Full Download Ebook PDF Income Tax Fundamentals 2016 34th Edition PDF

(eBook PDF) Income Tax Fundamentals
2016 34th Edition

Visit to download the full and correct content document:
https://ebooksecure.com/download/ebook-pdf-income-tax-fundamentals-2016-34th-e
dition/
Bill’s mother, sh f both Irene an
The tie-breakin e has the right d Darlene.
g rules are no to claim Bill as
exemption do t necessary if a dependent.
es not claim the the taxpayer wh
dependent if Ire exemption. He o would get the
ne does not cla nce, Darlene
im him. can claim Bill
In the case of ♦ as a
exemption for divorced or leg
a child belongs ally separated
to the parent wi parents with
out of the year. th whom the ch children, the
The exemption ild lived for mor dependency
signs IRS Form can be shifted e than 6 month
8332, and the to the noncusto
Figure 1.4 illus fo rm is attached to the dial pa rent if the custodial s
above. trates the inte noncustodial pa parent
raction of the
Step-by-Step Format
qualifying child rent’s tax return
dependency te .
sts described
1-6d Quali
fying
Relative
A person who
Builds Student Confidence

is not a qualify
test is met. A ing child can be
child of a taxp a qualifying re
still qualify as ayer lative if the fo
a dependent un who does not meet the tests llowing five-pa
rt
der the qualify to be a qualify
1. Relationshi in g re lative tests de ing child can
p or Member scribed below.
The individua of Household
Test
The practical, step-by-step The list of quformat
l must eitherin be Income
a relative of Tax Fundamentals 2016
the taxpayer or
alifying relative a member of
Edition builds from grsimple tosibcomplex s topics.
broad anThe cluauthors
des parents, are
andchildren, is d the household.
lings, aunts an in
adopted childre d uncles by bl grandparents,
n. oo children,
careful to lead students dependentdown
Fo a path
ste
is a more dista
r ch ildren of may understanding
also qualify in
d, neph ew s anrather
d nieces, than
“in-laws,” and
nt relative, addi certain circum
(www.irs.gov sta
overwhelming them with excessive ). For example, detail and
cousins are no
tional inmultiple
formation is av Internal nc es. If the potent
ailable at the IR ial
In addition to t considered re S website
Revenue Code mreferences. ember of the
the relatives lis
ted, any perso
lative s for this purp
ose.
household for n who lived in
considered a the entire year the taxpayer’s
member of th meets the relat ho m e as a
between the ta e household ionship test. A
xpayer and th if at any time person is not
e dependent wa during the ye
ar the relations
● Helpful examples ExAmPLE
Scott provides
s in violation
of local law. hip
all of the supp
within each chapter him for the en
tire tax year. He
ort for an unre
lated family fri
state. The fami also supports end who lives
provide realistic ly friend can qu a cousin who with
not. The family alify as Scott’s lives in anothe
friend meets the dependent, bu r
scenarios for students the cousin is no member of the
household tes
t the cousin ca
n-
t considered a t. Even though
met the memb relative, he co
to consider. er of the hous
ehold part of
uld have been
a dependent if
2. Gross Inco the test. ♦ he
me Test
The individua
l cannot have
($4,000 in 2015 gross income
). equal to or ab
3. Support Te ove the exem
st ption amount
The dependen
t must receive
of taxpayers (se over half of hi
● The short sections within each chapter4. Joint Retu
offere mnumerous
ultiple suppor examples, s or her susupported
t agreement be pport from the by the
taxpayer or a gr
rn Test low).
“Self-Study Problems” throughout. TheThe Self-Study
dependent mus Problems
t not file a join
encourage students to oup
5. Citizenship t return unles
answer a series of short questionsThin a fill-in-the-blank
e dependent m
Test or multiple-choice
s it is only to cla format. The
im a refund of
ust meet the cit taxes.
solutions to the Self-Study Problems
ExAmPLE
are provided at theizenshiend
p test. of the text, offering
A taxpayer ha
immediate solutions to students to help build confidence.
amount who re
s a 26-year-ol
d son with gros
s income less
ceives more tha
plfthiEs suRppor 1 than the exem
fails the test to
be a qualify Cinhg a n ha
child based on
t from his pare
nts. The son
ption
be a dependen his age, but pa
t based on the sses the test to
Figure 1.5 illus qualifying rela
trates the quali tive rules. ♦
fying relative
l
tests described
u a
The Quick Tax
d
above.
i
If Taxable Inc
iv
●
d
ome is Over:
The In
But Not Over
Reference Guide :
on the inside of the

eturn
The Tax is:
Ta x R
Income
back cover of the
textbook includes the ( )
Tax Equation.
S
JECTIVE
NG OB
LEARNI be able to:
th is ch a p te r, you should
ting
After comple je ct iv es of
U. S. ta x la w. en ts. ● Learning Objectives
th e hi sto ry
an d ob ng re qu ire m
Un de rs ta nd an d re po rti
bj ec t to ta x
LO 1.1
e di ffe re nt
en tit ie s su
r in di vi du al
s. help organize
De sc rib e th x fo rm ul a fo
LO 1.2 ap pl y th e ta
Un de rs ta nd an d
x re tu rn s. information and
LO 1.3 m us t fil e ta ac co rd in g to
du al s w ho at io n of ta x
LO 1.4
Id en tif y in di vi
d un de rs ta nd
th e ca lc ul are referenced by
in g sta tu s an xp ay er s.
De te rm in e fil am ou nt s fo r ta the end-of-chapter
LO 1.5 ex em pt io n
fil in g sta tu s. ns an d th e ay er s.
e nu m be r of ex em pt io ct io n am ou nt fo r ta xp exercises.
C al cu la te th ed de du
LO 1.6 d or ite m iz
ec t sta nd ar
C al cu la te th e co rr d lo ss es .
LO 1.7 ga in s an
sic ca pi ta l
vi C om pu te ba e ta xp ay er s.
LO 1.8 x ru le s fo r hi gh -in co m
tif y th e ta re so ur ce s.
Id en In te rn et ta x
LO 1.9
an d us e va rio us -fi lin g).
Ac ce ss ni c fil in g (e
LO 1.10
th e ba sic s of el ec tro
rs ta nd
Un deReserved.
Copyright 2016 Cengage 1.11 All Rights
LOLearning. May not be copied, scanned, or duplicated, in whole or in part. Due to electronic rights, some third party content may be suppressed from the eBook and/or eChapter(s).
Editorial review has deemed that any suppressed content does not materially affect the overall learning experience. Cengage Learning reserves the right to remove additional content at any time if subsequent rights restrictions require it.
Real-World Applications
Keep Students Engaged
Cre dit s an d
Sp eci al Tax
es ● The “Would You Sign This Tax
Chapter 6
●
6-48
Return?” feature places
readers in the office of a tax
tterstock.com.
Sp eci al Tax
es preparer with interesting and
t company
© Zhukov Oleg/Shu
Cre dit s an d
onditat an Interne
Chapter 6 e, the cre for
positi
even humorous real-world
●
6-38 fornt
tio nsbe com
ed maTh
a al.
for fin
es naere
geme n be com es
ca ts, and other
pets.
the ad op
nt, wa hir the ad op tio
for do gs,
r inWwh m Warra
ich in which nimals.com”es final. which
yeant,
the tax clie
or incurred in Your enses paidrtora inc
illia in lthe tax yea “inrdulgedatio rth $500,000,
tion exp ing to sta allow
qualified adop plann
Weburr ed
po
ed inmthe
rta ca lled
tax year theinc
was given an
n be
adentive stock op
op com tio n (IS O)
enc
ferely
wo
e item for the alte
, of
rnative tax ethics questions that will
/Shutterstock.com;
r, is prectiv
was hired, Willia
earlier tax yea ISO
d $6cre,00 taxpe
ates0,a res
ioneal tax when
combined
final, or in any When he yea r. Exe
pa ys se,00
rci$3 of the
0 an ntia l ad ditibl
elig intrigue students. Many of
du,rin g the
a taxpa ye r to pa sub
adyoption sta of an the AMT
In 20he14exe d sed
anrci 2015
cause s him
ection hath
to wi ve the tax16
ra 20 refuses to file
an, dthe
ExAMPLE tax (AM
expe ands in
T) nse conn d ab thetesext
d tSta
ou . In n” according to
min
qualifie dimu
admop tio n
. citiszefor
n or yea
theresidentr. He ofis livi
the Un ite
ditfai r”alan$3 “un
d ,000 -Am eri
of ca
these features are inspired by
© ILYA AKINSHIN
U.Sitem
othtera tax anisad“un ion
whhohis
childwit is no becataxusepatheyerAM paTystax
finurn
taxs ret al, the on his or
Would Youyear For tiowit h his
come dit of $12,000
themad62op51
uld
n be
nseyo
signtax
s.uThe
tax
payer ma
this ret urn
y ?cla im a cre
comes final). No
te: the authors’ own experiences
Sign Thisqualihim the adoption be
Wo
fied. expe
2016 (the year allowed. ♦
income tax ret
Tax Return?her eign adoption does not become
urn for
final, then no cre dit is
working with various clients
If a for
nce in tax preparation. As part of
ption Assista en byd
ed IL REorN
rovided Ado am Ch
R urr his
pl oy er -P CO M E O
id F
or MINsesOinc
exp each scenario, students decide
6-7d Em N EA RN Ednin IN
gs ou nts pa
n of a child by
the
exc0ludU
ear tio
6.10 may6-1 e fro m W- 2
cted
neU withTS
d EN the ad op
e total to give income-
em
Anjec e yee
tivplo
NopdtioCE
n exp INconST
RTenAses istance proningram. Thnd
g sta po anint if they would sign the tax
Learning Ob qualifiedAad hed under an
adoption ass
from a tax-p le amount for
ablan
y
tual funds, to the
ir
r employer for
he nis
are fur ve found it 00 ial
benefic 15. The exc es of depo lud and mu
Apply the rul es foryee, if the amounts ren haited to $13,4 for s,20ba an,d is fully
1 sit bracket, the inc
ome
computing am
emplo
tax onnt the Ma ny pa ists lim
le per child ets
oue ofexcludabearninforg ass pa
sucshwiasthsto
,yer
bond
jus,ted gross ge
adcks are
nkom
inc
ne
ovcat
ceretifi
ralate
er $201,10inc
er e ma
lowsam
ly dinina the
omnne tax
er as
sal es ha s traditionally
return. You, as the instructor,
om out tax ren cul
the child -out is cal d capital gains on sto ck
unearned inc year is phasedminor chch ,01ce0. The phase ions that
tax
minor childreli en and
ildren
AGI rea es suc
ted when fro
Sin
$2.41
as. interest, div
h dit
idends, an
rents’ rate. Ho
wever, tax law
contains provis
net unearned
income can use the cases to spark
tain stu den ts. na
mi
the
ass
m ad opets
tio n cre
rate tha n the pa t ch ild ren . Th e to
cer
Real-world
the phase-out for
examplesbeen tax ed at a lower
within ome to atcerthean tain dependen tax rate applies group discussions on basic tax
●
fit of shifting inc renEx usTh
cles.
ts’ rat ioisnparental through 23 at the
limit the bene io n Cr
tax ededit1-1ir2 pad es op
agad 19-
t Ado pt
ma y be Cha d stu de ntsthe
earned incom
e”
Tax Break segments
6-7e Coordidepend
na
of detio
pend nenprovide
t
of
ch
ch
ild
enboth a cre
ild
ren
ren
wh
dit
o are
an d an
18 ion
es lus
agexc or yo
ea liv
inun
ing pa
ge
ren
and
r an
pte
t,
anan
r
connectiond whThe
1
●
exc
wi th
haInd
oion
lus
ivi
vefor“nduetalunInc
the om e Tax ne
the term is ge tur n
Rerally preparation ethics.
y cla im ve at lea st on
th cre dit for a pa ren t,
individual maendexamples hat claim bo n
actual, Aneffective of the yea
gible child, bu
tion of an eli for the year. Althoug
wh
t r,ma y ono
h ofthere is no sta
tutory definitio
t of the child. optio ject to the paren
-
a pa ren t or step-paren in qu ali fie ad ult’s) incnome sub ary of a minor
d ad
tax-planning
same exp en
strategies
se.
considered to rriedthat
anr unpuma
me an
rposes ofind deivid ua
terminin l pa ys
g $1
the 4,0
ch ild20
’s (or
veradcon
yo un
tionere
opsid
g
ofdan to elig ibl
includ ee waDiv
chi ld
ge s
orc or
ing sal
couples may
save significa
In 2015, Fo d cyincforomthee is finneal ual’s“abandoned spo nt taxes if on
ExAMPLE n ag
tioear neen ar, the individ use” and can e or both of
clearly illustrate expetalnsethe
s torat
tax
t a
ane,concepts
dchi
ad
is
neop
ldcom
t un
withpuspeted cia
as l ne
fol ed
low s.
s: In the same ye
nce pro gra m, pa ys an adofditho
$xxxx.
ion
usealhold
xx filin g status for on
use the head of
household filin
the spouses qu
g status. The com
alifies as an
who chis no
ild an op tion ass ista haspo usetheis commonly
lf of e spo use with marrie bination of hea
d ad on be
discussed throughout emplo ye r, un de r athe ne
ali fie
qu d income
Unear alified adoption ex pe nse s to an attorn ey
spo
ual is not sub jec t
use has custod
seen in the yea
y of a child, the
r (or
d
years) leading
filin g separately filin
g status for the
d
$5,000 for oth
er qu
Less the gre ater of: ing the individ separated taxpa up to a divorc other
chi ld. Asdesum
duction), or 3,400 and ma(xx y x.xx) e. In cases wh
book and cover emplonearly
yee for 1. ad
the$1,05 every
op tio n
0 (child
of ’sthe
sta
mami
lel ite
nd ard
claim
y zed deaducre onsof
ctidit
$1
the exclusion
are
yer s ma y ea ch claim head ere
of household sta
ea ch
2.t,Th the indow abua
ivid theducre on and
ctidit tus.
to the phase-ou e all
omde,wibe thca usepro claimed as a
basic tax-planning technique
0 fro
exclude $5,00 direct nses. The
m gro
ly ss
con inccte
ne
rem ain
om ing
e
the
$620 ma y ne ver be
1-5 exxx Qx.x ua
x
lif ying Wid
e exthepe unearned inc ow(er) with
not for the sam of
used by tax preparers. credit or exclu
ded from gross
income. ♦
duction
A tax
(1,pa
his or $xxhe
0,00)
05yer
r xx
xx.
may continue
to benefit from
the
dependent
Child
de spouse. To quali joint return rat
Less statutory the cost of ma the chfyildto’s use the joint return es for 2 years
income edint nging
usiain after the death
Net unearnedExpenses ’s tax istercal cu lat
or- a ho ed
use rates, the wido of
d A do pt io n o or les the
s,tio n
ch
fee
ild
s, fos
court , thecos ts, att
child ’s
liv
ild cal
taxAfister
es.
cu lat ho ld where a depe w(er) must pa
y over half
Q ua lif ie d inc om e is zer op
sary ad amount is polsit ive ch
is for, the 2-year pe nd en t child, stepchil
6-7 f the
If en ses
t un ear
neare reasonab
tion exp e. However,lyif rel
ne le
theate
an
t
d
ear
ne
ne
ces
d
ned to, and of incwh
e the principa
omich
to that amount.
ho
pu use
rpo se
ho ld filing status ●
.High-interest tax facts within
rio d, these taxpayer
s
d,
usually qualify
adopted child
, or
Qualified adop taxexp rat enses direct rate, if higher, n (age 7). Ale
x for the head
of
ney fees, and
other ply the parents’ tax
n of an eligible
ing child. e 1) and Natha “Would You Believe?” sections
by apoptio ren , Alex (ag 1-5 in interest
the taxpayer’s
leg al ad
rk have tw o ch ild f recTaeivx ed Compu
$3 ,00 0
ExAMPLE
Dyan a an d Ma
ome and Na tha n
estment ex tapetio
nsen s
received $4,00
0 in interest inc
Nathan ha did
For 20
not pa15
33stpethi
rde
y, an
ng inyre
the inv
theare seven$4 grab students’ attention with
ar of inc5,0 om50 .
om e du ring 20
to Alb
AleEin
15.ert stedin: “The ab
x an
le inc om rceent,
for35thepeye rce nt,
e tax brackets (10 pe
rcent, 15 perce
uted tax an
The fol low ing qu ota tion is oftinc
en
for
om
att
the
rib
ye
e tax.”
ar. Dyana an d Ma
inc
rk
om
ha ve
e tax is ca
in
lcu
the
lat
tax
ed as
For illustrative
fol
rat elow s:
schedules in Ap interesting asides, including
d 39.6 percent).
pe ndix A and sh
The individual nt, 25 percent,
tax rates for 20 28 percent,
rst and is the inc Nathan’s 20 15 pu rposes only, the ou ld be used for all 15 are presen
un de d ted
wo rld to Ale x an Ce rta in high-incom captivating facts and stories
e taxpayers are
tax rate schedule
subject to addit
for single taxpa
tax liability cal
yers is presen
culations.
ional taxes dis ted below.
Single Tax Rat
about tax laws and preparation. cussed in LO
1.9.
e Schedule
If taxable incom
e But not
is over—
over—
$ The tax is:
0
$ 9,225
10% of taxable
9,225 income
37,450
15% of taxable
37,450 income less $46 9-1 Wi thh old
90,750 1.25 ing Me tho ds
9-7
● New Law Alert boxes Starting in 20
considered “tip
14, 90,
com750
pulsor y and fixe 189,300
25% of taxable
d charges inc 28% of taxabl
income less $4,
206.25
s”189
und er fed lud ed in e income less $6,
throughout the text draw ser vice charge
eight or more
,30 0
s as wages. For
411 0
era l tax law
411.,50
example, a
Res
0 taurants and
33% sim
a
ilar
of tax
cus
ablbus
tomer’s bill are
e incine
omsse s mu
928.75
no longer
must be,50treated as additi413,200required 18 percent ser vice st,39
e less $16 inc3.7
lud5e the
students’ attention to 413,200 ona l wages to the res taxable income
----------
35% of cha
yee
rge
s.
for party of
taurant’s emplo less $24,62a3.7 5
39. 6% of taxable
specific areas affected by income less $43
,630.95
For years emplo The tax
new tax legislation. yers were rat
more than 10to 31.8 pe
allowancerce
esuire
req
nt 20
apdpli
de05
pe,nd
tocab
senled to
theneIRS
t lonany g-tFor
erm cap4sital gains cu
s. In theing m W-
withholding incaldiff
culat
ereion IRSonend the
ed tax
thispa yer for employee rres ntl
clayimi
ran
specifying thetax rates nt of ys,
wa theandtax on cap pra ’s e.tax
ctic Nobra ckeIRS
w the t anide
d the ngge from 0 percent
when ap itapro
l ga ins kinund
number of areallo
dis
The tax rates
cunce
wa sses daninemLO 1.8
ployee of
pri
ma
ate
thi
is
s
dis
ch
cu
, sends sse a “lo d in
ck- de
in tai l in
ntifies
Ch
letter” to emapter
plo
d of
er- capital asset. The
8, an
vii
qualifying div for y use
cable . ap ter . yer s d the appli
percent to 23.8
idends, discusse
percent in 2015 d in detail in
. Chapter 2, ran
9-1d Back Exup ge fro m0
AmPLE Ca
In some situati
Withho rol,ld
a in
singgle taxpayer cla
inc
ons, individ om im ing on e ex
Copyright 2016 Cengage Learning. All Rights Reserved. May not be copied, scanned, or duplicated, in whole as intor
erein uals emaofy $1
be 20 ,00 embe
ptisuppressed
on, has adfrom
st part.
and Due to electronic rights, some
sub ject0third dparty
toanbactax content may justedthe eBook and/or eChapter(s).
gross
tax is Cengage
dividends.ca lcuelat
Th pued
theusing ku pab lehh
wit incom
old e of $1 05
Editorial review has deemed that any suppressed content does not materially affect the overall learning experience. paid on inc Learning reserves rpo se of the
right to remove
bac 20p15 additional content
ing onat any
pay ,00
time iffor
nts0suc
subsequent rights restrictions require it.
ome reported ku wittax ratin
hhold e sche me h2015. Her tax
Income Tax Fundamentals
Delivers Proven End-of-Chapter Strengths
● The pages are perforated, allowing students to complete end-of-chapter problems and
submit them for homework. Students can also tear out tax forms as needed.
● Several question types ensure a variety of assignment options:
● Multiple Choice Questions
● Problems
● Writing Assignments
● Comprehensive Problems
● The Cumulative Software Problem gives students the flexibility to use multiple resources,
such as the tax forms within the book, H&R Block Premium & Business®, or alternative tax
preparation software.
Digital Tools Enhance Student Understanding

CengageNow is a powerful online homework tool.
CengageNow includes an interactive eBook, end-of-chapter
homework, detailed student feedback, interactive quizzing,
testing with Pre- and Post-tests, videos with quizzing that
covers the most challenging topics, a lab guide for using the H&R Block software, flashcards,
games, and much more.
The student companion website offers—at no additional costs—study resources for students.
Go to www.cengagebrain.com, and fill in the ISBN number of your textbook (from the back
cover of your book). This will take you to the product page where free companion resources
can be found.
H&R Block Premium & Business® access is included with each text. A detailed
reference lab guide will help the student use the software for solving end-
of-chapter problems.
viii
Copyright 2016 Cengage Learning. All Rights Reserved. May not be copied, scanned, or duplicated, in whole or in part. Due to electronic rights, some third party content may be suppressed from the eBook and/or eChapter(s).
Note to Students:
Maximize Your
Reading Experience
This book includes many examples to help illustrate learning objectives. After reading
each section, including the examples, answer the corresponding Self-Study Problems.
You can find the solutions to the Self-Study Problems at the end of the text to check
your accuracy. Use your performance to measure your understanding, and re-read the
Learning Objective section if needed. Many key tax terms are defined in each chapter,
which will help improve your overall comprehension.
Using Tax Software

Numerous tax return problems in the text can be solved using either tax preparation software or
hand preparation. The popular software, H&R Block Premium & Business®, is available with the text.
A student guide to H&R Block Premium & Business® is provided at the companion website. Your
college may offer additional tax preparation software, such as Intuit’s ProSeries®, but remember
that you can always work the problems by hand.
Using the feature “Would you sign this tax return?”

A practitioner who knows when to say “I cannot sign this tax return,” even if it means losing a client,
is exercising the most basic ethical wisdom. Chapters 1–9 each contain a “Would You Sign This Tax
Return?” case reflecting a common client issue. Each issue corresponds to an obvious concept illustrated
in the previous section. However, how to handle the client is not obvious. The art of explaining tax rules
to a client who does not understand them, or, worse, wants to break them, requires not only a good
understanding of the rules, but also good interpersonal skills and sometimes the gift of persuasion. The
news in the last several years has shown reports of respected CPA firms with members who failed to say
the simple words, “I cannot sign this tax return,” showing us that simple ethical practice is not always
easy. We hope instructors will use these cases to spark group discussions or contemplation, and, perhaps,
add examples from their own experience.
Using the cumulative software problem

The Cumulative Software Problem can be found at the end of Chapters 1–8. The case information
provided in each chapter builds on the information from previous chapters, resulting in a lengthy and
complex tax return by the conclusion of the problem in Chapter 8. Your professor may have you work in
groups to prepare each of the tax returns. The groups can follow the real-world accounting firm model
using a preparer, a reviewer, and a firm owner who takes responsibility for the accuracy of the return
and signs it. All of the issues in the problem are commonly seen by tax preparers and are covered in the
text. The full return is difficult to prepare by hand, so tax software is recommended. If the problem is
prepared using tax software, the data should be saved so the additional information in the succeeding
chapters can be added without duplicating input from previous chapters.
Using the alternate tax return problems

Each of the first six chapters contains an alternate tax return problem numbered “2B.” The problems have
been added to increase the variety of full tax returns available for added practice. Problem “2B” is similar
in coverage to problem “2A” in each chapter and uses the same forms. Forms are provided at the end of
the chapter and, if desired, additional forms may be easily obtained from the IRS website (www.irs.gov).
ix
The Annotated 1040 Map
The annotated 1040 map is an expanded tax formula, showing you where each piece of the tax formula
is covered in the book. The 1040 map helps you understand how all of the elements of the text and the
tax formula fit together. Use this as a reference and bookmark this page.
LO 1.5
LO 1.6
Chapters 1, 2, & 9
LO 2.2
LO 2.11
LO 2.2
LO 2.2
LO 5.2
LO 2.3
LO 3.1
LO 1.8, Chapter 8
Chapter 8
LO 4.6
LOs 2.5 & 4.8
LO 4.1, Chapters 10 & 11
LO 1.2, Chapter 3 overview
LO 2.12
LO 2.14
LO 2.1
TOTAL INCOME
Educator expenses (if extended)
LO 4.4
LO 4.5
LO 9.6
LOs 4.7, 4.8 & 4.9
LO 4.3
LO 2.2
LO 2.3
LO 4.6
LO 5.3
LO 5.8 (if extended)
DEDUCTIONS FOR AGI

AGI
AGI
ITEMIZED OR
STANDARD
DEDUCTION
LO 1.7, Chapter 5
LOs 1.6 & 5.9

TAXABLE INCOME
LOs 1.5, 2.2, 6.10, & 8.4
LO 6.9
LO 6.4
TAX BEFORE CREDITS
LO 6.6 AND OTHER TAXES
LO 6.3
LO 6.5
LO 4.8
LO 6.1
LO 6.8
LO 6.7
TOTAL CREDITS
LO 9.6
LO 4.6
LO 9.8
LO 6.4
LOs 1.9 & 9.9
TOTAL TAX
LO 9.1, Chapter 1
LO 9.2, Chapter 1
LO 6.2
LO 6.1
LO 6.5
LO 6.4
LO 1.4
TOTAL PAYMENTS
REFUND
-OR-
AMOUNT DUE
xi
xii
About the Authors

Gerald E. Whittenburg On March 8, 2015, we unexpectedly lost our dear friend and co-author Gene Whittenburg.
As the original author of Income Tax Fundamentals, Gene was critical in designing the forms-based approach that the book has used
successfully for over two decades. It is simply not possible to quantify the degree of our loss. Gene started his life in a small-town in
Texas, entered the Navy, served his country in Vietnam, earned a Bachelor’s, Master’s and PhD degrees and served as a distinguished
faculty at San Diego State University for almost 40 years. The outpouring of sorrow and gratitude from countless former students and
colleagues are a wonderful tribute to Gene’s love and devotion to teaching. We intend to continue to honor Gene by committing to
keeping his standard of publishing excellence for many years to come.
Steven L. Gill is an associate professor of accounting and taxation in the Charles W. Lamden School of Accountancy at
San Diego State University. He received a BS in Accounting from the University of Florida, an MS in Taxation from Northeastern
University, and a PhD in Accounting from the University of Massachusetts. Prior to entering academia, he worked for almost
12 years in the field of tax and accounting, including roles in public accounting, internal audit, corporate accounting, and,
ultimately, vice president of finance. Although currently in inactive status, he holds a Certified Public Accountant designation. His
research interests include a concentration in taxation, encompassing mutual funds and college savings (“529”) plans as well as a
wider interest in corporate internal control structure and weaknesses, management overconfidence, and earnings quality. He has
published a wide variety of articles in various academic and practitioner journals, and has taught at both the undergraduate and
graduate levels, including taxation and financial accounting.
Martha Altus-Buller is a Certified Public Accountant with more than 25 years of experience in tax practice in San Diego,
California. She attended Reed College in Portland, Oregon, for two years and holds a BA in Mathematics from the University of
California at San Diego and an MS in Accounting from San Diego State University. She won a Sells award for scoring among
the top in the country on the May 1983 CPA exam. Her practical experience includes work as a tax manager for Arthur
Young, now Ernst & Young, one of the (then) Big 8 accounting firms.
Reviewers
Janice Akao, Butler Community College Men Dennis, San Diego City College
Sandra Augustine, Hilbert College Kerry Dolan, Great Falls College Montana State University
George Barbi, Lanier Technical College Vicky C. Dominguez, College of Southern Nevada
Lydia Botsford, DeAnza College Lisa Farnam, College of Western Idaho
Mike Bowyer, Montgomery Community College John Fasler, Whatcom Community College
Jerold Braun, Daytona State College Brian Fink, Danville Area Community College
Lindy Byrd, Augusta Technical College Brenda Fowler, Central Carolina Community College
Greg Carlton, Davidson County Community College George Frankel, San Francisco State University
Diana Cescolini, Norco College Alan Fudge, Linn-Benton Community College
Jerry Chaney, Southside Virginia Community College Gregory Gosman, Keiser University
John Chappell, Northland Community and Technical College Nancy Gromen, Blue Mountain Community College
Marilyn Ciolino, Delgado Community College Jeffery Haig, Copper Mountain College
Diane Clugston, Cambria-Rowe Business College Tracie Hayes, Randolph Community College
Tonya Coates, Western Piedmont Community College Michael Heath, River Parishes Community College
Thomas Confrey, SUNY Orange Keith Hendrick, Georgia Piedmont Technical College
Amy Conley, Genesee Community College Cindy Hinz, Jamestown Community College
Salle Crutaire, Central Lakes College Rob Hochschild, Ivy Tech Community College
Eric DaGragnano, City College Japan Holmes, Jr., Savannah Technical College
William Dams, Lenoir Community College Jana Hosmer, Blue Ridge Community College
Geoffrey Danzig, Miami Dade College – Hialeah Campus James Hromadka, San Jacinto College
Richard Davis, Susquehanna University Carol Hughes, Asheville Buncombe Technical
Susan Davis, Green River Community College Community College
Vaun Day, Central Arizona College Norma Hunting, Chabot College, Hayward, California
xiii
Adrian Jarrell, James Sprunt Community College Larry Sayler, Greenville College
Paul Johnson, Mississippi Gulf Coast Community College Charley Sherman, Oakland Community College
Jessica Jones, Mesa Community College James Shimko, Jackson Community College
Dieter Kiefer, American River College Barry Siebert, Concordia University - Saint Paul
Christopher Kinney, Mount Wachusett Community College Kimberly Sipes, Kentucky State University
Angela Kirkendall, South Puget Sound Community College Amy Smith, Pearl River Community College
Mark Klamrzynski, Phoenix College Thomas Snavely, Yavapai College
Raymond Kreiner, Piedmont College Joanie Sompayrc, UT-Chattanooga
William Kryshak, University Wisconsin-Stout Dale Spradling, SFA
Linda Lane, Walla Walla Community College Barbara Squires, Corning Community College
Christie Lee, Lanier Technical College Todd Stowe, Southwest Florida College
Anna Leyes, Ivy Tech Community College Gracelyn Stuart-Tuggle, Palm Beach State College
Jeannie Liu, Rio Hondo College Robert Taylor, Lees-McRae College
Susan Logorda, Lehigh Carbon Community College Robert L. Taylor, C.P.A. Lees-McRae College
Heather Lynch, Northeast Iowa Community College Teresa Thamer, Brenau University
Anthony Masino, East Tennessee State University Craig Vilhauer, Merced College
Diania McRae, Southwestern Community College Stan Walker, Georgia Northwestern Technical School
Deanne Michaelson, Pellissippi State Community College Teresa Walker, Greensboro College
Jennifer Morton, Ivy Tech Community College Jerry Weese, Southwestern Community College
Robert Nabhan, Berks Technical Institute Joe Welker, College of Western Idaho
LoAnn Nelson, Lake Region State College Jean Wells, Howard University
Michael O’Connell, River Valley Community College Mary Ann Whitehurst, Southern Crescent Technical College
Sharon O’Reilly, Gateway Technical College Sharon Williams, Sullivan University
Kevin Parker, York Technical College Douglas Woods, Wayne College
Brooks Peacock, Chemeketa Community College Patty Worsham, Norco College/Chaffey College
Roxanne Phillips, Everest College Jay Wright, New River Community College
Mike Prockton, Finger Lakes CC Douglas Yentsch, South Central College
John Ribezzo, Community College of Rhode Island James Zartman, Elizabethtown PA College
Lance Rodrigues, Ohlone College Jane Zlojutro, Northwestern Michigan College
Hanna Sahebifard, Golden West College
Acknowledgments
The authors wish to thank all of the instructors who provided feedback for the 2016 edition via surveys as well as the following
supplement authors and verifiers for their most valuable suggestions and support:
D. Elizabeth Stone Atkins—High Point University, High Point, NC Pennie Eddy—Appalachian Technical College, Jasper, GA
David Candelaria—Mt. San Jacinto College, Menifee, CA Paul Shinal—Cayga Community College, Auburn, NY
Jim Clarkson—San Jacinto College South, Houston, TX Lisa Swallow—University of Montana, Missoula, MT
Susan Snow Davis—Green River Community College, Auburn, WA
In addition, gratitude is expressed to Susan Gill, Kathleen Smith, and Steve Smith for their expert assistance reviewing chapters
of this text. We also appreciate Susan Snow Davis from Green River Community College, who wrote the helpful guide about how
to use H&R Block Premium & Business® in the tax course, which may be found on the companion website. We would also like to
extend our thanks to the Tax Forms and Publications Division of the Internal Revenue Service for their assistance in obtaining
draft forms each year.
We appreciate your continued support in advising us of any revisions or corrections you feel are appropriate.
Steven Gill
Martha Altus-Buller
ta b l e o f c o n t e n t s
chapter 1 The Individual Income Tax Return

LO 1.1 History and Objectives of the Tax System 1-2
LO 1.2 Reporting and Taxable Entities 1-3
LO 1.3 The Tax Formula for Individuals 1-5
LO 1.4 Who Must File 1-7
LO 1.5 Filing Status and Tax Computation 1-10
LO 1.6 Personal and Dependency Exemptions 1-13
LO 1.7 The Standard Deduction 1-19
LO 1.8 A Brief Overview of Capital Gains and Losses 1-21
LO 1.9 Special Rules for High-Income Taxpayers 1-23
LO 1.10 Tax and the Internet 1-30
LO 1.11 Electronic Filing (E-Filing) 1-31
Questions and Problems 1-34
chapter 2 Gross Income and Exclusions

LO 2.1 The Nature of Gross Income 2-2
LO 2.2 Interest and Dividend Income 2-4
LO 2.3 Alimony 2-6
LO 2.4 Prizes and Awards 2-11
LO 2.5 Annuities 2-12
LO 2.6 Life Insurance 2-15
LO 2.7 Gifts and Inheritances 2-16
LO 2.8 Scholarships 2-17
LO 2.9 Accident and Health Insurance 2-18
LO 2.10 Meals and Lodging 2-18
LO 2.11 Municipal Bond Interest 2-19
LO 2.12 Unemployment Compensation 2-20
LO 2.13 Employee Fringe Benefits 2-20
LO 2.14 Social Security Benefits 2-23
chapter 3 Business Income and Expenses, Part I

LO 3.1 Schedule C 3-2
LO 3.2 Inventories 3-7
LO 3.3 Transportation 3-11
LO 3.4 Travel Expenses 3-14
LO 3.5 Meals and Entertainment 3-16
LO 3.6 Educational Expenses 3-17
LO 3.7 Dues, Subscriptions, and Publications 3-20
LO 3.8 Special Clothing and Uniforms 3-20
LO 3.9 Business Gifts 3-21
LO 3.10 Bad Debts 3-22
xiv
Table of Contents xv
LO 3.11 Office in the Home 3-24

LO 3.12 Net Operating Losses 3-26
LO 3.13 Hobby Losses 3-27
chapter 4 Business Income and Expenses, Part II

LO 4.1 Rental Income and Expenses 4-2
LO 4.2 Passive Loss Limitations 4-5
LO 4.3 Self-Employed Health Insurance Deduction 4-9
LO 4.4 Health Savings Accounts 4-13
LO 4.5 Moving Expenses 4-14
LO 4.6 Individual Retirement Accounts 4-16
LO 4.7 Small Business and Self-Employed
Retirement Plans 4-23
LO 4.8 Qualified Retirement Plans 4-26
LO 4.9 Rollovers 4-28
chapter 5 Itemized Deductions and Other Incentives

LO 5.1 Medical Expenses 5-2
LO 5.2 Taxes 5-7
LO 5.3 Interest 5-9
LO 5.4 Charitable Contributions 5-13
LO 5.5 Casualty and Theft Losses 5-18
LO 5.6 Miscellaneous Deductions 5-20
LO 5.7 Classification of Deductions—Employees 5-22
LO 5.8 Educational Incentives 5-25
LO 5.9 Phase-Out of Itemized Deductions
and Exemptions for High-Income Taxpayers 5-30
chapter 6 Credits and Special Taxes

LO 6.1 Child Tax Credit 6-2
LO 6.2 Earned Income Credit 6-6
LO 6.3 Child and Dependent Care Credit 6-12
LO 6.4 The Affordable Care Act 6-17
LO 6.5 Education Tax Credits 6-28
LO 6.6 Foreign Tax Credit 6-35
LO 6.7 Adoption Expenses 6-37
LO 6.8 Energy Credits 6-39
LO 6.9 The Individual Alternative Minimum Tax (AMT) 6-40
LO 6.10 Unearned Income of Minor Children and
Certain Students 6-48
LO 6.11 Community Property 6-50
xvi Table of Contents
chapter 7 Accounting Periods and Methods

and Depreciation
LO 7.1 Accounting Periods 7-2
LO 7.2 Accounting Methods 7-3
LO 7.3 Depreciation 7-5
LO 7.4 Modified Accelerated Cost Recovery System (MACRS) 7-6
LO 7.5 Election to Expense 7-12
LO 7.6 Listed Property 7-17
LO 7.7 Limitation on Depreciation of Luxury Automobiles 7-19
LO 7.8 Intangibles 7-21
LO 7.9 Related Parties (Section 267) 7-23
chapter 8 Capital Gains and Losses

LO 8.1 What Is a Capital Asset? 8-2
LO 8.2 Holding Period 8-3
LO 8.3 Calculation of Gain or Loss 8-3
LO 8.4 Net Capital Gains 8-7
LO 8.5 Net Capital Losses 8-9
LO 8.6 Section 1231 Gains and Losses 8-11
LO 8.7 Depreciation Recapture 8-12
LO 8.8 Capital Gains and Casualty Gains and Losses 8-22
LO 8.9 Installment Sales 8-25
LO 8.10 Like-Kind Exchanges 8-28
LO 8.11 Involuntary Conversions 8-30
LO 8.12 Sale of a Personal Residence 8-31
chapter 9 Withholding, Estimated Payments,

and Payroll Taxes
LO 9.1 Withholding Methods 9-2
LO 9.2 Estimated Payments 9-8
LO 9.3 The FICA Tax 9-9
LO 9.4 Federal Tax Deposit System 9-11
LO 9.5 Employer Reporting Requirements 9-15
LO 9.6 Self-Employment Tax 9-17
LO 9.7 The FUTA Tax 9-19
LO 9.8 The Nanny Tax 9-25
LO 9.9 Computing the 0.9 Percent Medicare Surtax
for High-Income Taxpayers 9-26
chapter 10 Partnership Taxation

LO 10.1 Nature of Partnership Taxation 10-2
LO 10.2 Partnership Formation 10-3
LO 10.3 Partnership Income Reporting 10-5
LO 10.4 Current Distributions and Guaranteed Payments 10-15
Table of Contents xvii
LO 10.5 Tax Years 10-16

LO 10.6 Transactions Between Partners and the Partnership 10-16
LO 10.7 The At-Risk Rule 10-17
LO 10.8 Limited Liability Companies 10-19
chapter 11 The Corporate Income Tax

LO 11.1 Corporate Tax Rates 11-2
LO 11.2 Corporate Capital Gains and Losses 11-3
LO 11.3 Special Deductions and Limitations 11-3
LO 11.4 Schedule M-1 11-6
LO 11.5 Filing Requirements and Estimated Tax 11-7
LO 11.6 S Corporations 11-15
LO 11.7 Corporate Formation 11-17
LO 11.8 Corporate Accumulations 11-25
LO 11.9 The Corporate Alternative Minimum Tax 11-25
chapter 12 Tax Administration and Tax Planning

LO 12.1 The Internal Revenue Service 12-2
LO 12.2 The Audit Process 12-6
LO 12.3 Interest and Penalties 12-10
LO 12.4 Statute of Limitations 12-14
LO 12.5 Preparers, Proof, and Privilege 12-16
LO 12.6 The Taxpayer Bill of Rights 12-18
LO 12.7 Tax Planning 12-21
Appendices
Appendix A Tax Rate Schedules and Tax Tables A-1
Appendix B Earned Income Credit Table B-1
Appendix C Withholding Tables C-1
Appendix D Additional Comprehensive
Tax Return Problems D-1
Appendix E Solutions to Self-Study Problems E-1
Glossary of Tax Terms G-1
Index I-1
List of Forms L-1
List of Schedules L-2
List of Worksheets L-2
Questions
Please contact the Cengage Learning Taxation publishing team if you have any questions:
Mike Schenk, Product Director: mike.schenk@cengage.com
Javan Kline, Product Manager javan.kline@cengage.com
Charisse Darin, Marketing Manager: charisse.darin@cengage.com
Kendra Brown, Sr. Content Developer: k.brown@cengage.com
© iStockphoto.com/Yuri
C h a p t er 1
The Individual
Income Tax Return
LEARNING OBJECTIVES
After completing this chapter, you should be able to:

LO 1.1 Understand the history and objectives of U.S. tax law.
LO 1.2 Describe the different entities subject to tax and reporting requirements.
LO 1.3 Understand and apply the tax formula for individuals.
LO 1.4 Identify individuals who must file tax returns.
LO 1.5 Determine filing status and understand the calculation of tax according to
filing status.
LO 1.6 Calculate the number of exemptions and the exemption amounts for taxpayers.
LO 1.7 Calculate the correct standard or itemized deduction amount for taxpayers.
LO 1.8 Compute basic capital gains and losses.
LO 1.9 Identify the tax rules for high-income taxpayers.
LO 1.10 Access and use various Internet tax resources.
LO 1.11 Understand the basics of electronic filing (e-filing).
OVERVIEW
T
his chapter introduces the U.S. individual income (short form). Also included is a discussion of reporting
tax system. Important elements of the individual and taxable entities.
tax formula are covered. These include the tax An introduction to capital gains and losses is included
calculation, who must file, filing status, exemp- to provide a basic understanding of capital transactions
tions, and the interaction of itemized deductions and the prior to the detailed coverage in Chapter 8. An overview
standard deduction. The chapter illustrates all the steps of tax information available at the Internal Revenue
required for completion of Form 1040EZ, Income Tax Service (IRS) website and other helpful tax websites is also
Return for Single and Joint Filers With No Dependents, included. A discussion of the process for electronic filing
and Form 1040A, U.S. Individual Income Tax Return (e-filing) of an individual tax return completes the chapter.
1-1
1-2 Chapter 1 ● The Individual Income Tax Return
Learning Objective 1.1 1-1 history and objectives of the tax system

Understand the history The U.S. income tax was authorized by the Sixteenth Amendment to the Constitution on
and objectives of U.S. March 1, 1913. Prior to the adoption of this amendment, the U.S. government had levied
tax law. various income taxes for limited periods of time. For example, an income tax was used to
help finance the Civil War. The finding by the courts that the income tax law enacted in
1894 was unconstitutional eventually led to the adoption of the Sixteenth Amendment.
Since adoption of the amendment, the constitutionality of the income tax has not been
questioned by the federal courts.
Many people believe the sole purpose of the income tax is to raise revenue to operate
the government. This belief is not accurate. The tax law has many goals other than raising
revenue. These goals fall into two general categories—economic goals and social goals—
and it is often unclear which goal a specific tax provision was written to meet. Tax provisions
have been used for such economic motives as reduction of unemployment, expansion of
investment in productive (capital) assets, and control of inflation. Specific examples of
economic tax provisions are the limited allowance for expensing of capital expenditures
and the modified accelerated cost recovery system (MACRS) of depreciation. In addition
to pure economic goals, the tax law is used to encourage certain business activities and
industries. For example, an income tax credit encourages businesses to engage in research
and experimentation activities, the energy credits encourage investment in solar and wind
energy businesses, and a special deduction for soil and water conservation expenditures
related to farm land benefits farmers.
Social goals have also resulted in the adoption of many specific tax provisions. The
child and dependent care credit, the earned income credit, and the charitable contribution
deduction are examples of tax provisions designed to meet social goals. Social provisions
may influence economic activities, but they are written primarily to encourage taxpayers to
undertake activities to benefit themselves and society.
An example of a provision that has both economic and social objectives is the provision
allowing the gain on the sale of a personal residence up to $250,000 ($500,000 if married)
to be excluded from taxable income. From a social standpoint, this helps a family afford a
new home, but it also helps achieve the economic goal of ensuring that the United States
has a mobile workforce.
The use of the income tax as a tool to promote economic and social policies has
increased in recent years. Keeping this in mind, the beginning tax student can better
understand how and why the tax law has become so complex.
Every year, Congress passes laws to assist taxpayers living in disaster areas. For example, in
TAX 2015 victims of mud slides and landslides in Kentucky and tornados, storms and flooding in
BREAK parts of Texas, Arkansas and Oklahoma were all granted relief from various payment and filing
deadlines. An abundance of information related to specific disaster relief provisions is available
at the IRS website (www.irs.gov) .
1-2 Repor ting and Taxable Entities 1-3
Self-Study Problem 1.1 See Appendix E for Solutions to Self-Study Problems
Which of the following is not a goal of the income tax system?

a. Raising revenue to operate the government.
b. Providing incentives for certain business and economic goals, such as higher
employment rates, through business-favorable tax provisions.
c. Providing incentives for certain social goals, such as charitable giving, by
allowing tax deductions, exclusions, or credits for selected activities.
d. All the above are goals of the income tax system.
1-2 Reporting and Taxable Entities 1.2 Learning Objective

Under U.S. tax law, there are five basic tax reporting entities. They are individuals, corporations, Describe the different
partnerships, estates, and trusts. The taxation of individuals is the major topic of this textbook; entities subject to
an overview of the taxation of partnerships and corporations is presented in Chapters 10 and tax and reporting
11, respectively. Taxation of estates and trusts is a specialized area not covered in this textbook. requirements.
1-2a The Individual
The most familiar taxable entity is the individual. Taxable income for individuals generally
includes income from all sources such as wages, salary, self-employment earnings, rent,
interest, and dividends. Individual taxpayers file Form 1040EZ, Form 1040A, or Form 1040.
Form 1040X is used to amend any of these three individual tax returns for changes or errors
discovered after filing. Form 1040EZ is the simplest tax form, but may be used, in general,
only by taxpayers who have the following characteristics:
1. The taxpayer must be single or married filing a joint return.
2. The taxpayer must not be age 65 or over and/or blind.
3. The taxpayer must not claim any dependents.
4. The taxpayer’s taxable income must be less than $100,000.
5. The taxpayer’s income must include only wages, salaries, certain reported tips, taxable
scholarship or fellowship grants, unemployment compensation, Alaska Permanent
Fund dividends, and not more than $1,500 of taxable interest income.
6. The taxpayer must not claim any credits other than the earned income credit.
7. The taxpayer, spouse or any other person the taxpayer enrolled in coverage under the
Affordable Care Act must not have received advance payments of the premium tax credit.
8. The taxpayer does not claim any adjustments to income.
9. The taxpayer does not owe any employment taxes on wages paid to a household employee.
Many taxpayers who cannot file Form 1040EZ file Form 1040A. Generally, Form 1040A is
filed by taxpayers who are not self-employed and do not benefit from itemizing their deductions.
Form 1040, the long form, is used by all individual taxpayers who must file a tax return
and do not qualify to file Form 1040EZ or Form 1040A.
An individual taxpayer’s interest income (over $1,500) and dividend income (over $1,500)
are reported on Schedule B of Form 1040 and Form 1040A, while self-employment income from
a trade or business, other than farm or ranch activities, is included on Schedule C. Farm or ranch
income is reported on Schedule F. The supplemental income schedule, Schedule E, is used to
report rental or royalty income and pass-through income from partnerships, S corporations, and
estates and trusts. If an individual taxpayer has capital gains or losses, he or she must generally
report the details on Schedule D. Schedule A is completed by individuals who itemize their
deductions. Itemized deductions on Schedule A include medical expenses, certain taxes, certain
interest, charitable contributions, casualty and theft losses, and other miscellaneous deductions.
These tax forms and schedules and some less common forms are presented in this textbook.
1-4 Chapter 1 ● The Individual Income Tax Return
1-2b The Corporation
Corporations are subject to the U.S. income tax and must report income annually on
Form 1120. The tax rate schedule for corporations is:
Taxable Income Over But Not Over The Tax Is Of the Amount Over
$ 0 $ 50,000 15% $ 0
50,000 75,000 $ 7,500 1 25% 50,000
75,000 100,000 13,750 1 34% 75,000
100,000 335,000 22,250 1 39% 100,000
335,000 10,000,000 113,900 1 34% 335,000
10,000,000 15,000,000 3,400,000 1 35% 10,000,000
15,000,000 18,333,333 5,150,000 1 38% 15,000,000
18,333,333 — 6,416,667 1 35% 18,333,333
Some corporations may elect S corporation status. An S corporation does not generally
pay regular corporate income taxes; instead, the corporation’s income passes through to
the shareholders and is included on their individual returns. Chapter 11 covers the basics
of corporate taxation, including a discussion of S corporations.
1-2c The Partnership
The partnership is not a taxable entity; instead it is a reporting entity. Generally, all income
or loss of a partnership is included on the individual tax returns of the partners. However, a
partnership must file Form 1065 to report the amount of income or loss and show the
allocation of the income or loss to the partners. The partners, in turn, report their share
of ordinary income or loss on their tax returns. Other special gains, losses, income, and
deductions of the partnership are reported and allocated to the partners separately, since
the items are given special tax treatment at the partner level. Capital gains and losses, for
example, are reported and allocated separately, and the partners report their share on
Schedule D of their individual income tax returns. See Chapter 10 for a discussion of part-
nerships, including limited partnerships and limited liability companies.
Summary of Major Tax Forms and Schedules

Form or Schedule Description
1040EZ Individual return—single and joint filers with no dependents
1040A Individual return, short form
1040 Individual return, long form
1040X Amended individual return
Schedule A Itemized deductions
Schedule B Interest and dividend income
Schedule C Profit or loss from business or profession (sole proprietorship)
Schedule D Capital gains and losses
Schedule E Supplemental income and loss (rent, royalty, and pass-
through income from Forms 1065, 1120S, and 1041)
Schedule F Farm and ranch income
1041 Fiduciary (estates and trusts) tax return
1120 Corporate tax return
1120S S corporation tax return
1065 Partnership information return
Schedule K-1 (Form 1065) Partner’s share of partnership results
All of the forms listed here, and more, are available at the IRS website (www.irs.gov).
1-3 The Tax Formula for Individuals 1-5
Self-Study Problem 1.2 See Appendix E for Solutions to Self-Study Problems
Indicate which is the most appropriate form or schedule for each of the following items.
Unless otherwise indicated in the problem, assume the taxpayer is an individual.
ITEMForm or Schedule
1. Bank interest income of $1,600 received by a taxpayer who
itemizes deductions
2. Capital gain on the sale of AT&T stock
3. Income from a farm
4. Estate income of $850
5. An individual partner’s share of partnership income
reported by the partnership
6. Salary of $70,000 for a taxpayer who itemizes deductions
7. Income from a sole proprietorship business
8. Income from rental property
9. Dividends of $2,000 received by a taxpayer who does not
itemize deductions
10. Income of a large corporation
11. Partnership’s loss
12. Charitable contribution deduction for an individual who
itemizes deductions
13. Single individual with no dependents whose only income is
$18,000 (all from wages) and who does not itemize deductions
or have any credits
1-3 The Tax Formula for Individuals 1.3 Learning Objective

Individual taxpayers calculate their tax in accordance with a tax formula. Understanding the Understand and
formula is important, since all tax determinations are based on the result. The formula is: apply the tax
formula for
Gross Income individuals.
2 Deductions for Adjusted Gross Income
5 Adjusted Gross Income
2 Greater of Itemized Deductions or the Standard Deduction
2 Exemptions
5 Taxable Income
3 Tax Rate (using appropriate tax tables or rate schedules)
5 Gross Tax Liability
2 Tax Credits and Prepayments
5 Tax Due or Refund
In 2013, the income tax turned 100 years old. In 1913, the basic income tax rate was 1 percent
and increased up to 6 percent on incomes over $500,000 (that would be almost $12 million
today). The Form 1040 was three pages long with an additional one page of instructions.
Would
You
Believe ?
Another random document with
no related content on Scribd:
sinun kanssasi. Hän on viekastelija, hänellä ei ole hävyn tunnetta, ei,
sinä et saa mennä hänen luokseen, et saa!
— Eikä se ole hyväkään, isä, se ei ole ollenkaan hyvä.
— Minne hän sinut lähetti äsken, kun huusi: »Mene», silloin kun
hän juoksi pois?
— Hän lähetti Katerina Ivanovnan luo.
— Rahoja hakemaan? Pyytääkö hän rahoja?
— Ei, ei rahoja hakemaan.
— Hänellä ei ole rahaa, ei hituistakaan. Kuule, Aljoša, minä

makaan yön ja mietin, mutta mene sinä pois. Kenties tapaat
Grušenjkankin… Mutta tule aivan varmasti luokseni huomisaamuna,
aivan varmasti. Minulla on sinulle huomenna sana sanottavana.
Tuletko?
— Tulen.
— Jos tulet, niin ole tulevinasi omia aikojasi, tervehtimään vain.

Älä sano kenellekään, että minä kutsuin. Ivanille älä puhu
sanaakaan.
— Hyvä.
— Hyvästi, enkeli, äsken sinä puolustit minua, en unhota sitä

ikänäni.
Huomenna sanon sinulle sanasen… mutta täytyy vielä vähän
tuumia…
— Entä kuinka te nyt voitte?

— Huomenna, huomenna jo nousen ja lähden, aivan terveenä,
aivan terveenä, aivan terveenä!…
Kulkiessaan pihalla Aljoša tapasi veljensä Ivanin istumassa

penkillä portin luona. Ivan kirjoitteli jotakin muistikirjaansa
lyijykynällä. Aljoša ilmoitti Ivanille, että ukko oli hereillä ja tajuissaan
ja oli päästänyt hänet yöksi luostariin.
— Aljoša, minä tahtoisin hyvin mielelläni tavata sinua

huomisaamuna, — sanoi Ivan ystävällisesti ja nousi seisomaan. —
Tämä kohteliaisuus oli Aljošalle aivan odottamatonta.
— Huomenna minä olen Hohlakovien luona, — vastasi Aljoša. —

Kenties käyn huomenna myös Katerina Ivanovnan luona, jos en
tapaa häntä nyt…
— Nyt siis kuitenkin menet Katerina Ivanovnan luo? »Sanomaan

jäähyväisiä?» — hymähti Ivan. Aljoša joutui hämilleen.
— Luulen ymmärtäneeni kaikki äskeisistä huudahduksista ja yhtä

ja toista aikaisemmin sattuneista. Dmitri varmaankin pyysi sinua
käymään hänen luonaan ja ilmoittamaan, että hän… no… no,
sanalla sanoen »sanomaan jäähyväiset»?
— Veli! Miten kaikki tämä kauheus päättyy isän ja Dmitrin kesken?

— huudahti Aljoša.
— Vaikeata arvata varmasti. Kenties ei mitenkään: asia raukeaa.

Se nainen on peto. Joka tapauksessa on ukkoa pidätettävä kotona ja
Dmitri estettävä pääsemästä taloon.
— Veli, salli vielä kysyä: onko todellakin jokaisella ihmisellä oikeus

päättää toisiin ihmisiin nähden, kuka heistä on sen arvoinen, että saa
elää, ja kuka ei enää ole sen arvoinen?
— Miksi tähän pitää sekoittaa ratkaiseminen sen mukaan, onko

arvoinen? Tämä kysymys useimmiten ratkaistaan ihmisten
sydämissä ei sen mukaan, minkä arvoinen on, vaan aivan toisten,
paljon luonnollisempien syiden mukaan. Mitä taas oikeuteen tulee,
niin kenellä ei olisi oikeutta toivoa?
— Eihän kuitenkaan toisen kuolemaa?
— Vaikkapa kuolemaakin! Miksi pitäisi valehdella itselleen, kun

kaikki ihmiset elävät sillä tavoin eivätkä kenties voikaan muuten elää.
Sinä puhut tätä äskeisten sanojeni johdosta, että »toinen iljettävä
olento syö toisen»? Salli minunkin näin ollen kysyä sinulta: luuletko
minunkin samoinkuin Dmitrin voivan vuodattaa Aisopoksen verta,
toisin sanoen tappaa hänet, mitä?
— Mitä puhutkaan, Ivan! Ei koskaan ole tuommoista tullut

mieleenikään!
Enkä luule Dmitrinkään voivan…
— Kiitos edes siitä, — naurahti Ivan. — Tiedä, että minä aina

puolustan häntä väkivallalta. Mutta toivomuksilleni tässä
tapauksessa minä jätän vapaan vallan. Näkemiin huomiseen asti.
Älä tuomitse, äläkä pidä minua konnana, — lisäsi hän hymyillen.
He puristivat toistensa kättä paljon voimakkaammin kuin koskaan

ennen. Aljoša tunsi, että veli itse oli astunut ensimmäisen askelen
lähemmäksi häntä ja että hän oli tehnyt sen jotakin varten,
ehdottomasti jossakin tarkoituksessa.
10.
Molemmat yhdessä
Aljoša lähti isän kodista mieleltään vielä paljon lannistuneempana

ja järkytetympänä kuin oli äsken sinne tullut. Myöskin hänen
ajatuksensa olivat aivan kuin katkelmina ja sekaisin, samalla kuin
hän tunsi, että häntä peloitti yhdistää hajalleen menneitä ajatuksiaan
ja muodostaa kokonaiskuva kaikista piinallisista ristiriidoista, jotka
hän tänä päivänä oli kokenut. Tämä lähenteli melkein epätoivoa, jota
ei koskaan ennen ollut Aljošan sydämessä ollut. Kaiken yli kohosi
kuin vuori tuo kohtalokas ja ratkaisematon pääkysymys: miten
päättyy isän ja veli Dmitrin suhde tuon kauhean naisen edessä? Nyt
hän oli saanut omin silmin nähdä. Hän oli ollut läsnä ja nähnyt heidät
vastatusten. Muuten onnettomaksi, täydelleen ja hirveästi
onnettomaksi saattoi osoittautua ainoastaan veli Dmitri: häntä odotti
ehdottomasti turmio. Oli muitakin ihmisiä, joita tämä kaikki koski
kenties paljon enemmän kuin Aljoša ennen oli saattanut luullakaan.
Tässä oli jotakin arvoituksellista. Veli Ivan oli lähestynyt häntä, mitä
Aljoša niin kauan jo olikin toivonut, mutta nyt hänellä itsellään
jostakin syystä oli se tunne, että tuo lähestyminen oli häntä
pelästyttänyt. Entä nuo naiset? Omituista: äsken hän oli ollut
menossa Katerina Ivanovnan luo tuntien tavatonta mielenahdistusta,
mutta nyt hän ei tuntenut sitä ollenkaan. Päinvastoin hän kiiruhti
hänen luokseen aivan kuin odottaisi saavansa häneltä neuvoja.
Mutta toimitettavaksi annetun asian suorittaminen näytti kuitenkin nyt
vaikeammalta kuin äsken: kolmeatuhatta koskeva asia oli lopullisesti
ratkaistu, ja veli Dmitri tunsi nyt olevansa kunniaton mies ja vailla
kaikkea toivoa sekä oli nyt valmis millaiseen lankeemukseen
tahansa. Lisäksi vielä hän oli käskenyt kertoa Katerina Ivanovnalle
myös äsken isän luona sattuneen kohtauksen.
Kello oli jo seitsemän, ja hämärä oli alkanut, kun Aljoša astui

sisälle Katerina Ivanovnan luo, joka asui hyvin tilavassa ja
mukavassa talossa Ison kadun varrella. Aljoša tiesi hänen asuvan
yhdessä kahden tätinsä kanssa. Toinen näistä oli muuten vain hänen
sisarensa Agafja Ivanovnan täti. Tämä oli hänen isänsä kodissa se
harvasanainen henkilö, joka oli hoidellut häntä siellä samoinkuin
hänen sisarensakin, kun hän oli saapunut heidän luokseen sinne
instituutista. Toinen täti taasen oli arvokas ja hienokäytöksinen
moskovalainen rouva, vaikka köyhä. Kerrottiin näiden kummankin
noudattavan kaikessa Katerina Ivanovnan tahtoa ja asuvan hänen
luonaan ainoastaan etiketin vuoksi. Katerina Ivanovna taas alistui
ainoastaan hyväntekijättärensä tahtoon, kenraalinrouvan, joka
sairauden vuoksi oli jäänyt Moskovaan ja jolle hänen
velvollisuutensa oli lähettää joka viikko kaksi kirjettä ja kertoa
seikkaperäisesti itsestään.
Kun Aljoša astui eteiseen ja pyysi palvelustyttöä, joka oli avannut

hänelle oven, ilmoittamaan hänen tulonsa, niin salissa nähtävästi jo
tiedettiin hänen saapumisensa (kenties hänet oli nähty ikkunasta),
sillä Aljoša kuuli äkkiä jotakin kopinaa, kuului pois juoksevien naisten
askelia ja hameitten kahinaa, kenties kaksi tai kolme naista juoksi
pois huoneesta. Aljošasta oli kummallista, että hänen tulonsa oli
voinut synnyttää sellaisen touhun. Hänet vietiin kuitenkin heti saliin.
Se oli iso huone, joka oli kalustettu hienosti ja upeasti, ei ollenkaan
maaseutulaistapaan. Siinä oli monta sohvaa ja leposohvaa,
divaaneja, isoja ja pieniä pöytiä, oli tauluja seinillä, maljakoita ja
lamppuja pöydillä, oli paljon kukkia, olipa ikkunan luona myös
akvariumi. Hämärän tulo oli tehnyt huoneen pimeänpuoleiseksi.
Aljoša huomasi sohvalla, jolla ilmeisesti äsken oli istuttu, siihen
heitetyn silkkivaipan ja sohvan edessä olevalla pöydällä kaksi
kesken jäänyttä kuppia suklaata, leivoksia, kristallilautasen, jolla oli
rusinoita, ja toisen, jolla oli makeisia. Jotakuta oli kestitty. Aljoša
arvasi tulleensa vieraitten siellä ollessa ja rypisti kulmiaan. Mutta
samassa nostettiin oviverhoa ja sisälle astui nopein askelin Katerina
Ivanovna hymyillen iloisesti ja ihastuneena sekä ojentaen molemmat
kätensä Aljošalle. Palvelustyttö toi samalla hetkellä huoneeseen
kaksi sytytettyä kynttilää ja asetti ne pöydälle.
— Jumalan kiitos, siinä te vihdoin olette! Olen koko päivän rukoillut

Jumalalta vain teidän tuloanne! Istukaa.
Katerina Ivanovnan kauneus oli hämmästyttänyt Aljošaa jo

aikaisemmin, kun veli Dmitri kolmisen viikkoa sitten oli tuonut hänet
ensimmäisen kerran tähän taloon esitelläkseen ja tutustuttaakseen
hänet Katerina Ivanovnan omasta erikoisesta toivomuksesta. Sillä
käynnillä ei muuten ollut syntynyt keskustelua heidän välillään.
Otaksuen Aljošan kovin ujostelevan oli Katerina Ivanovna ikäänkuin
säästänyt häntä ja puhellut sillä kertaa kaiken aikaa Dmitri
Fjodorovitšin kanssa. Aljoša oli ollut vaiti, mutta tehnyt paljon sangen
tarkkoja havaintoja. Häntä oli hämmästyttänyt kopean tytön varma
käytös ja ylpeä luontevuus. Eikä Aljoša ollut erehtynyt, vaan hän oli
tuntenut, ettei hän ollut noita ominaisuuksia liioitellut. Aljoša
huomasi, että tytön suuret, mustat, palavat silmät olivat kauniit ja
sopivat erittäin hyvin hänen kalpeihin, melkeinpä hieman kellertäviin,
soikeihin kasvoihinsa. Mutta näissä silmissä samoinkuin ihanien
huulten piirteissä oli jotakin sellaista, johon hänen veljensä tietysti
saattoi olla kauhean rakastunut, mutta jota kenties ei voinut kauan
rakastaa. Hän oli melkein suoraan lausunut ajatuksensa veljelleen
Dmitrille, kun tämä käynnin jälkeen oli ahdistanut häntä hartaalla
pyynnöllä, että hän ei salaisi, millaisen vaikutelman hän oli saanut
tämän morsiamesta.
— Sinä tulet hänen kanssaan onnelliseksi, mutta kenties… et

rauhallisesti onnelliseksi.
— Niinpä niin, veljeni, tuollaiset pysyvätkin tuommoisina, he eivät

nöyrry kohtalon edessä. Sinä luulet siis, että minä en rakasta häntä
ikuisesti?
— Ei, kenties sinä rakastat häntä ikäsi, mutta saattaa olla, että
sinä et aina ole hänen kanssaan onnellinen…
Aljoša oli silloin lausunut mielipiteensä punastuen ja

harmistuneena itseensä siitä, että oli taipunut veljensä pyyntöihin ja
lausunut julki moisia »tyhmiä» ajatuksia. Hänestä oli näet oma
mielipiteensä tuntunut hirveän tyhmältä, heti kun hän sen oli
lausunut. Häntä oli myös alkanut hävettää, että hän oli niin
mahtipontisesti lausunut mielipiteensä naisesta. Sitä suurempi oli
hänen hämmästyksensä nyt, kun hän heti katsahdettuaan häntä
vastaan juosseeseen Katerina Ivanovnaan tunsi, että hän silloin
kenties oli suuresti erehtynyt. Tällä kertaa Katerina Ivanovnan
kasvoista loisti teeskentelemätön ja avomielinen hyvyys, suora ja
innokas vilpittömyys. Kaikesta entisestä »ylpeydestä ja kopeudesta»,
joka silloin oli niin suuressa määrin hämmästyttänyt Aljošaa, oli nyt
havaittavissa vain rohkea, jalo tarmokkuus ja jonkinmoinen selvä,
voimakas itseluottamus. Aljoša ymmärsi heti häneen katsahdettuaan
ja hänen ensimmäisistä sanoistaan, että koko hänen asemansa
traagillisuus hänelle niin rakkaaseen henkilöön nähden ei ollut
hänelle mikään salaisuus ja että hän kenties jo tiesi kaikki, aivan
kaikki. Ja siitä huolimatta oli hänen kasvoissaan kuitenkin niin paljon
kirkkautta, niin paljon luottamusta tulevaisuuteen. Aljoša tunsi äkkiä
olevansa hänen edessään vakavasti ja ehdottomasti syyllinen. Hän
oli samalla kertaa voitettu ja ihastunut. Sitäpaitsi hän huomasi
Katerina Ivanovnan ensimmäisistä sanoista, että tämä oli
voimakkaan liikutuksen vallassa, joka kenties oli perin harvinaista
hänessä, — liikutuksen, joka melkein muistutti jonkinmoista
riemastusta.
— Olen sentähden niin odottanut teitä, että vain teiltä voin nyt
saada tietää koko totuuden, — en keneltäkään muulta!
— Minä tulin… — mutisi Aljoša sekaantuen, — minä… hän lähetti

minut…
— Vai niin, hän on lähettänyt teidät, no, minä aavistin sen. Nyt
tiedän kaikki, kaikki! — huudahti Katerina Ivanovna ja hänen
silmänsä välähtivät. — Odottakaa, Aleksei Fjodorovitš, sanon teille
ensin, miksi minä teitä niin odotin. Näettekö, minä tiedän kenties
paljon enemmän kuin te itse. Minä en tarvitse teiltä tietoja. Tätä minä
teiltä tarvitsen: minun pitää tietää teidän oma, persoonallinen
viimeinen vaikutelmanne hänestä, minä tarvitsen, että te kertoisitte
aivan suoraan, kaunistelematta, vaikkapa epähienosti (oi, miten
karkeassa muodossa tahansa!) — mitä te itse nyt ajattelette hänestä
ja hänen asemastaan kohdattuanne hänet tänään. Se on kenties
parempi kuin että minä itse, jonka luo hän ei enää tahdo tulla,
selvitän hänen kanssaan asioita persoonallisesti. Ymmärrättekö mitä
teiltä tahdon? Mitä asiaa varten hän nyt lähetti teidät luokseni (minä
tiesin, että hän lähettää teidät!) — puhukaa suoraan, sanokaa
viimeinen sana!…
— Hän käski teille… sanoa terveisiä ja että hän ei koskaan enää

tule… ja sanoa teille terveisiä.
— Sanoa terveisiä? Näinkö hän sanoi, näitäkö sanoja käytti?
— Niin.
— Kenties hän epähuomiossa hiukan erehtyi sanassa, käytti

muuta sanaa kuin olisi käytettävä?
— Ei, hän käski nimenomaan minun käyttää tätä sanaa: »sanoa

terveisiä».
Pyysi kolmisen kertaa, että en sitä unohtaisi.
Katerina Ivanovna kuohahti.
— Auttakaa minua nyt, Aleksei Fjodorovitš, nytpä tarvitsen teidän

apuanne. Minä sanon teille ajatukseni, ja sanokaa te minulle sen
johdosta vain, ajattelenko oikein vai enkö. Kuulkaa, jos hän olisi
sivumennen käskenyt sanoa minulle terveisiä, pitämättä tärkeänä
tuon sanan käyttämistä, alleviivaamatta sanaa, niin se olisi kaikki…
Se olisi loppu! Mutta jos hän erityisesti piti tärkeänä tätä sanaa, jos
hän erityisesti painoi mieleenne, että te ette unohtaisi tuoda minulle
noita terveisiä, — niin hän siis oli kiihdyksissä, kenties ei voinut hillitä
itseään? Hän oli tehnyt päätöksen ja pelästynyt omaa päätöstään!
Hän ei poistunut luotani varmoin askelin, vaan lensi päistikkaa.
Tämän sanan painostaminen saattaa merkitä vain uhmaa…
— Niin, niin! — vahvisti Aljoša kiihkeästi. — Minusta itsestänikin

tuntuu nyt siltä.
— Mutta jos niin on, niin hän ei vielä ole hukassa! Hän on vain
epätoivoissaan, mutta minä voin vielä pelastaa hänet.
Odottakaahan: eikö hän maininnut teille mitään rahoista,
kolmestatuhannesta?
— Hän ei vain puhunut niistä, vaan tämä asia kenties enimmän
masensi häntä. Hän sanoi olevansa nyt kunniaton mies ja että
hänestä nyt kaikki oli samantekevää, — vastasi Aljoša innokkaasti
tuntien elävästi, kuinka toivo valahti hänen sydämeensä ja että
todellakin hänen veljellään saattoi olla pääsy pulasta ja pelastumisen
mahdollisuus. — Mutta tiedättekö te… noista rahoista? — lisäsi hän
ja tunsi äkkiä nolostuvansa.
— Olen jo kauan tietänyt ja tiedän varmasti. Olen tiedustanut

Moskovasta sähkösanomalla ja tiedän, että sinne ei ole tullut rahoja.
Hän ei lähettänyt rahoja, mutta minä en puhunut mitään. Viimeisen
viikon aikana sain tietää, kuinka hän tarvitsi ja vielä tarvitsee
rahoja… Olen tässä kaikessa asettanut itselleni vain yhden
päämäärän: että hän tietäisi, kenen puoleen hän voi kääntyä ja kuka
on hänen uskollisin ystävänsä. Ei, hän ei tahdo uskoa, että minä
olen hänen uskollisin ystävänsä, ei ole tahtonut oppia tuntemaan
minua, hän pitää minua vain naisena. Koko viikon on minua
kiusannut kauhea huoli: kuinka olisi tehtävä, että hän ei häpeäisi
minun edessäni noiden kolmentuhannen menettämisestä? Se on:
hävetköön vain kaikkia ja itseäänkin, mutta älköön hävetkö minua.
Miksi hän ei vieläkään tiedä, miten paljon minä voin kestää hänen
tähtensä? Miksi, miksi hän ei tunne minua, kuinka hän uskaltaa olla
tuntematta minua kaiken sen jälkeen, mitä on tapahtunut? Minä
tahdon pelastaa hänet ainaiseksi. Unohtakoon hän minut
morsiamenaan! Ja nyt hän on arka kunniastaan minun edessäni!
Eihän häntä peloittanut avata sydäntään teille, Aleksei Fjodorovitš?
Miksi minä en vielä koskaan ole ansainnut sitä?
Viimeiset sanat hän lausui kyynelsilmin. Kyynelet tulvahtivat hänen

silmistään.
— Minun täytyy ilmoittaa teille, — lausui Aljoša niinikään
vapisevalla äänellä, — mitä äsken tapahtui hänen ja isän kesken.
— Ja hän kertoi koko kohtauksen, kertoi, että hänet oli lähetetty

pyytämään rahoja, että Dmitri oli syöksynyt sisään, lyönyt isää ja sen
jälkeen erityisesti ja hartaasti vielä kerran vaatinut häntä.
Aljošaa, menemään viemään »terveisiä»… — Hän meni tuon

naisen luo… — lisäsi Aljoša hiljaa.
— Ja luuletteko te, että minä en jaksa kestää tuota naista? Hän

luulee, että minä en jaksa kestää? Mutta hän ei mene naimisiin tuon
naisen kanssa, — sanoi hän naurahtaen äkkiä hermostuneesti, —
voiko Karamazov palaa ikänsä tuommoisen intohimon vallassa? Se
on intohimoa eikä rakkautta. Hän ei ota häntä vaimokseen, sillä tuo
nainenkaan ei mene naimisiin hänen kanssaan… — naurahti
Katerina Ivanovna äkkiä taas omituisesti.
— Kenties hän ottaa hänet vaimokseen, — lausui Aljoša
surullisesti luoden silmänsä alas.
— Hän ei ota häntä vaimokseen, sanon sen teille! Tämä tyttö on

enkeli, tiedättekö sen? Tiedättekö sen! — huudahti Katerina
Ivanovna äkkiä tavattoman kiihkeästi. — Hän on kummallisin kaikista
kummallisista olennoista! Minä tiedän, miten lumoava hän on, mutta
tiedän myös, miten hyvä, luja ja jalo hän on. Miksi katselette minua
noin, Aleksei Fjodorovitš? Kenties ihmettelette sanojani, kenties ette
usko minua? Agrafena Aleksandrovna, enkelini! — huudahti hän
äkkiä jollekulle katsoen toiseen huoneeseen. — Tulkaa luoksemme,
tämä on hyvä mies, tämä on Aljoša, hän tuntee kaikki asiaamme
koskevat seikat, näyttäytykää hänelle!
— Sitä minä täällä verhon takana juuri odotinkin, että kutsuisitte

minua, — lausui vieno, hiukan mairea naisen ääni.
Oviverho kohosi, ja… itse Grušenjka astui pöydän luo nauraen ja

iloiten. Aljoša tunsi sisimmässään vavahduksen. Hänen katseensa
imeytyi Grušenjkaan, eikä hän voinut kääntää silmiään pois. Siinä
hän oli, tuo kauhea nainen, — »peto», niinkuin puoli tuntia sitten veli
Ivan oli hänestä lausunut. Ja kuitenkin hänen edessään näytti
seisovan mitä tavallisimman ja yksinkertaisimman näköinen olento,
— hyvä, herttainen nainen, kaunis tosin, mutta niin kovin kaikkien
muiden, »tavallisten», kauniiden naisten kaltainen! Totta oli, että hän
oli sangen kaunis, — venäläinen kaunotar, jommoinen niin monessa
herättää intohimoisen rakkauden. Hän oli jokseenkin kookas nainen,
jonkin verran lyhyempi kuitenkin Katerina Ivanovnaa (tämä olikin
suurikokoinen), — muodot pyöreät, ruumiin liikkeet pehmoiset ja
aivan kuin kuulumattomat sekä tavallaan kuin kehitetyt velton
mairitteleviksi, jommoinen hänen äänensäkin oli. Hän ei lähestynyt
Katerina Ivanovnan tavoin — voimakkain ja reippain askelin, vaan
päinvastoin kuulumattomasti. Pehmeästi hän vaipui nojatuoliin,
pehmeästi kahisutti komeata mustaa silkkipukuaan ja kietoi veltosti
kallisarvoisen mustan villasaalin vaahdonvalkean, täyteläisen
kaulansa ja leveitten hartioittensa ympärille. Hän oli kahdenkolmatta
vuoden ikäinen, ja hänen kasvoistaan saattoi sen täsmälleen nähdä.
Kasvot olivat hyvin valkeat, ja niissä oli heikon punan kajastus.
Ääripiirteiltään hänen kasvonsa näyttivät vähän liian leveiltä, ja
alaleuka työntyi hieman eteenpäin. Ylähuuli oli ohut, mutta alahuuli,
joka oli jonkin verran ulkoneva, oli kahta vertaa paksumpi ja melkein
kuin hiukan turvonnut. Mutta ihmeen ihanat, runsaat, tummanruskeat
hiukset, tummat, soopelin karvaa muistuttavat kulmakarvat ja
ihastuttavat harmaansiniset silmät, joissa oli pitkät ripset, olisivat
ehdottomasti saaneet kaikkein välinpitämättömimmänkin ja
hajamielisimmänkin miehen väkijoukossakin ja kävelypaikalla tai
puodissa äkkiä pysähtymään näitä kasvoja katselemaan ja
muistamaan niitä kauan aikaa. Aljošaa hämmästytti näissä
kasvoissa kaikkein enimmän niiden lapsellinen ja avomielinen ilme.
Grušenjka katseli kuin lapsi, iloitsi jostakin kuin lapsi, hän lähestyi
pöytää todellakin »iloiten» ja aivan kuin juuri nyt odottaisi jotakin
lapsellisen kärsimättömästi ja luottavan uteliaasti. Hänen katseensa
sai sydämen ilostumaan, — Aljoša tunsi sen. Hänessä oli vielä
jotakin muutakin, mitä Aljoša ei voinut tai ei osannut selvittää
itselleen, mutta mikä kenties tiedottomasti vaikutti häneenkin,
nimenomaan taaskin tuo pehmeys, ruumiinliikkeitten vienous, tuo
ruumiinliikkeitten kissamainen kuulumattomuus. Ja kuitenkin tämä
ruumis oli valtava ja rehevä. Saalin alta pullottivat leveät, täyteläiset
hartiat ja korkea, vielä aivan nuori rinta. Tämä ruumis lupasi kenties
paljastaa näkyviin milolaisen Venuksen muodot, vaikka niiden
mittasuhteet jo nyt olivat ehdottomasti hieman paisutetut, — sen
saattoi aavistaa. Venäläisen naisen kauneuden tuntijat olisivat
voineet Grušenjkaa katsellessaan erehtymättä ennustaa, että tämä
raikas, vielä nuori sulo kolmenkymmenen vuoden ikään mennessä
menettää sopusointuisuutensa, kauniit muodot tursistuvat, kasvotkin
pöhöttyvät, silmien ympärille ja otsalle ilmestyy sangen pian ryppyjä,
kasvojen väri tulee karkeammaksi, kenties täplikkääksi, — sanalla
sanoen, se oli hetken kestävää kauneutta, lentävää kauneutta,
jommoista niin usein tavataan juuri venäläisessä naisessa. Aljoša ei
tietenkään ajatellut tätä, mutta vaikka hän oli lumouksen vallassa,
niin hän kysyi itseltään tuntien jotakin epämiellyttävää tunnetta ja
jotakin säälin tapaista: miksi hän noin venyttää sanoja eikä voi puhua
luonnollisesti? Grušenjka teki näin, koska hänestä ilmeisesti tämä
tavujen ja äänteitten venyttäminen ja teeskennellyn imelästi
lausuminen oli kaunista. Se oli tietysti vain huonoa tottumusta ja
huonoa käytöstapaa, mikä todisti alhaison parissa saatua kasvatusta
ja lapsena omaksuttua väärää sopivaisuussääntöjen käsittämistä. Ja
tuo sanojen ääntäminen ja korostamistapa tuntuivat Aljošasta olevan
melkein mahdottomassa ristiriidassa kasvojen lapsellisen
avomielisen ja iloisen ilmeen sekä tuon silmien hiljaisen ja onnellisen
loisteen kanssa, joka muistutti pientä lasta. Katerina Ivanovna oli
silmänräpäyksessä pannut Grušenjkan istumaan nojatuoliin
vastapäätä Aljošaa ja suudellut ihastuneena muutamia kertoja hänen
nauravia huuliaan. Hän oli aivan kuin rakastunut Grušenjkaan.
— Me olemme tavanneet toisemme ensimmäisen kerran, Aleksei

Fjodorovitš, — alkoi hän puhua innostuneena. — Minä tahdoin tulla
tuntemaan hänet, nähdä hänet, tahdoin mennä hänen luokseen,
mutta hän tuli itse tänne heti kuultuaan minun sitä toivovan.
Tiesinhän minä, että me yhdessä saamme kaikki ratkaistuksi, kaikki!
Sydän aavisti sen… Minua kehoitettiin olemaan ottamatta tätä
askelta, mutta minä aavistin tuloksen enkä erehtynyt. Grušenjka on
selittänyt kaikki minulle, kaikki aikeensa. Hän lensi tänne kuin hyvä
enkeli tuoden rauhaa ja iloa…
— Ette halveksinut minua, armas, arvoisa neiti, — sanoi

Grušenjka venyttäen sanojaan ja hymyillen yhä herttaista, iloista
hymyä.
— Älkää puhukokaan minulle tuollaisia sanoja, te lumooja, te

tenhotar! Teitäkö voisi halveksia? Minäpä suutelen vielä kerran
alahuultanne. Se on aivan kuin turvonnut, siksipä suutelen, että se
turpoaisi vielä lisää, lisää, lisää… Katsokaa, Aleksei Fjodorovitš,
miten hän nauraa, ihan sydän riemastuu tätä enkeliä katsellessa…
— Aljoša punastui, ja huomaamaton väristys kulki läpi hänen
ruumiinsa.
— Te hemmoittelette minua, rakas neiti, enkä minä kenties

ensinkään ole teidän hyvittelynne arvoinen.
— Ette ole sen arvoinen! Hänkö ei olisi sen arvoinen! — huudahti

Katerina Ivanovna taas yhtä kiihkeästi. — Tietäkää, Aleksei
Fjodorovitš, että me olemme haavemieli, että meillä on
omavaltainen, mutta ylpeä, ylen ylpeä pikku sydän! Me olemme
ylevä, niin, Aleksei Fjodorovitš, me olemme jalomielinen, tiedättekö
sen? Me olemme vain ollut onneton. Me olimme liian pian valmis
uhraamaan mitä tahansa kenties ansiottoman tai kevytmielisen
miehen hyväksi. Oli eräs, hänkin oli upseeri, me rakastimme häntä,
me annoimme hänelle kaikki, siitä on kauan, se tapahtui viisi vuotta
sitten, mutta hän unohti meidät, hän meni naimisiin. Nyt hän on
jäänyt leskeksi, hän on kirjoittanut tulevansa tänne — ja tietäkää,
että me yhä edelleen rakastamme häntä, vain häntä ja olemme
rakastaneet koko elämämme ajan! Hän saapuu, ja Grušenjka tulee
taas onnelliseksi oltuaan jo viisi vuotta onneton. Mutta kuka saattoi
moittia häntä, kuka voi kehua nauttineensa hänen suosiotaan!
Ainoastaan tuo kipeäjalkainen ukko, kauppias, — mutta hän oli
pikemminkin isämme, ystävämme, suojelijamme. Hän tapasi meidät
silloin epätoivoisena, tuskan vallassa, sen hylkäämänä, jota me niin
rakastimme… hänhän aikoi silloin hukuttautua, ukkohan pelasti
hänet, pelasti hänet!
— Kovin te minua puolustatte, rakas neiti, kovin te kaikessa

pidätte puoltani, — lausui Grušenjka taas venytellen.
— Puolustan? Meidänkö sopii puolustaa ja uskallammeko me

tässä puolustaa? Grušenjka, enkeli, antakaa minulle kätösenne,
katsokaa tätä pulleata, pientä, ihanaa kätöstä, Aleksei Fjodorovitš.
Näettekö sen, se on tuonut minulle onnen ja herättänyt minut
kuolleista, ja nyt minä sitä heti suutelen, sen selkäpuolta ja sen
kämmentä, näin, näin ja näin. — Ja hän suuteli kolme kertaa aivan
kuin hurmiossa Grušenjkan todellakin kaunista, vaikka kenties liian
pulleata kättä. Tämä ojensi tuon kätösensä nauraen hermostunutta,
heleätä, ihastuttavaa naurua ja seuraten »rakkaan neidin» liikkeitä,
ja hänestä näytti olevan mieluisaa, että hänen kättään niin suudeltiin.
»Kenties tässä on jo liikaa innostusta», välähti Aljošan päässä. Hän
punastui. Hänen sydämensä oli kaiken aikaa omituisen levoton.
— Älkää saattako minua häpeämään, rakas neiti, kun suutelette

noin minun kättäni Aleksei Fjodorovitšin nähden.
— Olenko minä sillä tahtonut saattaa teidät häpeämään? — lausui

Katerina Ivanovna hiukan hämmästyen. — Ah, rakas, kuinka
huonosti te minua ymmärrätte!
— Kenties tekään ette ymmärrä minua niin aivan täydellisesti,

rakas neiti, minä kenties olen paljon huonompi kuin mitä te näette.
Minulla on paha sydän, olen omavaltainen. Dmitri Fjodorovitš raukan
minä kiehdoin silloin vain piloillani.
— Mutta nythän te hänet sen sijaan pelastatte. Olette luvannut. Te

saatatte hänet järkiinsä, tunnustatte hänelle, että rakastatte toista ja
olette jo kauan rakastanut ja että tämä toinen nyt kosii teitä…
— Eihän, en minä ole teille sitä luvannut. Te itse puhuitte minulle

semmoista, mutta minä en luvannut.
— Ymmärsin kaiketi sitten väärin teidät, — lausui Katerina

Ivanovna hiljaa ja näytti hieman kalpenevan. — Te lupasitte…
— Oi ei, neiti enkelini, minä en ole luvannut teille mitään —

keskeytti Grušenjka hiljaa ja tyynesti yhä edelleen iloisen ja
viattoman näköisenä. — Nythän jo heti näettekin, arvoisa neiti, miten
huono teidän edessänne ja miten omavaltainen olen. Kun minun
mieleni alkaa tehdä jotakin, niin minä menettelen juuri sillä tavalla.
Äsken kenties lupasinkin jotakin teille, mutta nyt taas ajattelen:
kenties hän taas alkaa miellyttää minua, Mitja nimittäin, —
miellyttihän hän minua kerran sangen paljon, miellytti melkein
kokonaisen tunnin. Ehkäpä minä menen ja sanon hänelle heti, että
hän jäisi tästä päivästä alkaen luokseni… Niin huikentelevainen minä
olen…
— Äsken te puhuitte… aivan toista… — sai Katerina Ivanovna

vaivoin kuiskatuksi.
— Ah, äsken! Minähän olen sydämeltäni hellä, tyhmä. Ajatella

vain, mitä hän on kärsinyt minun tähteni! Saatan tulla äkkiä kotiin ja
ruveta tuntemaan sääliä häntä kohtaan, — mitä silloin?
— Minä en odottanut…
— Ah, neiti, miten hyvä ja jalo te olette minun silmissäni. Nyt te

mahdollisesti lakkaatte rakastamasta minua, tämmöistä hupsua,
luonteeni tähden. Antakaa minulle armas kätösenne, neiti enkeli, —
pyysi hän hellästi ja tarttui Katerina Ivanovnan käteen aivan kuin
hartauden vallassa. — Nyt minä otan kätösenne, rakas neiti, ja
suutelen niinkuin te suutelitte minun kättäni. Te suutelitte kättäni
kolme kertaa, mutta minun pitäisi senvuoksi suudella teidän kättänne
kolmesataa kertaa ollaksemme kuitit. Olkoon sitten niin ja käyköön
sen jälkeen niinkuin Jumala tahtoo, kenties minusta tulee täydelleen
teidän orjanne ja tahdon kaikessa orjan tavoin tehdä mieliksenne.
Käyköön sillä tavoin kuin Jumala määrää, ilman mitään sopimuksia
ja lupauksia meidän kesken. Kätösenne, kätösenne on niin kaunis!
Rakas neiti, te olette yliluonnollisen ihana!
Hän nosti hiljaa tuon käden huulilleen, kylläkin omituisessa

tarkoituksessa päästä »kuitiksi» suudelmilla. Katerina Ivanovna ei
vetänyt pois kättään: aran toivon vallassa hän kuunteli viimeistä,
myöskin hyvin omituisessa muodossa lausuttua Grušenjkan lupausta
tehdä »orjan tavoin» mieliksi hänelle. Hän katseli jännityksessä
Grušenjkaa silmiin: näissä silmissä hän näki edelleen saman
avomielisen, luottavan ilmeen, saman kirkkaan iloisuuden…
»Kenties hän on kovin naiivi!» välähti toivo Katerina Ivanovnan
sydämessä. Grušenjka sillä välin aivan kuin ihastuneena
»armaaseen kätöseen» nosti sen hitaasti huulilleen. Mutta kun käsi
oli aivan huulien luona, niin hän yht'äkkiä pysähtyi pariksi kolmeksi
silmänräpäykseksi aivan kuin miettien jotakin.
— Tiedättekö mitä, neiti enkelini, — sanoa venytti hän kaikkein

hellimmällä ja imelimmällä äänellään, — tiedättekö mitä? Otan enkä
suutelekaan kättänne. — Ja hän alkoi nauraa pientä iloista naurua.
— Miten tahdotte… Mikä teidän on? — vavahti äkkiä Katerina

Ivanovna.
— Jääköönkin se muistoonne, että te suutelitte minun kättäni,

mutta minä en suudellut teidän kättänne. — Jotakin välähti äkkiä
hänen silmissään. Hän katseli peloittavan kiinteästi Katerina
Ivanovnaa.
— Hävytön! — lausui äkkiä Katerina Ivanovna aivan kuin yht'äkkiä

jotakin ymmärtäen, kuohahti ja hyppäsi paikaltaan. Myös Grušenjka
nousi seisomaan pitämättä kiirettä.
— Minäpä kerron heti Mitjalle, kuinka te suutelitte kättäni, mutta

minä en ollenkaan suudellut teidän kättänne. Kylläpä hän nauraa!
— Iljetys, mene tiehesi!
— Hyi häpeä, neiti, hyi häpeä, ei ole ensinkään sopivaa, että

käytätte tuommoisia sanoja, rakas neiti.
— Ulos, itseäsi kauppaava elukka! — parkaisi Katerina Ivanovna.

Jokainen piirre hänen aivan vääristyneissä kasvoissaan vapisi.
— Ahaa, vai itseäni kauppaava. Itse te nuorena neitona kävitte

hämärissä kavaljeerien luona rahaa hakemassa, toitte kauneutenne
kaupaksi, kyllä minä tiedän.
Katerina Ivanovna kirkaisi ja syöksyi hänen kimppuunsa, mutta

Aljoša sai ponnistaen kaikki voimansa hänet pidätetyksi.
— Ei askeltakaan, ei sanaakaan! Älkää puhuko, älkää vastatko
mitään, hän menee pois, hän menee heti pois!
Tällä hetkellä juoksivat huoneeseen Katerina Ivanovnan kirkaisun

johdosta hänen molemmat sukulaisensa ja myös palvelustyttö.
Kaikki syöksyivät hänen luokseen.
— Kyllä minä menen, — lausui Grušenjka ottaen sohvalta

vaippansa. —
Aljoša rakas, saata minua.
— Menkää, menkää pian! — sanoi Aljoša rukoilevasti pannen

hänen edessään kätensä ristiin.
— Rakas pikku Aljoša, saata minua! Minä sanon sinulle matkalla

hyvin, hyvin suloisen pikku sanan! Tämän kohtauksen minä olen
järjestänyt sinun tähtesi, Aljošenjka. Saata minua, ystäväiseni,
myöhemmin olet siitä mielissäsi.
Aljoša kääntyi pois väännellen käsiään. Grušenjka juoksi ulos

talosta nauraen heleästi.
Katerina Ivanovna sai hysteerisen kohtauksen. Hän itki ääneensä,

hän oli tukahtua väristyksiin. Kaikki hänen ympärillään hätääntyivät.
— Minä varoitin teitä, — puhui hänelle vanhempi täti, — minä

koetin teitä estää tuosta askelesta… te olette liian kiihkeä… voiko
ryhtyä sellaiseen tekoon! Te ette tunne noita lunttuja, ja tästä
kerrotaan, että hän on pahin kaikista… Ei, te olette liian omapäinen!
— Hän on tiikeri! — vaikeroi Katerina Ivanovna. — Miksi te

pidätitte minua, Aleksei Fjodorovitš, minä olisin lyönyt hänet
kuoliaaksi, lyönyt kuoliaaksi!

Full Download Ebook PDF Income Tax Fundamentals 2016 34th Edition PDF

Uploaded by

Document Information

Original Title

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

Full Download Ebook PDF Income Tax Fundamentals 2016 34th Edition PDF

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

(eBook PDF) Income Tax Fundamentals

2016 34th Edition

Builds Student Confidence

on the inside of the

Digital Tools Enhance Student Understanding

Using Tax Software

Using the feature “Would you sign this tax return?”

Using the cumulative software problem

Using the alternate tax return problems

DEDUCTIONS FOR AGI

LOs 1.6 & 5.9

About the Authors

chapter 1 The Individual Income Tax Return

chapter 2 Gross Income and Exclusions

chapter 3 Business Income and Expenses, Part I

LO 3.11 Office in the Home 3-24

chapter 4 Business Income and Expenses, Part II

chapter 5 Itemized Deductions and Other Incentives

chapter 6 Credits and Special Taxes

chapter 7 Accounting Periods and Methods

chapter 8 Capital Gains and Losses

chapter 9 Withholding, Estimated Payments,

chapter 10 Partnership Taxation

LO 10.5 Tax Years 10-16

chapter 11 The Corporate Income Tax

chapter 12 Tax Administration and Tax Planning

After completing this chapter, you should be able to:

Learning Objective 1.1 1-1 history and objectives of the tax system

Self-Study Problem 1.1 See Appendix E for Solutions to Self-Study Problems

Which of the following is not a goal of the income tax system?

1-2 Reporting and Taxable Entities 1.2 Learning Objective

Summary of Major Tax Forms and Schedules

Self-Study Problem 1.2 See Appendix E for Solutions to Self-Study Problems

1-3 The Tax Formula for Individuals 1.3 Learning Objective

— Eikä se ole hyväkään, isä, se ei ole ollenkaan hyvä.

— Hän lähetti Katerina Ivanovnan luo.

— Rahoja hakemaan? Pyytääkö hän rahoja?

— Ei, ei rahoja hakemaan.

— Hänellä ei ole rahaa, ei hituistakaan. Kuule, Aljoša, minä

— Jos tulet, niin ole tulevinasi omia aikojasi, tervehtimään vain.

— Hyvästi, enkeli, äsken sinä puolustit minua, en unhota sitä

— Entä kuinka te nyt voitte?

Kulkiessaan pihalla Aljoša tapasi veljensä Ivanin istumassa

— Aljoša, minä tahtoisin hyvin mielelläni tavata sinua

— Huomenna minä olen Hohlakovien luona, — vastasi Aljoša. —

— Nyt siis kuitenkin menet Katerina Ivanovnan luo? »Sanomaan

— Luulen ymmärtäneeni kaikki äskeisistä huudahduksista ja yhtä

— Veli! Miten kaikki tämä kauheus päättyy isän ja Dmitrin kesken?

— Vaikeata arvata varmasti. Kenties ei mitenkään: asia raukeaa.

— Veli, salli vielä kysyä: onko todellakin jokaisella ihmisellä oikeus

— Miksi tähän pitää sekoittaa ratkaiseminen sen mukaan, onko

— Eihän kuitenkaan toisen kuolemaa?

— Vaikkapa kuolemaakin! Miksi pitäisi valehdella itselleen, kun

— Mitä puhutkaan, Ivan! Ei koskaan ole tuommoista tullut

— Kiitos edes siitä, — naurahti Ivan. — Tiedä, että minä aina

He puristivat toistensa kättä paljon voimakkaammin kuin koskaan

Aljoša lähti isän kodista mieleltään vielä paljon lannistuneempana

Kello oli jo seitsemän, ja hämärä oli alkanut, kun Aljoša astui

Kun Aljoša astui eteiseen ja pyysi palvelustyttöä, joka oli avannut

— Jumalan kiitos, siinä te vihdoin olette! Olen koko päivän rukoillut

Katerina Ivanovnan kauneus oli hämmästyttänyt Aljošaa jo

— Sinä tulet hänen kanssaan onnelliseksi, mutta kenties… et

— Niinpä niin, veljeni, tuollaiset pysyvätkin tuommoisina, he eivät