‫‪AUTOCALLABLE WITH MEMORY‬‬ ‫‪19%, 24 Months‬‬

‫‪TSM, Boeing, Alcoa‬‬

‫מנגנון המוצר‬ ‫פרטי המוצר‬

‫התחייבות פיננסית של המנפיק‪ ,‬למשך ‪ 24‬חודשים‪ ,‬לשלם ‪ 19%‬קופון שנתי מותנה‪,‬‬ ‫‪Autocallable‬‬
‫סוג‬
‫בכל נק' תצפית רבעונית‪ ,‬החל מהרבעון הראשון ועד לפדיון הקרן בתום תקופת‬ ‫‪with Memory‬‬
‫ההשקעה‪ .‬בכל נק' תצפית יבחנו הביצועים של המניות המרכיבות את המוצר והאם‬
‫‪USD‬‬ ‫מטבע‬
‫הביצועים עומדים בתנאים לקבלת הקופון ו‪/‬או ביצוע פדיון מוקדם של קרן ההשקעה‪.‬‬

‫תרחישים לקבלת קופון ופדיון קרן ההשקעה‬ ‫‪A+‬‬ ‫דירוג מנפיק‬

‫קרן ההשקעה‬
‫הגנה ‪ -‬קרן השקעה‬
‫פדיון מוקדם‪+‬‬ ‫תנאי‬ ‫פדיון מוקדם בכל נק'‬
‫קבלת קופונים‬ ‫כן‬ ‫המניה בעלת הביצועים‬
‫תצפית החל מנק'‬ ‫אירופאי‬ ‫סוג הגנה‬
‫שהתקבלו עד‬ ‫החלשים ביותר מעל רף פדיון‬
‫מוקדם‬ ‫התצפית ה‪1-‬‬
‫לתאריך הפדיון‬
‫)לא ירדה מתחת לרף פדיון מוקדם(‬ ‫‪10.04.2023‬‬
‫‪50%‬‬ ‫רף הגנה‬
‫במידה ואין‬
‫לא‬ ‫פדיון מוקדם‬
‫המוצר ממשיך לנק'‬
‫התצפית הבאה‬
‫פדיון מוקדם‬
‫תנאי‬ ‫‪90%‬‬ ‫רף פדיון מוקדם‬
‫פדיון קרן ההשקעה‬ ‫המניה בעלת הביצועים החלשים‬ ‫פדיון בתום‬
‫קבלת קופונים‬ ‫כן‬ ‫ביותר היא מעל רף ההגנה על‬ ‫חיי המוצר‬
‫שהתקבלו עד‬ ‫קרן ההשקעה‬
‫‪ +‬לתאריך הפדיון‬ ‫)לא ירדה מעל ‪ 50%‬ממחיר הבסיס(‬ ‫‪10.01.2025‬‬ ‫רבעוני‬ ‫תקופת תצפית‬

‫נק' תצפית‬
‫‪ 3‬חודשים‬
‫ראשונה‬
‫פדיון במניות של קרן ההשקעה בשווי המניה‬
‫בעלת הביצועים החלשים ביותר‬
‫)מניה בעלת הביצועים החלשים ביותר בתום התקופה‬ ‫‪5%‬‬ ‫‪Quarterly Step Down‬‬
‫ירדה ‪ ,50%‬קרן ההשקעה תפדה ב ‪ 50%‬משווי‬
‫לא‬
‫ההשקעה ‪ +‬קופונים שהתקבלו עד לתאריך הפדיון(‬
‫קופון‬
‫קופון‬
‫מותנה‬ ‫סוג קופון‬
‫תנאי‬
‫המניה בעלת הביצועים החלשים‬ ‫בכל נק' תצפית החל‬
‫קבלת קופון רבעוני ‪4.75%‬‬
‫כן‬ ‫מנק' התצפית ה‪1-‬‬
‫רבעוני‬ ‫תדירות‬
‫‪ +‬קופונים נצברים‬ ‫ביותר מעל רף קבלת הקופון‬
‫מתקופות קודמות‬ ‫)לא ירדה מעל ‪ 50%‬ממחיר הבסיס(‬ ‫‪10.04.2023‬‬
‫משוכה‬
‫)‬ ‫‪50%‬‬
‫לקבלת קופון‬
‫אין תשלום‪ ,‬הקופון נצבר‬ ‫לא‬
‫לנק' התצפית הבאה‬
‫‪19%‬‬ ‫קופון שנתי‬

‫קופון גבוה‬ ‫הגנה משמעותית על קרן ההשקעה‬ ‫חברות מובילות‬

‫מחיר יעד ממוצע‬ ‫דירוג אנליסטים‬ ‫מחיר בסיס‬ ‫שם המניה‬ ‫שם החברה‬

‫‪104.52‬‬ ‫‪Strong Buy‬‬ ‫‪81.27‬‬ ‫‪TSM‬‬

‫‪250.30‬‬ ‫‪Strong Buy‬‬ ‫‪206.69‬‬ ‫‪Boeing‬‬

‫‪62.15‬‬ ‫‪Buy‬‬ ‫‪52.98‬‬ ‫‪Alcoa‬‬

 ‫‪AUTOCALLABLE WITH MEMORY 19%, 24 Months‬‬
‫‪TSM, Boeing, Alcoa‬‬

‫הנחיות משפטיות‬
‫המידע המפורט במסמך זה מהווה מידע כללי ותמציתי בלבד בנוגע לתנאים של המוצר המובנה המוצג (או כל נייר ערך נלווה או‬
‫קשור)‪ ,‬אינו מחייב‪ ,‬ואין להסתמך עליו בכל צורה שהיא‪ .‬המציג ונציגיו אינם ערבים לדיוק‪ ,‬שלמות‪ ,‬או שימושיות‪ ,‬המידע שהוצג‬
‫לעיל‪ .‬השקעה במוצר המובנה המוצג (או כל נייר ערך נלווה או קשור)‪ ,‬תבוצע על בסיס תכנית הנפקה של צד שלישי ולפי שיקול‬
‫דעתו המוחלט והבלעדי‪ ,‬בהתאם לאמור במסמכי ההנפקה הסופיים של המוצר המובנה ולתנאים המפורטים בהם בלבד‪ ,‬לאחר‬
‫שמשקיע קיבלם לידיו‪ ,‬בדקם באמצעיו הוא ובאופן אישי וללא כל הסתמכות על האמור במסמך זה או על המציג ונציגיו וחתם על כל‬
‫מסמכי ההנפקה בהתאם לתנאיהם‪ .‬אין באמור במסמך זה כדי להוות תחליף לייעוץ מס‪ ,‬ייעוץ משפטי‪ ,‬או ייעוץ השקעות בידי יועץ‬
‫השקעות בעל רישיון על פי דין‪ ,‬המתחשב בצרכים ובנתונים הייחודיים של כל אדם‪ .‬כל משקיע נדרש להעריך באופן עצמאי את מלוא‬
‫היבטי ההשקעה של המוצר המובנה‪ ,‬ולבחון את גורמי הסיכון המופיעים במסמכי ההנפקה (לרבות סיכון בנוגע להחזר קרן ההשקעה‪,‬‬
‫לתשלומי ריבית‪ ,‬סיכוני שוק ההון‪ ,‬סיכון פדיון מוקדם‪ ,‬סיכוני אשראי של מנפיק המוצר המובנה והערב לו‪ ,‬וסיכוני מיסוי) ‪ .‬זכויות‬
‫במוצר המובנה אינן מוצעות ולא יוצעו לציבור ומידע זה אינו מהווה הצעה לציבור להשקעה במוצר המובנה‪ .‬מובהר ומודגש כי המוצר‬
‫המובנה יוצע ויימכר רק למשקיעים כשירים הן לעניין חוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות‪ ,‬בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות‪,‬‬
‫תשנ"ה ‪ ,-1995‬והן לעניין סעיף ‪15‬א(ב)(‪ )1‬והתוספת הראשונה לחוק ניירות ערך‪ ,‬תשכ"ח‪ .1968-‬אין לראות באמור לעיל התחייבות‬
‫של המציג ונציגיו לתנאים המתחייבים של המוצר המובנה‪ ,‬להשגת תשואה עודפת‪ ,‬או להימנעות מהפסד‪ .‬אין בתוצאות עבר כדי‬
‫להוות אינדיקציה או התחייבות כלשהי לגבי המוצר המובנה או תוצאות עתידיות של השקעה במוצר המובנה‪ .‬כל הנתונים המופיעים‬
‫לעיל אינם מבוקרים וכפופים לשינויים ללא הגבלה‪ ,‬ולנוסחם הסופי של מסמכי ההנפקה‪ .‬כל הזכויות במסמך זה שמורות‪ ,‬וכל שעתוק‬
‫או הפצה של מסמך זה‪ ,‬או חשיפה של תוכנו בדרך כלשהי בשלמותו או בחלקו ללא הסכמה מראש ובכתב של המציג‪ ,‬הינם אסורים‪.‬‬