BAB 2: PENGENALAN

SISTEM PERBANKAN
SELARI
BAB 3 : BANK NEGARA
MALAYSIA

Norazla Abdul Wahab

Jabatan Undang-undang
Fakulti Syariah & Undang-undang
 ISI KANDUNGAN
• Perbankan Selari di Malaysia.
• Definisi perbankan Islam
• Bank Negara
• Kerangka Perundangan
a. Akta Bank Negara 2009
b.Akta Perkhidmatan Kewangan Islam
2013
c. Lain-lain
INTRODUCTION
• List of the
conventional and
Islamic banks in
Malaysia.
 Definisi bank Islam

•An Islamic bank is a financial institution whose

statutes, rules and procedures expressly states its
commitment to the principle of Shariah and to the
banning of the receipt and payment of interest on any of
its operations.-
(General Secretariat of the Organization of the Islamic
Conference (OIC).)
 Definisi bank Islam
• Institusi kewangan Islam yang berlandaskan prinsip
syariah.
Ia termasuk prinsip berikut:
1. Pengharaman faedah(riba)
2. Larangan urusniaga yang tidak menentu, berisiko dan
spekulasi (gharar)
3. Fokus kepada aktiviti dan produk yang halal
4. Matlamat utama ialah keadilan sejagat dan
pembangunan ummah
Matlamat bank Islam
• Urusniaga yang halal
• Keuntungan yang halal

• Berbeza dengan matlamat bank konvensional : Mencapai keuntungan maksimum

dengan apa cara sekalipun termasuk mengenakan faedah yang tinggi.
 APKI 2013
Bank pengertian yang sama sebagaimana yang ditakrifkan dalam
subseksyen 2(1) Akta Bank Negara Malaysia 2009 [Akta 701]
bank Islam seorang yang dilesenkan di bawah seksyen 10 untuk menjalankan
berlesen perniagaan perbankan Islam dan termasuklah suatu bank Islam
antarabangsa berlesen; Akta 125.
“berkaitan” Berhubungan dengan suatu perbadanan, ertinya
berkaitan mengikut pengertian seksyen 6 Akta Syarikat 1965 [Akta
125];

bank Islam seorang yang dilesenkan di bawah seksyen 10 untuk menjalankan

antarabangsa perniagaan perbankan Islam antarabangsa;
berlesen
 SEKSYEN 2 APKI
“perniagaan perbankan Islam” ertinya perniagaan—
•(a) menyetuju terima deposit Islam atas akaun semasa, akaun
deposit, akaun simpanan atau akaun lain yang serupa, dengan atau
tanpa perniagaan membayar atau memungut cek yang dikeluarkan
atau dibayar oleh pelanggan; atau
•(b) menyetuju terima wang di bawah suatu akaun pelaburan; dan
•(c) penyediaan pembiayaan; dan
•(d) apa–apa perniagaan lain sebagaimana yang ditetapkan di bawah
seksyen 3;

•“perniagaan perbankan Islam antarabangsa” ertinya perniagaan

perbankan Islam dalam mata wang selain ringgit atau apa–apa
perniagaan lain sebagaimana yang ditetapkan di bawah seksyen 3.
BAB TIGA:

BANK NEGARA MALAYSIA

 INTRODUCTION
Malaysia has a unique legislative framework consisting
of mixed jurisdictions and mixed legal systems namely
the common law and sharia.
The growth and development of Islamic banking industry
are supported with good governance and its
comprehensive legal frameworks.
As Malaysia is one of the common law countries, it is
very essential to have standard law of practice which
harmonize both sharia and civil law.
 • Pada zaman kegemilangan Islam:
6 zaman gemilang dari zaman rasulullah s.a.w
hingga zaman khalifah Umar Abd Aziz Baitul
mal memainkan peranan seperti BNM pada
hari ini.

• Zubair al-awwam = 1st banker ,

memperkenalkan Islamic loan berdasarkan
prinsip qard.
Bank Negara Malaysia ditubuhkan pada 26 Januari 1959 di bawah
Akta Bank Negara Malaysia 1958.

Bank Negara Malaysia (Bank) merupakan badan berkanun yang

dimiliki sepenuhnya oleh Kerajaan Malaysia dengan modal
berbayar yang meningkat secara berperingkat -peringkat, kini
sebanyak RM100 juta.

Bank bertanggungjawab kepada Menteri Kewangan Malaysia dan

memaklumkan hal-hal berkaitan dengan dasar sektor monetari dan
kewangan kepada Menteri.
NEW Governor of BNM
2016
Datuk Muhammad bin Ibrahim
 Governor of BNM
Since May 2000-2016
Tan Sri Dato' Sri Dr. Zeti Akhtar Aziz
 A comprehensive framework is essential to
support financial stability
Strong corporate
governance

Effective legal framework

and prudential standards

Market transparency

Responsibility to
consumers
 MATLAMAT UTAMA BANK S 5 (1) ABNM

menggalakkan kestabilan monetari dan kestabilan

kewangan yang kondusif kepada pertumbuhan ekonomi
Malaysia yang mampan
What is financial stability?
“...a condition in which the
financial system comprising
financial intermediaries, markets
& market infrastructures is
capable of withstanding
shocks...”
“In a broad sense… think of
financial stability in terms of
maintaining confidence in the
financial system”
•PRIMARY FUNCTIONS S 5 (2)
•(a) untuk merumuskan dan mengendalikan dasar
monetari di Malaysia;
•(b) untuk mengeluarkan mata wang di Malaysia;
•(c) untuk mengawal selia dan menyelia institusi
kewangan yang tertakluk kepada undang-undang yang
dikuatkuasakan oleh Bank;
•(d) untuk mengadakan pengawasan ke atas pasaran
wang dan pasaran pertukaran asing
(e) untuk menjalankan pengawasan ke atas sistem
pembayaran;
•(f) untuk menggalakkan sistem kewangan yang kukuh,
progresif
•(g) untuk memegang dan menguruskan rizab luar
negara Malaysia;
•(h) untuk menggalakkan rejim kadar pertukaran asing
yang selaras dengan asas ekonomi; dan
•(i) untuk bertindak sebagai penasihat kewangan,
jurubank dan ejen kewangan Kerajaan.
 Peranan dan Fungsi

•Antara peranan utama Bank ialah pengendalian dasar monetari

yang berhemat, yang secara umumnya menghasilkan inflasi yang
rendah dan stabil, dan seterusnya mengekalkan kuasa beli ringgit.
• Bank juga bertanggungjawab mewujudkan sistem kewangan yang
stabil dan menggalakkan sektor kewangan yang kukuh dan
progresif.
•Bank juga memainkan peranan penting dalam pembangunan
termasuk pembangunan infrastruktur sistem kewangan:
a.sistem pembayaran negara yang efisien dan selamat
b.institusi seperti Suruhanjaya Sekuriti, BSKL, sekarang dikenali
sebagai Bursa Malaysia dan Credit Guarantee Corporation).
•jurubank dan penasihat kepada Kerajaan
•pihak berkuasa tunggal mengeluarkan mata wang di samping
menguruskan rizab antarabangsa negara
• Peranan
Bank
disokong
oleh 37
jabatan/unit
di Bank yang
merangkumi
tujuh
bahagian.
1. DASAR EKONOMI & MONETARI
• Menyediakan sokongan teknikal dan penyelidikan
yang baik mengenai isu berkaitan pertumbuhan
untuk menambah baik perumusan dasar monetari
dan kredit dalam menggalakkan kestabilan monetari
dan memastikan ketersediaan kredit yang
mencukupi untuk membiayai pertumbuhan ekonomi.
2. PELABURAN DAN OPERASI

• Menguruskan mudah tunai domestik dan kadar pertukaran

bagi memastikan sasaran dasar monetari dapat dicapai
selain menguruskan rizab luar negeri bagi melindungi nilai
dan mengoptimumkan pulangan.

• Bank bertanggungjawab untuk memberi nasihat dan

menyediakan bantuan kepada Kerajaan berhubung
dengan pengurusan hutang dan dana serta menyumbang
kepada pembangunan pasaran kewangan domestik.
3. Pengawalan

 Menggalakkan sektor kewangan yang stabil melalui pembangunan

institusi dan infrastruktur kewangan yang mampan, kukuh dan mantap
secara berperingkat-peringkat dan dengan itu membolehkan industri
kewangan tempatan yang kompetitif mempunyai daya tahan dalam
menghadapi persekitaran masa hadapan yang berubah-ubah.
 mempertingkatkan Dasar dan strategi turut dirumuskan mendapatkan
akses kepada pembiayaan dan dilaksanakan ke arah membangunkan
dan menjadikan Malaysia sebagai Pusat Kewangan Islam bersepadu
yang terunggul serta meningkatkan keupayaan kewangan pengguna.
4. SISTEM PEMBAYARAN
• Menghasilkan dasar dan strategi bagi menggalakkan sistem
penjelasan, penyelesaian dan pembayaran yang boleh dipercayai,
selamat dan cekap di dalam negara.

5. PENYELIAAN
• Menghasilkan, menambah baik dan melaksanakan rangka kerja
pengawasan yang berkesan bagi memastikan keselamatan dan
kekukuhan institusi kewangan dan menguatkuasakan amalan yang
baik terhadap institusi tersebut.
6. Pembangunan organisasi
•Menerajui fungsi pengurusan strategik, pengurusan prestasi
organisasi dan pengurusan program bagi memacu proses
penambahbaikan prestasi dan mengukuhkan bina upaya Bank. Selain
itu, menerajui dan memacu inisiatif sumber manusia dan aktiviti
strategik lain bagi memastikan keseluruhan rangka kerja Pengurusan
Modal Insan dilaksanakan dengan berkesan.

7. Komunikasi
•Fungsi komunikasi telah menjadi semakin penting bagi memenuhi
tuntutan yang meningkat dari pelbagai pihak berkepentingan yang
mengharapkan ketelusan dan penzahiran yang lebih baik.
MENINGKATKAN INTERAKSI DAN HUBUNGAN DENGAN ORANG
RAMAI
• Bank telah melaksanakan langkah-langkah untuk meningkatkan tahap
celik kewangan dalam kalangan pengguna.
• Program Pendidikan Pengguna (Consumer Education Programme) untuk
menyampaikan maklumat kepada orang ramai. (AKPK).
• Statistik individu muflis meningkat.
• Antara faktor muflis:
Kad kredit
Pembiayaan/pembiayaan
Menjadi penjamin (Penjamin Sosial)
• Institusi terlibat
AKPK
JABATAN INSOLVENSI
• Program ini terdiri daripada inisiatif BankingInfo
dan InsuranceInfo;
• penyertaan kanak-kanak sekolah yang
disasarkan dalam program jangkauan Bank bagi
meningkatkan pendidikan kewangan mereka;
• jerayawara (roadshows) pendidikan kewangan
untuk meluaskan penyampaian maklumat
kepada orang ramai, termasuk di kawasan luar
bandar.
**Cadangan Program: Celik Kewangan
Akses yang lebih meluas kepada orang ramai
• Pusat sehenti : Pusat Perhubungan Bersepadu (Integrated Contact Centre,
ICC)
• BNMLINK: pusat perkhidmatan pelanggan, memberikan maklumat dan
penjelasan berhubung dengan hal-hal di bawah kawal selia Bank.
• BNM TELELINK menguruskan pertanyaan melalui panggilan telefon,
faksimile, surat dan e-mel;
• Unit Pengurusan Aduan dan Khidmat Nasihat (Complaint Management and
Advisory, CMA),memudahkan penyelesaian aduan orang ramai, termasuk
perusahaan kecil dan sederhana, terhadap institusi di bawah kawal selia
Bank.
• Agensi Kaunseling dan Pengurusan Kredit, bagi membantu pengguna
menguruskan hutang mereka
• Biro Pengantaraan Kewangan. badan bebas yang memberikan penyelesaian
secara objektif dan tepat pada masanya bagi pertikaian, tuntutan dan aduan
berkaitan dengan perkhidmatan yang diberikan oleh institusi kewangan
kepada pengguna.
KERANGKA PERUNDANGAN:

AKTA BANK NEGARA

MALAYSIA 2009B
 • An Act to provide for the
continued existence of the
Central Bank of Malaysia and
CENTRAL BANK for the administration, objects,
functions and powers of the
OF MALAYSIA Bank, for consequential or
ACT incidental matters.
2009
• 25 November 2009
 CENTRAL BANK OF MALAYSIA ACT 2009

Part I Preliminary

Part II The Bank, Its Objects and Functions

Part III Financial Provisions

Part IV Governance of the Bank
Part V Monetary Functions and Operations of the Bank
Part VI Financial Stability Functions and Powers of the Bank
Part VII Islamic Financial Business
Part VIII Currency
Part IX Foreign Reserve
Part X Relations with the Government
 CENTRAL BANK OF MALAYSIA ACT 2009

Part XI Other Powers of the Bank

Part XII International Matters

Part XIII Officers and Employees

Part XIV General

Part XV Repeal, Savings and Transitional

 CENTRAL BANK OF MALAYSIA as
regulator :
1. Implementing all the regulations, issuing policies and directives to further
the implementation of these regulation

2. When the regulations have become in adequate or new or additional

regulations are necessary, the BNM must initiates the formulation of such laws
Example :
S.3 (5) (b) IBA 1983 : establishment of the Shariah Advisory Body.
 BAHAGIAN VII

PERNIAGAAN KEWANGAN ISLAM

MAJLIS PENASIHAT SHARIAH

BANK NEGARA MALAYSIA
Shariah Advisory Council
(SAC) of CBM
• Appointment were made 2 August 1996
• Administrative in nature
• No amendment yet to the CBMA
Part VII- Islamic Financial Business
CBA 2009
 Grants authority to BNM to  Provide the establishment of SAC but
establish the SAC and to specify
its functions & the secretariat to
assist the SAC in carrying out its  No provision mentioning the setting up of
definitive roles.
• SAC: Highest and sole authority in
Islamic financial matters.
• S. 51
 Functions of SAC (S. 52) :
• To ascertain the Islamic law on any
financial matter and issue a ruling
upon reference made to it
• To advise the Bank on any Sharia
issue relating to Islamic financial
business, the activities or
transactions of the Bank;
• To provide advice to any Islamic
financial institution or any other
• Such other functions as may be
determined by the Bank.
Section 16B (2003)
does not clearly clarity the roles and
responsibilities of the SAC.
the SAC secretariat.
“ S. 16B(1) :
a SAC of the CBM is established and shall
be the authority for the ascertainment of
Islamic law for the purposes of Islamic
banking business, takaful business,
Islamic financial business, Islamic
development financial business, or any
other business which is based on Shariah
principles and is supervised and
regulated by the CBM” .
 The Appointment of SAC members  The Appointment shall be made by
shall be made by YDPA. (S. 53 (1) ) the Minister on the
 The remuneration and terms of recommendation of the BNM.
reference shall be determined by the
BNM. (S. 53 (4)

 It set the minimum fit and proper  Similar provision

criteria of the SAC members.
• The candidate must be at least
knowledgeable and qualified in Sharia
or appropriate knowledge & experience
in banking, finance & law.
• Allows experts in other related
disciplines & judges of civil and Sharia
courts to be the SAC members.
• S. 53 (1)
 Affirm the legal status of the  Shariah rulings by the SAC only
Shariah pronouncement issued by binding upon the arbitration.
the SAC to be binding upon the
courts as well as arbitration.
• S. 51

 It is mandatory for the court or  The court or arbitrator is not obliged

arbitrator to refer to the SAC for to refer to SAC to resolve any
deliberation on any Shariah issues as Sharia issues. (s. 16B (9))
well as taking into account its existing
Shariah rulings.
• S56
 It clarifies the status of the Shariah  No clear provision on the position
ruling issued by the SAC in the of Shariah rulings in the case of
event that they contradict the conflicting with any other Shariah
Sharia pronouncement of a Sharia resolution.
committee at an individual IFI.
 The Sharia rulings of the SAC shall
prevail and have binding force over
the Sharia resolution of the
Shariah committee.
• S.57
 BAHAGIAN VII ABNM 2009

S. 51 Penubuhan Majlis Penasihat Shariah

S. 52 Fungsi Majlis Penasihat Shariah
S. 53 Pelantikan anggota Majlis Penasihat Shariah

S. 54 Urus setia Majlis Penasihat Shariah

S. 55 Rujukan kepada Majlis Penasihat Shariah

s. 56 Rujukan kepada Majlis Penasihat Shariah bagi keputusan daripada

mahkamah atau penimbang tara
s. 57 Kesan keputusan Majlis Penasihat Shariah

s. 58 Keputusan Majlis Penasihat Shariah terpakai

51. (1) Bank boleh menubuhkan suatu Majlis Penasihat
Shariah
• mengenai Kewangan Islam yang hendaklah menjadi pihak
berkuasa bagi penentuan hukum Syarak bagi maksud
perniagaan kewangan Islam.
• (2) Majlis Penasihat Shariah boleh menentukan
tatacaranya sendiri.
Fungsi Majlis Penasihat Shariah

52. (1) Majlis Penasihat Shariah hendaklah mempunyai fungsi yang berikut:
(a) untuk menentukan hukum Syarak mengenai apa-apa perkara kewangan dan
mengeluarkan keputusan apabila dirujukkan kepadanya mengikut Bahagian ini;
(b) untuk menasihati Bank mengenai apa-apa isu Shariah yang berhubungan
dengan perniagaan kewangan Islam,aktiviti atau transaksi Bank;
( c) untuk memberikan nasihat kepada mana-mana institusi kewangan Islam atau
mana-mana orang lain sebagaimana yang diperuntukkan di bawah mana-mana
undang-undang bertulis; dan
(d) apa-apa fungsi lain sebagaimana yang diputuskan oleh Bank.

(2) Bagi maksud Bahagian ini, “keputusan” ertinya apa-apa keputusan yang dibuat
oleh Majlis Penasihat Shariah bagi penentuan hukum Syarak bagi maksud
perniagaan kewangan Islam.
Urus setia Majlis Penasihat Shariah
•54. Bank boleh—
•(a) menubuhkan urus setia dan apa-apa jawatankuasa
lain sebagaimana yang dianggap perlu olehnya untuk
membantu Majlis Penasihat Shariah dalam
menjalankan fungsinya; dan

•(b) melantik mana-mana pegawai Bank atau mana-

mana orang lain untuk menjadi anggota urus setia atau
jawatankuasa lain itu.
55. (1) Bank hendaklah merujuk kepada Majlis Penasihat Shariah mengenai
apa-apa perkara—

(a) yang berhubungan dengan perniagaan kewangan Islam; dan

(b) bagi maksud menjalankan fungsinya atau melakukan urusan atau hal
ehwalnya di bawah Akta ini atau mana-mana undang-undang bertulis lain
mengikut Shariah, yang menghendaki penentuan hukum Syarak oleh Majlis
Penasihat Shariah.
(2) Mana-mana institusi kewangan Islam berkenaan dengan perniagaan
kewangan Islamnya, boleh—
membuat rujukan untuk mendapatkan suatu keputusan; atau
(b) mendapatkan nasihat, Majlis Penasihat Shariah mengenai operasi
perniagaannya bagi menentukan bahawa ia tidak melibatkan apa-apa unsur
yang tidak selaras dengan Shariah.
Rujukan kepada Majlis Penasihat Shariah bagi keputusan daripada
mahkamah atau penimbang tara

56. (1) Jika dalam mana-mana prosiding yang berhubungan dengan

perniagaan kewangan Islam di hadapan mana-mana mahkamah
atau penimbang tara apa-apa persoalan berbangkit mengenai suatu
perkara Shariah, mahkamah atau penimbang tara itu, mengikut
mana-mana yang berkenaan, hendaklah—
(a) mengambil kira mana-mana keputusan Majlis Penasihat Shariah
yang telah disiarkan; atau
(b) (b) merujukkan persoalan itu kepada Majlis Penasihat Shariah untuk
keputusannya.
(c) (2) Apa-apa permintaan untuk nasihat atau suatu keputusan Majlis
Penasihat Shariah di bawah Akta ini atau mana-mana undang-
undang lain hendaklah dikemukakan kepada urus setia.
 Attitudes of the civil courts

PRE- 2009 POST 2009

• civil courts are reluctant to • no reported case on
refer to the Shariah Advisory Islamic banking and
Council when dealing with
Syariah matters arising from
finance yet
Islamic banking and finance.

• in several occasions, the

decisions made are contrary to
the Shariah principles
Kesan keputusan Shariah

57. Apa-apa keputusan yang dibuat oleh

Majlis Penasihat Shariah
menurut suatu rujukan yang dibuat di bawah
Bahagian ini hendaklah mengikat institusi-
institusi kewangan Islam di bawah seksyen 55
dan mahkamah atau penimbang tara yang
membuat rujukan di bawah seksyen 56.
Keputusan Majlis Penasihat Shariah terpakai

58. Jika keputusan yang dibuat oleh suatu badan atau

jawatankuasa Shariah yang dibentuk di Malaysia oleh sesuatu
institusi kewangan Islam adalah berbeza dengan keputusan
yang dibuat oleh Majlis Penasihat Shariah, keputusan Majlis
Penasihat Shariah hendaklah terpakai.
Bab 2 BHg vii ABNM 2009

KUASA BANK

59. Bank hendaklah mengeluarkan pekeliling,

garis panduan, dsb., mengenai perkara Shariah

60. Mempromosi Malaysia sebagai pusat

kewangan Islam antarabangsa
Bank hendaklah mengeluarkan pekeliling, garis
panduan, dsb., mengenai perkara Shariah

59. (1) Bank boleh mengeluarkan apa-apa pekeliling,

garis panduan atau notis bertulis mengenai apa-apa
perkara Shariah yang berhubungan dengan
perniagaan kewangan Islam yang dijalankan oleh
mana-mana institusi kewangan Islam mengikut
nasihat atau keputusan Majlis Penasihat Shariah.
• (2) Sesuatu institusi kewangan Islam hendaklah mematuhi mana-mana
pekeliling, garis panduan atau notis bertulis yang dikeluarkan oleh Bank di
bawah subseksyen (1) dan dalam apa-apa tempoh yang dinyatakan dalam
pekeliling, garis panduan atau notis itu.

• (3) Mana-mana orang yang tidak mematuhi mana-mana pekeliling, garis

panduan atau notis yang dikeluarkan oleh Bank di bawah subseksyen (1)
melakukan suatu kesalahan dan boleh, apabila disabitkan, didenda tidak
melebihi tiga juta ringgit.
Mempromosi Malaysia sebagai pusat
kewangan
Islam antarabangsa

60. (1) Bank hendaklah, dengan bekerjasama dengan

Kerajaan atau mana-mana agensi Kerajaan, badan
berkanun, pihak berkuasa penyeliaan atau
organisasi antarabangsa atau supranasional
membangunkan dan mempromosi Malaysia
sebagai pusat kewangan Islam antarabangsa.
(2) Bagi maksud subseksyen (1), Bank boleh—
(a) menubuhkan urus setia atau jawatankuasa lain untuk membantu
Kerajaan atau mana-mana organisasi, majlis, agensi atau jawatankuasa
yang ditubuhkan oleh Kerajaan; dan

(b) secara amnya mengambil apa-apa langkah atau memudahkan apa-apa

tindakan atau menyediakan pembiayaan, sebagaimana yang perlu bagi
pembangunan dan promosi Malaysia sebagai pusat kewangan Islam
antarabangsa.
RESOLUSI SYARIAH DALAM KEWANGAN ISLAM

BNM telah menerbitkan edisi kedua buku Resolusi Syariah dalam

Kewangan Islam pada bulan Oktober 2010 yang merupakan kompilasi
semua resolusi Syariah yang dihasilkan antara tahun 1997 hingga 2009.

Ia menggantikan Resolusi Syariah dalam Kewangan Islam (Edisi

Pertama) yang diterbitkan pada tahun 2007 dan Ringkasan Keputusan
Majlis Penasihat Syariah (MPS) Kebangsaan untuk Perbankan Islam dan
Takaful (Ringkasan Keputusan MPS) yang dikeluarkan pada tahun 2002.
Edisi Kedua ini bertujuan untuk meningkatkan tahap ketelusan
berhubung dengan pertimbangan perundangan fiqah dalam kewangan
Islam, yang seterusnya akan meningkatkan penghayatan dan
penerimaan terhadap keputusan-keputusan Syariah tersebut. Ia juga
akan menjadikan tadbir urus Syariah lebih cekap pada peringkat
institusi di samping menjadi pemangkin pengharmonian pentafsiran
dan aplikasi Syariah merentas sempadan yang lebih luas.
Sehubungan dengan itu, produk kewangan Islam baharu yang akan
ditawarkan oleh institusi kewangan Islam atau sebarang produk sedia ada
yang ingin ditawarkan kepada pelanggan baharu hendaklah
mematuhi Resolusi Syariah dalam Kewangan Islam (Edisi Kedua).

Walau bagaimanapun, bagi kontrak produk kewangan Islam sedia ada yang
telah dimeterai antara pelanggan dengan institusi kewangan Islam
berdasarkan keputusan Syariah yang terkandung dalam Edisi
Pertama dan Ringkasan Keputusan MPS, kontrak berkenaan masih lagi
terpakai sehingga tempoh matangnya.
KERANGKA PERUNDANGAN:

AKTA PERKHIDMATAN
KEWANGAN ISLAM 2013
 PRE-2013 ADMINISTERED LEGISLATIONS

ISLAMIC BANKING ACT (IBA)

ANTI-MONEY LAUNDERING
1983
& ANTI-TERRORISM
FINANCING ACT
TAKAFUL ACT 1984 (AMLA-ATF )2001

GOVERNMENT FUNDING ACT

PAYMENT SYSTEMS ACT 1983
2003
DEVELOPMENT FINANCIAL
INSTITUTIONS ACT 2002
EXCHANGE CONTROL ACT
1953
MONEY SERVICES
INSURANCE ACT 1996 BUSINESS ACT 2011

BANKING & FINANCIAL

INSTITUTIONS ACT (BAFIA)
1989
 Post- 2013

ISLAMIC BANKING ACT 1983 AMLA-ATF 2001

TAKAFUL ACT 1984 ISLAMIC FINANCIAL

SERVICES ACT 2013

PAYMENT SYSTEMS ACT FINANCIAL SERVICES ACT

2003 2013

GOVERNMENT FUNDING ACT

EXCHANGE CONTROL ACT 1983
1953

DEVELOPMENT FINANCIAL
INSURANCE ACT 1996 INSTITUTIONS ACT 2002

BAFIA 1989 MONEY SERVICES

BUSINESS ACT 2011
IFSA 2013
 APK 2013
• rangka kerja pengawalseliaan perkhidmatan kewangan Islam yang meliputi
sektor perbankan, operator takaful, pasaran wang dan pasaran pertukaran asing.
• penanda aras kepada pematuhan Syariah institusi kewangan melalui
pembentukan piawaian Syariah oleh Bank Negara Malaysia.
• piawaian operasi yang merujuk pengurusan risiko, tadbir urus yang telus serta
berhemah, amalan perniagaan beretika dan amalan pasaran yang baik.
• Jawatankuasa Syariah dan lembaga pengarah institusi kewangan memainkan
peranan yang penting dalam memastikan pematuhan piawaian tersebut.
• perlindungan pengguna diiktiraf melalui piawaian perlakuan perniagaan yang
beretika serta sistem ombudsman sebagai medium penyelesaian pertikaian
antara pihak institusi kewangan dengan pengguna
COMPONENTS OF IFSA 2013 :
 1. PIAWAIAN SYARIAH
 mematuhi kehendak Syariah.
• memastikan pada setiap masa matlamat, operasi, perniagaan, hal
ehwal dan aktiviti mematuhi keputusan Majlis Penasihat Syariah dan
Piawaian Syariah yang telah dikeluarkan oleh Bank Negara Malaysia
atas nasihat Majlis Penasihat Syariah, Bank Negara Malaysia.

 Keperluan pematuhan Syariah terpakai kepada pengarah institusi

kewangan, ketua pegawai eksekutif, pegawai kanan dan anggota
Jawatankuasa Syariah.

 sesiapa yang melanggar: kesalahan hukuman penjara tidak melebihi

lapan tahun atau denda tidak melebihi RM25 juta ringgit atau kedua-
duanya sekali.
 1. PIAWAIAN SYARIAH
 Institusi Kewangan Islam yang telah melakukan ketidakpatuhan
Syariah semasa menjalankan perniagaan, hal ehwal dan aktiviti
mereka perlu menyediakan pelan pembetulan ketidakpatuhan dalam
tempoh 30 hari kepada Bank Negara Malaysia untuk dilakukan

 Bank Negara Malaysia dan Institusi Kewangan Islam dikehendaki

melantik seorang juruaudit yang diluluskan oleh Bank Negara
Malaysia. Juruaudit tersebut menjalankan audit pematuhan Syariah
terhadap institusi berkenaan.7
 Part IV Shariah Requirements
Division 1 SHARIAH COMPLIANCE
 s. 28(1)  Shariah Compliance
• statutory duty for Islamic financial institutions authorized under
the Act to ensure their aims, operations, business, affairs and
activities are in compliance with Shariah.

 S. 28 (2)  Compliance with any rulings of Shariah Advisory Council

• Rulings of the Shariah Advisory Council are binding on financial
institutions, the courts and arbitrators

 S. 28 (3)  Notification to regulators on Shariah non-compliance

• an Islamic financial institution to immediately notify the
regulator and its Shariah committee once it becomes aware
that it is carrying on any of its business, affair or activity in a
manner which is not in compliance with Shariah.
• The Islamic financial institution is required to immediately
cease from carrying on such business and from taking on any
other similar business, affair or activity and within 30 days, to
submit to the regulator a plan on the rectification of the non-
compliance.
 Part IV Shariah Requirements
Division 1 SHARIAH COMPLIANCE

 s. 28(5)  Accountability and Penalty

• The Islamic financial institutions under the Act are required to
comply with the Shariah standards issued by the regulator in
accordance with the advice of the Shariah Advisory Council,
Bank Negara Malaysia.
• The requirement to comply with the Shariah standards issued
by the regulator is also imposed on the directors, the chief
executive officer, senior officers and members of the Shariah
committee of the financial institution.
• The penalty for any person who contravenes the section
commits an offence and shall on conviction be liable to
imprisonment for a term not exceeding 8 years or to a fine not
exceeding RM25 million or both.
 Part IV Shariah Requirements
Division 1 SHARIAH COMPLIANCE

 S. 29 (1),  Shariah Standards

(3) & (6) • BNM is empowered to specify standards to give effect to the
advice or rulings of the Shariah Advisory Council.
• In the process of developing Shariah standards, BNM will
outline regulatory requirements for individual Shariah contracts
to ensure compliance to Shariah requirements.
• Failure to comply with the standards issued by the regulator in
respect of Shariah governance is an offence under the Act and
carries with a maximum penalty of 8 years imprisonment or a
fine of RM25 million ringgit or both.

 S. 29 (2)  Appointment of Shariah Committee

(a) (i) & (ii) • BNM is given power to specify the functions and duties of the
board of directors, senior officers and Shariah committee
members of the institution in relation to Shariah compliance.
• The standards may also detail the fit and proper requirements
or disqualifications of Shariah committee members
 Part IV Shariah Requirements
Division 2 SHARIAH GOVERNANCE
 s. 30(1)  Shariah Compliance
• It is a statutory requirement that a Shariah Committee should
be set up in each institution licensed under these legislation
which would have the role to ensure that the governance,
business and operations of the institution were consistent with
the Shariah.

 S. 30 (2)  Shariah Committee

• Islamic financial institutions to establish a Shariah committee
for the purposes of advising the institution in ensuring Shariah
compliance in its business activities.
• The established Shariah Committee must be capable of
ensuring compliance with Shariah

 S. 33 (1)  Cessation of Shariah Committee member

• A Shariah committee member resigns only of his own volition
and his termination or removal is only on grounds of
disqualifications under the fit and proper requirements.
• The law requires resignations and proposals to terminate a
Shariah committee member to be notified to the regulator
 Part IV Shariah Requirements
Division 2 SHARIAH GOVERNANCE
 s. 35 & 36  Confidentiality of Shariah Committees
• Shariah committee members are subject to the usual banking
secrecy rules under the Act.
• Shariah committee members enjoy statutory protection for
actions for breach of confidentiality provided they have acted in
good faith .
• Shariah committee members are also protected from actions
for defamation in respect of any statement made by them
without malice in the discharge of their duties.

 S. 37 (1) &  Shariah Audit

38 (1) • The regulator is empowered to require the Islamic financial institution to
appoint any person approved to conduct a Shariah audit on institution.
• The person appointed by the institution shall abide by the duties and
function specified by the regulator and is required to submit a report to
the regulator on the audit performed.
• If an institution fails to appoint a person to carry out the Shariah
compliance audit, the regulator may itself appoint a person to carry out
the Shariah compliance audit.
• The regulator can also appoint another person in addition to the person
appointed by the institution to carry out the Shariah compliance.
 Shariah Advisory Council
Part VII- Islamic Financial Business Part IV Shariah Requirements IFSA
CBA 2009 2013
• surface • provides a more specific requirement
• highlighting the general • requires an institution to apply directly
requirement for financial institution to the Central Bank for the
to have a Shariah committee. establishment of Shariah Committee.
• to ensure a proper supervision towards
the activities conducted.

• S. 52(1):Functions of SAC : • reinforced the matter by introducing new

• To ascertain the Islamic law on any provision pertaining to Shariah compliance.
financial matter and issue a ruling upon According to section 28, an institution shall at
reference made to it all times ensure that its aims and operations,
• To advise the Bank on any Sharia issue business, affairs and activities are in
relating to Islamic financial business, compliance with Shariah.
the activities or transactions of the
Bank;
• To provide advice to any Islamic
financial institution or any other
• Such other functions as may be
determined by the Bank.
 Shariah Advisory Council

Part VII- Islamic Financial Business Part IV Shariah Requirements IFSA

CBA 2009 2013
• Penalty: on directors and • Any irregularities or non-complience
managers of an Islamic bank who with the Shariah requires the institution
fails to take all reasonable steps to to inform the Shariah Advisory Council
secure compliance. (s.50) so that necessary steps can be taken.
• Penalty: shall be liable to imprisonment
not exceeding eight years or to a fine
not exceeding RM 250 million or both.
• S. 29(6)
 perlindungan pengguna
• penubuhan skim ombudsman kewangan (Seksyen 135-138, APKI).
• Memastikan penyedia perkhidmatan kewangan adalah adil, bertanggungjawab dan profesional apabila
berurusan dengan pengguna kewangan.
• Bank Negara Malaysia perlu mengeluarkan satu piawaian:
a. ketelusan dan pendedahan termasuk pemberian maklumat yang tepat, jelas, tepat pada masanya
dan tidak mengelirukan kepada pengguna kewangan;
b. terma yang adil dalam suatu kontrak pengguna kewangan bagi perkhidmatan atau produk kewangan;
c. promosi perkhidmatan atau produk kewangan;
d. pemberian syor atau nasihat termasuk penilaian kesesuaian dan kemampuan perkhidmatan atau produk
kewangan yang ditawarkan kepada pengguna kewangan; dan
• e. aduan dan mekanisme penyelesaian pertikaian.

• perlakuan perniagaan yang dilarang seperti melibatkan diri dalam perlakuan yang mengelirukan atau
memperdayakan berhubung dengan keadaan, ciri, terma atau harga apa-apa perkhidmatan atau produk
kewangan.
 Kesan APKI 2013 kepada industri
takaful
• pengawalseliaan dan operasi takaful yang meliputi penubuhan dan
penyelenggaraan kumpulan wang takaful.
• kewajipan pembukaan akaun oleh broker takaful, penasihat kewangan
Islam serta pengeluar instrumen pembayaran Islam.
• pemerolehan takaful di luar Malaysia serta kaedah pengendaliannya,
pendedahan prakontrak dan representasi dan remedi salah nyataan.
• Jadual 8, menyenaraikan orang yang termasuk dalam kategori boleh
lindungi, iaitu suami, isteri atau anak, anak jagaan di bawah umur
dewasa pada masa kontrak takaful, pekerja dan seseorang yang
bergantung pada peserta takaful sepenuhnya bagi saraan atau
pendidikan semasa kontrak takaful dibuat.
• Jadual 10 pula menyediakan peruntukan yang jelas tentang
pembayaran manfaat takaful di bawah sijil takaful keluarga atau sijil
takaful kemalangan diri yang penamanya berperanan sebagai
seorang wasi atau seorang benefisiari di bawah hibah bersyarat.
TAKAFUL
TAKAFUL
TAKAFUL
 IFSA 2013 :Takaful
IFSA 2013

 S. 83 (1)  “Every licensed takaful operator shall appoint an actuary in

respect of a family takaful business or general takaful business
carried on by the licensed takaful operator”.
 There is also a significant shift in responsibility from the
appointed actuary to the Board of Directors of the takaful
operator.
 A potential implication of the increased responsibility for the
Board of Directors is a change in the composition of the Board,
whereby takaful operators may increase the number of
directors with professional qualifications relevant to the takaful
industry to address additional responsibilities (e.g. those with
technical experience such as accounting, actuarial and legal)
(actuarial partners).
 IFSA 2013 :Takaful
IFSA 2013

 S. 90-91  maintenance of various funds, assets and risk

management.
 “A licensed takaful operator shall establish and maintain one or
more takaful funds for any class or description of its takaful
business as may be specified by the Bank”.
 “a licensed takaful operator shall keep any takaful fund
established and maintained under section 90 separate from its
shareholders’ fund.”

 S. 92 (1)  “A takaful fund established under section 90 shall be

maintained and managed by a licensed takaful operator on
behalf of and in the best interests of the takaful participants and
the licensed”.
 IFSA 2013 :Takaful
IFSA 2013

 S. 95  Deficiency of takaful funds

• qard (interest-free loan) compulsory in case of a deficit in the
risk fund.
• This is important to takaful and Retakaful operators because it
has an effect on their reserves requirements.
• In principle, takaful is meant to be a program of mutual
assistance between participants.
• With the requirement of a compulsory qard, takaful becomes a
risk transfer mechanism between participants and operators
just like conventional insurance.
 IFSA 2013 :Takaful
IFSA 2013

 S. 137  Requirements On Broker

• “approved takaful broker, approved Islamic financial adviser
and approved issuer of designated Islamic payment instrument
to establish customer account”.
• Thus, being a broker and intermediaries on behalf of a
licensed takaful operator for or on account of a person covered,
takaful brokers are required to establish and maintain one or
more accounts for its customers in a licensed Islamic bank
separate from its own account. Furthermore, a lien or
TAKAFUL
 IFSA 2013 :Takaful
Schedule 8 Takaful Certificates
(S. 140 )

Para 1  misstatement of age shall not invalidate takaful.

Para 2 -12  Refer IFSA 2013
s. 138  the establishment of a financial ombudsman scheme to
ensure effective and fair handling of complaints and to
resolve disputes in connection with financial services or
products.
 Each financial service provider is required to be a member of
the financial ombudsman scheme and to comply with the terms
of its membership.
 IFSA 2013 :Takaful
Schedule 9 Pre Contractual Disclosure And Representations And
(S. 141) Remedies For Misrepresentations

 pre-contractual duty of disclosure and representations for

contracts of takaful in Part 2, and the remedies for
misrepresentations relating to contracts of takaful in Part 3”.

 Section  In the non-compliance event under the duty in paragraph 11 of

141(2) Schedule 9 commits an offence and shall, on conviction, be
liable to imprisonment for a term not exceeding five years or to
a fine not exceeding ten million ringgit or to both”.
 IFSA 2013 :Takaful
Schedule 10 Payment of Takaful Benefits under Family Takaful Certificate
(S. 142) and Personel Accident Takaful Certificate

Para 1-13  Refer IFSA 2013

 Grace Period is 5 years:
“We would review and evaluate all this. Hence, it is unlikely for the changes to materialise in the current
financial year. The takaful industry players have yet to
digest the full breadth of the IFSA to decide what would work best for them, going
forward, especially towards sustainable growth of the takaful markets. This would
definitely take time, as financial institutions need to better understand the application of the IFSA,”

Datuk Mohamed Hassan

Kamil Managing Director Takaful Malaysia
KERANGKA PERUNDANGAN:
AKTA PENCEGAHAN PENGUBAHAN
WANG HARAM DAN PENCEGAHAN
PEMBIAYAAN KEGANASAN 2001
38 years' jail, RM6.3m fine for Dr
Hamimah
• Akta ini, telah disemak semula dan berkuatkuasa pada 15 Januari 2002.
• merupakan Akta untuk mengadakan peruntukan:
• a. kesalahan pengubahan wang haram,
• b. langkah-langkah yang hendaklah diambil bagi mencegah pengubahan
wang haram
• kesalahan membiayai keganasan
• pelucuthakan harta pengganas dan harta yang terlibat dalam, atau yang
diperoleh daripada, pengubahan wang haram dan kesalahan membiayai
keganasan,
 • Dana Kewangan Antarabangsa (IMF):

jenayah pengubahan wang haram ini sebagai satu

proses di mana aset yang diperoleh dari kegiatan
jenayah disembunyikan atau dialihkan kepada
kegiatan lain di mana akhirnya sukar bagi aset
tersebut dikesan lagi.
 • ILLEGAL ACTIVITIES/ offences:
corruption; criminal breach of trust; unlawful deposit taking
or investment schemes; manipulation of the capital
markets or false trading; illegal gambling; unlawful
dealing with or trafficking in children, drugs, arms, etc.;
infringement of copyright; waging war against the King
or government; kidnapping; theft; grievous bodily injury
or murder; and a host of other offences.
Pembiayaan Keganasan

• Act of providing financial support,

funded from either legitimate or
illegitimate source, to terrorists or
terrorist organisations to enable
them to carry out the terrorist acts or
will benefit any terrorist or terrorist
organisations.
 150 Legitimate
Predicate Funds
Offences

Laundering
Criminal Terrorist
Proceeds Network

Laundering

APPARENTLY
TERRORIST ACTs
LEGITIMATE ASSETS
FASA
Placement

• the physical disposal of the initial proceeds derived from illegal

activity in such a way that financial institutions and government
authorities are not able to detect.
• such as the smuggling of currency in bulk, mixing illicit
proceeds with legitimate funds, depositing cash in small
amounts and subdividing financial or commercial transactions.
• Other placement techniques include the structuring of cash
payments through legitimate banks and other financial
institutions which may involve deposits or money transfers, or
the purchase of money orders, cashiers’ or travellers’ cheques
or other monetary instruments.
 Layering

• the process of separating illicit proceeds from their source by

creating a serious of complex layers of financial transactions
designed to obscure audit trails and provide anonymity.
• Common layering techniques include multiple transfers of
money, multiple transactions, payment of fake invoices, the
purchase or sale of the same goods, and withdrawals of already
placed deposits in the form of highly liquid monetary
instruments.
• Such transactions are usually channelled through shell
companies or companies with nominee shareholders and/or
nominee directors.
Integration

• apparent legitimacy to illegally derived wealth

• If the layering process has succeeded, integration schemes
reinsert the successfully laundered proceeds back into an
economy in such a way that such proceeds re-enter the financial
system appearing as normal or legitimate business funds. This
is accomplished by spending, investing, lending, along with
cross-border, legitimate appearing transactions.
 Seksyen 3

• “perbuatan seseorang yang melibatkan diri secara langsung atau

tidak langsung dalam transaksi yang melibatkan hasil daripada
apa-apa aktiviti haram; memperoleh, menerima, memiliki,
menyembunyikan, memindahkan, mengubah, menukar,
membawa, melupuskan, menggunakan, mengalihkan dari atau
membawa masuk ke Malaysia hasil daripada apa-apa aktiviti
haram; atau merahsiakan, menyembunyikan atau menghalang
memastikan sifat sebenar, sumber, lokasi, pergerakan, pelupusan,
hakmilik, hak berkenaan dengan, atau kepunyaan, hasil daripada
apa-apa aktiviti haram”,
 Seksyen 4

• Hukuman:
“penjara tidak melebihi 15 tahun dan denda
tidak kurang dari 5 kali jumlah hasil
kegiatan haram, atau RM5 juta, yang
mana lebih tinggi.
 MONEY LAUNDERING VS.
TERRORISM FINANCING

150 Legitimate
Predicate Funds
Offences

Laundering
Criminal Terrorist
Proceeds Network

Laundering

APPARENTLY
TERRORIST ACTs
LEGITIMATE ASSETS
Section 13 Record–keeping by reporting institutions

section 14 Report by reporting institutions

Section 15 Centralisation of information

Section 16 Identification of account holder

Section 17 Retention of records.

Section 18 Opening account in false name.

 s. 13Record–keeping by reporting
institutions
 Record-keeping by reporting institutions to include:
• Identity and address of
 Person conducting transaction
 Beneficiary of transaction

• Accounts affected by transaction

• Type of transaction
• Where did the transaction occur
• Date, time and amount of transaction
• Other information as competent authority may specify in
writing

 Retention of records for 6 years

 Section 14 : Report by reporting
institutions
• A reporting institution shall promptly report to the competent authority—
• (a) any transaction exceeding such amount as the competent authority may
specify;
• (b) any transaction where the identity of the person involved, the transaction itself
or any other circumstances concerning that transaction gives any officer or
employee of the reporting institution reason to suspect that the transaction
involves proceeds of an unlawful activity or instrumentalities of an offence;
• (c) any transaction or property where any officer or employee of the reporting
institution has reason to suspect that the transaction or property involved is
related or linked to, is used or is intended to be used for or by, any terrorist act,
terrorist, terrorist group, terrorist entity or person who finances terrorism.
• (2) For the purposes of this section, ―transaction‖ includes any attempted
transaction or proposed transaction.
 Section 31 Power of Investigation, Search
and Seizure
• Enter any premises belonging to or in the possession or control
of the person or his employee, and in the case of a body
corporate, its director or manager;

• Search the premises for any property, record, report or

document;

• Inspect, make copies of or take extracts from any record, report

or document so seized and detained;
 Soalan Tutorial
• Bincangkan perundangan berikut dan kaitannya dengan
perbankan Islam dan takaful di Malaysia:
1. Akta Bank Negara Malaysia 2009
2. Akta Perkhidmatan Kewangan 2013
3. Akta Pencegahan Pengubahan Wang Haram dan
Pencegahan Pembiayaan Keganasan 2001
4. Akta Kontrak 1950
5. Akta Sewa Beli 1976
6. Kanun Tanah Negara
Sekian, terima kasih