Uge 12 - Problem Set 3

Kode til at genere variable:

Stationaritet: Data ser ikke stationært ud initialt - hverken for log-transformationen eller den
initiale variabel. Det kan delvist løses ved at tage første-differenserne til de to variable. Det
fremgår at data er stationært efter 1985. I samme år blev fastkurspolitikken indført.
Log-transformation: Data fremgår som værende eksponentielt voksende. Derfor er det fair at lave
en log-transformation for lønningerne og priserne.

ACF og PCF: Den nederste er for post-1985.

 Opgave 2: Definer den todimensionelle vektor:

( )
Zt =
∆ wt
∆ pt
og overvej VAR (k ) modellen givet ved:

Svar:

Opgave 3:
Opgave 4:

Opgave 5:
VAR(3) model: