‫ﻟﮭﺎ ﺑﺄن ﺗﻛون أرﺻدة ﺣﺳﺎﺑﺎﺗﮭﺎ ﺳﺎﻟﺑﺔ )أي ﺗﻛون ﻓﻲ ﺷﻛل ﺳﺣب ﻋﻠﻰ اﻟﻣﻛﺷوف( وﯾﺟب‬

‫إظﮭﺎر ﻣﺛل ھذه اﻻرﺻدة ﻛﺟزء ﻣن اﻟﻧﻘد وﻣﻌﺎدﻻت اﻟﻧﻘد )ﺑطرﺣﮭﺎ( وﻟﯾس ﺑﺈظﮭﺎرھﺎ‬
‫ﻛﺎﻟﺗزاﻣﺎت ‪ .‬ﻓﻌﻠﻰ ﺳﺑﯾل اﻟﻣﺛﺎل ‪ ،‬إذا ﻛﺎن ﻟدى ﺷرﻛﺔ ﺳﺣب ﻋﻠﻰ اﻟﻣﻛﺷوف ﻓﻲ ﺣﺳﺎﺑﮭﺎ‬
‫اﻟﺟﺎري ﺑﻣﺑﻠﻎ ‪ $ ، ٣٠٠٠‬وﺣﺳﺎب ﺗوﻓﯾر ﺑﻣﺑﻠﻎ ‪$ ، ٢٠٠٠٠‬ووداﺋﻊ أﻟﺟل ﺑﻣﺑﻠﻎ‬
‫‪) ٥٠٠٠٠‬ﺗﺳﺗﺣق ﻓﻲ ﺧﻼل ‪ ٦٠‬ﯾوم( ‪ ،‬ﻓﺈﻧﮭﺎ ﺳوف ﺗظﮭر ﻧﻘدا وﻣﻌﺎدﻻﺗت ﻟﻠﻧﻘد ﺑﻣﺑﻠﻎ‬
‫‪$ . ٦٧٠٠٠‬وﻣن ﻧﺎﺣﯾﺔ أﺧرى ‪ ،‬إذا ﻛﺎن ﺻﺎﻓﻲ رﺻﯾد اﻟﻧﻘد وﻣﻌﺎدﻻت اﻟﻧﻘد‪٣٥٠٠٠ -‬‬
‫‪ $‬ﻓﺈن اﻟﻣﻧﺷﺄة ﯾﺟب أن ﺗظﮭر اﻟﺗزاﻣﺎ ﻣﺗداوﻻ ﺳﺣب ﻋﻠﻰ اﻟﻣﻛﺷوف ﺑﻣﺑﻠﻎ ‪٣٥٠٠٠,‬‬

‫ب ‪ -‬ﺗﺳوﯾﺎت اﻟﺑﻧك‬
‫ﺗرﺑط ﺗﺳوﯾﺔ اﻟﺑﻧك ﻣﺑﻠﻎ اﻟﻧﻘد وﻓﻘﺎ ً ﻟﺳﺟﻼت اﻟﻣﻧﺷﺄة ﻣﻊ ﻣﺑﻠﻎ اﻟﻧﻘد وﻓﻘﺎ ً ﻟﺳﺟﻼت اﻟﺑﻧك اﻟذي‬
‫ﺗﺣﺗﻔظ اﻟﻣﻧﺷﺄة ﻟدﯾﮫ ﺑﺄﻣواﻟﮭﺎ وﺗﺗﻣﺛل أﺳﺑﺎب إﻋداد ﺗﺳوﯾﺔ اﻟﺑﻧك ﻓﻲ ﺛﻼﺛﺔ أﺳﺑﺎب ‪ ) :‬أ ( ﻓﮭم ﻟﻣﺎذا‬
‫ﯾﺧﺗﻠف ھذان اﻟﺳﺟﻼن ‪ ) ،‬ب ( ﺗﺣدﯾد أي أﺧطﺎء ﺗﺳﺟﯾل ﺑواﺳطﺔ أي ﻣﻧﮭﻣﺎ ؛ و ) ج ( اﻟﻣﺳﺎﻋدة‬
‫ﻓﻲ ﺗﺣﻘﯾق اﻟرﻗﺎﺑﺔ اﻟداﺧﻠﯾﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﻧﻘد ‪ .‬وﺳوف ﯾﺗم ﺗوﺿﯾﺢ ﻗﺿﯾﺔ اﻟرﻗﺎﺑﺔ اﻟداﺧﻠﯾﺔ ﺑﺗﻔﺻﯾل أﻛﺛر‬
‫ﻓﻲ اﻟﺟزء اﻟﺗﺎﻟﻲ ‪.‬‬

‫ﺗﺗﺿﻣن اﻟﺗﺳوﯾﺔ ﺧطوﺗﯾن ھﻣﺎ‪:‬‬

‫‪ .١‬اﺑدأ ﺑرﺻﯾد اﻟﺑﻧك وﻗم ﺑﺗﻌدﯾﻠﮫ ﺑﺑﻧود اﻟﺗﺳوﯾﺔ ﻻﺷﺗﻘﺎق رﺻﯾد اﻟﻧﻘد اﻟﺻﺣﯾﺢ‪ .‬وﺗﺗﻣﺛل ھذه اﻟﺑﻧود‬
‫ﻓﻲ اﻟﻣﻌﺎﻣﻼت اﻟﺗﻲ ﯾﺳﺟﻠﮭﺎ اﻟﺑﻧك ﺑﻌد‪ .‬وﻻ ﺗﺗطﻠب ھذه اﻟﺑﻧود ﻗﯾود ﺗﺳوﯾﺔ ﺑﺳﺟﻼت اﻟﺷرﻛﺔ‬
‫ﻣﺣل اﻻھﺗﻣﺎم‪.‬‬
‫‪ .٢‬اﺑدأ ﺑرﺻﯾد اﻟﻧﻘد ﻟدى اﻟﺷرﻛﺔ وﻗم ﺑﺗﻌدﯾﻠﮫ ﺑﺑﻧود اﻟﺗﺳوﯾﺔ ﻻﺷﺗﻘﺎق رﺻﯾد اﻟﻧﻘد اﻟﺻﺣﯾﺢ‬
‫وﺗﺗﻣﺛل ﺑﻧود اﻟﺗﺳوﯾﺔ ﻓﻲ ھذه اﻟﺧطوة ﻓﻲ اﻟﻣﻌﺎﻣﻼت اﻟﺗﻲ ﺗؤﺛر ﻋﻠﻰ اﻟﻧﻘد وﻟم ﯾﺗم ﺗﺳﺟﯾﻠﮭﺎ ﺑﻌد‬
‫ﺑواﺳطﺔ اﻟﺷرﻛﺔ ﻣﺣل اﻻھﺗﻣﺎم ‪ .‬وﺗﺗطﻠب ﺑﻧود اﻟﺗﺳوﯾﺔ ﺑﮭذه اﻟﺧطوة أن ﺗﻘوم اﻟﺷرﻛﺔ ﺑﺈﺟراء‬
‫ﻗﯾود ﺗﺳوﯾﺔ ﻟﺗﺣوﯾل اﻟرﺻﯾد اﻟﻣﺑدﺋﻲ ﻟﻠﻧﻘد اﻟﻰ اﻟرﺻﯾد اﻟﺻﺣﯾﺢ ﻟﻠﻧﻘد ‪.‬‬
‫وﺑﺎﻟطﺑﻊ ‪ ،‬ﯾﺟب ﺗﺳﺎوي رﺻﯾد اﻟﻧﻘد اﻟﺻﺣﯾﺢ ﻣن اﻟﺧطوﺗﯾن اﻟﺳﺎﺑﻘﺗﯾن ‪ ،‬وإﻻ ﺗطﻠب اﻷﻣر ﻋﻣﻼ‬
‫إﺿﺎﻓﯾﺎ ﻹﯾﺟﺎد ﺑﻧود ﺗﺳوﯾﺔ إﺿﺎﻓﯾﺔ أﺧرى ‪.‬‬
‫وﻟﺗوﺿﯾﺢ ﺗﺳوﯾﺔ اﻟﺑﻧك‪ ،‬دﻋﻧﺎ ﻧدرس اﻟوﻗﺎﺋﻊ اﻟﺗﺎﻟﯾﺔ واﻟﻣﺗﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻟﻧﻘد اﻟﺧﺎص ﺑﺷرﻛﺔ ‪ CC‬ﻋن‬
‫اﻟﺷﮭر اﻟﻣﻧﺗﮭﻲ ﻓﻲ ‪ ٣٠‬اﺑرﯾل ‪:٢٠١٧‬‬
‫• أظﮭر ﻛﺷف اﻟﺑﻧك اﻟﺧﺎص ﺑﺎﻟﺣﺳﺎب اﻟﺗﺟﺎري ﻟﻠﺷرﻛﺔ ﻓﻲ ﻧﮭﺎﯾﺔ أﻋﻣﺎل ﯾوم ‪ ٣٠‬أﺑرﯾل أن‬
‫رﺻﯾد اﻟﻧﻘد ﻛﺎن ‪ ،$ ٥،٨٩٠‬ﺑﯾﻧﻣﺎ أظﮭر ﺳﺟل اﻷﺳﺗﺎذ اﻟﻌﺎم ﻟﻠﺷرﻛﺔ رﺻﯾد ﻧﻘد‬
‫‪$ ٦٦،٠١٠‬‬
‫• أظﮭر ﻛﺷف اﻟﺑﻧك أﻋﺑﺎًء ﻣﺑﻠﻐﮭﺎ ‪ $١٢٠‬ﻛﺄﺗﻌﺎب إدارﯾﺔ وﻓواﺋد ﻋﻠﻰ اﻟﺳﺣب ﻋﻠﻰ‬
‫اﻟﻣﻛﺷوف ﻋﻠﻰ ﺷﮭر إﺑرﯾل‪ .‬وﻗد ﻋﻠﻣت اﻟﺷرﻛﺔ ﺑﮭذا اﻟﻣﺑﻠﻎ ﻓﻲ ‪ ١٠‬ﻣﺎﯾو ﻋﻧدﻣﺎ ﺗﺳﻠﻣت‬
‫ﻛﺷف ﺣﺳﺎب اﻟﺑﻧك‪ ،‬وﺑﺎﻟﺗﺎﻟﻲ ﻟم ﯾﻧﻌﻛس ھذا اﻟﻣﺑﻠﻎ ﻋﻠﻰ رﺻﯾد ﺣﺳﺎب اﻟﻧﻘد ﺑﺎﻟﺷرﻛﺔ ﻓﻲ‬
‫‪ ٣٠‬إﺑرﯾل ‪.‬‬
‫• ﻗﺎﻣت اﻟﺷرﻛﺔ ﺑﺈﯾداع ﻣﺑﺎﻟﻎ ﻧﻘدﯾﺔ ﻓﻲ ﯾوﻣﻲ ‪ $٣٠،٢٩‬إﺑرﯾل )اﻟﺳﺑت واﻷﺣد ( ﻗدرھﺎ‬
‫‪ $٤٥،٣٠٠‬و‪ $ ٣٩،٦٠٠‬ﻋﻠﻰ اﻟﺗواﻟﻲ‪ .‬وﻟم ﯾﺳﺟل اﻟﺑﻧط ھذﯾن اﻹﯾداﻋﯾن إﻻ ﻓﻲ ﯾوم‬
‫اﻻﺛﻧﯾن ‪ ١‬ﻣﺎﯾو‪.‬‬
‫ھﻧﺎك ﺷﯾﻛﺎت أﺻدرﺗﮭﺎ اﻟﺷرطﺔ وﻟم ﺗﻘدم ﻟﻠﺑﻧك ﻟﺻرﻓﮭﺎ ﺑﻌد ﺑواﺳطﺔ اﻟﻣﺳﺗﻔﯾدﯾن‪:‬‬
‫• ﺷﯾك رﻗم ‪ ٣٣٤٥‬ﺑﻣﻠﻎ ‪ ،$ ٧،٥٠٠‬وﺷﯾك رﻗم ‪ ٣٣٥١‬ﺑﻣﺑﻠﻎ ‪ $٤،٢٠٠‬وﺷﯾك رﻗم‬
‫‪ ٣٣٥٢‬ﺑﻣﺑﻠﻎ ‪$ ١٢،٤٠٠‬‬
‫• اﻛﺗﺷﻔت اﻟﺷرﻛﺔ ﺑﻌد ﻣراﺟﻌﺔ ﻛﺷف ﺣﺳﺎب اﻟﺑﻧك أن اﻟﺑﻧك ﻗد ارﺗﻛب ﺧطﺄ ﺣﯾث أن‬
‫اﻟﺷﯾك رﻗم ‪ ٣٣٤٧‬وﻣﺑﻠﻐﮫ ‪ $ ٨،٧٩٠‬ﺗم ﺗﺳﺟﯾﻠﮫ ﺑﻛﺷف اﻟﺣﺳﺎب ﺑﻣﺑﻠﻎ ‪. $٧،٨٩٠‬‬
‫• ارﺗﻛﺑت اﻟﺷرﻛﺔ ﺧطﺄ ﺣﺳﺎﺑﯾًﺎ ﻓﻲ إﯾﺻﺎل اﻹﯾداع ﻧﻘد ﯾوم ‪ ٢١‬إﺑرﯾل‪ ،‬ﺣﯾث ﻛﺎن اﻟﻣﺑﻠﻎ‬
‫اﻟﻣﺳﺟل ﺑﺳﺟﻼت اﻟﺷرﻛﺔ ‪ $ ٣٤،٥٠٠‬واﻟذي ﻛﺎن ﯾﺟب أن ﯾﻛون ‪ $ ٣٤،٤٠٠‬وﯾﺗﻌﻠق‬
‫ﺑﻣﺑﯾﻌﺎت ﻧﻘدﯾﺔ‪.‬‬

‫ﺷرﻛﺔ ‪ cc‬ﺗﺳوﯾﺔ اﻟﺑﻧك ﻓﻲ ‪ ٣٠‬اﺑرﯾل ‪.٢٠١٧‬‬

‫ﺧطوة ‪:١‬‬
‫‪$٥،٨٩٠‬‬ ‫رﺻﯾد ﻛﺷف ﺣﺳﺎب اﻟﺑﻧك‬
‫‪$٤٥،٣٠٠‬‬ ‫‪٢٩‬‬ ‫‪ +‬اﺑداﻋﺎت ﺑﺎﻟطرﯾق‬
‫اﺑرﯾل‬
‫‪٣٩،٦٠٠‬‬ ‫‪٣٠‬‬
‫اﺑرﯾل‬
‫‪٨٤،٩٠٠‬‬
‫*‪٧،٥٠٠ ٣٣٤٥‬‬ ‫ﺷﯾﻛﺎت ﻗﺎﺋﻣﺔ ) ﻟم ﺗﺻرف ﺑﻌد (‬
‫*‪٤،٢٠٠ ٣٣٥١‬‬
‫*‪١٢،٤٠٠ ٣٣٥٢‬‬
‫)‪(٢٤،١٠٠‬‬
‫‪ -/+‬أﺧطﺎء اﻟﺑﻧك‬
‫)‪(٩٠٠‬‬ ‫) ﺷﯾك * ‪ ٣٣٤٧‬ﺑﻣﺑﻠﻎ ‪ $ ٨،٧٩٠‬ﺗم ﺗﺳﺟﯾﻠﮫ ﻋﻠﻰ اﻧﮫ‬
‫‪( ٧،٨٩٠‬‬
‫‪$٦٥،٧٩٠‬‬ ‫رﺻﯾد اﻟﻧﻘد اﻟﺻﺣﯾﺢ‬
‫ﺧطوة ‪:٢‬‬
‫‪$٦٦،٠١٠‬‬ ‫رﺻﯾد اﻟﻧﻘد اﻟﺻﺣﯾﺢ‬
‫)‪(١٠٠‬‬ ‫‪ -/+‬أﺧطﺎء ﺑﺳﺟﻼت اﻟﺷرﻛﺔ )ﺗﺳﺟﯾل إﯾداع ﻧﻘدي ﯾوم ‪٢١‬‬
‫اﺑرﯾل ﺑﺄﻛﺑر ﻣﻣﺎ ﯾﺟب (‬
‫)‪(١٢٠‬‬ ‫أﻋﺑﺎء اﻟﺑﻧك اﻟﺗﻲ ﻟم ﺗﺳﺟل ﺑﻌد ﺑﺎﻟﺳﺟﻼت‬
‫‪$٦٥،٧٩٠‬‬ ‫رﺻﯾد اﻟﻧﻘد اﻟﺻﺣﯾﺢ‬
 ‫ﺗﺻﺣﯾﺢ ﺗﺳﺟﯾل اﻹﯾداع ﺑﺎﻟزﯾﺎدة واﯾراد اﻟﻣﺑﯾﻌﺎت ﺑﺎﻟزﯾﺎدة ‪:‬‬
‫ح‪ /‬اﯾراد اﻟﻣﺑﯾﻌﺎت‬ ‫‪١٠٠‬‬

‫ح ‪ /‬اﻟﻧﻘد‬ ‫‪١٠٠‬‬

‫ﺗﺳﺟﯾل أﻋﺑﺎء اﻟﺑﻧك ﻏﯾر اﻟﻣﺳﺟﻠﺔ ‪:‬‬

‫ح‪ /‬ﻣﺻروﻓﺎت إدارﯾﺔ )أﻋﺑﺎء اﻟﺑﻧك (‬ ‫‪١٢٠‬‬

‫ح ‪ /‬اﻟﻧﻘد‬ ‫‪١٢٠‬‬

‫ ‬

‫ﺣﺳﺎﺑﺎت اﻟﻣدﯾﻧﯾن اﻟﺗﺟﺎرﯾﯾن‪ :‬اﻟﺗﺻﻧﯾف اﻷوﻟﻰ‪ ،‬واﻹﺛﺑﺎت واﻟﻘﯾﺎس ‬

‫ﺗﻌﺗﺑر ﺣﺳﺎﺑﺎت اﻟﻣدﯾﻧﯾن اﻷﻛﺛر ﺷﯾوﻋﺎ ھﻲ اﻟﺣﺳﺎﺑﺎت اﻟﺗﻲ ﺗﻧﺷﺄ ﻣن ﻣﻌﺎﻣﻼت اﻟﻣﺑﯾﻌﺎت اﻟﻌﺎدﯾﺔ‪،‬‬
‫وﯾطﻠق ﻋﻠﯾﮭﺎ اﻟﻣدﯾﻧون اﻟﺗﺟﺎرﯾون أو ﺣﺳﺎﺑﺎت اﻟﻣدﯾﻧﯾن‪ ،‬وﯾﻣﺛل ﻗﯾد اﻟﯾوﻣﯾﺔ اﻟﻧﻣوذﺟﻲ ﻓﻲ ﺟﻌل‬
‫ﺣﺳﺎﺑﺎت اﻟﻣدﯾﻧﯾن ﻣدﯾﻧﺎ وﺣﺳﺎب إﯾراد اﻟﻣﺑﯾﻌﺎت داﺋﻧﺎ‪.‬‬
‫ﻣﺛﺎل ﻋﻠﻰ ھذا ﺷﻛل ‪ ٥‬ـ ‪ ٤‬ص ‪٢٧٩‬‬

‫‪ ٣٠‬ﯾوم‪ ،‬وﺗﻌﻧﻲ أن اﻟﺑﺎﺋﻊ ﺳوف ﯾﻌطﻲ ﺧﺻﻣﺎ ‪ ٪٢‬إذا ﻗﺎم اﻟﻌﻣﯾل ﺑﺎﻟﺳداد ﺧﻼل ‪ ١٠‬أﯾﺎم‪ ،‬وأﻻ‬
‫ﻓﺄن اﻟﻣﺑﻠﻎ ﯾدﻓﻊ ﺑﺎﻟﻛﺎﻣل ﺧﻼل ‪ ٣٠‬ﯾوم‪ ،‬وﯾطﻠق ﻋﻠﻰ ال‪ ٪٢‬ﺧﺻم ﻧﻘدي ﺣﺗﻰ رﻏم أﻧﮭﺎ ﻣﺑﯾﻌﺎت‬
‫اﺟﻠﺔ ﻣﻊ ﻓﺗرة ﺳﻣﺎح ‪ ١٠‬أﯾﺎم‪.‬‬
‫وﺗﻌﺗﺑر اﻟطرﯾﻘﺔ اﻟﺻﺎﻓﯾﺔ ﻋﻲ اﻟﺑدﯾل اﻷﻓﺿل ﻣن اﻟﻧﺎﺣﯾﺔ اﻟﻣﻔﺎھﯾﻣﯾﺔ واﻟﺗﻲ ﺗﺳﺟل ﺣﺳﺎﺑﺎت‬
‫اﻟﻣدﯾﻧﯾن ﻋﻠﻰ أﺳﺎس ﺳﻌر اﻟﺑﯾﻊ ﻣطروﺣﺎ ﻣﻧﮫ اﻟﺧﺻم اﻟﻧﻘدي‪ ،‬وﻓﻲ ظل وﯾﺳﺟل اﻟﻛﺛﯾر ﻣن‬
 ‫اﻟﺷرﻛﺎت ﺣﺳﺎﺑﺎت اﻟﻣدﯾﻧﯾن ﺑﻘﯾﻣﺗﮭﺎ اﻻﺳﻣﯾﺔ‪ ،‬وﻓﻲ اﻟﻣﺛﺎل ﺑﺄﻓﺗراض أن ﺷروط اﻟﺳداد ﻛﺎﻧت‪١٠/٢‬‬
‫ﺻﺎﻓﻲ ھذه اﻟطرﯾﻘﺔ‪ ،‬ﺗﺣﺗﺎج اﻟﺷرﻛﺔ إﻟﻰ إﺟراء ﺗﺳوﯾﺔ ﻟﻠﻔﺎﺋدة اﻟﻣﻛﺗﺳﺑﺔ إذا ﻓﺷل اﻟﻌﻣﯾل ﻓﻲ‬
‫اﻟﺣﺻول ﻋﻠﻰ ﻣﯾزة اﻟﺧﺻم‪ ،‬وﺗﻌﺗﺑر ھذه اﻟطرﯾﻘﺔ أﻓﺿل ﻣن اﻟﻧﺎﺣﯾﺔ اﻟﻣﻔﺎھﯾﻣﯾﺔ ﻻﻓﺗراﺿﮭﺎ أن‬
‫اﻟﻌﻣﯾل ﺳوف ﯾﺄﺧذ اﻟﺧﺻم اﻟﻧﻘدي‬
‫وﯾﺑﯾن اﻟﺷﻛل ‪ ٥‬ـ ‪٥‬‬

‫و‪-‬اﻟﻘﯾﺎس اﻟﻼﺣق ﻟﺣﺳﺎﺑﺎت اﻟﻣدﯾﻧﯾن اﻟﺗﺟﺎرﯾﺔ‪ :‬اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﺔ ﻋن اﻟدﯾون اﻟﻣﺷﻛوك ﻓﻲ ﺗﺣﺻﯾﻠﮭﺎ‬

‫)اﻟدﯾون اﻟﻣﻌدوﻣﺔ(‬
‫ﺑﯾﻧﻣﺎ ﺗﺄﻣل ﻣﻧﺷﺄت اﻻﻋﻣﺎل أن ﯾﺳدد ﺟﻣﯾﻊ ﻋﻣﻼﺋﮭم اﻟدﯾون اﻟﻣﺳﺗﺣﻘﺔ ﻋﻠﯾﮭم‪ ،‬ﻓﺄن اﻟﺣﻘﯾﻘﯾﺔ ھﻲ أن‬
‫ﺑﻌﺿﮭم ﺳوف ﯾﻛوﻧوا ﻏﯾر ﻗﺎدرﯾن ﻋﻠﻰ اﻟﺳداد‪ ،‬وﺑﺎﻟﺗﺎﻟﻲ ﯾﺟب أن ﺗﻌدل اﻟﻣﻧﺷﺄت ﻗﯾﻣﺔ ﺣﺳﺎﺑﺎت‬
‫اﻟﻣدﯾﻧﯾن ﻓﻲ ﺗﺎرﯾﺦ ﻗﺎﺋﻣﺔ اﻟﻣرﻛز اﻟﻣﺎﻟﻲ إﻟﻰ اﻟﻣﺑﺎﻟﻎ اﻟﺗﻲ ﯾﺗوﻗﻊ ﺗﺣﺻﯾﻠﮭﺎ ) ﺻﺎﻓﻲ اﻟﻘﯾﻣﺔ اﻟﻣﻘﺎﺑﻠﺔ‬
‫ﻟﻠﺗﺣﻘق اﻟﻣﺗوﻗﻌﺔ( وﯾﻌﻛس ھذا اﻟﺗﻌدﯾل أو اﻟﺗﺳوﯾﺔ ﻟﯾس ﻓﻘط ﻣﻌﻠوﻣﺎت ﻋن ﺣﺳﺎﺑﺎت اﻟﻣدﯾﻧﯾن‬
‫اﻟﻣﻌروف أﻧﮭﺎ ﻟن ﺗﺣﺻل ) أي ﻟﻠﻣدﯾﻧﯾن اﻟذﯾن ﺗﻘدﻣوا ﺑطﻠب ﻹﺷﮭﺎر إﻓﻼﺳﮭم ( وﻟﻛن أﯾﺿﺎ ً‬
‫ﻣﻌﻠوﻣﺎت ﻋن اﻟﺟزء ﻣن ﺣﺳﺎﺑﺎت اﻟﻣدﯾﻧﯾن اﻟﻣﺗوﻗﻊ أﻻ ﯾﺗم ﺗﺣﺻﯾﻠﮭﺎ ) ﻣﺷﻛوك ﻓﻲ ﺗﺣﺻﯾﻠﮭﺎ ( ‪.‬‬
‫وﯾطﻠق ﻋﻠﻰ اﻟﺗﻌدﯾل ﻓﻘط ﺑﺎﻟﻧﺳﺑﺔ ﻟﻠﺣﺳﺎﺑﺎت اﻟﻣﻌروف أﻧﮭﺎ ﻟن ﺗﺣﺻل طرﯾﻘﺔ اﻹﻋدام اﻟﻣﺑﺎﺷر‬
‫ﻟﻠدﯾون‪.‬‬

‫وﯾظﮭر ﻗﯾد اﻟﯾوﻣﯾﺔ اﻟﻼزم ﻟﺗﺳﺟﯾل ﻣﺻروف اﻟدﯾون اﻟﻣﻌدوﻣﺔ ) اﻟﻣﺷﻛوك ﻓﻲ ﺗﺣﺻﯾﻠﮭﺎ ( وﺗﻌدﯾل‬
‫ﻗﯾﻣﺔ ﺣﺳﺎﺑﺎت اﻟﻣدﯾﻧﯾن إﻟﻰ ﺻﺎف اﻟﻘﯾﻣﺔ اﻟﻘﺎﺑﻠﺔ ﻟﻠﺗﺣﻘق اﻟﻣﺗوﻗﻌﺔ ﻓﻲ ﺷﻛل ‪ ، ٦ - ٥‬ﺑﺎﺳﺗﺧدام ﻗﯾﻣﺔ‬
‫اﻓﺗراﺿﯾﺔ ‪. $ ١٠٠‬‬

‫ﺷﻛل ‪ : ٦ - ٥‬ﻗﯾد اﻟﯾوﻣﯾﺔ اﻟﻼزم ﻟﺗﺳﺟﯾل ﻣﺻروف اﻟدﯾون اﻟﻣﻌدوﻣﺔ أو ﺗﻌدﯾل ﻗﯾﻣﺔ ﺣﺳﺎﺑﺎت‬
‫اﻟﻣدﯾﻧﯾن إﻟﻰ ﺻﺎﻓﻲ اﻟﻘﯾﻣﺔ اﻟﻘﺎﺑﻠﺔ ﻟﻠﺗﺣﻘق اﻟﻣﺗوﻗﻌﺔ‪.‬‬
 ‫‪ ١٠٠‬ح ‪ /‬ﻣﺻروف اﻟدﯾون اﻟﻣﻌدوﻣﺔ ) أو اﻟﻣﺷﻛوك ﻓﻲ ﺗﺣﺻﯾﻠﮭﺎ (‬
‫‪ ١٠٠‬ح‪/‬ﻣﺧﺻص اﻟدﯾون اﻟﻣﺷﻛوك ﻓﻲ ﺗﺣﺻﯾﻠﮭﺎ‬

‫ﻻﺣظ أﻧﻧﺎ ﻟم ﻧﺟﻌل ﺣﺳﺎﺑﺎت اﻟﻣدﯾﻧﯾن داﺋﻧﺔ ﻣﺑﺎﺷرة ‪ ،‬وﻟﻛﻧﻧﺎ اﺳﺗﺧدﻣﻧﺎ ﺣﺳﺎب اﻟﻣﺧﺻص ‪ .‬وﯾﻌﺗﺑر‬
‫ﺣﺳﺎب ﻣﺧﺻص اﻟدﯾون اﻟﻣﺷﻛوك ﻓﻲ ﺗﺣﺻﯾﻠﮭﺎ ﺣﺳﺎﺑﺎ ً ﻣﻌﺎﻛﺳﺎ ً ‪ ،‬ﺣﯾث ﯾﻣﺛل ﺣﺳﺎﺑﺎ ً ﺑﻘﺎﺋﻣﺔ اﻟﻣرﻛز‬
‫اﻟﻣﺎﻟﻲ ذو إﺷﺎرة ﻋﻛﺳﯾﺔ ﻟﻠﺣﺳﺎب اﻷﺳﺎﺳﻲ ﺑﻘﺎﺋﻣﺔ اﻟﻣرﻛز اﻟﻣﺎﻟﻲ اﻟﻣرﺗﺑط ﺑﮫ ) ﺣﺳﺎﺑﺎت اﻟﻣدﯾﻧﯾن‬
‫ﻓﻲ ھذه اﻟﺣﺎﻟﺔ ( ‪ .‬وﺗﺳﺎوي اﻟﻘﯾﻣﺔ اﻻﺳﻣﯾﺔ ﻟﺣﺳﺎﺑﺎت اﻟﻣدﯾﻧﯾن ‪ ،‬أو ﺣﺳﺎﺑﺎت اﻟﻣدﯾﻧﯾن اﻹﺟﻣﺎﻟﯾﺔ ‪،‬‬
‫ﻣطروﺣﺎ ً ﻣﻧﮭﺎ ﻣﻘدار ﻣﺧﺻص اﻟدﯾون اﻟﻣﺷﻛوك ﻓﻲ ﺗﺣﺻﯾﻠﮭﺎ ) اﻟﺣﺳﺎب اﻟﻣﻌﺎﻛس ( ‪ ،‬ﺻﺎﻓﻲ‬
‫ﺣﺳﺎﺑﺎت اﻟﻣدﯾﻧﯾن ‪ .‬وھﻧﺎك ﺛﻼﺛﺔ أﺳﺑﺎب ذات ﻋﻼﻗﺔ ﻣﺗﺑﺎدﻟﺔ ﻻﺳﺗﺧدام ﺣﺳﺎب ﻣﻌﺎﻛس ﺑﺎﻟﻧﺳﺑﺔ‬
‫ﻟﺣﺳﺎﺑﺎت اﻟﻣدﯾﻧﯾن ‪:‬‬
‫‪ -١‬ﯾﻌﺗﺑر ﺿرورﯾﺎ ً ﺗﺗﺑﻊ ﻣﻘدار اﻟﻣﺑﻠﻎ اﻟذي ﺧﺻﺻﺗﮫ اﻟﺷرﻛﺔ ﻟﻠدﯾون اﻟﻣﻌدوﻣﺔ ‪ .‬ﻓﺈذا ﺗم ﺟﻌل‬
‫ﺣﺳﺎﺑﺎت اﻟﻣدﯾﻧﯾن داﺋﻧﺔ ﻓﻲ اﻟﺷﻛل ‪ ، ٦ -‬ﻓﺈﻧﮫ ﻟن ﺗﻛون ھﻧﺎك طرﯾﻘﺔ ﻟﻣﻌرﻓﺔ اﻟﻣﺑﻠﻎ اﻟذي ﺗﻛون‬
‫ﺑﮫ ﺻﺎﻓﻲ اﻟﻘﯾﻣﺔ اﻟﻘﺎﺑﻠﺔ ﻟﻠﺗﺣﻘق أﻗل ﻣﻘﺎرﻧﺔ ﺑﺎﻟﻘﯾﻣﺔ اﻻﺳﻣﯾﺔ‪ .‬‬
‫‪ -٢‬ﻓﻲ اﻟﺣﯾﺎة اﻟﻌﻣﻠﯾﺔ ‪ ،‬ﺗﺳﺗﺧدم اﻟﺷرﻛﺎت ﺳﺟل أﺳﺗﺎذ ﻣﺳﺎﻋد ‪ sub - ledger‬ﻟﺗﺳﺟﯾل ﺣﺳﺎﺑﺎت‬
‫اﻟﻣدﯾﻧﯾن ‪ .‬وﯾﺗﺿﻣن ﺳﺟل اﻷﺳﺗﺎذ اﻟﻣﺳﺎﻋد ﺗﻔﺎﺻﯾل ﻣﻧﮭﺎ ﻋﻠﻰ ﺳﺑﯾل اﻟﻣﺛﺎل اﺳم ﻛل ﻋﻣﯾل‬
‫واﻟﻣﺑﻠﻎ اﻟﻣدﯾن ﺑﮫ ‪ .‬وﯾﺟب أن ﯾﺗﺳﺎوى اﻟﻣﺑﻠﻎ اﻹﺟﻣﺎﻟﻲ ﻟﺳﺟل اﻷﺳﺗﺎذ اﻟﻣﺳﺎﻋد ﻣﻊ ﻣﺑﻠﻎ‬
‫ﺣﺳﺎﺑﺎت اﻟﻣدﯾﻧﯾن ﺑﺳﺟل اﻷﺳﺗﺎذ اﻟﻌﺎم ‪ .‬ﻓﺈذا ﻣﺎ ﺗم ﺟﻌل ﺣﺳﺎﺑﺎت اﻟﻣدﯾﻧﯾن داﺋﻧﺔ ﻣﺑﺎﺷرة ﻓﻲ‬
‫ﻗﯾد اﻟﯾوﻣﯾﺔ اﻟﺳﺎﺑق ﻓﺈن ھذا ﻛﺎن ﺳﯾﺧﻔض اﻟﻣﺑﻠﻎ اﻟﻣوﺟود ﺑدﻓﺗر اﻷﺳﺗﺎذ اﻟﻌﺎم دون أن‬
‫ﯾﺻﺎﺣﺑﮫ ﺗﺧﻔﯾض ﺑﺳﺟل اﻷﺳﺗﺎذ اﻟﻣﺳﺎﻋد ‪ ،‬وﻣن ﺛم ﻟن ﯾﺗﺳﺎوى ھذان اﻟﺳﺟﻼن ‪ .‬‬

‫‪ -٣‬ﯾﻌﻛس ﻣﺧﺻص اﻟدﯾون اﻟﻣﺷﻛوك ﻓﻲ ﺗﺣﺻﯾﻠﮭﺎ ﺗﻘدﯾرا ً ﻣﺟﻣﻌﺎ ً ﻟﻠﻣﺑﻠﻎ اﻟﻣﺷﻛوك ﻓﯾﮫ وﻟﯾس‬
‫اﻟﻣﺑﺎﻟﻎ اﻟﺧﺎﺻﺔ ﺑﺣﺳﺎﺑﺎت ﻣﻌﯾﻧﺔ واﻟﺗﻲ ﻟن ﯾﺗم ﺗﺣﺻﯾﻠﮭﺎ ‪ .‬وﻓﻲ وﻗت ﺗﻛوﯾن اﻟﻣﺧﺻص ‪ ،‬ﻟن‬
‫ﯾﻛون ﻣﻣﻛﻧﺎ ً إﻋدام ﺣﺳﺎب ﻣﻌﯾن ﻣن ﺣﺳﺎﺑﺎت ﺳﺟل اﻷﺳﺗﺎذ اﻟﻣﺳﺎﻋد ‪.‬‬

‫وﺗوﺟد طرﯾﻘﺗﺎن ﻟﺗﻘدﯾر ﻣﻘدار ﻣﺑﻠﻎ ﻗﯾد اﻟﯾوﻣﯾﺔ ھﻣﺎ ‪ :‬طرﯾﻘﺔ ﻧﺳﺑﺔ ﻣﺋوﯾﺔ ﻣن اﻟﻣﺑﯾﻌﺎت ‪ ،‬وطرﯾﻘﺔ‬
‫أﻋﻣﺎر ﺣﺳﺎﺑﺎت اﻟﻣدﯾﻧﯾن ‪.‬‬
‫‪ - ١‬طرﯾﻘﺔ ﻧﺳﺑﺔ ﻣﺋوﯾﺔ ﻣن اﻟﻣﺑﯾﻌﺎت ) ﻣدﺧل ﻗﺎﺋﻣﺔ اﻟدﺧل (‬
‫ﺳﺗﺧدم ھذه اﻟطرﯾﻘﺔ ﻓﻛرة أن ﻧﺳﺑﺔ ﻣن اﻟﻣﺑﯾﻌﺎت ﺳوف ﻻ ﯾﺗم ﺗﺣﺻﯾﻠﮭﺎ ‪ ،‬وﻣن ﺛم ﻟﺗﺣﻘﯾق ﻣﻘﺎﺑﻠﺔ‬
‫أﻓﺿل ﻟﻠﻣﺻروﻓﺎت م اﻹﯾرادات ‪ ،‬ﻓﺈن ﻣﺻروف اﻟدﯾون اﻟﻣﻌدوﻣﺔ ﯾﺟب أن ﯾﻛون ﻧﺳﺑﺔ ﻣﻌﯾﻧﺔ ﻣن‬
‫اﻟﻣﺑﯾﻌﺎت اﻵﺟﻠﺔ ‪ .‬وﻗد اﺳﺗﺑﻌدﻧﺎ اﻟﻣﺑﯾﻌﺎت اﻟﻧﻘدﯾﺔ ﻷﻧﮭﺎ ﻻ ﺗﺗﺿﻣن ﻣﺧﺎطر اﺋﺗﻣﺎن ‪ .‬وﻧظرا ﻟﺗرﻛﯾز‬
‫ھذه اﻟطرﯾﻘﺔ ﻋﻠﻰ اﺣﺗﺳﺎب اﻟﻣﺻروف ‪ ،‬ﻓﺈﻧﮫ ﯾطﻠق ﻋﻠﯾﮭﺎ ﻣدﺧل ﻗﺎﺋﻣﺔ اﻟدﺧل ‪ .‬وﯾﺗﻔﺻﯾل أﻛﺛر ‪،‬‬
‫ﺗﻛون اﻹﺟراءات ﻛﻣﺎ ﯾﻠﻲ ‪:‬‬
‫‪ -١‬ﯾﺟب اﻷﺧذ ﻓﻲ اﻻﻋﺗﺑﺎر اﻟﺧﺑرة اﻟﺳﺎﺑﻘﺔ ) اﻟﺗﺎرﯾﺧﯾﺔ ( ﺑﺎﻟﻧﺳﺑﺔ ﻟﻠدﯾون اﻟﻣﻌدوﻣﺔ ‪ ،‬وأﯾﺿﺎ ً‬
‫اﻟظروف اﻻﻗﺗﺻﺎدﯾﺔ ‪ ،‬وﻏﯾرھﺎ وﻻ ﻟﺗﻘدﯾر اﻟﻧﺳﺑﺔ اﻟﻣﺋوﯾﺔ اﻟﺗﻲ ﺗطﺑق ﻋﻠﻰ ﺻﺎﻓﻲ‬
‫اﻟﻣﺑﯾﻌﺎت اﻵﺟﻠﺔ ‪ .‬وﯾﺣدد ﻣﺻروف اﻟدﯾون اﻟﻣﻌدوﻣﺔ اﻟواﺟب اﺣﺗﺳﺎﺑﮫ ﻋن اﻟﻔﺗرة‬
‫وﻟﻧﻔﺗرض أﻧﮫ ﯾﺳﺎوي س ‪ .‬ﻓﺈذا ﻟم ﯾﻛن ھﻧﺎك ﻣﺻروف دﯾون ﻣﻌدوﻣﺔ ﺳﺑق ﺗﺳﺟﯾﻠﮫ ‪ ،‬ﻓﺈن‬
‫س ﺗﻛون ھﻲ اﻟﻣﺑﻠﻎ اﻟﻣﺳﺗﺧدم ﻓﻲ ‪ ١.‬ﻗﯾد اﻟﯾوﻣﯾﺔ ﻟﺗﺳﺟﯾل ﻣﺻروف اﻟدﯾون اﻟﻣﻌدوﻣﺔ‬
‫ﺑﺎﻟﺷﻛل ‪ . ٦ – ٥‬‬
‫‪ -٢‬إذا ﺗم ﺗﺳﺟﯾل ﻣﺻروف دﯾون ﻣﻌدوﻣﺔ ﻣﻌﯾن ﻣن ﻗﺑل ﻋن اﻟﻔﺗرة ‪ ،‬ﻓﺈن اﻟﻣﺑﻠﻎ اﻟذي ﯾﺟب‬
‫ﺗﺳﺟﯾﻠﮫ ﯾﻛون ھو اﻟﻣﺑﻠﻎ اﻹﺿﺎﻓﻲ واﻟﺿروري ﻟﺟﻌل اﻹﺟﻣﺎﻟﻲ ﻋن اﻟﻔﺗرة ﻣﺳﺎوﯾﺎ ً ﻟﻠﻣﺑﻠﻎ‬
‫اﻟﻣﺣﺗﺳب ) ‪ . ( ١‬ﻓﻌﻠﻰ ﺳﺑﯾل اﻟﻣﺛﺎل ‪ ،‬إذا ﺣددت اﻟﺷرﻛﺔ أن ﻣﺻروف اﻟدﯾون اﻟﻣﻌدوﻣﺔ‬
‫ﯾﺟب أن ﯾﻛون س = ‪ $ ٥٤،٠٠٠‬ﻋن اﻟﺳﻧﺔ ‪ ،‬وﻟﻛﻧﮭﺎ ﻗد ﺳﺟﻠت ﺑﺎﻟﻔﻌل ﻋن ﻓﺗرة اﻟﺛﻼﺛﺔ‬
‫أرﺑﺎع اﻷوﻟﻰ ﻣن اﻟﺳﻧﺔ | ﻣﺑﻠﻎ ‪ $ ٤٠،٠٠٠‬وذﻟك ﻷﻏراض إﻋداد اﻟﺗﻘﺎرﯾر اﻷوﻟﯾﺔ ‪،‬‬
‫وﺑﺎﻟﺗﺎﻟﻲ ﺗﻛون اﻟﺗﺳوﯾﺔ ﻓﻲ ﻧﮭﺎﯾﺔ اﻟﺳﻧﺔ ﺑﻣﺑﻠﻎ اﻟﻔرق وﻗدره ‪ ) | ٥١٤،٠٠٠‬س ‪$ ) . -‬‬
‫‪ ٤٠،٠٠٠ $ = ٤٠,٠٠٠,٠٠٠ – $ ٥٤‬‬
‫ ‬
‫‪ -٣‬ﯾﺿﯾف اﻟطرف اﻵﺧر ﻣن اﻟﻘﯾد ) ﻋﺎدة اﻟداﺋن ( إﻟﻰ رﺻﯾد ﻣﺧﺻص اﻟدﯾون اﻟﻣﺷﻛوك‬
‫ﻓﻲ ﺗﺣﺻﯾﻠﮭﺎ ‪ .‬ﻓﻲ ظل ھذه اﻟطرﯾﻘﺔ ‪ ،‬ﯾﻛون رﺻﯾد ﻣﺧﺻص اﻟدﯾون اﻟﻣﺷﻛوك ﻓﻲ‬
‫ﺗﺣﺻﯾﻠﮭﺎ ھو اﻟﻣﺑﻠﻎ اﻟﻣﺗﺑﻘﻲ ‪ .‬ﺑﺎﻹﺿﺎﻓﺔ إﻟﻰ ذﻟك ‪ ،‬ﯾﻼﺣظ أﻧﮫ ﺳوف ﯾﻛون رﺻﯾد |‬
‫ﻣﺧﺻص اﻟدﯾون اﻟﻣﺷﻛوك ﻓﻲ ﺗﺣﺻﯾﻠﮭﺎ داﺋﻧﺎ ً ) أو ﺻﻔرا ً ( ‪ .‬وﺳوف ﯾﻧﺗﺞ رﺻﯾد ﻣدﯾن‬
‫ﻓﻲ ﺣﺎﻟﺔ إذا ﻛﺎن ﺻﺎﻓﻲ اﻟﻘﯾﻣﺔ اﻟﻘﺎﺑﻠﺔ ﻟﻠﺗﺣﻘق ﻟﺣﺳﺎﺑﺎت اﻟﻣدﯾﻧﯾن ﯾزﯾد ﻋن اﻟﻘﯾﻣﺔ اﻻﺳﻣﯾﺔ‬
‫‪ ،‬ﺑﻣﺎ ﯾﻌﻧﻲ أن اﻟﻣﻧﺷﺄة ﺗﺗوﻗﻊ ﺗﺣﺻﯾل أﻛﺛر ﻣﻣﺎ ﺣﻣﻠﺗﮫ ﻟﻠﻌﻣﻼء ﻣن ﻣﺑﺎﻟﻎ وﻟﻛن ﺑﺎﻟطﺑﻊ ﻟن‬
‫ﯾدﻓﻊ أي ﻋﻣﯾل أﻛﺛر ﻣﻣﺎ ھو ﻣدﯾن ﺑﮫ ‪ .‬‬

‫‪ -٢‬طرﯾﻘﺔ أﻋﻣﺎر ﺣﺳﺎﺑﺎت اﻟﻣدﯾﻧﯾن ) ﻣدﺧل ﻗﺎﺋﻣﺔ اﻟﻣرﻛز اﻟﻣﺎﻟﻲ (‬

‫ﺗرﻛز طرﯾﻘﺔ أﻋﻣﺎر ﺣﺳﺎﺑﺎت اﻟﻣدﯾﻧﯾن ﻋﻠﻰ ﻗﯾﻣﺔ ﺻﺎي ﺣﺳﺎﺑﺎت اﻟﻣدﯾﻧﯾن ﺑﻘﺎﺋﻣﺔ اﻟﻣرﻛز اﻟﻣﺎﻟﻲ ‪.‬‬
‫وﺗﺗﻣﺛل اﻟﻔﻛرة ﻓﻲ أﻧﻧﺎ ﻧﻛون أﻛﺛر اھﺗﻣﺎﻣﺎ ً ﺑﺎﻟﻘﯾﻣﺔ اﻟﻣﻼﺋﻣﺔ اﻟظﺎھرة ﻛﺄﺻل ﺑﺎﻟﻧﺳﺑﺔ ﻟﺣﺳﺎﺑﺎت‬
‫اﻟﻣدﯾﻧﯾن ‪ ،‬وھذا ھو ﻣﺎ ﯾﻌرف ﺑﻣدﺧل ﻗﺎﺋﻣﺔ اﻟﻣرﻛز اﻟﻣﺎﻟﻲ ‪ .‬وﺑﺎﻟﺗﺎﻟﻲ ‪ ،‬ﻓﺈﻧﻧﺎ ﻧﺑدأ ﺑﺗﻘدﯾر ﻣﺑﻠﻎ‬
‫ﺣﺳﺎب اﻟﻣﺧﺻص ‪ ،‬واﻟذي ﯾﺣدد ﺻﺎف اﻟﻘﯾﻣﺔ اﻟﻘﺎﺑﻠﺔ ﻟﻠﺗﺣﻘق ﺑﺎﻟﻧﺳﺑﺔ ﻟﻠﻣدﯾﻧﯾن ‪ .‬وﺗﺗم ﺧطوات ھذه‬
‫اﻟطرﯾﻘﺔ ﻛﻣﺎ ﯾﻠﻲ ‪:‬‬
‫‪ -١‬ﺗﺻﻧﯾف ﺣﺳﺎﺑﺎت اﻟﻣدﯾﻧﯾن اﻟﻔردﯾﺔ إﻟﻰ ﻓﺋﺎت إﺳﺗﻧﺎدا ً إﻟﻰ طول اﻟﻔﺗرة اﻟزﻣﻧﯾﺔ اﻟﺗﻲ ﻣرت‬
‫ﻣﻧذ ﺗﺎرﯾﺦ اﻟﻔﺎﺗورة ) ﻋﻠﻰ ﺳﺑﯾل ﯾﻠﻲ ‪ :‬اﻟﻣﺛﺎل ‪ ٣٠ – ٠ ،‬ﯾوم ‪ ٦٠ ،‬ﯾوم ‪ .....‬إﻟﺦ ( ‪ .‬‬
‫ ‬

‫‪ -٢‬ﯾطﺑق ﺑﺎﻟﻧﺳﺑﺔ ﻟﻛل ﻓﺋﺔ ﻣن أﻋﻣﺎر اﻟﺣﺳﺎﺑﺎت ﻧﺳﺑﺔ ﻣﺋوﯾﺔ ﻣﻌﻧﯾﺔ ﻟﺗﻘدﯾر اﻟﻣﺑﺎﻟﻎ ﻏﯾر اﻟﻘﺎﺑﻠﺔ‬
‫ﻟﻠﺗﺣﺻﯾل ‪ .‬وﺗﻌﺗﻣد ھذه اﻟﻧﺳﺑﺔ اﻟﻣﺋوﯾﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﺧﺑرة اﻟﺳﺎﺑﻘﺔ ‪ ،‬واﻟظروف اﻻﻗﺗﺻﺎدﯾﺔ ‪،‬‬
‫وﻏﯾرھم ‪ .‬وﯾﺟب أن ﺗزﯾد ھذه اﻟﻧﺳﺑﺔ ﻣﻊ طول ﻋﻣر ﺣﺳﺎﺑﺎت اﻟﻣدﯾﻧﯾن ‪ ،‬ﺣﯾث ﯾﺷﯾر‬
‫طول ﻋﻣر اﻟﺣﺳﺎب إﻟﻰ ﻣﻘدرة أﻗل ﻋﻠﻰ اﻟﺳداد ﺑﺎﻟﻧﺳﺑﺔ ﻟﻠﻌﻣﯾل ‪ .‬إﺟﻣﻊ ﻣﺧﺻص اﻟدﯾون‬
‫اﻟﻣﺷﻛوك ﻓﻲ ﺗﺣﺻﯾﻠﮭﺎ ﺑﺎﻟﻧﺳﺑﺔ ﻟﺟﻣﯾﻊ اﻟﻔﺋﺎت اﻟﻌﻣرﯾﺔ ﻟﺣﺳﺎﺑﺎت اﻟﻣدﯾﻧﯾن ‪ ،‬وﻟﻧطﻠق ﻋﻠﯾﮫ ‬
 ‫‪ -٣‬ﺣدد اﻟرﺻﯾد اﻟﻣوﺟود ﻓﻲ ﻣﺧﺻص اﻟدﯾون اﻟﻣﺷﻛوك ﻓﻲ ﺗﺣﺻﯾﻠﮭﺎ ‪ .‬وﯾﻛون اﻟﻣﺑﻠﻎ‬
‫اﻟﻣﺳﺟل ﺑﻘﯾد اﻟﯾوﻣﯾﺔ ﻓﻲ اﻟﺷﻛل ‪ ٨ - ٥‬ﻣﺳﺎوﯾﺎ ً ﻟـ ص – اﻟرﺻﯾد اﻟﻣوﺟود ﺑﺎﻟﻣﺧﺻص ‪.‬‬
‫ﻓﻌﻠﻰ ﺳﺑﯾل اﻟﻣﺛﺎل ‪ ،‬إذا ﻧﺗﺞ ﻋن اﻟﺧطوة ) ‪ ( ٢‬رﺻﯾد ﻣطﻠوب ﻟـ ص = ‪$ ٣٥،٠٠٠‬‬
‫ﻛﻣﺧﺻص ﻟﻠدﯾون اﻟﻣﺷﻛوك ﻓﻲ ﺗﺣﺻﯾﻠﮭﺎ ‪ ،‬وﻛﺎن اﻟرﺻﯾد اﻟﻣوﺟود ﻓﻲ ﺣﺳﺎب‬
‫اﻟﻣﺧﺻص = ‪ ، $ ٢٢,٠٠٠‬وﻣن ﺛم ﻓﺈﻧﻧﺎ ﺳوف ﻧﺟﻌل ﺣﺳﺎب اﻟﻣﺧﺻص داﺋﻧﺎ ً ﺑﻣﺑﻠﻎ‬
‫‪ ) $ ١٣,٠٠٠‬ص ‪ . ( $ ٢٢,٠٠٠ - $ ٣٥،٠٠٠ = ٢٢,٠٠٠ -‬‬

‫ ‬

‫‪ -٤‬ﯾؤﺛر اﻟطرف اﻵﺧر ﻟﻘﯾد اﻟﯾوﻣﯾﺔ ﻋﻠﻰ ﺣﺳﺎب ﻣﺻروف اﻟدﯾون اﻟﻣﻌدوﻣﺔ ) أو اﻟدﯾون‬
‫اﻟﻣﺷﻛوك ﻓﻲ ﺗﺣﺻﯾﻠﮭﺎ ( ‪ .‬ﻓﻲ ظل ھذه اﻟطرﯾﻘﺔ ‪ ،‬ﯾﻛون اﻟﻣﺻروف ھو اﻟرﻗم اﻟﻣﺗﺑﻘﻲ ‪.‬‬
‫ﻓﻌﻠﻰ ﺳﺑﯾل اﻟﻣﺛﺎل ‪ ،‬ﻗﺎﻣت ﺷرﻛﺔ ﺳﺎﻓﻛو ﺑﺗﺣﻠﯾل ﺣﺳﺎﺑﺎت اﻟﻣدﯾﻧﯾن ﺑﮭﺎ ﻓﻲ ﻧﮭﺎﯾﺔ اﻟﺳﻧﺔ ‪،‬‬
‫وأظﮭرت اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣوﺿﺣﺔ ﺑﺎﻟﺷﻛل ‪ ٧ – ٥‬اﺳﺗﻧﺎدا ً ﻟﺧﺑرﺗﮭﺎ اﻟﺳﺎﺑﻘﺔ ﻣﻊ اﻟﻌﻣﻼء ‪.‬‬
‫وﻗﺑل إﺟراء ﻗﯾد ﺗﺳوﯾﺔ ﻣﺻروف اﻟدﯾون اﻟﻣﻌدوﻣﺔ ﻓﻲ ﻧﮭﺎﯾﺔ اﻟﺳﻧﺔ ‪ ،‬ﻛﺎن رﺻﯾد‬
‫ﻣﺧﺻص اﻟدﯾون اﻟﻣﺷﻛوك ﻓﻲ ﺗﺣﺻﯾﻠﮭﺎ داﺋﻧﺎ ً ﺑﻣﺑﻠﻎ ‪ . $ ٥١٠‬‬

‫اﺳﺗﻧﺎداٍ اﻟﻰ ھذه اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت ﯾﺟب ان ﯾﻛون ﻗﯾد اﻟﺗﺳوﯾﺔ اﻟواﺟب ﺗﺳﺟﯾﻠﮫ ﻛﻣﺎ ﯾﻠﻲ ‪:‬‬

‫وﯾﻌﺗﺑر ﻣﺑﻠﻎ ﻗﯾد اﻟﺗﺳوﯾﺔ ‪ $ ١،٧٠١‬ھو اﻟﻔرق ﺑﯾن اﻟرﺻﯾد اﻟﻣطﻠوب ﻟﻣﺧﺻص اﻟدﯾون اﻟﻣﺷﻛوك ﻓﻲ ﺗﺣﺻﯾﻠﮭﺎ ﻛﻣﺎ‬
‫ظﮭر ﺑﺟدول أﻋﻣﺎر اﻟﺣﺳﺎﺑﺎت ) ‪ $ ٢,٢١١‬داﺋن ( واﻟرﺻﯾد اﻟﺳﺎﺑق واﻟﻣوﺟود ﺑﺎﻟﻣﺧﺻص ) ‪ $ ٥١٠‬داﺋن ( ‪.‬‬
‫وﯾﻣﻛن ﻓﮭم ھذا ﺑﺻورة أﻓﺿل ﺑﺎﺳﺗﺧدام ﺣﺳﺎب ﺣرف ‪ T‬ﻟﻠﻣﺧﺻص ‪:‬‬
 ‫وﻓﻲ اﻟﻣﻣﺎرﺳﺔ اﻟﻌﻣﻠﯾﺔ ﯾﺳﺗﺧدم اﻟﺷرﻛﺎت ﻣزﯾﺞ ﻣن اﻟطرﯾﻘﺗﯾن ﻟﺗﻘدﯾر ﻣﺻروف اﻟدﯾون اﻟﻣﻌدوﻣﺔ‬
‫وﻣﺧﺻص اﻟدﯾون اﻟﻣﺷﻛوك ﻓﻲ ﺗﺣﺻﯾﻠﮭﺎ وﺗﻌﺗﺑر طرﯾﻘﮫ اﻟﻧﺳﺑﺔ اﻟﻣﺋوﯾﺔ ﻣن اﻟﻣﺑﯾﻌﺎت ﺳﮭﻠﮫ ﻧﺳﺑﯾﺎ‬
‫ﻓﻲ ﺗطﺑﯾﻘﮭﺎ وﺑﺎﻟﺗﺎﻟﻲ ﻏﺎﻟﺑﺎ ﻣﺎ ﯾﺗم اﺳﺗﺧداﻣﮭﺎ ﻷﻏراض اﻟﺗﻘﺎرﯾر اﻷوﻟﯾﺔ ﻣﺛل اﻟﺗﻘﺎرﯾر رﺑﻊ اﻟﺳﻧوﯾﺔ‬
‫اﻣﺎ اﻟﺗﺣﻠﯾل اﻻﻛﺛر ﺗﻔﺻﯾل ﻟﻠﺣﺳﺎﺑﺎت ﺑﺎﺳﺗﺧدام طرﯾﻘﮫ اﻋﻣﺎر اﻟﺣﺳﺎﺑﺎت ﻓﯾطﺑق ﻓﻲ ﻧﮭﺎﯾﺔ اﻟﺳﻧﺔ‪.‬‬
‫وﺗﺣﺎول ﻛل اﻟطرﯾﻘﺗﯾن اﻟﺗﻧﺑؤ ﺑﺎﻟﻣﺑﺎﻟﻎ اﻟﺗﻲ ﯾﻣﻛن ان ﯾﺗوﻗف اﻟﻌﻣﻼء ﻋن ﺳدادھﺎ ﺑﺎﺳﺗﺧدام‬
‫اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺗﺎﺣﺔ وﻗت اﻋداد اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ ﺣﺗﻰ رﻏم ان ھذه اﻟﺗﻧﺑؤات ﻟﯾﺳت ﺳﻠﯾﻣﮫ ﺑﺎﻟﺿرورة‬
‫ﻓﺄﻧﻧﺎ ﻧﺳﺟﻠﮭﺎ ﻓﻲ ظل ﻧظﺎم اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﺔ وﻓﻘﺎ ﻷﺳﺎس اﻻﺳﺗﺣﻘﺎق ﻷﻧﮭﺎ ﺗﻣﺛل اﻓﺿل اﻟﺗﻘدﯾرات ﻟﻠﺗدﻓﻘﺎت‬
‫اﻟﻧﻘدﯾﺔ اﻟﻣﺳﺗﻘﺑﻠﯾﺔ واﻟﺗﻲ ﺗﻛون ﻣﻔﯾدة ﺑﺎﻟﻧﺳﺑﺔ اﻟﻰ ﻟﻘراء اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ واذا اﺷﺎرت ﻣﻌﻠوﻣﺎت ﺟدﯾده‬
‫اﻟﻰ ان ھذه اﻟﺗﻘدﯾرات ﯾﺟب ﺗﻌدﯾﻠﮭﺎ ﻓﺎن ﻣﺛل ھذه اﻟﺗﻌدﯾﻼت ﺳوف ﺗﻧﻌﻛس ﺑﺎﺛر ﻻﺣق ﻛﺗﻐﯾﯾر ﻓﻲ‬
‫اﻟﺗﻘدﯾرات ﻛﻣﺎ ﺳﺑق ﻣﻧﺎﻗﺷﺗﮭﺎ ﻓﻲ اﻟﻔﺻل اﻟﺛﺎﻟث ﻋﻠﻰ ﺳﺑﯾل اﻟﻣﺛﺎل اذا اﻗﺗرﺣت اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت ان ‪٪٣‬‬
‫ﻣن اﻟﻣﺑﯾﻌﺎت اﻵﺟﻠﺔ ﯾﻌﺗﺑر ﺗﻘدﯾرا ﻣﻧﺎﺳﺑﺎ ﻟﻣﺻروف اﻟدﯾون اﻟﻣﻌدوﻣﺔ وﻟﻛن اﻟﺷرﻛﺔ ﻛﺎﻧت ﺗﺳﺗﺧدم‬
‫‪ ٪٤‬ﻓﻲ اﻟﺳﻧوات اﻟﺳﺎﺑﻘﺔ ﻓﺎن ﻧﺳﺑﮫ ‪ ٪٣‬ﺳوف ﺗﺳﺗﺧدم ﻣن اﻻن و ﻻﺣﻘﺎ دون ﺗﻌدﯾل اﻟﺳﻧوات‬
‫اﻟﺳﺎﺑﻘﺔ ﻟﮭذا اﻟﺗﺧﻔﯾض‪ .‬‬
‫ز‪-‬اﻟﺗﺧﻠص ﻣن ﺣﺳﺎﺑﺎت اﻟﻣدﯾﻧﯾن‪ :‬ﺗﺣﺻﯾﻠﮭﺎ وإﻋداﻣﮭﺎ واﻟﺗﺻرف ﻓﯾﮭﺎ‬
‫‪-١‬اﻟﺗﺣﺻﯾل‪ :‬‬
‫ﺑﺎﻟﻧﺳﺑﺔ ﻟﻣﻌظم اﻟﻣﻧﺷﺂت ﺳوف ﯾﺗم ﺗﺣﺻﯾل ﺟﺎﻧﺑﺎ ﻛﺑﯾرا ﻣن ﺣﺳﺎﺑﺎت اﻟﻣدﯾﻧﯾن دون ﻣﺷﺎﻛل وﯾﻛون‬
‫ﻗﯾد اﻟﯾوﻣﯾﺔ اﻟﻣطﻠوب ﻛﻣﺎ ﯾﻠﻲ‪:‬‬
 ‫ ‬
‫وﻓﻲ اﻟﻣﻣﺎرﺳﺔ اﻟﻌﻣﻠﯾﺔ ﯾﺣدد اﻟطرف اﻟداﺋن ﻣن اﻟﻘﯾد ﺣﺳﺎب اﻟﻌﻣﯾل ﺑﺳﺟل اﺳﺗﺎذ ﻣﺳﺎﻋد اﻟﻣدﯾﻧﯾن‪.‬‬

‫‪-٢‬اﻋدام اﻟﺣﺳﺎﺑﺎت‪:‬‬
‫ﻋﻧدﻣﺎ ﺗﺣدد اﻹدارة ﺑﺄن ﺣﺳﺎب اﻟﻌﻣﯾل ﻣﻌﯾن ﻟن ﯾﻣﻛن ﺗﺣﺻﯾﻠﮫ ﯾﻛون ﻗﯾد اﻟﯾوﻣﯾﺔ اﻟﻣطﻠوب ﻛﻣﺎ‬
‫ﯾﻠﻲ‪:‬‬

‫وﻣره اﺧرى ﺳوف ﯾرﺣل اﻟطرف اﻟداﺋن ﻣن اﻟﻘﯾد اﻟﻰ ﺣﺳﺎب اﻟﻌﻣﯾل اﻟﻣﻌﯾن ﺑﺳﺟل اﻻﺳﺗﺎذ‬
‫اﻟﻣﺳﺎﻋد ﻻﺣظ ﺑﺄن ھذا اﻟﻘﯾد ﻻ ﯾﺗﺿﻣن ﻣﺻروﻓﺎ إذا ان ﻛﻼ ﻣن ﺣﺳﺎب اﻟﻣﺧﺻص وﺣﺳﺎﺑﺎت‬
‫اﻟﻣدﯾﻧﯾن ﻣن ﺣﺳﺎﺑﺎت ﻗﺎﺋﻣﺔ اﻟﻣرﻛز اﻟﻣﺎﻟﻲ ﺗذﻛر ﺑﺄن اﻟﻣﺻروف ﺳﺑق ﺗﺳﺟﯾﻠﮫ ﻣن ﻗﺑل ذﻟك وﻋﻧد‬
‫اﺳﺗﺧدام طرﯾﻘﮫ ﻧﺳﺑﮫ ﻣن اﻟﻣﺑﯾﻌﺎت او طرﯾﻘﮫ اﻋﻣﺎر اﻟﺣﺳﺎﺑﺎت ﻟﺗﻘدﯾر ﻣﺻروف اﻟدﯾون اﻟﻣﻌدوﻣﺔ‬
‫وﺻﺎﻓﻲ ﻗﯾﻣﮫ ﺣﺳﺎﺑﺎت اﻟﻣدﯾﻧﯾن اﻟﻘﺎﺑﻠﺔ ﻟﻠﺗﺣﻘق‪.‬‬
‫وﻓﻲ ﺑﻌض اﻟﺣﺎﻻت ﻗد ﺗﺻﺑﺢ اﻟﺣﺳﺎﺑﺎت اﻟﺗﻲ ﺳﺑق اﻋداﻣﮭﺎ ﻗﺎﺑﻠﺔ ﻟﻠﺗﺣﺻﯾل ﻣره اﺧرى‬
‫وﯾﺗﺿﻣن ﻗﯾد اﻟﯾوﻣﯾﺔ اﻟﻼزﻣﺔ ﻷﺛﺑﺎت اﺳﺗرداد ﺣﺳﺎب اﻟﻌﻣﯾل ﺳﺑق اﻋداﻣﮫ اﻋﺎده اﺛﺑﺎت ﺣﺳﺎﺑﺎت‬
‫اﻟﻣدﯾﻧﯾن ﺛم ﺑﻌد ذﻟك ﺗﺳﺟﯾل اﻟﺗﺣﺻﯾل اﻟﻧﻘدي وﻓﻲ ﻣﻌظم اﻟﺣﺎﻻت ﯾﻛون اﻟﻣﺑﻠﻎ اﻟﻣﺳﺗرد اﻗل ﻣن‬
‫اﻟﻣﺑﻠﻎ اﻟدﯾن اﻻﺻﻠﻲ ﻓﻌﻠﻰ ﺳﺑﯾل اﻟﻣﺛﺎل اذا ﻛﺎن اﻟﻣﺑﻠﻎ اﻟﻣﺳﺗرد ﯾﺳﺎوي ‪ ٪٦٠‬ﻣن اﻟﻣﺑﻠﻎ اﻻﺻﻠﻲ‬
‫ﻟﻠﻣدﯾﻧﯾن وﻗدره ‪ $١٠٠‬ﻓﺎن ﻗﯾدا اﻟﯾوﻣﯾﺔ ﺳوف ﯾﻛوﻧﺎ ﻛﻣﺎ ﯾﻠﻲ‪:‬‬

‫‪-٣‬‬

‫‪ -٣‬ﺑ ﯾ ﻊ ) ﺗ ﺣ و ﯾ ل ( ﺣ ﺳ ﺎ ﺑ ﺎ ت ا ﻟ ﻣ د ﯾ ﻧ ﯾ ن ﻟ ﺷ ر ﻛ ﺎ ت ا ﻟ ﺗ ﻣ و ﯾ ل ‪:‬‬
‫ﻟﺗﺣﺳﯾن اﻟﺗدﻓﻘﺎت اﻟﻧﻘدﯾﺔ واﻟﺳﯾوﻟﺔ ﻓﻘط ﺗﻘرر اﻟﺷرﻛﺔ ﻋدم اﻻﻧﺗظﺎر ﺣﺗﻰ ﯾﺄﺗﻲ ﺗﺎرﯾﺦ ﺗﺣﺻﯾل‬
‫ﺣﺳﺎﺑﺎت اﻟﻣدﯾﻧﯾن‪ .‬وﺑدﻻ ﻣن ذﻟك ﯾﻣﻛن ﻟﺷرﻛﮫ ﺗﺣوﯾل ﺣﺳﺎﺑﺎت اﻟﻣدﯾﻧﯾن اﻟﻰ ﺷرﻛﮫ ﺗﻣوﯾل‬
‫ﻣﺗﺧﺻﺻﺔ ﻓﻲ ﺷراء ﺣﺳﺎﺑﺎت اﻟﻣدﯾﻧﯾن وﺗﺣﺻﯾل اﻟﻧﻘد ﺑﻌد ذﻟك ﻣن اﻟﻣدﯾﻧﯾن‪ .‬وﺑﺎﻟطﺑﻊ ﺗﺣﺗﺎج‬
‫اﻟﺷرﻛﺔ اﻟﺗﻲ ﻟدﯾﮭﺎ ﺣﺳﺎﺑﺎت ﻣدﯾﻧﯾن ان ﺗدﻓﻊ ﻣﻘﺎﺑل ﻣﻧﺎﻓﻊ اﻟﺗﺣﺻﯾل اﻟﻧﻘدي اﻟﻣﺑﻛر وﺗﺧﻔﯾض‬