Chủ tịch Hồ Chí Minh dạy:

“Có Tài mà không có Đức, là người vô dụng ,

Có Đức mà không có Tài, thì làm việc gì cũng khó”
Giảng viên : Mr Trương Bình (Gia Bình)
Hotline / facebook / zalo : 0983.356.323
Phân tích kỹ thuật áp dụng vào
đầu tư chứng khoán
“ Cổ phiếu tốt nhưng mua ở giá không tốt
cũng đồng nghĩa với sự tổn thất “

Ichimoku Kinkou-Hyo
Ichimoku Kinkou-Hyo là một kỹ thuật đồ thị của người Nhật được tạo ra trước thế chiến thứ
2 và được sử dụng để ngắm vẽ chân dung. Nó có thể định được hướng đi tiếp theo của
đường giá và khi đó nó sẽ báo cho chúng ta khi nào mua vào hay thoát ra khỏi thị trường.
Đây là chỉ báo độc lập không cần sự giúp đỡ của các kỹ thuật phân tích nào khác.
Từ Ichimoku có nghĩa là “cái nhìn thoáng qua”, Kinkou có nghĩa là “trạng thái cân bằng”
giữa giá và thời gian còn Hyo theo tiếng Nhật có nghĩa là “đồ thị”. Ichimoku Kinkou Hyo có
nghĩa là “Cái nhìn thóang qua về sự cân bằng của đồ thị giữa giá và thời gian”. Nó có cái
nhìn bao quát về giá và dự đóan hướng đi đến 1 vị trí mới khá vững chắc.
Chỉ số này được sáng chế bởi 1 phóng viên báo của Nhật với bút danh là “Ichimoku Sanjin”
nó có nghĩa là “người đàn ông vượt núi”. Đồ thị Ichimoku đã trở thành công cụ khá phổ
thông cho các nhà đầu tư Nhật, không chỉ riêng cho thị trường cổ phiếu mà nó còn được sử
dụng cho currency, bond, futures, commodity và options markets cũng rất tốt. Đây là 1 kỹ
thuật được công bố cách đây 30 năm nhưng trong những năm gần đấy mới thật sự gây
được chú ý bởi lợi ích mà nó đem lại.
Các khoảng thời gian gồm có 3 loại, nguyên bản là 26, 52 và 9, tương tự như các khoảng
thời gian trong chỉ số MACD, trong đó 9 đóng vai trò như thời gian của đường tín hiệu. Các
khoảng thời gian này được lập từ khi một tuần làm việc có 6 ngày. Bây giờ một tuần làm
việc có 5 ngày nên người ta cũng hay chỉnh lại các khoảng thời gian là 22 (số ngày làm việc
trong một tháng), 44 (số tuần làm việc trong một năm) và 7 (hoặc 8, một tuần rưỡi). Người
ta cũng có thể dùng các time periods khác như: 5, 13, 26.

A : Cấu tạo :
Ichimoku gồm 5 đường : Chikou ( đường trễ ), Tenkan ( đường tín hiệu ), Kijun ( đường xu
hướng ), Senkou Span A ( đường dẫn A ) , Senkou Span B ( đường dẫn B ).
1.Chikou (Chinkou, Chiku) là Lagging Line, đường trễ chính là giá đóng cửa dịch về phía
sau của 26 ngày trước đây ( nói cho đơn giản và dễ hiểu thì Chiku chính là cái bóng của giá
chạy ở phía sau giá là 26 phiên )
Cốt lõi là bộ : (đỉnh cao nhất + đáy thấp nhất) / 2
2.Tenkan-sen : là Signal Line - đường tín hiệu.
Tenkan = (đỉnh cao nhất + đáy thấp nhất) / 2 tính trong khoảng thời gian 9 ngày vừa qua
(Tenkan-sen period).
Tenkan còn gọi là Conversion Line.
3. Kijun hay Kijun-sen : theo tiếng Nhật là Trend Line - đường xu hướng.
Kijun = (đỉnh cao nhất + đáy thấp nhất) / 2 tính trong khoảng thời gian 26 ngày vừa qua
(Kijun-sen period).
Kijun cũng còn được gọi là Base Line.
4. Senkou Span A = (Tenkan Line + Kijun Line) / 2 và được đẩy lên phía trước 26 ngày.
Tức là trung bình cộng của Kijun và Tenkan và dịch về phía trước 26 ngày.
5. Senkou Span B = (đỉnh cao nhất + đáy thấp nhất) /2 tính trong khoảng thời gian 52
ngày đã qua và được đẩy lên phía trước 26 ngày. Tức là giống như cách tính Kijun và
Tenkan nhưng là tính trong khoảng 52 ngày và dịch về phía trước 26 ngày.
Kumo ( Đám mây ) : Khoảng cách giữa đường dẫn A và đường dẫn B.
Tức là được tạo ra bởi 2 đường Senkou Spans A và B hay còn gọi là Leading Spans tạo
thành các đám mây Cloud (tiếng Nhật là Kumo).

B : Cách sử dụng:
Tenkan – Đường tín hiệu
Nếu đường tín hiệu cắt đường xu hướng từ dưới lên, có thể giá sẽ tăng (cái này khác với
MACD) và ngược lại.
Nếu đường tín hiệu đi lên hoặc đi xuống, thị trường có xu hướng. Nếu đường tín hiệu đi
ngang, thị trường có thể sideway.
Kijun- Đường xu hướng
Nếu giá nằm trên đường xu hướng, có thể giá còn lên nữa. Nếu giá bắt đầu cắt đường xu
hướng, có thể xu hướng sẽ thay đổi. Nếu đường xu hướng đi lên, giá có thể lên và ngược
lại. Một tín hiệu tốt của đường xu hướng là thể hiện trạng thái mua thái quá và bán thái quá
của giá.
Chiko – Đường trễ
Nếu đường trễ và thị trường cùng hướng, đường trễ sẽ củng cố thêm xu hướng. Nếu
đường trễ nằm trên đường giá, nó củng cố cho tín hiệu tăng giá (nếu có), ngược lại, nếu
đường trễ nằm dưới giá, nó củng cố cho tín hiệu giảm giá (nếu có).
Kumo – Đám mây
Nếu giá nằm giữa hai đường dẫn A và B, tức là lọt vào đám mây, thị trường có thể là đi
ngang và các đường dẫn này đóng vai trò như đường hỗ trợ và kháng cự.
Nếu giá nằm phía trên đám mây, các đường dẫn A và B sẽ là đường hỗ trợ. Nếu giá nằm
dưới đám mây, các đường dẫn lại là đường kháng cự.
Nếu đám mây dày, mức kháng cự và hỗ trợ tốt, volatility ( biến động ) tăng. Ngược lại, đám
mây mỏng thì volatility thấp, thị trường sideway.
Các tín hiệu tăng giá hay giảm giá nằm ngoài đám mây sẽ là rất mạnh. Ngược lại các tín
hiệu tăng giảm giá nằm trong đám mây thì không mạnh bằng. Như vậy, tín hiệu tăng giá bên
dưới đám mây là rất yếu, tín hiệu giảm giá phía trên đám mây cũng vậy.
Ichimoku chắc chắn không đơn giản, bởi vì nó không đưa ra con số. Chúng ta phải đọc thế
của nó trong tổng thể các đường và mây, phối hợp với nến giá. Ngoài ra thay đổi các khung
thời gian để nhìn nhận thị trường trong các khoảng thời gian phù hợp cũng là một kỹ thuật
không dễ nắm bắt.

C : Diễn giải
Như chúng ta đã thấy, theo công thức tính tóan Ichimoku thì nó là 1 thể đơn giản của đường
trung bình (Moving Average). Và cũng giống như đường trung bình, những tín hiệu mua bán
được xác định qua kỹ thuật giao cắt giữa các đường: Tính hiệu tăng giá (bullish) khi
Tenkan-Sen cắt Kijun-Sen từ dưới lên. Ngược lại tính hiệu giảm giá (bearish) khi Tekan-Sen
cắt Kijun-Sen từ trên xuống.
Ngoài ra, có những vùng biểu hiện cường độ khác nhau cho tín hiệu mua và bán của đồ thị
Ichimoku.
1: Nếu có 1 tín hiệu tăng giá được xác định bởi kỹ thuật giao cắt (tín hiệu cắt tăng giá) thì tại
thời điểm đó đường giá phải nằm trên đám mây Kumo đây là 1 tín hiệu mua khá chắc chắn
(rất mạnh). Trái lại nếu có 1 tín hiệu cắt giảm giá tại thời điểm đó đường giá nằm dưới đám
mây Kumo thì đây là tín hiệu bán rất mạnh.
2 : Một tín hiệu mua bán bình thường xảy ra nếu đường giá nằm lân cận với đám mây
Kumo và khi đường giá nằm trong đám mây Kumo này.
3 : Một tín hiệu yếu xuất hiện nếu có 1 tín hiệu cắt tăng giá xuất hiện trong khi đó đường giá
nằm phía dưới đám mây Kumo . Một cách khác 1 tín hiệu yếu xảy ra nếu có 1 tín hiệu cắt
giảm giá xuất hiện trong khi đó đường giá nằm trên Kumo.
Một chú ý đáng quan tâm là kỹ thuật đồ thị Ichimoku chỉ ra sự gắn bó giữa mức hỗ trợ
(support) và mức kháng cự (resistance). Đây là những mức có thể dự báo trước xu hướng
nhờ công cụ Kumo. Kumo có thể sử dụng để nhận diện xu hướng phổ biến của thị trường.
Nếu đường giá nằm trên Kumo và xu hướng phổ biến sẽ nói rằng thị trường sẽ tăng. Và
nếu đường giá nằm dưới Kumo thì xu hướng phổ biến sẽ là giảm.
Phần cốt lõi của kỹ thuật Ichimoku là Chikou Span. Đây là đường được sử dụng để đo
cường độ tín hiệu mua và bán. Nếu Chikou Span nằm dưới đường giá và tín hiệu bán xảy
ra thì khi đó cường độ bán của thị trường là rất lớn. Nếu không nó sẽ là 1 tín hiệu yếu.
Ngược lại nếu tín hiệu mua xảy ra và Chikou Span nằm trên đường giá thì khi đó thị trường
sẽ tăng (upside). Nếu không nó sẽ là 1 tín hiệu mua yếu. Đây là 1 chỉ báo tổng hợp để hình
thành các tín hiệu khác.
//////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////
Phân tích chứng khoán là một nghệ thuật hơn là một ngành khoa học chính xác. Vì vậy cần
phải sử dụng kết hợp nhiều phương pháp khác nhau để đạt đến kết quả tốt nhất. Thậm chí
ngay trong cùng một phương pháp cũng có nhiều cách sử dụng khác nhau tùy thuộc vào
ngữ cảnh cụ thể. Vì vậy cần phải trải qua rèn luyện kiến thức và thực hành để tự đào tạo
bản thân đạt được sự nhạy bén và chính xác mà không một phương pháp nào có thể đạt
được.