Professional Documents
Culture Documents
Basics of Forex CFD Trading Guide
Basics of Forex CFD Trading Guide
kereskedés
alapjai
útmutató befektetőknek
Forex CFD kereskedés alapjai - útmutató befektetőknek
A Forex – úgy is ismert mint a devizatőzsde, amely a világ legnagyobb parkettje. A
napi becsült átlagos forgalom a devizapiacon elérheti az 5 trillió dollárt. A Forex egy
globálisan elérhető piac, mely napi 24 órában, a hét öt napján (hétfőtől péntekig)
működik. Lényegében a forex kereskedés a tőzsdei árfolyamok mozgásával
kapcsolatos spekulációról szól, egy-egy deviza megvásárlásával, ahol egyidejűleg egy
másikat értékesítünk. Ez egy decentralizált piac, ahol a világ fizetőeszközeit tőzsdén
kívüli (OTC) piacon kereskedik, ami azt jelenti, hogy a kereskedelem gyors, olcsó és a
csere konkrét hely nélkül történik.
A Forex egy globálisan elérhető piac, mely napi 24 órában, a hét öt napján (hétfőtől
péntekig) működik. Követi a Napot a nyitva tartás, a Föld körül zajlik, hétfőn reggel
Wellingtonban nyit Új-Zélandon, mielőtt az ázsiai piacok bezárnak Tokióban és
Szingapúrban. Ezután Londonba költözik, majd péntek este New York zár.
Fundamentumok a
forex kereskedésben
Forex CFD kereskedés alapjai - útmutató befektetőknek
Talán nem is tudsz róla, de valószínűleg egyszer te is része voltál a FX piacnak,
legalább egyszer az életedben. Tegyük fel, hogy nyaralást tervezel az Egyesült
Államokba, és váltanod kellene költőpénzt, magyar forintról (HUF), amerikai dollárra
(USD).
Hétfőn megkeressük a helyi valutaváltót és látjuk, hogy az USD/HUF árfolyam 260
forint. Ez azt jelenti, hogy minden dollárért, 260 forintot kell adnunk. 100 dollárért, 26
000 forintot kell adjunk.
Az árfolyamok folyamatosan ingadoznak és számos tényezőre, például az ország
gazdaságának erejére. A forex kereskedők ezért törekednek arra, hogy profitáljanak
ezeknek az ingadozásoknak köszönhetően, elemeznek, hogy az árak emelkednek-e
vagy esnek. Valamennyi devizapár tükrözi az egyik fizetőeszközt a másikhoz képest.
Minden devizapárnak van egy "bázis" devizája, amely az első (bal oldali) pénznem, és
egy "kontra" devizája, amely a második jelölt pénznem.
Ha úgy gondoljuk, hogy egy deviza értéke egy másik ellenére csökkeni fog, short
vagyis eladjuk az adott devizát.
Így például, ha úgy érezzük, hogy az USD erősödne (felértékelődik) a JPY (japán jennel)
szemben, akkor vehetünk az USD / JPY pár grafikonján. Vagy ha úgy látjuk, hogy a
JPY gyengülhet a dollárral szemben, akkor is vételt nyomunk. Mindkét esetben long
pozícióra törekedtünk. Ezzel szemben, ha úgy gondoljuk, hogy az USD gyengülhet
és/vagy a JPY erősödhet akkor short, eladási tranzakciót lépünk meg. Mindezen
Forex CFD kereskedés alapjai - útmutató befektetőknek
tényezők miatt a forex piacon végtelen lehetőségek adódnak minden nap, óránként
vagy akár percenként.
Tőkeáttét
A tőkeáttét lehetővé teszi, hogy relatíve alacsony tőkével részt vegyünk a piac
mozgásában. Ha 5%-os szintet látunk vagy 1:10 arányt, akkor csak a fedezet egy
részét kell nekünk biztosítani, tőkeáttét érhető el ezen a piacon.
Hasonlítsuk össze egy hagyományos kereskedési modellel. Például, ha 10 000 darab
Barclays részvényt szeretnénk venni, a részvények ára 2,80 font, szóval a teljes
befektetésünk 28 000 GBP lesz és ez még nem tartalmazza a költségeket, jutalékokat,
amelyet a bróker levesz a teljesítésért.
Ha CFD-ként kereskedjük a részvényeit, akkor csak a befektetési összeg egy apró
részére lesz szükségünk (10%), mivel az XTB kipótolja a maradék részt, hogy
kereskedhessünk, így a sok Barclays részvényért csak 2800 GBP-t kell biztosítanunk.
Ha a Barclays részvények értéke 10%-kal nő 30,8 fontra, a tranzakciónk értéke már
£30,800 lesz. Szóval £2,800 befektetéssel, sikerült 100%-os hasznot hajtani 2800
GBP-vel, ahelyett hogy tízszeresét fektettük volna be és vettük volna meg a
részvényeket fizikailag.
Ha a Barclays részvényei 10%-kal esnek, 252 ponttal, a pozíciónk értéke immáron
£25,200. Szóval a kezdeti befizetés csak £2,800 volt, mert CFD-vel kereskedünk, de a
Forex CFD kereskedés alapjai - útmutató befektetőknek
veszteségünk is £2,800. Ez egy -100% hozam veszteség a befektetésünk alatt,
összehasonlítva a fizikai vásárlással, ahol csak -10% lenne.
A tőkeáttét előnye:
A tőkeáttét kockázata:
Pip
A pip jelentése valójában ‘percentage in points/százalék pontokban’ .
Ez azt jelenti, ha a devizapár a mi irányunkba mozdul 10 pipet, akkor £76.20 profitot
fog termelni (7.62 x 10). Természetesen, ha ellenkezőleg mozog a piac, akkor
veszíthetünk is ennyit £76.20 (7.62 x 10). Nagyon fontos, hogy ismerjük a pip pénzbeli
Forex CFD kereskedés alapjai - útmutató befektetőknek
A vételi (bid) árfolyam mindig alacsonyabb, mint az eladási (ask) árfolyam és a két
szint különbsége adja a spread értékét, ami egyajta költségnem lesz, kötési díj.
Amikor long (vételi) pozíciót nyitunk egy kiválasztott eszközön, a tranzakció az eladási
(ask) szinten kerül megnyitásra és a vételi (bid) árfolyamon kerül bezárásra. Ezzel
ellentétben a short (eladási) pozíciónál a bid (vételi) szinten nyílik a tranzakció és az
ask (eladási) áron záródik.
Spread
Kockázatkezelés
A kockázatkezelés a tőzsdei kereskedés hosszú távú sikerének egyik kulcsfontosságú
része, pedig sokan alábecsülik és hanyagolják ezt a szempontot. De miért fontos a
kockázatkezelés, és hogyan tudjuk ezt beépíteni a saját stratégiáinkba?
mint a megfelelő kockázatkezelés nélkül nagyot bukni. Nem számít, mennyire jó vagy,
vagy mennyire tapasztalt vagy, mindig merülhetnek fel veszteségek. Még a világ
legjobb kereskedői is buknak alkalmanként - ez a kereskedés fontos része. Ezért
fontos a kockázatkezelés a sikerhez.
Stop Loss
Gyakorlott kereskedők, arra használják ezt a szintet, hogy elérjék sikerüket a tőzsdén,
hosszú távú kockázatkezeléssel. Stop loss-t használni az egyik legnépszerűbb
kereskedői eszköz, ahhoz hogy irányítsuk kockázatunkat.
A stop loss a zárás egyik fajtája, biztosítja a tréder számára, hogy egy általa beállított
szinten automatikusan záródjon a tranzakció. Alapvetőleg veszteséget realizál, innen a
neve “stop loss – stop veszteség”, megállítja a veszteséget.
Vegyünk egy pillantást a fenti példára. A kereskedő vételi pozíciót nyitott az EURUSD
devizapáron, amely emelkedésnek indult 1.13961 fölé, ezt jelzi az első vonal. Látunk
egy másik vonalat is lejjebb, az lesz a Stop Loss 1.13160-ra állítva. Ez azt jelenti, ha a
Forex CFD kereskedés alapjai - útmutató befektetőknek
piac beesik erre a szintre, akkor a kereskedő pozíciója automatikusan zárásra kerül
veszteségesen, de ezáltal nem keletkezik több mínusza a pozíción. A Stop Loss segít a
kockázat kezelésében és segít a veszteség minimalizálásában.
Take Profit
A take profit szint, olyan megbízás, amely a kereskedésünket nyereségben zárja, ha
beállítjuk és eléri a piac ezt a szintet. Amikor a piac eléri a take profit szintünket abban
a pillanatban az adott értéken zárja. Bár a tovább nyereséget megakadályozza, de egy
bizonyos nyereséget realizál, miután elérte a szintet.
Forex CFD kereskedés alapjai - útmutató befektetőknek
Nézzük meg az előző példa alapján. A kereskedő most short pozíciót nyitott EURUSD
eszközön, 1.13941 alá csökkent az ár, amit az első vonal mutat. A másik vonal
prezentálja a Take Profit szintet 1.12549-en. Ez azt jelenti, ha a piac eléri ezt a szintet,
akkor a tranzakció automatikusan bezáródik nyereségben. Bár a további profittól
elesünk, de az addig megszerzett nyereség lezárásra kerül majd.
Amint látjuk, ezeket az elemeket, ha a megfelelően figyelembe vesszük, akkor erős
szerepet fognak játszani a sikeres tőzsdézésben. Ha csak a fenti három elem közül
csak kettőt fogunk használni, akkor előbb-utóbb előfordulhat, hogy nem úszunk meg
egy elkerülhető visszaesést, bukást. Az egyik kereskedési elv és kulcs a "élve" maradás
a piacon, ameddig csak lehet.
● Pozíció mérete
● Hedging - ugyanazon a piacon két irányú kereskedés egyidőben (short és long)
● Kereskedés a megszokott időszakban
● Stop Loss és Take Profit szintek használata
● A veszteségek vágása
Nézzünk egy példát, ahol az egyik elemet figyelmen kívül hagyjuk. Ebben a példában
azt mondhatjuk, hogy a számlánk összege $ 5,000, és az EUR / USD devizapáron
akarunk eladást indítani, ahol a pozíció mérete 4,59 lot és 1:100 a tőkeáttétel. Úgy
Forex CFD kereskedés alapjai - útmutató befektetőknek
döntünk, hogy nem zárjuk be a kereskedést. Ebben a pozícióban (4,998.51 dollár) a
számlánt óriási része rögtön elkülönítésre kerül és önmagában kevés mozgásteret
hagyunk a negatív ármozgásokhoz. Minden pip, árfolyam mozgás pontban 45,90
dolláros nyereséget vagy veszteséget eredményez, ráadásul stop loss megbízás
nélkül indulunk neki a kereskedésnek.
Lássuk mi történik a nyitást követően, néhány gazdasági adat miatt a piac és az euró
erősödéssel reagál és pár perc leforgása után 50 pip elmozdulást hoz a dollár ellen és
ellenünk is. Ez a mozgás a pozíciónk számára 2245 dolláros veszteséget jelent percek
alatt, ami a befektetésünk fele, már csak a másik fele maradt, hogy fedezzük a
tranzakciót. Stop nélkül már csak további 50 pont veszteséget szenvedhetünk el és
lezárul a számlánk és elveszítjük a teljes összeget. Ez a példa teljesen jól szemlélteti,
miért is fontos hogy stop mellett kereskedjünk és hogy megfelelően határozzuk meg a
pozíciónk méretét a számlánk összegéhez viszonyítva.
Fundamentális elemzés
Tegyük fel, hogy autót akarunk vásárolni. Láttunk is egy autót 10.000 dollárért, de nem
tudjuk, hogy ez egy tisztességes ár-e. Kutakodunk az interneten, megkérdezzük
többek véleményét, összehasonlítjuk a különféle autókereskedésekben kínált autók
árával, és készítünk egy általános háttérkutatást annak felmérésére, hogy az ár
"tisztességes" -e, és hogy az autó megéri-e a pénzét.
Forex CFD kereskedés alapjai - útmutató befektetőknek
A fundamentális elemzők egy sor olyan rendelkezésre álló adatot használnak, mint a
vállalati bevételi jelentések, a geopolitikai események, a jegybanki politikák, a
környezeti tényezők és egyéb tényezők, amelyek segítenek az elemzésben. A jövő
irányába mutatnak a piac irányáról.
Technikai
elemzés
A technikai elemzés csak az ármozgást veszi figyelembe, figyelmen kívül hagyva a
fundamentális tényezőket, mivel a piaci árat érintő összes tényezőt feltételezik, hogy
beépül a mozgásokba. Ezért amit vizsgálni kell az az ár maga.
Forex CFD kereskedés alapjai - útmutató befektetőknek
Source: xStation 5
vetíthessék a jövőbeni ármozgásokat. Itt jönnek képbe a támasz és az ellenállási
szintek. A grafikonok általában historikusan kialakult alakzatokat alkotnak, és a
múltbeli minták elemzése segíti a technikai elemzőket abban, hogy a jövőbeni piaci
mozgásokat megjósolhassuk. Ez az elv a technikai elemzők azon meggyőződésére
összpontosít, hogy a kereskedési hajlandóság nagy valószínűséggel kapcsolódik, és a
múltbeli formák elemzése előnyhöz juttatja a kereskedőket az irány megjóslásához.
Ezek az alakzatok gyertyaformációkként ismeretesek:
Source: xStation