Professional Documents
Culture Documents
MUHAMMAD ARSYAD
IAIN KUDUS
E-mail: arsyad@student.iainkudus.ac.id
SITI AMAROH
IAIN KUDUS
E-mail: sitiamaroh@iainkudus.ac.id
Abstract
The research aims to analyze indications of fraud by using the fraud hexagon in companies registered on the
Jakarta Islamic Index (JII) for 2019-2021. The sample selection technique uses a purposive sampling
technique, the number of research samples is 14 companies. The research uses analytical techniques using e-
views tools. The results of the study prove that: (1) external pressure which is proxied has a significant effect
on the detection of fraudulent financial statements; (2) financial stability has a significant effect on the
detection of financial statement fraud; (3) financial targets have a significant effect on the detection of
fraudulent financial reporting; (4) change of directors (DCHANGE) has no significant effect on the
detection of fraudulent financial reporting; (5) ineffective monitoring has no significant effect on the
detection of fraudulent financial reporting; (6) the nature of industry has a significant effect on the detection
of fraudulent financial reporting; (7) change of auditor (AUDCHANGE) has no significant effect on the
detection of fraudulent financial statements; (8) the frequent number of CEO's picture (CEOPICT) has a
significant effect on the detection of financial statement fraud; and (9) collusion (COL) has no significant
effect on the detection of financial statement fraud.
Keywords: Fraud hexagon; external pressure; financial stability
PENDAHULUAN
Fraud merupakan bahaya yang sangat mengancam dunia. 1,2,3,4 Hasil penelitian Association of
Certified Fraud Examiners (ACFE) Global menunjukkan bahwa setiap tahun rata-rata 5% dari
pendapatan organisasi menjadi korban fraud.5,6,7 ACFE memaknai fraud dengan perbuatan yang
melanggar aturan yang dijalankan dengan kesengajaan melalui cara pemanipulasian dan
penyajian laporan yang salah kepada pihak lainnya guna mendapatkan feedback kelompok atau
pribadi. ACFE Indonesia tahun 2019 menyatakan terdapat 3 bentuk fraud meliputi kecurangan
1
Gary R. Gordon dan Norman A. Willox, Identity Fraud: A Critical National and Global Threat (New York:
LexisNexis, 2003), 4.
2
Paul F Wilson, “Academic Fraud: Solving the crisis in modern academia”, Exchanges: The Interdisciplinary
Research Journal, Vol. 7, No. 3 (2020): 14.
3
Michael Levi, “States, Frauds, and The Threat of Transnational Organized Crime”, Journal of International Affairs
Editorial Board, Vol. 66, No. 1 (2012): 39.
4
Nella Kartika Nugraheni, “Analisis Faktor-faktor yang Mempengaruhi Terjadinya Financial Statement Fraud:
Perspektif Diamond Fraud Theory”, Jurnal Akuntansi dan Auditing, Vol. 14, No. 2 (2017): 118.
5
Nodeski Yogi Fadl, Potential Fraud Detection Analysis of Financial Statements: Diamond Fraud Approach, Telaah
Bisnis, Vol. 23, No. 1 (2022): 73.
6
Sri Luna Murdianingrum dan Sri Wahyuni Widiastut, “The Effect of Pressure, Opportunity, Rationalization, Gender,
and Workload on The Action of Fraud”, RSF Conference Series: Business, Management and Social Sciences, Vol. 1, No. 3
(2021): 252.
7
Asri Noer Rahmi, “Sharia Accounting Literation And Frauds Preventive On Financial Reporting In Sharia Financial
Institutions”, Islamiconomic: Jurnal Ekonomi Islam, Vol. 12 No. 1 (2021): 76.
laporan keuangan atau financial statement fraud, korupsi atau corruption, menyalahgunakan aset
atau “asset missappropriations”.8,9 Kategori kecurangan bisa dilihat dalam gambar berikut:
70.00%
64.40%
60.00%
50.00%
40.00%
28.90%
30.00%
20.00%
10.00% 6.70%
0.00%
Korupsi Penyalahgunaan Aset Fraud Laporan
Keuangan
Sebagaimana hasil survei ACFE Indonesia chapter kepada 239 sampel memperlihatkan
bahwasannya fraud yang terdapat di Indonesia adalah korupsi dipilih 154 responden dimana
presentasenya mencapai 64.4%. selanjutnya yaitu penyelewengan kekayaan atau aset
perusahaan dan negara dipilih 69 responden dimana presentasenya 28.9% dan fraud laporan
keuangan dipilih 16 responden atau 6.7%. Survei “report to the nations 2019” menghasilkan
bahwasannya fraud yang terjadi didominasi oleh penyalahgunaan kekayaan atau aset sebesar
98% dilanjutkan dengan korupsi sebanyak 38% dan laporan keuangan 10%. Presentase yang
kecil ini disebabkan karena kejahatan tentang curangnya dalam melaporkan keuangan masih
sering dilakukan di Indonesia dan belum terungkap misalnya penipuan bursa efek dan
informasi pajak. Selain itu berdasarkan survei ACFE 2019, menyatakan bahwasannya audit
internal 23.4% dan laporan keuangan 38.9% menjadi suatu media didapatkannya fraud.
Beragam fenomena kecurangan bisa terjadi dalam berbagai negara dan perusahaan. 11,12 Hal
ini dikarenakan perkembangan persaingan bidang usaha yang sangat pesat sehingga
menimbulkan perilaku kejahatan seperti tindakan kecurangan kecurangan pelaporan
8
Natalis Christian dan Joelyn Veronica, “Dampak Kecurangan Pada Bidang Keuangan dan Non Keuangan Terhadap
Jenis Fraud di Indonesia”, Jurnal Riset Akuntansi Mercu Buana (JRAMB) 8, No. 1 (2022): 92.
9
M. Adam Prayoga dan Eka Sudarmaji, “Kecurangan Laporan Keuangan Dalam Perspektif Fraud Diamond Theory:
Studi Empiris Pada Perusahaan Sub Sektor Transportasi di Bursa Efek Indonesia”, Jurnal Bisnis Dan Akuntansi 21, No. 1
(2019): 90.
10
Association of Certified Fraud Examiners (1ACFE) Report to Nation, 2019, Diakses dari
http://www.acfe/rttn/docs/2019-report-to-nations.pdf pada tanggal 17 Maret 2022.
11
Mardatillah, dkk, “Phenomena Behavior Fraud In Government”, Journal of Applied Management (JAM) 18, No. 2
(2020): 300.
12
Mahdi Omidi, “Combined Effect Of Economic Variables on Fraud, A Survey of Developing Countries”,
Economics and Sociology 10, No. 2 (2017): 267.
֎3
keuangan.13,14,15,16,17 Kasus yang bisa diketahui ialah kecurangan dalam laporan keuangan di
Toshiba Corporation tahun 2015 yaitu pemanipulasian laporan keuangannya dengan
menggelembungkan laba mencapai 1,22 miliar USD pada lima tahun masa kerja. 18 Pada tahun
2018 permasalahan kecurangan laporan keuangan terdapat di Indonesia dan sempat ramai
diberitakan oleh media yaitu PT. Asuransi Jiwasraya. Penyebabnya adalah PT. Asuransi
Jiwasraya mengalami kegagalan dalam membayarkan mengenai klaim polis asuransi yang
sudah jatuh tempo dengan nilai 802 M di bulan Oktober dan pada Desember 2019 menembus
angka 12,4 T. Alasan terjadinya permasalahan ini ialah pembelian saham lapis kedua dan tiga
oleh jiwasraya pada akhir periode demi “mempercantik” laporan keuangan perusahaannya
atau biasa dikenai dengan istilah “window dressing”.19 Selain Jiwasraya ada juga yaitu PT. Tiga
Pilar Sejahtera Food Tbk atau AISA pada tahun 2018 terjadi permasalahan internal manajemen
AISA dimana hal ini berakhir di tahun yang sama bulan oktober dimana memutuskan dalam
melakukan pembentukan manajemen baru, manajemen baru ini menunjuk auditor Ernst and
Young untuk melakukan pemeriksaan laporan keuangan sebelumnya yang mana didapati
manajemen lama melakukan penggelembungan dana. Pelaporan keuangan yang manipulatif
dijalankan oleh PT. Tiga Pilar Sejahtera Food Tbk terjadi tahun 2017 yang mana terdapat
penggelembungan dana mencapai 4 T dalam akun piutang usaha, asset tetap dan persediaan
perusahaan. Selain itu terdapat pembengkakan dana dalam pos penjualan mencapai 622 M dan
329 M terjadi dalam EBTIDA. Ada juga dugaan aliran dana mencapai 1,7 T melalui beragam
skema dalam group AISA kepada berbagai pihak yang berhubungan dengan manajemen
lama.20
Berkaitan dengan itu, penelitian Nanda dan Sari pada tahun 2020 yang berjudul “financial
statement fraud dengan pendekatan vousinas fraud hexagon model: tinjauan pada perusahaan
terbuka di Indonesia” memposisikan beberapa variable yaitu “financial stability, personal
financial need, external pressure, financial target, capability, nature of industry, ineffective monitoring,
rationalization, number of CEO’s Photos, dan collusion.” sebagai variable independen. Kemudian
model Beneish M-Score digunakan sebagai ukuran dalam melakukan deteksi potensi
kecurangan laporan keuangan. Hal yang berbeda dijalankan dalam penelitian ini dari
penelitian Nanda dan Sari yaitu melakukan penggantian variable “variabel personal financial need
dan rationalization” dengan variable penggantinya yaitu nature of industry dan pergantian
auditor. Selain itu model Beneish M-Score diganti dengan model F-Score untuk digunakan
sebagai ukuran dalam melakukan deteksi potensi kecurangan laporan keuangan. Variabel
13
Zabihollah Rezaee, Causes, “Consequences, And Deterence Of financial Statement Fraud,” Critical Perspectives on
Accounting 16 (2005): 278.
14
Poppy Indriani dan M. Titan Terzaghi, “Fraund Diamond Dalam Mendeteksi Kecurangan Laporan Keuangan”, I-
Finance 3, No. 2 (2017): 161.
15
Yossi Septriani dan Desi Handayani, “Mendeteksi Kecurangan Laporan Keuangan dengan Analisis Fraud
Pentagon”, Jurnal Akuntansi, Keuangan dan Bisnis 11, No. 1 (2018): 12.
16
Oman Rusmana dan Hendra Tanjung, “Identifikasi Kecurangan Laporan Keuangan Dengan Fraud Pentagon Studi
Empiris Bumn Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia”, Jurnal Ekonomi, Bisnis dan Akuntansi (JEBA) 21, No. 4 (2019)
17
Intan Waheedah Othman, “Financial Statement Fraud: Challenges and Technology Deployment in Fraud
Detection”, International Journal of Accounting and Financial Reporting 11, No. 4 (2021): 1.
18
Aditya Panji, "Palsukan Laporan Keuangan, Toshiba akan Dihukum Pemerintah", CNN Indonesia, 20 Juli 2015,
https://www.cnnindonesia.com/teknologi/20150720101106-185-67228/palsukan-laporan-keuangan-toshiba-akan-dihukum-
pemerintah.
19
Syahrizal Sidik, "Jiwasraya Belum Juga Rilis Lapkeu 2018, Kenapa?", CNBC Indonesia, 27 December 2019,
https://www.cnbcindonesia.com/market/20191227201418-17-126204/jiwasraya-belum-juga-rilis-lapkeu-2018-kenapa.
20
Syahrizal Sidik, "Kronologi Penggelembungan Dana AISA Si Produsen Taro", CNBC Indonesia, 28 March 2019,
https://www.cnbcindonesia.com/market/20190328073206-17-63318/kronologi-penggelembungan-dana-aisa-si-produsen-taro.
“personal financial need dan rationalization” digantikan dengan variable auditor dan koneksi
politik dimana variable sebelumnya digunakan oleh Sari dan Nanda pada tahun 2020, Sapulette
dan Kathelen pada tahun 2020, serta Putri dan Janice pada tahun 2019 dimana hasil yang
didapatkan sebelumnya memperlihatkan hasil positif dan adanya kecurangan laporan
keuangan sehingga dibutuhkan pembaharuan dengan mengganti variabel independennya
menjadi variabel baru.
Penelitian ini merupakan penelitian yang menerapkan fraud hexagon theory. Hal ini
dilakukan karena teori tersebut merupakan teori terbaru yang masih jarang diaplikasikan
untuk meneliti kecurangan pelaporan keuangan, terlebih di Indonesia, dan indikator fraud yang
dipaparkan dalam fraud hexagon theory jauh lebih lengkap dari pada teori sebelumnya seperti
teori fraud triangle, fraud diamond, dan fraud pentagon. Melalui problematika yang terjadi, maka
peneliti berkeinginan untuk melakukan deteksi kecurangan laporan keuangan dengan
memanfaatkan analisa fraud hexagon theory.
TINJAUAN PUSTAKA
1. Agency Theory
Agency Theory (Teori Keagenan) diartikan dengan hubungan kerja yang terjadi
dalam suatu entitas diantara dua pihak yang mana pihak satu mengambil peran sebagai
principal dan pihak lainnya agent.21 Terdapat kepentingan yang berlainan diantara agent
dan principal.22 Principal ialah investor yang mempercayakan pengelolaan sumber daya
perusahaan kepada para agen. Kemudian agent ialah para manajemen yang menjalankan
aktivitas operasional dalam suatu perusahaan guna melakukan pengelolaan sumber
daya yang diamanahkan oleh principal.23 Munculnya Agency Theory saat terdapat
perjanjian yang dilakukan kedua pihak yang menjalankan aktivitas yang sudah
dijelaskan sebelumnya.24
Pelaksanaan perjanjian akan memunculkan peluang “conflict of interest” diantara
agen dan principal atau diantara investor dengan manajemennya karena tujuan investor
ketika berinvestasi ialah memperoleh return yang tinggi dari perusahaan yang dikelola
manajemen.25 Sehingga ketika tujuan ini bisa digapai, maka sumber daya yang lebih
banyak bisa ditambahkan kepada perusahaan. Tujuan lainnya terdapat dalam diri
manajemen dimana dirinya menginginkan perusahaan yang menjadi tanggung
jawabnya going concern.26 Keterkaitan diantara dua hal ini ialah ketika perusahaan
memperlihatkan baiknya kinerja yang akan memberikan kepercayaan kepada investor
untuk melakukan investasi ke perusahaan, melalui hal ini perusahaan tidak akan sulit
menggapai going concern.27 Melalui langkah ini manajemen pastinya akan menjalankan
21
Josh Bendickson et al., “Agency Theory: Background and Epistemology,” Journal of Management History 22, no.
4 (2016): 2.
22
Josh Bendickson et al., “Agency Theory: The Times, They Are a-Changin’,” Management Decision 54, no. 1
(2016): 178.
23
Sajad Fayezi, Andrew O’Loughlin, and Ambika Zutshi, “Agency Theory and Supply Chain Management: A
Structured Literature Review,” Supply Chain Management 17, no. 5 (2012): 559.
24
Kartika Putri Kumalasari and Made Sudarma, “A Critical Perspective towards Agency Theory,” Jurnal Akuntansi
Multiparadigma 4 (2013), 270.
25
William J. Phelan IV, “Ignored No Longer: Contributions of the Law of Agency to Principal-Agency Theory and
Congressional Leadership,” Studies in Law Politics and Society 45 (2008): 250.
26
M. Christian Mastilak et al., “Self-Fulfilling Prophecy? An Examination of Exposure to Agency Theory and
Unethical Behavior,” Research on Professional Responsibility and Ethics in Accounting 21 (2018): 117.
27
Cliff McCue and Eric Prier, “Using Agency Theory To Model Cooperative Public Purchasing,” Journal of Public
Procurement 8, no. 1 (2008): 4.
֎5
beragam cara supaya kinerja yang dijalankannya bisa dinilai baik oleh investor yang
nantinya akan mengarah kepada tercapainya going concern bagi perusahaan.28
2. Fraud Triangle Theory
Gambar 2. 1 Fraud Triangle Theory
28
David W. Parker et al., “Agency Theory Perspective on Public-Private-Partnerships: International Development
Project,” International Journal of Productivity and Performance Management 67, no. 2 (2018): 244.
29
John Richard Kurpierz and Ken Smith, “The Greenwashing Triangle : Adapting Tools from Fraud to Improve CSR
Reporting Triangle,” Sustainability Accounting Management and Policy Journal, 2020.
30
Donald R. Cressey, “Other People’s Money: A Study in the Social Psychology of Embezzlement.,” The American
Journal of Sociology 1, no. 1 (1953): 1.
31
Ali Altug Bicer, “an Empirical Analysis on Students ’ Cheating Behavior and Personality Traits in the Context of
Fraud Triangle Factors,” Journal of Economic and Financial Analysis 102, no. 1 (2020): 2.
32
Rabiu Abdullahi and Noorhayati Mansor, “Fraud Prevention Initiatives in the Nigerian Public Sector:
Understanding the Relationship of Fraud Incidences and the Elements of Fraud Triangle Theory,” Journal of Financial Crime,
2015, 4.
33
CJ Skousen and BJ Twedt, “Fraud in Emerging Markets: A Cross Country Analysis,” Journal of Chemical
Information and Modeling 53, no. 9 (2009).
34
Emily M Homer, “Testing the Fraud Triangle : A Systematic Review,” Journal of Financial Crime 27, no. 1 (2020):
173.
35
Kuldeep Kumar, Sukanto Bhattacharya, and Richard Hicks, “Employee Perceptions of Organization Culture with
Respect to Fraud - Where to Look and What to Look For,” Pacific Accounting Review, (2017): 5.
36
Kurpierz and Smith, “The Greenwashing Triangle : Adapting Tools from Fraud to Improve CSR Reporting
Triangle.”
37
Grace Mui and Jennifer Mailley, “A Tale of Two Triangles: Comparing the Fraud Triangle with Criminology’s
Crime Triangle,” Journal of Accounting 28, no. 1 (2015): 47.
3. Fraud Diamond Theory
Gambar 2. 2 Fraud Diamond Theory
b. Smart
Kecurangan juga bisa disebabkan oleh kecerdasan. Kecerdasan ini biasanya
dipakai untuk memahami lemahnya pengendalian internal perusahaan sehingga
terdapat sela dalam menjalankan tindakan curang.42
c. Convidence or Ego
Keyakinan dan kuatnya ego bahwasannya kecurangannya tidak mampu
dideteksi dan kemampuan ini mendorong karyawan melaksankaan fraud.43
d. Coercion
38
DT Wolfe and DR Hermanson, “The Fraud Diamond : Considering the Four Elements of Fraud,” The CPA Journal
74, no. 12 (2004): 39.
39
Hakan Ozcelik, “An Analysis of Fraudulent Financial Reporting Using the Fraud Diamond Theory Perspective: An
Empirical Study on the Manufacturing Sector Companies Listed on the Borsa Istanbul,” Contemporary Studies in Economic
and Financial Analysis 102 (2020): 134.
40
Wolfe and Hermanson, “The Fraud Diamond : Considering the Four Elements of Fraud," The CPA Journal 74, no.
12 (2004): 39.
41
Christine Avortri and Richard Agbanyo, “Determinants of Management Fraud in the Banking Sector of Ghana: The
Perspective of the Diamond Fraud Theory,” Journal of Financial Crime 28, no. 1 (2021): 144.
42
Tanggor Sihombing and Celine Celiana Cahyadi, “The Effect of Fraud Diamond on Fraudulent Financial Statement
in Asia Pacific Companies,” Ultimaccounting : Jurnal Ilmu Akuntansi 13, no. 1 (2021): 145.
43
Haryono Umar, Dantes Partahi, and Rahima Br Purba, “Fraud Diamond Analysis in Detecting Fraudulent Financial
Report,” International Journal of Scientific and Technology Research 9, no. 3 (2020): 6639.
֎7
e. Cheater
Biasanya karyawan yang curang memiliki kemampuan dalam menutupi
kecurangannya dengan jalan berbohong atau melakukan penipuan. 45
f. Unstress
Karyawan yang melakukan tindakan curang biasanya tidak mengalami stress
dalam menjalankan kecurangannya. Sehingga kecurangan yang dijalankan tidak
mudah terdeteksi karena kejadian aneh apapun tidak terjadi.46
Teori kecurangan selalu dikembangkan dimana salah satunya yaitu Crowe yang
menambahkan satu faktor lainnya yaitu arrogance dimana dalam pandangan Crowe
terdapat lima faktor yang menjadi pengaruh orang lain menjalankan kecurangan ialah
“pressure, opportunity, rationalization, capability, dan arrogance.”48, 49
Arrogance ialah sikap percaya diri yang terlalu atau angkuh bahwasannya dirinya
bisa menjalankan tindakan curang tanpa bisa dideteksi. 50 Terdapat lima faktor yang
memberikan pengaruh pada arogansi yang mengarah pada tindak kecurangan yaitu:
a. Tingginya ego mengakibatkan CEO merasa lebih hebat daripada karyawan yang
lain.51
44
Kizito Ojilong’ Omukaga, “Is the Fraud Diamond Perspective Valid in Kenya?,” Journal of Financial Crime 28,
no. 3 (2020): 811.
45
Ni Wayan Rustiarini et al., “Why People Commit Public Procurement Fraud? The Fraud Diamond View,” Journal
of Public Procurement 19, no. 4 (2019): 350.
46
Intiyas Utami et al., “Fraud Diamond, Machiavellianism and Fraud Intention,” International Journal of Ethics and
Systems 35, no. 4 (2019): 532.
47
Crowe Horwarth, “IIA Practice Guide: Fraud and Internal Audit,” Western Regional Conference, 2011, 14.
48
Crowe Howarth, The Mind Behind The Fraudsters Crime : Key Behavioral and Environmental Elements (Crowe
Horwath LLP, 2011).1-62.
49
Alif Koharudin and Indira Januarti, “Lack of Financial Reporting Using Crowe’s Fraud Pentagon Theory,” Jurnal
Dinamika Akuntansi 13, no. 2 (2021): 150.
50
Dea Arme Tiara Harahap, Poppy Sofia Koeswayo, and Cahya Irawady, “Fraud Pentagon in Fraudulent Financial
Statement,” JASa (Jurnal Akuntansi, Audit Dan Sistem Informasi Akuntansi) 5, no. 2 (2021): 212.
b. Karyawan yang melakukan kecurangan bisa menutupi kecurangannya dan
melupakan adanya pengendalian internal.52
c. Bullying-attitude ialah sikap yang dipakai dalam memberikan penekanan kepada
individu disekitarnya.53
d. Sikap otoriter ada dalam diri pelaku.54
e. Karyawan biasanya memiliki ketakutan akan hilangnya pekerjaan, jabatan atau
posisinya sehingga menghalalkan segala cara meskipun merugikan yang lainnya. 55
5. Fraud Hexagon Theory
Gambar 2. 4 Fraud Hexagon Theory
Georgios L. Vousinas mempunyai Hexagon fraud theory pada tahun 2019 dimana
teori ini menyempurnakan teori yang telah ada. Vousinas menyempurnakan teori milik
Cressey karena masih terjadinya kecurangan yang terjadi dan menjadikan enam faktor
dimana faktor terakhir yaitu collusion. Nama lain dari teori ini ialah hexagon fraud theory
ialah SCORE Model.57,58,59 Hexagon fraud theory terbagi kedalam 6 faktor berikut:
a. Stimulus or Pressure
Stimulus ialah tekanan yang memberikan dorongan kepada individu untuk
menjalankan kecurangan.60 Ada berbagai keadaan yang membuat individu
51
Mega Arisia Dewi, “The Effect of Fraud Pentagon on Fraudulent Financial Statement of Banking in Indonesia,”
Jurnal Bisnis Dan Manajemen 11, no. 2 (2021): 195.
52
Hanna Nihayah, Margo Purnomo, and Mas Rasmini, “The Effect of Fraud Pentagon on Fraudulent Financial
Reporting,” Journal of Business and Economics, no. October (2021): 234.
53
Ananda Putra, Nindhita Aulia, and Gideon Setyo Budiwitjaksono, “Fraud Pentagon for Detecting Financial
Statement Fraud,” Journal of Economics, Business, and Accountancy Ventura 22, no. 3 (2020): 324.
54
Fidyah Quraini and Yuni Rimawati, “Determinan Fraudulent Financial Reporting Using Fraud Pentagon Analysis,”
Journal of Auditing, Finance, and Forensic Accounting (JAFFA) 6, no. 2 (2018): 106.
55
M Nindito, “Financial Statement Fraud: Perspective of The Pentagon Fraud Model in Indonesia,” Academy of
Accounting and Financial Studies Journal 22, no. 3 (2018).
56
Georgios L. Vousinas, “Advancing Theory of Fraud: The S.C.O.R.E. Model,” Journal of Financial Crime 26, no. 1
(2019): 379.
57
Dona Chantia et al., “Detection Of Fraudulent Financial Statements : Fraud Hexagon S.C.C.O.R.E Model
Approach,” Journal of Business Management, Economic, and Accounting 2, no. 3 (2021): 597.
58
Ryan Aviantara, “The Association Between Fraud Hexagon and Government’s Fraudulent Financial Report,” Asia
Pacific Fraud Journal 6, no. 1 (2021): 28.
59
Duffin Duffin and Deva Djohan, “The Analysis Of Fraud Hexagon Towards Earnings Management,” Jurnal
Impresi Indonesia 1, no. 4 (2022): 329.
60
Dio Alfarago and Azas Mabrur, “Do Fraud Hexagon Components Promote Fraud in Indonesia ?,” Jurnal Etikonomi
21, no. 2 (2022): 400-401.
֎9
termotivasi dan tertekan demi menjalani kecurangan, yaitu personal financial needs,
financial stability, financial target, external pressure.61
b. Capability
Capability dimaknai dengan sifat bawaan yang terdapat dalam diri individu. 62
Berbagai faktor yang memperlihatkan kemampuan individu ialah CEO switch, CEO
education, CEO age, CEO tenure.63
c. Opportunity
Peluang merupakan celah dalam menjalankan perilaku curang.64 Beragam
faktor yang memberikan pengaruh mengenai timbulnya peluang yaitu multiple
directorship, BOD turnover, nature of industry, ineffective monitoring.65
d. Rationalization
Rasionalisasi dimaknai dengan keadaan individu yang berperilaku curang
tidak merasakan kesalahan mengenai hal yang dijalankannya. 66 Beragam faktor yang
mempengaruhi rasionalisasi, yaitu founder’s board, related party transaction, auditor
opinion, auditor swith.67
e. Ego or Arrogance
Arogansi ialah sikap yang mendorong individu dalam menggapai apa yang
diharapkan tanpa memikirkan cara mendapatkannya.68 Beragam keadaan yang
memberikan dorongan kepada arrogance ialah number of CEO’s picture, political
connections, CEO narcissism.69
f. Collution
61
Tarmizi Achmad, Imam Ghozali, and Imang Dapit Pamungkas, “Hexagon Fraud: Detection of Fraudulent Financial
Reporting in State-Owned Enterprises Indonesi,” Journal of Economics 10, no. 13 (2022): 2.
62
Bambang Leo Handoko, “Fraud Hexagon Dalam Mendeteksi Financial Statement Fraud Perusahaan Perbankan di
Indonesia,” Falkutas Ekonomi Dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Surakarta 5, no. 2 (2020): 181.
63
Samuel Gevanry Sagala and Valentine Siagian, “Pengaruh Fraud Hexagon Model Terhadap Fraudulent Laporan
Keuangan Pada Perusahaan Sub Sektor Makanan Dan Minuman Yang Terdaftar Di BEI Tahun 2016-2019,” Jurnal Akuntansi
13, no. November (2021): 249.
64
Verenn Tanuwijaya, “Pengaruh Fraud Hexagon Terhadap Fraudulent Financial Statement Terindeks Kompas100 Di
Bursa Efek Indonesia,” Proceeding Seminar Nasional Bisnis 6 (2022): 412-413.
65
Shinta Permata Sari and Nanda Kurniawan Nugroho, “Financial Statements Fraud Dengan Pendekatan Vousinas
Fraud Hexagon Model: Tinjauan Pada Perusahaan Terbuka Di Indonesia,” Annual Conference of Ihtifaz: Islamic Economics,
Finance, and Banking 1 (2021): 416-417.
66
Shinta Permata Sari and Nikmar Khoiriah, “Hexagon Fraud Detection of Regional Government Financial Statement
as A Fraud Prevention on The Pandemic Crisis Era,” Jurnal Wacana 24, no. 2 (2021): 92.
67
Raihan Noval Akbar, Adam Zakaria, and Rida Prihatin, “Financial Statement Analysis of Fraud with Hexagon
Theory Fraud Approach,” Jurnal Akuntansi, Perpajakan, Dan Auditing 3, no. 1 (2022): 145.
68
Alexander Anggono and Eklamsia Sakti, “Detecting Indications of Financial Statement Fraud: A Hexagon Fraud
Theory Approach,” Jurnal Akuntansi 13, no. 1 (2021): 121.
69
Hexana Sri Lastanti et al., “The Effect Of Hexagon Fraud On Fraud Financial Statements With Governance And
Culture As Moderating Variables,” Jurnal Akuntansi, Auditing, Dan Informasi 22, no. 1 (2022): 147.
Kolusi diartikan dengan perjanjian diantara dua atau lebih pihak yang sifatnya
menipu pihak yang lain.70,7172
METODOLOGI PENELITIAN
Pendekatan riset ini yaitu kuantitatif. Penelitian ini memposisikan perusahaan go
public dibawah Jakarta Islamic Index 2019-2021 sebagai populasi penelitian. Daftar
perusahaan yang masuk kriteria sampel penelitian yaitu:
70
Ima Mukaromah and Gideon Setyo Budiwitjaksono, “Fraud Hexagon Theory Dalam Mendeteksi Kecurangan
Laporan Keuangan Pada Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2015-2019,” Jurnal Ilmiah Komputerisasi
Akuntansi 14, no. 1 (2021): 63.
71
Dwiyanjana Santyo Nugroho and Vera Diyanty, “Fraud Hexagon and Fraudulent Financial Statement: Comparison
Between OMI and Beneish Model,” Proceedings of the International Conference on Economics, Management and Accounting
(ICEMAC 2021) 207, no. Icemac 2021 (2022): 3.
72
Vousinas, “Advancing Theory of Fraud: The S.C.O.R.E. Model,” 2019.
֎ 11
diperoleh sebesar 1,000 pada 3 sampel. dan nilai maksimum 5,000 pada 3 sampel
perusahaan. Rata-rata yang diperoleh dari variabel CEOPICT ini adalah sebesar
0,857. Standar deviation yang diperoleh dalam variabel CEOPICT ini adalah 0,962.
Hal tersebut menunjukkan bahwa nilai standar deviasi lebih besar dari pada mean
yang berarti data tersebut tidak menyebar secara merata atau heterogen.
j. Collusion yang diteliti ini memberikan gambaran deskripsi statistik dengan nilai
minimum 0,000 pada 6 sampel yang menunjukkan bahwa selama pengamatan
perusahaan tidak melakukan kerjasama proyek pemerintah. dan nilai maksmimal
1,000 yang selama pengamatan menemukan adanya perusahaan yang melakukan
kerjasama proyek pemerintah pada 36 sampel. Nilai rata-rata yang diperoleh adalah
0,857 dengan nilai standar deviation 0,354. Hal tersebut menunjukkan bahwa nilai
standar deviasi lebih kecil dari pada mean yang berarti data tersebut menyebar
secara merata atau homogen.
Uji Pemilihan Model
Pemilihan model untuk penelitian ini dilakukan melalui tiga pengujian, antara
lain uji chow, uji hausman, dan uji lagrange multiplier untuk menentukan metode yang
paling tepat.
a. Uji Chow
Uji chow dilakukan untuk menentukan model yang paling tepat antara common
effects model dan fixed effects model. Pada penelitian ini hipotesis yang digunakan
sebagai berikut :
1) Apabila nilai probabilitas < 0,05 maka H0 tidak didukung, sehingga model yang
dipilih dalam penelitian ialah fixed effects model.
2) Apabila nilai probabilitas > 0,05 maka H0 didukung, sehingga model yang terpilih
untuk digunakan dalam penelitian ialah common effects model. Hasil uji chow pada
penelitian ini disajikan dalam tabel sebagai berikut :
Tabel 4. 2 Hasil Uji Chow
d. Pemilihan Model
Tabel 4. 5 Pemilihan Model
Berdasarkan tabel 4.20 pemilihan model hasil chow test, hausman test dan
lagrange multiplier test, maka model terbaik dalam penelitian ini yaitu CEM.
Uji Asumsi Klasik
a. Uji Multikolinearitas
Tabel 4. 6 Hasil Uji Multikolinearitas
X1 X2 X3 X4 X5 X6 X7 X8 X9
Dari grafik residual (warna biru) dapat dilihat tidak melewati batas (500 dan -
500), artinya varian residual sama. Oleh karena itu, tidak terjadi gejala
heteroskedastisitas dan lolos uji heteroskedastisitas.
c. Persamaan regresi data panel
Y = 0.0290522852458 - 0.477681523056*X1 + 0.585688470634*X2 - 0.117465007675*X3 +
0.0585108868303*X4 + 0.303943852057*X5 + 1.99393533912*X6 -
0.0442634706715*X7 + 0.0697029620758*X8 - 0.0967659215798*X9
Adapun penjelasannya sebagai berikut:
1) Nilai konstanta sebesar 0.0290522852458 artinya tanpa adanya variabel External
Pressure (X1), Financial Stability (X2), Financial Target (X3), Pergantian Direksi (X4),
Ineffective Monitoring (X5), Nature of Industry (X6), Pergantian auditor (X7), Frequent
Number of CEO’s Picture (X8), dan Collusion (X9) maka variabel Kecurangan
Laporan Keuangan (Y) akan mengalami peningkatan sebesar 0.0290522852458.
2) Nilai koefisien beta variabel External Pressure (X1) sebesar -0.477681523056, jika
nilai variabel lain konstan dan variabel X1 mengalami peningkatan 1 satuan,
maka variabel Kecurangan Laporan Keuangan (Y) akan mengalami peningkatan
sebesar 0.477681523056. Begitu pula sebaliknya, jika nilai variabel lain konstan
dan variabel X1 mengalami penurunan 1 satuan, maka variabel Y akan
mengalami penurunan sebesar 0.477681523056.
3) Nilai koefisien beta variabel ukuran Financial Stability (X2) sebesar 0.585688470634,
jika nilai variabel lain konstan dan variabel X1 mengalami peningkatan 1 satuan,
maka variabel Kecurangan Laporan Keuangan (Y) akan mengalami peningkatan
sebesar 0.585688470634. Begitu pula sebaliknya, jika nilai variabel lain konstan
dan variabel X2 mengalami penurunan 1 satuan, maka variabel Y akan
mengalami peningkatan sebesar 0.585688470634.
4) Nilai koefisien beta variabel Financial Target (X3) sebesar -0.117465007675, jika
nilai variabel lain konstan dan variabel X3 mengalami peningkatan 1 satuan,
maka variabel Kecurangan Laporan Keuangan (Y) akan mengalami penurunan
sebesar 0.117465007675. Begitu pula sebaliknya, jika nilai variabel lain konstan
dan variabel X3 mengalami penurunan 1 satuan, maka variabel Y akan
mengalami penurunan sebesar 0.117465007675.
5) Nilai koefisien beta variabel Pergantian Direksi (X4) sebesar 0.0585108868303, jika
nilai variabel lain konstan dan variabel X4 mengalami peningkatan 1 satuan,
maka variabel Kecurangan Laporan Keuangan (Y) akan mengalami penurunan
sebesar 0.0585108868303. begitu pula sebaliknya, jika nilai variabel lain konstan
dan variabel X4 mengalami penurunan 1 satuan, maka variabel Y akan
mengalami peningkatan sebesar 0.0585108868303.
6) Nilai koefisien beta variabel ukuran Ineffective Monitoring (X5) sebesar
0.303943852057, jika nilai variabel lain konstan dan variabel X5 mengalami
peningkatan 1 satuan, maka variabel Kecurangan Laporan Keuangan (Y) akan
mengalami peningkatan sebesar 0.303943852057. Begitu pula sebaliknya, jika nilai
variabel lain konstan dan variabel X5 mengalami penurunan 1 satuan, maka
variabel Y akan mengalami peningkatan sebesar 0.303943852057.
7) Nilai koefisien beta variabel ukuran Nature of Industry (X6) sebesar 1.99393533912,
jika nilai variabel lain konstan dan variabel X6 mengalami peningkatan 1 satuan,
maka variabel Kecurangan Laporan Keuangan (Y) akan mengalami peningkatan
sebesar 1.99393533912. Begitu pula sebaliknya, jika nilai variabel lain konstan dan
variabel X6 mengalami penurunan 1 satuan, maka variabel Y akan mengalami
peningkatan sebesar 1.99393533912.
8) Nilai koefisien beta variabel ukuran Pergantian auditor (X7) sebesar
0.0442634706715, jika nilai variabel lain konstan dan variabel X7 mengalami
֎ 17
A. Pengujian Hipotesis
1. Uji F
Tabel 4. 7 Hasil Uji F
R-squared 0.665645
F-statistic 7.078526
Prob(F-statistic) 0.000014
R-squared 0.665645
F-statistic 7.078526
Prob(F-statistic) 0.000014
Dependent Variable: Y
Periods included: 3
Cross-sections included: 14
a. Hasil uji t pada variabel External Pressure (X1) diperoleh nilai t hitung sebesar -
2,600640 lebih kecil dari nilai t tabel yaitu 2,02107539 dan nilai sig. 0,0140 lebih kecil
dari 0,05, maka H1 diterima dan H0 ditolak. Adanya variabel External Pressure
berpengaruh terhadap Kecurangan Laporan Keuangan.
b. Hasil uji t pada variabel Financial Stability (X2) diperoleh nilai t hitung sebesar
6,113975 lebih besar dari nilai t tabel yaitu 2,02107539 dan nilai sig. 0,0000 lebih kecil
dari 0,05, maka H2 diterima dan H0 ditolak. Adanya variabel Financial Stability
berpengaruh terhadap Kecurangan Laporan Keuangan.
c. Hasil uji t pada variabel Financial Target (X3) diperoleh nilai t hitung sebesar -
0,244921 lebih kecil dari nilai t tabel yaitu 2,02107539 dan nilai sig. 0,8081 lebih besar
dari 0,05, maka H3 ditolak dan H0 diterima. Adanya variabel Financial Target tidak
berpengaruh terhadap Kecurangan Laporan Keuangan.
d. Hasil uji t pada variabel Pergantian Direksi (X4) diperoleh nilai t hitung sebesar
0,962661 lebih kecil dari nilai t tabel yaitu 2,02107539 dan nilai sig. 0,3429 lebih besar
dari 0,05, maka H4 ditolak dan H0 diterima. Adanya variabel Pergantian Direksi
tidak berpengaruh terhadap Kecurangan Laporan Keuangan.
e. Hasil uji t pada variabel Ineffective Monitoring (X5) diperoleh nilai t hitung sebesar
0,907410 lebih kecil dari nilai t tabel yaitu 2,02107539 dan nilai sig. 0,3710 lebih besar
dari 0,05, maka H5 ditolak dan H0 diterima. Adanya variabel Ineffective Monitoring
tidak berpengaruh terhadap Kecurangan Laporan Keuangan.
f. Hasil uji t pada variabel Nature of Industry (X6) diperoleh nilai t hitung sebesar
3,883001 lebih besar dari nilai t tabel yaitu 2,02107539 dan nilai sig. 0,0005 lebih kecil
dari 0,05, maka H6 diterima dan H0 ditolak. Adanya variabel Nature of Industry
berpengaruh terhadap Kecurangan Laporan Keuangan.
g. Hasil uji t pada variabel Pergantian auditor (X7) diperoleh nilai t hitung sebesar -
0,238808 lebih kecil dari nilai t tabel yaitu 2,02107539 dan nilai sig. 0,8182 lebih besar
dari 0,05, maka H7 ditolak dan H0 diterima. Adanya variabel Pergantian auditor
tidak berpengaruh terhadap Kecurangan Laporan Keuangan.
h. Hasil uji t pada variabel Frequent Number of CEO’s Picture (X8) diperoleh nilai t
hitung sebesar 2,041234 lebih besar dari nilai t tabel yaitu 2,02107539 dan nilai sig.
0,0495 lebih kecil dari 0,05, maka H8 diterima dan H0 ditolak. Adanya variabel
Frequent Number of CEO’s Picture berpengaruh terhadap Kecurangan Laporan
Keuangan.
i. Hasil uji t pada variabel Collusion (X9) diperoleh nilai t hitung sebesar -1,022550 lebih
kecil dari nilai t tabel yaitu 2,02107539 dan nilai sig. 0,3142 lebih besar dari 0,05, maka
H9 ditolak dan H0 diterima. Adanya variabel Collusion tidak berpengaruh terhadap
Kecurangan Laporan Keuangan.
4. Ringkasan Hasil Uji Hipotesis
Setelah dilakukan olah data dari variabel independen mempengaruhi variabel
dependen, maka hasil yang diperoleh yaitu:
Tabel 4. 10 Hasil Uji Hipotesis
B. Pembahasan
1. Pengaruh external pressure terhadap deteksi kecurangan laporan keuangan.
Hasil pengujian hipotesis penelitian ini disajikan pada tabel 4.25 menunjukkan
bahwa external pressure dihitung menggunakan leverage ratio (LEV) mempunyai koefisien
-0,477682 dan nilai probabilitas 0,0140 < 0,05. Dari hasil tersebut dapat disimpulkan
bahwa external pressure berpengaruh positif signifikan terhadap deteksi kecurangan
laporan keuangan. Hal ini menunjukkan leverage ratio yang semakin tinggi maka
semakin besar pula kemungkinan kecurangan laporan keuangan yang terjadi pada suatu
perusahaan. Dapat disimpulkan bahwa H1 diterima.
Perusahaan dengan utang yang besar atau kewajiban yang sedang berjalan sangat
berisiko tinggi terhadap potensi kecurangan laporan keuangan karena untuk
mendapatkan utang tambahan dari investor dan kreditur. Investor dan kreditur harus
melihat sejauh mana perusahaan mampu mengembalikan dana yang diinvestasikan atau
pinjaman. Dengan demikian, pihak manajemen perusahaan terpicu untuk menyajikan
laporan keuangan agar terlihat sebaik mungkin untuk memenuhi persyaratan dari pihak
ketiga, salah satunya dengan melakukan manipulasi laporan keuangan. 73
Hasil dari pengujian ini juga sejalan dengan fraud hexagon theory dimana George
Vousinas tahun 2019 menyatakan bahwa tekanan eksternal adalah sebuah tekanan yang
didapatkan oleh manajamen perusahaan untuk dapat memenuhi harapan pihak ketiga
atau pihak eksternal perusahaan. Perusahaan yang memiliki jumlah utang yang besar
seringkali mengalami gagal bayar sehingga perusahaan mendapatkan tekanan dari para
kreditur untuk dapat melunasi utang-utangnya. Tekanan-tekanan tersebut dapat
memicu manajemen perusahaan untuk membuat suatu kecurangan laporan keuangan
dengan maksud untuk meyakinkan pihak eksternal bahwa keadaan perusahaan baik. 74
Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Rusmana &
Tanjung tahun 201975, Larum dkk tahun 202176, dan Achmad dkk tahun 202277.
73
Lailatul Imtikhani and Sukirman, “Determinan Fraudulent Financial Statement Melalui Perspektif Fraud Hexagon
Theory Pada Perusahaan Pertambangan,” Akuntansi Bisnis 19, no. 1 (2021): 96–113.
74
Vousinas, “Advancing Theory of Fraud: The S.C.O.R.E. Model,” 2019.
75
Oman Rusmana and Hendra Tanjung, “Identifikasi Kecurangan Laporan Keuangan Dengan Fraud Pentagon Studi
Empiris Bumn Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia,” Ekonomi, Bisnis Dan Akuntansi (JEBA) 21, no. 4 (2019): 1–15.
76
Kordi Larum, Diana Zuhroh, and Edi Subiyantoro, “Fraudlent Financial Reporting: Menguji Potensi Kecurangan
Pelaporan Keuangan Dengan Menggunakan Teori Fraud Hexagon,” AFRE (Accounting and Financial Review) 4, no. 1 (2021):
82–94, https://doi.org/10.26905/afr.v4i1.5818.
77
Achmad, Ghozali, and Pamungkas, “Hexagon Fraud: Detection of Fraudulent Financial Reporting in State-Owned
Enterprises Indonesia.”
2. Pengaruh financial stability terhadap deteksi kecurangan laporan keuangan.
Tabel 4.25 menunjukkan bahwa hasil uji hipotesis untuk variabel financial stability
diukur dengan rasio perubahan total aset (ACHANGE) mempunyai koefisien 1,034842
dan nilai probabilitas 0,0026 < 0,05. Nilai tersebut berarti bahwa financial stability
berpengaruh positif signifikan terhadap potensi kecurangan laporan keuangan. Semakin
tinggi pertumbuhan aset perusahaan berarti semakin tinggi stabilitas keuangan di
perusahaan tersebut, maka semakin tinggi pula potensi terjadinya kecurangan laporan
keuangan, sehingga H2 diterima.
Hasil dari pengujian ini sejalan dengan fraud hexagon theory, hal ini dikarenakan
apabila nilai pertumbuhan aset perusahaan tidak stabil akan memberikan tekanan
kepada manajemen untuk memanipulasi laporan keuangan agar pertumbuhan aset
perusahaan terlihat stabil. Dimana perusahaan dituntut untuk selalu menjaga stabilitas
keuangan perusahaan. Dari tekanan ini mengindikasikan terjadinya potensi kecurangan
laporan keuangan yang dilakukan oleh manajemen. Variabel financial stability dapat
digunakan untuk preventive detection system guna melihat adanya potensi kecurangan
laporan keuangan sehingga investor disarankan untuk memberikan perhatian khusus
terhadap nilai pertumbuhan aset perusahaan.78
Hasil pengujian hipotesis ini juga didukung oleh Skousen et al. tahun 2009 yang
berpendapat bahwa ketika financial stability suatu perusahaan terancam oleh keadaan
ekonomi, industri dan situasi perusahaan yang beroperasi, maka akan timbul potensi
manajer menghadapi tekanan untuk melakukan fraudulent financial reporting. Kondisi
keuangan yang stabil tentunya memberikan kesan baik bagi perusahaan di mata para
pemegang kepentingan. Namun jika kondisi keuangan tidak stabil, akan ada
kemungkinan berkurangnya aliran dana investasi dari investor. Karena alasan itulah
manajer melakuan fraudulent financial reporting sebagai alat untuk menutupi keadaan
perusahaan yang tidak stabil. Semakin tidak stabil kondisi suatu perusahaan, maka akan
semakin besar potensi manajer menerima tekanan untuk menutupi kondisi tersebut
dengan melakukan fraudulent financial reporting.79
Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Pratiwi dan
Nurbaiti tahun 201880 dan Ozcelik tahun 202081, Jihan Octani dkk tahun 202282.
perekrutan tenaga kerja yang potensial. Perusahaan yakin untuk investasi dalam
modernisasi sistem informasi di perusahaan, efisiensi proses bisnis yang memiliki biaya
lebih tinggi dibanding manfaat yang didapatkan, serta menerapkan kebijakan untuk
mencapai target yang telah ditetapkan. Maka manajemen tidak akan merasa tertekan
ketika target perusahaan ditingkatkan.
Apabila ROA menunjukkan hasil yang negatif dapat diartikan bahwa laba
perusahaan tersebut juga dalam kondisi negatif, yang berarti kemampuan dari modal
yang diinvestasikan secara keseluruhan asset belum mampu menghasilkan laba. 83
Penurunan profitabilitas perusahaan dapat terjadi akibat krisis yang melanda industri
atau perusahaan yang tidak dapat diprediksi sehingga terjadi penurunan profitabilitas
ataupun kenaikan profitabilitas yang semu. Kenaikan profitabilitas perusahaan juga
dapat diakibatkan karena adanya peningkatan mutu operasional perusahaan seperti
pembaharuan sistem informasi, perekrutan tenaga kerja yang potensial serta kebijakan
direksi yang tepat dalam menyelesaikan masalah. Kemungkinan lain dalam
ketidakmampuan ROA dalam mendeteksi kecurangan laporan keuangan disebabkan
karena manajer menganggap bahwa besarnya target ROA perusahaan masih dinilai
wajar dan dapat dicapai. Manajer tidak menganggap bahwa target ROA tersebut sebagai
tekanan (target keuangan) yang sulit untuk dicapai sehingga besarnya target ROA tidak
memicu terjadinya kecurangan laporan keuangan yang dilakukan oleh manajemen. 84
Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Mafiana dkk
tahun 201685, Mardianto dan Carissa Tiono tahun 2019 86, Salsabila dan Mutiara tahun
202187.
89
Rizqa Syahria, Fariyana Kusumawati, and Adi Darmawan Ervanto, “Detecting Financial Statement Fraud Using
Fraud Diamond (A Study On Banking Companies Listed On The Indonesia Stock Exchange Period 2012-2016),” Asia Pacific
Fraud Journal 4, no. 2 (2019): 183–90, https://doi.org/10.21532/apfjournal.v4i2.114.
90
Imtikhani and Sukirman, “Determinan Fraudulent Financial Statement Melalui Perspektif Fraud Hexagon Theory
Pada Perusahaan Pertambangan.”
91
Sagala and Siagian, “Pengaruh Fraud Hexagon Model Terhadap Fraudulent Laporan Keuangan Pada Perusahaan
Sub Sektor Makanan Dan Minuman Yang Terdaftar Di BEI Tahun 2016-2019.”
92
Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 33 Tahun 2014, “Direksi Dan Dewan Komisaris Emiten Atau Perusahaan
Publik,” n.d.
93
Sihombing and Rahardjo, “Analisis Fraud Diamond Dalam Mendeteksi Financial Statement Fraud : Studi Empiris
Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia (BEI) Tahun 2010-2012.”
94
Chyntia Tessa G and Puji Harto, “Fraudulent Financial Reporting : Pengujian Teori Fraud Pentagon Pada Sektor
Keuangan Dan Perbankan Di Indonesia,” Simposium Nasional Akuntansi XIX 1 (2016): 1–21.
95
Ferika et al., “Analisis Pengaruh Fraud Pentagon Terhadap Kecurangan Laporan Keuangan Menggunakan Beneish
Model (Studi Empiris Pada Perusahaan Pertambangan Yang Terdaftar Dalam BEI Periode 2015-2017),” Prosiding Seminar
Nasional Ke 2 2 (2019): 1–8.
֎ 25
96
Miftahul Jannah, Andreas, and Rasuli, “Pendekatan Vousinas Fraud Hexagon Model Dalam Mendeteksi
Kecurangan Pelaporan Keuangan.”
97
Kennedy Samuel Sihombing and Shiddiq Nur Rahardjo, “Analisis Fraud Diamond Dalam Mendeteksi Financial
Statement Fraud : Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia (BEI) Tahun 2010-
2012,” Diponegoro Journal of Accounting 03, no. 02 (2014): 1–12.
98
Ketut Putriasih, Ni Nyoman Trisna Herawati, and Made Arie Wahyuni, “Analisis Fraud Diamond Dalam
Mendeteksi Financial Statement Fraud : Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia
(BEI) Tahun 2013-2015,” Akuntansi Universitas Pendidikan Ganesha 6, no. 3 (2016): 1–12.
99
Sihombing and Rahardjo, “Analisis Fraud Diamond Dalam Mendeteksi Financial Statement Fraud : Studi Empiris
Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia ( BEI ) Tahun 2010-2012.”
100
Fitri Hidayatun and Agung Juliarto, “Fraud Triangle Dan Fraud Diamond Model Dalam Prediksi Kecurangan
Laporan Keuangan,” Diponegoro Journal of Accounting 8, no. 4 (2019): 1–8.
101
Fachmy Faiz Bentar Kabila and Elly Suryani, “Pengaruh Financial Target, Nature Of Industry, Opini Audit Dan
Pergantian Direksi Terhadap Kecurangan Laporan Keuangan,” E-Proceeding of Management 6, no. 3 (2019): 5706–16.
sebelumnya.102 Jika perusahaan memiliki motivasi yang positif, maka keputusan
mengganti auditor hanya untuk mendapatkan hasil yang obyektif dan untuk perbaikan
kinerja perusahaan dimasa yang akan datang, hasil penelitian ini kemungkinan
disebabkan karena perusahaan sampel yang melakukan penggantian auditor bukan
untuk menutupi kecurangan dalam laporan keuangan yang dilakukan oleh manajemen
atau auditor lama, tetapi karena perusahaan ingin mematuhi Peraturan Menteri
Keuangan Republik Indonesia Nomor 17/PMK.01/2008 pasal 3 ayat 1, dalam peraturan
tersebut disebutkan bahwa KAP yang sama dapat memberikan jasa audit umum kepada
suatu entitas sampai dengan 6 (enam) tahun buku berturut-turut, sedangkan auditor
yang sama dapat memberikan jasa audit kepada klien yang sama sampai dengan 3 (tiga)
tahun berturut-turut.103
Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Tiffani dan
Marfuah tahun 2015104, Novianti Resky Pratiwi dan Annisa Nurbaiti tahun 2018 105, Nadia
Putri dan Ira Phajar Lestari tahun 2018106.
8. Pengaruh frequent number of CEO’s picture terhadap deteksi kecurangan
laporan keuangan.
Hasil pengujian hipotesis penelitian ini disajikan pada tabel 4.25 menunjukkan
bahwa arrogance yang diproksikan dengan frequent number of CEO’s picture mempunyai
koefisien 0,069703 dan nilai probabilitas 0,0495 < 0,05. Dari hasil tersebut dapat
disimpulkan bahwa arrogance berpengaruh secara signifikan terhadap deteksi
kecurangan laporan keuangan. Dapat disimpulkan bahwa H8 diterima.
Hasil dari pengujian ini sejalan dengan fraud hexagon theory. Arogansi yang tinggi
dapat menimbulkan tindakan fraud terjadi, sifat arogansi bisa diidentifikasi melalui
banyaknya tampilan foto CEO yang ada. Tingginya sifat arogansi dapat meninmbulkan
kecurangan karena dengan sifat arogan dan superiotias yang dimiliki oleh seorang CEO,
membuat CEO merasa bahawa control internal apapun itu tidak akan belaku bagi
dirinya karena status dan posisi yang dimiliki.
Horwath tahun 2011 juga menyatakan bahwa arogansi merupakan sikap yang
mendemonstrasikan superioritas dan kurangnya kesadaran yang disebabkan oleh
keserakahan dan pemikiran bahwa pengawasan internal perusahaan tidak berlaku
secara personal kepada mereka. Dijelaskan bahwa ada 5 (lima) elemen arogansi dari
perspektif CEO, yaitu ego yang besar dimana CEO lebih dipandang sebagai selebriti
daripada pengusaha, mereka dapat menembus pengawasan internal perusahaan dan
tidak tertangkap, mereka memiliki sikap menekan, mereka menerapkan gaya
manajemen otokratis, mereka takut kehilangan posisi atau status. Elemen-elemen
arrogance ini dapat berkembang menjadi arogansi ekstrim dari hubris factor, yang
menyembunyikan dampak negative di bawahnya sehingga dapat menghancurkan karier
atau perusahaan. Fenomena ini paling baik digambarkan sebagai “ice-berg”, yang terlihat
102
Sihombing And Rahardjo, “Analisis Fraud Diamond Dalam Mendeteksi Financial Statement Fraud : Studi Empiris
Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia ( Bei ) Tahun 2010-2012.”
103
17/PMK.01/2008 Peraturan Menteri Keuangan, “Jasa Akuntan Publik,” 2023, 1–29.
104
Laila Tiffani and Marfuah, “Deteksi Financial Statement Fraud Dengan Analisis Fraud Triangle Pada Perusahaan
Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia,” JAAI 19, no. 2 (2009): 112–25.
105
Pratiwi and Nurbaiti, “Analisis Fraud Pentagon Dalam Mendeteksi Kecurangan Laporan Keuangan Dengan
Metode F-Score Model (Studi Empiris Pada Perusahaan Pertambangan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode
2012-2016).”
106
Nadia Putri and Ira Phajar Lestari, “Analisis Determinan Financial Statement Fraudulent Dengan Model Beneish
M-Score ( Studi Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2016 – 2018,” Jurnal Ilmiah
Ekonomi Bisnis 26, no. 1 (2018): 69–85.
֎ 27
kecil dan tidak mengintimidasi dari jauh, tetapi dapat menyebabkan kehancuran besar
ketika bertabrakan dengan sesuatu.107
Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Tessa dan
Harto tahun 2016108 serta Novitasari dan Chariri tahun 2018109, Jihan Octani dkk tahun
2022110.
9. Pengaruh collusion terhadap deteksi kecurangan laporan keuangan.
Hasil pengujian hipotesis penelitian ini disajikan pada tabel 4.25 menunjukkan
bahwa variable collusion (COL) mempunyai koefisien -0,096766 dan nilai probabilitas
0,3142 > 0,05. Dari hasil tersebut dapat disimpulkan bahwa collusion tidak berpengaruh
terhadap deteksi kecurangan laporan keuangan. Nilai tersebut menjelaskan bahwa
banyak atau sedikitnya kerja sama perusahaan pada proyek pemerintah tidak
memengaruhi adanya potensi kecurangan laporan keuangan. Dapat disimpulkan bahwa
H9 ditolak.
Pada variabel ini menunjukkan bahwa tidak terdapat pengaruh hubungan antara
proyek pemerintah dengan potensi kecurangan laporan keuangan. Hal ini menunjukkan
adanya kerja sama dengan proyek pemerintah bukan merupakan bentuk dari collusion
sebuah perusahaan untuk menjadikan potensi kecurangan laporan keuangan, tetapi
perusahaan menjalin kerja sama melalui proyek dengan pemerintah karena ingin
memperbaiki kinerja dengan meningkatkan upayanya untuk berperan dalam proyek-
proyek pertumbuhan untuk membangun kinerja bisnis yang baik. Sehingga, perusahaan
bisa menjadikan pencapaian untuk tahun tersebut karena bekerja sama dengan
pemerintah.111
Nurardi dan Wijayanti tahun 2021 berpendapat bahwa tidak semua kerjasama
dengan proyek pemerintah ternyata memunculkan upaya perusahaan agar dapat
berperan serta pada proyek tersebut. Mungkin dikarenakan beda pandang terhadap apa
yang ingin di capai. Menurut Wijayani dan Ratmono tahun 2020, collusion merupakan
salah satu cara bagi perusahaan untuk melakukan kecurangan melalui bantuan
kerjasama dengan pemerintah yang menyelenggarakan kerjasama, namun pada
kenyataannya jika terjadi kecurangan ketika bekerjasama dengan proyek pemerintah
akan mengakibatkan perusahaan tersebut diblacklist.
Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Sagala &
Siagian tahun 2021.112, Nurardi dan Wijayanti tahun 2021113, Jihan Octani dkk tahun
2022114.
107
Howarth, The Mind Behind The Fraudsters Crime : Key Behavioral and Environmental Elements.
108
G and Harto, “Fraudulent Financial Reporting : Pengujian Teori Fraud Pentagon Pada Sektor Keuangan Dan
Perbankan Di Indonesia.”
109
Ade Rizky Novitasari and Anis Chariri, “Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Financial Statement Fraud
Dalam Perspektif Fraud Pentagon,” Diponegoro Journal of Accounting 7, no. 4 (2018): 1–15.
110
Octani, Dwiharyadi, and Djefris, “Analisis Pengaruh Fraud Hexagon Terhadap Fraudulent Financial Reporting
Pada Perusahaan Sektor Keuangan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Selama Tahun 2017-2020.”
111
Mukaromah and Budiwitjaksono, “Fraud Hexagon Theory Dalam Mendeteksi Kecurangan Laporan Keuangan
Pada Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2015-2019.”
112
Sagala and Siagian, “Pengaruh Fraud Hexagon Model Terhadap Fraudulent Laporan Keuangan Pada Perusahaan
Sub Sektor Makanan Dan Minuman Yang Terdaftar Di BEI Tahun 2016-2019.”
113
Desnanda Setiawan Nurardi and Wijayanti Rita, “Determinan Financial Statement Fraud Dengan Analisis Fraud
Hexagon Model,” URECOL 1, no. 3 (2021): 430–41.
114
Octani, Dwiharyadi, and Djefris, “Analisis Pengaruh Fraud Hexagon Terhadap Fraudulent Financial Reporting
Pada Perusahaan Sektor Keuangan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Selama Tahun 2017-2020.”
KESIMPULAN
A. Simpulan
Berdasarkan hasil penelitian yang di uraikan pada bab hasil penelitian dan
pembahasan tentang mendeteksi kecurangan laporan keuangan menggunakan fraud hexagon
theory, maka berikut ini adalah kesimpulan yang disusun berdasarkan hasil pengujian
hipotesis serta pembahasan:
1. Penelitian ini membuktikan bahwa eksternal pressure yang diproksikan menggunakan
perhitungan debt to assets ratio (LEVERAGE) menunjukkan adanya pengaruh yang
signifikan terhadap deteksi kecurangan laporan keuangan. Perusahaan yang memiliki
rasio leverage tinggi dapat digambarkan bahwa perusahaan tersebut dianggap
mempunyai kewajiban yang besar dan memiliki risiko kredit yang lebih tinggi pula.
Karena hal tersebut, dapat menjadi salah satu indikator praktik kecurangan laporan
keuangan dengan memanipulasi akun hutang untuk memperlancar pendanaan pihak
ketiga sehingga dapat terealisasi.
2. Penelitian ini membuktikan bahwa financial stability yang diproksikan menggunakan
rasio perubahan total aset (ACHANGE) menunjukkan adanya pengaruh yang signifikan
terhadap deteksi kecurangan laporan keuangan. Semakin tinggi pertumbuhan aset
perusahaan berarti semakin tinggi stabilitas keuangan di perusahaan tersebut, maka
semakin tinggi pula potensi terjadinya kecurangan laporan keuangan. Hal ini
dikarenakan apabila nilai pertumbuhan aset perusahaan tidak stabil akan memberikan
tekanan kepada manajemen untuk memanipulasi laporan keuangan agar pertumbuhan
aset perusahaan terlihat stabil. Dimana perusahaan dituntut untuk selalu menjaga
stabilitas keuangan perusahaan. Dari tekanan ini mengindikasikan terjadinya potensi
kecurangan laporan keuangan yang dilakukan oleh manajemen.
3. Penelitian ini membuktikan bahwa financial target yang diproksikan menggunakan ROA
tidak mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap deteksi kecurangan laporan
keuangan. Hal ini dikarenakan manajemen tidak memberikan respon buruk terhadap
target yang tinggi maupun rendah. Kenaikan ROA tidak selalu mengindikasikan
perusahaan melakukan kecurangan, namun bisa karena pengembangan mutu
operasional dan perekrutan tenaga kerja yang potensial. Perusahaan yakin untuk
investasi dalam modernisasi sitem informasi di perusahaan, efisiensi proses bisnis yang
memiliki biaya lebih tinggi dibanding manfaat yang didapatkan, serta menerapkan
kebijakan untuk mencapai target yang telah ditetapkan. Maka manajemen tidak akan
merasa tertekan ketika target perusahaan ditingkatkan.
4. Penelitian ini membuktikan bahwa pergantian direksi (DCHANGE) tidak mempunyai
pengaruh yang signifikan terhadap deteksi kecurangan laporan keuangan pada
penelitian ini. Hal ini menunjukkan bahwa perubahan pada dewan direksi tidak semata-
mata karena adanya indikasi tindak kecurangan. Ada beberapa alasan mengapa
perusahaan yang diamati, melakukan perubahan pada dewan direksi yaitu pertama ada
dalam struktur dewan direksi yang merangkap dengan jabatan lainnya, sehingga untuk
mengoptimalkan kinerja perlu adanya pergantian. Kedua adalah karena beberapa dalam
dewan direksi pada perusahaan sampel telah menjabat dua (dua) periode sehingga
untuk menciptakan lingkungan kerja yang lebih baru maka dilakukan reorganisasi pada
dewan direksi. Ketiga adalah pengunduran diri dari dewan direksi karena terkait hal
pribadi atau pensiun sehingga perusahaan mengangkat anggota baru untuk mengisi
kekosongan jabatan pada dewan direksi.
5. Penelitian ini membuktikan bahwa ineffective monitoring yang diproksikan melalui
perbandingan komisaris independen dengan jumlah keseluruhan dari dewan komisaris
֎ 29
(BDOUT) tidak ada pengaruh yang signifikan terhadap deteksi kecurangan laporan
keuangan. Hal ini terjadi dalam penelitian ini karena rata-rata perusahaan yang menjadi
pengamatan telah patuh terhadap Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (OJK) Nomor
33/PJOK.04/2014 yang mewajibkan jumlah anggota dewan komisaris yang paling
kurang 30% dari jumlah keseluruhan dewan komisaris yang ada pada perusahaan.
sehingga ketidakefektifan pengawasan semakin rendah dan kesempatan manajemen
melakukan tindakan yang merugikan perusahaan termasuk kecurangan laporan
keuangan menjadi rendah.
6. Penelitian ini membuktikan bahwa nature of industry yang diproksikan melalui rasio
piutang (RECEIVABLE) berpengaruh secara signifikan terhadap deteksi kecurangan
laporan keuangan. peningkatan jumlah perubahan piutang dapat mengindikasikan
bahwa perputaran kas perusahaan kurang baik. banyaknya piutang usaha pasti akan
mempengaruhi kepada arus kas operasional. Karena terbatasnya kas dapat mendorong
manajemen untuk memanipulasi laporan keuangan.
7. Penelitian ini membuktikan bahwa pergantian auditor (AUDCHANGE) tidak memiliki
pengaruh yang signifikan terhadap deteksi kecurangan laporan keuangan. Hal ini
dikarenakan perusahaan menggunakan auditor yang professional dan memiliki
integritas yang baik. Maka, auditor mampu memahami sistem pengendalian perusahaan
secara keseluruhan dengan baik untuk menghindari salah memberikan opini. Sehingga
apabila terjadi pergantian auditor ataupun tidak, manajemen tidak berpotensi
melakukan kecurangan dan rasionalisasi atas kecurangan tidak menjadi budaya
manajemen.
8. Penelitian ini membuktikan bahwa frequent number of CEO’s picture (CEOPICT)
mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap deteksi kecurangan laporan keuangan.
Arogansi yang tinggi dapat menimbulkan tindakan fraud terjadi, sifat arogansi bisa
diidentifikasi melalui banyaknya tampilan foto CEO yang ada. Tingginya sifat arogansi
dapat meninmbulkan kecurangan karena dengan sifat arogan dan superiotias yang
dimiliki oleh seorang CEO, membuat CEO merasa bahawa control internal apapun itu
tidak akan belaku bagi dirinya karena status dan posisi yang dimiliki.
9. Penelitian ini membuktikan bahwa collusion (COL) tidak mempunyai pengaruh yang
signifikan terhadap deteksi kecurangan laporan keuangan. Pada variabel ini
menunjukkan bahwa tidak terdapat pengaruh hubungan antara proyek pemerintah
dengan potensi kecurangan laporan keuangan. Hal ini menunjukkan adanya kerja sama
dengan proyek pemerintah bukan merupakan bentuk dari collusion sebuah perusahaan
untuk menjadikan potensi kecurangan laporan keuangan, tetapi perusahaan menjalin
kerja sama melalui proyek dengan pemerintah karena ingin memperbaiki kinerja dengan
meningkatkan upayanya untuk berperan dalam proyek-proyek pertumbuhan untuk
membangun kinerja bisnis yang baik. Sehingga, perusahaan bisa menjadikan pencapaian
untuk tahun tersebut karena bekerja sama dengan pemerintah.
B. Implikasi Teoritis
1. Bagi Perusahaan
Perusahan disarankan untuk melaporkan laporan keuangan sesuai dengan
karakteristik kualitatif yaitu faithful representation yang menampilkan laporan
keuangan dengan jujur sesuai dengan kondisi perusahaan yang sesungguhnya agar
tidak merugikan penggunanya. Serta juga memberikan sistem pengendalian internal
yang baik pada perusahaan sehingga pengawasan semakin ditingkatkan.
Manajemen perusahaan disarankan untuk tidak memaksakan target laba diluar
jangkauan kemampuan perusahaan sehingga dapat mengurangi tekanan yang terjadi
yang mana dapat mengakibatkan timbulnya external pressure sehingga memicu
tindakan manipulasi laporan keuangan perusahaan serta manajemen perusahaan perlu
meningkatkan sistem pengendalian internal agar mencegah terjadinya potensi
kecurangan laporan keuangan.
2. Bagi Pengguna Laporan Keuangan
Disarankan untuk lebih meningkatkan kecermatan dalam menganalisis laporan
keuangan milik perusahaan baik informasi keuangan maupun non keuangan yang
digunakan sebagai dasar dalam pengambilan keputusan untuk berinvestasi. Sebaiknya,
para investor tidak tergiur dengan perusahaan yang laba tinggi atau nilai aset yang
tinggi. Karena kedua hal tersebut tidak cukup merepresentasikan bahwa perusahaan
tersebut pasti baik, dua hal tersebut juga dapat memicu potensi kecurangan laporan
keuangan.
C. Keterbatasan Penelitian
Peneliti menyadari bahwa masih banyak kekurangan yang dimiliki pada penelitian
ini. Sehingga, pada bagian ini akan memaparkan keterbatasan penelitian kali ini yang
memungkinkan dapat mempengaruhi dari hasil dan analisis penelitian:
1. Penelitian ini hanya menjadikan sampel yang berfokus pada perusahaan-perusahaan
yang terdaftar di Jakarta Islamic Index saja dan terbatas pada periode tahun penelitian
pada tahun 2019-2021 saja.
2. Penelitian ini meggunakan motode penelitian kuantitatif yang dimana pengukuran serta
analisis variabel hanya terbatas pada angka tanpa melihat aspek lainnya serta dalam
penelitian kuantitatif ini diasumsikan bahwa setiap variabel mendapatkan bobot hasil
yang sama.
3. Dari hasil penelitian ini masih menemukan adanya ketidakkonsistenan pada hasil
penelitian yang menunjukkan terdapat variabel-variabel yang tidak mempunyai
pengaruh terhadap deteksi kecurangan laporan keuangan.
D. Saran
Dilatabelakangi dari keterbatasan yang dimiliki pada penelitian ini, maka peneliti
ingin memberikan saran terhadap penelitian selanjutnya untuk memberikan kontribusi
penelitian yang lebih berkualitas kedepannya dalam beberapa aspek sebagai berikut:
1. Obyek penelitian untuk tema ini sesungguhnya masih dapat diperluas baik dari segi
indeks populasi dan sampelnya maupun memperpanjang periode tahun yang diteliti
sehingga dapat melihat generalisasi yang lebih kuat dan dapat melihat perkembangan
dari kasus setiap perusahaan.
2. Keterbatasan ketika menggunakan alat analisis kuantitatif, maka saran untuk penelitian
selanjutnya untuk dapat menggunakan metode kualitatif atau metode campuran untuk
melihat lebih dalam kaitannya seberapa kuat atau lemahnya faktor independen dapat
mempengaruhi terjadinya kecurangan laporan keuangan tahunan dalam setiap sampel
yang diteliti. Atau bahkan bisa lebih menfokuskan pada akuntansi keprilakukan untuk
lebih fokus meneliti pada setiap individu yang terlibat dalam pembuatan laporan
keuangan tahunan, karena sejatinya semua bermula dari bagaimana mental dan karakter
dari individu yang terlibat.
3. Saran untuk penelitian selanjutnya adalah agar dapat mencari lebih banyak literasi
kembali dari tema serupa tentang munculnya variabel faktor pemicu kecurangan lainnya
֎ 31
yang dapat digunakan untuk mendeteksi atau lebih berhati-hati dalam memproksikan
sebuah variabel agar proksi tersebut dalam merepresentasikan dari variabel tersebut.
DAFTAR PUSTAKA