E4-15 Basic Consolidation Working Paper

PT Bunaken membeli 100% saham PT Sabang pada 1 Januari 20x3 seharga nilai bukunya.
PT Bunaken menggunakan equity method untuk akun investasinya. Saldo per 31 Desember 20x3
sbb:
PT Bunaken PT Sabang
Debit Credit Debit Credit
Current assets 145.000.000 105.000.000
Depreciable assets (net) 325.000.000 225.000.000
Investment in PT Sabang Stock 170.000.000
Depreciation expense 25.000.000 15.000.000
Other expense 105.000.000 75.000.000
Dividend declared 40.000.000 10.000.000
Current liabilities 50.000.000 40.000.000
Long term debt 100.000.000 120.000.000
Common stock 200.000.000 100.000.000
Retained earnings 1 Jan 20x3 230.000.000 50.000.000
Sales 200.000.000 120.000.000
Income from subsidiary 30.000.000
810.000.000 810.000.000 430.000.000 430.000.000
Diminta:
a. Buat jurnal eliminasi per 31 Des 20x3 untuk menyiapkan laporan keuangan konsolidasian
b. Buat kertas kerja konsolidasian tiga bagian per 31 Desember 20x3
Jawab:
(b) Kertas Kerja untuk Laporan Keuangan Konsolidasian per 31 Desember 20x3

Elimination
PT Bunaken PT Sabang Debit Credit Consolidated
Sales 200.000.000 120.000.000 320.000.000
Income from Sub sidiary 30.000.000 0 b 30.000.000 0
Credits 230.000.000 120.000.000 320.000.000
Depreciation expense 25.000.000 15.000.000 40.000.000
Other expense 105.000.000 75.000.000 180.000.000
Debits 130.000.000 90.000.000 220.000.000
Net Income - carry forward 100.000.000 30.000.000 100.000.000
Retained Earnings, January 1 230.000.000 50.000.000 a 50.000.000 230.000.000
Net Income - from above 100.000.000 30.000.000 0 0 100.000.000
330.000.000 80.000.000 330.000.000
Dividend declared 40.000.000 10.000.000 b 10.000.000 40.000.000
RE , Dec 31 - Carry forward 290.000.000 70.000.000 290.000.000
Current assets 145.000.000 105.000.000 250.000.000
Depreciable assets (net) 325.000.000 225.000.000 550.000.000
b 20.000.000
Investment in PT Sabang Stock 170.000.000 0 a 150.000.000 0
Debits 640.000.000 330.000.000 800.000.000
Current liabilities 50.000.000 40.000.000 90.000.000
Long term debt 100.000.000 120.000.000 220.000.000
Common stock 200.000.000 100.000.000 a 100.000.000 200.000.000
Retained earnings - from above 290.000.000 70.000.000 0 0 290.000.000
Credits 640.000.000 330.000.000 180.000.000 180.000.000 800.000.000

(a) Jurnal Eliminasi

a. Eliminasi akun investasi awal 1 Jan 20x3
b. Eliminasi income from PT S
Menentukan nilai Inv in Awal 1 Jan 20x3:
Investment in PT S 1 Jan 20x3 150.000.000
Laba PT Sabang 30.000.000
180.000.000
Dividen 10.000.000
Investment in PT S 31 Des 20x3 170.000.000

Cost of Inv 150.000.000

Book Value:
Common stock 100.000.000
Retained earnings 50.000.000 150.000.000

E4-16 Basic Consolidation Workpaper for Second Year

PT Bunaken membeli 100% saham PT Sabang pada 1 Januari 20x3 seharga nilai bukunya.
PT Bunaken menggunakan equity method untuk akun investasinya. Saldo per 31 Desember 20x4 sbb:

PT Bunaken PT Sabang
Debit Credit Debit Credit
Current assets 210.000.000 150.000.000
Depreciable assets (net) 300.000.000 210.000.000
Investment in PT Sabang Stock 190.000.000 -
Depreciation expense 25.000.000 15.000.000
Other expense 150.000.000 90.000.000
Dividend declared 50.000.000 15.000.000
Current liabilities 70.000.000 50.000.000
Long term debt 100.000.000 120.000.000
Common stock 200.000.000 100.000.000
Retained earnings 1 Jan 20x4 290.000.000 70.000.000
Sales 230.000.000 140.000.000
Income from subsidiary 35.000.000 -
925.000.000 925.000.000 480.000.000 480.000.000
Diminta:
a. Buat jurnal eliminasi per 31 Des 20x4 untuk menyiapkan laporan keuangan konsolidasian
b. Buat kertas kerja konsolidasian tiga bagian per 31 Desember 20x4

Jawab:
(b) Kertas Kerja untuk Laporan Keuangan Konsolidasian per 31 Desember 20x4
 Elimination
PT Bunaken PT Sabang Debit Credit Consolidated
Sales 230.000.000 140.000.000 370.000.000
Income from Subsidiary 35.000.000 0 b 35.000.000 0
Credits 265.000.000 140.000.000 370.000.000
Depreciation expense 25.000.000 15.000.000 40.000.000
Other expense 150.000.000 90.000.000 240.000.000
Debits 175.000.000 105.000.000 280.000.000
Net Income - carry forward 90.000.000 35.000.000 90.000.000
Retained Earnings, January 1 290.000.000 70.000.000 a 70.000.000 290.000.000
Net Income - from above 90.000.000 35.000.000 0 90.000.000
380.000.000 105.000.000 380.000.000
Dividend declared 50.000.000 15.000.000 b 15.000.000 50.000.000
RE , Dec 31 - Carry forward 330.000.000 90.000.000 330.000.000
Current assets 210.000.000 150.000.000 360.000.000
Depreciable assets (net) 300.000.000 210.000.000 510.000.000
Investment in PT Sabang Stock 190.000.000 0 a 170.000.000 0
b 20.000.000
Debits 700.000.000 360.000.000 870.000.000
Current liabilities 70.000.000 50.000.000 120.000.000
Long term debt 100.000.000 120.000.000 220.000.000
Common stock 200.000.000 100.000.000 a 100.000.000 200.000.000
Retained earnings - from above 330.000.000 90.000.000 0 0 330.000.000
Credits 700.000.000 360.000.000 205.000.000 205.000.000 870.000.000

Tentukan Saldo awal Inv in PT S

Investment in PT S 1 Jan 20x4 170.000.000
Laba PT Sabang 35.000.000
205.000.000
Dividen 15.000.000
Investment in PT S 31 Des 20x4 190.000.000

(a) Jurnal Eliminasi

a. Eliminasi akun investasi awal 1 Jan 20x4
b. Eliminasi income from PT S

E4-17 Consolidation Workpaper with Differential

PT Kinanti membeli seluruh saham biasa PT santana pada 1 Januari 20x5 seharga Rp180.000.000
pada tanggal tersebut. Nilai buku aset bersih yang dilaporkan PT Sentana yaitu Rp150.000.000. Seluruh
kelebihan pembayaran diatas nilai buku dialokasikan ke aktiva tetap yang dapat didepresiasikan dengan masa
manfaat ekonomi enam tahun sejak 1 januari 20x5.
Neraca saldo yang telah disesuaikan untuk kedua perusahaan per 31 Desember 20x5 adalah sbb:
 PT Kinanti PT Sentana
Debit Credit Debit Credit
Cash 15.000.000 5.000.000
Account receivable 30.000.000 40.000.000
Inventory 70.000.000 60.000.000
Depreciable assets (net) 325.000.000 225.000.000
Investment in PT Sentana's stock 195.000.000
Depreciation expenses 25.000.000 15.000.000
Other expenses 105.000.000 75.000.000
Dividends declared 40.000.000 10.000.000
Account payable 50.000.000 40.000.000
Notes payable 100.000.000 120.000.000
Common stock 200.000.000 100.000.000
Retained earnings 230.000.000 50.000.000
Sales 200.000.000 120.000.000
Income from subsidiary 25.000.000
805.000.000 805.000.000 430.000.000 430.000.000
Diminta:
a. Buat jurnal eliminasi
b. Buat kertas kerja konsolidasi per 31 desember 20x5
Jawab:
(b) Kertas Kerja untuk Laporan Keuangan Konsolidasian per 31 Desember 20x5

Elimination
PT Kinanti PT Sentana Debit Credit Consolidated
Sales 200.000.000 120.000.000 320.000.000
Income from Subsidiary 25.000.000 0 d 25.000.000 0
Credits 225.000.000 120.000.000 320.000.000
Depreciation expenses 25.000.000 15.000.000 c 5.000.000 45.000.000
Other expenses 105.000.000 75.000.000 180.000.000
Debits 130.000.000 90.000.000 225.000.000
Net Income - carry forward 95.000.000 30.000.000 95.000.000
Retained Earnings, January 1 230.000.000 50.000.000 a 50.000.000 230.000.000
Net Income - from above 95.000.000 30.000.000 0 95.000.000
325.000.000 80.000.000 325.000.000
Dividend declared 40.000.000 10.000.000 d 10.000.000 40.000.000
RE , Dec 31 - Carry forward 285.000.000 70.000.000 285.000.000
Cash 15.000.000 5.000.000 20.000.000
Account receivable 30.000.000 40.000.000 70.000.000
Inventory 70.000.000 60.000.000 130.000.000
Depreciable assets (net) 325.000.000 225.000.000 b 30.000.000 c 5.000.000 575.000.000
d 15.000.000
Investment in PT Sentana's stock 195.000.000 0 a 180.000.000 0
Differential a 30.000.000 b 30.000.000 0
Debits 635.000.000 330.000.000 795.000.000
Account payable 50.000.000 40.000.000 90.000.000
Notes payable 100.000.000 120.000.000 220.000.000
Common stock 200.000.000 100.000.000 a 100.000.000 200.000.000
Retained earnings - from above 285.000.000 70.000.000 0 0 285.000.000
Credits 635.000.000 330.000.000 240.000.000 240.000.000 795.000.000

Cost on Inv 180.000.000

FV 180.000.000
BV 150.000.000 30.000.000 depreciab le assets
5.000.000 depreciation/year
 Jurnal Eliminasi:
a Eliminasi akun investasi awal 1 Jan 20x5
b Eliminasi akun differential utk dialokasikan ke depreciable asset
PT Kinanti (sebelum membuat kertas kerja Kons)
c Amortisasi differential yang dialokasikan ke depreciable assets
Jurnal:
1. Lap Laba PT Anak d Eliminasi income dari subsidiary
2. Div PT Anak
3. Amort differential Depr Assets

1 Inv in 30.000.000
Inc from sub 30.000.000

2 Cash/Bank 10.000.000
Inv in PT Anak 10.000.000

3 Inc from subs 5.000.000

Inv in PT Anak 5.000.000