ETF 的資產配置（下）

昨晚跟大家講解了 ETF 的投資，很多學員都對 ETF 表現了很濃

厚的興趣。其實我一直沒預料到，ETF 作爲如此主流和盈利效果

穩定的工具，還不被大家所熟知。

有不少學員對於"到底 ETF 是什麼? 投資新手該如何選擇?"這

些問題都還很陌生。我們繼續往下看…

ETF(exchange traded fund)稱為股票型指數基金，ETF 也可以

稱為指數股票型基金、交易所買賣基金，翻譯上都是指能在股票

交易所買賣的指數型基金。

換句話說，ETF 就是被動追蹤某一指數表現的共同基金，並且在

集中市場掛牌，像一般股票交易讓投資人買賣的金融商品。

總而言之， ETF 指數型基金就是一次買進一籃子的標的，

也許是各國的股票、債券、外幣等等投資商品，以股票和債券型

的標的為例，優點和基金一樣可以分散風險、不容易暴漲暴跌。

但 ETF 與基金不同的是，它不用像基金一樣需要跟銀行申購和

贖回，而是可以直接在股票交易所買賣，因此買賣非常方便，手

續費與管理費也比一般基金低很多~非常多。
如果是無法承受過大的波動，又想從投資中獲利的投資者，長期

定期定額的投資股票 ETF，是相對更加容易從股市中獲利的方法。

那麼為什麼要去配置美股 ETF?

今天就拿 0050 和標普 500 對比一下

台灣 50：就想像成買進台灣最大的 50 家公司，包含台積電、鴻

海、中華電信、統一超商等等知名企業。

S&P500： 等於是買進全球最強的 500 間上市公司，包含

Facebook、Apple、Google、Amazon 等等

大家首先自己思考一下：雙方公司的盈利能力相比如何？雙方公

司技術與產品的可替代性相比如何？雙方公司的抗風險能力相

比又如何？

我在市場上是一貫强調機械性操作，嚴格執行策略的風格，所以

我喜歡拿數據來説話：

我們就拿 2007 年金融海嘯前夕的最高點，報酬率仍超過 6%

如果從 10 年前持有股票至今，買在 2007 年 10 月金融海嘯前

高點，
即使歷經 08 年金融海嘯，這兩檔 ETF 的報酬率如下表

注意，6%是單一筆投資的年報酬率，如果採用定期定額的話報

酬會高達 10%，標普 500 是 7.6%是不是更高？

而且在美股上市的企業，位於全球各行業最頂尖的的地位，財務

審計也是全球最爲嚴苛的標準。相信這個大家也是知道的，我們

的台積電也有在美股上市。

相比台灣，好的企業就很有限了，就一檔護國神山，台積電。

而且美股是全球市場的壓艙石，漲的最多。如果下跌的話，那麼

全球市場表現也不會好到哪裏去。

美股 ETF 選擇多樣化，現在大盤高點，我既然給大家預警風險，

就要有措施爲大家對沖風險，台股的 ETF 相對高點了，比較難有

大的起色。
有的學員會問，老師我是資金有限的小資族，有必要投嗎？

如果小資族每月從薪水撥出一些錢，

定期定額投入報酬率 6%的標的，最後可以拿回多少呢？

下面這張表幫你簡單做計算：

▼只要每月投入 10,000 元，40 年後理論上可以得到 1,857 萬。

投入 20,000 元 35 年後可以拿回 2,674 萬，以此類推

我們同學中間，不乏有在股市已經摸爬滾打幾十年的。這些同學

們回顧一下，自己有沒有賺到那麼多？我相信有 90%的同學都

沒有達到這個標準。

許多長線投資人都知道，在市場上，黑天鵝是投資者的夢魘。而

ETF 是永遠不會有下市的風險的
再給大家舉個很簡單的例子：以 10 萬資金投資為例，如果按一

年賺 30%，那麼 10 年後，10 萬會變成 100 萬，20 年後變成

1000 萬，30 年後會變成多少？整整一億！這就是資本複利的魅

力！

如果做好資產配置，我相信，一年能賺 20%-30%的學員大有人

在。

10 萬變一億，大多數人可能想都不敢想，但這就是複利的威力，

複利的威力，比原子彈還要大。所以資本市場，穩定的盈利大於

一時的投機。

很多人做投資，包括我自己，在初始階段，開始確實賺了很多，

幾倍到 10 幾倍，但是，一旦行情出現反轉，很快就虧回去了或

者就是賺賺虧虧，到頭來，一總結，大盤新高了，還是沒賺到多

少。所以我很早就改變了投資思維，定下目標策略，每年穩健獲

利，才有了現在的成就。做投資，不能只看眼下賺了多少，要總

結長期賺了多少

現在大盤在高檔，上周末就給了大家破線確立的論斷，也被這周

的行情所證實。
合理的資產配置很重要，因為一旦大盤下跌，大家的財富就會嚴

重縮水，相信很多學員也經歷過去年疫情大跌的慘狀。

我教大家知識與技術，也是希望大家能少走彎路，我把自己的學

員和粉絲視爲家人一樣愛護。我的爲人很簡單，支持我關心我的

人，我一定會用更大的關心回報給大家。讓大家都能有正確的投

資理念和全面的交易技巧，也希望大家在財富上有所收穫之後，

能夠回饋家庭，回饋社會。