PODÍLOVÉ FONDY 1

Markéta Kratochvílová, 2.A

OBSAH PRÁCE

• co jsou podílové fondy

2

• druhy podílových fondů

• investování
PODÍLOVÉ FONDY

• využívají se k investičním operacím

3

• jsou spravovány investičními společnostmi

• základní jednotkou je podílový list

HISTORIE

• první podílový fond

• založil v roce 1774 holandský obchodník Adrian van Ketwich 4

• první otevřený podílový fond

• byl založený v roce 1924 v Bostonu

• fond funguje dodnes

PODÍLOVÝ LIST

• cenný papír o vlastnictví nebo spoluvlastnictví majetku v

podílovém fondu
5

• prostředek kapitálového trhu

• držitel podílových listů je podílníkem fondu

• vyjadřují jeho podíl na majetku podílového fondu

AKCIE

• majetkový cenný papír

• zaručuje právo podílet se: 6

 na řízení společnosti

 na zisku

 na likvidačním zůstatku
DLUHOPIS

• dluhový cenný papír

7

• zaručuje právo na splacení dluhu

• případně vyplacení stanovených výnosů

OTEVŘENÝ PODÍLOVÝ FOND

• forma kolektivního investování

8

• soubor majetku, který je zakládán a obhospodařován

investiční společností

• nemá právní subjektivitu

OTEVŘENÝ PODÍLOVÝ FOND

• investiční společnost pravidelně vyhlašuje cenu odkupu

9

• vlastník podílových listů otevřeného podílového fondu má právo

kdykoli požádat o jejich odkup

• Investiční společnost musí žádosti vyhovět do 15 pracovních dnů

U ZAV Ř E N Ý P O D Í LOV Ý FO N D

• podílník nemá právo na odprodej podílových listů

10

• jsou zřizovány na omezenou dobu

• obchoduje se s nimi na kapitálových trzích

DRUHY FONDŮ PODLE AKTIV

• fondy peněžního trhu

11

• dluhopisové fondy

• zajištěné fondy
DRUHY FONDŮ PODLE AKTIV

• smíšené fondy
12

• nemovitostní fondy

• akciové fondy

• komoditní fondy
 TRH PODÍLOVÝCH FONDŮ

• nejčastější jsou smíšené fondy, tvoří 172 z 455 miliard kč

investovaných do fondů 13

• největším zprostředkovatelem fondů kolektivního

investování v ČR - Česká spořitelna, ČSOB, Komerční banka

TRH FONDŮ PODLE TYPU

14
RIZIKO

• zkrachování společnosti
15

• domácí i zahraniční hospodářský vývoj, vývoj odvětví,

pohybu kurzů měn a úrokových sazeb, nabídka a poptávka..

• riziko inflace
RIZIKO

• měnové riziko
16

• úrokové riziko

• riziko změn výnosů

• riziko spojené s managementem fondu

DIVERZIFIKACE

• majetek fondu se rozptyluje do různých odvětví

17

• nespoléhá na jediný produkt, rozděluje své aktivity do

různých oblastí
V Ý H O DY I N V ESTOVÁ N Í D O P O D Í LOV ÝC H
FONDŮ

• neomezené množství podílových listů

• neomezená časová působnost fondu

18

• profesionální správa majetku

• volný vstup a výstup

• sdružovací efekt
V Ý H O DY I N V ESTOVÁ N Í D O P O D Í LOV ÝC H
FONDŮ

• vyšší výnosy
19

• daňová výhodnost

• vysoká likvidita

• možnost diverzifikace rizik

V Ý H O DY I N V ESTOVÁ N Í D O
PODÍLOVÝCH FONDŮ

• velký výběr
20

• regulace ze strany státu

• depozitář podílového fondu

INVESTOR

• při rozhodování by měl investor vždy zvážit

21
 míru rizika

 likviditu

 očekávanou výšku výnosu

L I K V I D I TA

• určuje, jak rychle můžeme investici přeměnit na hotovost

• čím snadněji lze aktivum směnit za hotovost, tím je

22

likvidnější

• čím je aktivum likvidnější, tím méně se jeho hodnota v čase

zvyšuje
MAGICKÝ TROJÚHELNÍK

• základní investorské pravidlo

23

• Vyjadřuje vztah mezi bezpečností investice, likviditou a

výnosem
MAGICKÝ TROJÚHELNÍK

24
NEJČASTĚJŠÍ INVESTORSKÉ CHYBY

• pozdní začátek
25

• nedodržování investic

• strategie podle okolí

• nevhodné složení portfolia

 DOPORUČENÁ MINIMÁLNÍ DOBA

Doporučený min. investiční

Druh podílového fondu
horizont
Fond peněžního trhu 6 měsíců až 2 roky 26

Zajištěný fond 2 roky až 65 let

Dluhopisový fond 3 až 5 let
Smíšený fond 3 až 5 let
Akciový fond 5 a více let
P O P L AT K Y

• Jednorázové: vstupní poplatek

výstupní poplatek 27

• Průběžné: správcovský poplatek

poplatek za výkonnost
provozní náklady fondu
 DANĚNÍ PŘÍJMŮ

• platit daně z příjmu podílových listů se nemusí ve dvou

případech:
28

 úhrn příjmů z prodeje nepřekročí 100 tisíc korun

 mezi nákupem a prodejem uplynuly minimálně tři roky

I N V E S T I Č N Í S T R AT E G I E
P O D L E V Z TA H U K R I Z I K U A V Ý N O S U

• konzervativní fondy
29

• vyvážené fondy

• dynamické fondy
I N V E S T I Č N Í S T R AT E G I E
P O D L E V Z TA H U

• růstová
30

• výnosová

• růstovo - výnosová
I N V E S T I Č N Í S T R AT E G I E
P O D L E P R E F E ROVA N É H O FA K TO R U

• strategie maximální likvidity -

31
• cílem je zajistit nejvyšší likviditu

• vložené prostředky jsou vždy investorovi k dispozici

• nižší výnos
ZDROJE

• https://fondinfo.cz/o-fondech/rizika-investic-do-fondu/

• https://www.adol.cz/blog-magicky-trojuhelnik-a-investovani-do-nemovitosti/ 32

• https://adoc.pub/podilove-fondy-ing-vra-holikova.html

• https://www.seznamzpravy.cz/clanek/podilove-fondy-srovnani-poplatky-175
069

• https://www.seznamzpravy.cz/clanek/jak-zacit-investovat-175304

• https://www.navigatoruveru.cz/vyplati-se-podilove-fondy/