IR

3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW

,]HVEYPMGI\GEZEXSV1EXIVMEPLERHPIV
6&0MXVSRMG

JVSQWIVMEPRYQFIV

(SGYQIRXMHIRXMJMGEXMSR
3VHIVRYQFIV 
)HMXMSR 
:EPMHJSV 6&0MXVSRMGJVSQWIVMEPRYQFIV
%YXLSV 0*68IGLRMGEPHSGYQIRXEXMSRHITEVXQIRX

4VSHYGXMHIRXMJMGEXMSR
1ERYJEGXYVIV 0-)&,)66*VERGI7%7
8]TI 6&0MXVSRMG
8]TIRS 
'SRJSVQMX] ')

%HHVIWW
0MIFLIVV*VERGI7%7
EZIRYI.SWITL6I]
&4*'SPQEV'IHI\
 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW

1EGLMRIHEXE
4PIEWIJMPPMRXLIJSPPS[MRKHEXE[LIR]SYVIGIMZI]SYVQEGLMRI
8LMW[MPPEPWSFISJYWIXS]SY[LIRSVHIVMRKVITPEGIQIRXTEVXW

:ILMGPIMHIRXRYQFIV
;0,>>/
'SRWXVYGXMSR]IEV

*MVWXWXEVXYTHEXI


 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW

4VIJEGI

8LIWISTIVEXMRKMRWXVYGXMSRWLEZIFIIR[VMXXIRJSVXLIQEGLMRISTIVEXSVERHJSVXLI
QEMRXIRERGITIVWSRRIPSJXLIQEGLMRI
8LI]GSRXEMR
z XLIXIGLRMGEPHEXE
z XLIWEJIX]VIUYMVIQIRXW
z XLISTIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
z XLIQEMRXIRERGIMRWXVYGXMSRW
8LISTIVEXMRKMRWXVYGXMSRWEVIXSFIVIEHERHYWIHGEVIJYPP]F]EPPTIVWSRW
[LSGEVV]SYX[SVO[MXLSVSRXLIQEGLMRIFIJSVITYXXMRKXLIQEGLMRIMRXS
WIVZMGIJSVXLIJMVWXXMQIERHPEXIVEXVIKYPEVMRXIVZEPW
;SVO[MXLSVSRXLIQEGLMRIMRGPYHIWJSVI\EQTPI
z 3TIVEXMSRMRGPYHMRKWIXXMRKYTERHIUYMTTMRKVIGXMJ]MRKQEPJYRGXMSRWHYVMRKXLI
GSYVWISJ[SVOVIWSPZMRKTVSHYGXMSRHVSTSYXWGEVIHMWTSWEPSJSTIVEXMRKERH
TVSGIWWQEXIVMEPW
z 1EMRXIRERGIMRGPYHMRKQEMRXIRERGIMRWTIGXMSRERHVITEMV[SVO
z 8VERWTSVXEXMSRSVPSEHMRKXLIQEGLMRI
8LISTIVEXMRKMRWXVYGXMSRWEPPS[XLIQEGLMRISTIVEXSVXSJEQMPMEVM^ILMQWIPJ[MXLXLI
QEGLMRIQSVIIEWMP]ERHTVIZIRXQEPJYRGXMSRWSGGYVVMRKHYIXSMQTVSTIVSTIVEXMSR
8LISFWIVZERGISJXLISTIVEXMRKERHQEMRXIRERGIMRWXVYGXMSRWF]QEMRXIRERGITIV
WSRRIP
z MRGVIEWIWVIPMEFMPMX]MRYWI
z I\XIRHWXLIWIVZMGIPMJISJ]SYVQEGLMRI
z VIHYGIWVITEMVGSWXWERHHS[RXMQI
8LISTIVEXMRKMRWXVYGXMSRWFIPSRK[MXLXLIQEGLMRI4PEGIEGST]MRERIEWMP]
VIEGLIHTSWMXMSRSRXLIGEFWXSVEKIWLIPJ
8LISTIVEXMRKERHQEMRXIRERGIMRWXVYGXMSRWWLSYPHEPWSMRGSVTSVEXIMRJSVQEXMSRSR
GYVVIRXREXMSREPVIKYPEXMSRWJSVEGGMHIRXTVIZIRXMSRERHTVSXIGXMSR-REHHMXMSRXSXLI
STIVEXMRKMRWXVYGXMSRWERHPIKEPP]FMRHMRKVIKYPEXMSRWSREGGMHIRXTVIZIRXMSR[LMGL
ETTP]MRXLIYWIVGSYRXV]ERHEXTSMRXSJYWIEYXLSVM^IHWTIGMEPMWXVYPIWJSVWEJIERH
GSVVIGX[SVOMRKTVSGIHYVIWEVIEPWSXSFISFWIVZIH
8LIWISTIVEXMRKERHQEMRXIRERGIMRWXVYGXMSRWGSRXEMREPPXLIMRJSVQEXMSRVIUYMVIH
JSVSTIVEXMRKERHQEMRXEMRMRK]SYVQEGLMRI
z 7SQIMPPYWXVEXMSRWMRXLIWISTIVEXMRKMRWXVYGXMSRWQE]HITMGXHIXEMPWERH[SVOMRK
HIZMGIW[LMGLHMJJIVXS]SYVQEGLMRI
z -RWSQIMPPYWXVEXMSRWTVSXIGXMZIHIZMGIWERHGSZIVWLEZIFIIRVIQSZIHMRXLIMR
XIVIWXWSJFIXXIVTVIWIRXEXMSR
z -QTVSZIQIRXW[LMGLEVIEP[E]WFIMRKMRGSVTSVEXIHMRXSSYVQEGLMRIWQE]VI
WYPXMRGLERKIWXS]SYVQEGLMRI[LMGLEVIRSX]IXMRHMGEXIHMRXLIWISTIVEXMRKMR
WXVYGXMSRW
,S[IZIVWLSYPH]SYVIUYMVIER]JYVXLIVI\TPEREXMSRWSVMRJSVQEXMSR0-)&,)66W
XIGLRMGEPHSGYQIRXEXMSRWEPIWWGLSSPERHGYWXSQIVWIVZMGIHITEVXQIRXWEVIEZEMP

6&0M'SQTEGX
 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW

EFPIJSV]SYVGSRZIRMIRGI
=SY[MPPETTVIGMEXIXLEX0-)&,)66[EVVERX]GPEMQWQEHISRXLIFEWMWSJMQTVSTIV
STIVEXMSRYRWEXMWJEGXSV]QEMRXIRERGIYWISJYREYXLSVM^IHSTIVEXMRKQEXIVMEPWSV
RSREHLIVIRGIXSWEJIX]VIKYPEXMSRWGERRSXFIVIGSKRM^IH
0-)&,)66[MPPERRYPER]ERHEPPSFPMKEXMSRWMRGYVVIHF]0-)&,)66ERHSVMXWHIEP
IVWLMTWWYGLEWKYEVERXIIGSQQMXQIRXWWIVZMGIGSRXVEGXWIXG[MXLSYXTVMSVRSXMGI
MRXLIIZIRXXLEXVITPEGIQIRXTEVXWSXLIVXLERSVMKMREP0-)&,)66TEVXWSVTEVXWTYV
GLEWIHJVSQ0-)&,)66EVIYWIHJSVQEMRXIRERGISVVITEMV[SVO

1SHMJMGEXMSRWGSRHMXMSRWGST]VMKLX
;IVIWIVZIXLIVMKLXXSQEOIQSHMJMGEXMSRW[MXLSYXTVMSVRSXMGIMRXLIGSYVWISJXIGL
RMGEPHIZIPSTQIRXW
8LIMRJSVQEXMSRERHMPPYWXVEXMSRWGSRXEMRIHMRXLIWISTIVEXMRKMRWXVYGXMSRWQE]RIM
XLIVFIGSTMIHERHHMWXVMFYXIHRSVYWIHJSVXLITYVTSWIWSJGSQTIXMXMSR%PPVMKLXW
EVII\TVIWWP]VIWIVZIHMREGGSVHERGI[MXLGST]VMKLXPE[W
8LI[EVVERX]ERHPMEFMPMX]GSRHMXMSRWSJ0-)&,)66vWKIRIVEPFYWMRIWWGSRHMXMSRW[MPP
RSXFIIRPEVKIHYTSRXLVSYKLXLIEFSZIMRJSVQEXMSR

6&0M'SQTEGX
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW

'SRXIRX
 4VSHYGXHIWGVMTXMSR  
 %WWIQFP]SZIVZMI[ 
 1EGLMRI[MXLFEGOLSIEXXEGLQIRX  
 9TTIVGEVVMEKI  
 9RHIVGEVVMEKI  
 8IGLRMGEPHEXE  

 7EJIX]MRJSVQEXMSRWMKRW  

 7]QFSPWMRXLISTIVEXMRKMRWXVYGXMSRW  
 9WIMREGGSVHERGI[MXLXLIVIKYPEXMSRW  
 7EJIX]MRWXVYGXMSRW  
 +IRIVEPWEJIX]MRWXVYGXMSRW  
 %ZSMHERGISJGVYWLMRKERHFYVRW  
 %ZSMHERGISJJMVIERHI\TPSWMSRW 
 7MKRWSRXLIQEGLMRI  
 -RXVSHYGXMSR 
 %VVERKIQIRXSJWMKREKI  
 )\TPEREXMSRSJWMKREKI  
 2EQITPEXIWSRXLIQEGLMRI 

 'SRXVSPERHSTIVEXMSR  

 3TIVEXMRKERHGSRXVSPIPIQIRXW 
 3ZIVZMI[SJXLISTIVEXSVvWWXERHMRKTSWMXMSR 
 %VVERKIQIRXSJNS]WXMGO  
 /I]TEH  
 1SRMXSVMRKHMWTPE] 
 1EMRWGVIIR  
 %GGIWWERHIUYMTQIRXSJXLIGEF 
 7EJIP]KIXXMRKYT 
 7EJIP]KIXXMRKHS[R  
 )RXIVMRKSVPIEZMRKXLIGEF 
 ,IMKLXEHNYWXEFPIGEFSTXMSREPI\XVE  
 7EJIX]PIZIV 
 3TIVEXSVvWWIEX  
 ;MRHWGVIIR 
 7YRZMWSV 
 7YRZMWSVSRPIJXHSSVKPEWWSTXMSREPI\XVE  
-RXIVMSVPMKLXMRK7EJIX]LEQQIV  
*MVII\XMRKYMWLIV 
;MRHWGVIIR[MTIV  
0MKLXMRK  
,IEXIVERHEMVGSRHMXMSRIV  
 3TIVEXMSR  
 7EJIX]MRWXVYGXMSRW  
 7XSTTMRKXLIQEGLMRIWEJIP]  
 7XEVXMRKWXSTTMRKXLIQEGLMRI  
 (IPE]IRKMRIGYXSYXQMRSTXMSR  
 MRHMGEXSV7XEVXMRKEMHW  
 .YQTWXEVXTVSGIHYVI 
 )QIVKIRG]STIVEXMSRW 
 (VMZMRK  
 (VMZI[EVRMRKHIZMGISTXMSREPI\XVE  
8S[MRKXLIQEGLMRI  
 ;SVOMRK[MXLXLIQEGLMRI 

6&0MXVSRMG
 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW

 7EJIP]KIXXMRKYTSVHS[R  

 ;SVOMRKWEJIP][MXLXLIQEGLMRI  
 0S[MHPIEYXSQEXMG  
 3TIVEXMRKXLIW[MRKKIEV 
 ;SVOMRKTSWMXMSR  
 .S]WXMGOJYRGXMSRW[LIRWIXXMRKYTXLIQEGLMRI 
 0S[IVMRKXLI[SVOIUYMTQIRX[LIRXLIIRKMRIMWRSXVYRRMRK  
 8YVRMRKVSXEXMRKFSPXMRKERHYRFSPXMRKXLIEHHSRYRMX  
 %HHSROMXW%,7%,7ERH%,7STXMSREPI\XVE  
%HHSROMXW8SSP'SRXVSP%,7%,7ERH%,7STXMSREPI\XVE  
*SSXTIHEPWXVEZIPGSRXVSP[MXLEHHSROMXW%,7STXMSREPI\XVE  
%HNYWXFSSQXSWMHI  
%HNYWXFSSQXSWMHI8SSP'SRXVSP  
4VMSVMX]GSQQYXEXMSR[MXLEHHSROMX%,7STXMSREP  
8VERWJIVVMRKGSRXVSPWSTXMSREPI\XVE  
8VERWJIVVMRKGSRXVSPW4'7%0,STXMSREPI\XVE  
8VERWJIVVMRKGSRXVSPW4'7%.(IIVISTXMSREPI\XVE  
8VERWJIVVMRK%,7GSRXVSPWSTXMSREPI\XVE  
7TIGMEPGSRXVSPSTXMSR  
1IGLERMGEPWXERGLMSRG]PMRHIVWLYXHS[RSTXMSR  
3ZIVPSEH[EVRMRKHIZMGI  
3ZIVPSEH[EVRMRKHIZMGI  
 %XXEGLMRKERHHMWQSYRXMRKIUYMTQIRXTEVXW 
 %XXEGLMRKERHVIQSZMRKIUYMTQIRXTEVXWWEJIP] 
 6IQSZMRKERHMRWXEPPMRKIUYMTQIRXFSPXWWEJIP] 
 %XXEGLMRKERHHMWQSYRXMRKXLIFYGOIX 
 %XXEGLMRKERHHMWQSYRXMRKXLIFYGOIX[MXLMQTVSZIHWIEPMRK  
 %XXEGLMRKERHHMWQSYRXMRKXLIKVEFSRWXMGO  
 %XXEGLMRKERHHMWQSYRXMRKXLIKVEFSRWXMGO  
 %XXEGLMRKERHHMWQSYRXMRKXLIKVEFSRXLIMRHYWXVMEPWXERGLMSR  
 %XXEGLMRKERHHMWQSYRXMRKXLIWXMGOXSXLIFSSQ  
 1IGLERMGEPUYMGOGLERKIEHETXIVSTXMSREPI\XVE  
,]HVEYPMGUYMGOGLERKIEHETXIVSTXMSREPI\XVE  
0-/9*-<zL]HVEYPMGGSYTPMRKW]WXIQSTXMSREPI\XVE  
 +IRIVEP[SVOMRKQIXLSHW  
 1MRMQYQMQTEGX[SVOMRKQIXLSHWJSV]SYVQEGLMRI 
 4VITEVEXSV]EGXMZMXMIW  
 ;SVOMRK[MXLXLIFEGOLSIFYGOIX  
 0SEHMRKXLIXVERWTSVXZILMGPI 
 ;SVOMRK[MXLXLIGPEQWLIPPFYGOIXGSRWXVYGXMSRIUYMTQIRX  
 ,SMWXMRK[SVO  
 ;SVOMRK[MXLXLIL]HVEYPMGLEQQIV 
 ;SVOMRK[MXLXLIKVETTPIMRHYWXVMEPIUYMTQIRX  
 7OMQQMRK  
 8VERWTSVX 
 8VERWTSVXMRKXLIQEGLMRIWEJIP] 
 8VERWTSVXMRKXLIQEGLMRISREPS[PSEHIV 
 0SEHMRKXLIQEGLMRI[MXLEGVERI  

 1EPJYRGXMSRW  

 )VVSVGSHIGLEVXW  
 7IRWSVW 
 6IKYPEXMRKGMVGYMX  
 7XERGLMSRG]PMRHIVWLYXHS[RSRP]JSVQEGLMRIW[LMGLLERHPIQEXIVMEPSVJSVQEGLMRIW[MXLST
XMSREPI\XVEW 
 /I]TEH 
 (MWTPE]  
 'SHMRKIVVSV 

6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW

 3XLIVIVVSVW  

 )VVSVHYIXS[EVRMRKW]QFSPWMR7=JMIPH 
 *EYPXWERHVIQIHMIW  
 (MIWIPIRKMRIERHJYIPW]WXIQ 
 ,]HVEYPMGW]WXIQ  
 8VERWQMWWMSR  
 )PIGXVMGEPW]WXIQ 
 ,IEXMRKEMVGSRHMXMSRMRKW]WXIQ  
 ;SVOIUYMTQIRX  
 *YWIWERHVIPE]W  
 *YWIFS\)  
 )74FSEVH  
 %FSEVH  

 1EMRXIRERGI  

 7IVZMGMRKXLIQEGLMRIWEJIP]  
 +IRIVEPWEJIX]MRWXVYGXMSRW  
 'PIERMRK  
 'VEGOXIWXMRK 
 ;IPHMRKHVMPPMRKJMVMRKERHKVMRHMRK[SVO  
 4VSGIWWQEXIVMEPW  
 6ITEMV[SVO  
 )PIGXVMGEPW]WXIQ 
 ,]HVEYPMGEGGYQYPEXSV  
 ,]HVEYPMGLSWIWERHWLIEXLIHGEFPIW 
 1EMRXIRERGIEGGIWWHSSVW  
 3ZIVZMI[SJEGGIWWHSSVW  
 (SSVPSGO  
 )RKMRILSSHPSGO  
 0YFVMGEXMRKERHSTIVEXMRKQEXIVMEPW 
 +IRIVEPMRJSVQEXMSRSRGLERKMRKPYFVMGEXMRKERHSTIVEXMRKQEXIVMEPW  
 0YFVMGEXMSRGLEVX  
 0YFVMGERXGLEVX 
 3TIVEXMRKQEXIVMEPGLEVX  
 0YFVMGEXMRKERHSTIVEXMRKQEXIVMEPWTIGMJMGEXMSRW 
 0YFVMGEXMSRSMPJSVXLIHMIWIPIRKMRI  
 *YIP 
 8VERWQMWWMSRSMP 
 0YFVMGEXMRKKVIEWIERHSXLIVPYFVMGERXW  
 'SSPERX  
 (MIWIPIRKMRI  
 'LIGOMRKXLISMPPIZIPMRXLIHMIWIPIRKMRI 
 'LERKMRKXLIHMIWIPIRKMRISMP  
 6MFFIH:FIPXJSVXLI%'GSQTVIWWSVERHEPXIVREXSVMRWXEPPEXMSR 
 3MPWITEVEXSV  
 'SSPMRKW]WXIQ  
 'LIGOMRKERHGPIERMRKXLIGSSPMRKW]WXIQ  
 'LIGOMRKXLIGSSPERXPIZIP 
 'SSPERXERXMJVII^IERHERXMGSVVSWMSRJPYMH  
 'LERKMRK[EXIVJMPXIVW  
 'LERKMRKXLIGSSPERX 
 6IZIVWMFPIJERHVMZISTXMSR  
 *YIPW]WXIQ  
 6IJYIPPMRK 
 )PIGXVMGEPVIJYIPPMRKTYQTSTXMSREPI\XVE  
 (VEMRMRKXLIJYIPXERO 
 )QTX]MRKERHGPIERMRKXLIJYIPXERO 
 (VEMRMRKERHGLERKMRKJYIPJMPXIVGEVXVMHKIW  

6&0MXVSRMG
 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW

 :IRXMRKXLIJYIPW]WXIQ  

 (V]EMVJMPXIV 
 'LERKMRKXLIQEMRIPIQIRX 
 'LERKMRKXLIWEJIX]IPIQIRX  
 1SRMXSVMRKXLIJMPXIVIHEMVPMRI 
 ,]HVEYPMGW]WXIQ 
 4VITEVEXSV]EGXMZMXMIW  
 'LIGOMRKXLISMPPIZIPMRXLIL]HVEYPMGXERO 
 (ITVIWWYVM^MRKXLIL]HVEYPMGW]WXIQ  
 )QTX]MRKERHVIJMPPMRKXLIL]HVEYPMGXERO  
 6IXYVRPMRIJMPXIV  
 'SRXVSPSMPJMPXIV 
 'SRXVSPGMVGYMX 
 &PIIHMRKXLIL]HVEYPMGTYQT  
 &PIIHMRKXLIL]HVEYPMGG]PMRHIVW  
&PIIHMRKXLIL]HVEYPMGG]PMRHIVW  
&]TEWWSMPJMPXIVJSVL]HVEYPMGGMVGYMXSTXMSR  
6IXYVRSMPJMPXIVJSVL]HVEYPMGLEQQIVSTXMSR  
7IVZMGMRKXLIL]HVEYPMGG]PMRHIV  
6ITPEGMRKL]HVEYPMGLSWIW 
 3MPGLERKIWSRGSQTSRIRXW  
+IRIVEPMRJSVQEXMSR  
7PI[MRKKIEVXVERWQMWWMSRzSMPGLERKI  
8VEZIPPMRKKIEVGLERKMRKXLISMP 
 6YRRMRKKIEV  
'LIGOMRKXLIVYRRMRKKIEVGSQTSRIRXQSYRXMRKW  
1SRMXSVMRKXLIGVE[PIVXIRWMSR 
6IXIRWMSRMRKXLIGVE[PIV  
6IPIEWMRKXLIGVE[PIVXIRWMSR 
'PIERMRKXLIVYRRMRKKIEV  
 )PIGXVMGEPW]WXIQ  
2SXIWSRXLIIPIGXVMGEPW]WXIQ 
1EMRFEXXIV]W[MXGL  
&EXXIV]GEVI  
7PMTVMRKEWWIQFP]STXMSREPI\XVE  
 ,IEXMRKEMVGSRHMXMSRMRKW]WXIQ 
6IGMVGYPEXIHERHJVIWLEMVJMPXIVW  
,IEXMRKW]WXIQ  
%MVGSRHMXMSRMRKW]WXIQ 
 +VIEWMRKXLIQEGLMRI 
'LERKIWMRXLIPYFVMGEXMSRGMVGYMX 
'IRXVEPMWIHPYFVMGEXMSRW]WXIQJSVYTTIVGEVVMEKIERHEXXEGLQIRX 
7XERHEVHQERYEPPYFVMGEXMSR  
7IQMEYXSQEXMGKVIEWMRKSTXMSREPI\XVE  
%YXSQEXMGKVIEWMRKSTXMSREPI\XVE  
+VIEWMRKFYGOIXWWLSZIPXMPXMRKHIZMGI 
+VIEWMRKXLIKVEFSTXMSREPI\XVE  
 5YMGOGLERKIW]WXIQW 
+VIEWMRKXLIQIGLERMGEPUYMGOGLERKIEHETXIVSTXMSREPI\XVE  
,]HVEYPMGUYMGOGLERKIEHETXIVSTXMSREPI\XVE  
0-/9*-<STXMSREPI\XVE  
'LIGOMRKERHQEMRXIRERGISJUYMGOGLERKIGSYTPIV  
 (VMZIYRMXFVEOIWERHW[MRKKIEVFVEOIW 
 +IRIVEPQEMRXIRERGITSMRXW  
6ITPEGMRK[SVOMRKTEVXW  
6ITPEGMRKXLIXIIXLSRXLIFYGOIX  
;IPHMRK[SVOSRXLIQEGLMRI 
 'SRXVSPERHQEMRXIRERGIGLEVX 

6&0MXVSRMG
  4VSHYGXHIWGVMTXMSR

 %WWIQFP]SZIVZMI[

8LMWWIGXMSRGSQTVMWIWERSZIVZMI[SJXLIQEGLMRIERHHIWGVMTXMSRWSJXLIGSQTS
RIRXWWLS[R

 1EGLMRI[MXLFEGOLSIEXXEGLQIRX

*MK 1EGLMRI[MXLFEGOLSIEXXEGLQIRX

 9TTIVGEVVMEKI  &SSQG]PMRHIV  &YGOIX

 9RHIVGEVVMEKI  7XMIP  &YGOIXG]PMRHIV
 &SSQ  7XMIPG]PMRHIV
4VSHYGXHIWGVMTXMSR 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
%WWIQFP]SZIVZMI[

 9TTIVGEVVMEKI

*MK 9TTIVGEVVMEKI

 (MIWIPIRKMRI  'SRXVSPTERIPPIJX

 (V]EMVJMPXIV  'SRXVSPTERIPVMKLX
 6EHMEXSV  ,]HVEYPMGSMPERHJYIPXERO
 7[MRKKIEV  ,]HVEYPMGTYQT
 6SXEV]GSRRIGXMSR  'SRXVSPZEPZIFPSGO
 'SRXVSPGEF  'EF

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 4VSHYGXHIWGVMTXMSR
8IGLRMGEPHEXE

 9RHIVGEVVMEKI

*MK 9RHIVGEVVMEKI

 -HPIV  6SXEV]GSRRIGXMSR

 8VEGO  8VEZIPKIEVERHWTVSGOIX

 8IGLRMGEPHEXE

8LMWWLSYPHFIXEOIRJVSQXLIEGGSQTER]MRKXIGLRMGEPHIWGVMTXMSR

6&0MXVSRMG 
 8IGLRMGEP(EXE
)RKMRI 7[MRK(VMZI
6EXMRKTIV-73 CCCCCCCC O;,4
EX641 (VMZIF] CCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCC 0MIFLIVVW[EWLTPEXIQSXSV[MXLMRXIKVEXIH
1SHIP CCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCC 0MIFLIVV(8-) GSRXVSPZEPZIERHXSVUYIGSRXVSP
8]TI CCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCC G]PMRHIVMRPMRI 8VERWQMWWMSR CCCCCCCCCCCCCCCCCCCC 0MIFLIVVGSQTEGXTPERIXEV]VIHYGXMSRKIEV
&SVI7XVSOI CCCCCCCCCCCCCCCC QQ 7[MRKVMRK CCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCC 0MIFLIVVWIEPIHWMRKPIVEGIFEPPFIEVMRK
(MWTPEGIQIRX CCCCCCCCCCCC P W[MRKVMRKMRXIVREPXIIXL
)RKMRISTIVEXMSR CCCCCCCCCCCCCC WXVSOIHMIWIP 7[MRKWTIIH CCCCCCCCCCCCCCCCCCCC  § 641WXITPIWW
HMVIGXMRNIGXMSR 7[MRKXSVUYI CCCCCCCCCCCCCCCCCC O2Q
XYVFSGLEVKIH ,SPHMRKFVEOI CCCCCCCCCCCCCCCCCC [IXQYPXMHMWGWTVMRKETTPMIHTVIWWYVI
EJXIVGSSPIH VIPIEWIH

VIHYGIHIQMWWMSRW 3TXMSR CCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCC TIHEPGSRXVSPPIHTSWMXMSRMRKFVEOI
'SSPMRK CCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCC [EXIVGSSPIHERHMRXIKVEXIHQSXSVSMP
GSSPIV
%MVGPIERIV CCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCC HV]X]TIEMVGPIERIV[MXLTVIGPIERIV
TVMQEV]ERHWEJIX]IPIQIRXW 3TIVEXSV¬W'EF
*YIPXERO CCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCC P
7XERHEVH CCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCC WIRWSVGSRXVSPPIHIRKMRIMHPMRK 'EF CCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCC FYMPXJVSQHIITHVE[RGSQTSRIRXWVIWMP
)PIGXVMGEPW]WXIQ MIRXP]QSYRXIHWSYRHMRWYPEXIHXMRXIH
:SPXEKI CCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCC : [MRHS[WJVSRX[MRHS[WXSVIWSZIVLIEH
&EXXIVMIW CCCCCCCCCCCCCCCCCCCC \%L: HSSV[MXLWPMHMRK[MRHS[
7XEVXIV CCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCC XLVIITLEWIGYVVIRX:O; 3TIVEXSV¬WWIEX CCCCCCCCCCCCCCCC WLSGOEFWSVFMRKWYWTIRWMSREHNYWXEFPIXS
%PXIVREXSV CCCCCCCCCCCCCCCCCC :% STIVEXSV¬W[IMKLX[E]EHNYWXEFPIWIEX
.S]WXMGOW CCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCC MRXIKVEXIHMRXSEHNYWXEFPIWIEXGSRWSPIW
1SRMXSVMRK CCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCC QIRYHVMZIRUYIV]SJGYVVIRXSTIVEXMRK
GSRHMXMSRWZMEXLI0'(HMWTPE]%YXSQEXMG
,]HVEYPMG7]WXIQ QSRMXSVMRKHMWTPE][EVRMRKEGSYWXMGEP
ERHSTXMGEPWMKREP
ERHWEZMRKQEGLMRI
,]HVEYPMGTYQT CCCCCCCCCCCCCCCC 07'GSRXVSPW]WXIQ0MIFLIVV7]RGLVSR QEPJYRGXMSRHEXEJSVI\EQTPIIRKMRISZIV
'SQJSVX
VIKYPEXMSR[MXL0MIFLIVVZEVMEFPI LIEXMRKPS[IRKMRISMPTVIWWYVISVPS[
JPS[W[EWLTPEXIHSYFPITYQT L]HVEYPMGSMPPIZIP
1E\JPS[ CCCCCCCCCCCCCCCCCC \PQMR ,IEXMRKW]WXIQ CCCCCCCCCCCCCCCC WXERHEVHEMVGSRHMXMSRMRKGSQFMRIH
1E\TVIWWYVI CCCCCCCCCCCC FEV GSSPIVLIEXIVEHHMXMSREPHYWXJMPXIVMRJVIWL
4YQTVIKYPEXMSR CCCCCCCCCCCCCC IPIGXVSL]HVEYPMG[MXLIPIGXVSRMGIRKMRI EMVVIGMVGYPEXIH
WTIIHWIRWMRKVIKYPEXMSRTVIWWYVIGSQ 2SMWIIQMWWMSR
TIRWEXMSRJPS[GSQTIRWEXMSREYXSQEXMG -73 CCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCC 0T% MRWMHIGEF
! H&%

SMPJPS[STXMQM^IVW[MRKGMVGYMX[MXLTVMSVMX] )' CCCCCCCCCCCCCCCCCCCC 0[% WYVVSYRHRSMWI
!H&%

ERHXSVUYIGSRXVSP
,]HVEYPMGXERO CCCCCCCCCCCCCCCCCC P
,]HVEYPMGW]WXIQ CCCCCCCCCCCCCC QE\P
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JMRIJMPXIVEVIE•Q
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GSSPIVWERH[MGLIH[MXLL]HVEYPMGSMPGSSPIV
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13()WIPIGXMSR CCCCCCCCCCCCCC EHNYWXQIRXSJQEGLMRITIVJSVQERGIERH
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43;)6 CCCCCCCCCCCCCCCCCCCC JSVQE\MQYQHMKKMRKTS[IVERHLIEZ]
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8VEZIPWTIIH CCCCCCCCCCCCCCCCCCCC PS[VERKI § OQL
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0MIFLIVV8SSP'SRXVSP CCCCCCCC XIRTVIEHNYWXEFPITYQTJPS[WERHTVIW
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ZEPZIWWMQYPXERISYWERHMRHITIRHIRX 0YFVMGEXMSR CCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCC PYFVMGEXMSRWIQMEYXSQEXMG
STIVEXMSRSJXVEZIPHVMZIW[MRKHVMZIERH ,]HVEYPMGGSRRIGXMSRW CCCCCC TMTIWERHLSWIWIUYMTTIH[MXL7%)WTPMX
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%XXEGLQIRXERH JSVPMJXMRK
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8VEZIP CCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCC §TVSTSVXMSREPZMEJSSXTIHEPWSVVIQSZEFPI
LERHPIZIVW
%HHMXMSREPJYRGXMSRW CCCCCCCCCC ZMEJSSXTIHEPWSVNS]WXMGOXSKKPIW[MXGL

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 1E\HYQTLIMKLX Q    
 1E\XIIXLLIMKLX Q    





 
(MKKMRK*SVGIW
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  &VIEOSYXJSVGI-73 O2    
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 [MXL5YMGO'LERKI%HETXIV


  (MKKMRKJSVGI-73 O2    

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 &VIEOSYXJSVGI-73 O2    

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  1E\FVIEOSYXJSVGI[MXLVMTTIVFYGOIX O2X

 
 

             Q
3TIVEXMRK;IMKLX
        JX ERH+VSYRH4VIWWYVI
3TIVEXMRK[IMKLXMRGPYHIWFEWMGQEGLMRI[MXLKSSWIRIGOFSSQ
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9RHIVGEVVMEKI ,(70

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;IMKLX OK  
+VSYRHTVIWWYVI OKGQ  

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;IMKLX[MXL0MIFLIVVXIIXL> OK § § § § §  § § § § § § § § 
;IMKLX[MXL0MIFLIVVXIIXL> OK      §         §
1E\WXMGOPIRKXLJSVQEGLMRIWXEFMPMX]TIV-73
,(709RHIVGEVVMEKI Q               
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 6MTTIVFYGOIX[MXLXIIXLWM^I>4JVSQ6PMXVSRMG
 &YGOIX6PMXVSRMG

;LIRHMKKMRKMRLMKLP]EFVEWMZIQEXIVMEPWFYGOIXWQYWXFITVSXIGXIHF]ETTVSTVMEXI[IEVQEXIVMEP
3TXMSREPWMHIGYXXIVW[MXLXIIXLSVMRGVIEWIGYXXMRK[MHXLF]ETTVS\QQ
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§7IXSJFSPXSRWMHIGYXXIVW

 6&0MXVSRMG
 0MJX'ETEGMXMIW
[MXL+SSWIRIGO&SSQQ

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 ,(70  ,(70
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§  ,(70 §  ,(70
§  ,(70 §  ,(70
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§  ,(70 §  ,(70

7XMGOQ 7XMGOQ
           
 ,(70  ,(70
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 ,(70  ,(70
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 ,(70  ,(70
§  ,(70 §  ,(70
§  ,(70 §  ,(70
§  ,(70 §  ,(70
§  ,(70 §  ,(70
§  ,(70 §  ,(70
8LIPMJXGETEGMXMIWSRXLIPSEHLSSOSJXLI0MIFLIVVUYMGOGLERKIEHETXIV[MXLSYXEXXEGLQIRXEVIWXEXIHMRQIXVMGXSRRIWX ERHGERFIPMJXIH
… SRJMVQPIZIPWYTTSVXMRKWYVJEGI:EPYIWUYSXIHMRFVEGOIXWEVIZEPMHJSVXLIYRHIVGEVVMEKI[LIRMRPSRKMXYHMREPTSWMXMSR'ETEGMXMIWEVIZEPMH
JSVQQ[MHIXVMTPIKVSYWIVTEHW-RHMGEXIHPSEHWEVIFEWIHSR-73WXERHEVHERHHSRSXI\GIIH SJXMTTMRKSV SJL]HVEYPMG
GETEGMX]MRHMGEXIHZME 1E\MQYQPSEHJSVXLIUYMGOGLERKIEHETXIV¬WPSEHLSSOMWX;MXLSYXUYMGOGLERKIEHETXIVXLIPMJXGETEGMXMIW[MPP
MRGVIEWIF]OKOK[MXLSYXFYGOIXG]PMRHIVPMROERHPIZIVXLI]MRGVIEWIF]EREHHMXMSREPOKOK0MJXMRKGETEGMX]SJXLII\GEZEXSV
MWPMQMXIHF]QEGLMRIWXEFMPMX]L]HVEYPMGGETEGMX]ERHQE\MQYQTIVQMWWMFPIPSEHSJXLIPSEHLSSO
;LIRPMJXMRKPSEHWXLIL]HVEYPMGI\GEZEXSVQYWXFIIUYMTTIH[MXLEYXSQEXMGGLIGOZEPZISRMXWLSMWXG]PMRHIVWERHSZIVPSEH[EVRMRKHIZMGI
EGGSVHMRKXS)YVSTIER7XERHEVH)2
NYWXJSVWXMGOQ

6&0MXVSRMG 
 &EGOLSI%XXEGLQIRX
[MXL,]HV%HNYWXEFPI&SSQQ
JX Q
(MKKMRK)RZIPSTI
 [MXL5YMGO'LERKI%HETXIV    
 
7XMGOPIRKXLW Q    


 1E\HMKKMRKHITXL Q    
1E\VIEGLEXKVSYRHPIZIP Q    
  1E\HYQTLIMKLX Q    
 1E\XIIXLLIMKLX Q    


 

 (MKKMRK*SVGIW
 [MXLSYX5YMGO'LERKI%HETXIV    


 
(MKKMRKJSVGI-73 O2    
X    
 &VIEOSYXJSVGI-73 O2    


X    
[MXL5YMGO'LERKI%HETXIV
 

 (MKKMRKJSVGI-73 O2    

 X    

&VIEOSYXJSVGI-73 O2    
  X    

 1E\FVIEOSYXJSVGI[MXLVMTTIVFYGOIX O2X




  
  3TIVEXMRK;IMKLX


 ERH+VSYRH4VIWWYVI
             Q
3TIVEXMRK[IMKLXMRGPYHIWFEWMGQEGLMRI[MXLL]HVEYPMGEPP]EHNYWXEFPI
QEMRFSSQQWXMGOQUYMGOGLERKIEHETXIVERHFYGOIX
        JX
Q
9RHIVGEVVMEKI ,(70

4EH[MHXL QQ  

;IMKLX OK  
+VSYRHTVIWWYVI OKGQ  

&YGOIXW [MXLSYX5YMGO'LERKI%HETXIV [MXL5YMGO'LERKI%HETXIV

'YXXMRK[MHXL7%) QQ               
'ETEGMX]-73 Q               
1E\TSWWMFPIQEXIVMEP[IMKLX XQ               
;IMKLX[MXL0MIFLIVVXIIXL> OK § § § § §  § § § § § § § § 
;IMKLX[MXL0MIFLIVVXIIXL> OK      §         §
1E\WXMGOPIRKXLJSVQEGLMRIWXEFMPMX]TIV-73
,(709RHIVGEVVMEKI Q               
 6MTTIVFYGOIX[MXLXIIXLWM^I>4
 6MTTIVFYGOIX[MXLXIIXLWM^I>4JVSQ6PMXVSRMG
 &YGOIX6PMXVSRMG

;LIRHMKKMRKMRLMKLP]EFVEWMZIQEXIVMEPWFYGOIXWQYWXFITVSXIGXIHF]ETTVSTVMEXI[IEVQEXIVMEP
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§7IXSJFSPXSRWMHIGYXXIVW

 6&0MXVSRMG
 0MJX'ETEGMXMIW
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7XMGOQ 7XMGOQ
           
 ,(70  ,(70
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 ,(70  ,(70
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 ,(70  ,(70
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§  ,(70 §  ,(70
§  ,(70 §  ,(70
§  ,(70 §  ,(70
§  ,(70 §  ,(70
§  ,(70 §  ,(70

7XMGOQ 7XMGOQ
           
 ,(70  ,(70
 ,(70  ,(70
 ,(70  ,(70
 ,(70  ,(70
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 ,(70  ,(70
 ,(70  ,(70
 ,(70  ,(70
§  ,(70 §  ,(70
§  ,(70 §  ,(70
§  ,(70 §  ,(70
§  ,(70 §  ,(70
§  ,(70 §  ,(70
8LIPMJXGETEGMXMIWSRXLIPSEHLSSOSJXLI0MIFLIVVUYMGOGLERKIEHETXIV[MXLSYXEXXEGLQIRXEVIWXEXIHMRQIXVMGXSRRIWX ERHGERFIPMJXIH
… SRJMVQPIZIPWYTTSVXMRKWYVJEGI:EPYIWUYSXIHMRFVEGOIXWEVIZEPMHJSVXLIYRHIVGEVVMEKI[LIRMRPSRKMXYHMREPTSWMXMSR'ETEGMXMIWEVIZEPMH
JSVQQ[MHIXVMTPIKVSYWIVTEHW[MXLEHNYWXMRKG]PMRHIVMRSTXMQEPTSWMXMSR-RHMGEXIHPSEHWEVIFEWIHSR-73WXERHEVHERHHSRSX
I\GIIH SJXMTTMRKSV SJL]HVEYPMGGETEGMX]MRHMGEXIHZME 1E\MQYQPSEHJSVXLIUYMGOGLERKIEHETXIV¬WPSEHLSSOMWX;MXLSYX
UYMGOGLERKIEHETXIVXLIPMJXGETEGMXMIW[MPPMRGVIEWIF]OKOK[MXLSYXFYGOIXG]PMRHIVPMROERHPIZIVXLI]MRGVIEWIF]EREHHMXMSREP
 OKOK0MJXMRKGETEGMX]SJXLII\GEZEXSVMWPMQMXIHF]QEGLMRIWXEFMPMX]L]HVEYPMGGETEGMX]ERHQE\MQYQTIVQMWWMFPIPSEHSJXLIPSEH
LSSO
;LIRPMJXMRKPSEHWXLIL]HVEYPMGI\GEZEXSVQYWXFIIUYMTTIH[MXLEYXSQEXMGGLIGOZEPZISRMXWLSMWXG]PMRHIVWERHSZIVPSEH[EVRMRKHIZMGI
EGGSVHMRKXS)YVSTIER7XERHEVH)2
NYWXJSVWXMGOQ

6&0MXVSRMG 
 &EGOLSI%XXEGLQIRX
[MXL,]HV%HNYWXEFPI&SSQQ
JX Q
 (MKKMRK)RZIPSTI

[MXL5YMGO'LERKI%HETXIV   

  7XMGOPIRKXLW Q   

 1E\HMKKMRKHITXL Q   
 1E\VIEGLEXKVSYRHPIZIP Q   
  1E\HYQTLIMKLX Q   

1E\XIIXLLIMKLX Q   


 


 (MKKMRK*SVGIW
 [MXLSYX5YMGO'LERKI%HETXIV   
 
(MKKMRKJSVGI-73 O2   
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 &VIEOSYXJSVGI-73 O2   
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[MXL5YMGO'LERKI%HETXIV


 (MKKMRKJSVGI-73 O2   
X   
 
&VIEOSYXJSVGI-73 O2   
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1E\FVIEOSYXJSVGI[MXLVMTTIVFYGOIX O2X
 

 


 3TIVEXMRK;IMKLX
 

ERH+VSYRH4VIWWYVI
              Q
3TIVEXMRK[IMKLXMRGPYHIWFEWMGQEGLMRI[MXLL]HVEYPMGEPP]EHNYWXEFPI
          JX
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Q
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'YXXMRK[MHXL7%) QQ         
'ETEGMX]-73 Q         
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;IMKLX[MXL0MIFLIVVXIIXL> OK         
1E\WXMGOPIRKXLJSVQEGLMRIWXEFMPMX]TIV-73
,(709RHIVGEVVMEKI Q         
 6MTTIVFYGOIX[MXLXIIXLWM^I>4
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 &YGOIX6PMXVSRMG

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§7IXSJFSPXSRWMHIGYXXIVW

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 0MJX'ETEGMXMIW
[MXL,]HV%HNYWXEFPI&SSQQ

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§  ,(70 §  ,(70
§  ,(70 §  ,(70
§  ,(70 §  ,(70

7XMGOQ
     
 ,(70
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… SRJMVQPIZIPWYTTSVXMRKWYVJEGI:EPYIWUYSXIHMRFVEGOIXWEVIZEPMHJSVXLIYRHIVGEVVMEKI[LIRMRPSRKMXYHMREPTSWMXMSR'ETEGMXMIWEVIZEPMH
JSVQQ[MHIXVMTPIKVSYWIVTEHW[MXLEHNYWXMRKG]PMRHIVMRSTXMQEPTSWMXMSR-RHMGEXIHPSEHWEVIFEWIHSR-73WXERHEVHERHHSRSX
I\GIIH SJXMTTMRKSV SJL]HVEYPMGGETEGMX]MRHMGEXIHZME 1E\MQYQPSEHJSVXLIUYMGOGLERKIEHETXIV¬WPSEHLSSOMWX;MXLSYX
UYMGOGLERKIEHETXIVXLIPMJXGETEGMXMIW[MPPMRGVIEWIF]OK[MXLSYXFYGOIXG]PMRHIVPMROERHPIZIVXLI]MRGVIEWIF]EREHHMXMSREPOK0MJXMRK
GETEGMX]SJXLII\GEZEXSVMWPMQMXIHF]QEGLMRIWXEFMPMX]L]HVEYPMGGETEGMX]ERHQE\MQYQTIVQMWWMFPIPSEHSJXLIPSEHLSSO
;LIRPMJXMRKPSEHWXLIL]HVEYPMGI\GEZEXSVQYWXFIIUYMTTIH[MXLEYXSQEXMGGLIGOZEPZISRMXWLSMWXG]PMRHIVWERHSZIVPSEH[EVRMRKHIZMGI
EGGSVHMRKXS)YVSTIER7XERHEVH)2

6&0MXVSRMG 
 &EGOLSI%XXEGLQIRX
[MXL7XVEMKLX+SSWIRIGO&SSQQ
JX Q


(MKKMRK)RZIPSTI
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1E\VIEGLEXKVSYRHPIZIP Q    

 1E\HYQTLIMKLX Q    
 1E\XIIXLLIMKLX Q    
 



 (MKKMRK*SVGIW
 [MXLSYX5YMGO'LERKI%HETXIV    


 (MKKMRKJSVGI-73 O2    

 X    

&VIEOSYXJSVGI-73 O2    
  X    
 [MXL5YMGO'LERKI%HETXIV

 (MKKMRKJSVGI-73 O2    
  X    
&VIEOSYXJSVGI-73 O2    
 X    
 
 1E\FVIEOSYXJSVGI[MXLVMTTIVFYGOIX O2X

  




             Q
3TIVEXMRK;IMKLX
ERH+VSYRH4VIWWYVI
        JX
3TIVEXMRK[IMKLXMRGPYHIWFEWMGQEGLMRI[MXLKSSWIRIGOFSSQ
 QWXMGOQUYMGOGLERKIEHETXIVERHFYGOIXQ
9RHIVGEVVMEKI ,(70

4EH[MHXL QQ  

;IMKLX OK  
+VSYRHTVIWWYVI OKGQ  

&YGOIXW [MXLSYX5YMGO'LERKI%HETXIV [MXL5YMGO'LERKI%HETXIV

'YXXMRK[MHXL7%) QQ               
'ETEGMX]-73 Q               
1E\TSWWMFPIQEXIVMEP[IMKLX XQ               
;IMKLX[MXL0MIFLIVVXIIXL> OK § § § § §  § § § § § § § § 
;IMKLX[MXL0MIFLIVVXIIXL> OK      §         §
1E\WXMGOPIRKXLJSVQEGLMRIWXEFMPMX]TIV-73
,(709RHIVGEVVMEKI Q               
 6MTTIVFYGOIX[MXLXIIXLWM^I>4
 6MTTIVFYGOIX[MXLXIIXLWM^I>4JVSQ6PMXVSRMG
 &YGOIX6PMXVSRMG

;LIRHMKKMRKMRLMKLP]EFVEWMZIQEXIVMEPWFYGOIXWQYWXFITVSXIGXIHF]ETTVSTVMEXI[IEVQEXIVMEP
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§;IPHSRWIXSJEHETXIVW
§7IXSJFSPXSRWMHIGYXXIVW

 6&0MXVSRMG
 0MJX'ETEGMXMIW
[MXL7XVEMKLX+SSWIRIGO&SSQQ

7XMGOQ 7XMGOQ
           
 ,(70  ,(70
 ,(70  ,(70
 ,(70  ,(70
 ,(70  ,(70
 ,(70  ,(70
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7XMGOQ 7XMGOQ
           
 ,(70  ,(70
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8LMWW]QFSPMHIRXMJMIWEREGXMSR
8LIQEGLMRISTIVEXSVSVXLIQEMRXIRERGITIVWSRRIPWLSYPHFIEGXMZIEXXLMWPS
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z 3FWIVZMRKXLISTIVEXMRKMRWXVYGXMSRWERHXLIMRWTIGXMSRQEMRXIRERGIMRWXVYG
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 7EJIX]MRWXVYGXMSRW

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z 4PIEWIJEQMPMEVM^I]SYVWIPJ[MXLXLISTIVEXMRKMRWXVYGXMSRWFIJSVIWXEVXMRKYTXLI
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z 3RP]WTIGMJMGEPP]EYXLSVM^IHTIVWSRWQE]STIVEXIQEMRXEMRSVVITEMVXLIQEGLMRI
8LIPIKEPQMRMQYQEKIMWXSFIEHLIVIHXS
z 3RP]IQTPS]XVEMRIHSVETTVSTVMEXIP]MRWXVYGXIHTIVWSRRIP'PIEVP]IWXEFPMWL
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z 3RP]TIVQMXETTVIRXMGIWERHTIVWSRRIP[LSEVIMRXVEMRMRKSV[LSLEZISRP]KIR
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7EJIX]MRWXVYGXMSRW

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z %WJEVEWTSWWMFPIQSRMXSVTIVWSRRIPXSIRWYVIXLEXXLI]EVIEHLIVMRKXSWEJI
[SVOMRKTVEGXMGIWEVIE[EVISJVMWOWERHEVISFWIVZMRKXLISTIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
z ;IEVWEJI[SVOGPSXLIW[LIR]SYEVI[SVOMRKSRSV[MXLXLIQEGLMRI%ZSMH
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z 4VSXIGXMZIKSKKPIWWEJIX]LIPQIXWWEJIX]WLSIWERHKPSZIWVIJPIGXMZIZIWXWERH
IEVTVSXIGXMSRIXGEVIVIUYMVIHJSVWTIGMJMGNSFW
z )RWYVIXLEX]SYSFXEMRMRJSVQEXMSRSRER]WTIGMEPWEJIX]VIKYPEXMSRWJSVXLINSF
WMXIJVSQXLIWMXIJSVIQER
z %P[E]WXMPXYTXLIWEJIX]PIZIVFIJSVIPIEZMRKXLISTIVEXSVvWWIEX
z ;LIRKIXXMRKMRERHSYXHSRSXLSPHSRXSXLIWXIIVMRKGSPYQRGSRXVSPTERIPSV
NS]WXMGO(SMRKXLMWGSYPHGEYWIYRMRXIRXMSREPQSZIQIRX[LMGLGSYPHVIWYPXMRER
EGGMHIRX
z 2IZIVNYQTJVSQXLIQEGLMRIYWIXLIWXITWPEHHIVWKERKTPEROWERHWYTTSVXMRK
WXVETWTVSZMHIHJSVXLMWTYVTSWI
z *EGIXLIQEGLMRI[LIRKIXXMRKMRSVSYXERHEP[E]WYWIXLVIITSMRXWYTTSVXMI
X[SLERHWERHSRIJSSXSVX[SJIIXERHSRILERHQYWXEP[E]WFIMRGSRXEGX[MXL
XLIEGGIWWW]WXIQEXXLIWEQIXMQI
z *EQMPMEVM^I]SYVWIPJ[MXLXLIPSGEXMSRSJXLIIQIVKIRG]I\MXXLVSYKLXLIJVSRX[MR
HS[
z -RXLIEFWIRGISJER]SXLIVMRWXVYGXMSRWTVSGIIHEWJSPPS[WJSVEPPQEMRXIRERGI
ERHVITEMV[SVO
y W[MXGLSJJXLIQEGLMRISRJMVQPIZIPKVSYRHERHERGLSVXLIKVEFMRXLIKVSYRH
y TPEGIEPPSTIVEXMRKPIZIVWMRXSRIYXVEPERHXMPXXLIWEJIX]PIZIVYT
y W[MXGLSJJXLIIRKMRIERHVIQSZIXLIWXEVXOI]
z &IJSVIXSYGLMRKER]TEVXWSJXLIL]HVEYPMGGMVGYMXW]SYQYWXEPWSSTIVEXIEPPTMPSX
GSRXVSPHIZMGIWNS]WXMGOERHTIHEPW MREPPHMVIGXMSRW[MXLXLIWXEVXOI]MRGSRXEGX
TSWMXMSRMRSVHIVXSVIHYGIXLIEGXYEXMRKERHH]REQMGTVIWWYVIWMRXLI[SVOGMV
GYMXW=SYQYWXXLIRVIHYGIXLIMRXIVREPXEROTVIWWYVIEWHIWGVMFIHMRXLIWIST
IVEXMRKMRWXVYGXMSRW
z 7IGYVIEPPPSSWITEVXWSRXLIQEGLMRI
z 2IZIVSTIVEXIEQEGLMRIFIJSVIGEVV]MRKSYXEGEVIJYPMRWTIGXMSRXSYVERHGLIGO
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z 6IWTIGXEPPHERKIVERHWEJIX]MRWXVYGXMSRW
z *SVWTIGMEPETTPMGEXMSRWXLIQEGLMRIQYWXFIIUYMTIH[MXLWTIGMJMGWEJIX]IUYMT
QIRXW;SVOSRP]MJXLI]EVIQSYRXIHERHJYRGXMSREP
z (SRSXGEVV]SYXER]QSHMJMGEXMSRWEPXIVEXMSRWSVGSRZIVWMSRWXSXLIQEGLMRI
[LMGLQE]EJJIGXWEJIX][MXLSYXXLII\TVIWWTIVQMWWMSRSJXLIQERYJEGXYVIV8LMW
EPWSETTPMIWJSVXLIMRWXEPPEXMSRSJWEJIX]HIZMGIWERHZEPZIWERHJSV[IPHMRK[SVO
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z -XMWJSVFMHIRXSVITEMVXLIGEF
z 2SXSVMKMREPIUYMTQIRXERHGSQTSRIRXTEVXWSVWYGLOMRH[MGLLEWKIRIVEP]RSX
FIIRZEPMHEXIHF]0-)&,)66JSVMRWXEPPEXMSRSVI\XIRWMSRLEWRSXXSFIMRWXEPPIH
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7EJIX]MRWXVYGXMSRW

z (SRSXYWIER]HEQEKIHSVMRWYJJMGMIRXPSEHFIEVMRKXEOIYTQEXIVMEPWWYGLEW
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z ;IEV[SVOKPSZIW[LIR[SVOMRK[MXL[MVIGEFPIW
z ;LIR[SVOMRKSRXLIIUYMTQIRXRIZIVYWI]SYVJMRKIVWXSPSGEXIFSVIWYWIXLI
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z )RWYVIXLEXRSSFNIGXWIRXIVXLIJER[LIRXLIIRKMRIMWSR8LIJER[MPPINIGXSV
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z 8LIIRKMRIGSSPMRKW]WXIQMWLSXERHTVIWWYVM^IH[LIRRIEVSTIVEXMRKXIQTIVE
XYVI%ZSMHGSQMRKMRXSGSRXEGX[MXLGSSPERXGEVV]MRKTEVXW8LIVIMWEVMWOSJWYW
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z 3RP]GLIGOXLIGSSPERX[LIRXLIWIEPMRKGETSJXLII\TERWMSRGSRXEMRIVLEW
GSSPIHXSETSMRX[LIVIMXMWTSWWMFPIXSXSYGLMX8LIRXYVRXLIGETGEVIJYPP]XSPIX
SJJXLISZIVTVIWWYVI
z )RKMRIERHL]HVEYPMGSMPEVILSX[LIRRIEVSTIVEXMRKXIQTIVEXYVI%ZSMHGSQMRK
MRXSGSRXEGX[MXLLSXSMPSVSMPFIEVMRKTEVXW
z ;IEVTVSXIGXMZIKSKKPIWERHKPSZIW[LIR[SVOMRKSRXLIFEXXIV]%ZSMHWTEVOW
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z 2IZIVTIVQMXXLIKVEFXSFIKYMHIHF]LERHF]EY\MPMEV]TIVWSRRIP
z ;LIRVIEGLMRKMRXSXLIIRKMRIGSQTEVXQIRXEP[E]WWIGYVIXLIWMHIHSSVW
EKEMRWXYRMRXIRXMSREPGPSWMRKF]TSWMXMSRMRKXLIWYTTSVXWTVSZMHIHJSVXLMWTYV
TSWI
z 2IZIVPE]YRHIVXLIQEGLMRIMJMXMWVEMWIH[MXL[SVOIUYMTQIRXERHLEWRSXFIIR
GSVVIGXP]ERHWIGYVIP]WYTTSVXIH[MXLLEVH[SSHFIEQW

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z 7[MXGLSJJXLIIRKMRI[LIRVIJYIPPMRK
z (SRSXWQSOISVYWIEREOIHJPEQI[LIRVIJYIPPMRKERHGLEVKMRKXLIFEXXIVMIW
z %P[E]WWXEVXXLIIRKMRIMREGGSVHERGI[MXLXLISTIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
z 'LIGOXLIIPIGXVMGEPW]WXIQVIKYPEVP]
z ,EZIEPPJEYPXWWYGLEWPSSWIGSRRIGXMSRWFPS[RJYWIWERHPEQTWERHGPSKKIH
SVEFVEHIHGEFPIWVIGXMJMIHF]TIVWSRRIP
z (SRSXXVERWTSVXER]GSQFYWXMFPIPMUYMHWER][LIVISRXLIQEGLMRISXLIVXLERMR
XLIXEROWTVSZMHIHJSVXLMWTYVTSWI
z 'LIGOEPPPMRIWLSWIWERHWGVI[IHNSMRXWVIKYPEVP]JSVPIEOEKIERHHEQEKI
z 6IGXMJ]PIEOEKIWMQQIHMEXIP]ERHVITPEGIHEQEKIHGSQTSRIRXW
z 3MPWTVE]MRKSYXSJPIEOMRKEVIEWGERIEWMP]GEYWIEJMVI
z )RWYVIXLEXEPPLSPHWERHWLMIPHWEVIGSVVIGXP]MRWXEPPIHXSKYEVHEKEMRWXZMFVEXMSR
EFVEWMSRERHLIEXEGGYQYPEXMSR
z (SRSXYWIGSPHWXEVXQEXIVMEPWIXLIV MRXLIZMGMRMX]SJLIEXWSYVGIWREOIHJPEQIW
SVMRMREHIUYEXIP]ZIRXMPEXIHEVIEW
z (SRSXYWIER]WXEVXMRKEMHWGSRXEMRMRKIXLIVXSWXEVXHMIWIPIRKMRIW[MXLTVILIEX
MRKSVJPEQIKPS[W]WXIQW8LIVIMWEVMWOSJ)<4037-32
z *EQMPMEVM^I]SYVWIPJ[MXLXLIPSGEXMSRERHSTIVEXMSRSJJMVII\XMRKYMWLIVWSRXLI
QEGLMRIERH[MXLPSGEPJMVI[EVRMRKERHJMVIEFEXIQIRXSTXMSRW
z 8LITSWWMFMPMX]I\MWXWXSMRWXEPPERI\XMRKYMWLIVMRXSXLIHVMZIVvWGEF
z 'SZIVWERHFS\IWPSGOWLEZIXSFIYRPSGOIHXSJEGMPMXEXIXLIJMKLXEKEMRWXJMVIMR
GEWISJ

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 7EJIX]MRJSVQEXMSRWMKRW
7MKRWSRXLIQEGLMRI

 7MKRWSRXLIQEGLMRI

 -RXVSHYGXMSR
8LIQEGLMRIHMWTPE]WWIZIVEPX]TIWSJWMKRW
z 7EJIX]TPEXIWTVSZMHI[EVRMRKWVIPEXMRKXSHERKIVWSJEGGMHIRXW[LMGLGSYPHVI
WYPXMRWIVMSYWMRNYV]SVHIEXL
z -RJSVQEXMSRTPEXIWMRHMGEXIWTIGMJMGTSMRXWVIPEXMRKXSXLISTIVEXMSRQEMRXIRERGI
ERHGLEVEGXIVMWXMGWSJXLIQEGLMRI
z 2EQITPEXIWEVIEXXEGLIHXSGSQTSRIRXWJSV[LMGLXLIQEGLMRIRYQFIVQYWXFI
TVSZMHIH[LIRSVHIVMRKWTEVITEVXW

(ERKIV
2SRSFWIVZERGISJWEJIX]TPEXIWGERVIWYPXMRWIVMSYWMRNYV]SVHIEXL
'LIGO[EVRMRKTPEXIWVIKYPEVP]XSIRWYVIXLEXXLI]EVIGSQTPIXIERHGPIEVP]PIK
MFPI
6ITPEGIQMWWMRKSVMPPIKMFPIWEJIX]TPEXIWMQQIHMEXIP]

6&0MXVSRMG 
7EJIX]MRJSVQEXMSRWMKRW 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
7MKRWSRXLIQEGLMRI

 %VVERKIQIRXSJWMKREKI

*MK %VVERKIQIRXSJWMKREKISRXLIQEGLMRI

 2EQITPEXI  7EJIX]TPEXII\XIVREPWXEVX
 0YFVMGEXMSRGLEVX  3FWXVYGXMSRWEJIX]TPEXI
 4VSLMFMXMRKWMKR  )RKMRISJJWEJIX]TPEXI
 3TIVEXMRKW]QFSPWTPEXI  -RJSVQEXMSRTPEXIzWSYRHTS[IV
PIZIP?XVYGOA
 4PERRYQFIVTPEXI  0SEHGLEVX
 0YFVMGEXMSRGLEVXIRKMRI TEVX%GGMHIRXTVIZIRXMSRWEJIX]
TPEXI
 -RJSVQEXMSRTPEXIPSEHERH TEVX7EJIX]PIZIV
ERGLSVMRKTSMRXW
 -RJSVQEXMSRTPEXIPEWLMRKTSMRXW TEVX7EJIX]TPEXI[SVOIUYMTQIRX
 -RJSVQEXMSRTPEXIWXSTPMJXTSMRX  -RJSVQEXMSRTPEXIWEJIX]FIPX
 -RJSVQEXMSRTPEXIVIEV[MRHS[

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 7EJIX]MRJSVQEXMSRWMKRW
7MKRWSRXLIQEGLMRI

 )\TPEREXMSRSJWMKREKI

4PEXI1EGLMRIREQITPEXI
8LIREQITPEXIHMWTPE]WXLIJSPPS[MRKMRJSVQEXMSR
z :ILMGPIMHIRXMJMGEXMSRRYQFIV
z 8]TI
z 'SRWXVYGXMSR]IEV
z )RKMRISYXTYX
z 8STWTIIH
z 4IVQMWWMFPISZIVEPP[IMKLX
z 4IVQMWWMFPIE\PIPSEHJVSRX
z 4IVQMWWMFPIE\PIPSEHVIEV
4PEXI0YFVMGEXMSRGLEVX
(MWTPE]WXLIVIPIZERXGETEGMXMIWERHXLIGLERKIMRXIVZEPWKVIEWIUYEPMX]JMPPERHPY
FVMGEXMSRTSWMXMSRW

4PEXI4VSLMFMXMRKWMKR
)RXIVMRKXLIQEVOIHEVIEMWJSVFMHHIR

4PEXI3TIVEXMRKW]QFSPW
(IWGVMFIWXLIJYRGXMSRWSJXLISTIVEXMRKHIZMGIW[LMGLEVIRSXPEFIPPIH

7GLMPH4PERRYQFIV
-RHMGEXIWXLITPERRYQFIV

6&0MXVSRMG 
7EJIX]MRJSVQEXMSRWMKRW 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
7MKRWSRXLIQEGLMRI

4PEXI0YFVMGEXMSRGLEVXIRKMRI
-RHMGEXIWXLIQEMRXIRERGIMRXIVZEPWJSVXLIHMIWIPIRKMRI

4PEXI0SEHMRKERHERGLSVMRKTSMRXW
-HIRXMJMIWXLITSWMXMSRWSJXLIPSEHMRKERHERGLSVMRKTSMRXWEW[IPPEWXLIVIPIZERX
[IMKLXSJXLIQEGLMRI

4PEXI0EWLMRKTSMRX
-RHMGEXIWXLIQEGLMRIvWPEWLMRKTSMRXW

4PEXI7XSTPMJXTSMRX
-RHMGEXIWXLIQEGLMRIvWWXSTPMJXTSMRXW

4PEXI)\XIVREPWXEVXMRK
8LIMRJSVQEXMSRMRXLISTIVEXMRKMRWXVYGXMSRWQYWXFIGEVIJYPP]RSXIH[LIRWXEVXMRK
I\XIVREPP]

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 7EJIX]MRJSVQEXMSRWMKRW
7MKRWSRXLIQEGLMRI

4PEXI3FWXVYGXMSR
-XMWJSVFMHHIRXSWXERHMRXLIHERKIV^SRI

4PEXI)RKMRISJJ
8LIIRKMRILSSHQE]SRP]FISTIRIH[LIRXLIIRKMRIMWW[MXGLIHSJJ

4PEXI7SYRHTS[IVPIZIP?XVYGOA
-RHMGEXIWXLIWSYRHTS[IVPIZIPSJXLIQEGLMRIXSXLIIRZMVSRQIRXMRH&% 
<<!8LIETTPMGEFPI[IMKLXJSVXLIQEGLMRIMWTVSZMHIHSRXLISTIVEXSVvWGEF

4PEXI0SEHGLEVX
7LS[WXLITIVQMWWMFPIPSEHWHITIRHIRXSRXLI[SVOMRKVEHMYW

4PEXI4EVX%GGMHIRXTVIZIRXMSR
8LIEGGMHIRXTVIZIRXMSRVIKYPEXMSRWKMZIRMRXLISTIVEXMRKMRWXVYGXMSRWQYWXFIGEVI
JYPP]RSXIH[LIRSTIVEXMRKXLIQEGLMRI

6&0MXVSRMG 
7EJIX]MRJSVQEXMSRWMKRW 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
7MKRWSRXLIQEGLMRI

4PEXI4EVX7EJIX]PIZIV
4YPPWEJIX]PIZIVYTJYPP]FIJSVIPIEZMRKXLISTIVEXSVvWWIEX

4PEXI4EVX)UYMTQIRX
;SVOIUYMTQIRXVIEGLIWEWJEVEWXLIGEF'EYXMSRz[SVOIUYMTQIRXVIXVEGXIH

4PEXI7EJIX]FIPX
8LIWEJIX]FIPXQYWXFIJEWXIRIHFIJSVIWXEVXMRKXLIQEGLMRI

4PEXI)QIVKIRG]I\MXzVIEV[MRHS[
8LIVYFFIV[IEXLIVWXVMTGERFIPSSWIRIHERHVIQSZIHERHXLIVIEV[MRHS[TYWLIH
SYXF]TYPPMRKXLIGPMTSRXLIMRWMHISJXLIVIEV[MRHS[

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 7EJIX]MRJSVQEXMSRWMKRW
7MKRWSRXLIQEGLMRI

 2EQITPEXIWSRXLIQEGLMRI

*MK -QTSVXERXREQITPEXIWSRXLIQEGLMRI

 ,]HVEYPMGTYQT  ,IEXMRKEMVGSRHMXMSRMRKHIZMGI
 (MIWIPIRKMRI  7PI[MRKKIEVXVERWQMWWMSR
 'SRXVSPFPSGO  (VMZIXVERWQMWWMSR[MXLSMPQSXSV

6&0MXVSRMG 
  'SRXVSPERHSTIVEXMSR

 3TIVEXMRKERHGSRXVSPIPIQIRXW

 3ZIVZMI[SJXLISTIVEXSVvWWXERHMRKTSWMXMSR

*MK 3TIVEXSVvWWXERHMRKTSWMXMSR

 7IVZSGSRXVSPWEJIX]PIZIV  ,IEXMRKEMVGSRHMXMSRMRKW]WXIQ
 4IHEPJSVPIJXHVMZIYRMX % 6EHMSSTXMSREPI\XVEW
 4IHEPJSVVMKLXHVMZIYRMX 4 3TIVEXMRKLSYVWGSYRXIV
 %MVZIRXLIEXMRK 7 %YXSQEXMGQERYEPWTIIHEHNYWX
QIRXW[MXGL
 )UYMTQIRXSTIVEXMSRSTXMSREP 7 WTIIHW[MXGL
I\XVEW
 4SWMXMSRMRKW[MRKFVEOISTXMSREP 7 )QIVKIRG]STIVEXMSRW[MXGL
I\XVEW
 *YWIFS\
'SRXVSPERHSTIVEXMSR 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
3TIVEXMRKERHGSRXVSPIPIQIRXW

*MK 3TIVEXSVvWWXERHMRKTSWMXMSRWIIRJVSQXLISTIVEXSVvWTSMRXSJZMI[

 .S]WXMGOVMKLX 7 -KRMXMSRW[MXGL
 .S]WXMGOPIJX 7 /I]TEH
) 'MKEVIXXIPMKLXIV 7 8YVRKVEFTYWLFYXXSRW
, 1SRMXSVMRKWGVIIR 7 ,SVR

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 'SRXVSPERHSTIVEXMSR
3TIVEXMRKERHGSRXVSPIPIQIRXW

 %VVERKIQIRXSJNS]WXMGO

*MK .S]WXMGOVMKLX ERHPIJX

7XERHEVHGSRXVSP
8LIPIJXNS]WXMGO GSRXVSPWXLIWXMGOERHWPI[MRKQSZIQIRXW
z (MVIGXMSRSJQSZIQIRXEERHF7XMGOMWHVE[RMRSVSYX
z (MVIGXMSRSJQSZIQIRXGERHH9TTIVGEVVMEKIMWVSXEXIHXSXLIPIJXSVXSXLIVMKLX
8LIVMKLXNS]WXMGO GSRXVSPWXLIFSSQSVFYGOIXERHKVEFQSZIQIRXW
z (MVIGXMSRSJQSZIQIRXIERHJ&YGOIX[MPPFIXMPXIHYTSVHS[RKVEF[MPPGPSWISV
STIR
z (MVIGXMSRSJQSZIQIRXKERHL&SSQ[MPPFIVEMWIHSVPS[IVIH
2SXI
*VSQHIPMZIV]XLIQEGLMRIMWIUYMTTIH[MXLXLIWXERHEVHGSRXVSPW]WXIQGSVVITSR
HMRKXSXLIRSVQ-732IZIVXLIPIWWXLIQEGLMRIGERFIIUYMTTIH[MXLEGSQQY
XEXMSRGMVGYMXEPPS[MRKXLIYWISJEWTIGMEPGSRXVSPW]WXIQJSVI\EQTPI0-)&,)66
GSRXVSPW]WXIQ 

6&0MXVSRMG 
'SRXVSPERHSTIVEXMSR 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
3TIVEXMRKERHGSRXVSPIPIQIRXW

 /I]TEH

*MK )\GEZEXSVOI]TEH

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 'SRXVSPERHSTIVEXMSR
3TIVEXMRKERHGSRXVSPIPIQIRXW

2SXI
8LIJYRGXMSRSJXLITYWLFYXXSRWQEVOIX[MXL1 EVIQIQSVM^IH[LIRWXSTTMRKXLI
I\GEZEXSV8LMWQIERWXLEXXLIGSRXVSPIHJYRGXMSRVIGSZIVWXLITVIZMSYWWXEXISR
SJJ0, FIJSVIXLIQEGLMRILEHFIIRXYVRIHSJJ
7(VMZMRKPMKLX)UYMTQIRXLIEHPMKLX
4VIWWXLIW[MXGL
(VMZMRKPMKLXMWEGXMZEXIH
0)(MRXLIW[MXGLMPPYQMREXIW
4VIWWW[MXGLEKEMR
(VMZMRKPMKLXMWHIEGXMZEXIH
0)(MRXLIW[MXGLKSIWSYX
)UYMTQIRXLIEHPMKLXMWEGXMZEXIH
0)(MRXLIW[MXGLMPPYQMREXIW
4VIWWW[MXGLEKEMR
(VMZMRKPMKLXERHIUYMTQIRXLIEHPMKLXEVIW[MXGLIHSR
0)(WERHMRXLIW[MXGLMPPYQMREXI
4VIWWW[MXGLEKEMR
(VMZMRKPMKLXERHIUYMTQIRXLIEHPMKLXEVIW[MXGLIHSJJ
0)(WERHMRXLIW[MXGLKSSYX
7z;MRHWGVIIR[EWLMRKYRMX
4VIWWERHLSPHFYXXSR
;EWLMRK[EXIV[MPPFIWTVE]IHSRXSXLI[MRHWGVIIRXLVSYKLXLISYXPIXRS^^PIW
8LI[MRHWGVIIR[EWLIVVYRWGSRXMRYSYWP]
6IPIEWIXLIFYXXSR
;EWLMRK[EXIV[MPPFIWXSTTIH
;MRHWGVIIR[EWLIV[MPPVYRGSRXMRYSYWP]JSVETTVS\ERSXLIVWIGSRHW
7z;MRHWGVIIR[EWLIV
4VIWWW[MXGL
-RXIVQMXXIRXWIXXMRKMWEGXMZEXIH
0)(-MRXLIW[MXGLMPPYQMREXIW
4VIWWW[MXGLEKEMR
'SRXMRYSYWSTIVEXMSRMWEGXMZEXIH
0)('MRXLIW[MXGLMPPYQMREXIW
0)(-MRXLIW[MXGLKSIWSYX
4VIWWW[MXGLEKEMR
;MRHWGVIIR[EWLIVMWW[MXGLIHSJJ
0)('MRXLIW[MXGLKSIWSYX
7z7PI[MRKKIEVFVEOI
4VIWWW[MXGL
7PI[MRKKIEVFVEOIMWIRKEKIH
9TTIVGEVVMEKIMWPSGOIH
0)(MRXLIW[MXGLMPPYQMREXIW
4VIWWW[MXGLEKEMR
7PI[MRKKIEVFVEOIMWVIPIEWIH
0)(MRXLIW[MXGLKSIWSYX

6&0MXVSRMG 
'SRXVSPERHSTIVEXMSR 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
3TIVEXMRKERHGSRXVSPIPIQIRXW

7z3ZIVPSEH[EVRMRKHIZMGISTXMSREP
4VIWWW[MXGL
3ZIVPSEH[EVRMRKHIZMGIMWEGXMZEXIH
0)(MRXLIW[MXGLMPPYQMREXIW
4VIWWW[MXGLEKEMR
3ZIVPSEH[EVRMRKHIZMGIMWHIEGXMZEXIH
0)(MRXLIW[MXGLKSIWSYX
2SSZIVPSEH[EVRMRKHIZMGIMWFYMPXMR
4VIWWW[MXGL
8LIW]QFSPJSV2SSZIVPSEH[EVRMRKHIZMGIMWTVIWIRXETTIEVWSRXLIQSRM
XSVMRKWGVIIR

0)(MRXLIW[MXGLMPPYQMREXIW
4VIWWW[MXGLEKEMR
8LIW]QFSPJSV2SSZIVPSEH[EVRMRKHIZMGIMWTVIWIRXKSIWSYX
0)(MRXLIFYXXSRKSIWSYX
7z%HHMXMSREPJYRGXMSRVIPIEWISTXMSREP
4VIWWW[MXGL
%HHMXMSREPJYRGXMSRIKVSXEXMRKKVEF MWEGXMZEXIH
0)(MRXLIW[MXGLMPPYQMREXIW
4VIWWW[MXGLEKEMR
%HHMXMSREPJYRGXMSRMWHIEGXMZEXIH
0)(MRXLIW[MXGLKSIWSYX
7z%YXSQEXMGMHPMRK
4VIWWW[MXGL
%YXSQEXMGMHPMRKMWEGXMZEXIH
0)(MRXLIW[MXGLMPPYQMREXIW
4VIWWW[MXGLEKEMR
%YXSQEXMGMHPMRKMWHIEGXMZEXIH
0)(MRXLIW[MXGLKSIWSYX
7,MKLWTIIHKIEV
4VIWWXLIW[MXGL
8VERWJIVJVSQRSVQEPHVMZIXSJEWXHVMZIMWEGXMZEXIH
0)(MRXLIW[MXGLMPPYQMREXIW
;LMPIHVMZMRKXLIQEGLMRI[MPPEYXSQEXMGEPP]XVERWJIVJVSQRSVQEPHVMZIXSJEWXHVMZI
0)(MPPYQMREXIWEJXIVXVERWJIVXSJEWXHVMZI
4VIWWW[MXGLEKEMR
8VERWJIVJVSQRSVQEPHVMZIXSJEWXHVMZIMWHIEGXMZEXIH
0)(MRXLIW[MXGLKSIWSYX

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 'SRXVSPERHSTIVEXMSR
3TIVEXMRKERHGSRXVSPIPIQIRXW

7%HHMXMSREPLIEHPMKLXSTXMSREP
4VIWWXLIW[MXGL
%HHMXMSREPLIEHPMKLXMWW[MXGLIHSR
0)(MRW[MXGLMPPYQMREXIW
4VIWWW[MXGLEKEMR
%HHMXMSREPLIEHPMKLXMWW[MXGLIHSJJ
0)(MRXLIW[MXGLKSIWSYX
7z7TIGMEPJYRGXMSRSTXMSREP
'SRJMKYVEXMSRERHEGXMZEXMSREGGSVHMRKXSOMX

7z6SXEXMRKFIEGSRSTXMSREP
4VIWWW[MXGL
6SXEXMRKFIEGSRMWW[MXGLIHSR
0)(MRXLIW[MXGLMPPYQMREXIW
4VIWWW[MXGLEKEMR
6SXEXMRKFIEGSRMWW[MXGLIHSJJ
0)(MRXLIW[MXGLKSIWSYX
7z4VMQEV]TVIWWYVIMRGVIEWISTXMSREP
4VIWWW[MXGL
8LISTIRMRKTVIWWYVISJXLITVMQEV]VIPMIJZEPZIMWLMKLIV
8LIJSVGISRXLI[SVOMRKEXXEGLQIRXMWMRGVIEWIHERHWMQYPXERISYWP]XLIQS
ZIQIRXWSJXLIQEGLMRIFIGSQIWPS[
0)(MRXLIW[MXGLMPPYQMREXIW
4VIWWW[MXGLEKEMR
8LISTIRMRKTVIWWYVISJXLITVMQEV]VIPMIJZEPZIMWWIXFEGOEXMXWMRMXMEPZEPYI
0)(MRXLIW[MXGLKSIWSYX
7z+VETTPISTIVEXMSRSTXMSREP
8LMWFYXXSRQYWXFIXYVRIHSRIEGLXMQI[LIREKVETTPIMWSTIVEXIH

7z1SHIWIPIGXMSRWTIIHEHNYWXQIRX
*SYVHMJJIVIRXQSHIWGERFIWIPIGXIHF]TVIWWMRKXLIW[MXGL8LIGYVVIRXP]EGXMZI
QSHI[MPPFIHMWTPE]IHYRHIVXLIPIXXIVSRXLI0)(
z 00-*8QSHIWTIIHPIZIP
z **-2)QSHIWTIIHPIZIP
z ))'3QSHIWTIIHPIZIP
z 443;)6QSHIWTIIHPIZIP
4z)RKMRIWTIIHHMWTPE]
8LIWTIIHVERKISJXLIHMIWIPIRKMRIMWHMWTPE]IHMRPIZIPW

7z-RGVIEWIWTIIH
4VIWWW[MXGL
7TIIH[MPPFIMRGVIEWIHF]SRIPIZIP
%WIGSRH0)(XSXLIVMKLXMPPYQMREXIWMRHMWTPE]4

6&0MXVSRMG 
'SRXVSPERHSTIVEXMSR 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
3TIVEXMRKERHGSRXVSPIPIQIRXW

7z(IGVIEWIWTIIH
4VIWWW[MXGL
7TIIH[MPPFIHIGVIEWIHF]SRIPIZIP
%WIGSRH0)(JVSQXLIVMKLXKSIWSYXMRHMWTPE]4
7z 7YTIV*MRMWLUYERXMX]VIHYGXMSR
4VIWWW[MXGL
8LIUYERXMX]VIHYGXMSRWIXYWMRKXLISTIVEXSVvWQIRYMWEGXMZI
0)(MRXLIW[MXGLMPPYQMREXIW
8LIW]QFSP’ETTIEVWMRXLI8-JMIPHMJUYERXMX]VIHYGXMSR !
4VIWWW[MXGLEKEMR
5YERXMX]VIHYGXMSRMWHIEGXMZEXIH
0)(MRXLIW[MXGLKSIWSYX
-JXLIW]QFSPXYVRWFPEGO !

 1SRMXSVMRKHMWTPE]

*MK 1SRMXSVMRKHMWTPE]

% %REPSKZEPYIHMWTPE] , 8IPPXEPIPMKLXWXIIVMRK

& -RHMGEXSVPMKLXW 4 'SSPERXXIQTIVEXYVIHMWTPE]

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 'SRXVSPERHSTIVEXMSR
3TIVEXMRKERHGSRXVSPIPIQIRXW

' 0'(WGVIIR 4 'SSPERXXIQTIVEXYVIHMWTPE]VIH

EVIE
( 1IRYGSRXVSPFYXXSRW 4 *YIPPIZIPHMWTPE]
, 8IPPXEPIPMKLXIRKMRISMPTVIWWYVI 4 *YIPPIZIPHMWTPE]VIHEVIE
, 8IPPXEPIPMKLXFEXXIV] 7 &EGOFYXXSR
, 8IPPXEPIPMKLXMRHMGEXSV 7 (S[RFYXXSR
, 8IPPXEPIPMKLXTEVOMRKFVEOI 7 9TFYXXSR
, 8IPPXEPIPMKLXWIVZMGIFVEOIEGGY 7 1IRYFYXXSR
QYPEXSVTVIWWYVI

%VIE%%REPSKZEPYIHMWTPE]

4z(MIWIPIRKMRIGSSPERXXIQTIVEXYVIHMWTPE]
8LIHMWTPE]QYWXFIMRXLIKVIIREVIE[LIRSTIVEXMRKXLIQEGLMRI
-RXLIIZIRXSJSZIVLIEXMRKSZIV ž'HYVMRKQSVIEWWIGSRHW XLIVIH0)(W
4EXXLIIRHSJMRHMGEXSV4PMKLXYT
7MQYPXERISYWP]XLIFY^^IVMRXLIGEFEPWSWSYRHWERHXLIIVVSV[MPPFIWEZIHEW
IVVSVGSHI)
8LIIRKMRITS[IVMWEYXSQEXMGEPP]VIHYGIH
7XST[SVOMRKEWWSSREWTSWWMFPI
%PPS[XLIIRKMRIXSGSRXMRYIXSMHPILMKL
-JXLIEPEVQ[EVRMRKI\GIIHW WIGSRHW
%PPS[XLIIRKMRIXSPS[MHPIJSVERSXLIVXS QMRYXIW
7[MXGLSJJXLIIRKMRI
*MRHERHGSVVIGXXLIGEYWISJXLITVSFPIQ
-JXLISZIVLIEXMRKMWWXVSRKIVSZIV ž'HYVMRKQSVIEWWIGSRHW XLIGSVVI
WTSRHMRKW]QFSPMWHMWTPE]IHSRXLIQEMRWGVIIRERHXLIIVVSV[MPPFIWEZIHEW
IVVSVGSHI)
7[MXGLSJJXLIIRKMRIMQQIHMEXIP]
4z*YIPPIZIPHMWTPE]
8LIHMWTPE]vWMPPYQMREXMRK0)(WMRHMGEXIXLIEQSYRXSJJYIPVIQEMRMRKMRXLIXERO
;LIRXLIVIH0)(W4MPPYQMREXIEVIWIVZIUYERXMX]SJ MWWXMPPMRXLIXERO
HITIRHMRKSRXLIX]TISJQEGLMRI

6&0MXVSRMG 
'SRXVSPERHSTIVEXMSR 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
3TIVEXMRKERHGSRXVSPIPIQIRXW

%VIE&-RHMGEXSVPMKLXW
,z-RHMGEXSVPMKLXPS[IRKMRISMPTVIWWYVI
8LIMRHMGEXSVPMKLXMPPYQMREXIWMJXLIIRKMRISMPTVIWWYVIHVSTWFIPS[EKMZIRZEPYIHY
VMRKQSVIXLERWIGSRHW[LIRXLIQEGLMRIMWSTIVEXMRK
8LIFY^^IVMRXLIGEFEPWSWSYRHW
;LIRXLMWMRHMGEXSVPMKLXMPPYQMREXIWXLIIVVSV[MPPFIWEZIHEWIVVSVGSHI)
&VMRKXLIIRKMRIXSEPS[MHPIMQQIHMEXIP]
7[MXGLSJJXLIIRKMRIMQQIHMEXIP]
-JXLITVIWWYVIVIQEMRWXSSPS[JSVSXLIVWIGSRHWXLIGSVVIWTSRHMRKW]QFSPMW
HMWTPE]IHSRXLIQEMRWGVIIRERHXLIIVVSV[MPPFIWEZIHEWIVVSVGSHI)
*MRHERHGSVVIGXXLIGEYWISJXLITVSFPIQ
,z-RHMGEXSVPMKLXFEXXIV]GLEVKI
8LIMRHMGEXSVPMKLXMPPYQMREXIWMJXLIMKRMXMSROI]MWTPEGIHMRXLIGSRXEGXTSWMXMSR
8LIMRHMGEXSVPMKLXKSIWSYXEWWSSREWXLIIRKMRIMWWXEVXIH
;LIRXLIQEGLMRIMWSTIVEXMRKXLMWMRHMGEXSVPMKLXMPPYQMREXIWMJXLIEPXIVREXSVFIPXSV
XLIIPIGXVMGEPGLEVKMRKW]WXIQEVIHIJIGXMZI
&VMRKXLIIRKMRIXSEPS[MHPIMQQIHMEXIP]
%PPS[XLIIRKMRIXSMHPIJSVETTVS\MQEXIP] WIGSRHW
7[MXGLSJJXLIIRKMRI
*MRHERHGSVVIGXXLIGEYWISJXLITVSFPIQ
,z2SJYRGXMSR

,z2SJYRGXMSR

,z2SJYRGXMSR

,z2SJYRGXMSR

%VIE&1IRYGSRXVSPFYXXSRW

*MK 1IRYGSRXVSPFYXXSRW

8LIWGVIIRGERFISTIVEXIHYWMRKXLIJSPPS[MRKFYXXSRW
z 7&EGOFYXXSR
z 7(S[RFYXXSR

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 'SRXVSPERHSTIVEXMSR
3TIVEXMRKERHGSRXVSPIPIQIRXW

z 79TFYXXSR
z 71IRYFYXXSR
!'LERKIJVSQQEMRXSWYFQIRYW
8LIWIFYXXSRWGERFIYWIHXSNYQTJVSQXLIQEMRQIRYXSXLIWYFQIRYWSVXSQSZI
JVSQTEKIXSTEKI

%VIE'0'(7GVIIR

8SGLERKIXLIWGVIIRGSRXVEWX
4VIWWFYXXSR1IRYERHEVVS[FYXXSR9TLMKLIVGSRXVEWX SV(S[RPS[IVGSRX
VEWX WMQYPXERISYWP]
8LIZEPYIWIX[MPPFIWEZIH

8SEPXIVXLIFVMKLXRIWWSJXLIQEMRWGVIIR
4VIWWFYXXSR&EGOERHEVVS[FYXXSR9TFVMKLXIV SV(S[RHEVOIV WMQYPXERI
SYWP]
8LIZEPYIWIX[MPPFIWEZIH

2SXI
%PMKLXWIRWSVFYMPXMRXSXLIXSTPIJXSJXLIQSRMXSVMRKWGVIIREHETXWXLIMPPYQMREXMSR
SRXLIQEMRWGVIIRXSXLIFVMKLXRIWWSJXLIIRZMVSRQIRX8LIEHETXEXMSRMWHSRI
JVSQWEZIHWIXZEPYI-PPYQMREXMSR[MPPFIEYXSQEXMGEPP]VIHYGIHMRGSRHMXMSRWSJPS[
IRZMVSRQIRXEPFVMKLXRIWWERHMRZIVWIP]

8SGLERKIXLIFVMKLXRIWWERHXLIGSRXVEWXWIXXMRKXSXLIMRMXMEPWIXXMRK
8YVRSJJXLIMKRMXMSR
4VIWWERHLSPHXLI9TERH(S[RFYXXSRWWMQYPXERISYWP]
8YVRSRXLIMKRMXMSREKEMR
6IPIEWIXLIFYXXSRWSRGIXLIEYXSQEXMGGLIGOMWGSQTPIXIH

 1EMRWGVIIR
8LIQEMRWGVIIRETTIEVW[LIRXLIQEGLMRILEWFIIRW[MXGLIHSRERHVIQEMRWSR
HMWTPE]YRXMPXLIWGVIIRMWGLERKIHSZIVXSXLIQIRYWIPIGXMSRWGVIIRYWMRKXLI1IRY
FYXXSR

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6&0MXVSRMG 
'SRXVSPERHSTIVEXMSR 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
3TIVEXMRKERHGSRXVSPIPIQIRXW

)' 'EFPIIVVSVHMWTPE] 7= 7]QFSPW

-2* -RJSVQEXMSR 8- 3TIVEXMRKXMQIW

*MK 8SSP'SRXVSPQEMRWGVIIRSTXMSREPIUYMTQIRX

)' 'EFPIIVVSVHMWTPE] 7= 7]QFSPW

-2* -RJSVQEXMSR 8- 3TIVEXMRKLSYVWHEMP]STIVEXMRK
LSYVWGYVVIRX[SVOIUYMTQIRX
8SSP'SRXVSP

1EMRWGVIIRHIWMKR

7=JMIPH
8LIYTIVJMIPHSJXLIQSRMXSVWLS[WSRXLISRILERH[EVRMRHERHMRHMGEXSVW]QFSPW
SRXLISXLIVLERHEGPSGOMJRSQSVIXLER[EVRMRKW]QFSPWEVIWLS[R7LSYPH
QSVIXLERX[SW]QFSPWFIWLS[RWSXLIGPSGOMWRSQSVIHMWTPE]IHERHYTXSJSYV
W]QFSPWGERFIHMTPE]IHWMQYPXERISYWP]MRXLIJMIPH7=
-JQSVIXLERW]QFSPWQYWXFIHMWTPE]IHXLIW]QFSPW[MPPFIWLMJXXSXLIPIJXF]SRI
W]QFSPIZIV]WIGSRHWWMILI/ET;EVRMRKW]QFSPWMRXLI7=JMIPHEYJ7IMXI
 

)'JMIPH
8LI)'[MRHS[HMWTPE]WXLIIVVSVGSHIWJSVIPIGXVMGEPJEYPXW[LMGLSGGYVMRXLII\GE
ZEXSVWIPIGXVSRMGWW]WXIQPMRIIVVSVWWIRWSVIVVSVWIXG %QE\MQYQSJ IVVSVGS
HIWEVIHMWTPE]IHWMQYPXERISYWP]-JXLIVIEVIQSVIXLERXLIWI IVVSVWTVIWIRXER
EVVS[[LMGLTSMRXWXS[LIVIXLISXLIVIVVSVGSHIWEVIPSGEXIH[MPPFIHMWTPE]IHRI\X
XSXLIIVVSVGSHI[MRHS[
4VIWWXLI9TSV(S[RFYXXSR
8LIIVVSVGSHI[MRHS[[MPPFIWLMJXIHMRXLIHMVIGXMSRWIPIGXIHMRXLIIVVSVGSHI
PMWX

-2*JMIPH
8LI-2*JMIPHHMWTPE]WMRJSVQEXMSRXIQTSVEVMP]MRFSXLXI\XERHKVETLMGJSVQ
-JQSVIXLER W]QFSPWEVIXSFIHMWTPE]IHXLIW]QFSPW[MPPWLMJXSRIW]QFSPXSXLI
PIJXETTVS\IZIV] WIGSRHW
8LIMRJSVQEXMSRMWHMWTPE]IHMRKVETLMGSVXI\XJSVQERHMRHMGEXIWWTIGMJMGSTIVEXMRK
WXEXIWSRXLIQEGLMRIWMILI/ET-RJSVQEXMSRW]QFSPWMRXLI-2*JMIPHEYJ7IMXI
 

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 'SRXVSPERHSTIVEXMSR
3TIVEXMRKERHGSRXVSPIPIQIRXW

8-JMIPH
8LIQEGLMRISTIVEXMRKLSYVWERHXLIHEMP]STIVEXMRKLSYVWGSYRXIVEVIHMWTPE]IH
FSXXSQVMKLXMRXLMWJMIPH
8LI’W]QFSPMRHMGEXIWXLEXEUYERXMX]PMQMXEXMSRMWEGXMZIJSVXLITYQTWWMILI7XE
XYWSJL]HVEYPMGTYQTWERHIPIGXVMGEPMRTYXWERHSYXTYXWQIRYEYJ7IMXI  

8-JMIPHSTXMSREPIUYMTQIRX8SSP'SRXVSP
8LIQEGLMRISTIVEXMRKLSYVWERHXLIHEMP]STIVEXMRKLSYVWGSYRXIVEVIHMWTPE]IH
FSXXSQVMKLXMRXLMWJMIPH(YVMRKXLIWXEVXYTTLEWIXLISTIVEXSV[MPPFIEPIVXIHEFSYX
ETSWWMFPIYTGSQMRKWIVZMGIMRXIVZEPF]EKVETLMGW]QFSPHMWTPE]IHMRWXIEHSJXLI
QEGLMRILSYVQIXIV
8LIW]QFSP’MWHMWTPE]IH[LIRERI\XIVREPJPS[PMQMXEXMSRJYRGXMSRWIXSTXMSR MW
EGXMZEXIHWMILI7XEXYWSJL]HVEYPMGTYQTWERHIPIGXVMGEPMRTYXWERHSYXTYXWQIRY
EYJ7IMXI  
8LIW]QFSP ETTIEVW[LIRRSI\XIVREPJPS[PMQMXEXMSRMWEGXMZEXIH&YXERMRXIVREP
JPS[PMQMXEXMSRXVEZIPW[MRK QE]FIEGXMZIH
%JXIVLEZMRKWIPIGXIHEXSSPWMILI/ET1IRY8SSP'SRXVSP7IXXMRKGLSMGIJSV
[SVOIUYMTQIRXSTXMSREPIUYMTQIRX EYJ7IMXI XLIREQISJXLIXSSPMWHMWTPE]IH
JSVI\EQTPI,1

1IRYREZMKEXMSRMRXLIIZIRXSJERIVVSVHMWTPE]
-JERIVVSVMWVIGSKRM^IHEWwRI[xMRXLI7=JMIPHXLIYWIVMWVIXYVRIHXSXLIQEMR
WGVIIR8LIVIPIZERXIVVSVHMWTPE]MWEGXMZEXIH
(ITIRHMRKSRXLIIVVSVPIZIPSJYVKIRG] XLIFY^^IV[MPPWSYRHIMXLIVGSRXMRYSYWP]
SVMRWLSVXGSRWIGYXMZIFYVWXW8LMWW]QFSP[MPPFIHMWTPE]IHMRXLI-2*JMIPH

(ERKIV
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RMRKMRNYV]SVXLIQEGLMRIFIMRKHEQEKIH
6IGXMJ]LEZIXLIIVVSVVIGXMJMIHMQQIHMEXIP]
8SW[MXGLSJJXLIFY^^IVTVIWWXLI&EGOFYXXSR
8LIIVVSV[MPPFIEGORS[PIHKIHERHWXSVIH

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)EGLSJXLIW]QFSPW[LMGLJSPPS[[MPPFIEWWMKRIHERIVVSVGSHIMRXLIJSVQw) \\x
)EGLIVVSV[LMGLSGGYVW[MPPFIWXSVIHZMEXLIVIPIZERXIVVSVGSHI

) z'SSPERXPS[
8LMWW]QFSPETTIEVWMJXLIGSSPERXPIZIPHVSTWFIPS[XLI[EXIVWIRWSVPIZIP
8LIFY^^IVWSYRHWWMQYPXERISYWP]
&VMRKXLIIRKMRIXSEPS[MHPIMQQIHMEXIP]
7[MXGLXLIIRKMRISJJEWUYMGOP]EWTSWWMFPI
0SGEPMWIXLIPIEOERHGEVV]SYXVITEMVW

6&0MXVSRMG 
'SRXVSPERHSTIVEXMSR 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
3TIVEXMRKERHGSRXVSPIPIQIRXW

'EYXMSR
8LMWQSRMXSVMRKHIZMGIEGXWEWERMRGVIEWIHPIZIPSJWIGYVMX]MRGEWISJPEVKIV
EQSYRXWSJ[EXIVPSWWIKLSWIVYTXYVI -XHSIWRSXVIPMIZIXLISTIVEXSVSVQEMRXI
RERGITIVWSRRIPJVSQXLIVIWTSRWMFMPMX]SJVIKYPEVP]GLIGOMRKXLIGSSPERXPIZIPMRXLI
IUYEPM^MRKVIWIVZSMV
) z'SSPERXSZIVLIEX
8LMWW]QFSPETTIEVWWMQYPXERISYWP][MXLXLI4GSSPERXXIQTIVEXYVIHMWTPE]

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8LMWW]QFSPETTIEVWMJXLISMPPIZIPMRXLIL]HVEYPMGXEROHVSTWFIPS[XLIQMRMQYQ
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8LIFY^^IVWSYRHWWMQYPXERISYWP]
&VMRKXLIIRKMRIXSEPS[MHPIMQQIHMEXIP]
7[MXGLXLIIRKMRISJJEWUYMGOP]EWTSWWMFPI
*MRHXLIPIEOERHGEVV]SYXVITEMVW
6IHYGIXLIXEROTVIWXVIWW
3RP]VIJMPPXLIL]HVEYPMGSMPYWMRKXLIVIXYVRPMRIJMPXIV
) z,]HVEYPMGSMPSZIVLIEX
8LMWW]QFSPETTIEVWMJXLIL]HVEYPMGSMPXIQTIVEXYVIMRXLIXEROI\GIIHW ”'
&VMRKXLIIRKMRIXSEPS[MHPIMQQIHMEXIP]
7[MXGLXLIIRKMRISJJEWUYMGOP]EWTSWWMFPI
0SGEPMWIERHVIGXMJ]XLIIVVSVVEHMEXSVHMVX]IXG 
) z7TPMXXIVFS\SMPSZIVLIEX
8LMWW]QFSPETTIEVWMJXLISMPXIQTIVEXYVIMRXLIWTPMXXIVFS\I\GIIHW ”'
&VMRKXLIIRKMRIXSEPS[MHPIMQQIHMEXIP]
7[MXGLXLIIRKMRISJJEWUYMGOP]EWTSWWMFPI
0SGEPMWIERHVIGXMJ]XLIIVVSV
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8LMWW]QFSPETTIEVWMJXLISTIVEXMRKZSPXEKII\GIIHW ZSPXWJSVEXPIEWX
 WIGSRHW

5YMGOGLERKIVSTXMSREPI\XVE
8LMWW]QFSPETTIEVWHYVMRKXLIYRPSGOMRKTVSGIWWSV[LIRXLIPSGOMRKTMRWEVIVI
XVEGXIH2SIVVSVGSHIWEVIHMWTPE]IH

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4VILIEXMRKSR
8LMWW]QFSPETTIEVW[LMPITVILIEXMRKMWXEOMRKTPEGI

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 'SRXVSPERHSTIVEXMSR
3TIVEXMRKERHGSRXVSPIPIQIRXW

4VILIEXMRKSJJ
4VILIEXMRK[MPPWXSTEYXSQEXMGEPP]EJXIVEFSYX WIGSRHWERHXLIW]QFSP4VILIEX
SJJETTIEVWJSVETTVS\WIGSRHWSRXLIQEMRWGVIIR

1ERYEPHMIWIPWTIIHEHNYWXQIRX
8LMWW]QFSPETTIEVWMJXSKKPIW[MXGL7JSVQERYEPWTIIHEHNYWXQIRXMWXSKKPIHXS
XLI1ERYTSWMXMSR

7IVZMGIHYI
8LMWW]QFSPETTIEVWMJEWIVZMGIMRXIVZEPMWHYI
7[MXGLSRXLIMKRMXMSR
8LIWIVZMGIMRXIVZEPXSFIGEVVMIHSYX[MPPFIHMWTPE]IHJSVETTVS\WIGSRHW
MRTPEGISJXLISZIVEPPSTIVEXMRKLSYVW
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8LMWW]QFSPETTIEVWMJEQEGLMRIIVVSV)\\ LEWSGGYVVIHERHXLIFY^^IVWSYRHW
WMQYPXERISYWP]

4EVOMRKFVEOIERHWPI[MRKKIEVFVEOISTIVEXMSRGLERKIH
8LMWW]QFSPETTIEVWMJW[MXGL7MWMRXLIIQIVKIRG]TSWMXMSR

w-RGVIEWIHGEVIVIUYMVIHxRSXI3TIVEXMSRGLERKIH
8LMWW]QFSPETTIEVWMJW[MXGL7MWMRXLIIQIVKIRG]TSWMXMSR

7IVZSGSRXVSPSTIVEXMSRGLERKIH
8LMWW]QFSPETTIEVWMJW[MXGL7MWMRXLIIQIVKIRG]TSWMXMSR

3ZIVPSEH[EVRMRKHIZMGISTXMSREPI\XVE
8LMWW]QFSPETTIEVWMJXLIQE\MQYQTIVQMXXIHPSEHGETEGMX]SJXLIQEGLMRILEW
FIIRVIEGLIH

2SSZIVPSEH[EVRMRKHIZMGITVIWIRX
8LMWW]QFSPETTIEVWMJW[MXGL7SZIVPSEH[EVRMRKHIZMGI MWSTIVEXIHFYXIMXLIV
RSSZIVPSEH[EVRMRKHIZMGIMWTVIWIRXSRXLIQEGLMRISVXLIW[MXGLMWRSXGPIEVIH

+IXXMRKMRJSVQEXMSRJVSQXLISTIVEXSVvWQIRYSRXLIQEMR

6&0MXVSRMG 
'SRXVSPERHSTIVEXMSR 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
3TIVEXMRKERHGSRXVSPIPIQIRXW

WGVIIR

1EMRWGVIIRQIRYWIPIGXMSR

*MK 1EMRWGVIIR

8SGLERKIXSXLISTIVEXSVvWQIRYXLIQEMRWGVIIRQYWXFIZMWMFPI
4VIWWXLI1IRYFYXXSRSRXLIQEMRWGVIIR
8LIPMWXSJEGGIWWMFPIQIRYWMWHMWTPE]IH

*MK 1IRYWIPIGXMSRMRXLISTIVEXSVvWQIRY

8SWIPIGXXLISTIVEXSVvWQIRY
4VIWWEVVS[OI](S[RSV9T
8LIJSPPS[MRKSVTVIZMSYWSTIVEXSVvWQIRY[MPPFIHMWTPE]IHSRWGVIIR[MXLE
FPEGOFEGOKVSYRH
8LIWIPIGXIHQIRYMWHMWTPE]IH[MXLEFPEGOFEGOKVSYRHXLI6IWIXHEMP]STIVE
XMRKLSYVWQIRYMWYWIHLIVIEWERI\EQTPI
4VIWWXLI1IRYFYXXSREKEMR
8LIWYFQIRYJSVXLIJYRGXMSRWIPIGXIHMWHMWTPE]IH
4VIWWXLI&EGOFYXXSREKEMR
8LIWYFQIRY[MPPFIEFSVXIH

7]QFSP (IWGVMTXMSR

6IWIXHEMP]STIVEXMRKLSYVWGSYRXIV

8EF

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 'SRXVSPERHSTIVEXMSR
3TIVEXMRKERHGSRXVSPIPIQIRXW

7]QFSP (IWGVMTXMSR

'LERKI[SVOWTIIHXS7*QSHI

'SRJMVQWIVZMGIMRXIVZEP

7IPIGXUYERXMX]PMQMXEXMSRVIPEXMRKXSEXXEGLQIRXWIKLEQQIV

3TIVEXMRKLSYVWERHHIZMGIHEXE

7XEXYWSJL]HVEYPMGTYQTWERHIPIGXVMGEPMRTYXWERHSYXTYXW

6IGSVHIHERHWXSVIHIVVSVW

8MQIWIX

8EF

8EF 3ZIVZMI[SJQIRYSTXMSRW

6IWIXHEMP]STIVEXMRKLSYVWGSYRXIVQIRY
8LIHEMP]STIVEXMRKLSYVWGSYRXIVGERFIVIWIXXSYWMRKXLMWQIRY

*MK 6IWIXXMRKXLIHEMP]STIVEXMRKLSYVWGSYRXIV

8SWIXXLIHEMP]STIVEXMRKLSYVWGSYRXIVXS
4VIWWXLI9TEVVS[OI]
8LI3/[LMGLMWRSXGVSWWIHSYX[MPPFIHMWTPE]IH[MXLEFPEGOFEGOKVSYRH
4VIWWXLI1IRYFYXXSR
8LISTIVEXMRKLSYVW[MPPFIVIWIXXS
8LIEVVS[OI]W]QFSPW9TERH(S[RERHXLI1IRYW]QFSP[MPPRSPSRKIVFI
HMWTPE]IH

6&0MXVSRMG 
'SRXVSPERHSTIVEXMSR 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
3TIVEXMRKERHGSRXVSPIPIQIRXW

8SI\MXXLIQIRY
4VIWWXLI&EGOFYXXSR
8LIWYFQIRY[MPPFIEFSVXIH

'LERKI[SVOWTIIHXS7*QSHIQIRY
8LI[SVOWTIIHSJXLII\GEZEXSVIUYMTQIRXGERFIWIXYWMRKXLMWQIRY

*MK ;SVOWTIIHXS7*QSHIQIRY

%WWSSREWXLMWQIRYMWZMWMFPISRXLIQEMRWGVIIR
z 7[MXGL77YTIV*MRMWL MW EGXMZEXIH
z 8LI[SVOWTIIHGERFIXIWXIHMQQIHMEXIP]YWMRKXLINS]WXMGO

8SWIXXLI[SVOWTIIH
4VIWWW[MXGL7
4VIWWXLI9TSV(S[REVVS[OI]
7IXXLIHIWMVIH[SVOWTIIH8LIUYERXMX]GERFIPMQMXIHXSYTXS SJXLI
QE\MQYQGETEGMX]
4VIWWXLI&EGOFYXXSR
8LIWYFQIRY[MPPFIEFSVXIH
8LIWIPIGXIH[SVOWTIIHMWEGXMZEXIH
0)(MRW[MXGL7MPPYQMREXIW
8LIW]QFSP’ETTIEVWMRXLI7JMIPHSRXLIQEMRWGVIIRWMILI*MK
4VIWWW[MXGL7
5YERXMX]VIHYGXMSRMWHIEGXMZEXIH
0)(MRXLIW[MXGLKSIWSYX
8LIW]QFSPXYVRWFPEGO !

'SRJMVQWIVZMGIMRXIVZEPQIRY
8LMWQIRYMWYWIHJSVMRJSVQEXMSRSRWIVZMGIMRXIVZEPWERHXSGSRJMVQWIVZMGI[SVO
[LMGLLEWFIIRGEVVMIHSYX

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 'SRXVSPERHSTIVEXMSR
3TIVEXMRKERHGSRXVSPIPIQIRXW

*MK 7IVZMGIMRXIVZEPWQIRY

8LISTIVEXMRKLSYVWSJXLIRI\XWIVZMGIMRXIVZEPMRXLMWI\EQTPIw ,VWx ERHXLI

GYVVIRXSTIVEXMRKLSYVWw ,VWx EVIHMWTPE]IHMRXLIQIRY
%TIRHMRKWIVZMGIMRXIVZEPGERFIGSRJMVQIHEQE\MQYQSJ STIVEXMRKLSYVWFIJSVI
XLIWIVZMGIMRXIVZEPMWHYI
;LIRXLMWXMQITIVMSHLEWFIIRVIEGLIHEUYIV][MPPETTIEVXSEWO[LIXLIVXLIWIV
ZMGI[SVOLEWFIIRGEVVMIHSYX
7IVZMGI[SVOGEVVMIHSYX
4VIWWXLI9TEVVS[OI]
8LI3/[LMGLMWRSXGVSWWIHSYX[MPPFIHMWTPE]IH[MXLEFPEGOFEGOKVSYRH
4VIWWXLI1IRYFYXXSR
8LIGYVVIRXSTIVEXMRKLSYV[MPPFIGSRJMVQIHEWXLIPEWXWIVZMGIMRXIVZEPGEVVMIH
SYX
7IVZMGI[SVORSXGEVVMIHSYX
4VIWWXLI&EGOFYXXSR
8LIWYFQIRY[MPPFIEFSVXIH

%PPSGEXMSRSJUYERXMX]PMQMXEXMSRSTXMSRWXSI\XIVREPMRTYX-QIRY
/MXMRTYXJSVI\EQTPIEGXMZEXMSRSJXLILEQQIVTIHEP
4VIHIJMRIHUYERXMX]PMQMXEXMSRWLEZIFIIREWWMKRIHMRXLMWQIRY
8LIEVVS[STTSWMXIXLIW]QFSPVITVIWIRXWXLIGYVVIRXWIPIGXMSR
-RXLII\EQTPIWMILI*MK UYERXMX]MWEGXMZIMJXLIWTIGMJMIHEXXEGLQIRXMWWIV
ZMGIH

*MK ;SVOIUYMTQIRXUYERXMX]PMQMXEXMSRQIRY

4VIWWXLI9TSV(S[REVVS[OI]
%HMJJIVIRXTVIHIJMRIHUYERXMX] GERFIEWWMKRIHI K[LIR[SVOIUYMT

6&0MXVSRMG 
'SRXVSPERHSTIVEXMSR 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
3TIVEXMRKERHGSRXVSPIPIQIRXW

QIRXMWGLERKIH 
4VIWWXLI1IRYFYXXSR
8LIWIPIGXMSRMWGSRJMVQIH8LIEVVS[HMWTPE]WXLIGYVVIRXWIPIGXMSR

8SI\MXXLIQIRY
4VIWWXLI&EGOFYXXSR
8LIWYFQIRY[MPPFIEFSVXIH

1IRY8SSP'SRXVSP
7IXXMRKGLSMGIJSV[SVOIUYMTQIRX
STXMSREPIUYMTQIRX
%PPSGEXMSRSJJPS[ERHTVIWWYVIPMQMXEXMSRSTXMSRWXSI\XIVREPMRTYX-
-RXLMWQIRYXLIYWIVGERGLSSWIFIX[IIRTVIHIJMRIHSTXMSRW*SVIEGLSTXMSRE
TVIWWYVIPMQMXEXMSRERHEJPS[PMQMXEXMSRMWEWWMKRIH;LIRERSTXMSRMWGLSWIRXLI
PMQMXEXMSRZEPYIWEWWMKRIHXSXLMWSTXMSREVIIJJIGXMZIEWWSSREWXLIGSQQERHSJXLI
STXMSREPXSSPMWEGXYEXIHEGXYEXMSRSJXLIJSSXTIHEPJSVLEQQIVSVKVETTPIJSVI\
EQTPI 

(ERKIV
%

%[VSRKSTXMSRGERGEYWIHEQEKIXSXLIXSSPJSVI\EQTPIL]HVEYPMGLEQQIV SV

VIWXVMGXMXWGETEGMX]JSVI\EQTPIQMPPMRKXSSP

*MK 8SSP'SRXVSPQIRY

):!3MPJPS[PMQMXEXMSRZEPZI ):!3MPJPS[PMQMXEXMSRZEPZIJVSQ

6
):!4VIWWYVIPMQMXEXMSRZEPZI 5YSXE!RSXYWIH

8LIFPEGOJMIPHWLS[WXLIEGXMZEXIHSTXMSR1SZMRKXLIEVVS[TIVQMXWXSGLSSWIE
RI[STXMSRERHXSEGXMZEXIMXYWMRKXLI1IRYFYXXSR
-RXLII\EQTPIWMILI*MK UYERXMX]MWEGXMZI
4VIWWXLI9TSV(S[REVVS[OI]
%HMJJIVIRXTVIHIJMRIHUYERXMX] GERFIEWWMKRIHI K[LIR[SVOIUYMT
QIRXMWGLERKIH 
4VIWWXLI1IRYFYXXSR
8LIWIPIGXMSRMWGSRJMVQIH
8LIEVVS[HMWTPE]WXLIGYVVIRXWIPIGXMSRMIXLISTXMSR 

8SI\MXXLIQIRY
4VIWWXLI&EGOFYXXSR
8LIWYFQIRY[MPPFIEFSVXIH

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 'SRXVSPERHSTIVEXMSR
3TIVEXMRKERHGSRXVSPIPIQIRXW

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WIRTVIWWYVIJPS[GSQFMREXMSRMWEZEMPEFPI
8LIIUYMTQIRX[MPPFISTIVEXIH[MXLVIHYGIHL]HVEYPMGTVIWWYVIERHJPS[

*MK 1EMRWGVIIRWLS[MRKXLIGLSSWIREXXEGLQIRX

 GLSSWIR3TXMSR;SVOIUYMTQIRX  7]QFSP6ETTIEVW[LMPIXLI

EXXEGLQIRXMWSTIVEXIH[MXLVIHYGIH
JS[ERHTVIWWYVI

2SXI
0MIFLIVVEWLMWGPMIRXWIVZMGIGEREWVIUYIWXIHHITSWMXGSRGVIXREQIWJSVXLI[SVO
IUYMTQIRXJSVI\,EQQIVSHIV+VEFFIV

3TIVEXMRKLSYVWQIRY
4EKIWXSTVSZMHIERSZIVZMI[SJXLISTIVEXMRKLSYVWSJMRHMZMHYEPYRMXWTVSGIW
WIWERHSTIVEXMRKX]TIW

*MK )RKMRIWIVZMGIPMJIQIRYI\EQTPI 

4EKITVSZMHIWXLIWIVZMGIPMJIMRLSYVWJSV
z (MIWIPIRKMRIMR4QSHI
z (MIWIPIRKMRIMR)QSHI
z (MIWIPIRKMRIMR*QSHI
z (MIWIPIRKMRIMR0QSHI
z (MIWIPIRKMRIEXQE\MQYQRSQMREPWTIIH,
z (MIWIPIRKMRIMRPS[MHPI0
z (MIWIPIRKMRISTIVEXMRKMRQERYEP1ERYWTIIHEHNYWXQIRX

6&0MXVSRMG 
'SRXVSPERHSTIVEXMSR 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
3TIVEXMRKERHGSRXVSPIPIQIRXW

*MK 7IVZMGIPMJIJSVXVEZIPPMRKQSXMSRQIRY

4VIWWXLI1IRYFYXXSR
4EKIMWHMWTPE]IH
4EKITVSZMHIWXLIWIVZMGIPMJIMRLSYVWJSV
z )UYMTQIRXQSZIQIRXWYWMRKXLINS]WXMGO
z 8VEZIPPMRKQSXMSRYWMRKXLIEGGIPIVEXSVTIHEPMRGVE[PMRKERHJEWXQSHIW
4VIWWXLI1IRYFYXXSREKEMR
4EKIMWHMWTPE]IH
4EKITVSZMHIWXLIWIVZMGIPMJIMRLSYVWJSV
z 7PI[MRKQSZIQIRXWSJXLIWPI[MRKKIEVRSEGXMZEXMSRJVSQHIZMGIX]TI% 
z %HHMXMSREPEXXEGLIHIUYMTQIRXSTIVEXIHZMEXLIJSSXTIHEPW

*MK 8IGLRMGEPHEXEHMWTPE]

*MK 8IGLRMGEPHEXEHMWTPE]8SSP'SRXVSPSTXMSREPIUYMTQIRX

4VIWWXLI1IRYFYXXSREKEMR
4EKIMWHMWTPE]IH

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 'SRXVSPERHSTIVEXMSR
3TIVEXMRKERHGSRXVSPIPIQIRXW

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z 8LII\GEZEXSVX]TIMRGPYHMRKX]TIERHWIVMEPRYQFIVX]TIWIVMIW
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4VIWWXLI&EGOFYXXSR
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z )RWYVIXLEXWXITWPEHHIVWERHLERHVEMPWKVMTW EVIMRKSSHGSRHMXMSR-RTEVXM
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z -RGEWISJFEH[IEXLIVGSRHMXMSRWFITEVXMGYPEV]ZMKMPERXXSVIEPMWIXLIGPMQFMRK
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6&0MXVSRMG 
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z 'PSWIXLIHSSVWERHJEWXIRXLIWEJIX]FIPXMJEZEMPEFPI YRPSGOXLIHSSVYWMRKXLI
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z -J]SY[MWLXS[SVO[MXLXLIHSSVSTIRMXMWRIGIWWEV]XSJEWXIR]SYVWEJIX]FIPX
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z 4VSGIIH[MXLXLIXLIWEQITVIGEYXMSRWXSGPMQFYTSVHS[RSRXSXLIQEGLMRIEW
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z 4SWMXMSR]SYVWIPJ[MXL]SYVJEGIXS[EVHXLIQEGLMRI[LIRKIXXMRKSYXERHYWI
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y 'LIGOXLIWIEXvWHEQTMRKEGXMSRERHEHNYWXQIRXQIGLERMWQWVIKYPEVP]ERH
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 6&0MXVSRMG
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+IXXMRKSYX

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4VSGIIH[MXLXLIWEQIEXXIRXMSRSRI\MXSVIRXV]SJXLIGEFEW[LMPIGPMQFMRKXLI
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ZMRKXLIGEF
%P[E]WYWIXLILERHLSPHWTVSZMHIHJSVXLITYVTSWI[LIRIRXIVMRKSVPIEZMRKXLI
QEGLMRI
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X[SLERHWERHSRIJSSXSVX[SJIIXERHSRILERHQYWXEP[E]WFIMRGSRXEGX[MXL
XLIEGGIWWW]WXIQEXXLIWEQIXMQI
(SRSXLSPHSRXSXLIGSRXVSPWXSWXIEH]]SYVWIPJ
2IZIVNYQTJVSQXLIQEGLMRI

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'PMQFSYX[MXL]SYVJEGIXS[EVHWXLIQEGLMRI

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8LIHSSVMWWIGYVIHMRPEXGL
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8LIHSSVMWRS[YRPSGOIH

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 'SRXVSPERHSTIVEXMSR
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QEGLMRI
3RP]EHNYWXXLIGEF[LIRXLIQEGLMRIMWWXEXMSREV]
)RWYVIXLEXRSTIVWSRWEVI[MXLMRXLIQEGLMRIvWHERKIVEVIE[LIRGEVV]MRKSYX
XLIGEFEHNYWXQIRX

(ERKIV
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)RWYVIXLEXXLIWEJIX]FIPXMWRSXX[MWXIH[LIRMXMWWIGYVIH
8SIRWYVI]SYVWEJIX]GLIGOXLIGSRHMXMSRJYRGXMSRERHJEWXIRMRKSJXLIFIPXVI
KYPEVP]ERHVITPEGIER]HEQEKIHTEVXW[MXLSYXHIPE]

%HNYWXMRKXLILIMKLXSJXLIGEF
8LILIMKLXSJXLIGEFMWGSRXVSPPIHYWMRKXLIW[MXGLIW77ERH7MRXLIPIJX
GSRXVSPTERIP
8LIQEGLMRIMWVIEH]XSSTIVEXI
8LIWEJIX]PIZIVMWTYWLIHYT
8LIIRKMRIMWVYRRMRK

8SVEMWIXLIGEF
4VIWWERHLSPHW[MXGL7
8LIGEFXVEZIPWYT[EVHWEWPSRKEWW[MXGL7MWFIMRKTVIWWIH

8SPS[IVXLIGEF
4VIWWERHLSPHW[MXGL7
8LIGEFXVEZIPWHS[R[EVHWEWPSRKEWW[MXGL7MWFIMRKTVIWWIH

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-JGSRXVSPSJXLILIMKLXEHNYWXEFPIGEFWLSYPHFIPSWXHYIXSEJEYPXMRXLIHMIWIPIRKMRI
SVERSXLIVHIJIGXXLIVIMWERIQIVKIRG]GEFPS[IVMRKJYRGXMSR
8LIVIEVIX[S[E]WXSPS[IVXLIGEFMRERIQIVKIRG]

)QIVKIRG]GEFPS[IVMRKMRWMHIXLIGEF
4VIWWERHLSPHW[MXGL7
8LIGEFXVEZIPWHS[R[EVHWEWPSRKEWW[MXGL7MWFIMRKTVIWWIH

6&0MXVSRMG 
'SRXVSPERHSTIVEXMSR 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
%GGIWWERHIUYMTQIRXSJXLIGEF

)QIVKIRG]GEFPS[IVMRKJVSQSYXWMHIXLIGEF

*MK )QIVKIRG]GEFPS[IVMRKFYXXSRMRXLIFEXXIV]VSSQ

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XLIQEGLMRI

(ERKIV
(ERKIVSJGVYWLMRK
)RWYVIXLEXRSSRIMWWXERHMRKMRXLIZMGMRMX]SJXLIPMJXMRKJVEQI[LIRPS[IVMRK
XLIGEFJVSQXLISYXWMHIMRERIQIVKIRG]
)RWYVIXLEX]SYHSRSXTPEGIER]TEVXSJXLIFSH]MRXLIEVIESJXLIQSZMRKTEVXW
[LIRPS[IVMRKXLIGEFMRERIQIVKIRG]

3TIRXLIVIEVPIJXWMHIHSSVFEXXIV]VSSQ 
4VIWWERHLSPHIQIVKIRG]PS[IVMRKFYXXSR7
8LIGEFXVEZIPWHS[R[EVHWEWPSRKEWW[MXGL7MWFIMRKTVIWWIH

6ITEMVERHQEMRXIRERGI

(ERKIV
6ITEMVERHQEMRXIRERGI[SVOSRXLIGEFPMJXMRKJVEQISVSRXLIVIPEXIHL]HVEYPMGW
W]WXIQWLSYPHFIGEVVMIHSYXzEWJEVEWTSWWMFPIz[MXLXLIGEFPS[IVIH
*SVVITEMVERHQEMRXIRERGI[SVO[LMGLGERSRP]FIGEVVMIHSYX[LIRXLIGEFMW
VEMWIHXLIGEFWLSYPHFIWYTTSVXIHF]IUYMTQIRX[LMGLMWWYMXEFPIJSVXLMWTYV
TSWI

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 'SRXVSPERHSTIVEXMSR
%GGIWWERHIUYMTQIRXSJXLIGEF

 7EJIX]PIZIV

*MK 7EJIX]PIZIV

*SVWEJIX]TYVTSWIWXLIPIJXGSRXVSPTERIPMWTVSZMHIH[MXLEWEJIX]PIZIV

'EYXMSR
8LIWEJIX]PIZIVQYWXEP[E]WFITYWLIHYTMRXSMXWLMKLIWXTSWMXMSRWIIEVVS[ 
[LIRIRXIVMRKSVI\MXMRKXLIGEF

;LIRXLIWEJIX]PIZIVMWTYWLIHYTXLITMPSXGSRXVSPGMVGYMXMWHMWGSRRIGXIH8LMW
QIERWXLEX
z 2S[SVOQSZIQIRXWGERFIGEVVMIHSYX[LIRTMPSXGSRXVSPHIZMGIWI KXLINS]
WXMGOSVJSSXTIHEPWEVISTIVEXIH
z 8LIWPI[MRKKIEVFVEOIMWPSGOIH0)(MRW[MXGL7MPPYQMREXIW 
z -XMWRSXTSWWMFPIXSVIPIEWIXLIWPI[MRKKIEVFVEOIYWMRKW[MXGL7
;LIRXLIWEJIX]PIZIVMWTYWLIHTYWLYTTYWLHS[R XSMXWPS[IWXTSWMXMSRXLIWPI
[MRKKIEVFVEOIERHXLI0)(MRW[MXGL7[MPPVIXYVRXSXLIMVSVMKMREPWXEXIWERHXLI
TMPSXGSRXVSPHIZMGIW[MPPFIEGXMZI
&IJSVIXLISTIVEXSVWXEVXW[SVOMRKLIQYWXTYWLXLIWEJIX]PIZIVHS[RMRXSMXWPS
[IWXTSWMXMSR[LMPIWIEXIHMRXLISTIVEXSVvWWIEX

6&0MXVSRMG 
'SRXVSPERHSTIVEXMSR 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
%GGIWWERHIUYMTQIRXSJXLIGEF

 3TIVEXSVvWWIEX

*MK 7XERHEVHSTIVEXSVvWIEX*MKPIJX ERHEMVGYWLMSRIH*MKVMKLXSTXMSREP

I\XVE

 7IXLSVM^SRXEPYTTIV F 7IXWIEXMRGPMREXMSR  7IXPYQFEVWYTTSVX

VIEV
 7IXLSVM^SRXEPPS[IV  7IXWIEXWTVMRKW  7IEXLIEXMRK
 %HNYWXEVQVIWXW  7IXPYQFEVWYTTSVX  7IXFEGOVIWX
E 7IXWIEXMRGPMREXMSR
JVSRX

8LISTIVEXSVvWWIEXWLSYPHFIWIXYTFIJSVIWXEVXMRKXLIQEGLMRIXLMWQIERWXLEX
z 8LIHMIWIPIRKMRIQE]RSXFIWXEVXIH
z 8LIWEJIX]PIZIVQYWXFITYWLIHYT
8LMW[MPPEZSMHYRI\TIGXIHQSZIQIRXSJXLIQEGLMRI

7IXXMRKXLIEVQVIWXW

*MK 7IXXMRKXLIEVQVIWXW

8YVRXLIORYVPIHLIEHWGVI[SRXLIEVQVIWXMRHMVIGXMSRE
8LIEVQVIWXWMRGPMRIYT[EVHW
8YVRXLIORYVPIHLIEHWGVI[SRXLIEVQVIWXMRHMVIGXMSRF
8LIEVQVIWXWMRGPMRIHS[R[EVHW

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 'SRXVSPERHSTIVEXMSR
%GGIWWERHIUYMTQIRXSJXLIGEF

7IXXMRKXLIWIEXERHFEGOVIWX

*MK 7IXXMRKXLIWIEXERHFEGOVIWX

6IEVWIEXMRGPMREXMSR4YPPPIZIVEYTWIXXLIMRGPMREXMSRERHVIPIEWIXLIPIZIV
*VSRXWIEXMRGPMREXMSR4YPPPIZIVFYTWIXXLIMRGPMREXMSRERHVIPIEWIXLIPIZIV
&EGOVIWX4YPPPIZIVYTWIXXLIMRGPMREXMSRERHVIPIEWIXLIPIZIV

7IXXMRKXLILSVM^SRXEPWIEXTSWMXMSR

*MK 7IXXMRKXLILSVM^SRXEP

4YPPYTXLIPIZIVXSTYWLXLISTIVEXSVWWIEXMRXLILSVM^SRXEPHMVIGXMSR
4YPPYTXLIPIZIVXSTYWLXLISTIVEXSVWWIEXERHGSRXVSPTERIPWMRXLILSVM^SRXEP
HMVIGXMSR

6&0MXVSRMG 
'SRXVSPERHSTIVEXMSR 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
%GGIWWERHIUYMTQIRXSJXLIGEF

7IXXMRKXLIWIEXWTVMRKW

*MK 7IXXMRKXLIWIEXWTVMRKW

9WIXLIVSXEV]ORSFXSWIXXLIWIEXWTVMRKWXSQEXGLXLIFSH][IMKLX

3TXMSRWWIXXMRKSTXMSREPI\XVEW

*MK 7[MXGLFEVSRXLIEMVGYWLMSRIHSTIVEXSVvWWIEX

8SWIXXLIZMFVEXMSRHEQTMRK
4VIWWFYXXSRSV ERHWIXXLIZMFVEXMSRW]WXIQEGGSVHMRKXSFSH][IMKLX

8SWIXXLIPYQFEVWYTTSVX
4VIWWFYXXSRSV XSMRJPEXISVHIJPEXIXLIPS[IVPYQFEVGLEQFIV
4VIWWFYXXSRSV XSMRJPEXISVHIJPEXIXLIYTTIVPYQFEVGLEQFIV

8SWIXXLIWIEXLIEXMRK
9WIW[MXGLXSW[MXGLXLIWIEXLIEXMRKSRSVSJJ
8LIWIEXLIEXMRKW[MXGLIWSJJEYXSQEXMGEPP][LIRXLIXIQTIVEXYVIWIXMWVIEGLIH

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 'SRXVSPERHSTIVEXMSR
%GGIWWERHIUYMTQIRXSJXLIGEF

4YXXMRKSRVIPIEWMRKXLIWEJIX]FIPX

*MK 7EJIX]FIPX

8LIWEJIX]FIPXMWEYXSQEXMG-XMWRSXRIGIWWEV]XSEHNYWXXLIPIRKXLSJXLIFIPX
4YPPXLIFIPXERHFYGOPISYXSJXLIVSPPIVQSYRX
-JTYPPIHSYXSJXLIVSPPIVQSYRXWLEVTP]XLIFIPXQE]PSGO
4YWLXLIFYGOPIMRXSXLIFIPXPSGOYRXMPMXJEWXIRW

(ERKIV
8LIWEJIX]FIPXMWHIWMKRIHXSTVSXIGXXLISTIVEXSV
&IJSVIWXEVXMRKXLIQEGLMRIEP[E]WJEWXIRXLIWEJIX]FIPX
)RWYVIXLEXXLIWEJIX]FIPXMWRSXX[MWXIH[LIRMXMWJEWXIRIH
8SIRWYVI]SYVWEJIX]GLIGOXLIGSRHMXMSRJYRGXMSRERHJEWXIRMRKSJXLIFIPXVI
KYPEVP]ERHVITPEGIER]HEQEKIHTEVXW[MXLSYXHIPE]

8SSTIRPSGOTYWLHS[RSRXLIFIPXPSGOYWMRK]SYVXLYQFW
8LIWEJIX]FIPX[MPPWPMHIEYXSQEXMGEPP]FEGOMRXSXLIVSPPIVQSYRX

:MFVEXMSRHEQTMRK
8LIWIEXGSQTPMIW[MXL-73
-JXLIQEGLMRIMWYWIHMREGGSVHERGI[MXLVIKYPEXMSRWXLIZEPYIWSJXLIZMFVEXMSR
HEQTMRKXVERWJIVVIHF]XLISTIVEXSVvWWIEXEVIPIWWXLERSVIUYEPXSXLIXIWXIHI\GM
XEXMSRZMFVEXMSRJSVXLIVIPIZERXQEGLMRIGPEWWMREGGSVHERGI[MXL-73
8LIZEPYIWJSVZMFVEXMSREGGIPIVEXMSRWE^[QIEWYVIHMREGGSVHERGI[MXL-73
XLIVIJSVIGSQTP][MXLXLIVIUYMVIQIRXWJSVTVSXIGXMSREKEMRWX[LSPIFSH]ZMFVEXMSR
WIXSYXMR)2EGGIPIVEXMSRŸE^[FIX[IIRERHQW 

6&0MXVSRMG 
'SRXVSPERHSTIVEXMSR 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
%GGIWWERHIUYMTQIRXSJXLIGEF

 ;MRHWGVIIR

*MK ;MRHWGVIIR

8LI[MRHWGVIIRGERFITSWMXMSRIHMRX[S[E]W
z 4SWMXMSRE;MRHS[GPSWIH
z 4SWMXMSRF;MRHS[JYPP]STIRIHPSGOIHMRTPEGISRXLIVSSJSJXLIGEF 
4YPPFEVMRERHHS[R
8LI[MRHS[MWYRPSGOIH
1SZIXLI[MRHWGVIIR[MXLXLIFVEGOIXWIGYVIMRSRISJXLIX[S[MRHS[TSWMXM
SRWESVF ERHVIPSGOYWMRKFEV

 7YRZMWSV
8LIGEFMWTVSZMHIH[MXLEWYRZMWSV[MGLGERFISTIRIHSRXLI[MRHWGVIIREWSR
XLIHSSVKPEWWVMKLX
;MRHWGVIIRHSSVKPEWWVMKLX
9WMRKXLIEVQSTIRXLIWYRZMWSVSRXLI[MRHWGVIIRSVSRXLIHSSVKPEWWVMKLX
8LIWYRZMWSVGERFIWIXJSVMRHMZMHYEPYWI

 7YRZMWSVSRPIJXHSSVKPEWWSTXMSREPI\XVE

*MK 7YRZMWSVSRPIJXHSSVKPEWW

8LIGEFGERFITVSZMHIH[MXLEWYRZMWSV[MGLGERFISTIRIHSRXLIPIJXHSSVKPEWW
(SSVKPEWWPIJX

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 'SRXVSPERHSTIVEXMSR
%GGIWWERHIUYMTQIRXSJXLIGEF

3TIRXLIWYRZMWSVSRPIJXHSSVKPEWW
8LIWYRZMWSVGERFIWIXJSVMRHMZMHYEPYWI

 -RXIVMSVPMKLXMRK7EJIX]LEQQIV

*MK -RXIVMSVPMKLXMRKWEJIX]LEQQIV

8LIMRXIVMSVPMKLXMRKERHXLIWEJIX]LEQQIVEVIPSGEXIHSRXLIGEFKPEWWVMKLX
FIEQ
-RXIVMSVPMKLXMRK
3RITYWLSRXSXLIPMKLXKPEWW
8LIPMKLXMWW[MXGLIHSRSJJ
7EJIX]LEQQIV
3RIQIVKIRG]GEWIXLIWEJIX]LEQQIVGERFIYWIHXSFVIEOSRISJXLIGEFvW
KPEWW

 *MVII\XMRKYMWLIV

*MK *MVII\XMRKYMWLIV*MVWXEMHFS\

8LIWXS[MRKGSQTEVXQIRXJSVXLIJMVII\XMRKYMWLIVMWPSGEXIHSRXLIPS[IVVMKLXMRXLI
GEF
3[RIVVIKYPEXMSRW

6&0MXVSRMG 
'SRXVSPERHSTIVEXMSR 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
%GGIWWERHIUYMTQIRXSJXLIGEF

 ;MRHWGVIIR[MTIV

;MRHWGVIIR[MTIV
;LIRXLIMKRMXMSRMWW[MXGLIHSRTVIWWMRKW[MXGL7[MPPEGXMZEXIXLI[MRHWGVIIR
[MTIV
4VIWWW[MXGL
-RXIVQMXXIRXW[MXGLMRK
0)(-MRXLIW[MXGLMPPYQMREXIW
4VIWWW[MXGLEKEMR
'SRXMRYSYWSTIVEXMSR
0)('MRXLIW[MXGLMPPYQMREXIW
0)(-MRXLIW[MXGLKSIWSYX
4VIWWW[MXGLEKEMR
;MRHWGVIIR[MTIVMWW[MXGLIHSJJ
0)('MRXLIW[MXGLKSIWSYX
7IXXMRKXLIMRXIVZEPXMQIJSVXLIMRXIVQMXXIRXW[MXGLMRK
8LIMRXIVZEPXMQIGERFIWIX[LIRXLIMKRMXMSRMWSRF]TVIWWMRKW[MXGL7
4VIWWXLIW[MXGLYRXMPXLI[MRHWGVIIR[MTIVMWW[MXGLIHSJJ0)(-MRW[MXGLKSIW
SYX
4VIWWERHLSPHW[MXGL
0)(-MRXLIW[MXGLJPEWLIW
6IPIEWIXLIW[MXGL[LIRXLIHIWMVIHMRXIVZEPXMQILEWFIIRVIEGLIH
8LIMRXIVZEPXMQIGERFIWIXXSFIX[IIRERHWIGSRHW

;MRHWGVIIR[EWLMRKW]WXIQ
;LIRXLIMKRMXMSRMWW[MXGLIHSRTVIWWMRKFYXXSR7[MPPEGXMZEXIXLIIPIGXVMG[MRH
WGVIIR[EWLMRKW]WXIQ
4VIWWERHLSPHFYXXSR
;EWLMRK[EXIV[MPPFIWTVE]IHSRXSXLI[MRHWGVIIRXLVSYKLXLISYXPIXRS^^PIW
8LI[MRHWGVIIR[EWLIVVYRWGSRXMRYSYWP]
6IPIEWIXLIFYXXSR
;EWLMRK[EXIV[MPPFIWXSTTIH
;MRHWGVIIR[EWLIV[MPPVYRGSRXMRYSYWP]JSVETTVS\ERSXLIVWIGSRHW

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 'SRXVSPERHSTIVEXMSR
%GGIWWERHIUYMTQIRXSJXLIGEF

;MRHWGVIIR[EWLMRKJPYMHGSRXEMRIV

*MK ;MRHWGVIIR[EWLMRKJPYMHGSRXEMRIV

8LIGSRXEMRIVJSVXLI[MRHWGVIIR[EWLMRKJPYMHMWPSGEXIHEXXLIVIEVSJXLIGEF
3RGIXLIGSZIVWIIEVVS[ LEWFIIRSTIRIHXLIGSRXEMRIVGERFIVIJMPPIH[MXLSV
HMREV][MRHWGVIIR[EWLMRKJPYMH
:SPYQIWIIPYFVMGERXGLEVX

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*MK ;MRHS[[EWLIVSRGEFVSSJ

4VIWWMRKW[MXGL7SRXLIVMKLXGSRXVSPTERIP[LIRXLIMKRMXMSRMWW[MXGLIHSREG
XMZEXIWXLIGEFVSSJ[MRHS[[EWLIV
4VIWWW[MXGL7
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4VIWWW[MXGL7
'EFVSSJ[MRHS[[EWLIVMWW[MXGLIHSJJ

6&0MXVSRMG 
'SRXVSPERHSTIVEXMSR 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
%GGIWWERHIUYMTQIRXSJXLIGEF

 0MKLXMRK

*MK %VVERKIQIRXSJPMKLXMRK

 (VMZMRKPMKLX  6SXEXMRKFIEGSRSTXMSREPI\XVE

 )UYMTQIRXLIEHPMKLXW  ,IEHPMKLXWSRFEPPEWX[IMKLXSTXMS
REPI\XVEW
 *VSRXVSSJLIEHPMKLXSTXMSREPI\XVE  6SSJLIEHPMKLXWVIEVSTXMSREPI\XVE

(VMZMRKPMKLXIUYMTQIRXLIEHPMKLX
8LIHVMZMRKPMKLXERHXLIIUYMTQIRXLIEHPMKLXEVIW[MXGLIHSRF]TVIWWMRKW[MXGL
7
4VIWWXLIW[MXGL
(VMZMRKPMKLXMWEGXMZEXIH
0)(MRXLIW[MXGLMPPYQMREXIW
4VIWWW[MXGLEKEMR
(VMZMRKPMKLXMWHIEGXMZEXIH
0)(MRXLIW[MXGLKSIWSYX
)UYMTQIRXLIEHPMKLXMWEGXMZEXIH
0)(MRXLIW[MXGLMPPYQMREXIW
4VIWWW[MXGLEKEMR
(VMZMRKPMKLXERHIUYMTQIRXLIEHPMKLXEVIW[MXGLIHSR
0)(WERHMRXLIW[MXGLMPPYQMREXI
4VIWWW[MXGLEKEMR
(VMZMRKPMKLXERHIUYMTQIRXLIEHPMKLXEVIW[MXGLIHSJJ
0)(WERHMRXLIW[MXGLKSSYX

%HHMXMSREPLIEHPMKLXSTXMSREPI\XVE
4VIWWMRKW[MXGL7[LIRXLIMKRMXMSRMWSRW[MXGLIWSRXLIEHHMXMSREPLIEHPMKLXW

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 'SRXVSPERHSTIVEXMSR
%GGIWWERHIUYMTQIRXSJXLIGEF

4VIWWXLIW[MXGL
%HHMXMSREPLIEHPMKLXWEVIW[MXGLIHSR
0)(MRW[MXGLMPPYQMREXIW
4VIWWW[MXGLEKEMR
%HHMXMSREPLIEHPMKLXWEVIW[MXGLIHSJJ
0)(MRXLIW[MXGLKSIWSYX

6SXEXMRKFIEGSRSTXMSREPI\XVEW
4VIWWMRKW[MXGL7W[MXGLIWSRXLIVSXEXMRKFIEGSR[LIRXLIMKRMXMSRMWSR
4VIWWW[MXGL
6SXEXMRKFIEGSRJPEWLIW
0)(MRW[MXGLMPPYQMREXIW
4VIWWW[MXGLEKEMR
6SXEXMRKFIEGSRMWW[MXGLIHSJJ
0)(MRXLIW[MXGLKSIWSYX

6SSJLIEHPMKLXWVIEVSTXMSREPI\XVEW
4VIWWMRKW[MXGL7SRXLIVMKLXGSRXVSPTERIPW[MXGLIWSRXLIVSSJLIEHPMKLXWEXXLI
VIEVSRXLIGEF
4VIWWW[MXGL
6IEVLIEHPMKLXWSRVSSJGEFEVIW[MXGLIHSR
0)(MRW[MXGLMPPYQMREXIW
4VIWWW[MXGLEKEMR
6IEVLIEHPMKLXWSRVSSJGEFEVIW[MXGLIHSJJ
0)(MRXLIW[MXGLKSIWSYX

 ,IEXIVERHEMVGSRHMXMSRIV

3ZIVZMI[
8LIGEFMWJMXXIH[MXLELIEXIVERHEMVGSRHMXMSRIVEWWXERHEVHIUYMTQIRX[MGLGER
FIYWIHJSVLIEXMRKGSSPMRKSJJERHEPWSEWEJILZIRXMPEXMSR

*MK 3ZIVZMI[SJXLILIEXIVEMVGSRHMXMSRIVGSQQERH

7 3R3JJSJJVIWLEMVEHQMWWMSR 7 :IRXMPEXMSRVIKYPEXMSR

6&0MXVSRMG 
'SRXVSPERHSTIVEXMSR 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
%GGIWWERHIUYMTQIRXSJXLIGEF

7 ,IEXMRKVIKYPEXMSR 7 %MVGSRHMXMSRIVXLIVQSWXEX

'EFZIRXMPEXMSR
8LIZIRXMPEXMSR641MWEHNYWXEFPIYWMRKTSWMXMSRWVSXEXMRKORSF7WMILI*MK

4SWMXMSRFPS[IVJERMWXYVRIHSJJ
4SWMXMSRXSZIRXMPEXMSRQSXSVEHNYXWMXW641EGGSVHMRKHMJJIVIRXTS[IVTSWM
XMSRW
8LIJVIWLEMVIRXIVWXLIGEFZMEPSYZIVWEXXLIWIEXGSRWSPIEXXLIMRWXVYQIRXTE
RIPERHEXXLIVIEV[EPPSJXLIGEF

6IGMVGYPEXIHEMVERHJVILEMVGMVGYPEXMSR
8LILIEXIVERHEMVGSRHMXMSRIVGERFISTIVEXIH[MXL VIGMVGYPEXIHEMVFYXEPWS
[MXLEQM\MRKSJJVIWLEMV* ERHVIGMVGYPEXIHEMV6 WMILI*MK 
8LIEMVJPS[VIKYPEXMSRMWHSRIZMEVSXEXMRKERHSVEHNYWXEFPIPSYZIVW
8LIJVIWLEMVJPS[MWVIKYPEXIHYWMRKVSXEXMRKORSF7
4SWMXMSR6IGMVGYPEXIHEMV
XLIJVIWLEMVJPETMWGPSWIH
4SWMXMSR*VIWLEMV
XLIJVIWLEMVJPETMWSTIRERHXLITEVXSJJVIWLEMVMWEFSYX HITIRHMRK
SJXLIGSRXEQMREXMSRSJXLIJMPXIVWERH 

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 'SRXVSPERHSTIVEXMSR
%GGIWWERHIUYMTQIRXSJXLIGEF

*MK *VSRXTSWMXMSRWSJPSYZIVWERHMRXSXLIVIEV[EPPSJXLIGEF6IGMVGYPEXIH
EMVJPS[6 ERHJVIWLEMVJPS[*

,IEXIVSTIVEXMSR
8LIVIKYPEXSV7MRXSTSWMXMSRXLILIEXMRKMWSJJ
6SXEXMSRSJXLIVIKYPEXMSRORSFSRXSHIWMVIHLIEXMRKTS[IV
8LILIEXMRKMWSR
-JXLIZIRXMPEXMSRVIKYPEXSV7MWMRTSWMXMSRSRLIEXMRKWXEVXXLIZIRXMPEXMSR[MPP
EYXSQEXMGEPP]WXEVXWMRTSWMXMSR

6&0MXVSRMG 
'SRXVSPERHSTIVEXMSR 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
%GGIWWERHIUYMTQIRXSJXLIGEF

6IQEVO
*SVERSTXMQEPGSQJSVX[LMPILIEXMRKYWIPSYZIVWJIIXPIZIP ERHJVSRX[MRHW
LMIPH 

%MVGSRHMXMSRIVSTIVEXMSR
8LIHMIWIPQSXSVQYWXFIWXEVXIH
-RTSWMXMSRSJXLIVQSWXEX7XLIEMVGSRHMXMSRIVMWSJJ
6SXEXMSRSJXLIVIKYPEXMSRORSFXSXLIHIWMVIHVSSQXIQTIVEXYVIVIKYPEXMSRVERKI
FIX[IIR”'ERH”' 
XLIEMVGSRHMXMSRIVMWWXEVXIH
-JVIUYMVIHXLIIPIGXVSRMGGSRXVSPW]WXIQ[MPPXYVRXLIGSQTVIWWSVSRERHSJJ
-JXLIZIRXMPEXMSRVIKYPEXSV7MWMRTSWMXMSRSREMVGSRHMXMSRIVWXEVXXLIZIRXMPEXMSR
[MPPEYXSQEXMGEPP]WXEVXWMRTSWMXMSR
-RGEWISJLMKLI\XIVREPXIQTIVEXYVIWSVXLIGEFSZIVLIEXIHXVYIXLIWYRPS[IV
XLIXIQTIVEXYVIMRXSXLIGEFFIJSVIXYVRMRKSRXLIEMVGSRHMXMSRIV
3TIR[MRHS[WERHXLIHSSVEJI[QMRYXIW[MXLZIRXMPEXMSRSRQE\MQEPPIZIP
4VIJIVEFP]GPSWIPSYZIVXSEZSMHXS[EVQYTXLIMRWMHIEMVEPSRKXLI[MRHW
LMIPH

6IQEVO
*SVERSTXMQEPGSQJSVX[LMPIYWMRKXLIEMVGSRHMXMSRIVYWIPSYZIVWSRXLIVIEVWMHI
SJXLIGEFERHSRXLI[MRHWLMIPH

6IQEVO
8LIEMVGSRHMXMSRIVGERFIYWIHHYVMRKXLI[MRXIVWIEWSRXSHILYQMHMJ]XLIGEF
IZIR[MXLXLILIEXMRKXYVRIHSR

7[MXGLSRXLIEMVGSRHMXMSRIVJSVXLIRIGIWWEV]XMQIYRXMPXLIGEFMWJVIISJ
GSRHIRWEXMSR
8LIFIWXLIEXMRKSVGSSPMRKIJJIGXMZIRIWWMWKEMRIH[MXLXLIORSF7MRTSWMXMSR
6IGMVGYPEXIHEMV

6IGSQQERHEXMSRW[LMPITVSPSRKIHWXE]W

*MK ;EXIVGMVGYMXZEPZIWSRHMIWIPIRKMRI

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 'SRXVSPERHSTIVEXMSR
3TIVEXMSR

;LMPITVSPSRKIHTIVMSHSJWXSTXLIWLEJXWIEPMRKSJXLIGSQTVIWWSVGERFIHEQ
QEKIHXVYIZMFVEXMSRW
-JXLIEMVGSRHMXMSRIVMWWXSTTIHJSVEPSRKIVTIVMSH
9WIXLIGSQTVIWWSVJSVEWLSVXXMQIIZIV][IIOWYWMRKXLIVQSWXEX7
-JXLILIEXMRKMHWXSTTIHJSVEPSRKIVTIVMSHSRWYQQIVXMQI 
7LYXSJJXLI[EVQ[EXIVGMVGYMXZEPZIWSRXLIHMIWIPIRKMRIWMILI*MK 

 3TIVEXMSR

 7EJIX]MRWXVYGXMSRW

&VMRKMRKXLIQEGLMRIWEJIP]MRXSWIVZMGI
z 'EVV]SYXEGEVIJYPMRWTIGXMSRXSYVEVSYRHXLIQEGLMRIIEGLXMQIFIJSVIWXEVXMRK
MX
z 'LIGOXLIQEGLMRIJSVPSSWIFSPXWGVEGOW[IEVPIEOEKIERHHEQEKI
z 2IZIVEXXIQTXXSSTIVEXIEHEQEKIHQEGLMRI
z )RWYVIXLEXER]HEQEKIMWMQQIHMEXIP]VIGXMJMIH
z )RWYVIXLEXEPPLSSHWERHGSZIVWEVIGPSWIHFYXXLEXPSGOWEVIYRPSGOIHXSJEGM
PMXEXIXLIJMKLXEKEMRWXJMVIMRGEWISJ
z )RWYVIXLEXEPP[EVRMRKWMKRWEVITVIWIRX
z /IIT[MRHS[WERHMRXIVMSVERHI\XIVMSVQMVVSVWGPIER7IGYVIHSSVWERH[MRHS[W
EKEMRWXYRMRXIRHIHQSZIQIRX
z )RWYVIXLEXRSSRIMW[SVOMRKSRSVYRHIVXLIQEGLMRIERH[EVRTIVWSRRIPMRXLI
ZMGMRMX]SJXLIQEGLMRIXLEXMXMWEFSYXXSWXEVXF]WSYRHMRKXLILSVR
z &IJSVIWXEVXMRKXLIQEGLMRIEHNYWXXLIWIEXQMVVSVWEVQVIWXWERHSTIVEXSVvW
GSRXVSPWMRWYGLE[E]XLEX]SYEVIEFPIXS[SVOGSQJSVXEFP]ERHWEJIP]
z %GSYWXMGMRWYPEXMSRHIZMGIWSRXLIQEGLMRIQYWXFIWIXXSXLIMRWYPEXMSRTSWMXMSR
XLVSYKLSYXSTIVEXMSR
z 3RP]STIVEXIGSQFYWXMSRIRKMRIWERHJYIPSTIVEXIHLIEXIVWMREHIUYEXIP]ZIRXM
PEXIHWTEGIW&IJSVIWXEVXMRKMRGPSWIHEVIEWIRWYVIEHIUYEXIZIRXMPEXMSR
*SPPS[XLIVIKYPEXMSRW[LMGLETTP]JSVXLITEVXMGYPEVEVIESJYWI

7XEVXMRKXLIQEGLMRIWEJIP]
z &IJSVIWXEVXMRKGLIGOEPPGSRXVSPPEQTWERHMRWXVYQIRXWJSVGSVVIGXJYRGXMSRTPEGI
EPPSTIVEXSVvWGSRXVSPWMR2IYXVEPERHXMPXXLIWEJIX]PIZIVYT
z &IJSVIWXEVXMRKWSYRHXLILSVRFVMIJP]XSEPIVXTISTPIMRXLIZMGMRMX]SJXLIQEGLMRI
z 3RP]WXEVXXLIQEGLMRIJVSQXLIHVMZIVvWWIEX
z -RXLIEFWIRGISJER]SXLIVMRWXVYGXMSRWWXEVXXLIIRKMRIMREGGSVHERGI[MXLXLI
VIKYPEXMSRWKMZIRMRXLISTIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
z 8MPXXLIWEJIX]PIZIVHS[RERHXLIRXIWXEPPHMWTPE]ERHGLIGOMRKHIZMGIW
z -RIRGPSWIHWTEGIWSRP]EPPS[XLIIRKMRIXSVYR[LIRXLIVIMWEHIUYEXIZIRXMPE
XMSR-JRIGIWWEV]STIRHSSVWERH[MRHS[WXSIRWYVIWYJJMGMIRXJVIWLEMVWYTTPMIW
z &VMRKXLIIRKMRIERHL]HVEYPMGSMPXSSTIVEXMRKXIQTIVEXYVI0S[SMPXIQTIVEXYVIW
QEOIXLIGSRXVSPYRMXVIEGXWPYKKMWLP]
z 'LIGOXLEXXLIIUYMTQIRXMWSTIVEXMRKGSVVIGXP]
z 1SZIXLIQEGLMRIGEVIJYPP]XSERSTIREVIEERHXLIRGLIGOXLIJYRGXMSRSJXLI

6&0MXVSRMG 
'SRXVSPERHSTIVEXMSR 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
3TIVEXMSR

VYRRMRKERHWPI[MRKKIEVFVEOIWXLIWXIIVMRKERHXLIWMKREPMRKERHPMKLXMRKHI
ZMGIW

 7XSTTMRKXLIQEGLMRIWEJIP]
z 3RP]WXSTXLIQEGLMRISRPIZIPJMVQKVSYRH
z -JXLIQEGLMRILEWXSFIWXSTTIHSRERMRGPMRIGLSGOWWLSYPHFIYWIHXSWIGYVI
MXJVSQVSPPMRKE[E]
z 9WIXLIWXSTFSPXWXSWIGYVIXLIYTTIVWXVYGXYVIJEGMRKXLIGLEWWMWMJEZEMPEFPI
z 0S[IVXLIIUYMTQIRXERHERGLSVXLIKVEFPMKLXP]MRXLIKVSYRH
z 4SWMXMSRIZIV]GSRXVSPPIZIVMRXSRIYXVEPTSWMXMSRERHHITVIWWXLITEVOMRKERHWPI
[MRKFVEOIW
z 7XSTXLIIRKMRIMREGGSVHERGI[MXLXLISTIVEXMRKMRWXVYGXMSRWERHXMPXXLIWEJIX]
PIZIVYTFIJSVIPIEZMRKXLIGEF
z 0SGOXLIQEGLMRIMRGPYHIHLSSHWERHGSZIVWERHVIQSZIEPPOI]WERHWIGYVIMX
EKEMRWXYREYXLSVM^IHYWI

8S[MRKXLIQEGLMRIWEJIP]
z %P[E]WJSPPS[XLIGSVVIGXTVSGIHYVIWIIGLETXIVw8S[MRKXLIQEGLMRIxMRXLIWI
STIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
z 8LIQEGLMRIQE]SRP]FIXS[IHMRI\GITXMSREPGMVGYQWXERGIWIKMRSVHIVXS
QSZIXLIQEGLMRIE[E]JVSQEREVIE[LIVIMXMWEXVMWO
z &IJSVIXS[MRKGLIGOEPPEXXEGLQIRXWERHXS[MRKHIZMGIWJSVWEJIX]ERHWXEFMPMX]
z 8S[MRKHIZMGIWWYGLEWFEVWQYWXLEZIEHIUYEXIXIRWMPIWXVIRKXLERHWLSYPHFI
WIGYVIHEVSYRHXLIYRHIVGEVVMEKIXS[IVSVXLIXS[MRKLSSOTVSZMHIHSRXLIYR
HIVGEVVMEKIGLEWWMW
%R]HEQEKISVEGGMHIRXW[LMGLSGGYV[LMPIXS[MRKXLIQEGLMRIEVIRSXGSZIVIH
F]XLIQERYJEGXYVIVvWKYEVERXII
z )RWYVIXLEXXLIVIMWRSSRIMRXLIZMGMRMX]SJXLIXS[MRKHIZMGIW[LIRXS[MRK
z 7XVIXGLWEJIP]ERHLSPHXLIXS[MRKHIZMGIW%ZSMHOMROWSRGEFPIWSVVSTIW
z ;LIRXS[MRKQEMRXEMRXLIGSVVIGXXVERWTSVXTSWMXMSRTIVQMXXIHWTIIHERHVSYXI
ERHEZSMH]EROW
z %JXIVXS[MRKVIXYVRXLIQEGLMRIXSGSVVIGXSTIVEXMSREPWXEXYW
z ;LIRVIWXEVXMRKXLIQEGLMRIFIWYVISRP]XSTVSGIIHMREGGSVHERGI[MXLXLISTI
VEXMRKMRWXVYGXMSRW

 7XEVXMRKWXSTTMRKXLIQEGLMRI

+IRIVEPMRJSVQEXMSR

2SXI
;LIRYWMRKXLIQEGLMRIEXEWTIGMJMGLIMKLXEFSZIWIEPIZIPERHMRGSRRIGXMSR[MXL
GIVXEMRSYXWMHIXIQTIVEXYVIWXLITIVJSVQERGIERHWIVZMGIPMJISJXLIHMIWIPIRKMRI
[MXLXYVFSGLEVKMRKMWHIGMWMZIP]EJJIGXIH
9RHIVXLIWIGSRHMXMSRWXLIVIMWEPWSERMRGVIEWIHVMWOSJXLIGSSPERXGMVGYMXERHXLI
L]HVEYPMGSMPSZIVLIEXMRK

8SEZSMHHEQEKMRK0-)&,)66HMIWIPIRKMRIWXLIIRKMRIvWTS[IVQYWXFIVIHYGIH
[LIRSTIVEXMRKMRXLIJSPPS[MRKIRZMVSRQIRXEPGSRHMXMSRWWIEPIZIPERHI\XIVMSVXIQ

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 'SRXVSPERHSTIVEXMSR
3TIVEXMSR

TIVEXYVI 
z  QKIRIVEPP]
z  QERHI\XIVMSVXIQTIVEXYVIYTXS ”'
z  QERHI\XIVMSVXIQTIVEXYVIYTXS ”'
z  QERHI\XIVMSVXIQTIVEXYVIYTXS ”'
4E]EXXIRXMSRXSFSXLXLIGSSPERXGMVGYMXERHXLIL]HVEYPMGSMPGSSPMRKWMQYPXERISYWP]

%GXMZMXMIWFIJSVIWXEVXMRK

'EYXMSR
-XMWSRP]TSWWMFPIXSI\XMRKYMWLEWSYVGISJJMVIMJMXMWEGGIWWMFPI
&IJSVIWXEVXMRKYRPSGOEPPPSGOWSRXLITERIPPMRKSJXLIL]HVEYPMGI\GEZEXSV
-RXLIIZIRXSJJMVIXLIHSSVWGERFISTIRIHMQQIHMEXIP]ERHXLIJMVII\XMR
KYMWLIH

%VVERKIQIRXSJPSGOWWII1EMRXIRERGIGLETXIV

'EYXMSR
;MXLXLIEGXMZMXMIWVIJIVVIHXSFIPS[EQEGLMRIXLEXMWEPVIEH][EVQJVSQSTIVEXMRK
XLIVIMWEVMWOSJWGEPHMRKSVFYVRMRKJVSQLSXGSSPERXSVSMP
4PIEWIIRWYVIXLEX]SYVIEHXLIMRJSVQEXMSRTVSZMHIHMRXLI1EMRXIRERGIGLET
XIVSRGEVV]MRKSYXXLIWIEGXMZMXMIW

&IJSVIWXEVXMRKXLIQEGLMRIXLIJSPPS[MRKEGXMZMXMIWWLSYPHFIGEVVMIHSYXSREHEMP]
FEWMW
z 'LIGOXLISMPPIZIPMRXLIIRKMRI
z 'LIGOXLIGSSPERXPIZIPMRXLIHMIWIPIRKMRI
z 'LIGOXLISMPPIZIPMRXLIL]HVEYPMGXERO
z (VEMRXLIJYIPW]WXIQMJVIUYMVIH
z -JVIUYMVIHVIQSZIER]MGIERHWRS[JVSQXLIIRKMRILSSHMRXLIEVIESJXLIGSS
PMRKERHGSQFYWXMSREMVMRXEOI
*SVLS[XSGEVV]SYXXLIEGXMZMXMIWWIIXLI1EMRXIRERGIGLETXIV

7XEVXMRKXLIHMIWIPIRKMRI

-KRMXMSROI]W[MXGLMRKTSWMXMSRW

*MK -KRMXMSRW[MXGL

 2IYXVEP  RSXYWIH 4 4EVOTSWMXMSR

 'SRXEGXTSWMXMSR  7XEVXTSWMXMSR

6&0MXVSRMG 
'SRXVSPERHSTIVEXMSR 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
3TIVEXMSR

7[MXGLMRKSRXLIIPIGXVMGEPW]WXIQ

8LIQEMRFEXXIV]W[MXGLQYWXFIMRTSWMXMSRSR 
8YVRXLIMKRMXMSROI]XSGSRXEGXTSWMXMSR
%WWSSREWXLIMKRMXMSRMWW[MXGLIHSREREYXSQEXMGGLIGOSJXLIOI]TEHERH
XLIQSRMXSVMRKHMWTPE]XEOIWTPEGI

2SXI
--JRSEYXSQEXMGGLIGOSJXLIOI]TEHERHQSRMXSVMRKWGVIIRMWGEVVMIHSYX[LIRXLI
MMKRMXMSROI]MWMRXLIGSRXEGXTSWMXMSRGLIGOXLEXXLIQEMRFEXXIV]W[MXGLMWWIXXS
SRx

'LIGOXLIJYRGXMSRSJHMWTPE]ERHMRHMGEXSVPMKLXW[LIR]SYW[MXGLSRXLIMKRMXMSR
%PPGSRXVSPPMKLXWQYWXMPPYQMREXIJSVEFVMIJTIVMSH[MXLXLII\GITXMSRSJXLI0)(
SJW[MXGL7%HHMXMSREPLIEHPMKLX 
8LI0-)&,)66PSKSETTIEVWSRXLI0'(WGVIIR

7IVZMGIMRXIVZEPHMWTPE]

*MK 7IVZMGIMRXIVZEPVIUYIWX

%JXIVXLIEYXSQEXMGGLIGOER]WIVZMGIMRXIVZEPXLEXQE]FIHYI[MPPFIMRHMGEXIHF]
EKVETLMGW]QFSP
-RTPEGISJXLISTIVEXMRKLSYVWMRJSVQEXMSRXLIRYQFIVSJLSYVWVIPEXMRKXSXLIWIV
ZMGIMRXIVZEPVIUYMVIH[MPPRS[FIHMWTPE]IH
8LIWIVZMGIMRXIVZEPVIUYIWX[MPPKSSYXEJXIVETTVS\ WIGSRHW

)PIGXVSRMGMQQSFMPM^IVSTXMSREPI\XVE
-REHHMXMSRXSXLIWXERHEVHMQQSFMPM^IVXLIQEGLMRIGERFIJMXXIH[MXLERIPIGXVSRMG
MQQSFMPM^IV8LIIPIGXVSRMGMQQSFMPM^IVEGXWEWERERXMXLIJXHIZMGI

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 'SRXVSPERHSTIVEXMSR
3TIVEXMSR

*MK )PIGXVSRMGMQQSFMPM^IV

-RWIVXXLIGSHIOI]MRXLIGSHIPSGO7ERHXLIRVIQSZI
8LI0)(KSIWSYX
%WMKREPXSRIWSYRHW
7[MXGLSRXLIIPIGXVMGEPW]WXIQ
9WIXLIMKRMXMSROI]XSWXEVXXLIIPIGXVMGEPW]WXIQ[MXLMRWIGSRHW
-JXLIMKRMXMSRMWRSXW[MXGLIHSR[MXLMRWIGSRHWXLIGSHIOI][MPPLEZIXSFIVIMR
WIVXIHMRXLIGSHIPSGO
;LIRXLIMKRMXMSRMWW[MXGLIHSJJXLIMQQSFMPM^IVEGXMZEXIWMXWIPJEYXSQEXMGEPP]EJXIV
WIGSRHW
8SVISVHIVXLIGSHIOI]KMZIXLIGSHIRYQFIVIRXIVIHSRXLIEGGSQTER]MRK
GSHIGEVHGLIUYIGEVHJSVQEX 

7XEVXMRKXLIIRKMRI

2SXI
3RP]STIVEXIXLIWXEVXIVQSXSV[LIRXLIHMIWIPIRKMRIMWSJJ
3TIVEXIXLIWXEVXIVQSXSVGSRXMRYSYWP]JSVRSPSRKIVXLERWIGSRHW
-JXLIIRKMRIHSIWRSXWXEVXXYVRXLIMKRMXMSROI]FEGOXSGSRXEGXTSWMXMSR
;EMXEXPIEWXQMRYXIFIJSVIXV]MRKXSWXEVXXLIIRKMRIEKEMR
8YVRXLIMKRMXMSROI]FEGOXSTSWMXMSRFIJSVIVIWXEVXMRKXLIIRKMRI

7XEVXMRKTVSGIHYVI[LIRXLII\XIVMSVXIQTIVEXYVIMWEFSZI ”'
-JXLIIRKMRIERHFEXXIVMIWEVIMRKSSHGSRHMXMSRXLIIRKMRIGERFIWXEVXIH[MXLSYX
TVILIEXMRK
8YVRXLIMKRMXMSROI]XSWXEVXTSWMXMSR
6IPIEWIXLIMKRMXMSROI]EWWSSREWXLIIRKMRIWXEVXW
'SRXVSPPEQTW,,ERH,QYWXKSSYX,KSIWSYXEJXIVEWLSVXHI
PE] 
8LIFY^^IV[MPPWSYRHFVMIJP][LIRXLIIRKMRIWXEVXWYRXMPXLIIRKMRISMPTVIW
WYVIFYMPHWYT

7XEVXMRKTVSGIHYVI[LIRXLII\XIVMSVXIQTIVEXYVIMWFIPS[ ”'
4VILIEXMRKMQTVSZIWXLIWXEVXMRKTVSGIHYVISJXLIHMIWIPIRKMRIEXPS[XIQTIVEXYVIW
8YVRXLIMKRMXMSROI]XSTSWMXMSR
8LIW]QFSP4VILIEXMRK32ETTIEVWSRWGVIIR

6&0MXVSRMG 
'SRXVSPERHSTIVEXMSR 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
3TIVEXMSR

8LIW]QFSPMWHMWTPE]IHSRXLIQEMRWGVIIRJSVETTVS\WIGSRHW
;LIRXLIW]QFSP4VILIEXMRK)2(WIGSRHW ETTIEVWXYVRXLIMKRMXMSROI]XS
WXEVXTSWMXMSR
6IPIEWIXLIMKRMXMSROI]EWWSSREWXLIIRKMRIMWVYRRMRK

)RKMRIEJXIVMKRMXMSR
%XPS[XIQTIVEXYVIWXLMWEGXMSREPPS[WXSXLIIRKMRIXSVIEGLJEWXIVMXWSTIVEXMRKXIQ
TIVEXYVI
8YVRXLIMKRMXMSROI]XSTSWMXMSREWWSSREWXLIIRKMRIMWVYRRMRKEJXIVXLIWXEV
XMRKTVSGIHYVI
7]QFSPETTIEVWSRXLIQEMRWGVIIR
6IPIEWIXLIMKRMXMSROI]

2SXI
(SRSXTVILIEXERIRKMRI[LMGLMWEXSTIVEXMRKXIQTIVEXYVI

7XEVXMRKTVSGIHYVI[LIRXLII\XIVMSVXIQTIVEXYVIMWFIPS[ ”'
*SVWXEVXMRKEXXIQTIVEXYVIWFIPS[ ”'MXMWVIGSQQIRHIHXSIUYMTXLIQEGLMRI
[MXLXLISVMKMREP0-)&,)66GSPHWXEVXEMHWII7XEVXMRKEMHW
8LIGSPHWXEVXEMHGERFISTIVEXIHJVSQXLIGEFERHVITPEGIWTVILIEXMRK

7TIIHEHNYWXQIRXERHQSHIJYRGXMSRW

*MK 7TIIHEHNYWXQIRXERHQSHIJYRGXMSRW

8LITVIZMSYWP]WIPIGXIHIRKMRIWTIIH[MPPFIHMWTPE]IHSRXLI0)(GLEMR4-XMW
HMZMHIHMRXSWTIIHPIZIPW
8SEHNYWXXLIIRKMRIWTIIHTVIWWEVVS[OI]W7SV7
SV
4VIWWXLIQSHIW[MXGL7

4IVJSVQERGIWIPIGXMSREHNYWXQIRX YWMRKXLIQSHIFYXXSR

*SYVHMJJIVIRXQSHIWGERFIWIPIGXIHF]TVIWWMRKW[MXGL7

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 'SRXVSPERHSTIVEXMSR
3TIVEXMSR

z 00-*8QSHIWTIIHPIZIPzWIRWMXMZIPMJXMRKSJPSEHW
z **-2)QSHIWTIIHPIZIPzWOMQQMRK[SVO
z ))'3QSHIWTIIHPIZIPzIGSRSQMGEP[SVO
z 443;)6QSHIWTIIHPIZIP

9WMRKXLIEVVS[OI]WXSEHNYWXWTIIH

8SMRGVIEWIXLIWTIIH
4VIWWW[MXGL7
7TIIH[MPPFIMRGVIEWIHF]SRIPIZIP
%WIGSRH0)(XSXLIVMKLXMPPYQMREXIWMRXLI4HMWTPE]

8SVIHYGIXLIWTIIH
4VIWWW[MXGL7
7TIIH[MPPFIHIGVIEWIHF]SRIPIZIP
%WIGSRH0)(JVSQXLIVMKLXKSIWSYXMRHMWTPE]4
%JPEWLMRK0)(EFSZIW[MXGL7MHIRXMJMIWERMRXIVQIHMEXIWXEKISJXLIQSHIWIPIG
XIH
8LIGYVVIRXP]EGXMZIQSHI[MPPFIHMWTPE]IHYRHIVXLIPIXXIVSRXLI0)(8LIQSHI
WIPIGXIH[MPPFIWEZIH[LIRXLIIRKMRIMWW[MXGLIHSJJERH[MPPFIHMWTPE]IHF]EJPEW
LMRK0)(EFSZIW[MXGL7XLIRI\XXMQIXLIIRKMRIMWWXEVXIH
8LIWTIIHTVIWIPIGXIHEJXIVXLIHMIWIPIRKMRILEWFIIRWXEVXIH[MPPIMXLIVFIEXPIZIP
PS[MHPISRXLIHMIWIPIRKMRI SVEXPIZIPMJE[EVQYTTLEWIMWVIUYMVIHJSVXLI
HMIWIPIRKMRI
4VIWWXLIQSHIW[MXGL7
8LIQSHIWIPIGXIH[MPPFIYWIH[MXLXLIGSVVIWTSRHMRKWTIIHERHTS[IV
8LIETTVSTVMEXI0)([MPPMPPYQMREXITIVQERIRXP]
-RQSHI)QE\MQYQXSVUYI ERH4XLIHMIWIPIRKMRI[SVOWEXQE\MQYQTS[IV-R
QSHI0ERH*XLIL]HVEYPMGTS[IVMWVIHYGIH

;EVQYTTLEWIJSVHMIWIPIRKMRIERHL]HVEYPMGGMVGYMX

(MIWIPIRKMRI
;MXLGSPHIRKMRIGSSPERXXIQTIVEXYVIFIPS[ ”' XLIWTIIHMWEYXSQEXMGEPP]WIX
EXPIZIP
8LMWTVSGIHYVIPEWXWYRXMPXLIGSSPERXLEWVIEGLIH ”'FYXJSVEQE\MQYQSJ
 QMRYXIW
-RGVIEWIXLIIRKMRIWXVEMRWPS[P]YRXMPXLIWIGSRHKVIIR0)(JVSQPIJX MPPYQMRE
XIWSRHMWTPE]YRMX4

2SXI
-0S[MHPMRKJSVERI\XIRHIHTIVMSHSJXMQIHEQEKIWXLIIRKMRI
7[MXGLSJJXLIHMIWIPIRKMRIMJXLIQEGLMRIMWRSXFIMRKYWIH

,]HVEYPMGSMP
8LITYQTTS[IVMWEYXSQEXMGEPP]PMQMXIH[LIRXLIL]HVEYPMGSMPMWGSPHXIQTIVEXYVI
FIPS[ ”' 
%WWSSRXLIL]HVEYPMGSMPXIQTIVEXYVIVMWIWEFSZI ”'XLIQEGLMRIGEREXXEMRJYPP
TS[IV

6&0MXVSRMG 
'SRXVSPERHSTIVEXMSR 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
3TIVEXMSR

2SXIWEJXIVWXEVXMRKXLIIRKMRI

(ERKIV
(ERKIVSJWYJJSGEXMSR
;LIRSTIVEXMRKMRIRGPSWIHWTEGIWSRP]VYRXLIIRKMRIMREVIEW[MXLWYJJMGMIRX
ZIRXMPEXMSR
3TIRHSSVWERH[MRHS[WXSIRWYVIWYJJMGMIRXWYTTPMIWSJJVIWLEMV

'EYXMSR
&VMRKXLIIRKMRIERHL]HVEYPMGSMPYTXSSTIVEXMRKXIQTIVEXYVI8LIGSRXVSPW
STIVEXIWPYKKMWLP]EXPS[SMPXIQTIVEXYVIW
1SZIXLIQEGLMRIGEVIJYPP]MRERSTIRWTEGIXSXIWXXLIJYRGXMSRSJXLIGLEWWMW
ERHWPI[MRKKIEVFVEOIW
'LIGOXLEXXLIIUYMTQIRXMWSTIVEXMRKTIVJIGXP]

7[MXGLMRKSJJXLIHMIWIPIRKMRI

'EYXMSR
8LIIRKMRIGSYPHFIHEQEKIH
(SRSXW[MXGLSJJXLIIRKMRIWYHHIRP]JVSQJYPPXLVSXXPI

*MVWXYWIEVVS[OI]7XSWIXXLIIRKMRIWTIIHXSPS[MHPI
3RP]XLI0)(SRXLIJYVXLIWXPIJXMWRS[PMXSRHMWTPE]4IRKMRIWTIIH 
%PPS[XLIHMIWIPIRKMRIXSVYRGSRXMRYSYWP]MRPS[MHPIJSVERSXLIVQMRYXIW
2S[XYVRXLIMKRMXMSROI]XSTSWMXMSRMRSVHIVXSW[MXGLSJJXLIIRKMRI
6IQSZIXLIMKRMXMSROI]

 (IPE]IRKMRIGYXSYXQMRSTXMSR

7[MXGLMRKSJJXLIHMIWIPIRKMRI

'EYXMSR
8LIIRKMRIGSYPHFIHEQEKIH
(SRSXW[MXGLSJJXLIIRKMRIWYHHIRP]JVSQJYPPXLVSXXPI

3RVIUYIWXXLIQEGLMRIGERFIIUYMTIH[MXLXLISTXMSRHIPE]IRKMRIGYXSYXQMR
-XTVIWIVZIWXLIHMIWIPIRKMRIXYFSERHXLIIRKMRIMXWIPJ
8LIWIUYIRGIMWIRKEKIHYWMRKXLIMKRMXMSROI]7SRVMKLXGSRXVSPTERIP
*MVWXYWIEVVS[OI]7XSWIXXLIIRKMRIWTIIHXSPS[MHPI
3RP]XLI0)(SRXLIJYVXLIWXPIJXMWRS[PMXSRHMWTPE]4IRKMRIWTIIH 
2S[XYVRXLIMKRMXMSROI]XSTSWMXMSRMRSVHIVXSIRKEKIXLIHIPE]GYXSYXIRKMRI
6IQSZIXLIMKRMXMSROI]
8LIIRKMRIVIQEMRWMRXSXLIPS[MHPIWTIIHEFSYXETTVS\QMRYXIW
%RHW[MXGLWSJJEYXSQEXMGEP]EJXIV

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 'SRXVSPERHSTIVEXMSR
3TIVEXMSR

)QIVKIRG]IRKMRIWLYXHS[R
3RIQIVKIRG]XLIIRKMRIGERFIWLYXHS[RMQQIHMEXIP]

'EYXMSR
8LIIRKMRIGSYPHFIHEQEKIH
9WIXLIWLYXHS[RHIZMGIWSRP]MRGEWISJIQIVKIRG]

4YWLSRIQIVKIRG]WLYXHS[RFYXXSR7SRXLIVMKLXGSRXVSPTERIPMRXSXLIGEF
SV7SRXLIPIJXWMHISJXLIYTTIVGEVVMEKIFEGO
)RKMRIMWWLYXHS[RMQQIHMEXIP]

*MK )QIVKIRG]WLYXHS[RHIZMGIWJSVXLIHIPE]IRKMRIGYXSYX

(ERKIV
8LIEGXMZEXMSRSJXLIIQIVKIRG]W[MXGLSJJ[MPPWLYXHS[RXLIHMIWIPIRKMRIERHHI
QEKRIXM^IXLIVMWMRKTPEXIXLEX[MPPGEYWIXLIJEPPSJXLIPSEH
-RGEWSJSTXMSREPKIRIVEXSVQSYRXIHXLIEYXSQEXMGIRKMRIWXSTSVIQIVKIRG]
WLYXHS[REVIRSXEPPS[IH&IJSVIQSYRXMRKEKIRIVEXSVHIZMGIGSRXEGX]SYV
0MIFLIVVWYTTSVXSJGYWXSQIVWIVZMGI

6IWXEVXXLIIRKMRI
9RPSGOXLIIQIVKIRG]W[MXGLSJJFIJSVIEXXIQTXMRKXSVIWXEVX
8YVRTYPPXLIIQVKIRG]W[MXGLWSJJ7SRVMKLXGSRXVSPTERIPMRXSXLIGEFSV
7SRYTTIVGEVVMEKIFEGOPIJXWMHI
4VSGIIH[MXLXLIIRKMRIMKRMXMSR

6&0MXVSRMG 
'SRXVSPERHSTIVEXMSR 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
3TIVEXMSR

2SXMGIW
1EPJYRGXMSRW
'LIGOGLERKIXLIJYWI*% SR%TPEXIMRXSXLIPIJXGSRXVSPTERIPWMI
LI/ET)74FSEVHEYJ7IMXI 
7MKREKIEVVERKIQIRXSJ

*MK (IPE]IRKMRIGYXSYXWMKRW

 )QIVKIRG]WLYXHS[RMRWXVYGXMSRW  )RKMRIGYXSYXMRWXVYGXMSRW

 MRHMGEXSV7XEVXMRKEMHW

'SPHWXEVXHIZMGISTXMSREPI\XVE
8LIGSPHWXEVXHIZMGIWYTTSVXWXLIGSPHWXEVXMRKTVSGIHYVIEXXIQTIVEXYVIWFIPS[
”'
;LIRWXEVXMRKTVIWWERHLSPHW[MXGL7MRXLIVMKLXGSRXVSPTERIP
%KEW[LMGLEMHWXLIGSPHWXEVXMRKTVSGIHYVI[MPPFIMRNIGXIHMRXSXLIMRXEOITM
TI
8LIPMKLXMRXLIW[MXGLVIQEMRWSR[LMPIXLIKEWMWMRNIGXIH
%WWSSREWXLIHMIWIPIRKMRIMWVYRRMRKXLIKEWWYTTP][MPPFIMRXIVVYTXIH
2SKEW[MPPFIMRNIGXIHMJXLIHMIWIPIRKMRIMW[EVQ

*YIPTVILIEXMRK7STXMSREPI\XVE
8LIJYIPJMPXIV[MPPFIIPIGXVMGEPP]LIEXIHYWMRKJYIPTVILIEXMRK8LMW[MPPTVIZIRXXLI
JYIPJMPXIVWEPXMRKYTEXPS[XIQTIVEXYVIW
*YIPTVILIEXMRKWLSYPHFIEGXMZEXIHEXPIEWX QMRYXIWFIJSVIWXEVXMRKMRGSRHMXM
SRWSJPS[SYXWMHIXIQTIVEXYVIW
4VIWWW[MXGL7SRXLIVMKLXGSRXVSPTERIPFIJSVIWXEVXMRKERH[MXLXLIMKRMXMSR
W[MXGLIHSR
8LIJYIPJMPXIV[MPPFILIEXIHIPIGXVMGEPP]

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 'SRXVSPERHSTIVEXMSR
3TIVEXMSR

0)(MRW[MXGLMPPYQMREXIW
8LMW[MPPTVIZIRXXLIJYIPJMPXIVWEPXMRKYTEXPS[XIQTIVEXYVIW

'SSPERXIRKMRISMPL]HVEYPMGSMPTVILIEXMRKSTXMSREPI\XVE
8LIGSSPERXXLIIRKMRISMPERHXLIL]HVEYPMGSMPGERFITVILIEXIHFIJSVIWXEVXMRK
YWMRKGSSPERXIRKMRISMPL]HVEYPMGSMPTVILIEXMRK-RTEVXMGYPEVXLMW[MPPGSRWMHIVEFP]
WLSVXIRXLIHMIWIPIRKMRIvWGSPHVYRRMRKTLEWIEXPS[XIQTIVEXYVIW8LMW[MPPTVSXIGX
XLIHMIWIPIRKMRIERHVIHYGIJYIPGSRWYQTXMSR

*MK 'SSPERXQSXSVSMPL]HVEYPMGSMPTVILIEXMRK

 'SSPERXTVILIEXMRKMRHMGEXSVPMKLX  3RSJJXSKKPIW[MXGLJSVIRKMRISMP
TVILIEXMRK
 )RKMRISMPTVILIEXMRKMRHMGEXSVPMKLX  3RSJJXSKKPIW[MXGLJSVL]HVEYPMGSMP
TVILIEXMRK
 ,]HVEYPMGSMPTVILIEXMRKMRHMGEXSV  JYWI
PMKLX
 3RSJJXSKKPIW[MXGLJSVGSSPERXTVI  4S[IVGEFPI
LIEXMRK

8LIIPIGXVMGEPFS\JSVXLIGSSPERXIRKMRISMPL]HVEYPMGSMPTVILIEXMRKMWPSGEXIHFI
LMRHXLIVMKLXLERHWMHIHSSV
'SRRIGXTS[IVGEFPIXSWXEXMSREV]GSRRIGXMSR : : %' 
8MTXSKKPIW[MXGL'SSPERXTVILIEXMRK
8LIGSSPERXTVILIEXMRKMWW[MXGLIHSR
-RHMGEXSVPMKLXMPPYQMREXIW
8MTXSKKPIW[MXGLIRKMRISMPTVILIEXMRK
8LIIRKMRISMPTVILIEXMRKMWW[MXGLIHSR
-RHMGEXSVPMKLXMPPYQMREXIW
8MTXSKKPIW[MXGLL]HVEYPMGSMPTVILIEXMRK
8LIL]HVEYPMGSMPTVILIEXMRKMWW[MXGLIHSR
-RHMGEXSVPMKLXMPPYQMREXIW
%JXIVWXEVXMRKXLIIRKMRIHMWGSRRIGXXLITS[IVGEFPISRXLIQEGLMRI

6&0MXVSRMG 
'SRXVSPERHSTIVEXMSR 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
3TIVEXMSR

 .YQTWXEVXTVSGIHYVI

(ERKIV
;LIRGSRRIGXMRKXSI\XIVMSVFEXXIVMIWSPHFEXXIVMIWGERFIWYFNIGXXSMRGVIEWIHKEW
JSVQEXMSR
;IEVTVSXIGXMZIKSKKPIWERHKPSZIW[LIRIZIVNYQTWXEVXMRKEZSMHREOIHJPEQI
ERHGVIEXMRKER]WTEVOWMRXLIZMGMRMX]SJXLIJPEXZILMGPIFEXXIV]6-7/3*)<
4037-32
3RP]YWINYQTWXEVXMRKGEFPIW[MXLEWYJJMGMIRXGVSWWWIGXMSR%P[E]WJSPPS[XLI
IWXEFPMWLIHNYQTWXEVXMRKTVSGIHYVI

'SRRIGXMRKXLIFEXXIVMIW
*MVWXGSRRIGXXLIGEFPIXSXLITSWMXMZIXIVQMREP SJXLIJPEXFEXXIV]ERHXLIRXS
XLITSWMXMZIXIVQMREP SJXLII\XIVMSVFEXXIV]
'SRRIGXXLIWIGSRHGEFPIXSXLIRIKEXMZIXIVQMREP SJXLIJPEXFEXXIV]ERHXLIR
XSXLIRIKEXMZIXIVQMREP SJXLII\XIVMSVFEXXIV]
7XEVXXLIIRKMRIEWHIWGVMFIHEFSZI

'EYXMSR
&IJSVIVIQSZMRKXLINYQTWXEVXGEFPIFIWYVIXSTPEGIXLIHMIWIPIRKMRISJXLI
NYQTWXEVXIHQEGLMRIMRXSPS[MHPI
*SVWEJIX]VIEWSRWW[MXGLSRPEVKIGSRWYQIVWWYGLEW [SVOLIEHPMKLXWYTTIV
GEVVMEKIPMKLXMRKIXGXSEZSMHSZIVZSPXEKI8LIIPIGXVSRMGWGSYPHSXLIV[MWIFI
HEQEKIH

(MWGSRRIGXMRKXLIFEXXIVMIW
*MVWXVIQSZIXLIGEFPIJVSQXLIRIKEXMZIXIVQMREP SJXLII\XIVMSVFEXXIV]ERH
XLIRJVSQXLIRIKEXMZIXIVQMREP SJXLIJPEXFEXXIV]
6IQSZIXLIWIGSRHGEFPIJVSQXLITSWMXMZIXIVQMREP SJXLII\XIVMSVFEXXIV]ERH
XLIRJVSQXLITSWMXMZIXIVQMREP SJXLIJPEXFEXXIV]
'LIGOXLIIPIGXVMGEPJYRGXMSRSJXLIQEGLMRI
*SVFEXXIV]GEVIERHQEMRXIRERGIWIIXLIGLETXIVw&EXXIV]GEVIx

 )QIVKIRG]STIVEXMSRW

)QIVKIRG]GSRXVSPWTIIHEHNYWXQIRX
-RRSVQEPSTIVEXMSRXLIHIWMVIHWTIIHMWIRXIVIHYWMRKEVVS[OI]W7ERH7
SVYWMRKQSHIW[MXGL7ERHXLIIRKMRIWTIIHMWGSRXVSPPIHGSVVIWTSRHMRKP]YWMRK
XLII\GEZEXSVIPIGXVSRMGW

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 'SRXVSPERHSTIVEXMSR
3TIVEXMSR

*MK )QIVKIRG]GSRXVSPWTIIHEHNYWXQIRX

8LMWEYXSQEXMGW]WXIQGERFIW[MXGLIHSJJMRTVSFPIQGEWIW
1SZIXSKKPIW[MXGL7XSXLI1%29TSWMXMSR
8LIXIPPXEPIPMKLXMPPYQMREXIW
8LIW]QFSP1%29ETTIEVWSRXLIHMWTPE]
'SRXVSPXLIWTIIHQERYEPP]
8LIWTIIH[MPPFIGSRXVSPPIHYWMRKXSKKPIW[MXGL7
z 4SW0WMKRMJMIW7TIIHVIHYGXMSR
z 4SW,WMKRMJMIW7TIIHMRGVIEWI

)QIVKIRG]STIVEXMSR
-JXLIJYRGXMSRSJXLIWIVZSGSRXVSPERHSJXLITEVOMRKERHWPI[MRKKIEVFVEOIWGERRS
PSRKIVFIEGXMZEXIHHYIXSEHIJIGXMRXLIIPIGXVSRMGWMXMWTSWWMFPIXSF]TEWWXLIIPIG
XVSRMGW

*MK )QIVKIRG]STIVEXMSR*MKPIJX ERHIQIVKIRG]W[MXGLMRKWGVIIRHMWTPE]

*MKVMKLX

4YWLXLIWEJIX]PIZIVHS[R
1SZIXLIXSKKPIW[MXGL7MRXSXLIIQIVKIRG]TSWMXMSR
8LIW]QFSPWETTIEVSRWGVIIR
8LIWIVZSGSRXVSP[MPPFIEGXMZEXIH[LIRXLIWPI[MRKKIEVQSXSVMWVYRRMRK
;LIRXLIL]HVEYPMGWEVIVIEH]XSSTIVEXIXLIWPI[MRKKIEVQSXSVVYRWERHXLI
TEVOMRKERHWPI[MRKKIEVFVEOIWEVIVIPIEWIH

6&0MXVSRMG 
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3TIVEXMSR

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3TIVEXMSR

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*MK 8YVRMRK[MXLEGVE[PIV

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4YWLXLIVMKLXTIHEPJSV[EVHWE 

8YVRMRKXSXLIVMKLX& 
4YWLXLIPIJXTIHEPJSV[EVHWE 

2SXI
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 6&0MXVSRMG
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3TIVEXMSR

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2SXI
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z *EWXHVMZITSWMXMSR 
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JVSQJEWXHVMZIXSRSVQEPHVMZI0)(MPPYQMREXIW
4VIWWW[MXGL7
8VERWJIVJVSQRSVQEPHVMZIXSJEWXHVMZIMWHIEGXMZEXIH
0)(MRXLIW[MXGLKSIWSYX
;LIRW[MXGL7MWW[MXGLIHSJJXLIXVEZIPQSXSVWVIQEMRGSRXMRYEPP]MRTSWMXMSR

6&0MXVSRMG 
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3TIVEXMSR

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8LIXVEZIPPMRKQIGLERMWQ[MPPFIWXSTTIH
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'EYXMSR
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8LIHVMZI[EVRMRKHIZMGI[MPPW[MXGLSJJ

2SXI
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;SVOMRK[MXLXLIQEGLMRI

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-JXLIIRKMRIGERRSXFIVIWXEVXIHSVMJXLIVIMWEHIJIGXMRXLIL]HVEYPMGW]WXIQXLI
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8S[XLIQEGLMRI[MXLSYXWLSGOW6MWOWSJFVIEGLIW

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z ;LIRKIXXMRKYTSVHS[RTSWMXMSRXLIQEGLMRISRIZIRLSVM^SRXEPKVSYRH8LI
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z )RWYVIXLEXWXITWPEHHIVWERHLERHVEMPWKVMTW EVIMRKSSHGSRHMXMSR-RTEVXM
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238)8SIRWYVIXLEXXLIHSSVWSTIRTVSTIVP]MREPP[IEXLIVGSRHMXMSRWXLIHSSV
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z *EGIXLIQEGLMRI[LIRKIXXMRKMRSVSYXERHEP[E]WYWIXLVIITSMRXWYTTSVXMI
X[SLERHWERHSRIJSSXSVX[SJIIXERHSRILERHQYWXEP[E]WFIMRGSRXEGX[MXL

6&0MXVSRMG 
'SRXVSPERHSTIVEXMSR 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
;SVOMRK[MXLXLIQEGLMRI

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z -J]SYEVIEFPIXSVIEGLXLIHSSVLERHPI[MXL]SYVJVIILERHSTIRXLIHSSVWFI
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z 2S[GSRXMRYIXSGPMQFYTERHWMXHS[RMRXLISTIVEXSVvWWIEXEWWSSREW]SYIRXIV
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z ;LIRKIXXMRKSYXSJXLIQEGLMRITVSGIIHEWGEVIJYPP]EW[LIR]SYGPMQFIHMRXS
XLIQEGLMRI
z 7XSTXLIQEGLMRISRPIZIPLSVM^SRXEPKVSYRH8LIYTTIVWXVYGXYVIWLSYPHFITS
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IEGLSXLIV
z 9RJEWXIRXLIWEJIX]FIPX4SWMXMSR]SYVWIPJ[MXL]SYVJEGIXS[EVHXLIQEGLMRI
[LIRKIXXMRKSYXERHYWIXLVIITSMRXWYTTSVX'PMQFHS[RYRXMP]SYGERGPSWIXLI
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z 2S[GPMQFHS[RXSXLIKVSYRH

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z &IJSVI]SYWXEVX[SVOMRKEGUYEMRX]SYVWIPJ[MXLXLIWTIGMEPJIEXYVIWSJXLINSFWMXI
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z %P[E]WQEMRXEMREWEJIHMWXERGIJVSQSZIVLERKWIHKIWWPSTIWERHYRWEJI
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z &ITEVXMGYPEVP]GEVIJYPMRGSRHMXMSRWSJVIHYGIHZMWMFMPMX]ERHGLERKIEFPIKVSYRH
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z *EQMPMEVM^I]SYVWIPJ[MXLXLIPSGEXMSRSJTS[IVPMRIWSRXLINSFWMXIERHXEOITEVXM
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z 1EMRXEMREWEJIHMWXERGIJVSQIPIGXVMGEPEIVMEPPMRIW(SRSXEPPS[XLIIUYMTQIRX
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z 8LIJSPPS[MRKEGXMSRWQYWXFIGEVVMIHSYXMRXLIIZIRXSJER]XVERWJIVSJIPIGXVMGMX]
y HSRSXQSZIXLIQEGLMRISVMXWIUYMTQIRX
y HSRSXPIEZIXLIHVMZIVvWGEF
y [EVRER]TIVWSRRIPMRXLIZMGMRMX]RSXXSGSQIGPSWIXSXLII\GEZEXSVERHRSXXS
XSYGLMX
y MRWXVYGXSVMRMXMEXIXLEXWSQISRIXYVRWSJJXLIZSPXEKI
y QSZIXLIQEGLMRIMJTSWWMFPIJVSQXLIHERKIV^SRIXSEWYJJMGMIRXHMWXERGI
y (SRSXPIEZIXLIQEGLMRIYRXMP]SYEVIEFWSPYXIP]WYVIXLEXZSPXEKIMRXLIPMRI
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z &IJSVIQSZMRKXLIQEGLMRIEP[E]WIRWYVIXLEXER]EXXEGLQIRXWEVIWEJIP]WI
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z ;LIRHVMZMRKSRXSTYFPMGVSEHWTEXLWERHWUYEVIWSFWIVZIGYVVIRXXVEJJMGVIKY
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z %P[E]WXYVRSRXLIPMKLXWMRGSRHMXMSRWSJTSSVZMWMFMPMX]SVHEVORIWW
z (SRSXTIVQMXER]TEWWIRKIVWMRXLIQEGLMRI
z 3RP][SVO[LIRWIEXIHTVSTIVP]ERH[MXLXLIWEJIX]FIPXWIGYVIP]JEWXIRIHMJ
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 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 'SRXVSPERHSTIVEXMSR
;SVOMRK[MXLXLIQEGLMRI

z 6ITSVXEPPJYRGXMSRJEYPXWERHIRWYVIXLEXEPPRIGIWWEV]VITEMVWEVIGEVVMIHSYXMQ
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z %WWYVI]SYVWIPJXLEXRSSRIMWIRHERKIVIH[LIR]SYWXEVXXLIQEGLMRIQSZMRK
z &IJSVI]SYWXEVX[SVOMRKXIWXXLIFVEOIW]WXIQMREGGSVHERGI[MXLXLIVIKYPEXMSRW
KMZIRMRXLISTIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
z 2IZIVPIEZIXLIHVMZIVvWWIEX[LMPIXLIQEGLMRIMWQSZMRK
z 2IZIVPIEZIXLIQEGLMRIYREXXIRHIH[LMPIXLIIRKMRIMWVYRRMRK
z 8LIQEGLMRIQYWXFITSWMXMSRIHQSZIHERHSTIVEXIHMRWYGLE[E]XLEXMXMW
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z 4SWMXMSRXLIYTTIVWXVYGXYVIMRXLIPSRKMXYHMREPHMVIGXMSR[LIRQSZMRKERHLSPH
XLIPSEHEWGPSWIXSXLIKVSYRHEWTSWWMFPI
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z %ZSMHER][SVOMRKQSZIQIRXW[LMGLQE]XMTXLIQEGLMRI7LSYPHXLIQEGLMRI
WXEVXXSXMTSVWPMHIWMHI[E]WLS[IZIVXYVRXLIYTTIVWXVYGXYVIXSJEGIHS[RLMPP
ERHPS[IVXLIIUYMTQIRXEXXLIWEQIXMQI
z %WJEVEWTSWWMFPI[SVOHS[RLMPPSVYTLMPPERHRSXWMHISRXSXLIWPSTI
z (VMZIWEJIP]SRWXSR]WPIITIV]SVMRGPMRIHKVSYRH
z 3RP]HVMZIHS[RLMPPEXXLITIVQMXXIHWTIIHSV]SYGSYPHPSWIGSRXVSPSJXLIQEGLM
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z %P[E]WWLMJXHS[RXSEPS[IVVYRRMRKWXITFIJSVIEWPSTI;LIRHSMRKXLMWXLI
HMIWIPIRKMRIQYWXVYREXRSQMREPWTIIHERHXLIWTIIHQE]SRP]FIVIHYGIH
YWMRKXLIEGGIPIVEXSVTIHEPW
z 0SEHERSGGYTMIHXVYGOSRP]MJEPPWEJIX]VIUYMVIQIRXWEVIJYPJMPPIHRSXEFP]MRSVHIV
XSTVSXIGXXLIXVYGOSTIVEXSV
z *SVHIQSPMXMSR[SVOHMKKMRKERHGVERISTIVEXMSRWIXGEP[E]WYWITVSXIGXMZIHI
ZMGIWWTIGMJMGEPP]HIWMKRIHJSVXLITYVTSWI
z *SVXIVVEMR[LMGLMWHMJJMGYPXXSKEMRERSZIVZMI[SJERH[LIRIZIVRIGIWWEV]EWO
JSVXLIEWWMWXERGISJEWTSXXIV3RP]TIVQMXSRITIVWSRXSKMZI]SYWMKREPW
z 3RP]TIVQMXI\TIVMIRGIHTIVWSRRIPXSEXXEGLPSEHWERHKMZIWMKREPWXSXLIQEGLM
RISTIVEXSV8LIWTSXXIVQYWXFITSWMXMSRIH[MXLMRXLIZMWYEPVERKISJXLISTIVEXSV
SVFIMRZSMGIGSRXEGX[MXLLMQ
z (ITIRHMRKSRXLIIUYMTQIRXGSQFMREXMSRXLIVIMWEVMWOSJGSPPMWMSRFIX[IIRXLI
[SVOXSSPERHXLIGEFXLIGEFTVSXIGXMSRSVXLIFSSQG]PMRHIVW8LIKVIEXIWXHI
KVIISJGEVIQYWXFIXEOIRXSEZSMHHEQEKI[LIRXLILSIXIIXLGSQI[MXLMRXLMW
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z -RGEWISJEXLYRHIVWXSVQ
y PS[IVXLIEXXEGLQIRXXSXLIKVSYRHERHMJTSWWMFPIERGLSVXLIHMKKMRKXSSPMRXS
XLIWSMP
y PIEZIXLIGEFERHQSZIE[E]JVSQXLIQEGLMRIFIJSVIXLIWXSVQFVIEOWSYX
3XLIV[MWI]SYQYWXWXSTXLII\GEZEXSVXYVRSJJXLIVEHMSERHOIITMRWMHIXLI
GPSWIHGEFYRXMPXLIIRHSJXLIWXSVQ
z %Y\MPMEV]GSRXVSPYRMXWGERLEZIZEVMSYWJYRGXMSRW%P[E]WGLIGOXLIMVJYRGXMSRW
[LIRWXEVXMRKYTXLIQEGLMRI
z 7XSTXLIW[MRKMRKQSXMSRSJXLIYTTIVGEVVMEKI[LIRPS[IVMRKXLIEXXEGLQIRXMRXS
EHMXGL[MXLSYXWXVMOMRKXLIEXXEGLQIRXSRXLIHMXGL[EPPW
z -RWTIGXXLIQEGLMRIJSVHEQEKIMJXLIEXXEGLQIRXLEWFIIRW[YRKMRXSE[EPPSV
ER]SXLIVSFWXEGPIW
z %TTPMGEXMSRWMR[LMGLXLIEXXEGLQIRXMWXSFIYWIHXSWXVMOIXLIQEXIVMEPFIMRKI\
XVEGXIHEVIRSXTIVQMXXIHIZIR[LIR[SVOMRKMREPSRKMXYHMREPHMVIGXMSR
z 6ITIEXIHWXVMOIWEKEMRWXERSFNIGXPIEHWXSHEQEKIXSXLIWXIIPWXVYGXYVIWERH

6&0MXVSRMG 
'SRXVSPERHSTIVEXMSR 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
;SVOMRK[MXLXLIQEGLMRI

QEGLMRIGSQTSRIRXW
z 4PIEWIVIJIVXS]SYV0-)&,)66HIEPIVMJWTIGMEPXIIXLJSVLIEZ]HYX]SVWTIGMEP
ETTPMGEXMSRWEVIVIUYMVIH
z (SRSXEXXEGLXSSPEVKIFYGOIXSVFYGOIX[MXLWMHIGYXXIVWSVXLEXEVIHYVMRKSTI
VEXMSRW[MXLVSGO]QEXIVMEP8LMW[SYPHTVSPSRKXLI[SVOG]GPIWERHQE]PIEHXS
HEQEKIXSXLIFYGOIXEW[IPPEWJYVXLIVQEGLMRIGSQTSRIRXW
z ;MXLXLI\”SJJWIXEVXMGYPEXMSRXLISJJWIXTSWMXMSRQE]SRP]FIIQTPS]IHMJXLI
[SVOMRKXSSPSVXLIEXXEGLQIRXHSIWRSXXSYGLXLIQEXIVMEP
z 3TIVEXMSRSJXLISJJWIXEVXMGYPEXMSRXSHVMPPMRXSXLIQEXIVMEPMWRSXTIVQMXXIH
z (SRSXPMJXXLIQEGLMRIHYVMRKSTIVEXMSR7LSYPHXLMWLETTIRPS[IVXLIQEGLMRI
WPS[P]FEGOXSXLIKVSYRH
z (SRSXPIXXLIQEGLMRIJEPPLIEZMP]SRXLIKVSYRHERHHSRSXLSPHMXFEGO[MXLXLI
L]HVEYPMGW8LMW[SYPHHEQEKIXLIQEGLMRI
z (YVMRKSTIVEXMSR[MXLXLIEXXEGLQIRXMXMWJSVFMHHIRXSVEMWIXLIQEGLMRI[MXLXLI
HS^MRKFPEHIIKGEVZMRKEXXLIGIMPMRK[LIRXYRRIPPMRK 

7EJIYWI[LMXIEL]HVEYPMGLEQQIV
z 8LIL]HVEYPMGLEQQIVQYWXFIWIPIGXIH[MXLTEVXMGYPEVGEVI;LIRYWMRKEL]
HVEYPMGLEQQIVRSXTIVQMXXIHF]0-)&,)66WXIIPWXVYGXYVIWSVXLISXLIVQEGLM
RIGSQTSRIRXWGERFIGSQIHEQEKIH
z &IJSVIFIKMRRMRKFVIEOMRKXEWOWTSWMXMSRXLIQEGLMRISRJMVQERHPIZIPKVSYRH
z 9WIEL]HVEYPMGLEQQIVHIWMKRIHI\GPYWMZIP]JSVFVIEOMRKWXSRIGSRGVIXIERH
SXLIVFVIEOEFPIQEXIVMEPW
z 3RP]STIVEXIXLIL]HVEYPMGLEQQIVMRXLIPSRKMXYHMREPHMVIGXMSRSJXLIQEGLMRI
ERH[MXLXLI[MRHWLMIPHGPSWIHSV[MXLEJVSRXTVSXIGXMZIKVMH
z )RWYVIHYVMRKLEQQIVSTIVEXMSRXLEXRSG]PMRHIVMWIRXMVIP]I\XIRHIHSVVIXVEGXIH
ERHXLEXXLIWXMGOMWRSXMRXLIZIVXMGEPTSWMXMSR
z -RSVHIVXSEZSMHHEQEKIWXSXLIQEGLMRIXV]RSXXSFVIEOWXSRISVGSRGVIXI[LMPI
TIVJSVQMRKVIXVEGXMSRERHI\XIRWMSRQSXMSRWSJXLIL]HVEYPMGLEQQIV
z (SRSXETTP]XLIL]HVEYPMGLEQQIVYRMRXIVVYTXIHJSVQSVIXLERWIGWEXEXMQI
XSXLIWEQITPEGI'LERKIXLIFVIEOMRKTSMRX8SSPSRKYRMRXIVVYTXIHSTIVEXMSR
SJXLIL]HVEYPMGLEQQIVPIEHWXSERYRRIGIWWEV]SZIVLIEXMRKSJXLIL]HVEYPMGSMP
z (SRSXYWIXLIHVSTJSVGISJXLIL]HVEYPMGLEQQIVXSFVIEOWXSRISVSXLIVQEXI
VMEPW(SRSXQSZISFWXEGPIW[MXLXLIL]HVEYPMGLEQQIV1MWYWISJXLMWREXYVI
[SYPHHEQEKIFSXLXLILEQQIVERHXLIQEGLMRI
z (SRSXYWIXLIL]HVEYPMGLEQQIVXSPMJXSFNIGXW

7EJIYWI[LIRPSEHMRKERHYRPSEHMRKTEVXMGYPEVP][LIRPSE
HMRKERHYRPSEHMRK[SSH
z %GGSVHMRKXSYWIMXGERFIRIGIWWEV][LIR[SVOMRK[MXLEKVEFXSQSZI[MXLXLI
IUYMTQIRXVEMWIHERHXLIPSEHPMJXIHYTXLMWETTPMIWJSVI\EQTPI[LIRPSEHMRK
ERHYRPSEHMRK[SSH
z ,IVIXLIGIRXVISJKVEZMX]SJXLIQEGLMRI[MPPFIHMWTPEGIHYT[EVHWMRXLIZIVXMGEP
HMVIGXMSR8LIHVMZMRKGLEVEGXIVMWXMGWSJXLIQEGLMRI[MPPXLYWFIMRJPYIRGIHTIV
WMWXIRXP]IKXLVSYKLVIHYGXMSRSJXLIH]REQMGWXEFMPMX]
8LIJSPPS[MRKMRWXVYGXMSRWEVIXLIVIJSVIXSFISFWIVZIHEXEPPXMQIW
y %HNYWXZILMGPILERHPMRKXSWYMXXLIEPXIVIHQEGLMRIGLEVEGXIVMWXMGWERHIRZMVSR
QIRXEPGSRHMXMSRW
y 6IHYGI]SYVWTIIHXSTVIZIRXXLIRIIHJSVWYHHIRFVEOMRKERHWXIIVMRKQERS
IYZVIW
y %ZSMHWYHHIRWTIIHGLERKIWWYGLEWFVEOMRKEGGIPIVEXMRKERHGLERKMRKHM
VIGXMSR

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 'SRXVSPERHSTIVEXMSR
;SVOMRK[MXLXLIQEGLMRI

y 3RP]VSXEXIXLIYTTIVWXVYGXYVI[LIRXLIGLEWWMWMWWXEXMSREV]
y 3RP]VSXEXIXLIYTTIVWXVYGXYVIEJXIV]SYLEZITMGOIHYTXLIPSEH
y 3RP]QSZIXLIQEGLMRI[LIR]SYLEZITMGOIHYTERHPMJXIHXLIPSEHERHVSXE
XIHXLIYTTIVWXVYGXYVIXSXLIHVMZMRKTSWMXMSR
y 8LIVIMWEHERKIVSJTSWWMFPIW[MRKMRKQSZIQIRXERHHVSTTMRKSJXLIPSEH
[LIRXLIIUYMTQIRXMWVEMWIH
y %TVSXIGXMZIKVMH*347 MREGGSVHERGI[MXL-73QYWXFIEXXEGLIHXSXLI
GEF
y %TVSXIGXMZIVSSJ*347 MREGGSVHERGI[MXL-73QYWXFIEXXEGLIHMJXLI
VIMWEVMWOSJSFNIGXWJEPPMRKJVSQEFSZI
y 3RP]XLIQE\MQYQTIVQMWWMFPIPSEHQE]FIXEOIRYTYWMRKXLIKVEF
z 238)8LI[IMKLXSJEFWSVFIRXQEXIVMEPWWYGLEWPSKWMWHITIRHIRXSRPIRKXL
HMEQIXIVERHWTIGMJMG[IMKLX8LIMRJPYIRGMRKZEVMEFPIWTVIWIRXMREREXYVEPTVS
HYGXWYGLEWQSMWXYVIQYWXFIRSXIH
z ;SVOMRKTVSGIHYVIW[LIRYWMRKQEGLMRIW[MXLKVEFWVIUYMVIXLIQEGLMRISTI
VEXSVXSVIGIMZIWTIGMEPMRWXVYGXMSRERHXVEMRMRK
z 9WIEWTEVXSJXLI[SVOTVSGIWWMWSRP]TIVQMXXIH[LIRXLIQEGLMRISTIVEXSVLEW
WYJJMGMIRXXVEMRMRKERHTVEGXMGEPI\TIVMIRGI

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z (YIXSXLIXS[IVIPIZEXMSRXLIGIRXVISJKVEZMX]SJXLIQEGLMRI[MPPFIHMWTPEGIH
YT[EVHWMRXLIZIVXMGEPHMVIGXMSR8LIHVMZMRKERH[SVOGLEVEGXIVMWXMGWSJXLIQE
GLMRI[MPPXLYWFIMRJPYIRGIHTIVWMWXIRXP]IKXLVSYKLVIHYGXMSRSJXLIH]REQMG
WXEFMPMX]
z (YIXSXLILIMKLXIRIHGIRXVISJKVEZMX]XLIQEGLMRIQYWXFIEPMKRIHLSVM^SRXEPP]
FIJSVIYWI-RLSVM^SRXEPEPMKRQIRXXLIGIRXVISJKVEZMX]SJXLIYTTIVWXVYGXYVIMW
SZIVXLIGIRXVISJXLIGLEWWMW[LMGLVIHYGIWXLIVMWOSJXMPXMRK
z 8LIQEGLMRIGERWXMPPW[E]ERHXMPXHIWTMXIFIMRKEPMKRIH
8LIJSPPS[MRKMRWXVYGXMSRWEVIXLIVIJSVIXSFISFWIVZIHEXEPPXMQIW
;LIRQSZMRKXLIQEGLMRI
y 6SXEXIXLIYTTIVWXVYGXYVITEVEPPIPXSXLIYRHIVGEVVMEKIGLEWWMWXVERWTSVXTSWM
XMSR 
y (VE[XLIIUYMTQIRXEWGPSWIEWTSWWMFPIXSXLIQEGLMRI
y 3RP]EXXLMWTSMRXQE]XLIWYTTSVXJIIXFIVIXVEGXIHERHXLIQEGLMRIQSZIH
y 1SZMRK[MXLPSEHWMWRSXTIVQMXXIH
y 'LIGOXLIXIVVEMRXSFIGSZIVIHXSIRWYVIXLEXXLIKVSYRHMWWSPMHERHIZIR4S
XLSPIWERHYRIZIRWYVJEGIWNISTEVHM^IXLIWXEFMPMX]SJXLIQEGLMRI
y %HNYWXZILMGPILERHPMRKXSWYMXXLIEPXIVIHQEGLMRIGLEVEGXIVMWXMGWLMKLGIRXVI
SJKVEZMX] ERHIRZMVSRQIRXEPGSRHMXMSRW
y 6IHYGI]SYVWTIIHXSTVIZIRXXLIRIIHJSVWYHHIRFVEOMRKERHWXIIVMRKQERS
IYZVIW
y %ZSMHWYHHIRWTIIHGLERKIWWYGLEWFVEOMRKEGGIPIVEXMRKERHGLERKMRKHM
VIGXMSR
y %WGIRHMRKKVEHMIRXWERHSFWXEGPIWQE]SRP]FIETTVSEGLIHMRXLIPSRKMXYHMREP
HMVIGXMSRMRSVHIVXSTVIZIRXYREGGITXEFPIFEROMRKSJXLIQEGLMRI
y 7TIGMEPGEVIWLSYPHFIXEOIR[LIRHVMZMRKXLVSYKLREVVS[TEWWEKIWHVMZI
WPS[P]
;LIRPSEHMRKERHYRPSEHMRK
y 8LIQEGLMRIQYWXFIWYTTSVXIHERHEPMKRIHLSVM^SRXEPP]FIJSVIQSZMRKWPI[
MRK XLIYTTIVWXVYGXYVISYXSJXLIXVERWTSVXTSWMXMSR
y -XMWMQTIVEXMZIXLEX]SYGLIGOXLIGSRXEGXWYVJEGISJXLIWYTTSVXPSEHGEVV]MRK
GETEGMX]SJXLIWYFWXVEXI %WYTTSVXWYFWMHMRK[SYPHLEZIHMWEWXVSYWGSRWI
UYIRGIW
y 'EVV]SYXEPPQSZIQIRXW[MXLMRGVIEWIHGEVI
y 8SWPI[XLIPSEHQSZIXLIIUYMTQIRXEWGPSWIEWTSWWMFPIXSXLIQEGLMRI

6&0MXVSRMG 
'SRXVSPERHSTIVEXMSR 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
;SVOMRK[MXLXLIQEGLMRI

'EYXMSRW[MRKMRKKVEF ERHLSPHXLIPSEHGPSWIXSXLIGLEWWMWERHEFSZIXLI
WYFWXVEXI
y %ZSMHFVEOMRKSVEGGIPIVEXMRKXLIIUYMTQIRXSVYTTIVWXVYGXYVIEFVYTXP]
y (SRSXPMJXER]PSEHW[LMGLEVILIEZMIVXLERXLSWIKMZIRMRXLIPSEHGLEVX

4VSXIGXMSRJVSQZMFVEXMSR
z :MFVEXMSREPPSEHWSRQSFMPIFYMPHMRKQEGLMRIV]EVIQEMRP]XLIVIWYPXSJXLIX]TI
ERHQIXLSHSJYWI8LIJSPPS[MRKTEVEQIXIVWMRTEVXMGYPEVEVIHIGMWMZIMRJPY
IRGIW
y 8IVVEMRGSRHMXMSRW9RIZIREVIEWERHTSXLSPIW
y 3TIVEXMSREPXIGLRMUYIW7TIIHWXIIVMRKFVEOIWGSRXVSPPMRKXLIQEGLMRIvW
GSRXVSPIPIQIRXW[LIRHVMZMRKERH[SVOMRK
z 8SEPEVKII\XIRXXLIQEGLMRISTIVEXSVHIXIVQMRIWXLIZMFVEXMSREPPSEHWWMRGILI
WIPIGXWXLIWTIIHKIEVFS\VEXMS[SVOMRKQIXLSHERHVSYXILMQWIPJ
8LMWQIERWXLEXXLIVIMWE[MHIVERKISJHMJJIVIRXZMFVEXMSREPPSEHWJSVXLIWEQI
QEGLMRIX]TI
;LSPIFSH]ZMFVEXMSREPPSEHJSVXLIQEGLMRISTIVEXSVGERFIVIHYGIHMJXLIJSPPS[MRK
VIGSQQIRHEXMSRWEVISFWIVZIH
z 7IPIGXWYMXEFPIQEGLMRIWIUYMTQIRXTEVXWERHEY\MPMEV]HIZMGIWJSVIEGLTEVXSJ
XLINSF
z 9WIEQEGLMRIXLEXLEWEWYMXEFPIWIEXMIJSVIEVXLQSZMRKQEGLMRIV]WYGLEW
L]HVEYPMGI\GEZEXSVWXLMWWLSYPHFIEWIEX[LMGLGSVVIWTSRHW[MXL)2-73
 
z /IITXLIWIEXMRKSSHGSRHMXMSRERHEHNYWXMXEWJSPPS[W
y 8LIWIEXERHMXWHEQTMRKEGXMSRWLSYPHFIEHNYWXIHHITIRHMRKSRXLI[IMKLX
ERHLIMKLXSJXLISTIVEXSV
y 'LIGOXLIWIEXvWHEQTMRKEGXMSRERHEHNYWXQIRXQIGLERMWQWVIKYPEVP]ERH
IRWYVIXLEXXLIWIWIEXGLEVEGXIVMWXMGWVIQEMREWTIVXLIWIEXQERYJEGXYVIVvWMR
WXVYGXMSRW
z 'LIGOXLIQEMRXIRERGIWXEXYWSJXLIQEGLMRITEVXMGYPEVP][MXLVIWTIGXXSX]VI
TVIWWYVIFVEOIWWXIIVMRKQIGLERMGEPGSRRIGXMSRWIXG
z (SRSXWXIIVFVEOIEGGIPIVEXIWLMJXKIEVWQSZISVPSEHXLIQEGLMRIvWIUYMT
QIRXNIVOMP]
z 8SVIHYGIZMFVEXMSREPPSEHEHNYWXXLIQEGLMRIWTIIHXSWYMXXLIVSYXIEWJSPPS[W
y 6IHYGIWTIIH[LIRHVMZMRKSRHMJJMGYPXXIVVEMR
y (VMZIEVSYRHSFWXEGPIWERHEZSMHHVMZMRKSRZIV]HMJJMGYPXXIVVEMR
z /IITXLIXIVVEMRSR[LMGLXLIQEGLMRIMW[SVOMRKERHHVMZMRKMRKSSHGSRHMXMSR
y 6IQSZIPEVKIWXSRIWERHSFWXEGPIW
y *MPPMRVYXWERHLSPIW
y ,EZIQEGLMRIWVIEH]XSTVITEVIERHQEMRXEMRWYMXEFPIKVSYRHGSRHMXMSRWERH
GEPGYPEXIMRWYJJMGMIRXXMQIXSGEVV]SYXER][SVOVIUYMVIH
z (VMZIPSRKIVHMWXERGIWIKSRTYFPMGVSEHW EXERETTVSTVMEXIQIHMYQ WTIIH
z 9WIWTIGMEPEY\MPMEV]W]WXIQWMJEZEMPEFPI [LMGLVIHYGIZMFVEXMSRJSVQEGLMRIW
XLEXEVIHVMZIRJVIUYIRXP]
-JWYGLEY\MPMEV]W]WXIQWEVIRSXEZEMPEFPIVIKYPEXIWTIIHXSEZSMHSWGMPPEXMRK
XLIQEGLMRI

 0S[MHPIEYXSQEXMG
8LMWHIZMGIEYXSQEXMGEPP]VIHYGIWXLIIRKMRIWTIIHXSMHPIEJXIVWIZIVEPWIGSRHWMJ
RSL]HVEYPMGJYRGXMSRWEVIEGXMZEXIHF]XLINS]WXMGOSVXLITIHEPW8LMWWEZIWJYIPERH
VIHYGIWXLIEQSYRXSJRSMWI8SYGLMRKXLINS]WXMGOSVSTIVEXMRKXLITIHEPWXEOIWXLI
IRKMRIWTIIHFEGOXSMXWSVMKMREPPIZIP

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 'SRXVSPERHSTIVEXMSR
;SVOMRK[MXLXLIQEGLMRI

%YXSQEXMGMHPMRKMWWXEVXIHF]TVIWWMRKW[MXGL7
4VIWWW[MXGL
0S[MHPIEYXSQEXMGMWEGXMZEXIH
0)(MRW[MXGLMPPYQMREXIW
4VIWWW[MXGLEKEMR
0S[MHPIEYXSQEXMGMWHIEGXMZEXIH
0)(MRXLIW[MXGLKSIWSYX

8SWIXXLIXMQI[MXLMR[LMGLXLIIRKMRIMWWIXFEGOXSMHPIEJXIVXLINS]WXMGOLEW
FIIRVIPIEWIH
4VIWWERHLSPHW[MXGL
0)(MRXLIW[MXGLJPEWLIW
(IWMVIHXMQIWTERMWVIEGLIH
6IPIEWIXLIW[MXGL
0)(MRW[MXGLMPPYQMREXIW
0S[MHPIEYXSQEXMGMWEGXMZEXIH
-RIEGLGEWI[LIREL]HVEYPMGJYRGXMSRMWEGXMZEXIHXLIWTIIH[LMGL[EWTVIZMSYWP]
WIXYWMRKXLIIPIGXVMGEPWTIIHEHNYWXQIRXJYRGXMSR[MPPFIVIWIXEYXSQEXMGEPP]

'EYXMSR
0S[MHPIEYXSQEXMGQYWXFIW[MXGLIHSJJ[LIRWXEVXMRKXLIHMIWIPIRKMRIERH[LIR
HVMZMRKSRKVEHMIRXW8LI0)(MRXLIW[MXGLQYWXRSXMPPYQMREXI

 3TIVEXMRKXLIW[MRKKIEV

'EYXMSR
8LIQEGLMRIMWHMWTEXGLIHEWWXERHEVH[MXLRSVQEPGSRXVSP
3RVIUYIWXXLIQEGLMRIGERFIIUYMTTIH[MXLEGSRXVSPW]WXIQXLEXHIZMEXIWJVSQ
XLIRSVQIK[MXL0-)&,)66GSRXVSP 8LIEHHMXMSREPSTIVEXMRKMRWXVYGXMSRWJSVXLMW
GSRXVSPW]WXIQETTP]MRXLMWGEWI

8LINS]WXMGOJYRGXMSRWHIWGVMFIHLIVIVIJIVI\GPYWMZIP]XSRSVQEPGSRXVSP

6SXEXMRKXLIYTTIVGEVVMEKI
8LIYTTIVGEVVMEKIMWVSXEXIHYWMRKXLIPIJXNS]WXMGO

6&0MXVSRMG 
'SRXVSPERHSTIVEXMSR 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
;SVOMRK[MXLXLIQEGLMRI

*MK 6SXEXMRKXLIYTTIVGEVVMEKI

4YWLXLINS]WXMGOXSXLIPIJXG
9TTIVGEVVMEKIVSXEXIWXSXLIPIJX
4YWLXLINS]WXMGOXSXLIVMKLXH
9TTIVGEVVMEKIVSXEXIWXSXLIVMKLX

&VEOMRKXLIYTTIVGEVVMEKI
8LIQEGLMRIMWIUYMTTIH[MXLEL]HVEYPMGERHEQIGLERMGEPW[MRKKIEVFVEOI

,]HVEYPMGW[MRKKIEVFVEOI
1SZIXLIPIJXNS]WXMGOXSRIYXVEP
9TTIVGEVVMEKI[MPPFIEHIUYEXIP]L]HVEYPMGEPP]FVEOIH
1SZIXLIPIJXNS]WXMGOMRXLISTTSWMXIHMVIGXMSR
1E\MQYQL]HVEYPMGFVEOMRKEGXMSRSJXLIYTTIVGEVVMEKIMWEGLMIZIH

1IGLERMGEPW[MRKKIEVFVEOI
8LIYTTIVGEVVMEKIGERFIPSGOIHMRER]TSWMXMSRYWMRKXLMWFVEOI
8LIFVEOIMWRIKEXMZIP]EGXMRKL]HVEYPMGEPP]EGXYEXIHERHWIVZIWEWELSPHMRKSVTEV
OMRKFVEOI

'EYXMSR
(EQEKIXSXLIQEGLMRI
3RP]PSGOXLIQIGLERMGEPW[MRKKIEVFVEOI[LIRXLIYTTIVGEVVMEKIMWWXEXMSRE
V]

4VIWWW[MXGL7
7[MRKKIEVFVEOIMWIRKEKIH
0)(MRW[MXGLMPPYQMREXIW
4VIWWW[MXGL7EKEMR
7[MRKKIEVFVEOIMWMRQSHIWIQMEYXSQEXMG
0)(MRXLIW[MXGLKSIWSYX
8MPXHS[RXLIVSGOIVW[MXGL7
7PI[MRKKIEVFVEOIMWETTPMIHEWWSSREWXLIYTTIVGEVVMEKIWTIIHKIXW
PS[IVXLEREPMQMXZEPYI
8MPXYTXLIVSGOIVW[MXGL7
7[MRKKIEVFVEOIVIQEMRWVIPIEWIH

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 'SRXVSPERHSTIVEXMSR
;SVOMRK[MXLXLIQEGLMRI

2SXI
8LIVIHGSRXVSPPMKLXMRXLIFYXXSR7PMKLXWYTIEGLXMQIXLIFVEOIMWETTPMIH
-JXLMWPMKLXHSIWRSXKSSYX[LIRXLIVSGOIVW[MXGL7MWXMPXIHYTXLIFYXXSR7
QYWXJMVWXFITYWLIHXSTVIWIPIGXXLIWIQMEYXSQEXMGQSHI

'EYXMSR
8LIFVEOISRP]ETTPMIW[LIRXLIYTTIVGEVVMEKIMWRIEVWXERHWXMPPERHMJRSW[MRKQS
XMSRMWEGXYEXIHZMEXLINS]WXMGO
-RSVHIVXSWXSTXLIYTTIVGEVVMEKI[LIR[SVOMRKSREWPSTIXMPXXLIW[MXGL7HS[R
ERHVIHYGIXLIYTTIVGEVVMEKIWTIIHF]FVEOMRK[MXLNS]WXMGO
1SZIXLINS]WXMGOFEGOXSŸTSWMXMSRSRP][LIRXLIYTTIVGEVVMEKIMWUYMXIMQ
QSFMPIXLIFVEOI[MPPETTP]

)VQIVKIRG]WXSTSJXLIYTTIVGEVVMEKIW[MRKQSXMSR
8LIW[MRKFVEOIGERFIETTPMIHMRHITIRHIRXP]SJXLIYTTIVGEVVMEKI641F]W[MX
GLMRKXLIFYXXSR7JVSQTSWMXMSRWIQMEYXSQEXMGŸMRXSTSWMXMSRETTPMIHŸ

'EYXMSR
4IVJSVQXLMWFVEOMRKZMEFYXXSR7SRP]MRIQIVKIRG]GEWIWWMRGIMXGEYWIWJEWX
EFVEWMSRSJXLIFVEOIHMWGW

8SGLIGOXLIQIGLERMGEPW[MRKKIEVFVEOI
9TTIVGEVVMEKIQYWXFIWXEXMSREV]
4VIWWW[MXGL7
7[MRKKIEVFVEOIMWIRKEKIH
0)(MRW[MXGLMPPYQMREXIW
4YWLXLIPIJXNS]WXMGOXSXLIVMKLXERHXLIRXSXLIPIJXEWJEVEWXLIWXST
9TTIVGEVVMEKIQE]RSXVSXEXI
7PI[MRKKIEVFVEOIJYRGXMSRMW3/

4SWMXMSRMRKW[MRKFVEOISTXMSREPI\XVEW
8LITSWMXMSRMRKW[MRKFVEOIMWYWIHJSVTVSKVIWWMZIERHWIRWMXMZIFVEOMRKSJXLIYT
TIVGEVVMEKI

*MK 4SWMXMSRMRKW[MRKFVEOI

6&0MXVSRMG 
'SRXVSPERHSTIVEXMSR 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
;SVOMRK[MXLXLIQEGLMRI

2SXI
-RGVIEWIH[IEV
(SRSXYWIXLITSWMXMSRMRKW[MRKFVEOITYVIP]EWEWIVZMGIFVEOIFYXSRP]EWE
WXSTERHTEVOMRKFVEOIJSVXLIW[MRKKIEV
&VEOIXLIYTTIVGEVVMEKIL]HVEYPMGEPP]JSVTVIJIVIRGIF]GSYRXIVMRK 

)RKEKITIHEP
9TTIVGEVVMEKIMWPSGEXIHMRXLIHIWMVIHTSWMXMSREJXIVWIRWMXMZIFVEOMRK

 ;SVOMRKTSWMXMSR

*MK ;SVOMRKTSWMXMSRzQEGLMRI

;SVO[MXLXLIQEGLMRIMWKIRIVEPP]XSFIGEVVMIHSYXSZIVXLIPIEHMRK[LIIP

2SXI
(VMZIFEGO[EVHW[LIR]SYEVI[SVOMRKPIRKXL[MWI[MXLXLILSIX]TIFYGOIX

 .S]WXMGOJYRGXMSRW[LIRWIXXMRKYTXLIQEGLMRI

'EYXMSR
8LIQEGLMRIMWHMWTEXGLIHEWWXERHEVH[MXLRSVQEPGSRXVSP
3RVIUYIWXXLIQEGLMRIGERFIIUYMTTIH[MXLEGSRXVSPW]WXIQXLEXHIZMEXIWJVSQ
XLIRSVQIK[MXL0-)&,)66GSRXVSP 8LIEHHMXMSREPSTIVEXMRKMRWXVYGXMSRWJSVXLMW
GSRXVSPW]WXIQETTP]MRXLMWGEWI

8LINS]WXMGOJYRGXMSRWHIWGVMFIHLIVIVIJIVI\GPYWMZIP]XSRSVQEPGSRXVSP

3TIVEXMRKXLIWXERGLMSRG]PMRHIV
8LIWXERGLMSRG]PMRHIVMWSTIVEXIHYWMRKXLIPIJXNS]WXMGO

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 'SRXVSPERHSTIVEXMSR
;SVOMRK[MXLXLIQEGLMRI

*MK 3TIVEXMRKXLIWXERGLMSRG]PMRHIV

4YWLXLINS]WXMGOFEGOE
7XERGLMSR[MPPFIHVE[RMR
4YWLXLINS]WXMGOJSV[EVHWF
7XERGLMSR[MPPFII\XIRHIH

3TIVEXMRKXLIFSSQG]PMRHIV
8LIFSSQG]PMRHIVMWSTIVEXIHYWMRKXLIVMKLXNS]WXMGO

*MK 3TIVEXMRKXLIFSSQG]PMRHIV

4YWLXLINS]WXMGOFEGOK
)UYMTQIRX[MPPFIVEMWIH
4YWLXLINS]WXMGOJSV[EVHWL
)UYMTQIRX[MPPFIPS[IVIH

3TIVEXMRKXLIWLSZIPG]PMRHIV
8LIWLSZIPG]PMRHIVMWSTIVEXIHYWMRKXLIVMKLXNS]WXMGO

6&0MXVSRMG 
'SRXVSPERHSTIVEXMSR 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
;SVOMRK[MXLXLIQEGLMRI

*MK 3TIVEXMRKXLIWLSZIPG]PMRHIV

4YWLXLINS]WXMGOXSXLIPIJXI
7LSZIP[MPPFIXMPXIHMR[EVHW
4YWLXLINS]WXMGOXSXLIVMKLXJ
7LSZIP[MPPFIXMPXIHSYX[EVHW

3TIVEXMRKXLIKVEFG]PMRHIV
8LIKVEFG]PMRHIVMWSTIVEXIHYWMRKXLIVMKLXNS]WXMGO

*MK 3TIVEXMRKXLIKVEFG]PMRHIV

(ERKIV
8LIKVEFQYWXRIZIVFIKYMHIHF]LERHF]EY\MPMEV]WXEJJ

4YWLXLINS]WXMGOXSXLIPIJXI
+VEF[MPPGPSWI
4YWLXLINS]WXMGOXSXLIVMKLXJ
+VEF[MPPSTIR

'SQFMRIHQSZIQIRXW
1SZMRKENS]WXMGOHMEKSREPP]VIWYPXWMRXLI[SVOJYRGXMSRWGSRGIVRIHFIMRKGSQFMRIH
8LMWEPPS[WHMJJIVIRXIUYMTQIRXQSZIQIRXWXSFIEGXMZEXIHEXXLIWEQIXMQI

 0S[IVMRKXLI[SVOIUYMTQIRX[LIRXLIIRKMRIMWRSXVYR

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 'SRXVSPERHSTIVEXMSR
;SVOMRK[MXLXLIQEGLMRI

RMRK
-RERIQIVKIRG]XLIIUYMTQIRXGERFIPS[IVIH[LIRXLIHMIWIPIRKMRIMWRSXVYR
RMRK

*MK 0S[IVMRKXLIIUYMTQIRX[LIRIRKMRIMWRSXVYRRMRK

8YVRXLIMKRMXMSROI]XSGSRXEGXTSWMXMSR
3TIVEXIXLINS]WXMGOSVXLIJSSXTIHEPWYRXMPXLIIUYMTQIRXLEWPS[IVIH

2SXI
8LIIUYMTQIRXGERFIPS[IVIHFIGEYWISJXLIGSRXVSPSMPYRMXvWTVIWWYVIVIWIVZI
8LMWVIWIVZIMWPMQMXIHERHMWSRP]WYJJMGMIRXJSVWQEPPQSZIQIRXWSJXLITMPSXGSRXVSP
HIZMGIW
3RP]STIVEXIXLINS]WXMGOMRXLIHMVIGXMSRWJSVPS[IVMRKXLIIUYMTQIRX

 8YVRMRKVSXEXMRKFSPXMRKERHYRFSPXMRKXLIEHHSRYRMX
7[MXGL7MWYWIHXSEGXMZEXIEREHHMXMSREPJYRGXMSR
z VSXEXMRKKVEF%
z WPI[MRKHMXGLIVFYGOIX&
z PSGOMRKTMRSJEL]HVEYPMGUYMGOGLERKIEHETXIV'

*MK %HHSRYRMXWI\EQTPI

8SSTIVEXITVIWWXLITYWLFYXXSR8LITYWLFYXXSRMWPSGEXIHSRXLIVMKLXERHSVPIJX
NS]WXMGOHITIRHMRKSRXLIQEGLMRIvWIUYMTQIRX 

6&0MXVSRMG 
'SRXVSPERHSTIVEXMSR 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
;SVOMRK[MXLXLIQEGLMRI

*MK 4YWLFYXXSRSRXLINS]WXMGO

) 3TIVEXMSR[MXLPIJXNS]WXMGOSTXMSREP * 3TIVEXMSR[MXLPIJXERHVMKLXNS]WXMGO

I\XVEW STXMSREPI\XVEW
+ 3TIVEXMSR[MXLVMKLXNS]WXMGO
WXERHEVH

(ERKIV
8LIKVEFQYWXRIZIVFIKYMHIHF]LERHF]EY\MPMEV]WXEJJ

4VIWWW[MXGL7
%HHMXMSREPJYRGXMSRIKVSXEXMRKKVEF MWEGXMZEXIH
0)(MRW[MXGLMPPYQMREXIW
4VIWWERHLSPHPIJXTYWLFYXXSR0
+VEF[MPPVSXEXIPIJXERXMGPSGO[MWI 
SV
7PI[MRKFYGOIX[MPPWPI[PIJXERXMGPSGO[MWI M IMXQSZIWHS[RXSXLIPIJX
SV
0SGOMRKTMRW[MPPFIHVE[RSYX
4VIWWERHLSPHVMKLXTYWLFYXXSR6
+VEF[MPPVSXEXIVMKLXGPSGO[MWI 
SV
7PI[MRKFYGOIX[MPPWPI[VMKLXGPSGO[MWI M IMXQSZIWHS[RXSXLIVMKLX
SV
0SGOMRKTMRW[MPPFIMRWIVXIH

 %HHSROMXW%,7%,7ERH%,7STXMSREPI\XVE

9WMRKEHHSROMXW%,7%,7ERH%,7EHHMXMSREPPSEHWGEREPWSFISTIVEXIH
[MXLHMJJIVIRXTVIWWYVIERHUYERXMX]WIXXMRKW

'EYXMSR
-RGSVVIGXTVIWIPIGXMSRSJXLITVIWWYVIERHUYERXMX]WIXXMRKGERVIWYPXMRHEQEKIXS
XLI[SVOXSSPIKL]HVEYPMGLEQQIV SVXSPMQMXIHJYRGXMSRIKFSSQEHNYWXQIRXG]
PMRHIV 

8LIEHHSROMXMWEGXMZEXIHYWMRKX[SJSSXTIHEPWERHEPWSYWMRKEOI]W[MXGL7
%,7ERH%,7 EW[IPPEWW[MXGL7SRP]SR%,7 
/I]W[MXGL7LEWX[STSWMXMSRW
z ,EQQIVTSWMXMSRVIHYGIHTVIWWYVISRXLIEHHMXMSREPPSEHJPS[ZSPYQIGERFI
WIXYWMRKXLISTIVEXSVWQIRY 

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 'SRXVSPERHSTIVEXMSR
;SVOMRK[MXLXLIQEGLMRI

z ']PMRHIVTSWMXMSRJYPPTVIWWYVIUYERXMX]PMQMXEXMSR! 
8LITSWMXMSRSJOI]W[MXGL7HSIWRSXMRJPYIRGIXLIPE]SYXSJXLIJSSXTIHEPWERH
RSRISJXLITSWMXMSRWVIWYPXMRXLIJSSXTIHEPJYRGXMSRFIMRKWLYXHS[R

(ERKIV
-JEPEVKISV[MHI[SVOXSSPIKKVEF MWQEHIXSZMFVEXIMRXLIZMGMRMX]SJXLIGEFXLI
GEFGSYPHFIORSGOIHSVFYGOPIH[LMGL[SYPHI\TSWIXLISTIVEXSVSJXLIQEGLMRI
XSHERKIV

2SXI
-JXLIQEGLMRIMWKIRIVEPP]FIMRKYWIHJSVLEQQIV[SVOXLIVIMWEVMWOXLEXXLIL]
HVEYPMGSMPQE]FIHMVXMIVXLERYWYEP
%HNYWXQEMRXIRERGIMRXIVZEPWJSVL]HVEYPMGSMPERHJMPXIVGEVXVMHKIGLERKIWXSWYMX
LIEZ]HYWXYWEKI

%HHSROMX%,7
%HHSROMX%,7MWYWIHXSSTIVEXIXLIFSSQEHNYWXQIRXG]PMRHIVJSVEL]HVEYPMG
FSSQEHNYWXQIRXSVJSVEWMHIEHNYWXEFPIKSSWIRIGOFSSQ

*MK %HHSROMX%,7

8SSTIVEXIXLIFSSQEHNYWXQIRXG]PMRHIV
4YWLHS[RJSSXTIHEPO
&SSQEHNYWXQIRXG]PMRHIV[MPPFII\XIRHIHMIXLIIUYMTQIRXQSZIWYT
4YWLHS[RJSSXTIHEPQ
&SSQEHNYWXQIRXG]PMRHIV[MPPFIHVE[RMRMIXLIIUYMTQIRXQSZIWHS[R

%HHSROMX%,7
9WMRKEHHSROMX%,7SRP]SRIEHHMXMSREPPSEHGERFISTIVEXIHM ISRI[SVO
XSSPIKL]HVEYPMGLEQQIV GERFISTIVEXIHJSVXLIKSSWIRIGOFSSQ

6&0MXVSRMG 
'SRXVSPERHSTIVEXMSR 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
;SVOMRK[MXLXLIQEGLMRI

*MK %HHSROMX%,7

8SSTIVEXIE[SVOXSSP[MXLVIHYGIHTVIWWYVI
)\EQTPI,]HVEYPMGLEQQIV
8YVRXLIOI]W[MXGLXSXLI,EQQIVTSWMXMSRMRSVHIVXSFIEFPIXSEGXMZEXIUYERXMX]
PMQMXEXMSRERHTVIWWYVIVIHYGXMSR
7IPIGXUYERXMX]VIHYGXMSRSRXLISTIVEXSVWQIRY
4YWLHS[RJSSXTIHEPO
,]HVEYPMGLEQQIVMWEGXMZEXIH

8SSTIVEXIE[SVOXSSP[MXLG]PMRHIVQSZIQIRX
)\EQTPI7GVETGYXXIV
8YVRXLIOI]W[MXGLXSXLI']PMRHIVTSWMXMSR
4YWLHS[RJSSXTIHEPO
']PMRHIV[MPPFII\XIRHIHM IXLIWGVETGYXXIV[MPPGPSWI
4YWLHS[RJSSXTIHEPQ
']PMRHIV[MPPFIHVE[RMRM IXLIWGVETGYXXIV[MPPSTIR

%HHSROMX%,7
9WMRKEHHSROMX%,7X[SEHHMXMSREPPSEHWGERFISTIVEXIHM IXLIFSSQEH
NYWXQIRXG]PMRHIVERHSRI[SVOXSSPIKL]HVEYPMGLEQQIV GERFISTIVEXIH

*MK 1YPXMJYRGXMSROMX%,7

8SSTIVEXIXLIFSSQEHNYWXQIRXG]PMRHIV
8YVRXLIOI]W[MXGLXSXLI']PMRHIVTSWMXMSR
4YWLHS[RJSSXTIHEPR

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 'SRXVSPERHSTIVEXMSR
;SVOMRK[MXLXLIQEGLMRI

&SSQEHNYWXQIRXG]PMRHIV[MPPFII\XIRHIHMIXLIIUYMTQIRXQSZIWYT
4YWLHS[RJSSXTIHEPT
&SSQEHNYWXQIRXG]PMRHIV[MPPFIHVE[RMRMIXLIIUYMTQIRXQSZIWHS[R

8SSTIVEXIE[SVOXSSP[MXLVIHYGIHTVIWWYVI
)\EQTPI,]HVEYPMGLEQQIV
8YVRXLIOI]W[MXGLXSXLI,EQQIVTSWMXMSRMRSVHIVXSFIEFPIXSEGXMZEXIUYERXMX]
PMQMXEXMSRERHTVIWWYVIVIHYGXMSR
7IPIGXUYERXMX]VIHYGXMSRSRXLISTIVEXSVWQIRY
4YWLHS[RJSSXTIHEPO
,]HVEYPMGLEQQIVMWEGXMZEXIH

8SSTIVEXIE[SVOXSSP[MXLG]PMRHIVQSZIQIRX
)\EQTPI7GVETGYXXIV
8YVRXLIOI]W[MXGLXSXLI']PMRHIVTSWMXMSR
4YWLHS[RJSSXTIHEPO
']PMRHIV[MPPFII\XIRHIHM IXLIWGVETGYXXIV[MPPGPSWI
4YWLHS[RJSSXTIHEPQ
']PMRHIV[MPPFIHVE[RMRM IXLIWGVETGYXXIV[MPPSTIR

 %HHSROMXW8SSP'SRXVSP%,7%,7ERH%,7STXMS

REPI\XVE
9WMRKEHHSROMXW%,7%,7ERH%,7EHHMXMSREPPSEHWGEREPWSFISTIVEXIH
[MXLHMJJIVIRXTVIWWYVIERHUYERXMX]WIXXMRKW

'EYXMSR
-RGSVVIGXTVIWIPIGXMSRSJXLITVIWWYVIERHUYERXMX]WIXXMRKGERVIWYPXMRHEQEKIXS
XLI[SVOXSSPIKL]HVEYPMGLEQQIV SVXSPMQMXIHJYRGXMSRIKFSSQEHNYWXQIRXG]
PMRHIV 

(ERKIV
-JEPEVKISV[MHI[SVOXSSPIKKVEF MWQEHIXSZMFVEXIMRXLIZMGMRMX]SJXLIGEFXLI
GEFGSYPHFIORSGOIHSVFYGOPIH[LMGL[SYPHI\TSWIXLISTIVEXSVSJXLIQEGLMRI
XSHERKIV

2SXI
-JXLIQEGLMRIMWKIRIVEPP]FIMRKYWIHJSVLEQQIV[SVOXLIVIMWEVMWOXLEXXLIL]
HVEYPMGSMPQE]FIHMVXMIVXLERYWYEP
%HNYWXQEMRXIRERGIMRXIVZEPWJSVL]HVEYPMGSMPERHJMPXIVGEVXVMHKIGLERKIWXSWYMX
LIEZ]HYWXYWEKI

8LIEHHSROMXMWEGXMZEXIHYWMRKX[SJSSXTIHEPWERHEPWSYWMRKW[MXGL7SRP]SR
%,7 

%HHSROMX%,78SSP'SRXVSP
%HHSROMX%,7MWYWIHXSSTIVEXIXLIFSSQEHNYWXQIRXG]PMRHIVJSVEL]HVEYPMG

6&0MXVSRMG 
'SRXVSPERHSTIVEXMSR 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
;SVOMRK[MXLXLIQEGLMRI

FSSQEHNYWXQIRXSVJSVEWMHIEHNYWXEFPIKSSWIRIGOFSSQ

*MK %HHSROMX%,7

8SSTIVEXIXLIFSSQEHNYWXQIRXG]PMRHIV
4YWLHS[RJSSXTIHEPO
&SSQEHNYWXQIRXG]PMRHIV[MPPFII\XIRHIHMIXLIIUYMTQIRXQSZIWYT
4YWLHS[RJSSXTIHEPQ
&SSQEHNYWXQIRXG]PMRHIV[MPPFIHVE[RMRMIXLIIUYMTQIRXQSZIWHS[R

%HHSROMX%,78SSP'SRXVSP
9WMRKEHHSROMX%,7SRP]SRIEHHMXMSREPPSEHGERFISTIVEXIHM ISRI[SVO
XSSPIKL]HVEYPMGLEQQIV GERFISTIVEXIHJSVXLIKSSWIRIGOFSSQ

*MK %HHSROMX%,7

8SSTIVEXIE[SVOXSSP
'LSSWIXLITVIHIJMRIHTVIWWYVIERHJPS[PMQMXEXMSRWEWWMKRIHXSXLI[SVOXSSPMR
XLISTIVEXSVWQIRYWIIGLETXIV8SSP'SRXVSP
)\EQTPI,]HVEYPMGLEQQIV
4YWLHS[RJSSXTIHEPO
,]HVEYPMGLEQQIVMWEGXMZEXIH
)\EQTPI7GVETGYXXIV
8YVRXLIOI]W[MXGLXSXLI']PMRHIVTSWMXMSR
4YWLHS[RJSSXTIHEPO
']PMRHIV[MPPFII\XIRHIHM IXLIWGVETGYXXIV[MPPGPSWI
4YWLHS[RJSSXTIHEPQ
']PMRHIV[MPPFIHVE[RMRM IXLIWGVETGYXXIV[MPPSTIR

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 'SRXVSPERHSTIVEXMSR
;SVOMRK[MXLXLIQEGLMRI

%HHSROMX%,78SSP'SRXVSP
9WMRKEHHSROMX%,7X[SEHHMXMSREPPSEHWGERFISTIVEXIHM IXLIFSSQEH
NYWXQIRXG]PMRHIVERHSRI[SVOXSSPIKL]HVEYPMGLEQQIV GERFISTIVEXIH

*MK 1YPXMJYRGXMSROMX%,7

7[MXGL7MWRSXEGXMZEXIH
0)(MRXSXLIW[MXGLHSIWRSXPMKLXWSR
4YWLHS[RJSSXTIHEPO
&SSQEHNYWXQIRXG]PMRHIV[MPPFII\XIRHIHMIXLIIUYMTQIRXQSZIWYT
4YWLHS[RJSSXTIHEPQ
&SSQEHNYWXQIRXG]PMRHIV[MPPFIHVE[RMRMIXLIIUYMTQIRXQSZIWHS[R

8SSTIVEXIE[SVOXSSP
'LSSWIXLITVIHIJMRIHTVIWWYVIERHJPS[PMQMXEXMSRWEWWMKRIHXSXLI[SVOXSSPMR
XLISTIVEXSVWQIRYWIIGLETXIV8SSP'SRXVSP
)\EQTPI,]HVEYPMGLEQQIV
4VIWW7[MXGL7
0)(MRXSXLIW[MXGLPMKLXWSR
4YWLHS[RJSSXTIHEPO
,]HVEYPMGLEQQIVMWEGXMZEXIH
)\EQTPI7GVETGYXXIV
4VIWW7[MXGL7
0)(MRXSXLIW[MXGLPMKLXWSR
4YWLHS[RJSSXTIHEPO
']PMRHIV[MPPFII\XIRHIHM IXLIWGVETGYXXIV[MPPGPSWI
4YWLHS[RJSSXTIHEPQ
']PMRHIV[MPPFIHVE[RMRM IXLIWGVETGYXXIV[MPPSTIR

 *SSXTIHEPWXVEZIPGSRXVSP[MXLEHHSROMXW%,7STXMSREPI\

6&0MXVSRMG 
'SRXVSPERHSTIVEXMSR 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
;SVOMRK[MXLXLIQEGLMRI

XVE

*MK XVEZIPGSRXVSP[MXLJSSXTIHEPW

3RVIUYIWXXLIQEGLMRIGERFIIUYMTTIH[MXLXLISTXMSR*SSXTIHEPWXVEZIPGSR
XVSP;MXLMXMXMWTSWWMFPIXSW[MXGLFIX[IIRXLISTXMSREPPSEH%,7GSRXVSPQERHO
ERHXLIXVEZIPQSZIQIRXHMVIGXMSRJYRGXMSRQERHO
8LIGSRXVSPMWXW[MXGLIHYWMRKW[MXGL7MRXSXLIVMKLXGSRXVSPFVEGOIX
8YVRW[MXGL7MRXSTSWMXMSR8VEZIP
'SRXVSPPMKLX,MRXSVMKLXGSRXVSPFVEGOIXPMKLXWSR
'SRXVSPJYRGXMSRWEVIW[MXGLIH
9WMRKJSSXTIHEPQEPPS[WXSHVMZIFEGO
9WMRKJSSXTIHEPOEPPS[WXSHVMZIYT

 %HNYWXFSSQXSWMHI

,IMKLXERHPEXIVEPP]EHNYWXEFPIKSSWIRIGOFSSQ
8LILIMKLXERHPEXIVEPP]EHNYWXEFPIKSSWIRIGOFSSQMWSTIVEXIHYWMRKXLIX[SJSSX
TIHEPWSJXLI%,7EHHSROMX

*MK %HNYWXXLILIMKLXERHPEXIVEPP]EHNYWXEFPIKSSWIRIGOFSSQ

%HHSROMX%,7EZEMPEFPI
4YWLHS[RJSSXTIHEPO
&SSQ[MPPFIWPI[IHXSXLIVMKLX
4YWLHS[RJSSXTIHEPQ
&SSQ[MPPFIWPI[IHXSXLIPIJX

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 'SRXVSPERHSTIVEXMSR
;SVOMRK[MXLXLIQEGLMRI

%HHSROMX%,7EZEMPEFPI
8YVRXLIOI]W[MXGLXSXLI']PMRHIVTSWMXMSR
4YWLHS[RJSSXTIHEPO
&SSQ[MPPFIWPI[IHXSXLIVMKLX
4YWLHS[RJSSXTIHEPQ
&SSQ[MPPFIWPI[IHXSXLIPIJX

,IMKLXERHPEXIVEPP]EHNYWXEFPIFSSQ
8LILIMKLXERHPEXIVEPP]EHNYWXEFPIFSSQMWSTIVEXIHYWMRKXLIX[SJSSXTIHEPWSJXLI
%,7EHHSROMX

%HHSROMX%,7EZEMPEFPI
8LMWZEVMEXMSRMWSRP]TSWWMFPIMJRSEHHSRYRMXWYGLEWEL]HVEYPMGLEQQIVSVWGVET
GYXXIVMWEXXEGLIH

*MK %HNYWXXLILIMKLXERHPEXIVEPP]EHNYWXEFPIEHNYWXMRKIUYMTQIRX

8SEHNYWXXLILIMKLXSJXLIFSSQ
8YVRXLIOI]W[MXGLXSXLI']PMRHIVTSWMXMSR
4YWLHS[RJSSXTIHEPR
&SSQEHNYWXQIRXG]PMRHIV[MPPFII\XIRHIHMIXLIIUYMTQIRXQSZIWYT
4YWLHS[RJSSXTIHEPT
&SSQEHNYWXQIRXG]PMRHIV[MPPFIHVE[RMRMIXLIIUYMTQIRXQSZIWHS[R

8SEHNYWXFSSQXSWMHI
8YVRXLIOI]W[MXGL7XSXLI']PMRHIVTSWMXMSR
4YWLHS[RJSSXTIHEPO
&SSQ[MPPFIWPI[IHXSXLIVMKLX
4YWLHS[RJSSXTIHEPQ
&SSQ[MPPFIWPI[IHXSXLIPIJX

%HHSROMX%,7ERHGLERKISZIVWPMHIEZEMPEFPI
8LMWZEVMEXMSRMWVIUYMVIHMJEREHHSRYRMXWYGLEWEL]HVEYPMGLEQQIVSVEWGVET
GYXXIVMWXSFISTIVEXIHMREHHMXMSRXSEHNYWXMRKXLIFSSQ

6&0MXVSRMG 
'SRXVSPERHSTIVEXMSR 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
;SVOMRK[MXLXLIQEGLMRI

*MK %HNYWXXLILIMKLXERHPEXIVEPP]EHNYWXEFPIEHNYWXMRKIUYMTQIRX

8SEHNYWXXLILIMKLXSJXLIFSSQ
8YVRXLIOI]W[MXGLXSXLI']PMRHIVTSWMXMSR
4VIWWW[MXGL7
8IPPXEPIPMKLXMRXLIW[MXGLMPPYQMREXIW
4VIWWYTW[MXGL7
&SSQEHNYWXMRKG]PMRHIVMWEGXMZEXIH
4YWLHS[RJSSXTIHEPR
&SSQEHNYWXQIRXG]PMRHIV[MPPFII\XIRHIHMIXLIIUYMTQIRXQSZIWYT
4YWLHS[RJSSXTIHEPT
&SSQEHNYWXQIRXG]PMRHIV[MPPFIHVE[RMRMIXLIIUYMTQIRXQSZIWHS[R

8SEHNYWXFSSQXSWMHI
8YVRXLIOI]W[MXGLXSXLI']PMRHIVTSWMXMSR
4VIWWW[MXGL7
8IPPXEPIPMKLXMRXLIW[MXGLMPPYQMREXIW
4VIWWW[MXGL7HS[R
0EXIVEPEHNYWXQIRXMWEGXMZEXIH
4YWLHS[RJSSXTIHEPR
&SSQ[MPPFIWPI[IHXSXLIVMKLX
4YWLHS[RJSSXTIHEPT
&SSQ[MPPFIWPI[IHXSXLIPIJX

 %HNYWXFSSQXSWMHI8SSP'SRXVSP

,IMKLXERHPEXIVEPP]EHNYWXEFPIKSSWIRIGOFSSQ
8LILIMKLXERHPEXIVEPP]EHNYWXEFPIKSSWIRIGOFSSQMWSTIVEXIHYWMRKXLIX[SJSSX
TIHEPWSJXLI%,7EHHSROMX

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 'SRXVSPERHSTIVEXMSR
;SVOMRK[MXLXLIQEGLMRI

*MK %HNYWXXLILIMKLXERHPEXIVEPP]EHNYWXEFPIKSSWIRIGOFSSQ

%HHSROMX%,7EZEMPEFPI
4YWLHS[RJSSXTIHEPO
&SSQ[MPPFIWPI[IHXSXLIVMKLX
4YWLHS[RJSSXTIHEPQ
&SSQ[MPPFIWPI[IHXSXLIPIJX

%HHSROMX%,7EZEMPEFPI
7[MXGL7MWRSXEGXMZEXIH
0)(MRXSXLIW[MXGLHSIWRSXPMKLXWSR
4YWLHS[RJSSXTIHEPO
&SSQ[MPPFIWPI[IHXSXLIVMKLX
4YWLHS[RJSSXTIHEPQ
&SSQ[MPPFIWPI[IHXSXLIPIJX

,IMKLXERHPEXIVEPP]EHNYWXEFPIFSSQ
8LILIMKLXERHPEXIVEPP]EHNYWXEFPIFSSQMWSTIVEXIHYWMRKXLIX[SJSSXTIHEPWSJXLI
%,7EHHSROMX

%HHSROMX%,7EZEMPEFPI
8LMWZEVMEXMSRMWSRP]TSWWMFPIMJRSEHHSRYRMXWYGLEWEL]HVEYPMGLEQQIVSVWGVET
GYXXIVMWEXXEGLIH

6&0MXVSRMG 
'SRXVSPERHSTIVEXMSR 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
;SVOMRK[MXLXLIQEGLMRI

*MK %HNYWXXLILIMKLXERHPEXIVEPP]EHNYWXEFPIEHNYWXMRKIUYMTQIRX

8SEHNYWXXLILIMKLXSJXLIFSSQ
7[MXGL7MWRSXEGXMZEXIH
0)(MRXSXLIW[MXGLHSIWRSXPMKLXWSR
4YWLHS[RJSSXTIHEPT
&SSQEHNYWXQIRXG]PMRHIV[MPPFII\XIRHIHMIXLIIUYMTQIRXQSZIWYT
4YWLHS[RJSSXTIHEPR
&SSQEHNYWXQIRXG]PMRHIV[MPPFIHVE[RMRMIXLIIUYMTQIRXQSZIWHS[R

8SEHNYWXFSSQXSWMHI
4VIWW7[MXGL7
0)(MRXSXLIW[MXGLPMKLXWSR
4YWLHS[RJSSXTIHEPO
&SSQ[MPPFIWPI[IHXSXLIVMKLX
4YWLHS[RJSSXTIHEPQ
&SSQ[MPPFIWPI[IHXSXLIPIJX

%HHSROMX%,7ERHGLERKISZIVWPMHIEZEMPEFPI
8LMWZEVMEXMSRMWVIUYMVIHMJEREHHSRYRMXWYGLEWEL]HVEYPMGLEQQIVSVEWGVET
GYXXIVMWXSFISTIVEXIHMREHHMXMSRXSEHNYWXMRKXLIFSSQ

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 'SRXVSPERHSTIVEXMSR
;SVOMRK[MXLXLIQEGLMRI

*MK %HNYWXXLILIMKLXERHPEXIVEPP]EHNYWXEFPIEHNYWXMRKIUYMTQIRX

8SEHNYWXXLILIMKLXSJXLIFSSQ
7[MXGL7MWRSXEGXMZEXIH
0)(MRXSXLIW[MXGLHSIWRSXPMKLXWSR
4VIWWW[MXGL7
0)(MRXLIW[MXGLPMKLXWSR
4VIWWYTW[MXGL7
&SSQEHNYWXMRKG]PMRHIVMWEGXMZEXIH
4YWLHS[RJSSXTIHEPT
&SSQEHNYWXQIRXG]PMRHIV[MPPFII\XIRHIHMIXLIIUYMTQIRXQSZIWYT
4YWLHS[RJSSXTIHEPR
&SSQEHNYWXQIRXG]PMRHIV[MPPFIHVE[RMRMIXLIIUYMTQIRXQSZIWHS[R

8SEHNYWXFSSQXSWMHI
7[MXGL7MWRSXEGXMZEXIH
0)(MRXSXLIW[MXGLHSIWRSXPMKLXWSR
4VIWWW[MXGL7
0)(MRXLIW[MXGLPMKLXWSR
4VIWWW[MXGL7HS[R
0EXIVEPEHNYWXQIRXMWEGXMZEXIH
4YWLHS[RJSSXTIHEPT
&SSQ[MPPFIWPI[IHXSXLIVMKLX
4YWLHS[RJSSXTIHEPR
&SSQ[MPPFIWPI[IHXSXLIPIJX

 4VMSVMX]GSQQYXEXMSR[MXLEHHSROMX%,7STXMSREP

9WMRKEHHSROMX%,7X[SEHHMXMSREPPSEHWGERFISTIVEXIHM IXLIFSSQEH
NYWXQIRXG]PMRHIVERHSRI[SVOXSSPIKL]HVEYPMGLEQQIV GERFISTIVEXIH
-JERL]HVEYPMGEGXYEXSVG]PMRHIVL]HVEYPMGQSXSV SJEWTIGMEPEXXEGLQIRXVIUYMVIW
EGSRWXERXSMPJPS[XLIWTIIHSJXLIVIQEMRMRKEXXEGLQIRXQSZIQIRXWGERFIVIHY
GIHF]HITVIWWMRKXLITYWLFYXXSR7XLIGSRXVSPPMKLXMRWMHIXLIFYXXSRQYWXPMKLX 

6&0MXVSRMG 
'SRXVSPERHSTIVEXMSR 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
;SVOMRK[MXLXLIQEGLMRI

8LIRIGIWWEV]SMPJPS[JSVXLIL]HVEYPMGEGXYEXSVMWQEMRXEMRIHIZIRF]WMQYPXERISYW
EGXYEXMSRSJSXLIVEXXEGLQIRXQSZIQIRXW

*MK 4VMSVMX]GSQQYXEXMSR[MXLEHHSROMX%,7

3TIVEXMRKE[SVOXSSP[MXLGSRWXERXJPS[
%GGSVHMRKXSXLIEHHSROMXTVIWWXLIW[MXLWMILI/ET%HHSROMX%,7
8SSP'SRXVSP EYJ7IMXI SVXYVRMXWMILI/ET%HHSROMX%,7
EYJ7IMXI XSEGXYEXIXLIJPS[PMQMXEXMSRERHXLITVIWWYVIVIHYGXMSR
-JRIGIWWEV]WIPIGXUYERXMX]VIHYGXMSRSRXLISTIVEXSVWQIRY
4VIWWW[MXGL7
0)(MRXSXLIW[MXGLPMKLXWSR
8LIGSRWXERXJPS[MWEZEMPEFPI
9WIXLI[SVOXSSP
)\EQTPI,]HVEYPMGLEQQIV
4YWLHS[RJSSXTIHEPQ
,]HVEYPMGLEQQIVMWEGXMZEXIH
)\EQTPI7GVETGYXXIV
4YWLHS[RJSSXTIHEPO
']PMRHIV[MPPFII\XIRHIHM IXLIWGVETGYXXIV[MPPGPSWI
4YWLHS[RJSSXTIHEPQ
']PMRHIV[MPPFIHVE[RMRM IXLIWGVETGYXXIV[MPPSTIR
)\EQTPIPEXIVEPP]EHNYWXEFPIKSSWIRIGOFSSQ
4YWLHS[RJSSXTIHEPR
0EXIVEPP]EHNYWXEFPIKSSWIRIGOFSSQEHNYWXQIRXG]PMRHIV[MPPFII\XIRHIHMI
XLIIUYMTQIRXQSZIWPIJX
4YWLHS[RJSSXTIHEPT
0EXIVEPP]EHNYWXEFPIKSSWIRIGOFSSQEHNYWXQIRXG]PMRHIV[MPPFIVIXVEGXIHMI
XLIIUYMTQIRXQSZIWVMKLX

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 'SRXVSPERHSTIVEXMSR
;SVOMRK[MXLXLIQEGLMRI

 8VERWJIVVMRKGSRXVSPWSTXMSREPI\XVE

*MK 8VERWJIVVMRKGSRXVSPW

3RVIUYIWXXLIQEGLMRIGERFIIUYMTTIH[MXLXLIw8VERWJIVGSRXVSPWxOMX8LMWIREF
PIWXLISTIVEXSVXSXVERWJIVXLIJYRGXMSRw8MPXFYGOIXxHMVIGXMSRWSJQSZIQIRXIERH
J SRXLIVMKLXNS]WXMGOXSXLIEHHMXMSREPPSEHvWSTIVEXMSRQERHO
'SRXVSPMWXVERWJIVVIHYWMRKOI]W[MXGL7SRXLIVMKLXGSRXVSPTERIP
8YVRXLIOI]W[MXGL7XSTSWMXMSR
8IPPXEPIPMKLX,SRXLIVMKLXGSRXVSPTERIPMPPYQMREXIW
8LIGSRXVSPJYRGXMSRWEVIXVERWJIVVIH
*SSXTIHEPJYRGXMSRHSIWRSXSTIVEXI
4YWLXLIVMKLXNS]WXMGOXSXLIPIJXI
8LIWEQIJYRGXMSR[MPPFIGEVVMIHSYXEWMJXLIPIJXJSSXTIHEPQ[IVIFIMRKSTI
VEXIH
4YWLXLIVMKLXNS]WXMGOXSXLIVMKLXJ
8LIWEQIJYRGXMSR[MPPFIGEVVMIHSYXEWMJXLIVMKLXJSSXTIHEPO[IVIFIMRK
STIVEXIH

6&0MXVSRMG 
'SRXVSPERHSTIVEXMSR 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
;SVOMRK[MXLXLIQEGLMRI

 8VERWJIVVMRKGSRXVSPW4'7%0,STXMSREPI\XVE

*MK 8VERWJIVVMRKGSRXVSPWFIX[IIRNS]WXMGOVMKLX ERHPIJX

3RVIUYIWXXLIQEGLMRIGERFIIUYMTTIH[MXLXLIw8VERWJIVGSRXVSPWxOMX8LMWIREF
PIWXLISTIVEXSVXSXVERWJIVXLIJYRGXMSRWSJXLIVMKLXNS]WXMGOERHXLIPIJXNS]WXMGO
'SRXVSPMWXVERWJIVVIHYWMRKOI]W[MXGL7SRXLIVMKLXGSRXVSPTERIP
8YVRXLIOI]W[MXGL7XSTSWMXMSR
8IPPXEPIPMKLX,SRXLIVMKLXGSRXVSPTERIPMPPYQMREXIW
8LIGSRXVSPJYRGXMSRWEVIXVERWJIVVIH
8LIPIJXNS]WXMGO GSRXVSPWXLIWXERGLMSRERHWPI[MRKQSZIQIRXW
z (MVIGXMSRSJQSZIQIRXLERHK7XERGLMSRMWHVE[RMRSVSYX
z (MVIGXMSRSJQSZIQIRXIERHJ9TTIVGEVVMEKIMWVSXEXIHXSXLIPIJXSVXSXLIVMKLX
8LIVMKLXNS]WXMGO GSRXVSPWXLIFSSQSVFYGOIXERHKVEFQSZIQIRXW
z (MVIGXMSRSJQSZIQIRXGERHH&YGOIX[MPPFIXMPXIHYTSVHS[RKVEF[MPPGPSWISV
STIR
z (MVIGXMSRSJQSZIQIRXEERHF&SSQ[MPPFIVEMWIHSVPS[IVIH
'EYXMSR
8LIQEGLMRIMWHMWTEXGLIHEWWXERHEVH[MXLRSVQEPGSRXVSP
3RVIUYIWXXLIQEGLMRIGERFIIUYMTTIH[MXLEGSRXVSPW]WXIQXLEXHIZMEXIWJVSQ
XLIRSVQIK[MXL0-)&,)66GSRXVSP 8LIEHHMXMSREPSTIVEXMRKMRWXVYGXMSRWJSVXLMW
GSRXVSPW]WXIQETTP]MRXLMWGEWI

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 'SRXVSPERHSTIVEXMSR
;SVOMRK[MXLXLIQEGLMRI

 8VERWJIVVMRKGSRXVSPW4'7%.(IIVISTXMSREPI\XVE

*MK 8VERWJIVVMRKGSRXVSPW4'7%.(IIVI

3RVIUYIWXXLIQEGLMRIGERFIIUYMTTIH[MXLXLIw8VERWJIVGSRXVSPWxOMX8LMWIREF
PIWXLISTIVEXSVXSXVERWJIVXLIJYRGXMSRWSJXLIVMKLXNS]WXMGO HMVIGXMSRWSJQSZI
QIRXKERHLERHXLIPIJXNS]WXMGO HMVIGXMSRWSJQSZIQIRXEERHF
'SRXVSPMWXVERWJIVVIHYWMRKOI]W[MXGL7SRXLIVMKLXGSRXVSPTERIP
8YVRXLIOI]W[MXGL7XSTSWMXMSR
8IPPXEPIPMKLX,SRXLIVMKLXGSRXVSPTERIPMPPYQMREXIW
8LIGSRXVSPJYRGXMSRWEVIXVERWJIVVIH
8LIVMKLXNS]WXMGO GSRXVSPWXLIFSSQSVWPI[MRKQSZIQIRXW
z (MVIGXMSRSJQSZIQIRXEERHF&SSQ[MPPFIVEMWIHSVPS[IVIH
z (MVIGXMSRSJQSZIQIRXGERHH9TTIVGEVVMEKIMWVSXEXIHXSXLIPIJXSVXSXLIVMKLX
8LIPIJXNS]WXMGO GSRXVSPWXLIWXERGLMSRSVFYGOIXERHKVEFQSZIQIRXW
z (MVIGXMSRSJQSZIQIRXIERHJ&YGOIX[MPPFIXMPXIHYTSVHS[RKVEF[MPPGPSWISV
STIR
z (MVIGXMSRSJQSZIQIRXKERHL7XERGLMSRMWHVE[RMRSVSYX


'EYXMSR
8LIQEGLMRIMWHMWTEXGLIHEWWXERHEVH[MXLRSVQEPGSRXVSP
3RVIUYIWXXLIQEGLMRIGERFIIUYMTTIH[MXLEGSRXVSPW]WXIQXLEXHIZMEXIWJVSQ
XLIRSVQIK[MXL0-)&,)66GSRXVSP 8LIEHHMXMSREPSTIVEXMRKMRWXVYGXMSRWJSVXLMW
GSRXVSPW]WXIQETTP]MRXLMWGEWI

6&0MXVSRMG 
'SRXVSPERHSTIVEXMSR 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
;SVOMRK[MXLXLIQEGLMRI

 8VERWJIVVMRK%,7GSRXVSPWSTXMSREPI\XVE

*MK 8VERWJIVVMRK%,7GSRXVSPW

3RVIUYIWXXLIQEGLMRIGERFIIUYMTTIH[MXLXLIw8VERWJIVGSRXVSPWxOMX8LMWIREF
PIWXLISTIVEXSVXSXVERWJIVXLIJYRGXMSRw8MPXFYGOIXxHMVIGXMSRWSJQSZIQIRXIERH
J SRXLIVMKLXNS]WXMGOXSXLIEHHMXMSREPPSEHvWSTIVEXMSRQERHO

2SXI
6IUYMWMXI3TXMSR%,7%,7SV%,7QYWXFIEZEMPEFPIERHFIMRKEHNYWXEXI
7IIGSVVIWTSRHMRKGLETXIV

'EYXMSR
%HHMXMSREPIUYMTQIRXGERLEZIWIZIVEPJYRGXMSRW%P[E]WGLIGOSYXMXWJYRGXMSRWSR
IEGLQEGLMRIWXEVXMRK
-RGSVVIGXTVIWIPIGXMSRSJXLITVIWWYVIERHUYERXMX]WIXXMRKGERVIWYPXMRHEQEKIXS
XLI[SVOXSSPIKL]HVEYPMGLEQQIV SVXSPMQMXIHJYRGXMSRIKFSSQEHNYWXQIRXG]
PMRHIV 

'SRXVSPMWXVERWJIVVIHYWMRKOI]W[MXGL7SRXLIVMKLXGSRXVSPTERIP
8YVRXLIOI]W[MXGL7XSTSWMXMSR JSSXTIHEP
3TIVEXIJSSXTIHEPO
8LIEHHMXMSREPIUYMTQIRXG]PMRHIV[MPPFII\XIRHIH
3TIVEXIJSSXTIHEPQ
8LIEHHMXMSREPIUYMTQIRXG]PMRHIV[MPPFIHVE[RMR
8YVRXLIOI]W[MXGL7XSTSWMXMSR NS]WXMGO
4YWLXLIVMKLXNS]WXMGOXSXLIPIJXI
8LIWEQIJYRGXMSR[MPPFIGEVVMIHSYXEWMJXLIVMKLXJSSXTIHEPO[IVIFIMRK
STIVEXIH
4YWLXLIVMKLXNS]WXMGOXSXLIVMKLXJ
8LIWEQIJYRGXMSR[MPPFIGEVVMIHSYXEWMJXLIPIJXJSSXTIHEPQ[IVIFIMRKSTI
VEXIH

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 'SRXVSPERHSTIVEXMSR
;SVOMRK[MXLXLIQEGLMRI

 7TIGMEPGSRXVSPSTXMSR

*MK 7TIGMEPGSRXVSP

3RVIUYIWXXLIQEGLMRIGERFIIUYMTTIH[MXLXLIw7TIGMEPGSRXVSPxOMX8LMWHIGPEVI
XLIJYRGXMSRw,]HVEYPMGEHNYWXIHFSSQxXSXLIEHHMXMSREPPSEHvWSTIVEXMSRQERHO
ERHXLIJYRGXMSR%GXMZEXMRKEHHMXMSREPIUYMTQIRXXSXLIEHHMXMSREPPSEHvWSTIVEXMSR
RERHT
8LIJYRGXMSR%GXMZEXMRKL]HVEYPMGLEQQIVMWEGXMZEXIHYWMRKJSSXTIHEPIR

2SXI
6IUYMWMXI3TXMSR%,7QYWXFIEZEMPEFPIERHFIMRKEHNYWXEXI7IIGSVVIWTSR
HMRKGLETXIV

'EYXMSR
%HHMXMSREPIUYMTQIRXGERLEZIWIZIVEPJYRGXMSRW%P[E]WGLIGOSYXMXWJYRGXMSRWSR
IEGLQEGLMRIWXEVXMRK
-RGSVVIGXTVIWIPIGXMSRSJXLITVIWWYVIERHUYERXMX]WIXXMRKGERVIWYPXMRHEQEKIXS
XLI[SVOXSSPIKL]HVEYPMGLEQQIV SVXSPMQMXIHJYRGXMSRIKFSSQEHNYWXQIRX
G]PMRHIV 

 1IGLERMGEPWXERGLMSRG]PMRHIVWLYXHS[RSTXMSR

1SHISJSTIVEXMSR
8LIQSZIQIRXWSJERMRHYWXVMEPFSSQGSZIVGSRWMHIVEFPILIMKLXWERHFVIEHXLW

6&0MXVSRMG 
'SRXVSPERHSTIVEXMSR 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
;SVOMRK[MXLXLIQEGLMRI

;LIRQSZMRKXLIMRHYWXVMEPWXERGLMSRFSXLXLIWXERGLMSRERHMXWWYWTIRHIHPSEH
GERGSQIGPSWIXSXLIGEFSVERSFNIGXMRXLIZMGMRMX]
-JXLISTIVEXSVHSIWRSXXEOIHYIGEVIXLMWGSYPHFIHERKIVSYWJSVXLISTIVEXSV
LMQWIPJXLIGEFXLIWYVVSYRHMRKEVIEERHJSVXLIIUYMTQIRXERHXLIWYWTIRHIH
PSEH
8STVIZIRXXLMWLETTIRMRKXLIQSZIQIRXEVIESJXLIMRHYWXVMEPWXERGLMSRMWPMQMXIH
SRMXWQMRMQYQERKPIF]XLIWXERGLMSRG]PMRHIVWLYXHS[RYWMRKERMRHYGXMZIWIRWSV

*MK 7IRWSVWXERGLMSRG]PMRHIVWLYXHS[R

(ERKIV
)PIGXVSRMGWXERGLMSRG]PMRHIVWLYXHS[RMWRSXEWEJIX]HIZMGI8LIWLYXHS[RMW
SRP]MRXIRHIHEWEREMHXSXLISTIVEXSVSJXLIQEGLMRI

(ERKIV
8LIVIMWEVMWOXLEXXLIIUYMTQIRXQE]GSQIXSSGPSWIXSXLIGEFHYIXS
z %[SVOXSSPWLMJXMRKIKKVEF ERHHYIXSHMJJIVIRXHMQIRWMSRWSJXLI[SVOXSSP
[LIRSTIRIHERHGPSWIH
z %HIPE]MRXLIWLYXHS[RTVSGIWW8LIWLYXHS[RVSYXIGERHITIRHMRKSRSMP
XIQTIVEXYVIERHIUYMTQIRXX]TIFII\XIRHIHF]YTXSQERHHITIRHIRXSR
WTIIHSJMR[EVHXVEZIPERHKVEFGSRXIRXWF]YTXSQ
%QMRMQYQWEJIX]HMWXERGISJEXPIEWXQXSXLIHERKIVSFNIGXWLSYPHFI
QEMRXEMRIH8LIQEGLMRISTIVEXSVMWVIWTSRWMFPIJSVIRXIVMRKXLIGSVVIGXWIXXMRKW

'EYXMSR
6MWOSJHEQEKI8LIQEGLMRIGSYPHVSGO
%ZSMHQSZMRKXLIMRHYWXVMEPWXERGLMSRUYMGOP][LIRQSZMRKMXMRXLIZMGMRMX]SJXLI
WLYXHS[RTSMRXW

8LIWXERGLMSRG]PMRHIVWLYXHS[RTSMRX
8LIWXERGLMSRG]PMRHIVWLYXHS[RLEWSRIWLYXHS[RTSMRX
z (VE[MRKMRWLYXHS[RTSMRXQMRPMQMX

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 'SRXVSPERHSTIVEXMSR
;SVOMRK[MXLXLIQEGLMRI

*MK 7XERGLMSRG]PMRHIVWLYXHS[RWLYXHS[RTSMRX

&]TEWWMRKWXERGLMSRG]PMRHIVWLYXHS[R

*MK /MTTWGLEPXIVEQ0MROIR,ERHKVMJJ

JXLIMRHYWXVMEPWXERGLMSRMWXSFIQSZIHFI]SRHEWLYXHS[RTSMRXXLIWXERGLMSR
G]PMRHIVWLYXHS[RGERFIF]TEWWIH
&]TEWWMRKGERSRP]FIEGXMZEXIHMJXLIQSZIQIRXSJXLIMRHYWXVMEPWXERGLMSRLEW
EPVIEH]FIIRWLYXHS[RYWMRKXLIWXERGLMSRG]PMRHIVWLYXHS[R

(ERKIV
6MWOSJMRNYV]ERHSJHEQEKI
;LIRW[MXGL7MWFIMRKTVIWWIHXLIVIMWEVMWOXLEXXLIIUYMTQIRXQE]GSQI
IMXLIVXSSGPSWIXSXLIGEFSVMJMXLEWFIIRI\XIRHIHXSSJEVGEYWIMRNYV]XSSXLIV
TISTPISVHEQEKISFNIGXW

4VIWWMRKW[MXGL7SRXLIVMKLXGSRXVSPTERIPEPPS[WXSF]TEWWXLIWXERGLMSR
G]PMRHIVWLYXHS[R

6&0MXVSRMG 
'SRXVSPERHSTIVEXMSR 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
;SVOMRK[MXLXLIQEGLMRI

8YVRXLIOI]W[MXGL7XSXLIVMKLX4SWMXMSR- 
9WMRKXLIJPMTW[MXGL7MRXIKVEXIHSRWMHISJXLIPIJXKVMTYTSVHS[RF]
TEWWIWXLIWXERGLMSRG]PMRHIVWLYXHS[R
8YVRXLIOI]W[MXGL7MRXSRIYXVEPTSWMXMSR4SWMXMSR 
2SF]TEWWSJXLIWXERGLMSRG]PMRHIVWLYXHS[RGERFIEPPS[IHXVYIJPMTW[MXGL
7

 3ZIVPSEH[EVRMRKHIZMGI

+IRIVEP
8LISZIVPSEH[EVRMRKHIZMGIWLS[WXLIQEGLMRISTIVEXSV[LIRXLITIVQMWWMFPIPSEH
GEVV]MRKGETEGMX]LEWFIIRVIEGLIHFSXLSTXMGEPP]ZMEXLI[EVRMRKW]QFSPERH
EGSYWXMGEPP]ZMEEFY^^IV
8LISZIVPSEH[EVRMRKHIZMGIMWHIWMKRIHXSTVIZIRXXLITIVQMWWMFPIPSEHXSVUYI
FIMRKI\GIIHIHYRMRXIRXMSREPP]-RXLMWIZIRXXLI[SVOMRKVEHMYW[MPPLEZIXSFIVI
HYGIHSVXLIPSEHWIXHS[R[MXLSYXIRPEVKMRKXLI[SVOMRKVEHMYW
8LISZIVPSEH[EVRMRKHIZMGIHSIWRSXVIPMIZIXLISTIVEXSVSJXLIVIWTSRWMFMPMX]SJPMJ
XMRKPSEHW[LMGLEVIIMXLIVORS[RSVEVITIVQMXXIHSRXLIFEWMWSJXLIPSEHGEVV]MRK
GETEGMX]SJXLIQEGLMRI
8LITIVQMWWMFPIPSEHGEVV]MRKGETEGMX]MWHITIRHIRXSRXLIGSRHMXMSRSJXLIQEGLMRI
GLEWWMWIUYMTQIRX ERHWLSYPHFIXEOIRJVSQXLIPSEHGLEVXMRXLIGEF
8LIPSEHGEVV]MRKGETEGMX]ZEPYIWEXXEMREQE\MQYQSJ SJXLIXMTTMRKGETEGMX]
SV SJXLIL]HVEYPMGPMJXMRKTS[IVMREGGSVHERGI[MXL-73

2SXI
8LIPSEHZEPYIWEVIWYFNIGXXSGLERKIMJIUYMTQIRXTEVXWERH[SVOXSSPWEVIEX
XEGLIHSVHMWQSYRXIH

*SVLSIX]TIFYGOIXIUYMTQIRXMRGPYHMRKWLSZIPG]PMRHIVVIZIVWMRKPIZIVERHGSR
RIGXMRKGPMT XLIZEPYIWSRXLIWXERGLMSRXMTETTP]8LIQEGLMRIGERFIVSXEXIH”
SRWSPMHPIZIPWYFWSMP[LIRXLIJYPPJPSEXMRKE\PIMWIRKEKIH-JXLIWLSZIPG]PMRHIV
VIZIVWMRKPIZIVERHGSRRIGXMRKGPMTEVIHMWQSYRXIHXLIZEPYIWMRGVIEWIF]EREHHM
XMSREP OK-JEUYMGOGLERKIEHETXIVMWYWIHXLIZEPYIWEVIVIHYGIHF] OK
5'% 
*SVMRHYWXVMEPIUYMTQIRXXLIZEPYIWSRXLIPMJXMRKLSSOETTP]8LIQEGLMRIGERFI
VSXEXIH”SRWSPMHPIZIPWYFWSMP[LIRXLIJYPPJPSEXMRKE\PIMWIRKEKIH

w7MQTPIxSZIVPSEH[EVRMRKHIZMGI

(ERKIV
;LIRGEVV]MRKSYXPSEHLSMWXMRK[SVO[MXLXLIQEGLMRIXLIVIPIZERXEGGMHIRXTVI
ZIRXMSRTVIGEYXMSRWEVIXSFISFWIVZIH
8LISZIVPSEH[EVRMRKHIZMGIHSIWRSXWLYXHS[RXLIQEGLMRIMJXLITIVQMWWMFPI
PSEHXSVUYIMWI\GIIHIH8LISTIVEXSVSJXLIQEGLMRI[MPPSRP]FIMRJSVQIHSJXLI
WMXYEXMSR

1SHISJSTIVEXMSR
8LISZIVPSEH[EVRMRKHIZMGIGSQTVMWIWEGSRWXERXTVIWWYVIW[MXGL[LMGLMWGSRRIG
XIHXSXLITMWXSRSJXLIL]HVEYPMGNEGO

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 'SRXVSPERHSTIVEXMSR
;SVOMRK[MXLXLIQEGLMRI

-JXLIPSEHTVIWWYVIMRXLIL]HVEYPMGNEGOVIEGLIWXLIPIZIPSJXLIWLMJXTVIWWYVIXLI
TVIWWYVIW[MXGLIQMXWEWMKREPXLI[EVRMRKW]QFSPETTIEVWSRWGVIIRERHXLIFY^
^IVWSYRHW
8LIWLMJXTVIWWYVIMRXLITVIWWYVIW[MXGLMWWIPIGXIHMRWYGLE[E]XLEXXLIWXEFMPMX]
JEGXSVWGERFIQEMRXEMRIHIZIRMJMRERYRWYTTSVXIHWXEXIWQEPPWXEXMSREV]XSVUYI 

7XEVXMRK

(ERKIV
2SPSEHLSMWXMRK[SVOQE]FIGEVVMIHSYXMJXLISZIVPSEH[EVRMRKHIZMGIMWHIJIGXMZI
,EZIXLISZIVPSEH[EVRMRKHIZMGIVITEMVIHF]ETVSJIWWMSREP

4VIWWW[MXGL7
3ZIVPSEH[EVRMRKHIZMGIMWEGXMZEXIH
0)(MRW[MXGLMPPYQMREXIW

2SXI
8LISZIVPSEH[EVRMRKHIZMGIQYWXFIGLIGOIHFIJSVIJMVWXYWIERHERRYEPP]F]E
TVSJIWWMSREPMREGGSVHERGI[MXLXLIXIWXMRKERHWIXXMRKMRJSVQEXMSRTVSZMHIHMRXLI
WIVZMGIQERYEP

8LISTIVEXSVQYWXGLIGOXLIJYRGXMSRSJXLISZIVPSEH[EVRMRKHIZMGIFIJSVI
IEGL[SVOWLMJX
8SGLIGOXLISZIVPSEH[EVRMRKHIZMGII\XIRHXLIL]HVEYPMGNEGOXSXLIWXST
4YWLXLINS]WXMGOJYVXLIVMRXLIHMVIGXMSR6EMWIFSSQ
8LI[EVRMRKW]QFSPQYWXMPPYQMREXI
8LIFY^^IVQYWXWSYRH

2SXI
*SV[SVOYWMRKEFYGOIXHIEGXMZEXIXLISZIVPSEH[EVRMRKHIZMGIWMRGIXLIMRGVIE
WIHIJJSVXSJXLIQEGLMRI[MPPGEYWIXLISZIVPSEH[EVRMRKHIZMGIXSFITIVQERIRXP]
EGXMZI
4VIWWW[MXGL7EKEMR
3ZIVPSEH[EVRMRKHIZMGIMWHIEGXMZEXIH
0)(MRXLIW[MXGLKSIWSYX

 3ZIVPSEH[EVRMRKHIZMGI

+IRIVEP
8LISZIVPSEH[EVRMRKHIZMGIWLS[WXLIQEGLMRISTIVEXSV[LIRXLITIVQMWWMFPIPSEH
GEVV]MRKGETEGMX]LEWFIIRVIEGLIHFSXLSTXMGEPP]ZMEXLI[EVRMRKW]QFSPERH
EGSYWXMGEPP]ZMEEFY^^IV
8LISZIVPSEH[EVRMRKHIZMGIMWHIWMKRIHXSTVIZIRXXLITIVQMWWMFPIPSEHXSVUYI
FIMRKI\GIIHIHYRMRXIRXMSREPP]-RXLMWIZIRXXLI[SVOMRKVEHMYW[MPPLEZIXSFIVI
HYGIHSVXLIPSEHWIXHS[R[MXLSYXIRPEVKMRKXLI[SVOMRKVEHMYW
8LISZIVPSEH[EVRMRKHIZMGIHSIWRSXVIPMIZIXLISTIVEXSVSJXLIVIWTSRWMFMPMX]SJPMJ
XMRKPSEHW[LMGLEVIIMXLIVORS[RSVEVITIVQMXXIHSRXLIFEWMWSJXLIPSEHGEVV]MRK
GETEGMX]SJXLIQEGLMRI
8LITIVQMWWMFPIPSEHGEVV]MRKGETEGMX]MWHITIRHIRXSRXLIGSRHMXMSRSJXLIQEGLMRI
GLEWWMWIUYMTQIRX ERHWLSYPHFIXEOIRJVSQXLIPSEHGLEVXMRXLIGEF

6&0MXVSRMG 
'SRXVSPERHSTIVEXMSR 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
;SVOMRK[MXLXLIQEGLMRI

-RTVMRGMTPIPMJXYTSRP]PSEHW[MXLORS[R[IMKLXW
8LISZIVPSEH[EVRMRKHIZMGIQE]SRP]FIYWIHJSVPMJXMRKSTIVEXMSR*SVHMKKMRKSTI
VEXMSRXLISZIVPSEH[EVRMRKHIZMGIQYWXFIXYVRIHSJJ
8LIPSEHGEVV]MRKGETEGMX]ZEPYIWEXXEMREQE\MQYQSJ SJXLIXMTTMRKGETEGMX]
SV SJXLIL]HVEYPMGPMJXMRKTS[IVMREGGSVHERGI[MXL-73

2SXI
8LIPSEHZEPYIWEVIWYFNIGXXSGLERKIMJIUYMTQIRXTEVXWERH[SVOXSSPWEVIEX
XEGLIHSVHMWQSYRXIH

*SVLSIX]TIFYGOIXIUYMTQIRXMRGPYHMRKWLSZIPG]PMRHIVVIZIVWMRKPIZIVERHGSR
RIGXMRKGPMT XLIZEPYIWSRXLIWXERGLMSRXMTETTP]8LIQEGLMRIGERFIVSXEXIH”
SRWSPMHPIZIPWYFWSMP[LIRXLIJYPPJPSEXMRKE\PIMWIRKEKIH-JXLIWLSZIPG]PMRHIV
VIZIVWMRKPIZIVERHGSRRIGXMRKGPMTEVIHMWQSYRXIHXLIZEPYIWMRGVIEWIF]EREHHM
XMSREP OK-JEUYMGOGLERKIEHETXIVMWYWIHXLIZEPYIWEVIVIHYGIHF] OK
5'% 
*SVMRHYWXVMEPIUYMTQIRXXLIZEPYIWSRXLIPMJXMRKLSSOETTP]8LIQEGLMRIGERFI
VSXEXIH”SRWSPMHPIZIPWYFWSMP[LIRXLIJYPPJPSEXMRKE\PIMWIRKEKIH

1SHISJSTIVEXMSR

(ERKIV
;LIRGEVV]MRKSYXPSEHLSMWXMRK[SVO[MXLXLIQEGLMRIXLIVIPIZERXEGGMHIRXTVI
ZIRXMSRTVIGEYXMSRWEVIXSFISFWIVZIH
8LISZIVPSEH[EVRMRKHIZMGIHSIWRSXWLYXHS[RXLIQEGLMRIMJXLITIVQMWWMFPI
PSEHXSVUYIMWI\GIIHIH8LISTIVEXSVSJXLIQEGLMRI[MPPSRP]FIMRJSVQIHSJXLI
WMXYEXMSR

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 'SRXVSPERHSTIVEXMSR
;SVOMRK[MXLXLIQEGLMRI

*MK 3ZIVPSEH[EVRMRKHIZMGI

 TVIWWYVIW[MXGL  TVIWWYVIKEYKI
 GEQTPEXI  FVEGOIX
 PIZIV  JMXXMRK
 VSPPIV  IGGIRXVMGTPEXI
 WLYXXSJJZEPZI  JMXXMRK
 XIWXTSMRX

*MK TVIWWYVIW[MXGLSZIVPSEH[EVRMRKHIZMGI

8LISZIVPSEH[EVRMRKHIZMGIGSQTVMWIWEGSRWXERXTVIWWYVIW[MXGLTVSZMHIH[MXL
EPIZIVERHEGEQTPEXIGSRRIGXIHXSXLIIUYMTQIRXZMEFVEGOIX8LIW[MXGLMRK
TVIWWYVIMRXSXLISZIVPSEH[EVRMRKHIZMGIMWTVSTSVXMSREP]EHNYWXIHXSXLIIUYMTQIRX

6&0MXVSRMG 
'SRXVSPERHSTIVEXMSR 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
;SVOMRK[MXLXLIQEGLMRI

H]REQMGXVYIXLIGEQTPEXI
8LITVIWWYVIW[MXGL[LMGLMWGSRRIGXIHXSXLITMWXSRSJXLIL]HVEYPMGNEGO-JXLI
PSEHTVIWWYVIMRXLIL]HVEYPMGNEGOVIEGLIWXLIPIZIPSJXLIWLMJXTVIWWYVIXLITVIW
WYVIW[MXGLIQMXWEWMKREPXLI[EVRMRKW]QFSPETTIEVWSRWGVIIRERHXLIFY^^IV
WSYRHW
%TTVSTVMEXIGEQIWGERFIQSYRXIHHITIRHMRKSJQEGLMRIvWGLEVEWXIVMGW[MXLSV
[MXLSYXSYXVMKKIVW[E][MHXLERH[LIIPvWTSWMXMSRSJXLIGLEWWMWIUYMTQIRX 

7XEVXMRK

2SXI
8LISZIVPSEH[EVRMRKHIZMGIQYWXFIGLIGOIHFIJSVIJMVWXYWIERHERRYEPP]F]E
TVSJIWWMSREPMREGGSVHERGI[MXLXLIXIWXMRKERHWIXXMRKMRJSVQEXMSRTVSZMHIHMRXLI
WIVZMGIQERYEP

8LISTIVEXSVQYWXGLIGOXLIJYRGXMSRSJXLISZIVPSEH[EVRMRKHIZMGIFIJSVI
IEGL[SVOWLMJX
'LIGOXLIJYRGXMSRSJXLIW]WXIQF]I\XIRHMRKXLIFSSQG]PMRHIVEPPXLI[E]
4YWLXLINS]WXMGOJYVXLIVMRXLIHMVIGXMSR6EMWIFSSQ
8LI[EVRMRKW]QFSPQYWXMPPYQMREXI
8LIFY^^IVQYWXWSYRH
'LIGOEPPQSZMRKTEVXWVIKYPEVP]JSVIEW]QSZIQIRXERHPYFVMGEXIXLIQ
0IZIVWLSYPHRSXFIJEWXIRIH

*SVPMJXMRKSTIVEXMSR

(ERKIV
2SPSEHLSMWXMRK[SVOQE]FIGEVVMIHSYXMJXLISZIVPSEH[EVRMRKHIZMGIMWHIJIGXMZI
,EZIXLISZIVPSEH[EVRMRKHIZMGIVITEMVIHF]ETVSJIWWMSREP

&VMRKPIZIVMRXS[SVOMRKTSWMXMSR
3TIRWLYXXSJJZEPZITSWMXMSR%
4VIWWW[MXGL7
3ZIVPSEH[EVRMRKHIZMGIMWEGXMZEXIH
0)(MRW[MXGLMPPYQMREXIW

*SVHMKKMRKSTIVEXMSR

2SXI
*SV[SVOYWMRKEFYGOIXHIEGXMZEXIXLISZIVPSEH[EVRMRKHIZMGIWMRGIXLIMRGVIE
WIHIJJSVXSJXLIQEGLMRI[MPPGEYWIXLISZIVPSEH[EVRMRKHIZMGIXSFITIVQERIRXP]
EGXMZI
4VIWWW[MXGL7
3ZIVPSEH[EVRMRKHIZMGIMWHIEGXMZEXIH
0)(MRXLIW[MXGLKSIWSYX
'PSWIWLYXXSJJZEPZI
4YWLVSPPIVPIZIVSRTVIWWYVIW[MXGLYTTSWMXMSR& 

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 'SRXVSPERHSTIVEXMSR
;SVOMRK[MXLXLIQEGLMRI

8IWXERHEHNYWXQIRXSJXLISZIVPSEH[EVRMRKHIZMGI
%HNYWXMRKLMKLTSWMXMSR4SMRX%
6IQSZIXLIGETSRXIWXTSMRX
QSYRXETVIWWYVIKEYKIFEV WSXLIKEYKIMWZMWMFPIJVSQXLIGEF
1SZIXLIFSSQYTEPPXLI[E]
MJRIGIWWEV]EHNYWXFVEGOIXZMEIGGIRXVMGYRXMPVSPPIVMWI\EGXP]SRXLIQEVO
JSVTSMRX%SRGEQTPEXI
4VIWWTYWLFYXXSR7
STIRXLIWLYXSJJZEPZI4SWMXMSR% 
I\XIRHXLIFSSQEPPXLI[E]
XLITVIWWYVIWIXSRTSMRX%SRGEQTPEXIMWFYMPHYT
XLI[EVRMRKHIZMGIMWEGXYEXIH
-JXLI[EVRMRKHIZMGIHSIWRSXXYVRSR
6IQSZIWMHIGET
8YVRWGVI[7%GPSGO[MWI
MRGVIEWIWLMJXMRKTSMRXSJTVIWWYVIW[MXGL
8YVRWGVI[7%GSYRXIVGPSGO[MWI
PS[IVWLMJXMRKTSMRXSJTVIWWYVIW[MXGL
2SXI
%PS[IVWLMJXMRKTSMRXMWTIVQMWWMFPI

VIQSZIQIEWYVMRKW]WXIQWQSYRXGETW
GLIGOEPPQSZMRKTEVXWSJXLISZIVPSEH[EVRMRKHIZMGIJSVIEW]QSZIQIRX

%HNYWXMRKPS[TSWMXMSR4SMRX&
6IQSZIXLIGETSRXIWXTSMRX
QSYRXETVIWWYVIKEYKIFEV WSXLIKEYKIMWZMWMFPIJVSQXLIGEF
'PSWIWLYXXSJJZEPZI
1SYRXJMXXMRKFIX[IIRTVIWWYVIKEYKIERHJMXXMRK
0S[IVXLIFSSQYRXMPTSMRX&SRXLIGEQTPEXIMWVIEGLIH
&YMPHYTTVIWWYVIEWWIXSRTSMRX&EWJSPPS[W
IMXLIV[MXLEWITEVEXILERHTYQT
SVZMEEQMRMXIWXLSWIGSRRIGXIHXSETVIWWYVIXIWXTSMRXSJXLIQEMRGSRXVSPZEPZI
FPSGOJSVLMKLTVIWWYVI8LITVIWWYVIMWMRGVIEWIHXLVSYKLXLMWLSWIEWWSSREW
ER]QSZIQIRXMWWIPIGXIH
XLISZIVPSEH[EVRMRKHIZMGIMWEGXYEXIH
-JXLMWMWRSXXLIGEWI
XEOISJJXLIYTTIVGET
8YVRWGVI[7&GPSGO[MWI
MRGVIEWIWLMJXMRKTSMRXSJTVIWWYVIW[MXGL
8YVRWGVI[7&GSYRXIVGPSGO[MWI

6&0MXVSRMG 
'SRXVSPERHSTIVEXMSR 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
%XXEGLMRKERHHMWQSYRXMRKIUYMTQIRXTEVXW

PS[IVWLMJXMRKTSMRXSJTVIWWYVIW[MXGL
2SXI
%PS[IVWLMJXMRKTSMRXMWTIVQMWWMFPI

VIQSZIQIEWYVMRKW]WXIQWVIMRWXEPPGETW
GLIGOEPPQSZMRKTEVXWSJXLISZIVPSEH[EVRMRKHIZMGIJSVIEW]QSZIQIRX

 %XXEGLMRKERHHMWQSYRXMRKIUYMTQIRXTEVXW

 %XXEGLMRKERHVIQSZMRKIUYMTQIRXTEVXWWEJIP]
z )UYMTQIRXSVEXXEGLQIRXWQEHIF]SXLIVQERYJEGXYVIVWSVXLSWI[LMGLHSRSX
LEZIKIRIVEPETTVSZEPJVSQ0-)&,)66JSVMRWXEPPEXMSRSVEXXEGLQIRXQE]RSXFI
MRWXEPPIHSVEXXEGLIHXSXLIQEGLMRI[MXLSYX0-)&,)66vWTVMSV[VMXXIRGSRWIRX
z 0-)&,)66QYWXFITVSZMHIH[MXLXLIETTVSTVMEXIXIGLRMGEPHSGYQIRXEXMSRRI
GIWWEV]JSVXLMWTYVTSWI
z &IJSVIGEVV]MRKSYXER]QENSVVITEMV[SVOSRXLIIUYMTQIRXTSWMXMSRXLIQEGLMRI
SRPIZIPJMVQKVSYRH
z (SRSX[SVOFIRIEXLXLIIUYMTQIRXMJMXMWRSXWEJIP]TSWMXMSRIHSRXLIKVSYRHSV
WYTTSVXIH[MXL[SSHIRFPSGOW
z &IJSVIPSSWIRMRKPMRIWSVYRWGVI[MRKFSPXW]SYQYWXWXSVIXLIIUYMTQIRXW[MXGL
SJJXLIIRKMRIERHTVIWWXLIWXEVXOI]XSXLIGSRXEGXTSWMXMSRERHFSXLNS]WXMGOW
ERHXLITYWLFYXXSRWXSw8YVRKVEFxMRSVHIVXSVIHYGIXLITVIWWYVIMRXLIL]HVEYPMG
W]WXIQ
z (SRSXEXXIQTXXSPMJXLIEZ]TEVXW9WIHIZMGIW[LMGLEVIWYMXEFPIJSVXLMWTYVTSWI
ERH[LMGLLEZIWYJJMGMIRXPSEHGEVV]MRKGETEGMX]
z (SRSXYWIGEFPI[LMGLMWHEQEKIHSVHSIWRSXLEZIWYJJMGMIRXPSEHGEVV]MRKGE
TEGMX];IEV[SVOKPSZIW[LIR[SVOMRK[MXL[MVIGEFPIW
z ;LIR[SVOMRKSRXLIIUYMTQIRXW[MXGLSJJXLIIRKMRIERHOIITXLIWEJIX]PIZIV
XMPXIHYT2IZIVYWI]SYVJMRKIVWXSPSGEXIFSVIWYWIXLIGSVVIGXTYRGLJSVXLITVS
GIHYVI
z (YVMRKVITEMV[SVOIRWYVIXLEXXLIL]HVEYPMGPMRIWEVIWIGYVIHGSVVIGXP]ERHXLEX
EPPFSPXWERHGSRRIGXMSRWEVIXMKLX
z ;LIR]SYLEZIVIQSZIHERHGLSGOIHERIUYMTQIRXTEVXGPSWISTIREVIEWSJ
XLIL]HVEYPMGGMVGYMXXSWXSTHMVXIRXIVMRK3RP]EPPS[EYXLSVM^IHTIVWSRWMRXLIZM
GMRMX]SJXLIQEGLMRISVXLIPMJXMRKHIZMGIYWIH

 6IQSZMRKERHMRWXEPPMRKIUYMTQIRXFSPXWWEJIP]
z -JTSWWMFPIEP[E]WYWIEL]HVEYPMGFSPXTVIWWXSTVIWWSYXXLIIUYMTQIRXvWFSPXW
z -J]SYLEZIXSVIQSZIEFSPXYWMRKEWPIHKILEQQIVEHVMZMRKTYRGLERHEFSVI
LSPIGSRHYGXSVLIPHF]ERSXLIVTIVWSRQYWXFIYWIH
z 8SHVMZIMREFSPXWGVI[XLIHVMZIWGVI[WTVSZMHIHMRXLIXSSPFS\MRXSXLIFSPXW
XLVIEHIHLSPIERHSRP]LEQQIVXLIWIWGVI[W
z ;LIRMRWXEPPMRKFSPXWPSGOIHF]QIERWSJGEWXPIRYXWERHGSXXIVTMRWJMVWXHVMZIXLI
FSPXXSXLIWXSTXLIRWGVI[XLIGEWXPIRYXF]LERHYRXMPGSRXEGXERHXLIRSRP]TYPP

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 'SRXVSPERHSTIVEXMSR
%XXEGLMRKERHHMWQSYRXMRKIUYMTQIRXTEVXW

MXJEVIRSYKLXSTYWLMRXLIGSXXIVTMR

 %XXEGLMRKERHHMWQSYRXMRKXLIFYGOIX

*MK %XXEGLMRKERHHMWQSYRXMRKXLIFYGOIX

 (MKKMRKFYGOIX  'SQTPIXITMRFIEVMRKWIEPMRK
 7XMGO  7IEPMRKVMRK
 4MR  0MTWIEPVMRK
 0SGOMRKTPEXI  36MRK
 'SRRIGXMRKPMRO  4VSXIGXMSRERHMRWXEPPEXMSVMRK

6&0MXVSRMG 
'SRXVSPERHSTIVEXMSR 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
%XXEGLMRKERHHMWQSYRXMRKIUYMTQIRXTEVXW

 6IWXVMGXSVGLIGOZEPZI  %WWIQFP]WGVI[

 6IWXVMGXSVGLIGOZEPZI

8LIJSPPS[MRKMWEHIWGVMTXMSRSJLS[XSEXXEGLERHHMWQSYRXFYGOIXW&YGOIXWEVI
JSVI\EQTPILSIX]TIFYGOIXWHMXGLIVFYGOIXWSVFVIEOIVXIIXL

(MWQSYRXMRKEFYGOIX
4SWMXMSRXLIEXXEGLQIRXMRWYGLE[E]XLEXXLIIRXMVIPS[IVTEVXSJXLIFYGOIXMW
PE]MRKSRXLIKVSYRH
9RWGVI[PSGOMRKTPEXIERHPSGOMRKTPEXI
/RSGOSYXTMRERHTMRERHVIQSZIXLIGSQTPIXITMRFIEVMRKWIEPMRK
-JRIGIWWEV]VEMWIXLIIUYMTQIRXWPMKLXP][LIRORSGOMRKSYXTMRXSVIPMIZIMX

%XXEGLMRKERI[FYGOIX
4SWMXMSRXLIFYGOIXXSFIEXXEGLIHMRWYGLE[E]XLEXMXWIRXMVIPS[IVTEVXMWPE]MRK
SRXLIKVSYRH
7XEVXXLIIRKMRIERHQSZIXLIIUYMTQIRXYRXMPXLIWXMGOQSYRXERHXLIFIEVMRK
TSMRXW%SJXLIFYGOIXEVIWUYEVIH
)RKEKIXLITMRMRMXWFSVIERHTYWLMXMRXLIGSQTPIXIFIEVMRKWIEPMRKVMRKW
[MXLTVSXIGXMSRVMRKFIX[IIRFYGOIXERHWXMGO[LMPITVIWWMRKMRXLITMR
7IGYVIXLITMR[MXLXLIPSGOMRKTPEXI
)\XIRHXLIWLSZIPG]PMRHIVWPS[P]YRXMPXLIFSVILSPIMRGSRRIGXMRKGPMTMWPSGEXIH
TVIGMWIP]FIX[IIRXLIFIEVMRKTSMRXW&
)RKEKIXLITMRMRMXWFSVIERHTYWLMXMRXLIGSQTPIXIFIEVMRKWIEPMRKVMRKW
[MXLTVSXIGXMSRVMRKFIX[IIRFYGOIXERHWXMGO[LMPITVIWWMRKMRXLITMR
7IGYVIXLITMR[MXLXLIPSGOMRKTPEXI
0YFVMGEXIEPPKVIEWMRKTSMRXWSJTMRWERHHMVIGXP]SV[MXLXLIEYXSQEXMGKVIEWI
W]WXIQMJQSYRXIH YRXMPGPIERKVIEWIGSQIWSYXSJXLIKVIEWMRKTSMRXW

(IWGVMTXMSRERHMRWXEPPEXMSRSJETMRFIEVMRKWIEPMRK

*YRGXMSRHIWGVMTXMSR
%TMRFIEVMRKWIEPMRKMWPSSWIP]QSYRXIHSRIEGLWMHIFIX[IIRXLIFIEVMRKPMQFW
SJXLIHMKKMRKFYGOIXJEGMRKXLIWXMGOERHXLIGSRRIGXMRKPMROMRWYGLE[E]
XLEXERE\MEPTPE]MWTVSHYGIH
8LITMRFIEVMRKWIEPMRKWEVILIPHMRTPEGIF]XLIFIEVMRKTMRWERH
8LITMRFIEVMRKWIEPMRKTVSXIGXWXLIFIEVMRKJVSQXLITIRIXVEXMSRSJHMVX[EXIV
ERHGSVVSWMZIQIHME
8LITMRFIEVMRKWIEPMRKMWETVIEWWIQFPIHHIPMZIV]GSQTSRIRX
8LIPMTWIEPVMRKMWZYPGERMWIHSRXSXLIWIEPMRKVMRK
8LIWIEPMRKPMTWSRXLIPMTWIEPVMRKLEZIE:JSVQTVSJMPI
8LIPMTWIEPVMRKMWLSYWIHMRETVSXIGXMSRERHMRWXEPPEXMSRVMRK
8LITVSXIGXMSRERHMRWXEPPEXMSRVMRK[LMGLLSYWIWXLIWIEPMRKPMTWVEHMEPP]MWQEHISJ
TPEWXMGERHTVSXIGXWXLIWIEPMRKPMTWJVSQI\XIVREPQIGLERMGEPHEQEKI
8LIQIXEPPMGWIEPMRKVMRKMWEFPIXSEFWSVFXLIJSVGIWEGXMRKSRXLIVSXEXMRKTEVX

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 'SRXVSPERHSTIVEXMSR
%XXEGLMRKERHHMWQSYRXMRKIUYMTQIRXTEVXW

WSXLEXXLIWIGERRSXHIWXVS]XLIPMTWIEPVMRK

-RWXEPPEXMSRSJETMRFIEVMRKWIEPMRK
8LIMRRIVJEGISJXLITVSXIGXMSRERHMRWXEPPEXMSRVMRKGSQTVMWIWX[SGMVGYPEV
KVSSZIW[LMGLEPPS[XLIMRWXEPPEXMSRSJXLITMRFIEVMRKWIEPMRK
&IJSVIMRWIVXMSRSJXLIGSQTPIXITMRFIEVMRKWIEPMRKFIX[IIRXLIJEGMRKFIE
VMRKPMQFWXLIPMTWSJXLIWIEPVMRKQYWXFIJSPHXSKIXLIVERHMRWIVXIHMRXLI
KVSSZIWSJXLIMRWXEPPEXMSRVMRKMRERERKYPEVWIGXSVSJETTVS\”
*MPPXLIMRXIVWTEGIFIX[IIRMRWXEPPEXMSRVMRKERHPMTW[MXLKVIEWIFIJSVIMRWXEPPEXM
SR
8LIEWWIQFP]WGVI[MWSRP]HIWMKRIHXSLSPHXLIWIEPMRKPMTWXSKIXLIVSRXLI
PMTWIEPVMRKHYVMRKFEWMGEWWIQFP]SJXLITMRFIEVMRKWIEPMRK
8LIEWWIQFP]WGVI[QYWXFIVIQSZIHEJXIVEWWIQFP]
2SXI
%JXIVMRWXEPPEXMSRSJERI[HMKKMRKFYGOIXXLIVIWXVMGXSVGLIGOZEPZIWERH
JSVWXMGOVIWTIGXMZIP]FYGOIXXMPXG]PMRHIVWQYWXFIIZIRXYEPP]VIEHNYWXIHWSXSLEZI
XLIGSVVIGXZIPSGMX]SJXLI[SVOMRKEXXEGLQIRXHYIXS[IMKLXHMJJIVIRGIWSJXLIHMK
KMRKFYGOIX -JRIGIWWEV]GSRWYPXE0-)&,)66QIGLERMG
-RTEVXMGYPEVSRQEGLMRIW[LMGLEVIHIPMZIVIH[MXLSYXHMKKMRKFYGOIXSVKVETTPI
XLMWVIWXVMGXSVGLIGOZEPZIWQYWXFIMJQSYRXIH EHNYWXIHEJXIVMRWXEPPEXMSRSJXLI
HMKKMRKXSSPWSXSEZSMHYRIZIRSVNIVO]QSZIQIRXWSJXLIEXXEGLQIRXTEVXW

 %XXEGLMRKERHHMWQSYRXMRKXLIFYGOIX[MXLMQTVSZIH

6&0MXVSRMG 
'SRXVSPERHSTIVEXMSR 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
%XXEGLMRKERHHMWQSYRXMRKIUYMTQIRXTEVXW

WIEPMRK

*MK %XXEGLMRKERHHMWQSYRXMRKXLIFYGOIX

 (MKKMRKFYGOIX  'SRRIGXMRKPMRO
 7XMGO  4VSXIGXMSRVMRK
 &YWLMRK  3VMRK
 &YWLMRK  6IWXVMGXSVGLIGOZEPZI
 4MR  6IWXVMGXSVGLIGOZEPZI
 'SZIV

8LIJSPPS[MRKMWEHIWGVMTXMSRSJLS[XSEXXEGLERHHMWQSYRXFYGOIXW[MXLMQTVSZIH
WIEPMRK

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 'SRXVSPERHSTIVEXMSR
%XXEGLMRKERHHMWQSYRXMRKIUYMTQIRXTEVXW

(MWQSYRXMRKEFYGOIX
4SWMXMSRXLIFYGOIXXSFIEXXEGLIHMRWYGLE[E]XLEXMXWIRXMVIPS[IVTEVXMWPE]MRK
SRXLIKVSYRH
6IQSZIXLIGSZIVWERH
6IQSZIXLITVSXIGXMSRVMRKWSJEPPXLIFIEVMRKTSMRXWERHHVE[XLI3VMRKWYT
SRXSXLIFYWLMRKSRXLIFYGOIXWMHI
(VMZISYXXLITMRWERH
-JRIGIWWEV]PMJXXLIEXXEGLQIRXWPMKLXP]XSVIQSZIXLITMR
8EOISJJXLI3VMRKWERHMJRIGIWWEV]VITPEGIXLIQ

%XXEGLMRKERI[FYGOIX
4SWMXMSRXLIFYGOIXWSXLEXXLIJPEXTEVXSJXLIFYGOIXVIWXWSRXLIKVSYRH
(VE[XLI3VMRKWYTSRXSXLIFYWLMRKSJXLIHMKKMRKFYGOIXEW[IPPSRFI
EVMRKWFYGOIXXSWXMGOEWSRFIEVMRKWFYGOIXXSGSRRIGXMRKPMRO
7XEVXXLIIRKMRIERHQSZIXLIEXXEGLQIRXWYRXMPXLIWXMGOERHFYGOIXFSVILSPIW
%EPMKR
-RWIVXTMRERHVIMRWXEPPXLIGSZIVW[MXL3VMRKW
7PS[P]I\XIRHXLIWXMGOG]PMRHIVYRXMPXLIFSVISJXLIGSRRIGXMRKPMROMWI\EGXP]
FIX[IIRFSVILSPIW&
-RWIVXTMRERHVIMRWXEPPXLIGSZIVW[MXL3VMRKW
7PMTXLI3VMRKWPEXIVEPP]YRXMPXLI]EVIMRXLIKVSSZIWFIX[IIRFYWLMRKWERH
WIIHIXEMP( ERHMRWXEPPXLIX[STMIGITVSXIGXMSRVMRKW
0YFVMGEXIEPPKVIEWMRKTSMRXWSJTMRWERHHMVIGXP]SV[MXLXLIEYXSQEXMGKVIEWI
W]WXIQMJQSYRXIH YRXMPGPIERKVIEWIGSQIWSYXSJXLIKVIEWMRKTSMRXW

2SXI
%JXIVMRWXEPPEXMSRSJERI[HMKKMRKFYGOIXXLIVIWXVMGXSVGLIGOZEPZIWERH
JSVWXMGOVIWTIGXMZIP]FYGOIXXMPXG]PMRHIVWQYWXFIIZIRXYEPP]VIEHNYWXIHWSXSLEZI
XLIGSVVIGXZIPSGMX]SJXLI[SVOMRKEXXEGLQIRXHYIXS[IMKLXHMJJIVIRGIWSJXLIHMK
KMRKFYGOIX -JRIGIWWEV]GSRWYPXE0-)&,)66QIGLERMG
-RTEVXMGYPEVSRQEGLMRIW[LMGLEVIHIPMZIVIH[MXLSYXHMKKMRKFYGOIXSVKVETTPI
XLMWVIWXVMGXSVGLIGOZEPZIWQYWXFIMJQSYRXIH EHNYWXIHEJXIVMRWXEPPEXMSRSJXLI
HMKKMRKXSSPWSXSEZSMHYRIZIRSVNIVO]QSZIQIRXWSJXLIEXXEGLQIRXTEVXW

6&0MXVSRMG 
'SRXVSPERHSTIVEXMSR 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
%XXEGLMRKERHHMWQSYRXMRKIUYMTQIRXTEVXW

 %XXEGLMRKERHHMWQSYRXMRKXLIKVEFSRWXMGO

*MK %XXEGLMRKERHHMWQSYRXMRKXLIKVEFSRXLIWXMGO

 +VEFQSYRXMRK  ,SWI
 4MR  ,SWI
 0SGOMRKTPEXI  ,SWI
 'SRRIGXMRKPMRO  ,SWI
 'EVVMIVFVEGOIX  :EPZIFPSGOW
 6IZIVWMRKPIZIV  4MRFIEVMRKWIEPMRK
 'SXXIVTMR

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 'SRXVSPERHSTIVEXMSR
%XXEGLMRKERHHMWQSYRXMRKIUYMTQIRXTEVXW

&IJSVIEXXEGLMRKEGPEQWLIPPFYGOIXSVKVETTPIIRWYVIXLEXXLIVIUYMVIHL]HVEYPMG
PMRIWJSVSTIVEXMRKXLIKVEFEVIFYMPXMRXSXLIWXMGO
%XXEGLMRKERHHMWQSYRXMRKEKVEFWLSYPHFIGEVVMIHSYXF]X[STISTPI

(ERKIV
6MWOSJMRNYV]
)RWYVIXLEXXLIQEGLMRIvWSTIVEXSVJSPPS[WXLIWMKREPPIVvWLERHWMKREPW[LIR
QSZMRKXLIEXXEGLQIRX

%XXEGLMRKXLIKVEF
-JRIGIWWEV]HMWQSYRXXLIFYGOIX
6IXVEGXXLIFYGOIXG]PMRHIVEWJEVEWXLIWXST
*M\XLIGSRRIGXMRKPMROXSXLIVMKLXVIZIVWMRKPIZIV[MXLGEVVMIVFVEGOIX7I
GYVI[MXLGSXXIVTMR
4SWMXMSRXLIKVETTPI[MXLXLIWLIPPWJYPP]STIRIH
1SZIXLIIUYMTQIRXYRXMPXLIPS[IVQSYRXSJXLIWXMGOMWFIX[IIRXLIFIEVMRK
TSMRXWSJXLIKVEFQSYRXMRK
+YMHIMRXLITMRMRMXWFSVIERHTYWLMRXLITMRFIEVMRKWIEPMRKWGSQTPIXI
[MXLTVSXIGXMSRVMRK[LMPITVIWWMRKMRXLITMRWIIEPWSXLIGSVVIWTSRHMRKWIGXMSR
SRTEKI-RWXEPPEXMSRSJEHMKKMRKXSSP 
7IGYVIXLITMR[MXLTPEXI
'SRRIGXXLIL]HVEYPMGLSWIWERHJSVXLIWLIPPG]PMRHIVXSXLIL]HVEYPMGPMRIW
SJXLIFYGOIXG]PMRHIVGMVGYMX
*SVKVETTPI[MXLL]HVEYPMGVSXEXSVLSWIWERHQYWXFIGSRRIGXIHXSXLIL]
HVEYPMGPMRIWJSVEHHIHJYRGXMSRWSRXLIWXMGO

3TIVEXMRKXLIKVEF
8[SL]HVEYPMGPMRIWSRXLIWLSZIPEVQEVIWIXMRJSVSTIVEXMRKIMXLIVXLIXMPXMRKG]PMRHIV
SVXLIKVEF
8LIPMRIWEVIVIZIVWMFPIZMEX[SZEPZIFPSGOW
z %8MPXMRKG]PMRHIVSTIVEXMSRJSVFYGOIXW
z &KVEFSTIVEXMSRJSVKVEFWGVETGYXXIVIXG
8YVRXLIPIZIVSJXLIZEPZIFPSGOWMRTSWMXMSR&4SWMXMSR&+VEFSTIVEXMSR 

2SXI
-JXLIQEGLMRIMWIUYMTTIH[MXLEL]HVEYPMGUYMGOGLERKIEHETXIVERH0-/9*-<XLI
VIMWRSRIIHXSW[MXGLFIX[IIRXMPXG]PMRHIVSTIVEXMSRERHKVEFSTIVEXMSR8LIVIMW
RSZEPZIFPSGO

0YFVMGEXIEPPKVIEWMRKTSMRXWSJXLITMRERHSJXLIKVEFHMVIGXP]SV[MXLXLIEYXS
QEXMGKVIEWIW]WXIQMJQSYRXIH YRXMPGPIERKVIEWIGSQIWSYXSJXLIKVIEWMRK
TSMRXW
'EVV]SYXEPP[SVOQSZIQIRXWWIZIVEPXMQIW[MXLSYXEPSEHSTIRERHGPSWIXLI
WLIPPSVQSZIXLIKVEFXSXLIPIJXERHXSXLIVMKLX WSXLEXER]EMVXLEXQE]FITVI
WIRXMRXLIL]HVEYPMGGMVGYMXWGERIWGETI

6&0MXVSRMG 
'SRXVSPERHSTIVEXMSR 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
%XXEGLMRKERHHMWQSYRXMRKIUYMTQIRXTEVXW

(MWQSYRXMRKXLIKVEF
7IXXLIKVEFHS[RSRXSPIZIPKVSYRH[MXLXLIWLIPPWJYPP]STIRIH
8YVRSJJXLIIRKMRIERH[MXLXLIMKRMXMSROI]MRXLIGSRXEGXTSWMXMSRTYWLXLIVMKLX
NS]WXMGOFVMIJP]XSXLIPIJXERHXLIRXSXLIVMKLXMRSVHIVXSVIQSZIXLITVIWWYVIMR
XLIL]HVEYPMGGMVGYMXW
8SVIPMIZIXLIKVEFvWXSVWMSREPQIGLERMWQTVIWWXLIX[STYWLFYXXSRWMRXLIPIJX
SVPIJXERHVMKLXzSTXMSREPI\XVEW NS]WXMGOJSVw8YVRKVEFx
8YVRXLIPIZIVSJIEGLZEPZIFPSGOMRTSWMXMSR%4SWMXMSR%FYGOIXSTIVEXMSR 
ERHTYWLXLIVMKLXNS]WXMGOFVMIJP]XSXLIPIJXERHXLIRXSXLIVMKLXMRSVHIVXSVIQSZI
XLITVIWWYVIMRXLIL]HVEYPMGGMVGYMXW
4YWLXLIWEJIX]PIZIVYT
7ITEVEXIL]HVEYPMGLSWIL]HVEYPMGLSWIERHMJTVIWIRXL]HVEYPMGLSWIW
ERHJVSQXLITMTIWSRXLIWXMGO
'PSWISTIRPMRIWMQQIHMEXIP]XSTVIZIRXER]HMVXIRXIVMRK
7YTTSVXXLIKVEFWSXLEXMXMWWXEFPI
6IQSZIXLITPEXI(VMZISYXXLITMRERHVIQSZIXLITMRFIEVMRKWIEPMRKW
-JRIGIWWEV]WXEVXXLIIRKMRIERHPMJXXLIEXXEGLQIRXWPMKLXP]XSVIQSZIXLITMR

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 'SRXVSPERHSTIVEXMSR
%XXEGLMRKERHHMWQSYRXMRKIUYMTQIRXTEVXW

 %XXEGLMRKERHHMWQSYRXMRKXLIKVEFSRWXMGO

*MK %XXEGLMRKERHHMWQSYRXMRKXLIKVEFSRXLIWXMGO

 +VEFQSYRXMRK  ,SWI
 4MR  ,SWI
 0SGOMRKTPEXI  ,SWI
 'SRRIGXMRKPMRO  ,SWI
 'EVVMIVFVEGOIX  :EPZIFPSGO
 6IZIVWMRKPIZIV  4MRFIEVMRKWIEPMRK
 'SXXIVTMR

6&0MXVSRMG 
'SRXVSPERHSTIVEXMSR 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
%XXEGLMRKERHHMWQSYRXMRKIUYMTQIRXTEVXW

&IJSVIEXXEGLMRKEGPEQWLIPPFYGOIXSVKVETTPIIRWYVIXLEXXLIVIUYMVIHL]HVEYPMG
PMRIWJSVSTIVEXMRKXLIKVEFEVIFYMPXMRXSXLIWLSZIPEVQ
%XXEGLMRKERHHMWQSYRXMRKEKVEFWLSYPHFIGEVVMIHSYXF]X[STISTPI

(ERKIV
6MWOSJMRNYV]
)RWYVIXLEXXLIQEGLMRIvWSTIVEXSVJSPPS[WXLIWMKREPPIVvWLERHWMKREPW[LIR
QSZMRKXLIEXXEGLQIRX

%XXEGLMRKXLIKVEF
-JRIGIWWEV]HMWQSYRXXLIFYGOIX
6IXVEGXXLIFYGOIXG]PMRHIVEWJEVEWXLIWXST
*M\XLIGSRRIGXMRKPMROXSXLIVMKLXVIZIVWMRKPIZIV[MXLGEVVMIVFVEGOIX7I
GYVI[MXLGSXXIVTMR
4SWMXMSRXLIKVETTPI[MXLXLIWLIPPWJYPP]STIRIH
1SZIXLIIUYMTQIRXYRXMPXLIPS[IVQSYRXSJXLIWXMGOMWFIX[IIRXLIFIEVMRK
TSMRXWSJXLIKVEFQSYRXMRK
+YMHIMRXLITMRMRMXWFSVIERHTYWLMRXLITMRFIEVMRKWIEPMRKWGSQTPIXI
[MXLTVSXIGXMSRVMRK[LMPITVIWWMRKMRXLITMRWIIEPWSXLIGSVVIWTSRHMRKWIGXMSR
SRTEKI-RWXEPPEXMSRSJEHMKKMRKXSSP 
7IGYVIXLITMR[MXLTPEXI
'SRRIGXXLIL]HVEYPMGLSWIWERHJSVXLIWLIPPG]PMRHIVXSXLIL]HVEYPMGPMRIW
SJXLIFYGOIXG]PMRHIVGMVGYMX
*SVKVETTPI[MXLL]HVEYPMGVSXEXSVLSWIWERHQYWXFIGSRRIGXIHXSXLIL]
HVEYPMGPMRIWJSVEHHIHJYRGXMSRWSRXLIWXMGO

3TIVEXMRKXLIKVEF
8[SL]HVEYPMGPMRIWSRXLIWLSZIPEVQEVIWIXMRJSVSTIVEXMRKIMXLIVXLIXMPXMRKG]PMRHIV
SVXLIKVEF
8LIPMRIWEVIVIZIVWMFPIZMEEZEPZIFPSGO
z %8MPXMRKG]PMRHIVSTIVEXMSRJSVFYGOIXW
z &KVEFSTIVEXMSRJSVKVEFWGVETGYXXIVIXG
8YVRXLIPIZIVSJXLIZEPZIFPSGOMRTSWMXMSR&4SWMXMSR&+VEFSTIVEXMSR 

2SXI
-JXLIQEGLMRIMWIUYMTTIH[MXLEL]HVEYPMGUYMGOGLERKIEHETXIVERH0-/9*-<
XLIVIMWRSRIIHXSW[MXGLFIX[IIRXMPXG]PMRHIVSTIVEXMSRERHKVEFSTIVEXMSR8LIVI
MWRSZEPZIFPSGO

0YFVMGEXIEPPKVIEWMRKTSMRXWSJXLITMRERHSJXLIKVEFHMVIGXP]SV[MXLXLIEYXS
QEXMGKVIEWIW]WXIQMJQSYRXIH YRXMPGPIERKVIEWIGSQIWSYXSJXLIKVIEWMRK
TSMRXW
'EVV]SYXEPP[SVOQSZIQIRXWWIZIVEPXMQIW[MXLSYXEPSEHSTIRERHGPSWIXLI
WLIPPSVQSZIXLIKVEFXSXLIPIJXERHXSXLIVMKLX WSXLEXER]EMVXLEXQE]FITVI
WIRXMRXLIL]HVEYPMGGMVGYMXWGERIWGETI

(MWQSYRXMRKXLIKVEF
7IXXLIKVEFHS[RSRXSPIZIPKVSYRH[MXLXLIWLIPPWJYPP]STIRIH

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 'SRXVSPERHSTIVEXMSR
%XXEGLMRKERHHMWQSYRXMRKIUYMTQIRXTEVXW

8YVRSJJXLIIRKMRIERH[MXLXLIMKRMXMSROI]MRXLIGSRXEGXTSWMXMSRTYWLXLIVMKLX
NS]WXMGOFVMIJP]XSXLIPIJXERHXLIRXSXLIVMKLXMRSVHIVXSVIQSZIXLITVIWWYVIMR
XLIL]HVEYPMGGMVGYMXW
8SVIPMIZIXLIKVEFvWXSVWMSREPQIGLERMWQTVIWWXLIX[STYWLFYXXSRWMRXLIPIJX
SVPIJXERHVMKLXzSTXMSREPI\XVEW NS]WXMGOJSVw8YVRKVEFx
8YVRXLIPIZIVSJIEGLZEPZIFPSGOMRTSWMXMSR%4SWMXMSR%FYGOIXSTIVEXMSR 
ERHTYWLXLIVMKLXNS]WXMGOFVMIJP]XSXLIPIJXERHXLIRXSXLIVMKLXMRSVHIVXSVIQSZI
XLITVIWWYVIMRXLIL]HVEYPMGGMVGYMXW
4YWLXLIWEJIX]PIZIVYT
7ITEVEXIL]HVEYPMGLSWIL]HVEYPMGLSWIERHMJTVIWIRXL]HVEYPMGLSWIW
ERHJVSQXLITMTIWSRXLIWXMGO
'PSWISTIRPMRIWMQQIHMEXIP]XSTVIZIRXER]HMVXIRXIVMRK
7YTTSVXXLIKVEFWSXLEXMXMWWXEFPI
6IQSZIXLITPEXI(VMZISYXXLITMRERHVIQSZIXLITMRFIEVMRKWIEPMRKW
-JRIGIWWEV]WXEVXXLIIRKMRIERHPMJXXLIEXXEGLQIRXWPMKLXP]XSVIQSZIXLITMR

 %XXEGLMRKERHHMWQSYRXMRKXLIKVEFSRXLIMRHYWXVMEPWXER

6&0MXVSRMG 
'SRXVSPERHSTIVEXMSR 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
%XXEGLMRKERHHMWQSYRXMRKIUYMTQIRXTEVXW

GLMSR

*MK %XXEGLMRKERHHMWQSYRXMRKXLIKVEFSRXLIMRHYWXVMEPWXERGLMSR

&IJSVIEXXEGLMRKEGPEQWLIPPFYGOIXSVKVETTPIIRWYVIXLEXXLIVIUYMVIHL]HVEYPMG
PMRIWJSVSTIVEXMRKXLIKVEFEVIEXXEGLIHXSXLIMRHYWXVMEPWXERGLMSR
%XXEGLMRKERHHMWQSYRXMRKEKVEFWLSYPHFIGEVVMIHSYXF]X[STISTPI

(ERKIV
6MWOSJMRNYV]
)RWYVIXLEXXLIQEGLMRIvWSTIVEXSVJSPPS[WXLIWMKREPPIVvWLERHWMKREPW[LIR
QSZMRKXLIIUYMTQIRX

%XXEGLMRKXLIKVEF
4SWMXMSRXLIKVEF[MXLXLIWLIPPJYPP]STIR
1SZIXLIIUYMTQIRXYRXMPXLIPS[IVQSYRXSJXLIMRHYWXVMEPWXERGLMSRMWFIX[IIR
XLIFIEVMRKTSMRXWSJXLIKVEFQSYRXMRK

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 'SRXVSPERHSTIVEXMSR
%XXEGLMRKERHHMWQSYRXMRKIUYMTQIRXTEVXW

+YMHIMRFSPXERHWIGYVIYWMRKHMWO
'SRRIGXL]HVEYPMGLSWIERHL]HVEYPMGLSWIJSVXLIWLIPPG]PMRHIVWYTTP]XS
XLITMTIWJSVXLIWLSZIPXMPXMRKG]PMRHIV
*SVEKVEF[MXLEL]HVEYPMGXSVWMSREPQIGLERMWQEPWSGSRRIGXLSWIWERH
XSXLITMTIWJSVXLMWEY\MPMEV]HIZMGI

3TIVEXMRKXLIKVEF
'EVV]SYXEPP[SVOQSZIQIRXWWIZIVEPXMQIW[MXLSYXEPSEHSTIRERHGPSWIXLI
WLIPPSVQSZIXLIKVEFXSXLIPIJXERHXSXLIVMKLX WSXLEXER]EMVXLEXQE]FITVI
WIRXMRXLIL]HVEYPMGGMVGYMXWGERIWGETI

(MWQSYRXMRKXLIKVEF
7IXXLIKVEFHS[RSRXSPIZIPKVSYRH[MXLXLIWLIPPJYPP]STIRIH
8YVRSJJXLIIRKMRIERH[MXLXLIMKRMXMSROI]MRXLIGSRXEGXTSWMXMSRTYWLXLIVMKLX
NS]WXMGOJSV3TIRERH'PSWIKVEF FVMIJP]XSXLIPIJXERHXLIRXSXLIVMKLXMRSVHIV
XSVIQSZIXLITVIWWYVIMRXLIL]HVEYPMGGMVGYMXW
8SVIPMIZIXLIKVEFvWXSVWMSREPQIGLERMWQTVIWWXLIX[STYWLFYXXSRWMRXLIPIJX
SVPIJXERHVMKLXzSTXMSREPI\XVEW NS]WXMGOJSVw8YVRKVEFx
7ITEVEXIL]HVEYPMGLSWIL]HVEYPMGLSWIERHMJTVIWIRXL]HVEYPMGLSWIW
ERHJVSQXLITMTIWSRXLIWLSZIPEVQ
'PSWISTIRPMRIWMQQIHMEXIP]XSTVIZIRXER]HMVXIRXIVMRK
7YTTSVXXLIKVEFWSXLEXMXMWWXEFPI
9RWGVI[HMWOERHORSGOFSPXGEVIJYPP]SYX=SYQE]LEZIXSWXEVXXLIIRKMRI
ERHVEMWIXLIIUYMTQIRXWPMKLXP]XSHSXLMW

6&0MXVSRMG 
'SRXVSPERHSTIVEXMSR 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
%XXEGLMRKERHHMWQSYRXMRKIUYMTQIRXTEVXW

 %XXEGLMRKERHHMWQSYRXMRKXLIWXMGOXSXLIFSSQ

*MK %XXEGLMRKERHHMWQSYRXMRKXLIWXMGOXSXLIFSSQ

 'SRRIGXMRKPMRO  4MR
 7XMGOG]PMRHIV  ,SWIW
 4MR  6IWXVMGXSVGLIGOZEPZI
 &YGOIXG]PMRHIV

(MWQSYRXMRKXLIWXMGO

*MKYVI%
-JRIGIWWEV]VIQSZIXLIFYGOIX
6IXVEGXXLIFYGOIXERHWXMGOG]PMRHIVEWJEVEWXLIWXSTTSWMXMSRXLIEXXEGLQIRX
SRXLIKVSYRH
-JRIGIWWEV]XMIXLIGSRRIGXSVFVEGOIXXSXLIFYGOIXG]PMRHIVWSMXGERRSXWPMT
SYX
8YVRXLIIRKMRISJJ
6IPIEWIXLITVIWWYVIMRFYGOIXERHWXMGOG]PMRHIVGMVGYMXF]XYVRMRKXLIMKRMXMSR

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 'SRXVSPERHSTIVEXMSR
%XXEGLMRKERHHMWQSYRXMRKIUYMTQIRXTEVXW

OI]XSGSRXEGXTSWMXMSRXMPXMRKXLIWEJIX]PIZIVHS[RERHQSZMRKXLIVMKLXNS]WXMGO
XSXLIPIJXERHVMKLXXLIPIJXNS]WXMGOJSV[EVHERHFEGO[EVH
6IPIEWIXLITVIWWYVIMRXLIL]HVEYPMGXERO
%XXEGLXLIPS[IVTEVXSJXLIWXMGOG]PMRHIVXSXLIPMJX[MXLEWXVET
4SWMXMSRE[SSHIRFPSGOYRHIVXLIWXMGOG]PMRHIVVIQSZIXLITPEXISJTMRPMKLX
P]PMJXXLIXLIG]PMRHIVHVMZISYXXLITMRERHTSWMXMSRXLIWXMGOG]PMRHIVSR
[SSHIRFPSGOW

*MKYVI&
-RWIVXXLITMRMRXLIVIEVFIEVMRKSJXLIWXMGOERHWIGYVIMX[MXLXLITPEXI
XLIREXXEGLXLITMRXSXLIPMJXMRKHIZMGI[MXLEWXVET
%XXEGLXLILIEHSJXLIFYGOIXG]PMRHIVSVXSXLILSSOSJXLIFYGOIXMJXLIWXMGO
MWVIQSZIH[MXLXLIFYGOIXMRTPEGI  XSXLIPMJX[MXLEWXVET
(MWGSRRIGXFSXLLSWIWJVSQXLIXMPXG]PMRHIVERHGPSWIXLIQSJJXSTVIZIRX
GSRXEQMREXMSR
6IQSZIXLIGSXXIVTMRERHXLIGEWXPIRYXSRTMRERHHVMZIXLITMRSYX-JRI
GIWWEV]WXEVXXLIIRKMRIERHWPMKLXP]PMJXXLIEXXEGLQIRXXSVIHYGIXLI[IMKLXSJ
XLIFSSQSRTMR
6EMWIXLIWXMGOSVXLIWXMGO[MXLXLIFYGOIX [MXLEPMJXTYPPXLIWXMGOJVSQXLIFSSQ
ERHTSWMXMSRMXSRXLIKVSYRHWYTTSVXIHF][SSHIRFPSGOWERHVIQSZIXLIPMJX

%XXEGLMRKXLIWXMGOSVWXMGO[MXLFYGOIX

*MKYVI&
-RWIVXXLITMRMRXLIVIEVFIEVMRKSJXLIWXMGOERHWIGYVIMX[MXLXLITPEXI
XLIREXXEGLXLITMRXSXLIPMJXMRKHIZMGI[MXLEWXVET
%XXEGLXLIXSTSJXLIFYGOIXG]PMRHIVSVXLILSSOSJXLIFYGOIXMJXLIWXMGOMW
VIQSZIH[MXLXLIFYGOIXMRTPEGI XSXLIPMJXMRKHIZMGI[MXLEWXVET
6EMWIXLIWXMGOSVXLIWXMGO[MXLXLIFYGOIX [MXLEPMJXMRWMHIXLIFSVILSPIWSJXLI
FSSQWSXLEXXLITMRGERFIMRWIVXIH
-RWIVXTMRERHJM\XLIGEWXPIRYXERHXLIGSXXIVTMRXSXLITMR
6IQSZIXLITMR
6IGSRRIGXFSXLLSWIWXSXLIXMPXG]PMRHIV

*MKYVI%
%XXEGLXLIPS[IVTEVXSJXLIWXMGOG]PMRHIVXSXLIPMJX
7PMKLXP]PMJXXLIWXMGOG]PMRHIVERHMJRIGIWWEV]VYRIRKMRIXSI\XIRHSVVIXVEGXG]
PMRHIVWSXLEXG]PMRHIVLIEHJMXWFIX[IIRXLIFSVILSPIWSJXLIWXMGO
-RWIVXXLITMRERHWIGYVIMX[MXLXLITPEXI
-JRIGIWWEV]MRWXEPPXLIFYGOIX
0YFVMGEXIEPPKVIEWMRKTSMRXWFIX[IIRWXMGOERHFSSQERHFIX[IIRFYGOIXERH
WXMGOHMVIGXP]SV[MXLXLIEYXSQEXMGKVIEWIW]WXIQMJQSYRXIH YRXMPGPIERKVIEWI
GSQIWSYXSJXLIKVIEWMRKTSMRXW
0MJXXLIEXXEGLQIRXERHXMPXXLIFYGOIXSYXERHMRWIZIVEPXMQIWXSVIPIEWIXLIEMV
JVSQXLIL]HVEYPMGW]WXIQ

6&0MXVSRMG 
'SRXVSPERHSTIVEXMSR 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
%XXEGLMRKERHHMWQSYRXMRKIUYMTQIRXTEVXW

2SXI
%

%JXIVMRWXEPPEXMSRSJERI[WXMGOERHHMKKMRKFYGOIXGSQFMREXMSRXLIVIWXVMGXSVGLIGO
ZEPZIJSVWXMGOG]PMRHIVQYWXFIIZIRXYEPP]VIEHNYWXIHWSXSLEZIXLIGSVVIGXZI
PSGMX]SJXLI[SVOMRKEXXEGLQIRXHYIXS[IMKLXHMJJIVIRGISJXLIEXXEGLQIRXTEVXW 
-JRIGIWWEV]GSRWYPXE0-)&,)66QIGLERMG

 1IGLERMGEPUYMGOGLERKIEHETXIVSTXMSREPI\XVE

7EJIX]MRJSVQEXMSR
z )RWYVIXLEXRSFSH]MWPSGEXIHMRXLI[SVOMRKEVIESJXLIIUYMTQIRX[LIREXXE
GLMRKERHHMWQSYRXMRK[SVOXSSPW1SZIXLI[SVOIUYMTQIRXEWWPS[P]EWTSWWMF
PI[LIREXXEGLMRKERHHMWQSYRXMRKE[SVOXSSP
+IXXSORS[XLIQSHISJSTIVEXMSRSJXLIUYMGOGLERKIEHETXIVFIJSVIEXXEGLMRK
SVHMWQSYRXMRK[SVOXSSPW
z %P[E]WOIITXLI[SVOXSSPEWGPSWIXSXLIKVSYRHEWTSWWMFPI[LIRPSGOMRKERH
YRPSGOMRKXSEZSMHGVIEXMRKGSRHMXMSRW[LMGLQE]PIEHXSHERKIV
z -JRIGIWWEV]YWIETPEXJSVQXSVIEGLXLIPSGOMRKTMRWERHGSRRIGXMSRW2IZIV
WXERHSRXLI[SVOXSSP
z )EGLXMQIE[SVOXSSPMWGLERKIHXLIQEGLMRIvWSTIVEXSVQYWXIRWYVIXLEXXLI
PSGOMRKTMRJSVXLIUYMGOGLERKIEHETXIVMRWIVXWMRXLIFSVILSPIWSRXLI[SVOXSSP
[LMGLEVIHIWMKRIHJSVXLITYVTSWIERHXLEXXLI[SVOXSSPVEMWIWGSVVIGXP]%HMVIGX
ZMWYEPGLIGOQYWXFIQEHIXSIRWYVIXLEXXLI[SVOXSSPMWGSVVIGXP]TSWMXMSRIH
z %[SVOMRKG]GPIWLSYPHEPWSFIGEVVMIHSYX[MXLXLI[SVOXSSP[LIVIXLI[SVOXSSP
MWSRP]VEMWIHXSXLITSMRX[LIVIXLIGSVVIGXTSWMXMSRSJJSVI\EQTPIXLITMRMRXLI
TMRI]IGERFIXIWXIHF]XMPXMRKMRERHSYX
z 8LIGSVVIGXTSWMXMSRMRKSJXLIPSGOMRKWGVI[QYWXFIGLIGOIHHEMP]
z 8LIPSEHGEVV]MRKGETEGMX]SJXLIUYMGOGLERKIEHETXIVSVXLIMRXIKVEXIHPMJXMRK
LSSOGERI\GIIHSVJEPPWLSVXSJXLIPSEHGEVV]MRKGETEGMX]SJXLIGEVVMIVHIZMGI
;LIRSTIVEXMRKMXWLSYPHFIIRWYVIHXLEXXLIZEPYIWTVSZMHIHMRXLIPSEHGLEVX
ERHXLIXIGLRMGEPHEXEJSVXLIGEVVMIVHIZMGIEVIEHLIVIHXS

3ZIVZMI[


*MK 1IGLERMGEPUYMGOGLERKIEHETXIV


 0SGOMRKTMRVIQSZIH  'VERO  0MJXMRKLSSO

 0SGOMRKWGVI[  7IEPMRKTPYK  8EOIYTLSSOJSV[SVO
XSSP

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 'SRXVSPERHSTIVEXMSR
%XXEGLMRKERHHMWQSYRXMRKIUYMTQIRXTEVXW

%XXEGLMRKXLI[SVOXSSP

8SQSZIXLIIUYMTQIRXMRXSTSWMXMSR


*MK 4SWMXMSRMRKXLIIUYMTQIRX

8LIIUYMTQIRXQYWXFIWXERHMRKWXEFPISVPE]PSSWISRXLIKVSYRH
1SZIXLIWXERGLMSRERH[SVOXSSPMRXSTSWMXMSR
-RWIVXXLIWLSZIPXMPXMRKG]PMRHIVJYPP]

8SYRPSGOXLIUYMGOGLERKIEHETXIV

(ERKIV
6MWOSJMRNYV]
)RWYVIXLEXXLI[SVOIUYMTQIRXGERRSXFIQSZIHF]SXLIVW[LIRXLMWEGXMSRMW
FIMRKGEVVMIHSYX

%TTVSEGLXLIUYMGOGLERKIEHETXIVJVSQXLIWMHIERHYRWGVI[XLIPSGOMRKWGVI[
YWMRKXLIGVEROJVSQXLIPSGOMRKTMRWMILI*MK 
-RWIVXXLIGVEROMRXLIPSGOMRKTMRERHXYVRXSXLIPIJXERXMGPSGO[MWI YRXMPFSXL
PSGOMRKTMRWEVIMRWIVXIHEWJEVEXXLIWXST

8EOMRKYTXLI[SVOXSSP


*MK 8EOMRKYTXLI[SVOXSSP

1SZIXLIUYMGOGLERKIEHETXIVMRXSETSWMXMSRXLEXEPPS[WXLI[SVOXSSPXSFITM
GOIHYTYWMRKXLIXEOIYTLSSO
6EMWIXLI[SVOXSSPJVSQXLIKVSYRHERHI\XIRHXLIWLSZIPXMPXMRKG]PMRHIVJYPP]YRXMP
XLIFIEVMRKTERIPJSVXLI[SVOXSSPMWPE]MRKSRXLIUYMGOGLERKIEHETXIVWXST
8LIFSVILSPIWSJXLI[SVOXSSPERHXLIPSGOMRKTMRWSJXLIUYMGOGLERKIEH
ETXIVQYWXJSVQEVS[

6&0MXVSRMG 
'SRXVSPERHSTIVEXMSR 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
%XXEGLMRKERHHMWQSYRXMRKIUYMTQIRXTEVXW

8SPSGOXLIUYMGOGLERKIEHETXIV


*MK 0SGOMRKXLIUYMGOGLERKIEHETXIV

(ERKIV
&IJSVIPSGOMRKXLIVIMWRSJM\IHGSRRIGXMSRFIX[IIRXLI[SVOXSSPERHXLIUYMGO
GLERKIEHETXIV8LI[SVOXSSPGSYPHYRHIVGIVXEMRGMVGYQWXERGIWJEPPSYXERHMRNYVI
TISTPI
%TTVSEGLXLIUYMGOGLERKIEHETXIV[MXLXLIYXQSWXGEVI
4YWLXLIWEJIX]PIZIVYTXSWIGYVIXLI[SVOIUYMTQIRXEKEMRWXYRMRXIRXMSREPQS
ZIQIRX
2S[SVOQSZIQIRXWGERFIGEVVMIHSYX[LIRTMPSXGSRXVSPHIZMGIWIKXLI
NS]WXMGOSVJSSXTIHEPWEVISTIVEXIH

-RWIVXXLIGVEROMRXLIPSGOMRKTMRERHXYVRXSXLIVMKLXGPSGO[MWI YRXMPFSXL

PSGOMRKTMRWEVII\XIRHIHEWJEVEWXLIWXST
8LI[SVOXSSPMWFSPXIHSR[LIRXEOMRKYTRSVQEPP]
7GVI[XLIPSGOMRKWGVI[MRXSXLIPSGOMRKTMR


(ERKIV
%RMRGSVVIGXP]PSGOIHUYMGOGLERKIEHETXIVGSYPHSTIR[LIRSTIVEXMRK
)RWYVIXLEXXLIPSGOMRKTMRWEVIEP[E]WPSGOIHF]XLIWIEPMRKTPYKSRXLISRI
WMHIERHF]XLIPSGOMRKWGVI[SRXLISXLIVWMHI
'LIGOHEMP]XSIRWYVIXLEXXLIPSGOMRKWGVI[MWGSVVIGXP]TSWMXMSRIH



'EYXMSR
,]HVEYPMGPMRIWEVITVIWWYVM^IH
6IQSZIXLITVIWWYVIYWMRKXLINS]WXMGOFIJSVIGSRRIGXMRKXLIL]HVEYPMGPMRIW
W[MXGLSJJXLIHMIWIPIRKMRIXYVRXLIMKRMXMSROI]MRXSXLIGSRXEGXTSWMXMSRSTI
VEXIXLINS]WXMGO 

'SRRIGXL]HVEYPMGPMRIWSVIPIGXVMGEPPMRIWMJRIGIWWEV]IK[LIREXXEGLMRKE
KVEF 

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 'SRXVSPERHSTIVEXMSR
%XXEGLMRKERHHMWQSYRXMRKIUYMTQIRXTEVXW

(IXEGLMRKE[SVOXSSP

8SQSZIXLIIUYMTQIRXMRXSTSWMXMSR

'EYXMSR
,]HVEYPMGPMRIWEVITVIWWYVM^IH
6IQSZIXLITVIWWYVIYWMRKXLINS]WXMGOFIJSVIVIQSZMRKXLIL]HVEYPMGPMRIW
W[MXGLSJJXLIHMIWIPIRKMRIXYVRXLIMKRMXMSROI]MRXSXLIGSRXEGXTSWMXMSRSTI
VEXIXLINS]WXMGO 

(MWGSRRIGXL]HVEYPMGPMRIWSVIPIGXVMGEPPMRIWMJRIGIWWEV]IK[LIRHMWQSYRXMRK
EKVEF 
)\XIRHXLIWLSZIPXMPXMRKG]PMRHIVJYPP]

8SYRPSGOXLIUYMGOGLERKIEHETXIV


*MK 9RPSGOMRKXLIUYMGOGLERKIEHETXIV

(ERKIV
6MWOSJMRNYV]
3RGIYRPSGOIHXLIVIMWRSJM\IHGSRRIGXMSRFIX[IIRXLIEHETXIVERHXLI[SVOXSSP
8LI[SVOXSSPGSYPH[SVOMXWIPJSYXMRHITIRHIRXP]
)RWYVIXLEXXLI[SVOIUYMTQIRXGERRSXFIQSZIHF]SXLIVW[LIRXLMWEGXMSRMW
FIMRKGEVVMIHSYX
%P[E]WOIITXLI[SVOXSSPEWGPSWIXSXLIKVSYRHEWTSWWMFPI[LIRYRPSGOMRKXS
EZSMHGVIEXMRKGSRHMXMSRW[LMGLQE]PIEHXSHERKIV

%TTVSEGLXLIUYMGOGLERKIEHETXIVJVSQXLIWMHIERHYRWGVI[XLIPSGOMRKWGVI[
YWMRKXLIGVEROJVSQXLIPSGOMRKTMR
-RWIVXXLIGVEROMRXLIPSGOMRKTMRERHXYVRXSXLIPIJXERXMGPSGO[MWI YRXMPFSXL
PSGOMRKTMRWEVIMRWIVXIHEWJEVEXXLIWXST

6&0MXVSRMG 
'SRXVSPERHSTIVEXMSR 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
%XXEGLMRKERHHMWQSYRXMRKIUYMTQIRXTEVXW

8STYXHS[RXLI[SVOXSSP


*MK 4YXXMRKHS[RXLI[SVOXSSP

7PS[P]MRWIVXXLIWLSZIPXMPXMRKG]PMRHIVERHPE]XLI[SVOXSSPSRXLIKVSYRH
8LIRI[[SVOXSSPGERFIXEOIRYT

9WMRKXLIUYMGOGLERKIEHETXIVJSVLSMWXMRK[SVO

*MK 1IGLERMGEPUYMGOGLERKIEHETXIV

8LIUYMGOGLERKIEHETXIVLEWX[SMRXIKVEXIHPMJXMRKLSSOW8LIQEGLMRIQE]SRP]
FIYWIHJSVLSMWXMRK[SVOMJXLIWEJIX]HIZMGIWVIUYMVIHJSVXLITYVTSWIEVITVIWIRX
ERHJYRGXMSRMRKGSVVIGXP]WIIGLETXIV,SMWXMRK[SVOxSVw3ZIVPSEH[EVRMRKHIZMGIx 
8LIQE\MQYQPSEHGEVV]MRKGETEGMX]SJIEGLMRHMZMHYEPPMJXMRKLSSOMWKMZIRSRXLI
UYMGOGLERKIEHETXIV8LIPSEHGEVV]MRKGETEGMX]SJXLIUYMGOGLERKIEHETXIVSVXLI
MRXIKVEXIHPMJXMRKLSSOGERI\GIIHSVJEPPWLSVXSJXLIPSEHGEVV]MRKGETEGMX]SJXLIGEV
VMIVHIZMGI
;LIRSTIVEXMRKMXWLSYPHFIIRWYVIHXLEXXLIZEPYIWJSVXLIGEVVMIVHIZMGIUYMGO
GLERKIEHETXIVKMZIRMRXLIPSEHGLEVXERHXLIXIGLRMGEPHEXEEVIEHLIVIHXS
0SEHLSMWXMRK[SVOGERFIGEVVMIHSYX[MXLEXXEGLIHSVHMWQSYRXIH[SVOXSSPW;MXL
HMWQSYRXIH[SVOXSSPWMXMWWIRWMFPIXSJYPP]MRWIVXXLIPSGOMRKTMRW[LIRGEVV]MRKSYX
LSMWXMRK[SVO8LMWTVIZIRXWXLIPSEHXEOIYTHIZMGIFIMRKXYVRIHVSYRHXSSWXVSRKP]
F]XLIPSGOMRKTMRWERHHEQEKIH


(ERKIV
2IZIVYWIXLIXEOIYTLSSOXSJEWXIREPSEHFIGEYWIXLIVIMWRSWIGYVILSPH
JSVXLIPSEHXEOIYTHIZMGIIKVSTISVGLEMRWMRXLIXEOIYTLSSO

*EWXIRXLIPSEHSRXLIPMJXMRKLSSOEWHIWGVMFIHMRXLIGLETXIVw,SMWXMRK[SVOx

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 'SRXVSPERHSTIVEXMSR
%XXEGLMRKERHHMWQSYRXMRKIUYMTQIRXTEVXW

 ,]HVEYPMGUYMGOGLERKIEHETXIVSTXMSREPI\XVE

7EJIX]MRJSVQEXMSR
z )RWYVIXLEXRSFSH]MWWXERHMRKMRXLI[SVOMRKEVIESJXLIIUYMTQIRX[LIR
EXXEGLMRKSVHMWQSYRXMRK[SVOXSSPW1SZIXLI[SVOIUYMTQIRXEWWPS[P]EW
TSWWMFPI[LIREXXEGLMRKERHHMWQSYRXMRKE[SVOXSSP
*EQMPMEVM^I]SYVWIPJ[MXLXLIQSHISJSTIVEXMSRSJXLIUYMGOGLERKIEHETXIV
[MXLSYXEXXEGLIH[SVOXSSPWMJTSWWMFPI
z 8LITVSTIVJYRGXMSRMRKSJXLIUYMGOGLERKIEHETXIVMWQSRMXSVIHF]EZMWYEPERH
EGSYWXMG[EVRMRKHIZMGIFY^^IVERHXIPPXEPIPMKLX 8LIJYRGXMSRSJXLI[EVRMRK
HIZMGIWLSYPHFIGLIGOIHHEMP]F]STIVEXMRKXLIUYMGOGLERKIEHETXIV
z -JXLIFY^^IVERHXIPPXEPIPMKLXEVIEGXMZEXIH[MXLSYXEHIPMFIVEXIPSGOMRKSV
YRPSGOMRKTVSGIHYVIFIMRKGEVVMIHSYXWXSTEPP[SVOEXSRGI-JXLIFY^^IVERH
XIPPXEPIPMKLXEVIRSXEGXMZEXIH[LMPIEHIPMFIVEXIPSGOMRKSVYRPSGOMRKTVSGIHYVIMW
FIMRKGEVVMIHSYXWXSTEPP[SVOEXSRGI
8LMWGSYPHFIGEYWIHF]ERYRQSRMXSVIHTSWMXMSRGLERKISJXLIPSGOMRKTMRWSVF]
QIGLERMGEPSVL]HVEYPMGHEQEKI%HIJIGXQE]EPWSFITVIWIRXMRXLIIPIGXVMGEP
W]WXIQIKTVS\MQMX]W[MXGLSVFY^^IV 
3RP]VIWYQI[SVOMRKSRGIHIJIGXMZITEVXWLEZIFIIRVITEMVIHSVVITPEGIH
z 8LIUYMGOGLERKIEHETXIVYRPSGOWEWWSSREWXLIW[MXGLFYXXSRHIWMKRIHJSVXLI
TYVTSWIMWTVIWWIH
%P[E]WOIITXLI[SVOXSSPEWGPSWIXSXLIKVSYRHEWTSWWMFPI[LIRYRPSGOMRKXS
EZSMHGVIEXMRKGSRHMXMSRW[LMGLQE]PIEHXSHERKIV3RP]EGXMZEXIXLIUYMGO
GLERKIEHETXIVXSGEVV]SYXEHIPMFIVEXIPSGOMRKSVYRPSGOMRKTVSGIHYVI
z )EGLXMQIE[SVOXSSPMWGLERKIHXLIQEGLMRIvWSTIVEXSVQYWXIRWYVIXLEXXLI
PSGOMRKTMRWJSVXLIUYMGOGLERKIEHETXIVMRWIVXMRXLIFSVILSPIWSRXLI[SVOXSSP
[LMGLEVIHIWMKRIHJSVXLITYVTSWIERHXLEXXLI[SVOXSSPVEMWIWGSVVIGXP]%HMVIGX
ZMWYEPGLIGOQYWXFIQEHIXSIRWYVIXLEXXLI[SVOXSSPMWGSVVIGXP]TSWMXMSRIH
z %[SVOMRKG]GPIWLSYPHEPWSFIGEVVMIHSYX[MXLXLI[SVOXSSP[LIVIXLI[SVOXSSP
MWSRP]VEMWIHXSXLITSMRX[LIVIXLIGSVVIGXTSWMXMSRSJJSVI\EQTPIXLITMRMRXLI
TMRI]IGERFIXIWXIHF]XMPXMRKMRERHSYX
z 8LIPSEHGEVV]MRKGETEGMX]SJXLIUYMGOGLERKIEHETXIVSVXLIMRXIKVEXIHPMJXMRK
LSSOGERI\GIIHSVJEPPWLSVXSJXLIPSEHGEVV]MRKGETEGMX]SJXLIGEVVMIVHIZMGI
;LIRSTIVEXMRKMXWLSYPHFIIRWYVIHXLEXXLIZEPYIWTVSZMHIHMRXLIPSEHGLEVX
ERHXLIXIGLRMGEPHEXEJSVXLIGEVVMIVHIZMGIEVIEHLIVIHXS

3ZIVZMI[

*MK ,]HVEYPMGUYMGOGLERKIEHETXIV

 0SGOMRKTMRVIQSZIH  0MJXMRKLSSO  8EOIYTLSSOJSV[SVO

XSSP

6&0MXVSRMG 
'SRXVSPERHSTIVEXMSR 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
%XXEGLMRKERHHMWQSYRXMRKIUYMTQIRXTEVXW

3TIVEXMRKIPIQIRXW

*MK 3TIVEXMRKIPIQIRXWJSVXLIL]HVEYPMGUYMGOGLERKIEHETXIV

7[MXGL7
9WIW[MXGL7XSEGXMZEXIXLIEY\MPMEV]L]HVEYPMGHIZMGIJSVXLIKVEFXSVWMSREP
QIGLERMWQERHUYMGOGLERKIEHETXIV
4VIWWW[MXGL
%Y\MPMEV]HIZMGIMWEGXMZEXIH
0)(MRW[MXGLMPPYQMREXIW
4VIWWW[MXGLEKEMR
%Y\MPMEV]HIZMGIMWHIEGXMZEXIH
0)(MRXLIW[MXGLKSIWSYX

&YXXSR7ZIVWMSRW
/I]W[MXGL7SPHZIVWMSR 
/I]W[MXGL7LEWX[STSWMXMSRW
z 4SWMXMSR-XMWRSXTSWWMFPIXSSTIVEXIXLIPSGOMRKTMRW
z 4SWMXMSR8LIOI]W[MXGLGERFITVIWWIHHS[R8LMWEGXMZEXIWXLIUYMGOGLERKI
EHETXIVzMXMWTSWWMFPIXSSTIVEXIXLIPSGOMRKTMRW
/I]W[MXGL7RI[ZIVWMSR 
4VIWWMRKXLIFYXXSREGXMZEXIWXLIUYMGOGLERKIEHETXIVzMXMWTSWWMFPIXSSTIVEXIXLI
PSGOMRKTMRW

4YWLFYXXSRW0ERH6
4YWLFYXXSR0!VIQSZIPSGOMRKTMRPSGO
4YWLFYXXSR6!MRWIVXPSGOMRKTMRYRPSGO
8LITYWLFYXXSRWEVIPSGEXIHSRXLIVMKLXERHSVPIJXNS]WXMGOHITIRHMRKSRXLI
QEGLMRIvWIUYMTQIRX 

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 'SRXVSPERHSTIVEXMSR
%XXEGLMRKERHHMWQSYRXMRKIUYMTQIRXTEVXW

*MK 4YWLFYXXSRSRXLINS]WXMGO

) 3TIVEXMSR[MXLPIJXNS]WXMGO * 3TIVEXMSR[MXLPIJXERHVMKLXNS]WXMGO
WXERHEVH STXMSREPI\XVEW

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(EW7]QFSPIVWGLIMRX
z [ÈLVIRHHIW)RXVMIKIPYRKWZSVKERKWSHIV
z FIM^YVàGOKIJELVIRIR:IVVMIKIPYRKWFSP^IR

8[SLERHSTIVEXMSR
8LIUYMGOGLERKIEHETXIVMWEGXMZEXIHYWMRKX[SLERHSTIVEXMSR8LIPSGOMRKTMRW
GERSRP]FIQSZIHEXJMVWXMJFYXXSR7ERHSRISJXLITYWLFYXXSRW0SV6EVI
TVIWWIH
8LIGSRXVSPLEWELSPHJYRGXMSR[LMGLEPPS[WFSXLNS]WXMGOWXSFISTIVEXIH
WMQYPXERISYWP][LIREXXEGLMRKERHHMWQSYRXMRK[SVOXSSPW-JSRISJXLI
TYWLFYXXSRW0SV6MWGSRXMRYIHXSFITVIWWIHFYXXSR7GERFIVIPIEWIHERHXLI
HMVIGXMSRSJQSZIQIRXSJXLIPSGOMRKTMRWMWVIXEMRIH
-JXLIHMVIGXMSRSJQSZIQIRXMWXSFIGLERKIHFYXXSR7ERHXLIVIPIZERX
TYWLFYXXSR0SV6QYWXFITVIWWIH

%XXEGLMRKXLI[SVOXSSP

8SQSZIXLIIUYMTQIRXMRXSTSWMXMSR

*MK 4SWMXMSRMRKXLIIUYMTQIRX

8LIIUYMTQIRXQYWXFIWXERHMRKWXEFPISVPE]PSSWISRXLIKVSYRH
1SZIXLIWXERGLMSRERH[SVOXSSPMRXSTSWMXMSR
-RWIVXXLIWLSZIPXMPXMRKG]PMRHIVJYPP]

8SYRPSGOXLIUYMGOGLERKIEHETXIV
4VIWWW[MXGL7

6&0MXVSRMG 
'SRXVSPERHSTIVEXMSR 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
%XXEGLMRKERHHMWQSYRXMRKIUYMTQIRXTEVXW

5YMGOGLERKIEHETXIVMWEGXMZEXIH
0)(MRW[MXGLMPPYQMREXIW
4VIWWERHLSPHFYXXSR7
5YMGOGLERKIEHETXIVMWEGXMZEXIH
4VIWWERHLSPHTYWLFYXXSR6YRXMPXLIPSGOMRKTMRWEVIJYPP]MRWIVXIH
8LIFY^^IVWSYRHW
8LIW]QFSPw5YMGOGLERKIVxETTIEVWSRWGVIIR
8LIUYMGOGLERKIEHETXIVMWYRPSGOIH

8EOMRKYTXLI[SVOXSSP

*MK 8EOMRKYTXLI[SVOXSSP

1SZIXLIUYMGOGLERKIEHETXIVMRXSETSWMXMSRXLEXEPPS[WXLI[SVOXSSPXSFI
TMGOIHYTYWMRKXLIXEOIYTLSSO
6EMWIXLI[SVOXSSPJVSQXLIKVSYRHERHI\XIRHXLIWLSZIPXMPXMRKG]PMRHIVJYPP]YRXMP
XLIFIEVMRKTERIPJSVXLI[SVOXSSPMWPE]MRKSRXLIUYMGOGLERKIEHETXIVWXST
8LIFSVILSPIWSJXLI[SVOXSSPERHXLIPSGOMRKTMRWSJXLIUYMGOGLERKI
EHETXIVQYWXEPMKR

8SPSGOXLIUYMGOGLERKIEHETXIV
4VIWWW[MXGL7
5YMGOGLERKIEHETXIVMWEGXMZEXIH
0)(MRW[MXGLMPPYQMREXIW
4VIWWERHLSPHFYXXSR7
5YMGOGLERKIEHETXIVMWEGXMZEXIH
4VIWWERHLSPHTYWLFYXXSR0YRXMPXLIPSGOMRKTMRWEVIJYPP]VIQSZIH
8LIFY^^IVKSIWSJJ
8LIW]QFSPw5YMGOGLERKIVxHMWETTIEVWJVSQXLIWGVIIR
8LIUYMGOGLERKIEHETXIVMWPSGOIH
8LI[SVOXSSPMWFSPXIHSR[LIRXEOMRKYTGSVVIGXP]
6IPIEWIFYXXSR7
4VIWWW[MXGL7
5YMGOGLERKIEHETXIVMWHIEGXMZEXIH
0)(MRXLIW[MXGLKSIWSYX

'EYXMSR
,]HVEYPMGPMRIWEVITVIWWYVM^IH
6IQSZIXLITVIWWYVIYWMRKXLINS]WXMGOFIJSVIGSRRIGXMRKXLIL]HVEYPMGPMRIW
W[MXGLSJJXLIHMIWIPIRKMRIXYVRXLIMKRMXMSROI]MRXSXLIGSRXEGXTSWMXMSR
STIVEXIXLINS]WXMGO 

'SRRIGXL]HVEYPMGPMRIWSVIPIGXVMGEPPMRIWMJRIGIWWEV]IK[LIREXXEGLMRKE

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 'SRXVSPERHSTIVEXMSR
%XXEGLMRKERHHMWQSYRXMRKIUYMTQIRXTEVXW

KVEF 
%HMVIGXZMWYEPGLIGOQYWXFIQEHIXSIRWYVIXLEXXLI[SVOXSSPMWGSVVIGXP]
TSWMXMSRIH
%w[SVOMRKG]GPIxWLSYPHEPWSFITIVJSVQIH[MXLXLI[SVOXSSP
8LMWQIERWXLEXXLI[SVOXSSPWLSYPHFIVEMWIHFIJSVIYWIXSXLITSMRXEX[LMGLXLI
GSVVIGXTSWMXMSRMRKSJJSVI\EQTPIXLITMRMRXLITMRI]IGERFIGLIGOIHF]XMPXMRKMR
ERHSYX

(ERKIV
8LIIPIGXVSRMGQSRMXSVMRKW]WXIQJSVXLIUYMGOGLERKIEHETXIVHMWTPE]WHIJIGXMZI
JYRGXMSRW8LIWIGSYPHFIGEYWIHF]ERYRQSRMXSVIHTSWMXMSRGLERKISJXLIPSGOMRK
TMRWSVF]QIGLERMGEPSVL]HVEYPMGHEQEKI%HIJIGXQE]EPWSFITVIWIRXMRXLI
IPIGXVMGEPW]WXIQIKTVS\MQMX]W[MXGLSVFY^^IV 
-JXLIFY^^IVERHXIPPXEPIPMKLXEVIEGXMZEXIH[MXLSYXEHIPMFIVEXIPSGOMRKSV
YRPSGOMRKTVSGIHYVIFIMRKGEVVMIHSYXWXSTEPP[SVOEXSRGI
-JXLIFY^^IVERHXIPPXEPIPMKLXEVIRSXEGXMZEXIH[LMPIEHIPMFIVEXIPSGOMRKSV
YRPSGOMRKTVSGIHYVIMWFIMRKGEVVMIHSYXWXSTEPP[SVOEXSRGI
3RP]VIWYQI[SVOMRKSRGIHIJIGXMZITEVXWLEZIFIIRVITEMVIHSVVITPEGIH

4IVJSVQMRKXLI[SVOMRKG]GPI
&IJSVIWXEVXMRKXSYWIXLI[SVOXSSPIKKVEFHMXGLIVFYGOIX XLIWTIGMEP
MRWXEPPEXMSRMRJSVQEXMSRMRXLIGLETXIVw%XXEGLMRKERHHMWQSYRXMRKIUYMTQIRX
TEVXWxMWEPWSXSFIRSXIH

(IXEGLMRKE[SVOXSSP

8SQSZIXLIIUYMTQIRXMRXSTSWMXMSR

%GLX'EYXMSR
,]HVEYPMGPMRIWEVITVIWWYVM^IH
6IQSZIXLITVIWWYVIYWMRKXLINS]WXMGOFIJSVIVIQSZMRKXLIL]HVEYPMGPMRIW
W[MXGLSJJXLIHMIWIPIRKMRIXYVRXLIMKRMXMSROI]MRXSXLIGSRXEGXTSWMXMSR
STIVEXIXLINS]WXMGO 

(MWGSRRIGXL]HVEYPMGPMRIWSVIPIGXVMGEPPMRIWMJRIGIWWEV]IK[LIRHMWQSYRXMRK
EKVEF 
)\XIRHXLIWLSZIPXMPXMRKG]PMRHIVJYPP]

8SYRPSGOXLIUYMGOGLERKIEHETXIV

(ERKIV
6MWOSJMRNYV]
3RGIYRPSGOIHXLIVIMWRSJM\IHGSRRIGXMSRFIX[IIRXLIEHETXIVERHXLI[SVOXSSP
8LI[SVOXSSPGSYPH[SVOMXWIPJSYXMRHITIRHIRXP]
%P[E]WOIITXLI[SVOXSSPEWGPSWIXSXLIKVSYRHEWTSWWMFPI[LIRYRPSGOMRKXS
EZSMHGVIEXMRKGSRHMXMSRW[LMGLQE]PIEHXSHERKIV

4VIWWW[MXGL7
5YMGOGLERKIEHETXIVMWEGXMZEXIH
0)(MRW[MXGLMPPYQMREXIW
4VIWWERHLSPHFYXXSR7
5YMGOGLERKIEHETXIVMWEGXMZEXIH

6&0MXVSRMG 
'SRXVSPERHSTIVEXMSR 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
%XXEGLMRKERHHMWQSYRXMRKIUYMTQIRXTEVXW

4VIWWERHLSPHTYWLFYXXSR6YRXMPXLIPSGOMRKTMRWEVIJYPP]MRWIVXIH
8LIFY^^IVWSYRHW
8LIW]QFSPw5YMGOGLERKIVxETTIEVWSRWGVIIR
8LIUYMGOGLERKIEHETXIVMWYRPSGOIH

8STYXHS[RXLI[SVOXSSP

*MK 4YXXMRKHS[RXLI[SVOXSSP

7PS[P]MRWIVXXLIWLSZIPXMPXMRKG]PMRHIVERHPE]XLI[SVOXSSPSRXLIKVSYRH
8LIRI[[SVOXSSPGERFIXEOIRYT

9WMRKXLIUYMGOGLERKIEHETXIVJSVPMJXMRK[SVO

*MK ,]HVEYPMGUYMGOGLERKIEHETXIV

8LIUYMGOGLERKIEHETXIVLEWX[SMRXIKVEXIHPMJXMRKLSSOW8LIQEGLMRIQE]SRP]
FIYWIHJSVLSMWXMRK[SVOMJXLIWEJIX]HIZMGIWVIUYMVIHJSVXLITYVTSWIEVITVIWIRX
ERHJYRGXMSRMRKGSVVIGXP]WIIGLETXIVw,SMWXMRK[SVOxSVw3ZIVPSEH[EVRMRKHIZMGIx 
8LIQE\MQYQPSEHGEVV]MRKGETEGMX]SJIEGLMRHMZMHYEPPMJXMRKLSSOMWKMZIRSRXLI
UYMGOGLERKIEHETXIV8LIPSEHGEVV]MRKGETEGMX]SJXLIUYMGOGLERKIEHETXIVSVXLI
MRXIKVEXIHPMJXMRKLSSOGERI\GIIHSVJEPPWLSVXSJXLIPSEHGEVV]MRKGETEGMX]SJXLI
GEVVMIVHIZMGI
;LIRSTIVEXMRKMXWLSYPHFIIRWYVIHXLEXXLIZEPYIWJSVXLIGEVVMIVHIZMGIUYMGO
GLERKIEHETXIVKMZIRMRXLIPSEHGLEVXERHXLIXIGLRMGEPHEXEEVIEHLIVIHXS
0SEHLSMWXMRK[SVOGERFIGEVVMIHSYX[MXLEXXEGLIHSVHMWQSYRXIH[SVOXSSPW;MXL
HMWQSYRXIH[SVOXSSPWMXMWWIRWMFPIXSJYPP]MRWIVXXLIPSGOMRKTMRW[LIRGEVV]MRKSYX
LSMWXMRK[SVO8LMWTVIZIRXWXLIPSEHXEOIYTHIZMGIFIMRKXYVRIHVSYRHXSSWXVSRKP]
F]XLIPSGOMRKTMRWERHHEQEKIH

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 'SRXVSPERHSTIVEXMSR
%XXEGLMRKERHHMWQSYRXMRKIUYMTQIRXTEVXW



(ERKIV
2IZIVYWIXLIXEOIYTLSSOXSJEWXIREPSEHFIGEYWIXLIVIMWRSWIGYVILSPH
JSVXLIPSEHXEOIYTHIZMGIIKVSTISVGLEMRWMRXLIXEOIYTLSSO
&IJSVIYWMRKJSVLSMWXMRK[SVOHIEGXMZEXIXLIUYMGOGLERKIEHETXIV
0)(MRW[MXGL7LEWKSRISYX
6IPIEWIFYXXSR7

8SGERGIPXLIFY^^IV[EVRMRKXSRI
8LIW]QFSPw5YMGOGLERKIVxSRWGVIIRERHXLIFY^^IV[EVRMRKXSRI MRHMGEXIXLEX
XLIUYMGOGLERKIEHETXIVMWRSXPSGOIHSVMWMRGSVVIGXP]PSGOIH
%JXIVTYXXMRKHS[RXLI[SVOXSSPXLIFY^^IV[EVRMRKXSRI GSRXMRYIWXSWSYRHMJXLI
PSGOMRKTMRWEVIRSXVIQSZIH
;LIRXLISZIVPSEH[EVRMRKHIZMGIMWW[MXGLIHSRXLI[EVRMRKXSRIJSVXLIUYMGO
GLERKIEHETXIVGERFIGERGIPPIH
-JRSRI[[SVOXSSPMWXSFIXEOIRYTMXMWWIRWMFPIXSW[MXGLSJJXLI[EVRMRKXSRIWS
EZSMHGSRWXERXRSMWIHMWXYVFERGI%PWSERSXLIVFY^^IVSZIVPSEH[EVRMRKHIZMGI 
GERFILIEVHQSVIIEWMP]
4VIWWW[MXGL7
8LIFY^^IV[MPPW[MXGLSJJ
8LIW]QFSPw5YMGOGLERKIVxSRWGVIIR[MPPGSRXMRYIXSFIHMWTPE]IH
8LIEGSYWXMG[EVRMRKHIZMGI[MPPSRP]EGXMZEXIEYXSQEXMGEPP]SRGIXLIPSGOMRK
TMRWLEZIFIIRVIQSZIHEKEMR
8SVIEGXMZEXIXLI[EVRMRKXSRIJSVXLIUYMGOGLERKIEHETXIVVIQSZIXLIPSGOMRK
TMRWJYPP]SRGIYRXMPXLIw5YMGOGLERKIVxW]QFSPKSIWSYXSRWGVIIR
8LIFY^^IV[EVRMRKXSRI JSVQSRMXSVMRKXLIUYMGOGLERKIEHETXIVMW
VIEGXMZEXIH

 0-/9*-<zL]HVEYPMGGSYTPMRKW]WXIQSTXMSREPI\XVE

0-/9*-<IREFPIWEYXSQEXMGGSYTPMRKSJL]HVEYPMGPMRIWMRGSRRIGXMSR[MXLXLIL]HVEY
PMGUYMGOGLERKIEHETXIV8LIQEGLMRISTIVEXSVHSIWRSXLEZIXSGSRRIGXSVWITE
VEXIL]HVEYPMGPMRIWJSV[SVOXSSPWLMQWIPJ

6&0MXVSRMG 
'SRXVSPERHSTIVEXMSR 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
%XXEGLMRKERHHMWQSYRXMRKIUYMTQIRXTEVXW

3ZIVZMI[

*MK 0-/9*-<

 4VSXIGXMZIGSZIVSRUYMGOGLERKI
EHETXIV
 4VSXIGXMZIGSZIVMRKSR[SVOXSSP
 0-/9*-<L]HVEYPMGGSYTPMRKSR
UYMGOGLERKIEHETXIV
 0-/9*-<L]HVEYPMGGSYTPMRKSR[SVO
XSSP
 %PXIVREXMZIL]HVEYPMGGSYTPMRKSR
[SVOXSSP

%XXEGLMRKERHHMWQSYRXMRK[SVOXSSPW
%XXEGLMRKERHHMWQSYRXMRKMWGEVVMIHSYXEWHIWGVMFIHMRXLIGLETXIVw,]HVEYPMG
UYMGOGLERKIEHETXIVx

*MK 'SRRIGXMRK0-/9*-<

4PIEWIEPWSRSXI
&IJSVIEXXEGLMRKVIQSZIXLITVSXIGXMZIGSZIVMRKWSRXLIUYMGOGLERKIEHETXIV
ERHXLI[SVOXSSP
%P[E]WOIITL]HVEYPMGGSYTPMRKWERHGPIER
4IVJSVQEZMWYEPGLIGOJSVGPIERPMRIWWFIJSVIEXXEGLMRK-JRIGIWWEV]GPIEREPP
GSYTPMRKTEVXWERHXLIWIEPMRKWYVJEGIW[MXLEGPIERSMPWSEOIHGPSXL

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 'SRXVSPERHSTIVEXMSR
%XXEGLMRKERHHMWQSYRXMRKIUYMTQIRXTEVXW

'SRRIGXSVWITEVEXIXLIL]HVEYPMGGSYTPMRKWPS[P]EW[MXLER]GLERKISJ[SVO
XSSP
;LIREXXEGLMRKXLIUYMGOGLERKIEHETXIVXMPXYRXMPXLIGSYTPMRKHMWOWEVIGSRRIG
XIHEWEVIWYPXSJXLIWIPJ[IMKLXSJXLI[SVOXSSP
6IQSZIXLIPSGOMRKTMRW
-JXLIHMWOWHSRSXGSRRIGXEWEVIWYPXSJWIPJ[IMKLXJSVIMKRQEXXIVWYGLEW
WXSRIW QE]FIXLIGEYWI-RXLMWGEWIGPIEREPPGSYTPMRKTEVXWXSTVIZIRXHEQEKI
SGGYVVMRK[LIRGSRRIGXMRK
3MPUYERXMX]ERHTVIWWYVIQYWXFIEHETXIHXSWYMXXLI[SVOHIZMGIGSRGIVRIH
;LIRXLI[SVOMWGSQTPIXIHERHTEVXMGYPEVP]FIJSVIXVERWTSVXEXMSRTYXXLITVS
XIGXMZIGSZIVMRKWERHFEGOSR

%XXEGLMRK0-/9*-<[SVOXSSPWXSEUYMGOGLERKIEHETXIV[M
XLSYX0-/9*-<
-XMWTSWWMFPIXSEXXEGLE[SVOXSSP[MXLE0-/9*-<L]HVEYPMGGSYTPMRKXSEQEGLMRI
[MXLEUYMGOGLERKIEHETXIVQIGLERMGEPSVL]HVEYPMG EXER]XMQI

*MK 0-/9*-<[SVOXSSPSRUYMGOGLERKIEHETXIV[MXLSYX0-/9*-<

'EYXMSR
8LI0-/9*-<L]HVEYPMGGSYTPMRKGSYPHFIHEQEKIH
(SRSXYWIEUYMGOGLERKIEHETXIV[MXLEVIMRJSVGIQIRXOMXWMRGIXLIVIMRJSVGIH
WXIIPTEVXGSYPHHEQEKIXLI0-/9*-<L]HVEYPMGGSYTPMRKSRXLI[SVOXSSP
-RXLMWGEWIIRWYVIXLEX]SYLEZIXLIUYMGOGLERKIEHETXIVVI[SVOIHEXXLI
0-)&,)66GYWXSQIVWIVZMGIGIRXVI

*SVEXXEGLQIRX[MXLSYX0-/9*-<L]HVEYPMGGSYTPMRK0-)&,)66[SVOXSSPWYWYEPP]
LEZIEREPXIVREXMZIGSRRIGXMSRSTXMSR
)\EQTPI
3RXLIHMXGLIVFYGOIXL]HVEYPMGPMRIWEVIIMXLIVGSRRIGXIHYWMRK0-/9*-<SVYWMRK
EREY\MPMEV]L]HVEYPMGGSRRIGXMSR

6&0MXVSRMG 
'SRXVSPERHSTIVEXMSR 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
+IRIVEP[SVOMRKQIXLSHW

 +IRIVEP[SVOMRKQIXLSHW

 1MRMQYQMQTEGX[SVOMRKQIXLSHWJSV]SYVQEGLMRI
8SMRGVIEWIXLIWIVZMGIPMJISJXLIQEGLMRIERHEZSMHYRRIGIWWEV]HEQEKIERHXLI
VIWYPXMRKVITEMVWTPIEWIRSXIXLIJSPPS[MRKTSMRXW
z (SRSXWXSTXLIVSXEV]QSXMSRSJXLIYTTIVGEVVMEKI[LIRWPI[MRKMRXSEHMXGLF]
WXSTTMRKXLIIUYMTQIRXSRXLI[EPPWSJXLIHMXGL
z 9WMRKXLIQEGLMRIJSVETTPMGEXMSRW[LIVIXLIIUYMTQIRXMWORSGOIHEKEMRWXXLI
QEXIVMEPXSFIVIQSZIHMRXLIPSRKMXYHMREPHMVIGXMSRXSSMWRSXTIVQMXXIH6ITIE
XIHP]LMXXMRKXLI[SVOIUYMTQIRXEKEMRWXVSGOSVSXLIVLEVHQEXIVMEP[MPPHEQEKI
WXIIPTEVXWERHQEGLMRIGSQTSRIRXW
z ;MXLWTIGMJMGGSQFMREXMSRWSJFSSQWXMGOERH[SVOXSSPXLI[SVOXSSPGSYPHLMXSV
FVIEOXLVSYKLMRXSXLIGEF8LMWGSYPHHEQEKIXLIGEFERHMRNYVIXLIQEGLMRIvW
STIVEXSV
z (SRSXEXXEGLFYGOIXW[LMGLEVIXSSFMKSVWMHIGYXXIVW[LIRYWMRKXLIQEGLMRI
MRVSGO]QEXIVMEP8LMW[MPPI\XIRHXLI[SVOG]GPIWERHGSYPHVIWYPXMRHEQEKIXS
XLIFYGOIXERHSXLIVQEGLMRIGSQTSRIRXW
z 4PIEWIGSRXEGX]SYV0-)&,)66GSRXVEGXYEPTEVXRIVMJWTIGMEPXIIXLEVIVIUYMVIH
JSVLIEZ]SVWTIGMEPETTPMGEXMSRW
z 3TIVEXMRKXLIHVEKFIEVMRKXSFSVIMRXSQEXIVMEPMWRSXTIVQMXXIH
z (SRSXVEMWIXLIQEGLMRI[LIR[SVOMRK-JXLMWWLSYPHSGGYVWPS[P]PS[IVXLIQE
GLMRIXSXLIKVSYRH
z (SRSXTIVQMXXLIQEGLMRIXSPS[IVUYMGOP]ERHHSRSXMRXIVGITXXLIJEPPMRKQSZI
QIRXYWMRKXLIL]HVEYPMGWWMRGIXLMWGSYPHVIWYPXMRHEQEKIXSXLIQEGLMRI

 4VITEVEXSV]EGXMZMXMIW

(ERKIV
6MWOSJJEXEPMRNYV]ERHHEQEKIXSXLIQEGLMRI[LIR[SVOMRK
3FWIVZIXLIWEJIX]MRJSVQEXMSRw2SXIWJSVWEJI[SVOMRKxEXXLIWXEVXSJXLIWISTI
VEXMRKMRWXVYGXMSRW

*MK ;SVOMRKTSWMXMSRzQEGLMRI

4SWMXMSRXLIQEGLMRIWSXLEXXLIPSEHSVKVEFQEXIVMEPGERFIXEOIRYTEFSZIXLI
VMKMHE\PISVXLIPIEHMRK[LIIP

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 'SRXVSPERHSTIVEXMSR
+IRIVEP[SVOMRKQIXLSHW

*SVQSFMPIHIZMGIWPS[IVXLIWYTTSVX[LIRTSWWMFPIERHPSGOXLIJYPPJPSEXMRKE\PI

(ERKIV
-RWYJJMGMIRXWYTTSVXERHQEGLMRIHEQEKI
(SRSXYWIEWOMQQMRKWLMIPHXSWYTTSVXXLIQEGLMRI

*MK 7EJI[SVOMRK

(ERKIV
6MWOSJJEXEPMRNYV]HYIXSVSXEXMRKXLIQEGLMRI
)RWYVIXLEXRSFSH]WXERHW[MXLMRXLIHERKIVEVIEVSJXLIQEGLMRI

'EYXMSR
6MWOSJMRNYV][LIR[SVOMRK
%P[E]W[IEVWEJIX]WLSIWERHTEVXMGYPEVP][LIRPIEZMRKXLIGEF[LIRHIQSPM
XMSR[SVOMWKSMRKSRETVSXIGXMZILIPQIXERHKSKKPIW
%P[E]W[IEVXLIWIEXFIPX
9WIXLILSVRXSKMZIEWLSVX[EVRMRKWMKREPFIJSVIWXEVXMRK[SVO

 ;SVOMRK[MXLXLIFEGOLSIFYGOIX

(ERKIV
6MWOSJJEXEPMRNYV]ERHHEQEKIXSXLIQEGLMRI[LIRQSZMRKXLIFEGOLSIFYGOIX
)RWYVIXLEXXLIFEGOLSIFYGOIXMWRSXWPI[IHXSSGPSWIXSXLIGEF
8LIFEGOLSIFYGOIXGSYPHHEQEKIXLIGEFERHMRNYVIXLIQEGLMRIvWSTIVE
XSV
)RWYVIXLEXRSFSH]MWWXERHMRK[MXLMRXLIHERKIVEVIESJXLIFEGOLSIFYGOIX

8LIQEGLMRIQYWXFIMRXLI[SVOMRKTSWMXMSR

6&0MXVSRMG 
'SRXVSPERHSTIVEXMSR 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
+IRIVEP[SVOMRKQIXLSHW

*MK %PMKRMRKXLIWXMGOERHFEGOLSIFYGOIX

%PMKRXLIWXMGOMRWYGLE[E]XLEXMXWYRHIVWMHIMWEXERERKPISJETTVS\”XSXLI
KVSYRH
%PMKRXLIFEGOLSIFEGOLSIFYGOIXMRWYGLE[E]XLEXMXWKVSYRHWMHIGERIRXIVXLI
KVSYRHEXERERKPISJETTVS\”

*MK 8EOMRKYTKVEFQEXIVMEP

8SPMJXSYXXLIKVEFQEXIVMEPWPS[P]ERHIZIRP]WPI[MRXLIWXMGOERHWPS[P]ERH
IZIRP]WPI[MRXLIFEGOLSIFYGOIXWMQYPXERISYWP]
%WWSSREWXLIWXMGOMWTIVTIRHMGYPEVXSXLIKVSYRHVEMWIXLIFSSQWPS[P]ERH
IZIRP]MREHHMXMSRXSWPI[MRKMRXLIWXMGOERHXLIFEGOLSIFYGOIX7XSTTMRKWYH
HIRP][MPPVIWYPXMRMQTEGXPSEHWERHZMFVEXMSRW

*MK 6EMWMRKKVEFQEXIVMEP

;LIRXLIFEGOLSIFYGOIXMWJYPPSVXLIWXMGOGERRSPSRKIVFIWPI[IHMRVEMWIXLI
FSSQERHFEGOLSIFYGOIXYRXMPXLIJMPPIHWYVJEGIMWTEVEPPIPXSXLIKVSYRH

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 'SRXVSPERHSTIVEXMSR
+IRIVEP[SVOMRKQIXLSHW

 0SEHMRKXLIXVERWTSVXZILMGPI

(ERKIV
6MWOSJJEXEPMRNYV]HYIXSJEPPMRKKVEFQEXIVMEP
(SRSXPSEHXLIXVERWTSVXZILMGPIWSLMKLXLEXXLIKVEFQEXIVMEPGSYPHHVSTSYX
SZIVXLI[EPPWSJXLIZILMGPI
)RWYVIXLEXRSFSH]MWWXERHMRKMRXLIHERKIVEVIESVMRXLIXVERWTSVXZILMGPI
[LIRPSEHMRK
(SRSXWPI[XLIIUYMTQIRXSZIVXLIHVMZIVvWGEF

*MK )QTX]MRKKVEFQEXIVMEP

-JTSWWMFPIXLIQEGLMRIWLSYPHWXERHLMKLIVXLERXLIXVERWTSVXZILMGPIXSEZSMH
LEZMRKXSPMJXXLIKVEFQEXIVMEPYRRIGIWWEVMP]
7XSTXLIXVERWTSVXZILMGPIMRETSWMXMSRXLEXEPPS[WMXXSFIPSEHIHJVSQXLIVIEVSV
XLIWMHI
7PI[XLIQEGLMRIWIUYMTQIRXEFSZIXLIPSEHMRKEVIESJXLIXVERWTSVXZILMGPI
(MWXVMFYXIXLIKVEFQEXIVMEPIZIRP]SZIVXLIPSEHMRKEVIESJXLIXVERWTSVXZILMGPI
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+IRIVEP[SVOMRKQIXLSHW

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(ERKIV
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)RWYVIXLEXXLIWLIPPX]TIFYGOIXHSIWRSXW[MRKXSSGPSWIXSXLIGEF
8LIWLIPPX]TIFYGOIXGSYPHHEQEKIXLIGEF[LIRW[MRKMRKERHMRNYVIXLI
QEGLMRIvWSTIVEXSV
)RWYVIXLEXXLIWLIPPX]TIFYGOIXHSIWRSXW[MRKXS[EVHWER]SRIMRXLI[SVOMRK
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8LIWLIPPX]TIFYGOIXGSYPHMRNYVITISTPIWXERHMRKMRXLIZMGMRMX][LIRW[MR
KMRK
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,SPHXLIWXMGOMRWYGLE[E]XLEXXLIWLIPPX]TIFYGOIXGERRSXW[MRKXS[EVHWXLI
QEGLMRI[LIRHVMZMRKSVFVEOMRK
(SRSXPMJXEPSEH[MXLXLIFSSQERHWXMGOI\XIRHIHXSSJEVERHHSRSXWPI[ELIE
Z]PSEHXSSJEVXSXLIPIJXSVVMKLX
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+IRIVEP[SVOMRKQIXLSHW

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*MK 6EMWMRKKVEFQEXIVMEP

'PSWIXLIKVEFWLIPPWJYPP]
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*MK )QTX]MRKKVEFQEXIVMEP

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3TIRXLIKVEFWLIPPWIQTX]XLIKVEFQEXIVMEP

6&0MXVSRMG 
'SRXVSPERHSTIVEXMSR 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
+IRIVEP[SVOMRKQIXLSHW

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,SMWXMRK[SVOMWYRHIVWXSSHEWFIMRKPMJXMRKXVERWTSVXMRKERHYRPSEHMRKPSEHWYWMRK
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(ERKIV
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z 3ZIVPSEH[EVRMRKHIZMGISTXMSREPI\XVE
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z 0MRIFVIEOJYWISRXLIL]HVEYPMGNEGOWSTXMSREPI\XVE
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z 0SEHGLEVXMRWMHIXLIGEF
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WIHGEVIERHEXXIRXMSR
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8LIYWISJEL]HVEYPMGLEQQIVRSXETTVSZIHF]0-)&,)66GSYPHHEQEKI
WXIIPTEVXWSVSXLIVQEGLMRIGSQTSRIRXW
3RP]YWIXLIL]HVEYPMGLEQQIVXSFVIEOYTVSGOWGSRGVIXIERHSXLIVFVIEOEFPI
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ZMRKXLIPIZIVSRXLI[SVOIUYMTQIRXSVF]XLIL]HVEYPMGLEQQIV
(SRSXYWIXLIHVSTTS[IVSJXLIL]HVEYPMGLEQQIVXSFVIEOYTVSGOWSVSXLIV
SFNIGXW(SRSXQSZISFNIGXW[MXLXLIL]HVEYPMGLEQQIV(SRSXPMJXXLIQEGLMRI
[LIRYWMRKXLIL]HVEYPMGLEQQIV
8LMWGSYPHHEQEKIFSXLXLIL]HVEYPMGLEQQIVERHXLIQEGLMRI
(SRSXYWIXLIL]HVEYPMGLEQQIVXSPMJXSFNIGXW
3RP]YWIXLIL]HVEYPMGLEQQIVMRXLIQEGLMRIvWPSRKMXYHMREPHMVIGXMSR
(SRSXSTIVEXIXLIL]HVEYPMGLEQQIVMRXLIHMVIGXMSRSJXLIQEGLMRIWMRGII\
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SZIVLIEXMRKYRRIGIWWEVMP]
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6&0MXVSRMG 
'SRXVSPERHSTIVEXMSR 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
+IRIVEP[SVOMRKQIXLSHW

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HVEYPMGLEQQIV

(ERKIV
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8LIQEGLMRIQYWXFIMRXLI[SVOMRKTSWMXMSR

*MK 8EOMRKYTXLIPSEH

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 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 'SRXVSPERHSTIVEXMSR
+IRIVEP[SVOMRKQIXLSHW

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7OMQQMRK[SVOGERIMXLIVFIGEVVMIHSYXYWMRKXLIFYGOIXSV[MXLEWOMQQMRKWLMIPH
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*MK 7OMQQMRK

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8LIWYTTSVXWLSYPHFIVEMWIH

6&0MXVSRMG 
'SRXVSPERHSTIVEXMSR 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
8VERWTSVX

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'EYXMSR
8LIQEGLMRIGSYPHFIHEQEKIH
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 8VERWTSVX

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z -JVIUYMVIHHIXEGLETEVXSJXLIQEGLMRIvW[SVOMRKIUYMTQIRXHYVMRKXVERWTSVXE
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z 8LIVEQTYWIHXSHVMZIXLIQEGLMRIYTSRXSXLIJPEXFIHXVEMPIVWLSYPHRSXI\GIIH
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z 8LIYRHIVGEVVMEKIGLEWWMWWLSYPHFIW[ITXGPIERMIFIJSVIHVMZMRKYTXLIVEQT
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z %PMKRXLIQEGLMRITVIGMWIP][MXLXLIPSEHMRKVEQT
z %XXEGLXLILERHPIZIVJSVJMRIXYRIHVMZMRKGVE[PIVI\GEZEXSV SRXSXLIEGGIPIVEXSV
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z )RWYVIXLEXEWTSXXIVKMZIWXLIQEGLMRISTIVEXSVXLIVIUYMVIHWMKREP
z 4VITEVIXLITPEGMRKFPSGOXSIRWYVIEKEMRWXVSPPMRKFEGO[LIRXLIQEGLMRIMWHVM
ZMRKYTSRXSXLIJPEXFIH
z 8MPXXLIIUYMTQIRXYTERHHVMZIYTXLIPSEHMRKVEQT;LMPIHSMRKXLMWEP[E]W
LSPHXLIIUYMTQIRXWIGYVIP]SZIVXLIPSEHMRKEVIEHVMZIZIV]GEVIJYPP]YTXLI
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z 6SXEXIXLIYTTIVWXVYGXYVIGEVIJYPP]XSXLIVIEVERHPS[IVXLIIUYMTQIRX(YIXS
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FYGOIXHYVMRKXVERWTSVXEXMSR
z %JXIVPSEHMRKXLIQEGLMRISRXSXLIJPEXFIHXVEMPIVXLIYTTIVWXVYGXYVIQYWXFIWI
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z 7IGYVIXLIGLEWWMWERHXLIVIQEMRMRKMRHMZMHYEPTEVXWYWMRKGLEMRWERHFPSGOWXS
TVIZIRXWPMTTMRK
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z 0SGOEPPGEFERHTERIPHSSVW

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8VERWTSVX

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z 4E]TEVXMGYPEVEXXIRXMSR[LIRHVMZMRKYRHIVIPIGXVMGEPPMRIWERHFVMHKIWERHXL
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z ;LIRYRPSEHMRKXLIQEGLMRIXEOIXLIWEQIEQSYRXSJGEVIEW[EWXEOIR[LIR
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,EZIEWTSXXIVKYMHI]SY

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,MR[IMW
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6EQTMRGPMREXMSRERKPI; !”
,EZIXLIGLSGOWVIEH]
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6&0MXVSRMG 
'SRXVSPERHSTIVEXMSR 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
8VERWTSVX

(ERKIV
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(VMZIXLIQEGLMRISRXSXLIPS[PSEHIV

2SXI
2SXI

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'PSWIERHPSGOEPPHSSVWGSZIVWERHTERIPWSRXLIQEGLMRI

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8LIQEGLMRIQYWXFIWIGYVIHEKEMRWXWPMTTMRKFIJSVIWXEVXMRKXLINSYVRI]

*MK 8SWIGYVIXLIQEGLMRI

(ERKIV
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7IGYVIXLIQEGLMRIEKEMRWXWPMTTMRK
8SHSXLMWYWIGLSGOWERHEXIRWMSRGEFPISVXIRWMSRGLEMRW

7IGYVIXLIQEGLMRIEXXLITSMRXWTVSZMHIHJSVXLITYVTSWIYWMRKXIRWMSRGEFPIW
SVXIRWMSRGLEMRWWMILI*MK 8LIPSEHMRKTSMRXWEVIMHIRXMJMIHSRTPEXI

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 'SRXVSPERHSTIVEXMSR
8VERWTSVX

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(ERKIV
(ERKIV

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(VMZIYRHIVSFWXEGPIWTEVXMGYPEVP]IPIGXVMGEPPMRIW[MXLMRGVIEWIHGEYXMSR

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-JXLIQEGLMRIMWXSFIPSEHIHYWMRKEGVERIIKSRXSWLMTWSVVEMPJVIMKLXGEVW XLI
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(ERKIV
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3RP]TIVQMXI\TIVMIRGIHTIVWSRRIPXSWIGYVIPSEHWERHWMKREPXLIGVERIHVMZIV
8LIWMKREPPIVQYWXTSWMXMSRLMQWIPJ[MXLMRXLIZMI[SJXLISTIVEXSVSVFIMRZSMGI
GSRXEGX[MXLLMQ
)RWYVIXLEXXLIPIRKXLSJXLIWYWTIRWMSRKIEVMWWYJJMGMIRX

0SEHMRKEQEGLMRI[MXLEKSSWIRIGOFSSQ

*MK 7YWTIRHMRKXLIQEGLMRI[MXLKSSWIRIGOFSSQ

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7[MXGLSJJXLIIRKMRI
8YVRXLIMKRMXMSROI]XSXLIGSRXEGXTSWMXMSRERHVIPMIZITVIWWYVIPMRIWF]QSZMRK
XLINS]WXMGOGEVIJYPP]WIZIVEPXMQIW
6IQSZIXLIMKRMXMSROI]ERHTYWLXLIWEJIX]PIZIVYT
'PSWIERHPSGOEPPHSSVWGSZIVWERHTERIPWSRXLIQEGLMRI

%XXEGLXLIGEVKSLERHPMRKKIEVXSXLITSMRXWTVSZMHIHJSVXLITYVTSWI

6&0MXVSRMG 
'SRXVSPERHSTIVEXMSR 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
8VERWTSVX

(ERKIV
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QEMRXIRERGIMRWXVYGXMSRW

0SEHMRKEQEGLMRI[MXLEHNYWXMRKIUYMTQIRX

*MK 0SEHMRKEQEGLMRI[MXLEHNYWXMRKIUYMTQIRX

3RP]YWIGEVKSLERHPMRKKIEV[LMGLMWWYJJMGMIRXP]HMQIRWMSRIHSV[LMGLLEWFIIR
WTIGMEPP]HIZIPSTIHF]0-)&,)66JSVXLMWTYVTSWI
)\XIRHXLIL]HVEYPMGNEGOHVE[XLIFSSQEHNYWXMRKG]PMRHIVMRERHTSWMXMSRXLI
WLSZIPEVQQSVISVPIWWZIVXMGEPP]
7[MXGLSJJXLIIRKMRI
8YVRXLIMKRMXMSROI]XSXLIGSRXEGXTSWMXMSRERHVIPMIZITVIWWYVIPMRIWF]QSZMRK
XLINS]WXMGOGEVIJYPP]WIZIVEPXMQIW
6IQSZIXLIMKRMXMSROI]ERHTYWLXLIWEJIX]PIZIVYT
'PSWIERHPSGOEPPHSSVWGSZIVWERHTERIPWSRXLIQEGLMRI
%XXEGLXLIGEVKSLERHPMRKKIEVXSXLITSMRXWTVSZMHIHJSVXLITYVTSWI
8LIQEGLMRIQYWXFIWYWTIRHIHMREWLSVM^SRXEPETSWMXMSREWTSWWMFPISRXLI
GVERI

(ERKIV
7XERHMRKYRHIVXLIVEMWIHQEGLMRIMWRSXTIVQMXXIH

6EMWIXLIQEGLMRIGEVIJYPP][MXLXLIGVERIERHPSEH
;LIRVIWXEVXMRKXLIQEGLMRITVSGIIHSRP]MREGGSVHERGI[MXLXLISTIVEXMRKERH
QEMRXIRERGIMRWXVYGXMSRW

 6&0MXVSRMG
 1EPJYRGXMSRW

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z :EVMSYWJEYPXWEVIHMWTPE]IHSRWGVIIRMRXLIJSVQSJMRHMGEXSVPMKLXWSVW]QFSPW
WIIGLETXIVw'SRXVSPERHSTIVEXMRKIPIQIRXWx 
z ;EVRMRKJYRGXMSRWGEREPWSFIWYTTSVXIHEGSYWXMGEPP]FY^^IV 
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z *EYPXWGERZIV]SJXIRFIXVEGIHFEGOXSMRGSVVIGXSTIVEXMRKSVQEMRXIRERGISJXLI
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*SVIEGLJEYPXXLIVIJSVIVIEHXLIVIPIZERXGLETXIVMRXLISTIVEXMRKMRWXVYG
XMSRWGEVIJYPP]SRGIQSVI
z %REP]WIXLIGEYWISJXLIJEYPXERHVIGXMJ]MXMQQIHMEXIP]
z (IWGVMFIXLIJEYPXERHEPPEGGSQTER]MRKGMVGYQWXERGIWEWTVIGMWIP]EWTSWWMFPI
MJ]SYGSRXEGX0-)&,)66GYWXSQIVWIVZMGI
4VIGMWIMRJSVQEXMSRQEOIWMXTSWWMFPIXSJMRHERHVIGXMJ]XLIGEYWISJXLIJEYPX
UYMGOP]%HHMXMSREPP]XLIVIJSVITVIGMWIMRJSVQEXMSRSRXLIX]TIERHWIVMEPRYQFIV
SJXLIQEGLMRIMWEPWSVIUYMVIH
z (SRSXGEVV]SYXER][SVO[LMGL]SYLEZIRSXFIIRXVEMRIHXSHS

*MK 0-)&,)66WIVZMGI

-JXLIGEYWISJXLIJEYPXGERRSXFIVIGSKRMWIHSVVIGXMJMIHYWMRKXLIIVVSVGSHIW
ERHJEYPXGLEVXWTPIEWIGSRWYPX0-)&,)66GYWXSQIVWIVZMGI
1EPJYRGXMSRW 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
)VVSVGSHIGLEVXW

 )VVSVGSHIGLEVXW

(ERKIV
;LIRW[MXGLMRKSZIVXSIQIVKIRG]STIVEXMSRXLIWTIIHGERRSPSRKIVFIGLERKIH
YWMRKXLIEVVS[OI]WSRXLIQSRMXSVMRKWGVIIR8LIWIVZSGSRXVSPTEVOMRKFVEOI
ERHWPI[MRKKIEVFVEOIGERRSPSRKIVFIEGXMZEXIH
4PIEWIEPWSRSXIXLIWYFLIEHMRKw)QIVKIRG]STIVEXMSRWxMRXLIGLETXIV
w3TIVEXMRKXLIQEGLMRIxMRXLMWVIKEVH

 7IRWSVW

)VVSVGSHI )JJIGX 'EYWI 1IEWYVIVIQIH]

) )RKMRISMPRSXFIMRKQSRM 7LSVXGMVGYMXXSIEVXL 'LIGOIRKMRISMPPIZIP
) XSVIH 7LSVXGMVGYMX  : GSRWYPX0-)&,)66GYWXSQIV
WIVZMGI
) 'EFPIFVIEO
) 'SSPERXPIZIPRSXFIMRK 7LSVXGMVGYMXXSIEVXL 'LIGOGSSPERXPIZIPGSRWYPX
) QSRMXSVIH 7LSVXGMVGYMX  : 0-)&,)66GYWXSQIVWIVZMGI

) 'EFPIFVIEO
) 'SSPERXXIQTIVEXYVIRSX 7LSVXGMVGYMXXSIEVXL 'LIGOGSSPERXJSV
) FIMRKQSRMXSVIH 7LSVXGMVGYMX  : GSRXEQMREXMSRGSRWYPX
0-)&,)66GYWXSQIVWIVZMGI
) 'EFPIFVIEO
) ,]HVEYPMGSMPPIZIPRSXFIMRK 7LSVXGMVGYMXXSIEVXL 'LIGOL]HVEYPMGSMPPIZIP
) QSRMXSVIH 7LSVXGMVGYMX  : GSRWYPX0-)&,)66GYWXSQIV
WIVZMGI
) 'EFPIFVIEO
) ,]HVEYPMGSMPXIQTIVEXYVIRSX 7LSVXGMVGYMXXSIEVXL 'LIGOGSSPERXJSV
) FIMRKQSRMXSVIH 7LSVXGMVGYMX  : GSRXEQMREXMSRGSRWYPX
0-)&,)66GYWXSQIVWIVZMGI
) 'EFPIFVIEO
) 8VERWQMWWMSRSMPXIQTIVEXYVI 7LSVXGMVGYMXXSIEVXL 'LIGOSMPPIZIPGSRWYPX
) RSXFIMRKQSRMXSVIHJVSQ 7LSVXGMVGYMX  : 0-)&,)66GYWXSQIVWIVZMGI
6
) 'EFPIFVIEO
) )RKMRISMPTVIWWYVIRSXFIMRK 7LSVXGMVGYMXXSIEVXL 'LIGOIRKMRISMPPIZIP
) QSRMXSVIHJVSQ6 7LSVXGMVGYMX  : GSRWYPX0-)&,)66GYWXSQIV
WIVZMGI
) 'EFPIFVIEO
) (MIWIPIRKMRIWTIIHRSX 7LSVXGMVGYMXXSIEVXL 7[MXGLXSIQIVKIRG]GSRXVSP
) FIMRKQSRMXSVIHHMIWIP 7LSVXGMVGYMX  : WTIIHEHNYWXQIRX7ERH
IRKMRIWTIIHGERRSXFI 7ERHIQIVKIRG]
) EHNYWXIHYWMRKOI]TEH 'EFPIFVIEO STIVEXMSR[SVOTYQTW=
VIHYGIHL]HVEYPMGTS[IV GSRWYPX0-)&,)66GYWXSQIV
WIVZMGI

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
 6IKYPEXMRKGMVGYMX
)VVSVGSHI )JJIGX
) *EYPX]L]HVEYPMGTS[IV
) 1E\MQYQJERWTIIH
) 5YERXMX]VIHYGXMSRJSV
L]HVEYPMGEHHSRYRMXWRSX
FIMRKGEVVMIHSYX
) 5YERXMX]VIHYGXMSRJSVL]
HVEYPMGEHHSRYRMXWRSXFIMRK
'EYWI
06GEFPIIVVSVEXSYXTYXWXEKI
JSVTS[IVGSRXVSPSJL]HVEYPMG
TYQT
):GEFPIIVVSVEXSYXTYX
WXEKISJIPIGXVMGZEPZIJSV
L]HVEYPMGJERGSRXVSP
):GEFPIIVVSVEXXLISYXTYX
WXEKIJSVUYERXMX]VIKYPEXMSR
SJL]HVEYPMGTYQT
):GEFPIIVVSVEXXLISYXTYX
WXEKIJSVUYERXMX]VIKYPEXMSR
1EPJYRGXMSRW
)VVSVGSHIGLEVXW
1IEWYVIVIQIH]
7[MXGLXSIQIVKIRG]GSRXVSP
WTIIHEHNYWXQIRX7ERH
7ERHIQIVKIRG]
STIVEXMSR[SVOTYQTW=
GSRWYPX0-)&,)66GYWXSQIV
WIVZMGI
'SRWYPX0-)&,)66GYWXSQIV
WIVZMGI
(SRSXSTIVEXIUYERXMX]
VIHYGIHEHHSRYRMXWGSRWYPX
0-)&,)66GYWXSQIVWIVZMGI
(SRSXSTIVEXIUYERXMX]VI
HYGIHEHHSRYRMXWGSRWYPX
GEVVMIHSYXSRP]%ST SJWIGSRHL]HVEYPMGTYQT 0-)&,)66GYWXSQIVWIVZMGI
XMSREPI\XVE

) 3TIVEXMRKXIQTIVEXYVISJ ):GEFPIIVVSVEXSYXTYX 'SRWYPX0-)&,)66GYWXSQIV
L]HVEYPMGW]WXIQRSXVIEGLIH WXEKISJJERWLMJXZEPZI WIVZMGI
JSVTSWMXMZIWLSVXSRP]%z
%
) (MIWIPIRKMRIWTIIHGERRSX
FIEHNYWXIHYWMRKOI]TEH
(MIWIPIRKMRIWTIIHWIVZS
QSXSVJEYPX]
7[MXGLXSIQIVKIRG]GSRXVSP
WTIIHEHNYWXQIRX7ERH
7ERHIQIVKIRG]
STIVEXMSR[SVOTYQTW=
GSRWYPX0-)&,)66GYWXSQIV
WIVZMGI

 7XERGLMSRG]PMRHIVWLYXHS[RSRP]JSVQEGLMRIW[LMGL

LERHPIQEXIVMEPSVJSVQEGLMRIW[MXLSTXMSREPI\XVEW

)VVSVGSHI )JJIGX 'EYWI 1IEWYVIVIQIH]

) 7XERGLMSRHSIWRSXQSZI 7LSVXGMVGYMXXSIEVXL 4PYKMRTSXIRXMSQIXIVGSRWYPX
) 7LSVXGMVGYMX  :SVGEFPI 0-)&,)66GYWXSQIVWIVZMGI
FVIEOTSXIRXMSQIXIVRSX
TPYKKIHMR

 /I]TEH

)VVSVGSHI )JJIGX 'EYWI 1IEWYVIVIQIH]

) 2SIRXV]TSWWMFPIYWMRK 2SGSHMRKTPYK 'SRWYPX0-)&,)66GYWXSQIV
OI]TEH WIVZMGI

6&0MXVSRMG 
1EPJYRGXMSRW 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
)VVSVGSHIGLEVXW

)VVSVGSHI )JJIGX 'EYWI 1IEWYVIVIQIH]

) (MIWIPQSXSVHVIL^ELPOERR 2S'%2FYWGSRRIGXMSR 7[MXGLXSIQIVKIRG]GSRXVSP
RMGLXQILVàFIV8EWXEXYVZIV FIX[IIROI]TEHERHFYW WTIIHEHNYWXQIRX7ERH
WXIPPX[IVHIRVIHY^MIVXIL]
HVEYPMWGLI0IMWXYRK
 WIVZMGI
) 1EPJYRGXMSRWI KWPI[MRK
KIEVFVEOIWIVZSGSRXVSP
EVFMXIVFSEVHQIWWEKIEPWS
ETTIEVWMJFYWEVFMXIVRSX
STIVEXMRKI KMJRSTS[IV
WYTTP]MWTVIWIRX
2S'%2FYWGSRRIGXMSR
FIX[IIROI]TEHERH)74
7ERHIQIVKIRG]
STIVEXMSR[SVOTYQTW=
GSRWYPX0-)&,)66GYWXSQIV
7[MXGLXSIQIVKIRG]
W[MXGLMRKSJWIVZSTVIWWYVI
FSEVHQIWWEKIEPWS
ETTIEVWMJ)74RSX
STIVEXMRK

) 1EPJYRGXMSRWI KWIGSRHEV] 2S'%2FYWGSRRIGXMSR
ZEPZIXVERWQMWWMSRWLMJXMRK FIX[IIROI]TEHERH)74
GMVGYMXW7GSRWYPX
0-)&,)66GYWXSQIVWIVZMGI
'SRWYPX0-)&,)66GYWXSQIV
WIVZMGI
EHHSROMXW FSEVHQIWWEKIEPWS
ETTIEVWMJ)74RSX
STIVEXMRK

) 1EPJYRGXMSRWJSVEHHSROMXW
2S'%2FYWGSRRIGXMSR 'SRWYPX0-)&,)66GYWXSQIV
FIX[IIROI]TEHERH)74 WIVZMGI
FSEVHQIWWEKIEPWS
ETTIEVWMJ)74RSX
STIVEXMRK


 (MWTPE]

)VVSVGSHI )JJIGX 'EYWI 1IEWYVIVIQIH]

) 2SHMWTPE]SVMRGSVVIGX 2SGSRRIGXMSROI]TEH
HMWTPE]SRWGVIIR WGVIIRSVOI]TEHRSX
STIVEXMRK
) 2SHMWTPE]SVMRGSVVIGX ,EVHE[EVI7SJX[EVI
HMWTPE]SRWGVIIR IRGSHMRKMRGSQTEXMFPMX]
'SRWYPX0-)&,)66GYWXSQIV
WIVZMGI
'SRWYPX0-)&,)66GYWXSQIV
WIVZMGI

 'SHMRKIVVSV

)VVSVGSHI )JJIGX 'EYWI 1IEWYVIVIQIH]

) (MIWIPIRKMRIWTIIHGERRSX ,EVH[EVIGSHMRKRSXWYMXIH 7[MXGLXSIQIVKIRG]GSRXVSP
FIEHNYWXIHYWMRKOI]TEH XSWSJX[EVIGSHMRK WTIIHEHNYWXQIRX7ERH
) VIHYGIHL]HVEYPMGTS[IV /I]TEHLEWRSXVIGIMZIHE 7ERHIQIVKIRG]
VIGSKRMWIHQEGLMRIX]TI STIVEXMSR[SVOTYQTW=
GSRWYPX0-)&,)66GYWXSQIV
) 9RORS[RLEVH[EVIGSHMRK WIVZMGI

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 1EPJYRGXMSRW
)VVSVGSHIGLEVXW

 3XLIVIVVSVW

)VVSVGSHI )JJIGX 'EYWI 1IEWYVIVIQIH]

) 8VEZIPYWIGERRSXFIVIGSVH 7LSVXGMVGYMX  : GSRWYPX0-)&,)66GYWXSQIV
) IH 7LSVXGMVGYMXXSIEVXLSVGEFPI WIVZMGI
FVIEO
) %YXSQEXMGMHPMRKSRPIJXNS] 7LSVXGMVGYMX  : (IEGXMZEXIEYXSQEXMGMHPMRK
) WXMGOHSIWRSXJYRGXMSRMIXLI 7LSVXGMVGYMXXSIEVXLSVGEFPI 7GSRWYPX0-)&,)66
IRKMRIVIQEMRWEXPS[WTIIH FVIEO GYWXSQIVWIVZMGI

) %YXSQEXMGMHPMRKSRVMKLX 7LSVXGMVGYMX  : (IEGXMZEXIEYXSQEXMGMHPMRK

) NS]WXMGOHSIWRSXJYRGXMSRMI 7LSVXGMVGYMXXSIEVXLSVGEFPI 7GSRWYPX0-)&,)66
XLIIRKMRIVIQEMRWEXPS[ FVIEO GYWXSQIVWIVZMGI
WTIIH
) 6SXEXMSRYWIGERRSXFIVI 7LSVXGMVGYMX  : GSRWYPX0-)&,)66GYWXSQIV
) GSVHIH 7LSVXGMVGYMXXSIEVXLSVGEFPI WIVZMGI
FVIEO
) -RGSVVIGXJYIPKEYKI 7LSVXGMVGYMX  : (IEGXMZEXIEYXSQEXMGMHPMRK
) 7LSVXGMVGYMXXSIEVXLSVGEFPI 7GSRWYPX0-)&,)66
FVIEO GYWXSQIVWIVZMGI

 )VVSVHYIXS[EVRMRKW]QFSPWMR7=JMIPH
8LIWIIVVSVGSHIW[MPPRSXFIHMWTPE]IHMRXLI)'JMIPHSJXLISTIVEXSVvWQIRY8LI]
GERSRP]FIVIEHSJJXLI7)\\\QIRYPMWX

)VVSVGSHI )JJIGX 'EYWI 1IEWYVIVIQIH]

) ,XIPPXEPIPMKLXMPYYQMREXIW (MIWIPIRKMRITVIWWYVIXSS 7IIXIPPXEPIPMKLXHIWGVMTXMSR
PS[
) 7]QFSPETTIEVW 'SSPERXPIZIPPS[ 7IIW]QFSPHIWGVMTXMSR
) 7]QFSPETTIEVW 'SSPERXSZIVLIEXMRK 7IIW]QFSPHIWGVMTXMSR
) 7]QFSPETTIEVW ,]HVEYPMGSMPPIZIPPS[ 7IIW]QFSPHIWGVMTXMSR
) 7]QFSPETTIEVW ,]HVEYPMGSMPSZIVLIEXMRK 7IIW]QFSPHIWGVMTXMSR
) 7]QFSPETTIEVW 8VERWJIVFS\SMPXIQTIVEXYVI 7IIW]QFSPHIWGVMTXMSR
XSSLMKL
) 7]QFSPETTIEVW 3ZIVZSPXEKI 7IIW]QFSPHIWGVMTXMSR

6&0MXVSRMG 
1EPJYRGXMSRW
*EYPXWERHVIQIHMIW
 *EYPXWERHVIQIHMIW
 (MIWIPIRKMRIERHJYIPW]WXIQ
*EYPXIVVSV 'EYWI
(MIWIPIRKMRIHSIWRSXWXEVX *YIPXEROEPQSWXSVGSQTPIXIP]IQT
X]
0S[TVIWWYVIMRXERO
*YIPJMPXIVHMVX]
3YXWMHIXIQTIVEXYVIFIPS[”'
7XEVXIVQSXSVRSXHVE[MRKXLVSYKL
&EXXIVMIWLEZIRSTS[IV
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
7SPYXMSR
*MPPXEROERHZIRXJYIPW]WXIQ
6IQSZIJYIPJMPPIVGET
'PIERSVGLERKIJMPXIVERHZIRXJYIP
W]WXIQHVEMRJYIPGPIERXERO
*SVSTIVEXMSRYRHIVWTIGMJMGGPMQEXMG
GSRHMXMSRWWIISTIVEXMRKMRWXVYG
XMSRW
'LIGOPMRIGSRRIGXMSRWSZIVLEYP
WXEVXIVQSXSV
'LEVKIVITPEGI
)RKMRIWXEVXWFYXWXSTWMQQIHMEXIP] *YIPXEROIQTX]PS[TVIWWYVIMR *MPPXEROERHZIRXJYIPW]WXIQ
EJXIVSVVYRWMVVIKYPEVP] XERO

*YIPJMPXIVHMVX] 'PIERSVGLERKIJMPXIVERHZIRXJYIP
(MIWIPIRKMRIIQMXXMRKKVI]SVFPEGO
WQSOI
(MIWIPIRKMRIGSRXMRYEPP]IQMXXMRK
4EVXMGYPEVP]MR[MRXIVXSSZMWGSYW
IRKMRISMPYWIH
(V]EMVJMPXIVHMVX]
%MVMRJYIPW]WXIQ
:IRXMPEXMSRMRJYIPXEROSFWXVYGXIH
*YIPPMRIFIRX
(V]EMVJMPXIVHMVX]
;EXIVMRGSQFYWXMSRGLEQFIV
W]WXIQXERO
9WIIRKMRISMPWYMXEFPIJSVXLISYX
WMHIXIQTIVEXYVI
'PIERSVGLERKIQEMRJMPXIVIPIQIRX
:IRXJYIPW]WXIQ
'PIER
'LIGOPMRIERHVITEMVMJVIUYMVIH
'PIERSVGLERKIJMPXIV
'SRWYPXGYWXSQIVWIVZMGI
[LMPIWQSOIWXIEQ
(MIWIPIRKMRIHSIWRSXVIEGLJYPP 7TIIHEHNYWXQIRXRSXWIXXSQE\M
WTIIH QYQZEPYI
-RNIGXMSRW]WXIQMWWIXMRGSVVIGXP]
(V]EMVJMPXIVHMVX]
&EHJYIPWYTTP]
(MIWIPIRKMRIFIGSQIWXSSLSX 8SSPMXXPIGSSPERX
;EXIVTYQTHIJIGXMZI
8LIVQSWXEXWHSRSX[SVO
'SSPERXGSRXEQMREXIH
(MIWIPIRKMRILEWMRWYJJMGMIRXSMP 3MPPIZIPXSSPS[
TVIWWYVI 3MPTVIWWYVIHMWTPE]JEYPX]
2SXI
7[MXGLSJJHMIWIPIRKMRIMQQIHMEXI
P]

7IXWTIIHEHNYWXQIRXXSQE\MQYQ
ZEPYI
'SRWYPXGYWXSQIVWIVZMGI
'PIERSVVITPEGIJMPXIV
'PIERSVGLERKIJYIPJMPXIVGLIGO
PMRIWHVEMR[EXIVJVSQXERO
*MPPGSSPERXGLIGOJSVPIEOW
6ITEMV
'LERKIXLIVQSWXEXW
'PIERGSSPERX
'SVVIGXSMPPIZIP
'LERKISMPTVIWWYVIW[MXGL
6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
*EYPXIVVSV
(MIWIPIRKMRIGSRWYQIWXSSQYGL
SMP
3MPMRGSSPERXSVGSSPERXMRSMP
9RYWYEPRSMWIWSYRHHIZIPSTQIRX
SRI\LEYWXWMHI

*EYPXIVVSV
9RYWYEPRSMWIWSYRHHIZIPSTQIRX
EXL]HVEYPMGTYQTW
2SXI
7[MXGLSJJHMIWIPIRKMRIMQQIHMEXI
P]
1SHIW)ERH4WLS[MRKPEGOSJ
TS[IV
,]HVEYPMGSMPXIQTIVEXYVIXSSLMKL
,]HVEYPMGSMPPIZIPXSSPS[
'ERRSXHVMZI
7PI[MRKKIEVRSXJYRGXMSRMRK
2S[SVOMRKQSZIQIRX
6&0MXVSRMG
'EYWI
)\XIVREPPIEOSRHMIWIPIRKMRI
)\LEYWXW]WXIQPIEOMRK
,]HVEYPMGW]WXIQ
'EYWI
7LYXSJJZEPZISRL]HVEYPMGXERO
GPSWIH
,]HVEYPMGTYQTWXEOMRKMREMV
2STS[IVEHNYWXQIRXZMETVSTSV
XMSREPWSPIRSMHZEPZI=
'SSPERXGSRXEQMREXIH
*ERSVJERGSRXVSPHIJIGXMZI
3MPPSWW
4YWLXLIWEJIX]PIZIVYT
2SHMVIGXMSRSJXVEZIPTVIWIPIGXIH
4EVOMRKFVEOITVIWWYVIW[MXGLHI
JIGXMZI
4EVOMRKFVEOIRSXVIPIEWIH
4EVOMRKFVEOI[MPPRSXVIPIEWIHI
WTMXIW[MXGLFIMRKSTIVEXIH
7IVZMGIFVEOIIRKEKIH
2SWIVZSGSRXVSP
7PI[MRKKIEVFVEOIEGXMZEXIH
2SWIVZSGSRXVSP
2SWIVZSTVIWWYVITVIWIRX
2STYQTLMKLTVIWWYVITVIWIRX
1EPJYRGXMSRW
*EYPXWERHVIQIHMIW
7SPYXMSR
6IXMKLXIRWGVI[WVITPEGIWIEPWMJ
VIUYMVIH
'SRWYPXGYWXSQIVWIVZMGI
'LIGOI\LEYWXW]WXIQVITEMV
7SPYXMSR
3TIRWXSTGSGO
'LIGOSMPPIZIPMRL]HVEYPMGXERO
GLIGOMRXEOIPMRIWJSVPIEOW
9RTPYKGEFPISJ=GSRRIGXMSRVI
QSZIWEJIX]GSXXIVTMRQSZIPIZIV
XSIQIVKIRG]WIXXMRK
'PIERGSSPERX
6IGXMJ]IVVSVGSRWYPXGYWXSQIV
WIVZMGI
6ITEMVPIEOWI\GLERKILSWIWVIJMPP
SMPZMEVIXYVRPMRIJMPXIV
4YWLXLIWEJIX]PIZIVHS[R
9WIHVMZIWIPIGXMSRW[MXGLMRVMKLX
NS]WXMGOXSHIXIVQMRIHMVIGXMSRSJ
XVEZIP
'SRWYPXGYWXSQIVWIVZMGI
6IPIEWITEVOMRKFVEOIYWMRKW[MXGL
7IVZSTVIWWYVITVIWIRX
3TIVEXIIQIVKIRG]JYRGXMSR=
7IVZSTVIWWYVIRSXTVIWIRX
'SRWYPXGYWXSQIVWIVZMGI
6IPIEWIWIVZMGIFVEOI
4YWLXLIWEJIX]PIZIVHS[R
7[MXGLSRWIVZSGSRXVSP
4YWLXLIWEJIX]PIZIVHS[R
6IPIEWIWPI[MRKKIEVFVEOI
4YWLXLIWEJIX]PIZIVHS[R
7[MXGLSRWIVZSGSRXVSP
'SRWYPXGYWXSQIVWIVZMGI
'SRWYPXGYWXSQIVWIVZMGI

1EPJYRGXMSRW
*EYPXWERHVIQIHMIW
 8VERWQMWWMSR
*EYPXIVVSV
3MPJPS[MRKSYXSRXVEGOVSPPIVWWYT
TSVXVSPPIVWSVPIEHMRK[LIIP
-RWYJJMGMIRXGVE[PIVXVEGOMRKSRPIEH
MRK[LIIP
'VE[PIVNYQTWSJJSVSZIV
'SVVIGXP]XIRWMSRIHGVE[PIVPSWMRK
'EYWI
7IEPHIJIGXMZI
0IEHMRK[LIIPXVEGOMRKSRXVEGOVSPP
IVQSYRXMRKLEWXSSQYGLTPE]
'VE[PIVXIRWMSRXSSPS[GVE[PIV
[LIIP[SVR
'VE[PIVXIRWMSRMRKG]PMRHIVHIJIG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
7SPYXMSR
6ITPEGIWIEP
%HNYWXXLIPIEHMRK[LIIPXVEGOMRK
TPE]
%HNYWXGVE[PIVXIRWMSR
'LIGOGVE[PIVXIRWMSRMRKG]PMRHIV
XIRWMSRUYMGOP]HYVMRKYWI
8VEGOVSPPIVSVWYTTSVXVSPPIVWXMGOMRK
 )PIGXVMGEPW]WXIQ
*EYPXIVVSV
&EXXIV]GLEVKIXIPPXEPIPMKLXHSIWRSX
KSIWSYX
&EXXIVMIWHSRSXGLEVKISVGLEVKI
TSSVP]
8IPPXEPIPMKLXSVHMWTPE]MRWXVYQIRX
RSXJYRGXMSRMRKSVJYRGXMSRMRKMRGSV
VIGXP]
7SQISVEPPJYRGXMSRWSRMRWXVYQIRX
TERIPHVSTSYX
(MIWIPWTIIHEHNYWXQIRXZMESTIVEX
XMZI
6YRRMRKKIEVI\XVIQIP]HMVX]
'EYWI
(VMZIFIPXJSVEPXIVREXSVPSSWISVXSVR
%PXIVREXSVHIJIGXMZI
&EXXIVMIWHIJIGXMZI
&EXXIV]GSRRIGXMSRWHMVX]S\MHMWIH
'EFPIPSSWISVHEQEKIH
&YPFFYVRXSYXHMWTPE]MRWXVYQIRX
HIJIGXMZI
4PYKGSRRIGXSVWITEVEXIHSVHEQ
EKIHIEVXLPIEHMRXIVVYTXIHWLSVX
GMVGYMXJYWIHIJIGXMZI
%YXSQEXMGMHPMRKW[MXGL7MWEGXM
GLERKIMJVIUYMVIHSVWIEPSRP]EY
XLSVM^IHWTIGMEPMWXTIVWSRRIP
'PIERVYRRMRKKIEV
7SPYXMSR
8IRWMSRSVVITPEGIHVMZIFIPX
6ITPEGIEPXIVREXSV
6ITPEGIFEXXIVMIW
'PIERFEXXIV]GSRRIGXMSRW
'SRRIGXSVVITPEGIGEFPI
6ITPEGIHIJIGXMZITEVX
1SYRXTPYKGSRRIGXSVGSVVIGXP]SV
GLERKIVIGXMJ]WLSVXGMVGYMXVITPEGI
JYWISVEGXMZEXISZIVPSEHGYXSYXW
8SYGLXLINS]WXMGOSVHIEGXMZEXIEY
MRKOI]TEHQSHIERHEVVS[OI]W
 ZEXIH
RSXJYRGXMSRMRK
%YXSQEXMGMHPMRKRSXJYRGXMSRMRK
WTIIHHSIWRSXVIHYGI
7IVZSGSRXVSPGERRSXFIEGXMZEXIH
YWMRKW[MXGL
4EVOMRKFVEOIGERRSXFIVIPIEWIH
YWMRKW[MXGL
7PI[MRKKIEVFVEOIGERRSXFIVI
PIEWIHYWMRKW[MXGL
 6&0MXVSRMG
XSQEXMGMHPMRKW[MXGL7
)\GEZEXSVWTIIHEHNYWXQIRXIPIG
XVSRMGWHSRSXJYRGXMSR
2SWMKREPIQMXWJVSQWTIIHWIRWSV
&
4IVQERIRXWIRWSVWMKREP
7[MXGL7MWHIEGXMZEXIH
)\GEZEXSVIPIGXVMGWJEYPX]
7[MXGLXLIIQIVKIRG]JYRGXMSRSZIV
JVSQw%983xXSw1%29xYWMRK
W[MXGL7MRXLIVMKLXGSRXVSPTERIP
7IXWTIIHYWMRKW[MXGL7)QIV
KIRG]JYRGXMSRHMWTPE]ETTIEVWSR
QSRMXSVMRKWGVIIR'SRWYPXGYWXSQ
IVWIVZMGI
'SRWYPXGYWXSQIVWIVZMGI
%GXMZEXIW[MXGL7
7[MXGLSRIQIVKIRG]JYRGXMSRYWMRK
W[MXGL7MRXLIVMKLXGSRXVSPTERIP
'EYXMSR7IVZSGMVGYMXERHFVEOIGMV
GYMXGERSRP]FIW[MXGLIHSJJYWMRK
XLIWEJIX]PIZIV/I]TEHRSXJYRG
XMSRMRK'SRWYPXGYWXSQIVWIVZMGI
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 1EPJYRGXMSRW
*YWIWERHVIPE]W

 ,IEXMRKEMVGSRHMXMSRMRKW]WXIQ

*EYPXIVVSV 'EYWI 7SPYXMSR

,IEXMRKRSXKMZMRKSYX[EVQEMV 7LYXSJJZEPZIWJSVGSSPERXPMRISR 3TIRWLYXSJJZEPZI
HMIWIPIRKMRIGPSWIH
)RKMRIRSXEXSTIVEXMRKXIQTIVEXYVI &VMRKIRKMRIXSSTIVEXMRKXIQTIVE
XYVI
,IEXMRKJERHSIWRSXSTIVEXI 2STS[IVWYTTP] 'LIGOJYWIERH[MVMRKVITEMV
*ERQSXSVHIJIGXMZI 'LERKIJERQSXSV
3RP]PS[EMVJPS[MRGEF 3YXWMHIEMVJMPXIVVIGMVGYPEXIHEMVJMP 'PIEREMVMRXEOISTIRMRKVITPEGI
XIVHMVX] SYXWMHIEMVJMPXIV
%MVZIRXGPSWIH 3TIREMVZIRX

 ;SVOIUYMTQIRX

*EYPXIVVSV 'EYWI 7SPYXMSR

']PMRHIVWXVIXGLIW[LIRPSEHIH
&IEVMRKGPIEVERGIXSSLMKLSR
IUYMTQIRX
+VEFFYGOIXHSIWRSXQSZI
%HHSRYRMXGERRSXFIXYVRIHVSXEX
IHSTIVEXIH
4MWXSRWIEPMRG]PMRHIVHIJIGXMZI 3ZIVLEYPG]PMRHIV
&IEVMRKTSMRXW[SVRSYX 6ITPEGIFIEVMRKTEVXW
:EPZIFPSGOSRXMPXMRKG]PMRHIVMRGSV 7[MXGLSZIVZEPZIFPSGO
VIGXP]W[MXGLIH
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z 8LIMRWTIGXMSRERHQEMRXIRERGIWGLIHYPIKMZIREXXLIIRHSJXLIWISTIVEXMRKMR
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z (SRSXTIVQMXYREYXLSVMWIHTIVWSRWXSETTVSEGLXLIQEGLMRIHYVMRKQEMRXI
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z -RXLIEFWIRGISJER]SXLIVMRJSVQEXMSRMRXLISTIVEXMRKMRWXVYGXMSRWGEVV]SYXEPP
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z ;LIRGEVV]MRKSYXVITEMV[SVOTEVXMGYPEVP][LIR[SVOMRKYRHIVXLIQEGLMRI
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z 3TIVEXIGSQFYWXMSRQSXSVWERHJYIPSTIVEXIHLIEXIVWSRP]MR[IPPZIRXMPEXIH
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y GSZIVSVKPYIWLYXEPPSTIRMRKWMRXS[LMGLJSVWEJIX]SVJYRGXMSREPVIEWSRW[EXIV
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8LIQEGLMRIWLSYPHXLIVIJSVIFIGLIGOIHVIKYPEVP]JSVGVEGOWPSSWIGSRRIGXMSRW
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y IZIV] STIVEXMRKLSYVWF]EYXLSVMWIHWTIGMEPMWXTIVWSRRIP
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y XLIWXIIPYTTIVWXVYGXYVIQIQFIVWERHFIEVMRKFPSGOJSVFSSQERHFSSQG]PMR
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 6&0MXVSRMG
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7IVZMGMRKXLIQEGLMRIWEJIP]

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z 3RP]GEVV]SYX[IPHMRKHVMPPMRKJMVMRKERHKVMRHMRK[SVOSRXLIQEGLMRI[MXLI\
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z 2IZIVXLIPIWWMJ[IPHMRKVITEMVWLSYPHFIHSRISRGSQTSRIRXW[LMGLQE]GSRXEMR
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z &IJSVI[IPHMRKGSRRIGXXLIKVSYRHGEFPIEWGPSWIEWTSWWMFPIXSXLI[IPHMRK
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z )RWYVIXLEXTVSGIWWQEXIVMEPWERHVITPEGIQIRXTEVXWEVIHMWTSWIHSJMREWEJI
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z 8EOIGEVI[LIRLERHPMRKLSXTVSGIWWQEXIVMEPW
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z (SRSXEXXIQTXXSPMJXLIEZ]TEVXW9WIHIZMGIW[LMGLEVIWYMXEFPIJSVXLMWTYVTSWI
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z (SRSXYWIPMJXMRKHIZMGIW[LMGLEVIHEQEKIHSVHSRSXLEZIWYJJMGMIRXPSEHGEV
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6&0MXVSRMG 
1EMRXIRERGI 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
7IVZMGMRKXLIQEGLMRIWEJIP]

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)RWYVIXLEXEPPKVMTWWXITWVEMPWTPEXJSVQWERHPEHHIVWEVIJVIISJHMVXWRS[ERH
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z &IWYVIXSWYTTSVX]SYVWIPJWEJIP][LIR[SVOMRKSRXLIIUYMTQIRXIKVITPEGMRK
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z *SVWEJIX]VIEWSRWRIZIVSTIRERHVIQSZIEXVEGOGLEMRYRPIWWLEZMRKTVIZMSYW
P]XSXEPP]VIPIEWIHXLITVIXIRWMSRSJXLIGLEMRXIRWMSRMRKYRMX
z 2IZIVPE]YRHIVXLIQEGLMRIMJMXMWVEMWIH[MXL[SVOIUYMTQIRXERHLEWRSXFIIR
WIGYVIP]WYTTSVXIH[MXL[SSHIRFIEQW
z %P[E]WNEGOXLIQEGLMRIYTMRWYGLE[E]XLEXER][IMKLXHMWTPEGIQIRXHSIWRSX
NISTEVHM^IWXEFMPMX]ERHTVIZIRXQIXEPXSYGLMRKQIXEP[LMPIHSMRKXLMW
z ;SVOSRXLIWYWTIRWMSRFVEOIERHWXIIVMRKW]WXIQWQE]SRP]FIGEVVMIHSYXF]
XVEMRIHWTIGMEPMWXTIVWSRRIP
z -JXLIQEGLMRILEWXSFIVITEMVIHSREWPSTIWIGYVIXLIGVE[PIV[MXLGLSGOWERH
GSRRIGXXLIYTTIVWXVYGXYVIXSXLIGLEWWMWYWMRKWXSTFSPXW
z 3RP]TIVWSRRIP[MXLWTIGMEPXVEMRMRKERHI\TIVMIRGIQE][SVOSRL]HVEYPMGIUYMT
QIRX
z ;LIRWIEVGLMRKJSVPIEOEKI[IEVTVSXIGXMZIKPSZIW%JMRINIXSJPMUYMHYRHIV
TVIWWYVIGERTIRIXVEXIXLIWOMR
z (SRSXYRWGVI[ER]PMRIWSVGSRRIGXMSRWFIJSVI]SYLEZIWIXEWMHIXLIIUYMT
QIRXW[MXGLIHSJJXLIIRKMRIERHHITVIWWYVM^IHXLIL]HVEYPMGW]WXIQ%JXIVW[MX
GLMRKSJJXLIIRKMRI]SYQYWXSTIVEXIEPPTMPSXGSRXVSPHIZMGIWNS]WXMGOERH
TIHEPW MREPPHMVIGXMSRW[MXLXLIWXEVXOI]MRGSRXEGXTSWMXMSRMRSVHIVXSVIHYGIXLI
EGXYEXMRKERHH]REQMGTVIWWYVIWMRXLI[SVOGMVGYMXW=SYQYWXXLIRVIHYGIXLI
MRXIVREPXEROTVIWWYVIEWHIWGVMFIHMRXLIWISTIVEXMRKMRWXVYGXMSRW

 )PIGXVMGEPW]WXIQ
z 'LIGOXLIIPIGXVMGEPW]WXIQVIKYPEVP]
,EZIEPPJEYPXWWYGLEWPSSWIGSRRIGXMSRWFPS[RJYWIWERHPEQTWERHGPSKKIH
SVEFVEHIHGEFPIWVIGXMJMIHF]TIVWSRRIP
z 3RP]YWISVMKMREPJYWIW[MXLETTVSZIHGYVVIRXWXVIRKXL
z *SVQEGLMRIW[MXLIPIGXVMGEPRIYXVEPERHLMKLXIRWMSRPIEHW
y W[MXGLXLIQEGLMRISJJMQQIHMEXIP]MRXLIIZIRXSJQEPJYRGXMSRWMRXLITS[IV
WYTTP]
z ;SVOSRXLIQEGLMRIvWIPIGXVMGEPIUYMTQIRXQE]SRP]FIGEVVMIHSYXF]WOMPPIH
IPIGXVMGEPTIVWSRRIPSVF]XVEMRIHTIVWSRRIPYRHIVXLIWYTIVZMWMSRSJERIPIGXVMGM
ERMREGGSVHERGI[MXLIPIGXVMGEPVIKYPEXMSRW
z ;LIR[SVOMRKSRPMZITEVXWIRWYVIXLEXEWIGSRHTIVWSRMWEZEMPEFPIXSSTIVEXI
XLIIQIVKIRG]SJJSVXLIQEMRW[MXGLERHSZIVZSPXEKIVIPIEWI'SVHSRSJJXLI
[SVOMRKEVIE[MXLEVIHERH[LMXIWEJIX]GLEMRERHE[EVRMRKWMKR3RP]YWIMR
WYPEXIHXSSPW
z ;LIR[SVOMRKSRRIYXVEPERHLMKLXIRWMSRWYFEWWIQFPMIWEJXIVVIPIEWMRKXLIZSP
XEKIFVMIJP]HMWGSRRIGXXLIWYTTP]GEFPIEXIEVXLERHIPIGXVSRMGHIZMGIWWYGLEW
GETEGMXSVWYWMRKERIEVXLMRKVSH
z *MVWXXIWXXLIVIPIEWIHTEVXWXSQEOIWYVIXLEXXLI]EVISJJGMVGYMXIEVXLXLIQERH
XLIRHMWGSRRIGXXLIQFVMIJP]-RWYPEXIEHNEGIRXPMZITEVXW
z (MWGSRRIGXXLIFEXXIV]FIJSVI[SVOMRKSRXLIIPIGXVMGEPW]WXIQSVGEVV]MRKSYXER]
IPIGXVMGEVG[IPHMRKSRXLIQEGLMRI

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 1EMRXIRERGI
7IVZMGMRKXLIQEGLMRIWEJIP]

*MVWXHMWGSRRIGXXLIRIKEXMZIXLIRXLITSWMXMZITSPI;LIRVIGSRRIGXMRKTVSGIIH
MRXLIVIZIVWISVHIV

 ,]HVEYPMGEGGYQYPEXSV
z %PP[SVOSRXLIL]HVEYPMGEGGYQYPEXSVWQYWXFIGEVVMIHSYXF]XVEMRIHWTIGMEPMWX
TIVWSRRIP
z -RI\TIVXEWWIQFP]ERHLERHPMRKSJL]HVEYPMGEGGYQYPEXSVWGERGEYWIWIVMSYWEG
GMHIRXW
z (SRSXSTIVEXIHEQEKIHL]HVEYPMGEGGYQYPEXSVW
z &IJSVI[SVOMRKSREL]HVEYPMGEGGYQYPEXSV]SYQYWXVIHYGIXLITVIWWYVIMRXLI
L]HVEYPMGW]WXIQL]HVEYPMGW]WXIQMRGPYHMRKL]HVEYPMGXERO EWHIWGVMFIHMRXLI
WISTIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
z (SRSXGEVV]SYX[IPHMRKSVWSPHIVMRKSVHSER]QIGLERMGEP[SVOSRXLIL]HVEYPMG
EGGYQYPEXSV
8LIL]HVEYPMGEGGYQYPEXSVGERFIHEQEKIHF]LIEXTIRIXVEXMSRERHGERFI
QEHIXSVYTXYVIF]QIGLERMGEP[SVOMRK6-7/3*)<4037-32
z 3RP]GLEVKIXLIL]HVEYPMGEGGYQYPEXSV[MXLRMXVSKIR8LIVIMWE6-7/3*)<
4037-32MJS\]KIRSVEMVMWYWIH
z 8LIEGGYQYPEXSVFSH]GERFIGSQILSXHYVMRKSTIVEXMSRXLIVIMWEVMWOSJFYVRMRK
z 2I[L]HVEYPMGEGGYQYPEXSVWQYWXFIGLEVKIH[MXLXLITVIWWYVIVIUYMVIHJSVXLI
TYVTSWISJYWIFIJSVIMRWXEPPEXMSR
z 8LISTIVEXMRKHEXEQMRMQYQERHQE\MQYQTVIWWYVI EVIQEVOIHTIVQERIRXP]
SRL]HVEYPMGEGGYQYPEXSVW)RWYVIXLEXXLMWQEVOMRKVIQEMRWZMWMFPI

 ,]HVEYPMGLSWIWERHWLIEXLIHGEFPIW
z -XMWJSVFMHHIRXSGEVV]SYXVITEMV[SVOSRL]HVEYPMGLSWIWERHWLIEXLIHGEFPIW
z %PPLSWIWWLIEXLIHGEFPIWERHFSPXGSRRIGXMSRWQYWXFIGLIGOIHVIKYPEVP]IZIV]
 [IIOWJSVI\XIVREPP]ZMWMFPIHEQEKIERHER]TSWWMFPIHEQEKIQYWXFIMQQI
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2SXI
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2SXI
2SXI

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u&VERHIHvJYIPWMR+IVQER]GSRXEMRPYFVMGEXMSREHHMXMZIWMRXLIMVEHHMXMZITEGOEKI
8LIJYIPPYFVMGEXMRKZEPYIQYWXFI™QEGGSVHMRKXSXLI,**6” XIWX
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(MIWIPJYIPWEXPS[XIQTIVEXYVIW
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8LIWEQIIJJIGXSGGYVW[MXL[MRXIVHMIWIPJYIPWEXFIPS[ETTVS\ ”'*VIUYIRXP]
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1YPXMKVEHISMPW %4-'(7*''1'(%')%)
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6&0MXVSRMG 
1EMRXIRERGI 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
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*MK )RKMRISMPWJSVYWIEWL]HVEYPMGSMP

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2SXI
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8LIMRMXMEPSMPJMPPMWGEVVMIHSYXEXXLI[SVOWYWMRKERETTVSZIHPMWX%R]YWISJERIR
ZMVSRQIRXEPP]EGGITXEFPIL]HVEYPMGSMPQYWXJMVWXFIEKVIIH[MXL0-)&,)66
4PERXFEWIHSMPWEVIRSXXSFIYWIHHYIXSXLIMVMRWYJJMGMIRXXIQTIVEXYVITVSTIVXMIW
8LIYWISJTEVXMEPJPS[JMPXIVWMWVIUYMVIH

,]HVEYPMGSMPQSRMXSVMRK

2SXI
)RZMVSRQIRXEPP]EGGITXEFPIL]HVEYPMGJPYMHWWLSYPHKIRIVEPP]FIGLIGOIHEX
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1EGLMRIWMRLIEZ]HYWXYWIEXPIEWXIZIV] STIVEXMRKLSYVW
0-)&,)66VIGSQQIRHWXLEXSMPEREP]WIWFIGEVVMIHSYXF]XLIGSQTER];)%6
',)'/ERHXLEXSMPGLERKIWEVITIVJSVQIHSRXLIFEWMWSJXLIPEFVITSVXWIIEPWS
GYWXSQIVWIVZMGIERHTVSHYGXMRJSVQEXMSR 

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 1EMRXIRERGI
0YFVMGEXMRKERHSTIVEXMRKQEXIVMEPWTIGMJMGEXMSRW

,]HVEYPMGSMPQSRMXSVMRKMRRSVQEPYWI

*MK 8EOMRKSMPWEQTPIWERHGLERKMRKJMPXIVWYRHIVRSVQEPSTIVEXMRKGSRHXM
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 8EOMRKSMPWEQTPIW  *MVWXSMPWEQTPI

 *MPXIVGLERKI  7IGSRHSMPWEQTPI
L 3TIVEXMRKLSYVW  *YVXLIVSMPWEQTPIWIZIV]STIVEXMRKLSYVW

3MPGLERKIEGGSVHMRKXSEREP]WMWERHPEFVITSVX
'LERKIMRXIVZEPWJSVL]HVEYPMGSMPVIXYVRPMRIJMPXIV ™Q MRMXMEPP]EJXIV
 STIVEXMRKLSYVWJYVXLIVGLERKIWIZIV] STIVEXMRKLSYVW

,]HVEYPMGSMPQSRMXSVMRKMRLIEZ]HYWXYWI

*MK 8EOMRKSMPWEQTPIWERHGLERKMRKJMPXIVWMRLIEZ]HYWXIRZMVSRQIRXW

 8EOMRKSMPWEQTPIW  *MVWXSMPWEQTPI

 *MPXIVGLERKI  7IGSRHSMPWEQTPI
L 3TIVEXMRKLSYVW  *YVXLIVSMPWEQTPIWIZIV] STIVEXMRKLSYVW

3MPGLERKIEGGSVHMRKXSEREP]WMWERHPEFVITSVX
'LERKIMRXIVZEPWJSVL]HVEYPMGSMPVIXYVRPMRIJMPXIV ™Q MRMXMEPP]EJXIV STIVEXMRK
LSYVWJYVXLIVGLERKIWIZIV] STIVEXMRKLSYVW

2SXIWSRVIHYGMRKL]HVEYPMGSMPGSRXEQMREXMSRMRLIEZ]HYWX
YWI
-JXLIQEGLMRIMWKIRIVEPP]STIVEXIH[MXLXLIL]HVEYPMGLEQQIVSVMWYWIHYRHIVWM
QMPEVGMVGYQWXERGIWLIEZ]HYWXSGGYVVIRGI XLIVIMWEVMWOXLEXXLIL]HVEYPMGSMP[MPP
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8STVIZIRXIEVP][IEVSJL]HVEYPMGGSQTSRIRXWXLISMPGLERKIMRXIVZEPWERHMRXIV
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z *SVXLIVIXYVRPMRIJMPXIV™QJMPXIVGEVXVMHKIWQYWXFIYWIHMRWXIEHSJXLIYWYEP
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z 8LI™QZIRXJMPXIVQYWXFIVITPEGIHIEGLXMQIXLIL]HVEYPMGSMPMWGLERKIHIZI
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0YFVMGEXMRKERHSTIVEXMRKQEXIVMEPWTIGMJMGEXMSRW

2SXI
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0YFVMGEXMRKKVIEWIJSVXLIWPI[MRK
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8LMWGSYPHVIWYPXMRXLIJEMPYVISJGSSPMRKGMVGYMXIUYMTQIRXSVGSQTSRIRXW*YVXLIV
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 6&0MXVSRMG
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0YFVMGEXMRKERHSTIVEXMRKQEXIVMEPWTIGMJMGEXMSRW

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2SXI
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6&0MXVSRMG 
1EMRXIRERGI 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
0YFVMGEXMRKERHSTIVEXMRKQEXIVMEPWTIGMJMGEXMSRW

2SXI
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8LIGSSPMRKTVSTIVXMIWERHJVSWXTVSXIGXMSR[MPPVIHYGIEXLMKLIVGSRXIRXPIZIPW

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8LIQIEWYVIHERXMJVII^ITVSXIGXMSRTVSZMHIHF]XLIGSSPERX[EW ”'
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z 6IEHSJJXLIVIUYMVIHXSTYTUYERXMX]SRXLIPIJXWGEPIEXXLILIMKLXSJXLIMRXIV
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 6&0MXVSRMG
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0YFVMGEXMRKERHSTIVEXMRKQEXIVMEPWTIGMJMGEXMSRW

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6IUYMVIHXSTYTUYERXMX]LEWFIIRHIXIVQMRIH
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2SXI
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'LIGOERHMJRIGIWWEV] GSVVIGXXLI('% GSRGIRXVEXMSRPIZIPHYVMRKQEMRXIRERGI

2SXI
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VIGXXLIQM\MRKVEXMSEWTEVXSJXLIVIKYPEVQEMRXIRERGI

2SXI
z 8LIGSSPERXQYWXFIGLERKIHERRYEPP]
z 8LIQM\XYVIVEXMSQYWXGSRWMWXSJ ERXMGSVVSWMSRJPYMHERH [EXIV
z -XMWVIGSQQIRHIHXLEXVIJVEGXSQIXIVX]TI+IJSMWYWIHJSVXIWXMRK

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6&0MXVSRMG 
1EMRXIRERGI 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
0YFVMGEXMRKERHSTIVEXMRKQEXIVMEPWTIGMJMGEXMSRW

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z VMKMHQIXEPLSYWMRK
z KSSHKVMTTVSZMHIHF]VYFFIVGEWMRK
1IEWYVIQIRXTVSGIHYVI
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'PSWIXLIJPET
8LIJPYMH[MPPHMWXVMFYXIMXWIPJ
0SSOEXEPMKLXFEGOKVSYRHXLVSYKLXLII]ITMIGI
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2SXI
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,EZSPMRI8SXEP

*MK 'SRZIVWMSRHMEKVEQ

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,EZSPMRI)\XIRHIH0MJI'SVVSWMSR-RLMFMXSV<0- %VXIGS
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 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 1EMRXIRERGI
0YFVMGEXMRKERHSTIVEXMRKQEXIVMEPWTIGMJMGEXMSRW

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8SXEPGLPSVMHIWYPTLEXI QE\ QKP

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'SSPERX

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1EMRXIRERGI 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
0YFVMGEXMRKERHSTIVEXMRKQEXIVMEPWTIGMJMGEXMSRW

4VSHYGXHIWGVMTXMSR 1ERYJEGXYVIV 'SYRXV]

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4VSHYGXHIWGVMTXMSR 1ERYJEGXYVIV 'SYRXV]

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,EZSPMRI<0' %VXIGS+IRX &
,EZSPMRI()<'330)\XIRHIH0MJI4VIHMPYXIH 'LIZVSR8I\EGS7ER6EQSR'% 97%
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3VKERMGSSP 8SXEP(IYXWGLPERH+QF,(àWWIPHSVJ (

8EF %TTVSZIHERXMGSVVSWMSRERXMJVII^IJPYMHTVIQM\

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 1EMRXIRERGI
(MIWIPIRKMRI

 (MIWIPIRKMRI

 'LIGOMRKXLISMPPIZIPMRXLIHMIWIPIRKMRI

(ERKIV
6MWOSJFYVRMRK
8LIIRKMRISMPMWLSX[LIRMXMWEXSTIVEXMRKXIQTIVEXI
(SRSXEPPS[XLILSXSMPSVSMPFIEVMRKTEVXWXSXSYGLXLIWOMR

8LIQEGLMRIQYWXFIWXERHMRKPIZIP
7[MXGLSJJXLIIRKMRI
;EMXYRXMPXLISMPLEWGSPPIGXIHMRXLISMPWYQT

*MK 3MPPIZIPQEVOMRKWSRXLIHMTWXMGO

'LIGOXLISMPPIZIPMRXLIIRKMRI
8LISMPQYWXPIEZIEQEVOFIX[IIRXLIQMRERHQE\QEVOWSRXLIHMTWXMGO

 'LERKMRKXLIHMIWIPIRKMRISMP

2SXI
3RP]GEVV]SYXXLISMPGLERKI[LIRXLIIRKMRIMW[EVQ

6&0MXVSRMG 
1EMRXIRERGI 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
(MIWIPIRKMRI

*MK (VEMRZEPZISRXLISMPWYQTSMPJMPXIVGEVXVMHKIWSMPJMPPIVGET

8SHVEMRXLISMP% 
7GVI[XLISMPHVEMRLSWIWYTTPMIHSRXSXLISMPWYQTvWHVEMRZEPZI
'SPPIGXXLISMPMREWYMXEFPIGSRXEMRIV

8SGLERKIXLISMPJMPXIVGEVXVMHKIW& 
9RWGVI[XLISMPJMPXIVGEVXVMHKIW
'PIERXLIWIEPMRKWYVJEGISRXLIJMPXIVFVEGOIX

(ERKIV
6MWOSJFYVRMRK
%ZSMHWOMRGSRXEGX[MXLXLILSXSMP[LIRYRWGVI[MRKXLISMPJMPXIVGEVXVMHKIW

3MPXLIVYFFIVWIEPMRKVMRKSRXLIRI[SMPJMPXIVGEVXVMHKIW
7GVI[XLIRI[JMPXIVIPIQIRXSRYRXMPXLIWIEPMRKVMRKMWPE]MRKSRXLIJMPXIVLIEH
9WIXLISMPJMPXIVOI]XSXMKLXIRXLISMPJMPXIVGEVXVMHKIWF]ELEPJXYVRF]LERH

8SEHHXLISMP' 
%HHXLISMPXSXLISMPJMPPIVGETYRXMPXLIPIZIPVIEGLIWXLIYTTIVQEVOMRKSJXLIHMT
WXMGO
5YERXMX]SMPUYEPMX]ERHSMPGLERKIMRXIVZEPWWIIPYFVMGEXMSRERHQEMRXIRERGIGLEVX

 6MFFIH:FIPXJSVXLI%'GSQTVIWWSVERHEPXIVREXSVMRWXEP
PEXMSR
8LIHMIWIPIRKMRIMWJMXXIH[MXLEXIRWMSRMRKHIZMGIJSVXLIVMFFIH:FIPX8LMWMWWIPJ

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 1EMRXIRERGI
(MIWIPIRKMRI

XIRWMSRMRKERHMWXLIVIJSVIQEMRXIRERGIJVII8LIVMFFIH:FIPXWLSYPHFIGLIGOIH
VIKYPEVP]JSV[IEVERHVITPEGIHMJRIGIWWEV]

*MK 6ITPEGMRKXLIVMFFIH:FIPX

8SVITPEGIXLIVMFFIH:FIPX
8SVITPEGIXLIVMFFIH:FIPX]SY[MPPRIIHEVEXGLIXIUYMZEPIRXXS(-2(
 
6SXEXIXLIXIRWMSRMRKHIZMGIFEGOGSYRXIVGPSGO[MWIEKEMRWXXLIWTVMRKJSVGIEW
JEVEWXLIWXST
6IQSZIXLIVMFFIH:FIPX
0E]XLIRI[VMFFIH:FIPXSRXLIFIPXTYPPI]WJSVXLIGVEROWLEJX%'GSQTVIWWSV
EPXIVREXSVERHHIJPIGXMSRTYPPI][MXLXLIXIRWMSRMRKHIZMGIVSXEXIHFEGO
1SZIXLIXIRWMSRMRKHIZMGIGPSGO[MWIFEGOMRXSXLIXIRWMSRIHTSWMXMSR

2SXI
;LIRVITPEGMRKXLIVMFFIH:FIPXGLIGOXLIXIRWMSRMRKTYPPI]ERHHIJPIGXMSRTYPPI]
JSVIEWISJQSZIQIRX6ITPEGIHIJIGXMZIXIRWMSRMRKTYPPI]WERHHIJPIGXMSRTYPPI]W
MQQIHMEXIP]

 3MPWITEVEXSV

*MK 6ITPEGMRKXLISMPWITEVEXSV

6&0MXVSRMG 
1EMRXIRERGI 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
'SSPMRKW]WXIQ

 3MPWITEVEXSV  3VMRK
 :IRXLSPI  ,SWIGPEQT
 1SYRXMRKGPEQT  ,SWI

%HEQEKIHSMPWITEVEXSVIKMRHIRXIHGSZIV QE]RSXJYRGXMSRGSVVIGXP]

-RXLIIZIRXSJHEQEKISV[LIRSMPZETSYVIQMXWJVSQXLIZIRXLSPIVITPEGIXLI
SMPWITEVEXSV
6ITPEGIXLISMPWITEVEXSVIZIV]X[S]IEVW

8SVITPEGIXLISMPWITEVEXSV
9RWGVI[XLIQSYRXMRKGPEQT
9RWGVI[XLILSWIGPEQT
4YWLXLILSWIFEGO
6IQSZIXLISMPWITEVEXSV
-RWIVXERI[3VMRKMRXLISMPWITEVEXSV
4PEGIXLISMPWITEVEXSVSRXSTERHXMKLXIRXLIQSYRXMRKGPEQT
4YWLXLILSWIYT
8MKLXIRXLILSWIGPEQT

 'SSPMRKW]WXIQ

 'LIGOMRKERHGPIERMRKXLIGSSPMRKW]WXIQ

*MK 'PIERMRKXLIGSSPMRKJMRW

8LIQEGLMRILEWEGSQFMRIHSMP[EXIVGSSPIV
3TXMQEPGSSPMRKGERSRP]FIEGLMIZIH[LIRXLIGSSPIVMWOITXGPIER

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 1EMRXIRERGI
'SSPMRKW]WXIQ

'LIGOXLIIRKMRIJERERHGSSPIVJSVHEQEKIERHGPIERMJRIGIWWEV]
-JVIUYMVIHGPIERXLIGSSPMRKJMRW[MXLGSQTVIWWIHEMVSVEWXIEQNIXJVSQMRWMHI
SYXWIIEVVS[ 
-RGEWISJPIEOWGLERKIXLITVIWWYVIVIPMIJZEPZIIUYEPM^MRKVIWIVZSMVPSGO
VMRK 
'LIGOXLIGSRHMXMSRERHWIEPWSRXLIGSRRIGXMRKGPMTWFIX[IIRXLIGSSPERXGSSPIV
ERHIRKMRIEW[IPPEWSRXLIGSSPERXLSWIWVIKYPEVP]

 'LIGOMRKXLIGSSPERXPIZIP

(ERKIV
6MWOSJFYVRMRKHYIXSLSXGSSPERX
8LIIRKMRIGSSPMRKW]WXIQMWLSXERHTVIWWYVM^IH[LIREXSTIVEXMRKXIQTIVEXYVI
%ZSMHXSYGLMRKGSSPERXSVGSSPERXFIEVMRKTEVXW
3RP]GLIGOXLIGSSPERXPIZIP[LIRXLIIRKMRILEWGSSPIHWYJJMGMIRXP]

8YVRXLIGSZIVELEPJXYVR
6IPMIZIER]TVIWWYVIXLEXQE]FITVIWIRXMRXLMWTSWMXMSR%JXIVFEPERGMRKXLI
TVIWWYVIWPS[P]XYVRJYPP]
8LIGSSPERXWYVJEGIQYWXEP[E]WVIEGLXLIFSXXSQWMHISJXLITPYRKIHLSWIYRHIV
XLIGSZIVSJXLIXSTXERO
%HHGSSPERXMJRIGIWWEV]
'PSWIXLIPMH
%JXIVEHHMRKGSSPERXEPPS[XLIIRKMRIXSVYRJSVEWLSVXXMQI[MXLXLILIEXMRKW[MX
GLIHSRERHQSRMXSVXLIGSSPERXPIZIPSRGIEKEMR

 'SSPERXERXMJVII^IERHERXMGSVVSWMSRJPYMH
8LIW]WXIQQYWXFIJMPPIH[MXLERXMJVII^IEPP]IEVVSYRH
9TSRHMWTEXGLXLIGSSPERXGSRXEMRWERXMJVII^IJSVXIQTIVEXYVIWYTXS
 ”'XLMWMWIUYEPXSETTVS\ ERXMJVII^I 
:SPYQIWIIPYFVMGERXGLEVX
/IITXLIGSRGIRXVEXMSRSJERXMGSVVSWMSREHHMXMZIGSRXEMRIHMRXLIGSSPMRKW]WXIQ
GSRWXERXTEVXMGYPEVP][LIRVIJMPPMRK
'LIGOXLMWGSRGIRXVEXMSRIEGLXMQIPEVKIVEQSYRXWSJGSSPERXEVIPSWXSVEXVIKYPEV
MRXIVZEPW-JRIGIWWEV]EHHERXMGSVVSWMSREHHMXMZIWXSXLIGSSPERX
-JLS[IZIVRSGSSPERXMWPSWXSRP]GLERKIXLIGSSPERXJMPXIVVIKYPEVP]

 'LERKMRK[EXIVJMPXIVW
8LI[EXIVJMPXIVGSRXEMRWERERXMGSVVSWMSREHHMXMZIMRTEWXIJSVQ[LMGLEWWYVIWXLI
GSSPERXvWGSVVIGXERXMGSVVSWMZIGLEVEGXIVMWXMGW

6&0MXVSRMG 
1EMRXIRERGI 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
'SSPMRKW]WXIQ

*MK ;EXIVJMPXIV

8LI[EXIVJMPXIVQYWXFIVITPEGIHIZIV]STIVEXMRKLSYVW
'PSWIXLIWLYXSJJZEPZIWEVVS[W SRXLIJMPXIVLSYWMRK
9RWGVI[XLIJMPXIVIPIQIRX
3MPXLIWIEPMRKVMRKSRXLIRI[JMPXIVIPIQIRXPMKLXP]
7GVI[XLIRI[JMPXIVIPIQIRXSRYRXMPXLIWIEPMRKVMRKMWPE]MRKSRXLIJMPXIVLIEH

2SXI
8LIJMPXIVIPIQIRXGSYPHFIHEQEKIH
(SRSXYWIXSSPWXSXMKLXIRXLIJMPXIVIPIQIRX

8MKLXIRXLIJMPXIVIPIQIRXF]LERH[MXL ELEPJXYVR
3TIRXLIWLYXSJJZEPZIWEKEMR

 'LERKMRKXLIGSSPERX

(ERKIV
6MWOSJFYVRMRKHYIXSLSXGSSPERX
3RP]GLERKIXLIGSSPERX[LIRXLIIRKMRIMWGSPH

*MK 'SSPMRKGMVGYMXWLYXSJJZEPZIW

8LIJSPPS[MRKTSMRXWWLSYPHFIRSXIH[LIRGLERKMRKXLIGSSPERX
z 'LERKIXLIGSSPERXMRXLIIRXMVIGSSPERXGMVGYMXEXPIEWXIZIV]X[S]IEVW
z *SVTVIJIVIRGIGLERKIXLIGSSPERX[MXLXLIWLYXSJJZEPZIWJSVXLIGSSPERXGMVGYMX

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 1EMRXIRERGI
'SSPMRKW]WXIQ

GPSWIH
z &PIIHXLIGSSPERXGMVGYMX[LIRVIJMPPIH
z 'SSPERXJPS[MRXLIGSSPERXGMVGYMXGERSRP]XEOITPEGI[MXLXLIMKRMXMSROI]MRXLI
GSRXEGXTSWMXMSR

(VEMRMRKXLIGSSPERX

*MK (VEMRMRKXLIGSSPERX

8SHVEMRXLIGSSPERXEXXLIGSSPIV
3TIRWIEPMRKGETERHHVEMRZEPZISRXLIGSSPERXGSSPIV
7GVI[XLIHVEMRLSWIWYTTPMIHXSXLIHVEMRZEPZI
%PPS[XLIGSSPERXXSHVEMRMRXSEWYMXEFPIGSRXEMRIV

8SHVEMRXLIGSSPERXEXXLIHMIWIPIRKMRI
9RWGVI[XLIHVEMRZEPZISRXLIIRKMRIWSMPGSSPIVTPEXI
%PPS[XLIGSSPERXXSHVEMRMRXSEWYMXEFPIGSRXEMRIV

6&0MXVSRMG 
1EMRXIRERGI 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
'SSPMRKW]WXIQ

*MK 'SSPMRKGMVGYMXHVEMRTPYKW

'EYXMSR
8SGSQTPIXIP]IQTX]XLIIRKMRI[LIRHIEGXMZEXMRKXLIQEGLMRIJSVEPSRKIVTIVMSH
IXG XLIGSSPERXQYWXEPWSFIHVEMRIHEXXLI[EXIVTYQT
9RWGVI[XLIHVEMRTPYKSRXLI[EXIVTYQT
%PPS[XLIGSSPERXXSHVEMRMRXSEWYMXEFPIGSRXEMRIV

6IJMPPMRKXLIGSSPERXERHFPIIHMRKXLIGSSPERXGMVGYMX
'PSWIHVEMRZEPZISRXLIGSSPERXGSSPIV
'PSWIHVEMRZEPZISRXLIIRKMRI
'PSWIHVEMRZEPZISRXLI[EXIVTYQT
3TIRXLIWLYXSJJZEPZIWJSVXLIGSSPERXGMVGYMXWMILI*MK 
*YPP]STIRXLIGSRXVSPZEPZISRXLILIEXMRKYRMX
3TIRXLIJMXXMRKSRXLI[EXIVGSPPIGXMRKPMRI
9WIXLIJMPPIVRIGOXSEHHGSSPERXYTXSXLIFSXXSQWMHISJXLITPYRKIHLSWIYR
HIVXLIGSZIVSJXLIXSTXERO
'PSWIXLIFSPXGSRRIGXMSREWWSSREWGSSPERXWXEVXWXSJPS[SYX
'PSWIXLIWIEPMRKGETEKEMR
%PPS[XLIIRKMRIXSVYRPSEHIHJSVETTVS\QMRYXIW
-JRIGIWWEV]GSZIVXLIGSSPMRKW]WXIQTEVXMEPP]WSXLEXXLISTIRMRKXIQTIVEXYVI
SJXLIXLIVQSWXEXWMWI\GIIHIH
8LISZIVLIEXMRKHMWTPE]QYWXRSXEGXYEXILIVI
8LI[EXIVXIQTIVEXYVIHMWTPE]SRXLIQSRMXSVMRKWGVIIRQYWXVIQEMRFIPS[
XLIVIHEVIE
8LIGSSPMRKW]WXIQGSZIVWLSYPHFIVIQSZIHEKEMRMJRIGIWWEV]
%PPS[XLIIRKMRIXSGSRXMRYIXSVYREXEPS[MHPIJSVETTVS\SRIQMRYXI
'LIGOXLIGSSPERXPIZIPMRXLIIUYEPM^MRKVIWIVZSMVEKEMRERHVIJMPP[MXLGSSPERXMJ
RIGIWWEV]
3TIRXLIWIEPMRKGET
9WIXLIJMPPIVRIGOXSEHHGSSPERXYTXSXLIFSXXSQWMHISJXLITPYRKIHLSWIYR
HIVXLIGSZIVSJXLIXSTXERO
'PSWIXLIWIEPMRKGETEKEMR
-JXLIGSSPERXPIZIPWIRWSVEGXYEXIWGLIGOXLIGSSPERXPIZIPVIJMPPMJRIGIWWEV] 

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 1EMRXIRERGI
'SSPMRKW]WXIQ

&PIIHEWHIWGVMFIHEFSZI

'EYXMSR
8LIIRKMRIGSYPHFIHEQEKIH
-JXLIXIQTIVEXYVISVPIZIPHMWTPE]JSVXLIGSSPERXPIZIPMPPYQMREXIWFVMRKXLIIR
KMRIXSEPS[MHPIMQQIHMEXIP]
7[MXGLSJJXLIIRKMRI
'LIGOXLIGSSPERXPIZIPERHVIJMPP[MXLGSSPERXMJRIGIWWEV]

 6IZIVWMFPIJERHVMZISTXMSR 

*MK 6IZIVWMFPIJERHVMZI

3RVIUYIWXXLIQEGLMRIGERFIIUYMTTIH[MXLXLIw6IZIVWMFPIJERHVMZIxOMX8LMW
IREFPIWEXLIEZ]HYWXYWIXSMRZIVXXLIHMVIGXMSRSJVIZSPYXMSRSJXLIGSSPIVJERERH
EPPS[WERIEW]GPIERMRKSJXLIVEHMEXSVGSVIERHSJWYGXMSREVIESJXLIJER
'SRXVSPMWWIXYWMRKTYWLFYXXSR7ERHMRHMGEXIHXVYIGSRXVSPPMKLX,SRXLIVMKLX
GSRXVSPTERIP
;MXLVYRRMRKHMIWIPIRKMRI
(ITVIWWTYLFYXXSR7ERHOIITMXHITVIWWIH
JER[MPPFITVSKVIWWMZIP]WXSTTIHHYVEXMSRbW 
XLIJER[MPPWXEVXVSXEXMRKMRSTTSWMXIHMVIGXMSR
GSRXVSPPMKLX,PMKLXWYT
FVMRKXLIHMIWIPIRKMRIXSLMKLMHPI[LMPIOIITMRKXLITYWLFYXXSR7HI
TVIWWIH
PIXXLIIRKMRIVYREXLMKLMHPIJSVETTVS\SRIQMRYXIXLVIIQMRYXIWEXXLIQE\M
QYQ 
VIPIEWIXLITYWLFYXXSR7
GSRXVSPPMKLX,W[MXGLWSJJ
JER[MPPFITVSKVIWWMZIP]WXSTTIHHYVEXMSRbW 
XLIJER[MPPVSXEXIMRRSVQEPHMVIGXMSR
GLIGOXLIGSRHMXMSRSJXLIGSSPIV-JRIGGIWWEV]VITIEXXLIGPIERMRKTVSGIHYVI

6&0MXVSRMG 
1EMRXIRERGI 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
*YIPW]WXIQ

(ERKIV
6MWOSJMRNYV]
8SGLIGOXLIGSRHMXMSRSJXLIGSSPIVXLIHMIWIPIRKMRIQYWXFIWLYXHS[R
'LIGOXLIGSSPIVSRP]MJXLIHMIWIPIRKMRIMWWYJJMGMIRXP]GSPH

 *YIPW]WXIQ

(ERKIV
6MWOSJI\TPSWMSR
%ZSMHREOIHJPEQI[LIR[SVOMRKSRXLIJYIPW]WXIQERH[LIRVIJYIPPMRK
(SRSXWQSOI
3RP][SVOSRXLIHMIWIPIRKMRI[LIRMXMWW[MXGLIHSJJ

 6IJYIPPMRK

*YIPJMPPIVGET

*MK *YIPJMPPIVGET

9RWGVI[JYIPJMPPIVGET
%HHJYIPZMEXLIJMPPIVWMIZI

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 1EMRXIRERGI
*YIPW]WXIQ

 )PIGXVMGEPVIJYIPPMRKTYQTSTXMSREPI\XVE

*MK )PIGXVMGEPVIJYIPPMRKTYQT

8LIIPIGXVMGEPVIJYIPPMRKTYQTMWYWIHXSTYXJYIPMRXSXLIQEGLMRIvWJYIPXERO
-XMWPSGEXIHYRHIVXLILEXGLSRXLIJVSRXIRHSJXLIL]HVEYPMGSMPERHJYIPXERO8LI
STIVEXMRKYRMXMWVIQSZEFPI

4VSGIIHEWJSPPS[W[LIRVIJYIPPMRKERHWXS[MRKXLILSWIW
-RWIVXXLIJVIIIRHSJXLIMRXEOILSWIMRXLIJYIPWYTTP]XERO
3TIRWXSTGSGOTSWMXMSR& 
9WIW[MXGL7KVIIR XSW[MXGLSRXLIVIJYIPPMRKTYQTMRSVHIVXSTYQTJYIPMRXS
XLIQEGLMRIvWXERO
8LITYQTW[MXGLIWSJJEYXSQEXMGEPP]EWWSSREWXLIQE\MQYQJMPPPIZIPMWVIE
GLIH
8LIVIJYIPPMRKTYQTGERFIW[MXGLIHSJJEXER]XMQIYWMRKW[MXGL7VIH 

'EYXMSR
8LITYQTQYWXRSXFITIVQMXXIHXSVYRHV]
)RWYVIXLEXXLIJYIPPIZIPHSIWRSXHVSTFIPS[XLIMRXEOIPIZIPSJXLIMRXEOILSWI

'PSWIWXSTGSGOTSWMXMSR% 
)RWYVIXLEXRSJYIPVIQEMRWMRXLIMRXEOILSWIFIJSVIWXS[MRK
6SPPYTXLIMRXEOILSWIERHTPEGIMXMRXLIWXS[MRKGSQTEVXQIRX
'PSWIXLILEXGLEKEMR

6&0MXVSRMG 
1EMRXIRERGI 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
*YIPW]WXIQ

 (VEMRMRKXLIJYIPXERO

*MK (VEMRMRKXLIJYIPXERO

8SHVEMRXLIJYIPXEROERHXLIJYIPW]WXIQHEMP]
4PEGIEWYMXEFPIGSRXEMRIVYRHIVRIEXL
9RWGVI[XLIHVEMRZEPZIJSYRHSRXLIYRHIVWMHISJXLIJYIPXERO
(VEMRSJJXLI[EXIVYRXMPJYIPWXEVXWXSGSQISYX
7GVI[HVEMRZEPZIGPSWIHEKEMR
-JGSRHMXMSRWSJYWIERHJYIPUYEPMX]TIVQMXXLIQEMRXIRERGIMRXIVZEPGERFIMRGVIEWIH
XSSRI[IIO

2SXI
8SVIHYGIXLIJSVQEXMSRSJGSRHIRWEXIMRXLIXEROOIITXLIJYIPPIZIPEWLMKLEW
TSWWMFPI

(MWTPE]4MRHMGEXIWXLIJYIPPIZIP
;LIRXLIVIHFEV4MPPYQMREXIWEPS[VIWIVZIUYERXMX]MWWXMPPMRXLIXERO
-RXLIIZIRXSJEPS[JYIPPIZIPVIJMPPXLIXEROFIJSVIWXEVXMRKXS[SVO

 )QTX]MRKERHGPIERMRKXLIJYIPXERO

*MK *YIPXERO

8LIXEROJPSSVMWJMXXIH[MXLEHVEMRZEPZI
4PEGIEWYMXEFPIGSRXEMRIVYRHIVRIEXL

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 1EMRXIRERGI
*YIPW]WXIQ

8SHVEMRSJJXLI[EXIVYRWGVI[XLIHVEMRTPYKSRXLIHVEMRZEPZIF]X[SXYVRW
YRXMPJYIP[LMGLGSRXEMRWRS[EXIVGSQIWSYX
6IXMKLXIRXLITPYK
8SIQTX]VIQSZIXLIJYIPJMPPIVGETERHXLIHVEMRZEPZIERHGSPPIGXXLIJYIP
MREWYMXEFPIGSRXEMRIV
'LIGOXLIJYIPXEROERHJMPPWXVEMRIVVIKYPEVP]JSVGSRXEQMREXMSR
-JRIGIWWEV]VITPEGIXLIJMPPWXVEMRIVERHSV[EWLSYXXLIJYIPXERO

 (VEMRMRKERHGLERKMRKJYIPJMPXIVGEVXVMHKIW

*MK *YIPJMPXIVGEVXVMHKIW

 *YIPTVIPMQMREV]JMPXIV  *YIPJMRIJMPXIV  7GVI[GET

8SIQTX]XLIJYIPJMPXIVGEVXVMHKI[EXIVWITEVEXSV
4PEGIEWYMXEFPIGSRXEMRIVYRHIVRIEXL
9RWGVI[XLIWGVI[GETSJXLIJYIPTVIPMQMREV]GEVXVMHKIHEMP]
(VEMRSJJXLI[EXIVYRXMPJYIPWXEVXWXSJPS[SYX
8MKLXIRXLITPYK

8SGLERKIJYIPJMPXIVGEVXVMHKIW
9RWGVI[JYIPJMPXIVGEVXVMHKI
3MPXLIVYFFIVWIEPMRKVMRKSRXLIRI[JYIPJMPXIVGEVXVMHKI
7GVI[JYIPJMPXIVGEVXVMHKISR
&PIIHXLIJYIPW]WXIQ
-RXIVZEPWWIIGSRXVSPERHQEMRXIRERGIGLEVX

6&0MXVSRMG 
1EMRXIRERGI 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
*YIPW]WXIQ

 :IRXMRKXLIJYIPW]WXIQ

*MK :IRXMRKXLIJYIPW]WXIQ

8SZIRXXLIJYIPW]WXIQJMPXIV
9RWGVI[ZIRXWGVI[)  SRXLIJMPXIVTERIPERHYRWGVI[XLVIEHTMXGLIW
3TIVEXILERHTYQTYRXMPJYIPJPS[WSYXHIRWIP]
8MKLXIRXLIZIRXWGVI[SRXLIJMPXIVTERIP

8SZIRXXLIJYIPPMRIW
4PEGIEWYMXEFPIGSRXEMRIVYRHIVRIEXL
9RWGVI[JYIPPMRIJVSQXLIJYIPJMPXIVSRXLIMRNIGXMSRTYQTWIIEVVS[ 
3TIVEXILERHTYQTYRXMPJYIPJPS[WSYXHIRWIP]
6IXMKLXIRJYIPPMRI

8SZIRXXLISZIVJPS[ZEPZI
4PEGIEWYMXEFPIGSRXEMRIVYRHIVRIEXL
9RWGVI[SZIVJPS[ZEPZI
3TIVEXILERHTYQTYRXMPJYIPJPS[WSYXHIRWIP]
6IXMKLXIRSZIVJPS[ZEPZI

8SZIRXMRNIGXMSRPMRIW
4PEGIEWYMXEFPIGSRXEMRIVYRHIVRIEXL
9RWGVI[XLIYRMSRRYXWSJXLIMRNIGXMSRPMRIWEXXLIMRNIGXMSRZEPZIW
3TIVEXIXLIWXEVXIVYRXMPJYIPJPS[WSYXHIRWIP]
8MKLXIRYRMSRRYXW
7XEVXXLIIRKMRI
-JXLIIRKMRIHSIWRSXWXEVXVITIEXXLIZIRXMRKTVSGIHYVI

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 1EMRXIRERGI
(V]EMVJMPXIV

 (V]EMVJMPXIV

1E\MQYQIRKMRITVSXIGXMSREKEMRWXIEVP][IEVHYIXSHYWXMWSRP]TSWWMFPIMJXLIEMV
JMPXIVMWWIVZMGIHEXVIKYPEVMRXIVZEPW
8LIHV]EMVJMPXIVMWHIWMKRIHMRWYGLE[E]XLEXMXSJJIVWQE\MQYQTVSXIGXMSRERHPSRK
QEMRXIRERGIMRXIVZEPW
-XMWRSXVIGSQQIRHIHXLEXJMPXIVIPIQIRXWFI[EWLIHSYXJSVWEJIX]VIEWSRW

*MK :EGYYQKEYKI

8LIZEGYYQKEYKIWXSVIWXLIQE\MQYQMRXEOIPS[TVIWWYVIVIEGLIHSRXLIJMPXIV
SYXPIX[LMPIXLIHMIWIPIRKMRIMWSTIVEXMRK
8LIETTIEVERGISJXLIVIHHMWTPE]WXVMTMREPEVQ[MRHS[MRHMGEXIWXLEXXLIQE\M
QYQTIVQMWWMFPIPS[TVIWWYVISJQFEVLEWFIIRVIEGLIH
6ITPEGIXLIQEMRIPIQIRX
4VIWWXLIVIWIXFYXXSRXSGPIEVXLIWXSVIHPS[TVIWWYVIVIEHMRK

*MK (YWXHMWGLEVKIZEPZII\XVEGXSVWPSX

4YWLXLII\XVEGXSVWPSXSRXLIHYWXHMWGLEVKIZEPZIYTF]LERHSRGIE[IIOXS
IRWYVIXLEXMXHSIWRSXWXMGOHYIXSLYQMHMX]ERHHYWX

 'LERKMRKXLIQEMRIPIQIRX

'EYXMSR
3RP]VITPEGIXLIQEMRIPIQIRX[LIRXLIQE\MQYQTIVQMWWMFPIMRXEOIPS[TVIWWYVI
LEWFIIRVIEGLIHSVEXPIEWXSRGIE]IEV

-RWXEPPMRKERHVIQSZMRKXLIQEMRIPIQIRXXSSSJXIRGSYPHHEQEKIXLIWIEPWFIX[IIR
XLIJMPXIVIPIQIRXERHXLIJMPXIVLSYWMRK

6&0MXVSRMG 
1EMRXIRERGI 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
(V]EMVJMPXIV

3RP]VITPEGIXLIWEJIX]MRWIVXEJXIVIZIV]XLMVHGLERKISJXLIQEMRIPIQIRXSVEX
PIEWXSRGIE]IEV
&IJSVIMRWXEPPMRKERI[MRWIVXGPIERXLIWIEPERHXLIWIEPGSRXEGXJEGIMRXLILSY
WMRKGEVIJYPP]

*MK 'LERKMRKXLIJMPXIVGEVXVMHKIW

 *MPXIVLSYWMRKGSZIV  7EJIX]IPIQIRX
 *MPXIVLSYWMRK  (YWXHMWGLEVKIZEPZI
 1EMRIPIQIRX

6IQSZIXLIGSZIV[MXLXLIIRKMRIW[MXGLIHSJJ
6IQSZIXLIGSRXEQMREXIHQEMRIPIQIRX
'PIERXLIMRXIVMSVSJXLIEMVJMPXIVLSYWMRKERHXLIWIEPMRKWYVJEGIMRXLILSYWMRK
YWMRKEHEQTGPSXL

'EYXMSR
(MVXGSYPHIRXIVXLIIRKMRIMRXEOI
(SRSXGPIERXLILSYWMRKF]FPEWXMRKSYX[MXLGSQTVIWWIHEMV

-RWIVXXLIRI[QEMRIPIQIRXERHIRWYVIXLEXMXMWWIEPIHERHTSWMXMSRIHGSVVIGXP]
'PSWIXLIJMPXIVLSYWMRK[MXLGSZIV

 'LERKMRKXLIWEJIX]IPIQIRX

2SXI
6ITPEGIXLIWEJIX]IPIQIRXEJXIVVITPEGMRKXLIQEMRJMPXIVGEVXVMHKIXLVIIXMQIWSVEX
PIEWXSRGIE]IEV
6ITPEGIXLIWEJIX]IPIQIRXMQQIHMEXIP]MRXLIIZIRXXLEXEZMWYEPGLIGOLEWWLS[R
XLEXXLIWEJIX]IPIQIRXMWZIV]HMVX]

6IQSZIXLIQEMRIPIQIRX
6IQSZIXLIWEJIX]IPIQIRX
'PIERXLIMRXIVMSVSJXLIEMVJMPXIVLSYWMRKGEVIJYPP]YWMRKEHEQTGPSXL
'PIERWIEPMRKWYVJEGIWMRXLILSYWMRKERHMRWTIGXJSVER]HEQEKI
-RWIVXXLIRI[WEJIX]IPIQIRXGEVIJYPP]

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 1EMRXIRERGI
,]HVEYPMGW]WXIQ

-RWIVXXLIQEMRJMPXIVGEVXVMHKIERHIRWYVIXLEXMXMWWIEPIHERHTSWMXMSRIHGSVVIGX
P]
'PSWIXLIJMPXIVLSYWMRK[MXLGSZIV

 1SRMXSVMRKXLIJMPXIVIHEMVPMRI

*MK 1SRMXSVMRKXLIJMPXIVIHEMVPMRI

1SRMXSVXLIJMPXIVIHEMVPMRIFIX[IIRXLIJMPXIVSYXPIXERHXLIIRKMRIMRXEOITMTI
JSVHEQEKIERHPIEOWIEGLXMQIXLIJMPXIVIPIQIRXMWVITPEGIH
-JRIGIWWEV]VIXMKLXIRXLIXIRWMSRMRKGPEQTWGVI[W

 ,]HVEYPMGW]WXIQ

1EMRXIRERGI[SVOSRXLIL]HVEYPMGW]WXIQMWVIWXVMGXIHQEMRP]XSXLIL]HVEYPMGXERO
%PPSXLIVYRMXWSRXLIW]WXIQHSRSXVIUYMVIER]WTIGMEPQEMRXIRERGI
8LITMTIERHLSWIRIX[SVOWLSYPHFIGLIGOIHEXVIKYPEVMRXIVZEPWJSVPIEOW

2SXI
7XVMGXGPIERPMRIWWMWSJTEVXMGYPEVMQTSVXERGIJSVXLIL]HVEYPMGW]WXIQ
*SVXLMWVIEWSRXLIMRXIVZEPWKMZIR
z JSVGLERKMRKXLIVIXYVRPMRIJMPXIV
z JSVGPIERMRKXLISMPGSSPIVERH
z JSVGLERKMRKXLISMPQYWXFIEHLIVIHXS

6&0MXVSRMG 
1EMRXIRERGI 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
,]HVEYPMGW]WXIQ

 4VITEVEXSV]EGXMZMXMIW

*MK 1EGLMRITSWMXMSRJSVGLIGOMRKXLISMPPIZIPSJXLIL]HVEYPMGW]WXIQ

;LIRGLIGOMRKXLISMPPIZIPSVVIJMPPMRKXLISMP
z XLIQEGLMRIQYWXWXERHPIZIP
z XLI[SVOIUYMTQIRXQYWXFIPEMHHS[RSRIZIRKVSYRH[MXLXLIWXERGLMSRERHXMPX
G]PMRHIVJYPP]I\XIRHIHFYGOIXERHWXERGLMSRJYPP]XMPXIHMR 
z XLIWYTTSVXWLMIPHSVGPE[WYTTSVX QYWXEPWSFII\XIRHIH

 'LIGOMRKXLISMPPIZIPMRXLIL]HVEYPMGXERO

*MK ,]HVEYPMGXEROSMPPIZIP

;LIRXLIQEGLMRIMWMRXLIGLIGOTSWMXMSRXLIPIZIPQYWXRSXPMIFIPS[XLIGIRXVEP
QEVOMRKSRXLIMRWTIGXMSR[MRHS[
-JXLMWMWRSXXLIGEWIJMPPSMPZMEXLIVIXYVRPMRIJMPXIVYRXMPXLIPIZIPVIEGLIWXLIGIR
XVEPQEVOMRK
8LIYTTIVQEVOMRK1%<-WLS[WXLIQE\MQYQSMPPIZIPMJEPPG]PMRHIVWEVIJYPP]HVE[R
MR
8LIPS[IVQEVOMRK1-2-WLS[WXLIQMRMQYQSMPPIZIPMJEPPG]PMRHIVWEVIJYPP]I\XIR
HIH
-JXLISMPPIZIPHVSTWFIPS[XLIPS[IVQEVOMRK1-2-XLIW]QFSPETTIEVWSRWGVIIR
[LIRXLIPS[IWXUYERXMX]MWVIEGLIH

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 1EMRXIRERGI
,]HVEYPMGW]WXIQ

 (ITVIWWYVM^MRKXLIL]HVEYPMGW]WXIQ

(ERKIV
%JMRIWXVIEQSJPMUYMHGERTIRIXVEXIXLIWOMR[LIRYRHIVLMKLTVIWWYVIERHGEYWI
WIVMSYWMRNYV]
&IJSVI[SVOMRKSRXLIL]HVEYPMGW]WXIQEP[E]WVIQSZIXLITVIWWYVI
(SRSXMRWTIGXPIEOW[MXLFEVILERHW

2SXIXLIJSPPS[MRKTSMRXW
8LIQEGLMRIQYWXFIMRXLITSWMXMSRHIWGVMFIHEFSZI
7[MXGLSJJXLIIRKMRI
1SZIXLITMPSXGSRXVSPHIZMGIWNS]WXMGOERHTIHEPW MREPPHMVIGXMSRW[MXLXLIMKRM
XMSROI]MRXLIGSRXEGXTSWMXMSR 

(ERKIV
8LIL]HVEYPMGSMPMWLSX[LIREXSTIVEXMRKXIQTIVEXYVIERHGSYPHFITVIWWYVM^IH
(SRSXEPPS[XLILSXSMPSVSMPFIEVMRKTEVXWXSXSYGLXLIWOMR

*MK (ITVIWWYVM^MRKXLIL]HVEYPMGW]WXIQ

9RWGVI[XLIZIRXJMPXIVF]EQE\MQYQSJSRIXYVR
8LIL]HVEYPMGW]WXIQ[MPPHITVIWWYVM^I
8LIZIRXJMPXIVGERFIXYVRIHQERYEPP]MJWEJIX]WXYHMWMRWIVXIH%RSTIRIRHIH
WTERRIVGERFIYWIHMJXLIJMPXIVHSIWRSXSTIRIEWMP]

6&0MXVSRMG 
1EMRXIRERGI 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
,]HVEYPMGW]WXIQ

 )QTX]MRKERHVIJMPPMRKXLIL]HVEYPMGXERO

*MK (VEMRMRKERHVIJMPPMRKXLIL]HVEYPMGSMP

 :IRXJMPXIV  6IXYVRPMRIJMPXIV  (VEMRZEPZIW

-JTSWWMFPIEP[E]WJMPPERHIQTX]XLIL]HVEYPMGW]WXIQYWMRKEJMPPIVYRMX

8SHVEMRXLISMP
8LIL]HVEYPMGW]WXIQQYWXFIHITVIWWYVM^IH
9RWGVI[XLIZIRXJMPXIVF]EQE\MQYQSJSRIXYVR
8LIL]HVEYPMGW]WXIQ[MPPHITVIWWYVM^I
6IQSZIXLIGSZIVSJXLIVIXYVRPMRIJMPXIV
7GVI[XLIHVEMRLSWIXSXLIHVEMRZEPZIWMRXLIXEROJPSSVERHPIXXLISMPJPS[SYX
MRXSEWYMXEFPIGSRXEMRIV

8SVIJMPPXLIL]HVEYPMGSMP
9RWGVI[XLIZIRXJMPXIVF]EQE\MQYQSJSRIXYVR
8LIL]HVEYPMGW]WXIQ[MPPHITVIWWYVM^I
6IQSZIXLIGSZIVSJXLIVIXYVRPMRIJMPXIV
6IJMPPXLISMPXLVSYKLXLIJMPXIVGEVXVMHKIWYRXMPXLIPIZIPVIEGLIWTVIGMWIP]XLIGIR
XVEPQEVOMRKSRXLIMRWTIGXMSR[MRHS[
8MKLXIRXLIZIRXJMPXIV
7GVI[SRXLIGSZIVSJVIXYVRPMRIJMPXIV

'EYXMSR
%JXIVIEGLL]HVEYPMGSMPGLERKIZIRXXLIL]HVEYPMGTYQTW

8SHVEMRSJJGSRHIRWEXI[EXIVSRP]JSVQMRIVEPSMPW 
(VEMRSJJXLIGSRHIRWEXIVIKYPEVP]
4PEGIEWYMXEFPIGSRXEMRIVYRHIVRIEXL
/IITXLIHVEMRLSWISRXLIHVEMRZEPZIWWMILI*MK YRXMPSMP[LMGLGSRXEMRW
RS[EXIVJPS[W
-RXIVZEPWWIIQEMRXIRERGIGLEVX

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 1EMRXIRERGI
,]HVEYPMGW]WXIQ

 6IXYVRPMRIJMPXIV
8LIVIXYVRPMRIJMPXIVMWPSGEXIHSRXLIXSTSJXLIL]HVEYPMGXERO

*MK 6IXYVRPMRIJMPXIV

 'SZIV  1EKRIXMGTPYK
 ,I\EKSRFSPX  *MPXIVYRMX
 +EWOIX  4VSXIGXMZIG]PMRHIV
 &]TEWWGEKI

8LIQEKRIXMGTPYKSJXLIVIXYVRPMRIJMPXIVQYWXFIGPIERIHEXJM\IHMRXIVZEPWWII
QEMRXIRERGIGLEVX ERHXLIKPEWWJMFVIJMPXIVYRMXVITPEGIH

2SXI
;LIR[SVOMRKMRLIEZ]HYWXGSRHMXMSRWTPIEWIRSXIXLIWTIGMEPVIKYPEXMSRWJSV
GLERKMRKXLIJMPXIV

8SGPIERXLIQEKRIXMGTPYKERHVITPEGIXLIJMPXIVIPIQIRX
8LIL]HVEYPMGW]WXIQQYWXFIHITVIWWYVM^IH
9RWGVI[XLIJSYVWGVI[WSRXLIJMPXIVGSZIVERHPMJXSYXGSZIVERHQEKRIXMGTPYK

'EVIJYPP]GPIERSJJER]HMVXWXMGOMRKXSXLIQEKRIXMGTPYK
6IQSZIXLIYWIHJMPXIVGEVXVMHKISRXLIFVEGOIX
-RWIVXXLIRI[JMPXIVGEVXVMHKISRXLIFVEGOIXZIVXMGEPP]MRXSXLIXEROERHTVIWW
HS[RPMKLXP]8LIRPE]XLIGPEQTXSXLIWMHISRXLIXEROVMRK

'EYXMSR
)RWYVIXLEXXLIJMPXIVGEVXVMHKIMWWXERHMRKZIVXMGEPMRXLIXERO

'IRXVIXLIGSZIVYRMXERHF]TEWWGEKISRXLIJMPXIVYRMXERHTSWMXMSR;LIR
HSMRKXLMWIRWYVIXLEXXLIKEWOIXMWTSWMXMSRIHGSVVIGXP]ERHMWMRKSSHGSRHMXM
SR

6&0MXVSRMG 
1EMRXIRERGI 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
,]HVEYPMGW]WXIQ

2SXI
8LIJMPPIVETIVXYVISJXLIL]HVEYPMGXEROMWJMXXIH[MXLETVSXIGXMZIG]PMRHIV8LMWTVI
ZIRXWSFNIGXWKIXXMRKMRXSXLIL]HVEYPMGXERO8LITVSXIGXMZIG]PMRHIVGERFIVIQS
ZIHJVSQXLIJMPPIVETIVXYVIMJVIUYMVIH

2SXI
)EGLXMQI]SYVITPEGIXLIJMPXIVYRMXEPWSVITPEGIXLITVIWWYVIJMPXIVGEVXVMHKI
XLEXMWMRXIKVEXIHMRXLIGSRXVSPSMPYRMX

 'SRXVSPSMPJMPXIV
8LITVIWWYVIJMPXIVMWTEVXSJXLIGSRXVSPSMPYRMX[LMGLMWPSGEXIHSRXLIVIEVSJ
XLIL]HVEYPMGXERO

*MK 'SRXVSPSMPYRMX

 'SRXVSPSMPYRMX  *MPXIVYRMX
 'IRXIVMRKTMZSX  *MPXIVYRMXWIEPMRKVMRK
 4VIWWYVIEGGYQYPEXSV  *MPXIVTSX
 4VIWWYVIJMPXIV  *MPXIVTSXWIEPMRKVMRK

2SXI
-XMWRSXTIVQMXXIHXSGPIERXLIJMPXIVYRMX
'LERKIXLIJMPXIVYRMXIEGLXMQI]SYSTIRXLIJMPXIVTSX

8SVITPEGIXLIJMPXIVIPIQIRX
8LIL]HVEYPMGW]WXIQQYWXFIHITVIWWYVM^IH
9RWGVI[JMPXIVTSXJVSQTVIWWYVIJMPXIVERHVIQSZIJMPXIVIPIQIRX
'PIERXLIJMPXIVTSX
3MPXLIXLVIEHERHWIEPMRKWYVJEGIWSRJMPXIVTSXERHSRGSRXVSPSMPYRMXEW[IPP
EWWIEPMRKVMRKWERH[MXLL]HVEYPMGSMP
4YWLXLIRI[JMPXIVIPIQIRXGEVIJYPP]SRXSXLIGIRXIVMRKTMZSX
7GVI[JMPXIVTSXEWJEVEWXLIWXSTERHXYVRMXFEGOF]LERH[MXLEXYVRET
TVS\” 

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 1EMRXIRERGI
,]HVEYPMGW]WXIQ

 'SRXVSPGMVGYMX
8LIWIRWSVHIZMGIWHSRSXVIUYMVIER]WTIGMEPQEMRXIRERGI
-RWTIGXXLITMTIRIX[SVOERHGSRRIGXMSRWSREPPYRMXWTVIWWYVIEGGYQYPEXSV
TVIWWYVIPMQMXMRKZEPZITVIWWYVIJMPXIVIXG VIKYPEVP]JSVPIEOW

(ERKIV
8LITVIWWYVIEGGYQYPEXSVWMILI*MK OIITWXLIGSRXVSPGMVGYMXYRHIVTVIW
WYVIJSVGIVXEMRSTIVEXMSRW[LMGLEPWSXEOITPEGIEJXIVXLIHMIWIPIRKMRILEWFIIR
W[MXGLIHSJJ
&IJSVI[SVOMRKSRXLIGSRXVSPGMVGYMXXLIGSRXVSPTVIWWYVIQYWXFIHITVIWWYVM^IH
EWJSPPS[W
0E]XLI[SVOIUYMTQIRXSRXLIKVSYRH
7[MXGLSJJXLIIRKMRI
3TIVEXIFSXLNS]WXMGOW[MXLMKRMXMSROI]MRGSRXEGXTSWMXMSR 

 &PIIHMRKXLIL]HVEYPMGTYQT

*MK ,]HVEYPMGTYQT

%JXIV[SVOMRKSRXLITYQTSVEJXIVGLERKMRKSMPMRXLIL]HVEYPMGW]WXIQXLIL]HVEYPMG
TYQTQYWXFIFPIH
9RWGVI[XLIPIEOEKISMPLSWIWPMKLXP]ERHEPPS[XLIEMVXSIWGETI
%WWSSREWL]HVEYPMGSMPJPS[WSYXHIRWIP]GPSWIXLIPIEOEKISMPLSWIEKEMR
&IJSVIWXEVXMRKXLITYQTJSVXLIJMVWXXMQIEJXIVVITEMVMRKSVVITPEGMRKXLITYQTXLI
TYQTLSYWMRKQYWXFIJMPPIH[MXLL]HVEYPMGSMPZMEXLIWEQIGSRRIGXMSR

 &PIIHMRKXLIL]HVEYPMGG]PMRHIVW
%JXIV[SVOMRKSRXLIG]PMRHIVWXLI]QYWXFIFPIH
1EOIXLIXLIIRKMRIVYREXPS[MHPIXVQR 
6IXVEGXWPS[P]XLIG]PMRHIVYRXMPWXSTERHHSRSXEGXYEXIXLIQSZIQIRXER]QSVI
8LIRI\XIRHWPS[P]XLIG]PMRHIVYRXMPWXSTERHHSRSXEGXYEXIXLIQSZIQIRXER]
QSVI6ITIEXXLISTIVEXMSRXMQIW
-J]SYHSRSXJSPPS[XLMWTVSGIHYVIMXGERGEYWIHMIWIPIJJIGXI\TPSWMSRSJEMV
FYFFPIW MRXLIG]PMRHIV

6&0MXVSRMG 
1EMRXIRERGI 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
,]HVEYPMGW]WXIQ

9RWGVI[XLIMRXEOILSWIXSXLITYQT
8LIWXSTGSGOSRXLIL]HVEYPMGXEROXSXLIMRXEOILSWILEWX[STSWMXMSRW
z ESTIR
z FGPSWIH
-JXLIMRXEOILSWILEWXSFIYRWGVI[IHEXXLITYQTSVEXXLIL]HVEYPMGXEROGPSWI
XLIWXSTGSGOSRXLIL]HVEYPMGXEROF
(ITVIWWYVM^IXLIL]HVEYPMGW]WXIQ
9RWGVI[WIEPMRKTPYKEXXLITYQTIRHRIGOSJXLIMRXEOILSWI
(VEMRXLIL]HVEYPMGSMPSYXSJXLITYQTERHMRXEOILSWI
3RGIXLIVITEMV[SVOMWGSQTPIXIHXYVRXLIWXSTGSGOFEGOXSMXWWXEVXMRKTSWMXMSR
EERHIRKEKI
6IXMKLXIRXLIZIRXJMPXIVSRXLIL]HVEYPMGXERO

:IRXJMPXIVSRXLIL]HVEYPMGXERO

*MK ,]HVEYPMGXEROZIRXJMPXIV

8LIL]HVEYPMGW]WXIQQYWXFIHITVIWWYVM^IH
6ITPEGIXLIJMPXIVERHVIXEMRMRKTMRIEGLXMQIXLIL]HVEYPMGSMPMWGLERKIHWII
w'SRXVSPERHQEMRXIRERGIGLEVXx 

2SXI
;LIR[SVOMRKMRLIEZ]HYWXGSRHMXMSRWTPIEWIRSXIXLIWTIGMEPVIKYPEXMSRWJSV
GLERKMRKXLIJMPXIV
8LIVIXEMRMRKTMRISVERXMZERHEPMWQOI] LEWXSFIW]WXIQEXMGEPP]VIQSZIH
JVSQXLIIZIRXJMPXIVERHEXXEGLIHXSXLIMKRMXMSROI]

 &PIIHMRKXLIL]HVEYPMGG]PMRHIVW
%G]PMRHIVQYWXFIFPIHEJXIVLEZMRKGLERKIHXLIG]PMRHIVSVEJXIVLEZMRK[SVOIHSR
XLIG]PMRHIV7IEPMRKGLERKI SVEJXIVLEZMRK[SVOIHSRXLIG]PMRHIVL]HVEYPMGGMV
GYMX,SWIGLERKI 

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 1EMRXIRERGI
,]HVEYPMGW]WXIQ

*MK ,]HVEYPMGG]PMRHIV

 0SGOMRKWGVI[JSVFPIIHMRK  8IWXTSMRX

,]HVEYPMGG]PMRHIVWIUYMTTIH[MXLPSGOMRKWGVI[WJSVFPIIHMRKQYWXFIFPIHJSPPS[
MRKXLITVSGIHYVIERH,]HVEYPMGG]PMRHIVW[LMGLEVIRSXIUYMTTIH[MXLXLIWIPSGO
MRKWGVI[WJSVFPIIHMRKQYWXFIFPIHJSPPS[MRKXLITVSGIHYVI
4VSGIHYVI
9RWGVI[XLIPSGOMRKWGVI[WJSVFPIIHMRKFSXLWMHI
7GVI[X[SXIWXTSMRXWMRWXIEHSJXLIPSGOMRKWGVI[WERHEXXEGLERXIWXLSWISR
IEGLXIWXTSMRX
1EOIXLIXLIIRKMRIVYREXPS[MHPIXVQR 
-JTSWWMFPIQEOIXLIEXXEGLQIRXQSZIMRSVHIVXSLEZIXLIWMHIXSFIFPIHMRXLI
LMKLIVTSWMXMSR
0MKLXP]EGXYEXIXLIG]PMRHIV-XMWVIGSQQIRHIHXSFPIIHJMVWXXLIWMHI[LMGLHSIW
RSXRIGIWWMXEXIEHMWTPEGIQIRXSJXLIG]PMRHIVJSVI\EQTPIMJXLIG]PMRHIVMWEP
VIEH]VIXVEGXIHJMVWXEGXYEXIXLIG]PMRHIVVIXVEGXEXMSRMRSVHIVXSFPIIHXLIG]PMRHIV
VSHWMHI 
6IHSXLMWEGXMSRYRXMPSMP[MXLSYXEMVJPS[WSYXSJXLIXIWXLSWI
7YTTP]XLISXLIVWMHISJXLIG]PMRHIVERHFPIIHMX
7[MXGLSJJXLIIRKMRIVIQSZIXLIXIWXLSWIWERHVITPEGIXLIXIWXTSMRXWF]XLI
PSGOMRKWGVI[W
4IVJSVQXLITVSGIHYVI
4VSGIHYVI
1EOIXLIXLIIRKMRIVYREXPS[MHPIXVQR 
6IXVEGXWPS[P]XLIG]PMRHIVYRXMPWXSTERHHSRSXEGXYEXIXLIQSZIQIRXER]QSVI
8LIRI\XIRHWPS[P]XLIG]PMRHIVYRXMPWXSTERHHSRSXEGXYEXIXLIQSZIQIRXER]

6&0MXVSRMG 
1EMRXIRERGI 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
,]HVEYPMGW]WXIQ

QSVI6ITIEXXLISTIVEXMSRXMQIW
(ERKIV
-J]SYHSRSXJSPPS[XLMWTVSGIHYVIMXGERGEYWIHMIWIPIJJIGXI\TPSWMSRSJEMVFYF
FPIW MRXLIG]PMRHIV

 &]TEWWSMPJMPXIVJSVL]HVEYPMGGMVGYMXSTXMSR

*MK &]TEWWSMPJMPXIVJSVL]HVEYPMGGMVGYMX

8LIQEGLMRIGERFIIUYMTTIH[MXLEREHHMXMSREPSMPJMPXIV8LMWJMPXIVGERFIQSYRXIH
MRXLIF]TEWWSJXLIL]HVEYPMGGMVGYMXFIX[IIRGSRXVSPZEPZIFPSGOVIXYVRERHXLIL]
HVEYPMGXERO8LMWJMPXIVGEREPXLSYKLFIQSYRXIHMRPYFVMGEXMSRGMVGYMXSJXLIIRKMRI
8LMWEHHMXMSREPSMPJMPXIVMWJM\IHSRXLIL]HVEYPMGXERO(YVMRKSTIVEXMSREWQEPPUYER
XMX]SJSMPJPS[WXLVI[XLMWJMPXIVMRXLIF]TEWWSJXLIQEMRVIXYVRJMPXIV
8LMWJMPXIVMWHIWMKRIHXSHVEMR[EXIVF]EFWSVFMRKXLI[EXIVGSRXEMRIHMRXLISMP1SR
XMRKF]TEWWSMPJMPXIVMWIWTIGMEPP]VIGSQQIRHIH[LIRYWMRKIRZMVSRQIRXEPP]EGGIT
XEFPIL]HVEYPMGJPYMHWFIGEYWIXLIWIJPYMHWLEZIEKVIEXIVGETEGMX]XSEFWSVF[EXIV
XLERQMRIVEPL]HVEYPMGJPYMHW

2SXI
-9WMRKXLMWJMPXIVHSIWRSXVIPMIZIXLISTIVEXSVSJXLIVIWTSRWEFMPMX]SJHVEMRMRKXLI
[EXIVGSRHIRWEXMSRJVSQXLIL]HVEYPMGXERO

8LIJMPXIVIPIQIRXQYWXFIVITPEGIHIZIV]XMQIXLIVIXYVRJMPXIVIPIQIRXMWGLERKIH
FYXEXPIEWXIZIV]WM\QSRXLW

(ERKIV
%JMRIWXVIEQSJPMUYMHGERTIRIXVEXIXLIWOMR[LIRYRHIVLMKLTVIWWYVIERHGEYWI
WIVMSYWMRNYV]
&IJSVI[SVOMRKSRXLIL]HVEYPMGW]WXIQEP[E]WVIQSZIXLITVIWWYVI

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 1EMRXIRERGI
,]HVEYPMGW]WXIQ

*MK 'LERKISJXLIJMPXIVIPIQIRX

 7GVI[  ;EWLIV
 'SZIV  +EWOIXVMRK
 *MPXIVIPIQIRX

0SSWIRXLIWGVI[VIQSZIXLIGSZIVERHTYPPSYXXLISPHJMPXIVIPIQIRX
-RWIVXERI[JMPXIVIPIQIRXGPIERXLIGSZIVERHTYXMRERI[KEWOIXVMRK
4YXSRXLIGSZIVIERHVIXMKLXIRXLIWGVI[

 6IXYVRSMPJMPXIVJSVL]HVEYPMGLEQQIVSTXMSR

-RGEWISJYWISJERL]HVEYPMGLEQQIVMXMWWXVSRKP]EHZMWIHXSMRWXEPPERI\XVEVIXYVR
SMPJMPXIV

6&0MXVSRMG 
1EMRXIRERGI 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
,]HVEYPMGW]WXIQ

*MK 6IXYVRSMPJMPXIVJSVL]HVEYPMGLEQQIV

 2YXW  7IEPOMX  'SRXEQMREXMSRMRHMGEXSV

 GSQTPIXIGSZIV  *MPXIVGEVXVMHKI  *MPXIVLSYWMRK

8LIVIXYVRSMPJMPXIVJSVL]HVEYPMGLEQQIVMWQSYRXIHSRXLIJYIPXERO8LIMRXIVZEPPSJ
QEMRXIRERGIHITIRHWSRXLIMRHMGEXMSRKMZIRF]XLIGSRXEQMREXMSRMRHMGEXSV
-JXLIMRHMGEXSVMWKVIIRXLIJMPXIV[SVOWGSVVIGXP]
-JXLIMRHMGEXSVMWVIHXLIJMPXIVMWGPSKKIHERHXLIJMPXIVYRMXLEWXSFIVITPEGIH

6ITPEGIQIRXSJXLIJMPXIVGEVXVMHKI
8LIL]HVEYPMGW]WXIQQYWXFIHITVIWWYVM^IH
9RWGVI[XLIJSYVRYXWSRXLIJMPXIVGSZIVERHPMJXSYXGSZIV
6IQSZIXLIYWIHJMPXIVGEVXVMHKI
'LIGOXLIWIEPERHVITPEGIMXMJRIGIWWEV]
'EVIJYPP]GPIERSJJER]HMVXWXMGOMRKXSXLIQEKRIXMGTPYK
-RWIVXERI[JMPXIVGEVXVMHKI
4YXXLIWIEPERHXLIGSZIV
'SEXXLIWXYHFSPXWSJXLIJMPXIVLSYWMRK[MXLERXMGSVVSWMSRKVIEWIERHXMKLXIR
XLIRYXW

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 1EMRXIRERGI
,]HVEYPMGW]WXIQ

 7IVZMGMRKXLIL]HVEYPMGG]PMRHIV

'LIGOMRKXLIGSRHMXMSRSJXLITMWXSRVSHQSYRX

*MK 4MWXSRVSHQSYRX

2SXI
;LIREPIEOETTIEVWSRXLITMWXSRVSHQSYRXSJEL]HVEYPMGG]PMRHIVWIIEVVS[ 
XLIWIEPMRKOMXQYWXFIVITPEGIHF]E0-)&,)66JMXXIV

4VSXIGXMRKXLITMWXSRVSHW

*MK 1EGLMRI[MXLTMWXSRVSHWHVE[RMR

;LIRXLIQEGLMRIMWSYXSJWIVZMGIJSVQSVIXLER[IIOWERHTEVXMGYPEVP]JSVXVERW
TSVXEXMSRF]WIEXLIJSPPS[MRKQIEWYVIWQYWXFIXEOIR
4SWMXMSRSVXVERWTSVXXLIQEGLMRIMRWYGLE[E]XLEXXLITMWXSRVSHWEVIJYPP]
HVE[RMRXSXLIG]PMRHIVW
'SZIVER]PSSWITMWXSRVSHW[MXLEXLMGOPE]IVSJRSRGSVVSWMZIERXMGSVVSWMSRJPYMH
+VIEWIUYEPMX]WIIw0YFVMGEXMRKERHSTIVEXMRKQEXIVMEPWx
*SVWIEXVERWTSVXEXMSRGLIGOXLIGSRHMXMSRSJXLITMWXSRVSHWSRGIQSVIEJXIVPSE
HMRK
%HHMXMSREPP]GSZIVTMWXSRVSHW[MXLERXMGSVVSWMSRJPYMHMJEG]PMRHIVSRP]LEWEPS[
WXVSOIJSVGIVXEMR[SVOQIERMRKXLEXXLITMWXSRVSHMWRSXVIKYPEVP]QSMWXIRIH[MXL
L]HVEYPMGSMPIKG]PMRHIVSRWPI[MRKEVQ[LIR[SVOMRKSZIVKVSYRH 
'LIGOXLIGSRHMXMSRSJL]HVEYPMGG]PMRHIVW[LMGLEVIRSXQSZIHEKVIEXHIEPVI
KYPEVP]

6&0MXVSRMG 
1EMRXIRERGI 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
,]HVEYPMGW]WXIQ

 6ITPEGMRKL]HVEYPMGLSWIW

*MK ,MKLTVIWWYVILSWI[MXL7%)JMXXMRK

(ERKIV
%HIJIGXMZIL]HVEYPMGLSWIGERGEYWIEGGMHIRXWERHMRNYVMIW
6ITPEGIHIJIGXMZIL]HVEYPMGLSWIWFYFFPIWQSMWXYVIHEQEKIHXSTIHKIIXG 
MQQIHMEXIP]
-RWXEPPRI[LSWIWMRWYGLE[E]XLEXXSVWMSRPSEHMRKMWEZSMHIH
)RWYVIXLEXXLIL]HVEYPMGLSWIMWRSXX[MWXIH[LIRQSYRXMRK

-RWXEPPIHLMKLTVIWWYVILSWIW[MXL7%)GSRRIGXMSRWLEZIERSQMREPHMEQIXIVSJ
SVSV 
=SYQYWXXMKLXIRXLIQSYRXMRKWGVI[WSJXLI7%)JMXXMRKW[MXLXLIJSPPS[MRKXMKLXIRMRK
XSVUYIW

7M^ISJWGVI[ 8SVUYIZEPYIMR2Q5YEPMX]

,EPJJPERKIWE *PEXJPERKIF 'SRMGEPJPERKIG

1   
1   
1   
1   
1   
1   

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 1EMRXIRERGI
3MPGLERKIWSRGSQTSRIRXW

8EF 8MKLXIRMRKXSVUYIWJSV7%)JMXXMRKW5YEPMX]

7M^ISJWGVI[ 8SVUYIZEPYIMR2Q5YEPMX]

,EPJJPERKIWE
1 
1 
1 
1 
1 

8EF 8MKLXIRMRKXSVUYIWJSV7%)JMXXMRKW5YEPMX]

 3MPGLERKIWSRGSQTSRIRXW

 +IRIVEPMRJSVQEXMSR
8LIQEGLMRIQYWXFIWXERHMRKPIZIP
7[MXGLSJJXLIIRKMRI
;EMXFVMIJP]YRXMPXLISMPLEWGSPPIGXIHMRXLISMPWYQT
(VEMRSJJXLISMPTVIJIVEFP][LIRSMPMWEXSTIVEXMRKXIQTIVEXYVI
%HHXLISMP
'LIGOXLISMPPIZIP
3MPUYEPMX]ERHUYERXMX]WIIPYFVMGERXGLEVX
'LERKIMRXIVZEPWWIIPYFVMGEXMSRERHQEMRXIRERGIGLEVX

6&0MXVSRMG 
1EMRXIRERGI 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
3MPGLERKIWSRGSQTSRIRXW

 7PI[MRKKIEVXVERWQMWWMSRzSMPGLERKI

*MK 'LERKMRKXLISMPSRXLIWPI[MRKKIEVXVERWQMWWMSR

 (VEMRZEPZI  *YPPMRKTMTI
 'SRXVSPKEYKI  7IEPMRKGET
 (VEMRLSWI

8SHVEMRXLISMP
6IQSZIXLIWIEPMRKGET
9RWGVI[XLIGSZIVSJXLIHVEMRZEPZIZMEXLISTIRMRKSRXLIVIZSPZMRKTPEXJSVQvW
FEWITPEXI
7GVI[XLIHVEMRLSWITVSZMHIHXSXLIHVEMRZEPZIERHPIXXLISMPJPS[SYXMRXSE
WYMXEFPIGSRXEMRIV
6IQSZIXLILSWI
7GVI[XLIGSZIVSJXLIHVEMRZEPZIFEGOSR

8SEHHXLISMP
%HHXLISMPZMEXLIJYPPMRKTMTIYRXMPXLIPIZIPVIEGLIWXLILMKLIWXQEVOMRKSJGSR
XVSPKEYKI
7GVI[XLIGSZIVFEGOSR

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 1EMRXIRERGI
6YRRMRKKIEV

 8VEZIPPMRKKIEVGLERKMRKXLISMP

*MK 8VEZIPPMRKKIEVEHHMRKERHHVEMRMRKSMP

&IJSVIHVEMRMRKXLISMPXLIHVMZIYRMXQYWXFISTIVEXIHYRXMPSRIWIEPMRKTPYKMW
TSWMXMSRIHI\EGXP]ZIVXMGEPXSXLIGIRXVIE\PISJXLIXVERWQMWWMSRTSWMXMSR 

8SHVEMRXLISMP
)RWYVIXLEX]SYLEZIEWYMXEFPISMPHVEMREKIGSRXEMRIVXSLERH
4PEGIXLIGSRXEMRIVFIRIEXLXLIHVMZIYRMX
6IQSZIWIEPMRKTPYK
6IQSZIWIEPMRKTPYK
8LISMPHVEMRWMRXSXLIGSRXEMRIV

8SEHHXLISMP
7GVI[MRWIEPMRKTPYK
%HHXLISMPYRXMPXLIPIZIPVIEGLIWXLIFSVILSPI
7GVI[MRWIEPMRKTPYK

 6YRRMRKKIEV

8LIVYRRMRKKIEVMWQEMRXIRERGIJVIIYRXMPXLIVIKIRIVEXMSRSJXLIXVIEHWSVXLIG]
PMRHIVSVYRXMPEPPVYRRMRKKIEVTEVXWEVIGSQTPIXIP][SVR
8LIPMJIXMQIHIWMKRSJXLIWYTTSVXVSPPIVWXVEGOVSPPIVWERHPIEHMRK[LIIPWMRGVIEWIW
XLIVYRRMRKKIEVvWPMJIXMQIERHQIXEPKEWOIXWQEOIMXMRWIRWMXMZIXSHMVX

6&0MXVSRMG 
1EMRXIRERGI 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
6YRRMRKKIEV

 'LIGOMRKXLIVYRRMRKKIEVGSQTSRIRXQSYRXMRKW

*MK 6YRRMRKKIEVGSQTSRIRXQSYRXMRKW

'EVV]SYXVIKYPEVGLIGOWJSVPSSWIQSYRXMRKWGVI[WSRXLIFEWITPEXIWERHXVE
ZIPPMRKQIGLERMWQW
1SRMXSVXMKLXIRMRKXSVUYIW
y 1SYRXMRKWGVI[WSRFEWITPEXIW 2Q
y 1SYRXMRKWGVI[WSRXLIXVEZIPPMRKQIGLERMWQ 2Q
y 1SYRXMRKWGVI[WSRXLIXYQFPIV[LIIP 2Q
y 1SYRXMRKWGVI[WSRXLIL]HVEYPMGQSXSV 2Q

 1SRMXSVMRKXLIGVE[PIVXIRWMSR

*MK 1SRMXSVMRKXLIGVE[PIVXIRWMSR

6IPMIZIXLIGVE[PIVWF]HVMZMRKXLIQEGLMRIJSV[EVHWERHFEGO[EVHW
4PEGIXLIQIEWYVMRKVSHMRXLIEVIEFIX[IIRXLIWYTTSVXVSPPIVW
1IEWYVIHMWXERGI%FIX[IIRXLIQIEWYVMRKVSHPS[IVIHKI
8LIGVE[PIVWLSYPHYRHIVSTIVEXMRKGSRHMXMSRWWEKXS QQFIX[IIRXLI
WYTTSVXVSPPIVW
6IXIRWMSRXLIGVE[PIVWMJRIGIWWEV]

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 1EMRXIRERGI
6YRRMRKKIEV

 6IXIRWMSRMRKXLIGVE[PIV

*MK 'VE[PIV[LIRMRWYJJMGMIRXP]% ERHGSVVIGXP]& XIRWMSRIH

;MXLRSVQEP[IEVSRXLIVYRRMRKKIEVMXMWRIGIWWEV]XSGLIGOXLIGVE[PIVXIRWMSR
VIKYPEVP]ERHVIXIRWMSRXLIGVE[PIVMJRIGIWWEV]

*MK 6IXIRWMSRMRKXLIGVE[PIV

6IQSZIXLIGSZIVSRXLIPSRKMXYHMREPFIEQSJXLIGLEWWMW
7GVI[LMKLTVIWWYVILSWISRXSXLIQERYEPKVIEWIKYR
8LVSYKLXLISTIRMRKGSRRIGXXLILMKLTVIWWYVILSWI[MXLXLIPYFVMGEXMRKRMTTPI
SJXLIKVIEWIXIRWMSRNEGO
-RNIGXKVIEWIYRXMPXLIGVE[PIVMWWYJJMGMIRXP]XIRWMSRIH
1SRMXSVMRKXLIGVE[PIVXIRWMSR

 6IPIEWMRKXLIGVE[PIVXIRWMSR

(ERKIV
6MWOSJMRNYV]HYIXSWYHHIRHVSTTMRKSJXLIGVE[PIVERHWTVE]MRKKVIEWI
;LIRVIPIEWMRKXLIXIRWMSRSRXLIGVE[PIVOIIT]SYVLIEHE[E]JVSQXLIXVEGO
VSPPIVJVEQI

'EVIJYPP]YRWGVI[PYFVMGEXMRKRMTTPIWMILI*MK F]WIZIVEPXLVIEHTMXGLIW

YRXMPXLIKVIEWISS^IWSYXSJXLIRMTTPIvWERRYPEVKVSSZI
8MKLXIRPYFVMGEXMRKRMTTPIEWWSSREWXLIHIWMVIHGVE[PIVXIRWMSRMWEXXEMRIH
%JXIVXLIEHNYWXQIRXTVSGIHYVIHVMZIXLIQEGLMRIJSV[EVHWERHFEGO[EVHWERH
QSRMXSVXLIGVE[PIVXIRWMSRSRGIEKEMR

6&0MXVSRMG 
1EMRXIRERGI 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
)PIGXVMGEPW]WXIQ

 'PIERMRKXLIVYRRMRKKIEV
(SRSXSTIVEXIXLIQEGLMRIMJPEVKIVWXSRIWTMIGIWSJ[SSHSVQIXEP[MVIWSVGEFPIW
EVIXVETTIHMRXLIVYRRMRKKIEV
(VMIHSVJVS^IRQYHERHWXSRIWSVSXLIVJSVIMKRFSHMIWMRXLIVYRRMRKKIEVTEVXW
GSYPHVIWYPXMRGSRWMHIVEFPIHEQEKIXSXLIQEGLMRIMJXLIQEGLMRIMWSTIVEXIHSVER
EXXIQTXMWQEHIXSJVIIXLIQEGLMRIYWMRKIRKMRITS[IV
-RWYF^IVSXIQTIVEXYVIWWIXXLIQEGLMRISRFSEVHWXSTVIZIRXXLIGVE[PIVWFI
GSQMRKJVS^IRXSXLIWYFWSMP

'EYXMSR
8SEZSMHGEYWMRKGSRWMHIVEFPIHEQEKIXSXLIJVS^IRQEGLMRIRIZIVYWIJSVGIXS
XIEVMXJVII
%JVS^IRGVE[PIVGERFIJVIIHF]GEVIJYPP]LIEXMRKXLIFEWITPEXIW

*MK 6EMWMRKXLIQEGLMRI

'EYXMSR
8LIQEGLMRIGSYPHWPMHIE[E]SVFEGO
3RGI]SYLEZIWYTTSVXIHXLIQEGLMRITVSTMXWIGYVIP][MXL[SSHIRFIEQW

&IJSVIWIXXMRKHS[RXLIQEGLMRIGPIERER]ZIV]HMVX]TEVXWSJXLIVYRRMRKKIEV
'PIERWERHERHHMVXSJJXLIWPMHMRKWYVJEGIWSRXLIXIRWMSRMRKYRMXWERHKVIEWI
&]YWMRKXLI[SVOIUYMTQIRXXSWYTTSVXXLIQEGLMRIEXXLIWMHISRIWMHISJXLI
GLEWWMWGERFIVEMWIHXSGPIERXLIVYRRMRKKIEVWMILI*MK 

 )PIGXVMGEPW]WXIQ

 2SXIWSRXLIIPIGXVMGEPW]WXIQ

(ERKIV
6MWOSJMRNYV]HYIXSJSVQEXMSRSJWTEVOW
%ZSMHWTEVOWERHREOIHJPEQI[LIRGLEVKMRKFEXXIVMIWSV[SVOMRKSRXLIFEXXI
VMIW
%P[E]W[IEVTVSXIGXMZIKSKKPIWERHKPSZIW

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 1EMRXIRERGI
)PIGXVMGEPW]WXIQ

'LIGOXLEXXLIQEGLMRIvWIPIGXVMGEPW]WXIQMWJYRGXMSRMRKGSVVIGXP]EXVIKYPEVMR
XIVZEPW
&YVRXSYXJYWIWERHFYPFWWLSYPHFIVITPEGIHMQQIHMEXIP]SRGIXLIGEYWISJXLI
HIJIGXLEWFIIRVIGXMJMIH
6IGXMJ]HIJIGXWWYGLEWPSSWIGSRRIGXMSRWEFVEHIHGEFPIWSVFEHP]JEWXIRIH
GPEQTWMQQIHMEXIP]
(MWGSRRIGXXLIFEXXIVMIW[LIR[SVOMRKSRXLIIPIGXVMGEPW]WXIQSV[LIRGEVV]MRK
SYXIPIGXVMGEVG[IPHMRKSRXLIQEGLMRI

(ERKIV
6MWOSJMRNYV]HYIXSJSVQEXMSRSJWTEVOW
(MWGSRRIGXXLIRIKEXMZIXIVQMREP JMVWXERHGSRRIGXMXPEWX

 1EMRFEXXIV]W[MXGL

'EYXMSR
8EOITEVXMGYPEVGEVI[MXLQEGLMRIW[MXLFYMPXMRMRHITIRHIRXLIEXMRK
3RP]W[MXGLSJJXLIQEMRFEXXIV]W[MXGL[LIRXLIMRHITIRHIRXLIEXMRKvWVYRSR
MWSZIV

*MK 1EMRFEXXIV]W[MXGL

&IJSVIWXEVXMRKER][SVOSRXLIIPIGXVMGEPW]WXIQMRGPYHMRK[IPHMRK[SVOSRXLI
QEGLMRIW[MXGLXLIQEMRFEXXIV]W[MXGLXSTSWMXMSR
;LIR[EWLMRKXLIQEGLMRIGSZIVXLIIPIGXVMGEPYRMXWTEVXMGYPEVP]XLIEPXIVREXSV
KIRIVEXSVGEFPMRKIPIGXVSRMGGSQTSRIRXWERHQIEWYVIHZEPYIWIRWSV XSTVI
ZIRX[EXIVTIRIXVEXMRK
;LIRGPIERMRKXLIIRKMRI[MXLE[EXIVWXIEQNIXHSRSXWYFNIGXIPIGXVMGEP
QIEWYVIHZEPYIWIRWSVWWYGLEWSMPTVIWWYVIW[MXGLIWXSER]HMVIGXNIXW
-JXLMWLETTIRWQSMWXYVIGSYPHTIRIXVEXIERHPIEHXSGSRXEGXGSVVSWMSRERHXLI
JEMPYVISJXLIQIEWYVMRKJYRGXMSR
3MPTVIWWYVIW[MXGLIWEVIRSX[EXIVXMKLXHYIXSXLIRIGIWWEV]TVIWIRGISJ
QIQFVERIZIRXMPEXMSR

2SXI
&EXXIVMIWGERFIGSQIJPEXMJXLIQEGLMRIMWSYXSJWIVZMGIJSVPSRKIVTIVMSHW
&IJSVIPE]MRKYTXLIQEGLMRIJSVPSRKIVTIVMSHWW[MXGLXLIQEMRFEXXIV]W[MXGL
XSTSWMXMSRSJJ 

6&0MXVSRMG 
1EMRXIRERGI 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
)PIGXVMGEPW]WXIQ

 &EXXIV]GEVI
8LIFEXXIV]QYWXEP[E]WFIOITXGPIERXSIRWYVIXLEXMXMWEFPIXSJYRGXMSRTIVJIGXP]
4EVXMGYPEVGEVIWLSYPHFIXEOIRXSGPIERXLITSPIIRHWERHGEFPIXIVQMREPW%VI
KYPEVP]ERHXSXLIRGSZIVXLIQ[MXLEXLMGOPE]IVSJEGMHTVSSJKVIEWIWMILI*MK
 

(ERKIV
&IRXVYFFIVLSWIWSRXLIGIRXVEPKEWSYXPIXMRGVIEWIXLIVMWOSJI\TPSWMSR
8LIL]HVSKIRGSRXEMRIHMRXLIFEXXIVMIWWLSYPHRSXFIEPPS[IHXSFYMPHYTMRXLIEG
GYQYPEXSVFS\ERHQYWXFIEFPIXSIWGETIZMEXLIVYFFIVLSWIW8LIGIRXVEPKEW
SYXPIXLSWIWQYWXFIVSYXIH[MXLSYXOMROW
'LIGOXLIGSRHMXMSRSJXLILSWIW&VIKYPEVP]TEVXMGYPEVP]EJXIVMRWXEPPMRKEFEXXIV]
WMILI*MK 

8LIJPYMHPIZIPMRXLIGIPPWWLSYPHFIXSQQEFSZIXLIXSTSJXLITPEXI3RP]
HMWXMPPIH[EXIVMWXSFIYWIHJSVER]VIJMPPMRK

*MK &EXXIV]GEVI

*VSQXMQIXSXMQIQIEWYVIXLIEGMHGSRGIRXVEXMSR'YWMRKEREGMHXIWXIV
;LIRXLIFEXXIV]MWJYPP]GLEVKIHXLIYRMX[IMKLXMWOKP”&Í 
-JXLIEGMHXIWXIVHMWTPE]WEPS[IVZEPYIXLIFEXXIVMIWMWZMVXYEPP]JPEXERHWLSYPHFI
GLEVKIHMJRIGIWWEV]

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 1EMRXIRERGI
,IEXMRKEMVGSRHMXMSRMRKW]WXIQ

 7PMTVMRKEWWIQFP]STXMSREPI\XVE

*MK 7PMTVMRKEWWIQFP]

7PMTVMRKEWWIQFPMIWEVIWIRWMXMZIXSQSMWXYVI%RS\MHIPE]IVGERJSVQSRXLIGSR
HYGXMZIWYVJEGIW[LMGLVIWXVMGXWXLIJPS[SJGYVVIRX)PIGXVMGEPGSRWYQIVWMRXLIGLEW
WMW[MPPRSPSRKIVFIWYTTPMIH[MXLWYJJMGMIRXGYVVIRX[LMGLGERPIEHXSQEPJYRGXMSRW
8STVIZIRXXLMWMXMWVIGSQQIRHIHXLEXXLIJSPPS[MRK[SVOMWGEVVMIHSYXIZIV]
STIVEXMRKLSYVW
9RWGVI[XLIPSGORYXW
6IQSZIXLILSYWMRKSJXLIWPMTVMRK
'PIERXLIS\MHEXMSRSJJXLIWPMTVMRKEWWIQFP]YWIGPIERMRKWTVE]MJRIGIWWEV] 
6ITPEGIXLIHEQEKIHGSVVSHIH GEFPIPYKW
7TVE]w'VEQSPMRxGSRXEGXWTVE]SREPPWPMTVMRKIPIQIRXW
6ITPEGIXLILSYWMRK
*EWXIRXLILSYWMRKIZIRP]YWMRKPSGORYXW

 ,IEXMRKEMVGSRHMXMSRMRKW]WXIQ

8LIQEGLMRILEWEGSQFMRIHLIEXMRKEMVGSRHMXMSRMRKW]WXIQEWWXERHEVH

6&0MXVSRMG 
1EMRXIRERGI 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
,IEXMRKEMVGSRHMXMSRMRKW]WXIQ

 6IGMVGYPEXIHERHJVIWLEMVJMPXIVW

*MK 6IGMVGYPEXIHEMVJMPXIV

*MK *VIWLEMVJMPXIV

8LIEMVJPS[MRXLILIEXMRKEMVGSRHMXMSRMRKW]WXIQMWVIHYGIH[LIRXLIJMPXIVWEVI
HMVX]ERHXLMWJVIUYIRXP]VIWYPXWMRXLIW]WXIQMGMRKYTSVWLYXXMRKHS[R
z 6IQSZIERHGPIERXLIVIGMVGYPEXIHERHJVIWLEMVJMPXIVERHIZIV]STIVEXMRK
LSYVW
z 7LSVXIRGPIERMRKMRXIVZEPW[LIR[SVOMRKMRLIEZ]HYWXGSRHMXMSRW
z (SRSXSTIVEXIXLIQEGLMRIIZIRFVMIJP][MXLSYXXLIWIJMPXIVWWMRGIXLILIEXI\
GLERKIV[MPPSXLIV[MWIUYMGOP]FIGSQIFPSGOIHWMILI*MK 

8SGPIERERHGLERKIXLIVIGMVGYPEXIHERHJVIWLEMVJMPXIVW
4YWLXLIFEGOVIWXSJXLISTIVEXSVvWWIEXJSV[EVHWXSVIQSZIXLIVIGMVGYPEXIHEMV
JMPXIV
3TIRXLIUYMGOVIPIEWIJEWXIRIVWF]EUYEVXIVXYVR
6IQSZIXLIVIGMVGYPEXIHEMVJMPXIV
6IQSZIXLIHIJPIGXSV
6IQSZIXLIJVIWLEMVJMPXIV

2SXI
2IZIV[EWLXLIJMPXIVIPIQIRXW[MXLLSX[EXIVSVEWXIEQNIX
-JHEQEKIHSVMREFEHGSRHMXMSRVITPEGIXLIJMPXIVIPIQIRXW

&PS[SYXXLIJMPXIVIPIQIRXWERHYWMRKGSQTVIWWIHEMVSVGPIERMRGSPHSVPYOI
[EVQ[EXIV

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 1EMRXIRERGI
,IEXMRKEMVGSRHMXMSRMRKW]WXIQ

 ,IEXMRKW]WXIQ
'EVV]SYXXLIJSPPS[MRKQEMRXIRERGI[SVOSRXLILIEXMRKW]WXIQIEGL]IEVFIJSVI
XLIWXEVXSJXLILIEXMRKTIVMSH
z 'LIGOXLIIRXMVIGSSPERXGMVGYMXJSVPIEOW
z 6IXMKLXIRXLIGSRRIGXMSRTSMRXWJSVXLIGSSPERXGMVGYMXXLILSWIGSRRIGXMSRWSR
XLILIEXI\GLERKIVXLIWIEPWSRXLIWLYXSJJZEPZIWERHXLILSWIGPEQTW
z 3RP]STIVEXIXLIW]WXIQ[MXL('% ERXMGSVVSWMSRJPYMHERXMJVII^IMRXLI
GSSPERX

*MK ,IEXMRKYRMX[MXLWSPIRSMHZEPZI

8SZIRXXLILIEXMRKW]WXIQ
8SZIRXYRWGVI[XLIVIHGETSJXLIZIRXZEPZISZIVSTIRMRK%WIIEVVS[ 
4YWLMRXLIZEPZIXSEPPS[XLIEMVXSIWGETI

8SGPIERWSPIRSMHZEPZI
%RRYEPP]FIJSVIXLIWXEVXSJXLILIEXMRKTIVMSHVIQSZIERHGPIERWSPIRSMHZEPZI
= JSVXLILSX[EXIVWYTTP]
%PWSGPIERXLIWSPIRSMHZEPZIMJLIEXMRKTIVJSVQERGIMWRSXWYJJMGMIRX
6MRWISYXXLIWSPIRSMHZEPZIQIQFVERI[MXL[EXIV
%PWSIRWYVIXLEXXLIIUYEPM^MRKLSPISRXLIQIQFVERIMWRSXFPSGOIH[MXLHMVX

8SGLIGOXLILIEXI\GLERKIV
'LIGOXLILIEXI\GLERKIVTPEXIWERRYEPP]JSVHEQEKI
&PS[SYX[MXLGSQTVIWWIHEMVMJHMVX]
%PMKRXLITPEXIWMJRIGIWWEV]

 %MVGSRHMXMSRMRKW]WXIQ
7[MXGLSRXLIEMVGSRHMXMSRMRKW]WXIQJSVETTVS\QMRYXIWIZIV]SV[IIOWVI
KEVHPIWWSJXLIWIEWSR
(YVMRKXLISTIVEXMRKTIVMSHXLIJSPPS[MRKQEMRXIRERGI[SVOMWXSFIGEVVMIHSYXIZI
V]STIVEXMRKLSYVW

6&0MXVSRMG 
1EMRXIRERGI 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
,IEXMRKEMVGSRHMXMSRMRKW]WXIQ

*MK %'GSQTVIWWSVPIJX ERHGETEGMXSVVMKLX

8SGLIGOXLIGETEGMXSV
'LIGOXLIGETEGMXSVJSVGSRXEQMREXMSR
-JRIGIWWEV]JSPHHS[RXLIGETEGMXSVERHFPS[SYX[MXLGSQTVIWWIHEMVJVSQXLI
MRWMHIFPS[IVIRH SYX
)RWYVIXLEXXLIGETEGMXSVTPEXIWEVIGPIER
-JLIEZMP]GSRXEQMREXIHSZIVTVIWWYVIJSVQWMRXLIGLMPPIVGMVGYMXERHXLIEMVGSRHMXMS
RMRKW]WXIQW[MXGLIWSJJEYXSQEXMGEPP]

8SGLIGOXLI%'GSQTVIWWSV
8MKLXIRXLIQSYRXMRKWGVI[WSRXLI%'GSQTVIWWSVERHXLIFVEGOIXSRXLIIR
KMRI
'LIGOXLIGSRHMXMSRSJXLIGSQTVIWWSVHVMZIFIPX

*MK (V]IVEGGYQYPEXSVYRMX

8SGLIGOXLIHV]IVEGGYQYPEXSVYRMX
;MXLXLIHMIWIPIRKMRIVYRRMRKERHXLIEMVGSRHMXMSRMRKW]WXIQW[MXGLIHSR
GLIGOXLIVIJVMKIVERXPIZIPMRXLIMRWTIGXMSRKPEWWSJHV]IVEGGYQYPEXSVYRMX

2SXI
-JXLIVIMWMRWYJJMGMIRXVIJVMKIVERXXLI[LMXIJPSEXPE]WEXXLIFSXXSQSJXLIMRWTIG
XMSRKPEWW
-JXLIGSSPMRKIJJIGXMWHMQMRMWLMRKLEZIXLIW]WXIQVIJMPPIHF]EVIJVMKIVEXMSRIR
KMRIIV

(IXIVQMRIXLIHIKVIISJQSMWXYVISJXLIHIWMGGERXMRHV]IVEGGYQYPEXSVYRMX
8SHSXLMWSFWIVZIXLIGSPSYVSJXLIMRHMGEXSVTIEVPMRXLIMRWTIGXMSRKPEWW

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 1EMRXIRERGI
+VIEWMRKXLIQEGLMRI

-JXLITIEVPMWSVERKIXLIHIKVIISJQSMWXYVIMRXLIGSSPERXGMVGYMXMW3/-JLS[IZIV
XLITIEVPMWRSXGSPSYVIHXLIHV]IVEGGYQYPEXSVYRMXMWWEXYVEXIH[MXLQSMWXYVI
'LERKIHV]IVEGGYQYPEXSVYRMXMQQIHMEXIP]
4IVJSVQEZMWYEPGLIGOSRXLIGSRHMXMSRSJHV]IVEGGYQYPEXSVYRMX
-JMXMWSFWIVZIHXLEXHV]IVEGGYQYPEXSVYRMXMWVYWXIHSVHEQEKIHI KSRXLI
TERIPJEWXIRMRKSVSRXLILSWIGSRRIGXMSR VITPEGIHV]IVEGGYQYPEXSVYRMX
TVIWWYVIXERO 
-RXLIX[SGEWIWVIJIVVIHXSEFSZIERHEXPIEWXSRGIE]IEVLEZIXLIHV]IVEGGYQY
PEXSVYRMXVITPEGIHF]EJMXXIVXVEMRIHMRVIJVMKIVEXMSRIRKMRIIVMRK
8LIGSSPERXGMVGYMXQYWXFIIQTXMIHGLIGOIHJSVPIEOWERHVIJMPPIH'LIGOJSVEFVE
WMSRVITPEGIERHMJRIGIWWEV]VIXMKLXIRXLILSWIGSRRIGXMSRWSRXLILSWIW

*MK *ERQSXSVSRXLILIEXMRKEMVGSRHMXMSRMRKHIZMGI

%HHMXMSREPQEMRXIRERGI[SVO
8LIJSPPS[MRKQEMRXIRERGI[SVOQYWXEPWSFIGEVVMIHSYXEXPIEWXSRGIE]IEVF]E
JMXXIVXVEMRIHMRVIJVMKIVEXMSRIRKMRIIVMRK
'LIGOXLIJYRGXMSRSJXLIJERQSXSV1 
'LIGOXLIJYRGXMSRSJXLIZIRXMPEXMSRJPETWSRXLILIEXMRKEMVGSRHMXMSRMRKW]WXIQ
'LIGOXLIIPIGXVMGEPGSRRIGXMSRWJSVGSVVIGXTSWMXMSRMRKKSSHGSRXEGX 
'LIGOXLIIPIGXVMGEPPMRIWJSVEFVEWMSRW
'LIGOXLIHIJVSWXXLIVQSWXEX& MRXLIIZETSVEXSVJYRGXMSRGSVVIGXTSWMXMS
RMRKERHJSVHEQEKI 
'LIGOXLIJYRGXMSRSJXLITVIWWYVIW[MXGL&SRXLIHV]IVEGGYQYPEXSVYRMX
WMILI*MK 

 +VIEWMRKXLIQEGLMRI

 'LERKIWMRXLIPYFVMGEXMSRGMVGYMX
&IJSVI]SYQEOIER]GLERKIWXSXLIPYFVMGEXMSRW]WXIQJSVI\EQTPI[LIRGLERKMRK
XLIEXXEGLQIRXGSRJMKYVEXMSR EP[E]WGLIGO[MXLE0-)&,)66QIGLERMGJMVWX
2IZIVVIQSZIEPMRIERHGPSWISJJERSYXPIX[LMGLMWRSXFIMRKYWIHSVXLI[LSPI
PYFVMGEXMSRW]WXIQ[SYPHFIFPSGOIH

6&0MXVSRMG 
1EMRXIRERGI 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
+VIEWMRKXLIQEGLMRI

3RP]TPYKERSYXPIXEJXIVXLIPMRILEWFIIRVIQSZIHJVSQXLIHMWXVMFYXSVERHXLIRI
GIWWEV]GLERKIWLEZIFIIREGLMIZIHEXXLIGSVVIWTSRHMRKHMWXVMFYXMSRIPIQIRXW
8LMWETTPMIWEW[IPPJSVQEMRHMWXVMFYXSV<EWJSVWIGSRHEV]HMWXVMFYXSVW>

*MK 'IRXVEPM^IHPYFVMGEXMSRGMVGYMX

 'IRXVEPMWIHPYFVMGEXMSRW]WXIQJSVYTTIVGEVVMEKIERHEXXEGL
QIRX
8LIQEGLMRIMWIUYMTTIH[MXLEGIRXVEPKVIEWMRKW]WXIQ[LMGLWEZIWGSRWMHIVEFPI
XMQIHYVMRKHEMP]KVIEWMRK%PPSMPMRKTSMRXWSRXLIYTTIVGEVVMEKIFEPPVMQFIEVMRK
WPI[MRKKIEVTMRMSR ERHEPPFIEVMRKTSMRXWSRXLIIUYMTQIRXYTXSERHMRGPYHMRKXLI
KVSYRHIRHXMPXMRKG]PMRHIVEVIGSRRIGXIHXSXLIKVIEWMRKW]WXIQ

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 1EMRXIRERGI
+VIEWMRKXLIQEGLMRI

*MK 'IRXVEPMWIHPYFVMGEXMSRW]WXIQ

8LIGIRXVEPPYFVMGEXMRKRMTTPI=MWPSGEXIHSRXLIWMHISJXLIJYIPXERO
4VIWWMRSRXLIGIRXVEPPYFVMGEXMRKRMTTPI=YWMRKXLIQERYEPKVIEWIKYRTVSZMHIH
MRXLIXSSPFS\XSPYFVMGEXIYRXMPGPIERKVIEWIVYRWSYXXLIFIEVMRKTSMRXWERH
FMW
-RRSVQEPYWIIEGLSMPMRKTSMRXQYWXFIKVIEWIH[IIOP]
;LIRXLIQEGLMRIMW[SVOMRKLEVHIKMRQEXIVMEPXLEXGEYWIW[IEVYRHIV[EXIVSV
SRQYPXMTPIWLMJXWKVIEWMRKQYWXFIGEVVMIHSYXSREHEMP]TIVWLMJXFEWMW
+VIEWIUYEPMX]WIIPYFVMGEXMSRGLEVX

6&0MXVSRMG 
1EMRXIRERGI 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
+VIEWMRKXLIQEGLMRI

*MK 1SRMXSVMRKTMRSRXLIQEMRHMWXVMFYXSVERHKVIEWIJMPXIV

;LIRKVIEWMRKXLIKVIEWIHIPMZIV]GERFIGLIGOIH[MXLXLIGSRXMRYEPYTERHHS[R
QSZIQIRXSJXLIQSRMXSVMRKTMR-JXLIQSRMXSVMRKTMRMWRSXQSZMRKXLIJSPPS[MRK
HIJIGXWEVITSWWMFPI
z &PSGOEKISVTMRGLMRKSJEWYTTP]PMRI
z ;LIRZIV]GSPHXLIYWISJEKVIEWI[LMGLMWXSSZMWGSYW
z +VIEWIJMPXIVSRXLIGIRXVEPPYFVMGEXMRKRMTTPIMWGSRXEQMREXIH
*MRHERHVIGXMJ]XLIGEYWISJXLITVSFPIQMQQIHMEXIP]
'PIERMRKSJXLVIKVIEWIJMPXIV
(MWGSRRIGXXLIKVIEWIPMRIEXJMPXIVSYXTYX
9RWGVI[XLIJMPXIVLSYWMRKYWMRKXLILI\EKSREVIEEERHTYPPSYXXLIJMPXIVIPI
QIRXF
'PIERXLIJMPXIVIPIQIRXERHVIMRWXEPPXLIJMPXIVTEVXW
1EOIWYVIXLIKEWOIXVMRKGMWWIEXIHGSVVIGXP]ERHXMKLXIRXLIJMPXIVLSYWMRKXS
2Q

 7XERHEVHQERYEPPYFVMGEXMSR
8LIQEGLMRIMWIUYMTTIH[MXLWIZIVEPPYFVMGEXMSRTSMRXWW[MRKVMRKXIIXLERHFEPP

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 1EMRXIRERGI
+VIEWMRKXLIQEGLMRI

FIEVMRKVEGIEXXEGLQIRX

*MK 7XERHEVHQERYEPPYFVMGEXMSR

0YFVMGEXMSRSJXLIW[MRKVMRKXIIXL
8LILSYWMRKEVSYRHXLITMRMSRSJXLIW[MRKKIEVGSRXEMRWEPPXLIRIGIWWEV]PYFVM
GEXMSRVIWIVZIWJSVXLIW[MRKVMRKXIIXLPYFVMGEXMSR
8LIPMRI%JIIHWXLIKVIEWMRKTSMRX
8SPYFVMGEXIGSRRIGXEKVIEWIKYRXSXLIKVIEWITSMRXSRXLIVMKLXWMHISJXLI
YTTIVHIGOTYQTXLIKVIEWIKYREFSYXXMQIWERHXLIRXYVRXLIYTTIVGEVVMEKI
F]”
-RRSVQEPYWIIEGLSMPMRKTSMRXQYWXFIKVIEWIH[IIOP]
;LIRXLIQEGLMRIMW[SVOMRKLEVHIKMRQEXIVMEPXLEXGEYWIW[IEVYRHIV[EXIVSV
SRQYPXMTPIWLMJXWKVIEWMRKQYWXFIGEVVMIHSYXSREHEMP]TIVWLMJXFEWMW
+VIEWIUYEPMX]WIIPYFVMGEXMSRGLEVX

0YFVMGEXMSRSJXLIFEPPFIEVMRKVEGI
8LIPYFVMGEXMSRSJXLIFEPPFIEVMRKVEGIMWHSRIZMEXLIPMRIW&ERH'
8SPYFVMGEXIGSRRIGXEKVIEWIKYRXSXLIX[SKVIEWITSMRXWJM\IHSRXLIW[MRK
VMRKERHTYQTXLIKVIEWIKYREFSYXXMQIWSRIEGLKVIEWITSMRX
-RRSVQEPYWIIEGLSMPMRKTSMRXQYWXFIKVIEWIH[IIOP]
;LIRXLIQEGLMRIMW[SVOMRKLEVHIKMRQEXIVMEPXLEXGEYWIW[IEVYRHIV[EXIVSV
SRQYPXMTPIWLMJXWKVIEWMRKQYWXFIGEVVMIHSYXSREHEMP]TIVWLMJXFEWMW
+VIEWIUYEPMX]WIIPYFVMGEXMSRGLEVX

6&0MXVSRMG 
1EMRXIRERGI 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
+VIEWMRKXLIQEGLMRI

0YFVMGEXMSRSJEXXEGLQIRXFIEVMRKTSMRXW

*MK 0YFVMGEXMSRSJEXXEGLQIRXFIEVMRKTSMRXW

8LIFSSQERHWXMGOFIEVMRKTSMRXWEVIIMXLIVGSQFMRIHMRXSIEWMP]EGGIWWMFPITPEXIW
TPEXIWERH SRXLIFSXXSQERHWXMGOSVMJEGGIWWMFPIJVSQXLIKVSYRHPIZIPKVI
EWIHHMVIGXP]ZMEPYFVMGEXMSRTSMRXWTSWMXMSRWIX 
*SVEGSQTPIXIEXXEGLQIRXPYFVMGEXMSRGSRRIGXEKVIEWIKYRXSXLIIEGLKVIEWI
TSMRXERHTYQTXLIKVIEWIKYRYRXMPGPIERKVIEWIJPS[WSYXEXXLIVIPIZERXFIEVMRK
TSMRX
-RRSVQEPYWIIEGLSMPMRKTSMRXQYWXFIKVIEWIH[IIOP]
;LIRXLIQEGLMRIMW[SVOMRKLEVHIKMRQEXIVMEPXLEXGEYWIW[IEVYRHIV[EXIVSV
SRQYPXMTPIWLMJXWKVIEWMRKQYWXFIGEVVMIHSYXSREHEMP]TIVWLMJXFEWMW
+VIEWIUYEPMX]WIIPYFVMGEXMSRGLEVX

 7IQMEYXSQEXMGKVIEWMRKSTXMSREPI\XVE

3RVIUYIWXXLIGIRXVEPKVIEWMRKW]WXIQSJXLIQEGLMRIGERFIIUYMTTIH[MXLER
IPIGXVMGEPTYQT8LMWIPIGXVMGEPTYQTQIERWXLEXRSQERYEPKVIEWMRKSJXLIPYFVMGE
XMRKSMPERHIUYMTQIRXMWRIGIWWEV]EPPFIEVMRKTSMRXWGSRRIGXIHXSXLIKVIEWMRKW]W
XIQGERFIKVIEWIH[LIR[SVOMRK[MXLXLIQEGLMRI8LIGLEWWMWGERRSXFI
GSRRIGXIHXSXLIEYXSQEXMGKVIEWMRKW]WXIQ

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 1EMRXIRERGI
+VIEWMRKXLIQEGLMRI

3TIVEXMRKXLIKVIEWMRKW]WXIQ

*MK 'IRXVEPKVIEWMRKTYQT

 +VIEWIGSRXEMRIV  %HETXIV
 0YFVMGEXMRKRMTTPIzJMPPKVIEWI  0YFVMGEXMRKRMTTPIJMPPGIRXVEPKVI
GSRXEMRIV EWMRKW]WXIQ
7 +VIEWMRK  7EJIX]ZEPZI

%JXIVW[MXGLMRKSRXLIQEGLMRI
4VIWWFYXXSR7
XLIXIPPXEPIPMKLXMRFYXXSRFPMROW
8LIKVIEWMRKSTIVEXMSRWXEVXW
&]JSVQEXMSRSJKVIEWIFYPKIWSRFIEVMRKWSJFSSQG]PMRHIVSRTMWXSRvWJVSRXEP
WYVJEGIWMHITVIWWFYXXSR7
XLIXIPPXEPIPMKLXMRFYXXSRPMKLXWSJJ
8LIKVIEWMRKSTIVEXMSRMWJMRMWLIH
8LIJSPPS[MRKHIJIGXWEVITSWWMFPI
z &PSGOEKISVTMRGLMRKSJEWYTTP]PMRIKVIEWIJPS[WSYXSJWEJIX]ZEPZI SVFPS
GOEKIMRERSMPMRKTSMRX
z (IJIGXMZITVS\MQMX]W[MXGLSVHIJIGXMRMXWWYTTP]GEFPI
z ;LIRZIV]GSPHXLIYWISJEKVIEWI[LMGLMWXSSZMWGSYW
z 0EGOSJPYFVMGERXMRXLIKVIEWIGSRXEMRIV
z &VIEOHS[RMRHVMZIQSXSVWWYTTP]GMVGYMX
*MRHERHVIGXMJ]XLIGEYWISJXLITVSFPIQMQQIHMEXIP]
;LIRXLIKVIEWMRKW]WXIQMWJYRGXMSRMRKEHHMXMSREPKVIEWMRK[MXLXLIKVIEWMRKTYQT
GERFIGEVVMIHSYXEXER]XMQIF]TVIWWMRKFYXXSR7SRXLIVMKLXGSRXVSPTERIP
-JXLIKVIEWMRKTYQTMWHIJIGXMZIXLIEXXEGLIHKVIEWMRKTSMRXWGERFIKVIEWIHGIR
XVEPP][MXLEKVIEWMRKTYQTZMEPYFVMGEXMRKRMTTPI

6IJMPPMRKXLIKVIEWIGSRXEMRIV
8LIPIZIPSJKVIEWIMRXLIKVIEWIGSRXEMRIVMWXSFIGLIGOIHSRGI[IIOP]ERHVIJMPPIH
MJRIGIWWEV]6IJMPPMRKXLIKVIEWIGSRXEMRIVMWYWYEPP]GEVVMIHSYXZMEXLIWTIGMEPEH
ETXIV
-RWIVXEKVIEWIGEVXVMHKIMRXLILERHTYQTWYTTPMIHGSRRIGXXLITYQTXSXLIEH
ETXIVERHTVIWWXLIGSRXIRXWSJXLIKVIEWIGEVXVMHKIMRXSXLIGSRXEMRIV

6&0MXVSRMG 
1EMRXIRERGI 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
+VIEWMRKXLIQEGLMRI

-JXLILERHTYQTSVKVIEWIGEVXVMHKIEVIRSXEZEMPEFPIEKVIEWITYQTGERFIYWIH
XSJMPPXLIKVIEWIGSRXEMRIVYWMRKPYFVMGEXMRKRMTTPI
%JXIVJMPPMRKXLIKVIEWIGSRXEMRIVMRXIVQIHMEXIKVIEWMRKQYWXFIWXEVXIHYWMRKFYXXSR
7MRXLIEVQVIWX

 %YXSQEXMGKVIEWMRKSTXMSREPI\XVE

3RVIUYIWXXLIWIQMEYXSQEXMGGIRXVEPKVIEWMRKW]WXIQSJXLIQEGLMRIGERFI
IUYMTTIH[MXLERIPIGXVSRMGEPQSHYP8LMWQSHYPEPPS[WEGSQTPIXIEYXSQEXMGKVIE
WMRK

3TIVEXMRKXLIKVIEWMRKW]WXIQ

*MK 'IRXVEPKVIEWMRKTYQT

 +VIEWIGSRXEMRIV  %HETXIV
 0)(KVIIR  0YFVMGEXMRKRMTTPIzJMPPKVIEWI
GSRXEMRIV
 0)(VIH  0YFVMGEXMRKRMTTPIJMPPGIRXVEPKVI
EWMRKW]WXIQ
 6IWIXFYXXSRERH  7EJIX]ZEPZI
7 -RXIVQIHMEXIKVIEWMRK
27 2YQFIVSJ7XVSOIW '( ']GPIHYVEXMSR

%JXIVW[MXGLMRKSRXLIQEGLMRIXLIXIPPXEPIPMKLXMRFYXXSR7MPPYQMREXIWSRXLIVMKLX
GSRXVSPTERIPERHXLIKVIIR0)(MPPYQMREXIWSRXLIKVIEWMRKTYQTJSVETTVS\
WIGSRHW8LMWMRHMGEXIWXLEXXLIIPIGXVMGEPTYQTMWVIEH]XSSTIVEXI
8LIKVIEWMRKTVSGIWWFIKMRWEYXSQEXMGEPP]EJXIVETEYWIERHWXSTW[LIREPPFIEVMRK
TSMRXWLEZIFIIRKVIEWIH[MXLSYXXLISTIVEXSVLEZMRKXSFIGSQIMRZSPZIH
8LVSYKLSYXXLIKVIEWMRKTVSGIWWFYXXSR7ERHKVIIR0)(EVIGSRXMRYSYWP]MP
PYQMREXIH-JXLIVIMWEQEPJYRGXMSRFSXLFYXXSR7ERH0)(WERHJPEWLWMQYP
XERISYWP]8LIJSPPS[MRKHIJIGXWEVITSWWMFPI
z &PSGOEKISVTMRGLMRKSJEWYTTP]PMRIKVIEWIJPS[WSYXSJWEJIX]ZEPZI SVFPS
GOEKIMRERSMPMRKTSMRX

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 1EMRXIRERGI
+VIEWMRKXLIQEGLMRI

z (IJIGXMZITVS\MQMX]W[MXGLSVHIJIGXMRMXWWYTTP]GEFPI
z ;LIRZIV]GSPHXLIYWISJEKVIEWI[LMGLMWXSSZMWGSYW
z 0EGOSJPYFVMGERXMRXLIKVIEWIGSRXEMRIV
z &VIEOHS[RMRHVMZIQSXSVWWYTTP]GMVGYMX
z +VIEWIJMPXIVSRXLIGIRXVEPPYFVMGEXMRKRMTTPIMWGSRXEQMREXIH
*MRHERHVIGXMJ]XLIGEYWISJXLITVSFPIQMQQIHMEXIP]
;LIRXLIKVIEWMRKW]WXIQMWJYRGXMSRMRKEHHMXMSREPKVIEWMRK[MXLXLIKVIEWMRKTYQT
GERFIGEVVMIHSYXEXER]XMQIF]TVIWWMRKFYXXSR7SRXLIVMKLXGSRXVSPTERIPSVF]
TVIWWMRKFYXXSRSRXLIKVIEWMRKTYQT
-JXLIKVIEWMRKTYQTMWHIJIGXMZIXLIEXXEGLIHSMPMRKTSMRXWGERFIKVIEWIHGIRXVEPP]
[MXLEKVIEWMRKTYQTZMEPYFVMGEXMRKRMTTPI
-RXLMWGEWITVIWWHEMP]SVTIV[SVOMRKWLMJXETTVS\GQKVIEWIMRXSXLIJMXXMRK

%HNYWXIQIRXERHKVIEWIGSRWYQTXMSR
8LI']GPI(YVEXMSRGERFIEHNYWXIHFIX[IIRERHLSYVWZMEXLIVSXEV]W[MXGL
'(']GPI(YVEXMSR EJXIVVIQSZEPSJXLIXVERWTEVIRXTVSXIGXMSRGSZIV
*VSQJEGXSV]XLI']GPI(YVEXMSRMWEHNYWXIHXSLSYV
8LI2YQFIVSJ7XVSOIWXSFIGEVVMIHSYXEXQEMRHMWXVMFYXSVJSVEGSQTPIXIPYFVMGEXMRK
TVSGIHYVIGERFIEHNYWXIHFIX[IIRERHZMEXLIVSXEV]W[MXGL272YQFIVSJ
7XVSOIW EJXIVVIQSZEPSJXLIXVERWTEVIRXTVSXIGXMSRGSZIV
*VSQJEGXSV]XLIRYQFIVSJWXVSOIWMWEHNYWXIHXSI\GITXGSYRXIVXLYQFJSVXMQ
FIVIUYMTIQIRXSRWXVSOIW 
8LIJEGXSV]EHNYWXIHZEPYIWJSVG]GPIHYVEXMSRERHRYQFIVSJWXVSOIWHIXIVQMRIEPY
FVMGERXGSRWYQTXMSRSJETTVS\GQKVIEWITIVPYFVMGEXMSRG]GPIMXIUYEPWETTVS\
OKPFW KVIEWIIZIV][SVOMRKLSYVW

6IJMPPMRKXLIKVIEWIGSRXEMRIV
8LIPIZIPSJKVIEWIMRXLIKVIEWIGSRXEMRIVMWXSFIGLIGOIHSRGI[IIOP]ERHVIJMPPIH
MJRIGIWWEV]6IJMPPMRKXLIKVIEWIGSRXEMRIVMWYWYEPP]GEVVMIHSYXZMEXLIWTIGMEPEH
ETXIV
-RWIVXEKVIEWIGEVXVMHKIMRXLILERHTYQTWYTTPMIHGSRRIGXXLITYQTXSXLIEH
ETXIVERHTVIWWXLIGSRXIRXWSJXLIKVIEWIGEVXVMHKIMRXSXLIGSRXEMRIV
-JXLILERHTYQTSVKVIEWIGEVXVMHKIEVIRSXEZEMPEFPIEKVIEWITYQTGERFIYWIH
XSJMPPXLIKVIEWIGSRXEMRIVYWMRKPYFVMGEXMRKRMTTPI
%JXIVJMPPMRKXLIKVIEWIGSRXEMRIVMRXIVQIHMEXIKVIEWMRKQYWXFIWXEVXIHYWMRKFYXXSR
SRXLIKVIEWMRKTYQTSVFYXXSR7MRXLIEVQVIWX

 +VIEWMRKFYGOIXWWLSZIPXMPXMRKHIZMGI
&YGOIXWERHXLIWLSZIPXMPXMRKHIZMGIEVIRSXKVIEWIHZMEXLIGIRXVEPKVIEWMRKW]WXIQ
8LISMPMRKTSMRXWSRXLIFYGOIXERHVIZIVWMRKPIZIVGSRRIGXMRKGPMTQYWXFIKVIEWIH
QERYEPP]8LIVIPIZERXSMPMRKTSMRXWEVIQEVOIHMRVIH

6&0MXVSRMG 
1EMRXIRERGI 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
+VIEWMRKXLIQEGLMRI

*MK +VIEWMRKFYGOIXW

-RRSVQEPYWIIEGLSMPMRKTSMRXQYWXFIKVIEWIH[IIOP]YRXMPGPIERKVIEWIJPS[WSYX
EXXLIVIPIZERXFIEVMRKTSMRX
;LIRXLIQEGLMRIMW[SVOMRKLEVHIKMRQEXIVMEPXLEXGEYWIW[IEVYRHIV[EXIVSV
SRQYPXMTPIWLMJXWKVIEWMRKQYWXFIGEVVMIHSYXSREHEMP]TIVWLMJXFEWMW
+VIEWIUYEPMX]WIIPYFVMGEXMSRGLEVX

 +VIEWMRKXLIKVEFSTXMSREPI\XVE

8LIKVEFMWRSXPYFVMGEXIHZMEXLIGIRXVEPKVIEWMRKW]WXIQ-XQYWXFIVIKYPEVP]KVIE
WIHQERYEPP]8LIVIPIZERXSMPMRKTSMRXWEVIQEVOIHMRVIH

*MK +VIEWMRKXLIKVEF

-RRSVQEPYWIIEGLSMPMRKTSMRXQYWXFIKVIEWIHHEMP]SVTIVWLMJXYRXMPGPIERKVIEWI
JPS[WSYXEXXLIVIPIZERXFIEVMRKTSMRX
;LIRXLIQEGLMRIMW[SVOMRKLEVHXLIKVIEWMRKMRXIVZEPWLSYPHFIWLSVXIRIHEGGSV

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 1EMRXIRERGI
5YMGOGLERKIW]WXIQW

HMRKP]
+VIEWIUYEPMX]WIIPYFVMGEXMSRGLEVX

 5YMGOGLERKIW]WXIQW

 +VIEWMRKXLIQIGLERMGEPUYMGOGLERKIEHETXIVSTXMSREPI\

XVE
8LIQIGLERMGEPUYMGOGLERKIEHETXIVMWRSXPYFVMGEXIHZMEXLIGIRXVEPKVIEWMRKW]W
XIQ8LIFIEVMRKTSMRXWQYWXFIKVIEWIHYWMRKXLIKVIEWIKYR


*MK +VIEWMRKXLIQIGLERMGEPUYMGOGLERKIEHETXIV

+VIEWIXLIFIEVMRKTSMRXWZMEXLIPYFVMGEXMRKRMTTPIYWMRKEKVIEWIKYR
+VIEWIUYEPMX]WIIw0YFVMGEXMRKERHSTIVEXMRKQEXIVMEPWx

2SXI
-JXLIQIGLERMGEPUYMGOGLERKIEHETXIVMWKVIEWIH[LIRXLITMRMWHVE[RSYXXLI
LSPPS[EVIEFIX[IIRXLIPSGOMRKTMRWJMPPW[MXLKVIEWIERHXLITMRWGERRSPSRKIVFI
VIMRWIVXIH
)RWYVIXLEXXLIPSGOMRKTMRWEVIMRWIVXIH[LIRKVIEWMRK

 ,]HVEYPMGUYMGOGLERKIEHETXIVSTXMSREPI\XVE

+VIEWMRKXLIUYMGOGLERKIEHETXIV
8LIL]HVEYPMGUYMGOGLERKIEHETXIVMWRSXPYFVMGEXIHZMEXLIGIRXVEPKVIEWMRKW]WXIQ
8LIFIEVMRKTSMRXWQYWXFIKVIEWIHYWMRKXLIKVIEWIKYR

6&0MXVSRMG 
1EMRXIRERGI 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
5YMGOGLERKIW]WXIQW

*MK +VIEWMRKXLIUYMGOGLERKIEHETXIV

+VIEWIXLIPSGOMRKTMRWZMEXLIPYFVMGEXMRKRMTTPIYWMRKEKVIEWIKYR

2SXI
8LIL]HVEYPMGUYMGOGLERKIEHETXIVGERRSXFIWYJJMGMIRXP]KVIEWIHMJXLIPSGOMRK
TMRWEVIHVE[RSYX
)RWYVIXLEXXLIPSGOMRKTMRWEVIMRWIVXIH[LIRKVIEWMRK

'PIERMRKXLIWMIZIJMPXIV

*MK 'PIERMRKXLIWMIZIJMPXIV

8LIJMPXIVHMWGMRXLIFSPXGSRRIGXMSRWFIX[IIRXLIGSRRIGXMRKLSWIWERHXLIL]
HVEYPMGG]PMRHIVQYWXFIGLIGOIHJSVFPSGOEKIWERHMJRIGIWWEV]GPIERIHIZIV]
 STIVEXMRKLSYVW
6IQSZIXLIGSZIVERHXLIWGVI[WJVSQXLIUYMGOGLERKIEHETXIV
6IQSZIFSPXGSRRIGXMSRWERHL]HVEYPMGLSWIWJVSQXLIL]HVEYPMGG]PMRHIV
7GVI[SYXXLISYXIVQSYRXMRKEWWIQFP]YWMRKEWYMXEFPIXSSPI KEWGVMFI 
6IQSZIXLIJMPXIVHMWGGLIGOERHMJRIGIWWEV]GPIERSVVITPEGIMX
4PEGIXLIJMPXIVHMWGSRXLIMRRIVQSYRXMRKEWWIQFP]ERHQSYRXXLISYXIV
QSYRXMRKEWWIQFP]
'SRRIGXFSPXGSRRIGXMSRWERHL]HVEYPMGLSWIWXSL]HVEYPMGG]PMRHIV
*EWXIRXLIGSZIV[MXLXLIWGVI[WSRXLIUYMGOGLERKIEHETXIV

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 1EMRXIRERGI
5YMGOGLERKIW]WXIQW

 0-/9*-<STXMSREPI\XVE

'PIERMRK0-/9*-<
8LI0-/9*-<L]HVEYPMGGSYTPMRKW]WXIQMWQSWXP]QEMRXIRERGIJVII
-XMWVIGSQQIRHIHXLEXXLIW]WXIQMWGPIERIHEXVIKYPEVMRXIVZEPWERHWTVE]IH[MXL
PYFVMGEXMRKZEVRMWLWII;SVOWLSTQERYEP 8LMW[MPPTVIZIRXHMVXEHLIVMRKERHMGMRK
YT
-JXLIW]WXIQMWOITXTVSTIVP]GPIERXLIWIEPWEVIZIV]HYVEFPI

6ITPEGMRKXLIWIEPMRKVMRK

*MK 6ITPEGMRKXLIWIEPMRKVMRK

-JPIEOWSGGYVEXXLIGSYTPIVTPYKW%WIIEVVS[W XLIWIEPMRKVMRKWWLSYPHFIVI

TPEGIH
9WIEWGVI[HVMZIVXSTYWLHS[RXLIWIEPMRK[EWLIVERHPIZIVSYXXLIHIJIGXMZI
WIEPMRKVMRKYWMRKETSMRXIHSFNIGX& 
4VIWWXLIRI[WIEPMRKVMRKXSKIXLIVERHTPEGIMXSRXLIWIEPMRK[EWLIV[MXLXLI
STIRWMHIHS[R' 
4VIWWHS[RXLI[EWLIVEWJEVEWXLIKVSSZITPEGIXLIWGVI[HVMZIVMRXLIQMHHPI
SJXLIWIEPMRKVMRKERHQSZI]SYVLERHE[E]( 
%PPS[XLIWIEPMRKVMRKXSNYQTMRXSXLIKVSSZI) 
6IQSZIXLIWGVI[HVMZIV* 
8LIWIEPMRK[EWLIVQYWXQSZIYT[EVHW-JRIGIWWEV]TVIWWXLIWIEPMRKVMRK

6&0MXVSRMG 
1EMRXIRERGI 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
5YMGOGLERKIW]WXIQW

EKEMRYRXMPXLIWIEPMRK[EWLIVMWJPI\MFPI

 'LIGOMRKERHQEMRXIRERGISJUYMGOGLERKIGSYTPIV

*YRGXMSREPGLIGOSYXSJUYMGOGLERKIGSYTPIV
(EMP]EXQEGLMRIWSTIVEXMRKWXEVXGLIGOSYXXLIUYMGOGLERKIGSYTPIVJYRGXMSRWEW
[IPPEWMXW[EVRMRKPMKLXERHFY^^IVMRXLIGEF8LMWZIVMJMGEXMSRGEREPWSFIHSRIEX
XLIJMVWXHEMP]XSSPGLERKI

*MK *YRGXMSREPGLIGOSYXSJUYMGOGLERKIGSYTPIV

4VSGIIHEWFIPS[
7XEVXXLI(MIWIPIRKMRIERHPIXMXVYRSRPS[MHPI

3TIRMRKXLIUYMGOGLERKIGSYTPIV
1SZIXLIIUYMTQIRXWSXLEXXLIXSSPMWP]MRKSRXLIKVSYRH[MXLXLIFYGOIXG]PMR
HIVJYPP]I\XIRHIH
4VIWWXSYGL7
;EVRMRKPMKLXMRXIKVEXIHMRXLIXSYGLQYWXPMKLXYT
(ITVIWWXLITYWLFYXXSRW[MXGL7SVXYVRXLIOI]W[MXGL7XSXLIVMKLXERH
TYWLHS[RXLIOI] MRXSTSWMXMSR
/IITW[MXGL7HITVIWWIHTVIWWVMKLXTYWLFYXXSR76
8LIUYMGOGLERKIGSYTPIVPSGOMRKTMRWQYWXVIXVEGX
8LIW]QFSP0SGOMRKTMRWVIXVEGXIHETTIEVWSRXLIWGVIIR
8LIFY^^IVMRXLIGEFQYWXWSYRH
6IPIEWIXLIOI]ERHXYVRXLIW[MXGL7FEGOXSTSWMXMSR

'PSWMRKXLIUYMGOGLERKIGSYTPIV
(ITVIWWXLITYWLFYXXSRW[MXGL7SVXYVRXLIOI]W[MXGL7XSXLIVMKLXERH
TVIWWXLIOI] MRXSTSWMXMSR
/IIT7HITVIWWIHTVIWWPIJXFYXXSR70

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 1EMRXIRERGI
(VMZIYRMXFVEOIWERHW[MRKKIEVFVEOIW

8LIUYMGOGLERKIGSYTPIVPSGOMRKTMRWQYWXGSQISYX
&IJSVXLIPSGOMRKTMRWEVIJYPP]SYX
7]QFSP0SGOMRKTMRWVIXVEGXIHQYWXPMKLXSJJEXXLIHMWTPE]
8LIFY^^IVMRXLIGEFQYWXWXST
4VIWWXSYGL7
8LI[EVRMRKPMKLXMRXIKVEXIHMRXLIXSYGLQYWXPMKLXSJJ
7XSTXLI(MIWIPIRKMRI

(EMP]ZMWYEPGLIGOSYX

*MK *YRGXMSREPGLIGOSYXSJUYMGOGLERKIEHETXIV

%JXIVEFSZIHIWGVMFIHJYRGXMSRZIVMJMGEXMSR
'SRXVSPMJPSGOMRKTMRW%EVIMRJYPP]I\XIRHIHTSWMXMSRXLEXQIERWXLIXSSPWEX
XEGLQIRXFSVILSPIWQYWXFIJPYWL[MXLPSGOMRKTMRW
'LIGOEPWSXLIKSSHGSRHMXMSRSJXLIL]HVEYPMGLSWIW&ERHSJXLIIPIGXVMGEPWYT
TP]FYRHPIFIX[IIRIRHSJWXMGOERHUYMGOGLERKIGSYTPIV
'LIGOXLEXXLIWEJIX]PEXGLIW'SRXLIPSEHLSSOWEVIMRKSSH[SVOMRKSVHIV

 (VMZIYRMXFVEOIWERHW[MRKKIEVFVEOIW

&SXLXLIHVMZIYRMXFVEOIWERHXLIW[MRKKIEVFVEOIWEVIWTVMRKETTPMIHTVIWWYVI
VIPIEWIHQYPXMTPEXIFVEOIW8LI]EVIZIRXMPEXIHL]HVEYPMGEPP]ERHEVIJYPP]WIEPIH
ERHMRXIKVEXIHMRXLIXVEZIPKIEVSVW[MRKKIEVXVERWQMWWMSR
8LIMVYWEKITYVIP]EWTEVOMRKFVEOIWQEOIWXLIQ[IEVJVIIERHXLIVIJSVIQEMRXI
RERGIJVII

 +IRIVEPQEMRXIRERGITSMRXW

 6ITPEGMRK[SVOMRKTEVXW
-REHHMXMSRXSXLIRSVQEPQEMRXIRERGIERHVITEMV[SVOXLEXMWXSFIGEVVMIHSYXEXXLI
KMZIRMRXIVZEPWXLIQEGLMRISTIVEXSVERHQEMRXIRERGITIVWSRRIPGEREPWSGEVV]SYX

6&0MXVSRMG 
1EMRXIRERGI 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
+IRIVEPQEMRXIRERGITSMRXW

XLIVITEMVWVIJIVVIHXSFIPS[
z 6ITPEGMRK[SVRXIIXLSRXLIFYGOIX
z 6ITPEGMRKHIJIGXMZIWIEPMRKQEXIVMEPSRXLITMTIERHLSWIW]WXIQERHSRXLIL]
HVEYPMGYRMXGSRRIGXMSRWRSXLS[IZIVSRTVIWWYVIVIPMIJZEPZIW[LMGLEVIPIEH
WIEPIHEXXLI[SVOW 
z -REHHMXMSRLMKLTVIWWYVILSWIWL]HVEYPMGPMRIWERHFSPXGSRRIGXMSRWSRXLIL]
HVEYPMGW]WXIQGERFIVITPEGIH
-XWLSYPHFIRSXIHXLEXSRP]SVMKMREP0-)&,)66VITPEGIQIRXTEVXWEVIXSFIYWIH
8LMWMWTEVXMGYPEVP]VIPIZERXJSVLSWIWERHL]HVEYPMGPMRIW[LMGLQYWXFITVIEWWIQ
FPIHEXXLI[SVOW*SVEPPSXLIVVITEMVWTEVXMGYPEVP][LIRHMWQSYRXMRKXLIFEPPEWX
[IMKLX[SVOWERHHIEPIVWLMTJMXXIVWEVIXSFIGSRWYPXIH

 6ITPEGMRKXLIXIIXLSRXLIFYGOIX
(IXIVQMRIXLIHIKVIISJ[IEVSJXLIXIIXLZMWYEPP]
;MXLLIEZMP][SVRXIIXLGSRWMHIVEFP]KVIEXIVJSVGI[MPPFIVIUYMVIH[LIRYWMRKXLI
FYGOIXXSTIRIXVEXIXLIQEXIVMEPXSFII\GEZEXIH8LIXIIXLQYWXFIVITPEGIHMRKSSH
XMQIXSTVIZIRXER]HEQEKISGGYVVMRKXSXLIXSSXLJMXXMRKTMIGI
(SRSX[SVO[MXLXLIQEGLMRIMJXIIXLSRXLIFYGOIXEVIQMWWMRKSVEVILIEZMP][SVR

8SEXXEGLERHHMWQSYRXXLIXIIXL

*MK 6ITPEGMRKXLIXIIXL

9WIELEQQIVERHINIGXSVHVMJXXSORSGOSYXXLI[IHKI% 
6IQSZIXLISPHXSSXL
4PEGIERI[VYFFIV[IHKILSPHIVSRXSXLIXSSXLLSPHIV& 
4YWLXLIRI[XSSXLSRXSXLIJMXXMRKTMIGI
9WIXLILEQQIVXSORSGOMRXLI[IHKI' 

8IIXLW]WXIQWM^IW 78 78 78 78

1EGLMRI    
;IHKI/ / / / /
   
;IHKILSPHIV+ + + + +
   
8EF (IWMKREXMSRERHSVHIVMRKR”SJIPIQIRXW

 6&0MXVSRMG
3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW 1EMRXIRERGI
+IRIVEPQEMRXIRERGITSMRXW

8IIXLW]WXIQWM^IW 78 78 78 78

1EGLMRI    
8SSXL' >' >' >' >'
   
8SSXL'0 >'0 >'0 >'0 >'0
   
8SSXL0 >0 >0 >0 >0
   
8SSXL70 >70 >70 >70
  
8SSXL6 >6 >6 >6 >6
   
8SSXL4 >4 >4 >4 >4
   
8SSXL4* >4* >4* >4* >4*
 
8EF (IWMKREXMSRERHSVHIVMRKR”SJIPIQIRXW

*MK 8LSSXLX]TIW

 ;IPHMRK[SVOSRXLIQEGLMRI
;IPHMRK[SVOSREPPQEMRGSQTSRIRXWWIVZMRKXLITS[IVXVERWQMWWMSRWYGLEWXLI
GLEWWMWJVEQIVSXEXMRKTPEXJSVQIUYMTQIRXTEVXWIXG QE]SRP]FIGEVVMIHSYXF]XLI
QERYJEGXYVIVSVF]EREYXLSVM^IH[SVOWLST
(MWGSRRIGXXLIFEXXIVMIWFIJSVIWXEVXMRKER]IPIGXVMGEVG[IPHMRK[SVOSRXLIQE
GLMRI
%P[E]WHMWGSRRIGXXLIRIKEXMZIXIVQMREP JMVWXERHVIGSRRIGXMXPEWX
7[MXGLSJJXLIQEMRFEXXIV]W[MXGL

'EYXMSR
-JLMKLGYVVIRXWJPS[XLVSYKLXLIFIEVMRKWSVWIEPMRKIPIQIRXWXLIWIGSYPHFIFYVRX
1SZIXLIIEVXLMRKGEFPISJXLI[IPHMRKXSSPEWGPSWIEWTSWWMFPIXSXLI[IPHMRK
WYVJEGIWSXLEXXLI[IPHMRKGYVVIRXGERRSXJPS[SZIVTEVXWPMOIXLIWPI[MRKVMRK
LMRKIWFIEVMRKWWSGOIXWVYFFIVIPIQIRXWSVWIEPW

6&0MXVSRMG 
1EMRXIRERGI 3TIVEXMRKMRWXVYGXMSRW
'SRXVSPERHQEMRXIRERGIGLEVX

 'SRXVSPERHQEMRXIRERGIGLEVX

'EYXMSR
'EVIJYPQEMRXIRERGIGERSRP]FIGEVVMIHSYX[LIRXLIQEGLMRIMWGPIER-RTEVXMGY
PEVZMWYEPGLIGOWWYGLEWGVEGOXIWXMRKEVISRP]TSWWMFPISREGPIERQEGLMRI
'PIERXLIQEGLMRIFIJSVI]SYWXEVXQEMRXIRERGI[SVOWIIEPWSXLIGLETXIV
w7EJIQEMRXIRERGISJXLIQEGLMRIxWYFLIEHMRKw'PIERMRKERHGVEGOXIWXMRKx 

2SXI
8LIHEMP]QEMRXIRERGI[SVOXLEXXLIHIZMGISTIVEXSVLEWXSGEVV]SYXGSQTVMWIWE
JYRGXMSRGLIGOSJXLIFVEOIWWPI[MRKKIEVWIVZMGIERHTEVOMRKFVEOI WXIIVMRKERH
XLIIPIGXVMGEPERHL]HVEYPMGW]WXIQW
%HHMXMSREPP]EZMWYEPGLIGOQYWXFIQEHIJSVPIEOWSRXLIIRKMRIL]HVEYPMGW]W
XIQXVERWQMWWMSRERHE\PIW

1EMRXIRERGI
;36/83&)'%66-)(398
MRWTIGXMSREX
6&0MXVSRMG
STIVEXMRKLSYVW

&]QEMRXIRERGITIVWSRRIP &]EYXLSVM^IHWTIGMEPMWXTIVWSRRIP 2SXI

QEGLMRIS[RIV
*MVWXERHSRP]MRXIVZEP
6ITIEXMRXIVZEP *MVWXERHSRP]MRXIVZEP
7TIGMEPMRXIVZEPIZIV] LSYVW 6ITIEXMRXIVZEP

(-)7)0)2+-2)

'LIGOSMPPIZIPERHSMPTVIWWYVIMRIRKMRI

'LIGOGSSPERXPIZIPERHGSSPERXXIQTIVEXYVI

'LIGOEMVJMPXIVSRQEMRXIRERGIHMWTPE]

'LIGOERHHVEMR[EXIVWITEVEXSVERHJYIPJMPXIV

(VEMRSJJ[EXIVERHWIHMQIRXEXJYIPXERO

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