3 PASYWNE PORTFELE

POKONUJĄCE INFLACJĘ
Jesteśmy skazani na inwestowanie, jeśli nie
chcemy żeby inflacja pożarła nasze pieniądze
Treść niniejszego materiału ma charakter wyłącznie edukacyjny, a zawarte tu treści są wyrazem osobistych poglądów
ich autorów. Niniejszy materiał w żadnym stopniu nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej w rozumieniu obowiązujących
przepisów prawa. Wszelkie decyzje finansowe i inwestycyjne podejmujecie na własną odpowiedzialność.

PORTFEL PROSTE INWESTOWANIE POPRZEZ

1
ROBO-DORADCĘ FINAX
# Gotowy portfel 80/20 obejmujący 10 ETF-ów

PORTFEL SAMODZIELNE INWESTOWANIE

2
REDUKUJĄCE OPŁATY
# Jeden ETF akcyjny na cały świat = iShares Core MSCI ACWI UCITS
Polskie obligacje skarbowe EDO indeksowane inflacją

PORTFEL JEDEN „WSZYSTKOMAJĄCY” ETF

# 3 Vanguard LifeStrategy 80%

PRZEDSPRZEDAŻ
trwa do 4.04.2022 do 21:00

atlaspasywnegoinwestora.pl/kup
 PORTFEL
ROBO-DORADCA
# 1 FINAX

1,5% Gotówka
3,0% Obligacje korp. HY (EUR) 1,5% Gotówka
STRUKTURA PORTFELA 5,0% Obligacje

FINAX 80/20
korporacyjne (EUR)
31,2% Duże
7,5% Globalne spółki (USA)
obligacje skarbowe
(EUR)
20% Obligacje zabezpieczone do EUR
80% Akcje globalne (bez Japonii i Australii) 16% Spółki rynków
wschodzących (EU)

7,2% Średnie
spółki (USA)
4,8% Małe spółki (EU) 4,8% Małe spółki (USA)
16% Duże spółki (EU)

WYNIKI FINAX 80/20 W PLN (1999-2021)

Finax 80/20
Finax 80/20 (skorygowany o inflację)
436.520
Kapitał początkowy 100.000 PLN
CAGR (nominalnie) = 6,8% 350.316

CAGR (realnie) = 3,7% 281.135

Maks. obsunięcie = -36,5%
Wyjście z MaxDD = 1250 dni (ok. 3,5 roku) 225.616

181.061

145.305

116.610

93.582

75.101

60.270
2/1999 4/2000 7/2001 10/2002 1/2004 4/2005 7/2006 10/2007 1/2009 4/2010 7/20011 10/2012 1/2014 4/2015 7/2016 10/2017 1/2019 4/2020 7/2021

0%
-10%
-20%
-30%
-40%
-50%

PLUSY MINUSY

Łatwość wejścia Wysoka opłata = 1,2% rocznie!

11 zdywersyfikowanych, gotowych • Taniej w „Klanie Finansowych Ninja”
portfeli inwestycyjnych i SII = 0,6% rocznie
Olbrzymia łatwość obsługi - wystarczy • Dodatkowo TER ETF-ów
wpłacać PLN
Brak elastyczności gotowych portfeli
Pełna automatyzacja inwestowania, (dla potrzebujących)
w tym automatyczny rebalancing
Wysoka zmienność w PLN portfeli
z obligacjami EUR
Koszty podatkowe w przypadku rebalancingu
Brak możliwości inwestowania na IKE/IKZE

2
 PORTFEL
ETF AKCYJNY + POLSKIE
# 2 OBLIGACJE SKARBOWE

20%
STRUKTURA PORTFELA obligacji
EDO
Zastosowanie zaledwie 20% polskich obligacji skarbowych
EDO w portfelu 80/20 nie zmniejsza jego zmienności
wyrażonej w PLN. Przy takiej strukturze lepszy efekt
dawało zastosowanie obligacji zagranicznych.
Dopiero przeważenie obligacji EDO (60% portfela)
dwukrotnie zmniejszało ryzyko w portfelu i ograniczało
głębokość maksymalnego obsunięcia do -18%.
Nawet bardzo konserwatywny portfel 20:80 dawał
zwrot = 5,44% średniorocznie (oraz 2,87% powyżej inflacji). 80% ETF
Długość
akcje Kglobalne
apitał
Portfel CAGR CAGR Maksymalne
maksymalnego
Standardowe iShares
końcMSCI
owy ACWI
(akcje/obligacje) (nominalnie) (realnie) obsunięcie odchylenie
obsunięcia [dni] [tys. PLN]
80/20 FINAX 8,13% 5,50% -36,45% 1250 13,14% 329

80/20 EDO 8,67% 6,03% -38,70% 1280 11,40% 378

80/20
WYNIKI PORTFELA
9,64%
LifeStrategy #2 6,97% -35,41% 1057 12,17% 436

Długość Kapitał
Portfel CAGR CAGR Maksymalne Standardowe
maksymalnego końcowy
(akcje/obligacje) (nominalnie) (realnie) obsunięcie odchylenie
obsunięcia [dni] [tys. PLN]
100/0 9,53% 6,87% -47,57% 1665 14,16% 429
80/20 (EDO) 8,67% 6,02% -38,70% 1280 11,39% 378
60/40 (EDO) 7,75% 5,13% -28,91% 1056 8,57% 330
40/60 (EDO) 6,74% 4,14% -18,01% 913 5,82% 283
20/80 (EDO) 5,44% 2,87% -6,42% 615 3,11% 233
0/100 (EDO) 4,18% 1,64% -0,00% 0 1,44% 192

Badany okres: 01/2006-12/2021

Waluta: PLN
Kapitał początkowy: 100.000 PLN
Wyniki skorygowane w oparciu o inflację w Polsce
część akcyjna = MSCI ACWI, obligacje = EDO
Nie uwzględniono kosztów podatkowych, transakcyjnych
Uwzględniony koszt za zarządzanie ETF-em ACWI (0,32% rocznie) od 04/2008
Symulacja realizowana przy pomocy oprogramowania #ST

PLUSY MINUSY

KOSZTY - ograniczone do minimum (!!!) ZAKUPY - samodzielna obsługa zakupów,

PROSTOTA - bardzo prosty portfel
oparty na jednym ETF-ie akcyjnym
dającym ekspozycję na cały świat
Pełna ELASTYCZNOŚĆ
w konstruowaniu portfela /
zmianie strategii
oddzielne konta dla zakupów ETF-ów
i obligacji skarbowych
REBALANCING - samodzielnie,
obligacje - opłaty umorzeniowe, podatki
RYZYKO EMITENTA w przypadku
przeważania polskich obligacji (!)

3
 PORTFEL
JEDEN ETF
# 3 „WSZYSTKOMAJĄCY”

8% Vanguard Total
International Bond Index
STRUKTURA PORTFELA Fund ETF Shares (BNDX)

LIFESTRATEGY 80% (SYMULACJA) 6% iShares 7-10 Year

Treasury Bond ETF (IEF)

20% Obligacje globalne 6% iShares iBoxx $

Investment Grade
Corporate Bond ETF (LQD)
80% Akcje globalne
80% iShares Trust
– iShares MSCI
ACWI ETF (ACWI)

VANGUARD LIFESTRATEGY 80% –

LINIA KAPITAŁU W PLN (2004-2021) 490.559

401.636
LifeStrategy 80/20
LifeStrategy 80/20 (skorygowany o inflację) 328.832
Kapitał początkowy 100.000 PLN
269.225
CAGR (nominalnie) = 9,0%
CAGR (realnie) = 6,4% 220.423
MaxDD = -35,4%
Wyjście z MaxDD = 1057 dni (ok. 3 lata) 180.467

147.754

120.970

99.459

89.617

73.372

12/2003 10/2005 09/2005 08/2006 07/2007 06/2008 05/2009 04/2010 03/2011 02/2012 01/2013 12/2013 11/2014 10/2015 09/2016 08/2017 07/2018 06/2019 05/2020 04/2021

0%
-10%
-20%
-30%
-40%
-50%

PLUSY MINUSY

Niski koszt = 0,25% rocznie Brak elastyczności gotowych

portfeli (dla potrzebujących)
Maksymalna prostota - jeden
ETF łączący akcje i obligacje Wysoka zmienność w PLN portfeli
z obligacjami EUR
Automatyczny rebalancing
w obrębie ETF-a i bez kosztów W fazie konsumpcji wypłata jest zarówno
podatkowych z części akcyjnej jak i obligacyjnej

4
 WSZYSTKIE
PORTFELE PODSUMOWANIE

ZESTAWIENIE WYNIKÓW TRZECH PORTFELI 80/20

Długość Kapitał
Portfel CAGR CAGR Maksymalne Standardowe
maksymalnego końcowy
(akcje/obligacje) (nominalnie) (realnie) obsunięcie odchylenie
obsunięcia [dni] [tys. PLN]
80/20 FINAX 8,13% 5,50% -36,45% 1250 13,14% 329

80/20 EDO 8,67% 6,03% -38,70% 1280 11,40% 378

80/20
9,64% 6,97% -35,41% 1057 12,17% 436
LifeStrategy Długość Kapitał
Portfel CAGR CAGR Maksymalne Standardowe
maksymalnego końcowy
(akcje/obligacje) (nominalnie) (realnie) obsunięcie odchylenie
obsunięcia [dni] [tys. PLN]
Długość Kapitał
PorFINAX
80/20 tfel C AGR
8,13% CAGR
5,50% Ma-36,45%
ksymalne Sta13,14%
ndardowe
maks1250
ymalnego ko329
ńcowy
(akcje/obligacje) (nominalnie) (realnie) obsunięcie odchylenie
80/20 EDO 8,67% 6,03% -38,70% obsun1280
ięcia [dni] 11,40% [ty378
s. PLN]
100/0 9,53% 6,87% -47,57% 1665 14,16% 429
80/20
DOBIERZ POZIOM RYZYKA!
80/20 (EDO)
LifeStrategy
9,64%
8,67% 6,97%
6,02% -35,41%
-38,70% 1057
1280 12,17%
11,39% 436
378
60/40 (EDO) 7,75% 5,13% -28,91% 1056 8,57% 330
40/60 (EDO) 6,74% 4,14% -18,01% Dłu913
gość 5,82% Ka283
pitał
Portfel CAGR CAGR Maksymalne Standardowe
maksy615
malnego koń cowy
(akcje/ob(EDO)
20/80 ligacje) 5,44%
(nominalnie) 2,87%
(realnie) ob-6,42%
sunięcie odc3,11%
hylenie 233
obsunięcia [dni] [tys. PLN]
0/100 (EDO) 4,18% 1,64% -0,00% 0 1,44% 192
100/0 9,53% 6,87% -47,57% 1665 14,16% 429
80/20 (EDO) 8,67% 6,02% -38,70% 1280 11,39% 378
60/40 (EDO) 7,75% 5,13% -28,91% 1056 8,57% 330
40/60 (EDO) 6,74% 4,14% -18,01% 913 5,82% 283
20/80 (EDO) 5,44% 2,87% -6,42% 615 3,11% 233
0/100 (EDO) 4,18% 1,64% -0,00% 0 1,44% 192

Wszystkie symulacje i obliczenia zrealizowano przy

pomocy oprogramowania #ST: https://systemtrader.pl/st

PRZEDSPRZEDAŻ
trwa do 4.04.2022 do 21:00

atlaspasywnegoinwestora.pl/kup