Jeremy Du Plessis - The Definitive Guide To Point and Figure (111 220)

Machine Translated by Google
Hướng dẫn cuối cùng về điểm và hình
Biểu đồ đảo chiều 3 ô
Ngay sau khi biểu đồ Điểm và Hình được sử dụng rộng rãi hơn, nhu cầu về một biểu đồ ít nhạy
cảm hơn. Biểu đồ đảo chiều 3 ô, đôi khi được gọi là biểu đồ đảo chiều tối thiểu 3 ô, là câu
trả lời. Tài liệu tham khảo đầu tiên về các biểu đồ này được De Villiers đưa ra vào năm 1
933, điều này cho thấy rằng chúng đã được thiết lập tốt vào thời điểm này. Chúng không thay
thế cho biểu đồ I -box, mà là một bổ sung cho chúng.
Biểu đồ đảo chiều 3 ô có nghĩa chính xác như tên gọi của nó. Việc thay đổi từ X thành 0 hoặc 0
thành X chỉ được thực hiện nếu giá đảo chiều (thay đổi hướng) theo giá trị của ít nhất 3 ô.
Nó có tác dụng làm ngưng trệ chuyển động giá bằng cách loại bỏ những sự đảo chiều nhỏ trong
một xu hướng đang thịnh hành. Do đó, biểu đồ 3 ô cho trọng số nhiều hơn đối với xu hướng đang
thịnh hành. Biểu đồ không bao giờ được có ít hơn 3 X hoặc 3 O trong bất kỳ cột nào và do đó
không bao giờ được có X và 0 trong cùng một cột, vì vậy không tồn tại một bước lùi nào trong
biểu đồ 3 ô.
Được tạo từ biểu đồ 1 hộp
Theo truyền thống, biểu đồ 3 hộp được xây dựng vào cuối ngày giao dịch trực tiếp từ biểu đồ 1 -
biểu đồ hộp. Giá ban đầu không còn nữa, chỉ đơn giản là đại diện I -box của nhà giao dịch về
những gì giá đã làm trong ngày. Chuyển động trong ngày từ biểu đồ I -box đã được chuyển sang
biểu đồ 3 hộp cho thấy các tháng, có lẽ là nhiều năm lịch sử giao dịch.
Bộ lọc bất đối xứng độc đáo
Biểu đồ 3 hộp xem xét giá trị của 3 hộp khi xác định sự đảo chiều, nhưng giá trị của 1 hộp khi
sự tiếp tục của xu hướng đang được xác định. Điều này mang lại trọng số lớn hơn cho cột phổ
biến và do đó là xu hướng. Nếu cột hiện tại là cột X, giá chỉ cần tăng theo giá trị của 1 ô để
tạo X mới, nhưng để tạo thay đổi cột thành cột 0 , giá phải giảm giá trị của 3 các hộp. Đây là
một tính năng độc đáo của biểu đồ Điểm và Hình trong đó kích thước đảo chiều lớn hơn 1. Giá
được 'lọc' khác nhau, tùy thuộc vào việc thay đổi giá theo hướng của cột hiện tại và do đó là
xu hướng hay ngược lại .
Đó là ở đây mà nhiều học sinh Điểm và Hình không cẩn thận bị nhầm lẫn và bị bắt. Giả sử bạn
đang vẽ biểu đồ Điểm và Hình 1 x 3 và giá ở mức 1 2. Xem Hình 2-22.
Hãy nhớ 1 x 3 có nghĩa là mỗi hộp có giá trị 1 điểm và giá phải đảo ngược với giá trị của 3
hộp, đó là 3 điểm, để đổi hướng.
76
Chương 2 - Đặc điểm và cấu tạo
16
15
14
13
12
11
10
Hình 2-22: Sự phát triển của biểu đồ đảo chiều 3 ô
Nếu giá tăng lên 1 3, bạn phải vẽ ô 13, mặc dù đây là biểu đồ đảo chiều 3 ô, vì theo
hướng của cột hiện tại, bạn di chuyển ô đơn. Xem Hình 2-23.
16
15
14
13
12
11
10
Nếu giá giảm xuống 11, bạn không có gì để vẽ (xem Hình 2-24), bởi vì để thay đổi từ
cột X sang cột Os, giá phải đảo ngược 3 ô, hoặc 3 điểm so với ô cuối cùng ô được vẽ,
trong trường hợp này là 13. Vì vậy, giá phải giảm xuống 10 hoặc ít hơn để vẽ một cột
Os.
77
16
15
14
13
12
11
10
Nếu giá tăng lên 14, bạn phải vẽ một X khác vì 14 là một X trên 13. Xem Hình 2-25.
16
15
14
13
��
-12
,
11 .. (
10
Nếu sau đó giá giảm xuống 11, tức là bây giờ cách 3 điểm so với ô cuối cùng là 1 4. Đây là sự
đảo chiều của 3 ô hoặc trong trường hợp này là 3 điểm. Bây giờ bạn phải thay đổi các cột và
vẽ biểu đồ 3 Os trong cột thứ hai, đưa bạn xuống 11. Xem Hình 2-26.
78
Machine Translated by Google Chương 2 - Đặc điểm và cấu tạo
16
15
14
13
12
11
10
Bạn có thể thấy rằng trong biểu đồ đảo chiều 3 hộp, số hộp tối thiểu trong bất kỳ cột nào là 3,
vì vậy không bao giờ có thể có X và 0 trong cùng một cột. Điều này là do một cột mới phải được
bắt đầu trên mỗi lần đảo ngược để tránh đặt dấu X lên trên số 0 và ngược lại, khi có sự đảo
ngược.
Vị trí bây giờ là ô được vẽ cuối cùng là 11. Điều gì sẽ xảy ra nếu giá tăng lên 13? 13 chỉ là
hai ô trên 11 nên sẽ không có âm mưu nào cả. Giá sẽ phải tăng lên 14 trước khi bạn có thể thực
hiện một âm mưu. Khi làm như vậy, bạn sẽ phải thay đổi cột mới và lô 3 X.
Nhưng điều gì sẽ xảy ra nếu giá giảm xuống 10? Hãy nhớ nếu bạn đang vẽ theo hướng của cột, trong
trường hợp này là MO ở cột xuống, bạn phải thực hiện mỗi lần di chuyển 1 ô. Vì vậy, nếu giá tiếp
tục giảm xuống 10, bạn sẽ vẽ biểu đồ số 0 ở ô 10. Xem Hình 2-27.
16
15
14
13
12
11
10
Hình 2-27: Sự phát triển của biểu đồ đảo chiều 3 hộp
79
Machine Translated
Hướng dẫn cuối cùngby
vềGoogle
điểm và hình
Vì vậy, hãy nhớ rằng, khi bạn vẽ biểu đồ đảo chiều 3 ô, bạn phải nhìn vào biểu đồ một ô khác
theo hướng của cột hiện tại hoặc một cột mới gồm ít nhất 3 ô, nếu giá đã đảo chiều.
Xem xét giá trị của hộp
Điều quan trọng cần lưu ý là khi cố gắng thiết lập một sự đảo ngược (thay đổi trong cột), giá
trị của 3 ô được tính từ ô được vẽ cuối cùng chứ không phải từ giá được ghi cuối cùng.
Ví dụ: nếu bạn đang vẽ biểu đồ 10 x 3 và giá cuối cùng trên thị trường đang tăng (cột X) là
547, bạn sẽ đặt dấu X vào ô 540. Khi điều này được vẽ, hình 547 bị loại bỏ và giá trị của ô
cuối cùng (trong trường hợp này là 540) được giữ lại. Vì vậy, để thay đổi cột và vẽ một cột
Os, giá phải đảo ngược ít nhất 30 (10 x 3) điểm so với ô được vẽ cuối cùng, có nghĩa là giá
phải đạt 540-30 = 5 1 0, không phải 547 -30 = 517. Điều này sẽ trở nên rõ ràng hơn trong ví dụ
dưới đây.
Ví dụ về biểu đồ Hình và Điểm 10 x 3
Cách tốt nhất để minh họa việc vẽ biểu đồ đảo ngược 3 ô và sự khác biệt giữa phương pháp I
-box và 3 ô, là vẽ biểu đồ bằng cách sử dụng cùng một bộ dữ liệu trong Bảng 2-1 trên trang 66,
được sử dụng cho ví dụ về biểu đồ đảo chiều I -box.
Như trước đây, kích thước hộp là 1 0. Điều này có nghĩa là bất kỳ chuyển động nào nhỏ hơn 10
đều bị bỏ qua. Biểu đồ bạn sắp xây dựng được gọi là biểu đồ Điểm và Hình al O x 3. Điều này có
nghĩa là mỗi X và 0 có giá trị 10 điểm và đảo ngược yêu cầu để thay đổi các cột là 3 ô hoặc 30
điểm từ ô cuối cùng được vẽ.
Như với biểu đồ I -box, điều đầu tiên bạn phải làm là quyết định xem ô đầu tiên sẽ là X hay O.
Nó sẽ là X nếu xu hướng giá ban đầu là tăng và là 0 nếu xu hướng giá ban đầu là xuống. Quy
trình tương tự như được nêu khi biểu đồ I -box được vẽ và kết quả là 2 XS được vẽ bằng cách
sử dụng 3 giá đầu tiên. Xem Hình 2-28 ngược lại.
80
Machine Translated by Google Chương 2 - Đặc điểm và cấu tạo
1 1 40
1 1 30
1 1 20
111 0 X
1 1 00 X
1 090
Hình 2-28: Ví dụ xây dựng biểu đồ đảo chiều 3 hộp
Giống như biểu đồ I -box, biểu đồ 3 hộp không vẽ mọi mức giá, chỉ những mức giá thỏa mãn
các điều kiện xây dựng.
Bây giờ bạn có phần bắt đầu của biểu đồ Điểm và Hình và có thể tiếp tục qua phần còn lại
của chuỗi giá, bỏ qua bất kỳ biến động giá nào cách ô cuối cùng dưới 10 điểm. Đừng mắc
sai lầm khi xem xét mức giá cuối cùng.
Giá thứ 4 là 1 1 12, nhưng nó bị bỏ qua vì nó không cao hơn 10 điểm so với ô cuối
cùng là 1110.
Giá thứ 5 là 1 1 1 8, cũng không cao hơn 10 điểm so với ô cuối cùng.
• Giá thứ 6 là 1 120. Giá này cao hơn 10 điểm so với ô cuối cùng là 1110 và do đó có
thể đặt X vào ô 1 1 20. Xem Hình 2-29.
1 1 40
1130
1 1 20 X
111 0 X
1 1 00 X
1 090
Hình 2-29: Ví dụ xây dựng của biểu đồ đảo chiều 3 hộp
81
Giá thứ 7 là 1 1 36, vì vậy X khác có thể được xếp vào hộp 1 1 30. Xem Hình 2-30.
1 1 40
1 1 30 X
1 1 20 X
111 0 X
1 1 00 X
1 090
Hình 2-30: Ví dụ xây dựng biểu đồ đảo chiều 3 hộp
Giá thứ 8 là 1 121. Hãy nhớ rằng, ô được vẽ cuối cùng là 1 1 30. Điều này có nghĩa là để vẽ một X
khác, giá phải là 1 140 trở lên, hoặc để vẽ biểu đồ 0 thì giá phải là 1 100 hoặc thấp hơn -
đó là 3 ô, hoặc 30 điểm, thấp hơn. Nó không phải là, vì vậy giá thứ 8 được bỏ qua.
Giá thứ 9 là 1 129. Một lần nữa, điều này bị bỏ qua.
Giá thứ 1 0 là 1 120. Giá này cách 10 điểm và ngược lại với hướng giá của ô được vẽ cuối cùng là 1
1 30, nhưng vì bạn đang vẽ biểu đồ al O x 3, giá phải đảo ngược 3 ô hoặc 30 điểm để thay đổi cột.
Nó đã không làm điều này, vì vậy nó bị bỏ qua.
Giá thứ 1 1 là 1 1 39, giá này không cao hơn 10 điểm cũng không thấp hơn 30 điểm trong ô cuối cùng
của ô 1 1 30, vì vậy nó bị bỏ qua. Hãy nhớ rằng, những gì bạn đang làm bây giờ là tìm kiếm 1 140
hoặc cao hơn để vẽ một X hoặc 1 100 hoặc thấp hơn để vẽ 3 Os.
Giá thứ 12, 1 3, 14, 1 5, 1 6, 1 7, 1 8, 1 9 và 20 không phải là 1 140 hoặc cao hơn, cũng không phải
1100 hoặc thấp hơn và vì vậy tất cả chúng đều bị bỏ qua.
Giá thứ 21 là 1 095, thấp hơn 35 điểm so với ô cuối cùng là 1 1 30. Điều này có nghĩa là đã có sự
đảo chiều trong giá ít nhất 30 điểm, đủ để vẽ một cột Os. Bạn vẽ biểu đồ này bằng cách chuyển sang
cột tiếp theo và vẽ ba Ô xuống ô 1 100. Xem Hình 2-3 1. Hãy nhớ rằng, bạn không thể vẽ biểu đồ xuống
ô 1 090 vì giá chưa đạt đến 1 090. Hãy nghĩ đến việc uống cạn một cốc nước. Trong trường hợp này,
kính đã đầy một nửa vì nó ở số 1 095.
82
1 1 60
1 1 50
1 1 40
111 0
1130
1 1 00 N 1 1 20
1 090
Giá thứ 22 là 1 102. Đây không phải là 10 điểm dưới ô được vẽ cuối cùng là 1 100 cũng
không phải là 30 điểm cần thiết để vẽ một cột XS mới theo hướng khác, vì vậy nó sẽ bị bỏ qua.
Giá thứ 23 là 1 108 và cũng bị bỏ qua, cũng như giá thứ 24 của 1 092. Hãy nhớ rằng, với
ô được vẽ cuối cùng là 1 1 00, bạn phải xem giá mới là 1 090 hoặc thấp hơn để lập biểu đồ
0, hoặc giá đảo ngược 1 1 30 trở lên cho lô 3 X.
Trên cơ sở đó, giá thứ 24 và 25 cũng được bỏ qua.
Hình 2-3 1 ở trên cho thấy biểu đồ sau 25 mức giá đầu tiên. Lưu ý rằng bây giờ chỉ có 7 X và
Os, rất nhiều biến động giá đã được cô đọng và lọc ra.
83
Như trước đây, còn lại 25 giá để phân lô. Bạn nên sử dụng mẫu trong Hình 2-3 1 để hoàn thành
biểu đồ và xem liệu biểu đồ của bạn có giống với biểu đồ đã hoàn thành trong Hình 2-32 hay không.
1 1 60
1 1 50 X
1 1 40 X
1 1 30 X X
1 1 20 X 0 X
1 1 10 X 0 X
1 1 00 X 0
1 090
Bảng 2-3 cho thấy giá và hộp được vẽ.
84
Ngày không. Giá bán Âm mưu ) (f ° Giá bán Kịch bản
Ngày không. 1
Hộp Tôi
Hộp
Tôi
1 1100 1100 X 26 1122
2 1105 27 1133 1130 X

3 1110 111 0 X 28 1125
4 1 112 29 1139
5 1118 30
110-� 5 -
6 1 120 31 1132
7 1136 1130 X 32 1 122

1� :: � Tôi
số 8 1121 -33 1 1 31
-
9 1 129 34 1 127
10 1120 35 1138
11 1139 36 1111
12 1121 37 1 1 22
tôi
13 1129 38 1111
14 1138 39 1128
- - -
------
15 1113 40 1115
-
Tôi
- - -
16 1139 41 1117
,
17 1 123 42 1 120
18 1128 43 1119
19 1136 44 1132
20 1111 45 1133
21 1 095 1100 0 46 1 147 1 140 X

22 1102 47 1131
23 1108 48 1159 1150 X

24 1 092 49 1136
� �
-
25 --1129 50 1127
Bảng 2-3: Bảng giá cho thấy X và Os đã được ghi lại để xây dựng biểu đồ 3 ô
Điều quan trọng bây giờ là so sánh biểu đồ 10 x 3 của bạn trong Hình 2-32 với biểu đồ 10 x 1
trong Hình 2-2 1 trên trang 74. Lưu ý cách biểu đồ đảo chiều 3 hộp cô đọng biến động giá
bằng cách lọc ra các chuyển động nhỏ .
85
Được tạo từ biểu đồ 1 hộp
Như đã nêu trước đó, biểu đồ 3 hộp ban đầu được biên dịch từ biểu đồ I -box. Tham khảo Hình
2-21, quy trình là thực hiện theo cách của bạn trên biểu đồ I -box từ trái sang phải, trước
tiên, lưu ý hướng của cột hiện tại và xem có sự đảo ngược của ba hộp so với nó hay không. Cột
tăng đầu tiên của 4 X phải được vẽ trên biểu đồ 3 ô kết thúc tại 1 1 30.
Cột 2 với một X và 0 bị bỏ qua, cũng như cột 3. Cột 4 có ba Os giảm xuống 1 100 và vì vậy sự
đảo ngược này phải được vẽ trên biểu đồ 3 hộp. Cột 5 có ba X lên đến 1 1 30 và cột này cũng
phải được chuyển sang biểu đồ 3 ô. Cột 6, với hai Os bị bỏ qua, cũng như cột 7, với hai X. Cột
8 mở rộng X cuối cùng trong biểu đồ 3 ô thêm hai XS nữa đến 1150 và do đó phải được vẽ biểu đồ.
Cột 9 bị bỏ qua vì nó chỉ có hai Os.
Phương pháp này chỉ hữu ích nếu bạn đang vẽ biểu đồ I -box bằng tay trước và cũng muốn có biểu
đồ 3 hộp. Nếu bạn không có ý định sử dụng biểu đồ I -box, bạn có thể chỉ cần vẽ biểu đồ 3 hộp từ
dữ liệu giá gốc.
Đặc điểm của biểu đồ đảo chiều 3 ô
Bây giờ bạn có thể thấy rằng biểu đồ đảo chiều 3 hộp rất khác so với biểu đồ I -box. Sự khác
biệt chính là ở bộ lọc bất đối xứng độc đáo. Bạn đã biết rằng tất cả các biểu đồ Điểm và Hình
đều lọc giá bằng cách bỏ qua bất kỳ chuyển động nào bên dưới kích thước hộp. Điều này rất hiệu
quả trong việc loại bỏ nhiễu từ dữ liệu.
Biểu đồ I -box áp dụng cùng một bộ lọc cho giá theo cả hai hướng. Nói cách khác, bạn thêm một
hộp vào cột hiện có nếu nó di chuyển theo cùng hướng với cột, nhưng bạn cũng thêm một hộp vào
cột đảo ngược nếu nó đã đảo ngược theo kích thước hộp.
Bây giờ bạn nên hiểu đây không phải là trường hợp của biểu đồ đảo chiều 3 hộp. Biểu đồ 3 hộp áp
dụng bộ lọc I -box theo hướng của cột hiện tại, nhưng bộ lọc 3 hộp theo hướng của cột hiện tại.
Ví dụ: nếu bạn đang vẽ biểu đồ Điểm và Hình 50 x 3 và cột hiện tại là cột X, mỗi lần tăng giá 50
điểm từ ô cuối cùng được vẽ sẽ được thêm vào cột X, nhưng để thay đổi cột và biểu đồ cột Os,
giá phải giảm bằng giá trị của 3 ô hoặc 1 50 điểm!
Điều ngược lại là đúng nếu cột hiện tại là cột 0 . Bất kỳ sự giảm giá nào của 50 điểm hoặc 1 ô
đều dẫn đến một ô 0 mới , nhưng giá phải tăng bằng giá trị của ít nhất 3 ô để thay đổi các cột
và vẽ một cột X mới.
Vì vậy, biểu đồ 3 hộp đang nhấn mạnh nhiều hơn đến xu hướng hiện tại, được xác định bởi cột mới
nhất - XS xu hướng tăng hoặc Os xu hướng giảm - và bỏ qua bất kỳ phản ứng 'nhỏ' nào chống lại
xu hướng đó ít hơn 3 hộp.
Điều này hoàn toàn là duy nhất. Tất cả các cơ chế lọc giá khác đều đối xứng, không tính đến xu
hướng phổ biến khi đánh giá bộ lọc. Vì lý do này, sự đảo ngược so với xu hướng - sự xuất hiện
của một cột mới theo hướng ngược lại - có thể được sử dụng như một điểm dừng, sẽ được đề cập
sau.
86
Biểu đồ đảo chiều 5 ô xuất hiện cùng lúc với biểu đồ 3 ô, nhưng ngày nay chúng hiếm khi được sử dụng. Nguyên
tắc hoàn toàn giống như đối với biểu đồ 3 ô, nhưng giá phải đảo ngược giá trị của 5 ô để thay đổi cột. Điều
này có tác dụng làm cô đọng biểu đồ Điểm và Hình hơn nữa. Do đó, số hộp tối thiểu trong bất kỳ cột nào là 5.
Ban đầu chúng cũng được xây dựng từ biểu đồ I -box.
Chúng có xu hướng được sử dụng khi phân tích các công cụ rất dễ bay hơi, hoặc bởi các nhà giao dịch muốn duy
trì xu hướng và sẵn sàng chấp nhận các khoản giảm giá lớn hơn trước khi họ được cảnh báo về sự thay đổi trong
hướng đi. Họ cũng đã quen với việc có được bức tranh dài hạn.
Sử dụng các mức giá tương tự như trước đây, biểu đồ đảo chiều 5 ô được thể hiện trong Hình 2-33 bên dưới.
1 1 50 X
1 140 X
1130 X
1 1 20 X
111 0 X
1 1 00 X
1 090 . 1
Hình 2-33: Ví dụ xây dựng biểu đồ đảo chiều 5 ô
Lưu ý rằng biểu đồ thậm chí còn được nén nhiều hơn, đến mức không có cột Os nào cả.
Điều này là do không có thời điểm nào giá đảo chiều từ 5 hộp trở lên. Có thể dễ dàng nhận thấy khi so sánh biểu
đồ đảo chiều I-hộp trong hình 2-2 1, biểu đồ đảo chiều 3 ô trong hình 2-32 và biểu đồ đảo chiều 5 ô trong hình
2-33, chúng không chỉ nén và lọc chuyển động của giá, nhưng chúng cũng thay đổi độ nhạy, và trên thực tế, thay
đổi đường chân trời thời gian của biểu đồ. Điểm này về việc thay đổi đường chân trời thời gian là một tính năng
độc đáo của biểu đồ Điểm và Hình, bởi vì sử dụng cùng một bộ dữ liệu, bạn có thể thay đổi độ nhạy và do đó đường
chân trời thời gian mặc dù không có trục thời gian. Có nhiều hơn về điều này sau.
Bộ lọc bất đối xứng duy nhất tương tự cũng có trong biểu đồ đảo chiều 5 ô, nhưng tất nhiên bộ lọc hiện là 5 ô
so với xu hướng hiện tại.
87
2 hộp và các biểu đồ đảo chiều khác
Mặc dù các biểu đồ Điểm và Hình ban đầu là biểu đồ 1, 3 hoặc 5 ô, hoàn toàn không có lý do gì khiến các biểu
đồ đảo chiều khác không thể được sử dụng. Sự xuất hiện của Máy tính Cá nhân làm cho việc thay đổi từ cái này
sang cái khác dễ dàng đến mức có thể tạo ra các bản đảo ngược khác ngay lập tức.
Trong tất cả các kiểu đảo ngược 'khác', hộp 2 ô là phổ biến nhất vì một số lý do:
1. Một số nhà giao dịch nhận thấy biểu đồ đảo chiều I -box quá nhạy cảm và khó sử dụng.
2. Biểu đồ I -box thường được vẽ không chính xác, phủ nhận tính hữu dụng của chúng.
3. Đối với các nhà giao dịch ngắn hạn, biểu đồ đảo chiều 3 hộp cho phép giảm quá nhiều trước khi sự thay đổi
hướng được báo hiệu và trên thực tế, quá thiếu nhạy cảm và chậm đối với giao dịch ngắn hạn.
4. Các nhà giao dịch muốn bộ lọc bất đối xứng giữ cho họ theo xu hướng mà không cần thực hiện bộ lọc đó
quá nghiêm trọng.
Biểu đồ 2 hộp trả lời tất cả những điều trên. Chúng ít nhạy cảm hơn biểu đồ 1 hộp, nhưng không thô như biểu
đồ 3 hộp. Họ cũng có một bộ lọc bất đối xứng, mà biểu đồ I -box không có.
Việc xây dựng biểu đồ 2 ô hoàn toàn giống với biểu đồ 3 ô, chỉ khác là giá chỉ phải đảo giá trị của 2 ô để đổi
cột. Việc xây dựng biểu đồ 2 hộp sử dụng cùng một tập dữ liệu được trình bày trong Phụ lục A. Bạn nên tự làm
quen với nó vì biểu đồ 2 hộp chưa được viết về trước đây và điều quan trọng là bạn phải có điểm tham chiếu.
Biểu đồ 2 hộp kết quả từ dữ liệu mẫu được thể hiện trong Hình 2
34. So sánh điều này với biểu đồ đảo chiều 1 và 3 hộp được hiển thị trước đó.
1 1 60
1 1 50 X
1 1 40 X 0
1 1 30 X 0
1 1 20 0 X 0
111 0
1 1 00 Nix
1 090
88
Đặc điểm của biểu đồ đảo chiều 2 ô
Biểu đồ 2 hộp có các đặc điểm giống như biểu đồ 3 hộp, nhưng chúng nhạy hơn. Chúng có bộ lọc
bất đối xứng nhưng sự khác biệt giữa bộ lọc theo xu hướng chỉ khác một chút so với bộ lọc chống
lại xu hướng. Chúng có thể được coi là tiến một bước, lùi hai bước, trong khi biểu đồ 3 ô là
tiến một bước, lùi ba bước.
Biểu đồ 2 hộp áp dụng bộ lọc I -box theo hướng của cột hiện tại, nhưng bộ lọc 2 hộp theo xu
hướng. Ví dụ: nếu bạn đang vẽ biểu đồ Điểm và Hình 50 x 2 và cột hiện tại là cột X, cứ mỗi lần
tăng giá 50 điểm từ ô cuối cùng được vẽ sẽ được thêm vào cột X. Tuy nhiên, để thay đổi cột và
đảo ngược so với cột X, giá phải giảm bằng giá trị của ít nhất 2 ô hoặc 1 00 điểm. Điều ngược
lại là đúng nếu cột hiện tại là cột 0 . Bất kỳ sự giảm giá nào của 50 điểm sẽ dẫn đến một ô 0
mới , nhưng giá phải tăng theo giá trị của 2 ô để thay đổi các cột và vẽ một cột X.
Theo cách tương tự như biểu đồ 3 hộp, biểu đồ 2 hộp đang nhấn mạnh nhiều hơn vào xu hướng hiện
tại, nhưng chỉ nhiều hơn một chút. Đây là điều khiến chúng được các nhà giao dịch ngắn hạn ưa
chuộng như bạn đã thấy. Như với biểu đồ 3 ô, sự xuất hiện của một cột mới ở hướng ngược lại có
thể được sử dụng như một điểm dừng, nơi điểm dừng chỉ cách 2 ô.
Đảo ngược hộp khác
Như đã nêu trước đây, không có quy tắc cố định nào về việc đảo chiều. Không có lý do gì bạn
không thể sử dụng biểu đồ đảo chiều 7 ô với điều kiện bạn hiểu điều này có nghĩa là gì. Nó có
nghĩa là xu hướng thịnh hành quan trọng đối với bạn hơn bất kỳ sự đảo chiều nào có ít hơn 7 ô.
Điều này có nghĩa là bạn sẽ không được cảnh báo về sự thay đổi hướng cho đến khi có sự đảo
ngược đáng kể so với xu hướng.
Máy tính cung cấp cho bạn cơ hội thử nghiệm với các SIzes hộp khác nhau và đảo chiều, điều này
không có sẵn cho những nhà giao dịch ban đầu.
89
Tóm tắt cho đến nay
Hình 2-35 dưới đây cho thấy tất cả bốn phương pháp đảo ngược được xây dựng cho đến nay, sử dụng cùng
một bộ dữ liệu. Bạn nên xem xét chúng cùng nhau và nhận thấy sự khác biệt.
x X X X
X 0 X X X 0
X XX X X X 0 X X X X X X 0
X 0 0 0 X 0 X 0 X 0 X X X 0 X 0 X
X 0 X 0 X 0 X X X 0 X 0
X 0 X 0 X X 0
1 hộp Hộp 3 Hộp 5 Hộp 2
Hình 2-35: Biểu đồ ví dụ được tạo bằng cách sử dụng đảo ngược 1 hộp, 3 hộp, 5 hộp và 2 hộp
Tất cả các phương pháp xây dựng này đã giả định rằng dữ liệu đánh dấu có sẵn, mặc dù nó không phải là
một yêu cầu như bạn sẽ thấy sau. Các phương pháp thi công được tóm tắt dưới đây:
Biểu đồ đảo chiều 1 hộp
Biểu đồ đảo chiều I -box vẽ mọi chuyển động của hộp đầy đủ theo cả hai hướng.
Thông thường, một cột mới được bắt đầu mỗi khi có sự đảo ngược, ngoại trừ khi chỉ có sự đảo
ngược tạm thời của hộp I - được gọi là lùi một bước.
Biểu đồ I -box là biểu đồ duy nhất có thể có X và 0 trong cùng một cột.
Giá trị của ô - không phải giá - được tính đến khi xác định ô tiếp theo.
• Những thay đổi về giá nhỏ hơn kích thước hộp được bỏ qua.
• Không có khoảng trống trên biểu đồ. Nếu giá chênh lệch, tất cả các ô phải được điền vào.
Biểu đồ đảo chiều 3 ô chỉ vẽ mọi chuyển động của ô đầy đủ trong giá nếu nó theo hướng của cột hiện
tại.
Một cột mới được bắt đầu mỗi khi có sự đảo ngược giá trị của 3 ô trở lên.
90
Giá đảo ngược nhỏ hơn giá trị của 3 ô được bỏ qua.
Biểu đồ 3 hộp không bao giờ được có X và 0 trong cùng một cột, vì số hộp tối thiểu trong bất
kỳ cột nào là 3.
• Giá trị của ô được tính đến khi xác định ô tiếp theo - hoặc
cùng một cột hoặc đảo ngược.
Những thay đổi về giá nhỏ hơn kích thước hộp được bỏ qua.
Không có khoảng trống trên biểu đồ. Nếu giá chênh lệch, tất cả các ô phải được điền vào.
• Biểu đồ đảo chiều 5 ô chỉ vẽ mọi chuyển động của giá đầy đủ nếu nó theo hướng của cột hiện
tại.
Một cột mới phải được bắt đầu mỗi khi có sự đảo ngược từ 5 ô trở lên.
Các số lùi nhỏ hơn giá trị của 5 ô sẽ bị bỏ qua.
Biểu đồ 5 ô không bao giờ được có X và 0 trong cùng một cột, vì số ô tối thiểu trong bất kỳ
cột nào là 5.
Giá trị của ô được tính đến khi xác định ô tiếp theo - cùng một cột hoặc đảo ngược.
• Biểu đồ đảo chiều 2 hộp vẽ biểu đồ mọi chuyển động của hộp đầy đủ trong giá chỉ khi nó nằm trong
hướng của cột hiện tại.
Một cột mới được bắt đầu mỗi khi có sự đảo ngược giá trị của 2 ô trở lên.
Giá đảo ngược nhỏ hơn giá trị của 2 ô được bỏ qua.
Biểu đồ 2 ô không bao giờ được có X và 0 trong cùng một cột, vì số ô tối thiểu trong bất kỳ
cột nào là 2.
• Giá trị của ô được tính đến khi xác định ô tiếp theo - hoặc
cùng một cột hoặc đảo ngược.
91
Bạn có thể đã tự hỏi mình, với bốn phương pháp xây dựng khả thi, bạn sử dụng phương pháp nào và khi
nào. Điều này sẽ được nói rõ trong các chương tới. Ở giai đoạn này, một vài khía cạnh khác của việc
xây dựng cần được đề cập để đảm bảo bạn có đủ nền tảng cho chủ đề.
Việc chuyển từ tôi ntra-day sang cuối ngày - cuộc tranh

luận lớn
Biểu đồ Điểm và Hình luôn là một cơ chế lập biểu đồ trong ngày. Điều này gây ngạc nhiên cho nhiều
sinh viên, những người thường hỏi liệu biểu đồ Điểm và Hình có thể được sử dụng với dữ liệu thời
gian thực hay không. Chỉ sự thiếu hiểu biết về phương pháp Point and Figure mới có thể đưa ra câu
hỏi như vậy. Câu trả lời là có. Đó là nơi xuất phát của các biểu đồ Điểm và Hình - sàn và mã - ở vị
trí đầu tiên. Tuy nhiên, đối với hầu hết các nhà giao dịch và nhà đầu tư, việc vẽ tất cả các thay
đổi giá trong ngày là không thực tế hoặc không thể thực hiện được, vì vậy biểu đồ Điểm và Hình cuối
ngày đã được tạo ra.
Không rõ khi nào các biểu đồ Điểm và Hình cuối ngày xuất hiện, nhưng trong 1 933, De Villiers và
Taylor tuyên bố rằng "Biểu đồ Điểm và Hình được tổng hợp từ báo chí sẽ hiếm khi hiển thị các mẫu
hoàn chỉnh ". Do đó, họ khuyên rằng "điều cần thiết là bạn phải ghi lại tất cả các biến động của con
số đầy đủ ". Alexander Wheelan thậm chí còn gay gắt hơn về dữ liệu cuối ngày, lên án "việc thực hiện
là hoàn toàn không chắc chắn và không đạt yêu cầu ", đồng thời khuyên độc giả rằng họ "tốt hơn nên sử
dụng một số phương pháp biểu đồ khác thay vì Điểm và Hình".
Cả hai đều quá mạnh. Tất nhiên, việc nắm bắt mọi thay đổi giá trong ngày sẽ tạo ra nhiều thông tin
hơn để làm cơ sở đưa ra quyết định, nhưng Điểm và Hình không chỉ là một công cụ ngắn hạn. Nó không
chỉ dành cho các nhà giao dịch, mà cả các nhà đầu tư. Nó cũng có thể và nên được sử dụng cho cả phân
tích trung hạn và dài hạn. Trong trường hợp này, không thực tế khi lưu trữ dữ liệu đánh dấu cho mọi
công cụ trong 10 hoặc 20 năm và sau đó sử dụng dữ liệu đó để xây dựng biểu đồ của bạn.
Bên cạnh sự bất tiện của việc thao tác một lượng lớn dữ liệu như vậy, việc quản lý rất nhiều mức giá
trên nhiều loại công cụ sẽ là không thể tưởng tượng được. Ví dụ: nhiều cổ phiếu Hoa Kỳ giao dịch
nhiều lần trong một giây và mỗi giao dịch này sẽ phải được lưu trữ trong khoảng thời gian bạn muốn
vẽ biểu đồ Điểm và Hình.
Điều này có nghĩa là có một nơi cho biểu đồ Điểm và Hình sử dụng dữ liệu cuối ngày, cùng với dữ liệu
đánh dấu trong ngày truyền thống mà chúng ta đã thảo luận cho đến nay. Hầu hết các nhà biểu đồ Điểm
và Hình đều sử dụng dữ liệu cuối ngày vì sự tốn kém và bất tiện khi sử dụng dữ liệu đánh dấu trong ngày.
Đối với chủ đề này, cần lưu ý rằng 1 phút, 15 phút, 30 phút, 60 phút hoặc trên thực tế, bất kỳ dữ
liệu khung thời gian cố định nào cũng có thể được sử dụng.
Tuy nhiên, phần này sẽ tập trung vào biểu đồ Điểm và Hình sử dụng dữ liệu cuối ngày và điều này ảnh
hưởng như thế nào đến việc xây dựng biểu đồ.
92
Một trong những vấn đề của việc sử dụng dữ liệu cuối ngày là có bốn phần thông tin để đánh giá giao dịch trong
ngày. Cách chúng được sử dụng ảnh hưởng rất nhiều đến các biểu đồ Điểm và Hình kết quả.
Có hai cách thông thường để xây dựng biểu đồ Điểm và Hình bằng cách sử dụng dữ liệu cuối ngày:
Phương pháp đóng chỉ sử dụng giá đóng cửa cuối ngày.
Phương pháp cao / thấp sử dụng giá cao / thấp hàng ngày.
Đóng phương pháp duy nhất
Sử dụng giá đóng cửa cuối ngày là phương pháp phổ biến nhất để vẽ biểu đồ Điểm và Hình đối với các nhà đầu tư
và nhà đầu tư trung hạn. Phương pháp này đơn giản và dữ liệu có thể dễ dàng lấy được từ nhiều nguồn khác nhau.
Giá đóng cửa cuối ngày được sử dụng thay vì lấy tất cả các thay đổi giá trong ngày trong ngày. Việc xây dựng
cũng giống như các biểu đồ trong ngày mà chúng tôi đã xây dựng cho đến nay. Nói cách khác, bạn chỉ sử dụng một
mức giá mỗi ngày thay vì một số mức giá.
Điều quan trọng là phải hiểu rằng với biểu đồ Điểm và Hình cuối ngày hoặc hàng ngày, bạn có thể vẽ biểu đồ X hoặc
Os mỗi ngày. Bạn không thể, trong bất kỳ trường hợp nào, thực hiện bất kỳ âm mưu nào dẫn đến kết quả là X và 0
trong cùng một ngày. Biểu đồ được vẽ vào cuối ngày, lấy thời điểm kết thúc ngày làm con số mà từ đó lô sẽ được
xem xét.
Trong khi phương pháp chỉ đóng cửa cung cấp một số biểu đồ Điểm và Hình rất hài lòng, một số người tin rằng họ
đã bỏ qua tất cả các chuyển động trong ngày có thể quan trọng đối với phân tích. Nó hơi giống như sử dụng biểu
đồ đường thay vì biểu đồ thanh hoặc biểu đồ nến.
Vẽ biểu đồ chỉ đóng Điểm và Hình cuối ngày khi dữ liệu đang được nhận trong thời gian thực
Biểu đồ Điểm và Hình cuối ngày chỉ có ý nghĩa như vậy. Nó được thi công vào cuối ngày với giá cuối ngày; đó là
lý do tại sao chúng được gọi là biểu đồ Điểm và Hình cuối ngày hoặc hàng ngày.
Điều đó tốt và dễ hiểu, nhưng có sự nhầm lẫn giữa những người may mắn có được nguồn cấp dữ liệu thời gian thực
và do đó là biểu đồ Điểm và Hình theo thời gian thực. Trong trường hợp này, khi biểu đồ Điểm và Hình hàng ngày
hoặc cuối ngày được vẽ, nó sử dụng mức giá cuối cùng mà nó nhận được trong ngày để tiếp tục với cột hiện tại
hoặc để tạo một cột mới nếu giá đảo ngược theo quy định. số lượng.
Bất kể có bao nhiêu mức giá nhận được mỗi ngày, biểu đồ Điểm và Hình được xây dựng bằng cách xóa bất kỳ X hoặc
Os nào được vẽ cho đến nay trong ngày hiện tại, đưa biểu đồ trở lại vị trí của nó vào cuối ngày hôm trước. Mỗi
mức giá mới sau đó được coi là giá duy nhất
93
giá nhận được và XS hoặc Os được vẽ - nhưng không phải cả hai. Không thể vẽ cả X và 0 trong cùng
một ngày trên biểu đồ Điểm và Hình hàng ngày. Một số người tin rằng các cột XS và Os nên theo dõi
giá lên và xuống trong ngày cho đến khi đóng cửa. Điều này không chính xác đối với biểu đồ hàng
ngày. Một biểu đồ được vẽ như thế này là biểu đồ Điểm và Hình từng dấu tích được mô tả trong phần
trước, và nếu đây là những gì bạn yêu cầu, thì toàn bộ biểu đồ của bạn phải được xây dựng bằng dữ
liệu đánh dấu.
Với rủi ro lặp lại, biểu đồ Điểm và Hình hàng ngày / cuối ngày được xây dựng trong ngày bằng cách
lấy giá mới nhất khi nhận được và so sánh với giá X hoặc 0 cuối cùng được vẽ vào ngày trước đó.
XS hoặc Os sau đó được vẽ biểu đồ tùy theo việc cột được tiếp tục hay đảo ngược. Điều này có nghĩa
là X hoặc 0 có thể bị xóa khỏi biểu đồ sau đó trong ngày. Một sự đột phá xảy ra vào buổi sáng có
thể không tiếp tục vào buổi chiều. Khi biểu đồ Điểm và Hình được vẽ bằng tay, các X hoặc Os được
vẽ trong ngày sẽ được vẽ bằng bút chì để chúng có thể được xóa mỗi khi nhận được giá mới. Mực chỉ
được sử dụng khi giá đóng cửa được xác nhận.
H igh / phương pháp thấp
Sự thiếu hụt của biểu đồ Điểm và Hình cuối ngày đã được AW Cohen công nhận vào năm 1 948.
Ông đã làm đảo lộn thế giới của Point and Figure khi đưa ra một phương pháp hoàn toàn mới để xử lý
giá cuối ngày. Ông ủng hộ biểu đồ Điểm và Hình cao / thấp, trong đó giá cao và thấp hàng ngày được
sử dụng trong quá trình xây dựng và giá đóng cửa hoàn toàn bị bỏ qua.
Điều này đã đi một chặng đường dài để thỏa mãn những lời chỉ trích đang được san bằng ở các biểu đồ Điểm và Hình
cuối ngày.
Biểu đồ Điểm và Hình cao / thấp khó xây dựng hơn biểu đồ chỉ đóng, nhưng các quy tắc tương đối dễ
hiểu. Bước qua từng điểm bên dưới:
l. Ghi lại hướng của cột hiện tại. Nó là một cột X hay 0 ?
2. Nếu cột này là cột tăng (bạn đang ở cột X) thì hãy xem mức cao cho ngày bạn chuẩn bị đánh lô.
3. Nếu mức cao đủ cao để vẽ một X mới, thì hãy lập biểu đồ X bằng cách sử dụng giá cao và bỏ qua
hoàn toàn mức thấp trong ngày.
4. Tuy nhiên, nếu mức cao không mang lại dấu X mới, hãy nhìn vào mức thấp để xem liệu đã có sự
đảo ngược hay chưa. Nếu có sự đảo ngược, sau đó thay đổi các cột và vẽ biểu đồ số Os cần thiết.
5. Nếu mức cao không tạo ra X mới và mức thấp không dẫn đến sự đảo ngược, hãy bỏ qua
ngày hoàn toàn.
6. Nếu thay vào đó, cột này là cột giảm (bạn đang ở cột Os), thì hãy nhìn vào mức thấp cho ngày bạn
sắp đánh lô đề.
94
7. Nếu mức thấp đủ thấp để lập biểu đồ 0 mới, hãy vẽ biểu đồ ° bằng cách sử dụng giá thấp và bỏ qua
hoàn toàn là mức cao trong ngày.
8. Nếu mức thấp không mang lại con số 0 mới, hãy nhìn vào mức cao để xem liệu đã có sự đảo chiều hay
chưa. Nếu có sự đảo ngược, sau đó thay đổi các cột (nếu cần) và vẽ số lượng X cần thiết.
9. Nếu mức thấp nhất không tạo ra một ° mới và mức cao không dẫn đến sự đảo ngược, hãy bỏ qua
ngày hoàn toàn.
Điều này có nghĩa hiệu quả là xu hướng luôn được ưu tiên hơn so với sự đảo chiều khi quyết định vẽ
mức cao hay mức thấp.
Phương pháp highllow có thể được sử dụng với bất kỳ kích thước đảo ngược nào, mặc dù nó phổ biến
nhất với đảo ngược 3 hộp. Bởi vì biểu đồ highllow I -box không được sử dụng thường xuyên, việc xây
dựng chúng đã được đặt trong Phụ lục B để những ai quan tâm có thể theo dõi qua. Bạn có thể đang nói
với chính mình 'không xây dựng nữa', nhưng đừng lo lắng - đây là lần cuối cùng.
Ví dụ về biểu đồ Điểm và Hình 10 x 3 sử dụng giá cao / thấp
Bảng 2-4 cho thấy 50 giá highllow mà từ đó có thể xây dựng biểu đồ Hình và Điểm highllow. Bởi vì giá
là hàng nghìn, bạn nên sử dụng kích thước hộp là 1 0. Điều này có nghĩa là bất kỳ chuyển động nào
nhỏ hơn l O đều bị bỏ qua. Biểu đồ sẽ được gọi là biểu đồ Điểm và Hình (hIl), có nghĩa là mỗi X và °
có giá trị 10 điểm và sự đảo ngược yêu cầu để thay đổi các cột là 3 ô. (HIl) cho người xem biểu đồ
biết rằng nó được xây dựng với giá cao thay vì chỉ đóng.
95
Ngày của Ngày Ngày của Ngày

của Ngày không. cao thấp của Ngày không. cao thấp
1 1100 1 099 26 1 1 25 1120

2 1105 1 1 02 27 1136 1129
3 1 1 15 1109 28 1127 1 1 24
4 1115 111 0 29 1141 1133
5 1124 1115 30 1107 1100
6 1131 1 1 10 31 1133 1128
7 1136 1130 32 1125 1118
số 8 1129 1115 33 1132 1126
9 1129 1121 34 1 1 28 1123
10 1 1 25 111 3 35 1 1 40 1135
11 1 1 41 1134 36 111 9 1100
12 1122 1118 37 1125 1120
13 1132 1 1 23 38 111 4 1108
14 1143 1 1 35 39 1130 1124
15 1113 1 1 08 40 1115 111 0
16 1 1 40 1136 41 111 9 1111
17 1 1 28 1 1 21 42 1124 1116
18 1141 1 1 26 43 1120 1117
19 1139 1133 44 1134 1129
20 111 2 1 096 45 1137 1130
21 1 096 1 087 46 1149 1 1 43
22 1105 1100 47 1135 1130
23 111 0 1105 48 1162 1153
24 1 095 1 089 49 1139 1132
25 1132 1127 50 11g30 1125
Bảng 2-4: Bảng giá cao / thấp hàng ngày cho các ví dụ xây dựng
Quy trình xây dựng biểu đồ Điểm và Hình 10 x 3 bằng cách sử dụng dữ liệu cao / thấp trong
Bảng 2-4 như sau:
96
Như trước đây, điều đầu tiên bạn phải làm là quyết định xem ô đầu tiên sẽ là X hay o. Nó sẽ là X nếu xu
hướng giá ban đầu tăng và là 0 nếu xu hướng giá ban đầu giảm.
Lưu ý mức cao / thấp thứ nhất, 110011109 và nhìn vào mức cao / thấp thứ hai, 1 105/1 1 02. Nếu mức
cao thứ 2 là 111 0 trở lên thì ô đầu tiên là X. Nếu không phải là 1 1 10 hoặc cao hơn, sau đó so
sánh mức thấp. Nếu mức thấp thứ 2 là 1 090 hoặc thấp hơn, thì ô đầu tiên là O. Không áp dụng trong
trường hợp này, vì vậy mức cao / thấp thứ 2 bị bỏ qua.
Nhìn vào mức cao / thấp thứ 3, 1 1 1 5/1 1 09 và áp dụng quy tắc. Mức cao thứ 3 là 1 1 1 5, cao hơn
mức cao thứ nhất 10 điểm, do đó, biểu đồ Điểm và Hình có thể được bắt đầu bằng cách vẽ hai X trong
các hộp 1 100 và 1110, bỏ qua giá thứ hai. Bạn cũng có thể bắt đầu ở số 1 090, nhưng điều này không
quan trọng.
1 1 60
1150
1 1 40
1 1 30
1 1 20
111 0 X
1 1 00 X
1 090
Hình 2-36: Ví dụ xây dựng biểu đồ đảo chiều 3 hộp sử dụng mức cao / thấp hàng ngày
Mức cao / thấp thứ 4 là 1 1 1 5/1 11 O. Điều quan trọng khi vẽ biểu đồ Điểm và Hình cao / thấp là
bạn phải ghi nhớ những số liệu bạn đang tìm kiếm. Bạn cần giá yêu cầu để tiếp tục cột và giá cần
thiết để đảo ngược nó. Trong trường hợp này, bạn đang tìm kiếm mức cao nhất là 1 1 20 hoặc cao hơn
để vẽ một dấu X mới, nhưng nếu điều đó không thể thực hiện được, bạn đang tìm kiếm mức thấp tạo ra
sự đảo ngược 3 ô. Trong trường hợp này, nó là 1 080, là 111 0 nhỏ hơn 30. Không xảy ra và mức
cao / thấp thứ 4 bị bỏ qua.
Giá trị cao / thấp thứ 5 là 1 12411 1 1 5 nên có thể đặt X vào ô 1 120 (không được hiển thị).
Mức cao / thấp thứ 6 là 1 1 3 111 1 00 nên một chữ X khác được đặt vào ô 1 1 30 và mức thấp bị bỏ
qua. Xem Hình 2-37 ở trang sau.
97
1 1 60
1 1 50
1 1 40
1 1 30
1 1 20
1 1 10
1 1 00
1 090
Mức cao / thấp thứ 7 là 1 136/1130. Điều này không tạo ra X mới trong ô 1 140, cũng như không tạo ra sự đảo
ngược, vì vậy giá thứ 7 bị bỏ qua.
• Giá trị cao / thấp thứ 8 là 1 1 2911 1 1 5. Điều này không tạo ra X mới trong ô 1 140 và cũng không
nó tạo ra một sự đảo ngược, vì vậy giá thứ 8 bị bỏ qua.
Mức cao / thấp thứ 9 là 1 12911 121. Không có X mới và không có sự đảo ngược, do đó mức cao / thấp thứ 9 bị
bỏ qua.
Mức cao / thấp thứ 1 0 là 1 12511 1 1 3. Không có X mới và không có sự đảo ngược, vì vậy mức cao / thấp thứ
1 0 bị bỏ qua.
• Giá trị cao / thấp thứ 1 là 1 14 111 1 34. Điều này tạo ra X mới trong ô 1 140. Xem hình
2-38.
98
1 1 60
1 1 50
1 140
J
1 1 30
j
1 1 20 H 111
0
�
1 1 00 .t
1 090
Cao / thấp thứ 12 là 1 122/1 118. Ô cuối cùng của bạn là X trong ô 1 1 40. Mức cao không phải là 1 1
50 hoặc cao hơn, vì vậy bạn phải nhìn vào mức thấp để đảo chiều xuống 1 1 1 0. Mức thấp là 1 1 1 8,
do đó, không có sự đảo chiều nào diễn ra và mức cao / thấp thứ 1 2 bị bỏ qua.
Mức cao / thấp thứ 1 3 và 14 cũng bị bỏ qua.
• Mức cao / thấp thứ 5 của 1 1 1 3/1 1 08 không tạo ra X mới, vì vậy mức thấp được
kiểm tra và điều này tạo ra sự đảo ngược của ba hộp và cột Os mới xuống 111 O.
Xem Hình 2-39.
1 1 60
1 1 50
1 140
1 1 30
1 1 20
111 0
1 1 00
1 090
99
Mức cao / thấp thứ 6 của 1 140/1136 không tạo ra giá trị 0 thấp hơn, nhưng mức cao tạo ra
sự đảo ngược 3 ô và cột X mới được vẽ lên đến 1 140. Xem Hình 2-40.
1 1 60
1150
1 1 40
1 1 30
1 1 20
111 0
1 1 00
1 090
Hình 2-40: Ví dụ xây dựng biểu đồ đảo chiều 3 hộp sử dụng highllow hàng ngày
1 7, 1 8 và 1 9 không tạo ra X mới, cũng không tạo ra mức thấp nhất của chúng tạo ra 0 mới
và vì vậy chúng bị bỏ qua.
Mức cao / thấp thứ 20 là 111211096. Mức cao không tạo ra X mới nhưng mức thấp tạo ra sự
đảo ngược 3 ô xuống 1100. Xem Hình 2-41.
1 1 60
1 1 50
1 1 40
1 1 30
1 1 20
111 0
1 1 00
1 090
1 00
Mức cao / thấp thứ 21 của 1096/1087 tạo ra một O khác tại 1 090. Xem Hình 2-42 bên dưới.
1 1 60
1150
1 1 40
1 1 30
1 1 20
111 0
1 1 00
1 090
Hình 2-42: Ví dụ về xây dựng biểu đồ đảo chiều 3 hộp sử dụng mức cao / thấp hàng ngày
Mức cao / thấp thứ 22 của 1 105/1 1 00 không tạo ra số 0 mới, cũng không tạo ra sự đảo
ngược 3 ô. Hãy nhớ rằng, bạn đang tìm kiếm mức thấp là 1 080 trở xuống hoặc mức cao là 1
1 20 trở lên. Điều này có nghĩa là mức cao / thấp thứ 23 và 24 cũng có thể bị bỏ qua.
Mức cao / thấp thứ 25 là 1 1 32/1 127. Mức thấp không đạt đến 1 080 hoặc thấp hơn, nhưng
mức cao tạo ra cột X mới lên đến 1130.
1 1 60
1 1 50
1 140
1130
1 1 20
111 0
1 1 00
1 090
101
Hình 2-43 cho thấy biểu đồ sau 25 mức giá đầu tiên. Bởi vì nó là một biểu đồ đảo chiều 3 hộp, nó được
nén nhiều hơn so với biểu đồ I -box được hiển thị trong Phụ lục B. Một lần nữa, bạn nên hoàn thành bài
tập. Biểu đồ hoàn thành sẽ giống như biểu đồ trong Hình 2-44.
1 1 60 X
1 1 50 X 0
1 1 40 X X 0
1 1 30 0 X 0 X 0
1 1 20 0 X 0 X
111 0 0 X 0 X 0
1 1 00 0
1 090
Bây giờ bạn đã thấy cách xây dựng biểu đồ 3 hộp, điểm cuối ngày và biểu đồ bằng cách sử dụng dữ liệu
cao / thấp.
Vẽ biểu đồ Điểm và Hình cao / thấp cuối ngày khi dữ liệu đang được nhận trong thời gian
thực
Các điểm được thực hiện về biểu đồ hàng ngày theo thời gian thực chỉ sử dụng giá trị đóng cửa ở trang
93 cũng áp dụng cho biểu đồ Điểm và Hình cao / thấp. Chỉ có một mức giá, cao hoặc (không và) thấp có thể
được sử dụng để cập nhật biểu đồ vào cuối ngày, vì vậy vấn đề của biểu đồ Điểm và Hình cao / thấp hàng
ngày sử dụng dữ liệu thời gian thực cũng phải được hiểu rõ.
Khi biểu đồ Điểm và Hình hàng ngày hoặc cuối ngày được vẽ theo thời gian thực, biểu đồ này sẽ sử dụng
mức cao nhất hoặc mức thấp nhất để tiếp tục với cột hiện tại hoặc tạo một cột mới, nếu giá đảo ngược
theo mức quy định. Bất kể thay đổi Cao và Thấp bao nhiêu lần trong ngày, biểu đồ Điểm và Hình được xây
dựng bằng cách xóa bất kỳ X hoặc Os nào được vẽ cho đến nay trong ngày hiện tại, đưa biểu đồ trở lại
vị trí trước khi mở cửa của ngày hiện tại . Mỗi mức cao hoặc thấp mới sau đó được coi như thể đó là
mức giá duy nhất nhận được và Xs hoặc Os được vẽ - nhưng không phải cả hai. Như với các biểu đồ chỉ
đóng, không thể vẽ cả X và 0 trong cùng một ngày. Một số người tin rằng các cột Xs và Os nên tuân theo
mức cao và thấp lên xuống trong ngày cho đến khi đóng cửa. Điều này hoàn toàn không chính xác đối với
biểu đồ hàng ngày.
1 02
Biểu đồ Hình và Điểm cao / thấp hàng ngày (cuối ngày) được xây dựng trong ngày bằng cách lấy giá trị
cao hoặc thấp hiện tại, theo quy tắc vẽ biểu đồ cao / thấp và so sánh với X hoặc 0 cuối cùng được vẽ
trước mở của ngày hiện tại. Do đó, điều này có nghĩa là X hoặc 0 có thể bị xóa khỏi biểu đồ sau đó
trong ngày. Vào cuối ngày, khi thị trường đóng cửa, mức cao hoặc mức thấp nhất được sử dụng để vẽ X
hoặc 0 trên biểu đồ, theo quy tắc xây dựng cao / thấp.
Sự khác biệt duy nhất giữa biểu đồ này và biểu đồ Điểm và Hình vào cuối ngày duy nhất là ở trường hợp
phiên bản cao / thấp, mức cao hoặc mức thấp được vẽ biểu đồ vì giá đóng cửa bị bỏ qua.
Sự cố với phương pháp cao / thấp
Thoạt nhìn, phương pháp vẽ biểu đồ Điểm và Hình cao / thấp sử dụng dữ liệu cuối ngày dường như giải
quyết được các vấn đề của biểu đồ chỉ đóng không tính đến các chuyển động trong ngày. Thực tế, như
bạn đã thấy khi xây dựng, là phương pháp cao / thấp cũng có một vấn đề, xảy ra khi cả cao và thấp đều
tạo ra một âm mưu. Nếu bạn đang vẽ một cột X, mức cao được ưu tiên, vì vậy bạn phải nhìn vào mức cao
để xem liệu nó có tạo ra một X. Nếu có, bạn vẽ biểu đồ X đó và bỏ qua mức thấp.
Nhưng điều gì sẽ xảy ra nếu mức cao tạo ra một X mới và mức thấp cũng tạo ra một cột đảo ngược là Os?
Quy tắc nói rằng bạn phải bỏ qua mức thấp mặc dù nó tạo ra sự đảo ngược. Đó là một vấn đề, nhưng
không thể vượt qua nếu bạn đang sử dụng dữ liệu cuối ngày, vì lý do đơn giản là bạn không biết liệu
mức cao hay mức thấp xảy ra trước.
Điều ngược lại là đúng nếu bạn đang vẽ một cột Os. Trong trường hợp này, mức thấp được ưu tiên hơn,
vì vậy bạn phải nhìn vào mức thấp để xem liệu nó có tạo ra một O. Nếu có, bạn vẽ biểu đồ 0 đó và bỏ
qua mức cao. Tuy nhiên, nếu mức cao và mức thấp đến mức mức thấp tạo ra 0 mới và mức cao tạo ra sự đảo
ngược 3 ô của X, bạn vẫn phải bỏ qua mức cao.
Cũng cần lưu ý rằng điều đó không xảy ra thường xuyên và nếu có, thường sẽ có một phần theo dõi vào
ngày hôm sau để xác nhận xem mức cao hay mức thấp đã được kiểm soát và cột X hoặc Os được ưu tiên.
1 03
Biểu đồ điểm và hình của khung thời gian cuối khoảng thời gian
Có một nửa chặng đường giữa biểu đồ Điểm và Hình được xây dựng bằng cách sử dụng mỗi lần đánh dấu khi nó
được nhận, và biểu đồ Điểm và Hình cuối ngày sử dụng tóm tắt giao dịch trong ngày, cuối ngày hoặc kết thúc
-cao / thấp trong ngày. Có sẵn loại dữ liệu thứ ba, được gọi là dữ liệu trong ngày hoặc theo khoảng thời
gian, được tổng hợp bằng cách tóm tắt dữ liệu cho một khoảng thời gian đã chọn - 1 phút, 5 phút, hàng giờ
hoặc bất kỳ khung thời gian nào - thành cao, thấp và đóng cho khoảng thời gian đó . Vì vậy, dữ liệu khoảng
thời gian 1 phút trong một ngày 8 giờ, sẽ dẫn đến các gói 480, cao, thấp, đóng (HLC), đại diện cho HLC cho
mỗi phút. Biểu đồ Điểm và Hình 1 phút sau đó được xây dựng bằng cách sử dụng giá đóng cửa ở cuối mỗi phút
hoặc mức cao / thấp mỗi phút, tạo ra một biểu đồ chi tiết hơn nhiều so với một biểu đồ được xây dựng với
giá đóng cửa cuối ngày hoặc cuối ngày cao thấp. Điều này mở ra một loạt các biểu đồ Điểm và Hình để sử dụng,
vì bạn có thể vẽ biểu đồ 5 phút, 10 phút, một giờ hoặc bất kỳ khung thời gian trong ngày nào mà bạn muốn đề
cử.
Ưu điểm của các biểu đồ Điểm và Hình trong khoảng thời gian trong ngày này so với biểu đồ cuối ngày là hướng
của giá trong ngày đã được biết trước. Tùy thuộc vào khung thời gian khoảng thời gian đã chọn, trình tự
trong đó mức cao và mức thấp được đạt đến có thể được nhìn thấy và lập biểu đồ. Trong một ngày, các thay
đổi cột có thể và sẽ xảy ra khi nhận được giá cuối khoảng thời gian mới. Hãy nhớ rằng không thể có các thay
đổi cột trong ngày với biểu đồ Điểm và Hình cuối ngày vì chỉ có một mức giá mỗi ngày được sử dụng để xây
dựng biểu đồ.
Dữ liệu khoảng thời gian cố định như thế này dễ lưu trữ hơn, vì có một số lượng điểm dữ liệu cố định mỗi
ngày, do đó, dữ liệu quay lại dễ lấy hơn rất nhiều. Hãy nhớ rằng có sự khác biệt rõ ràng giữa dữ liệu đánh
dấu và dữ liệu khung thời gian khoảng thời gian cố định. Dữ liệu đánh dấu không có khoảng thời gian cố định.
Thị trường càng bận rộn, càng nhiều giao dịch sẽ được thực hiện và càng nhiều tích tắc sẽ được nhận và vẽ.
Dữ liệu đánh dấu phù hợp với biểu đồ Điểm và Hình vì không có khoảng thời gian cố định.
Dữ liệu được vẽ khi nhận được, không liên quan đến thời gian. Dữ liệu khoảng thời gian, ngay cả khi đó là
dữ liệu khoảng thời gian 1 phút, được nhận mỗi phút, vì vậy biểu đồ Điểm và Hình của bạn sử dụng bản tóm
tắt các dấu tích cho phút đó.
Có rất nhiều người theo chủ nghĩa thuần túy về Điểm và Hình, những người khăng khăng chỉ sử dụng dữ liệu
đánh dấu. Cam kết của họ là sẽ được hoan nghênh. Nếu dữ liệu có sẵn cho khoảng thời gian bạn yêu cầu, thì
đánh dấu vào dữ liệu là tốt nhất. Tuy nhiên, dữ liệu khoảng thời gian dễ quản lý hơn nhiều và sự khác biệt
giữa dữ liệu 1 phút và dữ liệu đánh dấu là không đáng kể, đặc biệt nếu bạn sử dụng phương pháp xây dựng
cao / thấp.
Biểu đồ Điểm và Hình khoảng thời gian không chi tiết như biểu đồ Điểm và Hình đánh dấu, nhưng chúng chi
tiết hơn nhiều so với biểu đồ Điểm và Hình cuối ngày vì chúng hiển thị đường đi của giá trong ngày.
1 04
Thang điểm nhật ký Biểu đồ điểm và hình

Tất cả các biểu đồ Điểm và Hình được mô tả cho đến nay đã được xây dựng bằng cách sử dụng một kích
thước hộp thống nhất. Nói cách khác, trong toàn bộ biểu đồ, giá trị hộp không đổi. Do đó, biểu đồ là một
biểu đồ tỷ lệ số học. Tuy nhiên, trong nhiều trường hợp, điều này không phù hợp, đặc biệt là khi giá của
công cụ đã tăng hoặc giảm theo tỷ lệ phần trăm lớn.
Trước khi sử dụng máy tính, các nhà phân tích Điểm và Hình đã tự ý thay đổi kích thước của hộp ở một số
cấp độ chính nhất định để phục vụ cho các đợt tăng và giảm lớn. Ví dụ: họ có thể sử dụng kích thước hộp
là 0,5 khi giá dưới 50, sau đó là I khi giá từ 50 đến 1 00, v.v. Không có quy tắc nghiêm ngặt nào, nhưng
nỗ lực là để thay đổi độ nhạy của biểu đồ khi giá tăng hoặc giảm. Tuy nhiên, phương pháp này tạo ra một
số vấn đề:
Nó quá tùy tiện.
Các thay đổi về kích thước hộp không diễn ra suôn sẻ, mà xảy ra đột ngột ở các mức cụ thể.
Việc xây dựng trở nên khó khăn hơn nhiều vì kích thước hộp ngày càng thay đổi. Điều này đặc biệt
đúng khi vẽ ở cấp độ thay đổi.
Có thể nghi ngờ rằng các đường xu hướng qua điểm thay đổi là hợp lệ do kích thước hộp thay đổi
theo bước.
Số lượng (được thảo luận trong chương sau) rất khó tính vì các giá trị hộp thay đổi nửa chừng
trong số lần đếm.
Trên thực tế, đó là một nỗ lực hợp lý đối với biểu đồ tỷ lệ log mà không cần đi quá sâu vào toán học phức
tạp. Tuy nhiên, sự ra đời của máy

'
tính cá nhân để phân tích kỹ thuật đã cho phép xây dựng
nhật ký các biểu đồ Điểm và Hình được chia tỷ lệ.
Để hiểu cách xây dựng biểu đồ Điểm và Hình thang điểm, trước tiên bạn cần hiểu sự khác biệt giữa chia tỷ
lệ log và số học.
Trên biểu đồ tỷ lệ số học, cùng một khoảng cách theo chiều dọc (10 ô) trong toàn bộ biểu đồ tương
đương với cùng một mức chênh lệch số học về giá - cùng một số điểm - nhưng tỷ lệ phần trăm thay
đổi khác nhau về giá.
Trên biểu đồ tỷ lệ log, cùng một khoảng cách theo chiều dọc (10 ô) tương ứng với cùng một tỷ lệ
phần trăm thay đổi về giá nhưng các điểm khác nhau về giá thay đổi. Nói cách khác, 10 ô ở đầu biểu
đồ đại diện cho một số điểm khác với 10 ô ở cuối biểu đồ.
Trên biểu đồ tỷ lệ số học, các thay đổi giá thực tế được vẽ biểu đồ, do đó kích thước của mỗi hộp
là như nhau trong toàn bộ biểu đồ.
Trên biểu đồ tỷ lệ nhật ký, mỗi hộp có kích thước điểm khác nhau vì chúng đại diện cho phần trăm
thay đổi.
1 05
Mỗi hộp có kích thước khác nhau không có nghĩa là mỗi X và 0 là một kích thước vật lý khác nhau,
nó có nghĩa là mỗi X và 0 đại diện cho một giá trị điểm khác nhau.
Để vẽ biểu đồ Điểm và Hình được chia tỷ lệ trong nhật ký, bạn phải lấy nhật ký của giá khởi điểm,
sau đó tăng giá trị đã ghi I 0 đó một lượng bằng nhau cho mỗi hộp. Số tiền bạn chọn được quyết
định bởi tỷ lệ phần trăm tăng thêm mà bạn muốn sử dụng. Mức giá cho mỗi hộp được xác định bằng
cách đảo ngược quy trình - lấy số chống hoặc hàm mũ của con số đã ghi.
Do đó, giá tăng theo tỷ lệ phần trăm cố định ở mỗi cấp hộp. Phần trăm chênh lệch giữa một hộp và
hộp tiếp theo phụ thuộc vào kích thước của gia số trong giá trị đã ghi. Điều này có nghĩa là mỗi
X và 0 đại diện cho cùng một tỷ lệ phần trăm thay đổi về giá, mặc dù phần trăm tăng giá khác một
chút so với phần trăm giảm giá.
Do đó, để xây dựng thang điểm log và biểu đồ Hình, bạn phải chọn kích thước hộp phần trăm thay vì
kích thước hộp điểm. Ví dụ: nếu bạn chọn kích thước hộp là 1%, điều này có nghĩa là mỗi hộp lớn
hơn 1 0,01 lần so với hộp trước đó. Nhật ký 1 .01 cung cấp cho bạn kích thước hộp đã ghi là
.00995. Để biết thêm chi tiết về việc xây dựng các giá trị hộp, vui lòng xem Phụ lục C.
Kết quả là một biểu đồ logarit và hiệu quả là kích thước mỗi hộp luôn lớn hơn 1% so với trước đó
và mỗi hộp bằng 1% giá hiện tại; vì vậy ở mức 500, kích thước hộp là 5 điểm, ở mức 1000, nó là 10
điểm, v.v. Bằng cách này, bạn có biểu đồ Điểm và Hình trong đó giá trị của XS và Os tăng lên khi
giá tăng và giảm khi nó giảm.
Trừ khi bạn có máy tính để vẽ chúng cho bạn, rất khó để xây dựng các biểu đồ này bằng tay và đây
là lý do tại sao chúng chưa bao giờ được thử trước khi máy tính cá nhân làm cho nó dễ dàng. Do
đó, bạn sẽ cảm thấy nhẹ nhõm vì không có bài tập xây dựng nào.
10 Có một số cách để lấy nhật ký của một giá trị. Hai phổ biến nhất là log cơ số 10 và log cơ số e, hoặc In, như nó được
gọi. Phụ lục C giải thích cách xây dựng biểu đồ Điểm và Hình được chia tỷ lệ trong nhật ký bằng cách sử dụng In.
1 06
Đặt tên các biểu đồ Điểm và Hình được chia tỷ lệ trong nhật ký đặt tên
Thay vì kích thước hộp vật lý, các biểu đồ Điểm và Hình được chia tỷ lệ trong nhật ký được đặt tên bằng
kích thước hộp phần trăm. 1% x 3 là nhật ký được chia tỷ lệ 1% bởi biểu đồ đảo ngược 3 ô.
Biểu đồ 2-1 cho thấy biểu đồ 2 x 3 của picVodafone, một cổ phiếu FTSE 1 00 Telecoms, trên thang số học. Trong
toàn bộ biểu đồ, giá trị của mỗi X và 0 là 2 điểm.
Biểu đồ 2-2 cho thấy biểu đồ 1% x 3 của picVodafone trên thang đo nhật ký. Biểu đồ có kích thước hộp 2% nên
mọi hộp trong toàn bộ biểu đồ đều có cùng giá trị phần trăm nhưng có giá trị điểm khác nhau.
Tại điểm A trên biểu đồ, kích thước hộp là xấp xỉ 0,3, tại điểm B là khoảng 0,98, tại điểm C là 7,2 và tại
điểm D là 2,2.
VOOAFONE GRP. ORO SHS $ 0,10 (VOO) Lên "9.! \ � Nhà phân tích kỹ thuật
60
Biểu đồ 2-1: 2 x 3 của Vodafone pic - biểu đồ tỷ lệ số học
1 07
VOOAFONE GRP. ORO SHS $ 0,10 (VOO) lên..c;! ati! Hậu môn kỹ thuật) '$ t
V "" OO O "" " 3 7

i .." ourt & F ,,, i u "" e "" (c1 "") 2 "'-%
"" - "3 '- ________________________
Cập nhật <lUI TeMie; t1 illVst
358
294
241
198
162
1 33
1 09
90
73
60
. 49
41
33
27
22
18
15
12
Biểu đồ 2-2: 2% x 3 của pic Vodafone - biểu đồ tỷ lệ nhật ký
Lựa chọn giữa log và số học
Không có quy tắc chặt chẽ nào về việc liệu số học tốt hơn số log hay ngược lại. Có những người
thề bằng các biểu đồ thu nhỏ nhật ký và những người không bao giờ sử dụng chúng. Nó phụ thuộc rất
nhiều vào những gì bạn đang cố gắng phân tích. Nếu bạn đang phân tích một chia sẻ đã tăng từ 1 00
lên 1 200 và quay trở lại 1 0, thì không thể tìm thấy kích thước hộp số học sẽ cho phép phân tích
hợp lý toàn bộ di chuyển vì kích thước hộp là 1, mặc dù lý tưởng khi giá là 1 00, quá nhạy cảm
khi giá ở mức 1 200. Tuy nhiên, nó phụ thuộc vào những gì bạn đang cố gắng thực hiện. Nếu bạn muốn
xem toàn bộ hiệu suất của nhạc cụ, thì biểu đồ duy nhất có ý nghĩa là biểu đồ tỷ lệ log. Nếu bạn
không quan tâm đến thực tế là nó đạt đỉnh 1 200, thì không cần phải vẽ biểu đồ tỷ lệ log. Biểu đồ
số học có kích thước hộp phù hợp với giá hiện tại sẽ được áp dụng nhiều hơn.
Marconi pIc, trước đây là GEe, là một trong những công ty có giá cổ phiếu tăng chóng mặt trong
thời kỳ bùng nổ dote om, chỉ giảm mạnh trong những năm sau đó. Trên thực tế, sau nhiều hành động
khác nhau của công ty, mức cao nhất là £ 6.250 hoặc 625.000p và giảm xuống 270p - đó là sự sụt giảm của
1 08
99,9%. Biểu đồ 2-3 cho thấy một biểu đồ đường của Marconi trên thang số học. Không nhà phân tích
nào có thể phân tích vị trí hiện tại của cổ phiếu từ biểu đồ, do đó, biểu đồ tỷ lệ log (Biểu đồ
2-4) sẽ được sử dụng.
MARCONI CORP ORO 25P (MONI) <3 up '.';! At� Nhà phân tích kỹ thuật
MONI081 Đóng
650000
600000
550000
500000
'50000
400000
350000
300000
250000
200000
1 50000
1 00000
50000
1980 1 990 2000

1 7
Biểu đồ 2-3: Biểu đồ đường pic Marconi - thang số học
1 09
.
MARCONI CORP OAD 25P � Nhà phân tích kỹ thuật URdat�
_ Đóng
1 000000
700000
500000
350000
250000
1 50000
1 00000
50000
1 980 1990 2000
Biểu đồ 2-4: Biểu đồ đường pic Marconi - thang log
Đây là lý do tương tự đằng sau việc sử dụng biểu đồ điểm và hình thang đo log hoặc số học.
Thang điểm Nhật ký Biểu đồ điểm và hình hữu ích giống như khi sử dụng biểu đồ đường hoặc
biểu đồ thanh. Chúng có xu hướng được sử dụng để phân tích dài hạn hoặc nơi đã có sự tăng
hoặc giảm giá lớn. Cần lưu ý rằng hình dạng của biểu đồ tỷ lệ log và biểu đồ số học khác với
biểu đồ thanh hoặc đường. Biểu đồ tỷ lệ nhật ký hiển thị phần trăm thay đổi trong khi biểu
đồ số học hiển thị những thay đổi tuyệt đối. Cách dễ dàng để nghĩ về điều này là các nhà
giao dịch ngắn hạn quan tâm hơn đến số điểm họ kiếm được hơn là tỷ lệ phần trăm, trong khi
các nhà đầu tư dài hạn quan tâm hơn đến tỷ lệ phần trăm lợi nhuận.
Điểm dừng và thang đo Nhật ký Biểu đồ điểm và hình
Một lợi thế của biểu đồ Điểm và Hình được chia tỷ lệ trong bản ghi là sự đảo ngược từ cột
X thành cột Os giống như việc kích hoạt một điểm dừng theo tỷ lệ phần trăm. Ví dụ, trong
biểu đồ 1% x 3 Điểm và Hình, sự đảo chiều của 3 ô tương đương với mức dừng lỗ 3% (thực tế
là 2,97%) được kích hoạt từ biểu đồ X cuối cùng; sự đảo ngược trong biểu đồ 2% x 3 Điểm và Hình
110
tương đương với 6% (thực tế là 5,77%) cắt lỗ. Nhiều nhà giao dịch đóng pOSItIons ở mức thoái lui phần trăm
nhất định. Trong thang đo nhật ký Biểu đồ Điểm và Hình được đặt theo tỷ lệ phần trăm phù hợp, các điểm dừng
này được kích hoạt bất cứ khi nào xảy ra đảo chiều.
Tóm tắt cấu tạo Poi nt và Hình

Bạn có thể thấy chương này tẻ nhạt và có thể đã bỏ dở giữa chừng và sẽ không đọc những từ này, nhưng có một
điều chắc chắn: bất kỳ ai kiên trì sẽ có được kiến thức và cái nhìn sâu sắc vô giá về biểu đồ Điểm và Hình.
Những người đã bỏ qua chương này hoặc không theo dõi hết chương này sẽ không bao giờ thực sự hiểu được các
biểu đồ Điểm và Hình, các đặc điểm riêng của dữ liệu được yêu cầu và các phương pháp xây dựng khác nhau.
Đối với những người đã đạt được bản tóm tắt này, có một số điều cần lưu ý:
Biểu đồ True Point và Figure yêu cầu dữ liệu đánh dấu trong ngày hiển thị đường đi của giá trong ngày.
• Biểu đồ Điểm và Hình cuối ngày có thể sử dụng giá đóng cửa hoặc mức cao / thấp vào
cuối ngày.
Biểu đồ Điểm và Hình cuối ngày không thể hiển thị đường đi của giá trong ngày. Mỗi ngày có thể vẽ biểu
đồ X hoặc 0 , nhưng không phải cả hai.
Giữa các biểu đồ Điểm và Hình đánh dấu và cuối ngày, là các biểu đồ Điểm và Hình trong khoảng thời
gian được xây dựng bằng cách lấy điểm đóng cửa hoặc mức cao / thấp ở cuối mỗi khoảng thời gian, có thể
là mỗi phút, 10 phút một lần hoặc mỗi lần giờ - trên thực tế, bất kỳ khung thời gian cố định nào.
Theo truyền thống, sự đảo ngược hộp là I, 3 hoặc 5 hộp, nhưng ngày càng có nhiều người sử dụng biểu
đồ đảo ngược 2 hộp vì những ưu điểm của chúng so với biểu đồ I-hộp và 3 hộp, cụ thể là bộ lọc bất đối
xứng và độ nhạy cao hơn.
Biểu đồ đảo chiều I -box có thể có X và 0 trong cùng một cột. Đây được gọi là bước lùi một bước.
Các trường hợp đảo ngược khác không được.
• Biểu đồ có thể được xây dựng trên thang số học hoặc log.
111
Hiểu rồi. Poi nt và Biểu đồ hình

Chương 3 - Biểu đồ điểm và hình hiểu được
B trước khi bạn có thể sử dụng biểu đồ Điểm và Hình, bạn cần hiểu biểu đồ là gì
nói cho bạn. Bởi vì không có thời gian tham gia vào việc xây dựng chúng, biểu đồ có thể
chỉ ra một điều duy nhất: cung và cầu không bị kiểm soát. Không bị ô nhiễm, bởi vì biểu đồ
không hiển thị bất kỳ điều gì khác - không có thời gian, không có khối lượng, không có gì
khác có thể làm sai lệch tương tác thực sự của nhu cầu từ người mua hoặc cung của người bán.
Hãy nhớ rằng, biểu đồ Điểm và Hình không thay đổi trừ khi giá thay đổi theo số tiền xác định
trước. Thời gian trôi qua, khiến tất cả các loại biểu đồ khác 'di chuyển', không có gì khác
biệt đối với biểu đồ Điểm và Hình. Cũng nên nhớ rằng, để di chuyển giá, cần phải có khối
lượng, do đó, mặc dù biểu đồ Điểm và Hình không sử dụng khối lượng, chúng vẫn gián tiếp hiển
thị khối lượng theo cách giá thay đổi.
Biểu đồ Điểm và Hình cho thấy sự tương tác của thị trường cực kỳ rõ ràng. Cầu đẩy cột XS lên
và cung đẩy cột Os xuống. Nó đơn giản như vậy. Do đó, biểu đồ Điểm và Hình là bức tranh về
nỗi sợ hãi và lòng tham, sự tích lũy và phân phối của thị trường, và điều này làm phát sinh
các mức hỗ trợ và kháng cự do những cảm xúc này tạo ra.
Các mức hỗ trợ và kháng cự được tạo ra khi giá đạt đến mức cân bằng, nơi cung và cầu cân bằng.
Đây là điểm thay đổi. Đó là điểm tại đó cầu nhường chỗ cho cung và điểm 0 được vẽ hoặc cung
nhường chỗ cho cầu và điểm X được vẽ.
Tín hiệu Poi nt và Hình

Một trong những lợi thế lớn của biểu đồ Điểm và Hình là tính rõ ràng của các tín hiệu mua và
bán mà chúng tạo ra. Tất nhiên, không phải mọi tín hiệu đều mang lại lợi nhuận, nhưng thực tế
là các tín hiệu rõ ràng khiến biểu đồ dễ diễn giải hơn. Những tín hiệu mua và bán này được
tạo ra bởi lực cầu vượt qua mức kháng cự hoặc cung vượt qua mức hỗ trợ. Điều này có thể được
nhìn thấy ở nhiều khía cạnh, từ những mẫu đơn giản đến những mẫu khá phức tạp. Hơn nữa, thuật
ngữ được sử dụng để xác định nhiều mẫu đã thay đổi trong những năm qua. Mặc dù thuật ngữ này
không ảnh hưởng đến cách thức hoạt động của các mẫu, nhưng điều quan trọng là phải hiểu sự
khác biệt và những thay đổi. Ngoài ra còn có sự khác biệt trong cách các mẫu được xử lý trong
biểu đồ 3 hộp và I hộp; vì vậy thay vì giải quyết chúng một cách riêng lẻ, chúng được xử lý
cùng nhau để bạn có thể so sánh và đối chiếu chúng.
Mẫu hai mặt trên và dưới
Nếu trong lần thử thứ hai, nhu cầu, được đại diện bởi một cột X mới, vượt qua cung và cột X
vượt lên trên cột X trước đó (phía trên đường màu xanh lam trong Hình 3-1), thì đây là Điểm
cơ bản nhất và Hình tín hiệu mua. Mô hình này về cơ bản là mô hình đảo chiều 3 hộp có rất ít
hoặc không có ý nghĩa trong biểu đồ đảo chiều I -box. Ban đầu, mô hình được gọi là bán máy
phóng và tên đó được áp dụng cho mô hình cho dù nó xuất hiện trong biểu đồ 3 hộp hay I -box,
mặc dù hai biểu đồ có xu hướng có giao diện hoàn toàn khác nhau. Từ
115
Tuy nhiên, công trình nghiên cứu của Cohen trên biểu đồ 3 hộp, nó đã được biết đến rộng rãi
như một tín hiệu mua hai đỉnh II . Đó là một cái tên đáng tiếc bởi vì nhiều người sẽ liên
kết đỉnh kép và đáy kép với các mẫu M và W, xảy ra như các mẫu đảo chiều ở cuối xu hướng
trong biểu đồ thanh và đường. Các mô hình đỉnh đôi và hình kép (lưu ý dấu gạch nối) và mô
hình đáy kép lần lượt đưa ra các tín hiệu mua và bán khi đỉnh kép hoặc đáy kép bị phá vỡ,
như bạn sẽ thấy.
Vì Cohen đã bỏ qua hoàn toàn biểu đồ I -box, nên tốt nhất hãy xem mẫu trong Hình 3-1 như
một đỉnh kép khi xem biểu đồ 3 hộp và xem mẫu trong Hình 3-2 như một bán cata khi tham khảo
sang biểu đồ I -box. Trên thực tế, chúng là cùng một mẫu được tạo ra từ cùng một dữ liệu và
trong cả hai trường hợp, tín hiệu xảy ra khi, sau một hiệu chỉnh nhỏ, một X được vẽ trên X
cao nhất trong mẫu. Nhưng hãy nhớ rằng biểu đồ I -box cung cấp nhiều chi tiết hơn so với
biểu đồ 3 hộp và do đó, biểu đồ sẽ trông khác. Vì lý do này, cũng nên phân biệt bằng cách
sử dụng các tên riêng biệt.
X ...
------
X X
Mua
X 0 X
X 0 X
X 0
X
Hình 3-1: Tín hiệu mua đỉnh kép tiếp tục trong biểu đồ đảo chiều 3 hộp
II Trong mô hình hai đỉnh, cột đột phá của X phải vượt qua cột X trước đó. Trước khi đột phá,
sẽ có hai cấp X liên tiếp, với một ô trống ở giữa, do đó có tên là double-top. Trong mô hình
hai đáy sẽ có hai Os liên tiếp.
1 16
Chương 3 - Điểm Hiểu biết và Biểu đồ Hình
x ...
Mua
X XX
X 0 XX 0
X 0 0 X
X 0
X
Hình 3-2: Bán máy phóng tương đương trong biểu đồ đảo chiều 1 hộp
Trong khi chỉ có một phiên bản của mô hình 3-hộp-đỉnh kép (Hình 3-1), có thể có nhiều biến thể
khác nhau của mô hình bán máy phóng I -box (Hình 3-2). Điều này là do có một số cách mà giá có
thể dao động trước khi bứt phá. Tuy nhiên, thành phần thiết yếu là phải có một phần trước,
sau đó bị đẩy lùi, sau đó ở một số giai đoạn - điểm phóng được đánh dấu bằng mũi tên - giá sẽ
vượt qua cột cao nhất trong mô hình.
Hình 3-3 cho thấy một mẫu nhỏ của các mẫu bán máy phóng trong biểu đồ I -box.
x
Tôi
X X X + -
'
X XX X X X XX X X X X
X 0 0 X 0 X 0 X 0 ° X x O X 0 X
Tôi
Tôi
X X 0 X o X X 0 0 X
X X X 0 Tôi
X 0
X X X X
Hình 3-3: Các biến thể của bán cata tăng trong biểu đồ đảo chiều 1 hộp
Ngược lại, nếu cung, được đại diện bởi một cột Os mới, vượt qua nhu cầu và cột Os phá vỡ bên
dưới cột Os trước đó (bên dưới đường màu đỏ trong Hình 3-4), đây là tín hiệu bán Điểm và
Hình cơ bản nhất. Nó được gọi là tín hiệu bán đáy kép trong biểu đồ 3 hộp và tín hiệu bán máy
phóng trong biểu đồ I -box. Tín hiệu xảy ra khi số 0 được vẽ dưới mức 0 thấp nhất trong mô
hình.
117
o
o X 0
o X 0
o X 0
o 0
o ... Bán
Hình 3-4: Tín hiệu bán hai đáy tiếp tục trong biểu đồ đảo chiều 3 hộp
Các biến thể I -box của bán máy bắn đá được thể hiện trong Hình 3-5 bên dưới. Đây là nghịch đảo của
những điều được thể hiện trong Hình 3-3.
0 0 0 0
0 0 0 X 0 X
0 0 X 0 X 0 0 X X 0
0 XX 0 X 0 X t 0 XX 0 0 X 0 X 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0
1 0 .--
Tôi
0 1
Hình 3-5: Các biến thể của bán cata giảm trong biểu đồ đảo chiều 1 hộp
Tiếp tục cũng như đảo ngược
Trong biểu đồ 3 hộp, điều quan trọng cần lưu ý là các mô hình hai đỉnh và hai đáy có thể là mô hình
tiếp tục hoặc đảo chiều. Có nghĩa là, chúng có thể xảy ra sau khi tạm dừng trong một xu hướng tăng
hoặc giảm, hoặc khi kết thúc xu hướng như một sự đảo ngược xu hướng. Không có sự phân biệt giữa
chúng ngoài các mẫu tiếp tục được thể hiện trong Hình 3-1 trước đó và Hình 3-4 bao gồm ít nhất 3
cột, và các mẫu đảo ngược được thể hiện trong Hình 3-6 và Hình 3-7 ngược lại bao gồm ít nhất 4
cột. . Điều này đơn giản là bởi vì một mẫu tiếp tục yêu cầu cùng loại cột (X hoặc 0) rời khỏi mẫu
như đã nhập. Do đó, một cột X đi vào mô hình dẫn đến sự đảo ngược của một cột Os, về phía tum dẫn
đến cột X thứ hai rời khỏi mô hình theo hướng mà mô hình đã được nhập.
Điều tương tự cũng áp dụng cho mô hình hai đáy trong đó cột Os đi vào và cột Os rời ra sau cột phản
ứng X duy nhất.
118
Mô hình đảo chiều hai đỉnh và hai đáy trong Hình 3-6 và Hình 3-7 dưới đây có ít nhất
4 cột vì theo định nghĩa, kiểu cột rời khỏi mô hình ngược lại với kiểu cột đi vào mô
hình. Các tín hiệu mua và bán giống nhau, ngoại trừ việc các tín hiệu mua và bán được
tạo ra từ một mô hình tiếp diễn đáng tin cậy hơn vì chúng đi theo hướng của xu hướng
phổ biến. Mặt khác, tín hiệu đảo chiều là một sự thay đổi hoàn toàn của tâm trạng và
ban đầu có thể không đáng tin cậy, hoặc ít nhất nên được xử lý một cách thận trọng.
0 0 X ... Mua
0 X X
0 X 0 X
0 X 0 X
0 X 0
0 X 0
0 0
Hình 3-6: Tín hiệu mua hai đỉnh đảo chiều trong biểu đồ 3 hộp
X X
X 0 X 0
X 0 X 0
X 0 X 0
X 0 X 0
X 0 0
X 0 ... Bán
X
X
Hình 3-7: Tín hiệu bán hai đáy đảo chiều trong biểu đồ 3 hộp
119
Các mẫu đảo ngược trong biểu đồ 1 hộp
Trong biểu đồ I -box, các mô hình tiếp tục và đảo chiều có tên khác nhau. Như bạn đã thấy, các
mẫu tiếp diễn được gọi là bán cata nhưng các mẫu đảo chiều được gọi là điểm tựa và có nhiều
dạng được thảo luận chi tiết hơn ở trang 1 37. Tuy nhiên, chúng cần được giới thiệu ở đây để
giải thích các mẫu đảo chiều I-box.
Để xảy ra sự đảo chiều, cần phải có một bước đi vào một mô hình và một bước di chuyển ra theo
hướng ngược lại. Như bạn đã thấy, trong Hình 3-6 và Hình 3-7, điều này khá đơn giản trong biểu
đồ 3 hộp, nhưng trong biểu đồ I -box có nhiều biến thể, như trong Hình 3-8.
0 X 0 X 0 X
0 X 0 X 0 X
0 X X 0 X X 0 XX
0 0 x 0 0 X 0 X o + -
con bò X X 0 X X X 0 X X
ox 0 x x 0 0 X 0 X X 0 0 x ox x xx
ox 0 x 0 ox 0 x x 0 x 0 x ox 0 0 X X 0
0 0 0 0 0 0 0 X 0 0 0
0 X
0
Hình 3-8: Các biến thể trong các mô hình điểm tựa tăng giá trong biểu đồ 1 hộp
Các mô hình được hiển thị trong Hình 3-8 đều chuyển thành các mô hình đỉnh kép đảo ngược trong
biểu đồ 3 hộp và điều này minh họa có bao nhiêu biến thể khác trong biểu đồ I -box. Biểu đồ I
-box đưa ra tín hiệu mua khi giá vượt qua mức X cao trong mô hình. Chúng đưa ra các tín hiệu
bán khi giá phá vỡ dưới mức 0 thấp nhất trong mô hình.
Bạn sẽ nhận thấy rằng trong biểu đồ 3 hộp luôn có một cột theo hướng ngược lại giữa cột đột phá
và cột trước đó theo cùng một hướng. Điều này có nghĩa là số cột tối thiểu trong mô hình hai
đỉnh hoặc dưới cùng là ba. Đây không phải là trường hợp của các biểu đồ I -box, lý do là các
biểu đồ này có thể có X và 0 trong cùng một cột trong quá trình lùi một bước như đã thảo luận
ở trang 62. Mỗi khi có một bước lùi trong xu hướng tăng, sẽ có hai chữ X liền kề nhau. Nếu xu
hướng tiếp tục và cột thứ hai của Xs vượt qua cột X trước đó, thì đây là sự củng cố của xu
hướng tăng và được coi là tín hiệu mua tiếp tục hoặc yếu, được thể hiện bằng các đường màu
xanh lam mỏng trong Hình 3-9 ngược lại. Đó là trường hợp của tín hiệu 'tất cả đều tốt' hơn là
tín hiệu 'hành động ngay bây giờ'.
Khi xu hướng trưởng thành, cuối cùng nó sẽ gặp phải sự kháng cự và một số tắc nghẽn đi ngang sẽ
xảy ra. Sự phá vỡ của sự tắc nghẽn đi ngang này được gọi là bán cata và được coi là lực mua
mạnh, được thể hiện bằng đường màu xanh lam dày. Bán máy phóng, như bạn đã thấy, trong hầu hết
các trường hợp tương đương với tín hiệu mua hai đỉnh trong biểu đồ đảo chiều 3 ô.
1 20
Điều xác định một mẫu là một máy phóng bán phần, và do đó làm tăng thêm sức mạnh của nó, là khoảng
trắng: các hộp không được lấp đầy trên đầu của mẫu. Trong chương 5, bạn sẽ thấy điều đó, khi phân tích 1-
biểu đồ hộp, Os đã được phân phối và biểu đồ được xây dựng bằng cách chỉ sử dụng phương pháp Điểm
ban đầu củaXs. Điều này làm cho việc xác định mẫu dễ dàng hơn nhiều và được khuyến khích.
Tuy nhiên, để hiểu rõ, tốt hơn là nên phân biệt giữa Os và XS ở giai đoạn này.
Tôi
Tôi
X + - Mua mạnh
X XX
� --------------
Bán máy phóng

X 0 X X 0
X o X o X
o o
Yếu mua -t .. �
Mua yếu� X 0 j X ,l x
XX
X 0
X
X
Hình 3-9: Bán cata mua yếu và mua mạnh trong biểu đồ 1 hộp
121
Hình 3-10 cho thấy một xu hướng giảm trong biểu đồ I -box. Tín hiệu bán yếu xảy ra khi tiếp tục sau
khi lùi một bước, được thể hiện bằng các đường màu đỏ mỏng. Bán mạnh xảy ra khi sự cố từ máy phóng
bán.
� tôi x
0 1 0
Bán yếu - + I 0 X ,
0 0
Tôi yếu bán � 0 0 X X

Tôi
0 X 0 X o
0 X 0 o X
Tôi
0 o 0
o + - Bán mạnh
Bán máy phóng
Hình 3-1 0: Bán cata bán yếu và bán mạnh trong biểu đồ 1 hộp
Tín hiệu có thể được phân cấp theo chiều rộng của máy phóng bán phần. Máy bắn đá 3 cột đơn giản sẽ
không mạnh bằng máy bắn đá 6 cột.
Biểu đồ 3-1 là biểu đồ 50 x 1 Điểm và Hình của Chỉ số FTSE 1 00 cho thấy tất cả các tín hiệu mua máy
phóng bán xu hướng tăng được chỉ định bằng đường ngang màu xanh lam, cũng như các tín hiệu mua lùi
một bước yếu được chỉ định bằng màu đỏ đường chân trời.
122
Machine Translated by Google Chương 3 - Biểu đồ điểm và hình hiểu được
Giao diện người dùng? 9.? J� Nhà phân tích kỹ thuật

fTSE 100 (UKX)
UKX Dal Point & fi e (el) 50 x 1
o 5000
4500
4000
3500
Biểu đồ 3-1: 50 x 1 của Chỉ số FTSE 1 00 cho thấy các tín hiệu mua mạnh và yếu
Tất cả các mẫu Điểm và Hình tạo ra tín hiệu mua và bán được xây dựng dựa trên các mẫu cơ
bản đã thảo luận ở trên. Trong trường hợp biểu đồ 3 hộp, nó là đỉnh kép và đáy kép, và trong
trường hợp biểu đồ I -box, nó là bán máy phóng và điểm tựa. Một số tác giả tiếp tục liệt kê
các bảng của các mẫu, nhưng nhu cầu tìm hiểu các mẫu cho thấy sự thiếu hiểu biết thực sự về
cách một mẫu được tạo ra. Mặc dù một số mẫu được hiển thị và thảo luận dưới đây, nhưng nó
là để minh họa cách thức và lý do tại sao các mẫu được tạo ra. Không có ích gì khi cố gắng
học hàng tá mẫu; tốt hơn là hiểu những gì gây ra chúng.
Mẫu ba trên và dưới

Như đã nêu trước đó, tất cả các mẫu Điểm và Hình tạo ra tín hiệu mua và bán được xây dựng
xung quanh hai mẫu hình hai đỉnh và đáy kép cơ bản; tuy nhiên, mức kháng cự hoặc hỗ trợ càng
mạnh thì tín hiệu mua hoặc bán tiếp theo càng quan trọng. Do đó, việc mua ba đáy (Hình 3-1
1) hoặc bán ba đáy (Hình 3-12), trong đó mức bị vi phạm đã đạt được hai lần, sẽ dẫn đến một
động thái mạnh hơn.
12 Bạn sẽ thấy rằng trong mô hình hai đỉnh, cột đột phá của X phải vượt qua cột X trước đó. Trong ba đỉnh, nó
phải vượt quá hai cột X. Trước khi đột phá, sẽ có ba chữ X liên tiếp, do đó có tên là triple-top.
1 23
Machine
HướngTranslated by về
dẫn cuối cùng Google
điểm và hình
Lý do mà mô hình rộng hơn thường dẫn đến một tín hiệu mạnh hơn và đáng tin cậy hơn là
cuộc chiến giành quyền kiểm soát đã chiếm ba cột lực đẩy thay vì hai. Bị buộc trở lại
hai lần, nhu cầu từ phe bò cuối cùng đã vượt qua được nguồn cung trong lần thử thứ ba
bằng cách bứt lên trên mức kháng cự. Điều này khiến phe gấu mất cảnh giác vì họ sẽ có
niềm tin tích lũy mỗi khi họ cố gắng đẩy phe bò trở lại khi giá đạt đến mức tương tự
như cột X trước đó. Những chú gấu lấy quần đùi ra ở mức cản đường màu xanh sẽ thấy
rằng chúng đang ở phía sai và phải che lại (mua lại quần đùi của chúng). Chính quá
trình này dẫn đến những động thái tốt có thể xảy ra.
x ....
Mua
X X X
X 0 X 0 X
X 0 X 0 X
X 0 0
X
Hình 3-1 1: Tín hiệu mua ba đỉnh tiếp tục trong biểu đồ đảo chiều 3 ô
0
0 X X
0 X 0 X 0
0 X 0 X 0 0
0 0
0 ... Bán
Hình 3-12: Tín hiệu bán ba đáy tiếp tục trong biểu đồ đảo chiều 3 hộp
1 24
Machine Translated by Google Chương 3 - Điểm Hiểu biết và Biểu đồ Hình
Một lần nữa, điều ngược lại được áp dụng khi xem xét tín hiệu bán như trong Hình 3-12.
Cuộc chiến giành quyền kiểm soát đã chiếm ba cột không tin cậy thay vì hai. Những con gấu,
đã bị buộc trở lại hai lần, cuối cùng đã xoay sở để vượt qua nhu cầu tăng giá bằng cách phá
vỡ xuống dưới mức hỗ trợ trong lần thử thứ ba. Lần này đến lượt những con bò đực mất cảnh
giác. Họ sẽ có được sự tự tin bởi vì mỗi khi phe gấu đẩy xuống cột Os thì phe bò lại giành
quyền kiểm soát ở cùng mức với cột Os trước đó. Những con bò đực bán ra ở mức hỗ trợ đường
màu đỏ sẽ thấy rằng họ hiện đang đi sai hướng và sẽ phải nhanh chóng đóng cửa các lệnh mua
của mình.
Biểu đồ 1 ô
Trong biểu đồ I -box không có sự phân biệt giữa các mẫu như với các mẫu 3 ô đôi trên cùng /
dưới cùng và ba ô trên cùng / dưới cùng. Sự khác biệt duy nhất là các bán cata tiếp tục I
-box và các điểm tựa đảo ngược I -box rộng hơn, như thể hiện trong Hình 3-13.
0 x l 0 x 0 x
0 x 0 X 0 X
Tôi
0 X 0 X X 0 X X
Tôi
0 X 0 0 x 0 x o�
0 x x x 0 x x x x 0 x x x x
0 x 0 x 0 x x 0 x 0 x 0 x 0 0 x 0 x x 0 0 x x
0 x 0 x 0 0 x 0 x 0 x x 0 x 0 x 0 x 0 0 0 x
0 0 0 0 0 0 x 0 0 x 0 0 x
0 x 0 x 0
0 0
Hình 3-1 3: Các biến thể trong các mô hình điểm tựa tăng giá trong biểu đồ 1 hộp
Trong mỗi trường hợp, các mẫu hiển thị trong Hình 3-13 chuyển thành các mẫu 3-hộp ba đỉnh.
Rõ ràng là nếu các mô hình bị đảo ngược, chúng sẽ chuyển thành các mô hình ba đáy.
Có hàng chục biến thể của những mẫu cơ bản này. Không cần phải liệt kê tất cả chúng, miễn
là bạn hiểu cách các mẫu cơ bản được hình thành và những gì chúng đại diện.
Hãy nhớ rằng, chúng đại diện cho nỗi sợ hãi và lòng tham dẫn đến sự phân phối và tích lũy
trong phạm vi mà một bên của mô hình - hỗ trợ hoặc kháng cự - nhường chỗ. Mô hình càng rộng
và các mức được kiểm tra càng nhiều thì tín hiệu kết quả càng mạnh và di chuyển theo hướng
đó càng mạnh. Cũng giống như mô hình hai đỉnh và mô hình dưới cùng, các mô hình ba đỉnh và
dưới cùng có thể là sự tiếp tục, cũng như các mô hình đảo ngược.
1 25
Các mẫu phức hợp

Không có ích gì khi tìm kiếm mẫu hoàn hảo, bạn sẽ không tìm thấy nó. Thay vào đó, bạn sẽ thấy các
kết hợp và biến thể của các mẫu tiêu chuẩn như hình dưới đây. Điều quan trọng trong phân tích Điểm
và Hình là 'nhìn sang trái' và hiểu điều gì tạo ra các mẫu.
Nhìn sang bên trái trên biểu đồ và đưa ra quyết định chủ quan về mức hỗ trợ hoặc kháng cự được cung
cấp bởi các cột Xs hoặc Os trước đó, hãy nhớ rằng một mức được giữ càng nhiều lần thì mức đó càng
mạnh. Hình 3-14 có lẽ đã được ai đó đặt cho một cái tên đặc biệt, nhưng cái tên đó không quan
trọng. Điều quan trọng là đây chỉ là một biến thể của triple-top.
Trên thực tế, biểu đồ trong Hình 3-14 sẽ là một bán máy phóng nếu nó là một biểu đồ đảo chiều I -box.
x .... Mua
X X X
X 0 X X 0 X
X 0 X 0 X 0 X
X 0 X 0 X 0
X 0 0
1 2 3 4 5 6 7
Hình 3-14: Sự biến đổi của tín hiệu mua ba đỉnh trong biểu đồ đảo chiều 3 hộp
Trong Hình 3-14, cột 3 không đạt đến mức của cột 1, có hàm ý giảm giá, nhưng cột 5 vượt qua cột 3,
tạo ra tín hiệu mua hai đỉnh. Tuy nhiên, nhìn sang trái cho thấy cột 5 mới chỉ đạt mức của cột 1.
Nếu cột 1 là mức cao nhất đạt được trong thời gian tới, thì nên đợi cho đến khi mức đó bị phá vỡ
trước. Điều này xảy ra ở cột 7 và do đó, mẫu này trở thành mẫu ba đỉnh kéo dài. Thực sự có hàng ngàn
biến thể của mô hình, một khi nhiều cột hơn được xem xét. Hình 3-15 đối diện cho thấy những gì có
thể được gọi là một mô hình nhiều đỉnh một cách lỏng lẻo. Lưu ý rằng nó bao gồm các mẫu hai đỉnh và
ba đỉnh.
1 26
Biết khi nào nên bỏ qua các tín hiệu
Đôi khi nên bỏ qua các tín hiệu mua và bán dưới kép nhỏ, đặc biệt là khi mô hình trở nên lớn hơn
và phức tạp hơn, như thể hiện trong Hình 3-15.
Tôi
X. - Mua X
X @ X
�� tôi o �
X X 0 X
X 0 X 0 X 0 X X X 0 X X 0 X
X I OX
X 0 X 0 X 0 X 0 X ° X 0 X 0 X °
0 X 0 X 0 X 0 X 0 X 1
X
X 0
I X
O X 0 O 0 0 X 0 0
X 0 0
X Tôi
Hình 3-1 5: Biết khi nào nên bỏ qua các tín hiệu
Một số tín hiệu nhỏ trong bối cảnh của một mô hình lớn hơn có thể bị bỏ qua một cách chọn lọc.
Tín hiệu đầu tiên, được đánh dấu A, là bán hai đáy trong cột 6, trong đó số 0 nằm dưới cột
trước đó của Os. Tuy nhiên, nhà phân tích có thể nhìn sang trái và thấy có chữ o trong cột
2, thấp hơn một hộp giá và quyết định bỏ qua tín hiệu đáy kép nhỏ. Quyết định này sẽ được
thực hiện bằng cách xem xét cách nhập mẫu. Nếu mô hình được nhập từ bên dưới với cột X, như
trường hợp của mô hình này, thì không có khả năng tín hiệu bán hai đáy đơn giản sẽ đảo ngược
xu hướng.
Tuy nhiên, nếu nó được nhập từ phía trên, với cột Os trước cột 1, thì việc bán hai đáy tại
A là một tín hiệu tiếp tục và nên được thực hiện.
• Tín hiệu tiếp theo là bán ba đáy, được đánh dấu B, trong đó số 0 trong cột 10 nằm dưới
hai cột trước đó. Một lần nữa, nhìn sang trái cho thấy số 0 trong cột 2 là hỗ trợ và
mặc dù đây là mức bán ba đáy, nhưng nó cũng có thể bị bỏ qua.
• Tiến triển dọc theo mô hình, tín hiệu thứ ba là mua ba đỉnh, được đánh dấu C, trong cột 11.
Nhìn sang trái một lần nữa cho thấy X ở mức này trong cột 3 và 5 cũng như một tín hiệu khác
trong cột 1. Mặc dù đó là ba đầu. mua, nó bị suy yếu bởi sự hiện diện của X ở bên trái, trong
cột 1 , 3 và 5, và do đó có thể bị bỏ qua.
1 27
Machine
điểm và hình
Một đỉnh kép nhỏ, được đánh dấu D, được hiển thị trong cột 15 và bị bỏ qua bằng cách nhìn sang trái
một lần nữa. Vì càng nhiều tín hiệu này xuất hiện trong mô hình, nên càng có nhiều hỗ trợ và kháng cự
được hình thành, giúp bạn dễ dàng phát hiện ra tín hiệu nào nên bị bỏ qua.
Cuối cùng, tín hiệu được đánh dấu E là tín hiệu mua nhiều đỉnh trong cột 1 7, phá vỡ X trong cột 1,
11 và 15. Việc mua được thực hiện vì nhìn sang trái cho thấy cầu đã vượt cung lần đầu tiên trong mô
hình tổng thể. .
Ví dụ này cho thấy rằng mặc dù tín hiệu Điểm và Hình là rõ ràng, nhưng phải áp dụng một số tính chủ quan
nhất định. Tính khả thi đó chỉ có thể thực hiện được nếu bạn có thể đi vào bên trong biểu đồ, có thể nói,
và hiểu được cấu tạo tâm lý của phe bò và gấu trong mô hình.
Hãy nhớ rằng, trong mọi trường hợp, các mẫu cũng hoạt động ngược lại.
0
0 X �X
0 X 0 �X X X ° X X
0 X 0 X X 0 X 0 X 0 X 0 X
Tôi
0 X 0 X 0 X 0 X 0 X 0 X 0 X I O X
Tôi
0 X 0 X 0 X 0 0 0 X 0 0 X 0
0 X 0 0 con bò 1 0 X 0
0 �o l rorlo 0
Tôi O + - Bán
2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 1 12 13 14 [ 15 16 17
�
Hình 3-1 6: Biết khi nào nên bỏ qua các tín hiệu
Chính xác thì kịch bản tương tự cũng diễn ra trong Hình 3-16, nhưng ngược lại. Các tín hiệu được đánh dấu
như trước.
Tầm quan trọng của việc xác nhận lại quyền kiểm soát
Tất cả những gì mà tất cả các mô hình này đang cho chúng ta thấy là sự tái xác nhận quyền kiểm soát của một nhóm đối với nhóm khác.
Trên thực tế, càng nhiều lần phe gấu có thể vượt qua phe bò, ngăn chặn sự đột phá của cột X, thì sự đột phá
của cột X cuối cùng càng trở nên quan trọng hơn. Tương tự như vậy, phe bò càng có thể vượt qua phe gấu,
ngăn cản sự phá vỡ cột 0, thì tín hiệu bán càng trở nên mạnh mẽ hơn. Đó là hành động đạt đến mức hỗ trợ hoặc
kháng cự chỉ để bị buộc trở lại làm cho sự bứt phá sau đó trở nên quan trọng hơn và do đó xu hướng mạnh
hơn. Cũng như trong cuộc sống, việc có thể khẳng định lại bản thân sau một thất bại khiến bạn trở nên mạnh
mẽ hơn rất nhiều.
1 28
Độ bền của mẫu

Biết liệu mô hình có khả năng là mô hình tiếp tục hay mô hình đảo chiều có ý nghĩa quan
trọng đối với phân tích Điểm và Hình. Trong khi mô hình đang được hình thành, có những
manh mối về độ mạnh của mô hình và sự bứt phá sau đó. Sức mạnh bị ảnh hưởng bởi hai điều:
Sườn dốc
Breakout và pullback
Hình tam giác ngược và dốc - đáy dốc hoặc đỉnh dốc
Đáy dốc lên (Hình 3-17) làm cho bất kỳ mô hình phức hợp nào cũng có xu hướng tăng vì độ
dốc có nghĩa là nhu cầu đang đến ở các mức cao hơn theo từng phản ứng. Đỉnh dốc xuống (Hình
3-18) làm cho mô hình giảm giá bởi vì nguồn cung đang đến ở mức thấp hơn và thấp hơn. Những
hình tam giác này được gọi là hình tam giác lộn ngược và hướng xuống. Chúng khó phát
hiện hơn nhiều trong biểu đồ thanh và đường.
x .... Mua
X X X
X
X
X
X
X
X
Hình 3-17: Tam giác ngược tiếp tục trong biểu đồ 3 hộp
1 29
Machine Translated
Hướng by Google
dẫn cuối cùng về điểm và hình
0
0
0
0
0
0 X 0
0 0 0
0 ... Bán
Hình 3-1 8: Tam giác giảm tiếp tục trong biểu đồ 3 hộp
Điều quan trọng cần lưu ý là tín hiệu không được tạo ra cho đến khi sự đột phá khỏi mô
hình xảy ra, nhưng phần đáy hoặc đỉnh dốc cho bạn manh mối về hướng của sự đột phá. Chúng
rất giống với các mô hình ba đỉnh và đáy đã thấy trước đó và giống như các mô hình đó,
chúng có thể tiếp tục, như trong Hình 3-17 và Hình 3-18 ở trên, hoặc đảo ngược, như trong
Hình 3-19 bên dưới và hình 3-20 ngược lại. Sự khác biệt duy nhất, như đã giải thích
trước đó, là một mô hình đảo chiều có một loại cột khác đi vào mô hình mà từ đó rời khỏi mô hì
0
0
0 X ... Mua
0 X X X
0 X 0 X 0
0 X 0 X
0 X 0 X
0 X 0
0 X
0
0
Hình 3-1 9: Tam giác đảo ngược trong biểu đồ 3 hộp
1 30
x
X
X
X
X
X
X 0 0 X 0
X 0 0 0
X 0 • Bán
X
X
Hình 3-20: Tam giác giảm đảo chiều trong biểu đồ 3 hộp
Hãy nhớ rằng chúng có nhiều khả năng được nhìn thấy dưới dạng gọn gàng của chúng trong biểu đồ
3 ô. Mô hình tương tự trong biểu đồ I -box sẽ có nhiều hành động giá hơn và có thể không dễ phát
hiện. Tam giác ngược trong Hình 3-17 trên trang 129 có thể chuyển thành Hình 3-21 trong biểu đồ
.
đảo chiều I -box. Mô hình này thuộc loại máy bắn đá bán phần đã thảo luận trước đó
X ... Mua
X X X XX
X 0 X 0 0 X
X 0 X 0
XX 0
- - -
X ----
X 0 0
X 0
X
Hình 3-21: Bán cata hoặc tam giác ngược tiếp tục trong biểu đồ 1 hộp
131
Machine
HướngTranslated by Google
Giống như tất cả các mô hình, tam giác tăng và giảm có thể không thành công như biểu đồ
của Chỉ số S&P 500 trong Biểu đồ 3-2 cho thấy. Tam giác tăng hoàn hảo trong một xu hướng
mạnh đã không thể phá vỡ và thay vào đó đã phá vỡ dưới đáy dốc kích hoạt tín hiệu bán. Điều
này củng cố quan điểm rằng trong khi mô hình cung cấp cho bạn khả năng phá vỡ, tín hiệu chỉ
xuất hiện khi tín hiệu hai đỉnh hoặc hai đáy được phát ra. Mô hình trong biểu đồ giống với
mô hình trong Hình 3-17 cho đến phần mà nó không bị phá vỡ.
200
150
100
1 050
Biểu đồ 3-2: 5 x 3 của Chỉ số S&P 500 cho thấy tam giác ngược thất bại
1 32
Hình tam giác đối xứng - đỉnh dốc và đáy dốc

Khi bạn nhìn thấy đỉnh và đáy dốc theo một mô hình, điều này cho thấy sự không chắc chắn của
những người tham gia và do đó không thể dự đoán hướng của sự đột phá với bất kỳ mức độ chắc
chắn nào. Có một số bằng chứng cho thấy sự đột phá có nhiều khả năng theo hướng của xu hướng
cơ bản và điều này có xu hướng xảy ra với các mô hình nhỏ hơn. Mô hình càng lớn thì càng có
nhiều khả năng là một mô hình đảo chiều.
0
0
0 X X ... Mua
0 X
0 X 0 X
0 X 0
0 X 0
0 X 0
0 X
0
0
Hình 3-22: Tín hiệu mua theo hình tam giác đối xứng
Điều quan trọng cần lưu ý với các mô hình đối xứng này là tín hiệu không được đưa ra bởi
sự phá vỡ của đường xu hướng. Như trong tất cả Phân tích điểm và hình, tín hiệu được tạo
ra khi xảy ra vi phạm cột trước đó. Việc mua được hiển thị trong Hình 3-22 và bán được
hiển thị trong Hình 3-23, lần lượt xảy ra sau khi đột phá hai đỉnh và hai đáy. Bạn có thể
thắc mắc tại sao nhìn sang trái và thấy lực cản không khiến bạn bỏ qua tín hiệu. Nó thực sự
phụ thuộc vào mô hình lớn hơn trông như thế nào. Nếu nó chỉ đơn giản là một hình tam giác,
thì không nên bỏ qua tín hiệu, đặc biệt nếu tín hiệu đó là với xu hướng chính.
1 33
x
X
X 0
X 0 X
X 0 X 0
X 0 X 0
X 0 X 0
X 0 X
X 0 0 ... Bán
X
X
Hình 3-23: Tín hiệu bán theo hình tam giác đối xứng
Các mẫu được hiển thị cho đến nay đã được lý tưởng hóa, vì vậy khi bạn nhìn vào biểu đồ thực, chúng
có thể không rõ ràng như vậy. Biểu đồ 3-3 của Whitbread pIc cho thấy hai mẫu có các cạnh dốc. Hình A
là một hình tam giác ngược điển hình với đáy dốc lên và đỉnh phẳng, tương tự như các hình trong Hình
3-17 và Hình 3-19.
Mẫu B cho thấy một tam giác cân điển hình với đỉnh và đáy dốc, tương tự như Hình 3-22. Nó không phải
là một mô hình hoàn hảo nhưng nó vẫn là một hình tam giác đối xứng với một phần đứt gãy ở phía trên.
Lưu ý rằng tín hiệu chỉ xuất hiện khi ngắt quãng ba đầu.
1 34
WHITBREAO ORO 50P (WTB)

WTB Điểm Oai & F urê Cl) 10) (3
600
500
400
Biểu đồ 3-3: 10 x 3 của pic Whitbread hiển thị các tam giác ngược và đối xứng
Sự đột phá và kéo lùi

Yếu tố thứ hai ảnh hưởng đến sức mạnh của một mô hình là khả năng breakout, sau đó quay trở lại
mô hình và cuối cùng là breakout trở lại. Đây là một trong những tín hiệu mạnh nhất mà bạn có
thể nhận được trong biểu đồ Điểm và Hình và tăng cường tín hiệu đột phá đầu tiên. Nó xảy ra khi
giá vượt ra khỏi nhiều mô hình trên cùng hoặc dưới cùng bởi một hoặc hai hộp nhưng sau đó,
thay vì tiếp tục, nó lại quay trở lại mô hình đó, trước khi bứt phá trở lại.
Điều quan trọng là khi xem xét bất kỳ khuôn mẫu nào, hãy nghĩ đến tâm lý của những người tham
gia. Những con bò đực đang rất phấn khích rằng họ đã vượt qua được những con gấu khi đột phá.
Phe gấu tận dụng cơ hội giá cao hơn để bán và đẩy giá xuống dưới điểm phá vỡ. Phe bò rất muốn
mua cổ phiếu đến nỗi họ một lần nữa vượt qua phe gấu để đẩy cổ phiếu lên mức cao mới. Chính nhu
cầu được xác định đã làm cho mô hình trở nên mạnh mẽ hơn rất nhiều.
1 35
Các mẫu máy phóng 3 hộp
Mô hình breakout và pullback lần đầu tiên được Cohen mô tả là mô hình 3 hộp và được đặt tên là catapult.
Thật không may, đây là một cái tên hơi khó hiểu như bạn sẽ thấy khi 1 -
biểu đồ hộp được thảo luận dưới đây.
Các quy tắc nghiêm ngặt về những gì cấu thành một máy phóng 3 hộp là không cần thiết; để đủ điều kiện, tất
cả những gì nó cần là như sau, tham khảo Hình 3-24 và Hình 3-25:
Đột phá ba hoặc nhiều đỉnh / đáy. Double-top / bottom là không đủ. Mô hình trước khi đột phá có thể
là một mô hình nhiều đỉnh mở rộng, điều đó không quan trọng.
Điều quan trọng là đã có một sự đột phá từ một mô hình. Cột 5 là cột đột phá ban đầu.
Lần đột phá đầu tiên này nên từ 1 đến 3 hộp. Xem cột 5.
Giá sau đó phải quay trở lại mô hình như trong cột 6.
Pullback không được tạo ra tín hiệu ngược lại.
Sau đó, nó phải giảm xung quanh và vượt ra khỏi cột đột phá trước đó như trong cột 7.
Tôi
Tôi
X <III
Tôi lần mua thứ hai
X
Tôi
Tôi
X j
l
J
Mua đầu tiên ----. X 0 I X 1 I
xox
Tôi
X X tôi
Tôi
Tôi
Tôi
X 00 X X0 0X °X O l x
X l
Tôi
Tôi
X 0 0 T �I - I
1 2 3456 1 7
Tôi
tôi
Hình 3-24: Máy phóng 3 hộp bull ish cho thấy sự đột phá và pullback
1 36
0 X X
0 X 0 X 0 X
0 X 0 X 0 X 0
0 0 0 X 0
Bán đầu tiên � 0 X 0 0
0
0 � Bán lần 2
2 3 4 5 6 7
Hình 3-25: Máy phóng 3 hộp giảm giá cho thấy sự bứt phá và pullback
Một lần nữa, như bạn có thể thấy, máy bắn đá 3 hộp chỉ là một biến thể của các mẫu cơ bản đã thảo
luận trước đó. Máy phóng tăng giá có một đột phá ba đỉnh, tiếp theo là một đợt pullback và sau đó
là một đột phá hai đỉnh. Chính sự thoái lui vào mô hình và sự bứt phá sau đó làm cho nó mạnh hơn.
Điều ngược lại áp dụng cho các mẫu máy bắn đá giảm giá. Nó là một đột phá ba đáy, tiếp theo là một
đợt pullback và một đột phá hai đáy.
Bản chất của mô hình máy phóng và tại sao nó lại mạnh như vậy, là một trong những điều cần khẳng
định lại. Đã có sự khẳng định lại về phía phe bò trong trường hợp máy bắn đá tăng giá, hoặc phe
gấu trong trường hợp máy bắn đá giảm giá. Đã bị đẩy lùi sau lần đột phá đầu tiên, chúng đủ mạnh để
khẳng định lại vị thế của mình và đẩy giá vượt qua ngưỡng kháng cự hoặc hỗ trợ trước đó, dẫn đến
một đợt đột phá khác. Điều này rất có ý nghĩa và báo hiệu một động thái lớn tiếp theo về giá.
Máy phóng 3 hộp có thể là mẫu tiếp tục hoặc đảo chiều. Không có sự phân biệt giữa hai loại trong
biểu đồ đảo chiều 3 hộp nhưng có sự khác biệt trong biểu đồ I -box, như bạn sẽ thấy ở trang 1 38.
Các mẫu máy bắn đá 1 hộp
Trong khi định nghĩa của máy bắn đá là hẹp trong biểu đồ 3 hộp và chỉ áp dụng khi có một sự đột
phá, sau đó là một đợt pullback theo sau bởi một lần đột phá thứ hai, thì định nghĩa máy phóng I
-box lại rộng hơn rất nhiều. Bạn đã thấy rằng đỉnh kép 3 ô tiếp nối là một máy bắn đá bán phần
trong biểu đồ I-box. Trên thực tế, tên gọi, bán máy phóng áp dụng cho bất kỳ mẫu tiếp diễn nào
trong phân tích I -box. Ví dụ: một đỉnh ba tiếp tục trong biểu đồ 3 hộp là một máy phóng bán phần
trong biểu đồ I -box.
1 37
Nếu máy bắn đá bán phá vỡ nhưng không tiến lên được, và thay vào đó giá giảm trở lại dưới điểm máy bắn đá,
thì nó được gọi là 'máy bắn đá giả' giống như tình huống nửa máy bắn đá 3 hộp. Nếu, sau khi pullback vào mô
hình, giá lại bứt phá, máy phóng sai sẽ trở thành một máy bán phóng đầy đủ lớn hơn, như thể hiện trong Hình
3-26.
X + - Mua bán máy phóng

Máy bắn đá bán sai � X -��X --X �
X X X 0 X o XX
X 0 X 0 0 X o 0 X
XX 0 0 o
X 0
X
X
Hình 3-26: Máy phóng bán sai 1 hộp
Khi thảo luận về máy phóng đảo chiều, thuật ngữ này trở nên hơi khó hiểu. Mô hình đảo chiều trong biểu đồ I
-box thực sự được gọi là điểm tựa, đã được thảo luận ở trang 1 20. Điểm tại đó điểm tựa hoàn thành và xảy
ra đột phá, được gọi là máy phóng Đầy đủ hoặc Đúng. Đây là thời điểm mà giá đã vượt quá mức cao của mô hình.
Nghe có vẻ như điểm tựa I -box khác với máy phóng 3 hộp, nhưng nếu điểm tựa I -box có một điểm đặt máy phóng
giả xuyên qua một phần, nó tương đương với máy phóng 3 hộp.
Hình 3-27 cho thấy một điểm tựa tăng giá đảo chiều I -box, với một cú phóng giả mua một phần và một cú mua
đầy đủ ở cuối. Hình 3-28 cho thấy máy phóng tăng giá đảo chiều 3 hộp tương đương. Trình tự giá giống nhau
được sử dụng trong cả hai sơ đồ. Hầu hết sinh viên của Point and Figure đều biết đến máy phóng 3 hộp nhưng
không quen với phiên bản điểm tựa I -box.

Phiên bản 3 hộp là phiên bản cô đọng của biểu đồ I -box.
Cả hai biểu đồ đều có thể đảo ngược để hiển thị tín hiệu bán từ đỉnh, thay vì tín hiệu mua từ đáy.
1 38
I X + - Máy bắn đầy đủ

0 0
0 Mua Máy bắn đá Sai ---. X-
0 XX X X X X 0 X X
0 X 0 0 XX 0 X 0 XX 0 XX 0 X 0
0 X 0 0 X 0 X X 0 0 0 0
0 X 0 0 0 X 0
0
Hình 3-27: Điểm tựa tăng giá 1 hộp với máy phóng sai
0
0 X + - Mua máy bắn đá
0 Mua � XX
0 X X X 0 X
0 X 0 X 0 X 0 X
0 X 0 X 0 X 0
0 X 0 0 X 0 0
Hình 3-28: Máy bắn đá bul lish 3 hộp
Lưu ý rằng tất cả các bán cata và điểm tựa được hiển thị cho đến nay đều tăng. Các mô
hình giảm giá là nghịch đảo và hoạt động theo cùng một cách. Tất nhiên, sẽ có nhiều biến
thể trong các mẫu. Điều quan trọng là phải hiểu cấu tạo của mẫu để nhận ra các biến thể.
Với máy bắn đá 3 hộp, luôn có một sự đột phá ban đầu của một đỉnh ba đầu, tiếp theo là
một sự thoái lui vào mô hình, điều này không cho tín hiệu ngược lại, tiếp theo là một sự
đột phá khác lên một cấp độ mới. Với I -box false fulcrums và false semi-catapult, có một
sự di chuyển ở giữa với việc tạo ra false catapult, sau đó giá quay trở lại mô hình
trước khi bứt phá theo cùng một hướng.
1 39
Biểu đồ 3-4 của BT Group plc cho thấy một số máy phóng khác nhau, hai trong số đó thành công (A & B)
và một không thành công (C).
NHÓM OT ORO 5P (OT.A) uPcla� Chuyên viên phân tích kỹ thuật
8T · A Dal Point & FI lire hll 15 x 3 l /
pdIUI rtcl'lrllcal .AnllySl
1 050
Biểu đồ 3-4: 15 x 3 (h / l) của ảnh BT Group cho thấy hai máy phóng thành công (A&B) và một máy bắn trượt (C)
Catapult A trong Biểu đồ 3-4 là một đột phá ba đỉnh điển hình của 3 chữ X với một đợt pullback ngay
giữa mô hình. Lưu ý rằng cột pullback của Os không nằm dưới bất kỳ cột Os nào trước đó trong mô
hình. Sau khi pullback, một đột phá hai đỉnh hoàn thành mô hình.
Máy bắn đá B cũng hình thành theo kiểu sách giáo khoa, và dẫn đến một động thái bùng nổ.
Máy bắn đá C là một ví dụ về máy bắn đá hỏng. Nó có tất cả các thành phần của một máy phóng thành
công: có sự đột phá ba đỉnh ban đầu, tiếp theo là sự thoái lui vào mô hình và sau đó là đột phá về
đỉnh kép. Sau đỉnh kép, có một lỗi khác trong mô hình và người ta có thể được tha thứ vì nghĩ rằng
một máy phóng phức hợp có thể đang phát triển. Hai lần thất bại trong việc đạt đến mức cao của mô
hình dẫn đến một cột dài của Os so với mô hình và sự cố chạm đáy kép tiếp theo tại điểm D. Đây được
gọi là một cái bẫy và sẽ được thảo luận trong phần tiếp theo.
Máy bắn đá có thể có nhiều dạng. Biểu đồ 3-5 ngược lại cho thấy một máy bắn đá nhiều trong biểu đồ
plc của Land Securities. Có một sự đột phá ba đỉnh tại điểm A, tiếp theo là một đợt pullback vào mô
hình. Nỗ lực thứ hai được thực hiện để phá vỡ một lần nữa nhưng nó bị đẩy lùi hai lần, tạo thành
một đỉnh ba lần khác. Đột phá thứ hai xảy ra từ đỉnh ba thứ hai tại điểm B, tiếp theo là
1 40
một pullback khác vào mô hình. Cuối cùng, tại điểm C xảy ra đột phá đỉnh kép, hoàn thành một mô hình
máy phóng phức tạp.
CON ĐẤT . OAD lOP (ĐẤT)

LAND Dol Point & FI Uf. hn 15 .3
1 200
300
Biểu đồ 3-5: 15 x 3 của bức tranh Land Securities cho thấy nhiều máy phóng
Hãy nhớ rằng các mẫu máy bắn đá hiển thị khác nhau trong biểu đồ 3 hộp và I hộp. Biểu đồ 3-6 là điểm
al O x 3 và Hình của Alliance UniChem pIc. Mô hình A là một máy phóng tăng giá hoàn hảo, cho thấy sự
đột phá ba đỉnh ban đầu, sau đó là pullback và cuối cùng là đột phá hai đỉnh để hoàn thành mô hình.
Biểu đồ 3-7 là al O x 1 Điểm và Hình của Alliance UniChem. Mô hình A là cùng một phần dữ liệu và thể
hiện rõ một máy phóng tăng giá trông như thế nào trong 1-
biểu đồ đảo chiều hộp. Biểu đồ I -box cung cấp nhiều chi tiết hơn về cách mà mô hình đã phát triển.
Đôi khi biểu đồ 3 ô không hiển thị mô hình nào cả. Mô hình B trong Biểu đồ 3-6 là một chuỗi các tín
hiệu mua hai đỉnh, không phải là một mô hình đặc biệt mạnh mẽ; tuy nhiên, trong Biểu đồ I -box 3-7,
nó cho thấy một sự tiếp tục hoặc bán máy phóng khá rõ ràng.
141
.
AlLIANCE INCHM Ofa) 10P (AUN) LÊN.!;! � Chuyên viên phân tích kỹ thuật
AlINO Po6nC & F urê cl 10 x3
700
600
500
400
300
Biểu đồ 3-6: 10 x 3 của ảnh Alliance UniChem cho thấy một máy phóng ở A nhưng không phải ở B
'
AlLIANCE INCHM Ofa) 10P (AUN) UP "9. Nhà phân tích kỹ thuật
HẾT _ & F • c 10 .1
300
Biểu đồ 3-7: 10 x 1 của Alliance UniChem pic 10 x 1 cho thấy một máy bắn đá ở A và một máy bắn đá bán phần ở B
142
Làm rõ thuật ngữ Vì thuật ngữ

được đề cập cho đến nay có thể gây nhầm lẫn, bản tóm tắt dưới đây sẽ
giúp bạn tự làm quen với nó.
Máy bắn đá kép 3 hộp tiếp nối tương đương với máy phóng bán hộp I.
Một toplbottom 3 hộp kép đảo chiều tương đương với một điểm tựa hộp chữ I.
Một hộp ba-toplbottom 3 hộp tiếp nối tương đương với một máy phóng bán I -box.
Một hộp ba đỉnh 3 hộp đảo ngược tương đương với một điểm tựa hộp chữ I.
Máy phóng 3 hộp tiếp nối tương đương với máy phóng bán hộp I với máy phóng giả chạy bán phần.
Máy phóng 3 hộp đảo chiều tương đương với điểm tựa hộp chữ I với máy phóng sai bán phần đi qua.
Các mẫu 1 hộp và 3 hộp

Về cơ bản chỉ có hai mẫu I -box: bán máy phóng, nếu mẫu là mẫu tiếp tục; và điểm tựa nếu nó là một mô hình
đảo chiều. Trong hai loại mô hình này có hàng trăm biến thể.
Với biểu đồ 3 hộp, có nhiều mẫu được xác định hơn. Bởi vì biểu đồ 3 hộp đã được nghiên cứu nhiều hơn so
với biểu đồ I -box, nhiều mẫu 3 hộp đã được đặt tên.
Phần còn lại của chương này sẽ tập trung vào các biến thể 3 ô. Tuy nhiên, nếu có thể, bản dịch I -box của
mẫu 3 hộp đã xác định sẽ được hiển thị.
Bẫy
Một cái bẫy là một mô hình trông giống như một trong những mô hình đã được thảo luận từ trước đến nay và
sẽ bùng phát như mong đợi, nhưng sau đó đảo ngược trở lại mô hình và phá vỡ phía bên kia. Không có cách
nào để tránh chúng. Chúng sẽ xảy ra và bạn sẽ bị bắt. Điều quan trọng cần lưu ý là thời điểm mà bạn nên
nhận ra rằng tín hiệu ban đầu của bạn đã thất bại. Bạn không thể cho rằng bất kỳ lần rút lui nào vào mô
hình sau khi đột phá đều là thất bại, bởi vì đó chính xác là máy phóng 3 hộp. Trên thực tế, bẫy thực sự chỉ
là máy phóng thất bại. Manh mối đầu tiên của bất kỳ sự thất bại nào là một tín hiệu kép theo hướng ngược
lại. Hãy nhớ rằng, khi thảo luận về máy phóng, người ta lưu ý rằng không được có tín hiệu ngược lại. Nếu
điều này xảy ra, nó sẽ trở thành một cái bẫy.
Bẫy không nhất thiết phải xuất hiện từ các mẫu ba; một mô hình kép đơn giản có thể thất bại và trở thành
một cái bẫy đặc biệt nếu chúng xuất hiện trong các xu hướng mạnh. Không có sự phân biệt giữa các bẫy trong 3-
trái ngược với biểu đồ I -box, khác với các mẫu sẽ rộng hơn trong biểu đồ I -box. Tuy nhiên, chúng khó
thấy hơn nhiều trong biểu đồ I -box. Các bẫy được thảo luận dưới đây là biến thể 3 hộp.
143
Machine Translated
Hướng by Google
Bẫy bò
Nếu bạn hành động theo tín hiệu mua ba đỉnh và giá sau đó quay trở lại mô hình, bạn phải giữ
nguyên vị trí vì máy phóng 3 hộp có thể đang được hình thành. Trên thực tế, bạn nên duy trì
tín hiệu ban đầu của mình cho đến khi có tín hiệu bán hai đáy, như trong Hình 3-29.
--------
X ... Mua
X X X 0
X 0 X o X 0
X 0 X o X 0 0
X 0 X 0
X 0 o � ...
Bán
Hình 3-29: Bẫy tăng giá: mua ba đỉnh trở thành bán hai đáy
Bẫy bò có nhiều chiêu bài. Thành phần cơ bản là đã có một tín hiệu mua đỉnh (gấp đôi hoặc gấp
ba), đã bị đảo ngược thành tín hiệu bán hai đáy. Điều quan trọng là không đánh dấu trước tín
hiệu bán vì bạn có thể đang ở giữa mô hình 3 hộp mạnh, tăng giá. Nếu bạn hoảng sợ trong quá
trình pullback vào mô hình và đóng vị thế của mình, bạn sẽ mất lợi thế có được khi mua ở điểm
đột phá đầu tiên, nếu mô hình này biến thành một máy phóng 3 ô. Vì vậy, bạn phải bán ở phía đối
diện của mô hình, mất một số tiền tương đương với độ sâu của mô hình.
Bẫy gấu
Bẫy gấu ngược lại với bẫy tăng giá. Phải có một tín hiệu bán đáy, tín hiệu này sau đó được đảo
ngược thành tín hiệu mua hàng đầu, như trong Hình 3-30 ngược lại.
144
con bò X ... Mua

con bò 0 X X
con bò 0 X 0 X
o X X 0 X
o 0 0 0 X
0 ....
Bán
Hình 3-30: Bẫy tăng giá: bán ba đáy trở thành mua hai đầu
Bẫy giao dịch

Theo định nghĩa của họ, những cái bẫy luôn sẵn sàng để gài bẫy bạn, vì vậy không có cách nào dễ dàng để
giao dịch chúng mà không mang lại lợi ích cho sự hiểu biết sâu sắc. Giả định là tín hiệu đầu tiên được
lấy. Tín hiệu ngược lại ở phía bên kia của mô hình cũng cần được thực hiện và tổn thất tương đương với
độ sâu của mô hình sẽ phát sinh. Bạn có thể dự đoán nếu mô hình sẽ giảm xuống có phải là một cái bẫy không?
Câu trả lời là không'. Rất có thể tín hiệu cuối cùng trong xu hướng tăng sẽ là một cái bẫy, nhưng làm
thế nào để bạn biết rằng đó là tín hiệu cuối cùng vào thời điểm đó? Bạn có thể bỏ qua bất kỳ tín hiệu
mua nào trong một xu hướng mở rộng, nhưng điều đó có nghĩa là bỏ lỡ một số động thái tốt nếu một cái
bẫy không xuất hiện. Cách duy nhất để giao dịch một cái bẫy là nghiến răng và nắm lấy mọi tín hiệu với
hy vọng rằng cái bẫy không rơi vào một đội hình mở rộng, được thảo luận ở trang 147.
Biểu đồ 3-8 (trang sau) của FTSE All Share Index cho thấy một số ví dụ về bẫy.
Bẫy A là bẫy ghép. Trong xu hướng tăng mạnh, giá cho tín hiệu mua hai đỉnh, báo hiệu một đợt tăng giá
tiếp theo. Tuy nhiên, nó bị đảo ngược bởi cột tiếp theo của Os cho tín hiệu bán hai đáy, do đó đóng vị
thế. Tín hiệu tiếp theo là tín hiệu mua ba đỉnh mạnh. Nó một lần nữa bị đảo ngược bởi một tín hiệu bán
hai đáy cuối cùng dẫn đến sự sụt giảm. Trên thực tế, bẫy A biến thành một đội hình mở rộng sẽ được thảo
luận trong phần tiếp theo.
Bẫy B bắt đầu với tín hiệu mua ba đỉnh, một trong những tín hiệu tăng giá mạnh nhất mà bạn có thể nhận
được. Giá tăng và giảm một lần nữa, cho tín hiệu bán hai đáy. Bẫy B cũng là một cột cao, được thảo luận
ở trang 1 55.
Bẫy C là một tín hiệu mua ba đỉnh mạnh khác, thoạt nhìn có thể là sự khởi đầu của một xu hướng tăng mới.
Sau đỉnh ba đầu, có một đợt pullback vào mô hình, thiết lập nó cho một máy phóng tăng giá, nhưng một đợt
mua hai đỉnh mới không xảy ra; thay vào đó, tín hiệu bán hai đáy hủy bỏ bất kỳ khái niệm nào về mô hình
là tăng giá.
Bẫy D là một giao dịch mua ba đỉnh khác, dẫn đến một số hợp nhất ở mức cao hơn và một giao dịch mua hai
đỉnh khác. Hai tín hiệu mua theo sát nhau là một dấu hiệu tăng giá.
1 45
Tuy nhiên, việc bán hai đáy ngay sau đó sẽ hủy bỏ xu hướng tăng giá và một số hoạt động
bán hai đáy xác nhận bẫy tăng giá.
Bẫy E là lệnh mua hai đỉnh bị đảo ngược thành bán hai đáy. Việc mua hai đỉnh ban đầu là
một tín hiệu yếu và đang trong xu hướng giảm, không chắc nó đã được thực hiện.
ANH FTSE AU Sh .... (ASX) updata Kỹ thuật Anely $ t

ASX 0 Point & FI re el) 20 x J
3200
3000
2800
2600
2�00
1 800
1600
Biểu đồ 3-8: 20 x 3 của FTSE All Share Index hiển thị bẫy
Bẫy F bắt đầu với tín hiệu mua hai đỉnh tiếp tục, đã hoạt động một số lần trong xu hướng
tăng mạnh. Nó bị hủy bỏ bởi bán hai đáy trong cột tiếp theo, mà ở cột tiếp theo bị hủy bỏ
bởi tín hiệu mua hai đỉnh, dẫn đến một mức tăng mạnh. Một lần nữa, đây là một hình thức
mở rộng hơn. Một số bẫy này, cụ thể là C, D và E, có thể tránh được bằng cách giao dịch
theo xu hướng. Những cái khác là những cái bẫy đau đớn mà từ đó có rất ít lối thoát. Bạn
có thể thấy rằng việc bỏ qua tín hiệu ngược lại có thể dẫn đến thua lỗ thực tế hoặc mất
lợi nhuận.
1 46
Rung lắc
Liên quan mật thiết đến bẫy là sự rung chuyển. Sự khác biệt giữa cả hai là một sự rung chuyển xảy ra khi bắt
đầu một xu hướng mới, thường là một xu hướng tăng. Xu hướng bắt đầu, một xu hướng tăng mới được thiết
lập, nhưng sau đó có bán gấp đôi hoặc ba đáy. Earl Blumenthal trong cuốn sách của mình, Biểu đồ cho lợi
nhuận và Giao dịch Hình ảnh, người đầu tiên đề xuất rằng nên bỏ qua việc bán đầu tiên trong một xu hướng
tăng giá. Khác xa với một dấu hiệu của sự yếu đuối, nó thực sự là một dấu hiệu của sức mạnh. Phe bò đẩy giá
cho đến khi quá mua và sau đó ngừng mua, cho phép áp lực bán đưa giá xuống dưới mức thấp của cột 0 trước
đó. Sự xuất hiện đầu tiên của điều này nên được bỏ qua trừ khi nó giảm và phá vỡ dưới đường xu hướng. Đáy
rung, hoặc đáy nhỏ, trở thành một phần quan trọng của biểu đồ khi đánh giá số lượng Điểm và Hình, được thảo
luận trên trang 207.
Shakeouts là bán đáy đôi trong biểu đồ 3 hộp hoặc điểm tối đa trong biểu đồ I -box. Khi đảo ngược sao lưu
một lần nữa, chúng tạo cơ hội cho một đường xu hướng mới được thiết lập.
Điều này nên được đọc cùng với phần về các đường xu hướng trên trang 76. Mẫu F trong Biểu đồ 3-8 là một ví
dụ về sự rung chuyển - tín hiệu bán đầu tiên trong một xu hướng tăng mới.
Câu hỏi vẫn còn là liệu sự rung chuyển có thể xảy ra trong xu hướng giảm hay không và liệu lần mua đầu tiên
trong xu hướng giảm có nên bị bỏ qua hay không. Họ làm, có một trong Biểu đồ 3-8, ở cột thứ 4 sau mức cao
nhất mọi thời đại. Tuy nhiên, thông thường tất cả các tín hiệu mua trong xu hướng giảm đều bị bỏ qua ngoại
trừ việc đóng các vị thế bán.
Các mô hình mở rộng Mô hình mở rộng theo
tiến trình hợp lý Bẫy tăng và giảm giá là mô hình mở rộng, bởi vì nó bắt đầu như một mô hình kép hoặc ba
đỉnh (hoặc đáy) biến thành một bẫy tăng giá hoặc bẫy gấu, trong đó tín hiệu ban đầu bị đảo ngược bởi một tín
hiệu ngược lại , được đảo ngược bởi một tín hiệu khác theo hướng của tín hiệu ban đầu. Vấn đề là sự tự tin
thường bị lung lay. Nó cũng có thể được gọi là mô hình 'cưa sắt' bởi vì nếu bạn nhận từng tín hiệu đơn lẻ,
bạn sẽ bị cưa ra và vào lại.
Các mẫu mở rộng được mô tả ở trên là phiên bản 3 hộp. Phiên bản I -box bắt đầu bằng tín hiệu bán máy phóng
tiếp tục. Bán máy phóng là một phần của điểm tựa lớn hơn đảo ngược tín hiệu, và đến lượt nó là một phần của
bán máy phóng lớn hơn sẽ đảo ngược tín hiệu.
Bạn sẽ nghe một số học viên về Điểm và Hình nói rằng một mô hình mở rộng trong xu hướng tăng là rất lạc
quan, nhưng đó là với nhận thức muộn. Nó thực sự có thể trở nên rất lạc quan, nhưng vào thời điểm đó, bạn
không biết rằng nó sẽ như thế nào. Hãy nhớ rằng nó bắt đầu như một đỉnh kép hoặc ba đỉnh, được đảo ngược
bởi bán hai đáy, lần lượt bị đảo ngược bởi tín hiệu mua hai đỉnh (xem Hình 3-3 1). Thực sự là tăng, nhưng
khả năng nhận được tín hiệu mua cuối cùng sau khi bị đánh cắp là rất nhỏ. Trên thực tế, nó có thể không phải
là tín hiệu cuối cùng. Một sự đảo ngược khác trong mô hình có thể xảy ra và một tín hiệu bán khác được tạo
ra, cho đến khi tín hiệu mua cuối cùng xuất hiện.
1 47
Mô hình A trong Biểu đồ 3-8 là một ví dụ về mô hình mở rộng không dẫn đến một động thái tăng tốt; trên thực tế,
nó đã dẫn đến một sự điều chỉnh nghiêm trọng, vì vậy đừng cho rằng tất cả các mô hình mở rộng sẽ tăng giá.
Mô hình F trong Biểu đồ 3-8 cũng là một mô hình mở rộng nhỏ cuối cùng đã dẫn đến một mức tăng mạnh.
Các nhà biểu đồ Point và Figure ghét các mô hình mở rộng và thường 'giải cứu' sau khi tín hiệu đảo chiều đầu
tiên không bao giờ quay trở lại. Để hưởng lợi từ mô hình mở rộng, bạn phải bỏ qua một số tín hiệu. Tín hiệu
đầu tiên trong mô hình mở rộng trong xu hướng tăng, giống như trong Hình 3-31, là tín hiệu mua. Bạn có thể đã
lâu, nhưng nếu không, bạn sẽ mua đặc biệt nếu đó là một đột phá ba đỉnh như thế này. Tín hiệu tiếp theo là
bán. Câu hỏi bạn sẽ phải tự hỏi là bạn có bỏ qua tín hiệu bán không? Nó không thể xảy ra và bất kỳ bao lâu bạn
có sẽ bị đóng cửa. Khi không có vị thế nào được mở, tín hiệu mua tiếp theo dễ thực hiện hơn và bạn sẽ lại mua
được lâu. Nếu đó là tín hiệu cuối cùng từ mô hình, bạn sẽ vẫn mua, nhưng bạn sẽ làm gì nếu giá quay vòng và
đưa ra một đợt bán khác từ dưới cùng của mô hình? Bạn có thể bỏ qua nó, nhưng điều đó có thể dẫn đến tổn thất
lớn hơn. Bạn có thể lấy nó và lại bị loại khỏi giao dịch của mình, chịu thêm một khoản lỗ khác. Sau khi giá
quay vòng và bứt phá lên trên mô hình một lần nữa, bạn sẽ tự tin đến mức nào khi nhận được tín hiệu mua thứ ba
từ cùng một mô hình? Thực tế đơn giản là không có câu trả lời dễ dàng. Hoặc bạn chuyển sang một công cụ khác
sau cú đánh đầu tiên hoặc bạn thực hiện mọi tín hiệu mua và bán liên tiếp, chịu lỗ mỗi lần, trên cơ sở rằng khi
giá chạy từ tín hiệu, bạn sẽ bù đắp cho bất kỳ khoản lỗ nào phát sinh trong quá trình hành động whipsawing.
Nhưng chiến lược này sẽ chỉ hoạt động nếu bạn giao dịch theo chiều dài cũng như bán ngắn hạn, vì vậy bạn thu
được lợi nhuận từ sự sụt giảm, nếu mức phá vỡ cuối cùng là giảm giá. Nếu bạn chỉ đơn thuần là đóng cửa dài hạn
mỗi khi có đợt bán, bạn sẽ bị lỗ và sẽ không thu được lợi nhuận nếu đợt bán cuối cùng dẫn đến một đợt giảm giá
lớn như trong mẫu A trong Biểu đồ 3-8.
x + - Mua lần 2
Mua lần 1 � X X
X X X 0 X
X 0 X 0 X 0 X
X 0 X 0 X 0 X
X 0 X 0 0 X
X 0 Bán � 0 X
X 0
X
Hình 3-31: Mô hình mở rộng trong xu hướng tăng
148
Các mô hình mở rộng không nhất thiết phải bắt đầu với tín hiệu mua; họ có thể bắt đầu bằng việc bán, như
trong Hình 3-32. Tình huống tiến thoái lưỡng nan tương tự cũng áp dụng: tín hiệu nào bạn nhận và bạn bỏ
qua tín hiệu nào?
0
X
0 0 X Mua .X 0 0 X 0 X
X 0
0 X 0 X 0 X 0
0 X 0 X 0 X 0 0 0
0 X 0 0
Bán lần 1 � 0
0 ... Bán lần 2
Hình 3-32: Mô hình mở rộng trong xu hướng giảm
Các mẫu mở rộng 1 hộp

Các mô hình mở rộng trong biểu đồ I -box bắt đầu bằng việc mua (hoặc bán) bán máy phóng tiếp tục, điểm này
được đảo ngược thành điểm tựa đảo chiều, điểm tựa này sẽ bị đảo ngược và trở thành điểm bán máy phóng lớn
hơn với máy phóng sai bán phần. Một lần nữa, điều này không xảy ra theo cách xác định như phiên bản 3 hộp.
1 49
Các mô hình lớn và giảm giá đảo ngược

Theo truyền thống, đây là các mô hình 3 hộp và được gọi là tín hiệu giảm giá đã đảo ngược, hoặc tín
hiệu tăng giá đã đảo ngược, đây là một cái tên khó hiểu. Chúng có lẽ nên được gọi là mô hình giảm
giá đã đảo ngược và mô hình tăng giá đã đảo ngược. Đó là bởi vì mô hình giảm giá và mô hình tăng giá
đảo ngược về cơ bản là các xu hướng giảm giá hoặc tăng giá, biến đổi theo hướng ngược lại và tạo
ra mua hoặc bán tương ứng. Các nhà phân tích biểu đồ thanh sẽ nhận ra chúng là các mẫu cờ, xảy ra
ngược với xu hướng phổ biến. Tuy nhiên, không giống như các cờ trong phân tích biểu đồ thanh, các
mô hình tăng và giảm này đảo ngược có thể là các mô hình đảo ngược xu hướng hoặc các mô hình tiếp
tục, sự khác biệt là xu hướng của mô hình trước khi đảo ngược. Trong các mô hình tiếp diễn, xu
hướng của 'cờ' đi ngược lại với xu hướng phổ biến. Trong các mô hình trên và dưới, xu hướng của
'cờ' là xu hướng thịnh hành. Một lần nữa chúng được hiển thị rõ ràng hơn và được xác định trong
biểu đồ 3 hộp, mặc dù chúng có thể được phát hiện trong biểu đồ I -box, như bạn sẽ thấy.
Mô hình giảm giá đã đảo ngược
Mô hình giảm giá đảo ngược là một loạt các cột X / O với các mức cao thấp hơn liên tiếp và các mức
thấp hơn thấp hơn, cho thấy hành vi xu hướng giảm giá. Sau đó, một cột X vượt lên trên mức cao của
cột X trước đó và mô hình cũng như xu hướng sẽ bị đảo ngược. Một số người viết chỉ định rằng phải
có 7 cột trong mẫu để đủ điều kiện. Một số chỉ định cấu tạo chính xác của các cột. Cả hai đều quá
cứng nhắc. Tốt hơn hết là bạn nên quan sát rằng có một mô hình tiềm năng đang được tạo ra, hiểu rằng
nó có thể không giống như một mô hình trong sách, và sau đó đợi tín hiệu. Như với hầu hết các mẫu
Điểm và Hình, có một thành phần thiết yếu xác định mẫu. Trong trường hợp này, phải có một loạt các
mức cao hơn và mức thấp hơn thấp hơn, xu hướng của chúng cuối cùng bị phá vỡ bởi tín hiệu mua hai
đỉnh. Hãy nhớ mức cao thấp hơn và mức thấp hơn có nghĩa là gì: nó có nghĩa là lặp lại các tín hiệu
bán hai đáy nhưng không có tín hiệu mua hai đỉnh cho đến khi tín hiệu phá vỡ mô hình. Hơn nữa, không
nên có đặc điểm kỹ thuật nghiêm ngặt về số lượng các cột này, cũng như mỗi cột cao và thấp phải chỉ
thấp hơn hộp I so với cột trước đó. Các mẫu Điểm và Hình không nên học thuộc lòng mà phải hiểu đầy
đủ để có thể đáp ứng mọi biến thể trong mẫu. Bây giờ, bạn sẽ biết rằng số lượng cột càng lớn, tiềm
năng từ sự đột phá càng lớn, lý do là sự tự mãn đã xuất hiện và những người đã tự tin nắm giữ các vị
trí với xu hướng đều bị sốc khi nó đột ngột đảo chiều dẫn đến bao trùm ngắn hạn và thay đổi vị trí.
Tuy nhiên, hãy nhớ rằng ở cuối mô hình, tín hiệu mua có thể không bao giờ đến. Mô hình này có thể đưa
ra các tín hiệu bán lặp lại và dẫn đến một sự sụt giảm đáng kể. Điểm mạnh của những mẫu này là chúng
cần thời gian để xây dựng và khi chúng làm, bạn có thể bắt đầu xem những gì đang hình thành.
Tuy nhiên, mô hình này chỉ được xác nhận khi tín hiệu cuối cùng - mua, trong trường hợp này - được
tạo ra.
1 50
x X X
X 0 X X 0 X X 0 0
Tôi
X
X 0 X X X 0 X 0 X X 1
X
° I X
X 0 X 0 X X 0 X 0 X 0 X o X 0 X
X 0 X 0 X X X 0 0 X 0 X X
O j X 0 X
X 0 0 X 0 X X 0 0 X o X 0 X 0 X
X 0 X 0 X X 0 0 0 X 0 X
X 0 0 X X 0 0 X
X 0 X 0
X X Tôi
Tôi lei tôi

B
Tôi
Tôi
Tôi
Một
Tôi
Hình 3-33: Các ví dụ về mô hình giảm giá đã đảo ngược
Hình 3-33 cho thấy ba biến thể của mô hình giảm giá đã đảo ngược; sẽ có những người khác.
Mô hình A là một mô hình giảm giá tiếp tục điển hình đã đảo ngược. Giá tăng theo mô hình
và được chống lại bởi một cột Os. Cột thứ hai của XS tăng ngắn so với cột X trước đó và
bị cột Os quay ngược trở lại mức thấp mới, cho tín hiệu bán các vị trí dài đóng. Cột tiếp
theo của XS giảm so với cột trước đó và cột mới của Os tạo mức thấp hơn, cho tín hiệu bán
lặp lại. Hành động này là giảm giá. Phe bò không thể đạt được mức trước đó và phe gấu
đang đạt mức thấp mới. Cuối cùng, một cột XS mới vượt qua cột XS trước đó và cho tín
hiệu mua hai đầu. Tín hiệu mua là tốt và nên được hành động. Lý do là phe bò đã bị đẩy
lùi một vài lần nhưng cuối cùng đã có đủ sức mạnh để vượt qua ngưỡng kháng cự giảm giá
và tạo mức cao mới đầu tiên. Cú sốc đối với những con gấu dẫn đến việc bao phủ ngắn hạn
và một động thái đáng kể, đặc biệt là trong trường hợp mô hình tiếp diễn.
Mô hình B là một ví dụ khác về mô hình giảm giá tiếp tục bị đảo ngược. Xu hướng giảm
trong mô hình không sắc nét như trong mô hình A, nhưng mô hình này vẫn hợp lệ và tín hiệu
mua vào cuối nên được thực hiện. Mô hình C là một mô hình đảo chiều, thay vì liên tục.
Một cột Os giảm dần vào mô hình. Một cột XS tăng so với điều này nhưng một cột Os mới
hình thành và tạo mức thấp mới phát ra tín hiệu bán lặp lại trong xu hướng giảm tổng thể.
Cột tiếp theo của X không đạt được mức của cột X trước đó và một mức thấp mới khác được
tạo bởi cột tiếp theo của Os. Đó là hành động thị trường gấu điển hình của mức cao thấp
hơn và mức thấp hơn thấp hơn. Sau đó, một cột Xs vượt lên trên cột Xs trước đó, phá vỡ
mô hình mức cao thấp hơn và tín hiệu mua được đưa ra. Tín hiệu mua nên được thực hiện vì
nó thường có nghĩa là sự kết thúc của xu hướng giảm.
1 51
Mô hình tăng giá đã đảo ngược
Mô hình tăng giá đảo ngược hoàn toàn ngược lại với xu hướng giảm được mô tả ở trên. Thay vì một
loạt các mức cao thấp hơn và mức thấp hơn thấp hơn, có một loạt các mức cao hơn và mức thấp hơn cuối
cùng đảo ngược với tín hiệu bán. Đây là thành phần thiết yếu xác định mẫu.
Hình 3-34 cho thấy ba biến thể của mô hình tăng giá bị đảo ngược. Chúng là nghịch đảo của các mô
hình giảm giá được hiển thị trên trang trước. Mẫu D và E là mẫu tiếp tục và mẫu F là mẫu đảo chiều.
Trong mỗi trường hợp, một lệnh bán, đảo ngược xu hướng tăng giá của mô hình, được đưa ra vào cuối.
0 0 X
0 X 0 X X 0
0 X X 0 0 X X 0 X 0
0 X 0 X 0 X X 0 X 0 X 0
0 X X 0 X 0 0 0 X X 0 X 0 X 0 0
0 X 0 X 0 0 0 X X 0 X 0 X 0 X 0
0 X 0 X 0 0 X 0 X 0 X 0 X 0 0
0 X 0 0 0 X 0 X 0 0 X 0
0 X 0 0 X 0 0 X
0 0 0 X
0 E F
Hình 3-34: Các ví dụ về mô hình tăng giá bị đảo ngược
Mô hình tăng và giảm Các mô hình đảo ngược không phổ biến nhưng chúng có xu hướng đáng tin cậy.
Vì lý do rõ ràng là tín hiệu mua hoặc bán cuối cùng là với xu hướng thịnh hành, các mô hình tiếp
diễn đáng tin cậy hơn các mô hình trên cùng hoặc dưới cùng. Hành động theo tín hiệu mua trong mô
hình C hoặc tín hiệu bán trong mô hình F, rủi ro hơn nhiều so với việc mua trong các mô hình A, B, D
và E. Tất nhiên, một số trong những mô hình này sẽ thất bại, nhưng ở giai đoạn này, bạn sẽ nhận ra
rằng không có khuôn mẫu nào hoạt động mọi lúc.
Có thể bây giờ bạn đang nghĩ rằng có quá nhiều trường hợp ngoại lệ hoặc bạn có thể dễ dàng bị mắc
kẹt. Tất nhiên, tất cả các kỹ thuật đều có tỷ lệ thất bại. Đó là lý do của việc có điểm dừng tại chỗ.
Những điều này sẽ được thảo luận sau. Một lợi thế của biểu đồ Điểm và Hình là bạn biết sớm liệu một
mẫu có bị lỗi hay không. Hơn nữa, bạn sẽ thấy khi xu hướng được thảo luận rằng điều này có thể làm
giảm đáng kể cơ hội bị bắt bởi các mô hình thất bại.
Các ví dụ hoàn hảo về bất kỳ mô hình nào thường rất khó tìm, nhưng không có ví dụ nào tốt hơn mô
hình giảm giá tiếp tục được đảo ngược xảy ra trong Trung bình Công nghiệp Dow Jones trong năm 2004.
Biểu đồ 3-9 ngược lại cho thấy 1 00 x 3 Điểm và Hình của Hạ gục. Các
1 52
mô hình khoanh tròn A là một mô hình giảm giá tiếp tục điển hình đã đảo ngược. Chú ý rằng nó có
9 cột. Mô hình này đã đưa chỉ số Dow lên một mức cao mới tại địa phương. Nếu bạn đang áp dụng
quy tắc 7 cột nghiêm ngặt, bạn sẽ bỏ qua mẫu này. Sự thật đơn giản là hiếm khi tìm được một mẫu
sách giáo khoa chính xác; bạn phải chuẩn bị để tìm kiếm các biến thể vẫn kể cùng một câu chuyện
và dẫn đến cùng một kết quả. Mẫu B là một trong những ví dụ như vậy. Nó là một mô hình tăng giá
tiếp tục bị đảo ngược; nó không hoàn toàn giống như sách giáo khoa, nhưng nó có các thành phần
thiết yếu - mức cao hơn và mức thấp hơn sau đó được đảo ngược với tín hiệu bán. Cột X cuối cùng
không tạo ra mức cao mới nhưng điều đó không làm mất hiệu lực của mô hình, trên thực tế, nếu bất
kỳ điều gì thì nó cho thấy điểm yếu cố hữu trong mô hình củng cố kỳ vọng về tín hiệu bán.
DOW JONES IHO Industry (IHOU) ul1Q�ta Tet: Ilncal l Nhà phân tích
INOU Dol PoInt & FI r. c 100. 3
Một
11000
1 0000
9000
8000
7000
Biểu đồ 3-9: 1 00 x 3 của Trung bình Công nghiệp Dow Jones 1 00 x 3 cho thấy các mô hình tăng và giảm
đảo ngược
1 53
So sánh biểu đồ 3 hộp và 1 hộp
Như thường lệ, các mẫu có xu hướng nhỏ gọn và gọn gàng hơn trong biểu đồ 3 ô. Chúng khó phát
hiện hơn nhiều trong biểu đồ I -box vì 'cờ' không quá rõ ràng như Biểu đồ 3-10 cho thấy.
Tuy nhiên, nếu bạn biết những gì bạn đang tìm kiếm - một loạt các mức cao hơn và mức thấp hơn,
hoặc mức thấp hơn và mức cao thấp hơn - thì chúng sẽ đủ dễ dàng để phát hiện.
up�at� Chuyên viên phân tích kỹ thuật

DOW JONES INO Industry (INQU)
INOU 0 Điểm & F
11000
1 0000
9000
BOOO
7000
Biểu đồ 3-1 0: 1 00 x 1 của Dow Jones Industrial Average 1 00 x 1 cho thấy các mô hình tăng và giảm đã
đảo ngược
Biểu đồ 3-11 là 0,01 x 3 Điểm và Hình Cáp (USD / GBP). Mô hình A là một ví dụ hoàn hảo về mô
hình giảm giá bị đảo ngược. Có một số cuộc thảo luận về việc liệu nó có phải là sự tiếp tục
của một xu hướng phẳng hay một mô hình đáy, nhưng nó không thực sự quan trọng. Có 13 cột trong
mẫu. Trên cùng một biểu đồ, mẫu B cũng có thể được xem xét. Nó phù hợp với thành phần thiết
yếu của mức cao thấp hơn và mức thấp hơn, mặc dù một trong những mức thấp ở cùng mức với trước
đó. Mặc dù các mẫu biến thể cần được xử lý bằng sự nghi ngờ, nhưng chúng phải luôn được quan
sát như các mẫu tiềm năng. Trong trường hợp của mô hình B, tín hiệu mua vào cuối mô hình rất
có lợi.
1 54
.
USDIGBP giao ngay (GBPUS) up-get� Chuyên viên phân tích kỹ thuật
1.8000
1 .7000
1.6000
1.5000
1 .4000
Biểu đồ 3-11: 0,01 x 3 của Cáp (USO / GBP) cho thấy các mô hình tăng và giảm đã đảo ngược
Như đã nêu trước đó, các mẫu đôi khi không thành công. Một ưu điểm của Point and Figure là nó
cho bạn biết khi nào mẫu bị lỗi. Mô hình C trong Biểu đồ 3-1 1 là một mô hình tăng giá tiềm năng
bị đảo ngược. Có một loạt các mức cao hơn và mức thấp hơn. Có đợt bán hai đáy cuối cùng trong
cột thứ 8 và mô hình đã hoàn tất. Tuy nhiên, việc bán đã bị hủy bỏ trong cột tiếp theo bởi lệnh
mua hai đầu và mô hình đã không thành công.
Ba Lan
Poles cũng là một mẫu 3 hộp, mặc dù như bạn sẽ thấy, chúng có thể được dịch thành các mẫu I
-box. Chúng khác với các mẫu khác được thảo luận cho đến nay ở chỗ chúng là các mẫu đảo chiều,
không bao giờ tiếp diễn. Cực là một cột dài X hoặc Os với một cột Os hoặc X bên cạnh nó. Mặc dù
các cực là các mô hình đảo ngược, nhưng không phải mọi cực mà bạn nhìn thấy sẽ hoạt động như vậy.
Có những điều kiện cụ thể phải áp dụng trước khi cực có thể được coi là sự đảo ngược. Các cực
cao lần đầu tiên được xác định bởi Earl Blumenthal trong cuốn sách của ông, Biểu đồ cho lợi
nhuận: Giao dịch điểm và hình. Các cực thấp đã được giới thiệu bởi Michael Burke sau đó. Cả hai
tác giả đều là người đề xuất phương pháp đảo ngược 3 hộp và vì lý do này, các cực về cơ bản
là các mẫu biểu đồ 3 hộp. Tuy nhiên, có thể thấy chúng trên biểu đồ I -box, như bạn sẽ thấy bên
dưới.
Để một cực xảy ra, cần có một số cố kết theo một bên trước khi cực. Thông thường sẽ có thêm sự
củng cố đi ngang ở phía bên kia của cực trước khi mô hình phá vỡ.
Cực là cơ hội để tham gia giao dịch trước khi mô hình hoàn thành.
1 55
Machine
điểm và hình
Poles xảy ra khi giá phá vỡ trên (hoặc thấp hơn) hành động giá trước đó và một cột dài XS hoặc Os được tạo.
Cột đột phá này phải vượt quá mức cao nhất hoặc mức thấp trước đó ít nhất 3 ô; đây là những gì Blumenthal
chỉ định nhưng điều này có thể không đủ. Số lượng ô càng ít thì khả năng hỏng hóc càng lớn, vì vậy bạn nên
tìm kiếm chiều cao nhiều hơn 5 ô để đóng cọc có hiệu quả. Lý do liên quan đến tâm lý trang điểm của mô hình
được thảo luận dưới đây. Sau cột đột phá ban đầu, cột tiếp theo phải là cột đối lập của Os hoặc X theo hướng
ngược lại, liền kề với cột đột phá. Cột này phải truy xuất lại cột đột phá trước đó hơn 50% để một cực được
tạo ra; vì vậy nếu cột đột phá là 10 X, cực sẽ được thực hiện sau số 0 thứ 5 trong cột tiếp theo.
Poles có thể xảy ra trong xu hướng tăng hoặc giảm. Cực cao biểu thị điểm yếu trong thời gian ngắn và cực
thấp biểu thị sức mạnh trong thời gian ngắn.
Như với tất cả các mẫu Điểm và Hình, điều quan trọng là phải xem xét điều gì đang diễn ra trong tâm trí của
những người tham gia. Xem xét cực cao trong Hình 3-35, có một cột X bứt phá dài cho thấy nhu cầu mạnh và
người mua đã sẵn sàng trả tiền để có được cổ phiếu. Tại một số giai đoạn, nhu cầu ngừng lại và cột X kết
thúc. Tất cả những người tham gia đều mong đợi sẽ có một sự điều chỉnh nhỏ có lẽ là 3 Os để đưa giá trở lại,
trước khi nhu cầu quay trở lại, nhưng điều đó đã không xảy ra. Cột tiếp theo của Os được xác định như cột
trước đó của X. Người bán hiện đang nhận giá cao hơn, đẩy giá trở lại, cố gắng tìm người mua mới, nhưng
người mua không xuất hiện vì tất cả những người mua có sẵn đã bị 'hút' vào cột đột phá ban đầu, do đó giá
tiếp tục giảm, có hiệu quả hủy bỏ ra cột Xs. Những nhà đầu cơ giá lên cổ phiếu, đặc biệt là những người mua
vào ở trên cùng của cột Xs, sẽ hoàn toàn bị sốc. Nhiều người, đã cho thấy lỗ, sẽ đóng vị thế của họ, điều này
loại bỏ những con bò đực ra khỏi thị trường và thêm vào danh sách người bán. Chính cột đảo ngược sốc của Os
đã làm cho cực cao trở thành một mô hình đảo chiều quan trọng.
Nó như thể người mua đã bị tát vào mặt. Sau khi cực cao hoàn thành, mặc dù không phải lúc nào cũng có sự
thay đổi các vị trí diễn ra dẫn đến một số chuyển động đi ngang trong một phạm vi hẹp trước khi xảy ra sự cố
hoàn toàn của mô hình.
1 56
x
X 0
X 0
X 0
X 0
X 0 ... 50%
X 0 X
X X 0 X 0
X X 0 X 0 X 0
X 0 X 0 X 0 0
X 0 X 0 0
X 0 0
Hình 3-35: Cực cao
Ngược lại là đúng với cực thấp trong Hình 3-36. Những con gấu, có thể bao gồm những người bán
khống, đẩy giá xuống một cách mạnh mẽ. Sau đó, họ sẽ mong đợi một số nhu cầu xuất hiện để đẩy giá
lên một chút để cho phép họ bắt đầu bán hàng trở lại. Tuy nhiên, phe bò sử dụng mức giá thấp hơn
để tích lũy cổ phiếu và rất quan tâm đến mức họ đẩy giá trở lại ngay khi bắt đầu xu hướng giảm,
xóa sạch bất kỳ lợi thế nào mà những người bán khống đã đạt được. Trên thực tế, những người
bán quần đùi cũng sẽ góp phần làm tăng giá. Cũng như với cực cao, có một số xu hướng không ổn
định diễn ra trước khi có sự bứt phá lên các mức cao hơn, khi phe bò tiếp tục yêu cầu cổ phiếu
và những người bán khống thận trọng về việc bán ra.
1 57
0 X
0 X 0 X X X
0 X 0 X 0 X 0 X
0 0 X 0 X 0 X
0 0 X 0
0 X
0 X <III 50%
0 X
0 X
0 X
0 X
0
Hình 3-36: Cực thấp
Vấn đề chính của các cực là sự đảo ngược hoàn toàn của tình cảm và sự sốc và sự hoài nghi mà nó
mang lại cho những người bị bắt ở phía sai của hành động.
Chiến lược giao dịch với các cực
Hầu hết các mô hình không nên được dự đoán. Tín hiệu cuối cùng từ một mô hình có thể không bao
giờ đến, vì vậy tốt nhất là bạn nên đợi nó trước khi hành động. Cực cao và thấp khác nhau. Có thể
hoạt động trong khi mô hình đang được hình thành. Chiến lược phổ biến với cực cao là bán khi cột
Os đảo chiều thoái lui 50% chiều dài cột X. Về mặt lý thuyết, điều này là ổn, nhưng trong thời
điểm hiện tại, đó là một chiến lược khá khó để tuân theo, đặc biệt nếu bạn đã tham gia mua trong
cột X. Thay vào đó, xu hướng là đợi xây dựng thêm các cột trước khi bán theo phân tích hai đáy.
Không có gì sai khi chờ đợi, nhưng hành động sớm sẽ cho phép tăng thêm lợi nhuận.
Nếu bạn nhận được tín hiệu sớm ở mức thoái lui 50%, hãy xem xét rủi ro khi làm như vậy là gì.
Rủi ro là cột Os không tiếp tục đi xuống mà thay vào đó lại tròn thành cột Xs. Điều này sẽ hủy bỏ
cực cao và mô hình sẽ phải được đánh giá lại.
Rủi ro từ điểm bán đầu tiên là số lượng hộp tạo nên sự đảo chiều của bạn trên biểu đồ bạn đang sử
dụng - 3 X nếu là biểu đồ 3 hộp, I nếu là biểu đồ I -box. Lý do là nếu cột xuống của Os không tiếp
tục không bị gián đoạn, thì nó không còn là cực cao nữa.
1 58
Rủi ro cũng liên quan đến phong cách giao dịch của bạn. Nếu lần bán ban đầu của bạn chỉ đơn giản là đóng
một vị thế mua mà bạn đã thực hiện trong cột X đột phá, thì bạn sẽ ít gặp rủi ro hơn một lần bán mở ra
một vị thế bán. Việc bán ở mức thoái lui 50% để đóng vị thế mua của bạn khiến bạn trung lập để đánh giá
mô hình để xem điều gì xây dựng từ nó và do đó, sự đảo chiều đơn giản của cột Xs sẽ không kích hoạt tín
hiệu mua. Trong trường hợp này, bạn phải đợi tín hiệu mua hoặc bán hai đỉnh hoặc hai đáy tiếp theo để mở
một vị thế mới.
Tuy nhiên, nếu việc bán của bạn ở mức thoái lui 50% là trong thời gian ngắn, thì việc đảo chiều đơn giản
của cột Xs nên được coi là mua để đóng một vị thế bán. Hình 3-37 cho thấy tình hình.
x
X 0
X 0
X 0
X 0
X 0 X. - Mua khi đảo chiều 3 hộp X o

II1II x Bán khi thoái lui 50%
X 0 X
Mua ban đầu � X 0
X X
X X 0 X
X 0 X 0 X
X 0 X 0
X 0
Hình 3-37: Tín hiệu sớm cực cao
Poles là một trong những mẫu hiệu quả nhất, nhưng nguy hiểm nhất. Họ rất rõ ràng trong đội hình của họ
và rất rõ ràng trong quá trình hoàn thành của họ, nhưng họ thường không mang lại động thái như mong đợi.
1 59
Biểu đồ 3-12 dưới đây là 25 x 3 của Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones. Sau xu hướng
tăng gần 1000 điểm, giá đã hợp nhất trong ba cột và sau đó bứt phá trở lại bởi 11 XS thiết
lập cơ sở cho một cực cao. Trong cột tiếp theo, giá đã giảm nhiều hơn độ dài của đà tăng, xác
nhận một điểm cực cao. Cho dù bạn đã thoát khỏi mức thoái lui 50% hay bạn đã thoát khỏi tín
hiệu bán hai đáy, kỳ vọng sẽ là một sự điều chỉnh hợp lý. Thay vào đó, giá giảm và thiết lập
đáy cực thấp, dẫn đến tín hiệu mua hai đỉnh. Đây là một sự xuất hiện khá phổ biến. Một cực
cao ngay sau đó là một cực thấp, như trong ví dụ này, rất tăng giá và ít phổ biến hơn, trong
khi một cực thấp ngay sau một cực cao là rất giảm giá. Đó thực sự là một trường hợp đặc biệt
của một đội hình mở rộng.
DOW JOlES IllD Industry (INI) U)
IHDUOailyPoinC & _e (cI 2S.J

OpI: IlUr�fNlySJ.
10150
�
� � � � 1 0500 �
10250
10000
Biểu đồ 3-1 2: 25 x 3 của Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones cho thấy một cực cao
Các cực trong biểu đồ đảo chiều 1 hộp
Chưa từng có gì được viết về các cực trong biểu đồ đảo chiều I -box. Nhận thức về mô hình
không tồn tại khi De Villiers, Taylor và Wheelan viết về biểu đồ I -box, vì vậy chúng chỉ
được thảo luận liên quan đến biểu đồ 3 hộp. Ngay từ cái nhìn đầu tiên, ít có khả năng bạn sẽ
thấy một cột X hoặc Os dài không bị đứt đoạn trong biểu đồ đảo chiều I -box, nhưng đó không
phải là cách để nhìn vào nó. Trong biểu đồ đảo chiều 3 hộp, giá có thể đảo chiều tối đa 2 hộp
mà không làm gián đoạn cột không bị gián đoạn, do đó, sự đảo chiều thực sự ngăn bạn nhìn thấy
sự tác động lẫn nhau khi cột xây dựng. Nhưng đó chính xác là mục đích của biểu đồ 3 ô - để
lọc ra bất kỳ động thái nào có ít hơn 3 ô. Tuy nhiên, với biểu đồ I -box, mọi sự đảo ngược
đều được hiển thị. Điều này có nghĩa là một cột bị gián đoạn bởi một bước lùi của một hoặc
hai hộp, đối với mục đích của một cột, vẫn được coi là cột 'không bị đứt đoạn', bởi vì nếu
nó nằm trên biểu đồ 3 hộp thì nó sẽ như vậy.
1 60
Hình 3-38 cho thấy một cực cao sử dụng biểu đồ đảo chiều I -box. So sánh nó với Hình 3-35 trên trang
1 57, được xây dựng với cùng một dữ liệu. Bạn có thể thấy rằng sự gia tăng được hiển thị bằng
đường màu xanh lam không bị gián đoạn bởi sự đảo ngược của 3 ô trở lên, cũng như sự suy giảm được
hiển thị bằng đường màu xanh lam. Do đó, nó là một cột cao, nhưng có lẽ không dễ phát hiện như
trong biểu đồ 3 hộp.
... 50%
X
X X 0
X XX 0 X X 0
X 0 X X 0 0 0 0
X 0 0 X 0 0
X 0 0
Hình 3-38: Cực cao trong biểu đồ đảo chiều 1 hộp
Ví dụ được đưa ra ở đây sẽ không phải luôn luôn đúng như vậy. Đôi khi động thái ban đầu và sự
điều chỉnh liền kề nghiêm trọng đến mức ngay cả trên biểu đồ đảo chiều I -box cũng không có bước lùi.
Biểu đồ 3-13 là 0,5 (Yz) x 3 của Whirlpool Corp. Như bạn có thể thấy, có một số cực, cả cao và
thấp, được đánh dấu trên biểu đồ. Trong khi nhìn vào chúng, hãy xem thêm Biểu đồ 3-14 là một 0,5 x
1 của Xoáy nước. Khi so sánh các biểu đồ, bạn sẽ có thể thấy các cực hiển thị như thế nào trên
biểu đồ I -box so với biểu đồ 3 hộp. Trong trường hợp của mỗi mẫu được mô tả dưới đây, hãy thử
đặt mình vào vị trí của một người tham gia. Điều này sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn về tâm lý tạo ra các
mẫu.
161
Mẫu A là một cực cao bất thường. Thông thường, các cực cao xảy ra ở cuối các xu hướng
tăng. Điều này đã xảy ra một phần thông qua một xu hướng giảm. Xem xét trang điểm của
những người tham gia. Sau một xu hướng giảm nghiêm trọng, có một số tắc nghẽn, sau đó một
cột dài của Xs cho thấy lực mua tự tin của phe bò. Phe gấu tận dụng lợi thế của giá cao
hơn để đẩy giá xuống một lần nữa khiến phe bò bị sốc. Bán ba đáy hoàn thành mô hình.
Mẫu B là một cực thấp. Có một số tắc nghẽn trước khi cột dài của Os xuống phía dưới. Lưu
ý rằng cột Os trong biểu đồ đảo chiều I -box bị gián đoạn bởi sự lùi lại của hai dấu X.
Tuy nhiên, điều này không làm mất hiệu lực của cực trong biểu đồ đảo chiều I -box. Cột
liền kề của XS sao lưu lại hoàn thành cực thấp. Động thái này mạnh mẽ đến mức ngay cả
trên biểu đồ I -box cũng không có bước lùi nào.
Mẫu C là một cực cao. Một lần nữa, có sự tắc nghẽn trước cột đột phá dài của Xs, theo sau
là cột thoái lui của Os. Biểu đồ đảo ngược I -box cho thấy cột đột phá của X có một số
bước lùi trong quá trình xây dựng cột.
Điều này không làm mất hiệu lực của cực trong biểu đồ I -box.
Mô hình D là một cực thấp chỉ có một tắc nghẽn nhỏ trước khi cột 0 dài xuống.
Hãy nhớ rằng, những con gấu và những người bán khống sẽ rất hưng phấn, nhưng sau đó cột
liền kề của XS sẽ thay đổi mọi thứ. Điều thú vị là cực trong biểu đồ I -box giống hệt
nhau. Không có tạm dừng một bước trong cột 0 hoặc X.
Mẫu E là một cực cao rất dài đưa giá lên mức cao mới. Những con bò đực cưỡi cột X này
cũng sẽ tin rằng sắp có giá cao hơn. Mặc dù họ sẽ mong đợi một mức thoái lui nhỏ, có lẽ là
hộp 3, nhưng họ sẽ không chuẩn bị cho việc thoái lui hoàn toàn cột X bởi cột Os tiếp theo.
Sự thoái lui mạnh mẽ này cho thấy phe gấu đang kiểm soát chứ không phải phe bò. Trong biểu
đồ I -box, cột thoái lui của Os có hai bước lùi một bước trong quá trình xây dựng.
Mẫu F là một cực thấp trông rất khác trên biểu đồ I -box. Trong thực tế, nhìn vào 1 -
biểu đồ hộp của riêng nó, bạn có thể được tha thứ cho việc bỏ lỡ nó hoàn toàn. Cột dài của
Os trong biểu đồ 3 hộp bao gồm một số bước lùi một và hai bước trong biểu đồ I -box. Điều
này không làm mất hiệu lực của mẫu. Cột X thoái lui liền kề cũng có một bước lùi trong
biểu đồ I -box.
1 62
Biểu đồ 3-1 3: 0,5 x 3 của pic Xoáy nước cho thấy các cực cao và cực thấp trong biểu đồ 3 hộp
.
_POOL CP (WHR) Nhà phân tích hình ảnh UF'.2ata
��T�� 7: �� D5 �
________________________________________________________ �80
Biểu đồ 3-1 4: 0,5 x 1 của ảnh Xoáy nước cho thấy các cực cao và cực thấp trong biểu đồ 1 hộp
1 63
Các cực dễ phát hiện hơn trong biểu đồ 3 ô. Nếu bạn đang sử dụng biểu đồ I -box để phân tích, thì phần
trên cung cấp cho bạn manh mối về một cực trông như thế nào. Tuy nhiên, có thể tốt hơn là chuyển sang
biểu đồ 3 ô nếu bạn còn nghi ngờ.
Các cực đối lập
Đôi khi bạn sẽ thấy các cực đối lập xảy ra trong một vài cột của nhau; chẳng hạn như cực cao A tiếp
theo là cực thấp B hoặc cực cao C tiếp theo là cực thấp D. Khi điều này xảy ra, cường độ của cực thứ
hai trong chuỗi được tăng cường đáng kể, cho phép bạn hành động trên tín hiệu sớm với độ tin cậy cao
hơn. Khu vực được đánh dấu Z trong Biểu đồ 3-l3 và Biểu đồ 3-14 là một ví dụ về cực thấp, theo sau là
điểm có thể được coi là cực cao biên. Trong các trường hợp bình thường, bản thân cực cao hầu như
không đáp ứng các điều kiện cho một cực, nhưng nó được tăng cường nhờ sự hiện diện của một cực thấp
trước nó.
Phân tích tắc nghẽn Việc đọc các biểu
đồ Điểm và Hình được nâng cao nhờ độ rộng của bất kỳ mẫu nào. Càng nhiều cột xuất hiện trong một phạm
vi, bạn càng có thể thu thập nhiều thông tin từ mẫu.
Sự tắc nghẽn xảy ra khi phe bò và phe gấu không đủ tự tin để tham gia vào quá nhiều áp lực mua hoặc
bán. Các khu vực tắc nghẽn có xu hướng xảy ra sau khi tăng hoặc giảm mạnh.
Đó là thời gian mà lợi nhuận được thực hiện và các vị trí được đảo ngược sau khi vùng này tăng hoặc
giảm, và là thời điểm để điều chỉnh về mức giá mới sau khi chuyển động mạnh. Sự điều chỉnh của phe bò
và phe gấu đối với vị trí của chúng dẫn đến một số thay đổi nhỏ về hướng, dẫn đến một số cột được
hình thành. Trên thực tế, thị trường là trung lập tại thời điểm này.
Sự tắc nghẽn cũng là thời điểm tốt để đảm nhận các vị trí mới, miễn là có đủ bằng chứng về hướng đi
trong tương lai. Chìa khóa để phân tích tắc nghẽn là xác định xem sự tích tụ hoặc phân phối đang diễn
ra. Tích lũy và phân phối được xác định theo nơi phần lớn hành động giá đang diễn ra. Hoạt động hướng
tới đáy của một khu vực tắc nghẽn cho thấy sự hỗ trợ mạnh mẽ và khả năng việc di chuyển ra khỏi khu vực
sẽ là ngược lại. Lý do là nếu có hoạt động ở dưới cùng của phạm vi - rất nhiều thay đổi cột nhỏ - thì
điều đó cho thấy người mua đang sử dụng mọi cơ hội để mở các vị thế mới.
Ngược lại, hoạt động về phía trên cùng của mô hình cho thấy mức kháng cự mạnh và sự phá vỡ khỏi mô
hình sẽ là hướng xuống. Hoạt động này cho thấy hoạt động chốt lời, bởi vì người bán đang tận dụng mọi
cơ hội để đóng các vị thế của họ hoặc thực sự là mở các vị thế bán.
Một trong những lợi ích của biểu đồ đảo chiều I -box là bạn sẽ thấy các mô hình tắc nghẽn không rõ ràng
trên biểu đồ 3 hộp cô đọng. Việc phân tích biểu đồ trong khu vực tắc nghẽn có thể đưa ra dấu hiệu về
hướng có thể xảy ra của bất kỳ sự đột phá nào. Điều này hầu như không thể xảy ra với biểu đồ 3 hộp
dựa trên dữ liệu cuối ngày.
1 64
Các mẫu tắc nghẽn đơn giản chỉ là sự kết hợp của các mẫu Điểm và Hình cơ bản đã được thảo luận cho đến nay.
Chúng có thể mất vài tháng hoặc chỉ vài giờ để hình thành. Nếu bạn có thể sử dụng hành động trong khu vực
tắc nghẽn để dự đoán hướng của đột phá, bạn có thể mở các giao dịch rủi ro thấp trước khi đột phá xảy ra.
Mặc dù điều này được coi là trái với quy tắc Điểm và Hình mà bạn mua hoặc bán khi đột phá, nhưng đây là
một cách giao dịch có rủi ro thấp.
Một số khu vực tắc nghẽn không cho bạn biết điều gì, một số, như điểm tựa, có thể cho bạn biết một số
lượng rất lớn.
Điểm tựa
Bạn sẽ làm quen với điểm tựa I -box như đã được thảo luận trong bối cảnh của các mô hình đảo chiều trong
biểu đồ I -box. Nó có thể là một mẫu khá nhỏ nhưng ở dạng lớn hơn, nó là mẫu quan trọng nhất trong tất cả
các mẫu khu vực tắc nghẽn. Chính De Villiers là người đã đặt ra thuật ngữ điểm tựa và đã đi rất nhiều thời
gian để giải thích nó bằng cách sử dụng sự tương tự của đòn bẩy trong chủ đề cơ học. Điểm tựa xuất hiện khi
lực cung và cầu cân bằng.
Fulcrums có thể xảy ra ở đáy cũng như đỉnh, như trường hợp của tất cả các mẫu Điểm và Hình. Ít có khả
năng bạn sẽ thấy điểm tựa hơn nếu bạn sử dụng dữ liệu cuối ngày và biểu đồ đảo chiều 3 ô. Chúng rõ ràng hơn
nhiều khi sử dụng dữ liệu đánh dấu hoặc biểu đồ đảo chiều I -box với dữ liệu cuối ngày, nhưng điều đó không
có nghĩa là bạn không nên tìm kiếm chúng. Trên thực tế, nếu bạn nhìn thấy một trong biểu đồ 3 ô thì nó có ý
nghĩa rất cao. Fulcrums có thể được coi là mô hình đầu và vai của thế giới Point and Figure, mặc dù một số
thuộc tính tôn vinh các cực đã được thảo luận trong phần trước. Lý do là, giống như mô hình đầu và vai,
điểm tựa là nơi cổ phiếu chuyển tay và vị trí được đánh giá lại.
Điểm tựa mang nhiều chiêu bài. De Villiers liệt kê ba loại, trong khi Wheelan liệt kê tám đỉnh điểm tựa và
tám đáy điểm tựa. Việc liệt kê tất cả chúng là vô nghĩa, nhưng để hỗ trợ nhận dạng, có một số thành phần
thiết yếu cho một đáy điểm tựa:
Phải có một xu hướng đi xuống hoặc xu hướng giảm vào khu vực tắc nghẽn. Điều này có nghĩa là có
nhiều Os hơn X và các cột của Os dài hơn các cột của Xs.
Xu hướng giảm thường nằm trong một kênh rõ ràng.
Xu hướng giảm phải bị phá vỡ bởi actIvIty đi ngang đáng kể. Sideways actIvIty có nghĩa là cột Xs và
Os trở nên ngắn hơn và có độ dài tương tự nhau. Điều này là do điều chỉnh vị trí hoặc đơn giản là
kiệt sức. Hoạt động đi ngang này đưa hành động giá ra khỏi kênh xu hướng giảm.
Thông thường, mặc dù không may là không phải lúc nào, một cuộc biểu tình giữa mô hình nửa vời thường
trở thành kháng cự. Điều này được gây ra bởi một số yếu tố như mua bán ngắn hạn bởi những con gấu đã
đè bẹp xu hướng giảm và tin rằng nó đã kết thúc và mua ngắn hạn bởi các nhà giao dịch tìm kiếm lợi
nhuận nhanh chóng từ tình trạng bán quá mức, nhưng điều quan trọng là không nhóm đang mua để thiết
lập một vị thế dài hạn. Sự sắc nét của đợt phục hồi mô hình trung bình là do thiếu người bán.
1 65
Các dòng bán nên được kiểm tra lại một lần nữa bởi vì, sau đợt phục hồi giữa mô hình, không có
áp lực mua tiếp tục: những người bán khống đã che đậy quần short của họ và các nhà giao dịch
trong ngày đã chốt lời ngắn hạn của họ.
Sẽ có nhiều tắc nghẽn đi ngang sau khi giá quay trở lại vùng đáy và việc điều chỉnh vị thế tiếp
tục được thực hiện.
Khi tất cả các điều chỉnh vị trí đã diễn ra và tất cả các quần short được bao phủ, những con bò
đực bắt đầu chiếm vị trí của chúng, các cột của XS bắt đầu dài ra và nhiều X hơn Os xuất hiện khi
xu hướng tăng bắt đầu.
• Tại thời điểm này, một hoặc nhiều hệ thống máy phóng đôi hoặc bán máy phóng bắt đầu xảy ra như
cầu vượt cung và phe bò đẩy giá vượt qua các mức kháng cự.
Cuối cùng, giá phá vỡ trên điểm giữa của mô hình, một bệ phóng đầy đủ trong điều kiện đảo chiều I
-box, và mô hình điểm tựa đã hoàn thành.
• Không giới hạn thời gian hoàn thành điểm tựa.
Hình 3-39 cho thấy một đáy có điểm tựa điển hình. Có một động thái đi xuống vào khu vực tắc nghẽn,
thường, mặc dù không phải lúc nào, cũng là một kênh xu hướng giảm. Hành động giá di chuyển qua và ra
khỏi kênh khi nó hợp nhất đi ngang. Có một đợt phục hồi yếu, bị phục hồi và giá giảm xuống mức hỗ trợ
ở mức thấp. Chính trong giai đoạn đi ngang này, những con bò đực đang tích lũy ở các mức thấp hơn. Tiếp
theo là một cuộc biểu tình quyết tâm hơn dẫn đến tín hiệu mua máy phóng, trong đó X vượt quá X cao
nhất trong khu vực tắc nghẽn.
Hình 3-39 là biểu đồ đảo chiều I -box và đó là lý do tại sao có thể nhìn thấy điểm tựa. Mặt khác, hình
3-40 là biểu đồ 3 hộp sử dụng cùng một dữ liệu. Mô hình kết quả chỉ là một tín hiệu mua hai đỉnh. Không
phải lúc nào cũng vậy, nhưng điều này thực sự làm nổi bật tầm quan trọng của việc sử dụng 1 -
các biểu đồ đảo chiều hộp.
1 66
x
X
X
o XX 0
o 0
oo X
o Tôi
� o l x
�� ____ �C�a�tap��l�ut�po�int�__ ��
0 0
x
X i X 0
o
Tích lũy
Tôi
Hình 3-39: Biểu đồ đảo chiều 1 hộp cho thấy mô hình đáy có điểm tựa
o
o X
o X
o X
o X
o X
o X
o X X
o X 0 X
o X 0 X
o 0
Hình 3-40: Biểu đồ đảo chiều 3 hộp với mô hình điểm tựa không rõ ràng
Fulcrums thực sự chỉ là sự kết hợp của các mô hình cơ bản đã được thảo luận trước đó. Bên trong
điểm tựa, sẽ có các ngọn đôi và ngọn ba, máy bán cata, bẫy và các tín hiệu sai khác có thể bị bỏ
qua bằng cách nhìn sang trái trong mô hình. Hơn nữa, các điểm tối đa, giống như các mẫu khác, có
-nhiều biến thể. Đôi khi sẽ có hai cuộc biểu tình giữa các mô hình; đôi khi không có cuộc biểu tình
1 67
ở tất cả; một số sẽ có V đáy; một số sẽ có hình dạng hai đáy điển hình; một số sẽ có đáy phẳng. Một
số sẽ là các mẫu phức hợp, là các điểm tựa trong các điểm tựa, nhưng về cơ bản chúng đều giống nhau
bởi vì các lực tạo ra chúng luôn giống nhau.
Điểm tựa mô tả ở trên là điểm tựa đáy, trong khi điểm tựa đỉnh là điểm nghịch đảo.
Tuy nhiên, hãy nhớ rằng tâm lý khác nhau ở đỉnh và đáy. Những người nắm giữ vị thế mua ít tuyệt vọng
hơn để đóng các vị thế mua khi họ đang đi sai hướng của thị trường, trong khi những người nắm giữ
vị thế bán ngắn sẽ nhanh chóng mua khi thị trường đi ngược lại với họ. Điều này có nghĩa là bạn có
nhiều khả năng nhìn thấy các cuộc phục hồi mạnh mẽ của mô hình trung bình ở đáy điểm tựa hơn là bạn
thấy sự sụt giảm rõ rệt của mô hình trung bình ở đỉnh điểm tựa. Hình 3-41 là một ví dụ về đỉnh điểm tựa.
Sự hợp nhất đi ngang ở trên cùng là giai đoạn phân phối, nơi lợi nhuận được thực hiện và các vị thế
không bị ràng buộc. Mô hình được hoàn thành bởi tín hiệu bán máy phóng sau đó là một số bán máy phóng.
Phân bổ
XXX X
X 0 0 0 XX 0 X
o X 000 o
X
X 0
o
o
Hình 3-41: Biểu đồ đảo chiều 1 hộp cho thấy mô hình đỉnh điểm tựa
Điểm mạnh và điểm yếu trong các mẫu điểm tựa
Không phải mọi điểm tựa sẽ là một mô hình đảo chiều đáng tin cậy. Một số có thể thất bại sau máy
phóng đột phá và trở thành các mẫu tiếp tục. Điểm yếu của điểm tựa được chỉ ra khi giá không tiếp
tục đi lên mà thay vào đó tạo thành một mô hình đi ngang khác với đỉnh dốc trong trường hợp đáy điểm
tựa và đáy dốc trong trường hợp đỉnh điểm tựa.
Hình 3-42 cho thấy cùng một điểm tựa như trong Hình 3-39, nhưng thay vì tiếp tục tăng sau máy phóng,
nó lại củng cố theo cách tiêu cực xung quanh điểm phá vỡ. Điều này chỉ ra điểm yếu và khả năng mạnh
là điểm tựa đã thất bại. Chiều rộng của mẫu sau máy phóng là yếu tố quyết định mức độ hư hỏng. Nếu
chiều rộng, như trong Hình
1 68
3-42, lớn hơn hoặc bằng độ cao của điểm nghẽn ban đầu, khả năng giá sẽ phá vỡ dưới điểm thấp nhất
trong điểm tựa.
Điều này có nghĩa là, sau khi máy phóng điểm vào một điểm tựa, giá phải tiếp tục thể hiện sức mạnh
nếu không việc phá vỡ điểm tựa là sai và có thể đảo chiều hoàn toàn.
Để điểm tựa hoạt động hiệu quả, cần phải có một loạt các cú đúp hoặc bán cata trong xu hướng tăng
nằm ngoài mô hình như trong Hình 3-39.
0
0
0
Tôi � X X
0 X X
0 X 0 X
0 0 Điểm máy bắn đá �X
0 X X X 0
0 0 XX 0
I X 0 X X X
0 X 0 0 X XX 0 0 X 0
0 0 0 0 0
Hình 3-42: Biểu đồ đảo chiều 1 hộp cho thấy điểm yếu trong mô hình điểm tựa
Hàng (hoặc các hàng) có nhiều ô được lấp đầy nhất kiểm soát xu hướng tăng hoặc giảm của mô hình
điểm tựa. Sau này, bạn sẽ thấy rằng điều này cũng được sử dụng để thiết lập các mục tiêu từ mẫu.
Lý do những hàng này quan trọng là vì chúng ở mức giá đã đi qua thường xuyên nhất trong mô hình
và nơi hầu hết cuộc chiến giành quyền kiểm soát đã diễn ra. Chúng cung cấp trục xoay hoặc neo mà
mô hình được cân bằng. Nếu các hàng hướng về phía chân của điểm tựa, điều đó cho thấy sức mạnh ở
chân đế và có khả năng phá vỡ theo chiều tăng. Nếu chúng hướng về phía trên, nó cho thấy sức mạnh
ở đỉnh và khả năng phá vỡ về phía giảm. Thường thì chúng chỉ đơn giản là ở giữa mô hình, không có
manh mối nào cả.
Sự suy yếu trong một điểm tựa được chỉ ra bởi các cuộc phục hồi giữa mô hình gây ra bởi sự che
phủ ngắn, trong trường hợp đáy và sự suy giảm giữa mô hình do chốt lời, trong trường hợp đỉnh.
Nếu bạn có thể sử dụng những manh mối này để đánh giá điểm mạnh hay điểm yếu nằm ở phía nào, phía
trên hay phía dưới, bạn có thể bắt đầu thực hiện các vị trí trong mô hình điểm tựa.
Xem xét các đáy có điểm tựa, bạn nên chờ đợi đợt phục hồi giữa mô hình trong khi đáy có điểm tựa
và sau đó tìm vị trí càng gần mức thấp trước đó của mô hình càng tốt, miễn là có nhiều hành động
giá hơn ở mức thấp. Một số thương nhân không muốn 'đánh cá' cho
1 69
đáy, thay vào đó, họ đợi cho đến khi giá quay trở lại trong mức 0 của đáy trước đó sau đợt biểu
tình giữa mô hình và sau đó chiếm một vị trí dài trên sự đảo chiều đầu tiên của 2 X trở lại. Tại
sao lại là 2 X? Bởi vì, nếu bạn đang sử dụng biểu đồ I -box, IX có thể chỉ là một bước lùi
trong xu hướng giảm và bạn sẽ không muốn cam kết một vị trí dài trên cơ sở chỉ lùi một bước,
vì vậy bạn phải đợi ít nhất 2 X. Trong biểu đồ 3 ô, nó sẽ là 3 X.
Nghe có vẻ rủi ro cao, nhưng thực tế là rủi ro thấp, bởi vì cùng một lúc, bạn sẽ đặt một ô dừng
dưới mức thấp của mô hình, vì vậy rủi ro của bạn nhiều nhất là hai hoặc ba ô. Lý do cho việc
chờ đợi một phản ứng trở lại mức thấp là bạn không thực sự biết rằng đó là mức thấp cho đến sau
khi thực tế. Giá có thể in một hộp dưới mức thấp trước đó. Nếu có, bạn cần thấy rằng nó có thể
phục hồi từ vị trí đó.
Hình 3-43 cho thấy một đáy có điểm tựa. Lưu ý rằng cường độ hướng tới mức thấp vì đó là nơi
bạn tìm thấy hàng có nhiều ô được điền nhất. Sau đợt phục hồi giữa mô hình, giá sẽ xuống dưới
mức thấp trước đó của mô hình. Bất kỳ ai nắm giữ vị trí ở mức thấp trước đó sẽ bị chặn lại
ngay lập tức. Sau khi mức thấp mới đã được thực hiện, một vị trí dài được thực hiện sau dấu X
thứ hai trong cột mới của X và một điểm dừng được đặt dưới mức thấp một hộp.
Tất nhiên, chiến lược này không phải lúc nào cũng có thể thực hiện được. Thứ nhất, có thể không có một cuộc biểu tình giữa mô hình.
Ngay cả khi có, giá có thể không quay trở lại mức thấp và do đó, bạn sẽ không được cảnh báo để
thực hiện một vị thế mua.
Ngược lại điều này với vị trí ở điểm máy phóng đầy đủ. Điểm dừng của bạn vẫn sẽ là một ô dưới
mức thấp của mô hình. Nếu mô hình không thành công, như trong Hình 3-42, thì rủi ro của bạn là
chiều cao của mô hình điểm tựa, là 6 ô.
x
X
X XX
X 0 X X 0
o X 0 0
con bò X
o 0 X X X
o X 0 X 0 X X
o 0 X 0 0
o
------------------------------
X X X
o X 0 X X 0 X
o
o
X 0 X
X 0 0
X
0 XX X 0
X 0 0 X
0 0 X � Giữ một vị trí dài
X ở lô thứ 2 X
o 0 0 0 X 0 0
0
. - Đặt điểm dừng 1 hộp
dưới mức thấp
Hình 3-43: Đáy điểm tựa 1 hộp
1 70
Biểu đồ 3-15 là biểu đồ Điểm và Hình 1 x 1 của Chỉ số S&P 500. Đây là một biểu đồ tenn rất ngắn dành
cho các nhà giao dịch có tenn ngắn. Nó cho thấy một số điểm tựa thuộc loại khác nhau, một số thành
công, một số không như vậy.
Nửa đầu của mẫu A chứa một số bán cata tiếp tục. Đây là yêu cầu đầu tiên cho một điểm tựa nghịch đảo:
một bước di chuyển mạnh mẽ vào các mức cao. Ở giai đoạn này không có manh mối nào cho thấy nó sẽ là
một điểm tựa nghịch đảo. Tuy nhiên, sau những đỉnh cao, đỉnh dốc xuống khiến nó trông giống như một
điểm tựa ngược hình chữ V. Sự cân bằng của mô hình là xung quanh đường trung tâm.
Mẫu B là một điểm tựa ngược hình chữ V khác. Lưu ý rằng X phá vỡ mức cao mới ở giữa mô hình, cho
tín hiệu mua tiếp tục bán máy phóng. Một lần nữa, đây là một phần của xu hướng tăng đưa giá vào
điểm tựa. Lưu ý rằng sự cân bằng của mô hình hướng về phía trên cho thấy sức mạnh ở trên cùng. Chú
ý phần trên dốc xuống ở nửa sau của mẫu.
Mẫu C là một điểm tựa trên và dưới bằng phẳng nhỏ. Với một mô hình cân bằng đồng đều như thế này,
không thể đoán trước nó sẽ phá vỡ theo hướng nào.
Mô hình D bắt đầu với một số bán cata tiếp tục khi xu hướng tăng đưa giá vào mô hình. Mô hình trung
gian giảm mạnh cho thấy chốt lời; tuy nhiên, giá lại tăng lên mức cao mới. Điều thú vị cần lưu ý là
trong mô hình điểm tựa lớn D, một điểm tựa nhỏ hơn đã được xây dựng với một điểm phóng trên điểm
ngắt bên dưới đường màu xanh lam tại điểm 'x'.
Đây sẽ là cơ hội để bán khống với một điểm dừng trên mức cao của mô hình.
Điểm tựa của mẫu D tại đường màu xanh lam phía dưới 'y', hoàn thành mẫu.
S&P 500 INDEX (5500)

S500mtd TickPoint & e cl) 1x '
'220
1 2'0
Một
'200
1190
1180
'170
1 160
Biểu đồ 3-1 Biểu đồ đánh dấu 5: 1 x 1 của Chỉ số S&P 500 cho thấy đỉnh và đáy điểm tựa
171
Bạn đã thấy rằng các điểm tựa không hoàn toàn phù hợp với các mẫu sách giáo khoa. Điểm tựa càng
sâu, càng cần thiết phải có các vị trí trong mô hình.
Fulcrums phổ biến hơn nhiều trong biểu đồ trong ngày, nhưng bạn cũng sẽ tìm thấy chúng trong biểu
đồ cuối ngày.
Biểu đồ 3-16 dưới đây là 15 x 1 của bánh mì Whit plc. Có hai mô hình điểm tựa rõ ràng, cả hai đều
là đáy điểm tựa phức hợp, có nghĩa là chúng bắt đầu như những điểm tựa nhỏ không thành công nhưng
sau đó trở thành một phần của mô hình lớn hơn.
WJB PoinI & e (<Q 1Sx1
1200
150
Biểu đồ 3-1 6: 15 x 1 của pic Whitbread hiển thị các điểm tối đa và bán cata
Mô hình đầu tiên bắt đầu với xu hướng giảm đến điểm A. Giá giao dịch đi ngang, phá vỡ đường xu
hướng giảm và kháng cự tại điểm B. Nó tiếp tục giao dịch đi ngang, cuối cùng giảm trở lại điểm C.
Ở giai đoạn này, có thể thấy rằng một lượng lớn Điểm tựa đang được thực hiện và có thể mở lệnh mua
rủi ro thấp trong phản ứng 2 hộp đầu tiên từ điểm C, mặc dù một số nhà giao dịch thích đợi cho đến
khi mức thấp được khớp. Giá phục hồi trở lại, phá vỡ một máy phóng bán và cuối cùng là thông qua
một điểm đặt máy phóng điểm tựa mới tại D, nơi mà các lệnh mua sẽ được thêm vào. Lưu ý dấu hiệu
bán tiếp tục tại điểm E xác nhận lại điểm tựa đã hoàn thành và xu hướng tăng tiếp tục. Cũng lưu ý
kênh xu hướng rất rõ ràng vào điểm tựa, sau đó chuyển động đi ngang ra khỏi kênh và kênh xu hướng
rõ ràng lại ra ngoài.
Mô hình thứ hai bắt đầu với một kênh xu hướng giảm rất chặt chẽ giảm đến điểm F. Giá phục hồi đến
điểm G, di chuyển ra khỏi kênh. Nó giảm trở lại điểm H, cho thấy rằng một điểm tựa tăng giá đang
được hình thành. Kênh xu hướng đã bị phá vỡ bởi hành động đi ngang và ở đó
1 72
đã là một cuộc biểu tình theo mô hình đã bị hủy bỏ và quay trở lại để kiểm tra lại các mức thấp. Lưu
ý rằng giá đi xuống dưới mức thấp trước đó, điều này cho thấy mối nguy hiểm khi thực hiện một vị thế
mua ở mức thấp. Tuy nhiên, một vị thế mua có thể được thực hiện khi hoàn thành dấu X thứ 2 được đánh
dấu bằng đầu mũi tên, với điểm dừng một ô dưới mức thấp tại điểm H. Một xu hướng tăng mới, chặt chẽ
phát triển và đưa giá lên mức cao của mô hình và, sau một đợt pullback nhỏ, qua điểm cata tại I. Xu
hướng không tiếp tục, và thay vào đó giá phá vỡ mạnh qua đường xu hướng tăng và giảm xuống điểm J,
sau đó phục hồi trở lại mức kháng cự mới được thiết lập tại điểm K. cấu tạo của một điểm tựa khác nhỏ
hơn tạo nên một điểm tựa lớn hơn nhiều. Giá đi xuống điểm L ở cùng mức với điểm J, kích hoạt một cảnh
báo mua sớm khác trên X thứ 2 lên từ mức thấp, được hiển thị ở đầu mũi tên. Tại điểm M, một điểm máy
phóng thứ hai bị chọc thủng. Có thể thực hiện thêm một khoảng thời gian dài nữa, nhưng nhà giao dịch
đã có hai khoảng thời gian dài từ điểm H và L. Như dự đoán, sau một điểm đặt máy phóng thành công, giá
tạo ra một máy bán phóng tại điểm N, sau đó là một điểm khác ở điểm 0 và một điểm khác ở điểm P, trong
thời trang gần như sách giáo khoa.
Để bạn có thể thấy những mẫu này trông như thế nào trong biểu đồ 3 ô, Biểu đồ 3-17 là biểu đồ 15 x 3
của Whitbread pIc. Biểu đồ được gắn nhãn bằng các chữ cái giống nhau được sử dụng trong Biểu đồ 3-16,
để bạn có thể so sánh với biểu đồ I -box.
.
_T8fl £ AD OOD 50P (WT8) lên <;! ata Nhà phân tích kỹ thuật
WTD PoInt & 15 .3
1 050
900
750
600
450
300
Biểu đồ 3-1 7: 15 x 3 của ảnh Whitbread hiển thị các đỉnh và máy phóng
Rõ ràng là các mẫu hẹp hơn, nhưng bạn vẫn có thể thấy các điểm tựa và bệ phóng khi chúng phát triển.
Các điểm tối ưu được chọn trong các ví dụ này cố tình là những điểm khó vì điều quan trọng là bạn
phải quen với thực tế là chúng hiếm khi giống các ví dụ trong sách giáo khoa.
Fulcrums là cơ bản để phân tích Điểm và Hình, và chúng có đủ hình dạng và kích cỡ.
1 73
Biểu đồ 3-18 là 0,5 x 1 của Xerox Corp. trong xu hướng ra khỏi khuôn mẫu.
KEROM CP
(K ) (Rl (D Point & FI uri 01 0,5. 1
80
55
50
40
35
30
25
10
Biểu đồ 3-1 8: 0,5 x 1 của Xerox Corp. cho thấy điểm tối đa
Lời cuối cùng về các mẫu
Các mẫu được thảo luận cho đến nay là minh họa cho các dạng phổ biến hơn mà bạn sẽ tìm thấy
trong biểu đồ Điểm và Hình. Trong biểu đồ 3 hộp, tất cả chúng đều được tạo thành từ các mô
hình hai đỉnh và hai đáy. Bạn có thể 'tách chúng ra' bằng cách hoàn nguyên về biểu đồ I -box
nơi mô hình có thể trở nên rõ ràng hơn. Các đỉnh và đáy đôi và ba trở thành các bán cata và
các đỉnh trong biểu đồ I -box. Trong mọi trường hợp, bạn phải tìm kiếm sự xác nhận lại quyền kiểm s
Tầm quan trọng của việc một X đã vượt lên trên X trước đó hoặc 10 X trước đó quan trọng như
thế nào? Bán hai đáy quan trọng như thế nào? Cách duy nhất bạn có thể trả lời những câu hỏi
này là nhìn sang bên trái trên biểu đồ và quyết định nơi có mức quan trọng hơn mức hiện đang
bị vi phạm. Điều này đã được minh họa rõ ràng trong các ví dụ trong Hình 3-15 và Hình 3-16.
Không có gì, trong các trang trước về các mẫu, đã được nói về biểu đồ 2 hộp, nhưng tất cả
các mẫu được mô tả, áp dụng cho biểu đồ 3 hộp, đều áp dụng cho biểu đồ 2 hộp theo cùng một
cách. Tuy nhiên, biểu đồ 2 ô nhạy cảm hơn biểu đồ 3 ô và do đó các khu vực tắc nghẽn rộng
hơn. Bạn ít có khả năng nhìn thấy các cực và nhiều khả năng nhìn thấy các điểm tựa.
1 74
Tín hiệu với xu hướng hoặc chống lại xu hướng

Bạn đã biết rằng các tín hiệu Điểm và Hình bắt đầu với đỉnh kép và đáy trong biểu đồ 3 hộp và với bán cata
trong biểu đồ I -box. Bạn cũng đã học được rằng những thứ này yếu hơn đỉnh gấp ba và đáy, nhưng nhiều đỉnh
và đáy kép là những tín hiệu đáng tin cậy tốt.
Mặc dù chúng ta sẽ xem xét vấn đề này chi tiết hơn trong phần về các đường xu hướng, nhưng cần nhấn mạnh
rằng khi đánh giá các tín hiệu, xu hướng trước là rất quan trọng.
Ví dụ: trong một xu hướng giảm mạnh, tín hiệu bán hai đáy đáng tin cậy hơn nhiều so với tín hiệu mua hai
đỉnh. Mỗi lần bán có thể được thực hiện nhưng việc mua hai đầu nên được xử lý bằng sự nghi ngờ cho đến khi
có thêm bằng chứng về sự đảo ngược xu hướng.
Hình 3-44 cho thấy giá đang trong xu hướng giảm mạnh. Mỗi tín hiệu bán hai đáy đều tốt để hành động. Tuy
nhiên, tín hiệu mua hai đỉnh chỉ nên được sử dụng để đóng các vị thế bán và không dùng cho gomg dài cho đến
khi có nhiều chuyển động giá hơn xác nhận sự kết thúc của xu hướng giảm.
Bạn có thể Cải thiện đáng kể tỷ lệ thành công của mình chỉ bằng cách nắm bắt các tín hiệu rõ ràng với xu
hướng đang thịnh hành.
-0 x 0
x 0
0 x 0
0 0
0 �. Bán
0
0
0 X
0 X 0
0 X 0
0 0
0 X
0 X 0
0 X 0
0 0
0
0
0 X
0 X X
0 X 0 X
0 X 0 X
0 0
Hình 3-44: Các tín hiệu với xu hướng
1 75
Machine
HướngTranslated byvề
điểm và hình
Điều ngược lại đúng với các xu hướng tăng mạnh, nơi có thể dựa vào việc mua hai đỉnh và bán hai đáy
một cách nghi ngờ.
Điều đáng chú ý ở điểm này là nhìn chung giá chỉ có thể tăng nếu nhu cầu tăng lên, nhưng giá rất có
khả năng giảm do thiếu người mua đơn giản là cung không tăng thực sự.
Đường xu hướng trên biểu đồ Điểm và Hình Đường xu hướng đóng vai trò
quan trọng, nếu không muốn nói là thiết yếu, trong phân tích Điểm và Hình. Họ làm cho các biểu đồ Điểm
và Hình sống động. Tuy nhiên, có một sự khác biệt nhỏ giữa các đường xu hướng được vẽ trên biểu đồ
đường hoặc biểu đồ thanh và những đường được vẽ trên biểu đồ Điểm và Hình. Với biểu đồ đường và biểu
đồ thanh, các đường xu hướng hiển thị đường mà tại đó tốc độ thay đổi liên tục. Điều này là do biểu
đồ đường và biểu đồ thanh hiển thị giá so với thời gian. Do đó, đường xu hướng trên biểu đồ thanh
cho thấy sự thay đổi liên tục về giá trên một đơn vị thời gian. Tuy nhiên, với biểu đồ Điểm và Hình,
không có thời gian. Thay vào đó, trục x hiển thị số cột, là số lần giá đảo ngược. Vì vậy, một đường
xu hướng trên biểu đồ Điểm và Hình cho thấy sự thay đổi giá không đổi cho mỗi lần đảo chiều.
Trong Hình 3-45, giá đã tăng từ 100 lên 230 (hộp được tô bóng) và khi làm như vậy, nó đã đảo ngược
hướng giá của nó mười lần. Do đó, tỷ lệ giá tăng là 1 30/10 = 13 điểm cho mỗi lần đảo chiều. Như bạn
sẽ thấy, con số này rất quan trọng vì nếu nó nhỏ hơn giá trị của một ô, nó cho thấy rằng xu hướng đã
suy yếu. Tuy nhiên, hiện tại, hình minh họa cho thấy rằng đường xu hướng là tốc độ mà tại đó 'sự thay
đổi giá mỗi lần đảo chiều' là không đổi.
x
250
200
0
0
0
0
1 50
0 0
0
0 0
100 0
Hình 3-45: Tỷ lệ tăng giá mỗi lần đảo chiều
1 76
Các đường xu hướng trên biểu đồ Điểm và Hình được vẽ giống hệt như trên biểu đồ thanh hoặc biểu đồ đường.
Đường xu hướng tăng kết nối mức thấp hơn và đường xu hướng giảm kết nối mức cao thấp hơn.
Biểu đồ 3-19 cho thấy biểu đồ al O x 1 của Chỉ số S&P 500. Đường xu hướng giảm kết nối các mức cao thấp
hơn và đường xu hướng tăng kết nối các mức thấp hơn.
.
updata Technicel Anelyst
1500
1400
1 300
1 200
1100
1 000
900
800
Biểu đồ 3-1 9: 10 x 1 của S&P 500 I ndex cho thấy các đường xu hướng bị đứt
Đường xu hướng ngắt
Trong phân tích Điểm và Hình, các tín hiệu được tạo ra bởi các tín hiệu hai đỉnh và hai đáy trong biểu đồ
3 hộp, và bằng các máy phóng và bán máy phóng trong biểu đồ I -box. Chúng phải được tính đến khi đánh giá
sự phá vỡ đường xu hướng và tính hợp lệ của đường xu hướng. Tại điểm A trong Biểu đồ 3-19, đường xu
hướng giảm từ đỉnh đã bị phá vỡ, nhưng không có tín hiệu Điểm và Hình tại thời điểm đó. Điều này cho phép
đường xu hướng được tiếp tục thông qua dữ liệu. Lưu ý số lần giá chạm vào đường (được hiển thị bằng các
mũi tên), làm tăng tính hợp lệ của nó. Tuy nhiên, sự phá vỡ tại điểm B đi kèm với một tín hiệu mua bán máy
phóng, xác nhận sự phá vỡ.
Dưới đây là một số nguyên tắc để phá vỡ một xu hướng giảm:
Nếu, tại thời điểm sự phá vỡ xảy ra, cũng có một tín hiệu mua hai đỉnh (hoặc rộng hơn), một máy bắn
đá hoặc một máy bắn đá bán, như được hiển thị tại điểm B trong Biểu đồ 3-1 9, thì sự phá vỡ hợp lệ
và phải hành động trên. Ngắt tại điểm A không hợp lệ.
1 77
Machine
điểm và hình
Nếu, tại thời điểm ngắt, không có tín hiệu Điểm và Hình, hãy xem liệu một tín hiệu xảy ra ngay trước
khi ngắt. 'Ngay trước' có nghĩa là tín hiệu phải xảy ra trong khoảng X hoặc hai điểm của sự phá vỡ
đường xu hướng. Điều này vẫn làm cho ngắt tại điểm A trở thành ngắt không hợp lệ.
Nếu, tại thời điểm phá vỡ, không có tín hiệu Điểm và Hình và không có tín hiệu nào trước khi đường xu
hướng phá vỡ, thì hãy lấy bất kỳ tín hiệu Điểm và Hình nào xảy ra sau khi phá vỡ.
Điểm A vẫn là điểm ngắt không hợp lệ.
Nếu tại thời điểm phá vỡ, không có tín hiệu Điểm và Hình, không có tín hiệu nào trước khi đường xu
hướng phá vỡ và không có tín hiệu Điểm và Hình sau khi phá vỡ, thì việc đánh giá sự phá vỡ sẽ khó hơn
nhiều. Điểm A trong Biểu đồ 3-19 là một ví dụ điển hình. Trong trường hợp như thế này, bạn phải xem
xét liệu một mô hình rộng hơn có bị phá vỡ hay không. Đã có sự đột phá của đỉnh mở rộng, hoặc mô hình
máy bắn đá hoặc điểm tựa chưa? Nếu bạn nhìn sang trái ở điểm A, bạn sẽ thấy hai cột X có cùng độ cao
với X ở điểm A. Nếu tại điểm A, một chữ X khác được in ra, thì sẽ có một sự đột phá của máy phóng và
điều đó sẽ tạo ra sự phá vỡ đường xu hướng hợp lệ. Trong trường hợp của Điểm A như nó tồn tại, điều
này đã không xảy ra và nó vẫn là một điểm ngắt không hợp lệ.
Những điều trái ngược ở trên áp dụng trong trường hợp vi phạm xu hướng tăng. Khi bạn trở nên quen thuộc hơn
với biểu đồ Điểm và Hình, vì vậy bạn sẽ có thể sửa đổi các quy tắc này theo chiến lược giao dịch của mình.
Đường hỗ trợ tăng và đường kháng cự giảm
Các đường xu hướng chủ quan (do bạn tự quyết định) như trong Biểu đồ 3-19 trên trang 1 77 có thể được sử
dụng để tạo hiệu quả tốt, nhưng một trong những lợi thế lớn của biểu đồ Điểm và Hình là bạn cũng có thể vẽ
các đường xu hướng khách quan. Tính khách quan có nghĩa là bạn không cần phải quyết định góc của đường xu
hướng: nó đã được thiết lập. Do tính chất 'vuông' của biểu đồ Điểm và Hình, có thể vẽ các đường xu hướng
45 °, một điều không thể trên biểu đồ thanh hoặc đường do tỷ lệ co. Biểu đồ thanh và đường không có tỷ lệ cỡ
ảnh cố định - tỷ lệ giữa chiều cao của biểu đồ với chiều rộng của nó. Nếu điều này không đổi thì không thể vẽ
các đường xu hướng ở các góc cố định vì góc thay đổi khi tỷ lệ khung hình thay đổi. Với biểu đồ Điểm và
Hình, tỷ lệ khung hình là một hằng số 1: 1 vì chúng được xây dựng trên một lưới bình phương. Do đó, để duy
trì xu hướng 45 ° và hành động giá phía trên đường xu hướng, giá phải tăng lên nhiều hơn hình vuông đi
ngang. Hình vuông tăng hoặc giảm được tạo ra bởi giá tăng hoặc giảm bởi kích thước hộp và hình vuông ngang
được tạo bởi giá dao động không theo bất kỳ hướng nào. Điều sau có xu hướng xảy ra trong các khoảng thời
gian phân phối ở cuối xu hướng tăng hoặc tích lũy vào cuối xu hướng giảm.
Đường hỗ trợ tăng là các đường xu hướng tăng được vẽ ở góc 45 ° từ mức thấp quan trọng. Đường kháng cự
giảm giá là đường xu hướng giảm được vẽ ở góc 45 ° từ mức cao quan trọng.
1 78
Chương 3 - Biểu đồ điểm và hình hiểu được
Các đường 45 ° không được vẽ chỉ vì mục đích của nó. Chúng có một ý nghĩa quan trọng. Chúng hiển
thị tốc độ tăng hoặc giảm của giá một ô mỗi khi một cột mới được hình thành, hay nói cách khác
là mỗi khi giá thay đổi hướng. Do đó, chúng xác định ranh giới đường tại đó giá được coi là
trong xu hướng tăng hoặc giảm và do đó là mức hỗ trợ hoặc kháng cự cuối cùng đối với sự thay đổi
xu hướng. Mặc dù chúng có thể được đặt trên biểu đồ I -box, các đường 45 ° tăng và giảm về cơ
bản là một công cụ 3 ô.
Cơ sở lý luận cho các đường xu hướng tăng và giảm 45 °
Cơ sở lý luận cho tầm quan trọng của đường hỗ trợ tăng giá ở 45 ° là, nếu giá không thể duy trì
mức tăng ít nhất bằng giá trị của hộp I mỗi khi nó đảo chiều, thì nó không còn có thể được coi
là đang trong xu hướng tăng giá nữa. . Điều này là do đường 45 ° được vẽ theo đường chéo qua
các ô hình tưởng tượng của hộp, có nghĩa là tốc độ hoặc xu hướng của đường là I: I, hoặc I box
up và I box chạy ngang. Nếu điều này nghe có vẻ không tồi tệ như vậy, thì có thể bạn đã không
suy nghĩ cẩn thận về những gì cần thiết để duy trì xu hướng 45 ° đó.
Hãy nhớ cách xây dựng biểu đồ 3 hộp. Đảo chiều có nghĩa là giá phải đổi hướng ít nhất bằng giá
trị của 3 ô. Điều này có nghĩa là không cột nào có thể có ít hơn 3 ô. Nếu giá tăng 3 hộp và sau
đó giảm 3 hộp thì xu hướng là nằm ngang. Do đó, để duy trì xu hướng 45 °, số 0 đánh dấu dưới
cùng của mỗi cột thay thế phải cao hơn 2 ô so với số 0 ở cuối cột Os trước đó. Để làm được điều
này, giá phải tăng thêm 2 ô so với mức đảo chiều. Điều này có nghĩa là để duy trì xu hướng 45 °
trong 3
biểu đồ đảo chiều hộp, giá phải tăng 5 hộp mỗi khi nó đảo chiều 3 hộp.
Ý nghĩ rằng các nhà phân tích Điểm và Hình coi xu hướng quan trọng nhất trong biểu đồ Điểm và
Hình sẽ được xây dựng bằng cách sử dụng 5 ô lên và 3 ô xuống chắc chắn sẽ khiến bất kỳ
Elliottician 13, người đã chọn cuốn sách này do nhầm lẫn, quan tâm hơn nhiều đến Điểm và Hình.
các biểu đồ.
Hình 3-46 cho thấy ba xu hướng có thể xảy ra trên biểu đồ đảo chiều 3 hộp. Đầu tiên là điều kiện
mỗi lần đảo 3 ô. Do đó, xu hướng là theo chiều ngang. Thứ hai là nơi giá tăng 4 ô trước khi đảo
ngược 3. Điều này dẫn đến một xu hướng được mô tả là tôi đóng hộp và 2 ô nằm ngang hoặc 22,5 °.
Thứ ba là xu hướng 45 ° chỉ có thể xảy ra khi giá tăng 5 ô trước khi đảo ngược 3. Xu hướng này
được mô tả là 1 ô tăng lên cho mỗi 1 ô ngang hoặc 45 °.
1 3 Một Elliottician là một tín đồ của lý thuyết Sóng Elliott dựa trên quan sát rằng giá tăng lên trong
năm sóng và giảm trong ba và được liên quan bởi Tỷ lệ Fibonacci, trong đó 5 x 3 là một.
1 79
X
X
X X
x X 0 X
X X
X X 0 X
X X X X X X
0 X 0 X 0 X 0 o
0 X 0 X 0 X 0
0 0 0 0 oo
3up / 3down 4up / 3down 5up / 3down
Hình 3-46: 3 góc xu hướng có thể có trên biểu đồ đảo chiều 3 hộp
Vì vậy, mặc dù xu hướng 45 ° là một hộp đi lên và 1 hộp đi ngang, để tuân theo xu hướng, giá phải tăng 5 hộp cho
mỗi lần đảo chiều 3 hộp. Bất kỳ mức tăng nào nhỏ hơn 5 sẽ dẫn đến việc điều chỉnh 3 hộp vi phạm đường xu hướng
45 °. Vì vậy, những gì nghe có vẻ như một tình trạng nhẹ hóa ra lại là một tình trạng khá mạnh. Để duy trì xu
hướng tăng 45 °, mỗi mức tăng phải có giá trị ít nhất 5 hộp. Chính điều này đã làm cho đường 45 ° trở nên quan
trọng.
Converse đúng với xu hướng gấu. Đường kháng cự giảm ở 45 ° phân định đường tại đó giá giảm 1 ô mỗi khi nó thay
đổi hướng. Nếu giá nằm dưới đường đó, thì nó sẽ giảm nhiều hơn 1 ô và đó sẽ được coi là xu hướng giảm.
Điều này có nghĩa là giá phải giảm ít nhất 5 Os mỗi lần. Nếu nó không thực hiện điều này, đường kháng cự giảm
giá có nguy cơ xảy ra.
Rõ ràng, trong cả hai trường hợp, lực đẩy ban đầu của hơn 5 hộp sẽ đưa giá ra khỏi đường xu hướng 45 °, có
nghĩa là lực đẩy tiếp theo không cần phải quá mạnh để duy trì xu hướng 45 ° .
Việc thay đổi sự đảo ngược từ ô 3 sang ô 2 hoặc -,

ô 5 có ảnh hưởng đến việc giải thích và độ mạnh của các đường
45 °. Trong mỗi trường hợp, để duy trì xu hướng 45 °, cột đẩy phải dài hơn cột đảo chiều 2 ô. Vì vậy, trong biểu
đồ đảo chiều I -box, cột lực đẩy phải chứa 3 hộp, trong biểu đồ 2 hộp, nó phải chứa 4 và trong biểu đồ 5 hộp, nó
phải chứa 7.
Điều này có nghĩa là đường xu hướng 45 ° có tầm quan trọng khác nhau, tùy thuộc vào sự đảo ngược mà bạn sử dụng.
Ví dụ: sự phá vỡ đường xu hướng 45 ° trong biểu đồ đảo chiều 5 ô có ý nghĩa lớn hơn so với trong biểu đồ đảo
chiều I-ô.
1 80
Nơi vẽ đường hỗ trợ tăng và đường kháng cự giảm
Các đường hỗ trợ tăng giá được vẽ ở góc 45 ° lên từ một điểm thấp quan trọng đã biết. Chúng được vẽ bằng
cách lấy một đường chéo qua hình vuông bên dưới đáy của cột thấp nhất của Os. Ưu điểm là ngay khi tạo đáy
và cột Os đảo ngược thành cột X, đường hỗ trợ tăng giá có thể được vẽ. Không cần đợi phản ứng nữa để đưa
ra điểm tiếp xúc thứ hai, không cần thiết. Các đường kháng cự giảm giá được vẽ ở góc 45 ° xuống từ một điểm
cao quan trọng theo cách tương tự, bằng cách vẽ một đường chéo qua hình vuông phía trên cột cao nhất của Xs.
Hình 3-47 cho thấy một biểu đồ lý tưởng với các đường hỗ trợ tăng và kháng cự giảm để minh họa quan điểm.
Ngay lập tức khi cột 2 được vẽ, đường hỗ trợ tăng màu xanh lam, có thể được vẽ ở góc 45 ° so với mức thấp.
Lưu ý rằng đường thẳng đi qua các đường chéo của các hộp. Các cột từ 3 đến 12 hiển thị giá phía trên đường
hỗ trợ tăng cho thấy rằng giá đang tăng nhiều hơn một ô mỗi khi nó thay đổi hướng. Trong cột 13, giá nằm
trên đường 45 °, có nghĩa là giá đang tăng một ô cho mỗi lần đảo chiều. Trong cột 15, đường hỗ trợ tăng
giá bị phá vỡ khi giá xuyên thủng bên dưới nó. Điều này có nghĩa là giá không còn tăng thêm một hộp cho mỗi
lần đảo chiều.
Như với tất cả các mô hình Điểm và Hình, chỉ khi tín hiệu bán hai đáy được đưa ra và 0 nằm dưới đường hỗ
trợ màu đỏ trong cột 15, thì xu hướng tăng rõ ràng đã kết thúc.
Tuy nhiên, khi điều này xảy ra và giá đã chuyển sang xu hướng giảm, đường kháng cự giảm 45 ° có thể được
vẽ từ mức cao trong cột 14. (Đây là đường xu hướng màu đỏ trong biểu đồ.)
Các cột từ 15 đến 23 hiển thị giá nằm dưới đường kháng cự giảm giá cho thấy rằng giá đang giảm nhiều hơn
một ô mỗi khi nó thay đổi hướng. Đây là hành động điển hình của thị trường gấu. Trong cột 24 và 25, giá
nằm trên đường kháng cự giảm, có nghĩa là giá đang giảm ở một ô cho mỗi lần đảo chiều. Trong cột 26, giá
vượt lên trên đường kháng cự giảm và xác nhận sự phá vỡ với lệnh mua ba đầu trên đường kháng cự màu xanh
lam.
Trong khi mô hình này được lý tưởng hóa, nó là một kịch bản cực kỳ phổ biến trong các biểu đồ ngoài
đời thực và một kịch bản mà bạn sẽ thấy lặp đi lặp lại.
181
x
XX
X � l
X 0 o l � 0 X
X 0 X 0 X 0
X 0 0 0 X 45 °
0 XX 0 X 0
0 X 0 X 0 X 0
0 X 0 X 0 0
0 XX 0 0 X
0 X 0 X 0 X 0 X
0 X 0 X Hỗ trợ tăng giá 0 X 0 X 0 X
0 X 0 0 X 0 X 0
0 X 0 0 X 0
0 0
2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26
Hình 3-47: Vẽ đường hỗ trợ 45 ° bul lish và đường kháng cự giảm giá
Quy tắc vẽ đường xu hướng 45 °
Đường xu hướng tăng 45 ° vẫn còn nguyên vẹn cho đến khi bị phá vỡ với tín hiệu bán hai đáy. Khi điều
này xảy ra và sự đảo ngược xu hướng được chỉ ra, bạn phải vẽ đường xu hướng giảm 45 °. Bạn làm điều
này bằng cách tìm đỉnh cao nhất cho phép vẽ một đường xu hướng giảm không bị gián đoạn. Bạn có thể thấy
điều này trong Biểu đồ 3-22 trên trang 86 nơi đường xu hướng 1 bị phá vỡ ngay sau khi có tín hiệu bán
hai đáy. Sau đó, đường xu hướng 2 được vẽ từ đỉnh cao nhất tạo ra đường xu hướng giảm liên tục. Cũng
cần lưu ý đến các hướng dẫn ngắt đường xu hướng trên trang 1 77.
Điều ngược lại đúng với các đường xu hướng giảm. Đường xu hướng giảm 45 ° vẫn còn nguyên vẹn cho đến
khi bị phá vỡ với tín hiệu mua hai đỉnh. Khi điều này xảy ra, bạn phải vẽ đường xu hướng tăng 45 °. Bạn
làm điều này bằng cách tìm đáy thấp nhất cho phép vẽ đường xu hướng tăng không bị gián đoạn. Bạn có thể
thấy điều này trong Biểu đồ 3-22 trên trang 86 khi đường xu hướng 2 bị phá vỡ, nó trùng với tín hiệu
mua đỉnh kép. Đường xu hướng 3 sau đó được vẽ từ đáy thấp nhất tạo ra một đường xu hướng tăng mới
không bị gián đoạn.
Điều quan trọng là đường xu hướng mới, hoặc mới nhất, phải được vẽ từ mức cao hoặc mức thấp, tạo ra
đường xu hướng mới không bị đứt. Trong hầu hết các trường hợp, đây sẽ là đỉnh của mô hình ngay trước
khi phá vỡ xu hướng tăng hoặc đáy của mô hình ngay trước khi phá vỡ xu hướng giảm.
1 82
X
X 0
X 0
X 0 X
X 0 X
X 0 X
X con bò
X X X 0
X X 0 X
X 0 0X o X o X 0 0
X 0 con bò 0
o X X 0 o X 0
o X 0 X o X 0
o X 0 X 0 0
con bò X 0 0 X
o X 0 X 0 X o X X
o X o X 0 X o l x
o X 0 o X 0 X 0
Tôi
con bò 0 o X
0
o C
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28
Hình 3-48: Nơi vẽ các đường hỗ trợ tăng giá 45 ° và đường kháng cự giảm giá
Đường hỗ trợ tăng giá màu xanh lam trong Hình 3-48 bị phá vỡ với tín hiệu bán hai đáy trong
cột 15. Điều này có nghĩa là phải vẽ một đường kháng cự giảm giá màu đỏ mới. Mặc dù đỉnh
tại điểm A cao hơn, một ngưỡng kháng cự giảm giá mới, được hiển thị bằng màu đỏ, không thể
được vẽ từ đỉnh vì nó đã bị xuyên thủng trong cột 14, trước khi xu hướng tăng bị phá vỡ.
Do đó, đường kháng cự giảm giá mới phải được vẽ từ đỉnh tại điểm B.
Đường kháng cự giảm giá bị phá vỡ với tín hiệu mua hai đỉnh trong cột 28. Đường hỗ trợ tăng
giá mới, được hiển thị bằng màu xanh lam, không thể được vẽ từ mức thấp tại điểm C vì nó
bị xuyên thủng trong cột 27. Đường kháng cự giảm giá là , do đó, được vẽ tại điểm D.
Hàm ý của việc đảo chiều hộp khác nhau trên 450 đường xu hướng
Mặc dù các tác giả ban đầu về biểu đồ Điểm và Hình đã sử dụng các đường xu hướng, nhưng các đường 45 ° đã không được sử dụng cho
đến khi công trình của Cohen vào năm 1 947. Cho đến lúc đó, các đường xu hướng được vẽ một cách chủ quan để tuân theo các xu hướng.
Điều khác biệt giữa các tác phẩm ban đầu và của Cohen là việc Cohen hoàn toàn bỏ qua biểu
đồ đảo chiều I -box để thay thế cho biểu đồ 3 ô. Ông cũng từ bỏ các biểu đồ Điểm và Hình
đánh dấu và sử dụng phương pháp cao / thấp hàng ngày (giải thích trong chương 2) để xây
dựng biểu đồ của mình.
1 83
Biểu đồ đảo chiều I -box có nhiều đảo chiều nhỏ hơn biểu đồ 3 hộp, làm cho các mô hình rộng hơn ba
hoặc bốn lần; do đó, các đường 45 ° liên tục bị phá vỡ. Biểu đồ 3-20 là biểu đồ Hình và Điểm 50 x I
hàng ngày của Chỉ số FTSE 100 sử dụng giá đóng cửa cuối ngày.
Lưu ý số lần các đường 45 ° bị thủng. Mỗi khi điều này xảy ra, một đường thẳng 45 ° khác phải được
vẽ, song song với đường đầu tiên, nhưng từ điểm cao và điểm thấp mới. Các con số trên biểu đồ hiển
thị trình tự trong đó các đường xu hướng 45 ° đã được vẽ. Điều này không có nghĩa là bạn không nên
sử dụng các đường xu hướng 45 ° trên biểu đồ I -box, nhưng nếu làm như vậy, bạn nên lưu ý rằng sẽ
có nhiều điểm vi phạm và các đường 45 ° sẽ phải được vẽ lại liên tục. Đây không phải là vấn đề.
Trên thực tế, các đường 45 ° có thể cảnh báo bạn về những thay đổi xu hướng sớm hơn nhiều so với
các đường chủ quan. Đường đen AA là đường xu hướng giảm chủ quan. Lưu ý rằng điểm cuối của sự phá
vỡ xu hướng xảy ra muộn hơn bao nhiêu so với sự phá vỡ 45 ° đường 9.
.
FTSf 100 (UKX) f1.c; la� Ansi kỹ thuật ) ")!
Up: I; au
�: t: Polnf
F "" '-' !. l.
",, 0 " "50 ,,, - 1 ---------------------------- j 000

T� n A
6500
6000
5500
5000
4500
4000
3500
3000
Biểu đồ 3-20: 50 x 1 của Chỉ số FTSE 1 00 cho thấy bản vẽ của các đường xu hướng 45 °
Thay vì biểu đồ đóng I-box, Cohen sử dụng biểu đồ 3 hộp dựa trên cao và thấp, nhưng những biểu đồ
này cũng dẫn đến nhiều vi phạm của các đường 45 °. Biểu đồ 3-21 cho thấy lịch sử 20 năm của Điểm 50
x 3 và Hình của Chỉ số FTSE 1 00 sử dụng dữ liệu cao / thấp hàng ngày. Biểu đồ đã phải được giảm
kích thước để hiển thị tất cả các đường 45 ° ngay từ đầu và chúng được đánh số như chúng sẽ được
vẽ. Các vi phạm không phải là một vấn đề, miễn là bạn hiểu rằng một khi có một vi phạm, bạn phải điều
chỉnh lại các đường tăng và / hoặc giảm. Một số người cho rằng vấn đề không phải là cao / thấp mà
là do kích thước hộp quá nhỏ. Chắc chắn, việc di chuyển đến hộp 100 điểm sẽ loại bỏ tất cả các vi
phạm, nhưng làm như vậy sẽ khiến biểu đồ trở nên quá nhạy cảm với những thay đổi về giá.
1 84
FTSE 100 (IJKX)

UKX • Pc * Jt &. e SOx3
9500
8000
7500
7000
6500
6000
5500
5000
4500
4000
3500
3000
2500
2000
1 500
1000
500
Biểu đồ 3-21: 50 x 3 (h / l) của FTSE 1 00 I ndex cho thấy bản vẽ của các đường xu hướng 45 °
Biểu đồ 3-22 cho thấy 50 x 3 của Chỉ số FTSE 1 00 sử dụng giá đóng cửa cuối ngày. Như bạn có thể
thấy, các đường 45 ° đáng tin cậy hơn nhiều khi sử dụng dữ liệu chỉ gần và do đó được khuyến
nghị. Trên thực tế, toàn bộ biểu đồ chỉ bao gồm năm đường xu hướng và chỉ một lần phải điều
chỉnh. Khi phân tích Điểm và Hình được thảo luận trong chương 5, bạn sẽ thấy rằng mỗi công cụ có
đặc điểm riêng và bạn phải thay đổi chế độ xem để trích xuất thông tin có giá trị nhất từ biểu đồ.
Điều quan trọng cần lưu ý là hàm ý của việc thay đổi phương pháp thi công. Biểu đồ đánh dấu cung
cấp các mẫu rộng hơn biểu đồ hàng ngày. Biểu đồ đảo chiều I -box cung cấp các mẫu rộng hơn so với
biểu đồ 3 hộp. Biểu đồ cao / thấp hàng ngày cung cấp các mẫu rộng hơn so với biểu đồ chỉ đóng hàng
ngày và sự kết hợp của dữ liệu đánh dấu và đảo chiều I -box cung cấp các mẫu rộng hơn.
Điều quan trọng cần nhớ là mặc dù định nghĩa về xu hướng tăng hoặc xu hướng giảm là không thay
đổi, nhưng đường chân trời thời gian sẽ thay đổi khi bạn thay đổi độ nhạy của biểu đồ. Biểu đồ
3-2 1 ở trên cho thấy một số xu hướng tăng và giảm nhỏ, trong khi Biểu đồ 3-22 chỉ hiển thị các
xu hướng tăng và giảm chính.
1 85

Jeremy Du Plessis - The Definitive Guide To Point and Figure (111 220)

Uploaded by

Document Information

Original Title

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

Jeremy Du Plessis - The Definitive Guide To Point and Figure (111 220)

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

Machine Translated by Google

Hướng dẫn cuối cùng về điểm và hình

Biểu đồ đảo chiều 3 ô

Được tạo từ biểu đồ 1 hộp

Bộ lọc bất đối xứng độc đáo

Hình 2-22: Sự phát triển của biểu đồ đảo chiều 3 ô

Hình 2-23: Sự phát triển của biểu đồ đảo chiều 3 ô

Hình 2-24: Sự phát triển của biểu đồ đảo chiều 3 ô

Hình 2-25: Sự phát triển của biểu đồ đảo chiều 3 ô

Hình 2-26: Sự phát triển của biểu đồ đảo chiều 3 ô

Hình 2-27: Sự phát triển của biểu đồ đảo chiều 3 hộp

Xem xét giá trị của hộp

Ví dụ về biểu đồ Hình và Điểm 10 x 3

Hình 2-28: Ví dụ xây dựng biểu đồ đảo chiều 3 hộp

Hình 2-29: Ví dụ xây dựng của biểu đồ đảo chiều 3 hộp

Hình 2-30: Ví dụ xây dựng biểu đồ đảo chiều 3 hộp

Giá thứ 9 là 1 129. Một lần nữa, điều này bị bỏ qua.

Nó đã không làm điều này, vì vậy nó bị bỏ qua.

1100 hoặc thấp hơn và vì vậy tất cả chúng đều bị bỏ qua.

kính đã đầy một nửa vì nó ở số 1 095.

Hình 2-31: Ví dụ xây dựng của biểu đồ đảo chiều 3 hộp

Trên cơ sở đó, giá thứ 24 và 25 cũng được bỏ qua.

Hình 2-32: Ví dụ xây dựng của biểu đồ đảo chiều 3 hộp

Bảng 2-3 cho thấy giá và hộp được vẽ.

Ngày không. Giá bán Âm mưu ) (f ° Giá bán Kịch bản

1 1100 1100 X 26 1122

2 1105 27 1133 1130 X

7 1136 1130 X 32 1 122

21 1 095 1100 0 46 1 147 1 140 X

23 1108 48 1159 1150 X

Được tạo từ biểu đồ 1 hộp

Cột 9 bị bỏ qua vì nó chỉ có hai Os.

dữ liệu giá gốc.

Đặc điểm của biểu đồ đảo chiều 3 ô

quả trong việc loại bỏ nhiễu từ dữ liệu.

giá phải giảm bằng giá trị của 3 ô hoặc 1 50 điểm!

Biểu đồ đảo chiều 5 ô

Ban đầu chúng cũng được xây dựng từ biểu đồ I -box.

Hình 2-33: Ví dụ xây dựng biểu đồ đảo chiều 5 ô

so với xu hướng hiện tại.

2 hộp và các biểu đồ đảo chiều khác

Biểu đồ đảo chiều 2 ô

Hình 2-34: Ví dụ xây dựng của biểu đồ đảo chiều 2 hộp

Đặc điểm của biểu đồ đảo chiều 2 ô

tiến một bước, lùi ba bước.

Đảo ngược hộp khác

không có sẵn cho những nhà giao dịch ban đầu.

Tóm tắt cho đến nay

1 hộp Hộp 3 Hộp 5 Hộp 2

Biểu đồ đảo chiều 1 hộp

Biểu đồ đảo chiều 3 ô

Biểu đồ đảo chiều 5 ô

Các số lùi nhỏ hơn giá trị của 5 ô sẽ bị bỏ qua.

Biểu đồ đảo chiều 2 ô

Việc chuyển từ tôi ntra-day sang cuối ngày - cuộc tranh

dụng một số phương pháp biểu đồ khác thay vì Điểm và Hình".

vẽ biểu đồ Điểm và Hình.

Đóng phương pháp duy nhất

mức giá mỗi ngày thay vì một số mức giá.

đồ đường thay vì biểu đồ thanh hoặc biểu đồ nến.

mức giá mới sau đó được coi là giá duy nhất

được sử dụng khi giá đóng cửa được xác nhận.

H igh / phương pháp thấp