(eBook PDF) International Trade by

Charles Van Marrewijk

Visit to download the full and correct content document:
https://ebooksecure.com/download/ebook-pdf-international-trade-by-charles-van-marr
ewijk/
OXFORD
Detailed Contents

List of Figures ×川｜

List of Tables ×|×

List of Boxes ××|

List of Tech 门 ical Notes ×× ii i

Preface ×× iv

Acknowledgements ××vii

PART I Introduction 1
........................................................................................

The world economy 3

1.1 Introduction 3
1.2 World Bank regions 4
1.3 Land area and population 5
1.4 Income 9
1.5 Income per capita 14
1.6 International trade 15
1.7 Conclusio 门S 19

2 Globalization 22
2.1 Introd uctio 门 22
2.2 What is globalization? 23
2.3 Wo 「Id income and trade since 1960 25
2.4 World trade and income per capita si 门ce 1960 28
2.5 A longer-term perspective: the past 2,000 years 31
2.6 Globalization in history 33
2.7 丁he price wedge and trade flows 36
2.8 More waves: capital a门d m igrat io 门 fl ows 40
2.9 Globalization and income inequality 42
2.10 Within-country income inequality 47
2.11 Conclusions 49
，，翻 勺／
F3

3 The balance of payments

「3

3.1 Introduction
「叫 」
「3

3.2 National i门come accounting

J
 ...
VI 11 DETAILED CONTENTS

3.3 The balance of payments 55

3.4 Capital flows 57
3.5 Nations and firms: a classic mistake 59
3.6 丁he Feldstein-Horioka puzzle 60
3.7 Conclusio 门5 63

PART 川 Comparative advantage 67

........................................................................................

4 Technology: the classical approach 69

4.1 Historical i nt「oduction 69
4.2 Smith's argument for free trade 71
4.3 Ricardo's contributio 门 72
4.4 Technology as a basis for comparative advantage 73
4.5 丁he production possib ility frontier and autarky 75
4.6 丁erms of trade and gains from trade 77
4.7 Ricardo and agriculture 79
4.8 More countries and the world production
possibility frontier 80
4.9 Measuring trade advantages: the Balassa index 82
4.10 Production structure: services and agriculture 85
4.11 Conclusio 门S 87

5 Technology: the neoclassical approach 91

5.1 Introduction 91
5.2 ｜门te r- and intra-regional trade flows 92
5.3 Neoclassical economics 96
5.4 General structure of the neoclassical model 98
5.5 Production functions 103
5.6 Cost minimization 104
5.7 Im pact of wage rate and rental rate 107
5.8 Consta门t returns to scale 108
5.9 Factor price equalization 109
5.10 Stolper-Samuelson 114
5.11 Conclusions 119

6 Factor abundance and trade 125

6.1 Introduction 125
6.2 Rybczy门ski 129
6.3 丁he distribution of labour and capital 135
6.4 Heckscher-Ohlin 137
6.5 丁he production possibility frontier 141
 DETAILED CONTENTS ix

6.6 Structure of the equilibrium 145

6.7 Auta 「ky equilibrium 147
6.8 丁rade equilibrium 148
6.9 Empirics: Leontief paradox and missing trade 150
6.10 Conclusio 门S 152

PART 川 i Competitive advantage 157

........................................................................................

7 Imperfect competition 159

7.1 Introduction 159
7.2 Monopoly 162
7.3 Monopoly in general equilibrium: autarky 164
7.4 。 ligopoly 166
7.5 The pro-competitive effect of internatio 门al trade 168
7.6 ’ Reciprocal dumping' 170
7.7 Conclusions 173

8 Intra-industry trade 176

8.1 Introduction 176
8.2 丁heoretical issues 179
8.3 Measuring intra-industry trade: Grubel-Lloyd 180
8.4 Dixit-Stiglitz dema门d 184
8.5 Demand effects: income, price elasticity,
and the price index 185
8.6 Increasing returns to scale 187
8.7 Optimal pricing and zero profits 189
8.8 Explaining int「a-industry trade 192
8.9 An alternative interpretation: intermediate goods 196
8.10 Case study: China and 'electrical, electronic equipment' 198
8.11 Conclusions 202

9 Investment and migration 206

9.1 Introduction 206
9.2 Foreign direct investment (FDI) 208
9.3 Distribution of FDI 209
9.4 Greenfield FDI and mergers a门d acquisitions 215
9.5 丁he size of multinationals 217
9.6 The impo 「tance of multinationals 219
9.7 Simple gains from capital mobility 221
9.8 Migration 223
9.9 Impact of migration flows since 1500 229
9.10 Conclusions 232
x DETAILED CONTENTS

PART IV Trade policy 235

…………………………….......................................................
10 Trade organizations and policy 237
10.1 I 门troduction 237
10.2 International economic order 239
10.3 World Trade Organization 240
10.4 丁he United Nations and UNCTAD 245
10.5 Organization for Economic Cooperation and Development 247
10.6 丁ariffs, quotas, a门d other trade restrictio 门5 248
10.7 丁ariffs and partial equilibrium 252
10.8 Tariffs and ge门eral equilib 门 um 255
10.9 丁he 'optimal' tariff and retaliation 256
10.10 Conclusions 262

11 Strategic trade policy 265

11 .1 ｜门troduction 265
11.2 叭汀O trade disputes 266
11.3 Analysis of 叭厅O disputes 269
11.4 Market power and tariffs 272
11.5 丁he non-equivalence of tariffs and quotas 274
11.6 Strategic trade pol icy 276
11.7 丁he nature of competition 278
11.8 Evaluation of strategic trade policy 279
11.9 丁he aircraft industry: from AB to ABC? 282
11.10 Conclusio 门5 284

12 Regional trade agreements 288

12.1 Introduction 288
12.2 NumberofRTAs 290
12.3 Types of RTAs 293
12.4 Shallow versus deep integration and RTA heterogeneity 294
12.5 Neoclassical theory of RTAs 299
12.6 Regionalism and new trade theory 302
12.7 RTA example: European Unio 门（ EU) 306
12.8 En largement of the EU 308
12.9 Brexit: start of the decline of the EU? 313
12.10 RTA case study: TII P 316
12.11 Conclusions 320
 DETAILED CONTENTS xi

PART v International firms 325

........................................................................................

13 Heterogeneous firms 327

13.1 Introduction 327
13.2 Fi rm heterogeneity in exports 329
13.3 Firm heterogeneity in imports 332
13.4 Main structure and firm behaviour 335
13.5 Entry, exit, and equilibrium 338
13.6 Firm heterogeneity, trade, and productivity 341
13.7 Firm heterogeneity and mode of entry 344
13.8 Conclusions 346

14 Multinational firms 350

14.1 Introduction 350
14 .2 丁rade and multinationals 352
14.3 Stylized facts of multinationals 354
14.4 Explaining multinationals 358
14.5 Proximity-concentration trade-off 360
14.6 Horizontal FOi and country differences 363
14.7 Empirical evide门ce for horizontal FOi 368
14.8 Horizontal FOi a门d firm heterogeneity 370
14.9 Conclusio 门5 371

15 。ffshoring and supply chains 375

15.1 Introduction 375
15.2 Hard-d isk drive supply-chain example 377
15.3 Trade in value added 379
15.4 Vertical FOi (fragmentation) 382
15.5 Vertical FOi and wage i 门equal ity 384
15.6 Heterogeneous firms and vertical FOi 387
15.7 Empirical evidence for vertical FOi 389
15.8 Measuring supply chains: value added 390
15.9 Measuri 门g supply chains: Grubel-Lloyd 395
15.10 Fi rm boundaries 400
15.11 Conclusion 402
xii DETAILED CONTENTS

PART V I International interactions 407

........................................................................................

16 Geography and gravity 409

16.1 ｜门troduction 409
16.2 Zipfs Law and the gravity equation 410
16.3 Geographical economics 413
16.4 Multiple locatio 门S and equilibrium 416
16.5 Simulatio 门 analysis 420
16.6 Alternative models: human capital and intermediate goods 425
16.7 P 「edicting the location of Europea门 cities 430
16.8 丁he gravity equation 431
16.9 Coηcl us ions 434

17 Growth and competitiveness 440

17.1 ｜门troduction 440
17.2 Stylized facts 441
17.3 Capital accumulation 443
17.4 Human capital 446
17.5 Forward-looking behaviour 448
1 7 .6 丁otal factor productivity (TFP) 452
17.7 Accumulability，「ival 门ess, and excludability 455
17.8 Knowledge and endogenous growth 458
17.9 Dupuit triaηgles and the costs of trade restrict io 门5 459
17.10 China: a case study 462
17.11 Global competitiveness: an ove 「view 464
17.12 Con cl us ions 467

References 471
lnde× 479
List of Figures

7903689
1.1 Land area and agricultural land area, 2014.
1.2 Total population, 20 14.

叮
EE
1.3 Gross national income and gross domestic product , 2014.

’叮
GDP e×change rate and GDP PP 引 2014 .

EE
1.4

’吗
EE
1.5 Ta×es on internati onal trade: per cent of government revenue, 20 13.

’吗
EE
1.6 E× ports and imports of goods, 2014.

，叶
EEE
1.7 E×ports of goods and services: per cent of GDP, 20 13.

「／
「
3EJ
」 「JL 「／
2.1 Angus Maddison (1926 - 2010).
2.2 Wo rl d income and trade since 1960, log scal巳

寸／
ι
2.3 Wo rl d income and trade growth rates since 1960, per cent.

QJ
「／
ι
2.4 Wo rl d income and trade per capita growth rates since 1960, per cent.

门 υ1l
「3
2.5 Traditional and fragmented production processes.

「3
2.6 Development of wo rl d income per capi ta, 0-20 14, log scal 巳

「3
「／ι
2.7 Leaders and laggards in income per capita: a w idening perspect ive.

「3
A斗「
2.8 Carrying capacity of European merchant fleets, 1470-1780, metric tons.

「3
3fOQJ
2.9 Two waves of global izat ion: merchandise e×ports』 per cent of GDP

「3
2.10 Internatio nal trade and market integration.

「气
2.11 Value-added distribution fo r an Apple iPad, 2011.

dA 斗
门 U1l1l
2.12 London external bond spread, 1870-1940, 14 co re and empire countries.

AA寸 AA寸
2.13 Foreign capital stocks: assets I world in come, 1860-2000.
2.14 Relat ive m igration flows: western Europe and western offshoots, 1870-2010.

AA寸
「3
2.15 BRIC(S) countries: income and income per capi ta, 1990- 20 14.

AA寸
「
Dfofo
2.16 Global Gin i coefficient 1970-2050 base scenario.
AA
寸
2.17 Projection of world distribution of in come, 2010-2050.
A4·

2.18 Projection of regio nal d istributions of income, 2010-2050.

「气〕
EJ

3.1 James Meade (1907- 1995).

「3
A斗「气

3.2 EU-28 income compo nents, 2015 ，盯在 tril lio n.

「3EJEJfofo

3.3 The balance of payments.

J
寸／

3.4 Current accou nt balance (per cent of GDP); selected count ries, 2005- 2014.
00

3.5 The Lou isiana territory relative to the present continental USA.
「
JLEJ

3.6 Basic economet rics: observations and regression line.

3.7 Current accou nt balance USO b ill ion .

068901
寸／寸／

4.1 David Ricardo (1772- 1823).

4.2 Ricardian production possibil ity frontiers fo r Germany and Ch ina.
7／

4.3 The terms of trade is five units of toys per car.

7／

4.4 Trade triangles coincide in international eq uili b ri um.

QUOO

4.5 Ratio of productivi ty in wheat to productivity in sugar cane.

4.6 Three countri es and the world production possibility frontier.
xiv LIST OF FIGURES

4668
nxunxunxunxu
4.7 Global Balassa inde× d istribution; two-digit Harr丁1on ized System sectors, 2013.
4.8 Income per capita and services value added: per cent of GD 引 2014.
4.9 Income per capita and agricu lture value added: per cent of GDP, 2014.
4.10 Labour productivity and income per capita.

5.1 Paul Sam uelson (1915-2009). 92

5.2 Global int ra- and inter- regional trade flows, per cent of world total. 94
5.3 International trade flows. 96
5.4 Income per capita and capital per worker, 2011. 100
5.5 Sector 27 e×ports: mineral fuels, o ils, distil lation products, etc., 2014. 102
5.6 An isoquant. 104
5.7 Unit cost minimization. 105
5.8 Impact of lower wage on cost-minim izing in puts. 107
5.9 Constant returns to scale and isoquants， αm 二 0.5. 108
5.10 Constant returns to scale and cost minimization ， αm 二 0.5; W= r 二 1. 11 0
5.11 Un it value isocost Iine: effect of an increase in the ren tal rate. 111
5.12 Unit value isoquants: effect of an increase in t he price of manufactures. 11 2
5.13 The Lerner diagram. 11 3
5.14 Stolper-Samuelson in the dual approach ， αm = 0.6； αf = 0.3 . 11 5
5.15 Analysis of an increase in the price of manufactures. 11 7
5.16 Sector 61 e×ports: articles of apparel, accessories, knit or crochet, 2014. 11 9

6.1 Berti I Oh l in (1899- 1979). 126

6.2 Sector 71 e×ports: pearls, precious stones, metals, coins』 etc. , 2014. 128
6.3 Sector 85: electrical, electronic equipment e×ports, 20 14. 129
6.4 Sector-specific cap ital. 131
6.5 Construction of the Edgeworth bo×. 133
6.6 The Edgeworth bo×， K 二 L 二 5； αm = 0.7 ； αf 二 0.3. 134
6.7 The contract curve, K = L 二 5αm 二 0.7·αf 二 0.3. 134
6.8 Contract curves ford iffere nt capital intensities, K = L = 5 ；句＝ 0.3 . 135
6.9 The Rybczynski proposition: e×pansion of labour force. 136
6.10 Consumer optim ization probl 例， Pm 二的＝ 1 ；或二 0.5. 139
6.11 Homothetic iso-util ity curves are radial blow-ups. 140
6.12 Prod uction possibility frontier, K 二 L 二 5； αm = 0.8; ar=0. 1 142
6.13 Production possibility frontiers: impact of changing capital intensity, K 二 L 二 5; cxt 二 0.1 142
6.14 Impact of a change in capital on the PPF and the Rybczynski line, L 二 5； αm 二 0.8；伪＝ 0.2. 143
6.15 Income per capita and human capital per worker. 145
6.16 Equ ilibrium structure. 146
6.17 Autarky production and consumption, K = L 二 5 ； αm = 0.8；仍二 0 . 2 ；化二 0 . 6. 147
6.18 International trade equilibrium . 149
6.19 Share of USA and worl d t rade in different types of goods, per cent. 151

7.1 JosephStigl itz (l942- ). 161

7.2 Optimal o utput for a monopolist. 163
7.3 Autarky equilibrium wi th a mo nopoly for manufactures. 165
7.4 Derivation of t he American firm's reaction curve a= 8· b = c = 1. 167
 LIST OF FIGURES xv

7.5 Cou rnot equ ilib rium. 168

7.6 Pro-competitive gains from trade. 169
7.7 Reciprocal dumping. 172
7.8 Trade and welfare in the reciprocal d umping model. 173

8.1 EU merchandise trade flows in 2014 in b il lion euros. 177

8.2 Avinash Di ×it (1944- ). 177
8.3 Evo lution of intra-ind ust ry trade: global weighted ave rage』 1 962 - 2006. 182
8.4 Deviation between assumed demand and reality. 187
8.5 Production fu nction for a variety of manufactures. 188
8.6 D i×it- Stiglitz opti mal pri cing. 190
8.7 Entry in the D i× it-Stiglitz model. 191
8.8 Intra-indust ry trade in the Krugman model. 193
8.9 Sector 87 e×po rts: vehicles other t han ra il wa弘 tramway, 2014. 195
8.10 The Krugman interpretation: trade extends the market , love-of-variety gains. 196
8.11 The Ethier interpretation : trade e×tends the market , product ion externality gains. 197
8.12 Top ten e×po 同 secto rs in China: two-digi t Harmonized System level, 2013. 198
8.13 Ch ina total t rade and sector 85 trade』 1 992-2013. 199
8.14 Ch ina: net e×ports in sub-secto rs of elect ronics, per cent of total t rade. 200
8.15 Ch ina: imports of chips and e×ports of telephones, per cent of total trade. 201

9.1 Adam Smith (1723-1790). 207

9.2 Wo rl d income trade and FDI flows 1970- 2014. 208
9.3 Wo rl d trade and FDI flows relative to income(% of GDP), 1970-2014. 209
9.4 Wo rl d distri butio n of FDI stock 2013. 212
9.5 D istribution of FD I: advanced, developing, and transition countri es, 1975-2014. 214
9.6 Global net mergers and acquisitions, 2008- 2014. 215
9.7 Global value of annou nced greenfield FD I projects, 2008- 2014. 216
9.8 Indicators of the rising importance of multi nationals. 220
9.9 Gains from capital mobility. 222
9.10 Refugees and internally d isplaced persons, 2015. 224
9.11 Syrian asylum-seekers in Europe since April 2011. 225
9.12 Regio nal versus European Syrian refugees. 227
9.13 Relat ive m igration flows: western Europe and western offshoots, 1870-2010. 228
9.14 E× pected impact of intern ational migration, 2013-2050. 229
9.15 Current population size, indigenous popu lation, and m igration since 1500. 231

10.1 Jan Tin bergen (1903 - 1994). 238

10.2 Spiderweb spiral: worl d imports in m illio n US go ld dollars, 1929
(2,998 mill ion) to 1933 (992 m ill ion). 239
10.3 Components of world trade in services: USD billion, 2013. 243
10.4 Impact of a rise in e×port prices. 246
10.5 Wo rl dwide applied tari仔 rates. 250
10.6 USA average tariffs, 1820-2014. 251
10.7 Impact of a tariff: parti al eq uil ibri um 』 smal l country. 253
xvi LIST OF FIGURES

10.8 Im pact of a tari 仔 partial equilibrium, large country. 254

10.9 Impact of a tariff in general equilibrium. 256
10.10 Prod uction (square), consumption (circle), and relative price. 258
10.11 The USA's offer curve. 258
10.12 Free trade equi librium with offer curves. 259
10.13 The 'optimal' tariff. 260
10.14 Tariffs and retaliation. 261

11.1 Cumulative num ber of WTO disputes since 1995. 267

11.2 Trade disputes by topic and respondent (per cent). 267
11.3 Trade disputes by complainant and third pa 口ies (per cent). 268
11.4 Scope of 叭厅O disputes: products, value, and market share, inde× 270
11.5 叭汀O disputes and per cent change in volumes and prices. 271
11.6 Jagd ish Bhagwat i (1934-). 272
11.7 Market power and tariff. 273
11.8 Market power and quota. 274
11.9 Brander-Spencer equilibrium. 277
11.10 Eaton-Grossman equilibrium. 279
11.11 Possible reaction curves and isoprofit curves for both Airbus and Boeing. 286

12.1 JacobVi ner (1892-1970). 289

12.2 Number of RTAs stil l in force in 2016, by date of entry into fo rce. 291
12.3 Share of imports according to margin of preference (per cent), 2008. 292
12.4 Numbers of RTAs still in force in 2016: by type and date of entry into force. 293
12.5 Development status of regional trade agreements. 294
12.6 Share of trade agreements covering non-tariff measures (per cent). 296
12.7 Customs union and welfare I: trade creation. 300
12.8 Customs union and welfare II: trade diversion. 301
12.9 Regionalism model and total welfare. 305
12.10 The European Union in 2016. 307
12.11 H istorical e×pansion of the European Union: population (mil lion). 309
12.12 EU diversity in size, popu lation, and income per capita, 2014. 312
12.13 Distribution of power in the Eu ropean Parliament, 2014. 313
12.14 Value of the British pound in USO: 24 and 27 Ju ne 2016. 314
12.15 Economic development and EU+US e×port dependence: per cent of total. 318
12.16 Hypothetical impact ofTIIP on trade flows: relative change in per cent. 319
「吨
「／
只UQJnu

13.1 Marc Melitz (1968-).

d 「气
」「／ ι 「气

13.2 Comparative advantage, trade, and firm heterogeneity.

a
）气吗 J

13.3 E×porting activities in different sectors: USA, 2007.

d
「叫
「叫
－
J
J

13.4 E×porter premia in per cent: USA, 2007.

－
「／－「3AU
「叫
「叫
J
J

13.5 Differences in total factor productivity: Belgium, 2004.

「叫
「叫
J
J

13.6 E×porting and importing in different sectors: USA, 2007.

「叫
气吗
J
J

13.7 Trade premia in per cent: USA, 2007.

－
「叫
「叫
EJ
J
J

13.8 E×porter and FDI premia: France, Belgium, and Norway.

 LIST OF FIGURES xvii

13.9 Structure of the heterogeneous firms model. 336

13.10 Firm heterogeneity, prices, and profits. 337
13.11 Firm productivity and firm profits. 338
13.12 Firm entry pro blem. 339
13.13 Cumulative distributio n (cdf) and probability density (pdf). 340
13.14 Internatio nal trade viab ility and profits. 342
13.15 Im pact of trade and distributio n of firms. 343
13.16 Firm productivity and firm revenue. 344
13.17 Productivity d istributions in Lati n America, 2006. 345
13.18 Firm productivity and mode of entry. 346
13.19 Productivity distribution of firms in Somewheria. 348
13.20 A firm w ith marginal cost l eve l 町，勺， a n d c3. 349

14.1 Peter Neary (1950-). 351

14.2 E× port distribution by product and cou ntry: USA, 2007. 352
14.3 Import distri bution by product and cou ntry: USA, 2007. 353
14.4 US total and related party im ports and e×ports, 2002-2014. 355
14.5 US related party trade: per cent of total im port ore×port, 2002-2014. 355
14.6 Size of US affiliates relative to local firms. 356
14.7 US sectoral related party trade: per cent of total import or e×port , 2014. 357
14.8 Destination of US affil iate sales by sector (per cent). 358
14.9 Horizontal FDI pro ×imity- concentration trade-off. 362
14.10 Export or multinatio nal decision with sym metric countries. 363
14.11 Decision process and firm types. 365
14.12 Possible national/m ultinati onal regim es. 366
14.13 Size and endowment distributions. 366
14.14 Characterization of main ho rizontal FDI regimes. 367
14.15 Firm heterogeneity and ho rizontal FDI. 371
14.16 Distribution of endowments. 374

15.1 Joseph Sch um peter (1883-1950). 376

15.2 The hard-disk drive val ue chain . 377
15.3 Hard-disk drive supply chain in Thailand. 379
15.4 Glo bal trade flows and ratio of val ue-add ed trade to gross trade, 1995-2009. 380
15.5 Value-added trade: per cent of gross e×port, 2009. 381
15.6 Vertical FDI decision process. 383
15.7 Characterization of main vertical FDI regimes. 383
15.8 Stage offsho ri ng and wage ineq ual ity. 385
15.9 Firm heterogeneity and vertical FDI. 388
15.10 Domestic and foreign sou rcing in Spain. 389
15.11 Backward and forward linkages in value-add ed trade. 391
15.12 Domestic value add ed as share of gross e×ports (%), 2011. 393
15.13 Backward and forward linkages, 2011 . 393
15.14 Sum of backward and forward linkages in 1995 and 2011. 394
15.15 Global average Grubel- Lloyd inde×, per th ree-digit secto r at five-digit level,%. 397
 ·..
XVI 11 LIST OF FIGURES

15.16 Grubel-Lloyd inde× per country: trade-weighted average』 five-digit level. 398
15.17 Grubel-Lloyd index by income group: trade-weighted, five-d igit level. 398
15.18 Organizational sorting in Spain. 402
15.19 Share of imports in parts and components, 1988-2012 (per cen t). 404

16.1 Paul Krugman (1953-). 410

16.2 Zipf's law fo r India, 2010. 411
16.3 German trade and distance 2015. 413
16.4 Structure of t he geographical economics model. 414
16.5 Indication of t rade costs: based on CIF-FOB rates (per cent), 2008. 416
16.6 Average trad e costs fo r Austral 旧， Brazil, Ch ile, and USA, 1990-2008. 417
16.7 Division of labour over the regions. 417
16.8 Relative real wage, base-scenario. 422
16.9 The im pact of t ransport costs. 423
16.10 Sustain points and break point (tomahawk diagram). 424
16.11 Human capital: the solvable model. 426
16.12 Intermediate goods model. 427
16.13 Somali pirate terri tory, 2011 428
16.14 W elfare loss of Somali pi racy for selected countries (USO b illio n). 428
16.15 Simulated location of European cities. 430
16.16 German trade and income 2015. 432
16.17 Typical gravity equation coefficient estimates (median). 433
16.18 A diagram from t he Geograph ical Econom ics model. 438
16.19 Proposed Dali an-Yantai tunnel. 439

17.1 Pau1Romer(1955-). 44 1
17.2 Ordering of real income per capita. 442
17.3 Income per capita: USA 』 1850-2010. 442
17.4 Ordering of hours worked per year. 444
17.5 Income per capita and number of hou rs worked per year. 445
17.6 Cap ital accumulation in the neoclassical model. 446
17.7 Physical and human capital accumu lation. 447
17.8 Gross savings rates: high, low, and volatilit弘 per cent of income. 449
17.9 Econom ic growth and forward- looking behaviour. 450
17.10 Decomposition of economic growth, 1990-2014. 454
17.11 Ordering of share of labour compensation in income. 455
17.12 Manufacturin g and income per capita. 457
17.13 The Dupuit triangl 巳 460
17.14 Dynamic costs of t rade restrict ions. 46 1
17.15 Economic development in China, 1960- 2015 . 463
17.16 China: FDI inflows and outflows (per cent of GDP), 1982-2014. 464
17.17 Stages of development and sub-inde× weights in global competitiveness. 466
17.18 Global competitiveness in 12 pi llars fo r fo ur countries, 2015. 467
17.19 Real income per capita in North and South Korea; 1950- 2010 (Maddison Project). 469
List of Tables

4681470
1.1 Overview of t he World Bank regions
1.2 Top ten countries in land area and agricultural land area, 2014
1.3 Top 15 countries by population, 2014

吁｜吁｜吁
1.4 Top ten countries by GDP and GDP PP 有 2014
1.5 Top ten rich and poor countries by income per capita, 2014
1.6 Top l Se×portin g countries: goods and services, 2013

l
「／
1.7

ι
Number of hou rs to produce one unit
1.8 Indonesian sawnwood e×ports to ma扣 r t rad ing partners in thousand m3
according to Indonesian statistics (e×port) and statistics of importers (import) 21

「／
QJnxunxunxu

ι
2.1 Trend analysis of world income per capita and t rade per capita since 1960

「
3
2.2 Price convergence and declin ing transport costs, 1870- 1913

「
3A4·
2.3 Tariffs on manufactures imposed by selected countries: 1820-2010, per cent
2.4 First and last quintile information and associated Gini coefficients

EJfo
GJ1
3.1 Cou ntry GDP compared to firm sales and profits (USD b illio n)
3.2 The Feldstei n-Horio ka test -

4.1 Prod uctivity table: labour req uired to produce one un it of output 74
4.2 Total labour available and ma×im um production levels 76
4.3 Sectors wi t h highest Balassa inde× in 2013: two-d igit Harmonized System level,
390o
nkunkUQJQJ
selected countries
4.4 Units of labou r needed for the production of one un it
4.5 Number of man-hours needed to produce one un it
4.6 Number of labou r units required to produce one unit of output

5.1 Global regions: World Bank regions, further subdivided 93

5.2 Intra- and inter-regional trade flows, 2011 95
5.3 Capital per worker: selected countries, 2011 100
5.4 Sector 27 e×ports: m ineral fuels, oils, distillation products, etc., 2014 101
5.5 Sector 61 e×ports: articles of apparel, accessories, knit or crochet, 2014 118

6.1 Sector 71 e×ports: pearls, precious stones, metals, coins, etc 』 2014 127
6.2 Sector 85 e×ports: electrical, electronic equipment, 2014 129
6.3 Human capital per wo rker: selected countries, 2011 144

7.1 Relat ive intensity of regional trade flows 162

7.2 Implications of the Twaron takeover(%) 170

8.1 France: top ten e×port sectors, 2013 181

xx LIST OF TABLES

8.2 Intra-industry trade and global regions, 2006 183

8.3 Sector 87 e×ports: vehicles other than ra i lwa弘 tramwa弘 2014 195
8.4 International trade flows in 2013 (USO billion, rounded) 205

9.1 Countries with largest absolute and relative FOi stocks, 2013 211
9.2 Regional d istri bution of FDI stock and FOi intensi t机 2013 213
9.3 Top ten cross-border M&As, 2014 217
9.4 Top 20 non-financial multinationals, ranked by fo reign assets 218
9.5 Distri bution of Syrian refugees in Europe, August 2015 226
9.6 Global migration flows in the past five centuries 23 1

10.1 GATI/WTO rounds 241

10.2 Cal cu lating the effective tariff rate 251

11.1 Impact of liberalization of EU-US non-tariff measu res 276

11.2 X = Po licies affecting rice prices, 2007-2013 287

12.1 Shal low versus deep integration 295

12.2 Characterization of provisions: coverage and legal enforceability 297
12.3 Overview of Eu ropean economic integration 306
12.4 Statistics for EU countries and selected other cou ntries 2014 310
12.5 The power of TIIP cou ntries, 2011 317
12.6 Impact of 丁T l Po n trade flows per income group: relative change in per cent 320

13.1 Prod uctivity advantage of multinationals and e×porters 345

14.1 Pro×im ity-concentration empirics for American multi nationals, 2009 369

15.1 Hard -disk drives: indicators of nationality of productio n 378

15.2 Skill interactions for American multinationals 2009 390
15.3 Intra-industry trade (five-d igit) and income per capita, OLS estimates 399
15.4 Intra-industry trade (five-digit) and income per country statistics 400

16.1 When is a long-run equ ilbri um reached? 420

16.2 Base-scenario parameter co nfiguration 421
16.3 Shi pping trade effects of Somali pi racy for selected cou ntries (per cent change) 429

17.1 Income, inputs, and total facto r productivity (per cent growth): averages, 1990-2014 453
17.2 Available in formation, TFP estimates, and contribution to growth, 1990-2014 455
List of Boxes

1.1 Tariffs as a source of government revenue 16

2.1 Angus Maddison 23

2.2 Logarit hm ic graphs and a rule of thumb 26
2.3 Fragmentation 30
2.4 Who earns what when an i Pad is sold? 39
2.5 The BRIC(S): emerging market economies 42

「『
「
3
JnXu
3.1 James Meade

「3
3.2 Internation al financing of the Louisiana Purchase

／
－－
hu
3.3 Basic econometrics
04627

寸／寸／寸／
4.1 David Ricardo
4.2 Constant returns to scale and perfect competition
4.3 The production possibility frontier

OOQU
4.4 Comparative advantage and the organization of firms
4.5 Comparative costs, absolute costs, and international wages

5.1 Paul Samuelson 92

5.2 The impo 口a nce of capital per worker 99
5.3 E×porters in relative and absolute terms: o il e×ports 101
5.4 Mo re countries, more goods, and more factors 102
5.5 lsoquants 104
5.6 Capital intensity parameter and the cost share of capital 106
5.7 An alternative (dual) approach 115
5.8 Textile e×ports 118

6.1 Berti l Ohl in 126

6.2 Precious stones e× ports 127
6.3 Elect ronics e× ports 128
6.4 Sector-specific capital 130
6.5 Const ructing t he Edgewo 口h bo× 133
6.6 Homothetic demand 139
6.7 The importance of human capital 143

7.1 Joseph Stiglitz 161

7.2 Regio nal trade intensity 161
7.3 Microeconomics and markets 164
7.4 The Twaron takeover 170
7.5 Iceberg t ransport costs 171
xxi i LIST OF BOXES

8.1 Avinash Di×it 177

8.2 Di ×it-Stiglitz monopo listic competition 178
8.3 The elasticity parameter as a measure of returns to scale? 178
8.4 E×ternal and intern al economies of scale 188
8.5 Car e×ports 194

勺乙「／ ι 「／
nU 勺乙「／ ι
7／「气 dEJ
9.1 Adam Sm ith
9.2 UNHCR, refugees, and internally displaced persons

ι
9.3 Syrian refugees in Europe

10.1 Jan Tinbergen 238

10.2 General Agreement on Trade in Services 243
10.3 Terms of trade: are high e×port prices good or bad? 246
10.4 Quota equivalence and the attractiveness of VER 249
10.5 Tariffs in the USA 250
10.6 Offer curve 257

11.1 Jagdish Bha忌Nat i 272

11.2 Non-tariff measures (written by Koen Berden) 275
11.3 The strategic importance of sugar 280
11.4 The strategic importance of bananas 280

12.1 Jacob Vi ner 289

12.2 Unsuccessful ly fighting European Union myths 316

13.1 Marc Melitz 328

13.2 Fi rm hete roge n 巳 ity and comparative advantage 329
13.3 Eu ropean e×porter and FDI prem ia 335
13.4 Uncertainty: density and distri bution 340
13.5 Firm revenue 344

14.1 Peter Neary 351

14.2 Transfer pricing 359

15.1 Joseph Schumpeter 376

15.2 Domestic and fo reign sourcing in Spain 388
15.3 Supply chain dependencies: Apple Watch and the taptic engine 396

16.1 Paul Krugman 410

16.2 The relevance of transport costs 415
16.3 Computer simu lations 421
16.4 Somali pirates, transport costs, trade, and welfare (written with Koen Berden) 427

17.1 Paul Romer 441

17.2 Do people in rich countri es work longer hou rs? 444
17.3 Gross savings rates 448
17.4 Available in formation and TFP estimates 454
List of Technical Notes

5.1 Unit cost minimization 120

5.2 Duality 121
5.3 Slope of isoquants 122
5.4 Factor prices as a function of fina l goods prices 122
5.5 Jones magnification 122

6.1 Determinat ion of the contract curve 152

6.2 The dist ribution of capital and labour 153
6.3 Uti lity ma×imization 153
6.4 Derivation of the autarky equilibrium 154

7.1 Monopolist profit maximization 174

7.2 Cournot profit maximization 174
7.3 Reciprocal dumping model 175

8.1 Di ×it-Stiglitz demand 203

8.2 Equilibrium scale of production 204
8.3 Intra-industry t rade and welfare 204

10.1 Derivation of the 'optimal' tariff 262

11.1 The Brander- Spencer model 284

11.2 The Eaton-Grossman model 285

12.1 Regionalism model 321

13.1 Firm revenue and profits 347

13.2 Autarky equi li bri um 347
7／寸／
「／」勺，L
「3

14.1 Pro× im ity- concentration t rade-off

「3

14.2 Positive range of e×po rting firms

15.1 Vertical FD I 403

16.1 Derivation of the price index 435

16.2 Derivation of manufacturing equilibrium 436
16.3 Structural gravity 436
Preface

咀1e objective of this book is to give a succinct yet fairly complete, up-to-date, and thorough intro-
duction to the study of international trade. It is the result of about three decades of experience in
analysing and teaching international economics at the undergraduate and postgraduate level in four
different countries (Australia, China, the Netherlands, and the USA）.咀1e target audience includes
first- and second-year university and college students in economics, management, and business with
a working knowledge of microeconomics and macroeconomics. Elementary comprehension of math-
ematics for economists (simple functions and differentiation) is recommended. Additional support
and learning material is available on the online resources (www.oup.com/uk/vanmarrew斗k_it/),
which provides review questions, data-based empirical questions, user-friendly simulations, all
figures and tables, and additional resources for instructors (indicative answers to questions and pres-
entations of chapters).
I briefly discuss the main features of the book below.

Structure of the book

τhe book is organized in six parts.

• Part I Introduction. 古1is part consists of three chapters. In Chapter 1 we provide a brief overview
of the international world economy as it is today. In Chapter 2 we discuss some historical
information on international economic developments over time from a broader ‘ globalization’
perspective. Chapter 3 concludes with some information necessary for the rest of this book on
the principles of national income accounting and the balance of payments.
• Part II Comparative advantage. The three chapters in this part of the book analyse comparative
advantage in perfectly competitive economies. Such advantages may explain international trade
flows and are based either on the classical theory of technology differences, ana忖sed in Chapter
4, or on the neoclassical theory of differences in factor abundance, analysed in Chapters 5 and 6.
• Part III Competitive advantage. 吐1is part of the book, which consists of three chapters,
moves away from the classical and neoclassical world of perfect competition into the world
of competitive advantages. We start in Chapter 7 with an overview of imperfect competition
(monopoly, oligopoly, and monopolistic competition) and its main consequences for
international trade flows. Chapter 8 provides empirical information on intra-industηtrade and
how to measure this, as well as theoretical explanations for such trade flows. Chapter 9 analyses
international capital and labour mobility, with a focus on empirical information. The theoretical
foundations for these flows, leading to foreign direct investments and multinational firms, are
analysed in Part V of the book, which is on international firms.
• Part IV Trade policy. 吐1is part of the book, on international trade policy, consists of three
chapters. We start in Chapter 10 by providing a brief overview of the international economic
order (the World Trade Organization- WTO- and so on) before analysing the main
possib过ities and implications of trade restrictions (tariffs, quotas, and so on) under perfect
competition. Chapter 11 analyses different types of 飞NTO trade disputes and the possibilities and
limitations of strategic trade policy under imperfect competition. Chapter 12 concludes with an
overview of different 可pes of regional trade agreements (which are becoming more popular)
Another random document with
no related content on Scribd:
PRINSSI

No, eihän tämä nyt vielä mitään merkitse. Imandra, mitä hän teki!

IMANDRA

Se prinssi on viekas kuin paholainen, en minä vieläkään ymmärrä,

kuinka…

PRINSSI

Voi, minun ymmärrykseni, sano pian!

IMANDRA

… Kuinka hän sai minut tunnustamaan.

PRINSSI

Minä aavistan. Mitä sinä tunnustit?

IMANDRA

Että minä kerran kokemattomuudesta annoin sinun… tuota noin…

PRINSSI

Mitä, mitä!

IMANDRA

Kunhan saisin sen sanotuksi. Mutta älä naura.

PRINSSI

Olen vakava kuin pappi haudalla.

IMANDRA

Annoin sinun kerran suudella. Ja silloin —

PRINSSI

Ja silloin?

IMANDRA

Aikoi hän väkisin…

PRINSSI (kavahtaa pystyyn)

Kirottu, kavala prinssi, hän uskalsi…

IMANDRA

Hän aikoi minut ryöstää. Ah, minä ummistin silmäni, minä purin ja
potkin ja pääsin pakoon.

PRINSSI

Mikä taivaan onni! Minä huokaan taas helpoituksesta.

IMANDRA

Minä huusin, huusin niin — sinua avukseni, mutta vain oma

ääneni ilkkui minulle metsästä. — Minä tunnen vieläkin ruumiissani
lämmön, kun hän puristi minua rintaansa vasten.

PRINSSI

Kyllä minä olisin puristanut hänet maahan madoksi.

IMANDRA

Olisitpa tullut tuulispäänä! Olisitte iskeneet yhteen kuin kaksi

karhua kalliolla niin, että kivet olisivat kipenöineet ja sammaleet
sinkoneet! Olisit ryöstänyt minut ryöstäjältä, niinkuin sadun sankari
pahan peikon vuoresta, josta olen satukirjoissani lukenut. Mutta
sinun täytyy kostaa.

PRINSSI

Ihmeellinen Imandra, mikä ihmeellinen seikkailu! Mutta minä en

uskalla.
Minä olen prinssin palvelija, hän voi häätää minut pois
metsämökistäni.

IMANDRA

Onko sinulla mökki, et ole siitä ennen puhunut?

PRINSSI

Järven tuolla puolen, prinssin huvilinnan lähellä. Mutta metsä

alkaa jo hämärtää, niin ettet voi sitä nähdä. — Minä piiloitan sinut
mökkiini, ja jos prinssi sattuisi sinne tulemaan, niin minä lasken sinut
lattianluukusta salaiseen komeroon.
IMANDRA

Tästä tulee hauskaa! Sinne on varmaankin vielä pitkä matka. Minä

tulen sinne hovirouvan uhalla ja kiusallakin, koska kerran tähän
leikkiin olen antautunut. — Mutta voi, kuinka minun on nälkä, en ole
syönyt kuin pienen palan, jonka eräs prinssin kujeilija minulle antoi.

PRINSSI

Mutta onhan minulla huiluni, minä olen ennenkin loihtinut sillä

ihmeitä. Olen saanut jäniksetkin hyppimään mökkiini. (Soittaa.)

IMANDRA

Saatko sinä kuolleetkin tanssimaan? (Näyttää jänistä.)

PRINSSI

Mistä sinä olet jäniksen saanut?

IMANDRA

Hoviherra sen antoi.

PRINSSI

Etkä sitä heti sanonut. Siitähän saamme paistin, se täytyy

aukaista. (Prinssi vetää veitsellä auki jäniksen vatsanahan. Vatsasta
kierii laatikko.)

IMANDRA
 Mitä kummaa! Katsos tätä laatikkoa!

PRINSSI

Aukaise!

IMANDRA (taputtaen käsiään ja tanssien)

Voi, ihme! Hanhenpaisti, viinirypäleitä, omenaleivoksia, pähkinöitä!

(Alkaa syödä ahneesti.)

PRINSSI

Ja pieni nahkapullo täynnä viiniä.

IMANDRA

Oletpa sinä aika taikuri! Kuinka tämä kaikki maistuu, hovissa minä
niihin kyllästyin, sillä siellä minulla ei koskaan ollut nälkä.

PRINSSI

Nyt tiedät nälän ja unen arvon.

IMANDRA

Oh, minä olen niin suloisen kylläinen ja hiljaisen uninen.

PRINSSI

Väsyttääkö sinua, sinä minun metsäkyyhkyni?

IMANDRA
 Miksi sinä sanot samoin kuin prinssikin?

PRINSSI

Tulimmaista, mitä minä sanoin! Älkäämme nyt muistelko prinssiä!

IMANDRA

Olispa vielä silkkipatjavuode kattoverhona tähdillä kukitettu

kangas.

PRINSSI

Kaipaatko sinä hoviin?

IMANDRA

En, en enään, näin on hyvä olla.

PRINSSI

Minä vien sinut pehmeälle sammalvuoteelle. Käy lepäämään!

Imandra, päivä ehtii jo ehtoolle ja taivaan loistavat lyhdyt syttyvät.
(Kantaa Imandran sammalille.) Katso! (Läpi metsän näkyy kaukaa
järven takaa mökintuli, joka pitkänä juovana heijastuu järvenpintaan.
Mökin takaa häämöittää metsäisellä kukkulalla seisova huvilinnan
torni.)

IMANDRA

Mikä tuli tuolla tuikkii?

PRINSSI

Uuden kotimme viihtyisä valkea. Hyvä haltija sen sytytti.

IMANDRA

Minua jo nukuttaa. Tähdet vilkuttavat raskailla ripsillään ja koko

taivas on kuin satasärmäinen suuri taikapeili. Mitä tämä on? Missä
minä olen?

PRINSSI

Nuku, nuku, minä valvon!

IMANDRA

Kummallista, minä kuulen ääniä, hienoja kuin hopeakellon helinä.

Ja silkkiset, lempeät liepeet liehuvat kasvoillani. Ovatko ne
unettaria? Hyvää yötä, Metsä-Matti!

(Unettaret tulevat sipsuttaen ja tanssivat Imandran ja

prinssin ympärillä.)
NÄYTÖS III

Mökin tupa. Vasemmalla kaksikerroksinen sänky, oikealla

kangaspuut, keskellä lattiaa luukku. Perällä ja oikealla ovi, seinällä
vanha kaappikello. Ikkunalaudalla kukkia, veripisara, "Kodin ilo."

PRINSSI (heräten yläsängyssä)

Imandra!

IMANDRA (herää haukotellen alasängyssä)

Hoo-oo!

PRINSSI

Nukutko?

IMANDRA

En voi nukkua, tämä olkipatja on niin kova.

PRINSSI

Minulla ei ole pehmeitä silkkipatjoja.

IMANDRA

Hovissa minä tunsin herneen seitsemänkin patjan alta.

PRINSSI

Niinkuin sadussa sanotaan. Nousehan jo!

IMANDRA

Joko nyt, anna minun vielä maata! (Kukko kiekuu.)

PRINSSI

Kukko kiekui jo.

IMANDRA

Kiekukoon vaan!

PRINSSI

Kyllä jo olisi aika, kukko kiekui jo toisen kerran.

IMANDRA

Mutta nouseehan aurinko kukottakin.

PRINSSI

Kukko arvelee kuitenkin, että auringonnousu riippuu hänestä.

IMANDRA
 Mutta minun nousuni ei riipu kukosta.

PRINSSI

Aina sinä sanot ja teet päinvastoin, niinkuin se akka sadussa.

IMANDRA

Mitä se akka teki?

PRINSSI

Kerran sai toivoakseen kaksi asiaa. Kiukuissaan toivoi mökin

kääntyvän ylösalasin, ja ennenkuin kukko kolmasti lauloi, toivoi sen
taas kääntyvän paikoilleen.

IMANDRA

Sillä sinä tahdot minua taas opettaa, minunpa paimenkirjassani on

parempia neuvoja. (Ottaa kirjan patjan alta.)

PRINSSI

Älähän nyt taas ala lueskella sitä unikirjaasi, sitten sinua taas
unettaa.

IMANDRA

Arvaas minä näin unta, että sinä et ollutkaan metsänvartija vaan

Kaukovallan prinssi.

PRINSSI
 Sinä näet päinvastaisia uniakin.

IMANDRA

Oh, minä olen väsynyt!

PRINSSI

Jo olisi aika ruokkia kanat, laasta lattia, kastaa kukat, tehdä

taikinaa.

IMANDRA

Jauhot ovat lopussa.

PRINSSI

Köyhyys ei ole iloksi.

IMANDRA

Olisipa edes uni iloksi.

PRINSSI

Liika uni köyhdyttää.

IMANDRA

Minä menen saman tien kuin tulinkin.

PRINSSI
 Sinä et löydä enään kotiin.

IMANDRA

Ei kysyvä tieltä eksy.

PRINSSI

No minä käskenkin sinua nukkumaan iltaan saakka.

IMANDRA

Kylläpä sinä käsket. Mutta minäpä nousenkin, mutta älä katso.

(Vetää verhon sängyn eteen.)

PRINSSI (laskeutuu lattialle)

En katso kiusallakaan.

IMANDRA

Vai et tahdo katsellakaan. Tällaista on ollut elämä tänne tulostani

asti. Enkä kertaakaan ole saanut tanssia, etkä sinä ole tahtonut
soitella moneen aikaan.

PRINSSI

Minulla on yllinkyllin työtä metsässä — ja kotonakin.

IMANDRA

Missä sinä aina viivyt niin kauvan poissa?

PRINSSI

Minun täytyy vartioida kuninkaallisia hirviä ja muuta metsänriistaa.

Viime aikoina on siellä käynyt metsänvarkaita.

IMANDRA

Ja sentähden varastat sinä itsellesi minulta unen. Vetelehdit

päivälläkin ja unohdat halonhakkuun. Menehän sinäkin jo halkoja
hakkaamaan!

PRINSSI

Eilen tuli käsky hovista.

IMANDRA

Mikä käsky?

PRINSSI

Sinun pitää taas mennä ompelemaan hääpukua sille vieraan

valtakunnan prinsessalle. Prinssi kuuluu jo valmistavan häitä.

IMANDRA

Joko taas! Minun jalkani on väsynyt polkemisesta ja sormeni

sairaat. Ihme kun en ole nähnyt sitä prinsessaa, mutta prinssin minä
näin linnan pihalla, mutta hän ei tuntenut minua kotikutoisissani.

PRINSSI
 Hyvä olet kutoja, ei muut hovin kutojattaret vedä sinulle vertoja.
Missäkö se prinsessa? Kuuluu istuvan eräässä tornikamarissa,
häntä ei saa nähdä ennenkuin hääiltana ensi viikolla.

IMANDRA

Ensi viikolla? Ja tiedäthän, että minä voisin nyt olla prinssin

morsian, jos olisin tahtonut. Tuntuu kuin kutoisin omaa hääpukuani.

PRINSSI

Minuakin on käsketty soittamaan huilua häissä. Kuuluu jo tulleen

vieraita, Suvikunnan hovirouva, hoviherra ja kamarineiti. Kamarineiti
lupasi käydä sinua katsomassa.

IMANDRA

Kamarineitikö? Sepä hauskaa! Me luimme aina ennen suloisia

satuja.

PRINSSI

Hän opettaa sinua sitomaan morsiusseppelettä.

IMANDRA

Pitääkö minun niitäkin tehdä?

PRINSSI

Pitänee, tokko osaat?

IMANDRA

Ettenkö osaisi, minä osaan, mitä minä vain tahdon.

PRINSSI

Mutta et aina tahdo.

IMANDRA

Tahdon, mutta en silloin, kun muut tahtovat minun tahtovan.

PRINSSI

Prinssi on kai sinut jo unohtanut.

IMANDRA

Minutko unohtanut?

PRINSSI

Eipä enään huoli sinua kuningattarekseen. Nyt saat viettää häitä

prinssin halvan metsänvartijan kanssa.

IMANDRA

Häitä? Hahhaa! En ole vielä sellaisia ajatellut. Minä en voi sitä

unohtaa, että prinssi unohti minut niin pian.

PRINSSI

Ei kukaan ole korvaamaton.

IMANDRA

Mutta minäpä keksin keinon, minä liehittelen sitä prinssiä niin, että
hän unohtaa prinsessan. Sanoihan hän kerran rakastavansa minua,
silloin kun tarjosi minulle sitä taikapeiliä. Ehkä minä peilin avulla
saan hänet taas pauloihini. Sinullahan on pala peilistä.

PRINSSI

Tässä on peilinsiru, mutta käytä sitä varovasti, minä hirmustuisin

jos unohtaisit minutkin.

IMANDRA (katsoo peiliin)

Mutta mitä! Eihän nenäni enään veny ja silmäni ovat selkeät.

PRINSSI

Katsos peilissä on kaksi puolta.

IMANDRA

Ah, siksikö minä niin suutuin prinssiin! Se prinssin seuralainen

käänsi kasvojeni eteen peilin pahan puolen.

PRINSSI

Siksi, että näytit itsestäsi vain pahoja puolia.

IMANDRA

Eikö minulla ole hyviäkin puolia? Minua sanottiin hovissa aina

häijyksi.
PRINSSI

Sinä voit olla hyväkin, kun vain tahdot.

IMANDRA

Mutta minä tahdon olla hyvä vain omasta tahdostani. Pakosta

minä vain paadun. Kyllä minä kostan prinssille sen, että hän aikoi
ryöstää minut metsässä.

PRINSSI

Mutta taikapeili on vaarallinen, voit eksyä ryöstämään jotain

itseltäsi. Ehket voi eroittaa minua prinssistä.

IMANDRA (peilaillen)

Tänään tahdon olla kaunis ja keveä kuin unetar.

PRINSSI

Älähän vain rakastu prinssiin! Silloin minä kuolisin, mutta silloin ei

prinssikään enään eläisi.

IMANDRA

Oh, sinä kuolisit! Mihin minä silloin joutuisin!

PRINSSI

Minä voisin surmata oman kuvani.

IMANDRA
 Prinssinkö? Voisitko sinä surmata hänet minun tähteni? Mutta
silloinhan pyöveli sinut teloittaisi. Oh!

PRINSSI

Kuule ja muista! Älä vain erehdy minun ja prinssin suhteen.

IMANDRA (Katsoen peiliin)

Tämä peili lumoo silmät, minä en ymmärrä… Etten vain erehtyisi

sinun ja prinssin suhteen!

PRINSSI

Mitä jos prinssin päähän pälkähtäisi pukeutua toiseksi?

IMANDRA

Oh, minä pelkään! Tämä peili sekoittaa selvimmät ajatukset. Ei, ei,
en erehtyisi sittenkään! Mutta nyt minä menen peseytymään kaivolle.
(Menee, Otro tulee toisesta ovesta.)

OTRO

Iloista huomenta, teidän korkeutenne!

PRINSSI

Metsänvartija! Olen nyt oma vartijani.

OTRO
 Hovissa nauretaan tälle sukkelalle seikkailullenne. Kuinka korkea
vartijattarenne edistyy?

PRINSSI

Hoviherra ja hovirouva ovat kasvattaneet hänet aivan

nurinkurisesti.

OTRO

Hänen pohjimmainen, hieno vaistonsa opettaa hänet lopulta

oikealle teidän ohjauksellanne.

PRINSSI

Toivon niin, mutta minä olen toisinaan niin piintynyt hänen hulluihin
päähänpistoihinsa, että olen unohtaa oman opetukseni.

OTRO

Mutta hän taipuu jo tapoihinne?

PRINSSI

Minun täytyy usein taipua hänen tapoihinsa. Minun täytyy nousta

yhtä varhain kuin hänenkin, tehdä työtä niinkuin hänenkin.

OTRO

Prinsessa on siis vielä penseä?

PRINSSI
 Oh, mutta minä iloitsen aamun raikkaudesta, iloitsen onnestani,
kasvavista voimistani. Ymmärrän nyt työn arvon paremmin kuin
ennen.

OTRO

Te näytätte terveeltä kuin metsämies.

PRINSSI

Mutta vielä enemmän iloitsen minä prinsessan kasvavasta

kauneudesta ja hänen sielunsa salaisesta suloudesta.

OTRO

Hän on kuin luonnon lapsi, viehkeä vikoineenkin. Te ohjaatte häntä

näkymättömällä kädellä.

PRINSSI

Hän ei saa huomata, että häntä ohjataan.

OTRO

Tässä on oma viittanne, kruununne ja kullatut kenkänne, kuten

käskitte.

PRINSSI (pukeutuen)

Nyt panemme hänet koetukselle!

OTRO