,&6 7h5.

67$1'$5', 76,621LVDQ


(.&
8\XOPDVÕ*HUHNOL

ù$+,6/$5,1.$/',5,/0$6,9(<$ø1'ø5ø/0(6ø

&*(1(/
ùDKÕVODUÕQ YLQo YDVÕWDVÕ\OD NDOGÕUÕOPDVÕ YH\D LQGLULOPHVL VDGHFH GDKD D] WHKOLNHOL DUDoODU YDVÕWDVÕ\OD
HULúLPVD÷ODQDELOPHVLQLQPPNQROPDGÕ÷ÕLVWLVQDvGXUXPODUGD\DSÕOPDOÕGÕUùHNLO&

ùDKÕVODUÕQ WDúÕQPDVÕ LúOHPL VDGHFH NLúLOHULQ YH\D HO DOHWL YH WDNÕPODUÕQ ]HULQGHQ GúPHVL WHKOLNHVL
|QOHQPLú X\JXQ DUDoODU LOH VD÷ODQPÕú YH EX Lú LoLQ X\JXQ ELoLPGH WDVDUÕPODQPÕú SOkWIRUPODU YH
LVNHOHOHU LOH \DSÕOPDOÕGÕU 3OkWIRUP YH LVNHOHOHULQ G|QPHVLQL G|QPHQLQ YH\D oRNOX KDODWODUÕQ
VD÷ODQPDVÕ \ROX\OD YH\D GHYULOPHVLQL |QOH\LFL DUDoODU VD÷ODQPÕú ROPDOÕGÕU YH HPQL\HWOL úHNLOGH
WDúÕ\DELOHFH÷L \N LOH DoÕN ELU úHNLOGH YH NDOÕFÕ LúDUHWOHQPLú ROPDOÕGÕU 3OkWIRUP YH\D LVNHOHOHU
NXOODQÕPODUÕ |QFHVLQGH úDKÕVODUÕQ HPQL\HWOL RODUDN WDúÕQDELOPHVL LoLQ X\JXQ úDUWODUD KDL]
EXOXQGX÷XQGDQ HPLQ ROXQPDVÕ LoLQ PXD\HQH\H WkEL WXWXOPDOÕGÕU <DSÕODQ EWQ PXD\HQHOHU LOH LOJLOL
ND\ÕWODUG]HQOLRODUDNWXWXOPDOÕGÕU

%LU úDKÕV NDQFD \N LQVDQ NDOGÕUPD SOkWIRUPX ERP YH\D YLQo \N KDWWÕ YH\DERPDED÷ODQPÕúRODQ
GL÷HU SHUVRQHO NDOGÕUPD WHUWLEDWÕ ]HULQGH EXOXQGX÷X VÕUDGD EHOLUOHQPLú DúD÷ÕGDNL KHU ELU |]HO úDUWÕQ
NDUúÕODQGÕ÷ÕGXUXPODUKDULFvQGHKLoELUYLQooDOÕúPDVÕ\DSÕOPDPDOÕGÕU








ù(.ø/&

&9ø1d7(d+ø=$7,
9LQoOHUDúD÷ÕGDNLWHoKL]DWODULOHGRQDWÕOPÕúROPDOÕGÕU
D %LUNDOGÕUPDVÕQÕUOD\ÕFÕVÕ
E +DUHNHWOHULGXUPDNRQXPXQDJHWLULOGL÷LQGHVHUEHVWEÕUDNÕODQNXPDQGDODUJLELRWRPDWLNIUHQOHU
F *o\NLQGLULFLVL6DGHFHVHUEHVWGúPHNDELOL\HWLRODQNLOLWOHPHOLELUWLSYLQo]HULQGHoDOÕúDQODUÕQ
NDOGÕUÕOPDVÕYHLQGLULOPHVLQHPVDDGHHGLOLU
G =HPLQVHYL\HVLQLQDOWÕQGDNLoDOÕúPDODULoLQELUNDOGÕUPDPDNLQDVÕQÕQLQGLUPHVÕQÕUOD\ÕFÕVÕ

&g=(/øù/(0/(5

 
,&6 7h5.67$1'$5', 76,621LVDQ


9LQo oDOÕúPDODUÕ HVQDVÕQGD SHUVRQHOLQ NDOGÕUÕOPDVÕ DPDFÕ\OD DúD÷ÕGDNL |]HO LúOHPOHULQ \DSÕOÕS
\DSÕOPDGÕ÷ÕWDNLSHGLOPHOLGLU
D <DSÕODFDN oDOÕúPDODU LOH LOJLOL IDDOL\HWOHULQ WDPDPÕQGDQ |]HO RODUDN VRUXPOX WXWXODQ EX NRQXGD
J|UHYOHQGLULOPLú úDKÕV \DSÕOPDVÕ JHUHNOL oDOÕúPDQÕQ HQ D] WHKOLNHOL úHNLOGH \DSÕODELOPHVL YH\D
oDOÕúPD VDKDVÕQD JLULOHELOPHVL LoLQ NDUDU YHUPHOLGLU YH EX |]HO NXOODQÕP LúOHPOHULQLQ \DSÕOPDVÕ LoLQ
JHUHNOL \HWNL\H VDKLS ROPDOÕGÕU dDOÕúPDODUGDQ VRUXPOX RODQ EX úDKÕV \DSÕODFDN oDOÕúPDGDQ YH
EXQXQ LoLQ JHUHNOL ]DPDQODPD SURJUDPÕQGDQ oDOÕúDQODUÕ ELOJLOHQGLULFL DoÕNOD\ÕFÕ ELU \D]ÕOÕ PHWQL
\D\ÕPODPDOÕGÕU%X\D]ÕOÕPHWLQ\HWNLOLOHUFHRQD\ODQGÕNWDQVRQUDX\JXODPD\DNRQXOPDOÕGÕU
E 3HUVRQHOLQNDOGÕUÕOGÕ÷ÕKHUELUX\JXODPDGDoDOÕúPDGDQVRUXPOXúDKÕV0DGGH%0DGGH%¶GH
EHOLUWLOHQKHUELUúDUWÕQWHPLQHGLOPHVLNRQXVXQGDJHUHNOLNDUDUÕYHUPHOLGLU
F 9LQoOHU SHUVRQHOLQ NDOGÕUÕOPDVÕ LoLQ NXOODQÕOGÕ÷ÕQGD YLQoOHU EX VWDQGDUGÕQ 0DGGH ¶VLQGH
LVWHQLOHQOHUHJ|UHJQONPXD\HQH\HWkELWXWXOPDOÕGÕU
G .DOGÕUPD YH YLQFL GHVWHNOHPH oDOÕúPDODUÕ NRQWUROO úDUWODU DOWÕQGD YH J|UHYOL LúDUHWoL SHUVRQHOLQ
WDOLPDWODUÕDOWÕQGD\DSÕOPDOÕGÕU
H 9LQo RSHUDW|U DVNÕFÕ NDOGÕUPD YH YLQoL GHVWHNOHPH oDOÕúPDVÕ \DSDQ YLQo SHUVRQHOL YH \DSÕODFDN
EX oDOÕúPDODUGDQ VRUXPOX GHQHWoL SHUVRQHOLQ NDWÕOGÕ÷Õ SHUVRQHOLQ SOkWIRUP YH\D LVNHOHUH JLULú YH
D\UÕOPDVÕ YH SHUVRQHOLQ JLULú YH oÕNÕú \DSWÕ÷Õ NRQXPXQODUÕQ EHOLUOHQPHVL LúOHPOHULQLQ GH
NDSVDQÕOGÕ÷ÕL]OHQHFHNJ|]GHQJHoLUPHLúOHPOHULQLQLQFHOHQGL÷LELUSOkQODPDWRSOkQWÕVÕ\DSÕOPDOÕGÕU
I 9LQo RSHUDW|U YH DVNÕFÕ NDOGÕUÕODFDN SOkWIRUP YH LVNHOHQLQ NWOHVLQH HúGH÷HU ELU NWOH LOH GHQH\H
WkELWXWXOPDOÕYHHúGH÷HUNWOHQLQDVÕO\DSÕ\DX\JXQOX÷XGR÷UXODQPÕúROPDOÕGÕU
J 9LQo RSHUDW|U DVNÕFÕ YH NDOGÕUÕODFDN úDKÕVÕQ ODUÕQ DUDVÕQGDNL KDEHUOHúPH G]HQOL ELU úHNLOGH
VD÷ODQPÕúROPDOÕGÕU
K 3OkWIRUPYH\DVHKSD]HULQGHNLSHUVRQHOWDUDIÕQGDQND\QDNLúOHPL\DSÕOGÕ÷ÕQGDHOHNWURWWXWXFXODUÕ
SOkWIRUPYH\DLVNHOHQLQPHWDOSDUoDODUÕLOHWHPDVHWPHLKWLPDOLQHNDUúÕNRUXQPXúROPDOÕGÕU
L .DOGÕUPD YH\D GHVWHNOHPH oDOÕúPDODUÕQGD EXOXQDQ SHUVRQHO PDNLQD ]HULQGH EHOLUOHQPLú EXOXQDQ
ED÷ODQWÕQRNWDODUÕQDED÷ODQPÕúLUWLEDWLSOHUL\OHHPQL\HWNHPHUOHULWDNPÕúROPDOÕGÕU
M 9LQoRSHUDW|UPDNLQDQÕQSOkWIRUPXGROXGXUXPGDLNHQNXPDQGDPDKDOOLQGHQD\UÕOPDPDOÕGÕU
N 3HUVRQHOL WDúÕ\DQ oDOÕúPD SOkWIRUPXQXQ KDUHNHWL \DYDú ELU úHNLOGH GLNNDWOL ELU NXOODQÕP LOH YLQFLQ
oDOÕúPD SOkWIRUPXQXQ DQv ELU KDUHNHWL ROPDNVÕ]ÕQ \DSÕOPDOÕGÕU %XQODUÕQ NDOGÕUPD YH\D LQGLUPH
KÕ]ODUÕ
PGDNPV¶LDúPDPDOÕGÕU
O +DUHNHWOL YLQoOHU SOkWIRUPODUÕ YH\D LVNHOHOHUL ]HULQGH SHUVRQHO EXOXQXU GXUXPGD LNHQ KDUHNHW
HWPHPHOLGLU
P%LUNRQXPDNDOGÕUÕODFDNYH\D\HUOHúWLULOHFHNSHUVRQHORSHUDW|UYH\DLúDUHWoLSHUVRQHOLOHGHYDPOÕELU
KDEHUOHúPHYHJ|UúDODQÕQDVDKLSROPDOÕGÕU
Q 'HVWHN D\DNODUÕQD VDKLS RODQ YLQoOHUGHNL EX GHVWHN D\DNODUÕ oDOÕúPD GXUXPXQGD WDP RODUDN
DoÕOPÕúYHVDELWOHQPLúúHNLOGHEXOXQPDOÕGÕU
R .DOGÕUÕODQ \NQ WRSODP NWOHVL SHUVRQHOL GH GDKLO RODUDN SOkQODQDQ NXOODQÕP úDUWODUÕQGD YLQFLQ
DQPD NDSDVLWHVLQLQ  ¶VLQL JHoPHPHOLGLU 9LQoOHU HQ D]  NJ¶OÕN DQPD NDSDVLWHVLQH VDKLS
ROPDOÕGÕU
S $VÕOÕ GXUXPGD EXOXQDQ SHUVRQHO SOkWIRUPODUÕVDGHFHSHUVRQHOYHRQODUÕQHODOHWOHULYH\DSDFDNODUÕ
oDOÕúPD\Õ\HULQHJHWLUPHOHULLoLQJHUHNOLPDO]HPHOHULoLQNXOODQÕOPDOÕGÕU%XSOkWIRUPODU\Õ÷ÕQJHYúHN
PDO]HPHQLQQDNOHGLOPHVLQGHNXOODQÕOPDPDOÕGÕU
T 3HUVRQHO DVÕOÕ GXUXPGD EXOXQDQ SOkWIRUPODUÕQ \NVHOWLOPLú LQGLULOPHVL YH \HUOHúWLULOPHVL VÕUDVÕQGD
oDUSPDQRNWDODUÕQÕQNRUXQPDVÕEDNÕPÕQGDQEWQSDUoDODUÕDVÕOÕGXUXPGDLoNÕVÕPODUGDPXKDID]D
HWPHOLGLUOHU3HUVRQHODVÕOÕGXUXPGDEXOXQDQSOkWIRUPXQXoUD\ODUÕRUWDUD\ODUYH\DD\DNNRUX\XFX
SDUoDODUՁ]HULQGHGXUPDPDOÕYH\DEXUDODUGDGXUDUDNoDOÕúPD\DSPDPDOÕGÕU
U 3OkWIRUPODU ]HPLQH LQGLULOLS \DQDúWÕUÕODPDGÕ÷ÕQGD SHUVRQHOLQ SOkWIRUPXQ ]HULQGHQ D\UÕOPDVÕ YH
]HULQHoÕNPDVÕQGDQ|QFHYLQo\DSÕVՁ]HULQHWHVSLWHGLOPLúROPDOÕGÕU
V 9LQoOHULQoDOÕúPDSOkWIRUPODUÕPVNPK¶QLQ]HULQGHNLU]JkUKÕ]ODUÕQGD\ÕOGÕUÕPYHIÕUWÕQDOÕ
NDUOÕ EX]OX NDUOD NDUÕúÕN \D÷PXU YH EHQ]HUL GL÷HU N|W KDYD úDUWODUÕQGD SHUVRQHOLQ HPQL\HWLQL
HWNLOH\HELOHFHNRUWDPODUGDNXOODQÕOPDPDOÕGÕU
W dDOÕúPDSOkWIRUPXQXQNRQXPODQGÕUÕOPDVÕQGDQVRQUDNDOGÕUPDYLQFL]HULQGHNLEWQIUHQOHUYHNLOLW
PHNDQv]PDODUÕ YH SHUVRQHO EXQXQ ]HULQGH KHUKDQJL ELU oDOÕúPD \DSPDVÕQGDQ |QFH D\DUODQPÕú
ROPDOÕGÕU


   
,&6 7h5.67$1'$5', 76,621LVDQ


&7$6$5,09(<$3,0.85$//$5,
$úD÷ÕGDNLKXVXVODUDX\JXQRODUDNWDVDUÕPODQPÕúYHLPDOHGLOPLúRODQYLQoSOkWIRUPODUÕNXOODQÕOPDOÕGÕU
D 3OkWIRUP EX NRQX LOH LOJLOL RODQ YH \HWHUOL WHFUEH\H VDKLS SHUVRQHO WDUDIÕQGDQ WDVDUÕPODQPÕú
ROPDOÕGÕU
E 3OkWIRUPODUÕQNDSDVLWHVLoNLúLLOHVÕQÕUODQGÕUÕOPÕúROPDOÕGÕU
F 9LQoSOkWIRUPXQXQYHED÷ODQWÕFLKD]ODUÕQÕQDVJDUvHPQL\HWIDNW|UHQD]ROPDOÕGÕU
G 3OkWIRUPODU ERú SODWIRUPXQ NWOHVLQL YH WDúÕ\DELOGL÷L HQ ID]OD úDKÕV VD\ÕVÕQÕ YH V|]NRQXVX
SOkWIRUPXQNWOHVLQLEHOLUWHQELULúDUHWOHPHSOkNDVÕQDVDKLSROPDOÕGÕU
H 3OkWIRUPODU X\JXQ ELU SDUPDNOÕ÷D |UQH÷LQ WHO HOHNOL YH\D  P \NVHNOL÷H NDGDU EHQ]HU NRUXPD
VD÷OD\DQ\DSÕGDVDKLSROPDOÕGÕU
I $VÕOÕ GXUDQ oDOÕúPD SOkWIRUPODUÕQÕQ LoLQGH HOOH WXWXODELOPHVL DPDFÕQD \|QHOLN RODUDN ELU HO WUDE]DQÕ
WHVLVHGLOPLúROPDOÕGÕU
J 3OkWIRUPODUÕQ\DQWDUDIODUÕG|úHPHVLQGHQ\XNDUÕ\DGR÷UXELUDUDSDUPDNOÕNLOHNDSDWÕOPÕúROPDOÕGÕU
K 9LQo SOkWIRUPODUÕQGD EXOXQPDVÕ GXUXPXQGD HULúPH NDSÕODUÕ VDGHFH SOkWIRUPXQ LoLQH GR÷UX DoÕOÕU
ROPDOÕGÕU (ULúPH NDSÕODUÕ LVWHPGÕúÕ DoÕOPDODUD NDUúÕ WHGELU RODUDN ELU NDSÕ WXWXFX FLKD] LOH WHoKL]
HGLOPLúROPDOÕGÕU
L 9LQo SOkWIRUPXQXQ VW NÕVÕPODUÕQGD úDKÕVODU LoLQ ELU WHKOLNH V|] NRQXVX ROGX÷X GXUXPODUGD YLQo
RSHUDW|UQQ YH\D LoLQGHNLOHULQLQ J|Uú VDKDVÕQÕ HWNLOHPH\HFHN úHNLOGH ELU EDú VW NRUX\XFX
EXOXQPDOÕGÕU
M 3OkWIRUPODUNROD\OÕNODIDUNHGLOHELOHFHNUHQNYH\DLúDUHWOHPH\HVDKLSROPDOÕGÕU
N 3OkWIRUPODUNHOHSoH\HNDQFD\DVUJONDSDQOÕYH\DNDPD\DYHVRNHWOLED÷ODQWÕ\DVÕQÕUODQGÕUÕFÕ
ROPD\DQ DUDoODU LOH ED÷ODQPÕú ROPDOÕGÕU .DPDOÕ YH VRNHWOL ED÷ODQWÕ \N KDWWÕQÕQ VHUEHVW NÕVPÕQÕQ
XFXQGDELUNÕVNDFDVDKLSROPDOÕGÕU
O 6VSDQVL\RQ VLVWHPL SOkWIRUP ]HULQGHNL SHUVRQHO KDUHNHWLQGHQ GROD\Õ SOkWIRUPXQ GHQJHVLQLQ
ER]XOPDVÕQÕ|QOHPHOLGLU
P%WQSU]ONHQDUODUG]JQELUúHNLOGH\XYDUODWÕOPÕúROPDOÕGÕU
Q %WQND\QDN\HUOHULX]PDQELUSHUVRQHOWDUDIÕQGDQPXD\HQHHGLOPHOLGLU
R %WQND\QDNLúOHPOHULVHUWULILNDOÕELUND\QDNoÕWDUDIÕQGDQ\DSÕOPDOÕGÕU