajánlott minimum befektetési időtáv az Alap kockázatával (múltbeli árfolyamingadozásának tapasztalt mértékével
összefüggésben kerül meghatározásra.
ISIN: (International Securities Identification Number): az értékpapírok egyedi, nemzetközi azonosítója.
Kockázat/nyereség profil: a jelenleg alkalmazott mutatók a CESR’s Guidelines által meghatározott kockázat-nyereség mutató vagy SRRI (synthetic risk and reward indicator): értékeket
mutatják meg. Lényege, hogy egy 1-től 7-ig terjedő skálán jelezze a befektetőknek az Alap kockázati profilját, az Alap által a múltban elért hozamok ingadozása alapján. Az alacsonyabb
értékeknél jellemzően alacsonyabb a kockázat és tipikusan alacsonyabb a hozam, míg a magasabb értékek felé nő a kockázat és a hozamelvárás is. Ez a besorolás változhat az Alap
élettartama alatt.
Nettó eszközérték: a befektetési alapok vagyona csökkentve a kötelezettségeik értékével, az alapban kezelt teljes vagyon piaci értéke. A riportkészítés dátuma - előző hónap utolsó
forgalmazási napja - szerint meghatározott értéket mutatjuk be.
Portfólió: a befektetési alapok által birtokolt eszközök összetételét, összességét jelenti.
Szórás: a hozamok átlagértékétől való átlagos eltérése, vagyis a múltban elért napi hozamok ingadozását méri, a táblázatban a riportkészítés dátumától - előző hónap utolsó forgalmazási
napja - visszatekintő 6 havi, 1 éves ,és 3 éves időszakra, (éven túl évesített) adatot mutatunk be.
Sharpe mutató: a kockázatmentes hozam feletti többlethozam és a szórás hányadosa, a táblázatban a riport készítés dátumától a riportkészítés dátumától - előző hónap utolsó forgalmazási
napja - visszatekintő 6 havi, 1 éves, és 3 éves időszakra vonatkozó adatot mutatunk be.
Max Drawdown mutató: az Alap indulásától számítva, a múltban elért legmagasabb árfolyamértékhez képest a legnagyobb mértékű árfolyamesés százalékos mértékét mutatja meg.

Jogi nyilatkozat
A forgalmazással kapcsolatos költségekről (vétel, tartás, eladás), az Alap befektetési politikájáról, valamint kockázatairól részletesen az Alap Tájékoztatójában és Kezelési Szabályzatában,
továbbá a forgalmazási helyeken tájékozódhat. Jelen tájékoztatás nem teljes körű, ezért a megalapozott befektetési döntés érdekében kérjük, hogy olvassa el figyelmesen az Alap lehetséges
kockázatairól és részletes feltételeiről az Alap Tájékoztatóját, Kezelési Szabályzatát és a Kiemelt Befektetői Információkat, valamint az érintett forgalmazó befektetési szolgáltatási és
a kiegészítő szolgáltatási tevékenység körébe tartozó termékekről és szolgáltatásokról szóló tájékoztatójának befektetési alapokról szóló részeit, továbbá érdeklődjön az egyes alapok
értékpapírszámlán történő nyilvántartásának költségeiről. Csak e dokumentumok és információk együttes ismeretében hozható tudatos döntés arról, hogy a befektetés összhangban áll-e
az Ön kockázattűrő képességével!
A tájékoztató dokumentációk elérhetők www.mkbpannonia.hu honlapon és a forgalmazók közzétételi helyein.
Jelen tájékoztatás a Kbftv 4.§ (1)bek. 55. pontja szerinti kereskedelmi kommunikációnak minősül, azonban nem minősül ajánlat tételnek, ajánlattételi felhívásnak befektetési vagy adójogi
tanácsadásnak. Az Alap alapkezelője az MKB-Pannónia Alapkezelő Zrt.
(tev. eng. sz.: H-EN-III-72/2014,), vezető forgalmazója az MKB Bank Nyrt. (tev. eng. sz.: IIII/41.005-3/2001.,
a Budapest Értéktőzsde tagja).
MKB PB TOP Abszolút Hozamú
Származtatott Befektetési Alap
Havi portfóliójelentés – 2021. September 30.
www.mkbpannonia.hu

Befektetési politika Alap adatai

Az alap befektetetési célja, hogy tőkepiaci kockázatvállalás mellett a rövid, éven ISIN kód HU0000714241
belüli magyar állampapírokat reprezentáló RMAX indexhez képest nagyobb Alap devizaneme HUF
tőkenövekedést biztosítson a befektetésre ajánlott 5 éves időhorizonton. Az Alap indulása 2014/11/17
Alapkezelő aktív portfólió-kezeléssel és abszolút hozamú stratégia keretében Alap típusa Abszolút hozamú alap
valósítja meg a befektetési stratégiát, a befektetési portfólió kialakítása
Elszámolás T+3 nap
során egy több eszközcsoport elemből álló portfóliót alakít ki, aminek súlyát
Nettó eszközérték 2,360,964,034 Ft
dinamikusan alakítja a piaci helyzet és a követett stratégia függvényében.
Az alap potenciális befektetési területe a lehető legszélesebb és globális: Árfolyam 1.398558 Ft
bankbetétek, részvények, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, kollektív Küszöbhozam RMAX Index
befektetési értékpapírok, valamint származtatott ügyletek.

Kinek ajánljuk? Az Alapra jellemző mutatók

Nettó kockázati kitettség 165.03%
• aki ésszerű kockázatok felvállalása mellett kívánja optimalizálni hosszú távú
befektetéseinek hozamát; aki változó piaci körülmények között is elfogadható Max Draw Down indulástól -9.2%
teljesítményű, rugalmas futamidejű befektetési formát keres; aki hosszú
távú, jellemzően 5 éves időhorizonton túli célok (pl. nyugdíjcél; ingatlan,
6 hó 1 év 3 év
nagyobb értékű ingóságok vásárlása, stb.) megvalósítása érdekében kívánja
megtakarítását elhelyezni Az Alap szórása 7.5% 9.1% 6.6%

Az Alap Sharpe mutatója 1.78 3.21 1.13

Kockázat/nyereség profil
Várhatóan alacsonyabb kockázat Várhatóan magasabb kockázat
Árfolyam és nettó eszközérték alakulása
Várhatóan alacsonyabb hozam Várhatóan magasabb hozam

1 2 3 4 5 6 7

Ajánlott minimum befektetési időtáv

Pár nap 6 hónap 1 év 3 év 5 év

Hozamok
Portfólió összetétel
3 hó 6 hó 1 év 3 év 5 év Indulástól 2020 2019 2018 2017 2016

Időszaki hozam Évesített hozam Naptári éves hozamok

Alap hozama 4.02% 11.12% 29.80% 7.12% 5.66% 4.98% 1.36% 1.88% -1.15% 6.97% 3.95% Pénzeszközök 365,390,107 HUF
Küszöbho- Állampapír 151,263,300 HUF
-0.12% 0.04% 0.35% 0.26% 0.31% 0.42% 0.22% 0.31% 0.20% 1.19%
zam
Vállalati kötvény 325,910,825 HUF
Az alapkezelői, forgalmazói, letétkezelői és egyéb költségek levonása utáni, egy jegyre jutó nettó
eszközértékből számított hozamok, éven belül időszaki, éven túl évesített adatok. A múltbeli hozamok
Jelzálog kötvény 0 HUF
alakulása nem jelent garanciát az alap jövőbeli teljesítményére, hozamára. Befektetési alap 71,853,459 HUF
Részvény 1,644,787,812 HUF
Portfólió menedzser Ingatlanok 0HUF
Egyéb 0HUF
A Budapesti Corvinus Egyetem pénzügy szakán szerzett
diplomát 2007-ben, majd az Aegon Alapkezelőnél kezdte
szakmai pályafutását, kötvény-portfóliókezelőként aktívan
vett részt a biztosítói és pénztári vagyonkezelésben hazai és 10%-ot meghaladó eszközök
régiós szinten. 2012 elejétől a Takarék Alapkezelőnél folytatta.
2016 elején csatlakozott az MKB Befektetési Alapkezelő RICHTER 100
csapatához, ahol a kötvény- és abszolút hozamú portfóliók
kezelése volt a feladata, jelenleg is ezt a tevékenységet végzi BIONTECH
immár az MKB-Pannónia Alapkezelő csapatának tagjaként.
Czifra Gábor OTP
portfóliómenedzser

Nettó deviza kitettség

HUF 87.6%
EUR 2.3%
USD 4.6%
Többi deviza 5.1%
Alapkezelői kommentár
Szeptemberben tartottuk a magas részvénykitettségünket, így továbbra
is hazai és amerikai részvényeket tartunk a portfólióban. A portfólióban új
elemként megjelentek a kínai technológia vállalatok részvényei is, amit hosszú
távon jó befektetésnek tartunk. Kötvénykitettségünk vállalati kötvényeket és
rövid államkötvényeket takar, amit terveink szerint fokozatosan leépítünk a
következő hónapokban.
MKB PB TOP Abszolút Hozamú
Származtatott Befektetési Alap
Havi portfóliójelentés – 2021. September 30.
www.mkbpannonia.hu

Fogalomtár
Árfolyam (egy jegyre jutó nettó eszözérték): azt mutatja meg, hogy az Alap vagyontömegéből mennyi jut egy befektetési jegyre, ezen az értéken lehet megvenni illetve visszaváltani
a befektetési jegyeket. A riportkészítés dátuma - előző hónap utolsó forgalmazási napja - szerint meghatározott árfolyamot mutatjuk be.
Elszámolás: a vételi / visszaváltási megbízás után mennyi idő alatt történik meg a pénzügyi teljesítés. (Pl.: a T+3 nap esetében a megbízás felvételét követő 3. forgalmazási napon érvényes
árfolyamon kerül elszámolásra a tranzakció.)
Befektetési időtáv: a befektetési időtávot rövid-, közepes- és hosszú távra szokták tagolni. Rövid távnál jellemzően az egy év körüli, a közepes távnál az egy-három év körüli és a hosszú
távnál az ezt meghaladó jellemzően 5 éven túli időtávra gondolnak. Az ajánlott minimum befektetési időtáv az Alap kockázatával (múltbeli árfolyamingadozásának tapasztalt mértékével
összefüggésben kerül meghatározásra.
ISIN: (International Securities Identification Number): az értékpapírok egyedi, nemzetközi azonosítója.
Kockázat/nyereség profil: a jelenleg alkalmazott mutatók a CESR’s Guidelines által meghatározott kockázat-nyereség mutató vagy SRRI (synthetic risk and reward indicator): értékeket
mutatják meg. Lényege, hogy egy 1-től 7-ig terjedő skálán jelezze a befektetőknek az Alap kockázati profilját, az Alap által a múltban elért hozamok ingadozása alapján. Az alacsonyabb
értékeknél jellemzően alacsonyabb a kockázat és tipikusan alacsonyabb a hozam, míg a magasabb értékek felé nő a kockázat és a hozamelvárás is. Ez a besorolás változhat az Alap
élettartama alatt.
Nettó eszközérték: a befektetési alapok vagyona csökkentve a kötelezettségeik értékével, az alapban kezelt teljes vagyon piaci értéke. A riportkészítés dátuma - előző hónap utolsó
forgalmazási napja - szerint meghatározott értéket mutatjuk be.
Portfólió: a befektetési alapok által birtokolt eszközök összetételét, összességét jelenti.
Szórás: a hozamok átlagértékétől való átlagos eltérése, vagyis a múltban elért napi hozamok ingadozását méri, a táblázatban a riportkészítés dátumától - előző hónap utolsó forgalmazási
napja - visszatekintő 6 havi, 1 éves ,és 3 éves időszakra, (éven túl évesített) adatot mutatunk be.
Sharpe mutató: a kockázatmentes hozam feletti többlethozam és a szórás hányadosa, a táblázatban a riport készítés dátumától a riportkészítés dátumától - előző hónap utolsó forgalmazási
napja - visszatekintő 6 havi, 1 éves, és 3 éves időszakra vonatkozó adatot mutatunk be.
Max Drawdown mutató: az Alap indulásától számítva, a múltban elért legmagasabb árfolyamértékhez képest a legnagyobb mértékű árfolyamesés százalékos mértékét mutatja meg.

Jogi nyilatkozat
A forgalmazással kapcsolatos költségekről (vétel, tartás, eladás), az Alap befektetési politikájáról, valamint kockázatairól részletesen az Alap Tájékoztatójában és Kezelési Szabályzatában,
továbbá a forgalmazási helyeken tájékozódhat. Jelen tájékoztatás nem teljes körű, ezért a megalapozott befektetési döntés érdekében kérjük, hogy olvassa el figyelmesen az Alap lehetséges
kockázatairól és részletes feltételeiről az Alap Tájékoztatóját, Kezelési Szabályzatát és a Kiemelt Befektetői Információkat, valamint az érintett forgalmazó befektetési szolgáltatási és
a kiegészítő szolgáltatási tevékenység körébe tartozó termékekről és szolgáltatásokról szóló tájékoztatójának befektetési alapokról szóló részeit, továbbá érdeklődjön az egyes alapok
értékpapírszámlán történő nyilvántartásának költségeiről. Csak e dokumentumok és információk együttes ismeretében hozható tudatos döntés arról, hogy a befektetés összhangban áll-e
az Ön kockázattűrő képességével!
A tájékoztató dokumentációk elérhetők www.mkbpannonia.hu honlapon és a forgalmazók közzétételi helyein.
Jelen tájékoztatás a Kbftv 4.§ (1)bek. 55. pontja szerinti kereskedelmi kommunikációnak minősül, azonban nem minősül ajánlat tételnek, ajánlattételi felhívásnak befektetési vagy adójogi
tanácsadásnak. Az Alap alapkezelője az MKB-Pannónia Alapkezelő Zrt.
(tev. eng. sz.: H-EN-III-72/2014,), vezető forgalmazója az MKB Bank Nyrt. (tev. eng. sz.: IIII/41.005-3/2001.,
a Budapest Értéktőzsde tagja).
MKB Ambíció Nyíltvégű Befektetési Alap

Havi portfóliójelentés – 2021. September 30.

www.mkbpannonia.hu

Befektetési politika Alap adatai

Az alap befektetési célja az alacsony kockázatúnak tekintett államkötvényekbe ISIN kód HU0000712211
történő befektetéseken túl, alapvetően részvénypiaci kockázatok felvállalása, Alap devizaneme HUF
ezáltal hosszú távon állampapír-piaci hozamokat meghaladó hozam elérése. Alap indulása 2013/04/25
Az alapkezelő által követett befektetési stratégia az eszközcsoportok közötti Alap típusa Dinamikus vegyes alap
allokációra, a rövid, közép és hosszú távú piaci árfolyam-mozgásokon alapuló
Elszámolás T+2 nap
aktív pozíciókezelésre épül. Az alap vegyes összetételű: egyik fő befektetési
Nettó eszközérték 7,774,354,952 Ft
célpontja a magyar állampapír-piac, ezen felül diverzifikációs célból egyedi és
kollektív befektetési eszközökön keresztül kitettséggel rendelkezhet szabadon Árfolyam 1.780293 Ft
átruházható külföldi állampapírokban, hazai és külföldi jelzáloglevelekben, Benchmark 50% MAX Index + 10% RMAX Index + 20% MSCI
-vállalati és -hitelintézeti kötvényekben, hazai és külföldi részvényekben, ACW Index + 10% MSCI EM Index + 10% StoxxEurope600 Index
valamint árupiac kapcsolt befektetésekben.
Kinek ajánljuk? Az Alapra jellemző mutatók
• aki ésszerű kockázatok felvállalása mellett kívánja optimalizálni hosszú távú Nettó kockázati kitettség 142.28%
befektetéseinek hozamát; aki rugalmas futamidejű befektetési formát keres;
Max Draw Down indulástól -21.9%
aki egyszeri, vagy többszöri nagyobb összeg, illetve havonta néhány ezer
forint befektetését tervezi;aki hosszú távú, jellemzően 5 éves időhorizonton
6 hó 1 év 3 év
túli célok (pl. nyugdíjcél; ingatlan, nagyobb értékű ingóságok vásárlása, stb.)
megvalósítása érdekében kívánja megtakarításait elhelyezni Az Alap szórása 5.8% 9.6% 11.7%

Az Alap Sharpe mutatója 0.78 2.22 0.83

Kockázat/nyereség profil
Várhatóan alacsonyabb kockázat Várhatóan magasabb kockázat
Árfolyam és nettó eszközérték alakulása
Várhatóan alacsonyabb hozam Várhatóan magasabb hozam

1 2 3 4 5 6 7

Ajánlott minimum befektetési időtáv

Pár nap 6 hónap 1 év 3 év 5 év

Hozamok
Portfólió összetétel
3 hó 6 hó 1 év 3 év 5 év Indulástól 2020 2019 2018 2017 2016

Időszaki hozam Évesített hozam Naptári éves hozamok

Alap hozama -0.72% 2.18% 22.99% 10.20% 7.50% 7.06% 10.68% 14.33% -2.65% 5.40% 4.63% Pénzeszközök 670,588,609 HUF
Benchmark -0.42% 0.05% 7.44% 6.60% 5.91% 6.38% 5.83% 15.86% -3.67% 7.60% 5.86% Állampapír 966,390,978 HUF
Vállalati kötvény 90,614,949 HUF
Az alapkezelői, forgalmazói, letétkezelői és egyéb költségek levonása utáni, egy jegyre jutó nettó
eszközértékből számított hozamok, éven belül időszaki, éven túl évesített adatok. A múltbeli hozamok
Jelzálog kötvény 0 HUF
alakulása nem jelent garanciát az alap jövőbeli teljesítményére, hozamára. Befektetési alap 1,595,735,488 HUF
Részvény 4,738,015,999 HUF
Portfólió menedzser Ingatlanok 0HUF
Egyéb 0HUF
Budapesti Corvinus Egyetem Pénzügy Szakirányán szerzett
diplomát 2007-ben, VAP vizsgával és CFA diplomával
rendelkezik. 2007-ben csatlakozott az MKB Bankhoz, 2008-
tól kötvényportfolió menedzserként, majd 2011-től kötvény 10%-ot meghaladó eszközök
és részvény senior portfoliómenedzserként dolgozott, 2015-
től a szakterület teljes szakmai irányításáért felelt.Az MKB-
Pannónia Alapkezelőben 2017 decemberétől a befektetési
alapok kezelése üzletág vezetője, 2020 nyarától az Alapkezelő
befektetési igazgatója. 2020. évi Private Banking Hungary
Wéber Tamás
befektetési igazgató Díjátadó keretében az év Alapkezelői díját vehette át.

Nettó deviza kitettség

HUF 87.8%
EUR 2.4%
USD 1.9%
Többi deviza 7.7%
Alapkezelői kommentár
Továbbra is markáns magyar államkötvény alulsúlyt tartunk, amit jelentős
magyar vállalati kötvények, európai banki alárendelt kötvények és fejlődő
piaci államkötvény kitettség egészít ki. Részvényoldalon tovább csökkentettük
a kitettséget amerikai és német indexek határidős eladásával, de még a
csökkentett kitettség is meghaladta a referencia szintet. A portfolió EUR és USD
kitettségét továbbra is teljesen fedezzük, a forint gyengülését GBP fedezeti célú
eladására használtuk fel.
MKB Ambíció Nyíltvégű Befektetési Alap

Havi portfóliójelentés – 2021. September 30.

www.mkbpannonia.hu

Fogalomtár
Árfolyam (egy jegyre jutó nettó eszözérték): azt mutatja meg, hogy az Alap vagyontömegéből mennyi jut egy befektetési jegyre, ezen az értéken lehet megvenni illetve visszaváltani
a befektetési jegyeket. A riportkészítés dátuma - előző hónap utolsó forgalmazási napja - szerint meghatározott árfolyamot mutatjuk be.
Elszámolás: a vételi / visszaváltási megbízás után mennyi idő alatt történik meg a pénzügyi teljesítés. (Pl.: a T+3 nap esetében a megbízás felvételét követő 3. forgalmazási napon érvényes
árfolyamon kerül elszámolásra a tranzakció.)
Befektetési időtáv: a befektetési időtávot rövid-, közepes- és hosszú távra szokták tagolni. Rövid távnál jellemzően az egy év körüli, a közepes távnál az egy-három év körüli és a hosszú
távnál az ezt meghaladó jellemzően 5 éven túli időtávra gondolnak. Az ajánlott minimum befektetési időtáv az Alap kockázatával (múltbeli árfolyamingadozásának tapasztalt mértékével
összefüggésben kerül meghatározásra.
ISIN: (International Securities Identification Number): az értékpapírok egyedi, nemzetközi azonosítója.
Kockázat/nyereség profil: a jelenleg alkalmazott mutatók a CESR’s Guidelines által meghatározott kockázat-nyereség mutató vagy SRRI (synthetic risk and reward indicator): értékeket
mutatják meg. Lényege, hogy egy 1-től 7-ig terjedő skálán jelezze a befektetőknek az Alap kockázati profilját, az Alap által a múltban elért hozamok ingadozása alapján. Az alacsonyabb
értékeknél jellemzően alacsonyabb a kockázat és tipikusan alacsonyabb a hozam, míg a magasabb értékek felé nő a kockázat és a hozamelvárás is. Ez a besorolás változhat az Alap
élettartama alatt.
Nettó eszközérték: a befektetési alapok vagyona csökkentve a kötelezettségeik értékével, az alapban kezelt teljes vagyon piaci értéke. A riportkészítés dátuma - előző hónap utolsó
forgalmazási napja - szerint meghatározott értéket mutatjuk be.
Portfólió: a befektetési alapok által birtokolt eszközök összetételét, összességét jelenti.
Szórás: a hozamok átlagértékétől való átlagos eltérése, vagyis a múltban elért napi hozamok ingadozását méri, a táblázatban a riportkészítés dátumától - előző hónap utolsó forgalmazási
napja - visszatekintő 6 havi, 1 éves ,és 3 éves időszakra, (éven túl évesített) adatot mutatunk be.
Sharpe mutató: a kockázatmentes hozam feletti többlethozam és a szórás hányadosa, a táblázatban a riport készítés dátumától a riportkészítés dátumától - előző hónap utolsó forgalmazási
napja - visszatekintő 6 havi, 1 éves, és 3 éves időszakra vonatkozó adatot mutatunk be.
Max Drawdown mutató: az Alap indulásától számítva, a múltban elért legmagasabb árfolyamértékhez képest a legnagyobb mértékű árfolyamesés százalékos mértékét mutatja meg.

Jogi nyilatkozat
A forgalmazással kapcsolatos költségekről (vétel, tartás, eladás), az Alap befektetési politikájáról, valamint kockázatairól részletesen az Alap Tájékoztatójában és Kezelési Szabályzatában,
továbbá a forgalmazási helyeken tájékozódhat. Jelen tájékoztatás nem teljes körű, ezért a megalapozott befektetési döntés érdekében kérjük, hogy olvassa el figyelmesen az Alap lehetséges
kockázatairól és részletes feltételeiről az Alap Tájékoztatóját, Kezelési Szabályzatát és a Kiemelt Befektetői Információkat, valamint az érintett forgalmazó befektetési szolgáltatási és
a kiegészítő szolgáltatási tevékenység körébe tartozó termékekről és szolgáltatásokról szóló tájékoztatójának befektetési alapokról szóló részeit, továbbá érdeklődjön az egyes alapok
értékpapírszámlán történő nyilvántartásának költségeiről. Csak e dokumentumok és információk együttes ismeretében hozható tudatos döntés arról, hogy a befektetés összhangban áll-e
az Ön kockázattűrő képességével!
A tájékoztató dokumentációk elérhetők www.mkbpannonia.hu honlapon és a forgalmazók közzétételi helyein.
Jelen tájékoztatás a Kbftv 4.§ (1)bek. 55. pontja szerinti kereskedelmi kommunikációnak minősül, azonban nem minősül ajánlat tételnek, ajánlattételi felhívásnak befektetési vagy adójogi
tanácsadásnak. Az Alap alapkezelője az MKB-Pannónia Alapkezelő Zrt.
(tev. eng. sz.: H-EN-III-72/2014,), vezető forgalmazója az MKB Bank Nyrt. (tev. eng. sz.: IIII/41.005-3/2001.,
a Budapest Értéktőzsde tagja).
MKB Ingatlanpiaci Részvény Származtatott
Befektetési Alap „A” sorozat
Havi portfóliójelentés – 2021. September 30.
www.mkbpannonia.hu

Befektetési politika Alap adatai

Az alap célja, hogy a befektetők a magyar, az Európai Uniós és a nemzetközi ISIN kód HU0000705058
ingatlanpiac és építőipar teljesítményéből részesedjenek. Az Alapkezelő Alap devizaneme HUF
a stratégia megvalósítása érdekében európai uniós, illetve nemzetközi Alap indulása 2007/01/18
ingatlanpiaci kitettséggel bíró befektetési jegyekbe, ETF-ekbe és az ingatlanok Alap típusa Közvetett ingatlan alap
fejlesztésével, közvetítésével, forgalmazásával foglalkozó vagy az építőipari
Elszámolás T+4 nap
értéklánc bármelyik részében működő, az Európai Unió tagállamai vagy az OECD
Nettó eszközérték 3,750,217,766 Ft
tagállamok tőzsdéin jegyzett, vállalatok részvényeibe fekteti tőkéjének jelentős
részét. A hatékony portfólió kialakítása érdekében az Alap az árfolyamok Árfolyam 1.830812 Ft
esésére is nyithat pozíciókat. Küszöbhozam RMAX Index

Az Alapra jellemző mutatók

Kinek ajánljuk? Nettó kockázati kitettség 196.20%
• aki a hazai és nemzetközi ingatlanpiaci és építőipari teljesítményekből Max Draw Down indulástól -28.7%
szeretne részesedni;aki a meglévő befektetési portfólióját ingatlan típusú
befektetésekkel szeretné bővíteni; aki közepes kockázatok felvállalása
mellett, a pénzpiaci hozamoknál magasabb hozamban szeretne részesülni; 6 hó 1 év 3 év
aki hosszabb távú (min. 3 év) befektetési időtávban gondolkodik
Az Alap szórása 7.5% 12.1% 17.3%

Az Alap Sharpe mutatója -0.07 0.56 0.56

Kockázat/nyereség profil
Várhatóan alacsonyabb kockázat Várhatóan magasabb kockázat
Árfolyam és nettó eszközérték alakulása
Várhatóan alacsonyabb hozam Várhatóan magasabb hozam

1 2 3 4 5 6 7

Ajánlott minimum befektetési időtáv

Pár nap 6 hónap 1 év 3 év 5 év

Hozamok
Portfólió összetétel
3 hó 6 hó 1 év 3 év 5 év Indulástól 2020 2019 2018 2017 2016

Időszaki hozam Évesített hozam Naptári éves hozamok

Alap hozama -1.56% -0.07% 6.99% 10.04% 7.60% 4.20% 13.25% 22.17% -4.57% 9.80% 0.50% Pénzeszközök 325,080,797 HUF
Küszöbho- Állampapír 0 HUF
-0.12% 0.04% 0.35% 0.42%
zam
Vállalati kötvény 0 HUF
Az alapkezelői, forgalmazói, letétkezelői és egyéb költségek levonása utáni, egy jegyre jutó nettó
eszközértékből számított hozamok, éven belül időszaki, éven túl évesített adatok. A múltbeli hozamok
Jelzálog kötvény 0 HUF
alakulása nem jelent garanciát az alap jövőbeli teljesítményére, hozamára. Befektetési alap 1,306,290,577 HUF
Részvény 2,396,768,870 HUF
Portfólió menedzser Ingatlanok 0HUF
Egyéb 0HUF
Budapesti Corvinus Egyetem Pénzügy Szakirányán szerzett
diplomát 2007-ben, VAP vizsgával és CFA diplomával
rendelkezik. 2007-ben csatlakozott az MKB Bankhoz, 2008-
tól kötvényportfolió menedzserként, majd 2011-től kötvény 10%-ot meghaladó eszközök
és részvény senior portfoliómenedzserként dolgozott, 2015-
től a szakterület teljes szakmai irányításáért felelt.Az MKB- ISHARES U.S. HOME CONSTRUCTION
Pannónia Alapkezelőben 2017 decemberétől a befektetési
alapok kezelése üzletág vezetője, 2020 nyarától az Alapkezelő SPDR S&P HOMEBUILDERS ETF
befektetési igazgatója. 2020. évi Private Banking Hungary
Wéber Tamás
befektetési igazgató Díjátadó keretében az év Alapkezelői díját vehette át.

Nettó deviza kitettség

HUF 150.6%
EUR -7.5%
USD -43.6%
Többi deviza 0.0%

Alapkezelői kommentár
Az alap részvénykitettségét kismértékben csökkentettük, 60% alatti kitettséget
tartunk európai és részben amerikai házépítőkből és ingatlanüzemeltetőkből,
amelyeket részben amerikai index eladásokkal fedezünk.
MKB Ingatlanpiaci Részvény Származtatott
Befektetési Alap „A” sorozat
Havi portfóliójelentés – 2021. September 30.
www.mkbpannonia.hu

Fogalomtár
Árfolyam (egy jegyre jutó nettó eszözérték): azt mutatja meg, hogy az Alap vagyontömegéből mennyi jut egy befektetési jegyre, ezen az értéken lehet megvenni illetve visszaváltani
a befektetési jegyeket. A riportkészítés dátuma - előző hónap utolsó forgalmazási napja - szerint meghatározott árfolyamot mutatjuk be.
Elszámolás: a vételi / visszaváltási megbízás után mennyi idő alatt történik meg a pénzügyi teljesítés. (Pl.: a T+3 nap esetében a megbízás felvételét követő 3. forgalmazási napon érvényes
árfolyamon kerül elszámolásra a tranzakció.)
Befektetési időtáv: a befektetési időtávot rövid-, közepes- és hosszú távra szokták tagolni. Rövid távnál jellemzően az egy év körüli, a közepes távnál az egy-három év körüli és a hosszú
távnál az ezt meghaladó jellemzően 5 éven túli időtávra gondolnak. Az ajánlott minimum befektetési időtáv az Alap kockázatával (múltbeli árfolyamingadozásának tapasztalt mértékével
összefüggésben kerül meghatározásra.
ISIN: (International Securities Identification Number): az értékpapírok egyedi, nemzetközi azonosítója.
Kockázat/nyereség profil: a jelenleg alkalmazott mutatók a CESR’s Guidelines által meghatározott kockázat-nyereség mutató vagy SRRI (synthetic risk and reward indicator): értékeket
mutatják meg. Lényege, hogy egy 1-től 7-ig terjedő skálán jelezze a befektetőknek az Alap kockázati profilját, az Alap által a múltban elért hozamok ingadozása alapján. Az alacsonyabb
értékeknél jellemzően alacsonyabb a kockázat és tipikusan alacsonyabb a hozam, míg a magasabb értékek felé nő a kockázat és a hozamelvárás is. Ez a besorolás változhat az Alap
élettartama alatt.
Nettó eszközérték: a befektetési alapok vagyona csökkentve a kötelezettségeik értékével, az alapban kezelt teljes vagyon piaci értéke. A riportkészítés dátuma - előző hónap utolsó
forgalmazási napja - szerint meghatározott értéket mutatjuk be.
Portfólió: a befektetési alapok által birtokolt eszközök összetételét, összességét jelenti.
Szórás: a hozamok átlagértékétől való átlagos eltérése, vagyis a múltban elért napi hozamok ingadozását méri, a táblázatban a riportkészítés dátumától - előző hónap utolsó forgalmazási
napja - visszatekintő 6 havi, 1 éves ,és 3 éves időszakra, (éven túl évesített) adatot mutatunk be.
Sharpe mutató: a kockázatmentes hozam feletti többlethozam és a szórás hányadosa, a táblázatban a riport készítés dátumától a riportkészítés dátumától - előző hónap utolsó forgalmazási
napja - visszatekintő 6 havi, 1 éves, és 3 éves időszakra vonatkozó adatot mutatunk be.
Max Drawdown mutató: az Alap indulásától számítva, a múltban elért legmagasabb árfolyamértékhez képest a legnagyobb mértékű árfolyamesés százalékos mértékét mutatja meg.

Jogi nyilatkozat
A forgalmazással kapcsolatos költségekről (vétel, tartás, eladás), az Alap befektetési politikájáról, valamint kockázatairól részletesen az Alap Tájékoztatójában és Kezelési Szabályzatában,
továbbá a forgalmazási helyeken tájékozódhat. Jelen tájékoztatás nem teljes körű, ezért a megalapozott befektetési döntés érdekében kérjük, hogy olvassa el figyelmesen az Alap lehetséges
kockázatairól és részletes feltételeiről az Alap Tájékoztatóját, Kezelési Szabályzatát és a Kiemelt Befektetői Információkat, valamint az érintett forgalmazó befektetési szolgáltatási és
a kiegészítő szolgáltatási tevékenység körébe tartozó termékekről és szolgáltatásokról szóló tájékoztatójának befektetési alapokról szóló részeit, továbbá érdeklődjön az egyes alapok
értékpapírszámlán történő nyilvántartásának költségeiről. Csak e dokumentumok és információk együttes ismeretében hozható tudatos döntés arról, hogy a befektetés összhangban áll-e
az Ön kockázattűrő képességével!
A tájékoztató dokumentációk elérhetők www.mkbpannonia.hu honlapon és a forgalmazók közzétételi helyein.
Jelen tájékoztatás a Kbftv 4.§ (1)bek. 55. pontja szerinti kereskedelmi kommunikációnak minősül, azonban nem minősül ajánlat tételnek, ajánlattételi felhívásnak befektetési vagy adójogi
tanácsadásnak. Az Alap alapkezelője az MKB-Pannónia Alapkezelő Zrt.
(tev. eng. sz.: H-EN-III-72/2014,), vezető forgalmazója az MKB Bank Nyrt. (tev. eng. sz.: IIII/41.005-3/2001.,
a Budapest Értéktőzsde tagja).
MKB Bonus Közép-Európai Részvény
Befektetési Alap
Havi portfóliójelentés – 2021. September 30.
www.mkbpannonia.hu

Befektetési politika Alap adatai

Az alap a közép-európai részvénypiacok teljesítményéből való közvetlen ISIN kód HU0000702964
részesedésre nyújt lehetőséget. A befektetési célok megvalósítása érdekében az Alap devizaneme HUF
Alapkezelő, (a befektetési lehetőségek figyelembevételével) az Alap forrásainak Alap indulása 1994/12/22
meghatározó részét közép-európai országok (Budapest, Bukarest, Varsó, Prága, Alap típusa Részvény alap
Pozsony, Ljubljana, Zágráb és Bécs) értéktőzsdéin bevezetett részvények
Elszámolás T+3 nap
vásárlására fordítja, de ettől eltérő országok tőzsdéire bevezetett részvényeket
Nettó eszközérték 1,526,828,024 Ft
is vásárolhat. Ezen kívül a portfólió részét képezhetik bankbetétek, kollektív
befektetési értékpapírok, valamint hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok is. Árfolyam 2.980105 Ft
Benchmark 90% CETOP Index + 10% ZMAX Index

Az Alapra jellemző mutatók

Kinek ajánljuk? Nettó kockázati kitettség 174.05%
• közép- illetve hosszútávon gondolkodó befektetőknek, akik magas hozamot Max Draw Down indulástól -55.7%
kívánnak elérni ezzel összhangban magas kockázatvállalás mellett; azon
személyek, akik átlagosan 90%-ban részvényt tartalmazó alapot kívánnak
vásárolni és a fennmaradó rész befektetését döntően állampapírokba és 6 hó 1 év 3 év
diszkontkincstárjegyekbe kívánják fektetni
Az Alap szórása 7.3% 13.4% 16.4%

Az Alap Sharpe mutatója 2.14 2.00 0.44

Kockázat/nyereség profil
Várhatóan alacsonyabb kockázat Várhatóan magasabb kockázat
Árfolyam és nettó eszközérték alakulása
Várhatóan alacsonyabb hozam Várhatóan magasabb hozam

1 2 3 4 5 6 7

Ajánlott minimum befektetési időtáv

Pár nap 6 hónap 1 év 3 év 5 év

Hozamok
Portfólió összetétel
3 hó 6 hó 1 év 3 év 5 év Indulástól 2020 2019 2018 2017 2016

Időszaki hozam Évesített hozam Naptári éves hozamok

Alap hozama 5.14% 15.36% 37.36% 8.53% 10.93% -0.10% 12.34% -2.95% 20.60% 3.34% Pénzeszközök 170,325,065 HUF
Benchmark 3.11% 12.21% 36.23% 6.66% 10.08% -0.97% 11.07% -3.33% 21.62% 1.33% Állampapír 0 HUF
Vállalati kötvény 0 HUF
Az alapkezelői, forgalmazói, letétkezelői és egyéb költségek levonása utáni, egy jegyre jutó nettó
eszközértékből számított hozamok, éven belül időszaki, éven túl évesített adatok. A múltbeli hozamok
Jelzálog kötvény 0 HUF
alakulása nem jelent garanciát az alap jövőbeli teljesítményére, hozamára. Befektetési alap 36,091,817 HUF
Részvény 1,320,729,493 HUF
Portfólió menedzser Ingatlanok 0HUF
Egyéb 0HUF
A Budapesti Gazdasági Főiskola Pénzügyi és Számviteli
szakán szerzett diplomát pénzintézeti szakirányon, 2010-ben
VAP vizsgát, 2013-ban pedig CEFA (EFFAS) diplomát szerzett.
Az MKB Bank Pénz-és Tőkepiaci Igazgatóságán elemzőként 10%-ot meghaladó eszközök
kezdte szakmai pályafutását 2008-ban, 2011 óta dolgozik
portfoliókezelőként, 2017 decemberétől az MKB-Pannónia
Alapkezelő csapatában, rövid kötvények, európai- és régiós
részvényalapok kezeléséért felel. A 2018 évi Privátbankár.
hu Klasszis szakmai versenyben az általa kezelt alap második
Lőke András
portfóliómenedzser helyezést ért el: a Legjobb Hazai Likviditási Alap kategóriában.

Nettó deviza kitettség

HUF 26.6%
EUR 5.1%
USD 0.0%
Többi deviza 68.3%

Alapkezelői kommentár
A globális piacokon tapasztalható korrekciónak csak a szele csapta meg a régiós
részvénypiacokat, elég hamar felálltak az esésből a térségbeli indexek, ami
jótékony hatással volt az alap árfolyamára is.
MKB Bonus Közép-Európai Részvény
Befektetési Alap
Havi portfóliójelentés – 2021. September 30.
www.mkbpannonia.hu

Fogalomtár
Árfolyam (egy jegyre jutó nettó eszözérték): azt mutatja meg, hogy az Alap vagyontömegéből mennyi jut egy befektetési jegyre, ezen az értéken lehet megvenni illetve visszaváltani
a befektetési jegyeket. A riportkészítés dátuma - előző hónap utolsó forgalmazási napja - szerint meghatározott árfolyamot mutatjuk be.
Elszámolás: a vételi / visszaváltási megbízás után mennyi idő alatt történik meg a pénzügyi teljesítés. (Pl.: a T+3 nap esetében a megbízás felvételét követő 3. forgalmazási napon érvényes
árfolyamon kerül elszámolásra a tranzakció.)
Befektetési időtáv: a befektetési időtávot rövid-, közepes- és hosszú távra szokták tagolni. Rövid távnál jellemzően az egy év körüli, a közepes távnál az egy-három év körüli és a hosszú
távnál az ezt meghaladó jellemzően 5 éven túli időtávra gondolnak. Az ajánlott minimum befektetési időtáv az Alap kockázatával (múltbeli árfolyamingadozásának tapasztalt mértékével
összefüggésben kerül meghatározásra.
ISIN: (International Securities Identification Number): az értékpapírok egyedi, nemzetközi azonosítója.
Kockázat/nyereség profil: a jelenleg alkalmazott mutatók a CESR’s Guidelines által meghatározott kockázat-nyereség mutató vagy SRRI (synthetic risk and reward indicator): értékeket
mutatják meg. Lényege, hogy egy 1-től 7-ig terjedő skálán jelezze a befektetőknek az Alap kockázati profilját, az Alap által a múltban elért hozamok ingadozása alapján. Az alacsonyabb
értékeknél jellemzően alacsonyabb a kockázat és tipikusan alacsonyabb a hozam, míg a magasabb értékek felé nő a kockázat és a hozamelvárás is. Ez a besorolás változhat az Alap
élettartama alatt.
Nettó eszközérték: a befektetési alapok vagyona csökkentve a kötelezettségeik értékével, az alapban kezelt teljes vagyon piaci értéke. A riportkészítés dátuma - előző hónap utolsó
forgalmazási napja - szerint meghatározott értéket mutatjuk be.
Portfólió: a befektetési alapok által birtokolt eszközök összetételét, összességét jelenti.
Szórás: a hozamok átlagértékétől való átlagos eltérése, vagyis a múltban elért napi hozamok ingadozását méri, a táblázatban a riportkészítés dátumától - előző hónap utolsó forgalmazási
napja - visszatekintő 6 havi, 1 éves ,és 3 éves időszakra, (éven túl évesített) adatot mutatunk be.
Sharpe mutató: a kockázatmentes hozam feletti többlethozam és a szórás hányadosa, a táblázatban a riport készítés dátumától a riportkészítés dátumától - előző hónap utolsó forgalmazási
napja - visszatekintő 6 havi, 1 éves, és 3 éves időszakra vonatkozó adatot mutatunk be.
Max Drawdown mutató: az Alap indulásától számítva, a múltban elért legmagasabb árfolyamértékhez képest a legnagyobb mértékű árfolyamesés százalékos mértékét mutatja meg.

Jogi nyilatkozat
A forgalmazással kapcsolatos költségekről (vétel, tartás, eladás), az Alap befektetési politikájáról, valamint kockázatairól részletesen az Alap Tájékoztatójában és Kezelési Szabályzatában,
továbbá a forgalmazási helyeken tájékozódhat. Jelen tájékoztatás nem teljes körű, ezért a megalapozott befektetési döntés érdekében kérjük, hogy olvassa el figyelmesen az Alap lehetséges
kockázatairól és részletes feltételeiről az Alap Tájékoztatóját, Kezelési Szabályzatát és a Kiemelt Befektetői Információkat, valamint az érintett forgalmazó befektetési szolgáltatási és
a kiegészítő szolgáltatási tevékenység körébe tartozó termékekről és szolgáltatásokról szóló tájékoztatójának befektetési alapokról szóló részeit, továbbá érdeklődjön az egyes alapok
értékpapírszámlán történő nyilvántartásának költségeiről. Csak e dokumentumok és információk együttes ismeretében hozható tudatos döntés arról, hogy a befektetés összhangban áll-e
az Ön kockázattűrő képességével!
A tájékoztató dokumentációk elérhetők www.mkbpannonia.hu honlapon és a forgalmazók közzétételi helyein.
Jelen tájékoztatás a Kbftv 4.§ (1)bek. 55. pontja szerinti kereskedelmi kommunikációnak minősül, azonban nem minősül ajánlat tételnek, ajánlattételi felhívásnak befektetési vagy adójogi
tanácsadásnak. Az Alap alapkezelője az MKB-Pannónia Alapkezelő Zrt.
(tev. eng. sz.: H-EN-III-72/2014,), vezető forgalmazója az MKB Bank Nyrt. (tev. eng. sz.: IIII/41.005-3/2001.,
a Budapest Értéktőzsde tagja).
MKB Hazai Feltörekvő Részvény Befektetési
Alap
Havi portfóliójelentés – 2021. September 30.
www.mkbpannonia.hu

Befektetési politika Alap adatai

Az Alapkezelő az összegyűjtött tőke jelentős részét a Budapesti Értéktőzsde ISIN kód HU0000720727
indexeiben (BUX és BUMIX index) szereplő gazdasági társaságok részvényeibe Alap devizaneme HUF
fekteti így az alap a magyar részvénypiac teljesítményéből való közvetlen Alap indulása 2018/12/05
részesedésre nyújt lehetőséget. Az alapkezelő aktív portfóliókezeléssel, Alap típusa Részvény alap
elemzésekre támaszkodva a törvényben meghirdetett határokon belül
Elszámolás T+3 nap
alakítja az alap portfólió összetételét a referenciahozam elérése, illetve annak
Nettó eszközérték 361,615,885 Ft
túlteljesítése érdekében.
Árfolyam 1.114998 Ft
Benchmark 45% BUX Index + 45% BUMIX Index + 10% ZMAX
Index

Kinek ajánljuk? Az Alapra jellemző mutatók

• közép- illetve hosszútávon gondolkodó, az átlagosnál nagyobb kockázatot is Nettó kockázati kitettség 124.11%
felvállaló befektetőknek; akik a Budapesti Értéktőzsdén jegyzett vállalatok Max Draw Down indulástól -28.2%
teljesítményéből kívánnak részesedni; akik átlagosan 90%-ban részvényt
tartalmazó alapot kívánnak vásárolni azzal, hogy a fennmaradó részt 6 hó 1 év 3 év
döntően állampapírokba és diszkontkincstárjegyekbe kívánják fektetni
Az Alap szórása 7.2% 11.0%

Az Alap Sharpe mutatója 1.84 2.35

Kockázat/nyereség profil
Várhatóan alacsonyabb kockázat Várhatóan magasabb kockázat
Árfolyam és nettó eszközérték alakulása
Várhatóan alacsonyabb hozam Várhatóan magasabb hozam

1 2 3 4 5 6 7

Ajánlott minimum befektetési időtáv

Pár nap 6 hónap 1 év 3 év 5 év

Hozamok
Portfólió összetétel
3 hó 6 hó 1 év 3 év 5 év Indulástól 2020 2019 2018 2017 2016

Időszaki hozam Évesített hozam Naptári éves hozamok

Alap hozama 8.02% 12.67% 34.44% 4.01% -3.59% -0.23% Pénzeszközök 120,520,150 HUF
Benchmark 9.65% 13.94% 38.50% 5.95% -4.97% 9.00% Állampapír 0 HUF
Vállalati kötvény 0 HUF
Az alapkezelői, forgalmazói, letétkezelői és egyéb költségek levonása utáni, egy jegyre jutó nettó
eszközértékből számított hozamok, éven belül időszaki, éven túl évesített adatok. A múltbeli hozamok
Jelzálog kötvény 0 HUF
alakulása nem jelent garanciát az alap jövőbeli teljesítményére, hozamára. Befektetési alap 0 HUF
Részvény 241,871,449 HUF
Portfólió menedzser Ingatlanok 0HUF
Egyéb 0HUF
A Budapesti Gazdasági Főiskola Pénzügyi és Számviteli
szakán szerzett diplomát pénzintézeti szakirányon, 2010-ben
VAP vizsgát, 2013-ban pedig CEFA (EFFAS) diplomát szerzett.
Az MKB Bank Pénz-és Tőkepiaci Igazgatóságán elemzőként 10%-ot meghaladó eszközök
kezdte szakmai pályafutását 2008-ban, 2011 óta dolgozik
portfoliókezelőként, 2017 decemberétől az MKB-Pannónia OTP
Alapkezelő csapatában, rövid kötvények, európai- és régiós
részvényalapok kezeléséért felel. A 2018 évi Privátbankár.
hu Klasszis szakmai versenyben az általa kezelt alap második
Lőke András
portfóliómenedzser helyezést ért el: a Legjobb Hazai Likviditási Alap kategóriában.

Nettó deviza kitettség

HUF 100.0%
EUR 0.0%
USD 0.0%
Többi deviza 0.0%

Alapkezelői kommentár
A BUX-index újabb történelmi csúcsra, 53 ezer pont fölé kapaszkodott. Továbbra
is tartjuk enyhén felülsúlyos pozíciónkat, mert további emelkedésre számítunk
a vonzó árazással forgó magyar piacon.
MKB Hazai Feltörekvő Részvény Befektetési
Alap
Havi portfóliójelentés – 2021. September 30.
www.mkbpannonia.hu

Fogalomtár
Árfolyam (egy jegyre jutó nettó eszözérték): azt mutatja meg, hogy az Alap vagyontömegéből mennyi jut egy befektetési jegyre, ezen az értéken lehet megvenni illetve visszaváltani
a befektetési jegyeket. A riportkészítés dátuma - előző hónap utolsó forgalmazási napja - szerint meghatározott árfolyamot mutatjuk be.
Elszámolás: a vételi / visszaváltási megbízás után mennyi idő alatt történik meg a pénzügyi teljesítés. (Pl.: a T+3 nap esetében a megbízás felvételét követő 3. forgalmazási napon érvényes
árfolyamon kerül elszámolásra a tranzakció.)
Befektetési időtáv: a befektetési időtávot rövid-, közepes- és hosszú távra szokták tagolni. Rövid távnál jellemzően az egy év körüli, a közepes távnál az egy-három év körüli és a hosszú
távnál az ezt meghaladó jellemzően 5 éven túli időtávra gondolnak. Az ajánlott minimum befektetési időtáv az Alap kockázatával (múltbeli árfolyamingadozásának tapasztalt mértékével
összefüggésben kerül meghatározásra.
ISIN: (International Securities Identification Number): az értékpapírok egyedi, nemzetközi azonosítója.
Kockázat/nyereség profil: a jelenleg alkalmazott mutatók a CESR’s Guidelines által meghatározott kockázat-nyereség mutató vagy SRRI (synthetic risk and reward indicator): értékeket
mutatják meg. Lényege, hogy egy 1-től 7-ig terjedő skálán jelezze a befektetőknek az Alap kockázati profilját, az Alap által a múltban elért hozamok ingadozása alapján. Az alacsonyabb
értékeknél jellemzően alacsonyabb a kockázat és tipikusan alacsonyabb a hozam, míg a magasabb értékek felé nő a kockázat és a hozamelvárás is. Ez a besorolás változhat az Alap
élettartama alatt.
Nettó eszközérték: a befektetési alapok vagyona csökkentve a kötelezettségeik értékével, az alapban kezelt teljes vagyon piaci értéke. A riportkészítés dátuma - előző hónap utolsó
forgalmazási napja - szerint meghatározott értéket mutatjuk be.
Portfólió: a befektetési alapok által birtokolt eszközök összetételét, összességét jelenti.
Szórás: a hozamok átlagértékétől való átlagos eltérése, vagyis a múltban elért napi hozamok ingadozását méri, a táblázatban a riportkészítés dátumától - előző hónap utolsó forgalmazási
napja - visszatekintő 6 havi, 1 éves ,és 3 éves időszakra, (éven túl évesített) adatot mutatunk be.
Sharpe mutató: a kockázatmentes hozam feletti többlethozam és a szórás hányadosa, a táblázatban a riport készítés dátumától a riportkészítés dátumától - előző hónap utolsó forgalmazási
napja - visszatekintő 6 havi, 1 éves, és 3 éves időszakra vonatkozó adatot mutatunk be.
Max Drawdown mutató: az Alap indulásától számítva, a múltban elért legmagasabb árfolyamértékhez képest a legnagyobb mértékű árfolyamesés százalékos mértékét mutatja meg.

Jogi nyilatkozat
A forgalmazással kapcsolatos költségekről (vétel, tartás, eladás), az Alap befektetési politikájáról, valamint kockázatairól részletesen az Alap Tájékoztatójában és Kezelési Szabályzatában,
továbbá a forgalmazási helyeken tájékozódhat. Jelen tájékoztatás nem teljes körű, ezért a megalapozott befektetési döntés érdekében kérjük, hogy olvassa el figyelmesen az Alap lehetséges
kockázatairól és részletes feltételeiről az Alap Tájékoztatóját, Kezelési Szabályzatát és a Kiemelt Befektetői Információkat, valamint az érintett forgalmazó befektetési szolgáltatási és
a kiegészítő szolgáltatási tevékenység körébe tartozó termékekről és szolgáltatásokról szóló tájékoztatójának befektetési alapokról szóló részeit, továbbá érdeklődjön az egyes alapok
értékpapírszámlán történő nyilvántartásának költségeiről. Csak e dokumentumok és információk együttes ismeretében hozható tudatos döntés arról, hogy a befektetés összhangban áll-e
az Ön kockázattűrő képességével!
A tájékoztató dokumentációk elérhetők www.mkbpannonia.hu honlapon és a forgalmazók közzétételi helyein.
Jelen tájékoztatás a Kbftv 4.§ (1)bek. 55. pontja szerinti kereskedelmi kommunikációnak minősül, azonban nem minősül ajánlat tételnek, ajánlattételi felhívásnak befektetési vagy adójogi
tanácsadásnak. Az Alap alapkezelője az MKB-Pannónia Alapkezelő Zrt.
(tev. eng. sz.: H-EN-III-72/2014,), vezető forgalmazója az MKB Bank Nyrt. (tev. eng. sz.: IIII/41.005-3/2001.,
a Budapest Értéktőzsde tagja).
MKB Európai Részvény Befektetési Alap

Havi portfóliójelentés – 2021. September 30.

www.mkbpannonia.hu

Befektetési politika Alap adatai

Az alap az európai részvénypiacok teljesítményéből való közvetlen részesedésre ISIN kód HU0000702931
nyújt lehetőséget. Az Alapkezelő aktív portfóliókezeléssel, elemzésekre Alap devizaneme HUF
támaszkodva alakítja az alap portfolió összetételét a referenciahozam elérése, Alap indulása 2000/03/23
illetve annak túlteljesítése érdekében. A befektetési célok megvalósítása Alap típusa Részvény alap
érdekében az alap forrásainak meghatározó részét európai uniós országok
Elszámolás T+3 nap
tőzsdéire bevezetett részvényekbe fekteti, de ettől eltérő országok tőzsdéire
Nettó eszközérték 1,601,668,555 Ft
bevezetett részvényeket is vásárolhat. Továbbá a portfólió részét képezhetik
bankbetétek, kollektív befektetési értékpapírok, valamint hitelviszonyt Árfolyam 0.998300 Ft
megtestesítő értékpapírok is. Benchmark 90% Euro Stoxx50 Index + 10 ZMAX Index

Kinek ajánljuk? Az Alapra jellemző mutatók

• közép- illetve hosszútávon gondolkodó, az átlagosnál nagyobb kockázatot Nettó kockázati kitettség 191.53%
is felvállaló befektetőknek; akik külföldi értékpapírokba, elsősorban az Max Draw Down indulástól -62.0%
európai tőzsdékre bevezetett részvényekbe kívánnak fektetni; akik magas
hozamot kívánnak elérni ezzel összhangban magas kockázatvállalás mellett;
akik átlagosan 90%-ban részvényt tartalmazó alapot kívánnak vásárolni és 6 hó 1 év 3 év
a fennmaradó részt döntően állampapírokba és diszkontkincstárjegyekbe
kívánják fektetni. Az Alap szórása 9.1% 15.5% 19.8%

Az Alap Sharpe mutatója 1.13 1.41 0.44

Kockázat/nyereség profil
Várhatóan alacsonyabb kockázat Várhatóan magasabb kockázat
Árfolyam és nettó eszközérték alakulása
Várhatóan alacsonyabb hozam Várhatóan magasabb hozam

1 2 3 4 5 6 7

Ajánlott minimum befektetési időtáv

Pár nap 6 hónap 1 év 3 év 5 év

Hozamok
Portfólió összetétel
3 hó 6 hó 1 év 3 év 5 év Indulástól 2020 2019 2018 2017 2016

Időszaki hozam Évesített hozam Naptári éves hozamok

Alap hozama 1.61% 4.22% 22.89% 9.00% 10.16% 5.29% 23.23% -7.55% 11.01% -1.13% Pénzeszközök 372,859,325 HUF
Benchmark 2.18% 4.01% 22.76% 9.00% 8.98% 4.21% 29.04% -13.14% 8.14% -2.15% Állampapír 0 HUF
Vállalati kötvény 0 HUF
Az alapkezelői, forgalmazói, letétkezelői és egyéb költségek levonása utáni, egy jegyre jutó nettó
eszközértékből számított hozamok, éven belül időszaki, éven túl évesített adatok. A múltbeli hozamok
Jelzálog kötvény 0 HUF
alakulása nem jelent garanciát az alap jövőbeli teljesítményére, hozamára. Befektetési alap 0 HUF
Részvény 1,237,546,136 HUF
Portfólió menedzser Ingatlanok 0HUF
Egyéb 0HUF
A Budapesti Gazdasági Főiskola Pénzügyi és Számviteli
szakán szerzett diplomát pénzintézeti szakirányon, 2010-ben
VAP vizsgát, 2013-ban pedig CEFA (EFFAS) diplomát szerzett.
Az MKB Bank Pénz-és Tőkepiaci Igazgatóságán elemzőként 10%-ot meghaladó eszközök
kezdte szakmai pályafutását 2008-ban, 2011 óta dolgozik
portfoliókezelőként, 2017 decemberétől az MKB-Pannónia
Alapkezelő csapatában, rövid kötvények, európai- és régiós
részvényalapok kezeléséért felel. A 2018 évi Privátbankár.
hu Klasszis szakmai versenyben az általa kezelt alap második
Lőke András
portfóliómenedzser helyezést ért el: a Legjobb Hazai Likviditási Alap kategóriában.

Nettó deviza kitettség

HUF 20.3%
EUR 79.4%
USD 0.0%
Többi deviza 0.0%
Alapkezelői kommentár
A globális részvénypiaci korrekció éreztette hatását a nyugat-európai börzéken
is, viszont ennek negatív hatását a forint gyengülése tompította. Óvatosság
miatt semleges súlyon tartjuk egyelőre a részvénykitettséget, de szektorálisan
nagy eltéréseket vállaltunk fel.
MKB Európai Részvény Befektetési Alap

Havi portfóliójelentés – 2021. September 30.

www.mkbpannonia.hu

Fogalomtár
Árfolyam (egy jegyre jutó nettó eszözérték): azt mutatja meg, hogy az Alap vagyontömegéből mennyi jut egy befektetési jegyre, ezen az értéken lehet megvenni illetve visszaváltani
a befektetési jegyeket. A riportkészítés dátuma - előző hónap utolsó forgalmazási napja - szerint meghatározott árfolyamot mutatjuk be.
Elszámolás: a vételi / visszaváltási megbízás után mennyi idő alatt történik meg a pénzügyi teljesítés. (Pl.: a T+3 nap esetében a megbízás felvételét követő 3. forgalmazási napon érvényes
árfolyamon kerül elszámolásra a tranzakció.)
Befektetési időtáv: a befektetési időtávot rövid-, közepes- és hosszú távra szokták tagolni. Rövid távnál jellemzően az egy év körüli, a közepes távnál az egy-három év körüli és a hosszú
távnál az ezt meghaladó jellemzően 5 éven túli időtávra gondolnak. Az ajánlott minimum befektetési időtáv az Alap kockázatával (múltbeli árfolyamingadozásának tapasztalt mértékével
összefüggésben kerül meghatározásra.
ISIN: (International Securities Identification Number): az értékpapírok egyedi, nemzetközi azonosítója.
Kockázat/nyereség profil: a jelenleg alkalmazott mutatók a CESR’s Guidelines által meghatározott kockázat-nyereség mutató vagy SRRI (synthetic risk and reward indicator): értékeket
mutatják meg. Lényege, hogy egy 1-től 7-ig terjedő skálán jelezze a befektetőknek az Alap kockázati profilját, az Alap által a múltban elért hozamok ingadozása alapján. Az alacsonyabb
értékeknél jellemzően alacsonyabb a kockázat és tipikusan alacsonyabb a hozam, míg a magasabb értékek felé nő a kockázat és a hozamelvárás is. Ez a besorolás változhat az Alap
élettartama alatt.
Nettó eszközérték: a befektetési alapok vagyona csökkentve a kötelezettségeik értékével, az alapban kezelt teljes vagyon piaci értéke. A riportkészítés dátuma - előző hónap utolsó
forgalmazási napja - szerint meghatározott értéket mutatjuk be.
Portfólió: a befektetési alapok által birtokolt eszközök összetételét, összességét jelenti.
Szórás: a hozamok átlagértékétől való átlagos eltérése, vagyis a múltban elért napi hozamok ingadozását méri, a táblázatban a riportkészítés dátumától - előző hónap utolsó forgalmazási
napja - visszatekintő 6 havi, 1 éves ,és 3 éves időszakra, (éven túl évesített) adatot mutatunk be.
Sharpe mutató: a kockázatmentes hozam feletti többlethozam és a szórás hányadosa, a táblázatban a riport készítés dátumától a riportkészítés dátumától - előző hónap utolsó forgalmazási
napja - visszatekintő 6 havi, 1 éves, és 3 éves időszakra vonatkozó adatot mutatunk be.
Max Drawdown mutató: az Alap indulásától számítva, a múltban elért legmagasabb árfolyamértékhez képest a legnagyobb mértékű árfolyamesés százalékos mértékét mutatja meg.

Jogi nyilatkozat
A forgalmazással kapcsolatos költségekről (vétel, tartás, eladás), az Alap befektetési politikájáról, valamint kockázatairól részletesen az Alap Tájékoztatójában és Kezelési Szabályzatában,
továbbá a forgalmazási helyeken tájékozódhat. Jelen tájékoztatás nem teljes körű, ezért a megalapozott befektetési döntés érdekében kérjük, hogy olvassa el figyelmesen az Alap lehetséges
kockázatairól és részletes feltételeiről az Alap Tájékoztatóját, Kezelési Szabályzatát és a Kiemelt Befektetői Információkat, valamint az érintett forgalmazó befektetési szolgáltatási és
a kiegészítő szolgáltatási tevékenység körébe tartozó termékekről és szolgáltatásokról szóló tájékoztatójának befektetési alapokról szóló részeit, továbbá érdeklődjön az egyes alapok
értékpapírszámlán történő nyilvántartásának költségeiről. Csak e dokumentumok és információk együttes ismeretében hozható tudatos döntés arról, hogy a befektetés összhangban áll-e
az Ön kockázattűrő képességével!
A tájékoztató dokumentációk elérhetők www.mkbpannonia.hu honlapon és a forgalmazók közzétételi helyein.
Jelen tájékoztatás a Kbftv 4.§ (1)bek. 55. pontja szerinti kereskedelmi kommunikációnak minősül, azonban nem minősül ajánlat tételnek, ajánlattételi felhívásnak befektetési vagy adójogi
tanácsadásnak. Az Alap alapkezelője az MKB-Pannónia Alapkezelő Zrt.
(tev. eng. sz.: H-EN-III-72/2014,), vezető forgalmazója az MKB Bank Nyrt. (tev. eng. sz.: IIII/41.005-3/2001.,
a Budapest Értéktőzsde tagja).
MKB Észak-Amerikai Részvény Befektetési
Alap
Havi portfóliójelentés – 2021. September 30.
www.mkbpannonia.hu

Befektetési politika Alap adatai

Az alap az észak-amerikai részvénypiacok teljesítményéből való közvetlen ISIN kód HU0000709506
részesedésre nyújt lehetőséget. Az Alapkezelő a befektetőktől összegyűjtött Alap devizaneme HUF
tőkét elsődlegesen az Amerikai Egyesült Államok tőzsdén jegyzett vállalatainak Alap indulása 2010/12/13
részvényeibe fekteti. Ezen kívül a portfólió részét képezhetik Kanada, Mexikó Alap típusa Részvény alap
tőzsdéin jegyzett vállalatainak részvényei, Európai Unió vagy OECD államokban
Elszámolás T+4 nap
székhellyel rendelkező alapkezelő által kezelt kollektív befektetési értékpapírok,
Nettó eszközérték 6,341,790,123 Ft
valamint az Európai Unió és OECD tagállamok által kibocsátott hitelviszonyt
megtestesítő szuverén értékpapírok. Árfolyam 4.171196 Ft
Benchmark 90% S&P100 Index + 10% ZMAX Index

Az Alapra jellemző mutatók

Kinek ajánljuk? Nettó kockázati kitettség 180.32%
• az átlagosnál nagyobb kockázatot is felvállaló befektetőnek, aki forintban Max Draw Down indulástól -26.4%
szeretne befektetni külföldi piacokon; aki legalább 5 éves befektetési időtávra
tervez; aki elsődlegesen az Amerikai Egyesült Államok tőzsdéin jegyzett
6 hó 1 év 3 év
vállalatainak részvényeit tartalmazó alapot keres
Az Alap szórása 10.6% 16.8% 21.8%

Az Alap Sharpe mutatója 1.73 1.54 0.86

Kockázat/nyereség profil
Várhatóan alacsonyabb kockázat Várhatóan magasabb kockázat
Árfolyam és nettó eszközérték alakulása
Várhatóan alacsonyabb hozam Várhatóan magasabb hozam

1 2 3 4 5 6 7

Ajánlott minimum befektetési időtáv

Pár nap 6 hónap 1 év 3 év 5 év

Hozamok
Portfólió összetétel
3 hó 6 hó 1 év 3 év 5 év Indulástól 2020 2019 2018 2017 2016

Időszaki hozam Évesített hozam Naptári éves hozamok

Alap hozama 5.55% 12.39% 26.41% 18.90% 16.72% 14.12% 17.14% 33.81% 0.10% 1.63% 13.19% Pénzeszközök 656,624,305 HUF
Benchmark 5.09% 8.80% 22.90% 17.92% 16.53% 15.25% 16.53% 34.34% 0.39% 4.84% 10.21% Állampapír 0 HUF
Vállalati kötvény 0 HUF
Az alapkezelői, forgalmazói, letétkezelői és egyéb költségek levonása utáni, egy jegyre jutó nettó
eszközértékből számított hozamok, éven belül időszaki, éven túl évesített adatok. A múltbeli hozamok
Jelzálog kötvény 0 HUF
alakulása nem jelent garanciát az alap jövőbeli teljesítményére, hozamára. Befektetési alap 2,751,421,671 HUF
Részvény 3,007,398,773 HUF
Portfólió menedzser Ingatlanok 0HUF
Egyéb 0HUF
A Budapesti Corvinus Egyetem pénzügy szakán szerzett
diplomát 2007-ben, majd az Aegon Alapkezelőnél kezdte
szakmai pályafutását, kötvény-portfóliókezelőként aktívan
vett részt a biztosítói és pénztári vagyonkezelésben hazai és 10%-ot meghaladó eszközök
régiós szinten. 2012 elejétől a Takarék Alapkezelőnél folytatta.
2016 elején csatlakozott az MKB Befektetési Alapkezelő
csapatához, ahol a kötvény- és abszolút hozamú portfóliók
kezelése volt a feladata, jelenleg is ezt a tevékenységet végzi
immár az MKB-Pannónia Alapkezelő csapatának tagjaként.
Czifra Gábor
portfóliómenedzser

Nettó deviza kitettség

HUF 19.7%
EUR 0.0%
USD 79.8%
Többi deviza 0.0%

Alapkezelői kommentár
Szeptemberben a benchmark szint fölé emeltük a részvénykitettségünk. Az Alap
a technológia és bank papírokat felülsúlyozza a referencia indexhez képest.
Devizás eszközeinket részben fedezzük.
MKB Észak-Amerikai Részvény Befektetési
Alap
Havi portfóliójelentés – 2021. September 30.
www.mkbpannonia.hu

Fogalomtár
Árfolyam (egy jegyre jutó nettó eszözérték): azt mutatja meg, hogy az Alap vagyontömegéből mennyi jut egy befektetési jegyre, ezen az értéken lehet megvenni illetve visszaváltani
a befektetési jegyeket. A riportkészítés dátuma - előző hónap utolsó forgalmazási napja - szerint meghatározott árfolyamot mutatjuk be.
Elszámolás: a vételi / visszaváltási megbízás után mennyi idő alatt történik meg a pénzügyi teljesítés. (Pl.: a T+3 nap esetében a megbízás felvételét követő 3. forgalmazási napon érvényes
árfolyamon kerül elszámolásra a tranzakció.)
Befektetési időtáv: a befektetési időtávot rövid-, közepes- és hosszú távra szokták tagolni. Rövid távnál jellemzően az egy év körüli, a közepes távnál az egy-három év körüli és a hosszú
távnál az ezt meghaladó jellemzően 5 éven túli időtávra gondolnak. Az ajánlott minimum befektetési időtáv az Alap kockázatával (múltbeli árfolyamingadozásának tapasztalt mértékével
összefüggésben kerül meghatározásra.
ISIN: (International Securities Identification Number): az értékpapírok egyedi, nemzetközi azonosítója.
Kockázat/nyereség profil: a jelenleg alkalmazott mutatók a CESR’s Guidelines által meghatározott kockázat-nyereség mutató vagy SRRI (synthetic risk and reward indicator): értékeket
mutatják meg. Lényege, hogy egy 1-től 7-ig terjedő skálán jelezze a befektetőknek az Alap kockázati profilját, az Alap által a múltban elért hozamok ingadozása alapján. Az alacsonyabb
értékeknél jellemzően alacsonyabb a kockázat és tipikusan alacsonyabb a hozam, míg a magasabb értékek felé nő a kockázat és a hozamelvárás is. Ez a besorolás változhat az Alap
élettartama alatt.
Nettó eszközérték: a befektetési alapok vagyona csökkentve a kötelezettségeik értékével, az alapban kezelt teljes vagyon piaci értéke. A riportkészítés dátuma - előző hónap utolsó
forgalmazási napja - szerint meghatározott értéket mutatjuk be.
Portfólió: a befektetési alapok által birtokolt eszközök összetételét, összességét jelenti.
Szórás: a hozamok átlagértékétől való átlagos eltérése, vagyis a múltban elért napi hozamok ingadozását méri, a táblázatban a riportkészítés dátumától - előző hónap utolsó forgalmazási
napja - visszatekintő 6 havi, 1 éves ,és 3 éves időszakra, (éven túl évesített) adatot mutatunk be.
Sharpe mutató: a kockázatmentes hozam feletti többlethozam és a szórás hányadosa, a táblázatban a riport készítés dátumától a riportkészítés dátumától - előző hónap utolsó forgalmazási
napja - visszatekintő 6 havi, 1 éves, és 3 éves időszakra vonatkozó adatot mutatunk be.
Max Drawdown mutató: az Alap indulásától számítva, a múltban elért legmagasabb árfolyamértékhez képest a legnagyobb mértékű árfolyamesés százalékos mértékét mutatja meg.

Jogi nyilatkozat
A forgalmazással kapcsolatos költségekről (vétel, tartás, eladás), az Alap befektetési politikájáról, valamint kockázatairól részletesen az Alap Tájékoztatójában és Kezelési Szabályzatában,
továbbá a forgalmazási helyeken tájékozódhat. Jelen tájékoztatás nem teljes körű, ezért a megalapozott befektetési döntés érdekében kérjük, hogy olvassa el figyelmesen az Alap lehetséges
kockázatairól és részletes feltételeiről az Alap Tájékoztatóját, Kezelési Szabályzatát és a Kiemelt Befektetői Információkat, valamint az érintett forgalmazó befektetési szolgáltatási és
a kiegészítő szolgáltatási tevékenység körébe tartozó termékekről és szolgáltatásokról szóló tájékoztatójának befektetési alapokról szóló részeit, továbbá érdeklődjön az egyes alapok
értékpapírszámlán történő nyilvántartásának költségeiről. Csak e dokumentumok és információk együttes ismeretében hozható tudatos döntés arról, hogy a befektetés összhangban áll-e
az Ön kockázattűrő képességével!
A tájékoztató dokumentációk elérhetők www.mkbpannonia.hu honlapon és a forgalmazók közzétételi helyein.
Jelen tájékoztatás a Kbftv 4.§ (1)bek. 55. pontja szerinti kereskedelmi kommunikációnak minősül, azonban nem minősül ajánlat tételnek, ajánlattételi felhívásnak befektetési vagy adójogi
tanácsadásnak. Az Alap alapkezelője az MKB-Pannónia Alapkezelő Zrt.
(tev. eng. sz.: H-EN-III-72/2014,), vezető forgalmazója az MKB Bank Nyrt. (tev. eng. sz.: IIII/41.005-3/2001.,
a Budapest Értéktőzsde tagja).
MKB Nyersanyag Származtatott Befektetési
Alap
Havi portfóliójelentés – 2021. September 30.
www.mkbpannonia.hu

Befektetési politika Alap adatai

Az alap az áru- és nyersanyagpiacok teljesítményéből való részesedésre nyújt ISIN kód HU0000707971
lehetőséget. Az alap közvetett befektetéseket alkalmaz: kollektív befektetési Alap devizaneme HUF
értékpapírokat vásárol, nyersanyagokra és indexekre szóló származtatott Alap indulása 2009/07/06
ügyleteket köt, illetve nyersanyag kapcsolt vállalati részvényeket és Alap típusa Árupiaci alap
kötvényeket tart. Az alap tágan értelmezett árupiaci kitettséget kínál, beleértve
Elszámolás T+4 nap
a nemesfémeket, ipari fémeket, ritkaföldfémeket, kőolajszármazékokat,
Nettó eszközérték 690,175,527 Ft
földgázt, mezőgazdasági terményeket és állatokat, stb. Az Alapkezelő aktív
stratégiát követ, így az alap felvehet eladási pozíciókat is, amely esetben az Árfolyam 0.915376 Ft
áresésből profitálhat. Az alap eszközeit bankbetétekben, tőzsdei részvényekben Benchmark 70% BCOM Index + 30% ZMAX Index
és hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokban is tarthatja, továbbá a
nyersanyaghoz kapcsolt devizákban (CAD, AUD, BRL, stb.) is rendelkezhet vételi
Az Alapra jellemző mutatók
Kinek ajánljuk? Nettó kockázati kitettség 158.75%
• magas kockázatot vállaló, hosszú távon gondolkodó befektetőknek Max Draw Down indulástól -51.0%
akik nyersanyagpiaci befektetéssel szeretnék bővíteni értékpapír
portfóliójukat; azoknak akik bíznak a nyersanyagpiacok hosszú távú, kedvező
6 hó 1 év 3 év
teljesítményében
Az Alap szórása 7.7% 11.0% 13.9%

Az Alap Sharpe mutatója 0.36 1.55 0.27

Kockázat/nyereség profil
Várhatóan alacsonyabb kockázat Várhatóan magasabb kockázat
Árfolyam és nettó eszközérték alakulása
Várhatóan alacsonyabb hozam Várhatóan magasabb hozam

1 2 3 4 5 6 7

Ajánlott minimum befektetési időtáv

Pár nap 6 hónap 1 év 3 év 5 év

Hozamok
Portfólió összetétel
3 hó 6 hó 1 év 3 év 5 év Indulástól 2020 2019 2018 2017 2016

Időszaki hozam Évesített hozam Naptári éves hozamok

Alap hozama 3.03% 6.13% 20.17% 4.87% 3.39% -0.70% -2.05% 14.94% -8.15% -10.26% 11.85% Pénzeszközök 250,253,206 HUF
Benchmark 4.98% 9.27% 21.95% 5.84% 3.45% 1.94% -3.53% 8.96% -3.29% -11.04% 13.44% Állampapír 0 HUF
Vállalati kötvény 0 HUF
Az alapkezelői, forgalmazói, letétkezelői és egyéb költségek levonása utáni, egy jegyre jutó nettó
eszközértékből számított hozamok, éven belül időszaki, éven túl évesített adatok. A múltbeli hozamok
Jelzálog kötvény 0 HUF
alakulása nem jelent garanciát az alap jövőbeli teljesítményére, hozamára. Befektetési alap 342,381,124 HUF
Részvény 98,554,924 HUF
Portfólió menedzser Ingatlanok 0HUF
Egyéb 0HUF
A Budapesti Corvinus Egyetem pénzügy szakán szerzett
diplomát 2007-ben, majd az Aegon Alapkezelőnél kezdte
szakmai pályafutását, kötvény-portfóliókezelőként aktívan
vett részt a biztosítói és pénztári vagyonkezelésben hazai és 10%-ot meghaladó eszközök
régiós szinten. 2012 elejétől a Takarék Alapkezelőnél folytatta.
2016 elején csatlakozott az MKB Befektetési Alapkezelő
csapatához, ahol a kötvény- és abszolút hozamú portfóliók
kezelése volt a feladata, jelenleg is ezt a tevékenységet végzi
immár az MKB-Pannónia Alapkezelő csapatának tagjaként.
Czifra Gábor
portfóliómenedzser

Nettó deviza kitettség

HUF 41.3%
EUR 0.0%
USD 58.4%
Többi deviza 0.0%

Alapkezelői kommentár
Az alap a hónapban a dollár erősödését látva csökkentette a kitettségét,
így továbbra is alulsúlyos pozíciót tart a benchmarkhoz képest, illetve
devizakitettségét nem fedezte.
MKB Nyersanyag Származtatott Befektetési
Alap
Havi portfóliójelentés – 2021. September 30.
www.mkbpannonia.hu

Fogalomtár
Árfolyam (egy jegyre jutó nettó eszözérték): azt mutatja meg, hogy az Alap vagyontömegéből mennyi jut egy befektetési jegyre, ezen az értéken lehet megvenni illetve visszaváltani
a befektetési jegyeket. A riportkészítés dátuma - előző hónap utolsó forgalmazási napja - szerint meghatározott árfolyamot mutatjuk be.
Elszámolás: a vételi / visszaváltási megbízás után mennyi idő alatt történik meg a pénzügyi teljesítés. (Pl.: a T+3 nap esetében a megbízás felvételét követő 3. forgalmazási napon érvényes
árfolyamon kerül elszámolásra a tranzakció.)
Befektetési időtáv: a befektetési időtávot rövid-, közepes- és hosszú távra szokták tagolni. Rövid távnál jellemzően az egy év körüli, a közepes távnál az egy-három év körüli és a hosszú
távnál az ezt meghaladó jellemzően 5 éven túli időtávra gondolnak. Az ajánlott minimum befektetési időtáv az Alap kockázatával (múltbeli árfolyamingadozásának tapasztalt mértékével
összefüggésben kerül meghatározásra.
ISIN: (International Securities Identification Number): az értékpapírok egyedi, nemzetközi azonosítója.
Kockázat/nyereség profil: a jelenleg alkalmazott mutatók a CESR’s Guidelines által meghatározott kockázat-nyereség mutató vagy SRRI (synthetic risk and reward indicator): értékeket
mutatják meg. Lényege, hogy egy 1-től 7-ig terjedő skálán jelezze a befektetőknek az Alap kockázati profilját, az Alap által a múltban elért hozamok ingadozása alapján. Az alacsonyabb
értékeknél jellemzően alacsonyabb a kockázat és tipikusan alacsonyabb a hozam, míg a magasabb értékek felé nő a kockázat és a hozamelvárás is. Ez a besorolás változhat az Alap
élettartama alatt.
Nettó eszközérték: a befektetési alapok vagyona csökkentve a kötelezettségeik értékével, az alapban kezelt teljes vagyon piaci értéke. A riportkészítés dátuma - előző hónap utolsó
forgalmazási napja - szerint meghatározott értéket mutatjuk be.
Portfólió: a befektetési alapok által birtokolt eszközök összetételét, összességét jelenti.
Szórás: a hozamok átlagértékétől való átlagos eltérése, vagyis a múltban elért napi hozamok ingadozását méri, a táblázatban a riportkészítés dátumától - előző hónap utolsó forgalmazási
napja - visszatekintő 6 havi, 1 éves ,és 3 éves időszakra, (éven túl évesített) adatot mutatunk be.
Sharpe mutató: a kockázatmentes hozam feletti többlethozam és a szórás hányadosa, a táblázatban a riport készítés dátumától a riportkészítés dátumától - előző hónap utolsó forgalmazási
napja - visszatekintő 6 havi, 1 éves, és 3 éves időszakra vonatkozó adatot mutatunk be.
Max Drawdown mutató: az Alap indulásától számítva, a múltban elért legmagasabb árfolyamértékhez képest a legnagyobb mértékű árfolyamesés százalékos mértékét mutatja meg.

Jogi nyilatkozat
A forgalmazással kapcsolatos költségekről (vétel, tartás, eladás), az Alap befektetési politikájáról, valamint kockázatairól részletesen az Alap Tájékoztatójában és Kezelési Szabályzatában,
továbbá a forgalmazási helyeken tájékozódhat. Jelen tájékoztatás nem teljes körű, ezért a megalapozott befektetési döntés érdekében kérjük, hogy olvassa el figyelmesen az Alap lehetséges
kockázatairól és részletes feltételeiről az Alap Tájékoztatóját, Kezelési Szabályzatát és a Kiemelt Befektetői Információkat, valamint az érintett forgalmazó befektetési szolgáltatási és
a kiegészítő szolgáltatási tevékenység körébe tartozó termékekről és szolgáltatásokról szóló tájékoztatójának befektetési alapokról szóló részeit, továbbá érdeklődjön az egyes alapok
értékpapírszámlán történő nyilvántartásának költségeiről. Csak e dokumentumok és információk együttes ismeretében hozható tudatos döntés arról, hogy a befektetés összhangban áll-e
az Ön kockázattűrő képességével!
A tájékoztató dokumentációk elérhetők www.mkbpannonia.hu honlapon és a forgalmazók közzétételi helyein.
Jelen tájékoztatás a Kbftv 4.§ (1)bek. 55. pontja szerinti kereskedelmi kommunikációnak minősül, azonban nem minősül ajánlat tételnek, ajánlattételi felhívásnak befektetési vagy adójogi
tanácsadásnak. Az Alap alapkezelője az MKB-Pannónia Alapkezelő Zrt.
(tev. eng. sz.: H-EN-III-72/2014,), vezető forgalmazója az MKB Bank Nyrt. (tev. eng. sz.: IIII/41.005-3/2001.,
a Budapest Értéktőzsde tagja).
MKB Rotunda Abszolút Hozamú
Származtatott Befektetési Alap
Havi portfóliójelentés – 2021. September 30.
www.mkbpannonia.hu

Befektetési politika Alap adatai

Az alap befektetési célja, hogy a befektetésre ajánlott 5 éves időtávon az ISIN kód HU0000722285
állampapírok által biztosított hozamnál magasabb hozamot érjen el. Az Alap Alap devizaneme HUF
földrajzi specifikációval és specifikus iparági kitettséggel nem rendelkezik. Az Alap indulása 2019/06/12
Alapkezelő aktív portfóliókezeléssel és abszolút hozamú stratégia keretében Alap típusa Abszolút hozamú alap
valósítja meg követni kívánt befektetési stratégiát. Figyelembe véve, hogy az
Elszámolás T+3 nap
Alap tőkeáttételt is felvehet (rövid/eladási pozíciót is nyithat), lehetnek olyan
Nettó eszközérték 1,868,884,300 Ft
időpontok, amikor az alap kockázata jelentősen meghaladja az átlagos abszolút
hozamú alapok kockázatát. Az Alap potenciális befektetési területe a lehető Árfolyam 1.365897 Ft
legszélesebb és globális: hazai és nemzetközi részvények, tőzsdén kereskedett Küszöbhozam RMAX Index
certifikátok, állampapírok, kötvények; jelzáloglevelek, egyéb hitelviszonyt
megtestesítő értékpapírok; kollektív befektetési értékpapírok, bankbetétek
Kinek ajánljuk? Az Alapra jellemző mutatók
Nettó kockázati kitettség 273.89%
• aki magas kockázatvállalás mellett kívánja maximalizálni hosszú távon
befektetéseinek hozamát; aki változó piaci körülmények között is elfogadható Max Draw Down indulástól -17.4%
teljesítményű, rugalmas futamidejű befektetési formát keres; aki hosszú távú,
jellemzően 5 éves időhorizonton túli célok (pl. nyugdíjcél, ingatlan, nagyobb
6 hó 1 év 3 év
értékű ingóságok vásárlása, stb.) megvalósítása érdekében kíván eszközölni
megtakarítást, több elemű befektetési portfólió részeként Az Alap szórása 10.2% 16.6%

Az Alap Sharpe mutatója 0.05 1.32

Kockázat/nyereség profil
Várhatóan alacsonyabb kockázat Várhatóan magasabb kockázat
Árfolyam és nettó eszközérték alakulása
Várhatóan alacsonyabb hozam Várhatóan magasabb hozam

1 2 3 4 5 6 7

Ajánlott minimum befektetési időtáv

Pár nap 6 hónap 1 év 3 év 5 év

Hozamok
Portfólió összetétel
3 hó 6 hó 1 év 3 év 5 év Indulástól 2020 2019 2018 2017 2016

Időszaki hozam Évesített hozam Naptári éves hozamok

Alap hozama -4.06% 1.27% 32.76% 14.57% 29.15% Pénzeszközök 283,817,560 HUF
Küszöbho- Állampapír 0 HUF
-0.12% 0.04% 0.35% 0.42%
zam
Vállalati kötvény 0 HUF
Az alapkezelői, forgalmazói, letétkezelői és egyéb költségek levonása utáni, egy jegyre jutó nettó
eszközértékből számított hozamok, éven belül időszaki, éven túl évesített adatok. A múltbeli hozamok
Jelzálog kötvény 0 HUF
alakulása nem jelent garanciát az alap jövőbeli teljesítményére, hozamára. Befektetési alap 230,604,451 HUF
Részvény 1,521,397,104 HUF
Portfólió menedzser Ingatlanok 0HUF
Egyéb 0HUF
Budapesti Corvinus Egyetem Pénzügy Szakirányán szerzett
diplomát 2007-ben, VAP vizsgával és CFA diplomával
rendelkezik. 2007-ben csatlakozott az MKB Bankhoz, 2008-
tól kötvényportfolió menedzserként, majd 2011-től kötvény 10%-ot meghaladó eszközök
és részvény senior portfoliómenedzserként dolgozott, 2015-
től a szakterület teljes szakmai irányításáért felelt.Az MKB-
Pannónia Alapkezelőben 2017 decemberétől a befektetési
alapok kezelése üzletág vezetője, 2020 nyarától az Alapkezelő
befektetési igazgatója. 2020. évi Private Banking Hungary
Wéber Tamás
befektetési igazgató Díjátadó keretében az év Alapkezelői díját vehette át.

Nettó deviza kitettség

HUF 150.4%
EUR 19.0%
USD -37.9%
Többi deviza -31.9%
Alapkezelői kommentár
Szeptemberben tovább csökkentettük a részvénykitettséget amerikai és német
indexek határidős eladásával. A részvénypozícióink továbbra is Európára és a
régióra, illetve a hagyományos iparágakra koncentrálódnak. Tartjuk a jelentős
méretű 10 éves német kötvény eladási pozíciót. A forint gyengülését EUR, USD
és GBP eladására használtuk fel.
MKB Rotunda Abszolút Hozamú
Származtatott Befektetési Alap
Havi portfóliójelentés – 2021. September 30.
www.mkbpannonia.hu

Fogalomtár
Árfolyam (egy jegyre jutó nettó eszözérték): azt mutatja meg, hogy az Alap vagyontömegéből mennyi jut egy befektetési jegyre, ezen az értéken lehet megvenni illetve visszaváltani
a befektetési jegyeket. A riportkészítés dátuma - előző hónap utolsó forgalmazási napja - szerint meghatározott árfolyamot mutatjuk be.
Elszámolás: a vételi / visszaváltási megbízás után mennyi idő alatt történik meg a pénzügyi teljesítés. (Pl.: a T+3 nap esetében a megbízás felvételét követő 3. forgalmazási napon érvényes
árfolyamon kerül elszámolásra a tranzakció.)
Befektetési időtáv: a befektetési időtávot rövid-, közepes- és hosszú távra szokták tagolni. Rövid távnál jellemzően az egy év körüli, a közepes távnál az egy-három év körüli és a hosszú
távnál az ezt meghaladó jellemzően 5 éven túli időtávra gondolnak. Az ajánlott minimum befektetési időtáv az Alap kockázatával (múltbeli árfolyamingadozásának tapasztalt mértékével
összefüggésben kerül meghatározásra.
ISIN: (International Securities Identification Number): az értékpapírok egyedi, nemzetközi azonosítója.
Kockázat/nyereség profil: a jelenleg alkalmazott mutatók a CESR’s Guidelines által meghatározott kockázat-nyereség mutató vagy SRRI (synthetic risk and reward indicator): értékeket
mutatják meg. Lényege, hogy egy 1-től 7-ig terjedő skálán jelezze a befektetőknek az Alap kockázati profilját, az Alap által a múltban elért hozamok ingadozása alapján. Az alacsonyabb
értékeknél jellemzően alacsonyabb a kockázat és tipikusan alacsonyabb a hozam, míg a magasabb értékek felé nő a kockázat és a hozamelvárás is. Ez a besorolás változhat az Alap
élettartama alatt.
Nettó eszközérték: a befektetési alapok vagyona csökkentve a kötelezettségeik értékével, az alapban kezelt teljes vagyon piaci értéke. A riportkészítés dátuma - előző hónap utolsó
forgalmazási napja - szerint meghatározott értéket mutatjuk be.
Portfólió: a befektetési alapok által birtokolt eszközök összetételét, összességét jelenti.
Szórás: a hozamok átlagértékétől való átlagos eltérése, vagyis a múltban elért napi hozamok ingadozását méri, a táblázatban a riportkészítés dátumától - előző hónap utolsó forgalmazási
napja - visszatekintő 6 havi, 1 éves ,és 3 éves időszakra, (éven túl évesített) adatot mutatunk be.
Sharpe mutató: a kockázatmentes hozam feletti többlethozam és a szórás hányadosa, a táblázatban a riport készítés dátumától a riportkészítés dátumától - előző hónap utolsó forgalmazási
napja - visszatekintő 6 havi, 1 éves, és 3 éves időszakra vonatkozó adatot mutatunk be.
Max Drawdown mutató: az Alap indulásától számítva, a múltban elért legmagasabb árfolyamértékhez képest a legnagyobb mértékű árfolyamesés százalékos mértékét mutatja meg.

Jogi nyilatkozat
A forgalmazással kapcsolatos költségekről (vétel, tartás, eladás), az Alap befektetési politikájáról, valamint kockázatairól részletesen az Alap Tájékoztatójában és Kezelési Szabályzatában,
továbbá a forgalmazási helyeken tájékozódhat. Jelen tájékoztatás nem teljes körű, ezért a megalapozott befektetési döntés érdekében kérjük, hogy olvassa el figyelmesen az Alap lehetséges
kockázatairól és részletes feltételeiről az Alap Tájékoztatóját, Kezelési Szabályzatát és a Kiemelt Befektetői Információkat, valamint az érintett forgalmazó befektetési szolgáltatási és
a kiegészítő szolgáltatási tevékenység körébe tartozó termékekről és szolgáltatásokról szóló tájékoztatójának befektetési alapokról szóló részeit, továbbá érdeklődjön az egyes alapok
értékpapírszámlán történő nyilvántartásának költségeiről. Csak e dokumentumok és információk együttes ismeretében hozható tudatos döntés arról, hogy a befektetés összhangban áll-e
az Ön kockázattűrő képességével!
A tájékoztató dokumentációk elérhetők www.mkbpannonia.hu honlapon és a forgalmazók közzétételi helyein.
Jelen tájékoztatás a Kbftv 4.§ (1)bek. 55. pontja szerinti kereskedelmi kommunikációnak minősül, azonban nem minősül ajánlat tételnek, ajánlattételi felhívásnak befektetési vagy adójogi
tanácsadásnak. Az Alap alapkezelője az MKB-Pannónia Alapkezelő Zrt.
(tev. eng. sz.: H-EN-III-72/2014,), vezető forgalmazója az MKB Bank Nyrt. (tev. eng. sz.: IIII/41.005-3/2001.,
a Budapest Értéktőzsde tagja).
MKB Fenntartható Fejlődés Származtatott
Alap
Havi portfóliójelentés – 2021. September 30.
www.mkbpannonia.hu

Befektetési politika Alap adatai

Az alap célja, hogy a befektetési jegy tulajdonosok részesedjenek a gazdaság ISIN kód HU0000726054
egyes ágazatainak a fenntartható fejlődés okozta átalakulásából, a zöld energia Alap devizaneme HUF
globális terjedéséből, valamint az energiatermelés és fogyasztás strukturális Alap indulása 2020/12/01
átalakulása okozta változásokból. Az alap olyan részterületekre is fókuszálhat, Alap típusa Abszolút hozamú alap
mint az energiatermelés, megújuló energia, alternatív üzemanyagok,
Elszámolás T+3 nap
alternatív meghajtás, energia hatékonyság, hálózatfejlesztés, akvakultúra,
Nettó eszközérték 879,423,108 Ft
környezetvédelem. Az alap túlnyomó részben a fenti értékláncok bármely
részén tevékenykedő vállalatok értékpapírjaiba fektet minél magasabb elérhető Árfolyam 0.973655 Ft
hozam megcélzásával. Az Alapkezelő aktív portfóliókezeléssel, abszolút
hozamú stratégia jegyében elemzésekre támaszkodva alakítja az alap portfólió
összetételét. Az Alap földrajzi és iparági specifikációval nem rendelkezik.
Kinek ajánljuk? Az Alapra jellemző mutatók
• aki szeretne a fenntartható fejlődésben élen járó cégekbe fektetni; Nettó kockázati kitettség 124.05%
aki számára fontos a környezet tudatosság befektetései terén is; aki Max Draw Down indulástól -7.6%
ésszerű kockázatok felvállalása mellett kívánja optimalizálni hosszú távú
befektetéseinek hozamát; aki változó piaci körülmények között is elfogadható
teljesítményű, rugalmas futamidejű befektetési formát keres; aki hosszú távú 6 hó 1 év 3 év
célok (pl. nyugdíjcél; ingatlan, nagyobb értékű ingóságok vásárlása, stb.)
megvalósítása érdekében kívánja megtakarítását elhelyezni Az Alap szórása 6.2%

Az Alap Sharpe mutatója 0.22

Kockázat/nyereség profil
ESG RATING AAA AA A BBB BB B CCC
Várhatóan alacsonyabb kockázat Várhatóan magasabb kockázat

Várhatóan alacsonyabb hozam Várhatóan magasabb hozam

Árfolyam és nettó eszközérték alakulása

1 2 3 4 5 6 7

Ajánlott minimum befektetési időtáv

Pár nap 6 hónap 1 év 3 év 5 év

Hozamok
3 hó 6 hó 1 év 3 év 5 év Indulástól 2020 2019 2018 2017 2016

Időszaki hozam Évesített hozam Naptári éves hozamok Portfólió összetétel

Alap hozama 0.20% -0.31% -3.24%

Az alapkezelői, forgalmazói, letétkezelői és egyéb költségek levonása utáni, egy jegyre jutó nettó Pénzeszközök 252,536,802 HUF
eszközértékből számított hozamok, éven belül időszaki, éven túl évesített adatok. A múltbeli hozamok Állampapír 0HUF
alakulása nem jelent garanciát az alap jövőbeli teljesítményére, hozamára.
Vállalati kötvény 0HUF
Jelzálog kötvény 0HUF
Portfólió menedzser Befektetési alap 29,360,272HUF
2011-ben szerzett közgazdász diplomát, amit a Budapesti Részvény 621,235,710HUF
Gazdasági Főiskola – Pénzügyi és Számviteli Karán Vállalati Ingatlanok 0HUF
pénzügyek szakirányon mesterdiplomával bővített. Egyéb 0HUF
Pályafutását 2011-ben a CIB Banknál kezdte, majd az
OTP Bank Vagyonkezelési és Befektetési Szolgáltatási
Igazgatóságán dolgozott. 2014-ben csatlakozott a MKB-
Pannónia Alapkezelő csapatához mint portfóliómenedzser, 10%-ot meghaladó eszközök
ahol feladata unit-linked vagyonkezelés és zártkörű abszolút
hozamú alap menedzselése. 2020 decemberétől az Alapkezelő
Lesták Richárd
portfóliómenedzser első ESG alapjának portfóliókezelője.

Nettó deviza kitettség

HUF 89.6%
EUR -1.4%
USD -5.7%
Többi deviza 17.2%
Alapkezelői kommentár
Az elmúlt egy hónapot negatív teljesítménnyel zárta az Alap. Az emelkedő
inflációs várakozások és emelkedő kötvényhozamok nem segítették a
célszektoraink teljesítményét. Azonban a piaci folyamatok továbbra is erőteljes
kere sle tről tanúskodnak a befekte téseink végterméke iránt, valamint a megújuló
kapacitások mielőbbi elterjedését indokolják. Az Alap részvénykitettsége nem
változott érdemben, továbbra is 70% körüli szinten áll, óvatosan növeltük a
szén-dioxid kvóta kitettséget a hónapban. A nyitott deviza longokat továbbra is
dollár eladással mérsékeljük.
MKB Fenntartható Fejlődés Származtatott
Alap
Havi portfóliójelentés – 2021. September 30.
www.mkbpannonia.hu

Az etikus befektetési elvek teljesülését az ESG minősítés mutatja meg egy értékpapír vagy értékpapír kibocsátója esetén. Az ESG alapvetően három szemszögből,
környezeti (E), társadalmi (S) és vállalatirányítási (G) szempontból vizsgálja a gazdaság szereplőinek etikus, fenntartható működését. Az ESG minősítést az Alapkezelőtől
független értékelő cég végzi, amely a kibocsátókat AAA (legjobb) és CCC (legrosszabb) közötti kategóriákba sorolja. Bővebb információ az Alap által követett ESG elvekről
és az alkalmazott számítási módszertanról elérhető az Alapkezelő honlapján (https://mkbpannonia.hu/szabalyzatok/szabalyzatok).

Az Alap befektetéseinek ESG minősítés szerinti Az Alap közvetlen és közvetett

megoszlása részvénybefektetéseinek iparági összetétele

Az Alap minősített befektetési eszközeinek figyelembe vételével az Alapkezelő által meghatározott Az Alap tartalmaz iparági besorolás szerint csoportosítható befektetési eszközöket.
Alapra jellemző ESG rating: AA Az alap 63.9% tartalmaz ESG minősített termékeket, a grafikon Az ábra ezen besorolt eszközök megoszlását mutatja be.
és a számítás nem tartalmazza a nem minősíthető és minősítés nélküli eszközöket. Bővebb
információ az Alapkezelő honlapján (https://mkbpannonia.hu/szabalyzatok/szabalyzatok).

A kizárási lista iparágaiban tartott kitettségek A legrosszabb ESG minősítésű (CCC és B)

Nukleáris energia 0.00% Szén 0.00% befektetések részletezése
A fenti táblázat azon befektetéseket foglalja
Fegyvergyártás 0.00% Fakitermelés 0.00% ÖSSZESEN: 1.24% össze, amelyek az ESG minősítés szerint
EnerSys a legkevésbe kedvező B és CCC besorolást
Dohányipar 0.00% Pálma olaj 0.00% kapták, a táblázatban szereplő százalék
NEL ASA az érintett befektetés Alapon belüli aránya.
NEXTERA ENERGY PARTNERS LP
Alkohol 0.00% Szerencsejáték 0.00%

A bemutatott mérték az Alapban található kibocsátók fenntarthatósági szempontból káros
tevékenységgel járó iparágban keletkező árbevételének teljes árbevételhez viszonyított aránya és
az adott értékpapírok portfolión belüli súlyának a szorzata.

Fogalomtár
Árfolyam (egy jegyre jutó nettó eszözérték): azt mutatja meg, hogy az Alap vagyontömegéből mennyi jut egy befektetési jegyre, ezen az értéken lehet megvenni illetve visszaváltani
a befektetési jegyeket. A riportkészítés dátuma - előző hónap utolsó forgalmazási napja - szerint meghatározott árfolyamot mutatjuk be.
Elszámolás: a vételi / visszaváltási megbízás után mennyi idő alatt történik meg a pénzügyi teljesítés. (Pl.: a T+3 nap esetében a megbízás felvételét követő 3. forgalmazási napon érvényes
árfolyamon kerül elszámolásra a tranzakció.)
Befektetési időtáv: a befektetési időtávot rövid-, közepes- és hosszú távra szokták tagolni. Rövid távnál jellemzően az egy év körüli, a közepes távnál az egy-három év körüli és a hosszú
távnál az ezt meghaladó jellemzően 5 éven túli időtávra gondolnak. Az ajánlott minimum befektetési időtáv az Alap kockázatával (múltbeli árfolyamingadozásának tapasztalt mértékével
összefüggésben kerül meghatározásra.
ISIN: (International Securities Identification Number): az értékpapírok egyedi, nemzetközi azonosítója.
Kockázat/nyereség profil: a jelenleg alkalmazott mutatók a CESR’s Guidelines által meghatározott kockázat-nyereség mutató vagy SRRI (synthetic risk and reward indicator): értékeket
mutatják meg. Lényege, hogy egy 1-től 7-ig terjedő skálán jelezze a befektetőknek az Alap kockázati profilját, az Alap által a múltban elért hozamok ingadozása alapján. Az alacsonyabb
értékeknél jellemzően alacsonyabb a kockázat és tipikusan alacsonyabb a hozam, míg a magasabb értékek felé nő a kockázat és a hozamelvárás is. Ez a besorolás változhat az Alap
élettartama alatt.
Nettó eszközérték: a befektetési alapok vagyona csökkentve a kötelezettségeik értékével, az alapban kezelt teljes vagyon piaci értéke. A riportkészítés dátuma - előző hónap utolsó
forgalmazási napja - szerint meghatározott értéket mutatjuk be.
Portfólió: a befektetési alapok által birtokolt eszközök összetételét, összességét jelenti.
Szórás: a hozamok átlagértékétől való átlagos eltérése, vagyis a múltban elért napi hozamok ingadozását méri, a táblázatban a riportkészítés dátumától - előző hónap utolsó forgalmazási
napja - visszatekintő 6 havi, 1 éves ,és 3 éves időszakra, (éven túl évesített) adatot mutatunk be.
Sharpe mutató: a kockázatmentes hozam feletti többlethozam és a szórás hányadosa, a táblázatban a riport készítés dátumától a riportkészítés dátumától - előző hónap utolsó forgalmazási
napja - visszatekintő 6 havi, 1 éves, és 3 éves időszakra vonatkozó adatot mutatunk be.
Max Drawdown mutató: az Alap indulásától számítva, a múltban elért legmagasabb árfolyamértékhez képest a legnagyobb mértékű árfolyamesés százalékos mértékét mutatja meg.

Jogi nyilatkozat
A forgalmazással kapcsolatos költségekről (vétel, tartás, eladás), az Alap befektetési politikájáról, valamint kockázatairól részletesen az Alap Tájékoztatójában és Kezelési Szabályzatában,
továbbá a forgalmazási helyeken tájékozódhat. Jelen tájékoztatás nem teljes körű, ezért a megalapozott befektetési döntés érdekében kérjük, hogy olvassa el figyelmesen az Alap lehetséges
kockázatairól és részletes feltételeiről az Alap Tájékoztatóját, Kezelési Szabályzatát és a Kiemelt Befektetői Információkat, valamint az érintett forgalmazó befektetési szolgáltatási és
a kiegészítő szolgáltatási tevékenység körébe tartozó termékekről és szolgáltatásokról szóló tájékoztatójának befektetési alapokról szóló részeit, továbbá érdeklődjön az egyes alapok
értékpapírszámlán történő nyilvántartásának költségeiről. Csak e dokumentumok és információk együttes ismeretében hozható tudatos döntés arról, hogy a befektetés összhangban áll-e
az Ön kockázattűrő képességével!
A tájékoztató dokumentációk elérhetők www.mkbpannonia.hu honlapon és a forgalmazók közzétételi helyein.
Jelen tájékoztatás a Kbftv 4.§ (1)bek. 55. pontja szerinti kereskedelmi kommunikációnak minősül, azonban nem minősül ajánlat tételnek,
ajánlattételi felhívásnak befektetési vagy adójogi tanácsadásnak. Az Alap alapkezelője az MKB-Pannónia Alapkezelő Zrt.
(tev. eng. sz.: H-EN-III-72/2014,), vezető forgalmazója az MKB Bank Nyrt. (tev. eng. sz.: IIII/41.005-3/2001.,
a Budapest Értéktőzsde tagja).
MKB Jövő Technológiája Származtatott Alap

Havi portfóliójelentés – 2021. September 30.

www.mkbpannonia.hu

Befektetési politika Alap adatai

Az alap célja, hogy az információs és virtuális technológiai rohamos fejlődéséből ISIN kód HU0000726047
való részesedésre adjon lehetőséget a befektetőknek. Az Alap ezen belül olyan Alap devizaneme HUF
kisebb részterületekre is fókuszálhat, mint robotika, mesterséges intelligencia, Alap indulása 2020/12/01
közösségi hálózatok, információ biztonság, felhőszolgáltatások, adatelemzés, Alap típusa Abszolút hozamú alap
szoftver- és hardver fejlesztés és virtuális valóság. Az alap ezen technológiai
Elszámolás T+3 nap
vállalatok részvényeibe és kötvényei fektetni, hogy a várhatóan pozitív
Nettó eszközérték 1,401,195,468 Ft
teljesítményéből részesedést nyújtson a befektetők számára. Az Alapkezelő
aktív portfóliókezeléssel és abszolút hozamú stratégia jegyében alakítja az Árfolyam 1.073164 Ft
alap portfólióösszetételét. Az alap földrajzi és iparági specifikációval nem
rendelkezik.

Kinek ajánljuk? Az Alapra jellemző mutatók

• aki szeretne a az információs és virtuális technológia fejlődésének Nettó kockázati kitettség 117.42%
legígéreteseb cégeibe fektetni;aki ésszerű kockázatok felvállalása mellett Max Draw Down indulástól -3.4%
kívánja optimalizálni hosszú távú befektetéseinek hozamát; aki változó
piaci körülmények között is elfogadható teljesítményű, rugalmas futamidejű
befektetési formát keres; aki hosszú távú célok (pl. nyugdíjcél; ingatlan, 6 hó 1 év 3 év
nagyobb értékű ingóságok vásárlása, stb.) megvalósítása érdekében kívánja
megtakarítását elhelyezni Az Alap szórása 6.3%

Az Alap Sharpe mutatója 0.99

Kockázat/nyereség profil
Várhatóan alacsonyabb kockázat Várhatóan magasabb kockázat
Árfolyam és nettó eszközérték alakulása
Várhatóan alacsonyabb hozam Várhatóan magasabb hozam

1 2 3 4 5 6 7

Ajánlott minimum befektetési időtáv

Pár nap 6 hónap 1 év 3 év 5 év

Hozamok
Portfólió összetétel
3 hó 6 hó 1 év 3 év 5 év Indulástól 2020 2019 2018 2017 2016

Időszaki hozam Évesített hozam Naptári éves hozamok

Alap hozama -1.21% 5.77% 9.14% Pénzeszközök 551,204,955 HUF

Állampapír 0 HUF
Vállalati kötvény 0 HUF
Az alapkezelői, forgalmazói, letétkezelői és egyéb költségek levonása utáni, egy jegyre jutó nettó
eszközértékből számított hozamok, éven belül időszaki, éven túl évesített adatok. A múltbeli hozamok
Jelzálog kötvény 0 HUF
alakulása nem jelent garanciát az alap jövőbeli teljesítményére, hozamára. Befektetési alap 215,216,539 HUF
Részvény 700,768,903 HUF
Portfólió menedzser Ingatlanok 0HUF
Egyéb 0HUF
A Budapesti Corvinus Egyetem pénzügy szakán szerzett
diplomát 2007-ben, majd az Aegon Alapkezelőnél kezdte
szakmai pályafutását, kötvény-portfóliókezelőként aktívan
vett részt a biztosítói és pénztári vagyonkezelésben hazai és 10%-ot meghaladó eszközök
régiós szinten. 2012 elejétől a Takarék Alapkezelőnél folytatta.
2016 elején csatlakozott az MKB Befektetési Alapkezelő
csapatához, ahol a kötvény- és abszolút hozamú portfóliók
kezelése volt a feladata, jelenleg is ezt a tevékenységet végzi
immár az MKB-Pannónia Alapkezelő csapatának tagjaként.
Czifra Gábor
portfóliómenedzser

Nettó deviza kitettség

HUF 82.6%
EUR 2.7%
USD 14.3%
Többi deviza 0.0%
Alapkezelői kommentár
Szeptemberben 60% fölé emeltük a részvény kitettségünket kínai technológia
szektorbeli cégek résyvényvélelével. A részvénykitettségünk elsősorban
amerikai technológiai, biotechnológiai részvényekben öltött testett. A
következő időszakban továbbra is az alulértékelt kínai technológia szektorban
keresünk vételi pozíciókat. Az stabilizálódó hozamkörnyezetben a technológia
papírok iránti kereslet fokozódhat, ami a kis és közepes piaci értékű cégek
részvbényárfolyamát emelheti meg jelentősen. A következő hónapokban
is igyekszünk kihasználni a piaci korrekciókat, és tovább növelni az alap
részvénykitettségét.
MKB Jövő Technológiája Származtatott Alap

Havi portfóliójelentés – 2021. September 30.

www.mkbpannonia.hu

Fogalomtár
Árfolyam (egy jegyre jutó nettó eszözérték): azt mutatja meg, hogy az Alap vagyontömegéből mennyi jut egy befektetési jegyre, ezen az értéken lehet megvenni illetve visszaváltani
a befektetési jegyeket. A riportkészítés dátuma - előző hónap utolsó forgalmazási napja - szerint meghatározott árfolyamot mutatjuk be.
Elszámolás: a vételi / visszaváltási megbízás után mennyi idő alatt történik meg a pénzügyi teljesítés. (Pl.: a T+3 nap esetében a megbízás felvételét követő 3. forgalmazási napon érvényes
árfolyamon kerül elszámolásra a tranzakció.)
Befektetési időtáv: a befektetési időtávot rövid-, közepes- és hosszú távra szokták tagolni. Rövid távnál jellemzően az egy év körüli, a közepes távnál az egy-három év körüli és a hosszú
távnál az ezt meghaladó jellemzően 5 éven túli időtávra gondolnak. Az ajánlott minimum befektetési időtáv az Alap kockázatával (múltbeli árfolyamingadozásának tapasztalt mértékével
összefüggésben kerül meghatározásra.
ISIN: (International Securities Identification Number): az értékpapírok egyedi, nemzetközi azonosítója.
Kockázat/nyereség profil: a jelenleg alkalmazott mutatók a CESR’s Guidelines által meghatározott kockázat-nyereség mutató vagy SRRI (synthetic risk and reward indicator): értékeket
mutatják meg. Lényege, hogy egy 1-től 7-ig terjedő skálán jelezze a befektetőknek az Alap kockázati profilját, az Alap által a múltban elért hozamok ingadozása alapján. Az alacsonyabb
értékeknél jellemzően alacsonyabb a kockázat és tipikusan alacsonyabb a hozam, míg a magasabb értékek felé nő a kockázat és a hozamelvárás is. Ez a besorolás változhat az Alap
élettartama alatt.
Nettó eszközérték: a befektetési alapok vagyona csökkentve a kötelezettségeik értékével, az alapban kezelt teljes vagyon piaci értéke. A riportkészítés dátuma - előző hónap utolsó
forgalmazási napja - szerint meghatározott értéket mutatjuk be.
Portfólió: a befektetési alapok által birtokolt eszközök összetételét, összességét jelenti.
Szórás: a hozamok átlagértékétől való átlagos eltérése, vagyis a múltban elért napi hozamok ingadozását méri, a táblázatban a riportkészítés dátumától - előző hónap utolsó forgalmazási
napja - visszatekintő 6 havi, 1 éves ,és 3 éves időszakra, (éven túl évesített) adatot mutatunk be.
Sharpe mutató: a kockázatmentes hozam feletti többlethozam és a szórás hányadosa, a táblázatban a riport készítés dátumától a riportkészítés dátumától - előző hónap utolsó forgalmazási
napja - visszatekintő 6 havi, 1 éves, és 3 éves időszakra vonatkozó adatot mutatunk be.
Max Drawdown mutató: az Alap indulásától számítva, a múltban elért legmagasabb árfolyamértékhez képest a legnagyobb mértékű árfolyamesés százalékos mértékét mutatja meg.

Jogi nyilatkozat
A forgalmazással kapcsolatos költségekről (vétel, tartás, eladás), az Alap befektetési politikájáról, valamint kockázatairól részletesen az Alap Tájékoztatójában és Kezelési Szabályzatában,
továbbá a forgalmazási helyeken tájékozódhat. Jelen tájékoztatás nem teljes körű, ezért a megalapozott befektetési döntés érdekében kérjük, hogy olvassa el figyelmesen az Alap lehetséges
kockázatairól és részletes feltételeiről az Alap Tájékoztatóját, Kezelési Szabályzatát és a Kiemelt Befektetői Információkat, valamint az érintett forgalmazó befektetési szolgáltatási és
a kiegészítő szolgáltatási tevékenység körébe tartozó termékekről és szolgáltatásokról szóló tájékoztatójának befektetési alapokról szóló részeit, továbbá érdeklődjön az egyes alapok
értékpapírszámlán történő nyilvántartásának költségeiről. Csak e dokumentumok és információk együttes ismeretében hozható tudatos döntés arról, hogy a befektetés összhangban áll-e
az Ön kockázattűrő képességével!
A tájékoztató dokumentációk elérhetők www.mkbpannonia.hu honlapon és a forgalmazók közzétételi helyein.
Jelen tájékoztatás a Kbftv 4.§ (1)bek. 55. pontja szerinti kereskedelmi kommunikációnak minősül, azonban nem minősül ajánlat tételnek, ajánlattételi felhívásnak befektetési vagy adójogi
tanácsadásnak. Az Alap alapkezelője az MKB-Pannónia Alapkezelő Zrt.
(tev. eng. sz.: H-EN-III-72/2014,), vezető forgalmazója az MKB Bank Nyrt. (tev. eng. sz.: IIII/41.005-3/2001.,
a Budapest Értéktőzsde tagja).