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 ARTICLE 1445-1448

Art. 1445 Art. 1446 Art. 1447 Art. 1448

 Article 1445

 No trust shall fail because the trustee appointed declines

t h e d e s i g n a ti o n , u n l e s s c o n t r a r y s h o o u l d a p p e a r i n t h e
i n s t r u m e n t c o n s ti t u ti n g t h e t r u s t .

Re a s o n :
The Court will appoint a new trustee, unless otherwise
p ro v i d e d fo r i n t h e t r u s t i n s t r u m e n t . ( S e c . 3 , Ru l e 9 8 o f t h e
Ru l e s o f C o u r t )
 Article 1446

A c c e p t a n c e b y t h e b e n e f i c i a r y i s n e c e s s a r y. N e v e r t h e l e s s , i f
t h e t r u s t i m p o s e s n o o n e r o u s c o n d i t i o n u p o n t h e b e n e f i c i a r y, h i s
acceptance shall be presumed, if there is no proof to the
c o n t r a r y.

F o r t h e t r u s t t o b e e ff e c t i v e , t h e b e n e f i c i a r y m u s t a c c e p t :
Expressly or impliedly or presumably (If the granting of benefit
is purely gratuitous, unless proven that he really did not accept)
P a r a s , Vo l u m e I V, p . 8 9 8
.
MODES OF EXTINGUISHMENT
1. M u t u a l a g re e m e n t b y a l l t h e p a r ti e s
2. E x p i r a ti o n o f t h e t e r m
3. Fu l fi l l m e n t o f t h e re s o l u t o r y c o n d i ti o n
4. Re s c i s s i o n o r a n n u l m e n t
5. Lo s s o f t h e s u b j e c t m a tt e r o f t h e t r u s t
6. O rd e r o f t h e C o u r t
7. M e r g e r
8. A c c o m p l i s h m e n t o f t h e p u r p o s e o f t h e t r u s t
 Article 1446

B. IMPLIED TRUST

O n e w h i c h c a n c o m e s i n t o e x i s t e n c e o n l y by t h e
e xe c u ti o n o f a n i n t e n ti o n t o c re a t e i t by t h e t r u s t o r o r
t h e p a r ti e s .
 Article 1447

KINDS OF IMPLIED TRUST

Art. 1447
T h e e n u m e r a ti o n o f t h e fo l l o w i n g c a s e s o f i m p l i e d t r u s t d o e s
n o t e xc l u d e o t h e r s e s t a b l i s h e d b y t h e g e n e r a l l a w o f t r u s t , b u t
t h e l i m i t a ti o n l a i d d o w n i n A r ti c l e 1 4 4 2 s h a l l b e a p p l i c a b l e .
 
1. R E S U LT I N G T R U S T
2. C O N S T R U C T I V E T R U S T
 Article 1447

1 . R E S U LT I N G T R U S T

Tr u s t r a i s e d b y i m p l i c a ti o n o f l a w a n d p re s u m e d a l w a y s t o
h a ve b e e n c o n t e m p l a t e d b y t h e p a r ti e s , t h e i n t e n ti o n a s t o
w h i c h i s t o b e fo u n d i n t h e n a t u re o f t h e i r t r a n s a c ti o n , b u t n o t
e x p re s s e d i n t h e d e e d o r i n s t r u m e n t o f c o n ve y a n c e ( A r ti c l e s
1448, 1449, 1451, 1452, and 1453);
 
T h e y a re b a s e d o n t h e e q u i t a b l e d o c t r i n e t h a t v a l u a b l e
c o n s i d e r a ti o n a n d n o t l e g a l ti t l e d e t e r m i n e s
t h e e q u i t a b l e ti t l e o r i n t e re s t . (O s o r i o Pe n s i o n Fo u n d a ti o n v.
CA, 621 SCRA 606)
 Article 1448

T h e re i s a n i m p l i e d t r u s t w h e n p ro p e r t y i s s o l d , a n d t h e
legal estate is granted to one party but the price
i s p a i d by a n o t h e r fo r t h e p u r p o s e o f h a v i n g t h e b e n e fi c i a l
i n t e re s t o f t h e p ro p e r t y. T h e f o r m e r i s t h e t r u s t e e , w h i l e t h e
l a tt e r i s t h e b e n e fi c i a r y. H o w eve r, i f t h e p e r s o n t o w h o m t h e
ti t l e i s c o n v e y e d i s a c h i l d , l e g i ti m a t e o r i l l e g i ti m a t e , o f t h e
o n e p a y i n g t h e p r i c e o f t h e s a l e , n o t r u s t i s i m p l i e d b y l a w, i t
b e i n g d i s p u t a b l y p re s u m e d t h a t t h e re i s a g i ft i n f a vo r o f t h e
child.
 
N OT E : W H E N T H E R E I S N O I M P L I E D T R U S T

1. I f ti t l e i s c o n ve ye d t o a c h i l d .
2. A c t u a l c o n t r a r y i n t e n ti o n i s p ro ve d .
3. I f p u rc h a s e w a s m a d e i n v i o l a ti o n o f a s t a t u t e .
 
P R E S U M P T I O N : H e w h o p a y s f o r a t h i n g i n t e n d s b e n e fi c i a l
i n t e re s t t h e re i n fo r h i m s e l f.
THANKYOU
06/04/2022