Professional Documents
Culture Documents
CHAPTER HIGHLIGHTS
The chapter provides the student an appreciation for the contribution of research to the general
growth of our knowledge about accounting. It shows how accounting research affects the
standard-setting process in financial accounting.
The chapter focuses on the roles of deductive and inductive reasoning and how they relate to
financial accounting. It is also important to stress that these methods are complementary and not
an either/or orientation. It is important to stress that empirical research generally looks at fairly
small, manageable types of questions. It thus can provide input to the standard-setting process.
Making accounting rules, however, must still be seen as a normative function. The chapter also
stresses that empirical research cannot be value-free. Values are embedded in the questions that
are asked and the parameters that are used in attempting to measure phenomena.
Given the rise of formal approaches to theory and a concern for the process of measurement
discussed in Chapter 1, the question arises as to whether accounting is an art or a science. A
science might be defined as a discipline or area where considerable measurement problems exist.
In the physical and natural sciences, there should be a high degree of consensus among
measurers. This will be less the case in the social sciences simply because of the variability of
human behavior. Nevertheless, they should come under the domain of science. Accounting
could certainly move closer to the science realm as a result of the rise of scientific method and
the concern for measurement.
The chapter also briefly discusses accounting research directions or trends. These are expanded
throughout the text. The chapter closes with a look at the question, stemming from Kuhn,
concerning whether a “scientific revolution” is occurring in accounting. At this time, the answer
appears to be a fairly clear “maybe.” The included PowerPoint, revolutions and paradigms.ppt,
references an article from The Wall Street Journal, that suggests the beginnings of a paradigm
shift.
QUESTIONS
Q-1 Do you think that the work of a policy-making organization such as the FASB or the
SEC is normative (value-judgment oriented) or positive (oriented toward value-free
rules)? Discuss.
It is unquestionably normative because judgments must be made in accordance with objectives
or other criteria. While a standard-setting group may attempt to be neutral, it usually must
decide among different positions, each of which will have its adherents. A standard-setting
organization may use empirical research (which attempts to be descriptive or positive) as part of
its input into the standard-setting process. Ijiri used the term “policy science” to describe
financial accounting.
Q-2 An individual who was appraising accounting education had the following premises
(assumptions):
• Accounting professors used to do more consulting with accounting
practitioners than they do today.
• Accounting professors have become more interested in research that is abstract
and not necessarily practical.
He, therefore, concluded that accounting students are not as well prepared to enter the
accounting profession as they used to be. Which type of reasoning was the individual
using? What is your assessment of his conclusion?
The individual used deductive reasoning. The conclusion was not warranted from the premises
because accounting professors generally teach “what is” as opposed to what research may say or
imply.
Q-3 In 1936 the United States was still suffering from the Great Depression. During the
presidential election campaign, an extensive survey of voter attitudes was undertaken
to find out whether the public preferred the incumbent, Franklin Delano Roosevelt, or
the challenger, Alf Landon. The sample was gathered randomly from telephone book
listings throughout the country. A preference was found for Alf Landon; however,
Roosevelt won re-election by a huge landslide. What type of research was being
conducted? Why do you think it failed to make an accurate prediction?
The method employed is inductive (empirical). The research failed because in 1936 a
representative sample could not be gathered solely from people who had telephones because
large segments of the population did not have telephones. The magazine (The Literary Digest) in
fact failed as a result of its prediction that Landon would win; Franklin Delano Roosevelt won in
a landslide. Interestingly, at about the same time pundits predicted that a telephone in every U.S.
home was an impossibility. The reason being that the female population was insufficient to run
the manual switchboards.
Q-4 In accounting, deductive approaches are generally normative. Why do you think this is
the case?
As long as there is a value judgment or normative type of premise in the system, the results must
be normative. If the premises (assumptions or postulates) are purely descriptive, it is highly
likely that the conclusions derived from the system will be trivial. Therefore, the real issue is
one of how acceptable any normative premises can be made.
As long as there are choices to be made, then research cannot be value-free. The choice of what
one examines (question A versus question B) entails a value judgment. Parameters used in the
research require value judgments. Furthermore, assumptions that may not even be stated are
evidence that value judgments are being employed (the assumption that economic systems tend
to move toward equilibrium is a value judgment, for example).
Q-6 Several years ago an author stated that corporate income could be scientifically
ascertained, but any type of adjustment for inflation would be pure folly because
measurements would tend to become very subjective. Do you agree with the author’s
appraisal? Comment in detail.
The question pertains to an actual article that appeared in the early 1950s. The word
“scientifically” was not defined in the article, so it is difficult to know what the author meant.
The word was, however, undoubtedly being used to create an impression. The author appeared
to be willing to sacrifice more economic reality (“faithful representation,” as it would now be
called) because of a presumed lack of objectivity in measurement. The position was not
unreasonable, but the real issues were hidden because of the way the author phrased his belief.
Q-7 Of the four disciplines in the following list, which do you think qualify as sciences and
which do not? State your reasons very carefully.
Law
Medicine
Cosmetology
Accountancy
Cosmetology (barbers and beauticians) is concerned with a relatively frivolous subject matter;
hence, it should not qualify. While law uses a system of precedence and deductive reasoning,
the judge (not to mention the jury) ultimately employs judgments in making decisions. The
lawyers, of course, have vested interests. Measurement is not directly applied except in a crude
ordinal fashion. As the chapter states, accounting is moving somewhat toward the realm of
science. Policy-making in accounting may use the results of research, but it is not a scientific
endeavor itself. Medicine might fall into the category of an “applied science,” because the
results of scientific endeavor are used for particular purposes. There is a fair analogy between
accounting and medicine, but accounting is certainly far cruder at this time.
Se oli krapu.
Tuuli kiihtyy!
Mennään kotiin!
Kyllä ne lähtevät!
*****
Hoi, räätäli, ota koivet mukaasi. Ja varo lyömästä nenääsi kiviin, sillä
ne lyövät takaisin! S Kyllä minä tu-tulen! huusi pieni mies, joka vähä
väliä muutteli myttyään kädestä toiseen, ja kiipeili kiveltä kivelle
uskaltamatta katsoa Björnin jälkeen siinä pelossa, että menettäisi
tasapainonsa ja luiskahtaisi.
Kyllä minä tu- tu- voi saakeli, tuonne nyt meni myttyni!
Pienet kravustajat, jotka olivat tätä tapausta odottaneet, käärivät
lahkeensa, porkkasivat veteen ja pelastivat räätälin mytyn, joka oli
joutunut tuuliajolle.
Kiitoksia paljon! sanoi tuo pieni hyväntahtoinen mies, joka oli noussut
ylös ja vuoron piteli lakistaan kiinni, jota tuulen puuskat retuuttivat,
vuoron hieroi reisiluutaan.
Ja räätäli alkoi aukoa esiliinan solmuja. Mutta mytty oli läpi märkä
eikä ole niinkään helppo aukoa märkiä solmuja.
Hän huusi vielä jotain muutakin. Mutta tuuli oli maalta päin ja oli yhä
kiihtynyt niin, ett'ei sanoja eroittanut.
Ilma oli sinisen harmaa alhaalla taivaan rannassa; sitten tuli mustempi
pilviryhmä, sitten valkeita paikkoja ja harmaata keskitaivaalla.
Mitä sanot? murisi karhu ja pani kätensä torvelle korvan eteen. Tuuli
kiihtyy! sanoin minä. Mutta kunhan ei vaan kampea pohjoisempaan, niin
ei ole hätää. Ja sentähden täytyy meidän joutua. Onko rossi selvillä,
Niels?
Niels ei vastannut; hän oli niinkuin ei olisi kuullut, mutta Björn ei siitä
välittänyt. Veli oli ollut "kummallinen" viime aikoina. Hänen vaimonsa
oli kuollut äskettäin. Mutta venheessä kuulee kyllä kaiken, mitä tapahtuu
ja sanotaan. Ja Björn luotti veljeensä niinkuin itseensä.
Heitä irti sitten! huusi hän. Vedä yläpuomin nuoraa ja pane kiinni!
Anna kokkapurjeen olla, kunnes olemme peräyneet. Kas niin! nosta nyt
kokkapurje, pian! muuten nousemme tuuleen. Emme saa kadottaa
kynnen vertaakaan; matka tulee muutenkin pitkä, ell'en erehdy. Onko
kokkapurje kiinni? Hyvä! Anna sen olla kiinni tuulen puolella, kunnes
olemme kääntyneet. Kas niin! ann' mennä! Nosta yläpuomi! Räätäli, auta
sinäkin, vaan elä litistä peukaloasi, tuuli on navakka!
Se oli tuo yksi Björnin tunnetuita temppuja hänen pyrkiessään sillasta
väljälle vedelle karien välitse. Sitä katselivat maista sekä nuo pienet
kravun pyytäjät että suuremmat turskan pyytäjät ja yksimielisesti
tunnustettiin se hyväksi.
Hän heitätti rossin irti juuri oikeaan aikaan, kun venhe oli asettunut
varmaan kulmaan siltaa vasten. Sitten antoi hän venheen peräytyä,
kunnes oli vettä juuri riittävästi peräsimen alla. Sitten nostatti hän ylös
puolen isoa purjetta, niin että yläpuomi eli kaheli riippui alas, ja kohta
kun vene sen voimasta oli alkanut liukua eteenpäin, antoi hän nostaa
etupurjeen ja kiinnittää sen tuulen puolelle, jolla hän esti venheen
nousemasta tuulta vasten. Itse hoiti hän peräsintä ja piti aina valmiina
yhden suurista airoista voidakseen tarpeen tullessa sen avulla määrätä
venheen liikkeet; sitten nostatti hän ylös koko isopurjeen, päästi
kokkapurjeen menemään toiselle puolelle ja sillä tavoin mennä suhahti
hän laiturin pään ohi melkein sitä hipaisten ja asetti kokan niin paljon
pohjoista kohden kuin mahdollista.
Suuri karhu ei ollut enää nuori. Aika ja ankara työ olivat purreet
merkkinsä häneen; mutta jättiläisvoimat olivat vielä tallella. Oli siinä
muutakin kuin voimaa. Aikain kuluessa oli hän tottunut mainiosti
komentamaan. Hänen vähäkuuloisuutensa oli lisääntymässä, mutta se
vaikutti, että hänen vielä suuremmassa määrin täytyi luottaa itseensä
kaikissa tilaisuuksissa. Sillä tavoin oli hän suuren hyväntahtoisuutensa
ohessa käynyt vähän liika käskeväksi, joka välistä suututti veljeä. Se kävi
ilmi sekä hänen äänestään että käytöksestään. Ääni oli aina yhtä oktaavia
ylempänä tai alempana kuin olisi tarvinnut; eihän hän voinut itse kuulla
puhettaan.
Ta- tarkoitatteko to- todellakin, että voimme lisätä pu- purjeita? kysyi
tuo pieni mies.
Mitä sanot?
Minä sanon, että minä en piru vieköön välitä mistään, ja jos sinä
pelkäät purjehtia, niin anna minun itseni tulla perään! karjui Niels.
Björn nousi ylös.
Luuletko voivasi vähän aikaa puristaa tätä tikkua, niin kauvan kuin
minä pesen hänen korvan tauksiaan?
Venhe kallistui pahasti. Vettä kuohui koskena laidan yli sisään. Björn
tarttui vanhaan viskaimeen ja lennätti sen veljensä päätä kohden.
Björn sysäsi räätäliä, niin että tämän kaitanen ruumis riippui kuin
riepu peräsimen varren päällä ja pakoitti venheen ylös tuuleen. Sitten
juoksi hän kannelle ja karkasi käsi kohona veljensä kimppuun.
Kun kaikki oli reilassa, käänsi Björn taas venheen toiselle laidalle.
*****
Ette ole tottunut tähän! sanoi hän ja napautti kopan kannen kiinni.
Myönnän, että täällä on surullista, saakelin surullista, varsinkin syksyllä.
Mutta kun saa kulkea täällä melkein joka päivä — ja öillä myös — niin
— nyt se taas sammui — pa, pa, pa — niin — te ymmärrätte — tottumus
on toinen luonto — ja sitä paitse — mihinkäpä emme ajan oloon tottuisi?
Omin silminkö? Tuota niin, että — hm! oikeastaan — olen aina tullut
jälestäpäin — tarkastamaan ruumiita ja sen semmoista.
Mitä aihetta?
Haaksirikkoja!
Sanoinhan minä jo, etten ole nähnyt yhtään semmoista, ettekä tekään.
Vaan voisittehan kuitenkin kertoa minulle jostain haaksirikosta!
Sen kyllä voin. Olen kuullut niistä yllin kyllin kerrottavan näinä
neljänä vuotena — eihän täällä muusta kuulekaan puhuttavan. Pelataan
korttia ja puhutaan haaksirikoista. Mikäs se nyt olikaan se viimeinen…
Tosi satu.
Eräs toinen arveli, että häntä mahdollisesti oli isketty ohimoihin ja että
hän sen johdosta oli pudonnut mereen.
Oli Mikkelin aika eli jos tarkkaan sanon, oli syyskuun 27 päivä
aamulla, kun Gammel-Skagenista keksimme merellä purjevenheen, jolla
oli hätälippu mastossa. Oli niin parahaksi valoisa, että näimme, miten se
pyöri meressä, sillä aallot olivat ankarat karin luona, vaikk'ei vielä
ollutkaan täysi myrsky.
Siinä se meni! sanoi Sören, joka oli miehistä näppärin. Nyt täytyy
meidän nostaa purjeet ja luovia!
Ja äityihän se.