TEORIJA

nadopuni:

strukturirani zapisi su...

gama je...
opcije se ne mogu vrednovati diskontnom tehnikom jer...
inicijalna margina
ročnice i opcije se razlikuju...

T/N

kratka pozicija u opciji na dionice pokrivena je kratkom pozicijom prema toj dionici
dugom poziciji u put opciji ostvaruje se kratka pozicija prema vezanoj imovini

a,b,c

simultanom kupnjom call opcije uz nižu i sastavljanjem s višom izvršnom cijenom

sastavlja se:
kreditni/debitni bikov/medvjeđi raspon

vrijednost ročnica ovisi o

opoziva obveznica optikom opcija može se vrednovati kao

sintetička kratka prodaja ostvaruje se simultanom

varanti se ne razlikuju od opcija na dionice po

ZADACI

1. NOVI
Investitor drži dionicu, postoji opasnost od pada cijene
a) kojom se akcijom može zaštiti od pada cijene dionice?

b) napravite zaštitu pod a)

zaštita po dionici iznosi...............

max zarade.........................
prijelomna točka strategije............................

c) grafički prikaz

d) koje su moguće akcije u slučaju pada cijena dionice?

e) cijena dionice pala je za 3$, a opcija je 1 bod. Raspoloživa je nova call opcija izvršne
cijene 45 po cijeni 2 boda. Kakvi će biti učinci odrolavanja pozicije, a kakvi ako se
nastavi s držanjem?
nastavljenje s držanjem.....................
dodatna zaštita iznosi................
max zarada...................
prijelomna točka strategije je.....................

2. zadatak je isti, ono zarolavanje i raspon, call opcija

3. zadatak binomno stablo, isti

4. B/S model
a)put opcija P=E=50, k=10%, t=3 mj., st.dev.=0.3
b) dividende si 1,5

Vidimo se u petom... :(