Tačka 12.

Prijedlog izvještaja o investiranju raspoloživih novčanih sredstava

Općine Centar Sarajevo za 2020. godinu
 Bosna i Hercegovina
Federacija Bosne i Hercegovine
Kanton Sarajevo
Grad Sarajevo
OPĆINA CENTAR SARAJEVO
OPĆINSKI NAČELNIK

PRIJEDLOG

IZVJEŠTAJ O
INVESTIRANJU RASPOLOŽIVIH NOVČANIH
SREDSTAVA OPĆINE CENTAR
ZA 2020. GODINU

Sarajevo, april/travanj 2021. godine

Uvod

Zakonom o investiranju javnih sredstava u FBiH (Službene novine FBiH, br. 77/04 i 48/08)
definisana su pravila, ograničenja i vidovi investiranja javnih sredstava u Federaciji BiH.

Investiranje u oročene depozite u bankama koje su članice Agencije za osiguranje depozita

Bosne i Hercegovine i u oročene depozite kod Centralne banke BiH predstavlja vid
investiranja za koji investicioni menadžer može biti rukovodilac institucije koja investira
sredstva, dok za ostale vrste investiranja (u obveznice i druge vrijednosne papire i sredstva
na tržitu novca), investicioni menadžer je ovlaštena brokerska kuća ili banka koja u ime
investicione institucije upravlja javnim sredstvima.

U skladu sa navedenim odredbama Zakona i Pravilnikom o investiranju javnih sredstava

Općine Centar Sarajevo (Službene novine Kantona Sarajevo, br.04/12, 49/14) utvrđeno je
da se raspoloživa novčana sredstva Općine Centar mogu investirati isključivo u oročene
depozite kod bilo koje banke koja je članica Agencije za osiguranje depozita BiH i oročene
depozite kod Centralne banke BiH, a da je općinski načelnik investicioni menadžer Općine
koji se imenuje na ovu funkciju za vrijeme trajanja mandata općinskog načelnika.

Politikom investiranja raspoloživih novčanih sredstava Općine Centar Sarajevo za 2020.

godinu koju je usvojilo Općinsko vijeće Centar (broj 01-14-5862/19 od 28.11.2019. godine)
definirane su smjernice za odlučivanje o vrsti odobrenih investicija u koje će se ulagati
raspoloživa budžetska sredstva, najvećem dozvoljenom iznosu ulaganja i drugim
okolnostima značajnim za određivanje stepena rizika ulaganja za 2020. godinu.

Izvještaj o investiranju raspoloživih novčanih sredstava Općine Centar Sarajevo za 2020.

godinu obuhvata podatke koji su dostavljeni u izvještaju za prvo polugodište 2020. godine i
podatke o realizaciji i efektima oročavanja do kraja 2020. godine.

Uslovi i kriteriji za odabir ponuda, fond za investiranje i odluke o investiranju

U skladu sa Pravilnikom o investiranju javnih sredstava Općine Centar Sarajevo i Politikom

investiranja raspoloživih novčanih sredstava Općine Centar za 2020. godinu, Općina je
pokrenula proceduru izbora banaka za investiranje raspoloživih sredstava Općine za 2020.
godinu.
Dana 04.12.2019. godine upućeni su pozivi za dostavu ponuda za investiranje raspoloživih
novčanih sredstava Općine Centar Sarajevo na adrese Centralne Banke BiH i slijedećih
banaka koje su članice Agencije za osiguranje depozita BiH sa sjedištem u Federaciji BiH i
filijalama u Sarajevu: Addiko banka; ASA banka; BBI banka; Intesa SanPaolo banka; NLB
Tuzlanska banka; Privredna banka Sarajevo; ProCredit bank; Raiffesein bank; Sberbank
d.d.; Sparkasse bank; Ziraat Bank; UniCredit banka; Union banka; Vakufska banka.
U skladu sa rokom za dostavu ponuda (18.12.2019. godine) ponude je dostavilo 8 banaka,
dok ponude nisu dostavile Intesa SanPaolo banka, NLB Tuzlanska banka, ProCredit banka,
Raiffeisen banka, Union banka i Vakufska banka.
Iako je Zakonom o investiranju u FBiH definisano da se investiranje može vršiti u oročene
depozite kod Centralne banke BiH, na osnovu odgovora ove institucije prema kojem je
Centralna banka BiH fiskalni agent države Bosne i Hercegovine koji ne obavlja poslove u
nadležnosti komercijalnih banaka, zahtjev za ponudu Centralnoj banci nije dostavljen.

S obzirom na to da u periodu dostave ponuda banke nisu imale okončane završne godišnje
izvještaje za 2019. godinu, provjera poslovanja banaka izvršena je na osnovu dostavljenih
finansijskih izvještaja za 2018. godinu i periodičnih izvještaja za period januar – juni -
septembar 2019. godine.

1
Uslov za pozitivno finansijsko poslovanje koji je definisan u Politici investiranja za 2020.
godinu (prema traženim finansijskim izvještajima na dan 31.12.2018. godine, 30.06.2019.
godine i 30.09.2019. godine) nije ispunila Ziraat banka, tako da dostavljena ponuda ove
banke nije razmatrana.
Imajući u vidu navedeno, razmatrane su ponude sedam banaka koje su dostavile ponude i
koje su ispunjavale osnovni uslov pozitivnog finansijskog poslovanja: Addiko banka, ASA
banka, BBI banka Privredna banka Sarajevo, Sberbank d.d. Sparkasse bank i UniCredit
banka.

Kao osnovni kriterij za rangiranje ponuda definirana je ponuđena kamatna stopa u odnosu
na iznos deponovanih sredstava i period oročenja, a dodatni kriteriji (fiksna ili varijabilna
kamatna stopa, opcija automatskog produženja ugovora, period isplate kamate, uslovi i
troškovi prijevremenog razročenja sredstava, mogućnost dodatne garancije na deponovana
sredstva) su korišteni u slučaju da su banke imale istu ponuđenu kamatnu stopu na oročena
sredstva.

Na osnovu podataka o raspoloživim novčanim sredstvima (sredstva na računima Općine),

periodičnim planovima novčanih tokova (procjena dinamike priliva i odliva sredstava u
2020. godini), utvrđen je maksimalni fond raspoloživih sredstava (KM 26.200.000),
maksimalni iznos općih i namjenskih sredstava u skladu sa limitima propisanim Politikom
investiranja te utvrđen početni fond za investiranje (KM 16.000.000).
Navedeni manji početni fond investiranja u odnosu na raspoloživa sredstva utvrđen je s
ciljem osiguranja likvidnosti Budžeta zbog općih nestabilnih uslova poslovanja i neizvjesnog
ostvarenja planiranih prihoda i dinamike realizacije projekata Općine.

Nakon analize dostavljenih kvalifikovanih ponuda, prihvaćene su najbolje ponude šest

kvalifikovanih banaka uz rangiranje prema najboljim uslovima investiranja uz maksimalni
iznos oročenja u jednoj banci do 25% sredstava za investiranje (KM 4.000.000) u skladu sa
članom IV Politike investiranja.

Nakon izvršenog izbora, u skladu sa članom VII Politike investiranja, Investicioni menadžer
je donio odluke o investiranju raspoloživih sredstava na osnovu kojih su potpisani okvirni
sporazumi sa izabranim bankama za investiranje te zaključeni slijedeći pojedinačni ugovori:

OROČENJA PO
BANKA ZA UKUPNO PERIOD KAMATNA
ODLUKAMA/ VRSTA DEPOZITA
OROČAVANJE OROČENO OROČENJA STOPA
UGOVORIMA
ADDIKO BANKA 2.500.000 2.500.000 12 mjeseci fiksni 1,10 %
ASA BANKA 3.100.000 3.100.000 12 mjeseci fiksni 1,07%
PRIVREDNA BANKA 3.000.000 3.000.000 12 mjeseci fiksni 0,90%
BBI BANKA 3.100.000 3.100.000 12 mjeseci fiksni 0,85%
UNICREDIT BANKA 2.600.000 2.600.000 12 mjeseci fiksni 0,75%
SPARKASSE BANK 1.700.000 1.700.000 12 mjeseci otvoreni 0,30%
UKUPNO 16.000.000 16.000.000

Zbog nastavljenog trenda znatno nižih ponuđenih kamata na oročena sredstva u stabilnim
bankama u odnosu na prethodne godine (najveće ponuđene kamatne stope iznosile su
2,20% u 2016. godini, 1,27% u 2017. godini, 1,53%, 1,07%, 0,80 u 2018. godini i 1,30% u
2019. godini), postizanje cilja povećanja budžetskih sredstava moglo se ostvariti samo
fiksnim oročenjem većih iznosa na najduže periode oročenja.

Nakon isteka oročenja prema ugovorima, izabrane banke su izvršile povrat svih depozita na
račune poslovnih banaka Općine Centar.

2
Analiza ponuđenih kamatnih stopa

Posmatrajući ponuđene kamatne stope, najpovoljniju kamatu je ponudila Addiko banka na

sve iznose i periode tako da je ova banka, prvi put, izabrana za investiranje uz oročenje
sredstava KM 2.500.000 za ponuđenu kamatu na 12 mjeseci (maksimalni iznos oročenja
nije iskorišten zbog toga što Općina prvi put poslovno sarađuje sa ovom bankom, uz
dodantno osiguranje putem izdate mjenice).
Slijedeću najpovoljniju kamatnu stopu ponudila je ASA banka na period 12 mjeseci uz
kamatnu stopu 1,07% na iznose oročenja preko KM 3.00.000 tako da je ova banka ponovo
uključena u investiranje općinskih sredstava sa oročenih KM 3.100.000 na period od godinu
dana (prihvaćena najbolja ponuda banke na 12 mjeseci na iznos preko KM 3.000.000).

Naredne najpovoljnije ponude za oročenje, a koje su prihvaćene, dostavile su Privredna

banka (0,90% uz oročenje KM 3.000.000), BBI banka (0,85% koja je prihvaćena zbog
povoljnije kamate u odnosu na kamatu po postojećem transakcijskom računu Općine u ovoj
banci uz oročenje KM 3.100.000 na 12 mjeseci) te UniCredit banke sa ponudom kamatne
stope (0,75%) koja je prihvaćena za raspoloživi iznos KM 2.600.000.

Maksimalna ponuda za oročavanje na godišnjem nivou dostavljena od strane drugih banaka,

a koja nije razmatrana zbog negativnog finansijskog poslovanja, odnosi se na ponudu
Ziraat banke (0,55%).
S obzirom na to da ova ponuda nije bila veća od ponuda izabranih kvalifikovanih banaka,
eliminiranjem ove ponude Općina nije izgubila potencijalno veće prihode, a odabranim
ponudama zadržala je sigurnost deponovanih sredstava.

Ponude na kraće vremenske periode (10 mjeseci, 9 mjeseci, 6 mjeseci) iznosile su od

1,00% (ponuda Addiko banke), 0,80% (ponude Privredne banke i ASA banke), te 0,50%
(ponuda UniCredit banke) a s obzirom na to da su ponude ovih banaka već odabrane na
godišnjem nivou, potencijalno su se mogle koristiti u toku godine jer su obuhvaćene
potpisanim okvirnim sporazumima sa izabranim bankama.

Ponude za oročenja sredstava do 6 mjeseci (tri, dva i jedan mjesec) iznosile su maksimalno
0,40% (ponuda Addiko banke), 0,15%-0,10% (ponuda BBI banke) i 0,10 (ponuda
Sparkasse banke).
S obzirom na to da su ponude za fiksno oročenje na kraće vremenske periode bile
nepovoljne, prihvaćena je ponuda Sparkasse banke za fleksibilno oročenje (neograničeni
broj uplata i isplata uz minimalna sredstva depozita KM 10.000 bez raskidana ugovora) sa
ponuđenom kamatom od 0,30% imajući u vidu da je ovakav vid oročenja prihvatljiviji sa
stanovišta sigurnosti i likvidnosti sredstava u odnosu na fiksno oročenje na kraće periode.

Vrste oročenja (depozita)

Prema vrsti oročenja, od ukupno oročenih sredstava u fiksne depozite je oročeno KM

14.300.000, dok je u fleksibilne (otvorene) depozite oročeno KM 1.700.000.

S obzirom na to da su jedine banke koje su dostavile ponude za obavezno zakonsko

oročenje na 7 dana (0,40% Addiko banka i 0,01% UniCredit banka) već prihvaćene sa
najpovoljnijim ponudama na fiksno oročenje, otvoreni depoziti u Sparkasse banci se tretira i
kao odobrena investicija čije dospijeće ne prelazi 7 dana (kratkoročno oročenje, uz
korištenje mogućnosti automatskog produžavanja oročenja) imajući u vidu fleksibilnost
navedenog otvorenog depozita.

3
Izvori sredstava za investiranje

Analizirajući prema fondovima (izvorima) sredstava, od ukupno KM 16.000.000 oročeno je

KM 4.100.000 općih sredstava te KM 11.900.000 namjenskih sredstava od čega se KM
6.500.000 odnosi na sredstva civilne zaštite (posebne naknade za zaštitu od prirodnih i
drugih nesreća te iznajmljivanja i izgradnje skloništa), KM 3.900.000 na sredstva od
naknada za zemljište, KM 500.000 na sredstva od naknada za ceste i KM 1.000.000
sredstava nedostupnih vlasnika imovine.
Pri tome se vodilo računa o specifičnosti fonda sredstava civilne zaštite za koji Općina i dalje
ima ugovorenu stopu prinosa na a vista depozit na transakcijskom računu Općine u BBI
banci 0,3% (od ostalih transakcijskih banaka, samo UniCredit banka ima a vista kamatu od
0,01%, dok ostale poslovne banke ne nude a vista kamatu), što utiče na odluke o visini i
periodu investiranja navedenih sredstava (podrazumijeva djelimični transfer sredstava sa
transakcijskog računa na račune oročenih depozita u istoj i drugim bankama, ali po
kamatnim stopama većim od postojeće a vista kamate u BBI banci).

U toku godine, a s ciljem osiguranja potrebnih sredstava u periodu nepovoljne naplate

namjenskih prihoda od naknada i zakupa skloništa, izvršena je korekcija (zamjena) fondova
(izvora sredstava) kod oročenih sredstava u Addiko banci u iznosu KM 100.000 na osnovu
izmjene odluke o investiranju, kojom je povećano oročenje sredstava iz općeg fonda, a
smanjeno oročenje iz sredstava naknada za skloništa.
Navedena odluka nije uticaja na tok novčanih sredstava.

Pored uticaja općih uslova poslovanja, bitno je istaći da je nakon donošenja odluka o
investiranju i okončanja procesa investiranja (početkom februara 2020. godine), a u
uslovima proglašenog stanja nesreće zbog pandemije koronavirusa, nakon usvojenih
Izmjena i dopuna Budžeta za 2020. godinu, došlo i do značajnih promjena u strukturi i
dinamici realizacije budžetskih prihoda i izdataka u skladu sa donešenim mjerama za pomoć
privredi (budžetski projekti za saniranje zdravstvenih, socijalnih i ekonomskih posljedica
proglašenog stanja prirodne nesreće i druge mjere kojima su izvršena umanjenja i
oslobađanja plaćanja zakupnine, poslovnih prostora i zemljišta na određenim lokalitetima).

U skladu sa navedenim, može se konstatovati da je višemjesečno vanredno stanje

negativno uticalo na ostvarivanje prihoda, ali i na neplaniranu aktivaciju svih budžetskih
raspoloživih sredstava za pomoć stanovništvu i privredi, posebno u dijelu akumuliranih
sredstava civilne zaštite (od posebne naknade za zaštitu od prirodnih i drugih nesreća).

Imajući u vidu značajna akumulirana sredstva u prethodnim godinama, prilagođenu

dinamiku realizacije sredstava prema rebalansiranom budžetu, vanredne okolnosti nisu
zahtjevale promjene investiranih sredstava u izvještajnom periodu.

Provjera aktualnog finansijskog stanja banaka i uticaj općih uslova poslovanja na

investirana sredstva

S obzirom na to da su se podaci o finansijskom poslovanju banaka koji su korišteni za

ocjenu stabilnosti banaka prilikom odlučivanja o investiranju, odnosili na stanje na dan
30.09.2019. godine, izvršena je dodatna provjera podataka o statusu banaka nakon
objavljivanja Informacije o subjektima bankarskog sistema Federacije BiH na dan
31.12.2019. godine, a koji je Agencija za bankarstvo FBiH objavila u 2020. godini.
Pregledom priloga navedene Informacije (pregled aktive, kredita, depozita i finansijskog
rezultata) utvrđeno je da su sve banke u kojima Općina ima deponovana sredstva poslovale
pozitivno.

Pregledom dostavljenih polugodišnjih izvještaja o poslovanju banaka koje su izabrane za

investiranje raspoloživih novčanih sredstava u 2020. godini (objavljeni krajem jula 2020.
4
godine) može se konstatovati njihovo pozitivno poslovanje (ostvarena dobit u izvještajnom
periodu) osim u Addiko banci koja je, prema dostavljenom obrazloženju, ostvarila pozitivan
tekući rezultat, a gubitak je generisan na osnovu negativnog efekta promjene fer vrijednosti
vrijednosnih papira.
U skladu sa navedenim, a uvažavajući specifične uslove poslovanja u ovoj godini zbog
pandemije coronavirusa čije su dosadašnje posljedice na bankarski sektor već vidljive
(smanjenje novčanih sredstava, usporavanje rasta depozita, smanjenje kreditne aktivnosti),
a konačne posljedice će se moći sagledati tek u narednom periodu (zbog uticaja izloženosti
zemalja eurozone na bankarski sektor u BiH, prenos krize iz realnog sektora na bankarski
sektor zbog smanjenja potrošnje, smanjenih investicija, povećanog rizika kreditiranja),
Općina je kontinuirano pratila status banaka.

S obzirom na to da u periodu pripreme ovog izvještaja nije objavljen godišnji izvještaj o

stanju bankarskog sistema od strane Agencije za bankarstvo FBiH, za ocjenu statusa
banaka u kojima je Općina imala oročena sredstva na dan 31.12.2020. godine korišteni su
objavljeni godišnji izvještaji banaka, a na osnovu kojih se može konstatovati njihovo
pozitivno poslovanje.
Izuzetak je Addiko banka kod koje je iskazan neto gubitak na dan 31.12.2020. godine kao
posljedica primjene Odluke o privremenim mjerama koje banka primjenjuje za oporavak od
negativnih posljedica uzrokovanih virusnim oboljenjem COVID-19 od strane Agencije za
bankarstvo i uspostavljanja moratorija kredita, čime su se povećali troškovi po osnovu
rezervisanja, što je značajno uticalo na rezultat i ostvarivanje gubitka ove Banke.

Ostvareni prihodi od investiranja javnih sredstava

Posmatrajući ostvarene prihode od kamata na investirana sredstva, u izvještajnom periodu

(sa 31.12.2020. godine) naplaćeno je ukupno KM 132.022,21 što zajedno sa kamatom na a
vista depozite (KM 13.197,66) čini ukupno KM 145.219,87 odnosno 45,22% više u odnosu
na planirana sredstva za 2020. godinu (KM 100.000).

Plan ostvarenja ovog prihoda donešen je u periodu april/maj 2020. godine kada se efekti i
dužina trajanja vanrednog stanja nije mogla predvidjeti, a bazirao se na potencijalnom
raskidanju ugovora zbog produženja vanrednih okolnosti. S obzirom na to da se navedene
pesimične prognoze nisu ostvarile, ostvareni prihodi po ovom osnovu su značajno iznad
plana i bit će raspoređena na izdatke u Budžetu 2021. godine.

U skladu sa modificiranim principom iskazivanja prihoda prema kojem se prihodi priznaju u

onom periodu u kojem su raspoloživi, odnosno naplaćeni, navedeni iznos obuhvata i
ostvarene dospjele kamate u januaru 2020. godine po odlukama o oročenju iz 2019.
godine, u ukupnom iznosu KM 7.462,03 (oročenja u Sparkasse banki KM 561,13, BBI banci
KM 430,17, UniCredit banci KM 2.784,34, Sberbanci KM 1.768,36 i Privrednoj banci KM
1.918,03).
Također, u skladu sa navedenim principom, kamate prema ugovorima i odlukama iz 2020.
godine koje su naplaćene u 2021. godini će biti iskazani kao prihod 2021. godine u
ukupnom iznosu KM 13.669,91 po osnovu oročenja u BBI banci (KM 503,25), ASA banci
(KM 2.532,06), Addiko banci (KM 4.438,61), UniCredit banci (KM 3.296,80) i Privrednoj
banci (KM 1.479,45) i Sparkasse banci (KM 1.419,74).

Ostvarena sredstva od investiranja sredstava evidentiraju se kao sredstva općeg fonda u

budžetima Općine i raspoređuju se na planirane projekte i aktivnosti.

Poredeći podatke o ostvarenim kamatama od investiranja (ne uzimajući u obzir period

iskazivanja prihoda) po odlukama donešenim u 2020. godini (KM 138.230,09) u odnosu na
prethodne godine evidentno je smanjenje ostvarenih prihoda po ovom osnovu, što je
posljedica nastavljenog nepovoljnog trenda smanjenja ponuđenih kamatnih stopa zbog

5
 velike likvidnosti banaka sa stabilnim poslovanjem, uz neznatan pozitivni efekt povećanog
ukupnog fonda za investiranje.

RAZLIKA OSTVARENIH PRIHODA I OROČENIH SREDSTAVA PO GODINAMA

2014.

2015.

2016.

2017.

2018.

2019.

2020.
2020./ 2020./ 2020./ 2020./ 2020./ 2020./
2014. 2015. 2016. 2017. 2018. 2019.
iznos % iznos % iznos % iznos % iznos % iznos %
IZNOS OROČENIH

(osnovne odluke)
16.500.000

15.100.000

17.500.000

20.800.000

18.000.000

14.000.000

16.000.000

-1.500.000

-4.800.000

-2.000.000

2.000.000
SREDSTAVA

-500.000

900.000

105,96

114,29
96,97

91,43

76,92

88,89
PREMA DONESENIM
IZNOS PRIHODA

-149.684,66
300.483,69

287.914,75

222.878,90

199.243,24

174.787,18

125.791,07

138.230,09

-84.648,81
ODLUKAMA

-162.254

-61.013

-36.557

12.439

109,89
46,00

48,01

62,02

69,38

79,08
U skladu sa navedenim, pozitivni efekti zakonske obaveze investiranja slobodnih budžetskih
sredstava Općine ogledaju se i dalje u povećanju budžetskih sredstava i ostvarenju
planiranih prihoda po ovom osnovu s obzirom na to da je a vista kamata u većini banaka
ukinuta ili smanjena na minimum.

Međutim, efekt njihovog plasmana u privredu i razvoj i dalje je uslovljen općom

neravnotežom u ponudi i potražnji finansijskih sredstava koja onemogućuje stabilne
finansijske institucije da primaju dodatne depozite i kvalitetno plasiraju raspoloživa
sredstva, a Općinu da uz relativnu sigurnost aktivira javna sredstava u funkciji razvoja.

U 2020. godini (uzimajući u obzir da su ponude banaka dostavljene Općini prije proglašenog
stanja pandemije corona virusa), nastavljena je praksa da većina poslovnih banaka koje su
rangirane kao najbolje prema tržišnom udjelu, aktivi, kapitalu, neto dobiti i poslovnom
rezultatu nisu zainteresirane za ovaj vid poslovne saradnje upravo zbog značajnih likvidnih
sredstava kojima raspolažu, ali su istovremeno izuzetno zainteresirane za kreditne
plasmane sredstava za kapitalne i višegodišnje projekte.
Također, nastavljen je i trend da su banke zainteresirane i za oročavanje sredstava na rok
duži od 12 mjeseci (dvije godine i više), što bi za Općinu predstavljalo dodatni rizik zbog
blokiranja raspoređenih budžetskih sredstava potrebnih za višegodišnje projekte, a za koje
dinamika realizacije nije precizno definisana, nepodudaranja budžetskih godina sa periodom
oročenja i politika investiranja koje se vežu za kalendarsku (budžetsku) godinu.

Imajući u vidu navedeno, činjenica je da na realizaciju procesa investiranja bitno utiče

stanje bankarskog sistema koji svojom politikom djeluje na efekte primjene propisa o
investiranju javnih sredstava.

Prema posljednjim podacima Agencije za bankarstvo FBiH objavljenim u Informaciji o

subjektima bankarskog sistema FBiH sa stanjem na dan 30.09.2020. godine1 zaključak je
da su evidentni efeketi uticaja pandemije kroz smanjenje kreditne aktivnosti banaka i
kreditnog portolija.

1
Informacija o subjektima bankarskog sistema FBiH sa stanjem na dan 30.09.2020. godine (Sarajevo,
decembar/prosinac 2020; izvor: web stranica Agencije za bankarstvo FBiH)
6
Međutim, zaključuje se da je bankarski sektor FBiH stabilan, sa visokim nivoom likvidnosti i
kapitala te visokom pokrivenošću nekvalitetnih kredita rezerbama za očekivane kreditne
gubitke.

Pored navedenog, dokumentom Agencije za bankarstvo FBiH pod nazivom Supervizorski

odgovor i očekivanja u vezi sa postupanjem banaka u periodu pandemije Covid-192, od
banaka se očekuje da podrže oporavak privrede i stimuliraju kreditni rast kroz kontinuirano
finansiranje klijenata i održive kreditne aranžmane, da iznalaze modalitete za klijente
pogođene pandemijom, oprezno i odgovorno upravljaju rizicima te unaprijede operativnost
za odgovor na krize.

Drugim riječima, od banaka se očekuje da djeluju kontraciklično, da promovišu aktivne,

društveno odgovorne i poticajne politike koje će doprijeniti oporavku ekonomije, stabilnosti
bankarskog sistema i tržišta, da daju doprinos u naporima da se ublaže društvene i
ekonomske posljedice pandemije, da nastave kreditirati privredu korištenjem rezervi
kapitala i likvidnosti, traže mogućnosti za dodatnu podršku privrednom rastu uz zadržavanje
potrebe za nastavkom izmirivanja obaveza kao preduslova za nastavak aktivnog kreditiranja
privrede i stanovništa

Cilj navedenog djelovanja, kao i svrha provođenja propisa o investiranju javnih sredstava,
trebalo bi da stvori povoljniji ukupni ekonomski ambijent, koji bi poticajno djelovao na
bankarski sektor, realni sektor privrede i stanovništvo.

Postizanje ovih indirektnih ciljeva investiranja koji se, prije svega, ogledaju u povećanju
resursa u FBIH s ciljem poticaja razvoja privrede i dalje su, međutim, upitni imajući u vidu
višegodišnji nesrazmjer značajnih raspoloživih novčanih sredstava u bankarskom sektoru i
nedovoljno kvalitetnih i rizično prihvatljivih kapitalnih projekata u koje su banke spremne
investirati raspoloživa sredstva u realnom sektoru.

Navedene neusklađenosti prepoznao je i zakonodavac, tako da, u skladu sa usvojenom

Strategijom reforme javnih finansija3, Federalno ministarstvo finansija planira istražiti
savremene trendove u oblasti investiranja te raditi na izradi novog Zakona o investiranju
javnih sredstava, donijeti podzakonske akte, te osigurati podršku i obuku za niže nivoe
vlasti.

Pored navedenog, Strategijom predviđene su i aktivnosti poboljšanja prognoza novčanog

toka te jačanje zaštite javnih sredstava u bankarskom sistemu, a kojima bi se trebalo
osigurati bolje upravljanje gotovinom te povećala efikasnost korištenja javnih sredstava.

Uzimajući u obzir sve navedene pokazatelje i okolnosti investiranja, može se zaključiti da je

Općina Centar i u 2020. godini nastavila poštovati zakonske obaveze investiranja
raspoloživih novčanih sredstava, da su donešene odluke o investiranju bile u skladu sa
osiguranom likvidnošću za plaćanje dospjelih obaveza Općine, da su time omogućeni stabilni
depoziti za poslovanje banaka, te da je Općina, i pored nižih kamatnih stopa, ostvarila
direktni cilj povećanja prihoda Budžeta koji su raspoređeni na budžetske projekte i
aktivnosti.

Pregled oročenih sredstava po bankama, ostvarenih kamata po mjesecima (prema

mjesecima naplate) i ukupno ostvarenih kamata po pojedinačnim ugovorima prikazan je u
slijedećoj tabeli:

2
Supervizorski odgovor i očekivajna u vezi sa postupanjem banaka u periodu pandemije Covid-19 (Sarajevo,
decembar/prosinac 2020. godine; izvor: web stranica Agencije za bankarstvo FBiH)
3
Strategija reforme javnih finansija (Federalno ministarstvo finansija, mart 2021. godine)

7
PRIVREDNA UNICREDIT
ADDIKO BANKA ASA BANKA BBI BANKA ZA OROČAVANJE
BANKA BANKA

3.000.000 2.600.000 2.500.000 3.100.000 3.100.000 IZNOS

12 mjeseci 12 mjeseci 12 mjeseci 12 mjeseci 12 mjeseci

PERIOD OROČENJA
20.01.2020.- 03.02.2020.- 28.01.2020.- 28.01.2020.- 08.01.2020.-
20.01.2021. 03.02.2021. 28.01.2021. 28.01.2021. 08.01.2021.

0,90% 0,75% 1,10% 1,07% 0,85% KAMATNA STOPA

811,48 0,00 0,00 270,45 1.721,04 sa 31.01.2020.

0,00 0,00 150,27 0,00 0,00 sa 29.02.2020.

2.139,34 1.539,77 2.178,96 5.411,19 4.302,92 sa 31.03.2020.

4.500,00 1.646,00 2.329,23 2.705,59 0,00 sa 30.04.2020.

0,00 1.646,00 2.254,10 0,00 2.151,45 sa 31.05.2020.

4.500,00 1.592,88 2.329,23 5.501,41 4.374,65 sa 30.06.2020.

0,00 1.592,88 2.254,10 0,00 0,00 sa 31.07.2020.

4.573,78 1.646,00 2.329,23 5.591,64 4.446,40 sa 31.08.2020.

OSTVARENA KAMATA - PRIHOD 2020.

2.213,11 1.646,00 2.329,23 2.705,59 2.151,45 sa 30.09.2020.

0,00 1.592,88 2.254,10 0,00 2.223,20 sa 31.10.2020.

4.500,00 1.646,00 2.329,23 5.501,41 2.151,45 sa 30.11.2020.

2.286,89 1.592,88 2.254,10 2.795,82 2.223,20 sa 31.12.2020.

1.479,45 3.296,80 4.438,61 2.532,06 503,25 sa 28.02.2021.

2021.
PRIHOD
KAMATA -
OSTVARENA

ODLUKAMA 2020.
UKUPNO KAMATA PO

27.004,05
19.438,09
27.430,39
33.015,16
26.249,01
 Broj:
SPARKASSE
BANKA ZA OROČAVANJE

Datum:
BANK - flexi

UKUPNO
INVESTIRANO
16.000.000 1.700.000 IZNOS

12 mjeseci

PERIOD OROČENJA
10.01.2020.-
10.01.2021.

OSNOVU
INVESTIRANJA
UKUPNO KAMATA PO
0,30% KAMATNA STOPA

2.802,97 0,00 sa 31.01.2020.

442,48 292,21 sa 29.02.2020.

15.975,72 403,54 sa 31.03.2020.

11.612,20 431,38 sa 30.04.2020.

6.051,55 0,00 sa 31.05.2020.

18.298,17 0,00 sa 30.06.2020.

3.846,98 0,00 sa 31.07.2020.

20.284,73 1.697,68 sa 31.08.2020.

OSTVARENA KAMATA - PRIHOD 2020.

11.476,76 431,38 sa 30.09.2020.

6.487,64 417,46 sa 31.10.2020.

16.128,09 sa 30.11.2020.

11.152,89 sa 31.12.2020.

13.669,91 1.419,74 sa 28.02.2021.

2021.
PRIHOD
KAMATA -
OSTVARENA

Srđan Mandić
OPĆINSKI NAČELNIK

9
ODLUKAMA 2020.
UKUPNO KAMATA PO

138.230,09
5.093,39