TUGAS AKHIR SEMESTER

PENGAUDITAN 2

Final Work: General Principles, Analytical Review of Financial Statement

Disusun oleh:
Muhammad Ridha Jihad
Adil Rahmansyah
Putri Amalia
Fauzan Azima
Muhammad Kamaruddin

DEPARTEMEN AKUNTANSI
DEPOK
2016

STATEMENT OF AUTHORSHIP
Kami yang bertandatangan dibawah ini menyatakan bahwa makalah /
tugas terlampir adalah murni hasil pekerjaan kami sendiri. Tidak ada pekerjaan
orang lain yang kami gunakan tanpa menyebutkan sumbernya.
Materi ini belum pernah disajikan / digunakan sebagai bahan untuk
makalah / tugas pada mata ajaran lain kecuali kami menyatakan dengan jelas
bahwa kami menyatakan dengan jelas menggunakannya.
Kami memahami bahwa tugas yang kami kumpulkan ini dapat
diperbanyak dan atau dikomunikasikan untuk tujuan mendeteksi adanya
plagiarisme.
Mata Ajaran

: Pengauditan 2

Judul Makalah/Tugas

: Final Work: General Principles, Analytical Review

of Financial Statement

Tanggal

: 24 Mei 2016

Dosen

: Desi Adhariani

Muhammad Ridha Jihad

Adil Rahmansyah

Putri Amalia

Fauzan Azima

Muhammad Kamaruddin

BAB I
PEMBAHASAN KASUS
1.1.

Laramie Wire MFG

Mark S. Beasley Frank A. Buckless Steven M. Glover Douglas F. Prawitt

(Based on an actual company named Laribee Wire Mfg. Co. The numbers
in this case are fabricated, but many of the concepts illustrated are very similar to
the actual case from an excerpt of 1992 Wall Street Journal.)
You are a senior auditor assigned to the Laramie Wire Manufacturing
audit. This is the first year your firm has conducted the audit for this particular
client. In fact, although Laramie has previously engaged accountants to perform
limited review services for the purpose of obtaining bank loans, this is the first
year Laramie has contracted for a full-scale audit of its financial statements.
The company is planning an initial public offering (IPO) of its stock in the
next two or three years and has hired your firm to conduct its first
financial statement audit in preparation for the upcoming IPO.
Laramie is a medium-sized company that buys copper rod and plastic
materials used to make insulated copper wiring. Laramie operates out of a single
building complex totaling 500,000 square feet, which includes office space
(3%), production area (57%), shipping and receiving (15%), and finished goods
and raw materials inventory warehousing (25%). Laramie supplies insulated
copper wiring in the northeastern part of the United States. The company has a
good reputation for quality products and has had a good working relationship with
its outside accountants over the past 10 years. You have been assigned
responsibility for auditing Laramies inventories. You are in the planning stages of
the audit, and you are preparing to conduct some analytical procedures to help you
identify risk areas that may require further attention.
Your staff assistant assembled information relating to inventories and
other items, including a brief description of Laramies production and
inventory areas. Because your assistant is new, he is usually not very good about

weeding out irrelevant information, so you may not need to use every piece
of information he has provided.

The information is listed below:

Account

Year
2008
$8,450,000
$6,242,500
Wire) $1,654,500

2007
$8,150,000
6,080,000
$1,175,500

(Approx. 300 million ft.)

Copper Rod Inventory

$2,625,000

$1,650,000

(Approx. 5.9 million lbs.)

Plastics Inventory

$ 224,500

$ 182,000

(Approx. 1.1 million lbs.)

Accounts Payable (for Inv. purchases)
Days Purchases in A/P
Days Sales in Receivables
Market Price of Insulated Wire (per foot)
Market Price of Copper Rod (per lb.)
Market Price of Plastics (per lb.)

$ 450,000
43.6 days
56.3 days
$ 0.008
$ 0.480
$ 0.120

$ 425,000
44.2 days
48.4 days
$ 0.009
$ 0.480
$ 0.190

Sales
Cost of Sales
Finished
Goods

(Insulated

Inventory

Laramie makes several different gauges and types of insulated copper wire
for use in applications ranging from residential telephone and electrical wiring
to industrial-grade, high-voltage power cables. The production area is divided

into three areas, with each area specializing in a particular product

group, including residential products, industrial products, and special-order
products.
Production is done in batches according to orders placed with the firm. For
each batch, machinery is adjusted and calibrated according to the type and size
of product to be manufactured, and the size of the batch depends on the amount
of product needed. Average machine setup time from start to finish is
approximately six hours, which is slightly below the industry average.
The different types of products Laramie manufactures all use similar
raw materials, so raw materials inventory is stored in a single location,
divided only into copper and plastics. Finished goods (i.e., insulated copper wire)
are stored on large stackable spools of various sizes, with approximately
500,000 feet of wire per spool. Copper rod inventory is stored on pallets, which
are not stackable. Each pallet measures 6 feet by 6 feet, stands 5 feet tall, and
holds 1,500 pounds of copper rod. Plastics inventory is stored in 4-feettall stackable barrels, with approximately 350 lbs. of plastic per barrel.
The raw materials inventory storage area is located near the shipping and
receiving area for convenience. Inbound and outbound shipments of inventory are
trucked to the nearest rail yard, from which they are distributed around the
northeastern region of the U.S. A single 18-wheeler can carry up to 15 pallets of
copper rod, 40 barrels of plastics, or 24 spools of finished insulated copper wire.
Laramies production process is semi-automated, but it still requires a relatively
large amount of labor. Thus, Laramies conversion costs are fairly evenly divided
between direct labor and factory overhead. Overhead consists primarily of the
costs of the production facilities and depreciation and maintenance on the
machinery.
Laramie uses a hybrid product costing system (i.e., a system that combines
characteristics of both job-order and process costing systems) to accommodate
both the continuous and homogeneous nature of the manufacturing process and
the fact that production runs are performed in separately identifiable batches. In

accordance with the relatively homogenous nature of Laramies products,

overhead is allocated from a single cost pool based on a combination of machine
and direct labor hours.
As the insulated copper wire product is completed, it is rolled onto
large spools of various sizes, usually in lengths of about 500,000 linear feet.
These spools of finished goods inventory are stored next to the raw
materials inventory near the facilitys eight loading and unloading docks.
In many cases the inventory is produced in response to specific customer
orders received, in which case the spools are tagged for shipment to customers
according to date requested. Inventory that has been produced without a customer
order to provide a cushion for rush orders is stored toward the far end of the
finished

goods storage

area,

away

from

the

shipping

area.

The inventory and production areas are well organized and seem to flow
smoothly. Machines appear to be well maintained. A cursory visual examination
of inventories reveals no problems. Two spools in the finished goods area
were tagged as being of the type of residential wiring recently banned by
federal safety guidelines.
These spools are clearly marked, and the inventories supervisor indicated
they are to be destroyed within the next week. Procedures and records for tracking
materials upon arrival, through the production process, and into finished goods
and

shipping,

1.2.

Important Point

appear

to

be

well

designed.

Laramie Wire Manufacturing Co. manufactures a wide range of insulated

copper wiring products using the basic raw materials of plastics and
copper rod.

The company devotes 25% of its 500,000 square feet of floor space to the
storage of raw materials and finished inventories.

Each pallet of copper rod uses 36 square feet of floor space and holds
1,500 pounds of copper. The pallets are not stackable.

Plastics inventory is stored in 4-feet-tall stackable barrels, with

approximately 350 lbs. of plastic per barrel.

Finished goods (i.e., insulated copper wire) are stored on large stackable
spools of various sizes, with approximately 500,000 feet of wire per spool.

The price of plastics dropped from $.19 in 2007 to $.12 per pound in 2008, raising
a valuation issue

BAB II
PEMBAHASAN TEORI
2.1.

Pre-Final Work
Dalam proses auditing laporan keuangan perusahaan, setelah auditor

menyelesaikan pemeriksaan interim, auditor telah mengumpulkan berbagai

informasi mengenai klien dan harus menyadari bahwa akan ada potensi masalah
utama manajemen dalam melakukan penyusunan laporan keuangan akhir tahun.
Untuk itu, auditor juga akan menyesuaikan kembali rencana audit yang sudah
disusun ketika menghadapi kondisi masalah yang muncul tidak diantisipasi pada
tahap perencanaan awal. Contohnya adalah, dalam manajemen County Hotel,
memperkirakan bahwa penambahan kamar mandi baru akan dipasang salam
periode 31 Desember 2010. Jika pemasangan ini telah selesai, maka akan lebih
mudah untuk menentukan biaya akhir, namun jika pada kenyataanya pekerjaan
tidak selesai sebelum akhir tahun, maka harus ada beberapa hal yang harus
dipastikan pihak manajemen, diantaranya :
1. Biaya yang dikeluarkan untuk pemasangan kamar mandi baru tersebut
telah dikumpulkan dengan benar.
2. Aset dalam rekening konstruksi telah didebet dengan benar.
3. Segala pembayaran dimuka yang dilakukan untuk pemasangan kamar
mandi baru tercermin dengan jelas dalam laporan keuangan.
Untuk memastikan ketiga hal diatas mungkin tidaklah sulit, namun auditor
harus membahas hal ini dengan manajemen terutama mengenai siutasi baru yang
terjadi serta tentang pengungkapan dan perlakuan akuntansi. Karena adanya
kejadian tak terduga yang muncul, audit firm harus menjadwal ulang program
kerja mereka. Misalnya sebagai contoh lain, staff yang memiliki pengalaman
dalam penilaian persediaan bisa dimasukkan dalam tim audit ketika pemeriksaan
interim mengungkapkan beberapa baris tidak terjual dengan baik dan harga
sebesar nilai realisasi bersih mungkin telah sesuai. Audit firm harus merencanakan
perencanaan ulang jika hal ini terbukti diperlukan daripada tidak. Selain dengan
ini, diskusi dengan pihak manejemen juga diperlukan untuk memastikan bahwa

penyusunan laporan keuangan berjalan lancar dan sesuai dengan jadwal yang
direncanakan. Sangat penting bagi auditor untuk menjaga kontak dengan pihak
manajemen untuk mendeteksi masalah yang mungkin muncul dan tidak
terencanakan serta mengambil langkah untuk menyelesaikan masalah tersebut.
Hal-hal yang perlu didiskusikan diantaranya adalah sebagai berikut:
1. Hal mengenai pemeriksaan sementara, seperti tidak selesainya
pemasangan kamar mandi serta pergerakan persediaan yang lambat.
2. Persiapan dari manajemen untuk instruksi menghitung persediaan
sistem untuk menentukan jumlah persediaan.
3. Jadwal untuk laporan keuangan akhir tahun. Ini adalah praktek yang
normal untuk mengatur batas waktu penyelesaian pekerjaan audit
sebagai pertemuan umum dilakukan dengan cara tatap muka. Sama
pentingnya seoertu tenggat waktu manajemen dalam memberikan
penialaian terhadap persediaan, menyeimbangkan piutang usaha dan
hutang buku besar, penyusunan jadwak akrual, dan sebagainya.
Kegagalan dalam menentukan batas waktu penyusunan internal akan
membuat auditor kesusahan dalam menentukan batas pekerjaannya dan
hal ini harus dibahas lebih lanjut.
4. Standar akuntansi dan pelaporan. Kebanyakan standar akuntansi
memerlukan pengungkapan yang cukup dan manajemen harus
merencanakan untuk mengumpulkan informasi yang diperlukan sebelum
akhir tahun. Auditor harus memastikan bahwa perusahaan memiliki
system untuk mengumpulkan informasi yang diperlukan.
5. Undang-undang baru. Peraturan perusahaan dan pajak yang baru sangat
diperlukan, dan stock exchange requirement adalah salah satu
contohyang harus didiskusikan dengan manajemen.
6. Standar auditing. Satndar auditing berdampak pada pekerjaan auditor
dan mungkin perlu untuk membicarakannya dengan manajemen.
Contohnya adalah ISA 315 yang memberikan dampak besar bagi
pekerjaan audit.

ISA 505
ISA 505 membahas mengenai eksternal confirmation. Bagaimana auditor
menggunakan prosedur konfirmasi eksternal untuk memperoleh bukti audit yang
sesuai. Karena bukti audit dalam bentuk konfirmasi eksternal yang diterima
langsung oleh auditor dari pihak yang mengkonfirmasi mungkin lebih dapat
diandalkan dibandingkan dengan bukti yang dihasilkan dari internal perusahaan.
Selain prosedur di ISA ini juga dijelaskan mengenai bagaimana auditor
menanggapi hasil dari konfirmasi eksternal, apakah bisa diandalkan atau belum.
Di sini juga dijelaskan mengenai tidak ada tanggapan, konfirmasi negatif serta
bagaimana auditor sebaiknya mengevaluasi bukti yang diperoleh dari konfrmasi
tersebut.
2.2.

Balance Sheet Date Work

Beberapa pekerjaan audit hanya dapat dikerjaan pada saat akhir tahun.

Misalnya Inventory count observation, karena sifat dari pekerjaannya, dan contoh
lain adalah memperoleh konfirmasi dari bank. Berikut adalah tipikal pekerjaan
audit pada sekitar tanggal neraca
1. Konfirmasi bank (bank confirmations)
Melakukan konfirmasi atas informasi saldo akun dengan setiap bank atau
lembaga keuangan dimana klien memiliki akun.
2. Inventory count observation
Mengkonfirmasi keberadaan dan kondisi persediaan dan memastikan
hubungan yang sesuai antara pembelian dengan penjualan yang dilakukan client.
3. Long-term construction contracts
Berkaitan dengan Stage of completion dari kontrak konstruksi jangka
panjang dan jumlah profit yang diakui/diterima sebelum kontrak konstrukssi
selesai.
4. Non-current assets in course of construction
10

Non-current assets in course of construction should be transferred to

appropriate asset accounts on completion and management should have
procedures to ensure that state of completion is known at the year-end. The
auditor may decide to observe significant assets at the balance sheet date.
5. Circularization of customers and suppliers
Meminta client untuk menuliskan kepada pelanggan dan penyuplai untuk
mengkonfirmasi saldo pada buku mereka langsung ke auditor.
6. Letters to other professionals
Kalangan profesional dengan keahlian khusus mungkin juga dimintai
konfirmasi dekat tanggal neraca tentang hal yang mereka ketahui, diantaranya
mencakup:

2.3.

- surveyors

: stage of completion of long term construction

- lawyers

: hal berhubungan dengan hukum

- actuaries

: hal yang berhubungan dengan skema pensiun

- valuers

: revaluasi non-current assets

- geologist

: perhitungan cadangan mineral

Bridging Work between Conclusion of Interim Work and the Balance

Sheet Date
Bridging work adalah pekerjaan yang kegiatan yang dilakukan oleh

seorang auditor sebelum mereka mulai melakukan final examination. Bridging

work biasa dilakukan diantara periode interim examination dan balane sheet date.
Di saat interim date auditor banyak melakukan judgement dan akan menggunakan
judgement ini untuk mensupport kesimpulan pada final examination. Diantara
interim date dan final examination ini auditor akan memastikan apakah
kesimpulan yang telah di buat sebelumnya masih valid atau tidak.

11

Sebelum melakukan final examination auditor akan memikirkan kembali

strengths dan weakness di dalam accounting dan control system dan melakukan
apa yang biasa disebut bridging work di periode antara interim examination dan
balance sheet date. Hal ini untuk memastikan bahwa system beroperasi sesuai
dengan yang diharapkan di sepanjang tahun. Jika sebelumnya auditor telah
membuat rekomendasi untuk meningkatkan system, mereka akan menentukan
apakah hal ini sudah terlaksana dengan baik atau belum.
Di tahap ini auditor dapat memutuskan untuk melakukan beberapa tesst of
control dan menggunakan substantive test procedure pada transaksi dan balance di
periode intervensi. Tipe substantive procedure termasuk mereview sales record
dan non-current asset purchase. Review sales record dilakukan untuk memastikan
tidak ada perbedaan yang signifikan dibandingkan ekspektasi. Sebagai contoh jika
terjadi return besar-besaran dari customer maka akan menimbulkan pertanyaan
mengenai produksi, apakah procedure produksi tidak dilakukan dengan baik atau
apakah persediaan memilki kualitas yang buruk dan harus dinilai dengan harga
yang lebih rendah. Untuk review non-current asset purchase dilakukan
perbandingan antara purchase yang terjadi dengan budget untuk memastikan
apakah control perusahaan untuk membeli non-current asset memadai.
2.4.

Related Parties
ISA 550 menerangkan tentang kewajiban seorang auditor dalam menjamin

manajemen telah mengidentifikasi transaksi-transaksi yang dilakukan dengan

pihak-pihak berelasi dengan tepat dan menyajikannya didalam laporan keuangan.
Menurut ISA, sebuah pihak dikatakan sebagai pihak berelasi jika:
-

Secara langsung atau tidak langsung, dengan menggunakan perantara,

pihak tersebut:
o Memiliki kontrol terhadap entitas atau dikontrol oleh entitas
tersebut
o Memiliki kepentingan di entitas yang membuat pihak tersebut
memiliki pengaruh yang cukup besar di entitas.

12

o Memiliki Joint Control di entitas tersebut

-

Pihak tersebut adalah pihak asosiasi

Pihak tersebut adalah sebuah ventura bersama

Pihak tersebut adalah anggota dari manajemen kunci dari entitas tersebut,
atau induk perusahan

Pihak tersebut adalah anggota keluarga dekat dari poin 1 dan 4

Pihak tersebut adalah pihak yang mengelola dana pension dari entitas

Banyak transaksi dengan pihak terkait adalah dalam kegiatan usahanya.

Sedemikian, keadaan mereka mungkin tidak membawa risiko yang lebih tinggi
dari salah saji material dari Laporan Keuangan dari transaksi yang sama dengan
pihak ketiga. Namun, sifat hubungan istimewa dan transaksi dapat, dalam
beberapa keadaan, menimbulkan risiko yang lebih tinggi dari salah saji material
laporan keuangan dari transaksi dengan pihak terkait. Sebagai contoh:
-

Pihak terkait dapat beroperasi melalui berbagai dan kompleks hubungan

dan struktur, dengan peningkatan yang sesuai dalam kompleksitas
transaksi pihak terkait.

Sistem informasi mungkin tidak efektif dalam mengidentifikasi atau

meringkas transaksi dan saldo antara suatu entitas dan pihak terkait.

Transaksi pihak terkait tidak dapat dilakukan di bawah kondisi pasar

normal dan kondisi; misalnya, beberapa transaksi pihak terkait dapat
dilakukan tanpa pertukaran pertimbangan.
Related party
Transaction

Normal
Course of Business

Other than
Normal Course of
Business

Higher
risk of material
misstatement

No higher
risk of material
misstatement

13
Extensive and
complex range of
Relationship

Ineffective
Information System

Transactions at
abnormal Market
terms

Karena pihak terkait tidak independen satu sama lain, banyak kerangka
pelaporan keuangan menetapkan persyaratan akuntansi dan pengungkapan khusus
untuk hubungan terkait partai, transaksi dan saldo untuk memungkinkan pengguna
laporan keuangan untuk memahami sifat dan efek aktual atau potensial terhadap
laporan keuangan. Di mana kerangka pelaporan keuangan yang berlaku
menetapkan persyaratan tersebut, auditor memiliki tanggung jawab untuk
melaksanakan prosedur audit untuk mengidentifikasi, menilai dan menanggapi
risiko salah saji material yang timbul dari kegagalan entitas untuk tepat
menjelaskan atau mengungkapkan terkait pihak hubungan, transaksi atau saldo di
sesuai dengan persyaratan dari kerangka.
Bahkan jika kerangka pelaporan keuangan yang berlaku menetapkan
minimal atau tidak ada persyaratan pihak terkait, auditor tetap perlu mendapatkan
pemahaman tentang hubungan istimewa entitas dan transaksi yang cukup untuk
dapat menyimpulkan apakah laporan keuangan, sepanjang mereka dipengaruhi
oleh hubungan mereka dan transaksi tersebut. Selain itu, pemahaman tentang
hubungan istimewa entitas dan transaksi relevan dengan evaluasi auditor apakah
satu atau lebih faktor risiko fraud yang hadir seperti yang dipersyaratkan oleh ISA
240, karena penipuan dapat lebih mudah dilakukan melalui pihak terkait.
Karena keterbatasan yang melekat dari audit, ada risiko yang tidak dapat
dihindari bahwa beberapa salah saji material laporan keuangan tidak dapat
dideteksi, meskipun audit direncanakan dengan baik dan dilakukan sesuai dengan
ISA. Dalam konteks pihak terkait, potensi dampak keterbatasan pada kemampuan
auditor untuk mendeteksi salah saji material yang lebih besar untuk alasan seperti
berikut:
-

Manajemen mungkin tidak menyadari keberadaan semua hubungan dan

transaksi pihak terkait, terutama jika kerangka pelaporan keuangan yang
berlaku tidak menetapkan persyaratan pihak terkait.

Hubungan istimewa terkait dapat memberikan kesempatan yang lebih

besar untuk kolusi, penyembunyian atau manipulasi oleh manajemen.

14

Tujuan auditor dalam mengidentifikasi adanya dan mengecek kebenaran dan

keakuratand dari transaksi-transaksi yang timbul anatara pihak berelasi dengan
entitas yang sedang dilakukan proses audit adalah:
A. Terlepas dari apakah kerangka pelaporan keuangan yang berlaku
menetapkan persyaratan pihak terkait, untuk mendapatkan pemahaman
tentang hubungan pihak terkait dan transaksi yang cukup untuk dapat:
a. Untuk mengenali faktor risiko penipuan, jika ada, yang timbul dari
hubungan pihak terkait dan transaksi yang relevan dengan
identifikasi dan penilaian risiko salah saji material karena
kecurangan; dan
b. Untuk

menyimpulkan,

diperoleh,

apakah

berdasarkan

laporan

bukti-bukti

keuangan,

audit

sepanjang

yang
mereka

dipengaruhi oleh hubungan-hubungan dan transaksi:

i. Mencapai penyajian wajar (untuk kerangka penyajian
wajar); atau
ii. Tidak menyesatkan (untuk kerangka kepatuhan); dan
B. Selain itu, di mana kerangka pelaporan keuangan yang berlaku
menetapkan persyaratan pihak terkait, untuk memperoleh bukti audit yang
cukup dan tepat tentang apakah hubungan pihak terkait dan transaksi telah
tepat diidentifikasi, dicatat dan diungkapkan dalam laporan keuangan
sesuai dengan kerangka.

2.5.

Analytical Review Procedures ( ARP )

Auditor dalam menentukan kebenaran penyajian laporan keuangan

biasanya menggunakan beberapa jenis tes seperti tes atas transaksi, prosedur
penelaahan analitik (Analytical Review Procedures) dan tes langsung terhadap
saldo perkiraan. Salah satu tes yang digunakan adalah prosedur penelaahan
analitik yang merupakan bagian penting dalam proses audit karena membantu
auditor dalam menentukan luasnya tes audit lain yang diperlukan. Pada dasarnya
15

apabila prosedur penelaahan analitik yang telah dilakukan, mengungkap adanya

beberapa kesalahan dalam laporan keuangan maka mungkin diperlukan suatu tes
lebih lanjut lagi.
Menurut SAS No 56 ( AU 329,02) dan PSA No.22 ( SA Seksi 329)
dijelaskan bahwa prosedur analitik merupakan evaluasi terhadap informasi
keuangan yang dibuat dengan mempelajari hubungan yang masuk akal antara data
keuangan yang satu dengan data keuangan lainnya atau antara data keuangan
dengan data non keuangan (evaluations of financial information made by a study
of plausible relationships among both financial and nonfinancial data).
Di standar ini juga dijelaskan bahwa auditor mencoba untuk mengaitkan
berbagai hubungan dan unsur data secara logis.Auditor terlebih dahulu
mengembangkan data-data logis yang secara pantas diharapkan terjadi
berdasarkan pemahaman auditor sehingga auditor dituntut untuk memiliki
pengetahuan tentang auditee dan industri yang menjadi tempat usaha auditee.
Nantinya data data yang dikembangkan oleh auditor akan dibandingkan dengan
data data tercatat auditee.
Asumsi dasar yang digunakan dalam prosedur ini adalah bahwa hubungan
yang masuk akal diantara data diharapkan tetap ada dan berlanjut, kecuali jika
timbul kondisi yang sebaliknya sehingga bila hasil perbandingan menunjukkan
adanya perbedaan yang luar biasa, hal tersebut mengindikasikan terjadinya salah
saji atau penyimpangan sedangkan apabila hasil perbandingan menunjukkan
perbedaan yang normal maka dapat diartikan bahwa salah saji atau penyimpangan
kecil kemungkinan terjadi sehingga pengujian tidak perlu diperluas (PSA No. 22,
SA Seksi 329).
Prosedur analitik juga dapat dikatakan sebagai tes kelayakan test of
reasonableness karena membandingkan apa yang diperoleh dengan apa yang
diharapkan. Sebagai contoh apabila auditor ingin mengetahui omzet penjualan
suatu perusahaan yang diperiksanya maka auditor dapat membandingkan antara
biaya komisi dengan penjualan yaitu dengan tarif komisi penjualan yang
ditetapkan perusahaan.

16

Penggunaan ARP biasanya disesuaikan dengan keadaan auditeenya, ARP meliputi

perbandingan data auditee dengan:

Data sebanding untuk periode sebelumnya,

Data hasil yang diharapkan / perkiraan auditee misalnya membandingkan

hasil yang dicapai oleh perusahaan dengan hasil yang ditargetkan pada
rencana kerja perusahaan,

Data serupa hasil perkiraan auditor

Informasi industri yang serupa dengan auditee ( Benchmark ),

Hubungan antara unsur-unsur informasi keuangan dan,

Indikator kinerja / data non keuangan lainnya

Menurut standar yang dikeluarkan AICPA, beberapa hal yang harus diperhatikan
oleh auditor ketika merencanakan dan melaksanakan prosedur ini adalah:

Sifat / jenis dari entitas yang diperiksa karena beda entitas maka beda pula
pendekatan prosedur yang dilakukan,

Ruang lingkup pengujian,

Ketersediaan data informasi keuangan entitas yang diperiksa,

Ketersediaan data non keuangan yang relevan,

Keandalan dari data informasi baik keuangan maupun non-keuangan yang

akan digunakan.

Didalam PSA No. 22 (SA Seksi 329) tujuan dari penggunaan ARP ini adalah
untuk:
1. Membantu auditor dalam merencanakan sifat, saat dan lingkup prosedur
audit
2. Sebagai pengujian substantif untuk memperoleh bukti tentang asersi
tertentu yang berhubungan dengan saldo akun atau jenis transaksi.
3. Sebagai review menyeluruh informasi keuangan pada tahap review akhir
audit.
ARP digunakan dalam setiap tahap auditing yaitu pada tahap perencanaan,
tahap pengujian substantif dan tahap review terhadap hasil audit.Dalam tahap
perencanaan ARP membantu auditor dalam meningkatkan pemahamannya
mengenai bisnis dari auditee dan transaksi atau peristiwa yang terjadi sejak

17

tanggal audit terakhir dan juga mengidentifikasi bidang yang kemungkinan

mencerminkan risiko tertentu yang bersangkutan dengan audit.
Menurut PSA 22 (SA Seksi 329) data yang digunakan pada waktu penerapan
prosedur analitik biasanya disesuaikan dengan keadaan kliennya. Lingkup,
kecanggihan dan saat audit yang digunakan dapat berbeda tergantung atas ukuran
dan kerumitan klien yang didasarkan pada pertimbangan auditor. Contohnya
untuk beberapa entitas, prosedur analitik yang digunakan hanya terdiri dari review
atas perubahan saldo akun tahn sebelumnya dengan tahun berjalan dengan
menggunakan buku besar atau daftar saldo yang belum disesuaikan. Sedangkan
untuk entitas yang lain, mungkin prosedur analitik yang digunakan dapat meliputi
analisis laporan keuangan triwulanan yang ekstensif.
Terdapat beberapa langkah yang digunakan pada tahap perencanaan ini yaitu:

Mengidentifikasi perhitungan / perbandingan yang harus dibuat dimana

auditor menentukan rasio-rasio atau perbandingan sesuai harapan dari

auditor berdasarkan tujuannya.

Mengembangkan dan membuat hasil yang diharapkan yang bersifat
independen dan menentukan seberapa besar perbedaan yang dapat
ditoleransi.Data yang digunakan bisa berasal dari eksternal dan internal
baik data historis maupun data prakiraan yang dapat diandalkan.Data
tahun lalu yang sudah diaudit lebih dapat dipercaya daripada data yang

tidak diaudit.
Melakukan pembandingan / analisis data, serta identifikasi dan
perhitungan atas perbedaan yang penting dan signifikan.Dalam melakukan
pembandingan ini maka auditor biasanya menggunakan alat pembantu
seperti kalkulator dan komputer.Auditor juga harus memahami usaha klien
sehingga dapat melihat pengaruh dari keputusan keputusan penting yang
diambil oleh manajemen terhadap laporan keuangan klien yang
diperbandingkan. Permasalahan yang sering dihadapi oleh auditor adalah
ketika ingin menetapkan seberapa besar perbedaan antara data-data yang
dibandingkan sehingga diperlukan tindakan investigasi lebih lanjut lagi
( risiko salah saji tidak dapat diterima oleh auditor ). Auditor biasanya
dalam menentukan perbedaan ini dengan menggunakan rumus rumus

18

sederhana yang ditetapkan seperti jumlah rupiah tertentu, persentase

tertentu atau kombinasi dari keduanya.

Mengidentifikasi perbedaan yang tidak diharapkan dan mengevaluasi
perbedaan tersebut dengan melakukan diskusi / verifikasi terlebih dahulu
dengan manajemen klien apakah atas perbedaan tersebut dapat dijelaskan
oleh manajemen dan kalau tidak dapat dijelaskan maka auditor harus

menentukan pengaruh perbedaan tersebut terhadap perencanaan auditnya.

Menentukan pengaruhnya terhadap rencana audit. Perbedaan yang tidak
dapat dijelaskan oleh manajemen merupakan indikasi meningkatnya risiko
salah saji dalam satu atau beberapa akun yang diperbandingkan. Disini
auditor akan menentukan atas perbedaan yang mana yang akan
direncanakan untuk dilakukan pengujian lebih rinci dan risikonya lebih
besar sehingga pelaksanaan audit lebih efektif dan efisien.

Dalam mengidentifikasi perhitungan dan perbandingan yang harus dibuat alat

ARP yang digunakan biasanya adalah:

Tren Analysis atau analisis kecenderungan yaitu perbandingan suatu data

tertentu untuk beberapa periode akuntansi, baik dalam bentuk absolut,
presentase atau rasio.

Ratio Analysis atau analisis rasio yaitu perbandingan antara suatu

informasi keuangan dengan informasi keuangan lainnya yang dapat
dianalisa baik secara individu maupun kelompok misalnya dengan rasio
likuiditas, efisiensi, profabilitas dan solvabilitas, dll.

Perbandingan data absolut; adalah pembandingan antara satu jumlah

tertentu tahun berjalan, misalnya saldo akun, dengan data anggaran atau
prakiraan dari auditor.

Vertical Analysis atau Persentase per komponen dengan menghitung

persentasi masing masing akun terhadap totalnya misalnya aset lancar
pada aktiva atau hutang lancar pada kewajiban.

Sedangkan dalam tahap pengujian substantif tujuan dari ARP adalah untuk
menunjukkan kemungkinan terjadinya salah saji yang nantinya akan menjadi arah

19

perhatian audit atau memberikan tingkat keyakinan yang memadai atas suatu
asersi secara efektif dan efisien karena terkadang atas suatu asersi, kemungkinan
salah sajinya tidak akan tampak dari pemeriksaan bukti rinci.Berdasarkan PSA
No.22 (SA Seksi 329) dijelaskan bahwa efektivitas dan efisiensi yang diharapkan
dari suatu ARP dalam mengidentifikasikan kemungkinan salah saji tergantung
atas, antara lain:

Sifat Asersi dimana prosedur ini akan lebih efektif dan efisien atas asersi
yang kemungkinan salah sajinya tidak akan tampak dari pemeriksaan bukti

rinci atau bila bukti yang rinci tidak langsung tersedia.

Kelayakan dan kemampuan untuk memprediksikan suatu hubungan
sehingga atas hubungan tersebut menjadi masuk akal dan dapat
menghindarkan auditor kepengambilan kesimpulan yang salah.Contohnya
hubungan yang melibatkan akun laba rugi cenderung dapat diduga
daripada hubungan antara akun pada neraca karena akun laba rugi
mencerminkan transaksi selama satu periode waktu, sedangkan akun
neraca hanya mencerminkan saldo pada satu titik waktu.Hubungan yang
menyangkut keputusan manajemen juga kadang-kadang kurang dapat
diduga contohnya manajemen mungkin akan lebih memilih untuk

mengeluarkan biaya pemeliharaan daripada mengganti aktiva tetap.

Ketersediaan dan keandalan data yang digunakan untuk mengembangkan
harapan

dimana

mempertimbangkan

auditor
sumber

harus
data

menilai
dan

keandalan
kondisi

yang

data

dengan

melingkupi

pengumpulan data serta pengetahuan lain yang dimiliki oleh auditor

tersebut. Terdapat beberapa faktor yang harus diperhatikan oleh auditor
yang mempengaruhi keandalan data yang digunakan seperti:
Apakah data tersebut diperoleh dari sumber independen baik diluar
maupun didalam entitas.
Apakah sumber dari dalam entitas independen dari mereka yang
bertanggungjawab atas jumlah yang diaudit.
Apakah data yang dikembangkan dari sistem yang dapat
diandalkan dengan pengendalian yang memadai.
Apakah data menjadi sasaran pengujian dalam tahun berjalan atau
tahun sebelumnya.

20

 Apakah harapan dikembangkan dengan memakai data dari

berbagai sumber.
Ketepatan harapan auditor untuk memberikan tingkat keyakinan yang
diinginkan sehingga perbedaan yang mungkin salah saji yang material ,
baik secara individu atau kelompok akan teridentifikasi untuk diaudit oleh
auditor. Ketepatan harapan sangat penting karena dapat mempersempit
toleransi perbedaan sehingga jika terjadi perbedaan yang cukup signifikan
antara hasil prosedur analitik dengan angka sesungguhnya maka perbedaan
tersebut kemungkinan besar adalah salah saji. Semakin rinci harapan yang
dikembangkan maka semakin besar kemungkinan salah saji dideteksi,
contohnya jumlah bulanan biasanya lebih efektif daripada jumlah tahunan
dan perbandingan berdasarkan jenis usaha akan lebih efektif daripada

membandingkan perusahaan secara keseluruhan.

Pelaksanaan prosedur analitik pada tahap pengujian substantif ini biasanya
lebih fokus dan ekstensif apabila dibandingkan dengan pelaksanaan prosedur
analitik pada tahap lainnya.
Dalam tahap review terhadap hasil audit, tujuan yang diharapkan dari
prosedur analitik ini adalah untuk membantu auditor dalam menilai kesimpulan
yang diperoleh dan dalam mengevaluasi penyajian laporan keuangan secara
keseluruhan serta untuk menentukan apakah atas suatu hasil review tersebut
membutuhkan bukti tambahan yang lain karena pada dasarnya dalam tahap review
auditor harus mempertimbangkan kecukupan bukti yang terkumpul atas salah saji
yang diidentifikasikan selama proses perencanaan dan pelaksanaan audit.
Kelebihan dari prosedur analitik adalah

Biaya yang dikeluarkan untuk prosedur ini relatif murah apabila

dibandingkan dengan prosedur audit lainnya.

Sangat besarnya kemungkinan ditemukannya kesalahan berdasarkan

prosedur ini sehingga dianggap lebih signifikan apabila dibandingkan
dengan prosedur audit lainnya.

Dapat meningkatkan efektivitas dan efisiensi dari pemeriksaan audit yang

dilaksanakan.

21

Prosedur analitik dianggap lebih sederhana apabila dibandingkan dengan

prosedur lainnya.

Kekurangan dari prosedur analitik adalah

Terlalu bergantung pada data sehingga keandalan data yang digunakan

harus benar-benar diperhatikan oleh auditor.

Auditor harus benar-benar memperhatikan ketepatan harapan yang

digunakan sehingga atas salah saji yang dideteksi benar-benar dapat
diyakini.

Analytical Review Procedures biasanya digunakan dalam setiap tahap audit

karena merupakan prosedur yang paling murah disebabkan relative mudahnya
untuk membuat perhitungan dan perbandingan serta hasil dari tes ini relatif dapat
diandalkan oleh auditor.

22

BAB III
ANALISIS KASUS
3.1.

Analytical Procedure

Potensi masalah yang ditemukan

1. Luas Warehouse Perusahaan
Jumlah ruang yang perusahaan miliki untuk menyimpan persediaan tidak
mencukupi jumlah persedian yang perusahaan klaim.
Dari kasus, kita bisa mengetahui:

Jumlah palet dari batang tembaga yang perusahaan klaim miliki

Jumlah barrel plastik

Jumlah gulungan dari kabel yang telah jadi

Melalui perhitungan, batang tembaga sendiri tidak mencukupi fasilitas yang

ada, Laporan keuangan Laramie menunjukkan perusahaan memiliki 5,9 juta
pounds batang tembaga pada akhir 2008. Setiap palet dapat menampung 1500
pounds batang tembaga. Karena itu, seharusnya terdapat 3933 palet tersedia, yang
setiap palet ukurannya 36 kaki. Jadi, dibutuhkan 141,600 kaki kuadrat untuk
menyimpannya.
Palet tidak bisa diletakkan secara menumpuk. Area persediaan hanya sebesar
125,000 kaki, dan area ini harus digunakan untuk menyetor tembaga, plastik, dan
barang jadi. Hal ini menimbulkan potential concern yang berkaitan dengan
existence assertion.
Reported Value of Plastic Inventory
Jika kita mengkalikan jumlah inventory yang dimiliki perusahaan dengan
market price, maka akan menghasilkan nilai expected value dari plastik sebesar
$132,000. Jumlah ini lebih sedikit dibandingkan jumlah yang dilaporkan sebesar
$224,500 dan hal ini terlihat tidak konsisten dengan penyajian persediaan yang
seharusnya dihitung menggunakan lower of cost or the market.
23

Percentage of Change in Inventories VS Percentage of Change in A/P

Nilai dari plastik meningkat 23%, tembaga 59%, dan finished goods 41%.
Kenaikan yang tinggi ini membutuhkan perhatian lebih. Jika kita melihat
kenaikan Account Payable yang hanya naik 6%, maka jumlah kenaikan AP relatif
kecil dibandingkan kenaikan inventory. Hal ini membuat auditor harus
menyelidiki lebih lanjut mengenai jumlah di akun persediaan.
Inventory as a Percent of Sales and Inventory Turnover
Pada tahun 2007, inventori terdiri dari 37% dari sales dan pada tahun 2008
naik menjadi 53% dari sales. Selain itu, inventory turnover (COGS/Average
inventory atau Sales/inventory) berubah dari sekitar 2.0 pada 2007 menjadi sekitar
1.4 pada 2008. Perbedaan yang besar ini tentu membutuhkan perhatian lebih dari
auditor.
Days Sales in Receivables
Rasio naik 16% dari 2007 ke 2008 padahal sales hanya naik 4% pada periode
yang sama. Auditor harus mengetahui mengapa rasio meningkat, apa karena
perubahan dari collection policies, kesulitan koleksi atau inflated sales.
3.2.

Hal yang ditemukan tetapi tidak berpotensi menjadi masalah

Percentage Change in COGS

COGS naik 3% dari tahun sebelumnya dibandingkan dengan kenaikan sales
4%. Bisa jadi karena adanya penurunan harga plastik, maka COGS menjadi lebih
kecil dari sales. Namun, hal ini kami anggap tidak memiliki nilai yang cukup
signifikan untuk mempengaruhi Laporan Keuangan.
Expected Value of Copper Rod Inventory
Jika kita mengalikan jumlah inventory dengan market price tembaga, maka
dihasilkan jumlah sebesar $2.832.000. Jumlah ini lebih besar dibandingkan
jumlah yang dilaporkan sebesar $2,625,000. Hal ini konsisten dengan inventory
yang dihitung berdasarkan lower of cost or the market.

24

3.3.

Substantive Procedure yang diperlukan

Secara umum, substantive procedure yang perlu dilakukan adalah sekitar akun
Inventori, Account Receivable dan Account Payable. Hal ini dapat dilakukan
melalui:

Membaca Financial Statement

Melakukan inspeksi gudang dan pengecekan inventori
Diskusi dengan manajamen atas penyajian nilai

inventori

dan

kemungkinan perubahan kebijakan koleksi receivable

Konfirmasi terhadap eksistensi Receivable dan Purchase atas inventori

3.4.

Kesimpulan Kasus

Dengan mengidentifikasi berbagai potential problem melalui Analytical

Procedure, terlihat bahwa terjadi pengurangan kebutuhan auditor untuk
melakukan uji yang terinci. Hal ini membuat waktu audit yang dibutuhkan
menjadi lebih cepat sambil menjaga audit risk tetap dapat di level yang dapat
diterima.

25

DAFTAR PUSTAKA

Ian Gray, Stuart Manson, The audit Process Principles and Practice, 4th
edition, Thomson

SAS No.56 (AU Section 329) Analytical Procedures

PSA No. 22 (SA Seksi 329) Prosedur Analitik
Arens, Alvin A, Elder Randal J, Beasley Mark S. Auditing dan Jasa

Assurance: Pendekatan Terintegrasi.

AICPA (American Institute of Certified Public Accountants) Analytical

Review Procedures
http://dikdiksalehsadikin.wordpress.com

26