Jeremy Du Plessis - The Definitive Guide To Point and Figure (221 330)

Machine Translated by Google
Hướng dẫn cuối cùng về điểm và hình
FTSE 100 (UKX) UP "9. Nhà phân tích kỹ thuật

UKX Oai Point & FI ure (el) 50 ) ( 3
7500
7000
6500
6000
5500
5000
4500
4000
3500
3000
2500
2000
1 500
1 000
500
Biểu đồ 3-22: 50 x 3 (cI) của Chỉ số FTSE 1 00 cho thấy bản vẽ của các đường xu hướng 45 °
Đường 45 ° và biểu đồ tỷ lệ nhật ký
Vấn đề về các đường xu hướng trên biểu đồ tỷ lệ log luôn là một vấn đề gây tranh cãi, không chỉ đối
với các nhà phân tích Điểm và Hình, mà còn đối với các Nhà phân tích kỹ thuật nói chung. Một số sẽ tranh
luận gay gắt rằng chúng chỉ có giá trị trên biểu đồ log, những người khác sẽ nói về số học. Thực tế là
một số giá tăng và giảm theo cấp số cộng và một số thì tăng theo cấp số nhân. Chẳng có gì là sai hay
đúng ở đây cả. Cách duy nhất để biết là vẽ cả biểu đồ nhật ký và số học và vẽ các đường trên cả hai.
Biểu đồ 3-23 hiển thị lại Chỉ số FTSE 100 nhưng lần này sử dụng kích thước hộp 1% thay vì 50 điểm. Các
đường hỗ trợ tăng và kháng cự giảm được hiển thị như trước. Sự phá vỡ xu hướng ở những điểm hơi khác
nhau nhưng rõ ràng chúng đang ở đâu.
1 86
Chương 3 - Biểu đồ điểm và hình hiểu được
FTSI '100 (UKX) Uf? CI� \ � Nhà phân tích Technicsl
Anh) (D Potnt & F 8 C 1% xl

11087
1 0037
9086
8226
7446
6741
6103
5525
5001
'528
4099
371 1
3359
30.1
2753
2'92
2256
20'3
18,9
1674
1 515
1372
1 242
1124
1018
Biểu đồ 3-23: 1% x 3 (eI) của thE; l Chỉ số FTSE 1 00 cho thấy hình vẽ của các đường xu hướng 45 °
Từ quan điểm dài hạn, bạn có thể đã ở lâu trên thị trường Anh từ ngày 1 tháng 8 năm 984 đến tháng 7 năm 2001.
Sau đó, bạn có thể ra ngoài hoặc bán ngắn hạn cho đến tháng 7 năm 2003 và lâu dài trở lại kể từ đó. Rất ít kỹ
thuật khác có thể rõ ràng như vậy trong 20 năm.
Thay đổi chân trời thời gian của các đường xu hướng 45 °
Bạn sẽ đọc rất nhiều về giới hạn thời gian cho biểu đồ Điểm và Hình trong cuốn sách này, và có thể đặt câu hỏi
làm thế nào điều đó có thể thực hiện được khi biểu đồ Điểm và Hình không có thời gian trong việc xây dựng chúng.
Chân trời thời gian không giống như quy mô thời gian. Biểu đồ Điểm và Hình không có thang đo thời gian, nhưng
chúng chắc chắn có đường chân trời thời gian. Hãy nhớ rằng, biểu đồ Điểm và Hình lọc chuyển động của giá, do
đó, đường chân trời thời gian của biểu đồ Điểm và Hình có thể được thay đổi theo một số cách.
Các đường xu hướng 45 ° được vẽ từ đỉnh và đáy xác định xu hướng tăng hoặc giảm cho biểu đồ đang được nghiên
cứu. Sau đó, bạn sẽ biết rằng việc thay đổi kích thước hộp sẽ thay đổi đường chân trời thời gian của biểu đồ
và do đó, các đường xu hướng 45 ° sau đó sẽ hiển thị các xu hướng tăng và giảm dài hạn hoặc ngắn hạn, tùy
thuộc vào việc kích thước hộp được tăng hay giảm.
1 87
Bạn cũng có thể xem hỗ trợ và kháng cự qua các khoảng thời gian khác nhau bằng cách vẽ các đường
xu hướng 45 ° bên trong gần hơn với hành động giá. Mỗi phản ứng thấp trong xu hướng tăng hoặc
mỗi phản ứng cao trong xu hướng giảm có thể được sử dụng để vẽ thêm các đường 45 °, được gọi
là các đường 45 ° bên trong, sau đó cung cấp các mức hỗ trợ bổ sung. Lý do và logic đằng sau
điều này là mặc dù xu hướng tăng và giảm trên biểu đồ được xác định bởi đường 45 ° từ đáy và
đỉnh, trong bất kỳ xu hướng nào sẽ có phản ứng (điều chỉnh) khi giá bị ép về phía đường 45 °
nhưng dừng lại thiếu nó. Câu hỏi đặt ra là tại sao nó lại dừng lại? Câu trả lời là có hỗ trợ,
trong trường hợp xu hướng tăng, hoặc kháng cự, trong trường hợp xu hướng giảm, tại thời điểm đó.
Trong trường hợp này, chúng ta có thể dự báo hỗ trợ và kháng cự đó về phía trước ở 45 ° vì
chúng ta biết rằng giới hạn cho xu hướng là một hộp cho mỗi lần đảo chiều. Các đường 45 ° bên
trong này không hiển thị xu hướng tăng và giảm chính, mà là hỗ trợ và kháng cự trong xu hướng
tăng và xu hướng giảm, khi bị phá vỡ có thể dẫn đến điều chỉnh thành đường 45 ° tiếp theo.
Chỉ số S&P 500 trong Biểu đồ 3-24 cho thấy các đường 45 ° bên trong này được vẽ như thế nào.
Các dòng được đánh số theo thứ tự được vẽ.
Đường 1 là đường hỗ trợ tăng giá 45 ° chính từ đáy. Lưu ý rằng giá đã di chuyển xa khỏi nó
trong xu hướng tăng giá mạnh, khiến nó trở nên vô dụng đối với hỗ trợ trung gian. Do đó, ở phản
ứng đầu tiên, đường 45 ° bên trong 2 có thể được kéo gần hơn với hành động, sau đó là đường 3
khi có phản ứng khác, sau đó là đường 4 và cuối cùng là đường 5. Mỗi đường 45 ° bên trong này
phân định một mức tại đó hỗ trợ có thể được tìm thấy trong tương lai. Các đường bên trong này
càng cách xa đường chính 1 45 °, chúng càng ngắn hạn.
Hỗ trợ lần đầu tiên được tìm thấy là tại điểm A trên đường 5, nơi giá đã tăng rất mạnh. Điều
này có nghĩa là phản ứng ở đầu dòng 5 đã có một số ảnh hưởng đến giá trong tương lai. Tuy
nhiên, đây là xu hướng ngắn hạn, có thể không kéo dài. Đường 5 cuối cùng bị phá vỡ và giá giảm
xuống điểm B trên đường 4. Đường 4 bây giờ trở thành xu hướng ngắn hạn nhất cho đến khi giá
giảm trở lại cho phép đường 6 được vẽ. Đường 6 đã cung cấp một số hỗ trợ xung quanh đỉnh nơi
giá dao động trên và dưới đường, trước khi giảm xuống điểm C và D trên đường 4, làm cho đường
4 trở thành đường xu hướng nội bộ quan trọng cho thấy xu hướng trung gian. Một điểm ngắt của
dây 4 phải được coi là một điểm đứt quan trọng vì nó đã có hai lực đẩy quan trọng từ nó tại điểm
B và C.
Đường 4 bị phá vỡ mạnh với mức bán hai đáy tại điểm D. Hiện tại nên tìm kiếm hỗ trợ ở đường 3.
Cần nhớ rằng đường 3 đã không được củng cố bởi bất kỳ phản ứng nào trước đó và do đó, dự kiến
sẽ không cung cấp hỗ trợ đáng kể. Hơn nữa, dòng 3 không được vẽ từ một đáy nhỏ, mà chỉ là một
cột điều chỉnh của Os. Đáy nhỏ xảy ra khi giá tạo ra mức thấp trung gian, ví dụ như ở điểm 5 và
6. Điểm 3 và 4 không phải là đáy nhỏ. Các đường 45 ° được vẽ từ các đáy nhỏ có ý nghĩa hơn.
Đường 2 cũng không cung cấp hỗ trợ nào cho giá giảm mạnh, để lại mức hỗ trợ cuối cùng là đường
1, đường hỗ trợ tăng 45 ° chính từ mức thấp của biểu đồ. Mặc dù xu hướng tăng chính vẫn chưa
bị phá vỡ, nhưng có thể vẽ đường kháng cự chính dự kiến giảm 7. Ngoài ra, đường xu hướng giảm
bên trong 45 ° cũng có thể được vẽ.
1 88
Chương 3 - Điểm Hiểu biết và Biểu đồ Hình
Lưu ý cách giá giảm xuống điểm E, nhận hỗ trợ trên đường hỗ trợ 45 ° tăng chính 1, mặc dù
thực sự có sự phá vỡ của đường 1 vì đã có tín hiệu bán hai đáy. Cũng lưu ý rằng nó tăng
đến điểm F, nơi giá gặp ngưỡng kháng cự trên hai mặt, từ đường xu hướng tăng bên trong 2
và đường xu hướng giảm bên trong 8. Điểm chạm thứ hai ở đây củng cố đường 8 như một
đường xu hướng giảm 45 ° bên trong quan trọng.
Như bạn mong đợi, đường hỗ trợ tăng chính 1 cung cấp hỗ trợ một lần nữa tại điểm G, nhưng
điều này chỉ là tạm thời và giá phá vỡ với mức bán hai đáy. Khi không còn hỗ trợ nữa, giá
rõ ràng đang trong xu hướng giảm và đường kháng cự giảm 45 ° chính là đường 7. Giá vẫn ở
trong xu hướng giảm cho đến khi, trước tiên, đường 8 bị phá vỡ và ngay sau đường 7. Khi
điều này xảy ra, một đường hỗ trợ 45 ° tăng mới có thể được vẽ. Như bình thường trong
các xu hướng tăng giá mạnh, giá phục hồi ra khỏi đường và, trong phản ứng đầu tiên, đường
10 bên trong 45 ° có thể được vẽ. Lưu ý rằng giá sẽ sớm tìm thấy hỗ trợ gần đường nội bộ
10 tại điểm H. Bởi vì giá không thực sự chạm vào đường 1 0, đường 11 bên trong 45 ° mới
có thể được vẽ từ phản ứng thấp tại điểm H.
Biểu đồ 3-24: 10 x 3 Chỉ số S&P 500 hiển thị bản vẽ của xu hướng bên trong 45 °
1 89
Bây giờ bạn đã trở nên quen thuộc hơn với cách vẽ các đường 45 ° chính và trong, bạn sẽ nhận thấy rằng có
những đường khác có thể đã được vẽ trên biểu đồ.
Tự vẽ chúng để làm quen với chúng.
Khi vẽ các đường 45 ° bên trong hoặc ngắn hạn hơn này, cũng cần lưu ý rằng chúng sẽ mạnh hơn nếu được vẽ
theo phản ứng thực tế cao hoặc thấp, thay vì chỉ là một cột đảo ngược duy nhất.
Điều này có nghĩa là những gì được rút ra từ các đáy nhỏ hoặc đỉnh nhỏ quan trọng hơn những gì được rút ra
từ một cột điều chỉnh. Ví dụ: đường xu hướng 8 được vẽ từ đỉnh nhỏ, trong khi đường xu hướng 3 được vẽ
từ cột điều chỉnh. Nếu một đường xu hướng được vẽ từ một cột điều chỉnh, như đường xu hướng 4 và nó cung
cấp hỗ trợ cho một đáy nhỏ như điểm B, thì đường xu hướng được coi như thể nó đã được bắt đầu từ một đáy
nhỏ. Converse áp dụng cho áo mini.
Các đường xu hướng song song
Các kênh rất quan trọng. Giá có xu hướng di chuyển lên và xuống trong các kênh và do đó các đường song song
với xu hướng, nhưng ở phía đối diện của hành động giá, việc xác định các kênh xu hướng là rất quan trọng
để hiểu được sức mạnh của xu hướng. Trong xu hướng tăng, những đường này cung cấp mức kháng cự đối với
giá và trong xu hướng giảm, chúng cung cấp hỗ trợ. Nếu giá không tiếp cận được kênh trên trong một xu hướng
tăng, đây là dấu hiệu của sự suy yếu. Ngược lại, nếu chúng không đến được kênh thấp hơn trong một xu hướng
giảm thì đó là một dấu hiệu của sức mạnh.
Trong phân tích Điểm và Hình, đường song song với đường hỗ trợ của xu hướng tăng được gọi là đường kháng
cự tăng. Đường song song với đường kháng cự của xu hướng giảm được gọi là đường hỗ trợ giảm.
Khi sử dụng biểu đồ đường và biểu đồ thanh, những đường thẳng song song này thường được vẽ bằng cách
nghiên cứu biểu đồ và đặt đường thẳng ở nơi rõ ràng nhất. Phần lớn đã được viết về cách vẽ những đường
thẳng này trên biểu đồ Điểm và Hình; rất khó để dung hòa các quy tắc nghiêm ngặt phải được áp dụng khi vẽ
một đường thẳng song song.
Bất kỳ đường xu hướng nào, dù lên hay xuống, đều có thể được tăng cường bằng cách vẽ một đường song song
ở phía bên kia của hành động giá. Điều đó không có gì phải bàn cãi, nhưng vấn đề là nơi những đường thẳng
song song này nên được vẽ ở đâu. Những quy tắc không phải lúc nào cũng được tuân theo là điều khó chấp nhận.
Trong cuốn sách 1 996 của mình, Carroll Aby gợi ý rằng khi một đường hỗ trợ tăng giá được vẽ, nhà phân tích
nên đặt đường song song trên đầu X cao nhất trong cột bên phải của một cột Os lớn. Nếu dòng đó bị hỏng thì
xác định vị trí cột tiếp theo của Os ở bên trái và lặp lại quy trình. Rất tốt nếu có một hướng dẫn như thế
này, nhưng đôi khi không có bức tường như vậy tồn tại hoặc nếu nó tồn tại, cột Os có thể ngắn, buộc đường
song song thông qua hành động giá.
Không có gì sai khi áp dụng cách tiếp cận này nhưng bạn phải linh hoạt. Bằng mọi cách, hãy nhìn sang trái
và nếu có một cột Os quan trọng, thì đặt đường thẳng song song trên X cao nhất ở bên phải của cột Os. Tuy
nhiên, nếu bạn nhìn xa hơn bên trái và thấy một cái rõ ràng hơn, thì hãy sử dụng cái đó để thay thế.
1 90
Biểu đồ 3-25 cho thấy biểu đồ Hình và Điểm 10 x 3 của Chỉ số S&P 500. Đường màu đỏ 1 là đường hỗ
trợ tăng 45 ° từ mức thấp nhất ngày 1 tháng 10 năm 998. Đường đứt nét màu xanh Pll là đường kháng
cự tăng giá song song được vẽ từ điểm A, theo quy tắc Aby. Quy tắc là xác định vị trí một bức tường
của Os và đặt song song trên đỉnh của cột X ở bên phải của cột Os. Bạn có thể thấy ngay rằng có rất
ít điểm trong việc vẽ nó ở đó, bởi vì nó bị cột X đầu tiên chọc thủng mức thấp nhất.
Vì vậy, dòng P12 được vẽ bằng cách di chuyển sang trái để tìm cột dài tiếp theo có thể có của Os và
đường song song là từ điểm B, đỉnh của cột tiếp theo của Xs. Bạn có thể thấy rằng dòng Pl2 cũng bị
phá vỡ bởi cột đầu tiên của Xs khỏi mức thấp. Nếu đúng như vậy, có lẽ cách tốt nhất để vẽ các đường
song song là di chuyển sang trái cho đến khi tìm thấy điểm bắt đầu hợp lý. Sau đó, nếu điều đó bị
phá vỡ, hãy đánh giá lại đường song song. Bằng 'điểm xuất phát hợp lý', hãy xem xét song song đó
dùng để làm gì. Đây là đường kháng cự kênh trên trong xu hướng tăng và đường hỗ trợ kênh dưới
trong xu hướng giảm, do đó, nó nên được vẽ ở nơi mà kháng cự hoặc hỗ trợ sớm được nhìn thấy.
Đường song song P13 là một trong những đường thẳng như vậy được vẽ từ điểm cao tại điểm C. Bạn có
thể thấy rằng nó đã cung cấp lực cản ngay từ đầu, tại điểm D và tiếp tục làm như vậy tại các điểm
E, F và G. Thực tế, điều đó đã chứng minh là một đường kháng cự tăng rất hiệu quả. Việc giá không
thể duy trì chạm vào đường này có thể được coi là sự suy yếu của xu hướng tăng, như đã xảy ra khi
đỉnh được tạo thành.
1600
1 500
//
/ / /
1400 /
/ / /
/
1 300
/ / / / / /
/ / / /
- '<- -B 1100
900
800
Biểu đồ 3-25: 10 x 3 của Chỉ số S&P 500 cho thấy hình vẽ các kênh xu hướng song song
191
Đường kháng cự 2 cho thấy xu hướng giảm 45 °. Đường song song P2 1 là đường song song đầu tiên (đường hỗ trợ giảm
giá) được vẽ theo quy luật cho xu hướng giảm. Đó là, tìm một 'bức tường của Xs và đặt song song trên số 0 thấp nhất
trong cột bên phải của cột Xs, tại điểm H.
Song song P2 1 bị cột Os dài sau đỉnh chọc thủng.
Song song tiếp theo, P22, có thể được vẽ theo quy tắc từ điểm I. P22 bị cắt tại điểm J, từ đó một song song mới P23
có thể được vẽ. Khi sự sụt giảm của thị trường trở nên dốc hơn, P23 bị phá vỡ tại điểm K và một điểm song song khác,
P24, có thể được vẽ, sử dụng hỗ trợ tại K làm điểm tiếp xúc. Những cú đổ dốc hơn nữa dẫn đến P24 cũng bị phá vỡ. Song
song cần được điều chỉnh khi giá tăng hoặc giảm. Điều quan trọng cần nhớ là nếu điểm song song của bạn bị phá vỡ,
điều đó có nghĩa là giá đang tăng nhanh. Trong biểu đồ trên, xu hướng tăng là có trật tự và nằm trong kênh; tuy
nhiên, xu hướng giảm dốc hơn so với dự đoán của kênh ban đầu và vì vậy các đường kênh mới phải được vẽ ra để đối
phó với nó. Hành động phải đánh giá lại các điểm tương đồng cho thấy bản chất giảm giá của thị trường. Song song ít
có khả năng bị phá vỡ liên tục trong các xu hướng tăng và nhiều khả năng xảy ra trong các xu hướng giảm.
Đường hỗ trợ tăng 3 trong Biểu đồ 3-25 cho thấy xu hướng 45 ° so với mức thấp. Một lần nữa áp dụng quy tắc song song
dẫn đến đường song song P3 1 từ điểm L, không phục vụ mục đích hữu ích.
Áp dụng quy tắc một lần nữa kết quả là P32 song song từ điểm M chưa được kiểm tra.
Tuy nhiên, đường Parallel P33 được vẽ một cách chủ quan là đường kháng cự tăng giá tốt hơn trong thời điểm hiện tại.
Việc vẽ các đường xu hướng 45 ° dưới dạng điểm song song rất dễ dàng với phần mềm modem đến mức đơn giản để kiểm
tra một số trước khi quyết định số nào là tốt nhất.
Các đường song song không quan trọng bằng chính các đường xu hướng. Chúng có thể được sử dụng để đánh giá các giới
hạn đối với xu hướng tăng hoặc giảm. Việc vi phạm các điểm tương đồng quan trọng có xu hướng cho thấy giá đang quá
mua (trong xu hướng tăng) hoặc quá bán (trong xu hướng giảm) và dẫn đến phản ứng theo hướng ngược lại.
Tóm tắt việc sử dụng các đường xu hướng hỗ trợ tăng và kháng cự giảm 45 °
Các đường xu hướng 45 ° được gọi là đường hỗ trợ tăng và đường kháng cự giảm. Các quy tắc cho loại biểu đồ Điểm
và Hình được sử dụng với chúng là:
Để xác định các xu hướng tăng và giảm chính, nên sử dụng dữ liệu đóng cửa hàng ngày của 3 ô đảo chiều.
• Để xác định các xu hướng tăng và giảm chính cũng như trung gian, nên sử dụng dữ liệu cao / thấp hàng ngày của 3
hộp đảo chiều.
Đối với định nghĩa về xu hướng tăng và giảm nhỏ, chỉ nên sử dụng dữ liệu đóng cửa đảo chiều I -box hoặc dữ
liệu cao / thấp.
Đối với định nghĩa về xu hướng tăng và giảm nhỏ cũng như ngắn hạn, dữ liệu đánh dấu I -box nên được sử dụng.
Bất kỳ dữ liệu khoảng thời gian nào khác có thể được sử dụng cho các mức độ khác nhau của các xu hướng ngắn hạn.
1 92
Nhớ các đường xu hướng 45 ° xen kẽ nhau. Giá phải tuân theo đường xu hướng tăng (hỗ trợ tăng) hoặc đường xu
hướng giảm (kháng cự giảm). Chỉ một khi đường hỗ trợ tăng giá bị phá vỡ, đường kháng cự giảm giá mới có thể
được vẽ và chỉ khi đường kháng cự giảm giá bị phá vỡ thì đường hỗ trợ tăng giá mới mới có thể được vẽ. Điều
này có nghĩa là giá đang trong xu hướng tăng hoặc xu hướng giảm. Nó không thể ở cả hai cùng một lúc. Tuy nhiên,
bạn sẽ thường thấy các biểu đồ có cả giá tăng và giá giảm để chỉ ra cách một giá đã bị phá vỡ, như bạn sẽ thấy
trong ví dụ trên trang 1 94.
Đường xu hướng và quy tắc tín hiệu
Các đường xu hướng, cho dù là chủ quan hay ở 45 °, có thể ảnh hưởng đến tính hợp lệ và sức mạnh của bất kỳ
tín hiệu mua hoặc bán Điểm và Hình nào và do đó, đóng một phần quan trọng trong phân tích Điểm và Hình.
Các quy tắc là:
Các tín hiệu mua Điểm và Hình được tạo ra phía trên đường xu hướng tăng có thể được coi là tốt để mở
một lệnh mua dài hạn hoặc thêm vào một vị thế hiện tại.
Các tín hiệu bán Điểm và Hình được tạo ra trên đường xu hướng tăng nên được sử dụng để đóng hoặc giảm
vị thế mua, nhưng không được sử dụng để bán khống.
Các tín hiệu bán Điểm và Hình được tạo ra bên dưới bất kỳ đường xu hướng giảm nào có thể được coi là
tốt để mở một đợt bán ngắn hoặc thêm vào các đợt bán ngắn hiện có.
Các tín hiệu mua Điểm và Hình được tạo ra bên dưới đường xu hướng giảm nên được sử dụng để đóng một vị
thế bán mở nhưng không được sử dụng để mua bán.
Tất nhiên, những quy tắc này có thể bị phá vỡ bởi các nhà giao dịch có kinh nghiệm, những người nhận thức được
những rủi ro liên quan. Do đó, các quy tắc có thể được điều chỉnh theo chiến lược giao dịch cá nhân và cho dù
vị thế là dài hạn hay ngắn hạn. Các đường xu hướng cũng có thể được kết hợp với phân tích mô hình tắc nghẽn
để nâng cao các tín hiệu được tạo ra bởi các mô hình.
Ví dụ, một nhà đầu tư dài hạn có thể bán một phần số tiền nắm giữ khi tín hiệu bán được tạo ra trên đường xu
hướng tăng và chỉ xem xét bán toàn bộ số tiền nắm giữ nếu đường xu hướng bị phá vỡ. Ngoài ra, nhà đầu tư có
thể bỏ qua các tín hiệu mua và bán đơn giản, thay vì chờ đợi một mô hình phức hợp như máy phóng hoặc điểm tựa
phát triển. Có một rủi ro khi làm điều này, vì mô hình phức hợp có thể không phát triển chút nào. Mặt khác, một
nhà giao dịch ngắn hạn có thể lấy tất cả các tín hiệu đơn giản và có thể bán toàn bộ vị thế trên một tín hiệu
bán phía trên đường xu hướng nhưng đợi sự phá vỡ đường xu hướng để đi ngắn hạn.
1 93
Bài tập vẽ các đường xu hướng 45 ° trên biểu đồ tỷ lệ log
Bài tập này nhằm trình bày quy trình vẽ các đường xu hướng; nó không phải là một bài tập giao dịch.
Biểu đồ 3-30 của British Airways pIc trên trang 1 99 đã được chia thành các phần để có thể tuân theo
quy trình vẽ các đường xu hướng. Các dòng được đánh số theo thứ tự được vẽ, vì vậy bạn có thể xem
quy trình. Cố gắng làm theo logic của mỗi dòng khi nó được vẽ.
Tham khảo Biểu đồ 3-26, đường đầu tiên được vẽ là đường kháng cự giảm giá 1. Lưu ý rằng nó bị vi
phạm cùng lúc với tín hiệu mua ba đỉnh mở rộng được đưa ra tại điểm A, đây là một vi phạm hợp lệ.
Hãy nhớ rằng, các đường xu hướng 45 ° thay thế nhau và do đó, đường hỗ trợ tăng giá 2 có thể được vẽ.
Sau đó, giá giảm trở lại đường hỗ trợ tăng 2. Lưu ý rằng nó tự định vị cho một tín hiệu bán hai
đáy nhưng không có gì xảy ra. Đường hỗ trợ tăng giá 2 được giữ vững và là xu hướng tăng mới. Dòng
2 bị vi phạm tại điểm B, nhưng do không có bán đáy kép, vi phạm được bỏ qua. Nó lại bị phá vỡ tại
điểm C kết hợp với bán hai đáy và xu hướng tăng đã kết thúc. Đường kháng cự giảm giá 3 hiện có thể
được vẽ.
111
Biểu đồ 3-26: Bài tập vẽ đường xu hướng bằng cách sử dụng 1% x 3 pic của British Airways
1 94
Dòng 3 bị phá vỡ với lệnh mua hai đỉnh tại điểm D và mặc dù giá giảm trở lại nhưng tín hiệu mua
không bị hủy bỏ vì cột Os không giảm xuống dưới cột Os trước đó.
Việc phá vỡ đường kháng cự giảm giá 3 cho phép đường hỗ trợ tăng giá mới 4 được vẽ. Đường 4 cách
xa hành động giá và vì vậy, vì giá được hợp nhất tại điểm 5, đường hỗ trợ tăng trung gian / nội bộ
45 ° cũng có thể được vẽ. Điều này cho phép theo sau một xu hướng ngắn hạn.
Bài tập tiếp theo trong Biểu đồ 3-27. Điều này cho thấy đường xu hướng 5 bị phá vỡ cùng lúc với
tín hiệu bán hai đáy tại điểm E. Lưu ý rằng bạn sẽ nhận được tín hiệu sớm hơn bao nhiêu so với khi
bạn chờ đợi sự phá vỡ của đường xu hướng 4. Điều này cho thấy lợi thế vẽ các đường 45 ° bên trong
gần hơn với hành động giá khi xu hướng trưởng thành. Mặc dù các đường này không xác định xu hướng
tăng và giảm chính, nhưng chúng cho thấy các xu hướng ngắn hạn quan trọng.
Khi đường xu hướng 5 bị phá vỡ, giá tiếp tục giảm và phá vỡ đường hỗ trợ tăng chính 4 tại điểm F,
cũng với tín hiệu bán hai đáy. Điều này cho thấy sự kết thúc của xu hướng tăng và cho phép đường
kháng cự giảm giá mới 6 được vẽ. Bạn có thể hỏi tại sao dòng 6 không được vẽ từ cao sang trái.
Nguyên nhân là do vạch 45 ° tính từ mức cao (được hiển thị bằng màu đỏ nhạt) bị vi phạm ở điểm 6.
Mặc dù đây không phải là vi phạm hợp lệ, nhưng theo thông lệ, chúng ta nên định vị lại vạch 45 °.
1 95
Đường kháng cự giảm giá mới 6 bị phá vỡ tại điểm H, với tín hiệu mua hai đỉnh cho phép đường hỗ trợ tăng
giá mới 7 được vẽ từ điểm G, cho thấy xu hướng tăng trở lại.
Đường số 7 không tồn tại được lâu khi nó bị phá vỡ tại điểm I với mức bán hai đáy. Đây là hỗ trợ cuối cùng
có thể có từ bất kỳ đường hỗ trợ tăng giá 45 ° nào. Không có người nào khác có thể được rút ra, và do đó,
một xu hướng giảm chính được đưa ra. Đường kháng cự giảm giá 8 hiện có thể được vẽ.
Việc phá vỡ đường kháng cự giảm 8, vừa xảy ra tại điểm J, đi kèm với tín hiệu mua hai đỉnh tại điểm J. Đây
là một sự vi phạm hợp lệ hóa ra là sai và xu hướng giảm tiếp tục. Bạn phải chấp nhận rằng, như trong tất
cả các phân tích, thỉnh thoảng sẽ có tín hiệu sai.
Quá trình tiếp tục với Biểu đồ 3-28, nơi đường kháng cự giảm giá 8 cuối cùng bị phá vỡ với mức mua hai đỉnh
tại điểm K. Điều này có nghĩa là đường hỗ trợ tăng giá 9 có thể được vẽ từ mức thấp. Đường 9 bị phá vỡ tại
điểm L dẫn đến một đường kháng cự giảm giá mới. Đường 10 không xảy ra với sự phá vỡ đỉnh kép; tuy nhiên,
quy tắc thứ 4 của sự phá vỡ đường xu hướng nói rằng: "Nếu, tại thời điểm phá vỡ, không có tín hiệu Điểm và
Hình, không có tín hiệu nào trước khi đường xu hướng bị phá vỡ và không có tín hiệu Điểm và Hình sau khi
phá vỡ, thì bạn phải xem xét liệu một mô hình rộng hơn đã bị phá vỡ hay chưa. " Mô hình rộng hơn bao gồm
đỉnh tại điểm K. Mặc dù điều này hơi tối nghĩa, nhưng nếu bạn nghĩ về nó, mức kháng cự đã bị phá vỡ ở mức
đó.
14 Xem các quy tắc này ở trang 1 77-1 78.
1 96
533
483
37
395
358
324
266
240
Biểu đồ 3-28: Bài tập vẽ đường xu hướng bằng cách sử dụng 1 % x 3 pic của British Airways
Lưu ý cách giá tìm thấy hỗ trợ trên đường hỗ trợ tăng 11 tại điểm M. Sự phá vỡ đầu tiên tại điểm
N là một sự phá vỡ hợp lệ vì có một đợt bán nhiều đáy ngay sau khi phá vỡ. Khi xu hướng tăng kết
thúc, đường kháng cự giảm giá mới 12 có thể được vẽ từ mức cao.
Biểu đồ 3-29 hoàn thành việc chạy biểu đồ. Sự phục hồi mạnh đến điểm 0 cung cấp thêm ngưỡng kháng
cự cho xu hướng tăng và đường kháng cự giảm giá ngắn hạn 13 có thể được vẽ từ điểm O. Sự phục
hồi tiếp theo đến điểm P cung cấp một cơ hội khác để vẽ đường giảm 14 gần hơn với hành động giá.
Giá phá vỡ đường 14 tại điểm Q, đây không phải là mức phá vỡ hợp lệ. Nó tìm thấy mức kháng cự tại
điểm R trên đường 13, củng cố tầm quan trọng của đường 13. Trên thực tế, đường 13 là đường kháng
cự giảm giá tốt hơn đường 1 2. Đường 13 bị phá vỡ tại điểm S với mức mua hai đầu và đường 12
cung cấp không có khả năng kháng cự trước.
1 97
UE !: i !!.! '! Nhà phân tích kỹ thuật
'87
441
399
362
15
Với sự phá vỡ của các đường giảm giá này, đường hỗ trợ tăng mới 15 có thể được vẽ. Lưu ý rằng
vì nó ở rất xa so với hành động giá, các đường nội bộ ngắn hạn bổ sung (16 tại điểm T, 17 tại điểm
U, 18 tại điểm V và 19 tại điểm W) có thể được vẽ trong quá trình ứng trước. Mục đích là để đánh
giá bất kỳ hỗ trợ nào trên đường hỗ trợ tăng giá. Ngay sau khi đường W bị phá vỡ, có thể vẽ
đường kháng cự mới (dự kiến vì biểu đồ vẫn được điều khiển bởi đường hỗ trợ tăng 15). Đường
kháng cự giảm 20 có thể được vẽ. Giá không tìm thấy hỗ trợ trên đường 18 hoặc 1 7, nhưng tìm
thấy hỗ trợ tại điểm X trên đường 1 6. Mức hỗ trợ này củng cố sức mạnh và tầm quan trọng của
đường hỗ trợ tăng nội bộ ngắn hạn 1 6, điều này cần được lưu ý trong tương lai.
Biểu đồ 3-30 cho thấy tóm tắt của tất cả các đường xu hướng được thảo luận và rút ra trong bài
tập này. Xs và Os đã phải giảm kích thước để hiển thị toàn bộ biểu đồ, nhưng bạn vẫn có thể thấy
xu hướng.
1 98
up "c; J�� Techncai l Nhà phân tích

BR.AIRWAYS ORO 25P (BAy)
I) ",,, " - __________________________ -! 11 93

lại
f: !!, =:,: -: �: ",;" ".". ':. � ",, 1

: !! ..
10BO
97B
BB5
B02
Biểu đồ 3-30: 1% x 3 của ảnh British Airways cho thấy quy trình vẽ các đường xu hướng
45 ° hay chủ quan - bạn vẽ cái nào?
Câu hỏi vẫn còn là bạn sử dụng đường xu hướng 45 ° hay đường xu hướng sUbjective? Câu trả lời là không dễ
dàng. Rõ ràng, các đường mục tiêu 45 ° rất quan trọng trong phân tích Điểm và Hình, nhưng sẽ có lúc xu hướng
chủ quan quá rõ ràng nên nó cũng cần được vẽ ra. Điều này có nhiều khả năng xảy ra hơn trong biểu đồ đảo chiều
I -box nơi độ rộng của các mẫu không cho phép sử dụng hiệu quả các đường 45 °, nhưng các đường chủ quan cũng
hữu ích trong nhiều điều kiện trên biểu đồ 3 hộp như Biểu đồ 3-3 1 cho thấy. Đây là biểu đồ giống với pic của
British Airways được sử dụng trong bài tập trước.
Lưu ý cách các đường xu hướng chủ quan màu xanh lam hoạt động tốt hơn các đường 45 ° khách quan trong việc
đánh dấu xu hướng.
1 99
IlR.AIRWAYS ORO 25P (BAy) UP " Nhà phân tích kỹ thuật Qill
BAY DailyP_ & Hình (el) 111 x 3

441
Updala Tf� st
399
362
327
296
268
1 34
1 21
110
99
90
Biểu đồ 3-31: 1% x 3 trong ảnh của British Airways so sánh các đường xu hướng chủ quan với các đường 45 °
Có một sự khác biệt quan trọng trong cách vẽ đường 45 ° khách quan và đường chủ quan. Tất cả những gì dòng 45
° cần là một dưới cùng hoặc một trên cùng; có nghĩa là, tất cả những gì họ cần là một cột X được đảo ngược
thành cột Os (đối với đỉnh) hoặc cột Os được đảo ngược thành cột X (đối với đáy). Điều này có nghĩa là các
đường 45 ° có thể được vẽ ngay lập tức phần trên hoặc dưới đã được thực hiện. Mặt khác, các đường xu hướng
chủ quan yêu cầu một điểm phản ứng sau khi xu hướng bắt đầu. Đường chủ quan sau đó được vẽ từ trên cùng hoặc
dưới cùng đến điểm phản ứng, có nghĩa là chúng không thể được thiết lập ngay khi các đường 45 ° có thể.
Bạn sẽ thấy rằng các đường xu hướng chủ quan sẽ được sử dụng hầu như chỉ trên biểu đồ đảo chiều I -box và
trên biểu đồ đảo chiều 3 hộp sử dụng mức cao và thấp trong việc xây dựng chúng. Điều này được minh họa bằng các
biểu đồ đối diện với Chỉ số FTSE 1 00.
Biểu đồ 3-32 là biểu đồ Hình và Điểm 50 x 3 của Chỉ số FTSE 100 được xây dựng bằng cách sử dụng dữ liệu cao /
thấp hàng ngày. Các đường xu hướng màu đỏ là các đường 45 ° tiêu chuẩn và màu xanh lam là các xu hướng chủ quan.
Đây là một ví dụ điển hình, trong đó cả hai phương pháp đều có thể được sử dụng. Cả hai đường xu hướng tăng
và xu hướng giảm màu xanh đều mô tả xu hướng giá tốt hơn bất kỳ đường 45 ° nào. Các đường chủ quan hiển thị
các xu hướng chính và các đường 45 ° hiển thị các xu hướng trung gian.
200
UP !: Tôi ,, - t�
lại
(h ,,,, �) ,,,
0
, - ,, 3
_______ __ Chuyên viên phân tích kỹ thuật ---- ' ________________ -1
000
1 000
500
Biểu đồ 3-32: 50 x 3 (h / l) của Chỉ số FTSE 1 00 so sánh các đường xu hướng chủ quan với các đường 45 °
Biểu đồ 3-33 dưới đây cũng là 50 x 3 của Chỉ số FTSE 1 00 nhưng được xây dựng với chỉ dữ liệu gần đúng.
Trong trường hợp này, các đường 45 ° màu đỏ rất xuất sắc trong việc mô tả xu hướng giá. Chỉ có xu hướng
tăng cuối cùng mới có thể được mô tả tốt hơn bằng đường xu hướng chủ quan màu xanh lam.
_________ _____________ ____ -r "" " 000
6500
6000
5500
5000
'500
'000
3500
3000
2500
2000
1 500
Biểu đồ 3-33: 50 x 3 (cI) của Chỉ số FTSE 1 00 so sánh các đường xu hướng chủ quan với các đường 45 °
201
Biểu đồ 3-34 dưới đây là biểu đồ Hình và Điểm 50 x I của Chỉ số FTSE 100. Để hiển thị tất cả lịch sử giá, nó đã phải được giảm
kích thước hơn nữa. Theo định nghĩa, việc sử dụng đảo chiều I -box có nghĩa là các mô hình tắc nghẽn rộng hơn và do đó, nhiều
lần vi phạm các đường xu hướng 45 ° hơn. Đường xu hướng tăng chủ quan màu xanh, bắt đầu ở bên trái, đã chọn tất cả các bước
ngoặt chính trong xu hướng tăng và do đó, hữu ích hơn nhiều so với một số đường 45 ° trong trường hợp này.
FTSE 100 (U () () u! 'gala Tedlnical AnoIysl

UKXD ' Point & F e (cl} 50x1
1000
6500
6000
5500
3500
3000
2500
1000
1500
1000
Biểu đồ 3-34: 50 x 1 (cI) của Chỉ số FTSE 1 00 so sánh các đường xu hướng chủ quan với các đường 45 °
Vì vậy, quy tắc là sử dụng cả hai và luôn lưu ý và tìm kiếm các xu hướng không nằm ở góc 45 °.
Tóm tắt đường xu hướng
Xu hướng là tất cả mọi thứ. Không bao giờ phân tích biểu đồ Điểm và Hình mà không xem xét kỹ xu hướng bằng cách sử dụng các
đường xu hướng. Các xu hướng nâng cao các tín hiệu từ biểu đồ Điểm và Hình. Việc phá vỡ đường xu hướng khiến bạn cảnh giác
tìm kiếm tín hiệu Điểm và Hình tiếp theo. Nếu không có đường xu hướng, biểu đồ Điểm và Hình mất đi nhiều ý nghĩa của chúng.
Các đường xu hướng 45 ° là quan trọng nhất khi phân tích biểu đồ đảo chiều 3 ô. Các đường xu hướng
45 ° áp dụng cho các trường hợp đảo chiều khác nhưng ít có khả năng có lợi hơn trên biểu đồ I -box.
• Biểu đồ I -box yêu cầu các đường xu hướng chủ quan thông thường kết nối các mức thấp hơn hoặc mức cao thấp hơn.
Các đường xu hướng 45 ° bên trong thay đổi đường chân trời thời gian của xu hướng.
Sự phá vỡ của các đường xu hướng chỉ có hiệu lực nếu sự phá vỡ được kết hợp với tín hiệu Điểm và Hình.
Các kênh xu hướng song song rất quan trọng để thể hiện sức mạnh của xu hướng.
Việc chạm vào kênh trên trong một xu hướng tăng cho thấy giá đang bị mua quá mức.
Việc chạm vào kênh dưới trong xu hướng giảm cho thấy giá đang bị bán quá mức.
202
Tóm tắt về Biểu đồ Điểm và Hình vẽ
Chương này đã trình bày nhiều khía cạnh của biểu đồ Điểm và Hình. Dưới đây là tóm tắt ngắn gọn về
những điều bạn nên nhớ:
Biểu đồ Điểm và Hình thể hiện cung và cầu: cầu đẩy cột X lên, cung đẩy cột Os xuống.
• Khi cầu vượt qua cung và dấu X vượt qua cột X trước đó, tín hiệu mua Điểm và Hình cơ bản được
tạo ra. Khi cung vượt qua cầu và o phá vỡ dưới cột trước đó của Os, một tín hiệu bán Điểm
và Hình cơ bản được tạo ra.
Tất cả các mẫu và tín hiệu Điểm và Hình đều dựa trên các mẫu cơ bản này với nhiều cách kết
hợp khác nhau.
Mô hình càng rộng hoặc mức độ bị thách thức càng nhiều thì tín hiệu mua hoặc bán từ mô hình
càng mạnh.
Các mẫu hình Điểm và Hình có thể tiếp tục, cũng như các mẫu đảo chiều.
• Khả năng bứt phá, buộc phải quay trở lại và sau đó bứt phá trở lại là một dấu hiệu mạnh mẽ.
Các mẫu khác nhau tùy theo kích thước đảo ngược được sử dụng.
• Các mẫu 1 hộp:
• Các mẫu ít cứng hơn các mẫu 3 ô.

• Về cơ bản, rơi vào hai loại: bán máy phóng và điểm tựa.
• Bán cata là kiểu tiếp diễn.
Fulcrums là mô hình đảo chiều.
Một điểm đột phá từ một trong hai mẫu được gọi là điểm cata.
Một điểm đột phá sai từ một trong hai mẫu và kéo ngược vào trong đó, được gọi là máy
phóng sai.
• Một cú đột phá thành công từ một điểm tựa được gọi là một máy phóng đúng hoặc đầy đủ.
Hộp 3 chiếc và các mẫu hộp khác:
• Các hình dạng cứng nhắc và dễ nhận biết hơn so với các hình dạng trong biểu đồ 1 hộp.
• Dễ dàng phân loại và đặt tên hơn.
Tất cả phân rã thành một trong các mẫu biểu đồ 1 hộp.
• Không phải mọi tín hiệu mua và bán đều nên được thực hiện, vì nó có thể là một phần của mô hình
lớn hơn, phức tạp hơn.
203
• Tìm hiểu khi nào nên bỏ qua các tín hiệu.
Luôn nhìn sang trái để xem hỗ trợ hoặc kháng cự bổ sung.
Đáy dốc làm cho các mô hình tăng giá hơn, các đỉnh dốc làm cho các mô hình giảm giá hơn, trong khi
các đỉnh và đáy dốc cho thấy sự không chắc chắn.
Chuyển động ngang hoặc tắc nghẽn là một phần quan trọng của phân tích Điểm và Hình và chỉ ra sự tích
tụ ở đáy và phân bố ở đỉnh.
Các mẫu tắc nghẽn là sự kết hợp của một số mẫu Điểm và Hình cơ bản.
Phân tích tắc nghẽn giúp dự đoán hướng đột phá có thể xảy ra.
Các đường xu hướng rất quan trọng đối với phân tích Điểm và Hình và không nên vẽ biểu đồ Điểm và
Hình mà không có chúng.
Đường xu hướng ở 45 ° cung cấp một cách khách quan để thiết lập xu hướng trong biểu đồ 3 hộp.
Ghi nhận xu hướng sẽ nâng cao các tín hiệu Điểm và Hình chuẩn.
204
, Dự đoán · Mục tiêu Giá

Machine Translated by Google Chương 4 - Dự báo mục tiêu giá
Một trong những lợi thế lớn nhất của biểu đồ Điểm và Hình là 'số đếm', như nó được gọi là,
là khả năng dự đoán các mục tiêu giá từ biểu đồ. Như với các đường xu hướng 45 °, các số lượng
này là khách quan. Chúng là những mục tiêu tiềm năng cung cấp cho nhà phân tích ý tưởng về việc giá có
thể đi bao xa. Điều quan trọng là phải nhấn mạnh từ 'tiềm năng'. Các mục tiêu này là một ước tính sơ bộ.
Sẽ không có gì đáng để mong đợi chúng là bất cứ điều gì khác. Đôi khi giá có thể đạt được mục tiêu với
độ chính xác chính xác; đôi khi nó sẽ là một số cách tắt. Tuy nhiên, phần thưởng là việc không đạt
được mục tiêu hoặc thực sự vượt quá mục tiêu sẽ cung cấp cho nhà phân tích thông tin bổ sung về hành
động giá và điều này sẽ được thảo luận.
Thật không may, đếm Điểm và Hình cũng là một trong những kỹ thuật bị lạm dụng nhiều nhất, bởi vì nó hấp
dẫn để 'biết' một mục tiêu giá, và máy tính đã khiến việc đếm trên biểu đồ trở nên quá dễ dàng ở những
điểm mà có lẽ không nên có. Mặc dù nó là một kỹ thuật tuyệt vời và thỏa mãn, nhưng cũng cần lưu ý rằng
có những quy tắc cần được tuân thủ.
Hai phương pháp được sử dụng để thiết lập mục tiêu giá: đếm ngang và đếm dọc. Biểu đồ đảo ngược 3 ô
cho phép đếm cả chiều dọc và chiều ngang, trong khi biểu đồ I -box chỉ cho phép theo chiều ngang.
Phương pháp đếm ngang khác nhau đối với biểu đồ đảo chiều I -box và 3 hộp, mặc dù, như bạn sẽ thấy,
phương pháp I -box có thể được sử dụng với biểu đồ 3 hộp, nhưng đã không còn được ưa chuộng. Hiếm
khi sử dụng bất kỳ biểu đồ đảo chiều hình hộp nào khác để đếm, nhưng không có gì để ngăn chặn điều đó.
Khi phép đếm lần đầu tiên được phát triển bởi Thomas Sexsmith cách đây gần 1 00 năm, không có đề cập
nào được đề cập đến số đếm dọc. Số lượng trên biểu đồ I -box và 3-box chỉ là số đếm theo chiều ngang.
Đếm trên biểu đồ đảo chiều 1 hộp
Không thể tính số đếm theo chiều dọc trên biểu đồ đảo chiều I -box, bởi vì, như bạn đã thấy trước đó,
các cột có thể chứa cả X và Os, vì vậy chỉ có thể tính theo chiều ngang.
Các phép đếm ngang này không hoàn toàn hiệu quả như đếm trên biểu đồ 3 hộp, một phần là do phương pháp
đếm không chính xác. Logic đằng sau số đếm là chiều rộng của mẫu xác định mức độ của bước di chuyển
tiếp theo và khu vực mà hầu hết các hành động đã diễn ra là mức mà số lượng được thực hiện. Đây là
điểm xoay hoặc điểm neo, mà mẫu cân bằng.
Điều quan trọng cần nhớ là nếu biểu đồ I -box được vẽ không chính xác, như đã thảo luận ở trang 62
trong chương 2, chiều rộng của mẫu sẽ gấp đôi ý nghĩa của nó; do đó, số lượng sẽ tăng gấp đôi và do
đó, sai.
Tuy nhiên, một lợi thế của số lượng theo chiều ngang trên biểu đồ I -box là chúng có thể được sử dụng
hiệu quả để đếm trên bất kỳ mẫu tắc nghẽn nào, bao gồm cả các mẫu tiếp tục. Mọi mô hình đều mang lại
giá tăng hợp lệ cũng như số lượng giảm. Sau khi có được, bạn phải quyết định tại thời điểm breakout
xảy ra xem đó là mặt tăng hay điểm giảm được kích hoạt.
207
Có một số quy tắc liên quan đến số lượng I -box vì vậy điều quan trọng là bạn phải hiểu
chúng, bởi vì việc đếm I -box là chủ quan ngay cả khi bạn có máy tính. Bạn phải chắc chắn
rằng bạn đang đếm đúng phần của mẫu. Có một số cách để thiết lập chiều rộng của bất kỳ mẫu
nào, tất cả đều hợp lệ.
Cách thiết lập số đếm ngang trên biểu đồ đảo chiều 1 hộp
Bước 1 - Tìm kiếm mô hình tắc nghẽn
Bạn phải tìm kiếm một mô hình tắc nghẽn, có thể là một mô hình trên cùng, dưới cùng hoặc
một mô hình tiếp tục. Tại thời điểm đếm, bạn có thể không thực sự biết nó là gì. Chỉ khi
giá vượt ra khỏi khuôn mẫu thì bạn mới làm như vậy. Chính vì lý do này mà mọi mô hình đều
có giá trị tăng cũng như giảm, được tính cho đến khi bứt phá.
Bước 2 - Đo chiều rộng của mô hình tắc nghẽn bằng cách sử dụng các quy tắc sau:
Có bốn phương pháp được sử dụng để đo chiều rộng của mẫu không theo thứ tự cụ thể.
Phương pháp 1
Đếm số cột trong hàng có nhiều ô được lấp đầy nhất, nghĩa là hàng có nhiều X và O nhất.
Đây là nơi hầu hết các hành động giá đã diễn ra và do đó, là nơi mạnh nhất của mô hình. Đây
là mức đã bị vượt qua nhiều lần nhất và có thể được coi là điểm neo của mô hình. Số lượng
ô trong hàng được tính từ ngoài cùng bên trái đến ngoài cùng bên phải của mẫu, bao gồm bất
kỳ ô trống nào không có X hoặc o. Do đó, bạn đo tổng chiều rộng của mẫu dựa trên chiều rộng
của hàng bạn đã chọn. Logic là càng nhiều lần mức giá đi qua trong mô hình tắc nghẽn, thì
mức giá đó càng trở nên quan trọng trong việc xác định độ rộng của mô hình. Xin lưu ý rằng
hàng có nhiều ô được điền nhất không nhất thiết phải là hàng dài nhất trong mẫu. Bạn không
đếm hàng dài nhất; bạn đang đếm độ dài của hàng có nhiều hoạt động nhất trong mẫu.
Phương pháp 2
Đếm chiều rộng của mỗi hàng trong mẫu và chia cho số hàng để có chiều rộng trung bình của
hàng, làm tròn đến kích thước hộp đầy đủ. Hàng kích hoạt được coi là hàng ở giữa mẫu. Đây
là phương pháp được giới thiệu bởi Thomas Sexsmith và được De Villiers và Taylor ưa thích.
Phương pháp 3
Nếu mẫu có 'tường', nghĩa là một cột rõ ràng đi vào mẫu và một cột rõ ràng thoát ra khỏi
mẫu, sau đó đếm số cột trong mẫu ở mức bắt đầu của
208
,
bức tường bên phải đến và bao gồm cả bức tường bên trái. Đây là phương pháp được Alexander
Wheelan ưa thích. Rất thường xuyên, hàng này sẽ trùng với hàng được chọn theo phương pháp 1.
Phương pháp 4
Đếm chiều rộng của mẫu (số cột) tại điểm đột phá hoặc máy phóng. Đây sẽ là chiều rộng giữa các bức
tường vào và ra tại điểm máy phóng, hoặc nếu không tồn tại, nó sẽ là chiều rộng của mẫu một hàng
bên dưới điểm máy phóng.
Điều này có vẻ phức tạp và mơ hồ một cách không cần thiết. Nếu tất cả bốn quy tắc được sử dụng
trên cùng một mẫu, có khả năng bạn sẽ nhận được bốn số đếm khác nhau. Đây dường như là một vấn
đề lớn hơn hiện tại, bởi vì cách tính số đếm theo chiều ngang có nghĩa là bốn số đếm sẽ nằm trong
một hoặc hai hộp của nhau và bạn sẽ nhớ rằng dù sao thì số đếm cũng chỉ là một số gần đúng. Bạn
cũng sẽ thấy rằng hầu hết các mẫu tắc nghẽn I -box nông hơn nhiều so với các mẫu 3-box của chúng.
Bạn sẽ thấy rằng một số phương pháp trùng với cùng một hàng; ví dụ: hàng XS và Os nhất cũng có
thể là hàng giữa của mẫu, cũng như phần bắt đầu của cột đột phá. Bạn không nên sử dụng tất cả bốn
phương pháp trên mỗi mẫu mà nên chọn một phương pháp, xem xét mẫu như sau:
Theo kinh nghiệm, đếm chiều rộng của hàng có nhiều ô được điền nhất (phương pháp I) là
phương pháp tốt nhất.
Nếu mẫu có các bức tường, thì hãy chọn phương pháp 3 vì điều này cố định chiều rộng của mẫu.
Nếu bạn chuẩn bị đợi cho đến khi mẫu hình phá vỡ, hãy chọn phương pháp 4.
Nếu mẫu không có tường nhưng có một số hàng với số XS và Os bằng nhau, hãy chọn phương pháp
2.
Nếu mẫu nông, giống như hầu hết các mẫu I -box, nó sẽ không khác biệt nhiều so với phương pháp
bạn sử dụng.
Bước 3 - Chiếu số đếm lên và xuống theo một số ô bằng nhau
Nhân số cột được tính ở bước 2 với kích thước hộp (giá trị của mỗi X và 0).
• Thêm số này vào giá trị của ô trong hàng mà từ đó số lượng được lấy, để đạt được
mục tiêu tăng.
Cũng trừ số này khỏi giá trị của hộp trong hàng mà số lượng được lấy, để đạt được mục tiêu
giảm.
Nếu mô hình đã bị phá vỡ thì bạn sẽ biết hướng đi, vì vậy chỉ mục tiêu theo hướng của sự
đột phá là hợp lệ.
209
Machine
Hướng Translated byvề
dẫn cuối cùng Google
điểm và hình
Hình 4-1 cho thấy một số đếm ngang I -box trên biểu đồ al O x 1. Mỗi ô 10 điểm và lùi 1 ô.
1 250
0
0
XX XX
1
0
X <III X 0 0 X <III l (iv) 1
X 0 0
�
Tôi
1 200 Tôi � X
0
X
0 <111
X <III l (iii) 1
10 0() XII x o
.X <III l (ii) 1
0 X
1150 X X
0 0 X X 0 X 0 � tôi
X XX 0 X 0 0 X .. x <III [@J
0
0 0 X 0 0 0 0 0
0 "
1100
2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 3 1
14 15 16 17 18 19
Hình 4-1: Số lượng theo chiều ngang trên biểu đồ đảo ngược 1 hộp hiển thị các hàng có thể được đếm
Có hai mẫu trong biểu đồ. Mẫu A là điểm tựa dưới cùng mà từ đó có thể thu được ba số đếm bằng cách đo
chiều rộng của các hàng được đánh dấu (i), (ii) và (iii). Lưu ý rằng các hàng (ii) và (iii) là các hàng
bên dưới điểm máy phóng. Mô hình B là một mô hình tắc nghẽn vẫn chưa thoát ra, vì vậy có thể là một đỉnh
điểm tựa hoặc một mô hình tiếp tục bán cata.
Số lượng thu được bằng cách đo chiều rộng của hàng (iv).
Hãy nhớ rằng, có một số phương pháp khác nhau, một số phương pháp quan trọng hơn những phương pháp khác.
Cũng nên nhớ rằng mọi mô hình đều cho điểm tăng cũng như giảm nếu mô hình đó không bị phá vỡ một cách rõ
ràng.
Đếm (i) - sử dụng phương pháp 1 hoặc phương pháp 3
Hai phương pháp có thể được sử dụng để lấy số đếm ở hàng (i) từ mẫu A. Phương pháp nào bạn chọn phụ
thuộc vào giai đoạn bạn đếm mẫu. Nếu bạn đợi cho đến khi mô hình phá vỡ, bạn sẽ biết hướng của sự phá vỡ
và bạn có thể thấy mô hình có các bức tường cắt rõ ràng ở cột 3 và l 3.
Trong trường hợp này, bạn sẽ sử dụng phương pháp 3.
210
Chương 4 - Dự báo mục tiêu giá
Tuy nhiên, nếu bạn quyết định đạt được mục tiêu trước khi đột phá, bạn sẽ không biết phương hướng, cũng
như không thể nhìn thấy bức tường bên phải. Trong trường hợp này, bạn sẽ sử dụng Phương pháp 1, là hàng
được đánh dấu (i), với nhiều nhất được điền vào X và Os. Từ điều này, bạn sẽ có được số lượng tăng cũng
như giảm.
Tuy nhiên, trong ví dụ này, phương pháp 1 và 3 cho cùng độ rộng của mẫu.
•
Mục tiêu ngược lại = (số cột trong hàng ở mức đếm) x (kích thước hộp) + mức mà số lượng được thực
hiện
• Phương pháp 3 - Hàng đếm ở dưới cùng của cột thoát, vì vậy hãy đếm số cột
trên mẫu cho đến khi bạn đến cột nhập mẫu. Trong trường hợp này, nó là từ
13 trở lại cột 3, là 11 cột.
• Phương pháp 1 - Hàng đếm là hàng trong mẫu có nhiều X và Os nhất. Nó không
nhất thiết phải là hàng dài nhất. Đây cũng là 11 cột.
• Kích thước hộp là 1 0.
• Mức tại đó số đếm được thực hiện là hàng (i) tại 1 1 30.
•
Mục tiêu ngược lại cho phương pháp 1 và 3 là (11 x 1 0) + 1 1 30 = 1240
Mục tiêu giảm dần cho phương pháp 1 là 1 1 30 - (l1xl O) = 1 020
Đếm (ii) - sử dụng phương pháp 4
Đếm (ii) chỉ có thể được thực hiện sau điểm máy phóng và được thực hiện bằng cách đo chiều rộng của mẫu
tại điểm máy phóng. Bởi vì ở giai đoạn này, mô hình đã bị phá vỡ, chỉ có thể thực hiện số đếm ngược.
•
Mục tiêu = (số cột từ ngoài cùng bên trái sang ngoài cùng bên phải của mẫu được lấy tại hàng tại
điểm máy phóng) x (kích thước hộp) + mức tại điểm máy phóng
Hàng cho số đếm (ii) đi từ cột 2 đến cột 13, có nghĩa là có 12 cột trong hàng.
• Kích thước hộp là 10.
Mức mà số đếm được lấy là 1 160.
Mục tiêu = (12 x 10) + 1 160 = 1280
211
Đếm (iii) - sử dụng phương pháp 4
Lưu ý rằng thực tế có hai điểm phóng trong mẫu A. Điểm thứ hai ở số đếm (iii) dành cho một mẫu rộng hơn.
Điều này thường xảy ra khi một mẫu hình nhỏ hơn vỡ ra và tạo thành một mẫu hình thứ hai rộng hơn. Đếm
(iii) được lấy ở mức của điểm đột phá thứ hai.
Target = (số cột từ ngoài cùng bên trái đến xa bên phải của mẫu được lấy tại
điểm máy phóng) x (kích thước hộp) + mức tại điểm máy phóng
Hàng đếm (iii) đi từ cột 1 đến cột 14, có nghĩa là có 14 cột trong hàng.
Kích thước hộp là 10.
Mức mà số đếm được lấy là 1180.
Mục tiêu = (14 x 1 0) + 1180 = 1 320
Như bạn đã thấy, mẫu A có bốn số đếm, hai trong số đó giống nhau. Một mẫu thường làm điều này. Nếu các
mục tiêu gần nhau, thì nó sẽ cho bạn một khu vực mục tiêu tốt hơn để nhắm mục tiêu. Nếu chúng rất khác
nhau, có thể khi đạt được mục tiêu đầu tiên, giá sẽ chuyển sang mục tiêu tiếp theo. Trong trường hợp
của Hình 4-1, khu vực nằm giữa 1240 và 1320 với số đếm giữa là 1290, đây là mục tiêu có nhiều khả năng
nhất.
Mặc dù mô hình A ban đầu cũng tạo ra một số lượng giảm, điều này đã bị phủ nhận khi mô hình này phá vỡ
theo chiều tăng.
Hình 4-1 có một khu vực tắc nghẽn khác, mẫu B, xung quanh mức 1220. Mô hình có thể là một đỉnh điểm tựa
hoặc một máy phóng bán tiếp tục. Do đó, khi đếm mục tiêu từ mô hình này, bạn phải tính toán mục tiêu tăng
cũng như mục tiêu giảm, bởi vì ở giai đoạn này, nó có thể rơi vào một trong hai.
Đếm (iv) - sử dụng Phương pháp 1 hoặc Phương pháp 2
Trong trường hợp này, rõ ràng có một hàng có nhiều X và Ô được điền nhất, và đây là hàng nên được sử
dụng. Nó cũng xảy ra ở giữa mô hình, có nghĩa là mô hình cân bằng đồng đều.
Mục tiêu ngược lại = (số cột trong hàng ở mức đếm) x (kích thước hộp) + mức mà số lượng được
thực hiện
Mục tiêu giảm xuống = mức mà số lượng được thực hiện - (số cột trong
hàng ở mức đếm) x (kích thước hộp)
Hàng đếm (iv) chạy từ cột 14 đến cột 19, có nghĩa là có 6 cột trong hàng.
Kích thước hộp là 10.
212
Mức mà số đếm được lấy là 1220.
Mục tiêu ngược lại = (6 x 10) + 1220 = 1280
Mục tiêu giảm xuống = 1220 - (6 x 10) = 1160
Như bạn đã thấy, các mục tiêu có thể đạt được từ mọi mẫu tắc nghẽn trong biểu đồ đảo chiều I -box. Bản
chất của phương pháp này là xác định hàng nào đại diện cho mẫu, sau đó tính toán và đưa ra mục tiêu từ
hàng đó. Đã có một số cuộc thảo luận về tầm quan trọng của mỗi hàng trong một mẫu và bốn phương pháp đã
được đưa ra. Hai trong số các phương pháp, 3 và 4, chỉ có thể được sử dụng khi mô hình tắc nghẽn đã phá
vỡ và chỉ ra hướng của nó. Mặt khác, phương pháp 1 và 2 có thể được sử dụng trước khi mô hình chỉ ra
hướng của nó và do đó chúng mang lại số lượng theo cả hai hướng.
Trong trường hợp của phương pháp 3 và 4, hàng mà số đếm được lấy dễ dàng điều chỉnh. Đó là hàng đột phá
hoặc là hàng ở đầu cột đột phá. Trong trường hợp của phương pháp 1 và 2, hàng là hàng quan trọng nhất.
Phương pháp 1 nói rằng hàng có nhiều hành động giá nhất là hàng quan trọng nhất. Điều này là hợp lý và dễ
dàng hòa giải.
Phương pháp 2 nói rằng nên lấy độ dài hàng trung bình và sau đó sử dụng hàng ở giữa. Điều này là kém
logic hơn.
Không thể nói rằng phương pháp nào là tốt nhất, ngoài việc nhắc lại rằng sự khác biệt trong các mục tiêu
là rất nhỏ nên không có tầm quan trọng. Một danh sách kiểm tra đã được đưa ra để sử dụng phương pháp
nào trước.
Ban đầu, số lượng I -box được thiết kế cho biểu đồ đánh dấu, nghĩa là các biểu đồ được xây dựng từ biểu
đồ đánh dấu nơi mọi giá trong ngày được ghi lại. Đây là ứng dụng phổ biến nhất, nhưng chúng có thể được
sử dụng trên bất kỳ khung thời gian nào khác bao gồm cả biểu đồ hàng ngày.
21 3
Biểu đồ 4-1 là điểm đánh dấu 1 x 1 và Hình của Chỉ số tổng hợp NASDAQ. Giá đang trong xu hướng
giảm và bứt phá đi ngang, một dấu hiệu cho thấy một số tắc nghẽn đang diễn ra.
Bất cứ khi nào có tắc nghẽn, có một cơ hội để có được một số lượng. Ở giai đoạn này, hướng đi từ
chỗ tắc nghẽn là không chắc chắn. Nó có thể là một mô hình đáy hoặc một mô hình tiếp tục, dường
như có nhiều khả năng xảy ra nhất. Vì lý do này, số lượng tốt nhất để thực hiện là dọc theo hàng
có nhiều nhất được điền vào X và Os. Hàng được đánh dấu trên biểu đồ có 14 X và Os, là số lớn
nhất trong bất kỳ hàng nào trong mô hình. Cần lưu ý rằng mặc dù đây cũng là hàng dài nhất nhưng
không nhất thiết phải như vậy.
Vì hướng đi không chắc chắn, nên thiết lập mức giảm cũng như số lượng tăng từ mô hình, đưa ra
hai mục tiêu, 1 892 hoặc 1 930. Mô hình khá cân bằng, với hỗ trợ ở dưới cùng và kháng cự ở trên
cùng, vì vậy sự phá vỡ có thể xảy ra theo một trong hai hướng.
1960
1900
1892 1800
Biểu đồ 4-1: Biểu đồ đánh dấu 1 x 1 của Chỉ số tổng hợp NASDAQ hiển thị số lượng 1 hộp theo chiều ngang
214
Biểu đồ 4-2 cho thấy mô hình tắc nghẽn ngày càng rộng. Lưu ý rằng hành động dường như
hướng tới phần đáy của mô hình, cho thấy sức mạnh ở phần đáy và cho thấy bây giờ giá sẽ
bứt phá lên phía trên, nhưng vẫn chưa xác định được hướng đi. Tuy nhiên, điều thú vị
là mặc dù độ rộng của mẫu đang tăng lên, nhưng số lượng vẫn hoàn toàn giống nhau, bởi vì
không có hàng nào khác được điền nhiều hơn vào X và Os.
.
Lên "9.! Ili! Nhà phân tích kỹ thuật
CHỈ SỐ COMPOSITE NASDAQ (IXIC)
Điểm đánh dấu giữa Ixte & F ure (cl) 1 x 1
1 960
1 900
1892 1890
215
Biểu đồ 4-3 cho thấy mô hình tắc nghẽn cuối cùng phá vỡ theo hướng tăng, đồng thời với
việc phá vỡ đường xu hướng giảm, cho thấy rằng đó là mô hình đáy chứ không phải là mô
hình tiếp tục trong xu hướng giảm tổng thể. Do đó, số đếm 1 892 giảm xuống sẽ bị xóa
khỏi biểu đồ. Hơn nữa, bởi vì bây giờ có một mô hình với một bức tường Os đi vào nó và
một bức tường XS thoát ra, nên có thể thiết lập một số đếm ngược khác ở đáy của bức
tường thoát. Số đếm đưa ra mục tiêu là 1 928, chỉ cách 2 điểm so với số đếm 1 930 đã
được thiết lập. Cả hai số đều hợp lệ.
NASOAQ COMPOSITE INOEX (lXIC) UR.9. !!! � Chuyên viên phân tích kỹ
D (lCmidTlCkPokd & F urê cl) 1x1 thuật 1 970
1960
1900
l B90
216
Biểu đồ 4-4 cho thấy mô hình đã hoàn thành. Lưu ý rằng sau cuộc biểu tình giữa mô hình, trông
giống như một sự đột phá, giá đã quay trở lại hỗ trợ tại cơ sở, được thể hiện bằng đường màu
xanh lam phía dưới. Đây là hành động điểm tựa điển hình. Mô hình tiếp tục hình thành xung quanh
trung tâm, cho phép thiết lập một số đếm khác. Hãy nhớ rằng, để tìm đúng hàng để đếm, bạn phải
tìm hàng có nhiều XS và Os được điền nhiều nhất và khi đã có, bạn phải đếm tất cả các ô vuông
trong hàng kể cả ô trống. Có 22 XS và Os trong hàng được đánh dấu A. Thực tế có 42 ô vuông trong
hàng, cho mục tiêu là 1955 (191 3 + 42). Không có gì ngăn cản bạn thiết lập số lượng giảm giá
đồng thời nếu bạn cho rằng vẫn có khả năng sự tắc nghẽn này là một mô hình tiếp diễn. Điều này
cho mục tiêu là 1 871 (không được hiển thị).
Cuối cùng, một cột XS dẫn đầu sự đột phá của mô hình phía trên đường kháng cự màu xanh lam phía
trên. Một số đếm khác có thể được thiết lập ở chân cột đột phá, được đánh dấu B, cho mục tiêu
là 1 981.
.
lên <; J�t '! Nhà phân tích kỹ thuật
Điểm đánh dấu và hình vẽ máy IXIC (el) 1 x 1
1990
1 900
Một số đếm khác có thể được thiết lập tại điểm máy phóng nhưng điều này sẽ mang lại một số đếm
chỉ khác 1 điểm so với số đếm năm 1981.
Tất cả số lượng trên biểu đồ đều hợp lệ. Số đếm 1 928 và 1 930 đạt được khi giá hợp nhất và tạo
thành một bán cata được đánh dấu C. Số đếm 1 955 đạt được tại bán cata được đánh dấu D và số
đếm 1981 là đỉnh của động thái tại điểm E.
217
Biểu đồ đánh dấu không bị giới hạn đối với kích thước hộp I -point. Biểu đồ 4-5 là biểu đồ
Hình và Điểm 2 x 1 của Tổng hợp NASDAQ. Một số đếm ngang đã được đặt trên biểu đồ.
Trong mỗi trường hợp, số đếm được lấy ở hàng có nhiều X và Ô nhất, và trong mỗi trường
hợp, số đếm ngược và xuôi đã được thiết lập vì tại thời điểm đếm, hướng không chắc chắn.
Chú ý tần suất đạt được các số đếm trong vòng một vài điểm. Điều chính về số lượng là
chúng cung cấp cho bạn một số ý tưởng về mặt tăng hoặc giảm tiềm năng, nếu mô hình phá vỡ.
Khi sự đột phá xảy ra, số lượng đối lập sẽ bị loại bỏ.
Lên "9. !! 1! Nhà phân tích kỹ thuật

Điểm đánh dấu giữa IKle & Hình (el) 2 ) ( 1
Số lượng theo chiều ngang không bị giới hạn đối với biểu đồ đánh dấu. Chúng có thể được
thiết lập và áp dụng cho bất kỳ khung thời gian nào bao gồm cả biểu đồ hàng ngày, như Biểu
đồ 4-6 của eBay Inc. cho thấy. Mô hình cơ sở lớn bứt phá đi ngang từ xu hướng giảm, cho
thấy sự tích lũy đang bắt đầu diễn ra. Một đáy có điểm tựa nhỏ, được đánh dấu A, được hình
thành, mang lại mục tiêu là 39 được tính trên hàng có nhiều X và Os nhất. Mục tiêu đã không
đạt được, cho thấy tâm lý giảm giá đang phổ biến. Giá tiếp tục đi ngang, tạo ra một mô hình
tắc nghẽn lớn hơn nhiều, B. Lưu ý rằng đỉnh điểm tựa nhỏ trong mô hình lớn hơn mang lại
mục tiêu giảm là 22, đã đạt được. Mẫu B cuối cùng trở nên rộng đến mức không thể thực hiện
được số đếm đi xuống. (Xem trang 241 để biết thêm chi tiết về số lượng không thể đếm
được.) Mô hình này mang lại số đếm ngược là 1 1 3, trên hàng có nhiều XS và Os được điền nhiều
Mục tiêu này trùng với giá ở đầu xu hướng tăng mạnh trên eBay.
218
e� Inc ((BAy) Lên "<;! �� Nhà phân tích kỹ thuật
EBAY O ' Point & F e CI) 1x1
Biểu đồ 4-6: Biểu đồ hàng ngày 1 x 1 của e8ay Inc. cho thấy sự thành lập và thành tích của 1 -box ngang
số đếm
Các đỉnh tắc nghẽn lớn trên biểu đồ hàng ngày cũng tạo cơ hội cho số lượng I -box giảm xuống khi
biểu đồ Hình và Điểm 50 x I của Chỉ số FTSE 1 00 trong Biểu đồ 4-7 cho thấy. Trong đỉnh lớn được
đánh dấu B, có một đỉnh nhỏ hơn được đánh dấu A, có một bức tường XS đi vào nó và một bức tường Os
rời khỏi nó. Số lượng cho đỉnh A nhỏ hơn được thực hiện ở đầu cột thoát và mang lại mục tiêu chính
xác là 4750. Đỉnh B lớn hơn cũng có một cột XS nhập nó và các cột tương tự của Os thoát ra khỏi nó.
Số đếm được thực hiện dọc theo cùng một hàng và cho ra số đếm chính xác khác là 3200.
Mẫu C là một ví dụ tuyệt vời về sự phân phối diễn ra sau một đợt tăng trong xu hướng giảm. Có một
bức tường rõ ràng vào và ra, làm cho số đếm dễ dàng thiết lập.
Một lần nữa, nó mang lại mục tiêu chính xác là 3 800.
219
FTSE 100 IUKXj Uf'g '!. !!! Nhà phân tích kỹ thuật
(el)
0 ) ( 1
��UKK hàng ;:
ngày
;;;; Poin��t &
Figur ::: = e ======= - ----------------------- 17000
6500
6000
5500
5000
4150
4500
3800
3200
3000
Biểu đồ 4-7: 50 x 1 biểu đồ hàng ngày của Chỉ số FTSE 1 00 cho thấy sự thành lập và thành tích của
Số lượng 1 hộp
Tổng hợp số lượng 1 hộp
Số lượng I -box có thể được sử dụng để đếm phần tiếp tục, cũng như các mẫu đảo ngược. Cơ sở của số
lượng là chiều rộng của mẫu được xác định bởi một số phương pháp, tất cả đều mang lại một mục tiêu
giống nhau. Mặc dù biểu đồ I -box và do đó số lượng I -box có xu hướng được sử dụng chủ yếu cho các
biểu đồ ngắn hạn sử dụng dữ liệu đánh dấu, chúng cũng có thể được sử dụng với dữ liệu hàng ngày và có
thể đếm các mục tiêu dài hạn hơn, mặc dù đây là nơi đếm 3 ô Đảm nhận.
220
Đếm trên biểu đồ đảo chiều 3 ô

Số đếm trên biểu đồ đảo chiều 3 hộp không chỉ phổ biến hơn mà còn ít mơ hồ hơn và dễ sử dụng hơn
so với số lượng trên biểu đồ I -box. Biểu đồ 3 hộp có hai phương pháp đếm, dọc và ngang, do cách
biểu đồ được xây dựng. Bộ lọc bất đối xứng chống lại xu hướng có nghĩa là biểu đồ đảo chiều 3
hộp có xu hướng có các cột XS và Os dài hơn so với biểu đồ I -box, do đó cho phép đếm theo chiều
dọc mà biểu đồ I -box không phù hợp.
Điều quan trọng cần lưu ý ở giai đoạn này là số lượng 3 ô không thể đưa ra mục tiêu tăng và
giảm từ cùng một mô hình. Chỉ có thể có một hướng và được kích hoạt khi phá vỡ mô hình, điều này
sẽ được giải thích ngay sau đây.
Số lượng theo chiều dọc trên biểu đồ đảo chiều 3 hộp
Số đếm dọc không tồn tại cho đến khi AW Cohen lần đầu tiên giới thiệu nó vào năm 1 948. Nó đã trở
nên phổ biến hơn vì có nhiều cơ hội hơn trên biểu đồ để sử dụng nó. Số đếm theo chiều dọc đo chiều
dài của một cột XS hoặc Os và chiếu nó bằng 3 lần chiều dài đó. Đó là phần dễ dàng; tuy nhiên,
việc chọn đúng cột để đếm là rất quan trọng, vì vậy cần phải lưu ý cẩn thận những nguyên tắc sau.
Số lượng theo chiều dọc chỉ có thể được thiết lập từ các cột sau:
Lần đầu tiên di chuyển lên khỏi đáy; nói cách khác, cột X đầu tiên sau khi tạo đáy.
Lần đầu tiên di chuyển xuống khỏi đỉnh; nói cách khác, cột Os đầu tiên sau một đỉnh đã được
tạo.
Bước thứ hai di chuyển khỏi một đáy nếu cột thứ hai là một phần của mô hình dưới cùng, cụ
thể là đáy được tạo thành từ hai Os ở cùng mức hoặc hai Os trong đó số 0 thứ hai chỉ cao
hơn ô thứ nhất một ô và nếu cột đầu tiên của Xs là một cột ngắn.
Bước thứ hai di chuyển khỏi đỉnh nếu cột thứ hai là một phần của mẫu trên cùng, cụ thể là
cột trên cùng được tạo thành từ hai X ở cùng cấp hoặc hai X trong đó X thứ hai chỉ thấp hơn
ô thứ nhất một ô và nếu cột đầu tiên của Os là một cột ngắn.
Bất kỳ cột X hoặc 0 quan trọng nào khác. Đây không phải là giấy phép để đếm mọi cột bạn
thấy. 'Cột quan trọng khác' có nghĩa là đỉnh nhỏ hoặc đáy nhỏ trung gian trong xu hướng
tăng hoặc giảm hoặc cột đột phá từ khu vực tắc nghẽn.
Tại thời điểm này, điều quan trọng là phải hiểu rằng chỉ những loại cột này mới có thể được sử
dụng để thiết lập số lượng theo chiều dọc. Không nên đếm cột nào khác, vì cột này làm giảm giá
trị của phương pháp và dẫn đến quá nhiều số đếm, gây ấn tượng sai về hiệu quả của số lượng.
221
Cách thiết lập mục tiêu tăng bằng phương pháp đếm dọc trên biểu đồ 3 hộp
Bước 1 - Chọn một cột Xs xem xét các quy tắc ở trên
• Số đếm quan trọng nhất là số đếm từ dưới cùng quan trọng. Tìm đáy quan trọng khi
kết thúc xu hướng giảm, trong đó cột Os đã đảo ngược thành cột X.
• Cột XS phải là cột tăng đầu tiên từ dưới lên.
• Cột XS phải là cột đã hoàn thành. Điều này có nghĩa là độ dài của cột XS phải được
cố định bằng cách tạo một cột Os mới ở bên phải của nó.
•
Tuy nhiên, nếu bạn đã đếm từ dưới lên, thì có ba cách đếm khác mà bạn có thể xem xét:
• Tìm cột thứ hai của XS ở phía dưới, nhưng chỉ khi cột đầu tiên của XS là một
cột ngắn.
hoặc
• Tìm một đáy nhỏ trung gian trong xu hướng tăng. Phần đáy nhỏ nhất phải có
'đuôi' là Os. Một pullback 3 ô đơn giản trong xu hướng tăng không đủ để kích
hoạt số lượng và là nơi hầu hết sinh viên mắc lỗi. Lý do là phải có một số
hành động giảm giá, đã được khắc phục bằng hành động tăng giá để tăng tính
hợp lệ. Ví dụ, một giao dịch bán hai đáy đơn giản sẽ đủ để thực hiện điều này.
Như trên, cột Xs mà bạn đang đếm phải đầy đủ và độ dài của nó được cố định
bởi một cột Os mới ở bên phải của nó.
hoặc
• Tìm kiếm bất kỳ đột phá cột X đáng kể nào. Đây có thể là cột X thoát ra khỏi
tình trạng tắc nghẽn sang một bên hoặc bất kỳ cột X nào khác thay đổi giao diện
của biểu đồ. Như trên, chiều dài cột phải được kết thúc để số đếm được cố định.
Bước 2 - Đếm số X trong cột và tính tổng số
Khi cột đã được chọn và độ dài của nó được cố định bởi sự xuất hiện của một cột mới theo hướng
ngược lại, hãy đếm số X trong cột.
Nhân số X với kích thước hộp (giá trị của mỗi X và 0).
Nhân tích số này với số lùi, được 3.
Cộng tổng số này với giá trị của 0 thấp nhất trong cột Os ngay bên trái cột đếm.
Bây giờ bạn có mục tiêu tăng, bạn có thể đánh dấu mục tiêu này trên biểu đồ.
222
Hình 4-2 là biểu đồ Hình và Điểm 5 x 3 hiển thị ba số đếm theo chiều dọc ngược lên. Mỗi ô
là 5 điểm và đảo ngược là 3 ô.
550
X
540 X X
X X 0 X
530 X 0 X 0 X
0 X 0 X X 0 X
520 0 X 0 X 0 X 0
0 X 0 X 0 X
510 0 X 0 X 0 X
0 X X 0 0 X
500 0 X 0 X 1 0
0 X 0 X X II.
490 0 0 X 0 X X X
0 X 0 X 0 X 0 X
480 0 X 0 X 0 X 0 X
0 4
470 0 I X 0 0
0 X
460 0 X X
X 0 X 0 X 0 r
[!]
0 X 0 X
450 0 X 0 X
0 X 0
440 0
t
[!] 2
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18
Hình 4-2: Đếm ngược theo chiều dọc trên biểu đồ đảo ngược 3 hộp hiển thị các cột có thể được đếm
Đếm 1
Giá giảm xuống mức thấp trong cột 3. Cột 4 là cột đầu tiên của Xs ở dưới đáy. Điều này cho
phép đếm 1 được thiết lập, khi sự đảo ngược của 3 Os đã được vẽ trong cột 5 như sau:
Mục tiêu = (số X trong cột 4) x (kích thước hộp) x (đảo ngược) + thấp nhất trong cột
3.
Có 4 X trong cột 4, kích thước hộp là 5 và đảo ngược là 3.
223
Giá trị của số 0 thấp nhất trong cột 3 là 440.
Mục tiêu = (4 x 5 x 3) + 440 = 500
Đếm 2
Bạn có thể đếm cột thứ hai ở dưới cùng nếu cột đầu tiên ngắn. Do đó, số đếm 2 sử dụng cột 6
như sau:
Mục tiêu = (số X trong cột 6) x (kích thước hộp) x (đảo ngược) + Thấp nhất ở cột 5
• Có 10 X trong cột 6, kích thước hộp là 5 và đảo ngược là 3.
Giá trị của 0 thấp nhất trong cột 5 trước đó là 445.
Mục tiêu = (10 x 5 x 3) + 445 = 595
Đếm 3
Để thiết lập bất kỳ số lượng bổ sung nào trên biểu đồ, bạn phải tìm một cột quan trọng theo
các quy tắc được nêu chi tiết trên trang 22 1. Giá dành cho một số cột hợp nhất đi ngang sau
khi di chuyển khỏi đáy nhưng cuối cùng thoát ra khỏi vùng tắc nghẽn trong cột 12. Cột 12 thay
đổi giao diện của biểu đồ và do đó, là một cột quan trọng.
Đây là một cột đã thay đổi giao diện của biểu đồ, vì vậy số 3 có thể được thiết lập như sau:
• Mục tiêu = (số X trong cột 12) x (kích thước hộp) x (đảo ngược) + mức thấp nhất trong
cột 11
Có 12 X trong cột 12, kích thước hộp là 5 và đảo ngược là 3.
Mục tiêu = (12 x 5 x 3) + 475 = 655
Đừng cho rằng sẽ luôn có số đếm thứ ba hoặc thứ tư. Nếu chúng không hiển nhiên, chúng không tồn
tại.
Lưu ý về số lượng đột phá theo chiều dọc
Một số học viên nói rằng tất cả các số đếm theo chiều thẳng đứng nên sử dụng phần dưới cùng của
mẫu làm điểm neo và đây là giá trị cần được thêm vào. Điều này là không chính xác và phi logic.
Việc sử dụng mức thấp của mô hình cho tất cả các số đếm ngoài mô hình là tự đánh bại vì có thể
không có mối quan hệ trực tiếp giữa cột đột phá và mức thấp của mô hình. Các mẫu mà số đếm dọc
được sử dụng thường sâu, làm cho kết nối giữa cột thấp và bất kỳ cột nào khác với các cột liền
kề là giả. Ví dụ, không có
224
liên kết trực tiếp giữa cột 12 và mức thấp nhất trong cột 3. Nếu mức thấp nhất của mẫu đã được sử
dụng cho số 3, mục tiêu sẽ là 620 thay vì 655. Điều này có vẻ tầm thường, nhưng hãy xem xét trường
hợp nào xảy ra nếu đột phá trong cột 12 chỉ có năm X. Điều này sẽ mang lại một mục tiêu gần như
giống hệt với số 2, suy ra rằng sự tắc nghẽn đi ngang sau khi chạm đáy không ảnh hưởng đến mục tiêu
từ sự bứt phá ở cột 12. Điều này mâu thuẫn với suy nghĩ về số lượng theo chiều ngang, điều này cho
thấy rằng chiều rộng của mô hình không ảnh hưởng đến số lượng. Vì vậy, trong mọi trường hợp, giá
trị thấp được thêm vào số đếm là giá trị thấp nhất của cột 0 trước đó.
Đếm 4
Sau khi tính lần di chuyển đầu tiên ra khỏi đáy và lần di chuyển thứ hai ra khỏi đáy, cũng như cột
đột phá, số liệu duy nhất có thể có khác là đáy nhỏ trong xu hướng tăng -
không chỉ đơn giản là một khoảng dừng, mà là một đáy thực sự. Điều này xảy ra trong cột 1 5, do đó,
lần di chuyển đầu tiên ra khỏi đáy nhỏ là cột 1 6 và phải được tính như sau:
Mục tiêu = (số X trong cột 16) x (kích thước hộp) x (đảo ngược) + mức thấp nhất trong cột
15
Có 8 X trong cột 1 6, kích thước hộp là 5 và đảo ngược là 3.
Mục tiêu = (8 x 5 x 3) + 500 = 620
Bốn số đếm này là số đếm hợp lệ duy nhất trong biểu đồ trong Hình 4-2. Đừng bị cám dỗ để đếm bất kỳ
cột nào khác. y�s, bạn có thể thiết lập 'mục tiêu' từ bất kỳ cột nào khác, nhưng chúng sẽ không
thêm bất cứ thứ gì vào số lượng thu được theo cách thích hợp và chúng sẽ làm nhầm lẫn bức tranh
tổng thể.
Cách thiết lập mục tiêu giảm bằng cách sử dụng phương pháp đếm dọc trên biểu đồ 3 hộp
Số lượng giảm là nghịch đảo của số lượng tăng, nhưng nó cũng tốt để vượt qua nó ở đây nên không có
nghi ngờ gì.
Bước 1 - Chọn một cột Os xem xét các quy tắc ở trên
Số lượng quan trọng nhất là một số từ quan trọng hàng đầu. Tìm đỉnh quan trọng ở cuối xu hướng
tăng, trong đó cột X đã đảo ngược thành cột Os.
Cột Os phải là cột rơi xuống đầu tiên từ trên xuống.
• Cột Os phải là cột đã hoàn thành. Điều này có nghĩa là độ dài của cột Os phải
được cố định bằng cách tạo một cột X mới.
225
Nếu bạn đã đếm từ đầu, thì bạn có thể thực hiện ba phép đếm khác:
• Tìm cột thứ hai của Os ở trên cùng, nhưng chỉ khi cột đầu tiên của Os là
cột ngắn.
hoặc
• Tìm kiếm mini-top trong xu hướng giảm. Đỉnh mini phải có đỉnh X, sau tín hiệu mua đỉnh kép.
Một cuộc biểu tình 3 hộp đơn giản trong xu hướng giảm là không đủ để kích hoạt số lượng. Lý
do là phải có một số hành động tăng giá đã được khắc phục để tăng tính hợp lệ. Như trên,
cột Os phải hoàn chỉnh và độ dài của nó được cố định bởi một cột X mới.
hoặc
• Tìm kiếm bất kỳ đột phá cột 0 đáng kể nào. Đây có thể là cột Os thoát ra khỏi sự tắc nghẽn
sang một bên hoặc bất kỳ cột 0 nào khác thay đổi giao diện của biểu đồ. Như trên, chiều dài
cột phải được kết thúc để số đếm được cố định.
Bước 2 - Đếm số Os trong cột và tính tổng số
• Khi cột đã được chọn và độ dài của nó được cố định, hãy đếm số Os trong
cột.
Nhân số Os với kích thước hộp (giá trị của mỗi X và 0).
• Trừ tổng số này khỏi giá trị của X cao nhất trong cột X ở ngay bên trái của cột đếm.
Bây giờ bạn có mục tiêu giảm giá, bạn có thể đánh dấu mục tiêu này trên biểu đồ.
Mặc dù số đếm giảm thực sự chỉ là nghịch đảo của số đếm tăng, nhưng điều quan trọng là phải có một ví
dụ tham khảo để không tồn tại sự hiểu lầm. Hình 4-3 cho thấy ba số đếm dọc giảm xuống. Một lần nữa,
biểu đồ là biểu đồ Hình và Điểm 5 x 3. Mỗi ô là 5 điểm và đảo ngược là ba ô.
226
550
540 2
-
530 X
X 0
520 X X 0
X 0 X 0 X X
510 X 0 X 0 X 0 X 0
X 0 0 X 0 X 0
500 x o o o
X o
490 X o
X con bò X
480 X o X 0 X 0
X o X 0 X X 0
470 X o o X 0 X 0 X
X o X 0 X 0 X 0
460 o 0 X 0 X 0
000
450 o
o
Tôi
3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16
Hình 4-3: Số lượng giảm dần theo chiều dọc trên biểu đồ đảo chiều 3 hộp hiển thị các cột có thể được đếm
Đếm 1
Giá tăng lên mức cao trong cột 3 vì vậy cột 4 là cột đầu tiên của Os ở trên cùng. Điều này cho phép đếm 1
được thiết lập như sau:
• Mục tiêu = Cao nhất trong cột 3 - (số Os trong cột 4) x (kích thước hộp) x
(đảo ngược)
Có 6 Os trong cột 4, kích thước hộp là 5 và độ đảo ngược là 3.
Giá trị của X cao nhất trong cột 3 là 530.
Mục tiêu = 530 - (6 x 5 x 3) = 440
227
Đếm 2
Một lần nữa, để thiết lập bất kỳ số lượng bổ sung nào, bạn phải tìm một cột quan trọng theo các quy tắc
được nêu chi tiết trên trang 22 1. Giá hợp nhất đi ngang nhưng cuối cùng thoát ra khỏi vùng tắc nghẽn trong
cột 8, đây là cột quan trọng vì nó đã thay đổi giao diện của biểu đồ. Do đó, số 2 có thể được thiết lập như
sau:
• Mục tiêu = Cao nhất trong cột 7 - (số Os trong cột 8) x (kích thước hộp) x (đảo ngược)
Có 9 Ô trong cột 8, kích thước hộp là 5 và độ đảo ngược là 3.
Giá trị của X cao nhất trong cột 7 là 515 Mục .
tiêu = 515 - (9 x 5 x 3) = 380
Điều quan trọng cần nhắc bạn về lưu ý liên quan đến số lần đột phá theo chiều dọc được thực hiện trên trang
224. Mức cao mà số bị trừ đi là mức cao của cột X trước đó, trong trường hợp này là 515 . Nó không phải là
cao của mô hình tổng thể.
Đếm 3
Loại cột thứ ba có thể được tính là một cột nhỏ trong xu hướng giảm. Điều này xảy ra trong cột 1 3, vì vậy
lần di chuyển đầu tiên ra khỏi mini-top trong cột 14 phải được tính như sau:
Mục tiêu = Cao nhất trong cột 13 - (số Os trong cột 1 4) x (kích thước hộp) x
(đảo ngược)
Có 6 Ô trong cột 1 4, kích thước hộp là 5 và độ đảo ngược là 3.
Giá trị của X cao nhất trong cột 13 là 485.
• Mục tiêu = 485 - (6 x 5 x 3) = 395
Thiết lập và kích hoạt số lượng dọc
Điều quan trọng cần lưu ý là có hai giai đoạn để đếm theo chiều dọc. Có giai đoạn thành lập và giai đoạn
kích hoạt. Giai đoạn thiết lập xảy ra khi chiều dài của cột được đếm được cố định bằng cách thêm một cột
mới theo hướng ngược lại. Sau đó có thể thực hiện đếm và xác lập mục tiêu.
Tuy nhiên, số đếm và mục tiêu không thể được coi là đang hoạt động cho đến khi có sự ngắt trên X cao nhất
trong cột đếm (trong trường hợp đếm ngược) hoặc ngắt dưới 0 thấp nhất trong cột đếm (trong trường hợp của
một số lượng giảm).
Điểm này được minh họa trong Hình 4-2 trên trang 223. Cột 4 là cột đầu tiên của X ở dưới cùng. Chiều dài
của nó được cố định bằng cách thêm cột Os vào cột 5. Có thể tính được mục tiêu 500 , nhưng nó không thể
được coi là hoạt động, nói cách khác, nó không nên được dựa vào cho đến khi
228
có một sự phá vỡ trên X cao nhất trong cột 4. Điều đó xảy ra với một lần mua hai đầu ở cột 6. Sau
đó, và chỉ khi đó, bạn mới có thể bắt đầu tìm kiếm mục tiêu 500 sẽ đạt được.
Điều tương tự cũng xảy ra với số đếm 2 (mục tiêu 595) trong Hình 4-2 trên trang 223, chỉ được
kích hoạt khi cột 12 ngắt phía trên cột 6 ở mức 500. Đếm 3 được kích hoạt bởi cột 16 và đếm 4 bởi
cột 1 8. Bạn sẽ thấy rằng một số mục tiêu đã thiết lập có thể chiếm nhiều cột trước khi chúng
được kích hoạt. Việc đếm không thể được coi là đã thất bại nếu nó chưa được kích hoạt, trừ khi
tất nhiên là nó đã bị phủ định, điều này được giải thích dưới tiêu đề 'Xử lý số lượng' trên
trang 238.
Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là không phải tất cả số lượng sẽ được kích hoạt. Trong một
số trường hợp, bạn sẽ thấy số lượng được thiết lập, nhưng không được kích hoạt. Biểu đồ 4-8
dưới đây là ảnh 1% x 3 của Avis Châu Âu. Số lượng 507 được thiết lập từ đáy nhỏ. Tuy nhiên, lưu
ý rằng số lượng không được kích hoạt bởi một cột X mới nằm trên đầu cột số lượng, phía trên
đường ngang màu xanh được hiển thị.
321
296
268
243
220
Biểu đồ 4-8: 1% x 3 của ảnh Avis Châu Âu cho thấy số lượng đang được thiết lập nhưng không được kích hoạt
Kích hoạt không nhất thiết phải là cột tiếp theo của Xs, nhưng nó phải nằm trong cùng một mẫu.
229
Logic của số đếm dọc
Như bạn đã thấy, số lượng theo chiều dọc được tính trên một cột tăng hoặc một cột không tin cậy. Logic là
nhu cầu mua giảm đáy hoặc cung bán giảm đỉnh càng lớn thì những người tham gia tạo cột càng mạnh. Tương
tự là ném bóng: cánh tay di chuyển càng mạnh hoặc nhanh, bóng sẽ càng đi xa hơn, vượt qua mọi lực cản. Sự
nhiệt tình của phe bò trong việc đảo ngược xu hướng giảm càng lớn, họ sẽ duy trì xu hướng tăng càng mạnh
khi những người đến sau bắt đầu xu hướng với kỳ vọng giá ngày càng cao. Điều ngược lại đúng với xu hướng
giảm. Việc di chuyển khỏi đỉnh càng lớn, phe gấu càng trở nên tự tin hơn và phe bò càng bị sốc trước sự
thay đổi trong xu hướng, khiến họ tránh xa.
Tuy nhiên, sẽ không tốt chút nào, chỉ cần một lực đẩy có thể khiến phía bên kia mất cảnh giác; điều quan
trọng là phải có một phản ứng chống lại cột đẩy đầu tiên, tiếp theo là sự xác nhận lại xu hướng bằng ít
nhất một đột phá toplbottom kép, và đó là lý do tại sao việc kích hoạt số lượng là quan trọng riêng biệt.
Số lượng theo chiều ngang trên biểu đồ đảo chiều 3 hộp
Mặc dù ngày nay chỉ có một phương pháp đếm ngang 3 ô thực sự được sử dụng, nhưng trên thực tế, có hai
phương pháp. Phương pháp ban đầu do Thomas Sexsmith, một đồng nghiệp của De Villers và Taylor, nghĩ ra.
Nó dọc theo các dòng giống như dòng được sử dụng cho số đếm ngang I -box được mô tả trước đó, cũng được
phát minh bởi Sexsmith. Vì lợi ích của sự thấu đáo và để không làm gián đoạn dòng chảy của văn bản, phương
pháp này sẽ được thảo luận ngắn gọn ở cuối chương này.
Phương pháp khác đang được sử dụng phổ biến hiện nay là phương pháp do Cohen giới thiệu. Máy đếm ngang 3
ô chỉ có thể được sử dụng khi có khu vực tắc nghẽn rộng và khi khu vực tắc nghẽn đó là đỉnh hoặc đáy. Điều
kiện tiên quyết là phải có một động thái đi vào mô hình trên cùng hoặc dưới cùng, sau đó là một giai đoạn
củng cố và di chuyển ra theo hướng ngược lại.
Một số nhà phân tích Điểm và Hình, bao gồm cả tác giả này, không tin rằng các mô hình tiếp tục có thể được
tính trên biểu đồ 3 hộp bằng cách sử dụng phương pháp này. Nếu bạn muốn làm điều này, bạn nên sử dụng
phương pháp De Villiers & Taylor ban đầu được mô tả trên trang 252.
Trong phương pháp Cohen, số đếm ngang đo chiều rộng của bất kỳ mô hình trên hoặc dưới tắc nghẽn nào và
chiếu nó lên gấp 3 lần chiều rộng đó. Mặc dù không phổ biến như số lượng theo chiều dọc, số lượng theo
chiều ngang mang lại các mục tiêu đáng giá và nên được sử dụng bất cứ khi nào có thể, đặc biệt là khi chúng
xác nhận số lượng theo chiều dọc. Điều kiện để thiết lập số đếm ngang
là:
Phải có một mô hình trên cùng hoặc dưới cùng.
Phải có một bước chuyển mình vào khuôn mẫu.
Phải có một số hợp nhất đi ngang.
230
• Phải có một sự di chuyển ra khỏi mô hình theo hướng ngược lại, vì vậy loại cột
rời khỏi mô hình đối lập với việc nhập mô hình.
Chiều rộng của tắc nghẽn quyết định mức độ di chuyển.
Cách thiết lập mục tiêu tăng bằng phương pháp đếm ngang trên biểu đồ 3 hộp
Bước 1 - Tìm kiếm mô hình tắc nghẽn dưới cùng
Tìm kiếm bất kỳ mô hình đáy nào ở cuối xu hướng giảm có hình dạng chữ U, V hoặc
W
Hình dáng hoa văn không quá quan trọng nhưng phải tường.
Phải có một cột Os nhập nó và một cột X bỏ nó.
Giữa các cột vào và ra, phải có một số hợp nhất hoặc tắc nghẽn.
Bước 2 - Đếm số cột trong mẫu
Khi các cột vào và cột đã được chọn, hãy đếm số cột trên toàn mẫu, bao gồm cột
nhập là Os và cột thoát là X.
Nhân số cột với kích thước hộp (giá trị của mỗi X và 0).
Nhân giá trị này với giá trị đảo ngược, được 3.
• Cộng tổng số này với giá trị của 0 thấp nhất trong mẫu.
Bây giờ bạn có mục tiêu tăng, bạn có thể đánh dấu mục tiêu này trên biểu đồ.
Hình 4-4 trang sau cho thấy bốn số đếm ngang ngược. Để dễ tính toán, biểu đồ một lần
nữa là biểu đồ Điểm và Hình 5 x 3. Mỗi ô là 5 điểm và đảo ngược là 3 ô.
231
550
X X
540 X 0 X
X 0
� X
530 X 6111 .�
0 X 0 X X
520 0 X 0 X 0 X
0 X 0 X 0 X X
0 X 0 X 0 X 0 X
51 0
� 0 X 0 X
Dầu .x 0
500 0 X X 0 0
Tôi 0
0 X 6111 .x
0 X 0 X X
490
NÓ] �
0 QII 0 X 0 X
480 0 X X 0 X 0 X
0 X 0 X X 0 0
470 0 X 0 X 0 X
0 X 0 X 0 X
460 0 0 X 0
0
450
2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18
Hình 4-4: Tính theo chiều ngang lên trên biểu đồ đảo chiều 3 hộp hiển thị các hàng có thể được đếm
Đếm 1
Cột 3 là thành của Os đi vào mô hình dưới cùng, và cột 8 là thành của XS rời khỏi nó. Giữa hai
bức tường, có một số tắc nghẽn. Điều này cho phép đếm 1 được thiết lập như sau:
Mục tiêu = (số cột trong mẫu) x (kích thước hộp) x (đảo ngược) + thấp nhất
giữa cột 3 và 8
Giữa các bức tường có 6 cột (kể cả các bức tường), kích thước hình hộp là 5 và độ lùi
là 3.
Giá trị của 0 thấp nhất trong mẫu nằm ở cột 5, là 455.
Mục tiêu = (6 x 5 x 3) + 455 = 545
Rất thường xuyên, một mẫu hình dưới cùng có hai hoặc nhiều phần với nó. Một mô hình đáy nhỏ
hơn thường nằm trong một mô hình đáy lớn hơn sẽ phát triển ở giai đoạn sau. Điều này cho phép
nhiều hơn một số đếm được thiết lập từ một đáy duy nhất. Trong ví dụ trong Hình 4-4, thực tế
có hai số đếm bổ sung.
232
Đếm 2
Lưu ý rằng một mẫu hình đáy nhỏ hơn (số 1) được giới hạn bởi cột 3 và 8 được chứa trong một mẫu
hình đáy lớn hơn được giới hạn bởi các cột 3 và 12. Điều này cho phép thiết lập số đếm 2.
Trước khi thực hiện phép tính, bạn có thể thấy rằng mục tiêu sẽ lớn hơn vì mẫu rộng hơn.
Mục tiêu = (số cột trong mẫu lớn hơn) x (kích thước hộp) x (đảo ngược) + mức thấp nhất giữa
cột 3 và cột 12
Có 10 cột giữa các bức tường (bao gồm cả các bức tường), kích thước hộp là 5 và đảo ngược
là 3.
Giá trị của 0 thấp nhất trong mẫu vẫn nằm trong cột 5, là 455.
Mục tiêu = (10 x 5 x 3) + 455 = 605
Đếm 3
Trong Hình 4-4 thực sự có một mô hình đáy thậm chí còn lớn hơn được giới hạn bởi các cột 1 và 1 2.
Điều này cho phép đếm thứ ba được thiết lập. Mục tiêu sẽ lớn hơn số đếm 1 hoặc 2.
Mục tiêu = (số cột trong mẫu lớn hơn) x (kích thước hộp) x (đảo ngược) + mức thấp nhất giữa
cột 1 và cột 12
là 3.
Giá trị của 0 thấp nhất trong mẫu vẫn nằm trong cột 5, là 455.
Mục tiêu = (12 x 5 x 3) + 455 = 635
Điều quan trọng là phải để ý nhiều số đếm từ trong cùng một phần dưới cùng. Khi phần đáy xây dựng
và khu vực tắc nghẽn tăng lên, các mục tiêu cao hơn có thể được thiết lập. Tuy nhiên, đừng cho
rằng sẽ luôn có số giây hoặc số thứ ba. Nếu chúng không hiển nhiên, thì không tồn tại.
Đếm 4
Như đã nêu trước đây, việc sử dụng phương pháp Cohen ngang để đếm các mẫu tiếp tục không được
khuyến khích, vì vậy bạn có thể hỏi tại sao số 4 đang được xem xét. Nó là một mô hình hợp nhất
nằm trong một mô hình tiếp tục, vì vậy trong trường hợp này, nó có thể được tính. Theo cách
tương tự, số lượng theo chiều dọc có thể được thiết lập từ các đáy nhỏ trong xu hướng tăng, do
đó, số lượng theo chiều ngang cũng có thể được thiết lập từ chúng. Có một lần di chuyển vào đáy
nhỏ trong cột 13. Có một số tắc nghẽn trong quá trình tạo đáy và có một bước di chuyển ra khỏi mô
hình trong cột 1 8.
233
Mục tiêu được tính như sau:
Mục tiêu = (số cột trong mô hình dưới cùng nhỏ) x (kích thước hộp) x (đảo ngược)
+ mức thấp nhất giữa cột 13 và 18
Giữa các bức tường có 6 cột (kể cả các bức tường), kích thước hình hộp là 5 và độ
lùi là 3.
Giá trị của 0 thấp nhất trong mẫu nằm trong cột 15 và 1 7, là 500.
Mục tiêu = (6 x 5 x 3) + 500 = 590
Bốn mục tiêu ngang này là những mục tiêu duy nhất có trong biểu đồ trong Hình 4-4.
Cách thiết lập mục tiêu giảm bằng cách sử dụng phương pháp đếm ngang trên biểu đồ 3 hộp
Bước 1 - Bước đầu tiên là tìm kiếm một mô hình tắc nghẽn trên cùng
Tìm bất kỳ đỉnh hình chữ U, V hoặc W ngược nào ở cuối xu hướng tăng.
Phải có một cột X nhập nó và một cột Os để lại nó.
Giữa các cột vào và ra, phải có một số hợp nhất hoặc tắc nghẽn.
Bước 2 - Đếm số cột trong mẫu
Khi các cột vào và cột đã được chọn, hãy đếm số cột trên toàn mẫu bao gồm cột vào của
XS và cột thoát là Os.
Nhân số cột với kích thước hộp (giá trị của mỗi X và 0).
Trừ tổng số này cho giá trị của X cao nhất trong mẫu.
• Bây giờ bạn có mục tiêu giảm.
Hình 4-5 cho thấy ba số đếm ngang giảm xuống. Biểu đồ cũng là biểu đồ 5 x 3 Điểm và Hình
đối lập.
Đếm 1
Cột 3 là tường X đi vào mẫu trên cùng. Có một số tắc nghẽn ở các cột 4, 5, 6 và 7, sau đó
có một bức tường Os để lại mô hình ở cột 8. Có thể thiết lập số 1 cho mô hình này.
Mục tiêu = Cao nhất giữa cột 3 và 8 - (số cột trong mẫu trên cùng) x (kích thước hộp)
x (đảo ngược)
234
Giữa các bức tường có 6 cột (kể cả các bức tường), kích thước hình hộp là 5 và độ lùi là 3.
Giá trị của X cao nhất trong mẫu là 545.
Mục tiêu = 545 - (6 x 5 x 3) = 455
550
X
540 X 0 XX
X 0 X 0 X 0 XX
530 X X 0 X 0 X 0 X 0 X 0
X 0 X 0 0 0 X 0 X 0
520 X 0 X <IIII 0
X 0 [!] I� X 0 X 0
510 x. .một
l! l
X 0 X
500 X 0 X X 0 X
X 0 X 0 X 0 X 0
490 X 0 X 0 X 0 X 0
X 0 0 0 0
480 0 X * �
[!]
1
0 0
470 0
0
460 0
450
2 3 4 5 6 7 I 8 9 10 11 12 13 14 1 15 16 17 18
Hình 4-5: Số lượng giảm xuống theo chiều ngang trên biểu đồ đảo chiều 3 hộp hiển thị các hàng có thể được tính
Đếm 2
Như với ví dụ đếm ngược, có thể có nhiều hơn một số đếm có sẵn từ mẫu khi nó trở nên rộng hơn.
Cột 1 là tường X đi vào mẫu trên cùng. Có sự tắc nghẽn ở các cột từ 2 đến 11 trước khi có một
bức tường Os để lại mô hình ở cột 12.

Số đếm 2 có thể được thiết lập cho mẫu này.
Mục tiêu = Cao nhất giữa cột 1 và cột 12 - (số cột trong mẫu trên cùng) x (kích thước
hộp) x (đảo ngược)
235
là 3.
Giá trị của X cao nhất trong mẫu là 545.
Mục tiêu = 545 - (12 x 5 x 3) = 365
Đếm 3
Bạn sẽ thấy rằng số 3 có thể được thiết lập từ một đỉnh nhỏ trong xu hướng giảm. Mô hình trên
cùng nhỏ được tạo bởi cột Xs ở cột 13 nhập vào mô hình và cột Os ở cột 18 rời khỏi nó. Số đếm
được thiết lập như sau:
Mục tiêu = Cao nhất giữa các cột 13 và 18 - (số cột trong mini-top
mẫu) x (kích thước hộp) x (đảo ngược)
Giữa các bức tường có 6 cột (kể cả các bức tường), kích thước hình hộp là 5 và độ lùi là
3.
Giá trị của X cao nhất trong mẫu hình cực nhỏ là 505.
Mục tiêu = 505 - (6 x 5 x 3) = 415
Giai đoạn đếm ngang
Đếm ngang không có hai giai đoạn riêng biệt như đếm dọc. Giai đoạn thiết lập và kích hoạt xảy ra
cùng một lúc, khi cột nhập được khớp với cột thoát sau một số tắc nghẽn. Trong trường hợp có mẫu
hình dưới cùng, cột thoát phải vượt lên trên X cao nhất trong mẫu để có một hàng rõ ràng chạy
giữa cột vào và cột thoát. Độ rộng của mẫu sau đó được cố định, số lượng sau đó có thể được
tính toán, mục tiêu được thiết lập và kích hoạt. Các mũi tên đánh dấu chiều rộng của mỗi số đếm
trong các hình trước được đặt tại điểm trong cột nơi số lượng được thiết lập và kích hoạt.
Trong trường hợp của mẫu trên cùng, cột thoát phải nằm dưới 0 thấp nhất trong mẫu để có một hàng
rõ ràng chạy giữa các cột vào và cột.
Logic của số đếm ngang
Để hiểu logic của đếm ngang, bạn phải xem xét lý do tại sao các khu vực tắc nghẽn lại phát triển.
Chúng là bản tóm tắt về cuộc chiến giành quyền tối cao của phe bò và gấu, không muốn tiến quá xa.
Nó giống như một nồi áp suất. Khi nắp thổi, nội dung sẽ được đẩy ra ngoài bằng lực. Khoảng cách
mà nó di chuyển sẽ phụ thuộc vào áp suất tích tụ bên trong. Nó tương tự với các mẫu tắc nghẽn
trong biểu đồ Điểm và Hình. Cuộc chiến giành quyền tối cao càng kéo dài, hay nói cách khác là
càng có nhiều cột được xây dựng bởi các bên đối lập chiếm vị trí trái ngược nhau, thì kết quả
của động thái càng mạnh khi một bên bị vượt qua.
236
Những điều bạn nên biết về đếm Điểm và Hình
Biểu đồ 4-9 dưới đây là biểu đồ Hình và Điểm 5 x 3 của Barclays pIc, hiển thị một số số đếm. Đừng
lo lắng về số lượng lớn chúng, một số không hợp lệ. Biểu đồ được đề cập trong các đoạn sau để minh
họa một số điểm về số đếm theo chiều dọc và chiều ngang. Mặc dù biểu đồ dưới đây là biểu đồ đảo
chiều 3 hộp, nhưng các điểm được thực hiện trong các đoạn sau đây áp dụng như nhau đối với số
lượng trên biểu đồ I -box.
eoo
33�
Biểu đồ 4-9: 5 x 3 của pic 8arclays hiển thị số đếm dọc và ngang
Mục tiêu không có quy mô thời gian
Có lẽ điều khó nhất đối với những người không phải là Biểu đồ Điểm và Hình, là đã được đưa ra một
mục tiêu, không có thang thời gian cho việc đạt được mục tiêu đó. Ngay cả một nhà phân tích Điểm và
Hình có kinh nghiệm cũng phải vật lộn với điều này. Thực tế là biểu đồ Điểm và Hình không có thang
thời gian, vì vậy không thể tính toán thời điểm đạt được mục tiêu - theo chiều dọc hay chiều ngang
- . Cố gắng làm như vậy cũng vô ích. Đơn giản chỉ cần chấp nhận rằng đó là hoàn cảnh.
237
Số lượng gần nhất phải đạt được trước tiên
Những người có xu hướng tăng giá sẽ bị cám dỗ để tìm kiếm con số cao nhất có thể cũng như những
người có xu hướng giảm sẽ tìm kiếm mục tiêu thấp nhất. Trước khi làm như vậy, hãy xem xét logic.
Mặt khác, các mục tiêu thấp hơn phải đạt được trước khi có thể xem xét số lượng cao hơn. Nếu mục
tiêu thấp hơn không đạt được, thì việc đạt được mục tiêu cao hơn rõ ràng là không thể. Đếm là một
công cụ tiến bộ. Bằng mọi cách, hãy chọn số lượng tập hợp xung quanh một mục tiêu, nhưng không
chọn một số lượng gấp đôi mục tiêu tiếp theo. Sự hiện diện của nó trên biểu đồ sẽ cho bạn một cái
nhìn méo mó về tương lai. Trong Biểu đồ 4-9, số đếm 15 trên 670 có thể được thiết lập để thể hiện
độ mạnh của biểu đồ, nhưng không nên dựa vào hoặc thậm chí trích dẫn cho đến khi đạt được số 11
trên 605 và 16 trên 625. Việc dựa vào số đếm 14 là vô nghĩa cho đến khi đạt được số đếm dọc 12 và
13. Trên thực tế, họ chưa bao giờ như vậy.
Nhóm số lượng
Bạn đã được khuyên nên tránh cố gắng đếm từng cột; tuy nhiên, sẽ có lúc số đếm hợp lệ, cả dọc và
ngang, có thể thu được từ cùng một khu vực của biểu đồ. Thông thường khi có một colint ngang, sẽ
có một số đếm dọc từ cột đột phá. Bất kỳ nhóm nào của nhiều mục tiêu này củng cố khả năng đạt
được mục tiêu cụ thể đó. Số đếm dọc 9 trên 540 và số đếm ngang 10 trên 555 trong Biểu đồ 4-9 hiển
thị phân nhóm, cũng như các số đếm dọc 1, 3 và 5 ở phía dưới.
Các số 11 và 16 của 605 và 625 cũng vậy. Thông thường, ba mục tiêu riêng biệt đến với nhau trong
vòng vài phần trăm.
Tuy nhiên, hãy nhớ rằng mặc dù số lượng có thể được nhóm lại, nhưng điều này không có nghĩa là
chúng chắc chắn sẽ đạt được. Đếm 6 và 7, 12 và 1 3 là những ví dụ điển hình. Nhóm số lượng có
nghĩa là nếu giá có vẻ như nó đang đi theo hướng đó, thì nó có khả năng dừng lại ở đâu đó trong
khu vực phân nhóm. Phân cụm không đảm bảo số lượng, nó chỉ làm tăng khả năng đạt được mục tiêu
trong khu vực cụm.
Đang đếm
Không phải tất cả số lượng đều đạt được, vì vậy cần phải có một quy trình để loại bỏ chúng khỏi
phân tích của bạn. Số đếm tăng theo chiều dọc bị phủ định khi giá giảm xuống dưới mức thấp đã cố
định số lượng. Ngược lại, số lượng giảm sẽ bị phủ định khi giá tăng lên trên đỉnh đã cố định nó.
Số lượng 2 trên 575 trong Biểu đồ 4-9 bị phủ định khi giá giảm qua điểm A, đối diện với đáy hoặc
mỏ neo của số lượng. Do đó, nên loại bỏ số đếm 2 khỏi biểu đồ. Đếm 7 bị phủ định tại điểm B. Đếm
6 bị phủ định tại điểm C. Đếm 12 và 13 lần lượt bị phủ định tại các điểm D và E. Khi một số đếm
bị phủ định, nó nên được loại bỏ để tránh nhầm lẫn.
238
Các số đếm theo chiều ngang được phủ định theo cách tương tự. Số đếm theo chiều ngang giảm
xuống bị phủ định khi giá tăng lên trên đỉnh của mô hình bao gồm số lượng. Số đếm ngang ngược
bị phủ định khi giá giảm xuống dưới đáy của mô hình. Số lượng giảm theo chiều ngang 14 bị phủ
định khi giá tăng trên mức tại điểm E.
Việc phủ định số đếm cho thấy sự yếu kém về hướng của số đếm. Nó cho thấy rằng những con bò
đực hoặc con gấu được xác định đã gây ra số lượng được thiết lập và kích hoạt ngay từ đầu
không đủ mạnh để theo dõi nó. Hiểu sự phủ định của số đếm có liên quan chặt chẽ với các ý
tưởng trong phần sau về số đếm đối lập.
Số lượng đối lập
Thông thường, bạn sẽ có một số điểm thuận lợi và một số điểm giảm giá hoạt động chống lại
nhau. Đừng cảm thấy rằng phân tích của bạn là yếu kém. Số đếm xuống 1 được thiết lập từ trên cùng.
Sau đó, giá giảm và củng cố quanh mức 450. Cuối cùng, nó tạo ra một đáy từ nơi có thể thiết
lập và kích hoạt số đếm ngược 2. Biểu đồ hiện đang chịu ảnh hưởng của hai số đếm. Mặc dù số
1 là quan trọng nhất, nhưng số 2 phải được lưu ý vì nó có thể đạt được nếu xu hướng thay
đổi. Cuộc thảo luận về các đường xu hướng trong phần tiếp theo sẽ giúp bạn đánh giá khả năng
đạt được số 2.
Khi đã đạt được các số đếm 1, 3 và 5, biểu đồ sẽ chịu ảnh hưởng của các số 6 và 7. Các cụm
này xung quanh khu vực 200 đến 210 và trông có thể rõ ràng, đặc biệt là sau khi số 8 bị phủ
định. Sau đó, một đáy khác được thực hiện và số 9 được kích hoạt. Biểu đồ hiện đang chịu ảnh
hưởng của số giảm 6 và 7, nhưng đồng thời, có số 9 tăng kéo theo hướng khác. Biết khi nào
một bên đang kéo mạnh hơn bên kia trở nên quan trọng. Ban đầu, số 6 và 7 là mạnh nhất, nhưng
khi đáy phát triển và việc di chuyển từ số 9 được kéo dài, do đó, số 7 bị phủ định, đó là sự
suy yếu của phe gấu. Đó là một số lượng nhược điểm đã không đạt được và đã phải bị hủy bỏ;
số 6 vẫn chiếm ưu thế mặc dù. Việc phát triển thêm ở đáy dẫn đến việc thiết lập số đếm 1 0,
được kích hoạt cùng lúc khi đường kháng cự giảm giá bị phá vỡ. Số 9 và 10 bây giờ trở thành
mục tiêu có nhiều khả năng hơn, với số 6 có vẻ nghi ngờ. Tuy nhiên, hãy nhớ rằng số 6 vẫn hợp
lệ, vì vậy vẫn có các số đếm ngược và giảm hợp lệ hoạt động với nhau. Điều này vẫn xảy ra cho
đến khi số 6 bị phủ định tại điểm C.
Kết hợp số lượng với các đường xu hướng
Tính hợp lệ của số lượng được tăng cường bằng cách sử dụng các đường xu hướng, đặc biệt là
các đường xu hướng 45 °. Việc đếm ngược có nhiều khả năng đạt được nếu nó xảy ra khi cột
đếm nằm trên đường hỗ trợ tăng 45 °. Số lượng giảm có nhiều khả năng đạt được nếu nó xảy ra
dưới đường kháng cự giảm 45 °. Các số đếm được thiết lập chống lại xu hướng phổ biến phải
luôn được xem xét với sự nghi ngờ. Tuy nhiên, chúng có thể hữu ích vì thành tích hay không
đạt được giải thích nhiều hơn về bản chất cơ bản của xu hướng tại chỗ. Đếm 2 trong số
239
575 nằm dưới đường kháng cự giảm giá và do đó nên được coi là một mục tiêu đầu cơ, trừ khi mô hình biểu
đồ thay đổi đủ để chỉ ra rằng một đáy lớn đã được tạo ra.
Điều gì xảy ra, trên thực tế, là một đợt phục hồi yếu, đảo ngược rất ít so với số lượng, do đó củng cố
bản chất giảm giá của xu hướng. Sự củng cố hơn nữa của xu hướng giảm giá xảy ra khi số 2 cuối cùng bị phủ
định.
Một tình huống tương tự cũng xảy ra với số 8. Một đáy có thể được tạo ra xung quanh mục tiêu cụm là
, 3 là
320/335/340, được tạo ra từ số 1, điều xảy ra và một
5. Đếm
cuộc8 biểu
đượctình
thiết
yếu,
lậpkhông
và sau
theo
đó được
được và
kích
số hoạt,
lượngnhưng
cuối
cùng bị phủ định, củng cố xu hướng giảm. Ở giai đoạn này, số 6 và 7 trở thành mục tiêu giảm điểm nhiều
nhất. Xem phần tiếp theo về số lượng chưa hoàn thành để biết thêm thông tin về tình huống này.
Một số đếm xu hướng ngược lại đạt được, nhưng chúng cũng cung cấp thêm thông tin về biểu đồ. Mục tiêu
ngược xu hướng không nằm trong đường xu hướng giảm phổ biến, nhưng sau đó đạt được sẽ củng cố xu hướng
hiện tại. Nó có nghĩa là có đủ sức mạnh cho một đợt tăng ngược xu hướng, nhưng không đủ để thách thức xu
hướng giảm. Trong bất kỳ xu hướng nào, sẽ có những đợt phục hồi ngược xu hướng hoặc điều chỉnh ngược
xu hướng. Nếu các mục tiêu từ những mục tiêu này không nằm trong đường xu hướng và đạt được, nó sẽ củng
cố sức mạnh của đường xu hướng đó. Đếm số 4 là số đếm xu hướng ngược, có mục tiêu ngắn hơn đường kháng
cự giảm giá. Thực tế là số lượng đã đạt được cho thấy rằng xu hướng giảm mạnh hơn so với mức đáy mà từ
đó cuộc biểu tình số 4 đã xảy ra.
Số lượng lled không hoàn hảo
Các phần trước đã gợi ý về điều này. Theo định nghĩa, rất có thể sẽ có ít nhất một số điểm tăng và một số
điểm giảm sẽ không đạt được trên hầu hết các biểu đồ. Lý do là khi xu hướng trưởng thành, do đó, số
lượng mới được thiết lập. Khả năng đếm gần cuối của một xu hướng không đạt được sẽ tăng lên. Nó không
phải luôn luôn như vậy, nhưng, khi nó xảy ra, đó là một dấu hiệu rõ ràng rằng xu hướng sắp kết thúc.
Số đếm giảm 6 và 7 trong Biểu đồ 4-9 là ví dụ về số đếm không bao giờ đạt được. Vào thời điểm chúng được
thành lập, xu hướng giảm đã diễn ra rất mạnh và không có dấu hiệu nào cho thấy những con số này sẽ không
đạt được. Sau đó, một đáy có thể được thực hiện và đếm 9 được thiết lập đầu tiên, tiếp theo là đếm 10.
Đồng thời, số 7 bị phủ định. Đếm 10 hoạt động cùng lúc khi đường kháng cự giảm giá bị phá vỡ. Kết luận là
bây giờ rất khó có khả năng đạt được số đếm 6 đi xuống. Sự không đạt được này là bằng chứng nữa cho thấy
xu hướng giảm đã kết thúc.
Không đạt được thành tích cũng phổ biến trong các xu hướng tăng, như số 17 ở phía ngoài bên trái của biểu đồ cho thấy.
Đó là một số lượng tăng hợp lệ, không đạt được. Tuy nhiên, bạn sẽ không biết điều này vào thời điểm đó,
nhưng việc thiết lập và kích hoạt số lượng 1, hủy bỏ số lượng 1 7, xác nhận rằng một xu hướng giảm mới
đang được thiết lập.
240
Số lượng không thể cải thiện và không thể
Luôn đề phòng những việc không thể xảy ra hoặc không thể xảy ra. Các số đếm không thể được
phát hiện dễ dàng hơn vì chúng đưa ra một con số không thể thực hiện được. Điều này chỉ có
thể xảy ra với số đếm giảm và xảy ra khi số đếm giảm mang lại giá trị nhỏ hơn O. Hầu hết các
phần mềm đều đạt mục tiêu O. Tất nhiên, số 0 có thể có nghĩa là công ty sắp ngừng kinh doanh
nhưng nhiều khả năng là cột bạn đã đếm không hợp lệ.
Biểu đồ 4 - 10 cho thấy một pic Alizyme 2 x 3. Số đếm từ trên cùng tạo ra mục tiêu bằng không.
Tất nhiên, có khả năng công ty ngừng kinh doanh, nhưng nhiều khả năng là kích thước hộp của
bạn quá lớn hoặc cột không thể được sử dụng để đếm. Thông thường, nếu điều này xảy ra, cột
tiếp theo có thể được sử dụng, trong trường hợp này mang lại mục tiêu là 22, đã đạt được
gần như chính xác.
'
AlIZVME ORO 2P (AZM) Nhà phân tích kỹ thuật up.data

AZM Dol Point & FI IIr. cl 2 x 3
Upd�J rtchnlClJI A'lalyn
280
260
240
220
200
1 80
1 60
1 40
1 20
1 00
80
60
40
22 20
Biểu đồ 4-1 0: 2 x 3 của ảnh Alizyme hiển thị số lượng không thể và không thể xảy ra
241
Số lượng không ổn định là một vấn đề khác. Xác suất không đạt được số đếm là một cách diễn
giải chủ quan và do đó, cần được xử lý một cách thận trọng. Nhiều số đếm không thể đoán được
đã đạt được. Xerox Corp. trong Biểu đồ 4-11 là một ví dụ điển hình, sử dụng biểu đồ 0,5 x 3.
Khi giá ở quanh mức 50, nó đã phá vỡ đỉnh điểm tựa lớn cho phép tính toán mục tiêu giảm theo
chiều ngang. Mục tiêu đưa ra là 3. Bất kỳ ai nhìn vào biểu đồ vào thời điểm đó, với mức giá
50, đều có thể nghĩ rằng đây là một con số không thể tránh khỏi. Trên thực tế, trong vòng 18
tháng, nó đã giảm xuống 4,5, chỉ cách mục tiêu đó 1,5 điểm.
Vào thời điểm đó, bạn sẽ không biết liệu số lượng có đạt được hay không, nhưng bạn phải nhìn
vào biểu đồ để biết các dấu hiệu. Các dấu hiệu cho thấy đỉnh lớn đã được tạo ra cùng lúc với
đường xu hướng 45 ° quan trọng đã bị phá vỡ. Mô hình trên cùng mang lại mục tiêu ngang là 3,
cột đột phá mang lại mục tiêu dọc là 1 5.5 (không được hiển thị). Cả hai đều cách xa so với
mức giá hiện tại, rất khó để biện minh cho việc duy trì lâu dài. Không quan trọng liệu chúng có
đạt được với bất kỳ độ chính xác nào hay không. Vấn đề là chúng có giá thấp hơn một nửa so với
hiện tại. Khi bạn không có vị thế mua nào, việc theo dõi giá giảm và đưa ra quyết định trong
xu hướng giảm về nơi giá sẽ dừng sẽ dễ dàng hơn nhiều. Mô hình đáy giữa 20 và 25 có vẻ như nó
sẽ ngăn chặn xu hướng giảm nhưng điều đó nhanh chóng mờ đi và khi xảy ra, mục tiêu là 1 5.5
và sau đó là 3 có nhiều khả năng hơn.
242
55
50
45
40
35
25
20
15
10
Biểu đồ 4-1 1: 0,5 x 3 của Xerox Corp. cho thấy số lượng không thể đạt được
Đếm trên các khoảng thời gian khác nhau
Hãy nhớ rằng thay đổi kích thước hộp có tác dụng tương tự như thay đổi đường chân trời
thời gian. Nếu bạn muốn đếm ngắn hạn, thì hãy giảm kích thước hộp. Nếu bạn muốn đếm lâu
dài, thì hãy tăng kích thước hộp. Đôi khi các số đếm từ một kích thước hộp khác nhau sẽ
cách nhau một vài điểm, nhưng thường thì bạn cũng sẽ thấy một góc nhìn khác.
243
S&P 500 INO £ K (S500)

S5OO0 P_ & f • cl) 10 x3
1 500
1400
1 0
1300
700
Biểu đồ 4-1 2: 10 x 3 của Chỉ số S&P 500 hiển thị số lượng theo chiều dọc và chiều ngang
Biểu đồ 4-12 cho thấy mức độ 3 của Chỉ số S&P 500. Đáy đầu tiên vào tháng 10 năm 2002 mang
lại số đếm thẳng đứng là 1 200, vào thời điểm viết bài này, vừa đạt được. Khi đếm thêm mức
đáy tháng 3 năm 2003, sản lượng cũng đạt được là 1 050. Chỉ có thể thực hiện ba số đếm
khác: số đếm ngang lớn 1 320 tính từ phía dưới; số đếm dọc là 1 330 từ cột đột phá; và số
đếm dọc nhỏ là 1 280 tính từ phần cuối nhỏ nhất, ba cột từ phần cuối. Tuy nhiên, lưu ý rằng
không có con số nào nhắm mục tiêu đến ngưỡng kháng cự quan trọng tại 1150.
Biểu đồ 4-13 là 5 x 3 của Chỉ số S&P 500, bằng một nửa kích thước của ô trong Biểu đồ 4-12.
Giảm kích thước hộp xuống 5 sẽ hiển thị nhiều chi tiết hơn và có thể thiết lập nhiều số đếm
hơn. Hai đáy mang lại số đếm gần như giống hệt nhau là 1 080 và 1 075, và sau đó hai đáy
nhỏ trong xu hướng tăng mang lại hai số đếm giống hệt nhau là 1 1 50, đây là nơi gặp phải
kháng cự chính.
244
up.!:! 1'-ta Nhà phân tích kỹ thuật
e cl) 5) ( 3
1 5
1 0
850
800
Biểu đồ 4-1 3: 5 x 3 của Chỉ số S&P 500 hiển thị số lượng theo chiều dọc và chiều ngang
Luôn luôn đáng xem xét số lượng trên các biểu đồ kích thước hộp khác nhau, vì bạn có thể thấy điều gì đó không
rõ ràng trên biểu đồ kích thước hộp mà bạn thường sử dụng.
Một nhà giao dịch ngắn hạn sẽ sử dụng biểu đồ trong ngày của I -box và 3-box đảo chiều để đưa ra số liệu trong
ngày. Biểu đồ 4-14 cho thấy biểu đồ đánh dấu 1 x 3 của Chỉ số FTSE 1 00 bao gồm từ ngày 28 tháng 1 năm 2005 đến
ngày 15 tháng 2 năm 2005. Lưu ý cách giá tăng trong xu hướng tăng mạnh, theo chiều dọc ngắn hạn (được đánh dấu
bằng V) và chiều ngang ( được đánh dấu bằng H) số đếm được thiết lập, kích hoạt và đạt được. Cũng lưu ý rằng
không đạt được bất kỳ số đếm giảm nào (không hiển thị).
245
fTSE 100 (UIO (j
v "" i '"----- ..
H
v --- I__ - + - + __
5D30
5020
5010
5000
'990
'980
V '' 'P - +
'910
v ' '930
.920
-4910
'890
'880
.. 870
'860
'830
Biểu đồ 4-14: 1 x 3 (đánh dấu) của Chỉ số FTSE 1 00 thể hiện thành tích đếm theo chiều dọc và chiều ngang
Bộ đếm tốt hoặc bộ đếm xấu
Số đếm không hoạt động tốt trên một số công cụ; đối với những người khác, thật kỳ lạ khi chúng chính xác đến mức nào.
Nó không liên quan gì đến loại nhạc cụ, mà là đặc điểm của một loại nhạc cụ cụ thể. Tuy nhiên,
ưu điểm của biểu đồ là bạn có thể quay ngược lại quá khứ và thực hiện một số lần đếm để xem
liệu chúng có hoạt động hay không. Nếu chúng khá chính xác, rất có thể số lượng hiện tại sẽ
là. Nếu họ đã thất bại một số lần, rất có thể số lần đếm hiện tại sẽ không thành công.
Điều quan trọng cần nhớ là đếm chỉ là một công cụ. Nếu sử dụng một cách vô trách nhiệm nó sẽ
là một trở ngại hơn là một lợi ích. Bạn phải quan sát các mô hình cũng như xu hướng và nếu
bạn làm vậy, số lượng sẽ có lợi cho bạn. Những gì bạn sẽ thấy, nếu bạn kiên trì, là những con
số sẽ vô cùng hữu ích trong phân tích tổng thể của bạn.
Bạn sẽ học cách phát hiện các nhạc cụ không được đếm tốt. Nó liên quan đến cách họ giao dịch.
Chúng có các cột XS và Os dài cạnh nhau, tạo ra các số đếm kỳ lạ hoặc chúng có các cột ngắn
cạnh nhau, tạo ra các số đếm nhỏ. Dù bằng cách nào, nó là
246
sự phù hợp của độ dài cột là điều đầu tiên cần chú ý. Nếu điều này xảy ra, điều đó có nghĩa là giá
không có xu hướng theo kiểu Điểm và Hình thực sự. Nó có nghĩa là phe bò nắm giữ và phe gấu lấy
lại và ngược lại. Điểm và Hình dựa trên sự di chuyển từ một trại, một phản ứng yếu ớt từ trại sau
và sự xác nhận lại của trại trước. Nếu không có điều này, một số giá trị của biểu đồ Điểm và Hình
sẽ bị mất và một phần của sự mất mát đó là độ chính xác của các mục tiêu từ biểu đồ. Các công cụ
đã giao dịch đi ngang trong một thời gian dài có xu hướng trở nên tồi tệ như Biểu đồ 4-15 của
Bradford và Bingley pIc cho thấy. Việc lựa chọn các số lượng trong quá khứ cho thấy rằng các mục
tiêu khó có thể đạt được và do đó cần được xử lý một cách thận trọng.
1IIWlf0ll) & _ 011) 2SP (118,1
390
38
360
330
300
210
240
116 110
Biểu đồ 4-1 5: 3 x 3 của ảnh Bradford và Bingley cho thấy một ví dụ về biểu đồ đếm xấu
Đếm trên biểu đồ gần hoặc cao / thấp
Không có bằng chứng cho thấy rằng số đếm chính xác hơn trên biểu đồ gần hoặc cao / thấp. Biểu đồ
4-9 của Barclays pIc được thảo luận trên 237 là một biểu đồ duy nhất đóng cửa. So sánh điều này
với Biểu đồ 4-16 ở trang sau, là cùng một hộp 5 x 3 và đảo ngược, nhưng được xây dựng với dữ
liệu cao / thấp. Tất cả các số lượng có liên quan đã được đặt trên biểu đồ. Bạn có thể thấy một
số giống nhau, một số rất khác. Bởi vì biểu đồ cao / thấp có các mô hình tắc nghẽn rộng hơn nên có
nhiều số lượng theo chiều ngang hơn. Việc sử dụng dữ liệu cao / thấp làm tăng tính biến động của
biểu đồ, do đó sẽ có ít số lượng theo chiều dọc dài hạn hơn vì các cột sẽ ngắn hơn. Một số độc
giả sẽ muốn biết liệu tốt nhất nên sử dụng biểu đồ gần hoặc cao / thấp. Thật không may, nó không
thể nói. Một số nhạc cụ sẽ hoạt động tốt hơn với gần, một số tốt hơn với cao / thấp. Đó là vấn đề
tương tự với quyết định trên log hay số học. Tốt nhất là áp dụng quy tắc ở đoạn trước. Vẽ cả biểu
đồ giá đóng cửa và biểu đồ cao / thấp, thực hiện đếm và xem loại biểu đồ nào hoạt động tốt nhất
trong quá khứ. Nếu bạn cảm thấy không thoải mái về một trong số chúng, đừng sử dụng biểu đồ.
247
Biểu đồ 4-1 6: 5 x 3 hàng ngày (chào) của pic Barclays hiển thị số lượng trên biểu đồ được xây dựng cao / thấp
Đếm trên các biểu đồ đảo chiều hộp khác
Việc đếm có xu hướng chỉ được thực hiện trên biểu đồ I -box và 3-box. Rất hiếm khi thấy
chúng được sử dụng trên biểu đồ 5 ô vì các số liệu có xu hướng quá dài hạn và thường xuyên
bị sai hoàn toàn. Các cột trên biểu đồ 5 ô rất dài vì giá phải đảo ngược 5 ô để đổi cột. Do
đó, số lượng theo chiều dọc mang lại số lượng không thể đoán được và tốt nhất là nên bỏ
qua. Bạn sẽ nhớ rằng phải đạt được số đếm kỳ hạn gần trước khi có thể xem xét số đếm kỳ
hạn xa. Với biểu đồ 5 ô, bạn sẽ không nhận được bất kỳ số đếm ngắn hạn nào.
Số lượng theo chiều ngang có xu hướng tốt hơn bởi vì sự đảo ngược 5 ô làm cho các mô hình
tắc nghẽn hẹp hơn và điều này tạo ra thực tế là chiều rộng phải được nhân với 5.
Công thức đếm dọc cũng không hoạt động tốt trên biểu đồ 2 ô. Số lượng theo chiều dọc luôn
thiếu mục tiêu chính xác, vì cột chỉ được chiếu bằng hai lần chiều dài của nó thay vì 3
lần. Tuy nhiên, cũng như với biểu đồ 5 hộp, số đếm ngang có thể được sử dụng trên biểu đồ
2 hộp và tạo ra kết quả hợp lý. Điều này là do có nhiều cột hơn và do đó độ rộng của các mẫu
tắc nghẽn lớn hơn. Như đã giải thích, tốt nhất bạn nên thử một số lần đếm trước đó để xem
liệu số lần đếm có đạt được chính xác trong quá khứ hay không.
248
Đếm trên biểu đồ tỷ lệ nhật ký

Như thể nó không đủ để đối mặt với số đếm dọc và ngang, và sau đó là hai phương pháp tính theo
chiều ngang, cũng cần đề cập đến số lượng trên biểu đồ Điểm và Hình thang đo log. Biểu đồ Điểm và
Hình thang nhật ký, như bạn đã thấy, là một biểu đồ trong đó kích thước hộp được đặt thành phần
trăm của giá và do đó, thay đổi theo cấp số nhân khi giá tăng. Điều này có nghĩa là bạn không thể
sử dụng một phương pháp tính toán số học. Mặc dù không thể vẽ các biểu đồ Điểm và Hình theo thang
điểm bằng tay, và do đó tính toán các số đếm bằng tay, sẽ có những người muốn làm điều này.
Hãy xem xét điều gì là quan trọng khi tính số đếm. Ba tham số bạn sử dụng để tính toán mục tiêu là
kích thước hộp, đảo ngược và số lượng hộp trong cột hoặc trên toàn mẫu, được nhân với nhau và
thêm vào hoặc trừ vào giá cơ sở để cung cấp cho mục tiêu. Tuy nhiên, trong trường hợp thang điểm
log và biểu đồ Hình, hộp là phần trăm thay đổi về giá. Có nghĩa là mỗi X trong cột X lớn hơn một
chút, theo tỷ lệ phần trăm, so với trước đó. Nếu kích thước hộp là 1% thì mỗi hộp sẽ lớn hơn hộp
trước đó 1 0,01 lần khi giá tăng. Vì vậy, sự đảo ngược 3 ô sẽ không đơn giản được hình thành bởi
mức tăng 3%, mà là mức tăng 3,03% hoặc giảm 2,97%.
Do đó, để đạt được mục tiêu trên biểu đồ tỷ lệ nhật ký, bạn phải tiến hành như sau:
Đếm số ô trong cột dọc trong trường hợp đếm dọc hoặc trên một mẫu trong trường hợp đếm ngang.
Nhân số hộp với đảo ngược và với logl5 (In) tự nhiên của kích thước hộp. Điều này cung cấp
cho phần mở rộng, được thêm vào hoặc bị trừ khỏi điểm neo.
Lấy In của điểm neo (cao hoặc thấp mà số đếm được neo vào).
Để đếm ngược, hãy thêm phần mở rộng vào Trong của điểm neo. Đối với số lượng giảm trừ phần
mở rộng khỏi nhật ký của điểm neo.
Cuối cùng, lấy hàm mũ (e) của hình này để đưa ra mục tiêu.
Biểu đồ 4-17 trang sau là 1% x 3 Điểm và Hình của Chỉ số S&P 500. Một số số đếm đã được hiển thị.
IS Nhật ký tự nhiên (In) là phương pháp ghi dữ liệu được ưa thích.
249
SAP 500 NlEX (5500)
1 456
1 318
1193
1080
978
885
802
726
Biểu đồ 4-17: 1% x 3 của Chỉ số S&P 500 hiển thị số lượng trên biểu đồ chia tỷ lệ nhật ký
Đếm dọc A
Có 13 Os trong cột. Kích thước hộp là 1 .01.
Phần mở rộng là In (1,01) x 13 x 3 = 0,388063
X cao nhất trong cột trước đó là 1515 .41.
Mục tiêu là cấp số nhân của ln (15 1 5,41) - 0,388063 là e (7 ·

323441 -0,388063) = 1 028,01
Đếm dọc B
Có 17 X trong cột.
• Phần mở rộng là In (1,01) x 17 x 3 = 0,507467
0 thấp nhất trong cột trước đó là 778,03.
Mục tiêu là cấp số nhân của In (778,03) + 0,507467 là e

(6,656765 + 0,507467) = 1 292,36
250
Đếm ngang C
Có 20 cột trong mẫu.
Phần mở rộng là In (l.OI) x 20 x 3 = 0,597020
0 thấp nhất trong mô hình là 778,03.
Mục tiêu là cấp số nhân của In (778,03) + 0,597467 là e (6,656765 +

0,597467) = 1413,44
Độ chính xác của số lượng trên biểu đồ tỷ lệ nhật ký
Số lượng quy mô nhật ký có xu hướng phóng đại cả mục tiêu giảm và mục tiêu tăng lên như bạn có thể thấy
bằng cách so sánh quy mô nhật ký Biểu đồ 4-17 và Biểu đồ số học 4-1 8.
1500
1400
1300
950
Biểu đồ 4-1 8: 10 x 3 của Chỉ số S&P 500 hiển thị số lượng trên biểu đồ số học
Sự khác biệt thường rất nhỏ nên không tạo ra nhiều sự khác biệt. Lý do là các phần mở rộng được
cộng lại 1% trên mỗi hộp. Bạn nên hiểu rằng bạn sẽ không bao giờ ước tính các mục tiêu giống nhau
hoặc trên thực tế là các khoản truy hồi nếu bạn thay đổi từ số học sang log và ngược lại. Mọi khía
cạnh của biểu đồ đều khác nhau, bao gồm cả các đường xu hướng. Điều này không chỉ áp dụng cho
Điểm và Hình mà còn áp dụng cho tất cả các loại biểu đồ khác.
251
Điều này sẽ không ngăn cản bạn sử dụng phương pháp này hơn phương pháp khác. Trong mọi trường hợp,
nó không thực sự là một bài kiểm tra thực sự, bởi vì không thể vẽ một biểu đồ số học và biểu đồ tỷ lệ
bản ghi giống nhau. Trong ví dụ này, một là 10 điểm và còn lại là 1%. Sẽ chỉ có một vị trí trên biểu
đồ, ở mức 1000, nơi có kích thước hộp giống hệt nhau. Vì vậy, hãy chấp nhận rằng số lượng trên thang
điểm log Biểu đồ điểm và hình sẽ khác nhau. Đề xuất được đưa ra trước đó được áp dụng: hãy thử một
vài lần đếm trên dữ liệu trong quá khứ và xem độ chính xác của chúng.
Kìm De Vi và số đếm ngang 3 ô Taylor Phương pháp đếm ngang 3 ô của De Vi và Taylor do
Thomas Sexsmith nghĩ ra. Nó không thực sự được đề cập đến nữa, nhưng điều đó không có nghĩa là bạn
không thể sử dụng nó.
Không giống như phương pháp Cohen, nó rất hiệu quả để đếm các mục tiêu từ các mẫu tiếp diễn.
Nó sử dụng logic tương tự như số đếm ngang I -box được thảo luận ở trang 207, điểm khác biệt duy
nhất là tổng được nhân với 3 trước khi cộng nó vào hàng mà tại đó số đếm được thực hiện. Vì vậy,
trong biểu đồ 10 x 3, nếu hàng đếm có 12 ô vuông, tổng số ô vuông nhân với kích thước hộp nhân với
đảo ngược, 12 xl O x 3. Có vẻ như phương pháp đếm ngang 3 ô này đã giảm. không được sử dụng khi cuốn
sách của Cohen được xuất bản. Việc sử dụng nó đã bị ngừng do các mẫu 3 ô sâu hơn và do đó, khá mất
thời gian để tìm ra hàng có nhiều XS và Os được lấp đầy nhất.
Rủi ro và phần thưởng
Có hai câu hỏi mà mọi nhà giao dịch phải hỏi và sau đó trả lời trước khi đặt giao dịch: 'Tôi phải làm
gì nếu! tôi sai à? ' và 'Làm sao tôi biết mình sai?' Đầu tiên rất dễ trả lời: bạn phải đóng vị trí của
mình. Nhiều người không thể trả lời câu hỏi thứ hai, và nếu nó vẫn chưa được trả lời, câu hỏi đầu
tiên sẽ trở nên thừa. Vào thời điểm bạn đưa ra quyết định giao dịch, bạn phải xem xét điều gì sẽ khiến
bạn đóng giao dịch đó. Một số nhà giao dịch sử dụng lệnh dừng lỗ theo sau đơn giản, nhưng biểu đồ Điểm
và Hình cho phép bạn cụ thể hơn, dựa trên các tín hiệu bạn có thể thấy trong biểu đồ - thường là đáy
kép (trên cùng) hoặc đột phá từ phía bên kia của mô hình kết hợp . Khi bạn đã quyết định điều gì sẽ
'hủy bỏ' vị thế của mình, dẫn đến thua lỗ, bạn biết rủi ro khi đặt giao dịch. Đó là một mặt của phương
trình, bởi vì cũng có một phần thưởng tiềm năng và ước tính đây là một phần quan trọng của quá trình
đưa ra quyết định giao dịch. Đây là nơi đếm Điểm và Hình, được thảo luận trước đó trong chương này,
đi vào.
252
Trên thực tế, việc kết hợp rủi ro và phần thưởng tạo ra tỷ lệ rủi ro-phần thưởng 16 được đặt tên sai.
Biểu đồ Điểm và Hình là lý tưởng phù hợp để tính toán các tỷ lệ này vì luôn có một điểm vào rõ ràng
và điểm thoát rõ ràng. Vì lý do này, tỷ lệ phần thưởng rủi ro phù hợp hơn với biểu đồ đảo chiều 3 hộp
hơn là I -box, bởi vì trong biểu đồ I -box, các tín hiệu, mặc dù hiệu quả, không hoàn toàn rõ ràng.
Tỷ lệ phần thưởng rủi ro là tỷ lệ giữa lợi nhuận tiềm năng từ bất kỳ giao dịch nào, tính từ số Điểm
và Hình, với khoản lỗ có thể xảy ra nếu giao dịch gặp trục trặc và giá đi theo hướng ngược lại, tính
từ điểm và hình kép và tín hiệu hai đáy.
Tỷ lệ rủi ro-phần thưởng từ số lượng dọc trên biểu đồ 3 hộp
Bạn sẽ nhớ rằng có hai giai đoạn để đếm dọc - thành lập và kích hoạt. Tỷ lệ rủi ro-phần thưởng chỉ có
thể được tính khi số lượng đã được thiết lập và cột kích hoạt đang trong quá trình xây dựng.
Hình 4-6 cho thấy một đáy điển hình. Sau khi cột đầu tiên của XS trong cột 2 giảm xuống mức thấp, giai
đoạn thiết lập diễn ra khi chiều dài của cột XS được cố định bằng sự đảo ngược của cột Os trong cột
3. Ở giai đoạn này, mục tiêu dọc có thể được thiết lập và phần thưởng được tính toán. Phần thưởng
là sự khác biệt giữa mục tiêu dọc và giá tại điểm bứt phá trên X cao nhất trong cột đếm của Xs.
Chiều dài của cột hiệu chỉnh của Os trong cột 3 được cố định bằng sự đảo ngược của một cột của XS
trong cột 4. Ở giai đoạn này, rủi ro có thể được tính toán. Rủi ro là sự chênh lệch giữa giá tại điểm
bứt phá trên X cao nhất trong cột tính - phía trên đường màu xanh lam -
và giá trị của 0 bên dưới cột hiệu chỉnh của Os - bên dưới đường màu đỏ. Cách tính như sau:
Mục tiêu dọc là số X trong cột 2 nhân với kích thước hộp, nhân với đảo ngược, được thêm vào giá trị
thấp trong cột 1.
Mục tiêu dọc = (7 x 1 x 3) + 20 = 41
Phần thưởng là mục tiêu thẳng đứng trừ đi giá tại điểm đột phá hai đỉnh phía trên đường màu xanh lam,
được đánh dấu A.
Phần thưởng = 41 - 28 = 13
Rủi ro là giá tại điểm đột phá hai đỉnh trừ đi giá tại đó bán đáy kép đầu tiên sẽ xuất hiện trên biểu
đồ nếu giá đi ngược lại với giao dịch - bên dưới đường màu đỏ trong Hình 4-6, được đánh dấu B.
Rủi ro 1 = 28 - 22 = 6
Tỷ lệ rủi ro-phần thưởng 1 = Phần thưởng / Rủi ro = 1 3/6 = 2. 17
16 Tỷ lệ này được gọi là phần thưởng rủi ro, nhưng trên thực tế, nó thực sự là phần thưởng chia cho rủi ro.
253
Machine
Hướng Translated byvềGoogle
dẫn cuối cùng điểm và hình
Điều này có nghĩa là phần thưởng tiềm năng cho mỗi điểm rủi ro thực tế là 2. 17 điểm. Mặc dù đó
là vấn đề sở thích cá nhân, bị chi phối bởi khoảng thời gian của bạn, nhưng tỷ lệ phần thưởng
rủi ro tốt là khoảng 3 hoặc lớn hơn. Các nhà giao dịch ngắn hạn sẽ chấp nhận tỷ lệ phần thưởng
rủi ro thấp hơn đủ lớn hơn, ví dụ: 1 .0 đến 1 .5
VC = 41
tôi
"... ctI
30 0 3:
Q)
r :: t ::
0 0 X • Một
0 X X t
0 X 0 X
Tôi
......
�
25 0 X 0 X TÔI/)
0 X 0 X
0 ::
0 X 0 � �
TÔI/)
0 X • B
0 ::
0 X
20 0
1
• C
2 3 4 5
Hình 4-6: Tính toán tỷ lệ rủi ro-phần thưởng từ số lượng 3 ô dọc
Bạn có thể thấy rằng rủi ro bị chi phối bởi độ dài của cột điều chỉnh Os (trong cột 3) sau khi cột
X ban đầu giảm xuống mức thấp (trong cột 2). Cột điều chỉnh của Os càng dài thì rủi ro thực hiện
giao dịch tại điểm phá vỡ càng lớn.
Mặc dù phần thưởng là cố định, rủi ro có thể được điều chỉnh bằng cách tìm kiếm các mức hỗ trợ
thấp hơn trong mô hình. Thường thì hai hoặc ba tỷ lệ phần thưởng rủi ro có thể được tính từ cùng
một số lượng. Ví dụ, rủi ro có thể được thiết lập tại ô bên dưới 0 thấp nhất trong mô hình, tại
1 9, được đánh dấu C trong ví dụ trong Hình 4-6.
254
Cách tính như sau:
Phần thưởng vẫn giữ nguyên ở mức 13.
Rủi ro2 = 28-19 = 9
Tỷ lệ rủi ro-phần thưởng 2 = 1 3/9 = 1 .44
Tỷ lệ rủi ro-phần thưởng từ số lượng ngang trên biểu đồ 3 hộp
Không phổ biến và cũng không dễ tính là tỷ lệ phần thưởng rủi ro từ số lượng theo chiều ngang.
Vấn đề với số lượng theo chiều ngang không phải là phần thưởng mà là rủi ro, bởi vì việc thoát
khỏi mô hình có thể khá phức tạp. Mặc dù thường đặt điểm dừng dưới mức thấp nhất trong mô hình,
nhưng điều này dẫn đến mức độ rủi ro tăng lên. Do đó, tốt nhất là bạn nên nghiên cứu mô hình và
xác định một cách chủ quan xem điểm dừng của bạn nên đặt ở đâu.
Hình 4-7 là một mẫu hình đáy điển hình mà từ đó có thể thiết lập số đếm theo chiều ngang.
Mức rủi ro 1 là mức giá mà tại đó mức bán hai đáy đầu tiên sẽ xuất hiện trên biểu đồ nếu giá đi
ngược lại với giao dịch (bên dưới đường màu đỏ trong Hình 4-7, được đánh dấu B), trong khi mức
rủi ro 2 là hàng bên dưới thấp của vân, đánh dấu C.
...
HC = · 43
t
"0
...
co
0 Q)
n ::
0 �
0
25 0 X ...
+ Một
0 X X X t
�
II)
..... tôi
0 X 0 X X 0 X N
�
0 X 0 X 0 X 0 X
II)
�
0 0 X 0 X 0
20 0 X 0 X 0 + �
0 �
C
2 3 4 5 6 7 8 9
Hình 4-7: Tính toán tỷ lệ rủi ro-phần thưởng từ số lượng 3 ô theo chiều ngang
255
Machine
Hướng Translated byvềGoogle
dẫn cuối cùng điểm và hình
Mục tiêu ngang = (8 x 1 x 3) + 19 = 43
Hàng đột phá ở 25, được đánh dấu A.
Phần thưởng = 43 - 25 = 18
Rủi ro 1 = 25 - 20 = 5
Rủi ro 2 = 25 - 18 = 7
Tỷ lệ rủi ro-phần thưởng 1 = 1 8/5 = 3,60
Tỷ lệ rủi ro-phần thưởng 2 = 1 817 = 2,57
Do đó, bạn có hai tỷ lệ phần thưởng rủi ro để làm việc và có thể phân bổ giao dịch của mình cho phù hợp.
Biểu đồ 4-19 là Điểm al O x 3 và Hình của pic bánh mì Whit. Số lượng theo chiều ngang trên mô hình cơ sở mang
lại mục tiêu là 1 320. Mức tại điểm đột phá là 690. Do đó, phần thưởng là 630 điểm (1320-690).
Có hai mức rủi ro có thể xảy ra. Mức độ thiết lập rủi ro 1 là mức giá mà lần bán hai đáy đầu tiên sẽ xuất hiện
trên biểu đồ nếu giá đi ngược lại với giao dịch; ở mức 520 trên biểu đồ, mức rủi ro 2 là hàng bên dưới mức thấp
của phía bên phải của mô hình, ở mức 450.
Trong Biểu đồ 4-19, bạn sẽ nhận thấy rằng có mức rủi ro thấp hơn dưới mức thấp của toàn bộ mô hình là 410; tuy
nhiên, việc sử dụng rủi ro 2 phủ nhận nhu cầu sử dụng mức rủi ro 3, đó là lý do tại sao nó không được hiển thị.
Tuy nhiên, thông thường, mức thấp của toàn bộ mô hình sẽ là mức rủi ro lớn nhất.
256
...
T
...
� ,,
1��
....... ��. .
1 \ l \ ll.O
� I�
�
�
� �
_8 <......
1 1 (> 0
yêu tinh; .QO
�:
Tôi sẽ
.. -Rit * 2
Biểu đồ 4-1 9: 10 x 3 của pic Whitbread hiển thị tỷ lệ rủi ro-phần thưởng từ số lượng 3 ô theo chiều ngang
Rủi ro 1 là 690 - 520 = 1 70
Rủi ro 2 là 690 - 450 = 240
Tỷ lệ rủi ro-phần thưởng 1 = 6301170 = 3,71
Tỷ lệ rủi ro-phần thưởng 2 = 630/240 = 2,63
Trong cả hai trường hợp, tỷ lệ rủi ro-phần thưởng đều ở mức chấp nhận được, khiến giao dịch trở nên hấp dẫn.
Tuy nhiên, hãy nhớ rằng nó dựa trên số lượng. Nếu bạn không nhạy bén khi thiết lập số lượng, tỷ lệ phần
thưởng rủi ro của bạn sẽ bị sai lệch. Luôn căn cứ vào tỷ lệ rủi ro-phần thưởng dựa trên số liệu thận trọng
nhất.
257
WHlTIIR £ AD ORO 50P (WTB)

Búp bê WTB !! Điểm & Ftauro cl IO. 3
900
8 0
BOO
700
600
Điểm kích hoạt �
số 8
H
�
__ Rủi ro 1
�
500
-_ Rlsk2
Biểu đồ 4-20: 10 x 3 của pic Whitbread cho thấy tỷ lệ rủi ro-phần thưởng từ số đếm theo chiều dọc 3 ô
Thường thì có một số đếm dọc từ cùng một mẫu. Mục tiêu ngang được hiển thị trong Biểu đồ 4-
19 là 1 320, trong khi mục tiêu dọc trong Biểu đồ 4-20 chỉ là 820. Điểm kích hoạt là 590, làm cho phần thưởng
là 230 điểm.
Có hai mức rủi ro là 520 và 450 tạo thành rủi ro 1, 70 và rủi ro 2, 140.
Tỷ lệ rủi ro-phần thưởng 1 = 230/70 = 3 .29
Tỷ lệ rủi ro-phần thưởng 1 đang xác nhận các tỷ lệ từ số lượng ngang, nhưng tỷ lệ rủi ro-phần thưởng 2 ở mức
thấp. Điều này có nghĩa là điểm dừng dưới mức thấp của mô hình là không thể chấp nhận được đối với mục tiêu
chỉ dựa trên số lượng theo chiều dọc, nhưng vì số lượng theo chiều ngang mang lại mục tiêu lớn hơn và do đó
tỷ lệ rủi ro-phần thưởng thuận lợi hơn, giao dịch có thể được xem xét trên cơ sở của một điểm dừng dưới mức
thấp của mô hình.
258
Như bạn đã nhận ra bây giờ, biểu đồ I -box chủ quan hơn biểu đồ 3 hộp, do đó, vị trí của số đếm
và điểm dừng không rõ ràng và do đó, tỷ lệ phần thưởng rủi ro khó đạt được hơn. Tuy nhiên, nếu
bạn tuân theo một số quy tắc cơ bản thì chúng vẫn có thể thực hiện được.
Bạn sẽ nhớ lại rằng có một số cách để tiến hành đếm theo chiều ngang. Khi tính toán tỷ lệ rủi ro-
phần thưởng, số lượng trên toàn hàng đóng vai trò là điểm cân bằng của mô hình mới là điều quan
trọng. Đây là hàng có nhiều ô được lấp đầy nhất. Việc phá vỡ dưới mức này sau khi mô hình đã phá
vỡ và cho tín hiệu mua, là mức độ rủi ro của bạn. Mức độ rủi ro thứ hai là hàng dưới mức thấp
nhất của mô hình. Phần thưởng là mục tiêu đếm theo chiều ngang trừ đi giá trị tại điểm phá vỡ
của mô hình.
Hình 4-8 là một mô hình điểm tựa điển hình mà từ đó có thể thiết lập số đếm ngang.
HC • Mục tiêu
tôi
60
'E
0 �
0
0 X
55 0 0 X Điểm máy bắn đá
� !
0 X X X X tôi
0 0 X 0 X 0 X X
0 XX 0 XX 0 0 XXX N � Đếm hàng
0 0 X 0 X 0 0 0 X 0 • <II Rủi ro 1 • hàng bên dưới hàng đếm

ii:
50 0 0 X 0
0 �
Tôi
Tôi
•
I Risk 2 • hàng dưới mức thấp của mẫu
Hình 4-8: Tính toán tỷ lệ rủi ro-phần thưởng từ số đếm ngang 1 hộp từ điểm tối đa
Mục tiêu nằm ngang trên hàng có nhiều ô được điền nhất = (11 x I x I) + 52 = 63
Điểm máy phóng là 55.
Phần thưởng = 63 - 55 = 8
Có hai mức độ rủi ro. Rủi ro I là hàng bên dưới hàng trục: hàng có nhiều ô được điền nhất. Rủi
ro 2 là hàng một ô bên dưới mức thấp của toàn bộ mô hình.
Rủi ro I = 55 - 51 = 4
Rủi ro 2 = 55 - 48 = 7
259
Tỷ lệ rủi ro-phần thưởng 1 = 8/4 = 2,00
Tỷ lệ phần thưởng rủi ro 1 có thể chấp nhận được, nhưng nếu bạn định thực hiện giao dịch dựa trên điểm dừng dưới
mức thấp của mô hình thì không, dựa trên tỷ lệ phần thưởng rủi ro 2. Các điểm dừng dưới mức thấp của mẫu trong
biểu đồ I -box là thường là quá xa.
Hình 4-9 là một bán máy phóng tiếp tục I -box điển hình.
1 250
Tôi
Tôi
Điểm máy bắn đá
XX X X
Tôi
X 0 0 XX 0 � Đếm hàng
X 0 0
Tôi
Rủi ro 1
1 200 X ... Rủi ro 2
X Tôi
Hình 4-9: Tính toán tỷ lệ rủi ro-phần thưởng từ số đếm ngang 1 hộp từ máy bán cata
Mục tiêu ngang trên hàng có nhiều ô được điền nhất = (6 x 10 x 1) + 1 220 = 1280
Điểm máy phóng là 1 240.
Phần thưởng = 1 280 - 1 240 = 40
Một lần nữa, có hai mức độ rủi ro: một bên dưới hàng trục và một bên dưới mức thấp của máy phóng bán công.
Rủi ro 1 = 1 240 - 1210 = 30
Rủi ro 2 = 1 240 - 1 200 = 40
Tỷ lệ phần thưởng rủi ro từ bán cata là đặc trưng thấp, nhưng hãy nhớ rằng đây là các mô hình tiếp diễn, không
giống như các điểm tối đa đảo chiều, khả năng đảo chiều là thấp.
Do đó, tỷ lệ phần thưởng rủi ro thấp có thể được coi là chấp nhận được. Sẽ không như vậy nếu mô hình này là một
mô hình đảo chiều.
260
Biểu đồ 4-2 1 là một Điểm 20 x 1 và Hình của pic bánh mì Whit. Nó cho thấy số lượng theo chiều ngang là 1 1 60
từ mô hình điểm tựa A và 960 từ bán máy phóng tiếp tục B.
Điểm đặt máy phóng của điểm tựa A là 700. Do đó, phần thưởng là 460 điểm (11 60-700).
Rủi ro 1 là hàng bên dưới hàng đếm ở mức 540 và rủi ro 2 là hàng bên dưới mức thấp nhất của mô hình là 400, làm
cho hai rủi ro 1 là 60 và 300 tương ứng.
WHITBREAD ORD sOP (WTB) upc: la! a Technical
Analyst i u�.OJ !: c1 : !! .. � '!! ...! ----------- l 000
90 P
R 1 BOO
_R2
---- �Tôi-- -., --- '- Điểm máy bắn đá
600
CL .. ________ Rủi ro 2
Biểu đồ 4-2 1: 20 x 1 của ảnh Whitbread hiển thị tỷ lệ rủi ro-phần thưởng từ số đếm ngang 1 hộp
Điểm máy bắn đá của máy bắn đá bán phần B là 860. Do đó, phần thưởng là 100 điểm (960-860).
Rủi ro 1 là hàng bên dưới hàng đếm ở mức 800 và rủi ro 2 là hàng bên dưới mức thấp của mô hình là 760, tương
ứng với hai rủi ro là 60 và 100.
Tỷ lệ rủi ro-phần thưởng 2 = 1 00/100 = 1 .00
261
Machine
HướngTranslated by về
dẫn cuối cùng Google
điểm và hình
Tỷ lệ phần thưởng rủi ro trên quần short
Tất cả các tỷ lệ phần thưởng rủi ro được hiển thị đã giả định các giao dịch dài hạn. Bạn có thể thiết lập
chúng theo cùng một cách đối với số lượng giảm giá và giao dịch ngắn hạn.
Tỷ lệ phần thưởng rủi ro trong việc hỗ trợ việc đặt các điểm dừng
Việc đặt các điểm dừng là rất quan trọng để giao dịch tốt, làm cho việc tính toán tỷ lệ rủi ro-phần thưởng
hữu ích trong việc xác định vị trí đặt điểm dừng của bạn. Sau khi tính toán các tỷ lệ phần thưởng rủi ro khác
nhau từ một mẫu dựa trên một số mức dừng khác nhau, sau đó bạn có thể xem xét các tỷ lệ phần thưởng rủi ro
đạt được và đặt điểm dừng của mình theo tỷ lệ phần thưởng rủi ro mà bạn cảm thấy thoải mái.
Cuối cùng
Tỷ lệ phần thưởng rủi ro được tính toán để giúp bạn quyết định có nên thực hiện giao dịch hay không. Phần
thưởng được thiết lập từ số đếm, rủi ro từ nơi bạn sẽ đóng giao dịch, nếu nó đi sai. Tuy nhiên, khi giao
dịch đã được nhập, bản thân tỷ lệ này không còn được quan tâm nữa.
Tất nhiên, số lượng vẫn được áp dụng và rủi ro vẫn giữ nguyên cho đến khi có thể đặt điểm dừng mới ở mức cao
hơn, nhưng việc biết tỷ lệ rủi ro-phần thưởng không ảnh hưởng đến cách bạn quản lý giao dịch. Điều quan
trọng là nếu quyết định giao dịch dựa trên một tỷ lệ phần thưởng rủi ro cụ thể, thì mức độ rủi ro đó phải là
mức bạn đóng một giao dịch xấu. Thật ngu ngốc khi đánh giá giao dịch dựa trên tỷ lệ rủi ro-phần thưởng và sau
đó bỏ qua tín hiệu để đóng một giao dịch gặp trục trặc.
Từ một mục tiêu có một mức phần thưởng, nhưng có thể có một số mức độ rủi ro. Trong các ví dụ trên, tỷ lệ
rủi ro-phần thưởng 1 được tính bằng cách sử dụng rủi ro từ tín hiệu bán hai đáy đầu tiên. Bạn có thể quyết
định rằng đây sẽ không phải là điểm thoát của bạn và, nếu đúng như vậy, bạn không nên sử dụng tỷ lệ phần
thưởng rủi ro 1 để xác định mức độ rủi ro của mình. Thông thường, đợt bán hai đáy đầu tiên quá gần để có
điểm dừng. Nhìn sang trái trong mô hình sẽ cho bạn biết liệu có cấp độ thấp hơn tốt hơn để sử dụng hay không.
Trong thực tế, tỷ lệ rủi ro-thưởng chỉ là một hướng dẫn, nhưng thực hành tốt là luôn tính toán chúng.
Nhiều nhà giao dịch sẽ sử dụng các điểm dừng để bảo vệ một vị thế mở, nhưng có vẻ như rất ít người có
phương pháp đáng tin cậy để đạt được phần thưởng, và do đó là tỷ lệ rủi ro-phần thưởng. Đây là một lợi thế
khác của biểu đồ Điểm và Hình. Tất nhiên, tỷ lệ phần thưởng rủi ro có thể được đưa ra theo một số cách. Bạn
có thể sử dụng đếm Điểm và Hình và kết hợp nó với một điểm dừng quản lý tiền thay vì một tín hiệu bán Điểm và
Hình.
262
Các cách dự báo mục tiêu khác

Mặc dù số lượng Điểm và Hình được thảo luận cho đến nay là duy nhất đối với biểu đồ Điểm và
Hình, chúng không phải là cách duy nhất để lập các mục tiêu. Có vẻ hơi lạc lõng khi có một phần
về Fibonacci 1 7 thoái lui trong một chương về số lượng nhưng thực tế không phải vậy: cả hai
được liên kết chặt chẽ với nhau. Giá thường truy xuất các động thái trước đó theo các mức
Fibonacci chính và thường các mức này khớp với mục tiêu từ số lượng theo chiều dọc và chiều
ngang. Các mức thoái lui Fibonacci phổ biến nhất là 23,6%, 38,2%, 50%, 6 1,8% và 78,6%.
Fibonacci thoái lui

Fibonacci thoái lui được sử dụng để thiết lập các mức 'thoát' có thể có của một sự điều chỉnh so
với xu hướng trước đó. Mức thoát là số lượng của xu hướng trước đó - lên hoặc xuống -
được đánh giá lại bởi giá trong quá trình điều chỉnh. Chúng cung cấp các mức hỗ trợ hoặc kháng cự
có thể có, được tính toán trên tỷ lệ Fibonacci hơn là quan sát các khu vực tắc nghẽn trước đó,
mặc dù chúng thường trùng với các mức này.
Biểu đồ 4-22 giống với biểu đồ 10 x 3 Point và Figure của Whitbread plc được sử dụng trước đó.
Một số mức thoái lui Fibonacci của xu hướng từ A đến B được hiển thị. Khi đỉnh tại B đã được tạo
thành, chiều cao thẳng đứng giữa A và B được chia thành tỷ lệ Fibonacci hoặc mức thoái lui phần
trăm. Ví dụ: một mức thoái lui trở lại mức A là mức thoái lui 1 00%. Giá sẽ không phải lúc nào
cũng thoái lui về mọi mức Fibonacci. Các mức là các khu vực mục tiêu tiềm năng - trong trường hợp
này là các mức hỗ trợ tiềm năng. Lưu ý rằng mức thoái lui 23,6% cung cấp hỗ trợ ban đầu tại điểm
C. Mức 38,2% không cung cấp hỗ trợ nào cả và do đó, không được hiển thị trên biểu đồ. Đừng cho
rằng mọi mức thoái lui Fibonacci sẽ cung cấp hỗ trợ và đừng cho rằng giá sẽ dừng lại chính xác ở
mọi mức. Các mức Fibonacci là các khu vực mục tiêu chứ không phải là các mức mục tiêu chính xác.
Mức 50% cung cấp hỗ trợ mạnh nhất tại điểm D. Lưu ý rằng mức này trùng với mức đáy trước đó trên
biểu đồ bên trái. Giá kiểm tra mức thoái lui 50% lần thứ hai tại điểm E, trước khi tăng lên điểm
F, ngang với điểm B.
Sau khi đạt đến điểm F, giá giảm và tìm thấy hỗ trợ một lần nữa trên mức thoái lui 50% tại điểm
G. Cuối cùng, nó giảm qua mức này và tìm thấy hỗ trợ trên mức 78,6% tại điểm H.
Lưu ý rằng mức 6 1,8% (không hiển thị) không cung cấp hỗ trợ nào cả, nhưng mức 78,6% được kiểm
tra lần thứ hai tại điểm I. Bạn sẽ thường thấy rằng nếu một mức Fibonacci được giữ vững, mức
tiếp theo sẽ không.
1 7 Leonardo của Pisa, thường được biết đến với biệt danh của mình, Fibonacci, một nhà toán học thế kỷ 3, đã
phát hiện ra một chuỗi số, 1, 1, 2, 3, 5, 8, v.v., trong đó số tiếp theo trong chuỗi là tổng. của hai phần
trước. Điều quan trọng về những con số này là cuối cùng tỷ lệ giữa hai số liên tiếp bất kỳ là tỷ lệ vàng,
0,618. Tỷ lệ này, cũng như nhiều dẫn xuất của nó, được sử dụng rộng rãi trong Phân tích kỹ thuật.
263
Trong Biểu đồ 4-22 có các xu hướng nhỏ hơn, có các mức thoái lui Fibonacci đi kèm với chúng. Sự gia
tăng từ E đến F cũng có thể được xác định bằng các đường thoái lui của sự giảm từ B xuống D và được
thể hiện chi tiết trong Biểu đồ 4-23; sự giảm từ F đến H được xác định bằng các đường hồi của quá trình
di chuyển từ E đến F và được thể hiện chi tiết trong Biểu đồ 4-24. Sự gia tăng không hoàn toàn từ điểm
I được xác định bằng các đường thoái lui của quá trình di chuyển từ F đến I và được thể hiện chi tiết
trong Biểu đồ 4-25.
0,0%
1100
1 000
50,0%
600
500
78,6%
400
300
1 00,0%
200
Biểu đồ 4-22: 10 x 3 của pic Whitbread hiển thị các mức thoái lui Fibonacci
264
Biểu đồ 4-23 cho thấy sự thoái lui của xu hướng từ B đến D. Mức 23,6% cung cấp mức kháng
cự cho xu hướng tăng tại điểm a. Giá sau đó tăng lên và gặp phải ngưỡng kháng cự từ mức
38,2% tại điểm b. Mức 50% tại điểm c cung cấp mức kháng cự mạnh nhất, nhưng mức 61,8% cũng
cung cấp mức kháng cự đủ để khiến giá tạm dừng tại điểm d. Sau đó, giá tăng lên điểm F,
gần như là mức thoái lui 1 00% của xu hướng B đến D. Lưu ý rằng, trong trường hợp này,
mức 78,6% (không được hiển thị) không cung cấp bất kỳ kháng cự nào.
WllTllREAO ORO SOP

(WTB) wmoPoint
' & F ' e (c0 10x3
100,0%
1 00
1000
800
'mtiifiiOO ----------- 236%
!! -'--- _ ___ 700

00%
265
Biểu đồ 4-24 cho thấy các mức thoái lui của xu hướng từ E đến F. Các mức 23,6%, 38,2%
và 50% không cung cấp hỗ trợ nào cả. Tuy nhiên , mức 6 1 .8% cung cấp hỗ trợ tại điểm
e, cũng như mức thoái lui 1 00% tại điểm f. Sau đó, giá giảm xuống điểm g, là mức
thoái lui 161,8%.
266
Biểu đồ 4-25 cho thấy các mức thoái lui của xu hướng từ F đến I. Mức 23,6% (không được hiển thị)
không cung cấp mức kháng cự, nhưng 38,2% có ở điểm a, cũng như 50% ở điểm b và 6 1,8%. tại điểm
c. Lưu ý rằng mục tiêu 870 từ cột dọc đếm khỏi mức thấp tại điểm I khớp với mức 6 1 .8%. 78,6% là
mức Fibonacci tiếp theo chưa đạt được.
�.
Như với số đếm, các mức thoái lui là các khu vực mục tiêu, có thể cung cấp hoặc không cung cấp hỗ
trợ hoặc kháng cự cho giá. Thông thường, vẽ tất cả các mức nhưng sau đó loại bỏ những mức không
có tác dụng, như đã được thực hiện trong biểu đồ ở trên.
267
Bản tóm tắt

Bạn đã thấy những lợi ích và cạm bẫy của việc đếm. Bạn cũng đã thấy, số lượng giúp ích như thế nào đối
với phân tích chung của biểu đồ. Hầu như không thể tiến hành phân tích Điểm và Hình mà không thiết lập
số đếm, cũng như không thể không có các đường xu hướng. Số lượng và đường xu hướng đi đôi với nhau
và xác nhận hoặc mâu thuẫn với nhau. Xác nhận mang lại sự tự tin cho phân tích của bạn. Sự mâu thuẫn làm
nảy sinh nghi ngờ, điều này đòi hỏi phải điều tra thêm và tìm kiếm thêm bằng chứng.
Số lượng hỗ trợ trong việc xác định sức mạnh và sự suy giảm có thể xảy ra, của các xu hướng. Điều này
là do, trong xu hướng tăng, số lượng tăng thường bị vượt quá và trong xu hướng giảm, số lượng giảm
thường bị vượt quá. Trên thực tế, mức độ vượt quá của chúng đi theo một cách nào đó để giải thích sức
mạnh cơ bản của xu hướng tăng hoặc giảm. Ngược lại, trong xu hướng tăng giá giảm thường không đạt
được và trong xu hướng giảm thường không đạt được số lượng tăng. Số lượng giảm không đạt được trong
xu hướng tăng sẽ củng cố xu hướng, cũng như số lượng tăng bị vượt quá.
Hệ quả của điều này có lẽ quan trọng hơn. Trong bất kỳ xu hướng tăng giá nào, sẽ luôn có một số lần
tăng giá không đạt được. Đây thường là số cuối cùng được thực hiện trong xu hướng, nhưng không nhất
thiết phải như vậy. Số lượng không đạt được là bằng chứng cho thấy xu hướng tăng sắp kết thúc, nhưng
bạn sẽ không biết rằng đây là trường hợp cho đến khi bạn thấy một mô hình hàng đầu đang diễn ra. Mức độ
hoặc kích thước của mẫu trên cùng phụ thuộc vào kích thước của xu hướng trước nó. Khi số lượng tăng
không đạt được, nó chỉ ra sự suy giảm trong xu hướng tăng và cung cấp bằng chứng về sự kết thúc của xu
hướng.
Điều tương tự cũng xảy ra trong xu hướng giảm. Sẽ luôn có một số lần giảm giá không đạt được, thông
thường là lần đếm cuối cùng được thực hiện trong xu hướng, điều này cung cấp bằng chứng cho sự kết thúc
của xu hướng giảm.
Như bạn đã thấy, bạn thường sẽ có các số đếm hoạt động chống lại nhau. Bạn sẽ có số lượng tăng chưa
đạt được làm việc với số lượng giảm mới hoặc số lượng giảm chưa đạt được đang hoạt động với số lượng
tăng mới. Đừng lo lắng về điều này; nó là khá bình thường khi một xu hướng đang thay đổi. Số lượng
'chiến thắng' xác định và củng cố sự thay đổi trong xu hướng. Tuy nhiên, ở một số giai đoạn, việc đếm sẽ
bị phủ nhận hoặc bị hủy bỏ như đã giải thích ở trang 238.
Tóm lại, do đó:
Tính toán mang lại các mục tiêu giá tiềm năng.
Có hai phương pháp đếm, dọc và ngang.
Biểu đồ đảo chiều I -box chỉ cho phép đếm theo chiều ngang.
Biểu đồ đảo chiều 3 ô cho phép đếm theo chiều dọc và chiều ngang.
Phương pháp đếm ngang khác nhau trên biểu đồ I -box và 3-box.
268
• Biểu đồ đảo chiều 3 ô phù hợp hơn với việc đếm dài hạn.
Số lần đảo chiều I -box có xu hướng ngắn hạn hơn.
• Có thể có các số lượng tăng và giảm làm việc với nhau.
Không có thang đo thời gian nào cho việc đạt được số đếm.
Không có quy tắc nào về việc số lượng chỉ tốt hơn khi đóng biểu đồ hay biểu đồ cao / thấp.
Số đếm tăng theo chiều dọc bị phủ định khi giá phá vỡ dưới đáy của cột đếm.
Số đếm giảm theo chiều dọc bị phủ định khi giá vượt lên trên đỉnh của cột đếm.
Số lượng tăng theo chiều ngang bị phủ định khi giá phá vỡ mức thấp nhất của mô hình.
Số lượng giảm theo chiều ngang bị phủ định khi giá phá vỡ mức cao của mô hình.
Trong xu hướng tăng, các mục tiêu tăng có xu hướng bị vượt quá và các mục tiêu giảm không đạt được.
•
Trong thị trường gấu, các mục tiêu giảm giá có xu hướng bị vượt quá và các mục tiêu tăng giá không đạt
được.
Việc đạt được hoặc không đạt được số đếm cung cấp manh mối về trạng thái của xu hướng.
Số lượng phải được kết hợp với phân tích đường xu hướng.
Số lượng là gần đúng và là một hướng dẫn. Các mục tiêu được đưa ra là các mục tiêu tiềm năng.
• Càng nhiều số đếm trùng hợp hoặc tập hợp tại một mục tiêu cụ thể, mục tiêu càng mạnh.
Số lượng đưa ra các mục tiêu rõ ràng. Chúng có thể không đúng nhưng chúng không rõ ràng.
• Số đếm hoạt động tốt trên một số biểu đồ nhưng không tốt trên một số biểu đồ khác.
Số lượng củng cố các mức hỗ trợ và kháng cự.
Đừng tiếp tục thêm số lượng mới vào biểu đồ của bạn chỉ vì bạn cảm thấy tăng hoặc giảm.
Chẳng có ích gì khi tìm một số đếm cho kết quả, ví dụ, 865 nếu giá chưa đạt được số đếm trước đó là
620.
• Cũng có thể đếm trên thang đo log Biểu đồ điểm và hình. Tính toán của họ dẫn đến
họ phóng đại các mục tiêu đạt được từ biểu đồ số học.
Số lượng, kết hợp với các tín hiệu bán Điểm và Hình tiêu chuẩn, có nghĩa là tỷ lệ phần thưởng rủi ro
có thể được xác định mỗi khi số lượng được thiết lập.
Fibonacci thoái lui của một xu hướng trước đó cũng có thể được sử dụng để thiết lập các mục tiêu.
269
Chương 5 - Phân tích biểu đồ điểm và hình
W
Khi đối mặt với việc phân tích biểu đồ Điểm và Hình, có một số suy nghĩ
quy trình bạn cần phải trải qua. Chương này sẽ đưa bạn qua các quy trình đó để bạn có thể đưa ra
quyết định ảnh hưởng đến giao diện của biểu đồ Điểm và Hình mà bạn vẽ, sử dụng hai chỉ số chứng khoán: Chỉ số
tổng hợp NASDAQ và Chỉ số FTSE 100.
Trước khi vẽ biểu đồ Điểm và Hình, bạn phải quyết định dữ liệu bạn định sử dụng, sau đó là hộp và kích thước
đảo ngược, bởi vì điều này ảnh hưởng đến giao diện của biểu đồ và bất kỳ phân tích tiếp theo nào. Để làm
được điều này, bạn cần xem xét một số điều:
Bạn đang có một cái nhìn dài hạn, trung hạn hay ngắn hạn?
Bạn có muốn sử dụng I -box, 3-box hay bất kỳ biểu đồ đảo chiều nào khác không?
Bạn muốn cô lập loại biến động giá nào?
Bạn muốn tạo biểu đồ Điểm và Hình nhạy đến mức nào?
Bạn có muốn tiết lộ hoặc che giấu sự biến động của thiết bị không?
Khoảng giá trong quá khứ là bao nhiêu?
Bạn chuẩn bị chấp nhận những khoản rút tiền nào trước khi có dấu hiệu đảo chiều?
Ngay cả khi biết câu trả lời cho những câu hỏi này, một nhà phân tích Điểm và Hình có kinh nghiệm vẫn có thể
không biết ngay lập tức nên chọn cái gì và sẽ vẽ biểu đồ 'người thử nghiệm' trước. Nhìn vào biểu đồ của người
thử nghiệm giúp bạn quyết định những điều chỉnh nào cần thực hiện để hiển thị độ nhạy nhiều hơn hoặc ít hơn.
Kích thước đảo ngược
Quyết định đầu tiên bạn nên thực hiện là đảo ngược, đó là số lượng ô cần thiết để thay đổi từ cột X sang cột
Os hoặc ngược lại. Hãy nhớ rằng, việc thay đổi sự đảo ngược sẽ thay đổi hoàn toàn giao diện của biểu đồ. Tham
khảo biểu đồ l O x 1 và l O x 3 được xây dựng trong chương 2. Ngoài ra, hãy nhớ rằng sự đảo ngược liên quan
đến các thay đổi của cột. Sự đảo ngược càng nhỏ thì càng có nhiều thay đổi cột. Việc tăng thay đổi cột có thể
cung cấp cho bạn nhiều thông tin hơn nhưng nó cũng có thể đưa ra nhiều biến động và nhiễu hơn vào biểu đồ.
Một nhà giao dịch trung hạn - người dự kiến nắm giữ từ 1 đến 6 tháng - chắc chắn sẽ sử dụng biểu đồ 3 hộp cũng
như biểu đồ đảo chiều I -box. Các nhà giao dịch trung hạn quan tâm đến việc duy trì trong xu hướng và không
bị thu hút bởi các động thái ngược xu hướng nhỏ, cả hai đều tốt cho biểu đồ 3 hộp. Trên thực tế, biểu đồ đảo
chiều 3 ô là cổng chào đầu tiên cho tất cả những người mới đến với Point and Figure và rất được khuyến khích.
Điều đó không có nghĩa là một nhà giao dịch trung hạn sẽ không sử dụng biểu đồ I-box, một số sẽ vì chúng cũng
hữu ích. Trên thực tế, như bạn sẽ thấy, điều khôn ngoan là nên xem cùng lúc nhiều biểu đồ Điểm và Hình khác
nhau. Biểu đồ 5-1 cho thấy biểu đồ đảo chiều 3 ô của Chỉ số S&P 500 và Biểu đồ 5-2 cho thấy biểu đồ đảo chiều I
-box. Các chữ cái AB cho thấy xu hướng kể từ tháng 3 năm 2003 để tham khảo.
273
1500
1400
1 300
1 200
1100
1000
900
800
Một
700
600
Biểu đồ 5-1: 10 x 3 của Chỉ số S&P 500 hiển thị biểu đồ đảo chiều 3 ô
Lưu ý cách biểu đồ 3 hộp là phiên bản cô đọng của biểu đồ I -box. Tuy nhiên, cả hai
biểu đồ đều hữu ích cho nhà giao dịch trung hạn. Biểu đồ I -box chứa thông tin và các
mẫu không hiển thị trong biểu đồ 3 hộp. Trên thực tế, về cơ bản, bạn có thể coi biểu đồ
I -box và 3-box là hai phương pháp lập biểu đồ hoàn toàn khác nhau. Không chỉ cấu tạo
của chúng khác nhau, mà như bạn sẽ thấy, cách giải thích của chúng cũng khác nhau.
274
5 & P 500 IND £ M (5500)

S5000al Polnt & FI urê cl 10x 1
1 500
HOO
1 300
1 200
1100
1000
900
900
Một
100
600
Biểu đồ 5-2: 10 x 1 của Chỉ số S&P 500 hiển thị biểu đồ đảo chiều 1 hộp
Còn nhà giao dịch ngắn hạn thì sao? Nhà giao dịch ngắn hạn sẽ giữ cho đến khi có bất kỳ thay
đổi xu hướng nhỏ nào xảy ra bởi vì họ có xu hướng giao dịch ký quỹ và không đủ khả năng chấp
nhận các khoản giải ngân. Khoảng thời gian giữ khoảng từ vài giờ đến vài tuần. Các nhà giao
dịch ngắn hạn nên luôn bao gồm biểu đồ đảo chiều I -box cũng như biểu đồ 3 hộp, thậm chí có
thể là biểu đồ 2 hộp. Biểu đồ I -box rất cần thiết để xem các mức hỗ trợ và kháng cự cũng như
nơi hầu hết các hoạt động giá đang diễn ra. Tốt nhất, điều này nên được vẽ bằng cách sử dụng
dữ liệu đánh dấu, nơi mọi giao dịch được ghi lại và vẽ biểu đồ. Nhưng nhà giao dịch ngắn hạn
cũng cần phải biết xu hướng, do đó, biểu đồ 3 hộp, cô đọng chuyển động giá và nhấn mạnh hơn
vào xu hướng phổ biến bằng bộ lọc bất đối xứng, cũng được sử dụng.
Hai biểu đồ sau đây cho thấy Chỉ số FTSE 1 00 1 x 1 (Biểu đồ 5-3) và 1 x 3 (Biểu đồ 5-4) sử
dụng dữ liệu đánh dấu. Điều đầu tiên bạn nên nhận thấy là biểu đồ 1 x 1 có nhiều thay đổi khác
từ X thành 0 và 0 thành X. Không có gì sai với điều này; trên thực tế, nó cung cấp cho bạn rất
nhiều thông tin về giao dịch đang diễn ra. Tuy nhiên, hệ quả là biểu đồ hiển thị một phần nhỏ
khoảng thời gian được hiển thị trong biểu đồ 1 x 3. Trên thực tế, điều này không hoàn toàn
đúng. Chỉ là vì XS và Os là một kích thước vật lý, nên không thể hiển thị tất cả chúng cùng
một lúc mà không làm cho chúng trở nên rất nhỏ. Biểu đồ 5-5 là cùng một biểu đồ 1 x 1 nhưng
XS và Os đã được giảm kích thước để có thể nhìn thấy tất cả các giao dịch trong khoảng thời gian.
275
FTSE '00 (UKX)

\ JKX Điểm đánh dấu giữa & Hình (d) , x,
4340
4280
Biểu đồ 5-3: Biểu đồ đánh dấu 1 x 1 của Chỉ số FTSE 1 00
4390
4380
4370
4360
4350
4340
276
_________________________
FTSE 100 (UKX) �U !!!: K !!!!! up..� Chuyên viên phân tích kỹ thuật
idC!.! t !: !!
!:!P!!!!
il c !! Quả sung!!!! r! - ". (!!:! CI )!.!. !! .. X1�
460
. Tt�hnie.t # nalyS'l
--- 1
4450
4440
4430
4420
4410
4400
4390
4380
4370
4360
4350
'280
Điều quan trọng là nhận thấy sự khác biệt giữa biểu đồ I x I và I x 3. Mỗi loại hiển thị cùng một phạm
vi giá nhưng theo một cách khác nhau. Một nhà giao dịch ngắn hạn thực sự cần cả hai. Nếu bạn là một nhà
giao dịch ngắn hạn và cảm thấy không thoải mái với biểu đồ I -box, thì 2-box là một lựa chọn thay thế
tốt. Nó không nhạy như biểu đồ I -box và không thô như biểu đồ 3 hộp.
Các nhà đầu tư dài hạn gần như chắc chắn sẽ sử dụng biểu đồ đảo chiều 3 ô và cũng có thể sử dụng biểu
đồ 5 ô để thể hiện xu hướng dài hạn, mặc dù việc sử dụng biểu đồ 5 ô là rất hiếm. Một nhà đầu tư dài
hạn sẽ không bao giờ sử dụng biểu đồ I -box.
Tóm lại, do đó, các nhà giao dịch ngắn hạn và trung hạn nên sử dụng cả biểu đồ I -box và 3-box. Các nhà
đầu tư dài hạn nên sử dụng biểu đồ 3 ô và có thể là 5 ô. Biểu đồ 2 hộp là một lựa chọn thay thế tốt cho
những ai không muốn sử dụng biểu đồ I -box. Nếu bạn định sử dụng 1-
biểu đồ hộp, thì bạn phải đảm bảo chúng được vẽ chính xác và chúng có thể có cả X và 0 trong cùng một
cột.
277
Chọn kích thước hộp chính xác Sau khi quyết định đảo
ngược, điều tiếp theo cần quyết định là kích thước hộp. Chọn kích thước hộp chính xác là rất quan
trọng để phân tích Điểm và Hình tốt và nó không khó như bạn tưởng tượng. Nó cần phải được suy nghĩ
một cách logic, mặc dù một số cho rằng nó là một vấn đề lớn hơn nó. Nó đòi hỏi bạn phải hiểu đầy đủ
về điểm và hình đại diện cho điều gì và bạn đang cố gắng trích xuất từ biểu đồ. Tất nhiên, có các quy
tắc ngón tay cái để làm điều này, nhưng việc phải hoàn toàn dựa vào quy tắc ngón tay cái chứng tỏ sự
thiếu hiểu biết về những gì biểu đồ Điểm và Hình đang hiển thị cho bạn.
Để chọn kích thước hộp, bạn phải xem xét lại thời gian của mình. Điều này nghe có vẻ lạ khi biết
rằng biểu đồ Điểm và Hình không tính đến thời gian, nhưng việc thay đổi kích thước hộp sẽ làm tăng
hoặc giảm độ nhạy của biểu đồ và do đó có tác dụng thay đổi đường chân trời thời gian của biểu đồ.
Bạn đã thấy điều này với kích thước đảo ngược. Ví dụ: một nhà giao dịch trung hạn của Chỉ số FTSE 1
00 có thể quyết định rằng kích thước hộp 50 điểm hoặc 25 điểm sẽ có độ nhạy phù hợp, nhưng một nhà
giao dịch trong ngày sẽ thấy chúng không thể sử dụng được. Suy nghĩ như sau:
Biểu đồ Điểm và Hình 50 x 3 (Biểu đồ 5-6 ngược lại) có nghĩa là mỗi chuyển động 50 điểm theo hướng
của xu hướng được vẽ và mọi sự đảo ngược của 150 (3 x 50) được vẽ. Bất kỳ giá trị nào bên dưới
các giá trị này đều bị bỏ qua. Với chỉ số quanh mức 4500, đây là mức kỷ lục hợp lý của xu hướng trung
bình. Hơn nữa, sự đảo chiều 1 50 điểm hoặc 3% không phải là số tiền không hợp lý mà nhà giao dịch
trung hạn phải chịu trước khi có tín hiệu thay đổi cột. Tuy nhiên, điều này hoàn toàn không thể chấp
nhận được đối với một nhà giao dịch ngắn hạn.
Sau đó, bạn sẽ hiểu rằng tốt nhất nên sử dụng ít nhất hai, tốt nhất là ba, biểu đồ Điểm và Hình khác
nhau khi thực hiện phân tích của bạn. Khi vẽ nhiều hơn một bức vẽ, bạn sẽ thấy những thứ trong một
bức vẽ mà bạn có thể không thấy ở một bức tranh khác. Sử dụng nhiều biểu đồ sẽ giúp tinh chỉnh thời
gian của bạn. Trong trường hợp biểu đồ dài hạn có thể đã tạo ra tín hiệu mua, biểu đồ ngắn hạn có
thể báo hiệu một sự điều chỉnh nhỏ, cho phép bạn đợi biểu đồ ngắn hạn báo hiệu tiếp tục xu hướng tăng.
278
.
FTSE 100 (IJKX) upd�t� Nhà phân tích kỹ thuật
��T� = �F� (C
____________________________________ ------------------------------ 1000
6500
8000
5500
Một
3000
2500
Biểu đồ 5-6: 50 x 3 của Chỉ số FTSE 1 00
279
Biểu đồ 5-7 là biểu đồ 25 x 3 của Chỉ số FTSE 100. Xu hướng tăng từ điểm A đến điểm B, được
hiển thị trên cả hai biểu đồ, cho thấy sự khác biệt. Trong 50 x 3, việc di chuyển từ A đến B
được thực hiện bằng 6 chân lên; trong 25 x 3, nó đã lấy 16. Lý do, rõ ràng, là biểu đồ 25 x 3
vẽ 25 điểm di chuyển theo hướng của xu hướng và 75 điểm di chuyển ngược lại xu hướng.
3500
Một
Biểu đồ 5-7: 25 x 3 của FTSE 1 00 I ndex
Biểu đồ 25 x 3 cung cấp nhiều thông tin hơn biểu đồ 50 x 3, nhưng đừng cho rằng bạn có thể
tiếp tục giảm kích thước hộp để thu được ngày càng nhiều thông tin hơn. Sẽ có một điểm khi
biểu đồ trở nên không thể đọc được. 'Không thể đọc được' là một điều kiện chủ quan, nhưng bạn
càng sử dụng biểu đồ Điểm và Hình, bạn càng dễ dàng tìm thấy nó.
280
Biểu đồ 5-8 cho thấy một biểu đồ 5 x 3. Các điểm A và B được hiển thị lại - XS và Os đã được
giảm kích thước để hiển thị cùng một khu vực như trong Biểu đồ 5-7. Bạn cần nhìn vào biểu đồ và
quyết định xem nó có đang cho thấy quá nhiều biến động hay không. Bài kiểm tra là nhìn vào các
cột liền kề. Nếu các cột X và Os là các cột dài, không bị gián đoạn, chúng nằm trong biểu đồ 5 x
3, thì biểu đồ này sẽ ít được sử dụng, ngay cả khi chân trời thời gian của bạn yêu cầu rằng bạn
cần phải xem xét các chuyển động của 5 điểm theo hướng xu hướng và 15 điểm đảo ngược so với xu
hướng. 5 x 3 của Chỉ số FTSE 1 00 quá nhạy cảm đối với một nhà giao dịch trung hạn. Không có nhà
giao dịch trung hạn nào quan tâm đến các biến động 5 điểm theo hướng xu hướng của cột cuối cùng
và 15 điểm di chuyển ngược lại, nhưng 5 x 3 là hữu ích nhất đối với các nhà giao dịch ngắn hạn.
'
FTSE 100 (UKX) ul'.Qata Technical Analyst
___________________ -------- 4600

r ::
4550
4500
4450
4000
4350
4300
4250
4200
., 50
4100
4050
4000
3950
3900
3850
3800
3750
3700
3650
3600
3550
3500
3450
3400
3350
3300
Biểu đồ 5-8: 5 x 3 của Chỉ số FTSE 1 00
281
Bạn sẽ nhận thấy rằng tất cả các biểu đồ trên được xây dựng bằng cách sử dụng giá đóng cửa cuối
ngày chứ không phải mức cao hoặc thấp hàng ngày. Có ý kiến cho rằng lý do sử dụng biểu đồ cao /
thấp là vì chúng phục vụ cho phạm vi giao dịch mà chỉ biểu đồ đóng cửa mới bỏ qua. Điều đó đúng,
nhưng điều đó chỉ quan trọng nếu dữ liệu trong ngày không có sẵn. Hãy nhớ rằng biểu đồ hàng ngày
cao / thấp vẫn chỉ có một mức giá mỗi ngày, theo một bộ quy tắc xác định xem mức cao hay mức thấp
nên được sử dụng. Vì vậy, khi xây dựng biểu đồ hàng ngày với dữ liệu cao / thấp, bạn chọn giá
cao hoặc thấp, nhưng không tính cả hai, và do đó, bạn không tính đến việc giá đạt cao hay thấp
trước. Bạn cũng sẽ nhớ lại rằng có một sai sót trong các quy tắc xây dựng khi cao và thấp tạo ra
một hộp mới cũng như đảo ngược, nhưng chỉ một hộp có thể được sử dụng. Điều đó không có nghĩa
là bạn nên bỏ qua các biểu đồ cao / thấp. Chúng bổ sung thêm một khía cạnh cho việc xây dựng và
phân tích Điểm và Hình. Đôi khi các biểu đồ cao / thấp hàng ngày sẽ hiển thị các mô hình như đáy
hình chữ W (được khoanh tròn) trong Biểu đồ 5-9 mà không thể nhìn thấy trong các biểu đồ chỉ
đóng cửa hàng ngày, như được thể hiện qua vùng khoanh tròn chỉ 5 x 3 Biểu đồ 5-8 và cao / thấp Biểu đồ
Biểu đồ 5-9: 5 x 3 (h / l) của Chỉ số FTSE 1 00
282
Điều gì trông giống như không có gì khác hơn là sự sụt giảm và tăng lên trong thời gian đóng cửa hàng ngày chỉ
Biểu đồ 5-8 hiển thị dưới dạng đáy hình thành W, theo sau là sự đột phá hai đỉnh trong Biểu đồ 5-9. Từ đó, có
thể thu được số đếm theo chiều ngang cũng như chiều dọc.
Biểu đồ cao / thấp hàng ngày là không ổn nếu bạn không có quyền truy cập vào dữ liệu trong ngày; tuy nhiên, nếu
bạn làm vậy, tốt hơn hết bạn nên vẽ biểu đồ của mình bằng cách sử dụng giá đóng cửa vào cuối mỗi giờ, thay vì mức
cao hoặc thấp vào cuối ngày. Vì vậy, sẽ đến lúc nhà giao dịch ngắn hạn không còn có thể hoạt động dựa trên dữ
liệu hàng ngày nữa và cần phải có một mức giá duy nhất mỗi ngày và chuyển sang dữ liệu trong ngày.
Biểu đồ 5-8 và Biểu đồ 5-9 được xây dựng bằng cách lấy một mức giá mỗi ngày vào cuối ngày.
Mặc dù Biểu đồ 5-9 hiển thị nhiều thông tin hơn, nhưng nó thực sự chỉ là một proxy để sử dụng dữ liệu trong ngày.
Quan trọng nhất, nó không tính đến thứ tự xảy ra mức cao và mức thấp, và trên thực tế, chỉ tính mức cao hoặc mức
thấp - không phải cả hai. Các nhà giao dịch ngắn hạn cần biết những gì đang diễn ra trong ngày. Họ cần biết công
cụ đã giao dịch như thế nào, mức hỗ trợ và kháng cự trong ngày ở đâu cũng như các mức cao và thấp đã bị chạm
theo thứ tự nào, do đó sử dụng dữ liệu trong ngày.
283
Chọn chuỗi thời gian dữ liệu của bạn

Biểu đồ Điểm và Hình ban đầu được xây dựng bằng cách sử dụng dữ liệu đánh dấu, nhưng vì dữ liệu
đánh dấu rất khó lấy nên nhiều người lập biểu đồ Điểm và Hình bắt đầu sử dụng giá vào cuối ngày.
Dữ liệu không giới hạn ở thời điểm đánh dấu và cuối ngày; có các chuỗi thời gian khác như hàng
tuần, cũng như một số chuỗi dữ liệu khoảng thời gian trong ngày, chẳng hạn như hàng giờ, 15 phút,
5 phút, v.v., trong đó giá được tóm tắt thành cao, thấp theo giờ, 15 phút hoặc 5 phút và đóng lại.
Tuy nhiên, việc sử dụng dữ liệu hàng tuần là không bình thường, ngay cả khi xem xét lâu dài. Chỉ
lấy một mức giá mỗi tuần để xây dựng biểu đồ Điểm và Hình của bạn sẽ mang lại rất nhiều thông tin
quan trọng. Mục đích của việc sử dụng dữ liệu hàng tuần là để tránh các tín hiệu nhỏ, thường sai,
Điểm và Hình, nhưng nếu bạn vẽ biểu đồ Điểm và Hình hàng tuần và giữ nguyên kích thước hộp, bạn
sẽ nhận được nhiều tín hiệu sai giống nhau có trong biểu đồ Điểm và Hình hàng ngày.
Do đó, bạn nên tăng kích thước hộp của biểu đồ hàng ngày hơn là chuyển sang hàng tuần. Ít nhất
theo cách đó, biểu đồ của bạn được xây dựng với năm điểm dữ liệu mỗi tuần thay vì chỉ một điểm.
Việc chuyển sang dữ liệu trong ngày nơi có nhiều hơn một điểm dữ liệu được thực hiện mỗi ngày sẽ
mở rộng sự lựa chọn đáng kể, bởi vì bạn không chỉ có thể chọn các kích thước hộp khác nhau mà còn
cả chuỗi thời gian khác nhau. Ví dụ: 5 x 3 sử dụng dữ liệu theo giờ cho phép 8 giá mỗi ngày được
tính đến trong quá trình xây dựng. Sử dụng dữ liệu 5 phút cho phép sử dụng 96 lần thay đổi giá.
Điều xảy ra là các biểu đồ không hữu ích với dữ liệu hàng ngày có thể đọc lại được khi sử dụng các
khoảng thời gian trong ngày. Chiều dài cột ngắn lại vì lực đẩy không bị gián đoạn.
Khu vực được khoanh tròn trong Biểu đồ 5 x 3 hàng ngày 5-9 được hiển thị trong Biểu đồ 5 x 3 hàng
giờ 5-10. Lưu ý ngay lập tức bạn thu được bao nhiêu thông tin từ biểu đồ, thậm chí còn nhiều hơn
cả mức cao / thấp hàng ngày của Biểu đồ 5-9. Biểu đồ có một cái nhìn tốt về nó. Trong đó biểu đồ
cao / thấp hàng ngày cho thấy một đột phá hai đỉnh, biểu đồ hàng giờ cho một đột phá ba đỉnh, cho
biết rằng ba lần thử, không phải hai, đã được thực hiện để bứt phá.
284
Biểu đồ 5-1 0: 5 x 3 (60 phút) của Chỉ số FTSE 1 00
Hãy nhớ rằng biểu đồ chỉ đóng cửa theo giờ có thể không nhận được mức cao và thấp thực tế trong ngày, bởi vì giá có thể không
đóng ở một trong hai điểm cực đoan này vào cuối mỗi giờ. Do đó, bạn có thể vẽ biểu đồ hàng giờ của mình bằng cách sử dụng mức
cao hoặc thấp cuối giờ như được hiển thị trong Biểu đồ 5-1 1.
Như bạn có thể thấy, thậm chí còn có nhiều chi tiết hơn.
285
4250
Biểu đồ 5-1 1: 5 x 3 (h / l) (60 phút) của Chỉ số FTSE 1 00
Bạn không cần phải dừng lại ở đó; một chế độ xem ngắn hơn có thể đạt được bằng cách di chuyển đến 1 phút
và cuối cùng, đánh dấu vào dữ liệu để trích xuất nhiều thông tin mà bạn yêu cầu.
Biểu đồ tỷ lệ nhật ký
Đừng quên rằng bạn cũng có thể sử dụng kích thước hộp phần trăm, cung cấp biểu đồ tỷ lệ nhật ký.
Không có quy tắc nào phải tuân theo về việc liệu kích thước hộp điểm số học có tốt hơn kích thước hộp phần
trăm logarit hay không, ngoại trừ việc nói rằng tỷ lệ log không mang lại lợi ích gì khi các biểu đồ có tenn
ngắn hơn đang được xem xét. Điều này là do sự thay đổi kích thước hộp logarit từ mức này sang mức tiếp
theo là không đáng kể.
Tuy nhiên, khi sử dụng hộp phần trăm, bạn nên luôn bắt đầu với 1% cho tenn trung bình, 0,5% cho tenn ngắn
hơn và 2% cho tenn dài hơn trên biểu đồ hàng ngày. Với biểu đồ trong ngày, bạn nên bắt đầu với kích thước
hộp 0. 1%, ngoại trừ biểu đồ đánh dấu, luôn sử dụng kích thước hộp số học. Điều này được thảo luận chi
tiết hơn bên dưới.
286
Bản tóm tắt

Tóm lại, do đó, chỉ bạn mới có thể quyết định chuỗi dữ liệu cũng như kích thước hộp và kích thước đảo ngược
mà bạn yêu cầu. Cả kích thước hộp và sự đảo ngược đều phụ thuộc vào những gì bạn muốn trích xuất từ biểu đồ.
• Quyết định việc đảo chiều trước. Các nhà giao dịch ngắn hạn sử dụng biểu đồ đảo chiều I -box và 3-box.
Các nhà giao dịch trung hạn sử dụng biểu đồ đảo chiều 3 hộp và có lẽ là I -box. Các nhà đầu tư dài hạn
sử dụng biểu đồ đảo chiều 3 ô và có lẽ 5 ô
• Tiếp theo là kích thước hộp. Quyết định xem bạn yêu cầu biểu đồ nhật ký hay số học. Vẽ cả hai nếu
bạn không chắc chắn.
• Nếu bạn định sử dụng thang số học, hãy bắt đầu với kích thước hộp bằng 1% giá mới nhất. Làm tròn
kích thước hộp thành một trong các kích thước tiêu chuẩn, đó là: 1, 2, 3, 5, 10, 1 5, 20, 25, 50,
1 00, 250, 500, v.v. Nếu bạn đang xem tiền tệ hoặc thấp cổ phiếu định giá, bạn sẽ sử dụng 0,5, 0,25
0,2, 0, 1, 0,05, 0,025, v.v. Nếu bạn đang xem một công cụ giao dịch trong phạm vi hẹp, hãy chọn 1%
của phạm vi giao dịch và làm tròn kích thước hộp. Ví dụ: kích thước hộp cho trái phiếu được ước
tính tốt nhất dựa trên phạm vi thay vì giá cuối cùng. Trong cả hai trường hợp, không sử dụng các
kích thước lẻ như 13 hoặc 23 hoặc bất kỳ số nào giữa các kích thước tiêu chuẩn. • Nếu bạn định
sử dụng thang đo nhật ký, hãy bắt đầu với kích thước hộp là 1%.
Vẽ biểu đồ và nghiên cứu nó. Quyết định xem bạn có thể trích xuất đầy đủ thông tin từ biểu đồ hay không.
• Luôn giảm và tăng kích thước hộp lên một hoặc hai kích thước để xem liệu bạn có nhận được nhiều hơn không
thông tin hoặc hình ảnh rõ ràng hơn từ kích thước hộp đã thay đổi.
Bạn gần như luôn cần ít nhất hai, có lẽ là ba, biểu đồ Điểm và Hình khác nhau để thực hiện phân tích
bạn cần. Đừng bao giờ cho rằng một cái là đủ.
Khi bạn sử dụng ngắn hạn, vì vậy bạn sẽ cần chuyển sang dữ liệu trong ngày.
287
Phân tích biểu đồ đảo chiều 3 ô Mục đích của phần này là
giới thiệu cho bạn thông qua việc phân tích ví dụ biểu đồ 3 ô, để bạn có thể hiểu được quy
trình suy nghĩ mà bạn cần phải trải qua khi phân tích bất kỳ công cụ nào sử dụng phương
pháp 3 ô. Mặc dù nó tương tự đối với trung hạn và ngắn hạn, một ví dụ về cả hai đều được
minh họa. Trên thực tế, những gì tiếp theo là phân tích trung hạn, sau đó phân tích ngắn
hạn hơn và ngắn hạn hơn để bạn có thể thấy nhiều thông tin được tiếp xúc như thế nào.
Chỉ số FTSE 1 00 được chọn làm công cụ không vì lý do gì khác ngoài việc nhiều người theo dõi chỉ số
này và nó đã có một số xu hướng chính. Những gì được đề cập dưới đây có thể được áp dụng cho bất
kỳ chỉ số, chứng khoán, hàng hóa, tương lai, tiền tệ nào, v.v. Thực tế không phải là Chỉ số FTSE 100
mới là quan trọng, mà đó là phân tích của một công cụ. Tên có thể dễ dàng bị xóa khỏi biểu đồ, nhưng
đã được để lại để tránh những nghi ngờ rằng dữ liệu đã được ngụy tạo.
Khi theo dõi qua phân tích, hãy cố gắng thực hiện tuần tự; cố gắng đặt mình vào vị trí mà bạn sẽ có
tại thời điểm đó, mà không cần nhìn vào lịch sử tiếp theo ở bên phải vị trí của bạn trên biểu đồ. Nếu
cần, hãy đặt một trang giấy trắng lên biểu đồ để ẩn bất kỳ thông tin nào ở bên phải.
Đó là ngày 1 tháng 8 năm 998. Biểu đồ 5-12 là biểu đồ Hình và Điểm chỉ đóng 50 x 3 của Chỉ số FTSE 1
00 tại thời điểm đó. Hộp 50 điểm được chọn vì nó khoảng 1% giá hiện tại được làm tròn thành kích
thước hộp hợp lý tiếp theo.
Khi đối mặt với một biểu đồ như thế này, điều đầu tiên cần làm luôn là 'khắc' nó thành các phần tăng
và giảm bằng cách sử dụng các đường hỗ trợ tăng và giảm giá 45 °. Trên thực tế, không có đường giảm
giá nào trong ví dụ này, nhưng không phải lúc nào cũng vậy. Đường xu hướng 1 được vẽ ở góc 45 ° so
với mức thấp nhất 1 987. Điều đầu tiên cần chú ý là cách đường này đã được chạm hai lần tại hai điểm
A và B, do đó củng cố sức mạnh của nó như là đường hỗ trợ tăng giá chính. Lưu ý giao diện của biểu đồ
cột dài X và cột ngắn Os. Đây là hành động điển hình của thị trường tăng giá. Càng xa đường hỗ trợ
45 °, các cột của X càng phải dài. Cũng lưu ý rằng, số lượng theo chiều dọc là 4000 từ lần di chuyển
đầu tiên khỏi mức thấp 1 987 đã bị vượt quá và trên thực tế, giá thậm chí không dừng lại ở mục tiêu
đó. Đây là bằng chứng nữa về một xu hướng tăng giá mạnh mẽ.
Hãy nhớ đạt và vượt mục tiêu là hành động theo xu hướng tăng. Lưu ý rằng con số 3200 ở đáy nhỏ cũng
bị vượt quá. Khi đó, đường hỗ trợ tăng giá 45 ° bên trong, 2, có thể được vẽ từ điểm phản ứng đầu
tiên trên đường hỗ trợ tăng giá 45 ° chính. Điều này cung cấp thêm hỗ trợ ngắn hạn.
Lưu ý điểm cực cao tiềm năng ngay phía trên điểm 2. Đây là một ví dụ mà giá tạo ra một điểm cực cao,
nhưng không có tiếp theo. Một số nhà giao dịch bán trên mức thoái lui 50% của cột Xs bằng cột Os. Một
số chờ đợi đợt bán đáy kép tiếp theo. Dù bằng cách nào, việc mua hai đỉnh sau khi cực cao phải được
thực hiện để mở lại vị thế đã đóng hoặc thêm vào khoản nắm giữ hiện có. Giá tiếp tục tăng với hết hai
đỉnh này đến đỉnh khác.
Mỗi tín hiệu là một tín hiệu 'thêm vào vị trí', đây là một trong những lợi thế lớn của Điểm và Hình
288
các biểu đồ. Mỗi khi cung và cầu về trạng thái cân bằng, việc đánh giá lại xu hướng sẽ diễn ra
và việc mua hai đỉnh mới, trong trường hợp này, xác nhận và củng cố xu hướng.
Tại điểm C, tín hiệu bán hai đáy đầu tiên được phát ra và một đỉnh nhỏ được tạo ra. Sau xu hướng
mạnh trước đó, sẽ là khôn ngoan nếu bạn thu lợi nhuận từ tín hiệu này, mặc dù điều quan trọng là
phải nhấn mạnh rằng, mặc dù các tín hiệu kép trên và dưới là cơ sở cho phân tích Điểm và Hình 3
ô, bạn nên không lấy từng cái một, nhưng trong trường hợp này, việc nhìn sang trái không cung
cấp hỗ trợ.
Biểu đồ 5-12: 1 biểu đồ phân tích 50 x 3 của Chỉ số FTSE 1 00
Đỉnh mini tại C cho phép thiết lập số đếm theo chiều dọc giảm là 3650, nhưng lưu ý rằng, mặc dù
nó đã được thiết lập, số đếm không bao giờ được kích hoạt - thêm bằng chứng về hành động của xu
hướng tăng. Điểm phản ứng sau đỉnh này cho phép vẽ đường xu hướng bên trong 45 °. Đồng thời, số
đếm theo chiều dọc tăng mới là 6100 có thể được thiết lập và kích hoạt từ mức đáy nhỏ nhất tại
điểm 3. Tỷ lệ rủi ro-phần thưởng của số lượng này là 3 .4, dựa trên điểm dừng ở 5000.
Tính toán tỷ lệ rủi ro-phần thưởng giúp bạn quyết định nơi đặt điểm dừng của mình.
Con số 6100 này đạt được gần như chính xác và một số tắc nghẽn bên lề diễn ra.
Chú ý những gì xảy ra. Chiều dài của các cột XS và Os bắt đầu cân bằng với nhau và một hình tam
giác nhỏ, được đánh dấu bằng màu đen, được hình thành xung quanh mức 6000. Nếu điều này xảy ra sau
289
một xu hướng tăng, nó chỉ ra rằng sự phân phối đang diễn ra. Một số người nói rằng cổ phiếu
đang được chuyển từ người nắm giữ mạnh sang người nắm giữ yếu. Nó có thể là một mô hình trên
cùng hoặc một mô hình tiếp tục; không thể nói là ở giai đoạn này. Hãy nhớ rằng bạn không có bất
kỳ thông tin nào ở bên phải của mẫu này vào thời điểm đó. Tuy nhiên, tỷ lệ cược nghiêng về sự
tiếp tục vì giá đang trong xu hướng tăng mạnh.
Tuy nhiên, một tín hiệu bán hai đáy được tạo ra từ hình tam giác và mặc dù nó không phải là một
tín hiệu bán quan trọng vì giá đang trong xu hướng tăng mạnh như vậy, nó cũng phù hợp để cân
nhắc bằng chứng. Đã có xu hướng tăng mạnh nhất; số lượng tăng đã đạt được mà không có số
lượng nào khác chỉ cao hơn; một hình tam giác đã hình thành đã bị phá vỡ, nhưng nhìn sang trái,
bạn có thể thấy một hộp hỗ trợ bên dưới, có thể khiến bạn ngừng bán cho đến khi mức đó bị phá
vỡ. Đây là một ví dụ mà không phải mọi tín hiệu cột đôi đều phải được thực hiện.
Điều gì tiếp theo là một tín hiệu mua ba đỉnh với giá phá vỡ trên đường ngang màu xanh lam.
Đó là một tín hiệu mạnh và sẽ là sai lầm nếu bỏ qua nó, nhưng nếu bạn đã nắm giữ, bạn có thể
không thêm vào hiện tại mà chỉ đơn giản là tiếp tục nắm giữ, lý do là không có mục tiêu mới để
nhắm đến trong giai đoạn này. Nó có thể là sự tiếp tục của xu hướng tăng giá. Tuy nhiên, giá
lại quay đầu trở lại, quay trở lại mô hình và thiết lập một máy phóng tăng giá có thể xảy ra.
Điều đó không xảy ra; thay vào đó, tín hiệu bán nhiều đáy được tạo ra, cho thấy rằng tất cả các
vị thế mua nên được thanh lý ngay cả khi giá vẫn nằm trên đường xu hướng 45 ° bên trong. Trên
thực tế, những gì bạn đã thấy diễn ra là một mô hình mở rộng điển hình như đã thảo luận ở trang
1 47. Những mô hình này thường xảy ra ở phần đỉnh, nơi tín hiệu mua tiếp tục được đưa ra và
sau đó bị đảo ngược.
Giá giảm và củng cố ngay trên đường xu hướng 3. Ở giai đoạn này, bạn không biết liệu nó sẽ
tiếp tục đi xuống hay giảm xung quanh vùng hỗ trợ mà nó đã tìm thấy. Số lượng theo chiều dọc
giảm xuống là 3900 hiện có thể được thiết lập từ trên cùng, mặc dù chưa được kích hoạt. Điều
gì tiếp theo là một nỗ lực để hình thành một giao dịch mua hai đầu không thành hiện thực; thay
vào đó, giá ghi nhận một đợt bán hai đáy khác phá vỡ từ một tam giác tăng dần, đồng thời phá vỡ
đường xu hướng bên trong 3. Tất cả các vị thế trung hạn nên được đóng lại, mặc dù giá vẫn nằm
trên đường hỗ trợ tăng chính 1. Với các mô hình xảy ra trước sự phá vỡ của đường xu hướng và
số lượng giảm điểm cách giá hiện tại hơn 1000 điểm, giờ không có lý do gì để duy trì lâu dài.
Phân tích tiếp tục sử dụng Biểu đồ 5-13 trên trang 292. Khi đường xu hướng tăng 45 ° 3 bị phá
vỡ, đường kháng cự giảm giá bên trong 4 có thể được vẽ. Giá đang trong xu hướng giảm ngắn hạn
được xác định bởi đường này. Lưu ý rằng các cột của Os hiện dài hơn các cột của X, cho thấy
hành động xu hướng giảm quan trọng nhất trong một thời gian.
Điều xảy ra tiếp theo là giá giảm về phía 45 ° đường xu hướng 2 và tạo thành một đáy nhỏ, sau
đó tăng trở lại, chạm vào đường xu hướng giảm 4. Nó quay trở lại và sau đó tự khẳng định lại,
290
phá vỡ đường giảm 4 đồng thời cho tín hiệu mua hai đỉnh. Đó là một dấu hiệu để đi dài một lần nữa. Lưu ý
rằng con số giảm điểm là 3900, có vẻ là có thể, đã không đạt được - thêm bằng chứng về một thị trường
tăng giá tiếp tục. Hãy nhớ rằng, việc đạt được và vượt quá số lần tăng giá, cũng như việc không đạt được
số lần giảm giá, cung cấp bằng chứng về hành động của thị trường tăng giá.
Từ cột lực đẩy, một mục tiêu thẳng đứng mới là 7400 có thể được thiết lập. Đây là một ví dụ điển hình về
việc bạn đếm cột thứ hai nếu cột đầu tiên rất ngắn. Trong trường hợp này, cột thứ hai là cột thay đổi
biểu đồ. Mọi thứ bây giờ đã sẵn sàng cho một đợt tăng giá đến 7400. Tỷ lệ rủi ro-phần thưởng là 7,0 rất
thuận lợi. Để theo dõi tiến trình và cung cấp hỗ trợ nội bộ, đường xu hướng 45 ° có thể được vẽ từ điểm
phản ứng tại điểm phá vỡ đường xu hướng 4. Lưu ý cách giá tăng trong kênh được bao gồm bởi đường xu
hướng 3 cung cấp mức kháng cự và đường xu hướng 4, cung cấp hỗ trợ. Sẽ rất hợp lý nếu bạn quyết định
đóng một số vị thế mua khi vi phạm kênh này. Giá cuối cùng sẽ phá vỡ kênh tại điểm D, đưa ra tín hiệu bán
hai đáy, tuy nhiên, tất cả những gì nó làm là quay trở lại hỗ trợ trên đường xu hướng 45 ° bên trong đã
được thiết lập từ lâu. Đồng thời, số lượng giảm mới của 4800 có thể được thiết lập từ điểm D.
Giá đẩy mạnh ra khỏi đường xu hướng 2, hủy bỏ số đếm giảm mới, điều này khẳng định lại trạng thái xu
hướng tăng và đồng thời đưa ra tín hiệu mua hai đáy mới và phá vỡ đường xu hướng giảm nhỏ 45 ° (không
được hiển thị) từ điểm D Đó là một tín hiệu để đi dài trở lại.
Đồng thời, số lượng tăng theo chiều dọc mới là 8900 có thể được thiết lập. Nhưng lưu ý rằng số 8900
không bao giờ được kích hoạt vì giá không vượt quá mức cao của cột đếm.
Đối với những con bò đực, đó là một dấu hiệu đáng lo ngại. Đây là số lượng tăng chưa được kích hoạt,
cung cấp một số bằng chứng ban đầu về xu hướng giảm giá.
291
FTSE 100 (IJKX)
5500
5100 5000
4800
4500
4000
3500
3000
Biểu đồ 5-1 3: Biểu đồ thứ 2 phân tích 50 x 3 của Chỉ số FTSE 1 00
Giá quay đầu, đưa ra tín hiệu bán hai đáy có thể bị bỏ qua vì không có đường xu hướng nào bị phá
vỡ, nhưng sau đó, sau khi bật lên trên đường xu hướng 2, đưa ra một tín hiệu bán khác trong khi
phá vỡ đường xu hướng 2, điều này bây giờ phải được thực hiện. Nó tìm thấy hỗ trợ trên đường hỗ
trợ tăng chính 1 tại điểm E. Một đỉnh nhỏ cũng đã được tạo ra và số lượng giảm xuống là 5550 được
thiết lập và kích hoạt. Vì vậy, thay vì một số lượng tăng được kích hoạt, một số lượng giảm đã
được kích hoạt. Ngày là tháng 2 năm 2000. Đây là lần đầu tiên đường hỗ trợ tăng giá được kiểm tra kể từ n
Một lần nữa, giá đẩy ra khỏi đường hỗ trợ tăng chính củng cố tầm quan trọng của nó. Một lần nữa, số
lượng tăng mới (không được hiển thị) có thể được thiết lập. Một lần nữa, số đếm không được kích
hoạt.
Nó chỉ là tốt để ngăn chặn và cân nhắc các bằng chứng. Giá đã bật ra khỏi đường hỗ trợ tăng dài hạn,
xác nhận xu hướng tăng vẫn đang diễn ra. Hai lực đẩy đã tạo ra số đếm thẳng đứng tốt, nhưng cả hai
đều không được kích hoạt. Có số lượng giảm xuống đang hoạt động là 5550 chạy so với số lượng tăng
lên là 7400. Các cột của XS không còn thống trị nữa; chúng đang bắt đầu cân bằng với các cột Os. Rõ
ràng, giá đang giao dịch đi ngang trong một phạm vi cho thấy sự phân phối khi xu hướng trước đó tăng
lên. Thị trường tăng giá vẫn còn nguyên vẹn, nhưng, nơi không có bằng chứng giảm giá trước đây, thì
bây giờ đã có một số.
Giá tăng ra khỏi đường hỗ trợ tăng với tín hiệu mua hai đỉnh. Một lần nữa, bạn sẽ mua các vị thế
dài. Nó tạo ra một mini-top khác ở F, đưa ra một tín hiệu bán khác như
292
cũng như một con số theo chiều dọc giảm khác là 5800. Là một nhà giao dịch trung hạn, bạn đã thấy hai
giao dịch dài hạn bị sai, đó là một dấu hiệu đáng lo ngại về sự thay đổi đặc tính của biểu đồ.
Giá tiếp cận đường hỗ trợ tăng chính một lần nữa và không dừng lại, bứt phá. Không có tín hiệu bán hai
đáy khi phá vỡ, vì vậy bạn sẽ không làm gì cho đến khi tín hiệu tiếp theo xảy ra sau một vài cột. Ngay
cả với tất cả các bằng chứng chuyển từ tăng sang giảm, vẫn có thể không hoàn toàn giảm. Những gì có thể
đang hình thành là một mô hình tiếp tục lớn với hỗ trợ mạnh ở mức 6000 - được hiển thị bằng đường ngang
màu xanh lam - trước khi đi lên mục tiêu 7400.
Cũng giống như việc đưa ra nhận xét về số đếm 7400. Sẽ luôn có một số điểm tăng giá sẽ không đạt được
trong xu hướng tăng giá, cũng như sẽ có ít nhất một số điểm giảm giá trong xu hướng giảm giá sẽ không
đạt được. Điều đó không có nghĩa là bạn biết đây là điều bây giờ, nhưng nó luôn đáng để ghi nhớ. Khi số
đếm bắt đầu có vẻ ít khả năng hơn - đó là trường hợp của số đếm 7400 - vì vậy bạn phải bắt đầu cho rằng
đó sẽ là số đếm sẽ không đạt được.
Lưu ý cách giá ôm sát bên dưới của đường hỗ trợ tăng giá 1 khi nó tăng lên đến điểm H.
Mặc dù có những tín hiệu mua hai đỉnh trong giai đoạn này, bạn sẽ không chấp nhận chúng vì giá nằm dưới
đường hỗ trợ tăng. Lưu ý rằng khi giá tăng bên dưới đường hỗ trợ tăng, nó cũng tạo thành một tam giác
tiếp tục tăng nhỏ, nơi mà việc di chuyển vào tam giác tương đương với việc di chuyển ra điểm H, nơi nó
tạo thành một đỉnh nhỏ khác. Một số điểm giảm khác là 5100 có thể được thiết lập và kích hoạt. Chú ý
cách các cột Os đang bắt đầu chiếm ưu thế, cho thấy xu hướng giảm đang gia tăng.
Với việc đường hỗ trợ tăng giá 1 bị phá vỡ một cách rõ ràng, đường kháng cự giảm giá mới 6 có thể được
vẽ từ điểm H. Bằng chứng đang dao động nhiều hơn đối với xu hướng giảm. Tuy nhiên, hãy nhớ rằng nó không
phải là tất cả để làm với các đường xu hướng và số lượng. Bạn phải luôn tìm kiếm các mẫu và một trong
những mẫu mạnh nhất trong phân tích Điểm và Hình tồn tại ở dạng đảo ngược của nó. Khu vực được khoanh
tròn cho thấy một máy phóng đi xuống hoặc đảo ngược. Bất kỳ ai vẫn nắm giữ lệnh mua chắc chắn phải đóng
mọi thứ một khi giá tạo ra sự phá vỡ đáy kép thứ hai của máy phóng ngược. Bởi vì điều này xảy ra bên
dưới đường xu hướng giảm chính, bạn thậm chí có thể bắt đầu mở các vị thế bán. Nó hiện là bằng chứng
mạnh mẽ nhất ủng hộ phe giảm giá.
Cuối cùng, nếu bạn vẫn còn bất kỳ xu hướng tăng giá nào vào đầu tháng 3 năm 2001, giá đã phá vỡ dưới
mức 6000, bên dưới đường hỗ trợ màu xanh lam. Nhìn vào biểu đồ bây giờ. Bạn có thể thấy bất kỳ bằng
chứng nào cho thấy xu hướng tăng vẫn tồn tại không? Cân nhắc bằng chứng cho chính bạn và nếu bạn vẫn có
thể thấy xu hướng tăng, hãy đọc tiếp ...... . ..
293
Lật biểu đồ
Bây giờ là thời điểm tốt để giới thiệu một kỹ thuật mà mọi Nhà phân tích kỹ thuật nên sử dụng. Kỹ
thuật là: khi nghi ngờ, hãy lật ngược biểu đồ của bạn. Nếu bạn không có phần mềm để làm điều đó,
chỉ cần in biểu đồ ra, úp nó theo chiều dọc để biểu đồ bị lật ngược và mặt chưa in của tờ giấy
hướng về phía bạn. Giữ nó trước ánh sáng và nhìn vào biểu đồ qua tờ giấy. Bạn sẽ ngạc nhiên về
những gì bạn nhìn thấy. Việc lật biểu đồ của bạn sẽ loại bỏ bất kỳ thành kiến nào có sẵn mà bạn
có. Nếu bạn là một con bò đực vĩnh cửu, nó sẽ loại bỏ bản chất tăng giá của bạn; nếu bạn luôn nhìn
thấy phe gấu, điều đó sẽ loại bỏ bản chất tiêu cực của bạn. Mặc dù bạn nhận thức một cách có ý thức
rằng biểu đồ bị lộn ngược, nhưng ý thức con của bạn không làm như vậy và buộc bạn phải phân tích
nó như thể đó là những gì bạn đang thấy.
Biểu đồ 5-14 là chỉ số FTSE 1 00 lộn ngược. Lưu ý rằng lợi thế của phần mềm làm điều đó là nó cũng
sẽ thay đổi các cột XS và Os. Lưu ý rằng đường xu hướng giảm chính đã bị phá vỡ nửa chừng trong
mô hình 'basing'. Cũng lưu ý sự phá vỡ trên đường kháng cự màu xanh lam. Nhưng, trên hết, hãy chú
ý đến tín hiệu mua máy phóng rất tăng, được khoanh tròn.
Những gì bạn đang xem là một sự phục hồi rất tích cực từ một xu hướng giảm kéo dài. Bạn sẽ mua nó
chứ? Sau đó, hãy nhớ rằng những gì bạn đang xem là một biểu đồ rất tăng, biểu đồ này thực sự bị lộn
ngược và điều đó chỉ có thể có ý nghĩa duy nhất. Những gì bạn thực sự đang xem là một biểu đồ rất
giảm giá khi nó được tăng lên đúng hướng!
294
1500
Biểu đồ 5-14: Biểu đồ 50 x 3 lật của Chỉ số FTSE 1 00
Sau khi quyết định rằng Biểu đồ 5-14 bị lật của bạn có vẻ tăng, bạn phải xem Biểu đồ 5-13 là
giảm.
Phân tích (đường lên bên phải) tiếp tục với Biểu đồ 5-1 5. Giá giảm, không bị gián đoạn bởi
bất kỳ đợt tăng 1 50 điểm nào, đến điểm 1. Trên thực tế, phải mất gần một tháng để làm như
vậy, cho bạn quá đủ thời gian để đóng tất cả các lâu dài. Trong quá trình này, nó đã đạt
được cả số điểm giảm 5100 và 5550. Đây là một điểm quan trọng. Đây là lần đầu tiên kể từ
năm 1 984, số điểm giảm trên biểu đồ 50 x 3 đã đạt được. Hãy nhớ rằng, việc đạt được số
lượng giảm là bằng chứng rõ ràng hơn về hành động của xu hướng giảm. Giá không chỉ nằm
dưới đường kháng cự giảm mà còn đạt được số lượng giảm. Hiện tại, nhiều khả năng sẽ không
đạt được mức tăng 7400 cuối cùng, nhưng điều đó chỉ có thể được xác nhận khi giá phá vỡ
dưới 4650, mức mà tại đó số lượng đã được thực hiện.
295

Jeremy Du Plessis - The Definitive Guide To Point and Figure (221 330)

Uploaded by

Document Information

Original Title

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

Jeremy Du Plessis - The Definitive Guide To Point and Figure (221 330)

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

Machine Translated by Google

Hướng dẫn cuối cùng về điểm và hình

FTSE 100 (UKX) UP "9. Nhà phân tích kỹ thuật

Đường 45 ° và biểu đồ tỷ lệ nhật ký

nhau nhưng rõ ràng chúng đang ở đâu.

FTSI '100 (UKX) Uf? CI� \ � Nhà phân tích Technicsl

Anh) (D Potnt & F 8 C 1% xl

thuật khác có thể rõ ràng như vậy trong 20 năm.

Các dòng được đánh số theo thứ tự được vẽ.

bên trong 45 ° cũng có thể được vẽ.

những đường khác có thể đã được vẽ trên biểu đồ.

Tự vẽ chúng để làm quen với chúng.

nhỏ. Converse áp dụng cho áo mini.

Các đường xu hướng song song

giảm thì đó là một dấu hiệu của sức mạnh.

một đường thẳng song song.

song song thông qua hành động giá.

đỉnh được tạo thành.

trong cột bên phải của cột Xs, tại điểm H.

Song song P2 1 bị cột Os dài sau đỉnh chọc thủng.

tra một số trước khi quyết định số nào là tốt nhất.

và Hình được sử dụng với chúng là:

hộp đảo chiều.

liệu cao / thấp.

trong ví dụ trên trang 1 94.

Đường xu hướng và quy tắc tín hiệu

vị thế mua, nhưng không được sử dụng để bán khống.

thế bán mở nhưng không được sử dụng để mua bán.

Bài tập vẽ các đường xu hướng 45 ° trên biểu đồ tỷ lệ log

cả các phân tích, thỉnh thoảng sẽ có tín hiệu sai.

14 Xem các quy tắc này ở trang 1 77-1 78.

UE !: i !!.! '! Nhà phân tích kỹ thuật

up "c; J��� Techncai l Nhà phân tích

I) ",,, " - __________________________ -! 11 93

f: !!, =:,: -: �: ",;" ".". ':. � ",, 1

45 ° hay chủ quan - bạn vẽ cái nào?

British Airways được sử dụng trong bài tập trước.

BAY DailyP_ & Hình (el) 111 x 3

biểu đồ đối diện với Chỉ số FTSE 1 00.

_________ _____________ ____ -r "" " 000

FTSE 100 (U () () u! 'gala Tedlnical AnoIysl

Tóm tắt đường xu hướng

Tóm tắt về Biểu đồ Điểm và Hình vẽ

những điều bạn nên nhớ:

và Hình cơ bản được tạo ra.

• Các mẫu 1 hộp:

• Các mẫu ít cứng hơn các mẫu 3 ô.

Fulcrums là mô hình đảo chiều.

Hộp 3 chiếc và các mẫu hộp khác:

• Dễ dàng phân loại và đặt tên hơn.

Tất cả phân rã thành một trong các mẫu biểu đồ 1 hộp.

lớn hơn, phức tạp hơn.

• Tìm hiểu khi nào nên bỏ qua các tín hiệu.

Luôn nhìn sang trái để xem hỗ trợ hoặc kháng cự bổ sung.

các đỉnh và đáy dốc cho thấy sự không chắc chắn.

tụ ở đáy và phân bố ở đỉnh.

, Dự đoán · Mục tiêu Giá

động giá và điều này sẽ được thảo luận.

có những quy tắc cần được tuân thủ.

Đếm trên biểu đồ đảo chiều 1 hộp

điểm xoay hoặc điểm neo, mà mẫu cân bằng.

Bước 1 - Tìm kiếm mô hình tắc nghẽn

bên dưới điểm máy phóng.

up "c; J�� Techncai l Nhà phân tích

_ _ -r "" " 000