ORLEN w liczbach 2020

Strona 1 z 27 ORLEN w liczbach ; strona Okładka

Spis treści

Dane finansowe

Dane operacyjne

Dane rynkowe
Kim jesteśmy (1/2)

PKN ORLEN wraz ze spółkami zależnymi jest jednym z największych i najbardziej nowoczesnych koncernów multi-energetycznych w Europie Środkowej działającym
na rynku polskim, litewskim, czeskim, słowackim, niemieckim i kanadyjskim.

Zarządzamy sześcioma rafineriami w trzech krajach: w Polsce, Czechach i na Litwie. Zintegrowany kompleks rafineryjno-petrochemiczny w Płocku zaliczany jest do
najnowocześniejszych i najefektywniejszych obiektów tego typu w Europie.
W 2020 roku łączny przerób ropy naftowej w Grupie ORLEN wyniósł około 29,5 mln ton.
Produkujemy m.in. benzynę, olej napędowy, olej opałowy i paliwo lotnicze oraz jesteśmy wiodącym producentem petrochemikaliów.
Posiadamy największą w regionie sieć detaliczną liczącą ponad 2850 stacji paliw zlokalizowanych w Polsce, Niemczech, Czechach, Litwie i Słowacji. Większość z
nich, ponad 2200 stacji, wyposażona jest w koncept pozapaliwowy.
PKN ORLEN jest największym przemysłowym producentem energii elektrycznej w Polsce (elektrociepłownia Płock). W 2020 roku PKN ORLEN został właścicielem
Grupy ENERGA. Zainstalowana moc aktywów energetycznych na koniec roku to 6,7 GWt (ciepło) i 3,2 GWe (energia elektryczna). W segmencie wydobycia
posiadamy aktywa w Kanadzie i Polsce, gdzie łączne średnie wydobycie wynosi ok. 18,0 tys. boe/d, a nasze zasoby ropy i gazu (2P) szacowane są na 174 mln boe.

Akcje PKN ORLEN notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie od 26 listopada 1999r. i wchodzą w skład indeksów:
WIG, WIG20, WIG30, WIG POLAND, WIG-PALIWA i WIG-ESG.

Nasza misja:
Odkrywając i przetwarzając zasoby naturalne, napędzamy przyszłość.

Credo:
ORLEN. Napędzamy przyszłość. Odpowiedzialnie.
Kim jesteśmy (2/2)

WYDOBYCIE RAFINERIA PETROCHEMIA ENERGETYKA DETAL

Projekty poszukiwawczo-wydobywcze
w Polsce i Kanadzie
174 mln boe łącznych zasobów 2P
ropy i gazu
18,0 tys. boe/d średniego wydobycia
w 2020 roku
Max. zdolność przerobu ropy 35,2
mt/r: 16,3 mt/r Płock, 10,2 mt/r
ORLEN Lietuva, 8,7 mt/r Unipetrol
Sprzedaż w 2020 roku wyniosła 23,6
mt
Inwestycje: budowa instalacji
Visbreakingu w Płocku, budowa
instalacji glikolu propylenowego w
ORLEN Południe
Aktywa petrochemiczne zintegrowane
z rafineryjnymi
Sprzedaż w 2020 roku wyniosła 5,1
mt
Inwestycje: rozbudowa zdolności
produkcyjnych nawozów (Anwil),
Program Rozwoju Petrochemii
(budowa pochodnych aromatów,
rozbudowa olefin, rozbudowa
zdolności produkcyjnych fenolu,
budowa centrum badawczo-
rozwojowego)
Zainstalowana moc elektryczna 3,2
GWe i moc cieplna 6,7 GWt
Zużycie gazu w Grupie ORLEN w
2020r. wyniosło 3,1 mld m3, w tym
2,8 mld m3 w Polsce, co czyni nas
największym odbiorcą gazu ziemnego
w Polsce
Inwestycje: projekt budowy farmy
wiatrowej na Bałtyku o maksymalnej
mocy 1,2 GWe
2 855 stacji paliw
Udziały w rynku detalicznym:
34% Polska, 25% Czechy, 7%
Niemcy, 5% Litwa i 0,6%
Słowacja
2 218 punktów Stop Cafe
(włączając w to sklepy
„convenience”)
212 punktów alternatywnego
tankowania, w tym: 137 w Polsce,
66 w Czechach i 9 w Niemczech
Struktura akcjonariatu

Liczba akcji (1) Udział w kapitale podstawowym (1)

Skarb Państwa 117,710,196 27.52%

Nationale-Nederlanden OFE 31,391,297 7.34%
Aviva OFE Aviva Santander 26,898,000 6.29%
Pozostali 251,709,568 58.85%
Razem 427,709,061 100.00%

Akcje w wolnym obrocie 309,998,865 72.48%

27.52%

72.48%

Skarb Państwa
Akcje w wolnym obrocie

1) Zgodnie z informacjami z ZWZ PKN ORLEN zwołanego na 5 czerwca 2020 roku.

Aktualny stan akcjonariatu dostępny jest na stronie internetowej:
http://www.orlen.pl/PL/RelacjeInwestorskie/Gielda/StrukturaAkcjonariatu/Strony/default.aspx
DANE FINANSOWE
Podstawowe dane finansowe

mln PLN 2016 2016* 2017 2017* 2018 2018* 2019 2019* 2020 2020*
Przychody 79,553 79,553 95,364 95,364 109,706 109,706 111,203 111,203 86,180 86,180
EBITDA LIFO 9,557 9,412 10,279 10,448 9,028 8,324 8,993 9,172 10,819 12,410
efekt LIFO 85 85 799 799 860 860 -131 -131 -2,374 -2,374
EBITDA 9,642 9,497 11,078 11,247 9,888 9,184 8,862 9,041 8,445 10,036
Amortyzacja 2,110 2,110 2,421 2,421 2,673 2,673 3,497 3,497 4,537 4,537
EBIT LIFO 7,447 7,302 7,858 8,027 6,355 5,651 5,496 5,675 6,282 7,873
EBIT 7,532 7,387 8,657 8,826 7,215 6,511 5,365 5,544 3,908 5,499
Wynik netto 5,740 5,740 7,173 7,173 5,604 5,604 4,298 4,298 2,825 2,825

Aktywa razem 55,559 n/a 60,664 n/a 64,141 n/a 71,202 n/a 83,827 n/a
Kapitał własny 29,285 n/a 35,211 n/a 35,739 n/a 38,607 n/a 42,379 n/a
Dług netto 3,363 3,363 761 761 5,599 5,599 2,448 2,448 13,120 13,120
Dźwignia finansowa (%) 11.5 n/a 2.2 n/a 15.7 n/a 6.3 n/a 31.0 n/a

Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 9,331 9,331 8,050 8,050 4,980 4,980 9,319 9,319 7,247 7,247
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -4,436 -4,436 -3,925 -3,925 -3,798 -3,798 -3,994 -3,994 -8,495 -8,495
Nakłady inwestycyjne (CAPEX) 4,673 4,673 4,602 4,602 4,280 4,280 5,457 5,457 8,992 8,992

* przed odpisami aktualizującymi wartość majątku

Strona 7 z 27 ORLEN w liczbach ; strona Podstawowe dane finansowe

EBITDA LIFO, amortyzacja, CAPEX po segmentach 2019-2020

mln PLN 2019 2019* 2020 2020*

EBITDA LIFO, w tym: 8,993 9,172 10,819 12,410
Rafineria 2,782 2,783 -348 -237
Petrochemia 2,265 2,314 2,067 2,077
Energetyka** 1,563 1,570 7,435 7,440
Detal 3,061 3,045 3,193 3,232
Wydobycie 164 295 -1,100 322
Funkcje korporacyjne -842 -835 -428 -424

mln PLN 2019 2019* 2020 2020*

Amortyzacja, w tym: 3,497 3,497 4,537 4,537
Rafineria 1,135 1,134 1,187 1,187
Petrochemia 809 809 914 914
Energetyka 436 437 1,160 1,160
Detal 630 630 720 720
Wydobycie 319 319 350 350
Funkcje korporacyjne 168 168 206 206

mln PLN 2019 2019* 2020 2020*

Nakłady inwestycyjne (CAPEX), w tym:
Rafineria 1,721 1,721 3,174 3,174
Petrochemia 950 950 1,912 1,912
Energetyka 318 318 1,722 1,722
Detal 1,391 1,391 1,329 1,329
Wydobycie 632 632 400 400
Funkcje korporacyjne 445 445 455 455

* przed odpisami aktualizującymi wartość majątku

** w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2020 roku z uwzględnieniem rozpoznania zysku z tytułu
okazyjnego nabycia akcji Grupy ENERGA w wysokości 4 062 mln PLN

EBITDA LIFO, amortyzacja, CAPEX po segmentach 2016-2018

mln PLN 2016 2016* 2017 2017* 2018 2018*

EBITDA LIFO, w tym: 9,557 9,412 10,279 10,448 9,028 8,324
Downstream 8,325 8,107 8,701 8,720 6,723 6,031
Detal 1,794 1,801 2,038 2,049 2,767 2,781
Wydobycie 182 255 153 293 287 305
Funkcje korporacyjne -744 -751 -613 -614 -749 -793

mln PLN 2016 2016* 2017 2017* 2018 2018*

Amortyzacja, w tym: 2,110 2,110 2,421 2,421 2,673 2,673
Downstream 1,317 1,317 1,568 1,568 1,791 1,791
Detal 392 392 422 422 461 461
Wydobycie 301 301 318 318 308 308
Funkcje korporacyjne 100 100 113 113 113 113

mln PLN 2016 2016* 2017 2017* 2018 2018*

Nakłady inwestycyjne (CAPEX), w tym: 4,673 4,673 4,602 4,602 4,280 4,280
Downstream 3,533 3,533 2,925 2,925 2,451 2,451
Detal 479 479 678 678 832 832
Wydobycie 525 525 778 778 740 740
Funkcje korporacyjne 136 136 221 221 257 257

* przed odpisami aktualizującymi wartość majątku

Podstawowe dane finansowo-operacyjne wybranych spółek

PKN ORLEN Grupa Unipetrol Grupa ORLEN Lietuva Grupa Energa

2016 2017 2018 2019 2020 2016 2017 2018 2019 2020 2016 2017 2018 2019 2020 2016 2017 2018 2019 2020
Zatrudnienie na dzień 31 grudnia osoby 4,786 4,980 5,250 5,447 5,727 4,576 4,720 4,835 4,913 4,930 1,582 1,612 1,631 1,429 1,446 - - - - 9,731

Przychody ze sprzedaży mln PLN 53,633 70,012 86,997 89,049 58,816 14,179 19,811 21,745 21,582 13,979 14,279 17,042 20,093 19,676 10,926 - - - - 8,223
EBITDA LIFO przed opisami aktualizującymi mln PLN 4,851 5,332 5,025 5,972 5,549 1,652 2,394 1,454 975 -25 1,093 1,074 201 419 -480 - - - - 1,260
EBITDA mln PLN 5,011 6,028 5,989 5,818 3,473 1,939 2,408 2,079 938 -309 1,006 1,142 192 427 -660 - - - - 1,260
Wynik netto mln PLN 5,364 6,102 5,434 4,813 -2,356 1,308 1,403 1,406 105 -950 944 908 97 290 -650 - - - - 382
Kapitał własny mln PLN 22,168 27,565 31,634 34,924 31,869 6,794 8,123 9,811 9,867 9,286 1,639 1,692 1,961 2,233 1,575 - - - - 8,784
Aktywa razem mln PLN 43,072 49,352 54,797 60,276 54,457 11,215 12,361 14,683 15,696 14,784 3,485 3,994 3,688 4,078 3,094 - - - - 19,629
Przychody po krajach

Podział geograficzny przychodów ze sprzedaży Grupy ORLEN (2020r.)

11.9%
Polska
Polska 6.7% 56.0%
Niemcy
Niemcy 14.7%
10.7% Czechy
56.0%
Czechy 10.7%
Litwa, Łotwa, Estonia

14.7%
Litwa, Łotwa, Estonia Pozostałe kraje
6.7%

Pozostałe kraje 11.9%

DANE OPERACYJNE
Przerób ropy i uzyski

Grupa ORLEN (tys. t) 2016 2017 2018 2019 2020

Przerób ropy naftowej 30,147 33,228 33,380 33,879 29,485

Rafineria w Płocku 2016 2017 2018 2019 2020

Przerób ropy naftowej 15,130 15,220 15,855 16,207 15,306
Wykorzystanie mocy przerobowych 93% 93% 97% 99% 94%
Uzysk paliw 79% 80% 81% 84% 82%
Uzysk lekkich destylatów 31% 32% 32% 34% 34%
Uzysk średnich destylatów 48% 48% 49% 50% 48%

Rafinerie w Czechach 2016 2017 2018 2019 2020

Przerób ropy naftowej 5,422 7,894 7,555 7,854 6,076
Wykorzystanie mocy przerobowych 62% 91% 87% 90% 70%
Uzysk paliw 82% 79% 80% 81% 81%
Uzysk lekkich destylatów 34% 35% 34% 35% 36%
Uzysk średnich destylatów 48% 44% 46% 46% 45%

Rafineria na Litwie 2016 2017 2018 2019 2020

Przerób ropy naftowej 9,323 9,821 9,690 9,515 7,847
Wykorzystanie mocy przerobowych 91% 96% 95% 93% 77%
Uzysk paliw 76% 75% 73% 74% 75%
Uzysk lekkich destylatów 31% 30% 28% 29% 31%
Uzysk średnich destylatów 45% 45% 45% 45% 44%
Produkcja wolumenowa

Grupa ORLEN (tys. t) 2016 2017 2018 2019 2020

Lekkie destylaty
7,039 7,526 7,344 7,384 6,437
[benzyna, LPG]
Średnie destylaty
14,243 15,406 15,816 16,289 13,939
[olej napędowy, lekki olej opałowy, paliwo lotnicze]
Frakcje ciężkie 4,547 4,887 4,974 4,725 3,837
[ciężki olej opałowy, asfalt, oleje]
Monomery
680 892 873 1,044 1,007
[etylen, propylen]
Polimery 283 565 532 549 475
[polietylen, polipropylen]
Aromaty
249 364 370 424 371
[benzen, toluen, paraksylen, ortoksylen]
Nawozy sztuczne
[CANWIL, siarczan amonu, saletra amonowa, 1,158 1,088 1,074 1,059 1,104
pozostałe nawozy]
Tworzywa sztuczne
371 395 383 333 387
[PCW, przetwórstwo PCW]
PTA 601 519 486 648 605

Pozostałe 2,523 2,782 2,592 2,733 2,539

31,694 34,424 34,444 35,188 30,701

Produkcja razem
Sprzedaż wolumenowa 2019-2020

Grupa ORLEN (tys. t) 2019 2020

RAFINERIA 27,553 23,560

Lekkie destylaty 5,231 4,530

[benzyna, LPG]
Średnie destylaty 13,974 11,799
[olej napędowy, lekki olej opałowy, paliwo lotnicze]
Frakcje ciężkie 4,780 3,771
[ciężki olej opałowy, asfalt, oleje]
Pozostałe 3,568 3,460

PETROCHEMIA 5,187 5,106

Monomery 1,022 959

[etylen, propylen]
Polimery 519 498
[polietylen, polipropylen]
Aromaty 424 373
[benzen, toluen, paraksylen, ortoksylen]
Nawozy sztuczne
[CANWIL, siarczan amonu, saletra amonowa, 1,030 1,122
pozostałe nawozy]
Tworzywa sztuczne 343 396
[PCW, przetwórstwo PCW]
PTA 647 631
Pozostałe 1,202 1,127

DETAL 9,817 8,852

Lekkie destylaty 3,776 3,455

[benzyna, LPG]
Średnie destylaty 6,041 5,397
[olej napędowy, lekki olej opałowy]

WYDOBYCIE 736 742

RAZEM 43,293 38,260

Sprzedaż wolumenowa 2016-2018

Grupa ORLEN (tys. t) 2016 2017 2018

DOWNSTREAM 30,708 32,925 32,716

Lekkie destylaty 5,765 5,818 5,450

[benzyna, LPG]
Średnie destylaty 12,460 13,343 13,653
[olej napędowy, lekki olej opałowy, paliwo lotnicze]
Frakcje ciężkie 4,334 4,879 5,032
[ciężki olej opałowy, asfalt, oleje]
Monomery 681 868 849
[etylen, propylen]
Polimery 245 550 540
[polietylen, polipropylen]
Aromaty 248 360 368
[benzen, toluen, paraksylen, ortoksylen]
Nawozy sztuczne
[CANWIL, siarczan amonu, saletra amonowa, 1,089 1,081 1,067
pozostałe nawozy]
Tworzywa sztuczne 351 391 371
[PCW, przetwórstwo PCW]
PTA 605 523 508
Pozostałe 4,930 5,112 4,878

DETAL 8,187 8,819 9,448

Lekkie destylaty 3,136 3,339 3,546

[benzyna, LPG]
Średnie destylaty 5,051 5,480 5,902
[olej napędowy, lekki olej opałowy]

WYDOBYCIE 558 638 728

RAZEM 39,453 42,382 42,892

Struktura sprzedaży wolumenowej na rynkach macierzystych Grupy ORLEN
w segmencie detalicznym (2020r.)

9.6% 0.8%
Polska 60.1%
Niemcy 29.5%
Czechy 9.6% Polska
Litwa 0.8% Niemcy
Razem 100.0%
29.5% Czechy
Litwa
60.1%
Stacje paliw

Liczba stacji paliw Grupy ORLEN na koniec 2020 roku wyniosła 2 855.

Stacje paliw w Polsce 2016 2017 2018 2019 2020

PKN ORLEN 1,766 1,776 1,787 1,800 1,811

Lotos 487 493 495 506 513

Koncerny zagraniczne, w tym: 1,467 1,487 1,512 1,543 1,569

BP 523 537 552 575 570
Shell 424 423 420 415 423
Circle K (d.Statoil) 350 349 349 353 368
Amic (d. Lukoil) 115 115 115 116 116
Total 16 23 32 38 43

Hipermarkety 183 187 192 196 187

Pozostałe 2,900 2,700 3,779 3,583 3,659

Razem 6,803 6,643 7,765 7,628 7,739

Źródło: PKN ORLEN, Polska Organizacja Przemysłu i Handlu Naftowego.

Zatrudnienie1
2016 2017 2018 2019 2020
Grupa ORLEN, w tym: 19,730 20,262 21,282 22,337 33,377
PKN ORLEN 4,786 4,980 5,250 5,447 5,727
Grupa ENERGA - - - - 9,731
Grupa ANWIL 1,244 1,268 1,323 1,364 1,485
Grupa ORLEN Lietuva 1,582 1,612 1,631 1,429 1,446
Grupa Unipetrol 4,576 4,720 4,835 4,913 4,930
ORLEN Deutschland GmbH 146 155 160 167 203
Grupa ORLEN Upstream 146 148 147 135 152

1) Liczba pracowników na koniec roku

DANE RYNKOWE
PKN ORLEN w regionie, mapa z głównymi aktywami rafineryjnymi

Terminal morski [zdolność przeładunkowa]

Rurociąg naftowy [zdolność przesyłowa]
Planowany rurociąg naftowy

Rafineria z Grupy PKN ORLEN (70) Primorsk

 Kirishi

Rafineria (zdolność przerobowa w mt / r; (30) Ust-Luga Yaroslavi
wskaźnik kompleksowości Nelsona)
(18) Ventspils
 BPS2

Butinge DRUZHBA
(14)
 Mazeikiai
Naftoport (10.2; 10.3) Novopolotsk
Rostock
 (30)  (8.3; 7.7)

[Ca 22]
[Ca 30]
Holborn
(3.8; 6.1) Schwedt Gdansk
(10.7; 10.2) (10.5; 10.0)
Harburg Mozyr
DRUZHBA
(4.7; 9.6) (15.7; 4.6)
[Ca 27] Plock [Ca 55]
Leuna (16.3; 9.5)
(11.0; 7.1) Litvinov (5.5, 7.0)
Kralupy Trzebinia Jedlicze
(0,5)
(0,1) Drogobich
Ingolstadt IKL (3.4; 8.1) Brody
[Ca 10] (3.8; 3.0)
(5.2; 7.5) Bratislava
Burghausen [Ca 9] (6.0; 12.3) [Ca 20] DRUZHBA
Bayernoil Kremenchug Lisichansk
(3.5; 7.3) [Ca 9] (17.5; 3.5)
(12.8; 8.0) [Ca 3,5] (8.5; 8.2)
Tiszaojvaros
Schwechat
(10.2; 6.2) Duna Petrotel Rafo
ADRIA (8.1, 10.6) (2.6; 7.6) (3.4; 9.8) Yuzhniy Kherson
Triest Rijeka Petrobrazi Odessa(ex4) (6.7; 3.1)
(4.4; 5.7) ADRIA Novi Sad (3.4; 7.3) (3.8; 3.5)
Sisak (3.9; (4.0; 4.6) Arpechim
 (ex 12) 
4.1) (3.6; 7.3)
Pancevo Petromidia Novorossiysk
(4.8; 4.9) (5.1; 7.5) (ex 45)
Neftochim
(5.6; 5.8)

Thessaloniki Izmit
(3.2; 5.9) (11.5; 6.2)
Kirikkale
Izmir (5.0; 5.4)
Elefsis (10.0; 6.4)
Aspropyrgos
(4.9; 1.0)
(6.6; 8.9)
Batman
Corinth
(1.1; 1.9)
(4.9; 12.5)

Źródło: Oil & Gas Journal, wyliczenia własne PKN ORLEN, Concawe,Reuters, WMRC, EIA, NEFTE Compass, Transneft.ru.
Wskaźniki

2016 2017 2018 2019 2020

Dźwignia finansowa netto [%] 11.5 2.2 15.7 6.3 31.0

Dług netto / EBITDA 0.35 0.07 0.60 0.27 1.27

ROACE [%] 19.1 20.9 13.7 11.1 9.1

Wynik netto akcjonariuszy Jednostki Dominującej
12.30 15.56 12.99 10.05 6.44
na jedną akcję (EPS) [PLN/akcję]
Dywidenda na akcję (DPS) [PLN/akcję] 3.00 3.00 3.50 1.00 3,50*

Liczba akcji [mln sztuk] 427.7 427.7 427.7 427.7 427.7

Kapitalizacja na koniec roku [mln PLN] 36,484 45,337 46,257 36,706 24,687

Najwyższy kurs akcji [PLN] 87.17 134.00 113.50 113.75 86.96

Najniższy kurs akcji [PLN] 57.64 81.18 80.76 80.98 37.74

Cena akcji na koniec roku [PLN] 85.30 106.00 108.15 85.82 57.72

Średnia cena w okresie [PLN] 68.56 109.37 94.83 97.40 59.00

* Rekomendacja Zarządu PKN ORLEN. Ostateczna decyzja należy do akcjonariuszy i zostanie podjęta na ZWZA PKN ORLEN.
Ceny akcji wg kursów zamknięcia.
Kursy walut

2016 2017 2018 2019 2020

USD/PLN – na koniec okresu 4.18 3.48 3.76 3.80 3.76
USD/PLN – średni w okresie 3.94 3.78 3.61 3.84 3.90

EUR/PLN – na koniec okresu 4.42 4.17 4.30 4.26 4.61

EUR/PLN – średni w okresie 4.36 4.26 4.26 4.30 4.44

EUR/USD - na koniec okresu 1.05 1.20 1.15 1.12 1.23

EUR/USD - średni w okresie 1.11 1.13 1.18 1.12 1.14

CZK/PLN – na koniec okresu 0.16 0.16 0.17 0.17 0.18

CZK/PLN – średni w okresie 0.16 0.16 0.17 0.17 0.17

CAD/PLN – na koniec okresu 3.10 2.78 2.76 2.91 2.95

CAD/PLN – średni w okresie 2.98 2.91 2.79 2.89 2.91

Źródło: Na podstawie kursów ustalanych przez NBP, Czeski Bank Narodowy oraz EBC.

Strona 21 z 27 ORLEN w liczbach ; strona kursy walut

Modelowa marża downstream Grupy ORLEN 1

2018 2019 2020 średnia 5-lat

16

14

12

10

8 Zakres 10.0 7.3 5.4 5.4

Zakres 12.1 13.6 13.9 12.1
65yearAverage 11.2 11.3 11.2 10.0
12.1 13.6 13.9 12.1
4 10.0 7.3 5.4 5.4
1 2 3 4

w USD/b 1 kw 2 kw 3 kw 4 kw rok
2016 11.7 12.2 11.0 12.0 11.7
2017 12.1 13.6 13.9 11.5 12.8
2018 11.4 12.4 12.8 12.1 12.2
2019 10.0 11.1 12.7 9.1 10.7
2020 11.0 7.3 5.4 5.4 7.3

Źródło: notowania rynkowe.

1) Modelowa marża downstream = Przychody (90,7% Produkty = 22,8% Benzyna + 44,2% ON + 15,3% COO + 1,0% SN 150 +

+ 2,9% Etylen + 2,1% Propylen + 1,2% Benzen + 1,2% PX) – Koszty (wsad 100% = 6,5% Ropa Brent + 91,1% Ropa URAL + 2,4% Gaz ziemny)

Strona 22 z 27 ORLEN w liczbach ; strona MMD

Cracki produktowe marży downstream

Produkty rafineryjne (USD/t) 2016 2017 2018 2019 2020

ON 71 86 102 108 55
Benzyna 142 151 138 130 76
Cieżki olej opałowy -125 -112 -146 -158 -96
SN 150 139 295 191 102 173

Produkty petrochemiczne (EUR/t)

Etylen 610 653 641 571 518
Propylen 359 477 532 480 448
Benzen 296 398 261 184 147
Paraksylen 431 418 448 431 300

Źródło: Marże (crack) z notowań.

Strona 23 z 27 ORLEN w liczbach ; strona marże crack

Cena ropy Brent

2018 2019 2020 średnia 5-lat

80

60

40

Zakres 33.9 29.6 42.9 44.2

20 Zakres 66.8 74.4 75.2 68.8
5yearAverage 53.5 53.6 55.6 57.3
66.8 74.4 75.2 68.8
0 33.9 29.6 42.9 44.2
1 2 3 4

w USD/b 1 kw 2 kw 3 kw 4 kw rok
2016 33.9 45.6 45.9 49.3 43.7
2017 53.7 49.6 52.1 61.3 54.2
2018 66.8 74.4 75.2 68.8 71.3
2019 63.1 68.9 62.0 63.1 64.2
2020 50.1 29.6 42.9 44.2 41.8

Źródło: notowania rynkowe.

Strona 24 z 27 ORLEN w liczbach ; strona cena ropy Brent

Dyferencjał Brent/URAL 1)

2018 2019 2020 średnia 5-lat

1
1 kw 2 kw 3 kw 4 kw
MAX-MIN 2.5 2.5 2.5 2.1
Zakres 0.2 0.1 -0.1 0.1
0 Zakres 2.7 2.6 2.4 2.2
5yearAverage 1.8 1.4 1.1 1.1
2.7 2.6 2.4 2.2
-1 0.2 0.1 -0.1 0.1
1 2 3 4

w USD/b 1 kw 2 kw 3 kw 4 kw rok
2016 2.7 2.6 2.4 2.2 2.5
2017 2.1 1.5 1.0 0.9 1.4
2018 1.6 2.2 1.3 1.0 1.5
2019 0.2 0.5 1.1 1.5 0.8
2020 2.4 0.1 -0.1 0.1 0.6

Źródło: notowania rynkowe.

1) Spread Ural Rdam vs fwd Brent Dtd = Med Strip - Ural Rdam (Ural CIF Rotterdam)

Strona 25 z 27 ORLEN w liczbach ; strona dyferencjał BU

Tabela przeliczeniowa

Dane ogólne
1 baryłka = 0.1590 metrów sześciennych = 159.0 litrów
1 metr sześcienny = 6.2898 baryłki = 35.31 stóp sześciennych

Ropa naftowa i produkty

baryłki ropy naftowej
1 tona ropy naftowej = 7.4 (przyjmując określony ciężar 34o American Petroleum Institute – API)
1 baryłka ropy dziennie = 50 ton metrycznych ropy naftowej rocznie
1 tona LPG = 11.6 baryłki = 1.78 m3
1 tona benzyny = 8.4 baryłki = 1.32 m3
1 tona paliwa lotniczego = 7.9 baryłki = 1.26 m3
1 tona oleju napędowego lub opałowego = 7.4 baryłki = 1.18 m3
1 tona ciężkiego oleju opałowego = 6.4 baryłki = 1.02 m3
1 tona smarów = 7.1 baryłki = 1.13 m3
1 tona asfaltu = 6.2 baryłki = 0.99 m3
1 tona aromatów = 7.2 baryłki = 1.14 m3
1 tona rafinowanych produktów naftowych = 7.9 baryłki (średnio) = 1.26 m3

Strona 26 z 27 ORLEN w liczbach ; strona tabela_przeliczeniowa

Kontakty

Polski Koncern Naftowy ORLEN SA

ul. Chemików 7, 09-411 Płock, Polska
tel. +48 24 256 00 00
fax +48 24 367 70 00
www.orlen.pl

Biuro Relacji Inwestorskich

tel. +48 24 256 81 80
fax +48 24 367 77 11
e-mail: ir@orlen.pl

Biuro
tel. +48Prasowe
22 778 00 91

e-mail: media@orlen.pl

Zastrzeżenie prawne

Inwestowanie w akcje wiąże się z wysokim ryzykiem właściwym dla instrumentów rynku kapitałowego. Emitent nie ponosi odpowiedzialności
za decyzje inwestycyjne Czytelników podejmowane na podstawie wyżej przedstawionego materiału.

2021 Polski Koncern Naftowy ORLEN SA

Wszelkie prawa zastrzeżone

Strona 27 z 27 ORLEN w liczbach ; strona kontakty