‫‪2020‬‬

‫نسخة ُمحدثة‬
‫أكتوبر ‪2020‬‬

‫الضريبـــة على توزيعــات األرباح‬

‫الضريبة على أرباح بيع الحصص‬
‫و األوراق المالية‬

‫اعداد‬

‫عبدالرؤف عادل الطرانيسى‬

‫عضو اللجنة الداخلية المتخصصة – الدائرة رقم (‪ - )11‬بدمياط‬
‫ُمحاضر بقطاع التدريب الضريبى‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫الر ِحيم‬
‫الرح َم ِن َّ‬
‫سم هللاِ َّ‬
‫ِب ِ‬

‫الزبَد فَيَذ َهب جفَا ًء َو أ َ َّما َما‬

‫فَأ َ َّما َّ‬
‫س فَيَمكث فـــ ِى األ َ ِ‬
‫رض‬ ‫يَنفَع النَّا َ‬
‫صدق هللا العَظ ِيم‬
‫َ‬

‫هذا العمل خالصا ً لوجه هللا تعالى‬

‫إهداء‬
‫إلى ‪ ...‬األستاذ ‪ .....‬و المعلم ‪ .......‬و القائد‬

‫إلى ‪ ...‬الملهم ‪ ......‬و السند‪ ........‬و العون‬

‫أبى‬
‫أطال هللا عمره ‪ ...‬و متعه هللا بالصحة و السعاده‬

‫‪2‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫مقدمة ‪:‬‬

‫ضريبة على الدخل رقم ‪ 91‬لسنة ‪َ 2005‬منح المشرع إِعفا ًء ضريبيا ً للممول عن‬
‫‪ -‬بصدور قانون ال َ‬
‫ناتج إستثماراته فى األوراق المالية و الحصص المقيدة فى سوق األوراق ال َمالية المصرية تشجيعا ً‬
‫من المشرع على زيادة اإلستثمار فى هذا المجال َدعما ً لإلقتصاد المصرى و ت َمثلت تلك اإلعفاءات‬
‫فى البندين ( ‪ ) 4( ، )3‬من المادة (‪ ) 31‬و البند (‪ )8‬من المادة (‪ ) 50‬من هذا القانون ‪ ،‬و التى‬
‫نصت على األتى ‪:‬‬

‫المــادة (‪ ) 31‬من القانون تنص على اآلتى ‪:‬‬

‫يعفى من ال َ‬
‫ضريبة‪:‬‬

‫‪ - 3‬نَاتج تعَامل األشخاص الطبيعيين عن أستثماراتهم في األوراق المالية المقيدة فى سوق األوراق‬
‫سائر النَاجمة عن هذا التعامل أو ترحيلها لسنوات تالية‪.‬‬
‫ال َمالية المصرية مع عدم جواز َخصم الخ َ‬

‫‪ - 4‬ما يَحصل عليه األشخاص الطبيعيون من‪:‬‬

‫‪ -‬عوائد السندات وصكوك التمويل على إختالف أنواعها المقيدة فى سوق األوراق المالية المصرية‬
‫التى تصدرها الدولة أو شركات األموال‪.‬‬

‫‪ -‬التوزيعات على أسهم رأس مال شركات المساهمة والتوصية باألسهم‪.‬‬

‫‪ -‬التوزيعات على حصص رأس المال فى الشركات ذات المسئولية ال َمحدودة وشركات األشخاص‬
‫وحصص الشركاء غير المساهمين فى شركات التوصية باألسهم‪.‬‬
‫ِ‬

‫‪ -‬التوزيعات على صكوك اإلستثمار التى تصدرها صناديق اإلستثمار‪.‬‬

‫المــادة (‪ ) 50‬من القانون تنص على اآلتى ‪:‬‬

‫يعفى من الضريبة‪:‬‬

‫‪ - 8‬ناتج التعامل الذى تحصل عليه أشخاص إِعتبارية مقيمة عن أستثماراتها فى األوراق المالية‬
‫المقيدة فى سوق األوراق المالية المصرية مع عدم خصم الخسائر الناجمة عن هذا التعامل أو‬
‫ترحيلها لسنوات تالية‪.‬‬

‫‪3‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫الحصص الغير مقيدة فى سوق األوراق‬
‫اإلستثمار فى األوراق ال َمالية و ِ‬
‫‪ -‬وفى المقابل أصبح ِ‬
‫المالية المصرية خاضع للضريبة بالسعر العام للقانون طبقا ً لحكم المادتين (‪ )8‬لو كان شخص‬
‫طبيعى ‪ )49( ،‬لو كان شخص إعتبارى بحسب األحوال ‪ ،‬و أستقر الوضع على ذلك عدة سنوات‬
‫منذ صدور القانون رقم ‪ 91‬لسنة ‪ 2005‬وحتى ‪0 2014/6/29‬‬

‫‪ -‬وبتاريخ ‪ 2014/6/30‬أصدر رئيس الجمهورية قرار بقانون رقم ‪ 53‬لسنة ‪ 2014‬و يعمل به‬
‫إعتبارا ً من ‪( 2014/7/1‬و المعروف إعالميا ً بقانون البورصة ) وكان أثره أنه أ َلغى ِ‬
‫اإلعفاءات‬
‫اإلشارة إليها عاليه و بذلك أصبح نَاتج الت َعامل فى األوراق المالية و الحصص سواء المقيدة‬
‫السابق ِ‬
‫فى سوق األوراق المالية المصرية أو الغير مقيدة َخاضع للضريبة ‪ ،‬ولكى يتم ذلك أستحدث‬
‫المشرع بصدور هذا القانون بابين تم إضافتهم إلى الكتاب الثانى من القانون وهم الباب السادس‬
‫الضر يبة على توزيعات األرباح ‪ ،‬و الباب السابع الضريبة على أرباح بيع الحصص و األوراق‬
‫المالية لتنظيم تلك األمور و تحديد كيف سيتم عمليا ً تنفيذ تلك المستحدثات و هذه المواد المستحدثة‬
‫كالتالى‬

‫مواد القانون رقم ‪ 53‬لسنة ‪ 2014‬و المتعلقة بالموضوع ‪:‬‬

‫م (‪ 29‬مكرر ) ‪ 46( ،‬مكررا ً ) ‪ ،‬م (‪ 46‬مكررا ً ‪ ، ) 1/‬م ( ‪ 46‬مكررا ً ‪ ، ) 2/‬م ( ‪ 46‬مكررا ً ‪) 3 /‬‬
‫‪ ،‬م ( ‪ 46‬مكررا ً ‪ ، ) 4 /‬م ( ‪ 46‬مكررا ً ‪ ، )، 5 /‬م ( ‪ 46‬مكررا ً ‪ ، ) 6 /‬الفقرة األخيرة من المواد‬
‫( ‪ ) 3 ، 1‬أحكام عامة ‪ ،‬و الفقرة الثانية من المادة ( ‪ ، ) 19‬م (‪ 49‬مكررا ً ) ‪ ،‬م ( ‪ 56‬مكرراً)‬

‫المادة الرابعة ‪ :‬يلغى البندان ‪ 4 ، 3‬من المادة (‪ ، )31‬و البند ‪ 8‬من المادة (‪)50‬‬

‫المادة الخامسة ‪ :‬فى تطبيق حكمى المادتين (‪ 46‬مكرراً‪ 56( ، ) 4/‬مكررا ً ) من قانون الضريبة‬
‫المشار إليه يعتد فى تحديد تكلفة اإلقتناء الذى تحسب على أساسه الضريبة على األرباح الرأسمالية‬
‫اإلغالق فى اليوم السابق على تاريخ العمل بهذا القانون‬
‫لألوراق المالية المقيدة فى البورصة بسعر ِ‬
‫اإلقتناء أيهما أعلى أو تكلفة اإلقتناء بالنسبة إلى التعامالت التى تتم بعد تاريخ العمل به ‪0‬‬
‫أو تكلفة ِ‬

‫‪ -‬وبتاريخ ‪ 2015/4/6‬أصدر وزير المالية قرار وزارى رقم ‪ 172‬لسنة ‪( 2015‬والمعروف‬

‫إعالميا ً بأنه الالئحة التنفيذية الجديدة للقانون ‪ 53‬لسنة ‪ )2014‬ليوضح ماهى آليات التنفيذ وطرق‬
‫تطبيق أحكام القانون ‪ 53‬لسنة ‪0 2014‬‬

‫‪4‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫وكانت المواد المتعلقة بالموضوع و التى شملها القرار كالتالى ‪:‬‬

‫مواد قرار وزير المالية رقم ‪ 172‬لسنة ‪ 2015‬الصادر بتاريخ ‪2015/4/6‬‬

‫م(‪ 26‬مكرراً)‪ ،‬م(‪ 26‬مكرراً‪ ،)1/‬م(‪ 32‬مكرراً)‪ ،‬م(‪ 52‬مكرراً)‪ ،‬م(‪ 52‬مكرراً‪، )1/‬‬
‫م(‪ 52‬مكرراً‪، )2/‬م(‪ 52‬مكرراً‪، )3/‬م(‪ 52‬مكرراً‪، )4/‬م(‪ 52‬مكررا ً‪، )5/‬م(‪ 77‬مكرراً) ‪ ،‬و إستبدال‬
‫المادة رقم (‪ )55‬بنص جديد ‪0‬‬

‫ثم حدث بعد ذلك هبوط َحاد فى بورصة األوراق ال َمالية ال َمصرية و إنخفاض شديد فى مؤشراتها‬
‫سائر َفادحة و إنتقادات شديدة بين كل المهتمين داخل المجتمع الضريبى ‪ ،‬فأصدر رئيس‬
‫أدى إلى خ َ‬
‫الجمهورية قرار بقانون رقم ‪ 96‬لسنة ‪ 2015‬بتاريخ ‪ 2015/8/20‬وبمقتضاه أوقف العمل (تأجيل‬
‫مؤقت ) بأحكام الباب السابع المشار إليه وذلك لمدة عامين تبدأ من ‪ 2015/5/17‬وحتى‬
‫‪ 2017/5/16‬وذلك بالنسبة لألوراق المالية و الحصص المقيدة فى سوق األوراق المالية‬
‫المصرية فقط ‪ ،‬أما الغير مقيدة و كذلك الحصص فى شركات األشخاص الينطبق عليها هذا التأجيل‬
‫‪،‬و كانت المواد الصادرة و المتعلقة بالموضوع هى كالتالى ‪:‬‬

‫مواد القرار بقانون رقم ‪ 96‬لسنة ‪ 2015‬المتعلقة بالموضوع ‪:‬‬

‫المادة األولى ‪ :‬يستبدل بنصوص المواد التالية نصوص جديدة كالتالى ‪:‬‬

‫المادة (‪ ، )8‬المادة (‪ 46‬مكرراً‪ 6/‬فقرة أولى ) ‪ ،‬المادة (‪ 49‬فقرة أولى ) ‪ ،‬المادة (‪ 56‬مكرراً) ‪.‬‬

‫المادة الثانية ‪ :‬يوقف العمل باألحكام المنصوص عليها فى القرار بقانون رقم ‪ 53‬لسنة ‪2014‬‬
‫بتعديل بعض أحكام قانون الضريبة على الدخل المشار إليه فيما يتعلق بالضريبة على األرباح‬
‫الرأسمالية الناتجة عن التعامل فى األوراق المالية المقيدة بالبورصة و ذلك لمدة عامين تبدأ من‬
‫‪0 2015/5/17‬‬

‫ثم صدر قرار وزير المالية رقم ‪ 124‬لسنة ‪ 2017‬بتاريخ ‪2017 / 5 / 15‬‬

‫وقد تضمن القرار تعديل المادتين ( ‪ 52‬مكررا ً ‪ 77( ، ) 3 /‬مكررا ً ) من الالئحة التنفيذية الصادرة‬
‫بقرار وزير المالية رقم ‪ 172‬لسنة ‪0 2015‬‬

‫‪5‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫ثم صدر بعد ذلك قانون رقم ( ‪ ) 76‬لسنة ‪ 2017‬بتاريخ ‪2017 / 6 / 19‬‬

‫(المادة األولى)‬

‫يَستمر َوقف العمل باألحكام المنصوص عليها في القانون رقم ‪ 53‬لسنة ‪ 2014‬بتعديل بعض أحكام‬
‫قانون الضريبة على الدخل الصادر بالقانون رقم ‪ 91‬لسنة ‪ ، 2005‬فيما يتعلق بالضريبة على‬
‫األرباح الرأسمالية الناتجة عن التعامل في األوراق المالية المقيدة بالبورصة لمدة ثالثة أعوام ‪ .‬وال‬
‫يجوز تحصيل الضريبة على األرباح الرأسمالية الناتجة عن التعامل في األوراق المقيدة في‬
‫البورصة تطبيقا ً ألحكام القانون رقم ‪ 53‬لسنة ‪ 2014‬المشار إليه إال إبتدا ًء من ‪، 2020 /5/ 17‬‬
‫ويَسقط أي حق للدولة في الضريبة المذكورة وتحصيلها قبل هذا التاريخ ‪.‬‬

‫ثم صدر القانون رقم ‪ 199‬لسنة ‪ 2020‬بتاريخ ‪ 2020/9/30‬و يعمل به إعتبارا ً من‬
‫‪2020/10/1‬‬

‫( المادة الرابعة )‬

‫يؤجل العمل بالضريبة على األرباح الرأسمالية التي يحققها المقيمون من األشخاص الطبيعيين و‬
‫االعتباريين من األوراق المالية المقيدة ببورصة األوراق المالية المصرية حتى نهاية عام ‪. 2021‬‬

‫و اليسرى هذا التأجيل على الضريبة على األرباح الرأسمالية التي يحققها المقيمون من األشخاص‬
‫الطبيعيين و االعتباريين من التصرف في السندات الحكومية ‪.‬‬

‫( المادة السابعة )‬

‫يتم التجاوز عن الضريبة على األرباح الرأسمالية التي يحصل عليها المقيمون و غير المقيمين من‬
‫األشخاص الطبيعيين و االعتباريين الناتجة عن التصرف في األوراق المالية المقيدة ببورصة‬
‫األوراق المالية المصرية خالل الفترة من ‪ 2020/5/17‬حتى تاريخ بدء العمل بهذا القانون ‪.‬‬

‫وبعد صدور كل هذه القوانين و القرارات الوزارية المشار إِليها عاليه أصبح هناك حالة من اللغط و‬
‫الجدل و اإلختالف فى ال رأى وعدم اإلدراك بين كل المهتمين داخل مجتمع المال و األعمال و كذلك‬
‫المجتمع الضريبى ‪ ،‬أسئلة حائرة هنا وهناك كيف سيتم تطبيق تلك التعديالت على أرض الواقع ‪،‬‬
‫كيف سيتم حساب الضريبة على توزيعات األرباح فى شركات األشخاص و كيف يمكن تجنب‬

‫‪6‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫اإلزدواج الضريبى وماهى أسعار الضريبة الواجب تطبيقها فى كل حالة ( شخص طبيعى ‪،‬شخص‬
‫إعتبارى ‪ ،‬من مصدر داخل مصر أو خارجها ‪ ،‬شخص مقيم و آخر غير مقيم ‪ ..................‬ألخ )‬
‫وماهى آليات التنفيذ و ماهى النماذج المستخدمة ‪ ،‬الكثير و الكثير من األسئلة الحائرة دون رد ‪0‬‬

‫لذلك قامت مصلحة الضرائب المصرية فى محاولة منها لتوضيح الرؤى و تبسيط األمور بإصدار‬
‫مجموعة من الكتب الدورية المتتابعة كوسيلة للتوضيح كيف سيتم التطبيق ومنها الكتاب الدورى‬
‫رقم (‪ )9‬لسنة ‪، 2015‬ثم الكتاب الدورى رقم (‪ )12‬لسنة ‪ 2015‬ألغى الكتاب الدورى السابق ‪،‬ثم‬
‫الكتاب الدورى رقم (‪ )28‬لسنة ‪، 2015‬ثم الكتاب الدورى رقم (‪ )1‬لسنة ‪ 2016‬عدل الكتاب‬
‫الدورى السا بق ‪ ،‬ومع ذلك لم تتمكن كل هذه اإلصدارات من حسم الجدل و الخالف الدائر فى‬
‫المجتمع الضريبى ‪0‬‬

‫من أجل ذلك أستقر الرأى على بحث الموضوع بصورة مبسطة للرد على كل هذه األسئلة الحائرة‬
‫فى هذا المجال وهو ما دفعنى إلعداد هذا الكتاب ‪ ،‬مع مراعاة إستخدام أسلوب العرض األكثر‬
‫سهولة ووضوح حتى تصل المعلومة للزمالء بشكل مبسط و على ذلك تم تقسيم هذا الكتاب إلى‬
‫تسع نقاط رئيسية تغطى كل الموضوعات الهامة و الضرورية لتلبى إحتياجات الزمالء و ترد على‬
‫كل إستفساراتهم و أسئلتهم و هي كالتالى ‪:‬‬

‫‪7‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫‪ :‬مصطلحات و مفَاهيم يجب أن تعرفها أوالً ‪0‬‬ ‫النقطة األولى‬

‫‪ :‬شرح أحكام القانون و الالئحة التنفيذية البابين السادس و السابع ‪.‬‬ ‫النقطة الثانية‬

‫‪ :‬الخالصة و النتائج‬ ‫النقطة الثالثة‬

‫النقطة الرابعة ‪ :‬النماذج المستخدمة‬

‫النقطة الخامسة ‪ :‬المالحظات و اإلنتقادات الموجهة‬

‫النقطة السادسة ‪ :‬سؤال و جواب للرد على األسئلة الحائرة المتعلقة بالموضوع ‪.‬‬

‫اإلجـراءات التـى تتخـذها شـركة مصـر للمقَاصـة و ِ‬

‫اإليـداع و القيـد المركـزى فـى‬ ‫النقطة السابعة ‪ِ :‬‬
‫تحديد الضريبة على توزيعات األرباح و الضريبة علــــى األرباح بيــع الحصص و األوراق الماليـــة‬
‫بالنسبــة للمساهمين المصريين و كذلك األجانب ‪ ،‬مع بعض األسئلة و اإلستفسارات و الرد عليها ‪.‬‬

‫‪ :‬المعالجة الضريبية ألذون الخزانة و سندات الخزانة من اإلعفاء إلى الخضوع ‪.‬‬ ‫النقطة الثامنة‬

‫النقطة التاسعة ‪ :‬نصوص القوانيــن و القرارات الوزاريــة المنشــور بالجـــريدة الرسـمية و كـذلك‬
‫الكتب الدورية الصادرة عن المصلحة حتى يمكن الرجوع إليها عند الحاجة ‪0‬‬

‫وأرجو من السادة الزمالء مراعاةً التعديالت التى تحدث فى المستقبل فهذا العمل هو جهد بشرى‬
‫قابل للصواب و الخطأ وسنبدأ بأذن هللا شرح النقاط تباعا ً نسألكم الدعاء ونسأل هللا العون و المدد ‪.‬‬

‫المؤلف‬

‫عبد الرؤف عادل الطرانيسى‬

‫‪01024131555‬‬ ‫محمول‬

‫‪01005117357‬‬

‫‪8‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬

‫النقطة األولى‬

‫مصطلحـات و‬
‫مفاهيـــم يجب‬
‫أن تعرفها أوالً‬

‫‪9‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫ما هي بورصة األوراق المالية ؟‬

‫هي سوق منظم تتم فيه عمليات الشراء والبيع وتكون السلعة المتداولة في هذا السوق هي األوراق‬
‫المالية ‪ ،‬وال يتم التداول مباشرة بين المستثمر الذي يبيع األوراق المالية والمستثمر المشتري ‪،‬‬
‫وإنما يتم التعامل من خالل وسطاء مؤهلين للعمل في هذا السوق يطلق عليهم شركات السمسرة في‬
‫األوراق المالية‪ ،‬كما أن الصفقات ال تتم بصورة منفردة بين السمسار البائع والسمسار المشتري‪،‬‬
‫ولكن تتم من خالل نظام تداول إلكتروني يتلقى جميع أوامر البيع وأوامر الشراء ويقوم بالمقابلة‬
‫بينها على أساس السعر والكمية المحددة في كل أمر ‪.‬‬

‫ما هي البورصة المصرية؟‬

‫تعد البورصة المصرية بورصة األوراق المالية الوحيدة المعتمدة فى مصر‪ ،‬وال يوجد خالفها أية‬
‫سوق لتداول األوراق المالية‪ ،‬ومن الناحية القانونية تعد البورصة شخصية إعتبارية عامة‪ ،‬وال‬
‫توجد لها أسهم مصدرة أو مملوكة لجهات أخرى‪ ،‬حيث أنها ملك للدولة‪ .‬ورغم أن البورصة‬
‫المصرية ملك للحكومة فإنها تدار كأية شركة خاصة‪ .‬تعمل البورصة المصرية على قيد وتداول‬
‫األوراق المالية مثل األسهم (العادية والممتازة)‪ ،‬السندات (الحكومية وسندات الشركات) وصناديق‬
‫االستثمار المغلقة‪ .‬تقوم شركة الوساطة أو الشركة العضو بتداول األوراق المالية آليا لحساب‬
‫العميل أو المستثمر‪.‬‬

‫ما هي أنواع األسهم والسندات المتداولة بالبورصة المصرية؟‬

‫يوجد ثالث أنواع من األوراق المالية يتم التداول عليها بالبورصة المصرية و هي األسهم (األسهم‬
‫العادية و األسهم الممتازة) والسندات (السندات الحكومية وسندات الشركات) و صناديق اإلستثمار‬
‫المغلقة‪.‬‬

‫ما هو صندوق اإلستثمار؟‬

‫صندوق اإلستثمار هو محفظة إستثمارية كبيرة تتكون من مجموعة مختلفة من األوراق المالية‬
‫وتدار هذه المحفظة بواسطة مديرين محترفين لديهم القدرة واإلمكانيات الالزمة إلدارة هذه‬
‫اإلستثمارات‪ .‬وكل مستثمر في صندوق اإلستثمار يمتلك نصيبا ً على الشيوع في هذا الصندوق يطلق‬

‫‪10‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫عليه وثيقة إ ستثمار ‪،‬وكل وثيقة تمثل نسبة ملكية في األوراق المالية التي تكون محفظة الصندوق‪.‬‬
‫وتكون وظيفة مديرو اإلستثمار هي إنتقاء هذه األوراق المالية لتكوين المحفظة التي تحقق أهداف‬
‫الصندوق اإلستثمارية مثل العائد الدوري أو النمو‪.‬‬

‫ما هو الفرق بين صناديق اإلستثمار المفتوحة وصناديق اإلستثمار المغلقة؟‬

‫صناديق اإلستثمار المفتوحة ‪ open - end Fund‬وتعد من أكثر األنواع شيوعا ً وتتميز بسهولة‬
‫شراء وبيع وثائقها من وإلى الصندوق مباشرة على أساس أسعار تتحدد بناءا ً على قيمة إستثمارات‬
‫الصندوق وفقا ً لسعر السوق في أي وقت‪ ،‬وتنشر إدارة الصندوق يوميا ً أسعار الوثائق وبالتالي يتغير‬
‫عدد الوثائق وقيمة رأس مال الصندوق يوميا ً بالبيع والشراء‪.‬‬

‫صناديق اإلستثمار المغلقة ‪ Closed-End Fund‬وتتميز بالثبات النسبي في رأس مال الصندوق‬
‫حيث أن عدد الوثائق المصدرة والمتداولة يكون ثابت وال يقوم الصندوق ببيع أو شراء الوثائق يوميا ً ‪،‬‬
‫وإنما يمكن شراء أو بيع الوثائق بين المستثمرين بعضهم البعض من خالل البورصة عن طريق‬
‫سمسار معتمد ومقابل عمولة شأنها في ذلك شأن بيع أو شراء األسهم والسندات‪ ،‬ويتحدد سعر تداولها‬
‫بالبورصة طبقا ً آلليات العرض والطلب عليها‪.‬‬

‫ماهو صندوق أدوات الدين ؟‬

‫يص ِدر وثائق مقابل إستثمار أمواله بصورة رئيسية فى أدوات دين ذات آجال متوسطة و طويلة األجل‬
‫(التقل عن ‪ 18‬شهر ) ومن أدوات الدين الصور األتية ‪:‬‬

‫‪ – 1‬سندات خزانة ‪0‬‬

‫‪ – 2‬سندات الشركات ‪0‬‬

‫‪ – 3‬صكوك التمويل ‪0‬‬

‫‪ – 4‬سندات التوريق ‪0‬‬

‫كما يحتفظ بنسبة من أمواله فى أدوات إستثمارية ‪0‬‬

‫‪11‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫ماهى الصناديق القابضة ؟‬

‫‪ – 1‬يستثمر فى خمس صناديق تابعة على األقل ‪0‬‬

‫‪ – 2‬اليجوز أن يستثمر فى صندوق قابض ‪0‬‬

‫‪ – 3‬اليجوز إستثمار ما يزيد عن ‪ % 25‬من صافى أصول الصندوق فى صندوق إستثمار واحد ‪0‬‬

‫‪ – 4‬يتمتع باإلعفاء بشروط ‪0‬‬

‫ماهو صندوق أسواق النقد ؟‬

‫‪ - 1‬يصدر وثائق مقابل إستثمار جميع أصوله فى إستثمارات مالية قصيرة األجل تتراوح بين ( ‪365‬‬
‫يوم – ‪ 396‬يوم )‪0‬‬

‫‪ – 2‬تكون إستثماراته فى األتى ‪:‬‬

‫أدوات الدين – أذون خزانة – شهادات اإلدخار البنكية – وثائق صناديق أسواق النقد األخرى‬

‫ماهو صندوق اإلستثمار العقارى ؟‬

‫‪ - 1‬هو صندوق إستثمار مغلق ‪0‬‬

‫‪ - 2‬يستثمر فى األراضى و العقارات المبنية ‪0‬‬

‫‪ - 3‬ال يشمله اإلعفاء الضريبى الخاص بالبند (‪ )7‬من المادة رقم(‪ )50‬من القانون ‪ 91‬لسنة ‪2005‬‬

‫ما هو مؤشر السهم؟‬

‫المؤشر هو قيمة عددية لقياس التغيرات التي تحدث في األسواق المالية‪ ،‬في بداية حساب المؤشر‬
‫تحدد سنة األساس وعندها توضع قيمة محددة لبداية قياسه لمقارنتها بأي تغييرات تحدث في نقطة‬
‫محددة‪ .‬و يقيس المؤشر تحركات السهم سواء اإلرتفاعات أو اإلنخفاضات بما يعكس أسعار السوق‬
‫و إتجاهاته‪.‬‬

‫‪12‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫ما هو مؤشر البورصة ‪ EGX 30‬؟‬

‫هو أحد المؤشرات التى تصدرها البورصة المصرية ويتم حسابه وفقا ً للعملة المحلية والدوالر‬
‫إبتداء من ‪ ،1998‬ويتضمن أعلي ثالثين شركة من حيث السيولة والنشاط‪ .‬يتم قياس قيمة المؤشر‬
‫عن طريق حساب رأس المال السوقي المعدل بعد حساب نسبة األسهم الحرة التداول التي يتكون‬
‫منها المؤشر‪ .‬يتم حساب رأس المال السوقي المعدل كما يلي‪:‬‬

‫عدد األسهم المقيدة مضروبا في أسعار إقفال أسهم كل من الشركات التي يتكون منها المؤشر‬
‫مضروبا في نسبة األسهم الحرة‪.‬‬

‫ما هو مؤشر البورصة ‪ EGX 70‬؟‬

‫هو مؤشر سعرى يقيس أداء السبعين شركة األكثر نشاطا ً فى السوق المصرى بعد إستبعاد‬
‫الشركات الـ ‪ 30‬األنشط المكونة لمؤشر ‪ ،EGX 30‬حيث يقوم المؤشر بقياس التغير فى أسعار‬
‫إغالق الشركات دون ترجيحها برأس المال السوقى‪ ،‬وال يأخذ في إعتباره نسبة التداول الحر‪.‬‬

‫ما هو مؤشر البورصة ‪ EGX 100‬؟‬

‫هو مؤشر سعرى يقيس أداء المائة شركة األكثر نشاطا ً فى السوق المصرى متضمنة الشركات الـ‬
‫‪ 30‬المدرجة فى مؤشر ‪ EGX 30‬والشركات الـ ‪ 70‬المدرجة فى مؤشر ‪ .EGX 70‬ويقوم‬
‫المؤشر بقياس التغير فى أسعار إغالق الشركات دون ترجيحها برأس المال السوقى‪ ،‬وال يأخذ فى‬
‫إعتباره نسبة التداول الحر‪.‬‬

‫ما هي شهادات اإليداع الدولية؟‬

‫شهادات اإليداع هي أداة مالية قابلة للتداول في أسواق المال الدولية‪ ،‬ويقوم بإصدارها أحد‬
‫المؤسسات أو البنوك الدولية مثل (بنك أوف نيويورك ‪ Bank of New York‬أو دويتش بنك‬
‫‪ ) Deutsche Bank‬بالدوالر األمريكي أو أي من العمالت األجنبية األخرى المتداولة بالسوق‬
‫الحرة مقابل اإلحتفاظ بغطاء يقابلها من األسهم المحلية‪ ،‬وذلك بناء على إتفاق مع شركة مصدرة‬
‫محلية‪ .‬ويتم إيداع األوراق المالية لتلك الشركة لدى وكيل بنك اإليداع أو بنك اإلصدار (فى المعتاد‬
‫يكون بنك محلى) ومن ثم فإن الشهادات يتم تداولها كبديل عن األوراق المالية األصلية فى أسواق‬

‫‪13‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫المال الدولية مثل بورصة لندن وألن مالك شهادات اإليداع هو فى حقيقة الحال مالك األسهم المحلية‬
‫المقابلة لها (حسب نسبة تحويل متفق عليها ) فإن له الحقوق المترتبة لمالك السهم المحلى من‬
‫حيث التوزيعات النقدية والعينية وبيع األسهم‪.‬‬

‫هل يوجد شهادات إيداع دولية مصرية بالبورصات األجنبية؟‬

‫نعم يوجد بعض الشركات المصرية التي يتم تتداول أسهمها في هيئة شهادات إيداع دولية‬
‫بالبورصات األجنبية مثل بورصة لندن أو بورصة نيويورك أو بورصة لوكسمبورج‪0‬‬

‫ماهى شركة مصر للمقاصة و اإليداع و القيد المركزى ؟‬

‫تأسست شركة مصر للمقاصة وتسوية المعامالت المالية – شركة مساهمة مصرية بموجب حكم‬
‫المادة ‪130‬من الالئحة التنفيذية لقانون رأس المال رقم ‪ 95‬لسنة ‪ . 1992‬كان الغرض الرئيس‬
‫من إنشاء الشركة هو القيام بنشاط المقاصة وتسوية المعامالت التى تتم على األوراق المالية‬
‫بالبورصة و تطبيق نظام الحيازة المركزية لألوراق المالية‪0‬‬

‫شركة مصر للمقاصة هي شركة خاصة والمساهمين فيها هم البورصة المصرية والبنوك وشركات‬
‫الوساطة(السمسرة )‪ .‬تعد شركة مصر للمقاصة واإليداع والقيد المركزي هي الجهة الوحيدة في‬
‫مصر المخول لها القيام بعمليات المقاصة والتسوية لعمليات البيع والشراء التي تتم ببورصتي‬
‫األوراق المالية بالقاهرة و اإلسكندرية وكذا تطبيق نظام الحفظ المركزي في مصر‪.‬‬

‫ماهى المهام الرئيسية لشركة مصر للمقاصة و اإليداع والقيد المركزي ؟‬

‫• إتمام عمليات المقاصة والتسوية لمعامالت األوراق المالية بالسوق المصري وما يرتبط بذلك‬
‫من خدمات‪.‬‬

‫• تطبيق نظام اإليداع المركزي في مصر‪.‬‬

‫• إنشاء نظام القيد المركزي‪.‬‬

‫• إتمام تنفيذ العمليات المقررة علي األوراق نيابة عن الجهات المصدرة‪.‬‬

‫• إثبات حقوق الرهن علي األوراق المالية المقيدة مركزيا ً‪.‬‬

‫‪14‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫• إدارة صندوق لضمان إتمام التسويات المالية والورقية‪.‬‬

‫• إدارة صندوق لتسليف األوراق المالية‪.‬‬

‫• مجموعة من الخدمات المساعدة‬

‫• العمل كواجهة للوسطاء العرب و األجانب فى مصر ‪0‬‬

‫• تقديم خدمة أمناء الحفظ لبعض المؤسسات المالية‪.‬‬

‫• تدريب العاملين بالسوق علي األنظمة الجديدة واألنظمة المستحدثة‪.‬‬

‫كيف يتم إجراء عملية المقاصة والتسوية؟‬

‫لسنوات طويلة كانت األوراق المالية في شكل صكوك ورقية عليها أسم مالكها أو تكون مملوكة‬
‫لحامل الصك‪ .‬ومنذ عدة سنوات أدخلت مصر نظام اإليداع أو الحفظ المركزي لألوراق المالية والذي‬
‫ألغى نظام الصكوك المشار إليها ‪ ،‬وأصبحت ملكية األوراق المالية حاليا ً مسجلة بنظام إلكتروني‬
‫لدى شركة مصر للمقاصة واإليداع والقيد المركزي والتي تقوم بتسوية عمليات التداول التي تتم‬
‫بالبورصة عن طريق خصم ثمن الشراء من الحساب النقدي للسمسار المشتري وإضافة الثمن إلى‬
‫حساب السمسار البائع لديها‪ ،‬كما تقوم بنقل رصيد األوراق المالية المباعة من حساب األوراق‬
‫المالية ألمين الحفظ للمستثمر البائع إلى حساب أمين الحفظ للمستثمر المشتري‪ .‬وتتم هذه التسوية‬
‫بالنسبة للعمليات التي تجري على األسهم النشطة – التي تحددها البورصة – بعد يومين عمل من‬
‫تاريخ التداول (تاريخ إتمام العملية في البورصة (‪ )T+2‬في حين تتم تسوية العمليات التي تجري‬
‫على باقي األسهم المقيدة بالبورصة بعد ‪ 3‬أيام عمل من تاريخ التداول (‪.)T+3‬‬

‫ماهى الشركة القابضة (األم ) ؟‬

‫وقد عرف القانون ‪ 203‬لسنة ‪ ( 2001‬قانون شركات قطاع األعمال العام ) معنى الشركة القابضة‬
‫بأنها هى ‪:‬‬

‫" الشركة التى تستثمر( ‪ ) 1 + % 50‬من رأس مال شركة تابعة ‪ ،‬و بما يشير ذلك إلى إمتالك‬
‫أكثر من نصف األسهم أو حقوق التصويت ‪0‬وبمعنى آخر هى الشركة التي تمتلك أغلب أسهم‬

‫‪15‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫الشركات التابعة مما يتيح لها حق التصويت والسيطرة ‪ .‬وهذا الفكر هو ماسارت عليه كثيرمن‬
‫التشريعات فى م صر و العالم و أنتهجت هذا المسار التنظيمات المهنية فى إصدارات معايير‬
‫المحاسبة فى كثير من الدول ‪0‬‬

‫ماهى شركات األموال ؟‬

‫( الشركات المساهمة – شركات التوصية باألسهم – الشركات ذات المسئولية المحدودة )‬

‫ماهى شركات األشخاص ؟‬

‫( شركات التضامن – شركات التوصية البسيطة )‬

‫ماهو السهم؟‬

‫تعريف الســـهم‪ :‬هو عبارة عن شهادة ت ًخول لمالكها الحق في ملكية جزء من رأس مال الشركة‬
‫التي أصدرت هذا السهم‪ ،‬واألسهم قابلة للتداول واإلنتقال في البورصة إ ّما بالطرق التجارية أو من‬
‫يد إلى يد أو بالقيد في سجل الشركة وعندما يتنازل شخص عن أسهمه تصبح الشركة مدينة‬
‫للمساهم الجديد ويحل محل مالك السهم القديم في كل ماله من حقوق على الشركة ‪.‬‬
‫ماهى أنواع األسهم ؟‬
‫وتنقسم األسهم إلى ثالث فئات‪:‬‬
‫• أ ‪ -‬أسهم من حيث الشكل‪:‬‬
‫• السهم اإلسمي‪ :‬هو الذي يحمل أسم حامله ويحتوي على البيانات التالية‪:‬‬
‫‪ -‬أسم ولقب وصناعة وموطن وجنسية المساهم ‪ -‬نوع ورقة األسهم التي يمتلكها ‪ -‬نوع الشركة‬
‫وعنوانها ورأس مالها ومركزها التجاري‪ -‬عملية التنازل التي تمت وتاريخ حدوثها‪.‬‬
‫• السهم لحامله‪ :‬هو الذي ال يذكر فيه أسم المساهم ويعتبر حامله مالكا له بسبب حيازته‬
‫المادية التي تعتبر قرينة على وجود السبب الصحيح وحسن النية في سند الملكية ويحصل‬
‫التنازل عن السهم لحامله بتسليمه من يد إلى يد أخرى وبذلك يحصل تداوله بأقصى سرعة‬
‫ويكفي مجرد تقديم السهم إلعطاء حامله حق حضور مداوالت الشركة في جمعياتها‬

‫‪16‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫العمومية واإلشتراك في قسمة أموالها وأرباحها وال تلتزم الشركة باإلعتراف إالّ بمالك واحد‬
‫وهو الحائز له ولو حصل عليه هذا األخير بطرق غير قانونية‪.‬‬
‫• السهم ألمر‪ :‬للشركة أن تصدر أسهمها ألمر وتشترط فيها أن تكون كاملة الوفاء أي دفعت‬
‫كل قيمتها األسمية‪ ،‬إذ أنّ الشركة ال تستطيع تعقب تداول األسهم وال تستطيع أن تتعرف على‬
‫المساهم األخير الملزم برصيد القيمة التي لم تدفع من أصل قيمة السهم‪.‬‬
‫• ب‪ -‬أسهم من حيث الحصة التي تدفع للشركة‪:‬‬
‫• السهم النقدي‪ :‬هو الذي يكتتب به المساهم بشرط أن يدفع قيمته نقدا وال يصبح السهم قابال‬
‫للتداول بالطرق التجارية إالّ بعد تأسيس الشركة بصفة نهائية وصدور المرسوم المرخص‬
‫بتأسيسها‪.‬‬
‫• السهم العيني‪ :‬هو الذي يمثل حصة عينية كعقار أو مصنع أو متجر أو موجودات لشركة‬
‫قائمة يصادق عليه من طرف الجمعية التأسيسية فال يجوز للشركة تسليم هذه األسهم إلى‬
‫أصحابها إالّ عند تسليم الخدمات التي تقابلها وتعتبر قيمتها مدفوعة بكاملها‪.‬‬
‫• ج‪ -‬أسهم من حيث الحقوق التي يتمتع بها أصحابها‪:‬‬
‫• السهم العادي‪ :‬هو سهم يمثل ملكية جزء من رأس مال الشركة ويتمتع حامله ببعض‬
‫الحقوق منها‪ - :‬الحق في نقل ملكية السهم إلى شخص آخر بالبيع أو التنازل‪.‬‬
‫‪ -‬الحق في الحصول على نصيب من األرباح التي تقرر الشركة توزيعها ‪0‬‬
‫‪ -‬حق التصويت في الجمعية العمومية‪0‬‬
‫• السهم الممتاز‪ :‬هو ورقة مالية تشبه السهم العادي ‪ ،‬ويختص السهم الممتاز دون غيره‬
‫ببعض المزايا ويطلق عليه أسم سهم األولوية أو األفضلية‪ ،‬ويتخذ اإلمتياز الممنوح لهذا‬
‫السهم إحدى الصور التالية‪ -:‬منح حامله حق األولوية في األرباح – لحامل السهم الممتاز‬
‫األولوية على حملة األسهم العادية عند تصفية الشركة فتستوفي قيمة األسهم الممتازة‬
‫باألولوية‪0‬‬
‫• أسهم التمتع‪ :‬هو ذلك الصك الذي يتسلمه المساهم عندما يستولي على كل القيمة اإلسمية‬
‫لسهمه ويشترط إلعطائه هذه األسهم أن يكون مصرحا بذلك القانون التنظيمي للشركة‪0‬‬
‫توضيح ‪ :‬إذا كان نشاط إحدى الشركات المساهمة هو إستغالل مورد طبيعى مثل منجم أو حقل‬
‫( ثروة معدنية ) ‪ ،‬أو إستغالل مرفق عام مثل مترو األنفاق أو السكة الحديد خالل مدة‬ ‫بترول‬

‫‪17‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫محددة يتم بعدها إنقضاء الشركة بإنقضاء المدة ‪ ،‬فيتم النص فى النظام األساسى للشركة عند‬
‫تأسيسها طبقا ً لنص المادة ‪ 35‬من قانون الشركات رقم ‪ 159‬لسنة ‪( 1981‬على أن يتم إستهالك‬
‫أسهمها قبل إنقضاء أجلها ) ‪ ،‬و بنا ًءا عليه يتم رد جزء من أسهمها سنويا ً أو إستبداله بأسهم‬
‫أخرى يطلق عليها أسهم التمتع و ال يترتب على ذلك إستهالك أو تخفيض لرأس مال الشركة ‪ ،‬و قد‬
‫سميت أسهم التمتع بهذا اإلسم لتمتعها ببعض الحقوق على الرغم من رد قيمتها ‪.‬‬
‫أنواع أخرى ‪:‬‬
‫أسهم الخزينة‬

‫• هي األسهم التي تقوم بشرائها الشركة مصدرة األسهم سواء كانت شركة مساهمة مغلقة أو‬
‫إكتتاب عام أو شركة توصية باألسهم وتسمى األسهم بعد شرائها بإسم الخزينة (األسهم‬
‫المملوكة للشركة)‪.‬‬

‫األسهم المجانية‬

‫• تقوم الشركة عندما تحقق أرباح إلى اإلحتفاظ بجزء من أرباحها تدعيما ً إلحتياطات رأس مال‬
‫الشركة والباقي يوزع فى صورة نقدية أو أسهم مجانية حيث يتم توزيعها على المساهمين‬
‫بدون مقابل وهي صورة من صور توزيع األرباح وتوزع بنسبة مساهمة كل مساهم في‬
‫رأس المال قبل التوزيع‪.‬‬
‫ما معنى العائد على الكوبون أو العائد على التوزيع؟‬
‫يمثل التوزيع النقدي للسهم مقسوم على السعر السوقي للسهم‪.‬‬

‫ما معنى مضاعف الربحية؟‬

‫يمثل السعر السوقي للسهم مقسوم على ربحية السهم‪ .‬يوضح مضاعف الربحية قابلية المستثمر‬
‫للدفع مقابل كل جنيه من أرباح الشركة‪ .‬وترجع أهمية حساب مضاعف الربحية لمقارنة عدة‬
‫شركات ينتمون إلى نفس القطاع‪ ،‬وللسوق بوجه عام‪ ،‬أو لمقارنة مضاعف ربحية الشركة خالل‬
‫فترة زمنية معينة ‪.‬‬

‫‪18‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫ماهى حصص التأسيس ؟‬
‫طبقا ً لحكم المواد من ‪ 153‬حتى ‪ 158‬من الالئحة التنفيذية للقانون ‪ 159‬لسنة ‪ 1981‬تعرف بـ ‪:‬‬
‫هى صكوك بدون قيمة تعطى لحاملها حصة معينة فى األرباح تقوم الشركة المساهمة بإصدارها‬
‫لصالح أحد األشخاص عند التأسيس أو بعد ذلك مقابل تنازله عن إمتياز منحته الحكومة له أو حق‬
‫من الحقوق المعنوية الممنوحة مثل براءة إختراع أو عالمة تجارية أو حق إنتفاع من الدولة (‬
‫إلتزام حصل عليه من شخص إعتبارى عام) ‪ ،‬وتكون هذه الحصص أسمية أو لحاملها و تكون قابلة‬
‫للتداول و غير قابلة للتجزئة ‪ 0‬و خصائص حصص التأسيس كالتالى ‪:‬‬
‫‪ - 1‬التدخل فى تكوين رأسمال الشركة وال يشترك أصحابها فى إدارة الشركة وال فى حضور‬
‫الجمعية العمومية للمساهمين و ال يكون لهم حقوق إال ما ينص عليه فى نظام الشركة أو القرار‬
‫الصادر من الجمعية العامة غير العادية ‪0‬‬
‫‪ - 2‬تمنح هذه الحصص نسبة من األرباح ال تزيد عن ‪ % 10‬من رأس المال بعد توزيع نصيب‬
‫على المساهمين بنسبة ال تقل عن ‪ % 5‬من رأس المال المدفوع ‪0‬‬
‫‪ - 3‬حصص التأسيس لها األولوية فى إسترداد الفائض من موجودات الشركة بعد سداد ماعليها من‬
‫ديون ‪0‬‬
‫‪ - 4‬للشركة الحق فى إلغاء حصص التأسيس بعد ‪ 10‬سنوات من تاريخ إصدارها مقابل تعويض‬
‫عادل ‪0‬‬
‫ماهو السند ؟‬
‫السند في البداية هو عبارة عن صك مديونية يثبت أن مالك السند مقرض لمصدر السند وهو‬
‫إستثمار يأتي بدخل ثابت أو متغير‪ .‬حيث يتعهد المصدر بأن يدفع لحامل السند فائدة أو كوبون محدد‬
‫مسبقا ً طول مدة السند وأن يرد القيمة األسمية للسند في تاريخ إستحقاقها‪.‬‬
‫تعريف آخر السند‪ :‬هو عبارة عن جزء من قرض تصدره الشركة المقترضة أو دولة أو هيئة‬
‫مقترضة ويتم طرحه لإلكتتاب فيه من جانب المقترض على المقرضين الذين يرغبون في إقراض‬
‫هذه الشركة أو هذا المقترض‪ ،‬والسند هو بمثابة تعهد بسداد مبلغ معين في تاريخ معين بمعدل‬
‫فائدة محددة ‪.‬‬

‫‪19‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫ما هى أنواع السندات ؟‬

‫‪ -‬سندات ذات عائد ثابت ‪ :‬تصدر بمعدل فائدة ثابتة حتى تاريخ اإلستحقاق‪.‬‬

‫‪ -‬سندات ذات عائد متغير‪ :‬تصدر بمعدالت فوائد متغيرة حيث يتم تغير الفوائد على السندات بما‬
‫يتماشى مع المتغيرات في مؤشر معين تختاره الشركة المصدرة للسندات‪.‬‬

‫‪ -‬سندات صفرية الكوبون ‪ :‬ليست لها فائدة تدفع دوريا ً ولذلك يتم بيعها بقيمة تقل عن القيمة‬
‫األسمية ويتم إستردادها بكامل قيمتها األسمية عند حلول تاريخ إستحقاقها والتي تعادل سعر الشراء‬
‫باإلضافة إلى إجمالي الفوائد المستحقة وطوال فترة السندات‬

‫‪ -‬السند المستحق الدفع أو الوفاء بعالوة إصدار‪ :‬لكي نشجع المدخرين على اإلكتتاب تعمد الشركة‬
‫إلى إصدار سندات تمنح للمكتتبين فيها بعض المزايا ترغيبا ً لحاملي رؤوس األموال وحثا لهم على‬
‫اإل دخار فتصدر سندات بمبلغ معين يسمى سعر اإلصدار على أن تقرر رد هذا المبلغ في ميعاد‬
‫الوفاء مضافا إليه مبلغ آخر يسمى عالوة‪.‬‬
‫‪ -‬سند النصيب‪:‬‬
‫النصيب هو مبلغ يمنح إلى حملة السندات التي تعينهم القرعة وال يجوز إصداره إالّ بإذن الحكومة‪.‬‬
‫‪ -‬السند المضمون‪:‬‬
‫لكي تتحصل بعض الشركات على حاجاتها من األموال تعمد أحيانا إلى إجتذاب رؤوس األموال‬
‫بتقديم ضمانات عينية للوفاء بالقرض كأن ترهن عقاراتها أو بعضها رهنا تأمينيا ً‪.‬‬
‫‪ -‬السندات الحكومية‪:‬‬
‫يقصد بالسندات الحكومية تلك التي تصدرها الحكومة بهدف الحصول على موارد إضافية لتغطية‬
‫العجز في الميزانية وينظر المستثمر إلى األوراق المالية التي تصدرها الحكومة على أنّها أكثر‬
‫جاذبية نظرا ً لتضاؤل مخاطر التوقف عن السداد أو مخاطر تأجيله‪.‬‬

‫‪20‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬

‫مقارنة بين األسهم العادية و األسهم الممتازة و السندات‬

‫السندات‬ ‫األسهم الممتازة‬ ‫األسهم العادية‬ ‫من حيث‬

‫دائن للمنشأة‬ ‫مالكا ً للمنشأة‬ ‫مالكا ً للمنشأة‬ ‫الملكيـــــة‬

‫اليحق له‬ ‫اليحق له‬ ‫يحق له‬ ‫حق اإلنتخاب و‬

‫التصويت‬

‫يوجد له مدة‬ ‫اليوجد له مدة‬ ‫اليوجد له مدة‬ ‫مدة اإلستحقاق‬

‫إستحقاق محددة‬ ‫إستحقاق محددة‬ ‫إستحقاق محددة‬

‫يحصل على دخل‬ ‫يحصل على دخل متغير يحصل على دخل شبه‬
‫ثابت بغض النظر‬ ‫ثابت يتناسب مع حجم‬ ‫يتناسب مع حجم‬ ‫الدخـــــل‬
‫عن األرباح‬ ‫األرباح‬ ‫األرباح‬

‫له األولوية فى‬ ‫له األولوية بعد‬ ‫يحصل على ماتبقى بعد‬ ‫الحقــــوق عند‬
‫حالة التصفية‬ ‫السندات فى حالة‬ ‫دفع السندات و األسهم‬ ‫التصفية‬
‫التصفية‬ ‫الممتازة‬

‫يحتاج إلى رهن‬ ‫اليحتاج إلى رهن‬ ‫اليحتاج إلى رهن‬ ‫الضمان‬
‫األصول‬ ‫األصول‬ ‫األصول‬

‫ونستعرض األن أهم المصطلحات الدارجة و التى تستخدم كثيرا ً عند التعامل مع البورصة حتى إذا‬
‫وردت أمامك فى أى مادة فى القانون أو الالئحة أو حتى مناقشة فنية تكون قادرا ً على إستيعابها‬
‫وهى على سبيل المثال ‪:‬‬

‫أهمية التعرف علي المصطلحات ترجع إلى أن هذه المصطلحات تمثل أهمية كبيرة لك أثناء العمل‬
‫في البورصة فهي علم جديد يحتاج أن تتعلم وتتعرف به قبل الدخول إليه حتى يمكنك من فهم‬
‫األحداث من حولك وكيف يمكنك أن تتعامل كما سيمكنك أن تفهم وضعك في هذا السوق الضخم‬
‫وكيف يمكنك البيع والشراء وعلي أي أسس ‪ ،‬فالبورصة عالم كبير يحتاج أن نتعلمه بشكل جيد ‪.‬‬

‫‪21‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫أهم المصطلحات المستخدمة أثناء التعامل في البورصة واألسهم ‪:‬‬
‫(‪ )1‬السعر ‪:‬‬
‫يقصد بهذا المصطلح هو تكلفة السهم في هذا الوقت وهو يعتبر الخانة األولي من ناحية اليمين‪.‬‬
‫وينقسم السعر إلي ‪:‬‬
‫أعلي سعر ‪ :‬وهو يعتبر أكبر سعر وصل له السهم حتى وقتنا هذا‪.‬‬
‫أدنى سعر ‪ :‬وهو يعتبر أقل سعر وصل له السهم حتى وقتنا هذا‪.‬‬
‫(‪ )2‬الصفقات ‪:‬‬
‫هو عدد الصفقات التي تمت على سهم ما حتى وقتنا هذا‪ .‬ويقصد بالصفقة هي كل عمليات البيع‬
‫وكذلك عمليات الشراء التى تتم ‪ .‬والمقصود بذلك المصطلح هو عدد تلك العمليات التي جرت على‬
‫سهم ما‪ .‬فعلي سبيل المثال إذا كان السهم باللون األخضر فهذا يعنى أن السهم في حالة ارتفاع‪ .‬أما‬
‫إذا كان السهم باللون األحمر فهذا يعنى أن السهم في حالة هبوط‪ .‬فكل هذا يتوقف على اللون‬
‫الخاص بالشاشة‪ .‬ومن هنا نجد أن في المنطقة العليا للشاشة سنجد هناك شيئين مهمين جدا وهما ‪:‬‬
‫(أ) قيمة التداول ‪:‬‬
‫ويقصد من هذا المصطلح هو أي مبالغ تم التداول فيها وذلك حتى وقتنا هذا وذلك على كافة تلك‬
‫األسهم‪ .‬ويعتبر ذلك المصطلح من المصطلحات الهامة التي قد تفيدك في أن تعرف حجم السيولة‬
‫الموجودة داخل السوق‪.‬‬
‫(ب) المؤشر ‪:‬‬
‫ويقصد به تلك النقاط التي يقوم السوق بكسبها وذلك من خالل كل عمليات البيع وكذلك عمليات‬
‫الشراء‪.‬‬
‫(‪ )3‬أفضل طلب ‪:‬‬
‫هو أفضل سعر تم عرضة على سهم ما من أجل شراؤه كما أن بجانبه مجموعة األسهم التي تم‬
‫طلبها بنفس ذلك السعر‪.‬‬
‫(‪ )4‬أفضل عرض ‪:‬‬
‫هو أفضل سعر تم عرضة لسعر سهم ما من أجل بيعة كما أن بجانبه مجموعة األسهم التي تم طلبها‬
‫بنفس ذلك السعر‪.‬‬

‫‪22‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫(‪ )5‬الحجم ‪:‬‬
‫يقصد بذلك المصطلح هو عدد تلك األسهم التي تداولت سواء تداولت بالبيع أو تداولت بالشراء‪.‬‬
‫(‪ )6‬إحتياطى ‪:‬‬
‫سيولة تترك لشراء أسهم جديدة ال توجد في المحفظة إلنخفاضها بشكل غير متوقع وبدون سبب‬
‫معقول‪.‬‬
‫(‪ )7‬إرتداد السهم‪ /‬السوق ‪:‬‬
‫وهو أن يعكس السهم‪ /‬السوق توجهه الحالي‬
‫(‪ )8‬إرجاف ‪:‬‬
‫تخويف اآلخرين والتأثير عليهم بالبيع أو بعدم الشراء‪.‬‬
‫(‪ )9‬إستثمار ‪:‬‬
‫عمليات بيع وشراء متوسطة أو طويلة المدى‪.‬‬
‫(‪ )10‬السعر المستهدف ‪:‬‬
‫هو السعر المتوقع للسهم خالل مدة معينة‪.‬‬
‫(‪ )11‬العائد على السهم ‪:‬‬
‫وهو مقياس لربحية السهم (مجموع صافي األرباح‪ /‬عدد أسهم الشركة)‪.‬‬
‫(‪ )12‬القيمة االسمية ‪:‬‬
‫قيمة السهم حسبما تم االكتتاب به‪.‬‬
‫(‪ )13‬القيمة الدفترية ‪:‬‬
‫قيمة السهم حسبما هو موجود في سجالت الشركة‪.‬‬
‫(‪ )14‬القيمة السوقية ‪:‬‬
‫قيمة السهم حسبما يحدده وضع السوق‪.‬‬
‫(‪ )15‬الكميات المتداولة ‪:‬‬
‫مجموع عمليات البيع التي تمت‪.‬‬

‫‪23‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫(‪ )16‬إندماج ‪:‬‬
‫وهو أن تقوم أكثر من شركة بالتوحد في شركة واحدة‪.‬‬
‫(‪ )17‬تاريخ اإلستحقاق ‪:‬‬
‫هو التاريخ الذي بإقفاله يتحدد مستحقي الربح أو المنحة‪.‬‬
‫(‪ )18‬تجزئة‪ /‬تقسيم ‪:‬‬
‫أن تقوم الشركة بتقسيم السهم الواحد إلى عدد من األسهم ذات قيمة أقل‪.‬‬
‫(‪ )19‬تجميع ‪:‬‬
‫شراء كميات كبيرة من األسهم المتوقع إرتفاع سعرها بوضع طلبات قليلة وبأسعار منخفضة‪.‬‬
‫(‪ )20‬تخفيض رأس المال ‪:‬‬
‫وهو أن تقوم الشركة بتخفيض رأس مالها وعدد أسهمها‪.‬‬
‫(‪ )21‬تدوير ‪:‬‬
‫بيع وشراء غير حقيقي ألسباب كثيرة أهمها إيهام المتداولين وجذب إنتباههم لهذا السهم أو إبعاد‬
‫أنظارهم عن سهم آخر‪.‬‬
‫(‪ )22‬تصريف ‪:‬‬
‫بيع كميات كبيرة من األسهم المتوقع إنخفاض سعرها مع دعم السهم بطلبات كبيرة‪.‬‬
‫(‪ )23‬تطبيل ‪:‬‬
‫تشجيع اآلخرين والتأثير عليهم بالشراء أو بعدم البيع‪.‬‬
‫(‪ )24‬تعديل وضع ‪:‬‬
‫سيولة تترك لشراء أسهم إضافية على ما هو موجود في المحفظة إلنخفاضها بشكل غير متوقع‪.‬‬
‫(‪ )25‬حاجز المقاومة ‪:‬‬
‫هي المستويات التي يصعب صعود سعر السهم أو المؤشر فوقها‪ ،‬وكسرهذا الحاجز يعتبر خبر جيد‪.‬‬
‫(‪ )26‬حركة السهم ‪:‬‬
‫إرتفاع أو انخفاض سعره وكمية تداوله‪.‬‬

‫‪24‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫(‪ )27‬خبر ‪:‬‬
‫معلومة مؤكدة‪.‬‬
‫(‪ )28‬خروج من السوق ‪:‬‬
‫تصريف األسهم وتسييل المحفظة واالنتظار‪.‬‬
‫(‪ )29‬دخول للسوق ‪:‬‬
‫البدء مجددا بشراء وبيع األسهم‪.‬‬
‫(‪ )30‬دعم ‪:‬‬
‫طلب كمية كبيرة بسعر معين منخفض قليال حتى ال ينخفض السعر عن هذا الحد‪.‬‬
‫(‪ )31‬رش ‪:‬‬
‫بيع كميات كبيرة من األسهم بدون دعم السهم لغرض عليها وتخفيض سعرها‪.‬‬
‫(‪ )32‬رفع ‪:‬‬
‫رفع سعر السهم ألسباب كثيرة أهمها لجني أرباح‪.‬‬
‫(‪ )33‬زيادة رأس المال ‪:‬‬
‫وهو أن تقوم الشركة بزيادة رأس مالها وعدد أسهمها سواء باالكتتاب أو المنح‪.‬‬
‫(‪ )34‬سياسة القطيع ‪:‬‬
‫مسايرة اآلخرين إن اشتروا تشتري وان باعوا تبيع‪ .‬وهي سياسة فاشلة ‪.‬‬
‫(‪ )35‬سيولة ‪:‬‬
‫النقد المتوفرة في المحفظة‪.‬‬
‫(‪ )36‬جمع السهم ‪:‬‬
‫أي تم شراء كميات كبيرة باألسعار المعروضة‪.‬‬
‫(‪ )37‬شراء‪ /‬بيع بسعر السوق ‪:‬‬
‫الشراء أو البيع بأفضل سعر في السوق دون تحديد سعر معين‪.‬‬

‫‪25‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫(‪ )38‬صناع السوق ‪:‬‬
‫هم األشخاص والمؤسسات التي تتحكم بالسوق صعودا ونزوال وثباتا‪.‬‬
‫(‪ )39‬ضغط ‪:‬‬
‫عرض كمية كبيرة عند سعر معين مرتفع قليال حتى ال يرتفع السعر عن هذا الحد‪.‬‬
‫(‪ )40‬طار السهم أو السوق ‪:‬‬
‫أي أن السهم إرتفع إرتفاع كبير‪ /‬السهم أو السوق‪.‬‬
‫(‪ )41‬طلب ‪:‬‬
‫شراء‪.‬‬
‫(‪ )42‬عائد األرباح ‪:‬‬
‫هو نسبة العائد الحالي لألرباح الموزعة من قيمة السهم‬
‫= (الربح الموزع × ‪ /100‬قيمة السهم)‪.‬‬
‫(‪ )43‬عرض ‪:‬‬
‫بيع‪.‬‬
‫(‪ )44‬في السوق ‪:‬‬
‫مستمر في شراء وبيع األسهم‪.‬‬
‫(‪ )45‬كسر ‪:‬‬
‫تجاوز حد معين صعودا أو نزوال‪ ،‬مثل كسر كمية معينة‪ ،‬كسر سعر معين‪ ،‬كسر قيمة مؤشر‪.‬‬
‫(‪ )46‬متعلق ‪:‬‬
‫من أشترى سهم بسعر أعلى من السعر الحالي‪.‬‬
‫(‪ )47‬محفظة ‪:‬‬
‫الحساب المخصص لإلستثمار باألسهم لدى أحد وسطاء التداول‬
‫(‪ )48‬مستويات الدعم ‪:‬‬
‫هي المستويات التي يصعب نزول سعر السهم أو المؤشر تحتها‪ ،‬وكسر هذا الحاجز يعتبر خبر‬
‫سيء‪.‬‬

‫‪26‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫(‪ )49‬مضاربة ‪:‬‬
‫عمليات بيع وشراء يومية أو دورية لجني أرباح‪.‬‬
‫(‪ )50‬منحة ‪:‬‬
‫أن تمنح الشركة المساهم أسهما إضافية بنسبة معينة من األسهم التي يملكها‪.‬‬
‫(‪ )51‬نسبة )‪: (%‬‬
‫هي النسبة المقررة نظاما ً‪ ،‬وهي ‪ % 10‬أو ‪ % 5‬حسب الشركة من سعر إغالق السهم في اليوم‬
‫السابق‪ ،‬سواء صعودا أو نزوال‪.‬‬
‫(‪ )52‬صانع سوق أو هامور ‪:‬‬
‫من لديه سيولة وكميات أسهم كثيرة وله تأثير قوي على حركة السوق‬

‫‪27‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫وبعد أن أستعرضنا المصطلحات و المفَاه ِيم التى يجب أن تعرفها وقبل أن نبدأ فى النقطة الثانية‬
‫وهى شرح أحكام القانون و الالئحة البد و أن تقرأ أوالً المواد األتية جيدا ً ‪:‬‬

‫مواد القانون رقم ‪ 53‬لسنة ‪2014‬‬

‫م (‪ 29‬مكررا ً ) ‪ ،‬م (‪ 46‬مكررا ً ) ‪ ،‬م (‪ 46‬مكررا ً ‪ ، ) 1/‬م ( ‪ 46‬مكررا ً ‪، ) 2/‬م ( ‪ 46‬مكررا ً ‪) 3 /‬‬
‫‪ ،‬م ( ‪ 46‬مكررا ً ‪ ، ) 4 /‬م ( ‪ 46‬مكررا ً ‪ ، )، 5 /‬م ( ‪ 46‬مكررا ً ‪ ، ) 6 /‬الفقرة األخيرة من المواد‬
‫( ‪ ، ) 3 ، 1‬و الفقرة الثانية من المادة ( ‪. ) 19‬‬

‫مواد القانون رقم ‪ 96‬لسنة ‪2015‬‬

‫م ( ‪ ، ) 8‬م ( ‪ 46‬مكررا ً ‪ ، ) 6 /‬م (‪ 49‬فقرة أولى ) ‪ ،‬م ( ‪ 56‬مكررا ً ) ‪0‬‬

‫مواد قرار وزير المالية رقم ‪ 172‬لسنة ‪2015‬‬

‫م ( ‪ 26‬مكررا ً ) ‪ ،‬م ( ‪ 26‬مكررا ً ‪ ، ) 1 /‬م ( ‪ 32‬مكررا ً ) ‪ ،‬م ( ‪ 52‬مكررا ً ) ‪ ،‬م ( ‪ 52‬مكررا ً ‪) 1 /‬‬
‫‪ ،‬م ( ‪ 52‬مكررا ً ‪ ، ) 2 /‬م ( ‪ 52‬مكررا ً ‪ ، ) 3 /‬م ( ‪ 52‬مكررا ً ‪ ، ) 4 /‬م ( ‪ 52‬مكررا ً ‪، ) 5 /‬‬
‫م ( ‪ 55‬معدلة ) م (‪ 77‬مكررا ً ) ‪0‬‬

‫مواد قرار وزير المالية رقم ‪ 124‬لسنة ‪2017‬‬

‫م ( ‪ 52‬مكررا ً ‪ ، ) 3 /‬م (‪ 77‬مكررا ً ) المعدلة‬

‫و نصوص هذه المواد ستجدها فى الجزء األخير من الكتاب فى النقطة التاسعة حتى ال تحتاج‬
‫للبحث خارج إطار هذا الكتاب‬

‫‪28‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬

‫النقطة الثانية‬

‫شرح أحكام القانون‬

‫و الالئحة‬
‫الباب السادس‬
‫الباب السابع‬
‫‪29‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫تمهيد ‪:‬‬
‫قبل أن نبدأ فى شرح مواد القانون و الالئحة ‪ ،‬علينا أن نوضح أوالً من أين أتت الضريبة على‬
‫توزيعات األرباح و أرباح بيع الحصص و األوراق المالية ‪ .....‬هل كانت موجودة منذ صدور‬
‫القانون رقم ‪ 91‬لسنة ‪ .... 2005‬أم هى مستحدثة بصدور القانون رقم ‪ 53‬لسنة ‪.2014‬‬

‫و اإلجابة ‪ ....‬موجودة منذ صدور القانون رقم ‪ 91‬لسنة ‪ ... 2005‬و من أين لك هذا الرأى‬
‫‪. ......‬من مواد القانون نفسه ‪ .....‬األصل أن توزيعات األرباح و أرباح بيع الحصص و األوراق‬
‫المالية خاضعة للضريبة بالسعر العام للقانون الواردة بالمادة رقم (‪ )8‬سواء إن كانت هذه‬
‫التوزيعات و األرباح عن أوراق مالية أو حصص مقيدة بالبورصة أو غير مقيدة ‪ ....‬ثم أتى المشرع‬
‫بإستثناء من الخضوع للضريبة خاص بالتوزيعات و األرباح الناتجة عن أوراق مالية مقيدة فى‬
‫البورصة فقط تشجيعا ً منه على اإلستثمار فى هذا المجال دعما ً لإلقتصاد القومى ‪ ،‬ولم يمنح هذا‬
‫اإلعفاء لألوراق و الحصص غير المقيدة ‪ ،‬و قد ورد هذا اإلستثناء فى البنود ‪ 4، 3‬من المادة‬
‫(‪ )31‬و البند (‪ )8‬من المادة (‪ )50‬من القانون وهذا نصهم ‪:‬‬

‫المــادة (‪ ) 31‬من القانون تنص على اآلتى ‪:‬‬

‫يعفى من الضَريبة‪:‬‬

‫‪ - 3‬نَاتج تعَامل األشخاص الطبيعيين عن أستثماراتهم في األوراق المالية المقيدة فى سوق األوراق‬
‫سائر النَاجمة عن هذا التعامل أو ترحيلها لسنوات تالية‪.‬‬
‫ال َمالية المصرية مع عدم جواز َخصم الخ َ‬

‫‪ - 4‬ما يَحصل عليه األشخاص الطبيعيون من‪:‬‬

‫‪ -‬عوائد السندات وصكوك التمويل على إختالف أنواعها المقيدة فى سوق األوراق المالية المصرية‬
‫التى تصدرها الدولة أو شركات األموال‪.‬‬

‫‪ -‬التوزيعات على أسهم رأس مال شركات المساهمة والتوصية باألسهم ‪.‬‬

‫‪ -‬التوزيعات على حصص رأس المال فى الشركات ذات المسئولية ال َمحدودة وشركات األشخاص‬
‫وحصص الشركاء غير المساهمين فى شركات التوصية باألسهم ‪.‬‬
‫ِ‬

‫‪ -‬التوزيعات على صكوك اإلستثمار التى تصدرها صناديق اإلستثمار ‪.‬‬

‫‪30‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫المــادة (‪ ) 50‬من القانون تنص على اآلتى ‪:‬‬

‫يعفى من الضريبة‪:‬‬

‫‪ - 8‬ناتج التعامل الذى تحصل عليه أشخاص ِإعتبارية مقيمة عن أستثماراتها فى األوراق المالية‬
‫المقيدة فى سوق األوراق المالية المصرية مع عدم خصم الخسائر الناجمة عن هذا التعامل أو‬
‫ترحيلها لسنوات تالية ‪.‬‬

‫ومعنى ذلك أن أى ناتج سواء توزيعات أرباح أو أرباح رأسمالية ناتجة عن إمتالك أو بيع أوراق‬
‫مالية مقيدة بالبورصة المصرية معفاة من الضريبة منذ صدور قانون الضريبة على الدخل رقم ‪91‬‬
‫لسنة ‪ ، 2005‬أما توزيعات األرباح و األرباح الرأسماية الناتجة عن إمتالك أو بيع أوراق مالية أو‬
‫حصص غير المقيدة بالبورصة المصرية فتخضع للضريبة منذ صدور القانون رقم ‪ 91‬لسنة‬
‫‪ 2005‬بالسعر العام للقانون و الوارد بالمادة رقم (‪ )8‬للشخص الطبيعى و بالمادة رقم (‪)49‬‬
‫للشخص اإلعتبارى و حتى األن الزالت خاضعة بنفس السعر و لم يطرأ عليها أى تعديل ‪ .....‬فماذا‬
‫حدث بعد ذلك ‪.‬‬

‫نظرا ً للظروف اإلقتصادية السيئة التى مرت بها البالد بعد ثورة ‪ 25‬يناير ‪ ،‬و ال يوجد أى موارد أو‬
‫دخل للدولة لتدير شئونها و مع تأكل اإلحتياطى النقدى ‪ ...‬قررت الدولة لتوفير مصادر جديدة للدخل‬
‫أن تقوم بإلغاء بعض اإلعفاءات الضريبية السابق منحها ‪ .....‬فأصدرت القانون رقم (‪ )53‬لسنة‬
‫‪ 2014‬بتاريخ ‪ 2014/6/30‬و يعمل به إعتبارا ً من ‪ ، 2014/7/1‬و قد أضاف هذا القانون الباب‬
‫السادس و الباب السابع للكتاب الثانى من القانون و الخاص بالضريبة على دخل األشخاص‬
‫الطبيعين و بعض المواد األخرى المكملة ‪ ،‬وألغى بموجبه اإلعفاءات السابق منحها لتوزيعات‬
‫األرباح و األرباح الرأسمالية الناتجة عن إمتالك أو بيع األوراق المالية المقيدة بالبورصة‬
‫المصرية وأخضعها للضريبة و لكن بسعر خاص بخالف السعر العام للقانون ( ‪ % 5‬أو ‪) % 10‬‬
‫حسب األحوال ‪ .‬وبذلك أصبحت كل التوزيعات و األرباح الرأسمالية سواء عن أوراق مقيدة أو غير‬
‫مقيدة خاضعة للضريبة إعتبارا ً من ‪ ( ... 2014/7/1‬مع إختالف سعر الضريبة ) و أصدر وزير‬
‫المالية قراره رقم (‪ )172‬لسنة ‪ 2015‬بتاريخ ‪ 2015/4/6‬متضمنا ً بعض المواد التى تشرح و‬
‫توضح مواد القانون رقم (‪ )53‬لسنة ‪ 2014‬المشار إليه ‪ ....‬ثم حدث إنهيار فى البورصة المصرية‬
‫و تداعيات إقتصادية كثيرة ولكى تقوم الدولة بتخفيف هذه اآلثار قامت بإيقاف العمل بأحكام الباب‬

‫‪31‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫السابع و تأجيل تفعيله حتى ‪ 2017/5/17‬بصدور القانون رقم ‪ 96‬لسنة ‪ ، 2015‬ثم قامت‬
‫بتأجيله مرة أخرى حتى ‪ 2020/5/17‬بالقانون رقم ‪ 76‬لسنة ‪ ، 2017‬ثم قامت بتأجيله مرة‬
‫أخرى حتى ‪ 2021/12/31‬بالقانون رقم ‪ 199‬لسنة ‪ .....2020‬و األن وبعد أن تعرفنا على كل‬
‫ماحدث ‪ ....‬نبدأ فى شرح البابين السادس و السابع مع المواد المضافة و المتعلقة بالموضوع و‬
‫كذلك مواد الالئحة دعونا نبدأ األن ‪.‬‬

‫و السؤال األن ماهى أنواع األوراق المالية و الحصص التى ستدر هذه التوزيعات أو األرباح ‪.....‬‬
‫أفادت المادة رقم (‪ )119‬من الالئحة التنفيذية لقانون الشركات المساهمة و شركات التوصية‬
‫باألسهم و الشركات ذات المسئولية المحدودة الصادر بالقانون رقم ‪ 159‬لسنة ‪ 1981‬و تعديالته‬
‫حيث أفادت باألتى ‪:‬‬

‫" األوراق المالية التى تصدرها الشركة هى األسهم و حصص التأسيس و حصص األرباح و‬
‫السندات ‪ ،‬و يجب أن تكون األوراق المشار إليها جميعا ً أسمية ‪.‬‬

‫و نستنتج من نص المادة أن األوراق المالية و الحصص هى ‪:‬‬

‫‪ – 1‬األسهم ‪.‬‬

‫‪ – 2‬السندات ‪.‬‬

‫‪ – 3‬حصص التأسيس ‪.‬‬

‫‪ – 4‬حصص األرباح ‪.‬‬

‫كما أفادت المادة رقم (‪ )153‬من ذات الالئحة على اآلتى ‪:‬‬

‫" حاالت إنشاء حصص التأسيس أو حصص األرباح ‪.‬‬

‫‪ -‬ال يجوز إنشاء حصص تأسيس أو حصص أرباح إالمقابل التنازل عن إلتزام منحته الحكومة أو‬
‫حق من الحقوق المعنوية ‪.‬‬
‫‪ -‬و يتم إنشاء حصص األرباح سواء عند تأسيس الشركة أو زيادة رأس مالها و يجب أن يتضمن‬
‫نظام الشركة بيانا ً بمقابل تلك الحصص و الحقوق المتعلقة به ‪.‬‬
‫‪ -‬و يتم تداول هذه الحصص بطريق القيد فى دفاتر الشركة ‪" .‬‬

‫‪32‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫و يوجد تعريف لحصص التأسيس و حصص األرباح فى النقطة األولى من الكتاب‬

‫كم أفادت المادة رقم (‪ )197‬من ذات الالئحة على اآلتى ‪:‬‬

‫تنفيذ قرار الجمعية العامة بتوزيع األرباح ‪:‬‬

‫‪ -‬يستحق كل من المساهم أو صاحب الحصة أو العامل حصته فى األرباح بمجرد صدور قرار‬
‫الجمعية العامة بتوزيعها ‪.‬‬

‫‪ -‬وعلى مجلس اإلدارة أو الشريك أو الشركاء المديرين بحسب األحوال أن يقوم بتنفيذ قرار‬
‫الجمعية العامة بتوزيع األرباح على المساهمين و العاملين خالل شهر على األكثر من تاريخ صدور‬
‫القرار ‪.‬‬

‫‪ -‬وال يلزم المساهم أو صاحب الحصة أو العامل برد األرباح التى قبضها على وجه يتفق مع أحكام‬
‫القانون و هذه الالئحة و لو منيت الشركة بخسائر فى السنوات التالية ‪.‬‬

‫و السؤال األن ‪ ....‬ماذا يعنى لفظ توزيعات األرباح‬

‫بصدور القانون رقم (‪ )53‬لسنة ‪ 2014‬أستحدث لفظا ً جديدا ً بإضافة فقرة أخيرة للمادة األولى من‬
‫القانون و هذا نصها ‪:‬‬
‫تم اإلضافة من ‪2014/7/1‬‬ ‫توزيـعات األرباح هى ‪:‬‬
‫أى دخل مستمد من األســهم أو الحصـص ‪ ،‬بما فى ذلـك أسهـم التمـتع أو حقوق التمتع ‪ ،‬و أسهم‬
‫التعدين ‪ ،‬و أسهم التأسيس أو أية حقوق أخرى تعطى حـق المشاركـة فى األرباح ‪ ،‬سواء كانت هذه‬
‫التوزيعات نقدية أو أسهم مجانية أو على شكل سندات أو حصص تأسيس أو على أية صورة أخرى‬
‫و السؤال األن ‪ .....‬ماذا يعنى لفظ األرباح الرأسمالية المحققة‬
‫بصدور القانون رقم (‪ )53‬لسنة ‪ 2014‬أستحدث لفظا ً جديدا ً بإضافة البند (ل) للمادة الثالثة من‬
‫القانون و هذا نصها ‪ :‬تم اإلضافة من ‪2014/7/1‬‬
‫‪ -‬يشمل الدخل المحقق من مصدر فى مصر مايأتى ‪:‬‬
‫" األرباح الرأسمالية المحققة من التصرف فى األوراق المالية المقيدة فى بورصة األوراق المالية‬
‫المصرية ‪ ،‬و كذلك األرباح الرأسمالية المحققة من التصرف فى األوراق المالية للشركات المصرية‬
‫المقيمة غير المقيدة فى بورصة األوراق المالية المصرية ‪ ،‬سواء كانت مقيدة أو غير مقيدة فى‬
‫الخارج " ‪0‬‬

‫‪33‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫و األن وبعد أن أنتهينا من التمهيد و التوضيح لهذا الجزء ‪ ....‬دعونا األن نرى ماذا أضاف المشرع‬
‫من مواد جديدة لنقوم بشرحها بالتفصيل مع األمثلة و التطبيقات ‪.‬‬

‫أوال ً ‪ :‬الباب السادس‬

‫توزيعات األرباح‬
‫‪ -‬مواد القانون أرقام ( ‪ 46‬مكررا ً ) ‪ 46 ( ،‬مكررا ً ‪ 46 ( ، ) 1/‬مكررا ً ‪ 56( ، ) 2/‬مكررا ً )‬
‫‪ -‬مواد الالئحة أرقام (‪ 52‬مكررا ً ) ‪ 52 ( ،‬مكررا ً ‪ 52 ( ، )1/‬مكررا ً ‪ 26( ، ) 2/‬مكررا ً )‬

‫الفصل األول ‪ :‬اإليرادات الخاضعة للضريبة‬

‫المادة (‪ 46‬مكرراً) من القانون تنص على اآلتى ‪:‬‬
‫" تسرى الضريبة على توزيعات األرباح عن األسهم والحصص التى يحصل عليها الشخص‬
‫الطبيعى المقيم فى مصر من شركات األموال أو األشخاص ‪ ،‬بما فى ذلك الشركات المقامة بنظام‬
‫المناطق اإلقتصادية ذات الطبيعة الخاصة ‪ ،‬عدا التوزيعات التى تتم فى صورة أسهم مجانية سواء‬
‫تحققت هذه التوزيعات فى مصر أو فى الخارج وأيا ً كانت الصورة التى يتم بها التوزيع‪" .‬‬

‫و يتضح لنا من نص المادة أن المشرع أفاد باألتى ‪:‬‬

‫‪ - 1‬الجهات التى تقوم بتوزيع األرباح هى ‪:‬‬
‫‪ -‬شركات األموال ( الشركات المساهمة – شركات التوصية باألسهم – ذات المسئولية المحدودة )‪.‬‬
‫‪ -‬شركات األشخاص ( شركات التضامن – شركات التوصية البسيطة ) ‪.‬‬
‫‪ -‬شركات مقامة بنظام المناطق اإلقتصادية ذات الطبيعة الخاصة ( إستثمار –منطقة حرة) ‪.‬‬
‫‪ – 2‬من هو الشخص الذى سيحصل على التوزيع ‪:‬‬

‫هو الشخص الطبيعى المقيم فى مصر و الذى يملك السهم أو الحصة فى الشركات المشار‬
‫إليها وقد حدد المشرع متى يعتبر الشخص الطبيعى مقيما ً فى مصر و ذلك طبقا ً لما ورد بالفقرة‬
‫األولى من المادة رقم (‪ )2‬من الكتاب األول األحكام العامة للقانون حيث نصت على اآلتى ‪:‬‬
‫في تطبيق أحكام هذا القانون يكون الشخص الطبيعي مقيما ً في مصر في أي من األحوال اآلتية‪:‬‬
‫‪ -1‬إذا كان له موطن دائم في مصر‪.‬‬
‫‪ -2‬المقيم في مصر مدة تزيد على ‪ 183‬يوما ً متصلة أو متقطعة خالل اثني عشر شهراً‪.‬‬

‫‪34‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫‪ -3‬المصري الذي يؤدى مهام وظيفته في الخارج ويحصل على دخله من خزانة مصرية‪.‬‬

‫و قد أفادت المادة رقم (‪ )3‬من الالئحة التنفيذية بتعريف الموطن الدائم و هذا نصها ‪:‬‬
‫يكون للشخص الطبيعي موطن دائم فى مصر فى أى من الحالتين اآلتيتين‪:‬‬
‫‪ -1‬إذا تواجد فى مصر معظم أوقات السنة سواء فى مكان مملوك له أو مستأجر أو بأية صفة‬
‫كانت‪.‬‬

‫‪ -2‬إذا كان للممول محل تجارى أو مكتب مهنى أو مصنع أو غير ذلك من أماكن العمل التى يزاول‬
‫فيها الشخص الطبيعي نشاطه فى مصر‪.‬‬

‫‪ – 3‬ماهى اإليرادات الخاضعة للضريبة ‪:‬‬

‫‪ – 1‬توزيـــعات األرباح التى يحصل عليـــها الشخص الطبيــعى المقيـــم فى مصــر من شركــات‬
‫األمـــــوال ( مساهمة – توصية باألسهم – ذات المسئولية محدودة ) مقابل إستثمـــاره فى أسهم‬
‫رأس مـــــال تـلك الشركات ‪0‬‬

‫‪ - 2‬توزيعات األرباح لحصص التأسيس أو حصص األرباح التى يحصل عليها الشخص الطبيــــعى‬
‫المقيــــم فى مصر من شركــات األموال أو شركــــات األشخــــــاص مقابل التنازل عن حق من‬
‫الحقوق العينيــــــة ( براءة إختراع – عالمة تجارية – شهرة محل – حق إنتفاع من الدولة‪..‬ألخ ) ‪.‬‬

‫‪ – 3‬توزيعـات األربـاح لحصـص األرباح التى يحصل عليــها الشخص الطبيـــــعى المقـــيم فى‬
‫مصــر مـــن شركات األشخاص ( تضامن – توصية بسيطة ) مقابل نصيبه فى رأس مال الشركة ‪.‬‬

‫‪ – 4‬توزيعات األرباح التى يحصل عليها الشخص الطبيعى المقيم فى مصــــر الناتجة عن‬
‫اإلستثمـــــار فى األوراق المالية فى الخارج ‪0‬‬

‫‪ – 5‬توزيعات األرباح عن األسهم و الحصص التى تقوم بها الشركات المقامة بنظام المناطق ذات‬
‫الطبيعة اإلقتصادية الخاصة ( المناطق الحرة – مناطق اإلستثمار ) ‪ 0‬القانون ‪ 83‬لسنة ‪ 2002‬و‬
‫تعديالته ‪0‬‬

‫‪ – 4‬ما هو مصدر تلك التوزيعات ‪:‬‬

‫من داخل مصر أو من خارج مصر و أيا ً كانت الصورة التى يتم بها التوزيع تخضع للضريبة ‪.‬‬

‫‪35‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫‪ – 5‬ماهى اإليرادات الغير خاضعة للضريبة ‪:‬‬

‫ال تسرى الضريبة على توزيعات األرباح عن األسهم التى يحصل عليها الشخص الطبيعى المقيم فى‬
‫مصر من شركات األموال فى صورة أسهم مجانية سواء تحققت هذه التوزيعات فى مصر أو فى‬
‫الخارج و أيا ً كانت الصورة التى يتم بها التوزيع ‪.‬‬

‫و السؤال اآلن ماهى الواقعة المنشئة للضريبة على توزيعات األرباح‬

‫نصت المادة رقم (‪ 52‬مكررا ً ) من الالئحة على اآلتى ‪ ( :‬مضافة بقرار رقم ‪ 172‬لسنة ‪)2015‬‬

‫" فى تطبيق حكم المادة ( ‪ 46‬مكررا ً ) من القانون ‪ ،‬و فيما عدا األسهم المجانية تعتبر الواقعة‬
‫المنشئة للضريبة على توزيعات األرباح هى وضع التوزيعات تحت تصرف المساهم و ذلك‬
‫بنقلها من ذمة الجهه التى قامت بالتوزيع إلى ذمه المساهم ‪ ،‬سواء تقرر التوزيع من مجلس‬
‫اإلدارة أو الجمعية العمومية أو أيه سلطة أخرى مختصة بالتوزيع و يأخذ التوزيع المؤقت ذات‬
‫الحكم على أن يتم تحديد تكلفة اإلقتناء لألسهم المجانية وفقا ً لحكم المادة (‪ 46‬مكررا ً‪ )4‬بالقيمة‬
‫األسمية للسهم ‪0‬‬

‫وتكون العبرة فى تحديد األرباح الموزعة بقيمة الربح المقرر توزيعه عن األسهم و الحصص فى‬
‫أية صوره طبقا ً لما هو ثابت فى قرارات الجمعية العمومية أو قرارات مجالس اإلدارة أو فى تقارير‬
‫الشركة و حساباتها أو أية وثائق أخرى ‪ 0‬أو بإقرار يقدمه الشخص المسئول عن إدارة الشركة‬
‫خالل ثالثين يوما ً من تاريخ إنتهاء السنة المالية يتضمن بيان األرباح المقرر توزيعها‪0‬‬

‫وعلى كل جهه تقوم بالتوزيع أن تقدم إلى المصلحة محاضر و ملحقات القرارات التى تصدرها‬
‫الجمعية العمومية و كذلك القرارات التى تصدر من مجالس اإلدارة الخاصه بتوزيع األرباح و ذلك‬
‫خالل ثالثين يوما ً من تاريخ صدورها ‪0‬‬

‫و يجب على شركات األشخاص حجز و توريد الضريبة على التوزيعات المستحقة على أصحاب‬
‫الحصص فيها إلى المصلحه فى موعد أقصاه نهاية األجل المحدد لتقديم إقرار الشركة ‪" 0‬‬

‫‪36‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫و يتضح لنا من نص المادة (‪ 52‬مكررا ً ) اآلتى ‪:‬‬

‫‪ – 1‬أن الواقعة المنشئة للضريبة هى وضع قيمة التوزيع تحت تصرف المساهم المستفيد و ذلك‬
‫بنقل التوزيع من ذمة الجهة التى قامت بالتوزيع إلى ذمة المساهم (من يد الشركة إلى يد المساهم )‬
‫و ليس بتاريخ صدور قرار التوزيع من الجهة المختصة ‪.‬‬

‫‪ – 2‬الواقعة المنشئة للضريبة فى شركات األشخاص هى نهاية األجل المحدد لتقديم اإلقرار الخاص‬
‫بالشركة ‪ ،‬وعلى المدير المسئول بالشركة حجز الضريبة و توريدها إلى المصلحة فى موعد أقصاه‬
‫نهاية األجل المحدد لتقديم اإلقرار و إال حسب مقابل التأخير من ذلك التاريخ ‪.‬‬

‫و قد صدر الكتاب الدورى رقم (‪ )9‬لسنة ‪ 2015‬بتاريخ ‪ 2015/4/27‬و أفاد باآلتى ‪:‬‬

‫وتنص الفقرة األخيرة من المادة ‪ 52‬مكرر من قرار وزير المالية رقم ‪ 172‬لسنة ‪ 2015‬بشأن‬
‫تعديل بعض أحكام الالئحة التنفيذية لقانون الضريبة على الدخل الصادرة بقرار وزير المالية رقم‬
‫‪ 991‬لسنة ‪ 2005‬على ‪:‬‬

‫(يجب على شركات األشخاص حجز وتوريد الضريبة على التوزيعات المستحقة على أصحاب‬
‫الحصص فيها إلى المصلحة في موعد أقصاه نهاية األجل المحدد لتقديم إقرار الشركة) ‪.‬‬

‫‪ -‬وحيث لم يتضمن اإلقرار الضريبي عن عام ‪ 2014‬أي إشارة لهذه التوزيعات ولم يصدر نموذج‬
‫مخصص لتوزيعات األرباح حتى تاريخه ‪.‬‬

‫لذا تنبه المصلحة مأمورياتها باآلتي ‪:‬‬

‫‪ -‬في حالة استالم المأمورية إلقرار شركة أشخاص يجب عند مراجعة اإلقرار التأكد من احتساب‬
‫الممول أو وكيله للضريبة على نصيب كل شريك وسداد هذه الضريبة مع ضريبة اإلقرار ‪.‬‬

‫‪ -‬في حالة ما تم تقديمه من إقرارات يتم مراجعتها والتأكد من احتساب الضريبة على التوزيعات‬
‫والمطالبة بسدادها في حالة عدم سدادها مع ضريبة اإلقرار ‪.‬‬

‫في حاالت عدم تقديم اإلقرار يتم اتخاذ إجراءات حساب الضريبة على التوزيعات عند الربط‬ ‫‪-‬‬
‫ومراعاة غرامات التأخير ‪.‬‬

‫‪ -‬يتم استخدام النموذج [‪ 42‬توزيعات أرباح] أو الجدول المرفق لحين طباعة النموذج المذكور ‪.‬‬
‫‪37‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫‪ -‬يراعى في الحاالت المذكورة عالية إذا كانت اإلقرارات المقدمة مستندة إلى حسابات والتأكد من‬
‫قيام الشركة بالتوزيع ‪.‬‬

‫‪ -‬يراعى تطبيق المادة ‪ 46‬مكرر‪ 1/‬من القانون ‪ 53‬لسنة ‪ 2014‬فيما تضمنه من إعفاء ‪.‬‬

‫‪ -‬يتعين على المأموريات إخطار مكتب الضريبة على عوائد األوراق المالية بصورة من جدول‬
‫الضريبة على توزيعات األرباح وذلك لعدم تكرار اإلعفاء ‪.‬‬

‫ملحوظة ‪ :‬تم إلغاء الكتاب الدورى رقم (‪ )9‬لسنة ‪ 2015‬بصدور الكتاب الدورى ‪ 12‬لسنة ‪2015‬‬

‫و قد صدر الكتاب الدورى رقم (‪ )12‬لسنة ‪ 2015‬بتاريخ ‪ 2015/5/31‬و أفاد باآلتى ‪:‬‬

‫أوالً ‪ :‬بخصوص تطبيق حكم الفقرة األخيرة من المادة ( ‪ 46‬مكررا ً ‪ ) 2‬من القانون والمادة‬
‫( ‪ 52‬مكررا ً ) من الالئحة التنفيذية ‪:‬‬
‫يكون حجز وتوريد الضريبة على التوزيعات المستحقة بذات النسبة المنصوص عليها في الفقرة‬
‫األخيرة من المادة ( ‪ 46‬مكررا ً ‪ ) 2 /‬ومقدارها ‪ % 1‬من التوزيعات وذلك ما لم يطلب الممول‬
‫المتلقي للتوزيع من الجهة التي تنفذ المعاملة خصم كامل الضريبة وتوريدها ‪ ،‬تفاديا ً لإللتزام الواجب‬
‫عليه قانونا ً بالتقدم للمأمورية المختصة ألداء باقي قيمة الضريبة المستحقة على هذه التوزيعات في‬
‫نهاية السنة ‪.‬‬

‫‪38‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬

‫الشخص الطبيعى المقيم‬

‫يحصل على توزيعات األرباح من‬

‫شركات‬
‫المناطق‬ ‫شركات‬ ‫شركات‬
‫ذات‬
‫أشخاص‬ ‫أموال‬
‫الطبيعة‬
‫الخاصة‬

‫من خارج‬ ‫من داخل‬

‫مصر‬ ‫مصر‬

‫كلها‬

‫تخضع للضريبة ماعدا توزيعات األرباح التي تتم فى صورة‬

‫أسهم مجانية‬
‫‪39‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫الفصل الثانى ‪ :‬تحديد التوزيعات الخاضعة للضريبة‬
‫كيف يتم تحديد وعاء الضريبة و هل يوجد إعفاءات للشخص الطبيعى المقيم‬
‫تنص المادة رقم ( ‪ 46‬مكررا ً ‪ ) 1/‬على اآلتى ‪:‬‬
‫" يتحدد وعاء الضريبة على توزيعات األرباح المنصوص عليها فى المادة (‪46‬مكرراً) بالنسبة لما‬
‫خاضعا ً للضريبة وفقًا ألحكام الباب‬ ‫يحصل عليه الشخص الطبيعي المقيم الذى ال يزاول نشاطا ً‬
‫الثالث من الكتاب الثاني من القانون خالل السنة الضريبية فى مصر وفقا ً لما تقرره السلطة‬
‫المختصة بالتوزيع‪ ،‬وذلك فيما يجاوز عشرة آالف جنيه سنويا ً ‪.‬‬

‫خاضعا ً للضريبة وفقا ً‬ ‫ويشمل ذلك الوعاء بالنسبة للشخص الطبيعى المقيم الذى يزاول نشاطا ً‬
‫التى يحصل عليها‪،‬‬ ‫ألحكام الباب الثالث من الكتاب الثانى من القانون كامل توزيعات األرباح‬
‫سواء من مصدر فى مصر أو فى الخارج‪" .‬‬

‫و يتضح لنا من نص المادة المذكورة اآلتى ‪:‬‬

‫أشارت المادة لكيفية حساب الوعاء الخاضع للضريبة بالنسبة للشخص الطبيعى المقيم فى حالتين ‪:‬‬

‫أ – الشخص الطبيعى المقيم الذى ال يزاول نشاطا ً خاضعا ً للضريبة ( تجارى و صناعى ) ‪.‬‬

‫يتمتع هذا الشخص بإعفاء قدره ‪ ( 10000‬عشرة آالف جنيه ) سنويا ً لما يحصل عليه من‬
‫توزيعات أرباح من كافة الجهات القائمة بالتوزيع ‪ ،‬و يخضع للضريبة مايزيد على ذلك من كافة‬
‫توزيعات األرباح التى يحصل عليها سنويا ً ‪ .‬بمعنى أنه إذا كان الشخص الطبيعى المقيم و الحاصل‬
‫على توزيعات األرباح من كافة الجهات ال يوجد له نشاط آخر بخالف إيراده من توزيعات األرباح‬
‫يتمتع باإلعفاء المذكور الــ (‪ )10000‬و يخضع باقى الوعاء للضريبة ‪ ،‬و قد أشترط المشرع أن‬
‫النشاط اآلخر المقصود فى نص المادة هو النشاط التجارى و الصناعى ‪ ،‬بمعنى أنه لو كان هناك‬
‫نشاط آخر مهن حرة أو ثروة عقارية أو حتى مرتبات بخالف نشاطه من توزيعات األرباح من حق‬
‫الشخص الحاصل على التوزيع أن يحصل على إعفاء الــ (‪ )10000‬ألن المشرع قيد نفسه بهذا‬
‫الشرط فى نص المادة و أفاد ( اليزاول نشاطا ً خاضعا ً للضريبة وفقا ً ألحكام الباب الثالث من الكتاب‬

‫‪40‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫الثانى من القانون ) ‪ ،‬و طبعا ً المقصود هنا بالباب الثالث هو الباب الخاص بإيرادات النشاط‬
‫التجارى و الصناعى ‪.‬‬

‫مثال ‪ :‬شخص طبيعى مقيم حصل على توزيعات أرباح من شركة مساهمة قدرها ‪ 40000‬جنيه‬
‫مع مراعاة أنه اليوجد له نشاط تجارى و صناعى آخر ‪ ....‬كيف يتم تحديد قيمة الوعاء الخاضع‬
‫للضريبة ؟‬

‫الوعاء الخاضع للضريبة = ‪ 40000‬جنيه – ‪ 10000‬جنيه = ‪ 30000‬جنيه‬

‫بفرض فى المثال السابق أن هذا الشخص طبيبا ً و له ملف ضريبى مهن حرة أو له إيراد من الثروة‬
‫العقارية كيف يتم حساب الوعاء الخاضع للضريبة ‪ .......‬نفس الحكم‬

‫الوعاء الخاضع للضريبة = ‪ 40000‬جنيه – ‪ 10000‬جنيه = ‪ 30000‬جنيه‬

‫ب ‪ -‬الشخص الطبيعى المقيم الذى يزاول نشاطا ً خاضعا ً للضريبة ( تجارى و صناعى ) ‪.‬‬

‫هذا الشخص ال يتمتع باإلعفاء الــــ (‪ ) 10000‬المذكور و تخضع كامل التوزيعات التى حصل‬
‫عليها للضريبة طالما يزاول نشاط تجارى و صناعى و سواء كانت هذه التوزيعات من مصدر داخل‬
‫مصر أو خارج مصر ‪.‬‬

‫مثال ‪ :‬شخص طبيعى مقيم حصل على توزيعات أرباح من شركة مساهمة قدرها ‪ 40000‬جنيه‬
‫مع مراعاة أنه يوجد له ملف ضريبى عن نشاط تجارة موبليات ‪ ....‬كيف يتم تحديد قيمة الوعاء‬
‫الخاضع للضريبة ؟‬

‫الوعاء الخاضع للضريبة = ‪ 40000‬جنيه‬

‫ملحوظة ‪:‬‬

‫و يعمل بهذا الحكم ( إعفاء الـ ‪ 10000‬جنيه ) حتى ‪ 2020/9/30‬و تم إلغاء هذا اإلعفاء إعتبارا ً‬
‫من ‪ 2020/10/1‬و قد صدر التعديل بموجب المادة الثانية من القانون رقم ‪ 199‬لسنة ‪2020‬‬
‫الصادر بتاريخ ‪ 2020/9/30‬و سيتم عرضه في الصفحات التالية ‪.‬‬

‫‪41‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫هل يوجد إستثناء من هذا الشرط ( عدم مزاولة نشاط آخر )‬
‫نعم يوجد إستثناء من شرط عدم مزاولة نشاط آخر حيث نصت المادة رقم (‪ 26‬مكررا ً ) من الالئحة‬
‫و المضافة بقرار وزير المالية رقم ‪ 172‬لسنة ‪ 2015‬الصادر بتاريخ ‪ 2015/4/6‬على اآلتى ‪:‬‬

‫" فى تطبيق حكم المادة (‪ 46‬مكرراً ‪ )1‬من القانون ‪ ،‬يعتبر اإلستثمار فى األوراق‬
‫المالية فى الخارج أو التصرف فيها نشاطا ً تجاريا ً‪ 0‬و يقصد باألرباح الناتجة عن‬
‫اإلستثمار فى األوراق المالية فى تطبيق حكم الفقرة الثانية من المادة (‪ ) 19‬من القانون توزيعات‬
‫األرباح الناتجة عن ملكية األوراق المالية و األرباح الرأسمالية الناتجة عن التصرف فيها ‪ 0‬و ال‬
‫يسرى اإلعفاء المنصوص عليه فى المادة (‪ 46‬مكررا ً ‪ ) 1 /‬من القانون على توزيعات األرباح‬
‫التى يحصل عليها الشخص الطبيعى المقيم من إستثمار األوراق المالية فى الخارج ‪ ،‬سواء كان‬
‫هذا الشخص يزاول نشاطا ً تجاريا ً أو صناعيا ً أو أى نشاط آخر ‪"0‬‬
‫معنى ذلك إذا قام الشخص الطبيعى المقيم بإستثمار أمواله خارج مصر كأن يقوم بشراء أسهم أو‬
‫سندات أو حصص فى بورصات عالمية مثل بورصة ( نيويورك – طوكيو – برلين – لندن – دبى‬
‫‪ .....‬ألخ ) فإن أى توزيعات أرباح يحصل عليها نتيجة هذا اإلستثمار تخضع للضريبة سواء كان‬
‫يزاول نشاط آخر أو ال يزاول أى نشاط فى جميع األحوال يخضع للضريبة دون أن يتمتع بإعفاء الــ‬
‫(‪ )10000‬جنيه المنصوص عليه فى المادة رقم (‪ 46‬مكررا ً ‪ ، ) 1/‬و السبب فى ذلك أن المشرع‬
‫يعتبر أن اإلستثمار فى األوراق المالية فى الخارج عمالً تجاريا ً طبقا ً لنص الفقرة األولى من المادة‬
‫رقم (‪26‬مكررا ً ) من الالئحة ‪ ،‬و كذلك بنص الفقرة الثانية من المادة رقم (‪ )19‬من القانون رقم‬
‫‪ 91‬لسنة ‪ 2005‬و المضافة بموجب القانون رقم ‪ 53‬لسنة ‪ 2014‬إعتبارا ً من ‪ 2014/7/1‬و هذا‬
‫نصها ‪:‬‬

‫فقرة مضافة ‪ :‬كما تسرى الضريبة على األرباح الناتجة عن اإلستثمار فى األوراق المالية فى‬
‫الخارج أو التصرف فيها‪0‬‬
‫و معنى أن هذه الفقرة وردت بالمادة رقم (‪ )19‬و الموجودة بالباب الثالث من الكتاب الثانى و‬
‫الخاص بالضريبة على أرباح النشاط التجارى و الصناعى ‪ ،‬مفاد ذلك أن المشرع يعتبر أن‬
‫اإلستثمار فى األوراق المالية فى الخارج عمالً تجاريا ً وهو ما أكدته الالئحة بالمادة (‪26‬مكررا ً ) ‪.‬‬

‫‪42‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬

‫الشخص الطبيعى المقيم‬

‫يحصل على توزيعات األرباح من‬

‫إستثمارات‬ ‫إستثمارات‬
‫خارج مصر‬ ‫داخل مصر‬

‫يزاول أو ال‬ ‫يزاول‬ ‫ال يزاول‬

‫يزاول نشاط ال‬ ‫نشاط‬ ‫نشاط‬
‫يتمتع باإلعفاء‬ ‫تجارى و‬ ‫تجارى و‬
‫صناعى‬ ‫صناعى‬

‫إذا كان يستثمر فى داخل‬

‫يتمتع‬
‫مصر وله نشاط مهن حرة‬ ‫اليتمتع‬ ‫بإعفاء‬
‫أو ثروة عقارية أو مرتبات‬
‫باإلعفاء‬ ‫‪10000‬‬
‫يتمتع بإعفاء الـــ ‪10000‬‬ ‫جنيه‬

‫و ذلك حتى ‪2020/9/30‬‬

‫‪43‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫و بعد ذلك تم إستبدال الفقرة األولى من المادة رقم ‪ 46‬مكررا ً ‪ 1 /‬و هذا نصها ‪:‬‬

‫مادة (‪ 46‬مكررا ً ‪ / 1‬فقرة أولى ) ‪ :‬النص المستبدل‬

‫يتحدد وعاء الضريبة على توزيعات األرباح المنصوص عليها في المادة (‪ 46‬مكررا ً ) بالنسبة لما‬
‫يحصل عليه الشخص الطبيعى المقيم وفقا ً لما تقرره السلطة المختصة بالتوزيع ‪.‬‬

‫تم اإلستبدال بموجب القانون رقم ‪ 199‬لسنة ‪ 2020‬الصادر بتاريخ ‪2020/9/30‬‬

‫مقارنة بين النص القديم و النص الجديد للفقرة األولى من المادة (‪ 46‬مكررا ً ‪) 1/‬‬

‫القانون رقم ‪ 199‬لسنة ‪2020‬‬ ‫القانون رقم ‪ 53‬لسنة ‪2014‬‬

‫يتحدد وعاء الضريبة على توزيعات األرباح يتحدد وعاء الضريبة على توزيعات‬
‫المنصوص عليها فى المادة (‪46‬مكرراً) األرباح المنصوص عليها في المادة (‪46‬‬
‫بالنسبة لما يحصل عليه الشخص الطبيعي مكررا ً ) بالنسبة لما يحصل عليه الشخص‬
‫خاضعا ً الطبيعى المقيم وفقا ً لما تقرره السلطة‬ ‫ال يزاول نشاطا ً‬ ‫المقيم الذى‬
‫للضريبة وفقًا ألحكام الباب الثالث من الكتاب المختصة بالتوزيع ‪.‬‬
‫الثاني من القانون خالل السنة الضريبية فى و يعمل به إعتبارا ً من ‪2020/10/1‬‬

‫مصر وفقا ً لما تقرره السلطة المختصة‬

‫عشرة آالف‬ ‫بالتوزيع‪ ،‬وذلك فيما يجاوز‬

‫جنيه سنويا ً ‪.‬‬

‫و يعمل به حتى ‪2020/9/30‬‬

‫ونتيجة و أثر هذا التعديل في التطبيق األتى ‪:‬‬

‫‪ -‬تم إلغاء إعفاء الـ ‪ 10000‬جنيه للشخص الطبيعى المقيم الذى ال يزاول نشاط تجارى و‬
‫صناعى ‪ ،‬و بذلك أصبح كل األشخاص الطبيعيين سواء يزاولون نشاط تجارى و صناعى أو‬
‫ال يزاولون ( داخل مصر أو خارج مصر ) خاضعين للضريبة على كامل توزيعات األرباح‬
‫التي يحصلون عليها و ذلك إعتبارا ً من ‪2020/10/1‬‬

‫‪44‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫إعتباراً من ‪2020/10/1‬‬

‫الشخص الطبيعى المقيم‬

‫يحصل على توزيعات األرباح من‬

‫إستثمارات‬ ‫إستثمارات‬
‫خارج مصر‬ ‫داخل مصر‬

‫يزاول‬ ‫ال يزاول‬

‫يزاول أو ال‬ ‫نشاط‬
‫نشاط‬
‫يزاول نشاط‬ ‫تجارى و‬
‫تجارى و‬
‫صناعى‬ ‫صناعى‬

‫اليتمتع باإلعفاء الـ ‪ 10000‬جنيه في جميع‬

‫الحاالت المذكورة إعتبارا ً من ‪، 2020/10/1‬‬
‫التعديل بالقانون رقم ‪ 199‬لسنة ‪2020‬‬

‫‪45‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫الفصل الثالث ‪ :‬سعر الضريبة وكيفية تحصيلها‬
‫ماهو سعر الضريبة على توزيعات األرباح من مصدر داخل مصر‬

‫تنص المادة (‪ 46‬مكررا ً ‪ ) 2/‬من القانون على اآلتى ‪:‬‬

‫إستثنا ًء من حكم المادة (‪ )8‬من القانون‪ ،‬يكون سعر الضريبة على توزيعات األرباح المنصوص‬
‫عليها فى المادة (‪46‬مكرراً) المحققة من مصدر فى مصر خالل السنة التى يحصل عليه شخص‬
‫طبيعى مقيم (‪ )% 10‬وذلك دون خصم أية تكاليف ويخفض هذا السعر إلى (‪ )% 5‬إذا زادت نسبة‬
‫المساهمة فى الشركة القائمة بالتوزيع على (‪ )% 25‬من رأس المال أو حقوق التصويت بشرط أال‬
‫تقل مدة حيازة األسهم أو الحصص عن سنتين وذلك دون خصم أية تكاليف ‪.‬‬

‫وعلى الجهات التى تنفذ المعاملة أن تقوم بحجز (‪ )% 1‬من توزيعات األرباح وتوريدها للمصلحة‬
‫وفقًا لإلجراءات وفى المواعيد التى تحددها الالئحة التنفيذية‪.‬‬

‫و يتضح من نص المادة أن المشرع قد حدد سعر الضريبة على توزيعات األرباح من مصدر داخل‬
‫مصر بسعر قطعى و دون خصم أى تكاليف كاآلتى ‪:‬‬

‫‪ ) % 10( – 1‬سعر قطعى بدون خصم أى تكاليف أو مصروفات على توزيعات األرباح التى يحصل‬
‫عليها الشخص الطبيعى المقيم من مصدر فى مصر ‪.‬‬

‫‪ ) % 5 ( – 2‬سعر قطعى بدون خصم أى تكاليف أو مصروفات على توزيعات األرباح التى يحصل‬
‫عليها الشخص الطبيعى المقيم من مصدر فى مصر ‪ .‬إذا تحقق شرطين ‪:‬‬

‫أ – إذا زادت نسبة المساهمة فى الشركة القائمة بالتوزيع على ‪ % 25‬من رأس مالها أو حقوق‬
‫التصويت ‪.‬‬

‫ب – أال تقل مدة الحيازة لألسهم أو الحصص المملوكة عن سنتين ‪.‬‬

‫ملحوظة ‪ :‬البد من تحقق الشرطين مجتمعين ‪ ،‬و إال سيكون السعر (‪ . ) % 10‬و ذلك حتى‬
‫‪ 2020/9/30‬حيث تم تعديل المادة (‪ 46‬مكررا ً ‪ ) 2/‬بالقانون رقم ‪ 199‬لسنة ‪ 2020‬الصادر‬
‫بتاريخ ‪ 2020/9/30‬و يعمل به إعتبارا ً من ‪ 2020/10/1‬و هذا هو النص بعد التعديل ‪.‬‬

‫‪46‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫مادة (‪ 46‬مكررا ً ‪ : ) 2 /‬النص المستبدل بالقانون رقم ‪ 199‬لسنة ‪2020‬‬

‫استثناء من حكم المادة (‪ )8‬من هذا القانون ‪ ،‬يكون سعر الضريبة على توزيعات األرباح‬
‫المنصوص عليها في المادة (‪ 46‬مكررا ً ) المحققة من مصدر في مصر خالل السنة التي يحصل‬
‫عليها شخص طبيعى مقيم (‪ ) % 10‬و ذلك دون خصم أي تكاليف ‪ ،‬و يخفض هذا السعر إلى (‪5‬‬
‫‪ ) %‬إذا كانت األوراق المالية مقيدة في بورصة األوراق المالية المصرية ‪.‬‬

‫و على الجهات التي تنفذ هذه المعاملة أن تقوم بحجز الضريبة و توريدها إلى اإلدارة المركزية‬
‫للخصم و التحصيل تحت حساب الضريبة بالمصلحة في موعد أقصاه خمسة أيام عمل من بداية‬
‫الشهر التالى للشهر الذى تم فيه التحصيل ‪ ،‬و ذلك على النموذج المعد لذلك ‪.‬‬

‫مقارنة بين نص المادة (‪ 46‬مكررا ً ‪ ) 2/‬قبل التعديل و بعد التعديل لنتبين الفرق‬

‫القانون رقم ‪ 199‬لسنة ‪2020‬‬ ‫القانون رقم ‪ 53‬لسنة ‪2014‬‬

‫إستثنا ًء من حكم المادة (‪ )8‬من القانون‪ ،‬يكون استثناء من حكم المادة (‪ )8‬من هذا القانون ‪،‬‬
‫سعر الضريبة على توزيعات األرباح المنصوص يكون سعر الضريبة على توزيعات األرباح‬
‫عليها فى المادة (‪46‬مكرراً) المحققة من مصدر المنصوص عليها في المادة (‪ 46‬مكررا ً )‬
‫فى مصر خالل السنة التى يحصل عليه شخص المحققة من مصدر في مصر خالل السنة التي‬
‫طبيعى مقيم (‪ )% 10‬وذلك دون خصم أية يحصل عليها شخص طبيعى مقيم (‪ ) % 10‬و‬
‫تكاليف ويخفض هذا السعر إلى (‪ )% 5‬إذا ذلك دون خصم أي تكاليف ‪ ،‬و يخفض هذا‬
‫زادت نسبة المساهمة فى الشركة القائمة السعر إلى (‪ ) % 5‬إذا كانت األوراق المالية‬
‫بالتوزيع على (‪ )% 25‬من رأس المال أو مقيدة في بورصة األوراق المالية المصرية ‪.‬‬
‫حقوق التصويت بشرط أال تقل مدة حيازة األسهم و على الجهات التي تنفذ هذه المعاملة أن تقوم‬
‫أو الحصص عن سنتين وذلك دون خصم أية بحجز الضريبة و توريدها إلى اإلدارة المركزية‬
‫للخصم و التحصيل تحت حساب الضريبة‬ ‫تكاليف ‪.‬‬
‫وعلى الجهات التى تنفذ المعاملة أن تقوم بحجز بالمصلحة في موعد أقصاه خمسة أيام عمل من‬
‫(‪ )% 1‬من توزيعات األرباح وتوريدها بداية الشهر التالى للشهر الذى تم فيه التحصيل‬
‫للمصلحة وفقًا لإلجراءات وفى المواعيد التى ‪ ،‬و ذلك على النموذج المعد لذلك ‪.‬‬
‫تحددها الالئحة التنفيذية‪.‬‬

‫‪47‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫و يتضح من التعديل األثر اآلتى في التطبيق إعتبارا ً من ‪: 2020/10/1‬‬

‫‪ – 1‬تم إلغاء الشرطين الخاصين بتخفيض السعر من ‪ % 10‬إلى ‪ % 5‬و هما ‪:‬‬

‫أ – إذا زادت نسبة المساهمة فى الشركة القائمة بالتوزيع على ‪ % 25‬من رأس مالها أو حقوق‬
‫التصويت ‪.‬‬

‫ب – أال تقل مدة الحيازة لألسهم أو الحصص المملوكة عن سنتين ‪.‬‬

‫و تم إستبدالهما بشرط جديد و هو " و يخفض هذا السعر إلى (‪ ) % 5‬إذا كانت األوراق المالية‬
‫مقيدة في بورصة األوراق المالية المصرية ‪.‬‬

‫‪ – 2‬تم إلغاء إلتزام الجهة التي تنفذ المعاملة بحجز نسبة ‪ % 1‬من التوزيعات و توريدها ‪ ،‬و‬
‫إستبدالها بحجز كامل مبلغ الضريبة و توريدها ‪.‬‬

‫‪ – 3‬تم إستبدال التوريد للمصلحة ‪ ،‬بالتوريد إلى اإلدارة المركزية للخصم و التحصيل تحت حساب‬
‫الضريبة بالمصلحة ‪.‬‬

‫‪ – 4‬تم إستبدال موعد التوريد من المواعيد التى تحددها الالئحة التنفيذية‪ .‬إلى في موعد أقصاه‬
‫خمسة أيام عمل من بداية الشهر التالى للشهر الذى تم فيه التحصيل ‪ ،‬و ذلك على النموذج المعد‬
‫لذلك ‪.‬‬

‫‪ – 5‬و في هذه الحالة و بعد هذا التعديل يصبح سعر الضريبة على توزيعات األرباح في شركات‬
‫األشخاص ‪ % 10‬في جميع الحاالت ‪ ،‬ألن الحصص في شركات األشخاص غير مقيدة في بورصة‬
‫األوراق المالية و كذلك تم إلغاء إعفاء الـ ‪ 10000‬جنيه سواء كان يزاول أو ال يزاول نشاط تجارى‬
‫و صناعى و لذلك وجب التنويه حتى يراعى الزمالء ذلك عند التطبيق إعتبارا ً من ‪. 2020/10/1‬‬

‫و السؤال اآلن ‪ .....‬ما هو سعر الضريبة على توزيعات األرباح المحققة من مصدر خارج مصر‬

‫ولإلجابة على هذا السؤال نرجع إلى نص المادة رقم (‪ 52‬مكررا ً ‪ ) 1/‬والتى أفادت باآلتى ‪:‬‬

‫‪48‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫المادة ( ‪ 52‬مكررا ً ‪ ) 1 /‬من الالئحة تنص على اآلتى ‪:‬‬

‫يكون سعر الضريبة على توزيعات األرباح المنصوص عليها فى المادة ( ‪ 46‬مكررا ً ) من القانون‬
‫المحققة فى الخارج خالل السنة طبقا ً للمادة (‪ ) 8‬من القانون و للشخص الطبيعى المقيم الحق فى‬
‫خصم الضريبة األجنبية المسددة عن توزيعات األرباح ‪ ،‬و ذلك فى حدود الضريبة ال َمحسوبة وفقا ً‬
‫لحكم المادة ( ‪ 46‬مكررا ً ‪ ) 6‬من القانون ‪0‬‬

‫و يتضح من نص المادة اآلتى ‪:‬‬

‫‪ – 1‬يخضع للضريبة توزيعات األرباح المنصوص عليها فى المادة رقم (‪ 46‬مكررا ً ) عن األسهم و‬
‫الحصص التى يحصل عليها الشخص الطبيعى المقيم المحققة من مصدر خارج مصر بالسعر العام‬
‫للقانون و المنصوص عليه فى المادة رقم (‪ )8‬من القانون و هذا نصها طبقا ً آلخر تعديالت ‪:‬‬

‫تَكون أسعار الضريبة على النحو األتى ‪:‬‬

‫‪ :‬حتى ‪ 8000‬جنيه فى السنة (معفاة من الضريبة )‪0‬‬ ‫الشريحة األولى‬
‫(‪0 ) % 10‬‬ ‫‪ :‬أكثر من ‪ 8000‬جنيه حتى ‪ 30000‬جنيه‬ ‫الشريحة الثانية‬
‫الشريحة الثالثة ‪ :‬أكثر من ‪ 30000‬جنيه حتى ‪ 45000‬جنيه (‪0 ) % 15‬‬
‫الشريحة الرابعة ‪ :‬أكثر من ‪ 45000‬جنيه حتى ‪ 200000‬جنيه (‪0 ) % 20‬‬
‫الشريحة الخامسة ‪ :‬أكثر من ‪ 200000‬جنيه ( ‪0 ) % 22.5‬‬
‫ويتم َمنح ال َخاضعين للشرائح الثالثة التالية َخصما ً من الضريبة المستحقة عَليهم ‪،‬على النحو األتى ‪:‬‬
‫الشريحة الثانية ( ‪0 ) % 85‬‬
‫الشريحة الثالثة ( ‪0 ) % 45‬‬
‫الشريحة الرابعة ( ‪0 ) % 7.5‬‬
‫و َيكون منح ال َخصم المشار ِإليه فى الفقرة ال َ‬
‫سابقة لمرة واحدة وفقا ً ألعلى شَريحة َيقع فيها الممول‬
‫‪ .‬و ال َيجوز َمنح هذا الخصم لمن يخضعون للشريحة الخامسة ‪0‬‬
‫و يتم تقريب مجموع صافى الدخل السنوى عند حساب الضريبة ألقرب عشرة جنيهات أقل ‪0‬و تحدد‬
‫الالئحة التنفيذية لهذا القانون كيفية حساب الضريبة ‪0‬‬
‫تم التعديل بموجب المادة األولى و الثانية من القانون رقم ‪ 97‬لسنة ‪ 2018‬فى ‪2018 / 6 / 23‬‬

‫‪49‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫تم إستبدال المادة (‪ )8‬مرة أخرى بالقانون رقم (‪ )26‬لسنة ‪ 2020‬الصادر بتاريخ ‪ 2020/5/7‬و هذا نصه ‪:‬‬

‫تَكون أسعار الضريبة على النحو األتى ‪:‬‬

‫حيث قسم المشرع صافى الدخل إلى ىستة فئات مالية و كل فئة بشرائح و أسعار مختلفة و ذلك‬
‫حيث أن المشرع يهدف بهذه الطريقة لتخفيف العبء عن أصحاب الدخول الضعيفة و تحميلها على‬
‫أصحاب الدخول المرتفعة ‪ ،‬بمعنى نقل العبء من الطبقات الفقيرة لتتحمله الطبقات الغنية و على‬
‫ذلك نجد تقسيم الفئات طبقا ً للقانون كالتالى ‪:‬‬
‫الفئة األولى ‪ :‬صافى الدخل الذى لم يتجاوز ‪ 600000‬جنيه ( من ‪ 1‬جنيه حتى ‪ 600.000‬جنيه )‬
‫السعر‬ ‫البيــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــان‬ ‫الشريحة‬
‫صفر ‪%‬‬ ‫من ‪ 1‬جنيه حتى ‪ 15.000‬جنيه‬ ‫األولى‬
‫‪% 2.5‬‬ ‫أكثر من ‪ 15.000‬جنيه حتى ‪ 30.000‬جنيه‬ ‫الثانية‬
‫‪% 10‬‬ ‫أكثر من ‪ 30.000‬جنيه حتى ‪ 45.000‬جنيه‬ ‫الثالثة‬
‫‪% 15‬‬ ‫أكثر من ‪ 45.000‬جنيه حتى ‪ 60.000‬جنيه‬ ‫الرابعة‬
‫‪% 20‬‬ ‫أكثر من ‪ 60.000‬جنيه حتى ‪ 200.000‬جنيه‬ ‫الخامسة‬
‫‪% 22.5‬‬ ‫أكثر من ‪ 200.000‬جنيه حتى ‪ 400.000‬جنيه‬ ‫السادسة‬
‫‪% 25‬‬ ‫أكثر من ‪ 400.000‬جنيه‬ ‫السابعة‬
‫و يتم تقريب مجموع صافى الدخل السنوى عند حساب الضريبة ألقرب عشرة جنيهات أقل‬

‫الفئة الثانية‪ :‬صافى الدخل أكبر من ‪ 600.000‬جنيه حتى ‪ 700.000‬جنيه‬

‫السعر‬ ‫البيــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــان‬ ‫الشريحة‬
‫‪% 2.5‬‬ ‫أكثر من ‪ 1‬جنيه حتى ‪ 30.000‬جنيه‬ ‫األولى‬
‫‪% 10‬‬ ‫أكثر من ‪ 30.000‬جنيه حتى ‪ 45.000‬جنيه‬ ‫الثانية‬
‫‪% 15‬‬ ‫أكثر من ‪ 45.000‬جنيه حتى ‪ 60.000‬جنيه‬ ‫الثالثة‬
‫‪% 20‬‬ ‫أكثر من ‪ 60.000‬جنيه حتى ‪ 200.000‬جنيه‬ ‫الرابعة‬
‫‪% 22.5‬‬ ‫أكثر من ‪ 200.000‬جنيه حتى ‪ 400.000‬جنيه‬ ‫الخامسة‬
‫‪% 25‬‬ ‫أكثر من ‪ 400.000‬جنيه‬ ‫السادسة‬
‫و يتم تقريب مجموع صافى الدخل السنوى عند حساب الضريبة ألقرب عشرة جنيهات أقل‬

‫الفئة الثالثة‪ :‬صافى الدخل أكبر من ‪ 700.000‬جنيه حتى ‪ 800.000‬جنيه‬

‫السعر‬ ‫البيــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــان‬ ‫الشريحة‬
‫‪% 10‬‬ ‫أكثر من ‪ 1‬جنيه حتى ‪ 45.000‬جنيه‬ ‫األولى‬
‫‪% 15‬‬ ‫أكثر من ‪ 45.000‬جنيه حتى ‪ 60.000‬جنيه‬ ‫الثانية‬
‫‪% 20‬‬ ‫أكثر من ‪ 60.000‬جنيه حتى ‪ 200.000‬جنيه‬ ‫الثالثة‬
‫‪% 22.5‬‬ ‫أكثر من ‪ 200.000‬جنيه حتى ‪ 400.000‬جنيه‬ ‫الرابعة‬
‫‪% 25‬‬ ‫أكثر من ‪ 400.000‬جنيه‬ ‫الخامسة‬
‫و يتم تقريب مجموع صافى الدخل السنوى عند حساب الضريبة ألقرب عشرة جنيهات أقل‬

‫‪50‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫الفئة الرابعة‪ :‬صافى الدخل أكبر من ‪ 800.000‬جنيه حتى ‪ 900.000‬جنيه‬
‫السعر‬ ‫البيــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــان‬ ‫الشريحة‬
‫‪% 15‬‬ ‫أكثر من ‪ 1‬جنيه حتى ‪ 60.000‬جنيه‬ ‫األولى‬
‫‪% 20‬‬ ‫أكثر من ‪ 60.000‬جنيه حتى ‪ 200.000‬جنيه‬ ‫الثانية‬
‫‪% 22.5‬‬ ‫أكثر من ‪ 200.000‬جنيه حتى ‪ 400.000‬جنيه‬ ‫الثالثة‬
‫‪% 25‬‬ ‫أكثر من ‪ 400.000‬جنيه‬ ‫الرابعة‬
‫و يتم تقريب مجموع صافى الدخل السنوى عند حساب الضريبة ألقرب عشرة جنيهات أقل‬

‫الفئة الخامسة‪ :‬صافى الدخل أكبر من ‪ 900.000‬جنيه حتى ‪ 1.000.000‬جنيه‬

‫السعر‬ ‫البيــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــان‬ ‫الشريحة‬
‫‪% 20‬‬ ‫أكثر من ‪ 1‬جنيه حتى ‪ 200.000‬جنيه‬ ‫األولى‬
‫‪% 22.5‬‬ ‫أكثر من ‪ 200.000‬جنيه حتى ‪ 400.000‬جنيه‬ ‫الثانية‬
‫‪% 25‬‬ ‫أكثر من ‪ 400.000‬جنيه‬ ‫الثالثة‬
‫و يتم تقريب مجموع صافى الدخل السنوى عند حساب الضريبة ألقرب عشرة جنيهات أقل‬

‫الفئة السادسة‪ :‬صافى الدخل أكبر من ‪ 1.000.000‬جنيه‬

‫السعر‬ ‫البيــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــان‬ ‫الشريحة‬
‫‪% 22.5‬‬ ‫أكثر من ‪ 1‬جنيه حتى ‪ 400.000‬جنيه‬ ‫األولى‬
‫‪% 25‬‬ ‫أكثر من ‪ 400.000‬جنيه‬ ‫الثانية‬
‫و يتم تقريب مجموع صافى الدخل السنوى عند حساب الضريبة ألقرب عشرة جنيهات أقل‬

‫ملحوظة هامة جدا ً ‪:‬‬

‫األسعار و التعديالت السابق ذكرها و الخاصة بحساب الضريبة على المرتبات‬
‫تطبق دائما ً من أول يوليو في السنة التي تم التعديل فيها ‪ ،‬أما بالنسبة لمصادر‬
‫الدخل الثالثة األخرى( النشاط التجارى و الصناعى ‪ ،‬المهن الحرة و غير‬
‫التجارية ‪ ،‬إيرادات الثروة العقارية ) يعمل بتلك التعديالت إعتبارا ً من أول‬
‫الفترة الضريبية في سنة التعديل ‪ ،‬يعنى من أول يناير خالل العام الذى تم فيه‬
‫التعديل و تم إلغاء الخصم الضريبى الموجود بالقوانين السابقة ‪.‬‬
‫وقد صدر عن المصلحة الكتاب الدورى رقم (‪ )3‬لسنة ‪ 2020‬ليوضح تطبيق الشرائح الجديدة‬
‫ونص الكتاب الدورى موجود في الجزء األخير من الكتاب بالنقطة التاسعة بعنوان القوانين و‬
‫القرارات الوزارية و الكتب الدورية و التعليمات تنفيذية ‪.‬‬

‫‪51‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫‪ – 2‬يحق للشخص الطبيعى المقيم فى مصر فى خصم الضريبة األجنبية المسددة على توزيعات‬
‫األرباح التى حصل عليها من الخارج و ذلك فى حدود الضريبة المحسوبة وفقا ً لحكم الفقرة األولى‬
‫من المادة رقم (‪ 46‬مكررا ً ‪ ) 6/‬من القانون و هذا نصها ‪:‬‬

‫المادة ( ‪ 46‬مكررا ً ‪ 6 /‬الفقرة األولى ) ‪ :‬النص الجديد‬

‫" ي خصم ما يؤدى بالخارج من الضريبة على اإليرادات المنصوص عليها فى المواد أرقام‬
‫(‪ 46( ، ) 32( ، ) 19( ،) 17‬مكررا ً ) ‪ ،‬و(‪ 46‬مكررا ً ‪ ) 3 /‬من هذا القانون التى يحصل عليها‬
‫الشخص الطبيعى المقيم من الخارج من الضريبة المستحقة على تلك اإليرادات وفقا ً ألحكام البابين‬
‫الثالث و الرابع من الكتاب الثانى من هذا القانون ‪ ،‬و فى حدود الضريبة المحسوبة‪ 0‬و تستبعد‬
‫التوزيعات التى يحصل عليها الشخص الطبيعى المقيم من أشخاص إعتبارية مقيمة من وعاء‬
‫ضريبة الدخل الخاضع له هذا الشخص بعد خصم التكاليف المتعلقة بها ‪ ،‬وفقا ً لما تحدده الالئحة‬
‫التنفيذية "‪.‬‬

‫تم التعديل بموجب المادة (‪ ) 1‬من القانون رقم ‪ 96‬لسنة ‪ 2015‬الصادر بتاريخ ‪2015/8/20‬‬

‫و قد نصت المادة ( ‪ 52‬مكررا ً ‪ ) 5 /‬من الالئحة ‪ :‬مضافة‬

‫" فى تطبيق حكم المادتين ( ‪ 46‬مكررا ً ‪ 56 ( ، ) 6 /‬مكرر‪/‬فقرة أخيرة ) من القانون تتحدد‬
‫الضريبة المحسوبة وفقا ً لما يلى ‪:‬‬

‫إجمالى اإليرادات المدفوع عنها الضريبة المستقطعة‬

‫= ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ × الضريبة المستحقة على الممول‬
‫إجمالى إيرادات نشاط الممول ككل خالل العام‬

‫‪ -‬و يتضح من ذلك أنه من حق الشخص الطبيعى المقيم الذى سدد ضريبة فى الخارج نتيجة‬
‫إلستثماراته فى الخارج أن يخصم هذه الضريبة من الضريبة المستحقة عليه فى داخل مصر و لكن‬
‫بنسبة أى ال يتم خصمها بالكامل و لكن فى حدود الضريبة المحسوبة طبقا ً للمعادلة المذكورة عاليه‬

‫وقد أصدرت المصلحة الكتاب الدورى رقم (‪ ) 1‬لسنة ‪ 2016‬فى ‪ 2016/1/ 19‬ليوضح األتى ‪:‬‬

‫‪52‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫البند ثانيا ً ‪ :‬من الكتاب الدورى المشار إليه ‪:‬‬

‫(أ ) فيما يتعلق بالتعديالت على الفقرة األولى من المادة (‪ 46‬مكررا ً ‪) 6 /‬‬

‫‪ -‬تخضع اإليرادات التى يحصل عليها الممول عن مباشـرة نشـاط تجـارى أو مهنـــــى من الخارج بما‬
‫فيهـــا التوزيعات و األرباح الرأسمالية عن أوراق مالية مملوكــة بالخارج للضريبــة بالسعر العادى ‪،‬‬
‫و يتم خصم الضريبة المسددة بالخارج إن وجدت من الضريبة المستحقة على هذه اإليرادات وفقا ً‬
‫ألحــكام البابين الثالث و الرابع و فى حدود الضريبة المحسوبة ‪0‬‬

‫ويتم تحديد الضريبة المحسوبة على هذه اإليرادات بنسبة نصيبها من ضريبة اإلقرار وفقا ً لما يلى ‪:‬‬

‫اإليرادات الخارجية الخاضعة للضريبة‬

‫الضريبة المحسوبة = ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ × ضريبة اإلقرار المدرجة‬

‫به هذه اإليرادات الخارجية‬ ‫إجمالى اإليرادات الكلية‬

‫‪ -‬الشخص الطبيعــــى المقيـم الذى اليزاول نشــاطا ً تجاريا ً أو صناعيـا غير مطالب بتقديم إقرار‬
‫عمـا يحصل عليه من توزيعــات مقابل مساهمـته فى أشخـاص إعتبـاريـــة مقيمة ‪ ،‬و يتمتع‬
‫بإعفـاء مقداره ‪ 10000‬جنيه ‪0‬‬

‫‪ -‬الشخـص الطبيعــــى المقـيم الذى يزاول نشاطـا ً تجاريا ً أو صناعيا ً من خالل منشأة فردية و‬
‫يحصـل علــــى توزيعـــات من أشخاص إعتبارية مقيمة مقابـل إستثمــار المنشـأة فى أشخـاص‬
‫إعتباريـة مقيمة ‪ ،‬تستبعــد التوزيعات التى تحصل عليها المنشأة الفردية من شخص إعتبارى‬
‫مقيم من و عاء ضريبة الدخـل الخاص بالمنشــأة بعد خصــم التكالــيف المتعلقة بها و ذلك‬
‫إعتبـــــــارا ً من تاريـخ العمل بأحكـــام القرار بقانـــون رقم ‪ 96‬لسنة ‪0 2015‬‬

‫تعليق ‪ :‬أى أن تلك التوزيعات تستبعد من الوعاء عند إعداد اإلقرار الضريبـى و ذلك إعتبارا ً من‬
‫العـام المالـى ‪ 2015‬أى من (‪ ( 0) 2015/1/1‬تفعيل القانون ‪ 96‬لسنة ‪) 2015‬‬

‫كيف يتم تحصيل الضريبة و توريدها على توزيعات األرباح‬

‫‪53‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫تنص الفقرة الثانية من المادة (‪ 46‬مكررا ً ‪ ) 2/‬على اآلتى ‪:‬‬
‫‪ -‬وعلى الجهات التى تنفذ المعاملة أن تقوم بحجز (‪ )% 1‬من توزيعات األرباح وتوريدها للمصلحة‬
‫وفقًا لإلجراءات وفى المواعيد التى تحددها الالئحة التنفيذية‪.‬‬

‫وكذلك تنص المادة ( ‪ 52‬مكرر ‪ ) 2 /‬من الالئحة على اآلتى ‪:‬‬

‫" فى تطبيق حكم الفقرة الثانية من المادة (‪ 46‬مكررا ً ‪ ) 2 /‬من القانون ‪ ،‬تقوم شركة اإليداع و‬
‫القيد المركزى ‪ ،‬و بنوك اإليداع المرخص لهم بمزاولة النشاط بحسب األحوال أو الجهة الموزعة‬
‫لألرباح الخاضعة للضريبة على التوزيعات بتوريد قيمة ماتم حجزه إلى اإلدارة المركزية لتجميع‬
‫نماذج الخصم و التحصيل تحت حساب الضريبة فى موعد أقصاه خامس يوم عمل من الشهر التالى‬
‫للشهر الذى تم فيه التحصيل و ذلك على النموذج ( ‪ 42‬توزيعات أرباح ) مرفقا ً به شيكا ً أو نقدا ً أو‬
‫من خالل و سائل الدفع اإللكترونى المنصوص عليها فى هذه الالئحة ‪ 0‬كما يجب عليها تسليم‬
‫الممول إيصاالً بكل مبلغ يتم حجزه تحت حساب هذه الضريبة أو إخطاره بذلك ‪" 0‬‬

‫و يتضح لنا من النصوص السابقة اآلتى ‪:‬‬

‫‪ – 1‬أن الجهات الملتزمة و المنصوص عليها هى ‪:‬‬

‫أ ‪ -‬شركات اإليداع و القيد المركزى ( شركة مصر للمقاصة و اإليداع و القيد المركزى ) ‪.‬‬

‫ب ‪ -‬بنوك اإليداع المرخص لهم بمزاولة النشاط بحسب األحوال ‪.‬‬

‫جـ ‪ -‬الجهة الموزعة لألرباح الخاضعة للضريبة على التوزيعات ‪.‬‬

‫‪ – 2‬ألزم المشرع الجهات القائمة بتنفيذ التوزيعات باآلتى ‪:‬‬

‫أ – خصم نسبة ‪ % 1‬من قيمة توزيعات األرباح و توريدها إلى اإلدارة المركزية لتجميع نماذج‬
‫الخصم و التحصيل تحت حساب الضريبة فى موعد أقصاه خامس يوم عمل من الشهر التالى للشهر‬
‫الذى تم فيه التحصيل و ذلك على نموذج رقم (‪ 42‬توزيعات أرباح ) مرفقا ً به شيكا ً أو نقدا ً أو من‬
‫خالل وسائل الدفع اإللكترونى المنصوص عليها فى الالئحة التنفيذية للقانون ‪.‬‬

‫ب – تسليم الممول إيصاالً بكل مبلغ تم حجزه تحت حساب الضريبة ‪ ،‬أو إخطاره بذلك ‪.‬‬

‫‪54‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫و قد أفاد الكتاب الدورى رقم (‪ )12‬لسنة ‪2015‬‬
‫أوالً ‪ :‬بخصوص تطبيق حكم الفقرة األخيرة من المادة ( ‪ 46‬مكررا ً ‪ ) 2/‬من القانون والمادة‬
‫(‪ 52‬مكررا ً ) من الالئحة التنفيذية ‪:‬‬
‫يكون حجز وتوريد الضريبة على التوزيعات المستحقة بذات النسبة المنصوص عليها في الفقرة‬
‫األخيرة من المادة ‪ 46‬مكررا ً ‪ 2‬ومقدارها ‪ % 1‬من التوزيعات وذلك ما لم يطلب الممول المتلقي‬
‫للتوزيع من الجهة التي تنفذ المعاملة خصم كامل الضريبة وتوريدها ‪ ،‬تفاديا ً لإللتزام الواجب عليه‬
‫قانونا ً بالتقدم للمأمورية المختصة ألداء باقي قيمة الضريبة المستحقة على هذه التوزيعات في نهاية‬
‫السنة ‪.‬‬
‫و قد أضافت الالئحة حكما ً جديدا ً لم يرد بالقانون بنص المادة رقم (‪ 26‬مكررا ً ‪ ) 1/‬وهذا نصها ‪:‬‬
‫مادة (‪ 26‬مكررا ً ‪ ) 1/‬من الالئحة التنفيذية‬
‫" فى تطبيق أحكام المادتين (‪ 46 ، 18‬مكررا ً ‪ ) 2 /‬من القانون يتم حساب الضريبة على توزيعات‬
‫الشخص الطبيعى الذى لديه محفظة أوراق مالية و ال‬ ‫األرباح التى يحصل عليها‬

‫يتعامل أو ال يزيد رقم تعامالته فى األوراق المالية بيعا ً و شرا ًء خالل الفترة‬
‫على أساس ضريبة مستقطعة بنسبة (‪ )% 5‬أو (‪)% 10‬‬ ‫الضريبية على ‪ 5‬ماليين جنيه‬
‫بحسب األحوال ‪ ،‬والتدخل هذه التوزيعات مرة أخرى عند تحديد الوعاء الخاضع للضريبة وفقا ً‬
‫لحكم المادة (‪ ) 6‬من القانون ‪0‬‬

‫تم إضافتها بموجب المادة (‪ ) 2‬من قرار وزير المالية رقم ‪ 172‬لسنة ‪ 2015‬الصادر بتاريخ ‪2015/4/6‬‬

‫ملحوظة ‪ - :‬أى توزيعات أرباح حصل عليها الشخص الطبيعى المقيم من مصدر داخل مصر و‬
‫حسبت عليها الضريبة بسعر قطعى ( ‪ ) % 5‬أو ( ‪ ، ) % 10‬ال يتم إضافة قيمة هذه التوزيعات‬
‫للوعاء الخاضع عند إعداد و تقديم اإلقرار الضريبى ‪ ،‬و الحكمة من ذلك هو أن سعر الضريبة‬
‫باإلقرار هو السعر العام للقانون و الوارد بالمادة رقم (‪ )8‬يختلف عن السعر القطعى المحسوب على‬
‫توزيعات األرباح و بالتالى ال ي جوز جمع وعائين باإلقرار الضريبى محسوبين بسعرين مختلفين ‪،‬‬
‫يعنى إذا جمعت عدد ‪ 5 /‬برتقالة على عدد ‪ 3 /‬تفاحة مثالً ماذا سيكون مسمى المجموع ‪ ،‬الشئ‬

‫‪55‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫طبعا ً ‪ ،‬وعلى ذلك نجد أن نص المادة أفاد بإستبعادها عند إعداد اإلقرار الضريبى ‪ ....‬أعتقد الفكرة‬
‫وضحت اآلن‬
‫ملحوظة ‪ :‬يجب مراعاة التعديالت الصادرة بالقانون رقم ‪ 199‬لسنة ‪ 2020‬من ‪2020/10/1‬‬

‫سعر الضريبة‬

‫من إستثمارات‬ ‫من إستثمارات‬

‫خارج مصر‬ ‫داخل مصر‬

‫السعر الوارد‬ ‫‪ % 10‬سعر‬

‫بالمادة (‪ )8‬من‬ ‫قطعى‬
‫القانون‬

‫يُخفض سعر الضريبة إلى (‪ ) % 5‬إذا تحقق شرطين‬

‫‪ -1‬زيادة نسبة ال ُمساهمــة فى الشركة القائمــة بالتوزيع علــى (‪ ) % 25‬من رأس‬

‫المال أو حقوق التصويت‬
‫‪ - 2‬آال تقل ُمدة حيازة األسهم أو الحصص عن سنتين ‪.‬‬
‫وذلك دون خصم أية تكاليف و( الشرطين ُمجتمعين ) ‪ ،‬حتى ‪ 2020/9/30‬و إعتبارا ً‬
‫من ‪ 2020/10/1‬لألوراق المالية المقيدة بالبورصة المصرية فقط‬

‫‪56‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫و األن و بعد أن تناولنا توزيعات األرباح الخاصة بالشخص الطبيعى المقيم سواء من داخل مصر أو‬

‫كيف يتم محاسبته على ما يحصل‬ ‫من خارجها ‪ ،‬فما بال الشخص الطبيعى غير المقيم‬
‫الشخص اإلعتبارى سواء المقيم أو غير‬ ‫عليه من توزيعات ‪ ،‬وكذلك ماهو موقف‬

‫من الضريبة على التوزيعات و هل أورد المشرع نص قانونى لتوضيح ذلك ‪ ......‬نعم أورد‬ ‫المقيم‬
‫المشرع نص المادة ( ‪ 56‬مكررا ً ) المضافة بالقانون رقم ‪ 53‬لسنة ‪ 2014‬إعتبارا ً من ‪2014/7/1‬‬
‫والتى تم تعديلها بموجب القانون رقم ‪ 96‬لسنة ‪ 2015‬الصادر فى ‪ ، 2015/8/20‬وتم تعديلها مرة‬
‫أخرى بالقانون رقم ‪ 199‬لسنة ‪ 2020‬الصادر في ‪ 2020/9/30‬و بالتالى نجد أنفسنا أمام ثالث‬
‫فترات مختلفين فى التطبيق وطريقة الفحص ‪:‬‬
‫الفترة األولى ‪ :‬من ‪ 2014/7/1‬حتى ‪2015/8/20‬‬
‫الفترة الثانية ‪ :‬من ‪ 2015/8/21‬حتى ‪2020/9/30‬‬
‫الفترة الثالثة ‪ :‬من ‪ 2020/10/1‬حتى األن ‪ ......‬كيف يتم معالجة الضريبة على توزيعات األرباح‬
‫خالل الفترات الثالثة ‪ ...‬سنعرض أوالً نص المادة رقم ( ‪ 56‬مكررا ً ) قبل التعديل وسنقوم بشرح‬
‫طريقة الفحص و التطبيق ‪ ،‬ثم نقوم بعرض نص المادة (‪ 56‬مكررا ً ) بعد التعديل وسنقوم بشرح‬
‫طريقة الفحص و التطبيق و الفرق بين الفترات الثالثة ‪ ........‬دعونا نبدأ اآلن ‪.‬‬

‫‪ - 1‬الفترة الضريبية من ‪ 2014/7/1‬حتى ‪2015/8/20‬‬

‫مادة (‪56‬مكرراً) من القانون تنص على اآلتى ‪:‬‬
‫تخضع للضريبة بسعر (‪ )% 10‬دون خصم أية تكاليف لتوزيعات األرباح التى تجريها شركات‬
‫األموال أو شركات األشخاص‪ ،‬بما فى ذلك الشركات المقامة بنظام المناطق اإلقتصادية ذات الطبيعة‬
‫الخاصة للشخص الطبيعى غير المقيم والشخص اإلعتبارى المقيم أو غير المقيم بما فى ذلك أرباح‬
‫األشخاص اإلعتبارية غير المقيمة التى تحققها من خالل منشأة دائمة فى مصر‪ ،‬عدا التوزيعات‬
‫التى تتم فى صور أسهم مجانية‪ ،‬ويكون سعر الضريبة على التوزيعات المنصوص عليه فى الفقرة‬
‫األولى من هذه المادة (‪ )% 5‬وذلك دون خصم أية تكاليف إذا زادت نسبة المساهمة فى الشركات‬
‫القائمة بالتوزيع على (‪ )% 25‬من رأس المال أو حقوق التصويت بشرط أال تقل مدة حيازة األسهم‬
‫أو الحصص عن سنتين‪.‬‬

‫‪57‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫وتعد أرباح األشخاص اإلعتبارية غير المقيمة التى تحققها من خالل منشأة دائمة فى مصر موزعة‬
‫حكما ً خالل ستين يوما ً من تاريخ ختام السنة المالية للمنشأة الدائمة‪.‬‬

‫وعلى الجهات التى تنفذ المعاملة أن تقوم بحجز الضريبة وتوريدها للمصلحة وفقًا لإلجراءات وفى‬
‫المواعيد التى تحددها الالئحة التنفيذية‪.‬‬

‫وتخضع األرباح الرأسمالية المنصوص عليها فى المادة (‪46‬مكرراً‪ ) 3 /‬من هذا القانون التى‬
‫يحصل عليها من غير المقيمين من األشخاص الطبيعيين واإلعتباريين لضريبة مقطوعة بسعر‬
‫(‪ )% 10‬دون خصم أية تكاليف‪.‬‬

‫وتحدد األرباح الرأسمالية الخاضعة للضريبة على أساس قيمة صافى األرباح الرأسمالية لمحفظة‬
‫األوراق المالية المحققة فى نهاية السنة الضريبية على أساس الفرق بين سعر بيع أو إستبدال أو‬
‫أية صورة من صور التصرف فى األوراق المالية أو الحصص‪ ،‬وبين تكلفة إقتنائها‪ ،‬بعد خصم‬
‫عمولة الوساطة‪.‬‬

‫وعلى الجهات التى تنفذ المعاملة حجز (‪ )% 6‬من قيمة األرباح الرأسمالية المحققة عن كل عملية‬
‫بيع وتوريدها للمصلحة وفقا لإلجراءات وفى المواعيد التى تحددها الالئحة التنفيذية على أن تتم‬
‫التسوية فى نهاية كل ثالثة أشهر تحت حساب الضريبة ‪.‬‬

‫وعلى تلك الجهة فى نهاية السنة الضريبية تسوية قيمة ما تم حجزه وتوريده للمصلحة مع قيمة‬
‫الضريبة المستحقة على الوعاء فى نهاية السنة الضريبية‪.‬‬

‫وعلى المصلحة رد ما تم توريده لها بالزيادة عن الضريبة المستحقة فى نهاية العام وفقًا‬
‫لإلجراءات وفى المواعيد التى تحددها الالئحة التنفيذية‪.‬‬

‫ويجب خصم ما يؤدى من ضريبة على توزيعات األرباح لألشخاص اإلعتباريين المقيمين طبقًا لهذه‬
‫المادة من الضريبة المحسوبة على تلك التوزيعات وفقًا ألحكام الضريبة على أرباح األشخاص‬
‫اإلعتبارية المنصوص عليها فى الكتاب الثالث من هذا القانون‪ ،‬وفى حدود تلك الضريبة المحسوبة‪.‬‬

‫ويقصد بالضريبة المحسوبة فى تطبيق حكم الفقرة السابقة نصيب توزيعات األرباح من الضريبة‬
‫المستحقة وفقًا ألحكام الكتاب الثالث من هذا القانون طبقًا لما تحدده الالئحة التنفيذية‬

‫‪58‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫أضيفت هذه المادة بموجب المادة (‪ ) 3‬من القانون رقم ‪ 53‬لسنة ‪ 2014‬الصادر بتاريخ‬
‫‪ 2014/6/30‬و يعمل به من ‪0 2014/7/1‬‬

‫وقد تم إضافة المادة رقم (‪ 77‬مكررا ً ) من الالئحة التنفيذية و المضافة بموجب قرار وزير المالية‬
‫رقم ‪ 172‬لسنة ‪ 2015‬الصادر بتاريخ ‪ 2015/4/6‬و هذا نصها ‪:‬‬
‫المادة رقم (‪ 77‬مكررا ً ) من الالئحة تنص على اآلتى ‪:‬‬
‫" تقوم شركة اإليداع و القيد المركزى ‪ ،‬و بنوك اإليداع ‪ ،‬المرخص لهم بمزاولة النشاط بحسب‬
‫األحوال أو أية جهه أخرى تنفذ المعاملة أو تقوم بالتوزيع طبقا ً للمادة (‪ 56‬مكررا ً) من القانون ‪،‬‬
‫بتوريد قيمة ماتم حجزه إلى اإلدارة المركزية لتجميع نماذج الخصم و التحصيل تحت حساب‬
‫الضريبة فى موعد أقصاه خامس يوم عمل من الشهر التالى للشهر الذى تم فيه التحصيل و ذلك‬
‫على النموذج (‪ 44‬توزيعات أرباح ) أو (‪ 45‬أرباح رأسمالية ) بحسب األحوال مرفقا ً به الشيك أو‬
‫نقدا ً أو من خالل و سائل الدفع اإللكترونى المنصوص عليها فى هذه الالئحة ‪0‬‬

‫كما أن عليها تسليم الممول إيصاالً بكل مبلغ يتم حجزه منه تحت حساب الضريبة على األرباح‬
‫الرأسمالية المحققة عن التصرف فى األوراق المالية أو الحصص أو توزيعات األرباح أو إخطاره به‬

‫و على الجهات الم شار إليها بالفقرة األولى من هذه المادة بحسب األحوال أن ترد للممول ما تم‬
‫توريده لها بالزيادة عن الضريبة المستحقة عليه فى نهاية كل ثالثة أشهر و ذلك خالل الشهر التالى‬
‫إلنقضاء تلك الفترة على أن يتم تسوية المبالغ التى تم ردها للممول من تلك المستحقة لمصلحة‬
‫الضرائب على النموذج المعد لهذا الغرض ‪0‬‬

‫قبل أن نبدأ فى هذا الموضوع نود أوالً أن نعرف متى يعتبر الشخص اإلعتبارى مقيما ً فى مصر و‬
‫يتضح ذلك من نص الفقرة الثانية من المادة رقم (‪ )2‬من القانون رقم ‪ 91‬لسنة ‪ 2005‬وهو ‪:‬‬

‫ويكون الشخص اإلعتباري مقيما ًفي مصر في أي من األحوال اآلتية‪:‬‬

‫‪ -1‬إذا كان قد تأسس وفقا للقانون المصري ‪.‬‬

‫‪ -2‬إذا كان مركز إدارته الرئيسي أو الفعلي في مصر ‪.‬‬
‫‪ -3‬إذا كان شركة تملك فيها الدولة أو أحد األشخاص االعتبارية العامة أكثر من ‪ % 50‬من‬
‫رأسمالها ‪.‬‬

‫‪59‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫وتبين الالئحة التنفيذية لهذا القانون قواعد تحديد الموطن الدائم ومركز اإلدارة الفعلي‪.‬‬
‫المادة ( ‪ ) 3‬من الالئحة تنص على اآلتى ‪:‬‬
‫وتكون مصر مركزا ً لإلدارة الفعلى للشخص اإلعتبارى إذا تحققت فى شأنه حالتان على األقل من‬
‫الحاالت اآلتية‪:‬‬
‫‪ -1‬إذا كانت هي المقر الذى تتخذ فيه قرارات اإلدارة اليومية ‪.‬‬
‫‪ -2‬إذا كانت هي المقر الذى تنعقد به إجتماعات مجلس اإلدارة أو المديرين ‪.‬‬
‫‪ -3‬إذا كانت هي المقر الذى يقيم فيه ‪ % 50‬على األقل من أعضاء مجلس اإلدارة أو المديرين ‪.‬‬
‫‪ -4‬إذا كانت هى المقر الذى يقيم فيه الشركاء أو المساهمون الذين تزيد حصصهم على نصف رأس‬
‫المال أو حقوق التصويت ‪.‬‬
‫وفي جميع االحوال اليعد الشخص اإلعتباري مقيما في مصر إستنادا ً لوجود مركز إدارة فعلي إذا‬
‫تبين لمصلحة الضرائب أن الشخص اإلعتباري أتخذ هذا المركز بقصد تجنب اإللتزامات الضريبية ‪.‬‬
‫هذه الفقرة مضافة بموجب قرار وزير المالية رقم ‪ 193‬لسنة ‪ 2006‬بتاريخ ‪2006/4/3‬‬
‫و يتضح من نصوص المادتين (‪ 56‬مكررا ً ) من القانون و ( ‪ 77‬مكررا ً ) من الالئحة اآلتى ‪:‬‬

‫أوالً ‪ :‬سعر الضريبة ‪:‬‬

‫‪ -‬تخضع للضريببة توزيعات األرباح عن األسهم و الحصص التى تجريها كالً من ‪:‬‬

‫‪ - 1‬شركات األموال ‪.‬‬

‫‪ - 2‬شركات األشخاص ‪.‬‬
‫‪ - 3‬الشركات المقامة بنظام المناطق اإلقتصادية ذات الطبيعة الخاصة ‪.‬‬
‫‪ -‬بسعر (‪ ) % 10‬بدون خصم أى تكاليف أو مصروفات و ذلك لكالً من ‪:‬‬
‫‪ – 1‬الشخص الطبيعى غير المقيم ‪.‬‬
‫‪ – 2‬الشخص اإلعتبارى المقيم ‪.‬‬
‫‪ – 3‬الشخص اإلعتبارى غير المقيم من خالل منشأة دائمة فى مصر ‪.‬‬

‫‪60‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫‪ -‬يخفض هذا السعر إلى ( ‪ ) % 5‬إذا تحقق شرطين ‪:‬‬
‫أ – إذا زادت نسبة المساهمة فى الشركة القائمة بالتوزيع سواء كانت شركة أموال أو شركة‬
‫أشخاص عن ‪ % 25‬من رأس مالها أو حقوق التصويت ‪.‬‬
‫ب – أال تقل مدة الحيازة لألسهم أو الحصص المملوكة عن سنتين ‪.‬‬
‫ملحوظة ‪ :‬البد من تحقق الشرطين مجتمعين ‪ ،‬و إال سيكون السعر (‪. ) % 10‬‬

‫ملحوظة هامة ‪ :‬توزيعات األرباح التى تتم فى صورة أسهم مجانية ال تخضع للضريبة‬

‫ثانيا ً ‪ :‬توزيعات األرباح لألشخاص اإلعتبارية غير المقيمة ‪:‬‬

‫تعد توزيعات األرباح التى تحققها األشخاص اإلعتبارية غير المقيمة من خالل منشأة دائمة فى‬
‫مصر موزعة حكما ً خالل ستين يوما ً من تاريخ ختام السنة المالية للمنشأة الدائمة ‪ ،‬بمعنى أنه‬
‫بمجرد أنتهاء السنة المالية للمنشأة الدائمة و مر على ختامها ستين يوما ً و سواء صدر قرار‬
‫مجلس اإلدارة أو الجمعية العمومية بالتوزيع أو لم يصدر فإنها طبقا ً لنص المادة تعتبر موزعة‬
‫خالل مدة الستين يوما ً من تاريخ ختام السنة المالية للمنشأة الدائمة و تخضع هذه التوزيعات‬
‫للضريبة بغض النظر عن إنتقالها ليد المساهمين ( مستحقوا التوزيعات ) من عدمه ‪.‬‬

‫وفى هذا المجال يجدر بنا أن نعرف ماهى المنشأة الدائمة التى يقصدها المشرع ‪ .......‬أورد المشرع‬
‫تعريف المنشأة الدائمة فى المادة رقم (‪ )4‬من الكتاب األول للقانون األحكام العامة وهذا نصها ‪:‬‬

‫المادة رقم ( ‪ ) 4‬من القانون تنص على اآلتى ‪:‬‬

‫يقصد بالمنشأة الدائمة في تطبيق أحكام هذا القانون كل مكان ثابت لألعمال يتم من خالله تنفيذ كل‬
‫أو بعض أعمال المشروعات الخاصة بشخص غير مقيم في مصر‪ ،‬وتشمل على األخص‪:‬‬

‫(أ) محل اإلدارة ‪.‬‬

‫(ب) الفرع ‪.‬‬

‫(ج) المبنى المستخدم كمنفذ للبيع ‪.‬‬

‫( د) المكتب ‪.‬‬

‫‪61‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫(هـ) المصنع ‪.‬‬

‫(و) الورشة ‪.‬‬

‫(ز) المنجم‪ ،‬أو حقل البترول أو بئر الغاز‪ ،‬أو المحجر‪ ،‬أو أي مكان آخر إلستخراج الموارد الطبيعية‬
‫بما في ذلك األخشاب أو أي إنتاج آخر من الغابات ‪.‬‬

‫(ح) المزرعة أو الغراس ‪.‬‬

‫(ط) موقع البناء أو مشروع اإلنشاء أو التجميع أو التجهيزات أو األنشطة اإلشرافية المرتبطة‬
‫بشيء من ذلك ‪.‬‬

‫ويعتبر في حكم المنشأة الدائمة الشخص الذي يعمل لحساب مشروع تابع متى كانت له سلطة إبرام‬
‫العقود بإسم المشروع وإعتمادها ما لم تقتصر أوجه نشاطه على شراء السلع أو البضائع للمشروع‬

‫وال يعتبر منشأة دائمة ما يأتي ‪:‬‬

‫‪1‬ـ اإلنتفاع بالتسهيالت الخاصة ألغراض التخزين وعرض البضائع والسلع المملوكة للمشروع فقط‬

‫‪2‬ـ اإلحتفاظ برصيد من السلع أو البضائع المملوكة للمشروع ألغراض التخزين أو العرض ‪.‬‬

‫‪3‬ـ اإل حتفاظ برصيد من السلع والبضائع المملوكة للمشروع لغرض إعادة تصنيعها فقط بواسطة‬
‫مشروع آخر ‪.‬‬

‫‪4‬ـ اإلحتفاظ بمكان ثابت لنشاط يباشر فقط شراء البضائع أو السلع أو تجميع المعلومات للمشروع ‪.‬‬

‫‪5‬ـ اإلحتفاظ بمكان ثابت لنشاط يباشر فقط القيام بأي عمل ذي صفة تمهيدية أو مساعدة للمشروع ‪.‬‬

‫‪6‬ـ اإلحتفاظ بمكان ثابت للعمل تزاول فيه أي مجموعة من األنشطة المشار إليها في البنود السابقة‬
‫بشرط أن يكون النشاط اإلجمالي للمكان الثابت للعمل والناتج من مجموعة هذه األنشطة ذا صفة‬
‫تمهيدية أو مساعدة فقط ‪.‬‬

‫‪7‬ـ األعمال الصناعية أو التجارية التي تقوم بها شركة أجنبية عن طريق سمسار أو وكيل عام‬
‫بالعمولة أو أي وكيل آخر ذي طبيعة مستقلة‪ ،‬ما لم يثبت أن هذا السمسار أو الوكيل قد كرس معظم‬
‫وقته أو جهده خالل الفترة الضريبية لصالح الشركة األجنبية ‪.‬‬

‫‪62‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫وال تعني سيطرة شركة غير مقيمة على شركة أخرى مقيمة أن تصبح الشركة المقيمة منشأة دائمة‬
‫لألخرى ‪.‬‬

‫و قد أفادت المادة رقم (‪ )4‬و المادة رقم (‪ )5‬من الالئحة بخصوص المنشأة الدائمة باآلتى ‪:‬‬

‫المادة رقم ( ‪ ) 4‬من الالئحة تنص على ‪:‬‬

‫يقصد بالعمل ذي الصفة التمهيدية أو المساعدة للمشروع ‪ ،‬المنصوص عليه في البند [‪ ]5‬من‬
‫الفقرة الثالثة من المادة ( ‪ ) 4‬من القانون‪ ،‬كل نشاط ال يساهم في تحقيق دخل يخضع للضريبة في‬
‫مصر ‪.‬‬

‫المادة رقم ( ‪ ) 5‬من الالئحة تنص على ‪:‬‬

‫يعتبر السمسار أو الوكيل قد كرس معظم وقته أو جهده خالل الفترة الضريبية لصالح شركة أجنبية‪،‬‬
‫في تطبيق حكم البند [‪ ]7‬من الفقرة الثالثة من المادة ( ‪ ) 4‬من القانون ‪ ،‬إذا كان نشاطه على نحو‬
‫كلى أو شبه كلى باسم الشركة ‪ ،‬وكانت الشروط التي تنظم عالقتهما التجارية والمالية تختلف عن‬
‫الشروط التي تنظم العالقة بين المؤسسات المستقلة ‪.‬‬

‫ثالثا‪ :‬الجهات الملتزمة بتنفيذ التوزيعات ‪:‬‬

‫‪ -‬طبقا ً لنص الفقرة الثالثة من المادة رقم (‪ 56‬مكررا ً ) من القانون و المادة (‪ 77‬مكررا ً ) من‬
‫الالئحة تلتزم الجهات التى تنفذ المعاملة شركة اإليداع و القيد المركزى ( شركة مصر للمقاصة و‬
‫اإليداع و القيد المركزى ) ‪ ،‬و بنوك اإليداع المرخص لهم بمزاولة النشاط بحسب األحوال أو أية‬
‫جهة أخرى تنفذ المعاملة أو تقوم بالتوزيع ‪ ......‬أن تقوم بحجز الضريبة و توريدها إلى اإلدارة‬
‫المركزية لتجميع نماذج الخصم و التحصيل تحت حساب الضريبة أيا ً كان الحاصل على التوزيع فى‬
‫موعد أقصاه خامس يوم عمل من الشهر التالى للشهر الذى تم فيه التحصيل و ذلك على النموذج‬
‫رقم (‪ 44‬توزيعات أرباح ) مرفقا ً به الشيك أو نقدا ً أو من خالل وسائل الدفع اإللكترونى المنصوص‬
‫عليها فى هذه الالئحة ‪.‬‬

‫‪ -‬اإللتزام بتسليم الممول إيصاالً بكل مبلغ يتم حجزه تحت حساب الضريبة على توزيعات األرباح أو‬
‫إخطاره به ‪.‬‬

‫‪63‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫‪ -‬اإللتزام بأن ترد للممول ما تم توريده بالزيادة عن الضريبة المستحقة عليه ‪ ،‬وفى نهاية كل ثالثة‬
‫أشهر و ذلك خالل الشهر التالى إلنقضاء تلك الفترة ‪ ،‬على أن يتم تسوية المبالغ التى تم ردها‬
‫للممول من تلك المستحقة لمصلحة الضرائب على النموذج المعد لهذا الغرض ‪.‬‬

‫و قد ورد بالكتاب الدورى رقم (‪ )12‬لسنة ‪ 2015‬الصادر بتاريخ ‪ 2015/5/31‬بالبند رابعا ً منه‬
‫الحكم اآلتى ‪:‬‬

‫رابعا ً ‪ :‬بخصوص سعر الضريبة على توزيعات األرباح التي تجريها المنشآت الدائمة طبقا ً لحكم‬
‫الفقرة الثالثة من المادة ‪ 56‬مكررا ً من القانون ‪:‬‬
‫تلتزم المنشآت الدائمة لألشخاص اإلعتبارية غير المقيمة بحجز نسبة ‪ % 5‬من توزيعات األرباح‬
‫وتوريدها للمصلحة في موعد أقصاه خامس يوم عمل من الشهر التالي لنهاية مدة الستين يوم‬
‫المنصوص عليها في الفقرة الثانية من المادة ‪ 56‬مكررا ً من القانون ‪.‬‬
‫ومعنى ذلك أن المنشأة الدائمة ملتزمة بحجز النسبة المقررة وهى الـــ ‪ % 5‬من التوزيعات التى‬
‫تجريها للشخص اإلعتبارى غير المقيم و توريدها إلى اإلدارة المركزية لتجميع نماذج الخصم و‬
‫التحصيل تحت حساب الضريبة فى موعد آخره هو خامس يوم عمل من الشهر التالى بعد إنتهاء مدة‬
‫الستين يوم المنصوص عليها فى المادة رقم (‪ 56‬مكررا ً ) من القانون ‪.‬‬

‫رابعا ً ‪ :‬تجنب اإلزدواج الضريبى‬

‫أفادت الفقرة األخيرة من المادة رقم (‪ 56‬مكررا ً ) من القانون على األتى ‪:‬‬

‫" ويجب خصم ما يؤدى من ضريبة على توزيعات األرباح لألشخاص اإلعتباريين المقيمين طبقًا‬
‫لهذه المادة من الضريبة المحسوبة على تلك التوزيعات وفقًا ألحكام الضريبة على أرباح األشخاص‬
‫اإلعتبارية المنصوص عليها فى الكتاب الثالث من هذا القانون‪ ،‬وفى حدود تلك الضريبة المحسوبة‪.‬‬

‫ويقصد بالضريبة المحسوبة فى تطبيق حكم الفقرة السابقة نصيب توزيعات األرباح من الضريبة‬
‫المستحقة وفقًا ألحكام الكتاب الثالث من هذا القانون طبقًا لما تحدده الالئحة التنفيذية ‪" .‬‬

‫و يتضح من النص المذكور أنه لكى يتم تجنب اإلزدواج الضريبى بالنسبة للشخص اإلعتبارى‬
‫المقيم يجب أن يتم اآلتى ‪:‬‬

‫‪64‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫خصم ما يؤدى من ضريبة على توزيعات األرباح التى يحصل عليها الشخص اإلعتبارى المقيم من‬
‫شركات األموال أو شركات األشخاص أو الشركات المقامة بالمناطق اإلقتصادية ذات الطبيعة‬
‫الخاصة وفقا ً لقانون المناطق اإلقتصادية ذات الطبيعة الخاصة الصادر بالقانون رقم ‪ 83‬لسنة‬
‫‪ 2002‬و تعديالته و ذلك من الضريبة المحسوبة على تلك التوزيعات وفقا ً ألحكام الضريبة على‬
‫أرباح األشخاص اإلعتبارية المنصوص عليها فى الكتاب الثالث من القانون و فى حدود الضريبة‬
‫المحسوبة ‪ ،‬و ذلك إعتبارا ً من ‪ 2014/7/1‬أو أى تاريخ الحق حتى الفترة الضريبية التى تنتهى‬
‫قبل تاريخ ‪ . 2015/8/21‬و تتحدد الضريبة المحسوبة طبقا ً للمعادلة اآلتية ‪:‬‬

‫التوزيعات الخاضعة للضريبة‬

‫الضريبة المحسوبة = ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ × الضريبة المستحقة على الممول‬

‫إجمالى إيرادات الشركة ككل خالل العام‬

‫‪ - 2‬الفترة من ‪ 2015/8/21‬حتى ‪2020/9/30‬‬

‫المادة (‪ 56‬مكررا ً ) من القانون تنص على اآلتى ‪( :‬النص المعدل )‬

‫" تخضع للضريبة بسعر (‪ )% 10‬دون خصم أية تكاليف توزيعات األرباح التى تجريها شركات‬
‫األموال أو شركات األشخاص ‪ ،‬بما فى ذلك الشركات المقامة بنظام المناطق اإلقتصادية ذات‬
‫الطبيعة الخاصة للشخص الطبيعى غير المقيم و الشخص اإلعتبارى المقيم أو غير المقيم بما فى‬
‫ذلك أرباح األشخاص اإلعتبارية غير المقيمة التى تحققها من خالل منشأة دائمة فى مصر ‪ ،‬عدا‬
‫التوزيعات التى تتم فى صور أسهم مجانية ‪ ،‬و يكون سعر هذه الضريبة (‪ )% 5‬و ذلك دون خصم‬
‫أية تكاليف إذا زادت نسبة المساهمة فى الشركة القائمة بالتوزيع على (‪ )% 25‬من رأس المال أو‬
‫حقوق التصويت بشرط أال تقل مدة حيازة األسهم أو الحصص عن سنتين ‪0‬‬

‫و تعد أرباح األشخاص اإلعتبارية غير المقيمة التى تحققها من خالل منشأة دائمة فى مصر‬
‫موزعة حكما ً خالل ستين يوما ً من تاريخ ختام السنة المالية للمنشأة الدائمة ‪0‬‬

‫‪65‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫وتستبعد توزيعات األرباح التى تحصل عليها األشخاص اإلعتبارية المقيمة من أشخاص إعتبارية‬
‫م قيمة أخرى و ما يقابلها من تكلفة من وعاء الضريبة على أرباح األشخاص اإلعتبارية المنصوص‬
‫عليها فى الكتاب الثالث من هذا القانون وفقا ً لما تحدده الالئحة التنفيذية ‪0‬‬

‫وعلى الجهات التى تنفذ المعاملة أن تقوم بحجز الضريبة و توريدها للمصلحة ‪ ،‬وفقا ً‬
‫لإلجراءات و فى المواعيد التى تحددها الالئحة التنفيذية ‪0‬‬

‫و تخضع األرباح الرأسمالية المنصوص عليها فى المادة (‪ 46‬مكررا ً ‪ ) 3‬من هذا القانون التى‬
‫يحصل عليها غير المقيمين من األشخاص الطبيعيين و اإلعتباريين للضريبة ‪ 0‬و يكون سعر‬
‫الضريبة (‪ )% 10‬على األرباح الرأسمالية الناتجة عن التعامل فى األوراق المالية المقيدة فى‬
‫بورصة األوراق المالية دون خصم أى تكاليف ‪0‬‬

‫و تحدد األرباح الرأسمالية الخاضعة للضريبة على أساس قيمة صافى األرباح الرأسمالية‬
‫لمحفظة األوراق المالية المحققة فى نهاية السنة الضريبية على أساس الفرق بين سعر بيع أو‬
‫إستبدال أو أية صورة من صور التصرف فى األوراق المالية أو الحصص‪ ،‬و بين تكلفة إقتنائها ‪،‬‬
‫بعد خصم عمولة الوساطة ‪0‬‬

‫و على الجهة التى تنفذ المعاملة إخطار المصلحة بقيمة األرباح الرأسمالية المحققة ‪ ،‬كما أن‬
‫عليها إجراء تسوية بقيمة الضريبة المستحقة على الوعاء فى نهاية السنة الضريبة‪ ،‬و إخطار‬
‫المصلحة بها وفقا ً لإلجراءات و خالل المواعيد التى تحددها الالئحة التنفيذية ‪0‬‬

‫و على المصلحة مطالبة الممول بالضريبة المستحقة على الوعاء السنوى الناتج عن جميع‬
‫تعامالته باألوراق المالية على النموذج الذى تحدده الالئحة التنفيذية ‪ ،‬و يجب على المصلحة فى‬
‫حالة إمتناع الممول عن أداء الضريبة المستحقة على األرباح المحققة من التعامل فى األوراق‬
‫المالية المقيدة بالبورصة إخطار كل من الهيئة العامة للرقابة المالية ‪ ،‬و الجهة التى نفذت التعامالت‬
‫بذلك " ‪0‬‬

‫تم اإلستبدال بموجب المادة (‪ ) 1‬من القانون رقم ‪ 96‬لسنة ‪ 2015‬الصادر بتاريخ‬
‫‪2015/8/20‬‬

‫‪66‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫و قد أفادت المادة (‪ 77‬مكررا ً ) من الالئحة و المعدلة بموجب قرار وزير المالية رقم ‪ 124‬لسنة‬
‫‪ 2017‬الصادر بتاريخ ‪:2017 / 5 / 15‬‬

‫" تقوم الجهة التى يصدر بتحديدها قرار من وزير المالية أو تقوم بالتوزيع طبقا ً للمادة (‪56‬‬
‫مكرراً) من القانون ‪ ،‬بتوريد قيمة ماتم حجزه إلى اإلدارة المركزية لتجميع نماذج الخصم و‬
‫التحصيل تحت حساب الضريبة فى موعد أقصاه خامس يوم عمل من الشهر التالى للشهر الذى تم‬
‫فيه التحصيل و ذلك على النموذج (‪ 44‬توزيعات أرباح ) أو (‪ 45‬أرباح رأسمالية ) بحسب األحوال‬
‫مرفقا ً به الشيك أو نقدا ً أو من خالل و سائل الدفع اإللكترونى المنصوص عليها فى هذه الالئحة ‪0‬‬

‫كما أن عليها تسليم الممول إيصاالً بكل مبلغ يتم حجزه منه تحت حساب الضريبة على األرباح‬
‫الرأسمالية المحققة عن التصرف فى األوراق المالية أو الحصص أو توزيعات األرباح أو إخطاره به‬

‫و على الجهات المشار إليها بالفقرة األولى من هذه المادة بحسب األحوال أن ترد للممول ما تم‬
‫توريده لها بالزيادة عن الضريبة المستحقة عليه فى نهاية كل ثالثة أشهر و ذلك خالل الشهر التالى‬
‫إلنقضاء تلك الفترة على أن يتم تسوية المبالغ التى تم ردها للممول من تلك المستحقة لمصلحة‬
‫الضرائب على النموذج المعد لهذا الغرض ‪0‬‬

‫و يتضح من نص المادتين المشار إليهم عاليه اآلتى ‪:‬‬

‫أوالً ‪ :‬سعر الضريبة ‪:‬‬

‫‪ -‬تخضع للضريببة توزيعات األرباح عن األسهم و الحصص التى تجريها كالً من ‪:‬‬

‫‪ - 1‬شركات األموال ‪.‬‬

‫‪ - 2‬شركات األشخاص ‪.‬‬
‫‪ - 3‬الشركات المقامة بنظام المناطق اإلقتصادية ذات الطبيعة الخاصة ‪.‬‬
‫‪ -‬بسعر (‪ ) % 10‬بدون خصم أى تكاليف أو مصروفات و ذلك لكالً من ‪:‬‬
‫‪ – 1‬الشخص الطبيعى غير المقيم ‪.‬‬
‫‪ – 2‬الشخص اإلعتبارى المقيم ‪.‬‬
‫‪ – 3‬الشخص اإلعتبارى غير المقيم من خالل منشأة دائمة فى مصر ‪.‬‬

‫‪67‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫‪ -‬يخفض هذا السعر إلى ( ‪ ) % 5‬إذا تحقق شرطين ‪:‬‬
‫أ – إذا زادت نسبة المساهمة فى الشركة القائمة بالتوزيع سواء كانت شركة أموال أو شركة‬
‫أشخاص عن ‪ % 25‬من رأس مالها أو حقوق التصويت ‪.‬‬
‫ب – أال تقل مدة الحيازة لألسهم أو الحصص المملوكة عن سنتين ‪.‬‬
‫ملحوظة ‪ :‬البد من تحقق الشرطين مجتمعين ‪ ،‬و إال سيكون السعر (‪. ) % 10‬‬

‫ملحوظة هامة ‪ :‬توزيعات األرباح التى تتم فى صورة أسهم مجانية ال تخضع للضريبة‬

‫و السؤال اآلن ماهو سعر الضريبة على توزيعات األرباح التى يحصل عليها الشخص اإلعتبارى‬
‫المقيم فى مصر المحققة من مصدر خارج مصر ‪........‬و اإلجابه على هذا السؤال تجدها فى حكم‬
‫المادة رقم (‪ )49‬من القانون رقم ‪ 91‬لسنة ‪ 2005‬و هذا نصها ‪:‬‬

‫تنص المادة (‪ ) 49‬الفقرة األولى من القانون ‪:‬‬

‫" ي قرب وعاء الضريبة إلى أقرب عشرة جنيهات أقل ‪ ،‬و يخضع للضريبة بسعر ( ‪) % 22.5‬‬
‫من صافى األرباح السنوية " ‪0‬‬

‫تم التعديل بموجب المادة (‪ ) 1‬من القانون رقم ‪ 96‬لسنة ‪ 2015‬الصادر بتاريخ ‪2015/8/20‬‬
‫أى أنها تخضع للضريبة بالسعر العام للقانون الوارد بالمادة رقم (‪ )49‬من القانون ‪.‬‬

‫ثانيا ً ‪ :‬توزيعات األرباح لألشخاص اإلعتبارية غير المقيمة ‪:‬‬

‫تعد توزيعات األرباح التى تحققها األشخاص اإلعتبارية غير المقيمة من خالل منشأة دائمة فى‬
‫مصر موزعة حكما ً خالل ستين يوما ً من تاريخ ختام السنة المالية للمنشأة الدائمة ‪ ،‬بمعنى أنه‬
‫بمجرد أنتهاء السنة المالية للمنشأة الدائمة و مر على ختامها ستين يوما ً و سواء صدر قرار‬
‫مجلس اإلدارة أو الجمعية العمومية بالتوزيع أو لم يصدر فإنها طبقا ً لنص المادة تعتبر موزعة‬
‫خالل مدة الستين يوما ً من تاريخ ختام السنة المالية للمنشأة الدائمة و تخضع هذه التوزيعات‬
‫للضريبة بغض النظر عن إنتقالها ليد المساهمين ( مستحقوا التوزيعات ) من عدمه ‪.‬‬

‫‪68‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫ثالثا ً ‪ :‬كيف يتم تجنب اإلزدواج الضريبى ‪:‬‬
‫أفاد الكتاب الدورى رقم (‪ )1‬لسنة ‪ 2016‬بخصوص تجنب اإلزدواج الضريبى باآلتى ‪:‬‬

‫ب ‪ -‬المادة ‪ 56‬مكررا ً ‪:‬‬

‫‪ -‬تستبعد التوزيعات التي يحصل عليها األشخاص اإلعتبارية المقيمة من أشخاص إعتبارية مقيمة‬
‫أخرى من وعاء الضريبة على أرباح األشخاص اإلعتبارية المنصوص عليها في الكتاب الثالث من‬
‫قانون الضريبة على الدخل الصادر بالقانون رقم ‪ 91‬لسنة ‪ 2005‬وتعديالته ‪ ،‬مع مراعاة إستبعاد‬
‫التكلفة المتعلقة بهذه اإليرادات وذلك إعتبارا ً من تاريخ العمل بأحكام قرار بقانون رقم ‪ 96‬لسنة‬
‫‪ 2015‬وفقا ً لما يأتي ‪:‬‬

‫( معادلة إستبعاد التكلفة المتعلقة بتلك اإليرادات )‬

‫اإليرادات الخاضعة للضريبة القطعية‬

‫تكلفة اإلستثمار و التمويل = ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ × تكلفة اإلستثمار و التمويل‬

‫إجمالى اإليرادات الكلية‬ ‫المتعلقة بالتوزيعات المستبعدة‬

‫‪ -‬يراعى عند استبعاد التوزيعات للشخص الطبيعي (المنشأة الفردية) أو اإلعتباري أن يسري هذا‬
‫اإلستبعاد على الوعاء السنوي عن الفترة التي تنتهي بعد العمل بالتعديالت التي يتضمنها قرار‬
‫رئيس الجمهورية بالقانون رقم ‪ 96‬لسنة ‪ 2015‬سواء تم الحصول على التوزيعات قبل أو بعد‬
‫العمل بالقانون حيث أن اإلستبعاد من وعاء الفترة وأن القانون الساري في نهاية الفترة الضريبية‬
‫هو الواجب التطبيق‬

‫رابعا ً ‪ :‬الجهات الملتزمة بتنفيذ التوزيعات ‪:‬‬

‫‪ -‬طبقا ً لنص الفقرة الثالثة من المادة رقم (‪ 56‬مكررا ً ) من القانون و المادة (‪ 77‬مكررا ً ) من‬
‫الالئحة تقوم الجهة التى يصدر بتحديدها قرار من وزير المالية أو تقوم بالتوزيع‪ ......‬أن تقوم‬
‫بحجز الضريبة و توريدها إلى اإلدارة المركزية لتجميع نماذج الخصم و التحصيل تحت حساب‬
‫الضريبة أيا ً كان الحاصل على التوزيع فى موعد أقصاه خامس يوم عمل من الشهر التالى للشهر‬

‫‪69‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫الذى تم فيه التحصيل و ذلك على النموذج رقم (‪ 44‬توزيعات أرباح ) مرفقا ً به الشيك أو نقدا ً أو من‬
‫خالل وسائل الدفع اإللكترونى المنصوص عليها فى هذه الالئحة ‪.‬‬

‫‪ -‬اإللتزام بتسليم الممول إيصاالً بكل مبلغ يتم حجزه تحت حساب الضريبة على توزيعات األرباح أو‬
‫إخطاره به ‪.‬‬

‫‪ -‬اإللتزام بأن ترد للممول ما تم توريده بالزيادة عن الضريبة المستحقة عليه ‪ ،‬وفى نهاية كل ثالثة‬
‫أشهر و ذلك خالل الشهر التالى إلنقضاء تلك الفترة ‪ ،‬على أن يتم تسوية المبالغ التى تم ردها‬
‫للممول من تلك المستحقة لمصلحة الضرائب على النموذج المعد لهذا الغرض ‪.‬‬

‫‪70‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫الضريبة على توزيعات األرباح حتى ‪2020/9/30‬‬

‫الشخص الطبيعى‬
‫توزيعات‬
‫األرباح التى‬
‫تتم فى صورة‬
‫أسهم مجانية‬
‫ُمعفاة من‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫الضريبة‬
‫ال ُمقيم‬
‫غير‬
‫م (‪ 46‬مكررا ً )‬
‫ال ُمقيم‬
‫التوزيعات‬
‫ُمحققة من‬ ‫ُمحققة‬
‫خارج مصر‬ ‫من مصر‬
‫يخضع للضريبة بسعر‬
‫(‪) % 10‬‬ ‫م(‪ 46‬مكرراً‪) 1/‬‬
‫م (‪ 56‬مكررا ً فقرة‬
‫أولى )‬ ‫يخضع‬ ‫يزاول نشاط‬ ‫اليزاول نشاط‬
‫للضريبة‬ ‫تجارى أو‬ ‫تجارى أو‬
‫بالسعر‬ ‫صناعى‬ ‫صناعى‬
‫المنصوص‬
‫عليه فى م‬
‫(‪ )8‬من‬
‫القانون‬
‫يخضع للضريبة‬
‫يخضع للضريبة‬
‫يخفض سعر الضريبة إلى (‪ ) % 5‬م (‪46‬مكرراً‪،) 2/‬‬ ‫بسعر ( ‪) % 10‬‬ ‫بسعر (‪) % 10‬على‬
‫م(‪ 56‬مكررا ً فقرة أولى ) فى حالة توافر الشروط األتية ‪:‬‬ ‫على كامل التوزيعات‬ ‫مايجاوز‬
‫‪10000‬جنيه م‬
‫(‪ )1‬زيادة نسبة ال ُمساهمــة فى الشركة القائمــة بالتوزيع‬ ‫م (‪ 46‬مكرراً‪) 1/‬‬ ‫(‪ 46‬مكررا ً ‪) 1/‬‬
‫علــى (‪ ) % 25‬من رأس المال أو حقوق التصويت‬ ‫يخفض السعر فى الحالتين إلى‬
‫(‪ )2‬آال تقل ُمدة حيازة األسهم أو الحصص عن سنتين ‪ ،‬وذلك‬
‫دون خصم أية تكاليف ( الشرطين مجتمعين )‬ ‫مع حجز ‪ % 1‬تحت‬
‫حساب الضريبة و توريدها‬

‫‪71‬‬
 ‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫الضريبة على توزيعات األرباح من ‪2020/10/1‬‬

‫الشخص الطبيعى‬
‫توزيعات األرباح‬
‫التي تتم في‬
‫صورة أسهم‬
‫مجانية معفاة‬
‫من الضريبة‬
‫توزيعات األرباح‬

‫المقيم‬
‫غير‬
‫م (‪ 46‬مكررا ً )‬
‫المقيم‬
‫التوزيعات‬
‫محققة من‬ ‫محققة‬
‫خارج مصر‬ ‫من مصر‬
‫يخضع للضريبة بسعر‬
‫(‪) % 10‬‬ ‫م(‪ 46‬مكرراً‪) 1/‬‬
‫م (‪ 56‬مكررا ً فقرة‬
‫يخضع‬ ‫يزاول نشاط‬
‫أولى )‬ ‫اليزاول نشاط‬
‫للضريبة‬
‫بالسعر‬
‫تجارى أو‬ ‫تجارى أو‬
‫المنصوص‬ ‫صناعى‬ ‫صناعى‬
‫عليه فى م‬
‫(‪ )8‬من‬
‫القانون‬ ‫يخضع للضريبة بسعر‬
‫( ‪ ) % 10‬على كامل‬
‫يخفض سعر الضريبة إلى (‪ ) % 5‬إذا‬
‫التوزيعات‬
‫كانت األوراق المالية مقيدة في بورصة‬
‫م (‪ 46‬مكرراً‪) 1/‬‬
‫األوراق المالية المصرية‬
‫يخفض السعر فى الحالتين إلى‬
‫م (‪46‬مكرراً‪ ،) 2/‬م(‪ 56‬مكررا ً فقرة أولى )‬
‫مع حجز كامل الضريبة‬
‫معدلة بالقانون رقم ‪ 199‬لسنة ‪2020‬‬ ‫و توريدها‬

‫‪72‬‬
 ‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫الضريبة على توزيعات األرباح حتى ‪2020/9/30‬‬

‫ت ُعد أرباح األشخاص‬

‫العتبارية غير ال ُمقيمة‬
‫التى تحققها من خالل‬
‫العتبارى‬
‫الشخص إ‬
‫منشأة دائمة فى مصر‬
‫موزعة ُحكما ً خالل‬ ‫توزيعات‬
‫ستين يوما ً من تاريخ‬ ‫توزيعات األرباح‬ ‫األرباح في‬
‫ختام السنة المالية‬
‫صورة أسهم‬
‫للمنشأة الدائمة ‪0‬‬
‫مجانية ُمعفاة‬
‫(م ‪ 56‬مكرراً الفقرة‬
‫الثانية )‬

‫ُمحققة من‬ ‫ُمحققة من‬

‫خارج مصر‬ ‫مصر‬

‫ُمقيم‬ ‫غير‬ ‫ُمقيم‬

‫ُمقيم‬

‫تخضع للضريبة بالسعر‬

‫المنصوص عليه فى المادة‬ ‫على الجهة التى تنفذ المعاملة‬ ‫تخضع للضريبة‬
‫(‪% 22.5 )49‬‬ ‫حجز الضريبة و توريدها‬ ‫بسعر ‪% 10‬‬
‫(م ‪ 56‬مكرراً فقرة ثالثة )‬

‫يخفض سعر الضريبة إلى (‪( )% 5‬م ‪ 46‬مكرراً‪(،) 2/‬م ‪ 56‬مكرراً فقرة أولى ) فى حالة توافر‬
‫الشروط األتية ‪ :‬مجتمعين ‪:‬‬

‫(‪ )1‬زيادة نسبة المساهمة فى الشركة القائمة بالتوزيع على (‪ ) % 25‬من رأس المال أو حقوق التصويت‬

‫(‪ )2‬أال تقل ُمدة حيازة األسهم أو الحصص عن سنتين ‪ ،‬و ذلك دون خصم أية تكاليف ( الشرطين مجتمعين )‬

‫‪73‬‬
 ‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫الضريبة على توزيعات األرباح من ‪2020/10/1‬‬

‫ت ُعد أرباح األشخاص‬

‫العتبارية غير المقيمة‬
‫التى تحققها من خالل‬
‫الشخص العتبارى‬
‫منشأة دائمة فى مصر‬
‫موزعة حكما ً خالل‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫ستين يوما ً من تاريخ‬ ‫توزيعات األرباح‬ ‫التي تتم في صورة‬
‫ختام السنة المالية‬
‫للمنشأة الدائمة ‪0‬‬ ‫أسهم مجانية معفاة‬
‫(م ‪ 56‬مكرراً الفقرة‬ ‫من الضريبة‬
‫الثانية )‬

‫محققة من‬ ‫محققة من‬

‫خارج مصر‬ ‫مصر‬

‫مقيم‬ ‫غير‬
‫مقيم‬ ‫مقيم‬

‫تخضع للضريبة بالسعر‬

‫المنصوص عليه فى المادة‬ ‫على الجهة التى تنفذ المعاملة‬
‫حجز الضريبة و توريدها‬ ‫تخضع للضريبة‬
‫(‪% 22.5 )49‬‬ ‫بسعر ‪% 10‬‬
‫(م ‪ 56‬مكرراً فقرة ثالثة )‬

‫يخفض سعر الضريبة إلى (‪ )% 5‬إذا كانت األوراق المالية مقيدة‬

‫في بورصة األوراق المالية المصرية (م ‪ 46‬مكرراً‪( ) 2/‬م ‪56‬‬
‫مكررا ً فقرة أولى ) المعدلة بالقانون رقم ‪ 199‬لسنة ‪2020‬‬

‫‪74‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫‪ - 3‬الفترة من ‪ 2020/10/1‬حتى األن‬
‫مادة (‪ 56‬مكررا ً ) ‪ :‬النص المستبدل بالقانون رقم ‪ 199‬لسنة ‪2020‬‬

‫تخضع للضريبة بسعر (‪ )% 10‬دون خصم أي تكاليف توزيعات األرباح التي تجريها شركات‬
‫األموال أو شركات األشخاص بما في ذلك الشركات المقامة بنظام المناطق االقتصادية ذات الطبيعة‬
‫الخ اصة للشخص الطبيعى غير المقيم و الشخص اإلعتبارى المقيم و غير المقيم بما في ذلك أرباح‬
‫األ شخاص اإلعتبارية غير المقيمة التي تحققها من خالل منشأة دائمة في مصر ‪ ،‬عدا التوزيعات‬
‫التي تتم في صور أسهم مجانية ‪ .‬و يكون سعر هذه الضريبة ( ‪ ) % 5‬من توزيعات األرباح إذا‬
‫كانت األوراق المالية مقيدة في بورصة األوراق المالية المصرية دون خصم أي تكاليف ‪.‬‬

‫و تعد أرباح األشخاص االعتبارية غير المقيمة التي تحققها من خالل منشأة دائمة في مصر موزعة‬
‫حكما ً خالل ستين يوما ً من تاريخ ختام السنة المالية للمنشأة الدائمة ‪.‬‬

‫و تستبعد توزيعات األرباح التي تحصل عليها األشخاص االعتبارية المقيمة من أشخاص اعتبارية‬
‫مقيمة أخرى و ما يقابلها من تكلفة من و عاء الضريبة على أرباح األشخاص االعتبارية‬
‫المنصوص عليها في الكتاب الثالث من هذا القانون وفقا ً لما تحدده الالئحة التنفيذية لهذا القانون ‪.‬‬

‫و على الجهات التي تنفذ المعاملة أن تقوم بحجز الضريبة و توريدها إلى اإلدارة المركزية للخصم و‬
‫التحصيل تحت حساب الضريبة بالمصلحة في موعد أقصاه خمسة أيام عمل من بداية الشهر التالى‬
‫للشهر الذى تم فيه التحصيل ‪ ،‬و ذلك على النموذج المعد لذلك ‪.‬‬

‫و تخضع األرباح الرأسمالية المنصوص عليها في المادة (‪ 46‬مكررا ً ‪ ) 3‬من هذا القانون التي‬
‫يحصل عليها المقيمون من األشخاص الطبيعيين و االعتباريين للضريبة ‪ ،‬و يكون سعر الضريبة‬
‫‪ % 10‬على األرباح الرأسمالية الناتجة عن التعامل في األوراق المالية المقيدة في بورصة األوراق‬
‫المالية دون خصم أي تكاليف ‪.‬‬

‫و تحدد األرباح الرأسمالية الخاضعة للضريبة على أساس قيمة صافى األرباح الرأسمالية لمحفظة‬
‫األوراق المالية المحققة في نهاية الفترة الضريبية للممول على أساس الفرق بين سعر بيع أو‬

‫‪75‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫استبدال أو أي صورة من صور التصرف في األوراق المالية أو الحصص و بين تكلفة اقتنائها بعد‬
‫خصم عمولة الوساطة ‪.‬‬

‫كما أن على الجهات المشار إليها في الفقرة الرابعة من هذه المادة إخطار المصلحة ببيان تفصيلى‬
‫بإجمالى ناتج التصرف في األوراق المالية لكل ممول عن فترته الضريبية ‪ ،‬و ذلك على النموذج‬
‫المعد لذلك خالل خمسة أيام عمل من انتهاء هذه الفترة ‪.‬‬

‫فإذا أسفر البيان المشار إليه عن أن الممول قد حقق أرباحا ً رأسمالية صافية ‪ ،‬يعاد حساب الضريبة‬
‫على أساس إجمالي األرباح الرأسمالية الصافية ‪.‬‬

‫و على المصلحة مطالبة الممول بالضريبة المستحقة على الوعاء السنوي الناتج عن جميع تعامالته‬
‫باألوراق المالية على النموذج الذى تحدده الالئحة التنفيذية لهذا القانون ‪ ،‬و يجب على المصلحة‬
‫في حالة امتناع الممول عن أداء الضريبة المستحقة على األرباح المحققة من التعامل في األوراق‬
‫المالية المقيدة بالبورصة إخطار كل من الهيئة العامة للرقابة المالية و الجهة التي نفذت التعامالت‬
‫بذلك ‪.‬‬

‫تم إستبدال المادة (‪ 56‬مكررا ً ) بموجب المادة (‪ )2‬من الفانون رقم ‪ 199‬لسنة ‪2020‬‬

‫و قد أفادت المادة (‪ 77‬مكررا ً ) من الالئحة و المعدلة بموجب قرار وزير المالية رقم ‪ 124‬لسنة‬
‫‪ 2017‬الصادر بتاريخ ‪:2017 / 5 / 15‬‬

‫" تقوم الجهة التى يصدر بتحديدها قرار من وزير المالية أو تقوم بالتوزيع طبقا ً للمادة (‪56‬‬
‫مكرراً) من القانون ‪ ،‬بتوريد قيمة ماتم حجزه إلى اإلدارة المركزية لتجميع نماذج الخصم و‬
‫التحصيل تحت حساب الضريبة فى موعد أقصاه خامس يوم عمل من الشهر التالى للشهر الذى تم‬
‫فيه التحصيل و ذلك على النموذج (‪ 44‬توزيعات أرباح ) أو (‪ 45‬أرباح رأسمالية ) بحسب األحوال‬
‫مرفقا ً به الشيك أو نقدا ً أو من خالل و سائل الدفع اإللكترونى المنصوص عليها فى هذه الالئحة ‪0‬‬

‫كما أن عليها تسليم الممول إيصاالً بكل مبلغ يتم حجزه منه تحت حساب الضريبة على األرباح‬
‫الرأسمالية المحققة عن التصرف فى األوراق المالية أو الحصص أو توزيعات األرباح أو إخطاره به‬

‫و على الجهات الم شار إليها بالفقرة األولى من هذه المادة بحسب األحوال أن ترد للممول ما تم‬
‫توريده لها بالزيادة عن الضريبة المستحقة عليه فى نهاية كل ثالثة أشهر و ذلك خالل الشهر التالى‬

‫‪76‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫إلنقضاء تلك الف ترة على أن يتم تسوية المبالغ التى تم ردها للممول من تلك المستحقة لمصلحة‬
‫الضرائب على النموذج المعد لهذا الغرض ‪0‬‬

‫و يتضح من نص المادتين المشار إليهم عاليه اآلتى ‪:‬‬

‫أوالً ‪ :‬سعر الضريبة ‪:‬‬

‫‪ -‬تخضع للضريببة توزيعات األرباح عن األسهم و الحصص التى تجريها كالً من ‪:‬‬

‫‪ - 1‬شركات األموال ‪.‬‬

‫‪ - 2‬شركات األشخاص ‪.‬‬
‫‪ - 3‬الشركات المقامة بنظام المناطق اإلقتصادية ذات الطبيعة الخاصة ‪.‬‬
‫‪ -‬بسعر (‪ ) % 10‬بدون خصم أى تكاليف أو مصروفات و ذلك لكالً من ‪:‬‬
‫‪ – 1‬الشخص الطبيعى غير المقيم ‪.‬‬
‫‪ – 2‬الشخص اإلعتبارى المقيم ‪.‬‬
‫‪ – 3‬الشخص اإلعتبارى غير المقيم من خالل منشأة دائمة فى مصر ‪.‬‬
‫‪ -‬يخفض هذا السعر إلى ( ‪ ) % 5‬إذا تحقق شرط‪:‬‬
‫و يكون سعر هذه الضريبة ( ‪ ) % 5‬من توزيعات األرباح إذا كانت األوراق المالية مقيدة في‬
‫بورصة األوراق المالية المصرية دون خصم أي تكاليف ‪ .‬وهذا الشرط يطبق إعتبارا ً من تاريخ‬
‫‪ ....... 2020/10/1‬خلى بالك من تاريخ التعديل ‪.‬‬

‫ملحوظة هامة ‪ :‬توزيعات األرباح التى تتم فى صورة أسهم مجانية ال تخضع للضريبة‬

‫و السؤال اآلن ماهو سعر الضريبة على توزيعات األرباح التى يحصل عليها الشخص اإلعتبارى‬
‫المقيم فى مصر الم حققة من مصدر خارج مصر ‪........‬و اإلجابه على هذا السؤال تجدها فى حكم‬
‫المادة رقم (‪ )49‬من القانون رقم ‪ 91‬لسنة ‪ 2005‬و هذا نصها ‪:‬‬

‫‪77‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫تنص المادة (‪ ) 49‬الفقرة األولى من القانون ‪:‬‬
‫" يقرب وعاء الضريبة إلى أقرب عشرة جنيهات أقل ‪ ،‬و يخضع للضريبة بسعر ( ‪) % 22.5‬‬
‫من صافى األرباح السنوية " ‪0‬‬

‫تم التعديل بموجب المادة (‪ ) 1‬من القانون رقم ‪ 96‬لسنة ‪ 2015‬الصادر بتاريخ ‪2015/8/20‬‬
‫أى أنها تخضع للضريبة بالسعر العام للقانون الوارد بالمادة رقم (‪ )49‬من القانون ‪.‬‬

‫ثانيا ً ‪ :‬توزيعات األرباح لألشخاص اإلعتبارية غير المقيمة ‪:‬‬

‫تعد توزيعات األرباح التى تحققها األشخاص اإلعتبارية غير المقيمة من خالل منشأة دائمة فى‬
‫مصر موزعة حكما ً خالل ستين يوما ً من تاريخ ختام السنة المالية للمنشأة الدائمة ‪ ،‬بمعنى أنه‬
‫بمجرد أنتهاء السنة المالية للمنشأة الدائمة و مر على ختامها ستين يوما ً و سواء صدر قرار‬
‫مجلس اإلدارة أو الجمعية العمومية بالتوزيع أو لم يصدر فإنها طبقا ً لنص المادة تعتبر موزعة‬
‫خالل مدة الستين يوما ً من تاريخ ختام السنة المالية للمنشأة الدائمة و تخضع هذه التوزيعات‬
‫للضريبة بغض النظر عن إنتقالها ليد المساهمين ( مستحقوا التوزيعات ) من عدمه ‪.‬‬

‫ثالثا ً ‪ :‬كيف يتم تجنب اإلزدواج الضريبى ‪:‬‬

‫أفاد الكتاب الدورى رقم (‪ )1‬لسنة ‪ 2016‬بخصوص تجنب اإلزدواج الضريبى باآلتى ‪:‬‬

‫ب ‪ -‬المادة ‪ 56‬مكررا ً ‪:‬‬

‫‪ -‬تستبعد التوزيعات التي يحصل عليها األشخاص اإلعتبارية المقيمة من أشخاص إعتبارية مقيمة‬
‫أخرى من وعاء الضريبة على أرباح األشخاص اإلعتبارية المنصوص عليها في الكتاب الثالث من‬
‫قانون الضريبة على الدخل الصادر بالقانون رقم ‪ 91‬لسنة ‪ 2005‬وتعديالته ‪ ،‬مع مراعاة إستبعاد‬
‫التكلفة المتعلقة بهذه اإليرادات وذلك إعتبارا ً من تاريخ العمل بأحكام قرار بقانون رقم ‪ 96‬لسنة‬
‫‪ 2015‬وفقا ً لما يأتي ‪:‬‬

‫‪78‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫( معادلة إستبعاد التكلفة المتعلقة بتلك اإليرادات )‬

‫اإليرادات الخاضعة للضريبة القطعية‬

‫تكلفة اإلستثمار و التمويل = ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ × تكلفة اإلستثمار و التمويل‬

‫إجمالى اإليرادات الكلية‬ ‫المتعلقة بالتوزيعات المستبعدة‬

‫‪ -‬يراعى عند استبعاد التوزيعات للشخص الطبيعي (المنشأة الفردية) أو اإلعتباري أن يسري هذا‬
‫اإلستبعاد على الوعاء السنوي عن الفترة التي تنتهي بعد العمل بالتعديالت التي يتضمنها قرار‬
‫رئيس الجمهورية بالقانون رقم ‪ 96‬لسنة ‪ 2015‬سواء تم الحصول على التوزيعات قبل أو بعد‬
‫العمل بالقانون حيث أن اإلستبعاد من وعاء الفترة وأن القانون الساري في نهاية الفترة الضريبية‬
‫هو الواجب التطبيق ‪.‬‬
‫ملحوظة ‪ :‬لم يؤثر التعديل المذكور لنص المادة (‪ 56‬مكررا ً ) في تجنب اإلزدواج الضريبى نتبع‬
‫نفس معادلة تجنب اإلزدواج الضريبى قبل التعديل مثل بعد التعديل لذا لزم التنويه إلى ذلك ‪.‬‬

‫رابعا ً ‪ :‬الجهات الملتزمة بتنفيذ التوزيعات ‪:‬‬

‫‪ -‬طبقا ً لنص الفقرة الثالثة من المادة رقم (‪ 56‬مكررا ً ) من القانون و المادة (‪ 77‬مكررا ً ) من‬
‫الالئحة تقوم الجهة التى يصدر بتحديدها قرار من وزير المالية أو تقوم بالتوزيع‪ ......‬أن تقوم‬
‫بحجز الضريبة و توريدها إلى اإلدارة المركزية لتجميع نماذج الخصم و التحصيل تحت حساب‬
‫الضريبة أيا ً كان الحاصل على التوزيع فى موعد أقصاه خامس يوم عمل من الشهر التالى للشهر‬
‫الذى تم فيه التحصيل و ذلك على النموذج رقم (‪ 44‬توزيعات أرباح ) مرفقا ً به الشيك أو نقدا ً أو من‬
‫خالل وسائل الدفع اإللكترونى المنصوص عليها فى هذه الالئحة ‪.‬‬

‫‪ -‬على الجهات المشار إليها في الفقرة الرابعة من هذه المادة ( الجهة التى يصدر بتحديدها قرار من‬
‫وزير المالية ) إخطار المصلحة ببيان تفصيلى بإجمالى ناتج التصرف في األوراق المالية لكل‬
‫ممول عن فترته الضريبية ‪ ،‬و ذلك على النموذج المعد لذلك خالل خمسة أيام عمل من انتهاء هذه‬
‫الفترة ‪.‬‬

‫‪ -‬فإذا أسفر البيان المشار إليه عن أن الممول قد حقق أرباحا ً رأسمالية صافية ‪ ،‬يعاد حساب‬
‫الضريبة على أساس إجمالي األرباح الرأسمالية الصافية ‪ .‬معنى ذلك أنه إذا ورد البيان للمصلحة‬

‫‪79‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫بصافى قيمة األرباح الر أسمالية المحققة و ليس إجمالي األرباح ‪ ،‬يتم رد هذا الصافى إلى إجمالي‬
‫مرة أخرى ثم يتم حساب الضريبة على أساس إجمالي األرباح الرأسمالية قبل خصم الضريبة ‪.‬‬

‫‪ -‬اإللتزام بتسليم الممول إيصاالً بكل مبلغ يتم حجزه تحت حساب الضريبة على توزيعات األرباح أو‬
‫إخطاره به ‪.‬‬

‫‪ -‬اإللتزام بأن ترد للممول ما تم توريده بالزيادة عن الضريبة المستحقة عليه ‪ ،‬وفى نهاية كل ثالثة‬
‫أشهر و ذلك خالل الشهر التالى إلنقضاء تلك الفترة ‪ ،‬على أن يتم تسوية المبالغ التى تم ردها‬
‫للممول من تلك المستحقة لمصلحة الضرائب على النموذج المعد لهذا الغرض ‪.‬‬

‫اإلعتبارى‬
‫ماهى توزيعات األرباح المعفاة من الضريبة بالنسبة للشخص ِ‬
‫وردت اإلعفاءات الخاصة بتوزيعات األرباح التى يحصل عليها الشخص اإلعتبارى بالبندين رقم‬
‫(‪ )7‬و (‪ )10‬من المادة رقم (‪ )50‬من القانون حيث أفاد باألتى ‪:‬‬
‫أوالً ‪ :‬اإلعفاءات الواردة بالبند (‪ ) 7‬من المادة (‪ ) 50‬من القانون ‪ 91‬لسنة ‪ 2005‬المعدل بموجب‬
‫المادة (‪ ) 1‬من القانون رقم ‪ 53‬لسنة ‪ 2014‬ويعمل به من ‪: 2014/7/1‬‬

‫" توزيعات صناديق اإلستثمار فى األوراق المالية المنشأة وفقا لقانون سوق رأس المال المشار‬
‫إليه التى ال يقل إستثمارها فى األوراق المالية وغيرها من أدوات الدين عن (‪ )% 80‬وتوزيعات‬
‫اإلستثمار فيها على صناديق اإلستثمار المشار إليها ‪،‬‬
‫صناديق اإلستثمار القابضة التى يقتصر ِ‬
‫وتوزيعات األرباح التى تحصل عليها هذه الصناديق بعد إضافة ( ‪ )% 10‬من قيمة هذه التوزيعات‬
‫إلى الوعاء الخاضع للضريبة مقابل التكاليف غير واجبة الخصم ‪ ،‬وعائد اإلستثمار فى صناديق‬
‫اإلستثمار النقدية‪ ،‬وعائد السندات المقيدة فى جداول بورصة األوراق المالية دون سندات الخزانة‪،‬‬
‫وأرباح صناديق اإلستثمار التى يقتصر نشاطها على اإلستثمار فى النقد دون غيره‪".‬‬

‫و يتضح من نص البند (‪ )7‬أن اإلعفاءات الواردة بنص المادة هى ستة بنود من اإلعفاءات و هى ‪:‬‬

‫‪ – 1‬توزيعات صناديق اإلستثمار فى األوراق المالية (المدفوعة للغير )‬

‫ويشترط للتمتع باإلعفاء ‪:‬‬

‫‪ – 1/1‬أن تكون الصناديق منشأة وفقا ً لقانون سوق رأس المال رقم ‪ 95‬لسنة ‪ 1992‬و تعديالته ‪0‬‬

‫‪80‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫‪ – 1/2‬أال يقل اإلستثمار فى األوراق المالية و غيرها من أدوات الدين عن ‪ % 80‬من رأس مال‬
‫الصندوق ‪0‬‬
‫‪ - 1/3‬التوزيعات الداخلة للصندوق خاضعة للضريبة بسعر ‪ % 10‬يحصل الصندوق على صافى‬
‫التوزيع بعد خصم الضريبة ‪0‬‬
‫‪ – 1/4‬أرباح الصندوق خاضعة للضريبة إذا زاول أى نشاط آخر‪0‬‬
‫‪ - 1/5‬إذا لم يلتزم الصندوق بشروط اإلعفاء تخضع التوزيعات الخارجة من الصندوق للضريبة ‪0‬‬
‫وقد نصت المادة (‪ )55‬من الالئحة المعدلة بقرار وزير المالية رقم ‪ 172‬لسنة ‪ 2015‬على األتى ‪:‬‬

‫" يشترط لتطبيق اإلعفاء من الضريبة المنصوص عليه في البند (‪ )7‬من المادة (‪ )50‬من‬
‫القانون بالنسبة ألرباح وتوزيعات صناديق اإلستثمار في األوراق المالية‪ ،‬أن تكون صناديق‬
‫اإلستثمار منشأة وفقا ً ألحكام قانون سوق رأس المال الصادر بالقانون رقم ‪ 95‬لسنة ‪1992‬‬
‫والئحته التنفيذية وفي حدود األحكام التى تنظمها‪" .‬‬

‫‪ – 2‬توزيعات صناديق اإلستثمار القابضة (المدفوعة للغير )‬

‫و يشترط للتمتع باإلعفاء ‪:‬‬

‫‪ – 1/2‬يشترط أن يقتصراإلستثمار فيها على صناديق اإلستثمار المشار إليها فى البند رقم (‪)1‬‬
‫المشار إليه عاليه ‪0‬‬
‫‪ – 2/2‬توزيعات األرباح الداخلة للصندوق تخضع للضريبة بسعر ‪ % 10‬و يحصل الصندوق على‬
‫الصافى بعد خصم الضريبة ‪0‬‬
‫‪ – 3‬توزيعات األرباح التى تحصل عليها صناديق اإلستثمار المشار إليها( محصلة و مدرجة فى‬
‫حسابات الصناديق ) ‪ ( 0‬إيرادات بالنسبة للصناديق )‬

‫‪ – 1/3‬على أن يتم إضافة ‪ % 10‬من قيمة هذه التوزيعات إلى الوعاء الخاضع للضريبة مقابل‬
‫التكاليف غير واجبة الخصم أى أنه يتم إعفاء ‪ % 90‬فقط من توزيعات األرباح التى تحصل عليها‬
‫هذه الصناديق ‪0‬‬

‫‪ – 4‬عائد اإلستثمار فى صناديق اإلستثمار النقدية ‪0‬‬

‫و يشترط للتمتع باإلعفاء ‪:‬‬

‫‪81‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫‪ - 1/4‬أن يكون الصندوق مصنف صندوق إستثمار نقدى و التى يقتصر نشاطها على اإلستثمار فى‬
‫النقد دون غيره ‪0‬‬
‫‪ – 2/4‬عائد اإلستثمار الخارج معفى ( المدفوع للغير ) ‪.‬‬
‫‪ – 3/4‬التوزيعات الداخلة خاضعة للضريبة بسعر ‪ % 10‬يحصل الصندوق على الصافى بعد‬
‫خصم الضريبة ‪0‬‬
‫‪ – 4/4‬أرباح الصندوق معفاة ‪0‬‬
‫‪ – 5‬عائد السندات المقيدة فى الجداول الرسمية ببورصة األوراق المالية ‪ ،‬و اليسرى هذا اإلعفاء‬
‫على عائد سندات الخزانة ‪0‬‬

‫و يشترط للتمتع باإلعفاء األتى ‪:‬‬

‫‪ – 1/5‬أن يكون السند مسجل فى بورصة األوراق المالية سواء المصرية أو األجنبية ‪0‬‬
‫‪ – 2/5‬خضوع سندات الخزانة دون اإلعفاء إعماالً ألحكام القانون ‪ 128‬لسنة ‪ 2008‬و المادة ‪58‬‬
‫من القانون ‪ 91‬لسنة ‪0 2005‬‬
‫‪ – 3/5‬خضوع سندات الخزانة األجنبية مع إعمال أحكام الكتاب الدورى رقم ‪ 8‬لسنة ‪0 2013‬‬
‫‪ – 6‬أرباح صناديق اإلستثمار التى يقتصر نشاطها على اإلستثمار فى النقد دون غيره ‪0‬‬

‫و يشترط للتمتع باإلعفاء ‪:‬‬

‫‪ – 1/6‬أن يقتصر نشاطها على اإلستثمار فى النقد دون غيره و من أمثلة تلك الصناديق‬
‫صندوق إستثمار بنك مصر عائد يوم بيوم – صندوق إستثمار البنك األهلى النقدى‬
‫‪ -‬صناديق إستثمار البنوك األخرى ذات الطبيعة المماثلة ) ‪0‬‬

‫ثانيا ً ‪ :‬اإلعفاءات الواردة بالبند رقم (‪ )10‬من المادة (‪ )50‬من القانون ‪ 91‬لسنة ‪ 2005‬المعدل‬
‫بموجب المادة (‪ )1‬من قانون ‪ 53‬لسنة ‪ 2014‬ويعمل به من ‪ 2014/7/1‬وهى كالتالى ‪:‬‬

‫" توزيعات اإلرباح التى تحصل عليها الشركة األم أو الشركة القابضة من الشركات التابعة المقيمة‬
‫و غير المقيمة بعد إضافة نسبة ‪ % 10‬من قيمة هذه التوزيعات إلى الوعاء الخاضع للضريبة‬
‫للشركة األم أو القابضة مقابل التكاليف غير واجبة الخصم ‪ ،‬و ذلك بشرط ‪:‬‬

‫‪82‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫‪ – 1‬أال تقل نسبة مساهمة الشركة األم أو القابضة عن (‪ ) % 25‬فى رأس مال الشركة التابعة أو‬
‫حقوق التصويت ‪0‬‬

‫‪ -2‬أال تقل مدة حيازة الشركة األم أو القابضة لتلك النسبة عن سنتين أو أن تلتزم باإلحتفاظ بهذه‬
‫النسبة لمدة سنتين من تاريخ إقتناء األسهم أو حقوق التصويت ‪0‬‬

‫تعليق ‪ :‬و نستنتج مما سبق عرضه األتى ‪:‬‬

‫إذا كانت الشركة الحاصلة على التوزيع شركة تابعة و ليست شركة أم أو قابضة و مستثمرة فى‬
‫شركة تابعة أخرى أكثر من ‪ % 25‬حتى و أن بلغت نسبة المساهمة فى رأس مال الشركة التابعة‬
‫المستثمر فيها أكثر من ‪ % 95‬فإن التوزيعات التى تحصل عليها الشركة التابعة األخرى المستثمر‬
‫فيها التعفى من الضريبة وفق نص البند (‪ )10‬من المادة (‪ )50‬بعد التعديل ‪ ،‬ألن اإلعفاء قاصرا ً‬
‫على الشركات األم أو القابضة فقط ‪0‬‬

‫وقد عرف القانون ‪ 203‬لسنة ‪ ( 2001‬قانون شركات قطاع األعمال العام ) معنى الشركة القابضة‬
‫بأنها هى ‪:‬‬

‫" الشركة التى تستثمر( ‪ ) 1 + % 50‬من رأس مال شركة تابعة ‪ ،‬و بما يشير ذلك إلى إمتالك‬
‫أكثر من نصف األسهم أو حقوق التصويت ‪0‬و بمعنى آخر هى الشركة التي تمتلك أغلب أسهم‬
‫الشركات التابعة مما يتيح لها حق التصويت والسيطرة ‪.‬‬

‫وهذا الفكر هو ماسارت عليه كثيرمن التشريعات فى مصر و العالم و أنتهجت هذا المسار التنظيمات‬
‫المهنية فى إصدارات معايير المحاسبة فى كثير من الدول ‪0‬‬

‫و السؤال اآلن ‪......‬كيــف يمكــن معالجــة اإلزدواج الضريـــبى للضريبــــــة على توزيعـــات‬
‫األرباح المسددة بمعرفة الشركة التابعة‪......‬‬

‫و اإلجابة على هذا السؤال باآلتى ‪:‬‬

‫وذلك بخصم الضريبة على التوزيعات التى تم سدادهــا بمعرفة الشركة التابعـــة من الضريبـــــة‬
‫المستحقــة على الشركــة األم أو القابضــة فى حدود الضريبـــة المحسوبة و التى يتم حسابها على‬
‫النحو الوارد بالمعادلة اآلتية ‪:‬‬

‫‪83‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫إيرادات اإلستثمارات فى الشركة التابعة (التوزيعات )‬

‫التى خصمت عنها ضريبة توزيعات بنسبة ‪% 5‬‬

‫الضريبة المستحقة‬ ‫الضريبة المحسوبة = ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ ×‬

‫على الشركة القابضة‬ ‫إجمالى إيرادات الشركة األم أو القابضة خالل العام‬

‫فإذا زادت الضريبة على التوزيعـــــات و التــى تم خصمـهــا بمعرفة الشركـة التابعـــة و‬
‫معدلها ‪ % 5‬عن الضريبة المحسوبة كالمعادلة السابقة يتم خصم الضريبة المحسوبة ‪0‬‬

‫و إذا حدث العكس أى أن الضريبة المحسوبة أكبر من الضريبة على التوزيعات يتم خصم‬
‫الضريبة على التوزيعات من الضريبة المستحقة على الشركة األم أو القابضة ‪ ،‬يعنى هنقارن و‬
‫نأخذ القيمة األقل ‪ ...‬األمر واضح ‪.‬‬

‫و قد صدر الكتاب الدورى رقم (‪ )12‬لسنة ‪ 2015‬بتاريخ ‪ 2015/5/31‬بخصوص تطبيق البندين‬

‫(‪ )10( ، )7‬من المادة رقم (‪ )50‬من القانون فى البنود ثانيا ً ‪ ،‬ثالثا ً ‪ ،‬رابعا ً و هذا نصهم ‪:‬‬

‫ثانيا ً ‪ :‬بخصوص ما ورد بالمادة (‪ )55‬من الالئحة التنفيذية ‪:‬‬

‫يجب مراعاة أن حكم المادة ‪ 55‬من الالئحة التنفيذية ليس من شأنه إسقاط الشرط الثاني لإلعفاء‬
‫المنصوص عليه بالبند ‪ 7‬من المادة ‪ 50‬من القانون وإنما يتعين التحقق من توافر شرطي اإلعفاء‬
‫وهما أن يكون الصندوق منشأ وفقا ً ألحكام قانون سوق رأس المال الصادر بالقانون رقم ‪ 95‬لسنة‬
‫‪ 1992‬وأال يقل االستثمار في األوراق المالية وغيرها من أدوات الدين عن ‪ % 80‬من أموال‬
‫الصندوق وذلك حتى يمكن منح هذا اإلعفاء ‪.‬‬
‫ويتم حساب نسبة ألـ ‪ % 80‬على أساس إجمالي االستثمارات في األوراق المالية وأدوات الدين‬
‫المنسوبة إلى إجمالي أصول الصندوق في نهاية الفترة الضريبية ‪.‬‬
‫ثالثا ً ‪ :‬بخصوص ما ينص عليه البند [‪ ]10‬من المادة ‪ 50‬من القانون ‪:‬‬
‫يقصد بالشركة القابضة أو الشركة األم المنصوص عليهما في هذا البند الشركة التي تمتلك أغلب‬
‫أسهم الشركات التابعة مما يتيح لها حق التصويت والسيطرة ‪.‬‬
‫ويشترط لتطبيق اإلعفاء المنصوص عليه في هذا البند ‪:‬‬
‫‪ -‬أن تكون الشركة المتلقية للتوزيع شركة قابضة أو شركة أم ‪.‬‬

‫‪84‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫المحاسبة‬ ‫‪ -‬أن تكون الشركة الموزعة شركة تابعة سواء كانت مقيمة أو غير مقيمة وفقا ً لمعايير‬
‫المصرية ‪.‬‬
‫‪ -‬أن ال تقل نسبة مساهمة الشركة القابضة أو الشركة األم في الشركة التابعة القائمة بالتوزيع عن‬
‫‪ % 25‬من رأس المال وأال تقل مدة حيازة الشركة األم أو القابضة لتلك النسبة عن سنتين أو تلتزم‬
‫باالحتفاظ بهذه النسبة لمدة سنتين من تاريخ اقتناء األسهم أو حقوق التصويت ‪.‬‬
‫رابعا ً ‪ :‬بخصوص سعر الضريبة على توزيعات األرباح التي تجريها المنشآت الدائمة طبقا ً لحكم‬
‫الفقرة الثالثة من المادة ‪ 56‬مكررا ً من القانون ‪:‬‬
‫تلتزم المنشآت الدائمة لألشخاص اإلعتبارية غير المقيمة بحجز نسبة ‪ % 5‬من توزيعات األرباح‬
‫وتوريدها للمصلحة في موعد أقصاه خامس يوم عمل من الشهر التالي لنهاية مدة الستين يوم‬
‫المنصوص عليها في الفقرة الثانية من المادة ‪ 56‬مكررا ً من القانون ‪.‬‬

‫‪85‬‬
 ‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫التوزيعات و األرباح ال ُمعفاة من الضريبة على األشخاص العتبارية‬

‫العتبارية‬
‫األشخاص إ‬

‫البند (‪ )7‬المادة (‪) 50‬‬

‫يُعفى من الضريبة‬

‫توزيعات األرباح‬
‫توزيعات األرباح‬ ‫التى تدفعها‬
‫التى تدفعها‬ ‫للغيرصناديق‬
‫عائد السندات‬ ‫عائد الستثمار‬ ‫صناديق الستثمار‬ ‫الستثمارالناتجة‬
‫أرباح صناديق‬
‫ال ُمقيدة فى‬ ‫فى صناديق‬ ‫القابضة للغير‬ ‫عن الستثمار فى‬
‫الستثمار التى‬
‫جداول بورصة‬ ‫الستثمار‬ ‫بشرط أن يقتصر‬ ‫األوراق المالية‬
‫يقتصر نشاطها‬
‫األوراق المالية‬ ‫النقدية بشرط‬ ‫مجال الستثمار‬ ‫بشرط أال يقل‬
‫على الستثمار‬
‫ماعدا سندات‬ ‫أن يكون‬ ‫فيها على صناديق‬ ‫إستثمارها فى‬
‫فى النقد دون‬
‫الخزانة فهى‬ ‫الصندوق‬ ‫الستثمار ال ُمشار‬ ‫األوراق المالية و‬
‫غيره‬ ‫تخضع للضريبة‬ ‫إليها فقط‬
‫مصنف‬ ‫غيرها من أدوات‬
‫صندوق نقد‬ ‫الدين عن ‪% 80‬‬
‫من رأس مال‬
‫تخضع التوزيعات التى‬ ‫الصندوق‬
‫تحصل عليها الصناديق‬
‫ال ُمشار إليها و الناتجة عن‬
‫الستثمار فى غير األوراق‬
‫توزيعات األرباح التى تحصل عليها هذه الصناديق و يتم‬
‫المالية للضريبة بالسعر‬
‫إضافة ‪ % 10‬من قيمة هذه التوزيعات ال ُمعفاة إلى الوعاء‬
‫العام للقانون ‪ 91‬لسنة‬ ‫الخاضع للضريبة لهذه الصناديق ُمقابل التكاليف غير‬
‫‪ 2005‬م (‪ )49‬وذلك طبقا ً‬ ‫واجبة الخصم عند إعداد القرار الضريبى للصندوق‬
‫للكتاب الدورى رقم (‪)7‬‬
‫لسنة ‪ 2014‬الصادر من‬
‫يُشترط لحصول هذه الصناديق على العفاء الوارد بالبند (‪ )7‬توافر شرطين ‪:‬‬
‫الهيئة العامة للرقابة المالية‬
‫و المنشور التوضيحى‬ ‫(‪ )1‬أن يكون صندوق الستثمار ُمنشأ وفقا ً ألحكام قانون سوق رأس المال‬
‫الموقع من رئيس مصلحة‬ ‫الصادر بالقانون رقم ‪ 95‬لسنة ‪ 1992‬و الئحته ‪0‬‬
‫الضرائب و رئيس الهيئة‬
‫(‪ )2‬أال يقل إستثمار هذه الصناديق فى األوراق المالية و غيرها من أدوات الدين‬
‫العامة للرقابة المالية عند‬ ‫عن ‪ % 80‬من أموال الصندوق‬
‫إعداد القرار الضريبى‬
‫للصندوق‬
‫‪86‬‬
 ‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫التوزيعات و األرباح ال ُمعفاة من الضريبة على األشخاص العتبارية‬

‫العتبارية‬
‫األشخاص إ‬

‫البند (‪ )10‬من المادة (‪)50‬‬

‫يُعفى من الضريبة‬

‫توزيعات األرباح التى‬

‫يتم إضافة نسبة ‪% 10‬‬
‫من قيمة هذه التوزيعات‬ ‫تحصل عليها الشركة‬
‫ال ُمعفاة إلى الوعاء‬
‫مع مراعاة‬
‫األم أو الشركة‬
‫الخاضع للضريبة للشركة‬
‫أنه‬ ‫القابضة من الشركات‬
‫األم أو القابضة ُمقابل‬
‫التكاليف غير واجبة‬ ‫التابعة ال ُمقيمة وغير‬
‫الخصم عند إعداد القرار‬ ‫ال ُمقيمة‬
‫الضريبى‬

‫و يُشترط‬
‫للحصول على‬
‫هذا العفاء‬

‫و ذلك بشرطين ‪:‬‬

‫(‪ )1‬أن تكون الشركة الحاصلة على التوزيع شركة قابضة أو شركة أم‬
‫(‪ )1‬أالتقل نسبة مساهمة الشركة األم أو الشركة‬
‫(‪ )2‬أن تكون الشركة الموزعة لألرباح هى شركة تابعة سواء كانت‬
‫ُمقيمة أو غير ُمقيمة وفقا ً لمعايير ال ُمحاسبة المصرية‬ ‫القابضة عن ‪ % 25‬فى رأس مال الشركة التابعة‬
‫أو حقوق التصويت ‪0‬‬

‫(‪ )2‬أال تقل مدة حيازة الشركة األم أو القابضة لتلك‬

‫الشركة القابضة (األم ) هى ‪:‬‬ ‫النسبة عن سنتين أو أن تلتزم بالحتفاظ بهذه‬
‫النسبة لمدة سنتين من تاريخ إقتناء األسهم أو‬
‫الشركة التى تستثمر( ‪ ) 1 + % 50‬فى رأس مال الشركة‬
‫حقوق التصويت ‪0‬‬
‫التابعة ‪ ،‬و بما يشير ذلك إلى إمتالك أكثر من نصف األسهم أو‬
‫حقوق التصويت ‪0‬‬

‫‪87‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫الباب السابع ‪ :‬أرباح بيع الحصص واألوراق المالية‬
‫قبل أن نبدأ فى الشرح البد و أن نوضح أنه ‪:‬‬
‫تم إيقاف العمل بأحكام مواد الباب السابع الضريبة على األرباح الرأسمالية نتيجة بيع األوراق‬
‫المالية و الحصص وذلك لمدة عامين تبدأ من ‪ 2015/5/17‬بموجب المادة (‪ ) 2‬من القانون رقم‬
‫‪ 96‬لسنة ‪ 2015‬الصادر بتاريخ ‪ ، 2015/8/20‬ثم تم مد أجل اإليقاف مرة أخرى لمدة ثالث‬
‫سنوات حتى ‪ 2020 / 5 / 17‬بموجب القانون رقم ‪ 76‬لسنة ‪ 2017‬الصادر بتاريخ ‪/ 6 / 19‬‬
‫‪ ، 2017‬ثم تم التأجيل مرة أخرى حتى ‪ 2021/12/31‬و ذلك بالقانون رقم ‪ 199‬لسنة ‪ 2020‬و‬
‫الصادر بتاريخ ‪ . 2020/9/30‬وذلك لألوراق المالية و الحصص المقيدة فى سوق األوراق المالية‬
‫المصرية فقط ‪ 0‬أما األرباح الناتجة عن بيع األوراق المالية أو الحصص غير المقيدة ال تتمتع‬
‫باإليقاف و تخضع أرباحها للضريبة ‪0‬‬

‫تمهيد ‪:‬‬

‫قرر المشرع سريان الضريبة على األرباح التى تتحقق من التصرف فى األوراق المالية أو‬
‫الحصص بالشركات ‪ ،‬المحققة فى مصر أو فى الخارج إعتبارا ً من أول يوليو ‪ 2014‬بموجب‬
‫القانون رقم ‪ 53‬لسنة ‪ 2014‬الصادر فى ‪ ، 2014/6/30‬و تم إضافة الباب السابع للكتاب الثانى‬
‫و الخاص بالضريبة على دخل األشخاص الطبيعيين و ذلك من خالل المواد (‪ 46‬مكررا ً ‪، ) 3 /‬‬
‫( ‪ 46‬مكررا ً ‪ 46 ( ، ) 4 /‬مكررا ً ‪ ) 5/‬من القانون المشار إليه و كذلك المواد أرقام ( ‪ 52‬مكررا ً‬
‫‪ 52 ( ، ) 3/‬مكررا ً ‪ 52 ( ، ) 4 /‬مكررا ً ‪ ) 5 /‬من الالئحة التنفيذية و المضافة بموجب قرار وزير‬
‫المالية رقم ‪ 172‬لسنة ‪ 2015‬الصادر بتاريخ ‪ 2015/4/6‬و قد أوردها المشرع فى ثالثة فصول‬
‫سنتناولها بالشرح فيما يلى ‪:‬‬

‫(الفصل األول) ‪ :‬اإليرادات الخاضعة للضريبة‬

‫تنص المادة (‪ 46‬مكررا ً ‪ ) 3/‬من القانون على اآلتى ‪:‬‬
‫تسرى الضريبة على األرباح الرأسمالية التى تتحقق من التصرف فى األوراق المالية أو الحصص‬
‫بالشركات‪ ،‬سواء تحققت هذه األرباح فى مصر أو فى الخارج‪.‬‬

‫‪88‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫و يجدر بنا هنا أن نشير إلى معنى األرباح الرأسمالية التى أوردها المشرع فى البند ( ل ) من المادة‬
‫رقم (‪ )3‬من األحكام العامة من القانون و التى أشارت باألتى ‪:‬‬

‫‪ -‬يشمل الدخل المحقق من مصدر فى مصر مايأتى ‪:‬‬

‫" األرباح الرأسمالية المحققة من التصرف فى األوراق المالية المقيدة فى بورصة األوراق المالية‬
‫المصرية ‪ ،‬و كذلك األرباح الرأسمالية المحققة من التصرف فى األوراق المالية للشركات المصرية‬
‫المقيمة غير المقيدة فى بورصة األوراق المالية المصرية ‪ ،‬سواء كانت مقيدة أو غير مقيدة فى‬
‫الخارج " ‪0‬‬

‫و يجدر بنا أن نذكركم بأن المشرع ألغى اإلعفاء الوارد بالبند رقم (‪ )3‬من المادة رقم (‪ )31‬من‬
‫القانون و ذلك إعتبارا ً من ‪ 2014/7/1‬و هذا نصه ‪:‬‬

‫يعفى من الضَريبة‪:‬‬

‫‪ - 3‬نَاتج تعَامل األشخاص الطبيعيين عن أستثماراتهم في األوراق المالية المقيدة فى سوق األوراق‬
‫سائر النَاجمة عن هذا التعامل أو ترحيلها لسنوات تالية‪.‬‬
‫ال َمالية المصرية مع عدم جواز َخصم الخ َ‬

‫و يتضح لنا من نصوص المواد السابقة اآلتى ‪:‬‬

‫أخضع المشرع للضريبة على دخل األشخاص الطبيعيين المقيمين فى مصر أيا ً كانت جنسيتهم‬
‫مصريين أو أجانب بالنسبة لألرباح الرأسمالية التى تتحقق من التصرف فى األوراق المالية و‬
‫الحصص بالشركات سواء تحققت هذه األرباح فى مصر أو فى الخارج من بداية تفعيل القانون‬
‫إعتبارا ً من ‪ ، 2014/7/1‬و هنا نجد أن المشرع أخذ بمبدأين إقليمية اإليراد ( داخل مصر ) ‪،‬‬
‫عالمية اإليراد ( خاج مصر )‬

‫و السؤال اآلن ‪ ....‬ماهى األرباح الرأسمالية الخاضعة للضريبة ( نطاق سريان الضريبة ) ‪:‬‬

‫‪ – 1‬األرباح الرأسمالية التى تتحقق من التصرف فى األوراق المالية المقيدة فى سوق األوراق‬
‫المالية المصرية ( البورصة المصرية ) ‪0‬‬

‫‪ – 2‬األرباح الرأسمالية التى تتحقق من التصرف فى األوراق المالية غير المقيدة فى سوق األوراق‬
‫المالية المصرية ‪0‬‬

‫‪89‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫‪ – 3‬األرباح الرأسمالية التى تتحقق من التصرف فى األوراق المالية بالخارج ‪0‬‬

‫‪ – 4‬األرباح الرأسمالية التى تتحقق من التصرف فى الحصص بشركات األشخاص سواء تحققت‬
‫هذه األرباح فى مصر أو فى الخارج ‪0‬‬

‫ثم تم تعديل المادة رقم (‪ 46‬مكررا ً ‪ ) 3/‬و هذا نص التعديل ‪:‬‬

‫مادة ( ‪ 46‬مكررا ً ‪ / 3‬فقرتان ثانية و ثالثة ) ‪:‬‬

‫و ال تسرى الضريبة المنصوص عليها في الفقرة األولى من هذه المادة على األرباح الرأسمالية‬
‫التي يحققها غير المقيم من األشخاص الطبيعيين أو اإلعتباريين من التصرف في األوراق المالية‬
‫المقيدة ببورصة األوراق المالية المصرية ‪.‬‬

‫كما ال تسرى هذه الضريبة على األرباح الرأسمالية التي يحققها غير المقيم من التصرف في أذون‬
‫الخزانة ‪.‬‬

‫تم إضافة الفقرتين بالمادة رقم (‪ )3‬من القانون رقم ‪ 199‬لسنة ‪ 2020‬الصادر بتاريخ ‪2020/9/30‬‬

‫مقارنة بين النص القديم و النص الحديد للمادة (‪ 46‬مكررا ً ‪ )3/‬لدراسة الفرق و أثر التطبيق ‪:‬‬

‫القانون رقم ‪ 199‬لسنة ‪2020‬‬ ‫القانون رقم ‪ 53‬لسنة ‪2014‬‬

‫األرباح تسرى الضريبة على األرباح الرأسمالية التى تتحقق من‬ ‫على‬ ‫الضريبة‬ ‫تسرى‬
‫الرأسمالية التى تتحقق من التصرف التصرف فى األوراق المالية أو الحصص بالشركات‪،‬‬
‫فى األوراق المالية أو الحصص سواء تحققت هذه األرباح فى مصر أو فى الخارج‪.‬‬
‫بالشركات‪ ،‬سواء تحققت هذه األرباح و ال تسرى الضريبة المنصوص عليها في الفقرة األولى‬
‫من هذه المادة على األرباح الرأسمالية التي يحققها غير‬ ‫فى مصر أو فى الخارج‪.‬‬
‫المقيم من األشخاص الطبيعيين أو اإلعتباريين من‬
‫التصرف في األوراق المالية المقيدة ببورصة األوراق‬
‫المالية المصرية ‪.‬‬
‫كما ال تسرى هذه الضريبة على األرباح الرأسمالية التي‬
‫يحققها غير المقيم من التصرف في أذون الخزانة ‪.‬‬

‫‪90‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫و كان من أثر التعديل اآلتى ‪:‬‬

‫‪ – 1‬التسرى أحكام هذا القانون على األرباح الرأسمالية التي يحققها الشخص الطبيعى غير المقيم‬
‫و الشخص اإلعتبارى غير المقيم ‪ ،‬من التصرف في األوراق المالية المقيدة ببورصة األوراق‬
‫المالية المصرية ‪ .‬معنى ذلك أن المشرع ميز الشخص غير المقيم ( طبيعى أو إعتبارى ) و لم‬
‫يخضعه للضريبة تشجيعا ً منه على زيادة اإلستثمار في البورصة المصرية ‪ ،‬أما األرباح الرأسمالية‬
‫التي تحقق ( شخص غير مقيم طبيعى أو إعتبارى ) من التصرف في األوراق المالية غير المقيدة‬
‫ببورصة األوراق المالية المصرية فتخضع للضريبة ‪ .‬و بمفهوم المخالفة يخضع الشخص المقيم‬
‫سواء كان طبيعى أو إعتبارى للضريبة على األرباح الرأسمالية سواء كانت إستثماراته داخل مصر‬
‫أو خارج مصر ‪ ،‬مقيدة بالبورصة المصرية أو غير مقيدة ‪ ،‬كل األرباح الرأسمالية المحققة خاضعة‬
‫للضريبة مع مراعاة إختالف سعر الضريبة بين المقيد و غير المقيد ‪ .‬مع مراعاة أن اإلستثمارات‬
‫المقيدة بالبورصة المصرية لألشخاص المقيمين ( طبيعين أو إعتباريين ) تم تأجيل تفعيلها حتى‬
‫نهاية عام ‪. 2021‬‬

‫‪ – 2‬ال تسرى أحكام هذا القانون على األرباح الرأسمالية التي يحققها الشخص غير المقيم ( طبيعى‬
‫أو إعتبارى) من التصرف في أذون الخزانة ‪ .‬معنى ذلك أن المشرع ميز الشخص غير المقيم سواء‬
‫كان طبيعى أو إعتبارى لتشجيع المستثمرين األجانب على اإلستثمار في أذون الخزانة دعما ً‬
‫لإلقتصاد القومى ‪ ،‬وبمفهوم المخالفة فإن الشخص المقيم سواء كان طبيعى أو إعتبارى يخضع‬
‫للضريبة على األرباح الرأسمالية عند التصرف في أذون الخزانة ‪.‬‬

‫‪ – 3‬أفادت المادة الرابعة من القانون على أنه ‪:‬‬

‫يؤجل العمل بالضريبة على األرباح الرأسمالية التي يحققها المقيمون من األشخاص الطبيعيين و‬
‫االعتباريين من األوراق المالية المقيدة ببورصة األوراق المالية المصرية حتى نهاية عام ‪. 2021‬‬

‫ومعنى ذلك أنه تم تأجيل خضوع الشخص المقيم ( طبيعى أو إعتبارى ) للضريبة على األرباح‬
‫الرأسمالية المحققة من التصرف في األوراق المالية المقيدة في بورصة األوراق المالية المصرية و‬
‫ذلك حتى نهاية عام ‪ ، 2021‬أما األرباح الرأسمالية الناتجة عن التصرف في األوراق المالية و‬
‫الحصص غير المقيدة في بورصة األوراق المالية المصرية تخضع للضريبة و ليس لها عالقة‬
‫بالتأجيل ‪ ،‬و سبق و أن ذكرنا أن الشخص غير المقيم ( طبيعى أو إعتبارى ) غير خاضع للضريبة ‪.‬‬

‫‪91‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫‪ – 4‬كما أفادت المادة الرابعة من القانون على أنه ‪:‬‬

‫و اليسرى هذا التأجيل على الضريبة على األرباح الرأسمالية التي يحققها المقيمون من األشخاص‬
‫الطبيعيين و االعتباريين من التصرف في السندات الحكومية ‪.‬‬

‫معنى ذلك أن األرباح الرأسمالية التي يحققها الشخص المقيم ( طبيعى أو إعتبارى ) من التصرف‬
‫في السندات الحكومية تخضع للضريبة و أن التأجيل حتى نهاية عام ‪ 2021‬ال ينطبق عليها و ال‬
‫يخصها ‪.‬‬

‫‪ – 5‬كما أفادت المادة السابعة من القانون على أنه ‪:‬‬

‫يتم التجاوز عن الضريبة على األرباح الرأسمالية التي يحصل عليها المقيمون و غير المقيمين من‬
‫األشخاص الطبيعيين و االعتباريين الناتجة عن التصرف في األوراق المالية المقيدة ببورصة‬
‫األوراق المالية المصرية خالل الفترة من ‪ 2020/5/17‬حتى تاريخ بدء العمل بهذا القانون ‪.‬‬

‫معنى ذلك أن الدولة تتنازل عن الضريبة المستحقة لها و المحققة على األرباح الرأسمالية من‬
‫التصرف في األوراق المالية المقيدة بالبورصة المصرية لها عن الفترة من ‪ 2020/5/17‬أخر‬
‫تاريخ لتأجيل تفعيل القانون حتى تاريخ ‪ 2020/9/30‬و هو تاريخ إصدار القانون رقم ‪ 199‬لسنة‬
‫‪. 2020‬‬

‫‪92‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫(الفصل الثانى) ‪ :‬تحديد اإليرادات الخاضعة للضريبة‬
‫و السؤال اآلن ‪ ...‬كيف يتم تحديد الوعاء الخاضع للضريبة ‪ .....‬و اإلجابة تكمن فى المادة رقم‬
‫( ‪ 46‬مكررا ً ‪ ) 4/‬و التى نصت على اآلتى ‪:‬‬

‫المادة (‪ 46‬مكررا ً ‪ ) 4 /‬من القانون تنص على اآلتى ‪:‬‬

‫تحدد األرباح الرأسمالية الخاضعة للضريبة على أساس قيمة صافى هذه األرباح فى محفظة‬
‫األوراق المالية الم حققة فى نهاية السنة الضريبية على أساس الفرق بين سعر بيع أو استبدال أو‬
‫أى صورة من صور التصرف فى األوراق المالية أو الحصص‪ ،‬وتكلفة إقتنائها‪ ،‬بعد خصم عمولة‬
‫الوساطة ‪.‬‬

‫و يتضح لنا من نص المادة اآلتى‪:‬‬

‫يتم تحديد صافى األرباح الرأسمالية الخاضعة للضريبة كالتالى ‪:‬‬

‫‪ -‬سعر البيع أو األستبدال أو أى صورة من صور التصرف فى األوراق المالية أو الحصص ‪0‬‬

‫يخصم منها كالً من‬

‫أ ‪ -‬تكلفة إقتناء األوراق المالية أو الحصص‬

‫ب ‪ -‬عمولة الوساطة الحكمية ( تعادل ‪ 3‬فى األلف من قيمة تنفيذ عملية البيع فى البورصة)‬

‫ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ‬

‫نصل بذلك إلى ناتج التصرف فى األوراق المالية أو الحصص (األرباح الرأسمالية )‬

‫و السؤال اآلن ‪ ......‬كيف يتم تحديد تكلفة إقتناء األوراق المالية أو الحصص‬

‫‪ -‬يعتد فى تحديد تكلفة اإلقتناء الذى تحسب على أساسه الضريبة على األرباح الرأسمالية‬
‫لألوراق المالية المقيدة فى البورصة بسعر اإلغالق فى اليوم السابق على تاريــخ العمــــل‬
‫بهذا القانون أو تكلفة اإلقتناء أيهما أعلى أو تكلفة اإلقتناء بالنسبة للتعامالت التــى تتم بعد‬
‫تاريخ العمل به ‪ ،‬و حيث أن تاريــخ العمل بالقانون ‪ 53‬لسنــة ‪ 2014‬هو ‪ 2014/7/ 1‬و‬

‫‪93‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫على ذلك يعتد فى تقدير التكلفة بسعر اإلغالق فى يوم ‪ 2014/6/30‬أما العمليـات التى تتـم‬
‫بعد صدور القانون و تفعيله يعتد بتكلفة اإلقتناء ( ثمن الشراء ‪ +‬عمولة الوساطة الحكمية ) ‪.‬‬

‫ملحوظة ‪:‬يتم تحديد تكلفة إقتناء األسهم المجانية بالقيمة األسمية للسهم ( المادة ‪ 46‬مكررا ً )‬

‫معادلة حساب تكلفة اإلقتناء الورقة المالية‬

‫إجمالى قيمة مشتريات العميل من الورقة الماليه ‪ +‬تكاليف عمليــة‬

‫الشــراء ( رسوم ومقابل خدمات الهيئة ‪ +‬البورصة ‪ +‬المقاصه ‪+‬‬
‫صندوق ضمان المخاطر ‪ +‬الدمغة ‪ +‬عمولة وساطة حكمية بواقع‬
‫( ‪ ) 0.003‬ثالثة فى األلف ) ÷ عدد األسهم المملوكة للعميل من‬
‫الورقة المالية ‪.‬‬
‫مثال توضيحى ‪ -:‬لحساب تكلفة اإلقتناء لعميل يمتلك‪1000‬سهم مطاحن يوم ‪30‬يونيو ‪. 2014‬‬
‫سعر‬
‫اغالق‬ ‫تكلفة‬ ‫خدمات‬ ‫سعر تنفيذ‬ ‫سعر‬ ‫نوع‬ ‫الورقة‬
‫العملة الكمية تاريخ العملية‬ ‫م‬
‫يوم‬ ‫اإلقتناء‬ ‫وعموالت‬ ‫الكمية‬ ‫التنفيذ‬ ‫العملية‬ ‫الماليه‬
‫‪6/30‬‬
‫‪20116‬‬ ‫‪116‬‬ ‫‪20000‬‬ ‫‪100‬‬ ‫شراء‬ ‫‪2014/6/1‬‬ ‫‪200‬‬ ‫‪1‬‬ ‫مطاحن‬ ‫‪1‬‬
‫‪49200‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪49200‬‬ ‫‪123‬‬ ‫ايداع‬ ‫‪2010/5/1‬‬ ‫‪400‬‬ ‫‪1‬‬ ‫مطاحن‬ ‫‪2‬‬
‫‪15400‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪15400‬‬ ‫‪77‬‬ ‫إيداع‬ ‫‪2009/2/1‬‬ ‫‪200‬‬ ‫‪1‬‬ ‫مطاحن‬ ‫‪3‬‬
‫‪16284‬‬ ‫‪84‬‬ ‫‪16200‬‬ ‫‪81‬‬ ‫شراء‬ ‫‪2005/1/1‬‬ ‫‪200‬‬ ‫‪1‬‬ ‫مطاحن‬ ‫‪4‬‬
‫اليتم حساب الكمية‬ ‫‪65‬‬ ‫مجانى‬ ‫‪2005/1/1‬‬ ‫‪500‬‬ ‫‪1‬‬ ‫مطاحن‬ ‫‪5‬‬
‫‪115‬‬ ‫‪101000‬‬ ‫متوسط سعر شراء السهم‬

‫‪ -‬تكلفة اقتناء للسهم الواحد = ‪101000 = 16284+15400+49200+20116‬‬

‫‪1000‬‬ ‫‪1000‬‬
‫‪ -‬تكلفة إقتناء السهم الواحد = ‪ 101‬جنية‬
‫‪ -‬سعر إغالق السهم فى ‪30‬يونيو ‪ 115 = 2014‬جنية‬

‫نأخذ القيمة األعلى‬ ‫‪ -‬تكلفة اإلقتناء فى ‪ 30‬يونيو = ‪ 115‬جنية‬

‫مثال ‪ :‬حساب تكلفة اإلقتناء للرصيد فى ‪ 2014/7/20‬ألحد العمالء‬

‫‪94‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬

‫إقتناء‬ ‫إجمالى‬
‫رصيد‬ ‫خدمات‬ ‫سعر تنفيذ‬ ‫سعر‬ ‫نوع‬ ‫الورقة‬
‫الرصيد‬ ‫قيمة‬ ‫تاريخ العملية‬ ‫الكمية‬ ‫عملة‬ ‫م‬
‫حالى‬ ‫وعموالت‬ ‫الكمية‬ ‫التنفيذ‬ ‫العملية‬ ‫الماليه‬
‫الحالى‬ ‫الكمية‬
‫‪100.5‬‬ ‫‪200‬‬ ‫‪20100‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪20000‬‬ ‫‪100‬‬ ‫شراء‬ ‫‪2014/7/1‬‬ ‫‪200‬‬ ‫‪1‬‬ ‫مطاحن‬ ‫‪1‬‬
‫‪113.82‬‬ ‫‪600‬‬ ‫‪48192‬‬ ‫‪192‬‬ ‫‪48000‬‬ ‫‪120‬‬ ‫شراء‬ ‫‪2014/7/15‬‬ ‫‪400‬‬ ‫‪1‬‬ ‫مطاحن‬ ‫‪2‬‬
‫‪113.82‬‬ ‫‪400‬‬ ‫‪24000‬‬ ‫‪200-‬‬ ‫‪24200‬‬ ‫‪121‬‬ ‫بيع‬ ‫‪2014/7/18‬‬ ‫‪200‬‬ ‫‪1‬‬ ‫مطاحن‬ ‫‪3‬‬
‫‪100.58‬‬ ‫‪900‬‬ ‫‪45000‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪45000‬‬ ‫‪90‬‬ ‫إكتتاب‬ ‫‪2014/7/20‬‬ ‫‪500‬‬ ‫‪1‬‬ ‫مطاحن‬ ‫‪4‬‬

‫تكلفـــــة إقتنـــــاء الرصـــــيد فـــــى يـــــوم ‪= 68292 = 48192 +20100 = 2014/7/15‬‬

‫‪600‬‬ ‫‪600‬سهم‬ ‫‪113.82‬جنيه للسهم‬
‫‪90528‬‬ ‫تكلفة إقتناء الرصيد فى يوم ‪= 90×500+113.82×400 = 2014/7/20‬‬
‫‪900‬‬ ‫‪ 900‬سهم‬
‫= ‪ 100.58‬جنيه للسهم‬
‫ملحوظة ‪ :‬تم إعتماد سعر اإلكتتـاب ‪ 90‬جنيـه يـوم ‪ 2014/7/20‬حيـث أنهـا ليسـت أسـهم مشـتراة‬
‫طبقا ً للجدول السابق اإلشارة إليه بخصوص تحديد سعر المحاسبة للسهم ‪0‬‬

‫‪95‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫(الفصل الثالث) ‪ :‬سعر الضريبة‪ ،‬وكيفية تحصيلها‬
‫ماهو سعر الضريبة المفروض على األرباح الرأسمالية ‪ ....‬اإلجابة فى النص التالى ‪:‬‬
‫المادة (‪ 46‬مكررا ً ‪ )5 /‬من القانون تنص على ‪:‬‬
‫" إستثنا ًء من حكم المادة (‪ )8‬من هذا القانون‪ ،‬تخضع للضريبة األرباح الرأسمالية المنصوص‬
‫عليها فى المادة (‪46‬مكررا ً ‪ ) 4 /‬المحققة من األوراق المالية المقيدة فى بورصة األوراق المالية‬
‫المصرية التى يحصل عليها الشخص الطبيعى المقيم من مصدر فى مصر بسعر (‪ )% 10‬وذلك‬
‫دون خصم أية تكاليف ‪.‬‬

‫وعلى الجهات التى تنفذ المعاملة إخطار المصلحة بها وفقًا لإلجراءات وفى المواعيد التى تحددها‬
‫الالئحة التنفيذية‪" .‬‬

‫ويتضح من نص المادة اآلتى ‪:‬‬

‫‪ – 1‬سعر الضريبة على األرباح الرأسمالية المحققة من التصرف فى األوراق المالية و الحصص‬
‫المقيدة فى بورصة األوراق المالية المصرية التى يحصل عليها الشخص الطبيعى المقيم من مصدر‬
‫داخل مصر بواقع ( ‪ ) % 10‬دون خصم أى تكاليف أو مصروفات ‪.‬‬

‫‪ - 2‬سعر الضريبة على األرباح الرأسمالية المحققة من التصرف فى األوراق المالية و الحصص‬
‫غير المقيدة فى بورصة األوراق المالية المصرية التى يحصل عليها الشخص الطبيعى المقيم من‬
‫مصدر داخل مصر طبقا ً لحكم المادة رقم (‪ )8‬من القانون رقم ‪ 91‬لسنة ‪. 2005‬‬

‫‪ - 3‬سعر الضريبة على األرباح الرأسمالية المحققة من التصرف فى األوراق المالية و الحصص‬
‫التى يحصل عليها الشخص الطبيعى المقيم من مصدر خارج مصر سواء كانت مقيدة أو غير مقيدة‬
‫طبقا ً لحكم المادة رقم (‪ )8‬من القانون رقم ‪ 91‬لسنة ‪. 2005‬‬

‫و السؤال اآلن ‪ ...‬كيف يتم حساب الضريبة على األرباح الرأسمالية للشخص الطبيعى المقيم‬

‫صافى القيمة البيعية = قيمة بيع الورقة المالية – عمولة الوساطة الحكمية ( ‪)0.003‬‬

‫األرباح الرأسمالية = صافى القيمة البيعية – تكلفة إقتناء الورقة المالية‬

‫ضريبة األرباح الرأسمالية = األرباح الرأسمالية × ‪% 10‬‬

‫‪96‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫و السؤال اآلن ‪ .....‬ماذا يحدث فى حالة تحقق خسائر رأسمالية للشخص الطبيعى نتيجة التصرف‬
‫فى الورقة المالية أو الحصة بالبيع أو اإلستبدال ‪ ......‬اإلجابة فى النص اآلتى‬

‫نعم يتم الترحيل لمدة ثالث سنوات وفقا ً لنص المادة (‪ 29‬مكررا ً ) من القانون ‪ 53‬لسنة ‪ 2014‬و‬
‫التى نصت على األتى ‪:‬‬

‫" إستثنا ًء من حكم المادة (‪ )29‬من القانون تخصم الخسائر الرأسمالية المحققة نتيجة التصرف‬
‫فى األوراق المالية فى حدود األرباح الرأسمالية المحققة من التصرف فى أوراق مالية خالل السنة‬
‫‪ ،‬وفى حالة زيادة الخسائر الرأسمالية المحققة وفقا ً ألحكام الفقرة السابقة من هذه المادة عن‬
‫األرباح الرأسمالية المحققة خالل السنة يسمح بترحيل الزيادة فى الخسائر من األرباح المحققة‬
‫نتيجة التصرف فى األوراق المالية فى السنوات التالية حتى السنة الثالثة ‪0‬‬

‫مثال على ترحيل الخسائر‬

‫نتيجة السنة األولى خسارة قدرها ‪ 15000‬جنيه‬

‫الضريبة‬ ‫الضريبة‬
‫نوع‬ ‫الضريبة‬ ‫الربح أو‬ ‫الورقة‬
‫المخصومة‬ ‫المستحقة‬ ‫تكلفة اإلقتناء‬ ‫صافى البيع‬ ‫الكمية‬ ‫عملة‬ ‫م‬
‫الحالة‬ ‫المتبقية‬ ‫الخسارة‬ ‫المالية‬
‫‪%6‬‬ ‫‪% 10‬‬
‫خسارة‬ ‫صفر‬ ‫صفر‬ ‫صفر‬ ‫‪5000-‬‬ ‫‪120.000‬‬ ‫‪115.000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪ 1‬مطاحن‬
‫خسارة‬ ‫صفر‬ ‫صفر‬ ‫صفر‬ ‫‪5000-‬‬ ‫‪115.000‬‬ ‫‪110.000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪Cib‬‬ ‫‪2‬‬
‫ربح‬ ‫‪200‬‬ ‫‪300‬‬ ‫‪500‬‬ ‫‪5000+‬‬ ‫‪60.000‬‬ ‫‪65.000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪ 3‬كابالت‬
‫خسارة‬ ‫صفر‬ ‫صفر‬ ‫صفر‬ ‫‪5000-‬‬ ‫‪70.000‬‬ ‫‪65.000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪ 4‬سويدى‬
‫خسارة‬ ‫صفر‬ ‫صفر‬ ‫صفر‬ ‫‪5000-‬‬ ‫‪105.000‬‬ ‫‪100.000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1‬‬ ‫طلعت‬ ‫‪5‬‬
‫خسارة‬ ‫صفر‬ ‫‪300‬‬ ‫صفر‬ ‫‪15000-‬‬ ‫إجمالى الحساب الختامى لمحفظة عميل فى ‪12 / 31‬‬

‫مطلوب رد ‪ 300‬جنية من مصلحة الضرائب و ترحيل خسارة قدرها ‪ 15000‬جنيه للفترة‬

‫المحاسبية التالية و حتى السنة الثالثة ‪0‬‬

‫‪97‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫نتيجة السنة الثانية ربح رأسمالى ‪ 5000‬جنيه‬
‫الضريبة‬ ‫الضريبة‬
‫نوع‬ ‫الضريبة‬ ‫الربح أو‬ ‫تكلفة‬ ‫الورقة‬
‫المخصومة‬ ‫المستحقة‬ ‫صافى البيع‬ ‫الكمية‬ ‫عملة‬ ‫م‬
‫الحالة‬ ‫المتبقية‬ ‫الخسارة‬ ‫اإلقتناء‬ ‫المالية‬
‫‪%6‬‬ ‫‪% 10‬‬
‫ربح‬ ‫‪200‬‬ ‫‪300‬‬ ‫‪500‬‬ ‫‪5000+‬‬ ‫‪115.000‬‬ ‫‪120.000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1‬‬ ‫مطاحن‬ ‫‪1‬‬
‫خسارة‬ ‫صفر‬ ‫صفر‬ ‫صفر‬ ‫‪5000-‬‬ ‫‪115.000‬‬ ‫‪110.000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪Cib‬‬ ‫‪2‬‬
‫ربح‬ ‫‪200‬‬ ‫‪300‬‬ ‫‪500‬‬ ‫‪5000+‬‬ ‫‪60.000‬‬ ‫‪65.000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1‬‬ ‫كابالت‬ ‫‪3‬‬
‫خسارة‬ ‫صفر‬ ‫صفر‬ ‫صفر‬ ‫‪5000-‬‬ ‫‪70.000‬‬ ‫‪65.000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪ 4‬سويدى‬
‫ربح‬ ‫‪200‬‬ ‫‪300‬‬ ‫‪500‬‬ ‫‪5000+‬‬ ‫‪100.000‬‬ ‫‪105.000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1‬‬ ‫طلعت‬ ‫‪5‬‬
‫ربح‬ ‫صفر‬ ‫‪900‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪5000+‬‬ ‫إجمالى الحساب الختامى لمحفظة فى ‪12 / 31‬‬
‫خسارة‬ ‫‪15000-‬‬ ‫ماتم ترحيلة من مدد حسابية سابقة‬
‫خسارة‬ ‫صفر‬ ‫‪10000-‬‬ ‫الربح أو الخسارة المحتسب لهذة المدة‬

‫مطلوب رد ‪900‬مبلغ جنيه من مصلحة الضرائب ‪ ،‬ومطلوب ترحيل خسارة قدرها ‪ 10000‬جنيه‬
‫للفترة المحاسبية التالية ‪.‬‬

‫نتيجه السنة الثالثة ربح رأسمالى قدره ‪ 55000‬جنيه‬

‫الضريبة‬ ‫الضريبة‬
‫نوع‬ ‫الضريبة‬ ‫الربح أو‬ ‫تكلفة‬ ‫الورقة‬
‫المخصومة‬ ‫المستحقة‬ ‫صافى البيع‬ ‫الكمية‬ ‫عملة‬ ‫م‬
‫الحالة‬ ‫المتبقية‬ ‫الخسارة‬ ‫اإلقتناء‬ ‫المالية‬
‫‪%6‬‬ ‫‪% 10‬‬
‫ربح‬ ‫‪800‬‬ ‫‪1200‬‬ ‫‪2000‬‬ ‫‪20000+‬‬ ‫‪135.000 115.000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪ 1‬مطاحن‬
‫ربح‬ ‫‪800‬‬ ‫‪1200‬‬ ‫‪2000‬‬ ‫‪20000+‬‬ ‫‪135.000 115.000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪Cib‬‬ ‫‪2‬‬
‫ربح‬ ‫‪400‬‬ ‫‪600‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪10000+‬‬ ‫‪75.000‬‬ ‫‪60.000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1‬‬ ‫كابالت‬ ‫‪3‬‬
‫خسارة‬ ‫صفر‬ ‫صفر‬ ‫صفر‬ ‫‪5000-‬‬ ‫‪65.000‬‬ ‫‪70.000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪ 4‬سويدى‬
‫ربح‬ ‫‪400‬‬ ‫‪600‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪10000+‬‬ ‫‪110.000 100.000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1‬‬ ‫طلعت‬ ‫‪5‬‬
‫ربح‬ ‫‪1900‬‬ ‫‪3600‬‬ ‫‪5500‬‬ ‫‪55000+‬‬ ‫اجماليات محفظة عميل فى ‪12 / 31‬‬
‫خسارة‬ ‫‪10000-‬‬ ‫ماتم ترحيلة من مدد حسابية سابقة‬
‫ربح‬ ‫‪900‬‬ ‫‪3600‬‬ ‫‪4500‬‬ ‫‪45000+‬‬ ‫الربح أو الخسارة المحتسب لهذة المدة‬

‫كشف حساب ختامى فى يوم ‪ 31‬ديسمبرفى نهاية السنة الضريبية مطلوب سداد لمصلحة الضرائب‬
‫مبلغ ‪ 900‬جنيه قيمة الضريبة المتبقية وتم إستهالك رصيد الخسارة ‪0‬‬

‫‪98‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫و السؤال اآلن كيف يتم تحصيل الضريبة و ماذا تفعل جهات اإللتزام ‪ ....‬اإلجابة فى النص اآلتى ‪:‬‬

‫تنص الفقرة الثانية من المادة (‪ 46‬مكررا ً ‪ ) 5 /‬على اآلتى ‪:‬‬

‫" وعلى الجهات التى تنفذ المعاملة إخطار المصلحة بها وفقًا لإلجراءات وفى المواعيد التى تحددها‬
‫الالئحة التنفيذية‪ " .‬وقد ورد نص الالئحة بالمادة (‪ 52‬مكررا ً ‪ )3/‬بالنص اآلتى ‪:‬‬

‫تنص المادة ( ‪ 52‬مكرر ‪ ) 3 /‬من الالئحة على اآلتى ‪:‬‬

‫" فى تطبيق حكم الفقرة الثانية من المادة ( ‪ 46‬مكررا ً ‪ ) 5 /‬من القانون تقوم شركة اإليداع و‬
‫القيد المركزى ‪ ،‬و بنوك اإليداع المرخص لهم بمزاولة النشاط بحسب األحوال أو الجهة التى تنفذ‬
‫المعاملة بإخطار اإلدارة المركزية لتجميع نماذج الخصم و التحصيل تحت حساب الضريبة بالمعاملة‬
‫و ذلك على نموذج ( ‪ 43‬أرباح رأسمالية ) فى موعد أقصاه نهاية يناير من كل عام "‬

‫تم تعديل المادة ( ‪ 52‬مكررا ً ‪ )3/‬و ذلك بالنص اآلتى ‪:‬‬

‫" فى تطبيق حكم الفقرة الثانية من المادة ( ‪ 46‬مكررا ً ‪ ) 5 /‬من القانون تقوم " الجهة التى‬
‫يصدر بتحديدها قرار من وزير المالية " بإخطار اإلدارة المركزية لتجميع نماذج الخصم و‬
‫التحصيل تحت حساب الضريبة بالمعاملة و ذلك على نموذج ( ‪ 43‬أرباح رأسمالية ) فى موعد‬
‫أقصاه نهاية يناير من كل عام "‬

‫تم التعديل بموجب قرار وزير المالية رقم ‪ 124‬لسنة ‪ 2017‬الصادر بتاريخ ‪2017 / 5 / 15‬‬

‫و السؤال اآلن ‪ ....‬كيف يتم إستبعاد تكلفة التمويل و اإلستثمار (العوائد المدينة المدفوعة ) المتعلقة‬
‫باإلستثمار فى األوراق المالية المقيدة فى سوق األوراق المالية المصرية لكى يتم تحديد الوعاء‬
‫الخاضع للضريبة ‪ ........‬و اإلجابة ستجدها فى نص البند رقم (‪ )6‬من المادة رقم (‪ )24‬من‬
‫القانون و المادة رقم (‪ 32‬مكررا ً ) من الالئحة و المادة رقم ( ‪ 52‬مكررا ً ‪ ) 4 /‬و هذا نصهم ‪:‬‬

‫البند رقم (‪ )6‬من المادة رقم (‪ )24‬من القانون أفادت باألتى ‪ :‬مضاف بالقانون ‪11‬لسنة ‪2013‬‬

‫‪- 5 ، - 4 ، - 3، - 2 ، - 1‬‬ ‫ال يعد من التكاليف و المصروفات واجبة الخصم األتى ‪:‬‬

‫‪ - 6‬تكلفة التمويل واإلستثمار المتعلقة باإليرادات المعفاة من الضريبة قانونا ً ‪ ،‬وتحدد الالئحة‬
‫التنفيذية طريقة احتساب هذه التكلفة ‪.‬‬
‫‪99‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫و قد أفادت المادة رقم (‪ 32‬مكررا ً ) من الالئحة المضافة بالقرار ‪ 172‬لسنة ‪ 2015‬باألتى ‪:‬‬

‫المادة رقم (‪ 32‬مكرر ) من الالئحة التنفيذية نصت على اآلتى ‪:‬‬

‫" فى تطبيق حكم البند (‪ ) 6‬من المادة (‪ ) 24‬من القانون " يقصد بتكلفة التمويل و اإلستثمار‬
‫المبالغ المستحقة أو المدفوعة و المحملة على القوائم المالية (قائمة الدخل أو قائمة المركز المالى)‬
‫ومنها العوائد المدفوعة أو المستحقة على الودائع و القروض و السلفيات و الديون و أيه صورة‬
‫من صور التمويل بالدين باإلضافة إلى المصاريف العمومية و اإلدارية التى يتحملها الممول بسبب‬
‫مزاولة النشاط ‪ ،‬وال تدخل اإلهالكات و المخصصات ضمن المصاريف العمومية و اإلدارية‪ .‬ويتم‬
‫تحديد تكلفة التمويل و اإلستثمار المنصوص عليها فى البند (‪ ) 6‬من المادة (‪ ) 24‬من القانون وفقا ً‬
‫إلحدى الطريقتين األتيتين ‪:‬‬

‫طريقة التخصيص ‪:‬‬

‫ويتم تطبيقها إذا كان الغرض الوحيد من الحصول على هذه األموال اإلستثمار فى تحقيق إيرادات‬
‫معفاه قانونا ً ‪ 0‬و فى ه ذه الحالة ‪ ،‬تكون تكلفة التمويل و اإلستثمار هى العوائد المدفوعة مقابل‬
‫الحصول على هذه األموال ‪0‬‬

‫طريقة التقسيم النسبى ‪:‬‬

‫ويتم تطبيقها إذا لم يكن الغرض الوحيد من الحصول على هذه األموال اإلستثمار فى تحقيق‬
‫إيرادات معفاه قانوناً‪ ،‬وفى هذه الحالة ‪ ،‬يتم تحديد تكلفة التمويل و اإلستثمار المتعلقة باإليرادات‬
‫المعفاه وفقا ً لما يأتى ‪:‬‬

‫إجمالى اإليرادات المعفاه قانونا ً‬

‫= ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ × تكلفة التمويل و اإلستثمار‬

‫إجمالى اإليرادات الكلية التى حققتها الشركة خالل العام‬

‫‪100‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫المادة ( ‪ 52‬مكررا ً ‪ ) 4 /‬من الالئحة تنص على اآلتى ‪:‬‬

‫" فى تطبيق حكمى المادتين (‪ 46‬مكررا ً ‪ ) 5 /‬و الفقرتين الرابعة و الخامسة من المادة‬
‫( ‪ 56‬مكررا ً ) من القانون يحدد الوعاء الخاضع للضريبة المنصوص عليها فى الباب الثالث من‬
‫الكتاب الثانى ‪ 0‬و الكتاب الثالث من القانون بعد إستبعاد جميع التكاليف المتعلقة باألوراق المالية‬
‫المقيدة فى بورصة األوراق المالية المصرية و ذلك و فقا ً إلحدى الطريقتين األتيتيين ‪:‬‬

‫‪ – 1‬طريقة التخصيص ‪:‬‬

‫ويتم تطب يقها إذا كان الغرض الوحيد من الحصول على هذه األموال اإلستثمار فى األوراق المالية‬
‫المشار إليها فى المادتين سالفتى الذكر و تكون تكلفة التمويل و اإلستثمار هى العوائد المدفوعة‬
‫مقابل الحصول على هذه األموال ‪0‬‬

‫‪ – 2‬طريقة التقسيم النسبى ‪:‬‬

‫و يتم تطبيقها إذا لم يكن الغرض الوحيد من الحصول على هذه األموال اإلستثمار فى األوراق‬
‫المالية المشار إليها فى المادتين سالفتى الذكر ‪ ،‬و فى هذه الحالة يتم تحديد تكلفة التمويل و‬
‫اإلستثمار المتعلقة بهذه اإليرادات وفقا ً لما يأتى ‪:‬‬

‫إيرادات األوراق المالية الخاضعة للضريبة‬

‫تكلفة التمويل واإلستثمار‬ ‫ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ ×‬ ‫=‬

‫إجمالى إيرادات نشاط الممول ككل خالل العام‬

‫و يتضح من نص المادة األتى ‪:‬‬

‫عند تحديد الوعاء الخاضع للضريبة يتم إستبعاد تكلفة التمويل و اإلستثمار المدفوعة للحصول على‬
‫األموال الالزمة لهذه اإلستثمارات و المقصود هنا العوائد المدينة المدفوعة على القروض و‬
‫السلفيات التى حصل عليها لكى يقوم بتمويل عملية شراء األوراق المالية ‪ ،‬و هذا اإلستبعاد للتكلفة‬
‫يتم بطريقتين حسب الغرض من الشراء ‪:‬‬

‫‪ – 1‬إذا كان الغرض الوحيد من شراء هذه اإلستثمارات ( أوراق مالية مقيدة فى سوق األوراق‬
‫المالية المصرية ) هو الحصول على عوائد و أرباح معفاة بالكامل من الضريبة ‪ ،‬فى هذه الحالة يتم‬
‫‪101‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫إستبعاد العوائد المدينة المدفوعة بالكامل ( تكلفة التمويل و اإلستثمار ) التى حدثت نتيجة تمويل‬
‫عملية شراء األوراق المالية المشار إليها وردها للوعاء الخاضع ‪ ،‬و الحكمة من ذلك أن المشرع‬
‫ال يريد أن يمنح الممول ميزة إضافية ‪ ...‬فمن ناحية قام بمنحه اإلعفاء الضريبى عن تلك اإليرادات‬
‫فليس من المنطقى أن يقوم بإعتماد تكاليف الحصول على تلك اإليرادات لتخفيض الوعاء الخاضع‬
‫‪.‬‬ ‫للضريبة ‪ ،‬باإلضافة لإلعفاء الممنوح ‪ .‬و فى هذه الحالة يتم تطبيق طريقة التخصيص‬

‫‪ – 2‬إذا كان الغرض من شراء هذه اإلستثمارات هو الحصول على عوائد و أرباح جزء منها‬
‫معفى من الضريبة و جزء آخر خاضع للضريبة ‪ ،‬فى هذه الحالة يتم إستبعاد العوائد المدينة‬
‫المدفوعة ( تكلفة التمويل و اإلستثمار ) و المتعلقة باإليرادات و العوائد المعفاة من الضريبة التى‬
‫تحققت نتيجة تمويل عملية شراء ( أوراق مالية مقيدة فى سوق األوراق المالية المصرية ) المشار‬
‫إليها وردها للوعاء الخاضع ‪ ،‬و إعتماد العوائد المدينة األخرى ( تكلفة التمويل و اإلستثمار )‬
‫‪ ،‬طبقا ً للمعادلة‬ ‫المتعلقة باإليرادات الخاضعة للضريبة و ذلك طبقا ً لطريقة التقسيم النسبى‬
‫السابق ذكرها و التى من خاللها يتم تحديد التكلفة المعتمدة ثم تخصم من إجمالى تكلفة اإلستثمار و‬
‫التمويل المدفوعة للوصول للتكاليف غير المعتمدة و التى سترد للوعاء ‪.‬‬

‫تكلفة التمويل و اإلستثمار المعتمدة ضمن التكاليف واجبة الخصم =‬ ‫‪-‬‬

‫إيرادات األوراق المالية الخاضعة للضريبة‬

‫تكلفة التمويل واإلستثمار‬ ‫ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ ×‬ ‫=‬

‫إجمالى إيرادات نشاط الممول ككل خالل العام‬

‫‪102‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫وبعد ذلك تم تعديل المادة (‪ 46‬مكررا ً ‪ ) 5 /‬بالقانون رقم ‪ 199‬لسنة ‪ 2020‬الصادر بتاريخ‬
‫‪ 2020/9/30‬و هذا نصها ‪:‬‬

‫مادة (‪ 46‬مكررا ً ‪ ) 5 /‬النص المستبدل ‪:‬‬

‫استثناء من حكم المادة (‪ )8‬من هذا القانون ‪ ،‬تخضع للضريبة األرباح الرأسمالية المنصوص عليها‬
‫في المادة (‪ 46‬مكررا ً ‪ )4‬المحققة من األوراق المالية المقيدة في بورصة األوراق المالية التي‬
‫يحصل عليها الشخص الطبيعى المقيم من مصدر في مصر بسعر (‪ ) % 10‬و ذلك دون خصم أي‬
‫تكاليف ‪.‬‬

‫وعلى الجهات التي تنفذ المعاملة إخطار اإلدارة المركزية للخصم و التحصيل تحت حساب الضريبة‬
‫بالمصلحة بالمعاملة ‪ ،‬و ذلك على النموذج المعد لذلك في موعد أقصاه نهاية شهر يناير من كل عام‬
‫‪.‬‬

‫كما أن على الجهات المشار إليها في الفقرة الثانية من هذه المادة إخطار المصلحة ببيان تفصيلى‬
‫بإجمالى ناتج التصرف في األوراق المالية لكل ممول في نهاية الفترة الضريبية ‪ ،‬و تحدد األرباح‬
‫الرأسمالية السنوية الخاضعة للضريبة على أساس قيمة صافى األرباح الرأسمالية لمحفظة األوراق‬
‫المالية المحققة في نهاية الفترة الضريبية على أساس الفرق بين سعر بيع أو استبدال أو أي صورة‬
‫من صور التصرف في األوراق المالية أو الحصص و بين تكلفة اقتنائها بعد خصم عمولة الوساطة‬
‫‪.‬‬

‫‪103‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫مقارنة بين النص القديم و الجديد للمادة (‪ 46‬مكررا ً ‪ ) 5 /‬لمعرفة األثر في التطبيق ‪:‬‬

‫القانون رقم ‪ 199‬لسنة ‪2020‬‬ ‫القانون رقم ‪ 53‬لسنة ‪2014‬‬

‫" إستثنا ًء من حكم المادة (‪ )8‬من هذا القانون‪ ،‬استثناء من حكم المادة (‪ )8‬من هذا القانون ‪،‬‬
‫تخضع للضريبة األرباح الرأسمالية المنصوص تخضع للضريبة األرباح الرأسمالية المنصوص‬
‫عليها فى المادة (‪46‬مكررا ً ‪ ) 4 /‬المحققة من عليها في المادة (‪ 46‬مكررا ً ‪ )4‬المحققة من‬
‫األوراق المالية المقيدة فى بورصة األوراق األوراق المالية المقيدة في بورصة األوراق‬
‫المالية المصرية التى يحصل عليها الشخص المالية التي يحصل عليها الشخص الطبيعى‬
‫الطبيعى المقيم من مصدر فى مصر بسعر (‪ 10‬المقيم من مصدر في مصر بسعر (‪ ) % 10‬و‬
‫ذلك دون خصم أي تكاليف ‪.‬‬ ‫‪ )%‬وذلك دون خصم أية تكاليف ‪.‬‬
‫وعلى الجهات التى تنفذ المعاملة إخطار وعلى الجهات التي تنفذ المعاملة إخطار اإلدارة‬
‫المصلحة بها وفقًا لإلجراءات وفى المواعيد التى المركزية للخصم و التحصيل تحت حساب‬
‫الضريبة بالمصلحة بالمعاملة ‪ ،‬و ذلك على‬ ‫تحددها الالئحة التنفيذية‪" .‬‬
‫النموذج المعد لذلك في موعد أقصاه نهاية شهر‬
‫يناير من كل عام ‪.‬‬
‫كما أن على الجهات المشار إليها في الفقرة‬
‫الثانية من هذه المادة إخطار المصلحة ببيان‬
‫تفصيلى بإجمالى ناتج التصرف في األوراق‬
‫المالية لكل ممول في نهاية الفترة الضريبية ‪ ،‬و‬
‫تحدد األرباح الرأسمالية السنوية الخاضعة‬
‫للضريبة على أساس قيمة صافى األرباح‬
‫الرأسمالية لمحفظة األوراق المالية المحققة في‬
‫نهاية الفترة الضريبية على أساس الفرق بين‬
‫سعر بيع أو استبدال أو أي صورة من صور‬
‫التصرف في األوراق المالية أو الحصص و بين‬
‫تكلفة اقتنائها بعد خصم عمولة الوساطة ‪.‬‬

‫‪104‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫ونستنتج من التعديل النقاط التالية ‪:‬‬

‫‪ – 1‬أن الجهات التى تنفذ المعاملة كانت ملزمة بإخطار المصلحة ‪ ،‬و بعد التعديل أصبحت الجهات‬
‫التي تنفذ المعاملة ملزمة بإخطار اإلدارة المركزية للخصم و التحصيل تحت حساب الضريبة‬
‫بالمصلحة بالمعاملة ‪ ،‬و ذلك على النموذج المعد لذلك في موعد أقصاه نهاية شهر يناير من كل عام‬

‫‪ - 2‬كما أن على الجهات المشار إليها في الفقرة الثانية من هذه المادة إخطار المصلحة ببيان‬
‫تفصيلى بإجمالى ناتج التصرف في األوراق المالية لكل ممول في نهاية الفترة الضريبية‪.‬‬

‫‪ - 3‬ويتم تحدد األرباح الرأسمالية السنوية الخاضعة للضريبة على أساس قيمة صافى األرباح‬
‫الرأسمالية لمحفظة األوراق المالية المحققة في نهاية الفترة الضريبية على أساس الفرق بين سعر‬
‫بيع أو استبدال أو أي صورة من صور التصرف في األوراق المالية أو الحصص و بين تكلفة‬
‫اقتنائها بعد خصم عمولة الوساطة ‪.‬‬

‫‪105‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫الفصل الرابع ‪ :‬تجنب االزدواج الضريبى‬
‫كيف يتم تجنب اإلزدواج الضريبى ‪ .....‬يجب أن نوضح أن هناك تعديل فى طريقة تجنب اإلزدواج‬
‫الضريبى الفترة األولى من ‪ 2014/7/1‬حتى ‪ 2015/8/20‬و الفترة الثانية من ‪2015/8/21‬‬
‫حتى اآلن ‪ ...‬وذلك نتيجة تعديل المادة رقم (‪ 46‬مكررا ً ‪ )6/‬و المادة (‪ 56‬مكررا ً ) من القانون و‬
‫إضافة المادة (‪ 52‬مكررا ً ‪ )5/‬من الالئحة ‪ ،‬و سوف نستعرض نص المواد قبل التعديل و بعد‬
‫التعديل لنرى كيف يتم معالجة تجنب اإلزدواج الضريبى قبل و بعد التعديل ‪.‬‬

‫المادة (‪ 46‬مكررا ً ‪ ) 6 /‬من القانون تنص على اآلتى ‪ :‬قبل التعديل‬

‫يخصم ما يؤدى من ضريبة على اإليرادات المنصوص عليها فى المواد (‪، )32(،)19(،)17‬‬
‫(‪46‬مكرراً)‪46( ،‬مكررا ً ‪ ) 3 /‬من هذا القانون بما فى ذلك الضريبة المدفوعة فى الخارج من‬
‫الضريبة المحسوبة على تلك اإليرادات وفقًا ألحكام البابين الثالث والرابع من الكتاب الثانى من هذا‬
‫القانون‪ ،‬وفى حدود تلك الضريبة المحسوبة‪ ( .‬النص األصلى للفقرة األولى )‬

‫ويقصد بالضريبة المحسوبة في تطبيق حكم الفقرة األولى من هذه المادة نصيب اإليرادات المشار‬
‫إليها من الضريبة المستحقة على الوعاء الخاضع للضريبة وفقا ً ألحكام البابين الثالث والرابع طبقا ً‬
‫لما تحدده الالئحة التنفيذية ‪.‬‬

‫وال يجوز خصم الخسائر المحققة فى الخارج من وعاء الضريبة فى مصر عن ذات الفترة الضريبية‬
‫أو أى فترة تالية‪ ،‬كما ال يجوز إجراء مقاصة بين األرباح المحققة فى الخارج فى أى دولة‬
‫والخسائر المحققة فى دولة أخرى ‪.‬‬

‫المادة رقم ( ‪ 46‬مكررا ً ‪ )6 /‬من القانون المعدلة بالقانون رقم ‪ 96‬لسنة ‪ ( 2015‬بعد التعديل )‬

‫يخصم ما يؤدى بالخارج من ضريبة على اإليرادات المنصوص عليها في المواد أرقام ‪، 19 ، 17‬‬
‫‪ 46 ، 32‬مكررا ً ‪ 46 ،‬مكررا ً ‪ 3‬من هذا القانون التي يحصل عليها الشخص الطبيعي المقيم من‬
‫الخارج من الضريبة المستحقة على تلك اإليرادات وفقا ً ألحكام البابين الثالث والرابع من الكتاب‬
‫الثاني من هذا القانون‪ ،‬وفي حدود الضريبة المحسوبة ‪ ،‬وتستبعد التوزيعات التي يحصل عليها‬
‫الشخص الطبيعي المقيم من أشخاص إعتبارية مقيمة من وعاء ضريبة الدخل الخاضع له هذا‬
‫الشخص بعد خصم التكاليف المتعلقة بها ‪ ،‬وفقا ً لما تحدده الالئحة التنفيذية ‪.‬‬

‫‪106‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫ويقصد بالضريبة المحسوبة في تطبيق حكم الفقرة األولى من هذه المادة نصيب اإليرادات المشار‬
‫إليها من الضريبة المستحقة على الوعاء الخاضع للضريبة وفقا ً ألحكام البابين الثالث والرابع طبقا ً‬
‫لما تحدده الالئحة التنفيذية ‪.‬‬

‫وال يجوز خصم الخسائر المحققة في الخارج من وعاء الضريبة في مصر عن ذات الفترة الضريبية‬
‫أو أي فترة تالية‪ ,‬كما ال يجوز إجراء مقاصة بين األرباح المحققة في الخارج في أي دولة‬
‫والخسائر المحققة في دولة أخرى‪.‬‬

‫المادة ( ‪ 52‬مكررا ً ‪ ) 5 /‬من الالئحة تنص على اآلتى ‪ :‬مضافة بالقرار ‪ 172‬لسنة ‪2015‬‬
‫" فى تطبيق حكم المادتين ( ‪ 46‬مكررا ً ‪ 56 ( ، ) 6 /‬مكرر‪ /‬فقرة أخيرة ) من القانون تتحدد‬
‫الضريبة المحسوبة وفقا ً لما يلى ‪:‬‬

‫إجمالى اإليرادات المدفوع عنها الضريبة المستقطعة‬

‫× الضريبة المستحقة على الممول‬ ‫ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ‬ ‫=‬
‫إجمالى إيرادات نشاط الممول ككل خالل العام‬
‫و يتضح من نصوص المواد السابقة اآلتى ‪:‬‬

‫الفترة األولى من ‪ 2014/7/1‬حتى ‪2015/8/20‬‬

‫يتم خصم ما يؤدى من ضريبة بالخارج على كالً من اإليرادات اآلتية ‪:‬‬

‫‪ – 1‬إيرادات النشاط التجارى و الصناعى سواء تحققت فى مصر أو فى الخارج متى كانت مصر‬
‫مركزا ً للنشاط التجارى أو الصناعى و هى اإليرادات المنصوص عليها فى المواد ‪ 19 ، 17‬من‬
‫القانون رقم ‪ 91‬لسنة ‪. 2005‬‬

‫‪ – 2‬إيرادات المهن الحرة أو المهن غير التجارية المحققة فى مصر أو فى الخارج متى كانت مصر‬
‫مركزا ً للنشاط المهنى للممول ‪ ،‬وهى اإليرادات المنصوص عليها فى المادة رقم ‪ 32‬من القانون‬
‫رقم ‪ 91‬لسنة ‪. 2005‬‬

‫‪107‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫‪ – 3‬توزيعات األرباح عن األسهم و الحصص التى يحصل عليها الشخص الطبيعى المقيم فى مصر‬
‫من شركات األموال أو شركات األشخاص بما فى ذلك الشركات المقامة بنظام المناطق اإلقتصادية‬
‫ذات الطبيعة الخاصة ‪ ،‬سواء تحققت هذه األرباح فى مصر أو فى الخارج و أيا ً كانت الصورة التى‬
‫يتم بها التوزيع ‪ ،‬فيما عدا التوزيعات التى تتم فى صورة أسهم مجانية ‪ ،‬و هى اإليرادات‬
‫المنصوص عليها فى المادة رقم ( ‪ 46‬مكررا ً ) من قانون الضريبة على الدخل ‪.‬‬

‫‪ – 4‬األرباح الرأسمالية التى تتحقق من التصرف فى األوراق المالية أو الحصص بالشركات سواء‬
‫تحققت هذه األرباح فى مصر أو فى الخارج ‪ ،‬و هى اإليرادات المنصوص عليها فى المادة رقم‬
‫( ‪ 46‬مكررا ً ‪ ) 3/‬من قانون الضريبة على الدخل ‪.‬‬

‫و تتحدد الضريبة المحسوبة وفقا ً للمعادلة اآلتية ‪:‬‬

‫إجمالى اإليرادات المسدد عنها الضريبة المستقطعة‬

‫× الضريبة المستحقة على الممول‬ ‫= ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ‬
‫إجمالى إيرادات نشاط الممول ككل خالل العام‬

‫الفترة الثانية من ‪ 2015/8/21‬حتى اآلن‬

‫تم تعديل طريقة تجنب اإلزدواج الضريبى بين ماسدده الشخص الطبيعى من ضرائب عن اإليرادات‬
‫التى تحققها بالخارج و بين ما يدفعه من ضرائب عن ذات الدخل مرة أخرى ضمن و عاء الضريبة‬
‫على الدخل فى مصر ( عند تقديم اإلقرار الضريبى ) ‪ ،‬على النحو اآلتى ‪:‬‬

‫‪ – 1‬يتم خصم مايقوم الممول بأدائه بالخارج من ضريبة على إيرادات النشاط التجارى و الصناعى‬
‫المحقق فى الخارج و المنصوص عليه فى المادتين ‪ 19 – 17‬من قانون الضريبة على الدخل ‪.‬‬

‫‪ - 2‬يتم خصم مايقوم الممول بأدائه بالخارج من ضريبة على إيرادات المهن الحرة و غيرها من‬
‫المهن غير التجارية المحققة فى الخارج و المنصوص عليها فى المادة رقم ‪ 32‬من قانون الضريبة‬
‫على الدخل ‪.‬‬

‫‪108‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫‪ – 3‬يتم خصم الضريبة على توزيعات األرباح و الحصص المحققة فى الخارج و المنصوص عليها‬
‫فى المادة رقم ‪ 46‬مكررا ً من قانون الضريبة على الدخل ‪.‬‬

‫‪ – 4‬يتم خصم الضريبة على األرباح الرأسمالية التى تتحقق من التصرف فى األوراق المالية أو‬
‫الحصص بالشركات فى الخارج المنصوص عليها فى المادة رقم ‪ 46‬مكررا ً ‪ 3/‬من قانون الضريبة‬
‫على الدخل ‪.‬‬

‫و البنود األربعة السابقة كلها فى حدود الضريبة المحسوبة‬

‫و تتحدد الضريبة المحسوبة و فقا ً للمعادلة اآلتية ‪:‬‬

‫اإليرادات المحققة بالخارج الخاضعة للضريبة‬

‫الضريبة المحسوبة = ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ × الضريبة المستحقة‬

‫على الممول‬ ‫إجمالى إيرادات المنشأة ككل خالل العام‬

‫‪ -‬وال يجوز خصم الخسائر المحققة فى الخارج من وعاء الضريبة فى مصر عن ذات الفترة‬
‫الضريبية أو أى فترة تالية ‪.‬‬

‫‪ -‬و ال يجوز إجراء مقاصة بين األرباح المحققة فى الخارج فى أى دولة و الخسائر المحققة فى‬
‫دولة أخرى ‪.‬‬

‫و قد صدر الكتاب الدورى رقم (‪ )1‬لسنة ‪ 2016‬بتاريخ ‪ 2016/1/19‬بخصوص تعديالت المادة‬

‫رقم ‪ 46‬مكررا ً ‪ 6/‬حيث جاء بالتعديل اآلتى ‪:‬‬

‫أ ‪ -‬المادة ‪ 46‬مكررا ً ‪: 6 /‬‬

‫‪ -‬تخضع اإليرادات التي يحصل عليها الممول عن مباشرة نشاط تجاري أو مهني من الخارج بما فيها‬
‫التوزيعات واألرباح الرأسمالية عن أورق مالية مملوكة بالخارج للضريبة بالسعر العادي‪ ،‬ويتم‬
‫خصم الضريبة المسددة بالخارج إن وجدت من الضريبة المستحقة على هذه اإليرادات وفقا ً ألحكام‬
‫البابين الثالث والرابع وفي حدود الضريبة المحسوبة ‪.‬‬

‫ويتم تحديد الضريبة المحسوبة على هذه اإليرادات بنسبة نصيبها من ضريبة اإلقرار وفقا ً لما يأتي ‪:‬‬

‫‪109‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬

‫اإليرادات الخارجية الخاضعة للضريبة‬

‫الضريبة المحسوبة = ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ × ضريبة اإلقرار المدرجة به‬

‫هذه اإليرادات الخارجية‬ ‫إجمالى اإليرادات الكلية‬

‫‪ -‬الشخص الطبيعي المقيم الذي ال يزاول نشاطا ً تجاريا ً أو مهنيا ً غير مطالب بتقديم إقرار عما يحصل‬
‫عليه من توزيعات مقابل مساهمته في أشخاص اعتبارية مقيمة ‪ ،‬ويتمتع بإعفاء مقداره ‪10000‬‬
‫جنيه [عشرة آالف جنيه] ‪ ( .‬حكم مستحدث ليس له أصل فى القانون و الالئحة )‬
‫‪ -‬الشخص الطبيعي المقيم الذي يزاول نشاطا ً تجاريا ً أو مهنيا ً من خالل منشأة فردية ويحصل على‬
‫توزيعات من أشخاص اعتباريه مقيمة مقابل استثمار المنشأة في أشخاص اعتبارية مقيمة ‪ ،‬تستبعد‬
‫التوزيعات التي تحصل عليها المنشأة الفردية من شخص اعتباري مقيم من وعاء ضريبة الدخل‬
‫الخاص بالمنشأة بعد خصم التكاليف المتعلقة بها وذلك اعتبارا ً من تاريخ العمل بأحكام القرار بقانون‬
‫رقم ‪ 96‬لسنة ‪. 2015‬‬

‫‪110‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫الخاصة بالشخص الطبيعى المقيم سواء من داخل‬ ‫و األن و بعد أن تناولنا األرباح الرأسمالية‬
‫كيف يتم محاسبته على ما‬ ‫مصر أو من خارجها ‪ ،‬فما بال الشخص الطبيعى غير المقيم‬
‫الشخص اإلعتبارى سواء‬ ‫‪ ،‬وكذلك ماهو موقف‬ ‫يحصل عليه من أرباح رأسمالية‬
‫هل أورد المشرع نص‬ ‫المقيم أو غير المقيم من الضريبة على األرباح الرأسمالية‬
‫قانونى لتوضيح ذلك ‪ ....‬نعم أورد المشرع نص المادة ( ‪ 56‬مكررا ً ) المضافة بالقانون رقم ‪53‬‬
‫لسنة ‪ 2014‬إعتبارا ً من ‪ 2014/7/1‬والتى تم تعديلها بموجب القانون رقم ‪ 96‬لسنة ‪2015‬‬
‫الصادر فى ‪ ، 2015/8/20‬ثم تم تعديلها بالقانون رقم ‪ 199‬لسنة ‪ 2020‬الصادر بتاريخ‬
‫‪ 2020/9/30‬و بالتالى نجد أنفسنا أمام ثالث فترات مختلفة فى التطبيق وطريقة الفحص‬
‫الفترة األولى ‪ :‬من ‪ 2014/7/1‬حتى ‪2015/8/20‬‬
‫الفترة الثانية ‪ :‬من ‪ 30 2015 /8/21‬حتى ‪2020/9/30‬‬
‫كيف يتم معالجة الضريبة على األرباح الرأسمالية‬ ‫الفترة الثالثة ‪ :‬من ‪ 2020/10/1‬حتى اآلن‬
‫خالل الفترات الثالثة ‪ ...‬سنعرض أوالً نص المادة رقم ( ‪ 56‬مكررا ً ) قبل التعديل وسنقوم بشرح‬
‫طريقة الفحص و التطبيق ‪ ،‬ثم نقوم بعرض نص المادة (‪ 56‬مكررا ً ) بعد التعديل وسنقوم بشرح‬
‫طريقة الفحص و التطبيق و الفرق بين الفترات الثالثة ‪ ........‬دعونا نبدأ اآلن‬

‫أوال‪ :‬الفترة من ‪ 2014/7/1‬حتى ‪2015/8/20‬‬

‫المادة (‪56‬مكرراً) من القانون تنص على اآلتى ‪:‬‬

‫تخضع للضريبة بسعر (‪ )% 10‬دون خصم أية تكاليف لتوزيعات األرباح التى تجريها شركات‬
‫األموال أو شركات األشخاص‪ ،‬بما فى ذلك الشركات المقامة بنظام المناطق اإلقتصادية ذات الطبيعة‬
‫الخاصة للشخص الطبيعى غير المقيم والشخص اإلعتبارى المقيم أو غير المقيم بما فى ذلك أرباح‬
‫األشخاص اإلعتبارية غير المقيمة التى تحققها من خالل منشأة دائمة فى مصر‪ ،‬عدا التوزيعات‬
‫التى تتم فى صور أسهم مجانية‪ ،‬ويكون سعر الضريبة على التوزيعات المنصوص عليه فى الفقرة‬
‫األولى من هذه المادة (‪ )% 5‬وذلك دون خصم أية تكاليف إذا زادت نسبة المساهمة فى الشركات‬
‫القائمة بالتوزيع على (‪ )% 25‬من رأس المال أو حقوق التصويت بشرط أال تقل مدة حيازة األسهم‬
‫أو الحصص عن سنتين‪.‬‬

‫‪111‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫وتعد أرباح األشخاص اإلعتبارية غير المقيمة التى تحققها من خالل منشأة دائمة فى مصر موزعة‬
‫حك ًما خالل ستين يو ًما من تاريخ ختام السنة المالية للمنشأة الدائمة‪.‬‬

‫وعلى الجهات التى تنفذ المعاملة أن تقوم بحجز الضريبة وتوريدها للمصلحة وفقًا لإلجراءات وفى‬
‫المواعيد التى تحددها الالئحة التنفيذية ‪.‬‬

‫وتخضع األرباح الرأسمالية المنصوص عليها فى المادة (‪46‬مكررا ً‪ ) 3 /‬من هذا القانون التى‬
‫يحصل عليها من غير المقيمين من األشخاص الطبيعيين واإلعتباريين لضريبة مقطوعة بسعر‬
‫(‪ )% 10‬دون خصم أية تكاليف‪.‬‬

‫وت حدد األرباح الرأسمالية الخاضعة للضريبة على أساس قيمة صافى األرباح الرأسمالية لمحفظة‬
‫األوراق المالية المحققة فى نهاية السنة الضريبية على أساس الفرق بين سعر بيع أو إستبدال أو‬
‫أية صورة من صور التصرف فى األوراق المالية أو الحصص‪ ،‬وبين تكلفة إقتنائها‪ ،‬بعد خصم‬
‫عمولة الوساطة ‪.‬‬

‫وعلى الجهات التى تنفذ المعاملة حجز (‪ )% 6‬من قيمة األرباح الرأسمالية المحققة عن كل عملية‬
‫بيع وتوريدها للمصلحة وفقا لإلجراءات وفى المواعيد التى تحددها الالئحة التنفيذية على أن تتم‬
‫التسوية فى نهاية كل ثالثة أشهر تحت حساب الضريبة‪.‬‬

‫وعلى تلك الجهة فى نهاية السنة الضريبية تسوية قيمة ما تم حجزه وتوريده للمصلحة مع قيمة‬
‫الضريبة المستحقة على الوعاء فى نهاية السنة الضريبية‪.‬‬

‫وعلى المصلحة رد ما تم توريده لها بالزيادة عن الضريبة المستحقة فى نهاية العام وفقًا‬
‫لإلجراءات وفى المواعيد التى تحددها الالئحة التنفيذية‪.‬‬

‫ويجب خصم ما يؤدى من ضريبة على توزيعات األرباح لألشخاص اإلعتباريين المقيمين طبقًا لهذه‬
‫المادة من الضريبة المحسوبة على تلك التوزيعات وفقًا ألحكام الضريبة على أرباح األشخاص‬
‫اإلعتبارية المنصوص عليها فى الكتاب الثالث من هذا القانون‪ ،‬وفى حدود تلك الضريبة المحسوبة‪.‬‬

‫ويقصد بالضريبة المحسوبة فى تطبيق حكم الفقرة السابقة نصيب توزيعات األرباح من الضريبة‬
‫المستحقة وفقًا ألحكام الكتاب الثالث من هذا القانون طبقًا لما تحدده الالئحة التنفيذية‪.‬‬

‫‪112‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫أوالً ‪ :‬سعر الضريبة‬
‫تخضع للضريبة األرباح الرأسمالية المحققة فى مصر أو فى الخارج التى يحصل عليها الشخص‬
‫الطبيعى غير المقيم و كذلك الشخص اإلعتبارى غير المقيم بسعر ‪ % 10‬دون خصم أية تكاليف أو‬
‫مصروفات و ذلك طبقا ً لما ورد بنص الفقرة الرابعة من المادة رقم ‪ 56‬مكررا ً المشار إليها ‪.‬‬

‫و السؤال اآلن ‪ ....‬ما هو سعر الضريبة على األرباح الرأسمالية التى يحصل عليها الشخص‬
‫اإلعتبارى المقيم من مصدر خارج مصر ‪ ....‬و اإلجابة تجدها فى نص المادة ‪ 49‬من القانون ‪.‬‬

‫المادة (‪ ) 49‬من القانون تنص على اآلتى ‪ ( :‬معدلة بالقانون رقم ‪ 96‬لسنة ‪) 2015‬‬
‫" ي قرب وعاء الضريبة إلى أقرب عشرة جنيهات أقل ‪ ،‬و يخضع للضريبة بسعر ( ‪) % 22.5‬‬
‫من صافى األرباح السنوية " ‪0‬‬

‫و إستثنا ًء ضمن السعر الوارد في الفقرة السابقة تخضع أرباح هيئة قناة السويس و الهيئة‬
‫المصرية العامة للبترول و البنك المركزي للضريبة بسعر ‪ % 40‬كما تخضع أرباح شركات البحث‬
‫عن البترول و الغاز و إنتاجها للضريبة بسعر (‪. ) % 40.55‬‬

‫و السؤال اآلن ‪ ....‬ما هو سعر الضريبة على األرباح الرأسمالية التى يحصل عليها الشخص‬
‫اإلعتبارى المقيم من مصدر داخل مصر ‪ ....‬و اإلجابة تجدها فى نص المادة (‪49‬مكررا ً ) من‬
‫القانون و هذا نصها ‪:‬‬

‫المادة ( ‪ 49‬مكررا ً ) من القانون تنص على اآلتى ‪:‬‬

‫" إستثنا ًء من حكم المادة (‪ ) 49‬من هذا القانون تخضع األرباح الرأسمالية الناتجة عن التعامل‬
‫فى األوراق المالية المقيدة فى بورصة األوراق المالية المصرية المحققة من مصدر من مصر‬
‫للضريبة بسعر (‪ ) % 10‬من صافى األرباح الرأسمالية دون خصم أية تكاليف ‪0‬‬

‫تم إضافة المادة (‪ 49‬مكرر ) بموجب المادة (‪ ) 3‬من القانون ‪ 53‬لسنة ‪ 2014‬الصادر بتاريخ‬
‫‪ 2014/6/30‬و يعمل به من ‪2014/7/1‬‬

‫‪113‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫ثانيا ً ‪ :‬تحديد األرباح الرأسمالية الخاضعة للضريبة ( الوعاء الخاضع )‬

‫تحدد األرباح الرأسمالية الخاضعة للضريبة على أساس قيمة صافى األرباح الرأسمالية لمحفظة‬
‫األوراق المالية المحققة فى نهاية السنة الضريبية على أساس الفرق بين سعر بيع أو إستبدال أو‬
‫أية صورة من صور الت صرف فى األوراق المالية أو الحصص و بين تكلفة إقتنائها بعد خصم‬
‫عمولة الوساطة الحكمية ‪ ( .‬الفقرة الخامسة من المادة رقم ‪ 56‬مكررا ً ) ‪.‬‬

‫ثالثا ً ‪ :‬ماهى إلتزامات الجهات التى تنفذ المعاملة و إلتزامات المصلحة‬

‫‪ -‬طبقا ً للفقرة السادسة من المادة رقم (‪56‬مكررا ً ) من القانون و المادة رقم (‪ 77‬مكررا ً ) من‬
‫الالئحة التنفيذية اآلتى ‪:‬‬

‫تلتزم الجهات التى تنفذ المعاملة بحجز (‪ ) % 6‬من قيمة األرباح الرأسمالية المحققة عن كل عملية‬
‫بيع و توريدها إلى اإلدارة المركزية لتجميع نماذج الخصم و التحصيل تحت حساب الضريبة فى‬
‫موعد أقصاه خ امس يوم عمل من الشهر التالى للشهر الذى تم فيه التحصيل و ذلك على النموذج‬
‫( ‪ 45‬أرباح رأسمالية ) على أن تتم التسوية فى نهاية كل ثالثة أشهر تحت حساب الضريبة ‪ ،‬و فى‬
‫نهاية السنة الضريبية تلتزم تلك الجهات إجراء تسوية بين قيمة ما تم حجزه و توريده للمصلحة مع‬
‫قيمة الضريبة المستحقة على الوعاء فى نهاية السنة الضريبية ‪.‬‬

‫‪ -‬طبقا ً للفقرة الثامنة من المادة رقم (‪ 56‬مكررا ً ) و الفقرة األخيرة من المادة رقم (‪ 77‬مكررا ً ) من‬
‫الالئحة التنفيذية ‪ ،‬على المصلحة رد ما تم توريده لها بالزيادة عن الضريبة المستحقة على األرباح‬
‫الرأسمالية الناتجة من التصرف فى األوراق المالية أو الحصص بالشركات فى نهاية العام و فقا ً‬
‫لإلجراءات و فى المواعيد التى تحددها الالئحة التنفيذية و ذلك حتى ‪. 2015/8/20‬‬

‫‪114‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫ثانيا ً ‪ :‬الفترة من ‪ 2015/8/21‬و حتى ‪2020/9/30‬‬
‫المادة (‪ 56‬مكررا ً ) من القانون على اآلتى ‪ :‬معدلة بالقانون رقم ‪ 96‬لسنة ‪2015‬‬

‫" تخضع للضريبة بسعر (‪ )% 10‬دون خصم أية تكاليف توزيعات األرباح التى تجريها شركات‬
‫األموال أو شركات األشخاص ‪ ،‬بما فى ذلك الشركات المقامة بنظام المناطق اإلقتصادية ذات‬
‫الطبيعة الخاصة للشخص الطبيعى غير المقيم و الشخص اإلعتبارى المقيم أو غير المقيم بما فى‬
‫ذلك أرباح األشخاص اإلعتبارية غير المقيمة التى تحققها من خالل منشأة دائمة فى مصر ‪ ،‬عدا‬
‫التوزيعات التى تتم فى صور أسهم مجانية ‪ ،‬و يكون سعر هذه الضريبة (‪ )% 5‬و ذلك دون خصم‬
‫أية تكاليف إذا زادت نسبة المساهمة فى الشركة القائمة بالتوزيع على (‪ )% 25‬من رأس المال أو‬
‫حقوق التصويت بشرط أال تقل مدة حيازة األسهم أو الحصص عن سنتين ‪0‬‬

‫و تعد أرباح األشخاص اإلعتبارية غير المقيمة التى تحققها من خالل منشأة دائمة فى مصر‬
‫موزعة حكما ً خالل ستين يوما ً من تاريخ ختام السنة المالية للمنشأة الدائمة ‪0‬‬

‫وت ستبعد توزيعات األرباح التى تحصل عليها األشخاص اإلعتبارية المقيمة من أشخاص إعتبارية‬
‫مقيمة أخرى و ما يقابلها من تكلفة من وعاء الضريبة على أرباح األشخاص اإلعتبارية المنصوص‬
‫عليها فى الكتاب الثالث من هذا القانون وفقا ً لما تحدده الالئحة التنفيذية ‪0‬‬

‫وعلى الجهات التى تنفذ المعاملة أن تقوم بحجز الضريبة و توريدها للمصلحة ‪ ،‬وفقا ً‬
‫لإلجراءات و فى المواعيد التى تحددها الالئحة التنفيذية ‪0‬‬

‫و تخضع األرباح الرأسمالية المنصوص عليها فى المادة (‪ 46‬مكررا ً ‪ ) 3‬من هذا القانون التى‬
‫يحصل عليها غير المقيمين من األشخاص الطبيعيين و اإلعتباريين للضريبة ‪ 0‬و يكون سعر‬
‫الضريبة (‪ )% 10‬على األرباح الرأسمالية الناتجة عن التعامل فى األوراق المالية المقيدة فى‬
‫بورصة األوراق المالية دون خصم أى تكاليف ‪0‬‬

‫و تحدد األرباح الرأسمالية الخاضعة للضريبة على أساس قيمة صافى األرباح الرأسمالية‬
‫لمحفظة األوراق المالية المحققة فى نهاية السنة الضريبية على أساس الفرق بين سعر بيع أو‬

‫‪115‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫إستبدال أو أية صورة من صور التصرف فى األوراق المالية أو الحصص‪ ،‬و بين تكلفة إقتنائها ‪،‬‬
‫بعد خصم عمولة الوساطة ‪0‬‬

‫و على الجهة التى تنفذ المعاملة إخطار المصلحة بقيمة األرباح الرأسمالية المحققة ‪ ،‬كما أن‬
‫عليها إجراء تسوية بقيمة الضريبة المستحقة على الوعاء فى نهاية السنة الضريبة‪ ،‬و إخطار‬
‫المصلحة بها وفقا ً لإلجراءات و خالل المواعيد التى تحددها الالئحة التنفيذية ‪0‬‬

‫و على المصلحة مطالبة الممول بالضريبة المستحقة على الوعاء السنوى الناتج عن جميع‬
‫تعامالته باألوراق المالية على النموذج الذى تحدده الالئحة التنفيذية ‪ ،‬و يجب على المصلحة فى‬
‫حالة إمتناع الممول عن أداء الضريبة المستحقة على األرباح المحققة من التعامل فى األوراق‬
‫المالي ة المقيدة بالبورصة إخطار كل من الهيئة العامة للرقابة المالية ‪ ،‬و الجهة التى نفذت التعامالت‬
‫بذلك " ‪0‬‬

‫مادة (‪ 77‬مكررا ً ) من الالئحة تنص على اآلتى ‪:‬‬

‫أو تقوم بالتوزيع طبقا ً للمادة‬ ‫" تقوم الجهة التى يصدر بتحديدها قرار من وزير المالية‬
‫(‪ 56‬مكرراً) من القانون ‪ ،‬بتوريد قيمة ماتم حجزه إلى اإلدارة المركزية لتجميع نماذج الخصم و‬
‫التحصيل تحت حساب الضريبة فى موعد أقصاه خامس يوم عمل من الشهر التالى للشهر الذى تم‬
‫فيه التحصيل و ذلك على النموذج (‪ 44‬توزيعات أرباح ) أو (‪ 45‬أرباح رأسمالية ) بحسب األحوال‬
‫مرفقا ً به الشيك أو نقدا ً أو من خالل و سائل الدفع اإللكترونى المنصوص عليها فى هذه الالئحة ‪0‬‬

‫كما أن عليها تسليم الممول إيصاالً بكل مبلغ يتم حجزه منه تحت حساب الضريبة على األرباح‬
‫الرأسمالية المحققة عن التصرف فى األوراق المالية أو الحصص أو توزيعات األرباح أو إخطاره به‬

‫و على الجهات الم شار إليها بالفقرة األولى من هذه المادة بحسب األحوال أن ترد للممول ما تم‬
‫توريده لها بالزيادة عن الضريبة المستحقة عليه فى نهاية كل ثالثة أشهر و ذلك خالل الشهر التالى‬
‫إلنقضاء تلك الفترة على أن يتم تسوية المبالغ التى تم ردها للممول من تلك المستحقة لمصلحة‬
‫الضرائب على النموذج المعد لهذا الغرض ‪0‬‬

‫تم تعديلها بموجب قرار وزير المالية رقم ‪ 124‬لسنة ‪ 2017‬الصادر بتاريخ ‪2017 / 5 / 15‬‬

‫‪116‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫و يتضح من نص المادتين اآلتى ‪:‬‬
‫‪ - 1‬تخضع للضريبة األرباح الرأسمالية المحققة فى مصر أو فى الخارج التى يحصل عليها‬
‫الشخص الطبيعى غير المقيم و الشخص اإلعتبارى غير المقيم للضريبة بسعر ( ‪ ) % 10‬دون‬
‫خصم أى تكاليف أو مصروفات ‪.‬‬

‫‪ – 2‬تحدد األرباح الرأسمالية الخاضعة للضريبة على أساس قيمة صافى األرباح الرأسمالية‬
‫لمحفظة األوراق المالية المحققة فى نهاية السنة الضريبية على أساس الفرق بين سعر بيع أو‬
‫إستبدال أ و أية صورة من صور التصرف فى األوراق المالية أو الحصص و بين تكلفة إقتنائها بعد‬
‫خصم عمولة الوساطة الحكمية و تحسب ععلى النحو التالى ‪:‬‬

‫األرباح الرأسمالية = صافى قيمة األوراق المالية و الحصص – تكلفة اإلقتناء‬

‫صاقى قيمة البيع = ثمن البيع – ‪ ( 0.003‬ثالثة فى األلف ) عمولة وساطة حكمية‬

‫‪ – 3‬يتعين على الجهة التى تنفذ المعاملة ( البورصة المصرية أو شركة مصر للمقاصة و اإليداع‬
‫المركزى أو الجهة التى يصدر بتحديدها قرار من وزير المالية ) إخطار مصلحة الضرائب بقيمة‬
‫األرباح الرأسمالية المحققة من عمليات التصرف فى األوراق المالية ‪.‬‬

‫‪ – 4‬يجب على مصلحة الضرائب المصرية إتخاذ اإلجراءات اآلتية ‪:‬‬

‫أ – مطالبة الممول بالضريبة المستحقة على جميع تعامالته باألوراق المالية على النموذج الذى‬
‫تحدده الالئحة التنفيذية للقانون ‪.‬‬

‫ب – فى حالة إمتناع الممول عن أداء الضريبة المستحقة على األرباح المحققة من التعامل فى‬
‫األوراق المالية المقيدة بالبورصة إخطار كل من الهيئة العامة للرقابة المالية أو الجهة التى نفذت‬
‫التعامالت ‪.‬‬

‫‪117‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫ملحوظة ‪ :‬تم إيقاف العمل بأحكام مواد الباب السابع الضريبة على األرباح الرأسمالية نتيجة بيع‬
‫األوراق المالية و الحصص وذلك لمدة عامين تبدأ من ‪ 2015/5/17‬بموجب المادة (‪ ) 2‬من‬
‫القانون رقم ‪ 96‬لسنة ‪ 2015‬الصادر بتاريخ ‪ ، 2015/8/20‬ثم تم مد أجل اإليقاف مرة أخرى‬
‫لمدة ثالث سنوات حتى ‪ 2020 / 5 / 17‬بموجب القانون رقم ‪ 76‬لسنة ‪ 2017‬الصادر بتاريخ‬
‫‪ ، 2017 / 6 / 19‬ثم تم التأجيل مرة أخرى حتى ‪ 2021/12/31‬بموجب القانون رقم ‪199‬‬
‫لسنة ‪ 2020‬الصادر بتاريخ ‪ ، 2020/9/30‬وذلك لألوراق المالية و الحصص المقيدة فى سوق‬
‫األوراق المالية المصرية فقط ‪ 0‬أما األرباح الناتجة عن بيع األوراق المالية أو الحصص غير‬
‫المقيدة ال تتمتع باإليقاف و تخضع أرباحها للضريبة ‪0‬‬

‫وفى هذا الشأن صدر عن مصلحة الضرائب المصرية الكتاب الدورى رقم (‪ )1‬لسنة ‪ 2016‬بتاريخ‬
‫‪ 2016/1/19‬و أفاد باآلتى ‪ :‬البند ثالثا ً‬

‫ثالثا ً ‪ :‬فيما يخص وقف العمل بأحكام قرار رئيس الجمهورية رقم ‪ 53‬لسنة ‪ 2014‬فيما يتعلق‬
‫بالضريبة على األرباح الناتجة من التعامل في األوراق المالية المقيدة بالبورصة يراعى اآلتي ‪:‬‬
‫‪ - 1‬عدم استحقاق أو تحصيل ضريبة على األرباح الرأسمالية الناتجة عن التعامل بالبورصة‬
‫والمدرجة بقائمة دخل الممول عن الفترة الضريبية التي تنتهي بعد العمل بالوقف اعتبارا ً من ‪/ 17‬‬
‫‪ 2015 / 5‬وذلك فيما يخص األرباح التي تحققت بعد هذا التاريخ ‪.‬‬
‫‪ - 2‬العودة إلى العمل بحكم البندين (‪ )3‬من المادة ‪ 31‬و(‪ )8‬من المادة ‪ 50‬من قانون الضريبة على‬
‫الدخل في شأن إعفاء األرباح الرأسمالية المحققة من التعامل في األوراق المالية المقيدة بالبورصة‬
‫خالل مدة الوقف مع عدم اعتماد خسائر ناتجة عن هذه التعامالت أو ترحيلها ‪ ،‬بالنسبة لألرباح التي‬
‫تتحقق بعد الوقف ‪ ،‬مع مراعاة استبعاد تكلفة استثمار وتمويل لألرباح المعفاة طبقا ً لحكم المادة‬
‫(‪ )6/24‬من قانون الضريبة على الدخل وفقا ً لما يأتي ‪:‬‬

‫األرباح الرأسمالية الناتجة عن التعامل فى‬

‫أ‪.‬مالية مقيدة بالبورصة وتم إعفائها‬

‫تكلفة اإلستثمار و التمويل = ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ × تكلفة اإلستثمار و التمويل‬

‫إجمالى اإليرادات‬ ‫المتعلقة باألرباح المعفاة‬

‫‪118‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫( ‪ )3‬المبالغ المخصومة من األشخاص غير المقيمة تحت حساب الضريبة على األرباح الرأسمالية‬
‫الناتجة عن التعامل في األوراق المقيدة بالبورصة عن الفترات الضريبية المنتهية بعد تاريخ وقف‬
‫العمل باألحكام المشار إليها في ‪ 2015 / 5 / 17‬يحق للممول سواء كان شخصا ً طبيعيا ً أو اعتباريا ً‬
‫طلب استردادها ‪ ،‬وذلك بالنسبة للتعامالت التي تمت بعد العمل بأحكام قرار بقانون رقم ‪ 96‬لسنة‬
‫‪ 2015‬للممولين المقيمين ‪.‬‬
‫( ‪ )4‬ال تسري أحكام الوقف المؤقت على األرباح الرأسمالية الناتجة عن التعامل في األوراق المالية‬
‫غير المقيدة بالبورصة ‪ ،‬وكذلك ال تسري هذه األحكام على األرباح الرأسمالية التي تتحقق من‬
‫التصرف في الحصص بالشركات ‪.‬‬
‫ملحوظة هامة ‪:‬‬

‫أفاد الكتاب الدورى رقم (‪ )1‬لسنة ‪ 2016‬المشار إليه بالعودة للعمل بأحكام البند (‪ )3‬من المادة‬
‫(‪ ، )31‬و البند (‪ )8‬من المادة (‪ )50‬من القانون ‪ ....‬مما يعنى العودة للعمل بإعفاءات هذه البنود‬
‫مرة أخرى ‪ ....‬و لم يشير إلى عودة العمل بالبند (‪ )4‬من المادة (‪ )31‬معنى ذلك إستمرار المشرع‬
‫على إلغاء العمل باإلعفاء الوارد بالبند (‪ )4‬مما يعنى خضوع تلك األرباح للضريبة و التى تشمل‬
‫التوزيعات الخاصة بشركات األشخاص ‪ .......‬يعنى توزيعات األرباح أو األرباح الرأسمالية الناتجة‬
‫من بيع الحصة المملوكة فى رأس مال شركة األشخاص ( تضامن – توصية بسيطة ) خاضعة‬
‫للضريبة سواء قبل إيقاف العمل أو بعد إيقاف العمل بأحكام الباب السابع ‪ ...‬لذا وجب التنويه و‬
‫التأكيد على ذلك ‪.‬‬

‫وفيما يلى بعض الخرائط و الرسومات التوضيحية قمت بإعدادها كملخص‬

‫لما سبق شرحه بحيث بمجرد النظر للخريطة تستطيع إستخراج كل األحكام‬
‫بسهولة ‪.‬‬

‫‪119‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫الضريبة على أرباح بيع الحصص و األوراق المالية حتى ‪2020/9/30‬‬

‫الشخص الطبيعى‬

‫األرباح‬
‫غير ُمقيم‬ ‫الرأسمالية‬ ‫ُمقيم‬

‫م (‪ 56‬مكررا ً )‬ ‫ال ُمحققة‬ ‫م (‪ 46‬مكرراً‪3/‬‬

‫)‬

‫تم تأجيل تفعيل أحكام الباب‬

‫السابع‬
‫(األرباح الرأسمالية ) حتى‬
‫‪ 2020 / 5 /17‬و ذلك‬ ‫تحققت‬ ‫تحققت‬
‫تحققت‬ ‫لألوراق المالية و الحصص‬ ‫خارج مصر‬ ‫فى مصر‬
‫فى مصر‬ ‫ال ُمقيدة بالبورصة فقط أما‬
‫الغير ُمقيدة فتخضع‬
‫للضريبة‬

‫تخضع‬ ‫أوراق مالية و‬ ‫أوراق مالية و‬

‫أوراق مالية ُمقيدة‬ ‫حصص غير‬ ‫حصص ُمقيدة‬
‫بالبورصة المصرية‬
‫المادة‬ ‫للضريبة‬
‫(‪ 29‬مكررا ً )‬ ‫ُمقيدة‬ ‫بالبورصة سعر‬
‫سعر الضريبة ‪% 10‬‬ ‫بالسعر‬
‫بالبورصة سعر‬ ‫الضريبة ‪% 10‬‬
‫(‪ 56‬مكرراً ‪/‬فقرة‬
‫الوارد‬ ‫الضريبة م (‪)8‬‬
‫رابعة )‬ ‫بالمادة (‪) 8‬‬ ‫م (‪ 46‬مكرراً‪5/‬‬
‫)‬

‫تخصم الخسائر الرأسمالية ال ُمحققة نتيجة التصرف فى األوراق المالية‬

‫أوراق مالية و‬ ‫فى حدود األرباح الرأسمالية ال ُمحققة من التصرف فى أوراق مالية‬
‫حصص غير ُمقيدة‬ ‫خالل السنة الضريبية ‪ ،‬و فى حالة زيادة الخسائر الرأسمالية ال ُمحققة‬
‫بالبورصة سعر‬ ‫يتم ترحيل الزيادة فى الخسائر من األرباح ال ُمحققة من التصرف فى‬
‫الضريبة م (‪)8‬‬ ‫األوراق المالية فى السنوات التالية حتى السنة الثالثة ‪0‬‬

‫‪120‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫الضريبة على أرباح بيع الحصص و األوراق المالية من‪2020/10/1‬‬

‫الشخص الطبيعى‬

‫األرباح‬
‫غير مقيم‬ ‫الرأسمالية‬ ‫مقيم‬

‫م (‪ 56‬مكررا ً )‬ ‫المحققة‬ ‫م (‪ 46‬مكرراً‪3/‬‬

‫)‬

‫تم تأجيل تفعيل أحكام‬

‫الباب السابع‬
‫(األرباح الرأسمالية‬
‫)حتى ‪2021/12/31‬‬ ‫تحققت‬ ‫تحققت‬
‫تحققت‬ ‫خارج مصر‬ ‫فى مصر‬
‫و ذللك لألوراق المالية‬
‫فى مصر‬
‫و الحصص المقيدة‬
‫بالبورصة فقط أما الغير‬
‫مقيدة فتخضع للضريبة‬
‫تخضع‬ ‫أوراق مالية و‬ ‫أوراق مالية و‬
‫ال يخضع للضريبة عن‬ ‫حصص مقيدة‬
‫األوراق المالية المقيدة‬
‫للضريبة‬ ‫حصص غير‬
‫المادة‬ ‫بالسعر‬ ‫مقيدة‬ ‫بالبورصة سعر‬
‫ببورصة األوراق‬
‫(‪ 29‬مكررا ً )‬ ‫بالبورصة سعر‬ ‫الضريبة ‪%10‬‬
‫المالية المصرية و‬ ‫الوارد‬
‫كذلك األرباح‬
‫الضريبة م (‪)8‬‬
‫بالمادة (‪) 8‬‬ ‫م (‪ 46‬مكرراً‪5/‬‬
‫الرأسمالية من‬
‫)‬
‫التصرف في أذون‬
‫الخزانة‬
‫وعلى الجهة التى تنفذ المعاملة حجز الضريبة‬
‫تخصم الخسائر الرأسمالية المحققة نتيجة التصرف فى‬
‫من قيمة األرباح الرأسمالية المحققة عن كل‬
‫األوراق المالية فى حدود األرباح الرأسمالية المحققة من‬ ‫عملية بيع و توريدها لإلدارة المركزية للخصم‬
‫التصرف فى أوراق مالية خالل السنة الضريبية ‪ ،‬و فى‬ ‫و التحصيل تحت حساب الضريبة مع تقديم بيان‬
‫حالة زيادة الخسائر الرأسمالية المحققة يتم ترحيل‬ ‫تفصيلى بإجمالى ناتج التصرف لكل ممول خالل‬
‫الزيادة فى الخسائر من األرباح المحققة من التصرف فى‬ ‫‪ 5‬أيام عمل من إنتهاء الفترة الضريبية‬
‫األوراق المالية فى السنوات التالية حتى السنة الثالثة ‪0‬‬
‫م (‪ 56‬مكررا ً)‬

‫‪121‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫الضريبة على أرباح بيع الحصص و األوراق المالية حتى ‪2020/9/30‬‬

‫العتبارى‬
‫الشخص إ‬
‫األرباح‬
‫غير ُمقيم‬ ‫الرأسمالية‬ ‫ُمقيم‬
‫م(‪ 56‬مكرراً)‬ ‫ال ُمحققة‬ ‫م (‪ 56‬مكررا ً )‬

‫تم تأجيل تفعيل أحكام‬

‫الباب السابع‬
‫(األرباح الرأسمالية )‬
‫حتى ‪2020 / 5 / 17‬‬
‫وذلك لألوراق المالية و‬
‫تحققت‬ ‫تحققت‬ ‫تحققت فى‬
‫الحصص ال ُمقيدة‬
‫خارج مصر‬ ‫مصر‬
‫فى مصر‬ ‫بالبورصة المصرية فقط‬
‫‪ ،‬أما الغير ُمقيدة فتخضع‬
‫للضريبة‬

‫سعر الضريبة‬ ‫أوراق مالية‬ ‫أوراق مالية‬

‫وحصص غير‬ ‫وحصص ُمقيدة‬
‫طبقا ً لحكم‬ ‫ُمقيدة بالبورصة‬
‫أوراق مالية و حصص‬ ‫المادة‬ ‫بالبورصة سعر‬
‫ُمقيدة فى البورصة‬ ‫(‪ 29‬مكرراً)‬ ‫(م ‪ ) 49‬من‬ ‫سعر الضريبة‬ ‫الضريبة‬
‫القانون‬ ‫م (‪ ) 49‬من‬
‫المصرية تخضع‬ ‫‪% 10‬‬
‫القانون‬
‫للضريبة بسعر (‪10‬‬ ‫م(‪ 49‬مكررا ً )‬
‫‪ )%‬م (‪ 56‬مكرراً‬ ‫‪% 22.5‬‬ ‫‪% 22.5‬‬
‫الفقرة الرابعة )‬

‫تخصم الخسائر الرأسمالية ال ُمحققة نتيجة التصرف فى األوراق المالية‬

‫أوراق مالية وحصص‬ ‫فى حدود األرباح الرأسمالية ال ُمحققة من التصرف فى أوراق مالية‬
‫غير ُمقيدة بالبورصة‬ ‫خالل السنة الضريبية ‪ ،‬و فى حالة زيادة الخسائر الرأسمالية ال ُمحققة‬
‫م‬ ‫سعر الضريبة‬
‫يتم ترحيل الزيادة فى الخسائر من األرباح ال ُمحققة من التصرف فى‬
‫(‪ ) 49‬من القانون‬
‫األوراق المالية فى السنوات التالية حتى السنة الثالثة ‪0‬‬
‫‪% 22.5‬‬

‫‪122‬‬
 ‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫الضريبة على أرباح بيع الحصص و األوراق المالية من ‪2020/10/1‬‬

‫الشخص العتبارى‬
‫األرباح‬
‫غير مقيم‬ ‫الرأسمالية‬ ‫مقيم‬
‫م(‪ 56‬مكرراً)‬ ‫المحققة‬ ‫م (‪ 56‬مكررا ً )‬

‫تم تأجيل تفعيل أحكام‬

‫الباب السابع‬
‫(األرباح الرأسمالية‬
‫)حتى ‪2021/12/31‬‬
‫تحققت‬
‫و ذللك لألوراق المالية‬
‫فى مصر‬ ‫و الحصص المقيدة‬ ‫تحققت‬ ‫تحققت فى‬
‫بالبورصة فقط أما الغير‬ ‫خارج مصر‬ ‫مصر‬
‫مقيدة فتخضع للضريبة‬

‫ال يخضع للضريبة عن‬ ‫سعر الضريبة‬ ‫أوراق مالية‬ ‫أوراق مالية‬
‫األوراق المالية المقيدة‬ ‫وحصص غير‬ ‫وحصص مقيدة‬
‫طبقا ً لحكم‬ ‫مقيدة بالبورصة‬
‫ببورصة األوراق‬ ‫بالبورصة سعر‬
‫المالية المصرية و‬ ‫(م ‪ ) 49‬من‬ ‫سعر الضريبة‬
‫المادة‬ ‫م (‪ ) 49‬من‬ ‫الضريبة‬
‫كذلك األرباح‬ ‫القانون‬
‫(‪ 29‬مكرراً)‬ ‫القانون‬ ‫‪ %10‬م(‪49‬‬
‫الرأسمالية من‬
‫‪% 22.5‬‬ ‫مكررا ً )‬
‫التصرف في أذون‬ ‫‪% 22.5‬‬
‫الخزانة‬

‫وعلى الجهة التى تنفذ المعاملة حجز الضريبة‬

‫تخصم الخسائر الرأسمالية المحققة نتيجة التصرف‬ ‫من قيمة األرباح الرأسمالية المحققة عن كل‬
‫فى األوراق المالية فى حدود األرباح الرأسمالية‬ ‫عملية بيع و توريدها لإلدارة المركزية للخصم‬
‫المحققة من التصرف فى أوراق مالية خالل السنة‬ ‫و التحصيل تحت حساب الضريبة مع تقديم بيان‬
‫الماضية ‪ ،‬و فى حالة زيادة الخسائر الرأسمالية‬
‫تفصيلى بإجمالى ناتج التصرف لكل ممول خالل‬
‫المحققة يتم ترحيل الزيادة فى الخسائر من األرباح‬
‫المحققة من التصرف فى األوراق المالية فى السنوات‬
‫‪ 5‬أيام عمل من إنتهاء الفترة الضريبية‬
‫التالية حتى السنة الثالثة ‪0‬‬ ‫م (‪ 56‬مكرراً)‬

‫‪123‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫الفترة من ‪ 2020/10/1‬حتى اآلن‬
‫مادة (‪ 56‬مكررا ً ) النص المستبدل ‪:‬‬

‫تخضع للضريبة بسعر (‪ )% 10‬دون خصم أي تكاليف توزيعات األرباح التي تجريها شركات‬
‫األموال أو شركات األشخاص بما في ذلك الشركات المقامة بنظام المناطق االقتصادية ذات الطبيعة‬
‫الخاصة للشخص الطبيعى غير المقيم و الشخص اإلعتبارى المقيم و غير المقيم بما في ذلك أرباح‬
‫األشخاص اإلعتبارية غير المقيمة التي تحققها من خالل منشأة دائمة في مصر ‪ ،‬عدا التوزيعات‬
‫التي تتم في صور أسهم مجانية ‪ .‬و يكون سعر هذه الضريبة ( ‪ ) % 5‬من توزيعات األرباح إذا‬
‫كانت األوراق المالية مقيدة في بورصة األوراق المالية المصرية دون خصم أي تكاليف ‪.‬‬

‫و تعد أرباح األشخاص االعتبارية غير المقيمة التي تحققها من خالل منشأة دائمة في مصر موزعة‬
‫حكما ً خالل ستين يوما ً من تاريخ ختام السنة المالية للمنشأة الدائمة ‪.‬‬

‫و تستبعد توزيعات األرباح التي تحصل عليها األشخاص االعتبارية المقيمة من أشخاص اعتبارية‬
‫مقيمة أخرى و ما يقابلها من تكلفة من و عاء الضريبة على أرباح األشخاص االعتبارية‬
‫المنصوص عليها في الكتاب الثالث من هذا القانون وفقا ً لما تحدده الالئحة التنفيذية لهذا القانون ‪.‬‬

‫و على الجهات التي تنفذ المعاملة أن تقوم بحجز الضريبة و توريدها إلى اإلدارة المركزية للخصم و‬
‫التحصيل تحت حساب الضريبة بالمصلحة في موعد أقصاه خمسة أيام عمل من بداية الشهر التالى‬
‫للشهر الذى تم فيه التحصيل ‪ ،‬و ذلك على النموذج المعد لذلك ‪.‬‬

‫و تخضع األرباح الرأسمالية المنصوص عليها في المادة (‪ 46‬مكررا ً ‪ ) 3‬من هذا القانون التي‬
‫يحصل عليها المقيمون من األشخاص الطبيعيين و االعتباريين للضريبة ‪ ،‬و يكون سعر الضريبة‬
‫‪ % 10‬على األرباح الرأسمالية الناتجة عن التعامل في األوراق المالية المقيدة في بورصة األوراق‬
‫المالية دون خصم أي تكاليف ‪.‬‬

‫و تحدد األرباح الرأسمالية الخاضعة للضريبة على أساس قيمة صافى األرباح الرأسمالية لمحفظة‬
‫األوراق المالية المحققة في نهاية الفترة الضريبية للممول على أساس الفرق بين سعر بيع أو‬

‫‪124‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫استبدال أو أي صورة من صور التصرف في األوراق المالية أو الحصص و بين تكلفة اقتنائها بعد‬
‫خصم عمولة الوساطة ‪.‬‬

‫كما أن على الجهات المشار إليها في الفقرة الرابعة من هذه المادة إخطار المصلحة ببيان تفصيلى‬
‫بإجمالى ناتج التصرف في األوراق المالية لكل ممول عن فترته الضريبية ‪ ،‬و ذلك على النموذج‬
‫المعد لذلك خالل خمسة أيام عمل من انتهاء هذه الفترة ‪.‬‬

‫فإذا أسفر البيان المشار إليه عن أن الممول قد حقق أرباحا ً رأسمالية صافية ‪ ،‬يعاد حساب الضريبة‬
‫على أساس إجمالي األرباح الرأسمالية الصافية ‪.‬‬

‫و على المصلحة مطالبة الممول بالضريبة المستحقة على الوعاء السنوي الناتج عن جميع تعامالته‬
‫باألوراق الما لية على النموذج الذى تحدده الالئحة التنفيذية لهذا القانون ‪ ،‬و يجب على المصلحة‬
‫في حالة امتناع الممول عن أداء الضريبة المستحقة على األرباح المحققة من التعامل في األوراق‬
‫المالية المقيدة بالبورصة إخطار كل من الهيئة العامة للرقابة المالية و الجهة التي نفذت التعامالت‬
‫بذلك ‪.‬‬

‫( المادة الرابعة )‬

‫يؤجل العمل بالضريبة على األرباح الرأسمالية التي يحققها المقيمون من األشخاص الطبيعيين و‬
‫االعتباريين من األوراق المالية المقيدة ببورصة األوراق المالية المصرية حتى نهاية عام ‪. 2021‬‬

‫و اليسرى هذا التأجيل على الضريبة على األرباح الرأسمالية التي يحققها المقيمون من األشخاص‬
‫الطبيعيين و االعتباريين من التصرف في السندات الحكومية ‪.‬‬

‫( المادة السابعة )‬

‫يتم التجاوز عن الضريبة على األرباح الرأسمالية التي يحصل عليها المقيمون و غير المقيمين من‬
‫األشخاص الطبيعيين و االعتباريين الناتجة عن التصرف في األوراق المالية المقيدة ببورصة‬
‫األوراق المالية المصرية خالل الفترة من ‪ 2020/5/17‬حتى تاريخ بدء العمل بهذا القانون ‪.‬‬

‫هذه التعديالت صدرت بموجب القانون رقم ‪ 199‬لسنة ‪ 2020‬الصادر بتاريخ ‪ 2020/9/30‬و‬
‫يعمل به إعتبارا ً من ‪. 2020/10/1‬‬

‫‪125‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫و يتضح أثر تلك التعديالت في األتى ‪:‬‬

‫‪ - 1‬يؤجل العمل بالضريبة على األرباح الرأسمالية التي يحققها المقيمون من األشخاص الطبيعيين‬
‫و االعتباريين من األوراق المالية المقيدة ببورصة األوراق المالية المصرية حتى نهاية عام ‪2021‬‬
‫أما األرباح الرأسمالية الناتجة عن التصرف في األوراق المالية غير المقيدة بالبورصة المصرية‬
‫تخضع للضريبة و ال تتأثر بالتأجيل ‪.‬‬

‫‪ - 2‬اليسرى هذا التأجيل على الضريبة على األرباح الرأسمالية التي يحققها المقيمون من‬
‫األشخاص الطبيعيين و االعتباريين من التصرف في السندات الحكومية ‪ .‬و كذلك األشخاص غير‬
‫المقيمون ( طبيعى أو إعتبارى ) إذا كانت هذه السندات مقيدة في بورصة األوراق المالية المصرية‬

‫‪ - 3‬يتم التجاوز عن الضريبة على األرباح الرأسمالية التي يحصل عليها المقيمون و غير المقيمين‬
‫من األشخاص الطبيعيين و االعتباريين الناتجة عن التصرف في األوراق المالية المقيدة ببورصة‬
‫األوراق المالية المصرية خالل الفترة من ‪ 2020/5/17‬حتى تاريخ بدء العمل بهذا القانون ‪.‬‬
‫بمعنى أن الدولة تتنازل عن الضريبة المستحقة لها عن الفترة من ‪ 2020/5/17‬حتى‬
‫‪ 2020/9/30‬تاريخ صدور القانون ‪.‬‬

‫‪ - 4‬تخضع للضريبة األرباح الرأسمالية المحققة فى مصر أو فى الخارج التى يحصل عليها‬
‫الشخص الطبيعى غير المقيم و الشخص اإلعتبارى غير المقيم للضريبة بسعر ( ‪ ) % 10‬دون‬
‫خصم أى تكاليف أو مصروفات ‪.‬‬

‫‪ – 5‬تحدد األرباح الرأسمالية الخاضعة للضريبة على أساس قيمة صافى األرباح الرأسمالية‬
‫لمحفظة األوراق المالية المحققة فى نهاية السنة الضريبية على أساس الفرق بين سعر بيع أو‬
‫إستبدال أو أية صورة من صور التصرف فى األوراق المالية أو الحصص و بين تكلفة إقتنائها بعد‬
‫خصم عمولة الوساطة الحكمية و تحسب على النحو التالى ‪:‬‬

‫األرباح الرأسمالية = صافى قيمة األوراق المالية و الحصص – تكلفة اإلقتناء‬

‫صاقى قيمة البيع = ثمن البيع – ‪ ( 0.003‬ثالثة فى األلف ) عمولة وساطة حكمية‬

‫‪126‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫‪ – 6‬كما أن على الجهات المشار إليها في الفقرة الرابعة ( التي تنفذ المعاملة ) من هذه المادة‬
‫إخطار المصلحة ببيان تفصيلى بإجمالى ناتج التصرف في األوراق المالية لكل ممول عن فترته‬
‫الضريبية ‪ ،‬و ذلك على النموذج المعد لذلك خالل خمسة أيام عمل من انتهاء هذه الفترة ‪.‬‬

‫‪ - 7‬فإذا أسفر البيان المشار إليه عن أن الممول قد حقق أرباحا ً رأسمالية صافية ‪ ،‬يعاد حساب‬
‫الضريبة على أساس إجمالي األرباح الرأسمالية الصافية ‪ .‬أي أنه لو ورد للمصلحة البيان التفصيلى‬
‫بصافى األرباح بعد خصم الضريبة ‪ ،‬يتم رد هذا الصافى إلى اإلجمالى مرة أخرى و ذلك بإضافة‬
‫قيمة الضريبة المخصومة إلى صافى األرباح الرأسمالية ثم يعاد حساب الضريبة على الوعاء‬
‫المعدل ‪.‬‬

‫‪ – 8‬يجب على مصلحة الضرائب المصرية إتخاذ اإلجراءات اآلتية ‪:‬‬

‫أ – مطالبة الممول بالضريبة المستحقة على جميع تعامالته باألوراق المالية على النموذج الذى‬
‫تحدده الالئحة التنفيذية للقانون ‪.‬‬

‫ب – فى حالة إمتناع الممول عن أداء الضريبة المستحقة على األرباح المحققة من التعامل فى‬
‫األوراق المالية المقيدة بالبورصة إخطار كل من الهيئة العامة للرقابة المالية أو الجهة التى نفذت‬
‫التعامالت بذلك ‪.‬‬

‫و السؤال اآلن ‪ ....‬ماهى المعالجة الضريبية لفروق إعادة تقييم األوراق المالية عند عملية البيع أو‬
‫اإلستبدال أو أى صورة من صور التصرف فى ضوء أحكام البند رقم (‪ )8‬من المادة رقم (‪ )50‬من‬
‫القانون رقم ‪ 91‬لسنة ‪ .......... 2005‬ولإلجابة على هذا السؤال البد و أن نفرق بين نوعين من‬
‫األوراق المالية ‪:‬‬

‫األول ‪ :‬األوراق المالية غير المقيدة بالبورصة ( سوق األوراق المالية المصرية ) ال يوجد لها أى‬
‫أثر ضريبى عند القيام بعملية البيع الفعلى ألنه اليسرى عليها أحكام البند (‪ )8‬من المادة (‪ )50‬من‬
‫القانون‬

‫الثانى ‪ :‬األوراق المالية المقيدة بالبورصة ( سوق األوراق المالية المصرية ) خالل الفترة‬
‫الضريبية منذ صدور القانون رقم ‪ 91‬لسنة ‪ 2005‬حتى ‪ ، 2014/6/30‬اليسرى عليها أحكام‬
‫البند (‪ )8‬من المادة (‪ )50‬ألنها كانت معفاة من الضريبة ألن البند (‪ )8‬كان مفعل قبل إيقاف العمل‬

‫‪127‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫به فى ‪ ، 2014/7/1‬وعلى ذلك اليسرى أحكام البند (‪ )8‬على فروق إعادة تقييم األوراق المالية‬
‫من األسهم و السندات المقيدة فى البورصة ( سوق األوراق المالية المصرية ) و التى يتم إعادة‬
‫تقييمها بالقيمة العادلة وفقا ً لمعايير المحاسبة المصرية ‪ ،‬و على ذلك نجد أننا ال نرد لصافى الربح‬
‫المحاسبى خسائر إعادة التقييم ‪ ،‬وال نستبعد أرباح إعادة التقييم من الوعاء الضريبى ‪.‬‬

‫‪ -‬وعند القيام بعملية البيع الفعلى لألوراق المالية المقيدة فى سوق األوراق المالية المصرية تكون‬
‫المعالجة الضريبة وفقا ً للقرار الوزارى رقم (‪ )160‬لسنة ‪ 2008‬و ذلك وفقا ً لما يلى ‪:‬‬

‫قرار وزير المالية رقم ( ‪ ) 160‬لسنة ‪2008‬‬

‫بشـأن تعديل بعض أحكام الالئحة التنفيذية لقانون الضريبة على الدخل‬

‫الصادرة بقرار وزير المالية رقم ‪ 991‬لسنة ‪2005‬‬

‫(نشر بالوقائع المصرية – العدد ‪( 68‬تابع) في ‪)2008 / 3 / 23‬‬

‫وزير المالية ‪:‬‬

‫بعد اإلطالع على قانون الضريبة على الدخل الصادر بالقانون رقم ‪ 91‬لسنة ‪ 2005‬؛‬

‫وعلى الالئحة التنفيذية لقانون الضريبة على الدخل الصادر بقرار وزير المالية رقم ‪ 991‬لسنة‬
‫‪ 2005‬المعدلة بقرار وزير المالية رقم ‪ 779‬لسنة ‪ 2007‬؛‬

‫وعلى قرار وزير المالية رقم ‪ 778‬لسنة ‪ 2007‬بشأن إصدار نماذج اإلقرارات الضريبية الجديدة‬
‫رقمي ‪ 27‬و ‪ 28‬عن عام ‪، 2007‬‬

‫قـــــــــــــرر‬

‫(المادة األولى)‬

‫يستبدل بنص البند (‪/6‬أ) من المادة (‪ )70‬من الالئحة التنفيذية لقانون الضريبة على الدخل المشار‬
‫إليها ‪ ،‬النص اآلتي ‪:‬‬

‫(أ) في حالة قيام شركة مقيمة باالستثمار في شركة مقيمة أخرى يتم مراعاة ما يأتي ‪:‬‬

‫‪128‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫إذا كانت الشركة المستثمر فيها شركة شقيقة أو تابعة ال يدخل ضمن وعاء الضريبة إيرادات‬
‫اإلستثمار الناتجة عن تطبيق طريقة حقوق الملكية‪ ،‬ويراعى عند التصرف في تلك اإلستثمارات‬
‫تحديد األرباح الناتجة عن التصرف على أساس الفرق بين تكلفة اقتناء اإلستثمار وقيمة بيعه ‪.‬‬

‫استثناء من الشركات المنصوص عليها في الفقرة ‪ ،‬تعتمد طريقة القيمة العادلة أو التكلفة‬
‫المستهلكة حسب األحوال" ‪.‬‬

‫(المادة الثانية)‬

‫تلغى عبارة " كما هو الحال في أرباح الشركة عند تقييم استثماراتها المتاحة للبيع على أساس‬
‫القيمة العادلة " ‪ ،‬الواردة بشرح الجدولين رقمي ‪ 401 ، 101‬من نماذج اإلقرارات الضريبية‬
‫الصادرة بقرار وزير المالية رقم ‪ 778‬لسنة ‪ 2007‬المشار إليه ‪.‬‬

‫(المادة الثالثة)‬

‫ينشر هذا القرار في الوقائع المصرية ‪.‬‬

‫وزير المالية‬ ‫صدر في ‪. 2008 / 3 / 18 :‬‬

‫د ‪ /‬يوسف بطرس غالى‬

‫‪ -‬يتم حساب الربح أو الخسارة الضريبية من بيع األوراق المالية على أساس الفرق بين سعر البيع‬
‫الفعلى لألوراق المالية و تكلفة إقتناء األوراق المالية بغض النظر عن قيمتها بعد التقييم الواردة فى‬
‫قائمة المركز المالى ‪.‬‬
‫‪ -‬يضاف لصافى الربح المحاسبى الخسارة المحاسبية وفقا ً لمعايير المحاسبة المصرية الناتجة عن‬
‫بيع األوراق المالية المقيدة فى سوق األوراق المالية المصرية ‪.‬‬
‫‪ -‬يضاف لصافى الربح المحاسبى الفروق الضريبية الناتجة عن بيع األوراق المالية المقيدة فى‬
‫سوق األوراق المالية المصرية السابق إعتماد خسائر فروق إعادة التقييم لها ‪.‬‬
‫‪ -‬يخصم من صافى الربح المحاسبى األرباح الضريبية الناتجة عن بيع األوراق المالية السابق‬
‫إعتماد أرباح فروق إعادة التقييم لها ‪.‬‬

‫‪129‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫‪ -‬يخصم من الوعاء الضريبى ما يتبقى من األرباح الضريبية الناتجة عن بيع األوراق المالية حتى‬
‫‪ 2008/5/4‬و إعتبارا ً من ‪ 2008/5/5‬يكون الخصم لهذا اإلعفاء فى حدود الوعاء الضريبى وفقا ً‬
‫ألحكام الفقرة الثانية من المادة (‪ )50‬من القانون و المضافة بالقانون رقم ‪ 114‬لسنة ‪. 2008‬‬
‫" ومع عدم اإلخالل بحكم البند ‪ 8/‬من هذه المادة ال يجوز أن يترتب على خصم أى إعفاء من‬
‫الضريبة منصوص عليه فى هذا القانون أو أى قانون آخر ترحيل الخسائر لسنوات تالية "‬
‫مثال ‪:‬‬
‫قامت إحدى الشركات المساهمة المصرية فى ‪ 2012/6/9‬بشراء عدد ‪ 2000 /‬سهم مقيدة فى‬
‫سوق األوراق المالية المصرية بمبلغ ‪ 100000‬جنيه ‪ ،‬و قامت الشركة بتبويبها ضمن بنود‬
‫اإلستثمارات المالية لغرض المتاجرة ‪ ،‬و فى نهاية العام ‪ 2012/12/31‬تم إعادة تقييم األسهم‬
‫بالقيمة العادلة بمبلغ ‪ 120000‬جنيه ‪ ،‬وفى ‪ 2013/7/23‬تم بيع األسهم بمبلغ ‪ 130000‬جنيه ‪.‬‬
‫و المطلوب ‪:‬‬
‫حدد المعالجة الضريبية لإلستثمارات المالية‬
‫الحل ‪:‬‬
‫‪ -‬أرباح إعادة تقييم اإلستثمارات المالية لغرض المتاجرة التى تدرج بقائمة الدخل وفقا ً لمعايير‬
‫المحاسبة المصرية عام ‪ 2012‬يتم حسابها بالفرق بين القيمة العادلة لإلستثمار فى‬
‫‪ 2012/12/31‬و تكلفة اإلقتناء ‪.‬‬
‫= ‪ 20000 = 100000 – 120000‬جنيه‬
‫وهى تعتمد ضريبيا ً إلتفاق المعالجة المحاسبية مع المعالجة الضريبية ‪.‬‬
‫‪ -‬أرباح بيع اإلستثمارات المالية لغرض المتاجرة التى تدرج بقائمة الدخل وفقا ً لمعايير المحاسبة‬
‫عام ‪ 2013‬يتم حسابها على أساس الفرق بين سعر البيع الفعلى لألوراق المالية و القيمة العادلة‬
‫وفقا ً ألخر إعادة تقييم لها فى ‪. 2012/12/31‬‬
‫= ‪ 10000 = 120000 – 130000‬جنيه‬
‫‪ -‬أرباح بيع اإلستثمارات المالية لغرض المتاجرة عام ‪ 2013‬ضريبيا ً يتم حسابها على أساس‬
‫الفرق بين سعر البيع الفعلى لألوراق المالية و تكلفة اإلقتناء فى تاريخ الشراء ‪.‬‬
‫= ‪ 30000 = 100000 – 130000‬جنيه‬

‫‪130‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫‪ -‬و ضريبيا ً يحق للشركة وفقا ً لحكم البند ‪ 8/‬من المادة (‪ )50‬من القانون إعفاء مبلغ ‪30000‬‬
‫جنيه ‪ ،‬و يتم ذلك على النحو التالى ‪:‬‬
‫‪ – 1‬يخصم من صافى الربح المحاسبى مبلغ ‪ 20000‬جنيه الفروق الضريبية الناتجة عن بيع‬
‫اإلستثمارات المالية لغرض المتاجرة السابق إعتماد أرباح فروق إعادة التقييم لها ‪.‬‬
‫‪ – 2‬يخصم من الوعاء الضريبى الــ ‪ 10000‬جنيه الباقية فى حدود الوعاء الضريبى ‪.‬‬
‫ملحوظة ‪:‬‬
‫‪ -‬بعد ذلك تم إلغاء البند رقم (‪ )8‬من المادة رقم (‪ )50‬من القانون رقم ‪ 91‬لسنة ‪ 2005‬بموجب‬
‫القانون رقم ‪ 53‬لسنة ‪ 2014‬و ذلك إعتبارا ً من ‪ ، 2014/7/1‬و بالتالى تم إلغاء اإلعفاء و‬
‫أصبحت الفروق تخضع للضريبة ‪.‬‬
‫‪ -‬بعد ذلك تم إعادة تفعيل البند (‪ )8‬مرة أخرى من ‪ 2015/5 /17‬بموجب القانون رقم ‪ 96‬لسنة‬
‫‪ 2015‬ثم إمتد التفعيل حتى ‪ 2020/5/17‬بموجب القانون رقم ‪ 76‬لسنة ‪ 2017‬و هذا هو‬
‫الموقف حتى اآلن ‪.‬‬
‫لذا لزم التنويه إلى ذلك حتى يتم مراعاة المعالجة الضريبية الصحيحة‬

‫‪131‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬

‫النقطة الثالثة‬
‫الخالصـــة و النتائـــج‬

‫‪132‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫الخالصة و النتائج‬
‫‪ - 1‬شركة مصر للمقاصة واإليداع و القيد المركزى هي الجهة الوحيدة في مصر المخول لها القيام‬
‫بعمليات المقاصة والتسوية لعمليات البيع والشراء التي تتم ببورصتي األوراق المالية بالقاهرة و‬
‫اإلسكندرية وكذا تطبيق نظام الحفظ المركزي في مصر‪.‬و تقوم هذه الشركة بحساب األرباح‬
‫الرأسمالية على عمليات البيع التى تتم وكذلك حساب الضريبة المستحقة عن كل عملية بيع وكذلك‬
‫إستقطاع نسبة ( ‪ ( ) % 6‬هذه النسبة تم إلغائها مع التعديل الثانى للمادة رقم ‪ 56‬مكررا ً ) أو‬
‫إجمالى الضريبة المستحقة بحسب األحوال و حساب الضريبة على التوزيعات النقدية لألرباح‬
‫وإستقطاع نسبة (‪ ( ) % 1‬هذه النسبة تم إلغائها إعتبارا ً من ‪ 2020/10/1‬بالقانون رقم ‪199‬‬
‫لسنة ‪ ) 2020‬من الضريبة المستحقة و توريد تلك الضرائب للمصلحة فى المواعيد القانونية ‪،‬‬
‫وكذلك تقديم بيان سنوى لمصلحة الضرائب يوضح كافة العمليات و األرباح المحققة عن عمليات‬
‫التداول الخاصة بهم ‪ ،‬و تتولى مصلحة الضرائب تحصيل باقى الضريبة المستحقة وفقا ً ألحكام‬
‫القانون ‪ ( 0‬أصبح التعديل من ‪ 2020/10/1‬خصم كامل الضريبة و توريدها لإلدارة المركزية‬
‫للخصم و التحصيل تحت حساب الضريبة ) ‪.‬‬

‫‪ - 2‬أى إيرادات ناتجة عن توزيعات أرباح أو أرباح بيع الحصص و األوراق المالية يتم حساب‬
‫الضريبة عليها بسعر قطعى ‪ % 5‬أو ‪ % 10‬بحسب األحوال ‪ ،‬يتم إستبعاد هذه اإليرادات من‬
‫الوعاء الخاضع للضريبة عند إعداد اإلقرار الضريبى منعا ً لإلزدواج الضريبى ‪ ( 0‬يخفض السعر‬
‫إلى ‪ % 5‬إذا كانت األوراق المالية مقيدة في البورصة وتم تعديل الشرط إعتبارا ً من ‪2020/10/1‬‬
‫بالقانون رقم ‪ 199‬لسنة ‪) 2020‬‬

‫‪ - 3‬أى إيرادات سواء توزيعات أرباح أو أرباح بيع حصص أو أوراق مالية ناتجة عن اإلستثمار‬
‫فى الخارج ‪ ،‬فإن سعر الضريبة يكون بالسعر العام للقانون بحسب األحوال ‪ ،‬إذا كان شخص طبيعى‬
‫يكون وفقا ً ألحكام المادة (‪ ، )8‬و إذا كان شخص إعتبارى يكون وفقا ً ألحكام المادة (‪ )49‬من‬
‫القانون ‪ 91‬لسنة ‪ 2005‬و تعديالته‪0‬‬

‫‪ - 4‬أى إيرادات سواء توزيعات أرباح أو أرباح بيع حصص أو أوراق مالية ناتجة عن اإلستثمار‬
‫فى أوراق مالية أو حصص غير مقيدة بسوق األوراق المالية المصرية تخضع للضريبة بالسعر‬

‫‪133‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫العام للقانون وفقا ً ألحكام المواد (‪ )49(،)8‬من قانون الضريبة على الدخل رقم ‪ 91‬لسنة ‪2005‬‬
‫بحسب األحوال ‪0‬‬

‫‪ - 5‬توزيعات األرباح التى تتم فى شركات األشخاص ( تضامن – توصية بسيطة ) تخضع للضريبة‬
‫بسعر قطعى ‪ % 5‬أو ‪ % 10‬بحسب األحوال و يتم حسابها كالمثال السابق عرضه فى النقطة‬
‫الرئيسية السادسة ‪ 0‬و الشركة مسئولة أمام مصلحة الضرائب فى تحصيل كامل الضريبة و‬
‫توريدها إلى مصلحة الضرائب فى موعد أقصاه نهاية األجل المحدد لتقديم اإلقرار الضريبى ‪ 0‬وإال‬
‫تقوم المصلحة بحساب مقابل التأخير المستحق من اليوم التالى إلنتهاء األجل المشار إليه ‪0‬‬

‫( سعر الضريبة على توزيعات األرباح في شركات األشخاص أصبح ‪ % 10‬في كل األحوال إعتبارا ً‬
‫من ‪ 2020/10/1‬تم التعديل بالقانون رقم ‪ 199‬لسنة ‪) 2020‬‬

‫‪ - 6‬الشخص الطبيعى المقيم و الذى يحصل على توزيعات أرباح من مصدر داخل مصر و ال يزاول‬
‫نشاط آخر يتم إعفاء أول ‪ 10000‬جنيه من تلك التوزيعات و إخضاع باقى التوزيعات للضريبة‬
‫بسعر ‪ % 5‬أو ‪ % 10‬بحسب األحوال ‪ ،‬و غير مطالب بتقديم إقرار ضريبى سنوى ‪ ( 0‬تم إلغاء‬
‫إعفاء الـ ‪ 10000‬جنيه إعتبارا ً من ‪ 2020/10/1‬بالقانون رقم ‪ 199‬لسنة ‪) 2020‬‬

‫‪ - 7‬إذا إستثمر الشخص الطبيعى المقيم فى أوراق مالية فى خارج مصر فال يسرى عليه إعفاء ال‬
‫‪ 10000‬جنيه حتى ولو كان اليزاول نشاط آخر ‪ ( 0‬تم إلغاء إعفاء الـ ‪ 10000‬جنيه إعتبارا ً من‬
‫‪ 2020/10/1‬بالقانون رقم ‪ 199‬لسنة ‪) 2020‬‬

‫‪ - 8‬توزيعات األرباح التى تتم فى صورة أسهم مجانية معفاة من الضريبة أيا ً كانت قيمتها ‪.‬‬

‫‪ - 9‬سعر العام للضريبة على توزيعات األرباح من مصدر داخل مصر و سواء كان الحاصل عليها‬
‫شخص طبيعى( مقيم أو غير مقيم ) ‪،‬أو شخص إعتبارى( مقيم أو غير مقيم ‪ ،‬هو‪ % 10‬سعر‬
‫قطعى بدون خصم أى تكاليف أو مصروفات ‪ ،‬و يخفض هذا السعر إلى ‪ % 5‬إذا تحقق شرطين ‪:‬‬

‫‪ - 1‬أن تزيد نسبة المساهمة فى رأس مال الشركة أو حقوق التصويت عن ‪0 % 25‬‬

‫‪ - 2‬أال تقل مدة حيازة األسهم أو حصص األرباح عن سنتين ‪ ( 0‬الشرطين مجتمعين )‬

‫‪134‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫( يخفض السعر إلى ‪ % 5‬إذا كانت األوراق المالية مقيدة في البورصة وتم تعديل الشرط إعتبارا ً‬
‫من ‪ 2020/10/1‬بالقانون رقم ‪ 199‬لسنة ‪ 2020‬و إلغاء الشرطين السابقين )‬

‫‪ - 10‬سعر الضريبة على األرباح بيع الحصص و األوراق المالية المحققة من مصدر فى مصر هو‬
‫‪ % 10‬سعر قطعى بدون خصم أى تكاليف أو مصروفات ‪0‬‬

‫‪ – 11‬يتم ترحيل الخسائر الرأسمالية المحققة فى مصر نتيجة التصرف فى األوراق المالية وذلك‬
‫لمدة ثالث سنوات ‪ ،‬و ال يجوز ترحيل الخسائر الرأسمالية المحققة فى الخارج أو إجراء مقاصة‬
‫بين الخسائر المحققة فى دولة و األرباح المحققة فى دولة أخرى ‪0‬‬

‫‪ - 12‬يتم خصم الضريبة على التوزيعات و األرباح الرأسمالية المؤداة بالخارج من الضريبة‬
‫المستحقة فى مصر وذلك فى حدود الضريبة المحسوبة كما سبق و أن وضحنا ‪0‬‬

‫‪ – 13‬توزيعات األرباح لألشخاص اإلعتباريين المعفاة من الضريبة ثابتة فى البندين‬

‫(‪ )10( ، )7‬من المادة (‪ )50‬من القانون ‪ 91‬لسنة ‪ 2005‬و تعديالته و سبق‬

‫اإلشارة لذلك وفقا ً للمثال السابق عرضة ‪0‬‬

‫‪ – 14‬تم تأجيل تفعيل أحكام الباب السابع ( الضريبة على األرباح بيع الحصص و األوراق المالية‬
‫) و ذلك لمدة عامين تبدأ من ‪ 2015/5/17‬و حتى ‪ 2017 / 5 / 17‬وذلك بالنسبة لألوراق‬
‫الماليـــة المقيدة فى بورصة األوراق المالية المصريـــة فقط ‪،‬أما األرباح الرأسماليــة الناتجة عن‬
‫أوراق ماليــــة غير مقيدة بالبورصــة فتخضع للضريبــــــة و ليس لها عالقة بالتأجيل و تخضع‬
‫كتاب دورى (‪ )1‬لسنة ‪2016‬‬ ‫بالسعر العام للقانون ‪0‬‬

‫تم مد أجل التفعيل مرة أخرى بموجب القانون رقم ‪ 76‬لسنة ‪ 2017‬الصادر بتاريخ‬
‫‪ 2017/6/19‬ولمدة ثالث سنوات تبدأ من ‪ 2017 / 5 / 17‬حتى ‪ 2020 / 5 / 17‬وذلك نصه‪:‬‬

‫( المادة األولى)‬
‫يستمر وقف العمل باألحكام المنصوص عليها في القانون رقم ‪ 53‬لسنة ‪ 2014‬بتعديل بعض أحكام‬
‫قانون الضريبة على الدخل الصادر بالقانون رقم ‪ 91‬لسنة ‪ ، 2005‬فيما يتعلق بالضريبة على‬
‫األربح الرأسمالية الناتجة عن التعامل في األوراق المالية المقيدة بالبورصة لمدة ثالثة أعوام ‪.‬‬

‫‪135‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫وال يجوز تحصيل الضريبة على األرباح الرأسمالية الناتجة عن التعامل في األوراق المقيدة في‬
‫البورصة تطبيقا ً ألحكام القانون رقم ‪ 53‬لسنة ‪ 2014‬المشار إليه إال إبتدا ًء من ‪، 2020 /5/ 17‬‬
‫ويسقط أي حق للدولة في الضريبة المذكورة وتحصيلها قبل هذا التاريخ ‪.‬‬
‫تم تأجيل التفعيل مرة أخرى حتى نهاية عام ‪ 2021‬بموجب المواد (‪ )4‬و (‪ )7‬من القانون رقم‬
‫‪ 199‬لسنة ‪ 2020‬الصادر بتاريخ ‪. 2020/9/30‬‬
‫( المادة الرابعة )‬

‫يؤجل العمل بالضريبة على األرباح الرأسمالية التي يحققها المقيمون من األشخاص الطبيعيين و‬
‫االعتباريين من األوراق المالية المقيدة ببورصة األوراق المالية المصرية حتى نهاية عام ‪. 2021‬‬

‫و اليسرى هذا التأجيل على الضريبة على األرباح الرأسمالية التي يحققها المقيمون من األشخاص‬
‫الطبيعيين و االعتباريين من التصرف في السندات الحكومية ‪.‬‬

‫( المادة السابعة )‬

‫يتم التجاوز عن الضريبة على األرباح الرأسمالية التي يحصل عليها المقيمون و غير المقيمين من‬
‫األشخاص الطبيعيين و االعتباريين الناتجة عن التصرف في األوراق المالية المقيدة ببورصة‬
‫األوراق المالية المصرية خالل الفترة من ‪ 2020/5/17‬حتى تاريخ بدء العمل بهذا القانون ‪.‬‬

‫‪ - 15‬وتعد أرباح األشخاص اإلعتبارية غير المقيمة التى تحققها من خالل منشأة دائمة فى مصر‬
‫موزعة حكما ً خالل ستين يوما ً من تاريخ ختام السنة المالية للمنشأة الدائمة ‪0‬‬

‫اإلعتبارية المقيمة من أشخاص‬

‫‪ - 16‬و تستبعد توزيعات األرباح التى تحصل عليها األشخاص ِ‬
‫إعتبارية مقيمة أخرى و ما يقابلها من تكلفة من وعاء الضريبة على أرباح األشخاص اإلعتبارية‬
‫المنصوص عليها فى الكتاب الثالث من هذا القانون وفقا ً لما تحدده الالئحة التنفيذية ‪0‬‬

‫‪ - 17‬الشخص الطبيعي المقيم الذي يزاول نشاطا ً تجاريا ً أو مهنيا ً من خالل منشأة فردية ويحصل‬
‫على توزيعات من أشخاص إعتباريه مقيمة مقابل إستثمار المنشأة في أشخاص إعتبارية مقيمة ‪،‬‬
‫تستبعد التوزيعات التي تحصل عليها المنشأة الفردية من شخص إعتباري مقيم من وعاء ضريبة‬
‫الدخل الخاص بالمنشأة بعد خصم التكاليف المتعلقة بها وذلك إعتبارا ً من تاريخ العمل بأحكام القرار‬
‫بقانون رقم ‪ 96‬لسنة ‪2015‬‬

‫‪136‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫‪ - 18‬فيما يخص وقف العمل بأحكام قرار رئيس الجمهورية رقم ‪ 53‬لسنة ‪ 2014‬فيما يتعلق‬
‫بالضريبة على األرباح الناتجة من التعامل في األوراق المالية المقيدة بالبورصة يراعى اآلتي ‪:‬‬

‫( أ) عدم إستحقاق أو تحصيل ضريبة على األرباح الرأسمالية الناتجة عن التعامل بالبورصة‬
‫والمدرجة بقائمة دخل الممول عن الفترة الضريبية التي تنتهي بعد العمل بالوقف إعتبارا ً من ‪/ 17‬‬
‫‪ 2015 / 5‬وذلك فيما يخص األرباح التي تحققت بعد هذا التاريخ ‪.‬‬

‫تم تأجيل التفعيل مرة أخرى حتى نهاية عام ‪ 2021‬بموجب المواد (‪ )4‬و (‪ )7‬من القانون رقم‬
‫‪ 199‬لسنة ‪ 2020‬الصادر بتاريخ ‪. 2020/9/30‬‬
‫( المادة الرابعة )‬

‫يؤجل العمل بالضريبة على األرباح الرأسمالية التي يحققها المقيمون من األشخاص الطبيعيين و‬
‫االعتباريين من األوراق المالية المقيدة ببورصة األوراق المالية المصرية حتى نهاية عام ‪. 2021‬‬

‫و اليسرى هذا التأجيل على الضريبة على األرباح الرأسمالية التي يحققها المقيمون من األشخاص‬
‫الطبيعيين و االعتباريين من التصرف في السندات الحكومية ‪.‬‬

‫( المادة السابعة )‬

‫يتم التجاوز عن الضريبة على األرباح الرأسمالية التي يحصل عليها المقيمون و غير المقيمين من‬
‫األشخاص الطبيعيين و االعتباريين الناتجة عن التصرف في األوراق المالية المقيدة ببورصة‬
‫األوراق المالية المصرية خالل الفترة من ‪ 2020/5/17‬حتى تاريخ بدء العمل بهذا القانون ‪.‬‬

‫( ب) العودة إلى العمل بحكم البندين (‪ )3‬من المادة ‪ 31‬و(‪ )8‬من المادة ‪ 50‬من قانون الضريبة‬
‫على الدخل في شأن إعفاء األرباح الرأسمالية المحققة من التعامل في األوراق المالية المقيدة‬
‫بالبورصة خ الل مدة الوقف مع عدم إعتماد خسائر ناتجة عن هذه التعامالت أو ترحيلها ‪ ،‬بالنسبة‬
‫لألرباح التي تتحقق بعد الوقف ‪ ،‬مع مراعاة إستبعاد تكلفة إستثمار وتمويل لألرباح المعفاة طبقا ً‬
‫لحكم المادة (‪ )6/24‬من قانون الضريبة على الدخل وفقا ً لما يأتي ‪:‬‬

‫‪137‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫األرباح الرأسمالية الناتجة عن التعامل فى‬

‫أ‪.‬مالية مقيدة بالبورصة وتم إعفائها‬

‫تكلفة اإلستثمار و التمويل = ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ × تكلفة اإلستثمار و التمويل‬

‫إجمالى اإليرادات‬ ‫المتعلقة باألرباح المعفاة‬

‫( ج) المبالغ المخصومة من األشخاص غير المقيمة تحت حساب الضريبة على األرباح الرأسمالية‬
‫الناتجة عن التعامل في األوراق المقيدة بالبورصة عن الفترات الضريبية المنتهية بعد تاريخ وقف‬
‫العمل باألحكام المشار إليها في ‪ 2015 / 5 / 17‬يحق للممول سواء كان شخصا ً طبيعيا ً أو‬
‫إعتباريا ً طلب إستردادها ‪ ،‬وذلك بالنسبة للتعامالت التي تمت بعد العمل بأحكام قرار بقانون رقم ‪96‬‬
‫لسنة ‪ 2015‬للممولين المقيمين ‪.‬‬

‫( د) ال تسري أحكام الوقف المؤقت على األرباح الرأسمالية الناتجة عن التعامل في األوراق المالية‬
‫غير المقيدة بالبورصة ‪ ،‬وكذلك ال تسري هذه األحكام على األرباح الرأسمالية التي تتحقق من‬
‫التصرف في الحصص بالشركات ‪.‬‬

‫و اليسرى هذا التأجيل على الضريبة على األرباح الرأسمالية التي يحققها المقيمون من األشخاص‬
‫الطبيعيين و االعتباريين من التصرف في السندات الحكومية ‪ .‬من ‪2020/10/1‬‬

‫‪ - 19‬ويجب على شركات األشخاص حجز وتوريد الضريبة على التوزيعات المستحقة على‬
‫أصحاب الحصص فيها إلى المصلحة في موعد أقصاه نهاية األجل المحدد لتقديم إقرار الشركة‪.‬‬

‫‪ - 20‬تقوم شركة اإليداع والقيد المركزي ‪ ،‬وبنوك اإليداع المرخص لهم بمزاولة النشاط بحسب‬
‫األحوال أو الجهة الموزعة لألرباح الخاضعة للضريبة على التوزيعات بتوريد قيمة ما يتم حجزه‬
‫إلى اإلدارة المركزية لتجميع نماذج الخصم والتحصيل تحت حساب الضريبة في موعد أقصاه‬
‫خامس يوم عمل من الشهر التالي للشهر الذى تم فيه التحصيل وذلك على النموذج (‪ 42‬توزيعات‬
‫أرباح) مرفقا ً به شيكا ً أو نقدا ً أو من خالل وسائل الدفع اإللكتروني المنصوص عليها في هذه‬
‫الالئحة ‪ .‬كما يجب عليها تسليم الممول إيصاالً بكل مبلغ يتم حجزه تحت حساب هذه الضريبة‪ ،‬أو‬
‫إخطاره بذلك‪.‬‬

‫‪138‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫‪ - 21‬ملحوظة هامة ‪:‬‬

‫أصدرت الهيئة العامة للرقابة المالية الكتاب الدورى رقم (‪ )7‬لسنة ‪ 2014‬و‬
‫المرفق به المنشور التوضيحى المعتمد من رئيس الهيئة العامة للرقابة المالية و رئيس مصلحة‬
‫الضرائب المصرية بشأن بيان كيفية تطبيق صناديق اإلستثمار لتعديالت بعض أحكام قانون‬
‫الضريبة على الدخل الصادر بالقانون رقم ‪91‬لسنة ‪ 2005‬و المعدل بالقرار بقانون رقم ‪ 53‬لسنة‬
‫‪0 2014‬‬

‫‪139‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬

‫النقطة الرابعة‬

‫النماذج‬

‫المستخدمة‬

‫‪140‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬

‫‪141‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬

‫‪142‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫إقرار ضريبى األشخاص العتبارية رقم ‪ 106‬صفحة رقم ‪18‬‬

‫‪143‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫و قد صدر عن المصلحة النماذج اآلتية ‪:‬‬

‫‪144‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬

‫‪145‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬

‫‪146‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬

‫‪147‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬

‫‪148‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫نموذج رقم (‪ )35‬سداد اإلخطار بالضريبة لألشخاص الطبيعيين‬

‫‪149‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫تابع نموذج رقم (‪ )35‬سداد‬

‫‪150‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫نموذج رقم (‪ )36‬سداد اإلخطار بالضريبة لألشخاص اإلعتباريين‬

‫‪151‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫تابع ‪ :‬نموذج رقم (‪ )36‬سداد اإلخطار بالضريبة لألشخاص اإلعتباريين‬

‫‪152‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬

‫النقطة الخامسة‬

‫المالحظات‬
‫و‬
‫اإلنتقادات‬

‫‪153‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬

‫اإلنتقادات‬
‫المالحظات و ِ‬
‫كثير من اإلنتقادات الموجهة للقانون ‪ 53‬لسنة ‪ 2014‬و تعديالتها و منها مايلى ‪:‬‬
‫‪ – 1‬الدفع ببطالن و عدم دستورية القانون رقم ‪ 53‬لسنة ‪ 2014‬و تعديالته ويستند هذا الرأى إلى‬
‫فكرة اإلزدواج الضريبى فمثالً نفترض أن شركة مساهمة حققت أرباح فى نهاية العام وقامت بسداد‬
‫الضريبة المستحقة على أرباحها بالكامل إلى مصلحة الضرائب طبقا ً لقانون الضريبة على الدخل ثم‬
‫إنعقدت الجمعية العمومية و أتخذت قرارا ً بتوزيع جزء من األرباح (السابق سداد الضريبة عنها )‬
‫على المساهمين ‪ ،‬فتقوم مصلحة الضرائب بفرض ضريبة أخرى على نفس األرباح السابق اإلشارة‬
‫إليها لمجرد أنها إنتقلت من يد الشركة الموزعة إلى حوزة المساهمين فبأى منطق يقبل هذا‬
‫اإلزدواج الواضح و الصريح ‪0‬‬

‫‪ -2‬أستحدثت الالئحة التنفيذية الجديدة الصادرة بقرار وزير المالية رقم ‪ 172‬لسنة ‪ 2015‬حكما ً‬
‫خاصا ً بحجم محفظة األوراق المالية أو التعامل فى األوراق المالية دون سند من القانون مفاده‬
‫مايلى ‪:‬‬

‫مادة ( ‪ 26‬مكررا ً ‪) 1/‬‬

‫في تطبيق حكم المادتين (‪ 46 ، 18‬مكررا ً ‪ )2 /‬من القانون يتم حساب الضريبة على‬
‫توزيعات األرباح التى يحصل عليها الشخص الطبيعي الذي لديه محفظة أوراق مالية وال يتعامل أو‬
‫ال يزيد رقم تعامالته في األوراق المالية بيعا ً وشرا ًء خالل الفترة الضريبية على ‪ 5‬ماليين جنيه‬
‫على أساس ضريبة مستقطعة بنسبة (‪ )% 5‬أو(‪ )% 10‬بحسب األحوال ‪ ،‬وال تدخل هذه‬
‫التوزيعات مرة أخرى عند تحديد الوعاء الخاضع للضريبة وفقا ً لحكم المادة (‪ )6‬من القانون‪.‬‬

‫فهل تسرى هذه المادة بعد تعديل المادة (‪ 46‬مكرراً‪ ) 6/‬من القانون ‪0‬‬

‫‪ – 3‬يتم محاسبة الشخص اإلعتبارى عن توزيعات اإلرباح المحققة فى الخارج كجزء من إيراداته‬
‫بالسعر العام للقانون (م‪ ) 49/‬ضمن الوعاء الخاضع للضريبة و يتم إدراجه عند إعداد اإلقرار‬
‫الضريبى ‪ ،‬بينما يتم إستبعاد توزيعات األرباح التى يحصل عليها نفس الشخص اإلعتبارى المقيم‬

‫‪154‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫من أشخاص إعتبارية مقيمه أخرى من الوعاء الخاضع للضريبة بعد إستبعاد مايقابلها من تكاليف‬
‫متعلقة بها ‪ ،‬فلماذا يتم هذا التمييز فى المعاملة رغم أنه نفس الشخص اإلعتبارى ‪0‬‬

‫‪ – 4‬أنه يتم حجز الضريبة المستحقة على التوزيعات بالكامل بالنسبة للشخص اإلعتبارى المقيم‬
‫وغير المقيم ‪ ،‬بينما الشخص الطبيعى يتم حجز ‪ % 1‬فقط وهو نوع من التمييز غير مبرر ‪ 0‬تم‬
‫تعديل هذا اإلجراء من ‪ 2020/10/1‬بموجب القانون رقم ‪ 199‬لسنة ‪ 2020‬الصادر بتاريخ‬
‫‪ 2020/9/30‬و أصبح حجز كل الضريبة و إلغاء نسبة ‪. % 1‬‬

‫‪ – 5‬ال يحق للمساهم أو صاحب الحصة سواء كان شخصا ً طبيعيا ً أو إِعتباريا ً المطالبة بتعديل‬
‫حصته فى اإلرباح الموزعة فى حالة زيادة األرباح نتيجة فروق الفحص الضريبى بالنسبة للمنشأة‬
‫التى قامت بالتوزيع ‪0‬‬

‫‪ – 6‬اليحق لمصلحة الضرائب مطالبة المساهم أو صاحب الحصة سواء كان شخصا ً طبيعيا ً أو‬
‫إعتباريا ً بفروق الضريبة على التوزيعات نتيجة فروق الفحص الضريبى للمنشأة التى قامت‬
‫بالتوزيع حيث أن العبرة باألرباح الفعلية الموزعة التى حصل عليها‬

‫‪ – 7‬أستحدث الكتاب الدورى رقم (‪ )1‬لسنة ‪ 2016‬حكما ً ليس له أصل فى القانون و الالئحة وهو‬
‫أن الشخص الطبيعى المقيم الذى اليزاول نشاط آخر و يحصل على إعفاء ال ‪ 10000‬جنيه من‬
‫كامل توزيعاته ‪ ........‬غير مطالب بتقديم إقرار ضريبى ‪ 0‬وال نعلم من أين أتى الكتاب الدورى بهذا‬
‫الحكم ‪0‬‬

‫‪ – 8‬تم إضافة الفقرة الثانية للمادة (‪ )19‬من القانون بموجب القانون ‪ 53‬لسنة ‪ 2014‬السابق‬
‫اإلشارة إليه ونصها كالتالى ‪:‬‬

‫تسرى الضريبة على أرباح النشاط التجارى والصناعى بما فيها‪:‬‬

‫" كما تسرى الضريبة على األرباح الناتجة عن اإلستثمار فى األوراق المالية فى الخارج‬
‫أوالتصرف فيها‪" .‬‬

‫وقد حدد المشرع صراحةً أن مايعتبر عمالً تجاريا ً فى الخارج هو اإلستثمار فى األوراق المالية فقط‬
‫معنى ذلك و بمفهوم المخافة أن اإلستثمار بالخارج فى الحصص الخاصة بالشركات ذات المسئولية‬
‫المحدودة و كذلك شركات األشخاص والتى يتكون رأس مالها من حصص و ليس أوراق مالية ال‬

‫‪155‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫يعتبر عمالً تجاريا ً و بالتالى ال يخضع للضريبة على التوزيعات وال الضريبة على األرباح‬
‫الرأسمالية ‪ ،‬و الرد على هذه النقطة هو أن هذه األوعية المشار إليها تخضع بموجب حكم المادة‬
‫(‪ )17(، )6‬من القانون ‪ 91‬لسنة ‪ 2005‬بعد تعديلهم بالقانون ‪ 53‬لسنة ‪ 2014‬وخرج المشرع‬
‫عن مبدأ اإلقليمية فى اإليراد و تحول إلى مبدأ عالمية اإليراد إذا كانت مصر مركزا ً رئيسيا ً للنشاط‬
‫‪0‬‬

‫‪156‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬

‫النقطة السادسة‬

‫ســـؤال و جواب عــن‬

‫األسئلــة الحائــرة و‬
‫اإلستفســـارات مزيــالً‬
‫بأرقـام مواد القانـون و‬
‫الالئحــة و الكتب الدورية‬
‫المتعلقــة بالموضوع‬

‫‪157‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫اإليرادات الخاضعة للضريبة على توزيعات األرباح ؟‬
‫س ‪ : 1‬ماهى ِ‬
‫ج ‪ : 1‬تسرى الضريبة على األتى ‪:‬‬

‫‪ – 1‬توزيـــعات األرباح التى يحصل عليـــها الشخص الطبيــعى المقيـــم فى مصــر من شركــات‬
‫األمـــــوال ( مساهمة – توصية باألسهم – ذات المسئولية محدودة ) مقابل إستثمـــاره فى أسهم‬
‫رأس مـــــال تـلك الشركات ‪0‬‬

‫‪ - 2‬توزيعات األرباح لحصص التأسيس أو حصص األرباح التى يحصل عليها الشخص الطبيــــعى‬
‫المقيــــم فى مصر من شركــات األموال أو شركــــات األشخــــــاص مقابل التنازل عن حق من‬
‫الحقوق العينيــــــة ( براءة إختراع – عالمة تجارية – شهرة محل – حق إنتفاع من الدولة‪ ..‬ألخ )‬

‫‪ – 3‬توزيعـات األربـاح لحصـص األرباح التى يحصل عليــها الشخص الطبيـــــعى المقـــيم فى‬
‫مصــر مـــن شركات األشخاص ( تضامن – توصية بسيطة ) مقابل نصيبه فى رأس مال الشركة‬

‫‪ – 4‬توزيعات األرباح التى يحصل عليها الشخص الطبيعى المقيم فى مصــــر الناتجة عن‬
‫اإلستثمـــــار فى األوراق المالية فى الخارج ‪0‬‬

‫‪ – 5‬توزيعات األرباح عن األسهم و الحصص التى تقوم بها الشركات المقامة بنظام المناطق ذات‬
‫الطبيعة اإلقتصادية الخاصة ( المناطق الحرة – مناطق اإلستثمار ) ‪ 0‬القانون ‪ 83‬لسنة ‪ 2002‬و‬
‫تعديالته ‪0‬‬

‫م (‪ 46‬مكرراً) من قانون ‪ 53‬لسنة ‪ ، 2014‬م (‪ 52‬مكررا ً ) قرار وزير المالية رقم ‪172‬لسنة‬
‫‪2015‬‬

‫س ‪ : 2‬ماهى توزيعات األرباح الغير خاضعة للضريبة ؟‬

‫ج ‪ : 2‬ال تسرى الضريبة على توزيعات األرباح عن األسهم التى يحصل عليها الشخص الطبيعى‬
‫المقيـــم فى مصـر من شركـات األموال فى صـورة أسـهم مجانيـة سواء تحققت هذه التوزيـعات فى‬
‫مصــر أو فى الخارج و أيا ً كانت الصورة التى يتم بها التوزيع ‪0‬‬

‫م ( ‪ 46‬مكررا ً ) من قانون ‪ 53‬لسنة ‪ ، 2014‬م ( ‪ 52‬مكررا ً ) من قرار وزير المالية ‪ 172‬لسنة ‪2015‬‬

‫‪158‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫س ‪ : 3‬ماهى الواقعة المنشئة للضريبة على توزيعات األرباح ؟‬

‫ج ‪ : 3‬تعتبر الواقعة المنشئة للضريبة على توزيعات األرباح هى وضع التوزيـــعات تحت تصرف‬
‫المســــاهم و ذلك بنقلها من ذمة الجهة التى قامـت بالتوزيـع إلى ذمـة المسـاهم ســـواء تقـرر‬
‫التوزيـــع من مجلـــس اإلدارة أو الجمعية العمومية أو أية سلطة أخرى مختصة بالتوزيع و يأخذ‬
‫التوزيع المؤقت ذات الحكم ‪0‬‬

‫المادة ( ‪ 52‬مكررا ً ) من قرار وزير المالية رقم ‪ 172‬لسنة ‪2015‬‬

‫ملحوظة ‪ :‬الواقعة المنشئة إلستحقاق الضريبة على توزيعات األرباح ألصحاب الحصص فى‬
‫شركات األشخاص هى نهاية األجل المحدد لتقديم اإلقرار الضريبى للشركة ‪0‬‬

‫اإللتزامات المقررة على الجهات القائمة بالتوزيع ؟‬

‫س ‪ : 4‬ماهى ِ‬
‫ج ‪ : 4‬تلتزم كل جهة تقوم بالتوزيع أن تقدم إلى مصلحة الضرائب محاضر و ملحــــقات القرارات‬
‫التــى تصدرها الجمعية العمومية ‪ ،‬و كذلك القـرارات التى تصدرها مجـالس اإلدارة الخاصـــة‬
‫بتوزيـــع األربـــــاح و ذلك خالل ثالثـين يومـا ً من تاريـخ صدورهـا و إلزام شركـات األشخــــاص‬
‫بحجز و توريد الضريبــــة علــــــى التوزيعات المستحقة على أصحاب الحصص فيـها إلى المصلحة‬
‫فى موعد أقصــاه نهايـــــة األجـل المحدد لتقديم إقرار الشركة ‪0‬‬

‫( الفقرة الثالثة و الرابعة من المادة رقم (‪ 52‬مكررا ً ) من قرار وزير المالية رقم ‪ 172‬لسنة‬
‫‪) 2015‬‬

‫س ‪ : 5‬ما هو الوعاء الخاضع للضريبة على توزيعات األرباح ؟‬

‫ج ‪ : 5‬يتحدد وعاء الضريبة على توزيعات األرباح التى يحصل عليها الشخص الطبيــــــعى المقيم‬
‫خالل السنـــة الضريبية من كافة الجهات القائمة بالتوزيع وذلك على النحو التالى ‪:‬‬

‫‪ – 1‬الشخص الطبيعى الذى اليزاول نشاط خاضع للضريبة على إيرادات النشـاط التجــارى و‬
‫الصناعــى فيمـا يجاوز عشرة آالف جنيه سنويا ً ‪ ،‬أى أن أول مبلغ ‪ 10000‬جنيه معفــــاه من‬
‫الضريـبة و يخضـع مازاد على ذلك إذا تحقق شرط عدم مزاولة نشاط ( تجارى أو صناعى) ‪0‬‬

‫‪159‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫‪ – 2‬الشخص الطبيعى المقيم الذى يزاول نشاط تجارى أو صناعى عن كامل توزيــعات األربــاح‬
‫التى يحصــل عليها سواء من مصدر فى مصـر أو فى الخارج أى أن كل التوزيعـــــات خاضعة‬
‫للضريبـــة ‪ ،‬طالمـــا أنه يزاول نشاط آخر ‪0‬‬

‫ملحوظة ‪ :‬إذا زاول الشخص الطبيعى نشاط مهن حرة أو ثروة عقارية فمن حقه أن يحصل على‬
‫إعفاء الـ ‪ 10000‬جنيه ألن المشرع قيد نفسه بالنص " اليزاول نشاط خاضع للضريبة على‬
‫إيرادات النشـاط التجــارى و الصناعــى " معنى ذلك أن الممول إذا زاول أي نشاط أخر بخالف‬
‫النشاط التجارى و الصناعى فله الحق في الحصول على اإلعفاء المذكور ‪.‬‬

‫‪ – 3‬اليســـــرى اإلعفاء المنصـوص علـيه فى المادة ( ‪ 46‬مكرراً‪ ( ) 1/‬أى إعفاء ال ‪10000‬‬

‫جنيــه لمــن اليـزاول نشـاط تجـارى أو صناعـــــى ) ‪ ،‬و ذلـك علـى توزيـعات األرباح التى يحصــل‬
‫عليـها الشخـــص الطبيعى المقيم من إستثماره فى األوراق الماليــة فى الخارج ســواء كان هذا‬
‫الشخص يزاول أو ال يزاول أى نشاط تجارى أو صناعى أو أى نشاط آخر ‪ 0‬أى أن الشخص الذى‬
‫يستثـمر أموالــه فى شــراء أوراق مالية بالخارج و يحصل من هذا اإلستثمار على توزيـعـــات‬
‫أرباح و بغــض النظـر هـل هــذا الشخــص ال يزاول نشاط تجارى أو صناعى أو يزاوله أو حتى‬
‫يزاول أى نشـاط آخر فطالمـــا أنه أستثمـــر بالخــــارج فال يتمتع باإلعفاء المنصوص عليه فى‬
‫المادة (‪ 46‬مكررا ً‪ ) 1/‬و هو إعفـــاء أول ‪ 10000‬جنيـــــه مــن قيمة التوزيعات ‪0‬‬

‫م (‪ 46‬مكرراً‪ ) 1/‬من قانون ‪ 53‬لسنة ‪( ، 2014‬الفقرة الثالثة من م (‪ 26‬مكررا ً ) من‬

‫قرار وزير المالية رقم ‪ 172‬لسنة ‪ 2015‬الصادر فى ‪. 2015/4/6‬‬

‫ملحوظة ‪ :‬تم إلغاء إعفاء الــ ‪ 10000‬جنيه و ذلك بتعديل الفقرة األولى من المادة (‪ 46‬مكررا ً ‪)1/‬‬
‫إعتبارا ً من ‪ 2020/10/1‬بموجب القانون رقم ‪ 199‬لسنة ‪ 2020‬الصادر بتاريخ ‪2020/9/30‬‬
‫وهذا نصها ‪:‬‬

‫مادة (‪ 46‬مكررا ً ‪ / 1‬فقرة أولى ) ‪ :‬مستبدلة‬

‫يتحدد وعاء الضريبة على توزيعات األرباح المنصوص عليها في المادة (‪ 46‬مكررا ً ) بالنسبة لما‬
‫يحصل عليه الشخص الطبيعى المقيم وفقا ً لما تقرره السلطة المختصة بالتوزيع ‪.‬‬

‫‪160‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫و بذلك أصبح اليمنح الشخص الطبيعى إعفاء الــ ‪ 10000‬جنيه سواء كان يزاول نشاط تجارى و‬
‫صناعى أو اليزاول ‪ ،‬في جميع األحوال يخضع الوعاء بالكامل للضريبة إعتبارا ً من ‪. 2020/10/1‬‬

‫س ‪ : 6‬ما هو سعر الضريبــــــة على توزيعــــات األربـاح المحققـــــة من‬

‫مصدر داخل مصر ؟‬

‫ج ‪ : 6‬سعر الضريبة على توزيعات األرباح التى يحصل عليها الشخص الطبيعـى المقـــيم و غير‬
‫المقيــم و كذلك الشخص اإلعتبارى المقيم و غير المقيم المحققة من مصدر داخل مصر هو كالتالى‬
‫‪ ) % 10( – 1‬و ذلك دون خصم أى تكاليف أو مصروفات على توزيعـات األرباح و ذلك إذا تحقق‬
‫شرطين‬

‫‪–1/1‬أال تزيد نسبة المساهمــــة (اإلستثمار) فى رأس مال الشركة أو حقوق التصويت عن ‪% 25‬‬

‫‪ – 2/1‬أن تقل مدة حيازة األسهم أو الحصص عن سنتين ‪0‬‬

‫‪ ) % 5( – 2‬و ذلك دون خصــــم أى تكاليف أو مصروفات على توزيعـــات األربــاح إذا تحقق‬
‫شرطين ‪ ( :‬الشرطين مجتمعين )‬

‫‪ – 1/2‬أن تزيد نسبة المساهمة فى رأس مال الشركة أو حقوق التصويت عن ‪0 % 25‬‬

‫‪ – 2/2‬أال تقل مدة حيازة األسهم أو حصص األرباح عن سنتين ‪0‬‬

‫م (‪ 46‬مكرراً‪ )2/‬من قانون ‪ 53‬لسنة ‪ ، 2014‬م (‪ 26‬مكرراً‪ ) 1/‬من قرار وزير المالية ‪172‬‬
‫لسنة ‪2015‬‬

‫و ذلك حتى ‪ 2020/9/30‬و إعتبارا ً من ‪ 2020/10/1‬تم إلغاء الشرطين السابق ذكرهم لتخفيض‬
‫سعر الضريبة إلى ‪ ، % 5‬و إستبدالهما بشرط أخر و هو أن تكون األوراق المالية مقيدة ببورصة‬
‫األوراق المالية المصرية‬

‫مادة (‪ 46‬مكررا ً ‪ : ) 2‬النص المستبدل‬

‫استثناء من حكم المادة (‪ )8‬من هذا القانون ‪ ،‬يكون سعر الضريبة على توزيعات األرباح‬
‫المنصوص عليها في المادة (‪ 46‬مكررا ً ) المحققة من مصدر في مصر خالل السنة التي يحصل‬

‫‪161‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫عليها شخص طبيعى مقيم (‪ ) % 10‬و ذلك دون خصم أي تكاليف ‪ ،‬و يخفض هذا السعر إلى (‪5‬‬
‫‪ ) %‬إذا كانت األوراق المالية مقيدة في بورصة األوراق المالية المصرية ‪.‬‬

‫تم اإلستبدال بموجب المادة رقم (‪ )2‬من القانون رقم ‪ 199‬لسنة ‪ 2020‬الصادر في ‪2020/9/30‬‬

‫ملحوظة ‪ :‬حكم مستحدث لالئحة ليس له أصل فى القانون‬

‫الشخص الطبيعــى الذى لديه محفظة أوراق ماليــة و ال يتعـامل أو ال يزيـد رقم تعامالتـــه فى‬
‫األوراق المالية بيعا ً و شرا ًء خالل الفترة الضريبيــة علـى خمســة مليــون جنيـه يكـون سـعر‬
‫الضريبـــة ‪ % 5‬ضريبة مستقطعــة أو ‪ % 10‬بحسب األحوال ‪ ،‬ثم ال تدخـل هذه التوزيـعــات مرة‬
‫أخرى عنـــد تحديـد الوعاء الخاضع للضريبـــــة وفقا ً لحكم المـادة (‪ )6‬من القانون ‪ 0‬أى ال يتــــم‬
‫إضـافة هذه التوزيـعــات عند حساب أو تحديد الوعاء الخاضع للضريبة من مجمل المصـــادر‬
‫المنصوص عليها فى المــادة (‪ )6‬من القانون ‪ 91‬لسنة ‪ 2005‬عند إعداد اإلقرار الضريبى ‪0‬‬

‫المادة (‪ 26‬مكررا ً ‪ )1/‬من قرار وزير المالية رقم ‪ 172‬لسنة ‪2015‬‬

‫س ‪ : 7‬ماهو سعر الضريبــــــــــــــة على توزيعــــات األربــــاح المحققـــــــة‬

‫من مصدر خارج مصر ؟‬

‫ج ‪ : 7‬وهى كالتالى ‪:‬‬

‫‪/7‬ا – التوزيعات التـى يحصل عليـها الشخص الطــبيعى المقيم يتم تحديد سعر الضريـبـــة وفقـا ً‬
‫ألحكـــــام المادة (‪ )8‬من القانون ‪ 91‬لسنة ‪ 2005‬و تعديالتها ‪ ( 0‬آخر تعديل بالقانون رقم ‪26‬‬
‫لسنة ‪. ) 2020‬‬

‫‪ – 2/7‬التوزيعات التى يحصل عليها الشخص اإلعتبـارى المقيم يتم تحديد ســـعر الضريـبــة وفقا ً‬
‫ألحكـــام المادة (‪ )49‬من القانون ‪ 91‬لسنة ‪ 2005‬و تعديالتها ‪0‬‬

‫( آخر تعديل بالقانون رقم ‪ 96‬لسنة ‪ ، ) 2015‬المادة (‪ 52‬مكرراً‪ ) 1/‬من قرار وزير المالية رقم‬
‫‪ 172‬لسنة ‪0 2015‬‬

‫‪162‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫س‪ : 8‬هل توزيعـــات األرباح من األوراق الماليــة و الحصص الغير مقيــــدة‬
‫ببورصة األوراق المالية المصرية تخضع للضريبة ؟‬

‫ج‪ : 8‬نعم تخضع للضريبـــــة حيث أن اإلعفاء المنصوص عليه فى المادة (‪ )31‬من القانون ‪91‬‬
‫لسنة ‪ 2005‬بنـد (‪ )4(،)3‬والبند (‪ )8‬من المادة (‪ )50‬كـان خـاص بالتوزيـعات على األوراق‬
‫الماليـة المقـيدة بالبورصــــة (سـوق األوراق الماليــــة المصرية) أما الغير مقيدة بالبورصة كانت‬
‫تخضع للضريبة و بعد إلغاء اإلعفـاء بموجب القانون ‪ 53‬لسنــة ‪ 2014‬أصبح الكل يخضع‬
‫للضريبة سواء المقيـــدة أو غير المقيــدة بسوق األوراق الماليـــــة المصرية ‪0‬‬

‫س‪ : 9‬ماهو سعر الضريبة على توزيعات األرباح عن األوراق الماليـــة و‬

‫الحصص الغير مقيدة بسوق األوراق المالية المصرية ؟‬

‫ج ‪ : 9‬سعر الضريبة كالتالى ‪:‬‬

‫‪ – 1/9‬الشخص الطبيعى طبقا ً لحكم المادة (‪ )8‬من القانون ‪ 91‬لسنة ‪ 2005‬و تعديالتها ‪0‬‬

‫‪ – 2/9‬الشخص اإلعتبارى طبقا ً لحكم المادة (‪ )49‬من القانون ‪ 91‬لسنة ‪ 2005‬و تعديالتها ‪0‬‬

‫س‪:10‬ماهى نسبة الخصم التى تلتزم بها الجهات التى قامت بالتوزيع( التعامل ) ؟‬

‫ج ‪ % 1 : 10‬طبقا ً لنص المواد األتية ‪:‬‬

‫" على الجهـــــات التى تنفذ المعاملة أن تقوم بحجز ‪ % 1‬من توزيعات األرباح و توريدهــا‬
‫للمصلحــة وفقا ً لإلجراءات و المواعيد التى تحددها الالئحة "‪0‬‬

‫المادة (‪ 46‬مكرراً‪ ) 2/‬من القانون ‪ 53‬لسنة ‪0 2014‬‬

‫تم إلغاء جحز نسبة الــ ‪ % 1‬من توزيعات األرباح و ذلك إعتبارا ً من ‪ 2020/10/1‬و أصبح تلتزم‬
‫الجهات بحجز كامل الضريبة على توزيعات األرباح و تم التعديل الفقرة الثانية من المادة رقم‬
‫(‪ 46‬مكررا ً ‪ )2/‬بموجب المادة رقم (‪ )2‬من القانون رقم ‪ 199‬لسنة ‪ 2020‬الصادر بتاريخ‬
‫‪ 2020/9/30‬و يعمل به إعتبارا ً من ‪ 2020/10/1‬و هذا نصها ‪.‬‬

‫‪163‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫مادة (‪ 46‬مكررا ً ‪ : ) 2‬النص المستبدل ( الفقرة الثانية )‬

‫و على الجهات التي تنفذ هذه المعاملة أن تقوم بحجز الضريبة و توريدها إلى اإلدارة المركزية‬
‫للخصم و التحصيل تحت حساب الضريبة بالمصلحة في موعد أقصاه خمسة أيام عمل من بداية‬
‫الشهر التالى للشهر الذى تم فيه التحصيل ‪ ،‬و ذلك على النموذج المعد لذلك ‪.‬‬

‫تنص المادة (‪ 52‬مكرراً‪ ) 2/‬من قرار وزير المالية رقم ‪ 172‬لسنة ‪: 2015‬‬

‫"و فى تطـبيق حكم الفقـرة الثانيـة من المـادة (‪ 46‬مكرراً‪ ) 2/‬من القانون تقـوم شركـة اإليـداع و‬
‫القـيد المركزى و بنوك اإليـداع المرخـص لهم مزاولـة النشاط بحــسب األحـوال أو الجهــة‬
‫الموزعــة لألرباح الخاضعة للضريبة على التوزيعات بتوريد قيمة ماتم حجزه إلى " اإلدارة‬
‫المركزيــة لتجميـــع نماذج الخصم و التحصيل تحت حساب الضريبة " فى موعد أقصاه خامس يوم‬
‫عمل من الشهر التالى للشهر الذى تم فيــــه التحصيل و ذلك على النموذج رقم (‪ 42‬توزيعــات‬
‫أرباح ) مرفقا ً به شيكا ً أو نقدا ً أو من خالل و سائل الدفــع اإللكترونى المنصوص عليه فى هذه‬
‫الالئحــــــة ‪ 0‬و يجب عليها تسليم الممول إيصـاالً بكـل مبـلغ يتـم حجزه تحت حساب هذه الضريبة‬
‫أو إخطاره بذلك ‪"0‬‬

‫س ‪ : 11‬هل يحق للشخص الطبيــعى المقيــم فى خصــم الضريبــة األجنبيــــة‬

‫المدفوعة فى الخارج و المسددة عن توزيعات األرباح من ضريـبــــة الدخل‬
‫المستحقة عليه فى مصر ؟‬

‫ج ‪ : 11‬نعم يحق له ذلك ‪،‬وفى حدود الضريبة المحسوبة ‪0‬‬

‫و قد تم تعديل نص المادة (‪ 46‬مكرراً‪ ) 6/‬الفقرة األولى و ذلك بموجب المادة األولى من القانون‬
‫‪ 96‬لسنة ‪ 2015‬الصادر فى ‪ 2015/8/20‬و التى نصت على األتى ‪:‬‬

‫صم ما يؤدى بالخارج من ضريبة على اإليرادات المنصوص عليها فى المواد أرقام ( ‪، )17‬‬
‫" يخ َ‬
‫(‪ 46( ، ) 32( ،)19‬مكررا ً )‪ 46( ،‬مكررا ً ‪ ) 3/‬من هذا القانون التى يحصل عليها الشخص‬
‫الطبيعى المقيم من الخارج من الضريبة المستحقة على تلك اإليرادات وفقا ً ألحكام البابين الثالث و‬
‫الرابع من الكتاب الثانى من هذا القانون و فى حدود الضريبة المحسوبة ‪0‬و تستبعد التوزيعات‬

‫‪164‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫التى يحصل عليها الشخص الطبيعى المقيم من أشخاص إعتبارية مقيمة من وعاء ضريبة الدخل‬
‫الخاضع له هذا الشخص بعد خصم التكاليف المتعلقة بها ‪ ،‬وفقا ً لما تحدده الالئحة التنفيذية ‪"0‬‬

‫وقد جاء نص الكتاب الدورى رقم (‪ ) 1‬لسنة ‪ 2016‬الصادر ‪ 2016/1/ 19‬ليوضح األتى ‪:‬‬

‫البند ثانيا ً ‪ :‬من الكتاب الدورى المشار إليه ‪:‬‬

‫(أ ) فيما يتعلق بالتعديالت على الفقرة األولى من المادة (‪ 46‬مكررا ً ‪) 6 /‬‬

‫‪ -‬تخضع اإليرادات التى يحصل عليها الممول عن مباشـرة نشـاط تجـارى أو مهنـــــى من الخارج بما‬
‫فيهـــا التوزيعات و األرباح الرأسمالية عن أوراق مالية مملوكــة بالخارج للضريبــة بالسعر العادى ‪،‬‬
‫و يتم خصم الضريبة المسددة بالخارج إن وجدت من الضريبة المستحقة على هذه اإليرادات وفقا ً‬
‫ألحــكام البابين الثالث و الرابع و فى حدود الضريبة المحسوبة ‪0‬‬

‫ويتم تحديد الضريبة المحسوبة على هذه اإليرادات بنسبة نصيبها من ضريبة اإلقرار وفقا ً لما يلى ‪:‬‬

‫اإليرادات الخارجية الخاضعة للضريبة‬

‫الضريبة المحسوبة = ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ × ضريبة اإلقرار المدرجة به هذه‬

‫اإليرادات الخارجية‬ ‫إجمالى اإليرادات الكلية‬

‫‪ -‬الشخص الطبيعــــى المقيـم الذى اليزاول نشــاطا ً تجاريا ً أو صناعيـا غير مطالب بتقديم إقرار‬
‫عمـا يحصل عليه من توزيعــات مقابل مساهمـته فى أشخـاص إعتبـاريـــة مقيمة ‪ ،‬و يتمتع‬
‫بإعفـاء مقداره ‪ 10000‬جنيه ‪ ( 0‬حكم مستحدث لم يرد بالقانون )‬

‫‪ -‬الشخـص الطبيعــــى المقـيم الذى يزاول نشاطـا ً تجاريا ً أو صناعيا ً من خالل منشأة فردية و‬
‫يحصـل علــــى توزيعـــات من أشخاص إعتبارية مقيمة مقابـل إستثمــار المنشـأة فى أشخـاص‬
‫إعتباريـة مقيمة ‪ ،‬تستبعــد التوزيعات التى تحصل عليها المنشأة الفردية من شخص إعتبارى‬
‫مقيم من و عاء ضريبة الدخـل الخاص بالمنشــأة بعد خصــم التكالــيف المتعلقة بها و ذلك‬
‫إعتبـــــــارا ً من تاريـخ العمل بأحكـــام القرار بقانـــون رقم ‪ 96‬لسنة ‪0 2015‬‬

‫تعليق ‪ :‬أى أن تلك التوزيعات تستبعد من الوعاء عند إعداد اإلقرار الضريبـى و ذلك إعتبارا ً من‬
‫العـام المالـى ‪ 2015‬أى من (‪0) 2015/1/1‬‬
‫‪165‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫ملحوظة ‪ :‬إعفاء الــ ‪ 10000‬جنيه تم إلغائه إعتبارا ً من ‪ 2020/10/1‬ق ‪199‬لسنة ‪. 2020‬‬

‫(ب) فيما يتعلق بتعديالت المادة (‪ 56‬مكررا ً ) ‪:‬‬

‫‪ -‬تستبعد التوزيعات التى تحصل عليها األشخاص اإلعتبارية المقيمة من أشخاص إعتباريـة‬
‫مقيمـة أخرى من وعاء الضريبة على أرباح األشخاص اإلعتبارية المنصوص عليها فى الكتاب‬
‫الثالث من قانون الضريبة على الدخل الصادر بالقانون رقم ‪ 91‬لسنة ‪ 2005‬و تعديالته مع‬
‫مراعاة إستبعاد التكلفة المتعلقة بهذه اإليرادات و ذلك إِعتبارا ً من تاريـخ العمل بأحكـام القرار‬
‫بقانـون رقم ‪ 96‬لسـنة ‪ 2015‬و ذلك وفقا ً لما يأتى ‪:‬‬

‫( معادلة إستبعاد التكلفة المتعلقة بتلك اإليرادات )‬

‫اإليرادات الخاضعة للضريبة القطعية‬

‫تكلفة التمويل و اإلستثمار = ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ × تكلفة اإلستثمار و التمويل‬

‫إجمالى اإليرادات الكلية‬ ‫المتعلقة بالتوزيعات المستبعدة‬

‫تكلفة التمويل و اإلستثمار هى ( العوائد المدينة المدفوعة مقابل الحصول على هذه األموال )‬

‫س‪: 12‬هل يتم إستبعاد توزيعات األرباح من وعاء الضريبة على الدخل عند‬
‫إعداد األقرار ؟‬

‫ج ‪ : 12‬نعم يتم إستبعادها عند إعداد اإلقرار الضريبى و ذلك طبقا ً للنصوص األتية ‪:‬‬

‫" و تستبعد التوزيعات التى يحصل عليها الشخص الطبيعى المقــيم من أشخاص إعتباريـة مقيمـــة‬
‫من وعاء ضريبة الدخل الخاضع له هذا الشخص بعد خصم التكاليف المتعلقة بها ‪ ،‬وفقا ً لما تحدده‬
‫الالئحة‬

‫الفقرة الثانية من المادة (‪ 46‬مكرراً‪ ) 6/‬المعدلة بالقانون ‪ 96‬لسنة ‪ 2015‬إعتبارا ً من‬

‫‪2015/1/1‬‬

‫‪166‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫" و تستبعد توزيـعـــات األربـاح التى يحصـــــل عليــــها األشخـاص اإلعتباريــــة المقيمـة من‬
‫أشخاص إعتبارية مقيمة أخرى و مايقابلها من تكلفة من وعاء الضريبـــة على أرباح األشخاص‬
‫اإلعتباريــة المنصوص عليها فى الكتاب الثالث من هذا القانون وفقا ً لما تحدده الالئحة التنفيذية ‪0‬‬
‫و هذا اإلستبعاد يتم إعتبارا ً من العام المالى ‪ 2015‬بداية تفعيل القانون ‪ 96‬لسنة ‪ 2015‬مع‬
‫مراعاة إستبعاد التكلفة المتعلقة بهذه اإليرادات وفقا ً لما يلى ‪:‬‬

‫( معادلة إستبعاد التكلفة المتعلقة بتلك اإليرادات )‬

‫اإليرادات الخاضعة للضريبة القطعية‬

‫تكلفة التمويل و اإلستثمار = ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ × تكلفة اإلستثمار و التمويل‬

‫إجمالى اإليرادات الكلية‬ ‫المتعلقة بالتوزيعات المستبعدة‬

‫الفقرة الثالثة من المادة (‪ 56‬مكررا ً ) المعدلة بالقانون ‪ 96‬لسنة ‪2015‬‬

‫الكتاب الدورى رقم (‪ )1‬لسنة ‪ 2016‬الصادر بتاريخ ‪2016/1/19‬‬

‫س ‪ : 13‬هــل يعتــبر اإلستثـــمار فـــى األوراق الماليـــة فى الخارج أو‬

‫التصرف فيها نشاطا ً تجاريا ً ؟‬

‫ج ‪ : 13‬نعم يعتبر نشاطا ً تجاريا ً و ذلك وفقا ً للنصوص األتية ‪:‬‬

‫‪ - 1‬الفقرة الثانية من المادة (‪ )19‬من القانون ‪ 91‬لسنة ‪ 2005‬و المضافة بموجب المادة (‪)2‬‬
‫من القانون رقم ‪ 53‬لسنة ‪ 2014‬حيث نصت على األتى ‪:‬‬

‫" كما تسرى الضريبة على األرباح الناتجة عن اإلستثمار فى األوراق المالية فى الخارج أو‬
‫التصرف فيها ( حيث أن المادة (‪ ) 19‬موجودة فى الباب الثالث من الكتاب الثانى – النشاط التجارى‬
‫و الصناعى )‬

‫‪ " – 2‬فى تطبيق أحكام المادة (‪ 46‬مكررا ً ‪ ) 1/‬من القانون ‪ ،‬يعتبر اإلستثمار فى األوراق الماليـــة‬
‫فى الخارج أو التصرف فيها نشـــاطا ً تجاريا ً ‪ 0‬ويقصد باألرباح الناتجــة عن اإلستثمــار فى‬
‫األوراق المالية فى تطبيق حكم الفقر الثانية من المادة (‪ )19‬من القانـون توزيــعات األرباح‬

‫‪167‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫الناتجــة عن ملكيــة األوراق المالية و األربـاح الرأسماليــة الناتجــة عن التصرف فيــها ( البيــع )‬
‫و اليسرى اإلعفاء المنصوص عليـه فى المادة (‪ 46‬مكررا ً ‪ ) 1/‬من القانــون على توزيعــات‬
‫يحصل عليها الشخص الطبيعى المقيم من إستثمـاراألوراق الماليــة فى الخارج ‪،‬‬ ‫األرباح التــى‬
‫سـواء كان هذا الشخص يزاول نشاطا ً تجاريا ً أو صناعيا ً أو أى نشاط أخر ‪0‬‬

‫المادة (‪ 26‬مكررا ً ) من قرار وزير المالية رقم ‪ 172‬لسنة ‪2015‬‬

‫تعليق ‪:‬‬

‫أى أن الشخص الذى يستثمر أمواله فى شراء أوراق مالية من خارج مصر ال يتمتع بإعفاء الـ‬
‫‪ 10000‬جنيه المنصوص عليه فى الفقرة األولى من المادة (‪ 46‬مكرراً‪ ) 1/‬و يخضع وعائه‬
‫بالكامل للضريبة ‪ .‬تم إلغاء إعفاء الـ ‪ 10000‬جنيه إعتبارا ً من ‪ 2020/10/1‬بموجب القانون رقم‬
‫‪ 199‬لسنة ‪ 2020‬الصادر بتاريخ ‪ 2020/9/30‬و يعمل به إعتبارا ً من ‪. 2020/10/1‬‬

‫س ‪ : 14‬ماذا يعنى لفظ توزيعات األرباح ؟‬

‫ج ‪ : 14‬تم إضافة فقرة أخيرة للمادة (‪ )1‬من القانون ‪ 91‬لسـنة ‪ 2005‬و ذلك بموجـب المـادة (‪)2‬‬
‫من القانون رقم ‪ 53‬لسنة ‪ 2014‬و التى نصت على األتى ‪:‬‬

‫" توزيـعات األرباح ‪ :‬أى دخل مستمد من األســهم أو الحصـص ‪ ،‬بما فى ذلـك أسهـم التمـتع أو‬
‫حقوق التمتع ‪ ،‬و أسهم التعدين ‪ ،‬و أسهم التأسيس أو أية حقوق أخرى تعطى حـق المشاركـة فى‬
‫األرباح ‪ ،‬سواء كانت هذه التوزيعات نقدية أو أسهم مجانية أو على شكل سندات أو حصص تأسيس‬
‫تم اإلضافة من ‪2014/7/1‬‬ ‫أو على أية صورة أخرى " ‪0‬‬

‫اإلعتبارى؟‬
‫س ‪ : 15‬ماهى توزيعات األرباح المعفاة من الضريبة للشخص ِ‬
‫ج ‪ : 15‬أوالً ‪ :‬اإلعفاءات الواردة بالبند (‪ ) 7‬من المادة (‪ ) 50‬من القانون ‪ 91‬لسنة ‪2005‬‬
‫المعدل بموجب المادة (‪ ) 1‬من القانون رقم ‪ 53‬لسنة ‪ 2014‬ويعمل به من ‪: 2014/7/1‬‬

‫" توزيعات صناديق اإلستثمار فى األوراق المالية المنشأة وفقا لقانون سوق رأس المال المشار‬
‫إليه التى ال يقل إستثمارها فى األوراق المالية وغيرها من أدوات الدين عن (‪ )% 80‬وتوزيعات‬
‫اإلستثمار فيها على صناديق اإلستثمار المشار إليها ‪،‬‬
‫صناديق اإلستثمار القابضة التى يقتصر ِ‬

‫‪168‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫وتوزيعات األرباح التى تحصل عليها هذه الصناديق بعد إضافة ( ‪ )% 10‬من قيمة هذه التوزيعات‬
‫إلى الوعاء الخاضع للضريبة مقابل التكاليف غير واجبة الخصم ‪ ،‬وعائد اإلستثمار فى صناديق‬
‫اإلستثمار النقدية‪ ،‬وعائد السندات المقيدة فى جداول بورصة األوراق المالية دون سندات الخزانة‪،‬‬
‫وأرباح صناديق اإلستثمار التى يقتصر نشاطها على اإلستثمار فى النقد دون غيره‪".‬‬

‫و يتضح من النص أن اإلعفاءات هى كالتالى ‪:‬‬

‫‪ – 1‬توزيعات صناديق اإلستثمار فى األوراق المالية (المدفوعة للغير )‬

‫ويشترط للتمتع باإلعفاء ‪:‬‬

‫‪ – 1/1‬أن تكون الصناديق منشأة وفقا ً لقانون سوق رأس المال رقم ‪ 95‬لسنة ‪ 1992‬و تعديالته ‪0‬‬

‫‪ – 1/2‬أال يقل اإلستثمار فى األوراق المالية و غيرها من أدوات الدين عن ‪ % 80‬من رأس مال‬
‫الصندوق ‪0‬‬

‫‪ - 1/3‬التوزيعات الداخلة للصندوق خاضعة للضريبة بسعر ‪ % 10‬يحصل الصندوق على صافى‬
‫التوزيع بعد خصم الضريبة ‪0‬‬

‫‪ – 1/4‬أرباح الصندوق خاضعة للضريبة إذا زاول أى نشاط آخر‪0‬‬

‫‪ - 1/5‬إذا لم يلتزم الصندوق بشروط اإلعفاء تخضع التوزيعات الخارجة من الصندوق للضريبة ‪0‬‬

‫وقد نصت المادة (‪ )55‬من الالئحة المعدلة بقرار وزير المالية رقم ‪ 172‬لسنة ‪ 2015‬على األتى ‪:‬‬

‫" يشترط لتطبيق اإلعفاء من الضريبة المنصوص عليه في البند (‪ )7‬من المادة (‪ )50‬من‬
‫القانون بالنسبة ألرباح وتوزيعات صناديق اإلستثمار في األوراق المالية‪ ،‬أن تكون صناديق‬
‫اإلستثمار منشأة وفقا ً ألحكام قانون سوق رأس المال الصادر بالقانون رقم ‪ 95‬لسنة ‪1992‬‬
‫والئحته التنفيذية وفي حدود األحكام التى تنظمها‪" .‬‬

‫‪169‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫‪ – 2‬توزيعات صناديق اإلستثمار القابضة (المدفوعة للغير )‬

‫و يشترط للتمتع باإلعفاء ‪:‬‬

‫‪ – 1/2‬يشترط أن يقتصراإلستثمار فيها على صناديق اإلستثمار المشار إليها فى البند رقم (‪)1‬‬
‫المشار إليه عاليه ‪0‬‬

‫‪ – 2/2‬توزيعات األرباح الداخلة للصندوق تخضع للضريبة بسعر ‪ % 10‬و يحصل الصندوق على‬
‫الصافى بعد خصم الضريبة ‪0‬‬

‫‪ – 3‬توزيعات األرباح التى تحصل عليها صناديق اإلستثمار المشار إليها( محصلة و مدرجة فى‬
‫حسابات الصناديق ) ‪0‬‬

‫‪ – 1/3‬على أن يتم إضافة ‪ % 10‬من قيمة هذه التوزيعات إلى الوعاء الخاضع للضريبة مقابل‬
‫التكاليف غير واجبة الخصم أى أنه يتم إعفاء ‪ % 90‬فقط من توزيعات األرباح التى تحصل عليها‬
‫هذه الصناديق ‪0‬‬

‫‪ – 4‬عائد اإلستثمار فى صناديق اإلستثمار النقدية ‪0‬‬

‫و يشترط للتمتع باإلعفاء ‪:‬‬

‫‪ - 1/4‬أن يكون الصندوق مصنف صندوق إستثمار نقدى و التى يقتصر نشاطها على اإلستثمار فى‬
‫النقد دون غيره ‪0‬‬

‫‪ – 2/4‬عائد اإلستثمار الخارج معفى ‪0‬‬

‫‪ – 3/4‬التوزيعات الداخلة خاضعة للضريبة بسعر ‪ % 10‬يحصل الصندوق على الصافى بعد‬
‫خصم الضريبة ‪0‬‬

‫‪ – 4/4‬أرباح الصندوق معفاة ‪0‬‬

‫‪170‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫‪ – 5‬عائد السندات المقيدة فى الجداول الرسمية ببورصة األوراق المالية ‪ ،‬و اليسرى هذا اإلعفاء‬
‫على عائد سندات الخزانة ‪0‬‬

‫و يشترط للتمتع باإلعفاء األتى ‪:‬‬

‫‪ – 1/5‬أن يكون السند مسجل فى بورصة األوراق المالية سواء المصرية أو األجنبية ‪0‬‬

‫‪ – 2/5‬خضوع سندات الخزانة دون اإلعفاء إعماالً ألحكام القانون ‪ 128‬لسنة ‪ 2008‬و المادة ‪58‬‬
‫من القانون ‪ 91‬لسنة ‪0 2005‬‬

‫‪ – 3/5‬خضوع سندات الخزانة األجنبية مع إعمال أحكام الكتاب الدورى رقم ‪ 8‬لسنة ‪0 2013‬‬

‫‪ – 6‬أرباح صناديق اإلستثمار التى يقتصر نشاطها على اإلستثمار فى النقد دون غيره ‪0‬‬

‫و يشترط للتمتع باإلعفاء ‪:‬‬

‫‪ – 1/6‬أن يقتصر نشاطها على اإلستثمار فى النقد دون غيره و من أمثلة تلك الصناديق‬
‫صندوق إستثمار بنك مصر عائد يوم بيوم – صندوق إستثمار البنك األهلى النقدى‬
‫‪ -‬صناديق إستثمار البنوك األخرى ذات الطبيعة المماثلة ) ‪0‬‬

‫ثانيا ً ‪ :‬اإلعفاءات الواردة بالبند رقم (‪ )10‬من المادة (‪ )50‬من القانون ‪ 91‬لسنة ‪ 2005‬المعدل‬
‫بموجب المادة (‪ )1‬من قانون ‪ 53‬لسنة ‪ 2014‬ويعمل به من ‪ 2014/7/1‬وهى كالتالى ‪:‬‬

‫" توزيعات اإلرباح التى تحصل عليها الشركة األم أو الشركة القابضة من الشركات التابعة المقيمة‬
‫و غير المقيمة بعد إضافة نسبة ‪ % 10‬من قيمة هذه التوزيعات إلى الوعاء الخاضع للضريبة‬
‫للشركة األم أو القابضة مقابل التكاليف غير واجبة الخصم ‪ ،‬و ذلك بشرط ‪:‬‬

‫‪ – 1‬أال تقل نسبة مساهمة الشركة األم أو القابضة عن (‪ ) % 25‬فى رأس مال الشركة التابعة أو‬
‫حقوق التصويت ‪0‬‬

‫‪ -2‬أال تقل مدة حيازة الشركة األم أو القابضة لتلك النسبة عن سنتين أو أن تلتزم باإلحتفاظ بهذه‬
‫النسبة لمدة سنتين من تاريخ إقتناء األسهم أو حقوق التصويت ‪0‬‬

‫‪171‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫تعليق ‪ :‬و نستنتج مما سبق عرضه األتى ‪:‬‬

‫إذا كانت الشركة الحاصلة على التوزيع شركة تابعة و ليست شركة أم أو قابضة و مستثمرة فى‬
‫شركة تابعة أخرى أكثر من ‪ % 25‬حتى و أن بلغت نسبة المساهمة فى رأس مال الشركة التابعة‬
‫المستثمر فيها أكثر من ‪ % 95‬فإن التوزيعات التى تحصل عليها الشركة التابعة األخرى المستثمر‬
‫فيها التعفى من الضريبة وفق نص البند (‪ )10‬من المادة (‪ )50‬بعد التعديل ‪ ،‬ألن اإلعفاء قاصرا ً‬
‫على الشركات األم أو القابضة فقط ‪0‬‬

‫وقد عرف القانون ‪ 203‬لسنة ‪ ( 2001‬قانون شركات قطاع األعمال العام ) معنى الشركة القابضة‬
‫بأنها هى ‪:‬‬

‫" الشركة التى تستثمر( ‪ ) 1 + % 50‬من رأس مال شركة تابعة ‪ ،‬و بما يشير ذلك إلى إمتالك‬
‫أكثر من نصف األسهم أو حقوق التصويت ‪0‬و بمعنى آخر هى الشركة التي تمتلك أغلب أسهم‬
‫الشركات التابعة مما يتيح لها حق التصويت والسيطرة ‪.‬‬

‫وهذا الفكر هو ماسارت عليه كثيرمن التشريعات فى مصر و العالم و أنتهجت هذا المسار التنظيمات‬
‫المهنية فى إصدارات معايير المحاسبة فى كثير من الدول ‪0‬‬

‫س ‪ : 16‬كيــف يمكــن معالجــة اإلزدواج الضريـــبى للضريبــــــة على‬

‫توزيعـــات األرباح المسددة بمعرفة الشركة التابعة ؟‬

‫ج ‪ : 16‬وذلك بخصم الضريبة على التوزيعات التى تم سدادهــا بمعرفة الشركة التابعـــة من‬
‫الضريبـــــة الم ستحقــة على الشركــة األم أو القابضــة فى حدود الضريبـــة المحسوبة و التى يتم‬
‫حسابها على النحو التالى ‪:‬‬

‫إيرادات اإلستثمارات فى الشركة التابعة (التوزيعات )‬

‫التى خصمت عنها ضريبة توزيعات بنسبة ‪% 5‬‬

‫الضريبة المستحقة‬ ‫الضريبة المحسوبة = ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ ×‬

‫على الشركة القابضة‬ ‫إجمالى إيرادات الشركة األم أو القابضة خالل العام‬

‫‪172‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫فإذا زادت الضريبة على التوزيعـــــات و التــى تم خصمـهــا بمعرفة الشركـة التابعـــة و‬
‫معدلها ‪ % 5‬عن الضريبة المحسوبة كالمعادلة السابقة يتم خصم الضريبة المحسوبة ‪0‬‬

‫و إذا حدث العكس أى أن الضريبة المحسوبة أكبر من الضريبة على التوزيعات يتم خصم‬
‫الضريبة على التوزيعات من الضريبة المستحقة على الشركة األم أو القابضة ‪0‬‬

‫س ‪ : 17‬كيــف يتـــم حساب الضريبـــة على توزيــعات األرباح فى شركات‬

‫األشخاص ؟‬

‫ج ‪ : 17‬سيتم إفتراض مثال يوضح كيف يتم حساب الضريبة و هو كالتالى ‪:‬‬

‫الضريبة على توزيعات األرباح فى شركات األشخاص‬ ‫مثال ‪:‬‬

‫شركة تضامن بين كل من حسين و أحمد و هشام تزاول أحد األنشطة التجارية وكانت نسبة‬
‫المساهمة فى رأس المال الشركة لكل منهم كالتالى ‪:‬‬

‫هشام ‪% 20‬‬ ‫أحمد ‪% 35‬‬ ‫حسين ‪% 45‬‬

‫حققت الشركة صافى أرباح باإلقرار الضريبى عن عام ‪ 2015‬مبلغ ‪ 200000‬جنيه‬

‫و المطلوب ‪ :‬حساب الضريبة على توزيعات األرباح طبقا ً ألحكام القانون رقم ‪ 91‬لسنة ‪2005‬‬
‫و تعديالت وذلك ‪:‬‬

‫أ * إذا قلت مدة الحيازة للحصة فى رأس مال الشركة عن سنتين ‪0‬‬

‫ب * إذا زادت مدة الحيازة للحصة فى رأس مال الشركة عن سنتين ‪0‬‬

‫الحل ‪:‬‬

‫أوالً ‪ :‬يتم حساب الضريبة على النشاط التجارى كالتالى ‪:‬‬

‫الضريبة = ‪ ) 200000‬صافى األرباح ) × ‪ 45000 = % 22.5‬جنيه‬

‫صافى األرباح القابلة للتوزيع = ‪ ( 45000 – 200000‬الضريبة ) = ‪ 155000‬جنيه‬

‫ثم يتم توزيع صافى األرباح بعد الضريبة على الشركاء حسب األنصبة ثم نحسب الضريبة كاألتى ‪:‬‬

‫‪173‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫حصة الشريك فى األرباح = األرباح القابلة للتوزيع × نسبة نصيبه فى رأس المال‬

‫نصيب الشريك حسين فى صافى األرباح بعد خصم الضريبة = ‪69750 = % 45 × 155000‬‬

‫نصيب الشريك أحمد """"""""""""""""" = ‪ 155000‬جنيه × ‪54250 = % 35‬‬

‫= ‪31000‬‬ ‫نصيب الشريك هشام """""""""""""""" = ‪ 155000‬جنيه × ‪% 20‬‬

‫ومن هذه اللحظة يعامل كل شريك بعد إستالم نصيبه فى األرباح معاملة الشخص الطبيعى ويأخذ‬
‫نفس األحكام الخاصة بالشخص الطبيعى ( يزاول أو اليزاول نشاط آخر ) ‪0‬‬

‫ثم تبدأ فى سؤال نفسك األسئلة األتية ‪:‬‬

‫السؤال األول ‪:‬‬

‫هل يوجد لهذا الشريك نشاط آخر بخالف نشاطه فى هذه الشركة ؟‬

‫‪ – 1‬إذا كانت اإلجابة أنه اليوجد له نشاط آخر بخالف نشاطه فى الشركة يتم إستبعاد مبلغ ‪10000‬‬
‫جنيه من نصيبه فى األرباح الموزعة و يتم إخضاع باقى قيمة التوزيع للضريبة بالسعر المحدد‬
‫( ‪ % 5‬أو ‪ ) % 10‬بحسب األحوال ‪0‬‬

‫‪ – 2‬إذا كانت اإلجابة نعم يوجد له نشاط آخر يتم إخضاع كامل نصيبه فى التوزيعات للضريبة‬
‫بالسعر المحدد ( ‪ % 5‬أو ‪ ) % 10‬بحسب األحوال ‪0‬‬

‫السؤال الثانى ‪:‬‬

‫هل نصيب الشريك فى رأسمال الشركة يزيد على ‪ % 25‬من رأس مال الشركة ؟‬

‫‪ – 1‬إذا كانت اإلجابة (نعم ) نصيبه فى رأس المال يزيد عن ‪ % 25‬فى هذه الحالة يخفض سعر‬
‫الضريبة من ‪ % 10‬إلى ‪ ، % 5‬بشرط أن يكون موجود بالشركة و محتفظ بحصته مدة تزيد عن‬
‫سنتين ‪ ( 0‬البد من تحقق الشرطين مجتمعين النسبة و المدة ) ‪0‬‬

‫‪ –2‬إذا كانت اإلجابة (ال ) نصيبه فى رأس المال يساوى أو يقل عن ‪ % 25‬فى هذه الحالة و بغض‬
‫النظر عن مدة إحتفاظه بالحصة حتى ولو زادت عن سنتين تخضع توزيعات األرباح للضريبة بسعر‬
‫‪0 % 10‬‬

‫‪174‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫مالحظات يجب أن تعرفها أوالً ‪:‬‬

‫‪ – 1‬تم إلغاء إعفاء الــ ‪ 10000‬جنيه الذى منحه المشرع للشخص الطبيعى المقيم إذا لم يكن‬
‫يزاول نشاط آخر و ذلك إعتبارا ً من ‪ ، 2020/10/1‬بموجب المادة (‪ )2‬من القانون رقم ‪199‬‬
‫لسنة ‪ 2020‬الصادر بتاريخ ‪. 2020/9/30‬‬

‫‪ –2‬تم إلغاء الشرطين الخاصين بتخفيض سعر الضريبة من ‪ % 10‬إلى ‪ ، % 5‬و إستبدالهما‬
‫بشرط جديد و هو ‪:‬‬

‫و يخفض هذا السعر إلى (‪ ) % 5‬إذا كانت األوراق المالية مقيدة في بورصة األوراق المالية‬
‫المصرية ‪ .‬و ذلك إعتبارا ً من ‪ ، 2020/10/1‬بموجب المادة (‪ )2‬من القانون رقم ‪ 199‬لسنة‬
‫‪ 2020‬الصادر بتاريخ ‪. 2020/9/30‬‬

‫‪ – 3‬سعر الضريبة على توزيعات األرباح في شركات األشخاص ( تضامن – توصية بسيطة ) هو‬
‫‪ % 10‬في جميع األحوال ‪ ،‬ألن الحصص في شركات األشخاص غير مقيدة ببورصة األوراق‬
‫المالية المصرية و ذلك إعتبارا ً من ‪ . 2020/10/1‬و بذلك ال ينطبق عليها شرط تخفيض السعر ‪.‬‬

‫و اآلن دعونا نبدأ فى تطبيق كل ما ذكرناه‬

‫‪175‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫ثانيا ً ‪ :‬يتم حساب الضريبة على توزيعات األرباح حسب نصيب كل شريك فى رأس المال‬

‫نصيـــــــــــب‬ ‫نصيــــــــــب‬ ‫نصيــــــــــب‬ ‫سعـــــر‬

‫هشام‪% 20‬‬ ‫حسين ‪ % 45‬أحمد ‪% 35‬‬ ‫البيــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــان الضريبة‬
‫‪ 31000‬جنيه‬ ‫‪ 69750‬جنيه ‪ 54250‬جنيه‬ ‫نصيب كل شريك فى األرباح‬
‫‪ 10000‬جنيه‬ ‫‪ 10000‬جنيه‬ ‫‪10000‬‬ ‫إعفاء‬ ‫إذا لم يكن لهم نشاط آخر‬
‫جنيه‬
‫‪ 21000‬جنيه‬ ‫‪ 44250‬جنيه‬ ‫‪59750‬‬ ‫صافى التوزيعات الخاضعة‬
‫جنيه‬ ‫للضريبة‬
‫‪ 2100‬جنيه‬ ‫‪ 4425‬جنيه‬ ‫‪ 5975‬جنيه‬ ‫أ‪ -‬الضريبة المستحقة إذا قلت ‪% 10‬‬
‫مدةالحيازة للحصة عن سنتين‬
‫ب‪ -‬الضريبة المستحقة إذا‬
‫‪ 2212.5‬جنيه ‪ 2100‬جنيه‬ ‫‪2987.5‬‬ ‫زادت مدة الحيازة للحصة عن ‪% 5‬‬
‫جنيه‬ ‫سنتين‬
‫مالحظات على الحل ‪:‬‬

‫‪ - 1‬سعر الضريبة يختلف حسب نسبة المساهمة فى رأس مال الشركة ومدة الحيازة لتلك الحصة‬

‫‪ -2‬يشترط للتمتع بإعفاء ‪ 10000‬جنيه أن يكون الشريك اليزاول نشاط آخر ‪0‬‬

‫‪ -3‬تستبعد األرباح الموزعة من الوعاء الخاضع للضريبة عند إعداد اإلقرار الضريبى ‪0‬‬

‫‪ – 4‬سعر الضريبة للشريك هشام ‪ % 10‬فى الحالتين لعدم توافر شرط زيادة الحصة عن ‪25‬‬
‫‪ %‬لعدم توافر الشرطين مجتمعين ‪0‬‬

‫‪ – 5‬يخطر الشركاء األشخاص الطبيعيين بالضريبة على توزيعات األرباح بنموذج رقم (‪35‬سداد )‬
‫ألنه يعامل عن نصيبه في توزيعات األرباح كشخص طبيعى ‪.‬‬

‫ثم صدرت عن اإلدارة المركزية لبحوث ضرائب الدخل الفتوى التالية‬

‫‪176‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫مصلحة الضرائب المصريـــــــــــــــــــة ‪ -‬قطاع البحوث و اإلتفاقيات الدوليـــــــة ‪-‬اإلدارة المركزية‬
‫لبحوث ضرائب الدخل ‪ -‬اإلدارة العامــــة لبحوث ضرائب الدخل‬

‫السيد األستاذ وكيل الوزارة ‪ /‬رئيس منطقة ضرائب ‪...............‬‬

‫تحية طيبة وبعد ‪..........‬‬

‫إيما ًء لإلستفسار الوارد من سيادتكم لإلدارة برقم ‪ 540‬بتاريخ ‪ 2017 / 6 / 28‬بشأن اإلفادة عن‬
‫الواقعة المنشئة للضريبة على توزيعات األرباح التى تجريها شركات األشخاص ‪.‬‬

‫نتشرف بإفادة سيادتكم أنه بدراسة الموضوع إنتهى رأى اإلدارة إلى أنه ‪:‬‬

‫‪ -‬طبقا ً ألحكام الفقرة األخيرة من المادة (‪ 52‬مكررا ً ) من الالئحة التنفيذية للقانون ‪ 91‬لسنة‬
‫‪ 2005‬و تعديالته التى نصت على " ويجب على شركات األشخاص حجز و توريد الضريبة على‬
‫التوزيعات المستحقة على أصحاب الحصص فيها إلى المصلحة فى موعد أقصاه نهاية األجل المحدد‬
‫لتقديم إقرار الشركة " ‪ .‬ومن ثم يجب على الشخص المسئول عن إدارة شركة األشخاص إذا ما‬
‫حققت هذه الشركة أرباحا ً خالل الفترة الضريبية حجز و توريد الضريبة المستحقة على التوزيعات‬
‫إلى المصلحة فى موعد أقصاه نهاية األجل المحدد لتقديم اإلقرار الضريبى للشركة و ذلك فى حالة‬
‫ما إذا كانت هذه الشركة ال تقوم بإمساك دفاتر و حسابات منتظمة ‪ .‬و على المأمورية فى حالة‬
‫محاسبة هذه الشركات ( شركات األشخاص ) – أن تقوم بمطالبتها بسداد الضريبة المستحقة على‬
‫توزيعات األرباح عند قيامها بالربط عليها ‪ ،‬مع مراعاة إحتساب غرامة تأخير طبقا ً ألحكام المادة‬
‫‪ 110‬من القانون ‪ 91‬لسنة ‪ 2005‬و تعديالته ‪.‬‬

‫‪ -‬أما إذا كانت الشركة تقوم بإمساك دفاتر و حسابات منتظمة و إتخذت قرارا ً بعدم توزيع األرباح‬
‫المحققة فى أى من السنوات و تم ترحيلها لسنوات الحقة ‪ ،‬فإن هذه األرباح ال تخضع للضريبة على‬
‫توزيعات األرباح المقررة بالمادة (‪ 46‬مكررا ً ) من القانون ‪ 91‬لسنة ‪ 2005‬و تعديالته ‪ ،‬وعلى‬
‫المأمورية إعمال مسئوليتها فى التحقق من ترحيل هذه األرباح فى السنوات التالية كرصيد مرحل و‬
‫إخضاعه للضريبة عند ثبوت واقعة التوزيع ‪.‬‬

‫‪ -‬أما فى حالة تحقق المأمورية عند الفحص أن الشركة ال تمسك دفاتر و حسابات منتظمة و أنها‬
‫قامت بتقديم اإلقرار الضريبى بالمخالفة لذلك وتم المحاسبة تقديريا ً فإن صافى الربح المحقق فى‬

‫‪177‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫هذه الحالة يعتبر فى حكم األرباح الموزعة و بالتالى يخضع للضريبة على توزيعات األرباح المقررة‬
‫بالمادة ( ‪ 46‬مكررا ً ) من القانون ‪ 91‬لسنة ‪ 2005‬و تعديالته ‪ ،‬مع مراعاة تطبيق أحكام المادة‬
‫‪ 110‬من القانون ‪ 91‬لسنة ‪ 2005‬و تعديالته من نهاية األجل المحدد لتقديم اإلقرار الضريبى‬
‫للشركة عن الفترة الضريبية المستحق عنها هذه األرباح ‪.‬‬

‫وتفضلوا بقبول فائق اإلحترام ‪...‬‬

‫رئيس اإلدارة المركزية لبحوث ضرائب الدخل‬

‫أ‪ /‬سامى أحمد العوضى‬ ‫تحريرا ً فى ‪2017 / 8 / 9‬‬

‫تعليق ‪:‬‬

‫ونستنتج من هذه الفتوى األحكام التالية ‪:‬‬

‫أوالً ‪ :‬فى الحاالت التقديرية لشركات األشخاص ‪:‬‬

‫‪ – 1‬تعتبر األرباح محققة حكما ً بإنتهاء السنة المالية للشركة ‪.‬‬

‫‪ – 2‬يلتزم المدير المسئول بالشركة بحجز الضريبة و توريدها إلى المأمورية المختصة فى موعد‬
‫أقصاه نهاية األجل المحدد لتقديم اإلقرار ومن المتعارف عليه أنه آخر أبريل ‪.‬‬

‫‪ – 3‬و إذا لم يتم توريد الضريبة المستحقة يحسب مقابل تأخير إعماالً ألحكام المادة رقم ‪ 110‬من‬
‫القانون رقم ‪ 91‬لسنة ‪ 2005‬إعتبارا ً من اليوم التالى إلنتهاء أجل تقديم اإلقرار أى من أول مايو ‪.‬‬

‫‪ – 4‬أفادت الفتوى أن تحسب الضريبة على توزيعات األرباح عند قيام المأمورية بالربط عليها ‪،‬‬
‫معنى ذلك أن الضريبة تحسب على توزيعات األرباح من واقع األرباح الناتجة عن الربط النهائى‬
‫وليس الفحص ‪ ،‬وفى هذه النقطة تضاربت اآلراء هل يتم حساب الضريبة على توزيعات األرباح‬
‫فى شركات األشخاص من واقع األرباح الناتجة عن الفحص أم من واقع األرباح الناتجة عن‬
‫الربط النهائى ‪ ،‬ألننا لو أخذنا بالرأى القائل تربط الضريبة على األرباح من واقع الفحص و مطالبة‬
‫الشركاء بها ‪ ،‬فكيف يكون الحال عند إنهاء الخالف باللجنة الداخلية و تخفيض األرباح القابلة‬
‫للتوزيع و بالتالى تنخفض الضريبة المستحقة ‪ ،‬هل فى هذه الحالة يحق للممول تقديم طلب فى‬

‫‪178‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫إسترداد الضريبة المحصلة منه بدون وجه حق ‪ ،‬ناهيك عن مقابل التأخير أيضا ً إذا قامت‬
‫المأمورية بحسابه ‪ .........‬حتى األن لم تصدر المصلحة أى تعليمات لحسم هذا الجدل الدائر ‪.‬‬

‫ثانيا ً ‪ :‬فى الحاالت الدفترية فى شركات األشخاص ‪:‬‬

‫‪ – 1‬إذا قدمت شركة األشخاص إقرارها الضريبى مستندا ً إلى دفاتر و حسابات منتظمة وكانت‬
‫نتيجة النشاط تحقيق أرباح ‪ ،‬يلتزم المدير المسئول بالشركة بحجز الضريبة و توريدها إلى‬
‫المأمورية المختصة فى موعد أقصاه نهاية األجل المحدد لتقديم اإلقرار الضريبى ‪.‬‬

‫‪ – 2‬إذا كانت نتيجة النشاط خسارة وتأكدت المأمورية من صحة اإلقرار فال مجال هنا لحساب‬
‫الضريبة على توزيعات األرباح ‪ ....‬ألن األرباح لم تتحقق ‪.‬‬

‫‪ – 2‬إذا قامت الشركة بإتخاذ قرار بعدم توزيع األرباح و إحتجازها و ترحيلها للعام القادم دعما ً‬
‫للمركز المالى للشركة أو ألى سبب آخر ‪ ،‬فى هذه الحالة ال تخضع األرباح المحققة‬
‫للضريبة على توزيعات األرباح لعدم توزيعها على الشركاء ‪ ،‬وعلى المأمورية التحقق من‬
‫ترحيل األرباح فى السنوات التالية كرصيد مرحل و إخضاعه عند ثبوت واقعة التوزيع ‪0‬‬

‫تعليق ‪:‬‬

‫وفى هذه النقطة نجد أنفسنا فى حيرة ‪ ،‬حيث أن الفتوى فرقت بين الحالة التقديرية و الحالة‬
‫الدفترية من حيث الواقعة المنشئة للضريبة ‪ ،‬ففى الحالة التقديرية تعتبر األرباح المحققة موزعة‬
‫حكما ً بإنتهاء السنة المالية وبحد أقصى األجل المحدد لتقديم اإلقرار بغض النظر هل تم توزيعها‬
‫على الشركاء فعالً أم ال ‪ ،‬أما فى الحالة الدفترية أفادت بأنه إذا لم يتم توزيع األرباح و إحتجازها و‬
‫ترحيلها للعام القادم التخضع للضريبة على التوزيعات ألنه لم يتم توزيعها على الشركاء ‪.......‬‬
‫وهذا إجتهاد ليس له أساس فى القانون حيث لم يفرق القانون و ال الالئحة فى المعاملة بين الحالة‬
‫التقديرية و الحالة الدفترية عند حساب الضريبة على توزيعات األرباح و النعلم من أين أتت‬
‫اإلدارة العامة لبحوث ضرائب الدخل بهذا الرأى ‪ .......‬وال زال الجدل دائر ‪.‬‬

‫ثم صدر إستدراك للفتوى وهذا نصه‬

‫‪179‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫مصلحة الضرائب المصرية ‪ -‬قطاع البحوث و اإلتفاقيات الدولية ‪ -‬اإلدارة العامة للمكتب الفنـى‬

‫إستدراك‬

‫السيد األستاذ وكيل الوزارة ‪ /‬رئيس منطقة ضرائب ‪....................‬‬

‫تحية طيبة و بعد ‪.......‬‬

‫إستدراكا ً لكتابنا الصادر بتاريخ ‪ 2017/8/10‬برقم ‪ 912‬بشأن الرد على اإلستفسار الوارد من‬
‫سيادتكم لإلدارة برقم ‪ 540‬بتاريخ ‪ ، 2017/6/28‬بشأن اإلفادة عن الواقعة المنشئة للضريبة‬
‫على توزيعات األرباح التى تجريها شركات األشخاص ‪.‬‬

‫نتشرف بإفادة سيادتكم أنه بدراسة الموضوع إنتهى الرأى بموافقة السيد األستاذ وكيل أول‬
‫الوزارة رئيس المصلحة بتاريخ ‪ 2018/4/16‬على تأشيرة السيد األستاذ الدكتور المستشار‬
‫الضريبى لسيادته و الذى أنتهى إلى أنه ‪:‬‬

‫‪ -‬طبقا ً ألحكام الفقرة األخيرة من المادة ( ‪ 52‬مكررا ً ) من الالئحة التنفيذية للقانون ‪ 91‬لسنة‬
‫‪ 2005‬و تعديالته التى نصت على " ويجب على شركات األشخاص حجز و توريد الضريبة على‬
‫التوزيعات الم ستحقة على أصحاب الحصص فيها إلى المصلحة فى موعد أقصاه نهاية األجل‬
‫الم حدد لتقديم إقرار الشركة " ومن ثم يجب على الشخص المسئول عن إدارة شركة األشخاص‬
‫القيام بحجز و توريد الضريبة المستحقة على التوزيعات إلى المصلحة فى موعد أقصاه نهاية‬
‫األجل المحدد لتقديم اإلقرار الضريبى للشركة و ذلك وفقا ً لمبدأ اإلستحقاق لألرباح المقرر توزيعها‬
‫على الشريك ولو لم يتم التوزيع عليه فعليا ً ولكون الشركاء فى شركات األشخاص هم أصحاب‬
‫رأس المال و المديرون الفعليون لها ‪.‬‬

‫‪ -‬مع مراعاة تطبيق أحكام المادة ‪ 110‬من القانون ‪ 91‬لسنة ‪ 2005‬و تعديالته من نهاية األجل‬
‫المحدد لتقديم اإلقرار الضريبى للشركة عن الفترة الضريبية المستحق عنها هذه األرباح فى حالة‬
‫عدم إلتزام الشركة بحجز و توريد الضريبة المستحقة على توزيعات األرباح فى الميعاد المقرر ‪.‬‬

‫و تفضلوا بقبول فائق اإلحترام ‪،،،،،،،،،‬‬

‫تحريرا ً فى ‪2018/4/17‬‬

‫‪180‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫تعليق ‪:‬‬

‫ونستنتج من اإلستدراك النتائج األتية ‪:‬‬

‫‪ – 1‬تستحق الضريبة على توزيعات األرباح فى شركات األشخاص فى موعد أقصاه نهاية األجل‬
‫المحدد لتقديم اإلقرار بغض النظر هل تم توزيع األرباح على الشركاء فعليا ً أم لم يتم توزيعها ‪ ،‬و‬
‫كذلك بغض النظر هل الحالة تقديرية أم دفترية كما فى الفتوى السابقة ‪ ،‬بمعنى كل الحاالت‬
‫خاضعة ‪.‬‬

‫‪ – 2‬يتم حساب مقابل التأخير طبقا ً ألحكام المادة ‪ 110‬من القانون رقم ‪ 91‬لسنة ‪ 2005‬إعتبارا ً‬
‫من اليوم التالى إلنتهاء األجل المحدد لتقديم اإلقرار فى شركات األشخاص فى حالة عدم إلتزام‬
‫الميعاد المقرر ‪.‬‬
‫الشركة بحجز و توريد الضريبة المستحقة على توزيعات األرباح فى ِ‬

‫‪ – 3‬وعلى ذلك دائما ً ما نجد أنه عندما تصدر الفتوى و تبدأ اإلنتقادات عليها ‪ ،‬يأتى اإلستدراك‬
‫ليصحح المفاهيم الخاطئة و التفسير غير الصحيح للنصوص القانونية ‪ ،‬لكى يستقر األمر فى الفهم‬
‫الصحيح و التطبيق السليم لصحيح القانون ‪.‬‬

‫س ‪ : 18‬كيف يتم حساب الضريبة على توزيعات األرباح خالل عام ‪ 2014‬؟‬

‫ج ‪ : 18‬نعلم أن الضريبة على توزيعات األرباح تطبق إعتبارا ً من ‪ 2014 / 7 / 1‬بموجب القانون‬
‫رقم ‪ 53‬لسنة ‪ ، 2014‬معنى ذلك أن الضريبة سوف يتم تطبيقها على نصف العام األخير فقط و‬
‫السؤال األن كيف يتم تطبيق ذلك و سنأخذ نفس بيانات المثال السابق لتوضيح الفرق‬

‫أوالً ‪ :‬يتم حساب الضريبة على النشاط التجارى كالتالى ‪:‬‬

‫الضريبة = ‪ ) 200000‬صافى األرباح ) × ‪ 45000 = % 22.5‬جنيه‬

‫صافى األرباح القابلة للتوزيع = ‪ ( 45000 – 200000‬الضريبة ) = ‪ 155000‬جنيه‬

‫ثم نبدأ فى حساب الضريبة على توزيعات األرباح عن نصف العام كالتالى‬

‫األرباح الخاضعة للضريبة = ‪ 12 ÷ 6 × 155000‬شهر = ‪ 77500‬جنيه‬

‫‪181‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫ثم نبدأ فى توزيع مبلغ ال ‪ 77500‬جنيه على الشركاء حسب األنصبة و نبدأ فى حساب الضريبة‬
‫كما فعلنا فى المثال السابق ‪0‬‬

‫س‪: 19‬ماهى اإليرادات الخاضعة للضريبة على األرباح الرأسمالية ؟‬

‫ج ‪ : 19‬تسرى الضريبـــة على األرباح الرأسماليـــة التى تتحقق من التصرف فى األوراق‬

‫الماليـــــــة أو الحصص بالشركات ‪ ،‬سواء تحققت هذه األرباح فى مصر أو فى الخارج ‪0‬‬

‫م(‪ 46‬مكرراً‪ ) 3/‬من قانون ‪ 53‬لسنة ‪ ، 2014‬م (‪ 56‬مكررا ً ) من قانون ‪ 96‬لسنة ‪2015‬‬

‫و بنا ًء على ماسبق تكون أرباح بيع األوراق المالية و الحصص الخاضعة للضريبة كالتالى ‪:‬‬

‫‪ – 1‬األرباح الرأسمالية التى تتحقق من التصرف فى األوراق المالية المقيدة فى سوق األوراق‬
‫المالية المصرية ‪0‬‬

‫‪ – 2‬األرباح الرأسمالية التى تتحقق من التصرف فى األوراق المالية غير المقيدة فى سوق األوراق‬
‫المالية المصرية ‪0‬‬

‫‪ – 3‬األرباح الرأسمالية التى تتحقق من التصرف فى األوراق المالية بالخارج ‪0‬‬

‫‪ – 3‬األرباح الرأسمالية التى تتحقق من التصرف فى الحصص بشركات األشخاص سواء‬

‫تحققت هذه األرباح فى مصر أو فى الخارج ‪0‬‬

‫س ‪ : 20‬ماهى األرباح الرأسمالية غير الخاضعة للضريبة ؟‬

‫ج ‪ : 20‬مادة ( ‪ 46‬مكررا ً ‪ / 3‬فقرتان ثانية و ثالثة ) ‪:‬‬

‫و ال تسرى الضريبة المنصوص عليها في الفقرة األولى من هذه المادة على األرباح الرأسمالية‬
‫التي يحققها غير المقيم من األشخاص الطبيعيين أو اإلعتباريين من التصرف في األوراق المالية‬
‫المقيدة ببورصة األوراق المالية المصرية ‪.‬‬

‫كما ال تسرى هذه الضريبة على األرباح الرأسمالية التي يحققها غير المقيم من التصرف في أذون‬
‫الخزانة ‪.‬‬

‫‪182‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫تم إضافة الفقرتين الثانية و الثالثة للمادة رقم (‪ 46‬مكررا ً ‪ ) 3/‬بموجب المادة الثالثة من القانون‬
‫رقم ‪ 199‬لسنة ‪ 2020‬الصادر بتاريخ ‪ 2020/9/30‬و يعمل به إعتبارا ً من ‪. 2020/10/1‬‬

‫س ‪ : 21‬ما هي األرباح الرأسمالية المعفاة من الضريبة ؟‬

‫إعفاء البند (‪ )13‬من المادة من المادة (‪ )50‬من القانون ‪ 91‬لسنة ‪ 2005‬المضافة‬ ‫ج ‪: 21‬‬
‫بموجب المادة (‪ )3‬من قانون ‪ 199‬لسنة ‪ 2020‬الصادر بتاريخ ‪ 2020/9/30‬ويعمل به من‬
‫‪ 2020/10/1‬و هذا نصه ‪:‬‬

‫البند رقم (‪ )13‬من المادة رقم (‪ )50‬مضاف‬

‫‪ – 13‬األرباح الرأسمالية الناتجة عن التسويات التي تتم على مديونيات شركات قطاع األعمال العام‬
‫أو الشركات التي تمتلك الدولة فيها ما ال يقل عن ( ‪ ) % 51‬من رأسمالها و ذلك في إطار تسويات‬
‫ديون هذه الشركات لدى البنوك و غيرها من الجهات الدائنة ‪ ،‬مقابل نقل ملكية كل أراضيها أو‬
‫بعضها ‪ ،‬و يكون اإلعفاء في هذه الحالة في حدود نسبة ما تمتلكه الدولة في رأسمال هذه الشركات‬

‫( المادة السادسة )‬

‫يتم التجاوز عن الضريبة المستحقة عن األرباح الرأسمالية المشار إليها في البند ‪ 13‬من المادة‬
‫(‪ ) 50‬الواردة بالمادة الثالثة من هذا القانون و التي تحققت قبل تاريخ العمل بهذا القانون ‪ ،‬و ذلك‬
‫في حدود نسبة اإلعفاء المبينة في البند (‪ )13‬المشار إليه ‪ ،‬و ال يترتب على هذا التجاوز استرداد‬
‫الضرائب التي سبق أداؤها على تلك األرباح ‪ .‬مضافة بذات القانون‬

‫معنى ذلك أن الدولة تتنازل عن الضريبة المستحقة لها عن األرباح الرأسمالية التي نتجت من‬
‫عمليات بيع أصول تلك الشركات عند تسوية مديونياتها و ذلك بالنسبة المحددة بالمادة عن الفترة‬
‫السابقة على العمل بهذا القانون ‪ ،‬يعنى الضريبة المستحقة ما قبل ‪. 2020/10/1‬‬

‫س ‪ : 22‬ماهو وعاء الضريبة على األرباح الرأسمالية ؟‬

‫‪ :‬تحدد األرباح الرأسمالية الخاضعة للضريــــــبة على أساس قيمـــــة صافــى هذه األربـاح‬ ‫ج ‪20‬‬
‫فــــــى محفظة األوراق المالية المحققة فى نهاية السنة الضريبـــة على أســـاس الفرق بيــــن سعر‬

‫‪183‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫بيع أو أستبدال أو أى صورة من صور التصرف فى األوراق الماليـــة أو الحصص و تكلفــــة‬
‫إقتنائها ‪ ،‬بعد خصم عمولة الوساطة ‪ 0‬و يتضح من ذلك مايلى ‪:‬‬

‫يتم تحديد صافى األرباح الرأسمالية الخاضعة للضريبة كالتالى ‪:‬‬

‫‪ -‬سعر البيع أو األستبدال أو أى صورة من صور التصرف فى األوراق المالية أو الحصص ‪0‬‬

‫يخصم منها‬

‫‪ -‬تكلفة إقتناء األوراق المالية أو الحصص‬

‫‪ -‬عمولة الوساطة الحكمية ( تعادل ‪ 3‬فى األلف من قيمة تنفيذ عملية البيع فى البورصة)‬

‫ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ‬

‫نصل بذلك إلى ناتج التصرف فى األوراق المالية أو الحصص (األرباح الرأسمالية )‬

‫(الفقرة األولى من المادة رقم (‪ 46‬مكررا ً ‪ ) 4/‬من القانون ‪ 53‬لسنة ‪) 2014‬‬

‫المادة (‪ 56‬مكررا ً ) من القانون رقم ‪ 96‬لسنة ‪2015‬‬

‫س ‪ : 23‬كيف يتم تحديد تكلفة إقتناء األوراق المالية أو الحصص ؟‬

‫ج ‪ : 23‬يعتد فى تحديد تكلفة اإلقتناء الذى تحسب على أساسه الضريبة على األرباح الرأسمالية‬
‫لألوراق المالية المقيدة فى البورصة بسعر اإلغالق فى اليوم السابق على تاريــخ العمــــل‬
‫بهذا القانون أو تكلفة اإلقتناء أيهما أعلى أو تكلفة اإلقتناء بالنسبة للتعامالت التــى تتم بعد‬
‫تاريخ العمل به ‪ ،‬و حيث أن تاريــخ العمل بالقانون ‪ 53‬لسنــة ‪ 2014‬هو ‪ 2014/7/ 1‬و‬
‫على ذلك يعتد فى تقدير التكلفة بسعر اإلغالق فى يوم ‪ 2014/6/30‬أما العمليـات التى تتـم‬
‫بعد صدور القانون و تفعيله يعتد بتكلفة اإلقتناء ( ثمن الشراء ‪ +‬عمولة الوساطة الحكمية ) ‪.‬‬

‫( الفقرة الثانية من المادة ( ‪ 46‬مكررا ً ‪ ) 4/‬من القانون ‪ 53‬لسنة ‪) 2014‬‬

‫ملحوظة ‪:‬يتم تحديد تكلفة إقتناء األسهم المجانية بالقيمة األسمية للسهم ( المادة ‪ 46‬مكررا ً )‬

‫سنعرض بعض األمثلة لتحديد تكلفة اإلقتناء فى الجزء الخاص بشركة مصر للمقاصة‬

‫‪184‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫س ‪ : 24‬ماهو سعر الضريبة على األرباح الرأسمالية المحققة من مصر ؟‬

‫ج ‪ % 10 : 24‬دون خصم أى تكاليف و ذلك عن األوراق الماليــــة المقيــــدة فى بورصــــــة‬

‫األوراق المالية المصرية و التى يحصل عليها الشخص الطبيـــعى المقيم ‪0‬‬

‫(م ‪ 56‬مكررا ً ) من قانون ‪ 96‬لسنة ‪ ، 2015‬م (‪ 46‬مكررا ً ‪ ) 5/‬من قانون ‪ 53‬لسنة ‪2014‬‬

‫س ‪ : 25‬ما هو سعر الضريبة على األرباح الرأسمالية المحققة من مصدر‬

‫خارج مصر ؟‬

‫ج ‪ : 25‬الشخص الطبيعى سواء كان (مقيم أو غير مقيم ) وفقا ً لحــكم المــادة (‪ ) 8‬من القانون‬
‫‪ 91‬لسنة ‪ ، 2005‬الشخص اإلعتبارى( مقيم أو غير مقيم ) وفقا ً لحكم المادة (‪ ) 49‬من القانون‬
‫‪ 91‬لسنة ‪ 2005‬و تعديالته ‪0‬‬

‫م (‪ 46‬مكرراً‪ ) 5/‬من قانون ‪ 53‬لسنة ‪ ، 2014‬م (‪ 56‬مكرراً) من قانون ‪ 96‬لسنة ‪0 2015‬‬

‫س ‪ : 26‬ماهو سعر الضريبة على األرباح الرأسمالية المحققة من األوراق‬

‫المالية و الحصص غير المقيدة فى البورصة ؟‬

‫ج ‪ : 26‬الشخص الطبيعى سواء كان( مقيم أو غير مقيم) وفقا ً لحــكم المــادة (‪ ) 8‬من القانون‬
‫‪ 91‬لسنة ‪ ، 2005‬الشخص اإلعتبارى (مقيم أو غير مقيم ) وفقا ً لحكم المادة (‪ ) 49‬من‬
‫القانون ‪ 91‬لسنة ‪ 2005‬و تعديالته‬

‫س ‪ : 27‬هل يتم ترحيل الخســائر الرأسمالــية المحققة نتيجــة التصرف فــى‬

‫األوراق المالية لألشخاص الطبيعين و اإلعتباريين ؟‬

‫ج ‪ : 27‬نعم يتم الترحيل لمدة ثالث سنوات وفقا ً لنص المادة (‪ 29‬مكررا ً ) من القانون ‪ 53‬لسنة‬
‫‪ 2014‬و التى نصت على األتى ‪:‬‬

‫" إستثنا ًء من حكم المادة (‪ )29‬من القانون تخصم الخسائر الرأسمالية المحققة نتيجة التصرف‬
‫فى األوراق المالية فى حدود األرباح الرأسمالية المحققة من التصرف فى أوراق مالية خالل السنة‬

‫‪185‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫‪ ، 0‬وفى حالة زيادة الخسائر الرأسمالية المحققة وفقا ً ألحكام الفقرة السابقة من هذه المادة عن‬
‫األرباح الرأسمالية المحققة خالل السنة يسمح بترحيل الزيادة فى الخسائر من األرباح المحققة‬
‫نتيجة التصرف فى األوراق المالية فى السنوات التالية حتى السنة الثالثة ‪0‬‬

‫مثال على ترحيل الخسائر‬

‫نتيجة السنة األولى خسارة قدرها ‪ 15000‬جنيه‬

‫الضريبة‬ ‫الضريبة‬
‫نوع‬ ‫الضريبة‬ ‫الربح أو‬ ‫الورقة‬
‫المخصومة‬ ‫المستحقة‬ ‫تكلفة اإلقتناء‬ ‫صافى البيع‬ ‫الكمية‬ ‫عملة‬ ‫م‬
‫الحالة‬ ‫المتبقية‬ ‫الخسارة‬ ‫المالية‬
‫‪%6‬‬ ‫‪% 10‬‬
‫خسارة‬ ‫صفر‬ ‫صفر‬ ‫صفر‬ ‫‪5000-‬‬ ‫‪120.000‬‬ ‫‪115.000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪ 1‬مطاحن‬
‫خسارة‬ ‫صفر‬ ‫صفر‬ ‫صفر‬ ‫‪5000-‬‬ ‫‪115.000‬‬ ‫‪110.000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪Cib‬‬ ‫‪2‬‬
‫ربح‬ ‫‪200‬‬ ‫‪300‬‬ ‫‪500‬‬ ‫‪5000+‬‬ ‫‪60.000‬‬ ‫‪65.000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪ 3‬كابالت‬
‫خسارة‬ ‫صفر‬ ‫صفر‬ ‫صفر‬ ‫‪5000-‬‬ ‫‪70.000‬‬ ‫‪65.000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪ 4‬سويدى‬
‫خسارة‬ ‫صفر‬ ‫صفر‬ ‫صفر‬ ‫‪5000-‬‬ ‫‪105.000‬‬ ‫‪100.000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1‬‬ ‫طلعت‬ ‫‪5‬‬
‫خسارة‬ ‫صفر‬ ‫‪300‬‬ ‫صفر‬ ‫‪15000-‬‬ ‫إجمالى الحساب الختامى لمحفظة عميل فى ‪12 / 31‬‬

‫مطلوب رد ‪ 300‬جنية من مصلحة الضرائب و ترحيل خسارة قدرها ‪ 15000‬جنيه للفترة‬

‫المحاسبية التالية و حتى السنة الثالثة ‪0‬‬

‫نتيجة السنة الثانية ربح رأسمالى ‪ 5000‬جنيه‬

‫الضريبة‬ ‫الضريبة‬
‫نوع‬ ‫الضريبة‬ ‫الربح أو‬ ‫تكلفة‬ ‫الورقة‬
‫المخصومة‬ ‫المستحقة‬ ‫صافى البيع‬ ‫الكمية‬ ‫عملة‬ ‫م‬
‫الحالة‬ ‫المتبقية‬ ‫الخسارة‬ ‫اإلقتناء‬ ‫المالية‬
‫‪%6‬‬ ‫‪% 10‬‬
‫ربح‬ ‫‪200‬‬ ‫‪300‬‬ ‫‪500‬‬ ‫‪5000+‬‬ ‫‪115.000‬‬ ‫‪120.000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1‬‬ ‫مطاحن‬ ‫‪1‬‬
‫خسارة‬ ‫صفر‬ ‫صفر‬ ‫صفر‬ ‫‪5000-‬‬ ‫‪115.000‬‬ ‫‪110.000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪Cib‬‬ ‫‪2‬‬
‫ربح‬ ‫‪200‬‬ ‫‪300‬‬ ‫‪500‬‬ ‫‪5000+‬‬ ‫‪60.000‬‬ ‫‪65.000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1‬‬ ‫كابالت‬ ‫‪3‬‬
‫خسارة‬ ‫صفر‬ ‫صفر‬ ‫صفر‬ ‫‪5000-‬‬ ‫‪70.000‬‬ ‫‪65.000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪ 4‬سويدى‬
‫ربح‬ ‫‪200‬‬ ‫‪300‬‬ ‫‪500‬‬ ‫‪5000+‬‬ ‫‪100.000‬‬ ‫‪105.000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1‬‬ ‫طلعت‬ ‫‪5‬‬
‫ربح‬ ‫صفر‬ ‫‪900‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪5000+‬‬ ‫إجمالى الحساب الختامى لمحفظة فى ‪12 / 31‬‬
‫خسارة‬ ‫‪15000-‬‬ ‫ماتم ترحيلة من مدد حسابية سابقة‬
‫خسارة‬ ‫صفر‬ ‫‪10000-‬‬ ‫الربح أو الخسارة المحتسب لهذة المدة‬

‫‪186‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫مطلوب رد ‪900‬مبلغ جنيه من مصلحة الضرائب ‪ ،‬ومطلوب ترحيل خسارة قدرها ‪ 10000‬جنية‬
‫للفترة المحاسبية التالية ‪.‬‬

‫نتيجه السنة الثالثة ربح رأسمالى قدره ‪ 55000‬جنيه‬

‫الضريبة‬ ‫الضريبة‬
‫نوع‬ ‫الضريبة‬ ‫الربح أو‬ ‫تكلفة‬ ‫الورقة‬
‫المخصومة‬ ‫المستحقة‬ ‫صافى البيع‬ ‫الكمية‬ ‫عملة‬ ‫م‬
‫الحالة‬ ‫المتبقية‬ ‫الخسارة‬ ‫اإلقتناء‬ ‫المالية‬
‫‪%6‬‬ ‫‪% 10‬‬
‫ربح‬ ‫‪800‬‬ ‫‪1200‬‬ ‫‪2000‬‬ ‫‪20000+‬‬ ‫‪135.000 115.000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪ 1‬مطاحن‬
‫ربح‬ ‫‪800‬‬ ‫‪1200‬‬ ‫‪2000‬‬ ‫‪20000+‬‬ ‫‪135.000 115.000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪Cib‬‬ ‫‪2‬‬
‫ربح‬ ‫‪400‬‬ ‫‪600‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪10000+‬‬ ‫‪75.000‬‬ ‫‪60.000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1‬‬ ‫كابالت‬ ‫‪3‬‬
‫خسارة‬ ‫صفر‬ ‫صفر‬ ‫صفر‬ ‫‪5000-‬‬ ‫‪65.000‬‬ ‫‪70.000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪ 4‬سويدى‬
‫ربح‬ ‫‪400‬‬ ‫‪600‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪10000+‬‬ ‫‪110.000 100.000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1‬‬ ‫طلعت‬ ‫‪5‬‬
‫ربح‬ ‫‪1900‬‬ ‫‪3600‬‬ ‫‪5500‬‬ ‫‪55000+‬‬ ‫اجماليات محفظة عميل فى ‪12 / 31‬‬
‫خسارة‬ ‫‪10000-‬‬ ‫ماتم ترحيلة من مدد حسابية سابقة‬
‫ربح‬ ‫‪900‬‬ ‫‪3600‬‬ ‫‪4500‬‬ ‫‪45000+‬‬ ‫الربح أو الخسارة المحتسب لهذة المدة‬

‫كشف حساب ختامى فى يوم ‪ 31‬ديسمبرفى نهاية السنة الضريبية مطلوب سداد لمصلحة الضرائب‬
‫مبلغ ‪ 900‬جنيه قيمة الضريبة المتبقية وتم إستهالك رصيد الخسارة ‪0‬‬
‫س ‪ : 28‬هل يجوز خصم الخسائر الرأسمالية المحققة فى الخارج ؟‬
‫ج ‪ : 28‬اليجوز خصم الخسائر الرأسمالية المحققة فى الخارج من وعاء الضريبة المحقق فى‬
‫مصر عن ذات الفترة الضريبية أو أى فترة تالية ‪ ،‬كما اليجوز إجراء مقاصة بين األرباح المحققة‬
‫فى الخارج فى أى دولة و الخسائر المحققة فى دولة أخرى ‪0‬‬

‫( الفقرة األخيرة من المادة ‪ 46‬مكرراً‪ ) 6/‬من القانون ‪ 53‬لسنة ‪2014‬‬

‫س ‪ : 29‬كيف يتم تحديد الوعاء الخاضع للضريبة على األرباح الرأسمالية ؟‬

‫ج ‪ : 29‬يتم تحديده بعد إستبعاد جميع التكاليف المتعلقة باألوراق المالية المقيدة فى بورصة‬
‫األوراق المالية المصرية وذلك وفق للنص األتى ‪:‬‬

‫‪187‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫" فى تطبيق حكم المادتين (‪ 46‬مكررا ً ‪ ) 5/‬و الفقرتين الرابعة و الخامسة من المادة(‪ 56‬مكرراً)‬
‫من القانون ‪ ،‬ي حدد الوعاء الخاضع للضريبة المنصوص عليها فى الباب الثالث من الكتاب الثانى‬
‫و الكتاب الثالث من القانون ‪،‬بعد ِإستبعاد جميع التكاليف المتعلقة باألوراق المالية المقيدة فى‬
‫بورصة األوراق المالية المصرية و ذلك وفق إحدى الطريقتين األتيتين ‪:‬‬

‫‪ –1‬طريقة التخصيص ‪ :‬و يتم تطبيقها إذا كان الغرض الوحيد من الحصول على هذه األموال‬
‫اإلستثمار فى األوراق المالية المشار إليها فى المادتين سالفتى الذكر و تكون تكلفة التمويل و‬
‫اإلستثمار هى العوائد المدفوعة مقابل الحصول على هذه األموال ‪0‬‬

‫‪ -2‬طريقة التقسيم النسبى ‪ :‬و يتم تطبيقها إذا لم يكن الغرض الوحيد من الحصول على هذه األموال‬
‫اإلستثمار فى األوراق المالية المشار إليها فى المادتين سالفتى الذكر ‪،‬و فى هذه الحالة يتم تحديد‬
‫تكلفة التمويل و اإلستثمار المتعلقة بهذه اإليرادات وفقا ً لما يلى ‪:‬‬

‫إيرادات األوراق المالية الخاضعة للضريبة‬

‫= ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ × تكلفة التمويل و األستثمار‬ ‫التكلفة‬

‫إجمالى إيرادات نشاط الممول ككل خالل العام‬ ‫المستبعدة‬

‫م (‪ 52‬مكررا ً ‪ ، ) 4/‬م (‪ 32‬مكررا ً ) من قرار وزير المالية ‪ 172‬لسنة ‪2015‬‬

‫س ‪ : 30‬ما هو اإللتزام الذى يقع على عاتق الجهة القائمة بالتنفيذ ؟‬

‫ج ‪ : 30‬و على الجهات التى تنفذ المعاملة حجز (‪ ) % 6‬من قيمة األرباح الرأسمالية المحققة عن‬
‫كل عملية بيع و توريدها للمصلحة وفقا ً لإلجراءات و فى المواعيد التى تحددها الالئحة التنفيذية‬
‫على أن يتم التسوية فى نهاية كل ثالثة أشهر تحت حساب الضريبة ‪0‬‬

‫( الفقرة السادسة من المادة (‪ 56‬مكررا ً ) من قانون‪ 53‬لسنة ‪) 2014‬‬

‫‪188‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫ملحوظة ‪ :‬يتم إخطار اإلدارة المركزية لتجميع نماذج الخصم و التحصيل تحت حساب الضريبة من‬
‫الجهة المنفذة على النموذج رقم (‪ 43‬أرباح رأسمالية) فى موعد أقصاه نهاية يناير من كل عام‬
‫مرفق به القيمة نقدا ً أو بشيك ‪ ،‬م ( ‪ 52‬مكرراً‪) 3/‬‬

‫تعديل للسؤال رقم (‪)28‬‬

‫تم تعديل المادة رقم (‪ 56‬مكرراً) بموجب القانون رقم ‪ 96‬لسنة ‪ 2015‬و تم إلغاء إلتزام الجهة‬
‫التى تنفذ المعاملة بحجز (‪ ) % 6‬من قيمة األرباح الرأسمالية المحققة عن كل عملية بيع و ذلك‬
‫إعتبارا ً من ‪ 2015 / 8 / 20‬تاريخ صدور القانون ‪ 0000‬يعنى أصبحت الجهة التى تنفذ المعاملة‬
‫غير ملزمة بحجز نسبة ال ‪ % 6‬من قيمة األرباح الرأسمالية المحققة عن كل عملية بيع إعتبارا ً‬
‫من تاريخ تفعيل القانون رقم ‪ 96‬لسنة ‪ ، 2015‬و بتعديل المادة (‪ 56‬مكررا ً ) مرة أخرى بالقانون‬
‫رقم ‪ 199‬لسنة ‪ 2020‬الصادر بتاريخ ‪ 2020/9/30‬أصبحت الجهة المنفذة ملزمة بحجز كامل‬
‫الضريبة المستحقة و توريدها لإلدارة المركزية للخصم و التحصيل تحت حساب الضريبة ‪.‬‬

‫س ‪ : 31‬كيف يتم خصم الضريبة المستقطعة من توزيعات األرباح و الحصص‬

‫و األرباح الرأسمالية من الضريبة المحسوبة ؟‬

‫ج ‪ : 31‬ي خصم مايؤدى من الضريبة على توزيعات األرباح و الحصص و األرباح الرأسماليــة‬
‫الناتجة من التصرف فى األوراق الماليــة وفقا ً ألحكام المــواد (‪ 46‬مكرراً) ‪ 46(،‬مكرراً‪، ) 3/‬‬
‫(‪ 56‬مكررا ً ) من هذا القانون ( قانون الضريبة على الدخل ) بما فى ذلك الضريبة المدفوعة فى‬
‫الخارج من الضريبة المحسوبة عن تلك اإليرادات وفقا ً ألحكام البابين الثالث و الرابع من الكتاب‬
‫الثانى من هذا القانون وفى حدود تلك الضريبة المحسوبة وفقا ً لمايلى ‪:‬‬

‫إجمالى اإليرادات المدفوع عنها الضريبة المستقطعة‬

‫= ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ × الضريبة المستحقة على الممول‬
‫إجمالى إيرادات نشاط الممول ككل خالل العام‬

‫‪189‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬

‫اإليرادات الخارجية الخاضعة للضريبة‬

‫الضريبة المحسوبة = ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ × ضريبة اإلقرار المدرجة به‬

‫هذه اإليرادات الخارجية‬ ‫إجمالى اإليرادات الكلية‬

‫كتاب دورى رقم (‪ ) 1‬لسنة ‪ 2016‬الصادر بتاريخ ‪2016/1/19‬‬

‫س ‪:32‬هل تم إيقاف العمل بأحكام الباب السابع من القانون ‪ 53‬لسنة ‪ 2014‬؟‬

‫ج ‪ : 32‬نعم تم إيقافه بموجب التعديل الوارد بالقانون ‪ 96‬لسنة ‪ 2015‬و الذى نص على األتى ‪:‬‬
‫المادة الثانية من القانون‬

‫" يوقف العمل باألحكام المنصوص عليها فى القرار بقانون رقم ‪ 53‬لسنة ‪ 2014‬بتعديل بعض‬
‫أحكام قانون الضريبة على الدخل المشار إليه فيما يتعلق بالضريبة على األرباح الرأسمالية الناتجة‬
‫عن التعامل فى األوراق المالية المقيدة بالبورصة و ذلك لمدة عامين تبدأ من ‪0 2015/5/17‬‬

‫وكان األثر المباشر لهذا اإليقاف كم يلى ‪:‬‬

‫وقد أفاد الكتاب الدورى رقم (‪ )1‬لسنة ‪ 2016‬الصادر فى ‪ 2016/1/19‬البند ثالثا ً باألتى ‪:‬‬

‫(‪ )1‬عدم إستحقاق أو تحصيل ضريبة على األرباح الرأسمالية الناتجة عن التعامل بالبورصة و‬
‫المدرجة بقائمة دخل الممول عن الفترة الضريبية التى تنتهى بعد العمل بالوقف إعتبارامن‬
‫‪ 2015/5/17‬و ذلك فيما يخص األرباح التى تحققت بعد هذا التاريخ (إيقاف مؤقت محدد لمدة‬
‫عامين ) وتنتهى فى ‪2017/5/16‬‬

‫(‪ )2‬العودة إلى العمل بحكم البندين (‪ )3‬من المادة (‪ )8(،)31‬من المادة (‪ ) 50‬من قانون ضريبة‬
‫الدخل فى شأن إعفاء األرباح الرأسمالية المحققة من التعامل فى األوراق المالية المقيدة بالبورصة‬
‫خالل مدة الوقف مع عدم إعتماد خسائر ناتجة عن هذه التعامالت أو ترحيلها ‪ ،‬بالنسبة لألرباح التى‬
‫تتحقق بعد الوقف ‪،‬مع مراعاة إستبعاد تكلفة إستثمار و تمويل األرباح المعفاة طبقا ً لحكم المادة‬
‫(‪)24‬البند السادس من قانون الضريبة على الدخل وفقا ً لما يلى ‪:‬‬

‫‪190‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫األرباح الرأسمالية الناتجة عن التعامل‬
‫فى أ‪.‬مالية مقيدة بالبورصة وتم إعفائها‬

‫× تكلفة اإلستثمار و التمويل‬ ‫تكلفة اإلستثمار و التمويل = ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ‬

‫إجمالى اإليرادات الكلية‬ ‫المتعلقة باألرباح المعفاة‬

‫(‪ ) 3‬المبالغ المخصومة من األشخاص غير المقيمة تحت حساب الضريبة على األرباح الرأسمالية‬
‫الناتجة عن التعامل فى األوراق المقيدة بالبورصة عن الفترات الضريبية المنتهية بعد تاريخ وقف‬
‫صا طبيعيا ً أو إعتباريا ً‬
‫العمل باألحكام المشار إليها فى ‪ ، 2015/5/17‬يحق للممول سواء كان شخ ً‬
‫طلب إستردادها و ذلك بالنسبة للتعامالت التى تمت بعد العمل بأحكام قرار بقانون رقم ‪ 96‬لسنة‬
‫‪ 2015‬للممولين المقيمين ‪0‬‬

‫(‪ ) 4‬التسرى أحكام الوقف المؤقت على األرباح الرأسمالية الناتجة عن التعامل فى األوراق المالية‬
‫غير الم قيدة فى البورصة ‪ ،‬وكذلك التسرى هذه األحكام على األرباح الرأسمالية التى تتحقق من‬
‫التصرف فى الحصص بالشركات ‪0‬‬

‫ثم صدر القانون رقم ‪ 76‬لسنة ‪ 2017‬بتاريخ ‪ 2017 / 7 / 19‬و مد التأجيل حتى ‪/ 5 / 17‬‬
‫‪ 2020‬و ذلك بالنص األتى ‪:‬‬

‫(المادة األولى)‬
‫يستمر وقف العمل باألحكام المنصوص عليها في القانون رقم ‪ 53‬لسنة ‪ 2014‬بتعديل بعض أحكـام‬
‫قانون الضريبة على الدخل الصـادر بالقـانون رقـم ‪ 91‬لسـنة ‪ ، 2005‬فيمـا يتعلـق بالضـريبة علـى‬
‫األرباح الرأسمالية الناتجة عن التعامل في األوراق المالية المقيدة بالبورصة لمدة ثالثة أعوام ‪.‬‬
‫وال يجوز تحصيل الضريبة على األربـاح الرأسـمالية الناتجـة عـن التعامـل فـي األوراق المقيـدة فـي‬
‫البورصة تطبيقا ً ألحكام القانون رقم ‪ 53‬لسنة ‪ 2014‬المشار إليـه إال إبتـدا ًء مـن ‪، 2020 /5/ 17‬‬
‫ويسقط أي حق للدولة في الضريبة المذكورة وتحصيلها قبل هذا التاريخ ‪.‬‬
‫ثـــم صـــدر القـــانون رقـــم ‪ 199‬لســـنة ‪ 2020‬بتـــاريخ ‪ 2020/9/30‬و يعمـــل بـــه إعتبـــارا ً مـــن‬
‫‪ 2020/10/1‬و تم التأجيل حتى نهاية عام ‪ 2021‬و ذلك بنصوص المواد األتية ‪:‬‬

‫‪191‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫( المادة الرابعة )‬

‫يؤجل العمل بالضريبة على األرباح الرأسمالية التي يحققها المقيمون من األشخاص الطبيعيين و‬
‫االعتباريين من األوراق المالية المقيدة ببورصة األوراق المالية المصرية حتى نهاية عام ‪. 2021‬‬

‫و اليسرى هذا التأجيل على الضريبة على األرباح الرأسمالية التي يحققها المقيمون من األشخاص‬
‫الطبيعيين و االعتباريين من التصرف في السندات الحكومية ‪.‬‬

‫( المادة السابعة )‬

‫يتم التجاوز عن الضريبة على األرباح الرأسمالية التي يحصل عليها المقيمون و غير المقيمين من‬
‫األشخاص الطبيعيين و االعتباريين الناتجة عن التصرف في األوراق المالية المقيدة ببورصة‬
‫األوراق المالية المصرية خالل الفترة من ‪ 2020/5/17‬حتى تاريخ بدء العمل بهذا القانون ‪.‬‬

‫س ‪ :33‬ماذا يعنى مصطلح األرباح الرأسمالية فى القانون ‪ 91‬لسنة ‪ 2005‬؟‬

‫ج ‪ : 33‬تم إضافة البند (ل) إلى المادة (‪ )3‬من القانون ‪ 91‬لسنة ‪ 2005‬و ذلك بموجب المادة (‪)2‬‬
‫من القانون ‪ 53‬لسنة ‪ 2014‬إعتبارا ً من ‪ 2014/7/1‬و التى نصت على األتى ‪:‬يشمل الدخل‬
‫المحقق من مصدر فى مصر مايأتى ‪:‬‬

‫" األرباح الرأسمالية المحققة من التصرف فى األوراق المالية المقيدة فى بورصة األوراق المالية‬
‫المصرية ‪ ،‬و كذلك األرباح الرأسمالية المحققة من التصرف فى األوراق المالية للشركات المصرية‬
‫المقيمة غير المقيدة فى بورصة األوراق المالية المصرية ‪ ،‬سواء كانت مقيدة أو غير مقيدة فى‬
‫الخارج " ‪0‬‬

‫‪192‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫س ‪ : 34‬كيف يتم حساب الضريبة على األرباح الرأسمالية لمحفظة عميل ؟‬

‫ج ‪ : 34‬سنفرض مثال يوضح ذلك‬

‫مثال توضيحى للحساب الختامى لمحفظة عميل مصرى ‪.‬‬

‫نوع‬ ‫الضريبه‬ ‫الربح أو‬ ‫الورقة‬
‫تكلفة اإلقتناء‬ ‫صافى البيع‬ ‫الكمية‬ ‫عملة‬ ‫م‬
‫الحالة‬ ‫المستحقة‪% 10‬‬ ‫الخساره‬ ‫الماليه‬
‫ربح‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪10000+‬‬ ‫‪230000‬‬ ‫‪240000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1‬‬ ‫مطاحن‬ ‫‪1‬‬
‫خسارة‬ ‫صفر‬ ‫‪10000-‬‬ ‫‪230000‬‬ ‫‪220000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪cib‬‬ ‫‪2‬‬
‫ربح‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪10000+‬‬ ‫‪120000‬‬ ‫‪130000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1‬‬ ‫كابالت‬ ‫‪3‬‬
‫خسارة‬ ‫صفر‬ ‫‪10000-‬‬ ‫‪140000‬‬ ‫‪130000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1‬‬ ‫سويدى‬ ‫‪4‬‬
‫ربح‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪10000+‬‬ ‫‪200000‬‬ ‫‪210000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1‬‬ ‫طلعت‬ ‫‪5‬‬
‫ربح‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪10000+‬‬ ‫إجمالى الحساب الختامى لمحفظة عميل مصرى فى يوم ‪ 31‬ديسمبر‬

‫تقوم مصلحة الضرائب بتحصيل مبلغ ‪1000‬جنية قيمة الضريبه المستحقة على الربح المحقق لهذا‬
‫العميل‬

‫مثال آخريوضح الحساب الختامى لمحفظة عميل فى ‪12 / 31‬‬

‫الضريبه‬
‫الربح أو‬ ‫الورقة‬
‫نوع الحالة‬ ‫المستحقة‬ ‫تكلفة اإلقتناء‬ ‫صافى البيع‬ ‫الكمية‬ ‫عملة‬ ‫م‬
‫الخساره‬ ‫الماليه‬
‫‪% 10‬‬
‫خسارة‬ ‫صفر‬ ‫‪10000-‬‬ ‫‪170000‬‬ ‫‪160000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1‬‬ ‫مطاحن‬ ‫‪1‬‬
‫خسارة‬ ‫صفر‬ ‫‪5000-‬‬ ‫‪145000‬‬ ‫‪140000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪cib‬‬ ‫‪2‬‬
‫ربح‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪10000+‬‬ ‫‪65000‬‬ ‫‪75000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1‬‬ ‫كابالت‬ ‫‪3‬‬
‫خسارة‬ ‫صفر‬ ‫‪5000-‬‬ ‫‪90000‬‬ ‫‪85000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1‬‬ ‫سويدى‬ ‫‪4‬‬
‫ربح‬ ‫‪500‬‬ ‫‪5000+‬‬ ‫‪120000‬‬ ‫‪125000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1‬‬ ‫طلعت‬ ‫‪5‬‬
‫خسارة‬ ‫صفر‬ ‫‪5000-‬‬ ‫إجمالى الحساب الختامى لمحفظة عميل مصرى فى يوم ‪ 31‬ديسمبر‬

‫ال يتم تحصيل أى مبلغ ضرائب من هذا العميل ويتم ترحيل مبلغ ‪5000‬جنية كخسارة الى‬
‫السنوات الضريبيه التالية حتى السنة الثالثة ‪. 0‬‬

‫و سوف نعرض أمثلة أخرى فى الجزء الخاص بشركة مصر للمقاصة‬

‫‪193‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫س ‪ : 35‬هل حصة العاملين فى توزيعات األرباح التى تدفعها الشركات للعاملين‬
‫بها تخضع للضريبة على توزيعات األرباح طبقا ً لنص المادة ‪ 46‬مكررا ً ؟‬

‫ج ‪ : 35‬ال تخضع طبقا ً للكتاب الدورى رقم ‪ 16‬لسنة ‪ 2015‬ونص على األتى ‪:‬‬

‫بصدور قرار رئيس الجمهورية رقم ‪ 53‬لسنة ‪ 2014‬بتعديل بعض أحكام القانون رقم ‪ 91‬لسنة‬
‫‪ 2005‬بشأن الضريبة العامة على الدخل‪ ،‬توالت اإلستفسارات حول مدى خضوع حصة العاملين‬
‫من توزيعات األرباح للضريبة على توزيعات األرباح المنصوص عليها في المادة ‪ 46‬مكررا ً من‬
‫القانون المذكور ‪.‬‬

‫وحيث نصت المادة ‪ 46‬مكررا ً المشار إليها على أنه " تسري الضريبة على توزيعات األرباح عن‬
‫األسهم والحصص التي يحصل عليها الشخص الطبيعي المقيم في مصر من شركات األموال أو‬
‫شركات األشخاص بما في ذلك الشركات المقامة بنظام المناطق االقتصادية ذات الطبيعة الخاصة‬

‫هذا وقد نصت المادة ‪ 1‬من القانون ‪ 91‬لسنة ‪ 2005‬وتعديالته على أن توزيعات األرباح هي أي‬
‫دخل مستمد من األسهم أو الحصص بأية صورة من صور أو أشكال المشاركة في األرباح‪ ،‬وحيث‬
‫كان ذلك ‪ ،‬فإنه ومن ثم يكون المشرع قد حدد الضوابط التي بمقتضاها أن تكون هذه التوزيعات‬
‫ناتجة عن مساهمة أو حصة في الشركة أو أية صورة من صور المشاركة في تحقيق الربح‪ ،‬ومن‬
‫ثم فإن حصة أرباح العاملين تخرج من نطاق الخضوع لعدم توافر الضوابط المحددة بنص المادة‬
‫المذكورة ‪.‬‬

‫لذا تنبه المصلحة إلى عدم خضوع حصة أرباح العاملين التي يتقرر توزيعها طبقا ً للقانون الذي‬
‫تأسست عليه الجهة للضريبة على توزيعات األرباح المنصوص عليها في المادة ‪ 46‬مكررا ً من‬
‫القانون ‪ 91‬لسنة ‪ 2005‬والمضافة بقرار رئيس الجمهورية بقانون رقم ‪ 53‬لسنة ‪2014‬‬

‫وتوجه المصلحة نظر قطاع المناطق الضريبية وكذا اإلدارة المركزية للتوجيه والرقابة متابعة‬
‫تنفيذه بكل دقة ‪.‬‬

‫‪194‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫س ‪ : 36‬مطلوب مثال يوضح كيف يتم تطبيق شروط اإلعفاء لتوزيعات‬
‫األرباح للشخص اإلعتبارى البند (‪ )10( ، )7‬من المادة (‪ )50‬؟‬

‫ج ‪ : 36‬قدمت الشركة القابضة لصناعة الغزل و النسيج اإلقرار الضريبى عن عام ‪ 2014‬و ذلك‬
‫باألتى ‪:‬‬
‫بيانات مختصرة من اإلقرار كالتالى لسهولة المثال ‪:‬‬
‫القيمة سنة ‪2014‬‬ ‫البيـــــــــــــــــــــــــــان‬
‫‪ 17.500.000‬جنيه‬ ‫الوعاء الخاضع للضريبة قبل خصم التبرعات‬
‫يخصم منه‬
‫‪ 15.000.000‬جنيه‬ ‫اإلعفاءات طبقا ً للوارد بجدول رقم ‪414‬‬

‫‪ 2.500.000‬جنيه‬ ‫الوعاء الخاضع للضريبة‬

‫وقد تبين من الفحص أن بيانات جدول رقم ‪ 414‬كانت كالتالى ‪:‬‬

‫القيمة سنة ‪2014‬‬ ‫البيـــــــــــــــــــــــــــان‬
‫المالية ‪ 1.500.000‬جنيه‬ ‫األوراق‬ ‫فى‬ ‫اإلستثمار‬ ‫صناديق‬ ‫توزيعات‬ ‫‪-‬‬
‫(مدفوعة للغير )‬
‫‪ 2.000.000‬جنيه‬ ‫‪ -‬توزيعات صناديق اإلستثمار القابضة ( مدفوعة للغير )‬
‫‪ 3.000.000‬جنيه‬ ‫‪ -‬عائد اإلستثمار فى صناديق اإلستثمار النقدية‬
‫‪ -‬عائد السندات المقيدة فى جداول بورصة األوراق المالية دون ‪ 2.000.000‬جنيه‬
‫سندات الخزانة‬
‫‪ 1.500.000‬جنيه‬ ‫‪ -‬أرباح صناديق اإلستثمار‬
‫‪ -‬توزيعات األرباح التى تحصل عليها الشركة األم أو الشركة ‪ 5.000.000‬جنيه‬
‫القابضة من الشركات التابعة‬
‫‪ 15.000.000‬جنيه‬ ‫إجمالى اإلعفاءات جدول ‪414‬‬

‫‪195‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫‪ -‬و قد تبين إدراج كافة هذه اإلعفاءات ضمن اإليرادات بقائمة الدخل للشركة القابضة عن سنة‬
‫‪2014‬‬
‫‪ -‬وبفحص تلك المبالغ المدرجة فى جدول رقم ‪ 414‬تبين األتى ‪:‬‬
‫‪ -1‬توزيعات صناديق اإلستثمار فى األوراق المالية بقيمة ‪ 1.500.000‬جنيه‪،‬تبين من الفحص أن‬
‫نسبة األسهم و السندات إلى حقوق الملكية و القروض تصل إلى ‪% 72‬‬
‫‪ – 2‬توزيعات صناديق اإلستثمار القابضة بقيمة ‪ 2.000.000‬جنيه ‪ ،‬تبين أنها واردة من صناديق‬
‫التحقق شرط ال ‪ % 80‬المشار إليه ‪0‬‬
‫‪ – 3‬عائد اإلستثمار فى صناديق اإلستثمار النقدية بقيمة ‪ 3.000.000‬جنيه ‪ ،‬بالرجوع لالئحة‬
‫الصندوق تبين أنه عبارة عن صندوق تنمية عقارية و ليس صندوق إستثمار نقدى‬
‫‪ – 4‬عائد السندات المقيدة فى جداول بورصة األوراق المالية دون سندات الخزانة بقيمة‬
‫‪ 2.000.000‬جنيه ‪ ،‬تبين وجود عائد سندات خزانة ضمن المبلغ بقيمة ‪ 750.000‬جنيه‬
‫‪ – 5‬أرباح صناديق اإلستثمار بمبلغ ‪ 1.500.000‬جنيه ‪ ،‬تبين أن هذه األرباح واردة من صندوق‬
‫إستثمار بنك مصر عائد يوم بيوم – صندوق إستثمار البنك األهلى النقدى ‪0‬‬
‫‪ – 6‬توزيعات األرباح التى حصلت عليها الشركة القابضة محل الفحص من الشركات التابعة بقيمة‬
‫‪ 5.000.000‬جنيه ‪ ،‬تبين أن الشركة القابضة كانت قد أقتنت هذا اإلستثمار الذى نتج عنه‬
‫اإلستثمار بتاريخ ‪ 2014/3/1‬و تم البيع و التصرف فى هذا اإلستثمار إلحدى الشركات التابعة‬
‫األخرى لنفس الشركة فى ‪2014/11/15‬‬
‫و المطلوب ‪:‬‬
‫تحديد قيمة اإلعفاءات المعتمدة وتعديل صافى الوعاء الضريبى ‪0‬‬

‫الحل‪:‬‬
‫‪ – 1‬البند األول‪ 1.500.000 :‬جنيه يستبعد ألنه لم يستوفى شرط ‪ % 80‬حيث أن النسبة ‪72‬‬
‫‪ %‬فقط و بذلك أنتفى أحد الشروط و ال يتم إعتماده ‪0‬‬
‫‪ – 2‬البند الثانى ‪ 2.000.000 :‬جنيه يستبعد ألنه وارد من صناديق ال ينطبق عليها شرط ‪% 80‬‬
‫وال يتم إعتماده ‪0‬‬

‫‪196‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫‪ – 3‬البند الثالث ‪ 3.000.000 :‬جنيه يستبعد ألنه وارد من صندوق تنمية عقارية و ليس صندوق‬
‫إستثمار نقدى وال يتم إعتماده ‪0‬‬
‫‪ – 4‬البند الرابع ‪ 2.000.000 :‬جنيه يستبعد ‪ 750.000‬جنيه ألنها عائد سندات خزانة و يتم‬
‫إعتماد ‪ 1.250.000‬جنيه ‪0‬‬
‫‪ – 5‬البند الخامس ‪1.500.000 :‬جنيه يعتمد إلنطباق شرط صندوق إستثمار نقدى ‪0‬‬
‫‪ – 6‬البند السادس ‪ 5.000.000 :‬جنيه يستبعد حيث لم يتحقق الشرط الثانى و هو اإلحتفاظ‬
‫باإلستثمار لمدة سنتين ‪0‬‬
‫و على ذلك يصبح إجمالى اإلعفاءات غير المعتمدة = ‪ 12.250.000‬جنيه‬
‫اإلعفاءات المعتمدة بقيمة = ‪ 2.750.000‬جنيه‬
‫وعلى ذلك يصبح الوعاء الخاضع للضريبة بعد التعديل كالتالى‬
‫الوعاء الخاضع للضريبة من واقع اإلقرار الضريبى = ‪ 2.500.000‬جنيه‬
‫يضاف إليه‬
‫= ‪ 12.500.000‬جنيه‬ ‫اإلعفاءات غير المعتمدة‬
‫= ‪ 14.750.000‬جنيه‬ ‫الوعاء المعدل و الخاضع للضريبة‬

‫ملحوظة ‪:‬‬
‫‪ - 1‬لم يتم إضافة ‪ % 10‬للوعاء بالنسبة لتوزيعات الشركة القابضة ألنه لم يتم إعتماد اإلعفاء ‪0‬‬
‫‪ – 2‬بخصوص اإلعفاءات التى تم إعتمادها بقيم ‪ 2.750.000‬جنيه يتم تطبيق أحكام البند (‪)6‬‬
‫من المادة (‪ )24‬من القانون ‪ 11‬لسنة ‪ 2013‬و ذلك على النحو التالى ‪:‬‬

‫‪ -‬ما يتم إستبعاده من التكاليف و يتم ردها للوعاء الخاضع مقابل المبالغ المعفاة ‪:‬‬
‫‪2.750.000‬‬
‫ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ × تكاليف التمويل و اإلستثمار‬ ‫=‬
‫إجمالى اإليرادات الكلية للشركة القابضة‬

‫‪197‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫س ‪ : 37‬ماهى المستندات المطلوب تقديمها إلى مكتب الضريبة على عوائد‬
‫األوراق المالية من الجهات القائمة بالتوزيع ؟‬
‫ج ‪ : 37‬البد أن نوضح أوالً أن رئيس مصلحة الضرائب المصرية أصدر قرارا ً بإنشاء مكتب يختص‬
‫بالضريبة على عوائد األوراق المالية و هذا نصه ‪:‬‬
‫قرار رقم ‪ 430‬لسنة ‪2014‬‬
‫بشأن إنشاء مكتب للضريبة على عوائد األوراق المالية‬
‫رئيس مصلحة الضرائب المصرية‬
‫بعد اإلطالع على القرار الوزارى رقم ‪ 402‬لسنة ‪ 1978‬بشأن إعادة البناء التنظيمى لمصلحة‬
‫الضرائب و تعديالته ‪ ،‬و على قانون الضريبة على الدخل الصادر بالقانون رقم ‪ 91‬لسنة ‪ 2005‬و‬
‫المعدل بالقانون رقم ‪ 53‬لسنة ‪ ، 2014‬و لصالح العمل‬
‫( المادة األولى )‬ ‫قرر ‪:‬‬
‫إنشاء مكتب يختص بالضريبة على عوائد األوراق المالية المقررة بقانون الضريبة على الدخل رقم‬
‫‪ 91‬لسنة ‪ 2005‬و المعدل بالقانون رقم ‪ 53‬لسنة ‪ 2014‬و ما يتصل بها من قوانين أخرى ‪0‬‬
‫يتبع المكتب فنيا ً و إداريا ً قطاع التحصيل تحت حساب الضريبة ‪0‬‬
‫يكون مقر المكتب بالدور الثالث بالعقار الكائن (‪ )9‬شارع عماد الدين بالقاهرة ( مقر اإلدارة العامة‬
‫لمكافحة التهرب الضريبى بالجيزة أول ‪ 0‬على أن يشغل (‪ )3‬حجرات ‪0‬‬
‫( المادة الثانية )‬
‫على قطاعات التحصيل تحت حساب الضريبة و شركات األموال و اإلستثمار و الدمغة و المناطق‬
‫الضريبية و المعلومات و األمانة العامة و مكافحة التهرب الضريبى و الجهات المختصة إتخاذ‬
‫اإلجراءات الالزمة لتنفيذ ما جاء بهذا القرار ‪0‬‬
‫( المادة الثالثة )‬
‫يلغى كل ما يخالف ما جاء بهذا القرار ‪0‬‬
‫( المادة الرابعة )‬
‫ينشر هذا القرار بالوقائع المصرية ‪ ،‬و يعمل به إعتبارا ً من ‪2014 / 12 / 15‬‬
‫رئيس مصلحة الضرائب المصرية‬ ‫صدر فى ‪2014 / 10 / 23‬‬
‫د ‪ /‬مصطفى محمود عبد القادر‬

‫‪198‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫و األن ماهى المستندات المطلوب تقديمها سنويا ً من الشركات وفقا ً لكل حالة ‪:‬‬
‫الحالة األولى‪ :‬شركات األموال القائمة بالتوزيع المقيدة بالبورصة أو المقيدة إيداع وقيد مركزى‬
‫‪ – 1‬صورة مستند تحويل مبلغ التوزيع لشركة مصر المقاصة ‪0‬‬
‫‪ – 2‬صورة من محضر الجمعية العمومية مرفق به التقارير المالية ( و مشروع التوزيع إن وجد )‬
‫وفقا ً لما قرر فى الالئحة التنفيذية فى المادة ( ‪ 52‬مكررا ً ) ‪0‬‬
‫الحالة الثانية‪ :‬شركات األموال القائمة بالتوزيع غيرالمقيدة بالبورصة وغيرالمقيدة إيداع وقيد‬
‫مركزى ‪:‬‬
‫‪ – 1‬صورة من محضر الجمعية العمومية مرفق به التقارير المالية ( و مشروع التوزيع إن وجد )‬
‫‪ – 2‬صورة من صحيفة الشركات الحالية موضح بها نسبة مساهمة المساهمين بالشركة‬
‫‪ – 3‬البيانات الخاصة بالتوزيع يتم وضعها فى شكل " نموذج ‪ ( " 42‬للمساهمين أشخاص‬
‫طبيعية) أو " نموذج ‪ ( " 44‬لألشخاص اإلعتبارية و األشخاص الطبيعية غير المقيمة ) ‪0‬‬
‫‪ – 4‬شيك بإجمالى قيمة ضريبة التوزيعات موجه إلى اإلدارة المركزية لنماذج الخصم و التحصيل‬
‫تحت حساب الضريبة ‪ ،‬أو سداد الكترونى على نموذج السداد فى البنك ( علما ً بأن المأمورية‬
‫المطلوب السداد لها فى البيانات األساسية " اإلدارة المركزية لتجميع نماذج الخصم " ثم إستكمال‬
‫الجزء الخاص بسداد ضريبة الخصم من المنبع و كتابة الرقم المؤسسى للجهة ( رقم الجهة بنموذج‬
‫‪ ) 41‬ثم التأشير على بند الضريبة على التوزيعات أرباح أسهم و حصص ) ‪0‬‬
‫الحالة الثالثة ‪ :‬شركات األموال الخاضعة للتوزيع الحكمى ( المنشأة الدائمة ) ‪:‬‬
‫‪ – 1‬صورة من التقارير المالية معتمدة من الشركة ‪0‬‬
‫‪ – 2‬صورة من اإلقرار المقدم ‪0‬‬
‫‪ – 3‬البيانات الخاصة بالتوزيع يتم و ضعها فى شكل " نموذج ‪ " 44‬و لمزيد من التفاصيل يمكن‬
‫الرجوع للكتاب الدورى رقم ‪ 12‬لسنة ‪ 2015‬البند الرابع ‪0‬‬
‫‪ – 4‬شيك بإجمالى قيمة ضريبة التوزيعات موجه إلى اإلدارة المركزية لنماذج الخصم و التحصيل‬
‫تحت حساب الضريبة ‪ ،‬أو سداد الكترونى على نموذج السداد فى البنك ( علما ً بأن المأمورية‬
‫المطلوب السداد لها فى البيانات األساسية " اإلدارة المركزية لتجميع نماذج الخصم " ثم إستكمال‬
‫الجزء الخاص بسداد ضريبة الخصم من المنبع و كتابة الرقم المؤسسى للجهة " رقم الجهة‬
‫بنموذج ‪ " 41‬ثم التأشير على بند الضريبة على توزيعات أرباح أسهم و حصص ) ‪0‬‬

‫‪199‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫الحالة الرابعة ‪ :‬سداد الضريبة بإحدى إدارات و مأموريات المصلحة ‪:‬‬
‫‪ – 1‬يتم إحضار المستندات وفقا ً ألحد الحالتين ( الثانية – الثالثة ) ‪0‬‬
‫‪ – 2‬صورة من إيصال السداد بالمأمورية مرفق معه خطاب بطلب تحويل المبالغ لإلدارة المركزية‬
‫لتجميع نماذج الخصم و التحصيل تحت حساب الضريبة وفقا ً لما قرر فى الالئحة التنفيذية فى المادة‬
‫(‪ 52‬مكررا‪ ) 2 /‬و المادة (‪ 77‬مكررا ً ) ‪0‬‬
‫الحالة الخامسة ‪ :‬عدم قيام شركات األموال بالتوزيع ‪:‬‬
‫يتم إحضار صورة من محضر الجمعية العمومية مرفق به التقارير المالية التى تفيد عدم إجراء‬
‫توزيعات ‪0‬‬
‫الحالة السادسة ‪ :‬سداد الضريبة بمكتب الضريبة على عوائد األوراق المالية و تسليم المستندات‬
‫سابقا ً ‪:‬‬
‫يتم إستكمال البيانات و المستندات التى تم طلبها وفقا ً للحاالت السابق توضيحها ( إن وجدت)‬
‫الحالة السابعة ‪ :‬عدم خضوع توزيعات األرباح للضريبة ‪:‬‬
‫الشركات التى ينطبق عليها المادة ‪ 35‬من قانون رقم (‪ )8‬ضمانات و حوافز اإلستثمار يتم إخطار‬
‫المكتب بصورة من صحيفة اإلستثمار ‪0‬‬
‫س ‪ : 38‬هل ضريبة توزيعات األرباح يتم حسابها على صافى ربح اإلقرار أم‬
‫صافى ربح الفحص أم صافى ربح اللجنة الداخلية أو لجنة الطعن أو حكم‬
‫المحكمة ؟ والسؤال اآلخر لو صافى ربح اإلقرار ‪ ....‬هل هو الربح المحاسبى‬
‫وال الربح الضريبى ؟ و السؤال أيضا ً لو الممول لم يقدم اإلقرار ‪ ..‬أو قدم اإلقرار‬
‫و نتيجة النشاط خسارة ‪ ..‬هتعمل أيه فى الضريبة على توزيعات األرباح فى‬
‫الحالة دى لما المأمورية تقدر له أرباح ؟ وكمان هنعمل أيه لو الحالة تقديرية‬
‫وال دفترية هتحسبها إزاى فى الحالتين ؟‬

‫ج ‪ : 38‬تضاربت اآلراء و األقوال بينهما حيث أن المالحظات الواردة من الجهاز المركزى‬

‫للمحاسبات تفيد أنه يتم حسابها على أساس صافى ربح اإلقرار ‪ ،‬أما الزمالء بالمأمورية مصرين‬
‫على أنها تحسب على صافى الربح من واقع الربط باللجنة الداخلية ‪.‬‬

‫‪200‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫وأليكم بعض من آراء الزمالء من مختلف المأموريات و خارجها فى هذا الموضوع ‪:‬‬

‫‪ – 1‬تحسب على صافي ربح اإلقرار ‪.‬‬

‫‪ - 2‬واضح من نصوص المواد أنها تحسب على صافى ربح اإلقرار وبناء على مالحظات السادة‬
‫مديري المأموريات هيكون فيه إسترداد لو تم حسابها على أساس صافى ربح اللجنة ألن الممول‬
‫هيرجع يطالب بالفروق إللى أخدتها منه المأمورية ‪.‬‬

‫‪ - 3‬أل ‪ ...‬وخد الثالثة بقى ‪ ...‬تحسب على أساس صافى ربح الفحص الوارد بنموذج ‪ 19‬ضرائب ‪.‬‬

‫‪ - 4‬على فكرة الكتاب الدورى رقم ‪ 9‬لسنة ‪ 2015‬إتلغى بموجب الكتاب الدوري رقم ‪12‬لسنة‬
‫‪ 2015‬وأعتقد أن ضريبة التوزيعات تحسب علي أساس صافي الربح المحاسبي الوارد باإلقرار‬
‫وليس صافي الربح الضريبي وبذلك فإن أي تعديل علي صافي الربح الضريبي سواء كان كالفحص‬
‫أو اللجنة أو حتي المحكمة ال يؤثر علي ضريبة التوزيعات وذلك حال أن الشركة تلتزم بتقديم‬
‫الميزانية واإلقرار وفقا ً لمعايير المحاسبة المصرية ‪ ،‬ده إللي أنا أعرفة لو فيه أى جديد أو معلومة‬
‫تنقصني أرجو اإلفادة مع ذكر السند القانوني المؤيد ألن الكتاب الدورى رقم ‪ 9‬إتلغى ‪.‬‬

‫‪ - 5‬بمراجعة الكتاب الدورى رقم ‪ 12‬لسنة ‪ 2015‬فعال ألغي الكتاب الدورى رقم ‪ 9‬لسنة ‪2015‬‬
‫بس برضه يظل السؤال قائما ً وال إجابة شافية إعتقادى الشخصي إنها على توزيعات فعلية بس‬
‫التخبط من المصلحة وعدم تقديم اإلقرار فما هو الوضع وها هى جميع التعليقات ترد برأى وال‬
‫أساس أو سند ‪.‬‬

‫‪ -6‬طيب لو شركة أموال عملت توزيع ربع سنوي بقرار جمعية معتمد وتم توزيع جزئي فقط ‪ .‬فى‬
‫هذه الحالة تخصم علي الجزء الموزع فقط أو علي الكل وماهى مدة التوريد إلي المصلحة ولو رقم‬
‫المادة في القانون علي الرأي أبقي شاكر جدا ً ‪.‬‬

‫‪ – 7‬تحسب على الجزء الموزع فقط ألن العبرة بواقعة الصرف الفعلية أيه رأيكم ‪.‬‬

‫‪ - 8‬هي أصال علي صافي ربح اإلقرار ألنه هو الذى تم إعتماده من الجمعية العمومية كما وإن ذلك‬
‫ما يصادف نص القانون أما صافي الربح بعد تعديله إنما هو صافي ربح لألغراض الضريبية فقط ‪.‬‬

‫‪201‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫‪ -9‬يتضح من إسمها أنها ضريبة على توزيعات األرباح ‪ ،‬أى أن الواقعة المنشئة للضريبة هى‬
‫واقعة التوزيعات وليست واقعة تحقق األرباح ‪ ،‬فإذا لم تتحقق الواقعة فال مجال هنا لفرض الضريبة‬
‫‪ ،‬والبد أن تقدم الشركة للمأمورية ما يفيد أن أرباح العام لم يتم توزيعها على الشركاء وذلك من‬
‫خالل قيود اإلقفال واإلفتتاح بدفتر اليومية العامة وقيدها على أساس أنها أرباح مرحلة ‪ ،‬ومتابعتها‬
‫سنويا من جانب المأمورية إلى أن يتحقق التوزيع وصدر فتوى بالكالم ده ‪.‬‬

‫‪ - 10‬خالصة الكالم هى ضريبة تفرض على توزيعات األرباح التى قد تحققت بالفعل ‪ ،‬وهنا البد أن‬
‫نفرق بين صافى الربح المحاسبى ‪ ،‬وصافى الربح الضريبى ‪ ،‬فصافى الربح المحاسبى يعبر عن‬
‫نتيجة األعمال من وجهة نظر الشركة ‪ .‬أما صافى الربح الضريبى فهو من وجهة نظر المصلحة‬
‫ألغراض إحتساب الضريبة ‪ ،‬وال يعبر عن األرباح الفعلية التى حققتها الشركة‪ .‬وبنا ًء عليه فإن‬
‫الضريبة على توزيعات األرباح تفرض على صافى الربح المحاسبى الوارد باإلقرار ويلتزم الممول‬
‫بتوريدها مع اإلقرار ‪ ،‬وليس لها عالقة ال من قريب أو من بعيد بصافى الربح المعدل من جانب‬
‫المأمورية ‪.‬‬

‫‪ -11‬حضرتك فى األ خر قلت وبناء عليه الضريبة توزع على صافى ربح اإلقرار كدا الكالم خالف‬
‫أوله إللى فهمته من ال كالم يكون على صافى الربح المحاسبى أما االقرار بيكون فيه تعديالت‬
‫وإستبعادات وإهالك ضريبى وخالفة يبقى إللى عايز أحدده بالضبط ضريبة التوزيعات تحسب على‬
‫صافى الربح المحاسبى طبقا ً للميزانية وال صافى الربح الضريبى طبقا ً لإلقرار وشكرا لك‪.‬‬

‫‪ -12‬مالحظة أشكرك عليها أستاذنا ‪ ......‬المقصود بصافى ربح اإلقرار كما سبق وأن أشرت ‪ ،‬هو‬
‫صافى الربح المحاسبى الوارد بالبند ‪ 106‬بقائمة اإلقرار التفصيلية ‪ ،‬ويكون مخصوما ً منه ضريبة‬
‫الدخل المستحقة عن نفس السنة ‪ ،‬والبد أن يطابق صافى الربح المحاسبى المذكور قبل خصم‬
‫ضريبة الدخل صافى الر بح كما جاء بقائمة الدخل ‪ ،‬وهو صافى الربح الفعلى الذى حققته الشركة‬
‫والذى تم إحتساب الضريبة بنا ًء عليه ‪ .‬ومن ثم فإن الضريبة على توزيعات األرباح تفرض على‬
‫صافى الربح المحاسبى كما ورد بالبند ‪ 106‬بقائمة اإلقرار التفصيلية ‪.‬‬

‫‪ -13‬أتفق جدا ً مع كالم أستاذنا إذا كانت الحالة حسابات منتظمة و لو الحالة تقديرية يجب فى هذه‬
‫الحالة أن يتم تطبيق مواد التوزيعات على أساس الربح الضريبى وده رأى ‪.‬‬

‫‪202‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫‪،‬‬ ‫‪ - 14‬الكتاب الدورى رقم ‪ 9‬لسنة‪ 2015‬تم إلغائه بالكتاب الدورى رقم ‪ 12‬لسنة ‪2015‬‬
‫فماهو رأى الزمالء فيما يتعلق بالضريبة على توزيعات األرباح فى شركات األشخاص ‪.‬‬

‫‪ -15‬تحسب على أساس صافى الربح المحاسبى مخصوما ً منه ضريبة اإلقرار ‪ .‬وذلك في حالة‬
‫إلتزام الشركة بتطبيق معايير المحاسبة المصرية ولم تثبت المأمورية حدوث تالعب في تقييم‬
‫المخزون أو اإلهالك المحاسبي بما يجعلها محققة لخسائر بصافي الربح المحاسبي تهربا ً من‬
‫ضريبة التوزيعات وذلك علي حد علمي إن لم تنقصني معلومة واضحة لدي سيادتكم ولكم جزيل‬
‫الشكر ‪.‬‬

‫‪ -16‬صافى الربح المحاسبى يخصم منه ضريبة اإلقرار حيث أنه هو المعتمد من الجمعيه العموميه‬
‫أما فى حالة التالعب بالمخزون أو حساب اإلهالك يتم تحويل الملف لمكافحة التهرب طبقا ً آلخر‬
‫تعليمات لعدم ضياع ضريبة المثل على المصلحة ‪0‬‬

‫‪ – 17‬تحسب على صافى الربح القابل للتوزيع يعنى صافى الربح من واقع اإلقرار‪ .‬وهذا ما أفاد به‬
‫العديد من الزمالء وقد أصاب عين الحقيقه ‪.‬‬

‫‪ -18‬طيب وماذا يعنى موافقة الشركة على أرباح أعلى من اإلقرار عند اإلتفاق باللجنة الداخلية ‪.‬‬

‫‪ -19‬ال يعنى شيئا بالنسبه للتوزيعات ‪ .‬فالعبرة باألرباح الواردة باإلقرار ‪ ،‬أما األرباح المعدلة من‬
‫قبل المأمورية فهى ألغراض حساب الضريبة فقط وليس لها أى تأثير فى حساب الضريبة على‬
‫التوزيعات ‪.‬‬

‫‪ -20‬ال بد و أن نفرق بين الربح الخاضع للتوزيع من جهة الشركه والربح الخاضع للضريبه من‬
‫جانب مصلحه الضرائب أيه رأيكم ‪.‬‬

‫‪ -21‬واقعة توزيع األرباح يحكمها قرار مجلس اإلدارة أو الجمعية العمومية لشركات األموال‪...‬أو‬
‫قرار جماعة الشركاء في شركات األشخاص وذلك يعني ببساطة ووضوح أن واقعة التوزيع تنصب‬
‫علي الربح المحاسبي من واقع قائمة الدخل وليس علي صافي الربح الضريبي بدليل أن اإلقرار‬
‫الضريبي موضح به صفحة التوزيع المقترح ولكن جهابذة الجباية طوعوا نص القانون ليتم‬
‫إحتساب الضريبة علي الربح الضريبي وألول مرة أري الجهاز المركزي للمحاسبات يصدر توصية‬
‫لصالح الممول وهي توصية صحيحة‪...‬وال أدري لماذا هذا الرأي محل إعتراض من المأموريات‬

‫‪203‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫التي يعرف عنها شدة الحرص علي تنفيذ مالحظات الجهاز المركزي للمحاسبات في حالة ما إذا‬
‫كانت ضد الممول رغم أن هذه المالحظات غير مقنعة وال تجرؤ المأمورية علي الرد من منطلق‬
‫‪...‬مش عاوزين وجع دماغ ‪...‬ويتحرق الممول ويدوخ السبع دوخات إلثبات عدم صحة المالحظات‬
‫هلل االمر من قبل ومن بعد‪.‬‬

‫‪ -22‬رأى شخصي ‪ ....‬المفروض الضريبة على أساس التوزيع الفعلى كواقعه منشئة للضريبة‬
‫وجاء القانون خاصةً لجنى ضريبة على توزيعات األرباح فى شركات األموال خاصة لكن المصلحة‬
‫والتعليمات الم تعارضة أوجدت اللبس ومعنى كتاب دوري من المصلحة بفرض تلك الضريبة حال‬
‫عدم تقديم اإلقرار معناه أنها تالحق الربح الضريبى عند الربط وحيث إننى مأمورضرائب أنفذ‬
‫تعليمات المصلحة ‪ ....‬فإن الفرق بين اإلتجاهين يساوى فرق ضريبة بالماليين فى ملف ما لذا‬
‫سوف أتخذ إتجاه المصلحة لحين صدور رأى بحثي من جهة مختصة بالفتوى لهذا القانون‬
‫المهلهل‪..‬و السؤال األن وما تصرفك كمأمور حال وجود تأشيرة بتطبيق ضريبة التوزيعات على‬
‫ملف إقراره خساره وقدرت له المأمورية أرباح ‪2‬مليون جنيه ‪.‬‬

‫‪ - 23‬تحسب علي التوزيعات التي حصل عليها الشركاء أو المساهمين وهي تكون من صافي‬
‫الربح المحاسبي القابل للتوزيع ‪.‬‬

‫‪ -24‬في حالة كون العبرة بقرار الجمعية بالتوزيع تحسب على التوزيع الفعلي وفي حالة التوزيع‬
‫الحكمي تحسب على صافي الربح المعدل القابل للتوزيع ‪.‬‬

‫‪ -25‬نحن أمام عدة حاالت فى توزيع األرباح و هي ‪:‬‬

‫الحاله األولي ‪:‬‬

‫بالنسبة للشركات المساهمه يكون التوزيع طبقا ً لقرار الجمعية العمومية و من الربح المحاسبي و‬
‫ليس ربح اإلقرار الضريبي ‪ ،‬حيث حدث أن إحدي الشركات حققت خسائر ضريبيه نظير تأثير‬
‫اإلهالك الضريبى و لكنها حققت ربح محاسبي و قامت بتوزيع أرباح و خضعت للضريبه علي‬
‫التوزيعات ‪.‬‬

‫‪204‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫الحاله الثانيه ‪:‬‬

‫بالنسبة لشركات األشخاص و تمسك مجموعه دفتريه فإن الربح المحاسبي يخضع لضريبة‬
‫التوزيعات حيث أن مع تحقق الربح المحاسبي يتم توزيعه و يدرج نصيب كل شريك بحساب التوزيع‬
‫و يقوم الشريك بالسحب من هذا الحساب متي شاء و علي ذلك يكون الربح تم توزيعه و يخضع‬
‫للضريبه علي التوزيعات‬

‫الحالة الثالثه ‪:‬‬

‫حالة تقديم اإلقرار تقديريا ً تحسب الضريبة علي نصيب كل شريك من واقع اإلقرار المقدم من‬
‫الشركة‬

‫الحالة الرابعة ‪:‬‬

‫حالة عدم تقديم اإلقرار الضريبي فيكون التوزيع حكميا ً من واقع ربح الربط في اللجنه الداخلية ‪.‬‬

‫‪ - 26‬أخى الفاضل ما هو رأيك والزمالء فيما جاء بالبند سادسا ً من الكتاب الدورى رقم‬
‫‪12‬لسنة‪ 2015‬هل هذا معناه عدم خضوع التوزيعات فى شركات األشخاص للضريبة على‬
‫التوزيعات ‪.‬‬

‫‪ -27‬الضريبة علي ربح اللجنة وليس اإلقرار ألن موافقة الممول في اللجنة على أرباح لم ترد‬
‫باإلقرار يعتبر إعتراف ضمني بتحقيق هذه األرباح إال إذا كان الفرق ناتج عن اإلختالف بين قسط‬
‫اإلهالك المحاسبي وقسط اإلهالك الضريبي فيتم مراعاة ذلك ‪.‬‬

‫‪ -28‬تعديل الربح المحاسبي بعد الفحص باإلتفاق أو قرار لجنة الطعن اليلزم الشخص اإلعتباري‬
‫بتوزيع أرباح بفروق التعديل الضريبي ‪ .‬وهذا أمر معترف به وهو يطابق الواقع والمنطق ومن ثم‬
‫فإن الرأي المخالف من جانب المأمورية هو أمر يقصد منه الجباية ليس إال رغم الوضوح بأنه ال‬
‫يوجد أي توزيع لألرباح بعد إقرار قائمة الدخل وإعداد الميزانية‪.....‬وسيحسم القضاء هذه المسألة ‪.‬‬

‫‪ -29‬يعني الفرق في األرباح هيظهر في قائمة الدخل للعام التالي كأرباح مرحلة لم يتم توزيعها في‬
‫العام السابق وسيتم مراعاة ذلك عند الفحص أم كيف ستتم المعالجة للفرق‪.‬‬

‫‪ -30‬تتم معالجة الفرق بأن يستنزل من حساب جاري الشركاء أو يتم إقفاله في األرباح المرحلة ‪.‬‬

‫‪205‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫‪ -31‬إذا أستنزل من حساب جاري الشركاء فهذا إعتراف بتوزيعه علي الشركاء وإذا تم إحتجازه‬
‫كأرباح مرحلة في العام التالي فسيظهر في قائمة الدخل واإلقرار الضريبي للعام التالي وعلي مأمور‬
‫الفحص التاكد من ذلك أثناء فحص الدفاتر ‪.‬‬

‫‪ -32‬المادة (‪ 46‬مكررا ً "‪ : )"1‬من القانون بتقول ‪:‬‬

‫"يتحدد وعاء الضريبة على توزيعات األرباح المنصوص عليها في المادة (‪ 46‬مكرراً) بالنسبة لما‬
‫يحصل عليه الشخص الطبيعي المقيم الذي ال يزاول نشاطا ً خاضعا ً للضريبة وفقا ً ألحكام الباب‬
‫الثالث من الكتاب الثاني من القانون خالل السنة الضريبية في مصر وفقا ً لما تقرره السلطة‬
‫المختصة بالتوزيع ‪ ،‬وذلك فيما يجاوز عشرة آالف جنيه سنويا ً‪ .‬ويشمل ذلك الوعاء بالنسبة‬
‫للشخص الطبيعي المقيم الذي يزاول نشاطا ً خاضعا ً للضريبة وفقا ً ألحكام الباب الثالث من الكتاب‬
‫الثاني من القانون كامل توزيعات األرباح التي يحصل عليها ‪ ،‬سواء من مصدر في مصر أو في‬
‫الخارج‪ ، ".‬وورد بالفقرة األولى لفظ لما يحصل عليه الشخص الطبيعي المقيم ‪،‬أي أن الواقعة‬
‫المنشئة للضريبة هي التوزيع الفعلي لألرباح وحصول الشخص الطبيعي على حصته منها ‪ ،‬وهنا‬
‫سواء كان صافي الربح المحاسبي أو صافي الربح الضريبى فإن حساب الضريبة على التوزيعات‬
‫ينشأ من حصول الشريك على حصته في األرباح ‪.‬‬

‫‪ -33‬لماذا البعض يحاول تحميل النص أكثر مما يحتمل وتفسيره بشكل يتنافى مع المنطق‪..‬القانون‬
‫قال مايحصل عليه الشخص الطبيعى بالفعل وليس حكماً‪..‬وده اليتصور إال من خالل ربح اإلقرار أو‬
‫الميزانيه وليس الربح الذى لم يتحدد إالبعد المحاسبه الضريبيه (الربح الضريبى)‪ .‬فالممول يلتزم‬
‫بسداد تلك الضريبه مع اإلقرار بعد التوزيع والخضوع وليس بعد إنتظار المحاسبه الضريبيه التى‬
‫تقرر أرباح ليست فعليه بل تقديريه إفتراضيه وقبولها من الممول ليس معناه حصولها بالفعل‪ ..‬بل‬
‫هو عايز يخلص ويقفل هذا الباب الرخم‪ ..‬وبالتالى صافى الربح المحاسبى هو الخاضع وليس‬
‫الضريبى‪..‬أرحمونا بقى‪..‬كفايه‪..‬‬

‫‪ -34‬تقصد الربح الضريبي لو قصدك كده يبقي الفرق بينهم إنك تحول صافي الربح المحاسبي إلي‬
‫صافي الربح الضريبي وفقا ً لنص الفقرة األخيرة من المادة ‪ 17‬من القانون ‪ 91‬لسنة ‪2005‬‬
‫وتعديالته بتطبيق أحكام هذا القانون علي سبيل المثال وليس الحصر تطبيق معدالت اإلهالك طبقا ً‬
‫للقانون حيث أنه للوصول لصافي الربح المحاسبي تم تطبيق معدالت اإلهالك طبقا ً لمعايير المحاسبة‬

‫‪206‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫‪ -35‬الواقعة المنشئة لضريبة التوزيعات هى وضع التوزيعات تحت تصرف المستفيد ويتم خصم‬
‫الضريبة من المنبع وهى تفرض فى شركات األشخاص من واقع اإلقرار وفى شركات األموال من‬
‫واقع حساب التوزيع المعتمد من الجمعية العمومية وعند واقعة صرفها للمستفيد ‪.‬‬

‫‪ -36‬بالنسبه للشركات المساهمه يكون بناءا ً علي قرار الجمعيه العموميه بالتوزيع أو ببقاء األرباح‬
‫أما فى شركات األشخاص يشترط عند التوزيع وجود أخر عقد للشركه موضح به نسب رأس المال‬
‫لألشخاص ( الشركاء ) إذا كان أكثر من ‪ % 25‬و مدة الحيازة للحصة أكثر من سنتين يكون‬
‫‪ ، % 5‬وإذا كان أقل من سنتين يبقى ‪ % 10‬مع العلم أن التوزيع على الربح المحاسبي وليس‬
‫الضريبي ‪.‬‬

‫الخالصة ‪:‬‬

‫الزال الجدل دائر بين الزمالء حيث لم تصدر المصلحة أى تعليمات أو كتب دورية لحسم هذا الخالف‬
‫فى الرأى ‪ ......‬ولكن نستطيع أن نضع رأى متفق مع النص القانونى لمواد القانون و الالئحة‬
‫كالتالى ‪:‬‬

‫‪ – 1‬تفرض الضريبة على توزيعات األرباح على ربح اإلقرار و المقصود هنا هو الربح المحاسبى‬
‫الوارد بالبند ‪ 106‬فى إقرار األشخاص اإلعتبارية وبعد خصم ضريبة الدخل يصبح المتبقى من‬
‫صافى الربح المحاسبى ‪ ،‬هو الربح القابل للتوزيع على الشركاء كالً حسب نصيبه فى رأس المال ‪.‬‬

‫‪ – 2‬لو الشركاء لم يقدموا اإلقرار الضريبى ‪ ...‬يتم حساب الضريبة على توزيعات األرباح على‬
‫صافى الربح من واقع ربط اللجنة الداخلية ‪ ،‬حيث اليوجد أمام المأمورية غير ذلك ‪.‬‬

‫‪ - 3‬بالنسبة للشركات المساهمه يكون التوزيع طبقا ً لقرار الجمعية العمومية و من الربح المحاسبي‬
‫و ليس ربح اإلقرار الضريبي ‪ ،‬حيث حدث أن إحدي الشركات حققت خسائر ضريبيه نظير تأثير‬
‫اإلهالك الضريبى و لكنها حققت ربح محاسبي و قامت بتوزيع أرباح و خضعت للضريبه علي‬
‫التوزيعات ‪.‬‬

‫‪ - 4‬بالنسبة لشركات األشخاص و تمسك مجموعه دفتريه فإن الربح المحاسبي يخضع لضريبة‬
‫التوزيعات حيث أن مع تحقق الربح المحاسبي يتم توزيعه و يدرج نصيب كل شريك بحساب التوزيع‬

‫‪207‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫و يقوم الشريك بالسحب من هذا الحساب متي شاء و علي ذلك يكون الربح تم توزيعه و يخضع‬
‫للضريبه علي التوزيعات ‪.‬‬

‫‪ - 5‬حالة تقديم اإلقرار تقديريا ً تحسب الضريبة علي نصيب كل شريك من واقع اإلقرار المقدم من‬
‫الشركة ‪ ....... .‬و ننتظر رد المصلحة لحسم الخالف القائم بين آراء الزمالء ‪.‬‬

‫يوجد رد من اإلدارة العامة لبحوث ضرائب الدخل قد يوضح بعض األمور و فيما يلى نصه ‪:‬‬

‫مصلحة الضرائب المصريـــــــــــــــــــة ‪ -‬قطاع البحوث و اإلتفاقيات الدوليــــــــة‬

‫اإلدارة المركزية لبحوث ضرائب الدخل ‪ -‬اإلدارة العامــــــة لبحوث ضرائب الدخل‬

‫السيد األستاذ ‪ /‬رئيس مأمورية ضرائب العطارين ثان‬

‫تحية طيبة و بعد ‪،،،،،،،،،،‬‬

‫إيما ًء لإلستفسار الوارد بكتابكم لإلدارة تحت رقم ‪ 1059‬بتاريخ ‪ 2016/12/21‬بشأن اإلفادة عن‬
‫الفترة الضريبية التى تسرى عليها أحكام المواد ‪ 46‬مكرر ‪ 56 ،‬مكرر من قانون ‪ 53‬لسنة ‪2014‬‬
‫المعدل لبعض أحكام قانون الضريبة على الدخل بشأن التوزيعات التى تجريها شركات األشخاص و‬
‫شركات األموال و كذلك اإلفادة عن وضع اإلقرارات التى لم تدرج بها أرباح أو تضمنت خسائر وتم‬
‫تعديلها من قبل المأمورية بالفحص ‪ .‬نتشرف بإفادة سيادتكم أنه بدراسة الموضوع قد استقرت‬
‫اإلدارة طبقا ً للرأى المنتهى بموافقة السيد األستاذ الدكتور مستشار رئيس المصلحة إلى ‪:‬‬

‫(‪ )1‬تسرى ضريبة توزيعات األرباح على الفترة الضريبية التى تنتهى بعد العمل بالقانون ‪ 53‬لسنة‬
‫‪ 2014‬أى الفترة التى تنتهى بعد ‪ 2014/7/1‬وتسرى على توزيعات األرباح التى تجريها شركات‬
‫األشخاص على أصحاب الحصص فيها و تلك التى تجريها شركات األموال على أصحاب الحصص‬
‫أو المساهمين فيها ‪.‬‬

‫(‪ )2‬الواقعة المنشئة لضريبة توزيعات األرباح التى تجريها شركات األشخاص على أصحاب‬
‫الحصص فأنه طبقا ً لما أنتهى إليه الرأى ‪:‬‬

‫حيث أن الفقرة األخيرة من المادة ‪ 52‬مكررا ً من الالئحة التنفيذية المضافة بقرار وزير المالية رقم‬
‫‪ 172‬لسنة ‪ 2015‬نصت على حكم خاص بالنسبة لشركات األشخاص مؤداه ‪ ،‬أنه يجب على‬

‫‪208‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫شركات األشخاص حجز و توريد الضريبة على التوزيعات المستحقة على أصحاب الحصص فيها‬
‫إلى المصلحة فى موعد أقصاه نهاية األجل المحدد لتقديم إقرار الشركة ‪ ،‬أى أن المشرع أخذ بمبدأ‬
‫اإلستحقاق بالنسبة لشركات األشخاص ‪ ،‬و عليه فأنه يجب على الشخص المسئول عن إدارة‬
‫الشركة إذا حققت الشركة أرباح فأنه يجب عليه أن تقوم بحجز و توريد الضريبة المستحقة على‬
‫توزيعات األرباح فى موعد أقصاه نهاية األجل المحدد لتقديم إقرار الشركة ‪.‬‬

‫و يجب على المأمورية فى حالة محاسبة هذه الشركات تقديريا ً طبقا ً لنص المادة ‪ 90‬من القانون‬
‫‪ 91‬لسنة ‪ 2005‬أن تقوم بمطالبة هذه الشركات بسداد الضريبة المستحقة على توزيعات األرباح‬
‫عند قيام المأمورية بالربط على الشركة مع مراعاة حساب مقابل التأخير المستحقة طبقا ً لنص‬
‫المادة ‪ 110‬من القانون ‪ 91‬لسنة ‪ 2005‬و تعديالته ‪ ،‬و طبقا ً لنص المادة ‪ 130‬من القانون ‪91‬‬
‫لسنة ‪ 2005‬و تعديالته فأن عبء اإلثبات يقع على عاتق الممول فى هذه الحالة حيث أنه تمت‬
‫محاسبة الشركات تقديريا ً طبقا ً لنص المادة ‪ 90‬من ذات القانون ‪.‬‬

‫و تفضلوا بقبول وافر اإلحترام‬

‫مدير عام اإلدارة العامة لبحوث الدخل‬ ‫مدير اإلدارة‬ ‫الباحث‬

‫أ ‪ /‬أشرف حسنى‬ ‫أ ‪ /‬صالح عبد الرحمن‬ ‫أ‪ /‬محمد عبد الغنى‬

‫رئيس اإلدارة المركزية لبحوث ضرائب الدخل‬

‫أ ‪ /‬سيد عبد الحميد متولى‬

‫تحريرا ً فى ‪2017/10/17‬‬

‫‪209‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬

‫‪210‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬

‫‪211‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬

‫‪212‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫س‪ : 39‬هل توزيعات األرباح فى الشركات ذات المسئولية المحدودة إذا‬
‫إستخدمها أصحاب الحصص فى الشركة لزيادة رأس المال ولم يتم توزيعها‬
‫‪ ....‬تخضع للضريبة على توزيعات األرباح أو ال تخضع ؟‬

‫ج ‪ : 39‬سنجيب على هذا السؤال بالفتوى الصادرة عن قطاع البحوث و اإلتفاقيات الدولية‬
‫الصادرة بتاريخ ‪ 2018 / 5 / 22‬وهذا نصها ‪:‬‬

‫مصلحة الضرائب المصرية ‪ -‬قطاع البحوث و اإلتفاقيات الدولية ‪ -‬اإلدارة المركزية للبحوث و‬
‫الدراسات الضريبية ‪ -‬اإلدارة العامة لبحوث ضرائب الدخل‬

‫السيد األستاذ ‪............................................... /‬‬

‫تحية طيبة ‪.....‬وبعد ‪،،،،،،،،‬‬

‫باإلشارة إلى كتابكم الوارد لإلدارة برقم ‪ 101‬بتاريخ ‪ 2018 / 2 / 6‬من شركة ‪...................‬‬
‫ذات المسئولية المحدودة و عنوانها ‪ ، ......................‬بشأن اإلفادة عن مدى خضوع األرباح‬
‫التى يستخدمها أصحاب الحصص لزيادة رأس المال للضريبة على توزيعات األرباح من عدمه ‪.‬‬

‫نتشرف باإلفادة أنه بدراسة الموضوع إنتهى الرأى باإلدارة إلى أنه ‪:‬‬

‫طبقا ً ألحكام المادة (‪ 46‬مكررا ً ) من قانون الضريبة على الدخل رقم ‪ 91‬لسنة ‪ 2005‬و تعديالته‬
‫و التى تنص على " تسرى الضريبة على توزيعات األرباح عن األسهم و الحصص التى يحصل‬
‫عليها الشخص الط بيعى المقيم فى مصر من شركات األموال أو شركات األشخاص ‪ ،‬بما فى ذلك‬
‫الشركات المقامة بنظام المناطق اإلقتصادية ذات الطبيعة الخاصة ‪ ،‬عدا التوزيعات التى تتم فى‬
‫صورة أسهم مجانية سواء تحققت هذه التوزيعات فى مصر أو فى الخارج و أيا ً كانت الصورة التى‬
‫يتم بها التوزيع "‬

‫ولما كانت توزيعات األرباح محل اإلستفسار قد تمت فى صورة زيادة رأس المال ألصحاب‬
‫الحصص للشركة المستفسر بشأنها ذات المسئولية المحدودة ‪ ،‬ومن ثم فإنها تخضع للضريبة‬
‫على توزيعات األرباح المقررة بالمادة (‪ 46‬مكررا ً ) سالفة الذكر ‪ ،‬مع مراعاة المادتين (‪46‬‬
‫مكررا ً ‪ ) 1‬و ( ‪ 46‬مكررا ً ‪ ) 2‬عند تحديد الوعاء الخاضع للضريبة و سعر الضريبة و كيفية‬

‫‪213‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫تحصيلها ‪ ،‬ذلك أن اإلستثناء من الخضوع للضريبة الذى أورده المشرع فى المادة (‪ 46‬مكررا ً )‬
‫المشار إليها يخاطب وفقط التوزيعات التى تتم فى صورة أسهم مجانية ‪.‬‬

‫و تفضلوا بقبول فائق اإلحترام ‪،،،،،،،،،،،‬‬

‫مدير عام‬ ‫مدير اإلدارة‬ ‫الباحث‬

‫اإلدارة العامة لبحوث ضرائب الدخل‬ ‫صالح عبد الرحمن‬ ‫نادية محمود‬

‫أ ‪ /‬أشرف حسنى‬

‫رئيس‬ ‫تحريرا ً فى‬

‫اإلدارة المركزية للبحوث و الدراسات الضريبية‬ ‫‪2018 / 5 / 22‬‬

‫أ ‪ /‬سامى العوضى‬

‫تعليق على الفتوى ‪:‬‬

‫بعد أخذ الرأى و المشورة من بعض الزمالء األفاضل أستقر الرأى على أن الرأى الوارد بالفتوى‬
‫وافق صحيح القانون حيث أن شكل رأس المال فى الشركات ذات المسئولية المحدودة عبارة عن‬
‫حصص و ليس أسهم و بالتالى زيادة رأس المال بقيمة توزيعات األرباح ال يعتبر أسهم مجانية‬
‫ألن الشركة الوا رد اإلستفسار عنها بالفتوى ليست شركة مساهمة و أنما هى شركة ذات مسئولية‬
‫محدودة ‪ ،‬و بالتالى فإن التوزيعات التى تم زيادة رأس المال بها تعتبر توزيعات أرباح طبقا ً لنص‬
‫المادة (‪ 46‬مكررا ً ) و تخضع للضريبة على توزيعات األرباح ‪.‬‬

‫‪214‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫س ‪ : 40‬هل توزيعات األرباح فى شركات الواقع (التى لم تكتمل إجراءات‬
‫إشهارها وليست ناشئة عن ميراث منشأة فردية ) تخضع للضريبة طبقا ً‬
‫ألحكام القانون ؟ وإذا كانت تخضع فكيف يتم توزيع الحصص بين الشركاء فى‬
‫حاله عدم تحديدها؟‬

‫ج ‪ : 40‬وأليكم بعض من آراء الزمالء من مختلف المأموريات و خارجها فى هذا الموضوع ‪:‬‬

‫‪ - 1‬ولو شركة واقع لم تكتمل مستنداتها تخضع لتوزيعات األرباح بالتساوى ‪ ..‬ولو شركة واقع‬
‫مورث عن منشأة فردية ال تخضع للضريبة وتعامل معاملة الشخص الطبيعى ده رأيى ‪.‬‬

‫‪ - 2‬حددت المادة ‪ 46‬مكررا ً اإليرادات الخاضعة للضريبة علي توزيعات األرباح بأنها األرباح عن‬
‫األسهم والحصص التي يحصل عليها الشخص الطبيعي المقيم في مصر من شركات األموال أو‬
‫شركات األشخاص ‪ ,,,,,,,,,,,,,,,,‬وقد جاء في المادة رقم ( ‪ ) 1‬من القانون ‪ 91‬لسنة ‪2005‬‬
‫الكتاب األول األحكام العامة أنه ( في تطبيق أحكام هذا القانون يقصد باأللفاظ والعبارات التالية‬
‫المعنى المبين أمام كل منها ‪:‬‬

‫‪ -‬شركات األموال ‪ :‬شركات المساهمة وشركات التوصية باألسهم والشركات ذات المسئولية‬
‫المحدودة‪.‬‬

‫‪ -‬شركات األشخاص ‪ :‬شركات التضامن وشركات التوصية البسيطة‪.‬‬

‫وبالتالي ف إن شركات األشخاص تقتصر هنا علي شركات التضامن وشركات التوصية البسيطة وال‬
‫تشمل شركات الواقع‬

‫‪ - 3‬شركات األشخاص هي التضامن والتوصيه البسيطة والواقع والمحاصة وهذا رأيى ‪.‬‬

‫‪ - 4‬نحن في مجال تطبيق القوانين نلتزم بالنصوص علي وجه الدقة وإذا كانت شركات األشخاص‬
‫حقا تشتمل علي هذه األنواع جميعها إال أن المشرع في القانون ‪ 91‬حدد تماما ً ما يقصده بشركات‬
‫األشخاص في تطبيق هذا القانون علي وجه التحديد ‪.‬‬

‫‪215‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫‪ - 5‬فى رأيى الشخصى أن القانون أخضع التوزيعات التى تجريها شركات األشخاص التى عرفها‬
‫ذات القانون أنها شركات التضامن والتوصية البسيطة وبالتالى يجب أن نلتزم بنص القانون‬
‫‪...‬علما ً بأن هذا الرأى يختلف مع ما أصدرته البحوث الضريبية من أن شركات الواقع تعتبر من‬
‫االشخاص اإلعتبارية الخاضعة لضريبة التوزيعات ‪.......‬أما من ناحية توزيع الحصص حال عدم‬
‫تحديدها تكون الحصص بالتساوى طبقا للقانون المدنى ‪..‬‬

‫‪ - 6‬شركه الواقع هى شخصية إعتباريه طبقا لنص المادة رقم ( ‪ ) 48‬من القانون‪...‬وليس معنى‬
‫ذلك أنها تخضع لضريبه التوزيعات طبقا لنص الماده رقم ( ‪ 46‬مكررا ً ) ألنها ليست من شركات‬
‫األشخاص التى عرفها القانون وياريت ترفع رأى البحوث أستاذنا ‪.‬‬

‫‪ - 7‬تحياتي أصدقائي األفاضل وكل عام وأنتم بخير ( في الحقيقة أنا لي رأي مختلف عما‬
‫ذكرالسادة الزمالء األفاضل ‪ --‬وهي أن شركات الواقع المقصودة في البوست هي الشركات التي‬
‫فرضها الواقع من خالل تواجدها علي أرض الواقع ولكن لم تتخذ اإلجراءات المنصوص عليها في‬
‫القانون التجاري رقم ‪ 17‬لسنة ‪ 1999‬من شهرها وإستيفاء أركانها ولكن هي شركة معترف بها‬
‫وأكتسبت الشخصية اإلعتبارية لها من خالل تواجدها بما تمثلة من حقوق للغير في مواجهتها ولذا‬
‫أقرها القانون الضريبي كشخص إعتباري يحاسب ضريبا ً وفقا لنصوص مواد الشخص اإلعتباري‬
‫وبناء عليه‪ ---‬فإنني أري أنها من األشخاص اإلعتبارية التي قد تكون في مضمونها شركة تضامن‬
‫أو شركة توصية بسيطة لم تكتمل إجراءات شهرها كما في شركات األشخاص المذكورة بالقانون‬
‫والمقصود بها أنها شركات األشخاص بصفة عامة سواء أتخذت إجراءات شهرها أو لم تتخذ ولذا‬
‫فهي تعامل معاملة الشخص اإلعتباري فيما يلزمة القانون الضريبي للشخص اإلعتباري من‬
‫إجراءات وإلتزامات وبالتالي يحاسب أعضائها عن ضريبة التوزيعات وإال أوجدنا ثغرة في‬
‫محاسبتها وإعتبارها من األشخاص اإلعتبارية والتي لم يأتي ذكر لها بالقانون التجارى ‪.‬‬

‫‪ - 8‬أنا أري أنه اليجوز اإلجتهاد والتفسير والقياس والبحث مع وجود نص صريح قاطع الدالله‬
‫وفعال ًأراها ثغره ممكن تخلي كل الشركات تتحول لواقع لتجنب ضريبة التوزيعات ‪.‬‬

‫‪216‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫الخالصة ‪:‬‬

‫أن المشرع في المادة رقم ( ‪ 46‬مكررا ً ) لم يفعل مثلما فعل في المادة رقم ( ‪ ) 48‬بند ( ‪) 1‬‬
‫والتى أفادت بأنه ‪:‬‬

‫في تطبيق حكم المادة ‪ 47‬من هذا القانون‪ ،‬يعد من األشخاص اإلعتبارية ما يأتي ‪:‬‬

‫‪ -1‬شركات األموال وشركات األشخاص أيا كان القانون الذي تخضع له وكذلك شركات الواقع‪.‬‬
‫في هذا النص استخدم المشرع لفظ شركات األشخاص ولفظ شركات الواقع مما يعني أن كل منهما‬
‫يختلف عن اآلخر في مفهوم القانون ‪ 91‬لسنة ‪ ، 2005‬هذا باإلضافة إلي أن المشرع لو كان‬
‫يريد إخضاع شركات الواقع للضريبة علي توزيعات األرباح ألستخدم نفس العبارات التي‬
‫أستخدمها في المادة ‪ 48‬بأن يقول ( األرباح عن األسهم والحصص التي يحصل عليها الشخص‬
‫الطبيعي المقيم في مصر من شركات األموال أو شركات األشخاص وكذلك شركات الواقع ) فما‬
‫الذي منعه من ذلك ؟‬

‫وأخيرا ً ‪ :‬فإن القول بدخول شركات الواقع في مفهوم شركات األشخاص علي الرغم من النص‬
‫الصريح في القانون بأنها شركات التضامن والتوصية فقط ‪ ،‬هذا األمر يعد تفسيرا ً موسعا ً ال يجوز‬
‫في القانون ‪ 91‬بإعتباره قانون خاص ‪.‬‬

‫س ‪ : 41‬هل توزيعات األرباح التى تجريها الشركات المعفاه من الضريبة‬

‫سواء إعفاء مطلق أو محدد المدة تخضع للضريبة ؟‬

‫ج ‪ : 41‬سنعرض أوالً بعضا ً من آراء الزمالء ثم نستخلص الرأى الفصل وهذا نصها ‪:‬‬

‫‪ - 1‬منطقيا ً المفروض الربح المحاسبى المعفى يكون معفى من الضريبة على التوزيعات لكن‬
‫واقعيا ً المأموريات بتطالب بسداد الضريبه وبتعمل إجراءات تحصيل كامله عندى أكثر من حاله‬
‫رفعت قضيه بخصوص الموضوع ده ولم يتم البت فيها حتى اليوم ‪.‬‬

‫‪ - 2‬الضريبة علي التوزيعات هى ضريبة علي األشخاص الطبيعين وردت بالباب السادس بالمواد‬
‫من ‪ 46‬مكرر حتي ‪ 46‬مكرر‪ 2 /‬فتربط علي النموذج ‪ 35‬وال عالقة للشركة بالضريبة علي‬

‫‪217‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫التوزيعات وإنما المسئول عنها الشريك ومطالب بسدادها ولكن القانون ألزم الجهات القائمة‬
‫بالتوزيع بحجز الضريبة و توريدها ‪.‬‬

‫‪ - 3‬شركات المناطق الحرة توزيعاتها معفاة بنص قانون اإلستثمار‪.‬‬

‫‪ - 4‬موضوع التوزيعات دى سبوبه علشان يذودوا الحصيله ويقلبوا الممول فى قرشين وطبعا ً ها‬
‫يقولك إن اإلعفاء ده خاص بالشركه وهى شخصيه معنويه أما الشركاء دى حاجه تانيه خالص‬
‫والزم يدفعوا الضريبه ‪.‬‬

‫‪ - 5‬توزيعات األرباح تخضع حتى لو نشاط الشركة معفى ألنه لم يرد بالقانون إعفاء توزيعات‬
‫األرباح المحققة عن األنشطة المعفاة ‪ ،‬ماعدا توزيعات شركات المناطق الحرة‪.‬‬

‫‪ - 6‬إذا كان األصل معفي فالفرع معفي ‪.‬‬

‫‪ - 7‬حالة اإلعفاء الضريبى الممنوح للشركة على األرباح ال ينهض دليال وأساسا لإلعفاء من‬
‫ضريبة التوزيعات ‪.‬‬

‫تعليق ‪ :‬خالصة القول أن هناك رأيين ‪:‬‬

‫األول ‪ :‬أنه طالما أن أرباح الشركة معفاة من الضريبة أيا ً كان سبب اإلعفاء وبالتالى فإن توزيعات‬
‫األرباح للشركاء بالتبعية التخضع للضريبة ‪،‬على أساس أنه إذا كان األصل معفي فالفرع معفي ‪.‬‬

‫الثانى ‪ :‬أن توزيعات األرباح للشركاء تخضع للضريبة حيث أنه ال عالقة لها بأرباح الشركة‬
‫المعفاة ألنه لم يرد بالقانون إعفاء توزيعات األرباح المحققة عن األنشطة المعفاة ‪ ،‬وعند إستالم‬
‫كل شريك لنصيبه فى األرباح يعامل معاملة جديدة والعالقة ألرباح الشركة المعفاة بما حصل عليه‬
‫كل شريك من األرباح‬

‫والزال الجدل دائر ولم يتم حسمه حتى األن من قبل المصلحة‬

‫‪218‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫ثم صدرت الفتوى اآلتية عن قطاع البحوث و اإلتفاقيات الدولية – اإلدارة العامة لبحوث ضرائب‬
‫الدخل و هذا نصها ‪:‬‬

‫السيد األستاذ ‪......................... /‬‬

‫بعد التحية و التقدير‬

‫ردا ً على خطابكم الوارد لنا بتاريخ ‪ ..............‬بخصوص اإلفادة عن مدى إعفاء صافى الوعاء‬
‫القابل للتوزيع على المساهمين من الضريبة على توزيعات األرباح من عدمه و ذلك إلعفاء صافى‬
‫األرباح الم حققة من نشاط الشركة من الضريبة على صافى األرباح الكلية لألشخاص اإلعتبارية‬
‫لمدة عشر سنوات إعتبارا ً من ‪ 2005/1/1‬حتى ‪ ، 2014/12/31‬لخضوعها ألحكام القانون رقم‬
‫(‪ )8‬لسنة ‪ 1997‬بشأن ضمانات و حوافز اإلستثمار ‪.‬‬

‫نتشرف بإفادة سيادتكم أنه بدراسة الموضوع إنتهى الرأى باإلدارة إلى اآلتى ‪:‬‬

‫يقتصر اإلعفاء العشرى المقرر للشركة بموجب قانون ضمانات و حوافز اإلستثمار رقم (‪ )8‬لسنة‬
‫‪ 1997‬إعتبارا ً من ‪ 2005/1/1‬حتى ‪ 2014/12/31‬على األرباح الناتجة عن نشاط الشركة‬
‫الوارد بالمادة (‪ )1‬من ( األحكام العامة ) من ذات القانون وال يمتد إلى توزيعات األرباح النقدية‬
‫عن األسهم التى تجريها الشركة و يحصل عليها المساهمين ‪ ،‬فتلك التوزيعات تخضع للضريبة‬
‫على التوزيعات وفقا ً ألحكام المواد ( ‪ 46‬مكررا ً ) ‪ 46 ( ،‬مكررا ً ‪ 46 ( ، ) 1/‬مكررا ً ‪، ) 2 /‬‬
‫( ‪ 56‬مكررا ً ) من القانون ‪ 91‬لسنة ‪ 2005‬المعدل بالقانون ‪ 53‬لسنة ‪ ، 2014‬و تتحقق الواقعة‬
‫المنشئة للضريبة على تلك التوزيعات بالتوزيع الفعلى لها بصرف النظر عن قرار الجمعية‬
‫العمومية للشركة الموزعة قد صدر قبل العمل بالقانون رقم ‪ 53‬لسنة ‪ 2014‬أو بعد العمل به ‪،‬‬
‫فالعبرة هنا بواقعة التوزيع أن تكون قد تمت بعد العمل بالقانون أنف الذكر ‪ ،‬و ذلك طبقا ً للكتاب‬
‫و تفضلوا بقبول وافر اإلحترام ‪،،،،،،‬‬ ‫الدورى رقم (‪ )9‬لسنة ‪. 2016‬‬

‫مدير عام اإلدارة العامة لبحوث ضرائب الدخل‬ ‫مدير اإلدارة‬

‫أ ‪ /‬أشرف حسنى‬ ‫أ ‪ /‬أشجان صبحى‬

‫رئيس اإلدارة المركزية لبحوث ضرائب الدخل أ ‪ /‬سيد عبد الحميد متولى‬

‫‪219‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫س ‪ : 42‬ماهى المعالجة الضريبية ألرباح و توزيعات صناديق اإلستثمار ؟‬

‫ج ‪ : 42‬تختلف المعالجة حسب الفترة الضريبية طبقا ً للتعديالت فى مواد القانون و الالئحة وذلك‬
‫كالتالى ‪:‬‬

‫أوالً ‪ :‬أرباح صناديق اإلستثمار و توزيعات صناديق اإلستثمار ( البند رقم (‪ )7‬من المادة (‪) )50‬‬
‫و القيمة اإلستردادية لوثائق اإلستثمار ( المادة رقم (‪ )55‬من الالئحة التنفيذية ) تكون المعالجة‬
‫الضريبية كالتالى ‪:‬‬

‫‪ – 1‬الفترات الضريبية من ‪ 2005‬وحتى آخر ‪ 2012‬تعفى إعفا ًء مطلقا ً طبقا ً لحكم البند رقم (‪)7‬‬
‫من المادة رقم (‪ )50‬من القانون حيث لم يكن تم تعديل هذا البند خالل تلك الفترة ‪.‬‬

‫‪ – 2‬الفترة الضريبية ‪ 2013‬تعفى إذا كان األصول المستثمرة للصندوق تشمل األوراق المالية‬
‫فقط ( األسهم و السندات و وثائق اإلستثمار ) ‪.‬‬

‫‪ – 3‬الفترة الضريبية ‪ 2014‬وما بعدها من فترات ضريبية ( حتى ورود تعديل آخر ) ‪ ،‬تعفى‬
‫بشرط إذا كان ‪ % 80‬من األصول المستثمرة للصندوق تشمل األوراق المالية و غيرها من أدوات‬
‫الدين مثل أذون الخزانة و السندات ‪.‬‬

‫ثانيا ً ‪ :‬كيف يتم المعالجة الضريبية ألرباح ‪ /‬خسائر تقييم وثائق اإلستثمار حيث تختلف بإختالف‬
‫الفترة الضريبية و ذلك كالتالى ‪:‬‬

‫أ ‪ -‬حالة تبويب ( تصنيف ) وثائق اإلستثمار بأنها ألغراض المتاجرة لتحقيق الربح ‪:‬‬

‫‪ – 1‬الفترات الضريبية من ‪ 2005‬حتى ‪ ، 2014‬يتم تحميل أرباح أو خسائر تقييم وثائق‬

‫اإلستثمار بقائمة الدخل طبقا ً لحكم المادة رقم (‪ )70‬من الالئحة التنفيذية و معيار المحاسبة‬
‫المصرى رقم ‪ 26‬و تخضع للضريبة ‪ ،‬حيث لم يكن تم إلغاء المادة (‪ )70‬من الالئحة بعد ‪.‬‬

‫‪ – 2‬الفترة الضريبية ‪ 2015‬وما بعدها ‪ ،‬يتم تحميل أرباح أو خسائر تقييم وثائق اإلستثمار‬
‫بقائمة الدخل طبقا ً لمعيار المحاسبة المصرى رقم ‪ 26‬و ال تخضع للضريبة ‪ ،‬إعماالً ألحكام المادة‬
‫‪ 24‬من الالئحة التنفيذية ‪ ،‬مع مراعاة أنه تم إلغاء المادة رقم (‪ )70‬من الالئحة التنفيذية بموجب‬
‫قرار وزير المالية رقم ‪ 172‬لسنة ‪ 2015‬الصادر بتاريخ ‪. 2015/4/6‬‬

‫‪220‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫ب – حالة تبويب وثائق اإلستثمار بأنها متاحة للبيع ‪:‬‬

‫فى هذه الحالة يتم تحميل أرباح أو خسائر التقييم بقائمة المركز المالى و تدخل ضمن حقوق‬
‫الملكية طبقا ً لمعيار المحاسبة المصرى رقم ‪ 26‬و فى هذه الحالة ال تخضع للضريبة ‪.‬‬

‫ويجب مراعاة المالحظات األتية ‪:‬‬

‫‪ – 1‬القيمة اإلستردادية للوثيقة هى القيمة التى يحصل عليها حامل الوثيقة نتيجة إسترداد‬
‫صندوق اإلستثمار المفتوح ( صناديق البنوك و شركات التأمين ) لوثائق اإلستثمار المصدرة ويتم‬
‫حسابها كالتالى ‪:‬‬

‫صافى قيمة أصول الصندوق الحالية‬

‫القيمة اإلستردادية لوثيقة اإلستثمار = ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ‬

‫عدد وثائق اإلستثمار القائمة‬

‫‪ – 2‬ال يجوز تداول وثائق إستثمار صناديق اإلستثمار المفتوحة بالبورصة و ال يجوز لحامل‬
‫الوثيقة التصرف فيها للغير حيث يتم البيع و الشراء عن طريق الصندوق ذاته طبقا ً ألحكام قانون‬
‫سوق رأس المال رقم ‪ 95‬لسنة ‪. 1992‬‬

‫‪ – 3‬ي عفى من الضريبة ناتج بيع وثائق صناديق اإلستثمار المغلقة بالبورصة ( الصندوق الذى‬
‫يتخذ شكل الشركة المساهمة ) حتى ‪ 2014/6/30‬طبقا ً لحكم البند رقم (‪ )8‬من المادة (‪ )50‬من‬
‫القانون ‪ ،‬ثم يخضع للضريبة إعتبارا ً من ‪ 2014/7/1‬و حتى ‪ 2015/8/20‬حيث تم إلغاء البند‬
‫(‪ )8‬بموجب القانون رقم ‪ 53‬لسنة ‪ ، 2014‬ثم تم تأجيل الخضوع مرة أخرى بموجب القانون‬
‫رقم ‪ 96‬لسنة ‪ 2015‬من ‪ 2015/5/17‬حتى ‪ ، 2017/5/16‬ثم تم تأجيل الخضوع مرة أخرى‬
‫بالقانون رقم ‪ 76‬لسنة ‪ 2017‬من ‪ 2017/5/17‬حتى ‪. 2020/5/16‬‬

‫‪ – 4‬مراعاة التأكد من أنه تم تقييم وثائق اإلستثمار فى أخر الفترة المالية المدرجة بقائمة الدخل‬
‫تم بالقيمة اإلستردادية للوثيقة فى ذات التاريخ ‪.‬‬

‫‪221‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫‪ – 5‬مراعاة إحتساب تكلفة التمويل و اإلستثمار لإليرادات المعفاة من الضريبة طبقا ً لحكم البند ‪6‬‬
‫من المادة ‪ 24‬القانون و المضاف بالقانون رقم ‪ 11‬لسنة ‪ ، 2013‬و ذلك إعتبارا ً من الفترة‬
‫الضريبية ‪. 2013‬‬

‫س ‪ : 43‬في الضريبة على توزيعات األرباح في شركات األشخاص هل يتم‬

‫اإلخطار بالضريبة على نموذج ‪ 35‬سداد أم نموذج ‪ 36‬سداد ؟‬

‫ج ‪ : 43‬دائما ً ما يثار هذا السؤال و خصوصا ً من زمالئى الفاحصين بالمأموريات من مختلف‬

‫أنحاء الجمهورية ‪ ،‬رغم أن القانون واضح و ال يحتاج إلى تفسير و ال إلى كل هذا الجدل و‬
‫اإلختالف ‪ ،‬دعونا األن نبدأ في التوضيح ‪.‬‬

‫أوالً ‪ :‬تم إضافة توزيعات األرباح إلى القانون رقم ‪ 91‬لسنة ‪ 2005‬بموجب القانون رقم ‪53‬‬
‫لسنة ‪ 2014‬ووردت بالباب السادس من الكتاب الثانى و الخاص بالضريبة على دخل األشخاص‬
‫الطبيعين أي أن المشرع يقصد أنها ضريبة على األشخاص الطبيعين و ليست ضريبة على شركات‬
‫األشخاص أي أنها ضريبة شخصية تخص أصحابها بصفتهم و ال تخص الكيان القانوني ( شركة‬
‫األشخاص ) ‪ ،‬و لو أن المشرع كان يقصد أنها ضريبة على شركة األشخاص كان من السهل على‬
‫المشرع أن يأتي بها في الكتاب الثالث الخاص بالضريبة على دخل األشخاص اإلعتبارية فما الذى‬
‫يمنع المشرع من ذلك ‪.‬‬

‫ثانيا ً ‪ :‬لو أن هناك شركة مساهمة قامت في نهاية العام بتوزيع أرباح على حملة األسهم‬
‫( المساهمين أصحاب رأس المال ) هل ستقوم شركة مصر للمقاصة و اإليداع و القيد المركزى‬
‫بالمحاسبة عن هذه األرباح بأنها أرباح على الشخص اإلعتبارى ( الشركة المساهمة ) ‪ ،‬بالطبع ال‬
‫سيتم المحاسبة لكل مساهم عن نصيبه في األرباح الموزعة كشخص طبيعى عن نصيبه و ستقوم‬
‫بخصم نسبة الـ ‪ % 1‬تحت حساب الضريبة ‪ ،‬و ستخطر مكتب العوائد على األوراق المالية‬
‫بالمعامال ت ‪ ،‬الذى بدوره سيخطر اإلدارة المركزية لتجميع نماذج الخصم و التحصيل تحت حساب‬
‫الضريبة بقيمة التعامالت و التي بدورها ستخطر المأمورية المختصة و التابع لها كل مساهم‬
‫كشخص طبيعى حتى تقوم المأمورية بدورها في المطالبة بباقى الضريبة المستحقة الـ ‪ % 4‬أو‬
‫‪ % 9‬بحسب األ حوال ‪ .‬و السؤال اآلن أليست الشركة المساهمة شخص إعتبارى و شركة‬

‫‪222‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫األشخاص شخص إعتبارى أيضا ً كما نص البند رقم (‪ )1‬من المادة رقم (‪ )48‬من القانون ‪ ،‬إذا ً‬
‫لماذا هذه التفرقة قى المعاملة و لماذا هذا الخالف في الرأي طالما أن األمر واضح ‪.‬‬

‫ثالثا ً ‪ :‬نصت المادة رقم ( ‪ 46‬مكررا ً ) من القانون رقم ‪ 53‬لسنة ‪ 2014‬على األتى ‪:‬‬
‫" تسري الضريبة على توزيعات األرباح عـن األسـهم والحصـص التـي يحصـل عليهـا الشـخص‬
‫الطبيعي المقيم في مصر من شركات األموال أو شركات األشخاص ‪ ،‬بما في ذلـك الشـركات المقامـة‬
‫بنظام المناطق االقتصادية ذات الطبيعة الخاصة ‪ ،‬عدا التوزيعات التي تتم فـي صـورة أسـهم مجانيـة‬
‫سواء تحققت هذه التوزيعات في مصر أو في الخارج وأيا كانت الصورة التي يتم بها التوزيع ‪".‬‬
‫و يتضح لنا قصد المشرع من الـنص المـذكور ‪ ....‬توزيعـات األربـاح التـي يحصـل عليهـا الشـخص‬
‫الطبيعى المقيم من شركات األشخاص ‪ ......‬يعنى المشـرع عـاوز يقـول بوضـوح أن الشـخص الـذى‬
‫يحصل على توزيعات أرباح من شركات األشخاص هو شخص طبيعى رغـم أن القـائم بـالتوزيع هـو‬
‫شــركة أشــخاص يعنــى شــخص إعتبــارى ‪ ،‬أي أن المشــرع يؤكــد علــى أن الضــريبة علـى توزيعــات‬
‫األرباح هي ضريبة على الشخص الطبيعى نفسه المتلقى للتوزيع و ليس على شركة األشخاص ‪.‬‬
‫رابعا ً ‪ :‬طبقا ً ألحكام الفقرة األخيرة من المادة (‪ 52‬مكررا ً ) من الالئحة التنفيذية للقانون ‪ 91‬لسنة‬
‫‪ 2005‬و تعديالته التى نصت على " ويجب على شركات األشخاص حجز و توريد الضريبة على‬
‫التوزيعات المستحقة على أصحاب الحصص فيها إلى المصلحة فى موعد أقصاه نهاية األجل‬
‫المحدد لتقديم إقرار الشركة " ‪ .‬ومن ثم يجب على الشخص المسئول عن إدارة شركة األشخاص‬
‫إذا ما حققت هذه الشركة أرباحا ً خالل الفترة الضريبية حجز و توريد الضريبة المستحقة على‬
‫التوزيعا ت إلى المصلحة فى موعد أقصاه نهاية األجل المحدد لتقديم اإلقرار الضريبى للشركة‪.‬‬
‫وهذا النص أحدث لبسا ً و خالفا ً في الرأي دون مبرر لذلك فبعض الزمالء يتخذ من هذا النص سببا ً‬
‫إلعتبار ضريبة توزيعات األرباح هي ضريبة على شركة األشخاص بدليل أن نص المادة يوضح‬
‫أن شركة ا ألشخاص هي الجهة الملزمة بالضريبة أمام مصلحة الضرائب ( متمثلة في المدير‬
‫المسئول ) و ليس األشخاص الطبيعين المكونين للشركة ‪ ،‬و نرد على هذا الرأي بالقول بأن إلزام‬
‫الشركة متمثلة في مديرها المسئول بحجز الضريبة و توريدها ليس معناه أن الضريبة على‬
‫الشركة ‪ ،‬إنما هي ضريبة على الشركاء كأشخاص طبيعين بصفتهم ‪ ،‬وبنفس الفكر نجد أنه في‬
‫الضريبة على المرتبات و األجور ألزم المشرع الجهة الدافعة لإليراد بحجز الضريبة و توريدها‬
‫للمصلحة هل معنى ذلك أن الضريبة على المرتبات و األجور هي ضريبة على الجهة ‪ ،‬بالطبع ال‬

‫‪223‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫فهي ضريبة على الموظف أو العامل بصفته الشخصية و ليست ضريبة على جهة العمل ‪ ،‬وكل ما‬
‫هنالك أن المشرع ألزم الجهة الدافعة لإليراد بالحجز و التوريد ليضمن حقوق الخزانة العامة‬
‫للدولة ‪ .‬الخالصة الضريبة على توزيعات األرباح هي ضريبة شخصية تخص الشركاء بصفتهم‬
‫الشخصية كأشخاص طبيعين ‪.‬‬

‫خامسا ً ‪ :‬إذا إعتبرنا أن الضريبة على توزيعات األرباح هي ضريبة على شركة األشخاص معنى‬
‫ذلك أن هناك إزدواج ضريبى و تم فرض الضريبة على نفس الوعاء ( أرباح الشركة ) مرتين ‪،‬‬
‫المرة األولى عند حساب الضريبة على أرباح النشاط التجارى و الصناعى الخاص بالشركة وفقا ً‬
‫لألسعار الواردة بالمادة (‪ )49‬من القانون ‪ ،‬و المرة الثانية عند حساب الضريبة على توزيعات‬
‫األرباح بسعر قطعى ‪ % 5‬أو ‪ % 10‬بحسب األحوال وفقا ً لحكم المادة (‪ 46‬مكررا ً ‪ ) 2 /‬من‬
‫القانون رقم ‪ 53‬لسنة ‪ ، 2014‬فهل يجوز فرض الضريبة على نفس الوعاء مرتين ‪ ،‬بالطبع ال‬
‫يجوز ‪ ،‬و الخالصة هي ضريبة على األشخاص الطبيعين بشخصهم و ليست على الشركة ‪.‬‬

‫سادسا ً ‪ :‬تنص المــادة (‪ 46‬مكررا ً ‪ ) 1 /‬من القانون رقم ‪ 53‬لسنة ‪ 2014‬على اآلتى ‪:‬‬
‫" يتحدد وعاء الضريبة على توزيعات األرباح المنصوص عليها فى المادة (‪46‬مكرراً) بالنسبة‬
‫لما يحصل عليه الشخص الطبيعي المقيم الذى ال يزاول نشا ً‬
‫طا خاضعًا للضريبة وفقًا ألحكام الباب‬
‫الثالث من الكتاب الثاني من القانون خالل السنة الضريبية فى مصر وفقًا لما تقرره السلطة‬
‫المختصة بالتوزيع‪ ،‬وذلك فيما يجاوز عشرة آالف جنيه سنوياً‪.‬‬
‫ويشمل ذلك الوعاء بالنسبة للشخص الطبيعى المقيم الذى يزاول نشا ً‬
‫طا خاضعًا للضريبة وفقًا‬
‫ألحكام الباب الثالث من الكتاب الثانى من القانون كامل توزيعات األرباح التى يحصل عليها‪ ،‬سواء‬
‫من مصدر فى مصر أو فى الخارج‪ .... " .‬و معنى ذلك طبقا ً لنص المادة المذكورة أنه ‪:‬‬
‫يتحدد وعاء الضريبة على توزيعات األرباح التى يحصل عليها الشخص الطبيــــــعى المقيم خالل‬
‫السنـــة الضريبية من كافة الجهات القائمة بالتوزيع وذلك على النحو التالى ‪:‬‬

‫‪ – 1‬الشخص الطبيعى الذى اليزاول نشاط خاضع للضريبة على إيرادات النشـاط التجــارى و‬
‫الصناعــى فيمـا يجاوز عشرة آالف جنيه سنويا ً ‪ ،‬أى أن أول مبلغ ‪ 10000‬جنيه معفــــاه من‬
‫الضريـبة و يخضـع مازاد على ذلك إذا تحقق شرط عدم مزاولة نشاط ( تجارى أو صناعى ) ‪0‬‬

‫‪224‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫‪ –2‬الشخص الطبيعى المقيم الذى يزاول نشاط تجارى أو صناعى عن كامل توزيــعات األربــاح‬
‫التى يحصــل عليها سواء من مصدر فى مصـر أو فى الخارج أى أن كل التوزيعـــــات خاضعة‬
‫للضريبـــة ‪ ،‬طالمـــا أنه يزاول نشاط آخر ‪0‬‬

‫و السؤال اآلن ‪ ....‬كيف يتم منح الشخص الطبيعى إعفاء الـ ‪ 10000‬جنيه و التي أقرها له‬
‫المشرع إذا لم يزاول نشاط آخر تجارى و صناعى إذا إعتبرنا أن توزيعات األرباح تخص شركة‬
‫ا ألشخاص و ال تخص الشركاء أنفسهم و بشخصهم ‪ .....‬الخالصة أنها ضريبة على األشخاص‬
‫الطبيعين بشخصهم ‪.‬‬

‫سابعا ً ‪ :‬قول بعض الزمالء بأن نموذج اإلخطار بالضريبة على توزيعات األرباح هو نموذج رقم‬
‫( ‪ 42‬توزيعات أرباح ) و ليس نموذج ‪ 35‬سداد أو نموذج ‪ 36‬سداد كما تقوم المأموريات باإلخطار‬
‫‪ .‬و ذلك إستنادا ً لنص المادة رقم ( ‪ 52‬مكررا ً ‪ ) 2 /‬من الالئحة التنفيذية الصادرة بقرار وزير‬
‫المالية رقم ‪ 172‬لسنة ‪ 2015‬الصادر بتاريخ ‪ 2015/4/6‬و التي نصت على اآلتى ‪:‬‬
‫" في تطبيق حكم الفقرة الثانية من المادة (‪ 46‬مكررا ً ‪ )2/‬من القانون ‪ ،‬تقوم شركة اإليداع والقيد‬
‫المركزي ‪ ،‬وبنوك اإليداع المرخص لهم بمزاولة النشاط بحسب األحوال أو الجهة الموزعة لألرباح‬
‫الخاضعة للضريبة على التوزيعات بتوريد قيمة ما يتم حجزه إلى اإلدارة المركزية لتجميع نماذج‬
‫الخصم والتحصيل تحت حساب الضريبة في موعد أقصاه خامس يوم عمل من الشهر التالي للشهر‬
‫الذى تم فيه التحصيل وذلك على النموذج (‪ 42‬توزيعات أرباح) مرفقا ً به شيكا ً أو نقدا ً أو من خالل‬
‫وسائل الدفع اإللكتروني المنصوص عليها في هذه الالئحة‪.‬‬
‫كما يجب عليها تسليم الممول إيصاالً بكل مبلغ يتم حجزه تحت حساب هذه الضريبة‪ ،‬أو إخطاره‬
‫بذلك‪" .‬‬
‫و الذى يتضح من نص المادة المذكورة هو أن النموذج رقم (‪ 42‬توزيعات أرباح ) هو النموذج‬
‫الذى تقوم الجهة التي قامت بحجز الضريبة بتوريد قيمة ما تم حجزه إلى اإلدارة المركزية لتجميع‬
‫نماذج الخصم و التحصيل تحت حساب الضريبة عليه ‪ ،‬أي أن النموذج المذكور هو نموذج خاص‬
‫بالتوريد و ليس نموذج إخطار بالضريبة على توزيعات األرباح كما يعتقد بعض الزمالء ‪.‬‬
‫ثامنا ً‪ :‬نصت المادة رقم ( ‪ ) 123‬من الالئحة التنفيذية على اآلتى ‪:‬‬
‫" يكون تحصيل الضريبة غير المسددة ومقابل التأخير بمقتضى مطالبات واجبـة التنفيـذ موقعـا ً‬
‫عليها مـن مـأمور الفحـص ومـأمور التحصـيل ورئـيس المأموريـة علـى النمـوذج رقـم (‪ 35‬سـداد)‬

‫‪225‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫بالنسبة لألشخاص الطبيعيين‪ ،‬وعلـى النمـوذج (‪ 36‬سـداد) بالنسـبة لألشـخاص اإلعتباريـة‪ ،‬وعلـى‬
‫النموذج (‪ 42‬سداد) بالنسبة لفروق ضريبة المرتبات وما في حكمها‪ ،‬وترسل هذه المطالبات بكتـاب‬
‫موصى عليه بعلم الوصول ‪".‬‬
‫معدلة بقرار وزير المالية رقم ‪ 624‬لسنة ‪ 2006‬الصادر في ‪2006 /11/ 9‬‬
‫الخالصة ‪ :‬وبعد كل ما سبق ذكره في النقاط الثمانى السابقة يتضح لنا أن الضريبة على توزيعات‬
‫األرباح فى شركات األشخاص ( شركة تضامن – شركة توصية بسيطة ) هي ضريبة شخصية تخص‬
‫أصحابها األشخاص الطبيعيين ‪.‬‬
‫قوالً واحدا ً الضريبة على توزيعات األرباح في شركات األشخاص هي ضريبة شخصية تخص‬
‫األشخاص الطبيعيين بشخصهم و ال تخص الشركة ككيان إعتبارى مستقل ‪ ،‬و طالما أنها ضريبة‬
‫على األشخاص الطبيعيين فيتم اإلخطار بالضريبة باإلخطار الذى حددته الالئحة التنفيذية و الخاص‬
‫بإخطار الشخص الطبيعى بالضريبة و هو نموذج رقم ( ‪ ) 35‬سداد طبقا ً لنص المادة رقم ( ‪) 123‬‬
‫من الالئحة التنفيذية ‪.‬‬
‫يجب مراعاة المالحظات و التعديالت اآلتية ‪:‬‬
‫‪ – 1‬تم إلغاء إعفاء الــ ‪ 10000‬جنيه الذى منحه المشرع للشخص الطبيعى المقيم إذا لم يكن‬
‫يزاول نشاط آخر و ذلك إعتبارا ً من ‪ ، 2020/10/1‬بموجب المادة (‪ )2‬من القانون رقم ‪199‬‬
‫لسنة ‪ 2020‬الصادر بتاريخ ‪. 2020/9/30‬‬

‫‪ –2‬تم إلغاء الشرطين الخاصين بتخفيض سعر الضريبة من ‪ % 10‬إلى ‪ ، % 5‬و إستبدالهما‬
‫بشرط جديد و هو ‪:‬‬

‫و يخفض هذا السعر إلى (‪ ) % 5‬إذا كانت األوراق المالية مقيدة في بورصة األوراق المالية‬
‫المصرية ‪ .‬و ذلك إعتبارا ً من ‪ ، 2020/10/1‬بموجب المادة (‪ )2‬من القانون رقم ‪ 199‬لسنة‬
‫‪ 2020‬الصادر بتاريخ ‪. 2020/9/30‬‬

‫‪ – 3‬سعر الضريبة على توزيعات األرباح في شركات األشخاص ( تضامن – توصية بسيطة ) هو‬
‫‪ % 10‬في جميع األحوال ‪ ،‬ألن الحصص في شركات األشخاص غير مقيدة ببورصة األوراق‬
‫المالية المصرية و ذلك إعتبارا ً من ‪ . 2020/10/1‬و بذلك ال ينطبق عليها شرط تخفيض السعر ‪.‬‬

‫‪226‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫ثم صدر عن اإلدارة العامة للبحوث و الدراسات الضريبة الفتوى التالية و التي تؤكد رأينا السابق‬
‫ذكره ‪ ،‬و سبق لنا أن ذكرناه مرارا ً و تكرارا ً من أول صدور القانون ‪ 53‬لسنة ‪ 2014‬دون جدوى ‪،‬‬
‫و هذا نص الفتوى ‪:‬‬
‫مصلحة الضرائب المصريـــــــــــــــــــــــــــة‬
‫قطاع البحوث و اإلتفاقيات الدوليـــــــــــــــــة‬
‫اإلدارة المركزية للبحوث الضريبيـــــــــــــــة‬
‫اإلدارة العامة للبحوث و الدراسات الضريبية‬
‫السيد األستاذ ‪ /‬مدير عام مأمورية ضرائب دمياط ‪..............‬‬
‫تحية طيبة و بعد ‪،،،،،،،‬‬
‫إيماء إلى الكتاب الوارد لإلدارة بـرقم ‪ 470‬بتـاريخ ‪ 2019/11/7‬مـن مأموريـة ضـرائب ‪............‬‬
‫الممول ‪ ................................... /‬و نشاطه ‪ /‬إستيراد و تصدير – شركة تضامن بسـداد ضـريبة‬
‫توزيعات األرباح المستحقة الشركاء ( األشخاص الطبيعين ) ‪ .‬و طالب الممـول المأموريـة بالتجـاوز‬
‫عن مقابل التأخير على الشخص اإلعتبارى إال أن المأمورية رفضت ذلك حيث لم يتم سـداد الضـريبة‬
‫على توزيعات األرباح ‪.‬‬
‫بدراسة الموضوع إنتهى الرأي باإلدارة إلى أنه ‪:‬‬
‫في ضوء أحكام القانون ‪ 174‬لسـنة ‪ 2018‬و إسترشـادا ً بالكتـب الدوريـة رقـم ( ‪، 43 ، 38 ، 27‬‬
‫‪ ) 44‬فإنه ‪:‬‬
‫‪ -‬طبق ـا ً للقــانون ‪ 174‬لســنة ‪ 2018‬بشــأن التجــاوز عــن مقابــل التــأخير و الضــريبة اإلضــافية و‬
‫الغرامات و الذى إشـترط لتطبيـق حـافز التجـاوز أن يكـون الرسـم أو الضـريبة المحتسـب عليهـا‬
‫مقابل التأخير ‪ ،‬مستحقة أو واجبة األداء قبل تاريخ العمل بالقانون في ‪. 2018/8/15‬‬
‫‪ -‬و حيث أن قرار لجنة إنهـاء المنازعـات عـن سـنة ‪ 2014‬قـد صـدر قبـل تـاريخ العمـل بالقـانون‬
‫‪ 174‬لسنة ‪ 2018‬و أصبحت الضريبة واجبة األداء و قامت الشركة بسـداده قبـل تـاريخ العمـل‬
‫بالقانون ‪ 174‬لسنة ‪ 2018‬طبقا ً ألقوال المأمورية ‪.‬‬
‫‪ -‬و نظــرا ً إلخــتالف الممــول شــخص إعتبــارى و آخــر طبيعــى ‪ ،‬فإنــه يحــق للشــخص اإلعتبــارى‬
‫اإلســتفادة مــن التجــاوز عــن مقابــل التــأخير المحتســب علــى الضــريبة المســتحقة عــن الســنوات‬
‫‪ 2014‬تطبيقا ً لضوابط و شروط أحكام القانون ‪ 174‬لسنة ‪. 2018‬‬

‫‪227‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫‪ -‬أمــا بالنســبة للضــريبة عــن توزيعــات األربــاح و عــدم إلتــزام الشــركة بحجــز و توريــد ضــريبة‬
‫التوزيعــات علــى الشــركاء ( األشــخاص الطبيعيــين ) ‪ ،‬علــى المأموريــة إعمــال مســئوليتها تجــاه‬
‫تحصيل الضريبة المستحقة على الشركاء ( األشخاص الطبيعيـين ) مـع إحتسـاب مقابـل التـأخير‬
‫تطبيقا ً ألحكام مواد القانون ‪ 91‬لسنة ‪ 2005‬و تعديالته ‪ ،‬و فـي حالـة عـدم السـداد يتعـين علـى‬
‫المأمورية إتخاذ اإلجراءات المنصوص عليها في قانون الحجز اإلدارى رقم ‪ 308‬لسـنة ‪1955‬‬
‫و ذلك تطبيقا ً لنص المادة (‪ )106‬من القانون ‪ 91‬لسنة ‪ 2005‬و تعديالته ‪.‬‬
‫و تفضلوا بقبول وافر اإلحترام و التقدير‬
‫مدير عام اإلدارة العامة للبحوث االقتصادية‬ ‫مدير اإلدارة‬ ‫الباحث‬
‫أ ‪ /‬أشرف ثابت‬ ‫أ ‪ /‬أمل مهران‬ ‫أ‪ /‬محمد فضيلة‬
‫وكيل الوزارة رئيس اإلدارة المركزية للبحوث الضريبية‬
‫أ ‪ /‬سامى العوضى‬ ‫تحريرا ً في ‪2020/1/23‬‬
‫الخالصة ‪:‬‬
‫ب عد كل هذا العرض و للمرة األخيرة أقول ‪ .......‬الضريبة على توزيعات األرباح في شركات‬
‫األشخاص ‪ ،‬هي ضريبة شخصية تخص أصحابها ( األشخاص الطبيعيين ) و ال تخص الشخص‬
‫اإلعتبارى ( شركة األشخاص ) و أن اإلخطار بالضريبة على توزيعات األرباح يكون على نموذج‬
‫رقم ‪ 35‬سداد طبقا ً لنص المادة رقم ‪ 123‬من الالئحة التنفيذية ‪.‬‬

‫س ‪ : 44‬كيف يتم حساب قيمة الدمغة المستحقة على عمليات بيع األوراق‬
‫المالية وفقا ً ألحكام القانون رقم ‪ 111‬لسنة ‪ 1980‬و تعديالته ؟‬
‫ج ‪ : 44‬صدر القانون رقم ( ‪ ) 76‬لسنة ‪ 2017‬بتاريخ ‪ 19‬يونية سنة ‪ 2017‬بتعديل بعض أحكام‬
‫قانون الضريبة على الدخل الصادر بالقانون رقم ‪ 91‬لسنة ‪ 2005‬وقانون ضريبة الدمغة رقم ‪111‬‬
‫لسنة ‪ 1980‬و أضاف مادتان جديدتان أرقام ( ‪ 83‬مكررا ً ) و ( ‪ 83‬مكررا ً ‪ ) 1/‬بموجب المادة‬
‫الثالثة منه و هذا نصها ‪:‬‬

‫(المادة الثالثة)‬

‫تضاف مادتان جديدتان إلى قانون ضريبة الدمغة الصادر بالقانون رقم ‪ 111‬لسنة ‪ ، 1980‬برقمي‬
‫(‪ 83‬مكرراً) و(‪ 83‬مكررا ً "‪ ، )"1‬نصاهما اآلتي ‪:‬‬

‫‪228‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫مادة (‪ 83‬مكرراً) ‪:‬‬
‫تفرض ضريبة على إجمالي عمليات شراء األوراق المالية أو بيعها بجميع أنواعها سواء كانت هذه‬
‫األوراق مصرية أو أجنبية ‪ ،‬مقيدة بسوق األوراق المالية أو غير مقيدة بها ‪ ،‬وذلك دون خصم أي‬
‫تكاليف ‪.‬‬

‫ويتحمل عبء هذه الضريبة كل من البائع والمشتري ‪ ،‬على النحو اآلتي ‪:‬‬

‫‪ 1.25‬في األلف يتحملها المشتري و‪ 1.25‬في األلف يتحملها البائع ‪ ،‬من تاريخ العمل بهذا القانون‬
‫وحتى ‪. 2018 /5/ 31‬‬

‫‪ 1.50‬في األلف يتحملها المشتري و‪ 1.50‬في األلف يتحملها البائع ‪ ،‬من ‪ 2018 /6/ 1‬وحتى‬
‫‪. 2019 /5/ 31‬‬

‫‪ 1.75‬في األلف يتحملها المشتري و‪ 1.75‬في األلف يتحملها البائع ‪ ،‬من ‪. 2019 /6/ 1‬‬

‫مادة (‪ 83‬مكررا ً ‪) 1 /‬‬

‫تخضع للضريبة المنصوص عليها في المادة (‪ 83‬مكرراً) من هذا القانون بسعر ثالثة في األلف‬
‫بدون خصم أي تكاليف ‪ ،‬كل من عمليتي االستحواذ أو التخارج التي تتم في صفقة واحدة وفقا ً‬
‫لألحكام التالية وذلك في الحالتين اآلتيتين ‪:‬‬

‫‪ -1‬إذا وقع التعامل على ( ‪ ) % 33‬أو أكثر من األسهم أو حقوق التصويت ‪ ،‬سواء من حيث العدد‬
‫أو القيمة في شركة مقيمة ‪.‬‬

‫‪ -2‬إذا وقع التعامل على (‪ ) % 33‬أو أكثر من أصول شركة مقيمة أو التزاماتها ‪ ،‬بمعرفة شركة‬
‫مقيمة أخرى مقابل أسهم في الشركة المشترية ‪.‬‬

‫وفي هاتين الحالتين يتحمل البائع عبء الضريبة بواقع ثالثة في األلف ‪ ،‬ويتحمل المشتري عبء‬
‫الضريبة بواقع ثالثة في األلف ‪.‬‬

‫وإذا بلغ مجموع عمليات شراء األوراق المالية أو بيعها التي قام بها شخص واحد من شركة واحدة‬
‫حد االستحواذ أو التخارج المشار إليه في هذه المادة خالل سنتين من تاريخ أول عملية شراء بعد‬
‫العمل بهذا القانون ‪ ،‬تخضع لهذه الضريبة عملية االستحواذ أو التخارج ‪ ،‬بحسب األحوال ‪ ،‬ويتحمل‬

‫‪229‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫البائع عبء الضريبة بواقع ثالثة في األلف عند بلوغه حد التخارج ‪ ،‬ويتحمل المشتري عبء‬
‫الضريبة بواقع ثالثة في األلف عند بلوغه حد االستحواذ ‪ ،‬مع خصم ما سبق أن أداه كل منهما من‬
‫هذه الضريبة ‪.‬‬

‫وال يجوز اعتبار الضريبة المنصوص عليها في هذه المادة من التكاليف واجبة الخصم في تطبيق‬
‫قانون الضريبة على الدخل ‪.‬‬

‫وتلتزم شركة مصر للمقاصة أو أي جهة أخرى تكون مسئولة عن تسوية العمليات المشار إليها‬
‫بحجز الضريبة وتوريدها لمصلحة الضرائب المصرية ‪ ،‬وفقا ً لإلجراءات وفي المواعيد التي يحددها‬
‫وزير المالية بقرار منه ‪ ،‬وتكون مسئولة بالتضامن مع من صدر لصالحه التعامل عن أداء الضريبة‬
‫ومقابل التأخير ‪.‬‬

‫ثم صدر القانون رقم ‪ 199‬لسنة ‪ 2020‬بتاريخ ‪ 2020/9/30‬و يعمل به إعتبارا ً من تاريخ‬
‫‪ 2020/10/1‬بتعديل المادة رقم ( ‪ 83‬مكررا ً ) بموجب المادة األولى منه و هذا نصها ‪:‬‬
‫( المادة األولى )‬
‫يستبدل بنص المادة ( ‪ 83‬مكررا ً ) من قانون ضريبة الدمغة الصادر بالقانون رقم ‪ 111‬لسنة‬
‫‪ ، 1980‬النص اآلتى ‪:‬‬

‫مادة (‪ 83‬مكررا ً ) ‪:‬‬

‫تفرض ضريبة على إجمالي عمليات بيع األوراق المالية بجميع أنواعها سواء كانت هذه األوراق‬
‫مصرية أو أجنبية ‪ ،‬مقيدة بسوق األوراق المالية أو غير مقيدة بها ‪ ،‬و ذلك دون خصم أي تكاليف‬
‫على النحو اآلتى ‪:‬‬

‫(‪ )1.25‬في األلف يتحملها البائع غير المقيم ‪ )1.25( ،‬في األلف يتحملها المشترى غير المقيم ‪.‬‬

‫(‪ ) 0.5‬في األلف يتحملها البائع المقيم ‪ )0.5( ،‬في األلف يتحملها المشترى المقيم ‪.‬‬

‫وال تسرى الضريبة المنصوص عليها في الفقرة األولى من هذه المادة على عمليات شراء و بيع‬
‫األوراق المالية التي تتم في ذات اليوم ‪.‬‬

‫‪230‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫و تلتزم الجهة المسئولة عن تسوية عمليات البيع المنصوص عليها في الفقرة األولى من هذه‬
‫المادة بحجز الضريبة و توريدها إلى مأمورية الضرائب المختصة خالل خمسة أيام من بداية الشهر‬
‫التالى للشهر الذى تمت فيه العملية على النموذج المعد لذلك ‪ .‬و تكون مسئولة بالتضامن مع البائع‬
‫و المشترى عن أداء الضريبة و مقابل التأخير ‪.‬‬

‫( المادة الخامسة )‬

‫ال يخضع المقيم للضريبة على الدمغة المقررة بالمادة ( ‪ 83‬مكررا ً ) من قانون ضريبة الدمغة‬
‫المشار إليه اعتبارا ً من اليوم التالى النتهاء فترة التأجيل المنصوص عليها في المادة الرابعة من‬
‫هذا القانون ‪.‬‬

‫س ‪ : 45‬ما هو أثر القانون رقم ‪ 199‬لسنة ‪ 2020‬الصادر بتاريخ‬

‫‪ 2020/9/30‬في التطبيق العملى ؟‬
‫ج ‪ : 45‬أثر القانون رقم ‪ 199‬لسنة ‪ 2020‬الصادر بتاريخ ‪ 2020/9/30‬و يعمل به إعتبارا ً من‬
‫‪ 2020/10/1‬في تعديل أحكام الضريبة على توزيعات األرباح و أرباح بيع الحصص و األوراق‬
‫المالية‬

‫أوالً ‪ :‬بالنسبة لتوزيعات األرباح‬

‫‪ - 1‬تم إلغاء إعفاء الـ ‪ 10000‬جنيه للشخص الطبيعى المقيم الذى ال يزاول نشاط تجارى و‬
‫صناعى ‪ ،‬و بذلك أصبح كل األشخاص الطبيعيين سواء يزاولون نشاط تجارى و صناعى أو ال‬
‫يزاولون ( داخل مصر أو خارج مصر ) خاضعين للضريبة على كامل توزيعات األرباح التي‬
‫يحصلون عليها و ذلك إعتبارا ً من ‪. 2020/10/1‬‬

‫‪ – 2‬تم إلغاء الشرطين الخاصين بتخفيض السعر من ‪ % 10‬إلى ‪ % 5‬و هما ‪:‬‬

‫أ – إذا زادت نسبة المساهمة فى الشركة القائمة بالتوزيع على ‪ % 25‬من رأس مالها أو حقوق‬
‫التصويت ‪.‬‬

‫ب – أال تقل مدة الحيازة لألسهم أو الحصص المملوكة عن سنتين ‪.‬‬

‫‪231‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫و تم إستبدالهما بشرط جديد و هو " و يخفض هذا السعر إلى (‪ ) % 5‬إذا كانت األوراق المالية‬
‫مقيدة في بورصة األوراق المالية المصرية ‪.‬‬

‫‪ – 3‬تم إلغاء إلتزام الجهة التي تنفذ المعاملة بحجز نسبة ‪ % 1‬من التوزيعات و توريدها ‪ ،‬و‬
‫إستبدالها بحجز كامل مبلغ الضريبة و توريدها ‪.‬‬

‫‪ – 4‬تم إستبدال التوريد للمصلحة ‪ ،‬بالتوريد إلى اإلدارة المركزية للخصم و التحصيل تحت حساب‬
‫الضريبة بالمصلحة ‪.‬‬

‫‪ – 5‬تم إستبدال موعد التوريد من المواعيد التى تحددها الالئحة التنفيذية‪ .‬إلى في موعد أقصاه‬
‫خمسة أيام عمل من بداية الشهر التالى للشهر الذى تم فيه التحصيل ‪ ،‬و ذلك على النموذج المعد‬
‫لذلك ‪.‬‬

‫‪ – 6‬و في هذه الحالة و بعد هذا التعديل يصبح سعر الضريبة على توزيعات األرباح في شركات‬
‫األشخاص ‪ % 10‬في جميع الحاالت ‪ ،‬ألن الحصص في شركات األشخاص غير مقيدة في بورصة‬
‫األوراق المالية و كذلك تم إلغاء إعفاء الـ ‪ 10000‬جنيه سواء كان يزاول أو ال يزاول نشاط تجارى‬
‫و صناعى و لذلك وجب التنويه حتى يراعى الزمالء ذلك عند التطبيق إعتبارا ً من ‪. 2020/10/1‬‬

‫ثانيا ً ‪ :‬أرباح بيع الحصص و األوراق المالية ‪:‬‬

‫‪ – 1‬التسرى أحكام هذا القانون على األرباح الرأسمالية التي يحققها الشخص الطبيعى غير المقيم‬
‫و الشخص اإلعتبارى غير المقيم ‪ ،‬من التصرف في األوراق المالية المقيدة ببورصة األوراق‬
‫المالية المصرية ‪ .‬معنى ذلك أن المشرع ميز الشخص غير المقيم ( طبيعى أو إعتبارى ) و لم‬
‫يخضعه للضريبة تشجيعا ً منه على زيادة اإلستثمار في البورصة المصرية ‪ ،‬أما األرباح الرأسمالية‬
‫التي تحقق ( شخص غير مقيم طبيعى أو إعتبارى ) من التصرف في األوراق المالية غير المقيدة‬
‫ببورصة األوراق المالية المصرية فتخضع للضريبة ‪ .‬و بمفهوم المخالفة يخضع الشخص المقيم‬
‫سواء كا ن طبيعى أو إعتبارى للضريبة على األرباح الرأسمالية سواء كانت إستثماراته داخل مصر‬
‫أو خارج مصر ‪ ،‬مقيدة بالبورصة المصرية أو غير مقيدة ‪ ،‬كل األرباح الرأسمالية المحققة خاضعة‬
‫للضريبة مع مراعاة إختالف سعر الضريبة بين المقيد و غير المقيد ‪ .‬مع مراعاة أن اإلستثمارات‬

‫‪232‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫المقيدة بالبورصة المصرية لألشخاص المقيمين ( طبيعين أو إعتباريين ) تم تأجيل تفعيلها حتى‬
‫نهاية عام ‪. 2021‬‬

‫‪ – 2‬ال تسرى أحكام هذا القانون على األرباح الرأسمالية التي يحققها الشخص غير المقيم ( طبيعى‬
‫أو إعتبارى) من التصرف في أذون الخزانة ‪ .‬معنى ذلك أن المشرع ميز الشخص غير المقيم سواء‬
‫كان طبيعى أو إعتبارى لتشجيع المستثمرين األجانب على اإلستثمار في أذون الخزانة دعما ً‬
‫ل إلقتصاد القومى ‪ ،‬وبمفهوم المخالفة فإن الشخص المقيم سواء كان طبيعى أو إعتبارى يخضع‬
‫للضريبة على األرباح الرأسمالية عند التصرف في أذون الخزانة ‪.‬‬

‫‪ – 3‬أفادت المادة الرابعة من القانون على أنه ‪:‬‬

‫يؤجل العمل بالضريبة على األرباح الرأسمالية التي يحققها المقيمون من األشخاص الطبيعيين و‬
‫االعتباريين من األوراق المالية المقيدة ببورصة األوراق المالية المصرية حتى نهاية عام ‪. 2021‬‬

‫ومعنى ذلك أنه تم تأجيل خضوع الشخص المقيم ( طبيعى أو إعتبارى ) للضريبة على األرباح‬
‫الرأسمالية المحققة من التصرف في األوراق المالية المقيدة في بورصة األوراق المالية المصرية و‬
‫ذلك حتى نهاية عام ‪ ، 2021‬أما األرباح الرأسمالية الناتجة عن التصرف في األوراق المالية و‬
‫الحصص غير المقيدة في بورصة األوراق المالية المصرية تخضع للضريبة و ليس لها عالقة‬
‫بالتأجيل ‪ ،‬و سبق و أن ذكرنا أن الشخص غير المقيم ( طبيعى أو إعتبارى ) غير خاضع للضريبة ‪.‬‬

‫‪ – 4‬كما أفادت المادة الرابعة من القانون على أنه ‪:‬‬

‫و اليسرى هذا التأجيل على الضريبة على األرباح الرأسمالية التي يحققها المقيمون من األشخاص‬
‫الطبيعيين و االعتباريين من التصرف في السندات الحكومية ‪.‬‬

‫معنى ذلك أن األرباح الرأسمالية التي يحققها الشخص المقيم ( طبيعى أو إعتبارى ) من التصرف‬
‫في السندات الحكومية تخضع للضريبة و أن التأجيل حتى نهاية عام ‪ 2021‬ال ينطبق عليها و ال‬
‫يخصها ‪.‬‬

‫‪233‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫‪ – 5‬كما أفادت المادة السابعة من القانون على أنه ‪:‬‬

‫يتم التجاوز عن الضريبة على األرباح الرأسمالية التي يحصل عليها المقيمون و غير المقيمين من‬
‫األشخاص الطبيعيين و االعتباريين الناتجة عن التصرف في األوراق المالية المقيدة ببورصة‬
‫األوراق المالية المصرية خالل الفترة من ‪ 2020/5/17‬حتى تاريخ بدء العمل بهذا القانون ‪.‬‬

‫معنى ذلك أن الدولة تتنازل عن الضريبة المستحقة لها و المحققة على األرباح الرأسمالية من‬
‫التصرف في األوراق المالية المقيدة بالبورصة المصرية لها عن الفترة من ‪ 2020/5/17‬أخر‬
‫تاريخ لتأجيل تفعيل القانون حتى تاريخ ‪ 2020/9/30‬و هو تاريخ إصدار القانون رقم ‪ 199‬لسنة‬
‫‪. 2020‬‬

‫‪ – 6‬أن الجهات التى تنفذ المعاملة كانت ملزمة بإخطار المصلحة ‪ ،‬و بعد التعديل أصبحت الجهات‬
‫التي تنفذ المعاملة ملزمة بإخطار اإلدارة المركزية للخصم و التحصيل تحت حساب الضريبة‬
‫بالمصلحة بالمعاملة ‪ ،‬و ذلك على النموذج المعد لذلك في موعد أقصاه نهاية شهر يناير من كل عام‬

‫‪ – 7‬كما أن على الجهات المشار إليها في الفقرة الرابعة ( التي تنفذ المعاملة ) من هذه المادة‬
‫إخطار المصلحة ببيان تفصيلى بإجمالى ناتج التصرف في األوراق المالية لكل ممول عن فترته‬
‫الضريبية ‪ ،‬و ذلك على النموذج المعد لذلك خالل خمسة أيام عمل من انتهاء هذه الفترة ‪.‬‬

‫‪ - 8‬فإذا أسفر البيان المشار إليه عن أن الممول قد حقق أرباحا ً رأسمالية صافية ‪ ،‬يعاد حساب‬
‫الضريبة على أساس إجمالي األرباح الرأسمالية الصافية ‪ .‬أي أنه لو ورد للمصلحة البيان التفصيلى‬
‫بصافى األرباح بعد خصم الضريبة ‪ ،‬يتم رد هذا الصافى إلى اإلجمالى مرة أخرى و ذلك بإضافة‬
‫قيمة الضريبة المخصومة إلى صافى األرباح الرأسمالية ثم يعاد حساب الضريبة على الوعاء‬
‫المعدل ‪.‬‬

‫‪ – 9‬يجب على مصلحة الضرائب المصرية إتخاذ اإلجراءات اآلتية ‪:‬‬

‫أ – مطالبة الممول بالضريبة المستحقة على جميع تعامالته باألوراق المالية على النموذج الذى‬
‫تحدده الالئحة التنفيذية للقانون ‪.‬‬

‫‪234‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫ب – فى حالة إمتناع الممول عن أداء الضريبة المستحقة على األرباح المحققة من التعامل فى‬
‫األوراق المالية المقيدة بالبورصة إخطار كل من الهيئة العامة للرقابة المالية أو الجهة التى نفذت‬
‫التعامالت بذلك ‪.‬‬

‫ثالثا ً ‪ :‬الدمغة على عمليات بيع األوراق المالية ‪:‬‬

‫مادة (‪ 83‬مكررا ً ) ‪:‬‬

‫تفرض ضريبة على إجمالي عمليات بيع األوراق المالية بجميع أنواعها سواء كانت هذه األوراق‬
‫مصرية أو أجنبية ‪ ،‬مقيدة بسوق األوراق المالية أو غير مقيدة بها ‪ ،‬و ذلك دون خصم أي تكاليف‬
‫على النحو اآلتى ‪:‬‬

‫(‪ )1.25‬في األلف يتحملها البائع غير المقيم ‪ )1.25( ،‬في األلف يتحملها المشترى غير المقيم‬

‫(‪ ) 0.5‬في األلف يتحملها البائع المقيم ‪ )0.5( ،‬في األلف يتحملها المشترى المقيم ‪.‬‬

‫وال تسرى الضريبة المنصوص عليها في الفقرة األولى من هذه المادة على عمليات شراء و بيع‬
‫األوراق المالية التي تتم في ذات اليوم ‪.‬‬

‫و تلتزم الجهة المسئولة عن تسوية عمليات البيع المنصوص عليها في الفقرة األولى من هذه‬
‫المادة بحجز الضريبة و توريدها إلى مأمورية الضرائب المختصة خالل خمسة أيام من بداية الشهر‬
‫التالى للشهر الذى تمت فيه العملية على النموذج المعد لذلك ‪ .‬و تكون مسئولة بالتضامن مع البائع‬
‫و المشترى عن أداء الضريبة و مقابل التأخير ‪.‬‬

‫( المادة الخامسة )‬

‫ال يخضع المقيم للضريبة على الدمغة المقررة بالمادة ( ‪ 83‬مكررا ً ) من قانون ضريبة الدمغة‬
‫المشار إليه اعتبارا ً من اليوم التالى النتهاء فترة التأجيل المنصوص عليها في المادة الرابعة من‬
‫هذا القانون ‪.‬‬

‫معنى ذلك أن المشرع ميز الشخص المقيم ( طبيعى أو إعتبارى ) بعدم خضوعه لضريبة الدمغة‬
‫المذكورة حتى بعد أنتهاء فترة التأجيل و بداية الخضوع ‪ ،‬و أصبح الشخص غير المقيم ( طبيعى أو‬
‫إعتبارى ) هو الخاضع فقط ‪.‬‬

‫‪235‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬

‫النقطة السابعة‬
‫اإلجراءات التى تقوم بها شركة‬
‫مصر للمقاصة و اإليداع و القيد‬
‫المركزى فى حساب الضريبة‬
‫على توزيعات األرباح و‬
‫الضريبة على األرباح‬
‫الرأسمالية بالنسبة للمساهمين‬
‫المصريين و األجانب‬

‫‪236‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫اإلجراءات التى تقوم بها شركة مصر للمقاصه لحساب الضريبة على األرباح الرأسمالية الناتجة‬
‫عن بيع األوراق الماليه المقيده بالبورصة وعلى التوزيعات النقدية لألوراق الماليه المقيده بنظام‬
‫اإليداع والقيد المركزى طبقا ً لما ورد فى قرار رئيس جمهورية مصر العربية بالقانون رقم ‪53‬‬
‫لسنة ‪ 2014‬وذلك‬

‫بالنسبة للمساهمين المصريين‬

‫أوالً ‪ :‬الضريبة على األرباح الرأسمالية الناتجة عن بيع األوراق الماليه المقيده بالبورصة ‪:‬‬
‫• يتم تقيم محافظ األوراق الماليه ( تكلفة اإلقتناء ) لكل العمالء المسـاهمين فـى الشـركات المقيـده‬
‫فى البورصة المصرية فى يوم‪ 30‬يونيو ‪ 2014‬والتى سيتم حساب ضريبة األرباح الرأسمالية‬
‫على أساس الفرق مابين تكلفة إقتناء الرصيد فى هذا التاريخ وقيمة صافى عمليات البيع‬
‫• بداية فترة حساب الضريبه وهى من يوم ‪.2014 / 7 / 1‬‬
‫• يتم خصم الضريبه بعملة الصرف التى يتم الحساب عليها ‪.‬‬
‫• يتم حساب الضريبه من األرباح المحققه فقط الناتجة عن الفرق ما بين صافى عمليـة البيـع بعـد‬
‫خصم عمولة الوساطه الحكميه وقدرها ثالثة فى األلف من قيمة تنفيذ عملية البيع فـى البورصـة‬
‫و تكلفة إقتناء كمية هذ البيع‬
‫• يتم حساب الضريبه فى نهاية كل جلسة تداول ‪.‬‬
‫اإلطـالع يوميـا ً علـى تفصـيلى الضـرائب‬ ‫• يمكن للعمالء المشـتركين فـى خـدمات ِ‬
‫اإلسـتعالم اآللـى ِ‬
‫المستحقة على العمليات بعد إنتهاء جلسة التداول ‪.‬‬
‫• يــتم حســاب الــربح والخســاره للعمــالء المصــريين ســواء األفــراد أو الشــركات فــى نهايــة الســنه‬
‫الضريبيه ثم يتم حساب الضريبه على األرباح المحققه فقط بنسبة ( ‪ ) % 10‬من الربح ‪.‬‬
‫• وفى حالة تحقيق خسارة فى نهاية السنه الضريبيه يتم ترحيل الخساره للسـنه الضـريبيه التاليـة‬
‫حتى ثالث سنوات ‪.‬‬
‫• يمكن للعمالء المصريين الحصول علـى كشـف بكافـة العمليـات واألربـاح المحققـه عـن عمليـات‬
‫التداول الخاصة بهم والضرائب المستحقة عن هذه األرباح‪.‬‬
‫• تتولى مصلحة الضـرائب تحصـيل إجمـالى الضـريبه (‪ )% 10‬مـن المصـريين بنـاء علـى بيـان‬
‫سنوى تقدمه شركة مصر للمقاصه لمصلحة الضرائب ‪.‬‬

‫‪237‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫• يحق للعميل طلب كشف بإجمالى ماتم حسابة من ضـرائب فـى نهايـة السـنه الضـريبيه لمحاسـبة‬
‫مصلحة الضرائب علـى نسـب اإلعفـاء علمـا ً بـأن شـركة مصـر المقاصـه غيـر مسـئوله عـن أى‬
‫معامالت مع مصلحة الضرائب ‪.‬‬
‫• اليحق للعمالء الرجوع على مصر للمقاصه بأى شيئ بخصوص خصومات الضرائب ‪.‬‬

‫• تتمثل مسئولية مصر للمقاصه فى حساب نسب الضــرائب والخصــم طبقـا ً‬

‫لما ورد فى قرار رئيس جمهورية مصر العربية بالقــانون رقــم ‪ 53‬لســنة‬
‫‪ 2014‬بتعديل بعض أحكام قانون الضريبه على الدخل الصــادر بالقــانون‬
‫رقم ‪ 91‬لسنة ‪.2005‬‬
‫ماهى طريقة حساب تكلفة ِإقتناء أرصدة العمالء‬

‫أوالً ‪ :‬تكلفة اإلقتناء لألرصدة المملوكة للعمالء قبل ‪ 30‬يونيو ‪2014‬‬

‫يتم ترتيب تواريخ عمليات الشراء ترتيب تنازلى ثم يتم حساب قيمة إقتناء الرصيد مـن أقـرب شـراء‬
‫للعميل حتى يتم حساب إجمالى الرصيد من أقرب عمليات شراء للعميل كالتالى ‪:‬‬

‫إجمــالى قيمــة مشــتريات العميــل مــن الورقــة الماليــه ‪ +‬تكــاليف عمليــــة‬

‫الشــراء ( رسوم ومقابل خدمات الهيئة ‪ +‬البورصة ‪ +‬المقاصه ‪ +‬صندوق‬
‫ضــمان المخــاطر ‪ +‬الدمغــة ‪ +‬عمولــة وســاطة حكميــة بواقــع ( ‪) 0.003‬‬
‫ثالثة فى األلف ) ÷ عدد األسهم المملوكة للعميل من الورقة المالية ‪.‬‬

‫وبالنسبة لحساب تكلفة إقتنـاء أرصـدة العمـالء قبـل ‪30‬يونيـو ‪ 2014‬يـتم مقارنـة تكلفـة اإلقتنـاء‬
‫بسعر إغالق الورقة الماليه فى يوم ‪30‬يونيو ‪ 2014‬وسيتم إختيار أعالهم قيمة ‪.‬‬

‫‪238‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫مثال توضيحى ‪ -:‬لحساب تكلفة اإلقتناء لعميل يمتلك‪1000‬سهم مطاحن يوم ‪30‬يونيو ‪. 2014‬‬
‫سعر‬
‫اغالق‬ ‫تكلفة‬ ‫خدمات‬ ‫سعر تنفيذ‬ ‫سعر‬ ‫نوع‬ ‫تاريخ‬ ‫الورقة‬
‫العملة الكمية‬ ‫م‬
‫يوم‬ ‫اإلقتناء‬ ‫وعموالت‬ ‫الكمية‬ ‫التنفيذ‬ ‫العملية‬ ‫العملية‬ ‫الماليه‬
‫‪6/30‬‬
‫‪20116‬‬ ‫‪116‬‬ ‫‪20000‬‬ ‫‪100‬‬ ‫شراء‬ ‫‪2014/6/1‬‬ ‫‪200‬‬ ‫‪1‬‬ ‫مطاحن‬ ‫‪1‬‬
‫‪49200‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪49200‬‬ ‫‪123‬‬ ‫ايداع‬ ‫‪2010/5/1‬‬ ‫‪400‬‬ ‫‪1‬‬ ‫مطاحن‬ ‫‪2‬‬
‫‪15400‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪15400‬‬ ‫‪77‬‬ ‫إيداع‬ ‫‪2009/2/1‬‬ ‫‪200‬‬ ‫‪1‬‬ ‫مطاحن‬ ‫‪3‬‬
‫‪16284‬‬ ‫‪84‬‬ ‫‪16200‬‬ ‫‪81‬‬ ‫شراء‬ ‫‪2005/1/1‬‬ ‫‪200‬‬ ‫‪1‬‬ ‫مطاحن‬ ‫‪4‬‬
‫اليتم حساب الكمية‬ ‫‪65‬‬ ‫مجانى‬ ‫‪2005/1/1‬‬ ‫‪500‬‬ ‫‪1‬‬ ‫مطاحن‬ ‫‪5‬‬
‫‪115‬‬ ‫‪101000‬‬ ‫متوسط سعر شراء السهم‬

‫تكلفة اقتناء للسهم الواحد = ‪101000 = 16284+15400+49200+20116‬‬

‫‪1000‬‬ ‫‪1000‬‬
‫• تكلفة إقتناء السهم الواحد = ‪ 101‬جنية‬
‫• سعر إغالق السهم فى ‪30‬يونيو ‪ 115 = 2014‬جنية‬
‫نأخذ القيمة األعلى‬ ‫• تكلفة اإلقتناء فى ‪ 30‬يونيو = ‪ 115‬جنية‬
‫• جدول يوضح حساب سعر المحاسبة لألسهم التى آلت إلى رصيد العميل بغيـر طريـق الشـراء‬
‫قبل يوم ‪30‬يونيو ‪2014‬‬

‫سعر المحاسبة لألسهم‬ ‫نوع العمليات المقررة‬ ‫م‬

‫سعر إغالق يوم اإليداع‬ ‫إيداع‬ ‫‪1‬‬
‫القيمة اإلسمية للسهم‬ ‫المجانى‬ ‫‪2‬‬
‫سعر إغالق يوم تحويل التركة‬ ‫تحويل تركة‬ ‫‪3‬‬
‫القيمة اإلسمية ‪+‬عالوه اإلصدار‬ ‫إكتتاب قدامى مساهمين‬ ‫‪4‬‬
‫القيمة اإلسمية ‪+‬عالوه اإلصدار‪+‬سعرحق اإلكتتاب‬ ‫إكتتاب بشراء حق كتتاب‬ ‫‪5‬‬
‫تكلفة إقتناء رصيد االسهم ÷عدد االسهم بعد التجزئة‬ ‫تجزئة‬ ‫‪6‬‬
‫وفقا ً لقرار الجمعية العمومية للشركة المصدرة‬ ‫إنقسام شركة‬ ‫‪7‬‬
‫وفقا ً لقرار الجمعية العمومية للشركة المصدرة‬ ‫مبادلة أسهم‬ ‫‪8‬‬
‫وفقا ً لقرار الجمعية العمومية للشركة المصدرة‬ ‫إندماج شركة فى شركة‬ ‫‪9‬‬
‫وفقا ً لقرار الجمعية العمومية للشركة المصدرة‬ ‫إندماج شركتان فى شركة‬ ‫‪10‬‬
‫سعر إغالق يوم التحويل‬ ‫تحويل إستالم ‪GDR‬‬ ‫‪11‬‬

‫‪239‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫يتم إستخدام نفس الجدول السابق فى حساب تكلفة إقتناء أرصـدة العمـالء التـى آلـت الـيهم بغيـر‬
‫طريق الشراء بعد يوم ‪30‬يونيو ‪.2014‬‬
‫ثانيا ً ‪ :‬تكلفة اإلقتناء لألرصدة المملوكة للعمالء بعد ‪30‬يونيو ‪ : 2014‬وتحسب كالتالى ‪:‬‬

‫إجمالى قيمة مشتريات العميل من الورقة الماليه فى يوم ‪ +‬تكاليف عمليـــة‬

‫الشراء ( العموالت الهيئــه ‪ +‬البورصـه ‪ +‬المقاصـه ‪ +‬صندوق ضمـان‬
‫المخاطر ‪ +‬عمولة الوساطه الحكميه بواقع ( ‪ ) 0.003‬ثالثة فى األلف ÷‬
‫عدد األسهم المملوكة للعميل من الورقة الماليــــه فى اليوم المراد إحتسـاب‬
‫تكلفة إقتناء الرصيد فيه والتى ستحدد على أساسة الضريبة‬

‫ويتم إستبدال سعر التنفيذ بسعر المحاسبة لألسهم التى آلت الـى رصـيد العميـل بغيـر طريـق الشـراء‬
‫وفقا للجدول المعد لذلك والذى يوضح سعر المحاسبة لكل نوع÷ عـدد األسـهم المملوكـة للعميـل مـن‬
‫الورقة الماليه فى هذا اليوم‬
‫مثال ‪ :‬حساب تكلفة اإلقتناء للرصيد فى ‪ 2014/7/20‬ألحد العمالء‬
‫إقتناء‬ ‫إجمالى‬
‫رصيد‬ ‫خدمات‬ ‫سعر تنفيذ‬ ‫سعر‬ ‫نوع‬ ‫الورقة‬
‫الرصيد‬ ‫قيمة‬ ‫تاريخ العملية‬ ‫الكمية‬ ‫عملة‬ ‫م‬
‫حالى‬ ‫وعموالت‬ ‫الكمية‬ ‫التنفيذ‬ ‫العملية‬ ‫الماليه‬
‫الحالى‬ ‫الكمية‬
‫‪100.5‬‬ ‫‪200‬‬ ‫‪20100‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪20000‬‬ ‫‪100‬‬ ‫شراء‬ ‫‪2014/7/1‬‬ ‫‪200‬‬ ‫‪1‬‬ ‫مطاحن‬ ‫‪1‬‬
‫‪113.82‬‬ ‫‪600‬‬ ‫‪48192‬‬ ‫‪192‬‬ ‫‪48000‬‬ ‫‪120‬‬ ‫شراء‬ ‫‪2014/7/15‬‬ ‫‪400‬‬ ‫‪1‬‬ ‫مطاحن‬ ‫‪2‬‬
‫‪113.82‬‬ ‫‪400‬‬ ‫‪24000‬‬ ‫‪200-‬‬ ‫‪24200‬‬ ‫‪121‬‬ ‫بيع‬ ‫‪2014/7/18‬‬ ‫‪200‬‬ ‫‪1‬‬ ‫مطاحن‬ ‫‪3‬‬
‫‪100.58‬‬ ‫‪900‬‬ ‫‪45000‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪45000‬‬ ‫‪90‬‬ ‫إكتتاب‬ ‫‪2014/7/20‬‬ ‫‪500‬‬ ‫‪1‬‬ ‫مطاحن‬ ‫‪4‬‬

‫تكلفـــــة إقتنـــــاء الرصـــــيد فـــــى يـــــوم ‪= 68292 = 48192 +20100 = 2014/7/15‬‬

‫‪600‬‬ ‫‪600‬‬ ‫‪113.82‬جنيه للسهم‬
‫‪90528‬‬ ‫تكلفة إقتناء الرصيد فى يوم ‪= 90×500+113.82×400 = 2014/7/20‬‬
‫‪900‬‬ ‫‪900‬‬ ‫= ‪ 100.58‬جنيه للسهم‬

‫‪240‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫ملحوظة ‪ :‬تم إعتماد سعر اإلكتتـاب ‪ 90‬جنيـه يـوم ‪ 2014/7/20‬حيـث أنهـا ليسـت أسـهم مشـتراة‬
‫طبقا ً للجدول السابق اإلشارة إليه بخصوص تحديد سعر المحاسبة للسهم ‪0‬‬
‫ثالثا ً ‪ -:‬طريقة حساب الضريبه على األرباح الرأسمالية بالنسبة للمصريين األفراد والمؤسسات‬
‫• يتم حساب الضريبه من الربح فقط الناتج عن الفرق بين تكلفة اإلقتناء و صافى قيمـة عمليـة‬
‫البيع بعد خصم عمولة الوساطه الحكميـه بواقـع ( ‪ ) 0.003‬ثالثـة فـى األلـف ويـتم حسـابها‬
‫نهاية كل جلسة تداول ‪.‬‬

‫األرباح الرأسمالية = (صافى قيمة البيع (قيمة بيع الورقة الماليه ‪ -‬عمولـة‬
‫الوســاطه الحكميــه بواقــع ( ‪ )0.003‬ثالثــة فــى األلــف) ) – تكلفــة إقتنــاء‬
‫الورقة المالية ‪.‬‬

‫‪ -‬ضريبة األرباح الرأسمالية = ( األرباح الرأسمالية × ‪)% 10‬‬

‫‪ -‬ال يتم خصم هذه الضريبه من تسوية العمليـات بـل تتـولى مصـلحة الضـرائب تحصـيلها فـى نهايـة‬
‫السنه الضريبيه بناء على ما ورد إليها من بيانات من شركة مصر للمقاصه ‪.‬‬
‫‪ -‬يــتم حســاب الــربح والخســاره للعمــالء المصــريين ســواء األفــراد أو الشــركات فــى نهايــة الســنه‬
‫الضريبيه ثم يتم حساب الضريبه على األرباح المحققه فقط بنسبة ‪ % 10‬وفى حالة تحقيق خسـارة‬
‫فى نهاية السنه الضريبيه يتم ترحيل الخساره للسنه الضريبيه التالية حتى ثالث سنوات ‪.‬‬
‫‪ -‬يتم حساب إجمالى الضريبه المستحقة فـى نهايـة السـنه الضـريبيه يـوم ‪ 31‬ديسـمبر علـى صـافى‬
‫الربح والخساره‪.‬‬
‫‪ -‬فى حالة الخساره يتم ترحيل مبلغ الخساره للسنه الضريبيه التالية حتى ثالث سنوات ‪.‬‬
‫لعميل مصرى بائع ل‪1000‬سهم مطاحن يوم ‪ 2‬يوليو ‪.2014‬‬ ‫مثال توضيحى ‪-:‬‬
‫الضريبه‬ ‫الضريبه‬ ‫الضريبه‬ ‫الربح أو‬ ‫تكلفة‬ ‫الورقة‬
‫نوع الحالة‬ ‫صافى البيع‬ ‫الكمية‬ ‫العملة‬ ‫م‬
‫المتبقية‬ ‫المستحقة المخصومة‬ ‫الخساره‬ ‫اإلقتناء‬ ‫الماليه‬
‫ربح‬ ‫‪500‬‬ ‫صفر‬ ‫‪500‬‬ ‫‪5000+‬‬ ‫‪120.000‬‬ ‫‪115.000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1‬‬ ‫مطاحن‬ ‫‪1‬‬
‫خسارة‬ ‫صفر‬ ‫صفر‬ ‫صفر‬ ‫‪5000-‬‬ ‫‪110.000‬‬ ‫‪115.000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1‬‬ ‫مطاحن‬ ‫‪2‬‬

‫‪241‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫رابعا ً ‪ -:‬طريقة الحساب الختامى للضريبه على األرباح الرأسمالية بالنسـبة للمصـريين تحسـب فـى‬
‫نهاية كل سنة ‪-:‬‬
‫‪ -‬يتم حساب الربح والخساره لجميع األوراق الماليه التى بمحفظة العميل الناتج عن التداول فى هـذة‬
‫السنه الضريبيه ‪.‬‬
‫‪ -‬فى حالة الربح فإن مصلحة الضرائب هى الجهة الوحيدة المنوط بهـا تحصـيل الضـريبه المسـتحقة‬
‫على العمالء بناء على مايرد إليها من بيانات من شركة مصر للمقاصه ‪.‬‬
‫‪ -‬يحق للعميل الحصول على بيان بإجمالى الربح والخساره وقيمة الضريبه المستحقة على محفظتـه‬
‫فى نهاية السنه الضريبيه ‪.‬‬
‫وسنعرض مثال يوضح ذلك‬
‫مثال توضيحى للحساب الختامى لمحفظة عميل مصرى ‪.‬‬
‫الضريبه‬ ‫الربح أو‬ ‫الورقة‬
‫نوع الحالة‬ ‫تكلفة اإلقتناء‬ ‫صافى البيع‬ ‫الكمية‬ ‫عملة‬ ‫م‬
‫المستحقة‪% 10‬‬ ‫الخساره‬ ‫الماليه‬
‫ربح‬ ‫‪500‬‬ ‫‪5000+‬‬ ‫‪115.000‬‬ ‫‪120.000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1‬‬ ‫مطاحن‬ ‫‪1‬‬
‫خسارة‬ ‫صفر‬ ‫‪5000-‬‬ ‫‪115.000‬‬ ‫‪110.000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪cib‬‬ ‫‪2‬‬
‫ربح‬ ‫‪500‬‬ ‫‪5000+‬‬ ‫‪60.000‬‬ ‫‪65.000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1‬‬ ‫كابالت‬ ‫‪3‬‬
‫خسارة‬ ‫صفر‬ ‫‪5000-‬‬ ‫‪70.000‬‬ ‫‪65.000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1‬‬ ‫سويدى‬ ‫‪4‬‬
‫ربح‬ ‫‪500‬‬ ‫‪5000+‬‬ ‫‪100.000‬‬ ‫‪105.000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1‬‬ ‫طلعت‬ ‫‪5‬‬
‫ربح‬ ‫‪500‬‬ ‫‪5000+‬‬ ‫إجمالى الحساب الختامى لمحفظة عميل مصرى فى يوم ‪ 31‬ديسمبر‬

‫تقوم مصلحة الضرائب بتحصيل مبلغ ‪500‬جنية قيمة الضريبه المستحقة على الـربح المحقـق لهـذا‬
‫العميل‬
‫مثال آخر لعميل حسابه الختامى فى نهاية السنة خسارة‬
‫الضريبه‬ ‫الربح أو‬ ‫الورقة‬
‫نوع الحالة‬ ‫تكلفة اإلقتناء‬ ‫صافى البيع‬ ‫الكمية‬ ‫عملة‬ ‫م‬
‫المستحقة‪% 10‬‬ ‫الخساره‬ ‫الماليه‬
‫ربح‬ ‫صفر‬ ‫‪5000-‬‬ ‫‪115.000‬‬ ‫‪110.000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1‬‬ ‫مطاحن‬ ‫‪1‬‬
‫خسارة‬ ‫صفر‬ ‫‪5000-‬‬ ‫‪115.000‬‬ ‫‪110.000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪cib‬‬ ‫‪2‬‬
‫ربح‬ ‫‪500‬‬ ‫‪5000+‬‬ ‫‪60.000‬‬ ‫‪65.000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1‬‬ ‫كابالت‬ ‫‪3‬‬
‫خسارة‬ ‫صفر‬ ‫‪5000-‬‬ ‫‪70.000‬‬ ‫‪65.000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1‬‬ ‫سويدى‬ ‫‪4‬‬
‫ربح‬ ‫‪500‬‬ ‫‪5000+‬‬ ‫‪100.000‬‬ ‫‪105.000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1‬‬ ‫طلعت‬ ‫‪5‬‬
‫خسارة‬ ‫صفر‬ ‫‪5000-‬‬ ‫إجمالى الحساب الختامى لمحفظة عميل مصرى فى يوم ‪ 31‬ديسمبر‬

‫‪242‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫ال يــتم تحصــيل أى مبلــغ ضــرائب مــن هــذا العميــل ويــتم ترحيــل مبلــغ ‪5000‬جنيــة كخســارة الــى‬
‫السنوات الضريبيه التالية حتى ثالث سنوات ‪.‬‬
‫خامسا ً ‪ :‬ماهى الخدمات التى يمكن أن يحصل عليها العمـالء المصـريين مـن شـركة مصـر للمقاصـه‬
‫بخصوص الضريبه على األرباح الرأسمالية الناتجة عن بيع األوراق الماليه المقيده بالبورصة ‪.‬‬
‫‪ -‬بيان بتكلفة إقتناء الرصيد لعميل يوم ‪ 30‬يونيـو ‪ 2014‬وفقـا لمـا ورد بالقـانون مـع بيـان أيهمـا‬
‫أحتسب كسعر محاسبة على الضريبه هل هى تكلفة اإلقتناء أم سعر إغالق يوم‪ 30‬يونيو ‪. 2014‬‬
‫‪ -‬بيان بتكلفة إقتناء رصيد عميل فى أى تاريخ يختارة العميل بعد ‪ 30‬يونيو ‪. 2014‬‬
‫‪ -‬يمكن للعمالء المصريين المشتركيين فى خدمات اإلستعالم األلـى (اإلنترنـت أو الخدمـة الصـوتية )‬
‫اإلطالع يوميا ً علـى تفصـيلى الضـرائب المسـتحقه علـى العمليـات بعـد إنتهـاء جلسـة التـداول وقبـل‬
‫الخصم من التسوية‬
‫‪ -‬بيان بتفصيلى عمليات البيع التى تم حساب ضريبة األرباح الرأسمالية على األرباح المحققـه منهـا‬
‫خالل فترة مع بيان الربح المحقق أو الخساره إن وجـدت وقيمـة الضـريبه المحتسـبه علـى األربـاح‬
‫المحققه‪.‬‬
‫‪ -‬بيان فى نهاية السنه الضريبيه يوضح إجمالى الضريبه على األرباح الرأسـمالية التـى تـم حسـابها‬
‫والتى لم يتم تحصيلها بعد ‪.‬‬
‫‪ -‬بيان فى نهايـة السـنه الضـريبيه يوضـح إجمـالى األربـاح المحققـه أو الخسـاره المرحلـة لألعـوام‬
‫التالية إن وجدت يمكن الحصول على هذه البيانـات عـن طريـق أى فـرع مـن فـروع الشـركة أو عـن‬
‫طريق اإلشتراك فى خدمة اإلنترنت أو الخدمة الصوتية ‪.‬‬
‫يمكن للمستثمر اإلستعالم واإلستفسار عن طريقة وكيفية حساب الضريبه وذلك من خالل‬
‫• موقع الشركة على شبكة اإلنترنت ‪www.mcsd.com.eg :‬‬
‫• اإلستفسار عن طريق البريد االليكترونى ‪tax@mcsd.com.eg‬‬
‫• اإلتصال من أي تليفون على رقم ‪ 25971666‬وذلك باللغتين العربية واإلنجليزية ‪.‬‬
‫‪ -‬ثانيا ً ‪:‬كيف يمكن حساب الضريبة على التوزيعـات النقديـة لـألوراق الماليـه المقيـده بنظـام اإليـداع‬
‫والقيد المركزى بالنسبة المصريين ‪:‬‬
‫‪ -‬بداية فترة حساب الضريبه وهى من يوم ‪.2014 / 7 / 1‬‬
‫‪ -‬يتم خصم الضريبه بعملة الصرف التى يتم الحساب عليها ‪.‬‬

‫‪243‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫‪ -‬حد اإلعفاء علـى الكوبونـات المسـتحقة ‪10000‬جنيـة أو مـا يعادلهـا بالـدوالر للمصـريين األفـراد‬
‫وذلك من إجمالى التوزيعات النقدية المحصلة سنويا ً ‪.‬‬
‫‪ -‬يــتم إحتجــاز ‪ % 1‬تحــت حســاب الضــريبه مــن توزيعــات األربــاح ثــم يــتم توريــدها لمصــلحة‬
‫الضرائب وفقا ً لإلجـراءت والمواعيـد التـى تحـددها الالئحـة التنفيذيـة تخصـم هـذه النسـبة مـن إذن‬
‫الصرف ويتم محاسبة العميل من قبل مصلحة الضرائب فى نهاية السنه الضريبيه ‪.‬‬
‫‪ -‬يحق للعميل طلب كشف بإجمالى ماتم خصمة لصالح الضرائب فـى نهايـة السـنه الماليـه لمحاسـبة‬
‫مصلحة الضرائب على نسب اإلعفاء علما ً بأن شركة مصر المقاصه غير مسـئولة عـن أى معـامالت‬
‫مع مصلحة الضرائب ‪.‬‬
‫‪ -‬اليحق للعمالء الرجوع على مصر للمقاصه بأى شيئ بخصوص خصومات الضرائب ‪.‬‬
‫‪ -‬تتمثل مسئولية شركة مصر للمقاصه فى حساب نسب الضرائب والخصـم طبقـا ً لمـا ورد فـى قـرار‬
‫رئيس جمهورية مصر العربية بالقانون رقم ‪ 53‬لسنة ‪ 2014‬بتعديل بعـض أحكـام قـانون الضـريبه‬
‫على الدخل الصادر بالقانون رقم ‪ 91‬لسنة ‪.2005‬‬
‫أوالً ‪ -:‬ماهى نسبة الضريبه المفروضة على توزيعات األرباح النقدية بالنسبة للمصريين األفراد ‪.‬‬
‫‪ -‬بالنسبة للمساهمين فى الشركات بنسبة تساوى أو اقل مـن ‪ % 25‬يـتم حسـاب ‪ % 10‬مـن قيمـة‬
‫األرباح النقدية يتم خصم ‪ % 1‬منها مباشرة عند الصرف تحت حساب الضـريبه وتتـولى مصـلحة‬
‫الضرائب فـى نهايـة السـنه الضـريبيه تحصـيل القيمـة المتبقيـة مـن الضـريبه ولـيس لشـركة مصـر‬
‫للمقاصه أى دور فى تحصيل نسبة الضريبه المتبقية ‪.‬‬
‫‪ -‬بالنسبة للمساهمين فى الشركات بنسبة أكبر مـن ‪ % 25‬بشـرط أال تقـل مـده حيـازة األسـهم عـن‬
‫سنتين يتم حساب ‪ % 5‬من قيمـة األربـاح النقديـة يخصـم ‪ % 1‬منهـا مباشـرةً عنـد الصـرف تحـت‬
‫حساب الضريبه وتتولى مصلحة الضرائب فى نهايـة السـنه الضـريبيه تحصـيل القيمـة المتبقيـة مـن‬
‫الضريبه وليس لشركة مصر للمقاصه أى دور فى تحصيل نسبة الضريبه المتبقية ‪.‬‬
‫ثانيا ً ‪ -:‬ماهى نسبة الضريبه المفروضة على توزيعات األرباح النقدية بالنسبة للشركات المصرية‪.‬‬
‫‪ -‬بالنسبة للمساهمين فى الشركات بنسبة تساوى أو اقـل مـن ‪ % 25‬يـتم حسـاب‪ % 10‬مـن قيمـة‬
‫األرباح النقدية يتم خصمها مباشرة عند الصرف ‪.‬‬
‫‪ -‬بالنسبة للمساهمين فى الشركات بنسبة أكبر مـن ‪ % 25‬بشـرط أال تقـل مـده حيـازة األسـهم عـن‬
‫سنتين يتم حساب ‪ % 5‬من قيمة األرباح النقدية يتم خصمها مباشرة عند الصرف ‪.‬‬

‫‪244‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫ثالثا ً ‪ :‬ماهى الخـدمات التـى يمكـن أن يحصـل عليهـا العميـل مـن شـركة مصـر للمقاصـه بخصـوص‬
‫ضريبة توزيعات األرباح النقدية‪:‬‬
‫‪ -‬بيان بتفصيلى الكوبونات المنصرفة والتى قـد تـم خصـم نسـبة الضـريبه مـن قيمتهـا وبيـان بقيمـة‬
‫المتبقى من الضريبه المستحقة والتى لم تحصل بعد ‪.‬‬
‫‪ -‬بيان فى نهاية السنه الضريبيه يوضح إجمالى ضريبة التوزيعات النقدية التـى تـم تحصـيلها والتـى‬
‫لم يتم تحصيلها بعد وذلك بالنسبة لإلفراد المصريين فقط ‪.‬‬
‫‪ -‬بيان فى نهاية السنه الضريبيه يوضح إجمـالى ضـريبة التوزيعـات النقديـة التـى تـم تحصـيلها مـن‬
‫الشركات المصرية‬
‫‪ -‬يمكن الحصول على هذه البيانات عن طريق أى فرع من فـروع الشـركة أو عـن طريـق اإلشـتراك‬
‫فى خدمة اإلنترنت أو الخدمة الصوتية ‪.‬‬
‫يمكن للمستثمر اإلستعالم واإلستفسار عن طريقة وكيفية حساب الضريبه وذلك من خالل‬
‫‪ -‬موقع الشركة على شبكة اإلنترنت ‪www.mcsd.com.eg :‬‬
‫‪ -‬اإلستفسار عن طريق البريد االليكترونى ‪tax@mcsd.com.eg‬‬
‫‪ -‬اإلتصال من أي تليفون على رقم ‪ 25971666‬وذلك باللغتين العربية واإلنجليزية‬

‫‪245‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫اإلجراءات التى تقوم بها شركة مصر للمقاصة لحسـاب الضـريبة علـى األربـاح الرأسـمالية الناتجـة‬
‫عن بيع األوراق المالية المقيدة بالبورصة وعلى التوزيعات النقديـة لـألوراق الماليـة المقيـدة بنظـام‬
‫اإليداع والقيد المركزى طبقا ً لما ورد فـى قـرار رئـيس جمهوريـة مصـر العربيـة بالقـانون رقـم ‪53‬‬
‫لسنة ‪2014‬‬

‫وذلك بالنسبة للمساهمين األجانب‬

‫أوالً ‪ :‬الضريبة على األرباح الرأسمالية الناتجة عن بيع األوراق المالية المقيدة بالبورصة ‪.‬‬
‫‪ -‬يتم تقيم محافظ األوراق المالية ( تكلفة اإلقتناء ) لكل العمالء المساهمين فى الشركات المقيـدة فـى‬
‫البورصة المصرية فى يوم ‪30‬يونيو ‪ 2014‬والتى سيتم حساب ضريبة األربـاح الرأسـمالية علـى‬
‫أساس الفرق مابين تكلفة إقتناء الرصيد فى هذا التاريخ وقيمة صافى عمليات البيع ‪.‬‬
‫‪ -‬بداية فترة حساب الضريبة وهى من يوم ‪. 2014 / 7 / 1‬‬
‫‪ -‬يتم خصم الضريبة بعملة الصرف التى يتم الحساب عليها ‪.‬‬
‫‪ -‬يتم حساب الضريبة من األرباح المحققة فقط الناتجة عن الفرق مـا بـين صـافى عمليـة البيـع بعـد‬
‫خصم عمولة الوساطة الحكمية وقدرها ثالثة فى األلف من قيمة تنفيذ عمليـة البيـع فـى البورصـة و‬
‫تكلفة إقتناء كمية هذ البيع يتم حساب الضريبة فى نهاية كل جلسة تداول ‪.‬‬
‫‪ -‬يمكــن للعمــالء األجانــب المشــتركين فــى خــدمات اإلســتعالم اآللــى اإلطــالع يومي ـا ً علــى تفصــيلى‬
‫الضرائب المستحقة على العمليات بعد إنتهاء جلسة التداول ‪.‬‬
‫‪ -‬العمالء األجانب سـواء أفـراد أو شـركات يـتم حسـاب الضـريبة بنسـبة ‪ % 10‬مـن قيمـة األربـاح‬
‫المحققة يتم خصم ‪ % 6‬مباشـرة تحـت حسـاب الضـريبة عنـد التسـوية مـن قيمـة األربـاح المحققـة‬
‫وتتولى مصلحة الضرائب فى نهاية العام تحصيل القيمة المتبقية من الضـريبة ولـيس لشـركة مصـر‬
‫للمقاصة أى دور فى تحصيل نسبة الضريبة المتبقية‬
‫‪ -‬بالنســبة للعمــالء األجانــب يــتم إحتســاب صــافى الــربح والخســارة كــل ثالثــة شــهور علــى إجمــالى‬
‫تعامالت العميـل األجنبـى مـن عمليـات البيـع علـى كـل األوراق الماليـة التـى فـى محفظتـه ومصـلحة‬
‫الضرائب هى الجهه المنوط بها رد فرق الضريبة للعميل األجنبى فى حالة الخسارة ‪.‬‬
‫‪ -‬يتم إعفاء أو تخفيض النسبة المذكورة لألجانـب وذلـك وفقـا ً للمعاهـدات المبرمـة بيننـا وبـين هـذه‬
‫الدول بشرط تقديم المستثمر األجنبى لشهادة إقامة ضريبية من دولة اإلقامة ‪.‬‬

‫‪246‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫‪ -‬يمكن للعمالء األجانب الحصول على كشف بكافة عمليات البيع و الربح أو الخسارة المحققـة منهـا‬
‫والضرائب المستحقة عن هذه األرباح ‪.‬‬
‫‪ -‬يحق للعميل األجنبى طلب كشـف بإجمـالى مـاتم خصـمة أو حسـابه مـن ضـرائب فـى نهايـة السـنة‬
‫الضريبية (‪ 31‬ديسمبر) مـن كـل عـام وذلـك لمحاسـبة مصـلحة الضـرائب‪ ،‬علمـا ً بـإن شـركة مصـر‬
‫المقاصة غير مسئولة عن أى معامالت مع مصلحة الضرائب ‪.‬‬
‫‪ -‬اليحق للعمالء الرجوع على شركة مصر للمقاصة بأى شيئ بخصوص خصومات الضرائب ‪.‬‬
‫تتمثل مسئولية مصر للمقاصة فى إحتساب نسب الضرائب والخصم طبقـا ً لمـا ورد فـى قـرار رئـيس‬
‫جمهورية مصر العربية بالقانون رقم ‪ 53‬لسـنة ‪ 2014‬بتعـديل بعـض أحكـام قـانون الضـريبة علـى‬
‫الدخل الصادر بالقانون رقم ‪ 91‬لسنة ‪.2005‬‬

‫أوالً ‪ -:‬ماهى طريقة حساب تكلفة إقتناء أرصدة العمالء‪-:‬‬

‫تكلفة اإلقتناء لألرصدة المملوكة للعمالء قبل ‪30‬يونيو ‪2014‬‬

‫يتم ترتيب تواريخ عمليات الشراء ترتيب تنازلى ثم يتم حساب قيمة إقتناء الرصيد مـن أقـرب شـراء‬
‫للعميل حتى يتم حساب إجمالى الرصيد من أقرب عمليات شراء للعميل‬

‫إجمــالى قيمــة مشــتريات العميــل مــن الورقــة الماليــه ‪ +‬تكــاليف عمليــة الشــراء‬
‫( رسوم ومقابل خدمات الهيئة ‪ +‬البورصة ‪ +‬المقاصه‪ +‬صندوق ضمان المخاطر‬
‫‪ +‬الدمغة ‪ +‬عمولة وساطة حكميـة بواقـع ( ‪ ) 0.003‬ثالثـة فـى األلـف) ÷ عـدد‬
‫األسهم المملوكة للعميل من الورقة الماليه‬

‫وبالنسبة لحساب تكلفة إقتناء أرصدة العمالء قبل ‪30‬يونيو ‪ 2014‬يتم مقارنة تكلفة اإلقتناء بسـعر‬
‫إغالق الورقة الماليه فى يوم ‪30‬يونيو ‪ 2014‬وسيتم إختيار أعالهم قيمة ‪.‬‬

‫‪247‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫مثال توضيحى ‪:‬‬
‫كيف يتم حساب تكلفة اإلقتناء لعميل يمتلك‪1000‬سهم مطاحن يوم ‪30‬يونيو ‪2014‬‬

‫سعراغالق‬ ‫تكلفة‬ ‫خدمات‬ ‫سعر تنفيذ‬ ‫سعر‬ ‫نوع‬ ‫الورقة‬

‫تاريخ العملية‬ ‫الكمية‬ ‫العملة‬ ‫م‬
‫يوم ‪6/30‬‬ ‫اإلقتناء‬ ‫وعموالت‬ ‫الكمية‬ ‫التنفيذ‬ ‫العملية‬ ‫الماليه‬

‫‪40232‬‬ ‫‪232‬‬ ‫‪40000‬‬ ‫‪200‬‬ ‫شراء‬ ‫‪2014/6/1‬‬ ‫‪200‬‬ ‫‪1‬‬ ‫مطاحن‬ ‫‪1‬‬
‫‪98400‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪98400‬‬ ‫‪246‬‬ ‫ايداع‬ ‫‪2010/5/1‬‬ ‫‪400‬‬ ‫‪1‬‬ ‫مطاحن‬ ‫‪2‬‬
‫‪30800‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪30800‬‬ ‫‪154‬‬ ‫إيداع‬ ‫‪2009/2/1‬‬ ‫‪200‬‬ ‫‪1‬‬ ‫مطاحن‬ ‫‪3‬‬
‫‪32568‬‬ ‫‪168‬‬ ‫‪32400‬‬ ‫‪162‬‬ ‫شراء‬ ‫‪2005/1/1‬‬ ‫‪200‬‬ ‫‪1‬‬ ‫مطاحن‬ ‫‪4‬‬
‫اليتم حساب الكمية‬ ‫‪130‬‬ ‫مجانى‬ ‫‪2005/1/1‬‬ ‫‪500‬‬ ‫‪1‬‬ ‫مطاحن‬ ‫‪5‬‬
‫‪230‬‬ ‫‪202000‬‬ ‫متوسط سعر شراء السهم‬

‫تكلفة اقتناء للسهم الواحد = ‪202000 = 32568+30800+98400+40232‬‬

‫‪1000‬‬ ‫‪1000‬‬
‫‪ -‬تكلفة اقتناء السهم الواحد = ‪ 202‬جنية‬
‫‪ -‬سعر إغالق السهم فى ‪30‬يونيو ‪ 230 = 2014‬جنية‬
‫‪ -‬تكلفة اإلقتناء فى ‪ 30‬يونيو = ‪ 230‬جنية‬

‫نأخذ القيمة األعلى‬

‫جدول يوضح حساب سعر المحاسبة لألسهم التى آلـت إلـى رصـيد العميـل بغيـر طريـق الشـراء قبـل‬
‫‪30‬يوم يونيو ‪2014‬‬

‫سعر المحاسبة لألسهم‬ ‫نوع العمليات المقررة‬ ‫م‬

‫سعر إغالق يوم اإليداع‬ ‫إيداع‬ ‫‪1‬‬
‫القيمة اإلسمية للسهم‬ ‫المجانى‬ ‫‪2‬‬
‫سعر إغالق يوم تحويل التركة‬ ‫تحويل تركة‬ ‫‪3‬‬
‫القيمة اإلسمية ‪+‬عالوه اإلصدار‬ ‫إكتتاب قدامى مساهمين‬ ‫‪4‬‬
‫القيمة اإلسمية ‪+‬عالوه اإلصدار‪+‬سعرحق اإلكتتاب‬ ‫إكتتاب بشراء حق إكتتاب‬ ‫‪5‬‬
‫تكلفة إقتناء رصيد االسهم ÷عدد االسهم بعد التجزئة‬ ‫تجزئة‬ ‫‪6‬‬
‫وفقا ً لقرار الجمعية العمومية للشركة المصدرة‬ ‫إنقسام شركة‬ ‫‪7‬‬
‫وفقا ً لقرار الجمعية العمومية للشركة المصدرة‬ ‫مبادلة أسهم‬ ‫‪8‬‬
‫وفقا ً لقرار الجمعية العمومية للشركة المصدرة‬ ‫إندماج شركة فى شركة‬ ‫‪9‬‬
‫وفقا ً لقرار الجمعية العمومية للشركة المصدرة‬ ‫إندماج شركتان فى شركة‬ ‫‪10‬‬
‫سعر إغالق يوم التحويل‬ ‫تحويل إستالم ‪GDR‬‬ ‫‪11‬‬

‫‪248‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫يتم إستخدام نفس الجدول السابق فى حساب تكلفة إقتناء ارصـدة العمـالء التـى آلـت الـيهم بغيـر‬
‫طريق الشراء بعد يوم ‪30‬يونيو ‪.2014‬‬
‫كيف يمكن حساب تكلفة اإلقتناء لألرصدة المملوكة للعمالء بعد ‪30‬يونيو ‪2014‬‬
‫إجمالى قيمة مشتريات العميل من الورقة الماليه فى يوم ‪ +‬تكـاليف عمليـة‬
‫الشراء ( العموالت )( الهيئه ‪ +‬البورصه ‪ +‬المقاصـه ‪ +‬صـندوق ضـمان‬
‫المخاطر ‪ +‬عمولة الوساطه الحكميه بواقع( ‪ ) 0.003‬ثالثة فى األلف )‬
‫÷ عــدد األســهم المملوكــة للعميــل مــن الورقــة الماليــه فــى اليــوم الم ـراد‬
‫إحتساب تكلفة إقتناء الرصيد فيه والتى ستحدد على أساسة الضريبة‬

‫ويتم إستبدال سعر التنفيذ بسعر المحاسبة لألسهم التى آلت إلـى رصـيد العميـل بغيـر طريـق الشـراء‬
‫وفقا للجدول المعد لذلك والذى يوضح سعر المحاسبة لكل نوع÷ عـدد األسـهم المملوكـة للعميـل مـن‬
‫الورقة الماليه فى هذا اليوم‬
‫كيف يتم حساب تكلفة اإلقتناء لرصيد عميل‬ ‫مثال توضيحى ‪:‬‬
‫إقتناء‬
‫رصيد‬ ‫إجمالى‬ ‫خدمات‬ ‫سعر تنفيذ‬ ‫سعر‬ ‫نوع‬ ‫الورقة‬
‫الرصيد‬ ‫تاريخ العملية‬ ‫الكمية‬ ‫عملة‬ ‫م‬
‫حالى‬ ‫قيمة الكمية‬ ‫وعموالت‬ ‫الكمية‬ ‫التنفيذ‬ ‫العملية‬ ‫الماليه‬
‫الحالى‬
‫‪100.5‬‬ ‫‪200‬‬ ‫‪20100‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪20000‬‬ ‫‪100‬‬ ‫شراء‬ ‫‪2014/7/1‬‬ ‫‪200‬‬ ‫‪1‬‬ ‫مطاحن‬ ‫‪1‬‬
‫‪113.82‬‬ ‫‪600‬‬ ‫‪48192‬‬ ‫‪192‬‬ ‫‪48000‬‬ ‫‪120‬‬ ‫شراء‬ ‫‪2014/7/15‬‬ ‫‪400‬‬ ‫‪1‬‬ ‫مطاحن‬ ‫‪2‬‬
‫‪113.82‬‬ ‫‪400‬‬ ‫‪24000‬‬ ‫‪200-‬‬ ‫‪24000‬‬ ‫‪120‬‬ ‫بيع‬ ‫‪2014/7/18‬‬ ‫‪200‬‬ ‫‪1‬‬ ‫مطاحن‬ ‫‪3‬‬
‫‪100.58‬‬ ‫‪900‬‬ ‫‪45000‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪45000‬‬ ‫‪90‬‬ ‫إكتتاب‬ ‫‪2014/7/20‬‬ ‫‪500‬‬ ‫‪1‬‬ ‫مطاحن‬ ‫‪4‬‬

‫‪= 68292 = 48192 +20100‬‬ ‫تكلفـــــة إقتنـــــاء الرصـــــيد فـــــى يـــــوم ‪= 2014/7/15‬‬
‫‪600‬‬ ‫‪600‬‬ ‫‪113.82‬جنية‬
‫تكلفة إقتناء الرصيد فى يوم ‪= 90528 = 90×500+113.82×400 = 2014/7/20‬‬
‫‪900‬‬ ‫‪900‬‬
‫= ‪ 100.58‬جنيه‬

‫‪249‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫ثإنيا ً ‪ -:‬ماهى طريقة حساب الضريبة على األرباح الرأسمالية بالنسبة لألجإنب‪-:‬‬
‫‪ -‬يتم حساب الضريبة على األرباح المحققة فقط الناتجة عن الفرق بين تكلفة اإلقتناء و صافى قيمـة‬
‫عملية البيع بعد خصم عمولة وساطه حكمية بواقع ( ‪ ) 0.003‬ثالثة فى األلف ويتم حسـابها نهايـة‬
‫كل جلسة تداول ‪.‬‬

‫األرباح الرأسمالية = (صافى قيمة البيع ( قيمة بيع الورقـة الماليـة‪-‬‬

‫عمولة وساطه حكمية بواقـع ( ‪ ) 0.003‬ثالثـة فـى األلـف) ‪ -‬تكلفـة‬
‫إقتناء الورقة المالية‬

‫ضريبة األرباح الرأسمالية = ( األرباح الرأسمالية × ‪)% 10‬‬

‫‪ -‬بالنسبة للعمالء األجانـب سـواء أفـراد أو شـركات يـتم حسـاب الضـريبة بنسـبة ‪ % 10‬مـن قيمـة‬
‫األرباح المحققة فقط يتم خصم ‪ % 6‬مباشرة تحت حساب الضريبة عند التسـوية مـن قيمـة األربـاح‬
‫المحققة ثم يتم إحتساب باقى الضريبة فى نهايـة السـنة الضـريبية بنـاء علـى إجمـالى صـافى الـربح‬
‫والخسارة المحققة من عمليات البيع على كل األوراق المالية التى فى المحفظة ومصلحة الضـرائب‬
‫هى الجهه المنوط بها تحصيل المتبقى من قيمة الضريبة المستحقة ‪.‬‬
‫‪ -‬بالنسبة للعمالء األجانب يتم حساب صافى الربح والخسارة كل ثالثة شهور تحسب علـى المحفظـة‬
‫ككل وليس على ورقة مالية معينـة ومصـلحة الضـرائب هـى الجهـه المنـوط بهـا رد فـرق الضـريبة‬
‫المخصومة من العميل األجنبى فى حالة الخسارة ويتم ترحيل الخسارة الى المده المحاسبية التالية ‪.‬‬
‫‪ -‬يتم إرسال بيان بالضرائب المستحقة على األجانب إلى كالً من السمسار وأمين الحفظ الخاص بهم‬
‫خالل ساعة ونصف من نهاية الجلسة ‪.‬‬
‫مثال توضيحى ‪-:‬‬
‫لعميل أجنبى بائع ‪1000‬سهم مطاحن تم إحتساب ضريبة على األرباح المحققة له‬
‫الضريبة‬ ‫الضريبة‬
‫نوع‬ ‫الضريبة‬ ‫الربح أو‬ ‫تكلفة‬ ‫الورقة‬
‫المخصومة‬ ‫المستحقة‪10‬‬ ‫صافى البيع‬ ‫الكمية‬ ‫عملة‬ ‫م‬
‫الحالة‬ ‫المتبقية‬ ‫الخسارة‬ ‫اإلقتناء‬ ‫المالية‬
‫‪%6‬‬ ‫‪%‬‬
‫ربح‬ ‫‪400‬‬ ‫‪600‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪10000+‬‬ ‫‪230000‬‬ ‫‪240000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪ 1‬مطاحن‬
‫خسارة‬ ‫صفر‬ ‫صفر‬ ‫صفر‬ ‫‪10000-‬‬ ‫‪230000‬‬ ‫‪220000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪ 2‬مطاحن‬

‫‪250‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫ثالثا ً ‪ -:‬طريقة الحساب الختامى للضريبة على األرباح الرأسمالية بالنسبة لألجإنب وتحسب كل‬
‫ثالثة أشهر‪-:‬‬
‫‪ -‬يتم حساب الربح والخسارة لجميع األوراق المالية التى بمحفظة العميل ‪.‬‬
‫‪ -‬يتم حساب إجمالى الضريبة المخصومة من العميل ومقارنتها بما يجب عليه دفعه من ضريبة‬
‫مستحقة ‪.‬‬
‫‪ -‬فى حالة الخسارة يتم ترحيل مبلغ الخسارة للمدة المحاسبية التالية ومصلحة الضرائب هى الجهة‬
‫الوحيدة المنوط بها رد أى مبالغ من الضرائب المخصومة فى حالة الخسارة ‪.‬‬
‫‪ -‬فى حالة الربح فإن مصلحة الضرائب هى الجهة الوحيدة المنوط بها تحصيل المتبقى من الضريبة‬
‫المستحقة على العمالء بناء على مايرد إليها من بيانات من شركة مصر للمقاصة‬
‫‪ -‬يحق للعميل الحصول على بيان بإجمالى الربح والخسارة وقيمة الضريبة المستحقة والمخصومة‬
‫على محفظته فى نهاية كل مده محاسبية وفى نهاية السنة الضريبية ‪.‬‬
‫سنعرض مثال األن يوضح الحساب الختامى لعميل فى نهاية السنة فى سلسلة زمنية فى سنوات‬
‫متتالية لكى نعرف كيف يتم حساب الضريبة و كيف يتم ترحيل الخسائر الرأسمالية المحققة‬
‫مثال توضيحى ‪-:‬‬
‫للحساب الختامى لعميل أجنبى تم إحتساب ضريبة على األرباح المحققة له حقق أرباح‬
‫فى السنة األولى‬
‫نوع‬ ‫الضريبة‬ ‫الضريبة‬ ‫الضريبة‬ ‫الربح أو‬ ‫الورقة‬
‫تكلفة اإلقتناء‬ ‫صافى البيع‬ ‫الكمية‬ ‫عملة‬ ‫م‬
‫الحالة‬ ‫المتبقية‬ ‫المخصومة‪%6‬‬ ‫المستحقة‪%10‬‬ ‫الخسارة‬ ‫المالية‬
‫ربح‬ ‫‪200‬‬ ‫‪300‬‬ ‫‪500‬‬ ‫‪5000+‬‬ ‫‪115.000‬‬ ‫‪120.000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1‬‬ ‫مطاحن‬ ‫‪1‬‬
‫خسارة‬ ‫صفر‬ ‫صفر‬ ‫صفر‬ ‫‪5000-‬‬ ‫‪115.000‬‬ ‫‪110.000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪cib‬‬ ‫‪2‬‬
‫ربح‬ ‫‪200‬‬ ‫‪300‬‬ ‫‪500‬‬ ‫‪5000+‬‬ ‫‪60.000‬‬ ‫‪65.000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1‬‬ ‫كابالت‬ ‫‪3‬‬
‫خسارة‬ ‫صفر‬ ‫صفر‬ ‫صفر‬ ‫‪5000-‬‬ ‫‪70.000‬‬ ‫‪65.000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1‬‬ ‫سويدى‬ ‫‪4‬‬
‫ربح‬ ‫‪200‬‬ ‫‪300‬‬ ‫‪500‬‬ ‫‪5000+‬‬ ‫‪100.000‬‬ ‫‪105.000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1‬‬ ‫طلعت‬ ‫‪5‬‬
‫ربح‬ ‫صفر‬ ‫‪900‬‬ ‫‪500‬‬ ‫‪5000+‬‬ ‫إجمالى الحساب الختامى لمحفظة عميل أجنبى خالل‬
‫‪3‬شهور‬

‫مطلوب رد ‪400‬جنية من مصلحة الضرائب مسددة بالزيادة‬

‫‪251‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫تابع مثال توضيحى ‪:‬‬
‫حقق خسارة‬ ‫فى السنة الثانية‬
‫نوع‬ ‫الضريبة‬ ‫الضريبة‬ ‫الضريبة‬ ‫الربح أو‬ ‫الورقة‬
‫تكلفة اإلقتناء‬ ‫صافى البيع‬ ‫الكمية‬ ‫عملة‬ ‫م‬
‫الحالة‬ ‫المتبقية‬ ‫المخصومة‪%6‬‬ ‫المستحقة‪%10‬‬ ‫الخسارة‬ ‫المالية‬
‫خسارة‬ ‫صفر‬ ‫صفر‬ ‫صفر‬ ‫‪5000-‬‬ ‫‪120.000‬‬ ‫‪115.000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪ 1‬مطاحن‬
‫خسارة‬ ‫صفر‬ ‫صفر‬ ‫صفر‬ ‫‪5000-‬‬ ‫‪115.000‬‬ ‫‪110.000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪Cib‬‬ ‫‪2‬‬
‫ربح‬ ‫‪200‬‬ ‫‪300‬‬ ‫‪500‬‬ ‫‪5000+‬‬ ‫‪60.000‬‬ ‫‪65.000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪ 3‬كابالت‬
‫خسارة‬ ‫صفر‬ ‫صفر‬ ‫صفر‬ ‫‪5000-‬‬ ‫‪70.000‬‬ ‫‪65.000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪ 4‬سويدى‬
‫خسارة‬ ‫صفر‬ ‫صفر‬ ‫صفر‬ ‫‪5000-‬‬ ‫‪105.000‬‬ ‫‪100.000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1‬‬ ‫طلعت‬ ‫‪5‬‬
‫خسارة‬ ‫صفر‬ ‫‪300‬‬ ‫صفر‬ ‫‪15000-‬‬ ‫إجمالى الحساب الختامى لمحفظة عميل أجنبى خالل ‪3‬شهور‬

‫مطلوب رد ‪ 300‬جنية من مصلحة الضرائب و ترحيل خسارة ‪ 15000‬جنية للفترة المحاسبية‬

‫التالية و حتى السنة الثالثة ‪0‬‬

‫تابع مثال توضيحى ‪:‬‬

‫حقق ربح‬ ‫السنة الثالثة‬
‫نوع‬ ‫الضريبة‬ ‫الضريبة‬ ‫الضريبة‬ ‫الربح أو‬ ‫تكلفة‬ ‫الورقة‬
‫صافى البيع‬ ‫الكمية‬ ‫عملة‬ ‫م‬
‫الحالة‬ ‫المستحقة‪ %10‬المخصومة‪ %6‬المتبقية‬ ‫الخسارة‬ ‫اإلقتناء‬ ‫المالية‬
‫ربح‬ ‫‪200‬‬ ‫‪300‬‬ ‫‪500‬‬ ‫‪5000+‬‬ ‫‪115.000‬‬ ‫‪120.000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1‬‬ ‫مطاحن‬ ‫‪1‬‬
‫خسارة‬ ‫صفر‬ ‫صفر‬ ‫صفر‬ ‫‪5000-‬‬ ‫‪115.000‬‬ ‫‪110.000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪Cib‬‬ ‫‪2‬‬
‫ربح‬ ‫‪200‬‬ ‫‪300‬‬ ‫‪500‬‬ ‫‪5000+‬‬ ‫‪60.000‬‬ ‫‪65.000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1‬‬ ‫كابالت‬ ‫‪3‬‬
‫خسارة‬ ‫صفر‬ ‫صفر‬ ‫صفر‬ ‫‪5000-‬‬ ‫‪70.000‬‬ ‫‪65.000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪ 4‬سويدى‬
‫ربح‬ ‫‪200‬‬ ‫‪300‬‬ ‫‪500‬‬ ‫‪5000+‬‬ ‫‪100.000‬‬ ‫‪105.000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1‬‬ ‫طلعت‬ ‫‪5‬‬
‫ربح‬ ‫صفر‬ ‫‪900‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪5000+‬‬ ‫إجمالى الحساب الختامى لمحفظة عميل أجنبى خالل‬
‫‪3‬شهور‬
‫خسارة‬ ‫‪15000-‬‬ ‫ماتم ترحيلة من مدد حسابية سابقة‬
‫خسارة‬ ‫صفر‬ ‫‪10000-‬‬ ‫الربح أو الخسارة المحتسب لهذة المدة‬

‫مطلوب رد ‪900‬جنية من مصلحة الضرائب ‪ ،‬ومطلوب ترحيل خسارة ‪ 10000‬جنية للفترة‬

‫المحاسبية التالية ‪.‬‬

‫‪252‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫حقق ربح‬ ‫السنة الرابعة‬ ‫تابع مثال توضيحى ‪:‬‬
‫نوع‬ ‫الضريبة‬ ‫الضريبة‬ ‫الضريبة‬ ‫الربح أو‬ ‫تكلفة‬ ‫الورقة‬
‫صافى البيع‬ ‫الكمية‬ ‫عملة‬ ‫م‬
‫الحالة‬ ‫المتبقية‬ ‫المستحقة‪ %10‬المخصومة‪%6‬‬ ‫الخسارة‬ ‫اإلقتناء‬ ‫المالية‬
‫ربح‬ ‫‪800‬‬ ‫‪1200‬‬ ‫‪2000‬‬ ‫‪20000+‬‬ ‫‪135.000‬‬ ‫‪115.000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪ 1‬مطاحن‬
‫ربح‬ ‫‪800‬‬ ‫‪1200‬‬ ‫‪2000‬‬ ‫‪20000+‬‬ ‫‪135.000‬‬ ‫‪115.000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪cib‬‬ ‫‪2‬‬
‫ربح‬ ‫‪400‬‬ ‫‪600‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪10000+‬‬ ‫‪75.000‬‬ ‫‪60.000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1‬‬ ‫كابالت‬ ‫‪3‬‬
‫خسارة‬ ‫صفر‬ ‫صفر‬ ‫صفر‬ ‫‪5000-‬‬ ‫‪65.000‬‬ ‫‪70.000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪ 4‬سويدى‬
‫ربح‬ ‫‪400‬‬ ‫‪600‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪10000+‬‬ ‫‪110.000‬‬ ‫‪100.000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1‬‬ ‫طلعت‬ ‫‪5‬‬
‫ربح‬ ‫‪1900‬‬ ‫‪3600‬‬ ‫‪5500‬‬ ‫‪55000+‬‬ ‫اجماليات محفظة عميل عن مده محاسبية ‪ 3‬اشهر‬
‫خسارة‬ ‫‪10000-‬‬ ‫ماتم ترحيلة من مدد حسابية سابقة‬
‫ربح‬ ‫‪900‬‬ ‫‪3600‬‬ ‫‪4500‬‬ ‫‪45000+‬‬ ‫الربح أو الخسارة المحتسب لهذة المدة‬

‫كشف حساب ختامى فى يوم ‪ 31‬ديسمبرفى نهاية السنة الضريبية مطلوب سداد لمصلحة‬
‫الضرائب‪ 900‬جنية قيمة الضريبة المتبقية وتم إستهالك رصيد الخسارة ‪0‬‬
‫رابعا ً ‪ :‬الخدمات التى يمكن أن يحصل عليها العمالء األجانب من شركة مصر للمقاصة‬
‫بخصوص الضريبة على األرباح الرأسمالية الناتجة عن بيع األوراق المالية المقيدة‬
‫بالبورصة ‪.‬‬
‫‪ -‬بيان بتكلفة إقتناء رصيد لعميل يوم‪ 30‬يونيو ‪2014‬وفقا لما ورد بالقانون مع بيان أيهما‬
‫أحتسب كسعر محاسبة على الضريبة هل هى تكلفة اإلقتناء أم سعر إغالق يوم‪ 30‬يونيو ‪.2014‬‬
‫‪ -‬بيان بتكلفة إقتناء رصيد عميل فى أى تاريخ يختارة العميل بعد‪ 30‬يونيو ‪.2014‬‬
‫‪ -‬يمكن للعمالء األجانب المشتركيين فى خدمات اإلستعالم اآللى(اإلنترنت أوالخدمة الصوتية )‬
‫اإلطالع يوميا ً على بيان تفصيلى الضرائب المستحقة على العمليات بعد إنتهاء جلسة التداول وقبل‬
‫الخصم من التسوية ‪.‬‬
‫‪ -‬بيان بتفصيلى عمليات البيع التى تم حساب ضريبة األرباح الرأسمالية على األرباح المحققة منها‬
‫خالل فترة مع بيان الربح المحقق أو الخسارة إن وجدت وقيمة الضريبة المحتسبة على األرباح‬
‫المحققة و قيمة الضريبة المخصومة منها ‪.‬‬
‫‪ -‬بيان فى نهاية السنة الضريبية يوضح إجمالى الضريبة على األرباح الرأسمالية التى تم حسابها‬
‫والتى تم خصمها ‪.‬‬

‫‪253‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫‪ -‬بيان فى نهاية السنة الضريبية يوضح إجمالى األرباح المحققة أو الخسارة المرحلة من سنوات‬
‫سابقة إن وجدت وذلك بالنسبة إلجمالى محفظة العميل ‪.‬‬
‫‪ -‬يمكن الحصول على هذه البيانات عن طريق أى فرع من فروع الشركة أو عن طريق‬
‫اإلشتراك فى خدمة اإلنترنت أو الخدمة الصوتية ‪.‬‬
‫يمكن للمستثمر اإلستعالم واإلستفسار عن ماهية وكيفية حساب الضريبة وذلك من خالل‪:‬‬
‫‪ -‬موقع الشركة على شبكة اإلنترنت ‪www.mcsd.com.eg :‬‬
‫‪ -‬اإلستفسار عن طريق البريد االليكترونى ‪tax@mcsd.com.eg‬‬
‫‪ -‬االتصال من أي تليفون على رقم ‪ 25971666‬وذلك باللغتين العربية واإلنجليزية ‪.‬‬
‫خامسا ً كيف يتم حساب الضريبة على التوزيعات النقدية لألوراق المالية‬ ‫‪-‬‬

‫المقيدة بنظام االيداع والقيد المركزى بالنسبة األجانب‪.‬‬

‫‪ -‬بداية فترة حساب الضريبة وهى من يوم ‪. 2014 / 7 / 1‬‬
‫‪ -‬يتم خصم الضريبة بعملة الصرف التى يتم الحساب عليها‪.‬‬
‫‪ -‬يتم خصم الضريبة من إذن الصرف ثم يتم توريدها لمصلحة الضرائب ‪.‬‬
‫‪ -‬يحق للعميل األجنبى أو من ينوب عنه طلب كشف بإجمالى ماتم خصمه لصالح الضرائب فى نهاية‬
‫السنة الضريبية علما ً بإن شركة مصر للمقاصة غير مسئولة عن أى معامالت مع مصلحة الضرائب‬
‫‪ -‬يتم إعفاء أو تخفيض النسبة المذكورة لألجانب وذلك وفقا ً لإلتفاقيات المبرمة بيننا وبين هذه‬
‫الدول بشرط تقديم المستثمر األجنبى لشهادة إقامة ضريبية من دولة اإلقامة ‪.‬‬
‫‪ -‬اليحق للعمالء الرجوع على مصر للمقاصة بأى شيئ بخصوص خصومات الضرائب ‪.‬‬
‫سادسا ً ‪ -:‬ماهو سعر الضريبة المفروضة على توزيعات األرباح النقدية‬
‫(الكوبونات) بالنسبة لألفراد والشركات األجانب‪.‬‬
‫‪ -‬بالنسبة للمساهمين فى الشركات بنسبة تساوى أو اقل من ‪ % 25‬يتم حساب‪ % 10‬من قيمة‬
‫األرباح النقدية يتم خصمها مباشرة عند الصرف‪.‬‬
‫‪ -‬بالنسبة للمساهمين فى الشركات بنسبة أكبر من ‪ % 25‬بشرط أال تقل مده حيازة األسهم عن‬
‫سنتين يتم حساب ‪ % 5‬من قيمة األرباح النقدية يتم خصمها مباشرة عند الصرف ‪.‬‬

‫‪254‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫سابعا ً ‪ :‬ماهى الخدمات التى يمكن أن يحصل عليها العميل األجنبى من شركة‬
‫مصر للمقاصة بخصوص ضريبة توزيعات األرباح النقدية‬
‫‪ -‬بيان بتفصيلى الكوبونات المنصرفة والتى قد تم خصم نسبة الضريبة من قيمتها‪.‬‬
‫‪ -‬بيان فى نهاية السنة الضريبية يوضح إجمالى ضريبة التوزيعات النقدية التى تم تحصيلها‪.‬‬
‫يمكن الحصول على هذه البيانات عن طريق أى فرع من فروع الشركة أو عن طريق اإلشتراك فى‬
‫خدمة اإلنترنت أو الخدمة الصوتية ‪.‬‬

‫يمكن للمستثمر اإلستعالم و اإلستفسار عن طريقة وكيفية حساب الضريبة وذلك من خالل‪:‬‬
‫‪ -‬موقع الشركة على شبكة اإلنترنت ‪www.mcsd.com.eg :‬‬
‫‪ -‬أو اإلتصال من أي تليفون على رقم ‪ 25971666‬وذلك باللغتين العربية واإلنجليزية ‪.‬‬
‫‪ -‬اإلستفسار عن طريق البريد االليكترونى ‪tax@mcsd.com.eg‬‬
‫صدر عن وزارة اإلستثمار القرار التالى ‪:‬‬

‫قرار رقم ‪ 27‬لسنة ‪2016‬‬

‫بشأن تحديد مقابل الخدمات التى تقدمها شركة مصر للمقاصة و اإليداع و القيد‬
‫المركزى لألوراق الماليـــــة‬
‫وزير اإلستثمار‬
‫بعد اإلطالع على قانون شركات المساهمة و شركات التوصية باألسهم و الشركات ذات المسئولية‬
‫المحدودة الصادر بالقانون رقم ‪ 159‬لسنة ‪0 1981‬‬
‫وعلى قانون سوق رأس المال الصادر بالقانون رقم ‪ 95‬لسنة ‪0 1992‬‬
‫وعلى قانون اإليداع و القيد المركزى لألوراق المالية الصادر بالقانون رقم ‪ 93‬لسنة ‪0 2000‬‬
‫وعلى القانون رقم ‪10‬لسنة‪ 2009‬بتنظيم الرقابة على األسواق واألدوات المالية غيرالمصرفية ‪0‬‬
‫وعلى قرار رئيس الجمهورية رقم ‪ 177‬لسنة ‪ 2012‬بتنظيم وزارة اإلستثمار ‪0‬‬
‫وعلى قرار وزير اإلقتصاد و التجارة الخارجية رقم ‪ 135‬لسنة ‪ 1993‬بإصدار الالئحة التنفيذية‬
‫لقانون سوق رأس المال ‪0‬‬

‫‪255‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫وعلى قرار وزير التجارة الخارجية رقم ‪ 906‬لسنة ‪ 2001‬بإصدار الالئحة التنفيذية لقانون‬
‫اإليداع و القيد المركزى لألوراق المالية ‪0‬‬
‫وعلى قرار وزير اإلستثمار رقم ‪ 129‬لسنة ‪ 2008‬بشأن مقابل الخدمات التى تقدمها شركة مصر‬
‫للمقاصة و اإليداع و القيد المركزى لألوراق المالية ‪0‬‬
‫و بعد أخذ رأى الهيئة العامة للرقابة المالية و بنا ًء على ما أرتآه مجلس الدولة‬
‫قرر‬
‫( المادة األولى )‬
‫يكون الحد األقصى لمقابل الخدمات التى تقدمها شركة مصر للمقاصة و اإليداع و القيد المركزى‬
‫وفقا ً للبيان المرافق لهذا القرار ‪0‬‬
‫( المادة الثانية )‬
‫يتحمل عمالء الشركة التكلفة الفعلية للخدمات األخرى التى يطلبون الحصول عليها باإلضافة‬
‫للمقابل المقرر للخدمة أو لخدمة مماثلة حسب البيان المرافق لهذا القرار ‪0‬‬
‫( المادة الثالثة )‬
‫تلتزم الشركة بإتخاذ ما يلزم لتأمين أرصدة األوراق المالية المودعة لديها كافة ‪ ،‬دون تحميل‬
‫المستفيدين بأية تكلفة تزيد عن المقابل المشار إليه بالمادة األولى من هذا القرار ‪0‬‬
‫( المادة الرابعة )‬
‫يلغى قرار وزير اإلستثمار رقم ‪ 129‬لسنة ‪ 2008‬بشأن مقابل الخدمات التى تقدمها شركة مصر‬
‫للمقاصة و اإليداع و القيد المركزى لألوراق المالية ‪0‬‬
‫( المادة الخامسة )‬
‫ينشر هذا القرار فى الوقائع المصرية ‪ ،‬و يعمل به من اليوم التالى لتاريخ نشره ‪0‬‬
‫وزير اإلستثمار‬
‫أشرف سالمان‬ ‫صادر بتاريخ ‪2017 / 9 / 18‬‬
‫مقابل خدمات شركة مصر للمقاصة و اإليداع و القيد المركزى‬

‫‪256‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫أوالً ‪ :‬خدمات اإليداع المركزى‬
‫‪ – 1‬إشتراكات ألول مرة ‪:‬‬
‫القيمة بالجنيه المصرى‬ ‫أعضاء اإليداع المركزى‬ ‫م‬
‫‪ 10000‬جم ( عشرة آالف جنيه )‬ ‫شركات الوساطة فى األوراق المالية‬ ‫‪1‬‬
‫‪ 20000‬جم ( عشرون ألف جنيه)‬ ‫شركات إدارة المحافظ و صناديق اإلستثمار‬ ‫‪2‬‬
‫‪ 20000‬جم ( عشرون ألف جنيه )‬ ‫أمناء الحفظ‬ ‫‪3‬‬
‫‪ 20000‬جم ( عشرون ألف جنيه )‬ ‫المالك المسجل‬ ‫‪4‬‬

‫‪ – 2‬إشتراكات سنوية ‪:‬‬

‫القيمة بالجنيه المصرى‬ ‫أعضاء اإليداع المركزى‬ ‫م‬
‫‪ 5000‬جم ( خمسة آالف جنيه)‬ ‫شركات الوساطة فى األوراق المالية‬ ‫‪1‬‬
‫شركات إدارة المحافظ و صناديق اإلستثمار‬ ‫‪2‬‬
‫أمناء الحفظ‬ ‫‪3‬‬
‫المالك المسجل‬ ‫‪4‬‬

‫‪ – 3‬مقابل خدمات المقاصة و التسوية ‪:‬‬

‫القيمــــــــــة‬ ‫البيـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــان‬ ‫م‬
‫‪ ( 0.000125‬مائة و خمسة و‬ ‫األسهم و سندات الشركات‬ ‫‪1‬‬
‫عشرون فى المليون ) من قيمة كل‬
‫عملية بحد أقصى خمسة آالف جنيه‬
‫أو دوالر بحسب عملة التنفيذ‬
‫خمسون جنيها ً عن العملية الواحدة‬ ‫األوراق المالية الحكومية‬ ‫‪2‬‬
‫‪ ( 0.000250‬مائتين و خمسين‬ ‫آلية التعامل على األسهم فى ذات الجلسة ( ‪) T+O‬‬ ‫‪3‬‬
‫فى المليون ) من قيمة كل عملية‬
‫بحد أقصى خمسة آالف جنيه أو‬
‫دوالر بحسب عملة التنفيذ ‪0‬‬

‫‪257‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫‪ ( 0.000250‬مائتين و خمسين‬ ‫آلية التعامل على األوراق المالية فى اليوم التالى‬ ‫‪4‬‬
‫فى المليون ) من قيمة كل عملية‬ ‫للشركاء ( ‪)T + I‬‬
‫بحد أقصى خمسة آالف جنيه أو‬
‫دوالر بحسب عملة التنفيذ‬
‫باإلتفاق مع الطالب بحد أقصى‬ ‫التسويات الخاصة‬ ‫‪5‬‬
‫‪ ( 0.000500‬خمسمائة فى‬
‫المليون ) بحسب عملة التنفيذ‬
‫و يتم سداد القيم المذكورة بمعرفة شركة الوساطة المنفذة خصما ً من حساب التسوية ‪0‬‬

‫‪ – 4‬خدمات الحيازة المركزية لألوراق المالية ( األسهم و سندات الشركات ) ‪:‬‬

‫يكون مقابل الخدمة خمسة فى المائة ألف من القيمة السوقية لرصيد األوراق المالية فى آخر‬
‫ديسمبر من السنة المالية ‪ ،‬و تحصل من أمين الحفظ المختص ‪0‬‬
‫‪ – 5‬خدمات الرهن ‪:‬‬
‫يكون مقابل الخدمة مائتى جنيه لكل خدمة من خدمات الرهن‪،‬وتحصل القيمة من الدائن المرتهن ‪0‬‬
‫‪ – 6‬يكون مقابل الخدمات الفرعية ‪ :‬لنشاط اإليداع المركزى عشرين جنيها ً عن الخدمة الواحدة لكل‬
‫مستفيد ‪0‬‬

‫ثانيا ً ‪ :‬خدمات القيد المركزى لألوراق المالية‬

‫القيمة‬ ‫البيان‬ ‫م‬
‫‪ -‬واحد فى األلف من القيمة األسمية‬ ‫الجهات المصدرة ألوراق مالية‬ ‫‪1‬‬
‫ألى إصدار( أسهم – سندات الشركات )‬ ‫إشتراكات ألول مرة‬
‫بحد أقصى خمسون ألف جنيه أو ما‬ ‫إشتراكات سنوية‬
‫يعادلها بعملة اإلصدار ‪0‬‬
‫‪ 500 -‬جم ( خمسمائة جنيه مصرى )‬
‫للشركات التى يقل رأسمالها عن (‪)5‬‬
‫ماليين جنيه ‪0‬‬
‫‪ 5000 -‬جم ( خمسة آالف جنيه‬

‫‪258‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫مصرى ) للشركات التى يزيد رأسمالها‬
‫عن (‪ )5‬ماليين جنيه ‪0‬‬
‫اإلشتراك السنوى للخدمة الواحدة‬ ‫خدمات اإلستعالم عن قاعدة بيانات الشركة‬ ‫‪2‬‬
‫للمستفيد خمسمائة جنيه يضاف إليها‬
‫التكلفة الفعلية التى تتحملها الشركة‬
‫ألداء الخدمة المطلوبة و بصفة خاصة‬
‫ما يسدده ألى جهة خارجية ‪0‬‬
‫تحدد على شرائح بحسب عدد مساهمى‬ ‫خدمات الربط اآللى مع الجهات المصدرة‬ ‫‪3‬‬
‫الجهة المصدرة بحد أقصى ثالثون ألف‬
‫جنيه سنويا ً ‪0‬‬
‫‪ 50‬قرشا ً عن كل مساهم بحد أدنى‬ ‫خدمات إصدار قوائم المساهمين‬ ‫‪4‬‬
‫‪ 100‬جنيه وحد أقصى ‪ 3000‬جنيه ‪0‬‬
‫الخدمات القانونية و إثبات إنتقال الملكية ( تركات – ثالثون جنيها ً لكل ورقة مالية بحد‬ ‫‪5‬‬
‫أقصى ألف جنيه ‪0‬‬ ‫تصفية – ‪ 00000‬ألخ‬
‫ثالثا ً ‪ :‬خدمات التقارير المطبوعة و الشهادات‬
‫ثالثة جنيهات للورقة الواحدة من أى تقرير بحد أدنى خمسة جنيهات للتقرير عن الخمس سنوات‬
‫السابقة على تقديم الطلب ‪ ،‬و يضاف مائة جنيه عن السنة فيما قبل هذه المدة ‪ ،‬و خمسون جنيها ً‬
‫عن كل شهادة للمستفيد ‪0‬‬
‫رابعا ً ‪ :‬الخدمات المجانية لنشاطى اإليداع و القيد المركزى‬
‫‪ – 1‬الخدمات المجانية لنشاط اإليداع المركزى ‪:‬‬
‫العميل المستفيد‬ ‫موجه الخدمة‬ ‫الخدمــــــــة‬ ‫م‬
‫شركة السمسرة‬ ‫عدد الصكوك‬ ‫إستالم و فحص و مراجعة و تسجيل األوراق المالية‬ ‫‪1‬‬
‫المادية لعمليات البيع‬
‫شركة السمسرة‬ ‫عدد الكشوف‬ ‫طباعة العمليات التى تمت تسويتها للبائع أو‬ ‫‪2‬‬
‫المشترى ‪0‬‬
‫شركة السمسرة‬ ‫عدد الصكوك‬ ‫رفض أوراق مالية ‪0‬‬ ‫‪3‬‬

‫‪259‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫إصدار بيان عمليات بدل فاقد ‪0‬‬ ‫‪4‬‬
‫شركة السمسرة‬ ‫عدد الصكوك‬ ‫إعادة إستالم و فحص و مراجعة و تسجيل األوراق‬ ‫‪5‬‬
‫المالية المادية لعمليات البيع المرفوضة ‪0‬‬
‫شركة السمسرة‬ ‫إتاحة كشف العمليات التفصيلى للعمليات التى تم‬ ‫‪6‬‬
‫تسويتها خالل ‪ 5‬أيام عمل ‪0‬‬
‫شركة السمسرة‬ ‫أيام‬ ‫طباعة كشف الحساب حتى ‪ 5‬أيام‬ ‫‪7‬‬
‫أمين الحفظ‬ ‫عدد العمليات‬ ‫إستالم و تسوية أوامر تحويل من أمين الحفظ البائع‬ ‫‪8‬‬
‫إلى حساب السمسار البائع أو المشترى ‪0‬‬
‫شركة السمسرة‬ ‫عقد‬ ‫حجز و إستالم و تسوية أوامر بيع لحساب العميل‬ ‫‪9‬‬
‫لدى مصر للمقاصة ‪0‬‬
‫(أ) من خالل الربط ‪0‬‬
‫‪ 10‬تحويل محفظة من مصر للمقاصة إلى العمليات‬
‫المعلقة لدى أمناء الحفظ ‪0‬‬
‫شركة السمسرة‬ ‫‪ 11‬طباعة العمليات التى تمت تسويتها للبائع و المشترى عدد الكشوف‬
‫أمين الحفظ‬ ‫عدد العمليات‬ ‫‪ 12‬إعداد أوامر تحويل من حساب السمسار المشترى‬
‫إلى أمين الحفظ المشترى ‪0‬‬
‫أمين الحفظ‬ ‫عدد الصكوك‬ ‫‪ 13‬رفض اإليداع‬
‫أمين الحفظ‬ ‫عدد الصكوك‬ ‫‪ 14‬إعادة إستالم إيداع مرفوض من قبل‬
‫الجهة المصدرة‬ ‫عدد الصكوك‬ ‫‪ 15‬رفض إيداعات الصكوك أو الشهادات المؤقتة لعدم‬
‫مطابقتها للبيانات المقدمة من الجهة المصدرة ‪0‬‬
‫أمين الحفظ‬ ‫عدد اإليداعات‬ ‫‪ 16‬تسوية اإليداع‬
‫الدائن المرتهن‬ ‫عدد اإليداعات‬ ‫‪ 17‬تسوية اإليداع ألسهم مرهونة ‪0‬‬
‫الدائن المرتهن‬ ‫‪ 18‬إعداد أمر تحويل أوراق مالية من متاحة إلى مرهونة‬
‫الدائن المرتهن‬ ‫‪ 19‬تسوية عملية الرهن ‪0‬‬
‫الجهة المصدرة‬ ‫‪ 20‬طلب اإلستعالم عن أرقام صكوك أوراق مالية مفقودة عدد القيود‬
‫إلستخراج بدل فاقد لها ‪0‬‬

‫‪260‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫أمين الحفظ‬ ‫عدد القيود‬ ‫‪ 21‬إعداد و تسوية أمر التحويل من المتوفى إلى الورثة‬

‫الجهة الطالبة‬ ‫عدد القيود‬ ‫‪ 22‬تنفيذ أوامر المنع من التصرف الصادرة من الجهات‬
‫القضائية المختصة ‪0‬‬
‫الجهة الطالبة‬ ‫عدد القيود‬ ‫‪ 23‬تنفيذ الحجوزات ( حجز قضائى – حجز إدارى )‬
‫الطالب‬ ‫عدد العمليات‬ ‫‪ 24‬تجميد أسهم عمالء شركات الوساطة بسبب مديونية‬
‫على الوكالء وفقا ً للعقد النموذجى الموقع بينهما ‪0‬‬
‫الطالب‬ ‫عدد القيود‬ ‫‪ 25‬أعداد و تسوية أمر التحويل لتنفيذ الوصية أو الوقف‬
‫أو تسويات الجهاز المدعى العام اإلشتراكى أو جهاز‬
‫تصفية الحراسات ‪0‬‬
‫الطالب‬ ‫‪ 26‬إعادة طباعة شهادة نقل ملكية األوراق المالية المادية عدد األوراق‬
‫المطبوعة‬ ‫‪0‬‬
‫عدد األوراق‬ ‫‪ 27‬إستخراج شهادة نقل ملكية لألوراق لحاملها‬
‫المطبوعة‬ ‫( سندات حكومية ) ‪0‬‬
‫بورصة األوراق‬ ‫‪ 28‬إخطار نقل ملكية أوراق مالية مادية يسلم للبورصة ‪ 0‬عدد األوراق‬
‫المالية‬ ‫المطبوعة‬
‫البنك المركزى‬ ‫‪ 29‬إخطار نقل ملكية أوراق مادية – سندات حكومية للبنك عدد األوراق‬
‫المطبوعة‬ ‫المركزى ‪0‬‬
‫الطالب‬ ‫‪ 30‬طباعة قائمة بأسماء أمناء الحفظ و عناوينها و‬
‫تليفوناتها للعميل ‪0‬‬
‫شركة السمسرة‬ ‫عدد العمليات‬ ‫‪ 31‬إلغاء العمليات قبل التسوية ‪0‬‬
‫شركة السمسرة‬ ‫‪ 32‬متابعة تنفيذ الخصم و اإلضافة على الحسابات لبنكى‬
‫المقاصة ‪0‬‬
‫شركة السمسرة‬ ‫‪ 33‬حل مشكالت أعضاء المقاصة ( بنوك المقاصة ) ‪0‬‬
‫شركة السمسرة‬ ‫‪ 34‬نقل تسويات أحد أعضاء المقاصة من بنك إلى آخر ‪0‬‬
‫شركة السمسرة‬ ‫‪ 35‬كشف معلقات عمليات قبل التسوية ‪0‬‬

‫‪261‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫شركة السمسرة‬ ‫‪ 36‬إخطار شركات السمسرة بعمليات التداول ‪0‬‬
‫المساهم‬ ‫عدد الحسابات‬ ‫‪ 37‬تجميد أرصدة مساهم لوقف التعامل عليها بنا ًء على‬
‫طلب المساهم ‪0‬‬
‫المساهم‬ ‫عدد الحسابات‬ ‫‪ 38‬فك تجميد أرصدة المساهم لزوال سبب التجميد –‬
‫حضور جمعية عمومية ‪0‬‬
‫عدد مرات طلب السمسار أو أمين‬ ‫‪ 39‬الدعم الفنى للربط اآللى‬
‫الحفظ‬ ‫الدعم‬
‫أمين الحفظ‬ ‫‪ 40‬مقابل الحيازة لسندات الخزانة المصرية‬
‫العميل‬ ‫‪ 41‬إستالم إيداعات األسهم من العمالء التابعين لمصر‬
‫للمقاصة و مراجعتها و تسجيلها على النظام و‬
‫تسليمها إلدارة الحفظ المركزى لكى تتم تسويتها ‪0‬‬
‫العميل‬ ‫‪ 42‬التحويل إلى أمين حفظ إما بنا ًء على طلب العمالء أو‬
‫الشركة المصدرة ‪0‬‬
‫العميل‬ ‫التجميد بنا ًء على طلب العميل لحضور الجمعية أو‬ ‫‪43‬‬
‫لسفره خارج البالد أو بنا ًء على مسوغ قانونى من‬
‫جهة أخرى ‪0‬‬
‫العميل‬ ‫ضم الرصيد فى حالة إستحداث كود جديد للعميل فى‬ ‫‪44‬‬
‫بورصة األوراق المالية لتغير تحقيق الشخصية يقوم‬
‫أمين الحفظ بعمل كود جديد ثم الضم إلى هذا الكود و‬
‫يقوم بتصوير المستندات الالزمة و إرسالها إلى إدارة‬
‫حسابات األوراق المالية ‪0‬‬
‫العميل‬ ‫الرد على إستفسارات العمالء‬ ‫‪45‬‬
‫العميل‬ ‫قيام إدارة الحفظ بالموافقة على حجز األرصدة‬ ‫‪46‬‬
‫للعمالء التابعين لها فى حالة وجود رصيد و بعد‬
‫التأكد من المستندات الدالة على العملية ‪ ،‬إرسال‬
‫العمليات إلى التسوية فى حالة البيع ‪0‬‬

‫‪262‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫العميل‬ ‫الموافقة على تخصيص عمليات الشراء بعد التأكد‬ ‫‪47‬‬
‫من المستندات الدالة على العملية و إرسالها للتسوية‬
‫فى حالة الشراء ‪0‬‬
‫العميل‬ ‫طلب معرفة الرصيد أو القيام باإلكتتاب أو لتوضيح‬ ‫‪48‬‬
‫أى عملية مقررة ‪0‬‬
‫عمالء اإلتفاقية‬ ‫العمليات الخارجية ( بيع – شراء – إكتتاب – صرف‬ ‫‪49‬‬
‫الخارجية‬ ‫أرباح ) التى يتم تنفيذها فى إطار اإلتفاقية الثالثية فى‬
‫هذا الشأن بين جمهورية مصر العربية و الكويت و‬
‫لبنان ‪0‬‬
‫عضو التسوية‬ ‫تحصيل شيكات رأس المال المستلمة من األعضاء‬ ‫‪50‬‬
‫بحسابات صندوق الضمان ‪0‬‬
‫عضو التسوية‬ ‫إصدار شيكات فروق اإلشتراك بالنقص برأسمال‬ ‫‪51‬‬
‫صندوق الضمان ‪0‬‬
‫عضو التسوية‬ ‫إصدار شيكات عوائد أعضاء التسوية عن إشتراكهم‬ ‫‪52‬‬
‫برأسمال صندوق الضمان ‪0‬‬
‫عضو تسوية‬ ‫إعداد و تسليم األعضاء مصادقات على إشتراكهم‬ ‫‪53‬‬
‫برأسمال صندوق الضمان ‪0‬‬
‫عضو التسوية‬ ‫إستبعاد عمليات حساب التصويت من حساب مقابل‬ ‫‪54‬‬
‫التأخير و التغطية الفعلية ‪0‬‬
‫األعمال اليومية ‪:‬‬ ‫‪55‬‬
‫تسليم إنذار لألعضاء غير الملتزمين ‪0‬‬
‫تسليم مطالبة لألعضاء غير الملتزمين ‪0‬‬
‫تسليم كشف تفصيلى بالعمليات لألعضاء غير‬
‫الملتزمين ‪0‬‬

‫عضو التسوية‬ ‫تسوية بالخصم‬ ‫‪56‬‬

‫‪263‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫األفراد و البنوك‬ ‫تحويل قيمة عائد سندات الخزانة المصرية حق تاريخ‬ ‫‪57‬‬
‫يوم الصرف باإلتفاق مع البنك المركزى‬
‫شركات السمسرة‬ ‫الدعم الفنى لتشغيل ‪software‬‬ ‫‪58‬‬
‫شركات السمسرة‬ ‫منح شركات السمسرة نسخة من برنامج السويفت ‪0‬‬ ‫‪59‬‬
‫شركات السمسرة‬ ‫عدد ثالثة ‪user name & password‬‬ ‫‪60‬‬
‫شركات السمسرة‬ ‫منح شركات السمسرة العمل بنظام ‪TEST‬‬ ‫‪61‬‬

‫‪ – 2‬الخدمات المجانية لنشاط القيد المركزى ‪:‬‬

‫العميل المستفيد‬ ‫موجه الخدمه‬ ‫الخدمة‬ ‫م‬
‫الجهة المصدرة‬ ‫عدد المساهمين‪/‬‬ ‫إنشاء سجل دائم للمساهمين‬ ‫‪1‬‬
‫حسابات اإلصدار‬
‫الجهة المصدرة‬ ‫قيد سندات الخزانة المصرية بنظام اإليداع المركزى‬ ‫‪2‬‬
‫الجهة المصدرة‬ ‫عدد اإليداعات‬ ‫تسجيل اإليداعات فى سجل المساهمين ‪0‬‬ ‫‪3‬‬
‫الجهة المصدرة‬ ‫إثبات نقل الملكية لعمليات التداول المنفذة بالبورصة عدد القيود‬ ‫‪4‬‬
‫بسجل المساهمين بنا ًء على نتيجة التسوية ‪0‬‬
‫عدد العمليات‬ ‫إلغاء عمليات التداول بعد التسوية ‪0‬‬ ‫‪5‬‬
‫الجهة المصدرة‬ ‫عدد القيود‬ ‫إثبات نقل الملكية من المالك المسجل للمالك‬ ‫‪6‬‬
‫المستفيد و العكس بما فى ذلك عمليات ال ‪GDR‬‬
‫الجهة المصدرة‬ ‫عدد القيود‬ ‫إثبات نقل الملكية لعمليات التركات و الهبات و‬
‫الوصايا ‪0‬‬
‫الجهة المصدرة‬ ‫عدد القيود‬ ‫إثبات تسويات المدعى العام اإلشتراكى و جهاز‬ ‫‪7‬‬
‫تصفية الحراسات ‪0‬‬
‫الجهة المصدرة‬ ‫عدد التصويبات‬ ‫إثبات ضم األرصدة فى سجل المساهمين ‪0‬‬ ‫‪8‬‬
‫طالب التجميد‬ ‫عدد العمليات‬ ‫إثبات تجميد رصيد أوراق مالية مرهونة بنا ًء على‬ ‫‪9‬‬
‫قرار أو حكم قضائى أو الحاالت القانونية األخرى ‪0‬‬
‫الشركة المصدرة‬ ‫عدد سجالت‬ ‫تحديث بيانات مالك الورقة المالية الشخصية‬ ‫‪10‬‬

‫‪264‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫البيانات موضع‬ ‫كالعنوان و أرقام التليفونات بنا ًء على طلبه و‬
‫التعديل‬ ‫تحديث السجل بهذه التعديالت ‪0‬‬
‫الجهة المصدرة‬ ‫عدد سجالت‬ ‫تعديل بيانات الجهة المصدرة بنا ًء على طلبها مثل‬ ‫‪11‬‬
‫البيانات موضع‬ ‫( اإلسم & العنوان & ‪ ........‬ألخ ) ‪0‬‬
‫التعديل‬
‫الشركة المصدرة‬ ‫نقل ملكية أوراق مالية مرهونة بين المالك المسجل عدد العمليات‬ ‫‪12‬‬
‫و المستفيد ‪0‬‬
‫الشركة المصدرة‬ ‫عدد العمليات‬ ‫إثبات أمين الحفظ لألوراق المالية المرهونة‬ ‫‪13‬‬
‫الشركة المصدرة‬ ‫رهن األسهم التى يتم إضافتها إلى حسابات المساهمين عدد العمليات‬ ‫‪14‬‬
‫لصالح الدائن المرتهن فى حالة توزيع أسهم مجانية أو‬
‫تجزئة السهم ‪0‬‬
‫طالب التجميد‬ ‫عدد العمليات‬ ‫تجميد رصيد أوراق مالية مرهونة بنا ًء على طلب‬ ‫‪15‬‬
‫المساهم المدين أو ورثته لمنع الدائن من بيعها فى‬
‫حالة وجود نزاع قضائى و لحين حسم النزاع قضائيا ً‬
‫أو إتفاقا ً ‪0‬‬
‫طالب التجميد‬ ‫عدد العمليات‬ ‫تجميد و شطب تجميد أرصدة أوراق مالية بنا ًء على‬ ‫‪16‬‬
‫طلب مالك الورقة المالية أو وكيله أو جهة قضائية ‪0‬‬
‫مالك الورقة‬ ‫طباعة نماذج تحديث بيانات العمالء و تصوير بطاقات‬ ‫‪17‬‬
‫المالية‬ ‫تحقيق الشخصية ‪0‬‬
‫عدد المساهمين الجهة الطالبة‬ ‫إعداد بيان بأسماء المساهمين فى تاريخ معين بنا ًء‬ ‫‪18‬‬
‫على طلب جهة رسمية أو قضائية ‪0‬‬
‫الجهة المصدرة‬ ‫(‬ ‫تسجيل بيانات األوراق المالية المستحقة الصرف‬ ‫‪19‬‬
‫أسهم – سندات )‬
‫عدد المساهمين الجهة المصدرة‬ ‫إعداد قائمة بأسماء مالكى الورقة المالية فى تاريخ‬ ‫‪20‬‬
‫محدد ‪ ،‬لغرض صرف مستحقاتها ( كوبونات ‪ /‬قيمة‬
‫إستردادية ) و تحديد مستحقات كل منهم ‪0‬‬

‫‪265‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫مالكى الورقة‬ ‫عدد القيود‬ ‫توزيع مستحقات صرف األرباح لمالك الورقة المالية‬ ‫‪21‬‬
‫المالية‬ ‫لوفاته ‪0‬‬
‫الجهة المصدرة‬ ‫عدد الشيكات‬ ‫إستالم شيكات من الجهة المصدرة بقيمة مستحقات‬ ‫‪22‬‬
‫حملة الورقة المالية و إيداعها بالبنك للتحصيل و‬
‫إضافتها لحساب الشركة ‪0‬‬
‫الجهة المصدرة‬ ‫متابعة قيام الجهة المصدرة بتحويل قيمة مستحقات‬ ‫‪23‬‬
‫مالكى الورقة المالية لحساب الشركة من خالل البنك ‪0‬‬
‫الجهة المصدرة‬ ‫الصرف النقدى عن طريق منافذ الصرف‬ ‫‪24‬‬
‫مالك الورقة‬ ‫إصدار إذن صرف نقدى بدل فاقد أو إصدار إذن صرف عدد األذون‬ ‫‪25‬‬
‫المالية‬ ‫بديل و إلغاء اإلذن السابق ‪0‬‬
‫مالك الورقة‬ ‫عدد التحويالت‬ ‫تحويل قيمة المستحقات على حساب مالك الورقة‬ ‫‪26‬‬
‫المالية‬ ‫المالية بأخذ البنوك مع إعطائه كشف تفصيلى عن‬
‫المبالغ المحولة لحسابه ‪0‬‬
‫الجهة المصدرة‬ ‫عدد األذون‬ ‫صرف القيمة اإلستردادية للسندات عن طريق منافذ‬ ‫‪27‬‬
‫الصرف ‪0‬‬
‫مالك الورقة‬ ‫اإلستعالم عن توقيتات صرف األوراق المالية و إصدار‬ ‫‪28‬‬
‫المالية‬ ‫نشره الصرف ‪0‬‬
‫مالك الورقة‬ ‫مبلغ قطعى‬ ‫اإلشتراك فى خدمة التوصيل للمقار ‪0‬‬ ‫‪29‬‬
‫المالية‬
‫الجهة المصدرة‬ ‫عدد القيود‬ ‫إعداد قائمة بأسماء حملة الورقة المالية فى تاريخ‬ ‫‪30‬‬
‫محدد بغرض تنفيذ العمليات التى تقررها الجمعيم‬
‫العامة للجهة المصدرة مثل ‪:‬‬
‫الجهة المصدرة‬ ‫عدد القيود‬ ‫‪ 1/ 30‬زيادة رأس المال ( أسهم مجانية ) ‪0‬‬
‫عدد المساهمين الجهة المصدرة‬ ‫‪ 2 /30‬إستخراج بيان توزيع كسور األسهم و جبر هذه‬
‫الكسور أو بيعها و توزيع ناتج البيع ‪0‬‬
‫الجهة المصدرة‬ ‫عدد القيود‬ ‫زيادة رأس المال ( إكتتاب عام ‪ /‬مغلق )‬ ‫‪3/30‬‬

‫‪266‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫الجهة المصدرة‬ ‫عدد القيود‬ ‫تجزئة األسهم ‪0‬‬ ‫‪4/30‬‬
‫الجهة المصدرة‬ ‫عدد القيود‬ ‫تجميع األسهم ( عكس عملية التجزئة ) ‪0‬‬ ‫‪5/30‬‬
‫الجهة المصدرة‬ ‫عدد القيود‬ ‫تخفيض رأس المال ماعدا أسهم الخزينة ‪0‬‬ ‫‪6/30‬‬
‫الجهة المصدرة‬ ‫عدد القيود‬ ‫عمليات اإلندماج و اإلستحواذ ‪0‬‬ ‫‪7/30‬‬
‫الجهة المصدرة‬ ‫عدد القيود‬ ‫إصدار السندات ‪0‬‬ ‫‪8/30‬‬
‫الجهة المصدرة‬ ‫عدد القيود‬ ‫خطط إعادة اإلستثمار ‪0‬‬ ‫‪9/30‬‬
‫الجهة المصدرة‬ ‫عدد القيود‬ ‫عمليات تحويل األوراق المالية ‪0‬‬ ‫‪/30‬‬
‫‪10‬‬
‫الجهة المصدرة‬ ‫عدد القيود‬ ‫إستدعاء باقى رأس المال المصدر ‪0‬‬ ‫‪/30‬‬
‫‪11‬‬
‫الجهة المصدرة‬ ‫عدد القيود‬ ‫التصفية ‪0‬‬ ‫‪/30‬‬
‫‪12‬‬
‫المساهم‬ ‫عدد مرات‬ ‫الخدمة الصوتية ‪0‬‬ ‫‪31‬‬
‫اإلتصال‬

‫ثم صدر قرار رئيس مجلس الوزراء رقم ‪ 1014‬لسنة ‪ 2020‬بتعديل بعض أحكام قرار وزير‬
‫اإلستثمار رقم ‪ 27‬لسنة ‪ 2016‬بشأن تحديد مقابل الخدمات التى تقدمها شركة مصر للمقاصة و‬
‫اإليداع و القيد المركزى لألوراق المالية الصادر بتاريخ ‪ 2020 / 5 / 5‬وهذا نصه ‪:‬‬
‫رئيس مجلس الوزراء ‪ :‬بعد اإلطالع على الدستور ‪.‬وعلى قانون شركات المساهمة و شركات‬
‫التوصية باألسهم و الشركات ذات المسئولية المحدودة و شركات الشخص الواحد الصادر بالقانون‬
‫رقم ‪ 159‬لسنة ‪ 1981‬و الئحته التنفيذية ‪ ،‬و على قانون رأس المال الصادر بالقانون رقم ‪95‬‬
‫لسنة ‪ 1993‬و الئحته التنفيذية ‪ ،‬وعلى قانون اإليداع و القيد المركزى لألوراق المالية الصادر‬
‫بالقانون رقم ‪ 93‬لسنة ‪ 2000‬و الحته التنفيذية ‪ ،‬و على القانون رقم ‪ 10‬لسنة ‪ 2009‬بتنظيم‬
‫الرقابة على األسواق و األدوات المالية غير المصرفية ‪ ،‬وعلى قرار رئيس الجمهورية رقم ‪279‬‬
‫لسنة ‪ 2018‬بتفويض رئيس مجلس الوزراء فى بعض اإلختصاصات ‪ ،‬وعلى قرار وزير اإلستثمار‬
‫رقم ‪ 27‬لسنة ‪ 2016‬بشأن تحديد مقابل الخدمات التى تقدمها شركة مصر للمقاصة و اإليداع و‬

‫‪267‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫القيد المركزى لألوراق المالية و تعديالته ‪ ،‬وعلى موافقة مجلس إدارة الهيئة العامة للرقابة‬
‫المالية‪.‬‬
‫قرر‬
‫( المادة األولى )‬
‫يستبدل بالجدول رقم ‪ ( 3‬مقابل خدمات المقاصة و التسوية ) الوارد تحت البند أوالً ‪:‬‬
‫خدمات اإليداع المركزى من البيان المرافق لقرار ةزير اإلستثمار رقم ‪ 27‬لسنة ‪ 2016‬المشار إليه‬
‫‪ .‬الجدول اآلتى ‪:‬‬
‫القيمة‬ ‫البيان‬ ‫م‬
‫األسهم و السندات و صكوك الدين و أدوات ‪ ( 0.00010‬عشرة فى المائة ألف ) من‬ ‫‪1‬‬
‫قيمة كل عملية بحد أقصى خمسة آالف جنيه‬ ‫الدين األخرى ‪.‬‬
‫أو ما يعادلها من العمالت األجنبية ‪.‬‬
‫خمسون جنيها ً عن العملية الواحدة ‪.‬‬ ‫األوراق المالية الحكومية‬ ‫‪2‬‬
‫‪ ( 0.00010‬عشرة فى المائة ألف ) من‬ ‫آلية التعامل على األسهم فى ذات الجلسة‬ ‫‪3‬‬
‫قيمة كل عملية بحد أقصى خمسة آالف جنيه‬ ‫( ‪. ) T+0‬‬
‫أو ما يعادلها من العمالت اآلجنبية ‪.‬‬
‫‪ ( 0.00010‬عشرة فى المائة ألف ) من‬ ‫ألية التعامل على األسهم فى اليوم التالى‬ ‫‪4‬‬
‫قيمة كل عملية بحد أقصى خمسة آالف جنيه‬ ‫)‪0 ) T + 1‬‬
‫أو ما يعادلها من العمالت األجنبية ‪.‬‬
‫باإلتفاق مع الطالب بحد أقصى ‪0.000500‬‬ ‫التسويات الخاصة ‪.‬‬ ‫‪5‬‬
‫( خمسمائة فى المليون ) بحسب عملة التنفيذ‬
‫و يتم سداد القيم المذكورة بمعرفة شركة الوساطة المنفذة خصما ً من حساب التسوية ‪ ،‬و تخفض‬
‫النسب المنصوص عليها بالبند ( ‪ ) 4 ، 3 ، 1‬من هذا القرار بنسبة ( ‪ ) % 50‬للسندات و صكوك‬
‫الدين و أدوات الدين األخرى ‪.‬‬

‫‪268‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫( المادة الثانية )‬
‫يلغى كل حكم يخالف أحكام هذا القرار ‪.‬‬
‫( المادة الثالثة )‬
‫ينشر هذا القرار فى الجريدة الرسمية ‪ ،‬و يعمل به من اليوم التالى لتاريخ نشره ‪.‬‬
‫صدر برئاسة مجلس الوزراء فى ‪ 12‬رمضان سنة ‪ 1441‬هـ‬
‫الموافق ‪ 5‬مايو سنة ‪ 2020‬ميالدية‬
‫رئيس مجلس الوزراء‬
‫دكتور ‪ /‬مصطفى كمال مدبولى‬

‫أسئلة وإجابتها من موقع شركة مصر للمقاصة و اإليداع و‬

‫القيد المركزى للرد على إستفسارات المتعاملين مع الشركة‬
‫س ‪ : 1‬كيف يمكننى شراء أو بيع أوراق مالية بالبورصة ؟‬

‫ج ‪ : 1‬تتم عملية شراء األوراق المالية وبيعها من خالل شركة وساطة فى األوراق المالية ‪ ،‬وال‬
‫يمكن للعميل تنفيذ عملية الشراء بنفسه ولكن تقوم شركة الوساطة بالتنفيذ بالبورصة طبقا ً لألوامر‬
‫الصادرة من العميل سواء بالبيع أو الشراء‪ .‬تقوم شركة المقاصة بخصم القيمة النقدية للعملية من‬
‫حساب شركة الوساطة المشترية وإضافتها لحساب الشركة البائعة‪.‬‬

‫س ‪ :2‬كيف تتم عملية التسليم مقابل الدفع )‪ (DVP‬؟ وما هي مزاياها ؟‬

‫ج ‪ : 2‬تتم عملية التسليم مقابل الدفع بين شركات الوساطة البائعة والشركات المشترية حيث تقوم‬
‫شركة مصر للمقاصة بسحب القيم النقدية لعمليات الشراء المنفذة بالبورصة من حسابات التسوية‬
‫الخاصة بالشركات المشترية فى بنك المقاصة ‪،‬و فى نفس الوقت تقوم الشركة بسحب كميات‬
‫األوراق المالية من شركات الوساطة البائعة وإضافتها للمشترى‪.‬‬

‫تتلخص مزايا تطبيق نظام التسليم مقابل الدفع )‪ (DVP‬فى ضمان استالم كل من المشترى والبائع‬
‫حقوقه فى نفس الوقت ‪.‬‬

‫‪269‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫س ‪ : 3‬هل يتم الحفظ النهائي لألوراق المالية لدى أمين الحفظ ؟‬

‫ج ‪ : 3‬يتم الحفظ النهائي لألوراق المالية لدى شركة مصر للمقاصة واإليداع والقيد المركزي‬
‫وليس لدى أمين الحفظ‪.‬‬

‫س ‪ : 4‬من هم مساهمي شركة مصر للمقاصة واإليداع والقيد المركزي ؟‬

‫ج ‪ : 4‬مساهمى الشركة هم أعضاء اإليداع المركزي وبورصة األوراق المالية على أن ال يتجاوز‬
‫ملكية العضو أو أية مجموعة مرتبطة من األعضاء ‪ % 5‬من رأس مال الشركة وذلك طبقا ً للمادة‬
‫(‪ )37‬من قانون االيداع والقيد المركزى رقم ‪ 93‬لسنة ‪.2000‬‬

‫س ‪ : 5‬هل يمكن رهن أوراقي المالية المودعة لدى شركة مصر للمقاصة ؟‬

‫ج ‪ : 5‬من حق مالك األوراق المالية أن يرهنها بموجب توقيع عقد رهن مع الدائن المرتهن لألسهم‬
‫على ان يحدد هذا العقد حقوق والتزامات كل من الطرفين تجاه اآلخر ‪،‬ويتم إثبات الرهن فى سجالت‬
‫شركة مصر للمقاصة‪.‬‬

‫س ‪ : 6‬ماهى الطرق المختلفة لصرف الكوبونات ؟‬

‫ج ‪ - : 6‬الصرف النقدى من خالل منافذ الصرف التابعة لشركة مصر للمقاصة والمنتشرة فى‬
‫أنحاء الجمهورية‪.‬‬

‫‪ -‬التحويالت على الحساب الجارى للعميل‪.‬‬

‫‪ -‬إصدار شيك من خالل فرعى الشركة بالقاهرة واإلسكندرية‪.‬‬

‫‪ -‬التوصيل للمقار بالتعاون مع سيتى بنك من خالل فرعى الشركة بالقاهرة واإلسكندرية‪.‬‬

‫س ‪ : 7‬يوجد لدى ارصده على كود موحد باسم ثالثي وعند استخراجي للرقم القومى صدر باسم‬
‫رباعى ماذا أفعل ؟‬

‫ج ‪ : 7‬يتم التوجه إلى شركة السمسرة التي يتعامل معها العميل ومعه صورة ضوئية من المستند‬
‫الذى تم به الكود الثالثي ( شخصية ‪ -‬عائلية ‪ -‬جواز ) واصل الرقم القومي إلعادة استخراج كود‬
‫موحد وضم األرصدة عليه‪.‬‬

‫‪270‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫س ‪ : 8‬عند قيامي باستخراج كشف حساب ألرصدتي ومراجعتها مع الموظف المختص تبين قيام‬
‫السمسار بالشراء على كود موحد قديم ماذا أفعل ؟‬

‫ج ‪ : 8‬تتوجه الى أمين الحفظ لضم األرصدة على الكود الموحد الصحيح مع تقديم كافة المستندات‬
‫الدالة على ملكيتك لهذه األرصدة مثل فواتير الشراء لألوراق المالية المشتراة و تحقيق الشخصية‬
‫التى تم تكويد به‪.‬‬

‫س ‪ : 9‬لدى كمية من األوراق المالية وعند توجهي للصرف تم صرف األرباح بكمية اقل ؟‬

‫ج ‪ : 9‬صرف األرباح يتم لحامل األوراق المالية في تاريخ معين واحتمال قيام العميل باآلتي‬

‫‪ -‬الشراء بعد تاريخ االستحقاق ‪.‬‬

‫‪ -‬البيع قبل تاريخ االستحقاق ‪.‬‬

‫‪ -‬وفى هذه الحالة يقوم العميل بالتوجه إلى قسم خدمة العمالء بشركة مصر للمقاصة لطباعة كشف‬
‫حساب على الورقة المالية في تاريخ استحقاق الكوبون للوقوف على رصيده الحقيقي عند الصرف‬

‫س ‪ : 10‬أمتلك أوراق مالية فى إحدى الجهات المصدرة وأرغب فى حضور الجمعية العمومية‬
‫كيف يمكننى تجميد هذه األسهم ومتى ؟‬

‫ج ‪ : 10‬يجب تجميد رصيد األوراق المالية قبل حضور الجمعية العامة بثالثة أيام على األقل من‬
‫تاريخ الجمعية‪ .‬حيث يتوجه العميل بطلب تجميد الى أمين الحفظ الذى يتعامل معه في حالة وجود‬
‫الرصيد لدى شركة مصر للمقاصة ( األرصدة التى تديرها شركة مصر للمقاصة إلدارات السجالت‬
‫سابقا ً الملغى ترخيصها من قبل الهيئة العامة لسوق المال ) ‪.‬‬

‫‪ -‬اوربت ستوك ‪ -‬المصرية الخليجية ‪ -‬مجموعة األسواق – الصفوة – لينك – ستارز ‪ -‬المجموعة‬
‫األوربية ‪ -‬بريمير‬

‫يتم حضور العميل إلى قسم خدمة العمالء لتجميد رصيده لحضور الجمعية‪.‬‬

‫‪271‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫س ‪ : 11‬أرغب فى التنازل عن أسهمى ألبنى ما هى اإلجراءات الواجب إتباعها ؟‬

‫ج ‪ : 11‬ال يجوز التنازل حيث أن الرصيد خاص بالعميل األصلي يتم البيع من األب لألبناء بموجب‬
‫عملية تنفيذ بالبورصة عن طريق شركة سمسرة (عملية محمية)‪.‬‬

‫س ‪ : 12‬من هو الشخص الذى يستطيع قانونا ً االطالع على أى معلومات تتعلق بمحفظة العميل‬
‫من األوراق المالية ؟‬

‫‪ -‬العميل شخصيا ً‪.‬‬

‫‪ -‬الوكيل بموجب توكيل رسمى عام أو خاص يتيح االطالع على الرصيد‪.‬‬

‫‪ -‬الوارث بناء على اإلعالم الشرعى الخاص بمورثه‪.‬‬

‫‪ -‬الولى الطبيعى أو الوصى بالنسبة للقاصر ‪ ،‬والقيم بالنسبة للمحجور عليه‪.‬‬

‫‪ -‬المفوض الذى يملك التوقيع عن األشخاص االعتبارية( الشركات ‪ -‬المؤسسات – الجمعيات‬

‫س ‪ : 13‬هل يجب اللجوء لشركة وساطة إلدارة األوراق المالية ؟‬

‫ج ‪ : 13‬شركة الوساطة ال تقوم بإدارة حسابات األوراق المالية الخاصة بالعميل ولكن أمين الحفظ‬
‫هو المسئول عن إدارة حسابات األوراق المالية الخاصة بالعميل كخصم و إضافة طبقا ً ألوامر البيع‬
‫والشراء الصادرة من العميل نفسه لشركة الوساطة والعمليات المنفذة لصالحة‪ .‬وبالنسبة إلدارة‬
‫محفظة األوراق المالية الخاصة بالعميل يجب اللجوء لشركة إدارة محافظ‪ .‬المقصود بأمناء الحفظ ‪:‬‬
‫المؤسسات المالية الحاصلة على ترخيص من الهيئة العامة لسوق المال لفتح وإدارة حسابات‬
‫جارية لألوراق المالية‪.‬‬

‫س ‪ : 14‬ما هي إجراءات فتح حساب بنظام اإليداع والقيد المركزي من خالل أمناء الحفظ ؟‬

‫ج ‪ : 14‬يقوم العميل باختيار أمين الحفظ ويقوم بتوقيع عقد معه يوضح حقوق والتزامات كل منهما‬
‫تجاه اآلخر ‪ ،‬يقوم أمين الحفظ بفتح حساب أوراق مالية للعميل واستالم األوراق المالية التى يرغب‬
‫العميل فى إيداعها فى اإليداع المركزي ‪،‬ومراجعة األوراق المالية المستلمة وإتمام إجراءات‬
‫إيداعها فى اإليداع المركزي وبعد قبول األوراق المالية وقيام شركة مصر للمقاصة بإضافة الكمية‬
‫فى حساب أمين الحفظ الذى يقوم بدوره بإضافة األوراق المالية فى حساب العميل لديه‪.‬‬
‫‪272‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫س ‪ : 15‬من هم أعضاء اإليداع المركزى ؟‬

‫ج ‪ - : 15‬البنوك وفروع البنوك المسجلة لدى البنك المركزي المصري‬

‫‪ -‬الشركات العاملة فى مجال األوراق المالية‬

‫‪ -‬الشركات والجهات األجنبية التى تمارس نشاط اإليداع المركزي لألوراق المالية‬

‫‪ -‬الجهات األخرى التى يقبل مجلس إدارة الشركة عضويتها وذلك وفقا ً للشروط واألوضاع التى‬
‫تحددها الالئحة التنفيذية لقانون اإليداع والقيد المركزي رقم ‪ 93‬لسنة ‪2000‬‬

‫س ‪ : 16‬ما المقصود بالمجموعات المرتبطة ؟‬

‫ج ‪ : 16‬كل مجموعة من أعضاء اإليداع المركزى تكون خاضعة للسيطرة الفعلية لنفس األشخاص‬
‫الطبيعيين أو لذات األشخاص االعتباريين أو يجمع بينهم اتفاق على التنسيق عند التصويت فى‬
‫اجتماعات الجمعيات العامة للشركة أو مجالس إدارتها ‪ ،‬ويجب أال تجاوز ملكية أحد األعضاء أو‬
‫مجموعة مرتبطة من األعضاء ‪ % 5‬من رأس مال الشركة‪.‬‬

‫س ‪ : 17‬ما هي المستحقات الناتجة عن األوراق المالية ؟‬

‫ج ‪ : 17‬يقصد بالمستحقات الناتجة عن ملكية األوراق المالية المحفوظة مركزية توزيعات األرباح‬
‫والعوائد وقيم االسترداد ومدفوعات إعادة الهيكلة وغير ذلك من أى حقوق تترتب على ملكية‬
‫المساهم للورقة المالية مثل حق االكتتاب لقدامى المساهمين والتوزيعات المجانية والحقوق الناتجة‬
‫عن االندماجات ‪............‬الخ‬

‫س ‪ : 18‬ماهى المستندات المطلوبة حتى يمكننى صرف أرباح كوبوناتى فى ورقة مالية معينه ؟‬

‫ج ‪ : 18‬فى حالة صرف العميل بنفسه او ألبنائه القصر‪.‬‬

‫‪ -‬تحقيق الشخصية المطابق لبيانات الكود الموحد للعميل‪.‬‬

‫‪ -‬أصل شهادات الميالد لألبناء القصر (للصرف أول مره فقط)‬

‫فى حالة تفويض العميل لغيره فى صرف أرباحه‪.‬‬

‫‪273‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫‪ -‬أصل التوكيل(عام‪-‬خاص) ينص على صرف أرباح األوراق المالية‪.‬‬

‫‪ -‬تحقيق الشخصية للوكيل‪.‬‬

‫س ‪ : 19‬ماهى الفترة الزمنية المتاحة لقيام العميل بصرف األرباح ؟‬

‫ج ‪ : 19‬يمكن للعميل صرف الكوبون خالل خمس سنوات من التاريخ الذى تحدده الجهة المصدرة‬
‫للصرف‪ ،‬ثم يسقط حق العميل بالتقادم بموجب المادة ‪ 375‬من القانون المدنى‪.‬‬

‫س ‪ : 20‬ماهى المشكالت التى يمكن ان تواجه العميل عند الصرف ؟‬

‫ج ‪ - : 20‬عدم تقديم المستندات كاملة‪.‬‬

‫‪ -‬وجود نقص فى بيانات العميل فى الكود الموحد‪.‬‬

‫‪ -‬وجود أكثر من عميل على نفس الكود‪.‬‬

‫‪ -‬قيام أمين الحفظ بالصرف للعميل دون علمه‬

‫س ‪ : 21‬قمت بشراء أوراق مالية ألول مرة وعند استخراج كشف حساب لم أجد رصيد ؟‬

‫ج ‪ : 21‬قيام شركة الوساطة بالشراء دون تعاقد العميل مع أمين الحفظ يؤدى الى عدم إتاحة‬
‫الرصيد فى حساب العميل والحل أن يتوجه العميل إلى أمين الحفظ للتعاقد ثم إرسال أوامر الشراء‬
‫إلى أمين الحفظ ( من قبل السمسار المشترى ) لتخصيص الشراء‪.‬‬

‫س ‪ : 22‬عند قيامي بصرف األرباح الخاصة بأوراقى المالية وجدت أن رصيدي المتاح اقل من‬
‫الكمية التى امتلكها ماذا أفعل ؟‬

‫ج ‪ : 22‬التوجه لقسم خدمة العمالء للتعرف على المشكلة وتكون من االحتماالت اآلتية‪:‬‬

‫‪ -‬قيام الشركة المصدرة بإجراء تخفيض لرأس المال‬

‫‪ -‬قيام صندوق ضمان التسويات بتغطية عملية الشراء لعدم كفاية الرصيد النقدي للسمسار‬
‫المشترى‪.‬‬

‫وفى هذه الحالة يتم اآلتي‪:‬‬

‫‪274‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫‪ -‬قيام أحد موظفي حسابات األوراق المالية بحساب نسبة التخفيض مضروبة في الرصيد ومراجعة‬
‫ذلك مع العميل للتأكد من الرصيد الحالى‪.‬‬

‫‪ -‬الرجوع للسمسار إلجراء عملية شراء جديدة في حالة حاجة العميل لهذه الكمية أو استرداد قيمة‬
‫عملية الشراء‪.‬‬

‫‪ -‬استخراج كشف حركة من اإلدارة القانونية لمراجعة عمليات البيع‪.‬‬

‫س ‪ : 23‬عند قيامي باستخراج كشف حساب بأرصدتي وتقديم تحقيق الشخصية (الرقم القومى)‪،‬‬
‫طلب منى الموظف المختص صورة من البطاقة الشخصية القديمة وتحديث البيانات لماذا ؟‬

‫ج ‪ : 23‬ال يتم استخراج كشف حساب بأرصدة عميل ما لم تتطابق بيانات العميل بالبورصة مع‬
‫تحقيق الشخصية‪.‬‬

‫وفى هذه الحالة يجب أن يقوم العميل بإحضار البطاقة الشخصية او صورة ضوئية منها أو يقدم‬
‫العميل بتقديم صورة من وثيقة الزواج أو صورة من شهادة إنهاء الخدمة العسكرية‪.‬‬

‫يتم استخراج كشف حساب بأرصدة العميل بموجب هذه الوثائق ويخطر بضرورة تعديل البيانات‬
‫بنا ًء على الرقم القومى‪.‬‬

‫س ‪ : 24‬يوجد لدي أرصدة لم يتم تحويلها ألحد أمناء الحفظ و أريد تحويلها إلي أمين حفظ كيف‬
‫يتم ذلك ؟‬

‫ج ‪ : 24‬يجب إتباع اإلجراءات التالية‪:‬‬

‫‪ -‬أوالً‪ :‬يتم تحرير نموذج أمر تحويل للمحفظة بقسم خدمة العمالء بمقر شركة مصر للمقاصة‬
‫الكائن فى ‪ 70‬شارع الجمهورية لتحويل األرصدة وذلك شريطة التعاقد مع أمين الحفظ‪.‬‬

‫‪ -‬ثانياً‪ :‬يجوز ألمين الحفظ القيام بذلك بموجب خطاب موجه لشركة مصر للمقاصة شريطة أن يتم‬
‫سداد مقابل الحيازة إن وجد‪.‬‬

‫س ‪ : 25‬توفى أحد أقاربى ويستحق لى جزء من التركة و تم العثور علي أوراق مالية ماذا أفعل ؟‬

‫ج ‪ : 25‬فى حالة موت األب أو الزوج ووجود أوراق مالية مع الورثة يجب إتباع الخطوات التالية‪:‬‬

‫‪275‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫أوالً‪ :‬يتم توجه احد الورثة إلي قسم خدمة العمالء بشركة مصر للمقاصة و معه المستندات اآلتية‪:‬‬

‫‪ -‬أصل بطاقة المتوفى أو صورة ضوئية منها‪.‬‬

‫‪ -‬أصل شهادة الوفاة‪.‬‬

‫‪ -‬أصل إعالم الوراثة‪.‬‬

‫‪ -‬أصل تحقيق شخصية الورثة أو صورة ضوئية منها‪.‬‬

‫‪ -‬أصل التوكيل في حالة وكالة الورثة إلي أحد األبناء‪.‬‬

‫ثانياً‪ :‬يتم االستعالم بموجب تحقيق شخصية المتوفى عن وجود أرصدة أخري‪.‬‬

‫ثالثاً‪ :‬يتم طباعة أرصدة المتوفى أن وجدت‪.‬‬

‫رابعاً‪ :‬يتم توجيه العميل لإلدارة القانونية بمقر الشركة بالدور السابع لتوزيع التركة‪.‬‬

‫خامساً‪:‬في حالة وجود أرصدة ألوراق مالية مستحقة لصرف األرباح يتم توزيعها مباشرة بعد تقسيم‬
‫التركة لكل وريث طبقا للشريعة ونصيبه في التركة‪.‬‬

‫س ‪ : 26‬كيف يمكنك توزيع تركة أسهم أو سندات وما هى المستندات الالزمة لذلك ؟‬

‫ج ‪ : 26‬يتم توزيع تركات األسهم والسندات المودعة مركزيا ً من خالل شركة مصر للمقاصة ‪-‬‬
‫اإلدارة القانونية ‪ ،‬على النحو التالى‪:‬‬

‫أوالً ‪ :‬تركات األوراق المالية المحفوظة مركزيا ً‪:‬‬

‫تقدم المستندات التالية مع طلب التوزيع بمعرفة أحد الورثة أو نائبه القانونى‪:‬‬

‫‪ -‬إعالم الوراثة‬

‫‪ -‬كشف حساب حديث بالتركة من أمين الحفظ‬

‫‪ -‬األكواد الموحدة للورثة‬

‫‪276‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫‪ -‬صور بطاقات تحقيق الشخصية للورثة والمورث وشهادات ميالد القصر‪ -‬التوكيالت ‪ -‬قرار‬
‫الوصاية‬

‫ثانيا ً ‪ :‬تركات األوراق المالية غير المحفوظة مركزيا ً‪:‬‬

‫تقدم المستندات التالية مع طلب التوزيع بمعرفة أحد الورثة أو نائبهم القانونى‪:‬‬

‫‪ -‬إعالم الوراثة‬

‫‪ -‬أصول صكوك األوراق المالية‬

‫‪ -‬صور بطاقات تحقيق الشخصية للورثة وشهادات ميالد القصر‬

‫‪ -‬التوكيالت‬

‫‪ -‬قرار الوصاية‬

‫‪ -‬ملحوظة ‪ :‬تقدم صور المستندات المذكورة مع الطلب ‪ ،‬وأصولها للمطابقة‪.‬‬

‫س ‪ : 27‬كيف يمكنك استخراج بدل فاقد ألى أسهم أو سندات فقدت منك ؟‬

‫ج ‪ :27‬يتقدم العميل بطلب يوضح المعلومات المتوفرة لدى شركة مصر للمقاصة عن األسهم‬
‫المفقودة ‪ ،‬وذلك بعد استيفاء اإلجراءات اآلتية‪:‬‬

‫‪ -‬تحرير مذكرة بقسم الشرطة المختص مدون بها أرقام األسهم المفقودة وفئاتها وباقي بيانات‬
‫األوراق المالية المفقودة‬

‫‪ -‬تقوم الشركة باالستعالم عن األسهم المفقودة ‪ ،‬وإعطاء العميل خطاب بنتيجة االستعالم عن هذه‬
‫األسهم للتوجه به إلى الجهة المصدرة الستكمال إجراءات استخراج بدل فاقد‪.‬‬

‫س ‪ : 28‬نتيجة تحويل األرصدة إلى أمناء الحفظ تم تحويل أرصدتي إلي أكثر من أمين حفظ و أريد‬
‫أن يتم تجميعها لدى أمين حفظ واحد كيف يتم ذلك ؟‬

‫ج ‪ : 28‬يجب إتباع الخطوات التالية لتجميع األرصدة لدى أمين حفظ واحد‪:‬‬

‫أوالً‪ :‬التعاقد مع أمين الحفظ الذى يرغب فى تحويل األرصدة إليه‪.‬‬

‫‪277‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫ثانياً‪ :‬يقوم العميل بتحرير أمر تحويل ويقدمه ألمين الحفظ المحول إليه‬

‫ثالثاً‪ :‬يتم تحويل جميع األرصدة المحفوظة لدى أمناء الحفظ المختلفة الى أمين الحفظ الذى تم‬
‫التعاقد معه ‪.‬‬

‫‪278‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬

‫النقطة الثامنة‬

‫المعالجة الضريبية لــ‬

‫أذون الخزانـــة‬

‫سندات الخزانة‬

‫‪279‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫مقدمة ‪:‬‬

‫قبل أن نبدأ فى هذا الموضوع البد أن نعرف أوالً ماهى أذون الخزانة و ماهى السمات المميزة لها‬
‫وماهى سندات الخزانة و الفرق بينها وبين أذون الخزانة و السمات المميزة لها ‪.‬‬

‫‪ -‬تعريف أذون الخزانة‬

‫تعد أذون الخزانة أداة من أدوات الدين قصيرة األجل تصدرها الحكومة لغرض اإلقتراض‪ ،‬وهي تعد‬
‫تعهد من الحكومة بدفع مبلغ معين في تاريخ استحقاق اإلذن ‪ ،‬لذلك تأخذ صفة الورقة التجارية‬
‫( السند االذني) ‪ ،‬وهي تصدر بفترات استحقاق تتراوح بين ثالثة أشهر وستة أشهر وإثني عشر‬
‫شهرا ً ‪ ،‬وال تحمل سعر فائدة محدد وإنما تباع بسعر خصم يقل عن قيمتها اإلسمية على أن يسترد‬
‫مشتريها قيمتها اإلسمية في تاريخ اإلستحقاق ‪.‬‬

‫‪ -‬سمات و مميزات أذون الحزانة‬

‫كما تعد أذون الخزانة أحد األدوات الهامة في توفير السيولة النقدية في اآلجال القصيرة‪ ،‬وتتمتع‬
‫أذون الخزانة بمرونة كاملة وحرية واسعة وقدرة عالية من التوافق مع متغيرات التعامل قصيرة‬
‫األجل ‪ ،‬ومن ثم تعد أداة توازنية إلحداث اإلستقرار النقدي‪ ،‬والتأثير في حجم المعروض النقدي‬
‫والقوة الشرائية المطروحة في التداول ‪.‬‬

‫وتتميز أذون الخزانة بأنها أداة إستثمارية آمنة ‪ ،‬قصيرة األجل ‪ ،‬بمدد استحقاق ال تتعدى السنة ‪،‬‬
‫تصدر بواسطة البنك المركزي المصري بالجنيه المصري لصالح وزارة المالية ‪ ،‬كما تتميز أذون‬
‫الخزانة بقدر عالي من السيولة ‪ ،‬حيث يمكن إعادة بيعها فى السوق الثانوية‪ ،‬وتصدر أذون الخزانة‬
‫بمبلغ ‪ 25‬ألف جنيه مصري ومضاعفاتها ‪ ،‬وتتبع أسواق النقد لتميزها بقدر عالي من السيولة ‪،‬‬
‫وتعمل أذون الخزانة على الحد من التضخم فهي تعمل على جذب جزء من المدخرات ‪ ،‬كما تعمل‬
‫على تقييد اإلئتمان عن طريق رفع سعر الفائدة ‪ ،‬وتمول عجز الموازنة بمدخرات حقيقية بدالً من‬
‫تغطيته بطبع البنكنوت ‪ .‬كما أنها أداة مالية منخفضة المخاطر لسهولة التصرف فيها دون أن‬
‫يتعرض حاملها ألى خسائر رأسمالية ‪.‬‬

‫‪280‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫‪ -‬سندات الخزانة ‪:‬‬

‫ويصدر البنك المركزي المصري لصالح وزارة المالية سندات الخزانة ‪ ،‬حيث أنها تتيح للمستثمرين‬
‫خيارات مختلفة من اإلستثمار اآلمن طويل األجل ‪ ،‬الذي يصل مدة استحقاقه إلى ‪ 10‬سنوات أو‬
‫أكثر‪ ،‬لذلك فهي تتبع أسواق المال وليس أسواق النقد ‪ .‬وتعتبر سندات الخزانة أداة دين حكومية‬
‫وهي أقل مخاطرة من سندات الشركات‪ ،‬وأجل اإلستحقاق لسندات الخزانة يتراوح ما بين سنتين‬
‫وعشرين سنة ‪ .‬وتعتبر هى أهم أدوات اإلستثمار التى تحقق أعلى ربحية للبنوك ‪.‬‬

‫و السؤال اآلن كيف تتم المعالجة الضريبية ألذون و سندات الخزانة ؟‬

‫لو تتبعنا األمر نجد أن المعالجة الضريبية مرت بمرحلتين ما بين اإلعفاء و الخضوع ‪ ،‬وكذلك‬
‫طريقة المعالجة وحساب الضريبة المستحقة مرت بمرحلتين ‪ ،‬و اآلن دعونا نوضح ماذا تم فى تلك‬
‫المراحل من خالل ما صدر من قوانين و قرارات وزارية و كتب دورية و تعليمات صدرت عن‬
‫مصلحة الضرائب المصرية ‪.‬‬

‫المرحلة األولى ‪ :‬إعفاء عوائد أذون الخزانة من الضريبة‬

‫‪ -‬أوالً ‪ :‬ولقد أعفى القانون رقم (‪ )17‬لسنة‪ 1991‬عائد أذون الخزانة من أية ضرائب أو رسوم‪،‬‬
‫حيث نصت المادة األولى منه على اآلتى ‪:‬‬

‫قانون رقم ‪ 17‬لسنة ‪1991‬‬

‫بإعفاء أذون الخزانة من الضرائب بتاريخ ‪1991 / 5 /26‬‬

‫( المادة األولى )‬

‫تعفى أذون الخزانة الصادرة إعتبارا من أول يناير ‪ 1991‬وعوائدها وكذلك قيمة إستردادها أو‬
‫استحقاقها من كافة أنواع الضرائب والرسوم فيما عدا ضريبة األيلولة ‪.‬‬

‫‪ -‬ثانيا ً ‪ :‬ثم أصدرت المصلحة كتاب دوري رقم ( ‪ ) 7‬لسنة ‪ 1991‬لتأكد على تنفيذ ماورد بالقانون‬
‫بكل دقة ومنح اإلعفاء الوارد بالقانون‬

‫‪281‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫‪ -‬ثالثا ً ‪ :‬صدر القانون قانون الضريبة على الدخل رقم (‪ )91‬لسنة ‪ 2005‬وأبقى على هذا اإلعفاء‬
‫كما هو و لم يخضعها للضريبة و ذلك بالمواد اآلتية ‪:‬‬

‫‪ -‬المادة ( ‪ ) 31‬من القانون تنص على ‪:‬‬

‫يعفى من الضريبة ‪:‬‬

‫‪ - 3‬ناتج تعامل األشخاص الطبيعيين عن استثماراتهم في األوراق المالية المقيدة في سوق‬

‫األوراق المالية المصرية مع عدم جواز خصم الخسائر الناجمة عن هذا التعامل أو ترحيلها لسنوات‬
‫تالية‪.‬‬

‫‪ -4‬ما يحصل عليه األشخاص الطبيعيون من ‪:‬‬

‫وصكوك التمويل على اختالف أنواعها المقيدة في سوق األوراق المالية‬ ‫‪ -‬عوائد السندات‬
‫المصرية التي تصدرها الدولة أو شركات األموال ‪.‬‬

‫‪ -‬التوزيعات على أسهم رأس مال شركات المساهمة والتوصية باألسهم ‪.‬‬

‫‪ -‬التوزيعات على حصص رأس المال في الشركات ذات المسئولية المحدودة وشركات األشخاص‬
‫وحصص الشركاء غير المساهمين في شركات التوصية باألسهم ‪.‬‬

‫‪ -‬التوزيعات على صكوك اإلستثمار التي تصدرها صناديق اإلستثمار ‪.‬‬

‫كما نصت المادة رقم (‪ )58‬من ذات القانون على اآلتى ‪:‬‬

‫المادة (‪ )58‬من القانون ‪:‬‬

‫تخضع للضريبة‬ ‫مع عدم اإلخالل بأي إعفاءات ضريبية مقررة في قوانين أخرى‬
‫عوائد السندات التي تصدرها وزارة المالية لصالح البنك المركزي أوغيره من البنوك بسعر ‪% 32‬‬
‫وذلك دون خصم أية تكاليف ويلتزم دافع هذه العوائد أو من يحصل عليها بحجز مقدار الضريبة‬
‫المستحقة وتوريدها إلى مأمورية الضرائب المختصة خالل الخمسة عشر يوما األولى من الشهر‬
‫التالي للشهر الذي تم فيه الخصم ‪.‬‬

‫تعليق ‪ :‬لحد هذه اللحظة أذون الخزانة معفاة من الضريبة و هى نهاية المرحلة األولى لإلعفاءات‬

‫‪282‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫المرحلة الثانية ‪ :‬خضوع أذون و سندات الخزانة للضريبة‬

‫أوالً ‪ :‬صدر القانون رقم ‪ 114‬لسنة ‪ 2008‬بتاريخ ‪ 2008/5/5‬و ألغى اإلعفاء المقرر بالقانون‬
‫رقم ‪ 17‬لسنة ‪ 1991‬و ذلك بموجب المادة رقم (‪ )9‬منه و هذا نصها ‪:‬‬

‫( المادة التاسعة)‬

‫يلغى القانون رقم ‪ 17‬لسنة ‪ 1991‬بإعفاء أذون الخزانة من الضرائب‪.‬‬

‫بشـأن المعاملة‬ ‫ثانيا ً ‪ :‬ثم أصدرت المصلحة قواعد وتعليمات عامة رقم ( ‪ ) 2‬لسنة ‪2008‬‬
‫الضريبية لعائد أذون الخزانة في ضوء أحكام القانون ‪ 114‬لسنة ‪2008‬و كيف تتم المعالجة‬
‫الضريبية لعائد أذون الخزانة بعد إلغاء اإلعفاء و هذا نصها ‪:‬‬

‫صدر القانون رقم ‪ 114‬لسنة ‪ 2008‬بفتح إعتمادين إضافيين بالموازنة العامة للدولة للسنة‬
‫المالية ‪ 2008 / 2007‬وتضمنت أحكامه بالمادة التاسعة نصا ً يقضي بأن "يلغى القانون رقم ‪17‬‬
‫لسنة ‪ 1991‬بإعفاء أذون الخزانة من الضرائب" ‪.‬‬

‫وحيث أنه سبق إصدار القانون ‪ 17‬لسنة ‪ 1991‬بإعفاء أذون الخزانة من الضرائب والذي نص ‪:‬‬

‫" تعفى أذون الخزانة الصادرة اعتبارا ً من أول يناير سنة ‪ 1991‬وعوائدها وكذلك قيمة استردادها‬
‫أو استحقاقها من كافة أنواع الضرائب والرسوم ‪. "....‬‬

‫وحيث أنه قد صدر القانون ‪ 114‬لسنة ‪ 2008‬وألغى القانون ‪ 17‬لسنة ‪ 1991‬الذي يعمل به من‬
‫تاريخ صدوره وقد صدر هذا القانون برئاسة الجمهورية في ‪ 5‬مايو سنة ‪ 2008‬لذا توجه‬
‫المصلحة النظر إلى ما يلي ‪:‬‬

‫[‪ ]1‬بالنسبة للشخص الطبيعي ‪:‬‬

‫يخضع للضريبة ناتج تعامل الشخص الطبيعي في األوراق المالية غير المقيدة في بورصة األوراق‬
‫المالية المصرية وفقا ً ألحكام قانون الضريبة على الدخل رقم ‪ 91‬لسنة ‪ ، 2005‬كما يخضع‬
‫للضريبة عائد أذون الخزانة الذي يحصل عليه الشخص الطبيعي إعتبارا ً من ‪ 2008 /5/ 5‬تاريخ‬
‫صدور القانون ‪ 114‬لسنة ‪ 2008‬وذلك بالنسبة للشخص الطبيعي الذي يزاول نشاط التعامل في‬
‫األوراق المالية ‪.‬‬

‫‪283‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫[‪ ]2‬المنشآت الفردية واألشخاص اإلعتبارية المقيمين ‪:‬‬

‫تخضع عوائد أذون الخزانة الصادرة إعتبارا ً من ‪ 2008 /5/ 5‬تاريخ صدور القانون ‪ 114‬لسنة‬
‫‪ 2008‬وتدرج ضمن إيرادات المنشآت الفردية واألشخاص اإلعتبارية التي حصلت عليها ‪،‬‬
‫وبالنسبة لما تحصل عليه هذه المنشآت واألشخاص من عوائد عن أذون خزانة صادرة قبل ‪/5/ 5‬‬
‫‪ 2008‬فإنها تكون معفاة طبقا ً ألحكام القانون ‪ 17‬لسنة ‪ 91‬وعلى هذه الجهات حساب اإليرادات‬
‫المعفاة المتعلقة باألذون الصادرة قبل ‪ 2008 /5/ 5‬والداخلة ضمن ممتلكاتها وخصمها باإلقرار‬
‫الضريبي مع مراعاة أن هذا الخصم ال يترتب عليه ترحيل خسارة وفقا ً ألحكام الفقرة الثانية من‬
‫المادة ‪ 50‬من القانون ‪ 91‬لسنة ‪ 2005‬المعدل ‪.‬‬

‫[‪ ]3‬األشخاص الغير مقيمين ‪:‬‬

‫تخضع عوائد أذون الخزانة الصادرة إعتبارا ً من ‪ 2008 /5/ 5‬تاريخ صدور القانون ‪ 114‬لسنة‬
‫‪ 2008‬والتي يحصل عليها األشخاص الطبيعيين واألشخاص اإلعتبارية من غير المقيمين للضريبة‬
‫طبقا ً لحكم المادة ( ‪ ) 56‬من القانون ‪ 91‬لسنة ‪ 2005‬مع مراعاة تطبق أحكام اإلتفاقيات الدولية‬
‫المبرمة مع جمهورية مصر العربية وتلتزم الجهات دافعة العوائد بخصم الضريبة المستحقة‬
‫وتوريدها إلى مأمورية الضرائب المختصة خالل الخمسة عشر يوما ً التالية من الشهر التالي للشهر‬
‫الذي تم فيه الخصم ‪.‬‬

‫هذا وتود المصلحة أن تلفت اإلنتباه إلى أنه سوف يصدر قواعد وتعليمات عامة منظمة للخصم‬
‫والتوريد وإلى أن تصدر هذه التعليمات تلتزم الجهات الدافعة لإليراد بالخصم والتوريد‬

‫‪ -‬يلغى أي حكم يخالف هذه التعليمات ‪.‬‬

‫تحريرا ً في ‪2008 /5/ 14 :‬‬ ‫وهللا ولي التوفي ‪،،،‬‬

‫وبنا ًء عليه تكون المعالجة الضريبية لعائد أذون الخزانة طبقا ً للقانون‬
‫رقم (‪ )17‬لسنة ‪ 1991‬و القانون رقم ‪ 114‬لسنة ‪ 2008‬و القواعد‬
‫و التعليمات العامة رقم (‪ )2‬لسنة ‪ 2008‬كالتالى ‪:‬‬

‫‪284‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫الشخص الحاصل على عائد أذون الخزانة‬ ‫البيـــــــــــــــــــــــــــــــــان‬

‫و‬ ‫الفردية‬ ‫المنشآت‬ ‫الشخص الطبيعى و‬ ‫الشخص الطبيعى المقيم‬ ‫فترة المحاسبة الضريبية‬
‫اإلعتبارية‬ ‫األشخاص‬ ‫الشخص اإلعتبارى غير‬ ‫لعائد أذون الخزانة‬
‫المقيمة‬ ‫المقيم‬
‫العائد معفى طبقا ً لحكم القانون رقم ‪ 17‬العائد معفى طبقا ً لحكم القانون رقم ‪ 17‬العائد معفى طبقا ً لحكم القانون رقم ‪17‬‬
‫لسنة ‪1991‬‬ ‫لسنة ‪1991‬‬ ‫‪ 2008/1/1‬حتى لسنة ‪1991‬‬ ‫الفترة من‬
‫‪2008/5/4‬‬
‫‪ 2008/5/5‬حتى يخضع للضريبة عائد أذون الخزانة تخضع عوائد أذون الخزانة الصادرة تخضع عوائد أذون الخزانة الصادرة‬ ‫الفترة من‬
‫‪ 2008/6/30‬قبل تفعيل القانون الذي يحصل عليه الشخص الطبيعي إعتبارا ً من ‪ 2008 /5/ 5‬تاريخ إعتبارا ً من ‪ 2008 /5/ 5‬تاريخ‬
‫إعتبارا ً من ‪ 2008 /5/ 5‬تاريخ صدور القانون ‪ 114‬لسنة ‪ 2008‬صدور القانون ‪ 114‬لسنة ‪2008‬‬
‫رقم ‪ 128‬لسنة ‪2008‬‬
‫األشخاص وتدرج ضمن إيرادات المنشآت الفردية‬ ‫عليها‬ ‫يحصل‬ ‫صدور القانون ‪ 114‬لسنة ‪ 2008‬والتي‬
‫وذلك بالنسبة للشخص الطبيعي المقيم الطبيعيين واألشخاص اإلعتبارية من واألشخاص اإلعتبارية التي حصلت‬
‫الذي يزاول نشاط التعامل في األوراق غير المقيمين للضريبة طبقا ً لحكم عليها و ذلك بالسعر العام لقانون‬
‫المادة ( ‪ ) 56‬من القانون ‪ 91‬لسنة الضريبة على الدخل الوارد بالمادة رقم‬ ‫المالية ‪.‬‬
‫(‪ )8‬للشخص الطبيعى و المادة رقم‬ ‫و ذلك بالسعر العام لقانون الضريبة ‪2005‬‬
‫‪ % 20‬طبقا ً للسعر الوارد بنص المادة (‪ )49‬للشخص اإلعتبارى ‪.‬‬ ‫على الدخل الوارد بالمادة رقم (‪)8‬‬
‫رقم ( ‪ ) 56‬من القانون ‪.‬‬

‫‪285‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫ثالثا ً ‪ :‬ثم صدر القانون ( ‪ )128‬لسنة ‪ 2008‬ونص هذا القانون على تعديل المادة (‪ )58‬من قانون‬
‫الضريبة على الدخل رقم (‪ )91‬لسنة ‪ 2005‬بإضافة فقرة ثانية للمادة (‪ )58‬نصها اآلتي‪:‬‬

‫" تخضع عوائد أذون وسندات الخزانة للضريبة بسعر ( ‪ ، ) % 20‬وذلك دون خصم أي تكاليف ‪،‬‬
‫ويلتزم دافع هذه العوائد بحجز مقدار الضريبة المستحقة وتوريدها إلى مأمورية الضرائب المختصة‬
‫خالل الخمسة عشر يوما ً األولى من الشهر التالي للشهر الذي تم فيه الخصم ‪ ،‬ويجب خصم‬
‫الضريبة المسددة من الضريبة المستحقة على أرباح األشخاص الحاصلين على هذه العوائد ‪".‬‬

‫رابعا ً ‪ :‬أصدرت المصلحة قواعد وتعليمات عامة رقم ( ‪ ) 1‬لسنة ‪ 2010‬بشـأن المعاملة الضريبية‬
‫لعوائد سندات الخزانة العامة في حالة اعادة فتح اإلكتتاب و هذا نصها ‪:‬‬

‫بمناسبة تحديد المعاملة الضريبية لعوائد سندات الخزانة في حالة إعادة فتح اإلكتتاب في تاريخ‬
‫الحق إلصدار هذه السندات يتعين على المصلحة والجهات األخرى المعنية بتطبيق المادة ‪ 58‬من‬
‫قانون الضريبة على الدخل الصادر بالقانون رقم ‪ 91‬لسنة ‪ 2005‬اإللتزام بما يلي ‪:‬‬

‫" في حالة شراء سندات الخزانة في تاريخ إعادة فتح اإلكتتاب – وهو تاريخ الحق لتاريخ إصدار‬
‫هذه السندات – فإنه يتم حساب الضريبة على العائد المستحق على هذه السندات عن الفترة من‬
‫تاريخ اعادة فتح اإلكتتاب (وليس من تاريخ اإلصدار) وحتى تاريخ استحقاق العائد ومن ثم يتم‬
‫حساب الضريبة المستحقة على هذا العائد وفقا ً لحكم المادة ‪ 58‬من قانون الضريبة على الدخل‬
‫الصادر بالقانون رقم ‪ 91‬لسنة ‪ 2005‬والقوانين المعدلة له " ‪.‬‬

‫خامسا ً‪ :‬أصدرت المصلحة الكتاب الدوري رقم (‪ )11‬لسنة ‪ 2012‬بتاريخ ‪ 2012/3/26‬بشـأن‬

‫المعاملة الضريبية لعائد أذون وسندات الخزانة في ضوء أحكام قانون الضريبة على الدخل الصادر‬
‫بالقانون رقم ‪ 91‬لسنة ‪ 2005‬و هذا نصه ‪:‬‬

‫بمناسبة ما يثار من تساؤالت حول كيفية المعاملة الضريبية لعائد أذون وسندات الخزانة وفقا ً‬
‫ألحكام قانون الضريبة على الدخل الصادر بالقانون رقم ‪ 91‬لسنة ‪ 2005‬وفي ضوء تعديل سعر‬
‫الضريبة على دخل األشخاص الطبيعيين وعلى أرباح األشخاص اإلعتبارية طبقا ً ألحكام المادة‬
‫الثانية عشر من المرسوم بقانون رقم ‪ 51‬لسنة ‪ 2011‬بربط الموازنة العامة للدولة للسنة المالية‬

‫‪286‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫‪ 2012 / 2011‬وتعديل بعض أحكام قانون الضريبة على الدخل والذي عمل به اعتبارا ً من ‪7 / 1‬‬
‫‪. 2011 /‬‬

‫تنبه المصلحة إلى ضرورة التزام كافة المأموريات والوحدات التابعة لها بما يلي ‪:‬‬

‫(‪ )1‬تخضع عوائد أذون وسندات الخزانة للضريبة بسعر ‪ % 20‬وذلك دون خصم أي تكاليف‬
‫ويلتزم دافع هذه العوائد بحجز مقدار الضريبة المستحقة وتوريدها إلى مأمورية الضرائب المختصة‬
‫خالل الخمسة عشر يوما ً األولى من الشهر التالي للشهر الذي تم فيه الخصم ‪ ،‬وذلك طبقا ً ألحكام‬
‫الفقرة الثانية من المادة (‪ ) 58‬من قانون الضريبة على الدخل الصادر بالقانون ‪ 91‬لسنة ‪2005‬‬
‫المشار إليه ‪.‬‬

‫(‪ )2‬تدرج عوائد أذون وسندات الخزانة ضمن إيرادات األشخاص الحاصلين عليها ‪ ،‬وتفرض‬
‫الضريبة على مجموع صافي دخل هؤالء األشخاص سواء كانوا أشخاص طبيعيين مقيمين في مصر‬
‫وفقا ً لحكم المادة ( ‪ ) 6‬أو كانو أشخاصا ً إعتبارية أيا ً كان غرضها وفقا ً لحكم المادة ( ‪)47‬من‬
‫القانون ‪ 91‬لسنة ‪ 2005‬المذكور ويتم حساب الضريبة المستحقة على الوعاء الضريبي وفقا ً‬
‫لسعر الضريبة الساري ‪.‬‬

‫(‪ )3‬يجب خصم الضريبة المسددة على عائد أذون وسندات الخزانة بسعر ‪ % 20‬من الضريبة‬
‫المستحقة على أرباح األشخاص الحاصلين على هذه العوائد في نهاية الفترة الضريبية ‪ ،‬ويعني ذلك‬
‫أن يكون خصم الضريبة المسددة عن الضريبة المستحقة ال يتم ترحيل ما لم يتم خصمه وذلك كله‬
‫لتجنب اإلزدواج الضريبي الذي ينشأ نتيجة لخضوع هذا العائد للضريبة مرتين ‪ ،‬األول خضوعه‬
‫بسعر ‪ % 20‬دون خصم أي تكاليف واألخر خضوعه للضريبة ضمن إجمالي إيرادات األشخاص‬
‫الحاصلين على هذا العائد في نهاية الفترة الضريبية ‪.‬‬

‫(‪ )4‬يتم حساب الضريبة المستحقة وإجراء خصم الضريبة المسددة على النحو التالي ‪:‬‬

‫‪ -‬الضريبة المستحقة على إجمالي صافي أرباح الممول في نهاية الفترة الضريبية طبقا ً لسعر‬
‫الضريبة في نهاية الفترة ‪.‬‬

‫‪ -‬يخصم منها الضريبة المسددة بنسبة ‪ % 20‬على عائد أذون الخزانة و بما ال يجاوز الضريبة‬
‫المستحقة ‪.‬‬

‫‪287‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ‬

‫= مقدار الضريبة واجبة األداء على الممول ‪.‬‬

‫وبنا ًء عليه تكون المعالجة الضريبية لعائد أذون الخزانة و سندات الخزانة طبقا ً للقانون رقم‬
‫(‪ )128‬لسنة ‪ 2008‬و القواعد و التعليمات العامة رقم (‪ )1‬لسنة ‪ 2010‬و الكتاب الدورى رقم‬
‫(‪ )11‬لسنة ‪ 2012‬و ذلك كالتالى ‪:‬‬

‫‪ - 1‬تخضع عوائد أذون وسندات الخزانة للضريبة بسعر ‪ % 20‬وذلك دون خصم أي تكاليف ‪.‬‬

‫‪ – 2‬تضاف قيمة عوائد أذون وسندات الخزانة ضمن اإليرادات عند اعداد اإلقرار الضريبى ‪،‬‬
‫وتفرض الضريبة على مجموع صافي دخل هؤالء األشخاص سواء كانوا أشخاص طبيعيين مقيمين‬
‫في مصر وفقا ً لحكم المادة ( ‪ )6‬أو كانو أشخاصا ً إعتبارية أيا ً كان غرضها وفقا ً لحكم المادة ( ‪) 47‬‬
‫من القانون ‪ 91‬لسنة ‪ 2005‬المذكور ويتم حساب الضريبة المستحقة على الوعاء الضريبي وفقا ً‬
‫لسعر العام للقانون المادة رقم (‪ )8‬و (‪ )49‬من القانون الضريبة الساري رقم ‪ 91‬لسنة ‪. 2005‬‬

‫‪ - 3‬يجب خصم الضريبة المسددة على عائد أذون وسندات الخزانة و المحسوبة بسعر ‪ % 20‬من‬
‫إجمالى الضريبة المستحقة من واقع اإلقرار الضريبى على أرباح األشخاص الحاصلين على هذه‬
‫العوائد في نهاية الفترة الضريبية منعا ً لإلزدواج الضريبى حتى ال يتم حساب الضريبة على ذات‬
‫العائد مرتين ‪.‬‬

‫‪ - 4‬بشـأن المعاملة الضريبية لعوائد سندات الخزانة العامة في حالة إعادة فتح اإلكتتاب في حالة‬
‫شراء سندات الخزانة في تاريخ إعادة فتح اإلكتتاب – وهو تاريخ الحق لتاريخ إصدار هذه السندات‬
‫– فإنه يتم حساب الضريبة على العائد المستحق على هذه السندات عن الفترة من تاريخ إعادة فتح‬
‫اإلكتتاب (وليس من تاريخ اإلصدار) وحتى تاريخ إستحقاق العائد ومن ثم يتم حساب الضريبة‬
‫المستحقة على هذا العائد وفقا ً لحكم المادة ( ‪ ) 58‬من قانون الضريبة على الدخل الصادر بالقانون‬
‫رقم ‪ 91‬لسنة ‪ 2005‬والقوانين المعدلة له ‪.‬‬

‫سادسا ً ‪ :‬صدر القرار بقانون رقم (‪ )101‬لسنة ‪ 2012‬في ‪ 2012/12/6‬وتضمن تعديالً للمادة‬
‫(‪ )58‬من قانون الضريبة على الدخل رقم (‪ )91‬لسنة ‪ ،2005‬وفيما يتعلق بعائد أذون وسندات‬
‫الخزانة تضمن التعديل النص التالي‪:‬‬

‫‪288‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫مادة (‪ )58‬من القانون ‪:‬‬

‫‪ -‬مع عدم اإلخالل بأي إعفاءات ضريبية مقررة في قوانين أخرى تخضع للضريبة عوائد السندات‬
‫التي تصدرها وزارة المالية لصالح البنك المركزي أو غيره من البنوك بسعر ‪ % 32‬و ذلك دون‬
‫خصم أي تكاليف ‪ ،‬و يلتزم دافع هذه العوائد أو من يحصل عليها بحجز مقدار الضريبة المستحقة‬
‫عند دفع العائد و توريدها إلى مأمورية الضرائب المختصة في أول يوم عمل تال على األكثر ‪.‬‬

‫‪ -‬تخضع عوائد أذون الخزانة للضريبة بسعر ‪ % 20‬و ذلك دون خصم أي تكاليف ويلتزم دافع‬
‫هذه العوائد بتحصيل مقدار الضريبة المستحقة و توريدها إلى مأمورية الضرائب المختصة في‬
‫اليوم التالي لليوم الذي تم فيه الخصم ‪.‬‬

‫‪ -‬كما تخضع لذات الضريبة بسعر ‪ % 20‬عوائد سندات الخزانة و يلتزم دافع هذه العوائد بحجز‬
‫مقدار الضريبة و توريدها لمأمورية الضرائب المختصة في أول يوم عمل تال لليوم الذي تم فيه‬
‫حجز الضريبة ‪.‬‬

‫و تخصم من الضريبة المستحقة على الجهة ‪ ،‬الضريبة المحسوبة وفقا ً ألحكام هذه المادة على‬
‫عوائد أذون و سندات الخزانة الداخلة في وعاء الضريبة المدرجة بالقوائم المالية للجهة وبما ال‬
‫يجاوز إجمالي الضريبة المستحقة على األرباح الخاضعة للضريبة ‪.‬‬

‫و كذلك صدر عن مصلحة الضرائب الكتاب الدورى رقم ‪ 8‬لسنة ‪ 2013‬بشـأن المعاملة الضريبية‬
‫لعائد أذون الخزانة الدوالرية خالصة الضريبة وفقا ً ألحكام قانون الضريبة على القانون رقم ‪91‬‬
‫لسنة ‪ 2005‬بإصدار قانون الضريبة على الدخل الصادر بتاريخ ‪ 2013/4/24‬و هذا نصه ‪:‬‬

‫نظرا ً لما يثار من تساؤالت حول المعاملة الضريبية لعائد أذون الخزانة الدوالرية الخالصة الضريبة‬
‫وذلك في ضوء أحكام قانون الضريبة على الدخل الصادر بالقانون رقم ‪ 91‬لسنة ‪ ، 2005‬حيث قام‬
‫البنك المركزي المصري بإصدار هذه األذون لحساب وزارة المالية التي أعلنت في نشرة إكتتاب‬
‫هذه األذون أنها خالصة الضريبة وهو ما يستفاد منه أن وزارة المالية تتحمل الضريبة المستحقة‬
‫على العائد ويحصل المستثمر في تاريخ إسترداد قيمة األذن على قيمته باإلضافة إلى العائد دون‬
‫خصم الضريبة ‪.‬‬

‫‪289‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫األمر الذي استلزم قيام المصلحة بدراسة الموضوع وعلى ضوء ما أنتهت إليه الدراسة تنبه‬
‫المصلحة إلى ضرورة مراعاة ما يلي ‪:‬‬

‫أوالً ‪ :‬وفقا ً لحكم الفقرة الثانية من المادة ‪ 58‬من قانون الضريبة على الدخل الصادر بالقانون رقم‬
‫‪ 91‬لسنة ‪ ،2005‬يخضع للضريبة عائد أدون الخزانة بسعر ‪ % 20‬دون خصم أية تكاليف ‪.‬‬

‫ثانيا ً ‪ :‬إن فرض الضريبة بسعر ‪ % 20‬دون خصم أي تكاليف على عائد أذون الخزانة على النحو‬
‫المشار إليه في البند أوالً ‪ ،‬مفاده أن هذه الضريبة تفرض على إجمالي العائد وليس على صافي‬
‫العائد ‪ ،‬وهذا يستلزم بالضرورة في حالة تحمل وزارة المالية للضريبة المستحقة وحصول‬
‫المستثمر على صافي العائد دون خصم ضريبة عليه ‪ ،‬أن يتم إعادة حساب الضريبة على العائد بعد‬
‫تجميله بإضافة مبلغ الضريبة التي تحملتها وزارة المالية عن المستثمر حتى يتم تحديد الضريبة‬
‫المستحقة على إجمالي العائد وفقا ً لصحيح القانون ‪.‬‬

‫ثالثا ً ‪ :‬يجب إدراج إجمالي العائد المستحق ضمن اإليرادات الخاضعة للضريبة على األشخاص‬
‫الحاصلين عليه ‪.‬‬

‫رابعا ً ‪ :‬يجب خصم إجمالي الضريبة المستحقة على العائد بعد تجميله من الضريبة المستحقة على‬
‫أرباح األشخاص الحاصلين على هذا العائد في نهاية الفترة الضريبية وبشرط أن يكون خصم‬
‫الضريبة في حدود الضريبة المستحقة على هذه األرباح ودون أن يتجاوزها ‪.‬‬

‫خامسا ً ‪ :‬على مصلحة الضرائب مطالبة وزارة المالية بتوريد إجمالي قيمة الضريبة المستحقة على‬
‫عائد هذه األذون ‪.‬‬

‫و بنا ًء عليه تكون المعالجة الضريبية لعوائد سندات و أذون الخزانة إعتبارا ً من ‪2012/12/7‬‬
‫بالقانون رقم (‪ )101‬لسنة ‪ ، 2012‬و الكتاب الدورى رقم ‪ 8‬لسنة ‪ 2013‬وفقا ً لما يلى ‪:‬‬

‫‪ - 1‬تخضع عوائد أذون وسندات الخزانة للضريبة بسعر ‪ % 20‬وذلك دون خصم أي تكاليف ‪.‬‬

‫‪ – 2‬تضاف قيمة عوائد أذون وسندات الخزانة ضمن اإليرادات عند إعداد اإلقرار الضريبى ‪،‬‬
‫وتفرض الضريبة على مجموع صافي دخل هؤالء األشخاص سواء كانوا أشخاص طبيعيين مقيمين‬
‫في مصر وفقا ً لحكم المادة ( ‪ )6‬أو كانو أشخاصا ً اعتبارية أيا ً كان غرضها وفقا ً لحكم المادة ( ‪) 47‬‬
‫من القانون ‪ 91‬لسنة ‪ 2005‬المذكور ويتم حساب الضريبة المستحقة على الوعاء الضريبي وفقا ً‬

‫‪290‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫للسعر العام للقانون المادة رقم (‪ )8‬أو (‪ )49‬حسب األحوال من قانون الضريبة الساري رقم ‪91‬‬
‫لسنة ‪. 2005‬‬

‫‪ - 3‬يجب خصم الضريبة المسددة على عائد أذون وسندات الخزانة و المحسوبة بسعر ‪ % 20‬من‬
‫إجمالى الضريبة المستحقة من واقع اإلقرار الضريبى و المحسوبة بالسعر العام للقانون على أرباح‬
‫األشخاص الحاصلين على هذه العوائد في نهاية الفترة الضريبية منعا ً لإلزدواج الضريبى حتى ال‬
‫يتم حساب الضريبة على ذات العائد مرتين ‪ .‬وبما ال يجاوز إجمالي الضريبة المستحقة على‬
‫األرباح الخاضعة للضريبة ‪ .‬بمعنى أنه إذا كانت ضريبة الــ ‪ % 20‬أكبر من إجمالى الضريبة‬
‫المستحقة على كامل الوعاء الثابت باإلقرار ال يتم خصم مايزيد عن إجمالى الضريبة المستحقة‬
‫الثابتة باإلقرار ‪ ،‬بمعنى أن الممول ال يسترد فرق الضريبة ‪.‬‬

‫‪ – 4‬بالنسبة لعائد أذون الخزانة الدوالرية ‪ ،‬حيث قام البنك المركزي المصري بإصدار هذه األذون‬
‫لحساب وزارة المالية التي أعلنت في نشرة إكتتاب هذه األذون أنها خالصة الضريبة ( معفاة من‬
‫الضريبة ) وهو ما يستفاد منه أن وزارة المالية تتحمل الضريبة المستحقة على العائد بالنيابة عن‬
‫المستثمر و أن المستثمر يحصل في تاريخ إسترداد قيمة األذن على قيمته باإلضافة إلى العائد دون‬
‫خصم الضريبة ‪ .‬وعلى ذلك يتم المعالجة الضريبية كالتالى ‪:‬‬

‫‪ -‬يتم إضافة قيمة الضريبة التى تحملتها وزارة المالية بالنيابة عن المستثمر إلى قيمة العائد‬
‫الصافى الذى حصل عليه المستثمر فى وعاء واحد و يتم حساب الضريبة على كامل الوعاء بسعر‬
‫‪ % 20‬دون خصم أى تكاليف أو مصروفات ‪ ،‬و يجب إدراج إجمالي العائد المستحق ضمن‬
‫اإليرادات الخاضعة للضريبة على األشخاص الحاصلين عليه ‪ ،‬و حساب الضريبة طبقا ً للسعر العام‬
‫للقانون ‪ ،‬ثم تخصم الضريبة المحسوبة على أذون الخزانة من إجمالى الضريبة المستحقة ‪ ،‬و بما‬
‫ال يجاوز إجمالى الضريبة ‪ .‬و على مصلحة الضرائب مطالبة وزارة المالية بتوريد إجمالي قيمة‬
‫الضريبة المستحقة على عائد هذه األذون ‪.‬‬

‫‪291‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫و قد ظهرت عيوب المعالجة السابقة و أثرها على الخزانة العامة‬
‫للدولة و حصيلة الضريبة المطلوبة و ذلك فى اآلتى ‪:‬‬
‫‪ - 1‬يالحظ من هذه المعالجة الضريبية أنه يتم تجميع أوعية ضريبية مختلفة بأحكام مختلفة‬
‫وبأسعار ضريبية مختلفة فى وعاء واحد ‪ ،‬ويتم إخضاعها للسعر العام للضريبة على نشاط المنشأة‪،‬‬
‫بمعنى أنه يتم تجميع عائد أذون و سندات الخزانة المحسوب الضريبة عليها بسعر قطعى ‪% 20‬‬
‫مع أرباح النشاط العادى للمنشأة المحسوب الضريبة عليه بالسعر العام للقانون المادة (‪)49( ، )8‬‬
‫بحسب األحوال ‪ ،‬و يتم وضع كل ذلك فى وعاء واحد و حساب الضريبة عليه بالسعر العام للقانون ‪،‬‬
‫مما يحقق عدم العدالة الضريبية ‪.‬‬

‫‪ - 2‬عوائد أذون وسندات الخزانة تدخل في وعاء ضريبي واحد مع اإليرادات األخرى الخاضعة‬
‫للضريبة‪ ،‬ويتم احتساب الضريبة بالسعر الذي تخضع له المنشأة ‪ ،‬مع خصم الضريبة المستقطعة‬
‫من المنبع على عوائد أذون وسندات الخزانة من الضريبة المستحقة‪ ،‬وبما ال يجاوز إجمالي‬
‫الضريبة المستحقة على األرباح الخاضعة للضريبة ‪ ،‬و هذا يؤدى إلى أنه وفي بعض األحيان ال يتم‬
‫سداد ضريبة على األنشطة األخرى بخالف عوائد أذون وسندات الخزانة‪ ،‬فعلى سبيل المثال إذا‬
‫كانت الضريبة المستحقة على األرباح الخاضعة مبلغ ‪ 100000‬جنيه مثالً بسعر ( ‪، )% 22.5‬‬
‫وتتضمن هذه األرباح عوائد أذون وسندات الخزانة ‪ ،‬وكانت الضريبة المستقطعة من المنبع عن‬
‫عوائد أذون وسندات الخزانة مبلغ ‪ 110000‬جنيه بسعر (‪ )% 20‬في هذه الحالة يحق للمنشأة‬
‫خصم الضريبة المستقطعة من المنبع عن عوائد أذون وسندات الخزانة من الضريبة المستحقة بما‬
‫ال يجاوز إجمالي الضريبة المستحقة على األرباح الخاضعة للضريبة‪ ،‬أي يحق لها خصم مبلغ‬
‫‪ 100000‬جنيه فقط ‪ ،‬ويتضح مما سبق أن هذه المنشأة لم تسدد أي ضريبة عن أرباح األنشطة‬
‫األخرى بخالف عوائد أذون وسندات الخزانة ‪ ،‬ويمثل ذلك إهدار للموارد العامة للدولة من الضرائب‬
‫‪ ،‬وتظهر الحالة السابقة بشكل واضح في البنوك والمؤسسات المالية األخرى‪ ،‬حيث كان التشريع‬
‫الضريبي يسمح بخصم قيمة الضريبة المسددة علي عوائد أذون وسندات الخزانة من الوعاء‬
‫الضريبي لكامل إيرادات البنوك ‪ ،‬مما يترتب عليه في أحيان كثيرة عدم سداد أية ضرائب على أرباح‬
‫البنوك من أية أنشطة أخرى ‪.‬‬

‫‪292‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫ولذلك صدرت تعديالت جديدة لقانون الضريبة على الدخل لتالفى‬
‫تلك العيوب وحل المشكلة و تمثلت تلك التعديالت فى اآلتى ‪:‬‬
‫سابعا ً ‪ :‬صدر القانون رقم ‪ 10‬لسنة ‪ 2019‬بتاريخ ‪ 2019/2/20‬بتعديل الفقرة األخيرة من المادة‬
‫رقم (‪ )58‬من القانون ‪ ،‬و قرار وزير المالية رقم ‪ 335‬لسنة ‪ 2019‬بتاريخ ‪2019/5/16‬‬
‫بإضافة المواد أرقام (‪ 81‬مكررا ً ) ‪ 81( ،‬مكررا ً ‪ ) 1/‬إلى الالئحة التنفيذية وهذه نصوص المواد‬
‫الصادرة ‪:‬‬

‫الفقرة األخيرة من المادة رقم (‪ )58‬من القانون و هذا نصها ‪:‬‬

‫وتعامل العوائد المنصوص عليها في الفقرات السابقة كوعاء مستقل عن اإليرادات األخرى‬
‫الخاضعة للضريبة‪ ،‬وال يجوز حساب تكاليف هذه العوائد ضمن التكاليف الالزمة لتحقيق اإليرادات‬
‫األخرى لدى حساب الضريبة المستحقة على هذه اإليرادات طبقا ً لما تنظمه الالئحة التنفيذية لهذا‬
‫القانون‪.‬‬

‫المادة رقم (‪ 81‬مكررا ً ) من الالئحة ‪:‬‬

‫" يكون حساب تكاليف تحقيق عوائد السندات ‪ ،‬و عوائد سندات و أذون الخزانة المنصوص عليها‬
‫فى المادة (‪ )58‬من قانون الضريبة على الدخل المشار إليه ‪ ،‬على النحو اآلتى ‪:‬‬

‫أوالً ‪ :‬بالنسبة إلى الممولين من البنوك و المؤسسات المالية ‪:‬‬

‫إجمالى تكاليف الودائع و التكاليف المشابهة‬

‫ومصاريف األتعاب و العموالت و المصاريف‬

‫العموميــــــة بدون المخصصات و اإلهالكات‬

‫(‪ ) % 80‬من عوائد السندات و‬ ‫= ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ ×‬

‫عوائد سندات و أذون الخزانة‬ ‫إجمالى اإليرادات‬

‫‪293‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫ثانيا ً ‪ :‬بالنسبة إلى باقى الممولين من األشخاص الطبيعيين و اإلعتباريين ‪:‬‬

‫إجمالى المصروفات التمويلية و المصاريف‬

‫العموميــــة بدون المخصصات و اإلهالكات‬

‫× (‪ ) % 80‬من عوائد السندات و عوائد‬ ‫ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ‬ ‫=‬

‫سندات و أذون الخزانة‬ ‫إجمالى اإليرادات‬

‫وفى جميع األحوال ال يجوز أن تزيد تكاليف تحقيق العوائد المنصوص عليها فى الفقرة األولى من‬
‫هذه المادة على ( ‪ ) % 70‬من هذه العوائد خالل العام المالى الذى ينتهى بعد تاريخ العمل بهذا‬
‫القرار ‪ ،‬و (‪ )% 85‬عن العام المالى التالى له ‪ ) % 100( ،‬عن األعوام المالية التالية ‪.‬‬

‫وال يجوز حساب التكاليف المنصوص عليها فى الفقرتين األولى و الثانية من هذه المادة ضمن‬
‫التكاليف الالزمة لتحقيق اإليرادات األخرى للممول ‪ ،‬و ذلك لدى حساب الضريبة المستحقة على‬
‫هذه اإليرادات "‬

‫المادة رقم (‪ 81‬مكررا ً ‪ ) 1/‬من الالئحة ‪:‬‬

‫" يقصد بالسندات ‪ ،‬و سندات و أذون الخزانة التى يتم اإلكتتاب فيها بدءا ً من تاريخ العمل بأحكام‬
‫القانون رقم ‪ 10‬لسنة ‪ 2019‬اإلصدارات التى يتم اإلكتتاب فيها بدءا ً من ‪ 21‬فبراير ‪ ، 2019‬و‬
‫كذا اإلصدارات القديمة التى يعاد فتحها بدءا ً من هذا التاريخ وفى حدود المبالغ التى يتم إعادة الفتح‬
‫لها فقط "‬

‫‪ -‬ويتضح مما سبق أن مزايا التعديل الجديد هى ‪:‬‬

‫‪ - 1‬أن التعديل التشريعى الجديد سيتيح تجميع عائد البنوك والمؤسسات المالية األخري وغيرها‬
‫من الجهات واألفراد من أذون وسندات الخزانة فى وعاء ضريبى مستقل عن اإليرادات األخرى‬
‫الخاضعة لضريبة الدخل ‪ ،‬وبحيث تحسب الضريبة المستحقة على أساس هذا الوعاء المستقل ‪ ،‬بدالً‬

‫‪294‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫من الممارسات السابقة التى كانت تدخل جميع العوائد واألرباح التي تحققها البنوك وغيرها من‬
‫المؤسسات واألفراد في وعاء ضريبي واحد يحسب على أساسه قيمة الضريبة‪.‬‬

‫‪ - 2‬ويتوافق التعديل التشريعي مع اإلتجاهات الدولية في معالجة عوائد أذون وسندات الخزانة في‬
‫وعاء ضريبي مستقل لألغراض الضريبية عن الوعاء الضريبي لألنشطة األخرى‪ ،‬ويحقق هذا‬
‫التعديل التشريعي تنمية الحصيلة الضريبية‪ ،‬ويحقق العدالة الضريبية من خالل المعاملة الضريبية‬
‫المستقلة لعوائد أذون وسندات الخزانة‪ ،‬وتعد هذه معالجة منطقية إلختالف األحكام الضريبية‬
‫والسعر الضريبي لعوائد أذون وسندات الخزانة عن األحكام المتعلقة باإليرادات األخرى الناتجة من‬
‫أنشطة البنوك وغيرها من الجهات بخالف اإلستثمارات في أذون وسندات الخزانة‪ .‬تستهدف‬
‫التعديالت عدم التفريط فى حقوق الخزانة العامة ‪.‬‬

‫و أن المعالجة بعد التعديالت تتم كالتالى ‪:‬‬

‫‪ -‬أسلوب الحساب وفقا للتعديالت الجديدة‬

‫في ظل التعديالت الجديدة يتعين الفصل بين العائد على فوائد إستثمارات الخزانة ومصروفاتها‬
‫المناظرة ( تكلفة الحصول على تلك العوائد ) ‪ ،‬مع إستمرار فرض ضريبية بواقع ‪ ،% 20‬إضافة‬
‫إلى ذلك ‪ ،‬سيتم إضافة األرباح بعد خصم الضريبة إلحتساب صافي معدل التكلفة ‪ ،‬على بيان أرباح‬
‫الشركات بهدف إضافة ناتج هذ الحسبة إلى الوعاء الضريبي مجددًا بسعر ‪. %22.5‬‬

‫‪ -‬سعر الضريبة‬

‫قيمة الضريبة المتوقع فرضها عبارة عن ‪ % 20‬على العائد من فائدة إستثمارات الخزانة‪ ،‬التي‬
‫يجرى إقتطاعها من الفائدة المدفوعة إلى البنوك على استثمارات الخزانة ‪ ،‬و‪ % 22.5‬كضريبة‬
‫دخل شركات على أرباح البنك ‪ ،‬بعد خصم الفائدة والمصروفات المتعلقة باستثمارات الخزانة‬
‫( تكلفة الحصول على تلك العوائد ) ‪.‬‬

‫وكان من أثر هذا التعديل على البنوك هبوط اإلستثمارات فى سندات و أذون الخزانة نتيجة تعديل‬
‫طريقة المعالجة ألنه نتج عن طريقة المعالجة تحميل البنوك بأعباء ضريبية إضافية بعد أن كانت ال‬
‫تتحمل سوى الضريبة الــ ‪ % 20‬الخاصة بالمادة (‪ )58‬و أدى ذلك إلى ‪:‬‬

‫‪295‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫‪ -‬تسبب سعي وزارة المالية نحو تعديل المعالجة الضريبية لعوائد أذون وسندات الخزانة الحكومية‬
‫في هبوط إستثمارات البنوك في األذون خالل فبراير الماضي ‪ 2019‬وهي المرة األولى منذ شهر‬
‫فبراير ‪.2018‬‬

‫‪ -‬وخفضت البنوك من استثماراتها في أذون الخزانة الحكومية بقيمة ‪ 27.277‬مليار جنيه خالل‬
‫نوفمبر الماضي (‪ ،)2019‬لتسجل نحو ‪ 721.84‬مليار جنيه بنهاية نوفمبر مقابل ‪749.117‬‬
‫مليار جنيه بنهاية أكتوبر السابق عليه (‪ . ) 2019‬ويعتبر هذا التراجع هو األول منذ شهر فبراير‬
‫الماضي ‪.‬‬

‫‪ -‬ورغم إتخاذ القرار في العشرين من فبراير ( ‪ ) 2019‬إال أن البنوك سرعان ما أتخذت رد فعل‬
‫عكسيا وقلصت من األمول الموجهة لشراء أدوات الدين ‪ ،‬كما طلبت عوائد وصلت إلى ‪%23‬‬
‫وتستهدف وزارة المالية من التعديالت الجديدة أن تقوم بتحصيل الضرائب على األذون والسندات‬
‫في وعاء منفصل بواقع ‪ % 20‬ثم تقوم بعملية محاسبية لحساب ضريبة الدخل المحددة بـــ‬
‫‪ % 22.5‬على األنشطة التشغيلية ‪.‬‬

‫‪ -‬أن المعالجة الجديدة للضريبة يمكن أن تشجع البنوك على إستثمار فائض السيولة لديها فى تعزيز‬
‫محافظ القروض ‪،‬واإلبتعاد عن أدوات الدين الحكومية ( أذون و سندات الخزانة ) ‪ ،‬و أن البنوك‬
‫التى لديها نسبة عالية من ممتلكات الديون السيادية ‪ ،‬األكثر تضررا ً من طريقة الحساب المقترحة‬
‫‪.‬‬

‫‪ -‬أن تخفض البنوك حيازتها من ديون الحكومة ‪ ،‬والسعى لزيادة اإلقراض إلى القطاع الخاص ‪،‬‬
‫بهدف حماية هوامش أرباحها ‪ ،‬لكن ذلك يضعف نسب رأس المال ‪ ،‬بالنظر إلى أن اإلستثمار فى‬
‫القروض يعنى تحمل نسب مخاطر مقارنة بالديون السيادية ‪.‬‬

‫‪296‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫ثامنا ً ‪ :‬صدر قرار وزير المالية رقم ‪ 651‬لسنة ‪ 2019‬بتاريخ ‪ 2019 / 10 / 14‬بشأن قواعد و‬
‫إجراءات تحصيل ‪ ،‬ورد الضريبة المستحقة على غير المقيمين عن عوائد أذون و سندات الخزانة‬
‫فى تطبيق حكم المادة (‪ )58‬من قانون الضريبة على الدخل ‪.‬‬

‫( المادة األولى )‬

‫يشترط إلستفادة غير المقيم من سعر الضريبة الواردة بإتفاقية تجنب اإلزدواج الضريبى المبرمة‬
‫مع جمهورية مصر العربية بالنسبة إلى عوائد أذون و سندات الخزانة المنصوص عليها فى المادة‬
‫(‪ ) 58‬من قانون الضريبة على الدخل المشار إليه المدفوعة لغير المقيم ‪ ،‬أن يتقدم مستلم اإليراد أو‬
‫من ينوب عنه قانونا ً إلى أمين الحفظ أو الشركة القائمة بأعمال المقاصة و التسوية – بحسب‬
‫األحوال – بما يأتى ‪:‬‬

‫شهادة إقامة معتمدة و موثقة من أصل واحد من اإلدارة الضريبية بالدولة الطرف اآلخر فى إتفاقية‬
‫تجنب اإلزدواج الضريبى المقيم بها مستلم اإليراد تفيد أنه مقيم بهذه الدولة وفقا ً لتعريف اإلقامة‬
‫الضريبية الواردة باإلتفاقية ‪.‬‬

‫إقرار من مستلم اإليراد من أصل واحد بأنه صاحب الحق فى اإليراد ‪ ،‬و أن هذا اإليراد ال يتعلق‬
‫بمنشأة دائمة فى مصر ‪.‬‬

‫وفى حال تمتع مستلم اإليراد باإلعفاء من الضريبة على عوائد أذون و سندات الخزانة طبقا ً إلتفاقية‬
‫تجنب اإلزدواج الضريبى ‪ ،‬فيجب عليه باإلضافة إلى شهادة اإلقامة و اإلقرار المشار إليهما تقديم‬
‫شهادة من أصل واحد صادرة من الجهة المختصة بالدولة الطرف اآلخر فى اإلتفاقية ‪ ،‬معتمدة ‪ ،‬و‬
‫موثقة تفيد استيفاءه للشروط المقررة للتمتع بهذا اإلعفاء ‪.‬‬

‫و يجب على اإلدارة المختصة بقطاع البحوث بمصلحة الضرائب المصرية التحقق من صحة‬
‫المستندات المشار إليها ‪ ،‬و كذلك التحقق من إستيفاء مستلم اإليراد للشروط المنصوص عليها فى‬
‫إتفاقية تجنب اإلزدواج الضريبى لإلستفادة من أحكامها ‪ ،‬و الرد على أمين الحفظ كتابة بنتيجة هذا‬
‫التحقق ‪ ،‬و ذلك كله خالل عشرة أيام عمل من تاريخ إستالمها ‪ ،‬على أن يرفق بالرد أصل‬
‫المستندات التى تم التحقق من صحتها ‪ ،‬بحسب األحوال ‪ ،‬و يجب أن يكون الرد مسببا ً فى حال‬
‫الرفض ‪.‬‬

‫‪297‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫كما يجب على اإلدارة المشار إليها بالفقرة الثالثة من هذه المادة اإلحتفاظ بصورة طبق األصل من‬
‫المستندات المذكورة – بحسب األحوال – و إرسال صورة مماثلة طبق األصل إلى الجهة التى تقوم‬
‫بأعمال المقاصة و التسوية للتعامل بموجبها ‪.‬‬

‫و تكون المستندات المنصوص عليها فى الفقرة األولى من هذه المادة بعد التحقق من صحتها‬
‫صالحة للعمل بها حتى نهاية السنة الميالدية التى قدمت خاللها ‪.‬‬

‫( المادة الثانية )‬

‫على رئيس مصلحة الضرائب المصرية بقرار منه إصدار مصفوفة تتضمن تجميعا ً ألسعار الضريبة‬
‫المستحقة على عوائد أذون و سندات الخزانة المنصوص عليها فى إتفاقيات تجنب اإلزدواج‬
‫الضريبى المبرمة مع جمهورية مصر العربية ‪.‬‬

‫و يجب على المصلحة و الشركة التى تقوم بأعمال المقاصة و التسوية التعامل مع مستلم اإليراد أو‬
‫من ينوب عنه قانونا ً على وفق األسعار المبينة فى تلك المصفوفة لدى حساب الضريبة المستحقة‬
‫على العوائد المشار إليها ‪ ،‬و ذلك حال تحقق اإلدارة المختصة بالمصلحة من صحة المستندات‬
‫المنصوص عليها فى المادة األولى من هذا القرار – بحسب األحوال – و إستيفاء مستلم اإليراد‬
‫للشروط المنصوص عليها فى إتفاقية تجنب اإلزدواج الضريبى المعنية لإلستفادة من أحكامها ‪.‬‬

‫كما يلتزم رئيس المصلحة بتعديل المصفوفة المنصوص عليها فى الفقرة األولى من هذه المادة طبقا ً‬
‫لما يتم من تعديالت على إتفاقيات تجنب اإلزدواج الضريبى المبرمة مع جمهورية مصر العربية أو‬
‫ما يجرى إبرامه من إتفاقيات جديدة ‪.‬‬

‫( المادة الثالثة )‬

‫يجب على أمين الحفظ بدءا ً من أول يوم عمل تا ِل إلخطاره من قبل اإلدارة المختصة بقطاع البحوث‬
‫بمصل حة الضرائب المصرية بصحة المستندات المنصوص عليها فى المادة األولى من هذا القرار –‬
‫بحسب األحوال – و أن مستلم اإليراد تتوفر فيه الشروط المنصوص عليها فى إتفاقية تجنب‬
‫اإلزدواج الضريبى المعنية لإلستفادة من أحكامها ‪ ،‬حساب الضريبة المستحقة للخزانة العامة على‬
‫عوائد أذون و سندات الخزانة بالنسبة إلى غير المقيم وفق األسعار المنصوص عليها فى هذه‬

‫‪298‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫اإلتفاقية ‪ ،‬و ال مبينة فى المصفوفة المشار إليها فى المادة الثانية من هذا القرار ‪ ،‬و ذلك مالم يكن‬
‫مستلم اإليراد معفى من الضريبة وفق إتفاقية تجنب اإلزدواج الضريبى ‪.‬‬

‫( المادة الرابعة )‬

‫يتعين على مصلحة الضرائب المصرية خالل ثالثين يوما ً من تاريخ تحقق اإلدارة المختصة بقطاع‬
‫البحوث بالمصلحة من إستيفاء المستندات المنصوص عليها فى المادة األولى من هذا القرار –‬
‫بحسب األحوال – و إستيفاء مستلم اإليراد للشروط المنصوص عليها فى إتفاقية تجنب اإلزدواج‬
‫الضريبى لإلستفادة من أحكامها ‪ ،‬و ذلك فى أى وقت خالل السنة الميالدية ‪ ،‬أن ترد مبلغ الضريبة‬
‫الذى تم تحصيله بالزيادة إلى مستلم اإليراد أو من ينوب عنه قانونا ً ‪ ،‬نتيجة لسبق تحصيل الضريبة‬
‫على عوائد أذون و سندات الخزانة لغير المقيم وفقا ً للسعر المنصوص عليه فى قانون الضريبة‬
‫على الدخل المشار إليه ‪ ،‬أو أن ترد كامل مبلغ الضريبة الذى تم تحصيله حال تمتع مستلم اإليراد‬
‫باإلعفاء من الضريبة طبقا ً للشروط المنصوص عليها فى إتفاقية تجنب اإلزدواج الضريبى ‪.‬‬

‫و يجوز فى حالة الضرورة بموافقة وزير المالية مد المدة المشار إليها مدة ال تجاوز خمسة عشر‬
‫يوما ً ‪ ،‬فى كل حالة على حدة ‪ ،‬و ذلك بنا ًء على مذكرة من رئيس المصلحة تبين مبررات طلب المد ‪.‬‬

‫( المادة الخامسة )‬

‫يجب على المختصين بمصلحة الضرائب المص رية اإللتزام بتطبيق أحكام هذا القرار بكل دقة ‪ ،‬و‬
‫يحال كل ما يخالف هذه األحكام للمساءلة التأديبية ‪.‬‬

‫( المادة السادسة )‬

‫ينشر هذا القرار فى الوقائع المصرية ‪ ،‬و يعمل به بد ًءا من ‪2019/12/1‬‬

‫‪299‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫ويتضح من القرار الصادر و المشار إليه عاليه اآلتى ‪:‬‬
‫‪ -‬أصدر وزير المالية قراره رقم ‪ 651‬لسنة ‪ 2019‬بشأن قواعد وإجراءات تحصيل ورد الضريبة‬

‫عن عوائد أذون وسندات الخزانة المنصوص عليها بالمادة (‪)58‬‬ ‫المستحقة على غير المقيمين‬
‫من قانون الضريبة على الدخل رقم ‪ 91‬لسنة ‪ ، 2005‬ووفقا لما تقضي به الماده (‪ ) 56‬من ذات‬
‫القانون‪ ،‬بما يساعد في تسهيل وتنظيم عملية رد الضريبة المستقطعة من المنبع ‪ ،‬أو إسترداد‬
‫الفرق الناتج عن سعر اإلتفاقية المبرمة بين مصر والدول األخرى ‪ ،‬وذلك لغير المقيمين ممن ليس‬
‫لهم منشأة دائمة داخل مصر‪.‬‬

‫‪ -‬يأتي ذلك في ضوء األهداف اإلقتصاديه للبالد والتي يأتي علي رأسها تحسين البيئه اإلستثماريه‬
‫وتنقيه المناخ اإلستثماري ليصبح أكثر قدره علي جذب اإلستثمارات ويساعد علي تنشيط عجله‬
‫اإلقتصاد وخلق منظومه ضريبيه متطوره ومتكامله لخدمه المستثمر والنشاط االقتصادي ككل ‪،‬‬
‫وسيتم البدء في تنفيذ هذا القرار إعتبارا من ‪.2019/12/1‬‬

‫‪ -‬يستطيع غير المقيم اإلستفادة من سعر الضريبة الواردة باتفاقية تجنب اإلزدواج الضريبي‬
‫المبرمة مع مصر بالنسبة إلى عوائد أذون وسندات الخزانة ‪ ،‬والمدفوعة لغير المقيم ‪ ،‬و يشترط أن‬
‫يتقدم مستلم اإليراد أو من ينوب عنه قانونا إلى أمين الحفظ أو الشركة القائمة بأعمال المقاصة‬
‫والتسوية بمجموعة من المستندات تتمثل في شهادة إقامة معتمدة وموثقة من اإلدارة الضريبية‬
‫بالدولة الطرف اآلخر في إتفاقية تجنب اإلزدواج الضريبي المقيم بها مستلم اإليراد‪ ،‬وإقرار من‬
‫مستلم اإليراد بأنه صاحب الحق في اإليراد‪ ،‬وأن هذا اإليراد ال يتعلق بمنشأة دائمة في مصر ‪.‬‬

‫‪ -‬أنه في حال تمتع مستلم اإليراد باإلعفاء من الضريبة على عوائد أذون وسندات الخزانة طبقا‬
‫إلتفاقية تجنب اإلزدواج الضريبي ‪ ،‬فيجب عليه باإلضافة إلى المستندات السابقة تقديم شهادة‬
‫صادرة من الجهة المختصة بالدولة الطرف اآلخر في اإلتفاقية تفيد إستفاؤه للشروط المقررة للتمتع‬
‫بهذا اإلعفاء ‪.‬‬

‫‪ -‬و يجب إلتزام مصلحة الضرائب بالتحقق من صحة المستندات‪ ،‬وإستيفاء مستلم اإليراد للشروط‬
‫المنصوص عليها في إتفاقية تجنب اإلزدواج الضريبي والرد علي أمين الحفظ‪ ،‬خالل عشرة أيام‬
‫عمل من تاريخ إستالم هذه المستندات‪.‬‬

‫‪300‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫‪ -‬يتعين على مصلحة الضرائب المصرية خالل ثالثين يوما من تاريخ تحققها من إستيفاء‬
‫المستندات المطلوبة ‪ ،‬وإستيفاء مستلم اإليراد للشروط المنصوص عليها في إتفاقية تجنب‬
‫اإلزدواج الضريبي لإلستفادة من أحكامها وذلك في أى وقت خالل السنة الميالدية أن ترد مبلغ‬
‫الضريبة الذي تم تحصيله بالزيادة إلى مستلم اإليراد ‪ ،‬أو من ينوب عنه قانونا نتيجة لسبق تحصيل‬
‫هذه الضريبة لغير المقيم وفقا للسعر المنصوص عليه في قانون الضريبة على الدخل رقم ‪ 91‬لسنة‬
‫‪ ،2005‬أو أن ترد كامل مبلغ الضريبة الذي تم تحصيله إذا كان مستلم اإليراد يتمتع باالعفاء من‬
‫الضريبة طبقا للشروط المنصوص عليها في اتفاقية تجنب االزدواج الضريبي‪.‬‬

‫‪301‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫مثال ‪ :‬على المعالجة الضريبية لعائد أذون و سندات الخزانة بعد ‪ 21‬فبراير ‪2019‬‬

‫خالل الفترة الضريبية ‪ 2019‬توافرت لديك البيانات اآلتية من سجالت إحدى الشركات ‪:‬‬
‫‪ -‬عائد أذون الخزانة المشتراة و المستحقة كان واحد مليون جنيه ‪.‬‬
‫‪ -‬الضريبة المخصومة و المسددة على العائد كانت ‪ 200.000‬جنيه ‪( .‬مليون × ‪ ) % 20‬و‬
‫الضريبة محملة على قائمة الدخل بعد صافى الربح المحاسبى ‪.‬‬
‫‪ -‬إجمالى إيرادات الشركة خالل الفترة كان ‪ 10‬مليون جنيه ‪.‬‬
‫‪ -‬صافى الربح الضريبى ‪ 25‬مليون ‪.‬‬
‫‪ -‬إجمالى المصروفات التمويلية و المصاريف العمومية بدون المخصصات و اإلهالكات كان ‪3‬‬
‫مليون جنيه ‪.‬‬
‫المطلوب ‪ :‬حساب الضريبة المستحقة على الوعاء ‪.‬‬
‫الحل ‪:‬‬

‫‪ -‬سيتم الحل من خالل أربعة خطوات كالتالى ‪:‬‬

‫أوالً ‪ :‬تجميع التكاليف الخاصة بعائد أذون الخزانة و عدم إعتبارها من التكاليف واجبة الخصم عند‬
‫إعداد اإلقرار الضريبى كما يلى ‪:‬‬

‫إجمالى المصروفات التمويلية و المصاريف العمومية‬

‫بدون المخصصات و اإلهالكات‬

‫= ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ × ‪ % 80‬من عوائد أذون الخزانة‬

‫إجمالى اإليرادات‬

‫‪3.000.000‬‬

‫= ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ × ( ‪ 1× % 80‬مليون ) = ‪ 240.000‬جنيه‬

‫‪10.000.000‬‬

‫‪302‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫ثانيا ً ‪ :‬تحديد الحد األقصى لتكاليف تحقيق هذه العوائد فى حدود النسبة المسموحة ‪% 70‬‬

‫‪ 240‬ألف‬ ‫التكاليف الخاصة بعائد أذون الخزانة‬

‫= ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ = ـــــــــــــــــــــ = ‪ % 24‬فى حدود النسبة المسموحة‬

‫‪1‬مليون جنيه‬ ‫إجمالى عائد أذون الخزانة‬

‫ثالثا ً ‪ :‬تحديد الوعاء الخاضع للضريبة الذى سيتم تسجيله فى اإلقرار الضريبى كما يلى ‪:‬‬

‫وعاء الضريبة = صافى الربح الضريبى ‪ +‬التكاليف الخاصة بعائد أذون الخزانة – عائد أذون‬

‫‪1 -‬مليون جنيه‬ ‫‪ 240‬ألف جنيه‬ ‫‪+‬‬ ‫‪25‬مليون جنيه‬ ‫=‬

‫وعاء الضريبة خالل العام = ‪ 24.240.000‬جنيه‬

‫رابعا ً ‪ :‬حساب الضريبة خالل عام ‪ ( 2019‬شخص إعتبارى ) كما يلى ‪:‬‬

‫الضريبة المستحقة باإلقرار = ‪ 24.240.000‬جنيه × ‪ 5.454.000 = % 22.5‬جنيه‬

‫مالحظات على الحل ‪:‬‬

‫‪ -‬الحد األقصى لتحقيق العوائد على أذون الخزانة خالل عام ‪ 2019‬هو ‪ % 70‬طبقا ً ألحكام‬
‫القانون رقم ‪ 10‬لسنة ‪ 2019‬الصادر بتاريخ ‪ . 2019/2/20‬و حيث أن النسبة فى المثال السابق‬
‫كانت ‪ % 24‬و هى أقل من الحد األقصى ‪ % 70‬و بالتالى تم إعتمادها ‪ ،‬أما إذا كانت النسبة أكبر‬
‫من ‪ % 70‬ال يتم إعتماد التكاليف إال فى حدود ‪ % 70‬فقط و إستبعاد الزيادة عند إجراء المعادلة ‪.‬‬

‫( المثال منقول من صفحة أ ‪ /‬أحمد فوده ‪) tax time‬‬

‫‪303‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫فتوى‬

‫الجمعية العمومية لقسمى الفتوى بمجلس الدولة لنزاع بين التأمينات والضرائب‬

‫الصادرة بتاريخ ‪2020/5/17‬‬

‫بشأن النزاع القائم بين الهيئة القومية للتأمين اإلجتماعي ومصلحة الضرائب المصرية‪ ،‬بخصوص‬
‫إعفاء أموال الهيئة وجميع عملياتها اإلستثمارية‪ ،‬مهما كان نوعها‪ ،‬من جميع الضرائب والرسوم‪،‬‬
‫ومن ثم إلتزام المصلحة برد قيمة الضرائب التي تم ربطها على فوائد أذون الخزانة وتوزيعات‬
‫األرباح النقدية على األسهم التي تم خصمها لصالح المصلحة والتي تقدر بمبلغ (‪)2057790474‬‬
‫جني ًها‪.‬‬

‫نص الفتوى‪:‬‬

‫بسم اللــــه الرحمـــن الرحيــــم‬

‫رقم التبليغ‪:‬‬

‫بتاريــخ‪2020/ / :‬‬

‫ملف رقم‪4691/2/32 :‬‬

‫السيدة األستاذة‪ /‬وزير التضامن االجتماعي‬

‫تحية طيبة‪ ،‬وبعد‪،‬‬

‫فقد أطلعنا على كتابكم رقم ‪ 1016702‬المؤرخ ‪ ،2017/10/12‬بشأن النزاع القائم بين الهيئة‬
‫القومية للتأمين اإلجتماعي ومصلحة الضرائب المصرية‪ ،‬بخصوص إعفاء أموال الهيئة وجميع‬
‫عملياتها اإلستثمارية‪ ،‬مهما كان نوعها‪ ،‬من جميع الضرائب والرسوم‪ ،‬ومن ثم إلتزام المصلحة برد‬
‫قيمة الضرائب التي تم ربطها على فوائد أذون الخزانة وتوزيعات األرباح النقدية على األسهم التي‬
‫تم خصمها لصالح المصلحة والتي تقدر بمبلغ (‪ )2057790474‬جني ًها‪.‬‬

‫وحاصل الوقائع – حسبما يبين من كتابكم – أن مصلحة الضرائب المصرية تقوم بفرض ضرائب‬
‫على أموال صندوقي التأمين اإلجتماعي من فوائد أذون الخزانة وتوزيعات األرباح ‪ .‬وقد بلغت قيمة‬
‫الضرائب التي تم خصمها من فوائد أذون الخزانة وتوزيعات األرباح النقدية على األسهم خالل‬

‫‪304‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫الفترة من ‪ 2010/7/10‬حتى ‪ 2017/6/30‬مبلغًا مقداره (‪ )2057790474‬جني ًها‪ .‬وأنه تم‬
‫الكتابة لوزير المالية أكثر من مردة دون رد ‪ .‬ولذا فقد طلبتم عرض النزاع على الجمعية العمومية‬
‫إلبداء رأي ملزم بشأنه‪.‬‬

‫وفي معرض إستيفاء البيانات والمستندات المتعلقة بالنزاع ورد إلدارة الفتوى لوزارات المالية‬
‫والتأمينات والتضامن اإلجتماعي برقم ‪ 455‬بتاريخ ‪ 2018/8/26‬كتاب رئيس مصلحة الضرائب‬
‫المصرية بشأن ما أسفرت عنه دراسة الموضوع بمعرفة قطاع البحوث واإلتفاقيات الدولية‬
‫بالمصلحة‪.‬‬

‫ونفيد‪ :‬أن النزاع عرض على الجمعية العمومية لقسمي الفتوى والتشريع بجلستها المعقودة في‬
‫‪ 25‬من مارس عام ‪2020‬م الموافق األول من شعبان عام ‪1441‬هـ ‪ ،‬فتبين لها أن المادة (‪)135‬‬
‫من قانون التأمين اإلجتماعي الصادر بالقانون رقم (‪ )79‬لسنة ‪ 1975‬معدلة بالقانون رقم ‪207‬‬
‫لسنة ‪ ،1994‬كانت تنص على أن‪ :‬تعفى أموال الهيئة القومية للتأمين اإلجتماعي الثابتة والمنقولة‬
‫وجميع عملياتها اإل ستثمارية مهما كان نوعها من جميع الضرائب والرسوم والعوائد التي تفرضها‬
‫الحكومة أو أي سلطة عامة أخرى في الجمهورية‪ ....‬وأن المادة (‪ )93‬من قانون التأمينات‬
‫االجتماعية والمعاشات الصادر بالقانون رقم (‪ )135‬لسنة ‪ 2010‬قبل إلغائه بالقرار بقانون رقم‬
‫‪ 79‬لسنة ‪ 2013‬كانت تنص على أن‪ :‬تعفى جميع أموال الهيئة الثابتة والمنقولة وجميع عملياتها‬
‫اإلستثمارية وعوائدها أيًّا كان نوعها من جميع الضرائب والرسوم‪ ....‬وأن المادة (‪ )124‬من قانون‬
‫التأمينات اإلجتماعية والمعاشات الصادر بالقانون رقم (‪ )148‬لسنة ‪ 2019‬تنص على أنه‪... :‬‬
‫وتعفى أموال الهيئة الثابتة والمنقولة وجميع عملياتها اإلستثمارية مهما كان نوعها من جميع‬
‫أنواع الضرائب بما في ذلك الضرائب العامة على القيمة المضافة والضريبة على العقارات المبنية‬
‫والرسوم المفروضة حال ًّيا أو التي تفرض مستقبالً من الحكومة أو أي سلطة عامة أخرى داخل‬
‫جمهورية مصر العربية ‪.‬‬

‫كما تبين للجمعية العمومية أيضًا أن المادة (‪ )1‬من قانون الضريبة على الدخل الصادر بالقانون رقم‬
‫(‪ )91‬لسنة ‪ 2005‬تنص على أنه‪ :‬في تطبيق أحكام هذا القانون يقصد باأللفاظ والعبارات التالية‬
‫المعنى المبين أمام كل منها‪ :‬الضريبة‪ :‬الضريبة على الدخل ‪ ....‬وأن المادة (‪ )47‬منه تنص على‬
‫أن‪ :‬تفرض ضريبة سنوية على صافي األرباح الكلية لألشخاص اإلعتبارية أيًّا كان غرضها ‪.‬‬
‫وتسري الضريبة علــى‪-1 :‬األشخاص اإلعتبارية المقيمة في مصر بالنسبة إلي جميع األرباح التي‬

‫‪305‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫تحققها سواء من مصر أو خارجها‪ ،‬عدا جهاز مشروعات الخدمة الوطنية بوزارة الدفاع‪ ،...‬وأن‬
‫المادة (‪ )48‬منه تنص على أنه‪ :‬في تطبيق حكم المادة (‪ )47‬من هذا القانون‪ ،‬يعد من األشخاص‬
‫اإلعتبارية ما يأتي‪ -3 ...-2 ...-1 :‬الهيئات العامة وغيرها من األشخاص اإلعتبارية العامة بالنسبة‬
‫إلي ما تزاوله من نشاط خاضع للضريبة وذلك مع عدم اإلخالل باإلعفاءات المقررة في قوانين‬
‫ررا منه المضافة بموجب القانون رقم (‪ )53‬لسنة ‪ 2014‬والمعدلة‬
‫إنشائها‪ ،...‬وأن المادة (‪ )56‬مك ً‬
‫بموجب القانون رقم (‪ )96‬لسنة ‪ 2015‬تنص على أن‪ :‬تخضع للضريبة بسعر (‪ )% 10‬دون‬
‫خصم أية تكاليف توزيعات األرباح التي تجريها شركات األموال أو شركات األشخاص ‪ ،‬بما في ذلك‬
‫الشركات المقامة بنظام المناطق االقتصادية ذات الطبيعة الخاصة للشخص الطبيعي غير المقيم‬
‫والشخص اإلعتباري المقيم أو غير المقيم بما في ذلك أرباح األشخاص اإلعتبارية غير المقيمة‬
‫التي تحققها من خالل منشأة دائمة في مصر‪ ،‬عدا التوزيعات التي تتم في صور أسهم مجانية‪،‬‬
‫ويكون سعر هذه الضريبة (‪ )% 5‬وذلك دون خصم أية تكاليف إذا زادت نسبة المساهمة في‬
‫الشركة القائمة بالتوزيع على (‪ )% 25‬من رأس المال أو حقوق التصويت بشرط أال تقل مدة‬
‫حيازة األسهم أو الحصص عن سنتين‪ ،...‬وأن المادة (‪ )58‬منه كانت تنص على أنه‪ :‬مع عدم‬
‫اإلخالل بأي إعفاءات ضريبية مقررة في قوانين أخرى تخضع للضريبة عوائد السندات التي‬
‫ت صدرها وزارة المالية لصالح البنك المركزي أو غيره من البنوك بسعر ‪ % 32‬وذلك دون خصم‬
‫أية تكاليف ويلتزم دافع هذه العوائد أو من يحصل عليها بحجز مقدار الضريبة المستحقة وتوريدها‬
‫إلي مأمورية الضرائب المختصة خالل الخمسة عشر يو ًما األولى من الشهر التالي للشهر الذي تم‬
‫فيه الخصم ‪ .‬ثم أضيفت فقرة ثانية لهذه المادة بموجب القانون رقم (‪ )128‬لسنة ‪ 2008‬كانت‬
‫تنص على أن ‪ :‬تخضع عوائد أذون وسندات الخزانة للضريبة بسعر ‪ % 20‬وذلك دون خصم أي‬
‫تكاليف‪ ،‬ويلتزم دافع هذه العوائد بحجز مقدار الضريبة المستحقة وتوريدها إلي مأمورية الضرائب‬
‫المختصة خالل الخمسة عشر يو ًما األولى من الشهر التالي للشهر الذي يتم فيه الخصم‪ ....‬وأن هذه‬
‫المادة األخيرة بعد تعديلها بموجب القانون رقم (‪ )101‬لسنة ‪ 2012‬تنص على أنه‪:‬‬

‫مع عدم اإلخالل بأي إعفاءات ضريبية مقررة في قوانين أخرى تخضع للضريبة عوائد السندات‬
‫التي تصدرها وزارة المالية لصالح البنك المركزي أو غيره من البنوك بسعر ‪ % 32‬وذلك دون‬
‫خصم أي تكاليف‪ ،‬ويلتزم دافع هذه العوائد أو من يحصل عليها بحجز مقدار الضريبة المستحقة عند‬
‫دفع العائد وتوريدها إلي مأمورية الضرائب المختصة في أول يوم عمل تا ٍل على األكثر‪ .‬تخضع‬

‫‪306‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫عوائد أذون الخزانة للضريبة بسعر ‪ % 20‬وذلك دون خصم أي تكاليف ‪ ،‬ويلتزم دافع هذه العوائد‬
‫بتحصيل مقدار الضريبة المستحقة وتوريدها إلي مأمورية الضرائب المختصة في اليوم التالي لليوم‬
‫الذي تم فيه الخصم ‪ .‬كما تخضع لذات الضريبة بسعر ‪ % 20‬عوائد سندات الخزانة ‪ ،‬ويلتزم دافع‬
‫هذه العوائد بحجز مقدار الضريبة وتوريدها لمأمورية الضرائب المختصة في أول يوم عمل تا ٍل‬
‫لليوم الذي تم فيه حجز الضريبة‪....‬‬

‫وأستظهرت الجمعية العمومية مما تقدم أن المشرع سعيًا منه إلى إعانة الهيئة القومية للتأمين‬
‫اإلجتماعي على الوفاء بالتزامها في مجال توفير الرعاية اإلجتماعية للمواطنين ‪ ،‬فقد أعفى جميع‬
‫أموال الهيئة الثابتة والمنقولة وجميع عملياتها اإلستثمارية‪ ،‬مهما كان نوعها ‪ ،‬من جميع الضرائب‬
‫والرسوم‪ ،‬وقد وردت عبارة هذا اإلعفاء عامة ومطلقة على نحو يستغرق جميع أموال الهيئة‬
‫وعملياتها اإلستثمارية وجميع الضرائب والرسوم ‪.‬‬

‫كما أستظهرت الجمعية العمومية مما تقدم أيضًا أن المشرع بموجب قانون الضريبة على الدخل‬
‫المشار إليه فرض ضريبة سنوية على صافي األرباح الكلية التي تحققها األشخاص اإلعتبارية‬
‫المقيمة في مصر أيًّا كان غرضها‪ ،‬وسواء تحققت هذه األرباح في مصر أو في الخارج‪ ،‬وذلك عدا‬
‫جهاز مشروعات الخدمة الوطنية بوزارة الدفاع ‪ ،‬ويدخل في عداد هذه األشخاص اإلعتبارية نزوالً‬
‫على صريح عبارة النص الهيئات العامة وغيرها من األشخاص اإلعتبارية العامة بالنسبة إلي ما‬
‫تزاوله في نشاط خاضع للضريبة‪ ،‬وذلك دون إخالل باإلعفاءات المقررة في قوانين إنشائها ‪ .‬وقد‬
‫أخضع المشرع للضريبة بموجب التعديل الذي أجراه بالقانون رقم (‪ )53‬لسنة ‪ 2014‬على قانون‬
‫الضريبة على الدخل توزيعات األرباح التي تجريها شركات األموال أو شركات األشخاص للشخص‬
‫كررا من هذا القانون ‪ ،‬كما‬
‫اإلعتباري المقيم أو غير المقيم وذلك على النحو المبين بالمادة (‪ )56‬م ً‬
‫أخضع المشرع للضريبة أيضًا عوائد السندات التي تصدرها وزارة المالية لصالح البنك المركزي أو‬
‫غيره من البنوك وعوائد أذون وسندات الخزانة ‪ ،‬وذلك على النحو المبين بالمادة (‪ )58‬من هذا‬
‫القانون‪ ،‬ونص المشرع في صدر هذه المادة األخيرة على عدم اإلخالل بأي إعفاءات ضريبية مقررة‬
‫في قوانين أخرى وذلك على النحو الوارد بتلك المادة‪.‬‬

‫وبناء على ما تقدم‪ ،‬ولما كانت الهيئة القومية للتأمين االجتماعي قد قررت ما مفاده أنه قد تم خصم‬
‫الضريبة المقررة بقانون الضريبة على الدخل الصادر بالقانون رقم (‪ )91‬لسنة ‪ 2005‬من عوائد‬
‫أذون الخزانة وتوزيعات األرباح النقدية لألسهم التي حصلت عليها الهيئة خالل الفترة من‬

‫‪307‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫‪ 2010/7/10‬حتى ‪ ،2017/6/30‬وكان هذا القانون المشار إليه وإن أعتبر الهيئات العامة‬
‫صا إعتبارية في مقام تطبيق أحكامه وذلك فيما تزاوله من نشاط خاضع للضريبة‪ ،‬فإنه قرر‬
‫أشخا ً‬
‫صراحة عدم اإلخالل باإلعفاءات المقررة في قوانين إنشاء تلك الهيئات ‪ ،‬كما قرر صراحة عدم‬
‫اإلخالل بأي إعفاءات ضريبية مقررة في قوانين أخرى بالمادة (‪ )58‬منه‪ ،‬وذلك على النحو الوارد‬
‫بتلك المادة ‪ .‬ولما كانت أموال الهيئة القومية للتأمين اإلجتماعي وجميع عملياتها اإلستثمارية معفاة‬
‫من جميع الضرائب والرسوم كما سلف البيان ‪ .‬فإنه يتعين إلزام مصلحة الضرائب أن ترد إلى‬
‫الهيئة قيمة الضريبة التي تم خصمها تطبيقًا ألحكام هذا القانون من عوائد أذون الخزانة وتوزيعات‬
‫األرباح النقدية لألسهم التي حصلت عليها الهيئة خالل الفترة السالف ذكرها‪.‬‬

‫لـــذلــــك‬

‫أنتهت الجمعية العمومية لقسمي الفتوى والتشريع إلي إلزام مصلحة الضرائب‬
‫المصرية بأن ترد إلي الهيئة القومية للتأمين اإلجتماعي قيمة الضريبة المقررة‬
‫بقانون الضريبة على الدخل الصادر بالقانون رقم (‪ )91‬لسنة ‪ 2005‬التي تم‬
‫خصمها من عوائد أذون الخزانة وتوزيعات األرباح النقدية لألسهم التي حصلت‬
‫عليها الهيئة خالل الفترة موضوع النزاع ‪ ،‬وذلك على النحو المبين باألسباب‪.‬‬

‫(نص الفتوى منقول عن مقال األستاذ الفاضل ‪ /‬أحمد شحاته)‬

‫‪308‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫ثم صدر القانون رقم ‪ 182‬لسنة ‪2020‬‬

‫بإلغاء اإلعفاء المقرر على عوائد أذون الخزانة و السندات أو األرباح الرأسمالية الناتجة عن‬
‫التعامل في هذه األذون و السندات من الضريبة على الدخل‬

‫باسم الشعب – رئيس الجمهورية‬

‫قرر مجلس النواب القانون اآلتى نصه ‪ ،‬و قد أصدرناه ‪:‬‬

‫( المادة األولى )‬

‫مع عدم اإلخالل بنصوص اإلتفاقيات المبرمة بين الحكومة المصرية و الدول األجنبية و المنظمات‬
‫الدولية أو اإلقليمية ‪ ،‬تلغى نصوص القوانين التي تقرر إعفاء عوائد أذون الخزانة و السندات التي‬
‫تصدرها وزا رة المالية ‪ ،‬أو إعفاء األرباح الرأسمالية الناتجة عن التعامل في هذه األذون و السندات‬
‫من الضريبة على الدخل ‪ ،‬أينما وردت هذه النصوص ‪.‬‬

‫و استثنا ًء من حكم الفقرة األولى من هذه المادة ‪ ،‬تعفى عوائد أذون و سندات الخزانة التي تستثمر‬
‫فيها الهيئة القومية للتأمين اإلجتماعى أموالها من ( ‪ ) % 65‬من قيمة الضريبة على الدخل ‪ ،‬على‬
‫أن تراجع هذه النسبة كل ثالث سنوات ‪.‬‬

‫و في جميع األحوال ‪ ،‬ال يسرى حكم الفقرة األولى من هذه المادة على السندات أو أذون الخزانة‬
‫المعفاة التي تم إصدارها قبل تاريخ العمل بهذا القانون ‪.‬‬

‫( المادة الثانية )‬

‫ينشر هذا القانون في الجريدة الرسمية ‪ ،‬و يعمل به من اليوم التالى لتاريخ نشره ‪ .‬يبصم هذا‬
‫القانون بخاتم الدولة ‪ ،‬و ينفذ كقانون من قوانينها ‪.‬‬

‫صدر برئاسة الجمهورية في ‪ 17‬المحرم سنة ‪ 1442‬هـ ‪ -‬الموافق ‪ 5‬سبتمبر سنة ‪2020‬‬

‫رئيس الجمهورية‬

‫عبد القتاح السيسى‬

‫‪309‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫تعليق و مالحظات على القانون رقم (‪ )182‬لسنة ‪2020‬‬

‫‪ – 1‬تلغى جميع اإلعفاءات الخاصة بأذون الخزانة و السندات مثل سندات اليورو بوند الصادرة بالقانون رقم‬
‫‪ 147‬لسنة ‪ 2001‬أو السندات المعفاة بموجب أحكام القانون رقم (‪ )4‬لسنة ‪. 1995‬‬

‫‪ –2‬إلغاء اإلعفاء يكون لإلصدارات التي ستكون بعد ‪ ، 2020/9/5‬أما المصدرة قبل ذلك فتستكمل فترة اإلعفاء‬
‫الخاصة بها ‪.‬‬

‫‪ – 3‬إلغاء اإلعفاء ينصب على العوائد و األرباح الرأسمالية الناتجة عن التصرف في هذه األذون و السندات ‪.‬‬

‫‪ –4‬إلغاء اإلعفاء الخاص بعوائد أذون الخزانة و السندات و األرباح الرأسمالية و ذلك لألذون و السندات التي‬
‫تصدرها وزارة المالية ‪.‬‬

‫‪ – 5‬ال يدخل ضمن هذا القانون عوائد السندات التي تصدرها الشركات و المسجلة بالبورصة طبقا ً ألحكام المادة‬
‫رقم (‪ )50‬بند رقم (‪ )7‬المعدل بالقانون رقم (‪ )53‬لسنة ‪. 2014‬‬

‫‪ – 6‬إعفاء الهيئة القومية للتأمين اإلجتماعى من ‪ % 65‬من الضريبة المرتبطة بهذه األذون و السندات و يراعى‬
‫النظر فيها كل ثالث سنوات ‪.‬‬

‫‪ – 7‬ال مساس بالتعامالت الخاصة بهذه األذون و السندات طبقا ً ألحكام اإلتفاقيات الدولية ‪.‬‬

‫‪ – 8‬إلغاء اإلعفاء معناه الخضوع للضريبة و بالسعر الوارد بأحكام المادة رقم (‪ )49‬من القانون ‪.‬‬

‫‪ – 9‬يسرى القانون إعتبارا ً من اليوم التالى لتاريخ النشر ‪.‬‬

‫ملحوظة هذا الرأي و التعليق منقول عن صفحة األستاذ ‪ /‬محمد حسن عبد العظيم ‪.‬‬

‫‪310‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬

‫نصوص‬

‫القوانين و القرارات‬
‫الوزارية و الكتب‬
‫الدورية و التعليمات‬
‫التنفيذية‬
‫‪311‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫قانون رقم ‪ 17‬لسنة ‪1991‬‬

‫بإعفاء أذون الخزانة من الضرائب‬

‫باسم الشعب‬

‫رئيس الجمهورية‬

‫قرر مجلس الشعب القانون اآلتى نصه‪ ،‬وقد أصدرناه‪:‬‬

‫(المادة األولى)‬

‫تعفى أذون الخزانة الصادرة إعتبارا من أول يناير ‪ 1991‬وعوائدها وكذلك قيمة إستردادها أو‬
‫إستحقاقها من كافة أنواع الضرائب والرسوم فيما عدا ضريبة األيلولة‪.‬‬

‫(المادة الثانية)‬

‫ينشر هذا القانون فى الجريدة الرسمية‪ ،‬ويعمل به من اليوم التالى لتاريخ نشره‪.‬‬

‫يبصم هذا القانون بخاتم الدولة‪ ،‬وينفذ كقانون من قوانينها‪،‬‬

‫صدر برئاسة الجمهورية فى ‪ 12‬ذى القعدة سنة ‪ 1411‬هـ‬

‫الموافق ‪ 26‬مايو سنة ‪1991‬م‬

‫‪312‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫كتاب دوري رقم ( ‪ ) 7‬لسنة ‪1991‬‬

‫بشـأن القانون رقم ‪ 17‬لسنة ‪1991‬‬

‫والصادر بشأن إعفاء أذون الخزانة من الضرائب‬

‫صدر القانون رقم ‪ 17‬لسنة ‪ 1991‬بإعفاء أذون الخزانة من الضرائب وقد نشر هذا القانون في‬
‫الجريدة الرسمية – العدد ‪( 21‬مكرر) في ‪ 28‬مايو سنة ‪ 1991‬ويعمل به اعتبارا من اليوم التالي‬
‫لتاريخ نشره أي اعتبارا من يوم ‪ 29‬مايو سنة ‪. 1991‬‬

‫وتوجه المصلحة النظر إلى ضرورة مراعاة ما ورد به من أحكام بكل دقة‬

‫تحريرا في ‪1991 / / :‬‬

‫رئيـــــــــس مصلحه الضرائب المصرية‬

‫قانون رقم ‪ 17‬لسنة ‪ 1991‬بإعفاء أذون الخزانة من الضرائب‬

‫باسم الشعب‬

‫رئيس الجمهورية‬

‫قرر مجلس الشعب القانون اآلتي نصه ‪ ،‬وقد أصدرناه‬

‫( المادة األولى )‬

‫تعفى أذون الخزانة الصادرة اعتبارا من أول يناير سنة ‪ 1991‬وعوائدها وكذلك قيمة استردادها أو‬
‫استحقاقها من كافة أنواع الضرائب والرسوم فيما عدا ضريبة األيلولة ‪.‬‬

‫( المادة الثانية )‬

‫ينشر هذا القانون في الجريدة الرسمية ‪ ،‬ويعمل به اعتبارا من اليوم التالي لتاريخ نشره ‪.‬‬

‫يبصم هذا القانون بخاتم الدولة ‪ ،‬وينفذ كقانون من قوانينها ‪.‬‬

‫( حسنى مبارك )‬

‫‪313‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫صدر برئاسة الجمهورية في ‪ 12‬ذي القعدة سنة ‪ 1411‬هـ الموافق ‪ 26‬مايو سنة ‪1991‬‬

‫القانون رقم ‪ 114‬لسنة ‪2008‬‬

‫بفتح اعتمادين إضافيين بالموازنة العامة للدولة للسنة المالية ‪2008 /2007‬‬

‫وتقرير عالوة خاصة للعاملين بالدولة‪ ،‬وزيادة المعاشات والمعاشات العسكرية‪ ،‬وتعديل بعض أحكام‬
‫القوانين أرقام ‪ 90‬لسنة ‪ 1975‬بشأن المعاشات العسكرية و‪ 147‬لسنة ‪ 1984‬بفرض رسم تنمية‬
‫الموارد المالية للدولة والجدول المرفق بقانون الضريبة العامة على المبيعات الصادر بالقانون رقم‬
‫‪ 11‬لسنة ‪ 1991‬وقانون ضمانات وحوافز االستثمار الصادر بالقانون رقم ‪ 8‬لسنة ‪ 1997‬وإلغاء‬
‫القانون رقم ‪ 17‬لسنة ‪ 1991‬بإعفاء أذون الخزانة من الضرائب وإلغاء بعض أحكام قانون‬
‫الضريبة على الدخل الصادر بالقانون رقم ‪ 91‬لسنة ‪2005‬‬

‫باسم الشعب ‪ ،‬رئيس الجمهورية‬

‫قرر مجلس الشعب القانون اآلتى نصه‪ ،‬وقد أصدرناه‪:‬‬

‫( المادة التاسعة)‬

‫يلغى القانون رقم ‪ 17‬لسنة ‪ 1991‬بإعفاء أذون الخزانة من الضرائب‪.‬‬

‫(المادة الثانية عشرة)‬

‫يلغى كل من البند (‪ )1‬من المادة (‪ )36‬والبند (‪ )2‬من المادة (‪ )50‬من قانون الضريبة على الدخل‬
‫الصادر بالقانون رقم ‪ 91‬لسنة ‪2005‬‬

‫وتضاف إلى المادة (‪ )50‬من القانون المشار إليه فقرة جديدة‪ ،‬نصها اآلتى‪:‬‬

‫ومع عدم اإلخالل بحكم البند (‪ )8‬من هذه المادة ال يجوز أن يترتب على خصم أى إعفاء من‬
‫الضريبة منصوص عليه فى هذا القانون أو فى أى قانون آخر ترحيل الخسائر لسنوات تالية‪.‬‬

‫(المادة الرابعة عشرة)‬

‫اعتبارا من تاريخ صدوره‪.‬‬

‫ً‬ ‫ينشر هذا القانون فى الجريدة الرسمية‪ ،‬ويعمل به‬

‫‪314‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫صدر برئاسة الجمهورية فى ‪ 29‬ربيع اآلخر سنة ‪ 1429‬هـ‬

‫حسنى مبارك‬ ‫(الموافق ‪ 5‬مايو سنة ‪2008‬م)‬

‫قواعد وتعليمات عامة رقم ( ‪ ) 2‬لسنة ‪2008‬‬

‫بشـأن المعاملة الضريبية لعائد أذون الخزانة‬

‫في ضوء أحكام القانون ‪ 114‬لسنة ‪2008‬‬

‫صدر القانون رقم ‪ 114‬لسنة ‪ 2008‬بفتح إعتمادين إضافيين بالموازنة العامة للدولة للسنة‬
‫المالية ‪ 2008 / 2007‬وتضمنت أحكامه بالمادة التاسعة نصا ً يقضي بأن "يلغى القانون رقم ‪17‬‬
‫لسنة ‪ 1991‬بإعفاء أذون الخزانة من الضرائب" ‪.‬‬

‫وحيث أنه سبق إصدار القانون ‪ 17‬لسنة ‪ 1991‬بإعفاء أذون الخزانة من الضرائب والذي نص ‪:‬‬

‫" تعفى أذون الخزانة الصادرة اعتبارا ً من أول يناير سنة ‪ 1991‬وعوائدها وكذلك قيمة استردادها‬
‫أو استحقاقها من كافة أنواع الضرائب والرسوم ‪. "....‬‬

‫وحيث أنه قد صدر القانون ‪ 114‬لسنة ‪ 2008‬وألغى القانون ‪ 17‬لسنة ‪ 1991‬الذي يعمل به من‬
‫تاريخ صدوره وقد صدر هذا القانون برئاسة الجمهورية في ‪ 5‬مايو سنة ‪ 2008‬لذا توجه‬
‫المصلحة النظر إلى ما يلي ‪:‬‬

‫[‪ ]1‬ب النسبة للشخص الطبيعي ‪ :‬يخضع للضريبة ناتج تعامل الشخص الطبيعي في األوراق المالية‬
‫غير المقيدة في بورصة األوراق المالية المصرية وفقا ً ألحكام قانون الضريبة على الدخل رقم ‪91‬‬
‫لسنة ‪ ، 2005‬كما يخضع للضريبة عائد أذون الخزانة الذي يحصل عليه الشخص الطبيعي اعتبارا ً‬
‫من ‪ 2008 /5/ 5‬تاريخ صدور القانون ‪ 114‬لسنة ‪ 2008‬وذلك بالنسبة للشخص الطبيعي الذي‬
‫يزاول نشاط التعامل في األوراق المالية ‪.‬‬

‫[‪ ] 2‬المنشآت الفردية واألشخاص االعتبارية المقيمين ‪ :‬تخضع عوائد أذون الخزانة الصادرة‬
‫اعتبارا ً من ‪ 2008 /5/ 5‬تاريخ صدور القانون ‪ 114‬لسنة ‪ 2008‬وتدرج ضمن إيرادات المنشآت‬
‫الفردية واألشخاص االعتبارية التي حصلت عليها وبالنسبة لما تحصل عليه هذه المنشآت‬
‫واألشخاص من عوائد عن أذون خزانة صادرة قبل ‪ 2008 /5/ 5‬فإنها تكون معفاة طبقا ً ألحكام‬

‫‪315‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫القانون ‪ 17‬لسنة ‪ 91‬وعلى هذه الجهات حساب اإليرادات المعفاة المتعلقة باألذون الصادرة قبل ‪5‬‬
‫‪ 2008 /5/‬والداخلة ضمن ممتلكاتها وخصمها باإلقرار الضريبي مع مراعاة أن هذا الخصم ال‬
‫يترتب عليه ترحيل خسارة وفقا ً ألحكام الفقرة الثانية من المادة ‪ 50‬من القانون ‪ 91‬لسنة ‪2005‬‬
‫المعدل ‪.‬‬

‫[‪ ]3‬األشخاص الغير مقيمين ‪ :‬تخضع عوائد أذون الخزانة الصادرة اعتبارا ً من ‪2008 /5/ 5‬‬
‫تاريخ صدور القانون ‪ 114‬لسنة ‪ 2008‬والتي يحصل عليها األشخاص الطبيعيين واألشخاص‬
‫االعتبارية من غير المقيمين للضريبة طبقا ً لحكم المادة ‪ 56‬من القانون ‪ 91‬لسنة ‪ 2005‬مع‬
‫مراعاة تطبق أحكام االتفاقيات الدولية المبرمة مع جمهورية مصر العربية ‪.‬‬

‫وتلتزم الجهات دافعة العوائد بخصم الضريبة المستحقة وتوريدها إلى مأمورية الضرائب المختصة‬
‫خالل الخمسة عشر يوما ً التالية من الشهر التالي للشهر الذي تم فيه الخصم ‪.‬‬

‫هذا وتود المصلحة أن تلفت االنتباه إلى أنه سوف يصدر قواعد وتعليمات عامة منظمة للخصم‬
‫والتوريد وإلى أن تصدر هذه التعليمات تلتزم الجهات الدافعة لإليراد بالخصم والتوريد ‪.‬‬

‫* يلغى أي حكم يخالف هذه التعليمات ‪.‬‬

‫وهللا ولي التوفي ‪،،،‬‬

‫تحريرا ً في ‪2008 /5/ 14 :‬‬

‫رئيـــــــــس‬

‫مصلحه الضرائب المصرية‬

‫أشرف العربي‬

‫‪316‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫قانون رقم ‪ 128‬لسنة ‪2008‬‬

‫بربط الموازنة العامة للدولة للسنة المالية ‪2009 /2008‬‬

‫الجريدة الرسمية – العدد ‪ 25‬تابع [أ] في ‪ 19‬يونية ‪2008‬‬

‫باسم الشعب‬

‫رئيس الجمهورية‬

‫قرر مجلس الشعب القانون اآلتي نصه ‪ ،‬وقد أصدرناه ‪:‬‬

‫(المادة التاسعة)‬

‫تضاف فقرة ثانية للمادة (‪ )58‬من قانون الضريبة على الدخل الصادر بالقانون رقم ‪ 91‬لسنة‬
‫‪ ، 2005‬نصها اآلتي ‪:‬‬

‫"تخضع عوائد أذون وسندات الخزانة للضريبة بسعر ‪ % 20‬وذلك دون خصم أي تكاليف ‪ ،‬ويلتزم‬
‫دافع هذ ه العوائد بحجز مقدار الضريبة المستحقة وتوريدها إلى مأمورية الضرائب المختصة خالل‬
‫الخمسة عشر يوما ً األولى من الشهر التالي للشهر الذي تم فيه الخصم ‪.‬‬

‫ويجب خصم الضريبة المسددة من الضريبة المستحقة على أرباح األشخاص الحاصلين على هذه‬
‫العوائد ‪. ".‬‬

‫(المادة الثانية عشرة)‬

‫ينشر هذا القانون في الجريدة الرسمية‪ ،‬ويعمل به اعتبارا ً من أول يوليو ‪. 2008‬‬

‫يبصم هذا القانون بخاتم الدولة ‪ ،‬وينفذ كقانون من قوانينها ‪.‬‬

‫صدر برئاسة الجمهورية في ‪ 14‬جمادي اآلخر سنة ‪ 1429‬هـ (الموافق ‪ 18‬يونية سنة ‪. )2008‬‬

‫حسني مبارك‬

‫‪317‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫قواعد وتعليمات عامة رقم ( ‪ ) 1‬لسنة ‪2010‬‬

‫بشـأن المعاملة الضريبية لعوائد سندات الخزانة العامة‬

‫في حالة إعادة فتح اإلكتتاب‬

‫بمناسبة تحديد المعاملة الضريبية لعوائد سندات الخزانة في حالة إعادة فتح االكتتاب في تاريخ‬
‫الحق إلصدار هذه السندات يتعين على المصلحة والجهات األخرى المعنية بتطبيق المادة ‪ 58‬من‬
‫قانون الضريبة على الدخل الصادر بالقانون رقم ‪ 91‬لسنة ‪ 2005‬االلتزام بما يلي ‪:‬‬

‫" في حالة شراء سندات الخزانة في تاريخ إعادة فتح االكتتاب – وهو تاريخ الحق لتاريخ إصدار‬
‫هذه السندات – فإنه يتم حساب الضريبة على العائد المستحق على هذه السندات عن الفترة من‬
‫ت اريخ إعادة فتح االكتتاب (وليس من تاريخ اإلصدار) وحتى تاريخ استحقاق العائد ومن ثم يتم‬
‫حساب الضريبة المستحقة على هذا العائد وفقا ً لحكم المادة ‪ 58‬من قانون الضريبة على الدخل‬
‫الصادر بالقانون رقم ‪ 91‬لسنة ‪ 2005‬والقوانين المعدلة له " ‪.‬‬

‫تحريرا ً في ‪2009 / / :‬‬

‫وزير المالية‬

‫د‪ /‬يوسف بطرس غالي‬

‫‪318‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫كتاب دوري رقم ( ‪ ) 11‬لسنة ‪2012‬‬

‫بشـأن المعاملة الضريبية لعائد أذون وسندات الخزانة‬

‫في ضوء أحكام قانون الضريبة على الدخل‬

‫الصادر بالقانون رقم ‪ 91‬لسنة ‪2005‬‬

‫بمناسبة ما يثار من تساؤالت حول كيفية المعاملة الضريبية لعائد أذون وسندات الخزانة وفقا ً‬
‫ألحكام قانون الضريبة على الدخل الصادر بالقانون رقم ‪ 91‬لسنة ‪ 2005‬وفي ضوء تعديل سعر‬
‫الضريبة على دخل األشخاص الطبيعيين وعلى أرباح األشخاص االعتبارية طبقا ً ألحكام المادة‬
‫الثانية عشر من المرسوم بقانون رقم ‪ 51‬لسنة ‪ 2011‬بربط الموازنة العامة للدولة للسنة المالية‬
‫‪ 2012 / 2011‬وتعديل بعض أحكام قانون الضريبة على الدخل والذي عمل به اعتبارا ً من ‪7 / 1‬‬
‫‪. 2011 /‬‬

‫تنبه المصلحة إلى ضرورة التزام كافة المأموريات والوحدات التابعة لها بما يلي ‪:‬‬

‫‪ )1‬تخضع عوائد أذون وسندات الخزانة للضريبة بسعر ‪ % 20‬وذلك دون خصم أي تكاليف‬
‫ويلتزم دافع هذه العوائد بحجز مقدار الضريبة المستحقة وتوريدها إلى مأمورية الضرائب المختصة‬
‫خالل الخمسة عشر يوما ً األول من الشهر التالي للشهر الذي تم فيه الخصم ‪ ،‬وذلك طبقا ً ألحكام‬
‫الفقرة الثانية من المادة ‪ 58‬من قانون الضريبة على الدخل الصادر بالقانون ‪ 91‬لسنة ‪2005‬‬
‫المشار إليه ‪.‬‬

‫‪ )2‬تدرج عوائد أذون وسندات الخزانة ضمن إيرادات األشخاص الحاصلين عليها ‪ ،‬وتفرض‬
‫الضريبة على مجموع صافي دخل هؤالء األشخاص سواء كانوا أشخاص طبيعيين مقيمين في مصر‬
‫وفقا ً لحكم المادة ‪ 6‬أو كانون أشخاصا ً اعتبارية أيا ً كان غرضها وفقا ً لحكم المادة ‪ 47‬من القانون‬
‫‪ 91‬لسنة ‪ 2005‬المذكور ويتم حساب الضريبة المستحقة على الوعاء الضريبي وفقا ً لسعر‬
‫الضريبة الساري ‪.‬‬

‫‪ )3‬يجب خصم الضريبة المسددة على عائد أذون وسندات الخزانة بسعر ‪ % 20‬من الضريبة‬
‫المستحقة على أرباح األشخاص الحاصلين على هذه العوائد في نهاية الفترة الضريبية ‪ ،‬ويعني ذلك‬
‫أن يكون خصم الضريبة المسددة عن الضريبة المستحقة ال يتم ترحيل ما لم يتم تخصمه وذلك كله‬

‫‪319‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫لتجنب االزدواج الضريبي الذي ينشأ نتيجة لخضوع هذا العائد للضريبة مرتين ‪ ،‬األول خضوعه‬
‫بسعر ‪ % 20‬دون خصم أي تكاليف واألخر خضوعه للضريبة ضمن إجمالي إيرادات األشخاص‬
‫الحاصلين على هذا العائد في نهاية الفترة الضريبية ‪.‬‬

‫‪ )4‬يتم حساب الضريبة المستحقة وإجراء خصم الضريبة المسددة على النحو التالي ‪:‬‬

‫‪ -‬الضريبة المستحقة على إجمالي صافي أرباح الممول في نهاية الفترة الضريبية طبقا ً لسعر‬
‫الضريبة في نهاية الفترة ‪.‬‬

‫‪ -‬يخصم منها الضريبة المسددة بنسبة ‪ % 20‬على عائد أذون الخزانة و بما ال يجاوز الضريبة‬
‫المستحقة ‪.‬‬

‫ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ‬

‫= مقدار الضريبة واجبة األداء على الممول ‪.‬‬

‫على كافة المأموريات والوحدات التابعة للمصلحة االلتزام بما ورد بهذا الكتاب الدوري بكل دقة ‪.‬‬

‫وعلى السادة رؤساء المناطق الضريبية واإلدارة المركزية للتوجيه والرقابة متابعة التنفيذ ‪.‬‬

‫تحريرا ً في ‪2012 / 3 / 26 :‬‬

‫رئيـــــــــس‬

‫مصلحه الضرائب المصرية‬

‫أحمد رفعت عبد الغفار‬

‫‪320‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫قرار رئيس جمهورية مصر العربية رقم ( ‪ ) 101‬لسنة ‪2012‬‬

‫بتعديل بعض أحكام قانون الضريبة على الدخل الصادر بالقانون رقم ‪ 91‬لسنة ‪2005‬‬

‫الصادر بتاريخ ‪)2012 / 12 / 6‬‬

‫مادة (‪ : )58‬مع عدم اإلخالل بأي إعفاءات ضريبية مقررة في قوانين أخرى تخضع للضريبة‬
‫عوائد السندات التي تصدرها وزارة المالية لصالح البنك المركزي أو غيره من البنوك بسعر ‪%32‬‬
‫وذلك دون خصم أي تكاليف‪ ،‬ويلتزم دافع هذه العوائد أو من يحصل عليها بحجز مقدار الضريبة‬
‫المستحقة عند دفع العائد وتوريدها إلى مأمورية الضرائب المختصة في أول يوم عمل تال على‬
‫األكثر ‪.‬‬

‫تخضع عوائد أذون الخزانة للضريبة بسعر ‪ % 20‬وذلك دون خصم أي تكاليف‪ ،‬ويلتزم دافع هذه‬
‫العوائد بتحصيل مقدار الضريبة المستحقة وتوريدها إلى مأمورية الضرائب المختصة في اليوم‬
‫التالي لليوم الذي تم فيه الخصم ‪.‬‬

‫كما تخضع لذات الضريبة بسعر ‪ %20‬عوائد سندات الخزانة‪ ،‬ويلتزم دافع هذه العوائد بحجز مقدار‬
‫الضريبة وتوريدها لمأمورية الضرائب المختصة في أول يوم عمل تال لليوم الذي تم فيه حجز‬
‫الضريبة ‪.‬‬

‫وتخصم من الضريبة المستحقة على الجهة‪ ،‬الضريبة المحسوبة وفقا ً ألحكام هذه المادة على عوائد‬
‫أذون وسندات الخزانة الداخلة في وعاء الضريبة والمدرجة بالقوائم المالية للجهة وبما ال يجاوز‬
‫إجمالي الضريبة المستحقة على األرباح الخاضعة للضريبة ‪.‬‬

‫(المادة السادسة)‬

‫ينشر هذا القرار في الجريدة الرسمية‪ ،‬وتكون له قوة القانون‪ ،‬ويعمل به اعتبارا ً من اليوم التالي‬
‫لتاريخ نشره ‪ ،‬ويلغى كل ما يخالفه من أحكام ‪.‬‬

‫صدر برئاسة الجمهورية في ‪ 22‬المحرم سنة ‪ 1434‬ه (الموافق ‪ 6‬ديسمبر سنة ‪)2012‬‬

‫رئيس الجمهورية‬

‫محمد مرسي‬
‫‪321‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫كتاب دورى رقم ‪ 8‬لسنة ‪2013‬‬

‫بشـأن المعاملة الضريبية لعائد أذون الخزانة الدوالرية خالصة الضريبة‬

‫وفقا ً ألحكام قانون الضريبة على القانون رقم ‪ 91‬لسنة ‪2005‬‬

‫بإصدار قانون الضريبة على الدخل‬

‫نظرا ً لما يثار من تساؤالت حول المعاملة الضريبية لعائد أذون الخزانة الدوالرية الخالصة الضريبة‬
‫وذلك في ضوء أحكام قانون الضريبة على الدخل الصادر بالقانون رقم ‪ 91‬لسنة ‪ ، 2005‬حيث قام‬
‫البنك المركزي المصري بإصدار هذه األذون لحساب وزارة المالية التي أعلنت في نشرة اكتتاب‬
‫هذه األذون أنها خالصة الضريبة وهو ما يستفاد منه أن وزارة المالية تتحمل الضريبة المستحقة‬
‫على العائد ويحصل المستثمر في تاريخ استرداد قيمة األذن على قيمته باإلضافة إلى العائد دون‬
‫خصم الضريبة ‪.‬‬

‫األمر الذي استلزم قيام المصلحة بدراسة الموضوع وعلى ضوء ما انتهت إليه الدراسة تنبه‬
‫المصلحة إلى ضرورة مراعاة ما يلي ‪:‬‬

‫أوالً ‪ :‬وفقا ً لحكم الفقرة الثانية من المادة ‪ 58‬من قانون الضريبة على الدخل الصادر بالقانون رقم‬
‫‪ 91‬لسنة ‪ ،2005‬يخضع للضريبة عائد أدون الخزانة بسعر ‪ %20‬دون خصم أية تكاليف ‪.‬‬

‫ثانيا ً ‪ :‬إن فرض الضريبة بسعر ‪ %20‬دون خصم أي تكاليف على عائد أذون الخزانة على النحو‬
‫المشار إليه في البند أوالً ‪ ،‬مفاده أن هذه الضريبة تفرض على إجمالي العائد وليس على صافي‬
‫العائد ‪ ،‬وهذا يستلزم بالضرورة في حالة تحمل وزارة المالية للضريبة المستحقة وحصول‬
‫المستثمر على صافي العائد دون خصم ضريبة عليه ‪ ،‬أن يتم إعادة حساب الضريبة على العائد بعد‬
‫تجميله بإضافة مبلغ الضريبة التي تحملتها وزارة المالية عن المستثمر حتى يتم تحديد الضريبة‬
‫المستحقة على إجمالي العائد وفقا ً لصحيح القانون ‪.‬‬

‫ثالثا ً ‪ :‬يجب إدراج إجمالي العائد المستحق ضمن اإليرادات الخاضعة للضريبة على األشخاص‬
‫الحاصلين عليه ‪.‬‬

‫‪322‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫رابعا ً ‪ :‬يجب خصم إجمالي الضريبة المستحقة على العائد بعد تجميله من الضريبة المستحقة على‬
‫أرباح األشخاص الحاصلين على هذا العائد في نهاية الفترة الضريبية وبشرط أن يكون خصم‬
‫الضريبة في حدود الضريبة المستحقة على هذه األرباح ودون أن يتجاوزها ‪.‬‬

‫خامسا ً ‪ :‬على مصلحة الضرائب مطالبة وزارة المالية بتوريد إجمالي قيمة الضريبة المستحقة على‬
‫عائد هذه األذون ‪.‬‬

‫وعلى كافة المأموريات والوحدات المعنية التابعة للمصلحة االلتزام بتنفيذ أحكام هذا الكتاب الدوري‬
‫بكل دقة ‪.‬‬

‫وعلى السادة رؤساء المناطق الضريبية واإلدارة المركزية للتوجيه والرقابة متابعة التنفيذ ‪.‬‬

‫تحريرا ً في ‪2013 / 4 / 24 :‬‬

‫رئيـــــــــس‬

‫مصلحه الضرائب المصرية‬

‫ممدوح سيد عمر‬

‫‪323‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫قانون رقم ‪ 10‬لسنة ‪2019‬‬

‫بتعديل بعض أحكام قانون الضريبة على الدخل‬

‫الصادر بالقانون رقم ‪ 91‬لسنة ‪2005‬‬

‫الجريدة الرسمية – العدد ‪ 7‬مكرر ( أ ) في ‪ 20‬فبراير سنة ‪2019‬‬

‫باسم الشعب‬

‫رئيس الجمهورية‬

‫قرر مجلس النواب القانون اآلتي نصه ‪ ،‬وقد أصدرناه ‪:‬‬

‫(المادة األولى)‬

‫يستبدل بنص الفقرة األخيرة من المادة (‪ )58‬من قانون الضريبة على الدخل الصادر بالقانون رقم‬
‫‪ 91‬لسنة ‪ ، 2005‬النص اآلتي ‪:‬‬

‫مادة (‪ /58‬فقرة أخيرة) ‪:‬‬

‫وتعامل العوائد المنصوص عليها في الفقرات السابقة كوعاء مستقل عن اإليرادات األخرى‬
‫الخاضعة للضريبة ‪ ،‬وال يجوز حساب تكاليف هذه العوائد ضمن التكاليف الالزمة لتحقيق اإليرادات‬
‫األخرى لدى حساب الضريبة المستحقة على هذه اإليرادات طبقا ً لما تنظمه الالئحة التنفيذية لهذا‬
‫القانون‪.‬‬

‫(المادة الثانية)‬

‫تضاف فقرة أخيرة للمادة (‪ )148‬من قانون الضريبة على الدخل المشار إليه ‪ ،‬نصها اآلتي ‪:‬‬

‫مادة (‪ /148‬فقرة أخيرة) ‪:‬‬

‫ويتمتع الصندوق المنصوص عليه في الفقرة األولى من هذه المادة بالشخصية االعتبارية المستقلة‬

‫‪324‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫(المادة الثالثة)‬

‫يسري حكم المادة األولى من هذا القانون على أذون وسندات الخزانة التي يتم االكتتاب فيها بدءا ً‬
‫من تاريخ العمل بأحكامه ‪.‬‬

‫(المادة الرابعة)‬

‫ينشر هذا القانون في الجريدة الرسمية ‪ ،‬ويعمل به من اليوم التالي لتاريخ نشره ‪.‬‬

‫يبصم هذا القانون بخاتم الدولة ‪ ،‬وينفذ كقانون من قوانينها ‪.‬‬

‫صدر برئاسة الجمهورية في ‪ 15‬جمادي اآلخر سنة ‪ 1440‬ه (الموافق ‪ 20‬فبراير سنة ‪. )2019‬‬

‫عبد الفتاح السيسي‬

‫‪325‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫قرار وزير المالية رقم ‪ 335‬لسنة ‪ 2019‬بتاريخ ‪2019/5/16‬‬

‫و أضاف مادتين جديدتين إلى الالئحة التنفيذية بأرقام ‪ 81‬مكررا ً ‪ 81 ،‬مكررا ً ‪ 1/‬وهذا نصهما ‪:‬‬

‫المادة رقم (‪ 81‬مكررا ً ) من الالئحة ‪:‬‬

‫" يكون حساب تكاليف تحقيق عوائد السندات ‪ ،‬و عوائد سندات و أذون الخزانة المنصوص عليها‬
‫فى المادة (‪ )58‬من قانون الضريبة على الدخل المشار إليه ‪ ،‬على النحو اآلتى ‪:‬‬

‫أوالً ‪ :‬بالنسبة إلى الممولين من البنوك و المؤسسات المالية ‪:‬‬

‫إجمالى تكاليف الودائع و التكاليف المشابهة‬

‫ومصاريف األتعاب و العموالت و المصاريف‬

‫العموميــــــة بدون المخصصات و اإلهالكات‬

‫= ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ × (‪ ) % 80‬من عوائد السندات و‬

‫عوائد سندات و أذون الخزانة‬ ‫إجمالى اإليرادات‬

‫ثانيا ً ‪ :‬بالنسبة إلى باقى الممولين من األشخاص الطبيعيين و اإلعتباريين ‪:‬‬

‫إجمالى المصروفات التمويلية و المصاريف‬

‫العموميــــة بدون المخصصات و اإلهالكات‬

‫× (‪ ) % 80‬من عوائد السندات و عوائد‬ ‫= ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ‬

‫سندات و أذون الخزانة‬ ‫إجمالى اإليرادات‬

‫‪326‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫وفى جميع األحوال ال يجوز أن تزيد تكاليف تحقيق العوائد المنصوص عليها فى الفقرة األولى من‬
‫هذه المادة على ( ‪ ) % 70‬من هذه العوائد خالل العام المالى الذى ينتهى بعد تاريخ العمل بهذا‬
‫القرار ‪ ،‬و (‪ )% 85‬عن العام المالى التالى له ‪ ) % 100( ،‬عن األعوام المالية التالية ‪.‬‬

‫وال يجوز حساب التكاليف المنصوص عليها فى الفقرتين األولى و الثانية من هذه المادة ضمن‬
‫التكاليف الالزمة لتحقيق اإليرادات األخرى للممول ‪ ،‬و ذلك لدى حساب الضريبة المستحقة على‬
‫هذه اإليرادات "‬

‫المادة رقم (‪ 81‬مكررا ً ‪ ) 1/‬من الالئحة ‪:‬‬

‫" يقصد بالسندات ‪ ،‬و سندات و أذون الخزانة التى يتم اإلكتتاب فيها بدءا ً من تاريخ العمل بأحكام‬
‫القانون رقم ‪ 10‬لسنة ‪ 2019‬اإلصدارات التى يتم اإلكتتاب فيها بدءا ً من ‪ 21‬فبراير ‪ ، 2019‬و‬
‫كذا اإلصدارات القديمة التى يعاد فتحها بدءا ً من هذا التاريخ وفى حدود المبالغ التى يتم إعادة الفتح‬
‫لها فقط "‬

‫وزير المالية‬ ‫تحريرا ً فى ‪2019/5/16 :‬‬

‫د ‪ /‬محمد معيط‬

‫‪327‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫قرار وزير المالية رقم ‪ 651‬لسنة ‪2019‬‬

‫بشأن قواعد و إجراءات تحصيل ‪ ،‬ورد الضريبة المستحقة على غير المقيمين عن عوائد أذون و‬
‫سندات الخزانة فى تطبيق حكم المادة (‪ )58‬من قانون الضريبة على الدخل ‪.‬‬

‫وزير المالية‬

‫بعد اإلطالع على قانون الضريبة على الدخل الصادر بالقانون رقم ‪ 91‬لسنة ‪ 2005‬و تعديالته ‪ ،‬و‬
‫على الالئحة التنفيذية لقانون الضريبة على الدخل الصادرة بقرار وزير المالية رقم ‪ 991‬لسنة‬
‫‪ 2005‬و تعديالتها ‪ ،‬و لصالح العمل و مقتضياته ‪.‬‬

‫قرر‬

‫( المادة األولى )‬

‫يشترط إلستفادة غير المقيم من سعر الضريبة الواردة بإتفاقية تجنب اإلزدواج الضريبى المبرمة‬
‫مع جمهورية مصر العربية بالنسبة إلى عوائد أذون و سندات الخزانة المنصوص عليها فى المادة‬
‫(‪ )58‬من قانون الضريبة على الدخل المشار إليه المدفوعة لغير المقيم ‪ ،‬أن يتقدم مستلم اإليراد أو‬
‫من ينوب عنه قانونا ً إلى أمين الحفظ أو الشركة القائمة بأعمال المقاصة و التسوية – بحسب‬
‫األحوال – بما يأتى ‪:‬‬

‫شهادة إقامة معتمدة و موثقة من أصل واحد من اإلدارة الضريبية بالدولة الطرف اآلخر فى إتفاقية‬
‫تجنب اإلزدواج الضريبى المقيم بها مستلم اإليراد تفيد أنه مقيم بهذه الدولة وفقا ً لتعريف اإلقامة‬
‫الضريبية الواردة باإلتفاقية ‪.‬‬

‫إقرار من مستلم اإليراد من أصل واحد بأنه صاحب الحق فى اإليراد ‪ ،‬و أن هذا اإليراد ال يتعلق‬
‫بمنشأة دائمة فى مصر ‪.‬‬

‫وفى حال تمتع مستلم اإليراد باإلعفاء من الضريبة على عوائد أذون و سندات الخزانة طبقا ً إلتفاقية‬
‫تجنب اإلزدواج الضريبى ‪ ،‬فيجب عليه باإلضافة إلى شهادة اإلقامة و اإلقرار المشار إليهما تقديم‬
‫شهادة من أصل واحد صادرة من الجهة المختصة بالدولة الطرف اآلخر فى اإلتفاقية ‪ ،‬معتمدة ‪ ،‬و‬
‫موثقة تفيد إستيفاءه للشروط المقررة للتمتع بهذا اإلعفاء ‪.‬‬

‫‪328‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫و يجب على اإلدارة المختصة بقطاع البحوث بمصلحة الضرائب المصرية التحقق من صحة‬
‫المستندات المشار إليها ‪ ،‬و كذلك التحقق من إستيفاء مستلم اإليراد للشروط المنصوص عليها فى‬
‫إتفاقية تجنب اإلزدواج الضريبى لإلستفادة من أحكامها ‪ ،‬و الرد على أمين الحفظ كتابة بنتيجة هذا‬
‫التحقق ‪ ،‬و ذلك كله خالل عشرة أيام عمل من تاريخ إستالمها ‪ ،‬على أن يرفق بالرد أصل‬
‫المستندات التى تم التحقق من صحتها ‪ ،‬بحسب األحوال ‪ ،‬و يجب أن يكون الرد مسببا ً فى حال‬
‫الرفض ‪.‬‬

‫كما يجب على اإلدارة المشار إليها بالفقرة الثالثة من هذه المادة اإلحتفاظ بصورة طبق األصل من‬
‫المستندات المذكورة – بحسب األحوال – و إرسال صورة مماثلة طبق األصل إلى الجهة التى تقوم‬
‫بأعمال المقاصة و التسوية للتعامل بموجبها ‪.‬‬

‫و تكون المستندات المنصوص عليها فى الفقرة األولى من هذه المادة بعد التحقق من صحتها‬
‫صالحة للعمل بها حتى نهاية السنة الميالدية التى قدمت خاللها ‪.‬‬

‫( المادة الثانية )‬

‫على رئيس مصلحة الضرائب المصرية بقرار منه إصدار مصفوفة تتضمن تجميعا ً ألسعار الضريبة‬
‫المستحقة على عوائد أذون و سندات الخزانة المنصوص عليها فى إتفاقيات تجنب اإلزدواج‬
‫الضريبى المبرمة مع جمهورية مصر العربية ‪.‬‬

‫و يجب على المصلحة و الشركة التى تقوم بأعمال المقاصة و التسوية التعامل مع مستلم اإليراد أو‬
‫من ينوب عنه قانونا ً على وفق األسعار المبينة فى تلك المصفوفة لدى حساب الضريبة المستحقة‬
‫على العوائد المشار إليها ‪ ،‬و ذلك حال تحقق اإلدارة المختصة بالمصلحة من صحة المستندات‬
‫المنصوص عليها فى المادة األولى من هذا القرار – بحسب األحوال – و إستيفاء مستلم اإليراد‬
‫للشروط المنصوص عليها فى إتفاقية تجنب اإلزدواج الضريبى المعنية لإلستفادة من أحكامها ‪.‬‬

‫كما يلتزم رئيس المصلحة بتعديل المصفوفة المنصوص عليها فى الفقرة األولى من هذه المادة طبقا ً‬
‫لما يتم من تعديالت على إتفاقيات تجنب اإلزدواج الضريبى المبرمة مع جمهورية مصر العربية أو‬
‫ما يجرى إبرامه من إتفاقيات جديدة ‪.‬‬

‫‪329‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫( المادة الثالثة )‬

‫يجب على أمين الحفظ بدءا ً من أول يوم عمل تا ِل إلخطاره من قبل اإلدارة المختصة بقطاع البحوث‬
‫بمصلحة الضرائب المصرية بصحة المستندات المنصوص عليها فى المادة األولى من هذا القرار –‬
‫بحسب األحوال – و أن مستلم اإليراد تتوفر فيه الشروط المنصوص عليها فى إتفاقية تجنب‬
‫اإلزدواج الضريبى المعنية لإلستفادة من أحكامها ‪ ،‬حساب الضريبة المستحقة للخزانة العامة على‬
‫عوائد أذون و سندات الخزانة بالنسبة إلى غير المقيم وفق األسعار المنصوص عليها فى هذه‬
‫اإلتفاقية ‪ ،‬و المبينة فى المصفوفة المشار إليها فى المادة الثانية من هذا القرار ‪ ،‬و ذلك مالم يكن‬
‫مستلم اإليراد معفى من الضريبة وفق إتفاقية تجنب اإلزدواج الضريبى ‪.‬‬

‫( المادة الرابعة )‬

‫يتعين على مصلحة الضرائب المصرية خالل ثالثين يوما ً من تاريخ تحقق اإلدارة المختصة بقطاع‬
‫البحوث بالمصلحة من إستيفاء المستندات المنصوص عليها فى المادة األولى من هذا القرار –‬
‫بحسب األحوال – و إستيفاء مستلم اإليراد للشروط المنصوص عليها فى إتفاقية تجنب اإلزدواج‬
‫الضريبى لإلستفادة من أحكامها ‪ ،‬و ذلك فى أى وقت خالل السنة الميالدية ‪ ،‬أن ترد مبلغ الضريبة‬
‫الذى تم تحصيله بالزيادة إلى مستلم اإليراد أو من ينوب عنه قانونا ً ‪ ،‬نتيجة لسبق تحصيل الضريبة‬
‫على عوائد أذون و سندات الخزانة لغير المقيم وفقا ً للسعر المنصوص عليه فى قانون الضريبة‬
‫على الدخل المشار إليه ‪ ،‬أو أن ترد كامل مبلغ الضريبة الذى تم تحصيله حال تمتع مستلم اإليراد‬
‫باإلعفاء من الضريبة طبقا ً للشروط المنصوص عليها فى إتفاقية تجنب اإلزدواج الضريبى ‪.‬‬

‫و يجوز فى حالة الضرورة بموافقة وزير المالية مد المدة المشار إليها مدة ال تجاوز خمسة عشر‬
‫يوما ً ‪ ،‬فى كل حالة على حدة ‪ ،‬و ذلك بنا ًء على مذكرة من رئيس المصلحة تبين مبررات طلب المد ‪.‬‬

‫( المادة الخامسة )‬

‫يجب على المختصين بمصلحة الضرائب المصرية اإللتزام بتطبيق أحكام هذا القرار بكل دقة ‪ ،‬و‬
‫يحال كل ما يخالف هذه األحكام للمساءلة التأديبية ‪.‬‬

‫‪330‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫( المادة السادسة )‬

‫ينشر هذا القرار فى الوقائع المصرية ‪ ،‬و يعمل به بد ًءا من ‪2019/12/1‬‬

‫وزير المالية‬ ‫صدر فى ‪2019/10/14‬‬

‫د‪ /‬محمد معيط‬

‫ملحق القرار الوزارى ‪ ...‬مرفقات إتفاقية تجنب اإلزدواج الضريبى‬

‫‪331‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬

‫‪332‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬

‫‪333‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬

‫‪334‬‬
335
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬

‫النقطة التاسعة‬

‫مواد القوانين و‬
‫القرارات الوزارية‬
‫و الكتب الدورية‬
‫المستخدمة‬

‫‪336‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫القانون ‪ 53 :‬لسنة ‪2014‬‬
‫صدر بتاريخ ‪ 2014/6/30‬ويعمل به من تاريخ ‪2014/7/1‬‬
‫مــادة (‪) 1‬‬
‫فى تطبيق أحكام هذا القانون يقصد باأللفاظ والعبارات التالية المعنى المبين أمام كل منها ‪:‬‬
‫توزيعات األرباح‪ :‬أى دخل مستمد من األسهم أو الحصص‪ ,‬بما فى ذلك أسهم التمتع أو حقوق‬
‫التمتع‪ ،‬وأسهم التعدين‪ ،‬وأسهم التأسيس أو أية حقوق أخرى تعطى حق المشاركة فى األرباح‪,‬‬
‫سواء كانت هذه التوزيعات نقدية أو أسهم مجانية أو على شكل سندات أو حصص تأسيس أو على‬
‫فقرة مضافة‬ ‫أية صورة أخرى‪.‬‬
‫مــادة (‪) 3‬‬
‫يشمل الدخل المحقق من مصدر فى مصر ما يأتى‪:‬‬
‫(ل) ‪:‬األرباح الرأسمالية المحققة من التصرف فى األوراق المالية المقيدة فى بورصة األوراق‬
‫المالية المصرية‪ ،‬وكذلك األرباح الرأسمالية المحققة من التصرف فى األوراق المالية للشركات‬
‫المصرية المقيمة غير المقيدة فى بورصة األوراق المالية المصرية‪,‬سواء كانت مقيدة أو غير مقيدة‬
‫فقرة مضافة‬ ‫فى الخارج‪.‬‬
‫مــادة (‪) 19‬‬
‫تسرى الضريبة على أرباح النشاط التجارىوالصناعى بما فيها‪:‬‬
‫كما تسرى الضريبة على األرباح الناتجة عن االستثمار فى األوراق المالية فى الخارج أوالتصرف‬
‫فقرة مضافة‬ ‫فيها‪.‬‬
‫مــادة (‪ 29‬مكررا ً )‬
‫إستثنا ًء من حكم المادة(‪ )29‬من هذا القانون تخصم الخسائر الرأسمالية المحققة نتيجة التصرف فى‬
‫األوراق المالية فى حدود األرباح الرأسمالية المحققة من التصرف فى أوراق مالية خالل السنة‬
‫الضريبية ذاتها‪.‬‬
‫وفى حالة زيادة الخسائر الرأسمالية المحققة وفقًا ألحكام الفقرة السابقة من هذه المادة عن األرباح‬
‫الرأسمالية المحققة خالل السنة الضريبية يسمح بترحيل الزيادة فى الخسائر من األرباح المحققة‬
‫نتيجة التصرف فى األوراق المالية فى السنوات التالية حتى السنة الثالثة‪.‬‬

‫‪337‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫مــادة ( ‪) 31‬‬
‫يعفى من الضريبة‪:‬‬
‫‪ -3‬ناتج تعامل األشخاص الطبيعيين عن استثماراتهم في األوراق المالية المصرية مع عدم جواز خصم‬
‫الخسائر الناجمة عن هذا التعامل أو ترحيلها لسنوات تالية‪.‬‬
‫‪ -4‬ما يحصل عليه األشخاص الطبيعيون من‪:‬‬
‫‪ -‬عوائد السندات وصكوك التمويل على اختالف أنواعها المقيدة فى سوق األوراق المالية المصرية‬
‫التى تصدرها الدولة أو شركات األموال‪.‬‬
‫‪ -‬التوزيعات على أسهم رأس مال شركات المساهمة والتوصية باألسهم‪.‬‬
‫‪ -‬التوزيعات على حصص رأس المال فى الشركات ذات المسئولية المحدودة وشركات األشخاص‬
‫وحصص الشركاء غير المساهمين فى شركات التوصية باألسهم‪.‬‬
‫‪ -‬التوزيعات على صكوك االستثمار التى تصدرها صناديق االستثمار‪.‬‬
‫ألغى البندين (‪ )3‬و (‪ )4‬بالقانون رقم ‪ 53‬لسنة ‪2014‬‬
‫مــادة (‪ 46‬مكررا ً )‬
‫تسرى الضريبة على توزيعات األرباح عن األسهم والحصص التى يحصل عليها الشخص الطبيعى‬
‫المقيم فى مصر من شركات األموال أو األشخاص‪ ،‬بما فى ذلك الشركات المقامة بنظام المناطق‬
‫االقتصادية ذات الطبيعة الخاصة‪ ،‬عدا التوزيعات التى تتم فى صورة أسهم مجانية سواء تحققت هذه‬
‫التوزيعات فى مصر أو فى الخارج وأيًا كانت الصورة التى يتم بها التوزيع‪.‬‬
‫يرتبط بهذه المادة الفقرة األولى والثالثة من المادة ‪ 26‬مكررا ً من الالئحة المضـافة بـالقرار الـوزاري‬
‫‪ 172‬لسنة ‪2015‬‬
‫مــادة (‪ 46‬مكررا ً ‪) 1 /‬‬
‫يتحدد وعاء الضريبة على توزيعات األرباح المنصوص عليها فى المادة (‪46‬مكرراً) بالنسبة لما‬
‫يحصل عليه الشخص الطبيعي المقيم الذى ال يزاول نشا ً‬
‫طا خاضعًا للضريبة وفقًا ألحكام الباب الثالث‬
‫من الكتاب الثاني من القانون خالل السنة الضريبية فى مصر وفقًا لما تقرره السلطة المختصة‬
‫بالتوزيع‪ ،‬وذلك فيما يجاوز عشرة آالف جنيه سنوياً‪.‬‬
‫ويشمل ذلك الوعاء بالنسبة للشخص الطبيعى المقيم الذى يزاول نشا ً‬
‫طا خاضعًا للضريبة وفقًا ألحكام‬
‫الباب الثالث من الكتاب الثانى من القانون كامل توزيعات األرباح التى يحصل عليها‪ ،‬سواء من‬
‫مصدر فى مصر أو فى الخارج‪.‬‬

‫‪338‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫مــادة (‪ 46‬مكررا ً ‪) 2 /‬‬
‫إستثنا ًء من حكم المادة (‪ )8‬من القانون‪ ،‬يكون سعر الضريبة على توزيعات األرباح المنصوص‬
‫عليها فى المادة (‪46‬مكررا ً) المحققة من مصدر فى مصر خالل السنة التى يحصل عليه شخص‬
‫طبيعى مقيم (‪ )% 10‬وذلك دون خصم أية تكاليف ويخفض هذا المبلغ إلى (‪ )% 5‬إذا زادت نسبة‬
‫المساهمة فى الشركة القائمة بالتوزيع على (‪ )% 25‬من رأس المال أو حقوق التصويت بشرط أال‬
‫تقل مدة حيازة األسهم أو الحصص عن سنتين وذلك دون خصم أية تكاليف‪.‬‬
‫وعلى الجهات التى تنفذ المعاملة أو تقوم بحجز (‪ )% 1‬من توزيعات األرباح وتوريدها للمصلحة‬
‫وفقًا لإلجراءات وفى المواعيد التى تحددها الالئحة التنفيذية‪.‬‬
‫مــادة (‪ 46‬مكررا ً ‪) 3 /‬‬
‫تسرى الضريبة على األرباح الرأسمالية التى تتحقق من التصرف فى األوراق المالية أو الحصص‬
‫بالشركات‪ ،‬سواء تحققت هذه األرباح فى مصر أو فى الخارج‪.‬‬
‫مــادة (‪ 46‬مكررا ً ‪) 4 /‬‬
‫تحدد األرباح الرأسمالية الخاضعة للضريبة على أساس قيمة صافى هذه األرباح فى محفظة األوراق‬
‫المالية المحققة فى نهاية السنة الضريبية على أساس الفرق بين سعر بيع أو استبدال أو أى صورة‬
‫من صور التصرف فى األوراق المالية أو الحصص‪ ،‬وتكلفة اقتنائها‪ ،‬بعد خصم عمولة الوساطة‪.‬‬
‫مــادة (‪ 46‬مكررا ً ‪) 5 /‬‬
‫إستثنا ًء من حكم المادة (‪ )8‬من هذا القانون‪ ،‬تخضع للضريبة األرباح الرأسمالية المنصوص عليها‬
‫فى المادة (‪46‬مكررا ً‪ )4‬المحققة من األوراق المالية المقيدة فى بورصة األوراق المالية المصرية‬
‫التى يحصل عليها الشخص الطبيعى المقيم من مصدر فى مصر بسعر (‪ )% 10‬وذلك دون خصم‬
‫أية تكاليف‪.‬‬
‫وعلى الجهات التى تنفذ المعاملة إخطار المصلحة بها وفقًا لإلجراءات وفى المواعيد التى تحددها‬
‫الالئحة التنفيذية‪.‬‬
‫مــادة (‪ 46‬مكررا ً ‪) 6 /‬‬
‫يخصـــــم مـــــا يـــــؤدى مـــــن ضـــــريبة علـــــى اإليـــــرادات المنصـــــوص عليهـــــا فـــــى المـــــواد‬
‫(‪46(،)17،19،32‬مكــرراً)‪46(،‬مكــررا ً‪ )3‬مــن هــذا القــانون بمــا فــى ذلــك الضــريبة المدفوعــة فــى‬
‫الخارج من الضريبة المحسوبة على تلك اإليرادات ً‬
‫وفقـا ألحكـام البـابين الثالـث والرابـع مـن الكتـاب‬
‫الثانى من هذا القانون‪ ،‬وفى حدود تلك الضريبة المحسوبة‪.‬‬

‫‪339‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫ويقصد بالضريبة المحسوبة على الوعاء الخاضع للضريبة وفقًا ألحكام البابين الثالث والرابع طبقًا‬
‫لما تحدده الالئحة التنفيذية‪.‬‬
‫وال يجوز خصم الخسائر المحققة فى الخارج من وعاء الضريبة فى مصر عن ذات الفترة الضريبية‬
‫أو أى فترة تالية‪ ،‬كما ال يجوز إجراء مقاصة بين األرباح المحققة فى الخارج فى أى دولة والخسائر‬
‫المحققة فى دولة أخرى‪.‬‬
‫مــادة (‪ 49‬مكررا ً )‬
‫إستثنا ًء من حكم المادة (‪ )49‬من هذا القا نون‪ ،‬تخضع األرباح الرأسمالية الناتجة عن التعامل فى‬
‫األوراق المالية المقيدة فى بورصة األوراق المالية المصرية المحققة من مصدر من مصر للضريبة‬
‫بسعر (‪ )% 10‬من صافى األرباح الرأسمالية دون خصم أية تكاليف‪.‬‬
‫مــادة (‪) 50‬‬
‫يعفى من الضريبة‪:‬‬
‫‪ - 7‬توزيعات صناديق االستثمار فى األوراق المالية المنشأة وفقا لقانون سوق رأس المال المشار‬
‫إليه التى ال يقل استثمارها فى األوراق المالية وغيرها من أدوات الدين عن (‪ )% 80‬وتوزيعات‬
‫صناديق االستثمار القابضة التى يقتصر االستثمار فيها على صناديق االستثمار المشار إليها‬
‫وتوزيعات األرباح التى تحصل عليها هذه الصناديق بعد إضافة (‪ )% 10‬من قيمة هذه التوزيعات‬
‫إلى الوعاء الخاضع للضريبة مقابل التكاليف غير واجبة الخصم‪ ,‬وعائدا االستثمار فى صناديق‬
‫االستثمار النقدية‪ ,‬وعائد السندات المقيدة فى جداول بورصة األوراق المالية دون سندات الخزانة’‬
‫وأرباح صناديق االستثمار التى يقتصر نشاطها على االستثمار فى النقد دون غيره‪.‬‬
‫‪ - 8‬ناتج التعامل الذى تحصل عليه أشخاص اعتبارية مقيمة عن استثماراتها فى األوراق المالية‬
‫المقيدة فى سوق األوراق المالية المصرية مع عدم خصم الخسائر الناجمة عن هذا التعامل أو‬
‫ترحيلها لسنوات تالية‪ ( .‬إلغاء هذا البند )‬
‫‪ - 10‬توزيعات األرباح التى تحصل عليها الشركة األم أو الشركة القابضة من الشركات التابعة‬
‫المقيمة وغير المقيمة بعد إضافة نسبة (‪ )% 10‬من قيمة هذه التوزيعات إلى الوعاء الخاضع‬
‫للضريبة للشركة األم أو القابضة مقابل التكاليف غير واجبة الخصم‪ ،‬وذلك بشرط‪:‬‬
‫أال تقل نسبة مساهمة الشركة األم أو القابضة عن (‪ )% 25‬فى رأس مال الشركة التابعة أو حقوق‬
‫التصويت‪.‬‬

‫‪340‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫أال تقل مدة حيازة الشركة األم أو القابضة لتلك النسبة عن سنتين أو أن تلتزم باالحتفاظ بهذه النسبة‬
‫لمدة سنتين من تاريخ اقتناء األسهم أو حقوق التصويت‪.‬‬
‫ومع عدم اإلخالل بحكم البند (‪ )8‬من هذه المادة ال يجوز أن يترتب على خصم أى إعفاء من الضريبة‬
‫منصوص عليه فى هذا القانون أو فى أى قانون آخر ترحيل الخسائر لسنوات تالية‪.‬‬
‫مــادة ( ‪ 56‬مكررا ً )‬
‫تخضع للضريبة بسعر (‪ )% 10‬دون خصم أية تكاليف لتوزيعات األرباح التى تجريها شركات‬
‫األموال أو شركات األشخاص‪ ،‬بما فى ذلك الشركات المقامة بنظام المناطق االقتصادية ذات الطبيعة‬
‫الخاصة للشخص الطبيعى غير المقيم والشخص االعتبارى المقيم أو غير المقيم بما فى ذلك أرباح‬
‫األشخاص االعتبارية غير المقيمة التى تحققها من خالل منشأة دائمة فى مصر‪ ،‬عدا التوزيعات التى‬
‫تتم فى صور أسهم مجانية‪ ،‬ويكون سعر الضريبة على التوزيعات المنصوص عليه فى الفقرة األولى‬
‫من هذه المادة (‪ )% 5‬وذلك دون خصم أية تكاليف إذا زادت نسبة المساهمة فى الشركات القائمة‬
‫بالتوزيع على (‪ )% 25‬من رأس المال أو حقوق التصويت بشرط أال تقل مدة حيازة األسهم أو‬
‫الحصص عن سنتين‪.‬‬
‫وتعد أرباح األشخاص االعتبارية غير المقيمة التى تحققها من خالل منشأة دائمة فى مصر موزعة‬
‫حك ًما خالل ستين يو ًما من تاريخ ختام السنة المالية للمنشأة الدائمة‪.‬‬
‫وعلى الجهات التى تنفذ المعاملة أن تقوم بحجز الضريبة وتوريدها للمصلحة وفقًا لإلجراءات وفى‬
‫المواعيد التى تحددها الالئحة التنفيذية‪.‬‬
‫وتخضع األرباح الرأسمالية المنصوص عليها فى المادة (‪46‬مكررا ً‪ )3‬من هذا القانون التى يحصل‬
‫عليها من غير المقيمين من األشخاص الطبيعيين واالعتباريين لضريبة مقطوعة بسعر (‪)% 10‬‬
‫دون خصم أية تكاليف‪.‬‬
‫وتحدد األرباح الرأسمالية الخاضعة للضريبة على أساس قيمة صافى األرباح الرأسمالية لمحفظة‬
‫األوراق المالية المحققة فى نهاية السنة الضريبية على أساس الفرق بين سعر بيع أو استبدال أو‬
‫أية صورة من صور التصرف فى األوراق المالية أو الحصص‪ ،‬وبين تكلفة اقتنائها‪ ،‬بعد خصم‬
‫عمولة الوساطة‪.‬‬
‫وعلى الجهات التى تنفذ المعاملة حجز (‪ )% 6‬من قيمة األرباح الرأسمالية المحققة عن كل عملية‬
‫بيع وتوريدها للمصلحة وفقا لإلجراءات وفى المواعيد التى تحددها الالئحة التنفيذية على أن تتم‬
‫التسوية فى نهاية كل ثالثة أشهر تحت حساب الضريبة‪.‬‬

‫‪341‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫وعلى تلك الجهة فى نهاية السنة الضريبية تسوية قيمة ما تم حجزه وتوريده للمصلحة مع قيمة‬
‫الضريبة المستحقة على الوعاء فى نهاية السنة الضريبية‪.‬‬
‫وعلى المصلحة رد ما تم توريده لها بالزيادة عن الضريبة المستحقة فى نهاية العام وفقًا لإلجراءات‬
‫وفى المواعيد التى تحددها الالئحة التنفيذية‪.‬‬
‫ويجب خصم ما يؤدى من ضريبة على توزيعات األرباح لألشخاص االعتباريين المقيمين طبقًا لهذه‬
‫المادة من الضريبة المحسوبة على تلك التوزيعات وفقًا ألحكام الضريبة على أرباح األشخاص‬
‫االعتبارية المنصوص عليها فى الكتاب الثالث من هذا القانون‪ ،‬وفى حدود تلك الضريبة المحسوبة‪.‬‬
‫ويقصد بالضريبة المحسوبة فى تطبيق حكم الفقرة السابقة نصيب توزيعات األرباح من الضريبة‬
‫المستحقة وفقًا ألحكام الكتاب الثالث من هذا القانون طبقًا لما تحدده الالئحة التنفيذية‪.‬‬
‫هذه المادة تم تعديلها مرة أخرى بموجب القانون رقم ‪ 96‬لسنة ‪2015‬‬
‫المادة الرابعة من قرار ‪ 53‬لسنة ‪2014‬‬
‫يلغى البندان (‪ ) 4 ،3‬من المادة ‪ 31‬و البند (‪ ) 8‬من المادة (‪ ) 50‬و البندان (‪ ) 5 ، 4‬من المادة‬
‫‪ 53‬و المادة (‪ 59‬مكررا ً ‪ ) 3/‬من قانون الضريبة على الدخل المشار إليه ‪0‬‬
‫المادة الخامسة من قرار ‪ 53‬لسنة ‪2014‬‬
‫فى تطبيق حكمى المادتين (‪ 46‬مكررا ً‪ 56( ، ) 4/‬مكرراً) من قانون الضريبة على الدخل المشار‬
‫إليه يعتد فى تحديد تكلفة اإلقتناء الذى تحسب على أساسه الضريبة على األرباح الرأسمالية لألوراق‬
‫المالية المق يدة فى البورصة بسعر اإلغالق فى اليوم السابق على تاريخ العمل بهذا القانون أو تكلفة‬
‫اإلقتناء أيهما أعلى أو تكلفة اإلقتناء بالنسبة إلى التعامالت التى تتم بعد تاريخ العمل به ‪0‬‬

‫‪342‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫صدر قانون رقم ‪ 199‬لسنة ‪2020‬‬

‫بتعديل بعض أحكام قانون ضريبة الدمغة الصادر بالقانون رقم ‪ 111‬لسنة ‪1980‬‬
‫و قانون الضريبة على الدخل الصادر بالقانون رقم ‪ 91‬لسنة ‪. 2005‬‬

‫باسم الشعب‬

‫رئيس الجمهورية‬

‫قرر مجلس النواب القانون اآلتى نصه و قد أصدرناه ‪.‬‬

‫( المادة األولى )‬

‫يستبدل بنص المادة ( ‪ 83‬مكررا ً ) من قانون ضريبة الدمغة الصادر بالقانون رقم ‪ 111‬لسنة ‪ ، 1980‬النص‬
‫اآلتى ‪:‬‬

‫مادة (‪ 83‬مكررا ً ) ‪:‬‬

‫تفرض ضريبة على إجمالي عمليات بيع األوراق المالية بجميع أنواعها سواء كانت هذه األوراق مصرية أو‬
‫أجنبية ‪ ،‬مقيدة بسوق األوراق المالية أو غير مقيدة بها ‪ ،‬و ذلك دون خصم أي تكاليف على النحو اآلتى ‪:‬‬

‫(‪ )1.25‬في األلف يتحملها البائع غير المقيم ‪ )1.25( ،‬في األلف يتحملها المشترى غير المقيم ‪.‬‬

‫(‪ ) 0.5‬في األلف يتحملها البائع المقيم ‪ )0.5( ،‬في األلف يتحملها المشترى المقيم ‪.‬‬

‫وال تسرى الضريبة المنصوص عليها في الفقرة األولى من هذه المادة على عمليات شراء و بيع األوراق المالية‬
‫التي تتم في ذات اليوم ‪.‬‬

‫و تلتزم الجهة المسئولة عن تسوية عمليات البيع المنصوص عليها في الفقرة األولى من هذه المادة بحجز‬
‫الضريبة و توريدها إلى مأمورية الضرائب المختصة خالل خمسة أيام من بداية الشهر التالى للشهر الذى تمت‬
‫فيه العملية على النموذج المعد لذلك ‪ .‬و تكون مسئولة بالتضامن مع البائع و المشترى عن أداء الضريبة و مقابل‬
‫التأخير ‪.‬‬

‫( المادة الثانية )‬

‫يستبدل بنصوص المواد أرقام (‪ 46‬مكررا ً ‪ / 1‬فقرة أولى ) ‪ 46 ( ،‬مكررا ً ‪ 46 ( ، )2‬مكررا ً ‪56( ، )5‬مكرراً)‬
‫من قانون الضريبة على الدخل الصادر بالقانون رقم ‪ 91‬لسنة ‪ 2005‬النصوص اآلتية ‪:‬‬

‫‪343‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫مادة (‪ 46‬مكررا ً ‪ / 1‬فقرة أولى ) ‪:‬‬

‫يتحدد وعاء الضريبة على توزيعات األرباح المنصوص عليها في المادة (‪ 46‬مكررا ً ) بالنسبة لما يحصل عليه‬
‫الشخص الطبيعى المقيم وفقا ً لما تقرره السلطة المختصة بالتوزيع ‪.‬‬

‫مادة (‪ 46‬مكررا ً ‪: ) 2‬‬

‫استثناء من حكم المادة (‪ )8‬من هذا القانون ‪ ،‬يكون سعر الضريبة على توزيعات األرباح المنصوص عليها في‬
‫المادة (‪ 46‬مكررا ً ) المحققة من مصدر في مصر خالل السنة التي يحصل عليها شخص طبيعى مقيم (‪ ) % 10‬و‬
‫ذلك دون خصم أي تكاليف ‪ ،‬و يخفض هذا السعر إلى (‪ ) % 5‬إذا كانت األوراق المالية مقيدة في بورصة‬
‫األوراق المالية المصرية ‪.‬‬

‫و على الجهات التي تنفذ هذه المعاملة أن تقوم بحجز الضريبة و توريدها إلى اإلدارة المركزية للخصم و التحصيل‬
‫تحت حساب الضريبة بالمصلحة في موعد أقصاه خمسة أيام عمل من بداية الشهر التالى للشهر الذى تم فيه‬
‫التحصيل ‪ ،‬و ذلك على النموذج المعد لذلك ‪.‬‬

‫مادة (‪ 46‬مكررا ً ‪: ) 5‬‬

‫استثناء من حكم المادة (‪ )8‬من هذا القانون ‪ ،‬تخضع للضريبة األرباح الرأسمالية المنصوص عليها في المادة‬
‫(‪ 46‬مكررا ً ‪ )4‬المحققة من األوراق المالية المقيدة في بورصة األوراق المالية التي يحصل عليها الشخص‬
‫الطبيعى المقيم من مصدر في مصر بسعر (‪ ) % 10‬و ذلك دون خصم أي تكاليف ‪.‬‬

‫وعلى الجهات التي تنفذ المعاملة إخطار اإلدارة المركزية للخصم و التحصيل تحت حساب الضريبة بالمصلحة‬
‫بالمعاملة ‪ ،‬و ذلك على النموذج المعد لذلك في موعد أقصاه نهاية شهر يناير من كل عام ‪.‬‬

‫كما أن على الجهات المشار إليها في الفقرة الثانية من هذه المادة إخطار المصلحة ببيان تفصيلى بإجمالى ناتج‬
‫التصرف في األوراق المالية لكل ممول في نهاية الفترة الضريبية ‪ ،‬و تحدد األرباح الرأسمالية السنوية الخاضعة‬
‫للضريبة على أساس قيمة صافى األرباح الرأسمالية لمحفظة األوراق المالية المحققة في نهاية الفترة الضريبية‬
‫على أساس الفرق بين سعر بيع أو استبدال أو أي صورة من صور التصرف في األوراق المالية أو الحصص و‬
‫بين تكلفة اقتنائها بعد خصم عمولة الوساطة ‪.‬‬

‫مادة (‪ 56‬مكررا ً ) ‪:‬‬

‫تخضع للضريبة بسعر (‪ )% 10‬دون خصم أي تكاليف توزيعات األرباح التي تجريها شركات األموال أو شركات‬
‫األشخاص بما في ذلك الشركات المقامة بنظام المناطق االقتصادية ذات الطبيعة الخاصة للشخص الطبيعى غير‬
‫المقيم و الشخص اإلعتبارى المقيم و غير المقيم بما في ذلك أرباح األشخاص اإلعتبارية غير المقيمة التي‬

‫‪344‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫تحققها من خالل منشأة دائمة في مصر ‪ ،‬عدا التوزيعات التي تتم في صور أسهم مجانية ‪ .‬و يكون سعر هذه‬
‫الضريبة ( ‪ ) % 5‬من توزيعات األرباح إذا كانت األوراق المالية مقيدة في بورصة األوراق المالية المصرية دون‬
‫خصم أي تكاليف ‪.‬‬

‫و تعد أرباح األشخاص االعتبارية غير المقيمة التي تحققها من خالل منشأة دائمة في مصر موزعة حكما ً خالل‬
‫ستين يوما ً من تاريخ ختام السنة المالية للمنشأة الدائمة ‪.‬‬

‫و تستبعد توزيعات األرباح التي تحصل عليها األشخاص االعتبارية المقيمة من أشخاص اعتبارية مقيمة أخرى و‬
‫ما يقابلها من تكلفة من و عاء الضريبة على أرباح األشخاص االعتبارية المنصوص عليها في الكتاب الثالث من‬
‫هذا القانون وفقا ً لما تحدده الالئحة التنفيذية لهذا القانون ‪.‬‬

‫و على الجهات التي تنفذ المعاملة أن تقوم بحجز الضريبة و توريدها إلى اإلدارة المركزية للخصم و التحصيل‬
‫تحت حساب الضريبة بالمصلحة في موعد أقصاه خمسة أيام عمل من بداية الشهر التالى للشهر الذى تم فيه‬
‫التحصيل ‪ ،‬و ذلك على النموذج المعد لذلك ‪.‬‬

‫و تخضع األرباح الرأسمالية المنصوص عليها في المادة (‪ 46‬مكررا ً ‪ ) 3‬من هذا القانون التي يحصل عليها‬
‫المقيمون من األشخاص الطبيعيين و االعتباريين للضريبة ‪ ،‬و يكون سعر الضريبة ‪ % 10‬على األرباح‬
‫الرأسمالية الناتجة عن التعامل في األوراق المالية المقيدة في بورصة األوراق المالية دون خصم أي تكاليف ‪.‬‬

‫و تحدد األرباح الرأسمالية الخاضعة للضريبة على أساس قيمة صافى األرباح الرأسمالية لمحفظة األوراق المالية‬
‫المحققة في نهاية الفترة الضريبية للممول على أساس الفرق بين سعر بيع أو استبدال أو أي صورة من صور‬
‫التصرف في األوراق المالية أو الحصص و بين تكلفة اقتنائها بعد خصم عمولة الوساطة ‪.‬‬

‫كما أن على الجهات المشار إليها في الفقرة الرابعة من هذه المادة إخطار المصلحة ببيان تفصيلى بإجمالى ناتج‬
‫التصرف في األوراق المالية لكل ممول عن فترته الضريبية ‪ ،‬و ذلك على النموذج المعد لذلك خالل خمسة أيام‬
‫عمل من انتهاء هذه الفترة ‪.‬‬

‫فإذا أسفر البيان المشار إليه عن أن الممول قد حقق أرباحا ً رأسمالية صافية ‪ ،‬يعاد حساب الضريبة على أساس‬
‫إجمالي األرباح الرأسمالية الصافية ‪.‬‬

‫و على المصلحة مطالبة الممول بالضريبة المستحقة على الوعاء السنوي الناتج عن جميع تعامالته باألوراق‬
‫المالية على النموذج الذى تحدده الالئحة التنفيذية لهذا القانون ‪ ،‬و يجب على المصلحة في حالة امتناع الممول‬
‫عن أداء الضريبة المستحقة على األرباح المحققة من التعامل في األوراق المالية المقيدة بالبورصة إخطار كل من‬
‫الهيئة العامة للرقابة المالية و الجهة التي نفذت التعامالت بذلك ‪.‬‬

‫‪345‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫( المادة الثالثة )‬

‫تضاف فقرتان ثانية و ثالثة إلى المادة (‪ 46‬مكررا ً ‪ ، )3‬و بند جديد برقم (‪ )13‬إلى المادة (‪ )50‬من قانون‬
‫الضريبة على الدخل المشار إليه ‪ ،‬نصوصها اآلتية ‪:‬‬

‫مادة ( ‪ 46‬مكررا ً ‪ / 3‬فقرتان ثانية و ثالثة ) ‪:‬‬

‫و ال تسرى الضريبة المنصوص عليها في الفقرة األولى من هذه المادة على األرباح الرأسمالية التي يحققها غير‬
‫المقيم من األشخاص الطبيعيين أو اإلعتباريين من التصرف في األوراق المالية المقيدة ببورصة األوراق المالية‬
‫المصرية ‪.‬‬

‫كما ال تسرى هذه الضريبة على األرباح الرأسمالية التي يحققها غير المقيم من التصرف في أذون الخزانة ‪.‬‬

‫مادة ( ‪ 50‬بند ‪: ) 13‬‬

‫‪ – 13‬األرباح الرأسمالية الناتجة عن التسويات التي تتم على مديونيات شركات قطاع األعمال العام أو الشركات‬
‫التي تمتلك الدولة فيها ما ال يقل عن ( ‪ ) % 51‬من رأسمالها و ذلك في إطار تسويات ديون هذه الشركات لدى‬
‫البنوك و غيرها من الجهات الدائنة ‪ ،‬مقابل نقل ملكية كل أراضيها أو بعضها ‪ ،‬و يكون اإلعفاء في هذه الحالة في‬
‫حدود نسبة ما تمتلكه الدولة في رأسمال هذه الشركات ‪.‬‬

‫( المادة الرابعة )‬

‫يؤجل العمل بالضريبة على األرباح الرأسمالية التي يحققها المقيمون من األشخاص الطبيعيين و االعتباريين من‬
‫األوراق المالية المقيدة ببورصة األوراق المالية المصرية حتى نهاية عام ‪. 2021‬‬

‫و اليسرى هذا التأجيل على الضريبة على األرباح الرأسمالية التي يحققها المقيمون من األشخاص الطبيعيين و‬
‫االعتباريين من التصرف في السندات الحكومية ‪.‬‬

‫( المادة الخامسة )‬

‫ال يخضع المقيم للضريبة على الدمغة المقررة بالمادة ( ‪ 83‬مكررا ً ) من قانون ضريبة الدمغة المشار إليه اعتبارا ً‬
‫من اليوم التالى النتهاء فترة التأجيل المنصوص عليها في المادة الرابعة من هذا القانون ‪.‬‬

‫( المادة السادسة )‬

‫يتم التجاوز عن الضريبة المستحقة عن األرباح الرأسمالية المشار إليها في البند ‪ 13‬من المادة (‪ )50‬الواردة‬
‫بالمادة الثالثة من هذا القانون و التي تحققت قبل تاريخ العمل بهذا القانون ‪ ،‬و ذلك في حدود نسبة اإلعفاء‬

‫‪346‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫المبينة في البند (‪ )13‬المشار إليه ‪ ،‬و ال يترتب على هذا التجاوز استرداد الضرائب التي سبق أداؤها على تلك‬
‫األرباح ‪.‬‬

‫( المادة السابعة )‬

‫يتم التجاوز عن الضريبة على األرباح الرأسمالية التي يحصل عليها المقيمون و غير المقيمين من األشخاص‬
‫الطبيعيين و االعتباريين الناتجة عن التصرف في األوراق المالية المقيدة ببورصة األوراق المالية المصرية خالل‬
‫الفترة من ‪ 2020/5/17‬حتى تاريخ بدء العمل بهذا القانون ‪.‬‬

‫( المادة الثامنة )‬

‫يلغى كل حكم يخالف أحكام هذا القانون ‪.‬‬

‫( المادة التاسعة )‬

‫ينشر هذا القانون في الجريدة الرسمية ‪ ،‬و يعمل به من اليوم التالى لتاريخ نشره ‪ .‬يبصم هذا القانون بخاتم الدولة‬
‫‪ ،‬و ينفذ كقانون من قوانينها ‪.‬‬

‫صدر برئاسة الجمهورية في ‪ 12‬صفر سنة ‪ 1442‬هـ الموافق ‪ 29‬سبتمبر سنة ‪ 2020‬م‬

‫رئيس الجمهورية‬

‫عبد الفتاح السيسى‬

‫‪347‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫قرار وزير المالية رقم ‪ 172‬لسنة ‪2015‬‬
‫الصادر بتاريخ ‪2015/4/6‬‬
‫مادة ( ‪ 26‬مكررا ً )‬
‫في تطبيق حكم المادة رقم (‪ 46‬مكررا ً ‪ ) 1 /‬من القانون ‪ ،‬يعتبر األستثمار في األوراق المالية في‬
‫الخارج أو التصرف فيها نشاطا ً تجارياً‪.‬‬
‫ويقصد باألرباح الناتجة عن اإلستثمار في األوراق المالية في تطبيق حكم الفقرة الثانية من المادة‬
‫(‪ ) 19‬من القانون توزيعات األرباح الناتجة عن ملكية األوراق المالية واألرباح الرأسمالية الناتجة‬
‫عن التصرف فيها‪.‬‬
‫ال يسري اإلعفاء المنصوص عليه في المادة (‪ 46‬مكررا ً ‪ ) 1 /‬من القانون على توزيعات األرباح‬
‫التى يحصل عليها الشخص الطبيعي المقيم من استثمار األوراق المالية في الخارج سواء كان هذا‬
‫الشخص يزاول نشاطا ً تجاريا أو صناعيا ً أو أي نشاط أخر‪.‬‬
‫مادة ( ‪ 26‬مكررا ً ‪) 1/‬‬
‫في تطبيق حكم المادتين (‪ 46 ، 18‬مكررا ً ‪ )2 /‬من القانون يتم حساب الضريبة على توزيعات‬
‫األرباح التى يحصل عليها الشخص الطبيعي الذي لديه محفظة أوراق مالية وال يتعامل أو ال يزيد‬
‫رقم تعامالته في األوراق المالية بيعا ً وشرا ًء خالل الفترة الضريبية على ‪ 5‬ماليين جنيه على أساس‬
‫ضريبة مستقطعة بنسبة (‪ )% 5‬أو (‪ )% 10‬بحسب األحوال ‪ ،‬وال تدخل هذه التوزيعات مرة أخرى‬
‫عند تحديد الوعاء الخاضع للضريبة وفقا ً لحكم المادة (‪ )6‬من القانون‪.‬‬
‫مادة ( ‪ 32‬مكررا ً )‬
‫في تطبيق حكم البند ‪ 6/‬من المادة (‪ )24‬من القانون يقصد تكلفة التمويل واإلستثمار المبالغ‬
‫المستحقة أو المدفوعة والمحملة على القوائم المالية (قائمة الدخل أو قائمة المركز المالي) ومنها‬
‫العوائد المدينة المدفوعة أو المستحقة على الودائع والقروض والسلفيات والديون وأية صورة من‬
‫صور التمويل بالدين باإلضافة إلى المصاريف العمومية واإلدارية التى يتحملها الممول بسبب‬
‫مزاولة النشاط ‪ ،‬وال تدخل اإلهالكات والمخصصات ضمن المصاريف العمومية واإلدارية‪.‬‬
‫يتم تحديد تكلفة التمويل واإلستثمار المنصوص عليها في البند (‪ )6‬من المادة (‪ )24‬من القانون‬
‫وفقا ً إلحدى الطريقتين األتيتين‪:‬‬

‫‪348‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫طريق التخصيص‪:‬‬
‫تحقيق إيرادات‬ ‫ويتم تطبيقها إذا كان الغرض الوحيد من الحصول على هذه األموال اإلستثمار في‬
‫معفاه قانونا ً ‪ ،‬وفي هذه الحالة ‪ ،‬تكون تكلفة التمويل واإلستثمار هي العوائد المدفوعة مقابل‬
‫الحصول على هذه األموال‪.‬‬
‫طريقة التقسيم النسبي‪:‬‬
‫اإلستثمار في تحقيق‬ ‫ويتم تطبيقها إذا لم يكن الغرض الوحيد من الحصول على هذه األموال‬
‫إيرادات معفاه قانونا ً ‪ ،‬وفي هذه الحالة ‪ ،‬يتم تحديد تكلفة التمويل واإلستثمار المتعلقة باإليرادات‬
‫المعفاة وفقا ً لما يأتي‪:‬‬
‫إجمالي اإليرادات المعفاة قانونا ً‬
‫= ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ × تكلفة التمويل واإلستثمار‬
‫إجمالى اإليرادات الكلية التى حققتها الشركة خالل العام‬
‫مادة ( ‪ 52‬مكررا ً )‬
‫في تطبيق حكم المادة (‪ 46‬مكرراً) من القانون‪ ،‬وفيما عدا األسهم المجانية‪ ،‬تعتبر الواقعة المنشئة‬
‫للضريبة على توزيعات األرباح هي وضع التوزيعات تحت تصرف المساهم وذلك بنقلها من ذمة‬
‫الجهة التى قامت بالتوزيع إلى ذمة المساهم‪ ،‬سواء تقرر التوزيع من مجلس اإلدارة أو الجمعية‬
‫العمومية أو أية سلطة أخرى مختصة بالتوزيع‪ ،‬ويأخذ التوزيع المؤقت ذات الحكم على أن يتم تحديد‬
‫تكلفة االقتناء لألسهم المجانية وفقا ً لحكم المادة (‪ 46‬مكررا ً ‪ )4‬بالقيمة األسمية للسهم‪.‬‬
‫وتكون العبرة في تحديد األرباح الموزعة بقيمة الربح المقرر توزيعه عن األسهم والحصص في أية‬
‫صورة طبقا ً لما هو ثابت في قرارات الجمعية العمومية أو قرارات مجالس اإلدارة أو في تقارير‬
‫الشركة وحساباتها أو أية وثائق أخرى‪ ،‬أو بإقرار يقدمة الشخص المسئول عن إدارة الشركة خالل‬
‫ثالثين يوما ً من تاريخ انتهاء السنة المالية يتضمن بيان األرباح المقرر توزيعها‪.‬‬
‫وعلى كل جهة تقوم بالتوزيع أن تقدم إلى المصلحة محاضر وملحقات القرارات التى تصدرها‬
‫الجمعية العمومية‪ ،‬وكذلك القرارات التى تصدر من مجالس اإلدارة الخاصة بتوزيع األرباح وذلك‬
‫خالل ثالثين يوما ً من تاريخ صدورها‪.‬‬
‫ويجب على شركات األشخاص حجز وتوريد الضريبة على التوزيعات المستحقة على أصحاب‬
‫الحصص فيها إلى المصلحة في موعد أقصاه نهاية األجل المحدد لتقديم إقرار الشركة‪.‬‬

‫‪349‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫مادة ( ‪ 52‬مكررا ً ‪) 1 /‬‬
‫يكون سعر الضريبة على توزيعات األرباح المنصوص عليها في المادة (‪ 46‬مكرراً) من القانون‬
‫المحققة في الخارج خالل السنة طبقا ً للمادة (‪ )8‬من القانون وللشخص الطبيعي المقيم الحق في‬
‫خصم الضريبة األجنبية المسددة عن توزيعات األرباح ‪ ،‬وذلك في حدود الضريبة المحسوبة وفقا ً‬
‫لحكم المادة (‪ 46‬مكررا ً ‪ )6‬من القانون ‪.‬‬
‫مادة ( ‪ 52‬مكررا ً ‪) 2 /‬‬
‫في تطبيق حكم الفقرة الثانية من المادة (‪ 46‬مكررا ً ‪ )2‬من القانون ‪ ،‬تقوم شركة اإليداع والقيد‬
‫المركزي ‪ ،‬وبنوك اإليداع المرخص لهم بمزاولة النشاط بحسب األحوال أو الجهة الموزعة لألرباح‬
‫الخاضعة للضريبة على التوزيعات بتوريد قيمة ما يتم حجزه إلى اإلدارة المركزية لتجميع نماذج‬
‫الخصم والتحصيل تحت حساب الضريبة في موعد أقصاه خامس يوم عمل من الشهر التالي للشهر‬
‫الذى تم فيه التحصيل وذلك على النموذج (‪ 42‬توزيعات أرباح) مرفقا ً به شيكا ً أو نقدا ً أو من خالل‬
‫وسائل الدفع اإللكتروني المنصوص عليها في هذه الالئحة‪.‬‬
‫كما يجب عليها تسليم الممول إيصاالً بكل مبلغ يتم حجزه تحت حساب هذه الضريبة‪ ،‬أو إخطاره‬
‫بذلك‪.‬‬
‫مادة ( ‪ 52‬مكررا ً ‪) 3 /‬‬
‫في تطبيق حكم الفقرة الثانية من المادة (‪ 46‬مكررا ً ‪ )5‬من القانون تقوم شركة اإليداع والقيد‬
‫المركزي ‪ ،‬وبنوك اإليداع المرخص لهم بمزاولة النشاط بحسب األحوال أو الجهة التى تنفذ المعاملة‬
‫بإخطار اإلدارة المركزية لتجميع نماذج الخصم والتحصيل تحت حساب الضريبة بالمعاملة ‪ ،‬وذلك‬
‫على نموذج (‪ 43‬أرباح رأسمالية) في موعد أقصاه نهاية يناير من كل عام‪.‬‬
‫تعديل أول ‪:‬‬
‫فى تطبيق أحكام الضريبة على األرباح الرأسمالية الناتجة عن التعامـل فـى األوراق الماليـة المقيـدة‬
‫فى بورصة األوراق المالية تستبدل بعبارة ‪:‬‬
‫" شركة اإليداع و القيد المركزى و بنوك اإليداع المرخص لهم بمزاولة النشـاط بحسـب األحـوال أو‬
‫الجهة التى تنفذ المعاملة " الواردة بالمادتين رقمى ‪ 52‬مكررا ً ‪ 77 ، 3/‬مكررا ً من الالئحة التنفيذيـة‬
‫للقانون رقم ‪ 91‬لسنة ‪ 2005‬العبارة األتية ‪:‬‬
‫" الجهة التى يصدر بتحديدها قرار من وزير المالية "‬

‫‪350‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫تم التعديل بموجب قرار وزير المالية رقم ‪ 124‬لسنة ‪ 2017‬الصادر بتاريخ ‪2017 / 5 / 15‬‬
‫مادة ( ‪ 52‬مكررا ً ‪) 4 /‬‬
‫في تطبيق حكمي المادتين (‪ 46‬مكررا ً ‪ )5‬والفقرة الرابعة والخامسة من المادة (‪ 56‬مكرراً) من‬
‫القانون يحدد الوعاء الخاضع للضريبة المنصوص عليها في الباب الثالث من الكتاب الثاني‪ ،‬والكتاب‬
‫الثالث من القانون‪ ،‬بعد استبعاد جميع التكاليف المتعلقة باألوراق المالية المقيدة في بورصة األوراق‬
‫المالية المصرية وذلك وفقا ً إلحدى الطريقتين األتيتين‪:‬‬
‫‪ - 1‬طريقة التخصيص ‪:‬‬
‫ويتم تطبيقها إذا كان الغرض الوحيد من الحصول على هذه األموال االستثمار في األوراق المالية‬
‫المشار إليها في المادتين سالفتي الذكر‪ ،‬وتكون تكلفة التمويل واالستثمار هي العوائد المدفوعة‬
‫مقابل الحصول على هذه األموال‪.‬‬
‫‪ - 2‬طريقة التقسيم النسبي ‪:‬‬
‫ويتم تطبيقها إذا لم يكن الغرض الوحيد من الحصول على هذه األموال االستثمار في األوراق‬
‫المالية المشار إليها في الماديتين سالفتى الذكر‪ ،‬وفي هذه الحالة يتم تحديد تكلفة التمويل واالستثمار‬
‫المتعلقة بهذه اإليرادات وفقا ً لما يأتي‪:‬‬

‫ايرادات األوراق المالية الخاضعة للضريبة‬

‫= ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ × تكلفة التمويل واإلستثمار‬
‫إجمالي إيرادات نشاط الممول ككل خالل العام‬

‫( ‪ 52‬مكررا ً ‪) 5 /‬‬
‫في تطبيق حكم المادتين (‪ 46‬مكررا ً ‪ 56( ، )6‬مكررا ‪ /‬فقرة أخيرة) من القانون‪ ،‬تتحدد الضريبة‬
‫المحسوبة وفقا ً لما يلي‪:‬‬
‫إجمالى اإليرادات المدفوع عنها الضريبة المستقطعة‬
‫ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ × الضريبة المستحقة على الممول‬ ‫=‬
‫إجمالى إيرادات نشاط الممول ككل خالل العام‬

‫‪351‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫مادة ( ‪ 77‬مكررا ً )‬
‫تقوم شركة اإليداع والقيد المركزي ‪ ،‬وبنـوك اإليـداع ‪ ،‬المـرخص لهـم بمزاولـة النشـاط بحسـب‬
‫األحوال أو أية جهة أخرى تنفذ المعاملة أو تقوم بـالتوزيع طبقـا ً للمـادة (‪ 56‬مكـرراً) مـن القـانون ‪،‬‬
‫بتوريــد قيمــة مــا تــم حجــزه إلــى اإلدارة المركزيــة لتجميــع نمــاذج الخصــم والتحصــيل تحــت حســاب‬
‫الضريبة في موعد أقصاه خامس يوم عمل من الشهر التالى للشهر الذى تم فيه التحصيل وذلك على‬
‫النموذج (‪ 44‬توزيعات أرباح) أو (‪ 45‬أرباح رأسمالية) بحسب األحوال مرفقا ً به الشـيك أو نقـدا ً أو‬
‫من خالل وسائل الدفع اإللكتروني المنصوص عليها في هذه الالئحة‪.‬‬
‫كما أن عليها تسليم الممول إيصاالً بكـل مبلـغ يـتم حجـزه منـه تحـت حسـاب الضـريبة علـى األربـاح‬
‫الرأسمالية المحققة عن التصرف في األوراق الماليـة أو الحصـص أو توزيعـات األربـاح أو إخطـاره‬
‫به‪.‬‬
‫وعلى الجهات المشار إليها بالفقرة األولـى مـن هـذه المـادة بحسـب األحـوال أن تـرد للممـول مـا تـم‬
‫توزيعه لها بالزيادة عن الضريبة المستحقة عليه‪ ،‬في نهاية كل ثالثة أشهر وذلك خالل الشهر التالي‬
‫إلنقضاء تلك الفترة‪ ،‬على أن يتم تسوية المبالغ التى تم ردهـا للممـول مـن تلـك المسـتحقة لمصـلحة‬
‫الضرائب على النموذج المعد لهذا الغرض‪.‬‬
‫تعديل أول ‪:‬‬
‫فى تطبيق أحكام الضريبة على األرباح الرأسمالية الناتجة عن التعامـل فـى األوراق الماليـة المقيـدة‬
‫فى بورصة األوراق المالية تستبدل بعبارة ‪:‬‬
‫" شركة اإليداع و القيد المركزى و بنوك اإليداع المرخص لهـم بمزاولـة النشـاط بحسـب األحـوال أو‬
‫الجهة التى تنفذ المعاملة " الواردة بالمادتين رقمى ‪ 52‬مكررا ً ‪ 77 ، 3/‬مكررا ً من الالئحة التنفيذيـة‬
‫للقانون رقم ‪ 91‬لسنة ‪ 2005‬العبارة األتية ‪:‬‬
‫" الجهة التى يصدر بتحديدها قرار من وزير المالية "‬

‫تم التعديل بموجب قرار وزير المالية رقم ‪ 124‬لسنة ‪ 2017‬الصادر بتاريخ ‪2017 / 5 / 15‬‬

‫‪352‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫القانون ‪ 96‬لسنة ‪2015‬‬
‫الصادر بتاريخ ‪2015/8/20‬‬
‫( المادة األولى )‬
‫يستبدل بنصوص المواد أرقام (‪، )8‬و(‪ 46‬مكـرراً‪ 6/‬الفقـرة األولـى )‪ 0‬و (‪/49‬الفقـرة األولـى )‪ ،‬و‬
‫(‪ 56‬مكررا ً ) من قانون الضريبة على الـدخل الصـادر بالقـانون رقـم ‪ 91‬لسـنة ‪ ، 2005‬النصـوص‬
‫األتية ‪:‬‬
‫( المادة (‪))8‬‬
‫" تكون أسعار الضريبة على النحو األتى ‪:‬‬
‫‪ :‬حتى ‪ 6500‬جنيه فى السنة معفاة من الضريبة ‪0‬‬ ‫الشريحة األولــى‬
‫(‪) % 10‬‬ ‫‪ :‬أكثر من ‪ 6500‬جنيه حتى ‪ 30000‬جنيه‬ ‫الشريحة الثانيــة‬
‫‪ :‬أكثر من ‪ 30000‬جنيه حتى ‪ 45000‬جنيه (‪) % 15‬‬ ‫الشريحة الثالثــة‬
‫الشريحة الرابعــة ‪ :‬أكثر من ‪ 45000‬جنيه حتى ‪ 200000‬جنيه (‪) % 20‬‬
‫الشريحة الخامســة ‪ :‬أكثر من ‪ 200000‬جنيه (‪0 ) % 22.5‬‬
‫و يتم تقريب مجموع صافى الدخل السنوى عند حساب الضريبة ألقرب عشرة جنيهات أقل "‬
‫( المادة (‪ 46‬مكرراً‪ 6/‬الفقرة األولى ) )‬
‫"يخصم مايؤدى بالخارج من ضريبة علـى اإليـرادات المنصـوص عليهـا فـى المـواد أرقـام (‪)17‬‬
‫‪،‬و(‪،)19‬و(‪،) 32‬و(‪ 46‬مكرراً)‪،‬و (‪ 46‬مكرراً‪ ) 3/‬من هذا القانون التـى يحصـل عليهـا الشـخص‬
‫الطبيعى المقيم من الخارج من الضريبة المستحقة على تلك اإليرادات وفقا ً ألحكام البابين الثالـث و‬
‫الرابع من الكتاب الثانى من هذا القانون ‪ 0‬وفى حدود الضريبة المحسوبة ‪ 0‬و تسـتبعد التوزيعـات‬
‫التى يحصل عليها الشخص الطبيعى المقيم من أشخاص إعتبارية مقيمة من وعـاء ضـريبة الـدخل‬
‫الخاضع له هذا الشخص بعد خصم التكاليف المتعلقة بها ‪ ،‬وفقا ً لما تحدده الالئحة التنفيذية "‪0‬‬
‫( المادة (‪ ) 49‬الفقرة األولى )‬

‫" يقرب وعاء الضريبة إلى أقرب عشرة جنيهات أقل ‪ ،‬و يخضع للضريبة بسعر (‪ )% 22.5‬من‬
‫صافى األرباح السنوية " ‪0‬‬

‫‪353‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫( المادة (‪ 56‬مكررا ً ) )‬
‫" تخضــع للضــريبة بســعر (‪ ) % 10‬دون خصــم أيــة تكــاليف توزيعــات األربــاح التــى تجريهــا‬
‫شركات األموال أو شركات األشخاص ‪،‬بما فى ذلـك الشـركات المقامـة بنظـام المنـاطق اإلقتصـادية‬
‫ذات الطبيعة الخاصة للشخص الطبيعى غير المقيم و الشخص اإلعتبارى المقيم أو غير المقيم بمـا‬
‫فى ذلك أرباح األشخاص اإلعتبارية غير المقيمة التـى تحققهـا مـن خـالل منشـأة دائمـة فـى مصـر‬
‫‪،‬عدا التوزيعات التى تتم فى صور أسهم مجانية ‪ ،‬و يكون سعر هذه الضريبة (‪ ) % 5‬و ذلك دون‬
‫خصم أية تكاليف إذا زادت نسبة المساهمة فى الشركة القائمة بـالتوزيع علـى (‪ )% 25‬مـن رأس‬
‫المال أو حقوق التصويت بشرط أال تقل مدة حيازة األسهم أو الحصص عن سنتين ‪0‬‬
‫وتعد أرباح األشخاص اإلعتبارية غير المقيمة التـى تحققهـا مـن خـالل منشـأة دائمـة فـى مصـر‬
‫موزعة حكما ً خالل ستين يوما ً من تاريخ ختام السنة المالية للمنشأة الدائمة ‪0‬‬
‫و تســتبعد توزيعــات األربـاح التــى تحصـل عليهــا األشــخاص اإلعتباريــة المقيمــة مــن أشــخاص‬
‫إعتبارية مقيمة أخرى و ما يقابلها من تكلفة من وعاء الضريبة على أرباح األشـخاص اإلعتباريـة‬
‫المنصوص عليها فى الكتاب الثالث من هذا القانون وفقا ً لما تحدده الالئحة التنفيذية ‪0‬‬
‫و علــى الجهــات التــى تنفــذ المعاملــة أن تقــوم بحجــز الضــريبة و توريــدها للمصــلحة ‪ ،‬وفقــا ً‬
‫لإلجراءات وفى المواعيد التى تحددها الالئحة التنفيذية ‪0‬‬
‫و تخضع األرباح الرأسمالية المنصوص عليها فى المادة (‪ 46‬مكرراً‪ ) 3/‬مـن هـذا القـانون التـى‬
‫يحصل عليها غير المقيمين من األشخاص الطبيعين و األعتباريين للضريبة ‪0‬‬
‫و يكــون ســعر الضــريبة (‪ ) % 10‬علــى األربــاح الرأســمالية الناتجــة عــن التعامــل فــى األوراق‬
‫المالية المقيدة فى بورصة األوراق المالية دون خصم أى تكاليف ‪0‬‬
‫و تحــدد األربــاح الرأســمالية الخاضــعة للضــريبة علــى أســاس قيمــة صــافى األربــاح الرأســمالية‬
‫لمحفظة األوراق المالية المحققة فى نهاية السنة الضـريبية علـى أسـاس الفـرق بـين سـعر بيـع أو‬
‫إستبدال أو أية صورة من صور التصرف فى األوراق المالية أو الحصص ‪ 0‬وبين تكلفة إقتنائهـا ‪،‬‬
‫بعد خصم عمولة الوساطة ‪0‬‬
‫و على الجهة التى تنفذ المعاملة إخطار المصـلحة بقيمـة األربـاح الرأسـمالية المحققـة ‪ ،‬كمـا أن‬
‫عليها إجراء تسوية بقيمة الضريبة المستحقة على الوعاء فى نهايـة السـنة الضـريبية ‪ ،‬و إخطـار‬
‫المصلحة بها وفقا ً لإلجراءات و خالل المواعيد التى تحددها الالئحة التنفيذية ‪0‬‬

‫‪354‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫وعلى المصلحة مطالبة الممـول بالضـريبة المسـتحقة علـى الوعـاء السـنوى النـاتج عـن جميـع‬
‫تعامالته باألوراق المالية على النموذج الذى تحدده الالئحة التنفيذية ‪ ،‬و يجب علـى المصـلحة فـى‬
‫حالة إمتناع الممول عن أداء الضريبة المسـتحقة علـى األربـاح المحققـة مـن التعامـل فـى األوراق‬
‫الماليــة المقيــدة بالبورصــة إخطــار كــل مــن الهيئــة العامــة للرقابــة الماليــة ‪ ،‬و الجهــة التــى نفـذت‬
‫التعامالت بذلك " ‪0‬‬
‫( المادة الثانية )‬
‫" يوقف العمل باألحكام المنصوص عليها فى القرار رقم ‪ 53‬لسنة ‪ 2014‬بتعديل بعض أحكـام قـانون‬
‫الضريبة على الدخل المشار إليه فيما يتعلق بالضريبة على األرباح الرأسـمالية الناتجـة عـن التعامـل‬
‫فى األوراق المالية المقيدة بالبورصة ‪ ،‬و ذلك لمدة عامين تبدأ من ‪0 " 2015/5/17‬‬

‫‪355‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫قرار وزير المالية رقم ‪ 124‬لسنة ‪2017‬‬
‫الصادر بتاريخ ‪2017 / 5 / 15‬‬
‫وزير المالية‬
‫بعد اإلطالع على قانون الضريبة على الدخل الصادر بالقانون رقم ‪ 91‬لسنة ‪ 2005‬وعلى قرار وزيـر‬
‫المالية رقم ‪ 991‬لسنة ‪ 2005‬بإصدار الالئحة التنفيذية للقانون المشار إليه و تعديالتها ‪ ،‬و لصـالح‬
‫العمل مقتضياته ‪0‬‬
‫قرر‬
‫( المادة األولى )‬

‫فى تطبيق أحكام الضريبة على األرباح الرأسمالية الناتجة عن التعامل فى األوراق الماليـة المقيـدة‬
‫فى بورصة األوراق المالية تستبدل بعبارة ‪:‬‬
‫" شركة اإليداع و القيد المركزى و بنوك اإليداع المرخص لهم بمزاولة النشاط بحسـب األحـوال أو‬
‫الجهة التى تنفذ المعاملة " الواردة بالمادتين رقمى ‪ 52‬مكررا ً ‪ 77 ، 3/‬مكررا ً من الالئحة التنفيذيـة‬
‫للقانون رقم ‪ 91‬لسنة ‪ 2005‬العبارة األتية ‪:‬‬
‫" الجهة التى يصدر بتحديدها قرار من وزير المالية "‬
‫( المادة الثانية )‬

‫ينشر هذا القرار فى الوقائع المصرية و يعمل به إعتبارا ً من اليوم التالى لتاريخ نشره ‪0‬‬

‫وزير المالية‬ ‫الصادر بتاريخ ‪2017 / 5 / 15‬‬

‫عمرو الجارحى‬

‫‪356‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫قانون رقم ( ‪ ) 76‬لسنة ‪2017‬‬
‫بتعديل بعض أحكام قانون الضريبة على الدخل‬
‫الصادر بالقانون رقم ‪ 91‬لسنة ‪2005‬‬
‫وقانون ضريبة الدمغة رقم ‪ 111‬لسنة ‪1980‬‬
‫(الجريدة الرسمية – العدد ‪ 24‬مكرر (ب) في ‪ 19‬يونية سنة ‪)2017‬‬
‫باسم الشعب‬
‫رئيس الجمهورية‬
‫قرر مجلس النواب القانون اآلتي نصه ‪ ،‬وقد أصدرناه ‪:‬‬
‫(المادة األولى)‬
‫يستمر وقف العمل باألحكام المنصوص عليها في القانون رقم ‪ 53‬لسنة ‪ 2014‬بتعديل بعض أحكام‬
‫قانون الضريبة على الدخل الصادر بالقانون رقم ‪ 91‬لسنة ‪ ، 2005‬فيما يتعلق بالضريبة على‬
‫األربح الرأسمالية الناتجة عن التعامل في األوراق المالية المقيدة بالبورصة لمدة ثالثة أعوام ‪.‬‬
‫وال يجوز تحصيل الضريبة على األرباح الرأسمالية الناتجة عن التعامل في األوراق المقيدة في‬
‫البورصة تطبيقا ً ألحكام القانون رقم ‪ 53‬لسنة ‪ 2014‬المشار إليه إال ابتدا ًء من ‪، 2020 /5/ 17‬‬
‫ويسقط أي حق للدولة في الضريبة المذكورة وتحصيلها قبل هذا التاريخ ‪.‬‬
‫(المادة الثانية)‬
‫يستبدل بنص المادة (‪ )53‬من قانون الضريبة على الدخل الصادر بالقانون رقم ‪ 91‬لسنة ‪، 2005‬‬
‫النص اآلتي ‪:‬‬
‫"تخضع للضريبة األرباح الرأسمالية الناتجة عن إعادة التقييم ‪ ،‬في حالة تغيير الشكل القانوني‬
‫للشخص االعتباري ‪.‬‬
‫ويكون للشخص االعتباري تأجيل الخضوع للضريبة بشرط إثبات األصول وااللتزامات بقيمتها‬
‫الدفترية وقت تغيير الشكل القانوني وذلك ألغراض حساب الضريبة ‪ ،‬وأن يتم حساب اإلهالك على‬
‫األصول وترحيل المخصصات واالحتياطيات وفقا ً للقواعد المقرر قبل إجراء هذا التغيير ‪.‬‬
‫ويعد تغييرا ً للشكل القانوني للشخص االعتباري على األخص ما يأتي ‪:‬‬
‫‪-1‬اندماج شركتين مقيمتين أو أكثر ‪.‬‬
‫‪-2‬تقسيم شركة مقيمة إلى شركتين مقيمتين أو أكثر ‪.‬‬

‫‪357‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫‪-3‬تحول شركة أشخاص إلى شركة أموال أو تحول شركة أموال إلى شركة أموال أخرى ‪.‬‬
‫‪-4‬تحول شخص اعتباري إلى شركة أموال ‪.‬‬
‫ويشترط لتأجيل الخضوع للضريبة أال يتم التصرف في األسهم أو الحصص الناتجة عن تغيير الشكل‬
‫القانوني خالل الثالث سنوات التالية لتاريخ تغيير الشكل القانون ‪ ،‬وتستحق الضريبة المؤجلة إذا‬
‫طرأ تغيير آخر على الشكل القانوني للشخص االعتباري أو إذا انقضى ألي سبب من أسباب‬
‫االنقضاء ‪.‬‬
‫(المادة الثالثة)‬
‫تضاف مادتان جديدتان إلى قانون ضريبة الدمغة الصادر بالقانون رقم ‪ 111‬لسنة ‪ ، 1980‬برقمي‬
‫(‪ 83‬مكرراً) و(‪ 83‬مكررا ً "‪ ، )"1‬نصاهما اآلتي ‪:‬‬
‫مادة (‪ 83‬مكرراً) ‪:‬‬
‫تفرض ضريبة على إجمالي عمليات شراء األوراق المالية أو بيعها بجميع أنواعها سواء كانت هذه‬
‫األوراق مصرية أو أجنبية ‪ ،‬مقيدة بسوق األوراق المالية أو غير مقيدة بها ‪ ،‬وذلك دون خصم أي‬
‫تكاليف ‪.‬‬
‫ويتحمل عبء هذه الضريبة كل من البائع والمشتري ‪ ،‬على النحو اآلتي ‪:‬‬
‫‪1.25‬في األلف يتحملها المشتري و‪ 1.25‬في األلف يتحملها البائع ‪ ،‬من تاريخ‬
‫العمل بهذا القانون وحتى ‪. 2018 /5/ 31‬‬
‫‪ 1.50‬في األلف يتحملها المشتري و‪ 1.50‬في األلف يتحملها البائع ‪ ،‬من ‪/6/ 1‬‬
‫‪. 2019‬‬
‫مادة (‪ 83‬مكررا ً "‪: )"1‬‬
‫تخضع للضريبة المنصوص عليها في المادة (‪ 83‬مكرراً) من هذا القانون بسعر ثالثة في األلف‬
‫بدون خصم أي تكاليف ‪ ،‬كل من عمليتي االستحواذ أو التخارج التي تتم في صفقة واحدة وفقا ً‬
‫لألحكام التالية وذلك في الحالتين اآلتيتين ‪:‬‬
‫‪-1‬إذا وقع التعامل على (‪ )% 33‬أو أكثر من األسهم أو حقوق التصويت ‪ ،‬سواء من حيث‬
‫العدد أو القيمة في شركة مقيمة ‪.‬‬
‫‪-2‬إذا وقع التعامل على (‪ )% 33‬أو أكثر من أصول شركة مقيمة أو التزاماتها ‪ ،‬بمعرفة‬
‫شركة مقيمة أخرى مقابل أسهم في الشركة المشترية ‪.‬‬

‫‪358‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫وفي هاتين الحالتين يتحمل البائع عبء الضريبة بواقع ثالثة في األلف ‪ ،‬ويتحمل المشتري عبء‬
‫الضريبة بواقع ثالثة في األلف ‪.‬‬
‫وإذا بلغ مجموع عمليات شراء األوراق المالية أو بيعها التي قام بها شخص واحد من شركة واحدة‬
‫حد االستحواذ أو التخارج المشار إليه في هذه المادة خالل سنتين من تاريخ أول عملية شراء بعد‬
‫العمل بهذا القانون ‪ ،‬تخضع لهذه الضريبة عملية االستحواذ أو التخارج ‪ ،‬بحسب األحوال ‪ ،‬ويتحمل‬
‫البائع عبء الضريبة بواقع ثالثة في األلف عند بلوغه حد التخارج ‪ ،‬ويتحمل المشتري عبء‬
‫الضريبة بواقع ثالثة في األلف عند بلوغه حد االستحواذ ‪ ،‬مع خصم ما سبق أن أداه منهما من هذه‬
‫الضريبة ‪.‬‬
‫وال يجوز اعتبار الضريبة المنصوص عليها في هذه المادة من التكاليف واجبة الخصم في تطبيق‬
‫قانون الضريبة على الدخل ‪.‬‬
‫وتلت زم شركة مصر للمقاصة أو أي جهة أخرى تكون مسئولة عن تسوية العمليات المشار إليها‬
‫بحجز الضريبة وتوريدها لمصلحة الضرائب المصرية ‪ ،‬وفقا ً لإلجراءات وفي المواعيد التي يحددها‬
‫وزير المالية بقرار منه ‪ ،‬وتكون مسئولة بالتضامن مع من صدر لصالحه التعامل عن أداء الضريبة‬
‫ومقابل التأخير ‪.‬‬
‫(المادة الرابعة)‬
‫يلغى كل حكم يخالف أحكام هذا القانون ‪ ،‬ويصدر وزير المالية القرارات المنفذة له ‪.‬‬
‫(المادة الخامسة)‬
‫ينشر هذا القانون في الجريدة الرسمية ‪ ،‬ويعمل به من اليوم التالي لتاريخ نشره ‪.‬‬
‫يبصم هذا القانون بخاتم الدولة ‪ ،‬وينفذ كقانون من قوانينها ‪.‬‬
‫صدر برئاسة الجمهورية في ‪ 23‬رمضان سنة ‪ 1438‬هـ (الموافق ‪ 18‬يونية سنة ‪. )2017‬‬

‫‪359‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫مواد القانون رقم ‪ 82‬لسنة ‪2017‬‬
‫الصادر بتاريخ ‪2017 / 6 / 21‬‬
‫بتعديل بعض أحكام قانون الضريبة على الدخل‬
‫ا لصادر بالقانون رقم ‪ 91‬لسنة ‪2005‬‬
‫(الجريدة الرسمية – العدد ‪ 24‬مكرر (ج) في ‪ 21‬يونية سنة ‪2017‬‬
‫باسم الشعب‬
‫رئيس الجمهورية‬
‫قرر مجلس النواب القانون اآلتي نصه ‪ ،‬وقد أصدرناه ‪:‬‬
‫(المادة األولى)‬
‫يستبدل بنص المادة (‪ )8‬من قانون الضريبة على الدخل الصادر بالقانون رقم ‪ 91‬لسنة ‪، 2005‬‬
‫النص اآلتي ‪:‬‬
‫تكون أسعار الضريبة على النحو اآلتي ‪:‬‬
‫الشريحة األولـــى ‪ :‬حتى ‪ 7200‬جنيه في السنة معفاة من الضريبة ‪.‬‬
‫(‪.) % 10‬‬ ‫الشريحة الثانيــــة ‪ :‬أكثر من ‪ 7200‬جنيه حتى ‪ 30000‬جنيه‬
‫الشريحة الثالثــــة ‪ :‬أكثر من ‪ 30000‬جنيه حتى ‪ 45000‬جنيه (‪.) % 15‬‬
‫الشريحة الرابعـــة ‪ :‬أكثر من ‪ 45000‬جنيه حتى ‪ 200000‬جنيه (‪. ) % 20‬‬
‫الشريحة الخامسة ‪ :‬أكثر من ‪ 200000‬جنيه ( ‪. ) % 22.5‬‬
‫ويتم منح الخاضعين للشرائح الثالثة اآلتية خصما ً من الضريبة المستحقة عليهم ‪ ،‬على النحو‬
‫اآلتي ‪:‬‬
‫الشريحة الثانية ( ‪. ) % 80‬‬
‫الشريحة الثالثة (‪. ) % 40‬‬
‫الشريحة الرابعة (‪. ) % 5‬‬
‫ويكون منح الخصم المشار إليه في الفقرة السابقة لمرة واحدة وفقا ً ألعلى شريحة يقع فيها‬
‫الممول ‪ ،‬وال يجوز منح هذا الخصم لمن يخضعون للشريحة الخامسة ‪.‬‬
‫ويتم تقريب مجموع صافي الدخل السنوي عند حساب الضريبة ألقرب عشرة جنيهات أقل ‪.‬‬
‫وتحدد الالئحة التنفيذية كيفية حساب الضريبة ‪.‬‬

‫‪360‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫(المادة الثانية)‬
‫تسري أحكام المادة السابقة على النحو اآلتي ‪:‬‬
‫أوالً ‪ :‬بالنسبة لممولي المرتبات وما في حكمها ‪ :‬اعتبارا ً من أول الشهر التالي لتاريخ نشر هذا‬
‫القانون في الجريدة الرسمية ‪.‬‬
‫ثانيا ً ‪ :‬النسبة لممولي النشاط التجاري أو المهني أو غير التجاري أو إيرادات الثروة العقارية ‪:‬‬
‫اعتبارا ً من الفترة الضريبية التي تنتهي بعد تاريخ نشر هذا القانون في الجريدة الرسمية ‪.‬‬
‫(المادة الثالثة)‬
‫ينشر هذا القانون في الجريدة الرسمية ‪ ،‬ويعمل به من اليوم التالي لتاريخ نشره ‪.‬‬
‫يبصم هذا القانون بخاتم الدولة ‪ ،‬وينفذ كقانون من قوانينها ‪.‬‬
‫صدر برئاسة الجمهورية في ‪ 26‬رمضان سنة ‪ 1438‬هـ (الموافق ‪ 21‬يونية سنة ‪. )2017‬‬

‫عبد الفتاح السيسي‬

‫‪361‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫قانون رقم ‪ 97‬لسنة ‪2018‬‬
‫بتعديل بعض أحكام قانون الضريبة على الدخل‬
‫الصادر بالقانون رقم ‪ 91‬لسنة ‪2005‬‬
‫الجريدة الرسمية – العدد ‪( 25‬مكرر) في ‪ 23‬يونية سنة ‪2018‬‬

‫باسم الشعب‬
‫رئيس الجمهورية‬
‫قرر مجلس النواب القانون اآلتي نصه ‪ ،‬وقد أصدرناه ‪:‬‬
‫(المادة األولى)‬
‫يستبدل بنص المادة (‪ )8‬من قانون الضريبة على الدخل الصـادر بالقـانون رقـم ‪ 91‬لسـنة ‪، 2005‬‬
‫النص اآلتي ‪:‬‬
‫تكون أسعار الضريبة على النحو اآلتي ‪:‬‬
‫الشريحة األولى ‪ :‬حتى ‪ 8000‬جنيه في السنة ( معفاة من الضريبة) ‪.‬‬
‫الشريحة الثانية ‪ :‬أكثر من ‪ 8000‬جنيه حتى ‪ 30000‬جنيه (‪)%10‬‬
‫الشريحة الثالثة ‪ :‬أكثر من ‪ 30000‬جنيه حتى ‪ 45000‬جنيه (‪)%15‬‬
‫الشريحة الرابعة ‪ :‬أكثر من ‪ 45000‬جنيه حتى ‪ 200000‬جنيه (‪)%20‬‬
‫الشريحة الخامسة ‪ :‬أكثر من ‪ 200000‬جنيه (‪)%22.5‬‬
‫ويتم منح الخاضعين للشرائح الثالثة التالية خصما ً من الضريبة المستحقة عليهم ‪ ،‬على النحو اآلتي‬
‫‪:‬‬
‫الشريحة الثانية (‪)% 85‬‬
‫الشريحة الثالثة (‪)% 45‬‬
‫الشريحة الرابعة (‪)% 7.5‬‬
‫ويكون منح الخصم المشار إليه في الفقرة السابقة لمرة واحدة وفقا ً ألعلى شريحة يقع فيها الممـول‬
‫‪ ،‬وال يجوز منح الخصم لمن يخضعون للشريحة الخامسة ‪.‬‬
‫ويتم تقريب مجموع صافي الداخل السنوي عند حساب الضريبة ألقرب عشرة جنيهات أقل ‪.‬‬
‫وتحدد الالئحة التنفيذية لهذا القانون كيفية حساب الضريبة ‪.‬‬

‫‪362‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫(المادة الثانية)‬
‫تسري أحكام المادة السابقة على النحو اآلتي ‪:‬‬
‫أوالً – بالنسبة لممولي المرتبات وما في حكمها ‪ :‬اعتبارا ً مـن أول الشـهر التـالي لتـاريخ نشـر هـذا‬
‫القانون في الجريدة الرسمية ‪.‬‬
‫ثانيا ً – بالنسبة لممولي النشاط التجاري أو المهنـي أو غيـر التجـاري أو إيـرادات الثـروة العقاريـة ‪:‬‬
‫اعتبارا ً من الفترة الضريبية التي تنتهي بعد تاريخ هذا القانون في الجريدة الرسمية ‪.‬‬

‫(المادة الثالثة)‬
‫ينشر هذا القانون في الجريدة الرسمية ‪ ،‬ويعمل به من اليوم التالي لتاريخ نشره ‪.‬‬
‫يبصم هذا القانون بخاتم الدولة ‪ ،‬وينفذ كقانون من قوانينها ‪.‬‬
‫صدر برئاسة الجمهورية في ‪ 9‬شوال سنة ‪ 1439‬ه‬
‫(الموافق ‪ 23‬يونية سنة ‪. )2018‬‬

‫رئيس الجمهورية‬
‫عبد الفتاح السيسي‬

‫‪363‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫قرار وزير المالية رقم ( ‪ ) 196‬لسنة ‪2017‬‬
‫بتعديل بعض أحكام الالئحة التنفيذية لقانون ضريبة الدمغة‬
‫الصادر بقانون ‪ 111‬لسنة ‪ 1980‬وتعديالته‬
‫والصادرة بقرار وزير المالية رقم ‪ 525‬لسنة ‪2006‬‬
‫[الوقائع المصرية – العدد ‪ 168‬تابع ( أ ) في ‪ 26‬يولية سنة ‪]2017‬‬
‫وزير المالية‬
‫بعد اإلطالع على قانون ضريبة الدمغـة الصـادر بالقـانون رقـم ‪ 111‬لسـنة ‪ 1980‬والقـوانين‬ ‫‪-‬‬
‫المعدلة له ؛‬
‫وعلى الالئحة التنفيذية الصادرة بقرار وزير المالية رقم ‪ 525‬لسنة ‪ 2006‬؛‬ ‫‪-‬‬
‫وعلى القانون رقم ‪ 76‬لسنة ‪ 2017‬؛‬ ‫‪-‬‬
‫قـــــــــرر‬
‫(المادة األولى)‬
‫تضاف أربع مواد جديدة إلى الالئحة الصادرة بقرار وزير المالية رقم ‪ 525‬لسنة ‪: 2006‬‬
‫المادة (‪ 36‬مكرر) ‪:‬‬
‫"في تطبيق حكم الماد (‪ )83‬مكرر المضافة بالقانون ‪ 76‬لسنة ‪ 2017‬من قـانون ضـريبة الـدخل ‪،‬‬
‫تخضع للضريبة جميع عمليات البيع والشراء لألوراق المالية بكافة أنواعها سواء كانت مصـرية أو‬
‫أجنبية وسواء كانت مقيدة بالبورصـة أو غيـر مقيـدة بهـا دون خصـم أيـة تكـاليف ‪ ،‬وال تشـمل هـذه‬
‫األوراق المالية ألغراض الضريبة أذون وسندات الخزانة العامة ‪ ،‬ويتحمل عـبء هـذه الضـريبة كـل‬
‫من البائع والمشتري على النحو التالي ‪:‬‬
‫‪ 1.25‬في األلف يتحملها المشتري و‪ 1.25‬في األلف يتحملها البائع من تاريخ العمـل بهـذا القـانون‬
‫وحتى ‪. 2018 /5/ 31‬‬
‫‪ 1.50‬في األلف يتحملها المشتري و‪ 1.50‬في األلف يتحملها البائع من تاريخ ‪ 2018 /6/ 1‬حتـى‬
‫‪. 2019 /5/ 31‬‬
‫‪ 1.75‬في األلف يتحملها المشتري و‪ 1.75‬في األلف يتحملها البائع من تاريخ ‪. 2019 /6/ 1‬‬

‫‪364‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫المادة (‪ 36‬مكرر ‪: )1‬‬
‫في تطبيق حكم المادة (‪ )83‬مكرر من قـانون الضـريبة علـى الـدخل رقـم ‪ 76‬لسـنة ‪ 2017‬تخضـع‬
‫للضريبة المنصوص عليها في هذا القانون بسعر ثالثة في األلـف بـدون خصـم أيـة تكـاليف عمليتـي‬
‫اإلستحواذ أو التخارج التي تتم في صفقة واحدة ‪ ،‬ومع عدم اإلخالل بأحكام هذه المـادة تعـد الصـفقة‬
‫إستحواذا ً إذا كانت قيمة األسهم المشار إليها (‪ )% 33‬أو أكثر خالل الفترة الضريبية ‪.‬‬
‫ويتحمل البائع عبء الضريبة بواقع ثالثة في األلف ‪ ،‬ويتحمل المشتري عبء الضريبة بواقـع ثالثـة‬
‫في األلف ‪.‬‬
‫المادة (‪ 36‬مكرر ‪: )2‬‬
‫فــي تطبيــق حكــم الفقــرة الثالثــة مــن المــادة ‪ 83‬مكــرر "‪ "1‬مــن القــانون ‪ 76‬لســنة ‪ 2017‬تتبــع‬
‫الخطوات التالية (القواعد) ‪:‬‬
‫‪ -1‬يتم تحديد مجموع عمليات البيع والشراء التي قام بها شخص واحد من شركة واحدة ‪.‬‬
‫يراعى النسبة المحددة بالقانون للوصول إلى حد االستحواذ ‪.‬‬ ‫‪-2‬‬
‫‪ -3‬إذا بلغت هذه النسبة حد اإلستحواذ المشار إليـه خـالل سـنتين مـن تـاريخ أول عمليـة شـراء بعـد‬
‫العمل بهذا القانون تخضع عملية التخـارج أو اإلسـتحواذ للضـريبة بواقـع ثالثـة فـي األلـف يتحملهـا‬
‫البائع عند بلوغ حد التخارج ‪ ،‬ويتحمل المشتري عبء الضريبة بواقع ثالثة في األلف عند بلوغ حـد‬
‫اإلستحواذ ‪.‬‬
‫يتم خصم ما سبق من كل منهما من هذه الضريبة ‪.‬‬ ‫‪-4‬‬
‫المادة (‪ 36‬مكرر ‪: )3‬‬
‫تلتــزم شــركة مصــر للمقاصــة أو إدارة البورصــة بحســب األحــوال بتحصــيل الضــريبة علــى جميــع‬
‫العمليات وتوريدها لمأمورية الضرائب المختصة خالل خمسة أيام مـن بدايـة الشـهر التـالي للعمليـة‬
‫على النموذج (‪/20‬خ‪/‬دمغة) المرفق ‪.‬‬
‫(المادة الثانية)‬
‫ينشر هذا القرار في الوقائع المصرية ‪ ,‬ويعمل به من اليوم التالي لتاريخ نشره ‪.‬‬
‫صدر في ‪2017 /7/ 26 :‬‬
‫وزير المالية‬
‫عمرو الجارحي‬

‫‪365‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫(مواد متفرقة )‬
‫القانون ‪ 91‬لسنة ‪2005‬‬
‫مــادة (‪) 17‬‬
‫تحدد أرباح النشاط التجارىوالصناعى على أساس اإليراد الناتج عن جميع العمليات التجارية‬
‫والصناعية المحققة فى مصر‪ ,‬وكذلك اإليرادات المحققة من الخارج إذا كانت مصر مركزا ً للنشاط‬
‫التجارىوا لصناعى للممول‪ .‬بما في ذلك األرباح الناتجة عن بيع أصول المنشأة المنصوص عليها في‬
‫البنود (‪ )1‬و(‪ )2‬و(‪ )4‬من المادة (‪ )25‬من هذا القانون‪ ،‬واألرباح المحققة من التعويضات التي‬
‫يحصل عليها الممول نتيجة الهالك أو االستيالء على أى أصل من هذه األصول وكذلك أرباح‬
‫التصفية التى تحققت خالل الفترة الضريبية وذلك كله بعد خصم جميع التكاليف واجبة الخصم"‪.‬‬
‫ويتحدد صافى الربح على أسا س قائمة الدخل المعدة وفقا لمعايير المحاسبة المصرية‪ ،‬كما يتحدد‬
‫وعاء الضريبة بتطبيق أحكام هذا القانون على صافى الربح المشار إليه‪.‬‬
‫*** عدلت الفقرة األولى بالقانون رقم ‪ 53‬لسنة ‪ 2014‬نشر بالجريدة الرسمية – العدد ‪ 26‬مكرر‬
‫(أ) فى ‪ 30‬يونيه سنة ‪.2014‬‬
‫مــادة (‪) 24‬‬
‫ال يعد من التكاليف والمصروفات واجبة الخصم ما يأتى‪:‬‬
‫‪ -1‬االحتياطيات والمخصصات على اختالف أنواعها‪.‬‬
‫‪ -2‬ما يقضى به على الممول من غرامات وعقوبات مالية وتعويضات بسبب ارتكابه أو ارتكاب‬
‫أحد تابعيه جناية أو جنحة عمدية ‪.‬‬
‫‪ -3‬الضريبة على الدخل المستحقة طبقا لهذا القانون‪.‬‬
‫‪ -4‬العائد المسدد على قروض فيما يجاوز مثلى سعر االئتمان والخصم المعلن لدى البنك المركزي‬
‫فى بداية السنة الميالدية التى تنتهى فيها الفترة الضريبية‪.‬‬
‫‪-5‬عوائد القروض والديون على اختالف أنواعها المدفوعة ألشخاص طبيعيين غير خاضعين‬
‫للضريبة أو معفيين منها‪.‬‬
‫‪ -6‬تكلفة التمويل واإلستثمار المتعلقة باإليرادات المعفاة من الضريبة قانونا ً ‪ ،‬وتحدد الالئحة‬
‫التنفيذية طريقة إحتساب هذه التكلفة ‪.‬‬
‫*** البند ‪ 6‬مضاف بالقانون ‪ 11‬لسنة ‪ 2013‬الصادر في ‪2013/5/18‬‬

‫‪366‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫مــادة (‪) 47‬‬
‫تفرض ضريبة سنوية على صافى األرباح الكلية لألشخاص االعتبارية أيا كان غرضها‪.‬‬
‫وتسرى الضريبة على‪:‬‬
‫‪ -1‬األشخاص االعتبارية المقيمة فى مصر بالنسبة إلى جميع األرباح التى تحققها سواء من مصر‬
‫أو خارجها‪ ،‬عدا جهاز مشروعات الخدمة الوطنية بوزارة الدفاع‪.‬‬
‫‪ -2‬األشخاص االعتبارية غير المقيمة بالنسبة إلى األرباح التى تحققها من خالل منشأة دائمة فى‬
‫مصر‪.‬‬
‫مــادة (‪) 48‬‬
‫فى تطبيق حكم المادة ‪ 47‬من هذا القانون‪ ،‬يعد من األشخاص االعتبارية ما يأتى‪:‬‬
‫‪ -1‬شركات األموال وشركات األشخاص أيا كان القانون الذى تخضع له وكذلك شركات الواقع‪.‬‬
‫‪ -2‬الجمعيات التعاونية واتحاداتها مع مراعاة االعفاءات المقررة لها بحكم القانون‪.‬‬
‫‪ - 3‬الهيئات العامة وغيرها من األشخاص االعتبارية العامة بالنسبة إلى ما تزاوله من نشاط خاضع‬
‫للضريبة وذلك مع عدم اإلخالل باإلعفاءات المقررة فى قوانين إنشائها‪.‬‬
‫‪ - 4‬البنوك والشركات والمنشآت األجنبية ولو كان مركزها الرئيسىفى الخارج‪ ،‬وفروعها فى مصر‪.‬‬
‫‪ -5‬الوحدات التى تنشئها اإلدارة المحلية بالنسبة لما تزاوله من نشاط خاضع للضريبة‪0‬‬
‫مادة ( ‪) 51‬‬
‫يتم تحديد صافي الدخل الخاضع للضريبة طبقا لألحكام المطبقة على أرباح النشاط التجاريوالصناعي‬
‫الواردة بالباب الثالث من الكتاب الثاني من هذا القانون‪ ،‬وذلك فيما لم يرد به نص خاص فى هذا‬
‫الباب‪.‬‬
‫مــادة ( ‪) 53‬‬
‫تخضع للضريبة األرباح الرأسمالية الناتجة عن إعادة التقييم ‪،‬بما فيها أرباح االستحواذ فى حالة‬
‫تغيير الشكل القانوني للشخص االعتباري ‪ ،‬ويكون للشخص االعتباري تأجيل الخضوع للضريبة‬
‫بشرط إثبات األصول وااللتزامات بقيمتها الدفترية وقت تغيير الشكل القانوني وذلك ألغراض حساب‬
‫الضريبة ‪ ،‬وأن يتم حساب اإلهالك على األصول وترحيل المخصصات واالحتياطيات وفقا ً للقواعد‬
‫المقررة قبل إجراء هذا التغيير‪.‬‬
‫ويعد تغييرا للشكل القانوني على األخص ما يأتي ‪:‬‬
‫‪ - 1‬إندماج شركتين مقيمتين أو أكثر ‪.‬‬

‫‪367‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫‪ -2‬تقسيم شركة مقيمة إلى شركتين مقيمتين أو أكثر ‪.‬‬
‫‪ -3‬تحول شركة أشخاص إل ىشركة أموال أو تحول شركة أموال إلى شركة أموال أخرى ‪.‬‬
‫‪ –4‬االستحواذ على نسبة (‪ )% 33‬أو أكثر من االسهم او حقوق التصويت سواء من العدد او‬
‫القيمة في شركة مقيمة مقابل أسهم في الشركة المستحوذة‬
‫‪ –5‬االستحواذ على نسبة (‪ )% 33‬أو أكثر من اصول والتزامات شركة مقيمةمن قبل شركة مقيمة‬
‫اخرى في مقابل اسهم الشركة المستحوذة ‪.‬‬
‫‪ - 6‬تحول شخص إعتبارى إلى شركة أموال ‪.‬‬
‫ويشترط لتأجيل الخضوع للضريبة أال يتم التصرف فى األسهم أو الحصص الناتجة عن تغيير‬
‫الشكل القانوني خالل الثالث سنوات التالية لتاريخ تغيير الشكل القانوني أو أال يكون أحد أطراف‬
‫عملية تغيير الشكل القانوني شخص غير مقيم ‪.‬‬
‫*** ألغى البند (‪ 4‬و‪ ) 5‬بالقانون رقم ‪ 53‬لسنة ‪.2014‬ثم ردهما بالقرار بقانون ‪ 17‬لسنة ‪2015‬‬
‫الصادر في ‪ 12‬مارس ‪،2015‬‬
‫البند رقم (‪ )6‬مستبدل بالقانون رقم ‪ 11‬لسنة ‪ 20 2013‬بتاريخ ‪2013/5/18‬‬

‫‪368‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫قرار رقم ( ‪ ) 430‬لسنة ‪2014‬‬

‫بشـأن إنشاء مكتب للضريبة على عوائد األوراق المالية‬

‫(الوقائع المصرية – العدد ‪ 99‬في ‪ 3‬مايو سنة ‪)2014‬‬

‫رئيس مصلحة الضرائب المصرية ‪:‬‬

‫‪ -‬بعد اإلطالع على القرار الوزاري رقم ‪ 402‬لسنة ‪ 1978‬بشأن إعادة البناء التنظيمي لمصلحة‬
‫الضرائب وتعديالته؛‬

‫‪ -‬وعلى قانون الضريبة على الدخل الصادر بالقانون رقم ‪ 91‬لسنة ‪ 2005‬والمعدل بالقانون رقم‬
‫‪ 53‬لسنة ‪2014‬؛ ‪-‬‬

‫ولصالح العمل؛‬

‫قــــــــــــــرر‬

‫(المادة األولى)‬

‫‪ -‬إنشاء مكتب يختص بالضريبة على عوائد األوراق المالية المقررة بقانون الضريبة على الدخل‬
‫رقم ‪ 91‬لسنة ‪ 2005‬والمعدل بالقانون رقم ‪ 53‬لسنة ‪ 2014‬وما يتصل بها من قوانين أخرى ‪.‬‬

‫يتبع المكتب فنيا ً وإداريا ً قطاع التحصيل تحت حساب الضريبة ‪.‬‬ ‫‪-‬‬

‫‪ -‬يكون مقر المكتب بالدور الثالث بالعقار الكائن (‪ )9‬شارع عماد الدين بالقاهرة (مقر اإلدارة‬
‫العامة لمكافحة التهرب الضريبي بالجيزة أول) على أن يشغل (‪ )3‬حجرات ‪.‬‬

‫(المادة الثانية)‬

‫على قطاعات التحصيل تحت حساب الضريبة وشركات األموال واالستثمار والدمغة والمناطق‬
‫الضريبية والمعلومات واألمانة العامة ومكافحة التهرب الضريبي والجهات المختصة إتخاذ‬
‫اإلجراءات الالزمة لتنفيذ ما جاء بهذا القرار ‪.‬‬

‫‪369‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫(المادة الثالثة)‬

‫يلغى كل ما يخالف ما جاء بهذا القرار‬

‫(المادة الرابعة)‬

‫ينشر هذا القرار في الوقائع المصرية ‪ ،‬ويعمل به اعتبارا ً من ‪. 2014 /12/ 15‬‬

‫صدر في ‪. 2014 /10/ 23 :‬‬

‫رئيـــــــــس‬

‫مصلحه الضرائب المصرية‬

‫د‪ .‬مصطفى محمود عبد القادر‬

‫‪370‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫قانون رقم ‪ 128‬لسنة ‪2008‬‬

‫بربط الموازنة العامة للدولة للسنة المالية ‪2009 /2008‬‬

‫الجريدة الرسمية – العدد ‪ 25‬تابع [أ] في ‪ 19‬يونية ‪2008‬‬

‫باسم الشعب‬

‫رئيس الجمهورية‬

‫قرر مجلس الشعب القانون اآلتي نصه ‪ ،‬وقد أصدرناه ‪:‬‬

‫(المادة التاسعة)‬

‫تضاف فقرة ثانية للمادة (‪ )58‬من قانون الضريبة على الدخل الصادر بالقانون رقم ‪ 91‬لسنة‬
‫‪ ، 2005‬نصها اآلتي ‪:‬‬

‫"تخضع عوائد أذون وسندات الخزانة للضريبة بسعر ‪ % 20‬وذلك دون خصم أي تكاليف ‪ ،‬ويلتزم‬
‫دافع ه ذه العوائد بحجز مقدار الضريبة المستحقة وتوريدها إلى مأمورية الضرائب المختصة خالل‬
‫الخمسة عشر يوما ً األولى من الشهر التالي للشهر الذي تم فيه الخصم ‪.‬‬

‫ويجب خصم الضريبة المسددة من الضريبة المستحقة على أرباح األشخاص الحاصلين على هذه‬
‫العوائد ‪. ".‬‬

‫(المادة الثانية عشرة)‬

‫ينشر هذا القانون في الجريدة الرسمية‪ ،‬ويعمل به اعتبارا ً من أول يوليو ‪. 2008‬‬

‫يبصم هذا القانون بخاتم الدولة ‪ ،‬وينفذ كقانون من قوانينها ‪.‬‬

‫صدر برئاسة الجمهورية في ‪ 14‬جمادي اآلخر سنة ‪ 1429‬ه (الموافق ‪ 18‬يونية سنة ‪. )2008‬‬

‫حسني مبارك‬

‫‪371‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫قرار وزير المالية رقم ( ‪ ) 160‬لسنة ‪2008‬‬

‫بشـأن تعديل بعض أحكام الالئحة التنفيذية لقانون الضريبة على الدخل‬

‫الصادرة بقرار وزير المالية رقم ‪ 991‬لسنة ‪2005‬‬

‫(نشر بالوقائع المصرية – العدد ‪( 68‬تابع) في ‪)2008 / 3 / 23‬‬

‫وزير المالية ‪:‬‬

‫بعد اإلطالع على قانون الضريبة على الدخل الصادر بالقانون رقم ‪ 91‬لسنة ‪ 2005‬؛‬

‫وعلى الالئحة التنف يذية لقانون الضريبة على الدخل الصادر بقرار وزير المالية رقم ‪ 991‬لسنة‬
‫‪ 2005‬المعدلة بقرار وزير المالية رقم ‪ 779‬لسنة ‪ 2007‬؛‬

‫وعلى قرار وزير المالية رقم ‪ 778‬لسنة ‪ 2007‬بشأن إصدار نماذج اإلقرارات الضريبية الجديدة‬
‫رقمي ‪ 27‬و ‪ 28‬عن عام ‪، 2007‬‬

‫قـــــــــــــرر‬

‫(المادة األولى)‬

‫يستبدل بنص البند (‪/6‬أ) من المادة (‪ )70‬من الالئحة التنفيذية لقانون الضريبة على الدخل المشار‬
‫إليها ‪ ،‬النص اآلتي ‪:‬‬

‫(أ) في حالة قيام شركة مقيمة باالستثمار في شركة مقيمة أخرى يتم مراعاة ما يأتي ‪:‬‬

‫إذا كانت الشركة المستثمر فيها شركة شقيقة أو تابعة ال يدخل ضمن وعاء الضريبة إيرادات‬
‫االستثمار الناتجة عن تطبيق طريقة حقوق الملكية‪ ،‬ويراعى عند التصرف في تلك االستثمارات‬
‫تحديد األرباح الناتجة عن التصرف على أساس الفرق بين تكلفة اقتناء االستثمار وقيمة بيعه ‪.‬‬

‫استثناء من الشركات المنصوص عليها في الفقرة ‪ ،‬تعتمد طريقة القيمة العادلة أو التكلفة‬
‫المستهلكة حسب األحوال" ‪.‬‬

‫‪372‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫(المادة الثانية)‬

‫تلغى عبارة " كما هو الحال في أرباح الشركة عند تقييم استثماراتها المتاحة للبيع على أساس‬
‫القيمة العادلة " ‪ ،‬الواردة بشرح الجدولين رقمي ‪ 401 ، 101‬من نماذج اإلقرارات الضريبية‬
‫الصادرة بقرار وزير المالية رقم ‪ 778‬لسنة ‪ 2007‬المشار إليه ‪.‬‬

‫(المادة الثالثة)‬

‫ينشر هذا القرار في الوقائع المصرية ‪.‬‬

‫صدر في ‪. 2008 / 3 / 18 :‬‬

‫وزير المالية‬

‫د‪ .‬يوسف بطرس غالي‬

‫‪373‬‬
 ‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫الكتب الدورية المتعلقة بالموضوع‬
‫الكتاب الدورى رقم (‪ )3‬لسنة ‪2020‬‬

‫بشأن أحكام تطبيق الضريبة على األشخاص الطبيعيين وفقا ً للتعديالت التى تمت بالقانون رقم ‪ 26‬لسنة ‪ 2020‬و‬
‫هذا نصه ‪:‬‬

‫بمناسبة صدور القانون رقم ‪ 26‬لسنة ‪ 2020‬بتعديل بعض أحكام قانون الضريبة على الدخل الصادر بالقانون رقم ‪ 91‬لسنة ‪2005‬‬

‫فقد تم إعداد هذا الكتاب الدورى لتعميمه على قطاعات مصلحة الضرائب المصرية و مأموريتها ‪ ،‬توضيحا ً لما تضمنه القانون من‬
‫تعديالت بما يمكن من تيسير التطبيق على الممولين المخاطبين بها ‪ ،‬و حسما ً ألى خالف فى وجهات النظر فى هذا الشأن ‪ ،‬و ذلك‬
‫على النحو التالى‬

‫أوالً ‪ :‬الشرائح الضريبة التى تم تعديلها لألشخاص الطبيعيين بالقانون المشار إليه ‪:‬‬
‫الدخل صافى الدخل صافى الدخل الذى صافى الدخل الذى صافى الدخل الذى‬ ‫لم صافى‬ ‫الدخل‬ ‫صافى‬ ‫سعر‬
‫المليون‬ ‫تجاوز تجاوز ‪ 800‬ألف تجاوز ‪ 900‬ألف و تجاوز‬ ‫تجاوز الذى‬ ‫الذى‬ ‫يتجاوز ‪ 600‬ألف‬ ‫الضريبة‬
‫‪ 600‬ألف و لم ‪ 700‬ألف و و لم يتجاوز ‪ 900‬لم يتجاوز مليون جنيه‬
‫جنيه‬ ‫يتجاوز ألف‬ ‫‪ 700‬لم‬ ‫يتجاوز‬
‫‪ 800‬ألف‬ ‫ألف‬
‫من ‪ 1‬جنيه حتى‬ ‫صفر ‪%‬‬
‫‪ 15‬ألف‬
‫أكثر من ‪ 15‬ألف من ‪ 1‬جنيه حتى‬ ‫‪% 2.5‬‬
‫‪ 30‬ألف‬ ‫حتى ‪ 30‬ألف‬
‫أكثر من ‪ 30‬ألف أكثر من ‪ 30‬من ‪ 1‬جنيه‬ ‫‪% 10‬‬
‫ألف حتى ‪ 45‬حتى ‪ 45‬ألف‬ ‫حتى ‪ 45‬ألف‬
‫ألف‬
‫أكثر من ‪ 45‬ألف أكثر من ‪ 45‬أكثر من ‪ 45‬من ‪ 1‬جنيه حتى‬ ‫‪% 15‬‬
‫ألف حتى ‪ 60‬ألف حتى ‪ 60 60‬ألف‬ ‫حتى ‪ 60‬ألف‬
‫ألف‬ ‫ألف‬
‫أكثر من ‪ 60‬ألف أكثر من ‪ 60‬أكثر من ‪ 60‬أكثر من ‪ 60‬ألف من ‪ 1‬جنيه حتى‬ ‫‪% 20‬‬
‫‪ 200‬ألف‬ ‫حتى حتى ‪ 200‬ألف‬ ‫ألف حتى ‪ 200‬ألف‬ ‫حتى ‪ 200‬ألف‬
‫‪ 200‬ألف‬ ‫ألف‬
‫من أكثر من ‪ 200‬أكثر من ‪ 200‬ألف من ‪ 1‬جنيه حتى‬ ‫أكثر من ‪ 200‬ألف أكثر من ‪ 200‬أكثر‬ ‫‪22.5‬‬
‫‪ 400‬ألف‬ ‫ألف حتى ‪ 400‬حتى ‪ 400‬ألف‬ ‫ألف حتى ‪200 400‬ألف‬ ‫حتى ‪ 400‬ألف‬ ‫‪%‬‬
‫‪ 400‬ألف‬ ‫حتى‬ ‫ألف‬
‫ألف‬
‫أكثر من ‪ 400‬ألف‬ ‫من أكثر من ‪ 400‬أكثر من ‪ 400‬ألف‬ ‫أكثر من ‪ 400‬أكثر‬ ‫أكثر من ‪ 400‬ألف‬ ‫‪% 25‬‬
‫ألف‬ ‫‪ 400‬ألف‬ ‫ألف‬

‫‪374‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫ثانيا ً ‪ :‬الضريبة على المرتبات و ما فى حكمها ‪:‬‬
‫‪ -‬المدة من ‪ 2020/1/1‬حتى ‪2020/6/30‬‬
‫‪ o‬بالنسبة للوعاء الضريبى الخاضع لضريبة المرتبات وما فى حكمها و الخاص بالفترة التى‬
‫تنتهى قبل العمل بالقانون رقم ‪ 26‬لسنة ‪ 2020‬يسرى عليه أحكام القانون المعمول به قبل‬
‫صدور هذا القانون ‪.‬‬
‫‪ o‬بالنسبة لحد اإلعفاء الشخصى المنصوص عليه فى المادة (‪ )13‬من قانون الضريبة على‬
‫الدخل و المعدل بالقانون رقم ‪ 26‬لسنة ‪ 2020‬يسرى عليه أحكام القانون المعمول به قبل‬
‫صدور القانون رقم ‪ 26‬لسنة ‪ ( 2020‬مبلغ ‪ 7000‬جنيه ) إعفاءا ً سنويا ً ‪.‬‬

‫‪ -‬المدة من ‪ 2020/7/1‬حتى ‪ 2020/12/31‬و ما بعدها‬

‫‪ o‬بالنسبة للوعاء الضريبى الخاضع لضريبة المرتبات وما فى حكمها يسرى عليه أحكام‬
‫القانون رقم ‪ 26‬لسنة ‪ 2020‬إعتبارا ً من ‪. 2020/7/1‬‬
‫‪ o‬بالنسبة لحد اإلعفاء الشخصى المنصوص عليه فى المادة (‪ )13‬من قانون‬
‫الضريبة على الدخل و المعدل بالقانون رقم ‪ 26‬لسنة ‪ 2020‬يسرى عليها‬
‫أحكام القانون رقم ‪ 26‬لسنة ‪ ( 2020‬مبلغ ‪ 9000‬جنيه ) إعفاءا ً سنويا ً ‪.‬‬
‫‪ -‬بالنسبة للشريحة األولى فى المادة (‪ )8‬من القانون رقم ‪ 26‬لسنة ‪: 2020‬‬
‫يكون حساب الشريحة المعفاة و قدرها ‪ 15000‬جنيه ( فقط خمسة عشر ألف جنيه ) دون تنسيب‬
‫أو تخفيض بالنسبة للوعاء الخاص بالفترة التى تبدأ أو تستمر فى تاريخ العمل بالقانون رقم ‪26‬‬
‫لسنة ‪ ، 2020‬و تسرى الشرائح على الوعاء الضريبى السنوى عن سنة كاملة طبقا ً لنص المادة‬
‫(‪ )10‬من القانون رقم ‪ 91‬لسنة ‪. 2005‬‬
‫‪ -‬بالنسبة لتحديد الفترة الضريبية التى يتم تطبيق الخصم الضريبى بشأنها ‪:‬‬
‫ال يطبق الخصم الضريبى المقرر بالقانون رقم ‪ 97‬لسنة ‪ 2018‬إال على الجزء من إيراد الممول‬
‫الذى تحقق خالل الفترة السابقة على تاريخ ‪. 2020/7/1‬‬
‫‪ -‬التسويات الضريبية ‪:‬‬
‫ضرورة إلتزام جهة العمل بإجراء تسوية ضريبية واحدة فى نهاية السنة ‪.‬‬
‫ثالثا ً ‪ :‬بالنسبة للنشاط التجارى و الصناعى و النشاط المهنى و الثروة العقارية ‪:‬‬
‫تطبق الشرائح الضريبية الواردة بالمادة (‪ )8‬من قانون الضريبة على الدخل و المعدلة بالقانون رقم‬
‫‪ 26‬لسنة ‪ 2020‬على الوعاء الضريبى الخاضع للنشاط التجارى و الصناعى و النشاط المهنى ‪/‬‬
‫غير التجارى و الثروة العقارية إعتبارا ً من الفترة الضريبية التى تنتهى بعد تاريخ نشر هذا القانون‬

‫‪375‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫فى الجريدة الرسمية ( وفقا ً للقانون السارى أخر الفترة الضريبية و هو القانون رقم ‪ 26‬لسنة‬
‫‪. ) 2020‬‬
‫و على قطاع المناطق الضريبية و اإلدارة المركزية للتوجيه و الرقابة و اإلدارات التابعة لها مراعاة‬
‫تنفيذ ما جاء بهذا الكتاب بكل دقة ‪.‬‬
‫( و هللا الموفق)‬
‫رئيس مصلحة الضرائب المصرية‬ ‫تحريرا ً فى ‪2020/7/7‬‬
‫رضا عبد القادر غريب‬ ‫( مرفق نماذج أمثلة تطبيقية )‬
‫أمثلة تطبيقية لحساب الضريبة طبقا ً للقانون ‪ 26‬لسنة ‪2020‬‬
‫أوالً ‪ :‬أمثلة عن الفترة الضريبية ‪2020‬‬
‫الحالة األولى ‪ :‬ممول صافى دخله قبل خصم اإلعفاء الشخصى (‪ 3000‬شهرى ) و يتم تحويله‬
‫لصافى الدخل السنوى فى كل مدة ‪:‬‬
‫الجزء وفقا ً للقانون ‪ 97‬لسنة الجزء وفقا ً للقانون ‪26‬‬ ‫البيـــــــــــــــــــــــــــان‬
‫لسنة ‪2020‬‬ ‫‪2018‬‬

‫حتى‬ ‫حتى من ‪2020/7/1‬‬ ‫‪2020/1/1‬‬ ‫من‬ ‫المدة‬

‫‪2020/12/31‬‬ ‫‪2020/6/30‬‬

‫‪36000‬‬ ‫صافى الدخل( بعد تحويل الوعاء لسنوى ‪36000‬‬

‫)‬

‫‪9000‬‬ ‫‪7000‬‬ ‫إعفاء شخصى‬

‫‪27000‬‬ ‫‪29000‬‬ ‫الوعاء الضريبى‬

‫‪15000‬‬ ‫‪8000‬‬ ‫الشريحة األولى سعرها (صفر ‪)%‬‬

‫‪300 = % 2.5×12000‬‬ ‫‪2100 = % 10×21000‬‬ ‫الشريحة الثانية‬

‫صفر‬ ‫الخصم الضريبى المستحق ( عن الفترة ‪1785‬‬

‫األولى فقط ) ‪% 85‬‬

‫‪300‬‬ ‫‪315‬‬ ‫الضريبة المستحقة عن ‪ 12‬شهر‬

‫‪150 = 12 ÷ 6 × 300 157.5 = 12 ÷ 6 × 315‬‬ ‫الضريبة المستحقة عن الفترة‬

‫الضريبة المستحقة عن الممول عن عام الضريبة عن الفترة = ‪ 307.5 = 150 + 157.5‬جنيه‬

‫‪2020‬‬

‫‪376‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫الحالة الثانية ‪ :‬ممول صافى دخله قبل خصم اإلعفاء الشخصى (‪ 4250‬شهرى ) و يتم تحويله‬
‫لصافى الدخل السنوى فى كل مدة ‪:‬‬

‫الجزء وفقا ً للقانون ‪26‬‬

‫الجزء وفقا ً للقانون ‪97‬‬ ‫البيـــــــــــــــــــــــــــان‬
‫لسنة ‪2020‬‬ ‫لسنة ‪2018‬‬
‫من ‪ 2020/7/1‬حتى‬ ‫من ‪ 2020/1/1‬حتى‬ ‫المدة‬
‫‪2020/12/31‬‬ ‫‪2020/6/30‬‬
‫‪51000‬‬ ‫‪51000‬‬ ‫صافى الدخل( بعد تحويل الوعاء لسنوى )‬
‫‪9000‬‬ ‫‪7000‬‬ ‫إعفاء شخصى‬
‫‪42000‬‬ ‫‪44000‬‬ ‫الوعاء الضريبى‬
‫‪15000‬‬ ‫‪8000‬‬ ‫الشريحة األولى سعرها ( صفر ‪) %‬‬
‫‪= % 2.5×15000‬‬ ‫‪= % 10×22000‬‬ ‫الشريحة الثانية‬
‫‪375‬‬ ‫‪2200‬‬
‫‪= % 10× 12000‬‬ ‫‪= % 15 ×14000‬‬ ‫الشريحة الثالثة‬
‫‪1200‬‬ ‫‪2100‬‬
‫‪1775‬‬ ‫‪4300‬‬ ‫الضريبة المستحقة‬
‫صفر‬ ‫الخصم الضريبى المستحق( عن الفترة األولى فقط ‪1935‬‬
‫)‪% 45‬‬
‫‪1575‬‬ ‫‪2365‬‬ ‫الضريبة المستحقة عن ‪ 12‬شهر‬
‫= ‪= 12 ÷ 6 ×1575‬‬ ‫‪12÷6×2365‬‬ ‫الضريبة واجبة السداد عن الفترة‬
‫‪787.5‬‬ ‫‪1182.5‬‬
‫الضريبة عن الفترة = ‪1970 = 787.5+ 1182.5‬‬ ‫الضريبة المستحقة عن الممول عن عام ‪2020‬‬
‫جنيه‬
‫الحالة الثالثة ‪ :‬ممول صافى دخله قبل خصم اإلعفاء الشخصى (‪ 8000‬شهرى ) و يتم تحويله‬
‫لصافى الدخل السنوى فى كل مدة ‪:‬‬
‫الجزء وفقا ً للقانون ‪ 26‬لسنة‬
‫الجزء وفقا ً للقانون ‪ 97‬لسنة‬ ‫البيـــــــــــــــــــــــــــان‬
‫‪2020‬‬ ‫‪2018‬‬
‫حتى‬ ‫‪2020/7/1‬‬ ‫حتى‬‫من‬ ‫‪2020/1/1‬‬ ‫من‬ ‫المدة‬
‫‪2020/12/31‬‬ ‫‪2020/6/30‬‬
‫‪96000‬‬ ‫‪96000‬‬ ‫صافى الدخل( بعد تحويل الوعاء لسنوى )‬
‫‪9000‬‬ ‫‪7000‬‬ ‫إعفاء شخصى‬
‫‪87000‬‬ ‫‪89000‬‬ ‫الوعاء الضريبى‬
‫‪15000‬‬ ‫‪8000‬‬ ‫الشريحة األولى سعرها ( صفر ‪) %‬‬
‫‪375 = % 2.5×15000‬‬ ‫‪2200 = % 10×22000‬‬ ‫الشريحة الثانية‬
‫‪1500 = % 10× 15000‬‬ ‫‪2250 = % 15 ×15000‬‬ ‫الشريحة الثالثة‬
‫‪2250 = % 15 × 15000‬‬ ‫‪= % 20 × 44000‬‬ ‫الشريحة الرابعة‬
‫‪8800‬‬
‫‪5400 = % 20 × 27000‬‬ ‫صفر‬ ‫الشريحة الخامسة‬
‫‪9525‬‬ ‫‪13250‬‬ ‫الضريبة المستحقة‬
‫صفر‬ ‫الخصم الضريبى المستحق( عن الفترة األولى ‪993.75‬‬
‫فقط ) ‪% 7.5‬‬
‫‪9525‬‬ ‫‪12256.25‬‬ ‫الضريبة المستحقة عن ‪ 12‬شهر‬

‫‪377‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫= ‪4762.5 = 12 ÷ 6 ×9525‬‬ ‫‪12÷6×12256.25‬‬ ‫الضريبة واجبة السداد عن الفترة‬
‫‪6128‬‬
‫الضريبة المستحقة عن الممول عن عام الضريبة عن الفترة = ‪ 10890.5 = 4762.5+ 6128‬جنيه‬
‫‪2020‬‬

‫الحالة الرابعة ‪ :‬ممول صافى دخله قبل خصم اإلعفاء الشخصى (‪ 20000‬شهرى ) و يتم تحويله‬
‫لصافى الدخل السنوى فى كل مدة ‪:‬‬
‫الجزء وفقا ً للقانون ‪ 97‬الجزء وفقا ً للقانون ‪26‬‬ ‫البيـــــــــــــــــــــــــــان‬
‫لسنة ‪2020‬‬ ‫لسنة ‪2018‬‬
‫من ‪ 2020/1/1‬حتى من ‪ 2020/7/1‬حتى‬ ‫المدة‬
‫‪2020/12/31‬‬ ‫‪2020/6/30‬‬
‫‪240000‬‬ ‫‪240000‬‬ ‫صافى الدخل( بعد تحويل الوعاء لسنوى )‬
‫‪9000‬‬ ‫‪7000‬‬ ‫إعفاء شخصى‬
‫‪231000‬‬ ‫‪233000‬‬ ‫الوعاء الضريبى‬
‫‪15000‬‬ ‫‪8000‬‬ ‫الشريحة األولى سعرها ( صفر ‪) %‬‬
‫=‬ ‫‪% 2.5×15000‬‬ ‫‪= % 10×22000‬‬ ‫الشريحة الثانية‬
‫‪375‬‬ ‫‪2200‬‬
‫=‬ ‫‪% 10× 15000‬‬ ‫‪= % 15 ×15000‬‬ ‫الشريحة الثالثة‬
‫‪1500‬‬ ‫‪2250‬‬
‫=‬ ‫‪% 15 × 15000‬‬ ‫‪= % 20 × 155000‬‬ ‫الشريحة الرابعة‬
‫‪2250‬‬ ‫‪31000‬‬
‫=‬ ‫‪% 20 × 140000‬‬ ‫‪= % 22.5 ×33000‬‬ ‫الشريحة الخامسة‬
‫‪28000‬‬ ‫‪7425‬‬
‫=‬ ‫‪% 22.5 × 31000‬‬ ‫صفر‬ ‫الشريحة السادسة‬
‫‪6975‬‬
‫‪39100‬‬ ‫‪42875‬‬ ‫الضريبة المستحقة‬
‫صفر‬ ‫الخصم الضريبى المستحق( عن الفترة األولى فقط صفر‬
‫) ‪% 7.5‬‬
‫‪39100‬‬ ‫‪42875‬‬ ‫الضريبة المستحقة عن ‪ 12‬شهر‬
‫= ‪= 12 ÷ 6 ×39100‬‬ ‫‪12÷6×42875‬‬ ‫الضريبة واجبة السداد عن الفترة‬
‫‪19550‬‬ ‫‪21437.5‬‬
‫الضريبة عن الفترة = ‪= 19550+ 21437.5‬‬ ‫الضريبة المستحقة عن الممول عن عام ‪2020‬‬
‫‪ 40987.5‬جنيه‬
‫الحالة الخامسة ‪ :‬ممول صافى دخله قبل خصم اإلعفاء الشخصى (‪ 50000‬شهرى ) و يتم تحويله لصافى الدخل‬
‫السنوى فى كل مدة ‪:‬‬

‫الجزء وفقا ً للقانون ‪ 97‬الجزء وفقا ً للقانون ‪26‬‬ ‫البيـــــــــــــــــــــــــــان‬

‫لسنة ‪2020‬‬ ‫لسنة ‪2018‬‬
‫من ‪ 2020/1/1‬حتى من ‪ 2020/7/1‬حتى‬ ‫المدة‬
‫‪2020/12/31‬‬ ‫‪2020/6/30‬‬
‫‪600000‬‬ ‫‪600000‬‬ ‫صافى الدخل( بعد تحويل الوعاء لسنوى )‬
‫‪9000‬‬ ‫‪7000‬‬ ‫إعفاء شخصى‬

‫‪378‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫‪591000‬‬ ‫‪593000‬‬ ‫الوعاء الضريبى‬
‫‪15000‬‬ ‫‪8000‬‬ ‫الشريحة األولى سعرها ( صفر ‪) %‬‬
‫‪= % 2.5×15000‬‬ ‫‪= % 10×22000‬‬ ‫الشريحة الثانية‬
‫‪375‬‬ ‫‪2200‬‬
‫‪= % 10× 15000‬‬ ‫‪= % 15 ×15000‬‬ ‫الشريحة الثالثة‬
‫‪1500‬‬ ‫‪2250‬‬
‫‪= % 15 × 15000‬‬ ‫‪= % 20 × 155000‬‬ ‫الشريحة الرابعة‬
‫‪2250‬‬ ‫‪31000‬‬
‫‪= % 20 × 140000‬‬ ‫‪% 22.5 ×393000‬‬ ‫الشريحة الخامسة‬
‫‪28000‬‬ ‫= ‪88425‬‬
‫‪% 22.5 × 200000‬‬ ‫صفر‬ ‫الشريحة السادسة‬
‫= ‪45000‬‬
‫‪= % 25 × 191000‬‬ ‫صفر‬ ‫الشريحة السابعة‬
‫‪47750‬‬
‫‪124875‬‬ ‫‪123875‬‬ ‫الضريبة المستحقة‬
‫صفر‬ ‫الخصم الضريبى المستحق( عن الفترة األولى فقط صفر‬
‫) ‪% 7.5‬‬
‫‪124875‬‬ ‫‪123875‬‬ ‫الضريبة المستحقة عن ‪ 12‬شهر‬
‫‪= 12 ÷ 6 ×124875 = 12÷6×123875‬‬ ‫الضريبة واجبة السداد عن الفترة‬
‫‪62437.5‬‬ ‫‪61937.5‬‬
‫الضريبة عن الفترة = ‪= 62437.5+ 61937.5‬‬ ‫الضريبة المستحقة عن الممول عن عام ‪2020‬‬
‫‪ 124375‬جنيه‬

‫ثانيا ً ‪ :‬أمثلة خاصة بحساب ضريبة المرتبات عن األعوام التالية للعام ‪2020‬‬
‫الحالة السادسة ‪ :‬ممول صافى دخله قبل خصم اإلعفاء الشخصى ( ‪ 60000‬شهرى ) ‪:‬‬

‫الضريبة وفقا ً للقانون ‪ 26‬لسنة ‪2020‬‬ ‫البيان‬

‫‪720000‬‬ ‫صافى الدخل ( بعد تحويل الوعاء لسنوى )‬
‫‪9000‬‬ ‫إعفاء شخصى‬
‫‪711000‬‬ ‫الوعاء الضريبى‬
‫صفر‬ ‫الشريحة األولى سعرها ( صفر ‪) %‬‬
‫صفر‬ ‫الشريحة الثانية سعرها ( ‪) % 2.5‬‬
‫‪4500 = % 10 × 45000‬‬ ‫الشريحة الثالثة سعرها ( ‪) % 10‬‬
‫‪2250 = % 15 × 15000‬‬ ‫الشريحة الرابعة سعرها ( ‪) % 15‬‬
‫‪28000 = % 20 × 140000‬‬ ‫الشريحة الخامسة سعرها ( ‪) % 20‬‬
‫‪45000 = % 22.5 × 200000‬‬ ‫الشريحة السادسة سعرها ( ‪) % 22.5‬‬
‫‪77750 = % 25 × 311000‬‬ ‫الشريحة السابعة سعرها ( ‪) % 25‬‬
‫‪157500‬‬ ‫الضريبة المستحقة سنويا ً‬

‫‪379‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫الحالة السابعة ‪ :‬ممول صافى دخله قبل خصم اإلعفاء الشخصى ( ‪ 70000‬شهرى ) ‪:‬‬

‫الضريبة وفقا ً للقانون ‪ 26‬لسنة ‪2020‬‬ ‫البيان‬

‫‪840000‬‬ ‫صافى الدخل ( بعد تحويل الوعاء لسنوى )‬
‫‪9000‬‬ ‫إعفاء شخصى‬
‫‪831000‬‬ ‫الوعاء الضريبى‬
‫صفر‬ ‫الشريحة األولى سعرها ( صفر ‪) %‬‬
‫صفر‬ ‫الشريحة الثانية سعرها ( ‪) % 2.5‬‬
‫صفر‬ ‫الشريحة الثالثة سعرها ( ‪) % 10‬‬
‫‪9000 = % 15 × 60000‬‬ ‫الشريحة الرابعة سعرها ( ‪) % 15‬‬
‫‪40000 = % 20 × 200000‬‬ ‫الشريحة الخامسة سعرها ( ‪) % 20‬‬
‫‪45000 = % 22.5× 200000‬‬ ‫الشريحة السادسة سعرها ( ‪) % 22.5‬‬
‫‪92750 = % 25 × 371000‬‬ ‫الشريحة السابعة سعرها ( ‪) % 25‬‬
‫‪186750‬‬ ‫الضريبة المستحقة سنويا ً‬
‫الحالة الثامنة ‪ :‬ممول صافى دخله قبل خصم اإلعفاء الشخصى ( ‪ 80000‬شهرى ) ‪:‬‬

‫الضريبة وفقا ً للقانون ‪ 26‬لسنة ‪2020‬‬ ‫البيان‬

‫‪960000‬‬ ‫صافى الدخل ( بعد تحويل الوعاء لسنوى )‬
‫‪9000‬‬ ‫إعفاء شخصى‬
‫‪951000‬‬ ‫الوعاء الضريبى‬
‫صفر‬ ‫الشريحة األولى سعرها ( صفر ‪) %‬‬
‫صفر‬ ‫الشريحة الثانية سعرها ( ‪) % 2.5‬‬
‫صفر‬ ‫الشريحة الثالثة سعرها ( ‪) % 10‬‬
‫صفر‬ ‫الشريحة الرابعة سعرها ( ‪) % 15‬‬
‫‪40000 = % 20 × 200000‬‬ ‫الشريحة الخامسة سعرها ( ‪) % 20‬‬
‫‪45000 = % 22.5 × 200000‬‬ ‫الشريحة السادسة سعرها ( ‪) % 22.5‬‬
‫‪137750 = % 25 × 551000‬‬ ‫الشريحة السابعة سعرها ( ‪) % 25‬‬
‫‪222750‬‬ ‫الضريبة المستحقة سنويا ً‬
‫الحالة التاسعة ‪ :‬ممول صافى دخله قبل خصم اإلعفاء الشخصى ( ‪ 90000‬شهرى ) ‪:‬‬

‫الضريبة وفقا ً للقانون ‪ 26‬لسنة ‪2020‬‬ ‫البيان‬

‫‪1080000‬‬ ‫صافى الدخل ( بعد تحويل الوعاء لسنوى )‬
‫‪9000‬‬ ‫إعفاء شخصى‬
‫‪1071000‬‬ ‫الوعاء الضريبى‬
‫صفر‬ ‫الشريحة األولى سعرها ( صفر ‪) %‬‬
‫صفر‬ ‫الشريحة الثانية سعرها ( ‪) % 2.5‬‬
‫صفر‬ ‫الشريحة الثالثة سعرها ( ‪) % 10‬‬
‫صفر‬ ‫الشريحة الرابعة سعرها ( ‪) % 15‬‬
‫صفر‬ ‫الشريحة الخامسة سعرها ( ‪) % 20‬‬
‫‪90000 = % 22.5 × 400000‬‬ ‫الشريحة السادسة سعرها ( ‪) % 22.5‬‬
‫‪167750 = % 25 × 671000‬‬ ‫الشريحة السابعة سعرها ( ‪) % 25‬‬
‫‪257750‬‬ ‫الضريبة المستحقة سنويا ً‬

‫‪380‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫تعليق و مالحظات على الكتاب الدورى (‪ )3‬لسنة ‪2020‬‬
‫‪ – 1‬أفاد الكتاب الدورى أنه سيتم تطبيق اإلعفاء الشخصى المعدل إلى (‪ 9000‬جنيه ) إعتبارا ً من‬
‫‪ 2020/7/1‬وال نعرف من أين أتى بهذا التاريخ حيث أن القانون رقم (‪ )26‬لسنة ‪ 2020‬لم يحدد‬
‫تاريخ معين لتطبيق اإلعفاء الشخصى الجديد ‪ ،‬و بالتالى سوف يعمل به إعتبارا ً من اليوم التالى‬
‫لتاريخ نشره فى الجريدة الرسمية كما نصت المادة األخيرة من القانون المذكور ‪ ،‬و حيث أن‬
‫القانون رقم (‪ )26‬لسنة ‪ 2020‬صدر بتاريخ ‪ 2020/5/7‬و بالتالى يعمل به بالنسبة لهذا البند‬
‫إعتبارا ً من ‪ 2020/5/8‬و بالتالى المفروض أن يطبق على مرتب شهر مايو و شهر يونيو ‪2020‬‬
‫‪ ،‬و لكن األمثلة الواردة بالكتاب الدورى بدأت فى تطبيقه من شهر يوليو ‪ 2020‬دون أى سند من‬
‫القانون ‪ ،‬بعكس التعديل السابق لإلعفاء الشخصى الصادر بالقانون رقم (‪ )11‬لسنة ‪ 2013‬أفاد‬
‫بأنه يعمل به إعتبارا ً من ‪ ، 2013/9/1‬ولذلك نرجوا من المصلحة إعادة النظر فى ذلك ‪.‬‬
‫‪ – 2‬بالنسبة للشريحة المعفاة ( ‪ ) 15000 – 8000‬من المعروف أنها ال تنسب ألى مده فى‬
‫السنة إستنادا ً لنص المادة رقم (‪ )9‬من الالئحة التنفيذية و تعديالتها ‪ ،‬أى أننا المفروض أن نأخذ‬
‫بالشريحة المعفاة المعدلة (‪ ) 15000‬خالل فترات السنة كلها ‪ ،‬و سبق و أن أصدرت المصلحة‬
‫الكتب الدورية أرقام (‪ )35‬لسنة ‪ )5( ، 2017‬لسنة ‪ )23( ، 2018‬لسنة ‪ )6( ، 2018‬لسنة‬
‫‪ 2019‬و أوضحت فى األمثلة الملحقة بتلك الكتب أننا نأخذ بالشريحة المعفاة المعدلة خالل الفترتين‬
‫قبل التعديل و بعد التعديل ‪ 6500 ( ،‬و ‪ )7200‬نأخذ بــ ( ‪ 7200 ( ، ) 7200‬و ‪ ) 8000‬نأخذ‬
‫بــ (‪ ، ) 8000‬فماذا حدث هذه المرة ‪.‬‬
‫‪ – 3‬يوجد أخطاء مادية ( حسابية ) فى األمثلة المطروحة ‪ ،‬على سبيل المثال ‪ ،‬الحالة السابعة‬
‫الوعاء الضريبى ‪ 831000‬جنيه ‪ ،‬يوجد خطأ فى الشريحة الخامسة وردت بالمثال بقيمة‬
‫‪ 200000‬جنيه و المفروض أنها ‪ 140000‬جنيه فقط و بذلك تكون ضريبة تلك الشريحة‬
‫‪ 28000‬و ليس ‪ 40000‬كما ورد بالمثال ‪ ،‬يوجد خطأ فى الشريحة السابعة وردت بالمثال بقيمة‬
‫‪ 371000‬جنيه و المفروض أنها ‪ 431000‬جنيه و بذلك تكون ضريبة تلك الشريحة ‪107750‬‬
‫‪ ،‬وعلى ذلك المفروض أن تكون إجمالى قيمة الضريبة المستحقة هى ‪ 189750‬جنيه و ليس‬
‫‪ 186750‬جنيه كما ورد بالكتاب الدورى ‪ ،‬أرجو من المصلحة إعادة النظر فى األمثلة و تصحيح‬
‫األخطاء التى وردت فى التطبيق ‪.‬‬
‫‪ – 4‬لم يقدم الكتاب الدورى أي أمثلة تطبيقية توضح كيف سيتم حساب الضريبة فى حالة تعدد‬
‫مصادر الدخل بمعنى أذا كان هناك ممول له إيراد من المهن الحرة أو النشاط التجارى و الصناعى‬
‫أو الثروة العقارية باإلضافة إليراده من المرتبات كيف يتم حساب الضريبة طبقا ً للشرائح الجديدة و‬
‫كيف سيتم التطبيق ‪.‬‬

‫‪381‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫كتاب دوري رقم ( ‪ ) 8‬لسنة ‪2013‬‬

‫بشـأن المعاملة الضريبية لعائد أذون الخزانة الدوالرية خالصة الضريبة‬

‫وفقا ً ألحكام قانون الضريبة على القانون رقم ‪ 91‬لسنة ‪2005‬‬

‫بإصدار قانون الضريبة على الدخل‬

‫نظرا ً لما يثار من تساؤالت حول المعاملة الضريبية لعائد أذون الخزانة الدوالرية الخالصة الضريبة‬
‫وذلك في ضوء أحكام قانون الضريبة على الدخل الصادر بالقانون رقم ‪ 91‬لسنة ‪ ، 2005‬حيث قام‬
‫البنك المركزي المصري بإصدار هذه األذون لحساب وزارة المالية التي أعلنت في نشرة اكتتاب‬
‫هذه األذون أنها خالصة الضريبة وهو ما يستفاد منه أن وزارة المالية تتحمل الضريبة المستحقة‬
‫على العائد ويحصل المستثمر في تاريخ استرداد قيمة األذن على قيمته باإلضافة إلى العائد دون‬
‫خصم الضريبة ‪.‬‬

‫األمر الذي استلزم قيام المصلحة بدراسة الموضوع وعلى ضوء ما انتهت إليه الدراسة تنبه‬
‫المصلحة إلى ضرورة مراعاة ما يلي ‪:‬‬

‫أوالً ‪ :‬وفقا ً لحكم الفقرة الثانية من المادة ‪ 58‬من قانون الضريبة على الدخل الصادر بالقانون رقم‬
‫‪ 91‬لسنة ‪ ،2005‬يخضع للضريبة عائد أدون الخزانة بسعر ‪ %20‬دون خصم أية تكاليف ‪.‬‬

‫ثانيا ً ‪ :‬إن فرض الضريبة بسعر ‪ %20‬دون خصم أي تكاليف على عائد أذون الخزانة على النحو‬
‫المشار إليه في البند أوالً ‪ ،‬مفاده أن هذه الضريبة تفرض على إجمالي العائد وليس على صافي‬
‫العائد ‪ ،‬وهذا يستلزم بالضرورة في حالة تحمل وزارة المالية للضريبة المستحقة وحصول‬
‫المستثمر على صافي العائد دون خصم ضريبة عليه ‪ ،‬أن يتم إعادة حساب الضريبة على العائد بعد‬
‫تجميله بإضافة مبلغ الضريبة التي تحملتها وزارة المالية عن المستثمر حتى يتم تحديد الضريبة‬
‫المستحقة على إجمالي العائد وفقا ً لصحيح القانون ‪.‬‬

‫ثالثا ً ‪ :‬يجب إدراج إجمالي العائد المستحق ضمن اإليرادات الخاضعة للضريبة على األشخاص‬
‫الحاصلين عليه ‪.‬‬

‫‪382‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫رابعا ً ‪ :‬يجب خصم إجمالي الضريبة المستحقة على العائد بعد تجميله من الضريبة المستحقة على‬
‫أرباح األشخاص الحاصلين على هذا العائد في نهاية الفترة الضريبية وبشرط أن يكون خصم‬
‫الضريبة في حدود الضريبة المستحقة على هذه األرباح ودون أن يتجاوزها ‪.‬‬

‫خامسا ً ‪ :‬على مصلحة الضرائب مطالبة وزارة المالية بتوريد إجمالي قيمة الضريبة المستحقة على‬
‫عائد هذه األذون ‪.‬‬

‫وعلى كافة المأموريات والوحدات المعنية التابعة للمصلحة االلتزام بتنفيذ أحكام هذا الكتاب الدوري‬
‫بكل دقة ‪.‬‬

‫وعلى السادة رؤساء المناطق الضريبية واإلدارة المركزية للتوجيه والرقابة متابعة التنفيذ ‪.‬‬

‫تحريرا ً في ‪2013 / 4 / 24 :‬‬

‫رئيـــــــــس‬

‫مصلحه الضرائب المصرية‬

‫ممدوح سيد عمر‬

‫‪383‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫كتاب دوري رقم ( ‪ ) 9‬لسنة ‪2015‬‬
‫بشـأن خضوع توزيعات أرباح شركات األشخاص للضريبة‬
‫تضمنت المادة ‪ 46‬مكرر من قانون الضريبة على الدخل رقم ‪ 91‬لسنة ‪ 2005‬المعدل بالقانون ‪53‬‬
‫لسنة ‪ 2014‬سريان الضريبة على توزيعات األرباح التي يحصل عليها الشخص الطبيعي من‬
‫شركات األموال وشركات األشخاص لسعر ضريبة ‪ ، % 10‬وإذا زادت نسبة المساهمة في الشركة‬
‫على ‪ % 25‬من رأس المال تكون الضريبة ‪ % 5‬بشرط االحتفاظ بالحصص لمدة سنتين وذلك مع‬
‫مراعاة التفرقة بين الشخص الطبيعي الذي ال يزاول نشاطا ً تجاريا ً أو صناعيا ً وبين من يزاوله ‪،‬‬
‫حيث يعفى الشخص األول من الضريبة في حدود عشرة آالف جنيه من إجمالي التوزيعات التي‬
‫يحصل عليها خالل السنة من جميع الشركات وال يعفى الثاني منها ‪.‬‬
‫وتنص الفقرة األخيرة من المادة ‪ 52‬مكرر من قرار وزير المالية رقم ‪ 172‬لسنة ‪ 2015‬بشأن‬
‫تعديل بعض أحكام الالئحة التنفيذية لقانون الضريبة على الدخل الصادرة بقرار وزير المالية رقم‬
‫‪ 991‬لسنة ‪ 2005‬على ‪:‬‬
‫(يجب على شركات األشخاص حجز وتوريد الضريبة على التوزيعات المستحقة على أصحاب‬
‫الحصص فيها إلى المصلحة في موعد أقصاه نهاية األجل المحدد لتقديم إقرار الشركة) ‪.‬‬
‫وحيث لم يتضمن اإلقرار الضريبي عن عام ‪ 2014‬أي إشارة لهذه التوزيعات ولم يصدر نموذج‬
‫مخصص لتوزيعات األرباح حتى تاريخه ‪.‬‬
‫لذا تنبه المصلحة مأمورياتها باآلتي ‪:‬‬
‫‪ -‬في حالة استالم المأمورية إلقرار شركة أشخاص يجب عند مراجعة اإلقرار التأكد من احتساب‬
‫الممول أو وكيله للضريبة على نصيب كل شريك وسداد هذه الضريبة مع ضريبة اإلقرار ‪.‬‬
‫‪ -‬في حالة ما تم تقديمه من إقرارات يتم مراجعتها والتأكد من احتساب الضريبة على التوزيعات‬
‫والمطالبة بسدادها في حالة عدم سدادها مع ضريبة اإلقرار ‪.‬‬
‫في حاالت عدم تقديم اإلقرار يتم اتخاذ إجراءات حساب الضريبة على التوزيعات عند الربط‬ ‫‪-‬‬
‫ومراعاة غرامات التأخير ‪.‬‬
‫‪ -‬يتم استخدام النموذج [‪ 42‬توزيعات أرباح] أو الجدول المرفق لحين طباعة النموذج المذكور ‪.‬‬
‫‪ -‬يراعى في الحاالت المذكورة عالية إذا كانت اإلقرارات المقدمة مستندة إلى حسابات والتأكد من‬
‫قيام الشركة بالتوزيع ‪.‬‬

‫‪384‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫يراعى تطبيق المادة ‪ 46‬مكرر‪ 1‬من القانون ‪ 53‬لسنة ‪ 2014‬فيما تضمنه من إعفاء ‪.‬‬ ‫‪-‬‬
‫يتعين على المأموريات إخطار مكتب الضريبة على عوائد األوراق المالية بصورة من جدول‬ ‫‪-‬‬
‫الضريبة على توزيعات األرباح وذلك لعدم تكرار اإلعفاء ‪.‬‬
‫تحريرا ً في ‪2015 / 4 / 27 :‬‬
‫رئيـــــــــس‬
‫مصلحه الضرائب المصرية‬
‫عبد المنعم السيد مطر‬

‫‪385‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫كتاب دوري رقم ( ‪ ) 12‬لسنة ‪2015‬‬
‫التعديالت التي تمت بشـأن تطبيق على قانون الضريبة‬
‫على الدخل والئحته التنفيذية‬
‫أثيرت مؤخرا ً وبصفة خاصة بعد صدور قرار وزير المالية رقم ‪ 172‬لسنة ‪ 2015‬بتعديل الالئحة‬
‫التنفيذية لقانون الضريبة على الدخل الصادر بالقانون رقم ‪ 91‬لسنة ‪ 2005‬بعض التساؤالت‬
‫واالستفسارات حول تطبيق أحكام التعديالت التي تمت على القانون المشار إليه ‪ ،‬وعلى وجه‬
‫الخصوص التعديالت المتعلقة بالضريبة على توزيعات األرباح وما يتعلق بالضريبة اإلضافية‬
‫المقررة بالقانون رقم ‪ 44‬لسنة ‪. 2014‬‬
‫وردا ً على تلك التساؤالت واالستفسارات جرى إعداد هذا الكتاب الدوري لتعميمه على قطاعات‬
‫مصلحة الضرائب المصرية ومأمورياتها إلتباع ما ورد به لدى تطبيق األحكام المشار إليها ‪،‬‬
‫توضيحا ً لتلك األحكام بما ييسر تطبيقها على الممولين المخاطبين بهذه األحكام‪ ،‬وحسما ً ألي خالف‬
‫في وجهات النظر قد يثور في هذا الشأن ‪ ،‬وذلك على التفصيل اآلتي ‪:‬‬
‫أوالً ‪ :‬بخصوص تطبيق حكم الفقرة األخيرة من المادة ‪ 46‬مكررا ً ‪ 2‬من القانون والمادة ‪ 52‬مكررا ً‬
‫من الالئحة التنفيذية ‪:‬‬
‫يكون حجز وتوريد الضريبة على التوزيعات المستحقة بذات النسبة المنصوص عليها في الفقرة‬
‫األخيرة من المادة ‪ 46‬مكررا ً ‪ 2‬ومقدارها ‪ % 1‬من التوزيعات وذلك ما لم يطلب الممول المتلقي‬
‫للتوزيع من الجهة التي تنفذ المعاملة خصم كامل للضريبة وتوريده ‪ ،‬تفاديا ً لاللتزام الواجب عليه‬
‫قانونا ً بالتقدم للمأمورية المختصة ألداء باقي قيمة الضريبة المستحقة على هذه التوزيعات في نهاية‬
‫السنة ‪.‬‬
‫ثانيا ً ‪ :‬بخصوص ما ورد بالمادة (‪ )55‬من الالئحة التنفيذية ‪:‬‬
‫يجب مراعاة أن حكم المادة ‪ 55‬من الالئحة التنفيذية ليس من شأنه إسقاط الشرط الثاني لإلعفاء‬
‫المنصوص عليه بالبند ‪ 7‬من المادة ‪ 50‬من القانون وإنما يتعين التحقق من توافر شرطي اإلعفاء‬
‫وهما أن يكون الصندوق منشأ وفقا ً ألحكام قانون سوق رأس المال الصادر بالقانون رقم ‪ 95‬لسنة‬
‫‪ 1992‬وأال يقل االستثمار في األوراق المالية وغيرها من أدوات الدين عن ‪ % 80‬من أموال‬
‫الصندوق وذلك حتى يمكن منح هذا اإلعفاء ‪.‬‬

‫‪386‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫ويتم حساب نسبة ألـ ‪ % 80‬على أساس إجمالي االستثمارات في األوراق المالية وأدوات الدين‬
‫المنسوبة إلى إجمالي أصول الصندوق في نهاية الفترة الضريبية ‪.‬‬
‫ثالثا ً ‪ :‬بخصوص ما ينص عليه البند [‪ ]10‬من المادة ‪ 50‬من القانون ‪:‬‬
‫يقصد بالشركة القابضة أو الشركة األم المنصوص عليهما في هذا البند الشركة التي تمتلك أغلب‬
‫أسهم الشركات التابعة مما يتيح لها حق التصويت والسيطرة ‪.‬‬
‫ويشترط لتطبيق اإلعفاء المنصوص عليه في هذا البند ‪:‬‬
‫‪ -‬أن تكون الشركة المتلقية للتوزيع شركة قابضة أو شركة أم ‪.‬‬
‫المحاسبة‬ ‫‪ -‬أن تكون الشركة الموزعة شركة تابعة سواء كانت مقيمة أو غير مقيمة وفقا ً لمعايير‬
‫المصرية ‪.‬‬
‫‪ -‬أن ال تقل نسبة مساهمة الشركة القابضة أو الشركة األم في الشركة التابعة القائمة بالتوزيع عن‬
‫‪ % 25‬من رأس المال وأال تقل مدة حيازة الشركة األم أو القابضة لتلك النسبة عن سنتين أو تلتزم‬
‫باالحتفاظ بهذه النسبة لمدة سنتين من تاريخ اقتناء األسهم أو حقوق التصويت ‪.‬‬
‫رابعا ً ‪ :‬بخصوص سعر الضريبة على توزيعات األرباح التي تجريها المنشآت الدائمة طبقا ً لحكم‬
‫الفقرة الثالثة من المادة ‪ 56‬مكررا ً من القانون ‪:‬‬
‫تلتزم المنشآت الدائمة لألشخاص االعتبارية غير المقيمة بحجز نسبة ‪ % 5‬من توزيعات األرباح‬
‫وتوريدها للمصلحة في موعد أقصاه خامس يوم عمل من الشهر التالي لنهاية مدة الستين يوم‬
‫المنصوص عليها في الفقرة الثانية من المادة ‪ 56‬مكررا ً من القانون ‪.‬‬
‫خامسا ً ‪ :‬بخصوص المقصود بالفترة الضريبية الحالية في القانون رقم ‪ 44‬لسنة ‪ 2014‬بفرض‬
‫ضريبة إضافية مؤقتة على الدخل ‪:‬‬
‫يقصد بالفترة الضريبية الحالية المنصوص عليها في المادة األولى من هذا القانون الفترة الضريبية‬
‫التي تنتهي بعد تاريخ العمل به ‪ ،‬والذي بدء من ‪ 2014 / 6 / 5‬ويتحدد وعاء الضريبة اإلضافية‬
‫المؤقتة المشار إليها بما زاد على مليون جنيه من وعاء الضريبة على الدخل طبقا ً ألحكام قانون‬
‫الضريبة على الدخل الصادر بالقانون رقم ‪ 91‬لسنة ‪ ، 2005‬سواء كان الممول شخصا ً طبيعيا ً أو‬
‫اعتباريا ً ‪ ،‬وسواء كان خاضعا ً للضريبة أو معفي منها ‪.‬‬

‫‪387‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫سادسا ً ‪ :‬يلغى الكتاب الدوري رقم ‪ 9‬لسنة ‪ 2015‬بشأن خضوع توزيعات أرباح شركات األشخاص‬
‫للضريبة ‪.‬‬
‫‪ -‬على المختصين بالمصلحة االلتزام بما تقدم تيسيرا ً على الممولين ‪ ،‬وحرصا ً على إستئداء مستحقات‬
‫الخزانة العامة‬
‫رئيس مصلحة الضرائب المصرية‬
‫عبدالمنعم مطر‬
‫تحريرا ً في ‪2015 / 5 / 31 :‬‬

‫‪388‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫كتاب دوري رقم ( ‪ ) 16‬لسنة ‪2015‬‬

‫بشـأن مدى خضوع حصة أرباح العاملين التي تقرر توزيعها‬

‫طبقا ً للقانون للضريبة على توزيعات األرباح‬

‫بصدور قرار رئيس الجمهورية رقم ‪ 53‬لسنة ‪ 2014‬بتعديل بعض أحكام القانون رقم ‪ 91‬لسنة‬
‫‪ 2005‬بشأن الضريبة العامة على الدخل‪ ،‬توالت االستفسارات حول مدى خضوع حصة العاملين‬
‫من توزيعات األرباح للضريبة على توزيعات األرباح المنصوص عليها في المادة ‪ 46‬مكررا ً من‬
‫القانون المذكور ‪.‬‬

‫وحيث نصت المادة ‪ 46‬مكررا ً المشار إليها على أنه " تسري الضريبة على توزيعات األرباح عن‬
‫األسهم والحصص التي يحصل عليها الشخص الطبيعي المقيم في مصر من شركات األموال أو‬
‫شركات األشخاص بما في ذلك الشركات المقامة بنظام المناطق االقتصادية ذات الطبيعة الخاصة‬
‫‪. "...‬‬

‫هذا وقد نصت المادة ‪ 1‬من القانون ‪ 91‬لسنة ‪ 2005‬وتعديالته على أن توزيعات األرباح هي أي‬
‫دخل مستمد من ا ألسهم أو الحصص بأية صورة من صور أو أشكال المشاركة في األرباح‪ ،‬وحيث‬
‫كان ذلك ‪ ،‬فإنه ومن ثم يكون المشرع قد حدد الضوابط التي بمقتضاها أن تكون هذه التوزيعات‬
‫ناتجة عن مساهمة أو حصة في الشركة أو أية صورة من صور المشاركة في تحقيق الربح‪ ،‬ومن‬
‫ثم فإن حصة أرباح العاملين تخرج من نطاق الخضوع لعدم توافر الضوابط المحددة بنص المادة‬
‫المذكورة ‪.‬‬

‫لذا تنبه المصلحة إلى عدم خضوع حصة أرباح العاملين التي يتقرر توزيعها طبقا ً للقانون الذي‬
‫تأسست عليه الجهة للضريبة على توزيعات األرباح المنصوص عليها في المادة ‪ 46‬مكررا ً من‬
‫القانون ‪ 91‬لسنة ‪ 2005‬والمضافة بقرار رئيس الجمهورية بقانون رقم ‪ 53‬لسنة ‪2014‬‬

‫وتوجه المصلحة نظر قطاع المناطق الضريبية وكذا اإلدارة المركزية للتوجيه والرقابة متابعة‬
‫رئيس مصلحة الضرائب المصرية‬ ‫تنفيذه بكل دقة ‪.‬‬

‫عبد المنعم السيد مطر‬ ‫تحريرا ً في ‪2015 / 7 / 2 :‬‬

‫‪389‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫كتاب دوري رقم ( ‪ ) 28‬لسنة ‪2015‬‬
‫بشـأن تطبيق التعديالت التي تمت على قانون الضريبة على الدخل‬
‫الصادر بالقانون رقم ‪ 96‬لسنة ‪2015‬‬

‫أثيرت مؤخرا ً بعد صدور قرار رئيس الجمهورية بالقانون رقم ‪ 96‬لسنة ‪ 2015‬بتعديل بعض أحكام‬
‫قانون الضريبة على الدخل الصادر بالقانون رقم ‪ 91‬لسنة ‪ 2005‬بعض التساؤالت واالستفسارات‬
‫حول تطبيق أحكام التعديالت التي تمت على القانون المشار إليه ‪.‬‬
‫وردا ً على تلك التساؤالت واالستفسارات جرى إعداد هذا الكتاب الدوري لتعميمه على قطاعات‬
‫مصلحة الضرائب المصرية ومأمورياتها إلتباع ما ورد به لدى تطبيق األحكام المشار إليها توضيحا ً‬
‫لتلك األحكام بما ييسر تطبيقها على الممولين المخاطبين بهذه األحكام ‪ ,‬وحسما ً ألي خالف في‬
‫وجهات النظر قد يثور في هذا الشأن وذلك على التفصيل اآلتي ‪:‬‬
‫أوالً ‪ :‬فيما يخص تطبيق شرائح الضريبة على الدخل المنصوص عليها في المادة ‪ 8‬بعد تعديلها ‪:‬‬
‫يكون حساب الشريحة المعفاة ومقدارها ‪ 6500‬جنيه [ ستة آالف وخمسمائة جنيه ] دون تخفيض‬
‫بالنسبة للممول حتى ولو لم تستمر مدة عمله أو مزاولة نشاطه الفترة الضريبية بأكملها ‪.‬‬
‫وتسري الشرائح على الوعاء السنوي عن السنة كاملة ‪ ،‬وال يتم تنسيب الشريحة المعفاة بالنسبة‬
‫للوعاء الضريبي عن الفترة التي تنتهي بعد العمل بالتعديالت التي يتضمنها قرار رئيس الجمهورية‬
‫بالقانون رقم ‪ 96‬لسنة ‪. 2015‬‬
‫وبالنسبة لألوعية الخاصة بالفترات التي تنتهي قبل العمل بهذا التعديل (حال انقطاع اإلقامة أو حالة‬
‫الوفاة) يسري عليها القانون المعمول به عند حدوث الواقعة المنشئة للضريبة ‪.‬‬
‫مع مراعاة أن الفترة الضريبية لألشخاص الطبيعيين هي السنة المالية التي تبدأ من ‪ 1 / 1‬وتنتهي‬
‫في ‪ 12 / 31‬ويسري التعديل على الوعاء السنوي في ‪ 2015 / 12 / 31‬عن السنة كاملة ‪.‬‬
‫ثانيا ً ‪ :‬فيما يخص تطبيق التعديالت التي تمت على المادتين (‪ 46‬مكررا ً ‪ 56( ، )6‬مكرراً) ‪.‬‬
‫أ ‪ -‬المادة ‪ 46‬مكررا ً ‪: 6‬‬
‫‪ -‬تخضع اإليرادات التي يحصل عليها الممول عن مباشرة نشاط تجاري أو مهني من الخارج بما فيها‬
‫التوزيعات واألرباح الرأسمالية عن أوراق مالية مملوكة بالخارج للضريبة بالسعر العادي‪ ،‬ويتم‬

‫‪390‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫خصم الضريبة المسددة بالخارج إن وجدت من الضريبة المستحقة على هذه اإليرادات وفقا ً ألحكام‬
‫البابين الثالث والرابع وفي حدود الضريبة المحسوبة ‪.‬‬
‫ويتم تحديد الضريبة المحسوبة على هذه اإليرادات بنسبة نصيبها من ضريبة اإلقرار وفقا ً لما يأتي ‪:‬‬
‫اإليرادات الخارجية الخاضعة للضريبة‬

‫الضريبة المحسوبة = ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ × ضريبة اإلقرار المدرجة به‬

‫هذه اإليرادات الخارجية‬ ‫إجمالى اإليرادات الكلية‬

‫‪ -‬الشخص الطبيعي المقيم الذي ال يزاول نشاطا ً تجاريا ً أو مهنيا ً غير مطالب بتقديم إقرار عما يحصل‬
‫عليه من توزيعات مقابل مساهمته في أشخاص اعتبارية مقيمة ‪ ،‬ويتمتع بإعفاء مقداره ‪10000‬‬
‫جنيه [عشرة آالف جنيه] ‪.‬‬
‫‪ -‬الشخص الطبيعي المقيم الذي يزاول نشاطا ً تجاريا ً أو مهنيا ً من خالل منشأة فردية ويحصل على‬
‫توزيعات من أشخاص اعتباريه مقيمة‪ ،‬تستبعد التوزيعات التي تحصل عليها المنشأة الفردية من‬
‫شخص اعتباري مقيم من وعاء ضريبة الدخل الخاص بالمنشأة بعد خصم التكاليف المتعلقة بها ‪.‬‬
‫ب ‪ -‬المادة ‪ 56‬مكررا ً ‪:‬‬
‫‪ -‬تستبعد التوزيعات التي يحصل عليها األشخاص االعتبارية المقيمة من أشخاص اعتبارية مقيمة‬
‫أخرى من وعاء الضريبة على أرباح األشخاص االعتبارية المنصوص عليها في الكتاب الثالث من‬
‫قانون الضريبة على الدخل الصادر بالقانون رقم ‪ 91‬لسنة ‪ 2005‬وتعديالته ‪ ،‬مع مراعاة استبعاد‬
‫التكلفة المتعلقة بهذه اإليرادات وفقا ً لما يأتي ‪:‬‬
‫‪ -‬يراعى عند استبعاد التوزيعات للشخص الطبيعي (المنشأة الفردية) أو االعتباري أن يسري هذا‬
‫االستبعاد على الوعاء السنوي عن الفترة التي تنتهي بعد العمل بالتعديالت التي يتضمنها قرار‬
‫رئيس الجمهورية بالقانون رقم ‪ 96‬لسنة ‪ 2015‬سواء تم الحصول على التوزيعات قبل أو بعد‬
‫العمل بالقانون حيث أن االستبعاد من وعاء الفترة وأن القانون الساري في نهاية الفترة الضريبية‬
‫هو الواجب التطبيق ‪.‬‬
‫ثالثا ً ‪ :‬فيما يخص وقف العمل بأحكام قرار رئيس الجمهورية رقم ‪ 53‬لسنة ‪ 2014‬فيما يتعلق‬
‫بالضريبة على األرباح الناتجة من التعامل في األوراق المالية المقيدة بالبورصة يراعى اآلتي ‪:‬‬

‫‪391‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫(‪ )1‬عدم استحقاق أو تحصيل ضريبة على األرباح الرأسمالية الناتجة عن التعامل بالبورصة‬
‫والمدرجة بقائمة دخل الممول عن الفترة الضريبية التي تنتهي بعد العمل بالوقف اعتبارا ً من ‪/ 17‬‬
‫‪ 2015 / 5‬سواء تحققت هذه األرباح قبل أو بعد تاريخ الوقف حيث أن المركز القانوني للممول‬
‫فيما يتعلق بالمعاملة الضريبية يتحدد عند نهاية الفترة الضريبية‪ ،‬ووفقا ً للنصوص المعمول بها في‬
‫هذا التاريخ‪ ،‬إذ أنها ضريبة سنوية ‪.‬‬

‫( ‪ )2‬العودة إلى العمل بحكم البند ‪ 8‬من المادة ‪ 50‬من قانون الضريبة على الدخل في شأن إعفاء‬
‫األرباح الرأس مالية المحققة من التعامل في األوراق المالية المقيدة بالبورصة مع عدم اعتماد خسائر‬
‫ناتجة عن هذه التعامالت أو ترحيلها سواء تحققت هذه األرباح قبل أو بعد الوقف مع مراعاة استبعاد‬
‫تكلفة استثمار وتمويل لألرباح المعفاة طبقا ً لحكم المادة (‪ )6/24‬من قانون الضريبة على الدخل‬
‫وفقا ً لما يأتي ‪:‬‬
‫( ‪ )3‬المبالغ المخصومة من األشخاص غير المقيمة تحت حساب الضريبة على األرباح الرأسمالية‬
‫الناتجة عن التعامل في األوراق المقيدة بالبورصة عن الفترات الضريبية المنتهية بعد تاريخ وقف‬
‫العمل باألحكام المشار إليها في ‪ 2015 / 5 / 17‬يحق للممول سواء كان شخصا ً طبيعيا ً أو اعتباريا ً‬
‫طلب استردادها ‪ ،‬وسواء تم الخصم عن تعامالت تمت قبل أو بعد العمل بتلك األحكام ‪.‬‬
‫( ‪ )4‬بالنسبة للفترات الضريبية التي تنتهي قبل وقف العمل بتلك األحكام في ‪ 2015 / 5 / 17‬فإن‬
‫القانون الساري في نهاية الفترة الضريبية يكون هو الواجب التطبيق‪ ،‬ومن ثم يتم تحديد وعاء‬
‫ضريبي لألرباح الرأسمالية لهذه الفترات ‪ ،‬وتعد المبالغ المخصومة تحت حساب الضريبة (إن‬
‫وجدت) على وعاء األرباح الرأسمالية ‪.‬‬
‫(‪ ) 5‬ال تسري أحكام الوقف المؤقت على األرباح الرأسمالية الناتجة عن التعامل في األوراق المالية‬
‫غير المقيدة بالبورصة ‪.‬‬
‫رابعا ً ‪ :‬فيما يخص وقف العمل بالضريبة اإلضافية المؤقتة بعد التعديل ‪:‬‬
‫بقرار‬ ‫تسري الضريبة اإلضافية المقررة بقرار رئيس الجمهورية رقم ‪ 44‬لسنة ‪ 2014‬المعدل‬
‫رئيس الجمهورية بالقانون رقم ‪ 96‬لسنة ‪ 2015‬لمدة سنة واحدة فقط اعتبارا ً من ‪2014 / 6 / 5‬‬
‫أي على الفترة التي تنتهي بعد هذا التاريخ ‪.‬‬
‫على كافة وحدات المصلحة تنفيذ هذا الكتاب الدوري بكل دقة ‪.‬‬

‫‪392‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫وعلى قطاع المناطق الضريبية واإلدارة المركزية للتوجيه والرقابة واإلدارات التابعة لها مراعاة‬
‫تنفيذ هذا الكتاب الدوري بكل دقة ‪.‬‬
‫رئيـــــــــس‬ ‫تحريرا ً في ‪2015 / 11 / :‬‬
‫مصلحه الضرائب المصرية‬
‫عبد المنعم السيد مطر‬

‫‪393‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫كتاب دوري رقم ( ‪ ) 1‬لسنة ‪2016‬‬
‫بشـأن تعديل الكتاب الدوري رقم ‪ 28‬لسنة ‪ 2015‬الخاص بتطبيق التعديالت التي تمت على قانون‬
‫الضريبة على الدخل الصادر بالقانون ‪ 96‬لسنة ‪2015‬‬
‫سبق صدور الكتاب الدوري رقم ‪ 28‬لسنة ‪ 2015‬بتاريخ ‪ 2015 /11/ 12‬بشأن تطبيق التعديالت‬
‫التي تمت على قانون الضريبة على الدخل الصادر بالقانون ‪ 91‬لسنة ‪. 2005‬‬
‫ونظرا ً لما أثير من تساؤالت واستفسارات من المجتمع الضريبي حول تطبيق ما جاء بالكتاب الدوري‬
‫المشار إليه ومدى اتساقه مع أحكام القانون ‪ 91‬لسنة ‪ 2005‬وتعديالته ‪.‬‬
‫وردا ً على تلك التساؤالت واالستفسارات جرى إعداد هذا الكتاب الدوري لتعميمه على قطاعات‬
‫مصلحة الضرائب المصرية ومأمورياتها إلتباع ما ورد به لدى تطبيق األحكام المشار إليها ‪،‬‬
‫توضيحا ً لتلك األحكام بما ييسر تطبيقها على الممولين المخاطبين بهذه األحكام ‪ ،‬وحسما ً ألي خالف‬
‫في وجهات النظر قد يثور في هذا الشأن ‪.‬‬
‫وذلك على التفصيل اآلتي ‪:‬‬
‫أوالً ‪ :‬فيما يخص تطبيق شرائح الضريبة على الدخل المنصوص عليها في المادة ‪ 8‬بعد تعديلها ‪:‬‬
‫يكون حساب الشريحة المعفاة ومقدارها ‪ 6500‬جنيه [ ستة آالف وخمسمائة جنيه ] دون تخفيض‬
‫بالنسبة للممول حتى ولو لم تستمر مدة عمله أو مزاولة نشاطه الفترة الضريبية بأكملها ‪.‬‬
‫وتسري الشرائح على الوعاء السنوي عن السنة كاملة ‪ ،‬وال يتم تنسيب الشريحة المعفاة بالنسبة‬
‫للوعاء الضريبي عن الفترة التي تنتهي بعد العمل بالتعديالت التي يتضمنها قرار رئيس الجمهورية‬
‫بالقانون رقم ‪ 96‬لسنة ‪. 2015‬‬
‫وبالنسبة لألوعية الخاصة بالفترات التي تنتهي قبل العمل بهذا التعديل (حال انقطاع اإلقامة أو حالة‬
‫الوفاة) يسري عليها القانون المعمول به عند حدوث الواقعة المنشئة للضريبة ‪.‬‬
‫مع مراعاة أن الفترة الضريبية لألشخاص الطبيعيين هي السنة المالية التي تبدأ من ‪ 1 / 1‬وتنتهي‬
‫في ‪ 12 / 31‬ويسري التعديل على الوعاء السنوي في ‪ 2015 / 12 / 31‬عن السنة كاملة ‪.‬‬
‫ثانيا ً ‪ :‬فيما يخص تطبيق التعديالت التي تمت على المادتين (‪ 46‬مكررا ً ‪ 56( ، )6‬مكرراً) ‪.‬‬
‫أ ‪ -‬المادة ‪ 46‬مكررا ً ‪: 6‬‬
‫‪ -‬تخضع اإليرادات التي يحصل عليها الممول عن مباشرة نشاط تجاري أو مهني من الخارج بما فيها‬
‫التوزيعات واألرباح الرأسمالية عن أورق مالية مملوكة بالخارج للضريبة بالسعر العادي‪ ،‬ويتم‬

‫‪394‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫خصم الضريبة المسددة بالخارج إن وجدت من الضريبة المستحقة على هذه اإليرادات وفقا ً ألحكام‬
‫البابين الثالث والرابع وفي حدود الضريبة المحسوبة ‪.‬‬
‫ويتم تحديد الضريبة المحسوبة على هذه اإليرادات بنسبة نصيبها من ضريبة اإلقرار وفقا ً لما يأتي ‪:‬‬
‫اإليرادات الخارجية الخاضعة للضريبة‬

‫الضريبة المحسوبة = ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ × ضريبة اإلقرار المدرجة به‬

‫هذه اإليرادات الخارجية‬ ‫إجمالى اإليرادات الكلية‬

‫‪ -‬الشخص الطبيعي المقيم الذي ال يزاول نشاطا ً تجاريا ً أو مهنيا ً غير مطالب بتقديم إقرار عما يحصل‬
‫عليه من توزيعات مقابل مساهمته في أشخاص اعتبارية مقيمة ‪ ،‬ويتمتع بإعفاء مقداره ‪10000‬‬
‫جنيه [عشرة آالف جنيه] ‪.‬‬
‫‪ -‬الشخص الطبيعي المقيم الذي يزاول نشاطا ً تجاريا ً أو مهنيا ً من خالل منشأة فردية ويحصل على‬
‫توزيعات من أشخاص اعتباريه مقيمة مقابل استثمار المنشأة في أشخاص اعتبارية مقيمة ‪ ،‬تستبعد‬
‫التوزيعات التي تحصل عليها المنشأة الفردية من شخص اعتباري مقيم من وعاء ضريبة الدخل‬
‫الخاص بالمنشأة بعد خصم التكاليف المتعلقة بها وذلك اعتبارا ً من تاريخ العمل بأحكام القرار بقانون‬
‫رقم ‪ 96‬لسنة ‪. 2015‬‬
‫ب ‪ -‬المادة ‪ 56‬مكررا ً ‪:‬‬
‫‪ -‬تستبعد التوزيعات التي يحصل عليها األشخاص االعتبارية المقيمة من أشخاص اعتبارية مقيمة‬
‫أخرى من وعاء الضريبة على أرباح األشخاص االعتبارية المنصوص عليها في الكتاب الثالث من‬
‫قانون الضريبة على الدخل الصادر بالقانون رقم ‪ 91‬لسنة ‪ 2005‬وتعديالته ‪ ،‬مع مراعاة استبعاد‬
‫التكلفة المتعلقة بهذه اإليرادات وذلك اعتبارا ً من تاريخ العمل بأحكام قرار بقانون رقم ‪ 96‬لسنة‬
‫‪ 2015‬وفقا ً لما يأتي ‪:‬‬
‫( معادلة إستبعاد التكلفة المتعلقة بتلك اإليرادات )‬

‫اإليرادات الخاضعة للضريبة القطعية‬

‫تكلفة التمويل و اإلستثمار = ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ × تكلفة اإلستثمار و التمويل‬

‫إجمالى اإليرادات الكلية‬ ‫المتعلقة بالتوزيعات المستبعدة‬

‫‪395‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫‪ -‬يراعى عند استبعاد التوزيعات للشخص الطبيعي (المنشأة الفردية) أو االعتباري أن يسري هذا‬
‫االستبعاد على الوعاء السنوي عن الفترة التي تنتهي بعد العمل بالتعديالت التي يتضمنها قرار‬
‫رئيس الجمهورية بالقانون رقم ‪ 96‬لسنة ‪ 2015‬سواء تم الحصول على التوزيعات قبل أو بعد‬
‫العمل بالقانون حيث أن االستبعاد من وعاء الفترة وأن القانون الساري في نهاية الفترة الضريبية‬
‫هو الواجب التطبيق ‪.‬‬
‫ثالثا ً ‪ :‬فيما يخص وقف العمل بأحكام قرار رئيس الجمهورية رقم ‪ 53‬لسنة ‪ 2014‬فيما يتعلق‬
‫بالضريبة على األرباح الناتجة من التعامل في األوراق المالية المقيدة بالبورصة يراعى اآلتي ‪:‬‬
‫( ‪ )1‬عدم استحقاق أو تحصيل ضريبة على األرباح الرأسمالية الناتجة عن التعامل بالبورصة‬
‫والمدرجة بقائمة دخل الممول عن الفترة الضريبية التي تنتهي بعد العمل بالوقف اعتبارا ً من ‪/ 17‬‬
‫‪ 2015 / 5‬وذلك فيما يخص األرباح التي تحققت بعد هذا التاريخ ‪.‬‬
‫( ‪ )2‬العودة إلى العمل بحكم البندين (‪ )3‬من المادة ‪ 31‬و(‪ )8‬من المادة ‪ 50‬من قانون‬
‫الضريبة على الدخل في شأن إعفاء األرباح الرأسمالية المحققة من التعامل في األوراق المالية‬
‫المقيدة بالبورصة خالل مدة الوقف مع عدم اعتماد خسائر ناتجة عن هذه التعامالت أو ترحيلها ‪،‬‬
‫بالنسبة لألرباح التي تتحقق بعد الوقف ‪ ،‬مع مراعاة استبعاد تكلفة استثمار وتمويل لألرباح المعفاة‬
‫طبقا ً لحكم المادة (‪ )6/24‬من قانون الضريبة على الدخل وفقا ً لما يأتي ‪:‬‬

‫األرباح الرأسمالية الناتجة عن التعامل فى‬

‫أ‪.‬مالية مقيدة بالبورصة وتم إعفائها‬

‫تكلفة اإلستثمار و التمويل = ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ × تكلفة اإلستثمار و التمويل‬

‫إجمالى اإليرادات‬ ‫المتعلقة باألرباح المعفاة‬
‫( ‪ )3‬المبالغ المخصومة من األشخاص غير المقيمة تحت حساب الضريبة على األرباح الرأسمالية‬
‫الناتجة عن التعامل في األوراق المقيدة بالبورصة عن الفترات الضريبية المنتهية بعد تاريخ وقف‬
‫العمل باألحكام المشار إليها في ‪ 2015 / 5 / 17‬يحق للممول سواء كان شخصا ً طبيعيا ً أو اعتباريا ً‬
‫طلب استردادها ‪ ،‬وذلك بالنسبة للتعامالت التي تمت بعد العمل بأحكام قرار بقانون رقم ‪ 96‬لسنة‬
‫‪ 2015‬للممولين المقيمين ‪.‬‬

‫‪396‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫( ‪ )4‬ال تسري أحكام الوقف المؤقت على األربح الرأسمالية الناتجة عن التعامل في األوراق المالية‬
‫غير المقيدة بالبورصة ‪ ،‬وكذلك ال تسري هذه األحكام على األرباح الرأسمالية التي تتحقق من‬
‫التصرف في الحصص بالشركات ‪.‬‬
‫رابعا ً ‪ :‬فيما يخص وقف العمل بالضريبة اإلضافية المؤقتة بعد التعديل ‪:‬‬
‫تسري الضريبة اإلضافية المقررة بقرار رئيس الجمهورية رقم ‪ 44‬لسنة ‪ 2014‬المعدل بقرار‬
‫رئيس الجمهورية بالقانون رقم ‪ 96‬لسنة ‪ 2015‬لمدة سنة واحدة فقط اعتبارا ً من ‪2014 / 6 / 5‬‬
‫أو الفترة التي تنتهي بعد تاريخ العمل بقانون الضريبة اإلضافية بحسب األحوال ‪.‬‬
‫خامسا ً ‪ :‬يلغى كل ما يخالف ذلك من أحكام ‪.‬‬
‫سادسا ً ‪ :‬يعمل بهذا الكتاب الدوري اعتبارا ً من تاريخ العمل بأحكام قرار بقانون رقم ‪ 96‬لسنة‬
‫‪. 2015‬‬
‫وعلى كافة وحدات المصلحة تنفيذ هذا الكتاب الدوري بكل دقة‪.‬‬
‫وعلى قطاع المناطق الضريبية واإلدارة المركزية للتوجيه والرقابة واإلدارات التابعة لها مراعاة‬
‫تنفيذ هذا الكتاب الدوري بكل دقة‬
‫وعلى قطاع المناطق الضريبية واإلدارة المركزية للتوجيه والرقابة واإلدارات التابعة لها مراعاة تنفيذ‬
‫هذا الكتاب بكل دقة ‪.‬‬
‫تحريرا ً في ‪2016 / 1 / 19 :‬‬

‫رئيـــــــــس‬
‫مصلحه الضرائب المصرية‬
‫عبد المنعم السيد مطر‬

‫‪397‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫كتاب دوري رقم ( ‪ ) 9‬لسنة ‪2016‬‬

‫بشـأن تحديد الواقعة المنشئة للضريبة‬

‫على توزيعات األرباح المقررة بالقانون رقم ‪ 53‬لسنة ‪2014‬‬

‫نظرا ً لما أثير من تساؤالت واستفسارات حول تحديد الواقعة المنشئة للضريبة على توزيعات‬
‫األرباح وفقا ً ألحكام المادتين (‪ 46‬مكرراً) ‪ 56( ،‬مكرراً) من القانون ‪ 91‬لسنة ‪ 2005‬وتعديالته ‪.‬‬

‫وحرصا ً على سالمة وتوحيد التطبيق بين كافة المأموريات والوحدات التابعة للمصلحة وحسما ً‬
‫للمشكالت المثارة في هذا الشأن ‪.‬‬

‫بدراسة الموضوع في ضوء أحكام القانون ‪ 91‬لسنة ‪ 2005‬وتعديالته والمادة ‪ 52‬من الالئحة‬
‫التنفيذية الصادرة بالقرار الوزاري رقم ‪ 172‬لسنة ‪. 2015‬‬

‫لذا تنبه المصلحة إلى مراعاة اآلتي ‪:‬‬

‫" أن الواقعة المنشئة للضريبة على توزيعات األرباح ال تتحقق إال بقيام الشركة المنوطة بالتوزيع‬
‫بإجراء التوزيعات فعليا ً ‪ ،‬وعليه فإن التوزيعات التي تمت بعد العمل بالقانون رقم ‪ 53‬لسنة ‪2014‬‬
‫تسري عليها أحكام المادتين (‪ 46‬مكرراً) ‪ 56( ،‬مكرراً) [حسب األحوال] بفرض ضريبة على تلك‬
‫التوزيعات بصرف النظر عن قرار الجمعية العمومية للشركة الموزعة ‪ ،‬قد صدر قبل العمل بالقانون‬
‫رقم ‪ 53‬لسنة ‪ 2014‬أو بعد العمل به ‪ ،‬فالعبرة هنا بواقعة التوزيع الفعلي أن تكون قد تمت بعد‬
‫العمل بالقانون أنف الذكر " ‪.‬‬

‫على كافة المناطق الضريبية (ضريبة دخل) واإلدارة المركزية للتوجيه والرقابة متابعة تنفيذ أحكام‬
‫هذا الكتاب الدوري بكل دقة ‪.‬‬

‫تحريرا ً في ‪2016 / 6 / 6 :‬‬

‫رئيـــــــــس‬

‫مصلحه الضرائب المصرية‬

‫عبد المنعم السيد مطر‬

‫‪398‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫المراجع‬

‫‪ -1‬كتاب شرح أحكام قانون الضريبة على الدخل رقم ‪ 91‬لسنة ‪ 2005‬الصادر عن قطاع التدريب‬
‫الضريبى إصدار ‪. 2018‬‬
‫‪ – 2‬الكتب الدورية و التعليمات التنفيذية الصادرة عن مصلحة الضرائب المصرية ‪.‬‬
‫‪ – 3‬الفتاوى الصادرة عن قطاع البحوث و اإلتفاقيات الدولية التابع لمصلحة الضرائب المصرية‬
‫‪ - 4‬موسوعة الضريبة العامة على الدخل أ‪ /‬صالح إسماعيل ‪.‬‬
‫‪ - 5‬الكتب الدورية و المنشورات العامة الصادرة عن وزارة المالية ‪.‬‬
‫‪ - 6‬د‪ .‬رمضان صديق‪ ،‬األحكام العامة للضريبة علي الدخل ‪.‬‬
‫‪ - 7‬د‪ .‬زكريا بيومي‪ -‬موسوعة القوانين واألحكام والفتاوي ‪.‬‬
‫‪ – 8‬د‪ .‬نبيل عبد الرؤف إبراهيم – الضريبة على دخل األشخاص الطبيعيين ‪.‬‬
‫‪ – 9‬مقاالت د‪ .‬نبيل عبد الرؤف إبراهيم ‪.‬‬
‫‪ – 10‬الهيئة العامة للرقابة المالية – موقع توعية المستثمر المصرى ‪.‬‬
‫‪ – 11‬موقع منتدى المحاسبين المصرين ‪.‬‬
‫‪ – 12‬صفحات على الفيس بوك‬
‫‪ -‬منتدى الفحص الضريبى‬
‫‪ -‬المنتدى الفنى لمأمورى الضرائب‬
‫‪ -‬منتدى مجموعة المحاسبين المصريين‬
‫‪ -‬منتدى المواد العلمية و الضريبية‬
‫‪ -‬منتدى المنظومة الضريبية ( رجب مهتدى )‬
‫‪ – 13‬موقع شركة مصر للمقاصة واإليداع و القيد المركزى على شبكة اإلنترنت ‪:‬‬
‫‪www.mcsd.com.eg‬‬

‫‪399‬‬
‫عبد الرؤف الطرانيسى‬ ‫توزيعات األرباح‬

‫الفهرس‬
‫رقم الصفحة‬ ‫الموضوع‬ ‫النقطة‬
‫‪8–3‬‬ ‫مقدمة‬
‫‪28 – 9‬‬ ‫مصطلحات و مفاهيم يجب أن تعرفها‬ ‫األولى‬
‫شرح أحكام القانون و الالئحة البابين ‪131 – 29‬‬ ‫الثانية‬
‫السادس و السابع و المواد المتعلقة‬
‫بالموضوع‬
‫‪139 – 132‬‬ ‫الخالصة و النتائج‬ ‫الثالثة‬
‫‪152 – 140‬‬ ‫النماذج المستخدمة‬ ‫الرابعة‬
‫‪156 – 153‬‬ ‫المالحظات و اإلنتقادات‬ ‫الخامسة‬
‫‪235 - 157‬‬ ‫سؤال و جواب األسئلة الحائرة‬ ‫السادسة‬
‫اإلجراءات التى تتخذها شركة مصر ‪278 - 236‬‬ ‫السابعة‬
‫للمقاصة و اإليداع و القيد المركزى‬
‫المعالجة الضريبية لعوائد أذون الخزانة و ‪335 -279‬‬ ‫الثامنة‬
‫سندات الخزانة‬
‫مواد القانون و الالئحة و القرارات ‪398 - 336‬‬ ‫التاسعة‬
‫الوزارية و الكتب الدورية التعلقة‬
‫بالموضوع‬
‫‪399‬‬ ‫المراجع‬ ‫المراجع‬
‫‪400‬‬ ‫الفهرس‬ ‫الفهرس‬

‫تم بحمد للا‬

‫‪01024131555‬‬ ‫ـــــ‬ ‫‪01005117357‬‬

‫‪400‬‬