Remove

Wondershare
Watermark PDFelement
Remove
Wondershare
Watermark PDFelement
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫ﻓﻬﺮﺳﺖ ﻣﻄﺎﻟﺐ‬

‫ﭼﻬﺎرده‬ ‫ﻣﻘﺪﻣﻪ‬

‫ﻫﻔﺪه‬ ‫ﻣﻘﺪﻣﻪ آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن‬

‫‪١‬‬ ‫‪ ١‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :١٢‐١‬رﻓﺘﺎر ﻗﯿﻤﺖ‬

‫‪١‬‬ ‫‪ ١.١‬ﻗﯿﻤﺖ ﭼ ﻮﻧﻪ رﻓﺘﺎر ﻣ ﮐﻨﺪ؟ ‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪١‬‬ ‫‪ ٢.١‬ﻧﺤﻮه رﻓﺘﺎر ﻗﯿﻤﺖ ﺑﺮ روی ﻧﻤﻮدار ‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪۶‬‬ ‫‪ ٢‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :١٢‐٢‬ﺗﺸﺨﯿﺺ اﺗﻤﺎم روﻧﺪ‬

‫‪۶‬‬ ‫‪ ١.٢‬ﭼ ﻮﻧﻪ ﻣ ﺗﻮان ﺗﺸﺨﯿﺺ داد ﮐﻪ روﻧﺪ در ﺣﺎل ﺗﻐﯿﯿﺮ اﺳﺖ؟ ‪. . . . . . . .‬‬

‫‪٨‬‬ ‫‪ ٣‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :١٢‐٣‬اﻧﺪازه اﺻﻼﺣ ﻫﺎ‬

‫‪٩‬‬ ‫‪ ۴‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :١٣‬ﺧﻄﻮط روﻧﺪ‬

‫‪٩‬‬ ‫‪ ١.۴‬ﺗﻌﺮﯾﻒ ﺧﻂ روﻧﺪ ‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪٩‬‬ ‫‪ ٢.۴‬ﻣﺸﺨﺼﺎت ﺧﻄﻮط روﻧﺪ ‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪١٠‬‬ ‫‪ ٣.۴‬ﺷﺮاﯾﻂ روﻧﺪ و ﺗﺸﺨﯿﺺ اﺗﻤﺎم روﻧﺪ ‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪١١‬‬ ‫‪ ۴.۴‬ﭼ ﻮﻧﻪ ﻣ ﺗﻮان ﺗﺸﺨﯿﺺ داد ﮐﻪ روﻧﺪ در ﺣﺎل ﺗﻐﯿﯿﺮ اﺳﺖ؟ ‪. . . . . . . .‬‬

‫‪١٢‬‬ ‫‪ ۵‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :١۴‬ﺧﻄﻮط ﺣﻤﺎﯾﺖ و ﻣﻘﺎوﻣﺖ‬

‫‪١٢‬‬ ‫‪ ١.۵‬ﺗﻌﺮﯾﻒ ﺧﻄﻮط ﺣﻤﺎﯾﺖ و ﻣﻘﺎوﻣﺖ ‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫ﯾ‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫دو‬ ‫ﻓﻬﺮﺳﺖ ﻣﻄﺎﻟﺐ‬

‫‪١٣‬‬ ‫‪ ٢.۵‬ﻣﺎﻫﯿﺖ ﺧﻄﻮط ﺣﻤﺎﯾﺖ و ﻣﻘﺎوﻣﺖ ‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪١٣‬‬ ‫‪ ٣.۵‬ﺗﺒﺪﯾﻞ ﺧﻄﻮط ﻣﻘﺎوﻣﺖ و ﺣﻤﺎﯾﺖ ﺑﻪ ﯾ ﺪﯾ ﺮ ‪. . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪١٣‬‬ ‫‪ ۴.۵‬اﻧﻮاع ﺧﻄﻮط ﻣﻘﺎوﻣﺖ و ﺣﻤﺎﯾﺖ ‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪١۵‬‬ ‫‪ ۶‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :١۵‬ﺧﻄﻮط ﭘﯿﻮت‬

‫‪١۵‬‬ ‫‪ ١.۶‬ﺗﻌﺮﯾﻒ ﭘﯿﻮت ‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪١۵‬‬ ‫‪ ٢.۶‬ﻣﺤﺎﺳﺒﻪ ﭘﯿﻮت ﻫﺎی روزاﻧﻪ ‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪١٨‬‬ ‫‪ ٧‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :١۶‬اﻋﺪاد ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ‪ ،‬ﺗﺎرﯾﺨﭽﻪ و ﮐﺎراﯾﯽ‬

‫‪١٨‬‬ ‫‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬ ‫‪ ١.٧‬اﻋﺪاد ﺻﺤﯿﺢ و اﻋﺪاد ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ‬

‫‪١٩‬‬ ‫‪ ٢.٧‬ﺗﺎرﯾﺨﭽﻪ اﻋﺪاد ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪١٩‬‬ ‫‪ ٣.٧‬ﻧﺴﺒﺖ ﻃﻼﯾﯽ ‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪٢٠‬‬ ‫‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬ ‫‪ ۴.٧‬ﻧﺴﺒﺖ ﻫﺎی ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ‬

‫‪٢٠‬‬ ‫‪ ۵.٧‬اﻋﺪاد ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ در ﻃﺒﯿﻌﺖ ‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪٢١‬‬ ‫‪ ۶.٧‬اﻋﺪاد ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ و دﻻﯾﻞ اﻫﻤﯿﺖ ‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪٢٢‬‬ ‫‪ ٧.٧‬ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ در ﺑﺎزارﻫﺎی ﻣﺎﻟ ‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪٢٢‬‬ ‫‪ ٨.٧‬ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ در اﻣﻮاج ‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪٢٢ . . . . . . . . .‬‬ ‫ﻣﻮج ﺟﻨﺒﺸ‬ ‫ﻣﻮرد اول‪ :‬ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ اﺻﻼﺣ ﯾ‬ ‫‪١.٨.٧‬‬

‫ﻣﻮرد دوم‪ :‬ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ﺑﺮای دو ﻣﻮج ‪٢٣ . . . . . . . . . . . . . . .‬‬ ‫‪٢.٨.٧‬‬

‫‪٢۵‬‬ ‫‪ ٨‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :١٧‬اﻟ ﻮﻫﺎی ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ‐ ﺑﺨﺶ اول‬

‫‪ ١.٨‬اﻟ ﻮﻫﺎی ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ و ﺗﺮﮐﯿﺐ ﻧﺴﺒﺖ ﻫﺎی ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ﺑﺮای ﭘﯿﺪا ﮐﺮدن ﻧﻘﺎط‬
‫‪٢۵‬‬ ‫ﺑﺮﮔﺸﺖ ﻗﯿﻤﺖ ‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ﺗﺮﮐﯿﺒﯽ و ﮐﺎرآﯾﯽ آن ‪٢۵ . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬ ‫‪١.١.٨‬‬

‫درﺻﺪﻫﺎی ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ‪٢۵ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬ ‫‪٢.١.٨‬‬

‫ﻣﺤﺪوده ‪٢۶ . . . . . . . . .‬‬ ‫ﻫﻤﭙﻮﺷﺎﻧ درﺻﺪﻫﺎی ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ در ﯾ‬ ‫‪٣.١.٨‬‬

 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫ﺳﻪ‬ ‫ﻓﻬﺮﺳﺖ ﻣﻄﺎﻟﺐ‬

‫‪٢٩‬‬ ‫‪ ٩‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :١٨‬اﻟ ﻮﻫﺎی ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ‐ ﺑﺨﺶ دوم‬

‫‪٣٠‬‬ ‫‪ ١.٩‬دﺳﺘﻪ اول‪ :‬اﻟ ﻮﻫﺎی ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ﺳﻪ ﻣﻮﺟ ‪. . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫اﻟ ﻮی اول‪ :‬زﯾ ﺰاگ ‪٣٠ . . . . . . . . . . . . . . . . AB = CD‬‬ ‫‪١.١.٩‬‬

‫اﻟ ﻮی دوم‪ :‬اﻟ ﻮی ﺳﻪ دراﯾﻮ ‪٣٠ . . . . . . . Three Drive Pattern‬‬ ‫‪٢.١.٩‬‬

‫‪٣١‬‬ ‫‪ ٢.٩‬دﺳﺘﻪ دوم‪ :‬اﻟ ﻮﻫﺎی ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ﭼﻬﺎر ﻣﻮﺟ ﮐﻮﭼ ﺘﺮ از ﻣﻮج اول ‪. . . . . .‬‬

‫اﻟ ﻮی اول‪ :‬اﻟ ﻮی ﮔﺎرﺗﻠ ‪٣١ . . . . . . . . . . Gartley Pattern‬‬ ‫‪١.٢.٩‬‬

‫اﻟ ﻮی دوم‪ :‬اﻟ ﻮی ﺧﻔﺎش ‪٣٢ . . . . . . . . . . . . Bat Pattern‬‬ ‫‪٢.٢.٩‬‬

‫‪٣۴‬‬ ‫‪ ١٠‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :١٩‬اﻟ ﻮﻫﺎی ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ‐ ﺑﺨﺶ ﺳﻮم‬

‫‪٣۴‬‬ ‫‪ ١.١٠‬دﺳﺘﻪ ﺳﻮم‪ :‬اﻟ ﻮﻫﺎی ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ﭼﻬﺎر ﻣﻮﺟ ﺑﺰرﮔﺘﺮ از ﻣﻮج اول ‪. . . . . .‬‬

‫‪ ١.١.١٠‬اﻟ ﻮی اول‪ :‬اﻟ ﻮی ﺧﺮﭼﻨﮓ ‪٣۴ . . . . . . . . . . . Crab Pattern‬‬

‫‪ ٢.١.١٠‬اﻟ ﻮی دوم‪ :‬اﻟ ﻮی ﭘﺮواﻧﻪ ‪٣۵ . . . . . . . . . . Butterfly Pattern‬‬

‫‪٣٧‬‬ ‫‪ ١١‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢٠‬اﻟ ﻮﻫﺎی ﺷﻤﻌ ژاﭘﻨ‬

‫‪٣٧‬‬ ‫‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬ ‫‪ ١.١١‬ﭘﯿﺪاﯾﺶ اﻟ ﻮﻫﺎی ﺷﻤﻌ ژاﭘﻨ‬

‫‪٣٧‬‬ ‫‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬ ‫‪ ٢.١١‬دﺳﺘﻪ ﺑﻨﺪی اﻟ ﻮﻫﺎی ﮐﻨﺪل اﺳﺘﯿ‬

‫ﮐﻨﺪل ‪٣٨ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬ ‫‪ ١.٢.١١‬ﺳﺎﺧﺘﺎر ﯾ‬

‫ﮐﻨﺪل ‪٣٨ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬ ‫‪ ٢.٢.١١‬ﺗﻔﺴﯿﺮ ﯾ‬

‫‪ ٣.٢.١١‬اﻧﻮاع ﮐﻨﺪل و ﺗﻔﺴﯿﺮ آﻧﻬﺎ ‪٣٩ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪ ۴.٢.١١‬اﻟ ﻮﻫﺎی ﺗﮏ ﮐﻨﺪﻟ ‪۴٠ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪۴۵ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬ ‫‪ ۵.٢.١١‬اﻟ ﻮﻫﺎی دو ﮐﻨﺪﻟ‬

‫‪۴۶ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬ ‫‪ ۶.٢.١١‬اﻟ ﻮﻫﺎی ﺳﻪ ﮐﻨﺪﻟ‬

‫‪ ٧.٢.١١‬ﺳﺎده ﮐﺮدن ﮐﻨﺪل ﻫﺎ ﺑﺮای درک ﺑﻬﺘﺮ ‪۴٨ . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪۴٩ . . . . . . . . . . . . . . .‬‬ ‫‪ ٨.٢.١١‬ﺗﺎﺋﯿﺪﯾﻪ ﻫﺎی اﻟ ﻮﻫﺎی ﮐﻨﺪل اﺳﺘﯿ‬

 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫ﭼﻬﺎر‬ ‫ﻓﻬﺮﺳﺖ ﻣﻄﺎﻟﺐ‬

‫‪۵١‬‬ ‫‪ ١٢‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢١‬اﻟ ﻮﻫﺎی ﻗﯿﻤﺖ ‐ ﻗﺴﻤﺖ اول‬

‫‪۵١‬‬ ‫‪ ١.١٢‬ﺗﻌﺮﯾﻒ اﻟ ﻮی ﻗﯿﻤﺖ ‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫‪۵٢‬‬ ‫‪ ٢.١٢‬دﺳﺘﻪ اول‪ :‬اﻟ ﻮﻫﺎی ﺑﺮﮔﺸﺘ ﯾﺎ ﺗﻐﯿﯿﺮدﻫﻨﺪه روﻧﺪ ‪. . . . . . . . . . . . .‬‬
‫‪۵٢ . . . . . . . . .‬‬ ‫‪ ١.٢.١٢‬اﻟ ﻮی اول‪ :‬اﻟ ﻮی ﺳﺮ و ﺷﺎﻧﻪ ﺻﻌﻮدی و ﻧﺰوﻟ‬
‫‪ ٢.٢.١٢‬اﻟ ﻮی دوم‪ :‬اﻟ ﻮی ﺳﻘﻒ و ﮐﻒ دوﻗﻠﻮ )دو ﻗﻠﻪ و دو دره( ‪۵٣ . . . .‬‬
‫‪ ٣.٢.١٢‬اﻟ ﻮی ﺳﻮم‪ :‬اﻟ ﻮی ﺳﻘﻒ و ﮐﻒ ﺳﻪ ﻗﻠﻮ )ﺳﻪ ﻗﻠﻪ و ﺳﻪ دره( ‪۵۵ . . .‬‬

‫‪۵٧‬‬ ‫‪ ١٣‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢٢‬اﻟ ﻮﻫﺎی ﻗﯿﻤﺖ ‐ ﻗﺴﻤﺖ دوم‬

‫‪۵٧‬‬ ‫‪ ١.١٣‬اﻟ ﻮﻫﺎی اداﻣﻪ دﻫﻨﺪه ﻗﯿﻤﺖ ‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫‪ ١.١.١٣‬اﻟ ﻮی اول ‪ :‬اﻟ ﻮی ﭘﺮﭼﻢ ‪۵٧ . . . . . . . . . . . . Flag Pattern‬‬
‫‪ ٢.١.١٣‬اﻟ ﻮی دوم ‪ :‬اﻧﻮاع اﻟ ﻮﻫﺎی ﻣﺜﻠﺚ ‪۵٨ . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫‪ ٣.١.١٣‬اﻟ ﻮی ﺳﻮم ‪ :‬ﮐﻨﺞ ﻫﺎ ‪۶٠ . . . . . . . . . . . . . . . . . Wedges‬‬
‫‪ ۴.١.١٣‬اﻟ ﻮی ﭼﻬﺎرم ‪ :‬ﻣﺴﺘﻄﯿﻞ ‪۶١ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪۶٢‬‬ ‫‪ ١۴‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢٣‬اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮرﻫﺎ‬

‫‪۶٢‬‬ ‫‪ ١.١۴‬ﺗﻌﺮﯾﻒ اﺑﺰارﻫﺎی ﻣﻌﺎﻣﻼﺗ )اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮرﻫﺎ( ‪. . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫‪۶٢‬‬ ‫‪ ٢.١۴‬اﻧﻮاع اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮرﻫﺎ ‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫‪ ١.٢.١۴‬اﺳﯿﻼﺗﻮرﻫﺎ ﯾﺎ ﻧﻮﺳﺎن ﺳﻨﺞ ﻫﺎ ‪۶٣ . . . . . . (Bounded) Ocillators‬‬
‫‪ ٢.٢.١۴‬اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮرﻫﺎی ﻏﯿﺮ ﻣﺤﺪود ‪۶٣ . . . . . . . . . . . . Not Bounded‬‬
‫‪۶٣‬‬ ‫‪ ٣.١۴‬اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮر ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک ‪. . . . . . . . . . . . . . Moving Average‬‬
‫‪ ١.٣.١۴‬اﻧﻮاع ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک ‪۶۴ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫‪ ٢.٣.١۴‬ﮐﺎرﺑﺮدﻫﺎی ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک ‪۶۵ . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫‪ ٣.٣.١۴‬اﺳﺘﻔﺎده از ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک ﺑﻪ ﻋﻨﻮان ﺧﻂ روﻧﺪ ‪۶۵ . Dynamic Trend‬‬
‫‪ ۴.٣.١۴‬اﺳﺘﻔﺎده از ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک ﺑﻪ ﻋﻨﻮان ﻣﻮﻣﻨﺘﻮم ‪۶۵ . . . . Momentum‬‬
‫‪ ۵.٣.١۴‬اﺳﺘﻔﺎده ﺗﺮﮐﯿﺒﯽ از ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک و ﮐﻨﺪل ﺑﺮای ﺗﻌﯿﯿﻦ ﻣﻮﻣﻨﺘﻮم ‪۶۶ . .‬‬
‫‪ ۶.٣.١۴‬اﺳﺘﻔﺎده از ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک ﺑﻪ ﻋﻨﻮان ﺣﻤﺎﯾﺖ و ﻣﻘﺎوﻣﺖ ‪۶٧ . . . . .‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫ﭘﻨﺞ‬ ‫ﻓﻬﺮﺳﺖ ﻣﻄﺎﻟﺐ‬

‫‪ ٧.٣.١۴‬اﺳﺘﻔﺎده از ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک ﺑﺮای ﮔﺮﻓﺘﻦ ﭘﻮزﯾﺸﻦ ‪۶٧ . . . . . . . . .‬‬

‫‪ ٨.٣.١۴‬اﺳﺘﻔﺎده از ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک ﺑﺮای ﻗﺮار دادن ﺣﺪ ﺿﺮر ‪۶٨ . . . . . . .‬‬

‫‪۶٩‬‬ ‫‪ ١۵‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢۴‬واﮔﺮاﯾﯽ‬

‫‪۶٩‬‬ ‫‪ ١.١۵‬اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮر ﻣ ﺪی ‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪ ١.١.١۵‬ﭼ ﻮﻧﮕ اﺳﺘﻔﺎده از ‪٧٠ . . . . . . . . . . . . . . . . . . MACD‬‬

‫‪٧١‬‬ ‫‪ ٢.١۵‬واﮔﺮاﯾﯽ ﭼﯿﺴﺖ؟ ‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪ ١.٢.١۵‬واﮔﺮاﯾﯽ ﻣﻌﻤﻮﻟ )‪٧١ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (RD‬‬

‫‪ ٢.٢.١۵‬واﮔﺮاﯾﯽ ﻣﺨﻔ )‪٧٢ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (HD‬‬

‫‪٧٢‬‬ ‫‪ ٣.١۵‬ﺗﺮﮐﯿﺐ واﮔﺮاﯾﯽ و ﺗﺤﻠﯿﻞ ﺗﮑﻨﯿ ﺎل ‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪٧۴‬‬ ‫‪ ١۶‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪RSI :٢۵‬‬

‫‪٧۴‬‬ ‫‪ ١.١۶‬ﺷﺎﺧﺺ ﻗﺪرت ﻧﺴﺒﯽ ‪. . . . . . . . . . . . Relative Strength Index‬‬

‫‪٧۴‬‬ ‫‪ ٢.١۶‬ﭼ ﻮﻧﮕ اﺳﺘﻔﺎده از ‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . RSI‬‬

‫‪ ١.٢.١۶‬اﺳﺘﻔﺎده ﺑﺮای ﺗﻌﯿﯿﻦ ﺟﻬﺖ ﻣﻌﺎﻣﻼت ‪٧۵ . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪ ٢.٢.١۶‬ﺑﺮای ﻣﺸﺨﺺ ﮐﺮدن ﻣﻨﺎﻃﻖ اﺷﺒﺎع ﺧﺮﯾﺪ و ﻓﺮوش ‪٧۵ . . . . . . . .‬‬

‫‪ ٣.٢.١۶‬ﺑﺮای ﺗﺸﺨﯿﺺ واﮔﺮاﯾﯽ ‪٧۶ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪ ٣.١۶‬اﺳﺘﻔﺎده از ‪ RSI‬ﺑﺮای ﭘﯿﺪا ﮐﺮدن ﺑﻬﺘﺮﯾﻦ ﺟﻔﺖ ارز ﺑﺮای ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﮐﺮدن در ﺑﺎزار ارز ‪٧۶‬‬

‫‪٧٧‬‬ ‫‪ ۴.١۶‬ﭼ ﻮﻧﻪ از اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮرﻫﺎ ﺑﺮای ﺗﻌﯿﯿﻦ ﺟﻬﺖ ﻗﯿﻤﺖ اﺳﺘﻔﺎده ﮐﻨﯿﻢ؟ ‪. . . . . . .‬‬

‫‪٧٩‬‬ ‫‪ ١٧‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢۶‬اﻣﻮاج اﻟﯿﻮت‬

‫‪٧٩‬‬ ‫‪ ١.١٧‬اﻣﻮاج اﻟﯿﻮت ‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪٨٠‬‬ ‫‪ ٢.١٧‬اﺻﻮل اﻣﻮاج اﻟﯿﻮت ‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪٨١‬‬ ‫ﺳﯿ ﻞ ﮐﺎﻣﻞ در اﻟﯿﻮت ‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬ ‫‪ ٣.١٧‬ﯾ‬

‫‪ ١.٣.١٧‬ﻗﻮاﻧﯿﻦ ﻣﻮج ﻫﺎی ﺟﻨﺒﺸ ‪٨٣ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪ ٢.٣.١٧‬اﻣﻮاج اﺻﻼﺣ و ﻗﻮاﻧﯿﻦ آﻧﻬﺎ ‪٨٣ . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫ﺷﺶ‬ ‫ﻓﻬﺮﺳﺖ ﻣﻄﺎﻟﺐ‬

‫‪٨۴‬‬ ‫‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬ ‫‪ ۴.١٧‬اﻟﯿﻮت و درﺻﺪﻫﺎی ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ‬

‫‪٨۴ . . . . . . . . . . . . . . .‬‬ ‫‪ ١.۴.١٧‬ﻧﺴﺒﺖﻫﺎی ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ اﻣﻮاج ﺟﻨﺒﺸ‬

‫‪٨۶ . . . . . . . . .‬‬ ‫‪ ٢.۴.١٧‬ﻧﺴﺒﺖﻫﺎی ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ اﺻﻼﺣ ﻫﺎی اﻣﻮاج ﺟﻨﺒﺸ‬

‫‪ ٣.۴.١٧‬ﻧﺴﺒﺖﻫﺎی راﯾﺞ در ﻣﻮج اﺻﻼﺣ ‪٨٧ . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪٨٧‬‬ ‫‪ ۵.١٧‬اﻣﻮاج و ﺗﺎﺛﯿﺮ آن ﺑﺮ اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮرﻫﺎ ‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪٨٩‬‬ ‫‪ ١٨‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢٧‬ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ‬

‫‪٨٩‬‬ ‫‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬ ‫‪ ١.١٨‬ﻫﺸﺪار رﯾﺴ‬

‫‪٨٩‬‬ ‫‪ ٢.١٨‬ﺳﻮال اﺻﻠ ‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪ ١.٢.١٨‬ﻣﺮاﺣﻞ ﻣﻮﻓﻘﯿﺖ ‪٩٠ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪ ٢.٢.١٨‬ﻧﻈﺮﯾﻪ اﺣﺘﻤﺎﻻت در ﺑﺎزار ‪٩٠ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪ ٣.٢.١٨‬ﻗﻄﻌﻪ ﮔﻢ ﺷﺪه ﭘﺎزل ﻣﻮﻓﻘﯿﺖ ﭼﯿﺴﺖ؟ ‪٩١ . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪٩١‬‬ ‫‪ ٣.١٨‬ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ ‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪ ١.٣.١٨‬ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ در ﻓﺎرﮐﺲ ‪٩٢ . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪٩٢‬‬ ‫‪ ۴.١٨‬اﻧﻮاع ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ و ﻗﻮاﻧﯿﻦ آﻧﻬﺎ ‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪٩٣‬‬ ‫‪ ۵.١٨‬ﻗﻮاﻧﯿﻦ ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ ﮐﻮﺗﺎه ﻣﺪت‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . :‬‬

‫‪ ١.۵.١٨‬ﻗﺎﻧﻮن اول از ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ ‪٩٣ . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪ ٢.۵.١٨‬ﻗﺎﻧﻮن دوم از ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ ‪٩۴ . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪ ٣.۵.١٨‬ﻗﺎﻧﻮن ﺳﻮم از ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ ‪٩۶ . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪ ۴.۵.١٨‬ﻗﺎﻧﻮن ﭼﻬﺎرم از ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ ‪٩٧ . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪ ۶.١٨‬ﭼ ﻮﻧﻪ از ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ ﺑﺮای ﺑﺎﻻ ﺑﺮدن اﺣﺘﻤﺎل ﺳﻮد دﻫ ﺧﻮد اﺳﺘﻔﺎده ﮐﻨﯿﻢ؟ ‪٩٧‬‬

‫‪ ١.۶.١٨‬ﻣﻌﺠﺰه ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ ‪٩٧ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪ ٢.۶.١٨‬ﻧﺴﺒﺖ ﺳﻮد و ﺿﺮر در ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ ﻋﺎدی ‪٩٨ . . . . . . . . . .‬‬

‫‪ ٣.۶.١٨‬ﻧﺴﺒﺖ ﺳﻮد و ﺿﺮر در ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ ﭘﯿﺸﺮﻓﺘﻪ ‪٩٨ . . . . . . . . . .‬‬

‫‪٩٩‬‬ ‫‪ ٧.١٨‬ﻟﺰوم داﺷﺘﻦ ﻃﺮح و ﻧﻘﺸﻪ ﮐﺎر ‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫ﻫﻔﺖ‬ ‫ﻓﻬﺮﺳﺖ ﻣﻄﺎﻟﺐ‬

‫‪ ١.٧.١٨‬ﻃﺮاﺣ ﻃﺮح ﺗﺠﺎری )ﺑﯿﺰﯾﻨﺲ ﭘﻠﻦ( ‪١٠٠ . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪ ٢.٧.١٨‬ﻃﺮح ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ ‪١٠٠ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪١٠٠ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬ ‫‪ ٣.٧.١٨‬ﻃﺮاﺣ ﻧﻘﺸﻪ ﻣﻌﺎﻣﻼﺗ‬

‫ﺑﻪ رﯾﻮارد و ﻧﻘﺎط اﺳﺘﺎپ و ﺗﺎرﮔﺖ‪١٠١‬‬ ‫‪ ٨.١٨‬ﭼﻨﺪ ﻧﻤﻮﻧﻪ اﺳﺘﺮاﺗﮋی ﻣﻌﺎﻣﻼﺗ و ﺗﻌﯿﯿﻦ رﯾﺴ‬

‫‪ ١.٨.١٨‬ﭘﺘﺮن ﺗﺮﯾﺪﯾﻨﮓ ‪١٠١ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫ﺗﺮﯾﺪﯾﻨﮓ ‪١٠٣ . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬ ‫‪ ٢.٨.١٨‬اﺳﺘﺮاﺗﮋی ﭘﻮل ﺑ‬

‫‪١٠۴ . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬ ‫‪ ٣.٨.١٨‬اﺳﺘﺮاﺗﮋی اﻟﯿﻮت وﯾﻮ ﺗﺮﯾﺪﻧﯿ‬

‫ﻓﺮﻣﯿﺸﻦ ﺗﺮﯾﺪﯾﻨﮓ ‪١٠۴ . . . . . . . . . . . .‬‬ ‫‪ ۴.٨.١٨‬اﺳﺘﺮاﺗﮋی ﮐﻨﺪل اﺳﺘﯿ‬

‫‪ ٩.١٨‬ﮐﻼم آﺧﺮ ‪١٠۴ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪١٠۵‬‬ ‫‪ ١٩‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢٨‐١‬ﺑﺴﺘﻪ ﮐﺎﻣﻞ اﺳﺘﺮاﺗﮋی ‪GTS‬‬

‫‪١٠۵ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬ ‫‪ ١.١٩‬ﻫﺸﺪار رﯾﺴ‬

‫‪ ٢.١٩‬ﺳﺮﺗﯿﺘﺮﻫﺎ ‪١٠۶ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪ ٣.١٩‬ﺑﻬﺘﺮﯾﻦ ﻧﻘﺎط ورود ﺑﻪ ﺑﺎزار ﮐﺠﺎ ﻫﺴﺘﻨﺪ؟ ‪١٠۶ . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪ ۴.١٩‬اﺳﺘﺮاﺗﮋی ‪١٠٧ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GTS‬‬

‫‪ ١.۴.١٩‬ﭘﯿﺶﻧﯿﺎز اﺳﺘﻔﺎده از اﯾﻦ روش ‪١٠٧ . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪ ٢.۴.١٩‬اﺑﺰارﻫﺎی ﻻزم ‪١٠٧ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪ ۵.١٩‬ﻣﺮﺣﻠﻪ اول‪ :‬ﺗﺤﻠﯿﻞ ﻗﺪم ﺑﻪ ﻗﺪم ﺗﮑﻨﯿ ﺎل و ﺷﻨﺎﺧﺖ ﻣﻮﻗﻌﯿﺖ ﻓﻌﻠ ﺑﺎزار ﺑﺎ‬
‫ﭼﺎرت ﺧﺎﻟ ﺑﺪون در ﻧﻈﺮ ﮔﺮﻓﺘﻦ اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮرﻫﺎ ‪١٠٧ . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪ ١.۵.١٩‬ﻣﺮاﺣﻞ ﮐﺎر ‪١٠٧ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪ ٢.۵.١٩‬ﺗﻮﺿﯿﺢ ﻗﺪم ﺑﻪ ﻗﺪم ﻣﺮاﺣﻞ روی ﭼﺎرت ‪١٠٨ . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪ ٣.۵.١٩‬ﺗﺸﺨﯿﺺ اداﻣﻪ روﻧﺪ ﯾﺎ ﺑﺮﮔﺸﺖ آن ‪١٠٩ . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪ ۶.١٩‬ﺳﺖآپ ‪ GTS‬اﺑﺘﺪای روﻧﺪ ‪١١٠ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪ ٧.١٩‬ﺳﺖآپ ‪ GTS‬وﺳﻂ روﻧﺪ ‪١١٢ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪ ١.٧.١٩‬اﺳﺘﺮاﺗﮋی ‪١١٢ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GTS Breakout‬‬

 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫ﻫﺸﺖ‬ ‫ﻓﻬﺮﺳﺖ ﻣﻄﺎﻟﺐ‬

‫‪ ٢.٧.١٩‬اﺳﺘﺮاﺗﮋی ‪١١٣ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GTS Pullback‬‬

‫‪ ٨.١٩‬ﺗﺸﺨﯿﺺ روﻧﺪ و اﺣﺘﻤﺎل ﺑﺮﮔﺸﺖ ﻗﯿﻤﺖ ‪١١۴ . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪ ٩.١٩‬ﭼ ﻮﻧﻪ ﻗﯿﻤﺖ را ﭘﺲ از وارد ﺷﺪن ﺑﻪ ﺳﺖآپ ﺟ ﺗ اس ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﮐﻨﯿﻢ؟ ‪١١۴ . .‬‬

‫‪ ١.٩.١٩‬ﻧﻘﺎط ﺗﺴﻮﯾﻪ ﺳﺖآپ ﺟ ﺗ اس ‪١١۵ . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪١٠.١٩‬ﺳﺖآپ ﺟ ﺗ اس ﺷﺎرپ در زﻣﺎن ﺧﺒﺮ ‪١١٧ . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪١٢٠‬‬ ‫‪ ٢٠‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢٨‐٢‬ﺑﺨﺶ دوم اﺳﺘﺮاﺗﮋی ‪GTS‬‬

‫‪ ١.٢٠‬ﻣﺮﺣﻠﻪ دوم‪ :‬اﺳﺘﻔﺎده از اﺑﺰارﻫﺎ و اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮرﻫﺎ ﺑﺮای ﻓﯿﻠﺘﺮ ﮐﺮدن ورودی ﻫﺎی‬
‫اﺷﺘﺒﺎه و ﺗﺸﺨﯿﺺ ﺟﻬﺖ درﺳﺖ ﺑﺎزار ﺑﺎ اﺳﺘﻔﺎده از ‪١٢٠ . . . . . GTS Backup‬‬

‫‪ ١.١.٢٠‬ﻋﻮاﻣﻞ ﻓﺮﯾﺐ ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﮔﺮان ‪١٢٠ . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪ ٢.١.٢٠‬اﺳﺘﺮاﺗﮋی ‪١٢١ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GTS Backup‬‬

‫‪ ٢.٢٠‬ﺗﺮﮐﯿﺐ ﻣﺮاﺣﻞ اول و دوم ﺑﺮ روی ﭼﺎرت ‪١٢۵ . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪ ٣.٢٠‬ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ اﺳﺘﺮاﺗﮋی ‪١٢۵ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GTS‬‬

‫‪ ١.٣.٢٠‬ﻗﺎﻧﻮن اول ‪١٢۵ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪ ٢.٣.٢٠‬ﻗﺎﻧﻮن دوم ‪١٢۵ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪ ٣.٣.٢٠‬ﻗﺎﻧﻮن ﺳﻮم ‪١٢۶ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪ ۴.٣.٢٠‬ﻗﺎﻧﻮن ﭼﻬﺎرم ‪١٢٧ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫ﻓﻬﺮﺳﺖ ﺗﺼﺎوﯾﺮ‬

‫‪٢‬‬ ‫روﻧﺪ ﺻﻌﻮدی ‪. . . . . . . . .‬‬ ‫‪ ١.١‬ﺣﺮﮐﺖ ﺟﻨﺒﺸ و ﺣﺮﮐﺖ اﺻﻼﺣ در ﯾ‬

‫‪٢‬‬ ‫روﻧﺪ ﻧﺰوﻟ ‪. . . . . . . . . . .‬‬ ‫‪ ٢.١‬ﺣﺮﮐﺖ ﺟﻨﺒﺸ و ﺣﺮﮐﺖ اﺻﻼﺣ در ﯾ‬

‫‪٣‬‬ ‫‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬ ‫‪ ٣.١‬روﻧﺪ ﺧﻨﺜ‬

‫‪٣‬‬ ‫ﻣﻮج ﺻﻌﻮدی ‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬ ‫‪ ۴.١‬ﻧﺎﻣ ﺬاری ﻧﻘﺎط ﯾ‬

‫‪۴‬‬ ‫روﻧﺪ ﺻﻌﻮدی ‪. . . . . . . .‬‬ ‫‪ ۵.١‬ﺗﺸ ﯿﻞ ‪ Higher X‬ﻫﺎی ﭘﺸﺖ ﺳﺮ ﻫﻢ در ﯾ‬

‫‪۵‬‬ ‫ﻣﻮج ﻧﺰوﻟ ‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬ ‫‪ ۶.١‬ﻧﺎﻣ ﺬاری ﻧﻘﺎط ﯾ‬

‫‪۵‬‬ ‫‪. . . . . . . . .‬‬ ‫روﻧﺪ ﻧﺰوﻟ‬ ‫‪ ٧.١‬ﺗﺸ ﯿﻞ ‪ Lower X‬ﻫﺎی ﭘﺸﺖ ﺳﺮ ﻫﻢ در ﯾ‬

‫‪٧‬‬ ‫روﻧﺪ ﺻﻌﻮدی ‪. . . . . . . . . . . .‬‬ ‫‪ ١.٢‬اﺧﻄﺎرﻫﺎی ﺗﻐﯿﯿﺮ روﻧﺪ در اﻧﺘﻬﺎی ﯾ‬

‫‪٧‬‬ ‫روﻧﺪ ﻧﺰوﻟ ‪. . . . . . . . . . . . .‬‬ ‫‪ ٢.٢‬اﺧﻄﺎرﻫﺎی ﺗﻐﯿﯿﺮ روﻧﺪ در اﻧﺘﻬﺎی ﯾ‬

‫‪٨‬‬ ‫‪. . . . . . . . . . . . .‬‬ ‫‪ ١.٣‬اﻧﺪازه ﺣﺮﮐﺖ اﺻﻼﺣ ﻧﺴﺒﺖ ﺑﻪ ﺣﺮﮐﺖ ﺟﻨﺒﺸ‬

‫‪١٠‬‬ ‫‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬ ‫‪ ١.۴‬ﻣﻔﻬﻮم روﻧﺪ ﺻﻌﻮدی و روﻧﺪ ﻧﺰوﻟ‬

‫‪١١‬‬ ‫‪ ٢.۴‬اﺧﻄﺎرﻫﺎی ﺗﻐﯿﯿﺮ روﻧﺪ ‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪١٣‬‬ ‫‪ ١.۵‬ﺧﻄﻮط ﺣﻤﺎﯾﺖ و ﻣﻘﺎوﻣﺖ ‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪١۴‬‬ ‫‪ ٢.۵‬ﺗﻐﯿﯿﺮ ﻧﻘﺶ ﺧﻄﻮط ﺣﻤﺎﯾﺖ و ﻣﻘﺎوﻣﺖ ‪. . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪٢١‬‬ ‫‪ ١.٧‬ﻧﺴﺒﺖ ﻃﻼﯾﯽ در ﺑﺪن اﻧﺴﺎن ‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪٢٢‬‬ ‫‪. . . . . . . . . . . . . . .‬‬ ‫ﻣﻮج ﺟﻨﺒﺸ‬ ‫‪ ٢.٧‬ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ اﺻﻼﺣ داﺧﻠ ﯾ‬

‫ﻧﻪ‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫ده‬ ‫ﻓﻬﺮﺳﺖ ﺗﺼﺎوﯾﺮ‬

‫‪٢٣‬‬ ‫ﻣﻮج ﺟﻨﺒﺸ ‪. . . . . . . . . . . . . . .‬‬ ‫‪ ٣.٧‬ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ اﺻﻼﺣ ﺧﺎرﺟ ﯾ‬

‫‪٢٣‬‬ ‫‪ ۴.٧‬ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ اﺻﻼﺣ دو ﻣﻮج ‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪٢۶‬‬ ‫‪ ١.٨‬ﺗﺮﮐﯿﺐ ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ اﺻﻼﺣ و ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ﭘﺮوﺟ ﺸﻦ ‪. . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪٢٧‬‬ ‫‪ ٢.٨‬ﺗﺮﮐﯿﺐ ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ اﺻﻼﺣ ﺧﺎرﺟ ﺑﺎ ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ﭘﺮوﺟ ﺸﻦ ‪. . . . . . . . .‬‬

‫‪٢٧‬‬ ‫‪ ٣.٨‬ﺗﺮﮐﯿﺐ دو ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ اﺻﻼﺣ در دو ﺗﺎﯾﻢ ﻓﺮﯾﻢ ﻣﺨﺘﻠﻒ ‪. . . . . . . . . .‬‬

‫‪٣٠‬‬ ‫‪ ١.٩‬اﻟ ﻮی زﯾ ﺰاگ ﮐﺎﻣﻞ ﯾﺎ ‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . AB = CD‬‬

‫‪٣١‬‬ ‫‪ ٢.٩‬اﻟ ﻮی ﺳﻪ دراﯾﻮ ‪. . . . . . . . . . . . . . . . Three Drive Pattern‬‬

‫‪٣٢‬‬ ‫‪ ٣.٩‬اﻟ ﻮی ﮔﺎرﺗﻠ ‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Gartley Pattern‬‬

‫‪٣٣‬‬ ‫‪ ۴.٩‬اﻟ ﻮی ﺧﻔﺎش ‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Bat Pattern‬‬

‫‪٣۵‬‬ ‫‪ ١.١٠‬اﻟ ﻮی ﺧﺮﭼﻨﮓ ‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Crab Pattern‬‬

‫‪٣۵‬‬ ‫‪ ٢.١٠‬اﻟ ﻮی ﭘﺮواﻧﻪ ‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . . Butterfly Pattern‬‬

‫‪٣٨‬‬ ‫‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬ ‫‪ ١.١١‬ﮐﻨﺪل اﺳﺘﯿ‬

‫‪٣٨‬‬ ‫ﮐﻨﺪل ‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬ ‫‪ ٢.١١‬ﺗﻔﺴﯿﺮ ﯾ‬

‫‪٣٩‬‬ ‫‪ ٣.١١‬اﻧﻮاع ﮐﻨﺪل ‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪۴٠‬‬ ‫‪ ۴.١١‬ﮐﻨﺪل ﻫﺎﻣﺮ ﯾﺎ ﭼ ﺶ ‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪۴١‬‬ ‫‪ ۵.١١‬ﮐﻨﺪل ﺷﻬﺎب ﯾﺎ ﺳﺘﺎره ﺛﺎﻗﺐ ‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪۴٢‬‬ ‫روﻧﺪ ﻧﺰوﻟ ‪. . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬ ‫‪ ۶.١١‬اﻟ ﻮی ﭼ ﺶ در اﻧﺘﻬﺎی ﯾ‬

‫‪۴٢‬‬ ‫روﻧﺪ ﺻﻌﻮدی ‪. . . . . . . . . . . . . .‬‬ ‫‪ ٧.١١‬اﻟ ﻮی ﻣﺮد ﺑﺮ دار در اﻧﺘﻬﺎی ﯾ‬

‫‪۴٣‬‬ ‫روﻧﺪ ﺻﻌﻮدی ‪. . . . . . . . . . .‬‬ ‫‪ ٨.١١‬اﻟ ﻮی ﺳﺘﺎره دﻧﺒﺎﻟﻪ دار در اﻧﺘﻬﺎی ﯾ‬

‫‪۴٣‬‬ ‫‪. . . . . . . . . . . .‬‬ ‫روﻧﺪ ﻧﺰوﻟ‬ ‫‪ ٩.١١‬اﻟ ﻮی ﭼ ﺶ ﻣﻌﮑﻮس در اﻧﺘﻬﺎی ﯾ‬

‫‪۴۴‬‬ ‫‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬ ‫‪١٠.١١‬ﮐﻨﺪل دوﺟ‬

‫‪۴۴‬‬ ‫‪١١.١١‬ﺷ ﻞ ﻫﺎی دﯾ ﺮ ﮐﻨﺪل دوﺟ ‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪۴۴‬‬ ‫‪١٢.١١‬ﮐﻨﺪل ﻗﺮﻗﺮه ﯾﺎ ‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Spinning Top‬‬

 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫ﯾﺎزده‬ ‫ﻓﻬﺮﺳﺖ ﺗﺼﺎوﯾﺮ‬

‫‪۴۵‬‬ ‫‪١٣.١١‬ﮐﻨﺪل ﻫﺎی ﻣﻮج ﺑﻠﻨﺪ ﯾﺎ ‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . High Wave‬‬

‫‪۴۵‬‬ ‫‪١۴.١١‬اﻟ ﻮی ﭘﻮﺷﺎ ﯾﺎ ‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . . Engulfing Pattern‬‬

‫‪۴۶‬‬ ‫‪١۵.١١‬اﻟ ﻮی ‪ Dark Cloud Cover‬و اﻟ ﻮی ‪. . . . . . . . . . Piercing Line‬‬

‫‪١۶.١١‬اﻟ ﻮی ﺳﺘﺎره ﺻﺒﺤ ﺎﻫ ﯾﺎ ‪ Morning Star‬و اﻟ ﻮی ﺳﺘﺎره ﻋﺼﺮﮔﺎﻫ ﯾﺎ‬

‫‪۴٧‬‬ ‫‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Evening Star‬‬

‫‪١٧.١١‬اﻟ ﻮی ﺳﻪ ﺳﺮﺑﺎز ﺳﻔﯿﺪ ﯾﺎ ‪ 3 White Soldiers‬و اﻟ ﻮی ﺳﻪ ﮐﻼغ ﺳﯿﺎه ﯾﺎ ‪3‬‬

‫‪۴٧‬‬ ‫‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Black Crows‬‬

‫‪۴٨‬‬ ‫‪١٨.١١‬ﺳﺎده ﺳﺎزی اﻟ ﻮی ﭘﻮﺷﺎ ‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪۴٩‬‬ ‫‪١٩.١١‬ﺳﺎده ﮐﺮدن اﻟ ﻮی ‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . . Piercing Line‬‬

‫‪۴٩‬‬ ‫‪. . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬ ‫‪٢٠.١١‬ﺳﺎده ﮐﺮدن اﻟ ﻮی ﺳﺘﺎره ﺻﺒﺤ ﺎﻫ‬

‫‪۵٢‬‬ ‫‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬ ‫‪ ١.١٢‬اﻟ ﻮی ﺳﺮ و ﺷﺎﻧﻪ ﻧﺰوﻟ‬

‫‪۵٣‬‬ ‫‪ ٢.١٢‬اﻟ ﻮی ﺳﺮ و ﺷﺎﻧﻪ ﺻﻌﻮدی ‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪۵۴‬‬ ‫‪ ٣.١٢‬اﻟ ﻮی ﺳﻘﻒ دوﻗﻠﻮ ‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪۵۴‬‬ ‫‪ ۴.١٢‬اﻟ ﻮی ﮐﻒ دوﻗﻠﻮ ‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪۵۵‬‬ ‫‪ ۵.١٢‬اﻟ ﻮی ﺳﻘﻒ ﺳﻪ ﻗﻠﻮ ‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪۵۵‬‬ ‫‪ ۶.١٢‬اﻟ ﻮی ﮐﻒ ﺳﻪ ﻗﻠﻮ ‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪۵٨‬‬ ‫‪ ١.١٣‬اﻟ ﻮی ﭘﺮﭼﻢ ‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪۵٨‬‬ ‫‪ ٢.١٣‬اﻟ ﻮی ﻣﺜﻠﺚ ﻣﺘﻘﺎرن ‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪۵٩‬‬ ‫‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬ ‫‪ ٣.١٣‬اﻟ ﻮی ﻣﺜﻠﺚ اﻓﺰاﯾﺸ‬

‫‪۵٩‬‬ ‫‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬ ‫‪ ۴.١٣‬اﻟ ﻮی ﻣﺜﻠﺚ ﮐﺎﻫﺸ‬

‫‪۶٠‬‬ ‫‪ ۵.١٣‬اﻟ ﻮی ﮐﻨﺞ اﻓﺰاﯾﺸ ﯾﺎ ﺑﺎﻻ روﻧﺪه ‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪۶٠‬‬ ‫‪ ۶.١٣‬اﻟ ﻮی ﮐﻨﺞ ﭘﺎﯾﯿﻦ روﻧﺪه ‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪۶١‬‬ ‫‪ ٧.١٣‬اﻟ ﻮی ﻣﺴﺘﻄﯿﻞ ﺻﻌﻮدی ‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪۶١‬‬ ‫‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬ ‫‪ ٨.١٣‬اﻟ ﻮی ﻣﺴﺘﻄﯿﻞ ﻧﺰوﻟ‬

 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫دوازده‬ ‫ﻓﻬﺮﺳﺖ ﺗﺼﺎوﯾﺮ‬

‫‪۶٣‬‬ ‫‪ ١.١۴‬ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ دوره ﻫﺎی زﻣﺎﻧ ﻗﯿﻤﺖ ‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪۶٧‬‬ ‫‪ ٢.١۴‬اﺳﺘﻔﺎده ﺗﺮﮐﯿﺒﯽ از ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک و ﮐﻨﺪل ﺑﺮای ﺗﻌﯿﯿﻦ ﻣﻮﻣﻨﺘﻮم ‪. . . . . .‬‬

‫‪٨٠‬‬ ‫‪ ١.١٧‬ﺷ ﻞ اﻣﻮاج ﺟﻨﺒﺸ ‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . . Motive Wave‬‬

‫‪٨١‬‬ ‫ﺳﯿ ﻞ ﮐﺎﻣﻞ در اﻟﯿﻮت ‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬ ‫‪ ٢.١٧‬ﯾ‬
‫‪٨٢‬‬ ‫‪ ٣.١٧‬اﻣﻮاج اﻟﯿﻮت و رﯾﺰ ﻣﻮج ﻫﺎی اﻟﯿﻮت ‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫‪٨٢‬‬ ‫ﻣﻮج ‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬ ‫‪ ۴.١٧‬اﺷ ﺎل ﻣﺨﺘﻠﻒ ﯾ‬
‫‪٨۵‬‬ ‫‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬ ‫‪ ۵.١٧‬ﻧﺴﺒﺖﻫﺎی ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ اﻣﻮاج ﺟﻨﺒﺸ‬
‫‪٨۶‬‬ ‫‪. . . . . . . . . . . . .‬‬ ‫‪ ۶.١٧‬ﻧﺴﺒﺖﻫﺎی ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ اﺻﻼﺣ ﻫﺎی اﻣﻮاج ﺟﻨﺒﺸ‬
‫‪٨٧‬‬ ‫‪ ٧.١٧‬ﻧﺴﺒﺖﻫﺎی راﯾﺞ در ﻣﻮج اﺻﻼﺣ ‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪٩٠‬‬ ‫‪. . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬ ‫‪ ١.١٨‬ﻧﺴﺒﺖ ﻫﺎی ﻣﻮﻓﻘﯿﺖ در ﺑﺎزارﻫﺎی ﻣﺎﻟ‬

‫‪٩١‬‬ ‫‪. . . . . . . . . . . . . . .‬‬ ‫‪ ٢.١٨‬ﻧﯿﺎزﻫﺎی ﻣﺎ ﺑﺮای ﻣﻮﻓﻘﯿﺖ در ﺑﺎزارﻫﺎی ﻣﺎﻟ‬
‫‪٩۵‬‬ ‫‪. . . . . . . . . .‬‬ ‫‪ ٣.١٨‬ﻣﺤﺎﺳﺒﻪ ﺣﺠﻢ ورودی ﺑﻪ ﭘﻮزﯾﺸﻦ ﺑﺮ اﺳﺎس ‪ ٣٪‬رﯾﺴ‬
‫‪٩۶‬‬ ‫‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬ ‫ﯾ‬ ‫‪ ۴.١٨‬ﻧﺴﺒﺖ ﻣﻨﻔﻌﺖ ﺑﻪ رﯾﺴ‬
‫‪٩۶‬‬ ‫دو ‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬ ‫‪ ۵.١٨‬ﻧﺴﺒﺖ ﻣﻨﻔﻌﺖ ﺑﻪ رﯾﺴ‬
‫‪٩٧‬‬ ‫ﺑﻪ رﯾﻮارد ‪. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ۵٠٪‬‬ ‫‪ ۶.١٨‬ﻧﺴﺒﺖ رﯾﺴ‬
‫‪ ٧.١٨‬ﻃﺮح ﺗﺠﺎری ‪١٠٠ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫‪ ٨.١٨‬اﻟ ﻮی ﮐﻮﺳﻪ ‪١٠٢ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫‪ ٩.١٨‬اﻟ ﻮی ﻓﺎﯾﻮ ‐ او ‪١٠٣ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪ ١.١٩‬ﺗﻐﯿﯿﺮ روﻧﺪ ‪١٠٩ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪ ٢.١٩‬ﻧﺸﺎﻧﻪ ﺗﻐﯿﯿﺮ روﻧﺪ ﺑﺎ ﻓﺎﺻﻠﻪ از ﺧﻂ روﻧﺪ ‪١٠٩ . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫‪ ٣.١٩‬ﺳﺖآپ ‪١١١ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GTS 1‬‬
‫‪ ۴.١٩‬ﺳﺖآپ ‪١١١ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GTS 2‬‬
‫‪ ۵.١٩‬اﺳﺘﺮاﺗﮋی ‪١١٢ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GTS Breakout‬‬
‫‪ ۶.١٩‬اﺳﺘﺮاﺗﮋی ‪١١٣ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GTS Pullback‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫ﺳﯿﺰده‬ ‫ﻓﻬﺮﺳﺖ ﺗﺼﺎوﯾﺮ‬

‫‪ ٧.١٩‬ﻧﻘﺎط ﺗﺴﻮﯾﻪ اﺳﺘﺮاﺗﮋی ‪١١۵ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GTS 1‬‬

‫‪ ٨.١٩‬ﻧﻘﺎط ﺗﺴﻮﯾﻪ اﺳﺘﺮاﺗﮋی ‪١١۶ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GTS 2‬‬

‫‪ ٩.١٩‬ﻧﻘﺎط ﺗﺴﻮﯾﻪ اﺳﺘﺮاﺗﮋی ‪١١۶ . . . . . . . . . . . . . . . . . GTS Breakout‬‬

‫‪١٠.١٩‬ﻧﻘﺎط ﺗﺴﻮﯾﻪ اﺳﺘﺮاﺗﮋی ‪١١٧ . . . . . . . . . . . . . . . . . GTS Pullback‬‬

‫‪١١.١٩‬ﺳﺖآپ ﺟ ﺗ اس ﺷﺎرپ در زﻣﺎن ﺧﺒﺮ ‪١١٨ . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫ﻣﻘﺪﻣﻪ‬

‫ﺑﻮرس‪ ،‬ﺑﺎزارﻫﺎی ﻣﺎﻟ و ﻓﺎرﮐﺲ اﺳﺎﻣ و ﮐﻠﻤﺎﺗ ﻫﺴﺘﻨﺪ ﮐﻪ ﻃ ﭼﻨﺪ ﺳﺎل ﮔﺬﺷﺘﻪ در ﮐﺸﻮر‬
‫ﻣﺎ اﯾﺮان ﺑﯿﺸﺘﺮ از ﻗﺒﻞ ﺑﻪ ﮔﻮش ﻣ ﺧﻮرﻧﺪ‪ ،‬ﭼﻪ ﺑﻮرس اﯾﺮان )ﺑﻮرس اوراق ﺑﻬﺎدار ﯾﺎ اﺻﻄﻼﺣﺎ‬
‫ﺳﻬﺎم( ﮐﻪ ﺳﺎل ﮔﺬﺷﺘﻪ ﺗﻮاﻧﺴﺘﻪ اﺳﺖ ﻋﻤﻠ ﺮد ﻗﺎﺑﻞ ﺗﻮﺟﻬ داﺷﺘﻪ ﺑﺎﺷﺪ و در ﺟﺎی ﺧﻮد ﺑﺴ ﺟﺎی‬
‫ﺧﻮﺷﺤﺎﻟ و ﻣﺴﺮت دارد و ﭼﻪ ﻓﺎرﮐﺲ ﮐﻪ ﺑﺰرﮔﺘﺮﯾﻦ ﺑﺎزار دﻧﯿﺎﺳﺖ‪.‬‬

‫ﺟﺪای از ﺑﺤﺚ ﺗﺨﺼﺼ در ﻣﻮرد اﯾﻦ ﺑﺎزارﻫﺎ و ﻣﺰاﯾﺎ و ﻣﻌﺎﯾﺐ ﻫﺮ ﮐﺪام‪ ،‬ﻣﻄﻠﺒﯽ ﮐﻪ ﺑﯿﺸﺘﺮ از‬
‫ﻫﺮ ﭼﯿﺰی ﻧﯿﺎز ﺑﻪ ﭘﺮداﺧﺘﻦ دارد ﺑﺤﺚ ورود ﺑﻪ اﯾﻦ ﺑﺎزارﻫﺎ و آﻣﻮزش ﻧﺤﻮه ﻓﻌﺎﻟﯿﺖ در آﻧﻬﺎ ﻣ ﺑﺎﺷﺪ‪.‬‬
‫ﺑﺮای اﻓﺮاد ﺗﺎزه وارد ﻃﺒﯿﻌﺘﺎ اوﻟﯿﻦ ﻣﺮﺟﻊ ﺳﺎﯾﺖ ﻫﺎی اﯾﻨﺘﺮﻧﺘ ﯾﺎ ﮐﺎﻧﺎل ﻫﺎی ﺗﻠ ﺮاﻣ ﻣﺨﺘﻠﻒ اﺳﺖ‪،‬‬
‫و از ﻣﯿﺎن اﻧﺒﻮه آﻣﻮزش ﻫﺎ و ﭘ ﯿﺞ ﻫﺎی راﯾ ﺎن و ﻏﯿﺮ راﯾ ﺎن ﮐﻪ ﻣ ﺗﻮان در ﻣﯿﺎن اﺳﺎﺗﯿﺪ اﯾﻦ ﺣﺮﻓﻪ‬
‫و در ﭘﻬﻨﻪ اﯾﻨﺘﺮﻧﺖ ﯾﺎﻓﺖ ﺗﺸﺨﯿﺺ اﯾﻨﮑﻪ آﯾﺎ آﻣﻮزش ﻫﺎ ﮐﺎرﺑﺮدی و واﻗﻌ ﻫﺴﺘﻨﺪ ﯾﺎ اﯾﻨﮑﻪ ﺷﺨﺺ‬
‫ﻣﻘﺎﻟﻪ راﯾ ﺎن ﯾﺎ وﯾﺪﺋﻮی زﺑﺎن اﻧﮕﻠﯿﺴ ﯾﻮﺗﯿﻮب را ﺗﺮﺟﻤﻪ ﮐﺮده و ﺑﻪ‬ ‫ﻓﺮوﺷﻨﺪۀ آﻣﻮزش ﺻﺮﻓﺎ ﯾ‬
‫ﻓﺮوش ﻣ رﺳﺎﻧﺪ ﮐﺎر راﺣﺘ ﻧﯿﺴﺖ‪ .‬درک ﺟﺰﯾﯽ اﯾﻦ ﻗﻀﯿﻪ ﺑﺮای ﻣﻦ ﻣﺒﻠﻐ ﻗﺎﺑﻞ ﺗﻮﺟﻪ ﺑﺮای ﺧﺮﯾﺪ‬
‫ﭘ ﯿﺞ ﻫﺎی ﻋﻤﻮﻣﺎ ﺑﺪون ﮐﺎراﯾﯽ ﻻزم و ﻣﺎﻧﺪﮔﺎر و ﺻﺮف زﻣﺎن ﺣﺪودا ‪ ۶‬ﺗﺎ ‪ ٧‬ﻣﺎه را درﺑﺮداﺷﺖ و‬
‫ﻋﻤﺪه ﺗﺮﯾﻦ ﻧﺘﯿﺠﻪ اﯾﻦ آﻣﻮزش ﻫﺎ درﻣﺎﻧﺪﮔ از داﺷﺘﻦ ﻧﺘﺎﯾﺞ ﻣﺴﺘﻤﺮ و ﺳﺮدرﮔﻤ اﺳﺘﻔﺎده ﺻﺮف و‬
‫ﻣﻄﻠﻖ از اﻧﻮاع اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮرﻫﺎ و اﺳﯿﻼﺗﻮرﻫﺎ ﺑﻪ ﺟﺎی ﺗﻤﺮﮐﺰ ﺑﺮ ﻗﯿﻤﺖ و رﻓﺘﺎر آن و رواﻧﺸﻨﺎﺳ ﺑﺎزار و‬
‫رواﻧﺸﻨﺎﺳ ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﮔﺮان ﺑﻮد‪.‬‬

‫ﺑﻪ اﺣﺘﻤﺎل زﯾﺎد ﮐﻢ ﻧﯿﺴﺘﻨﺪ اﻓﺮادی ﮐﻪ ﺑﻪ ﻣﺜﺎﺑﻪ اﯾﻨﺠﺎﻧﺐ اﯾﻦ ﻣﺴﯿﺮ ﭘﺮ از اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮر و اﺑﺰار و‬
‫ﺗﻬ از رﻓﺘﺎر ﻗﯿﻤﺖ را ﺗﺠﺮﺑﻪ ﮐﺮده اﻧﺪ ﮐﻪ ﯾﺎ ﻫﻤﭽﻮن ﻣﻦ ﺑﺎ ﻃ اﯾﻦ ﻣﺴﯿﺮ ﺳﺨﺖ ﺑﻪ ﻣﺴﯿﺮ اﺻﻠ‬
‫رﺳﯿﺪه اﻧﺪ و ﯾﺎ ﺑﺎﻟﻌﮑﺲ ﺗﺼﻤﯿﻢ ﺑﻪ ﺗﺮک اﯾﻦ ﺑﺎزار ﮔﺮﻓﺘﻪ اﻧﺪ‪ .‬ﻧﻬﺎﯾﺘﺎ ﭘﺲ از ﻃ ﻣﺴﯿﺮ ﺗﺎ اﯾﻨﺠﺎی ﮐﺎر‬
‫ﺑﻪ اﯾﻦ ﻧﺘﯿﺠﻪ رﺳﯿﺪم ﮐﻪ ﺑﺮای اﻓﺮاد ﺗﺎزه ﮐﺎر ﻣﺜﻞ ﻣﻦ ﺑﻬﺘﺮﯾﻦ ﮐﺎر اﺳﺘﻔﺎده از آﻣﻮزش ﻫﺎی راﯾ ﺎن‬
‫اﻓﺮادﯾﺴﺖ ﮐﻪ ﺻﺎدﻗﺎﻧﻪ ﺳﻮد و ﺿﺮر ﺧﻮد را ﻧﺸﺎن ﻣ دﻫﻨﺪ‪ .‬اﻟﺒﺘﻪ ﻧﺎﮔﻔﺘﻪ ﻧﻤﺎﻧﺪ اﻓﺮادی را ﻧﯿﺰ دﯾﺪه ام‬
‫ﮐﻪ ﺑﻪ ﺻﻮرت ﺣﻀﻮری ﺗﺤﺖ ﻧﻈﺮ اﺳﺎﺗﯿﺪ اﯾﻦ ﺣﺮﻓﻪ آﻣﻮزش ﻏﯿﺮ راﯾ ﺎن دﯾﺪه اﻧﺪ و ﻧﺘﺎﯾﺞ ﻣﻨﺎﺳﺒﯽ‬
‫ﻫﻢ ﮔﺮﻓﺘﻪ اﻧﺪ وﻟ ﺑﺮای ﺗﺸﺨﯿﺺ ﮐﺎرآﻣﺪی ﯾﺎ ﻏﯿﺮ ﮐﺎرآﻣﺪی اﯾﻦ ﻗﺒﯿﻞ آﻣﻮزش ﻫﺎی ﻏﯿﺮ راﯾ ﺎن ﻧﯿﺎز‬
‫ﺑﻪ ﺗﺤﻘﯿﻖ و ﺑﺮرﺳ ﺑﯿﺸﺘﺮ در ﻣﻮرد اﯾﻦ اﺳﺎﺗﯿﺪ ﺑﺰرﮔﻮار اﺳﺖ‪.‬‬

‫ﭼﻬﺎرده‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫ﭘﺎﻧﺰده‬ ‫ﻣﻘﺪﻣﻪ‬

‫از ﺑﻬﺘﺮﯾﻦ ﻣﺠﻤﻮﻋﻪ ﻫﺎی آﻣﻮزﺷ راﯾ ﺎن ﻣﺠﻤﻮﻋﻪ آﻣﻮزﺷ آﻗﺎی رﺿﺎ ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن ‪ ١‬ﻣ ﺑﺎﺷﺪ‪.‬‬ ‫ﯾ‬
‫ﭘﺲ از دﯾﺪن وﯾﺪﺋﻮﻫﺎی اﯾﻦ ﻣﺠﻤﻮﻋﻪ‪ ،‬آﻣﻮزش ﻫﺎی ﮔﺬﺷﺘﻪ ﻫﻢ ﺑﯿﺸﺘﺮ ﺑﺮاﯾﻢ ﺟﺎ اﻓﺘﺎدﻧﺪ و ﺗﺎزه ﻓﻬﻤﯿﺪم‬
‫ﮐﻨﻨﺪه ﻫﺴﺘﻨﺪ و اﯾﻦ ﺑﺎر ﺣﺘ اﺳﺘﻔﺎده‬ ‫اﺻﻞ ﻗﻀﯿﻪ ﻗﯿﻤﺖ و رﻓﺘﺎر آن اﺳﺖ و اﺑﺰارﻫﺎ ﺻﺮﻓﺎ ﮐﻤ‬
‫از آﻧﻬﺎ ﻫﻢ ﺑﺮاﯾﻢ راﺣﺖ ﺗﺮ ﺷﺪ و ﺑﻌﺪ از ﻣﺪﺗ ﺗﻮاﻧﺴﺘﻢ ﺑﺎ ﭼﺎرت ﺧﺎﻟ ﻫﻢ ﻫﻤﺎن اﺳﺘﻨﺘﺎج ﻫﺎ را ﺗﺎ‬
‫ﺣﺪود زﯾﺎدی داﺷﺘﻪ ﺑﺎﺷﻢ‪.‬‬

‫ﭘﺲ از اﯾﻨﮑﻪ ﺑﺎر اول ﻣﺠﻤﻮﻋﻪ ارزﺷﻤﻨﺪ آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن را ﻣﻄﺎﻟﻌﻪ ﮐﺮدم ﺗﺼﻤﯿﻢ ﮔﺮﻓﺘﻢ ﻣﺎﻧﻨﺪ‬
‫درس داﻧﺸ ﺎﻫ ﺟﺰوه اﯾﻦ واﺣﺪ درس را ﺑﺮای ﺧﻮدم ﺗﻬﯿﻪ ﮐﻨﻢ‪ .‬ﺗﺎ اﻣﺮوز اﯾﻦ ﻣﺠﻤﻮﻋﻪ را ﺑﻪ‬
‫دوﺳﺘﺎن زﯾﺎدی ﭘﯿﺸﻨﻬﺎد داده ام و ﺳﻌ ﻧﻤﻮده ام ﺑﺮای ﺗﻤﺎﻣ ﻋﻼﻗﻪ ﻣﻨﺪان ﺑﻪ ﻓﺎرﮐﺲ در اﻃﺮاف‬
‫ﺧﻮدم روﺷﻨﮕﺮی ﻻزم ﻧﺴﺒﺖ ﺑﻪ آﻣﻮزش ﻫﺎی راﯾ ﺎن آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن و ﺳﺎﯾﺮ اﺳﺎﺗﯿﺪی ﮐﻪ ﺑﻪ راﯾ ﺎن‬
‫از دوﺳﺘﺎن ﺗﺼﻤﯿﻢ‬ ‫آﻣﻮزه ﻫﺎی ﺧﻮد را ﺑﻪ اﺷﺘﺮاک ﻣ ﮔﺬارﻧﺪ را اﻧﺠﺎم ﺑﺪﻫﻢ‪ .‬ﻧﻬﺎﯾﺘﺎ ﺑﻪ ﭘﯿﺸﻨﻬﺎد ﯾ‬
‫ﮔﺮﻓﺘﻢ ﺗﺎ ﺟﺰوه ﺷﺨﺼ ام از آﻣﻮزش ﻫﺎی اﺳﺘﺎد ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن را ﺑﻪ ﺻﻮرت ﺗﺎﯾﭗ ﺷﺪه در اﺧﺘﯿﺎر‬
‫ﺗﻤﺎﻣ ﻋﺰﯾﺰان و ﻋﻼﻗﻪ ﻣﻨﺪان ﺑ ﺬارم‪.‬‬

‫ﻗﺒﻞ از ﺷﺮوع اﯾﻦ ﺟﺰوه ﻻزم اﺳﺖ ﮐﻪ ﺑﻪ ﭼﻨﺪ ﻧﮑﺘﻪ دﻗﺖ ﻻزم و ﮐﺎﻓ ﺷﻮد‪:‬‬

‫‪ .١‬آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن ﺗﻬﯿﻪ و اﺷﺘﺮاک ﮔﺬاری اﯾﻦ ﺳﺮی وﯾﺪﺋﻮی آﻣﻮزﺷ ﺗﺤﻠﯿﻞ ﺗﮑﻨﯿ ﺎل را از ﺳﺎل‬
‫‪ ٢٠١١‬ﺷﺮوع ﮐﺮده اﻧﺪ و ﺳﺎل ‪ ٢٠١٩‬آﻣﻮزش ﻫﺎی ﺟﺪﯾﺪی در اداﻣﻪ اﯾﻦ آﻣﻮزش ﻫﺎ در ﻣﻮرد‬
‫رواﻧﺸﻨﺎﺳ ﺑﺎزار در ﮐﺎﻧﺎل ﯾﻮﺗﻮب ﺧﻮدﺷﺎن ‪ ٢‬ﺑﻪ اﺷﺘﺮاک ﮔﺬاﺷﺘﻪ اﻧﺪ و ﺗﻨﻬﺎ ﻣﺮﺟﻊ رﺳﻤ ﺑﺮای‬
‫آﻣﻮزش ﻫﺎی اﯾﺸﺎن ﮐﺎﻧﺎل ﯾﻮﺗﯿﻮب ﺧﻮدﺷﺎن ﻣ ﺑﺎﺷﺪ‪ .‬اﻟﺒﺘﻪ ﻣﻄﺎﺑﻖ ﮔﻔﺘﻪ آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن در ﯾ‬
‫از وﯾﺪﺋﻮﻫﺎی ﺳﺎل ‪ ٢٠١٩‬در ﮐﺎﻧﺎل ﯾﻮﺗﯿﻮب‪ ،‬ﺗﻨﻬﺎ ﻣﻨﺒﻌ ﮐﻪ ﺑﺎ ﮐﺴﺐ اﺟﺎزه از ﺟﻨﺎب ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن‬
‫آﻣﻮزش ﻫﺎی ﺗﺤﻠﯿﻞ ﺗﮑﻨﯿ ﺎل ﻓﺎرﮐﺲ اﯾﺸﺎن را ﺑﺮای داﻧﻠﻮد ﮔﺬاﺷﺘﻪ اﻧﺪ ﺳﺎﯾﺖ ﻓﺮاﭼﺎرت ‪ ٣‬ﻣ ﺑﺎﺷﺪ‬
‫ﭘﺲ ﻟﻄﻔﺎ دوﺳﺘﺎن ﻫﻢ ﺳﻌ ﮐﻨﻨﺪ از ﻣﻨﺒﻊ دﯾ ﺮی اﻗﺪام ﺑﻪ ﺗﻬﯿﻪ آﻣﻮزش ﺗﺤﻠﯿﻞ ﺗﮑﻨﯿ ﺎل ﻓﺎرﮐﺲ‬
‫آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن ﻧﮑﻨﻨﺪ‪.‬‬

‫‪ .٢‬اﯾﻨﺠﺎﻧﺐ ﻋﺒﺪاﻟﻮاﺣﺪ ﻗﺎدرزاده ﻫﯿﭻ ﮔﻮﻧﻪ ﺣﻖ ﻣﺎﻟ ﯿﺘ ﺑﺮ ﻣﺤﺘﻮﯾﺎت اﯾﻦ ﺟﺰوه و آﻣﻮزش ﻫﺎی آن‬
‫ﻧﺪاﺷﺘﻪ و ﻣﺎﻟ ﯿﺖ ﻣﻌﻨﻮی ﺗﻤﺎﻣ آﻣﻮزش ﻫﺎ ﻣﺘﻌﻠﻖ ﺑﻪ آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن ﻣ ﺑﺎﺷﺪ و ﻣﻦ ﺻﺮﻓﺎ آﻣﻮزش‬
‫ﻫﺎی اﯾﺸﺎن را ﯾﺎدداﺷﺖ ﺑﺮداری و ﺟﺰوه ﻧﻮﯾﺴ ﮐﺮده ام‪ ،‬دﻗﯿﻘﺎ ﻫﻤﭽﻮن ﺷﺎﮔﺮدی در ﮐﻼس درس‬
‫اﺳﺘﺎد‪.‬‬

‫‪ .٣‬ﻣﻄﺎﻟﻌﻪ اﯾﻦ ﺟﺰوه ﺑﺪون ﻣﺸﺎﻫﺪه وﯾﺪﺋﻮﻫﺎی آﻣﻮزﺷ آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن ﺗﺎﺛﯿﺮ ﮐﺎﻓ را ﻧﺨﻮاﻫﺪ‬
‫داﺷﺖ‪ ،‬ﻟﺬا ﻻزم اﺳﺖ ﻗﺒﻞ از ﺷﺮوع ﻣﻄﺎﻟﻌﻪ ی اﯾﻦ ﺟﺰوه وﯾﺪﺋﻮﻫﺎ را ﺣﺘﻤﺎ ﺗﻬﯿﻪ ﮐﺮد‪.‬‬
‫‪Golshahian@yahoo.com١‬‬
‫‪www.youtube.com/rzgtrader٢‬‬
‫‪farachart.com٣‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫ﺷﺎﻧﺰده‬ ‫ﻣﻘﺪﻣﻪ‬

‫‪ .۴‬آﻣﻮزش ﻫﺎ در ‪ ٢٨‬درس ﺗﻬﯿﻪ ﺷﺪه اﻧﺪ ﮐﻪ از درس ‪ ١٢‬ﻣﺒﺤﺚ ﺗﺤﻠﯿﻞ ﺗﮑﻨﯿ ﺎل ﺷﺮوع ﻣ ﺷﻮد‬
‫و ﭼﻮن ﻫﺪف و ﺗﻤﺮﮐﺰم ﺑﯿﺸﺘﺮ روی اﯾﻦ ﻣﺒﺤﺚ ﺑﻮد ﻟﺬا اﯾﻦ ﺟﺰوه ﻫﻢ از ﻗﺴﻤﺖ ‪ ١٢‬اﯾﻦ ﻣﺠﻤﻮﻋﻪ‬
‫وﯾﺪﺋﻮﯾﯽ ﺷﺮوع ﺧﻮاﻫﺪ ﺷﺪ‪ .‬ﭘﺲ ﺑﺎﯾﺪ اﺑﺘﺪا وﯾﺪﺋﻮﻫﺎی ﻗﺒﻠ ﻣﺸﺎﻫﺪه ﺷﻮﻧﺪ ﺳﭙﺲ اﯾﻦ ﺟﺰوه ﮐﺎراﯾﯽ‬
‫ﻻزم را ﺧﻮاﻫﺪ داﺷﺖ‪.‬‬

‫‪ .۵‬در ﺑﻌﻀ از ﻗﺴﻤﺖ ﻫﺎ ﺑﻪ وﯾﺪﺋﻮﻫﺎ ارﺟﺎع داده ﺷﺪه اﺳﺖ ﭼﻮن دﯾﺪن و ﺷﻨﯿﺪن ﺗﻮﺿﯿﺤﺎت‬
‫و آﻣﻮزش ﻫﺎ ﺑﺮ روی ﭼﺎرت ﺑﺴﯿﺎر ﮐﺎرآﻣﺪﺗﺮ از ﺧﻮاﻧﺪن در ﺟﺰوه و ﺑﺪون ﭼﺎرت اﺳﺖ ﻟﺬا ﺳﻌ‬
‫ﮐﺮده ام در اﯾﻦ ﻗﺴﻤﺘﻬﺎ ﺗﻮﺿﯿﺤﺎت ﮐﻤﺘﺮی ﺑﻨﻮﯾﺴﻢ ﺗﺎ ﻣﺨﺎﻃﺐ ﺗﻮﺟﻪ و دﻗﺖ ﺑﯿﺸﺘﺮی ﺑﺮای ﻧﮕﺎه‬
‫ﮐﺮدن ﺑﻪ اﯾﻦ ﺑﺨﺶ از وﯾﺪﺋﻮ داﺷﺘﻪ ﺑﺎﺷﺪ‪ .‬ﭘﺲ در اﯾﻦ ﻗﺴﻤﺖ ﻫﺎ ﺣﺘﻤﺎ ﺑﻪ وﯾﺪﺋﻮﻫﺎ ﻣﺮاﺟﻌﻪ ﺷﻮد‪.‬‬

‫‪ .۶‬ﺑﻪ دﻟﯿﻞ ﮐﻤﺒﻮد وﻗﺖ و وﻗﺘﮕﯿﺮ ﺑﻮدن ﻃﺮاﺣ ﻋﮑﺲ ﻫﺎی ﻣﻮرد ﻧﯿﺎز‪ ،‬ﺗﺮﺟﯿﺢ دادم از وﯾﺪﺋﻮﻫﺎ‬
‫اﺳ ﺮﯾﻦ ﺷﺎت ﺑ ﯿﺮم و ﺑﻪ ﺟﺎی ﺗﺼﺎوﯾﺮ ﻣﻮرد ﻧﻈﺮ ﻗﺮار ﺑﺪﻫﻢ‪ .‬ﺑﻪ ﻫﻤﯿﻦ دﻟﯿﻞ ﻣﺘﺎﺳﻔﺎﻧﻪ ﺗﺼﺎوﯾﺮ‬
‫ﮐﯿﻔﯿﺖ ﻧﺴﺒﺘﺎ ﭘﺎﯾﯿﻨ دارﻧﺪ و ﻫﻤﯿﻦ اﺑﺘﺪا ﺑﺎﺑﺖ اﯾﻦ ﻣﻮرد از ﻫﻤﻪ ﻋﺰﯾﺰان ﻋﺬرﺧﻮاﻫ ﻣ ﮐﻨﻢ‪.‬‬

‫‪ .٧‬ﻫﺮ ﮔﻮﻧﻪ اﺳﺘﻔﺎده و ﮐﭙﯽ ﺑﺮداری از ﻣﺤﺘﻮﯾﺎت اﯾﻦ ﺟﺰوه ﺑﺎ ذﮐﺮ ﻧﺎم آﻗﺎی رﺿﺎ ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن و اﺷﺎره‬
‫ﺑﻪ ﮐﺎﻧﺎل ﯾﻮﺗﯿﻮب اﯾﺸﺎن ﺑﻼﻣﺎﻧﻊ اﺳﺖ‪.‬‬

‫‪.٨‬در ﺻﻮرت ﻫﺮ ﮔﻮﻧﻪ اﺷ ﺎل ﯾﺎ اﺷﺘﺒﺎﻫ در ﻣﺘﻦ اﯾﻦ ﺟﺰوه ﯾﺎ ﻣﻐﺎﯾﺮت ﺑﺎ وﯾﺪﺋﻮﻫﺎی آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن‪،‬‬
‫ﻟﻄﻔﺎ ﺟﻬﺖ وﯾﺮاﯾﺶ و اﺻﻼح از ﻃﺮﯾﻖ اﯾﻤﯿﻞ ﺷﺨﺼ ‪ ۴‬ﺑﻪ اﯾﻨﺠﺎﻧﺐ اﻃﻼع دﻫﯿﺪ‪.‬‬

‫ﺗﺎﯾﭗ و وﯾﺮاﯾﺶ اﺛﺮ ﭘﯿﺶ رو ﮐﺎر ﮔﺮوﻫ ﺗﯿﻢ ﻓﺎرﮐﺲ ﻣﻬﺎﺑﺎد ﺑﺎ ﻫﻤ ﺎری ﮐﯿﻮان اﯾﺮاﻧﭙﻮر‪ ،‬ﺟﻼل‬
‫ﺷﺮﯾﻔ ‪ ،‬ﺻﺎﻟﺢ ﺗﺮﺷ و ﻋﺒﺪاﻟﻮاﺣﺪ ﻗﺎدرزاده ﻣ ﺑﺎﺷﺪ‪.‬‬

‫ﺑﻬﺘﺮﯾﻦ ﻟﺤﻈﺎت و روزﻫﺎ را ﺑﺮای ﻫﻤﻪ اﻧﺴﺎن ﻫﺎ از ﺧﺪاوﻧﺪ ﻣﺘﻌﺎل آرزوﻣﻨﺪم‪.‬‬

‫ﺗﯿﻢ ﻓﺎرﮐﺲ ﻣﻬﺎﺑﺎد‬

‫ﻋﺒﺪاﻟﻮاﺣﺪ ﻗﺎدرزاده‬

‫ﻓﺮوردﯾﻦ ‪١٣٩٩‬‬

‫‪Ghaderzadeh1@gmail.com۴‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫ﻣﻘﺪﻣﻪ آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن‬

‫ﻗﺒﻞ از ﻫﺮ ﺳﺨﻨ ﺗﻼش و ﺟﻬﺪ دوﺳﺘﺎﻧ ﮐﻪ ﻫﻤﺖ ﮔﻤﺎﺷﺘﻪ اﻧﺪ و آﻣﻮزش ﻫﺎی ﺳﺎل ﻫﺎی‬
‫ﮔﺬﺷﺘﻪ ام را ﺑﻪ رﺷﺘﻪ ﺗﺤﺮﯾﺮ درآورده اﻧﺪ ﺗﺎ ﻧﻘﺶ ﺧﻮد را در اﯾﻦ زﻧﺠﯿﺮه ادا ﮐﻨﻨﺪ‪ ،‬ﺗﺤﺴﯿﻦ ﻣ ﮐﻨﻢ‪.‬‬
‫در اﺑﺘﺪای ﺷﺮوع آﻣﻮزش ﻫﺎ ﺳﺨﺘ ﻫﺎ و ﺳﺮدرﮔﻤ ﻫﺎﯾﯽ را در ﺑﺎزاری ﭘﺮ اﺑﻬﺎم و ﻣﻤﻠﻮ از اﻓﺮاد‬
‫ﺳﻮدﺟﻮ ﺗﺤﻤﻞ ﮐﺮدم ﺗﺎ راﻫ ﺑﯿﺎﺑﻢ و ﻋﻠﯿﺮﻏﻢ ﭘﺮداﺧﺖ ﻫﺰﯾﻨﻪ ﻫﺎی ﮔﺰاف ﺑﺎﺑﺖ ﺑﻪ دﺳﺖ آوردن اﯾﻦ‬
‫اﻃﻼﻋﺎت‪ ،‬ﺑﺎ اﻓﺮاد ﺳﻮدﺟﻮﯾﯽ ﺑﺮﺧﻮرد ﮐﺮدم ﮐﻪ ﺑﺎﺑﺖ ﺟﺰﯾﯽ از اﻃﻼﻋﺎت اﯾﻦ ﻣﺤﺼﻮل آﻣﻮزﺷ ‪،‬‬
‫ﻫﺰﯾﻨﻪ ﻫﺎی زﯾﺎدی از ﻣﻦ درﯾﺎﻓﺖ ﮐﺮدﻧﺪ و در ﻧﻬﺎﯾﺖ ﻫﻢ ﻧﺘﯿﺠﻪ ای ﺑﺮاﯾﻢ در ﺑﺮ ﻧﺪاﺷﺖ‪ ،‬ﭘﺲ ﺑﺎ‬
‫ﺧﻮد ﻋﻬﺪ ﮐﺮدم در ﺻﻮرت ﭘﯿﺪا ﮐﺮدن ﻣﺴﯿﺮ درﺳﺖ آن را ﺑﺎ دﯾ ﺮان ﺑﻪ راﯾ ﺎن ﺑﻪ اﺷﺘﺮاک ﮔﺬارم‬
‫ﺗﺎ ﮐﺴﺎﻧ ﮐﻪ در ﭼﻨﯿﻦ ﻣﺴﯿﺮی ﻗﺮار ﻣ ﮔﯿﺮﻧﺪ ﺣﺲ ﮔﻢ ﺷﺪﮔ و ﺳﺮدرﮔﻤ ﻣﺮا ﺗﺠﺮﺑﻪ ﻧﮑﻨﻨﺪ‪ .‬اﯾﻦ‬
‫ﺗﺠﺮﺑﯿﺎت در ﻣﻘﻄﻌ از زﻧﺪﮔ ﻣﻦ اﺗﻔﺎق اﻓﺘﺎد ﮐﻪ ﺷﺎﯾﺪ ﻣﺸ ﻞ زﯾﺎدی ﺑﺮای ﭘﺮداﺧﺖ ﻫﺰﯾﻨﻪ ﻫﺎ و ﺑﻪ‬
‫ﻫﺪر رﻓﺘﻦ زﻣﺎن و ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ ﻧﺪاﺷﺘﻢ وﻟ ﻣ داﻧﻢ در ﺑﺎزار ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ ﻋﺪه زﯾﺎدی ﻫﺴﺘﻨﺪ ﮐﻪ ﺗﻮان ﭘﺮداﺧﺖ‬
‫ﭼﻨﯿﻦ ﻫﺰﯾﻨﻪ ﻫﺎﯾﯽ ﺑﻪ اﻓﺮاد ﻓﺮﺻﺖ ﻃﻠﺒﯽ ﮐﻪ ﻫﺮ روز ﻫﻢ ﺗﻌﺪاد آﻧﻬﺎ رو ﺑﻪ اﻓﺰاﯾﺶ ﻫﺴﺖ ﻧﺪارﻧﺪ‪.‬‬
‫اﺻﻮﻻ در اﯾﻦ ﺑﺎزار ﺑﻪ ﻧﺪرت ﮐﺴﺎﻧ ﯾﺎﻓﺖ ﻣ ﺷﻮﻧﺪ ﮐﻪ داﻧﺴﺘﻪ ﻫﺎی ﺧﻮد را ﺑﻪ راﯾ ﺎن در اﺧﺘﯿﺎر‬
‫دﯾ ﺮان ﻗﺮار دﻫﻨﺪ و اﻟﺒﺘﻪ ﻫﻨﻮز ﻫﺴﺘﻨﺪ ﮐﺴﺎﻧ ﮐﻪ ﻃﺮز ﻓﮑﺮ ﺑﺎﻻﺑﺮدن ﺳﻄﺢ آ ﮔﺎﻫ ﻋﻤﻮﻣ دارﻧﺪ و‬
‫ﺳﻠﻮک و ﺗﻔﮑﺮﺷﺎن ﺟﺎی ﻗﺪرداﻧ دارد وﻟ ﺟﺎﻟﺐ اﯾﻨﺠﺎﺳﺖ اﮐﺜﺮ آﻣﻮزش ﻫﺎی ﭘﻮﻟ ﻧﻘﺎط ﺿﻌﻒ‬
‫زﯾﺎدی دارﻧﺪ و ﺑﺮداﺷﺖ ﺷﺪه از آﻣﻮزش ﻫﺎﯾﯽ ﻫﺴﺘﻨﺪ ﮐﻪ ﻗﺒﻼ دﯾ ﺮان ﻣﻨﺘﺸﺮ ﮐﺮده اﻧﺪ ﮐﺴﺎﻧ ﻫﻢ‬
‫ﻫﺴﺘﻨﺪ ﮐﻪ ﺑﻌﺪ از ﻣﺪﺗ ﯾﺎدﮔﯿﺮی ﺗﺤﻠﯿﻞ ﺗﮑﻨﯿ ﺎل اﯾﻦ آﻣﻮزش ﻫﺎ را در ﻣﺠﻤﻮﻋﻪ ای آﻣﻮزﺷ ﺗﻬﯿﻪ‬
‫ﻣ ﮐﻨﻨﺪ و ﺑﻪ دﯾ ﺮان ﻣ ﻓﺮوﺷﻨﺪ‪ ،‬ﻓﺎرغ از اﯾﻦ ﮐﻪ اﯾﻦ آﻣﻮزش ﻫﺎ‪ ،‬اﻓﺮاد ﻏﯿﺮ ﺣﺮﻓﻪ ای و ﺑﺎزﻧﺪﮔﺎن‬
‫زﯾﺎدی را ﺑﻪ اﯾﻦ ﺑﺎزار ﻣﻌﺮﻓ ﻣ ﮐﻨﻨﺪ ﮐﻪ ﻧﻪ ﺗﻨﻬﺎ ﺟﯿﺐ اﻓﺮاد را ﺑﺮای ﭘﺮداﺧﺖ ﻫﺰﯾﻨﻪ ﯾﺎد ﮔﯿﺮی ﺧﺎﻟ‬
‫ﮐﺮده ﺑﻠ ﻪ ﺑﺎﻋﺚ ﻫﺪر رﻓﺘﻦ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ‪ ،‬وﻗﺖ و اﻧﮕﯿﺰه اﻓﺮاد ﺗﺎزه وارد ﻣﯿﺸﻮد‪.‬‬
‫دﯾﺪﮔﺎه ﺗﻬﯿﻪ اﯾﻦ وﯾﺪﺋﻮ ﻫﺎ‪ ،‬ﺑﺪون درﯾﺎﻓﺖ ﻫﯿﭻ ﻣﺒﻠﻐ از ﻋﻼﻗﻪ ﻣﻨﺪاﻧ ﮐﻪ ﺷﺎﯾﺪ ﺗﻮان ﻣﺎﻟ ﺑﺮای‬
‫ﭘﺮداﺧﺖ ﻫﺰﯾﻨﻪ ﻫﺎی ﮔﺰاف درﺧﻮاﺳﺘ آﻣﻮزش دﻫﻨﺪﮔﺎن را ﻧﺪارﻧﺪ و ﯾﺎ ﺗﻮان ﻣﺎﻟ ﻫﻢ دارﻧﺪ وﻟ‬
‫ﺑﻌﺪ از ﺻﺮف ﻫﺰﯾﻨﻪ ﻫﺎ ﻧﺘﺎﯾﺞ ﻗﺎﺑﻞ ﺗﻮﺟﻬ ﻧﻤ ﮔﯿﺮﻧﺪ و وﻗﺖ و ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ ﺧﻮد را از دﺳﺖ ﻣ دﻫﻨﺪ‪،‬‬
‫ﺑﯿﺎن واﻗﻌﯿﺖ ﻫﺎ و آﻣﻮزش ﺗﺤﻠﯿﻞ ﺗﮑﻨﯿ ﺎل ﺑﻪ ﻣﻮﺛﺮﺗﺮﯾﻦ ﺷ ﻞ ﻣﻤ ﻦ ﮐﻪ در ﺗﻮان ﺗﻬﯿﻪ ﮐﻨﻨﺪه اﯾﻦ‬

‫ﻫﻔﺪه‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫ﻫﺠﺪه‬ ‫ﻣﻘﺪﻣﻪ‬

‫آﻣﻮزش ﻫﺎ ﺑﻮد‪ ،‬و آﺷﻨﺎﯾﯽ اﻓﺮاد ﺟﻮﯾﺎی داﻧﺶ ﺑﺎ ﺑﺎزارﻫﺎی ﻣﺎﻟ و روﺷﻨﮕﺮی ذﻫﻦ آﻧﻬﺎ ﺑﺮای ﭼﻨﯿﻦ‬
‫ﻓﺮﺻﺖ ﺗﺠﺎری در ﻫﺮ ﻧﻘﻄﻪ از دﻧﯿﺎ و ﺑﺎ ﻫﺮ ﺷﺮاﯾﻂ ﻣﺎﻟ و ﺳﻨ ﮐﻪ ﻫﺴﺘﻨﺪ‪ ،‬ﺑﻮده اﺳﺖ‪.‬‬

‫اﺛﺮ ﻧﻮﺷﺘﺎری ﻓﻌﻠ ﺑﯿﺎﻧﮕﺮ ﺗﺤﻘﻖ اﯾﻦ ﻫﺪف ﻫﺴﺖ و ﻧﺸﺎن ﻣ دﻫﺪ ﭼﻨﯿﻦ دﯾﺪﮔﺎﻫ ﻣﻮﺛﺮ ﺑﻮده‬
‫ﺗﯿﻢ ﭘﺮ ﺗﻼش و ﺑﺎ دﯾﺪﮔﺎه ﺑﺪون‬ ‫ﭼﺮا ﮐﻪ در ﺻﻮرت ﻣﻮﺛﺮ ﻧﺒﻮدن ﭼﻨﯿﻦﺗﻔﮑﺮی‪ ،‬اﯾﻦ اﺛﺮ ﺗﻮﺳﻂ ﯾ‬
‫ﭼﺸﻤﺪاﺷﺖ و ﻫﺪﻓﻤﻨﺪ ﺑﺮای ﺑﺎﻻ ﺑﺮدن ﺳﻄﺢ آ ﮔﺎﻫ ﻋﻤﻮﻣ ﺗﻬﯿﻪ ﻧﻤ ﺷﺪ‪.‬‬

‫اﯾﻦ اﺛﺮ ﺑﺮای ﻣﻦ ﻧﻘﻄﻪ ﻋﻄﻔ اﺳﺖ ﮐﻪ ﻣﻮﻓﻘﯿﺖ ﺑﻨﺪه را در ﺟﻬﺖ اﻃﻼع رﺳﺎﻧ و ادای دﯾﻦ‬
‫ﺧﻮد ﺑﻪ ﻫﻤﻮﻃﻨﺎن و ﻓﺎرﺳ زﺑﺎﻧﺎن ﺑﻪ ﺑﻬﺘﺮﯾﻦ ﺷ ﻞ ﺑﯿﺎن ﻣ ﮐﻨﺪ و از ﺑﺎﺑﺖ اﯾﻦ ﮐﻪ ﺗﻮاﻧﺴﺘﻪ ام در‬
‫اﯾﻔﺎ ﮐﻨﻢ و آﻧﻬﺎ ﻫﻢ رﺳﻢ اﻣﺎﻧﺘﺪاری را ﺑﺠﺎ‬ ‫اﯾﻦ زﻧﺠﯿﺮه ﺣﻤﺎﯾﺖ از ﻫﻤﻮﻃﻦ و ﻫﻤﺰﺑﺎن ﻧﻘﺶ ﮐﻮﭼ‬
‫آورده اﻧﺪ و ﭼﻨﯿﻦ زﻧﺠﯿﺮه ای را ﭘﺎره ﻧﮑﺮده اﻧﺪ و در ﺟﻬﺖ ﺣﻔﻆ اﯾﻦ زﻧﺠﯿﺮه‪ ،‬اﯾﻦ اﺛﺮ را ﺗﻬﯿﻪ ﮐﺮده‬
‫و ﺑﻪ راﯾ ﺎن در اﺧﺘﯿﺎر ﺑﻘﯿﻪ ﻗﺮار داده اﻧﺪ ﺑﻪ ﺧﻮد ﻣ ﺑﺎﻟﻢ و ﺳﭙﺎﺳ ﺰار ﺗﻬﯿﻪ ﮐﻨﻨﺪﮔﺎن اﯾﻦ اﺛﺮ و ﺗﻤﺎم‬
‫ﮐﺴﺎﻧ ﮐﻪ زﻧﺠﯿﺮه اﺗﺤﺎد و ﻫﻤﺪﻟ را ﻣﺤ ﻤﺘﺮ ﻣ ﮐﻨﻨﺪ آن ﻫﻢ در زﻣﺎﻧﻪ ای ﮐﻪ ﻣﻨﻔﻌﺖ ﻃﻠﺒﯽ ﺑﻪ‬
‫ارزش و ﻋﺮف و ﻋﺎدت در ﺟﺎﻣﻌﻪ ﺟﺎ اﻓﺘﺎده‪ ،‬ﻫﺴﺘﻢ‪ .‬ﻫﻤﯿﻨﻄﻮر از ﮐﺴﺎﻧ ﮐﻪ در زﻣﯿﻨﻪ‬ ‫ﺷ ﻞﯾ‬
‫ﺑﺎﻻ ﺑﺮدن آ ﮔﺎﻫ ﺟﻤﻌ در ﻫﺮ زﻣﯿﻨﻪ ای ﺑﻪ ﺷ ﻞ راﯾ ﺎن ﺑﺮای ﻗﺸﺮ ﻋﻈﯿﻤ ﮐﻪ ﺷﺎﯾﺪ ﺗﻮان و ﯾﺎ‬
‫ﻣﻨﺒﻌ ﺑﺮای ﺗﻬﯿﻪ اﻃﻼﻋﺎت ﻣﻔﯿﺪ در زﻣﯿﻨﻪ ﻫﺎی ﻣﺨﺘﻠﻒ را ﻧﺪارﻧﺪ ﮐﻮﺷﺎ ﻫﺴﺘﻨﺪ‪ ،‬ﻗﺪرداﻧ ﻣ ﮐﻨﻢ و‬
‫ﺑﺮای اﯾﻦ دﺳﺘﻪ ﻋﺰﯾﺰان ﺑﺮﮐﺖ‪ ،‬ﻓﺮاواﻧ و ﺻﺤﺖ و ﺳﻼﻣﺘ آرزو ﻣ ﮐﻨﻢ‪.‬‬

‫در آﺧﺮ اﯾﻦ اﺛﺮ را ﺗﻘﺪﯾﻢ ﻣ ﮐﻨﻢ ﺑﻪ ﺗﻤﺎم ﮐﺴﺎﻧ ﮐﻪ ارزش ﻫﺎی اﻧﺴﺎﻧ را در زﻣﺎﻧﻪ ای ﮐﻪ‬
‫ﺿﺪ ارزش ﻫﺎ ارزش ﺷﺪه اﻧﺪ‪ ،‬ﻫﻨﻮز ارج ﻣ ﻧﻬﻨﺪ و ﺷﺮاﯾﻂ ﻧﺎﻣﻨﺎﺳﺐ اﻗﺘﺼﺎدی و اﺟﺘﻤﺎﻋ آﻧﻬﺎ را‬
‫ﺗﻐﯿﯿﺮ ﻧﺪاده و ﻫﻨﻮز ﺑﻪ اﺻﻮل اﺧﻼﻗ و اﻧﺴﺎﻧ ﭘﺎﯾﺒﻨﺪ ﻣﺎﻧﺪه اﻧﺪ و اﯾﻦ ﻫﺪﯾﻪ ای اﺳﺖ ﺑﻪ آن دﺳﺘﻪ از‬
‫ﻫﻤﺴﻔﺮان ﻣﺴﯿﺮ زﻧﺪﮔ ‪.‬‬

‫آرزوی ﺣﺎﮐﻤﯿﺖ ﺧﺮد و اﻧﺼﺎف‬

‫رﺿﺎ ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن‬

‫ﻓﺮوردﯾﻦ ‪١٣٩٩‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫ﻓﺼﻞ ‪١‬‬

‫وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :١٢‐١‬رﻓﺘﺎر ﻗﯿﻤﺖ‬

‫‪ ١.١‬ﻗﯿﻤﺖ ﭼ ﻮﻧﻪ رﻓﺘﺎر ﻣ ﮐﻨﺪ؟‬

‫رﻓﺘﺎر ﻗﯿﻤﺖ ﻣﺘﺎﺛﺮ از ﻫﯿﺠﺎﻧﺎت‪ ،‬ﺗﺮس ﻫﺎ‪ ،‬ﻧﮕﺮاﻧ ﻫﺎ و اﻣﯿﺪﻫﺎ ﺑﻪ ﺻﻮرت ﻫﻢ ﺟﻬﺖ اﺳﺖ‬
‫ﮐﻪ ﺗﺎﺛﯿﺮ ﺧﻮد را روی ﻋﺮﺿﻪ و ﺗﻘﺎﺿﺎ ﻧﺸﺎن ﻣ دﻫﺪ و ﺑﺎﻋﺚ اﯾﺠﺎد ﺗﻐﯿﯿﺮات در ﻗﯿﻤﺖ ﻣ ﺷﻮد‪.‬‬
‫ﺟﻬﺖ ﺣﺮﮐﺖ ﻣ ﮐﻨﺪ ﮐﻪ اﮐﺜﺮﯾﺖ ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﮔﺮان در آن ﺟﻬﺖ ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ‬ ‫در واﻗﻊ ﻗﯿﻤﺖ زﻣﺎﻧ در ﯾ‬
‫ﻣ ﮐﻨﻨﺪ‪ .‬ﺑﺮای ﺑﻪ دﺳﺖ آوردن ﺳﻮد در ﺑﺎزار ﺑﺎﯾﺪ ﺗﻤﺎﯾﻞ ﺑﺎزار و ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﮔﺮان را ﺷﻨﺎﺧﺖ و در‬
‫آن ﺟﻬﺖ ﺑﻪ ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﭘﺮداﺧﺖ‪ .‬ﺗﻤﺎﯾﻞ ﯾﺎ ﮔﺮاﯾﺶ ﺑﺎزار ﮐﻪ ﺟﻬﺖ اﺻﻠ ﺑﺎزار ﺑﻪ آن ﺳﻤﺖ اﺳﺖ را‬
‫‪ Market Sentiment‬ﻣ ﮔﻮﯾﻨﺪ‪ .‬ﺟﻬﺖ ﺷﻨﺎﺧﺖ ﺗﻤﺎﯾﻞ ﺑﺎزار دو ﻋﺎﻣﻞ ﻣﻮرد ﻧﯿﺎز اﺳﺖ‪:‬‬

‫ﺗﺸﺨﯿﺺ ﺟﻬﺖ ﻣﻌﺎﻣﻼت از ﻃﺮﯾﻖ آﺷﻨﺎﯾﯽ ﺑﺎ ﻧﻤﻮدارﻫﺎ‬

‫ﺗﺸﺨﯿﺺ ﺟﻮ ﺑﺎزار در ﻣﻮرد آن ﮐﺎﻻ در زﻣﺎن اﻧﺠﺎم ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ از ﻃﺮﯾﻖ اﺧﺒﺎر و رﺳﺎﻧﻪ ﻫﺎ‬

‫‪ ٢.١‬ﻧﺤﻮه رﻓﺘﺎر ﻗﯿﻤﺖ ﺑﺮ روی ﻧﻤﻮدار‬

‫ﻗﯿﻤﺖ ﺑﺮ روی ﻧﻤﻮدار ﺑﻪ ﺻﻮرت ﺗﺮﮐﯿﺒﯽ از اﻣﻮاج ﺣﺮﮐﺖ ﻣ ﮐﻨﺪ و ﺷﻨﺎﺧﺖ ﺟﻬﺖ ﺗﻤﺎﯾﻞ اﻣﻮاج‬
‫از ﻣﻬﻤﺘﺮﯾﻦ ﻋﻮاﻣﻞ ﻣﻮﻓﻘﯿﺖ در ﺑﺎزارﻫﺎی ﻣﺎﻟ اﺳﺖ‪.‬‬

‫دو ﻧﻮع ﺣﺮﮐﺖ ﻗﯿﻤﺖ در ﺑﺎزارﻫﺎی ﻣﺎﻟ وﺟﻮد دارد‪:‬‬

‫ﺣﺮﮐﺖ ﺟﻨﺒﺸ ‪ :١‬ﺣﺮﮐﺖ ﻗﯿﻤﺖ در ﺟﻬﺖ اﺻﻠ روﻧﺪ را ﮐﻪ ﻣﻌﻤﻮﻻ ﺑﺎ ﺷﺘﺎب و اﻧﺮژی زﯾﺎدی‬
‫‪Movement١‬‬

‫‪١‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪٢‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .١‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :١٢‐١‬رﻓﺘﺎر ﻗﯿﻤﺖ‬

‫ﻫﻤﺮاه اﺳﺖ ﺣﺮﮐﺖ ﺟﻨﺒﺸ ﻣ ﮔﻮﯾﻨﺪ‪.‬‬

‫ﺣﺮﮐﺖ اﺻﻼﺣ ‪ :٢‬ﺣﺮﮐﺖ اﺻﻼﺣ ﺣﺮﮐﺘ اﺳﺖ ﮐﻪ ﻗﯿﻤﺖ ﭘﺲ از ﺣﺮﮐﺖ ﺟﻨﺒﺸ و ﺧﺴﺘﻪ‬
‫ﺷﺪن اﻧﺠﺎم ﻣ دﻫﺪ‪ ،‬اﯾﻦ ﺣﺮﮐﺖ ﺧﻼف ﺟﻬﺖ ﺣﺮﮐﺖ ﺟﻨﺒﺸ و روﻧﺪ اﺻﻠ ﻣ ﺑﺎﺷﺪ‪.‬‬

‫روﻧﺪ ﺻﻌﻮدی زﻣﺎﻧ ﮐﻪ ﻗﯿﻤﺖ ﺣﺮﮐﺖ ﻣ ﮐﻨﺪ ﻧﻤ ﺗﻮاﻧﺪ ﺑﻪ ﺻﻮرت‬ ‫ﺑﻪ ﻋﻨﻮان ﻣﺜﺎل در ﯾ‬
‫ﻣﺴﺘﻘﯿﻢ و ﺑﺪون ﻫﯿﭻ اﺳﺘﺮاﺣﺘ ﻣﺴﺎﻓﺖ ﻃﻮﻻﻧ را ﺑﭙﯿﻤﺎﯾﺪ و ﭘﺲ از ﻫﺮ ﺣﺮﮐﺖ ﭘﺮ ﺷﺘﺎﺑﯽ )ﺣﺮﮐﺖ‬
‫»ﻫﺎی«‬ ‫ﺟﻨﺒﺸ ( ﺣﺘﻤﺎ ﻧﯿﺎز ﺑﻪ اﺳﺘﺮاﺣﺖ )ﺣﺮﮐﺖ اﺻﻼﺣ ( دارد‪ .‬ﺑﻨﺎﺑﺮاﯾﻦ ﭘﺲ از اﯾﻨﮑﻪ ﻗﯿﻤﺖ ﯾ‬
‫ﺟﺪﯾﺪ را ﺗﺠﺮﺑﻪ ﮐﺮد اﺳﺘﺮاﺣﺖ ﺧﻮد را ﺷﺮوع ﻣ ﮐﻨﺪ و ﭘﺲ از ﻫﺠﻮم ﻣﺠﺪد ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ ﮔﺬاران‪ ،‬ﻗﯿﻤﺖ‬
‫ﺣﺮﮐﺖ ﺟﻨﺒﺸ ﺧﻮد را از ﺳﺮ ﻣ ﮔﯿﺮد و اﺣﺘﻤﺎل ﻣ رود ﮐﻪ ﻗﯿﻤﺖ ﺳﻄﺢ ﺑﺎﻻﺗﺮی از ﺳﻄﺢ ﻗﺒﻠ‬
‫ﻧﻘﻄﻪ »ﻫﺎی« ﺟﺪﯾﺪ را ﺑﺴﺎزد‪ .‬ﺑﻨﺎﺑﺮاﯾﻦ ﺣﺮﮐﺖ ﻗﯿﻤﺖ ﺑﻪ ﺻﻮرت ﺗﺮﮐﯿﺒﯽ از‬ ‫را ﺗﺠﺮﺑﻪ ﮐﺮده و ﯾ‬
‫ﺣﺮﮐﺖ ﻫﺎی ﺟﻨﺒﺸ و اﺻﻼﺣ اﺳﺖ‪ .‬ﺑﻪ ﻋﺒﺎرﺗ زﻣﺎﻧ ﮐﻪ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ ﮔﺬاران ﺳﻮدﻫﺎی ﺧﻮد را ﻧﻘﺪ‬
‫ﻣ ﮐﻨﻨﺪ ﻗﯿﻤﺖ اﻓﺖ ﻣ ﮐﻨﺪ و ﻣﺠﺪدا زﻣﺎﻧ ﮐﻪ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ ﮔﺬاران وارد ﻣﺎرﮐﺖ ﻣ ﺷﻮﻧﺪ ﻗﯿﻤﺖ رﺷﺪ‬
‫ﺧﻮاﻫﺪ ﮐﺮد )ﺷ ﻞ ‪.(١.١‬‬

‫روﻧﺪ ﺻﻌﻮدی‬ ‫ﺷ ﻞ ‪ :١.١‬ﺣﺮﮐﺖ ﺟﻨﺒﺸ و ﺣﺮﮐﺖ اﺻﻼﺣ در ﯾ‬

‫در روﻧﺪ ﻧﺰوﻟ ﻫﻢ ﺣﺮﮐﺖ ﺟﻨﺒﺸ و ﺣﺮﮐﺖ اﺻﻼﺣ ﺑﻪ ﻫﻤﯿﻦ ﺷ ﻞ اﺳﺖ ﺑﺎ اﯾﻦ ﺗﻔﺎوت ﮐﻪ‬
‫ﺟﻬﺖ ﺣﺮﮐﺖ آﻧﻬﺎ ﻣﺘﻔﺎوت ﺧﻮاﻫﺪ ﺑﻮد )ﺷ ﻞ ‪.(٢.١‬‬

‫روﻧﺪ ﻧﺰوﻟ‬ ‫ﺷ ﻞ ‪ :٢.١‬ﺣﺮﮐﺖ ﺟﻨﺒﺸ و ﺣﺮﮐﺖ اﺻﻼﺣ در ﯾ‬

‫‪Retracement٢‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪٣‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .١‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :١٢‐١‬رﻓﺘﺎر ﻗﯿﻤﺖ‬

‫‪٣‬‬ ‫روﻧﺪ ﺧﻨﺜ‬

‫روﻧﺪ ﺧﻨﺜ روﻧﺪی اﺳﺖ ﺑﺪون ﺣﺮﮐﺖ ﺟﻨﺒﺸ ﮐﻪ ﺟﻬﺖ ﺧﺎﺻ ﺑﻪ ﺳﻤﺖ ﺧﺎﺻ ﻧﺪارد و ﺻﺮﻓﺎ‬
‫دارای ﺣﺮﮐﺖ اﺻﻼﺣ ﻣ ﺑﺎﺷﺪ )ﺷ ﻞ ‪ ،(٣.١‬در روﻧﺪ ﺧﻨﺜ ﻗﯿﻤﺖ ﻣﻤ ﻦ اﺳﺖ ﺑﻪ ﻫﺮ ﺳﻤﺘ‬
‫ﺑﺮود ﺑﺎﻻ ﯾﺎ ﭘﺎﯾﯿﻦ و ﺗﺎ زﻣﺎﻧ ﮐﻪ ﻗﯿﻤﺖ راه ﺧﻮدش را ﭘﯿﺪا ﻧﮑﺮده اﺳﺖ ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﮔﺮان ﺗﺼﻤﯿﻤ ﺑﺮای‬
‫ﺧﺮﯾﺪ ﯾﺎ ﻓﺮوش ﻧﺪارﻧﺪ و ﺗﺸﺨﯿﺺ آﻧﻬﺎ اﯾﻦ اﺳﺖ ﮐﻪ ﻣﺎرﮐﺖ در ﺣﺎل ﺣﺎﺿﺮ ﺟﻬﺖ ﻧﺪارد‪ .‬ﻣﻌﻤﻮﻻ‬
‫ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ ﮔﺬاران زﻣﺎﻧ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ ﺧﻮد را وارد ﺑﺎزار ﻣ ﮐﻨﻨﺪ ﮐﻪ ﺟﻬﺖ ﻣﺎرﮐﺖ ﻣﺸﺨﺺ ﺑﺎﺷﺪ‪.‬‬

‫ﺷ ﻞ ‪ :٣.١‬روﻧﺪ ﺧﻨﺜ‬

‫ﻧﺎﻣ ﺬاری اﻣﻮاج‬

‫اﮔﺮ ﺑﺨﻮاﻫﯿﻢ اﻣﻮاج را ﺑﻪ ﺻﻮرت واﺿﺤﺘﺮی ﺑﺸﻨﺎﺳﯿﻢ ﺑﺎﯾﺪ ﺑﺘﻮاﻧﯿﻢ آﻧﻬﺎ را ﻧﺎم ﮔﺬاری ﮐﻨﯿﻢ ﺗﺎ‬
‫ﺑﺘﻮاﻧﯿﻢ ﺑﺮ روی ﭼﺎرت ﺟﻬﺖ آﻧﻬﺎ را ﺗﺸﺨﯿﺺ ﺑﺪﻫﯿﻢ‪.‬‬

‫ﻣﻮج ﺻﻌﻮدی‬ ‫ﺷ ﻞ ‪ :۴.١‬ﻧﺎﻣ ﺬاری ﻧﻘﺎط ﯾ‬

‫ﻧﻘﻄﻪ ﺑﺎﻻ‬ ‫ﻫﻤﺎﻧﻄﻮر ﮐﻪ در ﺷ ﻞ ‪ ۴.١‬ﻣﺸﺎﻫﺪه ﻣ ﺷﻮد ﻗﯿﻤﺖ در اﺑﺘﺪای روﻧﺪ ﺻﻌﻮدی ﯾ‬

‫ﻧﻘﻄﻪ ﭘﺎﯾﯿﻦ )‪ (Low‬ﺳﺎﺧﺘﻪ اﺳﺖ‪ ،‬ﺑﺮای ﺗﺸﺨﯿﺺ ﺑﻬﺘﺮ اﯾﻦ ﻧﻘﺎط و ﻧﻘﺎﻃ ﮐﻪ ﺑﻌﺪ‬ ‫)‪ (High‬و ﯾ‬
‫‪Neutural Trend٣‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪۴‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .١‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :١٢‐١‬رﻓﺘﺎر ﻗﯿﻤﺖ‬

‫از آﻧﻬﺎ ﺳﺎﺧﺘﻪ ﻣ ﺷﻮد ﻧﻘﻄﻪ ﺑﺎﻻی ﺑﻌﺪی ﺑﺎﻻی ﺑﺎﻻﺗﺮ ﯾﺎ ‪ Higher High‬ﻧﺎﻣﯿﺪه ﻣ ﺷﻮد‪ .‬وﺟﻮد ﻧﻘﻄﻪ‬
‫‪ Higher High‬ﻧﺸﺎن دﻫﻨﺪه ﺻﻌﻮدی ﺑﻮدن روﻧﺪ اﺳﺖ ﭼﻮن اﯾﻦ ﻧﻘﻄﻪ ‪ High‬از ﻧﻘﻄﻪ ‪ High‬ﻗﺒﻠ‬
‫ﺑﺎﻻﺗﺮ اﺳﺖ و زﻣﺎﻧ اﯾﻦ ﻧﻘﻄﻪ ﺗﺸ ﯿﻞ ﻣ ﺷﻮد ﮐﻪ روﻧﺪ ﺻﻌﻮدی ﺑﺎﺷﺪ‪ .‬ﻧﻘﻄﻪ ‪ Higher High‬را‬
‫ﻣ ﺗﻮان ‪ HH‬ﻫﻢ ﻧﺎم ﮔﺬاری ﮐﺮد ﺗﺎ ﺑﺘﻮان آن را ﺑﻪ راﺣﺘ ﺑﯿﺎن ﮐﺮد‪.‬‬
‫ﺣﺎل ﺑﺒﯿﻨﯿﻢ ﻧﻘﻄﻪ ‪ Low‬ﮐﻪ از ‪ Low‬ﻗﺒﻠ ﺧﻮد ﺑﺎﻻﺗﺮ اﺳﺖ را ﭼﻪ ﺑﺎﯾﺪ ﻧﺎﻣﯿﺪ‪ ،‬اﯾﻦ ﻧﻘﻄﻪ از ﻧﻘﻄﻪ‬
‫ﭘﺎﯾﯿﻦ ﻗﺒﻞ از ﺧﻮد ﺑﺎﻻﺗﺮ اﺳﺖ ﭘﺲ ﻣ ﺗﻮان آن را ‪ Higher Low‬ﻧﺎﻣﯿﺪ ﮐﻪ آن را ﻧﯿﺰ ﻣ ﺗﻮان ﺑﻪ‬
‫اﺧﺘﺼﺎر ‪ HL‬ﻧﺎﻣﯿﺪ‪ .‬ﻧﻘﻄﻪ ‪ HL‬ﺑﻪ ﻣﺎ ﻧﺸﺎن ﻣ دﻫﺪ ﻧﻘﻄﻪ ‪ Low‬ﮐﻪ ﺗﺸ ﯿﻞ ﺷﺪه اﺳﺖ از ‪ Low‬ﻗﺒﻠ‬
‫روﻧﺪ ﺻﻌﻮدﯾﺴﺖ‪.‬‬ ‫ﺧﻮد ﺑﺎﻻﺗﺮ اﺳﺖ ﭘﺲ اﯾﻦ روﻧﺪ ﯾ‬
‫روﻧﺪ ﺻﻌﻮدی ﺷﺎﻫﺪ ﺗﺸ ﯿﻞ ‪ Higher‬ﻫﺎی ﭘﺸﺖ ﺳﺮ ﻫﻢ ﻫﺴﺘﯿﻢ‪ ،‬ﻫﻢ ‪ Higher High‬و‬ ‫در ﯾ‬
‫ﻫﻢ ‪) Higher Low‬ﺷ ﻞ ‪.(۵.١‬‬

‫روﻧﺪ ﺻﻌﻮدی‬ ‫ﺷ ﻞ ‪ :۵.١‬ﺗﺸ ﯿﻞ ‪ Higher X‬ﻫﺎی ﭘﺸﺖ ﺳﺮ ﻫﻢ در ﯾ‬

‫در ﻣﻮرد روﻧﺪ ﻧﺰوﻟ ﻫﻢ ﺑﻪ ﻫﻤﯿﻦ ﺷ ﻞ اﺳﺖ و ﺗﻨﻬﺎ ﺟﻬﺖ آن ﺑﺎ روﻧﺪ ﺻﻌﻮدی ﺗﻔﺎوت دارد‬
‫)ﺷ ﻞ ‪ .(۶.١‬در روﻧﺪ ﻧﺰوﻟ ﻧﻘﻄﻪ ﺑﺎﻻی ﭘﺎﯾﯿﻨﺘﺮ را ‪ Lower High‬ﯾﺎ ‪ LH‬و ﻧﻘﻄﻪ ﭘﺎﯾﯿﻦ ﭘﺎﯾﯿﻨﺘﺮ را‬
‫‪ Lower Low‬ﯾﺎ ‪ LL‬ﻣ ﻧﺎﻣﻨﺪ ﮐﻪ اﯾﻦ ﻧﻘﺎط ﻫﻢ ﺑﻪ وﺿﻮح ﻧﺸﺎن دﻫﻨﺪه روﻧﺪ ﻧﺰوﻟ ﻣ ﺑﺎﺷﻨﺪ‪.‬‬
‫روﻧﺪ ﻧﺰوﻟ ﺷﺎﻫﺪ ﺗﺸ ﯿﻞ ‪ Lower‬ﻫﺎی ﭘﺸﺖ ﺳﺮ ﻫﻢ ﻫﺴﺘﯿﻢ‪ ،‬ﻫﻢ ‪ Lower High‬و ﻫﻢ‬ ‫در ﯾ‬
‫‪) Lower Low‬ﺷ ﻞ ‪.(٧.١‬‬
‫ﺑﻪ ﻫﻤﯿﻦ ﺷ ﻞ ﻣ ﺗﻮاﻧﯿﻢ ﻧﺎﻣ ﺬاری اﻣﻮاج را اﻧﺠﺎم دﻫﯿﻢ و ﺗﻮﺳﻂ اﯾﻦ ﻧﺎﻣ ﺬاری ﺟﻬﺖ ﻣﺎرﮐﺖ‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪۵‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .١‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :١٢‐١‬رﻓﺘﺎر ﻗﯿﻤﺖ‬

‫ﻣﻮج ﻧﺰوﻟ‬ ‫ﺷ ﻞ ‪ :۶.١‬ﻧﺎﻣ ﺬاری ﻧﻘﺎط ﯾ‬

‫روﻧﺪ ﻧﺰوﻟ‬ ‫ﺷ ﻞ ‪ :٧.١‬ﺗﺸ ﯿﻞ ‪ Lower X‬ﻫﺎی ﭘﺸﺖ ﺳﺮ ﻫﻢ در ﯾ‬

‫را ﻣﺸﺨﺺ ﻧﻤﺎﯾﯿﻢ‪.‬‬

‫روﻧﺪ و اﺻﻼﺣ آن‬ ‫ﭼ ﻮﻧﮕ ﺗﺸﺨﯿﺺ ﯾ‬

‫ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﮔﺮ ﯾﺎ ﺗﺮﯾﺪر ‪ ۴‬ﺑﺴﯿﺎر ﻣﻬﻢ اﺳﺖ ﺑﺮای‬ ‫اﺻﻼﺣ ﺑﺮای ﯾ‬ ‫روﻧﺪ و ﯾ‬ ‫ﺗﺸﺨﯿﺺ ﯾ‬
‫روﻧﺪ ﺑﻪ ﺻﻮرت ﭼﺸﻤ از روی ﻧﻤﻮدار ﮐﺎﻓ اﺳﺖ ﺣﺮﮐﺖ ﻫﺎی ﺟﻨﺒﺸ و‬ ‫ﺗﺸﺨﯿﺺ ﺟﻬﺖ ﯾ‬
‫اﺻﻼﺣ را ﺑﺮ اﺳﺎس »ﻫﺎی« ﻫﺎ و »ﻟﻮ« ﻫﺎ ﺗﺸﺨﯿﺺ داد‪ .‬ﺑﻪ ﻋﺒﺎرﺗ ﻫﻤﺎن ﮔﻮﻧﻪ ﮐﻪ ﮔﻔﺘﻪ ﺷﺪ‪:‬‬

‫ﺗﺸﺨﯿﺺ روﻧﺪ ﺻﻌﻮدی = ﺗﺸ ﯿﻞ ‪ Higher X‬ﻫﺎی ﭘﺸﺖ ﺳﺮ ﻫﻢ‬

‫ﺗﺸﺨﯿﺺ روﻧﺪ ﻧﺰوﻟ = ﺗﺸ ﯿﻞ ‪ Lower X‬ﻫﺎی ﭘﺸﺖ ﺳﺮ ﻫﻢ‬

‫‪Trader۴‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫ﻓﺼﻞ ‪٢‬‬

‫وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :١٢‐٢‬ﺗﺸﺨﯿﺺ اﺗﻤﺎم روﻧﺪ‬

‫از ﻣﻬﻤﺘﺮﯾﻦ ﻋﻮاﻣﻞ ﻣﻮﻓﻘﯿﺖ ﻫﺮ ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﮔﺮدر ﺑﺎزارﻫﺎی ﻣﺎﻟ ﺗﺸﺨﯿﺺ ﺑﻪ ﻣﻮﻗﻊ ﺗﻐﯿﯿﺮ روﻧﺪ‬ ‫ﯾ‬
‫اﺳﺖ‪ ،‬ﭼﻮن ﺑﺎﻋﺚ ﺑﺴﺘﻦ ﺑﻪ ﻣﻮﻗﻊ و در ﺳﻮد ﭘﻮزﯾﺸﻦ ﻫﺎ ﺗﻮﺳﻂ ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﮔﺮ ﺷﺪه و ﻫﻤﭽﻨﯿﻦ ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ‬
‫ﮔﺮ را از ﺑﺎز ﮐﺮدن ﭘﻮزﯾﺸﻦ در ﺟﻬﺖ ﺧﻼف روﻧﺪ ﻣﺎرﮐﺖ ﻣﻨﻊ ﻣ ﮐﻨﺪ‪.‬‬

‫ﭼ ﻮﻧﻪ ﻣ ﺗﻮان ﺗﺸﺨﯿﺺ داد ﮐﻪ روﻧﺪ در ﺣﺎل ﺗﻐﯿﯿﺮ اﺳﺖ؟‬ ‫‪١.٢‬‬

‫دو ﻋﺎﻣﻞ اﺻﻠ زﯾﺮ اوﻟﯿﻦ اﺧﻄﺎرﻫﺎی ﺗﻐﯿﯿﺮ روﻧﺪ ﻫﺴﺘﻨﺪ‪:‬‬

‫‪ .١‬ﻋﺪم ﺗﻮاﻧﺎﯾﯽ ﻗﯿﻤﺖ در ﺗﺸ ﯿﻞ »ﺳﻘﻒ« ﯾﺎ »ﻫﺎی« ﺟﺪﯾﺪ در روﻧﺪ ﺻﻌﻮدی ﯾﺎ »ﮐﻒ« ﯾﺎ »ﻟﻮ«‬
‫ﺟﺪﯾﺪ در روﻧﺪ ﻧﺰوﻟ‬

‫‪ .٢‬ﺷ ﺴﺘﻪ ﺷﺪن آﺧﺮﯾﻦ »ﻟﻮ« در روﻧﺪ ﺻﻌﻮدی ﯾﺎ آﺧﺮﯾﻦ »ﻫﺎی« در روﻧﺪ ﻧﺰوﻟ‬

‫ﻣﻨﻈﻮر از ﺗﻐﯿﯿﺮ روﻧﺪ ﺷﺮوع ﺣﺮﮐﺖ اﺻﻼﺣ روﻧﺪ ﻓﻌﻠ ﯾﺎ ﺗﻐﯿﯿﺮ ﮐﻞ ﺟﻬﺖ روﻧﺪ اﺳﺖ )ﺷ ﻞ‬
‫ﻫﺎی ‪ ١.٢‬و ‪.(٢.٢‬‬

‫‪۶‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪٧‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .٢‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :١٢‐٢‬ﺗﺸﺨﯿﺺ اﺗﻤﺎم روﻧﺪ‬

‫روﻧﺪ ﺻﻌﻮدی‬ ‫ﺷ ﻞ ‪ :١.٢‬اﺧﻄﺎرﻫﺎی ﺗﻐﯿﯿﺮ روﻧﺪ در اﻧﺘﻬﺎی ﯾ‬

‫روﻧﺪ ﻧﺰوﻟ‬ ‫ﺷ ﻞ ‪ :٢.٢‬اﺧﻄﺎرﻫﺎی ﺗﻐﯿﯿﺮ روﻧﺪ در اﻧﺘﻬﺎی ﯾ‬

‫از ﺗﺎﯾﻢ ‪ ۶‬دﻗﯿﻘﻪ و ‪ ۵٢‬ﺛﺎﻧﯿﻪ وﯾﺪﺋﻮ‪ ،‬آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن ﺗﺸ ﯿﻞ ﻧﻘﺎط ‪ Higher‬و ‪ Lower‬ﭘﺸﺖ ﺳﺮ‬
‫ﻫﻢ و ﺗﻐﯿﯿﺮ روﻧﺪ را ﺑﺮ روی ﭼﺎرت ﺗﻮﺿﯿﺢ ﻣ دﻫﻨﺪ ‪.١‬‬

‫ﮐﺴﺎﻧ ﮐﻪ ﺑﺎ ﭼﺎرت آﺷﻨﺎﯾﯽ ﮐﺎﻓ ﻧﺪارﻧﺪ ﻣ ﺗﻮاﻧﻨﺪ ﺑﺮای ﺑﺮرﺳ ﺳﺎده ﺗﺮ و ﻗﺎﺑﻞ ﻓﻬﻤﺘﺮ ﭼﺎرت‬
‫ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک ‪ ٣‬ﺑﺎ دوره »‪ «١‬را ﺑﻪ ﭼﺎرت‬ ‫ﺑﻪ ﺟﺎی ﮐﻨﺪل ‪ ٢‬از ‪ Line Chart‬اﺳﺘﻔﺎده ﮐﻨﻨﺪ ﯾﺎ ﯾ‬
‫اﺿﺎﻓﻪ ﮐﻨﻨﺪ‪.‬‬

‫‪١‬ﺣﺘﻤﺎ ﺑﻪ وﯾﺪﺋﻮ ﻣﺮاﺟﻌﻪ ﺷﻮد‪.‬‬

‫‪ Candle Stick٢‬ﯾﺎ ﺷﻤﻌ ژاﭘﻨ‬
‫‪Moving Average٣‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫ﻓﺼﻞ ‪٣‬‬

‫وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :١٢‐٣‬اﻧﺪازه اﺻﻼﺣ ﻫﺎ‬

‫آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن ﺑﺎ ﺑﺮرﺳ ‪ HH‬و ‪ HL‬ﭼﺎرت اوﻧﺲ ﻃﻼ ‪ ١‬اﯾﻦ وﯾﺪﺋﻮ را ﺷﺮوع ﻣ ﮐﻨﻨﺪ‪.‬‬

‫ﺑﻌﻀ وﻗﺖ ﻫﺎ روﻧﺪ ﮐﻠ ﺻﻌﻮدی اﺳﺖ وﻟ در ﺑﺨﺸ از روﻧﺪ ﮐﻠ ﺻﻌﻮدی ‪ HH‬ﺟﺪﯾﺪ‬

‫ﻧﻤ ﺗﻮاﻧﺪ ﺳﺎﺧﺘﻪ ﺷﻮد و ﻫﻤﺰﻣﺎن ‪ HL‬ﺟﺪﯾﺪ ﻫﻢ دﯾ ﺮ ‪ HL‬ﻧﯿﺴﺖ و ﭘﺎﯾﯿﻨﺘﺮ از ‪ HL‬ﻗﺒﻠ اﺳﺖ و‬
‫اﯾﻦ ﻣ ﺗﻮاﻧﺪ ﻧﺸﺎﻧﻪ ﻧﺰول ﺑﺎﺷﺪ وﻟ وﻗﺘ ﺑﺎزه ﺑﺰرﮔﺘﺮی از ﭼﺎرت را ﻧﮕﺎه ﻣ ﮐﻨﯿﻢ ﻣ ﺑﯿﻨﯿﻢ ﮐﻪ ‪Low‬‬
‫ﺟﺪﯾﺪ ﺷ ﻞ ﮔﺮﻓﺘﻪ در ﺑﺎزه ﺑﺰرﮔﺘﺮ ﮐﺎﻣﻼ ‪ HL‬اﺳﺖ و روﻧﺪ ﻓﻌﻼ ﺻﻌﻮدی اﺳﺖ‪.‬‬

‫ﺣﺮﮐﺖ اﺻﻼﺣ ﺑﺎ ﻧﺴﺒﺖ ﻫﺎی ‪ ١/٢ ،١/٣‬و ‪ ٢/٣‬ﺣﺮﮐﺖ ﺟﻨﺒﺸ ﻗﺒﻠ و ﺑﻪ ﺻﻮرت دﻗﯿﻘﺘﺮ ﺑﺎ‬
‫ﻧﺴﺒﺖ ﻫﺎی ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ﺧﻮاﻫﺪ ﺑﻮد )ﺷ ﻞ ‪.(١.٣‬‬

‫ﺷ ﻞ ‪ :١.٣‬اﻧﺪازه ﺣﺮﮐﺖ اﺻﻼﺣ ﻧﺴﺒﺖ ﺑﻪ ﺣﺮﮐﺖ ﺟﻨﺒﺸ‬

‫‪ Gold١‬ﯾﺎ ‪XAUUSD‬‬

‫‪٨‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫ﻓﺼﻞ ‪۴‬‬

‫وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :١٣‬ﺧﻄﻮط روﻧﺪ‬

‫ﺗﻌﺮﯾﻒ ﺧﻂ روﻧﺪ‬ ‫‪١.۴‬‬

‫ﺧﻂ روﻧﺪ ﺧﻄ ﻓﺮﺿ اﺳﺖ ﮐﻪ ﻗﯿﻤﺖ ﭘﺲ از ﺑﺮﺧﻮرد ﺑﻪ آن ﺑﻪ ﺟﻬﺖ اﺻﻠ ﺧﻮد اداﻣﻪ ﻣ دﻫﺪ‪.‬‬
‫ﻣ ﮐﻨﺪ ﺗﺎ‬ ‫ﺧﻂ روﻧﺪ از اﺻﻮﻟ ﺗﺮﯾﻦ و ﻣﻔﯿﺪﺗﺮﯾﻦ اﺑﺰارﻫﺎی ﺗﮑﻨﯿ ﺎل اﺳﺖ ﮐﻪ ﺑﻪ ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﮔﺮ ﮐﻤ‬
‫در ﺟﻬﺖ درﺳﺖ ﺑﺎزار ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﮐﻨﺪ‪ .‬دو ﻧﻮع ﺧﻂ روﻧﺪ وﺟﻮد دارد‪:‬‬

‫ﺧﻂ روﻧﺪ ﺻﻌﻮدی‪ :‬ﺧﻂ ﺻﺎﻓ اﺳﺖ ﮐﻪ ﮐﻒ ﻣﻮج ﻫﺎی ﺑﺎﻻ روﻧﺪه را ﺑﻪ ﯾ ﺪﯾ ﺮ ﻣﺘﺼﻞ ﻣ ﮐﻨﺪ‬
‫و ﺷﯿﺒﯽ ﻣﺜﺒﺖ دارد‪.‬‬

‫ﺧﻂ روﻧﺪ ﻧﺰوﻟ ‪ :‬ﺧﻂ ﺻﺎﻓ اﺳﺖ ﮐﻪ ﺳﻘﻒ ﻣﻮج ﻫﺎی ﭘﺎﯾﯿﻦ روﻧﺪه را ﺑﻪ ﯾ ﺪﯾ ﺮ ﻣﺘﺼﻞ ﻣ ﮐﻨﺪ‬
‫و ﺷﯿﺒﯽ ﻣﻨﻔ دارد‪.‬‬

‫ﻣﺸﺨﺼﺎت ﺧﻄﻮط روﻧﺪ‬ ‫‪٢.۴‬‬

‫روﻧﺪ رو ﺑﻪ ﺑﺎﻻ ﯾﺎ ﺻﻌﻮدی ﺑﻪ ﺻﻮرت ﺣﻤﺎﯾﺖ ﻋﻤﻞ ﻣ ﮐﻨﺪ و ﻧﺸﺎن دﻫﻨﺪه اﯾﻦ اﺳﺖ ﮐﻪ ﺗﻘﺎﺿﺎ‬
‫ﺑﺎ ﺑﺎﻻ رﻓﺘﻦ ﻗﯿﻤﺖ اﻓﺰاﯾﺶ ﻣ ﯾﺎﺑﺪ‪ .‬ﺗﺎ زﻣﺎﻧ ﮐﻪ ﻗﯿﻤﺖ ﺑﺎﻻی ﺧﻂ روﻧﺪ ﺑﺎﻗ ﺑﻤﺎﻧﺪ روﻧﺪ ﻣﺜﺒﺖ‪،‬‬
‫ﺷ ﺴﺖ ﻗﯿﻤﺖ ﺑﻪ زﯾﺮ ﺧﻂ روﻧﺪ ﻣﺜﺒﺖ‪ ،‬ﻧﺸﺎن دﻫﻨﺪه ﺿﻌﯿﻒ ﺷﺪن‬ ‫ﻣﺤ ﻢ و ﺑﺪون ﺗﻐﯿﯿﺮ اﺳﺖ‪ .‬ﯾ‬
‫ﺗﻘﺎﺿﺎی ﺧﺎﻟﺺ ﺑﻮده و اﺣﺘﻤﺎل ﺗﻐﯿﯿﺮ دارد‪.‬‬

‫روﻧﺪ ﻧﺰوﻟ ﺧﻄ ﺑﺎ ﺷﯿﺐ ﻣﻨﻔ اﺳﺖ ﮐﻪ از وﺻﻞ ﮐﺮدن دو ﯾﺎ ﭼﻨﺪ ﻧﻘﻄﻪ ﻣﺎﮐﺴﯿﻤﻢ ﺑﻪ‬ ‫ﯾ‬
‫دﺳﺖ ﻣ آﯾﺪ‪ .‬ﻧﻘﻄﻪ ﺣﺪاﮐﺜﺮ دوم ﺑﺎﯾﺪ ﭘﺎﯾﯿﻨﺘﺮ از ﻧﻘﻄﻪ اول ﺑﺎﺷﺪ ﺗﺎ ﺧﻄ ﺑﺎ ﺷﯿﺐ ﻣﻨﻔ را ﺗﺸ ﯿﻞ‬

‫‪٩‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪١٠‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .۴‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :١٣‬ﺧﻄﻮط روﻧﺪ‬

‫دﻫﺪ‪ .‬روﻧﺪ ﻣﻨﻔ ﺑﻪ ﺻﻮرت ﻣﻘﺎوﻣﺖ ﻋﻤﻞ ﮐﺮده و ﻧﺸﺎن دﻫﻨﺪه اﻓﺰاﯾﺶ در ﻋﺮﺿﻪ ﻋﻠﯿﺮﻏﻢ اﻓﺖ‬
‫ﻗﯿﻤﺖ اﺳﺖ‪.‬‬

‫ﺷ ﺴﺖ ﻧﺎﮔﻬﺎﻧ در ﻗﯿﻤﺖ و ﺑﺎﻻ رﻓﺘﻦ ﻗﯿﻤﺖ از ﺧﻂ روﻧﺪ ﻧﺸﺎن دﻫﻨﺪه ﮐﻢ ﺷﺪن ﻋﺮﺿﻪ‬ ‫ﯾ‬
‫ﺧﺎﻟﺺ ﺑﻮده و ﺑﺎﯾﺪ اﺣﺘﻤﺎل ﺗﻐﯿﯿﺮ در روﻧﺪ ﻗﯿﻤﺖ را در ﻧﻈﺮ داﺷﺖ‪ .‬ﻫﺮ ﭼﻪ ﺗﻌﺪاد ﺑﺮﺧﻮردﻫﺎ ﺑﻪ ﺧﻂ‬
‫روﻧﺪ ﺑﯿﺸﺘﺮ ﺑﺎﺷﺪ ﻧﺸﺎن دﻫﻨﺪه اﻋﺘﺒﺎر ﺧﻂ روﻧﺪ اﺳﺖ‪ .‬ﺑﺎ رﺳﻢ ﺧﻂ روﻧﺪ در روﻧﺪ ﺻﻌﻮدی ﺑﯿﺸﺘﺮ‬
‫‪HL‬ﻫﺎ و در روﻧﺪ ﻧﺰوﻟ ﺑﯿﺸﺘﺮ ‪LH‬ﻫﺎ ﺑﺎ ﺧﻂ روﻧﺪ ﺑﺮﺧﻮرد ﺧﻮاﻫﻨﺪ داﺷﺖ و ﭘﺲ از ﺑﺮﺧﻮرد در‬
‫ﺟﻬﺖ روﻧﺪ ﺗﻐﯿﯿﺮ ﺟﻬﺖ ﻣ دﻫﻨﺪ )ﺷ ﻞ ‪.(١.۴‬‬

‫ﺷ ﻞ ‪ :١.۴‬ﻣﻔﻬﻮم روﻧﺪ ﺻﻌﻮدی و روﻧﺪ ﻧﺰوﻟ‬

‫ﺷﺮاﯾﻂ روﻧﺪ و ﺗﺸﺨﯿﺺ اﺗﻤﺎم روﻧﺪ‬ ‫‪٣.۴‬‬

‫روﻧﺪ ﻫﺮ ﭼﻪ ﺗﻌﺪاد ﺑﺮﺧﻮرد ﻗﯿﻤﺖ ﺑﺎ ﺧﻂ روﻧﺪ و ﺑﺮﮔﺸﺖ ﻗﯿﻤﺖ ﺑﯿﺸﺘﺮ ﺑﺎﺷﺪ ﺧﻂ روﻧﺪ‬ ‫در ﯾ‬
‫ﻣﻌﺘﺒﺮﺗﺮ اﺳﺖ‪ .‬روﻧﺪﻫﺎ در ﺑﺎزه ﻫﺎی زﻣﺎﻧ ﺑﺎﻻﺗﺮ اﻋﺘﺒﺎر ﺑﯿﺸﺘﺮی دارﻧﺪ ﻣﺜﻼ روﻧﺪ روزاﻧﻪ از روﻧﺪ‬
‫ﺳﺎﻋﺘﻪ ﻣﻌﺘﺒﺮﺗﺮ اﺳﺖ و ﺑﺎﯾﺪ در ﺗﺎﯾﻢ ﻓﺮﯾﻢ ﻫﺎی ﺑﺎﻻﺗﺮ ﻫﻢ ﺧﻂ روﻧﺪ را رﺳﻢ ﮐﺮد‪ .‬ﺣﺮﮐﺖ ﻗﯿﻤﺖ‬ ‫ﯾ‬
‫در ﺗﺎﯾﻢ ﻫﺎی ﺑﺎﻻﺗﺮ ﻣ ﺗﻮاﻧﺪ ﺑﺮای ورود ﺑﻪ ﭘﻮزﯾﺸﻦ در ﺗﺎﯾﻢ ﻫﺎی ﭘﺎﯾﯿﻨﺘﺮ ﻣﻮرد اﺳﺘﻔﺎده ﻗﺮار ﺑ ﯿﺮد‪.‬‬

‫ﺑﺎﯾﺪ در ﻧﻈﺮ داﺷﺖ ﮐﻪ ﻧﻔﻮذ ﻧﺎﭼﯿﺰ ﻗﯿﻤﺖ ﺑﻪ داﺧﻞ ﺧﻂ روﻧﺪ ﺑﻪ ﻣﻌﻨﺎی ﺷ ﺴﺘﻪ ﺷﺪن آن ﻧﯿﺴﺖ‬
‫و در ﺻﻮرﺗ ﮐﻪ اﯾﻦ اﺗﻔﺎق اﻓﺘﺎد ﺑﺎﯾﺪ ﺧﻂ روﻧﺪ ﺛﺎﻧﻮﯾﻪ ﻧﯿﺰ رﺳﻢ ﺷﻮد ﺗﺎ در آﯾﻨﺪه واﮐﻨﺶ ﻗﯿﻤﺖ ﺑﻪ‬
‫ﺧﻂ روﻧﺪ ﺛﺎﻧﻮﯾﻪ را ﻫﻢ در ﻧﻈﺮ ﺑ ﯿﺮﯾﻢ‪.‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪١١‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .۴‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :١٣‬ﺧﻄﻮط روﻧﺪ‬

‫ﭼ ﻮﻧﻪ ﻣ ﺗﻮان ﺗﺸﺨﯿﺺ داد ﮐﻪ روﻧﺪ در ﺣﺎل ﺗﻐﯿﯿﺮ اﺳﺖ؟‬ ‫‪۴.۴‬‬

‫ﺑﺎ ﺗﻮﺟﻪ ﺑﻪ ﺑﺤﺚ ﻣﻬﻢ روﻧﺪ و ﺗﻐﯿﯿﺮ آن‪ ،‬ﺗﺸﺨﯿﺺ ﺑﻪ ﻣﻮﻗﻊ ﺗﻐﯿﯿﺮ روﻧﺪ از اﻫﻤﯿﺖ زﯾﺎدی ﺑﺮﺧﻮردار‬
‫ﺗﺮﯾﺪر ﺑﺎﯾﺪ ﺑﺘﻮاﻧﺪ ﺧﻄﻮط روﻧﺪ را رﺳﻢ ﮐﺮده و از آﻧﻬﺎ اﺳﺘﻔﺎده ﻧﻤﺎﯾﺪ ﺗﺎ ﺑﺘﻮاﻧﺪ در ﺟﻬﺖ‬ ‫اﺳﺖ‪ .‬ﯾ‬
‫درﺳﺖ ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﮐﺮده و زﻣﺎن ﺗﻐﯿﯿﺮ روﻧﺪ را ﻫﻢ ﺗﻮﺳﻂ ﻫﻤﯿﻦ ﺧﻄﻮط ﺑﺘﻮاﻧﺪ ﺗﺸﺨﯿﺺ دﻫﺪ‪.‬‬

‫دو ﻋﺎﻣﻞ اﺻﻠ اوﻟﯿﻦ اﺧﻄﺎرﻫﺎی ﺗﻐﯿﯿﺮ روﻧﺪ ﻫﺴﺘﻨﺪ )ﺷ ﻞ ‪:(٢.۴‬‬

‫ﺧﻂ روﻧﺪ ﯾﺎ ﻫﻤﺎن ﮐﻢ ﺷﺪن ﻣﻮﻣﻨﺘﻮم ﯾﺎ ﺷﺘﺎب ﻗﯿﻤﺖ‬ ‫‪ .١‬ﮐﻢ ﺷﺪن ﺷﯿﺐ ﻗﯿﻤﺖ و ﻣﺎﻧﺪن در ﻧﺰدﯾ‬

‫‪ .٢‬ﺷ ﺴﺘﻪ ﺷﺪن ﺧﻂ روﻧﺪ و ﻧﻔﻮذ ﻗﯿﻤﺖ ﺑﻪ زﯾﺮ ﺧﻂ روﻧﺪ در روﻧﺪ ﺻﻌﻮدی و ﺑﺎﻻی ﺧﻂ روﻧﺪ‬
‫در روﻧﺪ ﻧﺰوﻟ‬

‫ﻧﺒﺎﯾﺪ ﻓﺮاﻣﻮش ﮐﺮد ﮐﻪ ﻋﻮاﻣﻞ ﺑﺎﻻ ﺻﺮﻓﺎ اﺧﻄﺎر ﺑﺮای ﺗﻐﯿﯿﺮ روﻧﺪ ﻫﺴﺘﻨﺪ ﻧﻪ دﻟﯿﻞ ﻣﺤ ﻢ‪.‬‬

‫ﺷ ﻞ ‪ :٢.۴‬اﺧﻄﺎرﻫﺎی ﺗﻐﯿﯿﺮ روﻧﺪ‬

‫در رﺳﻢ ﺧﻂ روﻧﺪ ﯾﺎ ﺧﻄﻮط ﺣﻤﺎﯾﺖ و ﻣﻘﺎوﻣﺖ ﺑﺎﯾﺪ دﻗﺖ ﮐﺮد ﮐﻪ ﺳﺎﯾﻪ ﻫﺎ ﻫﻢ اﻫﻤﯿﺖ دارﻧﺪ‪.‬‬

‫از ﺗﺎﯾﻢ ‪ ١٣‬دﻗﯿﻘﻪ و ‪ ٣٩‬ﺛﺎﻧﯿﻪ اﯾﻦ وﯾﺪﺋﻮ آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن ﺗﻐﯿﯿﺮ روﻧﺪ و اﺧﻄﺎرﻫﺎی آن را ﺑﺮ روی‬
‫ﭼﺎرت ﺗﻮﺿﯿﺢ ﻣ دﻫﻨﺪ‪.‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫ﻓﺼﻞ ‪۵‬‬

‫وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :١۴‬ﺧﻄﻮط ﺣﻤﺎﯾﺖ و‬

‫ﻣﻘﺎوﻣﺖ‬

‫ﺧﻄﻮط ﺣﻤﺎﯾﺖ و ﻣﻘﺎوﻣﺖ ﺧﻄﻮط ﺑﺴﯿﺎر ﻣﻬﻤ ﺑﺮای ﻫﺮ ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﮔﺮی ﻣ ﺑﺎﺷﻨﺪ ﮐﻪ ﮐﺎر ﺑﺎ‬
‫آﻧﻬﺎ ﻧﯿﺎزﻣﻨﺪ ﺗﻤﺮﯾﻦ زﯾﺎد اﺳﺖ و ﺑﯿﺶ از ﻧﯿﻤ از ﺗﺤﻠﯿﻞ ﻫﺎﯾﯽ ﮐﻪ ﺑﺮ اﺳﺎس ﺗﺤﻠﯿﻞ ﺗﮑﻨﯿ ﺎل اﻧﺠﺎم‬
‫از ﻣﻬﻤﺘﺮﯾﻦ‬ ‫ﻣ ﺷﻮﻧﺪ ﺑﺮ اﺳﺎس ﺧﻄﻮط ﺣﻤﺎﯾﺖ و ﻣﻘﺎوﻣﺖ ﻫﺴﺘﻨﺪ ﭘﺲ ﯾﺎدﮔﯿﺮی اﯾﻦ ﺧﻄﻮط ﯾ‬
‫ﻋﻮاﻣﻞ ﻣﻮﻓﻘﯿﺖ در ﺑﺎزار ﻓﺎرﮐﺲ ﻣ ﺑﺎﺷﺪ‪.‬‬

‫ﺗﻌﺮﯾﻒ ﺧﻄﻮط ﺣﻤﺎﯾﺖ و ﻣﻘﺎوﻣﺖ‬ ‫‪١.۵‬‬

‫ﻗﯿﻤﺖ ﻣﺸﺨﺺ‪ ،‬ﺑﺎزار در‬ ‫ﺧﻄﻮط ﺣﻤﺎﯾﺖ و ﻣﻘﺎوﻣﺖ ﺧﻄﻮط ﻓﺮﺿ ﻣﻬﻤ ﻫﺴﺘﻨﺪ ﮐﻪ در ﯾ‬
‫ﮔﺬﺷﺘﻪ ﻧﺴﺒﺖ ﺑﻪ آﻧﻬﺎ ﻋﮑﺲ اﻟﻌﻤﻞ ﻧﺸﺎن داده و اﻧﺘﻈﺎر دارﯾﻢ ﺑﺎزار ﻧﺴﺒﺖ ﺑﻪ اﯾﻦ ﻗﯿﻤﺖ ﻫﺎ در آﯾﻨﺪه‬
‫ﻋﺪد ﻗﯿﻤﺖ ﻫﺴﺘﻨﺪ ﮐﻪ‬ ‫ﻧﯿﺰ ﻋﮑﺲ اﻟﻌﻤﻞ ﻧﺸﺎن دﻫﺪ‪ .‬در واﻗﻊ ﺧﻄﻮط ﺣﻤﺎﯾﺖ و ﻣﻘﺎوﻣﺖ ﻓﻘﻂ ﯾ‬
‫ﺑﺮای ﺗﺮﯾﺪرﻫﺎ در ﻫﻨﮕﺎم ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﻣﻬﻢ اﻧﺪ‪ .‬ﺑﻪ ﺻﻮرت ﻗﺮاردادی ﺑﻪ ﺧﻄﻮﻃ ﮐﻪ ﺑﺎﻻﺗﺮ از ﻗﯿﻤﺖ ﮐﻨﻮﻧ‬
‫ﻗﺮار دارﻧﺪ ﺧﻄﻮط ﻣﻘﺎوﻣﺖ و ﺑﻪ ﺧﻄﻮﻃ ﮐﻪ ﭘﺎﯾﯿﻨﺘﺮ از ﻗﯿﻤﺖ ﮐﻨﻮﻧ ﻗﺮار دارﻧﺪ ﺧﻄﻮط ﺣﻤﺎﯾﺖ‬
‫ﻣ ﮔﻮﯾﻨﺪ‪.‬‬

‫ﺧﻂ ﺣﻤﺎﯾﺖ‪ ١ :‬ﭘﺎﯾﯿﻨﺘﺮ از ﻗﯿﻤﺖ‬

‫ﺧﻂ ﻣﻘﺎوﻣﺖ‪ ٢ :‬ﺑﺎﻻﺗﺮ از ﻗﯿﻤﺖ‬

‫‪Support١‬‬
‫‪Resistance٢‬‬

‫‪١٢‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪١٣‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .۵‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :١۴‬ﺧﻄﻮط ﺣﻤﺎﯾﺖ و ﻣﻘﺎوﻣﺖ‬

‫‪ ٢.۵‬ﻣﺎﻫﯿﺖ ﺧﻄﻮط ﺣﻤﺎﯾﺖ و ﻣﻘﺎوﻣﺖ‬

‫ﻗﯿﻤﺖ ﻣﻌﻤﻮﻻ ﺑﻪ ﺧﻄﻮط ﺣﻤﺎﯾﺖ و ﻣﻘﺎوﻣﺖ واﮐﻨﺶ ﻧﺸﺎن ﻣ دﻫﺪ و ﻧﻮع واﮐﻨﺶ ﺑﺎزار ﻧﺴﺒﺖ‬
‫ﺑﻪ اﯾﻦ ﺧﻄﻮط ﺑﻪ اﯾﻦ ﺷ ﻞ اﺳﺖ ﮐﻪ روﻧﺪ ﺣﺮﮐﺖ ﻗﯿﻤﺖ در ﺣﻮل و ﺣﻮش اﯾﻦ ﻧﻘﺎط دﭼﺎر ﺗﻐﯿﯿﺮ‬
‫ﻣ ﺷﻮد‪ .‬ﺑﻪ ﺑﯿﺎن ﺳﺎده ﺗﺮ ﻗﯿﻤﺖ در زﻣﺎﻧ ﮐﻪ ﺑﻪ اﯾﻦ ﺧﻄﻮط ﯾﺎ ﻣﺤﺪوده آﻧﻬﺎ ﺑﺮﺧﻮرد ﻣ ﮐﻨﺪ دﭼﺎر‬
‫ﺗﻐﯿﯿﺮ ﺟﻬﺖ )ﺑﺮﮔﺸﺖ( ﻣ ﺷﻮد )ﺷ ﻞ ‪.(١.۵‬‬

‫ﺷ ﻞ ‪ :١.۵‬ﺧﻄﻮط ﺣﻤﺎﯾﺖ و ﻣﻘﺎوﻣﺖ‬

‫ﻣﺤﺪوده ای ﮐﻪ ﺧﻂ ﺣﻤﺎﯾﺖ در آن ﻗﺮار دارد ﻣﺤﺪوده ﺣﻤﺎﯾﺘ و ﻣﺤﺪوده ﺧﻂ ﻣﻘﺎوﻣﺖ‬

‫از ﻣﻬﻤﺘﺮﯾﻦ اﺑﺰارﻫﺎی ﮐﺎرآﻣﺪ‬ ‫را ﻣﺤﺪوده ﻣﻘﺎوﻣﺘ ﻣ ﻧﺎﻣﻨﺪ‪ .‬ﺧﻄﻮط ﺣﻤﺎﯾﺖ و ﻣﻘﺎوﻣﺖ ﯾ‬
‫ﺑﺮای ﻓﻌﺎﻟﯿﺖ در ﺑﺎزارﻫﺎی ﻣﺎﻟ ﻫﺴﺘﻨﺪ‪ .‬ﺷﻨﺎﺧﺖ ﺻﺤﯿﺢ اﯾﻦ ﺧﻄﻮط ﺑﺮای ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﮔﺮ ﻣﻮﻓﻖ ﺟﺰو‬
‫ﺿﺮورﯾﺎت ﻣ ﺑﺎﺷﺪ‪.‬‬

‫ﺗﺒﺪﯾﻞ ﺧﻄﻮط ﻣﻘﺎوﻣﺖ و ﺣﻤﺎﯾﺖ ﺑﻪ ﯾ ﺪﯾ ﺮ‬ ‫‪٣.۵‬‬

‫زﻣﺎﻧ ﮐﻪ ﺧﻂ ﺣﻤﺎﯾﺖ و ﯾﺎ ﻣﻘﺎوﻣﺘ ﺷ ﺴﺘﻪ ﻣ ﺷﻮد ﻧﻘﺶ آن ﺑﺮﻋﮑﺲ ﻣ ﺷﻮد‪ .‬ﯾﻌﻨ زﻣﺎﻧ‬
‫ﮐﻪ ﺧﻂ ﻣﻘﺎوﻣﺘ ﺷ ﺴﺘﻪ ﻣ ﺷﻮد آن ﻣﺤﺪوده از آن ﭘﺲ ﺑﻪ ﺻﻮرت ﺣﻤﺎﯾﺖ ﻋﻤﻞ ﻣ ﮐﻨﺪ‪ .‬ﻧﻘﺎﻃ‬
‫ﮐﻪ ﻧﻘﺶ ﺣﻤﺎﯾﺖ و ﻣﻘﺎوﻣﺖ در آﻧﺠﺎ ﻋﻮض ﻣ ﺷﻮﻧﺪ ﻧﻘﺎط ﺧﻮﺑﯽ ﺑﺮای وارد ﺷﺪن ﺑﻪ ﻣﺎرﮐﺖ و‬
‫ﮔﺮﻓﺘﻦ ﭘﻮزﯾﺸﻦ ﻫﺴﺘﻨﺪ )ﺷ ﻞ ‪.(٢.۵‬‬

‫اﻧﻮاع ﺧﻄﻮط ﻣﻘﺎوﻣﺖ و ﺣﻤﺎﯾﺖ‬ ‫‪۴.۵‬‬

‫ﻗﯿﻤﺖ ﻫﺎﯾﯽ ﮐﻪ ﺑﻪ ﺻﻮرت ﻣﺤﺪوده ﺧﻄﻮط ﺣﻤﺎﯾﺖ و ﻣﻘﺎوﻣﺖ ﻋﻤﻞ ﻣ ﮐﻨﻨﺪ ﻋﺒﺎرﺗﻨﺪ از‪:‬‬

‫ﻧﻘﺎط ﺑﺮﮔﺸﺖ ﺑﺎزار‬

 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪١۴‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .۵‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :١۴‬ﺧﻄﻮط ﺣﻤﺎﯾﺖ و ﻣﻘﺎوﻣﺖ‬

‫ﺷ ﻞ ‪ :٢.۵‬ﺗﻐﯿﯿﺮ ﻧﻘﺶ ﺧﻄﻮط ﺣﻤﺎﯾﺖ و ﻣﻘﺎوﻣﺖ‬

‫رﻧﺪ ‪٣‬‬ ‫ﻗﯿﻤﺖ ﻫﺎی‬

‫ﭘﯿﻮت ﻫﺎی روزاﻧﻪ‬

‫ﮔﭗ ﻫﺎ ﯾﺎ ﺷ ﺎف ﻫﺎ‬

‫درﺻﺪﻫﺎی ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ‬

‫از ﺗﺎﯾﻢ ‪ ٧‬دﻗﯿﻘﻪ و ‪ ۴٩‬ﺛﺎﻧﯿﻪ اﯾﻦ وﯾﺪﺋﻮ آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن ﺧﻄﻮط ﻣﻘﺎوﻣﺖ و ﺣﻤﺎﯾﺖ را روی‬
‫ﭼﺎرت ﺗﻮﺿﯿﺢ ﻣ دﻫﻨﺪ‪.‬‬

‫ﺑﺮای ﺑﻬﺘﺮ ﮐﺎر ﮐﺮدن ﺑﺎ ﺧﻄﻮط ﺣﻤﺎﯾﺖ و ﻣﻘﺎوﻣﺖ ﺑﻪ ﺻﻮرت ﻣﻮﻟﺘ ﺗﺎﯾﻢ ﻓﺮﯾﻢ ﺑﻬﺘﺮ اﺳﺖ‬
‫رﻧﮓ ﺟﺪاﮔﺎﻧﻪ رﺳﻢ ﮐﺮد‪ .‬ﺗﻼﻗ و روی ﻫﻢ اﻓﺘﺎدن دو ﯾﺎ ﭼﻨﺪ‬ ‫ﮐﻪ ﺧﻄﻮط ﻫﺮ ﺗﺎﯾﻢ ﻓﺮﯾﻢ را ﺑﻪ ﯾ‬
‫ﺣﻤﺎﯾﺖ و ﻣﻘﺎوﻣﺖ از ﺗﺎﯾﻢ ﻓﺮﯾﻢ ﻫﺎی ﻣﺨﺘﻠﻒ‪ ،‬ﻧﺸﺎن دﻫﻨﺪه ﻗﺪرت آن ﺧﻂ اﺳﺖ‪.‬‬

‫ﻻزم ﺑﻪ ذﮐﺮ اﺳﺖ ﮐﻪ ﺧﻄﻮط ﺣﻤﺎﯾﺖ و ﻣﻘﺎوﻣﺖ را ﺑﺮ اﺳﺎس ﺳﺎﯾﻪ ﻫﺎ ﻫﻢ ﺑﺎﯾﺪ در ﻧﻈﺮ ﮔﺮﻓﺖ‬
‫وﻟ اوﻟﻮﯾﺖ ﮐﻤﺘﺮی ﻧﺴﺒﺖ ﺑﻪ ﻗﯿﻤﺖ ﺑﺴﺘﻪ ﺷﺪن ‪ ۴‬دارد‪ .‬زﻣﺎﻧ ﮐﻪ از ﻧﻤﻮدار ﻗﯿﻤﺖ ﺑﻪ ﺻﻮرت ‪Area‬‬
‫‪ Chart‬اﺳﺘﻔﺎده ﻣ ﮐﻨﯿﻢ ﺳﺎﯾﻪ ﻫﺎ را از دﺳﺖ ﻣ دﻫﯿﻢ ﭼﻮن ‪ Area Chart‬ﻓﻘﻂ ﺑﺮ اﺳﺎس ﻗﯿﻤﺖ‬
‫ﺑﺴﺘﻪ ﺷﺪن رﺳﻢ ﻣ ﺷﻮد‪.‬‬

‫دﻗﺖ ﺑﻪ اﯾﻦ ﻧﮑﺘﻪ ﻣﻬﻢ اﺳﺖ ﮐﻪ ﻫﺮ ﭼﻪ ﺧﻄﻮط ﺣﻤﺎﯾﺖ ﯾﺎ ﻣﻘﺎوﻣﺖ ﻗﻮی ﺗﺮ و ﻣﻌﺘﺒﺮﺗﺮ ﺑﺎﺷﻨﺪ‬
‫ﺷ ﺴﺘﻦ آﻧﻬﺎ ﺑﻪ اﻧﺮژی ﺑﯿﺸﺘﺮی ﻧﯿﺎز دارد‪.‬‬

‫‪٣‬از ﻟﺤﺎظ رواﻧ ﺧﯿﻠ از ﭘﻮزﯾﺸﻦ ﻫﺎ در ﻗﯿﻤﺖ ﻫﺎی رﻧﺪ ﺑﺴﺘﻪ ﻣ ﺷﻮﻧﺪ ﯾﺎ ﭘﻮزﯾﺸﻦ ﻫﺎی در اﻧﺘﻈﺎر آﻧﺠﺎ ﻫﺴﺘﻨﺪ‪.‬‬
‫‪Close Price۴‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫ﻓﺼﻞ ‪۶‬‬

‫وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :١۵‬ﺧﻄﻮط ﭘﯿﻮت‬

‫‪ ١.۶‬ﺗﻌﺮﯾﻒ ﭘﯿﻮت‬

‫دوره‬ ‫ﺧﻄﻮط ﭘﯿﻮت ﺧﻄﻮط ﺣﻤﺎﯾﺖ و ﻣﻘﺎﻣﺘ ﻫﺴﺘﻨﺪ ﮐﻪ ﺑﺮ اﺳﺎس ﻣﺤﺎﺳﺒﻪ ﻣﺸﺨﺼﺎت ﯾ‬
‫زﻣﺎﻧ ﻣﺸﺨﺺ ﺑﺪﺳﺖ ﻣ آﯾﻨﺪ‪ .‬ﻣﺎﻧﻨﺪ ﭘﯿﻮت ﻫﺎی روزاﻧﻪ ﮐﻪ ﺑﺮ اﺳﺎس ﺑﺎﻻﺗﺮﯾﻦ ﻗﯿﻤﺖ ‪ ،١‬ﭘﺎﯾﯿﻦ ﺗﺮﯾﻦ‬
‫ﻗﯿﻤﺖ ‪ ٢‬و ﻗﯿﻤﺖ ﺑﺴﺘﻪ ﺷﺪن روز ﻗﺒﻞ ﺑﻪ دﺳﺖ ﻣ آﯾﻨﺪ و ﮐﺎراﯾﯽ آﻧﻬﺎ در دوره زﻣﺎﻧ ﻣﺜﻼ روز ﺑﻌﺪ‬
‫از ﻣﺤﺎﺳﺒﺎت اﺳﺖ‪.‬‬

‫ﻣﺤﺎﺳﺒﻪ ﭘﯿﻮت ﻫﺎی روزاﻧﻪ‬ ‫‪٢.۶‬‬

‫ﭘﯿﻮت ﻫﺎی روزاﻧﻪ ﻧﻘﺎﻃ از ﻗﯿﻤﺖ ﻫﺴﺘﻨﺪ ﮐﻪ ﺑﺮ اﺳﺎس رﻓﺘﺎر ﮔﺬﺷﺘﻪ ﻗﯿﻤﺖ در روز ﻗﺒﻞ ﺑﻪ‬
‫دﺳﺖ ﻣ آﯾﻨﺪ‪:‬‬

‫‪Pivot = (Yesterday High + Yesterday Low + Yesterday Close)/3‬‬

‫ﻧﻘﻄﻪ ﭘﯿﻮت ﻧﻘﻄﻪ ای اﺳﺖ ﮐﻪ ﻧﺸﺎن دﻫﻨﺪه اﺣﺘﻤﺎل رﻓﺘﺎر ﻗﯿﻤﺖ در روز ﺑﻌﺪ ﻣ ﺑﺎﺷﺪ‪ .‬اﮐﺜﺮ‬
‫ﺑﺮوﮐﺮﻫﺎ ﺻﺮﻓﺎ ﺑﺮ اﺳﺎس ﭘﯿﻮت روزاﻧﻪ ﺗﺤﻠﯿﻞ ﺧﻮد را ﺑﺮای ﮐﺎرﺑﺮان ارﺳﺎل ﻣ ﮐﻨﻨﺪ‪ .‬ﺑﻌﻀ از‬
‫ﺗﺤﻠﯿﻞ ﮔﺮان ﺣﻀﻮر ﻗﯿﻤﺖ در ﺑﺎﻻی ﭘﯿﻮت روزاﻧﻪ را ﻧﺸﺎﻧﻪ روﻧﺪ ﺻﻌﻮدی و ﻧﻔﻮذ ﻗﯿﻤﺖ ﺑﻪ زﯾﺮ‬
‫‪High١‬‬
‫‪Low٢‬‬

‫‪١۵‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪١۶‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .۶‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :١۵‬ﺧﻄﻮط ﭘﯿﻮت‬

‫ﭘﯿﻮت را ﻧﺸﺎن دﻫﻨﺪه اﻓﺖ ﻗﯿﻤﺖ ﻣ داﻧﻨﺪ‪ .‬ﺧﻄﻮط ﺣﻤﺎﯾﺖ و ﻣﻘﺎوﻣﺖ ﺑﺮ اﺳﺎس اﯾﻦ ﭘﯿﻮت ﻫﺎی‬
‫روزاﻧﻪ ﻧﯿﺰ دارای اﻫﻤﯿﺖ ﻫﺴﺘﻨﺪ و از ﻓﺮﻣﻮل ﻫﺎی زﯾﺮ ﺑﺪﺳﺖ ﻣ آﯾﻨﺪ‪:‬‬

‫ﺑﺎزار آرام و رﻧﺞ ‪Range = (Yesterday High - Yesterday Low)............................‬‬

‫ﯾﻌﻨ ﻗﯿﻤﺖ ﺑﯿﻦ ‪ High‬و ‪ Low‬ﻗﯿﻤﺖ دﯾﺮوز در ﻧﻮﺳﺎن اﺳﺖ و ﺑﺎزار رﻧﺞ و آراﻣ اﺳﺖ‪.‬‬

‫ﺧﻂ ﻣﻘﺎوﻣﺖ اول‪R1 = 2 × Pivot - Yesterday Low..........................................‬‬

‫ﺧﻂ ﻣﻘﺎوﻣﺖ دوم ‪R2 = Pivot + Range.......................................................‬‬

‫ﺧﻂ ﻣﻘﺎوﻣﺖ ﺳﻮم ‪R3 = Pivot + 2 × Range................................................‬‬

‫ﺧﻂ ﺣﻤﺎﯾﺖ اول ‪S1 = 2 × Pivot - Yesterday High.........................................‬‬

‫ﺧﻂ ﺣﻤﺎﯾﺖ دوم ‪S2 = Pivot - Range..........................................................‬‬

‫ﺧﻂ ﺣﻤﺎﯾﺖ ﺳﻮم ‪S3 = Pivot - 2 × Range...................................................‬‬

‫ﻣﺤﺎﺳﺒﻪ ﻣ ﮐﻨﻨﺪ‬ ‫اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮرﻫﺎﯾﯽ ﻣﺜﻞ ‪ Pivot per day‬ﭘﯿﻮت ﻫﺎی روزاﻧﻪ را ﺑﻪ ﺻﻮرت اﺗﻮﻣﺎﺗﯿ‬
‫و ﻧﯿﺎزی ﺑﻪ ﻣﺤﺎﺳﺒﻪ ﺑﻪ ﺻﻮرت دﺳﺘ ﻧﯿﺴﺖ‪.‬‬

‫از ﺗﺎﯾﻢ ‪ ۵‬دﻗﯿﻘﻪ و ‪ ۴٢‬ﺛﺎﻧﯿﻪ اﯾﻦ وﯾﺪﺋﻮ آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن ﭘﯿﻮت ﻫﺎی روزاﻧﻪ را ﺑﻪ وﺳﯿﻠﻪ اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮر‬
‫‪ Pivot per day‬ﺑﺮ روی ﭼﺎرت ﺗﻮﺿﯿﺢ ﻣ دﻫﻨﺪ‪.‬‬

‫ﭘﯿﺸﻨﻬﺎد اﮐﺜﺮ ﺑﺎﻧﮏ ﻫﺎ و ﺑﺮوﮐﺮﻫﺎ ﺑﺮای اﻧﺠﺎم ﻣﻌﺎﻣﻼت روزاﻧﻪ اﯾﻦ اﺳﺖ ﮐﻪ ﺑﺎﻻی ﭘﯿﻮت ﻫﺎی‬
‫روزاﻧﻪ ﻗﯿﻤﺖ اﺣﺘﻤﺎﻻ ﯾﺎ ﺗﺮﺟﯿﺤﺎ ﺑﺎﻻ ﻣ رود و ﺗﺮﺟﯿﺢ ﻣﺎ ﺑﺮ اﯾﻦ اﺳﺎس اﺳﺖ ﮐﻪ ﭘﻮزﯾﺸﻦ ﻫﺎی‬
‫‪ Buy‬ﯾﺎ ﭘﻮزﯾﺸﻦ ﻫﺎی ‪ Long‬ﺑ ﯿﺮﯾﻢ و ﺑﺎزار ﻓﺮازی ﯾﺎ ﺑﺎﻻ روﻧﺪه را ﺑﯿﺸﺘﺮ در ﻧﻈﺮ داﺷﺘﻪ ﺑﺎﺷﯿﻢ و‬
‫زﯾﺮ ﭘﯿﻮت ﻫﺎی روزاﻧﻪ ﻗﯿﻤﺖ ﭘﺎﯾﯿﻦ ﻣ آﯾﺪ و ﺗﺮﺟﯿﺤﺎ ﭘﻮزﯾﺸﻦ ﻫﺎی ‪ Sell‬ﯾﺎ ﭘﻮزﯾﺸﻦ ﻫﺎی ‪Short‬‬
‫ﻣ ﮔﯿﺮﯾﻢ‪.‬‬

‫ﺑﻌﻀ وﻗﺖ ﻫﺎ ﺑﻪ ﺟﺎی ‪ Sell Position‬ﻣ ﮔﻮﯾﻨﺪ ‪ Short Position‬و ﺑﻪ ﺟﺎی ‪Buy Position‬‬
‫ﻣ ﮔﻮﯾﻨﺪ ‪ Long Position‬و ﻧﺒﺎﯾﺪ اﯾﻦ ﻣﻮارد را اﺷﺘﺒﺎه ﺑ ﯿﺮﯾﻢ و ﻫﻤﭽﻨﯿﻦ ﺑﺎزارﻫﺎی ‪ Bullish‬ﯾﺎ‬
‫ﺑﺎزارﻫﺎی ﮔﺎوی ﺑﻪ ﺑﺎزارﻫﺎﯾﯽ ﮔﻔﺘﻪ ﻣ ﺷﻮد ﮐﻪ ﻗﯿﻤﺖ در آن ﺟﻬﺖ ﺻﻌﻮدی ﮔﺮﻓﺘﻪ و در ﺣﺎل‬
‫اﻓﺰاﯾﺶ اﺳﺖ و در ﺑﺎزارﻫﺎی ﻣﺎﻟ اﺷﺎره ﺑﻪ اﯾﻦ ﺣﺮﮐﺖ دارد ﮐﻪ ‪ Bull‬ﯾﺎ ﮔﺎو ﺳﺮش را از زﻣﯿﻦ ﺑﻪ‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪١٧‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .۶‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :١۵‬ﺧﻄﻮط ﭘﯿﻮت‬

‫ﺳﻤﺖ ﺑﺎﻻ ﺑﻠﻨﺪ ﮐﺮده و ﻫﺪف ﺧﻮدش را ﺑﻪ ﺑﺎﻻ ﭘﺮﺗﺎب ﻣ ﮐﻨﺪ و ﺑﺎزارﻫﺎی ‪ Bearish‬ﯾﺎ ﺑﺎزارﻫﺎی‬
‫ﺧﺮﺳ ﺑﺎزارﻫﺎﯾﯽ ﻫﺴﺘﻨﺪ ﮐﻪ در ﺣﺎل رﯾﺰش و اﻓﺖ ﻗﯿﻤﺖ ﻫﺴﺘﻨﺪ و ﺑﻪ ﻧﻮﻋ اﺷﺎره دارد ﺑﻪ زﻣﺎﻧ‬
‫ﮐﻪ ﺧﺮس روی دو ﭘﺎی ﺧﻮد اﯾﺴﺘﺎده و ﺑﺮای آﻣﺪن روی ﭼﻬﺎر دﺳﺖ و ﭘﺎ‪ ،‬دو دﺳﺖ ﺧﻮد را ﭘﺎﯾﯿﻦ‬
‫ﻣ آورد‪.‬‬

‫ﭘﯿﻮت ﻫﺎی روزاﻧﻪ از اﯾﻦ ﻧﻈﺮ ﻗﺎﺑﻞ اﻫﻤﯿﺖ ﻫﺴﺘﻨﺪ ﭼﻮن ﺑﺎﻧﮏ ﻫﺎی ﺑﺰرگ ﺑﺮ اﺳﺎس ﭘﯿﻮت ﻫﺎی‬
‫روزاﻧﻪ ﺗﺮﯾﺪ ﻣ ﮐﻨﻨﺪ‪ .‬اﮔﺮ ﺗﺮﯾﺪﻫﺎی روزاﻧﻪ ‪ ٣‬اﻧﺠﺎم ﻣ دﻫﯿﻢ ﭘﯿﻮت ﻫﺎی روزاﻧﻪ ﺧﯿﻠ ﻣﻬﻢ ﻫﺴﺘﻨﺪ‬
‫اﻣﺎ در ﺗﺤﻠﯿﻞ ﻫﺎی ﺑﻠﻨﺪ ﻣﺪت ﭘﯿﻮت روزاﻧﻪ اﻫﻤﯿﺖ ﺧﺎﺻ ﻧﺪارﻧﺪ و ﭘﯿﻮت ﻫﺎی ﻫﻔﺘﮕ و ﻣﺎﻫﺎﻧﻪ‬
‫اﻫﻤﯿﺖ ﭘﯿﺪا ﻣ ﮐﻨﻨﺪ‪.‬‬

‫اﮔﺮ ﻗﯿﻤﺖ از ﻣﻘﺎوﻣﺖ ‪ R1‬رد ﺷﺪ ﺗﺎ ‪ R2‬ﺧﻮاﻫﺪ رﻓﺖ‪ .‬ﺷ ﺴﺖ ﺣﻤﺎﯾﺖ و ﻣﻘﺎوﻣﺖ ﺑﻪ ﻣﻌﻨﺎی‬
‫ﺗﺸ ﯿﻞ ﯾﻪ ﮐﻨﺪل ﮐﺎﻣﻞ در ﺳﻤﺖ ﺟﺪﯾﺪ اﺳﺖ‪ .‬ﮐﻨﺪل ﺑﻌﺪ از ﺷ ﺴﺖ ﺣﻤﺎﯾﺖ و ﻣﻘﺎوﻣﺖ ﺣﺘﻤﺎ‬
‫ﺑﺎﯾﺪ ﻣﻄﺎﺑﻖ اﻟ ﻮی ﮐﻨﺪل ﺷﻨﺎﺳ ﺗﺎﺋﯿﺪ ﮐﻨﻨﺪه اﯾﻦ ﺷ ﺴﺖ ﺑﺎﺷﺪ‪ .‬ﻗﯿﻤﺖ ﻗﺒﻞ از رﺳﯿﺪن ﺑﻪ ﻣﺤﺪوده‬
‫ﺣﻤﺎﯾﺖ و ﻣﻘﺎوﻣﺖ ﻗﻮی و ﭼﻨﺪﯾﻦ ﭘﯿﭗ ﻣﺎﻧﺪه ﺑﻪ آﻧﻬﺎ واﮐﻨﺶ ﻧﺸﺎن ﻣ دﻫﺪ ﭘﺲ ﻧﯿﺎز ﻧﯿﺴﺖ دﻗﺖ‬
‫ﺧﺎﺻ در ﻗﯿﻤﺖ دﻗﯿﻖ ﺣﻤﺎﯾﺖ و ﻣﻘﺎوﻣﺖ در ﻧﻈﺮ ﮔﺮﻓﺖ‪.‬‬

‫ﺑﺮای ﻣﻌﺎﻣﻼت درون روزاﻧﻪ ﺗﺮﮐﯿﺐ ﻣﻄﺎﻟﺐ ﮔﺬﺷﺘﻪ و ﻣﺒﺤﺚ ﭘﯿﻮت ﻫﺎ و ﻫﻤﭙﻮﺷﺎﻧ آﻧﻬﺎ ﺗﺎﺋﯿﺪﯾﻪ‬
‫ﺑﯿﺸﺘﺮی ﺑﻪ ﻣﺎ ﻣ دﻫﺪ‪.‬‬

‫روز‬ ‫‪ Intraday٣‬ﯾﺎ ﺗﺮﯾﺪﻫﺎی ﺑﺎ زﻣﺎن ﮐﻤﺘﺮ از ﯾ‬

 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫ﻓﺼﻞ ‪٧‬‬

‫وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :١۶‬اﻋﺪاد ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ‪،‬‬

‫ﺗﺎرﯾﺨﭽﻪ و ﮐﺎراﯾﯽ‬

‫اﻋﺪاد ﺻﺤﯿﺢ و اﻋﺪاد ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ‬ ‫‪١.٧‬‬

‫اﻋﺪاد ﺻﺤﯿﺢ‬

‫اﻋﺪاد ﺻﺤﯿﺢ ﻣﺠﻤﻮﻋﻪ اﻋﺪاد ﻃﺒﯿﻌ ‪ ،‬ﺻﻔﺮ و ﻗﺮﯾﻨﻪ اﻋﺪاد ﻃﺒﯿﻌ ﻫﺴﺘﻨﺪ ﮐﻪ ﺗﺮﺗﯿﺐ آﻧﻬﺎ اﺧﺘﻼﻓ‬
‫اﺳﺖ‪ .‬اﯾﻦ اﻋﺪاد ﺷﻨﺎﺧﺘﻪ ﺷﺪه ﺗﺮﯾﻦ و ﺳﺎده ﺗﺮﯾﻦ ﭘﺎﯾﻪ رﯾﺎﺿﯿﺎت ﻫﺴﺘﻨﺪ‪ .‬ﺳﺮی اﻋﺪاد‬ ‫از ﻋﺪد ﯾ‬
‫ﺻﺤﯿﺢ ﺷﺎﻣﻞ‪:‬‬

‫اﻋﺪاد ﻃﺒﯿﻌ ‪:‬‬

‫‪١ ،٢ ،٣ ،۴ ،۵ ،۶ ،٧ ،٨ ،٩ ،١٠ ،١١ ،١٢ ،...‬‬

‫ﻋﺪد ﺻﻔﺮ‪:‬‬

‫‪٠‬‬

‫ﻗﺮﯾﻨﻪ اﻋﺪاد ﻃﺒﯿﻌ ‪:‬‬

‫‪‐١ ،‐٢ ،‐٣ ،‐۴ ،‐۵ ،‐۶ ،‐٧ ،‐٨ ،‐٩ ،‐١٠ ،‐١١ ،‐١٢ ،...‬‬

‫اﻋﺪاد ﺻﺤﯿﺢ ﺑﺮای ﻣﺤﺎﺳﺒﻪ و ﺷﻨﺎﺧﺖ ﺳﺮی اﻋﺪاد ﺗﮑ ﮐﺎرﺑﺮد دارﻧﺪ‪.‬‬

‫‪١٨‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪١٩‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .٧‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :١۶‬اﻋﺪاد ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ‪ ،‬ﺗﺎرﯾﺨﭽﻪ و ﮐﺎراﯾﯽ‬

‫ﺗﺎرﯾﺨﭽﻪ اﻋﺪاد ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ‬ ‫‪٢.٧‬‬

‫در ﻗﺮن ﺳﯿﺰدﻫﻢ در روم )اﯾﺘﺎﻟﯿﺎی ﮐﻨﻮﻧ ( ﮐﻪ در آن زﻣﺎن ﻣﻬﺪ رﯾﺎﺿﯿﺎت ﻣﺤﺴﻮب ﻣ ﺷﺪ‬
‫دوم ﻣﻌﻤﺎﯾﯽ ﻣﻄﺮح ﮐﺮد و ﺑﺮای ﮐﺴ ﮐﻪ اﯾﻦ ﻣﻌﻤﺎ را ﺣﻞ ﮐﻨﺪ ﺟﺎﯾﺰه ﻧﻔﯿﺴ‬ ‫ﭘﺎدﺷﺎه روم ﻓﺮدرﯾ‬
‫در ﻧﻈﺮ ﮔﺮﻓﺖ‪ .‬اﯾﻦ ﻣﻌﻤﺎ ﺗﻮﺳﻂ ﻟﺌﻮﻧﺎردو ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ رﯾﺎﺿﯿﺪان آن زﻣﺎن ﮐﻪ در ﺷﻬﺮ ﭘﯿﺰای روم‬
‫زﻧﺪﮔ ﻣ ﮐﺮد ﺣﻞ ﮔﺮدﯾﺪ و روش ﺣﻞ اﯾﻦ ﻣﻌﻤﺎ ﭘﺎﯾﻪ اﻋﺪادی ﺷﺪ ﮐﻪ ﺑﻪ ﻧﺎم ﺧﻮد او اﻋﺪاد ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ‬
‫ﻧﺎﻣ ﺬاری ﺷﺪﻧﺪ‪.‬‬
‫ﺳﻮال ﻣﻌﻤﺎ اﯾﻦ ﺑﻮد‪:‬‬
‫ﺟﻔﺖ ﺧﺮﮔﻮش‬ ‫ﺳﺎل‪ ،‬ﭼﻨﺪ ﺟﻔﺖ ﺧﺮﮔﻮش ﻣ ﺗﻮان از ﯾ‬ ‫ﻣﺤﯿﻂ ﺑﺴﺘﻪ ﻃ ﻣﺪت ﯾ‬ ‫در ﯾ‬
‫ﺟﻔﺖ دﯾ ﺮ ﺑﻪ دﻧﯿﺎ آورد و ﻫﺮ ﺟﻔﺖ ﺗﻮﻟﯿﺪ ﻣﺜﻞ را از ﻣﺎه‬ ‫ﺗﻮﻟﯿﺪ ﮐﺮد‪ ،‬اﮔﺮ ﻫﺮ ﺟﻔﺖ در ﻫﺮ ﻣﺎه ﯾ‬
‫دوم زﻧﺪﮔ ﺧﻮد آﻏﺎز ﮐﻨﺪ؟‬
‫ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ﻣﻌﻤﺎی ﭘﺎدﺷﺎه روم را ﺗﻮﺳﻂ رﺷﺘﻪ اﻋﺪادی ﺑﻪ ﻫﻢ ﭘﯿﻮﺳﺘﻪ ﺣﻞ ﮐﺮد ﮐﻪ ﻃﺒﻖ ﻧﻈﻢ‬
‫ﺧﺎﺻ ﺑﻪ ﻫﻢ ﻣﺮﺗﺒﻂ ﺑﻮدﻧﺪ اﯾﻦ اﻋﺪاد ﺑﻪ ﻧﺎم اﻋﺪاد ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ﻧﺎﻣ ﺬاری ﺷﺪﻧﺪ و ﺑﻌﺪﻫﺎ ﮐﺎرﺑﺮد‬
‫ﺑﺴﯿﺎر وﺳﯿﻌ ﭘﯿﺪا ﮐﺮدﻧﺪ‪.‬‬
‫ﺗﺮﺗﯿﺐ اﻋﺪاد ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ‪:‬‬
‫‪١ ،١ ،٢ ،٣ ،۵ ،٨ ،١٣ ،٢١ ،٣۴ ،۵۵ ،٨٩ ،١۴۴ ،٢٣٣ ،...‬‬
‫در اﯾﻦ ﺳﺮی اﻋﺪاد ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ﻫﺮ ﻋﺪد ﻣﺠﻤﻮع دو ﻋﺪد ﻗﺒﻠ ﺧﻮد اﺳﺖ و ﻣﺒﻨﺎی ﺷﺮوع آن‬
‫اﺑﺘﺪای اﻋﺪاد ﺻﺤﯿﺢ اﺳﺖ‪.‬‬
‫ﻣﺎه در ﻧﻈﺮ‬ ‫ﺣﺎل اﮔﺮ ﺑﻪ ﻣﻌﻤﺎی ﭘﺎدﺷﺎه ﺑﺮﮔﺮدﯾﻢ و در ﺳﺮی ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ﻫﺮ ﻋﺪد را ﺑﺮای ﯾ‬
‫ﺑ ﯿﺮﯾﻢ ﻣ ﺑﯿﻨﯿﻢ ﮐﻪ ﺟﻮاب ﻣﻌﻤﺎ ‪ ١۴۴‬ﻋﺪد ﺧﺮﮔﻮش ﺑﻌﺪ از ‪ ١٢‬ﻣﺎه اﺳﺖ‪.‬‬

‫‪ ٣.٧‬ﻧﺴﺒﺖ ﻃﻼﯾﯽ‬

‫ﻋﺪد‬ ‫اﮔﺮ ﺑﻪ اﺳﺘﺜﻨﺎی ﭼﻨﺪ ﻋﺪد اول ﺑﻪ ﻧﺴﺒﺖ اﻋﺪاد ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ﺑﻪ ﻫﻤﺪﯾ ﺮ دﻗﺖ ﮐﻨﯿﻢ ﻣﺘﻮﺟﻪ ﯾ‬
‫ﺛﺎﺑﺖ در ﺗﻤﺎم اﯾﻦ ﻣﺠﻤﻮﻋﻪ ﻣ ﺷﻮﯾﻢ‪:‬‬
‫ﻧﺴﺒﺖ ﻋﺪد ﮐﻮﭼ ﺘﺮ ﺑﻪ ﺑﺰرﮔﺘﺮ‪:‬‬

‫‪5‬‬ ‫‪21‬‬ ‫‪55‬‬ ‫‪144‬‬

‫‪= 0.62‬‬ ‫‪= 0.618‬‬ ‫‪= 0.618‬‬ ‫‪= 0.618‬‬
‫‪8‬‬ ‫‪34‬‬ ‫‪89‬‬ ‫‪233‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪٢٠‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .٧‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :١۶‬اﻋﺪاد ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ‪ ،‬ﺗﺎرﯾﺨﭽﻪ و ﮐﺎراﯾﯽ‬

‫ﻧﺴﺒﺖ ‪ ٠/۶١٨‬در اﻋﺪاد ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ را ﻋﺪد ﻓ ﻫﻢ ﻣ ﮔﻮﯾﻨﺪ‪.‬‬

‫ﻧﺴﺒﺖ ﻋﺪد ﺑﺰرﮔﺘﺮ ﺑﻪ ﻋﺪد ﮐﻮﭼ ﺘﺮ ﻋﺪد ‪ ١/۶١٨‬اﺳﺖ‪.‬‬

‫ﺟﻤﻊ ﻣ ﺷﻮد ﺣﺎﺻﻞ آن ﻣﻌﮑﻮس آن اﺳﺖ‪:‬‬ ‫ﻓ ﺗﻨﻬﺎ ﻋﺪدی اﺳﺖ ﮐﻪ وﻗﺘ ﺑﺎ ﯾ‬

‫‪0.618 + 1 = 1.618 = 1 : 0.618‬‬

‫‪ ۴.٧‬ﻧﺴﺒﺖ ﻫﺎی ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ‬

‫ﻧﺴﺒﺖ ﻫﺎی دﯾ ﺮ‪:‬‬

‫در ﻣﯿﺎن ﺑﻪ ﻫﻢ ‪ ٠/٣٨‬و ‪ ٢/۶١‬اﺳﺖ‪.‬‬ ‫ﻧﺴﺒﺖ اﻋﺪاد ﯾ‬

‫‪55‬‬ ‫‪144‬‬
‫‪= 0.38‬‬ ‫‪= 2.61‬‬
‫‪144‬‬ ‫‪55‬‬

‫در ﻣﯿﺎن اﻋﺪاد ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ﺑﺮﻗﺮار اﺳﺖ‪.‬‬ ‫اﯾﻦ ﻧﺴﺒﺖ ﻫﺎ ﺑﯿﻦ ﺗﻤﺎم اﻋﻀﺎی ﯾ‬

‫اﻋﺪاد ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ در ﻃﺒﯿﻌﺖ‬ ‫‪۵.٧‬‬

‫ﮐﺎراﯾﯽ اﻋﺪاد ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ در ﺧﻠﻖ ﮐﺎﺋﻨﺎت و اﻋﻀﺎی ﺑﺪن ﻣﻮﺟﻮدات ﻗﺎﺑﻞ ﻣﺸﺎﻫﺪه ﻫﺴﺘﻨﺪ )ﺷ ﻞ‬
‫‪ .(١.٧‬در ﺳﺎﺧﺘﺎرﻫﺎﯾﯽ ﻣﺎﻧﻨﺪ‪:‬‬

‫ﻫﺮ ﻧﻮع ﻣﺎرﭘﯿﭻ ﺣﻠﺰوﻧ ﺳﺎﺧﺖ ﻃﺒﯿﻌﺖ ﻣﺎﻧﻨﺪ ﻻک ﺣﻠﺰون ﯾﺎ اﺳﭙﯿﺮال ﮔﻮش ﻣﻮﺟﻮدات‬

‫ﻧﺴﺒﺖ داﻧﻪ ﻫﺎی ﮔﻞ آﻓﺘﺎﺑ ﺮدان‬

‫ﻣﯿﻮه درﺧﺖ ﮐﺎج‬

‫اﺳﭙﯿﺮال ﯾﺎ ﻣﺎرﭘﯿﭻ ﮐﻬ ﺸﺎن راه ﺷﯿﺮی‬

‫ﭼﺮﺧﺶ ﮔﺮدﺑﺎد و ﮔﺮداب ﻫﺎ‬

‫ﻧﺴﺒﺖ ﭼﺮﺧﺶ رﺷﺘﻪ ﻫﺎی ﻣﺎرﭘﯿﭻ ‪DNA‬‬

‫ﻧﺖ ﻫﺎی ﻣﻮﺳﯿﻘ‬

‫ﺳﺎﺧﺘﺎر ﻣﻮﻟ ﻮﻟ‬

‫ﺳﻠﻮل ﻫﺎی ﻋﺼﺒﯽ‬

 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪٢١‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .٧‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :١۶‬اﻋﺪاد ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ‪ ،‬ﺗﺎرﯾﺨﭽﻪ و ﮐﺎراﯾﯽ‬

‫ﺳﺎﺧﺘﺎر ﮐﺮﯾﺴﺘﺎل‬

‫ﺷ ﺴﺖ ﻧﻮر در ﺷﯿﺸﻪ‬

‫ﺑﻪ ﻋﺪد ﻓ و ﻧﺴﺒﺖ ﻋﮑﺲ آن ﻧﺴﺒﺖ ﻃﻼﯾﯽ و ﻧﺴﺒﺖ ﭘﺎﯾﻪ و ﻣﺒﻨﺎی ﺧﻠﻖ ﺟﻬﺎن آﻓﺮﯾﻨﺶ ﻣ ﮔﻮﯾﻨﺪ‪.‬‬

‫ﺷ ﻞ ‪ :١.٧‬ﻧﺴﺒﺖ ﻃﻼﯾﯽ در ﺑﺪن اﻧﺴﺎن‬

‫اﻋﺪاد ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ و دﻻﯾﻞ اﻫﻤﯿﺖ‬ ‫‪۶.٧‬‬

‫وﺟﻮد دارد‬ ‫ﻋﺪد ﻓﻘﻂ ﺑﺎ ﻋﺪد ﻗﺒﻠ ﯾﺎ ﺑﻌﺪی ﺧﻮد ﺑﺎ اﺧﺘﻼف ﯾ‬ ‫در اﻋﺪاد ﺻﺤﯿﺢ ارﺗﺒﺎط ﯾ‬
‫و ﺑﻪ ﺟﺰ اﯾﻦ ارﺗﺒﺎط و ﺗﻨﺎﺳﺐ دﯾ ﺮی ﺑﯿﻦ اﻋﺪاد ﺻﺤﯿﺢ ﻧﯿﺴﺖ‪ .‬وﻟ در اﻋﺪاد ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ﻫﺮ ﻋﺪد‬
‫دارد و اﯾﻦ ﺗﻨﺎﺳﺐ‬ ‫ﺑﺎ اﻋﺪاد ﻗﺒﻞ و ﺑﻌﺪ از ﺧﻮد ﻫﺮ ﭼﻘﺪر ﻫﻢ دور از ﻫﻢ ﺑﺎﺷﻨﺪ ﺗﻨﺎﺳﺐ ﻫﺎرﻣﻮﻧﯿ‬
‫ﭘﯿﻮﺳﺘﮕ ﻣﻌﻨﺎدار ﺑﯿﻦ ﻫﻤﻪ اﻋﺪاد آن ﻣ ﺷﻮد‪ .‬در اﺑﺘﺪای زﻧﺠﯿﺮه اﻋﺪاد ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ‬ ‫ﺑﺎﻋﺚ اﯾﺠﺎد ﯾ‬
‫ﺟﻔﺖ ﻫﺴﺘﻨﺪ‪.‬‬ ‫وﺟﻮد دارد ﮐﻪ اﯾﻦ دو »ﯾ « ﻧﻤﺎد ﯾ‬ ‫دو ﻋﺪد ﯾ‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪٢٢‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .٧‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :١۶‬اﻋﺪاد ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ‪ ،‬ﺗﺎرﯾﺨﭽﻪ و ﮐﺎراﯾﯽ‬

‫ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ در ﺑﺎزارﻫﺎی ﻣﺎﻟ‬ ‫‪٧.٧‬‬

‫در ﺑﺎزارﻫﺎی ﻣﺎﻟ اﻋﺪاد ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ﺑﻪ دو دﻟﯿﻞ ﺣﺎﯾﺰ اﻫﻤﯿﺖ ﻫﺴﺘﻨﺪ‪:‬‬

‫دﻟﯿﻞ اول‪ :‬ﺑﺎزارﻫﺎی ﻣﺎﻟ اﺟﺘﻤﺎﻋ از اﻓﺮاد ﻣﺨﺘﻠﻒ و ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ ﻫﺎ ﺑﻪ ﺻﻮرت اﺟﺘﻤﺎع و ﮐﻠﻮﻧ‬
‫ﻫﺴﺘﻨﺪ‪.‬‬

‫دﻟﯿﻞ دوم‪ :‬در ﺑﺎزارﻫﺎی ﻣﺎﻟ ﮐﺎﻻﻫﺎ ﺑﻪ ﺻﻮرت ﺟﻔﺖ اراﺋﻪ ﻣ ﺷﻮﻧﺪ‪ ،‬ﯾﺎ ﺑﻪ ﺻﻮرت ﭘﻮل در‬
‫ﻣﻘﺎﺑﻞ ﭘﻮل ﻣﺜﻞ ﻓﺎرﮐﺲ ﯾﺎ ﺑﻪ ﺻﻮرت ﺳﻬﺎم ﯾﺎ ﮐﺎﻻ در ﻣﻘﺎﺑﻞ ﭘﻮل‪.‬‬

‫‪ ٨.٧‬ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ در اﻣﻮاج‬

‫ﺗﺎﺛﯿﺮ ﻧﺴﺒﺖ ﻫﺎی ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ در اﻣﻮاج ﻗﯿﻤﺖ ﺑﻪ ﺻﻮرت ﻫﺎی ﻣﺨﺘﻠﻒ واﻗﻊ ﻣ ﺷﻮد ﮐﻪ دو ﻣﻮرد‬
‫از ﻣﻬﻤﺘﺮﯾﻦ اﺛﺮات آن ﺑﻪ ﺷ ﻞ زﯾﺮ اﺳﺖ‪:‬‬

‫ﻣﻮج ﺟﻨﺒﺸ‬ ‫ﻣﻮرد اول‪ :‬ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ اﺻﻼﺣ ﯾ‬ ‫‪١.٨.٧‬‬

‫ﻣﻮج ﺟﻨﺒﺸ ﺧﻮد ﺷﺎﻣﻞ دو ﻗﺴﻤﺖ اﺳﺖ‪:‬‬ ‫ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ اﺻﻼﺣ ﯾ‬

‫ﻣﻮج‬ ‫اﻟﻒ( اﺳﺘﻔﺎده از اﻋﺪاد ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ در ﺑﻪ دﺳﺖ آوردن اﻧﺘﻬﺎی اﻣﻮاج اﺻﻼﺣ داﺧﻠ ﯾ‬
‫ﺟﻨﺒﺸ و ﻧﻘﺎط ﺑﺮﮔﺸﺖ ﻗﯿﻤﺖ ﺑﻪ ﺳﻤﺖ ﺟﻬﺖ ﻗﺒﻠ ﻣﻮج اﺻﻠ )ﺷ ﻞ ‪(٢.٧‬‬

‫ﻣﻮج ﺟﻨﺒﺸ‬ ‫ﺷ ﻞ ‪ :٢.٧‬ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ اﺻﻼﺣ داﺧﻠ ﯾ‬

‫از ﺳﻄﺢ ﻫﺎی ﺷ ﻞ ‪ ٢.٧‬اﺻﻼح ﺷﺪه و ﺑﻪ ﻣﺴﯿﺮش‬ ‫ﻣﻮج اﺻﻼﺣ داﺧﻠ ﻋﻤﻮﻣﺎ ﺗﺎ ﯾ‬ ‫ﯾ‬
‫اداﻣﻪ ﻣ دﻫﺪ‪ .‬ﺑﻪ اﯾﻦ ﻧﻮع ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ اﺻﻼﺣ ﯾﺎ ‪ Fibonacci Retracement‬ﮔﻔﺘﻪ ﻣ ﺷﻮد‪.‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪٢٣‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .٧‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :١۶‬اﻋﺪاد ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ‪ ،‬ﺗﺎرﯾﺨﭽﻪ و ﮐﺎراﯾﯽ‬

‫ﻣﻮج و ﻧﻘﺎط‬ ‫ب( اﺳﺘﻔﺎده از اﻋﺪاد ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ در ﺑﻪ دﺳﺖ آوردن اﻧﺘﻬﺎی اﻣﻮاج ﺧﺎرﺟ ﯾ‬
‫از‬ ‫ﻣﻮج اﺻﻼﺣ ﺧﺎرﺟ ﺗﺎ ﯾ‬ ‫ﺑﺮﮔﺸﺖ ﻗﯿﻤﺖ ﺑﻪ ﺳﻤﺖ ﺟﻬﺖ ﻣﻮج ﻗﺒﻠ )ﺷ ﻞ ‪ .(٣.٧‬ﯾ‬
‫ﺳﻄﻮح ﺷ ﻞ ‪ ٣.٧‬اﺻﻼح ﺷﺪه و ﺑﻪ ﻣﺴﯿﺮش اداﻣﻪ ﻣ دﻫﺪ‪ .‬ﺑﻪ اﯾﻦ ﻧﻮع ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ اﻣﺘﺪادی ﯾﺎ‬
‫‪ Fiboncci Extension‬ﮔﻔﺘﻪ ﻣ ﺷﻮد‪.‬‬

‫ﻣﻮج ﺟﻨﺒﺸ‬ ‫ﺷ ﻞ ‪ :٣.٧‬ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ اﺻﻼﺣ ﺧﺎرﺟ ﯾ‬

‫در ﻣﺘﺎﺗﺮﯾﺪر ﺑﺮای ﺑﻪ دﺳﺖ آوردن اﻧﺘﻬﺎی ﻣﻮارد »اﻟﻒ« و »ب« از اﺑﺰار ‪Fibonacci Retracement‬اﺳﺘﻔﺎده‬
‫ﻣ ﮐﻨﯿﻢ‪.‬‬

‫‪ ٢.٨.٧‬ﻣﻮرد دوم‪ :‬ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ﺑﺮای دو ﻣﻮج‬

‫ﺷ ﻞ ‪ :۴.٧‬ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ اﺻﻼﺣ دو ﻣﻮج‬

‫ﻣﻮج ﺑﻮد‪.‬‬ ‫ﺗﺎ اﯾﻨﺠﺎ اﺳﺘﻔﺎده از اﺑﺰار ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ﺑﺮای ﺑﻪ دﺳﺖ آوردن ﻧﻘﺎط ﺑﺮﮔﺸﺖ ﻣﺮﺑﻮط ﺑﻪ ﯾ‬
‫اﺳﺘﻔﺎده از ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ﺑﺮای ﺑﻪ دﺳﺖ آوردن ﻧﻘﺎط ﺑﺮﮔﺸﺖ دو ﻣﻮج ﺑﻪ ﻫﻢ ﭘﯿﻮﺳﺘﻪ ﻫﻢ ﺑﺴﯿﺎر ﭘﺮﮐﺎرﺑﺮد‬
‫اﺳﺖ ﮐﻪ ﺑﻪ آن ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ﭘﺮوﺟ ﺸﻦ )ﭘﺮوژه( ﮔﻔﺘﻪ ﻣ ﺷﻮد‪) .‬ﺷ ﻞ ‪.(۴.٧‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪٢۴‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .٧‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :١۶‬اﻋﺪاد ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ‪ ،‬ﺗﺎرﯾﺨﭽﻪ و ﮐﺎراﯾﯽ‬

‫اﺑﺰار ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ﭘﺮوﺟ ﺸﻦ در ﻣﺘﺎﺗﺮﯾﺪر ‪ Fibonacci Expansion‬اﺳﺖ‪ .‬در ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ﭘﺮوﺟ ﺸﻦ‬
‫ﻓﺮض ﺑﺮ اﯾﻦ اﺳﺖ ﮐﻪ ﻣﻮج ﺳﻮم ﺑﺎ ﻧﺴﺒﺖ ﻫﺎی ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ﻣﻮج اول‪ ،‬از ﻣﻮج دوم ﻣﻨﺸﻌﺐ ﻣ ﺷﻮد‪.‬‬

‫از ﺗﺎﯾﻢ ‪ ١٩‬دﻗﯿﻘﻪ و ‪ ۴٨‬ﺛﺎﻧﯿﻪ اﯾﻦ وﯾﺪﺋﻮ آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن ﻣﺜﺎل ﻫﺎﯾﯽ از ﮐﺎرﺑﺮد اﺑﺰارﻫﺎی ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ‬
‫ﺑﺮ روی ﭼﺎرت را ﺗﻮﺿﯿﺢ ﻣ دﻫﻨﺪ‪.‬‬

‫ﺑﺮای درک ﺑﻬﺘﺮ ﺳﻄﻮح ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ و ﮐﺎرﺑﺮد آﻧﻬﺎ ﻻزم اﺳﺖ ﺗﻮﺿﯿﺤﺎت آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن را ﺑﺎ‬
‫دﻗﺖ زﯾﺎد و ﺗﻤﺮﯾﻦ و ﺗﮑﺮار آﻧﻬﺎ ﻣﺸﺎﻫﺪه ﮐﺮد‪.‬‬

‫ﯾﺎدآوری ﻣﺠﺪد‪ :‬ﺑﺮﮔﺸﺖ از ﺳﻄﻮح ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ﺣﺘﻤﺎ ﺑﺎﯾﺪ ﺑﺎ اﻟ ﻮﻫﺎی ﮐﻨﺪل ﺷﻨﺎﺳ ﺗﺎﺋﯿﺪ ﺷﻮد‪.‬‬

‫ﻧﺎﺣﯿﻪ ﺑﺎﻋﺚ ﺗﻘﻮﯾﺖ‬ ‫ﻫﻤﭙﻮﺷﺎﻧ ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ‪ Retracement‬و ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ‪ Expansion‬در ﯾ‬

‫ﺑﺮﮔﺸﺖ از آن ﻧﺎﺣﯿﻪ ﻣ ﺷﻮد‪.‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫ﻓﺼﻞ ‪٨‬‬

‫وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :١٧‬اﻟ ﻮﻫﺎی ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ‐‬

‫ﺑﺨﺶ اول‬

‫‪ ١.٨‬اﻟ ﻮﻫﺎی ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ و ﺗﺮﮐﯿﺐ ﻧﺴﺒﺖ ﻫﺎی ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ﺑﺮای‬

‫ﭘﯿﺪا ﮐﺮدن ﻧﻘﺎط ﺑﺮﮔﺸﺖ ﻗﯿﻤﺖ‬

‫ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ﺗﺮﮐﯿﺒﯽ و ﮐﺎرآﯾﯽ آن‬ ‫‪١.١.٨‬‬

‫ﻣﺤﺪوده‬ ‫ﻓﯿﯿﻮﻧﺎﭼ ﺗﺮﮐﯿﺒﯽ‪ :‬ﻫﻤﭙﻮﺷﺎﻧ دو ﯾﺎ ﭼﻨﺪ ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ در ﺗﺎﯾﻢ ﻓﺮﯾﻢ ﻫﺎی ﻣﺨﺘﻠﻒ در ﯾ‬
‫)زون( ﻣﻨﺠﺮ ﺑﻪ اﯾﺠﺎد ﻣﺤﺪوده ﻗﻮی ﺣﻤﺎﯾﺘ و ﻣﻘﺎوﻣﺘ ﻣ ﺷﻮد‪.‬‬

‫در اﯾﻦ ﻗﺴﻤﺖ ﺑﻪ ﺑﺮرﺳ ﻣﻨﺎﻃﻖ ﺑﺮﮔﺸﺘ ﺑﺮ اﺳﺎس ﻫﻤﭙﻮﺷﺎﻧ درﺻﺪﻫﺎی ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ﻣ ﭘﺮدازﯾﻢ‬
‫و ﺳﭙﺲ اﻟ ﻮﻫﺎ ﯾﺎ ﭘﺘﺮن ﻫﺎی ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ را ﺑﺮرﺳ ﻣ ﮐﻨﯿﻢ‪.‬‬

‫درﺻﺪﻫﺎی ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ‬ ‫‪٢.١.٨‬‬

‫اﻋﺪاد ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ دارای درﺻﺪﻫﺎی اﺻﻠ و ﻓﺮﻋ ﺑﻪ ﺷﺮح زﯾﺮ ﻫﺴﺘﻨﺪ‪:‬‬

‫درﺻﺪﻫﺎی اﺻﻠ ﮐﻤﺘﺮ از ‪ ١٠٠‬درﺻﺪ‪۶١/٨٪ ،۵٠٪ ،٣٨/٢٪ :‬‬

‫درﺻﺪﻫﺎی اﺻﻠ ﺑﺎﻻی ‪ ١٠٠‬درﺻﺪ‪١۶١٪ ،١٢٧٪ :‬‬

‫درﺻﺪﻫﺎی ﻓﺮﻋ زﯾﺮ ‪ ١٠٠‬درﺻﺪ‪٨٨/۶٪ ،(٧٨٪) ٧۶/۴٪ ،٢٣/۶٪ :‬‬

‫‪٢۵‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪٢۶‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .٨‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :١٧‬اﻟ ﻮﻫﺎی ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ‐ ﺑﺨﺶ اول‬

‫درﺻﺪﻫﺎی ﻓﺮﻋ ﺑﺎﻻی ‪ ١٠٠‬درﺻﺪ‪۴٢٣٪ ،٣۶١٪ ،٢۶١٪ :‬‬

‫درﺻﺪﻫﺎی ﻓﺮﻋ دﯾ ﺮی ﻫﻢ وﺟﻮد دارﻧﺪ وﻟ ﭼﻮن اﻫﻤﯿﺖ ﮐﻤﺘﺮی دارﻧﺪ ذﮐﺮ ﻧﻤ ﺷﻮﻧﺪ‪.‬‬

‫ﻣﺤﺪوده‬ ‫ﻫﻤﭙﻮﺷﺎﻧ درﺻﺪﻫﺎی ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ در ﯾ‬ ‫‪٣.١.٨‬‬

‫ﻫﻤﭙﻮﺷﺎﻧ درﺻﺪﻫﺎی ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ﺑﻪ ﺻﻮرت ﺗﺮﮐﯿﺒﯽ از دو ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ در ﺗﺎﯾﻢ ﻓﺮﯾﻢ ﻫﺎی ﻣﺨﺘﻠﻒ‬
‫زون ﯾﺎ ﻣﺤﺪوده ﺑﺮﮔﺸﺘ در ﻧﻈﺮ ﮔﺮﻓﺘﻪ ﻣ ﺷﻮد‪.‬‬ ‫اﺳﺖ ﮐﻪ ﻣﻌﻤﻮﻻ اﯾﻦ ﺗﺮﮐﯿﺐ ﺑﻪ ﺻﻮرت ﯾ‬
‫ﻣﺜﺎل‪ :‬ﺗﺮﮐﯿﺐ ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ اﺻﻼﺣ و ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ﭘﺮوﺟ ﺸﻦ‬

‫ﺷ ﻞ ‪ :١.٨‬ﺗﺮﮐﯿﺐ ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ اﺻﻼﺣ و ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ﭘﺮوﺟ ﺸﻦ‬

‫ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ اﺻﻼﺣ ﻣﻮج ﺟﻨﺒﺸ ﻧﺰوﻟ را در ﻧﻈﺮ ﻣ ﮔﯿﺮﯾﻢ )ﺷ ﻞ ‪ (١.٨‬و اﮔﺮ ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ‬
‫ﭘﺮوﺟ ﺸﻦ ﺧﺎرﺟ ﻣﻮج ‪ B‬ﻫﻢ روی اﯾﻦ ﻣﻨﻄﻘﻪ ﻫﻤﭙﻮﺷﺎﻧ داﺷﺘﻪ ﺑﺎﺷﺪ اﯾﻦ ﻣﻨﻄﻘﻪ را ﺗﻘﻮﯾﺖ‬
‫ﻣﻨﻄﻘﻪ داﺷﺘﻪ ﺑﺎﺷﯿﻢ در آن‬ ‫ﻣ ﮐﻨﺪ‪ .‬ﻫﺮ ﭼﻪ ﻫﻤﭙﻮﺷﺎﻧ درﺻﺪﻫﺎی ﺑﯿﺸﺘﺮی از ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ را در ﯾ‬
‫ﻣﻨﻄﻘﻪ ﺗﺎﮐﯿﺪ ﺑﯿﺸﺘﺮی اﺳﺖ‪ .‬ﺑﻄﻮر ﻣﺜﺎل در ﺷ ﻞ ‪ ١.٨‬زﻣﺎﻧ ﮐﻪ ﻣﻮج ‪ C‬در ﺣﺎل ﺷ ﻞ ﮔﯿﺮی‬
‫اﺳﺖ ﻧﻤ ﺗﻮان ﮔﻔﺖ آﯾﺎ در ﻣﻨﻄﻘﻪ ﻫﻤﭙﻮﺷﺎﻧ ﺑﺮ ﻣ ﮔﺮدد ﯾﺎ ﻧﻪ ﺑﻠ ﻪ زﻣﺎﻧ ﮐﻪ ﺑﻪ اﯾﻦ ﻣﻨﻄﻘﻪ رﺳﯿﺪ‬
‫ﺑﺎﯾﺪ ﻣﻨﺘﻈﺮ ﺗﺸ ﯿﻞ اﻟ ﻮﻫﺎ ﺑﺎﺷﯿﻢ‪ .‬اﻟ ﻮﻫﺎ ﺑﺎﯾﺪ ﺣﺘﻤﺎ ﮐﺎﻣﻞ ﺷﻮﻧﺪ و در زﻣﺎن ﮐﺎﻣﻞ ﺷﺪﻧﺸﺎن ﺑﺎﯾﺪ‬
‫ﻣﻨﻄﻘﻪ ﻣﻮرد ﺑﺮرﺳ ﺧﻮدﻣﺎن را زﯾﺮ ﻧﻈﺮ ﺑ ﯿﺮﯾﻢ‪.‬‬
‫ﺗﺮﮐﯿﺐ ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ﻫﺎ اﻧﻮاع ﻣﺨﺘﻠﻔ را ﻣ ﺗﻮاﻧﺪ ﺷ ﻞ دﻫﺪ ﮐﻪ ﺑﺎﯾﺪ در ﭼﺎرت ﺑﻪ ﺑﺮرﺳ و ﺗﻤﺮﯾﻦ‬
‫آﻧﻬﺎ ﭘﺮداﺧﺘﻪ ﺷﻮد وﻟ در اﯾﻨﺠﺎ ﻣﺜﺎل دﯾ ﺮی را ﻧﯿﺰ ذﮐﺮ ﻣ ﮐﻨﯿﻢ‪.‬‬
‫ﻣﺜﺎل‪ :‬ﺗﺮﮐﯿﺐ ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ اﺻﻼﺣ ﺧﺎرﺟ ﺑﺎ ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ﭘﺮوﺟ ﺸﻦ )ﯾﺎ رﺗﺮﯾﺴﻤﻨﺖ و اﮐﺴﭙﻨﺸﻦ(‬
‫ﺳﻪ‬ ‫ﻣﻮﺟ را در ﻧﻈﺮ ﻣ ﮔﯿﺮﯾﻢ ﮐﻪ ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ اﺻﻼﺣ ﺧﺎرﺟ آن ‪ ١٢٧٪‬ﯾﺎ ‪ ١۶١٪‬ﺑﺎﺷﺪ و ﯾ‬
‫ﻣﻮﺟ ﻫﻢ داﺷﺘﻪ ﺑﺎﺷﯿﻢ ﮐﻪ در ﻣﻨﻄﻘﻪ ‪ ١٠٠٪‬ﯾﺎ ‪ ١۶١٪‬اﺣﺘﻤﺎل ﺑﺮﮔﺸﺖ وﺟﻮد داﺷﺘﻪ ﺑﺎﺷﺪ‪ .‬اﮔﺮ‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪٢٧‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .٨‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :١٧‬اﻟ ﻮﻫﺎی ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ‐ ﺑﺨﺶ اول‬

‫ﺷ ﻞ ‪ :٢.٨‬ﺗﺮﮐﯿﺐ ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ اﺻﻼﺣ ﺧﺎرﺟ ﺑﺎ ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ﭘﺮوﺟ ﺸﻦ‬

‫اﯾﻦ دو درﺻﺪ را ﺑﺎ ﻫﻢ در ﻧﻈﺮ ﺑ ﯿﺮﯾﻢ زوﻧ ﺑﻪ ﻣﺎ ﻣ دﻫﺪ ﮐﻪ اﺣﺘﻤﺎل ﺑﺮﮔﺸﺖ ﻗﯿﻤﺖ از آﻧﺠﺎ وﺟﻮد‬
‫دارد و اﯾﻦ زون را ﺑﺮای ﮔﺮﻓﺘﻦ ﭘﻮزﯾﺸﻦ در ﻧﻈﺮ ﻣ ﮔﯿﺮﯾﻢ )ﺷ ﻞ ‪ .(٢.٨‬ﺑﺎﯾﺪ رﻓﺘﺎر ﻗﯿﻤﺖ را در‬
‫ﻣﻨﻄﻘﻪ ﻣﺸﺨﺺ ﺷﺪه زﯾﺮ ﻧﻈﺮ داﺷﺖ ﺗﺎ ﺗﺎﺋﯿﺪ ﺑﯿﺸﺘﺮی ﮔﺮﻓﺖ ﻣﺜﻞ ﺷ ﺴﺖ ﺧﻂ روﻧﺪ‪ ،‬ﺷ ﺴﺖ‬
‫آﺧﺮﯾﻦ ‪ Higher X‬ﯾﺎ ‪ Lower X‬و ﻫﻤﯿﻦ ﻃﻮر ﺑﺮﮔﺸﺖ ﻗﯿﻤﺖ از داﺧﻞ ﻣﻨﻄﻘﻪ ﻣﺸﺨﺺ ﺷﺪه‪.‬‬

‫ﻣﺜﺎل‪ :‬ﺗﺮﮐﯿﺐ دو ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ اﺻﻼﺣ در دو ﺗﺎﯾﻢ ﻓﺮﯾﻢ ﻣﺨﺘﻠﻒ‬

‫ﺷ ﻞ ‪ :٣.٨‬ﺗﺮﮐﯿﺐ دو ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ اﺻﻼﺣ در دو ﺗﺎﯾﻢ ﻓﺮﯾﻢ ﻣﺨﺘﻠﻒ‬

‫ﺗﺎﯾﻢ ﻓﺮﯾﻢ ﺑﺰرﮔﺘﺮ اﺣﺘﻤﺎل ﺑﺮﮔﺸﺖ ﻗﯿﻤﺖ را در ‪ ۶١/٨٪‬ﻣ دﻫﯿﻢ و ﻣﻮج‬ ‫ﻓﺮض ﮐﻨﯿﺪ در ﯾ‬
‫زوﻧ ﺑﻪ ﻣﺎ ﻣ دﻫﺪ ﮐﻪ‬ ‫ﺑﻌﺪی در ﺗﺎﯾﻢ ﻓﺮﯾﻢ ﮐﻮﭼ ﺘﺮ اﺳﺖ و اﺣﺘﻤﺎل ﺑﺮﮔﺸﺖ آن در ‪ ٧٨٪‬ﯾ‬
‫اﺣﺘﻤﺎل ﺑﺮﮔﺸﺖ ﻗﯿﻤﺖ از اﯾﻦ ﻣﺤﺪوده را ﺑﺴﯿﺎر زﯾﺎد ﻣ ﮐﻨﺪ )ﺷ ﻞ ‪ .(٣.٨‬ﺑﻨﺎﺑﺮاﯾﻦ در ﯾ‬
‫زون ﻫﺮ ﭼﻪ ﺗﻌﺪاد درﺻﺪﻫﺎی ﻣﺨﺘﻠﻒ ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ﺑﯿﺸﺘﺮی وﺟﻮد داﺷﺘﻪ ﺑﺎﺷﻪ ﺗﺎﺋﯿﺪﯾﻪ ﺑﯿﺸﺘﺮی ﺑﺮای‬
‫اﺣﺘﻤﺎل ﺑﺮﮔﺸﺖ ﻗﯿﻤﺖ از آن زون ﺑﻪ ﻣﺎ ﻣ دﻫﻨﺪ ‪ .‬ﻫﻤﭙﻮﺷﺎﻧ دو ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ اﺻﻼﺣ در دو ﺗﺎﯾﻢ‬
‫ﻓﺮﯾﻢ ﻣﺨﺘﻠﻒ ﺗﺎﺋﯿﺪ ﻗﻮی ﺑﺮای ﺑﺮﮔﺸﺖ ﻗﯿﻤﺖ دارد‪ .‬ﻫﯿﭻ ﺗﻀﻤﯿﻦ ‪ ١٠٠%‬ﺑﺮای ﺑﺮﮔﺸﺖ ﻗﯿﻤﺖ از‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪٢٨‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .٨‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :١٧‬اﻟ ﻮﻫﺎی ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ‐ ﺑﺨﺶ اول‬

‫از ﻣﻬﻤﺘﺮﯾﻦ ﻧﮑﺎﺗ ﮐﻪ ﻻزم‬ ‫ﻣﻨﻄﻘﻪ ﻫﻤﭙﻮﺷﺎﻧ ﻧﯿﺴﺖ ﺑﻠ ﻪ ﺑﺎﯾﺪ ﻣﻮارد دﯾ ﺮ را ﻧﯿﺰ ﺑﺮرﺳ ﮐﺮد‪ .‬ﯾ‬
‫اﺳﺖ ﺑﻪ آن ﺗﻮﺟﻪ ﺷﻮد ﺗﺮﮐﯿﺐ دو ﻋﺎﻣﻞ دﯾ ﺮ از ﺗﺤﻠﯿﻞ ﺗﮑﻨﯿ ﺎل ﺑﻪ ﻧﺎم ﻣﻮﻣﻨﺘﻮم و ﮐﻨﺪل اﺳﺘﯿ‬
‫ﻓﺮﻣﯿﺸﻦ اﺳﺖ ﮐﻪ در ﻗﺴﻤﺖ ﻫﺎی ﺑﻌﺪی در ﻣﻮرد آﻧﻬﺎ ﺗﻮﺿﯿﺢ داده ﺧﻮاﻫﺪ ﺷﺪ‪.‬‬

‫از ﺗﺎﯾﻢ ‪ ١٣‬دﻗﯿﻘﻪ و ‪ ۴٣‬ﺛﺎﻧﯿﻪ اﯾﻦ وﯾﺪﺋﻮ آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن ﺗﺮﮐﯿﺐ درﺻﺪﻫﺎی ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ را روی‬
‫ﭼﺎرت ﺗﻮﺿﯿﺢ ﻣ دﻫﻨﺪ‪.‬‬

‫ﺑﺴﯿﺎری ﺑﺮای درک ﻧﺤﻮه اﺳﺘﻔﺎده از‬ ‫ﻣﺜﺎل ﻫﺎﯾﯽ ﮐﻪ آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن ﻣﻄﺮح ﻣ ﮐﻨﻨﺪ ﮐﻤ‬
‫درﺻﺪﻫﺎی ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ﺑﻪ ﻣﺎ ﻣ ﮐﻨﻨﺪ‪.‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫ﻓﺼﻞ ‪٩‬‬

‫وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :١٨‬اﻟ ﻮﻫﺎی ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ‐‬

‫ﺑﺨﺶ دوم‬

‫ﭘﺘﺮن ﻫﺎ ﯾﺎ اﻟ ﻮﻫﺎی ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ اﻟ ﻮﻫﺎی راﯾﺠ از ﻧﺴﺒﺖ ﻫﺎی ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ﻫﺴﺘﻨﺪ ﮐﻪ از ﻫﻤﭙﻮﺷﺎﻧ‬
‫ﻧﺴﺒﺖ ﻫﺎی ﻣﺨﺘﻠﻒ دو ﯾﺎ ﭼﻨﺪ ﻣﻮج ﺑﻪ دﺳﺖ ﻣ آﯾﻨﺪ‪ .‬اﯾﻦ اﻟ ﻮﻫﺎ ﮐﻪ ﺟﺰو راﯾﺠﺘﺮﯾﻦ اﻟ ﻮﻫﺎی‬
‫رﻓﺘﺎر ﻗﯿﻤﺖ در ﺑﺎزارﻫﺎی ﻣﺎﻟ ﻫﺴﺘﻨﺪ ﺑﻪ ﺳﻪ دﺳﺘﻪ اﺻﻠ و ﻫﺮ دﺳﺘﻪ ﺑﻪ ‪ ٢‬اﻟ ﻮ ﺗﻘﺴﯿﻢ ﻣ ﺷﻮﻧﺪ‪:‬‬

‫دﺳﺘﻪ اول‪ :‬اﻟ ﻮﻫﺎی ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ﺳﻪ ﻣﻮﺟ ‪:‬‬

‫اﻟ ﻮی اول‪ :‬زﯾ ﺰاگ ﮐﺎﻣﻞ ﯾﺎ ‪AB = CD‬‬

‫اﻟ ﻮی دوم‪ :‬اﻟ ﻮی ﺳﻪ دراﯾﻮ ‪Three Drive Pattern‬‬

‫دﺳﺘﻪ دوم‪ :‬اﻟ ﻮﻫﺎی ﭼﻬﺎر ﻣﻮﺟ داﺧﻠ ﯾﺎ ﮐﻮﭼﺘﺮ از ﻣﻮج اول‪:‬‬

‫اﻟ ﻮی اول‪ :‬اﻟ ﻮی ﮔﺎرﺗﻠ‬

‫اﻟ ﻮی دوم‪ :‬اﻟ ﻮی ﺧﻔﺎش ﯾﺎ ﺑﺖ‬

‫دﺳﺘﻪ ﺳﻮم‪ :‬اﻟ ﻮﻫﺎی ﭼﻬﺎر ﻣﻮﺟ ﺧﺎرﺟ ﯾﺎ ﺑﺰرﮔﺘﺮ از ﻣﻮج اول‪:‬‬

‫اﻟ ﻮی اول‪ :‬اﻟ ﻮی ﭘﺮواﻧﻪ‬

‫اﻟ ﻮی دوم‪ :‬اﻟ ﻮی ﺧﺮﭼﻨﮓ‬

‫‪٢٩‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪٣٠‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .٩‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :١٨‬اﻟ ﻮﻫﺎی ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ‐ ﺑﺨﺶ دوم‬

‫دﺳﺘﻪ اول‪ :‬اﻟ ﻮﻫﺎی ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ﺳﻪ ﻣﻮﺟ‬ ‫‪١.٩‬‬

‫اﻟ ﻮی اول‪ :‬زﯾ ﺰاگ ‪AB = CD‬‬ ‫‪١.١.٩‬‬

‫ﻓﺮض ﻣ ﮐﻨﯿﻢ ﻣﻮﺟ دارﯾﻢ ﮐﻪ از ﻧﻘﻄﻪ ‪ A‬ﺗﺎ ‪ B‬ﮐﺸﯿﺪه ﺷﺪه اﺳﺖ و اﺻﻼﺣ اﯾﻦ ﻣﻮج ﺗﺎ‬
‫ﻧﻘﻄﻪ ‪ C‬و ﻣﺤﺪوده درﺻﺪﻫﺎی ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ‪ ۶١/٨٪‬ﯾﺎ ‪ ٧٨٪‬ﺑﺎﺷﺪ‪ ،‬ﺳﭙﺲ ﺗﺎ ﻧﻘﻄﻪ ‪ D‬اداﻣﻪ ﭘﯿﺪا ﮐﺮده‬
‫اﺳﺖ ﮐﻪ ﻧﺴﺒﺖ ﺑﻪ ﻣﻮج دوم ﯾﻌﻨ ‪ BC‬ﺑﻪ اﻧﺪازه ‪ ١٢٧٪‬ﯾﺎ ‪ ١۶١٪‬و ﻋﻼوه ﺑﺮ اﯾﻦ ﺑﻪ اﻧﺪازه ‪١٠٠٪‬‬
‫زون ﺑﺮﮔﺸﺘ ﺑﻪ‬ ‫ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ اﮐﺴﭙﻨﺸﻦ ﻣﻮج اول ﯾﺎ ﻫﻤﺎن ‪ AB‬ﻣ ﺑﺎﺷﺪ‪ ،‬اﯾﻦ دو درﺻﺪ ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ﯾ‬
‫ﻣﺎ ﻣ دﻫﻨﺪ ﮐﻪ اﺣﺘﻤﺎل ﺑﺮﮔﺸﺖ از اﯾﻦ زون را ﺑﺴﯿﺎر زﯾﺎد ﻣ ﮐﻨﺪ‪.‬‬
‫اﮔﺮ ﻣﻮج ﺑﺮﮔﺸﺖ ﺧﻮرده از ﻧﻘﻄﻪ ‪ D‬ﺑﻪ ﺳﻤﺖ ﺑﺎﻻ ﺑﺎﺷﺪ اﯾﻦ اﻟ ﻮ را ‪ABCD Bullish Pattern‬‬
‫و اﮔﺮ ﻣﻮج ﺑﺮﮔﺸﺖ ﺧﻮرده از ﻧﻘﻄﻪ ‪ D‬ﺑﻪ ﺳﻤﺖ ﭘﺎﯾﯿﻦ ﺑﺎﺷﺪ اﯾﻦ اﻟ ﻮ را ‪ABCD Bearish Pattern‬‬
‫ﻣ ﻧﺎﻣﻨﺪ ﮐﻪ دﻗﯿﻘﺎ ﻋﮑﺲ اﻟ ﻮی ‪ ABCD Bullish Pattern‬اﺳﺖ )ﺷ ﻞ ‪.(١.٩‬‬

‫ﺷ ﻞ ‪ :١.٩‬اﻟ ﻮی زﯾ ﺰاگ ﮐﺎﻣﻞ ﯾﺎ ‪AB = CD‬‬

‫از ﺗﺎﯾﻢ ‪ ۶‬دﻗﯿﻘﻪ و ‪ ١۶‬ﺛﺎﻧﯿﻪ اﯾﻦ وﯾﺪﺋﻮ آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن ﻣﺜﺎل ﻫﺎﯾﯽ از اﻟ ﻮی زﯾ ﺰاگ را روی‬
‫ﭼﺎرت ﺗﻮﺿﯿﺢ ﻣ دﻫﻨﺪ‪.‬‬

‫اﻟ ﻮی دوم‪ :‬اﻟ ﻮی ﺳﻪ دراﯾﻮ ‪Three Drive Pattern‬‬ ‫‪٢.١.٩‬‬

‫ﮐﻒ در ﻧﻘﻄﻪ ‪ ١‬ﺳﺎﺧﺘﻪ اﺳﺖ و ﮐﻒ دﯾ ﺮ آن در ﻧﻘﻄﻪ ‪ ٢‬و‬ ‫ﻓﺮض ﻣ ﮐﻨﯿﻢ ﻣﻮﺟ دارﯾﻢ ﮐﻪ ﯾ‬
‫ﺑﻪ اﻧﺪازه ‪ ١٢٧٪‬ﯾﺎ ‪ ١۶١٪‬ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ﻣﻮج دوم )ﻣﻮج اﺻﻼﺣ اول( ﺗﺸ ﯿﻞ ﺧﻮاﻫﺪ ﺷﺪ و ﻣﺠﺪدا‬
‫ﻗﯿﻤﺖ ﮐﻒ دﯾ ﺮی در ﻧﻘﻄﻪ ‪ ٣‬و ﺑﻪ اﻧﺪازه ‪ ١٢٧٪‬ﯾﺎ ‪ ١۶١٪‬ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ﻣﻮج اﺻﻼﺣ دوم ﺧﻮاﻫﺪ‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪٣١‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .٩‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :١٨‬اﻟ ﻮﻫﺎی ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ‐ ﺑﺨﺶ دوم‬

‫ﺳﺎﺧﺖ در اﯾﻦ ﺻﻮرت اﻟ ﻮی ﺳﻪ دراﯾﻮ ‪ Three Drive Pattern‬ﺳﺎﺧﺘﻪ ﺧﻮاﻫﺪ ﺷﺪ و در ﻧﻘﻄﻪ ‪٣‬‬
‫اﺣﺘﻤﺎل ﺑﺮﮔﺸﺖ ﺑﺴﯿﺎر زﯾﺎد ﻣ ﺑﺎﺷﺪ‪.‬‬

‫اﮔﺮ ﻣﻮج ﺑﺮﮔﺸﺖ ﺧﻮرده از ﻧﻘﻄﻪ ‪ ٣‬ﺑﻪ ﺳﻤﺖ ﺑﺎﻻ ﺑﺎﺷﺪ اﯾﻦ اﻟ ﻮ را ‪ Bullish‬و اﮔﺮ ﻣﻮج‬
‫ﺑﺮﮔﺸﺖ ﺧﻮرده از ﻧﻘﻄﻪ ‪ ٣‬ﺑﻪ ﺳﻤﺖ ﭘﺎﯾﯿﻦ ﺑﺎﺷﺪ اﯾﻦ اﻟ ﻮ را ‪ Bearish‬ﻣ ﻧﺎﻣﻨﺪ )ﺷ ﻞ ‪.(٢.٩‬‬

‫ﺷ ﻞ ‪ :٢.٩‬اﻟ ﻮی ﺳﻪ دراﯾﻮ ‪Three Drive Pattern‬‬

‫از ﺗﺎﯾﻢ ‪ ١٢‬دﻗﯿﻘﻪ و ‪ ۵٠‬ﺛﺎﻧﯿﻪ اﯾﻦ وﯾﺪﺋﻮ آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن ﻣﺜﺎل ﻫﺎﯾﯽ از اﻟ ﻮی ﺳﻪ دراﯾﻮ را روی‬
‫ﭼﺎرت ﺗﻮﺿﯿﺢ ﻣ دﻫﻨﺪ‪.‬‬

‫دﺳﺘﻪ دوم‪ :‬اﻟ ﻮﻫﺎی ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ﭼﻬﺎر ﻣﻮﺟ ﮐﻮﭼ ﺘﺮ از‬ ‫‪٢.٩‬‬
‫ﻣﻮج اول‬

‫اﻟ ﻮی اول‪ :‬اﻟ ﻮی ﮔﺎرﺗﻠ ‪Gartley Pattern‬‬ ‫‪١.٢.٩‬‬

‫ﻓﺮض ﻣ ﮐﻨﯿﻢ ﻣﻮﺟ دارﯾﻢ از ﻧﻘﻄﻪ ‪ X‬ﺗﺎ ‪ A‬و ﻣﻮج دوم )اﺻﻼﺣ ﻣﻮج اول( ﺗﺎ ﻧﻘﻄﻪ ‪ B‬و‬
‫‪ ۶١/٨٪‬ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ﻣﻮج اول ﮐﺸﯿﺪه ﺷﺪه اﺳﺖ‪ .‬ﻣﻮج ﺳﻮم ﺗﺎ ﻧﻘﻄﻪ ‪ C‬و ﺑﻪ اﻧﺪازه ‪ ٣٨٪‬ﺗﺎ ‪٨٨٪‬‬
‫ﻣﻮج دوم ﺑﻮده ﮐﻪ ﻃﯿﻒ وﺳﯿﻌ از درﺻﺪﻫﺎی ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ را ﺷﺎﻣﻞ ﻣ ﺷﻮد‪ .‬ﺳﭙﺲ ﻣﻮج ﭼﻬﺎرم ﺗﺎ‬
‫ﻧﻘﻄﻪ ‪ D‬و ﺑﻪ اﻧﺪازه ‪ ١٢٧٪‬ﺗﺎ ‪ ١۶١٪‬ﻣﻮج ﺳﻮم اﺻﻼح ﺧﻮاﻫﺪ ﺷﺪ و اﯾﻦ ﻧﻘﻄﻪ ‪ D‬ﺑﺎ درﺻﺪ ‪٧٨٪‬‬
‫ﻣﺤﺪوده ﺑﺮﮔﺸﺘ ﺑﺮای ﻣﺎ ﺧﻮاﻫﺪ ﺳﺎﺧﺖ و ﻗﯿﻤﺖ از آﻧﺠﺎ ﺑﺮﻣ‬ ‫ﻣﻮج اول ﻫﻤﭙﻮﺷﺎﻧ ﮐﻨﺪ ﮐﻪ ﯾ‬
‫ﮔﺮدد‪.‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪٣٢‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .٩‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :١٨‬اﻟ ﻮﻫﺎی ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ‐ ﺑﺨﺶ دوم‬

‫اﮔﺮ ﻣﻮج ﺑﺮﮔﺸﺖ ﺧﻮرده از ﻧﻘﻄﻪ ‪ D‬ﺑﻪ ﺳﻤﺖ ﺑﺎﻻ ﺑﺎﺷﺪ اﯾﻦ اﻟ ﻮ را ‪ Bullish‬و اﮔﺮ ﻣﻮج‬
‫ﺑﺮﮔﺸﺖ ﺧﻮرده از ﻧﻘﻄﻪ ‪ D‬ﺑﻪ ﺳﻤﺖ ﭘﺎﯾﯿﻦ ﺑﺎﺷﺪ اﯾﻦ اﻟ ﻮ را ‪ Bearish‬ﻣ ﻧﺎﻣﻨﺪ )ﺷ ﻞ ‪.(٣.٩‬‬

‫ﺷ ﻞ ‪ :٣.٩‬اﻟ ﻮی ﮔﺎرﺗﻠ ‪Gartley Pattern‬‬

‫از ﺗﺎﯾﻢ ‪ ٢٠‬دﻗﯿﻘﻪ و ‪ ٢١‬ﺛﺎﻧﯿﻪ اﯾﻦ وﯾﺪﺋﻮ آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن ﻣﺜﺎل ﻫﺎﯾﯽ از اﻟ ﻮی ﮔﺎرﺗﻠ را روی‬
‫ﭼﺎرت ﺗﻮﺿﯿﺢ ﻣ دﻫﻨﺪ‪.‬‬

‫اﻟ ﻮی دوم‪ :‬اﻟ ﻮی ﺧﻔﺎش ‪Bat Pattern‬‬ ‫‪٢.٢.٩‬‬

‫اﻟ ﻮی ﺧﻔﺎش ﺷﺒﺎﻫﺖ زﯾﺎدی ﺑﻪ اﻟ ﻮی ﮔﺎرﺗﻠ دارد‪ ،‬ﺗﻔﺎوت آﻧﻬﺎ در ﻣﻮج دوم )اﺻﻼﺣ ﻣﻮج‬
‫اول( اﺳﺖ ﮐﻪ ﻧﺴﺒﺖ ﺑﻪ اﻟ ﻮی ﮔﺎرﺗﻠ اﺻﻼح ﮐﻤﺘﺮی دارد و ﺗﺎ ﻧﻘﻄﻪ ‪ B‬و ﺑﻪ اﻧﺪازه ‪ ٣٨٪‬ﺗﺎ ‪۵٠٪‬‬
‫ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ﻣﻮج اول اﺻﻼح ﻣ ﺷﻮد‪ .‬ﻣﻮج ﺳﻮم ﺗﺎ ﻧﻘﻄﻪ ‪ C‬ﻣﻄﺎﺑﻖ اﻟ ﻮی ﮔﺎرﺗﻠ ﺑﻪ اﻧﺪازه ‪ ٣٨٪‬ﺗﺎ‬
‫‪ ٨٨٪‬ﻣﻮج دوم ﺑﻮده ﮐﻪ ﻃﯿﻒ وﺳﯿﻌ از درﺻﺪﻫﺎی ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ را ﺷﺎﻣﻞ ﻣ ﺷﻮد و ﻫﻤﯿﻦ ﻃﻮر ﻧﻘﻄﻪ‬
‫‪ D‬ﮐﻪ اﻧﺘﻬﺎی ﻣﻮج ﭼﻬﺎرم اﺳﺖ ﺑﺎ اﻟ ﻮی ﮔﺎرﺗﻠ ﻣﺘﻔﺎوت اﺳﺖ و ﺑﯿﺸﺘﺮ اﺻﻼح ﺧﻮاﻫﺪ ﺷﺪ و ﺗﺎ‬
‫‪ ١۶١٪‬ﺗﺎ ‪ ٢۶١٪‬ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ﻣﻮج ﺳﻮم ﮐﺸﯿﺪه ﺧﻮاﻫﺪ ﺷﺪ و اﯾﻦ ﻧﻘﻄﻪ ‪ D‬ﺑﺎﯾﺪ ﺑﺎ درﺻﺪ ‪ ٨٨٪‬ﻣﻮج‬
‫ﻣﺤﺪوده ﺑﺮﮔﺸﺘ ﺑﺮای ﻣﺎ ﺧﻮاﻫﺪ ﺳﺎﺧﺖ و ﻗﯿﻤﺖ از آﻧﺠﺎ ﺑﺮﻣ ﮔﺮدد‪.‬‬ ‫اول ﻫﻤﭙﻮﺷﺎﻧ ﮐﻨﺪ ﮐﻪ ﯾ‬

‫اﮔﺮ ﻣﻮج ﺑﺮﮔﺸﺖ ﺧﻮرده از ﻧﻘﻄﻪ ‪ D‬ﺑﻪ ﺳﻤﺖ ﺑﺎﻻ ﺑﺎﺷﺪ اﯾﻦ اﻟ ﻮ را ‪ Bullish‬و اﮔﺮ ﻣﻮج‬
‫ﺑﺮﮔﺸﺖ ﺧﻮرده از ﻧﻘﻄﻪ ‪ D‬ﺑﻪ ﺳﻤﺖ ﭘﺎﯾﯿﻦ ﺑﺎﺷﺪ اﯾﻦ اﻟ ﻮ را ‪ Bearish‬ﻣ ﻧﺎﻣﻨﺪ )ﺷ ﻞ ‪.(۴.٩‬‬

‫در ﻫﺮ دو اﻟ ﻮی ﮔﺎرﺗﻠ و ﺧﻔﺎش ﻣﻮﺟﻬﺎی دوم و ﺳﻮم و ﭼﻬﺎرم درون ﻣﻮج اول ﺟﺎی ﻣ ﮔﯿﺮﻧﺪ‬
‫و از آن ﺑﯿﺮون ﻧﻤ روﻧﺪ‪ .‬ﺗﻮﺟﻪ ﺑﻪ اﯾﻦ ﻧﮑﺘﻪ ﺗﺸﺨﯿﺺ اﯾﻦ دو اﻟ ﻮ از اﻟ ﻮﻫﺎی ﺑﻌﺪی را راﺣﺘﺘﺮ ﻣ ﮐﻨﺪ‪.‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪٣٣‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .٩‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :١٨‬اﻟ ﻮﻫﺎی ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ‐ ﺑﺨﺶ دوم‬

‫ﺷ ﻞ ‪ :۴.٩‬اﻟ ﻮی ﺧﻔﺎش ‪Bat Pattern‬‬

‫از ﺗﺎﯾﻢ ‪ ٣١‬دﻗﯿﻘﻪ و ‪ ۵٧‬ﺛﺎﻧﯿﻪ اﯾﻦ وﯾﺪﺋﻮ آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن ﻣﺜﺎل ﻫﺎﯾﯽ از اﻟ ﻮی ﺧﻔﺎش را روی‬
‫ﭼﺎرت ﺗﻮﺿﯿﺢ ﻣ دﻫﻨﺪ‪.‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫ﻓﺼﻞ ‪١٠‬‬

‫وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :١٩‬اﻟ ﻮﻫﺎی ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ‐‬

‫ﺑﺨﺶ ﺳﻮم‬

‫‪ ١.١٠‬دﺳﺘﻪ ﺳﻮم‪ :‬اﻟ ﻮﻫﺎی ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ﭼﻬﺎر ﻣﻮﺟ ﺑﺰرﮔﺘﺮ از‬

‫ﻣﻮج اول‬

‫اﻟ ﻮی اول‪ :‬اﻟ ﻮی ﺧﺮﭼﻨﮓ ‪Crab Pattern‬‬ ‫‪١.١.١٠‬‬

‫ﻣﻮج اول را از ﻧﻘﻄﻪ ‪ X‬ﺗﺎ ‪ A‬ﻓﺮض ﻣ ﮐﻨﯿﻢ و ﻣﻮج دوم )اﺻﻼﺣ ﻣﻮج اول( ﺗﺎ ﻧﻘﻄﻪ ‪ B‬و‬
‫‪ ٣٨٪‬ﺗﺎ ‪ ۶١/٨٪‬ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ﻣﻮج اول ﮐﺸﯿﺪه ﺷﺪه اﺳﺖ‪ .‬ﻣﻮج ﺳﻮم ﺗﺎ ﻧﻘﻄﻪ ‪ C‬و ﺑﻪ اﻧﺪازه ‪٣٨٪‬‬
‫ﺗﺎ ‪ ٨٨٪‬ﻣﻮج دوم ﺑﻮده ﮐﻪ ﻃﯿﻒ وﺳﯿﻌ از درﺻﺪﻫﺎی ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ را ﺷﺎﻣﻞ ﻣ ﺷﻮد‪ .‬ﺳﭙﺲ ﻣﻮج‬
‫ﭼﻬﺎرم ﺗﺎ ﻧﻘﻄﻪ ‪ D‬و ﺑﻪ اﻧﺪازه ‪ ٢٢۴٪‬ﺗﺎ ‪ ٣۶١٪‬ﻣﻮج ﺳﻮم اﺻﻼح ﺧﻮاﻫﺪ ﺷﺪ و اﯾﻦ ﻧﻘﻄﻪ ‪ D‬ﺑﺎ‬
‫ﻣﺤﺪوده ﺑﺮﮔﺸﺘ ﺑﺮای ﻣﺎ ﺧﻮاﻫﺪ ﺳﺎﺧﺖ و‬ ‫درﺻﺪ ‪ ١۶١/٨٪‬ﻣﻮج اول ﻫﻤﭙﻮﺷﺎﻧ ﻣ ﮐﻨﺪ ﮐﻪ ﯾ‬
‫ﻗﯿﻤﺖ از آﻧﺠﺎ ﺑﺮﻣ ﮔﺮدد‪.‬‬

‫اﮔﺮ ﻣﻮج ﺑﺮﮔﺸﺖ ﺧﻮرده از ﻧﻘﻄﻪ ‪ D‬ﺑﻪ ﺳﻤﺖ ﺑﺎﻻ ﺑﺎﺷﺪ اﯾﻦ اﻟ ﻮ را ‪ Bullish‬و اﮔﺮ ﻣﻮج‬
‫ﺑﺮﮔﺸﺖ ﺧﻮرده از ﻧﻘﻄﻪ ‪ D‬ﺑﻪ ﺳﻤﺖ ﭘﺎﯾﯿﻦ ﺑﺎﺷﺪ اﯾﻦ اﻟ ﻮ را ‪ Bearish‬ﻣ ﻧﺎﻣﻨﺪ )ﺷ ﻞ ‪.(١.١٠‬‬

‫از ﺗﺎﯾﻢ ‪ ۴‬دﻗﯿﻘﻪ و ‪ ۵۶‬ﺛﺎﻧﯿﻪ اﯾﻦ وﯾﺪﺋﻮ آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن ﻣﺜﺎل ﻫﺎﯾﯽ از اﻟ ﻮی ﺧﺮﭼﻨﮓ را روی‬
‫ﭼﺎرت ﺗﻮﺿﯿﺢ ﻣ دﻫﻨﺪ‪.‬‬

‫‪٣۴‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪٣۵‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .١٠‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :١٩‬اﻟ ﻮﻫﺎی ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ‐ ﺑﺨﺶ ﺳﻮم‬

‫ﺷ ﻞ ‪ :١.١٠‬اﻟ ﻮی ﺧﺮﭼﻨﮓ ‪Crab Pattern‬‬

‫اﻟ ﻮی دوم‪ :‬اﻟ ﻮی ﭘﺮواﻧﻪ ‪Butterfly Pattern‬‬ ‫‪٢.١.١٠‬‬

‫ﺷ ﻞ ‪ :٢.١٠‬اﻟ ﻮی ﭘﺮواﻧﻪ ‪Butterfly Pattern‬‬

‫آﺧﺮﯾﻦ اﻟ ﻮ اﻟ ﻮی ﭘﺮواﻧﻪ اﺳﺖ ﮐﻪ در آن ﻣﻮج اول را از ﻧﻘﻄﻪ ‪ X‬ﺗﺎ ‪ A‬ﻓﺮض ﻣ ﮐﻨﯿﻢ و ﻣﻮج‬
‫دوم )اﺻﻼﺣ ﻣﻮج اول( ﺗﺎ ﻧﻘﻄﻪ ‪ B‬و ‪ ٧٨٪‬ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ﻣﻮج اول ﮐﺸﯿﺪه ﺷﺪه اﺳﺖ‪ .‬ﻣﻮج ﺳﻮم‬
‫ﺗﺎ ﻧﻘﻄﻪ ‪ C‬و ﺑﻪ اﻧﺪازه ‪ ٣٨٪‬ﺗﺎ ‪ ٨٨٪‬ﻣﻮج دوم ﺑﻮده ﮐﻪ ﻃﯿﻒ وﺳﯿﻌ از درﺻﺪﻫﺎی ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ را‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪٣۶‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .١٠‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :١٩‬اﻟ ﻮﻫﺎی ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ‐ ﺑﺨﺶ ﺳﻮم‬

‫ﺷﺎﻣﻞ ﻣ ﺷﻮد‪ .‬ﺳﭙﺲ ﻣﻮج ﭼﻬﺎرم ﺗﺎ ﻧﻘﻄﻪ ‪ D‬و ﺑﻪ اﻧﺪازه ‪ ١۶١/٨٪‬ﺗﺎ ‪ ٢۶١/٨٪‬ﻣﻮج ﺳﻮم اﺻﻼح‬
‫ﻣﺤﺪوده‬ ‫ﺧﻮاﻫﺪ ﺷﺪ و اﯾﻦ ﻧﻘﻄﻪ ‪ D‬ﺑﺎ زون ‪ ١٢٧٪‬ﺗﺎ ‪ ١۶١/٨٪‬ﻣﻮج اول ﻫﻤﭙﻮﺷﺎﻧ ﻣ ﮐﻨﺪ ﮐﻪ ﯾ‬
‫ﺑﺮﮔﺸﺘ ﺑﺮای ﻣﺎ ﺧﻮاﻫﺪ ﺳﺎﺧﺖ و ﻗﯿﻤﺖ از آﻧﺠﺎ ﺑﺮﻣ ﮔﺮدد‪.‬‬

‫اﮔﺮ ﻣﻮج ﺑﺮﮔﺸﺖ ﺧﻮرده از ﻧﻘﻄﻪ ‪ D‬ﺑﻪ ﺳﻤﺖ ﺑﺎﻻ ﺑﺎﺷﺪ اﯾﻦ اﻟ ﻮ را ‪ Bullish‬و اﮔﺮ ﻣﻮج‬
‫ﺑﺮﮔﺸﺖ ﺧﻮرده از ﻧﻘﻄﻪ ‪ D‬ﺑﻪ ﺳﻤﺖ ﭘﺎﯾﯿﻦ ﺑﺎﺷﺪ اﯾﻦ اﻟ ﻮ را ‪ Bearish‬ﻣ ﻧﺎﻣﻨﺪ )ﺷ ﻞ ‪.(٢.١٠‬‬

‫از ﺗﺎﯾﻢ ‪ ١٠‬دﻗﯿﻘﻪ و ‪ ۴٧‬ﺛﺎﻧﯿﻪ اﯾﻦ وﯾﺪﺋﻮ آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن ﻣﺜﺎل ﻫﺎﯾﯽ از اﻟ ﻮی ﭘﺮواﻧﻪ را روی‬
‫ﭼﺎرت ﺗﻮﺿﯿﺢ ﻣ دﻫﻨﺪ‪.‬‬

‫ﻻزم ﺑﻪ ﯾﺎدآوری ﭼﻨﺪ ﻣﺠﺪد اﺳﺖ ﮐﻪ ﻧﺒﺎﯾﺪ ﺗﻨﻬﺎ ﺑﻪ ﺗﺎﺋﯿﺪ اﯾﻦ اﻟ ﻮﻫﺎ اﮐﺘﻔﺎ ﮐﺮد ﺑﻠ ﻪ ﺑﺎﯾﺪ ﺗﺸ ﯿﻞ‬
‫ﺷﺪن ﺑﻪ ﺧﻄﻮط ﺣﻤﺎﯾﺖ و ﻣﻘﺎوﻣﺖ و ﺗﻮﺟﻪ ﺑﻪ‬ ‫اﻟ ﻮﻫﺎی ﮐﻨﺪل ﺷﻨﺎﺳ ‪ ،‬ﻣﻮﻣﻨﺘﻮم ﻗﯿﻤﺖ‪ ،‬ﻧﺰدﯾ‬
‫»ﻫﺎﯾﺮ«ﻫﺎ و »ﻟﻮور«ﻫﺎ را ﻫﻢ داﺷﺘﻪ ﺑﺎﺷﯿﻢ‪.‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫ﻓﺼﻞ ‪١١‬‬

‫وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢٠‬اﻟ ﻮﻫﺎی ﺷﻤﻌ ژاﭘﻨ‬

‫‪ ١.١١‬ﭘﯿﺪاﯾﺶ اﻟ ﻮﻫﺎی ﺷﻤﻌ ژاﭘﻨ‬

‫ژاﭘﻨ ﺑﻪ ﻧﺎم ﻣﺎﻧﻬﯿﺴﺎ ﻫﻤﺎ درﯾﺎﻓﺖ ﮐﻪ ﺑﺎ اﺳﺘﻔﺎده از ﮔﺬﺷﺘﻪ ﻗﯿﻤﺖ‪ ،‬ﻣ ﺗﻮاﻧﺪ‬ ‫در ﻗﺮن ﻫﻔﺪﻫﻢ ﯾ‬
‫ﺣﺮﮐﺖ ﻫﺎی آﺗ ﻗﯿﻤﺖ را در ﺑﺎزار ﺑﺮﻧﺞ ﭘﯿﺶ ﺑﯿﻨ ﮐﻨﺪ و ﺑﺎ اﺳﺘﻔﺎده از ﭘﯿﻮﺳﺘﮕ ﻗﯿﻤﺖ و ﺗﮑﺮار‬
‫اﻟ ﻮﻫﺎی آن ﻓﻘﻂ ﺑﺎ در ﻧﻈﺮ ﮔﺮﻓﺘﻦ اﯾﻦ اﻟ ﻮﻫﺎ ﺑﻪ ﺛﺮوﺗ اﻓﺴﺎﻧﻪ ای دﺳﺖ ﯾﺎﻓﺖ‪ .‬ﺑﻌﺪﻫﺎ ﯾﺎﻓﺘﻪ ﻫﺎی‬
‫از ﻣﻬﻤﺘﺮﯾﻦ ﻣﺒﺎﺣﺚ ﺗﺤﻠﯿﻞ ﺗﮑﻨﯿ ﺎل ﻣﺤﺴﻮب‬ ‫او ﭘﺎﯾﻪ ای ﺷﺪ در ﺗﺤﻠﯿﻞ ﺗﮑﻨﯿ ﺎل ﮐﻪ اﻣﺮوز ﯾ‬
‫ﻣ ﺷﻮد ﮐﻪ اﻟ ﻮﻫﺎی ﺷﻤﻌ ژاﭘﻨ ﯾﺎ ﮐﻨﺪل اﺳﺘﯿ ‪ ١‬ﮔﻔﺘﻪ ﻣ ﺷﻮد‪.‬‬

‫‪ ٢.١١‬دﺳﺘﻪ ﺑﻨﺪی اﻟ ﻮﻫﺎی ﮐﻨﺪل اﺳﺘﯿ‬

‫ﺷﺎﻣﻞ ﺳﻪ دﺳﺘﻪ ﻫﺴﺘﻨﺪ‪:‬‬ ‫اﻟ ﻮﻫﺎی ﮐﻨﺪل اﺳﺘﯿ‬

‫‪ .١‬اﻟ ﻮﻫﺎی ﺗﮏ ﮐﻨﺪﻟ‬

‫‪ .٢‬اﻟ ﻮﻫﺎی دو ﮐﻨﺪﻟ‬

‫‪ .٣‬اﻟ ﻮﻫﺎی ﺳﻪ ﮐﻨﺪﻟ‬

‫ﻗﺒﻞ از ﺑﺮرﺳ اﻟ ﻮﻫﺎ ﺑﻪ ﯾﺎدآوری ﺳﺎﺧﺘﺎر ﮐﻨﺪل ﻫﺎ ﻣ ﭘﺮدازﯾﻢ‪.‬‬

‫‪Candle Stick Formation١‬‬

‫‪٣٧‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪٣٨‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .١١‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢٠‬اﻟ ﻮﻫﺎی ﺷﻤﻌ ژاﭘﻨ‬

‫ﮐﻨﺪل‬ ‫‪ ١.٢.١١‬ﺳﺎﺧﺘﺎر ﯾ‬

‫در ﻣﻮرد ﮐﻨﺪل ﻫﺎ ﭼﻨﺪ ﺷﺎﺧﺺ دارﯾﻢ‪ ،‬ﻧﻘﻄﻪ ‪ High‬ﯾﺎ ﺑﺎﻻﺗﺮﯾﻦ ﻗﯿﻤﺖ دوره‪ Low ،‬ﯾﺎ ﭘﺎﯾﯿﻨﺘﺮﯾﻦ‬
‫ﻗﯿﻤﺖ دوره‪ Open ،‬ﯾﺎ ﻗﯿﻤﺖ ﺑﺎز ﺷﺪن دوره و ‪ Close‬ﯾﺎ ﻗﯿﻤﺖ ﺑﺴﺘﻪ ﺷﺪن دوره‪ .‬در ﮐﻨﺪل ﺻﻌﻮدی‬
‫‪ Open‬ﭘﺎﯾﯿﻨﺘﺮ از ‪ Close‬ﻗﺮار دارد و ﺣﺠﻢ ﺑﯿﺸﺘﺮ اردرﻫﺎی ﺧﺮﯾﺪ ﺑﺎﻋﺚ اﻓﺰاﯾﺶ ﻗﯿﻤﺖ و رﺷﺪ آن‬
‫ﺷﺪه اﺳﺖ وﻟ در ﮐﻨﺪل ﻧﺰوﻟ ‪ Open‬ﺑﺎﻻﺗﺮ از ‪ Close‬ﻗﺮار دارد و ﺣﺠﻢ ﺑﯿﺸﺘﺮ اردرﻫﺎی ﻓﺮوش‬
‫ﺑﺎﻋﺚ ﮐﺎﻫﺶ ﻗﯿﻤﺖ و اﻓﺖ آن ﺷﺪه اﺳﺖ )ﺷ ﻞ ‪.(١.١١‬‬

‫اﻧﺪازه ﺑﺪﻧﻪ ﮐﻨﺪل اﺣﺴﺎﺳﺎت و ﺟﻬﺖ ﻏﺎﻟﺐ ﺑﺎزار را ﻣﺸﺨﺺ ﻣ ﮐﻨﺪ‪.‬‬

‫ﺷ ﻞ ‪ :١.١١‬ﮐﻨﺪل اﺳﺘﯿ‬

‫ﮐﻨﺪل‬ ‫‪ ٢.٢.١١‬ﺗﻔﺴﯿﺮ ﯾ‬

‫ﮐﻨﺪل اﺑﺘﺪا ﻣﻄﺎﺑﻖ ﺷ ﻞ ‪ ٢.١١‬آن را ﺑﻪ ‪ ٣‬ﻗﺴﻤﺖ ﻣﺴﺎوی ﺗﻘﺴﯿﻢ ﻣ ﮐﻨﯿﻢ‪.‬‬ ‫ﺑﺮای ﺗﻔﺴﯿﺮ ﯾ‬

‫ﮐﻨﺪل‬ ‫ﺷ ﻞ ‪ :٢.١١‬ﺗﻔﺴﯿﺮ ﯾ‬

‫ﺑﺴﺘﻪ ﺷﺪن ﻗﯿﻤﺖ در دوره زﻣﺎﻧ ﻣﺮﺑﻮط ﺑﻪ ﮐﻨﺪل اﻫﻤﯿﺖ زﯾﺎدی در ﺗﺮﺟﻤﻪ زﺑﺎن ﮐﻨﺪل دارد‪.‬‬
‫ﺑﺴﺘﻪ ﺷﺪن ﮐﻨﺪل در ﻧﺎﺣﯿﻪ ‪ ١‬ﻗﺪرﺗﻤﻨﺪی ﺧﺮﯾﺪاران‪ ،‬در ﻧﺎﺣﯿﻪ ‪ ٣‬ﻗﺪرﺗﻤﻨﺪی ﻓﺮوﺷﻨﺪﮔﺎن و در ﻧﺎﺣﯿﻪ‬
‫‪ ٢‬ﺗﻘﺎﺑﻞ ﻃﺮﻓﯿﻦ را ﻧﺸﺎن ﻣ دﻫﺪ‪.‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪٣٩‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .١١‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢٠‬اﻟ ﻮﻫﺎی ﺷﻤﻌ ژاﭘﻨ‬

‫اﻟ ﻮﻫﺎی ﮐﻨﺪﻟ ﺑﻪ دﻟﯿﻞ ﺳﺎﺧﺘﺎر ﻣﻌﻨﺎدار و ﻟﺤﻈﻪ ای رﻓﺘﺎر ﻗﯿﻤﺖ‪ ،‬اﻣ ﺎن ﺗﻔﺴﯿﺮ ﻗﯿﻤﺖ در ﻫﺮ‬
‫ﮐﻨﺪل و اﺣﺘﻤﺎل ﺗﻐﯿﯿﺮ روﻧﺪ ﯾﺎ اداﻣﻪ آن را ﺑﺮای ﻣﺎ ﻣﻬﯿﺎ ﻣ ﮐﻨﻨﺪ‪ .‬ﮐﻨﺪل ﺑﻬﺘﺮﯾﻦ ﻓﺮم ﺑﺮای درک رﻓﺘﺎر‬
‫ﻗﯿﻤﺖ اﺳﺖ‪ .‬ﻣﻬﻤﺘﺮﯾﻦ ﻧﺸﺎﻧﻪ ﻫﺎی ﺗﻐﯿﯿﺮ روﻧﺪ‪ ،‬اﺑﺘﺪا در اﻟ ﻮﻫﺎی ﮐﻨﺪﻟ ﻧﻤﺎﯾﺎن ﻣ ﺷﻮﻧﺪ ﮐﻪ ﺑﻪ آن‬
‫اﻟ ﻮﻫﺎی ﺗﻐﯿﯿﺮ روﻧﺪ ﻣ ﮔﻮﯾﻨﺪ و ﺳﺎﯾﺮ ﻧﺘﯿﺠﻪ ﮔﯿﺮی ﻫﺎی ﺗﻐﯿﯿﺮ روﻧﺪ ﺣ ﻢ ﺗﻔﺴﯿﺮ و ﺗﺤﻠﯿﻞ ﻣﺎ را‬
‫دارﻧﺪ‪.‬‬

‫‪ ٣.٢.١١‬اﻧﻮاع ﮐﻨﺪل و ﺗﻔﺴﯿﺮ آﻧﻬﺎ‬

‫ﺷ ﻞ ‪ :٣.١١‬اﻧﻮاع ﮐﻨﺪل‬

‫ﮐﻨﺪل ﺑﺴﺘﻪ ﺑﻪ ﺳﺎﯾﺰ ﺑﺪﻧﻪ و ﺳﺎﯾﻪ ﻣﻄﺎﺑﻖ ﺷ ﻞ ‪ ٣.١١‬ﺷﺎﻣﻞ ﭼﻨﺪ ﻧﻮع اﺳﺖ‪:‬‬
‫ﮐﻨﺪل ﺗﻮﭘﺮ ﺑﺎ ﺑﺪﻧﻪ ﺑﻠﻨﺪ‪ :‬اﯾﻦ ﮐﻨﺪل ﻧﺸﺎن دﻫﻨﺪه رﺷﺪ ﯾﺎ اﻓﺖ واﺿﺢ در اﯾﻦ دوره اﺳﺖ و ﺳﺎﯾﻪ‬
‫ﻫﺎی ﻧﻪ ﭼﻨﺪان ﺑﻠﻨﺪ ﻧﺸﺎن ﻣ دﻫﻨﺪ ﮐﻪ ﻧﻮﺳﺎن زﯾﺎدی ﻧﺪارد و اﮐﺜﺮ ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﮔﺮان ﺑﺴﺘﻪ ﺑﻪ رﻧﮓ ﮐﻨﺪل‬
‫ﺑﺮ رﺷﺪ ﯾﺎ اﻓﺖ ﻗﯿﻤﺖ ﺗﻮاﻓﻖ دارﻧﺪ‪.‬‬
‫و ﺳﺎﯾﻪ ﻫﺎی ﮐﻮﭼ ‪ :‬اﯾﻦ ﮐﻨﺪل ﻧﺸﺎن ﻣ دﻫﺪ ﮐﻪ رﺷﺪ ﯾﺎ اﻓﺖ‬ ‫ﮐﻨﺪل ﺗﻮﭘﺮ ﺑﺎ ﺑﺪﻧﻪ ﮐﻮﭼ‬
‫زﯾﺎدی را ﺷﺎﻫﺪ ﻧﯿﺴﺘﯿﻢ و ﺑﯿﺸﺘﺮ ﻧﺸﺎن دﻫﻨﺪه ﺧﺴﺘﻪ ﺑﻮدن ﯾﺎ اﺳﺘﺮاﺣﺖ ﻗﯿﻤﺖ اﺳﺖ و ﺳﺎﯾﻪ ﻫﺎ ﻫﻢ‬
‫ﻧﺸﺎن ﻣ دﻫﺪ ﮐﻪ ﻧﻮﺳﺎن ﺷﺪﯾﺪی ﺣﺎﮐﻢ ﻧﯿﺴﺖ‪.‬‬
‫اﺳﺖ‬ ‫ﮐﻨﺪل ﺑﺪون ﺑﺪﻧﻪ ﺑﺎ ﺳﺎﯾﻪ ﻫﺎی ﮐﻮﭼ ‪ :‬در اﯾﻦ ﮐﻨﺪل ﻧﻘﻄﻪ ﺑﺎز ﺷﺪن و ﺑﺴﺘﻪ ﺷﺪن ﯾ‬
‫ﻧﺸﺎن ﻣ دﻫﺪ ﮐﻪ ﻫﯿﭻ روﻧﺪی ﻧﺪارﯾﻢ و ﻧﻮﺳﺎن زﯾﺎدی ﻫﻢ ﻧﺪاﺷﺘﯿﻢ ﭘﺲ ﺑﺎ ﯾ‬ ‫و ﺳﺎﯾﻪ ﻫﺎی ﮐﻮﭼ‬
‫ﺑﺎزار آرام روﺑﺮو ﻫﺴﺘﯿﻢ‪.‬‬
‫اﺳﺖ وﻟ‬ ‫ﮐﻨﺪل ﺑﺪون ﺑﺪﻧﻪ ﺑﺎ ﺳﺎﯾﻪ ﻫﺎی ﺑﺰرگ‪ :‬ﻣﺜﻞ ﮐﻨﺪل ﺑﺪون ﺑﺪﻧﻪ ﺑﺎ ﺳﺎﯾﻪ ﻫﺎی ﮐﻮﭼ‬
‫ﻧﻮﺳﺎﻧﺎت زﯾﺎدی را در ﻗﯿﻤﺖ داﺷﺘﻪ و ﺑﺎزار ﻧﻮﺳﺎﻧ و ﺳﺮدرﮔﻢ ﺑﻮده اﺳﺖ‪.‬‬
‫اﯾﻦ ﻃﺒﻘﻪ ﺑﻨﺪی ﺑﺮ اﺳﺎس ﺳﺎﯾﺰ ﺑﺪﻧﻪ و ﺳﺎﯾﻪ ﻣ ﺗﻮاﻧﺪ در ﺗﻔﺴﯿﺮ ﮐﻨﺪل و ﻣﺮﺗﺒﻂ ﮐﺮدن اﻧﻮاع آن‬
‫زﯾﺎدی ﺑﻪ ﻣﺎ ﻧﻤﺎﯾﺪ‪.‬‬ ‫ﺑﻪ ﻫﻢ ﮐﻤ‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪۴٠‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .١١‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢٠‬اﻟ ﻮﻫﺎی ﺷﻤﻌ ژاﭘﻨ‬

‫ﭘﺲ ﻣ ﺗﻮاﻧﯿﻢ ﺑﻪ ﺻﻮرت ﺧﻼﺻﻪ ﺑ ﻮﯾﯿﻢ‪:‬‬

‫ﺑﺪﻧﻪ ﺑﺰرﮔﺘﺮ = روﻧﺪ ﻗﻮﯾﺘﺮ‬

‫ﺑﺪﻧﻪ ﮐﻮﭼ ﺘﺮ = روﻧﺪ ﮐﻨﻮﻧ ﺿﻌﯿﻔﺘﺮ )ﻗﯿﻤﺖ در ﺣﺎل اﺳﺘﺮاﺣﺖ ﯾﺎ ﺗﻐﯿﯿﺮ ﺟﻬﺖ(‬

‫ﺳﺎﯾﻪ ﺑﺰرﮔﺘﺮ = ﻧﻮﺳﺎن ﺑﯿﺸﺘﺮ‪ ،‬ﺳﺮدرﮔﻤ ﺑﯿﺸﺘﺮ‬

‫ﺳﺎﯾﻪ ﮐﻮﭼ ﺘﺮ = ﻧﻮﺳﺎن ﮐﻤﺘﺮ‪ ،‬ﺳﺮدرﮔﻤ ﮐﻤﺘﺮ‬

‫اﻟ ﻮﻫﺎی ﻗﯿﻤﺖ ﺑﺮ اﺳﺎس ﻣﺤﻞ ﻗﺮار ﮔﺮﻓﺘﻦ ﺑﺪﻧﻪ در ﺳﻪ ﺛﻠﺚ ﮐﻨﺪل ﺗﻌﯿﯿﻦ ﻣ ﺷﻮﻧﺪ‪ ،‬ﭘﺲ ﻣﺤﻞ‬
‫ﻗﺮار ﮔﺮﻓﺘﻦ ﺑﺪﻧﻪ در ﮐﻨﺪل ﻣﻬﻤﺘﺮﯾﻦ ﻧﮑﺘﻪ در ﺗﺮﺟﻤﻪ زﺑﺎن ﮐﻨﺪل ﻫﺎی ﺗﮑ اﺳﺖ‪ .‬ﺑﻨﺎﺑﺮاﯾﻦ ﻧﺘﺎﯾﺞ زﯾﺮ‬
‫را دارﯾﻢ‪:‬‬

‫ﮐﻨﺪل ﺗﻮﭘﺮ ﺑﺎ ﺑﺪﻧﻪ ﺑﻠﻨﺪ ⇐ ﺑﺎزار روﻧﺪ دار و ﻗﻮی‬

‫⇐ ﮐﻢ ﺷﺪن ﺳﺮﻋﺖ ﻗﯿﻤﺖ و ﺿﻌﯿﻒ ﺷﺪن روﻧﺪ‬ ‫و ﺳﺎﯾﻪ ﻫﺎی ﮐﻮﭼ‬ ‫ﮐﻨﺪل ﺗﻮﭘﺮ ﺑﺎ ﺑﺪﻧﻪ ﮐﻮﭼ‬

‫⇐ ﺑﺎزار آرام و ﺧﺴﺘﻪ و ﺑﺪون ﻧﻮﺳﺎن‬ ‫ﮐﻨﺪل ﺑﺪون ﺑﺪﻧﻪ ﺑﺎ ﺳﺎﯾﻪ ﻫﺎی ﮐﻮﭼ‬

‫ﮐﻨﺪل ﺑﺪون ﺑﺪﻧﻪ ﺑﺎ ﺳﺎﯾﻪ ﻫﺎی ﺑﺰرگ ⇐ ﺑﺎزار ﭘﺮ ﻧﻮﺳﺎن و ﺳﺮدرﮔﻢ و ﺧﺴﺘﻪ و ﺑﺪون روﻧﺪ‬

‫‪ ۴.٢.١١‬اﻟ ﻮﻫﺎی ﺗﮏ ﮐﻨﺪﻟ‬

‫اﻟﻒ( اﻟ ﻮی ﮐﻨﺪل ﭼ ﺶ و ﺳﺘﺎره دﻧﺒﺎﻟﻪ دار‪:‬‬

‫در ﺑﺎﻻ دارد )ﺷ ﻞ‬ ‫ﺑﺪﻧﻪ ﮐﻮﭼ‬ ‫ﺳﺎﯾﻪ ﺑﻠﻨﺪ در ﭘﺎﯾﯿﻦ و ﯾ‬ ‫اﯾﻦ اﻟ ﻮ ﺷﺒﯿﻪ ﭼ ﺶ اﺳﺖ و ﯾ‬
‫‪.(۴.١١‬‬

‫ﺷ ﻞ ‪ :۴.١١‬ﮐﻨﺪل ﻫﺎﻣﺮ ﯾﺎ ﭼ ﺶ‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪۴١‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .١١‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢٠‬اﻟ ﻮﻫﺎی ﺷﻤﻌ ژاﭘﻨ‬

‫در اﻟ ﻮی ﭼ ﺶ‪ ،‬ﺑﺪﻧﻪ در ﺛﻠﺚ ﺑﺎﻻﯾﯽ ﻗﺮار دارد و در ﺛﻠﺚ ﻫﺎی دﯾ ﺮ ﻓﻘﻂ ﺳﺎﯾﻪ دارﯾﻢ و اﯾﻦ‬
‫ﺳﺎﯾﻪ ﮐﻮﺗﺎه ﯾﺎ ﺑﺪون ﺳﺎﯾﻪ‬ ‫ﻧﺸﺎﻧﻪ ﭼﺮﺑﯿﺪن ﻗﺪرت ﺧﺮﯾﺪاران ﺑﻪ ﻓﺮوﺷﻨﺪﮔﺎن اﺳﺖ‪ .‬در ﺑﺎﻻی ﺑﺪﻧﻪ ﯾ‬
‫دارﯾﻢ‪ .‬در اﻟ ﻮی ﭼ ﺶ ﺻﻌﻮدی ﯾﺎ ﻧﺰوﻟ ﺑﻮدن )ﺳﺒﺰ ﯾﺎ ﻗﺮﻣﺰ ﺑﻮدن( ﮐﻨﺪل اﻫﻤﯿﺘ ﻧﺪارد‪.‬‬

‫اﻟ ﻮی ﺑﻌﺪی ﭼ ﺶ ﺑﺮﻋﮑﺲ اﺳﺖ ﮐﻪ ﭼﺮﺑﯿﺪن ﻗﺪرت ﻓﺮوﺷﻨﺪﮔﺎن ﺑﻪ ﺧﺮﯾﺪاران را ﻧﺸﺎن ﻣ دﻫﺪ‬
‫)ﺷ ﻞ ‪.(۵.١١‬‬

‫ﺷ ﻞ ‪ :۵.١١‬ﮐﻨﺪل ﺷﻬﺎب ﯾﺎ ﺳﺘﺎره ﺛﺎﻗﺐ‬

‫اﯾﻦ ﮐﻨﺪل ﺷﻬﺎب ﯾﺎ ﺳﺘﺎره دﻧﺒﺎﻟﻪ دار ﯾﺎ ‪ Shooting Star‬ﯾﺎ ﺳﺘﺎره ﺛﺎﻗﺐ اﺳﺖ‪ .‬ﺑﺪﻧﻪ در‬
‫ﺛﻠﺚ ﭘﺎﯾﯿﻨ ﻗﺮار دارد و در ﭘﺎﯾﯿﻦ ﺑﺪﻧﻪ ﺳﺎﯾﻪ ﮐﻮﺗﺎه ﯾﺎ ﺑﺪون ﺳﺎﯾﻪ دارﯾﻢ‪ .‬ﺻﻌﻮدی ﯾﺎ ﻧﺰوﻟ ﺑﻮدن اﯾﻦ‬
‫ﮐﻨﺪل اﻫﻤﯿﺖ ﻧﺪارد‪.‬‬

‫ﭼﻪ ﻋﺎﻣﻠ ﺑﺎﻋﺚ ﺑﻮﺟﻮد آﻣﺪن اﯾﻦ ﺣﺎﻟﺖ ﻫﺎ در ﺷ ﻞ ﮐﻨﺪل ﻣ ﺷﻮد؟‬

‫در اﻟ ﻮی ﭼ ﺶ ﺑﺮﺧﻮرد ﻗﯿﻤﺖ ﺑﻪ ﻣﻮاﻧﻌ ﻣﺎﻧﻨﺪ ﺧﻄﻮط ﺣﻤﺎﯾﺖ‪ ،‬ﭘﯿﻮت ﻫﺎ‪ ،‬ﺷ ﺎف ﻫﺎ‪ ،‬زون‬
‫ﻫﺎی اﻟ ﻮﻫﺎی ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ﯾﺎ ﻧﺴﺒﺖ ﻫﺎی ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ﺑﺎﻋﺚ ﺑﺮﮔﺸﺖ ﻗﯿﻤﺖ ﻣ ﺷﻮد‪ .‬اﯾﻦ ﺑﺮﺧﻮرد در‬
‫ﺛﻠﺚ ﭘﺎﯾﯿﻨ ﭼ ﺶ اﺗﻔﺎق ﻣ اﻓﺘﺪ‪ .‬در اﻟ ﻮی ﺳﺘﺎره دﻧﺒﺎﻟﻪ دار ﻫﻢ ﺑﺮﺧﻮرد ﺑﻪ ﺧﻄﻮط ﺣﻤﺎﯾﺖ ﯾﺎ‬
‫ﻣﻘﺎوﻣﺖ ﯾﺎ ﺳﺎﯾﺮ ﺧﻄﻮط ﻣﺎﻧﻨﺪ اﻟ ﻮی ﭼ ﺶ ﺑﺎﻋﺚ ﺑﺮﮔﺸﺖ ﻗﯿﻤﺖ ﻣ ﺷﻮد‪.‬‬

‫روﻧﺪ‪:‬‬ ‫ﺗﻔﺴﯿﺮ اﻟ ﻮی ﭼ ﺶ در ﯾ‬

‫روﻧﺪ رو ﺑﻪ ﮐﺎﻫﺶ‬ ‫روﻧﺪ ﻧﺰوﻟ ﻫﺴﺘﯿﻢ و ﻗﯿﻤﺖ در ﺣﺎل اﻓﺖ اﺳﺖ و ﯾ‬ ‫ﻓﺮض ﮐﻨﯿﺪ ﺷﺎﻫﺪ ﯾ‬
‫از ﻣﻮاﻧﻌ ﮐﻪ ذﮐﺮ ﺷﺪ ﺑﺮﻣ ﮔﺮدد و ﮐﻨﺪل ﺑﻪ ﺷ ﻞ ﭼ ﺶ در‬ ‫دارﯾﻢ‪ .‬ﻗﯿﻤﺖ ﭘﺲ از ﺑﺮﺧﻮرد ﺑﻪ ﯾ‬
‫از ﻧﺸﺎﻧﻪ ﻫﺎی اﺻﻠ ﺗﻐﯿﯿﺮ روﻧﺪ ﯾﺎ اﻟ ﻮی ﺑﺮﮔﺸﺘ اﺳﺖ و اﺣﺘﻤﺎل اﯾﻨﮑﻪ ﻗﯿﻤﺖ از‬ ‫ﻣ آﯾﺪ و اﯾﻦ ﯾ‬
‫اﯾﻦ اﺳﺖ ﮐﻪ ﺣﺘ‬ ‫اﯾﻦ ﻧﻘﻄﻪ ﺻﻌﻮد ﮐﻨﺪ را ﺑﺮای ﻣﺎ ﺑﯿﺸﺘﺮ ﻣ ﮐﻨﺪ‪ .‬زﯾﺒﺎﯾﯽ اﻟ ﻮﻫﺎی ﮐﻨﺪل اﺳﺘﯿ‬
‫ﻗﺒﻞ از ﺷﺮوع روﻧﺪ ﺻﻌﻮدی اﺣﺘﻤﺎل آن را ﺑﻪ ﻣﺎ ﻧﺸﺎن ﻣ دﻫﻨﺪ‪ .‬ﺗﺎﺋﯿﺪ ﺑﺮﮔﺸﺖ روﻧﺪ ﺗﻮﺳﻂ ﯾ‬
‫ﮐﻨﺪل ﺻﻌﻮدی ﺑﻌﺪی اﺳﺖ )ﺷ ﻞ ‪.(۶.١١‬‬

‫روﻧﺪ ﺻﻌﻮدی اﯾﺠﺎد ﺷﻮد دﯾ ﺮ اﻟ ﻮی ﭼ ﺶ ﻧﯿﺴﺖ و ﺑﻪ‬ ‫اﮔﺮ اﻟ ﻮی ﭼ ﺶ در اﻧﺘﻬﺎی ﯾ‬

 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪۴٢‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .١١‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢٠‬اﻟ ﻮﻫﺎی ﺷﻤﻌ ژاﭘﻨ‬

‫روﻧﺪ ﻧﺰوﻟ‬ ‫ﺷ ﻞ ‪ :۶.١١‬اﻟ ﻮی ﭼ ﺶ در اﻧﺘﻬﺎی ﯾ‬

‫ﮐﻨﺪل ﻧﺰوﻟ ﺑﻌﺪی ﺧﻮاﻫﺪ ﺑﻮد‬ ‫آن اﻟ ﻮی ﻣﺮد آوﯾﺰان ﻣ ﮔﻮﯾﻨﺪ و ﺗﺎﺋﯿﺪ ﺑﺮﮔﺸﺖ روﻧﺪ ﺗﻮﺳﻂ ﯾ‬
‫)ﺷ ﻞ ‪.(٧.١١‬‬

‫روﻧﺪ ﺻﻌﻮدی‬ ‫ﺷ ﻞ ‪ :٧.١١‬اﻟ ﻮی ﻣﺮد ﺑﺮ دار در اﻧﺘﻬﺎی ﯾ‬

‫روﻧﺪ‬ ‫ﺗﻔﺴﯿﺮ اﻟ ﻮی ﺑﺮﮔﺸﺘ ﺳﺘﺎره ﺛﺎﻗﺐ ﯾﺎ ‪ Shooting Star‬در ﯾ‬

‫روﻧﺪ ﺻﻌﻮدی در ﻧﻈﺮ ﻣ ﮔﯿﺮﯾﻢ ﮐﻪ ﺑﻌﺪ از ﺑﺮﺧﻮرد ﺑﻪ‬ ‫اﻟ ﻮی ﺳﺘﺎره ﺛﺎﻗﺐ را در اﻧﺘﻬﺎی ﯾ‬
‫ﻣﺎﻧﻊ ﻗﯿﻤﺖ ﺑﺮﻣ ﮔﺮدد و ﮐﻨﺪل ﺳﺘﺎره ﺛﺎﻗﺐ ﺳﺎﺧﺘﻪ ﻣ ﺷﻮد ﮐﻪ ﺑﻮدن ﺑﺪﻧﻪ ﮐﻨﺪل در ﺛﻠﺚ ﭘﺎﯾﯿﻨ‬ ‫ﯾ‬
‫ﮐﻨﺪل ﻧﺰوﻟ ﺑﻌﺪی ﻣ ﺑﺎﺷﺪ‬ ‫ﻧﺸﺎن دﻫﻨﺪه اﺣﺘﻤﺎل ﻧﺰول ﻗﯿﻤﺖ اﺳﺖ و ﺗﺎﺋﯿﺪ ﺑﺮﮔﺸﺖ ﺗﻮﺳﻂ ﯾ‬
‫)ﺷ ﻞ ‪.(٨.١١‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪۴٣‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .١١‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢٠‬اﻟ ﻮﻫﺎی ﺷﻤﻌ ژاﭘﻨ‬

‫روﻧﺪ ﺻﻌﻮدی‬ ‫ﺷ ﻞ ‪ :٨.١١‬اﻟ ﻮی ﺳﺘﺎره دﻧﺒﺎﻟﻪ دار در اﻧﺘﻬﺎی ﯾ‬

‫اﻟ ﻮی ﺑﻌﺪی ﮐﻪ ﺷﺒﺎﻫﺖ ﺑﺴﯿﺎر زﯾﺎدی ﺑﻪ اﻟ ﻮی ﺳﺘﺎره ﺛﺎﻗﺐ دارد اﻟ ﻮی ﭼ ﺶ ﻣﻌﮑﻮس اﺳﺖ‬
‫ﻣﺎﻧﻊ ﻗﯿﻤﺖ ﺳﺎﺧﺘﻪ ﻣ ﺷﻮد و ﺗﺎﺋﯿﺪ‬ ‫روﻧﺪ ﻧﺰوﻟ و ﺑﻌﺪ از ﺑﺮﺧﻮرد ﻗﯿﻤﺖ ﺑﻪ ﯾ‬ ‫ﮐﻪ در اﻧﺘﻬﺎی ﯾ‬
‫ﮐﻨﺪل ﺻﻌﻮدی ﺑﻌﺪی ﻣ ﺑﺎﺷﺪ )ﺷ ﻞ ‪.(٩.١١‬‬ ‫ﺑﺮﮔﺸﺖ ﺗﻮﺳﻂ ﯾ‬

‫روﻧﺪ ﻧﺰوﻟ‬ ‫ﺷ ﻞ ‪ :٩.١١‬اﻟ ﻮی ﭼ ﺶ ﻣﻌﮑﻮس در اﻧﺘﻬﺎی ﯾ‬

‫رﻧﮓ ﺑﺪﻧﻪ ﮐﻨﺪل در اﻟ ﻮی ﭼ ﺶ ﻣﻌﮑﻮس و اﻟ ﻮی ﺳﺘﺎره ﺛﺎﻗﺐ اﻫﻤﯿﺘ ﻧﺪارد‪ .‬ﺗﻔﺎوت اﯾﻦ‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪۴۴‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .١١‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢٠‬اﻟ ﻮﻫﺎی ﺷﻤﻌ ژاﭘﻨ‬

‫روﻧﺪ ﺻﻌﻮدی ﺳﺎﺧﺘﻪ ﻣ ﺷﻮد‪.‬‬ ‫دو اﻟ ﻮ اﯾﻦ اﺳﺖ ﮐﻪ اﻟ ﻮی ﺳﺘﺎره ﺛﺎﻗﺐ ﺣﺘﻤﺎ در اﻧﺘﻬﺎی ﯾ‬

‫از ﺗﺎﯾﻢ ‪ ٢۴‬دﻗﯿﻘﻪ اﯾﻦ وﯾﺪﺋﻮ آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن روی ﭼﺎرت اﯾﻦ اﻟ ﻮﻫﺎ را ﺗﻮﺿﯿﺢ ﻣ دﻫﻨﺪ‪.‬‬

‫ب( اﻟ ﻮی ﮐﻨﺪل دوﺟ ‪Doji‬‬

‫ﮐﻨﺪل ﺑﻌﺪی ﮐﻨﺪل دوﺟ اﺳﺖ ﮐﻪ ﺑﻪ ﻣﻌﻨ ﺧﺴﺘﮕ ﺑﺎزار ﻣ ﺑﺎﺷﺪ‪ .‬ﮐﻨﺪل دوﺟ زﻣﺎﻧ ﺗﺸ ﯿﻞ‬
‫ﺑﺎﺷﺪ‪ .‬در ﮐﻨﺪل دوﺟ در ﻃﻮل‬ ‫دوره زﻣﺎﻧ ﯾ‬ ‫ﻣ ﺷﻮد ﮐﻪ ﻧﻘﻄﻪ ﺑﺎز و ﺑﺴﺘﻪ ﺷﺪن ﻗﯿﻤﺖ در ﯾ‬
‫دوره ﻗﯿﻤﺖ ﻧﻮﺳﺎن داﺷﺘﻪ وﻟ ﺗﻐﯿﯿﺮی ﻧﮑﺮده اﺳﺖ )ﺷ ﻞ ‪.(١٠.١١‬‬

‫ﺷ ﻞ ‪ :١٠.١١‬ﮐﻨﺪل دوﺟ‬

‫ﺷ ﻞ ﻫﺎی دﯾ ﺮ ﮐﻨﺪل دوﺟ ﺑﻪ ﺻﻮرت زﯾﺮ ﻫﺴﺘﻨﺪ )ﺷ ﻞ ‪:(١١.١١‬‬

‫ﺷ ﻞ ‪ :١١.١١‬ﺷ ﻞ ﻫﺎی دﯾ ﺮ ﮐﻨﺪل دوﺟ‬

‫اﯾﻦ اﺷ ﺎل ﭼﻪ ﻧﻮﺳﺎن ﺷﺪﯾﺪ و ﭼﻪ ﻧﻮﺳﺎن ﺿﻌﯿﻒ ﺧﺴﺘﮕ ﺑﺎزار را ﻧﺸﺎن ﻣ دﻫﻨﺪ‪.‬‬ ‫ﻫﻤ‬

‫ج( ﮐﻨﺪل ﻗﺮﻗﺮه ﯾﺎ ‪:Spinning Top‬‬

‫ﮐﻨﺪل ﺑﻌﺪی ﮐﻨﺪل ﻫﺎی ﻗﺮﻗﺮه ﻫﺴﺘﻨﺪ‪ .‬اﯾﻦ ﮐﻨﺪل ﻫﺎ از اﻫﻤﯿﺖ ﮐﻤﺘﺮی ﺑﺮﺧﻮردارﻧﺪ‪ ،‬دارای ﺑﺪﻧﻪ‬
‫اﻧﺪ ﮐﻪ ﻧﺸﺎن دﻫﻨﺪه ﮐﻨﺪ ﺷﺪن و ﺿﻌﯿﻒ ﺷﺪن روﻧﺪ ﻓﻌﻠ ﺑﺎزار ﻣ ﺑﺎﺷﻨﺪ‬ ‫و ﺳﺎﯾﻪ ﮐﻮﭼ‬ ‫ﮐﻮﭼ‬
‫)ﺷ ﻞ ‪.(١٢.١١‬‬

‫ﺷ ﻞ ‪ :١٢.١١‬ﮐﻨﺪل ﻗﺮﻗﺮه ﯾﺎ ‪Spinning Top‬‬

 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪۴۵‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .١١‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢٠‬اﻟ ﻮﻫﺎی ﺷﻤﻌ ژاﭘﻨ‬

‫د( ﮐﻨﺪل ﻫﺎی ﻣﻮج ﺑﻠﻨﺪ ﯾﺎ ‪High Wave‬‬

‫ﮐﻨﺪل ﻫﺎی ﻣﻮج ﺑﻠﻨﺪ ﻫﻢ اﻫﻤﯿﺖ ﮐﻤﺘﺮی ﻧﺴﺒﺖ ﺑﻪ ﺑﻘﯿﻪ دارﻧﺪ‪ ،‬اﯾﻦ ﮐﻨﺪل ﻫﺎ ﺑﺪﻧﻪ ﮐﻮﭼ‬
‫و ﺳﺎﯾﻪ ﻫﺎی ﺑﻠﻨﺪ دارﻧﺪ و ﻓﺎرغ از رﻧﮓ ﮐﻨﺪل ﺑﻪ ﻣﻌﻨﺎی ﮔﯿﺞ و آﺷﻔﺘﻪ ﺑﻮدن ﺑﺎزار ﻫﺴﺘﻨﺪ )ﺷ ﻞ‬
‫‪.(١٣.١١‬‬

‫ﺷ ﻞ ‪ :١٣.١١‬ﮐﻨﺪل ﻫﺎی ﻣﻮج ﺑﻠﻨﺪ ﯾﺎ ‪High Wave‬‬

‫از ﺗﺎﯾﻢ ‪ ٣۴‬دﻗﯿﻘﻪ و ‪ ٢٣‬ﺛﺎﻧﯿﻪ اﯾﻦ وﯾﺪﺋﻮ آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن ﮐﻨﺪل دوﺟ ‪ ،‬ﻗﺮﻗﺮه و ﻣﻮج ﺑﻠﻨﺪ را‬
‫روی ﭼﺎرت ﺗﻮﺿﯿﺢ ﻣ دﻫﻨﺪ‪.‬‬

‫‪ ۵.٢.١١‬اﻟ ﻮﻫﺎی دو ﮐﻨﺪﻟ‬

‫اﻟﻒ( اﻟ ﻮی ﭘﻮﺷﺎ ﯾﺎ ‪Engulfing Pattern‬‬

‫ﺷ ﻞ ‪ :١۴.١١‬اﻟ ﻮی ﭘﻮﺷﺎ ﯾﺎ ‪Engulfing Pattern‬‬

‫اوﻟﯿﻦ اﻟ ﻮ از ﺳﺮی اﻟ ﻮﻫﺎی دو ﮐﻨﺪﻟ اﻟ ﻮی ﭘﻮﺷﺎ ﻣ ﺑﺎﺷﺪ‪ .‬اﺣﺘﻤﺎل ﺑﺮﮔﺸﺖ در اﻟ ﻮی ﭘﻮﺷﺎ‬

‫زﯾﺎد اﺳﺖ و ﺣﺘﻤﺎ ﺑﺎﯾﺪ ﺑﺪﻧﻪ ﮐﻨﺪل ﺗﺸ ﯿﻞ ﺷﺪه دوم از ﮐﻨﺪل ﻗﺒﻞ از ﺧﻮدش ﺑﺰرﮔﺘﺮ ﺑﻮده و آن را‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪۴۶‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .١١‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢٠‬اﻟ ﻮﻫﺎی ﺷﻤﻌ ژاﭘﻨ‬

‫ﮐﻨﺪل ﺻﻌﻮدی ﺑﻌﺪ از‬ ‫ﮐﺎﻣﻼ در ﺧﻮد ﺟﺎی دﻫﺪ )ﺷ ﻞ ‪ .(١۴.١١‬اﯾﻦ اﻟ ﻮ ﻫﻢ ﺑﺎ ﺗﺸ ﯿﻞ ﯾ‬

‫ﮐﻨﺪل ﻧﺰوﻟ ﺑﻌﺪ از اﻟ ﻮی ﭘﻮﺷﺎی ﻧﺰوﻟ ﺗﺎﺋﯿﺪ ﻣ ﺷﻮد‪.‬‬ ‫اﻟ ﻮی ﭘﻮﺷﺎی ﺻﻌﻮدی ﯾﺎ ﯾ‬

‫از ﺗﺎﯾﻢ ‪ ۴٠‬دﻗﯿﻘﻪ و ‪ ١۴‬ﺛﺎﻧﯿﻪ اﯾﻦ وﯾﺪﺋﻮ آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن اﻟ ﻮی ﭘﻮﺷﺎ را روی ﭼﺎرت ﺗﻮﺿﯿﺢ‬
‫ﻣ دﻫﻨﺪ‪.‬‬

‫ب( اﻟ ﻮی ‪Dark Cloud Cover & Piercing Line‬‬

‫در اﻟ ﻮی ﺑﻌﺪی از ﺳﺮی اﻟ ﻮﻫﺎی دو ﮐﻨﺪﻟ ‪ ،‬اﻟ ﻮی ﻧﺰوﻟ و اﻟ ﻮی ﺻﻌﻮدی ﺑﺎ ﻫﻢ ﻣﺘﻔﺎوت‬

‫وﻟ ﮐﺎﻣﻼ ﺷﺒﯿﻪ ﻫﻢ ﻫﺴﺘﻨﺪ اﯾﻦ اﻟ ﻮﻫﺎ اﻟ ﻮی ‪ Dark Cloud Cover‬و اﻟ ﻮی ‪Piercing Line‬‬
‫ﻫﺴﺘﻨﺪ و اﺣﺘﻤﺎل ﺑﺮﮔﺸﺖ ﻗﯿﻤﺖ را زﯾﺎد ﻣ ﮐﻨﻨﺪ )ﺷ ﻞ ‪.(١۵.١١‬‬

‫ﺷ ﻞ ‪ :١۵.١١‬اﻟ ﻮی ‪ Dark Cloud Cover‬و اﻟ ﻮی ‪Piercing Line‬‬

‫ﺗﺎﺋﯿﺪ اﯾﻦ اﻟ ﻮ ﻧﯿﺰ ﮐﻨﺪل ﺑﻌﺪ از اﻟ ﻮﺳﺖ ﮐﻪ در اﻟ ﻮی ﺻﻌﻮدی ﺑﺎﯾﺪ ﮐﻨﺪل ﺻﻌﻮدی و در‬
‫اﻟ ﻮی ﻧﺰوﻟ ﺑﺎﯾﺪ ﮐﻨﺪل ﻧﺰوﻟ داﺷﺘﻪ ﺑﺎﺷﯿﻢ‪.‬‬

‫از ﺗﺎﯾﻢ ‪ ۴۴‬دﻗﯿﻘﻪ و ‪ ۴٨‬ﺛﺎﻧﯿﻪ اﯾﻦ وﯾﺪﺋﻮ آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن اﻟ ﻮی ‪ Dark Cloud Cover‬و اﻟ ﻮی‬
‫‪ Piercing Line‬را روی ﭼﺎرت ﺗﻮﺿﯿﺢ ﻣ دﻫﻨﺪ‪.‬‬

‫‪ ۶.٢.١١‬اﻟ ﻮﻫﺎی ﺳﻪ ﮐﻨﺪﻟ‬

‫اﻟﻒ( اﻟ ﻮی ﺳﺘﺎره ﺻﺒﺤ ﺎﻫ و ﻋﺼﺮﮔﺎﻫ ‪Morning and Evening Star‬‬

‫اوﻟﯿﻦ اﻟ ﻮ از اﻟ ﻮﻫﺎی ﺳﻪ ﮐﻨﺪﻟ اﻟ ﻮی ﺳﺘﺎره ﺻﺒﺤ ﺎﻫ ﯾﺎ ‪ Morning Star‬اﺳﺖ ﮐﻪ در‬

‫روﻧﺪ ﻧﺰوﻟ ﺗﺸ ﯿﻞ ﻣ ﺷﻮد‪ .‬اﻟ ﻮی ﺑﻌﺪی اﻟ ﻮی ﺳﺘﺎره ﻋﺼﺮﮔﺎﻫ ‪Evening Star‬‬ ‫اﻧﺘﻬﺎی ﯾ‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪۴٧‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .١١‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢٠‬اﻟ ﻮﻫﺎی ﺷﻤﻌ ژاﭘﻨ‬

‫روﻧﺪ ﺻﻌﻮدی ﺗﺸ ﯿﻞ ﻣ ﺷﻮد و دﻗﯿﻘﺎ ﻋﮑﺲ اﻟ ﻮی ﺳﺘﺎره ﺻﺒﺤ ﺎﻫ‬ ‫اﺳﺖ ﮐﻪ در اﻧﺘﻬﺎی ﯾ‬
‫اﺳﺖ )ﺷ ﻞ ‪.(١۶.١١‬‬

‫ﺷ ﻞ ‪ :١۶.١١‬اﻟ ﻮی ﺳﺘﺎره ﺻﺒﺤ ﺎﻫ ﯾﺎ ‪ Morning Star‬و اﻟ ﻮی ﺳﺘﺎره ﻋﺼﺮﮔﺎﻫ ﯾﺎ ‪Evening Star‬‬

‫در ﻫﺮ دو اﻟ ﻮ ﺻﻌﻮدی ﯾﺎ ﻧﺰوﻟ ﺑﻮدن ﮐﻨﺪل ﻗﺮﻗﺮه ﻣﻬﻢ ﻧﯿﺴﺖ‪.‬‬

‫از ﺗﺎﯾﻢ ‪ ۵٠‬دﻗﯿﻘﻪ و ‪ ٣‬ﺛﺎﻧﯿﻪ اﯾﻦ وﯾﺪﺋﻮ آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن اﻟ ﻮی ﺳﺘﺎره ﺻﺒﺤ ﺎﻫ ﯾﺎ ‪Morning‬‬
‫‪ Star‬و اﻟ ﻮی ﺳﺘﺎره ﻋﺼﺮﮔﺎﻫ ‪ Evening Star‬را روی ﭼﺎرت ﺗﻮﺿﯿﺢ ﻣ دﻫﻨﺪ‪.‬‬
‫ب( اﻟ ﻮی ﺳﻪ ﺳﺮﺑﺎز ﺳﻔﯿﺪ و ﺳﻪ ﮐﻼغ ﺳﯿﺎه ‪3 White Soldiers and 3 Black Crows‬‬

‫ﺷ ﻞ ‪ :١٧.١١‬اﻟ ﻮی ﺳﻪ ﺳﺮﺑﺎز ﺳﻔﯿﺪ ﯾﺎ ‪ 3 White Soldiers‬و اﻟ ﻮی ﺳﻪ ﮐﻼغ ﺳﯿﺎه ﯾﺎ ‪3 Black Crows‬‬

‫اﻟ ﻮﻫﺎی آﺧﺮ از ﺳﺮی اﻟ ﻮﻫﺎی ﺳﻪ ﮐﻨﺪﻟ ﺑﺮای روﻧﺪ ﻧﺰوﻟ و روﻧﺪ ﺻﻌﻮدی دارای اﺳﺎﻣ‬
‫روﻧﺪ ﻧﺰوﻟ ﻣ آﯾﺪ‬ ‫ﻣﺘﻔﺎوت وﻟ ﻇﺎﻫﺮ و وﯾﮋﮔ ﻫﺎی ﯾ ﺴﺎن ﻫﺴﺘﻨﺪ‪ .‬اﻟ ﻮﯾﯽ ﮐﻪ در اﻧﺘﻬﺎی ﯾ‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪۴٨‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .١١‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢٠‬اﻟ ﻮﻫﺎی ﺷﻤﻌ ژاﭘﻨ‬

‫روﻧﺪ ﺻﻌﻮدی ﻣ آﯾﺪ‬ ‫اﻟ ﻮی ﺳﻪ ﺳﺮﺑﺎز ﺳﻔﯿﺪ ﯾﺎ ‪ 3 White Soldiers‬و اﻟ ﻮﯾﯽ ﮐﻪ در اﻧﺘﻬﺎی ﯾ‬
‫اﻟ ﻮی ﺳﻪ ﮐﻼغ ﺳﯿﺎه ﯾﺎ ‪ 3 Black Crows‬ﻣ ﺑﺎﺷﻨﺪ )ﺷ ﻞ ‪.(١۶.١١‬‬

‫از ﺗﺎﯾﻢ ‪ ۵۴‬دﻗﯿﻘﻪ و ‪ ۵۴‬ﺛﺎﻧﯿﻪ اﯾﻦ وﯾﺪﺋﻮ آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن اﻟ ﻮی ﺳﻪ ﺳﺮﺑﺎز ﺳﻔﯿﺪ ﯾﺎ ‪3 White‬‬
‫‪ Soldiers‬و اﻟ ﻮی ﺳﻪ ﮐﻼغ ﺳﯿﺎه ﯾﺎ ‪ 3 Black Crows‬را روی ﭼﺎرت ﺗﻮﺿﯿﺢ ﻣ دﻫﻨﺪ‪.‬‬

‫اﻧﺘﻬﺎی ﻫﻔﺘﻪ ﻓﺮﺻﺖ ﻣﻨﺎﺳﺒﯽ ﺑﺮای ﺑﺮرﺳ ﮐﻨﺪل ﻫﺎی روزاﻧﻪ و ﻫﻔﺘﮕ و ﻣﺸﺨﺺ ﮐﺮدن ﺗﺤﻠﯿﻞ‬
‫ﺑﺮای ﻫﻔﺘﻪ آﯾﻨﺪه اﺳﺖ‪.‬‬

‫و ﺳﺎﯾﻪ ﺑﻠﻨﺪ )‪ (High Wave‬ﻧﺸﺎن دﻫﻨﺪه ﮐﺎﻫﺶ ﻣﻮﻣﻨﺘﻮم‬ ‫وﺟﻮد ﮐﻨﺪل ﻫﺎی ﺑﺎ ﺑﺪﻧﻪ ﮐﻮﭼ‬
‫روﻧﺪ اﺳﺖ‪.‬‬

‫اﺳﺘﻔﺎده از اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮرﻫﺎ و دﻗﺖ ﺑﻪ ﻣﻨﺎﻃﻖ اﺷﺒﺎع آﻧﻬﺎ ﻣ ﺗﻮاﻧﺪ در ﮔﺮﻓﺘﻦ ﭘﻮزﯾﺸﻦ ﻫﺎ ﺑﻪ ﻣﺎ ﮐﻤ‬
‫ﺷﺎﯾﺎﻧ ﺑ ﻨﺪ‪.‬‬

‫ﺑﻮدﻧﺪ و ﺑﺮای ﺷﻨﺎﺧﺖ‬ ‫اﻟ ﻮﻫﺎﯾﯽ ﮐﻪ ﺗﺎ اﯾﻨﺠﺎ ﻣﻌﺮﻓ ﺷﺪﻧﺪ اﻟ ﻮﻫﺎی اﺻﻠ ﮐﻨﺪل اﺳﺘﯿ‬
‫اﻟ ﻮﻫﺎی ﻓﺮﻋ ﻣ ﺗﻮاﻧﯿﻢ ﺑﻪ ﮐﺘﺎب اﻟ ﻮﻫﺎی ﺷﻤﻌ ژاﭘﻨ اﺛﺮ اﺳﺘﯿﻮ ﻧﯿﺴﻮن ﻣﺮاﺟﻌﻪ ﮐﻨﯿﻢ‪.‬‬

‫ﺳﺎده ﮐﺮدن ﮐﻨﺪل ﻫﺎ ﺑﺮای درک ﺑﻬﺘﺮ‬ ‫‪٧.٢.١١‬‬

‫ﺑﺮای درک ﺑﻬﺘﺮ اﻟ ﻮﻫﺎی دو ﮐﻨﺪﻟ و ﺳﻪ ﮐﻨﺪﻟ آﻧﻬﺎ را ﺳﺎده ﻣ ﮐﻨﯿﻢ‪ ،‬ﺑﺮای ﺳﺎده ﮐﺮدن‪،‬‬
‫ﺑﺎﻻﺗﺮﯾﻦ »ﻫﺎی«‪ ،‬ﭘﺎﯾﯿﻨﺘﺮﯾﻦ »ﻟﻮ«‪ ،‬ﻗﯿﻤﺖ ﺑﺎز ﺷﺪن ﮐﻨﺪل اول و ﻗﯿﻤﺖ ﺑﺴﺘﻪ ﺷﺪن ﮐﻨﺪل آﺧﺮ را در‬
‫ﻧﻈﺮ ﻣ ﮔﯿﺮﯾﻢ‪.‬‬

‫ﻣﺜﺎل‪ :‬اﻟ ﻮی ‪ Engulfing‬را ﺳﺎده ﻣ ﮐﻨﯿﻢ )ﺷ ﻞ ‪:(١٨.١١‬‬

‫ﺷ ﻞ ‪ :١٨.١١‬ﺳﺎده ﺳﺎزی اﻟ ﻮی ﭘﻮﺷﺎ‬

‫ﺑﻪ ﺳﺎدﮔ اﻟ ﻮی ‪ Engulfing‬ﺑﻪ اﻟ ﻮی ﭼ ﺶ ﺗﺒﺪﯾﻞ ﻣ ﺷﻮد و اﻟ ﻮی ‪ Engulfing‬ﻧﺰوﻟ ﻫﻢ‬

‫ﺑﻌﺪ از ﺳﺎده ﺳﺎزی اﻟ ﻮی ﺗﮏ ﮐﻨﺪﻟ ﺷﻬﺎب ﺧﻮاﻫﺪ ﺑﻮد‪.‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪۴٩‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .١١‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢٠‬اﻟ ﻮﻫﺎی ﺷﻤﻌ ژاﭘﻨ‬

‫ﺷ ﻞ ‪ :١٩.١١‬ﺳﺎده ﮐﺮدن اﻟ ﻮی ‪Piercing Line‬‬

‫ﻣﺜﺎل‪ :‬ﺳﺎده ﮐﺮدن اﻟ ﻮی ‪) Piercing Line‬ﺷ ﻞ ‪:(١٩.١١‬‬

‫اﻟ ﻮی ‪ Piercing Line‬ﺑﻪ اﻟ ﻮی ﭼ ﺶ ﺗﺒﺪﯾﻞ ﻣ ﺷﻮد و اﻟ ﻮی ﭘﻮﺷﺶ اﺑﺮ ﺳﯿﺎه ﻫﻢ ﺑﻌﺪ از‬
‫ﺳﺎده ﺳﺎزی اﻟ ﻮی ﺗﮏ ﮐﻨﺪﻟ ﺷﻬﺎب ﺧﻮاﻫﺪ ﺑﻮد‪.‬‬

‫ﻣﺜﺎل‪ :‬ﺳﺎده ﮐﺮدن اﻟ ﻮی ﺳﺘﺎره ﺻﺒﺤ ﺎﻫ )ﺷ ﻞ ‪:(٢٠.١١‬‬

‫ﺷ ﻞ ‪ :٢٠.١١‬ﺳﺎده ﮐﺮدن اﻟ ﻮی ﺳﺘﺎره ﺻﺒﺤ ﺎﻫ‬

‫اﻟ ﻮی ﺳﺘﺎره ﺻﺒﺤ ﺎﻫ ﺑﻪ اﻟ ﻮی ﭼ ﺶ ﺗﺒﺪﯾﻞ ﻣ ﺷﻮد و اﻟ ﻮی ﺳﺘﺎره ﻋﺼﺮﮔﺎﻫ ﻫﻢ ﺑﻌﺪ‬

‫از ﺳﺎده ﺳﺎزی اﻟ ﻮی ﺗﮏ ﮐﻨﺪﻟ ﺷﻬﺎب ﺧﻮاﻫﺪ ﺑﻮد‪.‬‬

‫‪ ٨.٢.١١‬ﺗﺎﺋﯿﺪﯾﻪ ﻫﺎی اﻟ ﻮﻫﺎی ﮐﻨﺪل اﺳﺘﯿ‬

‫ﻧﺒﺎﯾﺪ ﺑﻪ ﺗﻨﻬﺎﯾﯽ ﺑﺮای ﮔﺮﻓﺘﻦ ﺳﯿ ﻨﺎل ﻣﻮرد اﺳﺘﻔﺎده ﻗﺮار ﮔﯿﺮﻧﺪ و ﺑﺮای‬ ‫اﻟ ﻮﻫﺎی ﮐﻨﺪل اﺳﺘﯿ‬
‫ﮔﺮﻓﺘﻦ ﭘﻮزﯾﺸﻦ ﻧﯿﺎز ﺑﻪ ﺗﺎﺋﯿﺪﯾﻪ ﻫﺎی دﯾ ﺮی دارﻧﺪ‪ .‬ﻣﻮارد زﯾﺮ ﺑﻪ ﻋﻨﻮان ﺗﺎﺋﯿﺪﯾﻪ اﻟ ﻮی ﮐﻨﺪل اﺳﺘﯿ‬
‫ﻣﻮرد اﺳﺘﻔﺎده ﻗﺮار ﻣ ﮔﯿﺮﻧﺪ‪:‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪۵٠‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .١١‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢٠‬اﻟ ﻮﻫﺎی ﺷﻤﻌ ژاﭘﻨ‬

‫ﺧﻄﻮط ﺣﻤﺎﯾﺖ و ﻣﻘﺎوﻣﺖ‬

‫اﻟ ﻮﻫﺎی ﻗﯿﻤﺖ‪ ،‬ﺳﺮ و ﺷﺎﻧﻪ‪ ،‬دو ﻗﻠﻪ ﯾﺎ دو دره‪ ،‬ﭘﺮﭼﻢ‪... ،‬‬

‫ﺧﻄﻮط روﻧﺪ‬

‫اﻟ ﻮﻫﺎی ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ‬

‫اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮرﻫﺎ ‪Moving Average‬‬

‫اﺳﯿﻼﺗﻮرﻫﺎ )ﻧﻮﺳﺎن ﺳﻨﺞ ﻫﺎ( ‪ MACD, RSI, Stochastic‬واﮔﺮاﯾﯽ و اﺷﺒﺎع ﺧﺮﯾﺪ و ﻓﺮوش‬

‫اﻣﻮاج اﻟﯿﻮت‬

‫ﻫﺮ ﭼﻪ ﺗﺎﯾﻢ ﻓﺮﯾﻢ ﺑﺎﻻﺗﺮ ﺑﺎﺷﺪ ﻧﻮﺳﺎﻧﺎت ﮐﻤﺘﺮ و اﻟ ﻮﻫﺎ دﻗﯿﻘﺘﺮ ﻫﺴﺘﻨﺪ‪ .‬اﻟ ﻮﻫﺎ ﻣﻌﻤﻮﻻ در ﺗﺎﯾﻢ‬
‫ﺳﺎﻋﺖ ﺑﻬﺘﺮ ﻋﻤﻞ ﻣ ﮐﻨﻨﺪ‪.‬‬ ‫ﻓﺮﯾﻢ ﻫﺎی ﺑﺎﻻﺗﺮ از ﯾ‬

‫ﻧﮑﺘﻪ آﺧﺮ اﯾﻨﮑﻪ ﻫﻤﯿﺸﻪ ﺻﺒﺮ ﮐﻨﯿﺪ ﺗﺎ ﮐﻨﺪل ﻫﺎ ﺑﺴﺘﻪ ﺷﻮﻧﺪ و اﻟ ﻮﻫﺎ ﮐﺎﻣﻞ ﺷﻮﻧﺪ‪.‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫ﻓﺼﻞ ‪١٢‬‬

‫وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢١‬اﻟ ﻮﻫﺎی ﻗﯿﻤﺖ ‐‬

‫ﻗﺴﻤﺖ اول‬

‫ﺗﻌﺮﯾﻒ اﻟ ﻮی ﻗﯿﻤﺖ‬ ‫‪١.١٢‬‬

‫اﻟ ﻮﻫﺎی ﻗﯿﻤﺖ اﺷ ﺎﻟ از رﻓﺘﺎر ﻗﯿﻤﺖ ﻫﺴﺘﻨﺪ ﮐﻪ ﺑﻪ دﻟﯿﻞ ﺗﮑﺮاری ﺑﻮدن‪ ،‬ﺑﻪ ﺻﻮرت اﻟ ﻮ‬
‫دارای ارزش ﭘﯿﺶﺑﯿﻨ رﻓﺘﺎر آﺗ ﻗﯿﻤﺖ ﻫﺴﺘﻨﺪ‪ .‬اﯾﻦ اﻟ ﻮﻫﺎ اﻧﻌﮑﺎس ﺑﯿﻦ ﺧﺮﯾﺪاران و ﻓﺮوﺷﻨﺪﮔﺎن‬
‫ﻣ ﺑﺎﺷﻨﺪ‪ .‬اﻟ ﻮﻫﺎ ﺑﺮاﺳﺎس ﻧﻮع ﭘﯿﺶﺑﯿﻨ ﮐﻪ از رﻓﺘﺎر ﻗﯿﻤﺖ ﺑﻪ ﻣﺎ ﻣ دﻫﻨﺪ‪ ،‬ﺑﺮای وارد ﺷﺪن ﺑﻪ ﺑﺎزار‬
‫ﺑﻪ رﯾﻮارد ﯾﺎ ﻣﻨﻔﻌﺖ ﭘﻮزﯾﺸﻦﻫﺎ اﻫﻤﯿﺖ زﯾﺎدی دارﻧﺪ‪.‬‬ ‫و ﻣﺤﺎﺳﺒﻪ رﯾﺴ‬

‫دﺳﺘﻪﺑﻨﺪی اﻟ ﻮﻫﺎی ﻗﯿﻤﺖ‪:‬‬

‫روﻧﺪ( ‪١‬‬ ‫‪ .١‬اﻟ ﻮﻫﺎی ﺑﺮﮔﺸﺘ ﻗﯿﻤﺖ )ﺗﻐﯿﯿﺮ‬
‫روﻧﺪ ‪٢‬‬ ‫‪ .٢‬اﻟ ﻮﻫﺎی اداﻣﻪدﻫﻨﺪه‬

‫ﻫﻤﯿﻦﻃﻮر ﮐﻪ از ﻧﺎم اﯾﻦ اﻟ ﻮﻫﺎ ﭘﯿﺪاﺳﺖ‪ ،‬اﻟ ﻮﻫﺎی ﺑﺮﮔﺸﺘ اﻟ ﻮﻫﺎﯾﯽ ﻫﺴﺘﻨﺪ ﮐﻪ ﺑﺎﻋﺚ ﺗﻐﯿﯿﺮ‬
‫ﺟﻬﺖ ﻗﯿﻤﺖ در ﺟﻬﺖ ﻋﮑﺲ روﻧﺪ ﮐﻨﻮﻧ ﻣ ﺷﻮﻧﺪ و اﻟ ﻮﻫﺎی اداﻣﻪدﻫﻨﺪه‪ ،‬اﻟ ﻮﻫﺎی ﮔﺴﺘﺮش‬
‫دﻫﻨﺪه روﻧﺪ ﮐﻨﻮﻧ ﻫﺴﺘﻨﺪ‪.‬‬
‫‪Reversal Patterns١‬‬
‫‪Continuation Patterns٢‬‬

‫‪۵١‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪۵٢‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .١٢‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢١‬اﻟ ﻮﻫﺎی ﻗﯿﻤﺖ ‐ ﻗﺴﻤﺖ اول‬

‫‪ ٢.١٢‬دﺳﺘﻪ اول‪ :‬اﻟ ﻮﻫﺎی ﺑﺮﮔﺸﺘ ﯾﺎ ﺗﻐﯿﯿﺮدﻫﻨﺪه روﻧﺪ‬

‫‪ ١.٢.١٢‬اﻟ ﻮی اول‪ :‬اﻟ ﻮی ﺳﺮ و ﺷﺎﻧﻪ ﺻﻌﻮدی و ﻧﺰوﻟ‬

‫اﻟ ﻮی ﺳﺮ و ﺷﺎﻧﻪ ﻧﺰوﻟ ‪Bearish Head and Shoulders Pattern‬‬

‫روﻧﺪ ﺻﻌﻮدی ﺑﻪ وﺟﻮد ﻣ آﯾﺪ‪ .‬در اﯾﻦ اﻟ ﻮ اﻧﺘﻈﺎر‬ ‫اﻟ ﻮی ﺳﺮ و ﺷﺎﻧﻪ ﻧﺰوﻟ در اﻧﺘﻬﺎی ﯾ‬
‫ﺳﺮ از ﺧﻂ ﮔﺮدن‪ ،‬ﻧﺰول اداﻣﻪ ﭘﯿﺪا ﮐﻨﺪ‬ ‫ﻣ رود ﺑﻌﺪ از ﺷ ﺴﺘﻪ ﺷﺪن ﺧﻂ ﮔﺮدن ﺑﻪ اﻧﺪازه ﭘﯿ‬
‫)ﺷ ﻞ ‪.(١.١٢‬‬

‫ﺷ ﻞ ‪ :١.١٢‬اﻟ ﻮی ﺳﺮ و ﺷﺎﻧﻪ ﻧﺰوﻟ‬

‫از ﻣﻬﻤﺘﺮﯾﻦ ﻧﮑﺘﻪﻫﺎ ﮐﻪ ﺑﺎﻋﺚ اﻋﺘﺒﺎر دادن ﺑﻪ اﻟ ﻮی ﺳﺮ و ﺷﺎﻧﻪ ﻧﺰوﻟ ﻣ ﺷﻮد‪ ،‬اﯾﻦ اﺳﺖ‬ ‫ﯾ‬
‫روﻧﺪ ﺻﻌﻮدی ﻗﺒﻞ از آن داﺷﺘﻪ ﺑﺎﺷﯿﻢ و اوﻟﯿﻦ ﻧﺸﺎﻧﻪ ﺗﺸ ﯿﻞ ﺳﺮ و ﺷﺎﻧﻪ ﺷ ﺴﺘﻪ‬ ‫ﮐﻪ ﺑﺎﯾﺪ ﺣﺘﻤﺎ ﯾ‬
‫ﺷﺪن ﺧﻂ روﻧﺪ اﯾﻦ روﻧﺪ ﺻﻌﻮدی ﻣ ﺑﺎﺷﺪ‪ .‬ﻧﮑﺘﻪ ﻣﻬﻢ ﺑﻌﺪی اﯾﻦ اﺳﺖ ﮐﻪ ﺑﻌﺪ از ﺷ ﺴﺘﻪ ﺷﺪن‬
‫ﺧﻂ ﮔﺮدن‪ ،‬ﻗﯿﻤﺖ ﻧﺒﺎﯾﺪ دﯾ ﺮ ﺧﻂ ﮔﺮدن را ﺑﻪ ﺑﺎﻻ ﺑﺸ ﻨﺪ وﮔﺮﻧﻪ اﻟ ﻮی ﺳﺮ و ﺷﺎﻧﻪ ﻧﺰوﻟ دﯾ ﺮ‬
‫ﻧﺸﺎﻧﻪ ﻣﻬﻢ اﯾﻦ اﺳﺖ ﮐﻪ ﺣﺠﻢ ﻣﺎرﮐﺖ در ﺳﺮ ﮐﻤﺘﺮ از ﺣﺠﻢ ﻣﺎرﮐﺖ در ﺷﺎﻧﻪ‬ ‫اﻋﺘﺒﺎر ﻧﺪارد‪ .‬ﯾ‬
‫ﭼﭗ اﺳﺖ ﮐﻪ ﺑﺮای اﯾﻦ ﻣﻨﻈﻮر ﻣ ﺗﻮان از اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮرﻫﺎ اﺳﺘﻔﺎده ﮐﺮد ﮐﻪ دراداﻣﻪ ﺑﯿﺸﺘﺮ ﺑﺤﺚ ﺧﻮاﻫﺪ‬
‫ﺷﺪ‪ .‬ﮐﻢ ﺷﺪن ﺣﺠﻢ ﻣﺎرﮐﺖ ﺑﻪ ﻣﻌﻨ ﮐﺎﻫﺶ روﻧﺪ ﺻﻌﻮدی اﺳﺖ‪ .‬ﺣﺠﻢ ﻣﻌﺎﻣﻼت در ﺷﺎﻧﻪ راﺳﺖ‬
‫ﮐﻨﺪل زﯾﺮ ﺧﻂ ﮔﺮدن ﺑﺴﺘﻪ ﺷﻮد‪ ،‬در اﯾﻦ ﺻﻮرت‬ ‫ﻫﻢ ﺑﺴﯿﺎر ﭘﺎﯾﯿﻦ ﺧﻮاﻫﺪ ﺑﻮد‪ .‬ﺣﺘﻤﺎ ﺑﺎﯾﺴﺘ ﯾ‬
‫ﺷ ﺴﺖ ﺧﻂ ﮔﺮدن ﻣﺤﺴﻮب ﺧﻮاﻫﺪ ﺷﺪ و ﺗﺎ ﻗﺒﻞ از ﺷ ﺴﺘﻪ ﺷﺪن ﺧﻂ روﻧﺪ اﺣﺘﻤﺎل اﯾﻨﮑﻪ اﻟ ﻮی‬
‫ﺳﺮ و ﺷﺎﻧﻪ ﺗﺸ ﯿﻞ ﻧﺸﻮد و ﻗﯿﻤﺖ ﻣﺠﺪدا در ﺟﻬﺖ ﺻﻌﻮدی ﺣﺮﮐﺖ ﮐﻨﺪ وﺟﻮد دارد‪.‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪۵٣‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .١٢‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢١‬اﻟ ﻮﻫﺎی ﻗﯿﻤﺖ ‐ ﻗﺴﻤﺖ اول‬

‫اﻟ ﻮی ﺳﺮ و ﺷﺎﻧﻪ ﺻﻌﻮدی ‪Bullish Head and Shoulders Patterns‬‬

‫ﺷﺮاﯾﻂ اﻟ ﻮی ﺳﺮ و ﺷﺎﻧﻪ ﺻﻌﻮدی ﮐﺎﻣﻼ ﻣﺸﺎﺑﻪ اﻟ ﻮی ﺳﺮ و ﺷﺎﻧﻪ ﻧﺰوﻟ اﺳﺖ ﺑﺎ اﯾﻦ ﺗﻔﺎوت‬
‫ﮐﻪ در اﻧﺘﻬﺎی روﻧﺪ ﻧﺰوﻟ ﺗﺸ ﯿﻞ ﻣ ﺷﻮد )ﺷ ﻞ ‪ .(٢.١٢‬در اﻟ ﻮی ﺳﺮ و ﺷﺎﻧﻪ ﻣ ﺗﻮان از واﮔﺮاﯾﯽ‬
‫در اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮر ‪ RSI‬ﺑﺮای ﺗﺸﺨﯿﺺ ﺗﻐﯿﯿﺮ ﺣﺠﻢ ﻣﻌﺎﻣﻼت در ﺳﺮ و ﺷﺎﻧﻪ ﻫﺎ اﺳﺘﻔﺎده ﮐﺮد‪.‬‬

‫ﺷ ﻞ ‪ :٢.١٢‬اﻟ ﻮی ﺳﺮ و ﺷﺎﻧﻪ ﺻﻌﻮدی‬

‫از ﺗﺎﯾﻢ ‪ ١١‬دﻗﯿﻘﻪ و ‪ ۵٢‬ﺛﺎﻧﯿﻪ اﯾﻦ وﯾﺪﺋﻮ آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن اﻟ ﻮی ﺳﺮ و ﺷﺎﻧﻪ را روی ﭼﺎرت‬
‫ﺗﻮﺿﯿﺢ ﻣ دﻫﻨﺪ‪.‬‬

‫‪ ٢.٢.١٢‬اﻟ ﻮی دوم‪ :‬اﻟ ﻮی ﺳﻘﻒ و ﮐﻒ دوﻗﻠﻮ )دو ﻗﻠﻪ و دو دره(‬

‫اﻟ ﻮی ﺳﻘﻒ دوﻗﻠﻮ ‪Double Top Pattern‬‬

‫اﻟ ﻮی ﺳﻘﻒ و ﮐﻒ دوﻗﻠﻮ اﻟ ﻮﻫﺎی ﺧﯿﻠ ﻗﺎﺑﻞ اﻋﺘﻤﺎدی ﻫﺴﺘﻨﺪ‪ .‬اﻟ ﻮی ﺳﻘﻒ دوﻗﻠﻮ در‬
‫روﻧﺪ ﺻﻌﻮدی اﯾﺠﺎد ﻣ ﺷﻮد )ﺷ ﻞ ‪.(٣.١٢‬‬ ‫اﻧﺘﻬﺎی ﯾ‬

‫زﻣﺎﻧ ﮐﻪ ﺣﻤﺎﯾﺖ ﻣﻮرب ﺷ ﺴﺘﻪ ﻣ ﺷﻮد ﺑﺎ ﺷ ﺴﺘﻪ ﺷﺪن ﺣﻤﺎﯾﺖ اﻓﻘ ‪ ،‬ﻣﻄﺎﺑﻖ ﺷ ﻞ ‪٣.١٢‬‬
‫ﻗﯿﻤﺖ ﺑﻪ اﻧﺪازه اﺧﺘﻼف ﻋﻤﻮدی ‪ A‬ﺗﺎ ‪ B‬ﭘﺎﯾﯿﻦ ﻣ آﯾﺪ و ﻧﻘﻄﻪ ‪ D‬را ﻣ ﺳﺎزد‪ .‬ﺑﻌﺪ از ﻧﻘﻄﻪ ‪ D‬در‬
‫ﻧﻘﻄﻪای ﮐﻪ ‪ LH‬ﺗﺸ ﯿﻞ ﻣ ﺷﻮد‪ ،‬ﻗﯿﻤﺖ ﻧﺒﺎﯾﺪ ﺑﺎﻻی اﯾﻦ ﺧﻂ ﺣﻤﺎﯾﺖ اﻓﻘ ‪ ،‬ﻫﯿﭻ ﮐﻨﺪﻟ ﺗﺸ ﯿﻞ‬
‫دﻫﺪ‪ ،‬دراﯾﻦ ﺻﻮرت ﺗﺎﺋﯿﺪ ﺷﺮوع روﻧﺪ ﻧﺰوﻟ ﺻﺎدر ﻣ ﺷﻮد‪.‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪۵۴‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .١٢‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢١‬اﻟ ﻮﻫﺎی ﻗﯿﻤﺖ ‐ ﻗﺴﻤﺖ اول‬

‫ﺷ ﻞ ‪ :٣.١٢‬اﻟ ﻮی ﺳﻘﻒ دوﻗﻠﻮ‬

‫اﻟ ﻮی ﮐﻒ دوﻗﻠﻮ ‪Double Bottom pattern‬‬

‫ﺷﺮاط ﺣﺎﮐﻢ ﺑﺮ اﯾﻦ اﻟ ﻮ ﻣﺸﺎﺑﻪ ﺷﺮاﯾﻂ ﺣﺎﮐﻢ ﺑﺮ اﻟ ﻮی ﺳﻘﻒ دوﻗﻠﻮ اﺳﺖ و در اﻧﺘﻬﺎی روﻧﺪ‬
‫ﻧﺰوﻟ ﺗﺸ ﯿﻞ ﻣ ﺷﻮد )ﺷ ﻞ ‪.(۴.١٢‬‬

‫ﺷ ﻞ ‪ :۴.١٢‬اﻟ ﻮی ﮐﻒ دوﻗﻠﻮ‬

‫از ﺗﺎﯾﻢ ‪ ٢٠‬دﻗﯿﻘﻪ و ‪ ٣٧‬ﺛﺎﻧﯿﻪ اﯾﻦ وﯾﺪﺋﻮ آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن اﻟ ﻮی ﮐﻒ و ﺳﻘﻒ دو ﻗﻠﻮ را روی‬
‫ﭼﺎرت ﺗﻮﺿﯿﺢ ﻣ دﻫﻨﺪ‪.‬‬

‫در ﮐﻒ دوﻗﻠﻮ ﯾﺎ ﺳﻘﻒ دوﻗﻠﻮ در ﻗﻠﻪ ﯾﺎ دره اول ﻧﺴﺒﺖ ﺑﻪ ﻗﻠﻪ ﯾﺎ دره دوم ﺑﻪ وﺿﻮح در ‪RSI‬‬
‫واﮔﺮاﯾﯽ دارﯾﻢ ﮐﻪ ﻧﺸﺎن از ﺗﻐﯿﯿﺮ ﺣﺠﻢ در ﺟﻬﺖ ﺗﻐﯿﯿﺮ روﻧﺪ اﺳﺖ‪.‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪۵۵‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .١٢‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢١‬اﻟ ﻮﻫﺎی ﻗﯿﻤﺖ ‐ ﻗﺴﻤﺖ اول‬

‫‪ ٣.٢.١٢‬اﻟ ﻮی ﺳﻮم‪ :‬اﻟ ﻮی ﺳﻘﻒ و ﮐﻒ ﺳﻪ ﻗﻠﻮ )ﺳﻪ ﻗﻠﻪ و ﺳﻪ دره(‬

‫اﻟ ﻮی ﺳﻘﻒ ﺳﻪ ﻗﻠﻮ ‪Triple Top Pattern‬‬

‫روﻧﺪ ﺻﻌﻮدی‬ ‫اﻟ ﻮی ﺳﻘﻒ ﺳﻪ ﻗﻠﻮ ﺣﺎﻟﺖ ﺧﺎﺻ از اﻟ ﻮی ﺳﺮ و ﺷﺎﻧﻪ اﺳﺖ ﮐﻪ در اﻧﺘﻬﺎی ﯾ‬
‫ﺗﺸ ﯿﻞ ﻣ ﺷﻮد‪ .‬ﺑﻪ اﯾﻦ ﺻﻮرت ﮐﻪ ﺳﺮﻫﻢ ﻧﺘﻮاﻧﺴﺘﻪ از ﻣﻘﺎوﻣﺘ ﮐﻪ ﺷﺎﻧﻪﻫﺎ ﺑﺎ آن درﮔﯿﺮ ﻫﺴﺘﻨﺪ‪،‬‬
‫ﻋﺒﻮر ﮐﻨﺪ )ﺷ ﻞ ‪.(۵.١٢‬‬

‫ﺷ ﻞ ‪ :۵.١٢‬اﻟ ﻮی ﺳﻘﻒ ﺳﻪ ﻗﻠﻮ‬

‫ﺷﺮاﯾﻂ ﺣﺎﮐﻢ ﺑﺮ ﺳﻘﻒ ﺳﻪ ﻗﻠﻮ‪ ،‬ﺷﺒﯿﻪ ﺷﺮاﯾﻂ ﺣﺎﮐﻢ ﺑﺮ اﻟ ﻮی ﺳﺮ و ﺷﺎﻧﻪ اﺳﺖ ﺑﺎ اﯾﻦ ﺗﻔﺎوت‬
‫ﻣﺤﺪوده ﻣﺸﺨﺺ ﺧﺎرج ﻧﻤ ﺷﻮﻧﺪ‪ .‬در اﯾﻦ اﻟ ﻮ ﺑﺎﯾﺪ ﺗﻨﺎﺳﺐ زﻣﺎﻧ‬ ‫ﮐﻪ ﺳﻘﻒﻫﺎ و ﮐﻒﻫﺎ از ﯾ‬
‫ﺑﯿﻦ ﺳﻘﻒﻫﺎ و ﮐﻒﻫﺎ ﺑﺮﻗﺮار ﺑﺎﺷﺪ‪ .‬ﯾﻌﻨ ﻣﺜﻼ ﺗﻌﺪاد ﮐﻨﺪلﻫﺎ در ﻫﺮ ﺑﺮﺧﻮرد ﺑﯿﻦ ﺳﻘﻒ و ﮐﻒ‬
‫ﻧﺼﻒ دﯾ ﺮی ﺑﺎﺷﺪ‪ .‬زﻣﺎن ﻃﻮﻻﻧ ﺗﺮ ﺑﯿﻦ دوﻗﻠﻪ ﯾﺎ ﺳﻪ ﻗﻠﻪ در‬ ‫ﺑﺎﺷﻨﺪ‪ ،‬ﻧﻪ اﯾﻨﮑﻪ ﯾ‬ ‫ﺗﻘﺮﯾﺒﺎ ﺑﺎﯾﺪ ﯾ‬
‫ﻫﻤﻪ اﻟ ﻮﻫﺎ و ارﺗﻔﺎع ﺑﯿﺸﺘﺮ آﻧﻬﺎ‪ ،‬اﺷﺎره ﺑﻪ اﯾﻦ ﻧﮑﺘﻪ دارد ﮐﻪ ﭘﺘﺎﻧﺴﯿﻞ ﺑﯿﺸﺘﺮی ﺑﺮای ﺑﺮﮔﺸﺖ ﻗﯿﻤﺖ‬
‫وﺟﻮد دارد‪ .‬ﻓﺎﺻﻠﻪ زﻣﺎﻧ ﺑﯿﻦ ﮐﻒﻫﺎ و ﺳﻘﻒﻫﺎ در ﻫﻤﻪ اﻟ ﻮﻫﺎ ﺗﺎﺋﯿﺪ ﻗﻮی اﺳﺖ‪.‬‬

‫اﻟ ﻮی ﮐﻒ ﺳﻪ ﻗﻠﻮ ‪Triple Bottom Pattern‬‬

‫ﺷ ﻞ ‪ :۶.١٢‬اﻟ ﻮی ﮐﻒ ﺳﻪ ﻗﻠﻮ‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪۵۶‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .١٢‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢١‬اﻟ ﻮﻫﺎی ﻗﯿﻤﺖ ‐ ﻗﺴﻤﺖ اول‬

‫ﺷﺮاﯾﻂ اﻟ ﻮی ﮐﻒ ﺳﻪ ﻗﻠﻮ ﻣﺸﺎﺑﻪ اﻟ ﻮی ﺳﻘﻒ ﺳﻪ ﻗﻠﻮ اﺳﺖ‪ .‬اﮔﺮ اﻟ ﻮی ﺳﻘﻒ ﺳﻪ ﻗﻠﻮ در‬
‫روﻧﺪ ﻧﺰوﻟ ﺗﺸ ﯿﻞ ﺷﻮد ﺑﻪ آن ﮐﻒ ﺳﻪ ﻗﻠﻮ ﮔﻔﺘﻪ ﻣ ﺷﻮد و زﻣﺎﻧ اﯾﻦ اﻟ ﻮ ﺗﮑﻤﯿﻞ‬ ‫اﻧﺘﻬﺎی ﯾ‬
‫ﻣ ﺷﻮد ﮐﻪ ﻗﯿﻤﺖ ﺑﺮﮔﺮدد و آﺧﺮﯾﻦ ‪ LH‬را ﺑﺸ ﻨﺪ‪ ،‬اﻧﺘﻈﺎر دارﯾﻢ ﺑﻌﺪ از ﺷ ﺴﺖ ﻣﻘﺎوﻣﺖ‪ ،‬ﻗﯿﻤﺖ‬
‫ﺑﻪ اﻧﺪازه ﻓﺎﺻﻠﻪ ﺳﻘﻒ ﺗﺎ ﮐﻒ ﺑﺎﻻ رود )ﺷ ﻞ ‪.(۶.١٢‬‬

‫ﻏﯿﺮ از اﯾﻦ اﻟ ﻮ‪ ،‬اﻟ ﻮﻫﺎی دﯾ ﺮی ﻫﻢ وﺟﻮد دارﻧﺪ وﻟ اﻫﻤﯿﺖ ﮐﻤﺘﺮی دارﻧﺪ ﮐﻪ ﺑﺮای ﻣﻄﺎﻟﻌﻪ‬
‫آﻧﻬﺎ ﻣ ﺗﻮاﻧﯿﻢ ﺑﻪ ﮐﺘﺎب »ﺗﺤﻠﯿﻞ ﺗﮑﻨﯿ ﺎل در ﺑﺎزار ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ« ﻣﺮاﺟﻌﻪ ﮐﻨﯿﻢ‪.‬‬

‫واﮔﺮاﯾﯽ ﺗﻐﯿﯿﺮات ﺣﺠﻢ ﺑﺎ اﻟ ﻮی ﺳﻪ ﻗﻠﻮ‪ ،‬ﺗﺎﺋﯿﺪ ﻗﻮی ﺑﺮای ﺑﺮﮔﺸﺖ ﻗﯿﻤﺖ اﺳﺖ‪.‬‬

‫از ﺗﺎﯾﻢ ‪ ٣٣‬دﻗﯿﻘﻪ و ‪ ١٣‬ﺛﺎﻧﯿﻪ اﯾﻦ وﯾﺪﺋﻮ آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن اﻟ ﻮی ﮐﻒ و ﺳﻘﻒ ﺳﻪ ﻗﻠﻮ را روی‬
‫ﭼﺎرت ﺗﻮﺿﯿﺢ ﻣ دﻫﻨﺪ‪.‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫ﻓﺼﻞ ‪١٣‬‬

‫وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢٢‬اﻟ ﻮﻫﺎی ﻗﯿﻤﺖ ‐‬

‫ﻗﺴﻤﺖ دوم‬

‫اﻟ ﻮﻫﺎی اداﻣﻪ دﻫﻨﺪه ﻗﯿﻤﺖ‬ ‫‪١.١٣‬‬

‫ﻫﻤﯿﻦ ﻃﻮر ﮐﻪ از ﻧﺎم اﯾﻦ اﻟ ﻮ ﭘﯿﺪاﺳﺖ در ﺻﻮرت ﻣﺸﺎﻫﺪه اﻟ ﻮﻫﺎی اداﻣﻪ دﻫﻨﺪه ﻗﯿﻤﺖ ﺷﺎﻫﺪ‬
‫ﺗﻮﺳﻌﻪ و اداﻣﻪ ﻗﯿﻤﺖ در ﺟﻬﺖ روﻧﺪ ﮐﻨﻮﻧ ﺧﻮاﻫﯿﻢ ﺑﻮد‪ .‬در واﻗﻊ ﻣ ﺗﻮان ﮔﻔﺖ ﻗﯿﻤﺖ در زﻣﺎن‬
‫ﺗﺸ ﯿﻞ اﯾﻦ اﻟ ﻮﻫﺎ در ﺣﺎل اﺳﺘﺮاﺣﺖ و ﺗﺠﺪﯾﺪ ﻗﻮا ﺑﺮای اداﻣﻪ روﻧﺪ ﻣ ﺑﺎﺷﺪ‪.‬‬

‫اﻟ ﻮی اول ‪ :‬اﻟ ﻮی ﭘﺮﭼﻢ ‪Flag Pattern‬‬ ‫‪١.١.١٣‬‬

‫از اﻟ ﻮﻫﺎی اداﻣﻪ دﻫﻨﺪه روﻧﺪ اﺳﺖ ﮐﻪ ﺑﻪ ﺷ ﻞ ﭘﺮﭼﻢ ﺗﺸ ﯿﻞ ﻣ ﺷﻮد )ﺷ ﻞ‬ ‫اﻟ ﻮی ﭘﺮﭼﻢ ﯾ‬
‫‪ .(١.١٣‬اﯾﻦ اﻟ ﻮ را در روﻧﺪ ﻧﺰوﻟ و روﻧﺪ ﺻﻌﻮدی دارﯾﻢ وﻟ ﺧﻼف روﻧﺪ اﺻﻠ اﺳﺖ‪ .‬ﻣﺸﺨﺼﻪ‬
‫اﯾﻦ اﻟ ﻮ اﯾﻦ اﺳﺖ ﮐﻪ در ﺟﻬﺘ ﮐﻪ در ﺣﺎل ﺗﺸ ﯿﻞ اﺳﺖ ﻗﯿﻤﺖ ﺑﻪ ﺳﻄﺢ ﺑﺎﻻﯾﯽ و ﺳﻄﺢ ﭘﺎﯾﯿﻨ‬
‫)ﺧﻂ ﭼﯿﻦ ﻫﺎ در ﺷ ﻞ ‪ (١.١٣‬ﺑﺮﺧﻮرد ﻣ ﮐﻨﺪ و اﯾﻦ اﻟ ﻮ را ﺗﺸ ﯿﻞ ﻣ دﻫﺪ‪ .‬از ﻣﺸﺨﺼﻪ ﻫﺎﯾﯽ‬
‫ﮐﻪ ﻣ ﺗﻮان اﻟ ﻮی ﭘﺮﭼﻢ را ﺗﺸﺨﯿﺺ داد اﯾﻦ اﺳﺖ ﮐﻪ زﻣﺎن ﺗﺸ ﯿﻞ اﯾﻦ اﻟ ﻮ ﻗﯿﻤﺖ ﺷﯿﺐ زﯾﺎدی‬
‫را ﻧﺴﺒﺖ ﺑﻪ ﺟﻬﺖ ﻗﺒﻠ ﺧﻮدش و ﺧﻼف ﺟﻬﺖ آن دارد و ﻋﻤﻼ ﻣ ﺗﻮان ﮔﻔﺖ ﻗﯿﻤﺖ ﺑﻌﺪ از ﯾ‬
‫ﻧﺰول ﯾﺎ ﺻﻌﻮد ﻧﯿﺎز ﺑﻪ اﺳﺘﺮاﺣﺖ دارد و در ﺣﺎل ﺗﺠﺪﯾﺪ ﻗﻮا ﺑﺮای اداﻣﻪ دادن ﺑﻪ روﻧﺪ اﺻﻠ ﺧﻮدش‬
‫از اﺻﻠﯿﺘﺮﯾﻦ و ﻗﺎﺑﻞ اﻋﺘﻤﺎدﺗﺮﯾﻦ اﻟ ﻮﻫﺎی اداﻣﻪ دﻫﻨﺪه روﻧﺪ اﺳﺖ و ﭼﻮن‬ ‫اﺳﺖ‪ .‬اﻟ ﻮی ﭘﺮﭼﻢ ﯾ‬
‫ﺑﻪ راﺣﺘ ﻗﺎﺑﻞ ﺷﻨﺎﺳﺎﯾﯽ اﺳﺖ از اﯾﻦ اﻟ ﻮ ﻣ ﺗﻮان ﺑﺮای ﮔﺮﻓﺘﻦ ﭘﻮزﯾﺸﻦ در ﺟﻬﺖ روﻧﺪ اﺳﺘﻔﺎده‬
‫ﮐﺮد‪.‬‬

‫‪۵٧‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪۵٨‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .١٣‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢٢‬اﻟ ﻮﻫﺎی ﻗﯿﻤﺖ ‐ ﻗﺴﻤﺖ دوم‬

‫ﺷ ﻞ ‪ :١.١٣‬اﻟ ﻮی ﭘﺮﭼﻢ‬

‫ﺗﺎﺋﯿﺪ اﯾﻦ اﻟ ﻮ‪ ،‬در روﻧﺪ ﺻﻌﻮدی ﺷ ﺴﺖ ﻣﻘﺎوﻣﺖ )ﺧﻂ ﺑﺎﻻﯾﯽ( و در روﻧﺪ ﻧﺰوﻟ ﺷ ﺴﺖ‬
‫ﺣﻤﺎﯾﺖ )ﺧﻂ ﭘﺎﯾﯿﻨ ( اﺳﺖ‪ .‬ﻻزم ﺑﻪ ذﮐﺮ اﺳﺖ در اﻟ ﻮی ﭘﺮﭼﻢ دو ﺑﺮﺧﻮرد ﻫﻢ ﻗﺎﺑﻞ ﻗﺒﻮل اﺳﺖ‪.‬‬

‫از ﺗﺎﯾﻢ ‪ ۴‬دﻗﯿﻘﻪ و ‪ ١۵‬ﺛﺎﻧﯿﻪ اﯾﻦ وﯾﺪﺋﻮ آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن اﻟ ﻮی ﭘﺮﭼﻢ را روی ﭼﺎرت ﺗﻮﺿﯿﺢ‬
‫ﻣ دﻫﻨﺪ‪.‬‬

‫اﻟ ﻮی دوم ‪ :‬اﻧﻮاع اﻟ ﻮﻫﺎی ﻣﺜﻠﺚ‬ ‫‪٢.١.١٣‬‬

‫اﻟ ﻮی ﻣﺜﻠﺚ ﻣﺘﻘﺎرن ‪Symmetricel Triangle Pattern‬‬

‫ﺷ ﻞ ‪ :٢.١٣‬اﻟ ﻮی ﻣﺜﻠﺚ ﻣﺘﻘﺎرن‬

‫اﻟ ﻮی ﻣﺜﻠﺚ ﻣﺘﻘﺎرن اوﻟﯿﻦ اﻟ ﻮ از ﺳﺮی اﻟ ﻮﻫﺎی ﻣﺜﻠﺜ اﺳﺖ ﮐﻪ آن را ﻣ ﺗﻮان در روﻧﺪ ﻧﺰوﻟ‬
‫و روﻧﺪ ﺻﻌﻮدی ﻣﺸﺎﻫﺪه ﮐﺮد‪ .‬ﺑﻌﺪاز ﺷ ﺴﺘﻪ ﺷﺪن ﻣﻘﺎوﻣﺖ در اﻟ ﻮی ﻣﺜﻠﺚ در روﻧﺪ ﺻﻌﻮدی و‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪۵٩‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .١٣‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢٢‬اﻟ ﻮﻫﺎی ﻗﯿﻤﺖ ‐ ﻗﺴﻤﺖ دوم‬

‫ﭘﺲ از ﺷ ﺴﺖ ﺣﻤﺎﯾﺖ در اﻟ ﻮی ﻣﺜﻠﺚ در روﻧﺪ ﻧﺰوﻟ ﻣ ﺗﻮاﻧﯿﻢ اﻧﺘﻈﺎر داﺷﺘﻪ ﺑﺎﺷﯿﻢ ﻗﯿﻤﺖ ﺑﻪ‬
‫اﻧﺪازه ﻗﺎﻋﺪه ﻣﺜﻠﺚ ﻣﺴﯿﺮ ﻗﺒﻠ ﺧﻮدش را اداﻣﻪ دﻫﺪ )ﺷ ﻞ ‪.(٢.١٣‬‬

‫اﻟ ﻮی ﻣﺜﻠﺜ اﻓﺰاﯾﺸ ‪Ascending Triangle Pattern‬‬

‫اﻟ ﻮی ﺑﻌﺪی از ﺳﺮی اﻟ ﻮﻫﺎی ﻣﺜﻠﺜ اﻟ ﻮی ﻣﺜﻠﺜ اﻓﺰاﯾﺸ اﺳﺖ ﮐﻪ ﺷﺒﯿﻪ اﻟ ﻮی ﻣﺜﻠﺚ ﻣﺘﻘﺎرن‬
‫ﻣ ﺑﺎﺷﺪ ﺑﺎ اﯾﻦ ﺗﻔﺎوت ﮐﻪ ﺿﻠﻊ ﺑﺎﻻﯾﯽ ﺗﻘﺮﯾﺒﺎ ﺻﺎف و ﺿﻠﻊ ﭘﺎﯾﯿﻦ ﻣﺜﻠﺚ ﺷﯿﺐ رو ﺑﻪ ﺑﺎﻻ دارد و ﺑﻌﺪ‬
‫از ﺷ ﺴﺘﻦ ﻣﻘﺎوﻣﺖ ﺿﻠﻊ ﺑﺎﻻ اﻧﺘﻈﺎر اداﻣﻪ روﻧﺪ را دارﯾﻢ‪ .‬اﻟ ﻮی ﻣﺜﻠﺜ اﻓﺰاﯾﺸ در روﻧﺪ ﺻﻌﻮدی‬
‫ﺗﺸ ﯿﻞ ﻣ ﺷﻮد )ﺷ ﻞ ‪.(٣.١٣‬‬

‫ﺷ ﻞ ‪ :٣.١٣‬اﻟ ﻮی ﻣﺜﻠﺚ اﻓﺰاﯾﺸ‬

‫اﻟ ﻮی ﻣﺜﻠﺜ ﮐﺎﻫﺸ ‪Descending Triangle Pattern‬‬

‫ﺷ ﻞ ‪ :۴.١٣‬اﻟ ﻮی ﻣﺜﻠﺚ ﮐﺎﻫﺸ‬

‫اﻟ ﻮی ﻣﺜﻠﺚ ﮐﺎﻫﺸ ﻋﮑﺲ اﻟ ﻮی ﻣﺜﻠﺚ اﻓﺰاﯾﺸ اﺳﺖ و در روﻧﺪ ﻧﺰوﻟ رخ ﻣ دﻫﺪ‪ .‬در‬
‫اﯾﻦ اﻟ ﻮ ﺿﻠﻊ ﭘﺎﯾﯿﻨ ﺗﻘﺮﯾﺒﺎ ﺻﺎف و ﺿﻠﻊ ﺑﺎﻻﯾﯽ ﻣﺜﻠﺚ ﺷﯿﺐ رو ﺑﻪ ﭘﺎﯾﯿﻦ دارد و ﺑﻌﺪ از ﺷ ﺴﺘﻦ‬
‫ﺣﻤﺎﯾﺖ ﺿﻠﻊ ﭘﺎﯾﯿﻦ اﻧﺘﻈﺎر اداﻣﻪ روﻧﺪ را دارﯾﻢ )ﺷ ﻞ ‪.(۴.١٣‬‬

‫در ﻫﺮ دو اﻟ ﻮی ﻣﺜﻠﺚ اﻓﺰاﯾﺸ و ﻣﺜﻠﺚ ﮐﺎﻫﺸ اﻧﺘﻈﺎر دارﯾﻢ ﺑﻌﺪ از ﺷ ﺴﺖ ﺧﻂ اﻓﻘ ‪ ،‬ﻗﯿﻤﺖ‬
‫ﺑﻪ اﻧﺪازه ﻗﺎﻋﺪه ﻣﺜﻠﺚ روﻧﺪ را اداﻣﻪ دﻫﺪ‪.‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪۶٠‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .١٣‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢٢‬اﻟ ﻮﻫﺎی ﻗﯿﻤﺖ ‐ ﻗﺴﻤﺖ دوم‬

‫از ﺗﺎﯾﻢ ‪ ١٢‬دﻗﯿﻘﻪ اﯾﻦ وﯾﺪﺋﻮ آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن اﻟ ﻮی ﻣﺜﻠﺚ را روی ﭼﺎرت ﺗﻮﺿﯿﺢ ﻣ دﻫﻨﺪ‪.‬‬

‫اﻟ ﻮی ﺳﻮم ‪ :‬ﮐﻨﺞ ﻫﺎ ‪Wedges‬‬ ‫‪٣.١.١٣‬‬

‫اﻟ ﻮی ﮐﻨﺞ اﻓﺰاﯾﺸ ﯾﺎ ﺑﺎﻻ روﻧﺪه ‪Rising Wedge Pattern‬‬

‫اﻟ ﻮی ﺳﻮم از اﻟ ﻮﻫﺎی اداﻣﻪ دﻫﻨﺪه روﻧﺪ ﮐﻨﺞ ﻫﺎ ﻫﺴﺘﻨﺪ ﮐﻪ در زﻣﺎن اﺳﺘﺮاﺣﺖ ﻗﯿﻤﺖ ﺗﺸ ﯿﻞ‬
‫ﻣ ﺷﻮﻧﺪ‪ .‬اﻟ ﻮی ﮐﻨﺞ اﻓﺰاﯾﺸ در روﻧﺪ ﻧﺰوﻟ ﺗﺸ ﯿﻞ ﻣ ﺷﻮد و ﺧﻄﻮط آن ﻣﻮازی ﻧﯿﺴﺘﻨﺪ‪ .‬در‬
‫اﻟ ﻮی ﮐﻨﺞ ﺧﻄﻮط ﻧﻪ ﻣﺎﻧﻨﺪ اﻟ ﻮی ﭘﺮﭼﻢ ﻣﻮازی ﻫﺴﺘﻨﺪ و ﻧﻪ ﻣﺎﻧﻨﺪ اﻟ ﻮی ﻣﺜﻠﺚ ﺑﻪ ﻫﻤﺪﯾ ﺮ‬
‫ﮐﻨﺪل )ﺑﺴﺘﻪ ﺷﺪن(‬ ‫ﻣ رﺳﻨﺪ‪ ،‬زﻣﺎن ﺗﺸ ﯿﻞ ﺷﺪن اﯾﻦ اﻟ ﻮ ﺷ ﺴﺘﻪ ﺷﺪن ﺧﻂ ﭘﺎﯾﯿﻨ و ﺗﺸ ﯿﻞ ﯾ‬
‫زﯾﺮ آن اﺳﺖ )ﺷ ﻞ ‪.(۵.١٣‬‬

‫ﺷ ﻞ ‪ :۵.١٣‬اﻟ ﻮی ﮐﻨﺞ اﻓﺰاﯾﺸ ﯾﺎ ﺑﺎﻻ روﻧﺪه‬

‫اﻟ ﻮی ﮐﻨﺞ ﭘﺎﯾﯿﻦ روﻧﺪه ‪Falling Wedge Pattern‬‬

‫اﻟ ﻮی ﮐﻨﺞ ﭘﺎﯾﯿﻦ روﻧﺪه ‪ ،‬ﻣﺎﻧﻨﺪ اﻟ ﻮی ﮐﻨﺞ ﺑﺎﻻ روﻧﺪه اﺳﺖ ﺑﺎ اﯾﻦ ﺗﻔﺎوت ﮐﻪ در روﻧﺪ ﺻﻌﻮدی‬
‫ﺗﺸ ﯿﻞ ﻣ ﺷﻮد‪ .‬ﺳﺎﯾﺮ ﺷﺮاﯾﻂ ﺣﺎﮐﻢ‪ ،‬ﻣﺎﻧﻨﺪ اﻟ ﻮی ﮐﻨﺞ ﺑﺎﻻروﻧﺪه اﺳﺖ )ﺷ ﻞ ‪.(۶.١٣‬‬

‫ﺷ ﻞ ‪ :۶.١٣‬اﻟ ﻮی ﮐﻨﺞ ﭘﺎﯾﯿﻦ روﻧﺪه‬

‫از ﺗﺎﯾﻢ ‪ ١٨‬دﻗﯿﻘﻪ و ‪ ١٧‬ﺛﺎﻧﯿﻪ اﯾﻦ وﯾﺪﺋﻮ آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن اﻟ ﻮی ﮐﻨﺞ را روی ﭼﺎرت ﺗﻮﺿﯿﺢ‬
‫ﻣ دﻫﻨﺪ‪.‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪۶١‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .١٣‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢٢‬اﻟ ﻮﻫﺎی ﻗﯿﻤﺖ ‐ ﻗﺴﻤﺖ دوم‬

‫اﻟ ﻮی ﭼﻬﺎرم ‪ :‬ﻣﺴﺘﻄﯿﻞ‬ ‫‪۴.١.١٣‬‬

‫اﻟ ﻮی ﻣﺴﺘﻄﯿﻞ ﺻﻌﻮدی ‪Bullish Rectangle Pattern‬‬

‫اﻟ ﻮی آﺧﺮ از اﻟ ﻮﻫﺎی اداﻣﻪ دﻫﻨﺪه روﻧﺪ اﻟ ﻮی ﻣﺴﺘﻄﯿﻞ اﺳﺖ‪ .‬زﻣﺎﻧ اﯾﻦ اﻟ ﻮ ﺗﺸ ﯿﻞ‬
‫ﻣ ﺷﻮد ﮐﻪ ﻗﯿﻤﺖ ﺑﯿﻦ دو ﺣﻤﺎﯾﺖ و ﻣﻘﺎوﻣﺖ در ﻧﻮﺳﺎن ﺑﺎﺷﺪ‪ .‬اﯾﻦ اﻟ ﻮ ﺧﯿﻠ ﺷﺒﯿﻪ اﻟ ﻮی ﺑﺮﮔﺸﺘ‬
‫ﺳﻪ ﻗﻠﻪ اﺳﺖ ﺑﺎ اﯾﻦ ﺗﻔﺎوت ﮐﻪ ﻣﻮﻓﻖ ﺑﻪ ﺷ ﺴﺘﻦ ﻣﻘﺎوﻣﺖ ﺷﺪه اﺳﺖ وﻟ اﺣﺘﻤﺎل دارد ﮐﻪ ﻗﯿﻤﺖ‬
‫ﺑﺮﮔﺮدد و ﻣﺠﺪدا ﻧﻘﻄﻪ ﺣﻤﺎﯾﺖ را ﻟﻤﺲ ﮐﻨﺪ و ﺳﭙﺲ ﺑﻪ روﻧﺪ ﺧﻮدش اداﻣﻪ دﻫﺪ )ﺷ ﻞ ‪.(٧.١٣‬‬

‫ﺷ ﻞ ‪ :٧.١٣‬اﻟ ﻮی ﻣﺴﺘﻄﯿﻞ ﺻﻌﻮدی‬

‫اﻟ ﻮی ﻣﺴﺘﻄﯿﻞ ﻧﺰوﻟ ‪Bearish Rectangle Pattern‬‬

‫اﻟ ﻮی ﻣﺴﺘﻄﯿﻞ ﻧﺰوﻟ ﮐﺎﻣﻼ ﻋﮑﺲ اﻟ ﻮی ﻣﺴﺘﻄﯿﻞ ﺻﻌﻮدی اﺳﺖ‪ .‬اﻟ ﻮی ﻣﺴﺘﻄﯿﻞ ﻧﺰوﻟ‬
‫زﻣﺎﻧ ﺗﮑﻤﯿﻞ ﻣ ﺷﻮد ﮐﻪ ﻗﯿﻤﺖ ﺑﻌﺪ از ﺑﺴﺘﻪ ﺷﺪن ﺣﻤﺎﯾﺖ ﺑﺴﺘﻪ ﺷﻮد )ﺷ ﻞ ‪.(٨.١٣‬‬

‫ﺷ ﻞ ‪ :٨.١٣‬اﻟ ﻮی ﻣﺴﺘﻄﯿﻞ ﻧﺰوﻟ‬

‫از ﺗﺎﯾﻢ ‪ ٢٣‬دﻗﯿﻘﻪ و ‪ ۵٠‬ﺛﺎﻧﯿﻪ اﯾﻦ وﯾﺪﺋﻮ آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن اﻟ ﻮی ﻣﺴﺘﻄﯿﻞ را روی ﭼﺎرت ﺗﻮﺿﯿﺢ‬
‫ﻣ دﻫﻨﺪ‪.‬‬

‫اﻟ ﻮﻫﺎی اداﻣﻪ دﻫﻨﺪه روﻧﺪ دﯾ ﺮی ﻧﯿﺰ وﺟﻮد دارﻧﺪ وﻟ اﻫﻤﯿﺖ ﮐﻤﺘﺮی دارﻧﺪ‪ .‬ﻻزم ﺑﻪ ذﮐﺮ‬
‫اﺳﺖ ﮐﻪ در ﻣﺎرﮐﺖ ﻫﯿﭻ وﻗﺖ ﻧﺒﺎﯾﺪ ﻗﻄﻌﯿﺖ را در ﻧﻈﺮ ﮔﺮﻓﺖ‪ ،‬ﮔﺎﻫ اوﻗﺎت ﭘﯿﺶ ﻣ آﯾﺪ ﮐﻪ اﻟ ﻮﻫﺎ‬
‫در ﺣﺎل ﺗﺸ ﯿﻞ ﻫﺴﺘﻨﺪ وﻟ در آﺧﺮ درﺳﺖ ﻋﻤﻞ ﻧﻤ ﮐﻨﻨﺪ ﭘﺲ ﻫﻤﯿﺸﻪ ﺑﺎﯾﺪ دﻧﺒﺎل ﺗﺎﺋﯿﺪﻫﺎی دﯾ ﺮ‬
‫ﻫﻢ ﺑﺎﺷﯿﻢ ‪.‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫ﻓﺼﻞ ‪١۴‬‬

‫وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢٣‬اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮرﻫﺎ‬

‫ﺗﻌﺮﯾﻒ اﺑﺰارﻫﺎی ﻣﻌﺎﻣﻼﺗ )اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮرﻫﺎ(‬ ‫‪١.١۴‬‬

‫ﻫﺴﺘﻨﺪ ﮐﻪ ﺑﺮ اﺳﺎس اﻃﻼﻋﺎت ﮔﺬﺷﺘﻪ ﻗﯿﻤﺖ و داده‬ ‫اﺑﺰارﻫﺎی ﮐﻤ‬ ‫‪١‬‬ ‫اﺑﺰارﻫﺎی ﻣﻌﺎﻣﻼﺗ‬
‫ﻫﺎی آن ﻣﺤﺎﺳﺒﻪ ﻣ ﺷﻮﻧﺪ و ﺑﻪ دﻟﯿﻞ ﭘﯿﻮﺳﺘﮕ ﻣﻌﻨﺎ دار داده ﻫﺎ ﺑﺎ ﮔﺬﺷﺘﻪ آﻧﻬﺎ و رﻓﺘﺎر ﻗﯿﻤﺖ ﺑﻪ ﻣﺎ‬
‫ﻣ ﮐﻨﻨﺪ ﺗﺎ از اﻃﻼﻋﺎت ﻣﺮﺑﻮط ﺑﻪ ﮔﺬﺷﺘﻪ ﻗﯿﻤﺖ ﺑﺮای ﭘﯿﺶ ﺑﯿﻨ رﻓﺘﺎر اﺣﺘﻤﺎﻟ ﻗﯿﻤﺖ در‬ ‫ﮐﻤ‬
‫ﺑﻪ ﺷﻨﺎﺧﺖ‬ ‫ﺣﺎل ﯾﺎ آﯾﻨﺪه اﺳﺘﻔﺎده ﮐﻨﯿﻢ‪ .‬اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮرﻫﺎ ﮐﻪ ﺑﻪ ﻋﻨﻮان اﺑﺰار ﺗﺤﻠﯿﻞ ﺛﺎﻧﻮﯾﻪ ﺑﺮای ﮐﻤ‬
‫و ﻧﻤﻮداری ﮐﺎرﺑﺮد‬ ‫ﺑﯿﺸﺘﺮ ﺗﺤﻠﯿﻞ ﺗﮑﻨﯿ ﺎل ﻣﻮرد اﺳﺘﻔﺎده ﻗﺮار ﻣ ﮔﯿﺮﻧﺪ‪ ،‬ﻣﻌﻤﻮﻻ ﺑﻪ ﺻﻮرت ﺷﻤﺎﺗﯿ‬
‫دارﻧﺪ و ﺗﻮﺳﻂ ﻣﺤﺎﺳﺒﺎت رﯾﺎﺿ ﮐﻪ راﯾﺎﻧﻪ از ﮔﺬﺷﺘﻪ ﻗﯿﻤﺖ اﻧﺠﺎم ﻣ دﻫﺪ در اﺧﺘﯿﺎر ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﮔﺮ‬
‫ﻗﺮار ﻣ ﮔﯿﺮﻧﺪ و ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﮔﺮ را از اﻧﺠﺎم ﻣﺤﺎﺳﺒﺎت ﺗﺨﺼﺼ ﭘﯿﭽﯿﺪه‪ ،‬ﭘﺮ ﺧﻄﺎ و وﻗﺖ ﮔﯿﺮ ﺑﯽ ﻧﯿﺎز‬
‫ﻣ ﮐﻨﻨﺪ‪ .‬ﻻزم ﺑﻪ ذﮐﺮ اﺳﺖ ﮐﻪ اﺗﮑﺎی ﺻﺮف ﺑﻪ اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮرﻫﺎ اﺷﺘﺒﺎه اﺳﺖ و اﯾﻦ اﺑﺰارﻫﺎ ﺻﺮﻓﺎ ﮐﻤ‬
‫ﻫﺴﺘﻨﺪ‪ .‬اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮرﻫﺎ ﺑﻪ دوﺷ ﻞ ﻣﻮرد اﺳﺘﻔﺎده ﻗﺮار ﻣ ﮔﯿﺮﻧﺪ‪:‬‬

‫اﻟﻒ( ﺑﺮای ﮔﺮﻓﺘﻦ ﺗﺎﺋﯿﺪ و ﺣﺼﻮل اﻃﻤﯿﻨﺎن از رﻓﺘﺎر ﻗﯿﻤﺖ و ﮐﯿﻔﯿﺖ اﻟ ﻮﻫﺎی ﻗﯿﻤﺖ‬

‫ب( ﺑﺮای ﺻﺪور ﺳﯿ ﻨﺎل ﻫﺎی ﺧﺮﯾﺪ و ﻓﺮوش‬

‫‪ ٢.١۴‬اﻧﻮاع اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮرﻫﺎ‬

‫اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮرﻫﺎ از ﻧﻈﺮ ﺳﺎﺧﺘﺎری ﺑﻪ دو دﺳﺘﻪ ﺗﻘﺴﯿﻢ ﻣ ﺷﻮﻧﺪ‪ :‬اﺳﯿﻼﺗﻮرﻫﺎ و اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮرﻫﺎ‬
‫‪Indicators١‬‬

‫‪۶٢‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪۶٣‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .١۴‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢٣‬اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮرﻫﺎ‬

‫اﺳﯿﻼﺗﻮرﻫﺎ ﯾﺎ ﻧﻮﺳﺎن ﺳﻨﺞ ﻫﺎ ‪(Bounded) Ocillators‬‬ ‫‪١.٢.١۴‬‬

‫ﻣﺤﺪوده ﻣﯿﻨﯿﻤﻢ‬ ‫اﺳﯿﻼﺗﻮرﻫﺎ ﯾﺎ ﻧﻮﺳﺎن ﺳﻨﺞ ﻫﺎ اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮرﻫﺎﯾﯽ ﻫﺴﺘﻨﺪ ﮐﻪ داده ﻫﺎی آن ﻫﺎ در ﯾ‬
‫و ﻣﺎﮐﺰﯾﻤﻢ ﻣﺤﺎﺳﺒﻪ ﻣ ﺷﻮﻧﺪ و ﻣﺤﺪود ﺑﯿﻦ دو ﻋﺪد ﮐﻤﺘﺮﯾﻦ و ﺑﯿﺸﺘﺮﯾﻦ ﻫﺴﺘﻨﺪ‪ .‬اﺳﯿﻼﺗﻮرﻫﺎ‬
‫ﻧﻮﺳﺎﻧﺎت ﻗﯿﻤﺖ را ﻣ ﺳﻨﺠﻨﺪ و ﮐﺎراﯾﯽ زﯾﺎدی دارﻧﺪ‪ .‬اﺳﯿﻼﺗﻮرﻫﺎ در ﻧﻘﺎط ﻣﺎﮐﺰﯾﻤﻢ و ﻣﯿﻨﯿﻤﻢ‬
‫ﻧﺸﺎﻧﮕﺮ اﺷﺒﺎع ﺧﺮﯾﺪ ﯾﺎ ﻓﺮوش ﻣﻌﺎﻣﻼت ﻫﺴﺘﻨﺪ‪ ،‬ﺑﻪ اﯾﻦ ﺻﻮرت ﮐﻪ در اﺳﯿﻼﺗﻮرﻫﺎی ﻣﺤﺪود ﺑﯿﻦ‬
‫ﺑﻪ ﺻﻔﺮ اﺷﺒﺎع ﻓﺮوش‬ ‫ﺑﻪ ﺻﺪ اﺷﺒﺎع ﺧﺮﯾﺪ و ﻣﺤﺪوده ﻧﺰدﯾ‬ ‫دو ﻋﺪد ﺻﻔﺮ و ﺻﺪ‪ ،‬ﻣﺤﺪوده ﻧﺰدﯾ‬
‫ﻧﺎﻣﯿﺪه ﻣ ﺷﻮد‪.‬‬

‫اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮرﻫﺎی ﻏﯿﺮ ﻣﺤﺪود ‪Not Bounded‬‬ ‫‪٢.٢.١۴‬‬

‫اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮرﻫﺎی ﻏﯿﺮ ﻣﺤﺪود اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮرﻫﺎﯾﯽ ﻫﺴﺘﻨﺪ ﮐﻪ ﻧﺸﺎن دﻫﻨﺪه ﻣﺤﺪوده ﻣﺎﮐﺰﯾﻤﻢ و ﻣﯿﻨﻤﻢ‬
‫ﻗﯿﻤﺖ ﻧﯿﺴﺘﻨﺪ و اﻃﻼﻋﺎت دﯾ ﺮی از رﻓﺘﺎر ﻗﯿﻤﺖ را ﻣﺜﻞ ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻗﯿﻤﺖ‪ ،‬واﮔﺮاﯾﯽ‪ ،‬ﻗﺪرت روﻧﺪ‪،‬‬
‫زﻣﺎن ﺑﺎز و ﺑﺴﺘﻪ ﺷﺪن ﺑﺎزار ﻫﺎ و ﻃﯿﻒ وﺳﯿﻌ از اﻃﻼﻋﺎت و اﺑﺰارﻫﺎی ﻣﻮرد ﻧﯿﺎز را در اﺧﺘﯿﺎر ﻣﺎ‬
‫ﻗﺮار ﻣ دﻫﻨﺪ‪.‬‬

‫ﭼﻨﺪ ﻧﻤﻮﻧﻪ از اﺳﯿﻼﺗﻮرﻫﺎ‪RSI(Relative Strength Index), Stochastic, Aroon, DT :‬‬

‫ﭼﻨﺪ ﻧﻤﻮﻧﻪ از اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮرﻫﺎی ﻏﯿﺮ ﻣﺤﺪود ﯾﺎ ﻋﺎدی‪Moving Average, Volume, Bollinger :‬‬
‫‪Bound, Parabolic, SAR, Fractal‬‬

‫اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮر ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک ‪Moving Average‬‬ ‫‪٣.١۴‬‬

‫اوﻟﯿﻦ اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮری ﮐﻪ ﺗﻮﺿﯿﺢ داده ﻣ ﺷﻮد اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮر ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک اﺳﺖ‪ .‬ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک‬
‫ﯾﺎ ﻣﻮﯾﻨﮓ اورﯾﺞ ﺑﺮ اﺳﺎس ﻣﻌﺪل ﯾﺎ ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﭼﻨﺪ دوره زﻣﺎﻧ ﻗﯿﻤﺖ ﻣﺸﺨﺺ ﻣ ﺷﻮد )ﺷ ﻞ‬
‫‪.(١.١۴‬‬

‫ﺷ ﻞ ‪ :١.١۴‬ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ دوره ﻫﺎی زﻣﺎﻧ ﻗﯿﻤﺖ‬

 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪۶۴‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .١۴‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢٣‬اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮرﻫﺎ‬

‫از ﻣﻬﻤﺘﺮﯾﻦ و ﭘﺮ ﮐﺎرﺑﺮدﺗﺮﯾﻦ اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮرﻫﺎﺳﺖ‪ .‬دوره زﻣﺎﻧ اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮر‬ ‫ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک ﯾ‬
‫ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک ﯾﻌﻨ ﺗﻌﺪاد ﮐﻨﺪل ﻫﺎﯾﯽ ﮐﻪ ﺑﺮای ﻣﺤﺎﺳﺒﻪ ی آﺧﺮﯾﻦ ﻧﻘﻄﻪ اﯾﻦ اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮر در ﻧﻈﺮ‬
‫ﮔﺮﻓﺘﻪ ﺷﺪه اﻧﺪ‪ ،‬دوره زﻣﺎﻧ ﺑﺎ ‪ Period‬ﻣﺸﺨﺺ ﻣ ﺷﻮد‪ .‬ﻣﻌﻤﻮﻻ در رﺳﻢ ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک از‬
‫ﻗﯿﻤﺖ ﭘﺎﯾﺎﻧ ﮐﻨﺪل )‪ (Close‬اﺳﺘﻔﺎده ﻣ ﺷﻮد‪ .‬ﻫﺮﭼﻪ ‪ Period‬ﺑﯿﺸﺘﺮ ﺑﺎﺷﺪ ﺷﯿﺐ ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک‬
‫ﮐﻤﺘﺮ اﺳﺖ‪ .‬اﺳﺘﻔﺎده از دوره ﻫﺎی زﻣﺎﻧ ﻣﺨﺘﻠﻒ ﺳﻠﯿﻘﻪ ای اﺳﺖ و ﻣﻌﻤﻮﻻ ﻣﻬﻤﺘﺮﯾﻦ دوره ﻫﺎ‬
‫ﻣﻄﺎﺑﻖ اﻋﺪاد ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ﻫﺴﺘﻨﺪ‪.‬‬

‫از ﺗﺎﯾﻢ ‪ ٧‬دﻗﯿﻘﻪ و ‪ ۵١‬ﺛﺎﻧﯿﻪ اﯾﻦ وﯾﺪﺋﻮ آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک را روی ﭼﺎرت ﺗﻮﺿﯿﺢ‬
‫ﻣ دﻫﻨﺪ‪.‬‬

‫اﻧﻮاع ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک‬ ‫‪١.٣.١۴‬‬

‫ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻫﺎی ﻣﺘﺤﺮک ﺑﻪ ‪ ۴‬دﺳﺘﻪ اﺻﻠ ﺗﻘﺴﯿﻢ ﻣ ﺷﻮﻧﺪ‪:‬‬

‫ﺳﺎده ‪٢‬‬ ‫‪ .١‬ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک‬
‫‪٣‬‬ ‫‪ .٢‬ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک ﺳﻄﺤ‬
‫ﻧﻤﺎﯾﯽ ‪۴‬‬ ‫‪ .٣‬ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک‬
‫‪۵‬‬ ‫‪ .۴‬ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک ﺧﻄ وزﻧ‬

‫ﻏﯿﺮ از ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک ﺳﺎده ﺑﻘﯿﻪ ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک ﻫﺎ ارزش ﺑﯿﺸﺘﺮی ﺑﻪ ﻗﯿﻤﺖ ﻫﺎی ﭘﺎﯾﺎﻧ‬
‫ﺑﺮای ﻣﺤﺎﺳﺒﻪ ﻣ دﻫﻨﺪ‪ EMA .‬ﺗﻐﯿﯿﺮات ﻗﯿﻤﺖ را ﺳﺮﯾﻌﺘﺮ از ‪ SMA‬ﻧﺸﺎن ﻣ دﻫﺪ‪ .‬ﻣﻘﺎﯾﺴﻪ اﯾﻦ ‪۴‬‬
‫ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک در دوره زﻣﺎﻧ ﯾ ﺴﺎن دﯾﺪ ﺟﺎﻟﺒﯽ از آﻧﻬﺎ و ﻋﻤﻠ ﺮدﺷﺎن ﺑﻪ ﻣﺎ ﻣ دﻫﺪ‪ .‬اﻋﺪاد‬
‫ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ در اﺳﺘﻔﺎده از ﺗﻨﻈﯿﻢ دوره ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻫﺎ اﺳﺘﻔﺎده زﯾﺎدی دارﻧﺪ‪ .‬اﻋﺪاد زﯾﺮ ﺑﯿﺸﺘﺮﯾﻦ ﮐﺎرﺑﺮد‬
‫را دارﻧﺪ‪:‬‬

‫‪۵ ،٨ ،١٣ ،٢١ ،۵٠ ،۵۵ ،١٠٠ ،١۴۴ ،٢٠٠‬‬

‫از ﺗﺎﯾﻢ ‪ ١۴‬دﻗﯿﻘﻪ و ‪ ١٢‬ﺛﺎﻧﯿﻪ اﯾﻦ وﯾﺪﺋﻮ آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن اﻧﻮاع ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک را روی ﭼﺎرت‬
‫ﺗﻮﺿﯿﺢ ﻣ دﻫﻨﺪ‪.‬‬
‫‪Simple Moving Average (SMA)٢‬‬
‫‪Smooth Moving Average٣‬‬
‫‪Exponential Moving Average (EMA)۴‬‬
‫‪Liner Moving Average۵‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪۶۵‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .١۴‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢٣‬اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮرﻫﺎ‬

‫ﮐﺎرﺑﺮدﻫﺎی ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک‬ ‫‪٢.٣.١۴‬‬

‫ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻫﺎی ﻣﺘﺤﺮک ﭘﺮﮐﺎرﺑﺮدﺗﺮﯾﻦ اﺑﺰار ﺑﺮای ﺗﺤﻠﯿﻞ‪ ،‬ﺳﺎﺧﺘﻦ اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮرﻫﺎی دﯾ ﺮ و اﻧﻮاع‬
‫اﮐﺴﭙﺮت )رﺑﺎت ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﮔﺮ( ﻫﺴﺘﻨﺪ‪ .‬ﻣ ﺗﻮان ﮔﻔﺖ ﻋﻤﻼ ﺑﯿﺸﺘﺮ از ‪ ۵٠٪‬اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮرﻫﺎ از ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ‬
‫ﻣﺘﺤﺮک ﺳﺎﺧﺘﻪ ﺷﺪه اﻧﺪ‪ .‬ﻣﻬﻤﺘﺮﯾﻦ اﺳﺘﻔﺎده از ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک ﻫﺎ ﺑﺮای ﺗﺤﻠﯿﻞ ﺑﻪ ﺷﺮح زﯾﺮ اﺳﺖ‪:‬‬
‫ﻣﺘﺤﺮک ‪۶‬‬ ‫‪ .١‬اﺳﺘﻔﺎده ﺑﻪ ﻋﻨﻮان ﺧﻂ روﻧﺪ‬
‫ﻣﻮﻣﻨﺘﻮم ‪٧‬‬ ‫‪ .٢‬ﺑﺮای ﻣﺸﺨﺺ ﮐﺮدن‬
‫ﻣﻘﺎوﻣﺖ ‪٨‬‬ ‫‪ .٣‬اﺳﺘﻔﺎده ﺑﻪ ﻋﻨﻮان ﺣﻤﺎﯾﺖ و‬
‫ﭘﻮزﯾﺸﻦ ‪٩‬‬ ‫‪ .۴‬ﺑﺮای ﮔﺮﻓﺘﻦ‬
‫ﺿﺮر ‪١٠‬‬ ‫‪ .۵‬ﺑﺮای ﻗﺮار دادن ﺣﺪ‬

‫اﺳﺘﻔﺎده از ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک ﺑﻪ ﻋﻨﻮان ﺧﻂ روﻧﺪ ‪Dynamic Trend‬‬ ‫‪٣.٣.١۴‬‬

‫از ﺗﺎﯾﻢ ‪ ٢٠‬دﻗﯿﻘﻪ و ‪ ۴١‬ﺛﺎﻧﯿﻪ اﯾﻦ وﯾﺪﺋﻮ آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن اﺳﺘﻔﺎده از ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک ﺑﻪ ﻋﻨﻮان‬
‫ﺧﻂ روﻧﺪ را روی ﭼﺎرت ﺗﻮﺿﯿﺢ ﻣ دﻫﻨﺪ‪.‬‬

‫ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک ﺑﺎ ﭘﺮﯾﻮد ﺑﺎﻻ ﺑﻪ ﺧﻮﺑﯽ روﻧﺪ را ﻧﺸﺎن ﻣ دﻫﺪ‪ .‬ﺑﻪ ﻋﻨﻮان ﻣﺜﺎل دوره زﻣﺎﻧ ‪٢٠٠‬‬
‫ﮔﺰﯾﻨﻪ ﺧﻮﺑﯽ اﺳﺖ و ﻫﭽﻨﯿﻦ ‪ ۵٠‬و ‪ ١٠٠‬اﯾﻦ ﺧﻂ روﻧﺪ ﻣ ﺗﻮاﻧﺪ در ﺗﺎﺋﯿﺪ ﺷ ﺴﺖ ﺧﻂ روﻧﺪﻫﺎی‬
‫زﯾﺎدی ﺑ ﻨﺪ‪.‬‬ ‫دﯾ ﺮ ﺑﻪ ﻣﺎ ﮐﻤ‬

‫اﺳﺘﻔﺎده از ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک ﺑﻪ ﻋﻨﻮان ﻣﻮﻣﻨﺘﻮم ‪Momentum‬‬ ‫‪۴.٣.١۴‬‬

‫ﻣﻮﻣﻨﺘﻮم ﭼﯿﺴﺖ؟‬

‫ﺳﺮﻋﺖ‬ ‫ﻣ ﮔﯿﺮﯾﻢ‪ .‬در ﻓﯿﺰﯾ‬ ‫ﮐﻤ‬ ‫ﺑﺮای درک ﺑﻬﺘﺮ ﻣﻌﻨﺎی ﻣﻮﻣﻨﺘﻮم از ﺗﻌﺮﯾﻒ ﺷﺘﺎب در ﻓﯿﺰﯾ‬
‫ﺣﺮﮐﺖ ﺟﺴﻢ در واﺣﺪ زﻣﺎن ﺷﺘﺎب ﮔﻔﺘﻪ ﻣ ﺷﻮد‪:‬‬

‫ﺷﺘﺎب = ﺗﻐﯿﯿﺮ ﺳﺮﻋﺖ ﺣﺮﮐﺖ ﺟﺴﻢ در واﺣﺪ زﻣﺎن‬

‫‪Dynamic Trend۶‬‬
‫‪Momentum٧‬‬
‫‪Support & Resistance٨‬‬
‫‪Buy & Sell Orders٩‬‬
‫‪Stop Loss Setup١٠‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪۶۶‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .١۴‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢٣‬اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮرﻫﺎ‬

‫ﻣﻮﻣﻨﺘﻮم = ﺗﻐﯿﯿﺮ ﺳﺮﻋﺖ ﺣﺮﮐﺖ ﻗﯿﻤﺖ در واﺣﺪ زﻣﺎن‬

‫درﺑﺎزارﻫﺎﯾﯽ ﮐﻪ ﮐﻨﺪل ﻫﺎی ﺑﺰرگ دارﯾﻢ ﻣﻮﻣﻨﺘﻮم زﯾﺎد اﺳﺖ و در ﺑﺎزارﻫﺎﯾﯽ ﮐﻪ ﮐﻨﺪل ﮐﻮﭼ‬
‫و ﮐﻨﺎر ﻫﻢ دارﯾﻢ ﻣﻮﻣﻨﺘﻮم ﮐﻢ اﺳﺖ‪ .‬ﻣﻮﻣﻨﺘﻮم از ﻣﻬﻤﺘﺮﯾﻦ ﺷﺎﺧﺼﻪ ﻫﺎی رﻓﺘﺎر ﻗﯿﻤﺖ اﺳﺖ ﮐﻪ ﺗﺮﯾﺪر‬
‫ﺑﺎﯾﺪ ﻗﺪرت ﺗﺸﺨﯿﺺ آن را داﺷﺘﻪ ﺑﺎﺷﺪ زﯾﺮا ﻗﯿﻤﺖ در اﮐﺜﺮ ﻣﻮاﻗﻊ ﺑﺮای ﺗﻐﯿﯿﺮ ﺟﻬﺖ‪ ،‬ﻣﻮﻣﻨﺘﻮم ﺧﻮد‬
‫را از دﺳﺖ ﻣ دﻫﺪ‪.‬‬
‫از ﺗﺎﯾﻢ ‪ ٢۶‬دﻗﯿﻘﻪ و ‪ ٣٣‬ﺛﺎﻧﯿﻪ اﯾﻦ وﯾﺪﺋﻮ آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن اﺳﺘﻔﺎده از ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک ﺑﻪ ﻋﻨﻮان‬
‫ﻣﻮﻣﻨﺘﻮم را روی ﭼﺎرت ﺗﻮﺿﯿﺢ ﻣ دﻫﻨﺪ‪.‬‬
‫اﮔﺮ ﻗﯿﻤﺖ در ﺣﺎل ﻓﺎﺻﻠﻪ ﮔﺮﻓﺘﻦ از ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک ﺑﺎﺷﺪ )در ﻣﺜﺎل ﺗﺼﻮﯾﺮی ‪ SMA 21‬رﺳﻢ‬
‫ﺷﺪه اﺳﺖ( ﻧﺸﺎن دﻫﻨﺪه اﻓﺰاﯾﺶ ﻣﻮﻣﻨﺘﻮم و اداﻣﻪ دار ﺑﻮدن روﻧﺪ ﮐﻨﻮﻧ اﺳﺖ‪ .‬ﺗﺪاﺧﻞ ﻫﺎی زﯾﺎد‬
‫ﻗﯿﻤﺖ ﺑﺎ ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک ﻧﺸﺎن دﻫﻨﺪه از ﺑﯿﻦ رﻓﺘﻦ ﻣﻮﻣﻨﺘﻮم و اﺳﺘﺮاﺣﺖ ﻗﯿﻤﺖ اﺳﺖ‪.‬‬
‫دﻗﯿﻘﺎ ﻣﺜﻞ ﺧﻄﻮط ﺣﻤﺎﯾﺖ و ﻣﻘﺎوﻣﺖ در روﻧﺪ ﻧﺰوﻟ ﻗﯿﻤﺖ در زﯾﺮ ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک و در‬
‫روﻧﺪ ﺻﻌﻮدی ﻗﯿﻤﺖ ﺑﺎﻻی ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک ﺧﻮاﻫﺪ ﺑﻮد‪ .‬ﻣﺜﻼ در روﻧﺪ ﻧﺰوﻟ ‪ ،‬ﺗﺎ زﻣﺎﻧ ﮐﻪ ﻗﯿﻤﺖ‬
‫زﯾﺮ ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک در ﺣﺎل ﺣﺮﮐﺖ ﺑﺎﺷﺪ ﻣﺎ ﻧﯿﺰ ﻓﻘﻂ ﺑﻪ ﻓﮑﺮ ﭘﻮزﯾﺸﻦ ﻫﺎی ‪ Sell‬ﺧﻮاﻫﯿﻢ ﺑﻮد‪.‬‬
‫ﺟﻬﺖ ﺑﯿﺸﺘﺮ ﺑﺎﺷﺪ اﺣﺘﻤﺎل اداﻣﻪ داﺷﺘﻦ روﻧﺪ در آن ﺟﻬﺖ ﺑﯿﺸﺘﺮ اﺳﺖ‪.‬‬ ‫ﻫﺮﭼﻪ ﺷﯿﺐ ﻗﯿﻤﺖ در ﯾ‬
‫ﺗﻔﺎوﺗ ﮐﻪ در اﺳﺘﻔﺎده از ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک ﺑﻪ ﻋﻨﻮان ﻣﻮﻣﻨﺘﻮم ﻧﺴﺒﺖ ﺑﻪ اﺳﺘﻔﺎده از آن ﺑﻪ ﻋﻨﻮان ﺧﻂ‬
‫روﻧﺪ وﺟﻮد دارد اﯾﻦ اﺳﺖ ﮐﻪ در اﺳﺘﻔﺎده از ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک ﺑﻪ ﻋﻨﻮان ﻣﻮﻣﻨﺘﻮم‪ ،‬ﻗﯿﻤﺖ ﺑﺎرﻫﺎ آن را‬
‫ﺣﻤﺎﯾﺖ ﯾﺎ ﻣﻘﺎوﻣﺖ‬ ‫ﻗﻄﻊ ﻣ ﮐﻨﺪ و ﺑﺎﻫﻢ ﺗﺪاﺧﻞ دارﻧﺪ وﻟ در اﺳﺘﻔﺎده ﺑﻪ ﻋﻨﻮان ﺧﻂ روﻧﺪ ﻣﺎﻧﻨﺪ ﯾ‬
‫ﻋﻤﻞ ﻣ ﮐﻨﺪ‪.‬‬
‫رﺳﻢ ‪ SMA 14‬ﻫﻢ ﮔﺰﯾﻨﻪ ﺧﻮﺑﯽ ﺑﺮای ﺗﺸﺨﯿﺺ ﻣﻮﻣﻨﺘﻮم اﺳﺖ‪ .‬ﻣﻌﻤﻮﻻ از دو ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک‬
‫ﺑﻪ ﻋﻨﻮان ﺗﺸﺨﯿﺺ روﻧﺪ و دﯾ ﺮی ﺑﻪ ﻋﻨﻮان ﺗﺸﺨﯿﺺ ﻣﻮﻣﻨﺘﻮم اﺳﺘﻔﺎده ﻣ ﺷﻮد‪ ،‬اوﻟ ﺑﺎ ﭘﺮﯾﻮد‬ ‫ﯾ‬
‫ﺑﺎﻻ و و دوﻣ ﺑﺎ ﭘﺮﯾﻮد ﭘﺎﯾﯿﻦ‪ ،‬ﮐﻪ ﺗﺪاﺧﻞ اﯾﻦ دو ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک ﻣ ﺗﻮاﻧﺪ ﻋﻼﺋﻢ ﺟﺎﻟﺒﯽ را ﺑﻪ ﻣﺎ‬
‫ﻧﺸﺎن دﻫﺪ‪ .‬ﺗﺪاﺧﻞ ﻫﺎی زﯾﺎد ﻗﯿﻤﺖ ﺑﺎ ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک ﻣﻮﻣﻨﺘﻮم ﺑﯿﺎﻧﮕﺮ ﺗﻐﯿﯿﺮ روﻧﺪ اﺳﺖ‪ .‬ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ‬
‫ﻣﺘﺤﺮک ﺑﻪ ﻋﻨﻮان ﺧﻂ روﻧﺪ )ﻣﺜﻼ ‪ (SMA200‬ﻣ ﺗﻮاﻧﺪ ﻣﻘﺎوﻣﺖ و ﺣﻤﺎﯾﺖ ﺧﻮﺑﯽ ﺑﺎﺷﺪ‪ .‬ﻫﻤﭽﻨﯿﻦ‬
‫ﻫﻤﭙﻮﺷﺎﻧ ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ و ﺧﻂ روﻧﺪ ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک ﻣ ﺗﻮاﻧﺪ اﻃﻤﯿﻨﺎن ﻧﺴﺒﺘﺎ ﻣﺤ ﻤ ﺑﺎﺷﺪ‪.‬‬

‫‪ ۵.٣.١۴‬اﺳﺘﻔﺎده ﺗﺮﮐﯿﺒﯽ از ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک و ﮐﻨﺪل ﺑﺮای ﺗﻌﯿﯿﻦ ﻣﻮﻣﻨﺘﻮم‬

‫‪Moving Average + Candle Stick Formation = Momentum‬‬

‫ﺗﺮﯾﺪر ﺗﺸﺨﯿﺺ ﻣﻮﻣﻨﺘﻮم ﺑﺮای ﺗﺸﺨﯿﺺ ﺟﻬﺖ ﻣﺎرﮐﺖ ﺑﺴﯿﺎر ﻣﻬﻢ اﺳﺖ و در اﯾﻨﺠﺎ ﺑﻪ‬ ‫ﺑﺮای ﯾ‬
‫ﻧﺤﻮه اﺳﺘﻔﺎده از ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک در ﮐﻨﺎر ﮐﻨﺪل ﺑﺮای ﺗﻌﯿﯿﻦ ﻣﻮﻣﻨﺘﻮم ﻣ ﭘﺮدازﯾﻢ )ﺷ ﻞ ‪.(٢.١۴‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪۶٧‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .١۴‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢٣‬اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮرﻫﺎ‬

‫ﺷ ﻞ ‪ :٢.١۴‬اﺳﺘﻔﺎده ﺗﺮﮐﯿﺒﯽ از ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک و ﮐﻨﺪل ﺑﺮای ﺗﻌﯿﯿﻦ ﻣﻮﻣﻨﺘﻮم‬

‫از ﺗﺎﯾﻢ ‪ ۴٠‬دﻗﯿﻘﻪ و ‪ ۴٨‬ﺛﺎﻧﯿﻪ اﯾﻦ وﯾﺪﺋﻮ آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن اﺳﺘﻔﺎده ﺗﺮﮐﯿﺒﯽ از ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک و‬
‫ﮐﻨﺪل ﺑﺮای ﺗﻌﯿﯿﻦ ﻣﻮﻣﻨﺘﻮم را روی ﭼﺎرت ﺗﻮﺿﯿﺢ ﻣ دﻫﻨﺪ‪.‬‬

‫اﺳﺘﻔﺎده از ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک ﺑﻪ ﻋﻨﻮان ﺣﻤﺎﯾﺖ و ﻣﻘﺎوﻣﺖ‬ ‫‪۶.٣.١۴‬‬

‫ﺧﻂ روﻧﺪ ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک در ﺧﯿﻠ اوﻗﺎت ﺑﻪ ﻋﻨﻮان ﺣﻤﺎﯾﺖ و ﻣﻘﺎوﻣﺖ ﻋﻤﻞ ﻣ ﮐﻨﺪ و از‬
‫ﺑﺮﺧﻮرد ﻗﯿﻤﺖ ﺑﺎ آن ﻣ ﺗﻮان ﺑﻪ ﻋﻨﻮان ﺳﯿ ﻨﺎل ﺑﺮای ﮔﺮﻓﺘﻦ ﭘﻮزﯾﺸﻦ اﺳﺘﻔﺎده ﮐﺮد‪.‬‬

‫از ﺗﺎﯾﻢ ‪ ۴۴‬دﻗﯿﻘﻪ و ‪ ٣٩‬ﺛﺎﻧﯿﻪ اﯾﻦ وﯾﺪﺋﻮ آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن اﺳﺘﻔﺎده از ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک ﺑﻪ ﻋﻨﻮان‬
‫ﺣﻤﺎﯾﺖ و ﻣﻘﺎوﻣﺖ را روی ﭼﺎرت ﺗﻮﺿﯿﺢ ﻣ دﻫﻨﺪ‪.‬‬

‫اﺳﺘﻔﺎده از ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک ﺑﺮای ﮔﺮﻓﺘﻦ ﭘﻮزﯾﺸﻦ‬ ‫‪٧.٣.١۴‬‬

‫ﺧﯿﻠ از ﺗﺮﯾﺪرﻫﺎ از ﻗﺮار دادن دو ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک ﻣﺜﻼ ‪ SMA55‬و ‪ SMA21‬و ﺑﺮﺧﻮرد آن ﻫﺎ‬
‫ﺑﻪ ﻫﻤﺪﯾ ﺮ ﺑﺮای ﮔﺮﻓﺘﻦ ﭘﻮزﯾﺸﻦ اﺳﺘﻔﺎده ﻣ ﮐﻨﻨﺪ‪.‬‬

‫از ﺗﺎﯾﻢ ‪ ۴٧‬دﻗﯿﻘﻪ اﯾﻦ وﯾﺪﺋﻮ آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن اﺳﺘﻔﺎده از ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک ﺑﺮای ﮔﺮﻓﺘﻦ ﭘﻮزﯾﺸﻦ‬
‫را روی ﭼﺎرت ﺗﻮﺿﯿﺢ ﻣ دﻫﻨﺪ‪.‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪۶٨‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .١۴‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢٣‬اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮرﻫﺎ‬

‫اﺳﺘﻔﺎده از ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک ﺑﺮای ﻗﺮار دادن ﺣﺪ ﺿﺮر‬ ‫‪٨.٣.١۴‬‬

‫از ﺗﺎﯾﻢ ‪ ۵٢‬دﻗﯿﻘﻪ و ‪ ۴٨‬ﺛﺎﻧﯿﻪ اﯾﻦ وﯾﺪﺋﻮ آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن اﺳﺘﻔﺎده از ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک ﺑﺮای ﻗﺮار‬
‫دادن ﺣﺪ ﺿﺮر را روی ﭼﺎرت ﺗﻮﺿﯿﺢ ﻣ دﻫﻨﺪ‪.‬‬

‫ﺑﺮ اﺳﺎس ﻣﻨﻄﻖ ﺗﺮﯾﺪ و ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﮔﺮی ﺣﺪ ﺿﺮر در ﺟﺎﯾﯽ ﻗﺮار ﻣ ﮔﯿﺮد ﮐﻪ ﻗﯿﻤﺖ‪ ،‬ﺣﻤﺎﯾﺖ و‬
‫ﻣﻘﺎوﻣﺖ را ﺑﻪ ﻧﺸﺎﻧﻪ ﺗﻐﯿﯿﺮ روﻧﺪ ﺑﺸ ﻨﺪ‪ .‬ﭘﺲ از ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک ﻣ ﺗﻮان ﺑﻪ ﻋﻨﻮان ‪Stop Loss‬‬
‫اﺳﺘﻔﺎده ﮐﺮد و ﺑﺮای ﺗﺸﺨﯿﺺ اﯾﻦ ﻋﻤﻠ ﺮد ﻧﯿﺎز ﺑﻪ ﺗﺠﺮﺑﻪ ﺑﯿﺸﺘﺮ و آﺷﻨﺎ ﺷﺪن زﯾﺎد ﭼﺸﻢ ﻫﺎ ﺑﺎ ﻧﻤﻮدار‬
‫دارد‪ .‬ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک اﺑﺰار ﻣﻬﻤ ﺑﺮای ﻓﯿﻠﺘﺮ ﮐﺮدن ﺧﻄﺎﻫﺎی ﻣﺎﺳﺖ ﮐﻪ ﻧﯿﺎز ﺑﻪ ﺗﻤﺮﯾﻦ دارد ﺗﺎ‬
‫ﺑﺘﻮان ﺑﻪ ﺧﻮﺑﯽ از آن اﺳﺘﻔﺎده ﮐﺮد‪.‬‬

‫ﻧﮑﺘﻪ‪ :‬ﺧﻼف روﻧﺪ ﺗﺮﯾﺪ ﻧﮑﻨﯿﺪ‪Trend is your Friend .‬‬

‫ﻧﮑﺘﻪ‪ :‬ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ را ﻓﺮاﻣﻮش ﻧﮑﻨﯿﺪ‪.‬‬

‫ﺑﺴﯿﺎر ﺑﺎﻻﯾﯽ دارد‪.‬‬ ‫ﻧﮑﺘﻪ‪ :‬ﮐﺎر ﮐﺮدن در ﺗﺎﯾﻢ ﻓﺮﯾﻢ ﻫﺎی ﭘﺎﯾﯿﻦ ﺗﺮ رﯾﺴ‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫ﻓﺼﻞ ‪١۵‬‬

‫وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢۴‬واﮔﺮاﯾﯽ‬

‫اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮر ﻣ ﺪی‬ ‫‪١.١۵‬‬

‫اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮر ﻣ ﺪی ‪ ١‬اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮری دﻧﺒﺎل ﮐﻨﻨﺪه روﻧﺪ و ﻧﺸﺎن دﻫﻨﺪه ﻣﻮﻣﻨﺘﻮم اﺳﺖ ﮐﻪ ﺑﺮای ﻣﺸﺨﺺ‬
‫ﮐﺮدن روﻧﺪ از دو ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک ﻧﻤﺎﯾﯽ ﺑﺎ دوره ‪ ٢۶‬و ‪ ١٢‬اﺳﺘﻔﺎده ﻣ ﮐﻨﺪ و ﻫﻤﯿﻦ ﻃﻮر ﺑﺮای‬
‫ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک ﺳﺎده ﺑﺎ دوره ‪ ٩‬اﺳﺘﻔﺎده ﻣ ﮐﻨﺪ ﮐﻪ ﺑﻪ ﻋﻨﻮان ﺻﺎدر‬ ‫ﻧﺸﺎن دادن ﻣﻮﻣﻨﺘﻮم از ﯾ‬
‫ﻣ ﮐﻨﺪ ﺗﺎ‬ ‫ﮐﻨﻨﺪه ﺳﯿ ﻨﺎل ﻫﺎی ﺧﺮﯾﺪ و ﻓﺮوش از آن اﺳﺘﻔﺎده ﻣ ﺷﻮد‪ .‬اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮر ﻣ ﺪی ﺑﻪ ﻣﺎ ﮐﻤ‬
‫از ﮐﺎراﺗﺮﯾﻦ اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮرﻫﺎ ﺑﺮای ﻣﺸﺨﺺ ﮐﺮدن ﺟﻬﺖ‬ ‫ﺧﻼف روﻧﺪ ﺗﺮﯾﺪ ﻧﮑﻨﯿﻢ‪ .‬اﯾﻦ اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮر ﯾ‬
‫ﻓﻌﻠ ﻗﯿﻤﺖ و ﺗﻮان ﯾﺎ ﺿﻌﻒ ﻗﯿﻤﺖ در اداﻣﻪ روﻧﺪ ﮐﻨﻮﻧ اﺳﺖ‪.‬‬

‫از ﺗﺎﯾﻢ ‪ ٢‬دﻗﯿﻘﻪ و ‪ ۶‬ﺛﺎﻧﯿﻪ اﯾﻦ وﯾﺪﺋﻮ آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن اﺳﺘﻔﺎده از اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮر ﻣ ﺪی را روی ﭼﺎرت‬
‫ﺗﻮﺿﯿﺢ ﻣ دﻫﻨﺪ‪.‬‬

‫در اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮر ﻣ ﺪی ﺧﻄﻮط ﻣﯿﻠﻪ ای ﺧﻂ ﻣ ﺪی ﯾﺎ ‪ Main‬ﮔﻔﺘﻪ ﻣ ﺷﻮد و اﺧﺘﻼف ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ‬

‫ﻣﺘﺤﺮک ﻫﺎ ﺑﺎ دوره ﻫﺎی ‪ ١٢‬و ‪ ٢۶‬اﺳﺖ‪:‬‬

‫‪EMA12 - EMA26 = Main MACD‬‬

‫ﺧﻂ ﺳﺎده در اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮر ﻣ ﺪی ﺧﻂ ﺳﯿ ﻨﺎل ﻧﺎم دارد‪.‬‬

‫اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮر ﻣ ﺪی ﻣ ﺗﻮاﻧﯿﻢ ﺧﻄﺎﻫﺎ و اﺷﺘﺒﺎﻫﺎت ﺧﻮدﻣﺎن را ﻓﯿﻠﺘﺮ‬ ‫ﻻزم ﺑﻪ ذﮐﺮ اﺳﺖ ﮐﻪ ﺑﺎ ﮐﻤ‬
‫ﮐﻨﯿﻢ‪.‬‬
‫‪Moving Average Convergence Divergence (MACD)١‬‬

‫‪۶٩‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪٧٠‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .١۵‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢۴‬واﮔﺮاﯾﯽ‬

‫ﭼ ﻮﻧﮕ اﺳﺘﻔﺎده از ‪MACD‬‬ ‫‪١.١.١۵‬‬

‫‪ .١‬ﺑﺮای ﺗﻌﯿﯿﻦ ﺟﻬﺖ روﻧﺪ ) ﺑﺎ ﺗﻮﺟﻪ ﺑﻪ ﻣﻮﻗﻌﯿﺖ ﻣ ﺪی ﻧﺴﺒﺖ ﺑﻪ ﺧﻂ ﺻﻔﺮ(‬

‫‪ .٢‬ﺑﺮای ﺻﺪور ﺳﯿ ﻨﺎل ﻫﺎی ﺧﺮﯾﺪ و ﻓﺮوش‬

‫‪ .٣‬ﺑﺮای ﺗﺸﺨﯿﺺ ﮐﻢ ﺷﺪن ﻗﺪرت روﻧﺪ‪ ،‬اﺣﺘﻤﺎل ﺑﺮﮔﺸﺖ روﻧﺪ و واﮔﺮاﯾﯽ ﻫﺎ‬

‫‪ .١‬اﺳﺘﻔﺎده ﺑﺮای ﺗﻌﯿﯿﻦ ﺟﻬﺖ روﻧﺪ ‪Trend Determination‬‬

‫از ﺗﺎﯾﻢ ‪ ١٠‬دﻗﯿﻘﻪ و ‪ ٢‬ﺛﺎﻧﯿﻪ اﯾﻦ وﯾﺪﺋﻮ آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن اﺳﺘﻔﺎده از اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮر ﻣ ﺪی ﺑﺮای ﺗﻌﯿﯿﻦ‬
‫ﺟﻬﺖ روﻧﺪ را روی ﭼﺎرت ﺗﻮﺿﯿﺢ ﻣ دﻫﻨﺪ‪.‬‬

‫ﻋﺒﻮر ﺧﻂ ﻣ ﺪی از ﺧﻂ ﺻﻔﺮ ﻧﺸﺎﻧﻪ ﺗﻐﯿﯿﺮ روﻧﺪ اﺳﺖ‪ .‬زﻣﺎﻧ ﮐﻪ ﺧﻂ ﻣ ﺪی ﺑﺎﻻی ﺧﻂ ﺻﻔﺮ‬

‫اﺳﺖ ﺑﻪ ﻣﻌﻨ وﺟﻮد روﻧﺪ ﺻﻌﻮدی و زﻣﺎﻧ ﮐﻪ ﺧﻂ ﻣ ﺪی زﯾﺮ ﺧﻂ ﺻﻔﺮ ﺑﺎﺷﺪ ﺑﻪ ﻣﻌﻨ وﺟﻮد‬
‫روﻧﺪ ﻧﺰوﻟ اﺳﺖ‪ .‬ﺑﻪ دﻟﯿﻞ ﺗﺎﺧﯿﺮ ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک ﻧﺴﺒﺖ ﺑﻪ ﻗﯿﻤﺖ‪ ،‬در ﻟﺤﻈﻪ ﺗﻐﯿﯿﺮ ﺟﻬﺖ روﻧﺪ‬
‫ﻧﻤ ﺗﻮان از ﻣ ﺪی ﺗﺎﺋﯿﺪ ﮔﺮﻓﺖ‪ .‬ﺑﺎ اﺳﺘﻔﺎده از دو ﺗﺎﯾﻢ ﻓﺮﯾﻢ ﻣ ﺗﻮاﻧﯿﻢ روﻧﺪ را ﺑﻬﺘﺮ ﺗﺸﺨﯿﺺ دﻫﯿﻢ‬
‫ﺑﻪ اﯾﻦ ﺻﻮرت ﮐﻪ اﮔﺮ در ﺗﺎﯾﻢ ﻓﺮﯾﻢ ﺑﺎﻻﺗﺮ ﻣ ﺪی ﺑﺎﻻی ﺧﻂ ﺻﻔﺮ ﺑﻮد وﻟ در ﺗﺎﯾﻢ ﻓﺮﯾﻢ ﭘﺎﯾﯿﻨﺘﺮ‬
‫ﻣ ﺪی زﯾﺮ ﺧﻂ ﺻﻔﺮ ﺑﻮد ﯾﻌﻨ روﻧﺪ ﮐﻠ ﺻﻌﻮدی اﺳﺖ وﻟ در ﺗﺎﯾﻢ ﻓﺮﯾﻢ ﭘﺎﯾﯿﻨﺘﺮ ﻣﻮﻗﺘﺎ روﻧﺪ ﻧﺰوﻟ‬
‫دارﯾﻢ و ﺷﺎﻫﺪ اﺻﻼح ﺑﻮدﯾﻢ ﭘﺲ اﺣﺘﻤﺎﻻ ﻗﯿﻤﺖ ﻣﺠﺪدا ﺑﺎﻻ ﺧﻮاﻫﺪ رﻓﺖ‪.‬‬

‫‪ .٢‬ﺑﺮای ﺻﺪور ﺳﯿ ﻨﺎل ﻫﺎی ﺧﺮﯾﺪ و ﻓﺮوش ‪Buy and Sell Signals‬‬

‫از ﺗﺎﯾﻢ ‪ ١۶‬دﻗﯿﻘﻪ و ‪ ٣٢‬ﺛﺎﻧﯿﻪ اﯾﻦ وﯾﺪﺋﻮ آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن اﺳﺘﻔﺎده از اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮر ﻣ ﺪی ﺑﺮای‬
‫ﺻﺪور ﺳﯿ ﻨﺎل ﻫﺎی ﺧﺮﯾﺪ و ﻓﺮوش را روی ﭼﺎرت ﺗﻮﺿﯿﺢ ﻣ دﻫﻨﺪ‪.‬‬

‫ﻧﮑﺘﻪ ﻣﻬﻢ‪ :‬ﻟﻄﻔﺎ دﻗﺖ ﮐﻨﯿﺪ ﮐﻪ ﺑﯿﺎن اﯾﻦ ﻣﻄﺎﻟﺐ ﺑﺮای ﮔﺮﻓﺘﻦ ﺳﯿ ﻨﺎل ﻓﻘﻂ ﺟﻨﺒﻪ آﻣﻮزﺷ دارد‪.‬‬

‫از ﻧﻘﺎط ورود ﺑﻪ ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﺗﻘﺎﻃﻊ‬ ‫ﺷﯿﺐ ﺧﻂ ﻣ ﺪی ﺑﺮای ﮔﺮﻓﺘﻦ ﺳﯿ ﻨﺎل ﺑﺴﯿﺎر ﻣﻬﻢ اﺳﺖ‪ .‬ﯾ‬
‫ﺧﻂ ﻣ ﺪی و ﺧﻂ ﺳﯿ ﻨﺎل اﺳﺖ‪ .‬زﻣﺎﻧ ﮐﻪ ﻣﯿﻠﻪ ﻫﺎی ﺗﺸ ﯿﻞ دﻫﻨﺪه ﻗﻠﻪ ارﺗﻔﺎع ﮐﻤﺘﺮی را اﯾﺠﺎد‬
‫ﮐﺮدﻧﺪ ﻧﺸﺎﻧﻪ ﺗﻐﯿﯿﺮ روﻧﺪ اﺳﺖ‪.‬‬

‫اﻟﺒﺘﻪ ﻧﺒﺎﯾﺪ ﻓﺮاﻣﻮش ﮐﺮد ﮐﻪ اﺳﺘﻔﺎده ﺻﺮف از اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮر ﻫﺎ ﻣ ﺗﻮاﻧﺪ زﯾﺎن ده ﺑﺎﺷﺪ‪ .‬ﺗﺎﺧﯿﺮی‬
‫ﺑﻮدن اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮر ﻫﺎ ﺑﺎﻋﺚ ﻣ ﺷﻮد ﮐﻪ ﻫﻤﯿﺸﻪ ﺳﯿ ﻨﺎل ﻫﺎی آﻧﻬﺎ دﯾﺮﺗﺮ ﺻﺎدر ﺷﻮد‪.‬‬

‫‪ .٣‬ﺑﺮای ﺗﺸﺨﯿﺺ واﮔﺮاﯾﯽ ‪Divergence Recognition‬‬

‫از ﻣﻮارد اﺳﺘﻔﺎده از ﻣ ﺪی اﺳﺘﻔﺎده ﺑﺮای ﺗﺸﺨﯿﺺ واﮔﺮاﯾﯽ اﺳﺖ و ﻫﻤﭽﻨﯿﻦ ﺑﺮای‬ ‫ﯾ‬
‫ﺗﺸﺨﯿﺺ ﮐﻢ ﺷﺪن ﻗﺪرت روﻧﺪ و اﺣﺘﻤﺎل ﺑﺮﮔﺸﺖ روﻧﺪ ﻧﯿﺰ اﺳﺘﻔﺎده از اﯾﻦ اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮر ﮐﺎرﺑﺮد‬
‫دارد و ﻣﻨﺎﺳﺐ اﺳﺖ‪.‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪٧١‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .١۵‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢۴‬واﮔﺮاﯾﯽ‬

‫واﮔﺮاﯾﯽ ﭼﯿﺴﺖ؟‬ ‫‪٢.١۵‬‬

‫در ﺗﺤﻠﯿﻞ ﺗﮑﻨﯿ ﺎل‪ ،‬ﻫﺮﮔﻮﻧﻪ ﺗﻔﺎوت ﺟﻬﺖ ﺣﺮﮐﺖ ﺑﯿﻦ ﻗﯿﻤﺖ و اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮر‪ ،‬واﮔﺮاﯾﯽ ﻧﺎﻣﯿﺪه‬
‫ﮐﺎﻻ ﯾﺎ‬ ‫ﻣ ﺷﻮد‪ .‬در واﻗﻊ زﻣﺎﻧ ﮐﻪ ﺟﻬﺖ ﺣﺮﮐﺖ اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮر ﺧﻼف ﺟﻬﺖ ﺣﺮﮐﺖ ﻗﯿﻤﺖ ﯾ‬
‫ﺟﻔﺖ ارز ﺑﺎﺷﺪ‪ ،‬ﺑﻪ اﺻﻄﻼح ﻣ ﮔﻮﯾﻨﺪ در آن ﮐﺎﻻ ﯾﺎ ﺟﻔﺖ ارز واﮔﺮاﯾﯽ رخ داده اﺳﺖ‪ .‬واﮔﺮاﯾﯽ‬
‫از ﻧﺸﺎﻧﻪ ﻫﺎی اﺣﺘﻤﺎل ﺧﺴﺘﮕ ﻗﯿﻤﺖ و اﺣﺘﻤﺎل ﺗﻐﯿﯿﺮ ﻣﺴﯿﺮ ﻗﯿﻤﺖ در ﺟﻬﺖ ﻋﮑﺲ ﻣﺴﯿﺮ‬ ‫ﯾ‬
‫ﻓﻌﻠ اﺳﺖ‪.‬‬

‫از ﺗﺎﯾﻢ ‪ ٢٧‬دﻗﯿﻘﻪ و ‪ ١٩‬ﺛﺎﻧﯿﻪ اﯾﻦ وﯾﺪﺋﻮ آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن اﺳﺘﻔﺎده از اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮر ﻣ ﺪی ﺑﺮای‬
‫ﺗﺸﺨﯿﺺ واﮔﺮاﯾﯽ را روی ﭼﺎرت ﺗﻮﺿﯿﺢ ﻣ دﻫﻨﺪ‪.‬‬

‫ﺑﺮای ﺗﺸﺨﯿﺺ واﮔﺮاﯾﯽ ﻣ ﺗﻮان از اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮر ‪ RSI‬ﻫﻢ اﺳﺘﻔﺎده ﮐﺮد‪.‬‬

‫واﮔﺮاﯾﯽ ﻫﺎ ﺑﻪ دو دﺳﺘﻪ ﺗﻘﺴﯿﻢ ﻣ ﺷﻮﻧﺪ‪:‬‬

‫‪٢‬‬ ‫‪ .١‬واﮔﺮاﯾﯽ ﻣﻌﻤﻮﻟ‬
‫‪٣‬‬ ‫‪ .٢‬واﮔﺮاﯾﯽ ﻣﺨﻔ‬

‫واﮔﺮاﯾﯽ ﻣﻌﻤﻮﻟ )‪(RD‬‬ ‫‪١.٢.١۵‬‬

‫ﻗﻠﻪ ﯾﺎ ﮐﻒ ﺟﺪﯾﺪ ﻣ ﺳﺎزد وﻟ‬ ‫واﮔﺮاﯾﯽ ﻣﻌﻤﻮﻟ زﻣﺎﻧ ﺗﺸ ﯿﻞ ﻣ ﺷﻮد ﮐﻪ ﻗﯿﻤﺖ‪ ،‬ﯾ‬
‫اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮر ﻗﺎدر ﺑﻪ ﺳﺎﺧﺘﻦ ﻗﻠﻪ ﯾﺎ ﮐﻒ ﻓﺮاﺗﺮ از ﻗﻠﻪ ﯾﺎ ﮐﻒ ﻗﺒﻠ ﺧﻮد ﻧﯿﺴﺖ‪ .‬واﮔﺮاﯾﯽ ﻣﻌﻤﻮﻟ‬
‫ﺧﻮد ﺑﻪ دو ﻧﻮع ﺗﻘﺴﯿﻢ ﻣ ﺷﻮد‪:‬‬

‫‪ .١‬واﮔﺮاﯾﯽ ﻣﻌﻤﻮﻟ ﻣﺜﺒﺖ‪ :‬در ﮐﻒ ﻫﺎ و زﻣﺎﻧ ﮐﻪ ﻗﯿﻤﺖ ﮐﻒ ﻗﺒﻠ را رد ﻣ ﮐﻨﺪ وﻟ‬

‫اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮر ﻧﻤ ﺗﻮاﻧﺪ ﮐﻒ ﻗﺒﻠ ﺧﻮد را رد ﮐﻨﺪ ﺗﺸ ﯿﻞ ﻣ ﺷﻮد‪ ،‬در اﯾﻦ ﺣﺎﻟﺖ اﺣﺘﻤﺎل ﺗﻐﯿﯿﺮ ﺟﻬﺖ‬
‫ﻗﯿﻤﺖ ﺑﻪ ﺳﻤﺖ ﺻﻌﻮد و ﻣﺜﺒﺖ وﺟﻮد دارد و ﺑﻪ ﻫﻤﯿﻦ دﻟﯿﻞ ﺑﻪ آن ‪ RD+‬ﮔﻔﺘﻪ ﻣ ﺷﻮد‪.‬‬

‫‪RD+ or Bullish Divergence‬‬

‫‪ .٢‬واﮔﺮاﯾﯽ ﻣﻌﻤﻮﻟ ﻣﻨﻔ ‪ :‬در ﺳﻘﻒ ﻫﺎ و زﻣﺎﻧ ﮐﻪ ﻗﯿﻤﺖ ﺳﻘﻒ ﻗﺒﻠ را رد ﻣ ﮐﻨﺪ وﻟ‬
‫اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮر ﻧﻤ ﺗﻮاﻧﺪ ﺳﻘﻒ ﻗﺒﻠ ﺧﻮد را رد ﮐﻨﺪ ﺗﺸ ﯿﻞ ﻣ ﺷﻮد‪ ،‬در اﯾﻦ ﺣﺎﻟﺖ اﺣﺘﻤﺎل ﺗﻐﯿﯿﺮ ﺟﻬﺖ‬
‫ﻗﯿﻤﺖ ﺑﻪ ﺳﻤﺖ ﻧﺰول و ﻣﻨﻔ وﺟﻮد دارد و ﺑﻪ ﻫﻤﯿﻦ دﻟﯿﻞ ﺑﻪ آن ‪ RD-‬ﮔﻔﺘﻪ ﻣ ﺷﻮد‪.‬‬

‫‪RD- or Bearish Divergence‬‬

‫‪Regilar Divergence (RD)٢‬‬
‫‪Hidden Divergence (HD)٣‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪٧٢‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .١۵‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢۴‬واﮔﺮاﯾﯽ‬

‫از ﺗﺎﯾﻢ ‪ ٣٢‬دﻗﯿﻘﻪ و ‪ ۶‬ﺛﺎﻧﯿﻪ اﯾﻦ وﯾﺪﺋﻮ آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن اﺳﺘﻔﺎده از اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮر ﻣ ﺪی ﺑﺮای‬
‫ﺗﺸﺨﯿﺺ واﮔﺮاﯾﯽ ﻣﻌﻤﻮﻟ را روی ﭼﺎرت ﺗﻮﺿﯿﺢ ﻣ دﻫﻨﺪ‪.‬‬

‫واﮔﺮاﯾﯽ ﻣﺨﻔ )‪(HD‬‬ ‫‪٢.٢.١۵‬‬

‫واﮔﺮاﯾﯽ ﻣﺨﻔ ﻋﻤﻼ ﻋﮑﺲ واﮔﺮاﯾﯽ ﻣﻌﻤﻮﻟ اﺳﺖ و زﻣﺎﻧ ﺗﺸ ﯿﻞ ﻣ ﺷﻮد ﮐﻪ اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮر‬
‫از ﻧﻈﺮ ﺳﺎﺧﺖ ﮐﻒ ﯾﺎ ﺳﻘﻒ ﺟﺪﯾﺪ ﻧﺴﺒﺖ ﺑﻪ ﻗﯿﻤﺖ ﺗﻘﺪم دارد‪ .‬واﮔﺮاﯾﯽ ﻣﺨﻔ ﺧﻮد ﺑﻪ دو ﻧﻮع‬
‫ﺗﻘﺴﯿﻢ ﻣ ﺷﻮد‪:‬‬

‫‪ .١‬واﮔﺮاﯾﯽ ﻣﺨﻔ ﻣﺜﺒﺖ )‪ :(HD+‬در ﮐﻒ ﻫﺎ و زﻣﺎﻧ ﮐﻪ اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮر ﮐﻒ ﻗﺒﻠ را رد ﻣ ﮐﻨﺪ‬

‫وﻟ ﻗﯿﻤﺖ ﮐﻒ ﻗﺒﻠ ﺧﻮد را رد ﻧﻤ ﮐﻨﺪ ﺗﺸ ﯿﻞ ﻣ ﺷﻮد‪.‬‬

‫‪ .٢‬واﮔﺮاﯾﯽ ﻣﺨﻔ ﻣﻨﻔ )‪ :(HD-‬در ﺳﻘﻒ ﻫﺎ و زﻣﺎﻧ ﮐﻪ اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮر ﺳﻘﻒ ﻗﺒﻠ را رد‬
‫ﻣ ﮐﻨﺪ وﻟ ﻗﯿﻤﺖ ﺳﻘﻒ ﻗﺒﻠ ﺧﻮد را رد ﻧﻤ ﮐﻨﺪ ﺗﺸ ﯿﻞ ﻣ ﺷﻮد‪.‬‬

‫از ﺗﺎﯾﻢ ‪ ۴۵‬دﻗﯿﻘﻪ و ‪ ۴٨‬ﺛﺎﻧﯿﻪ اﯾﻦ وﯾﺪﺋﻮ آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن اﺳﺘﻔﺎده از اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮر ﻣ ﺪی ﺑﺮای‬
‫ﺗﺸﺨﯿﺺ واﮔﺮاﯾﯽ ﻣﺨﻔ را روی ﭼﺎرت ﺗﻮﺿﯿﺢ ﻣ دﻫﻨﺪ‪.‬‬

‫در واﮔﺮاﯾﯽ ﻣﺨﻔ ﻗﯿﻤﺖ ﺑﻪ اداﻣﻪ روﻧﺪ ﻗﺒﻠ ﺧﻮد ﺗﻤﺎﯾﻞ دارد وﻟ در واﮔﺮاﯾﯽ ﻣﻌﻤﻮﻟ ﻗﯿﻤﺖ‬
‫ﺧﺴﺘﮕ ﺧﻮدش را ﻧﺸﺎن ﻣ دﻫﺪ‪ .‬در واﮔﺮاﯾﯽ ﻣﺨﻔ ﻗﯿﻤﺖ ﺑﺎﯾﺪ ﺣﺘﻤﺎ ﺑﺎ ﺗﻐﯿﯿﺮ ﻓﺎز ﺗﺎﺋﯿﺪ ﺑﺪﻫﺪ‪،‬‬
‫اﯾﻦ ﺗﻐﯿﯿﺮ ﻓﺎز ﺑﻪ ﺻﻮرت ﺗﻐﯿﯿﺮ ﻧﺎﺣﯿﻪ ﻣﺜﺒﺖ و ﻣﻨﻔ اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮر ﻣﺜﻼ ﻣ ﺪی اﺳﺖ‪ .‬ﺑﻨﺎﺑﺮاﯾﻦ واﮔﺮاﯾﯽ‬
‫ﻣﺨﻔ ﺗﺎﺋﯿﺪ ﮐﻨﻨﺪه روﻧﺪ ﺧﻮدش اﺳﺖ‪ .‬در ﻣﺜﺎل ﻫﺎی آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن از اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮر ﻣ ﺪی اﺳﺘﻔﺎده‬
‫ﺷﺪه اﺳﺖ و ﺑﯿﻦ دو ﻗﻠﻪ ای ﮐﻪ از آﻧﻬﺎ ﺑﺮای ﺗﺸﺨﯿﺺ واﮔﺮاﯾﯽ ﻣﺨﻔ اﺳﺘﻔﺎده ﺷﺪه اﺳﺖ‪ ،‬ﻗﻠﻪ ﯾﺎ‬
‫ﻗﻠﻪ ﻫﺎﯾﯽ در ﻧﺎﺣﯿﻪ ی ﻣﺨﺎﻟﻒ ﻣ ﺪی وﺟﻮد دارد‪ .‬در ‪ HD+‬ﻗﻠﻪ ﻫﺎی ﻣ ﺪی در ﻧﺎﺣﯿﻪ ﻣﻨﻔ ﻫﺴﺘﻨﺪ‬
‫و در ‪ HD-‬ﻗﻠﻪ ﻫﺎی ﻣ ﺪی در ﻧﺎﺣﯿﻪ ﻣﺜﺒﺖ ﻫﺴﺘﻨﺪ‪ .‬ﻣ ﺪی ﻗﺎﺑﻠﯿﺖ ﺗﺒﺪﯾﻞ ﺑﻪ اﺳﯿﻼﺗﻮر را ﻫﻢ دارد‬
‫ﯾﻌﻨ ﻣ ﺗﻮاﻧﯿﻢ ﺣﺪ ﺑﺎﻻ و ﭘﺎﯾﯿﻦ ﺑﺮاﯾﺶ ﺗﻌﺮﯾﻒ ﮐﻨﯿﻢ‪.‬‬

‫از ﻫﺪف ﻫﺎی ﺗﺮﯾﺪرﻫﺎ اﺳﺘﻔﺎده از ﭼﺎرت ﺑﺪون اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮرﻫﺎﺳﺖ ﮐﻪ اﯾﻦ اﻣﺮ ﻓﻘﻂ ﺑﺎ ﺗﻤﺮﯾﻦ‬ ‫ﯾ‬
‫و ﺗﮑﺮار زﯾﺎد ﻗﺎﺑﻞ دﺳﺘﯿﺎﺑﯽ اﺳﺖ‪.‬‬

‫‪ ٣.١۵‬ﺗﺮﮐﯿﺐ واﮔﺮاﯾﯽ و ﺗﺤﻠﯿﻞ ﺗﮑﻨﯿ ﺎل‬

‫از ﺗﺎﯾﻢ ‪ ۵۵‬دﻗﯿﻘﻪ و ‪ ٣٩‬ﺛﺎﻧﯿﻪ اﯾﻦ وﯾﺪﺋﻮ آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن ﺗﺮﮐﯿﺐ واﮔﺮاﯾﯽ و ﺗﺤﻠﯿﻞ ﺗﮑﻨﯿ ﺎل را‬
‫روی ﭼﺎرت ﺗﻮﺿﯿﺢ ﻣ دﻫﻨﺪ‪.‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪٧٣‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .١۵‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢۴‬واﮔﺮاﯾﯽ‬

‫ﻻزم ﺑﻪ ﯾﺎدآوری اﺳﺖ ﮐﻪ ﻧﻤ ﺗﻮان از واﮔﺮاﯾﯽ ﻫﺎ ﺑﻪ ﺗﻨﻬﺎﯾﯽ ﺑﺮای ﮔﺮﻓﺘﻦ ﭘﻮزﯾﺸﻦ اﺳﺘﻔﺎده ﮐﺮد‬
‫از ﺗﺎﺋﯿﺪﻫﺎ ﻣ ﺑﺎﺷﺪ و در ﺻﻮرت رخ دادن ﺳﺎﯾﺮ ﺗﺎﺋﯿﺪﻫﺎ ﻣﺜﻼ ﺷ ﺴﺘﻦ ﺧﻂ روﻧﺪ و ﮐﻨﺪل‬ ‫ﺑﻠ ﻪ ﯾ‬
‫ﻓﺮﻣﯿﺸﻦ ﻣ ﺗﻮان اﻃﻤﯿﻨﺎن ﺑﯿﺸﺘﺮی ﭘﯿﺪا ﮐﺮد‪ .‬از واﮔﺮاﯾﯽ ﻫﺎ ﻣ ﺗﻮان ﺑﻪ ﻫﻤﺮاه ﺗﺤﻠﯿﻞ ﺗﮑﻨﯿ ﺎل ﻣﺎﻧﻨﺪ‬
‫ﺧﻄﻮط روﻧﺪ ﺑﻪ ﺻﻮرت ﺗﺮﮐﯿﺒﯽ اﺳﺘﻔﺎده ﮐﺮد‪.‬‬

‫ﺧﻂ‬ ‫در واﮔﺮاﯾﯽ ﻣﻌﻤﻮﻟ ﺣﺘﻤﺎ ﺑﺎﯾﺪ ﻗﻠﻪ ﻫﺎی ﻣ ﺪی ﭘﺸﺖ ﺳﺮﻫﻢ ﺑﺎﺷﻨﺪ‪ .‬اﮔﺮ ﻗﯿﻤﺖ ﻧﺰدﯾ‬
‫روﻧﺪ ﺑﺎﺷﺪ و واﮔﺮاﯾﯽ ﻣﻌﻤﻮﻟ در ﻣ ﺪی در ﺣﺎل ﺷ ﻞ ﮔﺮﻓﺘﻦ ﺑﻮد ﻧﺒﺎﯾﺪ در ﺟﻬﺖ روﻧﺪ ﭘﻮزﯾﺸﻦ‬
‫ﮔﯿﺮی ﮐﺮد و ﺑﺎﯾﺪ ﻣﻨﺘﻈﺮ ﻣﺎﻧﺪ و در ﺻﻮرﺗ ﮐﻪ ﺧﻂ روﻧﺪ ﺷ ﺴﺘﻪ ﺷﺪ و واﮔﺮاﯾﯽ ﻣﻌﻤﻮﻟ ﺗﮑﻤﯿﻞ‬
‫ﺷﺪ و ﮐﻨﺪل ﻓﺮﻣﯿﺸﻦ ﻫﻢ ﺗﺎﺋﯿﺪ داد ﻣ ﺗﻮان وارد ﭘﻮزﯾﺸﻦ ﻋﮑﺲ روﻧﺪ ﻗﺒﻠ ﺷﺪ ﮐﻪ ﺗﻐﯿﯿﺮ ﻓﺎز ﻣ ﺪی‬
‫ﺗﺎﺋﯿﺪی ﺑﺮ درﺳﺘ ﭘﻮزﯾﺸﻦ ﻣﺎ ﺧﻮاﻫﺪ ﺑﻮد‪ .‬وﻗﻮع واﮔﺮاﯾﯽ ﻫﺎ در زون ﻫﺎی ﻫﻤﭙﻮﺷﺎﻧ ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ‬
‫ﺑﺴﯿﺎر ﻣﻬﻢ اﺳﺖ‪ .‬ﮐﻢ ﺷﺪن ﻣﻮﻣﻨﺘﻮم ﺗﺎﺋﯿﺪ دﯾ ﺮی ﺑﺮ درﺳﺘ واﮔﺮاﯾﯽ اﺳﺖ‪ .‬ﺑﺮای ﺗﺸﺨﯿﺺ‬
‫ﮔﺮﻓﺖ‪ .‬ﻧﺒﺎﯾﺪ ﻓﺮاﻣﻮش ﮐﺮد ﺗﺎ زﻣﺎﻧ‬ ‫واﮔﺮاﯾﯽ ﻣ ﺗﻮان از ﺷ ﺴﺖ روﻧﺪ ﺗﺎﯾﻢ ﻓﺮﯾﻢ ﭘﺎﯾﯿﻨﺘﺮ ﻫﻢ ﮐﻤ‬
‫ﺑﺎﻻﯾﯽ دارد‪ .‬ﺣﺘﻤﺎ اﺑﺘﺪا‬ ‫ﮐﻪ ﺷ ﺴﺖ روﻧﺪ ﺗﺎﺋﯿﺪ ﻧﺸﺪه اﺳﺖ ﮔﺮﻓﺘﻦ ﭘﻮزﯾﺸﻦ ﺧﻼف روﻧﺪ رﯾﺴ‬
‫ﺑﺎﯾﺪ ﺑﺎ ﺗﺤﻠﯿﻞ ﺗﮑﻨﯿ ﺎل ﻧﻘﺎط و زون ﻫﺎی ﻣﻬﻢ را ﺗﺸﺨﯿﺺ داد ﺳﭙﺲ واﮔﺮاﯾﯽ را زﯾﺮ ﻧﻈﺮ ﻗﺮار داد‬
‫در ﻏﯿﺮ اﯾﻨﺼﻮرت واﮔﺮاﯾﯽ ﮔﻮل زﻧﻨﺪه ﺧﻮاﻫﺪ ﺑﻮد‪.‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫ﻓﺼﻞ ‪١۶‬‬

‫وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪RSI :٢۵‬‬

‫ﺷﺎﺧﺺ ﻗﺪرت ﻧﺴﺒﯽ ‪Relative Strength Index‬‬ ‫‪١.١۶‬‬

‫اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮر ﺷﺎﺧﺺ ﻗﺪرت ﻧﺴﺒﯽ اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮری اﺳﺖ ﮐﻪ ﺑﺮ اﺳﺎس ﻣﻘﺎﯾﺴﻪ ﺑﯿﻦ ﻣﯿﺰان رﺷﺪ و اﻓﺖ‬
‫دوره زﻣﺎﻧ ﻣﻌﯿﻦ ﮐﺎر ﻣ ﮐﻨﺪ و ﺑﺮآﯾﻨﺪ را ﺑﯿﻦ ﺻﻔﺮ و ﺻﺪ ﻧﺸﺎن‬ ‫ﮐﺎﻻ در ﯾ‬ ‫ﻗﯿﻤﺖ اﺧﯿﺮ در ﯾ‬
‫ﻣ دﻫﺪ‪ .‬اﯾﻦ اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮر ﺑﺮ اﺳﺎس ﻣﻘﺎﯾﺴﻪ ﻗﯿﻤﺖ ﺑﺴﺘﻪ ﺷﺪن ﻓﻌﻠ و ﻣﻘﺎﯾﺴﻪ آن ﺑﺎ ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻗﯿﻤﺖ‬
‫دوره زﻣﺎﻧ ﻣﺸﺨﺺ ﻣﺜﻼ ‪ ١۴‬روزه ﻋﻤﻞ‬ ‫ﻫﺎی ﺑﺴﺘﻪ ﺷﺪن ﻗﺒﻠ از ﻧﻈﺮ ﻣﯿﺰان رﺷﺪ ﯾﺎ اﻓﺖ در ﯾ‬
‫ﻣ ﮐﻨﺪ و ﺑﺮ ﻃﺒﻖ ﻓﺮﻣﻮل زﯾﺮ ﻣﺤﺎﺳﺒﻪ ﺷﺪه و ﻧﺘﯿﺠﻪ را ﺑﯿﻦ ﻋﺪد ﺻﻔﺮ ﺗﺎ ﺻﺪ ﻧﺸﺎن ﻣ دﻫﺪ‪:‬‬
‫‪100‬‬
‫‪RSI = 100 −‬‬
‫)‪(1 + RS‬‬

‫دوره زﻣﺎﻧ ﺗﻘﺴﯿﻢ ﺑﺮ ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﺑﺴﺘﻪ ﺷﺪن‬ ‫‪ = RS‬ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﺑﺴﺘﻪ ﺷﺪن ﻗﯿﻤﺖ ﻫﺎی ﺑﺎﻻ در ﯾ‬
‫ﻗﯿﻤﺖ ﻫﺎی ﭘﺎﯾﯿﻦ در ﻫﻤﺎن دوره زﻣﺎﻧ‬

‫‪ RSI‬اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮری ﺑﺴﯿﺎر ﻣﻬﻢ و ﭘﺮ ﮐﺎرﺑﺮد ﺑﺮای ﻧﺸﺎن دادن رﻓﺘﺎر ﻗﯿﻤﺖ اﺳﺖ‪.‬‬

‫از ﺗﺎﯾﻢ ‪ ٢‬دﻗﯿﻘﻪ و ‪ ١٨‬ﺛﺎﻧﯿﻪ اﯾﻦ وﯾﺪﺋﻮ آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮر ‪ RSI‬را روی ﭼﺎرت ﺗﻮﺿﯿﺢ‬
‫ﻣ دﻫﻨﺪ‪.‬‬

‫ﭼ ﻮﻧﮕ اﺳﺘﻔﺎده از ‪RSI‬‬ ‫‪٢.١۶‬‬

‫ﻣﻮارد اﺳﺘﻔﺎده از اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮر ﭘﺮﮐﺎرﺑﺮد ‪ RSI‬ﺑﻪ ﺷﺮح زﯾﺮ ﻣ ﺑﺎﺷﻨﺪ‪:‬‬

‫‪٧۴‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪٧۵‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .١۶‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪RSI :٢۵‬‬

‫‪١ (۵٠‬‬ ‫‪ .١‬ﺑﺮای ﺗﻌﯿﯿﻦ ﺟﻬﺖ ﻣﻌﺎﻣﻼت )ﻣﻮﻗﻌﯿﺖ ﻧﺴﺒﺖ ﺑﻪ ﻋﺪد‬

‫ﻓﺮوش ‪٢‬‬ ‫‪ .٢‬ﺑﺮای ﻣﺸﺨﺺ ﮐﺮدن ﻣﻨﺎﻃﻖ اﺷﺒﺎع ﺧﺮﯾﺪ و‬
‫ﻫﺎ ‪٣‬‬ ‫‪ .٣‬ﺑﺮای ﺗﺸﺨﯿﺺ واﮔﺮاﯾﯽ‬
‫آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن از ‪ RSI‬ﺑﺮای ﭘﯿﺪاﮐﺮدن ﻣﻨﺎﺳﺐ ﺗﺮﯾﻦ ﺟﻔﺖ ارز ﺑﺮای ﭘﻮزﯾﺸﻦ ﮔﯿﺮی ﻫﻢ اﺳﺘﻔﺎده‬
‫ﻣ ﮐﻨﻨﺪ‪.‬‬

‫اﺳﺘﻔﺎده ﺑﺮای ﺗﻌﯿﯿﻦ ﺟﻬﺖ ﻣﻌﺎﻣﻼت‬ ‫‪١.٢.١۶‬‬

‫از ﺗﺎﯾﻢ ‪ ٧‬دﻗﯿﻘﻪ و ‪ ١٧‬ﺛﺎﻧﯿﻪ اﯾﻦ وﯾﺪﺋﻮ آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن اﺳﺘﻔﺎده از اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮر ‪ RSI‬ﺑﺮای ﺗﻌﯿﯿﻦ‬
‫ﺟﻬﺖ ﻣﻌﺎﻣﻼت را روی ﭼﺎرت ﺗﻮﺿﯿﺢ ﻣ دﻫﻨﺪ‪.‬‬
‫ﯾﺎدآوری اﯾﻦ ﻧﮑﺘﻪ ﻻزم اﺳﺖ ﮐﻪ ﺗﻤﺎﻣ ﮐﺎرﻫﺎی ﻣﺎ ﺻﺮﻓﺎ اﺣﺘﻤﺎﻻت را ﺑﻪ ﻣﺎ ﻣ دﻫﻨﺪ‪ .‬در‬
‫اﺳﺘﻔﺎده از ‪ RSI‬ﺑﺮای ﺗﻌﯿﯿﻦ ﺟﻬﺖ ﻣﻌﺎﻣﻼت اﺑﺘﺪا ﺳﻄﺢ ﯾﺎ ‪ level‬ﻋﺪد ‪ ۵٠‬را اﺿﺎﻓﻪ ﻣ ﮐﻨﯿﻢ‪ .‬زﻣﺎﻧ‬
‫ﮐﻪ ‪ RSI‬زﯾﺮ ﺧﻂ ‪ ۵٠‬ﺑﺎﺷﺪ ﻧﺸﺎن دﻫﻨﺪه ﺷﯿﺐ ﻧﺰوﻟ ﻗﯿﻤﺖ و ﺑﺎﻻی ﺧﻂ ‪ ۵٠‬ﻧﺸﺎن دﻫﻨﺪه ﺷﯿﺐ‬
‫ﺻﻌﻮدی ﻗﯿﻤﺖ اﺳﺖ ﭘﺲ زﻣﺎﻧ ﮐﻪ ‪ RSI‬زﯾﺮ ﺧﻂ ‪ ۵٠‬ﺑﺎﺷﺪ ﺑﺎﯾﺪ ﺑﻪ دﻧﺒﺎل ﭘﻮزﯾﺸﻦ ﻫﺎی ‪ Sell‬و‬
‫زﻣﺎﻧ ﮐﻪ ‪ RSI‬ﺑﺎﻻی ﺧﻂ ‪ ۵٠‬ﺑﺎﺷﺪ ﺑﺎﯾﺪ ﺑﻪ دﻧﺒﺎل ﭘﻮزﯾﺸﻦ ﻫﺎی ‪ Buy‬ﺑﺎﺷﯿﻢ‪ .‬ﺷﯿﺐ ‪ RSI‬ﻫﻢ در‬
‫ﺗﺸﺨﯿﺺ ﺟﻬﺖ درﺳﺖ ﻣﻬﻢ اﺳﺖ‪ .‬ﺗﻤﺎﻣ ﻣﻮارد ﺗﺤﻠﯿﻞ ﺗﮑﻨﯿ ﺎل از ﺟﻤﻠﻪ ﺧﻄﻮط روﻧﺪ‪ ،‬ﺣﻤﺎﯾﺖ‬
‫و ﻣﻘﺎوﻣﺖ را ﻣ ﺗﻮان روی ‪ RSI‬ﭘﯿﺎده ﮐﺮد‪.‬‬

‫ﺑﺮای ﻣﺸﺨﺺ ﮐﺮدن ﻣﻨﺎﻃﻖ اﺷﺒﺎع ﺧﺮﯾﺪ و ﻓﺮوش‬ ‫‪٢.٢.١۶‬‬

‫از ﺗﺎﯾﻢ ‪ ١۶‬دﻗﯿﻘﻪ و ‪ ٣۵‬ﺛﺎﻧﯿﻪ اﯾﻦ وﯾﺪﺋﻮ آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن اﺳﺘﻔﺎده از اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮر ‪ RSI‬ﺑﺮای ﻣﺸﺨﺺ‬
‫ﮐﺮدن ﻣﻨﺎﻃﻖ اﺷﺒﺎع ﺧﺮﯾﺪ و ﻓﺮوش را روی ﭼﺎرت ﺗﻮﺿﯿﺢ ﻣ دﻫﻨﺪ‪.‬‬
‫ﻣﻨﺎﻃﻖ ﭘﯿﺶ ﻓﺮض اﺷﺒﺎع ﺧﺮﯾﺪ ﻣﺤﺪوده ﺑﺎﻻی ‪ ٧٠‬اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮر ‪ RSI‬و ﻣﻨﺎﻃﻖ ﭘﯿﺶ ﻓﺮض اﺷﺒﺎع‬
‫ﻓﺮوش ﻣﺤﺪوده زﯾﺮ ‪ ٣٠‬اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮر ‪ RSI‬اﺳﺖ‪ .‬ﻣﻨﺎﻃﻖ اﺷﺒﺎع ﺧﺮﯾﺪ و ﻓﺮوش ﺑﺮای ﺟﻔﺖ ارزﻫﺎی‬
‫ﻣﺨﺘﻠﻒ ﻣﺘﻔﺎوت اﺳﺖ و ﺑﺮای ﻫﻤﻪ ارزﻫﺎ ‪ ٧٠‬و ‪ ٣٠‬ﻧﯿﺴﺖ‪ .‬ﯾﺎدآوری ﻣ ﺷﻮد ﮐﻪ ﺗﺎﯾﻢ ﻓﺮﯾﻢ ﻫﺎی‬
‫ﭘﺎﯾﯿﻦ ﻧﻮﺳﺎﻧﺎت زﯾﺎدی دارﻧﺪ و ﺳﯿ ﻨﺎل اﺷﺘﺒﺎه در آن ﻫﺎ زﯾﺎد اﺳﺖ ﭘﺲ از ﺗﺎﯾﻢ ﻓﺮﯾﻢ ﺑﺎﻻ اﺳﺘﻔﺎده‬
‫ﮐﻨﯿﺪ‪ .‬ﺑﺨﺶ اﻋﻈﻢ ﻧﻮﺳﺎﻧﺎت ﺗﺎﯾﻢ ﻓﺮﯾﻢ ﻫﺎی ﭘﺎﯾﯿﻦ واﻗﻌ ﻧﯿﺴﺘﻨﺪ و ﺑﯿﺸﺘﺮ ﺑﺎزی ﺑﺎﻧﮏ ﻫﺎ ﺑﺮای ﺧﺎﻟ‬
‫ﮐﺮدن ﺣﺴﺎب ﺗﺮﯾﺪر ﻫﺎی ﺗﺎزه ﮐﺎر اﺳﺖ‪.‬‬
‫‪Direction Determination١‬‬
‫‪Over Bought and Over Sold Determindtion٢‬‬
‫‪Divergence Recognition٣‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪٧۶‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .١۶‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪RSI :٢۵‬‬

‫ﺑﺮای ﺗﺸﺨﯿﺺ واﮔﺮاﯾﯽ‬ ‫‪٣.٢.١۶‬‬

‫از ﺗﺎﯾﻢ ‪ ٢٧‬دﻗﯿﻘﻪ و ‪ ٣‬ﺛﺎﻧﯿﻪ اﯾﻦ وﯾﺪﺋﻮ آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن اﺳﺘﻔﺎده از اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮر ‪ RSI‬ﺑﺮای ﺗﺸﺨﯿﺺ‬
‫واﮔﺮاﯾﯽ را روی ﭼﺎرت ﺗﻮﺿﯿﺢ ﻣ دﻫﻨﺪ‪.‬‬

‫واﮔﺮاﯾﯽ ﺗﻔﺎوت ﺟﻬﺖ ﻗﯿﻤﺖ و اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮر اﺳﺖ و در اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮر ‪ RSI‬ﻣ ﺗﻮاﻧﺪ ﺑﻪ ﺧﻮﺑﯽ ﺗﻐﯿﯿﺮ‬
‫روﻧﺪ را ﻧﺸﺎن دﻫﺪ‪ .‬واﮔﺮاﯾﯽ ﻫﺎ در ﺣﺎﻟﺘ ﮐﻪ ﻗﻠﻪ ﻫﺎ در ﻣﻨﺎﻃﻖ اﺷﺒﺎع ﺗﺸ ﯿﻞ ﺷﻮﻧﺪ اﻃﻤﯿﻨﺎن ﺑﯿﺸﺘﺮی‬
‫دارﻧﺪ‪ .‬ﻫﻤﭙﻮﺷﺎﻧ واﮔﺮاﯾﯽ ﺑﺎ ﺳﺎﯾﺮ ﺗﺎﺋﯿﺪ ﻫﺎی ﺗﺤﻠﯿﻞ ﺗﮑﻨﯿ ﺎل از ﺟﻤﻠﻪ اﻟ ﻮﻫﺎی ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ‪ ،‬ﮐﻨﺪل‬
‫ﻓﺮﻣﯿﺸﻦ ﯾﺎ ﻏﯿﺮه ﻣ ﺗﻮاﻧﺪ اﻃﻤﯿﻨﺎن ﺑﯿﺸﺘﺮی ﺑﺮای ﺑﺎز ﮐﺮدن ﭘﻮزﯾﺸﻦ ﺑﻪ ﻣﺎ ﺑﺪﻫﺪ‪.‬‬

‫ﺗﻮﺟﻪ ﺑﻪ اﯾﻦ ﻧﮑﺘﻪ ﺧﯿﻠ ﻣﻬﻢ اﺳﺖ ﮐﻪ ﭘﻮزﯾﺸﻦ ﻫﺎی ﻣﺎ ﺑﺎﯾﺪ ﺑﺮ اﺳﺎس ﺗﺎﯾﻢ ﻓﺮﯾﻢ ﻫﺎ ﺑﺎﺷﻨﺪ ﯾﻌﻨ‬
‫در ﺗﺎﯾﻢ ﻓﺮﯾﻢ ﻫﺎی ﭘﺎﯾﯿﻦ ﺗﺮ ﻧﻤ ﺗﻮاﻧﯿﻢ در ﺣﺎل ﭘﻮزﯾﺸﻦ ﻫﺎی ﺑﻠﻨﺪ ﻣﺪت ﺑﺎﺷﯿﻢ و اﻧﺘﻈﺎر ﺣﺮﮐﺖ‬
‫ﻗﯿﻤﺖ ﻫﻢ ﺑﺴﺘﻪ ﺑﻪ ﺗﺎﯾﻢ ﻓﺮﯾﻢ ﻣﺘﻔﺎوت اﺳﺖ‪ .‬ﻣﺜﻼ ﺗﺤﻠﯿﻞ ﺗﺎﯾﻢ ﻓﺮﯾﻢ ‪ ۵‬دﻗﯿﻘﻪ ﻧﻤ ﺗﻮاﻧﺪ ﻣﻨﺠﺮ ﺑﻪ‬
‫ﭘﻮزﯾﺸﻦ ﭼﻨﺪ روزه ﺷﻮد‪.‬‬

‫اﺳﺘﻔﺎده از ‪ RSI‬ﺑﺮای ﭘﯿﺪا ﮐﺮدن ﺑﻬﺘﺮﯾﻦ ﺟﻔﺖ ارز ﺑﺮای‬ ‫‪٣.١۶‬‬

‫ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﮐﺮدن در ﺑﺎزار ارز‬

‫ﺑﺎ اﺳﺘﻔﺎده از ﺷﺎﺧﺺ ﻧﺴﺒﯽ ﻗﺪرت اﻣ ﺎن ﭘﯿﺪا ﮐﺮدن ﻣﻨﺎﺳﺐ ﺗﺮﯾﻦ ﺟﻔﺖ ارز در ﻣﯿﺎن ﻫﻤﻪ‬
‫ﺟﻔﺖ ارزﻫﺎ وﺟﻮد دارد‪ .‬ﺑﺮای ﭘﯿﺪا ﮐﺮدن ﻣﻨﺎﺳﺐ ﺗﺮﯾﻦ ﺟﻔﺖ ارز اﺑﺘﺪا ﻗﺪرت ﻫﺮ ارز را ﻧﺴﺒﺖ ﺑﻪ‬
‫ﺗﺎﯾﻢ ﻓﺮﯾﻢ ﻣﺸﺨﺺ ﻣﺜﻼ روزاﻧﻪ ﺑﻪ ﺷ ﻞ زﯾﺮ ﭘﯿﺪا ﻣ ﮐﻨﯿﻢ‪:‬‬ ‫ﻣﻮﻟﻔﻪ ﺛﺎﺑﺖ ﻣﺜﻞ دﻻر در ﯾ‬ ‫ﯾ‬

‫‪EUR to USD = ٣٣/۴‬‬

‫‪GBP to USD = ۵۴‬‬
‫‪AUD to USD = ٣١‬‬
‫‪NZD to USD = ٢٧‬‬
‫‪USD to JPY = ٣۵‬‬ ‫‪change to JPY TI USD = ۶۵‬‬
‫‪USD to CHF = ۶۵‬‬ ‫‪change to CHF to USD = ٣۵‬‬

‫ﻟﺤﻈﻪ ﺑﻪ ﺻﻮرت رﻧﺪ ﺷﺪه ﺑﺮای ﻫﺮ ﺟﻔﺖ ارز اﺳﺖ ﮐﻪ از ﺗﺎﯾﻢ‬ ‫اﯾﻦ اﻋﺪاد ﻣﻘﺎدﯾﺮ ‪ RSI‬در ﯾ‬
‫از ﺟﻔﺖ‬ ‫‪ ٣٧‬دﻗﯿﻘﻪ و ‪ ۵٢‬ﺛﺎﻧﯿﻪ اﯾﻦ وﯾﺪﺋﻮ آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن اﻋﺪاد اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮر ‪ RSI‬را ﺑﺮای ﻫﺮ ﯾ‬
‫ارزﻫﺎی ﺑﺎﻻ ﯾﺎدداﺷﺖ ﮐﺮده و ﮐﺎر را اداﻣﻪ ﻣ دﻫﻨﺪ‪ .‬ﭼﻮن ﻣﻮﻟﻔﻪ ﺛﺎﺑﺖ اﯾﻦ ارزﻫﺎ دﻻر اﺳﺖ ﭘﺲ ﺑﺎ‬
‫ﺣﺬف دﻻر ﻣ ﺗﻮاﻧﯿﻢ ﻗﺪرت اﯾﻦ ﻣﻮﻟﻔﻪ ﻫﺎ را ﻧﺴﺒﺖ ﺑﻪ ﻫﻢ ﺑﺴﻨﺠﯿﻢ‪ .‬ﺣﺎل ﭘﺲ از ﭘﯿﺪا ﮐﺮدن ﻗﺪرت‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪٧٧‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .١۶‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪RSI :٢۵‬‬

‫ارزﻫﺎ‪ ،‬ﺑﯿﺸﺘﺮﯾﻦ اﺣﺘﻤﺎل ﻣﻮﻓﻘﯿﺖ ﺑﺮای ﺟﻔﺖ ارزی اﺳﺖ ﮐﻪ ﺑﯿﺸﺘﺮﯾﻦ اﺧﺘﻼف را در دو ارز ﺧﻮد‬
‫داﺷﺘﻪ ﺑﺎﺷﺪ‪ ،‬در واﻗﻊ ﺗﺮﮐﯿﺐ ﻗﻮی ﺗﺮﯾﻦ ارز ﺑﺎ ﺿﻌﯿﻒ ﺗﺮﯾﻦ ارز‪ ،‬ﺑﻬﺘﺮﯾﻦ اﺣﺘﻤﺎل را ﺑﺮای ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ‬
‫ﭘﯿﺶ روی ﻣﺎ ﻗﺮار ﻣ دﻫﺪ‪ .‬ﺑﺮای ﭘﯿﺪا ﮐﺮدن ﺑﻬﺘﺮﯾﻦ ﺟﻔﺖ ارز آن ﻫﺎ را ﺑﻪ ﺗﺮﺗﯿﺐ ﻗﺪرت ﮐﻨﺎر ﻫﻢ‬
‫ﻣ ﭼﯿﻨﯿﻢ‪:‬‬
‫‪NZD = ٢٧‬‬ ‫‪AUD = ٣١‬‬ ‫‪EUR = ٣٣‬‬
‫‪CHF = ٣۵‬‬ ‫‪GBP = ۵۴‬‬ ‫‪JPY = ۶۵‬‬
‫ﭘﺲ ﺟﻔﺖ ارز ‪ NZDJPY‬ﺑﻬﺘﺮﯾﻦ ارز ﺑﺮای اﺣﺘﻤﺎل ﻣﻮﻓﻘﯿﺖ اﺳﺖ‪ .‬ﭼﻮن ارز ﻗﻮی در ﻣﺨﺮج‬
‫و ارز ﺿﻌﯿﻒ در ﺻﻮرت اﺳﺖ ﭘﺲ ﺑﺎﯾﺪ روﻧﺪ ﻧﺰوﻟ ﺑﺎ ﺷﯿﺐ زﯾﺎد داﺷﺘﻪ ﺑﺎﺷﺪ‪ .‬ﺑﺮای ﺗﺴﺖ درﺳﺘ‬
‫ﮐﺮد‪.‬‬ ‫اﯾﻦ ﻗﻀﯿﻪ ﺑﺎﯾﺪ ﺟﻔﺖ ارز ﺑﻪ دﺳﺖ آﻣﺪه را در ﻣﺘﺎﺗﺮﯾﺪر ﭼ‬
‫از ﺗﺎﯾﻢ ‪ ۴۴‬دﻗﯿﻘﻪ و ‪ ٢۶‬ﺛﺎﻧﯿﻪ اﯾﻦ وﯾﺪﺋﻮ آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن ارز ‪ NZDJPY‬را روی ﭼﺎرت ﺑﺮرﺳ‬
‫ﻣ ﮐﻨﻨﺪ‪.‬‬
‫ﻻزم ﺑﻪ ذﮐﺮ اﺳﺖ ﮐﻪ ﺗﻌﯿﯿﻦ ﺑﻬﺘﺮﯾﻦ ﺟﻔﺖ ارز ﺑﻪ اﯾﻦ ﺷﯿﻮه اﺣﺘﻤﺎل ﻣﻮﻓﻘﯿﺖ ﻣﺎ را ﺑﺴﯿﺎر ﺑﺎﻻ‬
‫ﻣ ﺑﺮد وﻟ ﺑﺎز ﻫﻢ ﺗﻀﻤﯿﻨ ﺑﺮای ﺗﺮﯾﺪ ﻋﺠﻠﻪ ای ﻧﯿﺴﺖ‪ .‬در ﺗﺎﯾﻢ ﻓﺮﯾﻢ ﻫﺎی ﭘﺎﯾﯿﻨﺘﺮ اﯾﻦ ﻓﺮﻣﻮل و‬
‫ﺟﻔﺖ ارز ﺑﻪ دﺳﺖ آﻣﺪه ﺗﻐﯿﯿﺮات زﯾﺎدی دارﻧﺪ‪ .‬ﭘﺲ از ﺗﺸﺨﯿﺺ ﺑﻬﺘﺮﯾﻦ ﺟﻔﺖ ارز ﺑﻬﺘﺮ اﺳﺖ ﮐﻪ‬
‫در روﻧﺪﻫﺎی اﺻﻼﺣ آن وارد ﺗﺮﯾﺪ ﺷﻮﯾﻢ‪.‬‬

‫ﭼ ﻮﻧﻪ از اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮرﻫﺎ ﺑﺮای ﺗﻌﯿﯿﻦ ﺟﻬﺖ ﻗﯿﻤﺖ اﺳﺘﻔﺎده‬ ‫‪۴.١۶‬‬

‫ﮐﻨﯿﻢ؟‬

‫از اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮرﻫﺎ ﻣ ﺗﻮان ﺑﺮای ﭘﯿﺪا ﮐﺮدن ﺟﻬﺖ ﻣﺎرﮐﺖ اﺳﺘﻔﺎده ﮐﺮد و از اﺷﺘﺒﺎﻫﺎت اﺣﺘﻤﺎﻟ‬
‫ﺟﻠﻮﮔﯿﺮی ﮐﺮد‪ .‬ﺑﺮای اﯾﻦ ﮐﺎر از دﺳﺘﻮراﻟﻌﻤﻞ زﯾﺮ ﻣ ﺗﻮان اﺳﺘﻔﺎده ﮐﺮد‪:‬‬
‫‪ .١‬ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک ‪ ٢٠٠‬در ﺗﺎﯾﻢ روزاﻧﻪ ‪SMA 200‬‬

‫‪ .٢‬ﻣ ﺪی ‪MACD‬‬

‫‪ .٣‬آر اس آی ‪RSI 14‬‬

‫و ﻣﻮﻣﻨﺘﻮم ‪Momentum and Candle Stick‬‬ ‫‪ .۴‬ﮐﻨﺪل اﺳﺘﯿ‬

‫اﺳﺘﻔﺎده ﮐﺮد ‪Stochastic‬‬ ‫ﻣﺜﻞ اﺳﺘﻮﮐﺴﺘﯿ‬ ‫‪ .۵‬در ﺻﻮرت ﻧﯿﺎز ﻣ ﺗﻮان از اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮر ﮐﻤ‬
‫ﻣﺜﺎل ﺑﺮای اﺳﺘﻔﺎده از اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮرﻫﺎ ﻣ ﺑﺎﺷﺪ و اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮرﻫﺎ ﻣﻮارد‬ ‫اﻟﺒﺘﻪ اﯾﻦ دﺳﺘﻮراﻟﻌﻤﻞ ﻓﻘﻂ ﯾ‬
‫اﺳﺘﻔﺎده زﯾﺎدی دارﻧﺪ‪.‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪٧٨‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .١۶‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪RSI :٢۵‬‬

‫از ﺗﺎﯾﻢ ‪ ۵٠‬دﻗﯿﻘﻪ اﯾﻦ وﯾﺪﺋﻮ آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن ﻧﺤﻮه اﺳﺘﻔﺎده از اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮرﻫﺎ را روی ﭼﺎرت‬
‫ﺗﻮﺿﯿﺢ ﻣ دﻫﻨﺪ‪.‬‬

‫ﺷﺮح دﺳﺘﻮراﻟﻌﻤﻞ روی ﭼﺎرت‬

‫اﺑﺘﺪا ‪ SMA 200‬را اﺿﺎﻓﻪ ﻣ ﮐﻨﯿﻢ‪ ،‬اﮔﺮ ﻗﯿﻤﺖ ﺑﺎﻻی آن ﺑﻮد روﻧﺪ ﺻﻌﻮدی و اﮔﺮ ﻗﯿﻤﺖ زﯾﺮ آن‬
‫ﺑﻮد روﻧﺪ ﻧﺰوﻟ اﺳﺖ‪ .‬ﺳﭙﺲ ‪ MACD‬را اﺿﺎﻓﻪ ﻣ ﮐﻨﯿﻢ‪ ،‬اﮔﺮ ﻣ ﺪی ﺑﺎﻻی ﺻﻔﺮ ﺑﻮد ﻧﺸﺎن دﻫﻨﺪه‬
‫روﻧﺪ ﺻﻌﻮدی اﺳﺖ و اﮔﺮ ﻣ ﺪی زﯾﺮ ﺻﻔﺮ ﺑﻮد روﻧﺪ ﻧﺰوﻟ اﺳﺖ‪ .‬ﺑﻪ آﺧﺮﯾﻦ ﻣﯿﻠﻪ ﻫﯿﺴﺘﻮﮔﺮام ﺑﺎﯾﺪ‬
‫دﻗﺖ ﺑﯿﺸﺘﺮی ﮐﺮد و در ﺻﻮرت داﺷﺘﻦ ﻃﻮل ﻣﯿﻠﻪ ﺑﯿﺸﺘﺮ از ﻣﯿﻠﻪ ﻗﺒﻞ ﺧﻮد‪ ،‬ﻧﺸﺎن دﻫﻨﺪه ﻣﻮﻣﻨﺘﻮم‬
‫زﯾﺎد اﺳﺖ‪ .‬ﺳﭙﺲ ‪ RSI 14‬را اﺿﺎﻓﻪ ﻣ ﮐﻨﯿﻢ ﻣﻮﻗﻌﯿﺖ آن ﻧﺴﺒﺖ ﺑﻪ ﺧﻂ ‪ ۵٠‬و ﺷﯿﺐ آن ﺟﻬﺖ‬
‫روﻧﺪ را ﺑﻪ ﻣﺎ ﻣ ﮔﻮﯾﻨﺪ‪ .‬در ‪ RSI‬ﺣﺘﻤﺎ ﺑﺎﯾﺪ ﺑﻪ ﻣﻨﺎﻃﻖ اﺷﺒﺎع دﻗﺖ ﮐﻨﯿﻢ و ﺑﺮای ﺑﺮﮔﺸﺖ اﺣﺘﻤﺎﻟ‬
‫ﻗﯿﻤﺖ آن را زﯾﺮ ﻧﻈﺮ ﻣ ﮔﯿﺮﯾﻢ‪ .‬ﺣﺎل ﺑﺎﯾﺪ ﺑﺮ اﺳﺎس رﻓﺘﺎر ﻗﯿﻤﺖ ﺑﻬﺘﺮﯾﻦ ﻧﻘﻄﻪ ورود را ﭘﯿﺪا ﮐﻨﯿﻢ‬
‫ﮐﻪ ﺑﺮای آن ﺑﻪ ﺗﺎﯾﻢ ﻓﺮﯾﻢ ﭘﺎﯾﯿﻦ ﻫﻢ ﺣﺘﻤﺎ ﻣﺮاﺟﻌﻪ ﻣ ﮐﻨﯿﻢ‪ .‬ﺑﺮای ﺗﻌﯿﯿﻦ ﻧﻘﺎط اﺻﻼﺣ و ﺑﺮﮔﺸﺖ‬
‫ﻣ ﺗﻮاﻧﯿﻢ از ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ اﺳﺘﻔﺎده ﮐﻨﯿﻢ و در ﻟﺤﻈﻪ ای ﮐﻪ وارد ﭘﻮزﯾﺸﻦ ﻣ ﺷﻮﯾﻢ از ﮐﻨﺪل ﻓﺮﻣﯿﺸﻦ‬
‫را ﺑﺎ ﺗﻨﻈﯿﻤﺎت‬ ‫ﺑﺮای ﺗﺸﺨﯿﺺ ﻧﻘﻄﻪ درﺳﺖ ورود اﺳﺘﻔﺎده ﻣ ﮐﻨﯿﻢ ﺣﺎﻻ اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮر اﺳﺘﻮﮐﺴﺘﯿ‬
‫ﻫﻢ ﺑﯿﻦ ﺻﻔﺮ و ﺻﺪ ﻧﻮﺳﺎن ﻣ ﮐﻨﺪ و ﻣﺎﻧﻨﺪ ‪RSI‬‬ ‫ﭘﯿﺶ ﻓﺮض ﺧﻮد اﺿﺎﻓﻪ ﻣ ﮐﻨﯿﻢ‪ .‬اﺳﺘﻮﮐﺴﺘﯿ‬
‫دو ﺧﻂ دارد ﮐﻪ ﺗﻘﺎﻃﻊ آﻧﻬﺎ اﻫﻤﯿﺖ دارد و ﺳﯿ ﻨﺎل‬ ‫ﻧﻘﺎط اﺷﺒﺎع ﺧﺮﯾﺪ و ﻓﺮوش دارد‪ .‬اﺳﺘﻮﮐﺴﺘﯿ‬
‫ﺷﯿﺐ ﺧﻄﻮط‪ ،‬ﻣﻨﺎﻃﻖ اﺷﺒﺎع و ﺗﻘﺎﻃﻊ ﺧﻄﻮط آن را زﯾﺮ ﻧﻈﺮ ﻣ ﮔﯿﺮﯾﻢ‪.‬‬ ‫اﺳﺖ‪ .‬در اﺳﺘﻮﮐﺴﺘﯿ‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫ﻓﺼﻞ ‪١٧‬‬

‫وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢۶‬اﻣﻮاج اﻟﯿﻮت‬

‫‪ ١.١٧‬اﻣﻮاج اﻟﯿﻮت‬

‫اﯾﻦ ﻗﺴﻤﺖ آﺧﺮﯾﻦ ﻗﺴﻤﺖ از ﺗﺤﻠﯿﻞ ﺗﮑﻨﯿ ﺎل ﻣﻘﺪﻣﺎﺗ اﺳﺖ و ﭘﺲ از آن ﺑﻪ ﺑﺤﺚ ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ‬
‫ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ و رواﻧﺸﻨﺎﺳ ﺑﺎزار ﭘﺮداﺧﺘﻪ ﻣ ﺷﻮد‪.‬‬

‫در ﻧﯿﻤﻪ ﻧﺨﺴﺖ ﻗﺮن ﺑﯿﺴﺘﻢ‪ ،‬ﺷﺨﺼ ﺑﻪ ﻧﺎم راﻟﻒ ﻧﻠﺴﻮن اﻟﯿﻮت ﺑﺎ ﺗﺤﻘﯿﻖ ﺑﺮ روی ﻧﻤﻮدار‬
‫ﻗﯿﻤﺖ ﻣﺘﻮﺟﻪ ﺷﺪ ﮐﻪ ﺗﻐﯿﯿﺮات ﻗﯿﻤﺖ ﻧﻪ ﺗﻨﻬﺎ ﻣﻨﻈﻢ اﺳﺖ ﺑﻠ ﻪ از ﺳﺎﺧﺘﺎر ﺧﺎص و ﻫﻤﺎﻫﻨﮕ ﮐﻪ‬
‫در ﻃﺒﯿﻌﺖ ﻧﯿﺰ ﻣﺸﺎﻫﺪه ﻣ ﺷﻮد ﺗﺒﻌﯿﺖ ﻣ ﮐﻨﺪ‪ .‬وی ﮐﺸﻒ ﮐﺮد ﮐﻪ ﻗﯿﻤﺖ ﻏﺎﻟﺒﺎ در ﺣﺎل ﺳﺎﺧﺘﻦ‬
‫اﻟ ﻮﻫﺎی ﺗﮑﺮاری و ﻗﺎﺑﻞ ﭘﯿﺶﺑﯿﻨ ﻫﺴﺖ ﮐﻪ ﻣ ﺮرا در ﺑﺎزار ﺗﮑﺮار ﻣ ﺷﻮﻧﺪ‪ .‬ﺷﻨﺎﺧﺖ اﯾﻦ اﻟ ﻮﻫﺎ‬
‫ﺑﻪ ﻣﺎﻧﻨﺪ ﻧﻘﺸﻪای ﻋﻤﻞ ﻣ ﮐﻨﺪ ﮐﻪ ﭘﯿﺶﺑﯿﻨ رﻓﺘﺎر آﯾﻨﺪه ﻗﯿﻤﺖ را ﺑﺮای ﻣﺎ ﻣﯿﺴﺮ ﻣ ﮐﻨﺪ‪.‬‬

‫اﻟ ﻮﻫﺎی اﻟﯿﻮت ﻣﺜﻞ ﺧﯿﻠ از اﻟ ﻮﻫﺎی ﺗﮑﻨﯿ ﺎل ﺗﮑﺮارﺷﻮﻧﺪه ﻫﺴﺘﻨﺪ و در اﺑﻌﺎد ﻣﺨﺘﻠﻒ از ﻧﻈﺮ‬
‫ﺑﺰرﮔ در ﺑﺎزهﻫﺎی زﻣﺎﻧ )ﺗﺎﯾﻢ ﻓﺮﯾﻢ( ﻣﺨﺘﻠﻒ ﺗﺸ ﯿﻞ ﻣ ﺷﻮﻧﺪ‪ .‬اﻟﯿﻮت ﻧﺸﺎن داد ﮐﻪ ﻗﯿﻤﺖ ﺑﻪ‬
‫ﺻﻮرت اﻣﻮاج ﺗﺮﮐﯿﺒﯽ و ﺑﺎ ﻧﻈﻢ و آراﯾﺶ ﺧﺎﺻ ﺣﺮﮐﺖ ﻣ ﮐﻨﺪ‪ .‬وی ﻣﻌﺘﻘﺪ ﺑﻮد در ﻫﺮ ﻋﺮﺻﻪای‬
‫ﺗﻮده زﯾﺎد ﺑﺎﺷﺪ‪ ،‬ﺣﺮﮐﺖﻫﺎ ﺑﺮاﺳﺎس ﻗﻮاﻋﺪی‬ ‫ﮐﻪ در آن ﺟﻨﺐ و ﺟﻮش و ﻓﻌﺎﻟﯿﺖ ﻣﺮدم ﺑﻪ ﻋﻨﻮان ﯾ‬
‫ﻗﺎﺑﻞ ﭘﯿﺶﺑﯿﻨ ﺻﻮرت ﻣ ﮔﯿﺮد و ﺑﺎزار ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ واﺿﺢﺗﺮﯾﻦ و ﺑﺰرﮔﺘﺮﯾﻦ ﻧﻤﻮد اﯾﻦ رﻓﺘﺎر ﺟﻤﻌ‬
‫اﺳﺖ‪.‬‬

‫در ﺑﺎزار ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ ﮐﻪ ﭘﺎﯾﻪ ﺗﻤﺎم ﺗﺤﻠﯿﻞﻫﺎﺳﺖ‪ ،‬اﯾﻦ اﺳﺖ ﮐﻪ ﻫﺮ اﺗﻔﺎق و‬ ‫از اﺻﻮل ﺗﮑﻨﯿ‬ ‫ﯾ‬
‫ﺣﺎدﺛﻪای در ﺑﺎزار ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ رﯾﺸﻪ در ﮔﺬﺷﺘﻪ دارد و ﻫﺮ ﺣﺮﮐﺖ و ﺗﺼﻤﯿﻤ در ﺑﺎزار ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ ﺑﺮ ﺷﺎﻧﻪ‬
‫دادهﻫﺎی ﻣﻬﻤ از ﮔﺬﺷﺘﻪ ﺳﻮار اﺳﺖ‪ .‬ﺑﻨﺎﺑﺮاﯾﻦ ﺑﺮآﯾﻨﺪ اﯾﻦ ﺗﺼﻤﯿﻢﮔﯿﺮی ﻫﺎی ﻫﻢﺟﻬﺖ ﮐﻪ ﺑﺎﻋﺚ‬
‫ﺣﺮﮐﺖ ﻗﯿﻤﺖ ﺑﻪ ﺻﻮرت اﻣﻮاج ﻣ ﺷﻮﻧﺪ‪ ،‬ﺗﺎرو ﭘﻮد ﺑﺎزار را ﻣ ﺑﺎﻓﻨﺪ‪ .‬اﻟ ﻮﻫﺎی ﻗﯿﻤﺖ ﮐﻪ اﻟﯿﻮت‬

‫‪٧٩‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪٨٠‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .١٧‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢۶‬اﻣﻮاج اﻟﯿﻮت‬

‫آن را ﺷﻨﺎﺳﺎﯾﯽ ﮐﺮد‪ ،‬ﺑﻪ اﺳﻢ ﺧﻮد او اﻣﻮاج اﻟﯿﻮت ‪ ١‬ﻧﺎﻣ ﺬاری ﺷﺪ ﮐﻪ در اﯾﻦ ﻗﺴﻤﺖ ﺑﻪ ﯾﺎدﮔﯿﺮی‬
‫اﺻﻮل آن ﻣ ﭘﺮدازﯾﻢ‪.‬‬

‫‪ ٢.١٧‬اﺻﻮل اﻣﻮاج اﻟﯿﻮت‬

‫ﺑﺮﺧ از اﺻﻮل اﻣﻮاج اﻟﯿﻮت ﻋﺒﺎرﺗﻨﺪ از‪:‬‬

‫‪ .١‬ﻗﯿﻤﺖ ﻫﻤﯿﺸﻪ ﺑﻪ دو ﺻﻮرت ﺣﺮﮐﺖ ﻣ ﮐﻨﺪ‪ :‬اﻣﻮاج ﺟﻨﺒﺸ و اﻣﻮاج اﺻﻼﺣ‬

‫‪ .٢‬ﻣﻬﻤﺘﺮﯾﻦ اﻟ ﻮی ﺣﺎﮐﻢ ﺑﺮ ﺑﺎزار‪ ،‬اﻟ ﻮی ‪ ۵‬ﻣﻮج اﺳﺖ ﮐﻪ ﺳﻪ ﻣﻮج آن ﻣﻮاﻓﻖ ﺑﺎ ﺟﻬﺖ روﻧﺪ‬
‫)ﻣﻮج ﻫﺎی ﺟﻨﺒﺸ ‪ (۵ ،٣ ،١‬و دو ﻣﻮج ﻣﺨﺎﻟﻒ ﺑﺎ ﺟﻬﺖ روﻧﺪ )ﻣﻮج ﻫﺎی اﺻﻼﺣ ‪ (۴ ،٢‬ﻫﺴﺘﻨﺪ‬
‫)ﺷ ﻞ ‪.(١.١٧‬‬

‫‪ .٣‬اﻣﻮاج اﺻﻼﺣ ﻏﺎﻟﺒﺎ ﺑﻪ ﺻﻮرت ‪ ٣‬ﻣﻮج ﺗﺸ ﯿﻞ ﻣ ﺷﻮﻧﺪ‪.‬‬

‫ﺷ ﻞ ‪ :١.١٧‬ﺷ ﻞ اﻣﻮاج ﺟﻨﺒﺸ ‪Motive Wave‬‬

‫در اﯾﻦ ﻣﻮج ﺟﻨﺒﺸ ‪ ۵‬ﻣﻮﺟ ‪ ،‬ﺳﻪ ﻣﻮج ﻣﻮاﻓﻖ روﻧﺪ و دو ﻣﻮج ﻣﺨﺎﻟﻒ روﻧﺪ و اﺻﻼﺣ ﻫﺴﺘﻨﺪ‪.‬‬
‫از ﺗﺎﯾﻢ ‪ ۶‬دﻗﯿﻘﻪ و ‪ ٢۴‬ﺛﺎﻧﯿﻪ اﯾﻦ وﯾﺪﺋﻮ آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن ﺗﻔﺴﯿﺮ ﺟﺎﻟﺐ و ﮐﺎرآﻣﺪی از رواﻧﺸﻨﺎﺳ‬
‫ﻣﻌﺎﻣﻼت ﺗﻮﺳﻂ اﻣﻮاج اﻟﯿﻮت را اراﺋﻪ ﻣ دﻫﻨﺪ ﮐﻪ ﺷﻨﯿﺪن ﮐﺎﻣﻞ و دﻗﯿﻖ اﯾﻦ ﺗﻮﺿﯿﺤﺎت ﺑﺴﯿﺎر‬
‫ﮐﻨﻨﺪه اﺳﺖ‪.‬‬ ‫ﮐﻤ‬
‫‪Eliot Waves١‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪٨١‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .١٧‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢۶‬اﻣﻮاج اﻟﯿﻮت‬

‫ﺳﯿ ﻞ ﮐﺎﻣﻞ در اﻟﯿﻮت‬ ‫‪ ٣.١٧‬ﯾ‬

‫ﻣﻮج اﺻﻼﺣ ﭘﺲ‬ ‫ﻣﻮج ﺟﻨﺒﺸ و ﯾ‬ ‫اﻟﯿﻮت ﭼﺮﺧﻪ ﮐﺎﻣﻞ اﻣﻮاج اﻟﯿﻮت را ﺑﻪ ﺻﻮرت ﯾ‬
‫ﺟﻨﺒﺸ و دﯾ ﺮی‬ ‫ﭼﺮﺧﻪ ﮐﺎﻣﻞ اﻟﯿﻮت دارای دو ﻣﻮج ﯾ‬ ‫از آن داﻧﺴﺖ‪ .‬ﺑﻪ اﯾﻦ ﺻﻮرت ﮐﻪ ﯾ‬
‫ﭼﺮﺧﻪ‬ ‫اﺻﻼﺣ اﺳﺖ ﮐﻪ ﭼﻮن ﻣﻮج ﺟﻨﺒﺸ ‪ ۵‬ﻣﻮﺟ و ﻣﻮج اﺻﻼﺣ ‪ ٣‬ﻣﻮﺟ اﺳﺖ‪ ،‬ﻋﻤﻼ ﯾ‬
‫ﮐﺎﻣﻞ در ﻣﺠﻤﻮع ﺷﺎﻣﻞ ‪ ٨‬ﻣﻮج ﻣ ﺑﺎﺷﺪ )ﺷ ﻞ ‪.(٢.١٧‬‬

‫ﺳﯿ ﻞ ﮐﺎﻣﻞ در اﻟﯿﻮت‬ ‫ﺷ ﻞ ‪ :٢.١٧‬ﯾ‬

‫ﺗﻤﺎم اﻣﻮاج اﻟﯿﻮت از اﻣﻮاج ﮐﻮﭼ ﺘﺮ اﻟﯿﻮت و آﻧﻬﺎ ﻧﯿﺰ از رﯾﺰ ﻣﻮج ﻫﺎی اﻟﯿﻮت ﺗﺸ ﯿﻞ ﺷﺪهاﻧﺪ‬
‫)ﺷ ﻞ ‪ .(٣.١٧‬اﻟﯿﻮت ﺗﺸﺨﯿﺺ داد ﮐﻪ ﻫﺮ ﻣﻮج از ﺳﯿ ﻞ ﯾﺎ ﭼﺮﺧﻪ ‪ ٨‬ﻣﻮﺟ از رﯾﺰ ﻣﻮج ﻫﺎﯾﯽ‬
‫ﺗﺸ ﯿﻞ ﺷﺪه ﮐﻪ ﺗﺸﺎﺑﻪ ﻣﻌﻨﺎداری ﺑﺎ ﻣﻮج اﺻﻠ دارﻧﺪ‪ .‬ﻋﻤﻼ رﯾﺰ ﻣﻮج ﻫﺎ از ﻫﻤﺎن ﺳﺎﺧﺘﺎر اﺻﻠ‬
‫ﭼﺮﺧﻪ ‪ ٨‬ﻣﻮﺟ ﺗﺸ ﯿﻞ ﺷﺪهاﻧﺪ‪ ،‬ﺑﺎ اﯾﻦ ﺗﻔﺎوت ﮐﻪ از ﻧﻈﺮ اﺑﻌﺎد ﮐﻮﭼ ﺮوﻧﺪ‪ .‬در واﻗﻊ ﻫﻤﯿﻦ ﭼﺮﺧﻪ‬
‫در ﺣﺎل ﺳﺎﺧﺘﻦ ﺳﯿ ﻞﻫﺎی ﺑﺰرﮔﺘﺮ ﻫﺴﺘﻨﺪ ‪) ٢‬ﺷ ﻞ ‪.(۴.١٧‬‬ ‫‪ ٨‬ﻣﻮﺟ ﻫﺎی ﮐﻮﭼ‬

‫اﻣﻮاج اﻟﯿﻮت ﺑﺴﯿﺎر ﻣﻬﻢ ﻫﺴﺘﻨﺪ و ﺷﻨﺎﺧﺖ آﻧﻬﺎ ﻧﯿﺎزﻣﻨﺪ ﺗﻤﺮﯾﻦ و ﺗﺠﺮﺑﻪ زﯾﺎد اﺳﺖ‪ .‬اﻣﻮاج ﺳﻪ‬
‫ﻣﻮج زﯾ ﺰاگ ﺑﺎ اﺳﺘﻔﺎده از ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ﺗﺸﺨﯿﺺ‬ ‫ﻣﻮﺟ اﺻﻼﺣ اﻟﯿﻮت را ﻣ ﺗﻮان ﺑﻪ ﺻﻮرت ﯾ‬
‫داد‪ .‬ﻧﮑﺘﻪ ای ﮐﻪ ﻧﺒﺎﯾﺪ ﻓﺮاﻣﻮش ﮐﺮد اﯾﻦ اﺳﺖ ﮐﻪ اﻣﻮاج اﺻﻼﺣ ﭘﯿﭽﯿﺪﮔ ﺑﯿﺸﺘﺮی ﻧﺴﺒﺖ ﺑﻪ‬
‫اﻣﻮاج ﺟﻨﺒﺸ دارﻧﺪ و ﻧﯿﺎزﻣﻨﺪ دﻗﺖ و ﺗﻤﺮﯾﻦ ﺑﯿﺸﺘﺮی ﻫﺴﺘﻨﺪ‪.‬‬

‫ﺳﯿ ﻞ ﮐﺎﻣﻞ در اﻣﻮاج اﻟﯿﻮت را‬ ‫از ﺗﺎﯾﻢ ‪ ٣٠‬دﻗﯿﻘﻪ و ‪ ۴١‬ﺛﺎﻧﯿﻪ اﯾﻦ وﯾﺪﺋﻮ آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن ﯾ‬
‫‪٢‬ﻣ ﺗﻮان ﮔﻔﺖ در اﻣﻮاج اﻟﯿﻮت ﻓﺮاﮐﺘﺎل ﻫﺎ ﺣﺎﮐﻢ ﻫﺴﺘﻨﺪ )اﻟﺒﺘﻪ آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن اﺷﺎرهای ﺑﻪ اﺳﻢ ﻓﺮاﮐﺘﺎل ﻧﻤ ﮐﻨﺪ(‪.‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪٨٢‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .١٧‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢۶‬اﻣﻮاج اﻟﯿﻮت‬

‫ﺷ ﻞ ‪ :٣.١٧‬اﻣﻮاج اﻟﯿﻮت و رﯾﺰ ﻣﻮج ﻫﺎی اﻟﯿﻮت‬

‫ﻣﻮج‬ ‫ﺷ ﻞ ‪ :۴.١٧‬اﺷ ﺎل ﻣﺨﺘﻠﻒ ﯾ‬

‫روی ﭼﺎرت ﺗﻮﺿﯿﺢ ﻣ دﻫﻨﺪ‪.‬‬

 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪٨٣‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .١٧‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢۶‬اﻣﻮاج اﻟﯿﻮت‬

‫ﻗﻮاﻧﯿﻦ ﻣﻮج ﻫﺎی ﺟﻨﺒﺸ‬ ‫‪١.٣.١٧‬‬

‫ﻣﻮج ﻫﺎی ‪ ۵‬ﺗﺎﯾﯽ ﺟﻨﺒﺸ ﻣﻌﻤﻮﻻ ﻣﻮج ﻫﺎﯾﯽ در ﺟﻬﺖ ﺣﺮﮐﺖ ﻣﻮج اﺻﻠ از درﺟﻪ ﺑﺎﻻﺗﺮ‬
‫ﻫﺴﺘﻨﺪ ﮐﻪ ﻫﻢ ﺟﻬﺖ ﺑﺎ روﻧﺪ ﻣ ﺑﺎﺷﻨﺪ‪ .‬ﺑﻨﺎﺑﺮاﯾﻦ ﻣﻮج ﻫﺎﯾﯽ واﺿﺢ‪ ،‬ﺟﻬﺖدار و ﺑﻪ دور از ﺗﺪاﺧﻞ‬
‫و درﻫﻢ رﯾﺨﺘﮕ در رﯾﺰ ﻣﻮج ﻫﺎی ﺧﻮد ﻫﺴﺘﻨﺪ‪ .‬اﯾﻦ ﻣﻮج ﻫﺎ ﺑﻪ دﻟﯿﻞ ﺟﻬﺖدار و ﺳﺮ راﺳﺖ ﺑﻮدن‬
‫ﺑﻪ راﺣﺘ ﻗﺎﺑﻞ ﺗﺸﺨﯿﺺاﻧﺪ‪.‬‬
‫ﭼﻨﺪ ﻗﺎﻧﻮن در اﻣﻮاج ﺟﻨﺒﺸ ‪:‬‬
‫‪ .١‬ﻣﻮج ‪ ٢‬ﻫﯿﭻﮔﺎه ﺑﻪ اﻧﺪازه ‪ ١٠٠٪‬ﻣﻮج ‪ ١‬ﺑﺎزﮔﺸﺖ ﻧﻤ ﮐﻨﺪ‪.‬‬
‫‪ .٢‬ﻣﻮج ‪ ۴‬ﻫﯿﭻﮔﺎه ﺑﻪ اﻧﺪازه ‪ ١٠٠٪‬ﻣﻮج ‪ ٣‬ﺑﺎزﮔﺸﺖ ﻧﻤ ﮐﻨﺪ‪.‬‬
‫‪ .٣‬ﻣﻮج ‪ ٣‬از ﻣﻮج ‪ ١‬ﺑﺰرﮔﺘﺮ اﺳﺖ و در اﮐﺜﺮ ﻣﻮاﻗﻊ ﺑﺰرﮔﺘﺮﯾﻦ ﻣﻮج ﺑﯿﻦ ﺳﻪ ﻣﻮج ﺟﻨﺒﺸ اﺳﺖ‪.‬‬
‫در واﻗﻊ درﺻﺪ زﯾﺎدی از ﺣﺮﮐﺖ ﮐﻞ ﻣﻮج در ﻣﻮج ﺳﻮم اﻧﺠﺎم ﻣ ﺷﻮد‪.‬‬
‫‪ .۴‬ﻣﻮج ‪ ۴‬ﻧﻤ ﺗﻮاﻧﺪ وارد ﺣﺮﯾﻢ ﻣﻮج اول ﺷﻮد )ﺑﻪ ﺟﺰ ﭼﻨﺪ اﺳﺘﺜﻨﺎء(‪.‬‬

‫اﻣﻮاج اﺻﻼﺣ و ﻗﻮاﻧﯿﻦ آﻧﻬﺎ‬ ‫‪٢.٣.١٧‬‬

‫اﻣﻮاج اﺻﻼﺣ ﮐﻪ در واﻗﻊ ﺑﻪ ﻋﻠﺖ ﺗﺴﻮﯾﻪ ﺳﻮدﻫ ﻫﺎی ﺑﻠﻨﺪﻣﺪت ﺳﺮﻣﺎﯾﻪﮔﺬاری ﻫﺎی ﻗﺒﻠ ﺑﻪ‬
‫ﺻﻮرت ﺗﺪرﯾﺠ و ﺗﻘﺎﺑﻞ ﺧﺮﯾﺪاران و ﻓﺮوﺷﻨﺪﮔﺎن ﺑﻪ وﺟﻮد ﻣ آﯾﻨﺪ و ﺑﺎﻋﺚ اﻓﺖ ﻣﻮﻗﺘ و ﺣﺮﮐﺖ‬
‫ﻗﯿﻤﺖ آن ﮐﺎﻻ در ﺟﻬﺖ ﻋﮑﺲ روﻧﺪ اﺻﻠ ﻣ ﺷﻮﻧﺪ‪ ،‬اﻣﻮاﺟ ﺑﺎ ﭘﯿﭽﯿﺪﮔ زﯾﺎد ﻫﺴﺘﻨﺪ ﮐﻪ ﺗﺤﻠﯿﻞ‬
‫آﻧﻬﺎ ﻧﯿﺰ دﺷﻮارﺗﺮ اﺳﺖ‪ .‬روﻧﺪﻫﺎی اﺻﻼﺣ ﮐﻪ ﻧﺘﯿﺠﻪ ﻧﺒﺮد ﺧﺮﯾﺪاران و ﻓﺮوﺷﻨﺪﮔﺎن ﻫﺴﺘﻨﺪ‪ ،‬ﮔﺎﻫ‬
‫اوﻗﺎت ﺑﻪ ﻧﻔﻊ ﺧﺮﯾﺪاران و ﮔﺎﻫ اوﻗﺎت ﺑﻪ ﻧﻔﻊ ﻓﺮوﺷﻨﺪﮔﺎن ﺗﻐﯿﯿﺮ ﻣ ﮐﻨﻨﺪ و ﺑﺮﺧﻼف روﻧﺪﻫﺎی‬
‫ﺟﻨﺒﺸ ﮐﻪ ﺗﺤﻠﯿﻞ واﺿﺢ و ﺗﻮاﻓﻖ ﺟﻤﻌ ﺑﺮ ﺳﺮ ﺟﻬﺖ روﻧﺪ ﻗﯿﻤﺖ وﺟﻮد دارد‪ ،‬در روﻧﺪﻫﺎی‬
‫اﺻﻼﺣ ﺳﺮدرﮔﻤ و ﺗﺤﻠﯿﻞﻫﺎی ﺿﺪ و ﻧﻘﯿﺾ ﺑﯿﺸﺘﺮ ﺑﻪ ﭼﺸﻢ ﻣ ﺧﻮرد‪ .‬ﻫﻤﯿﻦ ﺗﻨﺎﻗﺾ در ﺗﺤﻠﯿﻞ‬
‫اﻣﻮاج اﺻﻼﺣ ﺑﺎﻋﺚ ﺑﻪ وﺟﻮد آﻣﺪن ﺣﺎﻟﺖ ﻫﺎ و ﻧﻮع ﺑﯿﺸﺘﺮی در اﻣﻮاج اﺻﻼﺣ ﻧﺴﺒﺖ ﺑﻪ اﻣﻮاج‬
‫ﺟﻨﺒﺸ ﻣ ﺷﻮد‪ .‬ﺑﻨﺎﺑﺮاﯾﻦ ﺗﺤﻠﯿﻞ ﻣﻮج ﻫﺎی اﺻﻼﺣ ﺑﺎ اﻟ ﻮﯾﯽ ﻣﺸﺨﺺ ﻗﺒﻞ از ﮐﺎﻣﻞ ﺷﺪن آﻧﻬﺎ‬
‫ﮐﺎر دﺷﻮاری اﺳﺖ‪.‬‬
‫ﻗﻮاﻧﯿﻦ ﮐﺎر ﺑﺎ اﻣﻮاج اﺻﻼﺣ ‪:‬‬
‫ﺑﺮای ﺷﻨﺎﺧﺖ و درک ﺑﻬﺘﺮ اﻣﻮاج اﺻﻼﺣ ﺑﺎﯾﺪ در ﻧﻈﺮ ﮔﺮﻓﺖ ﮐﻪ اﻣﻮاج اﺻﻼﺣ ﻫﯿﭻ ﮔﺎه ﺑﻪ‬
‫ﺗﻐﯿﯿﺮ‬ ‫‪ ۵‬ﻣﻮﺟ در ﺧﻼف روﻧﺪ ﺷ ﻞ ﮔﺮﻓﺖ‪ ،‬ﯾﺎ ﺷﺮوع ﯾ‬ ‫ﺗﻨﻬﺎﯾﯽ ‪ ۵‬ﻣﻮﺟ ﻧﯿﺴﺘﻨﺪ‪ .‬ﭘﺲ اﮔﺮ ﯾ‬
‫روﻧﺪ ﮐﻠ اﺳﺖ و ﯾﺎ ﺗﻨﻬﺎ ﺗﮑﻤﯿﻞ ﻣﻮج اول اﺻﻼﺣ اﺳﺖ و ﺑﺎﯾﺪ اﻧﺘﻈﺎر داﺷﺖ دو ﻣﻮج ﺑﻌﺪی از‬
‫اﻣﻮاج ﺳﻪﮔﺎﻧﻪ اﺻﻼﺣ ﺗﺸ ﯿﻞ ﺷﻮد‪.‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪٨۴‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .١٧‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢۶‬اﻣﻮاج اﻟﯿﻮت‬

‫اﻣﻮاج اﺻﻼﺣ ﺑﻪ ‪ ۴‬دﺳﺘﻪ ﺗﻘﺴﯿﻢ ﻣ ﺷﻮﻧﺪ و ﺗﻨﻮع و ﮔﻮﻧﺎﮔﻮﻧ زﯾﺎدی دارﻧﺪ‪:‬‬

‫زﯾ ﺰاگ ﻫﺎ )‪(۵‐٣‐۵‬‬

‫ﭘﻬﻨﻪﻫﺎ )‪(٣‐٣‐۵‬‬

‫ﻣﺜﻠﺚﻫﺎ )‪ (٣‐٣‐٣‐٣‐٣‬اﻓﺰاﯾﺸ ‪ ،‬ﮐﺎﻫﺸ ‪ ،‬ﻣﺘﻘﺎﺑﻞ‬

‫ﺗﺮﮐﯿﺒﯽﻫﺎ ﮐﻪ ﺷﺎﻣﻞ ﺗﮑﺮار دوﺑﺎره ﯾﺎ ﺳﻪﺑﺎره ﻣﻮارد ﺑﺎﻻ ﻫﺴﺘﻨﺪ‪.‬‬

‫ﺑﺮرﺳ و ﺗﺸﺨﯿﺺ دﺳﺘﻪﻫﺎی ﻓﻮق ﻧﯿﺎز ﺑﻪ ﺗﻤﺮﯾﻦ و ﺗﮑﺮار دارد‪.‬‬

‫از ﺗﺎﯾﻢ ‪ ۵۵‬دﻗﯿﻘﻪ و ‪ ٧‬ﺛﺎﻧﯿﻪ اﯾﻦ وﯾﺪﺋﻮ آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن اﻣﻮاج ﺟﻨﺒﺸ و اﻣﻮاج اﺻﻼﺣ را روی‬
‫ﭼﺎرت ﺗﻮﺿﯿﺢ ﻣ دﻫﻨﺪ‪.‬‬

‫اﻟﯿﻮت و درﺻﺪﻫﺎی ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ‬ ‫‪۴.١٧‬‬

‫ﺗﺤﻠﯿﻞ اﻟﯿﻮت و اﻋﺪاد ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ )دو ﻣﻘﻮﻟﻪ ﻣﺠﺰا وﻟ واﺑﺴﺘﻪ ﺑﻪ ﻫﻢ( دو ﻣﻘﻮﻟﻪ ﻣﻄﺮح در زﻣﯿﻨﻪ‬
‫ﻣﻨﺒﻊ ﯾ ﺴﺎن‪ ،‬واﺑﺴﺘﮕ ﻣﻌﻨﺎداری‬ ‫رﻓﺘﺎر ﺗﻮدهﻫﺎ ﻫﺴﺘﻨﺪ ﮐﻪ در ﻋﻤﻞ ﺑﻪ دﻟﯿﻞ ﺑﻪ وﺟﻮد آﻣﺪن از ﯾ‬
‫ﺑﻪ ﻫﻢ دارﻧﺪ‪ .‬در واﻗﻊ ﻫﺮ دوی اﯾﻦ ﻣﺒﺎﺣﺚ ﺳﺎزﻧﺪه و ﺗﮑﻤﯿﻞﮐﻨﻨﺪه ﻫﻤﺪﯾ ﺮ ﻫﺴﺘﻨﺪ‪ .‬ﺗﺮﮐﯿﺐ اﯾﻦ دو‬
‫و ﺷﻨﺎﺧﺖ ﻧﻘﺎط ﻣﻬﻢ در ﺑﺎزار ﺑﺮاﺳﺎس اﯾﻦ دو از ﻣﻬﻤﺘﺮﯾﻦ ﻣﺒﺎﺣﺚ ﺗﮑﻨﯿ ﺎل ﻫﺴﺘﻨﺪ‪ .‬ﺑﺮای ﺷﻨﺎﺧﺖ‬
‫ﻧﻘﺎط ﻣﻬﻢ در ﺑﺎزار ﺑﺮاﺳﺎس اﯾﻦ دو ﻣﺒﺤﺚ‪ ،‬اﻋﺪاد ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ را ﺑﺮای ﻫﺮ دو ﻧﻮع ﻣﻮج اﻟﯿﻮت ﺑﺮرﺳ‬
‫ﻣ ﮐﻨﯿﻢ‪:‬‬

‫‪ .١‬اﻣﻮاج ﺟﻨﺒﺸ و ﻧﺴﺒﺖﻫﺎی ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ﺣﺎﮐﻢ ﺑﺮ آﻧﻬﺎ‬

‫‪ .٢‬ﻧﺴﺒﺖﻫﺎی ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ﺣﺎﮐﻢ ﺑﺮ اﻣﻮاج اﺻﻼﺣ‬

‫‪ ١.۴.١٧‬ﻧﺴﺒﺖﻫﺎی ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ اﻣﻮاج ﺟﻨﺒﺸ‬

‫اﻣﻮاج ﺟﻨﺒﺸ ﻣﻌﻤﻮﻻ ﺑﺎ ﻧﺴﺒﺖ ﻫﺎی ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ زﯾﺮ ﻧﺴﺒﺖ ﺑﻪ ﻫﻤﺪﯾ ﺮ اﺻﻼح ﺷﺪه ﯾﺎ ﺣﺮﮐﺖ‬
‫ﺧﻮاﻫﻨﺪ ﮐﺮد )ﺷ ﻞ ‪:(۵.١٧‬‬

‫ﻣﻮج ‪ ٢‬در ﺣﺎﻟﺖ اﯾﺪهآل ﺑﻪ اﻧﺪازه ‪ ۶١/٨٪‬ﻣﻮج ‪ ١‬اﺻﻼح ﺧﻮاﻫﺪ ﺷﺪ و ﮔﺎﻫ ‪ ۵٠٪‬ﯾﺎ ‪٧٨٪‬‬
‫ﻫﻢ ﺧﻮاﻫﺪ ﺷﺪ وﻟ ﮐﻤﺘﺮ از ‪ ۵٠٪‬ﻧﯿﺴﺖ‪.‬‬

‫ﻣﻮج ‪ ٣‬در ﺣﺎﻟﺖ اﯾﺪهآل ﺑﻪ اﻧﺪازه ‪ ١۶١/٨٪‬ﻣﻮج ‪ ١‬ﭘﯿﺶ ﺧﻮاﻫﺪ رﻓﺖ‪.‬‬

 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪٨۵‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .١٧‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢۶‬اﻣﻮاج اﻟﯿﻮت‬

‫ﻣﻮج ‪ ۴‬ﺑﻪ اﻧﺪازه ‪ ٣٨٪‬و ﮔﺎﻫ ‪ ٢٣٪‬از ﻣﻮج ﮐﺎﻣﻞ ﺣﺎﺻﻞ از ﻣﺠﻤﻮع اﺑﺘﺪای ‪ ١‬ﺗﺎ اﻧﺘﻬﺎی ﻣﻮج‬
‫‪ ٣‬اﺻﻼح ﺧﻮاﻫﺪ ﺷﺪ‪.‬‬

‫ﻣﻮج ‪ ۵‬ﺑﻪ اﻧﺪازه ‪ ۶١/٨٪‬و ﮔﺎﻫ ‪ ٣٨٪‬از ﻣﻮج ﮐﺎﻣﻞ اﺑﺘﺪای ﻣﻮج ‪ ١‬ﺗﺎ اﻧﺘﻬﺎی ﻣﻮج ‪ ٣‬ﺧﻮاﻫﺪ‬
‫ﺑﻮد و ﺣﺘ ﺑﻌﻀ اوﻗﺎت ﺑﻪ اﻧﺪازه ‪ ١٠٠٪‬ﻣﻮج ‪ ١‬ﻧﯿﺰ رﺷﺪ ﺧﻮاﻫﺪ ﮐﺮد‪.‬‬

‫ﺷ ﻞ ‪ :۵.١٧‬ﻧﺴﺒﺖﻫﺎی ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ اﻣﻮاج ﺟﻨﺒﺸ‬

‫از ﺗﺎﯾﻢ ‪ ١‬ﺳﺎﻋﺖ و ‪ ١٧‬دﻗﯿﻘﻪ و ‪ ۴٨‬ﺛﺎﻧﯿﻪ اﯾﻦ وﯾﺪﺋﻮ آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن ﻧﺴﺒﺖﻫﺎی ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ اﻣﻮاج‬
‫ﺟﻨﺒﺸ را روی ﭼﺎرت ﺗﻮﺿﯿﺢ ﻣ دﻫﻨﺪ‪.‬‬

‫ﭼﻮن ﻣﻮج ‪ ٣‬و ﻣﻮج ‪ ۵‬ﻣﻮج ﻫﺎی ﺧﺎرﺟ ﻫﺴﺘﻨﺪ ﺑﺮای ﺑﻪ دﺳﺖ آوردن آﻧﻬﺎ ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ‪Expansion‬‬
‫را رﺳﻢ ﻣ ﮐﻨﯿﻢ‪.‬‬

‫ﻻزم ﺑﻪ ﯾﺎدآوری ﻣﺠﺪد اﺳﺖ ﮐﻪ در اﯾﻦ ﺑﺎزار ﻫﯿﭻ ﭼﯿﺰی ﻗﻄﻌ ﻧﯿﺴﺖ و ﺑﺎﯾﺪ ﻫﺮ اﺣﺘﻤﺎﻟ را‬
‫ﻫﻤﯿﺸﻪ در ﻧﻈﺮ ﮔﺮﻓﺖ‪ .‬درﺻﺪﻫﺎی ذﮐﺮ ﺷﺪه ﻫﻤﯿﺸﻪ دﻗﯿﻖ ﻧﯿﺴﺖ و ﻓﻘﻂ ﺣﺎﻟﺖ اﯾﺪهآل ﻣﻌﺮﻓ ﺷﺪه‬
‫اﺳﺖ‪ .‬ﻋﻼوه ﺑﺮ اﯾﻦ ﺳﻨﺎرﯾﻮﻫﺎی ﻣﺨﺘﻠﻔ در ﻣﻮج اﻟﯿﻮت ﻣ ﺗﻮان ﻣﺘﺼﻮر ﺷﺪ و ﻫﺮ ﻧﻘﻄﻪای ﮐﻪ ﺑﻪ‬
‫ﻣﻮج از اﻣﻮاج اﻟﯿﻮت در ﻧﻈﺮ ﮔﺮﻓﺘﻪ ﺷﺪه اﺳﺖ‪ ،‬اﻣ ﺎن دارد در ﭼﻨﺪ ﮐﻨﺪل آﯾﻨﺪه دﯾ ﺮ‬ ‫ﻋﻨﻮان ﯾ‬
‫اﻋﺘﺒﺎری ﻧﺪاﺷﺘﻪ ﺑﺎﺷﺪ‪.‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪٨۶‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .١٧‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢۶‬اﻣﻮاج اﻟﯿﻮت‬

‫‪ ٢.۴.١٧‬ﻧﺴﺒﺖﻫﺎی ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ اﺻﻼﺣ ﻫﺎی اﻣﻮاج ﺟﻨﺒﺸ‬

‫اﻣﻮاج اﺻﻼﺣ داﺧﻠ اﻣﻮاج ﺟﻨﺒﺸ اﻣﻮاج ‪ ٢‬و ‪ ۴‬ﻫﺴﺘﻨﺪ و ﻣﻮارد زﯾﺮ در ﻣﻮرد آﻧﻬﺎ ﺻﺎدق‬
‫اﺳﺖ )ﺷ ﻞ ‪:(۶.١٧‬‬

‫ﻣﻮج ‪:٢‬‬

‫ﺣﺎﺻﻞ ﺳﻪ ﻣﻮج ‪ a‬و ‪ b‬و ‪ c‬اﺳﺖ‪.‬‬

‫ﻣﻮج ‪ a‬و ‪ c‬ﻋﻤﻮﻣﺎ ﺑﺎ ﻫﻢ ﺑﺮاﺑﺮ ﻫﺴﺘﻨﺪ‪.‬‬

‫ﻣﻮج ‪ b‬ﺑﺮاﺑﺮ ﺑﺎ ﻣﻮج ‪ a‬ﯾﺎ ‪ ۶١/٨٪‬ﻣﻮج ‪ a‬اﺳﺖ‪.‬‬

‫ﻣﻮج ‪:۴‬‬

‫ﺣﺎﺻﻞ ﺳﻪ ﻣﻮج ‪ a‬و ‪ b‬و ‪ c‬اﺳﺖ‪.‬‬

‫ﻣﻮج ‪ a‬و ‪ c‬ﻋﻤﻮﻣﺎ ﺑﺎ ﻫﻢ ﺑﺮاﺑﺮ ﻫﺴﺘﻨﺪ‪.‬‬

‫ﻣﻮج ‪ b‬ﺑﺮاﺑﺮ ﺑﺎ ‪ ٢٣٪‬ﯾﺎ ‪ ٣٨/٢٪‬ﻣﻮج ‪ a‬اﺳﺖ‪.‬‬

‫ﺷ ﻞ ‪ :۶.١٧‬ﻧﺴﺒﺖﻫﺎی ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ اﺻﻼﺣ ﻫﺎی اﻣﻮاج ﺟﻨﺒﺸ‬

 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪٨٧‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .١٧‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢۶‬اﻣﻮاج اﻟﯿﻮت‬

‫‪ ٣.۴.١٧‬ﻧﺴﺒﺖﻫﺎی راﯾﺞ در ﻣﻮج اﺻﻼﺣ‬

‫ﻧﺴﺒﺖﻫﺎی راﯾﺞ در ﻣﻮج اﺻﻼﺣ ﻣﻌﻤﻮﻻ ﺑﻪ ﺻﻮرت ﺷ ﻞ ‪ ٧.١٧‬ﻣ ﺑﺎﺷﻨﺪ‪:‬‬

‫ﺷ ﻞ ‪ :٧.١٧‬ﻧﺴﺒﺖﻫﺎی راﯾﺞ در ﻣﻮج اﺻﻼﺣ‬

‫اﻣﻮاج و ﺗﺎﺛﯿﺮ آن ﺑﺮ اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮرﻫﺎ‬ ‫‪۵.١٧‬‬

‫در ﺑﺮرﺳ ﻧﻘﺶ اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮرﻫﺎ در اﻣﻮاج ﻣﺨﺘﻠﻒ‪ ،‬ﺷﺎﻫﺪ ﺗﻐﯿﯿﺮ ﻧﻘﺶ اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮرﻫﺎ در روﻧﺪﻫﺎی‬
‫ﻗﺪرﺗﻤﻨﺪ ﻫﺴﺘﯿﻢ ﺑﻪ ﻃﻮری ﮐﻪ ﻧﻘﺶ ﻫﺪاﯾﺘ اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮرﻫﺎ ﺗﺒﺪﯾﻞ ﺑﻪ ﮔﻤﺮاهﮐﻨﻨﺪه ﻣ ﺷﻮد‪ .‬ﻣﻮاردی ﮐﻪ‬
‫اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮرﻫﺎ ﺑﻪ ﺟﺎی ﻫﺪاﯾﺖ ﻧﻘﺶ ﮔﻤﺮاه ﮐﺮدن ﻣﻌﺎﻣﻠﻪﮔﺮ را ﺑﻪ ﻋﻬﺪه ﻣ ﮔﯿﺮﻧﺪ ﻋﺒﺎرﺗﻨﺪ از‪:‬‬

‫اﻣﻮاج ﺟﻨﺒﺸ اﺻﻠ ﻣﺎﻧﻨﺪ ﻣﻮج ‪٣‬‬

‫ﺣﺮﮐﺖﻫﺎی ﺳﺮﯾﻊ ﺑﺎزار‬

‫در ﻣﻮج ‪ ٣‬اﺷﺒﺎع ﻓﺮوش ﯾﺎ ﺧﺮﯾﺪ و واﮔﺮاﯾﯽﻫﺎ دﻟﯿﻞ ورود ﺗﻌﺪاد زﯾﺎدی از ﻣﻌﺎﻣﻠﻪﮔﺮان در‬
‫ﺟﻬﺖ ﻋﮑﺲ روﻧﺪ ﺑﻪ دﻟﯿﻞ ﺳﯿ ﻨﺎلﻫﺎی ﻓﺎﻟﺲ ﯾﺎ اﺷﺘﺒﺎه اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮرﻫﺎ ﻣ ﺷﻮﻧﺪ ﮐﻪ ﺑﺎﻋﺚ ﺿﺮر زدن‬
‫ﺑﻪ ﻣﻌﺎﻣﻠﻪﮔﺮ ﻣ ﺷﻮد‪ .‬ﻋﻤﻼ اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮرﻫﺎ در روﻧﺪﻫﺎی ﻗﻮی ﺿﻌﻒ ﺧﻮد را در ﻧﺸﺎن دادن رﻓﺘﺎر‬
‫ﻗﯿﻤﺖ ﺑﻪ ﻣﺎ ﻧﺸﺎن ﻣ دﻫﻨﺪ‪ .‬ﮐﺎراﯾﯽ اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮرﻫﺎ در ﺑﺎزارﻫﺎی رﻧﺞ )‪ ،(Range‬ﮐﻪ در آﻧﻬﺎ ﺑﻪ ﺧﻮﺑﯽ‬
‫ﻋﻤﻞ ﻣ ﮐﻨﺪ‪ ،‬ﺑﺎﻋﺚ اﻋﺘﻤﺎد ﺑﯿﺶ از ﺣﺪ ﻣﻌﺎﻣﻠﻪﮔﺮان ﺑﻪ اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮرﻫﺎ ﺷﺪه و ﻫﻤﯿﻦ اﻋﺘﻤﺎد و ﻋﺪم‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪٨٨‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .١٧‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢۶‬اﻣﻮاج اﻟﯿﻮت‬

‫ﺷﻨﺎﺧﺖ رﻓﺘﺎر ﻗﯿﻤﺖ و ﺗﮑﯿﻪ ﺻﺮف ﺑﻪ اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮرﻫﺎ ﺑﺎﻋﺚ ﮔﻤﺮاﻫ ﻣﻌﺎﻣﻠﻪﮔﺮان ﻣ ﺷﻮد ﺑﻪ ﻫﻤﯿﻦ‬
‫دﻟﯿﻞ اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮرﻫﺎ ﻣﻮاﻓﻘﯿﻦ و ﻣﺨﺎﻟﻔﯿﻦ زﯾﺎدی دارﻧﺪ‪ .‬ﺗﺸﺨﯿﺺ اﯾﻦ ﮐﻪ ﻗﯿﻤﺖ در ﻣﻮج ‪ ٣‬اﻟﯿﻮت‬
‫ﻣ ﮐﻨﺪ ﺗﺎ ﺑﻪ وﺳﯿﻠﻪ اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮرﻫﺎ ﮔﻤﺮاه ﻧﺸﻮﯾﻢ‪.‬‬ ‫اﺳﺖ ﺧﯿﻠ ﺑﻪ ﻣﺎ ﮐﻤ‬

‫از ﺗﺎﯾﻢ ‪ ١‬ﺳﺎﻋﺖ و ‪ ۴۵‬دﻗﯿﻘﻪ و ‪ ۴١‬ﺛﺎﻧﯿﻪ اﯾﻦ وﯾﺪﺋﻮ آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن ﺗﺎﺛﯿﺮ اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮرﻫﺎ ﺑﺮ‬
‫ﮔﻤﺮاﻫ ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﮔﺮان را روی ﭼﺎرت ﺗﻮﺿﯿﺢ ﻣ دﻫﻨﺪ‪.‬‬

‫راهﺣﻞ‪:‬‬

‫راهﺣﻞ ﻣﻨﻄﻘ ﺑﺮای اﺳﺘﻔﺎده از اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮرﻫﺎ ﻣﻮارد زﯾﺮ ﭘﯿﺸﻨﻬﺎد ﻣ ﮔﺮدد‪:‬‬ ‫ﺑﻪ ﻣﻨﻈﻮر داﺷﺘﻦ ﯾ‬

‫‪ .١‬ﺷﻨﺎﺧﺖ رﻓﺘﺎر اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮرﻫﺎ در ﺑﺎزارﻫﺎی رﻧﺞ و روﻧﺪدار ﻗﻮی و ﻋﻠﻢ ﺑﻪ ﺗﻐﯿﯿﺮ ﻧﻘﺶ اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮرﻫﺎ‬
‫در ﺑﺎزارﻫﺎی ﻣﺨﺘﻠﻒ‬

‫‪ .٢‬ﺗﮑﯿﻪ ﻧﮑﺮدن ﺑﯿﺶ از ﺣﺪ ﺑﻪ اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮر ﺑﻪ اﯾﻦ ﺷ ﻞ ﮐﻪ ﻧﺒﺎﯾﺪ روی اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮرﻫﺎ ﺑﯿﺸﺘﺮ از ‪٣٠‬‬
‫درﺻﺪ در ﺗﺤﻠﯿﻞ ﺣﺴﺎب ﮐﺮد‪ .‬اﯾﻦ درﺻﺪ در روﻧﺪﻫﺎی ﻗﻮی ﺑﻪ ﺻﻔﺮ ﮐﺎﻫﺶ ﻣ ﯾﺎﺑﺪ‪.‬‬

‫‪ .٣‬در روﻧﺪﻫﺎی ﻗﻮی ﻣﺎﻧﻨﺪ ﻣﻮج ﺳﻮم ﺑﺮاﺳﺎس اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮرﻫﺎ وارد ﺑﺎزار ﻧﺸﺪ‪.‬‬

‫ﮔﺮﻓﺖ‪.‬‬ ‫‪ .۴‬در ﺑﺎزارﻫﺎی رﻧﺞ ﺑﯿﺸﺘﺮ ﻣ ﺗﻮان از اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮرﻫﺎ ﮐﻤ‬

‫زﯾ ﺰاگ زﻣﺎﻧ ﮐﻪ ﻗﯿﻤﺖ در ﻣﻮج ‪ C‬از ‪ ١٠٠٪‬ﻣﻮج ‪ A‬ﮔﺬر ﻣ ﮐﻨﺪ‪ ،‬اﺣﺘﻤﺎﻻ ﻗﯿﻤﺖ‬ ‫‪ .۵‬در ﯾ‬
‫در ﻣﻮج ﺳﻮم ﻗﺮار دارد و ﺑﺎﯾﺪ ﻧﻘﺶ ﮔﻤﺮاهﮐﻨﻨﺪه اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮرﻫﺎ را دراﯾﻦ ﻣﻘﻄﻊ در ﻧﻈﺮ ﮔﺮﻓﺖ‪ .‬ﭼﺮا‬
‫ﮐﻪ ﻗﯿﻤﺖ در ﻣﻮج ﺳﻮم در ﻗﻮیﺗﺮﯾﻦ روﻧﺪ ﺧﻮد ﻗﺮار دارد‪ .‬ﺑﻨﺎﺑﺮاﯾﻦ در اﯾﻦ ﻣﻘﻄﻊ ﺑﻪ اﺣﺘﻤﺎل زﯾﺎد‪،‬‬
‫اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮرﻫﺎ ﺳﯿ ﻨﺎلﻫﺎی ﻓﺎﻟﺲ ﺻﺎدر ﻣ ﮐﻨﻨﺪ و ﺑﻨﺎﺑﺮاﯾﻦ ﺑﺎﯾﺪ از ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﮐﺮدن در ﺧﻼف ﺟﻬﺖ‬
‫روﻧﺪ ﮐﻨﻮﻧ اﺟﺘﻨﺎب ﮐﺮد‪.‬‬

‫اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮرﻫﺎﯾﯽ ﮐﻪ ﺑﺎﻋﺚ ﮔﻤﺮاﻫ ﻣﺎ ﻣ ﺷﻮﻧﺪ‪ ،‬ﻋﻤﻮﻣﺎ اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮرﻫﺎﯾﯽ ﻫﺴﺘﻨﺪ ﮐﻪ اﺷﺒﺎع ﺧﺮﯾﺪ‬
‫و ﻓﺮوش و واﮔﺮاﯾﯽ را ﻧﺸﺎن ﻣ دﻫﻨﺪ‪ .‬اﺳﺘﻔﺎده ﮐﺮدن از ﺧﻂ روﻧﺪ‪ ،‬ﺧﻄﻮط ﺣﻤﺎﯾﺖ و ﻣﻘﺎوﻣﺖ‪،‬‬
‫ﮐﻨﺪل ﻓﺮﻣﯿﺸﻦ‪ ،‬اﻟ ﻮﻫﺎی ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ و اﻟ ﻮﻫﺎی ﮐﻨﺪلﺷﻨﺎﺳ و اﻣﻮاج اﻟﯿﻮت ﺗﺎ ﺣﺪود زﯾﺎدی ﻣﺎ را‬
‫از اﺳﺘﻔﺎده از اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮرﻫﺎ ﺑﯽﻧﯿﺎز ﻣ ﮐﻨﻨﺪ‪.‬‬

‫ﺑﺤﺚ اﻣﻮاج اﻟﯿﻮت ﺑﺴﯿﺎر ﻣﻬﻢ و ﮐﺎرﺑﺮدی ﻣ ﺑﺎﺷﺪ و ﺗﻤﺎم آﻧﭽﻪ در اﯾﻦ درس ﮔﻔﺘﻪ ﺷﺪ ﺻﺮﻓﺎ‬
‫ﮐﻠﯿﺎت آن اﺳﺖ و ﻣ ﺗﻮان دﻧﺒﺎل اﻃﻼﻋﺎت ﺑﯿﺸﺘﺮی ﻧﯿﺰ ﺑﻮد‪.‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫ﻓﺼﻞ ‪١٨‬‬

‫وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢٧‬ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ‬

‫ﻫﺸﺪار رﯾﺴ‬ ‫‪١.١٨‬‬

‫ﻫﺸﺪار ﺑﻪ اﻓﺮاد ﻧﺎ آﺷﻨﺎ ﺑﺎ ﺑﺎزارﻫﺎی ﻣﺎﻟ‬

‫ﺑﺎﻻﯾﯽ اﺳﺖ‬ ‫ﻓﻌﺎﻟﯿﺖ در ﺑﺎزارﻫﺎی ﻣﺎﻟ از ﺟﻤﻠﻪ ﻓﺎرﮐﺲ ﮐﻪ دارای اﻫﺮم ﻫﺴﺘﻨﺪ دارای رﯾﺴ‬
‫و ﺑﻪ ﻫﯿﭻ ﻋﻨﻮان ﺑﻪ اﻓﺮادی ﮐﻪ در اﯾﻦ زﻣﯿﻨﻪ داﻧﺶ و ﺗﺠﺮﺑﻪ ﮐﺎﻓ ﻧﺪارﻧﺪ ﺗﻮﺻﯿﻪ ﻧﻤ ﺷﻮد‪ .‬در‬
‫ﺻﻮرت ﻧﺪاﺷﺘﻦ داﻧﺶ و ﺗﺠﺮﺑﻪ ﮐﺎﻓ در اﯾﻦ ﮔﻮﻧﻪ ﺑﺎزارﻫﺎ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ ﮔﺬاری ﻧﮑﻨﯿﺪ و ﯾﺎ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ ﺧﻮد‬
‫را در اﺧﺘﯿﺎر اﻓﺮاد ﻧﺎوارد ﻗﺮار ﻧﺪﻫﯿﺪ‪ .‬ﭼﺮا ﮐﻪ در اﯾﻦ ﺻﻮرت ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ ﺧﻮد را از دﺳﺖ ﻣ دﻫﯿﺪ‪.‬‬
‫ﺑﻪ دوﺳﺘﺎﻧ ﮐﻪ ﺑﻪ ﺗﺎزﮔ ﺑﻪ ﺻﻔﺤﻪ آﻣﻮزش ﻓﺎرﮐﺲ ‪ ١‬ﭘﯿﻮﺳﺘﻪ اﻧﺪ‪ ،‬ﺗﻮﺻﯿﻪ ﻣ ﺷﻮد ﺑﺮای ﻣﻮﺛﺮ ﺑﻮدن‬
‫ﻫﻔﺘﻪ ﺗﻤﺮﯾﻦ ﺑﺮ‬ ‫ﻣﺮاﺣﻞ آﻣﻮزﺷ ‪ ،‬آﻣﻮزش ﻫﺎ را از اﺑﺘﺪا ﺷﺮوع ﮐﺮده و ﺑﻪ ﻣﺮور و ﺑﺎ ﭼﻨﺪ روز ﺗﺎ ﯾ‬
‫روی ﻫﺮ وﯾﺪﺋﻮی آﻣﻮزﺷ دﻧﺒﺎل ﮐﻨﻨﺪ و در ﺻﻮرﺗ ﮐﻪ آﻣﻮزش ﻫﺎی ﻗﺒﻠ را ﻓﺮا ﻧﮕﺮﻓﺘﻪ اﻧﺪ ﺑﻪ ﻫﯿﭻ‬
‫ﻋﻨﻮان اﯾﻦ وﯾﺪﺋﻮ ﯾﺎ ﻗﺴﻤﺖ ﻫﺎی اﻧﺘﻬﺎﯾﯽ آﻣﻮزش ﻫﺎ را ﻧﺒﯿﻨﻨﺪ‪.‬‬

‫ﺳﻮال اﺻﻠ‬ ‫‪٢.١٨‬‬

‫ﻗﺒﻞ از ﺷﺮوع ﺑﺤﺚ ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ ﺳﻮاﻟ ﻣﻄﺮح ﻣ ﮐﻨﻢ‪ ،‬ﺑﻪ ﻧﻈﺮ ﺷﻤﺎ ﺗﺎ ﮐﻨﻮن ﭘﺲ از ‪٢۶‬‬
‫ﻗﺴﻤﺖ از ﺳﺮی آﻣﻮزش ﻫﺎی ﻓﺎرﮐﺲ ﭼﻨﺪ درﺻﺪ از ﻣﻮارد ﻣﺮﺑﻮط ﺑﺮای ﻣﻮﻓﻘﯿﺖ در ﺑﺎزار را ﯾﺎد‬
‫ﮔﺮﻓﺘﻪ اﯾﻢ؟‬
‫‪١‬ﻣﻨﻈﻮر آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن ﺻﻔﺤﻪ اﯾﺸﺎن در ﯾﻮﺗﯿﻮب و ﻓﯿﺴﺒﻮک اﺳﺖ‪.‬‬

‫‪٨٩‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪٩٠‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .١٨‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢٧‬ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ‬

‫ﻣ ﮐﻨﺪ ﺗﺎ ﺑﺮای ﻣﻮﻓﻘﯿﺖ در ﺑﺎزار ﻣﺎﻟ در ﭼﻪ ﻣﻮردی ﻣﻬﺎرت‬ ‫ﺟﻮاب اﯾﻦ ﺳﻮال ﺑﻪ ﻣﺎ ﮐﻤ‬
‫ﺧﻮد را اﻓﺰاﯾﺶ دﻫﯿﻢ ﺗﺎ در ﺑﺎزار ﻫﺎی ﻣﺎﻟ ﺑﻪ ﻣﻮﻓﻘﯿﺖ ﻣﺴﺘﻤﺮ دﺳﺖ ﯾﺎﺑﯿﻢ‪.‬‬

‫ﻣﺮاﺣﻞ ﻣﻮﻓﻘﯿﺖ‬ ‫‪١.٢.١٨‬‬

‫ﻫﺮ آﻧﭽﻪ ﺗﺎﮐﻨﻮن در ﻣﻮرد ﺗﺤﻠﯿﻞ ﺗﮑﻨﯿ ﺎل ﯾﺎد ﮔﺮﻓﺘﻪ اﯾﻢ و آﻣﻮزش داده ﺷﺪه اﺳﺖ ﻓﻘﻂ ‪٢٠٪‬‬
‫از ﻣﻮﻓﻘﯿﺖ ﻣﺎ را در ﺑﺮ ﻣ ﮔﯿﺮد )ﺷ ﻞ ‪.(١.١٨‬‬

‫ﺷ ﻞ ‪ :١.١٨‬ﻧﺴﺒﺖ ﻫﺎی ﻣﻮﻓﻘﯿﺖ در ﺑﺎزارﻫﺎی ﻣﺎﻟ‬

‫ﻧﻈﺮﯾﻪ اﺣﺘﻤﺎﻻت در ﺑﺎزار‬ ‫‪٢.٢.١٨‬‬

‫واﻗﻌﯿﺘ ﮐﻪ در ﺑﺎزار ﻫﻤﯿﺸﻪ ﺑﺎﯾﺪ در ﻧﻈﺮ ﮔﺮﻓﺖ اﯾﻦ اﺳﺖ ﮐﻪ ﻫﯿﭻ ﻗﻄﻌﯿﺘ در ﺑﺎزار وﺟﻮد ﻧﺪارد‬
‫و ﻣﺎ ﻓﻘﻂ ﺑﺎ اﺣﺘﻤﺎﻻت ﺳﺮو ﮐﺎر دارﯾﻢ‪ .‬ﺗﻤﺎم آﻣﻮﺧﺘﻪ ﻫﺎی ﻣﺎ از داﻧﺶ ﺗﺤﻠﯿﻞ ﺑﺎزار ﻓﻘﻂ ﺷﻨﺎﺧﺖ‬
‫ﻣﺎ از درﺻﺪ اﺣﺘﻤﺎل وﻗﻮع آﻧﻬﺎ را ﺑﯿﺸﺘﺮ ﻣ ﮐﻨﺪ‪ .‬ﻫﯿﭻ ﮐﺲ ﺣﺘ ﺑﺰرﮔﺘﺮﯾﻦ ﻣﻮﺳﺴﺎت و ﺑﺎﻧﮏ ﻫﺎ و‬
‫ﺗﺤﻠﯿﻞ ﮔﺮان ﺑﺰرگ ﻫﻢ از آﯾﻨﺪه ﺑﺎزار ﺧﺒﺮ ﻧﺪارﻧﺪ‪ .‬ﻫﯿﭻ ﺗﺤﻠﯿﻞ ﮔﺮی وﺟﻮد ﻧﺪارد ﮐﻪ ﺗﻤﺎم ﺗﺤﻠﯿﻞ‬
‫ﻫﺎی او درﺳﺖ ﺑﺎﺷﺪ‪ ،‬ﺑﺎﻻﺗﺮﯾﻦ درﺻﺪ ﺗﺤﻠﯿﻞ ﻫﺎی درﺳﺖ ﺑﻬﺘﺮﯾﻦ ﺗﺤﻠﯿﻞ ﮔﺮان ‪ ۶٠٪‬اﺳﺖ‪.‬‬

‫ﻣﻮارد ﻓﻮق ﻧﻈﺮﯾﻪ اﺣﺘﻤﺎﻻت ﺑﺎزار ﻣ ﺑﺎﺷﺪ و ﺑﺎ ﺗﻮﺟﻪ ﺑﻪ اﯾﻦ ﻧﻈﺮﯾﻪ ﺑﻪ اﯾﻦ ﻧﺘﯿﺠﻪ ﻣ رﺳﯿﻢ ﮐﻪ‬
‫در ﮐﻨﺎر ﺗﺤﻠﯿﻞ ﺗﮑﻨﯿ ﺎل ﭼﯿﺰﻫﺎی دﯾ ﺮی ﻧﯿﺎز اﺳﺖ ﺗﺎ ﻣﻮﻓﻘﯿﺖ ﻣﺎ را در ﺑﺎزار ﺗﺎﻣﯿﻦ ﮐﻨﺪ‪.‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪٩١‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .١٨‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢٧‬ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ‬

‫ﻗﻄﻌﻪ ﮔﻢ ﺷﺪه ﭘﺎزل ﻣﻮﻓﻘﯿﺖ ﭼﯿﺴﺖ؟‬ ‫‪٣.٢.١٨‬‬

‫ﻗﻄﻌﻪ ﮔﻢ ﺷﺪه ﭘﺎزل ﻣﻮﻓﻘﯿﺖ ﭼﯿﺰی اﺳﺖ ﮐﻪ از ﭼﺸﻢ ‪ ٩۵٪‬از اﻓﺮادی ﮐﻪ ﺑﺎ ﻓﺎرﮐﺲ آﺷﻨﺎ‬
‫ﻣ ﺷﻮﻧﺪ ﭘﻨﻬﺎن اﺳﺖ و ﻧﺪاﻧﺴﺘﻦ اﯾﻦ راز ﺑﺎﻋﺚ ﺷ ﺴﺖ آﻧﻬﺎ در ﺑﺎزار ﻣ ﺷﻮد‪ .‬اﮐﺜﺮﯾﺖ اﻓﺮاد ﺑﺮای‬
‫ﺟﺒﺮان ﺷ ﺴﺖ ﻫﺎی ﺧﻮد در ﺑﺎزار ﺑﻪ دﻧﺒﺎل ﺗﻘﻮﯾﺖ ﺗﺤﻠﯿﻞ ﺧﻮد ﻣ روﻧﺪ و ﺑﺎزﻫﻢ درﺟﺎ ﻣ زﻧﻨﺪ‪،‬‬
‫ﻏﺎﻓﻞ از اﯾﻨﮑﻪ آﻧﭽﻪ ﻻزم دارﻧﺪ ﺗﺎ ﻣﻮﻓﻖ ﺷﻮﻧﺪ ﭼﯿﺰ دﯾ ﺮی اﺳﺖ‪.‬‬

‫ﻧﯿﺎزﻫﺎی ﻣﺎ ﺑﺮای ﻣﻮﻓﻘﯿﺖ در ﺑﺎزارﻫﺎی ﻣﺎﻟ ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ و رواﻧﺸﻨﺎﺳ ﺑﺎزار اﺳﺖ ﮐﻪ‬
‫‪ ٨٠٪‬از ﻣﻮﻓﻘﯿﺖ ﻣﺎﺳﺖ )ﺷ ﻞ ‪ .(٢.١٨‬ﺑﺎ ﺗﻮﺟﻪ ﺑﻪ ﻧﺴﺒﺖ ﻋﻮاﻣﻞ ﻣﻮﻓﻘﯿﺖ در ﺑﺎزارﻫﺎی ﻣﺎﻟ از‬
‫ﺟﻤﻠﻪ ﻓﺎرﮐﺲ‪ ،‬ﮐﺎﻣﻞ ﺑﻮدن ﻫﺮ دو ﻗﺴﻤﺖ اﯾﻦ ﭘﺎزل ﺿﺮوری اﺳﺖ و ﻫﯿﭽ ﺪام از دو ﻗﺴﻤﺖ ‪ ٢٠‬و‬
‫‪ ٨٠‬درﺻﺪی ﺑﻪ ﺗﻨﻬﺎﯾﯽ ﻧﻤ ﺗﻮاﻧﺪ ﻋﺎﻣﻠ ﺑﺮای ﻣﻮﻓﻘﯿﺖ در ﺑﺎزار ﺑﺎﺷﺪ‪.‬‬

‫ﺑﻨﺎﺑﺮاﯾﻦ ﺑﺮای ﮔﺮﻓﺘﻦ ﻧﺘﯿﺠﻪ ﻣﺴﺘﻤﺮ در ﻓﺎرﮐﺲ ﺑﺎﯾﺪ ﺑﺮای ﻫﺮ دو ﻗﺴﻤﺖ اﯾﻦ ﺗﺠﺎرت ﻃﺮح و‬
‫ﺑﺮﻧﺎﻣﻪ رﯾﺰی دﻗﯿﻖ داﺷﺖ ﺗﺎ ﻣﻮﻓﻘﯿﺖ ﻣﺎ را ﺑﻪ ﺻﻮرت دراز ﻣﺪت ﺗﻀﻤﯿﻦ ﮐﻨﺪ‪.‬‬

‫ﺷ ﻞ ‪ :٢.١٨‬ﻧﯿﺎزﻫﺎی ﻣﺎ ﺑﺮای ﻣﻮﻓﻘﯿﺖ در ﺑﺎزارﻫﺎی ﻣﺎﻟ‬

‫ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ‬ ‫‪٣.١٨‬‬

‫ﺿﺮر در ﻣﻘﺎﺑﻞ‬ ‫ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ ‪ ٢‬ﭘﺮوﺳﻪ ای ﻣﺤﺎﺳﺒﺎﺗ از ﮐﻨﺘﺮل ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ اﺳﺖ ﮐﻪ در آن رﯾﺴ‬
‫ﻣﻨﻔﻌﺖ اﺣﺘﻤﺎﻟ در ﻫﺮ اﻗﺪام ﻣﺎﻟ ﻧﻈﯿﺮ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ ﮔﺬاری‪ ،‬ﺗﻌﯿﯿﻦ ﺑﻮدﺟﻪ‪ ،‬ﻣﺎﻟﯿﺎت‪ ،‬ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺑﺎﻧﮑ و‬
‫‪Money Management٢‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪٩٢‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .١٨‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢٧‬ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ‬

‫‪ ...‬ﻣﻮرد ﻣﺤﺎﺳﺒﻪ ﻗﺮار ﻣ ﮔﯿﺮد‪ .‬در واﻗﻊ ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ ﭘﺎﯾﻪ ﻋﻠﻤ ﻣﺤﺎﺳﺒﺎﺗ ﺑﺮای ﯾﺎﻓﺘﻦ ﺗﻮﺟﯿﻪ‬
‫ﻗﺮار دادن ﭘﻮل ﺑﺮای‬ ‫ﺗﺠﺎرت ﯾﺎ اﻗﺪام ﻣﺎﻟ اﺳﺖ‪ .‬ﺑﺮای ﻫﺮ ﭘﺮوژه ای ﮐﻪ در آن ﻧﯿﺎز ﺑﻪ رﯾﺴ‬ ‫ﯾ‬
‫ﮐﺴﺐ ﻣﻨﻔﻌﺖ ﺑﺎﺷﺪ ﻗﺒﻞ از ﻫﺮ اﻗﺪام ﻣﺎﻟ ‪ ،‬ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ ﺑﺮای ﺗﻌﯿﯿﻦ ﺳﻮد آور ﺑﻮدن ﯾﺎ ﻧﺒﻮدن آن‬
‫ﻣﻮرد ﺑﺮرﺳ ﻗﺮار ﻣ ﮔﯿﺮد‪.‬‬

‫ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ در ﻓﺎرﮐﺲ‬ ‫‪١.٣.١٨‬‬

‫در ﻫﺮ ﺳﯿﺴﺘﻢ اﻗﺘﺼﺎدی از ﺟﻤﻠﻪ ﻓﺎرﮐﺲ ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ دارای ﻗﻮاﻧﯿﻨ اﺳﺖ ﮐﻪ ﺷﺨﺺ‬
‫ﻣﺴﺌﻮل ﯾﺎ ﮐﻞ ﻣﺠﻤﻮﻋﻪ ﻣﺘﻌﻬﺪ ﺑﻪ رﻋﺎﯾﺖ آﻧﻬﺎ ﻣ ﺑﺎﺷﺪ‪ .‬در ﻓﺎرﮐﺲ ﺑﻪ دﻟﯿﻞ ﻋﺪم وﺟﻮد ﺳﯿﺴﺘﻢ‬
‫ﺳﺎزﻣﺎﻧ ﻧﺎﻇﺮ ﺑﻪ دﻟﯿﻞ ﻓﻌﺎﻟﯿﺖ اﻧﻔﺮادی و ﯾﺎ ﻧﺒﻮد آ ﮔﺎﻫ از اﯾﻦ ﻗﻮاﻧﯿﻦ ﯾﺎ ﺣﺘ ﻋﺪم ﺗﻌﻬﺪ ﺷﺨﺺ ﺑﻪ‬
‫رﻋﺎﯾﺖ ﻗﻮاﻧﯿﻦ در ﺻﻮرت آ ﮔﺎﻫ از آﻧﻬﺎ‪ ،‬ﻣﯿﺰان ﻣﻮﻓﻘﯿﺖ اﻓﺮاد ﮐﺎﻫﺶ ﻣ ﯾﺎﺑﺪ‪ .‬ﺗﻘﺮﯾﺒﺎ ﺗﻤﺎم ﮐﺴﺎﻧ‬
‫ﺣﺮﻓﻪ ای و ﮔﺎﻫ‬ ‫ﮐﻪ ﺑﺎ ﻓﺎرﮐﺲ آﺷﻨﺎ ﻣ ﺷﻮﻧﺪ ﺗﺤﻠﯿﻞ ﺗﮑﻨﯿ ﺎل را در ﻣﺎه ﻫﺎی اوﻟﯿﻪ در ﺳﻄﺢ ﯾ‬
‫ﺑﻬﺘﺮ ﯾﺎد ﻣ ﮔﯿﺮﻧﺪ‪ ،‬اﻓﺮادی ﻫﺴﺘﻨﺪ ﮐﻪ ﺳﺎل ﻫﺎ ﺑﺎ ﻓﺎرﮐﺲ و ﺗﮑﻨﯿ ﺎل و ﻓﺎﻧﺪاﻣﻨﺘﺎل و ﺗﻤﺎم ﺟﺰﺋﯿﺎت‬
‫آن آﺷﻨﺎ ﻫﺴﺘﻨﺪ وﻟ ﻫﻨﻮز ﻗﺎدر ﺑﻪ درآﻣﺪزاﯾﯽ از اﯾﻦ ﺑﺎزار ﻧﯿﺴﺘﻨﺪ در ﻣﻘﺎﺑﻞ اﻓﺮادی ﺗﺎزه ﮐﺎر ﻫﺴﺘﻨﺪ‬
‫ﺣﺮﻓﻪ ای را ﺑﻪ ﺻﻮرت ﻣﺴﺘﻤﺮ دارﻧﺪ‪.‬‬ ‫ﮐﻪ درآﻣﺪی ﺑﺎﻻﺗﺮ از ﯾ‬

‫ﻋﻠﺖ در ﺿﻌﻒ ﺗﺤﻠﯿﻞ ﻧﯿﺴﺖ ﭘﺲ ﻋﻠﺖ ﭼﯿﺴﺖ؟‬

‫ﻋﻠﺖ اﺻﻠ ﺷ ﺴﺖ اﻓﺮاد در ﺑﺎزار در ﻋﺪم رﻋﺎﯾﺖ ﻗﻮاﻧﯿﻦ ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ ﺑﻪ دﻟﯿﻞ ﻋﺪم آ ﮔﺎﻫ‬
‫از آﻧﻬﺎ ﯾﺎ در ﺻﻮرت آ ﮔﺎﻫ داﺷﺘﻦ ﺑﺪﻟﯿﻞ ﻃﻤﻊ و اﻧﺘﻈﺎر ﺑﯿﺶ از ﺣﺪ از ﺑﺎزار اﺳﺖ‪.‬‬

‫از رواﻧﺸﻨﺎﺳ ﺑﺎزار‬ ‫ﻗﺴﻤﺖ ﮐﻮﭼ‬

‫اﮐﺜﺮ اﻓﺮاد ﺗﺎزه وارد داﻧﺴﺘﻪ ﯾﺎ ﻧﺪاﻧﺴﺘﻪ ﺑﻪ ﺟﺎی ﺗﺠﺎرت در ﻓﺎرﮐﺲ‪ ،‬ﻗﻤﺎر ﻣ ﮐﻨﻨﺪ و اﯾﻦ ﻣﻬﻤﺘﺮﯾﻦ‬
‫دﻟﯿﻞ ﺷ ﺴﺖ اﻓﺮاد در اﯾﻦ ﺗﺠﺎرت اﺳﺖ‪ .‬وﺳﻮﺳﻪ ﺳﺮﯾﻊ ﭘﻮﻟﺪار ﺷﺪن ﺑﺎﻋﺚ ﻃﻤﻊ ﮐﺮدن و در ﻧﻬﺎﯾﺖ‬
‫ﺷ ﺴﺖ ﻣ ﺷﻮد اﻧﺘﻈﺎر اﻓﺮاد ﺗﺎزه وارد از ﺗﺠﺎرت ﻓﺎرﮐﺲ در ﻫﯿﭻ ﺗﺠﺎرت دﯾ ﺮی وﺟﻮد ﻧﺪارد‪.‬‬

‫اﻧﻮاع ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ و ﻗﻮاﻧﯿﻦ آﻧﻬﺎ‬ ‫‪۴.١٨‬‬

‫اﻧﻮاع ﻗﻮاﻧﯿﻦ ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ ‪ ٣‬ﺷﺎﻣﻞ دو دﺳﺘﻪ اﺳﺖ‪:‬‬

‫‪ .١‬ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ ﻣﻌﺎﻣﻼت ﮐﻮﺗﺎه ﻣﺪت و ﻣﯿﺎن ﻣﺪت‬

‫‪ .٢‬ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ ﻣﻌﺎﻣﻼت ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ ﮔﺬاری ﺑﺪون اﺳﺘﺎپ ﺑﺮای ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﮔﺮان ﺣﺮﻓﻪ ای‬
‫‪Money Management rules٣‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪٩٣‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .١٨‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢٧‬ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ‬

‫ﻗﻮاﻧﯿﻦ اﯾﻦ دو ﻧﻮع ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ ﺑﺎ ﻫﻢ ﻣﺘﻔﺎوﺗﻨﺪ و در اﯾﻦ ﻣﺠﻤﻮﻋﻪ ﺑﻪ آﻣﻮزش ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ‬
‫ﻣﻌﺎﻣﻼت ﮐﻮﺗﺎه ﻣﺪت و ﻣﯿﺎن ﻣﺪت ﯾﻌﻨ ﻗﺴﻤﺖ اول ﻣ ﭘﺮدازﯾﻢ‪.‬‬

‫ﻗﻮاﻧﯿﻦ ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ ﮐﻮﺗﺎه ﻣﺪت‪:‬‬ ‫‪۵.١٨‬‬

‫ﻗﺎﻧﻮن اول از ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ‬ ‫‪١.۵.١٨‬‬

‫اوﻟﯿﻦ و ﻣﻬﻤﺘﺮﯾﻦ ﻗﺎﻧﻮن در ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ ﺣﻔﻆ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ اوﻟﯿﻪ اﺳﺖ‪ .‬اﻣﺮوزه در ﻗﻮاﻧﯿﻦ‬
‫ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ ﮔﺬار ﻣ داﻧﺪ در ﺗﺠﺎرﺗ‬ ‫ﺗﺠﺎرت ﻫﺎی ﺑﺰرگ ﺣﻔﻆ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ از ﺳﻮدآوری ﻣﻬﻤﺘﺮ اﺳﺖ‪ .‬ﯾ‬
‫ﯾﺎ ﺧﻄﺮ ﺑﯿﺸﺘﺮی ﻫﻢ وﺟﻮد دارد و ﻫﻤﯿﻨﻄﻮر دو اﺣﺘﻤﺎل ﻫﻢ‬ ‫ﮐﻪ ﺳﻮد ﺑﯿﺸﺘﺮی ﻧﻬﻔﺘﻪ اﺳﺖ رﯾﺴ‬
‫ﺑﺎﯾﺪ در ﻧﻈﺮ ﮔﺮﻓﺖ‪:‬‬

‫زﯾﺎد = ﺳﻮد زﯾﺎد‬ ‫رﯾﺴ‬

‫زﯾﺎد = ﺿﺮر زﯾﺎد‬ ‫رﯾﺴ‬

‫در اﮐﺜﺮ ﻣﻮاﻗﻊ ﺣﺎﻟﺖ اول ﺑﻪ ﺻﻮرت ﺗﺌﻮری و روی ﮐﺎﻏﺬ و ﺣﺎﻟﺖ دوم در ﻋﻤﻞ اﺗﻔﺎق ﻣ اﻓﺘﺪ‪.‬‬
‫ﮐﺮدن در ﺗﻤﺎﻣ ﺗﺠﺎرت ﻫﺎ ﺑﺠﺰ ﻓﺎرﮐﺲ‬ ‫ﮐﺮدن و ﺗﻌﺪاد ﻓﺮﺻﺖ ﻫﺎ ﺑﺮای رﯾﺴ‬ ‫اﻣ ﺎن رﯾﺴ‬
‫ﺑﺎ ‪ ۵٠٠‬ﺑﺮاﺑﺮ ﻣﯿﺰان ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ در ﻫﺮ روز‬ ‫ﻣﺤﺪود اﺳﺖ‪ .‬ﺗﻨﻬﺎ در ﻓﺎرﮐﺲ ﺻﺪﻫﺎ ﺑﺎر اﻣ ﺎن رﯾﺴ‬
‫وﺟﻮد دارد و اﯾﻦ ﺗﻠﻪ ﺟﺬاب ﺑﺮای ﻫﻤﻪ ﺗﺎزه ﮐﺎرﻫﺎ و ﮐﻬﻨﻪ ﮐﺎرﻫﺎ ﻫﺮ ﻟﺤﻈﻪ ﭘﻬﻦ اﺳﺖ‪.‬‬
‫ﻧﮑﺘﻪ ﻣﻬﻤ ﮐﻪ ﻧﺒﺎﯾﺪ ﻓﺮاﻣﻮش ﮐﺮد اﯾﻦ اﺳﺖ ﮐﻪ ﺟﺒﺮان ﺿﺮر ﮐﺎر ﻣﺸ ﻠ اﺳﺖ ﻣﺜﻼ در ﺻﻮرت‬
‫از دﺳﺖ رﻓﺘﻦ ‪ ۵٠٪‬از ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ اوﻟﯿﻪ ﺑﺎﯾﺪ ‪ ٢٠٠٪‬ﺳﻮد ﮐﺮد ﺗﺎ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ اوﻟﯿﻪ ﺑﺮﮔﺮدد‪ .‬ﺟﺒﺮان ﺿﺮر‬
‫ﺗﻠﻪ ای اﺳﺖ ﮐﻪ ﺗﻤﺎم ﻣﺒﺘﺪی ﻫﺎ در آن ﻣ اﻓﺘﻨﺪ‪ .‬زﻣﺎﻧ ﮐﻪ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ اوﻟﯿﻪ دﭼﺎر ﺿﺮر ﻣ ﺷﻮد ﺗﺮس‬
‫و اﺣﺴﺎﺳﺎت ﺟﺎی ﻣﻨﻄﻖ و داﻧﺶ را ﻣ ﮔﯿﺮﻧﺪ‪ .‬ﺗﺮﯾﺪر ﺑﺮای ﺟﺒﺮان ﺿﺮر ﺣﺠﻢ و ﺗﻌﺪاد ﻣﻌﺎﻣﻼت‬
‫ﺧﻮد را اﻓﺰاﯾﺶ ﻣ دﻫﺪ ﺗﺎ ﺿﺮر ﺧﻮد را ﺟﺒﺮان ﮐﻨﺪ و اﯾﻦ اﺿﺎﻓﻪ ﮐﺮدن ﺣﺠﻢ ﮐﻪ ﺧﺎرج از ﻗﻮاﻧﯿﻦ‬
‫ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ اﺳﺖ ﺑﺎﻋﺚ ﺿﺮر ﺑﯿﺸﺘﺮ ﺑﻪ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ اوﻟﯿﻪ ﻣ ﺷﻮد‪ .‬در ﺧﯿﻠ از ﻣﻮاﻗﻊ اﯾﻦ ﺟﺮﯾﺎن‬
‫ﺗﺎ از دﺳﺖ رﻓﺘﻦ ﮐﻞ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ اداﻣﻪ ﻣ ﯾﺎﺑﺪ‪ .‬اﺻﻄﻼح ﺷﺨﺼ ﻣﻦ ‪ ۴‬از اﯾﻦ ﺣﺎﻟﺖ ﺑﺎﺗﻼق ﺟﺒﺮان‬
‫اﺳﺖ‪.‬‬
‫ﺑﻪ ﻧﺪرت ﭘﯿﺶ ﻣ آﯾﺪ ﮐﻪ ﺗﺮﯾﺪر در اﺑﺘﺪای ﮐﺎر اﮐﺎﻧﺖ ﺧﻮد را ﻣﺎرﺟﯿﻦ ﮐﺎل ‪ ۵‬ﻧﮑﻨﺪ‪.‬‬
‫‪۴‬آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن‬
‫‪۵‬ﻣﺎرﺟﯿﻦ ﮐﺎل )‪ (Margin Call‬ﯾﻌﻨ ﻣﻮﺟﻮدی ﻗﺎﺑﻞ اﺳﺘﻔﺎده در ﺣﺴﺎب ﺑﻪ اﺗﻤﺎم رﺳﯿﺪه اﺳﺖ و اﮔﺮ ﻗﺼﺪ اداﻣﻪ‬
‫ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ دارﯾﺪ ﺑﺎﯾﺪ ﭘﻮل ﺑﯿﺸﺘﺮی ﺑﻪ ﺣﺴﺎب ﺗﺎن وارﯾﺰ ﮐﻨﯿﺪ )ﻗﺎدرزاده(‪.‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪٩۴‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .١٨‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢٧‬ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ‬

‫ﺣﺎل ﺑﺮای ﻧﯿﻔﺘﺎدن در ﺑﺎﺗﻼق ﺟﺒﺮان ﭼﻪ ﺑﺎﯾﺪ ﮐﺮد؟‬

‫ﺑﺮای ﺟﻠﻮﮔﯿﺮی از اﻓﺘﺎدن در ﺗﻠﻪ ﺟﺒﺮان ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ ﺑﺎﯾﺪ ﺑﺮﻧﺎﻣﻪ ﺣﻔﺎﻇﺖ از ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ اوﻟﯿﻪ داﺷﺘﻪ‬
‫ﺑﺎﺷﯿﻢ‪ .‬ﺑﺎﯾﺪ ﻗﺒﻞ از ﺑﺎز ﮐﺮدن ﺣﺴﺎب واﻗﻌ و ﺷﺮوع ﺑﻪ ﮔﺮﻓﺘﻦ ﭘﻮزﯾﺸﻦ‪ ،‬ﻃﺮح و ﺑﺮﻧﺎﻣﻪ ﻣﺸﺨﺺ‬
‫و ﻣﻌﯿﻨ ﺑﺮای ﺳﻮد ﯾﺎ ﺿﺮرﻫﺎی اﺣﺘﻤﺎﻟ داﺷﺖ‪.‬‬
‫ﺑﺮﻧﺎﻣﻪ ﺣﻔﺎﻇﺖ از ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ اوﻟﯿﻪ ﻣﺒﺤﺜ ﻣﺠﺰا در ﮐﻨﺎر ﻗﻮاﻧﯿﻦ راﯾﺞ در ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ اﺳﺖ‬
‫ﻣﻤ ﻦ ﺗﺎ‬ ‫و ﺑﻪ اﯾﻦ ﺻﻮرت اﺳﺖ ﮐﻪ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ اوﻟﯿﻪ ﺧﻂ ﻗﺮﻣﺰ ﻣﺎ ﺑﺮای اﺳﺘﻔﺎده از ﺣﺪاﻗﻞ رﯾﺴ‬
‫ﻣﻤ ﻦ و اﺳﺘﻔﺎده‬ ‫ﺳﺎﺧﺘﻦ ﺳﻮد اﺳﺖ‪ .‬در واﻗﻊ وﻇﯿﻔﻪ ﻣﺎ در اﺑﺘﺪا ﺳﺎﺧﺘﻦ ﺳﻮد ﺑﺎ ﺣﺪاﻗﻞ رﯾﺴ‬
‫ﻗﺮار دادن آن اﺳﺖ‪ .‬ﺑﻨﺎﺑﺮاﯾﻦ در اﺑﺘﺪا‬ ‫از ﺳﻮد ﺳﺎﺧﺘﻪ ﺷﺪه ﺑﻪ ﻋﻨﻮان ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ ﺛﺎﻧﻮﯾﻪ ﺑﺮای در رﯾﺴ‬
‫راﯾﺞ در ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ ﺷﺮوع ﻣ ﮐﻨﯿﻢ و ﭘﺲ از رﺷﺪ ‪ ٣٠‬درﺻﺪی ﺣﺴﺎب‪،‬‬ ‫ﺳﻮم رﯾﺴ‬ ‫ﺑﺎ ﯾ‬
‫ﻗﻮاﻧﯿﻦ ﻣﻌﻤﻮل را ﺑ ﺎر ﻣ ﮔﯿﺮﯾﻢ‪.‬‬
‫آﺷﻨﺎﯾﯽ ﺑﺎ اﺻﻄﻼﺣﺎت راﯾﺞ در ﺣﺴﺎﺑﺪاری ﺑﺎزار‪:‬‬
‫‪ :Balance‬ﻣﯿﺰان ﻧﻘﺪی ﻣﻮﺟﻮدی در ﺣﺴﺎب ﻗﺒﻞ از ﺑﺴﺘﻦ ﭘﻮزﯾﺸﻦ ﻫﺎی ﺑﺎز‬
‫‪) Equity‬ﺗﺴﻮﯾﻪ(‪ :‬ﻣﻘﺪار ﻧﻘﺪی ﺑﺎﻗﯿﻤﺎﻧﺪه ﭘﺲ از ﮐﺴﺮ ﺳﻮد و ﺿﺮر ﻟﺤﻈﻪ ای ﭘﻮزﯾﺸﻦ ﻫﺎی‬
‫ﺑﺎز‬
‫‪) Margin‬ﺑﻮدﺟﻪ اﺣﺘﯿﺎﻃ (‪ :‬ﻣﻘﺪاری از ﻧﻘﺪﯾﻨﮕ ﻣﻮﺟﻮد در ﺣﺴﺎب ﮐﻪ ﺑﺮوﮐﺮ آن را ﺑﺮای‬
‫ﮔﺮﻓﺘﻦ ﭘﻮزﯾﺸﻦ ﻫﺎ ﺿﺒﻂ ﻣ ﮐﻨﺪ‪ .‬اﯾﻦ ﻣﻘﺪار ﺑﻪ اﻧﺪازه اﻫﺮم و ﺷﺮاﯾﻂ ﮐﺎرﮔﺰار ﺑﺴﺘﮕ دارد‪.‬‬
‫‪ :Free Margin‬ﻣﺎرﺟﯿﻦ ﺑﺎﻗﯿﻤﺎﻧﺪه از ﺗﺴﻮﯾﻪ ﭘﺲ از ﮐﺴﺮ ﻣﺎرﺟﯿﻦ درﮔﯿﺮ‬

‫‪F reeM argin = Equity − M argin‬‬

‫‪ :Margin Level‬ﻣﯿﺰان درﺻﺪی ﻣﺎرﺟﯿﻦ آزاد در ﺣﺴﺎب ﻣﻌﺎﻣﻼﺗ اﺳﺖ‪ .‬اﻣ ﺎن ﮔﺮﻓﺘﻦ‬
‫ﭘﻮزﯾﺸﻦ زﯾﺮ ﻣﺎرﺟﯿﻦ ﻟﻮل ‪ ١٠٠‬درﺻﺪی وﺟﻮد ﻧﺪارد‪.‬‬
‫‪Equity‬‬
‫= ‪M arginLevel‬‬ ‫‪× 100‬‬
‫‪usedM argin‬‬

‫ﻗﺎﻧﻮن دوم از ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ‬ ‫‪٢.۵.١٨‬‬

‫در ﻫﺮ ﭘﻮزﯾﺸﻦ ﮔﯿﺮی ﻫﯿﭻ ﮔﺎه ﺑﯿﺸﺘﺮ از ‪ ٣‬درﺻﺪ ﺑﺎﻗ ﻣﺎﻧﺪه ﻧﻘﺪﯾﻨﮕ ﺣﺴﺎب ﺧﻮد را وارد‬
‫ﺑﺎزار ﻧﮑﻨﯿﺪ‪ .‬اﮔﺮ ﭘﻮزﯾﺸﻦ ﺑﺎز دارﯾﺪ ﻓﺮض ﮐﻨﯿﺪ ﺗﻤﺎم ﭘﻮزﯾﺸﻦ ﻫﺎی ﺑﺎز ﺷﻤﺎ اﺳﺘﺎپ ﺧﻮرده اﻧﺪ‪.‬‬
‫ﻓﺮض ﮐﻨﯿﺪ در اﮐﺎﻧﺖ ﺧﻮد ‪ 10.000 $‬دارﯾﺪ و ﺑﺮ اﺳﺎس ‪ ٣٪‬ﭘﻮزﯾﺸﻦ ﺑﺎز ﮐﺮده اﯾﺪ‪ ،‬ﭘﺲ ﺑﺎﯾﺪ ﺑﻪ اﯾﻦ‬
‫ﺷ ﻞ اداﻣﻪ دﻫﯿﺪ‪:‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪٩۵‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .١٨‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢٧‬ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ‬

‫‪10.000$ Account‬‬

‫‪1st Position:‬‬ ‫‪300$ loss if hit stop = 9700$‬‬

‫‪2nd Position:‬‬ ‫‪open position 3% of 9700$ = 291$‬‬

‫‪3rd Position:‬‬ ‫‪open position 3% of 9409$ = 282$‬‬

‫‪4th Position:‬‬ ‫‪open position 3% of 9127$ = 273$‬‬

‫ﭘﺲ ﻃﺒﻖ ﻣﺤﺎﺳﺒﺎت ﺑﺎﻻ و اداﻣﻪ آن ﭘﻮزﯾﺸﻦ ﻫﺎی ﺧﻮدﻣﺎن را ﺑﺎز ﻣ ﮐﻨﯿﻢ‪.‬‬

‫وﻟ ﻃﺒﻖ ﻗﺎﻧﻮن اول و ﺑﺮﻧﺎﻣﻪ ﺣﻔﺎﻇﺖ از ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ اوﻟﯿﻪ ﺑﺎﯾﺪ در اﺑﺘﺪای اﺳﺘﺎرت اﮐﺎﻧﺖ واﻗﻌ‬
‫ﺳﻮم ‪ ٣٪‬ﯾﻌﻨ ‪ ١٪‬ﻗﺮار داد و ﺑﻌﺪ از رﺷﺪ ﻣﻮﺟﻮدی ﺑﻪ اﻧﺪازه ‪ ٢٠٪‬ﯾﺎ‬ ‫را روی ﯾ‬ ‫درﺻﺪ رﯾﺴ‬
‫‪ ٣٠٪‬آن ﻣﻮﻗﻊ ﻣﺤﺎﺳﺒﺎت را ﺑﺮای ‪ ٣٪‬اﻧﺠﺎم ﻣ دﻫﯿﻢ‪.‬‬

‫ﻣﺜﺎل‪ :‬ﺑﺮای ﻣﺸﺨﺺ ﮐﺮدن ﺣﺠﻢ ورودی ﺑﻪ ﺑﺎزار ﺑﺮ اﺳﺎس ‪ ٣٪‬رﯾﺴ ‪ ،‬ﻓﺎﺻﻠﻪ ﻧﻘﻄﻪ ورود ﺗﺎ‬
‫ﻧﻘﻄﻪ اﺳﺘﺎپ اﺣﺘﻤﺎﻟ در ﺷ ﻞ ‪ ٣.١٨‬را اﻧﺪازه ﮔﺮﻓﺘﻪ و ﺣﺠﻢ را ﺑﺮ اﺳﺎس آن ﺑﺮ ﭘﺎﯾﻪ ‪ ٣٪‬رﯾﺴ‬
‫ﺗﻨﻈﯿﻢ ﻣ ﮐﻨﯿﻢ‪:‬‬

‫ﺷ ﻞ ‪ :٣.١٨‬ﻣﺤﺎﺳﺒﻪ ﺣﺠﻢ ورودی ﺑﻪ ﭘﻮزﯾﺸﻦ ﺑﺮ اﺳﺎس ‪ ٣٪‬رﯾﺴ‬

‫ﻓﺮض ﻣ ﮐﻨﯿﻢ ﺑﻌﺪ از ﺷ ﺴﺖ ﻣﻘﺎوﻣﺖ و ﺑﺮﮔﺸﺖ ﻗﯿﻤﺖ ﺑﻪ ﺣﻤﺎﯾﺖ ﺟﺪﯾﺪ ﭘﻮزﯾﺸﻨ ﺑﺎز ﻣ ﮐﻨﯿﻢ‬
‫و ﻧﻘﻄﻪ اﺳﺘﺎپ را ﻫﻢ ‪ Low‬ﻗﺒﻞ در ﻧﻈﺮ ﻣ ﮔﯿﺮﯾﻢ‪.‬‬

‫ﺣﺎﻟﺖ اول‪ :‬ﻓﺮض ﻣ ﮐﻨﯿﻢ ﺑﺎزه اﺳﺘﺎپ ‪ ١٠٠‬ﭘﯿﭗ ﺑﺎﺷﺪ‪:‬‬

‫‪10.000$ × 3% = 300$ Risk‬‬ ‫⇒‬ ‫‪Stop = 300$ = 100 pip‬‬

‫⇒‬ ‫‪1 pip = 300/100 = 3$ = 0.3 lot‬‬ ‫‪in‬‬ ‫‪EU & GU‬‬

‫در ارزﻫﺎی ﯾﻮرو‐دﻻر ﯾﺎ ﭘﻮﻧﺪ‐دﻻر ﻣ ﺗﻮان ﺗﺮﯾﺪ ‪ ٠/٣‬ﻻت ﺑﺎز‬ ‫ﯾﻌﻨ ﺑﺮای داﺷﺘﻦ ‪ ٣٪‬رﯾﺴ‬
‫ﮐﺮد‪.‬‬

‫ﺣﺎﻟﺖ دوم‪ :‬ﻓﺮض ﻣ ﮐﻨﯿﻢ ﺑﺎزه اﺳﺘﺎپ ‪ ۵٠‬ﭘﯿﭗ ﺑﺎﺷﺪ‪:‬‬

 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪٩۶‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .١٨‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢٧‬ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ‬

‫‪Stop = 300$ = 50 pip‬‬ ‫⇒‬ ‫‪1 pip = 300/50 = 6$ = 0.6 lot‬‬

‫ﯾﻌﻨ ﻣ ﺗﻮان ﺗﺮﯾﺪ ‪ ٠/۶‬ﻻت ﺑﺎز ﮐﺮد‪.‬‬

‫ﻻزم ﺑﻪ ﯾﺎدآوری اﺳﺖ ﮐﻪ ارزش ﻫﺮ ﭘﯿﭗ در ﻫﺮ ارز ﻣﺘﻔﺎوت اﺳﺖ‪.‬‬

‫ﻗﺎﻧﻮن ﺳﻮم از ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ‬ ‫‪٣.۵.١٨‬‬

‫ﺑﺎﺷﺪ )ﺷ ﻞ ﻫﺎی ‪ ۴.١٨‬و ‪.(۵.١٨‬‬ ‫ﯾﺎ ﺑﯿﺸﺘﺮ از ﯾ‬ ‫ﺑﺎﯾﺪ ﻫﻤﯿﺸﻪ ﯾ‬ ‫ﻧﺴﺒﺖ ﻣﻨﻔﻌﺖ ﺑﻪ رﯾﺴ‬
‫‪Reward‬‬
‫‪≥1‬‬
‫‪Risk‬‬

‫ﯾ‬ ‫ﺷ ﻞ ‪ :۴.١٨‬ﻧﺴﺒﺖ ﻣﻨﻔﻌﺖ ﺑﻪ رﯾﺴ‬

‫ﺑﺎﺷﺪ‪.‬‬ ‫آن ﮐﻤﺘﺮ از ﯾ‬ ‫ﯾﻌﻨ ﻧﺒﺎﯾﺪ ﭘﻮزﯾﺸﻨ ﺑﺎز ﮐﺮد ﮐﻪ ﻧﺴﺒﺖ ﻣﻨﻔﻌﺖ ﺑﻪ رﯾﺴ‬

‫دو‬ ‫ﺷ ﻞ ‪ :۵.١٨‬ﻧﺴﺒﺖ ﻣﻨﻔﻌﺖ ﺑﻪ رﯾﺴ‬

 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪٩٧‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .١٨‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢٧‬ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ‬

‫ﻗﺎﻧﻮن ﭼﻬﺎرم از ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ‬ ‫‪۴.۵.١٨‬‬

‫ﻫﺮ‬ ‫در آن واﺣﺪ ﻧﺒﺎﯾﺪ ﺑﯿﺶ از ‪ ١۵‬درﺻﺪ از ﻧﻘﺪﯾﻨﮕ در ﺑﺎزار درﮔﯿﺮ ﺑﺎﺷﺪ‪ .‬ﯾﻌﻨ ﺑﺎ ‪ ٣٪‬رﯾﺴ‬
‫ﭘﻮزﯾﺸﻦ‪ ۵ ،‬ﭘﻮزﯾﺸﻦ ﺑﺎز ﻧﺒﺎﯾﺪ ﺑﯿﺸﺘﺮ داﺷﺘﻪ ﺑﺎﺷﯿﻢ‪.‬‬

‫‪(3%‬‬ ‫‪Risk) × (5‬‬ ‫‪OpenP ositions) = 15%‬‬

‫ﻣﻮارد ﭘﯿﺸﻨﻬﺎدی‪ :‬ﺑﺎ ﺗﻮﺟﻪ ﺑﻪ ﻗﺎﻧﻮن اﺣﺘﻤﺎﻻت‪ ،‬ﻣﯿﺰان درﺻﺪی ﮔﺮﻓﺘﻦ ﺳﻮد ﯾﺎ زﯾﺎن در ﯾ‬
‫از ﺑﺎزار ‪ ۵٠‬ﺑﻪ ‪ ۵٠‬اﺳﺖ‪ .‬ﻫﺮ ﭼﻘﺪر ﻫﻢ ﺑﻪ ﭘﻮزﯾﺸﻨ‬ ‫ﺑﻪ ﯾ‬ ‫ﺑﻪ رﯾﻮارد ﯾ‬ ‫ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﺑﺎ ﻧﺴﺒﺖ رﯾﺴ‬
‫ﮐﻪ ﮔﺮﻓﺘﻪ ﺷﺪه اﻋﺘﻤﺎد داﺷﺘﻪ ﺑﺎﺷﯿﻢ وﻟ ﺑﺎﯾﺪ اﯾﻦ اﺣﺘﻤﺎل را ﻫﻢ در ﻧﻈﺮ ﮔﺮﻓﺖ ﮐﻪ در ﺑﺎزاری ﻏﯿﺮ‬
‫ﻗﺎﺑﻞ ﭘﯿﺶ ﺑﯿﻨ ﮐﺎر ﻣ ﮐﻨﯿﻢ‪ .‬ﺑﻨﺎﺑﺮاﯾﻦ ﺑﺎﯾﺪ ﻫﻤﯿﺸﻪ اﺣﺘﻤﺎل ‪ ۵٠٪‬ﺿﺮر را در ﻧﻈﺮ ﮔﺮﻓﺖ )ﺷ ﻞ‬
‫‪.(۶.١٨‬‬

‫ﺑﻪ رﯾﻮارد ‪۵٠٪‬‬ ‫ﺷ ﻞ ‪ :۶.١٨‬ﻧﺴﺒﺖ رﯾﺴ‬

‫ﭼ ﻮﻧﻪ از ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ ﺑﺮای ﺑﺎﻻ ﺑﺮدن اﺣﺘﻤﺎل ﺳﻮد‬ ‫‪۶.١٨‬‬

‫دﻫ ﺧﻮد اﺳﺘﻔﺎده ﮐﻨﯿﻢ؟‬

‫ﻣﻌﺠﺰه ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ‬ ‫‪١.۶.١٨‬‬

‫اﮔﺮ ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ را ﺑﻪ ﺧﻮﺑﯽ اﻧﺠﺎم ﻧﺪﻫﯿﻢ اﻣ ﺎﻧ ﺑﺮای ﻣﻮﻓﻘﯿﺖ ﻣﺎ در ﺑﺎزار وﺟﻮد ﻧﺪارد‪.‬‬
‫ﺑﺎ ﭼﻨﺪ ﺗﺮﻓﻨﺪ ﺳﺎده ﻣ ﺗﻮاﻧﯿﻢ ﺑﺎ اﺳﺘﻔﺎده از ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ ﻫﻮﺷﻤﻨﺪ‪ ،‬درﺻﺪ ﻣﻮﻓﻘﯿﺖ ﺧﻮد را در‬
‫اﻣ ﺎن ﺑﺎﻻ ﺑﺮدن اﺣﺘﻤﺎل‬ ‫ﺑﻪ ﯾ‬ ‫ﺑﺎﻻی ﯾ‬ ‫ﺑﺎزار ﺑﺎﻻ ﺑﺒﺮﯾﻢ‪ .‬در ﻣﻌﺎﻣﻼت ﺑﺎ ﻧﺴﺒﺖ ﻣﻨﻔﻌﺖ ﺑﻪ رﯾﺴ‬
‫ﺳﻮد ﻧﺴﺒﺖ ﺑﻪ ﺿﺮر ﺑﻪ ﺻﻮرت زﯾﺮ وﺟﻮد دارد‪:‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪٩٨‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .١٨‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢٧‬ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ‬

‫‪ .١‬در ﺻﻮرت رﻓﺘﻦ ﭘﻮزﯾﺸﻦ ﺑﻪ ﺳﻮد ﺑﻪ اﻧﺪازه اﺳﺘﺎپ‪ ،‬ﺑﺎ ﺧﺎرج ﺷﺪن ﻧﺼﻒ ﭘﻮزﯾﺸﻦ و ﺗﺴﻮﯾﻪ‬
‫ﭘﻮزﯾﺸﻦ ﺧﻮد را ﺑﻪ ﺻﻔﺮ ﮐﺎﻫﺶ ﻣ دﻫﯿﻢ‪ .‬ﭼﺮا ﮐﻪ ﺣﺘ در ﺻﻮرت ﺑﺮﮔﺸﺖ‬ ‫ﻧﺼﻒ ﺳﻮد‪ ،‬رﯾﺴ‬
‫ﻗﯿﻤﺖ و ﺧﻮردن اﺳﺘﺎپ‪ ،‬ﺟﻤﻊ ﺟﺒﺮی ﺳﻮد و ﺿﺮر ﺑﺮاﺑﺮ ﺻﻔﺮ اﺳﺖ‪.‬‬

‫‪ .٢‬ﺑﺎ ﻗﺮار دادن اﺳﺘﺎپ ﭘﺲ از ﺧﺎرج ﺷﺪن از ﻧﺼﻒ ﭘﻮزﯾﺸﻦ در ﻧﻘﻄﻪ ورود‪ ،‬ﻣﯿﺰان ﺳﻮد را‬
‫ﺗﻀﻤﯿﻦ ﻣ ﮐﻨﯿﻢ‪ .‬ﺑﺎ ﻗﺮار دادن اﺳﺘﺎپ در ﻧﻘﻄﻪ ورود در ﭘﻮزﯾﺸﻦ ﻫﺎی در ﺳﻮد‪ ،‬ﭘﻮزﯾﺸﻦ را ﺑﺪون‬
‫ﮐﺮدن ﻣ ﮔﻮﯾﻨﺪ‪.‬‬ ‫ﻣ ﮐﻨﯿﻢ‪ .‬ﺑﻪ اﯾﻦ ﺣﺎﻟﺖ ﺑﻪ اﺻﻄﻼح ﻧﻘﻄﻪ ﺳﺮ ﺑﻪ ﺳﺮ ﯾﺎ ﺑﺪون رﯾﺴ‬ ‫رﯾﺴ‬

‫‪Break Even (BE) or Risk Free‬‬

‫در اﯾﻦ ﺻﻮرت ‪ ٢‬اﺣﺘﻤﺎل ﭘﯿﺶ ﻣ آﯾﺪ‪:‬‬

‫اﻟﻒ( ﺧﻮردن اﺳﺘﺎپ‪ :‬در اﯾﻦ ﺣﺎﻟﺖ درﺻﺪ ﺗﻀﻤﯿﻨ ﺳﻮد ﻧﺼﻒ ﭘﻮزﯾﺸﻦ اوﻟﯿﻪ اﺳﺖ در ﺣﺎﻟ‬
‫ﮐﻪ اﺣﺘﻤﺎل ﺿﺮر ﺻﻔﺮ اﺳﺖ‪.‬‬

‫ب( ﺧﻮردن ﺗﺎرﮔﺖ‪ :‬در اﯾﻦ ﺣﺎﻟﺖ درﺻﺪ ﺗﻀﻤﯿﻨ ﺳﻮد ‪ ٧۵٪‬ﭘﻮزﯾﺸﻦ اوﻟﯿﻪ اﺳﺖ در ﺣﺎﻟ‬
‫ﮐﻪ اﺣﺘﻤﺎل ﺿﺮر ﺻﻔﺮ اﺳﺖ‪.‬‬

‫ﻧﺴﺒﺖ ﺳﻮد و ﺿﺮر در ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ ﻋﺎدی‬ ‫‪٢.۶.١٨‬‬

‫در ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ ﻣﻌﻤﻮﻟ در ﻣﻘﺎم ﻣﻘﺎﯾﺴﻪ‪ ،‬اﺣﺘﻤﺎﻻت در ﺣﺎﻟﺖ ﻫﺎی ﻣﺨﺘﻠﻒ ﺑﻪ ﺷ ﻞ زﯾﺮ‬
‫ﻫﺴﺘﻨﺪ‪:‬‬

‫اﺣﺘﻤﺎل ﺿﺮر ‪ ٪‬اﺣﺘﻤﺎل ﺳﻮد ‪٪‬‬ ‫اﺣﺘﻤﺎل ﺿﺮر ‪ ٪‬اﺣﺘﻤﺎل ﺳﻮد ‪٪‬‬
‫‪۵٠‬‬ ‫‪۵٠‬‬ ‫‪۵٠‬‬ ‫‪۵٠‬‬
‫)ب( زﻣﺎﻧ ﮐﻪ ﭘﻮزﯾﺸﻦ در ﺿﺮر اﺳﺖ‬ ‫)آ( زﻣﺎﻧ ﮐﻪ ﭘﻮزﯾﺸﻦ در ﺳﻮد اﺳﺖ‬

‫ﺟﺪول ‪ :١.١٨‬ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ ﻣﻌﻤﻮﻟ‬

‫‪ ٣.۶.١٨‬ﻧﺴﺒﺖ ﺳﻮد و ﺿﺮر در ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ ﭘﯿﺸﺮﻓﺘﻪ‬

‫در ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ ﭘﯿﺸﺮﻓﺘﻪ و ﺧﺎرج ﺷﺪن ﻧﺼﻒ ﭘﻮزﯾﺸﻦ‪ ،‬اﺣﺘﻤﺎﻻت در ﺣﺎﻟﺖ ﻫﺎی ﻣﺨﺘﻠﻒ‬
‫ﺑﻪ ﺷ ﻞ زﯾﺮ ﻫﺴﺘﻨﺪ‪:‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪٩٩‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .١٨‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢٧‬ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ‬

‫اﺣﺘﻤﺎل ﺿﺮر ‪ ٪‬اﺣﺘﻤﺎل ﺳﻮد ‪٪‬‬ ‫ﺿﺮر‪ ٪‬ﺳﻮد‪٪‬‬ ‫ﺿﺮر‪ ٪‬ﺳﻮد‪٪‬‬

‫‪۵٠‬‬ ‫‪۵٠‬‬ ‫‪٧۵‬‬ ‫‪٠‬‬ ‫‪۵٠‬‬ ‫‪٠‬‬
‫)د( زﻣﺎﻧ ﮐﻪ ﭘﻮزﯾﺸﻦ در ﺿﺮر اﺳﺖ‬ ‫)ب( ﺧﻮردن اﺳﺘﺎپ )ج( ﺧﻮردن ﺗ ﭘﯽ‬
‫)ج( زﻣﺎﻧ ﮐﻪ ﭘﻮزﯾﺸﻦ در ﺳﻮد اﺳﺖ‬

‫ﺟﺪول ‪ :٢.١٨‬ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ ﭘﯿﺸﺮﻓﺘﻪ و ﺧﺎرج ﺷﺪن ﻧﺼﻒ ﭘﻮزﯾﺸﻦ‬

‫ﺑﻨﺎﺑﺮاﯾﻦ ﺑﺎ اﻧﺠﺎم ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ ﭘﯿﺸﺮﻓﺘﻪ ﻣ ﺗﻮاﻧﯿﻢ ﺑﻪ ﺳﺎدﮔ ﺳﻮد ﺧﻮد را ﺗﺜﺒﯿﺖ و ﺿﺮر ﺧﻮد‬
‫را ﺻﻔﺮ ﮐﻨﯿﻢ‪.‬‬
‫ﻣﻘﺎﯾﺴﻪ اﺣﺘﻤﺎل ﺳﻮد دﻫ در دو ﺣﺎﻟﺖ ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ‪:‬‬

‫اﺣﺘﻤﺎل ﺿﺮر ‪ ٪‬اﺣﺘﻤﺎل ﺳﻮد ‪٪‬‬ ‫ﺿﺮر ‪ ٪‬ﺳﻮد ‪ ٧۵٪‬ﺳﻮد ‪۵٠٪‬‬

‫‪۵٠‬‬ ‫‪۵٠‬‬ ‫‪٣٣/٣‬‬ ‫‪٣٣/٣‬‬ ‫‪٣٣/٣‬‬

‫اﺣﺘﻤﺎل ﺿﺮر ‪ ٪‬اﺣﺘﻤﺎل ﺳﻮد ‪٪‬‬

‫)ب(‬ ‫‪۶۶/۶‬‬ ‫‪٣٣/٣‬‬
‫ﺣﺎﻟﺖ‬
‫)آ( ﺣﺎﻟﺖ ﮐﺎﻫﺶ رﯾﺴ‬
‫ﻣﻌﻤﻮل‬

‫ﺟﺪول ‪ :٣.١٨‬ﻣﻘﺎﯾﺴﻪ اﺣﺘﻤﺎل ﺳﻮد دﻫ در دو ﺣﺎﻟﺖ ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ‬

‫ﻟﺰوم داﺷﺘﻦ ﻃﺮح و ﻧﻘﺸﻪ ﮐﺎر‬ ‫‪٧.١٨‬‬

‫ﺗﺮﯾﺪر ﺑﺮای ﻣﻮﻓﻘﯿﺖ در ﺑﺎزار ﺑﺎﯾﺪ ﻃﺮح و ﻧﻘﺸﻪ ﻣﺸﺨﺺ‬ ‫ﻃﺒﻖ آﻣﻮزش ﻫﺎی اراﺋﻪ ﺷﺪه‪ ،‬ﯾ‬
‫ﺑﺮای وارد ﺷﺪن در ﺑﺎزار داﺷﺘﻪ ﺑﺎﺷﺪ‪ ،‬در ﻏﯿﺮ اﯾﻦ ﺻﻮرت ﻧﺘﯿﺠﻪ ای ﺟﺰ ﺷ ﺴﺖ در اﻧﺘﻈﺎر ﺗﺮﯾﺪر‬
‫ﻧﺨﻮاﻫﺪ ﺑﻮد‪ .‬ﺟﻤﻠﻪ ﻣﻌﺮوﻓ از اﺳﺘﺎد راﺑﺮت ﻣﺎﯾﻨﺮ ‪ ۶‬ﮐﻪ در ﻫﺮ ﺑﺎزاری ﮐﺎرﺑﺮد دارد اﯾﻦ اﺳﺖ‪:‬‬
‫‪If you fail to Plan, you Plan to fail.‬‬

‫ﯾﻌﻨ اﮔﺮ ﺑﺮﻧﺎﻣﻪ رﯾﺰی ﻧﺪاﺷﺘﻪ ﺑﺎﺷﯿﺪ‪ ،‬ﺑﺮای ﺷ ﺴﺖ ﺑﺮﻧﺎﻣﻪ دارﯾﺪ‪.‬‬

‫‪A Trader MUST have Business Plan‬‬
‫‪Robert Miner۶‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪١٠٠‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .١٨‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢٧‬ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ‬

‫ﺗﻤﺎم اﻓﺮاد ﻣﻮﻓﻖ در ﻣﺎرﮐﺖ ﺣﺘﻤﺎ ﺑﯿﺰﯾﻨﺲ ﭘﻠﻦ دارﻧﺪ‪.‬‬

‫ﻃﺮاﺣ ﻃﺮح ﺗﺠﺎری )ﺑﯿﺰﯾﻨﺲ ﭘﻠﻦ(‬ ‫‪١.٧.١٨‬‬

‫ﻃﺮح ﺗﺠﺎری )ﺑﯿﺰﯾﻨﺲ ﭘﻠﻦ( ﺑﺎﯾﺪ ﺷﺎﻣﻞ دو ﻗﺴﻤﺖ ﺑﺎﺷﺪ )ﺷ ﻞ ‪:(٧.١٨‬‬ ‫ﯾ‬

‫‪ .١‬ﻃﺮح ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ‬

‫‪ .٢‬ﻃﺮح ﻣﻌﺎﻣﻼﺗ‬

‫ﺷ ﻞ ‪ :٧.١٨‬ﻃﺮح ﺗﺠﺎری‬

‫ﻃﺮح ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ‬ ‫‪٢.٧.١٨‬‬

‫ﻃﺮح ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ ‪ ٧‬ﺑﺎﯾﺪ ﺷﺎﻣﻞ ﮐﻠﯿﺎت و ﺟﺰﺋﯿﺎت ﺣﺠﻢ ورودی ﺑﻪ ﺑﺎزار ﺑﺮ اﺳﺎس ﻣﻘﺪار‬
‫ﺑﻪ رﯾﻮارد‪ ،‬ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﭘﻮزﯾﺸﻦ ﻫﺎی ﺑﺎز و زﻣﺎن ﺑﺴﺘﻦ ﺗﻤﺎم و ﯾﺎ‬ ‫ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ ﻣﻮﺟﻮد‪ ،‬ﺗﻌﯿﯿﻦ ﻣﯿﺰان رﯾﺴ‬
‫ﻗﺴﻤﺘ از ﻣﻌﺎﻣﻼت ﺑﺎﺷﺪ‪ .‬ﺗﻤﺎم اﯾﻦ ﻣﻮارد ﺑﺎﯾﺪ روی ﮐﺎﻏﺬ ﻧﻮﺷﺘﻪ ﺷﻮﻧﺪ و دﻗﯿﻘﺎ ﻋﻤﻞ ﺷﻮﻧﺪ‪.‬‬

‫ﻃﺮاﺣ ﻧﻘﺸﻪ ﻣﻌﺎﻣﻼﺗ‬ ‫‪٣.٧.١٨‬‬

‫ﻧﻘﺸﻪ ﻣﻌﺎﻣﻼﺗ ‪ ٨‬ﺑﺎﯾﺪ ﺷﺎﻣﻞ اﻧﻮاع اﺳﺘﺮاﺗﮋی ﻫﺎی ورود ﺑﻪ ﺑﺎزار‪ ،‬ﺷﺮاﯾﻂ ورود و ﺷﺮاﯾﻂ ﺧﺮوج‬
‫ﺑﻪ ﻃﻮر ﻣﺸﺨﺺ ﺑﺎﺷﺪ‪ .‬در واﻗﻊ ﻧﻘﺸﻪ ﻣﻌﺎﻣﻼﺗ ﺗﻌﯿﯿﻦ ﻣ ﮐﻨﺪ ﺗﺎ ﻓﻘﻂ در ﺻﻮرت ﺗﻄﺒﯿﻖ ﺷﺮاﯾﻂ‬
‫ﺗﻌﯿﯿﻦ ﺷﺪه ﺑﺎ ﺑﺎزار ﺗﺮﯾﺪ ﺻﻮرت ﮔﯿﺮد و از ورود ﺑﯽ ﺑﺮﻧﺎﻣﻪ و اﺣﺴﺎﺳ ﺑﻪ ﺑﺎزار ﺟﻠﻮﮔﯿﺮی ﺷﻮد‪.‬‬
‫‪Money Management Plan٧‬‬
‫‪Trading Plan٨‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪١٠١‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .١٨‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢٧‬ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ‬

‫از ﺗﺎﯾﻢ ‪ ١‬ﺳﺎﻋﺖ و ‪ ٧‬دﻗﯿﻘﻪ و ‪ ۵٣‬ﺛﺎﻧﯿﻪ اﯾﻦ وﯾﺪﺋﻮ آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن ﺑﯿﺰﯾﻨﺲ ﭘﻠﻦ ﺧﻮد را ﺷﺮح‬
‫ﻣ دﻫﻨﺪ‪ .‬اﺑﺘﺪا ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ و ﻓﺎﯾﻞ ﻓﻌﺎﻟﯿﺖ ﻫﻔﺘﮕ ﭘﻠﻦ ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ و در ﺗﺎﯾﻢ ‪ ١‬ﺳﺎﻋﺖ‬
‫و ‪ ١۵‬دﻗﯿﻘﻪ و ‪ ۴۴‬ﺛﺎﻧﯿﻪ ﺗﺮﯾﺪﯾﻨﮓ ﭘﻠﻦ را ﺗﻮﺿﯿﺢ ﻣ دﻫﻨﺪ‪.‬‬

‫ﻣ ﮐﻨﻨﺪ ﺑﺘﻮاﻧﯿﻢ ﻧﻘﺎط ﺿﻌﻒ و ﻗﻮت‬ ‫ﺑﺮﮔﻪ ﻫﺎﯾﯽ ﮐﻪ آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن ﺗﻬﯿﻪ ﮐﺮده اﻧﺪ ﺧﯿﻠ ﮐﻤ‬
‫ﮐﺎرﻣﺎن را ﺑﻬﺘﺮ ﺑﺸﻨﺎﺳﯿﻢ‪.‬‬

‫ﺑﻪ رﯾﻮارد‬ ‫ﭼﻨﺪ ﻧﻤﻮﻧﻪ اﺳﺘﺮاﺗﮋی ﻣﻌﺎﻣﻼﺗ و ﺗﻌﯿﯿﻦ رﯾﺴ‬ ‫‪٨.١٨‬‬

‫و ﻧﻘﺎط اﺳﺘﺎپ و ﺗﺎرﮔﺖ‬

‫‪ ١.٨.١٨‬ﭘﺘﺮن ﺗﺮﯾﺪﯾﻨﮓ‬

‫از ﺗﺎﯾﻢ ‪ ١‬ﺳﺎﻋﺖ و ‪ ٢۵‬دﻗﯿﻘﻪ و ‪ ٣٠‬ﺛﺎﻧﯿﻪ اﯾﻦ وﯾﺪﺋﻮ آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن ﭘﺘﺮن ﺗﺮﯾﺪﯾﻨﮓ را روی‬
‫ﭼﺎرت ﺷﺮح ﻣ دﻫﻨﺪ‪.‬‬

‫از ﻣﺘﺪاول ﺗﺮﯾﻦ و ﻗﻮی ﺗﺮﯾﻦ اﺳﺘﺮاﺗﮋی ﻫﺎ در ﺑﺎزار‪ ،‬ﭘﺘﺮن ﺗﺮﯾﺪﯾﻨﮓ ‪ ٩‬و ﮐﺎر ﺑﺎ اﻟ ﻮﻫﺎی‬ ‫ﯾ‬
‫ﮐﻪ ﺑﻪ دﻟﯿﻞ اﺧﺘﻼف ﺑﺎ ﺳﺎﯾﺮ اﻟ ﻮﻫﺎ ﻣﻌﺮﻓ ﻧﺸﺪه‬ ‫از اﻟ ﻮﻫﺎی ﻫﺎرﻣﻮﻧﯿ‬ ‫اﺳﺖ‪ .‬ﯾ‬ ‫ﻫﺎرﻣﻮﻧﯿ‬
‫ﺑﻮد اﻟ ﻮی ﺷﺎرک ﯾﺎ ﮐﻮﺳﻪ اﺳﺖ‪.‬‬

‫اﻟ ﻮی ﮐﻮﺳﻪ‬

‫ﺗﻔﺎوت اﻟ ﻮی ﮐﻮﺳﻪ ‪ ١٠‬ﺑﺎ اﻟ ﻮﻫﺎﯾﯽ ﮐﻪ ﻗﺒﻼ ﺑﺮرﺳ ﮐﺮده اﯾﻢ اﯾﻦ اﺳﺖ ﮐﻪ در اﻟ ﻮی ﮐﻮﺳﻪ‬
‫ﻣﻮج ﺳﻮم ﺧﺎرج از ﻣﻮج اول ﺧﻮاﻫﺪ ﺑﻮد در ﺣﺎﻟﯿ ﻪ در اﻟ ﻮﻫﺎی دﯾ ﺮ ﻣﻮج ﺳﻮم ﻣﻮج داﺧﻠ ﺑﻮد‪.‬‬

‫روﻧﺪ ﺟﻨﺒﺸ دارﯾﻢ ﮐﻪ از ﻧﻘﻄﻪ ‪ O‬ﺗﺎ ‪ X‬اداﻣﻪ ﭘﯿﺪا ﮐﺮده اﺳﺖ و ﻣﻮج دوم‬ ‫ﻓﺮض ﻣ ﮐﻨﯿﻢ ﯾ‬
‫)اﺻﻼﺣ ﻣﻮج اول( در ﻧﻘﻄﻪ ‪ A‬ﺑﻪ ﭘﺎﯾﺎن رﺳﯿﺪه‪ ،‬ﻣﻮج ﺳﻮم در ﻧﻘﻄﻪ ‪ B‬ﺑﻪ ﭘﺎﯾﺎن رﺳﯿﺪه و ﻣﻮج‬
‫‪ AB‬ﺑﻪ اﻧﺪازه ‪ ١١٣٪‬ﺗﺎ ‪ ١۶١/٨٪‬ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ اﺻﻼﺣ ﺧﺎرﺟ ﻣﻮج دوم ﮐﺸﯿﺪه ﺷﺪه اﺳﺖ‪ ،‬در اﯾﻦ‬
‫اﻟ ﻮی ﮐﻮﺳﻪ در ﺣﺎل ﺗﺸ ﯿﻞ اﺳﺖ‪ .‬ﺳﭙﺲ ﻣﻮج ﭼﻬﺎرم‬ ‫ﺻﻮرت ﻣ ﺗﻮاﻧﯿﻢ اﺣﺘﻤﺎل ﺑﺪﻫﯿﻢ ﮐﻪ ﯾ‬
‫ﺗﺎ ﻧﻘﻄﻪ ‪ C‬و ﺑﻪ اﻧﺪازه ‪ ١۶١/٨٪‬ﺗﺎ ‪ ٢٢۴٪‬ﻣﻮج ﺳﻮم اﺻﻼح ﺧﻮاﻫﺪ ﺷﺪ و اﯾﻦ ﻧﻘﻄﻪ ‪ C‬ﺑﺎ زون‬
‫ﻣﺤﺪوده ﺑﺮﮔﺸﺘ ﺑﺮای ﻣﺎ ﺧﻮاﻫﺪ ﺳﺎﺧﺖ ﮐﻪ‬ ‫‪ ٨٨/۶٪‬ﺗﺎ ‪ ١١٣٪‬ﻣﻮج اول ﻫﻤﭙﻮﺷﺎﻧ ﻣ ﮐﻨﺪ و ﯾ‬
‫ﻗﯿﻤﺖ از آﻧﺠﺎ ﺑﺮﻣ ﮔﺮدد‪ .‬ﻣﻮج ﭼﻬﺎرم ﻣ ﺗﻮاﻧﺪ داﺧﻠ ﯾﺎ ﺧﺎرﺟ ﺑﺎﺷﺪ‪ .‬در ﺷ ﻞ ‪ ٨.١٨‬ﺑﻪ ﺟﺎی‬
‫درﺻﺪﻫﺎ اﻋﺪاد ﻧﻮﺷﺘﻪ ﺷﺪه اﻧﺪ‪.‬‬
‫‪Pattern Trading٩‬‬
‫‪Shark Pattern١٠‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪١٠٢‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .١٨‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢٧‬ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ‬

‫اﮔﺮ ﻣﻮج ﺑﺮﮔﺸﺖ ﺧﻮرده از ﻧﻘﻄﻪ ‪ C‬ﺑﻪ ﺳﻤﺖ ﺑﺎﻻ ﺑﺎﺷﺪ اﯾﻦ اﻟ ﻮ را ‪ Bullish‬و اﮔﺮ ﻣﻮج‬
‫ﺑﺮﮔﺸﺖ ﺧﻮرده از ﻧﻘﻄﻪ ‪ C‬ﺑﻪ ﺳﻤﺖ ﭘﺎﯾﯿﻦ ﺑﺎﺷﺪ اﯾﻦ اﻟ ﻮ را ‪ Bearish‬ﻣ ﻧﺎﻣﻨﺪ‪.‬‬

‫ﺷ ﻞ ‪ :٨.١٨‬اﻟ ﻮی ﮐﻮﺳﻪ‬

‫اﻟ ﻮی ﺑﻌﺪی ﮐﻪ ﺑﺮ اﺳﺎس اﻟ ﻮی ﺷﺎرک ﯾﺎ ﮐﻮﺳﻪ و ﺑﻌﺪ از آن ﺗﺸ ﯿﻞ ﻣ ﺷﻮد اﻟ ﻮی ﻓﺎﯾﻮ‐او‬

‫اﺳﺖ ) ﺷ ﻞ ‪.(٩.١٨‬‬

‫اﯾﻦ اﻟ ﻮ ﺑﻌﺪ از ﺗﺸ ﯿﻞ اﻟ ﻮی ﮐﻮﺳﻪ ﺗﺸ ﯿﻞ ﻣ ﺷﻮد و ﻗﯿﻤﺖ در ﻧﻘﻄﻪ ‪ D‬ﮐﻪ ‪ ۵٠٪‬ﻣﻮج ﭼﻬﺎرم‬

‫ﯾﻌﻨ ‪ BC‬اﺳﺖ ﺑﺮﮔﺸﺖ ﺧﻮاﻫﺪ داﺷﺖ‪ .‬اﯾﻦ اﻟ ﻮ اﻟ ﻮی ﻓﺎﯾﻮ ‐ او ﯾﺎ ﭘﻨﺞ ﺻﻔﺮ ﻧﺎﻣﯿﺪه ﺷﺪه اﺳﺖ‪.‬‬
‫ﺗﻌﺪاد رخ دادن اﻟ ﻮی ﺷﺎرک از اﻟ ﻮی ﻓﺎﯾﻮ ‐ او ﺑﯿﺸﺘﺮ اﺳﺖ و اﻋﺘﺒﺎر دو ﺑﺮاﺑﺮ ﻫﻢ دارد‪.‬‬

‫از ﺗﺎﯾﻢ ‪ ١‬ﺳﺎﻋﺖ و ‪ ٣٠‬دﻗﯿﻘﻪ و ‪ ٢٠‬ﺛﺎﻧﯿﻪ اﯾﻦ وﯾﺪﺋﻮ آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن اﻟ ﻮی ﮐﻮﺳﻪ و ﻓﺎﯾﻮ ‐ او‬
‫را روی ﭼﺎرت ﺷﺮح ﻣ دﻫﻨﺪ‪.‬‬

‫ﺷﺎرک اﻟ ﻮی ﺑﺴﯿﺎر ﺧﻮﺑﯽ اﺳﺖ ﮐﻪ ﻣﺜﺎل آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن روی ﭼﺎرت‪،‬‬ ‫اﻟ ﻮی ﻫﺎرﻣﻮﻧﯿ‬
‫ﺷﺎﯾﺎﻧ ﺑﻪ ﻣﺎ ﻣ ﮐﻨﺪ‪ .‬ﻧﮑﺎت زﯾﺮ ﺑﺨﺸ از ﻧﮑﺎت آﻗﺎی‬ ‫در درک ﻧﺤﻮه اﺳﺘﻔﺎده از اﯾﻦ اﻟ ﻮ ﮐﻤ‬
‫ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن در ﻫﻨﮕﺎم ﺗﻮﺿﯿﺢ روی ﭼﺎرت اﺳﺖ‪:‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪١٠٣‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .١٨‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢٧‬ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ‬

‫ﺷ ﻞ ‪ :٩.١٨‬اﻟ ﻮی ﻓﺎﯾﻮ ‐ او‬

‫ﮐﻨﺪل ﭘﺮ ﺣﺠﻢ‬ ‫ﺗﻌﺮﯾﻔ ﺑﻪ ﻧﺎم ‪ Inside Bars‬دارﯾﻢ ﯾﻌﻨ ﭼﻨﺪ ﮐﻨﺪل آﯾﻨﺪه ﻣ ﺗﻮاﻧﻨﺪ در داﺧﻞ ﯾ‬
‫ﻗﺒﻠ ﺟﺎی ﮔﯿﺮﻧﺪ و اﯾﻦ ﻧﺸﺎﻧﻪ ﮐﻢ ﺷﺪن ﻣﻮﻣﻨﺘﻮم اﺳﺖ‪.‬‬

‫ﻫﻤﯿﺸﻪ ﺑﺎﯾﺪ ﺳﻤﺖ ﭼﭗ را در ﺻﻔﺤﻪ ﻣﺘﺎﺗﺮﯾﺪر زﯾﺮ ﻧﻈﺮ داﺷﺘﻪ ﺑﺎﺷﯿﻢ ﭼﻮن ﻫﻤﯿﺸﻪ ﻗﯿﻤﺖ ﺑﻪ‬
‫‪ High‬و ‪ Low‬ﻫﺎی ﻗﺒﻠ ﺧﻮد واﮐﻨﺶ ﻧﺸﺎن ﻣ دﻫﺪ‪ .‬ﻧﻘﺎط ﺑﺮﮔﺸﺖ ﻗﯿﻤﺖ در ﮔﺬﺷﺘﻪ ﻫﻤﯿﺸﻪ‬
‫ﻣ ﺗﻮاﻧﻨﺪ ﻧﻘﺎط ﺑﺮﮔﺸﺖ در آﯾﻨﺪه ﺑﺎﺷﻨﺪ‪.‬‬

‫در اﻟ ﻮﻫﺎی ﻫﺎرﻣﻮﻧﯿ ‪ ،‬ﻧﻘﻄﻪ اﺳﺘﺎپ ﻻس آﺧﺮﯾﻦ ﮐﻒ )در روﻧﺪ ﻧﺰوﻟ ( ﯾﺎ ﺳﻘﻒ )در روﻧﺪ‬
‫ﭘﺮاﻓﯿﺖ ‪ ٣٨/٢٪‬از ﮐﻞ ﻣﻮج ﻧﺰوﻟ )ﻣﺠﻤﻮع ﻣﻮج دوم‪ ،‬ﺳﻮم و ﭼﻬﺎرم( ﺑﺮ‬ ‫ﺻﻌﻮدی( و ﻧﻘﻄﻪ ﺗﯿ‬
‫اﺳﺎس ﺳﻄﻮح ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ اﺳﺖ‪ .‬ﻫﻤﭽﻨﯿﻦ ﺑﺮ اﺳﺎس ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ زﻣﺎﻧ ﮐﻪ ﭘﻮزﯾﺸﻦ ﺑﻪ اﻧﺪازه‬
‫ﻓﺮی‬ ‫ﻓﺎﺻﻠﻪ اﺳﺘﺎپ در ﺳﻮد رﻓﺖ ﻧﺼﻒ ﭘﻮزﯾﺸﻦ را ﻣ ﺑﻨﺪﯾﻢ و ﺑﻘﯿﻪ ﭘﻮزﯾﺸﻦ ﺑﺎ اﯾﻦ ﮐﺎر رﯾﺴ‬
‫ﻣ ﺷﻮد‪.‬‬

‫زﯾﺎدی در ﺑﻪ ﺻﺮﻓﻪ ﺑﻮدن‬ ‫ﺑﻪ رﯾﻮارد ﻗﺒﻞ از ﺑﺎز ﮐﺮدن ﭘﻮزﯾﺸﻦ ﮐﻤ‬ ‫ﺑﺮرﺳ ﺳﻨﺠﯿﺪن رﯾﺴ‬
‫ﺑﻪ‬ ‫ﯾﺎ ﻧﺒﻮدن ﭘﻮزﯾﺸﻦ ﺑﻪ ﻣﺎ ﻣ ﮐﻨﺪ و ﻣﺎ ﻓﻘﻂ ﭘﻮزﯾﺸﻦ ﻫﺎﯾﯽ را اﺳﺘﺎرت ﻣ زﻧﯿﻢ ﮐﻪ ﻧﺴﺒﺖ رﯾﺴ‬
‫ﯾﺎ رﯾﻮارد ﺑﺎﻻﺗﺮ دارﻧﺪ‪.‬‬ ‫ﺑﻪ ﯾ‬ ‫رﯾﻮارد ﯾ‬

‫ﺗﺮﯾﺪﯾﻨﮓ‬ ‫‪ ٢.٨.١٨‬اﺳﺘﺮاﺗﮋی ﭘﻮل ﺑ‬

‫ﺗﺮﯾﺪﯾﻨﮓ ‪ ١١‬و اﺳﺘﺮاﺗﮋی »‪ «1, 2, 3‬را ﺑﺎ ﻫﻢ ﺗﻮﺿﯿﺢ ﻣ دﻫﻨﺪ‪.‬‬ ‫آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن اﺳﺘﺮاﺗﮋی ﭘﻮل ﺑ‬
‫اﻟ ﻮی »‪ «1, 2, 3‬اﻟ ﻮی ﺗﺸ ﯿﻞ اوﻟﯿﻦ ‪ HH‬و ‪ HL‬در اﺑﺘﺪای روﻧﺪ ﺻﻌﻮدی و اوﻟﯿﻦ ‪ LH‬و ‪LL‬‬
‫‪Pull Back Trading١١‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪١٠۴‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .١٨‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢٧‬ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ‬

‫در اﺑﺘﺪای روﻧﺪ ﻧﺰوﻟ اﺳﺖ‪.‬‬

‫ﺗﺮﯾﺪﯾﻨﮓ‬ ‫از ﺗﺎﯾﻢ ‪ ٢‬ﺳﺎﻋﺖ و ‪ ١٢‬دﻗﯿﻘﻪ و ‪ ١٧‬ﺛﺎﻧﯿﻪ اﯾﻦ وﯾﺪﺋﻮ آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن اﺳﺘﺮاﺗﮋی ﭘﻮل ﺑ‬
‫و اﺳﺘﺮاﺗﮋی »‪ «1, 2, 3‬را روی ﭼﺎرت ﺷﺮح ﻣ دﻫﻨﺪ‪.‬‬

‫ﯾﻌﻨ ﺑﺮﮔﺸﺖ ﻗﯿﻤﺖ ﺑﻪ ﺳﻤﺖ ﻣﻘﺎوﻣﺖ ﯾﺎ ﺣﻤﺎﯾﺘ ﮐﻪ ﻗﺒﻼ ﺷ ﺴﺘﻪ ﺷﺪه اﺳﺖ‬ ‫ﻧﮑﺘﻪ‪ :‬ﭘﻮل ﺑ‬
‫و ﻧﻘﺶ آن ﻋﻮض ﺷﺪه اﺳﺖ‪.‬‬

‫‪ ٣.٨.١٨‬اﺳﺘﺮاﺗﮋی اﻟﯿﻮت وﯾﻮ ﺗﺮﯾﺪﻧﯿ‬

‫از ﺗﺎﯾﻢ ‪ ٢‬ﺳﺎﻋﺖ و ‪ ٢١‬دﻗﯿﻘﻪ و ‪ ٢٨‬ﺛﺎﻧﯿﻪ اﯾﻦ وﯾﺪﺋﻮ آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن اﺳﺘﺮاﺗﮋی اﻟﯿﻮت وﯾﻮ‬
‫ﺗﺮﯾﺪﻧﯿ ‪ ١٢‬را روی ﭼﺎرت ﺷﺮح ﻣ دﻫﻨﺪ‪.‬‬

‫در اﯾﻦ ﺑﺨﺶ اﺳﺘﻔﺎده از ﮐﺎﻧﺎل ‪ ١٣‬ﻫﻢ ﺗﻮﺿﯿﺢ داده ﻣ ﺷﻮد‪.‬‬

‫ﻓﺮﻣﯿﺸﻦ ﺗﺮﯾﺪﯾﻨﮓ‬ ‫‪ ۴.٨.١٨‬اﺳﺘﺮاﺗﮋی ﮐﻨﺪل اﺳﺘﯿ‬

‫از ﺗﺎﯾﻢ ‪ ٢‬ﺳﺎﻋﺖ و ‪ ٣٩‬دﻗﯿﻘﻪ و ‪ ١٠‬ﺛﺎﻧﯿﻪ اﯾﻦ وﯾﺪﺋﻮ آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن اﺳﺘﺮاﺗﮋی ﮐﻨﺪل اﺳﺘﯿ‬
‫ﻓﺮﻣﯿﺸﻦ ﺗﺮﯾﺪﯾﻨﮓ ‪ ١۴‬را روی ﭼﺎرت ﺷﺮح ﻣ دﻫﻨﺪ‪.‬‬

‫ﻓﺮﻣﯿﺸﻦ اﺳﺖ‪.‬‬ ‫از ﺑﻬﺘﺮﯾﻦ و ﻣﻬﻤﺘﺮﯾﻦ اﺳﺘﺮاﺗﮋی ﻫﺎ اﺳﺘﺮاﺗﮋی ﮐﻨﺪل اﺳﺘﯿ‬ ‫ﯾ‬

‫ﻗﺒﻞ از ﺷﺮوع ﮐﺎر اﺑﺘﺪا ﺑﺎﯾﺪ ﻧﻘﺎط ﻣﻬﻢ ﺑﺎزار را ﺗﺸﺨﯿﺺ داد‪.‬‬

‫ﺑﻪ رﯾﻮارد ﺧﯿﻠ ﺧﻮﺑﯽ در ﺣﺪ ‪ ١‬ﺑﻪ ‪ ٣‬ﯾﺎ ﺑﻬﺘﺮ دارد‪.‬‬ ‫اﯾﻦ اﺳﺘﺮاﺗﮋی رﯾﺴ‬

‫ﮐﻼم آﺧﺮ‬ ‫‪٩.١٨‬‬

‫ﻗﻤﺎر ﻧﮑﻨﯿﺪ ﺑﻠ ﻪ ﺗﺠﺎرت ﮐﻨﯿﺪ‪ .‬ﺻﺒﻮر ﺑﺎﺷﯿﺪ‪ .‬ﻃﻤﻊ ﻧﮑﻨﯿﺪ‪ .‬ﻣﺘﻌﻬﺪ ﺑﺎﺷﯿﺪ‪ .‬ﻣﻨﻈﻢ ﺑﺎﺷﯿﺪ‪ .‬ﻣﺴﺘﻘﻞ‬
‫ﺑﺎﺷﯿﺪ‪.‬‬

‫‪Elliot Wave Trading١٢‬‬

‫‪Channel Trading١٣‬‬
‫‪Candle Stick Fromation Trading١۴‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫ﻓﺼﻞ ‪١٩‬‬

‫وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢٨‐١‬ﺑﺴﺘﻪ ﮐﺎﻣﻞ‬

‫اﺳﺘﺮاﺗﮋی ‪GTS‬‬

‫ﻫﺸﺪار رﯾﺴ‬ ‫‪١.١٩‬‬

‫ﻫﺸﺪار ﺑﻪ اﻓﺮاد ﻧﺎ آﺷﻨﺎ ﺑﺎ ﺑﺎزارﻫﺎی ﻣﺎﻟ‬

‫ﺑﺎﻻﯾﯽ اﺳﺖ‬ ‫ﻓﻌﺎﻟﯿﺖ در ﺑﺎزارﻫﺎی ﻣﺎﻟ از ﺟﻤﻠﻪ ﻓﺎرﮐﺲ ﮐﻪ دارای اﻫﺮم ﻫﺴﺘﻨﺪ دارای رﯾﺴ‬
‫و ﺑﻪ ﻫﯿﭻ ﻋﻨﻮان ﺑﻪ اﻓﺮادی ﮐﻪ در اﯾﻦ زﻣﯿﻨﻪ داﻧﺶ و ﺗﺠﺮﺑﻪ ﮐﺎﻓ ﻧﺪارﻧﺪ ﺗﻮﺻﯿﻪ ﻧﻤ ﺷﻮد‪ .‬در‬
‫ﺻﻮرت ﻧﺪاﺷﺘﻦ داﻧﺶ و ﺗﺠﺮﺑﻪ ﮐﺎﻓ در اﯾﻦ ﮔﻮﻧﻪ ﺑﺎزارﻫﺎ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ ﮔﺬاری ﻧﮑﻨﯿﺪ و ﯾﺎ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ ﺧﻮد‬
‫را در اﺧﺘﯿﺎر اﻓﺮاد ﻧﺎوارد ﻗﺮار ﻧﺪﻫﯿﺪ‪ .‬ﭼﺮا ﮐﻪ در اﯾﻦ ﺻﻮرت ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ ﺧﻮد را از دﺳﺖ ﻣ دﻫﯿﺪ‪.‬‬
‫ﺑﻪ دوﺳﺘﺎﻧ ﮐﻪ ﺑﻪ ﺗﺎزﮔ ﺑﻪ ﺻﻔﺤﻪ آﻣﻮزش ﻓﺎرﮐﺲ ‪ ١‬ﭘﯿﻮﺳﺘﻪ اﻧﺪ‪ ،‬ﺗﻮﺻﯿﻪ ﻣ ﺷﻮد ﺑﺮای ﻣﻮﺛﺮ ﺑﻮدن‬
‫ﻫﻔﺘﻪ ﺗﻤﺮﯾﻦ ﺑﺮ‬ ‫ﻣﺮاﺣﻞ آﻣﻮزﺷ ‪ ،‬آﻣﻮزش ﻫﺎ را از اﺑﺘﺪا ﺷﺮوع ﮐﺮده و ﺑﻪ ﻣﺮور و ﺑﺎ ﭼﻨﺪ روز ﺗﺎ ﯾ‬
‫روی ﻫﺮ وﯾﺪﺋﻮی آﻣﻮزﺷ دﻧﺒﺎل ﮐﻨﻨﺪ و در ﺻﻮرﺗ ﮐﻪ آﻣﻮزش ﻫﺎی ﻗﺒﻠ را ﻓﺮا ﻧﮕﺮﻓﺘﻪ اﻧﺪ ﺑﻪ ﻫﯿﭻ‬
‫ﻋﻨﻮان اﯾﻦ وﯾﺪﺋﻮ ﯾﺎ ﻗﺴﻤﺖ ﻫﺎی اﻧﺘﻬﺎﯾﯽ آﻣﻮزش ﻫﺎ را ﻧﺒﯿﻨﻨﺪ‪.‬‬
‫‪١‬ﻣﻨﻈﻮر آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن ﺻﻔﺤﻪ اﯾﺸﺎن در ﯾﻮﺗﯿﻮب و ﻓﯿﺴﺒﻮک اﺳﺖ‪.‬‬

‫‪١٠۵‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪١٠۶‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .١٩‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢٨‐١‬ﺑﺴﺘﻪ ﮐﺎﻣﻞ اﺳﺘﺮاﺗﮋی ‪GTS‬‬

‫‪ ٢.١٩‬ﺳﺮﺗﯿﺘﺮﻫﺎ‬

‫آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن در اﯾﻦ وﯾﺪﺋﻮ ﺑﺴﺘﻪ ﮐﺎﻣﻞ اﺳﺘﺮاﺗﮋی ورود ﺑﻪ ﺑﺎزار و ﻧﻘﺎط اﺳﺘﺎپ و ﺗ ﭘﯽ و‬
‫ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ در روش ‪ ٢ GTS‬را ﺗﺸﺮﯾﺢ ﻣ ﮐﻨﻨﺪ‪ .‬ﺿﻤﻦ اراﺋﻪ ﭘﯿﺶﻧﯿﺎزﻫﺎ و اﺑﺰارﻫﺎی ﻣﻮرد ﻧﯿﺎز‪،‬‬
‫روش اﯾﺸﺎن ﺑﻪ ﺳﻪ ﻣﺮﺣﻠﻪ ﺗﻘﺴﯿﻢ ﺷﺪه اﺳﺖ ﺗﺎ ﺑﻪ ﺳﺎدﮔ ﺑﯿﺸﺘﺮ ﺑﺘﻮان از آن اﺳﺘﻔﺎده ﮐﺮد‪:‬‬

‫‪ .١‬ﻣﺮﺣﻠﻪ اول‪:‬‬

‫ﺗﺤﻠﯿﻞ ﺗﮑﻨﯿ ﺎل ﺑﺮاﺳﺎس رﻓﺘﺎر ﻗﯿﻤﺖ و ﺗﺸﺨﯿﺺ ﻣﻮﻗﻌﯿﺖ ﻓﻌﻠ ﻗﯿﻤﺖ‬

‫ﺷﺮح ﻗﺪم ﺑﻪ ﻗﺪم ﻣﺮﺣﻠﻪ اول ﻫﻤﺮاه ﺑﺎ ﻣﺜﺎلﻫﺎی زﻧﺪه روی ﭼﺎرت‬

‫‪ .٢‬ﻣﺮﺣﻠﻪ دوم‪:‬‬

‫اﺳﺘﻔﺎده از اﺑﺰارﻫﺎ و اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮرﻫﺎ ﺑﺮای ﻓﯿﻠﺘﺮ ﮐﺮدن ورودیﻫﺎی اﺷﺘﺒﺎه‬

‫ﺷﺮح ﮐﺎﻣﻞ دﻟﯿﻞ‪ ،‬ﺗﻨﻈﯿﻤﺎت و ﻧﺤﻮه اﺳﺘﻔﺎده از ﻫﺮ اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮر در اﯾﻦ روش‬

‫‪ .٣‬ﻣﺮﺣﻠﻪ ﺳﻮم‪:‬‬

‫ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ در اﯾﻦ روش‬

‫‪ ٣.١٩‬ﺑﻬﺘﺮﯾﻦ ﻧﻘﺎط ورود ﺑﻪ ﺑﺎزار ﮐﺠﺎ ﻫﺴﺘﻨﺪ؟‬

‫ﭼ ﻮﻧﻪ ﻣ ﺗﻮان روﻧﺪ ﺑﺎزار را ﺗﺸﺨﯿﺺ داد و در ﻧﻘﺎط ﻣﻨﺎﺳﺐ وارد ﺑﺎزار ﺷﺪ؟ اﻟ ﻮﻫﺎی ﺗﮑﺮار‬
‫ﺷﺪﻧ در ﺑﺎزار ﺑﻪ وﻓﻮر ﯾﺎﻓﺖ ﻣ ﺷﻮﻧﺪ وﻟ اﻟ ﻮﻫﺎﯾﯽ ﻫﺴﺘﻨﺪ ﮐﻪ ﺑﺎ اﺗﮑﺎ ﺑﻪ آﻧﻬﺎ ﻣ ﺗﻮان ﻧﻘﺎط ﮐﻢ‬
‫ورود ﺑﻪ ﺑﺎزار را ﭘﯿﺪا ﮐﺮد‪.‬‬ ‫رﯾﺴ‬

‫دراﯾﻦ ﻗﺴﻤﺖ ﺑﻪ ﺷﺮح ﺟﺰﺋﯿﺎت روش ﺷﺨﺼ ﺧﻮدم )آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن( ﻣ ﭘﺮدازم و ﺗﺸﺨﯿﺺ‬
‫ﺟﻬﺖ روﻧﺪ ﺑﺎزار و ﻧﻘﺎط ورود و ﺧﺮوج ﺑﺮاﺳﺎس اﯾﻦ روش در دو ﻣﺮﺣﻠﻪ آﻣﻮزش و ﻫﻤﯿﻦﻃﻮر‬
‫ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ ﺑﻪ اﯾﻦ روش را در ﺑﺴﺘﻪ آﻣﻮزﺷ اﺳﺘﺮاﺗﮋی ﻣﻌﺎﻣﻼﺗ ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن ‪Golshahian‬‬
‫‪ Trading System‬اراﺋﻪ ﺧﻮاﻫﻢ ﮐﺮد‪.‬‬
‫‪٢‬روش ﺷﺨﺼ آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن ‪Golshahian Trading System‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪١٠٧‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .١٩‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢٨‐١‬ﺑﺴﺘﻪ ﮐﺎﻣﻞ اﺳﺘﺮاﺗﮋی ‪GTS‬‬

‫اﺳﺘﺮاﺗﮋی ‪GTS‬‬ ‫‪۴.١٩‬‬

‫‪ ١.۴.١٩‬ﭘﯿﺶﻧﯿﺎز اﺳﺘﻔﺎده از اﯾﻦ روش‬

‫ﮔﺬراﻧﺪن دوره ﮐﺎﻣﻞ آﻣﻮزش ﻫﺎی اراﺋﻪ ﺷﺪه ﻗﺒﻠ‬

‫و درﺻﺪﻫﺎی ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ و اﻟ ﻮﻫﺎی ﺗﺮﺳﯿﻤ و ﺗﺎ ﺣﺪودی اﻣﻮاج‬ ‫آﺷﻨﺎﯾﯽ ﺑﺎ اﻟ ﻮﻫﺎی ﻫﺎرﻣﻮﻧﯿ‬

‫اﻟﯿﻮت و ‪.HL ،HH ،LH ،LL‬‬

‫‪ ٢.۴.١٩‬اﺑﺰارﻫﺎی ﻻزم‬

‫اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮرﻫﺎ‪:‬‬

‫‪RSI, Zigzag Close, MACD, Moving Average, Pivots‬‬

‫‪ ۵.١٩‬ﻣﺮﺣﻠﻪ اول‪ :‬ﺗﺤﻠﯿﻞ ﻗﺪم ﺑﻪ ﻗﺪم ﺗﮑﻨﯿ ﺎل و ﺷﻨﺎﺧﺖ ﻣﻮﻗﻌﯿﺖ‬

‫ﻓﻌﻠ ﺑﺎزار ﺑﺎ ﭼﺎرت ﺧﺎﻟ ﺑﺪون در ﻧﻈﺮ ﮔﺮﻓﺘﻦ اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮرﻫﺎ‬

‫ﻧﮑﺘﻪ ای ﮐﻪ ﺗﻮﺟﻪ ﺑﻪ آن ﻗﺒﻞ از ورود ﺑﻪ ﭼﺎرت ﻣﻬﻢ اﺳﺖ اﯾﻦ اﺳﺖ ﮐﻪ ﻫﺮ ﭼﻪ ﭼﺎرت را ﺳﺎدهﺗﺮ‬
‫ﺑﺒﯿﻨﯿﻢ و ﺳﺎدهﺗﺮ ﺗﺤﻠﯿﻞ ﮐﻨﯿﻢ اﺣﺘﻤﺎل ﻣﻮﻓﻘﯿﺖ ﻣﺎ ﺑﯿﺸﺘﺮ اﺳﺖ‪ .‬ﻣﺎ ﻫﯿﭻ ﻧﯿﺎزی ﺑﻪ داﺷﺘﻦ اﻃﻼﻋﺎت‬
‫ﭘﯿﭽﯿﺪه اﻗﺘﺼﺎدی ﻧﺪارﯾﻢ و ﺗﻨﻬﺎ ﭼﺎرت و اﺑﺰارﻫﺎ ﺑﺮای ﻣﺎ ﮐﺎﻓﯿﺴﺖ‪.‬‬

‫ﻣﺮاﺣﻞ ﮐﺎر‬ ‫‪١.۵.١٩‬‬

‫‪ .١‬اﻧﺘﺨﺎب ﺟﻔﺖ ارز ﯾﺎ ﮐﺎﻻی ﻣﻨﺎﺳﺐ ﻓﺎرغ از در ﻧﻈﺮ ﮔﺮﻓﺘﻦ اﺳﻢ‬

‫روش اﻧﺘﺨﺎب ﺟﻔﺖ ارز ﮐﻪ در اﯾﻨﺠﺎ ذﮐﺮ ﻣ ﺷﻮد ﺑﺮای ﻫﻤﻪ ارزﻫﺎ و ﮐﺎﻻﻫﺎ و ﺗﺎﯾﻢ ﻓﺮﯾﻢ ﻫﺎ‬
‫ﻗﺎﺑﻞ اﺳﺘﻔﺎده اﺳﺖ‪.‬‬

‫ارزﻫﺎی ﻧﺮم‪:‬‬

‫ارزﻫﺎﯾﯽ ﮐﻪ ﻧﻮﺳﺎن زﯾﺎد و ﺗﻐﯿﯿﺮ ﺟﻬﺖ ﻧﺎﮔﻬﺎﻧ ﻧﺪارﻧﺪ و ﺟﻬﺖ و ﺣﺮﮐﺖ واﺿﺢ دارﻧﺪ‪ .‬ﺑﺮای‬
‫اﯾﻦ ﮐﺎﻻ ﯾﺎ ارزﻫﺎ از ‪ ۴‬اﺳﺘﺮاﺗﮋی زﯾﺮ ﮐﻪ ﺗﻮﺿﯿﺢ داده ﺧﻮاﻫﻨﺪ ﺷﺪ‪ ،‬اﺳﺘﻔﺎده ﻣ ﮐﻨﯿﻢ‪:‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪١٠٨‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .١٩‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢٨‐١‬ﺑﺴﺘﻪ ﮐﺎﻣﻞ اﺳﺘﺮاﺗﮋی ‪GTS‬‬

‫‪GTS 1, GTS 2, GTS Breakout, GTS Pullback‬‬

‫ارزﻫﺎی ‪ EURUSD‬و ‪ USDJPY‬ﻧﻤﻮﻧﻪﻫﺎﯾﯽ از ارزﻫﺎی ﻧﺮم ﻫﺴﺘﻨﺪ‪.‬‬

‫ارزﻫﺎی ﺗﯿﺰ ﯾﺎ ﺷﺎرپ‪:‬‬

‫ﮐﺎﻻ و ارزﻫﺎﯾﯽ ﻫﺴﺘﻨﺪ ﮐﻪ ﺣﺮﮐﺖ ﻧﺎﮔﻬﺎﻧ ﺳﺮﯾﻊ‪ ،‬اﻣﻮاج درﻫﻢ و ﺗﻐﯿﯿﺮ ﺟﻬﺖ آﻧ دارﻧﺪ و ﭘﯿﺪا‬
‫ﮐﺮدن ﻧﻘﺎط ورود ﻣﻨﺎﺳﺐ ﺑﺴﯿﺎر ﻣﺸ ﻞ اﺳﺖ‪ .‬اﯾﻦ ﺣﺎﻟﺖ در ﺗﺎﯾﻢﻫﺎی ﭘﺎﯾﯿﻦ ﮐﻪ ﻧﻮﺳﺎﻧﺎت ﺑﺎزار‬
‫زﯾﺎد اﺳﺖ اﺗﻔﺎق ﻣ اﻓﺘﺪ‪ .‬دراﯾﻦ ارزﻫﺎ ﺑﻪ دو ﺻﻮرت اﻣ ﺎن ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﮐﺮدن ﻫﺴﺖ ﮐﻪ اﺳﺘﺮاﺗﮋی‬
‫ورود ﺑﺴﺘﻪ ﺑﻪ ﺗﺎﯾﻢ ﻓﺮﯾﻢ ﻣﺘﻔﺎوت اﺳﺖ‪ .‬در ﺗﺎﯾﻢ ﻓﺮﯾﻢﻫﺎﯾﯽ ﮐﻪ ﻗﯿﻤﺖ در آﻧﻬﺎ ﻧﻮﺳﺎن ﺑﯿﺸﺘﺮی دارد‬
‫از اﺳﺘﺮاﺗﮋی ‪ GTS Sharp‬اﺳﺘﻔﺎده ﻣ ﮐﻨﯿﻢ‪.‬‬

‫‪ .٢‬ﺷﺮوع ﻣﺮﺣﻠﻪ ﺑﻪ ﻣﺮﺣﻠﻪ ﺗﺤﻠﯿﻞ ﺗﮑﻨﯿ ﺎل ﺟﻔﺖ ارز ﯾﺎ ﮐﺎﻻی اﻧﺘﺨﺎب ﺷﺪه از ﺗﺎﯾﻢ ﻓﺮﯾﻢ‬
‫ﻫﻔﺘﮕ ﺗﺎ ﭼﻬﺎر ﺳﺎﻋﺘﻪ ﺑﻪ ﻋﻼوه ﺗﻨﻈﯿﻤﺎت ﭼﺎرت‬

‫ﻧﮑﺎت زﯾﺮ ﻣﻮاردی ﻫﺴﺘﻨﺪ ﮐﻪ ﺑﺎﯾﺪ ﻣﺪﻧﻈﺮ ﻗﺮار داد‪:‬‬

‫ﺗﻌﯿﯿﻦ ﻧﻘﺎط ﺑﺮﮔﺸﺘ ﺑﺮاﺳﺎس ﻗﯿﻤﺖ ﺑﺴﺘﻪ ﺷﺪن‬

‫ﺗﻌﯿﯿﻦ روﻧﺪ ﻗﯿﻤﺖ و رﺳﻢ ﺧﻄﻮط روﻧﺪ‬

‫ﺧﻄﻮط ﺣﻤﺎﯾﺖ و ﻣﻘﺎوﻣﺖ‬

‫اﻟ ﻮﻫﺎی ﺗﺮﺳﯿﻤ‬

‫اﻟ ﻮﻫﺎی ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ و درﺻﺪﻫﺎی ﻓﯿﺒﻮ‬

‫اﻣﻮاج اﻟﯿﻮت در ﺻﻮرت واﺿﺢ ﺑﻮدن‬

‫ﺗﻮﺿﯿﺢ ﻗﺪم ﺑﻪ ﻗﺪم ﻣﺮاﺣﻞ روی ﭼﺎرت‬ ‫‪٢.۵.١٩‬‬

‫از ﺗﺎﯾﻢ ‪ ١٩‬دﻗﯿﻘﻪ و ‪ ٣۵‬ﺛﺎﻧﯿﻪ اﯾﻦ وﯾﺪﯾﻮ آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن ﻣﺮاﺣﻞ را ﻗﺪم ﺑﻪ ﻗﺪم روی ﭼﺎرت‬
‫ﺗﻮﺿﯿﺢ ﻣ دﻫﻨﺪ‪.‬‬

‫ﻻزم ﺑﻪ ﯾﺎدآوری اﺳﺖ ﮐﻪ ﻧﻘﺎط ﺑﺮﮔﺸﺘ در روﻧﺪ ﺻﻌﻮدی ﺑﻪ ﺻﻮرت ﻣﺤﺪوده ﺑﯿﻦ ﻗﯿﻤﺖ ‪Close‬‬
‫و ﻗﯿﻤﺖ ‪ High‬و در روﻧﺪ ﻧﺰوﻟ ﻣﺤﺪوده ﺑﯿﻦ ﻗﯿﻤﺖ ‪ Close‬و ﻗﯿﻤﺖ ‪ Low‬اﺳﺖ‪.‬‬

‫ﻧﺒﺎﯾﺪ ﻓﺮاﻣﻮش ﮐﺮد ﮐﻪ ﻗﺒﻞ از ﻫﺮ ﻧﻮع ﭘﻮزﯾﺸﻦﮔﯿﺮی ﺑﺎﯾﺪ ﭼﺎرت را ﺑﺮرﺳ ﮐﺮد و ﻧﻘﺎط ﺣﺴﺎس‬
‫و ﻣﻬﻢ آن را ﺗﺸﺨﯿﺺ داد و ﻋﻼﻣﺖﮔﺬاری ﮐﺮد‪.‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪١٠٩‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .١٩‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢٨‐١‬ﺑﺴﺘﻪ ﮐﺎﻣﻞ اﺳﺘﺮاﺗﮋی ‪GTS‬‬

‫‪ ٣.۵.١٩‬ﺗﺸﺨﯿﺺ اداﻣﻪ روﻧﺪ ﯾﺎ ﺑﺮﮔﺸﺖ آن‬

‫از ﮐﺠﺎ ﺑﻔﻬﻤﯿﻢ ﻗﯿﻤﺖ ﺑﻪ روﻧﺪ ﺧﻮد اداﻣﻪ داده ﯾﺎ ﺗﻐﯿﯿﺮ روﻧﺪ ﺧﻮاﻫﺪ داد؟‬

‫ﺟﻮاب اﯾﻦ ﺳﻮال در آﻣﻮزش ﻣﻮج ﻫﺎ ﺑﻮد‪ .‬ﺑﻪ اﯾﻦ ﺷ ﻞ ﮐﻪ اول ﺑﺎﯾﺪ ﺧﻂ روﻧﺪ ﺷ ﺴﺘﻪ ﺷﻮده‬
‫ﺳﭙﺲ ﻧﻘﺎط ‪ High‬و ‪ Low‬ﻣﻌﮑﻮس ﺗﺸ ﯿﻞ ﺷﻮد در اﯾﻦ ﺻﻮرت ﻣ ﺗﻮاﻧﯿﻢ اﻧﺘﻈﺎر ﺑﺮﮔﺸﺖ داﺷﺘﻪ‬
‫ﺑﺎﺷﯿﻢ‪ .‬ﻫﻤﯿﻦ ﻗﺎﻧﻮن ﺗﻐﯿﯿﺮ روﻧﺪ راﻫﻨﻤﺎی ﻣﺎ ﺑﺮای روش ﺟ ﺗ اس اﺳﺖ )ﺷ ﻞ ‪.(١.١٩‬‬

‫ﺷ ﻞ ‪ :١.١٩‬ﺗﻐﯿﯿﺮ روﻧﺪ‬

‫زﻣﺎﻧ ﮐﻪ ﻗﯿﻤﺖ از ﺧﻂ روﻧﺪ زﯾﺎد ﻓﺎﺻﻠﻪ دارد ﻣ ﺗﻮان از ﺗﺸ ﯿﻞ ﻧﻘﺎط ‪ High‬و ‪ Low‬اﺳﺘﻔﺎده‬
‫ﮐﺮد وﻟ ﭼﻮن ﻗﯿﻤﺖ ﮐﻤﺎﮐﺎن در روﻧﺪ ﮐﻠ ﻗﺒﻠ اﺳﺖ ﭘﺲ ﻣ ﺗﻮان اﯾﻦ ﻧﺘﯿﺠﻪﮔﯿﺮی را ﺧﻼف روﻧﺪ‬
‫داﻧﺴﺖ و ﺑﺎﯾﺪ در اﺳﺘﻔﺎده ﮐﺮدن از آن اﺣﺘﯿﺎط ﮐﺮد )ﺷ ﻞ ‪.(٢.١٩‬‬

‫ﺷ ﻞ ‪ :٢.١٩‬ﻧﺸﺎﻧﻪ ﺗﻐﯿﯿﺮ روﻧﺪ ﺑﺎ ﻓﺎﺻﻠﻪ از ﺧﻂ روﻧﺪ‬

 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪١١٠‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .١٩‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢٨‐١‬ﺑﺴﺘﻪ ﮐﺎﻣﻞ اﺳﺘﺮاﺗﮋی ‪GTS‬‬

‫از ﺣﺎﻻت زﯾﺮ ﻗﺮار دارد‪:‬‬ ‫ﻗﯿﻤﺖ در ﺑﺎزار ﻫﻤﯿﺸﻪ در ﯾ‬

‫‪ .١‬رﻧﺞ )‪ (Range‬در ﺣﺎل ﺑﺮﮔﺸﺖ روﻧﺪ‬

‫‪ .٢‬رﻧﺞ در ﺣﺎل اﺳﺘﺮاﺣﺖ ﺑﺮای اداﻣﻪ ﺣﺮﮐﺖ در ﺟﻬﺖ روﻧﺪ )اﯾﻦ ﺣﺎﻟﺖ ﺑﯿﺸﺘﺮ رخ ﻣ دﻫﺪ‪(.‬‬

‫‪ .٣‬روﻧﺪ دار‬

‫ﻧﻘﺎط ورود ﺑﻪ ﭘﻮزﯾﺸﻦ ﺑﺮای ﻣﺎ اﺑﺘﺪای ﺷﺮوع ﺣﺮﮐﺖ ﯾﺎ اداﻣﻪ روﻧﺪ ﻣ ﺑﺎﺷﺪ‪.‬‬

‫ﺑﺮای ورود در ﺑﺎزار رﻧﺞ در ﺣﺎل ﺑﺮﮔﺸﺖ‪ ،‬از ﺳﺖآپﻫﺎی زﯾﺮ اﺳﺘﻔﺎده ﻣ ﮐﻨﯿﻢ‪:‬‬

‫‪GTS 1 and GTS 2‬‬

‫ﺑﺮای ورود در روﻧﺪ و ﺑﺎزار رﻧﺞ در ﺣﺎل اﺳﺘﺮاﺣﺖ ﺑﺮای اداﻣﻪ روﻧﺪ‪ ،‬از ﺳﺖآپﻫﺎی زﯾﺮ اﺳﺘﻔﺎده‬
‫ﻣ ﮐﻨﯿﻢ‪:‬‬

‫‪GTS Breakout and GTS Pullback‬‬

‫ﻧﻘﺎط ﺑﺮﮔﺸﺘ‬

‫ﻧﻘﺎط ﺑﺮﮔﺸﺘ ﻫﻤﺎﻧﻄﻮر ﮐﻪ ﺗﻮﺳﻂ آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن در ﭼﺎرت رﺳﻢ ﺷﺪ و ﺑﺮای ﭘﻮزﯾﺸﻦﮔﯿﺮی‬
‫در دو ﺳﺖآپ اول )‪ (GTS 1 and GTS 2‬ﺑﺎﯾﺪ زﯾﺮ ﻧﻈﺮ ﮔﺮﻓﺖ در ﻣﻨﺎﻃﻖ زﯾﺮ ﻫﺴﺘﻨﺪ‪:‬‬

‫‪ .١‬زونﻫﺎی اﻟ ﻮﻫﺎی ﻫﺎرﻣﻮﻧﯿ‬

‫‪ .٢‬درﺻﺪﻫﺎی ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ‬

‫‪ .٣‬ﮐﻤﺘﺮﯾﻦ و ﺑﯿﺸﺘﺮﯾﻦ ﻧﻘﺎط ﺑﺴﺘﻪ ﺷﺪن ﻗﯿﻤﺖ در ﺗﺎﯾﻢ ﻓﺮﯾﻢﻫﺎی ﺑﺎﻻ‬

‫‪ .۴‬واﮔﺮاﯾﯽﻫﺎ‬

‫‪ .۵‬ﺷ ﺴﺖ ﺧﻄﻮط روﻧﺪ‬

‫‪ .۶‬ﺳﻄﻮح ﺣﻤﺎﯾﺖ و ﻣﻘﺎوﻣﺖ‬

‫‪ ۶.١٩‬ﺳﺖآپ ‪ GTS‬اﺑﺘﺪای روﻧﺪ‬

‫از ﺗﺎﯾﻢ ‪ ٣٩‬دﻗﯿﻘﻪ و ‪ ۴۵‬ﺛﺎﻧﯿﻪ آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن ﺳﺖآپ ﻫﺎی اﺑﺘﺪای روﻧﺪ را ﺑﻪ ﺻﻮرت ﮐﺎﻣﻞ‬
‫ﺗﻮﺿﯿﺢ ﻣ دﻫﻨﺪ‪.‬‬

‫ﺑﺎ ﺗﺸﺨﯿﺺ ﻣﻨﺎﻃﻖ ﺑﺮﮔﺸﺘ ‪ ،‬زوﻧ را ﺑﻪ ﺻﻮرت زون ﺟ ﺗ اس ﻣﺸﺨﺺ ﻣ ﮐﻨﯿﻢ و ﺳﺖآپ‬
‫روﻧﺪ ﻧﺰوﻟ اﮔﺮ‬ ‫‪ GTS 1‬را ﻣﻄﺎﺑﻖ ﺷ ﻞ ‪ ٣.١٩‬ﺧﻮاﻫﯿﻢ داﺷﺖ‪ .‬در ﺷ ﻞ ‪ ٣.١٩‬در اﻧﺘﻬﺎی ﯾ‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪١١١‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .١٩‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢٨‐١‬ﺑﺴﺘﻪ ﮐﺎﻣﻞ اﺳﺘﺮاﺗﮋی ‪GTS‬‬

‫ﺷ ﻞ ﺑﺎ ﺳﻪ راس ﻣﺜﻞ ﺷ ﻞ ﺗﺸ ﯿﻞ ﺷﺪ ﮐﻪ راس ‪ ٣‬ﺑﺎﻻﺗﺮ از راس ‪ ١‬ﻗﺮار ﮔﺮﻓﺖ در ﺻﻮرﺗ‬ ‫ﯾ‬

‫ﮐﻪ ﻗﺒﻼ راس ‪ ٢‬ﺧﻂ روﻧﺪ را ﺷ ﺴﺘﻪ ﺑﻮد‪ ،‬ﻧﻘﻄﻪ ﺑﻌﺪ از ﺷ ﺴﺘﻪ ﺷﺪن راس دوم‪ ،‬ﻧﻘﻄﻪ ورود و زﯾﺮ‬
‫ﻧﻘﻄﻪ راس ‪ ٢‬ﻧﻘﻄﻪ اﺳﺘﺎپ ﻻس ﻣﺎﺳﺖ‪ .‬ﺑﺮای روﻧﺪ ﺻﻌﻮدی ﻫﻢ ﺑﻪ ﻫﻤﯿﻦ ﻣﻨﻮال ﻋﻤﻞ ﻣ ﮐﻨﯿﻢ‪.‬‬

‫)ب( در اﻧﺘﻬﺎی روﻧﺪ ﺻﻌﻮدی‬ ‫)آ( در اﻧﺘﻬﺎی روﻧﺪ ﻧﺰوﻟ‬

‫ﺷ ﻞ ‪ :٣.١٩‬ﺳﺖآپ ‪GTS 1‬‬

‫ﻫﻤﭽﻨﯿﻦ ﺳﺖآپ ‪ GTS 2‬را ﻣﺎﻧﻨﺪ ﺷ ﻞ ‪ ۴.١٩‬در ﻧﻈﺮ ﻣ ﮔﯿﺮﯾﻢ و از آن اﺳﺘﻔﺎده ﻣ ﮐﻨﯿﻢ‪.‬‬

‫)ب( در اﻧﺘﻬﺎی روﻧﺪ ﺻﻌﻮدی‬ ‫)آ( در اﻧﺘﻬﺎی روﻧﺪ ﻧﺰوﻟ‬

‫ﺷ ﻞ ‪ :۴.١٩‬ﺳﺖآپ ‪GTS 2‬‬

‫در اﺳﺘﺮاﺗﮋی ‪ GTS 2‬زﻣﺎﻧ ﮐﻪ در روﻧﺪ ﻧﺰوﻟ اﻟ ﻮی دو ﮐﻒ ﯾﺎ در روﻧﺪ ﺻﻌﻮدی اﻟ ﻮی دو‬

‫ﺳﻘﻒ ﺗﺸ ﯿﻞ ﺷﺪ‪ ،‬اﮔﺮ ﻗﯿﻤﺖ از ﺣﺪ آﺧﺮﯾﻦ ﻗﻠﻪ رد ﺷﺪ وارد ﭘﻮزﯾﺸﻦ ﻣ ﺷﻮﯾﻢ و اﺳﺘﺎپ ﻻس را‬
‫در روﻧﺪ ﻧﺰوﻟ زﯾﺮ دو ﮐﻒ و در روﻧﺪ ﺻﻌﻮدی ﺑﺎﻻی دو ﺳﻘﻒ ﻗﺮار ﻣ دﻫﯿﻢ‪.‬‬
‫اﺳﺘﺮاﺗﮋیﻫﺎی ‪ GTS 1‬و ‪ GTS 2‬ﻧﯿﺎزﻣﻨﺪ ﺗﺎﺋﯿﺪﻫﺎی دﯾ ﺮی ﻫﺴﺘﻨﺪ ﺗﺎ ﭘﻮزﯾﺸﻦ ﺑﺎ اﻃﻤﯿﻨﺎن ﻗﻮی‬
‫را ﺑﺮای ﻣﺎ ﺑﺴﺎزﻧﺪ و ﭼﻮن اﯾﻦ اﺳﺘﺮاﺗﮋیﻫﺎ ﺑﺮﺧﻼف روﻧﺪ ﭘﻮزﯾﺸﻦ ﺑﺎز ﻣ ﮐﻨﻨﺪ ﺑﺎﯾﺪ اﺣﺘﯿﺎط ﺑﯿﺸﺘﺮی‬
‫را ﺑﺮای آﻧﻬﺎ ﻟﺤﺎظ ﮐﺮد‪.‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪١١٢‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .١٩‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢٨‐١‬ﺑﺴﺘﻪ ﮐﺎﻣﻞ اﺳﺘﺮاﺗﮋی ‪GTS‬‬

‫‪ ٧.١٩‬ﺳﺖآپ ‪ GTS‬وﺳﻂ روﻧﺪ‬

‫ﺣﺎل ﺑﻪ اﺳﺘﺮاﺗﮋی ورود ﺑﻪ ﺑﺎزار در وﺳﻂ روﻧﺪ و ﯾﺎ اﺿﺎﻓﻪ ﮐﺮدن ﺣﺠﻢ ﺑﻪ ﭘﻮزﯾﺸﻦﻫﺎﯾﯽ ﮐﻪ ﻗﺒﻼ‬
‫در اﺑﺘﺪای روﻧﺪ ﺑﺎز ﺷﺪهاﻧﺪ ﻣ ﭘﺮدازﯾﻢ‪ .‬ﺑﺮای ورود ﺑﻪ ﺑﺎزار زﻣﺎﻧ ﮐﻪ روﻧﺪ ﺑﺎزار ﻗﺒﻼ آﻏﺎز ﺷﺪه و‬
‫ﯾﺎ ﺑﺮای اﺿﺎﻓﻪ ﮐﺮدن ﺣﺠﻢ ﺑﻪ ﭘﻮزﯾﺸﻦﻫﺎی ﻗﺒﻠ از دو اﺳﺘﺮاﺗﮋی زﯾﺮ اﺳﺘﻔﺎده ﻣ ﮐﻨﯿﻢ‪:‬‬

‫‪GTS Breakout‬‬

‫‪GTS Pullback‬‬

‫از اﯾﻦ اﺳﺘﺮاﺗﮋی ﻫﺎ در روﻧﺪﻫﺎﯾﯽ ﮐﻪ واﺿﺢ ﻫﺴﺘﻨﺪ اﺳﺘﻔﺎده ﻣ ﮐﻨﯿﻢ‪.‬‬

‫اﺳﺘﺮاﺗﮋی ‪GTS Breakout‬‬ ‫‪١.٧.١٩‬‬

‫)ب( روﻧﺪ ﺻﻌﻮدی‬ ‫)آ( روﻧﺪ ﻧﺰوﻟ‬

‫ﺷ ﻞ ‪ :۵.١٩‬اﺳﺘﺮاﺗﮋی ‪GTS Breakout‬‬

‫در اﯾﻦ اﺳﺘﺮاﺗﮋی ﯾﺎ ﭘﻮزﯾﺸﻦ ﺟﺪﯾﺪ ﺑﺎز ﻣ ﮐﻨﯿﻢ ﯾﺎ ﭘﻮزﯾﺸﻦ ﻗﺒﻠ را اﺿﺎﻓﻪ ﻣ ﮐﻨﯿﻢ‪ .‬در اﯾﻦ‬
‫ﭘﯿﭗ زﯾﺮ ﻧﻘﻄﻪ ‪٢‬‬ ‫ﺳﺖآپ ﻣﻄﺎﺑﻖ ﺷ ﻞ ‪ ۵.١٩‬ﻣﺜﻼ در روﻧﺪ ﻧﺰوﻟ ﻧﻘﻄﻪ ورود را ﺗﻘﺮﯾﺒﺎ ﯾ‬
‫ﭘﻮزﯾﺸﻦ ‪ Sell Stop‬ﺑﻪ ﺻﻮرت ‪ Pending‬ﻗﺮار ﻣ دﻫﯿﻢ ‪ ٣‬در ﻧﺘﯿﺠﻪ زﻣﺎﻧ ﮐﻪ ﻗﯿﻤﺖ ﻧﻘﻄﻪ ‪ ٢‬را‬
‫‪٣‬ﭘﻮزﯾﺸﻦ در اﻧﺘﻈﺎر ﯾﺎ ‪ Pending‬ﺷﺎﻣﻞ ﭘﻮزﯾﺸﻨﻬﺎی ‪ Buy Limit ،Sell Stop ،Sell Limit‬و ‪ Buy Stop‬ﻣ ﺑﺎﺷﺪ‪.‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪١١٣‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .١٩‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢٨‐١‬ﺑﺴﺘﻪ ﮐﺎﻣﻞ اﺳﺘﺮاﺗﮋی ‪GTS‬‬

‫ﺑﺸ ﻨﺪ ﭘﻮزﯾﺸﻦ ﻓﻌﺎل ﻣ ﺷﻮد‪ ،‬اﺳﺘﺎپ ﻻس آن را ﻧﻘﻄﻪ ‪ ٣‬ﺗﻌﯿﯿﻦ ﻣ ﮐﻨﯿﻢ و در ﺻﻮرﺗ ﮐﻪ ﺑﻌﺪ از‬
‫ﻧﻘﻄﻪ ورود ﻧﻮﺳﺎن داﺷﺖ در ﻗﻠﻪ ﺑﻌﺪی ‪ Trailing‬ﻣ ﮐﻨﯿﻢ‪ .‬ﺑﻪ ﻫﻤﯿﻦ ﺗﺮﺗﯿﺐ ﺑﺮای روﻧﺪ ﺻﻌﻮدی ﻫﻢ‬
‫ﭘﻮزﯾﺸﻦ ‪ Buy Stop‬ﻗﺮار ﻣ دﻫﯿﻢ‪ .‬در اداﻣﻪ آﻣﻮزش ﻫﺎ ﺗﻮﺿﯿﺢ ﻣ دﻫﻢ ﮐﻪ اﯾﻦ ﭘﻮزﯾﺸﻦ ﻫﺎ را ﺗﺎ‬
‫ﮐﺠﺎ اداﻣﻪ دﻫﯿﺪ‪.‬‬

‫اﺳﺘﺮاﺗﮋی ‪GTS Pullback‬‬ ‫‪٢.٧.١٩‬‬

‫اﺳﺘﺮاﺗﮋی ‪ GTS Pullback‬ﺷﺒﯿﻪ اﺳﺘﺮاﺗﮋی ‪ GTS Breakout‬اﺳﺖ ﺑﺎ اﯾﻦ ﺗﻔﺎوت ﮐﻪ ﻧﻘﻄﻪ‬

‫ورود آﻧﻬﺎ ﺑﺎ ﻫﻢ ﺗﻔﺎوت دارد‪ .‬در اﺳﺘﺮاﺗﮋی ‪ GTS Pullback‬ﻣﻄﺎﺑﻖ ﺷ ﻞ ‪ ۶.١٩‬ﻣﺜﻼ در روﻧﺪ‬
‫ﻧﺰوﻟ ﺑﻌﺪ از ﺗﺸ ﯿﻞ ﻧﻘﻄﻪ ‪ ،٢‬ﺑﺎﻻﺗﺮ از آن و در راﺳﺘﺎی ﮐﻒ ﻗﺒﻞ از ﻧﻘﻄﻪ ‪ ١‬ﭘﻮزﯾﺸﻦ ‪Sell Limit‬‬
‫ﻗﺮار ﻣ دﻫﯿﻢ‪ .‬اﮔﺮ ﺑﻌﺪ از ﺗﺸ ﯿﻞ ﻧﻘﻄﻪ ‪ ٢‬ﻗﯿﻤﺖ ﺑﺮﮔﺮدد ﺗﺎ در ﻧﻘﻄﻪ ‪ ٣‬ﺑﻪ اﻣﺘﺪاد ﺧﻂ ﮐﻒ ﻗﺒﻞ از‬
‫ﮐﻨﺪ ﭘﻮزﯾﺸﻦ ﻓﻌﺎل ﻣ ﺷﻮد‪ ،‬اﺳﺘﺎپ ﻻس را ﻧﻘﻄﻪ ‪ ١‬ﺗﻌﯿﯿﻦ ﻣ ﮐﻨﯿﻢ و در ﺻﻮرﺗ‬ ‫ﻧﻘﻄﻪ ‪ ١‬ﭘﻮل ﺑ‬
‫ﮐﻪ ﺑﻌﺪ از ﻧﻘﻄﻪ ‪ ٣‬ﻧﻮﺳﺎن داﺷﺖ در ﻗﻠﻪ ‪ Trailing‬ﻣ ﮐﻨﯿﻢ‪ .‬ﺑﻪ ﻫﻤﯿﻦ ﺗﺮﺗﯿﺐ ﺑﺮای روﻧﺪ ﺻﻌﻮدی‬
‫ﻫﻢ ﭘﻮزﯾﺸﻦ ‪ Buy Limit‬ﻗﺮار ﻣ دﻫﯿﻢ‪.‬‬

‫)ب( روﻧﺪ ﺻﻌﻮدی‬ ‫)آ( روﻧﺪ ﻧﺰوﻟ‬

‫ﺷ ﻞ ‪ :۶.١٩‬اﺳﺘﺮاﺗﮋی ‪GTS Pullback‬‬

 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪١١۴‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .١٩‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢٨‐١‬ﺑﺴﺘﻪ ﮐﺎﻣﻞ اﺳﺘﺮاﺗﮋی ‪GTS‬‬

‫ﺗﺸﺨﯿﺺ روﻧﺪ و اﺣﺘﻤﺎل ﺑﺮﮔﺸﺖ ﻗﯿﻤﺖ‬ ‫‪٨.١٩‬‬

‫ﭼﻪ زﻣﺎنﻫﺎﯾﯽ ﺑﺎ ﺳﺖآپ ﺟ ﺗ اس ﻧﺒﺎﯾﺪ وارد ﺑﺎزار ﺷﺪ؟‬

‫‪ .١‬در ﺟﻬﺖ روﻧﺪ ﺑﺮ روی درﺻﺪﻫﺎی ﻓﯿﺒﻮ و زونﻫﺎی اﻟ ﻮﻫﺎ ﮐﻪ در ﺗﺎﯾﻢ ﭘﺎﯾﯿﻦ ﺑﺎ واﮔﺮاﯾﯽ‬
‫ﺧﻂ روﻧﺪ ﮐﻮﺗﺎهﻣﺪت در ﺗﺎﯾﻢ ﭘﺎﯾﯿﻦ را ﺷ ﺴﺘﻪ ﺑﺎﺷﺪ‪.‬‬ ‫ﻫﻤﺮاه ﺑﺎﺷﺪ و ﯾ‬
‫‪ .٢‬ﺑﺎزارﻫﺎی رﻧﺞ و ﺑﺎزارﻫﺎﯾﯽ ﮐﻪ در آﻧﻬﺎ رﻓﺘﺎر ﻗﯿﻤﺖ واﺿﺢ ﻧﯿﺴﺖ و اﻣﻮاج ﻏﯿﺮواﺿﺢ و‬
‫درﻫﻢ ﭘﯿﭽﯿﺪهای دارﻧﺪ‪ .‬دراﯾﻦ ﺣﺎﻟﺖ ﺟ ﺗ اس ﺑﯿﺸﺘﺮﯾﻦ ﺧﻄﺎ و ﮐﻤﺘﺮﯾﻦ راﻧﺪﻣﺎن را دارد‪ .‬ﺑﺮای‬
‫ﮐﺎﻫﺶ ﺧﻄﺎ و ﺟﻠﻮﮔﯿﺮی از ورودیﻫﺎی اﺷﺘﺒﺎه‪ ،‬ﻣﺮﺣﻠﻪ دوم اﺳﺘﺮاﺗﮋی ﭘﺲ از ﻣﺮﺣﻠﻪ اول آﻣﻮزش‬
‫داده ﺧﻮاﻫﺪ ﺷﺪ ﺗﺎ اﯾﺮادﻫﺎی اﯾﻦ روش ﺑﺮﻃﺮف ﮔﺮدد‪.‬‬
‫ﻣﻮج‬ ‫‪ .٣‬ﺑﺮای ورودیﻫﺎی ﺧﻼف روﻧﺪ در اﻣﻮاج ‪ ۴‬از اﻣﻮاج اﻟﯿﻮت ﮐﻪ ﺑﻌﺪ از ﺗﺸ ﯿﻞ ﯾ‬
‫ﺳﺮﯾﻊ ﺗﺸ ﯿﻞ ﺷﻮﻧﺪ‪ .‬ﭼﻮن ﺑﻌﺪ از ﺗﮑﻤﯿﻞ زﯾ ﺰاگ‪ ،‬ﻗﯿﻤﺖ ﺑﺮای ﺗﮑﻤﯿﻞ ﻣﻮج ‪ ۵‬ﺳﺮﯾﻌﺎ اﻗﺪام ﺧﻮاﻫﺪ‬
‫ﮔﺮدد‪.‬‬ ‫ﮐﺮد در ﺻﻮرت وارد ﺷﺪن ﺑﻪ ﭘﻮزﯾﺸﻦ ﺑﺎﯾﺪ ﺳﺮﯾﻌﺎ در زون ﻣﻮج ‪ ۴‬ﺑﺪون رﯾﺴ‬
‫ﺧﻂ روﻧﺪ در ﭘﻮزﯾﺸﻦﻫﺎی ﺧﻼف روﻧﺪ و ﻣﺠﺎورت ﺑﺎ روﻧﺪ درازﻣﺪت‬ ‫ﺑﻮدن ﺑﻪ ﯾ‬ ‫‪ .۴‬ﻧﺰدﯾ‬
‫ﺑﺎ ﺣﻤﺎﯾﺖ ﯾﺎ ﻣﻘﺎوﻣﺖ ﻗﻮی ﮐﻪ ﺑﺪون ﺗﺎﺋﯿﺪﯾﻪﻫﺎی ﻣﺮﺣﻠﻪ دوم ﻫﺴﺘﻨﺪ‪.‬‬
‫‪ .۵‬زﻣﺎن ﺧﺒﺮﻫﺎی ﻣﻬﻢ ﮐﻪ ﺑﺎزار ﺑﻪ ﺷﺪت ﻧﻮﺳﺎﻧ ﻣ ﺷﻮد و ﮐﻞ ﺗﺤﻠﯿﻞﻫﺎی ﺗﮑﻨﯿ ﺎل را ﺑﻪ ﻫﻢ‬
‫ﻣ رﯾﺰد‪ .‬در اﯾﻦ ﻣﻮاﻗﻊ ﺑﺮای ورود و ﺧﺮوجﻫﺎی ﺳﺮﯾﻊ از ﺟ ﺗ اس ﺷﺎرپ اﺳﺘﻔﺎده ﻣ ﺷﻮد‪.‬‬

‫ﭼ ﻮﻧﻪ ﻗﯿﻤﺖ را ﭘﺲ از وارد ﺷﺪن ﺑﻪ ﺳﺖآپ ﺟ ﺗ اس‬ ‫‪٩.١٩‬‬

‫ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﮐﻨﯿﻢ؟‬

‫ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﭘﻮزﯾﺸﻦ‪ ،‬ﮐﺴﺐ ﺳﻮد وﺣﻔﻆ آن و ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺿﺮر ﺑﺴﯿﺎر ﻣﻬﻢ ﻫﺴﺘﻨﺪ و در اﯾﻦ روش‬
‫ﺑﻪ ﺳﻪ ﺷ ﻞ ﻣﺨﺘﻠﻒ ﺑﺴﺘﻪ ﺑﻪ ﻧﻮع اﺳﺘﺮاﺗﮋی ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﻣ ﺷﻮﻧﺪ‪.‬‬
‫‪ .١‬ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﭘﻮزﯾﺸﻦ در ﻣﺮﺣﻠﻪ اول‬
‫‪ .٢‬ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﭘﻮزﯾﺸﻦ در ﻣﺮﺣﻠﻪ دوم‬
‫‪ .٣‬ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﭘﻮزﯾﺸﻦ ﺑﻪ وﺳﯿﻠﻪ ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ‬
‫در ﻣﺮﺣﻠﻪ اول ﭘﺲ از ورود ﺑﻪ ﺳﺖآپ ﺟ ﺗ اس ﺑﺎﯾﺪ ﻗﯿﻤﺖ را در ﻣﺤﺪودهﻫﺎی اﺣﺘﻤﺎﻟ‬
‫ﺑﺮﮔﺸﺘ ﺑﻪ دﻗﺖ زﯾﺮﻧﻈﺮ داﺷﺖ‪ .‬ﻣﺤﺪودهﻫﺎی ﺑﺮﮔﺸﺘ ﻫﻤﺎنﻫﺎﯾﯽ ﻫﺴﺘﻨﺪ ﮐﻪ در ﻣﻮردﺷﺎن ﺻﺤﺒﺖ‬
‫ﺷﺪ و در ﺟﻬﺖ ﻣﻌﮑﻮس ﭘﻮزﯾﺸﻦ ﺗﺸ ﯿﻞ ﻣ ﺷﻮﻧﺪ‪ .‬ﻣﻮارد اﺻﻠ ﺑﺮﮔﺸﺘ ﻫﺎ ﻋﺒﺎرﺗﻨﺪ از‪:‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪١١۵‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .١٩‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢٨‐١‬ﺑﺴﺘﻪ ﮐﺎﻣﻞ اﺳﺘﺮاﺗﮋی ‪GTS‬‬

‫درﺻﺪﻫﺎی ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ‬

‫ﺧﻄﻮط ﺣﻤﺎﯾﺖ و ﻣﻘﺎوﻣﺖ و روﻧﺪ‬

‫زونﻫﺎی اﻟ ﻮﻫﺎی ﻫﺎرﻣﻮﻧﯿ‬

‫ﭘﯿﻮتﻫﺎ‬

‫‪ ١.٩.١٩‬ﻧﻘﺎط ﺗﺴﻮﯾﻪ ﺳﺖآپ ﺟ ﺗ اس‬

‫ﻧﮑﺘﻪ ﺧﯿﻠ ﻣﻬﻢ اﯾﻦ ﮐﻪ ﺑﻌﺪ از ﺷ ﺴﺘﻪ ﺷﺪن ﺧﻄﻮط روﻧﺪ ﻫﻤﯿﺸﻪ ﺑﺎﯾﺪ ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ﻣﻮج ﻗﺒﻠ‬
‫را ﺑﻼﻓﺎﺻﻠﻪ رﺳﻢ ﮐﺮد و روی ﭼﺎرت ﻧﮕﻪ داﺷﺖ ﺗﺎ ﻣﻨﺎﻃﻖ ﺑﺮﮔﺸﺘ و اﺻﻼﺣ را ﺑﺘﻮان ﺷﻨﺎﺳﺎﯾﯽ‬
‫ﮐﺮد‪.‬‬

‫در اﺳﺘﺮاﺗﮋی ‪ GTS 1‬ﺗﺎرﮔﺖ ﻗﯿﻤﺖ ‪ ١٠٠٪‬ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ‪ Expansion‬ﯾﺎ ‪ ٣٨/٢٪‬ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ﻣﻮج‬

‫ﻫﺎی ﻗﺒﻠ اﺳﺖ و ﺣﺘ اﮔﺮ ﺑﺎ اﺧﺘﻼف ﭼﻨﺪ ﭘﯿﭗ ﻫﻢ ﺑﻪ اﯾﻦ درﺻﺪﻫﺎ رﺳﯿﺪ‪ ،‬ﭘﻮزﯾﺸﻦ را ﺗﺴﻮﯾﻪ‬
‫ﻣ ﮐﻨﯿﻢ )ﺷ ﻞ ‪.(٧.١٩‬‬

‫)ب( در اﻧﺘﻬﺎی روﻧﺪ ﺻﻌﻮدی‬ ‫)آ( در اﻧﺘﻬﺎی روﻧﺪ ﻧﺰوﻟ‬

‫ﺷ ﻞ ‪ :٧.١٩‬ﻧﻘﺎط ﺗﺴﻮﯾﻪ اﺳﺘﺮاﺗﮋی ‪GTS 1‬‬

‫در اﺳﺘﺮاﺗﮋی ‪ GTS 2‬ﮐﻪ اﺻﻄﻼﺣﺎ دو ﮐﻒ ﯾﺎ دو ﺳﻘﻒ ﺳﺎﺧﺘﻪ ﻣ ﺷﻮد ﻧﻘﺎط ﺗﺎرﮔﺖ ﺑﺎ‬
‫اﺳﺘﺮاﺗﮋی ‪ GTS 1‬ﻣﺘﻔﺎوت اﺳﺖ‪ .‬در اﯾﻦ اﺳﺘﺮاﺗﮋی ﺗﺎرﮔﺖ را در ﻧﻘﻄﻪ ‪ ٣٨/٢٪‬ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ﯾﺎ ﺑﻪ‬
‫اﻧﺪازه ‪ SL‬ﻗﺮار ﻣ دﻫﯿﻢ‪ .‬اﮔﺮ در اﺳﺘﺮاﺗﮋی ‪ GTS 2‬ﻧﻘﻄﻪ ورود در ‪ ٣٨/٢٪‬ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ﻗﺮار ﮔﺮﻓﺘﻪ‬
‫ﺑﻮد در ﺣﻮاﻟ ‪ ۵٠٪‬ﯾﺎ ‪ ۶١/٨٪‬ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ﭘﻮزﯾﺸﻦ را ﺗﺴﻮﯾﻪ ﻣ ﮐﻨﯿﻢ )ﺷ ﻞ ‪.(٨.١٩‬‬

‫در ﻧﻘﺎط ﺗﺴﻮﯾﻪ اﺳﺘﺮاﺗﮋی ﻫﺎی ‪ GTS 1‬و ‪ GTS 2‬ﻣﻨﻈﻮر از درﺻﺪﻫﺎی ﻓﯿﺒﻮﻧﺎﭼ ‪ ،‬درﺻﺪﻫﺎی‬
‫ﻣﻮج ﮐﻠ اﺳﺖ ﻧﻪ ﺻﺮﻓﺎ ﻣﻮج ﻗﺒﻞ از ﭘﻮزﯾﺸﻦ‪.‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪١١۶‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .١٩‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢٨‐١‬ﺑﺴﺘﻪ ﮐﺎﻣﻞ اﺳﺘﺮاﺗﮋی ‪GTS‬‬

‫)ب( در اﻧﺘﻬﺎی روﻧﺪ ﺻﻌﻮدی‬ ‫)آ( در اﻧﺘﻬﺎی روﻧﺪ ﻧﺰوﻟ‬

‫ﺷ ﻞ ‪ :٨.١٩‬ﻧﻘﺎط ﺗﺴﻮﯾﻪ اﺳﺘﺮاﺗﮋی ‪GTS 2‬‬

‫در اﺳﺘﺮاﺗﮋی ‪ GTS Breakout‬ﺗﺎرﮔﺖ ﻗﯿﻤﺖ را ﺑﻪ اﻧﺪازه ‪ SL‬ﻗﺮار ﺧﻮاﻫﯿﻢ داد و ﯾﺎ اﮔﺮ ﺑﻌﺪ از‬
‫ورود ﺑﻪ ﭘﻮزﯾﺸﻦ ﻓﺮﺻﺖ ‪ Trailing‬داﺷﺘﯿﻢ اﺳﺘﺎپ ﻻس ﺟﺪﯾﺪ را ﻗﺮار ﻣ دﻫﯿﻢ )ﺷ ﻞ ‪.(٩.١٩‬‬

‫)ب( روﻧﺪ ﺻﻌﻮدی‬ ‫)آ( روﻧﺪ ﻧﺰوﻟ‬

‫ﺷ ﻞ ‪ :٩.١٩‬ﻧﻘﺎط ﺗﺴﻮﯾﻪ اﺳﺘﺮاﺗﮋی ‪GTS Breakout‬‬

 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪١١٧‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .١٩‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢٨‐١‬ﺑﺴﺘﻪ ﮐﺎﻣﻞ اﺳﺘﺮاﺗﮋی ‪GTS‬‬

‫در اﺳﺘﺮاﺗﮋی ‪ GTS Pullback‬ﻧﯿﺰ ﻣﺘﻔﺎوت ﻋﻤﻞ ﻣ ﮐﻨﯿﻢ‪ ،‬ﺑﻪ اﯾﻦ ﺻﻮرت ﮐﻪ ﺗﺎرﮔﺖ ﻗﯿﻤﺖ‬
‫را ﺑﻪ اﻧﺪازه ﻓﺎﺻﻠﻪ ﻣﻮج ‪ ١‬ﺗﺎ ‪ ٢‬در ﻧﻈﺮ ﻣ ﮔﯿﺮﯾﻢ ﯾﺎ ﭘﻮزﯾﺸﻦ را ‪ Trailing‬ﻣ ﮐﻨﯿﻢ‪ .‬اﯾﻦ اﺳﺘﺮاﺗﮋی‬
‫ﺗﻘﺮﯾﺒﺎ ‪ ٢‬ﺑﻪ ‪ ١‬دارد و از ﺳﺖآپ ﻫﺎی ﺧﻮب ﻣﻌﺎﻣﻼﺗ ﻣﺎ ﻣ ﺑﺎﺷﺪ )ﺷ ﻞ‬ ‫ﻧﺴﺒﺖ رﯾﻮارد ﺑﻪ رﯾﺴ‬
‫‪.(١٠.١٩‬‬

‫)ب( روﻧﺪ ﺻﻌﻮدی‬ ‫)آ( روﻧﺪ ﻧﺰوﻟ‬

‫ﺷ ﻞ ‪ :١٠.١٩‬ﻧﻘﺎط ﺗﺴﻮﯾﻪ اﺳﺘﺮاﺗﮋی ‪GTS Pullback‬‬

‫‪ ١٠.١٩‬ﺳﺖآپ ﺟ ﺗ اس ﺷﺎرپ در زﻣﺎن ﺧﺒﺮ‬

‫از ﺗﺎﯾﻢ ‪ ١‬ﺳﺎﻋﺖ و ‪ ۶‬دﻗﯿﻘﻪ و ‪ ٨‬ﺛﺎﻧﯿﻪ اﯾﻦ وﯾﺪﺋﻮ آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن ﺳﺖآپ ﺟ ﺗ اس ﺷﺎرپ‬
‫را ﺗﻮﺿﯿﺢ ﻣ دﻫﻨﺪ‪.‬‬
‫اﺳﺖ ﭼﻮن ﺑﻪ ﺳﺨﺘ ﻣ ﺗﻮان ﺗﺸﺨﯿﺺ داد ﮐﻪ اﯾﻦ ﺧﺒﺮ ﭼﻪ ﺗﺎﺛﯿﺮی‬ ‫زﻣﺎن ﺧﺒﺮﻫﺎ ﺑﺴﯿﺎر ﭘﺮ رﯾﺴ‬
‫ﻣ ﺗﻮاﻧﺪ ﺑﺮ ﺑﺎزار ﺑ ﺬارد ﻟﺬا ﺑﻬﺘﺮ اﺳﺖ اﻓﺮاد ﺗﺎزهﮐﺎر در اﯾﻦ زﻣﺎن ﺗﺮﯾﺪ ﻧﮑﻨﻨﺪ‪ .‬در ﺳﺖآپ ﺟ ﺗ‬
‫اس ﺷﺎرپ ﻫﺪف‪ ،‬ﮔﺮﻓﺘﻦ ﺧﺴﺘﮕ ﻗﯿﻤﺖ اﺳﺖ‪ .‬ﺑﺎﻧﮏﻫﺎ و ﺑﺮوﮐﺮﻫﺎ در زﻣﺎن اﻋﻼم ﺧﺒﺮ ﻧﻬﺎﯾﺖ‬
‫ﺗﻼش ﺧﻮدﺷﺎن را ﻣ ﮐﻨﻨﺪ ﮐﻪ اﺳﺘﺎپ ﺗﺮﯾﺪرﻫﺎ را زده و ﭘﻮل ﺑﯿﺸﺘﺮی از آﻧﻬﺎ ﺑﻪ ﺟﯿﺐ ﺑﺰﻧﻨﺪ ﺑﻪ ﻫﻤﯿﻦ‬
‫ﺟﻬﺖ ﮔﺎﻫﺎ ﺣﻮاﻟ ﺧﺒﺮ را ﮔﭗ ﻣ ﮐﻨﻨﺪ و اﯾﻦ ﻗﻀﯿﻪ ﺑﺎﻋﺚ ﺿﺮر ﻣ ﺷﻮد ﯾﺎ ﺑﺎزار ﻧﻮﺳﺎﻧ ﺷﺪه و‬
‫اﺳﺘﺎپﻫﺎ ﺧﻮرده ﻣ ﺷﻮﻧﺪ‪.‬‬
‫در ﺳﺖآپ ﺟ ﺗ اس ﺷﺎرپ ﺳﻌ ﻣ ﮐﻨﯿﻢ ﺑﻪ ﺟﺎی اﯾﻦ ﮐﻪ روی ﺧﺒﺮ ﻫﺎ ﺗﻤﺮﮐﺰ ﮐﻨﯿﻢ ﻓﻘﻂ از‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪١١٨‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .١٩‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢٨‐١‬ﺑﺴﺘﻪ ﮐﺎﻣﻞ اﺳﺘﺮاﺗﮋی ‪GTS‬‬

‫اﻟ ﻮﻫﺎی ﺗﺮﺳﯿﻤ ﺑﺮای ورود و ﺧﺮوج ﺳﺮﯾﻊ اﺳﺘﻔﺎده ﮐﻨﯿﻢ‪ .‬ﺑﺮای اﺳﺘﻔﺎده از اﯾﻦ اﺳﺘﺮاﺗﮋی ﺑﻬﺘﺮ‬
‫اﺳﺖ ﺻﺒﺮ ﮐﻨﯿﻢ ﺗﺎ ﺧﺒﺮ ﺗﺎﺛﯿﺮ ﺧﻮد را ﮔﺬاﺷﺘﻪ و ﺗﺮﯾﺪرﻫﺎ و ﺑﺮوﮐﺮﻫﺎ ﺳﻮدﻫﺎ و ﺿﺮرﻫﺎ و ﺑﺎزی ﻫﺎی‬
‫ﺧﻮد را اﻧﺠﺎم دﻫﻨﺪ‪ .‬اﻓﺮادی ﮐﻪ در ﺟﻬﺖ درﺳﺖ ﺑﺎزار ﻣﺘﺎﺛﺮ از ﺧﺒﺮ ﭘﻮزﯾﺸﻦ ﺑﺎز ﮐﺮده اﻧﺪ ﺗﺎرﮔﺖ‬
‫ﻫﺎﯾﺸﺎن را ﺑﺎ ﻓﺎﺻﻠﻪ ﮔﺬاﺷﺘﻪ اﻧﺪ و ﻧﺒﺎﯾﺪ ﻓﺮاﻣﻮش ﮐﺮد ﮐﻪ ﻗﯿﻤﺖ ﺑﻌﺪ از ﺑﺮﺧﻮرد ﺑﻪ ﻣﺠﻤﻮﻋﻪ ای‬
‫از ﺗﺎرﮔﺖ ﻫﺎ ﺑﺮﻣ ﮔﺮدد‪ ،‬ﭘﺲ ﻣﺎ ﺑﺎﯾﺪ اﯾﻦ ﻧﻘﺎط ﯾﻌﻨ ﻧﻘﺎﻃ ﮐﻪ اﺣﺘﻤﺎﻻ ﺗﺎرﮔﺖ ﻗﯿﻤﺖ ﺑﺴﯿﺎری‬
‫از ﺑﺎﻧﮏ ﻫﺎ و ﺗﺮﯾﺪرﻫﺎی ﺑﺰرگ اﺳﺖ را ﭘﯿﺪا ﮐﻨﯿﻢ ﭼﻮن ﻫﻤﺎن ﻃﻮر ﮐﻪ اﺷﺎره ﺷﺪ ﺑﻌﺪ از ﺗﺴﻮﯾﻪ‬
‫ﭘﻮزﯾﺸﻦ ﻫﺎی آﻧﻬﺎ ﻗﯿﻤﺖ دوﺑﺎره ﺑﻪ ﻫﻤﺎن ﻣﺤﺪوده ﻗﺒﻠ ﺑﺎز ﻣ ﮔﺮدد‪ .‬ﺑﺎﯾﺪ اﻟ ﻮﻫﺎی ﺗﺮﺳﯿﻤ را‬
‫ﻗﺒﻞ از اﻋﻼم ﺧﺒﺮ رﺳﻢ ﮐﺮد‪ .‬رﺳﻢ اﻟ ﻮﻫﺎی ﺗﺮﺳﯿﻤ ﺗﻤﺮﯾﻦ و ﺗﺠﺮﺑﻪ زﯾﺎدی ﻣ ﺧﻮاﻫﺪ‪ .‬اﻟ ﻮﻫﺎی‬
‫ﺗﺮﺳﯿﻤ ﮐﻪ ﻗﯿﻤﺖ در ﮔﺬﺷﺘﻪ ﭼﻨﺪﯾﻦ ﺑﺎر ﺑﻪ آﻧﻬﺎ واﮐﻨﺶ ﻧﺸﺎن داده اﺳﺖ ﺑﺴﯿﺎر ﻗﺎﺑﻞ اﻋﺘﻤﺎدﺗﺮ از‬
‫اﻟ ﻮﻫﺎﯾﯽ ﻫﺴﺘﻨﺪ ﮐﻪ دﯾﺪه ﻧﻤ ﺷﻮﻧﺪ ﻣﺎﻧﻨﺪ ﭘﯿﻮت ﻫﺎ‪ .‬ﺑﺎﯾﺪ ﺑﻪ ﯾﺎد داﺷﺘﻪ ﺑﺎﺷﯿﻢ ﮐﻪ اﻟ ﻮﻫﺎی ﺗﺮﺳﯿﻤ‬
‫را ﻫﻤﻪ ﺗﺮﯾﺪرﻫﺎ ﻣ ﺑﯿﻨﻨﺪ و ﺑﺮ اﺳﺎس آﻧﻬﺎ ﻋﻤﻞ ﯾﺎ ﺗﺤﻠﯿﻞ ﻣ ﮐﻨﻨﺪ‪.‬‬

‫ﺷ ﻞ ‪ :١١.١٩‬ﺳﺖآپ ﺟ ﺗ اس ﺷﺎرپ در زﻣﺎن ﺧﺒﺮ‬

‫در اﯾﻦ اﺳﺘﺮاﺗﮋی اﺣﺘﻤﺎﻻ اﻟ ﻮﻫﺎ ﺑﺎ ﻣﺤﻞ اﻋﻼم ﺧﺒﺮ ﻓﺎﺻﻠﻪ داﺷﺘﻪ ﺑﺎﺷﻨﺪ وﻟ در ﻫﺮ ﺻﻮرت‬
‫ﺗﺮﯾﻦ اﻟ ﻮ ﻫﺎ را رﺳﻢ ﻣ ﮐﻨﯿﻢ‪ .‬دﻗﯿﻘﺎ در ﻣﺤﻞ ﺑﺮﺧﻮرد ﻗﯿﻤﺖ ﺑﻪ ﺧﻄﻮط ﺑﺎ ﭘﻮزﯾﺸﻦ ﭘﻨﺪﯾﻨﮓ‬ ‫ﻧﺰدﯾ‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪١١٩‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .١٩‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢٨‐١‬ﺑﺴﺘﻪ ﮐﺎﻣﻞ اﺳﺘﺮاﺗﮋی ‪GTS‬‬

‫وارد ﺑﺎزار ﻣ ﺷﻮﯾﻢ‪ .‬ﻧﻘﻄﻪ اﺳﺘﺎپ را ﻣﻄﺎﺑﻖ ﺷ ﻞ در ﻗﯿﻤﺖ ﻣﻄﻤﺌﻨ ﻣ ﮔﺬارﯾﻢ و ﺗﺮﺟﯿﺤﺎ ﺑﺎﯾﺪ‬
‫ﺑ ﯿﺮﯾﻢ ﺗﺎ در ﺻﻮرت اﺷﺘﺒﺎه ﺑﻮدن ﭘﻮزﯾﺸﻦ ﺑﺎ ﮐﻤﺘﺮﯾﻦ ﺿﺮر ﺧﺎرج ﺷﻮﯾﻢ‪.‬‬ ‫اﺳﺘﺎپ ﻫﺎی ﮐﻮﭼ‬
‫در اﯾﻦ اﺳﺘﺮاﺗﮋی زﻣﺎﻧ ﮐﻪ ﭘﻮزﯾﺸﻦ ﺑﻪ ﺳﻮد رﻓﺖ ﺳﺮﯾﻊ از ﭘﻮزﯾﺸﻦ ﺧﺎرج ﻣ ﺷﻮﯾﻢ ﯾﺎ ‪Trailing‬‬
‫ﻣ ﮐﻨﯿﻢ )ﺷ ﻞ ‪.(١١.١٩‬‬

‫از ﺗﺎﯾﻢ ‪ ١‬ﺳﺎﻋﺖ و ‪ ١۶‬دﻗﯿﻘﻪ و ‪ ۵٢‬ﺛﺎﻧﯿﻪ اﯾﻦ وﯾﺪﺋﻮ آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن ﺳﺖآپ ﻫﺎی ﻣﻌﺎﻣﻼﺗ‬
‫ﺟ ﺗ اس را روی ﭼﺎرت ﺗﻮﺿﯿﺢ ﻣ دﻫﻨﺪ و ﺑﺮ اﺳﺎس اﯾﻦ ﺳﺖآپ ﻫﺎ وارد ﭘﻮزﯾﺸﻦ ﻣ ﺷﻮﻧﺪ‪.‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫ﻓﺼﻞ ‪٢٠‬‬

‫وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢٨‐٢‬ﺑﺨﺶ دوم اﺳﺘﺮاﺗﮋی‬

‫‪GTS‬‬

‫‪ ١.٢٠‬ﻣﺮﺣﻠﻪ دوم‪ :‬اﺳﺘﻔﺎده از اﺑﺰارﻫﺎ و اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮرﻫﺎ ﺑﺮای ﻓﯿﻠﺘﺮ‬

‫ﮐﺮدن ورودی ﻫﺎی اﺷﺘﺒﺎه و ﺗﺸﺨﯿﺺ ﺟﻬﺖ درﺳﺖ ﺑﺎزار‬
‫ﺑﺎ اﺳﺘﻔﺎده از ‪GTS Backup‬‬

‫آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن ﻣﺮﺣﻠﻪ دوم را ﺑﻪ ﻧﺎم ‪ GTS Backup‬ﻧﺎم ﮔﺬاری ﮐﺮده اﻧﺪ ﭼﻮن در ﺑﺎزار ﺑﻪ‬
‫ﭘﺸﺘﯿﺒﺎن ﻫﺎﯾﯽ ﺑﺮای ﺣﻤﺎﯾﺖ از ﺟﻬﺖ ﭘﻮزﯾﺸﻦ ﮔﺮﻓﺘﻪ ﺷﺪه ﻧﯿﺎز دارﯾﻢ‪ .‬اﺑﺘﺪا اﯾﻦ ﺳﻮال ﭘﯿﺶ ﻣ آﯾﺪ‬
‫ﮐﻪ ﭼﻪ ﻋﻮاﻣﻠ در ﺑﺎزار ﺗﻌﯿﯿﻦ ﮐﻨﻨﺪه ﺟﻬﺖ ﻗﯿﻤﺖ ﻫﺴﺘﻨﺪ و ﭼﻪ ﻋﻮاﻣﻠ ﺑﺎﻋﺚ ﻓﺮﯾﺐ ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﮔﺮان‬
‫ﻣ ﺷﻮﻧﺪ؟‬

‫‪ ١.١.٢٠‬ﻋﻮاﻣﻞ ﻓﺮﯾﺐ ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﮔﺮان‬

‫ﮐﻨﻨﺪه ﺑﺎﺷﻨﺪ و ﻫﻢ ﻓﺮﯾﺐ دﻫﻨﺪه ﮐﻪ ﻋﺒﺎرﺗﻨﺪ از‪:‬‬ ‫اﯾﻦ ﻋﻮاﻣﻞ ﻣ ﺗﻮاﻧﻨﺪ ﻫﻢ ﮐﻤ‬
‫‪ .١‬روﻧﺪ ‪Trend‬‬

‫‪ .٢‬ﻣﻮﻣﻨﺘﻮم ‪Momentum‬‬

‫‪ .٣‬اﺷﺒﺎع ﻫﺎ ‪Over Bought / Over Sold‬‬

‫‪ .۴‬ﮐﻤﺎل ﮔﺮاﯾﯽ ‪Prefectionism‬‬

‫‪١٢٠‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪١٢١‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .٢٠‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢٨‐٢‬ﺑﺨﺶ دوم اﺳﺘﺮاﺗﮋی ‪GTS‬‬

‫اﺳﺘﺮاﺗﮋی ‪GTS Backup‬‬ ‫‪٢.١.٢٠‬‬

‫ﭼﯿﺴﺖ؟ ﭼﻪ ﭼﯿﺰی ﺑﺎﻋﺚ ﺣﺮﮐﺖ اﺟﺴﺎم ﻣ ﺷﻮد؟‬ ‫ﻣﺎﻫﯿﺖ ﺣﺮﮐﺖ در ﻓﯿﺰﯾ‬

‫ﺟﻮاب اﯾﻦ ﺳﻮال در ﺑﺎزارﻫﺎی ﻣﺎﻟ ﻫﻢ ﺻﺪق ﻣ ﮐﻨﺪ‪ .‬ﺗﻤﺎم ﻋﻮاﻣﻞ ﺗﮑﻨﯿ ﺎﻟ و ﻓﺎﻧﺪاﻣﻨﺘﺎﻟ‬
‫ﺟﻬﺖ ﻣ ﺷﻮﻧﺪ‪ .‬ﺟﻮاب اﯾﻦ ﺳﻮال اﻧﺮژی اﺳﺖ‪ .‬ﻣﺎ ﺑﺎﯾﺪ‬ ‫ﺑﺎﻋﺚ راﻧﺪن ﻣﻮﺗﻮر ﺣﺮﮐﺖ ﻗﯿﻤﺖ ﺑﻪ ﯾ‬
‫اﻧﺮژی ﻣﺎﺷﯿﻦ ﺑﺎزار را ﺑﺸﻨﺎﺳﯿﻢ و در ﺟﻬﺖ آن ﺣﺮﮐﺖ ﮐﻨﯿﻢ‪ .‬آﯾﺎ ﻣﺎ ﺑﺎﯾﺪ ﺗﮏ ﺗﮏ ﻋﻮاﻣﻞ اﻗﺘﺼﺎدی و‬
‫ﻓﺎﻧﺪاﻣﻨﺘﺎل را ﺑﺸﻨﺎﺳﯿﻢ و ﺑﻪ ﺗﻤﺎم ﺟﺰﺋﯿﺎت اﺧﺒﺎر و ﺗﺤﻠﯿﻞ وﻗﺎﯾﻊ اﻗﺘﺼﺎدی ﺑﺮای وارد ﺷﺪن ﺑﻪ ﺑﺎزار‬
‫ﻣﺴﻠﻂ ﺑﺎﺷﯿﻢ؟ ﻗﻄﻌﺎ ﺟﻮاب ﺧﯿﺮ اﺳﺖ‪ .‬ﻫﺮ اﺗﻔﺎﻗ ﮐﻪ ﻗﺮار اﺳﺖ ﺑﺮای ﻗﯿﻤﺖ ﺑﯿﺎﻓﺘﺪ در ﭼﺎرت ﻧﺸﺎن‬
‫داده ﻣ ﺷﻮد‪ .‬وﻇﯿﻔﻪ ﻣﺎ ﭘﯿﺪا ﮐﺮدن اﻧﺮژی ﻏﺎﻟﺐ ﻗﯿﻤﺖ ﺑﺎ اﺑﺰارﻫﺎی ﻣﻮﺟﻮد در ﭼﺎرت و ﻫﻤﺴﻮ‬
‫ﺷﺪن ﺑﺎ آن اﺳﺖ‪.‬‬

‫اﻧﺪازه ﮔﯿﺮی اﻧﺮژی در ﭼﺎرت‬

‫اﻧﺮژی ﻫﺎی ﺣﺮﮐﺖ دﻫﻨﺪه ﻗﯿﻤﺖ ﭼﻪ ﻫﺴﺘﻨﺪ و ﭼﻄﻮر ﻣ ﺗﻮاﻧﯿﻢ اﻧﺮژی ﻣﻮﺟﻮد در ﭼﺎرت و‬
‫ﺟﻬﺖ آن اﻧﺮژی را ﺗﻌﯿﯿﻦ ﮐﻨﯿﻢ؟‬

‫اﻧﺮژی ﻫﺎی ﻗﯿﻤﺖ و ﺗﺸﺨﯿﺺ آﻧﻬﺎ ﺗﻮﺳﻂ ﭼﻨﺪ اﺑﺰار و ﯾﺎ اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮر‪:‬‬

‫از اﻧﺮژی ﻫﺎی ﻗﯿﻤﺖ اﺳﺖ ﮐﻪ ﺑﻪ وﺳﯿﻠﻪ ﺧﻂ روﻧﺪ‪ ،‬ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک ﺑﺮای ﺳﺎﺧﺖ‬ ‫روﻧﺪ‪ :‬ﯾ‬
‫و ﻣ ﺪی ﻗﺎﺑﻞ ﺗﺸﺨﯿﺺ اﺳﺖ‪.‬‬ ‫ﺧﻂ روﻧﺪ دﯾﻨﺎﻣﯿ‬

‫ﻣﻮﻣﻨﺘﻮم‪ :‬اﻧﺮژی ﺑﻌﺪی ﻗﯿﻤﺖ اﺳﺖ ﮐﻪ ﺑﺎ ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک آن را ﺗﺸﺨﯿﺺ ﻣ دﻫﯿﻢ‪.‬‬

‫ﺧﺴﺘﮕ ﻗﯿﻤﺖ‪ :‬ﻋﺎﻣﻞ ﺑﻌﺪی اﺳﺖ ﮐﻪ ﺑﺎ ‪ RSI‬ﻗﺎﺑﻞ ﺗﺸﺨﯿﺺ اﺳﺖ‪.‬‬

‫در ﻣﺮﺣﻠﻪ دوم ﺗﺸﺨﯿﺺ اﻧﺮژی و ﺟﻬﺖ ﻗﯿﻤﺖ ﺑﻪ روش ﻫﺎﯾﯽ ﮐﻪ آﻣﻮزش داده ﺧﻮاﻫﺪ ﺷﺪ را‬
‫ﯾﺎد ﻣ ﮔﯿﺮﯾﻢ و ﺳﭙﺲ ﺗﻤﺎم اﯾﻦ ﻣﺮاﺣﻞ و اﻃﻼﻋﺎت را ﺑﻪ آﻣﻮزش ﻫﺎی ﻣﺮﺣﻠﻪ اول اﺿﺎﻓﻪ ﻣ ﮐﻨﯿﻢ‪.‬‬

‫ﺧﻂ روﻧﺪ‪:‬‬

‫ﻣﺸﺨﺺ ﮐﻨﻨﺪه ﮔﺮاﯾﺶ اﺣﺘﻤﺎل آﺗ ﻗﯿﻤﺖ و ﺟﻬﺖ ﻏﺎﻟﺐ اﻧﺮژی اﺳﺖ‪.‬‬

‫اﻧﻮاع ﺧﻂ روﻧﺪ‪:‬‬

‫)ﺳﺎﮐﻦ(‬ ‫‪ .١‬ﺧﻂ روﻧﺪ اﺳﺘﺎﺗﯿ‬

‫)ﻣﺘﺤﺮک(‬ ‫‪ .٢‬ﺧﻂ روﻧﺪ دﯾﻨﺎﻣﯿ‬

‫دارد‪:‬‬ ‫دو ﻣﺰﯾﺖ ﻧﺴﺒﺖ ﺑﻪ ﺧﻂ روﻧﺪ اﺳﺘﺎﺗﯿ‬ ‫ﺧﻂ روﻧﺪ دﯾﻨﺎﻣﯿ‬

‫را ﻣﺮﺗﻔﻊ ﻣ ﮐﻨﺪ‪.‬‬ ‫‪ .١‬اﺷﺘﺒﺎﻫﺎت ﺷ ﺴﺘﻪ ﺷﺪن ﻏﯿﺮ واﻗﻌ ﺧﻂ روﻧﺪ اﺳﺘﺎﺗﯿ‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪١٢٢‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .٢٠‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢٨‐٢‬ﺑﺨﺶ دوم اﺳﺘﺮاﺗﮋی ‪GTS‬‬

‫ﻧﯿﺴﺖ و ﻗﯿﻤﺖ ﺧﻂ روﻧﺪی‬ ‫‪ .٢‬در ﻣﻨﺎﻃﻖ ﺑﺮﮔﺸﺘ ﮐﻪ اﻣ ﺎن ﮐﺸﯿﺪن ﺧﻂ روﻧﺪ اﺳﺘﺎﺗﯿ‬

‫ﻣ ﮐﻨﺪ ﺗﺎ ﺟﻬﺖ ﻗﯿﻤﺖ را ﺗﺸﺨﯿﺺ دﻫﯿﻢ‪.‬‬ ‫ﻧﺴﺎﺧﺘﻪ اﺳﺖ ﺑﻪ ﻣﺎ ﮐﻤ‬

‫در ﭼﺎرت‪:‬‬ ‫در ﮐﻨﺎر ﺧﻂ روﻧﺪ اﺳﺘﺎﺗﯿ‬ ‫ﻧﺤﻮه رﺳﻢ ﺧﻂ روﻧﺪ دﯾﻨﺎﻣﯿ‬

‫در ﮐﻨﺎر‬ ‫از ﺗﺎﯾﻢ ‪ ٢٢‬دﻗﯿﻘﻪ و ‪ ٣٨‬ﺛﺎﻧﯿﻪ اﯾﻦ وﯾﺪﺋﻮ آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن ﻧﺤﻮه رﺳﻢ ﺧﻂ روﻧﺪ دﯾﻨﺎﻣﯿ‬
‫را در ﭼﺎرت ﺗﻮﺿﯿﺢ ﻣ دﻫﻨﺪ‪.‬‬ ‫ﺧﻂ روﻧﺪ اﺳﺘﺎﺗﯿ‬

‫ﻫﯿﭻ دوره ﻣﺸﺨﺼ ﺑﻪ ﻋﻨﻮان دوره ﻣﺮﺟﻊ ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک وﺟﻮد ﻧﺪارد و ﺑﺎﯾﺪ ﺑﺎ ﺗﺠﺮﺑﻪ آن را‬
‫ﺑﻪ دﺳﺖ آورد وﻟ ﺑﺎﯾﺪ از دوره ﺑﺎﻻی دوره ‪ ١٠٠‬اﺳﺘﻔﺎده ﮐﺮد‪ .‬آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن ﺑﺮای ﭼﺎرت ﻃﻼ‬
‫ﺧﻂ ﺻﺎف و ﻣﻮرب ﯾﺎ اﻓﻘ اﺳﺖ و ﺧﻂ روﻧﺪ‬ ‫از ‪ SMA 144‬اﺳﺘﻔﺎده ﻣ ﮐﻨﻨﺪ‪ .‬ﺧﻂ روﻧﺪ اﺳﺘﺎﺗﯿ‬
‫ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک ﺑﺎ دوره ﺑﺎﻻی ‪ ١٠٠‬ﻣ ﺑﺎﺷﺪ‪ .‬ﺑﺮای اﻃﻤﯿﻨﺎن ﺑﯿﺸﺘﺮ ﺑﺎﯾﺪ در ﻧﻈﺮ داﺷﺖ‬ ‫دﯾﻨﺎﻣﯿ‬
‫ﺑﺎﯾﺪ ﺗﺎﺋﯿﺪ ﮐﻨﻨﺪه ﻫﻤﺪﯾ ﺮ ﺑﺎﺷﻨﺪ‪.‬‬ ‫و دﯾﻨﺎﻣﯿ‬ ‫ﮐﻪ ﺧﻂ روﻧﺪ اﺳﺘﺎﺗﯿ‬

‫ﺑﺮای ﺗﺸﺨﯿﺺ ﺟﻬﺖ ﻗﯿﻤﺖ ﮐﺎﻓ ﻫﺴﺘﻨﺪ؟‬ ‫و اﺳﺘﺎﺗﯿ‬ ‫آﯾﺎ ﺧﻄﻮط روﻧﺪ دﯾﻨﺎﻣﯿ‬

‫دﯾﺪ ﺑﺮای ﺗﻌﯿﯿﻦ ﺟﻬﺖ ﻗﯿﻤﺖ‪ ،‬ﻣ ﺗﻮاﻧﻨﺪ ﺗﺮﯾﺪرﻫﺎ را ﻫﻢ ﺑﻪ‬ ‫ﺧﻄﻮط روﻧﺪ ﻫﻤﺰﻣﺎن ﺑﺎ اﯾﺠﺎد ﯾ‬
‫اﺷﺘﺒﺎه ﺑﯿﺎﻧﺪازﻧﺪ‪ .‬در ﺧﯿﻠ از ﻣﻮارد ﮐﻪ ﻗﯿﻤﺖ ﺑﺎ ﺧﻂ روﻧﺪ ﻓﺎﺻﻠﻪ دارد ﺗﻌﯿﯿﻦ ﺟﻬﺖ روﻧﺪ ﺑﺴﯿﺎر‬
‫از ﻋﻮاﻣﻞ ﻓﺮﯾﺐ ﺗﺮﯾﺪرﻫﺎ در ﺣﯿﻦ ﻧﻘﺶ ﺣﻤﺎﯾﺖ ﮔﺮی‪ ،‬ﺧﻄﻮط روﻧﺪ ﻫﺴﺘﻨﺪ‪.‬‬ ‫ﻣﺸ ﻞ اﺳﺖ‪ .‬ﯾ‬
‫در ﺧﯿﻠ از ﺣﺎﻟﺖ ﻫﺎ ﺗﺸﺨﯿﺺ روﻧﺪ و اﯾﻨﮑﻪ در ﭼﻪ ﺟﻬﺖ وارد ﺑﺎزار ﺷﺪ ﺑﺮای ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﮔﺮ ﻣﺸ ﻞ‬
‫اﺳﺖ‪ .‬ﺑﯿﺶ از ‪ ٩٠٪‬ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﮔﺮان در ﺗﺸﺨﯿﺺ ﺟﻬﺖ ﻓﻌﻠ ﻗﯿﻤﺖ دﭼﺎر اﺷﺘﺒﺎه ﻣ ﺷﻮﻧﺪ‪ .‬ﭘﺲ ﺑﻪ‬
‫ﺟﺰ ﺧﻄﻮط روﻧﺪ راﻫﻨﻤﺎی دﯾ ﺮی ﺑﺮای ﺗﺸﺨﯿﺺ روﻧﺪ و اﻧﺮژی ﻏﺎﻟﺐ ﻗﯿﻤﺖ در ﻣﻮاردی ﮐﻪ ﻗﯿﻤﺖ‬
‫ﺑﺎ ﺧﻂ روﻧﺪ ﻓﺎﺻﻠﻪ دارد ﻻزم اﺳﺖ‪ .‬ﻫﻤﯿﻨﻄﻮر ﻋﻮاﻣﻞ دﯾ ﺮی ﻧﯿﺎز اﺳﺖ ﮐﻪ ﻧﺸﺎن دﻫﻨﺪ آﯾﺎ ﻗﯿﻤﺖ‬
‫ﺧﻂ روﻧﺪ را ﺧﻮاﻫﺪ ﺷ ﺴﺖ ﯾﺎ ﻧﻪ‪.‬‬

‫در روش ﺟ ﺗ اس ﺑﺮای ﺗﺸﺨﯿﺺ ﺟﻬﺖ روﻧﺪ از اﺑﺰار ﻣ ﺪی اﺳﺘﻔﺎده ﻣ ﮐﻨﯿﻢ ﺑﻪ ﻃﻮری ﮐﻪ‬
‫ﻧﮕﺎه ﺑﻪ ﭼﺎرت ﺑﺘﻮاﻧﯿﻢ ﺟﻬﺖ ﻏﺎﻟﺐ ﻗﯿﻤﺖ را ﭘﯿﺪا ﮐﻨﯿﻢ‪.‬‬ ‫ﺑﺎ ﯾ‬

‫اﺳﺘﻔﺎده از ﻣ ﺪی ﺑﺮای ﺗﻌﯿﯿﻦ ﺟﻬﺖ ﻗﯿﻤﺖ‪:‬‬

‫از ﺗﺎﯾﻢ ‪ ۴۶‬دﻗﯿﻘﻪ و ‪ ۵٨‬ﺛﺎﻧﯿﻪ اﯾﻦ وﯾﺪﺋﻮ آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن اﺳﺘﻔﺎده از ﻣ ﺪی ﺑﺮای ﺗﻌﯿﯿﻦ ﺟﻬﺖ‬
‫ﻗﯿﻤﺖ را در ﭼﺎرت ﺗﻮﺿﯿﺢ ﻣ دﻫﻨﺪ‪.‬‬

‫از ﺑﻬﺘﺮﯾﻦ ﻧﺸﺎﻧﮕﺮﻫﺎی ﺧﻂ روﻧﺪ اﺳﺘﻔﺎده از اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮر ‪ MACD‬در ﺗﺎﯾﻢ ﭼﻬﺎر ﺳﺎﻋﺘﻪ اﺳﺖ‪.‬‬ ‫ﯾ‬
‫در ﺗﺎﯾﻢ ‪ ۴‬ﺳﺎﻋﺘﻪ از اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮر ‪ MACD‬ﺑﻪ ﻋﻨﻮان ﺟﻬﺖ ﻏﺎﻟﺐ ﻗﯿﻤﺖ اﺳﺘﻔﺎده ﻣ ﮐﻨﯿﻢ‪ .‬ﺑﻨﺎﺑﺮاﯾﻦ ﻫﺮ‬
‫زﻣﺎن ﺑﺮای ﺗﻌﯿﯿﻦ ﺟﻬﺖ روﻧﺪ ﺑﻪ ﻣﺸ ﻞ ﺑﺮﺧﻮردﯾﻢ ‪ MACD‬را در ﺗﺎﯾﻢ ‪ ۴‬ﺳﺎﻋﺘﻪ ﺑﺮرﺳ ﻣ ﮐﻨﯿﻢ‪،‬‬
‫ﮐﻪ ﻧﺴﺒﺖ ﺑﻪ ﺧﻂ ﺻﻔﺮ در ﺑﺎﻻ ﯾﺎ ﭘﺎﯾﯿﻦ ﺧﻂ ﺻﻔﺮ ﻗﺮار دارد و آﯾﺎ در ﺣﺎل ﺗﻐﯿﯿﺮ ﻓﺎز ﻧﺴﺒﺖ ﺑﻪ ﺧﻂ‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪١٢٣‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .٢٠‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢٨‐٢‬ﺑﺨﺶ دوم اﺳﺘﺮاﺗﮋی ‪GTS‬‬

‫از اوﻟﯿﻦ‬ ‫ﺻﻔﺮ اﺳﺖ ﯾﺎ ﺧﯿﺮ‪ .‬ﺟﻬﺖ ‪ MACD‬ﺟﻬﺖ اﻧﺮژی ﻏﺎﻟﺐ ﻗﯿﻤﺖ را ﻧﺸﺎن ﻣ دﻫﺪ‪ .‬ﭘﺲ ﯾ‬
‫ﮐﺎرﻫﺎی ﻣﺎ ﻗﺒﻞ از وارد ﺷﺪن ﺑﻪ ﺑﺎزار ﺑﺮرﺳ ‪ MACD‬در ﺗﺎﯾﻢ ‪ H4‬اﺳﺖ‪.‬‬

‫از ﺗﺎرﮔﺖ ﻫﺎی ﻣﺎ در ﺑﺮﮔﺸﺖ ﻗﯿﻤﺖ‪ ،‬ﺳﻄﺢ ‪ ٣٨/٢٪‬ﻣﻮج ﮐﻠ‬ ‫ﻻزم ﺑﻪ ﯾﺎدآوری اﺳﺖ ﮐﻪ ﯾ‬
‫ﻗﺒﻠ اﺳﺖ و ﻫﻤﭽﻨﯿﻦ ﺗﻤﺎﻣ ﻧﻘﺎﻃ ﮐﻪ در ﮔﺬﺷﺘﻪ ﻗﯿﻤﺖ ﺑﻪ آﻧﻬﺎ واﮐﻨﺶ ﻧﺸﺎن داده اﺳﺖ در آﯾﻨﺪه‬
‫ﻫﻢ ﻣ ﺗﻮاﻧﻨﺪ ﻧﻘﺎط واﮐﻨﺶ ﺑﺎﺷﻨﺪ‪.‬‬

‫ﻋﺎﻣﻞ ﻓﺮﯾﺒﻨﺪه‪:‬‬

‫اﺻﻠ ﺗﺮﯾﻦ ﻋﺎﻣﻞ ﻓﺮﯾﺐ در ﺑﺎزارﻫﺎی دارای ﭼﺎرت ﮐﻪ ﺑﺎﻋﺚ وارد ﺷﺪن اﮐﺜﺮ ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﮔﺮان‬
‫از ﺑﻬﺘﺮﯾﻦ ﻋﻮاﻣﻞ‬ ‫در ﺟﻬﺖ ﻋﮑﺲ روﻧﺪ و ﻧﻬﺎﯾﺘﺎ ﺿﺮر ﺑﻪ ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﮔﺮ ﻣ ﺷﻮد ﻣﻮﻣﻨﺘﻮم اﺳﺖ‪ .‬ﯾ‬
‫ﻣﻮﻓﻘﯿﺖ در ﺑﺎزار ﻧﯿﺰ ﺗﺸﺨﯿﺺ درﺳﺖ ﻣﻮﻣﻨﺘﻮم و ﺑ ﺎرﮔﯿﺮی آن در وارد ﺷﺪن ﺑﻪ ﺑﺎزار اﺳﺖ‪.‬‬
‫ﺗﺸﺨﯿﺺ درﺳﺖ ﻣﻮﻣﻨﺘﻮم ﻫﻢ ﺟﻠﻮی ﺿﺮرﻫﺎی اﺣﺘﻤﺎﻟ ﺑﺮای وارد ﺷﺪن در ﺧﻼف ﺟﻬﺖ ﻗﯿﻤﺖ‬
‫را ﻣ ﮔﯿﺮد و ﻫﻢ ﺑﺮای ﮔﺴﺘﺮش ﺳﻮد در ﺟﻬﺖ ﻗﯿﻤﺖ ﻣﻮرد اﺳﺘﻔﺎده ﻗﺮار ﻣ ﮔﯿﺮد‪ .‬در ﺻﻮرت‬
‫ﺗﺸﺨﯿﺺ درﺳﺖ ﻣﻮﻣﻨﺘﻮم و ﺗﺮﮐﯿﺐ آن ﺑﺎ روﻧﺪ‪ ،‬ﺑﯿﺶ از ‪ ٨٠٪‬ورودی ﻫﺎی اﺷﺘﺒﺎه ﺑﻪ ﺑﺎزار اﺻﻼح‬
‫ﺧﻮاﻫﻨﺪ ﺷﺪ‪.‬‬

‫ﻫﯿﭻ اﺑﺰاری ﺑﺮای ﺗﺸﺨﯿﺺ درﺳﺖ ﻣﻮﻣﻨﺘﻮم وﺟﻮد ﻧﺪارد و ﻣ ﺗﻮاﻧﯿﻢ ﺑﺮای ﺗﻌﯿﯿﻦ اﻧﺮژی ﺳﻮﺧﺘ‬
‫ﺑﺎزار و ﻣﻮﻣﻨﺘﻮم از روش ﻫﺎﯾﯽ ﮐﻪ ﺗﻮﺳﻂ آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن ﺑﺮ روی ﭼﺎرت ﺗﻮﺿﯿﺢ داده ﺧﻮاﻫﻨﺪ ﺷﺪ‬
‫اﺳﺘﻔﺎده ﮐﻨﯿﻢ‪.‬‬

‫از ﺗﺎﯾﻢ ‪ ۵٩‬دﻗﯿﻘﻪ و ‪ ١٣‬ﺛﺎﻧﯿﻪ اﯾﻦ وﯾﺪﺋﻮ آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن روش ﻫﺎی ﺧﻮدﺷﺎن ﺑﺮای ﺗﺸﺨﯿﺺ‬
‫ﻣﻮﻣﻨﺘﻮم را در ﭼﺎرت ﺗﻮﺿﯿﺢ ﻣ دﻫﻨﺪ‪.‬‬

‫ﺗﻨﻬﺎ اﺑﺰاری ﮐﻪ ﻗﯿﻤﺖ را در واﺣﺪ زﻣﺎن اﻧﺪازه ﮔﯿﺮی ﻣ ﮐﻨﺪ ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک ﻫﺎ ﻫﺴﺘﻨﺪ ﭘﺲ آﻗﺎی‬
‫ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن از آﻧﻬﺎ ﺑﺮای ﺗﺸﺨﯿﺺ ﻣﻮﻣﻨﺘﻮم اﺳﺘﻔﺎده ﻣ ﮐﻨﺪ‪ .‬ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک ﻫﺎ ﺗﻤﺎﯾﻞ ﻗﯿﻤﺖ را در‬
‫دوره ای ﮐﻪ اﻧﺘﺨﺎب ﻣ ﮐﻨﯿﻢ ﻣﺸﺨﺺ ﻣ ﮐﻨﻨﺪ‪ .‬ﻻزم ﺑﻪ ﯾﺎدآوری اﺳﺖ ﮐﻪ ﻣﺎﻫﯿﺖ اﮐﺜﺮ اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮرﻫﺎ‬
‫ﺑﺮ اﺳﺎس ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک اﺳﺖ‪ .‬آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن از دو ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک ‪ ١‬اﺳﺘﻔﺎده ﻣ ﮐﻨﻨﺪ‪ ،‬ﯾ‬
‫ﺑﺎ دوره ‪ ٢١‬و ﺑﻪ رﻧﮓ ﺳﺒﺰ‬ ‫ﺑﺎ دوره ‪ ٣۴‬و ﺑﻪ رﻧﮓ ﻗﺮﻣﺰ ﺑﺮای ﻧﺸﺎن دادن ﻗﺪرت ﻓﺮوﺷﻨﺪﮔﺎن و ﯾ‬
‫ﺑﺮای ﻧﺸﺎن دادن ﻗﺪرت ﺧﺮﯾﺪاران‪ .‬ﻫﺮ زﻣﺎن ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک ﻗﺮﻣﺰ ﺑﺎﻻﺗﺮ ﺑﺎﺷﺪ ﻣﺎرﮐﺖ در دﺳﺖ‬
‫ﻓﺮوﺷﻨﺪﮔﺎن اﺳﺖ و ﻫﺮ زﻣﺎن ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک ﺳﺒﺰ ﺑﺎﻻﺗﺮ ﺑﺎﺷﺪ ﻣﺎرﮐﺖ در دﺳﺖ ﺧﺮﯾﺪاران اﺳﺖ‪.‬‬
‫ﻫﺴﺘﻨﺪ‪.‬‬ ‫اﯾﻦ دو ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک ﮐﺎﻣﻼ ﺟﺪا از ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک ﺧﻂ روﻧﺪ دﯾﻨﺎﻣﯿ‬
‫‪١‬ﻣﻄﺎﺑﻖ ﺗﺎﯾﻢ ‪ ٧‬دﻗﯿﻘﻪ و ‪ ۵‬ﺛﺎﻧﯿﻪ وﯾﺪﺋﻮی ﻻﯾﻮ ﺗﺮﯾﺪﯾﻨﮓ ﺷﻤﺎره دو آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن ﮐﻪ در ‪ ٣١‬اﮐﺘﺒﺮ ‪ ٢٠١٩‬ﺑﻪ‬
‫اﺷﺘﺮاک ﮔﺬاﺷﺘﻪ اﻧﺪ‪ ،‬اﯾﻦ دو ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک ﺑﺎﯾﺪ ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک ﻧﻤﺎﯾﯽ ﯾﺎ ‪ Exponential‬ﯾﻌﻨ ‪ EMA‬ﺑﺎﺷﻨﺪ‪.‬‬
‫ﻟﯿﻨﮏ وﯾﺪﺋﻮ ‪https://www.youtube.com/watch?v=zh_pzpOiwfQ‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪١٢۴‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .٢٠‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢٨‐٢‬ﺑﺨﺶ دوم اﺳﺘﺮاﺗﮋی ‪GTS‬‬

‫آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن در ﻣﺜﺎل ﭼﺎرت در ﻣﻮرد ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک ﺑﻪ ﻧﮑﺘﻪ ﻣﻔﯿﺪی اﺷﺎره ﻣ ﮐﻨﻨﺪ ﮐﻪ‬
‫را ﻣﺜﻼ ﺑﻪ ﺳﻤﺖ ﭘﺎﯾﯿﻦ ﺷ ﺴﺘﻪ ﺑﺎﺷﺪ ﻃﺒﯿﻌﺘﺎ ﺑﺎﯾﺪ ﭘﻮزﯾﺸﻦ ﻓﺮوش‬ ‫اﮔﺮ ﻗﯿﻤﺖ ﺧﻂ روﻧﺪ اﺳﺘﺎﺗﯿ‬
‫ﺑﺎز ﮐﻨﯿﻢ وﻟ ﭼﻮن ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک ﺳﺒﺰ ﺑﺎﻻﺗﺮ از ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک ﻗﺮﻣﺰ اﺳﺖ ﭘﺲ ﭘﻮزﯾﺸﻦ را ﺑﺎز‬
‫ﻧﻤ ﮐﻨﯿﻢ و در ﻫﻤﺎن ﻟﺤﻈﻪ ‪ MACD‬ﻫﻢ ﺑﺎﻻی ﺻﻔﺮ اﺳﺖ ﭘﺲ ﭘﻮزﯾﺸﻦ ﻓﺮوش ﻓﻌﻼ ﮐﻨﺴﻞ اﺳﺖ‪.‬‬
‫اﯾﻦ ﻧﮑﺘﻪ اﺷﺎره ﺑﻪ اﻫﻤﯿﺖ ﺗﻮﺟﻪ ﺑﻪ ﻣﻮﻣﻨﺘﻮم ﻗﺒﻞ از ﺑﺎز ﮐﺮدن ﭘﻮزﯾﺸﻦ دارد‪ .‬در اداﻣﻪ ﻣﻮﻗﻌﯿﺖ‬
‫ﻣﺜﺎل روی ﭼﺎرت‪ ،‬در ﻧﻘﻄﻪ ای وارد ﭘﻮزﯾﺸﻦ ﻓﺮوش ﻣ ﺷﻮﯾﻢ ﮐﻪ ‪ MACD‬زﯾﺮ ﺧﻂ ﺻﻔﺮ ﺑﺎﺷﺪ و‬
‫ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک ﻗﺮﻣﺰ ﺑﺎﻻی ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک ﺳﺒﺰ ﻗﺮار داﺷﺘﻪ ﺑﺎﺷﺪ‪ .‬ﻧﻘﻄﻪ ‪ Stop Loss‬را آﺧﺮﯾﻦ و‬
‫ﺑﺎﻻﺗﺮﯾﻦ ‪ High‬در ﻧﻈﺮ ﻣ ﮔﯿﺮﯾﻢ و ﭘﻮزﯾﺸﻦ را ﺗﺎ ﺟﺎﯾﯽ اداﻣﻪ ﻣ دﻫﯿﻢ ﮐﻪ ‪ MACD‬ﺑﺎﻻی ﺧﻂ ﺻﻔﺮ‬
‫ﺑﯿﺎﯾﺪ و ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک ﺳﺒﺰ ﻫﻢ ﺑﺎﻻی ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک ﻗﺮﻣﺰ ﻗﺮار ﺑ ﯿﺮد‪.‬‬

‫از ﻧﮑﺎت ﻣﻬﻤ ﮐﻪ آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن ﺑﻪ آﻧﻬﺎ اﺷﺎره ﻣ ﮐﻨﻨﺪ ﻋﺒﺎرﺗﻨﺪ از اﯾﻦ ﮐﻪ ﻫﺮ ﭼﻪ ﻓﺎﺻﻠﻪ ﻗﯿﻤﺖ‬
‫از اﯾﻦ دو ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک ﺑﯿﺸﺘﺮ ﺑﺎﺷﺪ ﻣﻮﻣﻨﺘﻮم ﻗﯿﻤﺖ ﺑﯿﺸﺘﺮ اﺳﺖ‪ .‬زﻣﺎﻧ ﮐﻪ ﻗﯿﻤﺖ داﺧﻞ ﺧﻄﻮط‬
‫ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮک ﺳﺒﺰ و ﻗﺮﻣﺰ ﺑﺎﺷﺪ ﻧﺸﺎن از ﻧﺒﻮد ﻣﻮﻣﻨﺘﻮم در ﺑﺎزار اﺳﺖ‪ .‬زﻣﺎﻧ وارد ﺑﺎزار ﻣ ﺷﻮﯾﻢ‬
‫ﮐﻪ ﻫﻢ روﻧﺪ داﺷﺘﻪ ﺑﺎﺷﯿﻢ و ﻫﻢ ﻣﻮﻣﻨﺘﻮم‪ .‬ﻧﺒﺎﯾﺪ ﻓﺮاﻣﻮش ﮐﺮد ﮐﻪ در ﺿﻤﻦ داﺷﺘﻦ روﻧﺪ و ﻣﻮﻣﻨﺘﻮم‬
‫ﺑﺎﯾﺪ ﻣﻮﻗﻌﯿﺖ ورود ﻣﻄﺎﺑﻖ ﺑﺎ اﺳﺘﺮاﺗﮋی ﻫﻢ داﺷﺘﻪ ﺑﺎﺷﯿﻢ‪ .‬ﺗﻮﺟﻪ ﺑﻪ ﻓﺎﺻﻠﻪ ﻗﯿﻤﺖ از ﺧﻄﻮط ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ‬
‫ﻣ ﮐﻨﺪ ﺗﺎ وارد ﭘﻮزﯾﺸﻦ ﻫﺎی اﺷﺘﺒﺎه ﻧﺸﻮﯾﻢ‪.‬‬ ‫ﻣﺘﺤﺮک ﻗﺮﻣﺰ و ﺳﺒﺰ ﺑﻪ ﻣﺎ ﮐﻤ‬

‫ﺧﺴﺘﮕ ﺑﺎزار‪:‬‬

‫ﻗﯿﻤﺖ اﮐﺜﺮا در ﻧﻘﺎﻃ ﮐﻪ ﺑﻪ ﺗﺎرﮔﺖ ﺧﻮد ﻣ رﺳﺪ ﺑﺎ ﺧﺴﺘﮕ ﻫﻤﺮاه ﻣ ﺷﻮد‪ .‬اﯾﻦ ﺧﺴﺘﮕ‬
‫ﺑﯿﺸﺘﺮ ﺑﺎ واﮔﺮاﯾﯽ‪ ،‬ﮐﺎﻫﺶ ﻣﻮﻣﻨﺘﻮم و رﻧﺞ ﺷﺪن ﺑﺎزار ﻫﻤﺮاه اﺳﺖ‪ .‬ﺑﺎ اﺑﺰار ‪ RSI‬ﻣ ﺗﻮان ﭘﯿﺶ از‬
‫ﺑﺮوز ﺧﺴﺘﮕ ﺑﺎزار آن را ﺗﺸﺨﯿﺺ داد‪.‬‬

‫ﺗﺸﺨﯿﺺ ﺧﺴﺘﮕ ﺑﺎزار ﺗﻮﺳﻂ اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮر ‪RSI‬‬

‫از ﺗﺎﯾﻢ ‪ ١‬ﺳﺎﻋﺖ و ‪ ٢٠‬دﻗﯿﻘﻪ و ‪ ١۴‬ﺛﺎﻧﯿﻪ اﯾﻦ وﯾﺪﺋﻮ آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن ﺗﺸﺨﯿﺺ ﺧﺴﺘﮕ ﺑﺎزار‬
‫ﺗﻮﺳﻂ اﻧﺪﯾ ﺎﺗﻮر ‪ RSI‬را در ﭼﺎرت ﺗﻮﺿﯿﺢ ﻣ دﻫﻨﺪ‪.‬‬

‫آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن از ‪ RSI‬ﺑﺎ دوره ‪ ١۴‬اﺳﺘﻔﺎده ﻣ ﮐﻨﻨﺪ‪ .‬واﮔﺮاﯾﯽ در ‪ RSI‬ﺑﻪ ﺧﻮﺑﯽ ﻣ ﺗﻮاﻧﺪ‬
‫ﺧﺴﺘﮕ ﺑﺎزار را ﺗﺸﺨﯿﺺ دﻫﺪ وﻟ واﮔﺮاﯾﯽ ﺑﻪ ﺗﻨﻬﺎﯾﯽ دﻟﯿﻞ ﮐﺎﻓ ﺑﺮای ورود ﻧﯿﺴﺖ‪.‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪١٢۵‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .٢٠‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢٨‐٢‬ﺑﺨﺶ دوم اﺳﺘﺮاﺗﮋی ‪GTS‬‬

‫‪ ٢.٢٠‬ﺗﺮﮐﯿﺐ ﻣﺮاﺣﻞ اول و دوم ﺑﺮ روی ﭼﺎرت‬

‫در ﻣﻮاﻗﻊ ﺧﺒﺮﻫﺎی ﺧﯿﻠ ﻣﻬﻢ ﻣﺜﻞ ‪ ٢ NFP‬و ﻧﺮخ ﺑﻬﺮه از اﯾﻦ روش اﺳﺘﻔﺎده ﻧﮑﻨﯿﺪ ﭼﻮن اﯾﻦ‬
‫ﺧﺒﺮﻫﺎ ﺑﺎ اﯾﺠﺎد ﻧﻮﺳﺎﻧﺎت ﺷﺪﯾﺪ ﺗﺮﮐﯿﺐ ﻣﻨﻈﻢ ﻗﯿﻤﺖ را ﺑﻬﻢ ﻣ رﯾﺰﻧﺪ‪ .‬ﺑﻌﺪ از ﺧﺒﺮ و ﻫﻀﻢ ﺧﺒﺮ‬
‫ﺗﻮﺳﻂ ﺑﺎزار‪ ،‬دوﺑﺎره ﻣ ﺗﻮاﻧﯿﺪ ﻧﻈﻢ ﺣﺎﮐﻢ در ﺑﺎزار را ﺑﻪ ﺧﻮﺑﯽ ﺗﺸﺨﯿﺺ دﻫﯿﺪ‪ .‬در زﻣﺎن ﺧﺒﺮﻫﺎ از‬
‫روش ‪ GTS Sharp‬اﺳﺘﻔﺎده ﮐﻨﯿﺪ‪.‬‬
‫از ﺗﺎﯾﻢ ‪ ١‬ﺳﺎﻋﺖ و ‪ ٢٧‬دﻗﯿﻘﻪ و ‪ ۵٣‬ﺛﺎﻧﯿﻪ اﯾﻦ وﯾﺪﺋﻮ آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن ﺗﺮﮐﯿﺐ ﻣﺮاﺣﻞ اول و دوم‬
‫را در ﭼﺎرت ﺗﻮﺿﯿﺢ ﻣ دﻫﻨﺪ و ﺑﻪ ﺻﻮرت زﻧﺪه ﭘﻮزﯾﺸﻦ ﮔﯿﺮی ﻣ ﮐﻨﻨﺪ‪.‬‬

‫ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ اﺳﺘﺮاﺗﮋی ‪GTS‬‬ ‫‪٣.٢٠‬‬

‫ﻫﻤﺎن ﻃﻮر ﮐﻪ روش و اﺳﺘﺮاﺗﮋی آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن ﺑﺎ ﺳﺎﯾﺮ روش ﻫﺎ ﺗﻔﺎوت دارد ﻃﺒﯿﻌﺘﺎ ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ‬
‫ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ ﻣﺘﻔﺎوﺗ ﻫﻢ ﻣ ﻃﻠﺒﺪ و ﻣﺎ از ﺳﯿﺴﺘﻢ ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ ‪ ٣ GTS‬اﺳﺘﻔﺎده ﻣ ﮐﻨﯿﻢ‪ .‬دﻟﯿﻞ ﺷ ﺴﺖ‬
‫ﺑﯿﺸﺘﺮ ﺗﺮﯾﺪرﻫﺎ ﻧﺪاﻧﺴﺘﻦ ﺗﺤﻠﯿﻞ ﺗﮑﻨﯿ ﺎل ﻧﯿﺴﺖ ﺑﻠ ﻪ ﻧﺪاﺷﺘﻦ ﻧﻈﻢ ﻣﺸﺨﺺ در ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ‬
‫ﺑﺎﯾﺪ ﺑﺮ اﺳﺎس ﻣﯿﺰان اﺳﺘﺎپ ﻣﺸﺨﺺ ﺷﻮد‪.‬‬ ‫اﺳﺖ‪ .‬ﻣﯿﺰان رﯾﺴ‬

‫‪ ١.٣.٢٠‬ﻗﺎﻧﻮن اول‬

‫ﺣﺴﺎب ﺗﺎزه ﺗﺎﺳﯿﺲ‬ ‫ﺣﻔﻆ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ اوﻟﯿﻪ در اوﻟﻮﯾﺖ ﻗﺮار دارد و ﻫﻤﯿﺸﻪ ﺷﺮوع ﺑﻪ ﮐﺎر در ﯾ‬
‫ﺑﻪ ﻫﯿﭻ ﻋﻨﻮان‬ ‫ﻣﻤ ﻦ ﺻﻮرت ﮔﯿﺮد ﺗﺎ رﺳﯿﺪن ﺣﺴﺎب ﺑﻪ ﺳﻮددﻫ ‪ ،‬رﯾﺴ‬ ‫ﺑﺎﯾﺪ ﺑﺎ ﮐﻤﺘﺮﯾﻦ رﯾﺴ‬
‫اﻓﺰاﯾﺶ ﻧﻤ ﯾﺎﺑﺪ‪.‬‬

‫ﻗﺎﻧﻮن دوم‬ ‫‪٢.٣.٢٠‬‬

‫ﻫﺮ ﭘﻮزﯾﺸﻦ ‪ ١‬درﺻﺪ در ﻧﻈﺮ ﮔﺮﻓﺘﻪ ﻣ ﺷﻮد ﯾﻌﻨ ﭘﻮزﯾﺸﻦ ﮔﯿﺮی ﺑﺪون اﺳﺘﻔﺎده‬ ‫ﻣﯿﺰان رﯾﺴ‬
‫از اﻫﺮم اﺳﺖ‪.‬‬
‫‪ ١‬درﺻﺪ‬ ‫ﻧﺤﻮه ﻣﺤﺎﺳﺒﻪ رﯾﺴ‬
‫ﺑﻪ ازای ﻫﺮ ‪ ١٠٠٠‬دﻻر ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ ‪ ١٠٠٠‬واﺣﺪ ﻗﯿﻤﺖ ﯾﻌﻨ ‪ ٠/٠١‬ﻻت ﭘﻮزﯾﺸﻦ ﮔﯿﺮی ﻣ ﮐﻨﯿﻢ‪.‬‬
‫‪٢‬ﮔﺰارش ‪ Non-Farm Pyroll‬ﯾﺎ اﺷﺘﻐﺎل ﻏﯿﺮ ﮐﺸﺎورزی‬
‫‪GTS Money Management System٣‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪١٢۶‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .٢٠‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢٨‐٢‬ﺑﺨﺶ دوم اﺳﺘﺮاﺗﮋی ‪GTS‬‬

‫ﻣﺜﺎل‪:‬‬

‫ﺑﺮای ‪ ۵٠٠٠‬دﻻر ‪ ٠/٠۵‬ﻻت‬

‫ﺑﺮای ‪ ٧٠٠٠‬دﻻر ‪ ٠/٠٧‬ﻻت‬

‫ﺑﺮای ‪ ۵٠٠‬دﻻر ‪ ٠/٠٠۵‬ﻻت اﺳﺖ و ﭼﻮن ﻣﻌﻤﻮﻻ در ﺑﺮوﮐﺮﻫﺎ ﺣﺴﺎب زﯾﺮ »ﻣﯿﻨ « اراﺋﻪ‬
‫ﻫﺮ ﭘﻮزﯾﺸﻦ ‪ ٢‬درﺻﺪ ﻣ ﺷﻮد و ﭼﻮن ﭼﺎره‬ ‫ﻧﻤ ﺷﻮد و ﺣﺪاﻗﻞ ﺣﺠﻢ ‪ ٠/٠١‬ﻻت اﺳﺖ ﭘﺲ رﯾﺴ‬
‫ای ﺑﺮای ﮐﻢ ﮐﺮدن ﺣﺠﻢ وﺟﻮد ﻧﺪارد‪ ،‬ﺗﻌﺪاد ﭘﻮزﯾﺸﻦ ﮔﯿﺮی ﮐﻤﺘﺮ ﻣ ﺷﻮد‪.‬‬

‫اﺳﺖ‪ .‬ﺗﺮﯾﺪر ﺣﺮﻓﻪ ای در ﺗﻌﯿﯿﻦ ﺣﺠﻢ ﭘﻮزﯾﺸﻦ ﻫﺎ ﻧﻈﻢ دارد‬ ‫ﺗﻤﺎم راز اﯾﻦ ﺑﺎزار ﮐﻨﺘﺮل رﯾﺴ‬
‫و ﺑﻪ ﺻﻮرت ﺟﻬﺸ اﻓﺰاﯾﺶ ﺣﺠﻢ ﻧﻤ دﻫﺪ‪.‬‬

‫روش اﻓﺰاﯾﺶ ﺳﻮددﻫ در ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ‬

‫ﺑﺮ اﺳﺎس ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ در اﯾﻦ روش اﻣ ﺎن اﻓﺰاﯾﺶ ﺳﻮددﻫ ﭘﺲ از رﺷﺪ ‪ ٢٠‬درﺻﺪی از‬
‫ﻫﺮ ﭘﻮزﯾﺸﻦ‬ ‫ﺣﺴﺎب ﺑﻪ اﯾﻦ ﺻﻮرت اﻣ ﺎن ﭘﺬﯾﺮ اﺳﺖ ﮐﻪ ﭘﺲ از رﺷﺪ ‪ ٢٠‬درﺻﺪی ﺣﺴﺎب‪ ،‬رﯾﺴ‬
‫ﺑﺎ ﺷﺮوط زﯾﺮ ﺑﻪ ‪ ٢‬درﺻﺪ اﻓﺰاﯾﺶ ﻣ ﯾﺎﺑﺪ‪:‬‬

‫ﭘﻮزﯾﺸﻦ ﺑﻌﺪ ﺑﻪ ‪ ١‬درﺻﺪ ﮐﺎﻫﺶ‬ ‫‪ .١‬در ﺻﻮرت ﺧﻮردن اﺳﺘﺎپ ﻫﺮ ﭘﻮزﯾﺸﻦ ‪ ٢‬درﺻﺪی‪ ،‬رﯾﺴ‬
‫ﻣ ﯾﺎﺑﺪ‪.‬‬

‫ﭘﻮزﯾﺸﻦ ﺑﻌﺪ ﻫﻤﺎن ‪ ٢‬درﺻﺪ ﺑﺎﻗ‬ ‫‪ .٢‬در ﺻﻮرت ﺗ ﭘﯽ ﺧﻮردن ﭘﻮزﯾﺸﻦ ‪ ٢‬درﺻﺪی‪ ،‬رﯾﺴ‬
‫ﻣ ﻣﺎﻧﺪ‪.‬‬

‫‪ ٣.٣.٢٠‬ﻗﺎﻧﻮن ﺳﻮم‬

‫ﻧﺼﻒ ﭘﻮزﯾﺸﻦ ﻫﺎی در ﺳﻮد ﺑﻪ اﻧﺪازه ی اﺳﺘﺎپ ﺗﺴﻮﯾﻪ ﻣ ﮔﺮدﻧﺪ ﺗﺎ ﮐﻞ ﭘﻮزﯾﺸﻦ در ﺣﺎﻟﺖ‬
‫ﻗﺮار ﮔﯿﺮد ﮐﻪ در ﺻﻮرت ﺧﻮردن اﺳﺘﺎپ ﻣﺠﻤﻮع ﺟﺒﺮی ﺻﻔﺮ ﻣ ﺷﻮد‪.‬‬ ‫ﺑﺪون رﯾﺴ‬

‫ﺗﺒﺼﺮه‬

‫اﻣ ﺎن ﺧﺎرج ﺷﺪن از ﻧﺼﻒ ﭘﻮزﯾﺸﻦ ﺑﻪ دﻟﯿﻞ ﻣﻮﺟﻮدی ﭘﺎﯾﯿﻦ ﯾﺎ‬ ‫در ﺣﺴﺎب ﻫﺎی ﮐﻮﭼ‬
‫اﺳﺘﻔﺎده از ﺣﺪاﻗﻞ ﺣﺠﻢ وﺟﻮد ﻧﺪارد‪ .‬در ﺻﻮرت ﻋﺪم اﻣ ﺎن ﺧﺎرج ﺷﺪن ﻧﺼﻒ ﭘﻮزﯾﺸﻦ در ﺳﻮد‬
‫دو ﺣﺎﻟﺖ زﯾﺮ ﺗﻮﺻﯿﻪ ﻣ ﺷﻮد‪:‬‬

‫اﻟﻒ( ﮐﻞ ﭘﻮزﯾﺸﻦ در ﺗ ﭘﯽ اوﻟ ﺗﺴﻮﯾﻪ ﺷﻮد و در ﻣﻮﻗﻌﯿﺖ ﺑﻌﺪی ﻣﺠﺪدا ورود اﻧﺠﺎم ﺷﻮد‪.‬‬

‫ب( در ﺻﻮرت ﺑﺎز ﻧﮕﻪ داﺷﺘﻦ ﭘﻮزﯾﺸﻦ‪ ،‬اﺳﺘﺎپ در ﻧﻘﻄﻪ ورود ﻗﺮار ﮔﯿﺮد ﺗﺎ ﻧﻬﺎﯾﺘﺎ ﭘﻮزﯾﺸﻨ‬
‫ﮐﻪ در ﺳﻮد رﻓﺘﻪ‪ ،‬در ﺳﻮد ﯾﺎ در ﻧﻘﻄﻪ ورود ﺑﺪون ﺿﺮر ﺗﺴﻮﯾﻪ ﺷﻮد‪.‬‬
 ‫
‪Remove‬‬ ‫‪Wondershare‬‬
‫‪Watermark‬‬ ‫‪PDFelement‬‬

‫‪١٢٧‬‬ ‫ﻓﺼﻞ ‪ .٢٠‬وﯾﺪﺋﻮی ﺷﻤﺎره ‪ :٢٨‐٢‬ﺑﺨﺶ دوم اﺳﺘﺮاﺗﮋی ‪GTS‬‬

‫‪ ۴.٣.٢٠‬ﻗﺎﻧﻮن ﭼﻬﺎرم‬

‫ﭘﻮزﯾﺸﻦ و داﺷﺘﻦ ﭘﻮزﯾﺸﻦ ﺑﺎز‪ ،‬ﮔﺮﻓﺘﻦ ﭘﻮزﯾﺸﻦ در ﺟﻔﺖ ارز ﯾﺎ ﮐﺎﻻی‬ ‫در ﺻﻮرت ﮔﺮﻓﺘﻦ ﯾ‬
‫ﺷﺪه ﺑﺎﺷﺪ‪ .‬اﺿﺎﻓﻪ ﮐﺮدن ﺣﺠﻢ ﻓﻘﻂ ﺑﻪ‬ ‫دﯾ ﺮ ﻣﺠﺎز ﻧﯿﺴﺖ ﻣ ﺮ اﯾﻦ ﮐﻪ ﭘﻮزﯾﺸﻦ اول ﺑﺪون رﯾﺴ‬
‫ﭘﻮزﯾﺸﻦ ﺑﺎ ﺣﺠﻢ‬ ‫ﭘﻮزﯾﺸﻦ در ﺳﻮد ﻣﺠﺎز اﺳﺖ‪ .‬داﺷﺘﻦ ﺗﻌﺪاد زﯾﺎد ﭘﻮزﯾﺸﻦ ﻫﺎی ﺑﺎز ﺑﺎ داﺷﺘﻦ ﯾ‬
‫ﻣﺠﻤﻮع آﻧﻬﺎ ﻫﯿﭻ ﻓﺮﻗ ﻧﺪارد و اﺷﺘﺒﺎه اﺳﺖ‪ .‬وﻗﺘ ﭘﻮزﯾﺸﻦ ﺑﺎز ﺷﺪ ﺑﺎﯾﺪ ﻣﻨﺘﻈﺮ ﻣﺎﻧﺪ ﺗﺎ ﯾﺎ اﺳﺘﺎپ‬
‫ﺑﺨﻮرد ﯾﺎ ﺗ ﭘﯽ‪ ،‬ﺳﭙﺲ وارد ﭘﻮزﯾﺸﻦ ﺑﻌﺪی ﻣ ﺷﻮﯾﻢ‪.‬‬

‫ﺗﻤﭙﻠﺖ ﺑﺎ دﺳﺘﻮراﻟﻌﻤﻞ ﻧﺼﺐ ﺗﻬﯿﻪ‬ ‫ﮐﻞ ﺗﻨﻈﯿﻤﺎت ﭼﺎرت آﻣﻮزش ﻫﺎی اراﺋﻪ ﺷﺪه ﺑﻪ ﺻﻮرت ﯾ‬
‫ﺷﺪه اﺳﺖ‪ .‬در ﺻﻮرت ﻧﯿﺎز ﺑﻪ ﺗﻤﭙﻠﺖ ﻫﺎ ﺑﻪ آدرس اﯾﻤﯿﻞ زﯾﺮ ﻣ ﺎﺗﺒﻪ ﮐﻨﯿﺪ‪:‬‬

‫‪Golshahian@yahoo.com‬‬

‫آدرس وﯾﺪﺋﻮﻫﺎی آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن‪:‬‬

‫‪www.facebook.com/amoozesh.forex‬‬

‫‪www.youtube.com/rzgtrader‬‬

‫آدرس ﮐﺎﻧﺎل ﺗﻠ ﺮام آﻗﺎی ﮔﻠﺸﺎﻫﯿﺎن‪:‬‬

‫‪https://t.me/rzgtrader‬‬

‫ﻣﻮﻓﻖ و ﭘﺮ ﺳﻮد ﺑﺎﺷﯿﺪ‪.‬‬

‫ﭘﺎﯾﺎن‬