‫שיעור ‪1‬‬

‫הגדרות‬

‫שיטת שווי מאזני – שיטה לטיפול חשבונאי‬

‫מדובר בהשקעה בחברה בין ‪50%-20%‬‬

‫חברה כלולה – ישות שלמשקיע יש בה השפעה מהותית‬

‫השפעה מהותית‬

‫השפעה מהותית ע״י חברות בנות – ישות מחזיקה במישרין או בעקיפין (חברות בנות) ‪ 20%‬או יותר מכוח ההצעה‬

‫השפעה מהותית בדרכים נוספות‪:‬‬

‫ייצוג בדריקטריון‬ ‫א‪.‬‬
‫השתתפות בהליכי קביעת מדיניות‬ ‫ב‪.‬‬
‫עסקאות מהותיות בין הישות לבין הישות המושקעת‬ ‫ג‪.‬‬
‫החלפה של הסגל הניהולי‬ ‫ד‪.‬‬
‫הספקת מידע טכני חיוני‬ ‫ה‪.‬‬

‫מועד הכרה לראשונה‬

‫ההשקעה נמדד לפי עלות – לפי מה שנמסר (מלבד חריג – חברה ציבורית)‬

‫ישנן ‪ 3‬סוגי עסקאות‪:‬‬

‫רכישה מבעל מניות‪:‬‬ ‫‪.1‬‬
‫תמורת מזומן ו‪/‬או נטילת התחייבות – עלות ההשקעה‪ :‬מזומן ‪ +‬שווי הוגן של ההתחייבות‬ ‫א‪.‬‬
‫תמורת הנפקת מניות – עלות ההשקעה לפי שווי הוגן של המניות שהונפקו‬ ‫ב‪.‬‬
‫חריג‪ :‬מדידה מהימנה יותר – חברה פרטית רוכשת מחברה ציבורית‬
‫רכישה מהחברה עצמה – חברה א מעבירה מזומנים לחברה ב וכך ההון של חברה גדל‬ ‫‪.2‬‬

‫עלויות עסקה‬

‫העברת נכס לא כספי לבעלי מניות ‪ /‬לחברה הכלולה‬

‫לבעלי מניות‪:‬‬
‫השקעה לפי שווי הוגן של הכנס‬
‫מזכים רכוש קבוע‬
‫מכירים ברווח ‪ /‬הפסד הון‬

‫לחברה כלולה עצמה‪:‬‬

‫השקעה לפי שווי הוגן של הכנס‬
‫מזכים רכוש קבוע‬
‫מכירים ברווח ‪ /‬הפסד הון‬
‫מנוסף‪:‬‬
‫הרכוש הגדיל את הון הכלולה וכאילו חברה א מכרה את הנכס לעצמה ולכן‪:‬‬
‫מזכים רווח הון לפי שיעור החזקה מרווח הון שהוכר‬
‫מזכים השקעה‬

‫עודף עלות‬
‫אנו משלמים יותר מההון של החברה לאותו היום – את זה יש להסביר ע״י שווי הוגן של הנכסים שנמדדים לפי העלות‬
‫וכמובן יש להתחשב בשיעור החזקה‪.‬‬
 ‫חכירות‪:‬‬

‫דוגמה חכירה תפעולית (מהסיכום)‬