‫ﻣﻘﺪﻣﺔ‬

‫ﻧﺤﻦ ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ ﻣﺆﻟﻔﺔ ﻣﻦ ﻧﺎﺷﻄﯿﻦ وﺗﺮﺑﻮﯾﯿﻦ ورواد أﻋﻤﺎل وﻣﺪراء ﺗﻨﻔﯿﺬﯾﯿﻦ وﻣﺴﺘﺜﻤﺮﯾﻦ وﺑﺎﺣﺜﯿﻦ‪.‬‬
‫ﺑﻨﻮاح ﻋﺪة‪ ،‬ﻓﻨﺤﻦ ﻣﻦ أﻓﺮﯾﻘﯿﺎ وآﺳﯿﺎ وأوروﺑﺎ وأﻣﺮﯾﻜﺎ اﻟﺸﻤﺎﻟﯿﺔ وأﻣﺮﯾﻜﺎ اﻟﺠﻨﻮﺑﯿﺔ‪ .‬ﻟﻜﻨﻨﺎ ﻣﻮﻟﻌﻮن ﺟﻤﻴﻌﺎ‬
‫ٍ‬ ‫ﻧﺨﺘﻠﻒ‬
‫ﺑﻌﻤﻠﺔ اﻟﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ وﺗﺄﺛﯿﺮﻫﺎ ﻋﻠﻰ ﻋﺎﻟﻤﻨﺎ وﺣﯿﺎﺗﻨﺎ‪.‬‬

‫ﻓﻲ آذار ‪ ،2019‬ﺗﺤﺪث ﺟﯿﻤﻲ إﻟﻰ ﺑﻌﻀﻨﺎ ﻋﻦ ﻓﻜﺮة ﺗﺄﻟﯿﻒ ﻛﺘﺎب ﺑﺸﻜﻞ ﺗﻌﺎوﻧﻲ وﺧﻼل وﻗﺖ ﻗﺼﯿﺮ‪ ،‬ﺑﺤﯿﺚ‬
‫ﻧﺠﺘﻤﻊ ﻓﻲ ﻣﻜﺎن ﻣﻌﺰول ﻟﺒﻀﻌﺔ أﯾﺎم ﻟﻜﺘﺎﺑﺔ ﻛﺘﺎب ﻋﻦ اﻟﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ وأﻫﻤﯿﺘﻪ ﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﻤﺠﺘﻤﻊ‪ .‬ﺑﻌﺪ ﺷﻬﺮﯾﻦ‪،‬‬
‫وﻓﻲ ﻣﻨﺘﺪى أوﺳﻠﻮ ﻟﻠﺤﺮﯾﺔ ‪ ،Oslo Freedom Forum‬اﺟﺘﻤﻌﻨﺎ ﻋﻠﻰ أﺣﺪ اﻷﺳﻄﺢ ﻓﻲ اﻟﻨﺮوﯾﺞ‪ ،‬ﻣﺤﺎﻃﯿﻦ‬
‫ﺑﻨﺎﺷﻄﯿﻦ وﺻﺤﻔﯿﯿﻦ ﻓﻲ ﻣﺠﺎل ﺣﻘﻮق اﻹﻧﺴﺎن ﻣﻦ ﺟﻤﯿﻊ اﻟﻘﺎرات‪ .‬ﺗﺤﻮﻟﺖ اﻟﻤﺤﺎدﺛﺔ ﺑﺎﻟﻄﺒﻊ إﻟﻰ اﻟﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‬
‫واﺣﺘﻤﺎﻻت ﺗﻐﯿﯿﺮﻫﺎ ﻟﻠﻌﺎﻟﻢ‪ .‬وﻗﺪ ﺷﺠﻌﻨﺎ أﻟﯿﻜﺲ ﻋﻠﻰ ﺗﺄﻟﯿﻒ ﻛﺘﺎب ﯾﺸﺮح ﻓﯿﻪ أﻫﻤﯿﺔ ﻋﻤﻞ اﻟﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﺪون‬
‫اﺳﺘﺨﺪام اﻟﻤﺼﻄﻠﺤﺎت اﻟﺘﻘﻨﯿﺔ ﻏﯿﺮ اﻟﻤﻔﻬﻮﻣﺔ واﻟﻤﻨﺘﺸﺮة ﺑﻜﺜﺮة ﻓﻲ ﻛﺘﺐ اﻟﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ .‬أردﻧﺎ ﻣﺴﺎﻋﺪة أﺻﺤﺎب‬
‫اﻟﻔﻀﻮل وﻣﺤﺒﻲ اﻻﺳﺘﻄﻼع ﻓﻲ ﻓﻬﻢ ﺗﺄﺛﻴﺮ أﺣﺪ أﻛﺜﺮ اﻻﺑﺘﻜﺎرات ﻋﻤﻘﺎ ﻓﻲ ﻋﺼﺮﻧﺎ ﻋﻠﻰ اﻟﺤﻴﺎة‪ .‬وﺑﻌﺪ ﺑﻀﻌﺔ أﺷﻬﺮ‪،‬‬
‫اﻟﺘﻘﯿﻨﺎ ﻧﺤﻦ اﻟﺜﻤﺎﻧﯿﺔ ﻓﻲ ﻣﻨﺰل ﻓﻲ ﻛﺎﻟﯿﻔﻮرﻧﯿﺎ ﻟﻨﺤﻮل ﻫﺬه اﻟﻔﻜﺮة إﻟﻰ ﺣﻘﯿﻘﺔ‪.‬‬

‫إن ﻣﺎ ﺗﻤﺴﻚ ﺑﻪ ﺑﯿﻦ ﯾﺪﯾﻚ اﻵن ﻫﻮ ﻧﺘﯿﺠﺔ ﻫﺬا اﻟﺠﻬﺪ اﻟﺬي اﺳﺘﻤﺮ أرﺑﻌﺔ أﯾﺎم‪ .‬واﻟﻬﺪف ﻣﻦ ﻫﺬا اﻟﻜﺘﺎب‬
‫ﻣﺴﺎﻋﺪﺗﻚ ﻓﻲ ﻓﻬﻢ ﺳﺒﺐ وﺟﻮد اﻟﻤﺸﺎﻛﻞ ﻓﻲ اﻟﻨﻈﺎم اﻟﻨﻘﺪي اﻟﺤﺎﻟﻲ‪ ،‬واﻟﻐﺮض ﻣﻦ اﺧﺘﺮاع اﻟﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻟﺘﻜﻮن‬
‫ﺑﻤﺜﺎﺑﺔ ﺑﺪﯾﻞ‪ ،‬وﻛﯿﻒ أﻧﻬﺎ ﺳﺘﻐﯿﺮ ﻛﻼ ﻣﻦ اﻟﺴﯿﺎﺳﺔ واﻟﻤﺠﺘﻤﻊ‪ ،‬وﻣﺎ اﻟﺬي ﺗﻌﻨﯿﻪ ﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﻤﺴﺘﻘﺒﻞ‪.‬‬

‫إﻧﻨﺎ ﻧﺄﻣﻞ ﺑﺄﻧﻚ‪ ،‬وأﺛﻨﺎء ﻗﺮاءﺗﻚ ﻟﻬﺬا اﻟﻜﺘﺎب‪ ،‬ﺳﺘﺼﺎب ﺑﺎﻟﺬﻫﻮل ﻛﻤﺎ أﺻﺒﻨﺎ ﻧﺤﻦ‪.‬‬

‫‪ 8‬آب ‪2019‬‬

‫رﯾﺪوود ﺳﯿﺘﻲ‪ ،‬ﻛﺎﻟﯿﻔﻮرﻧﯿﺎ‬

‫‪1‬‬
 ‫ﻋﻦ اﻟﻤﺆﻟﻔﯿﻦ‬

‫‪ ‬ﺗﯿﻤﻲ أﺟﯿﺒﻮي ﻫﻮ ﻣﻄﻮر ﺑﺮﻣﺠﯿﺎت وراﺋﺪ أﻋﻤﺎل ﻓﻲ ﻻﻏﻮس‪ ،‬ﻧﯿﺠﯿﺮﯾﺎ‪ ،‬وﻣﺆﺳﺲ ﻣﺸﺎرك وﻣﺪﯾﺮ ﻟـ‬
‫‪ BuyCoins‬و‪ buycoins.africa‬وﻫﻮ ﻣﻮﻗﻊ ﺗﺒﺎدل ﯾﺘﯿﺢ ﻟﻸﻓﺎرﻗﺔ ﺷﺮاء وﺑﯿﻊ ﻋﻤﻠﺔ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﺑﺴﻬﻮﻟﺔ‬
‫وﺑﻌﻤﻠﺘﻬﻢ اﻟﻤﺤﻠﯿﺔ‪ .‬ﺗﻮﯾﺘﺮ‪@timigod :‬‬
‫‪ ‬ﻟﻮﯾﺲ ﺑﻮﯾﻨﺎﻓﯿﻨﺘﻮرا ﻫﻮ ﻣﺆﺳﺲ ﻣﺸﺎرك ﻓﻲ ‪ BloomX‬و‪ ،bloom.solutions‬وﻫﻲ ﺷﺮﻛﺔ ﻧﺎﺷﺌﺔ ﻓﻲ‬
‫اﻟﻔﻠﺒﯿﻦ ﺗﺆﻣﻦ اﻟﺘﺪاول اﻵﻣﻦ ﻟﻠﻌﻤﻼت اﻷﺟﻨﺒﯿﺔ ﻓﻲ اﻟﻌﺎﻟﻢ اﻟﻨﺎﺷﺊ‪ .‬وﻫﻮ أﻳﻀﺎ ﻣﺘﺤﺪث وﻣﺆﻟﻒ ﻏﺰﯾﺮ‬
‫اﻹﻧﺘﺎج‪ ،‬وﻛﺬﻟﻚ ﻣﺆﺳﺲ ‪ ،Cryptopop.net‬وﻫﻲ ﻣﺒﺎدرة ﻓﻨﯿﺔ ﺗﺠﻌﻞ اﻟﺘﺸﻔﯿﺮ أﻛﺜﺮ ﻗﺎﺑﻠﯿﺔ ﻟﻠﻮﺻﻮل إﻟﻰ‬
‫اﻻﺗﺠﺎﻫﺎت اﻟﺴﺎﺋﺪة‪ .‬ﺗﻮﯾﺘﺮ‪@helloluis :‬‬
‫‪ ‬أﻟﯿﻜﺲ ﻏﻼدﺳﺘﯿﻦ ﻫﻮ اﻟﺮﺋﯿﺲ اﻟﺘﻨﻔﯿﺬي ﻟﻼﺳﺘﺮاﺗﯿﺠﯿﺔ ﻓﻲ ﻣﺆﺳﺴﺔ ﺣﻘﻮق اﻹﻧﺴﺎن )‪ ،(hrf.org‬وﻫﻲ‬
‫ﻣﻨﻈﻤﺔ ﻏﯿﺮ رﺑﺤﯿﺔ ﺗﻌﻤﻞ ﻋﻠﻰ ﺗﻌﺰﯾﺰ اﻟﺤﺮﯾﺎت اﻟﻤﺪﻧﯿﺔ وﺗﺘﺤﺪى اﻟﺴﻠﻄﻮﯾﺔ ﻓﻲ ﺟﻤﯿﻊ أﻧﺤﺎء اﻟﻌﺎﻟﻢ‪.‬‬
‫وﯾﺤﺎﺿﺮ ﻋﻦ اﻟﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ واﻟﺤﻮﻛﻤﺔ ﻓﻲ ﺟﺎﻣﻌﺔ اﻟﺘﻔﺮد ‪ ،Singularity University‬وﻛﺘﺐ ﻋﻦ ﺗﻘﺎﻃﻊ‬
‫اﻟﺘﻜﻨﻮﻟﻮﺟﯿﺎ ﻣﻊ اﻟﺤﺮﯾﺔ ﻓﻲ ﻋﺪة أﻣﺎﻛﻦ ﻣﺜﻞ ‪ ،TIME ،CNN‬و‪ .Bitcoin Magazine‬ﺗﻮﯾﺘﺮ‪@gladstein :‬‬
‫‪ ‬ﻟﻠﻲ ﻟﯿﻮ ﻫﻲ ﻣﺴﺘﺜﻤﺮة وراﺋﺪة أﻋﻤﺎل‪ .‬ﻛﺎﻧﺖ ﻣﺆﺧﺮا ﻣﺆﺳﺴﺔ ﻣﺸﺎرﻛﺔ وﻣﺪﯾﺮة ﻣﺎﻟﯿﺔ ﺗﻨﻔﯿﺬﯾﺔ ﻟـ‬
‫‪ ،Earn.com‬وﻫﻲ ﻣﻨﺼﺔ ﺗﺴﻤﺢ ﻟﻚ ﺑﻜﺴﺐ اﻟﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻓﻲ وﻗﺖ ﻓﺮاﻏﻚ‪ ،‬وﻗﺪ ﺑﻴﻌﺖ إﻟﻰ ‪Coinbase‬‬
‫ﻓﻲ ﻋﺎم ‪ ،2018‬وﻗﺒﻞ ذﻟﻚ‪ ،‬ﻗﺎﻣﺖ ﺑﺒﻨﺎء ﻣﺸﻔﻰ ﻓﻲ اﻟﺼﯿﻦ‪ ،‬وﻋﻤﻠﺖ ﻓﻲ ‪ KKR‬و‪ .McKinsey‬وﻗﺪ‬
‫درﺳﺖ ﻓﻲ ﺟﺎﻣﻌﺘﻲ ﺳﺘﺎﻧﻔﻮرد وﻫﺎرﻓﺎرد‪ .‬ﺗﻮﯾﺘﺮ‪@calilyliu :‬‬
‫‪ ‬أﻟﻜﺴﺎﻧﺪر ﻟﻮﯾﺪ ﻫﻮ ﻣﺴﺘﺜﻤﺮ ﻓﻲ اﻟﺸﺮﻛﺎت اﻟﻨﺎﺷﺌﺔ ﻓﻲ ﻣﺮاﺣﻠﻬﺎ اﻟﻤﺒﻜﺮة ﻣﻨﺬ ﻋﺎم ‪ 1998‬وﻓﻲ ﻋﺎم ‪2008‬‬
‫أﺳﺲ ‪ .Accelerator Ventures‬ﻛﺎﻧﺖ وﻇﯿﻔﺘﻪ اﻷوﻟﻰ ﻓﻲ ﺟﻮﻟﺪﻣﺎن ﺳﺎﻛﺲ ﻓﻲ ﻣﺠﺎل ﺗﺠﺎرة‬
‫اﻟﻌﻤﻼت‪ .‬وﻓﻲ ﻋﺎم ‪ ،2016‬اﻧﻀﻢ إﻟﻰ ﻣﺠﻠﺲ إدارة ﻣﺆﺳﺴﺔ ﺣﻘﻮق اﻹﻧﺴﺎن‪ ،‬ﺣﯿﺚ ﯾﺮﻛﺰ ﻋﻠﻰ ﻛﻮرﯾﺎ‬
‫اﻟﺸﻤﺎﻟﯿﺔ‪ .‬ﺗﻮﯾﺘﺮ‪@alex01 :‬‬

‫‪2‬‬
‫‪ ‬أﻟﯿﺨﺎﻧﺪرو ﻣﺎﺗﺸﺎدو ﻫﻮ ﻣﺆﺳﺲ ﻣﺒﺎدرة اﻷﻣﻮال اﻟﻤﻔﺘﻮﺣﺔ )‪ ،(openmoneyinitiative.org‬وﻫﻲ ﻣﻨﻈﻤﺔ‬
‫ﻏﯿﺮ رﺑﺤﯿﺔ ﺗﺒﺤﺚ ﻓﻲ ﻛﯿﻔﯿﺔ اﺳﺘﺨﺪام اﻟﻨﺎس ﻟﻠﻤﺎل ﻓﻲ اﻻﻗﺘﺼﺎدات اﻟﻤﻐﻠﻘﺔ وﻓﻲ ﻇﻞ اﻧﻬﯿﺎر اﻷﻧﻈﻤﺔ‬
‫اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ‪ .‬وﻗﺪ رﻛﺰ ﻋﻠﻰ ﺗﺤﺴﯿﻦ اﻟﻮﺻﻮل إﻟﻰ اﻷﻣﻮال اﻟﺮﻗﻤﯿﺔ ﻟﻠﻔﻨﺰوﯾﻠﯿﯿﻦ‪ .‬ﺗﻮﯾﺘﺮ‪@alegw :‬‬
‫‪ ‬ﺟﯿﻤﻲ ﺳﻮﻧﺞ ﻫﻮ ﻣﻄﻮر ﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ ،‬ﺗﺮﺑﻮي‪ ،‬وراﺋﺪ أﻋﻤﺎل‪ .‬أﻟﻒ ﻛﺘﺎب ﺑﺮﻣﺠﺔ اﻟﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‬
‫)‪ ،(programmingbitcoin.com‬واﻟﺬي ﻧﺸﺮ ﻣﻦ ﻗﺒﻞ أوراﯾﻠﻲ ‪ .Reilly’O‬رﻛﺰ ﺟﻴﻤﻲ ﻋﻠﻰ ﺟﺬب‬
‫اﻟﻌﻤﻼت اﻟﻘﻮﯾﺔ إﻟﻰ اﻟﻌﺎﻟﻢ‪ .‬ﻳﺪل ﻟﻮن ﻗﺒﻌﺔ رﻋﺎة اﻟﺒﻘﺮ اﻟﺨﺎﺻﺔ ﺑﺠﯿﻤﻲ ﻋﻠﻰ ﻣﺎ إذا ﻛﺎن ﯾﻨﻮي اﻟﺒﻘﺎء‬
‫ﻟﻄﯿﻔﺎ أو ﻟﺌﯿﻤﺎ‪ .‬ﺑﺼﻤﺔ ‪ PGP‬ﻫﻲ اﻟﺨﺎص ﺑﻪ ﻫﻲ ‪C1D7 97BE 7D10 5291 228C D70C FAA6‬‬
‫‪ .17E3 2679 E455‬ﺗﻮﯾﺘﺮ‪@jimmysong :‬‬
‫‪ ‬أﻟﯿﻨﺎ ﻓﺮاﻧﻮﻓﺎ ﻗﺎﻣﺖ ﺑﺘﻄﻮﯾﺮ ﺷﺮﻛﺎت ﻧﺎﺟﺤﺔ ﻓﻲ ﻣﺠﺎل اﻟﺨﺪﻣﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻣﻨﺬ ﻋﺎم ‪ .2003‬وﻋﻠﻰ ﻣﺪار ‪7‬‬
‫ﺳﻨﻮات ﻣﻀﺖ‪ ،‬ﺳﺎﻋﺪت اﻷﻓﺮاد واﻟﺸﺮﻛﺎت اﻟﺼﻐﯿﺮة ﻓﻲ ﺣﻤﺎﯾﺔ ﻋﻤﻼت اﻟﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻣﻦ ﺧﻼل اﻟﻤﻨﺘﺠﺎت‬
‫واﻟﺨﺪﻣﺎت اﻟﻤﺮﻧﺔ‪ .‬وﻓﻲ ﻋﺎم ‪ ،2013‬ﻗﺪﻣﺖ ‪ ،Trezor‬أول ﻣﺤﻔﻈﺔ ﻷﺟﻬﺰة اﻟﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ ،‬وﺗﺮأس ﺣﺎﻟﯿﺎ‬
‫اﻟﻘﺴﻢ اﻻﺳﺘﺮاﺗﯿﺠﻲ ﻓﻲ )‪ ،Casa(keys.casa‬ﺣﯿﺚ ﺗﺠﻌﻞ أﻣﻦ ﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ اﻟﺸﺨﺼﻲ وﺳﯿﺎدﺗﻪ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‬
‫ﻓﻲ ﻣﺘﻨﺎول اﻟﺠﻤﯿﻊ‪ .‬ﺗﻮﯾﺘﺮ‪@AlenaSatoshi :‬‬

‫اﻟﻤﺆﻟﻔﻮن ﻓﻲ اﻟﯿﻮم اﻟﺜﺎﻟﺚ ﻣﻦ اﻟﻌﻤﻞ ﻋﻠﻰ اﻟﻜﺘﺎب‪.‬‬

‫‪3‬‬
 ‫اﻟﻔﺼﻞ اﻷول‬
‫ﻣﺎ ﻣﺸﻜﻠﺔ اﻟﻤﺎل اﻟﯿﻮم؟‬

‫ﻋﺎم ‪1981‬‬

‫ﻓﻲ ﻣﺎﻧﯿﻼ‪ ،‬ﯾﺴﺘﻘﺒﻞ زوﺟﺎن ﺷﺎﺑﺎن ﻓﻠﺒﯿﻨﯿﺎن ﻃﻔﻠﻬﻤﺎ اﻷول إﻟﻰ اﻟﻌﺎﻟﻢ ﻣﺒﺎﺷﺮة ﺑﻌﺪ أﺷﻬﺮ ﻣﻦ رﻓﻊ اﻷﺣﻜﺎم‬
‫اﻟﻌﺮﻓﯿﺔ رﺳﻤﯿﺎ ﻷول ﻣﺮة ﻣﻨﺬ ﻋﻘﺪ ﻣﻦ اﻟﺰﻣﻦ‪ .‬ﺳﯿﺒﻘﻰ اﻟﺪﯾﻜﺘﺎﺗﻮر ﻓﺮدﯾﻨﺎﻧﺪ ﻣﺎرﻛﻮس ﻓﻲ اﻟﺴﻠﻄﺔ ﻟﺒﻀﻊ ﺳﻨﻮات‬
‫أﺧﺮى‪ ،‬ﻟﻜﻦ ﻓﻲ اﻟﻮﻗﺖ اﻟﺤﺎﻟﻲ‪ ،‬ﯾﻬﺘﻢ واﻟﺪا ﻟﻮﯾﺲ ﻓﻘﻂ ﺑﺄن ﺗﻜﻮن أﺳﺮﺗﻬﻤﺎ اﻟﺼﻐﯿﺮة ﺑﺨﯿﺮ‪ .‬ﻟﺪﯾﻬﻢ ﺣﺴﺎب ادﺧﺎر‬
‫ﺻﻐﯿﺮ‪ ،‬وﻗﺪ ﺑﺪآ ﻓﻲ ادﺧﺎر اﻷﻣﻮال ﻷول ﻣﺮة ﺑﺸﻜﻞ ﺟﺪي‪ ،‬اﺳﺘﻌﺪادا ﻟﻠﺴﻨﻮات اﻟﻤﻀﻄﺮﺑﺔ اﻟﻤﻘﺒﻠﺔ‪ .‬ﻳﺒﻠﻎ ﺳﻌﺮ‬
‫اﻟﺼﺮف اﻟﺤﺎﻟﻲ ﺳﺒﻌﺔ ﺑﯿﺴﻮ ﻓﻠﺒﯿﻨﻲ ﻟﻠﺪوﻻر اﻷﻣﺮﯾﻜﻲ اﻟﻮاﺣﺪ‪.‬‬

‫ﻋﺎم ‪1993‬‬

‫ﻓﻲ ﻻﻏﻮس‪ ،‬ﯾﺴﺘﻮﻟﻲ اﻟﺠﻨﺮال اﻟﻨﯿﺠﯿﺮي ﺳﺎﻧﻲ أﺑﺎﺗﺸﺎ ﻋﻠﻰ اﻟﺴﻠﻄﺔ وﯾﺜﺒﺖ ﺳﻌﺮ ﺻﺮف اﻟﺪوﻻر اﻷﻣﺮﯾﻜﻲ‬
‫اﻟﻮاﺣﺪ ﺑﻘﯿﻤﺔ ‪ 22‬ﻧﯿﺮة ﻧﯿﺠﯿﺮﯾﺔ‪ .‬ﻛﺎﻧﺖ ﺗﻠﻚ ﺧﻄﻮة ﺻﺎرﻣﺔ ﺗﻬﺪف ﻟﺘﺤﻘﯿﻖ اﻻﺳﺘﻘﺮار ﻓﻲ اﻻﻗﺘﺼﺎد ﻋﻦ ﻃﺮﯾﻖ ﻣﻨﻊ‬
‫اﻟﻤﺰﯾﺪ ﻣﻦ اﻻﻧﺨﻔﺎض ﻓﻲ ﺳﻌﺮ اﻟﻨﯿﺮة‪ .‬ﯾﺆدي ﺳﻌﺮ اﻟﺼﺮف اﻟﻤﺜﺒﺖ إﻟﻰ ﻧﻤﻮ اﻗﺘﺼﺎد ﺳﺮي ﻣﺘﺬﺑﺬب ﯾﺘﻢ ﻓﯿﻪ‬
‫ﺗﺪاول اﻟﻨﯿﺮة ﺑﻘﯿﻤﺔ أﻗﻞ ﺑﻜﺜﯿﺮ‪ .‬ﻋﻨﺪﻣﺎ ﺗﻮﻓﻲ أﺑﺎﺷﺎ ﻓﻲ ﻋﺎم ‪ ،1998‬ﻛﺎﻧﺖ اﻟﺪوﻻرات ﺗﺴﺘﺒﺪل ﻓﻲ اﻟﺴﻮق‬
‫اﻟﺴﻮداء ﺑﺴﻌﺮ ‪ 88‬ﻧﯿﺮة‪ ،‬أي ﻣﺎ ﯾﻘﺎرب أرﺑﻊ أﺿﻌﺎف اﻟﺴﻌﺮ اﻟﺮﺳﻤﻲ اﻟﺤﻜﻮﻣﻲ‪ .‬ﻋﺎﻧﻰ اﻟﻤﻼﯾﯿﻦ ﻣﻦ اﻟﻨﺎس ﻷﻧﻬﻢ‬
‫ﻟﻢ ﯾﻌﻮدوا ﻗﺎدرﯾﻦ ﻋﻠﻰ ﺗﺤﻤﻞ ﻧﻔﻘﺎت اﻟﻄﻌﺎم اﻵﺧﺬة ﻓﻲ اﻻرﺗﻔﺎع وﻫﻢ ﯾﺘﻘﺎﺿﻮن رواﺗﺒﻬﻢ اﻟﺤﻜﻮﻣﯿﺔ اﻟﺜﺎﺑﺘﺔ‪.‬‬

‫‪4‬‬
 ‫ﻋﺎم ‪2018‬‬

‫ﻓﻲ ﻛﻞﱢ ﻣﻜﺎن ﻋﻠﻰ ﻃﻮل اﻟﺤﺪود اﻟﺘﻲ ﯾﺴﻬﻞ اﺧﺘﺮاﻗﻬﺎ ﻓﻲ ﻓﻨﺰوﯾﻼ‪ ،‬ﯾﻔﺮ اﻟﻤﻮاﻃﻨﻮن ﻣﻦ اﻟﺘﻀﺨﻢ ﻏﯿﺮ اﻟﻤﺴﺒﻮق‬
‫ﻓﻲ اﻟﺒﻼد‪ ،‬واﻟﺬي ﺑﻠﻎ ‪ ،٪400,000‬ﻋﺒﺮ ﻋﺒﻮر اﻟﺤﺪود إﻟﻰ ﻛﻮﻟﻮﻣﺒﯿﺎ واﻟﺒﺮازﯾﻞ اﻟﻤﺠﺎورﺗﯿﻦ‪ .‬وﻘﺪ ﻧﺠﻰ ﺑﺎﻟﻔﻌﻞ أﻛﺜﺮ‬
‫ﻣﻦ ‪ 3‬ﻣﻼﯾﯿﻦ ﺷﺨﺺ ﻣﻦ اﻟﺠﻮع اﻟﻤﺪﻣﺮ واﻻﻧﻬﯿﺎر اﻻﺟﺘﻤﺎﻋﻲ‪.‬‬

‫ﺗﺘﺨﺬ ﻟﻮرﯾﻨﺎ ‪ -‬اﻟﺒﺎﻟﻐﺔ ﻣﻦ اﻟﻌﻤﺮ ‪ 48‬ﻋﺎﻣﺎ واﻟﺘﻲ ﺗﻌﻤﻞ ﻓﻲ ﻣﺨﺒﺰ ‪ -‬ﻗﺮارا ﺻﻌﺒﺎ ﺑﺎﻟﻌﺒﻮر إﻟﻰ ﻛﻮﻟﻮﻣﺒﯿﺎ‪ .‬ﻋﻨﺪ‬
‫اﻟﺤﺪود‪ ،‬ﯾﺒﺤﺚ اﻟﺤﺮاس ﻓﻲ أﻣﺘﻌﺘﻬﺎ ﻋﻦ أﺷﯿﺎء ﺛﻤﯿﻨﺔ ﻟﯿﺼﺎدروﻫﺎ وﻟﻜﻨﻬﻢ ﻻ ﯾﺠﺪون ﺷﯿﺌﺎ‪ .‬ﻓﻬﻢ ﻻ ﯾﻌﻠﻤﻮن أن‬
‫ﻟﻮرﯾﻨﺎ أﻣﻀﺖ ﺳﺎﻋﺎت ﻣﺴﺒﻘﺎ وﻫﻲ ﺗﻠﻒ ﺑﻌﻨﺎﯾﺔ أوراق اﻟﺪوﻻر اﻷﻣﺮﯾﻜﻲ ﺣﻮل ﻣﺸﺎﺑﻚ اﻟﺸﻌﺮ وﺗﺨﺒﺌﻬﺎ ﻓﻲ‬
‫ﺿﻔﺎﺋﺮ ﺷﻌﺮﻫﺎ اﻟﻄﻮﯾﻠﺔ‪ .‬ﻟﻘﺪ ﻗﻄﻌﺖ ﺷﻮﻃﺎ ﻃﻮﯾﻼ ﻧﺤﻮ دوﻟﺔ ﺟﺪﯾﺪة ﺑﺮأس ﻣﺮﻓﻮع‪.‬‬

‫ﻓﻲ ﻣﺎﻧﯿﻼ‪ ،‬ﯾﺮى واﻟﺪا ﻟﻮﯾﺲ ﺣﻈﻬﻤﺎ وﻫﻮ ﯾﺘﺤﻮل إﻟﻰ اﻷﺳﻮأ‪ .‬ﯾﺒﻠﻎ ﺳﻌﺮ اﻟﺼﺮف اﻵن ‪ 50‬ﺑﯿﺴﻮ ﻓﻠﺒﯿﻨﻲ ﻣﻘﺎﺑﻞ‬
‫اﻟﺪوﻻر اﻷﻣﺮﯾﻜﻲ اﻟﻮاﺣﺪ‪ ،‬وﻗﺪ أدى اﻟﺘﻮﻓﯿﺮ ﻄﻮﯾﻞ اﻷﻣﺪ ﻋﻠﻰ ﻣﺪار اﻟﺴﻨﻮات إﻟﻰ ﺧﺴﺎرة إﺟﻤﺎﻟﯿﺔ ﺗﻘﺪر ﺑﺄﻛﺜﺮ ﻣﻦ‬
‫‪ ٪80‬ﻣﻦ ﺛﺮوﺗﻬﻢ‪ .‬وﻣﻊ ﺗﻘﺎﻋﺪﻫﻢ اﻟﻮﺷﯿﻚ‪ ،‬ﻓﻠﻴﺲ ﻟﺪﯾﻬﻢ ﺧﯿﺎر ﺳﻮى ﻣﻮاﺻﻠﺔ اﻟﻌﻤﻞ واﻻدﺧﺎر ﻣﻦ أﺟﻞ ﻣﺴﺘﻘﺒﻞ‬
‫ﻻ ﯾﺮﺣﻢ وﻻ ﯾﻤﻜﻦ اﻟﺘﻨﺒﺆ ﺑﻪ‪.‬‬

‫ﻓﻲ ﻻﻏﻮس‪ ،‬ﺗﻤﺮ ﻋﻤﻠﺔ اﻟﻨﯿﺮة ﺑﻔﺘﺮة ﻗﺼﯿﺮة ﻣﻦ اﻻﺳﺘﻘﺮار اﻟﻨﺴﺒﻲ ﺑﻌﺪ ﺧﺴﺎرﺗﻬﺎ ‪ ٪50‬أﺧﺮى ﻣﻦ ﻗﯿﻤﺘﻬﺎ ﻣﻘﺎﺑﻞ‬
‫اﻟﺪوﻻر ﻓﻲ ﺑﻀﻊ ﺳﻨﻮات ﻓﻘﻂ‪ .‬وﻗﺪ ارﺗﻔﻌﺖ أﺳﻌﺎر اﻟﺴﻠﻊ اﻟﻤﺤﻠﯿﺔ ﺑﺸﻜﻞ ﻫﺎﺋﻞ ﻣﺮة أﺧﺮى‪ .‬ﻻ أﺣﺪ ﯾﺜﻖ أن‬
‫ﺑﺎﺳﺘﻄﺎﻋﺔ اﻟﺤﻜﻮﻣﺔ ﻣﻨﻊ ﺣﺪوث أزﻣﺔ اﻗﺘﺼﺎدﯾﺔ أﺧﺮى‪ ،‬وﻻ ﺣﺘﻰ اﻟﻤﺴﺆوﻟﯿﻦ اﻟﺤﻜﻮﻣﯿﯿﻦ أﻧﻔﺴﻬﻢ‪.‬‬

‫‪5‬‬
 ‫ﻋﺎم ‪2019‬‬

‫ﻓﻲ ﺷﻨﻐﻬﺎي‪ ،‬ﺗﺘﺮاﺳﻞ أﺧﺼﺎﺋﯿﺔ ﺷﺎﺑﺔ ﺗﺪﻋﻰ آﻧﻲ ﻣﻊ أﺣﺪ أﺻﺪﻗﺎﺋﻬﺎ ﻋﻠﻰ ‪ ،WeChat‬ﻣﻨﺼﺔ اﻟﺘﻮاﺻﻞ‬
‫اﻻﺟﺘﻤﺎﻋﻲ اﻟﺸﻬﯿﺮة اﻟﺘﻲ ﯾﺴﺘﺨﺪﻣﻬﺎ ﯾﻮﻣﯿﺎ أﻛﺜﺮ ﻣﻦ ﻣﻠﯿﺎر ﺻﯿﻨﻲ‪ .‬ﻓﻘﺪ ذﻛﺮ ﺻﺪﯾﻘﻬﺎ أﻧﻪ ﯾﻮاﺟﻪ ﻣﺸﻜﻠﺔ ﺑﺴﺒﺐ‬
‫ﺗﺪﺧﯿﻦ اﻟﻤﺎرﯾﺠﻮاﻧﺎ‪ ،‬وﻓﻲ ﻣﻨﺘﺼﻒ اﻟﻤﺤﺎدﺛﺔ‪ ،‬ﺗﻮﻗﻒ ﺻﺪﯾﻘﻬﺎ ﻓﺠﺄة ﻋﻦ اﻻﺳﺘﺠﺎﺑﺔ ﻟﺮﺳﺎﺋﻠﻬﺎ‪ .‬ﻓﻲ اﻟﯿﻮم اﻟﺘﺎﻟﻲ‪ ،‬زار‬
‫اﺛﻨﺎن ﻣﻦ ﺿﺒﺎط اﻟﺸﺮﻃﺔ ﺑﻤﻼﺑﺲ ﻣﺪﻧﯿﺔ آﻧﻲ ﻓﻲ ﻣﻜﺘﺒﻬﺎ وﻃﻠﺒﻮا ﻣﻨﻬﺎ اﻟﺤﻀﻮر ﻣﻌﻬﻢ‪ .‬رآﻫﺎ زﻣﻼؤﻫﺎ وﻫﻲ ﺗﻐﺎدر‪،‬‬
‫وﻣﻦ ﺛﻢ اﺧﺘﻔﺖ ﻋدة أﺳﺎﺑﯿﻊ‪ .‬وﻋﻨﺪﻣﺎ ﻋﺎدت أﺧﯿﺮا إﻟﻰ ﺷﺒﻜﺔ اﻹﻧﺘﺮﻧﺖ وﺟﺪت أﻧﻬﺎ ﻓﻘﺪت ﺑﻌﺾ ﻣﯿﺰات اﻟﺪﻓﻊ‬
‫اﻟﺨﺎﺻﺔ ﺑـ ‪ .WeChat‬وﻣﻦ ﺛﻢ ﻟﻢ ﺗﻌﺪ ﻗﺎدرة ﻋﻠﻰ ﺷﺮاء ﺗﺬاﻛﺮ اﻟﻄﺎﺋﺮة أو اﻟﻘﻄﺎر‪ .‬وﻗﺪ ُ‬
‫ﺧﻔﺾ ﻣﺴﺘﻮى اﻟﺠﺪارة‬
‫اﻻﺋﺘﻤﺎﻧﯿﺔ ﻟﻬﺎ‪ .‬وﺑﺬﻟﻚ دﻣﺮت ﺣﯿﺎﺗﻬﺎ ﺑﺠﻤﻠﺔ واﺣﺪة ﻣﻦ اﻟﺮﺳﺎﺋﻞ اﻟﻨﺼﯿﺔ‪.‬‬

‫ﻓﻲ أوﻛﻼﻧﺪ‪ ،‬دﺧﻞ أﻟﯿﻜﺲ إﻟﻰ ﻣﺘﺠﺮ ﻟﻠﺤﯿﻮاﻧﺎت اﻷﻟﯿﻔﺔ ﺑﺎﺣﺜﺎ ﻋﻦ ﻃﻌﺎم ﻟﻠﻜﻼب‪ ،‬وﻗﺪ وﺟﺪ ﻣﺎ ﯾﺒﺤﺚ ﻋﻨﻪ‪ ،‬ووﺟﺪ‬
‫ﻣﻨﺘﺠﺎ آﺧﺮ ﺟﺪﯾﺪا ﻣﺜﯿﺮا ﻟﻼﻫﺘﻤﺎم‪ ،‬ﯾﻌﺪ ﺑﺠﻌﻞ راﺋﺤﺔ أﻧﻔﺎس ﻛﻠﺒﻪ أﻓﻀﻞ‪ .‬دﻓﻊ أﻟﯿﻜﺲ ﻗﯿﻤﺔ اﻟﻄﻌﺎم ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام‬
‫ﺑﻄﺎﻗﺘﻪ اﻻﺋﺘﻤﺎﻧﯿﺔ ﻓﯿﺰا اﻟﺼﺎدرة ﻋﻦ ﺑﻨﻚ ‪ Chase‬ﺛﻢ ﯾﻐﺎدر‪ .‬ﺑﻌﺪ ﺑﻀﻊ دﻗﺎﺋﻖ‪ ،‬ﯾﺘﺼﻔﺢ أﻟﯿﻜﺲ ﺣﺴﺎﺑﻪ ﻋﻠﻰ‬
‫‪ ،Twitter‬وﻓﺠﺄة ﯾﻈﻬﺮ ﻟﻪ إﻋﻼن ﻋﻦ ﻣﺄﻛﻮﻻت ﻟﻠﻜﻼب ﺗﻤﺎﺛﻞ ﺗﻤﺎﻣﺎ ﺗﻠﻚ اﻟﺘﻲ اﺷﺘﺮاﻫﺎ ﻟﻠﺘﻮ‪ .‬ﯾﻜﺘﺸﻒ أﻟﯿﻜﺲ أن‬
‫ﺑﻨﻚ ‪ Chase‬ﯾﺸﺎرك ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت ﺣﻮل ﻣﺪﻓﻮﻋﺎﺗﻪ اﻟﯿﻮﻣﯿﺔ ﻣﻊ ﺷﺮﻛﺎت ﺧﺎرﺟﯿﺔ‪ .‬وﻣﻊ إدراك أﻟﯿﻜﺲ أن ﺗﻔﺎﺻﯿﻞ‬
‫ﺣﯿﺎﺗﻪ اﻟﺸﺨﺼﯿﺔ ﺗﺴﻠﻢ ﻟﻠﻤﻌﻠﻨﯿﻦ‪ ،‬ﯾﻨﺘﺎﺑﻪ ﺷﻌﻮر ﻣﻘﻠﻖ ﻣﺄﻟﻮف ﻟﻠﻐﺎﯾﺔ ﻟﺪى اﻟﺠﯿﻞ اﻟﺬي ﯾﺴﺘﺨﺪم اﻟﻬﻮاﺗﻒ‬
‫اﻟﺬﻛﯿﺔ‪ .‬ﻓﺤﺘﻰ ﻓﻲ اﻟﻮﻻﯾﺎت اﻟﻤﺘﺤﺪة‪ ،‬ﻓﺈن اﻟﺨﺼﻮﺻﯿﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻓﻲ ﻃﺮﯾﻘﻬﺎ ﻟﻼﺧﺘﻔﺎء‪.‬‬

‫ﺗﺒﻴﻦ ﻟﻨﺎ ﻫﺬه اﻟﻘﺼﺺ ﻣﺸﻜﻠﺔ اﻟﻤﺎل‪.‬‬

‫ﻟﻘﺪ راﻗﺐ واﻟﺪا ﻟﻮﯾﺲ وﻣﻼﯾﯿﻦ آﺧﺮﯾﻦ ﻣﻦ اﻟﻄﺒﻘﺔ اﻟﻮﺳﻄﻰ اﻟﻔﻠﺒﯿﻨﯿﺔ واﻟﻨﯿﺠﯿﺮﯾﺔ ﻣﺪﺧﺮاﺗﻬﻢ وﻫﻲ ﺗﺘﺒﺨﺮ ﺑﺒﻂء‬
‫ﻋﻠﻰ ﻣﺪى ﺟﯿﻞ واﺣﺪ‪ .‬اﺣﺘﺎﺟﺖ ﻟﻮرﯾﻨﺎ إﻟﻰ وﺳﯿﻠﺔ ﻟﻨﻘﻞ ﻣﺪﺧﺮاﺗﻬﺎ اﻟﻀﺌﯿﻠﺔ إﻟﻰ ﻣﻨﺰل ﺟﺪﯾﺪ ﻓﻲ ﻛﻮﻟﻮﻣﺒﯿﺎ دون‬

‫‪6‬‬
 ‫أن ﯾﺼﺎدرﻫﺎ أﺣﺪ‪ ،‬ﻟﺬﻟﻚ أ ﺻﺒﺤﺖ ﻣﺒﺪﻋﺔ ﻓﻲ ﺗﺴﺮﯾﺤﺔ ﺷﻌﺮﻫﺎ‪ .‬آﻧﻲ اﻵن ﻓﻲ »اﻟﺴﺠﻦ اﻟﻤﺎﻟﻲ« ﻓﻲ اﻟﺼﯿﻦ ﻷن‬
‫إﺣﺪى ﺻﺪﯾﻘﺎﺗﻬﺎ تﺪﺧﻦ اﻟﺤﺸﯿﺶ‪ .‬ﺗﺨﻀﻊ ﻣﺸﺘﺮﯾﺎت أﻟﯿﻜﺲ ﻟﻠﻤﺮاﻗﺒﺔ وإﻋﺎدة ﺑﯿﻌﻬﺎ ﻟﻠﻌﺪﯾﺪ ﻣﻦ اﻟﺸﺮﻛﺎت ﻣﻊ‬
‫ﻛﻞ دﻓﻌﺔ ﻣﻦ ﺑﻄﺎﻗﺘﻪ‪ .‬وﻻ ﺗﻌﺘﺒﺮ ﻫﺬه اﻟﺤﺎﻻت ﻓﺮﯾﺪة ﻣﻦ ﻧﻮﻋﻬﺎ‪.‬‬

‫ﻣﻨﺬ ﻋﺎم ‪ ،2000‬ﻓﻘﺪت ﺟﻤﯿﻊ اﻟﻌﻤﻼت ﺗﻘﺮﯾﺒﺎ ﻗﯿﻤﺔ ﻛﺒﯿﺮة ﻣﻘﺎﺑﻞ اﻟﺪوﻻر اﻷﻣﺮﯾﻜﻲ‪ .‬ﻓﻘﺪ ﺧﺴﺮت اﻟﻜﺜﯿﺮ ﻣﻦ‬
‫اﻟﻌﻤﻼت‪ ،‬ﻣﺜﻞ اﻟﺮاﻧﺪ اﻟﺠﻨﻮب أﻓﺮﯾﻘﻲ واﻟﺒﯿﺴﻮ اﻷرﺟﻨﺘﯿﻨﻲ واﻟﻠﯿﺮة اﻟﺘﺮﻛﯿﺔ واﻟﻜﻮروﻧﺎ اﻟﺘﺸﯿﻜﯿﺔ ﻣﺎ ﯾﻘﺎرب ‪٪50‬‬
‫ﻣﻦ ﻗﯿﻤﺘﻬﺎ‪ .‬وﻓﻘﺪت ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ أﺧﺮى ﺳﯿﺌﺔ اﻟﺤﻆ ﻣﺜﻞ اﻟﻬﺮﯾﻔﻨﯿﺎ اﻷوﻛﺮاﻧﯿﺔ واﻟﺒﯿﺴﻮ اﻟﺪوﻣﯿﻨﯿﻜﻲ ﻣﺎ ﯾﺼﻞ إﻟﻰ‬
‫‪ ٪70‬ﻣﻦ ﻗﯿﻤﺘﻬﺎ‪ .‬وﺣﺘﻰ اﻟﺪوﻻر اﻷﻣﺮﯾﻜﻲ واﻟﯿﻮرو ﻗﺪ ﻓﻘﺪا ‪ ٪33‬ﻣﻦ ﻗﻮﺗﻬﻢ اﻟﺸﺮاﺋﯿﺔ ﺧﻼل ﻫﺬه اﻟﻔﺘﺮة‪.‬‬

‫ﻓﻲ ﺟﻤﯿﻊ أﻧﺤﺎء اﻟﻌﺎﻟﻢ‪ ،‬ﯾﻜﺎﻓﺢ ‪ 250‬ﻣﻠﯿﻮن ﻣﻬﺎﺟﺮ وﻻﺟﺊ ﻹرﺳﺎل أﻣﻮاﻟﻬﻢ إﻟﻰ اﻟﻮﻃﻦ أو ﻧﻘﻠﻬﺎ ﻣﻌﻬﻢ إﻟﻰ‬
‫ﺣﺪود ﺟﺪﯾﺪة‪ .‬وﻻ ﻳﻤﻠﻚ ﻧﺤﻮ ﻣﻠﯿﺎري ﺷﺨﺺ ﺣﺴﺎﺑﺎت ﻣﺼﺮﻓﯿﺔ‪ ،‬أو ﯾﻔﺘﻘﺮون إﻟﻰ اﻷوراق اﻟﺜﺒﻮﺗﯿﺔ اﻟﺮﺳﻤﯿﺔ‬
‫اﻟﻤﻄﻠﻮﺑﺔ ﻟﻠﺤﺼﻮل ﻋﻠﻰ ﺣﺴﺎب ﺑﻨﻜﻲ‪ .‬ﻓﻲ ﻋﺎﻟﻢ ﺣﻴﺚ ﺗﺄﺧﺬ اﻟﻌﻮﻟﻤﺔ ﻓﻲ اﻻزدﻳﺎد‪ ،‬ﻻ ﺗﺰال اﻷﻣﻮال ﻣﺤﻠﯿﺔ ﺑﻄﺮﯾﻘﺔ‬
‫ﻋﻨﯿﺪة‪ .‬وﻓﻲ ﻫﺬه اﻷﺛﻨﺎء‪ ،‬ﻓﻔﻲ ﻣﺪن ﺿﺨﻤﺔ ﻣﺜﻞ ﺷﻨﻐﻬﺎي وﺳﺎن ﻓﺮاﻧﺴﯿﺴﻜﻮ‪ ،‬ﯾﻜﻮن اﻟﺸﻌﻮر اﻟﻤﻘﻠﻖ ﺑﺄﻧﻚ‬
‫ﻣﺮاﻗﺐ واﺿﺤﺎ‪ .‬اﻟﺴﺒﺐ اﻷول ﻫﻮ أن اﻷخ اﻷﻛﺒﺮ )اﻟﻮﺻﻲ( ﯾﺮاﻗﺐ‪ .‬ﻣﻦ ﻧﺎﺣﯿﺔ أﺧﺮى‪ ،‬ﻓﺈن رأﺳﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﻤﺮاﻗﺒﺔ ﺗﺘﺒﻊ‬
‫ﻛﻞ ﻋﻤﻠﯿﺔ ﺷﺮاء وﺑﯿﻊ ﺗﻠﻚ اﻟﺒﯿﺎﻧﺎت ﻟﻌﺸﺮات اﻟﺸﺮﻛﺎت دون إذن اﻟﻤﺸﺘﺮي‪ .‬أﺻﺒﺤﺖ اﻟﺨﺼﻮﺻﯿﺔ اﻵن رﻓﺎﻫﯿﺔ‪،‬‬
‫وﯾﺒﺪو أن ﺳﻌﺮ ﻫﺬه اﻟﺮﻓﺎﻫﯿﺔ ﯾﺮﺗﻔﻊ ﻣﻊ ﻣﺮور اﻷﯾﺎم‪.‬‬

‫ﻣﺎﻫﻮ اﻟﻤﺎل؟‬

‫اﻟﻤﺎل‪ ،‬ﻣﻦ ﺣﻴﺚ اﻟﻤﺒﺪأ‪ ،‬ﻫﻮ اﺗﻔﺎق إﺟﺘﻤﺎﻋﻲ‪.‬‬

‫ﯾﺘﻄﻠﺐ اﻟﻤﺎل أن ﯾﺜﻖ اﻟﻨﺎس ﺑﺄن اﻟﺴﻨﺪات اﻟﺘﻲ ﻓﻲ ﻣﺤﺎﻓﻈﻬﻢ واﻷرﻗﺎم اﻟﺘﻲ ﻓﻲ ﺣﺴﺎﺑﺎﺗﻬﻢ اﻟﺒﻨﻜﯿﺔ واﻷرﺻﺪة‬
‫اﻟﺘﻲ ﻋﻠﻰ ﺑﻄﺎﻗﺎت اﻟﻬﺪاﯾﺎ اﻟﺨﺎﺻﺔ ﺑﻬﻢ ﻛﻠﻬﺎ ﻗﺎﺑﻠﺔ ﻟﻼﺳﺘﺮداد ﻓﻲ اﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻞ ﻣﻘﺎﺑﻞ أﺷﯿﺎء ﯾﺮﯾﺪوﻧﻬﺎ وﯾﺤﺘﺎﺟﻮﻧﻬﺎ‪.‬‬
‫أن ﻟﻤﺎل اﻟﺸﺎري ﻗﻴﻤﺔ‪.‬‬
‫إذ ﯾﺠﺐ ﻋﻠﻰ اﻟﺒﺎﺋﻊ أن ﯾﻮاﻓﻖ ﻋﻠﻰ ﱠ‬

‫‪7‬‬
‫ﻋﺒﺮ اﻟﺘﺎرﯾﺦ‪ ،‬ﺟﺮﺑﺖ اﻟﻤﺠﺘﻤﻌﺎت ﻃﺮﻗﺎ ﻣﺨﺘﻠﻔﺔ ﻟﻌﻘﺪ ﻫﺬا اﻻﺗﻔﺎق‪ ،‬ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام ﻛﻞ ﺷﻲء‪ ،‬ﺑﺪءا ﻣﻦ اﻟﺼﺪف واﻟﻤﻠﺢ‬
‫واﻟﺬﻫﺐ‪ ،‬وﺻﻮﻻ ﻟﻸﻧﻈﻤﺔ اﻟﻤﺼﺮﻓﯿﺔ اﻟﻤﻌﻘﺪة اﻟﻤﺴﺘﺨﺪﻣﺔ اﻟﯿﻮم‪.‬‬

‫وﻟﺒﻌﺾ أﻧﻮاع اﻟﻤﺎل ﺟﻮدة أﻓﻀﻞ ﻣﻦ ﻏﯿﺮﻫﺎ‪ ،‬أي أﻧﻬﺎ ﺗﺤﺘﻔﻆ ﺑﻘﯿﻤﺘﻬﺎ ﺑﺸﻜﻞ أﻓﻀﻞ ﻣﻊ اﻟﻮﻗﺖ‪.‬‬

‫ﺑﺸﻜﻞ ﻏﺮﯾﺰي‪ ،‬ﯾﻌﻠﻢ اﻟﺠﻤﯿﻊ أن اﻟﻤﺎل ﻣﻬﻢ وأن ﻋﻠﯿﻬﻢ اﻟﺤﺼﻮل ﻋﻠﻰ أﻓﻀﻞ أﻧﻮاع اﻟﻤﺎل اﻟﻤﻤﻜﻨﺔ‪ .‬وﻷن ﻣﻌﻈﻢ‬
‫اﻟﻨﺎس ﻳﺒﺎدﻟﻮن ﻋﻤﻠﻬﻢ ﺑﺎﻟﻤﺎل‪ ،‬ﻓﺎﻟﻤﺎل ﯾﻤﺜﻞ وﻗﺖ اﻟﺸﺨﺺ وﺟﻬﺪه‪ .‬واﻟﻤﺎل ﻫﻮ اﻟﻮﺳﯿﻂ ﺑﯿﻦ ﺗﺤﻮﯾﻞ اﻟﻌﻤﻞ‬
‫ﻟﻤﻨﺘﺠﺎت وﺧﺪﻣﺎت ﻓﻲ اﻟﺤﺎﺿﺮ واﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻞ‪ .‬وﻋﻠﻰ ﻫﺬا اﻷﺳﺎس‪ ،‬ﻓﺎﻟﻮﺻﻮل ﻟﻠﻤﺎل ذو اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﻌﺎﻟﯿﺔ ﻫﻮ واﺣﺪ‬
‫ﻣﻦ أﻫﻢ اﻷﺷﻜﺎل اﻟﺜﺎﺑﺘﺔ ﻟﻠﻘﻮة‪.‬‬

‫واﻟﻤﺎل ﻣﻬﻢ ﺟﺪا أﯾﻀﺎ ﻟﻠﺤﻜﻮﻣﺎت‪ ،‬ﻷن اﻷﻧﻈﻤﺔ اﻻﻗﺘﺼﺎدﯾﺔ ﺗﺪار اﻟﯿﻮم ﺑﻮاﺳﻄﺔ اﻟﺪول‪ ،‬واﻟﺤﻜﻮﻣﺎت ﺗﻤﻠﻚ‬
‫اﻟﺴﻠﻄﺔ ﻟﻠﺘﺤﻜﻢ ﺑﺎﻟﻤﺎل‪ .‬وﺑﺮﻏﻢ ذﻟﻚ‪ ،‬ﻓﺈن اﻟﺴﯿﻄﺮة ﻋﻠﻰ اﻟﻤﺎل ﯾﻤﻜﻦ أن ﯾﻜﻮن أﻣﺮا ﻣﻐﺮﯾﺎ ﻟﺤﺪوث ﺳﻮء‬
‫اﻹﺳﺘﻐﻼل‪.‬‬

‫ﯾﺘﻼﻋﺐ اﻟﻤﺴﺆوﻟﻮن ﻏﺎﻟﺒﺎ ﺑﻬﺬه اﻟﺴﻠﻄﺔ ﻟﺘﻼﺋﻢ ﻣﺼﺎﻟﺤﻬﻢ‪ .‬ﻓﺎﻟﺤﻜﻮﻣﺎت اﻟﺪﯾﻤﻘﺮاﻃﯿﺔ ﻓﻘﻂ واﻟﺘﻲ ﺗﺤﻤﻲ ﺣﻘﻮق‬
‫اﻷﻓﺮاد وﻣﺒﺪأ ﻓﺼﻞ اﻟﺴﻠﻄﺎت وﺳﯿﺎدة اﻟﻘﺎﻧﻮن ﯾﻤﻜﻨﻬﺎ أن ﺗﺘﺼﺪى ﻟﺴﻮء اﻻﺳﺘﻐﻼل اﻟﻨﻘﺪي‪ ،‬ﻛﺎﻟﺘﻀﺨﻢ اﻟﺠﺎﻣﺢ‬
‫واﻟﻤﺼﺎدرة اﻟﺘﻌﺴﻔﯿﺔ واﻟﻔﺴﺎد‪.‬‬

‫‪8‬‬
 ‫ﻣﺎ ﻫﻲ آﻟﯿﺔ ﻋﻤﻞ اﻟﻤﺎل اﻟﺤﺪﯾﺚ؟‬

‫ﺗﺴﻤﻰ ﺟﻤﯿﻊ اﻟﻌﻤﻼت اﻟﻮﻃﻨﯿﺔ اﻟﻤﺘﺪاوﻟﺔ اﻟﯿﻮم اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ )اﻟﺮﺳﻤﯿﺔ( "‪ ،"Fiat Money‬وﻫﻲ اﻷﺻﻞ اﻟﻼﺗﯿﻨﻲ‬
‫ﻟﻜﻠﻤﺔ ﻣﺮﺳﻮم "‪ ."decree‬ﺗﺤﺪد ﻗﯿﻤﺔ ﻫﺬه اﻟﻌﻤﻼت ﺑﻤﻮﺟﺐ ﻣﺮاﺳﯿﻢ ﺗﺼﺪرﻫﺎ اﻟﺪول اﻟﻤﺼﺪرة ﻟﻬﺎ واﻟﺘﻲ ﺗﻘﺒﻞ‬
‫اﻟﺘﻌﺎﻣﻞ ﺑﻬﺎ‪ .‬وﻧﻈﺮا ﻟﻘﺪرة اﻟﺤﻜﻮﻣﺎت ﻋﻠﻰ إﺻﺪار اﻟﻤﺰﯾﺪ ﻣﻦ اﻟﻨﻘﺪ اﻟﻮرﻗﻲ ﺑﺘﻜﻠﻔﺔ ﻣﻨﺨﻔﻀﺔ‪ ،‬ﻓﻤﻦ اﻟﻤﻤﻜﻦ‬
‫ﻃﺒﺎﻋﺔ اﻟﻤﺰﯾﺪ ﻣﻦ وﺣﺪات اﻟﻌﻤﻠﺔ ﺑﺸﻜﻞ ﻻ ﻧﻬﺎﺋﻲ وﻓﻲ أي وﻗﺖ ﯾﺨﺘﺎروﻧﻪ‪.‬‬

‫ﻗﺎل آﻻن ﺟﺮﯾﻨﺴﺒﺎن‪ ،‬اﻟﺮﺋﯿﺲ اﻟﺴﺎﺑﻖ ﻟﻼﺣﺘﯿﺎﻃﻲ اﻟﻔﯿﺪراﻟﻲ اﻷﻣﺮﯾﻜﻲ‪ ،‬إﻧﻪ ﻣﻦ اﻟﻤﻌﺮوف أن اﻟﻮﻻﯾﺎت اﻟﻤﺘﺤﺪة‬
‫ﯾﻤﻜﻨﻬﺎ »ﺳﺪاد أي دﯾﻮن ﻋﻠﯿﻬﺎ‪ ،‬ﻷﻧﻨﺎ ﻧﺴﺘﻄﯿﻊ داﺋﻤﺎ ﻃﺒﺎﻋﺔ اﻟﻨﻘﻮد ﻟﻠﻘﯿﺎم ﺑﺬﻟﻚ«‪ .‬ﯾﻤﻜﻦ ﻟﻬﺬه اﻟﻤﻤﺎرﺳﺎت ﺧﻠﻖ‬
‫ﻣﺸﺎﻛﻞ ﺣﺘﻰ ﻓﻲ أﻛﺜﺮ اﻷﻧﻈﻤﺔ اﻻﻗﺘﺼﺎدﯾﺔ اﺳﺘﻘﺮارا ﻓﻲ اﻟﻌﺎﻟﻢ‪.‬‬

‫ﯾﻌﺪ اﻟﺠﻨﯿﻪ اﻹﺳﺘﺮﻟﯿﻨﻲ اﻟﺨﺎص ﺑﺎﻟﻤﻤﻠﻜﺔ اﻟﻤﺘﺤﺪة أﻗﺪم ﻋﻤﻠﺔ وﻃﻨﯿﺔ‪ ،‬وﻗﺪ ﺧﺴﺮ ‪ 99.5%‬ﻣﻦ ﻗﻮﺗﻪ اﻟﺸﺮاﺋﯿﺔ‬
‫ﺧﻼل اﻟـ ‪ 300‬ﻋﺎم اﻟﻤﻨﺼﺮﻣﺔ‪ .‬وﺧﺴﺮ اﻟﺪوﻻر اﻷﻣﺮﯾﻜﻲ ‪ %90‬ﻣﻦ ﻗﻮﺗﻪ اﻟﺸﺮاﺋﯿﺔ ﻓﻲ اﻟﻘﺮن اﻟﻤﺎﺿﻲ‪ .‬ﻓﻘﺪ ارﺗﻔﻊ‬
‫ﺳﻌﺮ ﺷﺮﯾﺤﺔ اﻟﻠﺤﻢ اﻟﺘﻲ ﻛﺎﻧﺖ ﺗﻜﻠﻔﺘﻬﺎ ‪ $0.36‬ﻓﻲ ﻋﺎم ‪ 1925‬إﻟﻰ ‪ $3‬ﻋﺎم ‪ 1990‬ووﺻﻞ إﻟﻰ ‪ $12‬اﻟﯿﻮم‪ .‬وﻫﺬه‬
‫إﺣﺪى أﻛﺜﺮ اﻟﻌﻤﻼت اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ اﻹﻟﺰاﻣﯿﺔ اﺳﺘﻘﺮارا ﻓﻲ اﻟﺘﺎرﯾﺦ‪ .‬إذ ﯾﺒﻠﻎ ﻣﺘﻮﺳﻂ ﻋﻤﺮ اﻟﻌﻤﻠﺔ اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ اﻹﻟﺰاﻣﯿﺔ ‪27‬‬
‫ﻋﺎﻣﺎ ﻓﻘﻂ‪.‬‬

‫إن اﻟﺘﻀﺨﻢ اﻟﻤﻨﺨﻔﺾ واﻟﻤﺴﺘﻘﺮ ﻫﻮ ﻫﺪف اﻟﺒﻨﻮك اﻟﻤﺮﻛﺰﯾﺔ اﻟﺤﺪﯾﺜﺔ‪ ،‬وﻗﺪ ﻛﺎﻧﺖ ﻫﻨﺎك ﻓﺘﺮات ﻣﺨﺘﻠﻔﺔ ﻣﻦ‬
‫اﻟﻨﺠﺎح وﻓﻘﺎ ﻟﻜﻞ ﺑﻠﺪ‪ .‬وﻣﻊ ذﻟﻚ‪ ،‬ﻓﺈن ﻣﻌﻈﻢ اﻟﻌﻤﻼت ﺗﻌﺎﻧﻲ ﻣﻦ ارﺗﻔﺎع ﻣﻌﺪل اﻟﺘﻀﺨﻢ ﻋﻠﻰ اﻟﻤﺪى اﻟﻄﻮﯾﻞ‪،‬‬
‫واﻟﺬي ﯾﻤﻜﻦ أن ﯾﻜﻮن ﻣﺪﻣﺮا ﻟﻠﻤﺪﺧﺮات‪ .‬وﯾﻨﻄﺒﻖ ﻫﺬا ﺑﺸﻜﻞ ﺧﺎص ﻋﻠﻰ أوﻟﺌﻚ اﻟﺬﯾﻦ ﻻ ﯾﺴﺘﻄﯿﻌﻮن ﺗﺤﻤﻞ‬
‫ﻋﺐء اﻷﺻﻮل اﻟﺼﻠﺒﺔ‪ ،‬ﻣﺜﻞ اﻟﻌﻘﺎرات أو اﻷﺳﻬﻢ اﻟﻤﻤﺘﺎزة‪ ،‬واﻟﺘﻲ ﺗﺮﺗﻔﻊ ﻗﯿﻤﺘﻬﺎ ﻣﻊ اﻟﺘﻀﺨﻢ‪ .‬ﺣﯿﺚ ﯾﻤﻜﻦ‬
‫ﻟﻠﺘﻀﺨﻢ اﻟﻤﺮﺗﻔﻊ أن ﯾﺠﻌﻞ ﻣﻦ اﻟﺼﻌﺐ ﻋﻠﻰ اﻟﺠﻤﯿﻊ ﺑﺎﺳﺘﺜﻨﺎء اﻷﻏﻨﯿﺎء اﻻدﺧﺎر ﻟﻠﻤﺴﺘﻘﺒﻞ‪.‬‬

‫‪9‬‬
‫ﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻤﻠﯿﺎرات اﻷﺷﺨﺎص اﻟﺬﯾﻦ ﯾﻌﯿﺸﻮن ﻓﻲ ﻇﻞ اﻷﻧﻈﻤﺔ اﻻﺳﺘﺒﺪادﯾﺔ‪ ،‬ﻓﺈن ﻗﯿﻤﺔ ﻣﺪﺧﺮاﺗﻬﻢ ﺗﺘﻀﺎءل ﺗﺒﻌﺎ‬
‫ﻟﻘﺮارات اﻟﻤﺴﺆوﻟﯿﻦ اﻟﺤﻜﻮﻣﯿﯿﻦ ﻏﻴﺮ اﻟﻤﻨﺘﺨﺒﻴﻦ‪ .‬وﯾﻤﻜﻦ ﻟﻠﻨﺨﺒﺔ ﻣﻦ اﻟﻨﺎس ﻓﻘﻂ ﻋﺎدة اﻟﻮﺻﻮل ﻟﻠﺪوﻻرات‬
‫واﻟﺬﻫﺐ واﻟﻌﻘﺎرات ﻟﻠﺤﻔﺎظ ﻋﻠﻰ ﻗﯿﻤﺔ اﻷﻣﻮال‪ .‬وﻓﻲ اﻟﻮﻗﺖ ﻧﻔﺴﻪ‪ ،‬ﯾﺘﻤﺘﻊ اﻟﻤﻮاﻃﻨﻮن ﻓﻲ اﻟﺪول اﻟﺪﯾﻤﻘﺮاﻃﯿﺔ‬
‫اﻟﻐﻨﯿﺔ ﺑﺒﻌﺾ أﺷﻜﺎل اﻟﺤﻤﺎﯾﺔ اﻟﻤﻬﻤﺔ‪ .‬ﻓﺒﺈﻣﻜﺎﻧﻬﻢ اﻟﻮﺻﻮل ﻟﻌﻤﻼت ﻣﺴﺘﻘﺮة ﻧﺴﺒﯿﺎ ﻣﺜﻞ اﻟﺪوﻻر واﻟﯿﻮرو‪.‬‬
‫وﺗﻌﻤﻞ اﻗﺘﺼﺎدات ﻫﺬه اﻟﺪول ﺑﺸﻜﻞ ﺟﯿﺪ‪ .‬ﻟﺬا ﻓﻤﻦ اﻟﻤﻤﻜﻦ ﻟﻬﻢ اﻟﺤﺼﻮل ﻋﻠﻰ وﻇﯿﻔﺔ ذات دﺧﻞ ﺟﯿﺪ ﻣﻊ‬
‫اﻟﻮﻗﺖ‪ .‬و ﻳﻤﻜﻨﻬﻢ أﻳﻀﺎ اﻟﻮﺻﻮل ﻟﻠﻌﺪﯾﺪ ﻣﻦ اﻟﻤﻨﺘﺠﺎت اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرﻳﺔ ﻟﺘﻌﻮﯾﺾ أو ﺗﺠﺎوز اﻟﺘﻀﺨﻢ‪.‬‬

‫إن ﺗﺄﺛﯿﺮ اﻟﻨﺨﺒﺔ اﻟﺘﻲ ﺗﺴﺘﻔﯿﺪ ﺑﺸﻜﻞ ﻏﯿﺮ ﻣﺘﻨﺎﺳﺐ ﻣﻦ اﻟﻨﻘﻮد اﻟﻤﻄﺒﻮﻋﺔ ﺣﺪﯾﺜﺎ ﻫﻮ أﻣﺮ ﺳﺎﺋﺪ ﻟﺪرﺟﺔ وﺟﻮد‬
‫ﱠ‬
‫ﻣﺼﻄﻠﺢ ﺧﺎص ﺑﻬﺬا اﻷﻣﺮ وﻫﻮ »ﺗﺄﺛﯿﺮ ﻛﺎﻧﺘﯿﻠﻮن« ‪ ،Cantillon Effect‬واﻟﺬي ﺳﻤﻲ ﻋﻠﻰ اﺳﻢ رﯾﺘﺸﺎرد‬
‫ﻛﺎﻧﺘﯿﻠﻮن‪ ،‬ﻋﺎﻟﻢ اﻻﻗﺘﺼﺎد ﻓﻲ اﻟﻘﺮن اﻟﺜﺎﻣﻦ ﻋﺸﺮ‪ ،‬اﻟﺬي ﻻﺣﻆ ﻫﺬا اﻟﺘﺄﺛﯿﺮ أﺛﻨﺎء ﻋﻤﻠﻪ ﻛﻤﺼﺮﻓﻲ ﻓﻲ اﻟﻤﻤﻠﻜﺔ‬
‫اﻟﻤﺘﺤﺪة‪.‬‬

‫ﯾﻤﻜﻦ ﻟﻠﺘﻀﺨﻢ اﻟﺪراﻣﺎﺗﯿﻜﻲ أو ﻮاﺳﻊ اﻟﻨﻄﺎق أن ﯾﻜﻮن وﺳﯿﻠﺔ ﻏﯿﺮ ﻋﺎدﻟﺔ ﻟﺘﻮزﯾﻊ اﻟﺜﺮوة ﻷﻧﻪ ﯾﻔﯿﺪ ﺣﺘﻤﺎ ﻣﻦ‬
‫ﯾﻤﻠﻚ اﻟﻤﺎل ﺑﺎﻟﻔﻌﻞ ﻋﻠﻰ ﺣﺴﺎب ﻣﻦ ﻻ ﯾﻤﻠﻜﻮن‪ .‬وﻋﻠﻰ اﻟﺮﻏﻢ ﻣﻦ أن آﺛﺎره ﻗﺪ ﻻ ﺗﻜﻮن واﺿﺤﺔ ﻟﻠﺸﺨﺺ‬
‫اﻟﻌﺎدي ﻓﻲ اﻟﻮﻻﯾﺎت اﻟﻤﺘﺤﺪة أو اﻟﻤﻤﻠﻜﺔ اﻟﻤﺘﺤﺪة‪ ،‬إﻻ أن اﻟﻤﻠﯿﺎرات ﻣﻦ اﻟﻤﻮاﻃﻨﯿﻦ ﻓﻲ اﻟﺪول ذات اﻷﻧﻈﻤﺔ‬
‫اﻻﻗﺘﺼﺎدﯾﺔ اﻷﻗﻞ اﺳﺘﻘﺮارا ﯾﺸﻌﺮون ﺑﻬﺎ ﺑﺸﻜﻞ ﻣﺆﻟﻢ‪.‬‬

‫ﻛﺎﻧﺖ أﻧﻈﻤﺔ اﻟﻨﻘﺪ اﻹﻟﺰاﻣﯿﺔ ﻋﻮاﻣﻞ ﺗﻌﺰﯾﺰ ﻟﻠﺤﺮوب اﻟﻄﻮﯾﻠﺔ ﻓﻲ اﻟﻌﺼﺮ اﻟﺤﺪﯾﺚ‪ .‬إذ ﯾﻤﻜﻦ ﻟﻠﺤﻜﻮﻣﺎت ﻃﺒﺎﻋﺔ‬
‫اﻟﻤﺰﯾﺪ ﻣﻦ اﻟﻤﺎل ﻣﻦ أﺟﻞ اﻟﺤﺮب‪ ،‬وﺗﻮزﯾﻊ اﻷﻋﺒﺎء ﻋﻠﻰ اﻷﺟﯿﺎل اﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻠﯿﺔ ﻋﺒﺮ اﻟﺘﻀﺨﻢ‪ .‬ﻣﻤﺎ ﯾﻌﻨﻲ ﺣﺮوﺑﺎ‬
‫أﻃﻮل وأﻛﺜﺮ ﺗﻜﻠﻔﺔ‪.‬‬

‫‪10‬‬
‫واﻟﺤﺮب اﻟﻌﺎﻟﻤﯿﺔ اﻷوﻟﻰ ﻣﺜﺎل ﺗﺮاﺟﯿﺪي‪ ،‬ﻓﻘﺪ دﻋﻤﺖ اﻷﻃﺮاف اﻟﺮﺋﯿﺴﯿﺔ اﻟﻤﺮاﺣﻞ اﻷﺧﯿﺮة ﻣﻦ اﻟﺤﺮب ﻋﻦ ﻃﺮﯾﻖ‬
‫اﻟﺘﻀﺨﻢ اﻟﻤﺎﻟﻲ‪ .‬وﻋﻠﻘﺖ ﻛل ﻣﻦ روﺳﯿﺎ وأﻟﻤﺎﻧﯿﺎ اﻟﻤﻌﯿﺎر اﻟﺬﻫﺒﻲ‪ ،‬ﻓﻘﺪ ﻛﺎﻧﺖ ﻋﻣﻼﺗﻬﻤﺎ اﻟﺮﺳﻤﯿﺔ )اﻟﻮرﻗﯿﺔ( ﻗﺎﺑﻠﺔ‬
‫ﻟﻠﺘﺤﻮﯾﻞ )أو ﻣﻘﺎﺑﻠﺔ( ﻟﻘﯿﻤﺔ ﺛﺎﺑﺘﺔ ﻣﻦ اﻟﺬﻫﺐ‪ .‬وﻋﻮﺿﺎ ﻋﻦ ذﻟﻚ‪ ،‬ﻓﻘﺪ ﻋﻠﻘﺖ ﻫﺬه اﻟﺪول ﻣﻘﺎﺑﻼﺗﻬﺎ ﻟﻠﻌﻤﻼت‬
‫اﻟﻮرﻗﯿﺔ ﻟﻤﻘﺪار ﺛﺎﺑﺖ ﻣﻦ اﻟﺬﻫﺐ وﻗﺎﻣﻮا ﺑﻄﺒﺎﻋﺔ أﻣﻮال إﺿﺎﻓﯿﺔ ﺑﺪون دﻋﻢ ﻣﻘﺎﺑﻞ ﻣﻦ اﻟﺬﻫﺐ وذﻟﻚ ﻹﻛﻤﺎل‬
‫اﻟﺤﺮب‪ .‬وﻨﺘﯿﺠﺔ ﻟﺬﻟﻚ‪ ،‬ﻇﻠﱢﺖ اﻟﺤﺮب ﻗﺎﺋﻤﺔ وﻗﺘﺎ أﻛﺜﺮ ﺑﻜﺜﯿﺮ ﻣﻤﺎ اﻋﺘُﻘﺪ أﻧﻪ ﻣﻤﻜﻦ‪ .‬وﻋﻨﺪﻣﺎ ﺧﺴﺮت أﻟﻤﺎﻧﯿﺎ اﻟﺤﺮب‪،‬‬
‫ﻛﺎﻧﺖ اﻟﻄﺮﯾﻘﺔ اﻟﻮﺣﯿﺪة ﻟﯿﺘﻤﻜﻨﻮا ﻣﻦ دﻓﻊ اﻟﺘﻌﻮﯾﻀﺎت اﻟﻬﺎﺋﻠﺔ ﻫﻲ ﺑﻄﺒﻊ أﻣﻮال أﻛﺜﺮ‪ .‬وﻟﻐﺎﯾﺔ ﻋﺎم ‪ ،1923‬ﻫﺒﻄﺖ‬
‫اﻟﻌﻤﻠﺔ اﻷﻟﻤﺎﻧﯿﺔ إﻟﻰ واﺣﺪ‪-‬إﻟﻰ‪-‬ﺗﺮﻟﯿﻮن ﻋﻦ ﻣﺎ ﻛﺎﻧﺖ ﻋﻠﯿﻪ اﻟﻘﯿﻤﺔ ﻗﺒﻞ اﻟﺤﺮب‪ ،‬وﺑﻬﺬا ﻫﯿﺌﺖ ﺳﺎﺣﺔ اﻟﻤﺴﺮح‬
‫ﻟﻠﺤﺮب اﻟﻌﺎﻟﻤﯿﺔ اﻟﺜﺎﻧﯿﺔ‪.‬‬

‫ﻛﺎن ﻫﺬا اﻟﺘﺒﺬﯾﺮ ﻓﻲ اﻟﺼﺮف واﺿﺤﺎ ﻓﻲ اﻷوﻧﺔ اﻷﺧﯿﺮة ﻛﺬﻟﻚ‪ .‬ﻓﺒﻐﺾ اﻟﻨﻈﺮ ﻣﻤﺎ ﻗﺪ ﯾﻌﺘﻘﺪه اﻟﻤﺮء ﻋﻦ اﻟﻤﺸﺎرﻛﺔ‬
‫اﻟﻌﺴﻜﺮﯾﺔ ﻟﻠﻮﻻﯾﺎت اﻟﻤﺘﺤﺪة ﻓﻲ أﻓﻐﺎﻧﺴﺘﺎن واﻟﻌﺮاق‪ ،‬ﻓﺈن ﻛﻠﻔﺔ ﻫﺬه اﻻﺟﺘﯿﺎﺣﺎت ﺗﺒﻠﻎ ﯾﺰﯾﺪ ﻋﻠﻰ ‪ 5.9‬ﺗﺮﻟﯿﻮن‬
‫دوﻻر أﻣﯿﺮﻛﻲ‪ .‬وﯾﺄﺗﻲ ذﻟﻚ ﺑﺄﻛﺜﺮ ﻣﻦ ‪ 46‬أﻟﻒ دوﻻر أﻣﯿﺮﻛﻲ ﻟﻜﻞ أﺳﺮة إذا ﻃﻠﺐ ﻣﻦ داﻓﻌﻲ اﻟﻀﺮاﺋﺐ ﻓﻲ أﻣﯿﺮﻛﺎ‬
‫ﺗﻤﻮﯾﻞ اﻟﺤﺮب ﻣﺒﺎﺷﺮة‪ .‬وﻫﻨﺎك أﻳﻀﺎ ﻣﺸﻜﻠﺔ أﺧﺮى ﻓﻲ أﻧﻈﻤﺔ اﻷﻣﻮال اﻟﻤﻌﺎﺻﺮة‪ ،‬وﻫﻲ أﻧﻪ ﻣﻦ اﻟﺼﻌﺐ ﺟﺪا‬
‫ﺗﺤﻮﯾﻞ اﻷﻣﻮال ﺑﯿﻦ اﻟﺸﻌﻮب ﻓﻲ ﻛﺎﻓﺔ أﻧﺤﺎء اﻟﻌﺎﻟﻢ‪ .‬ﻓﺎﻟﺤﻜﻮﻣﺎت ﻓﻲ دول ﻣﺜﻞ اﻟﺼﯿﻦ وروﺳﯿﺎ واﻷرﺟﻨﺘﯿﻦ‬
‫وأﻧﺪوﻧﯿﺴﯿﺎ ﻗﺪ وﺿﻌﺖ ﻗﯿﻮدا ﺻﺎرﻣﺔ ﻋﻠﻰ ﻛﻤﯿﺔ اﻷﻣﻮال اﻟﺘﻲ ﯾﻤﻜﻦ ﻟﻠﻤﻮاﻃﻨﯿﻦ ﺗﺤﻮﯾﻠﻬﺎ وﺗﺒﺎدﻟﻬﺎ أو ﻧﻘﻠﻬﺎ‬
‫ﺑﺤﻮزﺗﻬﻢ ﺧﺎرج اﻟﺒﻼد‪ .‬وﯾﺘﻢ ذﻟﻚ ﺑﺸﻜﻞ رﺋﯿﺴﻲ ﺑﺎﻟﺘﺤﻜﻢ ﺑﻘﺪرة ﻛﻞ ﻓﺮد ﻋﻠﻰ ﺗﺤﻮﯾﻞ ﻋﻤﻠﺘﻪ اﻟﻤﺤﻠﯿﺔ إﻟﻰ‬
‫ﻋﻤﻼت أﺟﻨﺒﯿﺔ ﻛﺎﻟﺪوﻻر اﻷﻣﺮﯾﻜﻲ‪ .‬وﻛﻤﺜﺎل‪ ،‬ﻓﺈن اﻟﻤﻮاﻃﻦ اﻟﺼﯿﻨﻲ اﻟﻌﺎدي ﻣﺴﻤﻮح ﻟﻪ ﻓﻘﻂ ﺑﺘﺤﻮﯾﻞ ﻣﺎ ﻻ ﯾﺘﺠﺎوز‬
‫ﻋﻦ ﻣﺎ ﯾﻌﺎدل ‪ 50‬أﻟﻒ دوﻻر أﻣﯿﺮﻛﻲ ﻣﻦ ﻋﻤﻠﺘﻪ اﻟﻤﺤﻠﯿﺔ اﻟﺮﻧﻤﯿﻨﺒﻲ )اﻟﻌﻤﻠﺔ اﻟﺮﺳﻤﯿﺔ ﻓﻲ اﻟﺼﯿﻦ( وذﻟﻚ ﻓﻲ‬
‫ﻛﻞ ﺳﻨﺔ‪.‬‬

‫‪11‬‬
 ‫ﺑﯿﻨﻤﺎ ﻓﻲ ﺑﻘﺎع ﻣﺨﺘﻠﻔﺔ ﻣﻦ اﻟﻌﺎﻟﻢ‪ ،‬ﻓﻴﻤﻜﻦ ﺣﺘﻰ أن ﺗﺤﺪد إﻣﻜﺎﻧﯿﺔ وﺻﻮل اﻟﻔﺮد إﻟﻰ أﻣﻮاﻟﻪ اﻟﺨﺎﺻﺔ ﻣﺤﻠﯿﺎ‬
‫وﺑﺸﺪة‪ .‬ﻓﺒﻌﺪ أزﻣﺔ اﻟﻴﻮﻧﺎﻧﻴﻴﻦ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻓﻲ ﺳﻨﺔ ‪ ،2015‬ﻓﺮض ﻋﻠﻴﻬﻢ ﺗﻘﻴﻴﺪ ﺑﻤﻨﻊ ﺳﺤﺐ أﻛﺜﺮ ﻣﻦ ‪ 60‬ﯾﻮرو ﻛﻞ‬
‫ﯾﻮم ﻣﻦ ﺣﺴﺎﺑﺎﺗﻬﻢ اﻟﺒﻨﻜﯿﺔ اﻟﺸﺨﺼﯿﺔ‪ ،‬وذﻟﻚ ﺗﺬﻛﯿﺮ ﺻﺎرخ ﺑﺄﻧﻬﻢ ﻟﻢ ﻳﻤﻠﻜﻮا اﻟﻘﺪرة ﻋﻠﻰ اﻟﺘﺤﻜﻢ ﻓﻲ أﻣﻮاﻟﻬﻢ‪.‬‬

‫وﺣﺘﻰ ﻋﻨﺪﻣﺎ ﯾﻜﻮن اﻟﻨﺎس ﻗﺎدرﯾﻦ ﻋﻠﻰ إرﺳﺎل اﻷﻣﻮال ﺧﺎرج اﻟﺒﻼد‪ ،‬ﻓﺈن اﻷﻣﺮ ﻳﻜﻮن ﻣﻜﻠﻔﺎ ﺟﺪا وﻻ ﯾﺴﺘﺤﻖ‬
‫اﻟﻌﻨﺎء‪ .‬ﻓﻔﻲ ﺳﻨﺔ ‪ ،2018‬أرﺳﻞ اﻟﻌﻤﺎل اﻟﻤﻬﺠﺮﯾﻦ واﻟﻼﺟﺌﯿﻦ ‪ 700‬ﻣﻠﯿﺎر دوﻻر أﻣﯿﺮﻛﻲ ﺗﻘﺮﻳﺒﺎ ﻋﺒﺮ اﻟﺤﺪود‬
‫ﻛﺤﻮاﻻت ﻣﺎﻟﯿﺔ ﻟﺪﻋﻢ ذوﯾﻬﻢ وأﺣﺒﺎﺋﻬﻢ‪ .‬وﻛﺎن ﻣﻘﺪار اﻟﺮﺳﻮم اﻟﺠﻤﺮﻛﯿﺔ ورﺳﻮم اﻟﺘﺤﻮﯾﻞ ﺑﯿﻦ اﻟﻌﻤﻼت ﻣﺎ ﯾﻌﺎدل‬
‫‪ 45‬ﻣﻠﻴﺎر دوﻻر أﻣﯿﺮﻛﻲ ﻣﻦ ﺗﻠﻚ اﻷﻣﻮال )اﻟﺘﻲ أرﺳﻠﺖ ﻣﺠﻤﻼ(‪ ،‬وﺗﻠﻚ ﻛﻤﻴﺔ ﻛﺒﻴﺮة‪ ،‬ﺧﺎﺻﺔ ﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻤﻦ ﻻ‬
‫ﯾﺴﺘﻄﯿﻌﻮن اﻟﺘﺒﺬﯾﺮ وﻻ ﯾﻤﻠﻜﻮن ﻣﺎ ﯾﻜﻔﻲ‪.‬‬

‫ﻧﻘﻄﺔ اﻧﻬﯿﺎر ﺣﺎﺳﻤﺔ‬

‫ﺗﻤﺜﻞ ﺟﻤﯿﻊ اﻟﺒﻨﻮك اﻟﻤﺮﻛﺰﯾﺔ ﻧﻘﻄﺔ ﻓﺸﻞ واﺣﺪة ﻷﻧﻈﻤﺘﻬﺎ اﻻﻗﺘﺼﺎدﯾﺔ اﻟﻮﻃﻨﯿﺔ‪ ،‬واﻻﺣﺘﯿﺎﻃﻲ اﻟﻔﻳﺪراﻟﻲ اﻷﻣﯿﺮﻛﻲ‬
‫ﯾﻠﻌﺐ ﺑﺸﻜﻞ ﻣﺎ دور اﻟﺒﻨﻚ اﻟﻤﺮﻛﺰي ﻟﻜﺎﻓﺔ ﺑﻨﻮك اﻟﻌﺎﻟﻢ‪ .‬وﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻸﻣﺮﯾﻜﯿﯿﻦ‪ ،‬ﻓﻴﺒﺪو أن ﻫﺬا اﻟﻨﻈﺎم ﯾﻌﻤﻞ‬
‫ﺑﺸﻜﻞ ﺟﯿﺪ‪ ،‬إذ أن اﻟﺪوﻻر اﻷﻣﯿﺮﻛﻲ ﻣﻘﺒﻮل ﻓﻲ ﻛﻞ ﻣﻜﺎن‪ ،‬وﻣﻦ اﻟﺴﻬﻞ ﻟﻤﻌﻈﻢ اﻷﺷﺨﺎص ﻓﺘﺢ ﺣﺴﺎﺑﺎت‬
‫ﻣﺼﺮﻓﯿﺔ واﻟﺤﺼﻮل ﻋﻠﻰ ﺧﻄﻮط اﺋﺘﻤﺎن ودﻓﻊ ﺛﻤﻦ اﻟﺒﻀﺎﺋﻊ واﻟﺨﺪﻣﺎت‪ .‬وﺑﺬﻟﻚ ﻓﻤﻌﻈﻢ اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﯿﻦ ﻻ ﯾﻌﺎﻧﻮن‬
‫ﺑﺸﻜﻞ ﻣﻠﺤﻮظ ﻣﻦ اﻟﺘﻀﺨﻢ‪.‬‬

‫‪12‬‬
 ‫ﺗﻌﺰز اﻟﻤﺮوﻧﺔ اﻟﺘﻲ ﯾﺘﻤﺘﻊ ﺑﻬﺎ اﻻﻗﺘﺼﺎد اﻷﻣﺮﯾﻜﻲ اﻟﻨﻈﺎم اﻻﻗﺘﺼﺎدي اﻟﻌﺎﻟﻤﻲ وﺗﺪﻋﻤﻪ‪ .‬وﻛﻮن اﻟﺪوﻻر اﻷﻣﺮﯾﻜﻲ‬
‫ﻣﻌﻴﺎرا ﻫﻮ ﻓﻲ ﺻﻤﯿﻢ ﻫﺬا اﻟﻨﻈﺎم‪ ،‬وﻗﺪ ﺗﺸﻜﻠﺖ ﺳﯿﻄﺮة اﻟﺪوﻻر ﻣﻦ ﺧﻼل ﺣﺎدﺛﺔ ﻏﯿﺮ ﻣﻌﺮوﻓﺔ ﺗﺪﻋﻰ ﻣﻌﺎﻫﺪة‬
‫ﺑﺮﯾﺘﻮن وودز‪ ،Bretton Woods Agreement‬ﺟﺮت أﺣﺪاﺛﻬﺎ ﻓﻲ ﻓﻨﺪق ﻧﯿﻮ ﻫﺎﻣﺸﺎﯾﺮ ‪.New Hampshire‬‬

‫ﺗﺠﻤﻌﺖ اﻟﻘﻮى اﻟﻌﺎﻟﻤﯿﺔ ﻓﻲ ﺑﺮﯾﺘﻮن وودز ﻋﻨﺪﻣﺎ ﺑﺪأت اﻟﺤﺮب اﻟﻌﺎﻟﻤﯿﺔ ﺗﻀﻊ أوزارﻫﺎ ﻟﺘﺆﺳﺲ ﻧﻈﺎﻣﺎ ﻣﺎﻟﯿﺎ‬
‫ﻣﻮﺣﺪا‪ .‬وﻟﺜﻼﺛﺔ أﺳﺎﺑﯿﻊ‪ ،‬ﺑﺤﺚ أﻛﺜﺮ ﻣﻦ ‪ ٧٠٠‬ﻣﻤﺜﻞ ﻋﻦ ‪ ٤٤‬دوﻟﺔ ﻓﻲ ﻛﯿﻔﯿﺔ وﺿﻊ ﻫﯿﻜﻞ ﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻞ اﻟﻨﻈﺎم اﻟﻤﺎﻟﻲ‪.‬‬
‫اﻗﺘﺮح ﺑﻌﺾ اﻟﻤﻤﺜﻠﯿﻦ إﻧﺸﺎء ﻋﻤﻠﺔ اﺣﺘﯿﺎﻃﯿﺔ ﻋﺎﻟﻤﯿﺔ ﺗﺪﻋﻰ ﺑﺎﻧﻜﻮر ‪ .Bancor‬وﻓﻲ اﻟﻨﻬﺎﯾﺔ‪ ،‬اﺗﻔﻖ اﻟﺠﻤﯿﻊ ﻋﻠﻰ‬
‫أن ﺗﺮﺗﺒﻂ اﻟﻌﻤﻼت اﻟﻤﺤﻠﯿﺔ ﻟﻜﻞ دوﻟﺔ ﺑﺎﻟﺪوﻻر اﻷﻣﺮﯾﻜﻲ‪ .‬وﻨﺘﯿﺠﺔ ﻟﺬﻟﻚ‪ ،‬ﻳﺠﺮي ﻧﻈﺎم اﻟﺘﺠﺎرة اﻟﻌﺎﻟﻤﯿﺔ ﺎﻟﺘﺴﻮﯾات‬
‫ﺑﺎﻟﺪوﻻر اﻷﻣﺮﯾﻜﻲ‪ ،‬وﻛﻞ دوﻟﺔ ﺗﺤﺎول اﻟﻤﺤﺎﻓﻈﺔ ﻋﻠﻰ اﺣﺘﯿﺎﻃﻲ ﻣﻦ اﻟﺪوﻻر اﻷﻣﺮﯾﻜﻲ‪.‬‬

‫ﺗﻨﻜﺸﻒ ﻣﺮﻛﺰﯾﺔ اﻟﺪوﻻر اﻷﻣﺮﯾﻜﻲ وأﻫﻤﯿﺘﻪ ﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﻨﻈﺎم اﻻﻗﺘﺼﺎدي اﻟﻌﺎﻟﻤﻲ ﻓﻲ اﻟﻄﺮﯾﻘﺔ اﻟﺘﻲ ﺗﺘﺤﺮك ﺑﻬﺎ‬
‫اﻷﻣﻮال ﺑﯿﻦ اﻟﺪول‪ .‬ﻓﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻣﺜﻼ ﻹرﺳﺎل اﻟﻨﻘﻮد ﻣﻦ ﻛﻮرﯾﺎ اﻟﺠﻨﻮﺑﯿﺔ إﻟﻰ اﻟﻔﻠﯿﺒﯿﻦ‪ ،‬ﻓﻤﻦ ﻏﯿﺮ اﻟﻤﻤﻜﻦ ﺗﺤﻮﯾﻞ‬
‫اﻟﻮون اﻟﻜﻮري اﻟﺠﻨﻮﺑﻲ ﻣﺒﺎﺷﺮة إﻟﻰ اﻟﺒﯿﺰوس اﻟﻔﻠﺒﯿﻨﻲ‪ ،‬ﻷن ﻛﻠﺘﺎ اﻟﺪوﻟﺘﯿﻦ ﻻ ﺗﺪﺧﺮ ﻣﺎ ﯾﻜﻔﻲ ﻣﻦ ﻋﻤﻠﺔ اﻟﺪوﻟﺔ‬
‫اﻷﺧﺮى‪ .‬ﻟﻜﻦ ﻛﻠﺘﺎﻫﻤﺎ ﯾﻌﺘﻤﺪ ﻋﻠﻰ اﻟﺪوﻻر ﻣﻦ ﺧﻼل ﺳﻠﺴﻠﺔ ﻣﻦ اﻟﻌﻤﻠﯿﺎت‪ .‬ﻓﺄوﻻ‪ ،‬ﻳﺤ �ﻮل اﻟﻮون اﻟﻜﻮري إﻟﻰ‬
‫اﻠﺪوﻻر ﻓﻲ ﻛﻮرﯾﺎ‪ .‬وﻫﺬا اﻟﻤﺒﻠﻎ اﻟﺬي ﺗﻢ ﺗﺤﻮﯾﻠﻪ ﺳﻴﺮﺳﻞ ﻟﻠﻔﻠﺒﯿﻦ ﻋﻦ ﻃﺮﯾﻖ ﺑﻨﻚ أﻣﺮﯾﻜﻲ وﺳﯿﻂ‪ ،‬وﻓﻲ اﻟﻨﻬﺎﯾﺔ‬
‫ﺳﻴﺤﻮل اﻟﺒﻨﻚ ﻓﻲ اﻟﻔﻠﺒﯿﻦ اﻟﺪوﻻر اﻷﻣﺮﯾﻜﻲ ﻟﻌﻤﻠﺔ اﻟﺒﯿﺰوس اﻟﻔﻠﺒﯿﻨﯿﺔ‪ .‬ﺗﺴﺘﻐﺮق ﻫﺬه اﻟﻌﻤﻠﯿﺔ ﺑﻀﻌﺔ أﯾﺎم‪،‬‬
‫وﺗﻜﺒﺪ اﻟﻤﺮﺳﻞ واﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻞ رﺳﻮﻣﺎ ﺗﺘﺮاوح ﻣﻦ ‪ %١٢-٥‬ﺑﺤﺴﺐ اﻟﺪول اﻟﻤﺸﺘﺮﻛﺔ ﻓﻲ ﻫﺬه اﻟﻌﻤﻠﯿﺔ‪ .‬ﻳﺒﻠﻎ‬
‫اﻟﻤﺘﻮﺳﻂ ﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺘﺤﻮﯾﻼت اﻟﺪوﻟﯿﺔ ‪ %٧‬ﺣﺘﻰ ﻟﻠﻤﺒﺎﻟﻎ اﻟﺼﻐﯿﺮة‪.‬‬

‫‪13‬‬
‫اﺳﺘﻔﺎد اﻟﻌﺎﻟﻢ ﺑﻄﺮق ﻋﺪﯾﺪة ﻣﻦ ﻣﻌﯿﺎرﯾﺔ اﻟﺪوﻻر‪ ،‬ﻟﻜﻦ ذﻟﻚ أﺳﻔﺮ أﯾﻀﺎ ﻋﻦ ﺿﻌﻒ ﻓﻲ ﻛﻞ اﻗﺘﺼﺎد ﯾﻌﺘﻤﺪ ﻋﻠﻰ‬
‫اﻟﺪوﻻر اﻷﻣﺮﯾﻜﻲ‪ ،‬وﺟﻌﻠﻪ ﻋﺮﺿﺔ ﻟﻼﻧﻬﯿﺎر‪ .‬وﻗﺪ ﻳﻘﻮد ﻓﺸﻞ ﺑﻀﻌﺔ ﺑﻨﻮك ﻓﻲ أﻣﺮﯾﻜﺎ إﻟﻰ ﻛﺎرﺛﺔ ﻓﻲ اﻻﻗﺘﺼﺎد‬
‫اﻟﻌﺎﻟﻤﻲ‪.‬‬

‫ﻧﻬﺎﯾﺔ اﻟﺨﺼﻮﺻﯿﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‬

‫أدت أﺗﻤﺘﺔ اﻟﻤﺎل ﺧﻼل اﻟﻌﻘﺪﯾﻦ اﻟﺴﺎﺑﻘﯿﻦ إﻟﻰ اﻟﺘﻀﺎؤل اﻟﻤﺴﺘﻤﺮ ﻓﻲ ﻣﺴﺘﻮﯾﺎت اﻟﺨﺼﻮﺻﯿﺔ اﻟﺸﺨﺼﯿﺔ‪ ،‬ﻓﻜﻞ‬
‫ﻋﻤﻠﯿﺔ ﺗﺤﻮﯾﻞ ﻓﻲ وﻗﺘﻨﺎ اﻟﺮاﻫﻦ ﺗﺴﺘﻐﻞ ﻷﻏﺮاض ﺳﯿﺎﺳﯿﺔ واﻗﺘﺼﺎدﯾﺔ‪.‬‬

‫واﻷﻣﻮال اﻻﻟﻜﺘﺮوﻧﯿﺔ ﻣﻮﺟﻮدة ﻣﻨﺬ وﻗﺖ ﻃﻮﯾﻞ‪ ،‬ﻟﻜﻦ ﻣﻊ ﺗﻮﻓﺮ ﺗﻘﻨﯿﺎت اﻟﺘﺤﻠﯿﻞ اﻟﻼزﻣﺔ ﻣﺆﺧﺮا‪ ،‬أﺻﺒﺢ ﻓﺮض‬
‫اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ ﻋﻠﻰ ﻣﺴﺘﻮى واﺳﻊ ﻣﻤﻜﻨﺎ‪ .‬أﺻﺒﺤﺖ ﻋﻤﻠﯿﺎت اﻟﺸﺮاء اﻻﻟﻜﺘﺮوﻧﯿﺔ واﻟﺘﻘﻠﯿﺪﯾﺔ ﻏﯿﺮ آﻣﻨﺔ ﻣﻊ زﯾﺎدة اﻟﻘﺪرة‬
‫ﻟﺪى اﻟﺤﻜﻮﻣﺎت واﻟﺸﺮﻛﺎت اﻟﺪﻋﺎﺋﯿﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﺤﺼﻮل ﻋﻠﻰ اﻟﻤﻠﻔﺎت اﻟﺸﺨﺼﯿﺔ ﻟﻸﻓﺮاد وﻣﺎ ﯾﻔﻀﻠﻪ اﻷﻓﺮاد وﻣﺎ‬
‫ﯾﺸﺘﺮوﻧﻪ‪ ،‬ﺑﻞ وﺣﺘﻰ ﻗﺮاراﺗﻬﻢ‪ .‬وﺗﻌﺘﺒﺮ ﻫﺬه اﻟﻤﻠﻔﺎت ﺑﻤﺜﺎﺑﺔ آﺛﺎر ﻟﺘﺘﺒﻊ ﻛﻞ ﺷﺨﺺ ﻋﻠﻰ ﺣﺪة‪ ،‬وﺗﺴﻬﻞ اﻻﺳﺘﺪﻻل‬
‫ﻋﻠﻰ اﻷﺷﺨﺎص ﺑﺪﻗﺔ ﻣﻊ ﻛﻞ ﻋﻤﻠﯿﺔ ﺷﺮاء‪ .‬وﻫﺬا ﻣﺎ ﺟﻌﻠﻨﺎ ﻓﻲ ﻋﺎﻟﻢ اﻟﺒﺤﺚ ﻓﯿﻪ ﻋﻠﻰ ﺟﻮﺟﻞ ﯾﺆدي ﻟﻈﻬﻮر‬
‫إﻋﻼﻧﺎت ﻣﻄﺎﺑﻘﺔ ﻟﻬﺬا اﻟﺒﺤﺚ ﻋﻠﻰ ﻓﯿﺴﺒﻮك وإﻧﺴﺘﺠﺮام‪ .‬وﻗﺪ ﻳﺆدي ﺗﺘﺒﻊ ﻣﻜﺎن اﻟﺸﺨﺺ اﻟﺠﻐﺮاﻓﻲ وأﺛﺮه‬
‫اﻹﻟﻜﺘﺮوﻧﻲ ﻟﺘﺪاﻋﯿﺎت ﺧﻄﯿﺮة‪.‬‬

‫ﺧﻼل ﺻﯿﻒ ﻋﺎم ‪ ،2019‬اﻧﺪﻟﻌﺖ اﻻﺣﺘﺠﺎﺟﺎت ﻓﻲ ﻫﻮﻧﻎ ﻛﻮﻧﻎ ﻋﻠﻰ اﻟﻘﺎﻧﻮن اﻟﺤﻜﻮﻣﻲ اﻟﻤﻘﺘﺮح اﻟﺬي ﯾﺴﻤﺢ‬
‫ﻟﻠﺤﻜﻮﻣﺔ اﻟﺼﯿﻨﯿﺔ ﺑﺘﺴﻠﯿﻢ أي ﺷﺨﺺ إﻟﻰ ﺑﻜﯿﻦ دون ﻣﺮاﻋﺎة اﻷﺻﻮل اﻟﻘﺎﻧﻮﻧﯿﺔ‪ ،‬وأدى ذﻟﻚ إﻟﻰ ﺗﺠﻤﻊ ﻋﺸﺮات‬
‫آﻻف اﻟﻄﻼب ﻟﻼﺣﺘﺠﺎج ﻋﻠﻰ اﻟﻘﺎﻧﻮن اﻟﻤﻘﺘﺮح‪ .‬ﺧﺸﻲ اﻟﻄﻼب ﻣﻦ ﺗﺘﺒﻊ ﺣﺮﻛﺘﻬﻢ ﻋﺒﺮ اﻟﻤﺘﺮو وﻣﻌﺮﻓﺔ اﻷﻣﺎﻛﻦ‬
‫اﻟﺘﻲ ﯾﺘﻮﺟﻬﻮن ﻟﻬﺎ‪ .‬وﻟﻠﺘﺼﺪي ﻟﺬﻟﻚ‪ ،‬ﺗﺨﻠﻰ اﻟﻄﻼب ﻋﻦ اﺳﺘﺨﺪام ﺑﻄﺎﻗﺎت اﻟﺪﻓﻊ اﻟﻄﻼﺑﯿﺔ اﻟﻤﻤﻐﻨﻄﺔ ﻻﺳﺘﺨﺪام‬
‫اﻟﻤﺘﺮو ﻷﻧﻬﺎ ﺳﺘﻜﺸﻒ ﻣﻮاﻗﻌﻬﻢ وﺗﺤﺮﻛﺎﺗﻬﻢ‪ ،‬وﻟﺠﺄوا ﻋﻮﺿﺎ ﻋﻦ ذﻟﻚ إﻟﻰ ﺷﺮاء اﻟﺘﺬاﻛﺮ ﻧﻘﺪا واﺳﺘﺨﺪام اﻟﺘﺬاﻛﺮ‬
‫اﻟﺘﻲ ﺗﺴﺘﺨﺪم ﻟﻤﺮة واﺣﺪة ﻟﺌﻼ ﯾﺘﻢ ﺗﺘﺒﻌﻬﻢ‪.‬‬

‫‪14‬‬
‫ﯾﻌﺘﺒﺮ ﻣﺎ ﻗﺎم ﺑﻪ اﻟﻄﻼب ﺧﯿﺎرا آﻣﻨﺎ ﺣﺘﻰ ﻫﺬه اﻷﯾﺎم‪ ،‬وﻟﻜﻦ ﻣﻊ ﻣﺮور اﻟﻮﻗﺖ ﺳﺘﺼﺒﺢ ﻣﻌﻈﻢ ﻃﺮق اﻟﺪﻓﻊ اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ‬
‫ﻗﺎﺑﻠﺔ ﻟﻠﺘﺘﺒﻊ‪ ،‬ﺳﻮاء ﺑﻄﺎﻗﺎت ﻣﺴﺒﻘﺔ اﻟﺪﻓﻊ‪ ،‬ﺑﻄﺎﻗﺎت ﻣﻤﻐﻨﻄﺔ‪ ،‬أو ﺑﻄﺎﻗﺎت ﺑﻨﻜﯿﺔ إﻟﻜﺘﺮوﻧﯿﺔ‪ ،‬وﺑﺬﻟﻚ ﻟﻦ ﯾﻜﻮن‬
‫ﻫﻨﺎك ﺑﻌﺪ ﻧﺤﻮ ﻋﻘﺪ ﻣﻦ اﻟﺰﻣﻦ أﯾﺔ ﻃﺮﯾﻘﺔ ﻻﺳﺘﺨﺪام أﻧﻈﻤﺔ اﻟﻨﻘﻞ اﻟﻌﺎﻣﺔ دون أن ﻳﻜﺸﻒ ﻣﻮﻗﻊ اﻟﺸﺨﺺ‬
‫ﻟﻠﺴﻠﻄﺎت أو اﻟﺸﺮﻛﺎت‪ .‬ﻧﻌﻢ! ﺳﻴﺠﺮي ﺗﺘﺒﻌﻨﺎ رﻗﻤﯿﺎ وﺳﯿﻜﻮن ﻟﻜﻞ ﺷﻲء ﺑﺼﻤﺔ رﻗﻤﯿﺔ ﻓﻲ ﻛﻞ ﻣﻜﺎن‪.‬‬

‫ﻳﺘﺒﺎﻳﻦ رد ﻓﻌﻞ اﻟﻨﺎس ﻋﻠﻰ ﺗﺘﺒﻊ اﻟﺸﺮﻛﺎت واﻟﺤﻜﻮﻣﺎت ﻟﺴﻠﻮﻛﻬﻢ اﻹﻧﻔﺎﻗﻲ واﺳﺘﺨﺪاﻣﻬﻢ اﻟﻨﻘﻮد ﺑﺸﻜﻞ‬
‫ﻣﺨﺘﻠﻒ وواﺳﻊ‪ ،‬ﻓﻔﻲ ﺣﯿﻦ ﯾﺠﺪه اﻟﺒﻌﺾ ﺑﺒﺴﺎﻃﺔ ﻣﺠﺮد أﻣﺮ ﻣﺰﻋﺞ واﻧﺘﻬﺎﻛﺎ ﻛﺒﯿﺮا ﻟﻠﺨﺼﻮﺻﯿﺔ‪ ،‬ﯾﺘﺴﺎﻫﻞ ﻓﺮﯾﻖ‬
‫ﻛﺒﯿﺮ ﺑﺎﻟﺘﻌﻠﯿﻞ ﺑﺄﻧﻪ ﻟﯿﺲ ﻟﺪﯾﻪ أي ﺷﻲء ﯾﺨﻔﯿﻪ‪ ،‬وﻋﻠﯿﻪ ﻓﻬﻮ ﻻ ﯾﻬﺘﻢ ﻋﻠﻰ اﻹﻃﻼق‪ .‬وﻓﻲ ﺟﻤﯿﻊ اﻷﺣﻮال‪ ،‬ﻓﺈن‬
‫إﻣﻜﺎﻧﯿﺔ اﻟﺘﺤﻜﻢ ﺑﺎﻟﻨﻘﻮد وﺗﻘﯿﯿﺪ إﻣﻜﺎﻧﯿﺔ إرﺳﺎل اﻟﻨﻘﻮد ﺑﯿﻦ اﻷﻓﺮاد أو ﺑﯿﻦ اﻷﻓﺮاد واﻟﺸﺮﻛﺎت ﯾﻌﻨﻲ ﺑﺒﺴﺎﻃﺔ أﻧﻪ‬
‫ﯾﻤﻜﻦ ﻟﻠﺴﻠﻄﺎت أن ﺗﻌﻠﻢ ﻛﻞ ﺷﻲء ﺗﻘﺮﯾﺒﺎ ﻋﻦ اﻟﻤﺸﺘﺮﯾﻦ واﻟﺒﺎﺋﻌﯿﻦ‪ ،‬وﺳﯿﺆدي اﻋﺘﻤﺎد أﻧﻈﻤﺔ اﻟﺪﻓﻊ اﻟﺮﻗﻤﯿﺔ‬
‫ﺑﺸﻜﻞ ﻣﺘﺰاﯾﺪ ﻓﻲ اﻟﻌﺎﻟﻢ إﻟﻰ اﻧﻘﺮاض اﻟﺨﺼﻮﺻﯿﺔ اﻟﺸﺨﺼﯿﺔ‪.‬‬

‫ﻫﻞ ﻫﻨﺎك ﻃﺮﯾﻘﺔ أﺧﺮى؟‬

‫أدى ﻇﻬﻮر اﻟﻨﻈﺎم اﻟﻨﻘﺪي ﻓﻲ اﻟﻘﺮن اﻟﻮاﺣﺪ واﻟﻌﺸﺮﯾﻦ إﻟﻰ ﺑﺮوز أرﺑﻌﺔ ﻇﻮاﻫﺮ ﻋﺎﻟﻤﯿﺔ ﺗﺸﻜﻞ ﻣﺨﺎﻃﺮ ﻛﺒﯿﺮة ﻋﻠﻰ‬
‫اﻷﻓﺮاد اﻟﻤﻨﺨﺮﻃﯿﻦ ﺑﻪ وﻫﻲ‪ :‬اﻧﺨﻔﺎض ﻗﯿﻤﺔ اﻟﺜﺮوة اﻟﺸﺨﺼﯿﺔ )اﻟﻘﻮة اﻟﺸﺮاﺋﯿﺔ( ﻋﺒﺮ اﻟﺰﻣﻦ‪ ،‬ﺗﻘﯿﯿﺪ إرﺳﺎل‬
‫واﺳﺘﻘﺒﺎل اﻷﻣﻮال واﻟﻤﻤﺘﻠﻜﺎت‪ ،‬اﻟﻤﺮﻛﺰﯾﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪ ،‬وﻓﻘﺪان اﻟﺨﺼﻮﺻﯿﺔ‪ .‬ﯾﺸﻌﺮ اﻟﻨﺎس ﻓﻲ ﺟﻤﯿﻊ أﻧﺤﺎء اﻟﻌﺎﻟﻢ‬
‫ﺑﺘﻠﻚ اﻟﻈﻮاﻫﺮ واﻟﺘﻮﺗﺮ ﺗﺠﺎﻫﻬﺎ‪ ،‬ﻣﻊ ﻣﺤﺎوﻟﺔ اﻟﺤﻜﻮﻣﺎت اﻟﺤﻔﺎظ ﻋﻠﻰ اﻟﻮﺿﻊ اﻟﺮاﻫﻦ‪.‬‬

‫ﻟﻜﻦ ﻣﺎذا ﻟﻮ ﻇﻬﺮ ﻧﻈﺎم ﺟﺪﯾﺪ ﻟﯿﺲ ﻟﺪى اﻟﺤﻜﻮﻣﺎت ﻓﯿﻪ اﻟﻘﺪرة ﻋﻠﻰ ﺗﺨﻔﯿﺾ ﻗﯿﻤﺔ اﻟﻌﻤﻠﺔ ﻛﻤﺎ ﺗﺮﯾﺪ‪ ،‬وﻻ‬
‫ﺗﺴﺘﻄﯿﻊ ﺿﻤﻨﻪ اﻟﺸﺮﻛﺎت اﻟﻜﺒﯿﺮة )اﻟﺒﻨﻮك وﻏﯿﺮﻫﺎ( ﺗﺠﻤﯿﺪ أﻣﻮال اﻟﻤﺴﺘﺨﺪﻣﯿﻦ أو رﻓﺾ ﻣﻌﺎﻟﺠﺔ اﻟﺘﺤﻮﯾﻼت‬
‫ﺗﺤﺖ أي ﺣﺠﺔ؟ ﻣﺎذا ﻟﻮ ﻛﺎﻧﺖ اﻷﻣﻮال رﻗﻤﯿﺔ ﺑﺎﻟﻜﺎﻣﻞ ﻻ ﺗﻌﺘﻤﺪ ﻋﻠﻰ ﺟﻬﺔ ﻣﺮﻛﺰﯾﺔ ﻣﺎ‪ ،‬وﯾﻤﻜﻦ اﺳﺘﺨﺪاﻣﻬﺎ ﻣﻦ‬

‫‪15‬‬
‫أي ﺷﺨﺺ ﻓﻲ اﻟﻌﺎﻟﻢ ﻟﺪﯾﻪ إﻣﻜﺎﻧﯿﺔ اﻟﻮﺻﻮل إﻟﻰ اﻹﻧﺘﺮﻧﺖ ﻣﻦ أي ﻣﻜﺎن ﻋﻠﻰ وﺟﻪ اﻷرض‪ ،‬دون اﻟﺤﺎﺟﺔ‬
‫ﻗﺒﻞ ﱢ‬
‫إﻟﻰ ﻃﻠﺐ إذن ﻣﻦ ﺳﻠﻄﺔ ﻣﺎ؟‬

‫ﻓﻲ أﻋﻘﺎب اﻷزﻣﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻋﺎم ‪ ،2008‬ﻗﺮر ﺷﺨﺺ ﻣﺎ ﺑﻨﺎء ﻣﺜﻞ ﻫﺬا اﻟﻨﻈﺎم ﺑﺎﻟﻀﺒﻂ‪ ،‬ﻣﺎ ﻣﻬﺪ اﻟﻄﺮﯾﻖ ﻟﻠﺜﻮرة‬
‫اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﻜﺒﺮى اﻟﻘﺎدﻣﺔ‪.‬‬

‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎﻧﻲ‬

‫ﻣﺎﻫﻮ اﻟﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ؟‬

‫ﻓﻲ ‪ ١٥‬ﺳﺒﺘﻤﺒﺮ ‪ ،٢٠٠٨‬أﺷﻬﺮ ﺑﻨﻚ اﻻﺳﺘﺜﻤﺎر اﻟﻤﺸﻬﻮر ﻟﯿﻤﺎن ﺑﺮاذرز ‪ Lehman Brothers‬إﻓﻼﺳﻪ‪ ،‬ﻟﯿﻜﻮن‬
‫اﻹﻓﻼس اﻷﻛﺒﺮ ﻓﻲ ﺗﺎرﯾﺦ أﻣﯿﺮﻛﺎ‪ .‬وﻛﺎن اﻧﻬﯿﺎر ﻟﯿﻤﺎن اﻟﺬي أﺳﺲ ﻓﻲ ‪ ١٨٥٠‬ﺑﺴﺒﺐ ﺗﺮاﻛﻢ ﻟﺤﻔﻠﺔ اﻻﻗﺘﺮاض‬
‫اﻟﻌﺎﻟﻤﻲ‪ .‬وﻗﺪ ﺧﺎﻃﺮة اﻟﺸﺮﻛﺔ أﻛﺜﺮ ﺑﻜﺜﯿﺮ ﻣﻦ اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻹﺟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻟﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﻗﺮوض ﻣﻨﺰﻟﯿﺔ ﻣﺪﻋﻮﻣﺔ ﺑﺴﻨﺪات ﻣﻦ‬
‫ﺿﻤﻨﻬﺎ اﻟﻌﺪﯾﺪ ﻣﻦ اﻟﺮﻫﻮﻧﺎت اﻟﻌﻘﺎرﯾﺔ ﺷﺪﯾﺪة اﻟﺨﻄﻮرة‪ .‬وﻋﻨﺪﻣﺎ ﺗﻮﻗﻒ ﻣﺎﻟﻜﻮ اﻟﺒﯿﻮت ﻋﻦ ﺳﺪاد دﻓﻌﺎت‬
‫اﻟﻘﺮوض‪ ،‬أﺻﺒﺤﺖ اﻟﺸﺮﻛﺔ ﻓﻲ ﻋﺠﺰ ﻣﺎﻟﻲ وﻏﯿﺮ ﻗﺎدرة ﻋﻠﻰ ﺗﻌﻮﯾﺾ اﻟﻌﺠﺰ‪.‬‬

‫وﻓﺠﺄة‪ ،‬اﺧﺘﻔﺖ ﺛﻘﺔ اﻟﺒﻨﻮك ﻓﻲ ﻟﯿﻤﺎن‪ ،‬واﻟﺘﻲ ﻛﺎن ﻗﺪ ﺑﻨﯿﺖ ﻋﻠﻰ ﻣﺪار ﻋﻘﻮد‪ .‬وﺳﻂ ﻫﺬا اﻟﺴﺤﻖ ﻟﻘﺮوض‬
‫اﻻﺋﺘﻤﺎن‪ ،‬أﺻﺒﺢ ﻣﻦ اﻟﺼﻌﺐ ﻋﻠﻰ اﻟﺸﺮﻛﺎت أﺧﺬ ﻗﺮوض ﻟﺘﻤﻮﯾﻞ أﻋﻤﺎﻟﻬﻢ‪ .‬وﺑﺪون ﺗﻤﻮﯾﻞ ﻟﺸﺮاء ﺑﻀﺎﺋﻊ‬
‫ﻟﻠﻤﺴﺘﻮدﻋﺎت أو اﻻﺳﺘﺜﻤﺎر ﺑﻤﻌﺪات ﺟﺪﯾﺪة ودﻓﻊ رواﺗﺐ اﻟﺸﺮﻛﺎت ﻓﻲ ﻗﻄﺎﻋﺎت ﻣﺨﺘﻠﻔﺔ‪ ،‬ﺑﺪت وﻛﺄﻧﻬﺎ ﻏﯿﺮ‬
‫ﻗﺎدرة ﻋﻠﻰ اﻻﺳﺘﻤﺮار‪.‬‬

‫‪16‬‬
 ‫وﻗﺪ ﺑﺪا وﻛﺄن ﻫﺒﻮﻃﺎ ﺣﻠﺰوﻧﯿﺎ ﻋﻨﯿﻔﺎ ﺻﺎر أﻣﺮا وﺷﯿﻚ ‪.‬‬

‫ﺗﺮﻛﺖ اﻟﺨﺰاﻧﺔ اﻷﻣﯿﺮﻛﯿﺔ واﻻﺣﺘﯿﺎﻃﻲ اﻟﻔﺪراﻟﻲ ﺑﺴﺮﻋﺔ وأﻗﺮﺿﻮا اﻟﺒﻨﻮك ﻟﺪرء ﻓﺎﺟﻌﺔ اﻗﺘﺼﺎدﯾﺔ‪ ،‬ﻟﻛﻲ ﺘﺴﺘﻤﺮ‬
‫ﻋﺠﻠﺔ اﻟﻨﻈﺎم اﻟﻤﺎﻟﻲ ﻓﻲ اﻟﺪوران‪ .‬ﻓﻲ ‪ ٣‬أﻛﺘﻮﺑﺮ ‪ ،٢٠٠٨‬ذﻣﻦ اﻟﻜﻮﻧﺠﺮس اﻷﻣﺮﯾﻜﻲ ﻋﺪة ﺑﻨﻮك ﻛﺎﻧﺖ ﺑﺤﺎﻟﺔ ﻣﺎﻟﯿﺔ‬
‫ﻣﺰرﯾﺔ ﻣﻦ ﺧﻼل ﻗﺎﻧﻮن اﻟﺜﺒﺎت اﻻﻗﺘﺼﺎدي ﻟﻌﺎم ‪Emergency Economic Stabilization Act of - 2008‬‬
‫‪ .2008‬وﺻﺮﻓﺖ اﻟﺤﻜﻮﻣﺔ ﻣﺌﺎت اﻟﻤﻠﯿﺎرات ﻣﻦ اﻟﺪوﻻرات ﻟﺘﺪﻋﻢ اﻟﻨﻈﺎم اﻟﻤﺎﻟﻲ اﻵﯾﻞ ﻟﻠﺴﻘﻮط‪.‬‬

‫ﻧﺸﺄة اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‬

‫ﻓﻲ ‪ 31‬ﺗﺸﺮﯾﻦ اﻷول ‪ ،2008‬وﺑﻌﺪ ﺑﻀﻌﺔ أﺳﺎﺑﯿﻊ ﻣﻦ ﺗﺼﺮﯾﺢ اﻟﺤﻜﻮﻣﺔ اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ ﺑﻤﺒﻠﻎ ‪ 700‬ﻣﻠﯿﺎر دوﻻر ﻹﻧﻘﺎذ‬
‫اﻟﺒﻨﻮك‪ ،‬ﻗﺎم ﺷﺨﺺ أو ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ ﻏﯿﺮ ﻣﻌﺮوﻓﺔ ﻣﻦ اﻷﺷﺨﺎص اﻟﻤﺠﻬﻮﻟﯿﻦ ﺑﺎﺳﻢ ﺳﺎﺗﻮﺷﻲ ﻧﺎﻛﺎﻣﻮﺗﻮ ﺑﺈﺻﺪار‬
‫ورﻗﺔ ﺑﺤﺜﯿﺔ ﺗﻘﻨﯿﺔ ﺑﻬﺪف اﻟﺘﻌﺮﯾﻒ ﺑﻨﻈﺎم اﻟﺪﻓﻊ اﻹﻟﻜﺘﺮوﻧﻲ اﻟﺠﺪﯾﺪ اﻟﺬي ﯾﺪﻋﻰ ﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ .‬ﻗﺪم ﺳﺎﺗﻮﺷﻲ اﻟﻮرﻗﺔ‬
‫اﻟﺒﯿﻀﺎء ﻣﻦ ﺧﻼل ﻗﺎﺋﻤﺔ ﺑﺮﯾﺪﯾﺔ ﻋﺒﺮ اﻹﻧﺘﺮﻧﺖ‪ ،‬واﻟﺘﻲ ﺗﻀﻢ ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ ﻣﻦ اﻟﺒﺎﺣﺜﯿﻦ ﻓﻲ ﻣﺠﺎل اﻟﺘﺸﻔﯿﺮ وﺗﺪﻋﻰ‬
‫ﺳﯿﻔﺮﺑﻨﻜﺲ ‪ ،cypherpunks‬وﻫﻲ ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ ﻣﻦ اﻟﻨﺎﺷﻄﯿﻦ ﻓﻲ ﻣﺠﺎل اﻟﺨﺼﻮﺻﯿﺔ‪ ،‬وﯾﺼﻨﻌﻮن ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ ﻣﻦ‬
‫اﻷدوات ﻟﺘﺤﺪي ﻛﻞ ﻣﻦ اﻟﺴﯿﻄﺮة وإﺳﺎءة اﺳﺘﺨﺪام ﺳﻠﻄﺔ اﻟﺪوﻟﺔ‪.‬‬

‫ﻛﺎن ﻓﻲ اﻟﻮرﻗﺔ اﻟﺒﺤﺜﯿﺔ ﻧﻘﻄﺘﺎ ﺧﺪاع ﻣﻬﻤﺘﺎن‪ .‬ﻓﺄوﻻ‪ ،‬اﺳﺘﺨﺪم اﻟﻤﺆﻟﻒ اﺳﻤﺎ ﻣﺴﺘﻌﺎرا‪ ،‬ﺣﯿﺚ ﺗﺒﻘﻰ ﻫﻮﯾﺔ‬
‫ﺳﺎﺗﻮﺷﻲ ﻟﻐﺰا ﯾﺤﻈﻰ ﺑﺎﻫﺘﻤﺎم ﺷﻌﺒﻲ ﺣﺘﻰ ﯾﻮﻣﻨﺎ ﻫﺬا‪ .‬ﺛﺎﻧﯿﺎ‪،‬ﻗﺪﻣﺖ اﻟﻮرﻗﺔ ﺷﯿﺌﺎ ﻟﻢ ﯾﻜﻦ ﻣﻮﺟﻮدا ﻣﻦ ﻗﺒﻞ وﻫﻮ‪:‬‬
‫اﻟﻨﻘﻮد اﻟﺮﻗﻤﯿﺔ اﻟﺘﻲ ﻻ ﺗﻌﺘﻤﺪ ﻋﻠﻰ ﺳﻠﻄﺔ ﻣﺮﻛﺰﯾﺔ‪ .‬وﻗﻠﯿﻠﻮن ﻫﻢ ﻣﻦ آﻣﻨﻮا ﺑﺄن ﺣﺪوث ﻃﻔﺮة ﻣﻦ ﻫﺬا اﻟﻨﻮع ﻛﺎن‬
‫أﻣﺮا ﻣﻤﻜﻨﺎ‪.‬‬

‫‪17‬‬
 ‫ﺑﻌﺪ ﺑﻀﻌﺔ أﺷﻬﺮ‪ ،‬أﻃﻠﻖ ﺳﺎﺗﻮﺷﻲ ﺷﺒﻜﺔ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ وﺷﺮح اﻟﺴﺒﺐ ﻣﻦ ﺧﻼل ﻧﺺ ﺑﺴﻄﺮ واﺣﺪ‪ ،‬ﺗﻢ ﺗﻀﻤﯿﻨﻪ‬
‫ﻓﻲ أول ﻗﯿﺪ ]‪ [MF1‬ﻣﻦ ﺳﺠﻞ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻲ‪:‬‬

‫»اﻟﺘﺎﯾﻤﺰ ‪/03‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول‪ 2009/‬اﻟﻤﺴﺘﺸﺎر ﻋﻠﻰ وﺷﻚ إﻧﻘﺎذ اﻟﺒﻨﻮك ﻣﻦ ﻣﺄزق ﻣﺎﻟﻲ ﻟﻠﻤﺮة اﻟﺜﺎﻧﯿﺔ«‬
‫" ‪"The Times 03/Jan/2009 Chancellor on brink of second bailout for banks‬‬

‫وﺗﺸﯿﺮ ﻫﺬه اﻟﻌﺒﺎرة إﻟﻰ اﻟﻌﻨﻮان اﻟﺮﺋﯿﺴﻲ اﻟﺬي ﻇﻬﺮ ﻓﻲ ‪ 3‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪ 2009‬ﻓﻲ ﺻﺤﯿﻔﺔ اﻟﺘﺎﯾﻤﺰ‪ ،‬وﻫﻲ‬
‫ﺻﺤﯿﻔﺔ ﺑﺮﯾﻄﺎﻧﯿﺔ ﺑﺎرزة‪ .‬ﻛﺎﻧﺖ رﺳﺎﻟﺔ ﺳﺎﺗﻮﺷﻲ ﻟﻠﻌﺎﻟﻢ ﻫﻲ أن اﻟﻨﻈﺎم اﻟﺤﺎﻟﻲ اﻟﺬي ﻳﺠﺮي ﻓﯿﻪ إﻧﻘﺎذ اﻟﺒﻨﻮك ﻋﻠﻰ‬
‫ﺣﺴﺎب اﻟﻨﺎس‪ ،‬ﻗﺪ اﻧﻬﺎر‪ .‬وﻗﺪ ﺻﻤﻤﺖ ﺗﻘﻨﯿﺔ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ واﻟﻼﻣﺮﻛﺰﯾﺔ اﻟﺠﺪﯾﺪة ﻟﺘﻜﻮن ﻣﺨﺮﺟﺎ ﻟﻬﺬا اﻟﻤﺄزق‪.‬‬

‫وﻟﻔﻬﻢ ﻃﺒﯿﻌﺔ اﻻﺑﺘﻜﺎر اﻟﻌﻠﻤﻲ ﻓﻲ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ ،‬ﻓﻤﻦ اﻟﻀﺮوري أن ﻧﺪرك أوﻻ ﻣﻔﻬﻮم اﻟﻨﺪرة‪.‬‬

‫ﻧﻮﻋﺎ اﻟﻨﺪرة‬

‫ﻓﻲ اﻟﻌﺎﻟﻢ اﻟﻤﺎدي‪ ،‬ﻫﻨﺎك ﻧﻮﻋﺎن ﻣﻦ اﻟﻨﺪرة‪ .‬اﻷول ﻣﻦ ﺻﻨﻊ اﻹﻧﺴﺎن‪ ،‬أي أﻧﻪ ﻣﺼﻄﻨﻊ‪ :‬اﻟﻤﻘﺘﻨﯿﺎت ﻣﺜﻞ اﻟﻌﺪد‬
‫اﻟﻤﺤﺪود ﻣﻦ ﺣﻘﺎﺋﺐ اﻟﯿﺪ ﻣﻦ ﻣﺎرﻛﺔ ﺷﺎﻧﯿﻞ‪ ،‬ﺑﻄﺎﻗﺎت ﻣﺎﯾﻜﻞ ﺟﻮردان ﻟﻜﺮة اﻟﺴﻠﺔ‪ ،‬ﻧﺒﯿﺬ ﻧﺎدر‪ ،‬أو ﻋﺪد ﻣﻦ اﻷﻋﻤﺎل‬
‫اﻟﻔﻨﯿﺔ ﻟﻔﻨﺎن ﻣﻌﯿﻦ‪ .‬وﻫﺬا ﻣﺎ ﯾﺪﻋﻰ أﯾﻀﺎ ﺑﺎﻟﻨﺪرة اﻟﻤﺮﻛﺰﯾﺔ‪ .‬ﻻﺣﻆ أن ﻫﺬه اﻟﻌﻨﺎﺻﺮ ﺗﻤﯿﻞ إﻟﻰ اﻣﺘﻼك ﻣﺸﺎﻛﻞ‬
‫زاﺋﻔﺔ‪.‬‬

‫اﻟﻨﻮع اﻟﺜﺎﻧﻲ ﻫﻮ اﻟﻨﺪرة اﻟﻄﺒﯿﻌﯿﺔ‪ .‬وﺗﻀﻢ ﻫﺬه اﻟﻔﺌﺔ ﻛﻼ ﻣﻦ اﻟﻤﻠﺢ )أﺻﻞ ﻛﻠﻤﺔ اﻟﺮاﺗﺐ(‪ ،‬اﻟﺨﺮز اﻟﺰﺟﺎﺟﻲ ﻣﻦ ﻏﺎﻧﺎ‪،‬‬
‫اﻟﺼﺪف ﻣﻦ اﻟﺜﻘﺎﻓﺔ اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ اﻷﺻﻠﯿﺔ‪ ،‬اﻟﻔﻀﺔ ﻣﻦ اﻟﺼﯿﻦ‪ ،‬وﺑﺎﻟﻄﺒﻊ اﻟﺬﻫﺐ ﻓﻲ ﺟﻤﯿﻊ أﻧﺤﺎء اﻟﻌﺎﻟﻢ‪ .‬وﺗﻠﻚ ﻛﺎﻧﺖ‬
‫أﻣﺜﻠﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﻨﺪرة اﻟﻼﻣﺮﻛﺰﯾﺔ واﻟﺘﻲ ﻣﻦ اﻟﺼﻌﺐ أن ﺗﻤﯿﻞ ﻟﻜﻮﻧﻬﺎ ﻣﺸﺎﻛﻞ زاﺋﻔﺔ‪.‬‬

‫‪18‬‬
 ‫وﻟﯿﺴﺖ ﺻﺪﻓﺔ أن اﻟﺴﻠﻊ اﻟﻼﻣﺮﻛﺰﯾﺔ اﻟﻨﺎدرة ﻣﺜﻞ اﻟﻤﻠﺢ واﻟﺬﻫﺐ ﻗﺪ اﺳﺘﺨﺪﻣﺖ ﻛﺄﻣﻮال‪ .‬ﻓﺄوﻻ‪ ،‬ﻫﻨﺎك ﻧﻮع ﻣﻦ‬
‫اﻟﻌﺪاﻟﺔ ﻓﻲ اﺳﺘﺨﺪام ﺳﻠﻌﺔ ﻻ ﯾﺘﺤﻜﻢ ﻓﯿﻬﺎ أي ﻓﺮد أو ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ‪ .‬وﺛﺎﻧﯿﺎ‪ ،‬ﻓﻤﻦ اﻟﺼﻌﺐ ﻟﻠﻐﺎﻳﺔ ﺗﺰوﯾﺮ ﻫﺬه اﻟﺴﻠﻊ‪.‬‬
‫وأﺧﯿﺮا‪ ،‬ﺗﺴﺎﻋﺪ اﻟﻨﺪرة ﻓﻲ اﻟﺤﻔﺎظ ﻋﻠﻰ ﺳﻬﻮﻟﺔ اﻟﺘﻌﺎﻣﻼت اﻻﻗﺘﺼﺎدﯾﺔ‪ ،‬ﺑﻤﻌﻨﻰ أﻧﻪ ﻻ ﺗﻮﺟﺪ ﺣﺎﺟﺔ إﻟﻰ ﺗﺤﻤﻞ‬
‫ﻋﺐء ﻣﺒﺎﻟﻎ ﻏﯿﺮ ﻣﻌﻘﻮﻟﺔ ﻟﺸﺮاء ﺷﻲء ﻣﺎ‪.‬‬

‫إن ﻣﺎ ﯾﻤﯿﺰ اﻟﺸﻜﻠﯿﻦ اﻟﻤﺨﺘﻠﻔﯿﻦ ﻟﻠﻨﺪرة ﻫﻮ اﻟﺴﯿﻄﺮة‪ .‬إذ ﯾﺘﻢ اﻧﺸﺎء اﻟﺴﻠﻊ اﻟﺘﻲ ﺗﺘﻤﺘﻊ ﺑﻨﺪرة ﻣﺮﻛﺰﯾﺔ ﻣﻦ ﻗﺒﻞ‬
‫ﺷﺮﻛﺔ أو ﺷﺨﺺ واﺣﺪ‪ ،‬ﻛﺎﻟﺒﻨﻚ اﻟﺸﻌﺐ اﻟﺼﯿﻨﻲ‪ ،‬اﻻﺣﺘﯿﺎﻃﻲ اﻟﻔﯿﺪراﻟﻲ‪ ،‬ﻓﻨﺎن ﻣﻌﯿﻦ أو ﺷﺮﻛﺔ ﻛﺒﯿﺮة ﻣﺘﻌﺪدة‬
‫اﻟﺠﻨﺴﯿﺎت‪ .‬وﯾﺘﺤﻜﻢ ﻫﺬا اﻟﻜﯿﺎن أو اﻟﺴﻠﻄﺔ اﻟﻤﺮﻛﺰﯾﺔ‪ ،‬ﺑﺸﻜﻞ ﻛﺎﻣﻞ ﻓﻲ ﻧﺪرة اﻟﺴﻠﻌﺔ ﻣﻦ ﺧﻼل ﻋﻤﻠﯿﺔ اﻹﻧﺸﺎء‪،‬‬
‫اﻹﺻﺪار‪ ،‬إﻋﺎدة اﻟﺸﺮاء واﻟﻤﺼﺎدرة‪.‬‬

‫أﻣﺎ اﻟﺴﻠﻊ اﻟﺘﻲ ﺗﺘﻤﺘﻊ ﺑﻨﺪرة ﻻﻣﺮﻛﺰﯾﺔ ﻓﯿﺘﻢ إﻧﺸﺎؤﻫﺎ ﺑﺸﻜﻞ ﻃﺒﯿﻌﻲ‪ ،‬ﻣﻤﺎ ﯾﻌﻨﻲ أﻧﻪ ﻻ ﺗﻮﺟﺪ أي ﺳﻠﻄﺔ ﻣﺮﻛﺰﯾﺔ‬
‫ﻟﺘﺼﻨﯿﻊ ﻫﺬه اﻟﺴﻠﻌﺔ‪ .‬وﻻ وﺟﻮد ﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﺗﺼﻨﯿﻊ‪ ،‬ﻷن اﻟﻌﻤﻠﯿﺔ أﻗﺮب إﻟﻰ اﻟﺘﺠﻤﯿﻊ أو اﻟﺤﺼﺎد‪ .‬وﻻﺳﺘﺨﺮاج ﺳﻠﻌﺔ‬
‫ﻧﺎدرة ﺑﺸﻜﻞ ﻃﺒﯿﻌﻲ ﻣﺜﻞ اﻟﺬﻫﺐ أو اﻟﻨﻔﻂ‪ ،‬ﯾﻘﻮم ﻋﻤﺎل اﻟﻤﻨﺎﺟﻢ ﺑﺎﺳﺘﺨﺮاج ﻣﺎ ﻫﻮ ﻣﻮﺟﻮد ﻣﻦ اﻷرض ﺑﺎﻟﻔﻌﻞ‪.‬‬

‫وﻓﻲ ﺣﺎﻟﺔ اﻟﺬﻫﺐ‪ ،‬ﻓﺈن ﺗﺠﻤﯿﻌﻪ ﻟﻢ ﯾﻜﻦ ﺑﺤﺎﺟﺔ إﻟﻰ إذن ﻣﻦ أي ﺷﺨﺺ آﺧﺮ ﻏﯿﺮ ﻣﺎﻟﻚ ﻣﻮﻗﻊ اﻟﺘﻌﺪﯾﻦ‪ .‬ﺑﻤﻌﻨﻰ‬
‫آﺧﺮ‪ ،‬ﻻ ﯾﻮﺟﺪ أي ﻣﺮﻛﺰ ﻟﺒﺪاﯾﺔ ﺣﯿﺎة اﻟﺬﻫﺐ وﻻ ﺗﻮﺟﺪ ﺳﻠﻄﺔ ﻋﺎﻟﻤﯿﺔ ﻣﺨﻮﻟﺔ ﺑﺘﻘﯿﯿﺪ ﺗﻌﺪﯾﻦ اﻟﺬﻫﺐ أو زﯾﺎدة اﻟﻌﺮض‬
‫ﻣﻨﻪ‪.‬‬

‫ﻫﺬا ﻫﻮ اﻟﻔﺮق اﻟﺮﺋﯿﺴﻲ ﺑﯿﻦ اﻟﺴﻠﻊ اﻟﻨﺎدرة اﻟﻤﺮﻛﺰﯾﺔ واﻟﻼﻣﺮﻛﺰﯾﺔ‪ ،‬ﺧﺎﺻﺔ ﺗﻠﻚ اﻟﺘﻲ ﺗﺴﺘﺨﺪم ﻛﺄﻣﻮال‪.‬‬

‫‪19‬‬
 ‫ﻟﻤﺎذا ﯾﻤﻜﻦ أن ﺗﻜﻮن اﻟﻼﻣﺮﻛﺰﯾﺔ أﻣﺮا ﺟﯿﺪا ﻟﻠﻤﺎل؟‬

‫ﻛﻤﺎ ذﻛﺮﻧﺎ ﺳﺎﺑﻘﺎ‪ ،‬ﻓﺈن إﺣﺪى اﻟﺴﻤﺎت اﻟﺘﻲ ﻻ ﻣﻔﺮ ﻣﻨﻬﺎ ﻟﻠﻨﻘﺪ اﻟﻤﺮﻛﺰي أن ﻣﻦ ﯾﺼﺪر اﻟﻌﻤﻠﺔ ﯾﻤﻜﻨﻪ أن ﯾﻀﺨﻢ‬
‫اﻟﻨﻘﺪ اﻟﻤﺘﺪاول ﺑﺸﻜﻞ ﺗﻌﺴﻔﻲ وأن ﯾﻄﺒﻊ اﻟﻤﺰﯾﺪ ﻣﻨﻪ ﻋﻠﻰ ﻫﻮاه‪.‬‬

‫وﺑﯿﻨﻤﺎ ﺗﺘﻢ ﻫﺬه اﻟﻌﻤﻠﯿﺔ ﻓﻲ ﻛﺜﯿﺮ ﻣﻦ اﻷﺣﯿﺎن ﺑﻮﺗﯿﺮة أﻛﺒﺮ‪ ،‬وﺑﻘﺪر أﻛﺒﺮ ﺑﻜﺜﯿﺮ ﻣﻦ ﻗﺒﻞ اﻷﻧﻈﻤﺔ اﻻﺳﺘﺒﺪادﯾﺔ أﻛﺜﺮ‬
‫ﻣﻦ ﺗﻠﻚ اﻟﺪﯾﻤﻘﺮاﻃﯿﺔ‪ ،‬ﻓﺈﻧﻪ أﻣﺮ ﯾﺤﺪث ﻓﻲ ﺟﻤﯿﻊ اﻟﻤﺠﺘﻤﻌﺎت‪.‬‬

‫ﻓﻲ ﻓﯿﻠﻢ »ﺑﻐﺰي« ‪ ،Bugsy‬ﺗﺒﯿﻊ اﻟﺸﺨﺼﯿﺔ اﻟﺮﺋﯿﺴﯿﺔ اﻷﺳﻬﻢ اﻟﻮرﻗﯿﺔ ﻟﻜﺎزﯾﻨﻮ»ﺑﯿﻨﻚ ﻓﻼﻣﻳﻨﻐﻮ« ‪Pink‬‬
‫‪ Flamingo‬ﻟﻠﻤﺴﺘﺜﻤﺮﯾﻦ ﻣﺮارا وﺗﻜﺮارا‪ .‬إذ ﯾﺒﯿﻊ ﻟﻜﻞ ﺷﺨﺺ ﻣﺎ ﻣﻘﺪاره ‪ ٪20‬ﻣﻦ اﻟﻜﺎزﯾﻨﻮ ﻣﻘﺎﺑﻞ ‪ 10000‬دوﻻر‬
‫أﻣﺮﻳﻜﻲ‪ .‬وﻳﺠﺮي ﻬﺬه اﻟﻌﻤﻠﯿﺔ ﻣﻊ أﻛﺜﺮ ﻣﻦ ﻋﺸﺮة ﻣﺴﺘﺜﻤﺮﯾﻦ‪،‬ﻣﺤﺮﻓﺎ اﻟﺤﺼﺔ اﻟﺘﻲ اﺷﺘﺮوﻫﺎ ﻣﻦ اﻟﻜﺎزﯾﻨﻮ‪.‬‬
‫ﯾﻔﺘﺮض ﻛﻞ ﻣﺴﺘﺜﻤﺮ أﻧﻪ ﯾﻤﺘﻠﻚ اﻵن ‪ ٪20‬ﻣﻦ اﻟﻜﺎزﯾﻨﻮ‪ ،‬ﻟﻜﻨﻪ ﯾﻤﺘﻠﻚ ﺑﺎﻟﻔﻌﻞ أﻗﻞ ﻣﻦ ذﻟﻚ ﺑﻜﺜﯿﺮ‪ .‬ﺑﯿﻨﻤﺎ ﯾﺴﺘﻔﯿﺪ‬
‫ﺑﻐﺰي ﻷﻧﻪ ﯾﺤﺼﻞ ﻋﻠﻰ أﻣﻮال أﻛﺜﺮ ﺑﻜﺜﯿﺮ‪.‬‬

‫ﺗﻮاﺟﻪ ﻛﻞ ﺳﻠﻌﺔ ﻣﺮﻛﺰﯾﺔ ﻧﻔﺲ ﻣﺸﻜﻠﺔ اﻟﺪواﻓﻊ‪ .‬ﻓﻴﻤﻜﻦ ﻟﻠﺴﻠﻄﺔ اﻟﻤﺮﻛﺰﯾﺔ أن ﺗﺨﻠﻖ اﻟﻤﺰﯾﺪ ﻣﻦ ﻫﺬه اﻟﺴﻠﻌﺔ‬
‫ﻣﺨﻔﻔﺔ اﻟﻘﯿﻤﺔ ﻟﺠﻤﯿﻊ أﺻﺤﺎﺑﻬﺎ اﻵﺧﺮﯾﻦ‪ .‬ﻋﺎدة ﻣﺎ ﺗﻘﻮم اﻟﺒﻨﻮك اﻟﻤﺮﻛﺰﯾﺔ اﻟﺘﻲ ﺗﻄﺒﻊ اﻟﻤﺰﯾﺪ ﻣﻦ اﻷﻣﻮال ﺑﻨﻴﺔ‬
‫ﺗﺤﻘﯿﻖ أﻫﺪاف إﯾﺠﺎﺑﯿﺔ ﻣﺜﻞ ﺑﻨﺎء اﻟﺒﻨﯿﺔ اﻟﺘﺤﺘﯿﺔ أو دﻋﻢ ﺑﺮاﻣﺞ اﻟﺮﻋﺎﯾﺔ اﻻﺟﺘﻤﺎﻋﯿﺔ أو ﻟﺘﺤﻘﯿﻖ اﻻﺳﺘﻘﺮار ﻓﻲ‬
‫اﻷزﻣﺔ اﻻﻗﺘﺼﺎدﯾﺔ‪.‬‬

‫ﻟﻜﻦ ﺗﺬﻛﺮ ﺗﺄﺛﯿﺮ ﻛﺎﻧﺘﯿﻠﻮن ﻣﻦ اﻟﻔﺼﻞ اﻷول‪ :‬ﺣﺘﻰ اﻻﺳﺘﺨﺪام اﻟﻤﻌﻘﻮل ﻟﻬﺬه اﻟﻘﻮة ﯾﻤﻜﻦ أن ﯾﺆدي إﻟﻰ ﻓﻮاﺋﺪ‬
‫ﻟﻸﻏﻨﯿﺎء وذوي اﻟﻨﻔﻮذ ﻋﻠﻰ ﺣﺴﺎب اﻟﻔﻘﺮاء واﻟﻀﻌﻔﺎء‪ .‬ﻓﺎﻟﻘﺪرة ﻋﻠﻰ ﻃﺒﺎﻋﺔ اﻟﻨﻘﻮد ﺗﺨﻠﻖ ﺧﻄﺮا أﺧﻼﻗﯿﺎ‪.‬‬

‫‪20‬‬
‫ﺑﺎﻟﻄﺒﻊ ﯾﻤﻜﻦ أن ﯾﺤﺪث ﺧﻔﺾ ﻓﻲ اﻟﻘﯿﻤﺔ ﻟﻸﻣﻮال اﻟﻼﻣﺮﻛﺰﯾﺔ أﯾﻀﺎ‪ .‬وﺑﺈﻣﻜﺎن ﻟﻠﺘﻜﻨﻮﻟﻮﺟﯿﺎ اﻟﺠﺪﯾﺪة أن ﺗﺠﻌﻞ‬
‫ﻋﻤﻠﯿﺔ ﺟﻤﻊ ﺳﻠﻌﺔ ﻃﺒﯿﻌﯿﺔ ﻧﺎدرة أرﺧﺺ‪ ،‬وﻧﺘﯿﺠﺔ ﻟﺬﻟﻚ ﯾﻤﻜﻦ أن ﺗﻐﻤﺮ اﻟﺴﻮق ﺑﻜﻤﯿﺎت ﺟﺪﯾﺪة ﻣﻨﻬﺎ‪ .‬وﻣﺎ أن‬
‫ﺗﻔﻘﺪ ﺳﻠﻌﺔ ﻣﺎ ﻧﺪرﺗﻬﺎ‪ ،‬ﺗﺼﺒﺢ أﺿﻌﻒ وأﻗﻞ ﻗﻮة‪.‬‬

‫ﻫﺬا ﻫﻮ اﻟﺴﺒﺐ ﻓﻲ أﻧﻨﺎ ﻟﻢ ﻧﻌﺪ ﻧﺴﺘﺨﺪم اﻟﻤﻠﺢ واﻟﺼﺪف واﻟﺨﺮز اﻟﺰﺟﺎﺟﻲ ﻛﺄﻣﻮال‪ .‬ﻓﻘﺪ ﻛﺎن ﻣﻦ اﻟﺼﻌﺐ ﻓﻴﻤﺎ‬
‫ﻣﻀﻰ ﺟﻤﻌﻬﺎ ﺑﻜﻤﯿﺎت ﻛﺒﯿﺮة‪ ،‬ﻟﻜﻦ ذﻟﻚ أﺻﺒﺢ اﻵن ﺳﻬﻼ ورﺧﯿﺼﺎ ﻟﻠﻐﺎﯾﺔ ﺑﺴﺒﺐ اﻟﺘﻄﻮر اﻟﺘﻜﻨﻮﻟﻮﺟﻲ‪.‬‬

‫ﻳﻌﺘﺒﺮ اﻟﺬﻫﺐ أﺣﺪ اﻻﺳﺘﺜﻨﺎءات اﻟﻘﻠﯿﻠﺔ اﻟﺘﻲ ﻻ ﺗﺰال ﺗﺤﺘﻔﻆ ﺑﻘﻴﻤﺘﻬﺎ ﺑﺸﻜﻞ ﺟﯿﺪ ﺣﺘﻰ ﺑﻌﺪ آﻻف اﻟﺴﻨﯿﻦ ﻣﻦ‬
‫اﻟﺘﻨﻘﯿﺐ‪ .‬ورﻏﻢ أن اﻟﺬﻫﺐ ﻟﻪ ﺑﻌﺾ اﻻﺳﺘﺨﺪاﻣﺎت اﻟﺼﻨﺎﻋﯿﺔ واﻟﺰﺧﺮﻓﯿﺔ‪ ،‬إﻻ أن ﺻﻌﻮﺑﺔ اﺳﺘﺨﺮاﺟﻪ ﻋﺒﺮ اﻟﺘﺎرﯾﺦ‬
‫ﻛﺎﻧﺖ ﺗﻌﻨﻲ أﻣﻮاﻻ ﺟﯿﺪة ﻧﺴﺒﯿﺎ ﺟﻌﻠﺘﻬﺎ ﻗﻮﺗﻬﺎ اﻟﺸﺮاﺋﯿﺔ اﻟﻤﺴﺘﻘﺮة ﻣﺨﺰﻧﺎ ﺟﯿﺪا ﻟﻠﻘﯿﻤﺔ‪ .‬وﺣﺘﻰ اﻟﯿﻮم‪ ،‬ﺗﺴﺘﺨﺪم‬
‫اﻟﻤﺠﻮﻫﺮات اﻟﺬﻫﺒﯿﺔ ﻓﻲ ﺑﻌﺾ اﻟﺒﻠﺪان ﻛﻮﺳﯿﻠﺔ ﻟﻠﺘﺤﻮط ﻣﻦ اﻷزﻣﺎت اﻻﻗﺘﺼﺎدﯾﺔ‪.‬‬

‫واﻟﻌﯿﺐ اﻟﺮﺋﯿﺴﻲ ﻟﻠﺬﻫﺐ ﻫﻮ ﺣﺠﻤﻪ ووزﻧﻪ‪ ،‬ﻟﺬﻟﻚ ﯾﻤﻜﻦ أن ﯾﻜﻮن ﺗﺨﺰﯾﻨﻪ وﻧﻘﻠﻪ واﻟﺤﻔﺎظ ﻋﻠﯿﻪ آﻣﻨﺎ أﻣﺮا ﺻﻌﺒﺎ‪.‬‬

‫ﯾﻌﺘﻘﺪ اﻟﻌﺪﯾﺪ ﻣﻦ أﻧﺼﺎر اﻟﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ أﻧﻬﺎ ﻗﺪ ﺗﺤﻞ ﻓﻲ اﻟﻨﻬﺎﯾﺔ ﻣﺤﻞ اﻟﺬﻫﺐ ﺑﺎﻋﺘﺒﺎره اﻟﻤﺨﺰن اﻟﻤﻔﻀﻞ ﻟﻠﻘﯿﻤﺔ‬
‫ﻟﻼدﺧﺎر ﻋﻠﻰ اﻟﻤﺪى اﻟﻄﻮﯾﻞ‪ .‬وﻛﻤﺎ ﺳﯿﻈﻬﺮ ﻣﻌﻨﺎ ﻓﻲ ﻫﺬا اﻟﻔﺼﻞ‪ ،‬ﻓﺈن اﻟﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻻﻣﺮﻛﺰﻳﺔ وأﻛﺜﺮ ﻧﺪرة ﻣﻦ‬
‫اﻟﺬﻫﺐ‪ ،‬ﻟﻜﻨﻪا أﺳﻬﻞ ﺑﻜﺜﯿﺮ ﻓﻲ اﻟﻨﻘﻞ واﻟﺘﺨﺰﯾﻦ ﺑﺸﻜﻞ آﻣﻦ‪.‬‬

‫اﻟﻨﺪرة اﻟﺮﻗﻤﯿﺔ اﻟﻼﻣﺮﻛﺰﯾﺔ‬

‫‪21‬‬
 ‫ﻣﻊ ﺑﺮوز اﻹﻧﺘﺮﻧﺖ ﻓﻲ ﻋﺎﻟﻤﻨﺎ‪ ،‬أﺻﺒﺢ ﺑﺈﻣﻜﺎﻧﻨﺎ أﺧﯿﺮا ﺗﺤﻮﯾﻞ اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت إﻟﻰ ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت رﻗﻤﯿﺔ وﻧﺸﺮﻫﺎ ﻋﻠﻰ‬
‫ﻧﻄﺎق واﺳﻊ‪ .‬إن ﻧﺴﺦ ﻣﻠﻒ رﻗﻤﻲ أﺳﻬﻞ وأرﺧﺺ ﺑﻜﺜﯿﺮ ﻣﻦ ﻧﺴﺦ ﺷﻲء ﻓﻲ اﻟﻌﺎﻟﻢ اﻟﻤﺎدي اﻟﺤﻘﯿﻘﻲ )أو‬
‫اﻟﻔﯿﺰﯾﺎﺋﻲ(‪ .‬وﻗﺪ ﻛﺎﻧﺖﻋﻤﻠﯿﺔ ﺗﺤﻮﯾﻞ اﻟﻨﻘﻮد اﻟﺘﻘﻠﯿﺪﯾﺔ إﻟﻰ ﻧﻘﻮد رﻗﻤﯿﺔ اﺑﺘﻜﺎرا ﺿﺮورﻳﺎ ﻟﻠﺘﺠﺎرة اﻻﻟﻜﺘﺮوﻧﯿﺔ‪ ،‬وﻣﻦ‬
‫ﺛﻢ إزاﻟﺔ اﻟﺤﺎﺟﺔ إﻟﻰ ﻧﻘﻞ اﻟﻨﻘﻮد ﺑﺸﻜﻞ ﺣﻘﯿﻘﻲ )ﻓﯿﺰﯾﺎﺋﻲ(‪ .‬إذ ﯾﻤﻜﻦ إرﺳﺎل أي ﺷﻲء ﺑﺴﺮﻋﺔ إرﺳﺎل ﺑﺮﯾﺪ‬
‫إﻟﻜﺘﺮوﻧﻲ أو ﺑﺴﺮﻋﺔ ﺗﺤﻤﯿﻞ ﺻﻔﺤﺔ وﯾﺐ ﻋﻠﻰ اﻹﻧﺘﺮﻧﺖ‪ ،‬ﻣﻤﺎ ﯾﻘﻠﺺ اﻟﻤﻌﻮﻗﺎت‪ ،‬وﯾﻤﻜﻦ اﻟﺘﺒﺎدل اﻟﺘﺠﺎري ﺑﺸﻜﻞ‬
‫ﻋﺎﻟﻤﻲ ﻓﻌﻠﯿﺎ‪ .‬ﻓﺎﻟﻨﺴﺦ اﻟﺮﻗﻤﯿﺔ ﻣﻦ اﻟﻨﻘﻮد اﻟﺮﺳﻤﯿﺔ )اﻟﻮرﻗﯿﺔ( ﯾﺘﻢ إﻧﺸﺎؤﻫﺎ ﻣﻦ ﻗﺒﻞ اﻟﺒﻨﻮك‪ ،‬وﻣﻦ ﺛﻢ ﺗﺘﻢ‬
‫ﻣﻌﺎﻟﺠﺘﻬﺎ ﻋﻦ ﻃﺮﯾﻖ ﺷﺒﻜﺎت اﻟﺒﻄﺎﻗﺎت اﻻﺋﺘﻤﺎﻧﯿﺔ )ﻛﻓﯿﺰا أو ﻣﺎﺳﺘﺮﻛﺎرد(‪ ،‬أو ﺷﺮﻛﺎت ﺗﺠﺎرة اﻟﺒﻀﺎﺋﻊ )ﻣﻮﻗﻊ ﻋﻠﻲ‬
‫ﺑﺎﺑﺎ‪ ،‬أﻣﺎزون‪ ،‬أﺑﻞ(‪ ،‬وﺣﺘﻰ ﻋﻤﻠﯿﺎت اﻟﺪﻓﻊ اﻟﻤﻌﺘﻤﺪة ﻋﻠﻰ اﻹﻧﺘﺮﻧﺖ )وي ﺗﺸﺎت‪ ،‬ﺑﺎي ﺑﺎل‪ ،‬ﺳﻜﻮﯾﺮ(‪.‬‬

‫وﺑﻤﺎ أﻧﻬﻢ )اﻟﺒﻨﻮك( اﻟﻮﺳﯿﻂ اﻟﻮﺣﯿﺪ اﻟﻤﺘﺤﻜﻢ ﺑﻜﯿﻔﯿﺔ اﺳﺘﺨﺪام ﻫﺬه اﻟﻨﻘﻮد‪ ،‬ﻓﻜﻞ ﻫﺬه اﻟﺸﺮﻛﺎت ﺗﺴﺘﻄﯿﻊ‬
‫ﻣﺮاﻗﺒﺔ ﻛﻞ اﻟﺘﻨﺎﻗﻼت واﻟﺤﻮاﻻت‪ .‬وﺗﺴﺘﻄﻴﻊ ﺗﺠﻤﯿﺪ أﻣﻮال أو إﻏﻼق ﺣﺴﺎﺑﺎت‪ ،‬وأﺣﯿﺎﻧﺎ ﻛﺜﯿﺮة ﺗﻘﻮم ﺑﻬﺬا ﺑﺪون‬
‫ﻣﻮاﻓﻘﺔ أو رﺿﻰ اﻟﻌﻤﯿﻞ‪ ،‬وﺣﺘﻰ أﻛﺜﺮ ﻣﻦ ذﻟﻚ‪ .‬ﻓﻸن ﺑﻨﯿﺘﻬﻢ ﻣﺮﻛﺰﯾﺔ‪ ،‬ﺗﻜﻮن ﻫﺬه اﻟﺸﺮﻛﺎت ﻋﺮﺿﺔ ﻟﻠﻀﻐﻮط ﻣﻦ‬
‫ﻗﺒﻞ اﻟﺤﻜﻮﻣﺔ أو ﺣﺘﻰ ﻟﻬﺠﻤﺎت اﺧﺘﺮاق‪ ،‬ﻣﻤﺎ ﻗﺪ ﯾﺆدي ﻟﺨﺴﺎرة اﻟﻌﻤﯿﻞ أﻣﻮاﻟﻪ أو ﺧﺴﺎرة ﻣﻌﻠﻮﻣﺎﺗﻪ اﻟﻤﺨﺰﻧﺔ‬
‫ﻟﺪﯾﻬﻢ‪ .‬ﻗﺒﻞ وﺟﻮد اﻟﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ ،‬ﻛﺎﻧﺖ ﻫﺬه اﻷﻣﻮر ﺗﻀﺤﻴﺔ ﻻ ﻣﻔﺮ ﻣﻨﻬﺎ ﻹﺳﺘﺨﺪام اﻟﻌﻤﻠﺔ ﺑﺸﻜﻞ رﻗﻤﻲ‪ .‬ﻓﻴﺠﺐ أن‬
‫ﺗﻜﻮن ﻧﺎدرة ﺑﺸﻜﻞ ﻣﺼﻄﻨﻊ‪ ،‬أو ﯾﺘﻢ اﻟﺘﺤﻜﻢ ﺑﻬﺎ ﻣﻦ ﻗﯿﺎدات ﻋﻠﯿﺎ ﻣﺮﻛﺰﯾﺔ‪ .‬وﻟﻢ ﯾﺒﺪ وﻗﺘﻬﺎ أﻧﻪ ﻫﻨﺎك ﻃﺮﯾﻘﺔ ﻟﺼﻨﻊ‬
‫ﻧﺪرة ﻓﻲ اﻟﻌﺎﻟﻢ اﻟﺮﻗﻤﻲ‪.‬‬

‫أﻋﻠﻦ ﺳﺎﺗﻮﺷﻲ ﻧﺎﻛﺎﻣﻮﺗﻮ ﻋﻦ ﺗﻘﺪم ﻣﻔﺎﺟﺊ ﻓﻲ ‪ 31‬ﻣﻦ ﺗﺸﺮﻳﻦ اﻷول ﻟﻌﺎم ‪ ،2008‬وذﻟﻚ ﺑﻌﺮﺿﻪ اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ‬
‫ﻛﻌﻤﻠﺔ رﻗﻤﯿﺔ ﺟﺪﯾﺪة‪ ،‬ﺗﻘﻮم ﻓﻜﺮة ﻧﺪرﺗﻬﺎ ﺑﺸﻜﻞ أﺳﺎﺳﻲ ﻋﻠﻰ ﺣﻘﯿﻘﺔ أن ﻫﻨﺎك ﻋﺪدا ﻣﺤﺪودا ﻣﻦ اﻷﺷﯿﺎء ﻓﻲ‬
‫اﻟﻌﺎﻟﻢ اﻟﺮﻗﻤﻲ أﺻﻼ‪ ،‬وﻫﻲ أﻋﺪاد ﻧﺎدرة‪.‬‬

‫إن ﺑﻌﺾ أﻛﺜﺮ اﻷﻋﺪاد ﻧﺪرة ﻫﻲ اﻷﻋﺪاد اﻷوﻟﯿﺔ‪ .‬ﻓﺎﻟﻌﺪد اﻷوﻟﻲ‪ ،‬ﻛﺎﻷﻋﺪاد ‪ ،5 ،3 ،2‬ﺗﻤﻜﻦ ﻗﺴﻤﺘﻪ ﻓﻘﻂ ﻋﻠﻰ اﻟﺮﻗﻢ‬
‫ﱠ‬
‫‪ 1‬أو ﻋﻠﻰ ﻧﻔﺳﻪ‪.‬‬

‫‪22‬‬
 ‫وﺗﻜﺜﺮ ﻧﺪرة اﻷﻋﺪاد اﻷوﻟﯿﺔ ﻛﻠﻤﺎ ﺗﻘﺪﻣﻨﺎ ﻋﻠﻰ اﻟﻤﺴﺘﻮى اﻟﻌﺪدي ﺑﺄﻋﺪاد أﻛﺒﺮ‪ .‬ﻓﻌﻠﻰ ﺳﺒﯿﻞ اﻟﻤﺜﺎل‪ ،‬ﺑﯿﻦ ‪ 1‬وال‬
‫‪ ،100‬ﻫﻨﺎك ‪ 25‬ﻋﺪد أوﻟﻲ‪ ،‬ﻓﺘﺘﻮﻗﻊ ﺑﻨﺎء ﻋﻠﻰ ﻫﺬا أﻧﻪ ﯾﻮﺟﺪ ‪ 250‬ﻋﺪد أوﻟﻲ ﺑﯿﻦ ال ‪ 1‬وال ‪ .1000‬ﻟﻜﻦ ﺎﻟﺤﻘﯿﻘﺔ‬
‫أن ﻫﻨﺎك ﻓﻘﻂ ‪ 168‬ﻋﺪدا أوﻟﻳﺎ ﺑﻬﺬا اﻟﻤﺠﺎل‪ .‬واﻷﻋﺪاد اﻷوﻟﯿﺔ ﺗﺼﺒﺢ ﻧﺎدرة ﺟﺪا ﺑﻌﺪ ‪ 100‬ﻣﻠﻴﺎر‪ ،‬ﻟﺪرﺟﺔ أﻧﻪ ﻫﻨﺎك‬
‫ﺑﺤﺚ وﺳﺒﺎق رﯾﺎﺿﻲ ﻋﺎﻟﻤﻲ ﻋﻠﻰ إﯾﺠﺎد اﻟﻌﺪد اﻷوﻟﻲ اﻷﻛﺒﺮ‪.‬‬

‫ﻓﻲ ﺷﺒﻜﺔ اﻟﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ ،‬ﻳﺤﺪث ﺗﻮﻟﯿﺪ ﻋﻤﻠﺔ ﺑﻴﺘﻜﻮﻳﻦ ﻋﻦ ﻃﺮﯾﻖ ﻣﻨﺎﻓﺴﺔ ﻋﺎﻟﻤﯿﺔ‪ ،‬ﻳﺒﺤﺚ اﻟﻤﺸﺎرﻛﻮن ﻓﻴﻬﺎ ﻋﻦ‬
‫اﻷﻋﺪاد اﻟﻨﺎدرة‪ ،‬ﺗﻤﺎﻣﺎ ﻛﻤﺎ ﯾﺘﻢ اﻟﺒﺤﺚ ﻋﻦ اﻷﻋﺪاد اﻷوﻟﯿﺔ‪ .‬وﻳﻤﻜﻦ ذﻟﻚ ﻣﻦ وﺟﻮد ﻧﺪرة ﻻ ﻣﺮﻛﺰﯾﺔ ﻓﻲ اﻟﻌﺎﻟﻢ‬
‫اﻟﺮﻗﻤﻲ‪ ،‬ﻣﻤﺎ ﯾﺠﻌﻞ اﺑﺘﻜﺎر ﺳﺎﺗﻮﺷﻲ ﻣﻤﯿﺰا وﻋﺼﻴﺎ ﻋﻠﻰ اﻟﻔﻬﻢ‪ .‬ﻛﺎن أي ﻧﻮع ﻣﻦ اﻟﻤﻤﺘﻠﻜﺎت ﻗﺒﻞ وﺟﻮد‬
‫اﻟﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ إﻣﺎ ﻣﺮﻛﺰﯾا ﺑﺸﻜﻞ ﻛﺎﻣﻞ )ﻛﺸﺮاء ﻗﻄﻊ اﻟﺬﻫﺐ ﺑﻠﻌﺒﺔ ‪ Warcraft‬اﻹﻟﻜﺘﺮوﻧﯿﺔ(‪ ،‬أو ﻣﺎدﻳﺎ )ﻛﺎﻟﻔﻀﺔ(‪ ،‬أو‬
‫ﯾﻤﻜﻦ إﻧﺘﺎج ﻗﺪر ﻏﯿﺮ ﻣﺤﺪود ﻣﻨﻪ )ﻣﻠﻔﺎت ‪ mp3‬اﻟﺼﻮﺗﯿﺔ(‪ .‬ﻓﺒﺒﺴﺎﻃﺔ‪ ،‬ﻟﻢ ﯾﻜﻦ ﻫﻨﺎك ﻣﻤﺘﻠﻜﺎ ﻻﻣﺮﻛﺰﻳﺎ ورﻗﻤﻴﺎ‬
‫ﻳﻮﺻﻒ ﺑﺎﻟﻨﺪرة ﻗﺒﻞ وﺟﻮد اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪.‬‬

‫اﻟﺘﻨﻘﯿﺐ ﻋﻦ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ :‬ﻣﻌﺎﻟﺠﺔ اﻟﻤﺪﻓﻮﻋﺎت ﺑﺸﻜﻞ ﻻ ﻣﺮﻛﺰي‬

‫إن ﻃﺒﯿﻌﺔ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ اﻟﻼﻣﺮﻛﺰﯾﺔ ﺗﺮﺗﻜﺰ ﻋﻠﻰ ﺣﻘﯿﻘﺔ أﻧﻬﺎ ﺳﻠﻌﺔ ﻃﺒﯿﻌﯿﺔ ﻧﺎدرة ﻣﺜﻞ اﻟﺬﻫﺐ‪ ،‬وﻣﻦ اﻟﺼﻌﺐ‬
‫ﺗﻌﺪﯾﻨﻬﺎ‪.‬‬

‫ﻣﺜﻞ اﻟﺘﻨﻘﯿﺐ ﻋﻦ اﻟﺬﻫﺐ‪ ،‬ﻓﺈن ﺗﻨﻘﯿﺐ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻫﻲ ﻋﻤﻠﯿﺔ ﺑﺤﺚ ﻋﻦ ﺷﻲء ﺷﺪﯾﺪ اﻟﻨﺪرة‪ .‬ﻓﻤﺒﺠﺮد ﺣﺼﻮل‬
‫ﻣﻨﻘﺐ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻋﻠﻰ اﻟﺮﻗﻢ اﻟﻨﺎدر اﻟﺼﺤﯿﺢ‪ ،‬ﻳﺴﻬﻞ ﺟﺪا اﻟﺘﺤﻘﻖ ﻣﻦ ذﻟﻚ‪ ،‬ﻣﺜﻠﻤﺎ ﻣﻦ اﻟﺴﻬﻞ اﻟﺘﻔﺮﯾﻖ ﺑﯿﻦ‬
‫اﻟﺬﻫﺐ اﻷﺻﻠﻲ واﻟﻤﺰﯾﻒ‪.‬‬

‫‪23‬‬
‫وﻋﻮﺿﺎ ﻋﻦ اﺳﺘﺨﺪام آﻻت اﻟﺤﻔﺮ واﻟﺘﻨﻘﯿﺐ ﻟﻠﺒﺤﺚ ﻋﻦ اﻟﺬﻫﺐ‪ ،‬ﯾﺴﺘﺨﺪم ﻣﻨﻘﺒﻮ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ أﺟﻬﺰة ﻛﻤﺒﯿﻮﺗﺮ ﻗﻮﯾﺔ‬
‫ﻟﻠﺒﺤﺚ ﻋﻦ اﻟﺮﻗﻢ اﻟﻨﺎدر اﻟﻤﺤﺪد‪ .‬وﺑﻤﺠﺮد اﻟﻌﺜﻮر ﻋﻠﯿﻪ‪ ،‬ﯾﻄﻠﻖ ﻋﻠﻰ ﻛﻞ رﻗﻢ ﻧﺎدر »إﺛﺒﺎت اﻟﻌﻤﻞ«‪ ،‬ﻷﻧﻪ ﯾﺜﺒﺖ‬
‫ﻟﻠﺠﻤﯿﻊ ﺑﺄن اﻟﻜﺜﯿﺮ ﻣﻦ اﻟﻌﻤﻞ ﺑﺬل ﻓﻲ ﺳﺒﯿﻞ إﯾﺠﺎده‪.‬‬

‫وﻣﺜﻠﻤﺎ ﻫﻮ اﻟﺤﺎل ﻣﻊ اﻟﺬﻫﺐ‪ ،‬ﻓﻼ ﯾﺘﻄﻠﺐ اﻟﺘﻨﻘﯿﺐ ﺗﺼﺮﯾﺤﺎ ﻣﻦ أي ﺳﻠﻄﺔ ﻣﺮﻛﺰﯾﺔ‪ ،‬إذ ﯾﻤﻜﻦ ﻷي أﺣﺪ ﺗﺤﻤﯿﻞ‬
‫ﺑﺮاﻣﺞ اﻟﺘﻨﻘﯿﺐ ﻟﻠﺒﺪء ﺑﺎﻟﺒﺤﺚ ﻋﻦ اﻷرﻗﺎم اﻟﻨﺎدرة اﻟﺘﻲ ﺗﺘﻨﺎﺳﺐ ﻣﻊ اﻟﻤﻌﺎﯾﯿﺮ‪.‬‬

‫ﺑﻞ وﻫﺬا اﻟﺘﻨﻘﻴﺐ أﻓﻀﻞ ﻣﻦ اﻟﺘﻨﻘﯿﺐ ﻋﻦ اﻟﺬﻫﺐ‪ ،‬ﻓﻬﻮ ﻻ ﯾﺘﻄﻠﺐ ﻧﻮﻋﺎ ﺧﺎﺻﺎ ﻣﻦ اﻷراﺿﻲ‪ ،‬وﻛﻞ ﻣﺎ ﯾﺘﻄﻠﺒﻪ ﻫﻮ‬
‫ﺟﻬﺎز ﻛﻤﺒﯿﻮﺗﺮ وﻣﺼﺪر ﻃﺎﻗﺔ ﺑﺄﺳﻌﺎر ﻣﻘﺒﻮﻟﺔ‪ .‬وﻨﺘﯿﺠﺔ ﻟﺬﻟﻚ‪ ،‬ﯾﻘﻮم اﻟﻤﻨﻘﺒﻮن ﻓﻲ أﻧﺤﺎء اﻟﻌﺎﻟﻢ ﺑﺎﻟﺒﺤﺚ ﺑﺸﻜﻞ‬
‫ﻓﺮدي ﻟﻠﺘﻨﺎﻓﺲ ﻋﻠﻰ إﯾﺠﺎد »إﺛﺒﺎت اﻟﻌﻤﻞ« اﻟﺬي ﯾﺘﻨﺎﺳﺐ ﻣﻊ اﻟﻤﻌﺎﯾﯿﺮ اﻟﻤﻄﻠﻮﺑﺔ ﻣﻦ ﺷﺒﻜﺔ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪.‬‬

‫وﻋﻠﯿﻪ‪ ،‬ﻻ ﺗﻮﺟﺪ ﻟﻠﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻧﻘﻄﺔ اﻧﻬﯿﺎر ﺣﺎﺳﻤﺔ‪ ،‬ﻋﻠﻰ ﻋﻜﺲ اﻷﻧﻈﻤﺔ اﻟﻤﺮﻛﺰﯾﺔ‪ ،‬اﻟﺘﻲ إذا ﺗﻌﻄﻠﺖ ﺷﺒﻜﺔ اﻟﻔﯿﺰا‬
‫ﻓﻴﻬﺎ‪ ،‬ﻓﻠﻦ ﯾﻤﻜﻦ ﻷي أﺣﺪ ﺳﺪاد أي ﺷﻲء ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام ﺑﻄﺎﻗﺎت اﻟﻔﯿﺰا‪ ،‬وﻗﺪ ﻳﺤﺪث ﻧﻔﺲ اﻷﻣﺮ ﻟﺨﺪﻣﺎت ﺑﺎي ﺑﺎل‬
‫وأﻣﺎزون ﻓﻲ ﺣﺎل ﺗﻌﻄﻞ ﺷﺒﻜﺎﺗﻬﻢ اﻟﺨﺎﺻﺔ‪ .‬وﻋﻠﻰ ﻋﻜﺲ ﻫﺬه اﻟﺸﺮﻛﺎت‪ ،‬ﻻ تﻮﺟﺪ ﻟﻠﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﺳﻠﻄﺔ ﻣﺮﻛﺰﯾﺔ أو‬
‫ﻧﻘﻄﺔ اﻧﻬﯿﺎر ﺣﺎﺳﻤﺔ‪ .‬ﻻ ﯾﻤﻜﻦ ﻷﺣﺪ ﻣﺮاﻗﺒﺔ ﻣﻌﺎﻣﻠﺔ ﻣﻌﯿﻨﺔ‪.‬‬

‫إن ﺷﺒﻜﺔ ﻣﻨﻘﺒﻲ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ اﻟﺘﻲ ﻻ ﯾﻤﻜﻦ إﯾﻘﺎﻓﻬﺎ ﺗﻮﻓﺮ ﺧﺪﻣﺔ ﻣﻬﻤﺔ‪ ،‬وﻫﻲ ﻣﻌﺎﻟﺠﺔ اﻟﻤﻌﺎﻣﻼت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﺑﻌﯿﺪا ﻋﻦ‬
‫ﺛﻐﺮات اﻟﺴﻄﻠﺔ اﻟﻤﺮﻛﺰﯾﺔ‪.‬‬

‫‪24‬‬
 ‫ﻛﯿﻒ ﺗﻌﻤﻞ ﺗﺤﻮﯾﻼت اﻟﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‬

‫إذن ﻛﯿﻒ ﺗﻌﻤﻞ ﺗﺤﻮﯾﻼت اﻟﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ؟‬

‫ﻣﻦ أﺟﻞ أن ﻧﻔﻬﻢ ذﻟﻚ‪ ،‬دﻋﻮﻧﺎ ﻧﺘﺨﻴﻞ ﺷﻴﺌًﺎ ﻧﺤﻦ أﻛﺜﺮ دراﯾﺔ ﺑﻪ‪ ،‬ﻛﺪﻓﺘﺮ اﻷﺳﺘﺎذ ﻟﻠﻨﻈﺎم اﻟﺒﻨﻜﻲ‪ .‬ﺑﻌﺪ أن ﯾﻜﺘﺐ‬
‫ﺷﺨﺺ ﻣﺎ ﺷﯿﻜﺎ ﻟﺪﻓﻊ ﺛﻤﻦ اﻟﺴﻠﻌﺔ أو اﻟﺨﺪﻣﺔ‪ ،‬ﯾﺬﻫﺐ اﻟﻤﺴﺘﻠﻢ إﻟﻰ اﻟﺒﻨﻚ ﻹﯾﺪاع اﻟﺸﯿﻚ‪ ،‬وإذا اﻓﺘﺮﺿﻨﺎ أن ﻛﻼ‬
‫اﻟﻌﻤﯿﻠﯿﻦ ﯾﻤﺘﻠﻜﺎن ﺣﺴﺎﺑﺎ ﻓﻲ ﻧﻔﺲ اﻟﺒﻨﻚ‪ ،‬ﻓﻤﺎ ﯾﻔﻌﻠﻪ اﻟﺒﻨﻚ ﻫﻮ اﻟﺨﺼﻢ ﻣﻦ ﺣﺴﺎب اﻟﻤﺮﺳﻞ واﻻﺋﺘﻤﺎن ﻓﻲ‬
‫ﺣﺴﺎب اﻟﻤﺘﻠﻘﻲ‪ .‬ﺗﺘﻄﻠﺐ اﻟﻌﻤﻠﯿﺔ ﺑﺮﻣﺘﻬﺎ إﺿﺎﻓﺔ إدﺧﺎﻟﯿﻦ ﻓﻘﻂ ﻓﻲ اﻟﺴﺠﻞ اﻟﺒﻨﻜﻲ‪ ،‬ﻟﺌﻼ ﯾﺪﺧﻞ ﻣﺴﺆوﻟﻮ اﻟﺒﻨﻚ‬
‫ﻓﻲ اﻟﺘﺒﺎس‪ ،‬وﯾﺄﺧﺬون اﻟﻤﺒﻠﻎ اﻟﻤﺤﺪد ﻣﻦ ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ اﻟﻌﻤﻼت اﻟﻤﻌﺪﻧﯿﺔ واﻟﻔﻮاﺗﯿﺮ اﻟﺨﺎﺻﺔ ﺑﺎﻟﻤﺮﺳﻞ‪ ،‬ﺛﻢ‬
‫ﯾﻀﻌﻮﻧﻬﺎ ﻓﻲ ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ اﻟﻌﻤﻼت اﻟﻤﻌﺪﻧﯿﺔ واﻟﻔﻮاﺗﯿﺮ اﻟﺨﺎﺻﺔ ﺑﺎﻟﻤﺘﻠﻘﻲ‪.‬‬

‫ﺗﻌﺘﺒﺮ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام دﻓﺘﺮ اﻷﺳﺘﺎذ اﺧﺘﺮاﻋﺎ ﺛﻮرﻳﺎ ﺟﻌﻞ ﺗﺤﻮﯾﻞ اﻷﻣﻮال أﻗﻞ ﺻﻌﻮﺑﺔ‪ ،‬واﻟﻤﻌﺎدل ﻟﻠﺸﯿﻚ‬
‫اﻟﺒﻨﻜﻲ ﻫﻮ ﻣﻌﺎﻣﻠﺔ ﻓﻲ اﻟﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ .‬ﻟﺪى اﻟﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻧﻮع ﺧﺎص ﻣﻦ دﻓﺘﺮ اﻷﺳﺘﺎذ ﯾﺴﻤﻰ ﺑﺎﻟﺒﻠﻮﻛﺸﺎﯾﻦ )ﺳﻼﺳﻞ‬
‫اﻟﻜﺘﻞ(‪ .‬ﯾﻘﻮم آﻻف اﻷﺷﺨﺎص دوﻣﺎ ﺑﺘﺸﻐﯿﻞ ﺑﺮﻣﺠﯿﺎت ﻟﻠﺘﺤﻘﻖ ﻣﻦ اﻟﺒﻠﻮﻛﺸﺎﯾﻦ ﺑﺪﻻ ﻣﻦ ﺳﻠﻄﺔ ﻣﺮﻛﺰﯾﺔ‪ .‬وﻛﻞ‬
‫ﺷﺨﺺ ﯾﻘﻮم ﺑﺘﺸﻐﯿﻞ ﻫﺬه اﻟﺒﺮﻣﺠﯿﺎت ﯾﺤﺘﻔﻆ ﺑﻨﺴﺨﺔ ﻣﻦ دﻓﺘﺮ اﻷﺳﺘﺎذ ﺑﺄﻛﻤﻟﻪ وﻳﺘﺤﻘﻖ ﻣﻦ اﻹدﺧﺎﻻت‬
‫اﻟﺠﺪﯾﺪة‪ .‬وﻫﺬا ﻣﺎ ﯾﺴﻤﻰ ﻧﻮدا ﻛﺎﻣﻼ‪ .‬ﻓﻤﺎ ﺗﻘﻮم ﺑﻪ ﻫﻮ اﻻﺳﺘﻤﺮار ﻓﻲ اﻟﺘﺤﻘﻖ ﻣﻦ أﺟﻞ ﺗﺤﻘﯿﻖ ﻗﻮاﻋﺪ اﻟﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪،‬‬
‫وﺑﻬﺬه اﻟﻄﺮﯾﻘﺔ‪ ،‬ﻓﻼ ﻳﻤﻜﻦ ﻟﺴﻠﻄﺔ ﻣﺮﻛﺰﯾﺔ ﺳﺮﻗﺔ اﻟﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻋﻦ ﻃﺮﯾﻖ ﺗﻌﺪﯾﻞ اﻟﺴﺠﻞ أو إﻧﻔﺎق ﺑﺘﻜﻮﯾﻦ ﻻ ﺗﻤﻠﻜﻪ‪.‬‬
‫ﯾﻌﺮف ﺑﻠﻮﻛﺸﺎﯾﻦ اﻟﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﺑﺎﺳﻢ اﻟﺒﻠﻮﻛﺸﺎﯾﻦ اﻟﻌﺎم ﻷﻧﻪ ﯾﺘﯿﺢ ﻷي ﺷﺨﺺ إﻣﻜﺎﻧﯿﺔ اﻻﻃﻼع ﻋﻠﻰ ﺳﺠﻞ‬
‫اﻟﺘﺤﻮﯾﻼت‪ .‬ﯾﻘﻮم ﻣﺎﻟﻜﻮ اﻟﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﺑﺘﻨﻔﯿﺬ اﻟﺘﺤﻮﯾﻼت ﺑﻨﻔﺲ اﻟﻄﺮﯾﻘﺔ اﻟﺘﻲ ﯾﻜﺘﺒﻮن ﺑﻬﺎ ﺷﯿﻜﺎ‪ ،‬ﻓﻴﺤﺪدون اﻟﻤﺒﻠﻎ‬
‫ﺛﻢ ﻳﻮﻗﻌﻮن اﻟﺸﯿﻚ‪ .‬وﻟﻜﻦ ﺑﺪﻻ ﻣﻦ وﺿﻊ أﺳﻤﺎﺋﻬﻢ ﻋﻠﻰ ﻗﻄﻌﺔ ﻣﻦ اﻟﻮرق ﻗﺎﺑﻠﺔ ﻟﻠﺘﺰوﯾﺮ ﺑﺸﻜﻞ ﺳﻬﻞ‪ ،‬ﻓﻬﻢ‬
‫ﻳﻮﻗﻌﻮن ﺗﺤﻮﯾﻼﺗﻬﻢ ﺗﻮﻗﯿﻌﺎ رﻗﻤﯿﺎ ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام ﺗﻘﻨﯿﺎت اﻟﺘﺸﻔﯿﺮ‪ .‬وﻫﺬه اﻟﺘﻮﻗﯿﻌﺎت اﻟﺮﻗﻤﯿﺔ ﺗﻨﺸﺄ ﻋﻦ ﻃﺮﯾﻖ ﺳﺮ‬

‫‪25‬‬
 ‫ﻣﻌﺮوف ﻓﻘﻂ ﻣﻦ ﻗﺒﻞ ﻣﺎﻟﻚ اﻟﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ ،‬وﻫﻮ ﻣﺎ ﻳﻄﻠﻖ ﻋﻠﻴﻪ اﻟﻤﻔﺘﺎح اﻟﺨﺎص‪ .‬وﺑﺎﺳﺘﺨﺪام اﻟﻤﻔﺘﺎح اﻟﺨﺎص‪،‬‬
‫ﯾﻤﻜﻦ ﻟﻠﻤﺮﺳﻞ اﻟﻘﯿﺎم ﺑﺘﻮﻗﯿﻌﺎت رﻗﻤﯿﺔ‪ ،‬ﻣﺜﺒﺘﺎ ﻟﻠﻤﺴﺘﻘﺒﻞ أﻧﻪ ﯾﻤﻠﻚ اﻟﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ .‬ﯾﻘﻮم اﻟﻤﺴﺘﺨﺪﻣﻮن ﺑﺘﺨﺰﯾﻦ‬
‫ﻋﻤﻼت اﻟﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ اﻟﺨﺎﺻﺔ ﺑﻬﻢ ﻓﻲ ﻣﺤﻔﻈﺔ‪ ،‬وﻫﻲ ﻋﺒﺎرة ﻋﻦ ﺑﺮﻧﺎﻣﺞ ﯾﺘﻢ ﺗﺸﻐﯿﻠﻪ ﻋﻠﻰ ﺟﻬﺎز ﻛﻤﺒﯿﻮﺗﺮ أو ﻫﺎﺗﻒ‬
‫أو أﺟﻬﺰة ﻣﺘﺨﺼﺼﺔ‪ .‬وﻓﻲ ﻛﻞ ﺛﺎﻧﯿﺔ ﺗﺒﺪأ ﺗﺤﻮﯾﻼت ﺟﺪﯾﺪة ﻣﻦ ﻣﺤﻔﻈﺎت اﻟﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻓﻲ ﺟﻤﯿﻊ أﻧﺤﺎء اﻟﻌﺎﻟﻢ دون‬
‫وﺟﻮد ﻣﻌﺎﻟﺞ دﻓﻊ ﻣﺮﻛﺰي‪ .‬ﻓﻌﻮﺿﺎ ﻋﻦ ذﻟﻚ‪ ،‬ﻳﺘﻨﺎﻓﺲ اﻟﻤﻨﻘﺒﻮن ﻣﻦ ﺟﻤﯿﻊ أﻧﺤﺎء اﻟﻌﺎﻟﻢ ﻟﺘﺴﺠﯿﻞ اﻟﺘﺤﻮﯾﻼت‬
‫ﻋﻠﻰ دﻓﺘﺮ اﻷﺳﺘﺎذ‪ .‬وﯾﺪﯾﺮون ﻣﻌﺪات ﺤﻮﺳﺒﺔ ﺨﺎﺻﺔ ﺑﻬﻢ وﯾﺤﺎوﻟﻮن اﻟﻌﺜﻮر ﻋﻠﻰ رﻗﻢ ﻧﺎدر ﻣﻌﯿﻦ‪ .‬وﻛﻞ ‪10‬‬
‫دﻗﺎﺋﻖ ﺗﻘﺮﯾﺒﺎ‪ ،‬ﯾﺠﺪ ﻣﺼﺪرو اﻟﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻓﻲ ﻣﻜﺎن ﻣﺎ ﻓﻲ اﻟﻌﺎﻟﻢ إﺛﺒﺎﺗﺎ ﻟﻠﻌﻤﻞ وﯾﺠﻤﻌﻮﻧﻪ ﻣﻊ ﻛﺘﻠﺔ ﻣﻦ اﻟﺘﺤﻮﯾﻼت‬
‫اﻟﺘﻲ ﻛﺎﻧﺖ ﺗﻨﺘﻈﺮ اﻟﻤﻌﺎﻟﺠﺔ‪ .‬ﺛﻢ ﻳﺮﺳﻠﻮن اﻟﻜﺘﻠﺔ اﻟﻰ أﻧﺤﺎء اﻟﺸﺒﻜﺔ ﻟﻠﺘﺤﻘﻖ ﻣﻦ ﺻﺤﺘﻬﺎ‪ .‬وﻛﻞ ﻛﺘﻠﺔ ﺟﺪﯾﺪة ﺗﺸﺒﻪ‬
‫ﺻﻔﺤﺔ ﻓﻲ دﻓﺘﺮ اﻷﺳﺘﺎذ اﻟﻌﺎم ﻟﻠﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ ،‬واﻟﻨﻮد اﻟﻜﺎﻣﻠﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﺸﺒﻜﺔ ﺗﺘﺤﻘﻖ ﻣﻦ ﺻﺤﺔ اﻟﺘﺤﻮﯾﻼت‪ .‬ﯾﻤﻜﻦ ﻷي‬
‫ﺷﺨﺺ ﺗﺸﻐﯿﻞ ﻧﻮد ﻛﺎﻣﻠﺔ‪ ،‬وﻟﺬﻟﻚ ﯾﻘﻮم اﻵﻻف ﻣﻦ اﻟﻤﺴﺘﺨﺪﻣﯿﻦ ﺑﺎﻟﺘﺤﻘﻖ ﻣﻦ ﺻﺤﺔ ﻛﻞ ﻛﺘﻠﺔ ﺟﺪﯾﺪة‪ .‬إذا‬
‫أﻛﺪت اﻟﺸﺒﻜﺔ أن اﻟﻤﺼﺪر اﻗﺘﺮح ﻛﺘﻠﺔ ﺻﺎﻟﺤﺔ‪ ،‬ﻓﺴﯿﺤﺼﻞ اﻟﻌﺎﻣﻞ ﻋﻠﻰ ﻣﻜﺎﻓﺄة ﻗﺪرﻫﺎ ‪ 12.5‬ﻋﻤﻠﺔ ﺑﺘﻜﻮﯾﻦ‬
‫ﺟﺪﯾﺪة‪ ،‬وﺗﺼﺒﺢ اﻟﻜﺘﻠﺔ وﺟﻤﯿﻊ اﻟﺘﺤﻮﯾﻼت اﻟﻮاردة ﻓﯿﻬﺎ ﺟﺰءا ﺛﺎﺑﺘﺎ ﻣﻦ ﺳﺠﻞ اﻟﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ .‬ﺣﺘﻰ ﻫﺬا اﻟﻮﻗﺖ‪،‬‬
‫ﺗﺴﺘﻐﺮق ﻣﻌﺎﻣﻠﺔ اﻟﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ أﻗﻞ ﻣﻦ ﺳﺎﻋﺔ ﻟﺘﺼﺒﺢ ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻠﻮﻛﺸﺎﯾﻦ‪ .‬ﺣﺼﻠﺖ ﺑﻠﻮﻛﺸﺎﯾﻦ اﻟﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻋﻠﻰ‬
‫اﺳﻤﻬﺎ ﻣﻦ ﻛﻮﻧﻬﺎ ﺳﻠﺴﻠﺔ ﻣﻦ اﻟﻜﺘﻞ‪ ،‬أو ﺟﻤﯿﻊ اﻟﺼﻔﺤﺎت ﻓﻲ دﻓﺘﺮ اﻷﺳﺘﺎذ اﻟﺘﺎرﯾﺨﻲ‪ .‬وﺑﻤﻌﻨﻰ آﺧﺮ‪ ،‬ﻓﺈن‬
‫اﻟﺒﻠﻮﻛﺸﺎﯾﻦ ﻫﻲ دﻓﺘﺮ أﺳﺘﺎذ ﻛﺎﻣﻞ وﻏﯿﺮ ﻗﺎﺑﻞ ﻟﻠﺘﻌﺪﯾﻞ ﯾﺤﻮي ﺟﻤﯿﻊ ﺗﺤﻮﯾﻼت اﻟﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻣﻨﺬ إﻧﺸﺎﺋﻬﺎ ﻓﻲ ﻋﺎم‬
‫‪ .2009‬ﻫﻨﺎك اﻵﻻف ﻣﻦ اﻟﻨﻮد اﻟﻜﺎﻣﻠﺔ اﻟﺘﻲ ﺗﺸﻜﻞ ﺷﺒﻜﺔ اﻟﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ ،‬وﻛﻞ ﻧﻮد ﻛﺎﻣﻠﺔ ﺗﺘﺤﻘﻖ ﺑﺸﻜﻞ ﻣﺴﺘﻘﻞ‬
‫ﻣﻦ ﺻﺤﺔ اﻟﻜﺘﻞ اﻟﻤﻀﺎﻓﺔ ﻣﻦ اﻟﻤﺼﺪرﯾﻦ اﻵﺧﺮﯾﻦ‪ .‬ﻣﻌﻈﻢ أﺟﻬﺰة اﻟﻜﻤﺒﯿﻮﺗﺮ اﻟﻤﺤﻤﻮﻟﺔ اﻟﺤﺪﯾﺜﺔ ﯾﻤﻜﻨﻬﺎ ﺗﺸﻐﯿﻞ‬
‫ﻧﻮد اﻟﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ اﻟﻜﺎﻣﻠﺔ‪ ،‬وﻷن ﺗﺸﻐﯿﻞ اﻟﻨﻮد اﻟﻜﺎﻣﻠﺔ ﻣﺎ زال رﺧﯿﺼﺎ وﻣﺘﺎﺣﺎ ﺑﺄﺳﻌﺎر ﻣﻌﻘﻮﻟﺔ‪ ،‬ﺗﻈﻞ اﻟﺸﺒﻜﺔ ﻻ‬
‫ﻣﺮﻛﺰﯾﺔ‪.‬‬

‫اﻟﺴﯿﺎﺳﺔ اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ ﻟﻠﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‬

‫‪26‬‬
 ‫ﻋﻠﻰ ﻋﻜﺲ اﻟﻨﻈﺎم اﻟﺤﺎﻟﻲ ﻟﻠﺒﻨﻚ اﻟﻤﺮﻛﺰي اﻟﻤﺒﻬﻢ واﻟﺪاﺋﻢ اﻟﺘﻐﯿﯿﺮ‪ ،‬ﻓﺈن اﻟﺴﯿﺎﺳﺔ اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ ﻟﻠﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﺷﻔﺎﻓﺔ‬
‫وﺛﺎﺑﺘﺔ‪.‬‬

‫ﻛﯿﻒ ﯾﺘﻢ إﺻﺪار ﺑﻴﺘﻜﻮﻳﻨﺎت ﺟﺪﯾﺪة؟ ﻛﻤﺎ ذﻛﺮﻧﺎ‪ ،‬ﻓﺈن ﻣﺼﺪر اﻟﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ اﻟﺬي ﯾﻨﺠﺢ ﺑﺎﻛﺘﺸﺎف اﻹﺛﺒﺎت اﻟﻌﻤﻠﻲ‬
‫اﻟﺼﺎﻟﺢ ورﺑﻄﻪ ﺑﻤﺠﻤﻮﻋﺔ ﺗﺤﻮﯾﻼت ﺻﺎﻟﺤﺔ‪ ،‬وﻳﻤﻜﻦ ﻟﻬﺬا اﻟﻤﺼﺪر أن ﻳﻨﺘﺞ ﻛﺘﻠﺔ ﺟﺪﯾﺪة وﯾﻜﻮن ﻣﻦ ﺣﻘﻪ‬
‫اﻟﺤﺼﻮل ﻋﻠﻰ ﻣﺎ ﯾﺴﻤﻰ اﻟﻤﻜﺎﻓﺄة ﻋﻠﻰ ﻛﻞ ﻛﺘﻠﺔ‪ .‬واﻟﻤﻜﺎﻓﺄة اﻟﺤﺎﻟﯿﺔ وﻗﺖ ﻛﺘﺎﺑﺔ ﻫﺬا اﻟﻜﺘﺎب ﻫﻲ ‪ ١٢٫٥‬ﺑﻴﺘﻜﻮﻳﻦ‬
‫وﺗﻨﺼﻒ ﻛﻞ أرﺑﻊ ﺳﻨﻮات‪ ،‬ﻣﺎ ﯾﻌﻨﻲ أن اﻟﻤﻜﺎﻓﺂة ﺳﺘﺼﺒﺢ ‪ ٦٬٢٥‬ﺑﺘﻜﻮﯾﻦ ﻓﻲ ‪٢٠٢٠‬‬
‫�‬ ‫ﻋﻠﻰ ﻛﻞ ﻛﺘﻠﺔ ﺟﺪﯾﺪة‬
‫و‪ ٣٫١٢٥‬ﻓﻲ ‪ ٢٠٢٤‬وﻫﻜﺬا‪.‬‬

‫إذا ﺣﺎول اﻟﻤﺼﺪر أن ﯾﻐﺶ وﯾﺤﺼﻞ ﻋﻠﻰ اﻟﻤﻜﺎﻓﺄة ﺑﺸﻜﻞ ﯾﺰﯾﺪ ﻋﻦ اﻟﻜﻤﯿﺔ اﻟﻤﺠﺪوﻟﺔ‪ ،‬ﻓﺴﺘﺮﻓﺾ ﺗﻠﻚ اﻟﻜﺘﻠﺔ‬
‫ﻣﻦ ﺟﻤﯿﻊ اﻟﻨﻮد اﻟﻜﺎﻣﻠﯿﻦ اﻟﺬﯾﻦ ﯾﻘﻮﻣﻮن ﺑﺎﻟﺘﺤﻘﻖ ﻣﻦ ﺻﻼﺣﯿﺔ اﻟﻜﺘﻞ اﻟﺠﺪﯾﺪة‪ .‬ﺗﻔﺤﺺ اﻟﻨﻮد اﻟﻜﺎﻣﻠﺔ ﺻﻼﺣﯿﺔ‬
‫ﻛﻞ اﻟﻜﺘﻞ اﻟﻤﻘﺘﺮح ﺿﻤﻬﺎ ﻟﺴﻠﺴﻠﺔ اﻟﻜﺘﻞ اﻟﺴﺎﺑﻘﺔ‪ ،‬وأي ﻛﺘﻠﺔ ﻻ ﺗﺘﺒﻊ اﻟﻘﻮاﻋﺪ ﻻ ﯾﺘﻢ إدراﺟﻬﺎ‪ .‬ﺗﺸﺒﻪ ﻫﺬه اﻟﻌﻤﻠﯿﺔ‬
‫ﺘﻠﻚ اﻟﺘﻲ ﯾﻘﻮم ﺑﻬﺎ اﻟﺒﻨﻚ ﻋﻨﺪﻣﺎ ﯾﻜﺸﻒ ﺣﺴﺎب وﯾﺘﻮﻗﻒ اﻟﺒﻨﻚ ﻋﻦ ﻗﺒﻮل اﻟﺸﯿﻜﺎت اﻟﺼﺎدرة ﻋﻦ ذﻟﻚ‬
‫اﻟﺤﺴﺎب‪ .‬ﺑﺎﻟﻤﺤﺼﻠﺔ‪ ،‬ﻻ ﯾﺴﺘﻄﯿﻊ أﺣﺪ أن ﯾﺰور ﺑﺘﻜﻮﯾﻦ‪ .‬وأي اﺣﺘﯿﺎل ﻓﻲ اﻟﺘﺤﻮﯾﻞ ﻓﻲ ﻣﺤﺎوﻟﺔ ﻹرﺳﺎل ﺑﺘﻜﻮﯾﻦ ﻻ‬
‫وﺟﻮد ﻟﻬﺎ‪ ،‬وﻛﻞ ﻛﺘﻠﺔ ﺗﺤﺘﻮي ﺗﻠﻚ اﻟﻌﻤﻠﯿﺔ‪ ،‬ﺳﺘﺮﻓﺾ ﻣﻦ ﻗﺒﻞ اﻟﻨﻮد اﻟﻜﺎﻣﻠﯿﻦ‪.‬‬

‫ﺗﻌﺘﺒﺮ اﻟﻜﺘﻠﺔ ﻏﻴﺮ اﻟﺼﺎﻟﺤﺔ ﻣﻜﻠﻔﺔ ﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻤﺼﺪر اﻟﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ ،‬ﻷن رﻓﺾ اﻟﻜﺘﻠﺔ ﺳﻴﺴﻔﺮ ﻋﻦ ﺿﻴﺎع ﻛﻞ اﻟﻜﻬﺮﺑﺎء‬
‫اﻟﺘﻲ اﺳﺘﻬﻠﻜﺖ ﻟﺘﺸﻐﯿﻞ اﻷﺟﻬﺰة اﻟﺘﻲ ﺗﺠﺮي اﻟﻌﻤﻠﯿﺎت اﻟﺤﺴﺎﺑﯿﺔ ﻹﺻﺪار اﻟﻜﺘﻠﺔ‪ .‬وﻫﺬا ﻣﺎ ﯾﺠﻌﻞ اﻻﺣﺘﯿﺎل ﻣﻜﻠﻓﺎ‬
‫وﯾﺤﻤﻲ ﺷﺒﻜﺔ اﻟﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪.‬‬

‫‪27‬‬
 ‫وﻋﻠﻰ اﻟﺮﻏﻢ ﻣﻦ ذﻟﻚ‪ ،‬ﻓﻠﻮ أن ﺷﺒﻜﺔ اﻟﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﺗﺤﺘﻮي ﻋﺪد ﻗﻠﯿﻞ ﻣﻦ اﻟﻨﻮد اﻟﻜﺎﻣﻠﯿﻦ ﻟﺮﺑﻤﺎ اﺳﺘﻄﺎع ﻣﺼﺪر‬
‫ﻟﻠﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ أن ﯾﻀﻢ ﻛﺘﻠﺔ ﻣﺰ ﱠورة ﻟﻠﺸﺒﻜﺔ ﺑﺎﻟﺘﺤﺎﯾﻞ ﻣﻊ اﻟﻌﺪد اﻟﻘﻠﯿﻞ ﻣﻦ اﻟﻨﻮد‪ .‬وﻟﻜﻦ ﻷن ﻫﻨﺎك اﻵﻻف ﻣﻦ اﻟﻨﻮد‬
‫ﻋﻠﻰ اﻟﺸﺒﻜﺔ وﺑﺴﺒﺐ اﻧﺘﺸﺎرﻫﻢ ﺟﻐﺮاﻓﻴﺎ وﻋﺪم ﻣﻌﺮﻓﺘﻬﻢ ﺑﻌﻀﻬﻢ ﺑﻌﻀﺎ‪ ،‬ﻓﻬﺬا اﻟﻨﻮع ﻣﻦ اﻟﺘﺤﺎﯾﻞ ﻣﺤﻜﻮم ﻋﻠﯿﻪ‬
‫ﺑﺎﻟﻔﺸﻞ‪.‬‬

‫ﺣﺪد ﺳﺎﺗﻮﺷﻲ اﻟﻌﺪد اﻟﻜﻠﻲ ﻟﻠﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﺑـ ‪ ٢١‬ﻣﻠﯿﻮن‪.‬‬

‫واﻟﯿﻮم‪ ،‬أﻛﺜﺮ ﻣﻦ ‪ %٨٥‬ﻣﻦ اﻟﻌﺪد اﻟﻜﻠﻲ ﻗﺪ ﺻﺪر ﺑﺎﻟﻔﻌﻞ‪ ،‬ﻣﺎ ﯾﻌﻨﻲ أن ﻫﻨﺎك أﻛﺜﺮ ﻣﻦ ‪ ١٧‬ﻣﻠﯿﻮن ﻓﻲ اﻟﺘﺪاول‪.‬‬
‫وﺳﻴﻮزع اﻟﺒﺎﻗﻲ ﻛﺠﻮاﺋﺰ ﻟﻠﻤﺼﺪرﯾﻦ ﺑﻜﻤﯿﺎت ﺗﺼﻐﺮ ﺗﺪرﯾﺠﯿﺎ وﺑﺠﺪول ﻣﻜﺸﻮف ﻟﻠﺠﻤﯿﻊ‪.‬‬

‫ﺗﻘﻨﯿﺔ اﻟﺒﻠﻜﻮﺷﺎﯾﻦ‪ :‬ﻗﯿﺪ اﻻﻧﺘﻈﺎر‬

‫ﻛﺮر اﻟﻌﺪﯾﺪ ﻧﺠﺎح اﺑﺘﻜﺎر ﺳﺎﺗﻮﺷﻲ‪ .‬ﻓﻬﻨﺎك اﺳﺘﺮاﺗﯿﺠﯿﺔ ﺷﺎﺋﻌﺔ‪ ،‬وﻫﻲ أﺧﺬ ﻧﻈﺎم ﻛﺘﻞ دﻓﺘﺮ اﻷﺳﺘﺎذ اﻟﺨﺎص‬
‫ﺑﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ وﺗﻄﺒﯿﻘﻪ ﻋﻠﻰ اﺳﺘﺨﺪاﻣﺎت أﺧﺮى‪ .‬وﻣﻨﺬ ‪ ،٢٠١٤‬ﺣﺎوﻟﺖ اﻟﻌﺪﯾﺪ ﻣﻦ اﻟﺸﺮﻛﺎت اﻟﻤﻌﺮوﻓﺔ اﺳﺘﺨﺪام‬
‫اﻟﺒﻟﻮﻛﺸﺎﯾﻦ ﻓﻲ ﻣﺨﺘﻠﻒ اﻟﻤﺠﺎﻻت وأﻧﻔﻘﻮا اﻟﻤﻼﯾﯿﻦ ﻓﻲ ﻫﺬه اﻟﻤﺤﺎوﻻت‪ .‬وﻗﺪ أدى ذﻟﻚ ﻹﺣﺪاث ﺿﺠﯿﺞ وﻟﻔﺖ‬
‫اﻧﺘﺒﺎه وﺳﺎﺋﻞ اﻹﻋﻼم ﺣﻮل ﺗﻘﻨﯿﺔ اﻟﺒﻠﻮﻛﺸﺎﯾﻦ‪.‬‬

‫‪28‬‬
 ‫ﻟﻜﻦ وﻟﺴﻮء اﻟﺤﻆ‪ ،‬ﻓﺈن أﻏﻠﺐ ﻫﺬه اﻟﻤﺤﺎوﻻت ﺣﺘﻰ اﻵن أﺷﺒﻪ ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام اﻟﺮاﻓﻌﺔ ﻟﻠﺘﺴﻮﱡق‪ .‬ﻓﺎﻟﺮاﻓﻌﺔ ﺗﻌﻤﻞ‬
‫ﺑﺸﻜﻞ ﻓﻌﺎل ﻓﻲ ﻧﻄﺎق اﺳﺘﺨﺪاﻣﺎﺗﻬﺎ اﻷﺻﻠﯿﺔ )ﻓﻲ ﺣﺎﻟﺘﻨﺎ ﺣﻔﻆ دﻓﺘﺮ اﻷﺳﺘﺎذ ﻣﻦ اﺳﺘﺨﺪاﻣﻪ ﻓﻲ ﻋﻤﻠﺔ ﻏﯿﺮ‬
‫ﻣﺮﻛﺰﯾﺔ(‪ ،‬ﻟﻜﻨﻬﺎ ﺗﺼﺒﺢ ﺑﻄﯿﺌﺔ ﻟﻠﻐﺎﯾﺔ‪ ،‬ﻣﻬﺪرة وﺪون داع‪ ،‬وﻏﯿﺮ ﻗﺎﺑﻠﺔ ﻟﻠﺘﻄﺒﯿﻖ ﻓﻲ اﺳﺘﺨﺪاﻣﺎت أﺧﺮى )ﻣﺜﻞ‪:‬‬
‫اﻟﺮﻋﺎﯾﺔ اﻟﺼﺤﯿﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻠﻮﻛﺸﺎﯾﻦ‪ ،‬ﺗﺘﺒﻊ اﻟﻔﻮا ﻛﻪ ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻠﻮﻛﺸﺎﯾﻦ‪ ،‬ﺣﻔﻆ ﺣﺎﻟﺔ اﻟﻄﻘﺲ ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻠﻮﻛﺸﺎﯾﻦ‪...‬إﻟﺦ(‪.‬‬

‫ﻳﺤﺘﻮي اﻟﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻋﻠﻰ أرﺑﻊ ﻋﻨﺎﺻﺮ رﺋﯿﺴﯿﺔ‪ ،‬واﻟﺒﻠﻮﻛﺸﺎﯾﻦ واﺣﺪ ﻣﻨﻬﺎ‪ .‬اﻷول ﻫﻮ أن اﻟﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ أﺻﻞ رﻗﻤﻲ ﻧﺎدر‪.‬‬
‫واﻟﺜﺎﻧﻲ أن اﻟﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﺷﺒﻜﺔ واﺣﺪ ﻟﻮاﺣﺪ ﻣﻦ اﻟﻨﻮد اﻟﻜﺎﻣﻠﺔ اﻟﺘﻲ ﻻ ﯾﻤﻜﻦ إﻏﻼﻗﻬﺎ أو ﺣﺠﺒﻬﺎ‪ .‬واﻟﺜﺎﻟﺚ أن إﺻﺪار‬
‫اﻟﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﯾﺘﻄﻠﺐ إﺛﺒﺎت ﻋﻤﻠﻲ رﻗﻤﻲ ﺻﺎﻟﺢ‪ ،‬ﻣﺎ ﯾﺠﻌﻞ اﻟﻐﺶ ﻣﻜﻠﻔﺎ ﻟﻠﻐﺎﯾﺔ‪ .‬واﻟﺮاﺑﻊ أن اﻟﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﯾﺤﺘﻮي‬
‫ﺑﻠﻮﻛﺸﺎﯾﻦ ﻣﺘﺎﺣﺔ ﻟﻠﻌﻤﻮم ﺑﺸﻜﻞ ﻛﺎﻣﻞ وﻗﺎﺑﻠﺔ ﻟﻠﺘﺪﻗﯿﻖ‪ .‬وﻫﺬه اﻟﺘﻘﻨﯿﺎت اﻷرﺑﻌﺔ ﻣﺘﺼﻠﺔ ﺑﺸﻜﻞ وﺛﯿﻖ‪ ،‬وﻋﻨﺪﻣﺎ‬
‫ﯾﺘﻢ ﻓﻚ واﺣﺪة ﯾﻨﺘﺞ ﺷﻲء ﻗﻠﯿﻞ اﻟﻔﺎﺋﺪة‪ .‬ﯾﻤﻜﻦ اﺳﺘﺨﺪام اﻟﺒﻠﻮﻛﺸﺎﯾﻦ ﻓﻲ أﺻﻞ رﻗﻤﻲ ﺧﺎﻟﺺ ﻛﺎﻟﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‬
‫ﻛﺴﺠﻞ ﻣﺘﺎح ﻟﻠﺠﻤﯿﻊ‪.‬‬

‫ﻳﺘﻤﻴﺰ إﻧﺸﺎء اﻟﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ وﺟﻤﯿﻊ ﻋﻤﻠﯿﺎت اﻟﺘﺤﻮﻳﻞ ﺑﺄﻧﻬﺎ ﻣﺪوﻧﺔ ﺑﺈﺗﻘﺎن‪ ،‬وﻟﻴﺴﺖ ﻋﺮﺿﺔ ﻟﻸﺧﻄﺎء‪ .‬ﻟﻜﻦ ﻻ ﯾﻮﺟﺪ‬
‫ﺿﻤﺎن أن اﻷﻣﻮر اﻟﺘﻲ ﺗﺴﺘﺨﺪم ﻓﻲ اﻟﺤﯿﺎة ﻣﺜﻞ ﺣﺒﺎت اﻟﻘﻬﻮة أو ﻣﻠﻔﺎت اﻟﺮﻋﺎﯾﺔ اﻟﺼﺤﯿﺔ ﻏﯿﺮ ﻣﻣﻌﺮﺿﺔ ﻟﻠﺨﻄﺄ‪،‬‬
‫ﻓﻬﻨﺎك اﺣﺘﻤﺎل وارد ﻟﻠﺨﻄﺄ أﺛﻨﺎء إدﺧﺎل اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت ﺑﺴﺒﺐ اﻹﻫﻤﺎل أو ﺣﺘﻰ اﻟﺨﺪاع اﻟﺼﺮﯾﺢ‪ .‬وﻓﻲ ﻫﺬه اﻟﺤﺎﻻت‪،‬‬
‫ﯾﺘﻮﺟﺐ وﺟﻮد ﺳﻠﻄﺔ ﻣﺮﻛﺰﯾﺔ ﻟﺘﻜﻔﻞ ﻣﺼﺪاﻗﯿﺔ اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت‪ ،‬وﻫﻮ ﻣﺎ ﯾﻐﻨﻲ ﻋﻦ وﺟﻮد اﻟﺒﻠﻮﻛﺸﺎﯾﻦ ﺑﺎﻷﺻﻞ‪.‬‬

‫وﻣﻊ ذﻟﻚ‪ ،‬ﻓﻘﺪ ﺿﺨﺖ ﻣﺒﺎﻟﻎ ﻫﺎﺋﻠﺔ ﻓﻲ ﻣﺸﺎرﯾﻊ ﺗﺘﻌﻠﻖ ﺑﺘﻘﻨﯿﺔ اﻟﺒﻠﻮﻛﺸﺎﯾﻦ ﺑﺤﺜﺎ ﻋﻦ ﺣﺎﻻت اﺳﺘﺨﺪام اﻟﻤﺎل‬
‫ﻏﻴﺮ اﻟﻤﺮﻛﺰي‪ .‬وﺣﺘﻰ ﺗﺎرﯾﺦ ﻛﺘﺎﺑﺔ ﻫﺬا اﻟﻜﺘﺎب‪ ،‬ﻟﻢ ﯾﺴﺘﻄﻊ أﺣﺪ ﺑﻨﺎء ﻧﻈﺎم ﻟﺤﻔﻆ اﻟﺴﺠﻼت ﻋﻠﻰ ﻧﻄﺎق واﺳﻊ‬
‫ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام اﻟﺒﻠﻮﻛﺸﺎﯾﻦ وﺑﺸﻜﻞ أﻓﻀﻞ أو ﺣﺘﻰ ﻣﺘﺴﺎ ٍو ﻣﻊ اﻟﻄﺮق اﻟﺘﻘﻠﯿﺪﯾﺔ‪.‬‬

‫‪29‬‬
 ‫ﻣﺎذا ﻋﻦ اﻟﻌﻤﻼت اﻟﻤﺸﻔﺮة اﻷﺧﺮى؟‬

‫ﻟﻢ ﺗﻘﺘﺼﺮ ﻣﺤﺎول اﻟﻤﻄﻮرﯾﻦ ﻧﺴﺦ وﺗﻜﺮار ﺷﺒﻜﺔ ﺑﻠﻮﻛﺘﺸﯿﻦ اﻟﺨﺎﺻﺔ ﺑﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ ﻓﺤﺴﺐ‪ ،‬وإﻧﻤﺎ ﺣﺎوﻟﻮا أﯾﻀﺎ‬
‫اﻻﻧﻄﻼق ﺑﺈﻧﺸﺎء ﻋﻤﻼت ﻣﺸﻔﺮة أﺧﺮى وﺟﺪﯾﺪة‪ ،‬وﻗﺪ أﻃﻠﻖ اﺳﻢ اﻟﻌﻤﻼت اﻟﻤﺸﻔﺮة ‪ cryptocurrencies‬ﻋﻠﯿﻬﺎ‬
‫ﻷﻧﻬﺎ ﺗﻌﺘﻤﺪ اﺳﺘﺨﺪام اﻟﺘﻮﻗﯿﻌﺎت اﻟﺮﻗﻤﯿﺔ واﻟﺘﺸﻔﯿﺮ اﻟﺮﻗﻤﻲ ﻟﺘﻮﻗﯿﻊ اﻟﺘﺤﻮﯾﻼت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﺑﯿﻦ ﻣﺮﺳﻠﻲ وﻣﺴﺘﻘﺒﻠﻲ‬
‫ﺗﻠﻚ اﻟﻌﻤﻼت‪ ،‬وﻋﻠﯿﻪ ﺳﻤﯿﺖ ﺑﺎﻟﻌﻤﻼت اﻟﻤﺸﻔﺮة‪ ،‬وﻫﺬا ﯾﺸﺒﻪ ﻣﺒﺪأ ﺑﻴﺘﻜﻮﻳﻦ ﺑﺎﻟﻄﺒﻊ‪ .‬وﻏﺎﻟﺒﺎ ﻣﺎ ﺗﺴﻤﻰ ﻫﺬه‬
‫اﻟﻤﺸﺎرﯾﻊ ﺑﻌﻤﻼت أﻟﺖ ﻛﻮﯾﻦ ‪ altcoins‬أو ﺮﻣﻮز اﻟﺘﻮﻛﻨﺰ ‪ ،tokens‬وﻫﻲ ﻟﯿﺴﺖ ﻻﻣﺮﻛﺰﯾﺔ ﺑﺎﻟﻜﺎﻣﻞ ﻣﺜﻞ ﺑﺘﻜﻮﯾﻦ‪.‬‬
‫وﻫﻨﺎك ﻋﺪد ﻛﺒﯿﺮ ﻣﻦ اﻟﻤﺸﺎرﯾﻊ اﻟﺨﺎدﻋﺔ واﻟﺘﻲ ﺗﻬﺪف ﻟﻠﺨﺪاع وﺟﻤﻊ أﻣﻮال اﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺮﯾﻦ‪ ،‬وﻟﻌﻞ أﺷﻬﺮﻫﻢ ﻫﻮ‬
‫ﻣﺸﺮوع ﺑﻴﺘﻜﻮﻧﻴﻜﺖ ‪ ،Bitconnect‬اﻟﺬي ﯾﻌﺘﺒﺮ أﺷﻬﺮ ﻣﺜﺎل ﻋﻦ ﻋﻤﻠﯿﺎت اﻻﺣﺘﯿﺎل اﻟﺘﻲ ﺣﺪﺛﺖ ﻓﻲ ﻋﺎﻟﻢ‬
‫اﻟﻌﻤﻼت اﻟﻤﺸﻔﺮة ‪.cryptocurrency‬‬

‫وﻻ ﻳﺠﻮز اﻟﺘﻌﻤﻴﻢ ﺑﺎﻟﻄﺒﻊ‪ ،‬ﻓﻬﻨﺎك اﻟﻌﺪﯾﺪ ﻣﻦ اﻟﻌﻤﻼت اﻟﻤﺸﻔﺮة ذات اﻷﻫﺪاف واﻻﺳﺘﺨﺪاﻣﺎت اﻟﻤﻔﻴﺪة‪،‬‬
‫ﻛﺎﻟﻌﻤﻼت اﻟﺘﻲ ﺗﺮﻛﺰ ﻋﻠﻰ اﻟﺨﺼﻮﺻﯿﺔ‪ ،‬ﻣﺜﻞ ﻋﻤﻠﺘﻲ ﻣﻮﻧﯿﺮو )‪ Monero (XMR‬وزي ﻛﺎش )‪،Zcash (ZEC‬‬
‫اﻟﻠﺘﺎن ﺗﻬﺪﻓﺎن إﻟﻰ اﻟﺴﻤﺎح ﺑﺘﻌﺎﻣﻞ اﻟﻤﺴﺘﺨﺪﻣﯿﻦ ﺑﺨﺼﻮﺻﯿﺔ أﻛﺜﺮ ﻣﻦ ﺑﻴﺘﻜﻮﻳﻦ‪ .‬وﻫﻨﺎك أﯾﻀﺎ ﻋﻤﻠﺔ اﻹﯾﺜﯿﺮﯾﻮم‬
‫)‪ ،Ethereum (ETH‬اﻟﺘﻲ ﺗﻬﺪف إﻟﻰ ﺑﻨﺎء ﻣﻨﺼﺎت وﺗﻄﺒﯿﻘﺎت ﻻﻣﺮﻛﺰﯾﺔ وﺑﺮﻣﺠﺘﻬﺎ‪.‬‬

‫ﻻ ﯾﻘﺘﺼﺮ اﻷﻣﺮ ﻋﻠﻰ اﻟﻌﻤﻼت اﻟﻤﺸﻔﺮة اﻟﻼﻣﺮﻛﺰﯾﺔ اﻟﺤﺎﻟﯿﺔ‪ ،‬وإﻧﻤﺎ ﺗﻘﻮم اﻟﺸﺮﻛﺎت اﻟﻜﺒﺮى أﯾﻀﺎ ﺑﺎﺳﺘﻜﺸﺎف ﺗﻠﻚ‬
‫اﻟﺘﻘﻨﯿﺔ‪ ،‬وﻟﻌﻞ أﻫﻤﻬﺎ ﻣﺤﺎوﻻت ﻓﯿﺴﺒﻮك اﻟﺤﺎﻟﯿﺔ ﻹﻧﺸﺎء ﻋﻤﻠﯿﺔ رﻗﻤﯿﺔ ﺑﺎﺳﻢ ﻟﯿﺒﺮا ‪ ،Libra‬اﻟﺘﻲ ﻗﺪ ﺗﺼﺒﺢ‬
‫ﻣﺸﺮوﻋﺎ ﻧﺎﺟﺤﺎ ﻧﻈﺮا إﻟﻰ وﺟﻮد ﻣﻠﯿﺎرات اﻟﺒﺸﺮ اﻟﺬﯾﻦ ﯾﺴﺘﺨﺪﻣﻮن ﻓﯿﺴﺒﻮك‪ ،‬وﻫﻨﺎ ﺗﺠﺪر ﺑﻨﺎ اﻹﺷﺎرة إﻟﻰ أن ﺗﻠﻚ‬
‫اﻟﻤﺤﺎوﻟﺔ ﺗﻌﻨﻲ أن ﻋﻤﻠﺔ ﻟﯿﺒﺮا ﺳﺘﻜﻮن ﻣﺮﻛﺰﯾﺔ وﻻ ﺗﺸﺒﻪ ﻋﻤﻠﺔ ﺑﺘﻜﻮﯾﻦ ﻓﻲ ﻻﻣﺮﻛﺰﯾﺘﻬﺎ‪ ،‬أو ﻧﺪرﺗﻬﺎ ﻋﺒﺮ اﻟﺰﻣﻦ‪.‬‬

‫‪30‬‬
‫ﻋﻠﻰ ﺻﻌﯿﺪ آﺧﺮ‪ ،‬ﻗﺎﻣﺖ ﻋﺪة ﻣﺠﻤﻮﻋﺎت ﻣﻦ اﻟﻤﻄﻮرﯾﻦ ﺑﻤﺤﺎوﻟﺔ ﺗﻘﻠﯿﺪ ﻧﺠﺎح ﺳﺎﺗﻮﺗﺸﻲ واﻟﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﺑﺸﻜﻞ ﻓﺞ‪،‬‬
‫وأﻧﺸﺄت ﻣﺸﺎرﯾﻊ وﻋﻤﻼت ﻣﺸﻔﺮة ﺗﺤﺘﻮي أﺳﻤﺎؤﻫا ورﻣﻮزﻫﺎ ﻋﻠﻰ ﻛﻠﻤﺔ ﺑﻴﺘﻜﻮﻳﻦ وﻫﻲ ﻻ ﻋﻼﻗﺔ ﻟﻬﺎ ﺑﺎﻟﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‬
‫اﻷﺻﻠﻴﺔ‪ ،‬وﻟﻌﻞ أﺷﻬﺮﻫﺎ ﺣﺎﻟﯿﺎ ﺑﻴﺘﻜﻮﻳﻦ ﻛﺎش )‪ Bitcoin Cash (BCH‬وﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﺟﻮﻟﺪ )‪Bitcoin Gold (BTG‬‬
‫وﺑﻴﺘﻜﻮﻳﻦ )‪.SV Bitcoin (BSV‬‬

‫ﻣﻠﺨﺺ‬

‫‪ ‬اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻃﻔﺮة ﻫﻨﺪﺳﯿﺔ ﻋﻤﯿﻘﺔ ﺗﻘﺪم ﺑﺪﯾﻼ ﺟﺪﯾﺪا ﻟﻠﻨﻈﺎم اﻟﻤﺎﻟﻲ اﻟﺤﺎﻟﻲ‪.‬‬
‫‪ ‬اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻧﻘﻮد رﻗﻤﯿﺔ ﯾﺴﻬﻞ ﺗﺪاوﻟﻬﺎ ﻓﻲ ﺟﻤﯿﻊ أﻧﺤﺎء اﻟﻌﺎﻟﻢ ﻧﻈﺮا ﻹﻣﻜﺎﻧﻴﺔ ﺳﺪادﻫﺎ ﻓﻲ دﻗﺎﺋﻖ ﺑﺪﻻ ﻣﻦ‬
‫أﯾﺎم‪.‬‬
‫‪ ‬اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ إﺣﺪى اﻷﺻﻮل اﻟﻨﺎدرة اﻟﺘﻲ ﺗﺤﻤﻲ ﻣﻦ ﺧﻄﺮ اﻟﺘﻀﺨﻢ اﻟﺘﻌﺴﻔﻲ‪.‬‬
‫‪ ‬اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻏﯿﺮ ﻣﺮﻛﺰﯾﺔ‪ ،‬ﻣﻤﺎ ﯾﻤﻨﻊ أي ﺷﺨﺺ ﻣﻦ إﺧﻀﺎع اﻟﻤﺪﻓﻮﻋﺎت ﻟﻠﺮﻗﺎﺑﺔ‪.‬‬
‫‪ ‬اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻫﻮ اﻟﻤﺎل اﻟﻼﻣﺮﻛﺰي اﻟﺮﻗﻤﻲ اﻟﻨﺎدر اﻟﻮﺣﯿﺪ ﻓﻲ اﻟﻌﺎﻟﻢ‪.‬‬
‫‪ ‬ﻟﺪى اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ إﻣﻜﺎﻧﻴﺔ ﻗﻠﺐ اﻟﻨﻈﺎم اﻟﻨﻘﺪي اﻟﺤﺎﻟﻲ‪.‬‬

‫‪31‬‬
 ‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎﻟﺚ‬

‫ﺳﻌﺮ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ وﺗﻘﻠﺒﺎﺗﻪ‬

‫إﺧﻼء ﻣﺴﺆوﻟﯿﺔ‪ :‬إن ﻣﺆﻟﻔﻲ ﻫﺬا اﻟﻜﺘﺎب ﻟﯿﺴﻮا ﻣﺴﺘﺜﻤﺮﯾﻦ ﻣﺤﺘﺮﻓﯿﻦ‪.‬‬

‫ﯾﻄﺮح ﻫﺬا اﻟﻔﺼﻞ اﻷﺳﺒﺎب اﻟﻤﺤﺘﻤﻠﺔ ﻟﺤﺮﻛﺔ أﺳﻌﺎر اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ وﺗﻘﻠﺒﺎﺗﻪ اﻹﺟﻤﺎﻟﯿﺔ‪ ،‬وﻻ ﯾﺘﻀﻤﻦ ﻧﺼﺎﺋﺢ‬
‫اﺳﺘﺜﻤﺎرﯾﺔ‪.‬‬

‫ﯾﺮﻏﺐ اﻟﺠﻤﯿﻊ ﺑﻤﻌﺮﻓﺔ ﻣﺼﺪر ﻗﻴﻤﺔ اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ‪ ،‬وﺳﺒﺐ ارﺗﻔﺎع ﺳﻌﺮﻫﺎ وﻛﺬﻟﻚ ﺷﺪة ﺗﻘﻠﺒﻪ‪ ،‬واﻟﺴﺒﺐ ﻓﻲ أن ﻟﻬﺎ‬
‫ﻗﻴﻤﺔ ﺑﺎﻷﺳﺎس‪ .‬واﻟﻤﻔﺎرﻗﺔ أن اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ‪ ،‬وﻋﻠﻰ ﻋﻜﺲ اﻟﺪوﻻر اﻷﻣﺮﯾﻜﻲ‪ ،‬ﻻ ﺗﺨﻀﻊ ﻻﻗﺘﺼﺎد ﻣﻌﯿﻦ‪ ،‬ﻟﻜﻨﻬﺎ ﻗﺪ‬
‫ﺗﻌﺮض ﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﻐﺮاﻣﺎت وﻋﻘﻮﺑﺎت اﻟﺴﺠﻦ‪.‬‬

‫ﯾﺘﺤﺮك ﺳﻌﺮ أﺻﻞ ﻣﺎ ﺣﻴﻦ ﯾﺨﺘﻞ اﻟﺘﻮازن ﺑﯿﻦ اﻟﺒﺎﺋﻌﯿﻦ واﻟﻤﺸﺘﺮﯾﻦ‪ ،‬وﻓﻲ ﺣﺎﻟﺔ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ ،‬ﻓﻬﺬا اﻟﺨﻠﻞ ﻳﻨﺠﻢ‬
‫ﻋﻦ ﺑﻌﺾ اﻟﻌﻮاﻣﻞ‪ ،‬اﻟﺘﻲ ﺗﺨﺘﻠﻒ ﻋﻠﻰ اﻟﻤﺪى اﻟﻄﻮﯾﻞ واﻟﻤﺘﻮﺳﻂ واﻟﻘﺼﯿﺮ‪.‬‬

‫اﻟﻤﻨﻈﻮر ﺑﻌﯿﺪ اﻟﻤﺪى‬

‫ﺧﻼل اﻟﻌﻘﺪ اﻟﻤﺎﺿﻲ‪ ،‬ارﺗﻔﻊ ﺳﻌﺮ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻣﻦ أﻗﻞ ﻣﻦ ﺳﻨﺖ إﻟﻰ ﻣﺎ ﯾﻘﺎرب ‪ 20‬أﻟﻒ دوﻻر‪ ،‬وﺳﺠﻞ اﻟﺴﻌﺮ‬
‫ﻓﻲ آب‪ /‬أﻏﺴﻄﺲ اﻟﻤﺎﺿﻲ ﻣﺎ ﯾﻘﺮب ﻣﻦ ‪ 11‬أﻟﻒ دوﻻر‪.‬‬

‫ﺳﻌﺮ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻣﻨﺬ اﻟﺒﺪاﯾﺔ ﺣﺘﻰ اﻵن )ﻣﻘﯿﺎس ﻟﻮﻏﺎرﯾﺘﻤﻲ(‬

‫‪32‬‬
 ‫ﯾﺘﻤﯿﺰ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﺑﺎﻟﻨﺪرة‪ ،‬ﻓﺎﻟﻤﺘﻮﻓﺮ ﻣﻨﻬﺎ ﻳﺘﻜﻮن ﻣﻦ ‪ 21‬ﻣﻠﯿﻮن وﺣﺪة ﻧﻘﺪﻳﺔ ﻓﻘﻂ ﻛﻤﺎ ﻫﻮ ﻣﻮﺿﺢ ﻓﻲ اﻟﻔﺼﻞ‬
‫اﻟﺜﺎﻧﻲ‪.‬‬

‫واﻟﻤﻌﺮوض اﻟﺜﺎﺑﺖ وﺷﻔﺎﻓﯿﺔ ﺟﺪول اﻹﺻﺪار ﻳﻌﺘﺒﺮان ﺟﺬاﺑﻴﻦ ﻟﻠﻤﺸﺘﺮﯾﻦ‪ ،‬ذﻟﻚ أن اﻟﺒﺪﯾﻞ ‪ -‬اﻷﻣﻮال اﻟﺮﺳﻤﯿﺔ ‪-‬‬
‫ﻣﻌﺮﺿﺔ ﻹﻣﻜﺎﻧﯿﺔ ﻃﺒﺎﻋﺔ اﻟﻤﺰﯾﺪ ﻣﻨﻬﺎ‪ ،‬وﺑﺎﻟﺘﺎﻟﻲ اﻟﺘﻀﺨﻢ‪ ،‬ﻣﻤﺎ ﯾﻌﻨﻲ أن ﻧﻔﺲ اﻟﻘﺪر ﻣﻦ اﻟﻤﺎل ﻳﺼﺒﺢ أﻗﻞ ﻗﯿﻤﺔ‬
‫ﻛﻞ ﻋﺎم‪ .‬وﻋﻠﻰ اﻟﻤﺪى اﻟﻄﻮﯾﻞ‪ ،‬ﺳﯿﺠﺪ اﻟﻤﺰﯾﺪ ﻣﻦ اﻟﻨﺎس ﻋﻠﻰ اﻷﻏﻠﺐ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﺟﺬاﺑﺎ ﺑﺴﺒﺐ ﻋﺪم ﻗﺪرة‬
‫اﻟﺤﻜﻮﻣﺎت ﻋﻠﻰ ﻃﺒﺎﻋﺔ اﻟﻤﺰﯾﺪ ﻣﻨﻪ أو ﻣﺮاﻗﺒﺔ اﻟﺘﻌﺎﻣﻼت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪ ،‬وﻷﻧﻪ ﻣﻦ ﺼﻌﺐ اﻟﻤﺼﺎدرة‪.‬‬

‫إن اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﻜﻠﯿﺔ ﻟﻜﻞ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ اﻟﻤﺴﺘﺨﺮج ﺣﺘﻰ اﻵن ﻫﻮ ‪ 200‬ﻣﻠﯿﺎر دوﻻر ﻓﻘﻂ‪ .‬وﻋﻠﻰ اﻟﻨﻘﯿﺾ ﻣﻨﻬﺎ‪ ،‬ﻓﺎﻟﻘﯿﻤﺔ‬
‫اﻟﻜﻠﯿﺔ ﻟﺠﻤﯿﻊ اﻟﺬﻫﺐ اﻟﻤﺴﺘﺨﺮج ﺣﺘﻰ اﻵن ﻫﻮ ‪ 9‬ﺗﺮﯾﻠﯿﻮن دوﻻر‪ .‬وﺑﻘﯿﻤﺔ ‪ 2%‬ﻣﻦ ﺳﻮق اﻟﺬﻫﺐ ﻓﻘﻂ‪ ،‬ﻓﺈن‬
‫ﺳﻮق اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻣﺎﯾﺰال ﺻﻐﯿﺮا‪ ،‬وﻟﺬﻟﻚ ﻓﻬﻮ أﻛﺜﺮ ﻋﺮﺿﺔ ﻟﺘﻘﻠﺒﺎت اﻷﺳﻌﺎر‪ .‬واﻟﻜﻤﯿﺔ اﻟﻤﺘﺪاوﻟﺔ ﯾﻮﻣﯿﺎ ﺻﻐﯿﺮة‬
‫أﯾﻀﺎ‪ ،‬إذ ﺗﺒﻠﻎ ﻣﺎ ﯾﻘﺎرب ‪ 10‬ﻣﻠﯿﺎر دوﻻر ﯾﻮﻣﯿﺎ‪ ،‬ﻣﻘﺎﺑﻞ ‪ 300‬ﻣﻠﯿﺎر دوﻻر ﯾﻮﻣﯿﺎ ﻟﻠﺬﻫﺐ‪ .‬وﺑﺴﺒﺐ ﺿﻌﻒ اﻟﻘﺪرة‬
‫ﻋﻠﻰ اﻟﺘﺴﯿﯿﻞ‪ ،‬وﻫﻲ اﻟﻜﻤﯿﺔ اﻟﻤﻤﻜﻦ ﺑﯿﻌﻬﺎ أو ﺷﺮاﺋﻬﺎ ﺑﺴﻬﻮﻟﺔ ﺧﻼل ﻣﺪة ﻣﻌﯿﻨﺔ‪ ،‬ﻓﻴﻤﻜﻦ ﺣﺘﻰ ﻟﺼﻐﺎر‬
‫اﻟﻤﺸﺘﺮﯾﯿﻦ واﻟﺒﺎﺋﻌﯿﻦ ﺧﻠﻖ ﺗﺄﺛﯿﺮ ﻛﺒﯿﺮ ﻋﻠﻰ اﻟﺴﻌﺮ‪ ،‬وﻣﻊ زﯾﺎدة اﻻﻫﺘﻤﺎم ﺑﺎﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ وﻧﻤﻮ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻛﺄﺻﻞ‬
‫ﻋﺎﻟﻤﻲ ﻓﺈن ﻣﻌﺪل اﻟﺘﻘﻠﺒﺎت ﺳﯿﻘﻞ‪ ،‬وﻗﺪ ﯾﺴﺘﻐﺮق ﻫﺬا اﻷﻣﺮ ﻋﻘﻮدا ﻋﺪة‪.‬‬

‫اﻟﻤﻨﻈﻮر ﻣﺘﻮﺳﻂ اﻟﻤﺪى‬

‫ﺑﺎﻟﻨﻈﺮ إﻟﻰ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﺧﻼل اﻷﺷﻬﺮ واﻟﺴﻨﯿﻦ اﻟﻤﺎﺿﯿﺔ‪ ،‬ﻓﺈن اﻟﻤﺤﺮك اﻟﺮﺋﯿﺴﻲ ﻟﺘﻐﯿﺮ اﻷﺳﻌﺎر ﻫﻲ ﺗﻜﺎﻟﯿﻒ‬
‫اﻟﺘﻨﻘﯿﺐ‪ ،‬وﻛﺒﺎر اﻟﻤﺸﺘﺮﻳﻦ‪ ،‬وﻓﻌﺎﻟﯿﺎت اﻟﺘﻨﺼﯿﻒ‪.‬‬

‫‪33‬‬
‫ﻓﻠﻠﺘﻨﻘﻴﺐ ﺗﻜﺎﻟﻴﻒ‪ :‬ﻣﻌﺪات وﻋﻤﻠﯿﺎت ﺗﺸﻐﯿﻞ ﻣﺮاﻛﺰ اﻟﺒﯿﺎﻧﺎت وﻛﻬﺮﺑﺎء‪ .‬وﻫﺬه اﻟﺘﻜﺎﻟﯿﻒ ﯾﺠﺐ أن ﺗﺪﻓﻊ ﺑﺎﻟﻌﻤﻠﺔ‬
‫اﻟﺮﺳﻤﯿﺔ‪ .‬وﻋﻠﯿﻪ ﻓﺈن ﻣﻌﻈﻢ اﻟﻤﻨﻘﺒﯿﻦ ﻳﺒﻴﻌﻮن ﻋﺎدة ﺑﻌﺾ أو ﻛﻞ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻨﺎت اﻟﻤﺴﺘﺨﺮﺟﺔ ﻟﺪﻓﻊ ﺗﻜﺎﻟﯿﻒ‬
‫اﻟﺘﺸﻐﯿﻞ‪ ،‬اﻟﺘﻲ ﺗﺼﻞ ﺑﺸﻜﻞ ﺗﻘﺪﯾﺮي إﻟﻰ ‪ 205‬إﻟﻰ ‪ 300‬ﻣﻠﯿﻮن دوﻻر ﺳﻨﻮﯾﺎ‪ ،‬أو ﻣﺎ ﯾﻌﺎدل ‪ 40-50%‬ﻣﻦ‬
‫اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﺸﻬﺮﯾﺔ ﻟﻠﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ اﻟﻤﺴﺘﺨﺮج ﻓﻲ ﻧﻔﺲ وﻗﺖ ﻛﺘﺎﺑﺔ ﻫﺬا اﻟﻜﺘﺎب‪.‬‬

‫ﻋﺎدة ﻣﺎ ﻳﺄﺗﻲ اﻟﻄﻠﺐ ﻋﻠﻰ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻋﻠﻰ ﻫﺬا اﻟﻨﻄﺎق ﻣﻦ اﻟﻤﺆﺳﺴﺎت واﻷﻓﺮاد اﻷﺛﺮﯾﺎء وﺷﺮﻛﺎت اﻻﺳﺘﺜﻤﺎر‬
‫اﻟﻌﺎﺋﻠﯿﺔ وﻣﻦ ﯾﺮﯾﺪ ﺗﺠﺮﺑﺔ اﻟﻌﻤﻼت اﻟﺮﻗﻤﯿﺔ‪ ،‬واﻟﺬي ﻏﺎﻟﺒﺎ ﻣﺎ ﯾﺒﺪأ ﺑﺎﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ .‬ﻛﻤﺎ أن ﻫﻨﺎك ﻋﺎﻣﻼ آﺧﺮ ﻣﻬﻤﺎ وﻟﻪ‬
‫ﺗﺄﺛﯿﺮ ﻋﻠﻰ اﻟﺴﻌﺮ ﻓﻲ اﻟﻤﺪى اﻟﻤﺘﻮﺳط‪ ،‬وﻫﻮ ﻋﻤﻠﯿﺔ اﻟﺘﻨﺼﯿﻒ‪ .‬وﻛﻤﺎ ذﻛﺮ ﻓﻲ اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎﻧﻲ‪ ،‬ﻓﺈن ﺟﺎﺋﺰة‬
‫اﻟﺘﻨﻘﯿﺐ ﺗﺼﻨﻒ ﻣﺮة ﻛﻞ أرﺑﻊ ﺳﻨﯿﻦ‪ .‬وﻗﺪ أﺟﺮﻳﺖ ﻋﻤﻠﯿﺘﺎ ﺗﻨﺼﯿﻒ إﻟﻰ اﻵن‪ ،‬واﺣﺪة ﻋﺎم ‪ 2012‬وواﺣﺪة ﻋﺎم‬
‫‪ .2016‬وﻛﻠﺘﺎ اﻟﻌﻤﻠﯿﺘﯿﻦ ﺧﻠﻘﺘﺎ ﻫﺒﻮﻃﺎ ﺣﺎدا ﻓﻲ اﻟﻌﺮض‪ ٍ،‬ﻣﻤﺎ زاد اﻟﺘﻘﻠﺒﺎت‪.‬‬

‫ﺗﺠﺬب أﺳﻌﺎر اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ اﻟﻤﺘﺼﺎﻋﺪة اﻟﻤﺰﯾﺪ ﻣﻦ اﻟﻤﻀﺎرﺑﯿﻦ‪ ،‬ﺑﺪءا ﻣﻦ اﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺮﯾﻦ اﻷﻓﺮاد اﻟﺬﯾﻦ ﯾﺘﻄﻠﻌﻮن إﻟﻰ‬
‫ﺷﺮاء ﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﺑﻘﯿﻤﺔ ‪ 100‬دوﻻر ﻓﻘﻂ إﻟﻰ ﻣﺆﺳﺴﺎت اﻻﺳﺘﺜﻤﺎر اﻟﺬﯾﻦ ﯾﻘﻮﻣﻮن ﻳﺸﺘﺮون ﺑﻤﻼﻳﻴﻦ اﻟﺪوﻻرات‪.‬‬
‫وﻫﺬا ﺑﺪوره ﯾﺰﯾﺪ ﻣﻦ ﺳﻌﺮ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ ،‬ﻓﺎﻫﺘﻤﺎم وﺳﺎﺋﻞ اﻹﻋﻼم واﻟﺨﻮف ﻣﻦ ﺿﯿﺎع اﻟﻔﺮص ﯾﻌﻤﻞ ﻋﻤﻞ ﺻﺐ‬
‫اﻟﻮﻗﻮد ﻋﻠﻰ اﻟﻨﺎر‪.‬‬

‫ﺧﻠﻘﺖ ﻫﺬه اﻟﺪﯾﻨﺎﻣﯿﻜﯿﺔ ﻓﻘﺎﻋﺎت ﺳﻌﺮ ﻛﺒﯿﺮة ﺗﻨﺘﻬﻲ ﺑﺈﻧﻬﯿﺎر اﻷﺳﻌﺎر ﺑـ ‪ 80%‬أو ﻣﺎ ﯾﺰﯾﺪ‪ .‬وﻣﻦ اﻟﻤﺤﺘﻤﻞ ﺟﺪا أن‬
‫ﺗﺴﺘﻤﺮ دورات اﻷﺳﻌﺎر ﻫﺬه ﺑﺄوﻗﺎت ﻗﺮﯾﺒﺔ ﻣﻦ ﻋﻤﻠﯿﺎت اﻟﺘﻨﺼﯿﻔﺎت اﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻠﯿﺔ‪.‬‬

‫اﻟﻤﻨﻈﻮر ﻋﻠﻰ اﻟﻤﺪى اﻟﻘﺼﯿﺮ‬

‫إن أﻫﻢ ﺗﺪاﻋﯿﺎت ﻋﺪم وﺟﻮد ﺳﻠﻄﺔ ﻣﺮﻛﺰﯾﺔ ﻟﻠﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻫﻮ اﻟﺘﻘﻠﺐ ﻓﻲ اﻟﺴﻌﺮ‪.‬‬

‫‪34‬‬
 ‫ﻳﻮﻓﺮ ﺗﺪاول اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﺳﯿﺎﻗﺎ ﻛﺒﯿﺮا ﻷﺳﺒﺎب اﻟﺘﻘﻠﺒﺎت ﻗﺼﯿﺮة اﻷﺟﻞ‪ ،‬إذ ﯾﻤﻜﻦ ﺗﺪاول اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ وﺑﯿﻌﻪ وﺷﺮاؤه‬
‫ﺑﻬﺪف اﻟﻤﻀﺎرﺑﺔ‪ .‬وﻫﻨﺎك اﻟﻌﺪﯾﺪ ﻣﻦ اﻷﻣﺎﻛﻦ ﻟﻠﻘﯿﺎم ﺑﺬﻟﻚ‪ ،‬ﻣﺜﻞ ﻣﻨﺼﺎت اﻟﺘﺪاول ﻣﻦ اﻟﻌﻤﻼت اﻟﺮﻗﻤﯿﺔ‬
‫ﻟﻠﻌﻤﻼت اﻟﻮرﻗﯿﺔ ‪ ،fiat to-crypto‬اﻟﺘﻲ ﺗﺴﻤﺢ ﺑﺸﺮاء ﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام اﻟﻌﻤﻼت اﻟﻮرﻗﯿﺔ ‪ Fiat‬وﻣﻦ ﺛﻢ‬
‫ﺗﺤﻮﯾﻠﻬﺎ ﻣﺒﺎﺷﺮة إﻟﻰ ‪ ،Bitcoin‬ﺑﺎﻹﺿﺎﻓﺔ ﻟﻤﻨﺼﺎت اﻟﺘﺒﺎدل اﻟﻤﺒﺎﺷﺮة ‪ ،peer-to-peer‬واﻟﺘﻲ ﺗﺘﻄﻠﺐ ﻣﻨﻚ‬
‫اﻻﺟﺘﻤﺎع ﺷﺨﺼﯿﺎ ﻣﻊ اﻟﺸﺨﺺ اﻟﺬي ﺗﺮﯾﺪ اﻟﺘﺒﺎدل ﻣﻌﻪ‪ ،‬وأﺧﯿﺮا ﻣﻨﺼﺎت اﻟﺘﺒﺎدل اﻟﺮﻗﻤﯿﺔ ﺑﺎﻟﻜﺎﻣﻞ ‪crypto to‬‬
‫‪ ،crypto‬واﻟﺘﻲ ﺗﺴﻤﺢ ﻓﻘﻂ ﺑﺎﻟﺘﺒﺎدﻻت ﺑﯿﻦ اﻟﻌﻤﻼت اﻟﻤﺸﻔﺮة‪ .‬وﻧﻈﺮا ﻷن اﻟﻌﺪﯾﺪ ﻣﻦ اﻟﻤﺘﺪاوﻟﯿﻦ ﯾﺒﺤﺜﻮن ﻋﻦ‬
‫اﻟﺮﺑﺢ ﻣﻦ ﺗﻘﻠﺒﺎت اﻷﺳﻌﺎر‪ ،‬ﻓﻬﻨﺎك ﻣﻨﺼﺎت ﺗﺪاول ذات راﻓﻌﺔ ﻣﺎﻟﯿﺔ‪ ،‬ﺣﯿﺚ ﯾﻤﻜﻦ اﻟﺘﺪاول ﺑﻤﺒﻠﻎ ﯾﺼﻞ إﻟﻰ ‪100‬‬
‫ﺿﻌﻒ ﻣﻦ ﻣﺒﻠﻎ اﻹﯾﺪاع ﻋﻦ ﻃﺮﯾﻖ اﻟﺮاﻓﻌﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ )اﻗﺘﺮاض ‪ 100‬ﺿﻌﻒ واﻟﻤﻀﺎرﺑﺔ ﺑﻪ(‪.‬‬

‫ﺗﺗﻮاﺟﺪ ﻣﻨﺼﺎت اﻟﺘﺪاول ﻟﻠﻌﻤﻼت اﻟﺮﻗﻤﯿﺔ ﻋﻠﻰ اﻹﻧﺘﺮﻧﺖ‪ ،‬وﺑﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻓﻬﻲ ﺗﻌﻤﻞ ﻃﻮال اﻟﻌﺎم دون ﺗﻮﻗﻒ ‪،7/24‬‬
‫وﻫﻲ ﻣﺘﺎﺣﺔ ﻟﻜﻞ اﻟﻤﺴﺘﺨﺪﻣﯿﻦ‪ ،‬وﻟﯿﺲ ﻓﻘﻂ اﻟﻮﺳﻄﺎء‪ ،‬وذﻟﻚ وﺑﻌﻜﺲ ﻣﻨﺼﺎت اﻟﺘﺪاول واﻟﺒﻮرﺻﺎت اﻟﺘﻘﻠﯿﺪﯾﺔ‬
‫اﻟﺘﻲ ﺗﺘﻮاﺟﺪ ﻓﻲ ﻣﺮاﻛﺰ ﻣﺎﻟﯿﺔ ﻛﺒﯿﺮة وﻓﻲ أﺳﻮاق ﺗﻘﻠﯿﺪﯾﺔ ﻣﺜﻞ ﻟﻨﺪن أو ﻧﯿﻮﯾﻮرك أو ﻫﻮﻧﺞ ﻛﻮﻧﺞ‪ ،‬واﻟﺘﻲ ﻟﻬﺎ‬
‫ﺳﺎﻋﺎت ﺗﺪاول ﻣﺤﺪودة‪ ،‬إذ ﺗﻜﻮن ﻣﻔﺘﻮﺣﺔ ﻟﻠﺘﺪاول واﻟﻤﻀﺎرﺑﺔ ﻟﻨﺤﻮ ‪ 7.5‬ﺳﺎﻋﺎت ﻓﻘﻂ ﻣﻦ اﻻﺛﻨﯿﻦ إﻟﻰ اﻟﺠﻤﻌﺔ‪،‬‬
‫وﯾﺴﺘﺨﺪﻣﻬﺎ ﻓﻲ اﻟﻤﻘﺎم اﻷول اﻟﻮﺳﻄﺎء‪ ،‬وﻟﯿﺲ ﺟﻤﯿﻊ اﻟﻤﺴﺘﺨﺪﻣﯿﻦ‪.‬‬

‫وﻧﻈﺮا ﻷﻧﻪ ﯾﻤﻜﻦ ﻷي ﺷﺨﺺ إرﺳﺎل واﺳﺘﻘﺒﺎل ﻋﻤﻼت اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻋﺒﺮ ﺟﻬﺎز ﻛﻤﺒﯿﻮﺗﺮ واﺗﺼﺎل ﺑﺎﻹﻧﺘﺮﻧﺖ‪ ،‬ﻓﻤﻦ‬
‫اﻟﺴﻬﻞ ﻧﺴﺒﯿﺎ ﻋﻠﻰ ﻋﻠﻰ أي ﺷﺨﺺ أن ﯾﺼﺒﺢ ﻣﺘﺪاوﻻ وﻣﻀﺎرﺑﺎ‪ ،‬وﺑﺴﺒﺐ ﻗﻠﺔ اﻟﻘﯿﻮد اﻟﺘﻨﻈﯿﻤﯿﺔ ﻓﻘﺪ ﺗﺨﻀﻊ‬
‫اﻟﺒﻮرﺻﺎت اﻟﺘﻲ ﯾﺘﻢ اﻟﺘﺪاول ﻓﯿﻬﺎ ﻟﻤﻌﺎﯾﯿﺮ ﺗﻨﻈﯿﻤﯿﺔ أﻗﻞ ﺻﺮاﻣﺔ ﻣﻦ اﻷﺳﻮاق اﻟﺘﻘﻠﯿﺪﯾﺔ‪ .‬وﻋﻼوة ﻋﻠﻰ ذﻟﻚ‪،‬‬
‫ﻓﻴﻤﻜﻦ ﻟﻠﻌﺪﯾﺪ ﻣﻦ ﻣﻨﺼﺎت اﻟﺘﺪاول اﻟﺮﻗﻤﯿﺔ ﺑﺎﻟﻜﺎﻣﻞ ‪ crypto to crypto‬أن ﺗﺴﺠﻞ ﻧﻔﺴﻬﺎ ﻓﻲ ﻛﯿﺎﻧﺎت‬
‫ﻣﺘﺴﺎﻫﻠﺔ ﻣﺜﻞ ﻣﺎﻟﻄﺎ أو ﺳﯿﺸﯿﻞ أو اﻟﻔﻠﺒﯿﻦ‪ ،‬ﻷﻧﻬﺎ ﻻ ﺗﺤﺘﺎج إﻟﻰ ﺣﺴﺎﺑﺎت ﻣﺼﺮﻓﯿﺔ ﻟﻠﻨﻘﻮد اﻟﻮرﻗﯿﺔ اﻟﺘﻘﻠﯿﺪﯾﺔ‪،‬‬
‫وﯾﻤﻜﻦ ﻟﻠﻔﺮق اﻟﻌﻤﻞ ﻋﻦ ﺑﻌﺪ دون اﻟﺤﺎﺟﺔ ﻟﻠﺘﻮاﺟﺪ ﻓﻲ ﺗﻠﻚ اﻟﺪول‪ .‬وﺟﺪﻳﺮ ﺑﺎﻟﺬﻛﺮ أن ﻋﻤﻠﯿﺔ اﻹﯾﺪاع ﻓﻲ ﻣﻨﺼﺔ‬
‫اﻟﺘﺪاول اﻟﺮﻗﻤﯿﺔ ﯾﻌﻨﻲ اﻟﻮﺛﻮق ﻓﻲ ﺗﻠﻚ اﻟﻤﻨﺼﺔ ﻟﻠﺤﻔﺎظ ﻋﻠﻰ أﻣﺎن اﻷﻣﻮال‪ ،‬ﻷن أﻣﻮاﻟﻚ اﻟﺮﻗﻤﯿﺔ أﺻﺒﺤﺖ‬

‫‪35‬‬
 ‫ﺑﻌﻬﺪﺗﻬﻢ وﻟﯿﺲ ﺑﻌﻬﺪﺗﻚ‪ ،‬وﻟﺴﻮء اﻟﺤﻆ‪ ،‬ﺗﺪار اﻟﻌﺪﯾﺪ ﻣﻦ اﻟﺒﻮرﺻﺎت ﺑﺸﻜﻞ ﺳﻲء‪ ،‬وﻗﺪ ﯾﺸﻤﻞ ذﻟﻚ‪ ،‬ﻋﻠﻰ‬
‫ﺳﺒﯿﻞ اﻟﻤﺜﺎل ﻻ اﻟﺤﺼﺮ‪ ،‬ﺗﻌﺮﺿﻬﺎ ﻟﻺﺧﺘﺮاق أو اﻟﺴﺮﻗﺔ ﻛﻤﺎ ﺣﺪث ﻣﻊ ﻋﺪد ﻣﻦ اﻟﻤﻨﺼﺎت ﻣﺜﻞ ﻣﻨﺼﺎت‪Mt » :‬‬
‫‪ - Gox‬ﻣﺖ ﺟﻮﻛﺲ« و»‪ - Bitfinex‬ﺑﺘﻔﯿﻨﯿﻜﺲ« و»‪ - Quadriga‬ﻛﻮاردرﯾﻐﺎ«‪ ،‬واﻟﺘﻲ ﻓﻘﺪ اﻟﻤﺴﺘﺨﺪﻣﻮن ﻓﯿﻬﺎ‬
‫ﻣﻌﺎ ﻋﺸﺮات اﻵﻻف ﻣﻦ ﻋﻤﻼت اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ )ﺑﻤﺎ ﯾﻌﺎدل ﻗﯿﻤﺘﻪ ﻣﻠﯿﺎرات اﻟﺪوﻻرات(‪.‬‬

‫ﺗﺤﺬﯾﺮ ﻟﻠﻘﺮاء‪ :‬ﻟﻘﺪ اﺧﺘُﺮق ﻋﺪد ﻣﻦ ﻣﻨﺼﺎت اﻟﺘﺪاول‪ ،‬وأدى ذﻟﻚ ﻟﻔﻘﺪان اﻟﻤﺴﺘﺨﺪﻣﯿﻦ ﻷﻣﻮاﻟﻬﻢ وﻋﻤﻼﺗﻬﻢ‬
‫اﻟﺮﻗﻤﯿﺔ‪ ،‬وﻋﻠﯿﻪ ﯾﺠﺐ أن ﯾﺘﻮﺧﻰ اﻟﻘﺮاء اﻟﺤﺬر ﻋﻨﺪ اﺳﺘﺨﺪام ﻣﻨﺼﺔ اﻟﺘﺪاول‪ ،‬وﯾﺠﺐ أن ﯾﺨﺎﻃﺮوا ﻓﻘﻂ ﺑﻜﻤﯿﺔ‬
‫اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ اﻟﺘﻲ ﯾﺸﻌﺮون ﺑﺎﻟﺮاﺣﺔ ﻋﻨﺪ ﺧﺴﺎرﺗﻬﺎ‪ ،‬ﻓﺎﻟﺨﻄﺮ ﻗﺎﺋﻢ‪.‬‬

‫ﺗﺴﺎﻫﻢ ﻃﺒﯿﻌﺔ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ وإﻣﻜﺎﻧﯿﺔ ﺗﺪاوﻟﻬﺎ ﺑﯿﻦ اﻷﻓﺮاد ﻓﻲ ﺣﺪوث ﺗﻘﻠﺒﺎت ﻛﺜﯿﺮة ﻓﻲ ﺳﻌﺮﻫﺎ ﻋﻠﻰ اﻟﻤﺪى‬
‫اﻟﻘﺼﯿﺮ‪ ،‬ﻓﻔﻲ ﺣﺎﻟﺘﻬﺎ ﺗﺨﺘﻠﻒ ﻋﻦ اﻟﺒﻨﻮك اﻟﻤﺮﻛﺰﯾﺔ اﻟﺘﻲ ﺗﺘﺪﺧﻞ ﻟﺘﻘﻠﯿﻞ اﻟﺘﻘﻠﺐ واﻟﺘﺬﺑﺬب ﺑﺴﻌﺮ اﻟﺼﺮف‪ ،‬إﺿﺎﻓﺔ‬
‫إﻟﻰ أن اﻟﻤﺘﺪاوﻟﯿﻦ ﯾﻔﻀﻠﻮن ذﻟﻚ اﻟﺘﻘﻠﺐ ﻷﻧﻪ وﺳﯿﻠﺔ ﻟﻠﺮﺑﺢ ﻣﻦ ﻓﺮوق اﻷﺳﻌﺎر ﺑﺴﺮﻋﺔ‪.‬‬

‫وﺑﺬﻟﻚ ﻗﺪ ﯾﺨﺘﻠﻒ ﺳﻌﺮ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﺑﺸﻜﻞ ﻛﺒﯿﺮ ﺧﻼل ﺷﻬﺮ أو ﺣﺘﻰ ﺧﻼل دﻗﯿﻘﺔ واﺣﺪة‪ ،‬وﻗﺪ ﯾﻜﻮن ﻫﺬا اﻟﺘﻘﻠﺐ‬
‫ﻫﺎﺋﻼ ﺟﺪا‪ ،‬ﻓﻤﺜﻼ‪ ،‬ﻛﺎن ﺳﻌﺮ ﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ واﺣﺪ ﻓﻲ ‪ 1‬ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ‪/‬ﯾﻨﺎﯾﺮ ‪ 3500 ،2019‬دوﻻر‪ ،‬ﺑﯿﻨﻤﺎ ﻛﺎن اﻟﺴﻌﺮ ﻓﻲ‬
‫ﺷﻬﺮ أب‪/‬أﻏﺴﻄﺲ ‪ 2019‬ﻧﺤﻮ ‪ 11000‬دوﻻر‪ .‬إن ﺣﺪوث ﺗﻘﻠﺒﺎت ﺳﻌﺮﯾﺔ ﯾﻮﻣﯿﺔ ﺗﺼﻞ إﻟﻰ ‪ ٪20‬ﻫﻮ أﻣﺮ ﻏﯿﺮ‬
‫ﻃﺒﯿﻌﻲ ﻣﻘﺎرﻧﺔ ﺑﺎﻷﺳﻮاق اﻟﺘﻘﻠﯿﺪﯾﺔ‪ ،‬وﻫﺬا أﻣﺮ ﻣﺮﻋﺐ ﻟﻠﻤﺴﺘﺜﻤﺮﯾﻦ‪ ،‬ﻟﻜﻨﻪ ﺟﻨﺔ ﻟﻠﻤﻀﺎرﺑﯿﻦ اﻟﺬﯾﻦ ﯾﺘﻄﻠﻌﻮن إﻟﻰ‬
‫اﻟﺮﺑﺢ ﻣﻦ ﻓﺮوﻗﺎت اﻟﺴﻌﺮ‪.‬‬

‫‪36‬‬
 ‫وﻋﻠﻰ ﻋﻜﺲ اﻷﺳﻮاق اﻟﺘﻘﻠﯿﺪﯾﺔ ﻣﺜﻞ أﺳﻮاق اﻷﺳﻬﻢ أو اﻟﺪﯾﻮن‪ ،‬ﻓﻠﻴﺴﺖ ﻟﻠﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ ﻃﺮﯾﻘﺔ ﺗﻘﻠﯿﺪﯾﺔ ﺗﺤﺪد‬
‫اﻷﺳﻌﺎر‪ ،‬ﻓﻬﻲ ﻻ ﺗﻤﻠﻚ ﻣﻮﻇﻔﻳﻦ‪ ،‬وﻻ ﺗﻮﺟﺪ ﻃﺮﯾﻘﺔ ﻟﻘﯿﺎس أداء اﻟﻤﻨﺘﺞ‪ ،‬وﻣﺎ ﻣﻦ ﺗﺪﻓﻘﺎت ﻧﻘﺪﯾﺔ ﺗﺤﺪد اﻟﺮﺑﺢ أو‬
‫اﻟﺨﺴﺎرة‪ .‬وﯾﻌﻨﻲ ﻋﺪم وﺟﻮد ﻣﺆﺷﺮات أداء ﻋﻠﻰ اﻟﻤﺪى اﻟﻘﺮﯾﺐ اﻟﺘﺮﻛﯿﺰ ﻋﻠﻰ اﻟﻌﻨﺎﺻﺮ اﻟﻔﻨﯿﺔ ﻟﻠﺘﺪاول‪ .‬وﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ‬
‫ﻟﻤﺜﻞ ﻫﺆﻻء اﻟﻤﻀﺎرﺑﯿﻦ‪ ،‬ﯾﻌﺪ ﺗﺪاول اﻟﻌﻤﻼت اﻟﺮﻗﻤﯿﺔ ﺷﻜﻼ آﺧﺮ ﻣﻦ أﺷﻜﺎل اﻟﻤﻘﺎﻣﺮة ﻋﺒﺮ اﻹﻧﺘﺮﻧﺖ‪.‬‬

‫ﻋﻠﻰ ﺻﻌﯿﺪ آﺧﺮ‪ ،‬ﻓﻜﻤﺎ ﻫﻮ اﻟﺤﺎل ﻣﻊ اﻷﺳﻮاق اﻟﺘﻘﻠﯿﺪﯾﺔ‪ ،‬ﯾﺴﺘﺠﯿﺐ ﺳﻌﺮ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻟﻸﺧﺒﺎر اﻟﻤﻬﻤﺔ ‪ -‬ﻟﻜﻨﻪ ﻻ‬
‫ﯾﺘﺄﺛﺮ دوﻣﺎ ﺑﺘﻠﻚ اﻷﺧﺒﺎر اﻟﺠﯿﺪة أو اﻷﺧﺒﺎر اﻟﺴﯿﺌﺔ‪ .‬ﻓﻔﻲ ﻋﺎم ‪ 2013‬ﻣﺜﻼ‪ ،‬ﻫﺎﺟﻢ ﻣﺨﺘﺮﻗﻮن ﺑﻮرﺻﺔ ﺑﺎﺳﻢ »ﻣﺖ‬
‫ﺟﻮﻛﺲ« ‪ ،Mt.Gox‬وﻫﻲ أﻛﺒﺮ ﺑﻮرﺻﺔ رﻗﻤﯿﺔ ﻓﻲ ذﻟﻚ اﻟﻮﻗﺖ‪ ،‬وﺗﻼ ذﻟﻚ اﻧﺨﻔﺎض ﻛﺒﯿﺮ ﻓﻲ اﻷﺳﻌﺎر‪ .‬وﻣﻊ ذﻟﻚ‪،‬‬
‫ﻓﻔﻲ ﻋﺎم ‪ ، 2018‬اﺧﺘُﺮﻗﺖ ﻣﻨﺼﺔ »ﺑﯿﻨﺎﻧﺲ« ‪ ،Binance‬أﻛﺒﺮ ﺑﻮرﺻﺔ اﻟﯿﻮم‪ ،‬ﺑﺤﻮاﻟﻲ ‪ 40‬ﻣﻠﯿﻮن دوﻻر‪ ،‬ﻟﻜﻦ ﺳﻌﺮ‬
‫اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ارﺗﻔﻊ وﻟﻢ ﯾﺘﺄﺛﺮ‪.‬‬

‫وﺑﻤﺮور اﻟﺰﻣﻦ‪ ،‬وﻧﻈﺮا ﻷن ﻋﻤﻼت اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﺗﺼﺒﺢ أﻛﺜﺮ ﻗﯿﻤﺔ‪ ،‬وﻓﻲ ﻇﻞ وﺟﻮد ﺳﯿﻮﻟﺔ أﻛﺜﺮ‪ ،‬ﻓﻤﻦ اﻟﻤﺤﺘﻤﻞ أن‬
‫ﺗﻨﺨﻔﺾ ﺗﻠﻚ اﻟﺘﻘﻠﺒﺎت‪ .‬ﻳﺘﺸﺎﺑﻪ ذﻟﻚ ﻣﻊ ﺘﻘﻠﺒﺎت اﻷﺳﻌﺎر ﻓﻲ اﻷﺳﻬﻢ اﻟﺸﻬﯿﺮة ﻣﻘﺎﺑﻞ اﻷﺳﻬﻢ اﻷﻗﻞ ﺷﻬﺮة‪.‬‬
‫ﻓﻌﻠﻰ ﺳﺒﯿﻞ اﻟﻤﺜﺎل‪ ،‬ﯾﺼﻌﺐ ﻋﻠﻰ اﻟﻤﺘﺪاول اﻟﻔﺮد ﺗﺤﺮﯾﻚ ﺳﻌﺮ »أﺑﻞ« ‪ Apple‬أﻛﺜﺮ ﻣﻦ ﺳﻨﺖ‪ ،‬ﺑﯿﻨﻤﺎ ﯾﻤﻜﻨﻪ‬
‫ذﻟﻚ ﻣﻊ ﺷﺮﻛﺎت ﻣﺘﻮاﺿﻌﺔ ﺑﺴﻴﻮﻟﺔ ﻗﻠﯿﻠﺔ‪.‬‬

‫إن اﻟﻤﻀﺎرﺑﺔ ﻓﻲ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ أﻣﺮ ﻣﺤﻔﻮف ﺑﺎﻟﻤﺨﺎﻃﺮ‪ ،‬وﻣﻊ ذﻟﻚ ﺳﯿﺒﻘﻰ ﺳﻌﺮﻫﺎ اﻟﻤﺘﻘﻠﺐ أﻣﺮا ﺟﺎذﺑﺎ ﻟﻠﻤﻀﺎرﺑﯿﻦ‪،‬‬
‫وﯾﺴﺎﻋﺪ ﻓﻲ ذﻟﻚ اﻓﺘﻘﺎرﻫﺎ إﻟﻰ اﻟﺴﯿﻮﻟﺔ اﻟﻌﺎﻟﯿﺔ وﺗﻮاﻓﺮ اﻟﺘﺪاول ﺑﺎﻟﺮاﻓﻌﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪ ،‬وﻣﺎ ﺳﺒﻖ ﺳﯿﺆدي ﻟﺘﻘﻠﺒﺎت‬
‫ﻛﺒﯿﺮة ﻓﻲ اﻟﺴﻌﺮ ﻋﻠﻰ اﻟﻤﺪى اﻟﻘﺼﯿﺮ‪.‬‬

‫‪37‬‬
 ‫اﻟﺨﻼﺻﺔ‬

‫ﻣﻨﺬ ﻧﺸﺄﺗﻪ‪ ،‬ارﺗﻔﻊ ﺳﻌﺮ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻋﺒﺮ اﻟﻤﺪى اﻟﻄﻮﯾﻞ‪ ،‬وﻫﺬا ﻳﺪل ﻋﻠﻰ ﻧﺠﺎﻋﺔ وﺟﻮد ﻋﺮض ﻣﺤﺪود ﺛﺎﺑﺖ وزﯾﺎدة‬
‫اﻟﻄﻠﺐ‪ .‬ﻓﺈذا ﻧﻈﺮﻧﺎ ﻟﻠﺴﻌﺮ ﻣﻦ ﻣﻨﻈﻮر اﻟﻤﺪى اﻟﻘﺮﯾﺐ‪ ،‬ﺳﻨﺠﺪ أن اﻟﺴﻌﺮ ﯾﺨﻀﻊ ﻟﻠﻤﻀﺎرﺑﺔ‪ ،‬ﺑﻞ وﺣﺘﻰ ﻟﻠﺘﻼﻋﺐ‬
‫ﺑﺎﻟﺴﻮق‪ ،‬وﺗﻘﻠﺐ اﻟﺴﻌﺮ اﻟﻬﺎﺋﻞ‪ .‬وﻓﻲ ﻧﻬﺎﯾﺔ اﻟﻤﻄﺎف ‪ ،‬ﻓﺈن اﻟﻌﺮض اﻟﺜﺎﺑﺖ واﻟﻄﺒﯿﻌﺔ اﻟﻼﻣﺮﻛﺰﯾﺔ ﻟﻠﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻫﻤﺎ‬
‫ﻣﺎ ﯾﻤﻨﺤﻬﺎ اﻟﻘﯿﻤﺔ وﯾﺴﺒﺒﺎن ﺗﻘﻠﺒﻬﺎ‪.‬‬

‫إذا ﺗﻄﻮر اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ إﻟﻰ ﻣﺎ ﻫﻮ أﺑﻌﺪ ﻣﻦ ﻣﺠﺮد ﻃﺮﯾﻘﺔ ﻟﺘﺨﺰﯾﻦ ﻗﯿﻤﺔ ﻣﺎدﯾﺔ )ﻣﺜﻞ اﻟﺬﻫﺐ( وأﺻﺒﺢ ﯾﻤﺜﻞ ﺣﺠﻢ‬
‫اﻻﻗﺘﺼﺎد اﻟﺮﻗﻤﻲ )ﻛﻤﺎ ﺗﻔﻌﻞ اﻟﻌﻤﻠﺔ اﻟﻮرﻗﯿﺔ ﻟﻼﻗﺘﺼﺎدات اﻟﯿﻮم(‪ ،‬ﻓﺴﺘﺼﺒﺢ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ وﺳﯿﻠﺔ ﻟﻠﺪﻓﻊ وﻣﺨﺰﻧﺎ‬
‫رﻗﻤﻴﺎ‪ .‬ﻋﻨﺪ ﻫﺬه اﻟﻨﻘﻄﺔ‪ ،‬ﻗﺪ ﯾﻨﺨﻔﺾ ﻣﻌﺪل اﻟﺘﻘﻠﺐ ﻧﻈﺮا ﻟﺘﺤﻮل ﻋﻤﻠﺔ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻟﻄﺮﯾﻘﺔ ﻟﻠﺘﺒﺎدل وﻟﯿﺲ ﻣﺠﺮد‬
‫ﻧﺸﺎط ﻟﻠﻤﻀﺎرﺑﺔ‪ .‬وﺣﺘﻰ ذﻟﻚ اﻟﻮﻗﺖ‪ ،‬ﺳﺘﺒﻘﻰ ﻫﻨﺎك ﻧﺰوة ﻛﺒﯿﺮة ﻓﻲ اﻟﺴﻮق ﻋﻠﻰ اﻟﻤﺪى اﻟﻘﺼﯿﺮ وﻤﺘﻮﺳﻂ‬
‫اﻷﺟﻞ ﻟﻠﺮﺑﺢ ﻣﻦ اﻟﻤﻀﺎرﺑﺔ وﺳﯿﺴﺘﻤﺮ ﺳﻌﺮه ﺑﺎﻟﺘﺬﺑﺬب واﻟﺘﻘﻠﺐ ﺑﺸﻜﻞ ﻛﺒﯿﺮ‪.‬‬

‫‪38‬‬
 ‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺮاﺑﻊ‬

‫ﻣﺎ اﻟﺬي ﯾﺠﻌﻞ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻣﻬﻤﺔ ﻟﺤﻘﻮق اﻹﻧﺴﺎن؟‬

‫ﻣﻊ اﺑﺘﻜﺎر اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ ،‬ﯾﻤﻜﻦ ﻟﻸﻓﺮاد ﺗﺜﺒﯿﺖ ﻗﯿﻤﺔ ﻋﻤﻠﻬﻢ اﻟﺸﺎق وﺗﺨﺰﯾﻦ ﺛﺮوﺗﻬﻢ ﻛﻤﻌﻠﻮﻣﺎت رﻗﻤﯿﺔ‪ .‬ﯾﺴﺎﻋﺪ ذﻟﻚ‬
‫ﻋﻠﻰ ﺗﺠﻨﺐ ﻗﺪرة اﻷﻧﻈﻤﺔ أو اﻟﻤﺆﺳﺴﺎت ﻓﻲ اﻟﺘﺤﻜﻢ ﺑﺸﻜﻞ اﻋﺘﺒﺎﻃﻲ ﺑﻜﯿﻔﯿﺔ ﺗﺨﺰﯾﻦ أو ﻧﻘﻞ اﻟﻤﻮاﻃﻨﯿﻦ‬
‫ﻷﻣﻮاﻟﻬﻢ‪ .‬وﻗﺪ أﺻﺒﺤﺖ ﻧﺘﯿﺠﺔ ﻫﺬه اﻟﺜﻮرة اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻋﻠﻰ ﺣﻘﻮق اﻹﻧﺴﺎن ﻣﻠﻤﻮﺳﺔ‪ ،‬وﺳﺘﻈﻞ ﺗﺘﻀﺨﻢ ﺣﻮل اﻟﻌﺎﻟﻢ‪،‬‬
‫ﺧﺼﻮﺻﺎ ﻓﻲ اﻟﺪول اﻟﺪﻛﺘﺎﺗﻮرﯾﺔ‪ ،‬ﺑﻞ وﺣﺘﻰ ﻓﻲ اﻟﺪول اﻟﺪﯾﻤﻘﺮاﻃﯿﺔ اﻟﻠﯿﺒﺮاﻟﯿﺔ‪.‬‬

‫ﻳﻘﺪم اﻟﻔﺼﻞ اﻷول ﻗﺼﺼﺎ ﻷﻓﺮاد ﻣﻦ ﻧﯿﺠﯿﺮﯾﺎ إﻟﻰ ﻓﻨﺰوﯾﻼ‪ ،‬ﻣﻦ اﻟﺬﯾﻦ ﻋﺎﻧﻮا ﺑﺸﺪة ﻣﻦ اﻟﺘﻀﺨﻢ اﻟﻤﺎﻟﻲ‪ ،‬ﻤﺮاﻗﺒﺔ‬
‫أﻣﻮاﻟﻬﻢ‪ ،‬ﺗﺠﻤﯿﺪ ﺣﺴﺎﺑﺎﺗﻬﻢ‪ ،‬وأﯾﻀﺎ ﻣﻦ ﺑﻨﯿﺔ اﻗﺘﺼﺎدﯾﺔ ﻣﻌﻠﻮﻟﺔ‪.‬‬

‫وﻫﺬه اﻟﻘﺼﺺ ﻟﯿﺴﺖ اﻟﻮﺣﻴﺪة‪ .‬ﻓﻮﻓﻖ ﻤﻌﻠﻮﻣﺎت ﻣﻦ ﻣﻨﻈﻤﺔ ﺣﻘﻮق اﻹﻧﺴﺎن‪ ،‬ﻓﺈن ﻣﺎ ﯾﻘﺎرب ﻧﺼﻒ ﺳﻜﺎن‬
‫اﻟﻌﺎﻟﻢ ﯾﻌﯿﺸﻮن ﺗﺤﺖ ﻗﻤﻊ أو ﺗﺤﺖ وﻃﺌﺔ ﺣﻜﻮﻣﺔ ﻣﺘﺴﻠﻄﺔ‪ .‬وﻫﺬا ﻣﺎ ﯾﻌﺎدل ﺗﻘﺮﯾﺒﺎ ‪ 4‬ﻣﻠﻴﺎر ﺷﺨﺺ ﻣﻦ ﻛﻮﺑﺎ‬
‫إﻟﻰ ﺑﯿﻼروس‪ ،‬إﻟﻰ اﻟﺴﻌﻮدﯾﺔ‪ ،‬وإﻟﻰ ﻔﯿﺘﻨﺎم‪ ،‬ﻣﻦ اﻷﺷﺨﺎص اﻟﺨﺎﺿﻌﻴﻦ ﻟﺴﻠﻄﺔ ﺣﺎﻛﻤﺔ ﻇﺎﻟﻤﺔ‪ .‬ﻛﺜﯿﺮ ﻣﻦ ﻫﺆﻻء‬
‫ﻫﻢ ﻻﺟﺌﻮن اﻗﺘﺼﺎدﻳﻮن أو ﻣﻌﺘﻘﻠﻮن ﺳﯿﺎﺳﯿﻮن‪ .‬وﻻ ﻳﺘﻤﺘﻊ ﻫﺆﻻء اﻷﻓﺮاد ﺑﺤﻜﻢ اﻟﻘﺎﻧﻮن أو إﻣﻜﺎﻧﯿﺔ اﻟﻤﻄﺎﻟﺒﺔ‬
‫ﺑﺸﻜﻞ ﺳﻠﻤﻲ ﺑﺈﺻﻼﺣﺎت أو ﺗﻌﺪﯾﻼت‪ .‬وﺣﺘﻰ اﻷﻣﺮﯾﻜﺎن واﻟﺤﻜﻮﻣﺎت اﻷوروﺑﯿﺔ ﺗﻘﻤﻊ ﻣﻮاﻃﻨﯿﻬﺎ اﻗﺘﺼﺎدﻳﺎ ﻓﻲ‬
‫ﺑﻌﺾ اﻷﺣﯿﺎن ﻋﻦ ﻃﺮﯾﻖ ﺗﺸﺪﯾﺪ اﻟﻤﺮاﻗﺒﺔ واﻟﺘﻀﺨﻢ اﻟﻤﺎﻟﻲ‪ .‬وأﻧﺸﻄﺔ ﻣﺜﻞ ﺗﻬﺮب اﻟﺒﻨﻮك ﻣﻦ اﻻﻟﺘﺰاﻣﺎت‪،‬‬
‫اﻻﺟﺘﻴﺎﺣﺎت اﻟﻌﺴﻜﺮﯾﺔ ﺧﺎرج اﻟﺒﻼد‪ ،‬ﺗﺸﺪﯾﺪ أﻣﻦ اﻟﺤﺪود ﻓﻲ اﻟﺒﻼد‪ ،‬واﻟﺪﻋﻢ اﻟﻤﺎﻟﻲ ﻟﻠﺸﺆون اﻹﺟﺘﻤﺎﻋﯿﺔ‪ ،‬ﻫﻲ‬
‫أﻧﺸﻄﺔ ﻣﺸﻜﻮك ﻓﻲ أﻧﻪ ﯾﻤﻜﻦ ﺗﻔﻌﯿﻠﻬﺎ ﺑﻄﺒﺎﻋﺔ أﻣﻮال دون رﺻﯿﺪ ﺣﻘﯿﻘﻲ‪.‬‬

‫‪39‬‬
 ‫ﻋﻨﺪﻣﺎ ﯾﻜﻮن اﻟﻤﻮاﻃﻨﻮن ﻣﺠﺒﺮﯾﻦ ﻋﻠﻰ اﺳﺘﺨﺪام ﻣﻨﺼﺎت دﻓﻊ إﻟﻜﺘﺮوﻧﻲ ﻣﺮﻛﺰﯾﺔ ﻣﺜﻞ »وي ﺗﺸﺎت« ‪WeChat‬‬
‫ﻓﻲ اﻟﺼﯿﻦ واﻟﺬي ﯾﺘﺎﺑﻊ ﺑﺎﻟﺘﻔﺼﯿﻞ ﺣﯿﺎة اﻟﻤﻼﯾﯿﻦ‪ ،‬أو ﻋﻨﺪﻣﺎ ﯾﺘﻢ ﺗﺠﻤﯿﺪ ﺣﺴﺎب ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ ﻣﻦ ﻧﺎﺷﻄﻲ ﺣﻘﻮق‬
‫اﻹﻧﺴﺎن ﻣﻦ ﻗﺒﻞ دﯾﻜﺘﺎﺗﻮر‪ ،‬أو ﻋﻨﺪﻣﺎ ﯾﺘﻢ ﻓﺮض ﻋﻘﻮﺑﺎت ﻋﻠﻰ ﺑﻠﺪ ﺗﻌﺎﻗﺐ ﺣﻘﯿﻘﺔ ﻣﻮاﻃﻨﯿﻦ اﻟﺒﻠﺪ ﻋﻠﻰ ﺟﺮاﺋﻢ‬
‫ارﺗﻜﺒﻬﺎ ﺣﻜﺎم اﻟﺒﻠﺪ ﻏﻴﺮ اﻟﻤﻨﺘﺨﺒﻴﻦ ﻣﻦ اﻟﻤﻮاﻃﻨﯿﻦ‪ ،‬ﻓﻘﺪ ﺗﻜﻮن اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻣﻨﻔﺬا ﻟﻬﺆﻻء اﻟﻤﻈﻠﻮﻣﯿﻦ‪.‬‬

‫ﻣﻦ ﺷﺄن اﺑﺘﻜﺎر ﺳﺎﺗﻮﺷﻲ أن ﻳﺴﺎﻋﺪ ﺑﺸﻜﻞ ﻛﺒﯿﺮ ﻣﺌﺎت اﻟﻤﻼﯾﯿﻦ ﻣﻦ اﻟﻨﺎس اﻟﺬﯾﻦ ﻻ ﯾﻤﻠﻜﻮن ﺣﺴﺎﺑﺎت ﺑﻨﻜﯿﺔ أو‬
‫أوراق ﻫﻮﯾﺔ رﺳﻤﯿﺔ ﻓﻲ اﻣﺘﻼك واﺳﺘﺨﺪام اﻷﻣﻮال‪ .‬ﻓﻤﺎ ﻳﻠﺰﻣﻬﻢ ﻫﻮ ﻫﺎﺗﻒ واﺗﺼﺎل ﺑﺎﻹﻧﺘﺮﻧﺖ وﺣﺴﺐ‪ ،‬وﺑﺈﻣﻜﺎن‬
‫أﻛﺜﺮ اﻟﻨﺎس اﻟﻤﻌﺮﺿﯿﻦ ﻟﻠﻤﺨﺎﻃﺮ ﻓﻲ اﻟﻜﻮﻛﺐ اﺳﺘﻘﺒﺎل اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻣﻦ أي أﺣﺪ ﺑﺸﻜﻞ ﺳﺮﯾﻊ ورﺧﯿﺺ دون‬
‫أدﻧﻰ إﻣﻜﺎﻧﯿﺔ ﺘﻨﺼﺖ أو ﺧﻄﺮ اﻋﺘﻘﺎل‪.‬‬

‫وﻧﺘﻴﺠﺔ ﻟﺬﻟﻚ‪ ،‬ﺗﻐﻴﺮ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻣﻌﺎﯾﯿﺮ اﻟﻠﻌﺒﺔ ﻓﻲ إرﺳﺎل واﺳﺘﻘﺒﺎل اﻟﺪﻓﻌﺎت واﻹﯾﺪاﻋﺎت ﺧﺎرج ﺣﺪود اﻟﺒﻼد‪،‬‬
‫وﻳﺆﻣﻞ ﻓﻴﻬﺎ أﯾﻀﺎ ﺗﺤﺴﯿﻦ ﻛﺜﯿﺮ ﻣﻦ ﻧﻮاﺣﻲ ﺣﯿﺎة اﻟﻤﺠﺘﻤﻊ‪ .‬وﻛﺬﻟﻚ ﻓﺈن اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﺗﻨﺸﺊ ﺳﻮﻗﺎ ﻋﺎﻟﻤﻴﺎ ﺣﻘﻴﻘﻴﺎ‬
‫ﻟﻠﺒﻀﺎﺋﻊ واﻟﺨﺪﻣﺎت‪ ،‬وﻣﻦ اﻟﻤﻤﻜﻦ أﻳﻀﺎ أن ﺗﻤﻬﺪ اﻟﻄﺮﯾﻖ ﻟﺘﻜﺎﻓﺆ اﻟﻔﺮص‪.‬‬

‫ﻛﯿﻒ ﯾﻤﻜﻧﻚ أن ﺗﺪﯾﺮ أﻣﻮرك اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﺑﻨﻔﺴﻚ؟‬

‫ﻓﻲ أﻣﺎﻛﻦ ﻛﺎﻟﺒﺤﺮﯾﻦ‪ ،‬روﺳﯿﺎ‪ ،‬وزﻣﺒﺎﺑﻮي‪ ،‬ﺗﻤﺎرس اﻟﺤﻜﻮﻣﺎت ﺳﻠﻄﺎت دﻛﺘﺎﺗﻮرﯾﺔ ﻋﻠﻰ أﻧﻈﻤﺔ اﻟﺒﻨﻮك‪ ،‬ﻣﻤﺎ ﯾﺰﯾﺪ‬
‫ﻣﺴﺘﻮﯾﺎت اﻻﺧﺘﻼس واﻟﻔﺴﺎد‪ .‬ﺗﻤﺜﻞ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﺣﺠﺮ اﻷﺳﺎس ﻟﻌﺎﻟﻢ ﺗﻤﻠﻚ ﻓﯿﻪ اﻷﻧﻈﻤﺔ واﻟﺸﺮﻛﺎت ﻗﺪرا أﻗﻞ‬
‫ﻣﻦ اﻟﺘﺤﻜﻢ‪ ،‬وﺑﺎﻟﻤﻘﺎﺑﻞ ﯾﻜﻮن ﻟﻠﻨﺎس ﻗﺪرا أﻛﺒﺮ ﻣﻦ اﻟﺤﺮﯾﺔ ﻓﻲ ﺣﯿﺎﺗﻬﻢ وﻗﺮاراﺗﻬﻢ اﻟﺸﺨﺼﯿﺔ‪.‬‬

‫‪40‬‬
 ‫ﺗﻤﺜﻞ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ أداة ﻟﺘﺤﻤﻞ اﻟﻤﺴﺆوﻟﯿﺔ‪ ،‬أي أﻧﻬﺎ ﺗﻤﻨﺢ اﻟﻨﺎس ﺗﺤﻜﻤﺎ ﻛﺎﻣﻼ ﻓﻲ ﻣﺎ ﯾﻤﻠﻜﻮن ﻣﻦ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪.‬‬
‫وﺑﺎﻹﺿﺎﻓﺔ إﻟﻰ ذﻟﻚ‪ ،‬ﻓﻌﻨﺪﻣﺎ ﺗﺮﺳﻞ اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ‪ ،‬ﻓﻼ ﯾﻮﺟﺪ ﻃﺮف وﺳﯿﻂ ﻳﺴﺘﻄﻴﻊ ﻣﺮاﻗﺒﺔ اﻟﺤﻮاﻟﺔ أو ﺗﺴﺮﯾﺐ‬
‫اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت اﻟﺸﺨﺼﯿﺔ ﻟﻤﺮﺳﻞ اﻟﺤﻮاﻟﺔ‪ .‬وذﻟﻚ ﯾﺆﻣﻦ ﺣﻤﺎﯾﺔ ﻣﻦ اﻟﻠﺼﻮص واﻟﺸﺮﻛﺎت اﻟﻤﺆذﯾﺔ واﻟﺤﻜﻮﻣﺎت‬
‫اﻟﻤﺘﺠﺴﺴﺔ‪ .‬وﻟﻴﺴﺖ ﻫﻨﺎك ﻋﻤﻠﺔ أو ﺷﺮﻛﺔ دﻓﻊ ﺗﺴﺘﻄﯿﻊ اﻻدﻋﺎء أو اﻟﺘﺒﺎﻫﻲ ﺑﻬﺬا اﻟﻘﺪر ﻣﻦ اﻷﻣﺎن‪ .‬إن ﺗﺨﺒﺌﺔ‬
‫اﻟﻨﻘﻮد ﺗﺤﺖ اﻟﺴﺠﺎدة )أو ﺗﺤﺖ اﻟﺒﻼﻃﺔ‪ ،‬ﺑﺎﻟﻌﺎﻣﻴﺔ( ﻛﺎن وﻣﺎ ﯾﺰال ﻃﺮﯾﻘﺔ ﻟﺘﺨﺰﯾﻦ اﻷﻣﻮال ﻓﻲ اﻟﺒﻠﺪان ذات‬
‫اﻻﻗﺘﺼﺎد اﻟﻬﺶ‪ .‬واﻟﻌﻴﺐ اﻟﻮاﺿﺢ ﻓﻲ ﻫﺬه اﻟﻄﺮﯾﻘﺔ ﻫﻮ ﺻﻌﻮﺑﺔ ﺗﺄﻣﻴﻦ اﻟﻨﻘﻮد أو ﻧﻘﻠﻬﺎ وإرﺳﺎﻟﻬﺎ‪ .‬وإذا دﻗﺖ‬
‫اﻟﺴﻠﻄﺎت ﻋﻠﻰ ﺑﺎب ﻣﻨﺰﻟﻚ‪ ،‬ﻓﺒﺈﻣﻜﺎﻧﻬﻢ اﻻﺳﺘﻴﻼء واﻟﺤﺠﺰ ﻋﻠﻰ أي ﻧﻘﻮد ﯾﻤﻜﻦ أن ﯾﺠﺪوﻫﺎ‪ .‬ﺑﺎﻟﻤﻘﺎرﻧﺔ‪،‬‬
‫ﻓﺎﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ ﺳﻬﻠﺔ اﻟﺘﺨﺰﯾﻦ وآﻣﻨﺔ‪ ،‬وذﻟﻚ ﺑﺎﻋﺘﺒﺎر أﻧﻪ ﺑﺈﻣﻜﺎﻧﻚ ﺗﺨﺰﯾﻦ ﻣﻔﺘﺎح اﻟﺘﺸﻔﯿﺮ اﻟﺨﺎص ﺑﻚ أو ﻛﻠﻤﺔ اﻟﺴﺮ‬
‫ﻋﻠﻰ ورﻗﺔ‪ ،‬ﺟﻬﺎز ﺣﺎﺳﻮب‪ ،‬أداة ﺗﺨﺰﯾﻦ ﻳﻮ إس ﺑﻲ‪ ،‬أو ﺣﺘﻰ ﻓﻲ ذا ﻛﺮﺗﻚ‪ .‬ﻟﺬﻟﻚ ﻓﺒﺈﻣﻜﺎن اﻟﻤﺮء إﻧﻜﺎر اﻣﺘﻼك‬
‫اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ ،‬وﻟﯿﺲ ﻟﻠﺴﻠﻄﺎت ﻃﺮﯾﻘﺔ ﺳﻬﻠﺔ ﻟﻼﺳﺘﻴﻼء اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ أو اﻟﺤﺠﺰ ﻋﻠﻴﻬﺎ‪.‬‬

‫ﺗﺠﻨﺐ اﻟﺘﻀﺨﻢ اﻟﺠﺎﻣﺢ‬

‫ﯾﻌﯿﺶ اﻟﻤﻮاﻃﻨﻮن ﻓﻲ إﯾﺮان وﺣﺘﻰ اﻟﺼﻮﻣﺎل ﻓﻲ ﻇﻞ أﻧﻈﻤﺔ ﺗﻄﺒﻊ اﻟﻌﻤﻠﺔ ﺑﺎﺳﺘﻬﺘﺎر‪ ،‬وﺑﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﺗﺴﺘﻨﺰف‬
‫ﻣﺪﺧﺮات اﻻﻗﺘﺼﺎد اﻟﺘﻲ ﺗﺤﺼﻞ ﻋﻠﯿﻬﺎ ﺑﺼﻌﻮﺑﺔ‪.‬‬

‫وﺑﺎﻟﻄﺒﻊ ﻓﺈن ﺟﻤﯿﻊ اﻟﺒﻨﻮك اﻟﻤﺮﻛﺰﯾﺔ ﺗﻘﻮم ﺑﺸﻲء ﻣﺎ ﺣﯿﺎل اﻟﺘﻀﺨﻢ‪ .‬ﻓﻬﻲ ﺗﻔﻜﺮ ﺑﺸﻜﻞ ﻋﺎم ﺑﻀﺦ ﻣﺒﺎﻟﻎ ﺻﻐﯿﺮة‬
‫ﻓﻲ اﻻﻗﺘﺼﺎد‪ ،‬ﻟﺘﺤﺎﻓﻆ ﻋﻠﻰ ﺣﺮﻛﺔ اﻷﺳﻮاق‪ .‬وﻓﻲ ﺣﯿﻦ أن اﻟﺪﯾﻤﻘﺮاﻃﯿﺎت ﻗﺪ ﺗﻈﻬﺮ ﺑﻌﺾ أﺷﻜﺎل ﺿﺒﻂ اﻟﻨﻔﺲ‪،‬‬
‫ﻓﺈﻧﻪ ﻳﻤﻜﻦ‪ ،‬وﻛﻤﺎ رأﯾﻨﺎ‪ ،‬أن ﯾﺨﺮج اﻟﺘﻀﺨﻢ ﺑﺴﺮﻋﺔ ﻋﻦ اﻟﺴﯿﻄﺮة‪.‬‬

‫ﺣﺴﺐ ﻣﺆﺷﺮات أﺳﻌﺎر اﻟﻤﺴﺘﻬﻠﻚ‪ ،‬ﻓﻘﺪ ارﺗﻔﻌﺖ اﻷﺳﻌﺎر ﻣﻦ ‪ 2018‬إﻟﻰ ‪ 2019‬ﺑﻨﺴﺒﺔ ‪ %1.7‬ﻓﻲ أﻟﻤﺎﻧﯿﺎ‬
‫وﺑﻨﺴﺒﺔ ‪ %1.9‬ﻓﻲ اﻟﻮﻻﯾﺎت اﻟﻤﺘﺤﺪة‪ .‬وﻓﻲ اﻟﻌﺪﯾﺪ ﻣﻦ اﻟﺪول‪ ،‬ارﺗﻔﻌﺖ أﺳﻌﺎر اﻟﺴﻠﻊ اﻻﺳﺘﻬﻼﻛﯿﺔ ﺑﻨﺴﺐ أﻋﻠﻰ‬

‫‪41‬‬
 ‫ﺑﻜﺜﯿﺮ‪ %3.75 :‬ﻓﻲ اﻟﺒﺮازﯾﻞ‪ %5 ،‬ﻓﻲ اﻟﻬﻨﺪ‪ %11 ،‬ﻓﻲ ﻧﯿﺠﯿﺮﯾﺎ‪ %20 ،‬ﻓﻲ ﺗﺮﻛﯿﺎ‪ ،‬و‪ %47‬ﻓﻲ اﻷرﺟﻨﺘﯿﻦ‪.‬‬
‫وﯾﻼﺣﻆ اﻷﺷﺨﺎص ﻓﻲ ﺗﻠﻚ اﻟﺪول اﻟﺘﻲ ﺗﺮﺗﻔﻊ ﻓﯿﻬﺎ اﻷﺳﻌﺎر ﺑﻨﺴﺒﺔ ﺗﺰﯾﺪ ﻋﻦ ‪ %10‬أن ﻫﻨﺎك اﻧﺨﻔﺎﺿﺎ ﻣﻔﺎﺟﺌﺎ‬
‫ﻓﻲ أرﺑﺎﺣﻬﻢ وﻣﺪﺧﺮاﺗﻬﻢ‪.‬‬

‫وﻟﻌﻞ أﻛﺜﺮ اﻟﺤﺎﻻت ﺗﻄﺮﻓﺎ ﻛﺎﻧﺖ ﻓﻲ ﻓﻨﺰوﯾﻼ‪ .‬ﺣﯿﺚ ﻛﺎﻧﺖ اﻟﻄﺒﺎﻋﺔ اﻟﻤﺴﺘﻤﺮة ﻟﻠﻨﻘﻮد‪ ،‬اﻟﻔﺴﺎد اﻟﻤﻨﻬﺠﻲ‪ ،‬وﺳﻮء‬
‫اﻹدارة اﻻﻗﺘﺼﺎدﯾﺔ اﻟﻌﺎﻣﺔ‪ ،‬أﺳﺒﺎﺑﺎ ﻓﻲ ارﺗﻔﺎع اﻷﺳﻌﺎر ﺑﻨﺴﺒﺔ ‪ %2300000‬ﻓﻲ ﻋﺎم ‪ ،2018‬وﻫﻮ ﺗﻀﺨﻢ ﺟﺎﻣﺢ‬
‫ﻟﻠﻐﺎﯾﺔ‪ ،‬وﯾﺠﻌﻞ اﻻدﺧﺎر أﻣﺮا ﻣﺴﺘﺤﯿﻼ‪ .‬ﺗﺒﺪأ اﻷﻣﻮال ﻓﻲ اﻟﺘﺒﺨﺮ ﺑﻌﺪ ﺳﺎﻋﺎت ﻣﻦ وﺻﻮﻟﻬﺎ إﻟﻰ اﻟﺤﺴﺎﺑﺎت‬
‫اﻟﻤﺼﺮﻓﯿﺔ‪ ،‬ﻣﺎ أﺟﺒﺮ اﻟﻔﻨﺰوﯾﻠﯿﯿﻦ ﻋﻠﻰ ﻋﯿﺶ اﻟﻜﻔﺎف‪ ،‬واﺳﺘﺨﺪام أﻣﻮاﻟﻬﻢ ﺑﻤﺠﺮد اﻟﺤﺼﻮل ﻋﻠﯿﻬﺎ ﻣﻦ أﺟﻞ ﺷﺮاء‬
‫اﻟﺴﻠﻊ اﻷﺳﺎﺳﯿﺔ‪ .‬ﯾﻌﯿﺶ اﻟﻔﻨﺰوﯾﻠﯿﻮن ﻓﻲ ﻇﻞ ﻧﻈﺎم اﺳﺘﺒﺪادي‪ ،‬وﻫﻢ ﻏﯿﺮ ﻗﺎدرﯾﻦ ﻋﻠﻰ اﻟﻤﺸﺎرﻛﺔ ﻓﻲ اﻧﺘﺨﺎﺑﺎت‬
‫ﺣﺮة وﻧﺰﯾﻬﺔ ﻟﯿﺘﻤﻜﻨﻮا ﻋﺒﺮﻫﺎ ﻣﻦ ﻣﺤﺎﺳﺒﺔ ﺣﻜﻮﻣﺘﻬﻢ‪ .‬ﻓﻲ اﻟﺴﻨﻮات اﻟﻘﻠﯿﻠﺔ اﻟﻤﺎﺿﯿﺔ‪ ،‬ﻫﺮب أﻛﺜﺮ ﻣﻦ ‪ 4‬ﻣﻼﯾﯿﻦ‬
‫ﻣﻮاﻃﻦ‪ ،‬أي ﻣﺎ ﻳﻤﺜﻞ أﻛﺜﺮ ﻣﻦ ‪ %10‬ﻣﻦ ﺳﻜﺎن اﻟﺒﻼد‪ ،‬إﻟﻰ اﻟﺒﻠﺪان اﻟﻤﺠﺎورة‪ ،‬ﻣﺜﻞ اﻟﺒﺮازﯾﻞ وﻛﻮﻟﻮﻣﺒﯿﺎ‪ ،‬ﻟﺘﻈﻬﺮ‬
‫إﺣﺪى أﻛﺜﺮ أزﻣﺎت اﻟﻼﺟﺌﯿﻦ إﯾﻼﻣﺎ ﻓﻲ اﻟﻌﺎﻟﻢ‪.‬‬

‫ﺑﺎﻹﺿﺎﻓﺔ إﻟﻰ إﻓﺴﺎده ﻟﻼﻗﺘﺼﺎد اﻟﻤﺤﻠﻲ‪ ،‬ﻓﻘﺪ ﻓﺮض اﻟﻨﻈﺎم اﻟﻔﻨﺰوﯾﻠﻲ اﻟﻌﺪﯾﺪ ﻣﻦ اﻟﻀﻮاﺑﻂ اﻟﺼﺎرﻣﺔ ﻋﻠﻰ رأس‬
‫اﻟﻤﺎل‪ ،‬وذﻟﻚ ﻣﻨﺬ ﻋﻘﺪﯾﻦ ﺗﻘﺮﯾﺒﺎ‪ .‬ﻓﺈرﺳﺎل اﻷﻣﻮال ﻟﺪاﺧﻞ أو ﺧﺎرج اﻟﺒﻼد ﯾﻌﺘﺒﺮ أﻣﺮا ﺻﻌﺒﺎ ﻟﻠﻐﺎﯾﺔ‪ .‬واﻟﻄﺮﯾﻘﺔ‬
‫اﻟﺮﺋﯿﺴﯿﺔ ﻹرﺳﺎل اﻷﻣﻮال ﻓﺘﻜﻮن ﻣﻦ ﺧﻼل اﻟﻮﺳﻄﺎء اﻟﻤﺎﻟﯿﯿﻦ اﻟﺬﯾﻦ ﯾﺴﺘﻄﯿﻌﻮن اﻟﻮﺻﻮل إﻟﻰ اﻟﺤﺴﺎﺑﺎت ﻓﻲ‬
‫ﺑﻠﺪﯾﻦ‪ :‬ﻓﻤﺜﻼ‪ ،‬ﻳﻌﻄﻲ ﺷﺨﺺ ﻣﺎ اﻟﻮﺳﯿﻂ ﺑﯿﺰو ﻛﻮﻟﻮﻣﺒﻲ ﻣﻦ ﺧﻼل ﺣﺴﺎب ﻓﻲ ﻓﻨﺰوﯾﻼ‪ ،‬وﻣﻦ ﺛﻢ ﯾﻘﻮم ﺑﺘﺤﻮﯾﻞ‬
‫ﻣﺒﻠﻎ ﻣﻜﺎﻓﺊ ﻟﻪ ﻣﻦ اﻟﺒﻮﻟﯿﻔﺎر اﻟﻔﻨﺰوﯾﻠﻲ إﻟﻰ اﻟﻮﺟﻬﺔ اﻟﻨﻬﺎﺋﯿﺔ‪ .‬ﻟﻜﻦ ﺣﺘﻰ ﻫﺬا اﻟﺤﻞ اﻟﺒﺪﯾﻞ ﻣﻤﻨﻮع اﻵن‪ ،‬إذ ﺗﻘﻮم‬
‫اﻟﺒﻨﻮك‪ ،‬ﺗﺤﺖ ﺿﻐﻂ اﻟﺤﻜﻮﻣﺔ‪ ،‬ﺑﺎﻹﺑﻼغ ﻋﻦ اﻷﺷﺨﺎص اﻟﺬﯾﻦ ﯾﺴﺘﺨﺪﻣﻮن ﺣﺴﺎﺑﺎﺗﻬﻢ اﻟﻔﻨﺰوﯾﻠﯿﺔ ﻣﻦ اﻟﺨﺎرج‪ .‬ﻓﻜﺮ‬
‫ﺑﻤﺎ ذﻛﺮﻧﺎه ﺑﺎﻟﻔﺼﻞ اﻷول‪ :‬ﻻ ﯾﺮﯾﺪ اﻟﻨﻈﺎم ﻟﺴﻜﺎﻧﻪ أن ﯾﺘﻤﻜﻨﻮا ﻣﻦ اﻟﻮﺻﻮل إﻟﻰ أﻣﻮال أﻓﻀﻞ ﻣﻦ اﻟﺒﻮﻟﯿﻔﺎر‪.‬‬

‫‪42‬‬
 ‫ﻫﻨﺎك ﺧﯿﺎر وﻫﻮ أن ﯾﺮﺳﻞ اﻷﺻﺪﻗﺎء أو اﻟﻌﺎﺋﻠﺔ ﻣﻤﻦ ﯾﻌﯿﺶ ﻓﻲ اﻟﻮﻻﯾﺎت اﻟﻤﺘﺤﺪة دوﻻرات أﻣﺮﯾﻜﯿﺔ إﻟﻰ ﻣﻜﺘﺐ‬
‫وﯾﺴﺘﺮن ﯾﻮﻧﯿﻮن ‪ Western Union‬ﻓﻲ ﻣﺪﯾﻨﺔ ﺣﺪودﯾﺔ ﻓﻲ ﻛﻮﻟﻮﻣﺒﯿﺎ‪ .‬وﻟﻜﻲ ﯾﺤﺼﻞ اﻟﻤﺘﻠﻘﻲ ﻋﻠﻰ اﻟﻤﺒﻠﻎ‪،‬‬
‫ﻳﻨﺒﻐﻲ ﻋﻠﯿﻪ اﻟﻬﺮوب ﻣﻦ ﻓﻨﺰوﯾﻼ واﻟﺴﻔﺮ إﻟﻰ ﻣﺪﯾﻨﺔ أﺧﺮى ﻣﻌﺮﺿﺎ ﻧﻔﺴﻪ ﻟﺨﻄﺮ ﻛﺒﯿﺮ‪ ،‬ﺣﯿﺚ ﯾﻘﻮم ﺑﺴﺤﺐ اﻟﺪوﻻر‬
‫اﻷﻣﺮﯾﻜﻲ ﻣﻦ وﯾﺴﺘﺮن ﯾﻮﻧﯿﻮن واﻟﺘﺴﻠﻞ ﻣﺮة أﺧﺮى إﻟﻰ ﻓﻨﺰوﯾﻼ ﻣﺨﺒﺌﺎ اﻷﻣﻮال ﻓﻲ ﻣﻼﺑﺴﻪ‪ .‬وﺑﺎﻟﻄﺒﻊ ﻻ ﺣﺎﺟﺔ‬
‫ﻟﻠﻘﻮل ﺑﺄن ﻫﺬا اﻷﻣﺮ ﺧﻄﯿﺮ وﯾﺴﺘﻬﻠﻚ اﻟﻜﺜﯿﺮ ﻣﻦ اﻟﻮﻗﺖ ﻷن اﻟﺤﺪود اﻟﺒﺮﯾﺔ واﻟﻤﻄﺎرات ﻏﺎرﻗﺔ ﺑﺎﻟﻤﺴﺆوﻟﯿﻦ‬
‫اﻟﻔﺎﺳﺪﯾﻦ اﻟﺬﯾﻦ ﯾﺴﻌﻮن إﻟﻰ ﻣﺼﺎدرة اﻷﻣﻮال‪.‬‬

‫ﻳﻜﻤﻦ اﻟﺤﻞ ﻓﻲ اﺳﺘﺨﺪام اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻟﻨﻘﻞ اﻟﻘﯿﻤﺔ ﻋﺒﺮ اﻟﺤﺪود‪ .‬ﯾﻤﻜﻦ ﻟﻠﻔﻨﺰوﯾﻠﯿﯿﻦ ﻃﻠﺐ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻣﻦ اﻷﺻﺪﻗﺎء‬
‫أو اﻟﻌﺎﺋﻠﺔ ﻓﻲ اﻟﺨﺎرج ﻋﺒﺮ رﺳﺎﻟﺔ ﻧﺼﯿﺔ واﻟﺤﺼﻮل ﻋﻠﯿﻬﺎ ﺑﻌﺪ ﻟﺤﻈﺎت ﻣﻘﺎﺑﻞ رﺳﻮم رﻣﺰﯾﺔ‪ ،‬ﺣﯿﺚ ﻻ ﺗﻮﺟﺪ رﻗﺎﺑﺔ‬
‫ﻋﻠﻰ ﻫﺬه اﻟﻌﻤﻠﯿﺔ‪ ،‬وﻟﯿﺲ ﻣﻦ اﻟﺴﻬﻞ ﺗﺘﺒﻌﻬﺎ‪ .‬ﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻸﺷﺨﺎص اﻟﺬﯾﻦ ﯾﻌﯿﺸﻮن ﻓﻲ ﻇﻞ اﻗﺘﺼﺎد ﻣﺴﺘﻘﺮ‪،‬‬
‫ﻓﻘﺪ ﯾﺒﺪو اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻣﺘﻘﻠﺒﺎ‪ ،‬ﻟﻜﻦ ﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﻔﻨﺰوﯾﻠﯿﯿﻦ‪ ،‬ﻓﺈن اﻟﺘﻘﻠﺐ اﻟﻤﻔﺎﺟﺊ واﻟﺬي ﻗﺪ ﯾﺒﻠﻎ ﻧﺴﺒﺔ ‪ %20‬ﻓﻲ‬
‫ﺳﻌﺮ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﯾﻌﺘﺒﺮ ﺗﻘﻠﺒﺎ ﻣﻌﺘﺪﻻ ﻣﻘﺎرﻧﺔ ﺑﺎﻧﺨﻔﺎض ﻗﯿﻤﺔ اﻟﺒﻮﻟﯿﻔﺎر ﺑﻨﺴﺒﺔ ‪.%2300000‬‬

‫ﺑﻤﺠﺮد اﺳﺘﻼﻣﻬﻢ ﻋﻤﻠﺔ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻋﻠﻰ ﻫﻮاﺗﻔﻬﻢ أو ﺣﻮاﺳﯿﺒﻬﻢ‪ ،‬ﻓﻴﻤﻜﻨﻬﻢ ﺑﺴﻬﻮﻟﺔ ﺗﺤﻮﯾﻠﻬﺎ إﻟﻰ ﻋﻤﻠﺔ ﻣﺤﻠﯿﺔ‬
‫ﻣﻦ ﺧﻼل ﻣﻮﻗﻊ ‪ ،LocalBitcoins.com‬وﻫﻮ ﻣﻮﻗﻊ إﻟﻜﺘﺮوﻧﻲ ﻋﻠﻰ ﻧﻤﻂ ‪ eBay‬ﯾﺮﺑﻂ اﻟﺘﺠﺎر ﺿﻤﻦ أﻛﺜﺮ ﻣﻦ ‪100‬‬
‫دوﻟﺔ‪ .‬وﺑﺈﻣﻜﺎﻧﻬﻢ ﻧﺸﺮ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ اﻟﺘﻲ ﺗﻢ اﺳﺘﻼﻣﻬﺎ ﺣﺪﯾﺜﺎ ﻟﻠﺒﯿﻊ ﻋﻠﻰ اﻟﻤﻮﻗﻊ‪ ،‬وﻣﻦ ﺛﻢ اﻟﺤﺼﻮل ﻋﻠﻰ ﻋﺮوض‬
‫ﻟﻠﺸﺮاء ﺑﺸﻜﻞ ﻣﺒﺎﺷﺮ ﺗﻘﺮﯾﺒﺎ‪ .‬وﺧﻼل ‪ 15‬دﻗﯿﻘﺔ‪ ،‬ﯾﻤﻜﻨﻬﻢ ﺑﯿﻊ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ واﺳﺘﻼم اﻟﺒﻮﻟﯿﻔﺎر ﻓﻲ ﺣﺴﺎﺑﺎﺗﻬﻢ‬
‫اﻟﻤﺼﺮﻓﯿﺔ‪ .‬ﯾﺴﺘﺨﺪم ﻫﺬا اﻟﻨﻈﺎم ﻟﻨﻘﻞ ﻣﻼﯾﯿﻦ اﻟﺪوﻻرات ﻣﻦ وإﻟﻰ ﻓﻨﺰوﯾﻼ ﻛﻞ ﯾﻮم‪ .‬واﻋﺘﺒﺎرا ﻣﻦ ﻣﻨﺘﺼﻒ ﻋﺎم‬
‫‪ ،2019‬أﺻﺒﺤﺖ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ اﻗﺘﺼﺎدا ﻣﻮازﯾﺎ وﻣﻼذا أﺧﯿﺮا ﻟﻸﺷﺨﺎص اﻟﺬﯾﻦ ﯾﻌﯿﺸﻮن ﻓﻲ ﻇﻞ اﻷﻧﻈﻤﺔ اﻻﻗﺘﺼﺎدﯾﺔ‬
‫اﻟﻤﺤﻄﻤﺔ ﺗﻤﺎﻣﺎ ﻣﺜﻞ ﻓﻨﺰوﯾﻼ‪.‬‬

‫‪43‬‬
 ‫اﻟﻮﺻﻮل اﻟﻌﺎﻟﻤﻲ ﻟﻠﻤﺎل‬

‫إﻧﻪ ﻟﻤﻦ اﻟﺴﻬﻞ ﻋﻠﻰ اﻟﻤﻮاﻃﻦ اﻟﻤﺘﻌﻠﻢ اﻟﺬي ﻳﻨﻌﻢ ﺑﺪﯾﻤﻘﺮاﻃﯿﺔ ﻣﺴﺘﻘﺮة أن ﯾﻔﺘﺢ ﺣﺴﺎﺑﺎ ﻣﺼﺮﻓﯿﺎ‪ .‬ﻟﻜﻦ اﻟﻮﺿﻊ‬
‫ﻣﺨﺘﻠﻒ ﻟﻤﻠﯿﺎرات ﻣﻦ اﻟﻨﺎس ﺣﻮل اﻟﻌﺎﻟﻢ‪ .‬وﻫﻨﺎك ﺑﻌﺾ اﻷﻣﺜﻠﺔ اﻟﻮاﺿﺤﺔ‪ .‬ﻓﻔﻲ أﻓﻐﺎﻧﺴﺘﺎن واﻟﺴﻌﻮدﯾﺔ‪ ،‬ﻳﺤﻈﺮ‬
‫ﻋﻠﻰ اﻟﻨﺴﺎء ﻓﺘﺢ ﺣﺴﺎﺑﺎت ﻣﺼﺮﻓﯿﺔ ﻣﻦ ﻗﺒﻞ اﻷﻗﺎرب اﻟﺬﻛﻮر‪ .‬ﻓﻬﻦ ﻣﺤﺮوﻣﺎت ﺗﻤﺎﻣﺎ ﻣﻦ اﻟﺤﺮﯾﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪.‬‬
‫وﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻬن‪ ،‬ﺳﺘﻮﻓﺮ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻣﻨﻔﺬا ﻟﻠﺤﯿﺎة‪ .‬ﻓﻲ ﻋﺎم ‪ ،2014‬واﺟﻬﺖ راﺋﺪة أﻋﻤﺎل أﻓﻐﺎﻧﯿﺔ ﺗﺪﻋﻰ روﯾﺎ‬
‫ﻣﺤﺒﻮب ﺗﺤﺪﯾﺎ ﻛﺒﯿﺮا‪ ،‬إذ ﻟﻢ ﺗﺘﻤﻜﻦ ﻣﻦ دﻓﻊ رواﺗﺐ ﻣﻮﻇﻔﯿﻬﺎ‪ .‬ﻓﻠﻮ أﻧﻬﺎ أﻋﻄﺘﻬﻢ ﻧﻘﺪا‪ ،‬ﻓﺴﺘﺄﺧﺬ ﻋﺎﺋﻠﺘﻬﻢ اﻟﻤﺎل‪.‬‬
‫وﻟﻦ ﯾﺴﻤﺢ ﻟﻬن اﻷﻗﺎرب اﻟﺬﻛﻮر ﺑﻔﺘﺢ ﺣﺴﺎﺑﺎت ﺑﻨﻜﯿﺔ‪ .‬وﺑﺮاﻣﺞ ﻣﺜﻞ ﺑﺎي ﺑﺎل ‪ PayPal‬ﻛﺎﻧﺖ ﻏﯿﺮ ﻣﺘﻮﻓﺮة ﻓﻲ‬
‫ﺑﻠﺪﻫﻢ‪ .‬ذﻛﺮ أﺣﺪ اﻷﺻﺪﻗﺎء اﻧﻪ ﺑﺈﻣﻜﺎﻧﻬﺎ اﻟﺪﻓﻊ ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ ،‬وﺑﺪأت ﺗﺴﺘﺨﺪﻣﻬﺎ ﻟﺪﻓﻊ رواﺗﺐ اﻟﻤﻮﻇﻔﯿﻦ‪.‬‬
‫وﻗﺪ أﻋﻄﺎﻫﻢ ذﻟﻚ ﺳﯿﺎدة ﻣﺎﻟﯿﺔ ﻷﻧﻔﺴﻬﻢ‪.‬‬

‫اﺿﻄﺮت إﺣﺪى ﻫﺬه اﻟﺸﺎﺑﺎت إﻟﻰ اﻟﻔﺮار ﻣﻦ أﻓﻐﺎﻧﺴﺘﺎن ﺑﺴﺒﺐ ﺗﻬﺪﯾﺪ ﺣﯿﺎﺗﻬﺎ‪ ،‬ﻟﻜﻨﻬﺎ أﺧﺬت اﻟﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻣﻌﻬﺎ‪،‬‬
‫واﻟﺘﻲ ﻛﺎﻧﺖ ﺗﺨﺰﻧﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﻫﺎﺗﻔﻬﺎ‪ .‬وﻗﺪ ﺳﺎﻓﺮت ﻋﺒﺮ إﯾﺮان وﺗﺮﻛﯿﺎ‪ ،‬ﺛﻢ وﺻﻠﺖ ﻓﻲ اﻟﻨﻬﺎﯾﺔ إﻟﻰ أﻟﻤﺎﻧﯿﺎ‪ .‬وﻫﻨﺎك‬
‫اﺳﺘﺒﺪﻟﺖ اﻟﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ اﻟﺨﺎص ﺑﻬﺎ — واﻟﺘﻲ ﻛﺎﻧﺖ ﻟﺤﺴﻦ اﻟﺤﻆ ﻣﻤﺘﻨﺔ ﻟﻪ ﺑﺸﻜﻞ ﻛﺒﯿﺮ ﺧﻼل رﺣﻠﺘﻬﺎ — إﻟﻰ‬
‫اﻟﯿﻮرو‪ .‬ﯾﻤﻜﻦ ﻟﻠﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ أن ﺗﺴﺎﻋﺪ اﻟﻤﻀﻄﻬﺪﯾﻦ واﻷﺷﺨﺎص اﻟﺬﯾﻦ ﻟﯿﺲ ﻟﺪﯾﻬﻢ وﺻﻮل ﻟﺨﺪﻣﺎت ﻣﺼﺮﻓﯿﺔ‬
‫ﻋﻨﺪﻣﺎ ﻻ ﺗﻮﺟﺪ ﻟﺪﯾﻬﻢ ﺧﯿﺎرات أﺧﺮى‪.‬‬

‫وﻣﻊ ﻧﻤﻮ اﻟﺒﻨﯿﺔ اﻟﺘﺤﺘﯿﺔ ﻟﻠﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ وﺗﺒﺎدل اﻷﻓﺮاد اﻟﻤﺤﻠﻲ ﻓﻲ اﻟﺴﻨﻮات اﻟﻘﺎدﻣﺔ‪ ،‬ﺳﯿﻜﻮن ﻟﺬﻟﻚ ﺗﺄﺛﯿﺮ ﻛﺒﯿﺮ ﻋﻠﻰ‬
‫اﻟﻤﺴﺎﻋﺪات اﻟﺨﺎرﺟﯿﺔ واﻹﻧﺴﺎﻧﯿﺔ‪ .‬رﺑﻤﺎ ﺗﻜﻮن اﻟﺼﻮرة اﻷﻛﺜﺮ وﺿﻮﺣﺎ ﻟﻤﺎ ﻫﻮ ﺧﺎﻃﺊ ﺑﺼﻨﺎﻋﺔ اﻟﻤﺴﺎﻋﺪات ﻫﻲ‬
‫اﻟﺘﻲ ﺧﺮﺟﺖ ﻣﻦ اﻟﺤﺪود اﻟﻔﻨﺰوﯾﻠﯿﺔ ﻓﻲ ﻓﺒﺮاﯾﺮ ‪ ،2019‬ﺣﻴﻦ ﻣﻨﻊ ﻧﻈﺎم ﻣﺎدورو اﻟﻤﺴﺎﻋﺪات اﻷﺟﻨﺒﯿﺔ ﻣﻦ‬
‫اﻟﻮﺻﻮل إﻟﻰ اﻟﺒﻼد ﻋﻦ ﻃﺮﯾﻖ ﺗﺤﺼﯿﻦ اﻟﺠﺴﺮ اﻟﺤﺪودي ﺑﻤﻘﻄﻮرات‪ .‬ﻟﻜﻦ ﻣﺎ ﻟﻢ ﯾﻜﻦ ﻇﺎﻫﺮا ﻫﻮ ﻣﻼﯾﯿﻦ‬
‫اﻟﺪوﻻرات ﻣﻦ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ اﻟﺘﻲ ﺗﺘﺤﺮك ذﻫﺎﺑﺎ وإﯾﺎﺑﺎ ﺧﺎرج ﺳﯿﻄﺮة اﻟﺤﻜﻮﻣﺔ‪.‬‬

‫‪44‬‬
 ‫وﻓﻲ ﻳﻮﻣﻨﺎ ﻫﺬا‪ ،‬ﯾﻌﺎﻧﻲ ﻧﻈﺎم اﻟﻤﺴﺎﻋﺪات اﻟﺨﺎرﺟﯿﺔ ﻣﻦ ﻧﻘﺎط ﺿﻌﻒ ﺻﺎرﺧﺔ‪ .‬ﻓﺈذا ﻛﺎﻧﺖ اﻟﺤﻜﻮﻣﺔ ﺗﺮﺳﻞ‬
‫اﻟﻤﺴﺎﻋﺪات إﻟﻰ ﺣﻜﻮﻣﺔ أﺧﺮى‪ ،‬أو ﻣﻨﻈﻤﺔ ﺧﯿﺮﯾﺔ إﻟﻰ ﻣﻨﻈﻤﺔ ﻏﯿﺮ ﺣﻜﻮﻣﯿﺔ‪ ،‬أو ﺷﺨﺺ ﯾﺮﺳﻞ اﻟﻤﺎل إﻟﻰ أﺳﺮة‬
‫ﻓﻲ ﺣﺎﻟﺔ ﻃﺒﯿﺔ ﻃﺎرﺋﺔ‪ ،‬ﻓﺈن اﻟﻤﺎل ﯾﺼﻞ إﻟﻰ وﺟﻬﺘﻪ ﻓﻘﻂ ﻋﻦ ﻃﺮﯾﻖ ﻃﺮف ﺛﺎﻟﺚ‪.‬‬

‫وﺣﺘﻰ ﻓﻲ أﻛﺜﺮ اﻟﺤﺎﻻت ﺑﺴﺎﻃﺔ‪ ،‬ﻫﻨﺎك ﺛﻼﺛﺔ وﺳﻄﺎء ﻋﻠﻰ اﻷﻗﻞ‪ :‬ﺑﻨﻚ اﻟﻤﺮﺳﻞ‪ ،‬واﻟﺒﻨﻚ اﻟﻤﺮﻛﺰي‪ ،‬وﺑﻨﻚ اﻟﻤﺘﻠﻘﻲ‪.‬‬
‫وﻏﺎﻟﺒﺎ ﻣﺎ ﯾﻜﻮن ﻫﻨﺎك اﻟﻤﺰﯾﺪ ﻣﻦ اﻟﻮﺳﻄﺎء‪ ،‬ﻓﻴﺺ اﻟﻌﺪد أﺣﯿﺎﻧﺎ إﻟﻰ ﺳﺒﻌﺔ‪ .‬وﺑﺈﻣﻜﺎن ﻜﻞ ﻣﻨﻬﻢ إﺑﻄﺎء اﻟﻌﻤﻠﯿﺔ أو‬
‫ﺗﺠﻤﯿﺪ اﻟﺼﻔﻘﺔ أو ﺣﺘﻰ ﺳﺮﻗﺔ اﻷﻣﻮال‪ .‬أﻋﻠﻦ اﻷﻣﯿﻦ اﻟﻌﺎم اﻟﺴﺎﺑﻖ ﻟﻸﻣﻢ اﻟﻤﺘﺤﺪة ﺑﺎن ﻛﻲ ﻣﻮن ﻓﻲ ﺧﻄﺎب‬
‫أﻟﻘﺎه ﻋﺎم ‪ 2012‬أن اﻟﻔﺴﺎد ﺧﻼل اﻟﻌﺎم اﻟﻤﺎﺿﻲ »ﻣﻨﻊ ‪ %30‬ﻣﻦ ﺟﻤﯿﻊ اﻟﻤﺴﺎﻋﺪات اﻹﻧﻤﺎﺋﯿﺔ ﻣﻦ اﻟﻮﺻﻮل إﻟﻰ‬
‫وﺟﻬﺘﻬﺎ اﻟﻨﻬﺎﺋﯿﺔ«‪.‬‬

‫وﻓﻘﺎ ﻷﺑﺤﺎث أﺟﺮﺗﻬﺎ ﻣﻨﻈﻤﺎت ﻣﺜﻞ ﺟﯿﻒ داﯾﺮﯾﻜﺘﻠﻲ واﻟﺒﻨﻚ اﻟﺪوﻟﻲ‪ ،‬ﻓﺈن اﻟﺘﺤﻮﯾﻼت اﻟﻤﺒﺎﺷﺮة ﻫﻲ اﻟﻄﺮﯾﻘﺔ‬
‫اﻷﻓﻀﻞ ﻟﺘﻘﺪﯾﻢ اﻟﻤﺴﺎﻋﺪات‪ .‬ﻻ ﯾﺤﺘﺎج اﻟﻤﺴﺘﻠﻢ إﻟﻰ ﺣﺴﺎب ﻣﺼﺮﻓﻲ أو ﺑﻄﺎﻗﺔ ﻫﻮﯾﺔ رﺳﻤﯿﺔ‪ ،‬ﺑﻞ ﻣﺠﺮد وﺻﻮل‬
‫إﻟﻰ اﻹﻧﺘﺮﻧﺖ‪ .‬ﺗﻘﻮل دراﺳﺔ ﺣﺪﯾﺜﺔ أﺟﺮﺗﻬﺎ ﺑﯿﻮ ‪ Pew‬أن ‪ %45‬ﻣﻦ اﻟﻨﺎس ﻓﻲ اﻻﻗﺘﺼﺎدات اﻟﻨﺎﺷﺌﺔ ﯾﻤﺘﻠﻜﻮن‬
‫ﻫﺎﺗﻔﺎ ذﻛﯿﺎ‪ ،‬وﻫﺬا اﻟﺮﻗﻢ ﻣﺴﺘﻤﺮ ﻓﻲ اﻟﺰﯾﺎدة‪ .‬وﻟﻔﻬﻢ اﻟﺘﺄﺛﯿﺮ اﻟﻤﺤﺘﻤﻞ ﻟﻠﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻫﻨﺎ‪ ،‬ﺿﻊ ﻓﻲ اﻋﺘﺒﺎرك أن ‪%20‬‬
‫ﻓﻘﻂ ﻣﻦ اﻟﺒﺎﻟﻐﯿﻦ ﻟﺪﯾﻬﻢ ﺣﺴﺎب ﻣﺼﺮﻓﻲ ﻓﻲ ﺑﻠﺪ ﻣﺜﻞ اﻟﻔﻠﺒﯿﻦ‪ .‬وﻟﻜﻲ ﺗﺴﺘﺨﺪم اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ ﻟﻠﺪﻓﻊ‪ ،‬ﯾﺠﺐ أن‬
‫ﯾﺴﺘﻄﯿﻊ ﻣﺴﺘﻠﻤﻮﻫﺎ ﺗﺒﺪﯾﻠﻬﺎ ﺑﺎﻟﻌﻤﻠﺔ اﻟﻤﺤﻠﯿﺔ‪ .‬ﻻ ﺗﻌﺪ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻣﺴﺎﻋﺪة ﺣﺎﻟﯿﺎ إذا ﻣﺎ ﺗﻢ إﻧﻔﺎﻗﻬﺎ ﻋﻠﻰ اﻟﺴﻠﻊ أو‬
‫اﻟﺨﺪﻣﺎت‪ .‬وﻟﻜﻦ وﻓﻘﺎ ﻟﺘﺤﻠﯿﻞ ﻣﻔﺼﻞ ﻟﺒﯿﺎﻧﺎت ﺳﻮق اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ اﻟﺘﻲ أﺟﺮاﻫﺎ ﻣﺎت آﻟﺒﻮرج‪ ،‬ﻓﻘﺪ أﺻﺒﺢ ﻣﻦ‬
‫اﻷﺳﻬﻞ ﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻸﻓﺮاد ﻓﻲ اﻻﻗﺘﺼﺎدات اﻟﻨﺎﺷﺌﺔ ﻣﻦ ﺷﺮق آﺳﯿﺎ إﻟﻰ ﻏﺮب إﻓﺮﯾﻘﯿﺎ ﺗﺒﺪﯾﻞ اﻟﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﺑﺎﻟﻌﻤﻼت‬
‫اﻟﻤﺤﻠﯿﺔ‪.‬‬

‫‪45‬‬
 ‫وﻣﺎ ﻫﻮ أﻛﺜﺮ ﻣﻦ ذﻟﻚ‪ ،‬ﻓﻌﻨﺪﻣﺎ ﺗﻘﻒ اﻟﺒﻨﻮك‪ ،‬ﺗﺴﺘﻤﺮ ﺷﺒﻜﺔ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﺑﺎﻟﻌﻤﻞ‪ .‬وﻧﻈﺮا ﻷن اﻟﺒﻨﯿﺔ اﻟﺘﺤﺘﯿﺔ ﻓﻲ‬
‫ﺟﻤﯿﻊ أﻧﺤﺎء اﻟﻌﺎﻟﻢ ﺗﻌﻤﻞ ﻋﻠﻰ ﺗﺤﺴﯿﻦ اﻟﺴﯿﻮﻟﺔ وإﻣﻜﺎﻧﯿﺔ وﺻﻮل اﻷﺷﺨﺎص‪ ،‬ﻓﺈن ﻗﺪرة ﺑﺘﻜﻮﯾﻦ ﻋﻠﻰ اﻟﻌﻤﻞ‬
‫ﻛﺸﺮﯾﺎن ﻟﻠﺤﯿﺎة ﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺬﯾﻦ ﯾﺘﻠﻘﻮن اﻟﻤﺴﺎﻋﺪات ﺳﺘﺰداد ﺑﺸﻜﻞ ﻛﺒﯿﺮ‪ .‬ﻓﻤﻦ اﻵن‪ ،‬ﺗﻮﺟﺪ ﺷﺒﻜﺎت وأﻧﻈﻤﺔ‬
‫أﻗﻤﺎر ﺻﻨﺎﻋﯿﺔ وﺗﻘﻨﯿﺎت رادﯾﻮﯾﺔ ﺗﺴﻤﺢ ﻟﻠﻨﺎس ﺑﺈرﺳﺎل واﺳﺘﻘﺒﺎل اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ دون اﻟﺤﺎﺟﺔ ﻟﻠﻮﺻﻮل إﻟﻰ‬
‫اﻹﻧﺘﺮﻧﺖ‪ .‬ﯾﻌﻤﻞ اﻟﻤﻬﻨﺪﺳﻮن ﻋﻠﻰ اﺑﺘﻜﺎرات ﻟﺘﺠﻌﻞ ﻣﻦ اﻟﺼﻌﺐ ﻋﻠﻰ اﻟﺤﻜﻮﻣﺎت ﻣﻨﻊ اﻟﻤﻮاﻃﻨﯿﻦ ﻣﻦ اﻟﻮﺻﻮل‬
‫إﻟﻰ اﻟﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ ،‬وﻫﻲ ﻋﻤﻠﺔ ﻻ ﯾﻤﻜﻨﻬﻢ ﺗﻀﺨﯿﻤﻬﺎ أو إﯾﻘﺎﻓﻬﺎ ﺑﺴﻬﻮﻟﺔ‪.‬‬

‫إﺿﺎﻓﺔ اﻟﺴﺮﯾﺔ ﻟﻠﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻋﻦ ﻃﺮﯾﻖ ﺷﺒﻜﺔ اﻟﺒﺮق‬

‫ﻷن ﺧﺴﺎرة اﻟﻤﺴﺘﻬﻠﻜﯿﻦ ﻟﻠﺴﺮﯾﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻓﻲ ازدﯾﺎد‪ ،‬ﻓﻘﺪ ﯾﻜﻮن اﻟﺤﻞ ﻓﻲ ﺷﺒﻜﺔ اﻟﺒﺮق‪ ،‬وﻫﻲ ﺷﺒﻜﺔ ﻟﻠﺪﻓﻊ ﯾﺘﻢ‬
‫ﺑﻨﺎؤﻫﺎ ﺣﺎﻟﯿﺎ ﻋﻠﻰ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪.‬‬

‫ﯾﺨﻠﻖ ﻧﻈﺎم اﻟﺪﻓﻊ اﻟﺤﺎﻟﻲ ﻛﺎﻓﺔ أﺷﻜﺎل ﻓﺨﺎخ )ﻣﺼﺎﺋﺪ( اﻟﺨﺼﻮﺻﯿﺔ‪ .‬ذﻟﻚ أن ﻛﻞ ﻣﺆﺳﺴﺔ ﻣﺎﻟﯿﺔ وﺳﯿﻄﺔ ﺗﺸﻜﻞ‬
‫ﻓﺠﻮة ﯾﺤﺘﻤﻞ أن ﯾﺘﻢ اﺧﺘﺮاق اﻟﺴﺮﯾﺔ ﻣﻦ ﺧﻼﻟﻬﺎ‪ .‬واﻟﺒﯿﻜﺘﻮﯾﻦ ﻣﺨﺘﻠﻔﺔ ﻣﻦ ﺣﯿﺚ أﻧﻬﺎ ﻻ ﺗﻌﺘﻤﺪ ﻋﻠﻰ وﺳﻄﺎء‬
‫ﻣﺎﻟﯿﯿﻦ‪ .‬ﻓﻌﻠﻰ اﻷﻗﻞ‪ ،‬وﺑﺸﻜﻞ ﻧﻈﺮي‪ ،‬ﻓﺈن اﺣﺘﻤﺎﻟﯿﺔ اﻻﺧﺘﺮاق ﻋﺒﺮ اﻟﻮﺳﻄﺎء ﻏﯿﺮ ﻣﻮﺟﻮدة‪ .‬ﻟﻜﻦ ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت‬
‫أﺳﺎﺳﯿﺔ ﻋﻦ ﺗﺤﻮﯾﻼت اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻣﺴﺠﱠﻠﺔ ﻓﻲ ﺳﻠﺴﻠﺔ اﻟﻜﺘﻞ )ﺑﻠﻮﻛﺸﺎﯾﻦ( ‪ Blockchain‬ﻟﻸﺳﻒ‪ ،‬وﻫﻲ ﻣﺘﺎﺣﺔ‬
‫ﻟﻠﺠﻤﯿﻊ‪ .‬وﻗﺪ ﺗﺤﺮى اﻟﺒﺎﺣﺜﻮن ﻃﺮﯾﻘﺔ ﻹﺧﻔﺎء أو ﺗﺸﻮﯾﺶ ﺗﻔﺎﺻﯿﻞ ﻣﺤﺪدة ﻣﻦ اﻟﺘﺤﻮﯾﻼت دون اﻟﺘﺄﺛﯿﺮ ﻋﻠﻰ‬
‫إﻣﻜﺎﻧﯿﺔ إﺟﺮاء اﻟﺘﺤﻮﯾﻞ ﻋﻦ ﻃﺮﯾﻖ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ .‬وﻫﺬا ﻣﻤﻜﻦ ﻋﻦ ﻃﺮﯾﻖ ﺷﺒﻜﺔ اﻟﺒﺮق‪.‬‬

‫ﻻ ﺗﺴﺠﻞ ﺷﺒﻜﺔ اﻟﺒﺮق ﺗﻔﺎﺻﯿﻞ ﻛﻞ ﺗﺤﻮﯾﻞ ﻋﻠﻰ ﺳﻠﺴﻠﺔ اﻟﻜﺘﻞ )ﺑﻠﻮﻛﺸﺎﯾﻦ( ‪ Blockchain‬ﺑﺸﻜﻞ ﻣﺒﺎﺷﺮ‪.‬‬
‫واﻟﻬﺪف ﻣﻦ ﺷﺒﻜﺔ اﻟﺒﺮق زﯾﺎدة ﺳﺮﻋﺔ اﻟﺘﺤﻮﯾﻼت واﻟﻌﺪد اﻟﺬي ﺗﺴﺘﻄﯿﻊ ﺷﺒﻜﺔ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﺗﺤﻤﻠﻪ‪ .‬وإﺛﺮ ﺗﺤﻘﻴﻖ‬
‫ﻫﺬا اﻟﻬﺪف‪ ،‬ﺗﺘﺤﻘﻖ اﻟﺨﺼﻮﺻﯿﺔ ﻛﺄﺛﺮ ﺟﺎﻧﺒﻲ‪.‬‬

‫‪46‬‬
 ‫ﯾﺸﺒﻪ ﻫﺬا اﻟﺘﻄﻮر اﻟﺘﻘﻨﻲ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ إﻟﻰ ﺣﺪ ﻛﺒﯿﺮ ﻣﻦ ﺣﯿﺚ أﻧﻪ ﻣﻔﺘﻮح اﻟﻤﺼﺪر وﻻ ﯾﺤﺘﺎج ﻹذن‪ ،‬وﻣﺘﺎح ﻟﻠﺠﻤﯿﻊ‬
‫ﺑﻐﺾ اﻟﻨﻈﺮ ﻋﻦ اﻟﻤﻜﺎن‪ ،‬اﻟﻌﻤﺮ‪ ،‬اﻟﺪﺧﻞ‪ ،‬اﻟﺠﻨﺲ أو اﻟﺠﻨﺴﯿﺔ‪.‬‬

‫ﻗﺪ ﻳﻤﻨﻊ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻣﻊ ﺷﺒﻜﺔ اﻟﺒﺮق ﻣﺴﺘﻘﺒﻼ ﺑﺎﺋﺴﺎ ﺗﻜﻮن اﻟﺴﺮﯾﺔ ﻓﯿﻪ ﻣﻜﻠﻔﺔ وﻣﺘﺎﺣﺔ ﻟﻸﺛﺮﯾﺎء ﻓﻘﻂ‪.‬‬

‫وﺣﺘﻰ ﻓﻲ اﻟﻤﺠﺘﻤﻊ اﻟﺨﺎﻟﻲ ﻣﻦ اﻟﺘﻌﺎﻣﻼت اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ ‪ ،‬ﻓﻴﻔﺘﺮض أن ﺗﻜﻮن ﺑﺮاﻣﺞ اﻟﺒﺮق ﻣﺘﺎﺣﺔ ﻗﺮﯾﺒﺎ ﻋﻠﻰ اﻟﻬﺎﺗﻒ‬
‫ﻟﯿﺘﻢ ﺷﺮاء ﺑﻄﺎﻗﺔ ﻣﻮاﺻﻼت ﺑﺸﻜﻞ ﻣﺠﻬﻮل ﻟﺤﻀﻮر ﻣﻈﺎﻫﺮة أو ﻟﺸﺮاء ﻛﺘﺎب ﺳﯿﺎﺳﻲ ﻋﺒﺮ اﻻﻧﺘﺮﻧﺖ‪ .‬وﻟﻦ ﺗﻌﺮف‬
‫ﻣﺎﻛﯿﻨﺔ اﻟﺘﺬاﻛﺮ اﻟﻤﺘﺮو أو أﻣﺎزون ‪ Amazon‬ﺷﯿﺌﺎ ﻋﻦ ﻫﻮﯾﺔ اﻟﻤﺸﺘﺮﯾﻦ‪ ،‬وﻟﻦ ﺗﻜﻮن ﻗﺎدرة ﻋﻠﻰ ﺗﺴﺮﯾﺐ ﺑﯿﺎﻧﺎﺗﻬﻢ أو‬
‫ﻣﺸﺎرﻛﺔ ﻣﻌﻠﻮﻣﺎﺗﻬﻢ ﻣﻊ اﻟﺤﻜﻮﻣﺎت‪.‬‬

‫وﻣﻊ ذﻟﻚ‪ ،‬ﻓﺸﺒﻜﺔ اﻟﺒﺮق ﻟﯿﺴﺖ اﻟﺘﺮﯾﺎق‪ .‬ذﻟﻚ أن إﺧﻔﺎء ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت اﻟﺪﻓﻊ ﻫﻮ اﻟﺨﻄﻮة اﻷوﻟﻰ ﻓﻘﻂ ﺑﺎﺗﺠﺎه ﺗﺄﻣﯿﻦ‬
‫ﺳﺮﯾﺔ ﻛﺎﻣﻠﺔ‪ ،‬ﻓﻬﻨﺎك ﺧﺮوﻗﺎت ﻓﻲ اﻟﺴﺮﯾﺔ ﻛﺎﻷﺑﻮاب اﻟﺨﻠﻔﯿﺔ اﻟﻤﻮﺟﻮدة ﻓﻲ اﻟﻬﻮاﺗﻒ‪ ،‬اﻟﺘﺘﺒﻊ ﻣﻦ ﺧﻼل اﻟﻤﻜﺎن‬
‫اﻟﺠﻐﺮاﻓﻲ‪ ،‬ﻛﺎﻣﯿﺮات اﻟﻤﺮاﻗﺒﺔ‪ ،‬وﻛﻞ ﻫﺬا ﺑﺤﺎﺟﺔ ﻟﻺﻟﻐﺎء أﯾﻀﺎ‪.‬‬

‫‪1‬‬
‫ﻛﺘﺐ ﻧﺴﯿﻢ ﻃﺎﻟﺐ ﻣﺆﻟﻒ ﻛﺘﺎب »اﻟﺒﺠﻌﺔ اﻟﺴﻮداء« أن اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ »ﺑﻮﻟﯿﺼﺔ ﺗﺄﻣﯿﻦ ﺿﺪ ﻣﺴﺘﻘﺒﻞ أوروﯾﻠﻲ«‪.‬‬
‫وﻣﻊ اﺳﺘﻤﺮار اﻻﺗﺠﺎﻫﺎت اﻟﻌﺎﻟﻤﯿﺔ ﻟﻠﻤﺮاﻗﺒﺔ اﻟﻤﺘﻨﺎﻣﯿﺔ واﺧﺘﻔﺎء اﻟﻨﻘﻮد‪ ،‬ﯾﺒﺪو أن ﻫﺬا اﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻞ ﯾﻀﻐﻂ ﻋﻠﯿﻨﺎ‪.‬‬

‫ﻟﻜﻦ اﻟﺘﻜﻨﻮﻟﻮﺟﯿﺎ ﻻ ﺗﺴﺘﻄﯿﻊ ﺗﺤﺴﯿﻦ اﻟﺤﺮﯾﺔ ﻓﻲ اﻟﻌﺎﻟﻢ ﻃﻮال اﻟﻮﻗﺖ‪ .‬ﻓﻌﻠﻰ اﻟﻌﻜﺲ ﻣﻦ ذﻟﻚ‪ ،‬ﻓﺈن اﻟﺬﻛﺎء‬
‫اﻻﺻﻄﻨﺎﻋﻲ وﺗﺤﻠﯿﻞ اﻟﺒﯿﺎﻧﺎت اﻟﻀﺨﻤﺔ ﻳﺠﺮدان اﻷﻓﺮاد ﻣﻦ ﺣﺮﯾﺎﺗﻬﻢ ﺑﺸﻜﻞ ﻣﻤﻨﻬﺞ‪ ،‬وﺑﺨﺎﺻﺔ ﻓﻲ أﻣﺎﻛﻦ‬
‫ﻛﺎﻟﺼﯿﻦ‪.‬‬

‫‪47‬‬
‫وﻗﺪ ﺣﺬر اﻟﻤﺆرخ وﻣﺆﻟﻒ ﻛﺘﺎب اﻟﻌﺎﻗﻞ ‪ ،Sapiens‬ﯾﻮﻓﺎل ﻧﻮح ﻫﺮاري‪ ،‬ﻣﻦ أن ﺗﻘﻨﯿﺔ اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت اﻟﺤﺪﯾﺜﺔ ﺗﻤﯿﻞ‬
‫ﻧﺤﻮ اﻻﺳﺘﺒﺪاد‪ ،‬ﻟﻜﻦ ﯾﻤﻜﻦ ﻟﻠﺘﻜﻨﻮﻟﻮﺟﯿﺎ أﯾﻀﺎ أن ﺗﺆﯾﺪ اﻟﺤﺮﯾﺔ ﻋﻨﺪ ﺗﺼﻤﯿﻤﻬﺎ وﻧﺸﺮﻫﺎ ﻋﻤﺪا ﻟﻬﺬا اﻟﻐﺮض‪.‬‬
‫واﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ ،‬وﺑﺨﺎﺻﺔ ﻋﻨﺪﻣﺎ ﺗﺪﻋﻢ ﺑﺘﻘﻨﯿﺎت ﻛﺸﺒﻜﺔ اﻟﺒﺮق‪ ،‬ﯾﻤﻜﻦ أن ﺗﻜﻮن أداة ﻣﻬﻤﺔ ﻓﻲ اﻟﻜﻔﺎح اﻟﻌﺎﻟﻤﻲ ﻣﻦ‬
‫أﺟﻞ ﺣﻘﻮق اﻹﻧﺴﺎن‪.‬‬

‫‪ .1‬ﻧﺴﺒﺔ ﻟﻠﻜﺎﺗﺐ ﺟﻮرج أوروﯾﻞ‬

‫‪48‬‬
 ‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺨﺎﻣﺲ‬

‫ﻗﺼﺔ ﻣﺴﺘﻘﺒﻠﯿﻦ‬

‫ﻋﺎم ‪2039‬‬

‫ﺷﻬﺪت اﻟﺴﻨﻮات اﻟﻌﺸﺮﯾﻦ اﻟﻤﺎﺿﯿﺔ ارﺗﻔﺎﻋﺎ ﻣﻠﺤﻮﻇﺎ ﻓﻲ اﻟﺤﺮب اﻟﻌﺎﻟﻤﯿﺔ‪ .‬ﺗﻜﺎﻓﺢ اﻟﺪول ﻹزاﺣﺔ اﻟﺪوﻻر اﻷﻣﺮﯾﻜﻲ‬
‫واﻟﺮﻧﻤﯿﻨﺒﻲ اﻟﺼﯿﻨﻲ ﻣﻦ ﻣﺮاﻛﺰﻫﻢ اﻟﻤﻬﯿﻤﻨﺔ‪ .‬وﻓﻲ ﺑﻌﺾ اﻷﺣﯿﺎن‪ ،‬ﯾﻨﻔﺠﺮ ﻫﺬا اﻻﺿﻄﺮاب اﻻﻗﺘﺼﺎدي ﻣﺘﺤﻮﻻ إﻟﻰ‬
‫ﺻﺮاع ﻋﻨﯿﻒ‪ .‬ﺗﻌﺎﻧﻲ اﻟﺪول اﻟﻐﻨﯿﺔ ﻣﻦ اﻟﺘﺪﻫﻮر اﻟﺴﯿﺎﺳﻲ واﻟﺮﻛﻮد اﻻﻗﺘﺼﺎدي اﻟﺼﻌﺐ‪ ،‬ﺑﯿﻨﻤﺎ ﺗﻘﺘﺮب اﻟﺪول‬
‫اﻟﻔﻘﯿﺮة ﻣﻦ اﻻﻧﻬﻴﺎر اﻟﺘﺎم‪ ،‬ﻓﺎﻷزﻣﺎت اﻻﻗﺘﺼﺎدﯾﺔ اﻟﻤﺘﻌﺎﻗﺒﺔ ﺗﻌﻤﻞ ﻋﻠﻰ ﺗﻌﺰﯾﺰ اﻟﺜﺮوة واﻟﺴﻠﻄﺔ ﻟﻠﺪوﻟﺔ اﻟﻤﺮﻛﺰﯾﺔ‬
‫وﻗﻮى اﻟﺸﺮﻛﺎت‪.‬‬

‫ﺗﺘﺤﻜﻢ ﺷﺮﻛﺎت اﻟﺘﻜﻨﻮﻟﻮﺟﯿﺎ اﻟﻤﻬﯿﻤﻨﺔ ﻣﺜﻞ »ﻋﻠﻲ ﺑﺎﺑﺎ« ‪ Alibaba‬و»ﺗﺎﻧﺴﯿﻨﺖ« ‪ Tencent‬و»ﻓﯿﺳﺒﻮك«‬

‫‪ Facebook‬و»ﻏﻮﻏﻞ« ‪ Google‬و»أﻣﺎزون« ‪ Amazon‬ﻓﻲ اﻟﺴﻮق اﻟﻌﺎﻟﻤﯿﺔ‪ ،‬وﺑﻌﺪ ﻋﺪة ﺟﻮﻻت ﻣﻦ اﻟﻀﻐﻮط‬
‫اﻟﺤﻜﻮﻣﯿﺔ وﻗﻀﺎﯾﺎ ﻣﻜﺎﻓﺤﺔ اﻻﺣﺘﻜﺎر واﻟﺘﺴﻮﯾﺎت‪ ،‬واﻓﻘﺖ ﻫﺬه اﻟﺸﺮﻛﺎت ﻋﻠﻰ ﺗﺴﻠﯿﻢ ﺑﯿﺎﻧﺎت اﻟﻤﺴﺘﺨﺪم ﻣﻘﺎﺑﻞ‬
‫ﺣﻤﺎﯾﺔ اﻟﺴﻮق‪ .‬ﺗﺸﺎرك اﻟﺸﺮﻛﺎت ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت ﺷﺎﻣﻠﺔ ﻟﻠﻤﺴﺘﺨﺪم ﻣﻊ اﻟﺤﻜﻮﻣﺎت ﻓﻲ ﺟﻤﯿﻊ أﻧﺤﺎء اﻟﻌﺎﻟﻢ ﺣﻮل ﻣﺎ‬
‫ﯾﺸﺘﺮﯾﻪ اﻟﺠﻤﯿﻊ‪ ،‬وﻣﺎ ﯾﺴﺘﻤﻊ إﻟﯿﻪ اﻟﺠﻤﯿﻊ‪ ،‬وﻣﺎ ﯾﻨﺸﺮه اﻟﺠﻤﯿﻊ‪ ،‬ﺑﺎﻹﺿﺎﻓﺔ إﻟﻰ أﻣﺎﻛﻦ ﺗﻮاﺟﺪﻫﻢ‪ .‬ﻟﻘﺪ أﺻﺒﺤﺖ‬
‫اﻟﺸﺮﻛﺎت اﻷﻗﻤﺎر اﻟﺼﻨﺎﻋﯿﺔ ﻟﻠﺪوﻟﺔ‪ ،‬وأﺻﺒﺤﺖ اﻟﺨﺼﻮﺻﯿﺔ اﻟﺸﺨﺼﯿﺔ ﻣﻦ ﺛﻢ ﻏﯿﺮ ﻣﻮﺟﻮدة‪.‬‬

‫وﻫﺬا ﯾﻌﻄﻲ اﻟﺤﻜﻮﻣﺎت ﺳﯿﻄﺮة ﻏﯿﺮ ﻣﺴﺒﻮﻗﺔ ﻋﻠﻰ ﻣﻮاﻃﻨﯿﻬﺎ‪ .‬وﺗﺴﺘﻤﺮ اﻟﻔﺠﻮة ﺑﯿﻦ اﻷﻏﻨﯿﺎء واﻟﻔﻘﺮاء ﻓﻲ‬
‫اﻻﺗﺴﺎع‪ ،‬ﻣﻊ ﺗﻀﺨﻢ ﺗﺄﺛﯿﺮ ﻛﺎﻧﺘﯿﻠﻮن‪ ،‬ﻓﻬﺆﻻء اﻟﺬﯾﻦ ﺗﺮﺑﻄﻬﻢ ﺻﻼت ﺑﺎﻟﻨﻈﺎم ﯾﺰدﻫﺮون اﻗﺘﺼﺎدﯾﺎ ﺑﻄﺮﯾﻘﺔ ﻏﯿﺮ‬
‫ﻣﺘﻜﺎﻓﺌﺔ‪ .‬ﺗﺼﺒﺢ اﻟﻤﺮاﻗﺒﺔ اﻟﺮﻗﻤﯿﺔ ﻫﻲ اﻟﻘﺎﻋﺪة‪ ،‬ﺑﯿﻨﻤﺎ ﯾﺘﻼﺷﻰ اﻟﻨﻘﺪ ﺗﺠﺎه اﻟﺤﻜﻮﻣﺎت اﻻﺳﺘﺒﺪادﯾﺔ‪ .‬إن ﺳﯿﻄﺮة‬
‫اﻟﺤﻜﻮﻣﺔ واﻟﺸﺮﻛﺎت ﻋﻠﻰ اﻟﻤﺎل ﺗﻌﻨﻲ أن ﺑﺈﻣﻜﺎﻧﻬﻢ ﻓﺮض اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﻜﻼم‪ ،‬إذ ﻻ ﯾﻤﻜﻦ اﻟﺤﺼﻮل ﻋﻠﻰ أﻣﻮال‬
‫أو دﻋﻢ ﻟﻤﻨﺸﺌﻲ اﻟﻤﺤﺘﻮى اﻟﻤﻌﺎرﺿﯿﻦ ﻟﻠﻘﯿﺎم ﺑﻌﻤﻠﻬﻢ‪.‬‬

‫‪49‬‬
 ‫أﺿﺤﻰ ﺗﻨﻮع اﻟﻔﻜﺮ اﻵن ﻣﻌﺎرﺿﺔ‪ .‬ﻓﺎﻟﺪول اﻟﺒﻮﻟﻴﺴﻴﺔ ﻓﻲ ﺟﻤﻴﻊ أﻧﺤﺎء اﻟﻌﺎﻟﻢ ﺗﺴﺘﺨﺪم إﻧﺘﺮﻧﺖ اﻷﺷﯿﺎء‪ ،‬ﺑﯿﺎﻧﺎت‬
‫اﻷﺟﻬﺰة اﻟﻄﺒﯿﺔ اﻟﻤﺰروﻋﺔ‪ ،‬ﺗﺘﺒﻊ اﻟﻬﺎﺗﻒ‪ ،‬ﺳﺠﻼت اﻟﻤﻌﺎﻣﻼت اﻟﺴﺎﺑﻘﺔ‪ ،‬واﺳﺘﻌﻼﻣﺎت اﻟﺒﺤﺚ ﻟﺘﺤﺪﯾﺪ اﻟﻤﻨﺸﻘﯿﻦ‬
‫وﻣﻌﺎﻗﺒﺘﻬﻢ‪ .‬واﻟﻤﻌﺎرﺿﺔ ﻣﺴﺘﺤﯿﻠﺔ ﻓﻲ اﻷﺳﺎس‪ ،‬ذﻟﻚ أن اﻟﻨﻘﻮد اﺧﺘﻔﺖ‪ ،‬وﺟﻤﯿﻊ اﻟﻤﺸﺘﺮﯾﺎت )ﺑﻤﺎ ﻓﻲ ذﻟﻚ‬
‫أﺷﯿﺎء ﻣﺜﻞ ﺗﺬاﻛﺮ اﻟﻤﺘﺮو واﻟﺼﺤﻒ واﻷﻗﻨﻌﺔ اﻟﺘﻲ ﯾﻤﻜﻦ أن ﺗﺨﻔﻲ ﻫﻮﯾﺔ اﻟﻤﺮء( رﻗﻤﯿﺔ وﺗﺨﻀﻊ ﻟﻠﻤﺮاﻗﺒﺔ‪.‬‬
‫أﺻﺒﺤﺖ اﻟﺪوﻟﺔ واﻟﺸﺮﻛﺎت ﻣﺘﻌﺪدة اﻟﺠﻨﺴﯿﺎت أﻗﻮى ﻣﻦ أي وﻗﺖ ﻣﻀﻰ‪.‬‬

‫ﻋﺎم ‪2039‬‬

‫ﻻ ﯾﺰال اﻻﻗﺘﺼﺎد اﻟﻌﺎﻟﻤﻲ اﻟﻨﺎﺑﺾ ﺑﺎﻟﺤﯿﺎة ﻓﻲ ازدﻫﺎر‪ .‬ﻓﺎﻟﻤﺰﻳﺪ ﻣﻦ اﻟﻨﺎس ﺣﻮل اﻟﻌﺎﻟﻢ ﯾﺪﺧﺮون وﯾﺠﻤﻌﻮن‬
‫اﻟﺜﺮوات‪ ،‬وﻟﺪﯾﻬﻢ اﻟﻘﺪرة ﻋﻠﻰ ﺷﺮاء اﻟﻤﻨﺎزل‪ ،‬وﯾﺪﯾﺮون ﺷﺮﻛﺎت ﺟﺪﯾﺪة‪ .‬وﻳﻘﻮد رواد اﻷﻋﻤﺎل ﻣﻦ ﻣﺎ ﻛﺎن ﯾﻄﻠﻖ‬
‫ﻋﻠﯿﻪ دول اﻟﻌﺎﻟﻢ ﯾﻘﻮدون اﻻﺑﺘﻜﺎر ﻓﻲ اﻻﻗﺘﺼﺎد اﻟﻌﺎﻟﻤﻲ‪ .‬وأﺻﺒﺢ ﻧﻘﻞ اﻟﺴﻠﻄﺎت اﻟﻘﻀﺎﺋﯿﺔ أﺳﻬﻞ ﻣﻦ أي وﻗﺖ‬
‫ﻣﻀﻰ‪ .‬ﺗﺘﻨﺎﻓﺲ اﻟﺤﻜﻮﻣﺎت ﺑﻴﻨﻤﺎ ﯾﺨﺘﺎر اﻟﻤﻮاﻃﻨﻮن اﻟﻤﻜﺎن اﻟﺬي ﯾﺮﯾﺪون اﻟﻌﯿﺶ واﻟﻌﻤﻞ ودﻓﻊ اﻟﻀﺮاﺋﺐ وﻫﻢ‬
‫ﻓﯿﻪ‪ .‬ﺗﻨﺨﻔﺾ ﺿﺮاﺋﺐ اﻟﺪﺧﻞ‪ ،‬ﺑﯿﻨﻤﺎ ﺗﺰداد ﺟﻮدة اﻟﺒﻨﯿﺔ اﻟﺘﺤﺘﯿﺔ واﻟﺨﺪﻣﺎت واﻟﻤﺪارس ﻨﺘﯿﺠﺔ ﻟﻠﻤﻨﺎﻓﺴﺔ‬
‫اﻟﻌﺎﻟﻤﯿﺔ‪.‬‬

‫ﻟﻘﺪ أدى اﻧﺘﺸﺎر اﻟﻜﺜﯿﺮ ﻣﻦ اﻟﺴﻠﻊ واﻟﺨﺪﻣﺎت اﻟﺠﺪﯾﺪة اﻟﺘﻲ ﺗﻮﻓﺮﻫﺎ اﻟﻌﺪﯾﺪ ﻣﻦ اﻟﻤﺆﺳﺴﺎت اﻟﺼﻐﯿﺮة إﻟﻰ ﻣﺰﯾﺪ‬
‫ﻣﻦ اﻻﺑﺘﻜﺎر أﻛﺜﺮ ﻣﻤﺎ ﻛﺎن ﯾﻌﺘﻘﺪ أﻧﻪ ﻣﻤﻜﻦ‪ .‬وﻗﺪ ﺗﻔﻮق اﻟﻌﺪﻳﺪ ﻣﻦ اﻟﻼﻋﺒﻴﻦ اﻟﺼﻐﺎر ﻣﻦ ﺟﻤﻴﻊ أﻧﺤﺎء اﻟﻌﺎﻟﻢ‬
‫ﻋﻠﻰ اﻟﻌﺪﯾﺪ ﻣﻦ اﻟﺸﺮﻛﺎت ﻣﺘﻌﺪدة اﻟﺠﻨﺴﯿﺎت اﻟﺘﻲ اﻋﺘﺎدت اﻟﻬﯿﻤﻨﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﺴﻮق‪ .‬وأﺻﺒﺢ ﺑﺈﻣﻜﺎن أي ﺷﺨﺺ‬
‫دﻓﻊ ﺛﻤﻦ أي ﺷﻲء ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام اﻟﻤﺪﻓﻮﻋﺎت ﻣﺤﻤﯿﺔ اﻟﺨﺼﻮﺻﯿﺔ‪ ،‬واﻟﺘﻲ ﻻ ﺗﺤﺘﺎج ﻷي ﺗﺮاﺧﯿﺺ ﻣﺴﺒﻘﺔ‪.‬‬

‫وﻗﺪ أُﺳﻘﻄﺖ اﻟﻌﺪﯾﺪ ﻣﻦ اﻷﻧﻈﻤﺔ اﻻﺳﺘﺒﺪادﯾﺔ أو ﺟﺮى إﺿﻌﺎﻓﻬﺎ ﺑﺄن أﺻﺒﺢ اﻟﻤﻮاﻃﻨﻮن أﻛﺜﺮ ﻣﻬﺎرة ﻓﻲ ﺗﺠﻨﺐ‬
‫اﻟﻀﻮاﺑﻂ اﻟﺼﺎرﻣﺔ ﻋﻠﻰ رأس اﻟﻤﺎل واﻟﺤﻔﺎظ ﻋﻠﻰ اﻟﺜﺮوة ﻷﻧﻔﺴﻬﻢ ﺑﺪﻻ ﻣﻦ اﻟﺘﻨﺎزل ﻋﻨﻬﺎ ﻟﻠﻨﺨﺐ‪.‬‬

‫‪50‬‬
 ‫اﺿﻄﺮت اﻟﺤﻜﻮﻣﺎت إﻟﻰ اﻻﻧﺘﻘﺎل ﻣﻦ اﻟﺴﯿﻄﺮة إﻟﻰ اﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ‪ .‬ﻟﻘﺪ أﺻﺒﺢ اﻷﻓﺮاد اﻷن أﻛﺜﺮ ﺣﺮﯾﺔ ﻣﻦ أي وﻗﺖ‬
‫ﻣﻀﻰ‪.‬‬

‫ﻛﯿﻒ ﯾﺒﺪو اﻟﻌﺎﻟﻢ اﻷﻛﺜﺮ اﻋﺘﻤﺎدا ﻋﻠﻰ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ؟‬

‫إن اﻟﺘﻨﺒﺆ ﺑﺎﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻞ أﻣﺮ ﻣﺤﻔﻮف ﺑﺎﻟﻤﺨﺎﻃﺮ داﺋﻤﺎ‪ .‬ﻓﻬﺎﺗﺎن رؤﯾﺘﺎن ﺑﺪﯾﻠﺘﺎن ﺑﺎﻟﻨﻈﺮ إﻟﻰ اﻟﻤﺴﺎر اﻟﻌﺎﻟﻤﻲ‬
‫اﻟﺤﺎﻟﻲ‪ .‬وﻣﻦ ﻏﯿﺮ اﻟﻤﺮﺟﺢ أن ﯾﺘﺤﻘﻖ أي ﻣﻨﻬﻤﺎ ﻋﻠﻰ أرض اﻟﻮاﻗﻊ‪ ،‬ﻟﻜﻦ اﻷﻓﺮاد ﻟﺪﯾﻬﻢ اﻟﺴﯿﻄﺮة ﻋﻠﻰ اﻻﺗﺠﺎه‬
‫اﻟﺬي ﺳﯿﺘﺨﺬه ﻣﺠﺘﻤﻌﻬﻢ‪.‬‬

‫واﻟﻨﻈﺎم اﻟﻨﻘﺪي اﻵن أﻣﺎم ﻣﻔﺘﺮق ﻃﺮق‪ .‬ﻓﻠﺪى اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ اﻟﻘﺪرة ﻋﻠﻰ اﻟﻔﺼﻞ ﺑﯿﻦ اﻟﻤﺎل واﻟﺪوﻟﺔ‪ .‬وﺟﺪﻳﺮ ﺑﻨﺎ ﻫﻨﺎ‬
‫أن ﻧﺘﺴﺎءل ﺣﻮل إﻣﻜﺎﻧﻴﺔ أن ﻳﺆدي اﻋﺘﻤﺎد اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻋﺎﻟﻤﯿﺎ إﻟﻰ ﺗﻐﯿﯿﺮ اﻟﻤﺠﺘﻤﻊ؟‬

‫ازدﻫﺎر اﻻﻗﺘﺼﺎد اﻟﻌﺎﺑﺮ ﻟﻠﺤﺪود‬

‫ﻣﻨﺬ اﻟﻘﺮن اﻟﻌﺸﺮﯾﻦ‪ ،‬ﻛﺎﻧﺖ اﻷﻧﻈﻤﺔ اﻻﻗﺘﺼﺎدﯾﺔ ﺗﺤﺖ ﺳﯿﻄﺮة اﻟﺪول اﻟﻘﻮﻣﯿﺔ‪ .‬ﺳﻤﺢ اﻟﺘﺤﻮل إﻟﻰ اﻟﻤﺎل اﻟﺮﻗﻤﻲ‬
‫ﻓﻲ اﻟﺒﺪاﯾﺔ ﻟﻠﺤﻜﻮﻣﺎت ﺑﺎﻟﺴﯿﻄﺮة ﻋﻠﻰ اﻷﻧﻈﻤﺔ اﻻﻗﺘﺼﺎدﯾﺔ ﺑﻄﺮﯾﻘﺔ ﻏﯿﺮ ﻣﺴﺒﻮﻗﺔ‪ ،‬ﻟﺘﺴﻬﯿﻞ زﯾﺎدة اﻟﻌﺮض‬
‫اﻟﻨﻘﺪي ﻟﺘﻤﻮﯾﻞ اﻟﻤﺒﺎدرات‪.‬‬

‫ﻟﻜﻦ‪ ،‬وﻣﻊ ﺗﻘﺪم اﻟﻌﺼﺮ اﻟﺮﻗﻤﻲ‪ ،‬ﺑﺪأت اﻷﻧﻈﻤﺔ اﻻﻗﺘﺼﺎدﯾﺔ ﻓﻲ ﺗﺠﺎوز اﻟﺪول‪ .‬وﻓﻲ ﺑﺪاﯾﺔ اﻟﻘﺮن اﻟﺤﺎدي‬
‫واﻟﻌﺸﺮﯾﻦ ﻛﺎن ﻫﺬا واﺿﺤﺎ‪ ،‬إذ اﺷﺘﺮى اﻟﻤﺴﺘﻬﻠﻜﻮن ﺳﻠﻌﺎ ﻣﻨﺘﺠﺔ ﻓﻲ اﻟﻄﺮف اﻵﺧﺮ ﻣﻦ اﻟﻌﺎﻟﻢ ‪ .‬ووﻇﻔﺖ‬

‫‪51‬‬
‫اﻟﺸﺮﻛﺎت ﻣﺴﺘﻘﻠﯿﻦ ‪ freelancers‬ﻣﻦ اﻟﻔﻠﺒﯿﻦ إﻟﻰ ﻧﯿﺠﯿﺮﯾﺎ ﻛﻤﻄﻮري ﺑﺮاﻣﺞ أو ﻣﺴﺎﻋﺪﯾﻦ اﻓﺘﺮاﺿﯿﯿﻦ‪ ،‬أو ﺣﺘﻰ‬
‫أﺧﺼﺎﺋﯿﯿﻦ ﻓﻲ ﻋﻠﻢ اﻷﺷﻌﺔ ﻋﻦ ﺑﻌﺪ‪ .‬ﻓﻘﺪ ﯾﻔﺼﻞ ﺑﯿﻦ اﻟﺸﺮﻛﺎء اﻟﺘﺠﺎرﯾﯿﻦ آﻻف اﻷﻣﯿﺎل‪ .‬ﻛﺎﻧﺖ ﻛﻞ اﻻﺗﺼﺎﻻت‬
‫رﻗﻤﯿﺔ وﻓﻮرﯾﺔ وﺳﻠﺴﺔ‪ .‬وﻣﻊ ذﻟﻚ‪ ،‬ﻛﺎن إﺟﺮاء اﻟﺪﻓﻊ ﻋﺒﺮ اﻟﺤﺪود ﺑﻄﯿﺌﺎ وﻣﻜﻠﻔﺎ‪ .‬وﻻ ﯾﺰال اﻟﺪﻓﻊ ﻣﻘﺎﺑﻞ اﻟﺒﻀﺎﺋﻊ‬
‫ﻋﺒﺮ اﻹﻧﺘﺮﻧﺖ ﯾﻌﺘﻤﺪ ﻋﻠﻰ اﻟﻘﻨﻮات اﻟﺘﻘﻠﯿﺪﯾﺔ‪ ،‬وﻻ ﺗﺰال اﻟﺘﺴﻮﯾﺔ ﺑﺎﻟﺪوﻻر اﻷﻣﺮﯾﻜﻲ ﺑﯿﻦ اﻟﻤﺆﺳﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‬
‫ﺗﺴﺘﻐﺮق ﻋﺪة أﯾﺎم‪ .‬ﻟﻢ ﻳﺘﻜﻴﻒ ﻧﻈﺎم اﻟﻤﺎل ﺣﺘﻰ اﻵن ﻟﯿﺘﻨﺎﺳﺐ ﻣﻊ ﻋﺎﻟﻤﻨﺎ ﻣﺘﺰاﻳﺪ اﻟﺘﻮاﺻﻞ‪.‬‬

‫إن ﻇﻬﻮر اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻫﻮ اﻟﺸﺮارة اﻟﺘﻲ ﺳﺘﻤﻜﻦ اﻟﻤﻮﺟﺔ اﻟﻤﻘﺒﻠﺔ ﻣﻦ اﻟﺘﻄﻮر اﻟﻤﺎﻟﻲ‪ .‬وﺳﺘﺄﺧﺬ اﻟﺴﻠﻊ اﻟﻤﺤﻠﯿﺔ‬
‫رﻗﻤﯿﺎ‪ ،‬ﻛﻤﺤﺘﻮى اﻟﻮﺳﺎﺋﻂ اﻻﺟﺘﻤﺎﻋﯿﺔ وﻋﻨﺎﺻﺮ أﻟﻌﺎب اﻟﻔﯿﺪﯾﻮ‪ ،‬ﺣﺼﺔ أﻛﺒﺮ ﻣﻦ اﻻﻗﺘﺼﺎد اﻟﻌﺎﻟﻤﻲ‪ .‬وﺳﺘﺴﺘﺨﺪم‬
‫اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﺑﺸﻜﻞ ﻣﺘﺰاﯾﺪ ﻛﻮﺳﯿﻠﺔ ﻟﻠﺪﻓﻊ ﻓﻲ اﻟﻤﻌﺎﻣﻼت ﻋﺒﺮ اﻟﺤﺪود‪ ،‬ﻧﻈﺮا ﻷن اﻟﺪﻓﻊ اﻟﺘﻘﻠﯿﺪي ﻣﺮﻫﻖ‪ .‬وﺳﺘﺠﺒﺮ‬
‫اﻟﻤﻌﺎﻣﻼت اﻟﺪﻗﯿﻘﺔ ﻟﺪى ﻋﻤﻠﺔ اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ اﻟﺮﻗﻤﻴﺔ‪ ،‬واﻟﺘﺴﻮﯾﺔ اﻟﺴﺮﯾﻌﺔ‪ ،‬وﻗﺎﻋﺪة اﻟﻤﺴﺘﺨﺪﻣﯿﻦ اﻟﻤﺘﺰاﯾﺪة‪ ،‬اﻟﺘﺠﺎر‬
‫ﻋﻠﻰ ﺗﺤﺪﯾﺪ اﻷﺳﻌﺎر ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪.‬‬

‫ﺗﻌﺘﺒﺮ ﻫﺬه اﻷﻣﻮر اﻻﻗﺘﺼﺎدﯾﺔ ﺻﻐﯿﺮة اﻟﯿﻮم ‪ -‬ﻣﺜﻞ اﻟﻤﺠﺘﻤﻌﺎت اﻟﺘﻲ ﺗﺘﺤﺪث ﻋﻦ أﻣﺮﯾﻜﺎ أون ﻻﯾﻦ ﻓﻲ‬
‫اﻟﺘﺴﻌﯿﻨﯿﺎت ‪ -‬ﻟﻜﻦ ﻣﻊ ﻧﻤﻮﻫﺎ‪ ،‬ﻓﺈﻧﻬﺎ ﺳﺘﺆدي إﻟﻰ ﺗﺂ ﻛﻞ اﻟﺴﯿﻄﺮة اﻻﻗﺘﺼﺎدﯾﺔ ﻟﻠﺪول‪ .‬وﻧﻈﺮا ﻷﻧﻪ ﻳﺠﺮي اﻟﺤﺼﻮل‬
‫ﻋﻠﻰ اﻟﻤﺰﯾﺪ ﻣﻦ اﻟﺜﺮوة ﻣﻦ اﻟﺸﺒﻜﺎت ﻏﯿﺮ اﻟﻤﺤﺪودة اﻟﺘﻲ ﺗﺼﻨﻒ ﺑﻌﻤﻠﺔ ﻻ ﺣﺪود ﻟﻬﺎ وﻣﻠﻚ ﻷﻓﺮاد‪ ،‬ﻓﺴﺘﺼﺒﺢ‬
‫اﻟﺜﺮوة أﺳﻬﻞ ﻓﻲ اﻟﻨﻘﻞ‪ ،‬وﺳﺘﺤﺮر ﻣﻦ اﻻﻗﺘﺼﺎد اﻟﻤﺎدي ﻷي دوﻟﺔ واﺣﺪة‪.‬‬

‫‪52‬‬
 ‫ﺗﻮاﺟﻪ اﻟﺤﻜﻮﻣﺎت اﻟﺜﻤﻦ اﻟﺤﻘﯿﻘﻲ ﻟﻠﺤﺮب‬

‫ﻋﻨﺪﻣﺎ ﯾﺼﺒﺢ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻓﻲ ﻛﻞ ﻣﻜﺎن‪ ،‬ﺳﺘﻜﻮن ﻗﺪرة اﻟﺪوﻟﺔ ﻋﻠﻰ ﻃﺒﺎﻋﺔ اﻟﻤﺰﯾﺪ ﻣﻦ اﻷﻣﻮال ﻟﺘﻤﻮﯾﻞ اﻟﺤﺮب‬
‫ﻣﺤﺪودة ﻟﻠﻐﺎﯾﺔ‪ .‬وﻣﻦ ﺛﻢ ﻓﻠﻦ ﺗﻤﻮل اﻟﺤﺮوب ﺑﺴﻬﻮﻟﺔ ﻛﻤﺎ ﻛﺎﻧﺖ ﻋﻠﻰ ﻣﺪى ﻣﺌﺎت اﻟﺴﻨﯿﻦ اﻟﻤﺎﺿﯿﺔ‪ .‬وإذا‬
‫اﻧﺪﻟﻌﺖ اﻟﺤﺮوب‪ ،‬ﻓﺴﺘﻜﻮن أﻛﺜﺮ ﻣﺤﺪودﯾﺔ وإﯾﺠﺎزا‪ .‬وﻣﻦ اﻟﻤﻤﻜﻦ أن ﺗﺼﺒﺢ اﻟﻨﺰاﻋﺎت اﻟﺘﻲ ﻃﺎل أﻣﺪﻫﺎ ﻣﺜﻞ‬
‫اﻟﺘﺪﺧﻞ اﻟﺮوﺳﻲ ﻓﻲ ﺳﻮرﻳﺎ وأوﻛﺮاﻧﯿﺎ‪ ،‬أو اﻻﺣﺘﻼل اﻷﻣﺮﯾﻜﻲ ﻟﻠﻌﺮاق وأﻓﻐﺎﻧﺴﺘﺎن‪ ،‬ﺷﯿﺌﺎ ﻣﻦ اﻟﻤﺎﺿﻲ‪ .‬ذﻟﻚ أن‬
‫ﻫﺬه اﻟﻌﻤﻠﯿﺎت ﺳﺘﻮاﺟﻪ ﺻﻌﻮﺑﺔ أﻛﺒﺮ ﻓﻲ اﻟﺘﻤﻮﯾﻞ‪ .‬وﻋﻠﻴﻪ ﺳﺘﺼﺒﺢ اﻟﺤﺮب ﺑﯿﻦ اﻟﺪول اﻟﻘﻮﻣﯿﺔ ﺧﯿﺎرا ﺑﻌﯿﺪا‪،‬‬
‫وﻟﯿﺲ ﻛﻤﺎ ﻫﻮ اﻟﺤﺎل اﻟﯿﻮم‪ ،‬ﺣﯿﺚ ﺳﺘﻜﻮن اﻟﺤﻜﻮﻣﺎت أﻛﺜﺮ ﺗﺤﻔﺰا ﻹﯾﺠﺎد ﻃﺮق أﻗﻞ ﺗﻜﻠﻔﺔ ﻟﺘﺴﻮﯾﺔ اﻟﺨﻼﻓﺎت‪.‬‬

‫اﻻﺳﺘﺒﺪاد أﺻﺒﺢ ﻣﻜﻠﻔﺎ ﻟﻠﻐﺎﯾﺔ‬

‫ﺳﺘﻮاﺟﻪ اﻟﺪول اﻻﺳﺘﺒﺪادﯾﺔ ﺻﻌﻮﺑﺔ ﻓﻲ اﻟﺘﻨﺎﻓﺲ ﻓﻲ ﺑﯿﺌﺔ ﻋﺎﻟﻤﯿﺔ ﯾﺼﻌﺐ اﻟﺴﯿﻄﺮة ﻋﻠﯿﻬﺎ‪ .‬وﺑﻮﺟﻮد اﻷﻓﺮاد‬
‫اﻟﻤﺴﯿﻄﺮﯾﻦ ﻓﻲ ﺟﻤﯿﻊ أﻧﺤﺎء اﻟﻌﺎﻟﻢ ﺑﻨﻘﻞ ﻗﯿﻤﻬﻢ اﻟﺸﺨﺼﯿﺔ‪ ،‬ﻓﺈن اﻟﻤﻮاﻃﻨﯿﻦ اﻷﻛﺜﺮ إﻧﺘﺎﺟﯿﺔ ﻓﻲ أي ﺑﻠﺪ‬
‫ﺳﯿﻐﺎدرون ﺑﺜﺮوﺗﻬﻢ ﺑﺒﺴﺎﻃﺔ إﻟﻰ وﻻﯾﺔ ﻗﻀﺎﺋﯿﺔ ﻣﻨﺎﻓﺴﺔ إذا ﻛﺎﻧﺖ اﻟﻈﺮوف ﻏﯿﺮ ﻣﺮﻏﻮب ﻓﯿﻬﺎ‪ .‬وﺑﺎﻟﺘﺎﻟﻲ‪ ،‬ﻓﻤﻦ‬
‫أﺟﻞ اﻟﺤﻔﺎظ ﻋﻠﻰ ﻫﺆﻻء اﻟﻤﻮاﻃﻨﯿﻦ اﻟﻤﻨﺘﺠﯿﻦ‪ ،‬ﺳﯿﺘﻌﯿﻦ ﻋﻠﻰ اﻟﺤﻜﻮﻣﺎت ﻓﺮض ﺿﻮاﺑﻂ ﺻﺎرﻣﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﺤﺪود أو‬
‫إﻋﻄﺎء ﻣﺜﻞ ﻫﺆﻻء اﻟﻤﻮاﻃﻨﯿﻦ ﺻﻮﺗﺎ ﻓﻲ اﻟﺤﻜﻮﻣﺔ‪.‬‬

‫ﻟﻦ ﺗﺨﺘﻔﻲ اﻟﺪﯾﻜﺘﺎﺗﻮرﯾﺎت ﺑﻬﺪوء‪ ،‬ﻟﻜﻨﻬﺎ ﺳﺘﻀﻄﺮ إﻟﻰ اﻻﺧﺘﯿﺎر‪ :‬ﻣﻮاﺟﻬﺔ ﻫﺮوب رؤوس اﻷﻣﻮال اﻟﺠﻤﺎﻋﯿﺔ‪ ،‬أو‬
‫اﻟﺴﻤﺎح ﺑﻤﺰﯾﺪ ﻣﻦ اﻟﺤﺮﯾﺔ‪ .‬وﺑﻔﻀﻞ ﺷﺒﻜﺎت اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت‪ ،‬أﺻﺒﺤﺖ اﻷﻋﻤﺎل اﻷدﺑﯿﺔ واﻷﻓﻼم اﻟﻠﯿﺒﺮاﻟﯿﺔ اﻟﻤﺘﺤﺮرة‬
‫ﺗﺸق ﻃﺮﯾﻘﻬﺎ اﻵن ﺑﺸﻜﻞ روﺗﯿﻨﻲ إﻟﻰ اﻷﺳﺮ اﻟﺘﻲ ﺗﻌﯿﺶ ﻓﻲ ﻇﻞ أﻛﺜﺮ اﻷﻧﻈﻤﺔ اﺳﺘﺒﺪادا‪ ،‬ﻣﺜﻞ إرﯾﺘﺮﯾﺎ وﻛﻮرﯾﺎ‬
‫اﻟﺸﻤﺎﻟﯿﺔ‪ .‬وﺳﺘﺴﺮع ﻫﺬه اﻟﻈﺎﻫﺮة ﺑﺄﻣﻮال ﯾﻤﻜﻦ ﻧﻘﻠﻬﺎ وﺗﺄﻣﯿﻨﻬﺎ ﻛﻤﺎ اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت‪.‬‬

‫‪53‬‬
 ‫اﻟﻤﻤﺘﻠﻜﺎت أﺻﺒﺤﺖ ﺗﺄﺧﺬ اﻟﺴﻌﺮ اﻟﺼﺤﯿﺢ‬

‫ﺗﻮﻓﺮ ﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻣﺘﺠﺮا ﻣﻬﻤﺎ ﻟﻠﺠﻤﯿﻊ‪ ،‬ﺑﻐﺾ اﻟﻨﻈﺮ ﻋﻦ اﻟﺤﺎﻟﺔ أو اﻟﻌﺮق أو اﻟﻤﻮﻗﻊ اﻟﺠﻐﺮاﻓﻲ‪ .‬ﻓﻜﺮد ﻓﻌﻞ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺗﻀﺨﻢ أﺳﻌﺎر اﻟﻔﺎﺋﺪة‪ ،‬ﯾﺨﺘﺎر ﻣﻌﻈﻢ اﻷﺷﺨﺎص ﺣﺎﻟﯿﺎ ﺗﺨﺰﯾﻦ ﺑﻌﺾ ﺛﺮوﺗﻬﻢ ﻓﻲ اﻟﻌﻘﺎرات واﻷﺳﻬﻢ واﻟﻤﻌﺎدن‬
‫اﻟﺜﻤﯿﻨﺔ‪ ،‬وﻛﻠﻬﺎ أﻛﺜﺮ ﻣﺮﻛﺰﯾﺔ‪ ،‬وﺑﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﯾﺼﻌﺐ اﻟﻮﺻﻮل إﻟﯿﻬﺎ ﻣﺜﻞ ﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ .‬وﻓﻲ ﻋﺎﻟﻢ ﯾﻜﻮن ﻓﯿﻪ ﺗﺨﺰﯾﻦ اﻟﺜﺮوة‬
‫ﻓﻲ ﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻫﻮ اﻟﻤﻌﯿﺎر‪ ،‬ﻟﻦ ﺗﻜﻮن ﻓﻘﺎﻋﺎت اﻟﻤﻀﺎرﺑﺔ ﻓﻲ ﻫﺬه اﻟﻤﻤﺘﻠﻜﺎت ﺳﺎﺋﺪة‪.‬‬

‫وﺳﯿﻜﻮن ﻫﻨﺎك ﻣﺜﻼ ﻋﺪد أﻗﻞ ﻣﻦ ﺣﺎﻻت اﻻﻧﻔﺠﺎر اﻟﺴﻜﺎﻧﻲ اﻟﻨﺎﺗﺞ ﻋﻦ اﻟﺘﻀﺨﻢ‪ ،‬إذ ﺳﯿﺸﺘﺮي ﻋﺪد أﻗﻞ ﻣﻦ‬
‫اﻷﺟﺎﻧﺐ ﻗﻄﻌﺎ ﻛﺒﯿﺮة ﻣﻦ اﻟﻤﻌﺮوض اﻟﺴﻜﻨﻲ ﻓﻲ اﻟﻤﺪﯾﻨﺔ دون ﺧﻄﻂ ﻟﻠﻌﯿﺶ ﻫﻨﺎك‪ .‬وﻧﻈﺮا ﻷن ﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﺑﺪﯾﻞ‬
‫ﻣﻤﺘﺎز‪ ،‬ﻓﺈن ﺷﺮاء اﻟﻤﻤﺘﻠﻜﺎت اﻟﻤﺴﺘﻘﺮة ﻓﻲ اﻟﺨﺎرج ﻟﻦ ﯾﻜﻮن ﺟﺬاﺑﺎ‪ .‬وﺑﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻓﻠﻦ ﺗﺮﺗﻔﻊ اﻷﺳﻌﺎر‪ ،‬وﺳﻴﺘﻤﻜﻦ‬
‫ﻋﺪد أﻛﺒﺮ ﻣﻦ اﻟﻨﺎس ﻣﻦ ﺷﺮاء ﻣﻨﺎزل ﻓﻲ ﻣﺪﻧﻬﻢ‪.‬‬

‫وﺻﻮل اﻟﺘﻤﻮﯾﻞ اﻟﻼﻣﺮﻛﺰي‬

‫ﻟﺪول ﻗﺎدرة ﻋﻠﻰ ﺗﺴﻮﯾﺔ اﻟﺼﻔﻘﺎت ﻓﻲ ﻋﻤﻠﺔ‬

‫ﺳﻮف ﺗﺘﻼﺷﻰ اﻟﻬﯿﻤﻨﺔ اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ واﻷوروﺑﯿﺔ واﻟﺼﯿﻨﯿﺔ ﺣﯿﺚ أن ا ﱡ‬
‫اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ ،‬وﻫﻲ ﻋﻤﻠﺔ اﺣﺘﯿﺎﻃﯿﺔ ﻋﺎﻟﻤﯿﺔ ﺣﻘﯿﻘﯿﺔ‪ ،‬ﺑﺪﻻ ﻣﻦ اﻟﺪوﻻر اﻷﻣﺮﯾﻜﻲ أو اﻟﯿﻮرو أو اﻟﺮﯾﻨﻤﯿﻨﺒﻲ اﻹﻗﻠﯿﻤﻲ‪.‬‬
‫ﺳﺘﻜﻮن اﻟﻘﻮى اﻟﻌﺎﻣﻠﺔ ﺣﺮة ﻓﻲ اﻟﺘﺤﺮك ﻓﻲ ﺟﻤﯿﻊ أﻧﺤﺎء اﻟﻌﺎﻟﻢ وﺳﯿﻜﻮن ﻫﻨﺎك اﻟﻤﺰﯾﺪ ﻣﻦ اﻟﺘﻨﺎﻓﺲ ﻋﻠﻰ‬
‫اﻟﻌﻤﻞ‪ ،‬ﻣﻤﺎ ﯾﻌﻄﻲ اﻟﻌﻤﺎل ﻗﯿﻤﺔ أﻛﺜﺮ ﻣﻦ اﻟﺘﻲ ﯾﻨﺘﺠﻮﻧﻬﺎ‪.‬‬

‫‪54‬‬
‫ﺳﺘﻔﻘﺪ اﻟﺒﻨﻮك اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ واﻷوروﺑﯿﺔ واﻟﺼﯿﻨﯿﺔ ﻧﻔﻮذﻫﺎ اﻟﻘﻤﻌﻲ‪ ،‬ﺣﯿﺚ ﯾﻤﻜﻦ ﻟﻜﻞ ﺷﺨﺺ أن ﯾﻜﻮن ﺑﻨﻜﺎ ﺧﺎﺻﺎ ﺑﻪ‪،‬‬
‫ﻟﻤﺼﺪرة ﻟﻠﻌﻤﺎﻟﺔ‪ ،‬ﻣﻤﺎ ﯾﺴﻤﺢ‬
‫ﱢ‬ ‫ﻣﻤﺎ ﯾﺘﯿﺢ ﻣﺪﺧﺮات ﺣﻘﯿﻘﯿﺔ ﺑﻤﺮور اﻟﻮﻗﺖ‪ .‬ﺳﻮف ﺗﺘﺮاﻛﻢ اﻟﺜﺮوة ﻓﻲ اﻟﺒﻠﺪان ا‬
‫ﻟﻠﺸﺮﻛﺎت اﻟﻤﺤﻠﯿﺔ ﺑﺎﻟﻈﻬﻮر وﺑﻨﺎء اﻟﺒﻨﯿﺔ اﻟﺘﺤﺘﯿﺔ واﻟﺨﺪﻣﺎت‪.‬‬

‫ﺗﻘﻠﺺ ﺳﻠﻄﺔ اﻟﺒﻨﻮك اﻟﻤﺮﻛﺰﯾﺔ‬

‫ﺳﺘﻔﻠﺲ اﻟﺒﻨﻮك اﻟﺘﻲ ﻧﻤﺖ ﺑﺸﻜﻞ ﻛﺒﯿﺮ ﺑﺴﺒﺐ ﻋﻼﻗﺘﻬﺎ اﻟﺨﺎﺻﺔ ﻣﻊ اﻟﺤﻜﻮﻣﺎت وﺳﯿﻄﺮﺗﻬﺎ ﻋﻠﻰ أﻣﻮال اﻟﻨﺎس‪ ،‬أو‬
‫ﺳﺘﻐﺪو أﺻﻐﺮ ﺑﻜﺜﯿﺮ‪ .‬وﻟﻦ ﯾﺒﻘﻰ ﻣﻌﯿﺎر »أﻛﺒﺮ ﻣﻦ أن ﯾﻔﺸﻞ« ﻣﻮﺟﻮدا‪ ،‬وﻟﻦ ﺗﺘﻤﻜﻦ اﻟﺒﻨﻮك واﻟﺸﺮﻛﺎت اﻟﻜﺒﺮى‬
‫ﻣﻦ اﻻﻋﺘﻤﺎد ﻋﻠﻰ ﻋﻤﻠﯿﺎت اﻹﻧﻘﺎذ اﻟﺤﻜﻮﻣﯿﺔ ﻛﻠﻤﺎ ارﺗﻜﺒﺖ أﺧﻄﺎء‪ ،‬ﺗﻤﺎﻣﺎ ﻛﻤﺎ ﺣﺪث ﻓﻲ اﻷزﻣﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻟﻌﺎم ‪.2008‬‬

‫وﺑﺪون ﻫﺬه اﻟﻤﺰاﯾﺎ‪ ،‬ﺳﺘﺤﺘﺎج اﻟﺒﻨﻮك واﻟﺸﺮﻛﺎت ﻣﺘﻌﺪدة اﻟﺠﻨﺴﯿﺎت إﻟﻰ اﻟﺘﺮﻛﯿﺰ ﻋﻠﻰ ﺗﻘﺪﯾﻢ اﻟﺨﺪﻣﺎت ﻟﻌﻤﻼﺋﻬﺎ‪،‬‬
‫ﺑﺪﻻ ﻣﻦ اﻟﺘﻤﻠﻖ ﻟﻠﺤﻜﻮﻣﺎت ﻟﻠﺤﺼﻮل ﻋﻠﻰ اﻟﻤﺴﺎﻋﺪات‪ .‬وﺑﺬﻟﻚ ﺳﺘﺘﻤﻜﻦ اﻟﺸﺮﻛﺎت واﻟﺒﻨﻮك اﻷﺻﻐﺮ ﺣﺠﻤﺎ‪،‬‬
‫ﺑﻔﻀﻞ اﻟﻄﺒﯿﻌﺔ ﻏﯿﺮ اﻟﻤﺤﺪودة ﻟﻌﻤﻠﺔ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ ،‬ﻣﻦ ﺧﺪﻣﺔ اﻟﻌﻤﻼء ﻓﻲ ﺟﻤﯿﻊ أﻧﺤﺎء اﻟﻌﺎﻟﻢ‪ ،‬وﺳﺘﺤﻞ ﻣﺤﻞ‬
‫ﻋﻤﺎﻟﻘﺔ اﻟﻤﺎﺿﻲ‪.‬‬

‫رﻓﺾ اﻟﻮﺻﺎﯾﺔ واﻟﻨﻈﺎم اﻟﺮأﺳﻤﺎﻟﻲ اﻟﻤﺮاﻗﺐ‬

‫ﻓﻲ ﻳﻮﻣﻨﺎ ﻫﺬا‪ ،‬ﻳﺠﺮي اﺳﺘﻐﻼل ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت اﻟﺪﻓﻊ اﻟﺮﻗﻤﻲ ﻣﻦ ﻗﺒﻞ اﻟﺸﺮﻛﺎت ﻣﻦ أﺟﻞ اﻟﺘﺮﺑﺢ‪ ،‬وﺗﺨﻀﻊ ﺗﻠﻚ‬
‫اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت ﻟﻠﻤﺮاﻗﺒﺔ اﻟﺤﻜﻮﻣﯿﺔ‪ .‬وﻧﻈﺮا ﻟﺘﻄﻮر اﻹﻧﺘﺮﻧﺖ ﻛﺴﻮق اﻓﺘﺮاﺿﻲ ﻣﻔﺘﻮح‪ ،‬ﻓﻘﺪ ﻛﺎﻧﺖ ﻣﻌﺎﯾﯿﺮ اﻟﺨﺼﻮﺻﯿﺔ‬
‫ﺑﻄﯿﺌﺔ ﻓﻲ ﺣﻤﺎﯾﺔ اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت اﻟﺸﺨﺼﯿﺔ واﻟﻬﺎﻣﺔ اﻟﻤﺘﺰاﯾﺪة ﻋﻠﻰ اﻹﻧﺘﺮﻧﺖ‪ .‬ﻧﺘﯿﺠﺔ ﻟﺬﻟﻚ‪ ،‬ﻳﻌﺎد ﺗﺠﻤﯿﻊ اﻟﺒﯿﺎﻧﺎت‬
‫اﻟﺸﺨﺼﯿﺔ ﺑﺎﺳﺘﻤﺮار وﺗﺤﻠﯿﻠﻬﺎ واﺳﺘﺨﺪاﻣﻬﺎ دون ﻋﻠﻢ أو إذن ﺻﺮﯾﺢ‪.‬‬

‫‪55‬‬
 ‫وﻣﻊ ﻇﻬﻮر ﻣﺪﻓﻮﻋﺎت اﻟﺒﺮق ‪ Lightning‬واﻋﺘﻤﺎدﻫﺎ ﻓﻮق ﻧﻈﺎم اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ ،‬ﻓﺈن ﻣﻌﻈﻢ اﻟﻤﺸﺘﺮﯾﺎت اﻟﯿﻮﻣﯿﺔ‬
‫اﻟﺼﻐﯿﺮة ﺳﺘﻘﺘﻄﻊ ﻋﻦ ﻃﺮﯾﻖ اﻟﻬﻮﯾﺔ‪.‬‬

‫ﻋﻨﺪ ﺷﺮاء ﺷﻲء ﻣﺎ ﻋﺒﺮ اﻹﻧﺘﺮﻧﺖ أو اﻻﺷﺘﺮاك ﻓﻲ ﻣﺠﻠﺔ ﺳﯿﺎﺳﯿﺔ أو اﻟﺘﺒﺮع ﻟﻤﻨﻈﻤﺔ ﻣﺠﺘﻤﻊ ﻣﺪﻧﻲ أو اﻟﺪﻓﻊ‬
‫ﻣﻘﺎﺑﻞ ﻋﻼج ﻃﺒﻲ‪ ،‬ﻓﻠﻦ ﯾﻌﺮف أي ﺷﺨﺺ آﺧﺮ ﻏﯿﺮ اﻟﻤﺴﺘﻬﻠﻚ اﻟﺘﻔﺎﺻﯿﻞ اﻟﻜﺎﻣﻠﺔ ﻟﻠﺼﻔﻘﺔ‪ .‬وﻟﻦ ﯾﻜﻮن ﻫﻨﺎك‬
‫ﻣﻌﺎﻟﺞ دﻓﻊ ﻟﺘﺴﺮﯾﺐ اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت ﻣﻦ ﻣﺮﻛﺰ وﺳﯿﻂ‪ ،‬ﻓﺎﻟﻤﻌﺎﻣﻼت ﺳﺘﻜﻮن ﻣﻦ ﻃﺮف واﺣﺪ ﻵﺧﺮ ﻣﻊ اﻟﺘﺎﺟﺮ اﻟﺬي‬
‫ﯾﺮى اﻟﺪﻓﻊ ﻓﻘﻂ‪ .‬وﻣﻊ ﻋﺪم وﺟﻮد ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت ﻣﺤﺪدة ﻓﻲ ﻫﺬه اﻟﺒﯿﺌﺔ‪ ،‬ﺳﯿﻜﻮن ﺻﻌﺒﺎ ﻟﻠﻐﺎﯾﺔ ﻋﻠﻰ أﻧﻈﻤﺔ اﻟﻤﺮاﻗﺒﺔ‬
‫ﺗﺘﺒﻊ ﺳﻠﻮك اﻟﻤﺴﺘﻬﻠﻜﯿﻦ واﻟﺘﻨﺒﺆ ﺑﺘﺼﺮﻓﺎﺗﻬﻢ‪.‬‬

‫ﺑﺪاﯾﺔ ﻋﻬﺪ اﻟﺴﻠﻄﺔ اﻟﺬاﺗﯿﺔ‬

‫ﺗﺘﺸﺎﺑﻪ ﻇﺎﻫﺮة اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻓﻲ ﺗﺄﺛﻴﺮﻫﺎ اﻟﻤﺤﺘﻤﻞ ﻣﻊ اﻠﺪﯾﻤﻘﺮاﻃﯿﺔ واﻹﻧﺘﺮﻧﺖ‪ ،‬ﻓﻘﺪ أﻃﺎﺣﺖ ﻫﺬه اﻟﺘﻘﻨﯿﺎت ﻋﻠﻰ‬
‫اﻟﺘﻮاﻟﻲ ﺑﻄﻐﯿﺎن اﻟﺴﻠﻄﺔ اﻟﺴﯿﺎﺳﯿﺔ واﻟﺴﯿﻄﺮة اﻟﻤﺆﺳﺴﯿﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﻤﻌﺮﻓﺔ‪ .‬ﻓﻤﻦ ﺧﻼل اﻟﺪﯾﻤﻘﺮاﻃﯿﺔ‪ ،‬ﯾﺒﻘﻲ‬
‫اﻟﻤﻮاﻃﻨوﻦ ﻣﻌﺎ ﺳﻠﻄﺔ اﻟﺤﻜﻮﻣﺔ واﻟﺪﯾﻜﺘﺎﺗﻮرﯾﯿﻦ ﺗﺤﺖ اﻟﻤﺮاﻗﺒﺔ‪ ،‬وﻣﻦ ﺧﻼل اﻹﻧﺘﺮﻧﺖ‪ ،‬ﯾﺘﻤﺘﻊ اﻟﻤﻮاﻃﻨﻮن اﻟﻌﺎدﯾﻮن‬
‫ﺑﺼﻮت أﻗﻮى وﺣﺮﯾﺔ أﻛﺒﺮ ﻓﻲ اﻟﻮﺻﻮل إﻟﻰ اﻟﻤﻌﺮﻓﺔ‪.‬‬

‫وﻋﻠﻰ ﻧﻔﺲ اﻟﻤﻨﻮال‪ ،‬ﺳﺘﻌﻤﻞ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻋﻠﻰ ﺗﺤﻄﯿﻢ اﻻﺣﺘﻜﺎر اﻟﻨﻘﺪي اﻟﺬي ﺗﺘﻤﺘﻊ ﺑﻪ اﻟﺪول واﻟﺸﺮﻛﺎت‪ .‬وﺑﻌﺪ‬
‫ﻗﺮن ﻣﻦ اﻵن‪ ،‬ﺳﯿﻨﻈﺮ اﻷﻓﺮاد إﻟﻰ اﻟﻮراء ﻟﻌﺎم ‪ 2019‬وﯾﺘﺬﻛﺮون وﻗﺘﺎ ﺗﺴﯿﻄﺮ ﻓﯿﻪ اﻟﻘﻠﺔ اﻟﻤﺘﻤﯿﺰة ﻋﻠﻰ اﻻﻗﺘﺼﺎد‬
‫ﻛﺸﻲء ﻋﻔﺎ ﻋﻠﯿﻪ اﻟﺰﻣﻦ‪ ،‬ﺗﻤﺎﻣﺎ ﻣﺜﻠﻤﺎ ﯾﻨﻈﺮ ﺷﺨﺺ ﻣﺎ اﻟﯿﻮم إﻟﻰ ﻓﻜﺮة اﻟﻨﻈﺎم اﻹﻗﻄﺎﻋﻲ اﻟﻤﻠﻜﻲ أو ﺑﺮوﺑﻐﺎﻧﺪا‬
‫اﻟﺪوﻟﺔ‪ .‬ﺳﺘﻨﺪﻟﻊ ﻫﺬه اﻟﺜﻮرة ﻋﻠﻰ ﺛﻼث ﻣﺮاﺣﻞ ﻣﻦ اﻟﺘﻄﻮر‪ ،‬ﻟﺘﺼﺒﺢ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻋﻤﻠﺔ اﻟﻌﺎﻟﻢ‪.‬‬

‫‪56‬‬
 ‫اﻟﻤﺮﺣﻠﺔ اﻷوﻟﻰ‪ :‬ﻣﺨﺰن اﻟﻘﯿﻤﺔ‬

‫ﺳﺘﻜﻮن اﻟﺨﻄﻮة اﻷوﻟﻰ ﻻﻋﺘﻤﺎد ﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻫﻲ اﺳﺘﺨﺪاﻣﻬﺎ ﻛﻤﺨﺰن ﻟﻠﻘﯿﻤﺔ‪ .‬ﻓﻬﺬه اﻟﻤﺮﺣﻠﺔ اﻟﺘﻲ ﯾﺤﻤﻲ ﻓﯿﻬﺎ‬
‫اﻟﻤﺪﺧﺮون ﻓﻲ ﺟﻤﯿﻊ أﻧﺤﺎء اﻟﻌﺎﻟﻢ أﻧﻔﺴﻬﻢ ﻣﻦ اﻟ ﺘﻀﺨﻢ ﻓﻲ ﺣﻜﻮﻣﺎﺗﻬﻢ اﻟﻤﺤﻠﯿﺔ‪ .‬وﯾﺤﺪث ﻫﺬا اﻟﯿﻮم ﻟﯿﺲ‬
‫ﻓﻘﻂ ﻓﻲ اﻷﻧﻈﻤﺔ اﻻﻗﺘﺼﺎدﯾﺔ ﻤﻔﺮﻃﺔ اﻟﺘﻀﺨﻢ‪ ،‬ﻣﺜﻞ اﻷﻧﻈﻤﺔ اﻻﻗﺘﺼﺎدﯾﺔ ﻓﻲ ﻓﻨﺰوﯾﻼ وزﯾﻤﺒﺎﺑﻮي‪ ،‬وﻟﻜﻦ أﯾﻀﺎ‬
‫ﻓﻲ ﺑﻠﺪان ﻛﺎﻟﻮﻻﯾﺎت اﻟﻤﺘﺤﺪة وأوروﺑﺎ‪ ،‬ﺣﯿﺚ ﺗﻔﻮﻗﺖ ﻋﻤﻼت اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻋﻠﻰ اﻣﺘﺪاد ﻋﺪة ﺳﻨﻮات ﻋﻠﻰ اﻟﻌﻤﻠﺔ‬
‫اﻟﻤﺤﻠﯿﺔ اﻟﻮرﻗﯿﺔ‪ .‬ﻓﻲ وﻗﺖ ﻣﺘﺄﺧﺮ ﻣﻦ ﻣﺮﺣﻠﺔ ﻣﺨﺰن اﻟﻘﯿﻤﺔ‪ ،‬ﺳﺘﺒﺪأ ﺻﻨﺎدﯾﻖ اﻟﺘﻘﺎﻋﺪ واﻟﻤﺆﺳﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‬
‫اﻟﺮﺋﯿﺴﯿﺔ ﻓﻲ إﺿﺎﻓﺔ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ إﻟﻰ ﻣﺤﺎﻓﻈﻬﺎ اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرﯾﺔ‪ ،‬وﻓﻲ وﻗﺖ ﻻﺣﻖ ﺳﺘﺒﺪأ اﻟﺤﻜﻮﻣﺎت ﻓﻲ إﺿﺎﻓﺔ‬
‫اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ إﻟﻰ اﺣﺘﯿﺎﻃﺎﺗﻬﺎ اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ‪ .‬ﺳﯿﺰداد اﻟﺘﺒﻨﻲ ﺧﻼل ﻫﺬه اﻟﻤﺮﺣﻠﺔ ﺑﺒﻂء وﺑﻄﺮﯾﻘﺔ ﻃﺒﯿﻌﯿﺔ ﺣﺘﻰ ﯾﺪرك‬
‫اﻟﻨﺎس ﻓﻮاﺋﺪه‪.‬‬

‫اﻟﻤﺮﺣﻠﺔ اﻟﺜﺎﻧﻴﺔ‪ :‬ﻃﺮﯾﻘﺔ اﻟﺪﻓﻊ‬

‫ﻋﻨﺪﻣﺎ ﯾﺪرك ﻋﺪد ﻛﺎف ﻣﻦ اﻟﺘﺠﺎر أن اﻷﻣﻮال اﻟﺘﻘﻠﯿﺪﯾﺔ ﻫﻲ ﻓﻲ اﻟﻮاﻗﻊ ﻣﺨﺰن أدﻧﻰ ﻣﻨﺰﻟﺔ ﻣﻦ ﻗﯿﻤﺘﻬﺎ‪،‬‬
‫ﻓﺴﻮف ﯾﺮﯾﺪون ﺗﺤﻮﯾﻠﻬﺎ ﻟﻌﻤﻠﺔ ﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ .‬وﻫﺬا ﻣﺸﺎﺑﻪ ﻟﺘﺠﺎر اﻟﺴﻮق اﻟﺴﻮداء ﻓﻲ ﻓﻨﺰوﯾﻼ اﻟﺬﯾﻦ ﯾﺮﻓﻀﻮن‬
‫ﻋﻤﻠﺔ اﻟﺒﻮﻟﯿﻔﺎر وﯾﻄﺎﻟﺒﻮن ﺑﺎﻟﺪوﻻر اﻷﻣﺮﯾﻜﻲ‪ .‬وﻣﻊ ﺗﻔﻀﯿﻞ اﻟﻤﺰﯾﺪ ﻣﻦ اﻟﺘﺠﺎر ورواد اﻷﻋﻤﺎل واﻟﻤﻮﻇﻔﯿﻦ‬
‫ﻋﻤﻼت اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ ،‬ﺳﯿﺮﺗﻔﻊ اﻟﻄﻠﺐ ﻋﻠﯿﻬﺎ ﺑﺴﺮﻋﺔ ﺑﻨﻔﺲ اﻟﻄﺮﯾﻘﺔ اﻟﺘﻲ ارﺗﻔﻊ ﺑﻬﺎ اﻟﻄﻠﺐ ﻋﻠﻰ اﻟﺪوﻻر اﻷﻣﺮﯾﻜﻲ‬
‫ﺑﻌﺪ إدﺧﺎل ﻧﻈﺎم ﺗﺤﻮﯾﻞ اﻟﺬﻫﺐ ﺑﺮﯾﺘﻮن وودز ‪.Bretton Woods‬‬

‫وﻟﻦ ﻳﺤﺪث ذﻟﻚ ﻓﻲ اﻟﺒﺪاﯾﺔ ﻓﻲ اﻷﻧﻈﻤﺔ اﻻﻗﺘﺼﺎدﯾﺔ اﻟﻤﺘﻘﺪﻣﺔ ﻣﺜﻞ ﺗﻠﻚ اﻟﺘﻲ ﻓﻲ اﻟﻮﻻﯾﺎت اﻟﻤﺘﺤﺪة‪ ،‬ﺑﻞ‬
‫ﺳﻴﺤﺪث‪ ،‬ﺑﺪﻻ ﻣﻦ ذﻟﻚ‪ ،‬ﻓﻲ اﻷﻧﻈﻤﺔ اﻻﻗﺘﺼﺎدﯾﺔ اﻟﻤﻨﻬﺎرة ذات اﻟﺘﻀﺨﻢ اﻟﻮاﺳﻊ واﻟﻔﺴﺎد اﻟﻤﺴﺘﻌﺼﻲ‪ .‬ﻣﻦ‬
‫اﻟﻤﺤﺘﻤﻞ أن ﺗﺤﻜﻢ ﻫﺬه اﻟﻤﺠﺘﻤﻌﺎت أﻧﻈﻤﺔ ﻗﻤﻌﯿﺔ ﺗﻘﻠﻞ ﻣﻦ ﻓﺎﺋﺪة اﻟﻤﺼﺎدر ذات اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﺘﺠﺎرﯾﺔ ﺑﺴﻬﻮﻟﺔ‬

‫‪57‬‬
 ‫ﻣﺜﻞ أوراق اﻟﺪوﻻر واﻟﺬﻫﺐ‪ .‬ﺳﯿﺴﺘﺨﺪم اﻟﻨﺎس ﻓﻲ ﻣﺜﻞ ﻫﺬه اﻷﻣﺎﻛﻦ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻟﺘﺠﻨﺐ ﻣﺼﺎدرة ﺛﺮواﺗﻬﻢ‪ ،‬أو‬
‫ﻟﻠﻬﺮوب ﺑﺎﻟﻜﺎﻣﻞ إذا ﻟﺰم اﻷﻣﺮ‪.‬‬

‫ﺳﺘﺘﺼﺪر ﻓﻲ ﻫﺬه اﻟﻤﺮﺣﻠﺔ اﻟﺒﺮاﻣﺞ اﻟﻤﺼﻤﻤﺔ ﺑﺸﻜﻞ ﺟﯿﺪ واﻟﺤﻠﻮل اﻟﺘﻘﻨﯿﺔ اﻷﺳﺮع واﻟﺒﻨﯿﺔ اﻟﺘﺤﺘﯿﺔ اﻟﻤﻄﻮّرة‬
‫ي‪ ،‬ﻣﻤﺎ‬
‫واﺑﺘﻜﺎرات اﻟﺨﺼﻮﺻﯿﺔ‪ .‬ﺳﯿﺘﻤﻜﻦ ﻣﺴﺘﺨﺪﻣﻮ ﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻣﻦ إﺟﺮاء اﻟﻤﻌﺎﻣﻼت ﻋﻠﻰ اﻟﻔﻮر وﺑﺸﻜﻞ ﺳﺮ ّ‬
‫ﺳﻴﺠﻌﻞ اﻟﻤﺮاﻗﺒﺔ أﻛﺜﺮ ﺻﻌﻮﺑﺔ‪.‬‬

‫اﻟﻤﺮﺣﻠﺔ اﻟﺜﺎﻟﺜﺔ‪ :‬وﺣﺪة اﻟﺤﺴﺎب‬

‫ﻧﻈﺮا ﻷن اﻟﻤﺰﯾﺪ ﻣﻦ اﻷﺷﺨﺎص ﯾﺤﻤﻠﻮن ﻋﻤﻠﺔ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ وﯾﻜﺴﺒﻮﻧﻬﺎ ﺑﺪﻻ ﻣﻦ ﻋﻤﻠﺘﻬﻢ اﻟﻤﺤﻠﯿﺔ‪ ،‬ﺳﺘﺒﺪأ‬
‫اﻟﺴﻠﻊ واﻟﺨﺪﻣﺎت ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام اﻟﺘﺴﻌﯿﺮ ﺑﻌﻤﻠﺔ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ اﻟﻤﻄﻠﻖ ﺑﺪﻻ ﻣﻦ اﻟﻌﻤﻠﺔ اﻟﻤﺤﻠﯿﺔ أو اﻟﺪوﻻر اﻷﻣﺮﯾﻜﻲ‪.‬‬
‫وﻓﻲ ﻫﺬه اﻟﻤﺮﺣﻠﺔ‪ ،‬ﺳﺘﻜﻮن ﻫﻨﺎك ﻓﺮص ﻣﻮازﻧﺔ ﻣﺮﺑﺤﺔ‪ ،‬ﻓﻴﺼﺒﺢ اﻟﺤﺼﻮل ﻋﻠﻰ ﻗﺮوض ﻻﻧﺨﻔﺎض اﻟﻌﻤﻼت‬
‫اﻟﺴﺮﯾﻊ وﺗﺤﻮﯾﻠﻬﺎ إﻟﻰ ﻋﻤﻠﺔ ﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻋﻤﻠﯿﺔ ﻣﺮﺑﺤﺔ‪.‬‬

‫ﺳﺘﻜﻮن ﺗﻠﻚ ﺑﺪاﯾﺔ ﻋﻤﻠﯿﺔ اﻧﻔﺮاط ﻋﻘﺪ اﻟﻌﻤﻠﺔ‪ ،‬إذ ﺳﯿﻔﻘﺪ اﻟﺪوﻻر اﻷﻣﺮﯾﻜﻲ واﻟﯿﻮان اﻟﺼﯿﻨﻲ ﻣﺮاﻛﺰﻫﻢ اﻟﻤﻤﯿﺰة‬
‫وﺳﯿﺼﺒﺢ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻋﻤﻠﺔ اﻟﺘﺴﻮﯾﺔ اﻟﻌﺎﻟﻤﯿﺔ‪ .‬ﺳﯿﺆدي ﻫﺬا ﺑﺪوره إﻟﻰ ﺗﻀﺨﻢ ﻣﻔﺮط ﻣﻦ ﺟﺎﻧﺐ ﻣﻌﻈﻢ‬
‫اﻟﻌﻤﻼت اﻷﺧﺮى‪ ،‬ﻷن اﻟﻘﺮوض ﺳﺘﻜﻮن ﺑﺎﻫﻈﺔ اﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﻟﻜﺒﺢ اﻟﻤﻮازﻧﺔ‪ .‬وﻧﻈﺮا ﻷن اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ ﺳﺘﻜﻮن أﻛﺜﺮ ﻣﺎ‬
‫ﻳﺮﻏﺐ ﻓﻴﻪ ﻟﺘﺨﺰﯾﻦ اﻟﻘﯿﻤﺔ‪ ،‬ﻓﺈن ﺣﻠﻘﺔ اﻟﻨﺘﺎﺋﺞ اﻹﯾﺠﺎﺑﯿﺔ ﺳﺘﺆدي إﻟﻰ اﻧﺨﻔﺎض ﻗﯿﻤﺔ اﻟﻌﺪﯾﺪ ﻣﻦ اﻟﻌﻤﻼت‬
‫اﻷﺧﺮى ﺑﺸﻜﻞ ﻛﺒﯿﺮ‪.‬‬

‫ﻻ ﻳﺰال اﻟﻮﻗﺖ ﻣﺒﻜﺮا‪.‬‬

‫ﻟﻄﺎﻟﻤﺎ ﻧﺒﺬ أﻏﻠﺐ اﻟﻨﺎس ﻛﺜﻴﺮا ﻣﻦ اﻟﺘﻘﻨﯿﺎت اﻟﺘﻲ ﻏﻴﺮت اﻟﻌﺎﻟﻢ ﻓﻲ ﺑﺪاﻳﺘﻬﺎ‪ .‬ﻓﺎﻟﻜﻬﺮﺑﺎء‪ ،‬ﻣﺜﻼ‪ ،‬اﻋﺘﺒﺮت ﺧﻄﻴﺮة‬
‫ﻟﻠﻐﺎﻳﺔ‪ .‬وﻟﻢ ﻳﺮد أﺣﺪ ﺷﺮاء اﻟﻬﺎﺗﻒ‪ .‬وﻟﻢ ﺗﻜﻦ اﻟﺴﻴﺎرات ﺗﻌﻤﻞ ﺟﻴﺪا ﻋﻠﻰ اﻟﻄﺮق اﻟﺤﺼﻮﻳﺔ‪ .‬واﻟﻄﺎﺋﺮات ﻟﻢ ﺗﻜﻦ‬
‫آﻣﻨﺔ‪ .‬ﻛﻤﺎ أن اﻟﻨﺎس اﻓﺘﺮﺿﻮا أن اﻟﻤﺎﯾﻜﺮوﯾﻒ ﯾﺴﺤﺐ اﻟﻤﻜﻮﻧﺎت اﻟﻐﺬاﺋﯿﺔ ﻣﻦ اﻟﻄﻌﺎم‪ .‬وزﻋﻢ اﻟﺒﻌﺾ أن‬

‫‪58‬‬
 ‫اﻟﻬﺎﺗﻒ اﻟﻨﻘﺎل ﻳﺴﺒﺐ اﻟﺴﺮﻃﺎن‪ .‬وﺣﺘﻰ اﻹﻧﺘﺮﻧﺖ ﻛﺎن ﻣﺤﺘﻢ ﻋﻠﻴﻪ اﻟﻔﺸﻞ‪ ،‬وﻓﻲ ﻋﺎم ‪ ،1998‬ﻛﺘﺐ ﺑﻮل‬
‫ﻛﺮوﻏﻤﺎن ﻓﻲ اﻟﻨﻴﻮﻳﻮرك ﺗﺎﻳﻤﺰ ﻗﺎﺋﻼ »ﻓﻲ ﻋﺎم ‪ ، 2005‬ﺳﻴﺘﺠﻠﻰ أن ﺗﺄﺛﯿﺮ اﻹﻧﺘﺮﻧﺖ ﻋﻠﻰ اﻻﻗﺘﺼﺎد ﻟﻦ ﯾﺘﻌﺪّى‬
‫ﺗﺄﺛﯿﺮ اﻟﻔﺎﻛﺲ«‪.‬‬

‫‪59‬‬
 ‫إن أي ﺗﻜﻨﻮﻟﻮﺟﯿﺎ ﻟﻬﺎ ﺗﺄﺛﯿﺮ ﺟﻮﻫﺮي‪ ،‬ﻣﻦ اﻟﺜﻼﺟﺔ إﻟﻰ ﺑﻄﺎﻗﺎت اﻻﺋﺘﻤﺎن‪ ،‬ﻫﻨﺎك ﻣﻨﺤﻨﻰ ﻣﻨﺤﻨﻰ ﻟﺘﺒﻨﻲ‬
‫اﻟﺘﻜﻨﻮﻟﻮﺟﻴﺎ ﻣﻦ ﻗﺒﻞ اﻟﻤﺠﺘﻤﻊ‪ ،‬وﻳﺒﺪأ ﻋﺎدة ﺑﻜﺜﻴﺮ ﻣﻦ اﻟﺘﺸﻜﻴﻚ‪ .‬وﻓﻲ اﻟﻨﻬﺎﯾﺔ‪ ،‬ﯾﺘﻀﺎﻋﻒ ﺗﺒﻨﻲ اﻟﻤﺠﺘﻤﻊ‬
‫وﯾﺸﻜﻞ اﻟﻤﻨﺤﻨﻰ ﻣﺎ ﯾﺸﺒﻪ ﺣﺮف إس ‪ ،S‬وﺗﻨﺘﺸﺮ اﻟﺘﻜﻨﻮﻟﻮﺟﯿﺎ‪ .‬ﻣﻦ اﻟﺼﻌﺐ ﺗﺨﯿﻞ ﻓﻜﺮة أﻛﺜﺮ ﻋﺪﻻ ودﯾﻤﻘﺮاﻃﯿﺔ‬
‫ﻣﻦ أن ﯾﺴﺘﻄﯿﻊ أي ﺷﺨﺺ ﻓﻲ ﯾﻮﻣﻨﺎ أن ﯾﺸﺎرك ﻓﻲ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﺑﺸﻜﻞ ﻣﺠﺪ ﺑﻐﺾ اﻟﻨﻈﺮ ﻋﻦ ﻣﻜﺎﻧﻪ‪،‬‬
‫ﺟﻨﺴﻪ‪ ،‬ﻟﻐﺘﻪ‪ ،‬ﻋﻤﺮه‪ ،‬ﻣﺴﺘﻮى اﻟﺘﻌﻠﯿﻢ أو اﻟﺜﺮوة‪ .‬وﻫﻲ ﺗﻘﻨﯿﺔ ﻣﺎ زاﻟﺖ ﺗﺸﻜﻞ أﺳﻔﻞ ﻣﻨﺤﻨﻰ اﻟـ ‪ S‬ﻣﻦ ﻧﺎﺣﯿﺔ‬
‫ﺗﺒﻨﻴﻬﺎ‪.‬‬

‫ﻻ ﺗﺰال اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ اﻵن ﺑﻌﯿﺪة ﻋﻦ ﻣﺎ ﺗﺤﺘﺎج أن ﺗﻜﻮن ﻋﻠﯿﻪ ﻣﻦ ﻧﺎﺣﯿﺔ اﻻﺳﺘﻌﻤﺎل‪ ،‬اﻟﺴﻌﺔ‪ ،‬اﻟﻮﻋﻲ اﻟﻌﺎم‪،‬‬
‫واﻻﻫﺘﻤﺎم ﻣﻦ ﻗﻄﺎع اﻟﺘﺠﺎرة‪ .‬ﻓﻠﻴﺲ ﻫﻨﺎك ﻣﺎ ﯾﻜﻔﻲ ﻣﻦ اﻟﺸﺮﻛﺎت اﻟﺘﻲ ﺗﻘﻮم ﺑﺒﻨﺎء ﺣﻠﻮل ﻋﻠﻰ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ ،‬أو‬
‫ﻣﺎ ﻳﻜﻔﻲ ﻣﻦ اﻟﻄﺎﻟﺒﻴﻦ اﻟﻤﻨﻬﻤﻜﻴﻦ ﻋﻠﻴﻬﺎ‪ ،‬أو ﻣﺎ ﻳﻜﻔﻲ ﻣﻦ اﻷﺳﺎﺗﺬة اﻟﺬﻳﻦ ﯾﻄﻠﺒﻮن ﻣﻬﺎم ﻋﻠﯿﻬﺎ‪ ،‬أو ﻣﺎ ﻳﻜﻔﻲ‬
‫ﻣﻦ اﻟﺘﺠﺎر اﻟﺬﻳﻦ ﯾﻘﺒﻠﻮن ﺑﻬﺎ‪ ،‬أو ﻣﺎ ﻳﻜﻔﻲ ﻣﻦ اﻟﻤﺸﺎرﯾﻊ اﻟﺨﯿﺮﯾﺔ اﻟﺘﻲ ﺗﺪﻋﻢ ﺗﻄﻮﯾﺮﻫﺎ‪ ،‬ﻛﻤﺎ ﻻ ﯾﻮﺟﺪ ﻣﺎ ﻳﻜﻔﻲ‬
‫ﻣﻦ اﻟﻘﺎدة اﻟﺬﯾﻦ ﯾﻮﺟﻬﻮن ﺑﺎﺳﺘﺨﺪاﻣﻬﺎ ﻟﻠﻮﺻﻮل إﻟﻰ اﻟﺴﺮﯾﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﺑﺸﻜﻞ ﺣﻘﯿﻘﻲ‪ .‬وﻋﻠﻴﻪ ﻓﻨﺤﻦ ﺑﺤﺎﺟﺔ إﻟﻰ‬
‫ﻣﺰﻳﺪ ﻣﻦ اﻻﻫﺘﻤﺎم‪ ،‬اﻟﺘﻔﺎﻋﻞ‪ ،‬واﻟﺘﻔﻜﯿﺮ اﻟﻨﻘﺪي ﻓﻲ ﻫﺬا اﻟﻤﺠﺎل‪.‬‬

‫ﻟﻘﺪ اﻣﺘﻠﻚ أﻗﻞ ﻣﻦ ‪ %١‬ﻣﻦ اﻟﻌﺎﻟﻢ ﻋﻤﻠﺔ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ .‬ﻟﻜﻦ إذا اﺳﺘﺜﻤﺮ اﻟﻮﻗﺖ واﻟﻤﺼﺎدر اﻟﺼﺤﯿﺤﺔ ﻓﻲ‬
‫اﻟﻤﺤﺎﻓﻆ‪ ،‬ﻣﻨﺼﺎت اﻟﺘﺪاول‪ ،‬واﻟﻤﻮاد اﻟﺘﻌﻠﯿﻤﯿﺔ‪ ،‬ﻓﺴﻴﺴﺎﻋﺪ ذﻟﻚ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻋﻠﻰ إﺣﺪاث ﻓﺎرق ﻟﻤﻠﯿﺎرات اﻟﺒﺸﺮ‬
‫ﺣﻮل اﻟﻌﺎﻟﻢ‪ .‬واﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ ،‬ﺑﺪورﻫﺎ‪ ،‬ﺳﺘﺴﺎﻋﺪ أي ﺷﺨﺺ ﻟﻠﻮﺻﻮل ﻟﺴﺮﯾﺔ ﻣﺎﻟﯿﺔ ﺑﺸﻜﻞ أﻛﺒﺮ‪ ،‬ﻟﻜﻨﻬﺎ ﺳﺘﺴﺎﻋﺪ‬
‫أوﻻ ﻣﻦ ﻫﻢ ﻓﻲ أﻣﺲ اﻟﺤﺎﺟﺔ إﻟﻴﻬﺎ‪ .‬ﻓﺎﻟﻨﺎس ﻓﻲ ﻧﯿﺠﯿﺮﯾﺎ‪ ،‬ﺗﺮﻛﯿﺎ‪ ،‬اﻟﻔﻠﺒﯿﻦ‪ ،‬ﻓﻨﺰوﯾﻼ‪ ،‬إﯾﺮان‪ ،‬اﻟﺼﯿﻦ‪ ،‬روﺳﯿﺎ‪،‬‬
‫وﻓﻠﺴﻄﯿﻦ ﻻ ﯾﻤﺘﻠﻜﻮن ﻧﻔﺲ اﻟﺤﺮﯾﺎت‪ ،‬ﺣﻘﻮق اﻹﻧﺴﺎن‪ ،‬واﻟﺜﻘﺔ ﻓﻲ أﻧﻈﻤﺘﻬﻢ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻣﺜﻞ ﻧﻈﺮاﺋﻬﻢ ﻓﻲ اﻟﻐﺮب‪.‬‬
‫وﻟﻜﻞ ﻫﺆﻻء‪ ،‬ﯾﺸﻜﻞ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻣﻼذا آﻣﻨﺎ‪.‬‬

‫ﻳﻌﺘﺒﺮ ﻛﻞ ﻣﻦ ﻋﺪم اﻟﻤﺸﺎرﻛﺔ‪ ،‬اﻟﺼﻤﺖ‪ ،‬واﻟﺨﺮوج أﺷﻜﺎﻻ ﻟﻠﺘﻈﺎﻫﺮ‪ .‬وﻟﯿﺤﺪث اﻟﺘﻐﯿﯿﺮ‪ ،‬ﻻ ﯾﺤﺘﺎج اﻟﻔﺮد ﻟﻠﺘﻨﺴﯿﻖ‬
‫ﻣﻊ اﻵﻻف ﻣﻤﻦ ﯾﺸﺎرﻛﻮﻧﻪ ﻃﺮﯾﻘﺔ اﻟﺘﻔﻜﯿﺮ ﻟﯿﻤﻸوا اﻟﺸﻮارع ﻟﯿﻮم أو أﺳﺒﻮع ﻓﻲ آن واﺣﺪ‪ .‬ﻓﺒﺈﻣﻜﺎن ﻫﺆﻻء اﻟﻨﺎس‬
‫إﺧﺮاج ﻣﻤﺘﻠﻜﺎﺗﻬﻢ ﺑﺴﻬﻮﻟﺔ وﻛﺄﻧﻬﺎ ﺑﺮﻳﺪ إﻟﻜﺘﺮوﻧﻲ‪ .‬ﻳﻤﻜﻦ أن ﻳﺤﺪث اﻟﺘﻈﺎﻫﺮ اﻵن ﺑﻮاﺳﻄﺔ ﺷﺨﺺ واﺣﺪ‪ .‬ﻓﻲ‬
‫اﻟﺒﺪاﯾﺔ ﺳﯿﻜﻮن ﺗﺒﻨﻲ اﻷﻣﺮ ﻛﻨﻘﻄﺔ ﺻﻐﯿﺮة‪ ،‬ﺛﻢ ﺳﯿﺘﺤﻮل إﻟﻰ ﺟﺪول‪ ،‬وﺳﯿﺘﺤﻮل إﻟﻰ ﻓﯿﻀﺎن ﻓﻲ ﻧﻬﺎﯾﺔ‬
‫اﻟﻤﻄﺎف‪.‬‬

‫‪60‬‬
 ‫اﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻞ ﺑﻤﺘﻨﺎول ﻳﺪﻳﻚ‬

‫ﻳﻌﺘﺒﺮ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ اﻛﺘﺸﺎﻓﺎ ذو ﺗﺄﺛﯿﺮ ﻛﺒﯿر‪ ،‬وﻫﻮ ﯾﺆﻣﻦ ﺑﺪاﺋﻞ ﻟﻠﻌﺪﯾﺪ ﻣﻦ اﻷﻧﻈﻤﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ واﻻﻗﺘﺼﺎدﯾﺔ اﻟﺤﺎﻟﯿﺔ‪.‬‬
‫ﻓﻌﺪم اﻟﻤﺴﺎواة واﻻﺣﺘﻜﺎر واﻟﻤﺆﺳﺴﺎت ﻤﺘﻌﺪدة اﻟﺠﻨﺴﯿﺔ واﻻﺳﺘﺒﺪاد ﻣﺪﻓﻮﻋﺔ ﺑﺸﻜﻞ ﻣﺎ ﺑﺘﺤﻜﻢ اﻟﺪوﻟﺔ‬
‫ﺑﺎﻟﻤﺎل‪ .‬وﻣﻊ ﺗﺰاﯾﺪ ﻣﻌﺮﻓﺔ اﻟﻌﺎﻟﻢ ﺑﺎﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ وﻛﯿﻒ أﻧﻪ ﻳﻤﻜ �ﻦ ﻣﻦ اﻟﺴﯿﺎدة اﻟﺬاﺗﯿﺔ‪ ،‬ﺳﺘﺼﺒﺢ اﻟﻘﻮة ﻻﻣﺮﻛﺰﯾﺔ‬
‫ﻓﻲ ﻛﻞ أﻧﺤﺎء اﻟﻌﺎﻟﻢ‪ .‬وﺑﺪﻻ ﻣﻦ اﻻﺳﺘﺒﺪاد‪ ،‬ﺳﺘﻨﺸﺄ ﺣﻜﻮﻣﺎت ﺗﺤﺘﺮم ﻛﺮاﻣﺔ اﻹﻧﺴﺎن وﻗﯿﻤﺘﻪ وﻣﻬﺎرﺗﻪ‪.‬‬
‫وﺳﺘﺴﺘﺒﺪل اﻟﺸﺮﻛﺎت ﻤﺘﻌﺪدة اﻟﺠﻨﺴﻴﺎت اﻟﻤﺘﻔﻜﻜﺔ ﺑﺸﺮﻛﺎت ﺻﻐﯿﺮة ﺗﻌﻤﻞ ﻟﺨﺪﻣﺔ زﺑﺎﺋﻨﻬﺎ‪.‬‬

‫وﻣﻊ أن اﻟﻤﺴﺎواة ﻓﻲ اﻟﻨﺘﺎﺋﺞ ﻏﯿﺮ ﻣﻤﻜﻨﺔ‪ ،‬إﻻ أن اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﯾﻀﻤﻦ ﻓﺮﺻﺎ ﻣﺘﺴﺎوﯾﺔ ﻟﻠﺠﻤﯿﻊ ﺑﺤﯿﺚ ﯾﺘﻤﻜﻦ‬
‫اﻟﻜﻞ ﻣﻦ ﺧﻠﻖ ﻓﻼص ﻷﻧﻔﺴﻬﻢ واﻻﺳﺘﻔﺎدة اﻟﻜﺎﻣﻠﺔ ﻣﻤﺎ ﯾﺒﻨﻮه‪.‬‬

‫ﺗﺮى ﻣﺎ اﻷﻛﺜﺮﻋﺪﻻ ﻣﻦ ﻓﻜﺮة أن اﻟﻤﺸﺎرﻛﺔ ﻓﻲ اﻟﺜﻮرة اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﻘﺎدﻣﺔ ﻻ ﺗﺤﺘﺎج إﻻ اﻟﺤﺼﻮل ﻋﻠﻰ ﻫﺎﺗﻒ ﻧﻘﺎل‬
‫ﻏﻴﺮ ﻣﻜﻠﻒ ﻣﺰود ﺑﺎﻹﻧﺘﺮﻧﺖ؟ ﻻ ﺣﺎﺟﺔ ﻟﺒﻨﻚ وﻻ ﺣﻜﻮﻣﺔ وﻻ إذن ﻟﻨﻜﻮن ﺟﺰءا ﻣﻦ اﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻞ‪ .‬ﻓﺒﺎﺳﺘﺮﺟﺎع‬
‫اﻟﻘﺪرة ﻋﻠﻰ اﻟﺘﺤﻜﻢ ﺑﺎﻷﻣﻮال ﻣﻤﻦ ﯾﺘﺤﻜﻢ ﺑﻬﺎ‪ ،‬ﺳﯿﺼﺒﺢ اﻟﻜﻞ ﻋﻠﻰ ﻗﺪر ﻣﻦ اﻟﺤﺮﯾﺔ ﺳﯿﻤﻜﻨﻬﻢ ﻣﻦ اﻟﺘﺤﻜﻢ‬
‫ﺑﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻬﻢ‪.‬‬

‫ﻳﺆﻣﻦ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﺣﺮﯾﺔ اﻹﻧﺴﺎن ﺑﻄﺮﯾﻘﺔ ﻟﻢ ﯾﻜﻦ ﺑﺎﻟﺘﺼﻮر أﻧﻬﺎ ﻣﻤﻜﻨﺔ ﻓﻲ اﻟﻘﺮن اﻟﻮاﺣﺪ واﻟﻌﺸﺮﻳﻦ‪.‬‬

‫أﻋﻂ ﻫﺬا اﻟﻜﺘﺎب ﻟﺸﺨﺺ آﺧﺮ ﻟﻨﺸﺮ اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺔ‪.‬‬

‫‪61‬‬
 ‫أﺳﺌﻠﺔ وأﺟﻮﺑﺔ ﻋﻦ اﻟﺒﺘﻜﻮﻳﻦ‬

‫ﻓﻲ اﻟﺴﻨﻮات اﻟﻤﺎﺿﯿﺔ‪ ،‬ﺳأل اﻟﻌﺪﯾﺪ ﻣﻦ اﻟﻮاﻓﺪﯾﻦ اﻟﺠﺪد واﻟﻤﺸﻜﻜﯿﻦ اﻟﻜﺜﯿﺮ ﻣﻦ اﻷﺳﺌﻠﺔ ﻋﻦ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪.‬‬
‫ﺳﻨﺤﺎول ﻓﻲ ﻫﺬا اﻟﻘﺴﻢ اﻹﺟﺎﺑﺔ ﻋﻦ اﻷﻫﻢ واﻷﻛﺜﺮ ﺗﻜﺮارا ﻟﻨﺴﻠﻂ اﻟﻀﻮء ﻋﻠﻰ اﻟﺨﺮاﻓﺎت واﻟﺘﺤﺪﯾﺎت واﻷﻣﻮر‬
‫اﻟﺴﻠﺒﯿﺔ واﻻﻟﺘﺒﺎﺳﺎت ﺣﻮل اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ .‬ﻧﺤﺎول ﻓﻲ ﻫﺬا اﻟﻘﺴﻢ أن ﻧﺰودﻛﻢ ﺑﺎﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت اﻷﺳﺎﺳﯿﺔ ﻹﺛﺎرة‬
‫اﻟﺘﺴﺎؤﻻت ﻓﻲ اﻟﻌﻘﻞ ﺑﻘﻮّة‪ ،‬ﻟﻜﻧﻨﺎ ﻧﻨﻮه أن ﻣﺎ ﻧﺬﻛﺮه ﻻ ﻳﻐﻄﻲ ﻛﻞ ﺷﻲء‪.‬‬

‫ﻣﻦ ﻫﻮ ﺳﺎﺗﻮﺷﻲ ﻧﻜﺎﻣﻮﺗﻮ؟‬

‫ﺳﺎﺗﻮﺷﻲ ﻧﻜﺎﻣﻮﺗﻮ ﻫﻮ اﻟﺸﺨﺼﯿﺔ اﻟﻐﺎﻣﻀﺔ اﻟﺘﻲ اﺧﺘﺮﻋﺖ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ .‬ﻓﻲ أول ﺳﻨﺘﯿﻦ ﻣﻦ ﺗﺎرﯾﺦ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪،‬‬
‫ﻛﺎن ﺳﺎﺗﻮﺷﻲ ﻧﻜﺎﻣﻮﺗﻮ ﻋﻀﻮا ﻓﻌﺎﻻ‪ .‬ﻧﺸﺮ ﺳﺎﺗﻮﺷﻲ أﻓﻜﺎره ﺣﻮل ﺗﻘﻨﯿﺔ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ وﺗﺄﺛﯿﺮﻫﺎ ﻋﻠﻰ اﻟﻤﺠﺘﻤﻊ‬
‫ﻋﻠﻰ اﻹﻧﺘﺮﻧﺖ ﺑﻨﻔﺲ اﻟﻮﻗﺖ اﻟﺬي ﻛﺎن ﯾﻌﻤﻞ ﻋﻠﻰ ﺗﻄﻮﯾﺮ ﺑﺮﻧﺎﻣﺠﻬﺎ‪ .‬واﺧﺘﻔﻰ ﺳﺎﺗﻮﺷﻲ ﻓﻲ أواﺧﺮ ﻋﺎم ‪.2010‬‬

‫ﯾﻤﺘﻠﻚ ﺳﺎﺗﻮﺷﻲ ﻋﻠﻰ اﻷﻏﻠﺐ ﻣﺌﺎت اﻟﻤﻼﯾﯿﻦ ﻣﻦ اﻟﺪوﻻرات ﻣﻦ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ ،‬وﯾﻤﻜﻦ ﻷي ﺷﺨﺺ رؤﯾﺔ ذﻟﻚ‬
‫ﻋﻠﻰ ﺳﻠﺴﻠﺔ اﻟﻜﺘﻞ )ﺑﻠﻮﻛﺸﺎﯾﻦ( ‪ .Blockchain‬وﻫﺬه اﻟﻨﻘﻮد ﻟﻢ ﺗﺘﺤﺮك‪ ،‬ﻣﻤﺎ ﯾﺮﺟﺢ أن اﺧﺘﻔﺎءه ﻗﺪ ﯾﻜﻮن ﺑﻼ‬
‫رﺟﻌﺔ‪ .‬ﺣﺘﻰ ﺗﺎرﯾﺦ ﻛﺘﺎﺑﺔ ﻫﺬا اﻟﻜﺘﺎب‪ ،‬ﺑﻘﯿﺖ ﺷﺨﺼﯿﺔ ﺳﺎﺗﻮﺷﻲ اﻟﺤﻘﯿﻘﯿﺔ ﻏﯿﺮ ﻣﻌﺮوﻓﺔ‪ ،‬ﻣﺎ ﯾﺠﻌﻠﻬﺎ ﻣﻦ أﻋﻈﻢ‬
‫أﺣﺎﺟﻲ اﻟﻘﺮن اﻟﻮاﺣﺪ واﻟﻌﺸﺮﻳﻦ‪.‬‬

‫ﻣﻦ ﯾﺘﺤﻜﻢ ﺑﺎﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ؟‬

‫ﻻ ﺗﻮﺟﺪ ﺳﻠﻄﺔ ﻣﺮﻛﺰﯾﺔ ﻣﺴﺆوﻟﺔ ﻋﻦ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ .‬ﻓﻼ ﻣﺪﯾﺮ ﺗﻨﻔﯿﺬي وﻻ ﻣﺠﻠﺲ إدارة وﻻ ﺷﺮﻛﺔ ﻣﺴﯿﻄﺮة‪ .‬إن‬
‫أﺣﺪى أﻗﻮى ﻣﺰاﯾﺎ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ أن اﻟﻤﺨﺘﺮع ﻟﻢ ﯾﻌﺪ ﻣﺸﺎرﻛﺎ ﻓﯿﻬﺎ‪ .‬ﻓﻬﻨﺎك اﻵﻻف ﻣﻦ اﻟﻤﺼﺎدﻗﻴﻦ ﺣﻮل اﻟﻌﺎﻟﻢ‪،‬‬

‫‪62‬‬
‫واﻟﺬﯾﻦ ﯾﺘﺤﻘﻘﻮن ﻣﻦ ﺳﻠﺴﻠﺔ اﻟﻜﺘﻞ )ﺑﻠﻮﻛﺸﺎﯾﻦ( ‪ Blockchain‬اﻟﺨﺎﺻﺔ ﺑﺎﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ وﯾﺨﺰﻧﻮن اﻟﺘﺎرﯾﺦ اﻟﻜﺎﻣﻞ‬
‫ﻟﻜﻞ ﺗﺤﻮﯾﻼت اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ .‬وﻫﺆﻻء اﻟﻤﺼﺎدﻗﻳﻦ ﯾﺴﻤﻮن اﻟﻌﻘﺪة اﻟﻜﺎﻣﻠﺔ‪.‬‬

‫وﻛﻤﺎ ﻧﺎﻗﺸﻨﺎ ﻓﻲ اﻟﻘﺴﻢ اﻟﺜﺎﻧﻲ‪ ،‬ﻓﺈن اﻟﻤﻨﻘﺒﻴﻦ ﺣﻮل اﻟﻌﺎﻟﻢ ﯾﺘﻨﺎﻓﺴﻮن ﻟﺘﻮﻟﯿﺪ اﻟﻜﺘﻞ‪ .‬وﻳﺠﺮي اﻟﺘﺤﻘﻖ ﻣﻦ‬
‫ﻫﺬه اﻟﻜﺘﻞ ﻋﻦ ﻃﺮﯾﻖ اﻟﻌﻘﺪ اﻟﻜﺎﻣﻠﺔ‪ .‬واﻟﺒﺮﻧﺎﻣﺞ اﻟﻤﺴﺘﺨﺪم ﻟﺘﺸﻐﯿﻞ اﻟﻌﻘﺪ اﻟﻜﺎﻣﻠﺔ ﻣﻜﺘﻮب ﺑﻮاﺳﻄﺔ ﻣﻄﻮري‬
‫اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ .‬وﺑﺎﻟﻄﺒﻊ ﻓﺈن اﻟﺘﺤﻮﯾﻼت ﻓﻲ ﻫﺬه اﻟﻜﺘﻞ ﻧﻔﺬت ﻋﻦ ﻃﺮﯾﻖ اﻟﻤﺴﺘﺨﺪﻣﯿﻦ ﻣﻦ ﻣﻨﺼﺎت اﻟﺘﺪاول أو‬
‫اﻟﻤﺤﺎﻓﻆ أو اﻟﺘﺠﺎر‪ .‬ﻛﻞ ﻫﺆﻻء اﻟﻤﺸﺎرﻛﯿﻦ ﻓﻲ اﻟﻌﻤﻠﯿﺎت اﻟﺴﺎﺑﻘﺔ أﺳﺎﺳﯿوﻦ ﻟﻜﻲ ﺗﻌﻤﻞ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ ،‬ﻟﻜﻦ ﻻ‬
‫أﺣﺪ ﻣﻨﻬﻢ ﯾﺘﺤﻜﻢ ﺑﺎﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪.‬‬

‫إذا ﻗﺮر ﻣﻄﻮر أن ﯾﻨﺸﺊ ﺑﺮﻧﺎﻣﺟﺎ ﺟﺪﯾﺪا ﻟﺘﺸﻐﯿﻞ اﻟﻌﻘﺪ اﻟﻜﺎﻣﻠﺔ‪ ،‬وﻛﺎن ﻣﺨﺘﻠﻓﺎ ﺟﺬرﯾﺎ ﻋﻦ اﻟﺒﺮﻧﺎﻣﺞ‪ ،‬ﻓﺴﻴﻘﻮم‬
‫اﻟﻘﻠﯿﻞ ﺑﺘﺸﻐﯿﻠﻪ‪ .‬وإذا أراد ﻣﻨﻘﺐ أن ﯾﻤﺮر ﻛﺘﻠﺔ ﺟﺪﯾﺪة ﻻ ﺗﺤﻘﻖ ﺷﺮوط اﻟﻤﺼﺎدﻗﺔ‪ ،‬ﻓﺴﺘﺮﻓﺾ اﻟﻌﻘﺪ اﻟﻜﺎﻣﻠﺔ‬
‫ﻫﺬه اﻟﻜﺘﻠﺔ‪ .‬وإذا أراد ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ ﻣﻦ اﻟﻤﻨﻘﺒﯿﻦ اﻻﻧﻘﻼب ﻹﺿﺎﻓﺔ ﺧﺼﺎﺋﺺ ﺟﺪﯾﺪة ﻟﻠﺸﺒﻜﺔ‪ ،‬ﻓﺴﻴﻔﺸﻠﻮن ﻷﻧﻬﻢ ﻻ‬
‫ﯾﺴﺘﻄﯿﻌﻮن إرﻏﺎم اﻟﻤﺴﺘﺨﺪﻣﯿﻦ ﻋﻠﻰ ﺗﺸﻐﯿﻞ اﻟﺒﺮﻧﺎﻣﺞ اﻟﺠﺪﯾﺪ ﺿﺪ رﻏﺒﺘﻬﻢ‪.‬‬

‫وﻟﺬﻟﻚ ﻓﺈن أي ﺗﻌﺪﯾﻞ ﻋﻠﻰ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﯾﺤﺘﺎج ﻟﻟﺘﻮاﻓﻖ‪ .‬وﻋﻠﻴﻪ ﯾﻜﻮن ﻫﯿﻜﻞ ﻧﻈﺎم اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ أﺷﺒﻪ‬
‫ﺑﺎﻟﺪﯾﻤﻘﺮاﻃﯿﺔ اﻟﻤﺰودة ﺑﺎﻟﻀﻮاﺑﻂ واﻟﺘﻮازﻧﺎت‪ .‬ﻓﺎﻟﻤﻨﻘﺒﻮن ﻫﻢ اﻟﻬﯿﺌﺔ اﻟﺘﻨﻔﯿﺬﯾﺔ ﻣﻦ اﻟﺤﻜﻮﻣﺔ‪ ،‬اﻟﺘﻲ ﺗﻌﻨﻰ‬
‫ﺑﺎﻟﺘﺸﻐﯿﻞ وﺗﻨﻔﯿﺬ اﻟﻘﻮاﻧﯿﻦ‪ .‬واﻟﻤﻄﻮرون ﻫﻢ اﻟﻬﯿﺌﺔ اﻟﺘﺸﺮﯾﻌﯿﺔ اﻟﺘﻲ ﺗﻄﻮر وﺗﻤﺮر ﻗﻮاﻧﯿﻦ ﺟﺪﯾﺪة‪.‬‬
‫واﻟﻤﺴﺘﺨﺪﻣﻮن ﻫﻢ اﻟﻬﯿﺌﺔ اﻟﻘﻀﺎﺋﯿﺔ‪ ،‬اﻟﺘﻲ ﺗﺘﺄﻛﺪ ﻣﻦ أن اﻟﻤﻄﻮرﯾﻦ واﻟﻤﻨﻘﺒﯿﻦ ﻻ ﯾﻘﻮﻣﻮن ﺑﺄي ﺷﻲء ﻏﯿﺮ‬
‫دﺳﺘﻮري‪.‬‬

‫‪63‬‬
 ‫أﻟﯿﺴﺖ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﺷﺪﯾﺪة اﻟﺘﻘﻠﺐ؟‬

‫ﺷﻬﺪت اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﺗﻘﻠﺒﺎت ﻫﺎﺋﻠﺔ ﻣﻨﺬ ﻧﺸﺄﺗﻬﺎ ﻓﻲ ﻋﺎم ‪ .2009‬ﺑﺎﻟﻨﻈﺮ ﻟﻸﻣﺮ ﺿﻤﻦ إﻃﺎر زﻣﻨﻲ أﻃﻮل‪ ،‬ﻓﻘﺪ‬
‫ﺣﺼﻠﺖ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻋﻠﻰ ﺗﻘﺪﯾﺮ ﻛﺒﯿﺮ ﻣﻨﺬ إﻧﺸﺎﺋﻬﺎ ﻋﻨﺪﻣﺎ ﻛﺎﻧﺖ ﻗﯿﻤﺘﻬﺎ ‪ 0.01‬دوﻻر‪ ،‬وﺻﻮﻻ إﻟﻰ أﻛﺜﺮ ﻣﻦ‬
‫‪ 11000‬دوﻻر ﻓﻲ وﻗﺖ ﻛﺘﺎﺑﺔ ﻫﺬا اﻟﻜﺘﺎب‪ .‬وﻛﻤﺎ ﻫﻮ ﻣﻮﺿﺢ ﻓﻲ اﻟﻔﺼﻞ ‪ ،3‬ﻓﻘﺪ أدت ﻋﺪة ﻋﻮاﻣﻞ إﻟﻰ ارﺗﻔﺎع‬
‫ﺳﻌﺮﻫﺎ ﻋﻠﻰ اﻟﻤﺪى اﻟﻄﻮﯾﻞ وﻣﻦ اﻟﻤﺮﺟﺢ أن ﯾﺴﺘﻤﺮ ذﻟﻚ‪.‬‬

‫وﺿﻊ ﺳﺎﺗﻮﺷﻲ ﻧﺎﻛﺎﻣﻮﺗﻮ ﺳﯿﺎﺳﺔ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ ﻋﻨﺪ اﻟﺒﺪاﯾﺔ‪ .‬وﻻ ﯾﻤﻜﻦ ﻷي ﺷﺨﺺ أو ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ أن ﺗﻘﺮر‬
‫إﻧﺸﺎء اﻟﻤﺰﯾﺪ ﻣﻦ ﻋﻤﻼت اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ أو ﺗﻐﯿﯿﺮ ﺟﺪول اﻟﻌﺮض اﻟﺨﺎص ﺑﻬﺎ ﻷن اﻟﻌﻘﺪ اﻟﻜﺎﻣﻠﺔ ‪Full nodes‬‬
‫ﺳﺘﺮﻓﺾ ﻣﺜﻞ ﻫﺬا اﻟﺘﻐﯿﯿﺮ‪.‬‬

‫وﻧﺘﯿﺠﺔ ﻟﺬﻟﻚ‪ ،‬ﺳﺘﻜﻮن اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ أﻛﺜﺮ ﺗﺄﺛﺮا ﺑﺎﻟﺘﻼﻋﺐ ﺑﺎﻟﺴﻮق ﻧﻈﺮا ﻟﻌﺪم وﺟﻮد آﻟﯿﺔ ﺗﺼﺤﯿﺢ ﻣﺼﺮﻓﯿﺔ ﻣﺮﻛﺰﯾﺔ‬
‫ﻟﻬﺎ‪ .‬ﯾﻤﻜﻦ ﻟﻠﺒﻨﻚ اﻟﻤﺮﻛﺰي ﻃﺒﺎﻋﺔ أﻣﻮال ﺟﺪﯾﺪة أو ﺷﺮاء اﻟﻤﺰﯾﺪ ﻣﻦ أﻣﻮاﻟﻪ اﻟﺨﺎﺻﺔ ﻛﻮﺳﯿﻠﺔ ﻟﻠﺤﻔﺎظ ﻋﻠﻰ‬
‫اﺳﺘﻘﺮار ﺳﻌﺮ اﻟﺼﺮف‪ .‬وﻛﻌﻤﻠﺔ ﻻﻣﺮﻛﺰﯾﺔ‪ ،‬وﻣﻊ ﻋﺪم وﺟﻮد ﺟﻬﺎت ﺗﻨﻈﯿﻤﯿﺔ ﺗﻘﻮم ﺑﺈﺟﺮاء اﻟﺘﺼﺤﯿﺤﺎت‪ ،‬ﻓﺈﻧﻬﺎ‬
‫ﺳﺘﺴﺘﻤﺮ ﻓﻲ ﻣﻮاﺟﻬﺔ اﻟﺘﻘﻠﺒﺎت ﻋﻨﺪ اﻋﺘﻤﺎدﻫﺎ ﻓﻲ ﺟﻤﯿﻊ أﻧﺤﺎء اﻟﻌﺎﻟﻢ‪.‬‬

‫ﻫﺬا ﻫﻮ اﻟﻮاﻗﻊ اﻻﻗﺘﺼﺎدي‪ :‬ﯾﺠﺐ ﻋﻠﻰ اﻟﻌﻤﻼت أن ﺗﺨﺘﺎر ﺑﯿﻦ اﺳﺘﻘﺮار اﻷﺳﻌﺎر ﻋﻠﻰ اﻟﻤﺪى اﻟﻘﺼﯿﺮ ﻣﻦ ﺧﻼل‬
‫اﻟﻤﺮﻛﺰﯾﺔ أو إﻣﻜﺎﻧﯿﺔ ارﺗﻔﺎع ﻗﯿﻤﺘﻬﺎ ﻋﻠﻰ اﻟﻤﺪى اﻟﻄﻮﯾﻞ ﻣﻦ ﺧﻼل اﻟﻼﻣﺮﻛﺰﯾﺔ‪ .‬وﻗﺪ اﺧﺘﺎر ﺳﺎﺗﻮﺷﻲ ﻧﺎﻛﺎﻣﻮﺗﻮ‬
‫اﻟﻼﻣﺮﻛﺰﯾﺔ‪.‬‬

‫واﻷﻫﻢ ﻣﻦ ذﻟﻚ‪ ،‬أن ﺗﻘﻠﺒﺎت اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻟﻢ ﺗﻤﻨﻌﻬﺎ ﻣﻦ اﻟﺤﺼﻮل ﻋﻠﻰ ﻗﯿﻤﺔ ﺣﻘﯿﻘﯿﺔ ﻓﻲ اﻟﻌﺎﻟﻢ ﻛﺄداة ﻣﺎﻟﯿﺔ‬
‫ﻟﻸﺷﺨﺎص اﻟﻤﺤﺎﺻﺮﯾﻦ ﺿﻤﻦ اﻷﻧﻈﻤﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﻤﻌﻄﻮﺑﺔ‪ .‬ﺗﺸﻤﻞ ﺣﺎﻻت اﺳﺘﺨﺪام اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ اﻟﻬﺮوب ﻣﻦ‬
‫اﻟﻌﻘﻮﺑﺎت واﻟﺘﻀﺨﻢ اﻟﻤﻔﺮط وﺿﻮاﺑﻂ رأس اﻟﻤﺎل واﻟﻤﺮاﻗﺒﺔ‪ .‬ﻓﻲ اﻟﻮﻗﺖ اﻟﺤﺎﻟﻲ‪ ،‬ﯾﻌﺘﺒﺮ اﻟﺘﻘﻠﺐ اﻟﯿﻮﻣﻲ‬
‫ﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻤﺎﻟﻜﻲ اﻟﻌﻤﻠﺔ ﺑﻤﺜﺎﺑﺔ ﻣﻘﺎﯾﻀﺔ ﺷﯿﺊ ﺑﺸﯿﺊ وﻫﻢ ﻣﺴﺘﻌﺪون ﻟﺪﻓﻊ ﻫﺬا اﻟﺜﻤﻦ‪.‬‬

‫‪64‬‬
 ‫ﻣﺎ اﻟﺬي ﯾﺪﻋﻢ ﻗﯿﻤﺔ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻓﻲ اﻟﻮاﻗﻊ؟‬

‫اﻟﺠﻮاب اﻟﻘﺼﯿﺮ ﻫﻮ أن اﻟﻨﺎس ﻫﻢ ﻣﻦ ﯾﺪﻋﻣﻮن اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ .‬ﻓﻘﺪ اﺷﺘﺮى اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ ﻋﺪد واف ﻣﻦ‬
‫ﻋﻤﺎ‬
‫اﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺮﯾﻦ‪ ،‬ﻟﺬﻟﻚ ﻓﺈن ﻟﻬﺎ ﻗﯿﻤﺔ‪ .‬ﯾﺮﺟﻰ اﻟﺮﺟﻮع إﻟﻰ اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎﻟﺚ ﻟﻠﺤﺼﻮل ﻋﻠﻰ ﺷﺮح ﺗﻔﺼﯿﻠﻲ �‬
‫ﯾﻌﻄﻲ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﺳﻌﺮﻫﺎ اﻟﻤﺘﺼﺎﻋﺪ ﻣﻊ اﻟﺰﻣﻦ‪ .‬ﻫﻨﺎك ﻃﻠﺐ ﻋﺎﻟﻤﻲ ﻋﻠﻰ ﻋﻤﻠﺔ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻛﺄﺻﻮل ﻧﺎدرة وﻟﻬﺎ‬
‫ﻓﺎﺋﺪة‪ ،‬وﺑﺈﻣﻜﺎﻧﻬﺎ ﻓﻌﻞ أﺷﯿﺎء ﺑﺼﻔﺘﻬﺎ ﺗﻘﻨﯿﺔ ﻻ ﺗﺴﺘﻄﯿﻊ أي أداة ﻣﺎﻟﯿﺔ أﺧﺮى ﻣﺠﺎراﺗﻬﺎ‪.‬‬

‫ﻛﯿﻒ ﯾﻤﻜﻦ اﻟﻮﺛﻮق ﻓﻲ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ؟‬

‫اﻟﻌﺎﻟﻢ اﻟﺤﺪﯾﺚ ﻣﻠﻲء ﺑﺄﻧﻈﻤﺔ ﻣﻌﻘﺪة أو أﺟﻬﺰة ﻏﯿﺮ ﻣﻔﻬﻮﻣﺔ ﺑﺎﻟﻜﺎﻣﻞ‪ ،‬ﻟﻜﻨﻬﺎ ﻣﻮﺛﻮﻗﺔ‪ .‬ﻓﺎﻟﺮﻋﺎﻳﺔ اﻟﺼﺤﻴﺔ ﻣﺘﻮﻓﺮة‬
‫ﻷﺷﺨﺎص ﻟﯿﺴﻮا ﺑﺄﻃﺒﺎء‪ .‬واﻟﺘﻨﺒﺆات اﻟﺠﻮﯾﺔ ﺗﻨﺸﺮ ﻟﻐﯿﺮ اﻟﻤﺨﺘﺼﯿﻦ ﻓﻲ اﻷرﺻﺎد اﻟﺠﻮﯾﺔ‪ .‬وﻳﺴﺘﺨﺪم أﺟﻬﺰة‬
‫اﻟﻜﻤﺒﯿﻮﺗﺮ اﻟﻤﺤﻤﻮﻟﺔ أﺷﺨﺎص ﻟﯿﺴﻮا ﺑﻤﻬﻨﺪﺳﯿﻦ ﻛﻬﺮﺑﺎﺋﯿﯿﻦ‪ .‬وﻻ ﯾﺘﻌﯿﻦ ﻋﻠﻰ اﻟﻤﺴﺎﻓﺮﯾﻦ ﻓﻬﻢ اﻟﺪﯾﻨﺎﻣﯿﻜا‬
‫اﻟﻬﻮاﺋﯿﺔ ﻣﻦ أﺟﻞ اﻟﺴﻔﺮ ﻋﻠﻰ ﻣﺘﻦ اﻟﻄﺎﺋﺮات‪.‬‬

‫ﯾﺠﺐ أن ﺗﻜﻮن ﻣﻌﺎﯾﯿﺮ اﻟﺜﻘﺔ ﻓﻲ أﻧﻈﻤﺔ اﻷﻣﻮال اﻟﺠﺪﯾﺪة أﻛﺜﺮ ﺻﺮاﻣﺔ‪ ،‬ﻓﻘﺪ ﺗﻜﺮرت اﻧﺘﻬﺎﻛﺎت ﻫﺬه اﻷﻧﻈﻤﺔ ﻓﻲ‬
‫اﻟﺴﺎﺑﻖ‪ ،‬ووﺛﻖ اﻟﻜﺜﯿﺮ ﻣﻨﻬﺎ ﻓﻲ ﻫﺬا اﻟﻜﺘﺎب‪ .‬ﻟﻜﻦ ﻓﻲ ﻧﻬﺎﯾﺔ اﻟﻤﻄﺎف‪ ،‬ﻓﺈن اﻟﺨﺒﺮة ﻓﻲ اﻟﻤﺠﺎل ﻏﯿﺮ ﺿﺮورﯾﺔ‬
‫ﻻﺳﺘﺨﺪام اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ واﻟﺜﻘﺔ ﺑﻪ‪ .‬ﻓﻔﻲ اﻟﻨﻬﺎﯾﺔ‪ ،‬ﺳﯿﻜﻮن إرﺳﺎل واﺳﺘﻘﺒﺎل اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﺑﺴﻬﻮﻟﺔ إرﺳﺎل واﺳﺘﻘﺒﺎل‬
‫ﺑﺮﯾﺪ إﻟﻜﺘﺮوﻧﻲ‪ .‬ﻓﻲ اﻟﻮﻗﺖ اﻟﺤﺎﻟﻲ‪ ،‬ﯾﺠﺐ ﻋﻠﻰ اﻟﻤﻬﺘﻤﯿﻦ ﺑﺎﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ إﺟﺮاء أﺑﺤﺎﺛﻬﻢ اﻟﺨﺎﺻﺔ ﺑﻜﻞ ﺗﺄﻛﯿﺪ‪.‬‬
‫واﻟﻌﺪﯾﺪ ﻣﻦ اﻟﻤﺼﺎدر اﻟﺠﯿﺪة ﻟﻠﻤﻌﻠﻮﻣﺎت ﻣﺪرﺟﺔ ﻓﻲ ﻗﺴﻢ »ﻣﻮارد إﺿﺎﻓﯿﺔ« ﻣﻦ ﻫﺬا اﻟﻜﺘﺎب‪ ،‬ﺑﻤﺎ ﻓﻲ ذﻟﻚ‬
‫اﻟﺸﯿﻔﺮة اﻟﻤﺼﺪرﯾﺔ )اﻟﻨﺺ اﻟﺒﺮﻣﺠﻲ اﻷﺻﻠﻲ( ﻟﻠﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ واﻟﻜﺘﺐ وﻣﻮاﻗﻊ اﻟﻮﯾﺐ واﻟﺒﻮدﻛﺎﺳﺖ اﻷﺧﺮى‪.‬‬

‫‪65‬‬
 ‫ﻣﺎ ﻣﺪى ﻣﻮﺛﻮﻗﯿﺔ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ؟‬

‫ﻋﻨﺪ اﺳﺘﺨﺪاﻣﻬﺎ ﺑﺸﻜﻞ ﺻﺤﯿﺢ‪ ،‬ﻓﺈن اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ أﻛﺜﺮ أﻣﺎﻧﺎ وﻣﺘﺎﻧﺔ وﺧﺼﻮﺻﯿﺔ ﻣﻦ أي ﻧﻈﺎم دﻓﻊ ﻣﺮﻛﺰي‬
‫آﺧﺮ‪ .‬ﻓﻌﻠﻰ ﺳﺒﯿﻞ اﻟﻤﺜﺎل‪ ،‬ﺗﻌﺎﻧﻲ ﻣﺎﺳﺘﺮﻛﺎرد وﻓﯿﺰا ﻣﻦ اﻧﻘﻄﺎع ﻓﻲ اﻟﺨﺪﻣﺔ ﻣﻦ ﺣﯿﻦ ﻵﺧﺮ‪ .‬ﺑﻴﻨﻤﺎ ﺑﻘﯿﺖ‬
‫ﻣﺸﻐﻠﺔ ﺑﺎﻟﻜﺎﻣﻞ ﺑﻨﺴﺒﺔ ‪ %99.98‬ﻣﻨﺬ إﻃﻼﻗﻬﺎ ﻓﻲ ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ )ﯾﻨﺎﯾﺮ( ‪ ،2009‬ﻛﻤﺎ ﺗﻘﻮم‬
‫ﱠ‬
‫اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‬
‫ﺷﺮﻛﺎت اﻟﺒﻄﺎﻗﺎت اﻻﺋﺘﻤﺎﻧﯿﺔ ﺑﺒﯿﻊ ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت اﻟﻌﻤﻼء ﺑﺎﻧﺘﻈﺎم‪ ،‬وﻫﻲ ﻣﻌﺮﺿﺔ أﻳﻀﺎ ﻟﻼﺧﺘﺮاق‪ .‬ﻻ ﺗﺴﺘﻄﯿﻊ‬
‫اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﺑﯿﻊ أي ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت ﻋﻦ ﻣﺴﺘﺨﺪﻣﯿﻬﺎ ﻷﻧﻪ ﻻ ﯾﻮﺟﺪ أﺣﺪ ﺑﯿﺪه زﻣﺎم اﻷﻣﻮر‪ .‬وﻋﻠﻰ ﻋﻜﺲ أﻧﻈﻤﺔ‬
‫اﻟﺪﻓﻊ واﻟﻌﺪﯾﺪ ﻣﻦ اﻟﺒﻨﻮك‪ ،‬ﻓﻠﻢ ﺗﺨﺘﺮق اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ ﺑﺸﻜﻞ ﺟﺪّي ﻣﻨﺬ أن ارﺗﻔﻊ اﻟﺴﻌﺮ أﻋﻠﻰ ﻣﻦ ‪0.10‬‬
‫دوﻻر ﻓﻲ ﻋﺎم ‪ .2010‬وﻟﻢ ﺗﺴﺮق أي ﻋﻤﻼت ﻣﻦ أﺣﺪ ﻋﻠﻰ ﻣﺴﺘﻮى اﻟﺸﺒﻜﺔ‪ .‬وﻫﺬا ﺳﺠﻞ ﻣﻤﯿﺰ ﻣﻦ‬
‫اﻹﻧﺠﺎزات‪.‬‬

‫ﻟﻤﺎذا ﺗﻢ اﺧﺘﺮاق اﻟﻌﺪﯾﺪ ﻣﻦ ﻣﻨﺼﺎت ﺗﺪاول اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ؟‬

‫ﺗﺤﻈﻰ ﻣﻨﺼﺎت ﺗﺪاول اﻟﻌﻤﻼت اﻟﺮﻗﻤﯿﺔ ﺑﺸﻌﺒﯿﺔ ﻛﺒﯿﺮة‪ ،‬ﻓﻬﻲ ﻣﻜﺎن ﻟﻠﻤﺴﺘﺜﻤﺮﯾﻦ ﻟﺸﺮاء ﻋﻤﻠﺔ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‬
‫ﻷول ﻣﺮة‪ ،‬وأﯾﻀﺎ ﻣﻜﺎن ﻟﻠﻤﻀﺎرﺑﯿﻦ ﻟﺘﺪاول اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻣﻘﺎﺑﻞ اﻟﻌﻤﻼت اﻟﺮﺳﻤﯿﺔ أو اﻟﻌﻤﻼت اﻟﺮﻗﻤﯿﺔ‬
‫اﻷﺧﺮى‪ .‬وﻧﺘﯿﺠﺔ ﻟﺬﻟﻚ‪ ،‬ﺗﺤﺘﻮي ﻣﻨﺼﺎت اﻟﺘﺪاول ﻋﻠﻰ ﻛﻤﯿﺎت ﻛﺒﯿﺮة ﻣﻦ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ واﻟﻌﻤﻼت اﻟﺮﺳﻤﯿﺔ‬
‫ﻧﯿﺎﺑﺔ ﻋﻦ ﻋﻤﻼﺋﻬﺎ‪ ،‬ﻣﻤﺎ ﯾﺠﻌﻠﻬﺎ أﻫﺪاﻓﺎ ﺟﺬاﺑﺔ ﻟﻠﻤﺨﺘﺮﻗﯿﻦ واﻟﻠﺼﻮص‪ .‬ﻳﺨﺰن ﻣﺰودو ﺧﺪﻣﺎت ﺣﻔﻆ‬
‫اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ )‪ (Custodial services‬أﯾﻀﺎ ﻧﺴﺨﺎ ﻣﻦ ﺑﻄﺎﻗﺎت اﻟﻬﻮﯾﺔ اﻟﺸﺨﺼﯿﺔ وﺟﻮازات اﻟﺴﻔﺮ وﻋﻨﺎوﯾﻦ‬
‫اﻟﻤﻨﺎزل ﻟﻌﻤﻼﺋﻬﻢ ﻛﺠﺰء ﻣﻦ إﺟﺮاءات »اﻋﺮف ﻋﻤﯿﻠﻚ« ‪(Know Your Customer).‬‬

‫ﯾﻤﻜﻦ أن ﺗﺤﺪث اﻟﻬﺠﻤﺎت ﻣﻦ اﻟﺪاﺧﻞ وﻣﻦ اﻟﺨﺎرج‪ .‬وﻗﺪ ﺗﺄﺗﻲ اﻟﻬﺠﻤﺎت اﻟﺪاﺧﻠﯿﺔ ﻣﻦ اﻟﻤﻮﻇﻔﯿﻦ اﻟﺬﯾﻦ‬
‫ﯾﺘﻤﺘﻌﻮن ﺑﻤﯿﺰة اﻟﻮﺻﻮل إﻟﻰ ﻧﻈﺎم اﻟﺘﺪاول‪ ،‬ﻓﻴﺴﺘﻐﻠﻮا ذﻟﻚ ﻟﺴﺮﻗﺔ أﻣﻮال اﻟﻌﻤﻼء‪ .‬ﺗﻨﻔﺬ اﻟﻬﺠﻤﺎت‬

‫‪66‬‬
 ‫اﻟﺨﺎرﺟﯿﺔ ﻣﻦ ﻗﺒﻞ اﻟﻤﺨﺘﺮﻗﯿﻦ اﻟﺬﯾﻦ ﯾﺴﺘﺨﺪﻣﻮن ﻧﻘﺎط اﻟﻀﻌﻒ ﻓﻲ اﻟﺒﺮاﻣﺞ‪ ،‬وﺿﻌﻒ اﻷﻣﻦ اﻟﺘﺸﻐﯿﻠﻲ‪،‬‬
‫واﻟﻬﻨﺪﺳﺔ اﻻﺟﺘﻤﺎﻋﯿﺔ ﻟﺴﺮﻗﺔ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪.‬‬

‫ﺗﻌﺮﺿﺖ اﻟﻌﺪﯾﺪ ﻣﻦ ﻣﻨﺼﺎت اﻟﺘﺪاول ﻟﻠﻬﺠﻮم داﺧﻠﯿﺎ وﺧﺎرﺟﯿﺎ‪ .‬ﻣﻦ ﺑﯿﻨﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﺳﺒﯿﻞ اﻟﻤﺜﺎل ﻣﻨﺼﺎت ﻣﺖ‬
‫ﺟﻮﻛﺲ ‪ Mt Gox‬ﻓﻲ اﻟﯿﺎﺑﺎن‪ ،‬وﺑﺘﻔﯿﻨﯿﻜﺲ ‪ Bitfinex‬ﻓﻲ ﻫﻮﻧﻎ ﻛﻮﻧﻎ‪ ،‬وﺑﯿﺘﺴﺘﺎﻣﺐ ‪ Bitstamp‬ﻓﻲ اﻻﺗﺤﺎد‬
‫اﻷوروﺑﻲ‪ ،‬وﻣﺆﺧﺮا ﻛﻮاردرﯾﻐﺎ ‪ Quadriga‬ﻓﻲ ﻛﻨﺪا‪ .‬أﺳﻔﺮ ﻛﻞ ﻣﻨﻬﺎ ﻋﻦ ﻣﻼﯾﯿﻦ اﻟﺪوﻻرات ﻣﻦ ﻋﻤﻠﺔ‬
‫اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ اﻟﻤﻔﻘﻮدة‪ .‬ﻫﺬه اﻻﺧﺘﺮاﻗﺎت ﻫﻲ ﺑﻤﺜﺎﺑﺔ ﺗﺤﺬﯾﺮ ﻗﻮي ﻟﻠﻤﺴﺘﺨﺪﻣﯿﻦ اﻟﺬﯾﻦ ﯾﺴﻤﺤﻮن ﻟﺠﻬﺔ أﺧﺮى‬
‫ﺑﺤﻔﻆ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ اﻟﺨﺎص ﺑﻬﻢ‪ .‬ﯾﻤﻜﻦ ﻟﻠﻌﻤﻼء اﻟﺬﯾﻦ ﯾﺘﺎﺟﺮون ﻋﻠﻰ ﻣﻨﺼﺎت اﻟﺘﺪاول ﺳﺤﺐ ﻋﻤﻼﺗﻬﻢ ﻣﻦ‬
‫اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﺑﺸﻜﻞ دوري إﻟﻰ ﻣﺤﺎﻓﻈﻬﻢ اﻟﺸﺨﺼﯿﺔ ﻟﺘﺠﻨﺐ أي ﺧﺴﺎﺋﺮ ﻣﺤﺘﻤﻠﺔ ﻣﻦ اﻟﻤﺨﺘﺮﻗﯿﻦ‪.‬‬

‫ﻫﻞ ﯾﺴﺘﺨﺪم اﻟﻤﺠﺮﻣﻮن اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻟﻐﺴﻞ اﻷﻣﻮال؟‬

‫ﻧﻌﻢ‪ .‬ﻓﻘﺪ اﺳﺘﺨﺪم اﻟﻤﺠﺮﻣﻮن اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻟﻐﺴﻞ اﻷﻣﻮال واﻷﻧﺸﻄﺔ ﻏﯿﺮ اﻟﻘﺎﻧﻮﻧﯿﺔ‪ ،‬وﺳﯿﻮاﺻﻠﻮن اﻟﻘﯿﺎم‬
‫ﺑﺬﻟﻚ‪ .‬واﻟﻘﻀﯿﺔ اﻷﻛﺜﺮ ﺷﻬﺮة ﻫﻲ »ﻃﺮﯾﻖ اﻟﺤﺮﯾﺮ« ‪ ،Silk Road‬وﻫﻮ ﺳﻮق ﻓﻲ اﻟﺸﺒﻜﺔ اﻟﻤﻈﻠﻤﺔ ‪Darknet‬‬
‫اﺳﺘﺨﺪم ﻓﻴﻪ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻟﺸﺮاء وﺑﯿﻊ ﻣﺨﺪرات ﺗﻌﺘﺒﺮ ﻏﯿﺮ ﻗﺎﻧﻮﻧﯿﺔ ﻓﻲ اﻟﻮﻻﯾﺎت اﻟﻤﺘﺤﺪة‪.‬‬

‫وﻧﻈﺮا ﻷن اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﺗﻘﻨﯿﺔ ﻻ ﺗﺤﺘﺎج ﻟﺘﺮﺧﯿﺺ‪ ،‬ﻓﯿﻤﻜﻦ ﻷي ﺷﺨﺺ اﺳﺘﺨﺪاﻣﻬﺎ‪ ،‬ﺗﻤﺎﻣﺎ ﻣﺜﻞ اﻟﻬﺎﺗﻒ‬
‫اﻟﻤﺤﻤﻮل أو اﻹﻧﺘﺮﻧﺖ‪ .‬واﻟﯿﻮم‪ ،‬ﻳﺸﻜﻚ اﻟﻌﺪﻳﺪ ﻓﻲ ﺷﺮﻋﯿﺔ ﻫﺬه اﻟﺘﻘﻨﯿﺎت واﺳﻌﺔ اﻻﻧﺘﺸﺎر أو ﯾﻄﺎﻟﺒﻮن‬
‫ﺑﺤﻈﺮﻫﺎ ﺑﺴﺒﺐ اﺳﺘﺨﺪام اﻟﺠﻬﺎت اﻟﺴﻴﺌﺔ ﻟﻬﺎ‪ .‬واﻟﻜﺜﯿﺮ ﻣﻦ اﻟﻨﺎس ﯾﺒﺪون ﺷﻜﻮﻛﺎ ﻣﻌﺎدﯾﺔ ﻟﻠﺘﻜﻨﻮﻟﻮﺟﯿﺎ ﻋﻨﺪ‬
‫ﻇﻬﻮرﻫﺎ ﻷول ﻣﺮة‪.‬‬

‫‪67‬‬
 ‫ﻋﻠﻰ أي ﺣﺎل‪ ،‬ﻓﺈن اﻟﻐﺎﻟﺒﯿﺔ اﻟﻌﻈﻤﻰ ﻟﻠﺠﺮاﺋﻢ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻓﻲ ﻋﺎﻟﻢ اﻟﯿﻮم ﺗﺠﺮي ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام اﻟﻨﻈﺎم اﻟﻤﺎﻟﻲ‬
‫اﻟﺤﺎﻟﻲ ﻋﺒﺮ اﻟﺒﻨﻮك اﻟﻤﻨﻈﻤﺔ وﺟﻬﺎت إرﺳﺎل اﻷﻣﻮال‪ .‬وﻣﻌﻈﻢ ﻋﻤﻠﯿﺎت اﻻﺣﺘﯿﺎل ﺗﺮﺗﻜﺒﻬﺎ اﻟﺤﻜﻮﻣﺎت‬
‫واﻟﺸﺮﻛﺎت ﻣﺘﻌﺪدة اﻟﺠﻨﺴﯿﺎت‪ ،‬وﻟﯿﺲ اﻷﻓﺮاد اﻟﻤﺎرﻗﯿﻦ‪ .‬وﺿﻌﺖ اﻟﺤﻜﻮﻣﺎت اﻟﺪﯾﻤﻘﺮاﻃﯿﺔ ﻗﻮاﻋﺪ ﻟﻤﻜﺎﻓﺤﺔ‬
‫ﻏﺴﻴﻞ اﻷﻣﻮال )‪ (AML‬وﻃﺒﻘﺘﻬﺎ ﻟﻠﻀﻐﻂ ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻨﻮك ﻹﯾﻘﺎف ﻣﻌﺎﻣﻼت ﻣﻌﯿﻨﺔ‪ ،‬وﻣﻊ ذﻟﻚ ﻓﺈن ﻏﺴﻴﻞ‬
‫أ ﻛﺜﺮ ﻣﻦ ﺗﺮﯾﻠﯿﻮن دوﻻر ﻣﻦ ﺧﻼل اﻟﻨﻈﺎم اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ ﻻ ﻳﺰال ﻳﺠﺮي ﻛﻞ ﻋﺎم‪ .‬وﻹﻋﻄﺎء ﻣﺜﺎل واﺣﺪ ﻋﻠﻰ ذﻟﻚ‪،‬‬
‫ﻓﻘﺪ ﻛﺸﻔﺖ اﻟﺘﻘﺎرﯾﺮ ﻣﺆﺧﺮا أن ﻣﻜﺘﺒﺎ واﺣﺪا ﻓﻲ ﺑﻨﻚ »داﻧﺴﻜﻪ« ‪ Danske Bank‬ﻓﻲ اﻟﺪﻧﻤﺎرك ﻗﺪ ﻗﺎم‬
‫ﺑﻐﺴﯿﻞ ﻣﺒﻠﻎ ﻣﺬﻫﻞ ﻗﺪره ‪ 230‬ﻣﻠﯿﺎر دوﻻر‪ ،‬وﻫﻮ أﻛﺜﺮ ﻣﻦ اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﺴﻮﻗﯿﺔ ﻟﺠﻤﯿﻊ ﻋﻤﻼت اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‬
‫اﻟﻤﺘﺪاوﻟﺔ ﻓﻲ وﻗﺖ ﻛﺘﺎﺑﺔ ﻫﺬا اﻟﻜﺘﺎب‪.‬‬

‫ﻟﺬﻟﻚ‪ ،‬ﻋﻠﻰ اﻟﺮﻏﻢ ﻣﻦ أن اﻟﻤﺠﺮﻣﯿﻦ ﻗﺪ اﺳﺘﺨﺪﻣﻮا ﻋﻤﻠﺔ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ ،‬إﻻ أﻧﻬﻢ ﯾﻔﻀﻠﻮن ﻧﻈﺎم اﻷﻣﻮال‬
‫اﻟﺮﺳﻤﻲ‪.‬‬

‫ﻫﻞ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻗﺎﺋﻣﺔ ﻋﻠﻰ ﻧﻈﺎم ﺑﻮﻧﺰي ‪Ponzi‬؟‬

‫ﯾﻘﺪم ﻧﻈﺎم ﺑﻮﻧﺰي أو ﻣﺎ ﯾﻌﺮف ﺑﺎﻟﺘﺴﻮﯾﻖ اﻟﻬﺮﻣﻲ وﻋﻮدا ﻟﻠﻤﺴﺘﺜﻤﺮﯾﻦ ﺑﺈﻣﻜﺎﻧﯿﺔ اﻟﺤﺼﻮل ﻋﻠﻰ أرﺑﺎح ﻋﺎﻟﯿﺔ‬
‫ﺑﻤﺨﺎﻃﺮ ﻗﻠﯿﻠﺔ‪ .‬وﯾﻤﻜﻦ ﻟﻬﺬه اﻟﻤﺨﻄﻄﺎت ﺗﺤﻘﯿﻖ ﺗﻠﻚ اﻟﻌﻮاﺋﺪ وﺗﻘﺪﯾﻤﻬﺎ ﻟﻠﻤﺴﺘﺜﻤﺮﯾﻦ اﻷواﺋﻞ ﻣﻦ ﺧﻼل‬
‫اﻟﺪﻓﻊ ﻣﻦ اﻷﻣﻮال اﻟﺘﻲ ﺟﺮى اﻟﺤﺼﻮل ﻋﻠﯿﻬﺎ ﻣﻦ اﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺮﯾﻦ اﻟﺠﺪد‪ .‬ﻻ ﺗﻮﺟﺪ آﻟﯿﺔ ﺣﻘﯿﻘﯿﺔ ﻟﻜﺴﺐ اﻷرﺑﺎح‬
‫ﺑﺎﺳﺘﺜﻨﺎء ﻣﺤﺎوﻟﺔ اﻟﺤﺼﻮل ﻋﻠﻰ أﻛﺒﺮ ﻋﺪد ﻣﻤﻜﻦ ﻣﻦ اﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺮﯾﻦ اﻟﺠﺪد ﻟﺴﺪاد اﻟﻤﺒﺎﻟﻎ اﻟﻤﺘﺮﺗﺒﺔ ﺗﺠﺎه‬
‫اﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺮﯾﻦ اﻟﺴﺎﺑﻘﯿﻦ ﻟﻬﻢ‪ .‬وﺑﺎﻟﻄﺒﻊ ﺳﺘﻨﻬﺎر ﻫﺬه اﻟﻤﺨﻄﻄﺎت ﻋﻨﺪﻣﺎ ﯾﺼﻌﺐ إﯾﺠﺎد ﻣﺴﺘﺜﻤﺮﯾﻦ ﺟﺪد‪.‬‬

‫‪68‬‬
 ‫ﻻ ﯾﻤﻜﻦ اﻋﺘﺒﺎر اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻗﺎﺋﻣﺔ ﻋﻠﻰ ﻨﻈﺎم ﺑﻮﻧﺰي‪ .‬ﺑﻤﻌﻨﻰ أﻧﻪ ﻻ ﯾﻮﺟﺪ ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ ﻣﻦ اﻷﺷﺨﺎص وراء‬
‫اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ وﯾﺤﺎوﻟﻮن ﺟﺬب اﻟﻤﺸﺘﺮﯾﻦ اﻟﺠﺪد ﻟﺘﺴﺪﻳﺪ اﻟﻤﺒﺎﻟﻎ اﻟﺨﺎﺻﺔ ﺑﺎﻟﻤﺸﺘﺮﯾﻦ اﻟﻘﺪاﻣﻰ‪ .‬وﻣﻊ ذﻟﻚ‪،‬‬
‫ﻓﻴﻤﻜﻦ ﻟﻸﺷﺨﺎص اﻟﺬﯾﻦ ﯾﻨﻈﻤﻮن ﻣﺨﻄﻄﺎت ﺑﻮﻧﺰي ﻗﺒﻮل ﻋﻤﻼت اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻣﻦ ﻣﺴﺘﺜﻤﺮﯾﻬﻢ‬
‫ﺑﺎﻟﻄﺮﯾﻘﺔ ﻧﻔﺴﻬﺎ اﻟﺘﻲ ﯾﻘﺒﻠﻮن ﻓﯿﻬﺎ ﺟﻤﯿﻊ أﺷﻜﺎل اﻟﻨﻘﻮد اﻷﺧﺮى‪.‬‬

‫ﻫﻞ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻓﻘﺎﻋﺔ؟‬

‫ﺗﻨﺸﺄ اﻟﻔﻘﺎﻋﺔ ﻋﻨﺪﻣﺎ ﯾﻘﻮم اﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺮون اﻟﻤﻀﺎرﺑﻮن ﺑﺸﺮاء أي أ ﺻﻞ ﻣﺎﻟﻲ ﺑﺸﻜﻞ ﺟﻤﺎﻋﻲ وﺑﺴﻌﺮ‬
‫ﯾﻔﻮق ﺑﻜﺜﯿﺮ ﻣﺎ ﯾﻤﻜﻦ ﻟﻘﯿﻤﺘﻪ اﻷﺳﺎﺳﯿﺔ ﺗﺒﺮﯾﺮه‪ .‬وﺗﻈﻬﺮ اﻟﻔﻘﺎﻋﺎت داﺋﻤﺎ ﻋﻨﺪ ﻓﻘﺪان اﻟﺜﻘﺔ ﻓﻲ اﻷﺻﻞ‪،‬‬
‫وﻋﻨﺪ ﻋﺪم وﺟﻮد ﻣﺴﺘﺜﻤﺮﯾﻦ آﺧﺮﯾﻦ ﯾﺮﻏﺒﻮن ﺑﺎﻟﺸﺮاء ﺑﺎﻟﺴﻌﺮ اﻟﻤﻄﻠﻮب‪ .‬وﻣﻦ اﻷﻣﺜﻠﺔ اﻟﺘﺎرﯾﺨﯿﺔ ﻋﻠﻰ‬
‫ذﻟﻚ زﻫﺮة اﻟﺘﻮﻟﯿﺐ اﻟﻬﻮﻟﻨﺪﯾﺔ ﻓﻲ اﻟﻘﺮن اﻟﺴﺎدس ﻋﺸﺮ‪ ،‬ﺷﺮﻛﺔ ﺳﺎوث ﺳﻲ ‪ South Sea‬ﻓﻲ اﻟﻘﺮن‬
‫اﻟﺜﺎﻣﻦ ﻋﺸﺮ‪ ،‬وأﺳﻬﻢ اﻟﺪوت ﻛﻮم ‪ Dotcom‬ﻓﻲ ﺑﺪاﯾﺔ اﻟﻘﺮن اﻟﻮاﺣﺪ واﻟﻌﺸﺮﯾﻦ‪.‬‬

‫ﺗﻨﺎول اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎﻟﺚ ﺑﻌﺾ اﻷﺳﺒﺎب اﻟﺮﺋﯿﺴﯿﺔ ﻟﺘﻘﻠﺐ أﺳﻌﺎر اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ .‬ﻓﻘﺪ أدى اﻟﺘﻘﻠﺐ اﻟﻄﺒﯿﻌﻲ‬
‫ﻟﻸﺻﻞ ﺑﺴﯿﺎﺳﺔ ﻧﻘﺪﯾﺔ ﺻﺎرﻣﺔ‪ ،‬ﺻﺪﻣﺎت اﻟﻌﺮض اﻟﻤﻨﺘﻈﻤﺔ‪ ،‬ﻋﺪم اﺳﺘﻘﺮار واﻧﻬﯿﺎر اﻟﻌﻤﻼت اﻟﺮﻗﻤﯿﺔ‬
‫اﻷﺧﺮى‪ ،‬اﻟﺘﻼﻋﺐ ﺑﺎﻟﺴﻮق‪ ،‬ﺑﺎﻹﺿﺎﻓﺔ إﻟﻰ اﻟﺮﻓﻊ اﻟﻤﺎﻟﻲ ﻋﻨﺪ ﺗﺪاول اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ ،‬إﻟﻰ ارﺗﻔﺎع اﻷﺳﻌﺎر ﻟﻌﺪة‬
‫ﻣﺮات‪ ،‬ﯾﻠﯿﻬﺎ اﻧﻬﯿﺎرات ﻛﺒﯿﺮة‪ .‬وﻋﻠﻰ اﻷرﺟﺢ ﻓﺈن ذﻟﻚ ﻫﻮ اﻻﺗﺠﺎه اﻟﺬي ﺳﯿﺴﺘﻤﺮ‪.‬‬

‫ﻋﻨﺪ اﻟﺘﻔﻜﯿﺮ ﻓﻲ اﻟﻘﯿﻤﺔ ﻃﻮﯾﻠﺔ اﻷﺟﻞ‪ ،‬أﺳﺒﺎب ﺗﻐﯿﺮات اﻷﺳﻌﺎر‪ ،‬واﻟﻄﺒﯿﻌﺔ اﻟﻼﻣﺮﻛﺰﯾﺔ ﻟﻠﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ ،‬ﻧﺮى إﻧﻪ‬
‫ﯾﺠﺐ أن ﺗﺰﯾﺪ ﻗﯿﻤﺔ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﺑﺸﻜﻞ ﻃﺒﯿﻌﻲ ﻛﻠﻤﺎ زاد ﻋﺪد اﻷﺷﺨﺎص اﻟﺬﯾﻦ ﯾﺴﺘﺨﺪﻣﻮﻧﻬﺎ‪ .‬ﻓﻌﻠﻰ‬
‫ﻋﻜﺲ أﺳﻬﻢ أزﻫﺎر اﻟﺘﻮﻟﯿﺐ أو اﻟﺪوت ﻛﻮم‪ ،‬اﺳﺘﻌﺎدت اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻗﯿﻤﺘﻬﺎ ﻋﺪة ﻣﺮات‪ ،‬وازدادت ﻗﻴﻤﺘﻬﺎ‬
‫ﺑﻌﺪ ﻛﻞ اﻧﻬﯿﺎر ﻛﺒﯿﺮ ﻓﻲ اﻟﺴﻮق‪ ،‬إذ ﺗﺰاﻳﺪ ﻋﺪد اﻷﺷﺨﺎص اﻟﺬﯾﻦ اﺷﺘﺮوا اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﺣﻮل اﻟﻌﺎﻟﻢ‪.‬‬

‫‪69‬‬
 ‫ﻣﺎ ﻫﻲ اﻟﺘﯿﺜﺮ وﻛﯿﻒ ﺗﺆﺛﺮ ﻋﻠﻰ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ؟‬

‫ﺗﯿﺜﺮ ‪ ،Tether‬أو اﻟﺪوﻻر اﻟﺮﻗﻤﻲ ‪ USDT‬ﻫﻲ ﻋﻤﻠﺔ ﻣﻦ اﻟﻤﻔﺘﺮض أن ﺗﻜﻮن ﻣﺮﺗﺒﻄﺔ ﺑﺎﻟﺪوﻻر اﻷﻣﺮﯾﻜﻲ‪.‬‬
‫وﻟﺘﺤﻘﯿﻖ ﻫﺬا اﻻرﺗﺒﺎط‪ ،‬ﺗﻨﻮي اﻟﺸﺮﻛﺔ اﻟﺘﻲ ﺗﻘﻒ وراء ﺗﯿﺜﺮ دﻋﻢ ﻛﻞ اﻟﺮﻣﺰ اﻟﻤﻤﯿﺰ ‪ token‬اﻟﺨﺎص ﺑﺎﻟﺘﯿﺜﺮ‬
‫وذﻟﻚ ﻣﻦ ﺧﻼل اﻟﺘﺪاول ﻣﻊ دوﻻر أﻣﺮﯾﻜﻲ واﺣﺪ ﻓﻲ اﻟﺤﺴﺎب اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ ﻟﻠﺸﺮﻛﺔ‪ .‬ﻟﻘﺪ ﺟﻌﻠﺖ ﻫﺬه‬
‫اﻟﻌﻤﻠﯿﺔ ﻣﻦ اﻟﻤﻀﺎرﺑﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﻌﻤﻠﺔ اﻟﺮﻗﻤﯿﺔ أﻣﺮا أﺳﻬﻞ ﻷن ﻣﻌﻈﻢ اﻷﺷﺨﺎص ﻻ ﻳﺰاﻟﻮن ﯾﻔﻜﺮون ﻓﻲ‬
‫اﻷﻣﺮ‪ ،‬ﻟﺬا ﻓﺈن وﺟﻮد اﻟﺪوﻻر اﻟﺮﻗﻤﻲ ‪ USDT‬ﻛﺒﺪﯾﻞ ﻟﻠﺪوﻻر اﻷﻣﺮﯾﻜﻲ أﺗﺎح ﻷي ﺷﺨﺺ ﺑﺘﺪاول اﻟﻌﻤﻼت‬
‫اﻟﺮﻗﻤﯿﺔ ﺑﻨﺸﺎط ﻣﻘﺎﺑﻞ اﻟﺪوﻻر اﻷﻣﺮﯾﻜﻲ‪ ،‬وذﻟﻚ ﻣﻦ ﺧﻼل ﺑﻮرﺻﺎت اﻟﺘﺪاول اﻟﺨﺎﺻﺔ ﺑﻬﺎ‪.‬‬

‫وﻣﻊ ذﻟﻚ‪ ،‬ﻓﻔﻲ ﻧﯿﺴﺎن ‪ ،2019‬ﻛﺸﻒ اﻟﻤﺴﺘﺸﺎر اﻟﻌﺎم ﻟﺘﯿﺜﺮ إﻧﻪ ﻟﻢ ﯾﻜﻦ ﻟﺪﯾﻬﻢ ﺳﻮى اﻟﺪوﻻر‬
‫اﻷﻣﺮﯾﻜﻲ ﻟﺪﻋﻢ ﻣﺎ ﻧﺴﺒﺘﻪ ‪ %74‬ﻣﻦ ﻋﻤﻼت اﻟﺘﯿﺜﺮ اﻟﻤﺘﺪاوﻟﺔ‪ .‬وﻓﻲ ﺣﺎل ﺗﻢ ﻓﻚ ارﺗﺒﺎط اﻟﺘﯿﺜﺮ ﺑﺎﻟﺪوﻻر‪،‬‬
‫ﻓﺈن اﻧﻬﯿﺎر اﻷﺳﻌﺎر ﻗﺪ ﯾﺘﺴﺒﺐ ﻓﻲ ﺗﻘﻠﺒﺎت ﻋﻤﻠﺔ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻋﻠﻰ اﻟﻤﺪى اﻟﻘﺼﯿﺮ ‪ -‬ﻟﻜﻦ ﻫﻨﺎك اﻟﻌﺪﯾﺪ‬
‫ﻣﻦ ﻣﻨﺎﻓﺴﻲ ﺗﯿﺜﺮ‪ ،‬واﻟﻤﺴﺘﻌﺪﯾﻦ ﺗﻤﺎﻣﺎ ﻟﯿﺄﺧﺬوا دوره‪.‬‬

‫ﻫﻞ ﺗﺴﺘﻄﯿﻊ اﻟﺤﻜﻮﻣﺎت ﺣﻈﺮ أو إﯾﻘﺎف ﻋﻤﻞ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ؟‬

‫ﻧﻈﺮا ﻟﻌﺪم وﺟﻮد ﺷﺮﻛﺔ أو ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ ﺧﻮادم ﻣﻨﺴﻘﺔ ﻣﺮﻛﺰﯾﺎ‪ ،‬وأﯾﻀﺎ ﻻ ﯾﻮﺟﺪ ﻓﺮﯾﻖ واﺣﺪ ﯾﻘﻮم ﺑﺈدارة‬
‫اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ ،‬ﻓﺈﻧﻪ ﻻ ﺗﻮﺟﺪ ﻃﺮﯾﻘﺔ ﻋﻤﻠﯿﺔ ﻹﻏﻼق اﻟﺸﺒﻜﺔ‪.‬‬

‫اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻫﻲ ﺑﺮﻧﺎﻣﺞ ﻣﻔﺘﻮح اﻟﻤﺼﺪر‪ ،‬أي أن اﻟﻜﻮد اﻟﻤﺼﺪري ﻣﺘﺎح ﺑﺸﻜﻞ ﻣﻔﺘﻮح ﻋﻠﻰ اﻹﻧﺘﺮﻧﺖ‪.‬‬
‫وﻣﻦ اﻟﺼﻌﺐ إﺗﻼف ﻫﺬا اﻟﺒﺮﻧﺎﻣﺞ أو ﺗﻐﯿﯿﺮه‪ ،‬ﻓﻬﻨﺎك ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ ﻣﻦ اﻷﺷﺨﺎص اﻟﺬي ﯾﺮاﻗﺒﻮﻧﻪ‪ .‬ﯾﻤﻜﻦ ﻷي‬
‫ﺷﺨﺺ ﺗﺤﻤﯿﻞ ﺑﺮﻧﺎﻣﺞ ﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ واﺳﺘﺨﺪاﻣﻪ‪ ،‬ﻧﺴﺨﻪ‪ ،‬ﺗﺸﻐﯿﻠﻪ‪ ،‬واﻟﺘﺤﻘﻖ ﻣﻦ ﺻﺤﺔ اﻟﺴﺠﻞ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻲ‪.‬‬

‫‪70‬‬
 ‫وﻫﺬا ﻣﺎ ﯾﺴﻤﻰ ﺑﺘﺸﻐﯿﻞ ﻋﻘﺪة ﻛﺎﻣﻠﺔ‪ .‬وﻛﻠﻤﺎ زاد ﻋﺪد اﻟﻌﻘﺪ اﻟﻜﺎﻣﻠﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﺸﺒﻜﺔ‪ ،‬أﺻﺒﺤﺖ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‬
‫أﻛﺜﺮ ﻣﺮوﻧﺔ‪.‬‬

‫ﯾﻤﻜﻦ ﻟﻠﺤﻜﻮﻣﺎت أن ﺗﺰﯾﺪ ﻣﻦ ﺻﻌﻮﺑﺔ اﺳﺘﺨﺪام ﻋﻤﻼت اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ ،‬ﻟﻜﻨﻬﺎ ﺳﺘﺼﺒﺢ ﻛﻠﻌﺒﺔ اﺿﺮب‬
‫اﻟﻘﻨﻔﺬ‪ .‬ﻋﻨﺪ اﻟﺘﻔﻜﯿﺮ ﻓﻲ ﺗﺠﺮﺑﺔ ﺗﺪاول اﻟﻌﻤﻼت اﻟﻮرﻗﯿﺔ ﻣﻘﺎﺑﻞ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻓﻲ ﺑﻠﺪ ﻣﺜﻞ اﻟﺼﯿﻦ‪ .‬ﻓﻜﻤﺎ ﻫﻮ‬
‫ﻣﺬﻛﻮر ﻓﻲ اﻟﻔﺼﻞ اﻷول‪ ،‬ﻓﺈن اﻷﺷﺨﺎص اﻟﺼﯿﻨﯿﯿﻦ ﻣﺤﺪودون ﺑﺘﺤﻮﯾﻞ ‪ 50000‬دوﻻر ﻛﻞ ﻋﺎم ﻣﻦ‬
‫اﻟﯿﻮان اﻟﺮﯾﻨﻤﻨﺒﻲ اﻟﺼﯿﻨﻲ ‪ CNY‬ﻓﻘﻂ وﻣﻊ ذﻟﻚ ﻓﺈﻧﻬﻢ ﯾﻮاﺻﻠﻮن اﺳﺘﺨﺪام اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻟﻨﻘﻞ اﻷﻣﻮال إﻟﻰ‬
‫اﻟﺨﺎرج‪.‬‬

‫ﺣﺘﻰ ﻓﻲ ﻇﻞ دوﻟﺔ ﺑﻮﻟﯿﺴﯿﺔ‪ ،‬ﻏﻨﯿﺔ وﻛﺒﯿﺮة ﻓﺈﻧﻬﺎ ﻟﻦ ﺗﺴﺘﻄﯿﻊ ﻣﻨﻊ ﻣﻮاﻃﻨﯿﻬﺎ ﻣﻦ اﺳﺘﺨﺪام اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪.‬‬
‫وﻧﻈﺮا ﻟﻌﺪم وﺟﻮد أي ﻧﻘﻄﺔ ﻣﺤﺘﻤﻠﺔ ﻟﻠﻔﺸﻞ ﻓﻲ اﻟﺸﺒﻜﺔ‪ ،‬ﻓﻼ ﯾﻤﻜﻦ ﻟﻠﺤﻜﻮﻣﺎت إﯾﻘﺎف ﺗﺸﻐﯿﻞ ﺷﺒﻜﺔ‬
‫اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪.‬‬

‫ﻟﻘﺪ أﺻﺒﺤﺖ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﺷﺒﻴﻬﺔ ﺑﺎﻹﻧﺘﺮﻧﺖ ﺑﻬﺬه اﻟﻄﺮﯾﻘﺔ‪ .‬ﻓﺒﺈﻣﻜﺎن اﻟﺤﻜﻮﻣﺔ أن ﺗﻤﻨﻊ اﻟﻤﻮاﻃﻨﯿﻦ ﻣﻦ‬
‫اﻟﻮﺻﻮل إﻟﻰ أﺟﺰاء ﻣﻦ اﻹﻧﺘﺮﻧﺖ‪ ،‬ﻛﻤﺎ ﻳﻔﻌﻞ ﺟﺪار اﻟﺤﻤﺎﻳﺔ اﻟﺼﻴﻨﻲ اﻟﻌﻈﻴﻢ ﻣﺜﻼ‪ .‬ﻟﻜﻦ اﻟﻤﻮاﻃﻨﯿﻦ‬
‫اﻟﺨﺎﺿﻌﯿﻦ ﻟﻠﺮﻗﺎﺑﺔ ﺳﯿﺴﺘﺨﺪﻣﻮن أدوات ﻣﺜﻞ اﻟﺸﺒﻜﺎت اﻟﺨﺎﺻﺔ اﻻﻓﺘﺮاﺿﯿﺔ ‪ VPN‬أو ﺣﺘﻰ اﻹﺑﺪاع‬
‫ﻟﻠﺘﻐﻠﺐ ﻋﻠﻰ ﻫﺬه اﻟﻘﯿﻮد‪ .‬ﻻ ﯾﻤﻜﻦ ﻷي ﺣﻜﻮﻣﺔ أن ﺗﻤﻨﻊ اﻟﻮﺻﻮل إﻟﻰ ﺷﺒﻜﺔ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ دون إزاﻟﺔ‬
‫إﻣﻜﺎﻧﯿﺔ اﻟﻮﺻﻮل إﻟﻰ ﺷﺒﻜﺔ اﻹﻧﺘﺮﻧﺖ ﻧﻔﺴﻬﺎ‪ ،‬وﻫﻲ ﺗﻜﻠﻔﺔ ﯾﺒﺪو أن اﻟﻘﻠﯿﻞ ﻣﻦ اﻟﺤﻜﻮﻣﺎت ﺧﺎرج ﻛﻮرﯾﺎ‬
‫اﻟﺸﻤﺎﻟﯿﺔ ﺗﺮﻏﺐ ﻓﻲ ﺗﺤﻤﻠﻬﺎ‪.‬‬

‫‪71‬‬
‫ﯾﻤﻜﻦ ﻟﻠﺤﻜﻮﻣﺎت اﻻﺳﺘﺒﺪادﯾﺔ ﺣﻈﺮ اﻣﺘﻼك اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ ،‬ﻟﻜﻦ اﻟﺘﻨﻔﯿﺬ ﺳﯿﻜﻮن ﺻﻌﺒﺎ ﻟﻠﻐﺎﯾﺔ‪ .‬ﻧﻈﺮا ﻟﻄﺒﯿﻌﺘﻬﺎ‬
‫اﻟﺮﻗﻤﯿﺔ‪ ،‬ﻓﺈن إﺧﻔﺎء ﻋﻤﻼت اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﯾﻌﺘﺒﺮ أﻣﺮا ﺳﻬﻼ ﻧﺴﺒﯿﺎ‪ .‬إن ﺗﺨﺰﯾﻦ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻋﻠﻰ اﻟﻬﺎﺗﻒ‪ ،‬ﻋﻠﻰ‬
‫ﺟﻬﺎز ‪ USB‬أو ﺣﺘﻰ ﻓﻲ ذﻫﻦ اﻟﺸﺨﺺ‪ ،‬ﻛﻠﻬﺎ ﺧﯿﺎرات ﯾﺼﻌﺐ اﻛﺘﺸﺎﻓﻬﺎ وﻣﻌﺎﻗﺒﺘﻬﺎ‪ .‬ﻟﻜﻦ ﻓﻲ اﻟﻤﻘﺎﺑﻞ‪ ،‬ﯾﻤﻜﻦ‬
‫ﻟﻠﺤﻜﻮﻣﺎت أن ﺗﺤﺪد ﻣﻮاﻗﻊ اﻟﺬﻫﺐ‪ ،‬اﻟﻌﻘﺎرات‪ ،‬اﻷﺳﻬﻢ واﻟﻨﻘﻮد ﺿﻤﻦ اﻟﺤﺴﺎﺑﺎت اﻟﻤﺼﺮﻓﯿﺔ وﻣﺼﺎدرﺗﻬﺎ‬
‫ﺑﺴﻬﻮﻟﺔ‪.‬‬

‫ﻫﻞ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻗﺎﻧﻮﻧﯿﺔ؟‬

‫ﺳﻤﺢ ﺑﺤﯿﺎزﺗﻬﺎ ﻓﻲ ﺟﻤﯿﻊ‬

‫اﻹﺟﺎﺑﺔ ﻓﻲ اﻟﻐﺎﻟﺐ ﻧﻌﻢ ﻫﻲ ﻋﻤﻠﺔ ﻗﺎﻧﻮﻧﯿﺔ‪ .‬ﻓﺎﻋﺘﺒﺎرا ﻣﻦ آب‪/‬أﻏﺴﻄﺲ ‪ُ ،2019‬‬
‫اﻟﺒﻠﺪان ﺑﺎﺳﺘﺜﻨﺎء ﻧﺎﻣﯿﺒﯿﺎ‪ ،‬اﻟﺠﺰاﺋﺮ‪ ،‬ﺑﻮﻟﯿﻔﯿﺎ‪ ،‬اﻟﻌﺮاق‪ ،‬اﻟﻤﻐﺮب‪ ،‬ﻧﯿﺒﺎل‪ ،‬ﺑﺎﻛﺴﺘﺎن‪ ،‬اﻹﻣﺎرات اﻟﻌﺮﺑﯿﺔ اﻟﻤﺘﺤﺪة‪،‬‬
‫وﻓﯿﺘﻨﺎم‪ .‬وﻣﻦ اﻟﻨﺎﺣﯿﺔ اﻟﺮﻗﺎﺑﯿﺔ‪ ،‬ﻗﻄﻌﺖ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﺷﻮﻃﺎ ﻛﺒﯿﺮا‪ .‬ﻓﻔﻲ اﻟﺴﻨﻮات اﻟﻌﺸﺮ اﻟﻤﺎﺿﯿﺔ‪ ،‬ﺣﺼﻞ ﺗﻘﺪم‬
‫ﻛﺒﯿﺮ‪ ،‬وذﻟﻚ ﺣﻴﻦ ﺣﻈﺖ اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ ﺑﺎﻋﺘﺮاف ﺻﻨﺪوق اﻟﻨﻘﺪ اﻟﺪوﻟﻲ‪ ،‬أﻋﻀﺎء اﻟﻜﻮﻧﺠﺮس اﻷﻣﺮﻳﻜﻲ‪ ،‬وول‬
‫ﺳﺘﺮﻳﺖ‪ ،‬ﺑﻌﺪ أن ﻛﺎﻧﺖ ﺗﻌﺘﺒﺮ ﻣﺠﺮد أﻣﻮال ﻳﺴﺘﺨﺪﻣﻬﺎ اﻟﻤﺠﺮﻣﻮن ﻋﺒﺮ اﻹﻧﺘﺮﻧﺖ‪.‬‬

‫وﻓﻲ اﻟﺼﯿﻦ‪ ،‬ﻗﺎﻣﺖ اﻟﺤﻜﻮﻣﺔ ﺑﺘﻨﻈﯿﻢ ﻋﻤﻠﯿﺎت ﺗﺒﺎدل اﻟﻌﻤﻠﺔ اﻟﺮﻗﻤﯿﺔ وإﻧﺸﺎء رﻣﻮز ﻣﻤﯿﺰة ﺟﺪﯾﺪة‪ ،‬ﻟﻜﻦ‬
‫اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻣﻌﺘﺮف ﺑﻬﺎ ﻗﺎﻧﻮﻧﯿﺎ ﻛﻤﻠﻜﯿﺔ رﻗﻤﯿﺔ‪ .‬وﺣﺘﻰ ﻓﻲ إﯾﺮان‪ ،‬أﺻﺒﺢ اﻟﺘﻨﻘﯿﺐ ﻋﻦ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ اﻵن ﻣﻦ‬
‫اﻟﺼﻨﺎﻋﺎت اﻟﻘﺎﻧﻮﻧﯿﺔ‪.‬‬

‫وﻓﻲ اﻟﻘﺎرة اﻷﻓﺮﯾﻘﯿﺔ‪ ،‬ﻓﻠﻴﺲ ﻟﺪى ﺣﻜﻮﻣﺎت ﻣﻌﻈﻢ اﻟﺒﻠﺪان أي ﻣﻮﻗﻒ ﻋﻠﻨﻲ ﺗﺠﺎﻫﻬﺎ‪ .‬ﻓﻔﻲ أﻣﺎﻛﻦ ﻣﺜﻞ‬
‫ﻧﯿﺠﯿﺮﯾﺎ وﻛﯿﻨﯿﺎ‪ ،‬ﯾﺤﺬر اﻟﻤﺴﺆوﻟﻮن اﻟﺤﻜﻮﻣﯿﻮن ﻣﻦ اﺳﺘﺨﺪاﻣﻬﺎ‪ ،‬ﻟﻜﻦ اﻷﻣﺮ ﻻ ﯾﺘﻌﺪى ﺑﻀﻊ ﻗﻮاﻧﯿﻦ ﻣﺤﺪدة‪.‬‬

‫‪72‬‬
‫وﺗﻌﺪ ﺟﻨﻮب إﻓﺮﯾﻘﯿﺎ ﺣﺎﻟﯿﺎ اﻟﺪوﻟﺔ اﻹﻓﺮﯾﻘﯿﺔ اﻟﻮﺣﯿﺪة اﻟﺘﻲ ﯾﺘﻢ ﻓﯿﻬﺎ ﻗﺒﻮل وﺗﻨﻈﯿﻢ ﻋﻤﻞ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ رﺳﻤﯿﺎ‪ .‬وأﻣﺎ‬
‫ﻓﻲ ﻛﻨﺪا واﻟﻮﻻﯾﺎت اﻟﻤﺘﺤﺪة واﻻﺗﺤﺎد اﻷوروﺑﻲ‪ ،‬ﻓﻴﻌﺘﺒﺮ اﺳﺘﺨﺪام اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ أﻣﺮا ﻗﺎﻧﻮﻧﯿﺎ‪.‬‬

‫أﻧﺸﺄ ﻋﺪد ﻗﻠﻴﻞ ﻣﻦ اﻟﺪول إﻃﺎر ﺗﺮﺧﯿﺺ ﻣﺤﺪد ﻟﻠﺸﺮﻛﺎت اﻟﺘﻲ ﺗﺮﻏﺐ ﻓﻲ ﺗﻔﻌﯿﻞ ﻋﻤﻠﯿﺎت ﺗﺒﺎدل اﻟﻌﻤﻠﺔ‬
‫اﻟﺮﻗﻤﯿﺔ‪ ،‬وﻣﻦ ﻫﺬه اﻟﺪول ﻫﻨﺎك اﻟﯿﺎﺑﺎن‪ ،‬ﻣﺎﻟﻄﺎ‪ ،‬اﻟﻔﻠﺒﯿﻦ وﺗﺎﯾﻼﻧﺪ‪ .‬أﻣﺎ اﻵﺛﺎر اﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻟﻀﺮاﺋﺐ ﻓﻬﻲ أﻛﺜﺮ‬
‫ﺗﻌﻘﯿﺪا وﺗﺤﺪدﻫﺎ اﻟﻄﺮﯾﻘﺔ اﻟﺘﻲ ﺗﺼﻨﻒ ﺑﻬﺎ ﻛﻞ ﺣﻜﻮﻣﺔ ﻋﻤﻠﺔ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ .‬إذا ﻧﻈﺮت ﻫﯿﺌﺔ اﻟﻀﺮاﺋﺐ ﻓﻲ ﻣﻠﻜﯿﺔ‬
‫اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ ،‬ﻓﺴﯿﺘﻢ ﻓﺮض ﺿﺮﯾﺒﺔ ﻋﻠﻰ اﻷﻓﺮاد ﺑﻨﺎء ﻋﻠﻰ اﻛﺘﺴﺎﺑﻬﺎ‪ ،‬ﺗﺴﺪﯾﺪﻫﺎ‪ ،‬ﺗﻘﺪﯾﺮﻫﺎ وإﻫﻼﻛﻬﺎ‪ ،‬ﻛﺄي ﻋﻘﺎر ﻣﺜﻼ‪.‬‬

‫وﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﻤﺴﺘﻘﺒﻞ‪ ،‬إذا أرادت اﻟﺤﻜﻮﻣﺎت اﻟﺘﺂﻣﺮ ﻟﺤﻈﺮ ﻋﻤﻼت اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ ،‬ﻓﻤﻦ ﻏﯿﺮ اﻟﻤﺮﺟﺢ أن ﺗﺘﻮﺻﻞ إﻟﻰ‬
‫اﺗﻔﺎق واﺣﺪ‪ .‬وﺣﺘﻰ ﻟﻮ ﻧﺠﺤﺖ ﺑﻌﺾ اﻟﺪول ﻓﻲ ﻓﺮض ﺣﻈﺮ‪ ،‬ﻓﺈن ﺑﻠﺪاﻧﺎ أﺧﺮى ﺳﺘﺘﺪﺧﻞ وﺗﺮﺣﺐ ﺑﺮواد‬
‫اﻷﻋﻤﺎل‪ ،‬ﺗﺠﺎر‪ ،‬وﻋﻤﺎل ﻣﻨﺎﺟﻢ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ .‬ﺳﺗﻜﻮن ﻫﻨﺎك ﻫﺠﺮة ﻟﻠﻤﻮاﻫﺐ واﻟﺜﺮوات ﺗﺠﺎه اﻟﺴﻠﻄﺎت اﻟﻤﺮﻧﺔ‪،‬‬
‫اﻷﻣﺮ اﻟﺬي ﯾﺤﺚ اﻟﺤﻜﻮﻣﺎت اﻟﺘﻘﯿﯿﺪﯾﺔ ﻋﻠﻰ إﻋﺎدة اﻟﺘﻔﻜﯿﺮ ﻓﻲ ﺳﯿﺎﺳﺎﺗﻬﺎ‪.‬‬

‫ﻫﻞ ﯾﻬﺪر اﻟﺘﻨﻘﯿﺐ ﻋﻦ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ اﻟﻄﺎﻗﺔ وﻫﻞ ﻫﻮ ﻣﻀﺮ ﺑﺎﻟﺒﯿﺌﺔ؟‬

‫اﻋﺘﺒﺎرا ﻣﻦ ﺣﺰﯾﺮان ‪ ،2019‬وﺻﻞ اﺳﺘﻬﻼك ﺷﺒﻜﺔ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ إﻟﻰ ﻧﺤﻮ ‪ 73‬ﺗﯿﺮا واط‪/‬ﺳﺎﻋﺔ ﻣﻦ اﻟﻜﻬﺮﺑﺎء ﺳﻨﻮﯾﺎ‪.‬‬
‫وﻫﻮ أﻛﺒﺮ ﻣﻦ اﺳﺘﻬﻼك دوﻟﺔ اﻟﻨﻤﺴﺎ ﻟﻠﻜﻬﺮﺑﺎء ﺑﻌﺾ اﻟﺸﻲء )‪ 69‬ﺗﯿﺮا واط‪/‬ﺳﺎﻋﺔ ﻓﻲ اﻟﺴﻨﺔ(‪ ،‬ﻟﻜﻨﻪ أﻗﻞ‬
‫ﺑﻜﺜﯿﺮ ﻣﻦ اﺳﺘﻬﻼك اﻟﺼﯿﻦ )‪ 6100‬ﺗﯿﺮا واط‪/‬ﺳﺎﻋﺔ ﻓﻲ اﻟﺴﻨﺔ( واﻟﻮﻻﯾﺎت اﻟﻤﺘﺤﺪة )‪ 3900‬ﺗﯿﺮا واط‪/‬ﺳﺎﻋﺔ‬
‫ﻓﻲ اﻟﻌﺎم(‪ ،‬وﻫﻤﺎ أﻛﺒﺮ ﻣﺴﺘﻬﻠﻜﯿﻦ ﻟﻠﻄﺎﻗﺔ‪.‬‬

‫‪73‬‬
‫ﯾﺴﺎرع اﻟﻨﻘﺎد ﻟﻺﺷﺎرة إﻟﻰ أن ﻛﻤﯿﺔ اﻻﺳﺘﻬﻼك ﻫﺬه ﻫﺎﺋﻠﺔ‪ .‬وﻓﻲ ﺣﯿﻦ أن ﻫﺬا اﻷﻣﺮ ﺻﺤﯿﺢ ﻣﻦ اﻟﻨﺎﺣﯿﺔ اﻟﺘﻘﻨﯿﺔ‪،‬‬
‫إﻻ إﻧﻪ ﻻ ﯾﺮﻛﺰ ﻋﻠﻰ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ وﻓﯿﻤﺎ إذا ﻛﺎﻧﺖ ﺗﻬﺪر اﻟﻄﺎﻗﺔ أو ﺗﻀﺮ اﻟﺒﯿﺌﺔ‪ .‬إن ﻣﺼﺎدر اﻟﻄﺎﻗﺔ اﻟﺘﻲ ﯾﺴﺘﺨﺪﻣﻬﺎ‬
‫ﻋﻤﺎل ﻣﻨﺎﺟﻢ ﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻋﺎدة واﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﺘﻲ ﺗﻘﺪﻣﻬﺎ ﻋﻤﻠﺔ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻗﺪ ﺗﺼﻠﺢ ﻛﺘﺒﺮﯾﺮ ﻟﻸﻣﺮ‪.‬‬

‫ﻣﻨﻊ ﻫﺪر اﻟﻄﺎﻗﺔ ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام اﻟﺘﻨﻘﯿﺐ ﻋﻦ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‬

‫ﻳﻤﻜﻦ أن ﻳﺴﺎﻋﺪ اﻟﺘﻨﻘﯿﺐ ﻋﻦ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻓﻲ إﯾﺠﺎد اﺳﺘﺨﺪام أﻓﻀﻞ ﻟﻠﻄﺎﻗﺔ اﻟﻔﺎﺋﻀﺔ‪ .‬ﯾﻌﺘﺒﺮ اﻟﺘﻨﻘﯿﺐ ﻋﻤﻼ‬
‫ﻣﺘﻨﻘﻼ وذو ﻫﺎﻣﺶ رﺑﺢ ﻣﻨﺨﻔﺾ‪ .‬ﻟﺬﻟﻚ ﻓﻠﺪى ﺷﺮﻛﺎت اﻟﺘﻨﻘﯿﺐ ﺣﺎﻓﺰ ﻛﺒﯿﺮ وﻗﺪرة ﻛﺒﯿﺮة ﻋﻠﻰ اﻟﺒﺤﺚ ﻋﻦ‬
‫أرﺧﺺ ﻣﺼﺪر ﻣﻤﻜﻦ ﻟﻠﻜﻬﺮﺑﺎء‪ .‬وﻓﻲ ﻛﺜﯿﺮ ﻣﻦ اﻷﺣﯿﺎن‪ ،‬ﺗﺘﻮﻓﺮ أرﺧﺺ ﻣﺼﺎدر اﻟﻄﺎﻗﺔ ﻓﻲ أﻣﺎﻛﻦ ﺑﻌﯿﺪة أو‬
‫ﯾﺘﻌﺬر اﻟﻮﺻﻮل إﻟﯿﻬﺎ‪ ،‬ﻟﻜﻨﻬﺎ ﺗﺘﻤﺘﻊ ﺑﺴﻌﺔ أو ﻗﺪرة ﻏﯿﺮ ﻣﺴﺘﺨﺪﻣﺔ‪.‬‬

‫ﻣﻌﻈﻢ ﻋﻤﻠﯿﺎت اﻟﺘﻨﻘﯿﺐ ﻋﻦ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﺗﺠﺮي ﻓﻲ اﻟﺼﯿﻦ‪ ،‬ﺣﯿﺚ ﺗﻨﺘﺞ ﻣﺤﻄﺎت اﻟﻄﺎﻗﺔ ﻣﺠﺘﻤﻌﺔ ﻓﺎﺋﻀﺎ ﻗﺪره‬
‫‪ 200‬ﺗﯿﺮا واط ﺑﺄي وﻗﺖ‪ .‬وﻧﻈﺮا ﻟﻌﺪم إﻣﻜﺎﻧﯿﺔ ﺗﺨﺰﯾﻦ ﻫﺬه اﻟﻄﺎﻗﺔ اﻟﻜﺒﯿﺮة )ﯾﻤﻜﻦ ﻷﻛﺒﺮ ﻣﺴﺎﺣﺔ ﻟﻠﺒﻄﺎرﯾﺎت ﻓﻲ‬
‫اﻟﻌﺎﻟﻢ اﺳﺘﯿﻌﺎب ﺣﻮاﻟﻲ ‪ %0.5‬ﻓﻘﻂ ﻣﻦ ﻫﺬه اﻟﻜﻤﯿﺔ( ‪ -‬وﺑﻤﺎ أﻧﻪ ﻣﻦ ﻏﯿﺮ اﻟﻤﻤﻜﻦ ﻧﻘﻞ اﻟﻄﺎﻗﺔ ﺑﻔﻌﺎﻟﯿﺔ إﻟﻰ‬
‫اﻟﻤﻨﺎﻃﻖ اﻟﻨﺎﺋﯿﺔ ‪ -‬ﻓﺈن ﻫﺬه اﻟﻜﻬﺮﺑﺎء ﻻ ﯾﺘﻢ اﺳﺘﻐﻼﻟﻬﺎ‪ .‬وﺑﺪﻻ ﻣﻦ ﻫﺪر ﻫﺬه اﻹﻣﻜﺎﻧﯿﺔ‪ ،‬ﯾﻤﻜﻦ ﻟﻤﺤﻄﺎت اﻟﻄﺎﻗﺔ‬
‫ﺷﺮاء ﻣﻌﺪات اﻟﺘﻨﻘﯿﺐ ﻋﻦ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ وﺗﺤﻮﯾﻞ اﻟﻄﺎﻗﺔ اﻟﻔﺎﺋﻀﺔ إﻟﻰ ﻋﻤﻼت ﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﺟﺪﯾﺪة‪ .‬وﯾﻨﻄﺒﻖ ﻫﺬا‬
‫اﻷﻣﺮ ﻓﻲ أي ﻣﻜﺎن ﯾﻘﻮم ﻓﯿﻪ ﻣﺼﺪر اﻟﻄﺎﻗﺔ ﺑﺘﻮﻟﯿﺪ اﻟﻜﺜﯿﺮ ﻣﻦ اﻟﻄﺎﻗﺔ اﻟﺼﺎﻟﺤﺔ ﻟﻼﺳﺘﺨﺪام اﻟﻔﻮري‪.‬‬

‫‪74‬‬
 ‫اﻋﺘﻤﺎد اﻟﺘﻨﻘﯿﺐ ﻋﻦ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻋﻠﻰ اﻟﻄﺎﻗﺔ اﻟﻤﺘﺠﺪدة‬

‫ﺗﺘﻢ ﻏﺎﻟﺒﯿﺔ ﻋﻤﻠﯿﺎت اﻟﺘﻨﻘﯿﺐ ﻋﻦ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ اﻟﯿﻮم ﺑاﺳﺘﺨﺪام اﻟﻄﺎﻗﺔ اﻟﻤﺘﺠﺪدة واﻟﺘﻲ ﺗﺘﻤﯿﺰ ﺑﺘﺄﺛﯿﺮﻫﺎ‬
‫اﻟﻤﻨﺨﻔﺾ ﻋﻠﻰ اﻟﺒﯿﺌﺔ‪.‬‬

‫ووﻓﻘﺎ ﻷﺣﺪث اﻟﺘﻘﺪﯾﺮات‪ ،‬ﻓﺈن ‪ %75‬ﻣﻦ ﻛﺎﻓﺔ ﻋﻤﻠﯿﺎت اﻟﺘﻨﻘﯿﺐ ﻋﻦ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﺗﺘﻢ ﺑﺈﺳﺘﺨﺪام اﻟﻄﺎﻗﺔ‬
‫اﻟﻜﻬﺮوﻣﺎﺋﯿﺔ واﻟﺸﻤﺴﯿﺔ وﻃﺎﻗﺔ اﻟﺮﯾﺎح واﻟﻄﺎﻗﺔ اﻟﺤﺮارﯾﺔ اﻷرﺿﯿﺔ‪ .‬وﺣﻮاﻟﻲ ‪ %50‬ﻣﻦ اﻟﺘﻨﻘﯿﺐ ﻋﻦ‬
‫اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام اﻟﻄﺎﻗﺔ اﻟﻤﺘﺠﺪدة ﯾﺘﻢ ﻓﻲ ﻣﻨﻄﻘﺔ واﺣﺪة ﻓﻲ اﻟﺼﯿﻦ ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام اﻟﺴﺪود اﻟﻜﻬﺮوﻣﺎﺋﯿﺔ‪.‬‬
‫ﻓﻠﻤﺤﻄﺎت ﺗﻮﻟﯿﺪ اﻟﻄﺎﻗﺔ اﻟﻜﻬﺮوﻣﺎﺋﯿﺔ ﻛﻔﺎءة إﻧﺘﺎج ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‪ ،‬ﻟﻜﻨﻬﺎ ﻋﺎدة ﻏﯿﺮ ﻣﺴﺘﻐﻠﺔ ﺑﺸﻜﻞ ﻛﺎﻣﻞ‪ .‬ﺗﺴﺘﻐﻞ‬
‫ﻋﻤﻠﯿﺎت اﻟﺘﻨﻘﯿﺐ ﻋﻦ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻫﺬه اﻟﻄﺎﻗﺔ اﻟﻤﻬﺪرة‪ ،‬إذ ﺑﺎﻹﻣﻜﺎن وﺿﻊ أﺟﻬﺰة اﻟﺘﻨﻘﯿﺐ ﺑﺠﻮار اﻟﺴﺪود‬
‫اﻟﻜﻬﺮوﻣﺎﺋﯿﺔ ﻣﻤﺎ ﯾﻘﻠﻞ ﻣﻦ ﺗﻜﺎﻟﯿﻒ ﻧﻘﻞ اﻟﻄﺎﻗﺔ‪ .‬واﻷرﺑﺎح اﻟﻨﺎﺗﺠﺔ ﻋﻦ ذﻟﻚ ﺗﺠﻌﻞ إﻧﺘﺎج اﻟﻄﺎﻗﺔ اﻟﻜﻬﺮوﻣﺎﺋﯿﺔ‬
‫واﻷﺑﺤﺎث ﺣﻮﻟﻬﺎ أﻛﺜﺮ رﺑﺤﯿﺔ‪ ،‬ﻣﻤﺎ ﯾﺸﺠﻊ ﻋﻠﻰ اﺳﺘﺨﺪاﻣﻬﺎ‪ .‬وﺑﻬﺬه اﻟﻄﺮﯾﻘﺔ‪ ،‬ﻓﺈن اﻟﺘﻨﻘﯿﺐ ﻋﻦ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‬
‫ﯾﺪﻋﻢ اﻟﻄﺎﻗﺔ اﻟﻜﻬﺮوﻣﺎﺋﯿﺔ‪ .‬وﯾﺤﻔﺰ اﻟﺘﻨﻘﯿﺐ أﯾﻀﺎ إﻧﺘﺎج اﻟﻤﺰﯾﺪ ﻣﻦ اﻟﻄﺎﻗﺔ اﻟﺸﻤﺴﯿﺔ وﻃﺎﻗﺔ اﻟﺮﯾﺎح واﻟﻄﺎﻗﺔ‬
‫اﻟﺤﺮارﯾﺔ اﻷرﺿﯿﺔ‪.‬‬

‫ﯾﻮﻓﺮ اﻟﺘﻨﻘﯿﺐ ﻋﻦ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ أﻣﻮاﻻ آﻣﻨﺔ وﺳﻬﻠﺔ اﻟﻮﺻﻮل‬

‫ﯾﻮﻓﺮ اﻟﻤﻨﻘﺒﻮن ﻋﻦ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﺣﻤﺎﯾﺔ ﻟﻠﺸﺒﻜﺔ‪ ،‬وﻛﻤﺎ ذﻛﺮ ﻓﻲ اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎﻧﻲ‪ ،‬ﻓﺈن اﻟﻜﻬﺮﺑﺎء اﻟﺘﻲ ﯾﺤﺘﺎﺟﻬﺎ‬
‫اﻟﻤﻨﻘﺒﻮن ﻟﻠﺒﺤﺚ ﻋﻦ ﻋﺪد ﻣﻦ إﺛﺒﺎﺗﺎت اﻟﻌﻤﻞ اﻟﻨﺎدرة ﻣﻦ أﺟﻞ اﻟﺤﺼﻮل ﻋﻠﻰ ﻛﺘﻞ ﻓﻌﺎﻟﺔ ﺗﺠﻌﻞ ﻣﻦ‬
‫ﻋﻤﻠﯿﺎت اﻻﺣﺘﯿﺎل ﻣﻜﻠﻔﺔ ﻟﻠﻐﺎﯾﺔ‪ .‬ﻓﻜﻠﻤﺎ زادت ﻋﻤﻠﯿﺎت اﻟﺘﻨﻘﯿﺐ ﻋﻦ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ ،‬أﺻﺒﺢ ﻣﻦ اﻟﺼﻌﺐ‬
‫ﻣﻬﺎﺟﻤﺔ اﻟﺸﺒﻜﺔ‪ .‬ﻳﻤﻜﻦ ﻣﻘﺎرﻧﺔ اﻟﻄﺎﻗﺔ اﻟﻤﺴﺘﺨﺪﻣﺔ ﻟﺘﺄﻣﯿﻦ اﻟﺴﺠﻞ ﺑﺘﻜﻠﻔﺔ إﻧﺸﺎء وﺻﯿﺎﻧﺔ ﻣﺨﺒﺄ ﺷﺪﯾﺪ‬
‫اﻟﺤﺮاﺳﺔ ﻟﺤﻤﺎﯾﺔ أﺻﻮل ﺑﻘﯿﻤﺔ ‪ 200‬ﻣﻠﯿﺎر دوﻻر‪.‬‬

‫‪75‬‬
‫ﻗﺪ ﯾﻜﻮن اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ واﺣﺪا ﻣﻦ اﻟﻌﺪﯾﺪ ﻣﻦ اﻟﺨﯿﺎرات اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻷوﻟﺌﻚ اﻟﺬﯾﻦ ﯾﻌﯿﺸﻮن ﻓﻲ دول اﻟﻌﺎﻟﻢ اﻷول‪،‬‬
‫ﻟﻜﻦ ﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻸﺟﺰاء اﻻﺧﺮى ﻣﻦ اﻟﻌﺎﻟﻢ‪ ،‬ﻓﺈن ﺧﺪﻣﺎت ﻣﺜﻞ ﻓﯿﻨﻤﻮ ‪ Venmo‬أو أﺑﻞ ﺑﺎي ‪ Apple Pay‬ﻏﯿﺮ‬
‫ﻣﺘﻮﻓﺮة‪ .‬إن رﻓﺾ اﻟﺘﻨﻘﯿﺐ ﻋﻦ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﺑﺴﺒﺐ إﻫﺪاره اﻟﻄﺎﻗﺔ ﯾﺘﻐﺎﻓﻞ ﻋﻦ اﻟﻔﺎﺋﺪة اﻟﺘﻲ ﯾﻤﻨﺤﻬﺎ‬
‫اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻟﻸﺷﺨﺎص ﻓﻲ اﻟﺪول اﻷﻗﻞ ﺗﻘﺪﻣﺎ ﺗﻘﻨﯿﺎ‪ ،‬ﻓﺠﺰء ﻣﻦ ﻫﺬه اﻟﻄﺎﻗﺔ ﯾﺬﻫﺐ ﺑﺎﺗﺠﺎه ﻣﻌﺎﻟﺠﺔ‬
‫اﻟﻤﻌﺎﻣﻼت ﻟﻸﺷﺨﺎص اﻟﺬﯾﻦ ﻻ ﯾﻤﺘﻠﻜﻮن ﺣﺴﺎﺑﺎت ﺑﻨﻜﯿﺔ أو ﺑﻄﺎﻗﺎت ﺷﺨﺼﯿﺔ‪ ،‬أو اﻟﺬﯾﻦ ﻻ ﯾﺮﻏﺒﻮن‬
‫ﻟﻨﺸﺎﻃﻬﻢ اﻟﻤﺎﻟﻲ ﺑﺄن ﯾﺨﻀﻊ ﻟﻤﺮاﻗﺒﺔ اﻟﺤﻜﻮﻣﺎت‪ .‬ﻗﺪ ﺗﺘﻔﻮق اﻟﺒﻨﻮك وﺑﻄﺎﻗﺎت اﻟﺘﺄﻣﯿﻦ ﻋﻠﻰ ﻓﻌﺎﻟﯿﺔ‬
‫اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻓﻲ دول ﻣﺜﻞ اﻟﻮﻻﯾﺎت اﻟﻤﺘﺤﺪة‪ ،‬ﻟﻜﻨﻬﺎ ﻏﯿﺮ ﻓﻌﺎﻟﺔ إﻃﻼﻗﺎ ﻟﻤﻬﺎﺟﺮ ﻻ ﯾﻤﺘﻠﻚ ﺣﺴﺎﺑﺎ ﺑﻨﻜﯿﺎ ﻓﻲ دﺑﻲ‬
‫أو ﻟﻤﻮاﻃﻦ إﯾﺮاﻧﻲ ﯾﻌﯿﺶ ﺗﺤﺖ ﻋﻘﻮﺑﺎت اﻷﻣﻢ اﻟﻤﺘﺤﺪة‪.‬‬

‫اﺳﺘﺨﺪام اﻟﻄﺎﻗﺔ واﻻﺑﺘﻜﺎر اﻟﺘﻘﻨﻲ‬

‫ﯾﻌﺪ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ اﺑﺘﻜﺎرا ﺗﻘﻨﯿﺎ ﻫﺎﺋﻼ‪ ،‬ﻓﻬﻮ ﻳﻔﻀﻲ ﻹﻧﺠﺎز اﻠﻜﺜﯿﺮ ﻣﻤﺎ ذﻛﺮ ﻓﻲ ﻫﺬا اﻟﻜﺘﺎب‪ ،‬وﻫﻲ أﺷﻴﺎء ﻻ ﯾﻤﻜﻦ‬
‫ﻟﻠﻨﻈﺎم اﻟﻤﺎﻟﻲ اﻟﺤﺎﻟﻲ ﻓﻌﻟﻬﺎ‪ .‬ﺗﺎرﯾﺨﯿﺎ‪ ،‬ﺗﺴﺘﺨﺪم اﻟﺘﻘﻨﯿﺎت اﻟﺤﺪﯾﺜﺔ اﻟﻤﺰﯾﺪ ﻣﻦ اﻟﻄﺎﻗﺔ ﻋﻦ اﻷﻧﻈﻤﺔ اﻟﺘﻲ‬
‫ﺗﺴﺘﺒﺪل ﺑﻬﺎ‪ .‬وﻣﻦ أﻣﺜﻠﺔ ذﻟﻚ إﺣﻼل اﻟﺴﯿﺎرة ﺑﺪﻻ ﻣﻦ اﻷﺣﺼﻨﺔ‪ ،‬واﻟﺨﯿﻢ اﻟﻤﯿﺪاﻧﯿﺔ ﺑﺪﻻ ﻣﻦ اﻟﻤﺴﺘﺸﻔﯿﺎت‪،‬‬
‫واﻟﻐﺴﯿﻞ اﻟﯿﺪوي ﺑﺪﻻ ﻣﻦ اﻟﻐﺴﯿﻞ اﻵﻟﻲ‪ ،‬وﺻﻨﺪوق اﻟﺜﻠﺞ ﺑﺪﻻ ﻣﻦ اﻟﺜﻼﺟﺔ‪ ،‬واﻷﻧﻮار اﻟﺰﯾﺘﯿﺔ ﺑﺪﻻ ﻣﻦ‬
‫اﻟﻜﻬﺮﺑﺎﺋﯿﺔ‪.‬‬

‫ﺗﻌﻮَّض اﻟﺘﻜﻠﻔﺔ اﻟﻜﻬﺮﺑﺎﺋﯿﺔ ﻟﻼﺑﺘﻜﺎر اﻟﺘﻘﻨﻲ ﺑﺰﯾﺎدة ﺟﻮدة اﻟﻤﻌﯿﺸﺔ اﻟﺘﻲ ﯾﺴﻬﻠﻬﺎ ﻫﺬا اﻹﺑﺘﻜﺎر‪ .‬وﻣﻊ ﺗﻘﺪم‬
‫اﻟﺤﻀﺎرة‪ ،‬ﺗﺴﺘﻨﻔﺬ اﻟﻤﺰﯾﺪ ﻣﻦ اﻟﻄﺎﻗﺔ ﻟﻜﻞ ﻓﺮد‪ ،‬ﻟﻜﻦ اﻻﺑﺘﻜﺎر ﻳﻌﺰز اﻟﻤﺠﺘﻤﻌﺎت‪ ،‬وﻻ ﺗﺄﺗﻲ اﻻﺑﺘﻜﺎرات ﺑﺪون‬
‫ﺗﻀﺤﯿﺎت‪ ،‬واﻟﺘﻀﺤﯿﺎت ﻓﻲ ﺣﺎﻟﺔ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻫﻲ اﻟﻄﺎﻗﺔ اﻟﻜﻬﺮﺑﺎﺋﯿﺔ ﻓﻲ ﻣﻘﺎﺑﻞ ﻧﻈﺎم ﻣﺎﻟﻲ ﻋﺎدل وآﻣﻦ‬
‫وﻣﺮﯾﺢ‪ .‬ﯾﺴﺘﻬﻠﻚ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ اﻟﻜﺜﯿﺮ ﻣﻦ اﻟﻄﺎﻗﺔ‪ ،‬ﻟﻜﻨﻪ ﯾﻘﻮد إﻟﻰ ﻣﺰﯾﺪ ﻣﻦ اﻻﺑﺘﻜﺎر ﻓﻲ ﻣﺠﺎل اﻟﻄﺎﻗﺔ‬

‫‪76‬‬
 ‫اﻟﻤﺘﺠﺪدة‪ .‬ﯾﻘﺪم اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻗﯿﻤﺔ ﻫﺎﺋﻠﺔ‪ ،‬ﺧﺎﺻﺔ ﻟﻠﻔﻘﺮاء واﻟﻤﻀﻄﻬﺪﯾﻦ‪ ،‬ﻛﻤﺎ أﻧﻪ ﯾﺤﻞ ﻣﺤﻞ ﻧﻈﺎم أﻗﺪم‬
‫ﻣﻌﯿﻮب ﯾﺴﺘﻬﻠﻚ ﻃﺎﻗﺔ أﻛﺜﺮ‪.‬‬

‫ﻣﺎذا ﻟﻮ اﺳﺘﺨﺪم أﺣﺪﻫﻢ ﺣﺎﺳﻮﺑﺎ ﻋﻤﻼﻗﺎ أو ﺣﺎﺳﻮﺑﺎ ﻛﻤﻮﻣﻳﺎ ﻻﺧﺘﺮاق ﺷﺒﻜﺔ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ؟‬

‫ﻧﻈﺮﯾﺎ‪ ،‬ﯾﻤﻜﻦ اﺧﺘﺮاق ﺷﺒﻜﺔ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﺑﻮاﺳﻄﺔ ﻣﻬﺎﺟﻢ ﯾﻤﺘﻠﻚ ﺣﺎﺳﺒﺎ ﺑﻄﺎﻗﺔ ﻛﺒﯿﺮة‪ ،‬ﻟﻜﻦ ﻋﻤﻠﯿﺎ ﻫﺬا أﻣﺮ‬
‫ﺷﺪﯾﺪ اﻟﺼﻌﻮﺑﺔ‪.‬‬

‫ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام اﻷﺟﻬﺰة اﻟﻤﺘﺎﺣﺔ ﺣﺎﻟﯿﺎ‪ ،‬ﻓﻌﻠﻰ اﻟﻤﻬﺎﺟﻢ ﺗﻤﻮﯾﻞ وﺑﻨﺎء وﺗﺸﻐﯿﻞ ﻣﻨﺸﺄة ﺗﻨﻘﯿﺐ ﺑﺘﻜﻠﻔﺔ ﺗﺰﯾﺪ ﻋﻦ‬
‫ﻣﻠﯿﺎر دوﻻر‪ ،‬وﻣﻦ ﺛﻢ اﻟﺒﺤﺚ ﻋﻦ ﻣﺼﺪر ﻟﻠﻄﺎﻗﺔ ﺑﺈﻧﺘﺎج ﯾﻌﺎدل ‪ 8‬ﻣﺮات ﻟﺴﺪ ﻫﻮﻓﺮ‪ .‬وﻟﻮ ﺗﻢ ﺗﻜﺮﯾﺲ ﻧﻔﺲ‬
‫اﻟﻤﺼﺎدر ﻟﻌﻤﻠﯿﺔ اﻟﺘﻨﻘﯿﺐ ﻟﻜﺎن ذﻟﻚ أرﺑﺢ ﺑﻜﺜﯿﺮ‪ .‬وﻫﺬا اﻟﻨﻮع ﻣﻦ اﻟﻬﺠﻮم ﻏﯿﺮ ﻣﻨﻄﻘﻲ اﻗﺘﺼﺎدﯾﺎ‪.‬‬

‫وﺑﯿﻨﻤﺎ ﻳﻜﺘﺐ ﻫﺬا اﻟﻜﺘﺎب‪ ،‬ﻓﻬﺬه ﺑﻌﺾ اﻟﺤﻘﺎﺋﻖ ﻋﻦ اﻟﺤﻮﺳﺒﺔ اﻟﻜﻤﻮﻣﯿﺔ‪:‬‬

‫‪ .1‬اﻟﺤﻮاﺳﻴﺐ اﻟﻜﻤﻮﻣﯿﺔ ﺑﻄﯿﺌﺔ ﺟﺪا ﻣﻘﺎرﻧﺔ ﺑﺎﻟﺤﻮاﺳﻴﺐ اﻟﺘﻘﻠﯿﺪﯾﺔ ﻣﻦ ﻋﺪة أوﺟﻪ‪.‬‬

‫‪ .2‬اﻟﺤﻮاﺳﻴﺐ اﻟﻜﻤﻮﻣﯿﺔ ﺑﺎﻫﻈﺔ اﻟﺜﻤﻦ‪ ،‬وﺳﺘﻈﻞ ﻛﺬﻟﻚ ﻟﺒﻌﺾ اﻟﻮﻗﺖ‪.‬‬

‫‪ .3‬ﺗﻌﺪ اﻟﺨﻮارزﻣﯿﺎت اﻟﻜﻤﻮﻣﯿﺔ ﻗﻔﺰة ﻛﺒﯿﺮة ﻟﻸﻣﺎم‪ ،‬ﻟﻜﻨﻬﺎ رﻏﻢ ذﻟﻚ ﺳﺘﺤﺘﺎج ﻟﻤﻼﯾﯿﻦ اﻟﺤﻮاﺳﯿﺐ اﻟﺘﻲ‬
‫ﺗﻌﻤﻞ ﻟﻤﻠﯿﺎرات اﻟﺴﻨﯿﻦ ﻟﻔﻚ اﻟﺸﯿﻔﺮة اﻟﻤﺴﺘﺨﺪﻣﺔ ﻓﻲ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ .‬وﺣﺘﻰ ﻟﻮ اﻛﺘﺸﻒ اﻟﻌﻤﻼء‬
‫ﺧﻮارزﻣﯿﺔ ﻛﻤﻮﻣﯿﺔ ﺟﺪﯾﺪة ﻗﺪ ﺗﺴﺘﻄﯿﻊ اﺧﺘﺮاق اﻟﺸﯿﻔﺮة اﻟﺤﺪﯾﺜﺔ‪ ،‬ﻓﺴﻴﺴﺘﺨﺪم ﺗﺸﻔﯿﺮ ﻣﻘﺎوم‬
‫ﻟﻠﺨﻮارزﻣﯿﺎت اﻟﻜﻤﻮﻣﯿﺔ ﻓﻲ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪.‬‬

‫‪77‬‬
 ‫ﺑﻌﺒﺎرة أﺧﺮى‪ ،‬ﺳﯿﻈﻞ ﻣﺠﺘﻤﻊ ﻣﺴﺘﺨﺪﻣﻲ وﻣﻄﻮري اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﺳﺎﺑﻘﯿﻦ ﺑﺨﻄﻮة داﺋﻤﺎ ﻷي ﻣﻬﺎﺟﻤﯿﻦ‬
‫ﻛﻤﻮﻣﯿﯿﻦ‪ .‬وﻋﻠﻰ اﻟﺮﻏﻢ ﻣﻦ أن ﻣﺠﺘﻤﻊ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﯾﺠﺐ أن ﯾﻈﻞ ﺣﺬرا ﺿﺪ أي ﻫﺠﻮم واﺳﻊ ﻣﺤﺘﻤﻞ‪ ،‬إﻻ‬
‫أﻧﻪ ﻻ ﯾﺠﺐ ﻋﻠﻰ اﻟﻤﺴﺘﺨﺪم اﻟﻌﺎدي ﻟﻠﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ أن ﯾﻘﻠﻖ‪.‬‬

‫ﻛﯿﻒ ﯾﻤﻜﻦ أن ﯾﻈﻞ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻻ ﻣﺮﻛﺰﯾﺎ ؟‬

‫إن واﺣﺪة ﻣﻦ أﻫﻢ ﺧﺼﺎﺋﺺ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻫﻮ إﻣﻜﺎﻧﯿﺔ أي أﺣﺪ ﻓﻲ اﻟﻌﺎﻟﻢ ﺗﺤﻤﯿﻞ ﻧﺴﺨﺔ ﻛﺎﻣﻠﺔ ﻣﻦ ﺳﺠﻞ‬
‫اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ ،‬ﻳﺤﻮي ﻛﻞ ﻣﻌﺎﻣﻠﺔ ﺗﻤﺖ ﻋﻠﻰ اﻹﻃﻼق ﻋﻠﻰ اﻟﺸﺒﻜﺔ‪ ،‬واﻟﺘﺄﻛﺪ ﺑﻧﻔﺴﻪ ﻣﻦ أن اﻟﺴﺠﻞ اﻟﺘﺎرﯾﺨﻲ‬
‫ﺻﺤﯿﺢ‪.‬‬

‫وﻛﻤﺎ ذﻛﺮﻧﺎ ﻓﻲ اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎﻧﻲ‪ ،‬ﻓﻬﺬا ﯾﺴﻤﻰ ﺑـ »ﺗﺸﻐﯿﻞ ﻋﻘﺪة ﻛﺎﻣﻟﺔ« ‪ .Full Node‬ﺗﻌﺘﺒﺮ ﺳﻬﻮﻟﺔ ﺗﺸﻐﯿﻞ‬
‫ﻋﻘﺪة ﻛﺎﻣﻠﺔ أﺳﺎﺳﻴﺔ ﻓﻲ ﻤﻘﺎوﻣﺔ اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ ﻋﻠﻰ ﺷﺒﻜﺔ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ .‬ﻓﺈذا اﻋﺘﻤﺪت ﺷﺒﻜﺔ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻋﻠﻰ ﻋﺪد‬
‫ﻗﻠﯿﻞ ﻣﻦ اﻟﺸﺮﻛﺎت أو ﻋﻠﻰ ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ ﺻﻐﯿﺮة ﻣﻦ اﻷﺷﺨﺎص اﻷﺛﺮﯾﺎء ﻟﺘﺸﻐﯿﻞ اﻟﻌﻘﺪة اﻟﻜﺎﻣﻠﺔ‪ ،‬ﻓﺴﯿﻤﻜﻨﻬﻢ‬
‫ذﻟﻚ ﻣﻦ اﻟﺘﻮاﻃﺆ وﺗﻌﺪﯾﻞ اﻟﺴﺠﻼت أو ﺳﺮﻗﺔ اﻟﻌﻤﻼت‪ .‬وﯾﻤﻜﻦ ﻟﻜﻞ ﻣﺴﺘﺨﺪم ﺑﺘﺸﻐﯿﻞ ﻋﻘﺪة ﻛﺎﻣﻠﺔ‬
‫ﺗﻮﺛﯿﻖ ﻛﻞ ﺷﻲء وﻻ ﯾﺤﺘﺎج ﻟﻠﻮﺛﻮق ﺑﺄي ﺷﺨﺺ آﺧﺮ‪ .‬وإذا اﺣﺘﺎج ﺗﺸﻐﯿﻞ ﻋﻘﺪة ﻛﺎﻣﻠﺔ ﻟﻤﺨﺪِّﻣﺎت ﺑﺎﻫﻈﺔ‬
‫اﻟﺜﻤﻦ وإﻧﺘﺮﻧﺖ ﺳﺮﯾﻊ ﺟﺪا‪ ،‬ﻓﻘﺪ ﻳﺠﺒﺮ ذﻟﻚ اﻟﻔﻘﺮاء ﻋﻠﻰ اﻟﻮﺛﻮق ﺑﺎﻵﺧﺮﯾﻦ‪ ،‬ﻣﻤﺎ ﯾﺠﻌﻞ اﻟﺸﺒﻜﺔ ﻣﺘﻤﺤﻮرة‬
‫ﺣﻮل ﻣﻨﺎﻃﻖ اﻟﻌﺎﻟﻢ اﻷول وﺷﺮﻛﺎت اﻟﺘﻘﻨﯿﺔ اﻟﻤﺘﻘﺪﻣﺔ‪.‬‬

‫وﻟﺤﺴﻦ اﻟﺤﻆ‪ ،‬وﺑﻤﺎ أن ﻣﺘﻄﻠﺒﺎت ﺗﺸﻐﯿﻞ ﻋﻘﺪة ﻛﺎﻣﻠﺔ ﻣﻨﺨﻔﻀﺔ ﻟﻠﻐﺎﯾﺔ‪ ،‬ﻓﺒﺈﻣﻜﺎن اﻵﻻف ﻣﻦ‬
‫اﻟﻤﺴﺘﺨﺪﻣﯿﻦ اﻟﻤﺠﻬﻮﻟﯿﻦ ﻟﺒﻌﻀﻬﻢ ﺗﻤﺎﻣﺎ‪ ،‬واﻟﻤﻮﺟﻮدﻳﻦ ﻓﻲ ﻗﺎرات ﻣﺨﺘﻠﻔﺔ‪ ،‬اﻟﺘﺄﻛﺪ ﻣﻦ ﺳﻠﺴﻠﺔ اﻟﻜﺘﻞ‬
‫‪ Block Chain‬ﻟﻠﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ ﺑﺸﻜﻞ دوري‪ .‬وأﻛﺜﺮ ﻣﻦ ذﻟﻚ‪ ،‬ﻓﺒﺎﺳﺘﺨﺪام اﻷﺟﻬﺰة اﻟﺒﺴﯿﻄﺔ اﻟﻤﺘﻮﻓﺮة ﺑﺸﻜﻞ‬
‫ﻣﺘﺴﺎرع ﻓﻲ اﻟﺴﻮق ﻟﺘﺸﻐﯿﻞ اﻟﻌﻘﺪة اﻟﻜﺎﻣﻠﺔ‪ ،‬ﻓﺈن ﺗﺸﻐﯿﻞ ﻋﻘﺪة ﻛﺎﻣﻠﺔ ﻓﻲ اﻟﻤﻨﺰل ﻣﺘﺎح ﻟﻠﻤﺴﺘﺨﺪﻣﯿﻦ‬
‫ﻏﯿﺮ اﻟﺘﻘﻨﯿﯿﻦ‪ .‬وﺣﺎﻟﯿﺎ ﻳﺴﺎﻋﺪ اﻟﻌﺪﯾﺪ ﻣﻦ اﻟﻌﻠﻤﺎء ﻓﻲ ﻣﻌﺎﻫﺪ ﻣﺜﻞ ﻣﺎﺳﺎﺗﺸﻮﺳﺘﺲ ﻟﻠﺘﻜﻨﻮﻟﻮﺟﻴﺎ وﺳﺘﺎﻧﻔﻮرد‬

‫‪78‬‬
 ‫ﻓﻲ اﻛﺘﺸﺎف ﻃﺮق ﺗﻤﻜﻦ أي ﺷﺨﺺ ﻣﻦ ﺗﺸﻐﯿﻞ ﻋﻘﺪة ﻛﺎﻣﻠﺔ ﻋﻠﻰ أﺟﻬﺰة اﻟﺠﻮال ﻓﻲ اﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻞ‪ ،‬ﻣﻤﺎ‬
‫ﯾﺤﺴﻦ ﻣﻦ ﻻﻣﺮﻛﺰﯾﺔ ﺷﺒﻜﺔ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ أﻛﺜﺮ ﻓﺄﻛﺜﺮ‪.‬‬

‫ﻫﻞ ﯾﺤﻤﻲ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ اﻟﺨﺼﻮﺻﯿﺔ؟‬

‫ﻫﻨﺎﻟﻚ اﻋﺘﻘﺎد ﺧﺎﻃﺊ ﺷﺎﺋﻊ ﺑﺄن اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﯾﺨﻔﻲ ﻫﻮﯾﺔ اﻟﻤﺴﺘﺨﺪم ﻛﻠﯿا‪ .‬واﻟﻮاﻗﻊ أن اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﯾﻌﺘﻤﺪ ﻋﻠﻰ‬
‫إﺑﺪال ﻫﻮﯾﺔ اﻟﻤﺴﺘﺨﺪم ﺑﺄﺧﺮى ﻣﺴﺘﻌﺎرة‪ ،‬وﻟﻜﻦ ﺑﻌﻤﻞ دؤوب ﻛﺎف وﺗﺤﻠﯿﻞ ﺟﻨﺎﺋﻲ‪ ،‬ﯾﻤﻜﻦ رﺑﻂ ﻫﻮﯾﺔ‬
‫اﻟﻤﺴﺘﺨﺪم ﺑﻤﻌﺎﻣﻼﺗﻪ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪ .‬وﺑﺎﺳﺘﺨﺪام وﺳﺎﺋﻞ اﻷﻣﺎن اﻟﻤﻨﺎﺳﺒﺔ‪ ،‬ﯾﻤﻜﻦ ﻟﻠﻤﺴﺘﺨﺪم اﻟﺬﻛﻲ إﺧﻔﺎء‬
‫ﻣﻌﺎﻣﻼﺗﻪ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ إﻟﻰ اﻟﺤﺪ اﻟﺬي ﯾﺠﻌﻞ ﻣﻦ ﻣﺮاﻗﺒﺘﻬﺎ أﻣﺮا ﺻﻌﺒﺎ‪ .‬ﻟﻜﻦ ﺑﺘﻮﻓﺮ اﻟﻮﻗﺖ أو اﻟﻤﻮارد اﻟﻼزﻣﺔ‪،‬‬
‫ﯾﻤﻜﻦ ﻟﻠﺪول أو اﻟﺸﺮﻛﺎت ﺗﻌﻘﺐ ﻣﺴﺘﺨﺪم ﻣﺎ‪.‬‬

‫ﻋﻠﻰ اﻟﺮﻏﻢ ﻣﻦ ذﻟﻚ‪ ،‬ﯾﻮﻓﺮ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ أﻣﺎﻧﺎ أﻋﻠﻰ ﺑﻜﺜﯿﺮ ﻟﻠﻤﻌﺎﻣﻼت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻣﻦ ﻧﻈﻢ اﻟﻤﺪﻓﻮﻋﺎت اﻟﺤﺎﻟﻲ‪.‬‬
‫ﯾﻤﻜﻦ إﺗﻤﺎم ﻋﻤﻠﯿﺎت اﻟﺸﺮاء اﻹﻟﻜﺘﺮوﻧﯿﺔ ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ دون اﻟﻜﺸﻒ ﻋﻦ ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت ﺧﺎﺻﺔ ﻣﺜﻞ‬
‫اﺳﻢ اﻟﺸﺨﺺ أو رﻗﻢ ﺣﺴﺎﺑﻪ اﻟﺒﻨﻜﻲ أو ﻋﻨﻮاﻧﻪ‪ ،‬وﻫﺬا ﺗﻘﺪم ﻋﻠﻰ اﻟﻨﻈﺎم اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ اﻟﺤﺎﻟﻲ‪ ،‬إذ ﺗﻘﻮم‬
‫اﻟﺤﻜﻮﻣﺎت واﻟﺸﺮﻛﺎت واﻟﺘﺠﺎر ﺑﻄﻠﺐ وﻣﻦ ﺛﻢ ﻣﺸﺎرﻛﺔ أو ﺑﯿﻊ أو ﺗﺴﺮﯾﺐ اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت اﻟﺨﺎﺻﺔ ﺑﺸﻜﻞ‬
‫ﯾﻮﻣﻲ‪.‬‬

‫واﻟﺘﻄﻮر اﻟﺪوري واﻟﻤﺠﺪول ﻟﻠﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ ،‬ﻣﺜﻞ ﺷﺒﻜﺔ اﻟﺒﺮق‪ ،‬واﻟﺘﺠﺬﯾﺮ واﻟﺘﻄﻌﯿﻢ وإﻣﻀﺎء ﺷﻨﻮر ‪Schnorr‬‬
‫‪ ،Signatures‬ﺳﻴﻘﻠﻞ ﻣﻦ ﻛﻠﻔﺔ ﻣﻌﺎﻣﻼت اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ وﺳﻴﻴﺴﺮﻫﺎ‪ .‬وﻟﻠﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻓﺮﺻﺔ ﺑﺄن ﺗﻜﻮن ﺗﻘﻨﯿﺔ‬
‫ﺧﺎﺻﺔ ﻣﻤﺘﺎزة‪ ،‬ﺗﺠﻌﻞ ﻣﻦ اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﺸﺎﻣﻠﺔ أﻣﺮا ﺷﺪﯾﺪ اﻟﺼﻌﻮﺑﺔ‪.‬‬

‫ﻛﺎن اﻹﻧﺘﺮﻧﺖ ﯾﻮﻣﺎ ﻣﺎ ﻣﻔﺘﻮﺣﺎ وﻋﺎﻣﺎ‪ ،‬وﻋﻨﺪﻣﺎ اﺣﺘﺎج اﻟﻤﺴﺘﺨﺪﻣﻮن واﻟﺸﺮﻛﺎت ﻟﻤﺰﯾﺪ ﻣﻦ اﻟﻤﻌﺎﻣﻼت‬
‫اﻟﺨﺎﺻﺔ‪ ،‬أﺿﺎف اﻟﻤﻬﻨﺪﺳﻮن ﻃﺒﻘﺎت ﻣﻦ اﻟﺨﺼﻮﺻﯿﺔ ﻋﻠﻰ اﻹﻧﺘﺮﻧﺖ اﻷﺻﻠﻲ‪ .‬أﺻﺒﺢ اﻟﺘﻮاﺻﻞ اﻟﺨﺎص اﻟﯿﻮم‬
‫ﻣﻤﻜﻨﺎ ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام اﻟﺘﻄﺒﯿﻘﺎت اﻟﺘﻲ ﺗﺮﺳﻞ ﺑﺸﻜﻞ آﻟﻲ اﻟﺮﺳﺎﺋﻞ ﻣﺸﻔﺮة‪ .‬واﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﺗﺘﺒﻊ ﻣﺴﺎرا ﻣﺸﺎﺑﻪ‬
‫أﯾﻀﺎ‪.‬‬

‫‪79‬‬
 ‫ﻛﯿﻒ ﯾﻤﻜﻦ ﻟﻠﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﺗﻠﺒﯿﺔ اﺣﺘﯿﺎﺟﺎت ‪ 7‬ﻣﻠﯿﺎرات ﺷﺨﺺ؟‬

‫ﻓﻲ ﻋﺎم ‪ ،1989‬ﺣﻴﻦ اﺧﺘﺮع اﻟﻌﻠﻤﺎء ﺷﺒﻜﺔ اﻟﻮﯾﺐ اﻟﻌﺎﻟﻤﯿﺔ ﻟﺘﺸﻐﯿﻠﻬﺎ ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام اﻻﻧﺘﺮﻧﺖ‪ ،‬ﻛﺎﻧﺖ ﻓﻜﺮة‬
‫ﺗﻤﻜﻦ اﻟﻤﺴﺘﺨﺪﻣﯿﻦ ﻣﻦ ﺗﺒﺎدل اﻟﺼﻮر وﺑﺸﻜﻞ أﻗﻞ اﻟﻔﯿﺪﯾﻮ ﺗﺒﺪو ﺗﻘﻨﯿﺎ ﻣﺴﺘﺤﯿﻠﺔ‪ .‬وﺑﺘﻄﻮر اﻟﺘﻘﻨﯿﺔ‬
‫وﺗﺤﺴﻨﻬﺎ‪ ،‬ﺗﻮﺳﻊ ﻧﻄﺎق اﻹﻧﺘﺮﻧﺖ ﻟﯿﺸﻤﻞ ﺗﻄﺒﯿﻘﺎت ﻛﺒﯿﺮة اﻟﻤﻮارد ﺑﺸﻜﻞ ﻛﺎن ﻻ ﯾﻤﻜﻦ ﺗﺼﺪﯾﻘﻪ ﻣﺜﻞ‬
‫ﻣﺸﺎرﻛﺔ اﻟﻔﯿﺪﯾﻮﻫﺎت واﻟﻤﻜﺎﻟﻤﺎت اﻟﺠﻤﺎﻋﯿﺔ‪ .‬ﻫﻨﺎك ‪ 300‬ﺳﺎﻋﺔ ﻣﻦ اﻟﻔﯿﺪﯾﻮﻫﺎت ﺗﺮﻓﻊ ﻛﻞ دﻗﯿﻘﺔ ﻋﻠﻰ‬
‫اﻟﯿﻮﺗﯿﻮب‪ ،‬وﻓﻲ ﻛﻞ ﻳﻮم ﺗﺠﺮي ﻣﺸﺎﻫﺪة ‪ 5‬ﻣﻠﻴﺎرات ﻓﻴﺪﻳﻮ‪ .‬وﻣﺜﻞ اﻹﻧﺘﺮﻧﺖ‪ ،‬ﻫﻨﺎﻟﻚ ﻃﺮق ﻋﺪﯾﺪة ﻟﻠﺘﻮﺳﻊ ﻓﻲ‬
‫اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪.‬‬

‫وﻛﻤﺎ ذﻛﺮﻧﺎ اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺮاﺑﻊ‪ ،‬ﻓﺈن ﻗﺪرات اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﺗﺘﺰاﻳﺪ ﻋﺒﺮ ﺷﺒﻜﺔ اﻟﺒﺮق‪ .‬ﻓﺒﺎﻹﺿﺎﻓﺔ إﻟﻰ ﺘﺤﺴﯿﻦ‬
‫ﺧﺼﻮﺻﯿﺔ اﻟﻤﻌﺎﻣﻼت‪ ،‬ﻳﻮﺳﻊ اﻟﺒﺮق ﺷﺒﻜﺔ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪.‬‬

‫ﻳﻌﺎﻟﺞ اﻟﺒﺮق اﻟﻤﻼﯾﯿﻦ ﻣﻦ ﻣﻌﺎﻣﻼت اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻓﻲ اﻟﺜﺎﻧﯿﺔ‪ .‬ﻟﻘﺪ أﺻﺒﺢ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻋﻠﻰ ﻃﺮﯾﻖ اﻟﺘﻮﺳﻊ‬
‫ﺑﺸﻜﻞ أﺳﻲ‪ ،‬ﺑﯿﻨﻤﺎ ﺗﺘﻮﺳﻊ ﺷﺒﻜﺎت اﻟﺪﻓﻊ اﻟﺘﻘﻠﯿﺪﯾﺔ ﻣﺜﻞ اﻟﻔﯿﺰا ﺑﺸﻜﻞ ﺧﻃﻲ ﺑﺈﺿﺎﻓﺔ اﻟﻤﺰﯾﺪ واﻟﻤﺰﯾﺪ ﻣﻦ‬
‫اﻟﻤﺨﺪﻣﺎت‪ .‬ﯾﻤﻜﻦ ﻟﻠﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ إﺣﺪاث ﺛﻮرة ﻓﻲ ﻋﺎﻟﻢ اﻟﻤﺎل وإﺗﺎﺣﺔ ﻣﻨﺘﺠﺎت ﺟﺪﯾﺪة ﻛﻟﻴﺎ ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام ﻋﻤﻠﯿﺎت‬
‫دﻓﻊ ﺻﻐﺮى ﻣﻘﺒﻮﻟﺔ ﺑﻤﻌﺪل ‪ 1/100‬ﺳﺎﺗﻮﺷﻲ ﻓﻲ اﻟﻤﺮة‪.‬‬

‫وﻋﺒﺮ ﻣﺰﯾﺞ ﻣﻦ اﻟﻤﻌﺎﻣﻼت اﻟﺤﺬرة‪ ،‬اﻟﺒﻄﯿﺌﺔ‪ ،‬وﺷﺪﯾﺪة اﻷﻣﺎن‪ ،‬واﻟﻤﻘﺎوﻣﺔ ﻟﻠﺮﻗﺎﺑﺔ اﻵﻧﯿﺔ واﻟﻤﺠﻤﻌﺔ‬
‫واﻟﺮﺧﯿﺼﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﺒﺮق‪ ،‬ﯾﻤﻜﻦ ﻟﻠﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ أن ﯾﺼﺒﺢ ﻧﻈﺎم دﻓﻊ ﻋﺎﻟﻤﻲ ﻣﺘﻜﺎﻣﻞ‪ .‬وﻫﺬه رؤﯾﺔ ﺗﺴﺘﺤﻖ‬
‫اﻟﻤﺘﺎﺑﻌﺔ‪ ،‬ﻓﻤﻦ ﺷﺄﻧﻬﺎ ﻣﺴﺘﻘﺒﻼ أن ﺗﺴﺤﺐ اﻟﻘﻮة اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻣﻦ أﯾﺎدي اﻟﺤﻜﻮﻣﺎت واﻟﺸﺮﻛﺎت وإﻋﺎدﺗﻬﺎ إﻟﻰ‬
‫أﯾﺪي اﻟﻨﺎس‪.‬‬

‫ﻋﻠﻰ اﻟﺮﻏﻢ ﻣﻦ ﺻﻌﻮﺑﺔ ﺗﺼﻮر ذﻟﻚ اﻟﯿﻮم‪ ،‬ﻓﺈن ﺗﻠﺒﯿﺔ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻻﺣﺘﯿﺎﺟﺎت اﻟﻤﻼﯾﯿﻦ ﻣﻦ اﻷﺷﺨﺎص ﻻ ﯾﻘﻞ‬
‫ﻏﺮاﺑﺔ ﻋﻦ ﺗﺼﻮر ﻣﺸﺎرﻛﺔ ﻓﯿﺪﯾﻮ ﻣﻊ ﻣﻠﯿﺎرات اﻟﻤﺸﺎﻫﺪﯾﻦ اﻟﺘﻲ ﻛﺎﻧﺖ ﻣﻮﺟﻮدة ﯾﻮﻣﺎ ﻣﺎ‪.‬‬

‫‪80‬‬
 ‫ﻫﻞ ﻫﻨﺎك ﻋﺪم ﺗﻜﺎﻓﺆ ﻛﺒﯿﺮ ﻓﻲ ﺗﻮزﯾﻊ اﻟﺜﺮوة ﻓﻲ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ؟‬

‫ﻛﺎن ﻟﺪى اﻟﻨﺎس اﻟﺬﻳﻦ ﺷﺎرﻛﻮا ﻓﻲ ﺟﻤﻊ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻣﻨﺬ ﺑﺪاﯾﺎت ﻧﺸﺄﺗﻬﺎ ﻓﺮﺻﺔ ﻓﻲ ﻣﺮاﻛﻤﺔ اﻟﻜﺜﯿﺮ ﻣﻦ‬
‫اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ .‬وﻣﻊ ذﻟﻚ ﻓﺈن ﺳﻠﺴﻠﺔ اﻟﻜﺘﻞ ‪ Blockchain‬ﺗﻈﻬﺮ أن ﻛﺜﯿﺮا ﻣﻦ اﻟﺬﯾﻦ ﺟﻤﻌﻮ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻓﻲ ﺳﻨﺔ‬
‫‪ 2009‬إﻟﻰ ‪ 2012‬ﺑﺎﻋﻮا اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻓﻲ ﻧﻔﺲ اﻟﺤﻘﺒﺔ اﻟﺰﻣﻨﯿﺔ‪ .‬ﻓﻜﺜﻴﺮ ﻣﻦ اﻟﺬﯾﻦ اﺷﺘﺮوا ﺑﻤﻘﺪار ‪ $1‬دوﻻر‬
‫أﻣﯿﺮﻛﻲ ﻓﻲ ‪ 2011‬ﻗﺪ ﺑﺎﻋﻮا ﺑﺴﻌﺮ ‪ $4‬دوﻻر أﻣﺮﯾﻜﻲ ﺑﻌﺪ ﻋﺪة أﺷﻬﺮ أو ﺣﺘﻰ ﺑﻤﻘﺪار ‪ $30‬دوﻻر أﻣﺮﯾﻜﻲ‬
‫ﺑﻌﺪ ﺷﻬﺮﯾﻦ ﻣﻦ اﻟﺴﻌﺮ اﻟﺴﺎﺑﻖ‪.‬‬

‫ﻛﺜﯿﺮ ﻣﻦ اﻟﺬﯾﻦ آﻣﻨﻮا ﺑﺎﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻓﻲ اﻟﺒﺪاﯾﺎت ﻟﻢ ﺗﻜﻦ ﻟﺪﯾﻬﻢ اﻟﺠﺮأة ﻟﺮﻛﻮب ﻣﻮﺟﺔ اﻟﺘﻘﻠﺒﺎت واﻟﺘﺸﻜﻚ ﻓﻲ‬
‫ﺑﺪاﯾﺔ اﻷﻣﺮ‪ ،‬وﻗﺪ ﯾﻜﻮﻧﻮا ﺧﺴﺮوا ﻣﻔﺎﺗﯿﺢ اﻟﺘﺸﻔﯿﺮ اﻟﺨﺎﺻﺔ ﺑﻬﻢ‪ ،‬ﻣﻤﺎ أﺿﺎع اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ اﻟﺘﻲ ﻛﺎﻧﺖ ﻟﺪﯾﻬﻢ‬
‫ﻟﻸﺑﺪ‪.‬‬

‫اﻟﯿﻮم‪ ،‬ﻫﻨﺎﻟﻚ ﺑﻀﻌﺔ آﻻف ﻣﻦ اﻟﻌﻨﺎوﯾﻦ اﻟﺘﻲ ﺗﺤﻮي ﻣﻌﻈﻢ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻓﻲ اﻟﻌﺎﻟﻢ‪ .‬ﺑﻌﺾ ﻫﺆﻻء ﻫﻢ أﺷﺨﺎص‬
‫أﺻﺒﺤﻮا أﻏﻨﯿﺎء ﺑﺸﻜﻞ ﻛﺒﯿﺮ‪ .‬واﻷﻛﺜﺮﯾﺔ ﻣﻤﺎ ﺗﺒﻘﻰ ﻫﻲ ﺷﺮﻛﺎت ﺗﺴﺘﺨﺪم ﻫﺬه اﻟﻌﻨﺎوﯾﻦ ﻟﺘﺨﺰﯾﻦ ﻣﻤﺘﻠﻜﺎت‬
‫ﻋﺸﺮات اﻵﻻف ﻣﻦ زﺑﺎﺋﻨﻬﻢ )ﻣﺜﻞ ﻣﻮﻗﻊ ﻛﻮﯾﻦ‪-‬ﺑﯿﺲ ‪ ،Coinbase‬وﺑﺎﯾﻨﺎﻧﺲ ‪ (Binance‬وﺑﻤﺎ أﻧﻪ ﻻ ﯾﻮﺟﺪ‬
‫ارﺗﺒﺎط ﻣﺒﺎﺷﺮ ﺑﯿﻦ اﻟﻌﻨﺎوﯾﻦ واﻟﻤﺴﺘﺨﺪﻣﯿﻦ‪ ،‬ﻓﺈﻧﻪ ﻣﻦ اﻟﺼﻌﺐ ﻣﻌﺮﻓﺔ ﻛﯿﻒ ﻫﻲ ﻗﺴﻤﺔ اﻟﺜﺮوة واﻟﻤﻤﺘﻠﻜﺎت‬
‫ﺑﯿﻨﻬﻢ‪.‬‬

‫ﻟﻦ ﺗﺤﻞ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻣﺸﻜﻠﺔ ﻋﺪم اﻟﻤﺴﺎواة )اﻟﺘﻜﺎﻓﺆ( اﻹﻗﺘﺼﺎدﯾﺔ‪ .‬وأي ﺷﺨﺺ ﯾﻘﻮل ﻏﯿﺮ ذﻟﻚ ﻛﺎذب‪ .‬وﻣﻊ‬
‫ذﻟﻚ‪ ،‬ﻓﻜﻄﺮﻳﻘﺔ ﻋﺎﻟﻤﯿﺔ ﻣﺘﺎﺣﺔ ﻟﺘﺨﺰﯾﻦ ﻣﻘﺪار اﻟﻘﯿﻢ واﻟﺘﻲ ﻻ ﯾﻤﻜﻦ ﺧﻔﺾ أو إزاﻟﺔ ﻗﯿﻤﺘﻬﺎ ﻣﻦ ﻗﺒﻞ‬
‫اﻟﺤﻜﻮﻣﺎت‪ ،‬ﻓﺈن اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﺗﻌﻄﻲ اﻟﻨﺎس اﻟﺘﻲ ﺗﺮﯾﺪ ﺗﺨﺰﯾﻦ اﻟﺜﺮاء ﻓﺮﺻﺔ ﻋﺎدﻟﺔ ﻟﺘﺨﺰﯾﻦ ﻣﺎ ﯾﻤﻠﻜﻮن ﺑﯿﻨﻤﺎ‬
‫ﯾﻜﺒﺮون ﻓﻲ اﻟﻌﻤﺮ‪ ،‬ﺑﻌﻜﺲ اﻷﻧﻈﻤﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﺤﺎﻟﯿﺔ‪.‬‬

‫‪81‬‬
 ‫إذا ﻛﺎن ﻫﻨﺎك ‪ 21‬ﻣﻠﻴﻮن ﻋﻤﻠﺔ ﺑﻴﺘﻜﻮﻳﻦ ﻓﺤﺴﺐ‪ ،‬ﻓﻜﻴﻒ ﻳﻤﻜﻦ ﻟﻠﻌﺎﻟﻢ ﺑﺄﺳﺮه أن ﻳﺴﺘﺨﺪﻣﻬﺎ؟‬

‫ﺗﻘﺴﻢ وﺣﺪات اﻷﻣﻮال اﻟﺮﺳﻤﯿﺔ )اﻟﻮرﻗﯿﺔ( ﻋﺎدة إﻟﻰ ‪ 100‬وﺣﺪة ﻓﺮﻋﯿﺔ ﺗﺴﻤّﻰ ﺳﻨﺘﺎت ‪) cents‬ﺟﺰء واﺣﺪ‬
‫ﻣﻦ ﻣﺌﺔ ﻣﻦ اﻟﺪوﻻر( أو ﺑﯿﻨﺴﺎت ‪) pennies‬اﻟﻌﻤﻠﺔ اﻟﻤﻌﺪﻧﯿﺔ(‪ ،‬ﻓﺎﻟﺪوﻻر اﻷﻣﺮﯾﻜﻲ ‪ USD‬واﻟﯿﻮرو اﻷوروﺑﻲ‬
‫‪ EUR‬ﯾﻤﻜﻦ ﻳﻘﺴﻤﺎ إﻟﻰ إﻟﻰ ﻣﺌﺔ ﺳﻨﺖ‪ ،‬واﻟﺮﯾﻨﻤﯿﻨﺒﻲ ‪ CNY‬اﻟﺼﯿﻨﻲ ﯾﻘﺴﻢ إﻟﻰ ‪ 10‬ﺟﯿﺎو ‪ jiao‬أو ﻣﺌﺔ ﻓﻦ‬
‫‪ ،fen‬واﻟﻜﻮروﻧﺎ اﻟﺘﺸﯿﻜﯿﺔ ﺗﻘﺴﻢ إﻟﻰ ﻣﺌﺔ ﻫﯿﻠﺮ ‪.haler‬‬

‫واﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ اﻟﻮاﺣﺪة ﺑﺎﻟﻤﻘﺎﺑﻞ ﯾﻤﻜﻦ أن ﺗﻘﺴﻢ إﻟﻰ ﻣﺌﺔ ﻣﻠﯿﻮن )‪ (100,000,000‬وﺣﺪة ﻓﺮﻋﯿﺔ‪ ،‬ﻓﺘﺴﻤﻰ‬
‫اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﺬرﯾﺔ ﻟﻠﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﺑﺴﺎﺗﻮﺷﻲ )أو ﺳﺎت ﻟﻼﺧﺘﺼﺎر( ﻧﺴﺒﺔ اﻟﻰ ﻣﺒﺘﻜﺮ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪.‬‬

‫وﺑﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻓﺈن اﻟﻌﺪد اﻟﻜﻠﻲ ﻟﻠﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻨﺎت ﻫﻮ ‪ 2,100,000,000,000,000‬ﺳﺎﺗﻮﺷﻲ‪ .‬وﻟﻠﺘﻮﺿﯿﺢ‪ ،‬ﻓﻬﺬا أﻛﺜﺮ‬

‫ﻗﺎﺑﻠﯿﺔ ﻟﻠﻘﺴﻤﺔ ﻣﻦ اﻟﺪوﻻر اﻷﻣﺮﯾﻜﻲ‪ ،‬اﻟﺬي ﻳﻌﺎدل ﻣﻘﺪاره اﻟﺘﻘﺪﯾﺮي ‪) M2‬أي ﻟﯿﺲ ﻓﻘﻂ اﻷﻣﻮال اﻟﻮرﻗﯿﺔ‬
‫)اﻟﻜﺎش( وﻣﻘﺪار ﺻﺮف اﻟﺸﯿﻜﺎت )اﻟﺬي ﯾﺴﻤّﻰ ‪ ( M1‬ﺑﻞ أﯾﻀﺎ ﯾﺘﻀﻤﻦ ﺣﺴﺎب اﻹﺳﺘﺜﻤﺎرات اﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻠﯿﺔ‬
‫وﺣﺴﺎﺑﺎت اﻟﺘﺨﺰﯾﻦ وإﻟﻰ ﻣﺎ ذﻟﻚ( ﻣﻦ اﻷﻣﻮال ‪ 1,500,000,000,000,000‬ﺳﻨﺗﺎ ‪ cents‬وذﻟﻚ ﻓﻲ ﺗﺎرﯾﺦ‬
‫ﻛﺘﺎﺑﺔ اﻟﻜﺘﺎب‪ .‬وﻗﺎﺑﻠﯿﺔ ﺗﻘﺴﯿﻢ ﻋﻤﻠﺔ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﺗﻌﺎدل أو أﻓﻀﻞ ﻣﻦ ﻗﺎﺑﻠﻴﺔ اﻟﺪوﻻر اﻷﻣﯿﺮﻛﻲ ﻟﻠﺘﻘﺴﻴﻢ‪.‬‬
‫وﻛﺘﺪرﯾﺐ ذﻫﻨﻲ ﺑﺴﯿﻂ‪ ،‬ﻓﺈن ﺗﻘﺴﯿﻢ ﻛﻞ اﻟﺴﺎﺗﻮﺷﻲ اﻟﻤﻮﺟﻮد ﻋﻠﻰ ﺳﺒﻌﺔ ﺑﻼﯾﯿﻦ ﺷﺨﺺ ﯾﻨﺘﺞ ‪300,000‬‬
‫ﺳﺎﺗﻮﺷﻲ ﻟﻜﻞ ﺷﺨﺺ‪ .‬وﻫﺬه اﻟﻘﺴﻤﺔ ﺗﺒﺪو ﻛﺎﻓﯿﺔ ﻹرﺿﺎء اﻟﻨﺸﺎﻃﺎت اﻹﻗﺘﺼﺎدﯾﺔ ﻟﻜﻞ ﺷﺨﺺ إذا أﺻﺒﺤﺖ‬
‫اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ اﻟﻌﻤﻠﺔ اﻟﻤﺴﯿﻄﺮة ﻓﻲ اﻟﻌﺎﻟﻢ‪.‬‬

‫ﻛﯿﻒ ﯾﻤﻜﻨﻨﻲ ﺷﺮاء اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ؟ ﻓﺎﻟﺴﻌﺮ ﻣﺮﺗﻔﻊ ﺟﺪا!‬

‫ﻷن اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ ﻗﺎﺑﻠﺔ ﻟﻠﺘﻘﺴﻴﻢ‪ ،‬ﻓﯿﻤﻜﻦ ﺷﺮاء ﺟﺰء ﺑﺴﯿﻂ ﻣﻦ ﻛﻞ ﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ؛ ﻓﻤﺎ ﯾﻌﺎدل ﻗﯿﻤﺔ ‪ $5‬أو ‪%25‬‬
‫دوﻻر أﻣﯿﺮﻛﻲ ﻣﻦ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﯾﻘﺎﺑﻞ ‪) 0.00044‬ﻗﯿﻤﺔ اﻟـ ‪ ($5‬ﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ أو ‪) 0.0022‬ﻗﯿﻤﺔ ال ‪ ($25‬ﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪.‬‬

‫‪82‬‬
 ‫ﻛﯿﻒ ﯾﻤﻜﻨﻨﻲ اﻟﺤﺼﻮل ﻋﻠﻰ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ؟‬

‫ﺗﺘﻀﻤﻦ اﻟﻄﺮق اﻟﺮﺋﯿﺴﯿﺔ ﻟﻠﺤﺼﻮل ﻋﻠﻰ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻣﺎ ﻳﻠﻲ‪:‬‬

‫‪ .1‬ﺗﻨﻘﯿﺐ ﻋﻦ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‬

‫‪ .2‬ﺷﺮاء اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‬

‫‪ .3‬ﻛﺴﺐ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‬

‫اﻟﺘﻨﻘﯿﺐ‬

‫ﻓﻲ ﻫﺬه اﻟﺤﻘﺒﺔ ﻣﻦ ﺗﺎرﯾﺦ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ ،‬ﻓﺈن اﻟﺘﻨﻘﯿﺐ ﻋﻦ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻫﻮاﻣﺶ رﺑﺢ ﻗﻠﯿﻠﺔ ﺟﺪا‪ .‬وﻫﻮ ﻛﺎﻟﺘﻨﻘﯿﺐ‬
‫ﻋﻦ اﻟﺬﻫﺐ اﻵن‪ .‬ﻓﺎﻟﻤﻌﺪات واﻟﺼﻨﺎﻋﺔ واﻟﻌﻼﻗﺎت واﻟﻤﻌﺮﻓﺔ اﻟﻨﻮﻋﯿﺔ ﻟﻠﺘﻨﻘﯿﺐ ﺑﺸﻜﻞ ﻣﺮﺑﺢ ﺗﺘﻄﻠﺐ ﺳﻨﯿﻦ‬
‫ﻣﻦ اﻟﺨﺒﺮة وﻣﻼﯾﯿﻦ اﻟﺪوﻻرات ﻛﺮأس ﻣﺎل‪ .‬ﻓﻘﺪ أﺻﺒﺢ اﻟﺘﻨﻘﻴﺐ ﻓﻲ ﺣﺪ ذاﺗﻪ ﻣﺠﺎل ﻋﻤﻞ ﻟﻠﺸﺮﻛﺎت‬
‫واﻟﻤﺆﺳﺴﺎت اﻟﺘﻲ ﺗﻤﺘﻠﻚ ﻣﻮارد ﻣﻬﻮﻟﺔ وﻣﻌﺮﻓﺔ ﺿﻠﯿﻌﺔ ﺑﺎﻟﻤﺠﺎل‪ ،‬واﻟﺘﻨﻘﯿﺐ ﻏﯿﺮ ﻣﺠﺪ وﻟﯿﺲ ﻋﻤﻠﻳﺎ ﻟﻸﻓﺮاد‬
‫اﻟﺬﻳﻦ ﻟﯿﺴﺖ ﻟﺪﯾﻬﻢ اﻟﺨﺒﺮة ﻟﻠﺘﻨﻘﯿﺐ ﺑﺸﻜﻞ ﻣﺮﺑﺢ‪ .‬وﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﻤﺴﺘﺨﺪﻣﯿﻦ اﻟﺠﺪد‪ ،‬ﻓﺴﺘﻜﻮن اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‬
‫أرﺧﺺ إذا اﻛﺘﺴﺒﺖ أو اﺷﺘﺮﻳﺖ‪ ،‬ﺑﻘﺎرﻧﺔ ﺑﺎﻟﺤﺼﻮل ﻋﻠﯿﻬﺎ ﺑﺎﻟﺘﻨﻘﯿﺐ‪.‬‬

‫‪83‬‬
 ‫اﻟﺸﺮاء‬

‫ﻫﻨﺎﻟﻚ ﻋﺪة ﻃﺮق ﻟﺸﺮاء اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ ،‬ﺑﻌﻀﻬﺎ أﻛﺜﺮ ﺧﺼﻮﺻﯿﺔ ﻣﻦ ﻏﯿﺮﻫﺎ‪ .‬وﺗﻌﺘﺒﺮ ﺻﺮاﻓﺎت ‪ ATM‬ﻟﻠﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‬
‫واﻟﺘﺒﺎدل اﻟﻨﺪي ﺑﺸﻜﻞ ﻣﺒﺎﺷﺮ ﻃﺮﻗﺎ ﺳﺮﯾﻌﺔ وﺧﺎﺻﺔ ﻧﺴﺒﯿﺎ‪.‬‬

‫ﯾﻤﻜﻦ ﻟﻠﻤﺴﺘﺜﻤﺮﯾﻦ اﻟﺘﺴﺠﯿﻞ ﻓﻲ ﻣﻨﺼﺎت اﻟﺘﺒﺎدل‪ ،‬واﻟﻜﺜﯿﺮ ﻣﻨﻬﺎ ﺗﻢ ﺳﺮده ﻓﻲ اﻟﻤﺼﺎدر اﻹﺿﺎﻓﯿﺔ‪.‬‬
‫واﻟﻤﺴﺘﺨﺪﻣﻮن اﻟﺠﺪد ﻣﻄﺎﻟﺒﻮن ﺑﺈرﺳﺎل ﻣﻌﻠﻮﻣﺎﺗﻬﻢ اﻟﺸﺨﺼﯿﺔ‪ ،‬وﺗﺄﺧﺬ ﻋﻤﻠﯿﺔ اﻟﻤﻮاﻓﻘﺔ ﺑﯿﻦ ﻋﺪة دﻗﺎﺋﻖ‬
‫وأﯾﺎم‪ .‬ﻫﺬه اﻟﺸﺮﻛﺎت ﺗﻘﻮم ﺑﻌﻤﻞ ﻣﺸﺎﺑﻪ ﻟﻠﺒﻨﻮك ﺣﯿﺚ ﺗﻜﻮن ﺑﺤﯿﺎزة اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ واﻟﻌﻤﻼت اﻟﺮﺳﻤﯿﺔ ﻟﺰﺑﺎﺋﻨﻬﺎ‪.‬‬
‫وﺑﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻓﺈن اﺳﺘﺨﺪام ﺨﺪﻣﺎت ﻣﻦ ﻣﺜﻞ ﻫﺬه اﻟﺸﺮﻛﺎت ﯾﺘﻀﻤﻦ اﻟﺘﻨﺎزل ﻋﻦ ﺑﻌﺾ اﻟﺨﺼﻮﺻﯿﺔ‪ ،‬ﻟﻜﻦ ﯾﻤﻜﻦ‬
‫ﻟﻠﺰﺑﺎﺋﻦ ﺿﻤﺎن ﻣﻠﻜﯿﺔ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ اﻟﺨﺎﺻﺔ ﺑﻬﻢ ﺑﺴﺤﺐ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻣﻦ ﺣﺴﺎﺑﺎت ﻫﺬه اﻟﺸﺮﻛﺎت إﻟﻰ ﻣﺤﻔﻈﺎت‬
‫رﻗﻤﯿﺔ ﺧﺎﺻﺔ‪.‬‬

‫اﻟﻜﺴﺐ‬

‫ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ أو ﻣﺤﻔﻈﺎت اﻟﺒﺮق‪ ،‬ﯾﻤﻜﻦ ﻷي أﺣﺪ اﺳﺘﻘﺒﺎل اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻛﻤﻘﺎﺑﻞ ﻟﺒﻀﺎﺋﻊ أو ﺧﺪﻣﺎت‪.‬‬
‫وﯾﻤﻜﻦ ﻟﻠﻤﻮﻇﻔﯿﻦ اﺳﺘﺨﺪام ﺧﺪﻣﺎت ﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻟﺠﺪول اﻟﺮواﺗﺐ ﻻﺳﺘﻼم ﺟﺰء ﻣﻦ ﻣﻌﺎﺷﺎﺗﻬﻢ ﺑﻌﻤﻠﺔ‬
‫اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﺑﺪﻻ ﻣﻦ اﻟﻌﻤﻠﺔ اﻟﺮﺳﻤﯿﺔ‪.‬‬

‫ﻛﯿﻒ ﯾﻤﻜﻨﻨﻲ اﺳﺘﺨﺪام ﻣﺤﻔﻈﺔ ﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ؟‬

‫ﻫﻨﺎﻟﻚ اﻟﻜﺜﯿﺮ ﻣﻦ أﻧﻮاع اﻟﻤﺤﻔﻈﺎت ﻟﻠﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ ،‬ﻣﻨﻬﺎ اﻟﻤﺤﻔﻈﺎت اﻟﻌﺘﺎدﯾﺔ اﻟﻔﯿﺰﯾﺎﺋﯿﺔ‪ ،‬اﻟﻤﻜﺘﺒﯿﺔ‪ ،‬ﻋﻠﻰ‬
‫اﻟﻤﻮﺑﺎﯾﻞ‪ ،‬وﻋﻠﻰ اﻹﻧﺘﺮﻧﺖ‪ .‬ﻛﻞ ﻣﻨﻬﺎ ﻟﺪﯾﻪ ﺻﻔﺎت وﻣﻘﺎﯾﻀﺎت ﻣﺨﺘﻠﻔﺔ ﻓﻲ اﻷﻣﺎن‪ ،‬اﻟﻤﻼءﻣﺔ‪ ،‬واﻟﺨﺼﻮﺻﯿﺔ‪،‬‬
‫وﻫﺬه اﻟﻤﻘﺎﯾﻀﺎت واﻟﺼﻔﺎت ﻋﻠﻰ اﻟﻤﺴﺘﺨﺪم دراﺳﺘﻬﺎ وﻓﻬﻤﻬﺎ‪.‬‬

‫‪84‬‬
 ‫وﻣﻦ ﻃﺮق ﺗﺨﺰﻳﻦ اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ‪ ،‬اﻟﻤﻌﻘﻮﻟﺔ واﻵﻣﻨﺔ‪ ،‬اﺳﺘﺨﺪام ﻣﺤﻔﻈﺔ وﺻﺎﺋﯿﺔ )ﻟﯿﺳﺖ ﻣﺮﺗﺒﻄﺔ ﺑﺸﺮﻛﺔ‬
‫وﺳﯿﻄﺔ ﻟﺘﺨﺰﯾﻦ ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت اﻟﺤﺴﺎب(‪ ،‬ﻣﺴﺮودة ﻓﻲ ﻗﺴﻢ اﻟﻤﺤﻔﻈﺎت اﻟﻌﺘﺎدﯾﺔ ﻓﻲ اﻟﻤﻮارد اﻹﺿﺎﻓﯿﺔ‪ .‬ﻟﻜﻦ‬
‫ﺑﺎﻟﻤﻘﺎﺑﻞ‪ ،‬ﻓﺈن أﻛﺜﺮ ﻃﺮﯾﻘﺔ ﻣﻼﺋﻤﺔ ﻟﻠﺒﺪء ﻫﻲ ﺗﺤﻤﯿﻞ ﻣﺤﻔﻈﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﻬﺎﺗﻒ اﻟﻤﺤﻤﻮل‪ ،‬وﻗﺪ ﺳﺮدﻧﺎ ﺑﻌﺿﺎ‬
‫ﻣﻨﻬﺎ ﻓﻲ ﻗﺴﻢ ﻣﺤﻔﻈﺎت اﻟﻬﺎﺗﻒ اﻟﻤﺤﻤﻮل‪ .‬وﺑﻌﺪ اﻟﺘﺤﻤﯿﻞ‪ ،‬ﻓﺈن أول ﺧﻄﻮة ﺑﻌﺪ ﺗﺠﻬﯿﺰ ﻣﺤﻔﻈﺔ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‬
‫ﺗﻜﻮن إﻧﺸﺎء ﻧﺴﺨﺔ ﺣﺘﯿﺎﻃﯿﺔ‪ .‬ﯾﺸﺎر إﻟﻰ ﻫﺬه اﻟﻨﺴﺨﺔ اﻹﺣﺘﯿﺎﻃﯿﺔ ﺑﺠﻤﻠﺔ اﻟﺒﺪاﯾﺔ ‪ ،seed phrase‬وﺗﺴﺘﺨﺪم‬
‫ﻹﻋﺎدة إﻧﺸﺎء اﻟﻤﺤﻔﻈﺔ إذا ﺿﺎﻋﺖ‪ .‬وﻫﺬه اﻟﺠﻤﻠﺔ ﻗﺎﺋﻤﺔ ﻣﻦ اﻟﻜﻠﻤﺎت اﻟﺘﻲ ﺗﻜﺘﺐ ﻋﺎدة ﻋﻠﻰ ﻗﻄﻌﺔ ﻣﻦ‬
‫اﻟﻮرق‪ .‬وﻷن ﻫﺬه اﻟﺠﻤﻠﺔ ﯾﻤﻜﻦ أن ﺗﺴﺘﺨﺪم ﻹﻋﺎدة إﻧﺸﺎء اﻟﻤﺤﻔﻈﺔ‪ ،‬ﻓﯿﺠﺐ ﺣﻔﻈﻬﺎ ﺑﻌﻨﺎﯾﺔ وﺣﺮص‪ .‬اﻋﺘﺒﺮ‬
‫ﻫﺬه اﻟﺠﻤﻠﺔ ﺴﺒﯿﻜﺔ ذﻫﺐ أو أﻟﻤﺎﺳﺔ‪ .‬ﻓﻠﻬﺬه اﻟﺠﻤﻠﺔ ﻗﯿﻤﺔ ﻛﺒﻴﺮة‪ ،‬وﺑﻨﺎء ﻋﻠﻰ ﻫﺬا ﯾﺠﺐ ﺣﻤﺎﯾﺘﻬﺎ‪ .‬ﻣﻊ ﻧﻤﻮ‬
‫اﻟﻨﻈﺎم اﻻﻗﺘﺼﺎدي‪ ،‬أﺻﺒﺤﺖ اﻟﻤﺤﻔﻈﺎت اﻟﺠﺪﯾﺪة ﺗﺮﻛﺰ ﻋﻠﻰ ﺗﺨﻔﯿﻒ ﻗﺪر اﻟﺘﻌﻘﯿﺪ وزﯾﺎدة ﻗﺎﺑﻠﯿﺔ اﻹﺳﺘﺨﺪام‪،‬‬
‫اﻷﻣﺎن‪ ،‬واﻟﺨﺼﻮﺻﯿﺔ‪.‬‬

‫ﻋﻨﺪﻣﺎ ﻳﺠﺮي ﺗﺠﻬﯿﺰ ﻣﺤﻔﻈﺔ‪ ،‬ﻓﯿﻤﻜﻦ ﺗﻮﻟﯿﺪ ﻋﻨﻮاﯾﻦ ﻣﻤﯿﺰة ﻟﻜﻞ ﻋﻤﻠﯿﺔ دﻓﻊ ﺟﺪﯾﺪة ﻋﻦ ﻃﺮﯾﻖ اﻟﻤﺤﻔﻈﺔ‪.‬‬
‫وﻫﺬا ﯾﺨﺘﻠﻒ ﻋﻦ اﻟﻄﺮﯾﻘﺔ اﻟﺘﻘﻠﯿﺪﯾﺔ اﻟﺘﻲ ﺗﻌﻤﻞ ﺑﻬﺎ اﻷﻧﻈﻤﺔ اﻟﺒﻨﻜﯿﺔ‪ .‬ﺗﺄﺗﻲ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﺑﺨﺼﻮﺻﯿﺔ اﻗﺘﺼﺎدﯾﺔ‬
‫أﻓﻀﻞ‪ ،‬وذﻟﻚ ﻋﻦ ﻃﺮﯾﻖ إﺻﺪار ﻋﻨﺎوﯾﻦ ﻣﻤﯿﺰة‪ .‬وﻛﻞ ﻫﺬه اﻟﻌﻨﺎوﯾﻦ ﺗﻨﺘﻤﻲ إﻟﻰ ﻧﻔﺲ ﻣﺤﻔﻈﺔ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪.‬‬
‫ﻛﻤﺎ ذﻛﺮ آﻧﻔﺎ ﻓﻲ ﻗﺴﻢ ﻟﻤﺎذا اﺧﺘﺮﻗﺖ اﻟﻜﺜﻴﺮ ﻣﻦ اﻟﺘﺒﺎدﻻت؟ ﻓﺈن اﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺮﯾﻦ اﻟﺬﯾﻦ ﯾﺴﺘﺨﺪﻣﻮن ﺧﺪﻣﺎت‬
‫وﺻﺎﺋﯿﺔ ﻫﻢ ﻋﺮﺿﺔ ﻟﻼﺧﺘﺮاق‪ .‬وﻳﺨﻔﻒ ﺳﺤﺐ اﻟﻤﻤﺘﻠﻜﺎت ﻟﻤﺤﺎﻓﻆ ﺷﺨﺼﯿﺔ ﺑﻌﺪ اﻟﺸﺮاء ﻫﺬه اﻟﺨﻄﻮرة‪.‬‬

‫‪85‬‬
 ‫ﻣﻮارد إﺿﺎﻓﯿﺔ‬

‫اﻟﻮرﻗﺔ اﻟﺒﺤﺜﯿﺔ ﻟﻠﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‬

‫ﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ :‬ﻧﻈﺎم ﻧﻘﺪي إﻟﺘﻜﺮوﻧﻲ ﻧﺪي ﺑﻮاﺳﻄﺔ ﺳﺎﺗﻮﺷﻲ ﻧﺎﻛﺎﻣﻮﺗﻮ ‪ -‬اﻟﺘﺤﻔﺔ اﻟﻔﻨﯿﺔ اﻟﺮاﺋﻌﺔ اﻷﺻﻠﯿﺔ اﻟﺘﻲ‬
‫ﻃﺮزت اﻟﻔﻦ ﻓﻲ أﺧﺮ ﻋﺸﺮ ﺳﻨﯿﻦ ﻣﻦ اﻹﺑﺪاع اﻻﻗﺘﺼﺎدي‪.‬‬

‫اﻟﻜﻮد اﻟﺒﺮﻣﺠﻲ‬

‫‪ ‬ﻗﻠﺐ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ‪ Bitcoin Core‬ﻫﻮ اﻟﻜﻮد اﻟﺒﺮﻣﺠﻲ ﻟﺒﺮﻧﺎﻣﺞ اﻟﻌﻘﺪة اﻟﻤﺮﺟﻌﯿﺔ ﻟﻠﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ .‬وﻗﺪ‬
‫أﻧﺸﺊ ﻓﻲ اﻷﺻﻞ ﺑﻮاﺳﻄﺔ ﺳﺎﺗﻮﺷﻲ ﻧﺎﻛﺎﻣﻮﺗﻮ‪ ،‬ﻗﻠﺐ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﺳﺎﻫﻢ ﺑﺒﻨﺎءه أﻛﺜﺮ ﻣﻦ ‪ 500‬ﻣﻄﻮر‬
‫ﺑﺮﻣﺠﻲ ﺣﻮل اﻟﻌﺎﻟﻢ‪.‬‬

‫ﻛﺘﺐ‬

‫‪ ‬ﻋﺎﻟﻢ اﻹﻧﺘﺮﻧﺖ ﻟﻸﻣﻮال )اﻟﻤﺠﻠﺪ اﻷول واﻟﺜﺎﻧﻲ(‪ ،‬ﺑﻮاﺳﻄﺔ أﻧﺪرﯾﺎس أم‪ .‬أﻧﺘﻮﻧﻮﺑﻮﻟﻮس‪ ،‬و ﻳﻐﻮص‬
‫ﻓﻲ ﻋﻤﻖ »ﻟﻤﺎذا« ﻓﻲ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻓﻲ ﺳﻠﺴﻠﺔ ﻣﻦ ﻣﻘﺎﻻﺗﻪ وﻣﺤﺎدﺛﺎﺗﻪ‪.‬‬
‫‪ ‬ﺑﺮﻣﺠﺔ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ ،‬ﺑﻮاﺳﻄﺔ ﺟﯿﻤﻲ ﺳﻮﻧﻎ‪ ،‬وﻫﻮ ﻛﺘﺎب ﻋﻤﻠﻲ ﻓﻨﻲ ﺗﻮﺟﯿﻬﻲ ﻣﻦ اﻟﻤﻌﻠﻤﯿﻦ‬
‫اﻟﻤﺘﻤﯿﺰﯾﻦ ﻓﻲ ﻣﺠﺎل ﺑﺮﻣﺠﺔ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻟﻤﻄﻮري اﻟﺒﺮﻣﺠﯿﺎت اﻟﻤﻬﺘﻤﯿﻦ اﻟﺒﻨﺎء واﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﻟﻬﺬه‬
‫اﻟﺘﻜﻨﻮﻟﻮﺟﯿﺎ‪.‬‬
‫‪ ‬ﻣﻌﯿﺎر اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ ،‬ﺑﻮاﺳﻄﺔ ﺳﯿﻒ اﻟﺪﯾﻦ أﻣﻮس‪ ،‬وﯾﻘﺪم ﻫﺬا اﻟﻜﺘﺎب ﺗﺎرﯾﺧﺎ اﻗﺘﺼﺎدﻳﺎ ﻟﻸﻣﻮال‬
‫وﺷﺮح ﻛﯿﻒ أن اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﺗﻘﺪم ﺣﻼ اﻗﺘﺼﺎدﯾﺎ ﺑﺪﯾﻼ ﻋﻦ اﻟﺒﻨﻮك اﻟﻤﺮﻛﺰﯾﺔ‪.‬‬
‫‪ ‬اﺑﺘﻜﺎر اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ ،‬ﺑﻮاﺳﻄﺔ ﯾﺎن ﺑﺮﯾﺘﺰﻛﯿﺮ‪ ،‬وﻫﻮ ﻛﺘﺎب ﯾﺸﺮح ﺧﻄﻮة ﺑﺨﻄﻮة ﻛﯿﻔﯿﺔ ﻋﻤﻞ‬
‫اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ ،‬ﻣﻊ ﺗﻄﻠﺐ ﻣﻌﺮﻓﺔ رﯾﺎﺿﯿﺔ ﻻ ﺗﺘﻌﺪى ﻣﻌﺮﻓﺔ ﻃﺎﻟﺐ ﻓﻲ اﻟﻤﺮﺣﻠﺔ اﻟﺜﺎﻧﻮﯾﺔ‪.‬‬

‫‪86‬‬
 ‫‪ ‬اﺳﺘﯿﻌﺎب اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ ،‬ﺑﻮاﺳﻄﺔ ﻛﯿﻞ روﺳﯿﻨﺒﺎم‪ ،‬وﻫﻮ ﻛﺘﺎب ﯾﻘﺪم ﺗﻮﺟﯿﻪ ﻣﻤﻨﻬﺞ ﻟﻜﯿﻔﯿﺔ ﻋﻤﻞ‬
‫اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪.‬‬
‫‪ ‬ﻣﺎل اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ :‬ﻗﺼﺔ ﻛﺸﻒ اﻟﻤﺎل اﻟﺠﯿﺪ ﻣﻦ ﺑﯿﺘﻔﻞ‪ ،‬ﺑﻮاﺳﻄﺔ اﻟﺤﺎﺧﺎم اﻟﻜﺒﯿﺮ ﻟﻠﺒﯿﺘﻜﻮن‬
‫)ﺗﺸﺒﯿﻪ ﺑﻼﻏﻲ(‪ ،‬وﻫﻮ ﻛﺘﺎب أﻃﻔﺎل ﻣﻊ ﺷﺨﺼﯿﺎت ﻣﻠﻮﻧﺔ ﻟﻤﺴﺎﻋﺪة اﻷﻃﻔﺎل ﻓﻲ ﺗﻌﻠﻢ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪.‬‬
‫‪ ‬اﺣﺘﺮاف اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ :‬ﺑﺮﻣﺠﺔ ﺳﻠﺴﻠﺔ اﻟﻜﺘﻞ اﻟﻤﻔﺘﻮﺣﺔ )‪ ،(Open Blockchain‬ﺑﻮاﺳﻄﺔ أﻧﺪرﯾﺎس‬
‫أم‪ .‬أﻧﺘﻮﻧﻮﺑﻮﻟﻮس‪ ،‬وﻫﻮ ﻛﺘﺎب ﺗﻮﺟﯿﻬﻲ ﺟﺎﻣﻊ ﻓﻲ ﺑﺮﻣﺠﺔ وﻻﺳﺘﺨﺪام اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪.‬‬

‫‪87‬‬
 ‫ﻣﻮاﻗﻊ وﻣﻨﺸﻮرات‬

‫‪ ‬ﻣﻮﻗﻊ ‪ Bitcoin.org‬ﯾﺤﻮي ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت ﻣﺴﺎﻋﺪة ﻋﻠﻰ ﻛﯿﻔﯿﺔ اﻟﺒﺪء ﻣﻊ وﺛﺎﺋﻖ ورواﺑﻂ إﻟﻰ‬
‫ﻣﻮارد أﺧﺮى‪ .‬ﻻ ﻳﻨﺼﺢ ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام ﻫﺬا اﻟﻤﻮﻗﻊ‪ ،‬ﻷﻧﻪ ﯾﺨﻠﻂ ﻋﻤﺪا ﺑﯿﻦ اﻟﻌﻤﻼت اﻟﺮﻗﻤﯿﺔ وﻋﻤﻠﺔ‬
‫اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ‪ BTC‬ﻛﻤﺤﺎوﻟﺔ ﻹﻗﻨﺎع اﻟﻤﺴﺘﺨﺪﻣﯿﻦ ﺑﺸﺮاء اﻟﻌﻤﻼت اﻷﺧﺮى‪.‬‬
‫‪ ‬ﻣﻮﻗﻊ ‪ Bitcoin.page‬ﻫﻮ ﻓﻌﻠﯿﺎ ﻛﻨﺰ ﺣﻘﯿﻖ دﻓﯿﻦ ﻣﻦ اﻟﻤﺼﺎدر واﻟﻤﻮارد اﻟﺘﻌﻠﯿﻤﯿﺔ‪ ،‬وﻗﺪ‬
‫اﺧﺘﻴﺮت واﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت ﺣﻮل اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﺑﻌﻨﺎﯾﺔ ﻣﻦ ﻗﺒﻞ ﺟﯿﻤﺴﻮن ﻟﻮب‪.‬‬
‫‪ ‬ﻣﻮﻗﻊ ‪ Bitcoin Wiki‬ﻫﻮ ﻣﺼﺪر ﻋﺎم ﻟﻤﺠﺘﻤﻊ ﻣﺴﺘﺨﺪﻣﻲ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ ،‬اﻟﻤﻄﻮرﯾﻦ‪ ،‬أﺻﺤﺎب‬
‫اﻷﻋﻤﺎل‪ ،‬وأي اﺣﺪ ﻣﻬﺘﻢ ﺑﺎﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪.‬‬
‫‪ ‬ﻣﻮﻗﻊ ‪ Coin Center‬ﻫﻮ ﻣﻮﻗﻊ ﻏﯿﺮ رﺑﺤﻲ ﻣﺆﺳﺲ ﻓﻲ اﻟﻮﻻﯾﺎت اﻟﻤﺘﺤﺪة ﯾﺮﻛﺰ ﻋﻠﻰ‬
‫ﻣﺸﺎﻛﻞ ﺳﯿﺎﺳﺎت اﺳﺘﺨﺪام اﻟﺘﻲ ﺗﻮاﺟﻬﻪ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ واﻟﻌﻤﻼت اﻟﺮﻗﻤﯿﺔ اﻷﺧﺮى‪ ،‬إذ ﯾﻘﻮم‬
‫ﺑﺸﻜﻞ ﻣﺴﺘﻤﺮ ﺑﺈﺻﺪار ﺷﺮوﺣﺎت ﻣﻤﯿﺰة ﻟﻌﺪة ﻣﻮاﺿﯿﻊ ﻣﺨﺘﻠﻔﺔ‪.‬‬
‫‪ ‬ﻣﻮﻗﻊ ‪ Bitcoinmining.com‬ﯾﺤﻮي ﻣﺼﺎدر ﻋﻦ ﺗﻨﻘﯿﺐ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ :‬ﻛﯿﻒ ﺗﻌﻤﻞ‪ ،‬ﻛﯿﻔﯿﺔ‬
‫اﻟﺒﺪء‪ ،‬وﻗﺎﺋﻤﺔ ﻣﻦ اﻟﻤﻘﺎرﻧﺎت ﻟﻸﺟﻬﺰة واﻟﻌﺘﺎد اﻟﻼزم‪.‬‬
‫‪ ‬ﻣﻮﻗﻊ ‪ Global Coin Research‬ﯾﺮﻛﺰ ﻋﻠﻰ اﻟﻨﺰﻋﺎت اﻟﻌﺎﻟﻤﯿﺔ اﻟﻤﺘﻠﻘﺔ ﺑﺎﻟﻌﻤﻼت اﻟﺮﻗﻤﯿﺔ ﺑﯿﻦ‬
‫اﻟﻮﻻﯾﺎت اﻟﻤﺘﺤﺪة وآﺳﯿﺎ‪.‬‬

‫‪88‬‬
 ‫ﺑﻮدﻛﺎﺳﺖ‬

‫‪ ‬ﻗﺼﺺ ﻣﻦ اﻟﺘﺸﻔﯿﺮ)اﻟﻌﻤﻼت اﻟﺮﻗﻤﯿﺔ(‪ ،‬ﻫﻮ ﺑﻮدﻛﺎﺳﺖ ﯾﻘﺪّﻣﻪ اﻟﻤﻀﯿﻒ ﻣﺎرﺗﻲ ﺑﯿﻨﺖ ﺣﯿﺚ‬
‫ﯾﻨﺎﻗﺶ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻣﻊ أﻧﺎس ﻣﻬﻤﯿﻦ‪.‬‬
‫‪ ‬ﻣﺎذا ﻓﻌﻠﺖ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ ،‬ﻫﻮ ﺑﻮدﻛﺎﺳﺖ ﯾﻘﺎم ﻣﺮﺗﯿﻦ أﺳﺒﻮﻋﯿﺎ‪ ،‬ﺣﯿﺚ ﯾﻘﻮم ﺑﯿﺘﺮ م‪.‬س ﻛﻮرﻣﺎك‬
‫ﺑﻤﻘﺎﺑﻠﺔ ﻗﻮاد وﻣﺆﺛﺮﯾﻦ ﻓﻲ ﻣﺠﺘﻤﻌﺎت اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪.‬‬
‫‪ ‬ﺑﻮدﻛﺎﺳﺖ ﺳﯿﺘﻔﺎن ﻟﯿﻔﯿﺮا‪ ،‬ﻫﻮ ﺑﻮدﻛﺎﺳﺖ ﯾﺮﻛﺰ ﻋﻠﻰ اﻟﻤﻘﺎﺑﻼت اﻟﺘﻌﻠﯿﻤﯿﺔ واﻟﻨﻘﺎﺷﺎت ﺣﻮل‬
‫اﻗﺘﺼﺎد وﺗﻜﻨﻮﻟﻮﺟﯿﺎ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪.‬‬
‫‪ ‬ﻋﻘﺪوي‪ ،‬ﻫﻮ ﺑﻮدﻛﺎﺳﺖ ﯾﻘﺪﻣﻪ اﻟﻤﻀﯿﻒ ﻣﺎﯾﻜﻞ ﻏﻮﻟﺪﯾﺴﺘﯿﻦ وﺑﯿﯿﺮي رﯾﺘﺸﺎرد ﺣﯿﺚ ﯾﺮﻛﺰ‬
‫ﻋﻠﻰ اﻟﺘﻄﻮرات اﻟﺘﻜﻨﻮﻟﻮﺟﯿﺔ اﻟﺠﺪﯾﺔ ﻓﻲ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪.‬‬
‫‪ ‬ﻓﻠﺖ ﻣﻦ اﻟﺴﻠﺴﻠﺔ‪ ،‬ﻫﻮ ﺑﻮدﻛﺎﺳﺖ ﺑﻮاﺳﻄﺔ أﻧﺜﻮﻧﻲ ﺑﻮﻣﺒﻠﯿﺎﻧﻮ ﯾﺘﺒﺤﺮ ﻓﻲ ﻛﯿﻔﯿﺔ ﺗﻔﻜﯿﺮ‬
‫اﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺮﯾﻦ ﻣﻦ اﻷﻧﻈﻤﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﺤﺪﯾﺜﺔ واﻟﻘﺪﯾﻤﺔ ﺑﺎﻟﻤﻤﺘﻠﻜﺎت اﻟﺮﻗﻤﯿﺔ واﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪.‬‬
‫‪ ‬ﻏﯿﺮ ﻣﻘﯿﺪ وﻏﯿﺮ ﻣﺆﻛﺪ‪ ،‬ﻫﻤﺎ ﺑﻮدﻛﺎﺳﺘﺎن أﺳﺒﻮﻋﯿﺎن‪ ،‬ﺗﻘﻮم ﻓﻴﻬﻤﺎ اﻟﻤﻀﯿﻔﺔ ﻻورا ﺷﯿﻦ ﺑﻤﻘﺎﺑﻠﺔ‬
‫أﺳﻤﺎء ﻛﺒﯿﺮة ﻓﻲ ﻣﺠﺎل اﻟﻌﻤﻼت اﻟﺮﻗﻤﯿﺔ‪.‬‬
‫‪ ‬ﺗﻌﺎﻟﻮا ﻧﺘﺤﺪث ﺑﻠﻐﺔ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ ،‬ﻫﻮ ﺑﻮدﻛﺎﺳﺖ ﯾﻘﺪم أﻓﻜﺎرا وأﺷﺨﺎﺻﺎ ﯾﺘﻌﺎﻣﻠﻮن ﺑﺎﻟﻌﻤﻼت‬
‫اﻟﺮﻗﻤﯿﺔ ﻋﺒﺮ ﺳﻠﺴﻠﺔ ﻣﻦ اﻟﻤﻘﺎﺑﻼت واﻟﻠﻘﺎءات واﻟﺤﻮارات ﻣﻊ ﺿﯿﻮف ﻣﻌﺘﺎدﯾﻦ ﺑﻮدﻛﺎﺳﺖ‬
‫اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ اﻟﻤﻌﺮﻓﻲ ﻫﻮ ﺑﺮﻧﺎﻣﺞ ﺣﯿﺚ ﺗﻘﻮم اﻟﻤﻀﯿﻔﺔ ﺗﺮﯾﺴﻲ ﻣﺎﯾﺮ ﺑﻤﻘﺎﺑﻠﺔ ﻣﺴﺎﻫﻤﯿﻦ‬
‫ﺑﺎرزﯾﻦ ﻓﻲ ﺻﻨﺎﻋﺔ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻟﻤﺴﺎﻋﺪة اﻟﻤﺴﺘﻤﻌﯿﻦ ﻋﻠﻰ ﻓﻬﻢ ﻫﺬه اﻟﺘﻜﻨﻮﻟﻮﺟﯿﺎ ﺑﺸﻜﻞ‬
‫أﻓﻀﻞ‪.‬‬

‫‪89‬‬
 ‫اﻟﺘﺒﺎدﻻت ﻋﺒﺮ اﻹﻧﺘﺮﻧﺖ‬

‫إﺧﻼء اﻟﻤﺴﺆوﻟﯿﺔ‪ :‬ﻋﻠﻰ اﻟﺮﻏﻢ ﻣﻦ أن ﻫﺬا اﻟﻘﺴﻢ ﯾﺬﻛﺮ ﻣﻮاﻗﻊ أو ﺗﻄﺒﯿﻘﺎت أو ﺧﺪﻣﺎت ﻣﻌﯿﻨﺔ ﺿﻤﻦ‬
‫ﻧﻈﺎم اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ ،‬ﻓﻼ ﯾﺠﺐ ﺗﻔﺴﯿﺮ ﻫﺬا ﻋﻠﻰ أﻧﻪ ﺗﺸﺠﯿﻊ أو ﻧﺼﯿﺤﺔ اﺳﺘﺜﻤﺎرﯾﺔ‪ .‬وﻛﺬﻟﻚ ﻓﻲ اﻷﺟﺰاء‬
‫اﻷﺧﺮى ﻣﻦ ﻫﺬا اﻟﻜﺘﺎب‪ُ ،‬ﻳﺸﺠﻊ اﻟﻘﺎرئ ﻋﻠﻰ إﺟﺮاء أﺑﺤﺎﺛﻪ اﻟﺨﺎﺻﺔ‪.‬‬

‫ﻧﻘﻮد ورﻗﯿﺔ إﻟﻰ ﻋﻤﻠﺔ ﻣﺸﻔﺮة‪:‬‬

‫‪ :Bitfinex‬ﻣﻘﺮﻫﺎ ﻓﻲ ﻫﻮﻧﺞ ﻛﻮﻧﺞ ﺑﺪأت ﻓﻲ ﻋﺎم ‪.2014‬‬ ‫‪‬‬

‫‪ :CashApp‬ﺗﻄﺒﯿﻖ ﻋﻠﻰ اﻻﻧﺪروﯾﺪ وال اي او اس ﻟﻠﺸﺮاء ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام ﺑﻄﺎﻗﺔ اﻻﺋﺘﻤﺎن‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫‪ :Kraken ‬ﺗﺤﻮﯾﻼت دوﻻر و ﯾﻮرو ﺑﺪأ ﻓﻲ ﻋﺎم ‪.2014‬‬

‫ﻋﻤﻠﺔ ﻣﺸﻔﺮة إﻟﻰ ﻋﻤﻠﺔ ﻣﺸﻔﺮة‪:‬‬

‫‪ :Binance‬ﻣﻘﺮه ﻓﻲ ﻣﺎﻟﻄﺎ ﺑﺪأ ﻓﻲ ﻋﺎم ‪.2017‬‬ ‫‪‬‬

‫‪ :BitMex ‬ﻣﻘﺮه ﻓﻲ ﺳﯿﺸﻞ ﺑﺪأ ﻓﻲ ﻋﺎم ‪.2014‬‬
‫‪ :Bittrex ‬ﺗﺤﻮﯾﻼت أﻣﺮﯾﻜﯿﺔ ﺑﺪأت ﻓﻲ ‪.2016‬‬

‫‪90‬‬
 ‫ﺳﻮق ﻓﺮد إﻟﻰ ﻓﺮد‪:‬‬

‫‪ :LocalBitcoins‬ﺳﻮق ﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻓﻠﻨﺪي ﺑﺪأ ﻓﻲ ﻋﺎم ‪.2012‬‬ ‫‪‬‬

‫‪ :Paxful‬ﺳﻮق ﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ و دوﻻر ﺑﺪأ ﻓﻲ ﻋﺎم ‪.2015‬‬ ‫‪‬‬
‫‪ :Bisq‬ﺳﻮق ﯾﺮﻛﺰ ﻋﻠﻰ اﻟﺨﺼﻮﺻﯿﺔ ﺑﺪأ ﻓﻲ ﻋﺎم ‪.2014‬‬ ‫‪‬‬

‫ﻣﺤﺎﻓﻆ‪:‬‬

‫‪) Custodial‬اﻟﻤﺴﺘﺨﺪم ﯾﺘﺤﻜﻢ ﺑﻤﻔﺘﺎﺣﻪ اﻟﺨﺎﺻﺔ(‬

‫‪Blockchain.info ‬‬
‫‪CashApp ‬‬
‫‪Coinbase ‬‬

‫‪) Non-Custodial‬اﻟﻤﺴﺘﺨﺪم ﻻ ﯾﺘﺤﻜﻢ ﺑﻤﻔﺘﺎﺣﻪ اﻟﺨﺎﺻﺔ(‬

‫‪ :BreadWallet‬ﻣﺤﻔﻈﺔ آي أو إس‬ ‫‪‬‬

‫‪ :Bitcoin Core‬ﻣﺤﻔﻈﺔ ﻟﺴﻄﺢ اﻟﻤﻜﺘﺐ‬ ‫‪‬‬
‫‪ :Casa Keymaster‬ﻣﺤﻔﻈﺔ أﻧﺪروﯾﺪ و آي أو إس‬ ‫‪‬‬

‫‪91‬‬
‫ﻣﺤﺎﻓﻆ ﻓﯿﺰﯾﺎﺋﯿﺔ )اﻟﻤﺴﺘﺨﺪم ﯾﺘﺤﻜﻢ ﺑﻤﻔﺘﺎﺣﻪ اﻟﺨﺎص(‬

‫‪ColdCard ‬‬
‫‪Ledger ‬‬
‫‪Trezor ‬‬

‫ﺣﻠﻮل ﻟﻌﻘﺪ ﻛﺎﻣﻠﺔ‪:‬‬

‫‪Casa Node ‬‬

‫‪Nodl ‬‬

‫‪92‬‬
 ‫اﻟﻤﺼﻄﻠﺤﺎت‬

‫ﻋﻨﻮان اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ :‬ﻳﺘﺸﺎﺑﻪ ﻣﻊ ﺣﺴﺎب اﻟﺒﻨﻚ‪ ،‬وﻫﻮ اﻟﻤﻜﺎن اﻟﺬي ﻳﺠﺮي اﻻﺳﺘﻼم ﻋﻠﻴﻪ‪ .‬ﯾﺤﺘﻮي ﻛﻞ‬
‫ﻋﻨﻮان ﻋﻠﻰ ﻣﻔﺘﺎح ﺧﺎص ﯾﺴﻤﺢ ﻟﻠﻤﺎﻟﻚ ﺑﺈﻧﻔﺎق اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻋﻦ ﻃﺮﯾﻖ إﻧﺸﺎء ﺗﻮﻗﯿﻊ رﻗﻤﻲ‪.‬‬

‫ﺑﺎﻧﻜﻮر‪ :Bancor -‬وﺣﺪة اﻟﻌﻤﻠﺔ اﻟﻌﺎﻟﻤﯿﺔ اﻟﻤﻘﺘﺮﺣﺔ ﻓﻲ ﺑﺮﯾﺘﻮن وودز ﻓﻲ ﻋﺎم ‪.1944‬‬

‫اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ :‬ﻧﻈﺎم ﻻﻣﺮﻛﺰي‪ ،‬رﻗﻤﻲ‪ ،‬ﻧﺎدر اﻟﻤﺎل‪ ،‬أﻧﺸﺊ ﻣﻦ ﻗﺒﻞ ﺳﺎﺗﻮﺷﻲ ﻧﻜﺎﻣﻮﺗﻮ‪.‬‬

‫ﻋﻤﻠﺔ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ :‬وﺣﺪة اﻟﻘﯿﻤﺔ ﻋﻠﻰ ﺷﺒﻜﺔ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ .‬ﻛﻞ ﺑﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻳﺴﺎوي ‪1,000,000,000‬‬
‫ﺳﺎﺗﻮﺷﻲ‪.‬‬

‫اﻟﻜﺘﻠﺔ‪ :‬ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ ﻣﻦ ﻣﻌﺎﻣﻼت اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ اﻟﻤﻘﺘﺮﻧﺔ ﺑﺮﻗﻢ إﺛﺒﺎت ﻧﺎدر ﻟﻠﻌﻤﻞ‪ .‬ﻛﻞ ﻛﺘﻠﺔ ﺗﻌﺎدل ﺻﻔﺤﺔ‬
‫ﻓﻲ ﺳﺠﻞ اﻟﺤﺴﺎﺑﺎت‪ .‬ﯾﺘﻢ إﻧﺸﺎء ﻛﺘﻠﺔ ﺟﺪﯾﺪة ﻛﻞ ‪ 10‬دﻗﺎﺋﻖ ﺗﻘﺮﯾﺒًﺎ‪.‬‬

‫ﺳﻠﺴﻠﺔ اﻟﻜﺘﻞ‪ :‬ﺳﺠﻞ ﻻﻣﺮﻛﺰي أﻧﺷﺊ ﻣﻦ ﻗﺒﻞ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ .‬ﻓﻲ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ ،‬ﯾﺘﺘﺒﻊ اﻟﺒﻠﻮﻛﺸﺎﻳﻦ ﻣﻘﺪار‬
‫اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ اﻟﻤﻮﺟﻮد ﻟﻜﻞ ﻋﻨﻮان‪ .‬وﻳﺘﻜﻮن ﻫﺬا اﻟﺴﺠﻞ ﻣﻦ اﻟﻜﺘﻞ‬

‫ﺗﻘﻨﯿﺔ ﺳﻠﺴﻠﺔ اﻟﻜﺘﻞ‪ :‬ﻧﻈﺎم أﻧﺸﺊ ﻟﻼﺳﺘﻔﺎدة ﻣﻦ اﻛﺘﺸﺎف ﺳﻠﺴﻠﺔ اﻟﻜﺘﻞ اﻟﺨﺎﺻﺔ ﺑﺎﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‬
‫ﺑﺸﻜﻞ ﻣﺎ‪.‬‬

‫رﻣﺰ ‪ :BTC‬رﻣﺰ ﯾﺴﺘﺨﺪم اﺧﺘﺼﺎرا ﻟﻠﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﻓﻲ اﻟﺒﻮرﺻﺎت واﻟﻤﺘﺎﺟﺮ واﻟﻤﺤﺎﻓﻆ‪ .‬و‪ XBT‬ﻫﻮ أﯾﻀﺎ‬
‫رﻣﺰ ﻣﻌﺮوف‪.‬‬

‫اﻟﺴﻠﻄﺔ اﻟﻤﺮﻛﺰﯾﺔ‪ :‬وﻛﺎﻟﺔ أو ﻣﻨﻈﻤﺔ ﺗﺘﺨﺬ اﻟﻘﺮارات ﻟﻨﻈﺎم ﻣﻌﯿﻦ‪.‬‬

‫ﻧﻈﺎم ﻣﺮﻛﺰي‪ :‬ﻧﻈﺎم ﻣﻊ ﻧﻘﻄﺔ اﻧﻬﯿﺎر ﺣﺎﺳﻤﺔ‪ .‬ﻗﺪ ﯾﻜﻮن ﻫﺬا‪ ،‬ﻋﻠﻰ ﺳﺒﯿﻞ اﻟﻤﺜﺎل‪ ،‬ﻧﻈﺎﻣﺎ ﯾﺪﯾﺮه‬
‫ﺷﺨﺺ أو ﻣﺆﺳﺴﺔ أو ﺷﺮﻛﺔ أو ﺣﻜﻮﻣﺔ‪.‬‬

‫ﺗﺒﺎدل اﻟﻌﻤﻼت اﻟﻤﺸﻔﺮة‪ :‬ﺗﺒﺎدل ﯾﺴﻤﺢ ﻓﻘﻂ ﺑﺎﻟﺘﺪاول ﺑﯿﻦ اﻟﻌﻤﻼت اﻟﻤﺸﻔﺮة‪.‬‬

‫‪93‬‬
 ‫ﻧﻈﺎم ﻏﯿﺮ ﻣﺮﻛﺰي‪ :‬ﻧﻈﺎم دون ﻧﻘﻄﺔ ﻓﺸﻞ ﺣﺎﺳﻤﺔ‪.‬‬
‫اﻟﺘﻮﻗﯿﻊ اﻻﻟﻜﺘﺮوﻧﻲ‪ :‬إﺛﺒﺎت أن اﻟﻤﺴﺘﺨﺪم‪ ،‬أو اﻟﻤﻮﻗﻊ‪ ،‬ﯾﻌﺮف اﻟﻤﻔﺘﺎح اﻟﺨﺎص ﻟﻌﻨﻮان ﻣﺤﺪد‪ .‬ﯾﺸﺒﻪ‬
‫ﻫﺬا ﻣﻦ اﻟﻨﺎﺣﯿﺔ اﻟﻨﻈﺮﯾﺔ ﺗﻮﻗﯿﻊ ﺷﯿﻚ ﻣﺼﺮﻓﻲ ﻟﺘﺄﻛﯿﺪ أن ﺷﺨﺼﺎ ﻣﺎ ﻫﻮ ﺻﺎﺣﺐ اﻟﺤﺴﺎب‪ .‬وﻟﻬﺬا‬
‫اﻟﺘﻮﻗﻴﻊ ﻣﯿﺰة إﺿﺎﻓﯿﺔ ﺗﺘﻤﺜﻞ ﻓﻲ ﻋﺪم اﻟﺤﺎﺟﺔ إﻟﻰ اﻟﻜﺸﻒ ﻋﻦ ﺧﻂ اﻟﯿﺪ‪ .‬ﻋﻨﺪ إرﺳﺎل اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ‪،‬‬
‫ﯾﻘﻮم اﻟﻤﺮﺳﻞ ﺑﺘﻮﻗﯿﻊ اﻟﻤﻌﺎﻣﻠﺔ‪ ،‬ﻹﺛﺒﺎت ﻣﻠﻜﯿﺘﻪ ﻟﻠﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ ،‬دون اﻟﻜﺸﻒ ﻋﻦ اﻟﻤﻔﺘﺎح اﻟﺨﺎص‪.‬‬
‫ﻣﻌﯿﺎر اﻟﺪوﻻر‪ :‬ﻧﻈﺎم اﻟﻬﯿﻤﻨﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻣﻦ ﻗﺒﻞ اﻟﺪوﻻر ﻓﻲ اﻟﺘﺠﺎرة اﻟﻌﺎﻟﻤﯿﺔ‪ .‬ﺑﺪأ ﻓﻲ ﻋﺎم ‪ 1944‬ﺑﻌﺪ‬
‫ﺑﺮﯾﺘﻮن وودز واﺳﺘﻤﺮ ﻟﻤﺎ ﺑﻌﺪ ﻋﺎم ‪ 1971‬ﻣﻦ ﺧﻼل اﻟﺒﺘﺮودوﻻر‪.‬‬

‫ﻋﻤﻠﺔ ورﻗﯿﺔ‪ :‬اﻟﻌﻤﻠﺔ اﻟﺘﻲ ﯾﺼﺪرﻫﺎ اﻟﺒﻨﻚ اﻟﻤﺮﻛﺰي‪.‬‬

‫اﻟﺘﺒﺎدل ﻣﻦ اﻟﻌﻤﻼت اﻟﻮرﻗﯿﺔ ﻟﻠﺮﻗﻤﯿﺔ‪ :‬ﺗﺒﺎدل ﯾﺘﯿﺢ ﺗﺪاول اﻟﻌﻤﻼت اﻷﺟﻨﺒﯿﺔ ﻣﺒﺎﺷﺮة إﻟﻰ اﻟﻌﻤﻼت‬
‫اﻟﻤﺸﻔﺮة‪.‬‬

‫‪ :FOMO‬ﻣﺼﻄﻠﺢ »اﻟﺨﻮف ﻣﻦ اﻟﻀﯿﺎع«‪ ،‬وﻫﻮ ﻣﺼﻄﻠﺢ ﯾﺴﺘﺨﺪم ﻏﺎﻟﺒا ﻟﻮﺻﻒ ﻃﺮﯾﻘﺔ اﻟﻘﻄﯿﻊ‬
‫وﻗﺮارات اﻟﺸﺮاء ﻏﯿﺮ اﻟﻤﻨﻄﻘﯿﺔ‪.‬‬

‫اﻟﻌﻘﺪة اﻟﻜﺎﻣﻠﺔ‪ :‬اﻟﺒﺮﻧﺎﻣﺞ اﻟﻤﺴﺘﺨﺪم ﻟﻠﺘﺤﻘﻖ ﻣﻦ ﺻﺤﺔ وﺳﻼﻣﺔ اﻟﻤﻌﺎﻣﻼت ﻓﻲ اﻟﺒﻠﻮﻛﺘﺸﺎﯾﻦ‪.‬‬

‫اﻟﻐﻄﺎء اﻟﺬﻫﺒﻲ‪ :‬ﻧﻈﺎم ﻧﻘﺪي ﻋﺎﻟﻤﻲ ﻣﻬﯿﻤﻦ ﺣﯿﺚ ﻛﺎﻧﺖ ﻗﯿﻤﺔ ﻋﻤﻠﺔ اﻟﺒﻼد اﻟﻮرﻗﯿﺔ ﻣﺪﻋﻮﻣﺔ ﺑﻜﻤﯿﺔ‬
‫ﻣﻦ اﻟﺬﻫﺐ ﺗﺤﺘﻔﻆ ﺑﻬﺎ اﻟﺤﻜﻮﻣﺔ ﻛﺎﺣﺘﯿﺎﻃﻲ‪.‬‬

‫اﻟﺘﻨﺼﯿﻒ‪ :‬ﺣﺪث ﻋﻠﻰ ﺷﺒﻜﺔ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ ﺗﻨﺨﻔﺾ إﺛﺮه ﻣﻜﺎﻓﺄة اﻟﺘﻌﺪﯾﻦ ﻟﻜﻞ ﻛﺘﻠﺔ ﻛﻞ ‪ 4‬ﺳﻨﻮات‪.‬‬

‫‪ :KYC‬اﻋﺮف ﻋﻤﯿﻠﻚ‪ ،‬وﻫﻲ ﻋﻤﻠﯿﺔ ﺗﻘﻮم ﺑﻬﺎ اﻟﺤﻜﻮﻣﺎت ﺣﯿﺚ ﺗﺤﺘﺎج اﻟﺒﻨﻮك إﻟﻰ ﺟﻤﻊ اﻟﻜﺜﯿﺮ ﻣﻦ‬
‫اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت اﻟﺸﺨﺼﯿﺔ ﻋﻦ ﺷﺨﺺ ﻣﺎ ﻣﻦ أﺟﻞ ﺗﻮﻓﯿﺮ ﺧﺪﻣﺔ ﻣﺎﻟﯿﺔ ﻟﻪ‪ .‬ﺛﻢ ﺗﻘﺪم ﻫﺬه اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت‬
‫إﻟﻰ اﻟﺤﻜﻮﻣﺎت ﻣﻦ ﺧﻼل ﻗﻮاﻧﯿﻦ ﻣﺜﻞ ﻗﺎﻧﻮن ﺳﺮﯾﺔ اﻟﺒﻨﻚ اﻷﻣﺮﻳﻜﻲ‪.‬‬

‫‪94‬‬
 ‫اﻟﺘﺒﺎدﻻت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻣﺮﻓﻮﻋﺔ اﻟﻘﯿﻤﺔ‪ :‬ﺗﺒﺎدل ﯾﺴﻤﺢ ﺑﺎﻟﺘﺠﺎرة ﺣﺘﻰ ‪ 100‬ﻣﺮة ﻣﻦ ﻣﺒﻠﻎ اﻹﯾﺪاع‪.‬‬

‫ﺷﺒﻜﺔ اﻟﺒﺮق‪ :‬ﻧﻈﺎم ﺗﻢ ﺗﻄﻮﯾﺮه ﻟﺰﯾﺎدة ﻗﺪرة اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ إﻟﻰ ﻣﻼﯾﯿﻦ اﻟﻤﻌﺎﻣﻼت ﻓﻲ اﻟﺜﺎﻧﯿﺔ‪ .‬ﻳﻀﻴﻒ‬
‫ﻫﺬا اﻻﺑﺘﻜﺎر أﻳﻀﺎ ﺧﺼﻮﺻﻴﺔ ﻛﺒﻴﺮة إﻟﻰ اﻟﻤﻌﺎﻣﻼت اﻟﺘﻲ ﺗﺤﺪث ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ‪.‬‬

‫اﻟﺴﯿﻮﻟﺔ‪ :‬ﻣﻘﺪار ﯾﻤﻜﻦ ﺷﺮاؤه أو ﺑﯿﻌﻪ ﺑﺴﻬﻮﻟﺔ ﺧﻼل ﻓﺘﺮة ﻣﻌﯿﻨﺔ‪.‬‬

‫اﻟﻤﻌﺪن‪ :‬ﻓﺮد أو ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ ﺗﺴﺘﺨﺪم ﺣﻮاﺳﻴﺐ ﺧﺎﺻﺔ ﻻﻛﺘﺸﺎف اﻟﺮﻗﻢ اﻟﻨﺎدر ﻟﻟﺘﻤﻜﻦ ﻣﻦ إﻧﺸﺎء ﻛﺘﻠﺔ‬
‫ﺟﺪﯾﺪة‪.‬‬
‫ﺟﺎﺋﺰة اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ :‬اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ اﻟﺘﻲ ﯾﺘﻠﻘﺎﻫﺎ اﻟﻤﻨﻘﺐ ﻟﻘﺎء ﻣﻌﺎﻟﺠﺔ اﻟﻤﻌﺎﻣﻼت أو ﺗﺄﻣﯿﻦ اﻟﺸﺒﻜﺔ‪.‬‬

‫ﺑﻄﺎﻗﺔ أﻛﺘﻮﺑﺲ‪ :‬ﺑﻄﺎﻗﺔ ﻟﻠﺪﻓﻊ اﻹﻟﻜﺘﺮوﻧﯿﺔ ﻓﻲ ﻫﻮﻧﻎ ﻛﻮﻧﻎ‪.‬‬

‫اﻟﺘﻌﺎﻣﻼت ﺧﺎرج ﺷﺒﻜﺔ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ :‬اﻟﻤﻌﺎﻣﻠﺔ اﻟﺘﻲ ﻟﻢ ﺗﺴﺠﻞ ﻓﻲ ﺳﺠﻞ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ ،‬ﻛﻤﺎ ﻫﻮ اﻟﺤﺎل‬
‫ﻣﻊ ﻣﻌﺎﻣﻼت ﺷﺒﻜﺔ اﻟﺒﺮق‪.‬‬
‫اﻟﺘﻌﺎﻣﻼت ﻋﻠﻰ ﺷﺒﻜﺔ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ :‬اﻟﻤﻌﺎﻣﻠﺔ اﻟﺘﻲ ﺗﻢ ﻣﻌﺎﻟﺠﺘﻬﺎ وﺗﺴﺠﯿﻠﻬﺎ ﺑﺸﻜﻞ ﻣﺒﺎﺷﺮ داﺧﻞ ﻛﺘﻠﺔ‬
‫اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪.‬‬

‫اﻟﻤﻌﺎﻣﻼت اﻟﺸﺨﺼﯿﺔ‪ :‬ﺗﺒﺎدل ﯾﺘﻄﻠﺐ اﺟﺘﻤﺎﻋﺎ ﺷﺨﺼﯿﺎ ﻟﻠﻘﯿﺎم ﻋﻤﻠﯿﺔ اﻟﺘﺪاول‪.‬‬

‫اﻟﻤﻔﺘﺎح اﻟﺨﺎص‪ :‬ﺷﺒﯿﻪ ﺑﻜﻠﻤﺔ اﻟﻤﺮور اﻟﺨﺎﺻﺔ ﺑﺎﻟﺤﺴﺎب اﻟﺒﻨﻜﻲ‪ ،‬وﯾﺘﯿﺢ اﻟﻘﺪرة ﻋﻠﻰ ﻧﻘﻞ اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ‬
‫ﻣﻦ ﻣﺤﻔﻈﺔ ﻣﻌﻴﻨﺔ‪ .‬وﺑﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻓﺈن ﻣﻠﻜﻴﺔ اﻟﻤﻔﺎﺗﻴﺢ اﻟﺨﺎﺻﺔ ﻫﻲ ﻧﻔﺴﻬﺎ اﻟﺘﻲ ﻳﺘﻤﻠﻚ ﺑﻬﺎ ﻋﻤﻼت‬
‫اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ‪.‬‬

‫إﺛﺒﺎت اﻟﻌﻤﻞ‪ :‬اﻟﻌﻤﻠﯿﺔ اﻟﺘﻲ ﯾﺜﺒﺖ ﺑﻬﺎ اﻟﻤُﻨﻘﺒﻮن أﻧﻬﻢ ﻗﺪ أﻧﻔﻘﻮا اﻟﻄﺎﻗﺔ ﻻﻗﺘﺮاح ﻛﺘﻠﺔ ﺟﺪﯾﺪة ﺑﺸﻜﻞ‬
‫ﺻﺤﯿﺢ ﻹﺿﺎﻓﺘﻬﺎ إﻟﻰ اﻟﺒﻠﻮك ﺗﺸﺎﯾﻦ‪.‬‬

‫اﻟﺒﻠﻮﻛﺸﺎﻳﻦ اﻟﻌﺎم‪ :‬اﻟﺒﻠﻮﻛﺸﺎﻳﻦ اﻟﺘﻲ ﯾﻤﻜﻦ ﺗﻨﺰﯾﻠﻬﺎ واﻟﻮﺻﻮل إﻟﯿﻬﺎ وﺗﺼﻔﺤﻬﺎ ﺑﻮاﺳﻄﺔ أي ﺷﺨﺺ‪.‬‬

‫‪95‬‬
 ‫ﺳﺎت أو ﺳﺎﺗﻮﺷﻲ‪ :‬أﺻﻐﺮ وﺣﺪة ﻣﻦ اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ 100,000,000 .‬ﺳﺎﺗﻮﺷﻲ‪.‬‬
‫ﺳﺎﺗﻮﺷﻲ ﻧﻜﺎﻣﻮﺗﻮ‪ :‬ﻣﺨﺘﺮع اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪.‬‬
‫اﻟﻤﺤﻔﻈﺔ‪ :‬ﺗﻄﺒﯿﻖ أو ﺟﻬﺎز ﯾﺴﻤﺢ ﻟﻠﻤﺴﺘﺨﺪﻣﯿﻦ ﺑﺈرﺳﺎل واﺳﺘﻘﺒﺎل اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪.‬‬
‫اﻟﻮرﻗﺔ اﻟﺒﯿﻀﺎء‪ :‬ﺗﻄﻠﻖ ﻏﺎﻟﺒﺎ ﻋﻠﻰ اﻷوراق اﻟﺒﺤﺜﯿﺔ اﻷﻛﺎدﯾﻤﯿﺔ اﻟﺘﻲ ﺗﺴﻌﻰ ﻟﺸﺮح ﻣﻮﺿﻮع ﻣﻌﯿﻦ‪.‬‬
‫وﻫﻲ اﻟﻮﺛﯿﻘﺔ اﻷﺻﻠﯿﺔ اﻟﺘﻲ ﺗﺸﺮح اﻟﺒﯿﺘﻜﻮﯾﻦ‪ .‬وﻗﺪ ﻋﺮﺿﺖ اﻟﺘﻔﺎﺻﯿﻞ اﻟﺘﻘﻨﯿﺔ وأﺻﺪرﻫﺎ ﺳﺎﺗﻮﺷﻲ‬
‫ﻧﻜﺎﻣﻮﺗﻮ ﻓﻲ أﻛﺘﻮﺑﺮ ‪.٢٠٠٨‬‬

‫‪96‬‬