Presentasi Untuk Diskusi Topik Open Finance

Pengertian & Kebutuhan

Open Finance
Chiragh Kirpalani
Founder & CEO, Ayoconnect

Dibuat khusus untuk:

Apa itu Open Finance?

Kemampuan untuk masyarakat; baik yang sudah

memiliki akses perbankan, underbank ataupun
unbanked — bisa dengan mudah mengakses
produk-produk finansial.

STRICTLY CONFIDENTIAL AND NOT FOR DISTRIBUTION

Konsep Open
Finance
Secara Garis Besar:

STRICTLY CONFIDENTIAL AND NOT FOR DISTRIBUTION

 Kenapa Open Finance diperlukan?

Gambar dari: https://sikapiuangmu.ojk.go.id/FrontEnd/CMS/Article/20549

STRICTLY CONFIDENTIAL AND NOT FOR DISTRIBUTION

 Gambaran besar dari Open Banking ke Open Finance & Open Data
CONSUMER

OPEN ECONOMY
CENTRIC Scope: Data & capabilities sharing across industries including
E-Commerce, Gaming, Payroll, Utility, Healthcare, Telco, etc.

Open Data
(Ecommerce, Payroll, Utility,
Scope: Data & capabilities sharing across financial sectors
including mortgages, pensions, investments, insurance, etc. OPEN FINANCE Healthcare)

Open Products Open Business Models

(Curated marketplace, (Embedded finance,
Aggregators) Automated finance)
Scope: Data sharing for
account information and OPEN BANKING
Open Processes Open Talent
payments initiation
(Alternate credit scoring, (Gig economy,
Open Accounts Information International talents)
(Account Information Service Flow-based lending)
Providers, Account Open Experiences
aggregation) Open Innovation
(Industry incubators, (Hyper-personalized
Sandboxes) experience, Invisible banking)
Open Payments
(Payment Initiation Service
Providers, Strong customer Open Assets
(Banking as a Service,
CLOSED authentication)
Compliance as a Service)
BANKING Open APIs
(Customer consent,
Standard interfaces)
ENTERPRISE
CENTRIC

OLIGOPOLISTIC RADICAL
COMPETITION COLLABORATION

AYOINSIGHT ©2023 — STRICTLY CONFIDENTIAL AND NOT FOR DISTRIBUTION STRICTLY CONFIDENTIAL AND NOT FOR DISTRIBUTION
Contoh use-case dari Open Finance yang sudah berjalan?

Powered by

Kartu debit dengan kustomisasi

Buka rekening bank dalam aplikasi Check out melalui layanan BNPL
merek

Bayar parkir melalui aplikasi Quotation asuransi instan Beberapa akun keuangan dalam 1 tampilan

STRICTLY CONFIDENTIAL AND NOT FOR DISTRIBUTION

 Solusi Open Banking mampu membantu berbagai vertical
Kesejahteraan Finansial Peminjaman Penyimpanan

Consumer Business Banks Consumer Business Banks Consumer Business Banks

Pembayaran
Identitas atau Brand Consumer Business Banks

Consumer Business Banks

Akuntansi
Consumer Business Banks

Source(s): Royal Park Partners analysis. Based on non-exhaustive set of companies using Open Banking technology

STRICTLY CONFIDENTIAL AND NOT FOR DISTRIBUTION

Contoh akses linking informasi dari aplikasi pihak ke-3

STRICTLY CONFIDENTIAL AND NOT FOR DISTRIBUTION

Gambaran Global Open Banking: Regulatory driven vs market driven
Regulatory approach to Open Banking
• Uni Eropa (UE) dan Inggris memimpin
inovasi Open Finance. UE
memperkenalkan Payment Services
Directive (PSD2) pada 2015, sementara
Inggris mengatur Open Finance melalui
Competition and Markets Authority
pada 2018
• Keberhasilan awal Open Finance di UE
dan Inggris mendorong negara-negara
lain untuk mengadopsinya. Ini ditandai
dengan munculnya berbagai inovasi
finansial yang serupa di seluruh dunia
• Regulator menjadi pendorong utama
kemunculan Open Finance di sebagian
besar negara, sementara di
negara-negara seperti Amerika Serikat,
India, Tiongkok, dan Afrika Selatan,
pelaku usaha juga turut mendorongnya
Market-driven approach to Open Banking
STRICTLY CONFIDENTIAL AND NOT FOR DISTRIBUTION
Layers di Core Banking sampai ke Open Finance

Core Banking & BaaS Open Banking & Open Finance

Deep dive into

Core Accounts Core Payments Middleware Open Banking Open Finance vertical-specific use
& ledger management infrastructure used in banking to core systems (to
APIs Solutions cases of Open
(for debit / savings & enhance client UX and beyond banking Banking solutions
manage risk) Connectivity enablers
credit products) (Wealth, Insurance,
Crypto etc)

STRICTLY CONFIDENTIAL AND NOT FOR DISTRIBUTION

 Pemain yang berpartisipasi dalam Open Finance

Infrastructure,
Pure Infrastructure & Middleware &
Pure Middleware Pure End-user Middleware &
Infrastructure Middleware End-user End-user
Focusing on Operate their own open Leverage 3rd party Leverage 3rd party Own the user Own their
providing open banking infrastructure open banking open banking relationship and infrastructure,
and offer additional middleware analysis
banking infrastructure to infrastructure to leverage 3rd party
capabilities as a
infrastructure layer. access account data access account data open banking layer, and client
middleware leveraging
Do not provide their data access and offer their and offer their infrastructure and relationship to offer
additional product as a product directly to middleware solutions their product
capabilities middleware end-users in their products

# of Companies

Source(s): Royal Park Partners analysis. Based on non-exhaustive set of companies using Open Banking technology

STRICTLY CONFIDENTIAL AND NOT FOR DISTRIBUTION

Retail Account Statements Membantu Approval Pinjaman

Nasabah memberikan izin

dan persetujuan untuk
Account Linking Akan membantu akses untuk
Bank Pinjaman dari Platforms Yang
Berlisensi dari Otoritas
Bank
Platform
Request Request
Platform Retail Bank Account Statement:

A Saldo Balance API

Platform Enabler BANK
ENABLER
API
Platform B Mutasi Rekening Koran
API
Platform Output Output

Platform Bank

STRICTLY CONFIDENTIAL AND NOT FOR DISTRIBUTION

Institusi Finansial di luar negeri banyak yang membutuhkan informasi
Banking Statement untuk berbagai use-case

Tentang Harga Klien & Use Cases

> Dapatkan laporan bank dasar USD

2425 secara gratis. 0.5/user/months
Official Banks > Dengan langganan premium, klien
in EEA Dengan Fintech Lenders, Personal Finance
bisa mendapatkan wawasan lebih and Business Finance platform
komitmen
baik seperti kategorisasi transaksi minimum
dan deteksi penipuan.

12.000 > Cek saldo langsung lewat API. USD

Partners
> Riwayat transaksi pengguna 0.5/user/month
melalui API non-bank. Pinjaman, credit union, platform
USD1.2
initialization cost keuangan bisnis

> Menggunakan jaringan VISA untuk ~ USD 0.3 account

melihat riwayat transaksi selain integration
dari laporan perbankan. -USD 0.5 per user Platform Manajemen Keuangan
per month Pribadi

STRICTLY CONFIDENTIAL AND NOT FOR DISTRIBUTION

 Equifax fokus terhadap satu API product dengan (Bank Account
Statement) untuk menyelesaikan berbagai use case

PROCESS FLOW
5 Nordigen
1 End user 2 FI ask to connect bank provide the
applies for a account through statements
loan with an FI Nordigen

OUTPUTS
FI Platform Banking Platform Bank Statements for
instructed periods

3 Nordigen ask for

customer consent FREE TIER
to access ● Raw Bank
customer’s bank statements
statement
PREMIUM
4 User is brought to the
● Detailed analysis,
Banking platform to categorization, bad
input ID and PIN spending habit
detection

STRICTLY CONFIDENTIAL AND NOT FOR DISTRIBUTION

A API Saldo Balance

Nasabah Bank:

Wealth Consent

Platform eWallet,
Privilege Consent Bank
Aplikasi Wealth Management Enabler
API
& Personal Finance
Basic Consent
Account Holder

*Untuk mitigasi risiko, kami melakukan

pengecualian nasabah privileged dan wealth

API Saldo Balance serupa Salah satu use case untuk

dengan proses linking balance saldo:
e-Wallet di aplikasi Brimo Pengecekan saldo
balance nasabah sebelum
atau Livin’ yang dapat
melakukan transaksi
menampilkan balance saldo
direct debit dari rekening
e-money dari GoPay

Contoh

STRICTLY CONFIDENTIAL AND NOT FOR DISTRIBUTION

B API Mutasi Rekening Koran

Nasabah Bank:

Wealth*
Instansi pemberi
Privilege*
pinjaman dan sudah Bank
Enabler
API
Persetujuan
terdaftar dengan OJK
Basic Consent
Account Holder

*Untuk mitigasi risiko, kami melakukan

pengecualian nasabah privileged dan wealth

Kenapa pengecekan mutasi rekening

penting untuk merchants?
1 Tidak ada standarisasi dari borrower /
Use-case:
peminjam untuk memberikan mutasi
account statement Untuk melakukan verifikasi data
peminjam dengan persetujuan
nasabah di awal
2 Rekening koran / bank account
Gambar dari statement mudah untuk dimanipulasi
Google Search dan rekayasa oleh borrower (nasabah)
STRICTLY CONFIDENTIAL AND NOT FOR DISTRIBUTION
Open Finance Menghadirkan Kemudahan untuk Financial Applications

Meningkatkan kemampuan pengambilan keputusan keuangan

Platform ini dapat memberikan saran pengelolaan keuangan pribadi dan bisnis yang disesuaikan dengan menganalisis kebiasaan belanja dan
potensi efisiensi biaya

Pembayaran lebih cepat, mudah dan murah

Pembayaran antar rekening (A2A) menggunakan Open Banking API untuk pembayaran instan mampu menawarkan kenyamanan lebih, biaya
yang lebih rendah, dan keamanan yang lebih terjamin

Hadirnya platform tabungan dan investasi yang lebih baik

Koneksi Open Banking membuat platform tabungan dan investasi lebih mudah untuk menyediakan opsi tabungan mikro otomatis, tabungan
atau investasi tanpa panduan, serta memungkinkan pengguna untuk melakukan transfer dana ke pilihan tabungan dan investasi terbaik

Solusi pinjaman yang lebih aman dan terpercaya

Teknologi Open Banking membuat pengambilan keputusan dan penilaian kredit menjadi lebih baik melalui akses langsung ke rekening klien. Ini
juga memudahkan pemberian saran tentang utang dan penyelesaian pembayaran. Teknologi ini juga memungkinkan pemberi pinjaman untuk
memantau pinjaman dan mengelola seluruh proses pinjaman dari awal hingga akhir.

Biaya switching yang lebih menguntungkan pengguna

Dengan menggunakan akses data transaksi, pengguna bisa mengelola biaya langganan dan membandingkan layanan dari berbagai produk
keuangan, utilitas, dan barang lainnya.

Peningkatan akurasi dan kecepatan pelayanan

Menghubungkan data pengguna di berbagai akun sehingga mengurangi waktu dan risiko kesalahan dari input manual, menjadikan verifikasi
dan autentikasi identitas lebih cepat dan efisien di berbagai aplikasi.

STRICTLY CONFIDENTIAL AND NOT FOR DISTRIBUTION

 Bisnis Model Vertikal dari Beberapa Value Chain

Infrastruktur Penyedia Layanan Umumnya menghasilkan pendapatan

Open Banking berdasarkan jumlah kueri data

Use Cases

Pembayaran Verifikasi Akuntansi Kesejahteraan Pinjaman Tabungan

& Identitas Finansial & Investasi

Model monetisasi yang umum:

Klien membayar (misalnya pengguna, pedagang, bisnis, dll.) per transaksi

Klien membayar (misalnya pengguna, pedagang,

bisnis, dll.) biaya berulang (bulanan)

Bagi hasil mitra yang berkelanjutan/satu kali (i.e lead generation)

Source(s): Royal Park Partners analysis. Based on non-exhaustive set of companies using Open Banking technology

STRICTLY CONFIDENTIAL AND NOT FOR DISTRIBUTION

 Berbagai Faktor yang Mendukung Ekspansi Open Banking ke Open Finance

Faktor Makro Company-specific tailwinds

Standarisasi Regulasi Global Network Effect dari Peningkatan Penggunaan Open Banking
● Perkembangan pesat open banking (terutama di UK ● Sejalan dengan berkembangnya jaringan dan volume
dan EU) akan mendorong negara lain untuk ikut dari Open Banking, inovator pun mengidentifikasi use
case dan model bisnis baru
meregulasi
● Standardisasi regulasi global akan menciptakan
Fokus Pada Area Spesifik di Value Chain Open Banking
persaingan yang sehat atau setara, meningkatkan ● Perusahaan open banking middleware dapat
kepercayaan terhadap teknologi dan memicu inovasi memanfaatkan APIs dari penyedia infrastruktur yang
serta pengembangan terus berkembang, sekaligus fokus dalam
mengembangkan value-adding middleware dan
end-user solutions baru
Pengembangan dari Open Banking menuju Open Finance ● Contoh aplikasi dari inovasi baru: (i) Solusi pembayaran
● Regulator di UK dan Eropa telah memulai untuk pajak; (ii) Pemeriksaan kelayakan untuk produk
mengembangkan fokus mereka terhadap Open peminjaman dan gambling; (iii) Solusi untuk mendeteksi
Finance dengan tujuan mendorong inovasi penipuan dan verifikasi identitas
● Ekosistem regulasi yang mendukung untuk Open
Tailored products menghadirkan tambahan channel distribusi
Finance akan menjadi pendorong utama lahirnya ● Meningkatnya akses data akan mendorong distribusi dari
use-case baru untuk dikembangkan dan diluncurkan hype-personalised products
oleh perusahaan berbagai sektor ● Kemampuan untuk mendistribusikan produk yang dibuat
secara khusus dalam skala besar, akan meningkatkan
minat dari institusi keuangan konvensional terhadap
teknologi tersebut
Source(s): Royal Park Partners analysis. Based on non-exhaustive set of companies using Open Banking technology

STRICTLY CONFIDENTIAL AND NOT FOR DISTRIBUTION

Presentasi Untuk Diskusi Open Finance

Terima Kasih

Chiragh Kirpalani
Founder & CEO, Ayoconnect