KYOTO

PROTOCOL

-:Prepared By:-
Andharia Jigar K.
(150010721001)

-:Guided By:-
Prof. Maharshi Thakkar
Introduction
 The Kyoto Protocol is  a protocol to  the United  Nations 
Framework Convention on Climate Change (UNFCCC), aimed at 
fighting global warming.

 The  UNFCCC  is  an  international environmental treaty with  the 

goal  of  achieving  the  “stabilization  of  greenhouse  gas 
concentrations  in  the atmosphere at  a  level  that  would prevent 
dangerous anthropogenic interference with the climate system”.
 The  Protocol  was  initially  adopted  on  11  December  1997 
in Kyoto, Japan, and entered into force on 16 February 2005.

  As  of  September  2011, 191  states  have  signed  and  ratified the 

protocol.
Participation in Kyoto Protocol as of
2011

Brown = Countries that have signed and ratified the treaty
             (Annex I & II countries in dark brown)
Blue = No intention to ratify at this stage.
Dark blue = Canada, which withdrew from the Protocol in December 2011.
Grey = no position taken or position unknown
Kyoto Parties with first period (08-12) greenhouse gas
emissions limitations targets and the percentage change in
their carbon dioxide emissions from fuel combustion b/w
1990 and 2009
Objectives
 Under  the  Protocol,  37  countries  ("Annex  I  countries")  commit 
themselves  to  a  reduction  of  four greenhouse  gases  (GHG) 
(carbon  dioxide, methane, nitrous  oxide, sulphur  hexafluoride) 
and  two  groups  of  gases  (hydro  fluorocarbons and  per 
fluorocarbons) produced by them, and all member countries give 
general commitments.

 At negotiations, Annex I countries (including the US) collectively 
agreed  to  reduce  their  greenhouse  gas  emissions  by  5.2%  on 
average for the period 2008-2012. 

 Since the US has not ratified the treaty, the collective emissions 
reduction  of  Annex  I  Kyoto  countries  falls  from  5.2 %  to  4.2% 
below base year
 Objectives
 Each Annex  I  Party  has  a  binding  commitment  to  limit  or  reduce  GHG 
emissions and innovative mechanisms have been established for Parties 
to facilitate compliance with this commitment.  
Other commitments include:
•    Each Annex  I  Party  must  undertake  domestic  policies  and  measures  to 
reduce GHG emissions and to enhance removals by sinks;
•  In implementing these policies and measures, each Annex I Party must 
strive to minimize any adverse impact of these policies and measures on 
other Parties, particularly developing country Parties;
•    Annex  I  Parties  must  provide  additional  financial  resources  to  advance 
the implementation of commitments by developing countries; 
•  Both Annex I and non-Annex I Parties must cooperate in the areas of: 
  (a)  The  development,  application  and  diffusion  of  climate  friendly 
technologies; 
 (b) Research on and systematic observation of the climate system; 
 (c) Education, training, and public awareness of climate change;
 (d) The improvement of methodologies and data for GHG inventories
Major Greenhouse Gas trends
 2012 Emission Targets

Liechtenstein – 92% 
    Austria – 87% Lithuania – 92% 
Belarus – 95%  Luxembourg – 72%
Belgium – 92.5% Netherlands – 94%
Bulgaria – 92%  New Zealand – 100% 
Canada – 94%  Norway – 101% 
Croatia – 95%  Poland – 94% 
Czech Republic – 92%  Portugal – 127%
     Denmark – 79% Romania – 92% 
Estonia – 92%  Russian Federation – 100% 
Finland – 100% Slovakia – 92% 
France – 100% Slovenia – 92% 
Germany – 79% Spain – 115%
Greece – 125% Sweden – 104%
Hungary – 94% 
United Kingdom – 87.5%
Iceland – 110% 
United States of America – 
      Ireland – 113%
93%
 The Kyoto Mechanisms
1. International Emissions Trading (IET)

 Under this mechanism, an Annex I Party may transfer Kyoto units 
to or acquire units from another Annex I Party. 
 Emissions trading does not affect the total assigned amount of 
Annex I Parties collectively; rather, it re-distributes the assigned 
amount among them. 
 A Party may acquire an unlimited number of units.
 The number of units that a Party may transfer to other Parties 
      is limited by the Party’s commitment period reserve (CPR). 
 The CPR is the minimum level of units that a Party must hold in its 
national registry at all times. The requirement for each Party to 
maintain a CPR prevents a Party from over-transferring units, and 
thus impair its ability to meet its commitments
 The Kyoto Mechanisms
2. Joint implementation (JI)
 It is a project-based mechanism by which one Annex I Party can invest in a 
project that reduces emissions or enhances sequestration in another Annex 
I Party, and receive credit for the emission reductions or removals achieved 
through that project. 
 The unit associated with JI is called an emission reduction unit (ERU).
 The total projected emission savings from JI by 2012 are about one tenth 
that of the CDM. 
 Russia accounts for about two-thirds of these savings, with the remainder 
divided up roughly equally between the Ukraine and the EU's New Member 
States.
 The Kyoto Mechanisms
3. Clean Development Mechanism
 CDM  credits  may  be  generated  from  emission  reduction  projects  or  from 
afforestation and reforestation projects in non-Annex I Parties.  
 Unlike  emissions  trading  and  JI,  projects  under  the  CDM  create  new  Kyoto  units 
and  their  acquisition  by Annex  I  Parties  increases  both  the  total  assigned  amount 
available  for  those  Annex  I  Parties  collectively  and  their  allowable  level  of 
emissions. 
 CDM projects result in three types of Kyoto units. 
  Certified emission reductions (CERs) are issued for projects that reduce emissions
 Temporary CERs (tCERs) 
 Long-term  CERs  (lCERs)    both  of  which  may  be  issued  for  projects  that  enhance 
removals through afforestation  and reforestation projects.

Investment

Annex 1 Country Non-Annex 1 Country

CERs (negotiated)
e.g. Japan e.g. Thailand

Revenues
 
Top 5 Emitters
Emissions as a percentage of the global total, per
capita emissions in tons of GHG per capita
 China 15%, 5.8
 United States 16%, 24.1
 European Union 11%, 10.6
 Indonesia 6%, 12.9
 India 5%, 2.1

Source: International Energy Agency (IEA, 2007,p.201)

Negotiations

 Industrialized countries were committed to ‘take the

lead’ in reducing emissions
 They were required to stabilize their emissions at
1990 levels by 2000
 Failure to do so made Kyoto move to binding
commitments
 Developing countries were not subject to emission
reduction commitments in the first Kyoto
commitment period
 Clean Development Mechanism was designed to
limit emissions in developing countries
Emission Cuts
The G77 wanted strong uniform emission cuts across
the developed world
However, countries such as the US made suggestions
to reduce their responsibility to reduce emissions
(inclusion of carbon sinks, ignoring historical emissions)
Countries over achieving in their first period
commitments were allowed to ‘bank’ their unused
allowances for use in the subsequent period
The EU suggested a ‘bubble’ commitment
The US was obliged to cut back emissions more than
other countries
Cost Estimates and Emissions

 Exceptions to Kyoto Targets  :Belarus,  Malta,  and 

Turkey  are  Annex  I  Parties  but  do  not  have  Kyoto 
targets.  The  US  has  a  Kyoto  target  of  a  6%  reduction 
relative to the 1990 level, but has not ratified the treaty. 
But  Emissions  in  the  US  have  increased  11%  since 
1990
 The  Energy  sector  is  found  to  be  the  largest  source  of 
emissions
 Due  to  non-US  participation  in  the  Kyoto  treaty,  cost 
estimates  were  found  to  be  much  lower  than  those 
estimated in IPCC third assessment report
Kyoto Protocol effect on MNEs
 For  multinationals,  the  Kyoto  Protocol’s  entry  into  force 
means  new  restrictions,  a  new  source  of  income,  or 
both.

 Companies  operating  in  industrialized  countries  will  be 

subject to the programs developed by those countries to 
meet their Kyoto obligations.
 
 Companies  with  facilities  in  developing  countries  might 
be  in  a  position  to  take  advantage  of  a  new  source  of 
“carbon”  financing  through  the  Clean  Development 
Mechanism (CDM).
     
The Unresolved issues in Kyoto

 No details on specific policies and measures to 
meet reduction targets.
 No commitments from developing nations.
 No  details  on  implementing  permits  system 
including penalties.
 No  details  on  funding  mechanisms  for 
developing nations.
 ‘bunkers  fuels’  issue  unresolved  (i.e.  The  fuel 
used in shipping and air travels).
Why U.S. won’t Ratify…

The  United  States  has  not  ratified  the  Kyoto  Protocol,  but  it 
hasn't withdrawn from it, either
 The  main  objection  of  the  US  to  ratification  is  regarding  the 
nature of participation of developing countries. The US will not 
ratify  the  Protocol  unless  developing  countries  are  also 
required to keep greenhouse gas levels at targeted minimums. 
 The US feels that the Kyoto Protocol is unfair in that countries 
like  itself  will  be  harmed  economically  because  they  will  have 
to make the most changes in order to adhere to targeted levels 
of CO2 levels set forth in the Kyoto Protocol. 
Recent Advances in Kyoto Protocol

 May 2011: Russia, Japan and Canada told the G8 they 
would not join a second round of carbon cuts under the 
Kyoto  Protocol  at  United  Nations  talks  and  the  US 
reiterated  it  would  remain  outside  the  treaty.  They 
argued that the Kyoto format did not require developing 
countries,  including  China,  the  world’s  No.  1  carbon 
emitter, to make targeted emission cuts.
 Aug 2011:  The  European  Union,  the  major  developing 
countries,  and  most  African  and  Pacific  island  nations 
declared  that  they  would  like  to  see  the  Kyoto  process 
extended  as  a  prelude  to  a  more  ambitious,  binding 
international agreement that would take effect by 2020.
India and Kyoto Protocol

 India will not sign any legally binding global agreement 
for  emission  reduction  as  the  country  needs  to 
eradicate poverty through economic growth
 India  argues  that  since  the  CO2  in  the  atmosphere  is 
from developed countries  it  is their  responsibility  to  cut 
down the emissions. However India will make all efforts 
to  cut  down  on  green  house  gas  emissions  but  that 
would be voluntary
   India  being  a  developing  country  is  still  not  stable 
enough to take up global warming as the emission cuts 
will  slow  down  its  development  and  cripple  it 
economically
Thank you…