‫أداء سوق العقارات‬

‫بالمملكة العربية السعودية‬

‫بحث | الربع الثاني ‪2023‬‬

‫‪jll-mena.com‬‬
 ‫قطاع المكاتب‬ ‫القطاع السكني‬
‫الرياض‬ ‫الرياض‬

‫‪2%‬‬ ‫‪7%‬‬
‫‪18%‬‬ ‫‪583k‬‬ ‫‪4.9m‬‬ ‫‪Y-o-Y‬‬ ‫‪Y-o-Y‬‬
‫‪16k‬‬ ‫‪1.4m‬‬
‫متر مربع من إجمالي‬ ‫متر مربع من إجمالي‬ ‫وحدة‬ ‫وحدة‬
‫‪Y-o-Y‬‬ ‫المساحة التأجيرية‬ ‫المساحة التأجيرية‬

‫متوسط أسعار‬ ‫متوسط أسعار‬

‫متوسط إيجارات‬ ‫عدد الوحدات المتوقع‬ ‫إجمالي المخزون‬ ‫اإليجار‬ ‫البيع‬ ‫عدد الوحدات المتوقع‬ ‫إجمالي المخزون‬
‫المساحات من‬ ‫تسليمها خالل عام ‪2023‬‬ ‫تسليمها خالل عام ‪2023‬‬
‫الفئتين «أ» و»ب‬ ‫المصدر‪ :‬وزارة‬
‫العدل‬

‫جدة‬ ‫جدة‬
‫‪6%‬‬ ‫‪5%‬‬
‫‪11%‬‬ ‫‪61k‬‬ ‫‪1.2m‬‬ ‫‪Y-o-Y‬‬ ‫‪Y-o-Y‬‬ ‫‪15k‬‬ ‫‪871k‬‬
‫متر مربع من إجمالي‬
‫متر مربع من إجمالي‬ ‫وحدة‬ ‫وحدة‬
‫‪Y-o-Y‬‬ ‫المساحة التأجيرية‬
‫المساحة التأجيرية‬

‫متوسط أسعار‬ ‫متوسط أسعار‬

‫متوسط إيجارات‬ ‫عدد الوحدات المتوقع‬ ‫إجمالي المخزون‬ ‫اإليجار‬ ‫البيع‬ ‫عدد الوحدات المتوقع‬ ‫إجمالي المخزون‬
‫المساحات من‬ ‫تسليمها خالل عام ‪2023‬‬ ‫تسليمها خالل عام‬
‫الفئتين «أ» و»ب‬ ‫‪2023‬‬

‫وفيما يخص جدة‪ ،‬أصبحت المشاريع متعددة االستخدامات أكثر‬ ‫لم يشهد سوق المساحات المكتبية في العاصمة الرياض إنجاز أي‬ ‫وأثرت الزيادة في األسعار وارتفاع أسعار الفائدة في سوق الوحدات‬ ‫شهدت العاصمة الرياض إنجاز نحو ‪ 8000‬وحدة سكنية خالل الربع‬
‫ً‬
‫مقارنة بمباني المساحات المكتبية التقليدية‪.‬‬ ‫شيوعا ً بين الشركات‬ ‫مشاريع كبرى خالل الربع الثاني من العام ليظل إجمالي المخزون‬ ‫السكنية في ردع المشترين وزادت من الضغط الهبوطي عىل‬ ‫الثاني من العام الجاري ليرتفع مخزون السوق إىل ‪ 1.4‬مليون وحدة‪.‬‬
‫ً‬
‫كما واصل الطلب عىل المساحات المكتبية عالية الجودة مرتفعا خالل‬ ‫بالسوق مستقرا ً عند ‪ 4.9‬مليون متر مربع‪ .‬بينما شهدت مدينة جدة‬ ‫المعامالت‪ .‬وبالفعل‪ ،‬خالل األشهر الخمسة األوىل من عام ‪،2023‬‬ ‫ومن المقرر أن يشهد السوق دخول حوالي ‪ 16000‬وحدة خالل األشهر‬
‫الربع الثاني وإن كان الطلب اإلجمالي ال يزال منخفض نسبيا ً في ظل‬ ‫تسليم حوالي ‪ 3700‬متر مربع من المساحات المكتبية الجديدة‪ ،‬ليرتفع‬ ‫انخفض إجمالي عدد معامالت البيع (فلل وشقق) سنويا بنسبة‬ ‫الستة المتبقية من العام‪ .‬كما تم تسليم حوالي ‪ 4000‬وحدة سكنية في‬
‫استمرار الرياض في استقطاب غالبية الشركات والمؤسسات التجارية‬ ‫مخزون السوق إىل ‪ 1.2‬مليون متر مربع‪ .‬ومن المقرر تسليم نحو‬ ‫‪ ٪2‬في العاصمة و‪ ٪17‬في جدة‪ ،‬وفقا ألحدث البيانات الصادرة عن‬ ‫جدة خالل نفس الفترة‪ ،‬ليرتفع مخزون السوق من الوحدات السكنية‬
‫في المملكة‪.‬‬ ‫‪ 644000‬متر مربع من المساحات المكتبية في المدينتين معا ً خالل‬ ‫الهيئة العامة للعقار‪ .‬وخالل نفس الفترة‪ ،‬انخفضت القيمة اإلجمالية‬ ‫بالمدينة إىل ‪ 871‬ألف وحدة‪ .‬وفيما يتعلق بالمعروض المستقبلي‪،‬‬
‫النصف الثاني من هذا العام‪ ،‬وتحظى العاصمة الرياضة بغالبية هذه‬ ‫للمعامالت بنسبة ‪ ٪4‬في الرياض و ‪ ٪19‬في جدة مقارنة بالفترة نفسها‬ ‫هناك ما يقرب من ‪ 15000‬وحدة ضمن المعروض المرتقب لهذا‬
‫وأدى الطلب القوي المقترن بمحدودية المعروض في العاصمة‬ ‫المساحات (بنسبة ‪.)%91‬‬ ‫من العام الماضي‪.‬‬ ‫العام‪.‬‬
‫الرياض إىل ارتفاع متوسط إيجارات المساحات المكتبية من الفئة «أ»‬
‫ً‬
‫مقارنة بالعام الماضي ليصل إىل ‪ 1,750‬رياال ً سعوديا ً للمتر‬ ‫بنسبة ‪%19‬‬ ‫وال يزال المالك يسيطرون عىل مجريات األمور في سوق المساحات‬ ‫كما ارتفعت نسبة تملك المنازل بين المواطنين السعوديين إىل‬ ‫وساهم الطلب المكبوت في سوق الوحدات السكنية بالعاصمة‬
‫المربع سنويا ً خالل الربع الثاني‪ .‬كما قفز متوسط إيجارات المساحات‬ ‫المكتبية بالرياض‪ ،‬في ظل استمرار مساهمة الجهات والمؤسسات‬ ‫‪ ،%67‬وهو ما يقترب من هدف المتمثل في الوصول بتلك النسبة‬ ‫الرياض في األداء اإليجابي ألسعار البيع خالل الربع الثاني‪ ،‬التي‬
‫ً‬
‫مقارنة بالعام‬ ‫المكتبية من الفئة «أ» في مدينة جدة بنسبة ‪%14‬‬ ‫الحكومية بشكل كبير في رفع معدالت اإلشغال‪ .‬وتستهدف الجهات‬ ‫إىل ‪ %70‬بحلول عام ‪ .2030‬ودعما لهذا الهدف‪ ،‬أعلنت الشركة الوطنية‬ ‫شهدت ارتفاعا ً سنويا ً بمعدل ‪ .%7‬كما ارتفعت إيجارات الشقق‬
‫الماضي ليصل إىل ‪ 1,200‬ريال سعودي للمتر المربع سنويا‪ً.‬‬ ‫الحكومية المساحات البالغة نحو ‪ 5000‬متر مربع فما فوق‪ .‬كما يشهد‬ ‫لإلسكان عن تسليم أكثر من ‪ 25,000‬وحدة حتى مايو ‪ 2023‬للعائالت‬ ‫مقارنة بالعام الماضي‪ ،‬بينما انخفضت‬ ‫ً‬ ‫خالل نفس الفترة بنسبة ‪%6‬‬
‫السوق زيادة كبيرة في عدد الشركات والمؤسسات الدولية التي تدخل‬ ‫السعودية بالشراكة مع المطورين في جميع أنحاء المملكة‪.‬‬ ‫ً‬
‫مقارنة بالعام السابق‪ .‬وبالمثل‪ ،‬ارتفع‬ ‫إيجارات الفلل بنسبة ‪%2‬‬
‫سوق الرياض للمرة األوىل‪ ،‬مما أدى إىل انخفاض إجمالي الشواغر‬ ‫وبشكل عام‪ ،‬تتجه تفضيالت المشترين بعيدا ً عن المنازل التقليدية‬ ‫متوسط اإليجارات عىل مستوى المدينة بنسبة ‪ %2‬خالل الربع الثاني‬
‫عىل مستوى المدينة إىل ‪ %1‬فقط خالل الربع الثاني من عام ‪.2023‬‬ ‫كبيرة المساحة ذات المخططات الطابقية الواسعة نحو الوحدات‬ ‫مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي‪ .‬كما ارتفع متوسط أسعار‬
‫السكنية األصغر مساحة‪ ،‬والتي تعتبر خيارا ً عمليا ً يضمن وسائل‬ ‫ً‬
‫مقارنة بالعام‬ ‫البيع في جدة بنسبة ‪ %5‬وارتفعت اإليجارات بنسبة ‪%6‬‬
‫الراحة والمرافق المتكاملة‪.‬‬ ‫الماضي خالل الربع الثاني‪.‬‬
 ‫قطاع التجزئة‬ ‫قطاع الفنادق‬
‫الرياض‬ ‫الفترة من بداية عام‬
‫‪ 2023‬حتى شهر يونيو‬
‫الرياض‬
‫معدل‬
‫اإلشغال‬
‫‪62%‬‬
‫‪8%‬‬ ‫‪9%‬‬
‫‪Y-o-Y‬‬ ‫‪Y-o-Y‬‬ ‫‪58k‬‬ ‫‪3.4m‬‬ ‫متوسط‬
‫السعر‬
‫‪1k‬‬ ‫‪21k‬‬
‫متر مربع من إجمالي‬ ‫متر مربع من إجمالي‬ ‫اليومي‬ ‫غرفة‬ ‫غرفة‬
‫المساحة التأجيرية‬ ‫المساحة التأجيرية‬ ‫‪USD196‬‬

‫متوسط أسعار‬ ‫متوسط أسعار‬

‫اإليرادات‬
‫اإليجارات في مراكز‬ ‫اإليجارات في مراكز‬ ‫عدد الوحدات المتوقع‬ ‫عدد الوحدات المتوقع‬
‫لكل غرفة‬ ‫‪USD120‬‬
‫التسوق اإلقليمية‬ ‫التسوق اإلقليمية‬ ‫إجمالي المخزون‬ ‫تسليمها خالل عام‬ ‫إجمالي المخزون‬

‫المصدر‪ :‬مؤسسة إس تي آر‬

‫تسليمها خالل عام‬ ‫متاحة‬
‫الكبرى‬ ‫‪2023‬‬ ‫‪2023‬‬

‫جدة‬ ‫الفترة من بداية عام‬

‫‪ 2023‬حتى شهر يونيو‬
‫جدة‬
‫معدل‬
‫اإلشغال‬
‫‪64%‬‬
‫‪1%‬‬ ‫‪-17%‬‬
‫متوسط‬
‫‪Y-o-Y‬‬ ‫‪Y-o-Y‬‬ ‫‪381k‬‬ ‫‪1.9m‬‬ ‫السعر‬ ‫‪600‬‬ ‫‪16k‬‬
‫اليومي‬ ‫‪USD215‬‬ ‫غرفة‬
‫متر مربع من إجمالي‬ ‫متر مربع من إجمالي‬ ‫غرفة‬
‫المساحة التأجيرية‬ ‫المساحة التأجيرية‬

‫متوسط أسعار‬ ‫متوسط أسعار‬ ‫اإليرادات‬

‫اإليجارات في مراكز‬ ‫اإليجارات في مراكز‬ ‫عدد الوحدات المتوقع‬ ‫لكل غرفة‬ ‫‪USD137‬‬ ‫عدد الوحدات المتوقع‬
‫التسوق اإلقليمية‬ ‫التسوق اإلقليمية‬ ‫تسليمها خالل عام‬ ‫إجمالي المخزون‬ ‫متاحة‬ ‫تسليمها خالل عام‬ ‫إجمالي المخزون‬
‫الكبرى‬ ‫‪2023‬‬ ‫‪2023‬‬

‫واستمرت مفاهيم منافذ األطعمة والمشروبات والترفيه في زيادة‬
‫اإلقبال عىل مشاريع منافذ التجزئة‪ .‬وخالل الفترة من يناير إىل مايو‬
‫‪ ،2023‬أظهرت أحدث البيانات المتاحة من البنك المركزي السعودي‬
‫زيادة معامالت نقاط البيع في فئة «المطاعم والمقاهي» بنسبة ‪%29‬‬
‫من حيث الحجم وبنسبة ‪ %16‬من حيث القيمة‪ ،‬مقارنة بالفترة نفسها‬
‫من العام الماضي‪.‬‬
‫منافذ التجزئة في الرياض خالل األشهر الستة المتبقية من هذا العام‪،‬‬
‫ويشهد قطاع منافذ التجزئة في المملكة العربية السعودية نموا ً وتحوال ً‬
‫سريعا ً في مشاريع منافذ التجزئة التي لم يعد يُنظر إليها عىل أنها‬
‫مجرد مكان للتسوق‪ .‬فقد أصبحت مراكز التسوق مكانا ً للتواصل‬
‫االجتماعي مع زيادة التركيز عىل تحسين تجربة العمالء‪ .‬وفي ظل تزايد‬
‫اإلقبال عىل التجارة اإللكترونية عبر اإلنترنت‪ ،‬هناك تحول متزايد نحو‬
‫تجارة التجزئة متعددة القنوات‪ .‬ونظرا ً ألن تجار التجزئة يسعون إىل‬
‫تلبية االحتياجات المتغيرة للعمالء‪ ،‬فإنهم يقدمون القدرة عىل التسوق‬
‫عبر اإلنترنت أو في المتجر أو من خالل مزيج من القناتين‪.‬‬
‫في العاصمة الرياض‪ ،‬أضاف إنجاز اثنين من المراكز التجارية الصغيرة‬
‫وتوسعة مركز تسوق إقليمي ما يقرب من ‪ 49500‬متر مربع من منافذ‬
‫التجزئة‪ ،‬ليرتفع إجمالي مخزون السوق إىل ‪ 3.4‬مليون متر مربع خالل‬
‫الربع الثاني‪ .‬وخالل نفس الفترة‪ ،‬زادت مساحات منافذ التجزئة في‬
‫مدينة جدة بنحو ‪ 102300‬متر مربع ليصل إجمالي المخزون إىل ‪1.9‬‬
‫مليون متر مربع‪ .‬ومن المخطط تسليم ‪ 58000‬متر مربع من مساحات‬
‫وفي حال الوفاء بمواعد اإلنجاز المقررة‪ ،‬فسيكون هناك ‪ 381000‬متر‬
‫مربع من مساحات منافذ التجزئة الجديدة ضمن المعروض المرتقب‬
‫في مدينة جدة‪.‬‬
‫وفيما يخص أداء قطاع منافذ التجزئة في الرياض‪ ،‬ارتفع متوسط‬
‫اإليجارات السنوية لمراكز التسوق اإلقليمية واإلقليمية الكبرى بنسبة‬
‫‪ %9‬و‪ %8‬عىل الترتيب‪ .‬بينما شهد سوق منافذ التجزئة في جدة بعض‬
‫التراجع‪ ،‬إذ انخفض متوسط اإليجارات بمراكز التسوق اإلقليمية الكبرى‬
‫ً‬
‫مقارنة بالعام الماضي خالل الربع الثاني‪ .‬وفي المقابل‪،‬‬ ‫بنسبة ‪%17‬‬
‫ارتفع متوسط أسعار اإليجارات بمراكز التسوق اإلقليمية في جدة‬
‫ارتفاعا ً طفيفا ً بواقع ‪ %1‬مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي‪.‬‬
‫ولقد عززت هذه العوامل إىل حد كبير من مستوى األداء القوي ألسواق‬ ‫لم يشهد السوق إنجاز أي مشاريع فندقية جديدة في الرياض أو‬
‫الضيافة في كلتا المدينتين خالل الربع الماضي‪ .‬وتُظهر أحدث البيانات‬ ‫جدة خالل الربع الثاني من عام ‪ ،2023‬مما أدى إىل استقرار إجمالي‬
‫المتاحة من مؤسسة إس تي آر أن معدل اإلشغال في الرياض وصل إىل‬ ‫المخزون بالسوق عند ‪ 21000‬غرفة في العاصمة و‪ 16000‬غرفة في‬
‫‪ %62‬وأن متوسط أسعار الغرف اليومية قد ارتفع إىل ‪ 196‬دوالرا ً أمريكيا ً‬ ‫جدة‪ .‬ومن المقرر تسليم نحو ‪ 1400‬غرفة في العاصمة الرياض خالل‬
‫خالل الفترة من بداية عام ‪ 2023‬حتى شهر يونيو‪ ،‬مما أدى إىل ارتفاع‬ ‫الفترة المتبقية من هذا العام‪ ،‬وإنجاز ‪ 600‬غرفة في جدة خالل نفس‬
‫مقارنة بالعام الماضي لتصل إىل ‪120‬‬ ‫ً‬ ‫إيرادات الغرف المتاحة بنسبة ‪%15‬‬ ‫الفترة‪.‬‬
‫دوالرا ً أمريكياً‪.‬‬
‫أعلن صندوق التنمية السياحي عن توقيع اتفاقية مع الهيئة العامة‬
‫كما شهد سوق الضيافة في جدة انتعاشا ً مماثالً‪ ،‬حيث ارتفع معدل‬ ‫للمنشآت الصغيرة والمتوسطة في إطار الجهود المبذولة لتقديم‬
‫اإلشغال إىل ‪ %59‬خالل الفترة من بداية عام ‪ 2023‬حتى شهر أبريل‪ .‬ارتفع‬ ‫الدعم وتوسيع عمليات الشركات الصغيرة والمتوسطة في القطاع‬
‫معدل اإلشغال إىل ‪ ٪64‬حتى يونيو ‪ 2023‬وارتفع متوسط األسعار اليومي‬ ‫السياحي‪ .‬وتبذل جهودا ً كبيرة لجذب االستثمارات إىل المملكة من‬
‫بنسبة ‪ ٪4‬ليصل إىل ‪ 215‬دوالرا أمريكيا مقارنة بالفترة نفسها من العام‬ ‫خالل مثل هذه المبادرات وتعزيز قطاع السياحة عىل المدى الطويل‪.‬‬
‫الماضي‪ .‬وقد أدى ذلك إىل زيادة إيرادات الغرفة الواحدة المتاحة بنسبة ‪٪21‬‬ ‫وتشمل جهود تطوير قطاع السياحة في المملكة اإلصالحات التي‬
‫عىل أساس سنوي لتصل إىل ‪ 137‬دوالرا أمريكيا حتى يونيو ‪.2023‬‬ ‫تضمنت إدخال أنواع مختلفة من التأشيرات الجديدة‪ ،‬وتعزيز الترابط‬
‫من خالل الوصول إىل أسواق جديدة‪ ،‬وتطوير أجندة فعاليات مخططة‬
‫بعناية من أجل تسليط الضوء عىل العديد من مناطق الجذب‬
‫السياحي في المملكة‪.‬‬
 ‫التعريفات والمنهجية‬

‫منافذ التجزئة‬ ‫المعروض المستقبلي‬

‫المعروض‬ ‫يتم تحديث تقديرات وكالة جونز النج السال للمعروض المستقبلي بشكل ربع سنوي‪ ،‬استنادا ً إىل أبحاث أساسية (المعاينات المادية) وأبحاث‬
‫ثانوية (المناقشات مع المطورين)‪ .‬ويعكس المعروض المستقبلي المشاريع التي يجري العمل بنشاط عىل تنفيذها‪ ،‬وال يشمل المشاريع التي‬
‫يستند تصنيف مراكز التجزئة إىل تعريف معهد األراضي العمرانية وعىل إجمالي المساحة التأجيرية فيها‪:‬‬ ‫جرى اإلعالن عنها ولم تبدأ فيها أعمال تجهيزات التربة‪ .‬والزال لدينا بعض التحفظات تجاه قدرة بعض المشاريع عىل الوفاء بمواعيد إنجازها‬
‫• المراكز التجارية اإلقليمية الكبرى إجمالي المساحة التأجيرية فيها فوق ‪ 90‬ألف متر مربع‬ ‫المحددة‪ ،‬إذ يؤدي التأخير الكبير في تسليم المشاريع إىل انخفاض معدل اإلنجاز‪.‬‬
‫• المراكز التجارية اإلقليمية إجمالي المساحة التأجيرية فيها بين ‪ 30‬ألف و‪ 90‬ألف متر مربع‬
‫•المراكز التجارية المحلية إجمالي المساحة التأجيرية فيها بين ‪ 10‬آالف و‪ 30‬ألف متر مربع‬ ‫المكاتب‬
‫• مراكز األحياء إجمالي المساحة التأجيرية فيها بين ‪ 3‬آالف متر مربع و‪ 10‬آالف متر مربع‬
‫• المراكز الصغيرة إجمالي المساحة التأجيرية فيها أقل من ‪ 3‬آالف متر مربع‬ ‫المعروض‬

‫يعتمد المعروض الحالي من منافذ التجزئة المنجزة عىل قائمة شاملة من منافذ التجزئة الموجودة في مراكز التسوق والتي تم تسليمها‬ ‫يعتمد المعروض الحالي إلجمالي المساحات اإلدارية المنجزة عىل قائمة شاملة للمباني اإلدارية والتي جرى تسليمها لإلشغال الفوري‪.‬‬
‫لإلشغال الفوري‪ .‬وتستثني قائمة مشاريعنا منافذ التجزئة بالشوارع ومنافذ التجزئة الموجودة داخل المباني متعددة االستخدامات‪.‬‬ ‫ويتضمن ذلك مباني المكاتب المستقلة والمساحات اإلدارية ضمن المباني متعددة االستخدامات‪:‬‬
‫• في الرياض‪ ،‬تشمل المناطق موضوع الدراسة المناطق التالية‪ :‬منطقة األعمال المركزية والطريق الدائري الشمالي والطريق الدائري الشرقي‪،‬‬
‫األداء‬ ‫وشوارع خريص ومازر والستين‪.‬‬
‫• وفي جدة‪ ،‬تشمل المناطق موضوع الدراسة المناطق التالية‪ :‬شارع األمير سلطان‪ ،‬وشارع التحلية‪ ،‬وطريق الملك‪ ،‬وشارع إبراهيم الجفالي‪،‬‬
‫يعتمد متوسط اإليجارات عىل تقديرات فريق التجزئة بشركة جيه إل إل‪ ،‬وهو يعكس اإليجارات عبر سلة من مراكز منافذ التجزئة الرئيسية‬ ‫وشارع األمانة‪ ،‬وطريق المدينة‪ ،‬وطريق الملك عبدهللا وشارع الروضة‪.‬‬
‫والفرعية‪.‬‬
‫ويجري تحديد مراكز التجزئة الرئيسية والفرعية بنا ًء عىل مستويات عائداتها‪ .‬فمراكز التسوق الرئيسية هي أفضل مراكز التسوق أدا ًء مع أعىل‬ ‫األداء‬
‫مستويات عائدات‪ ،‬في حين أن مراكز التسوق الفرعية هي مراكز التسوق ذات األداء المتوسط بمستويات عائدات أقل‪.‬‬
‫ويمثل متوسط اإليجارات المرجح أعىل قيمة إيجارية صافية في السوق المفتوحة متوقعة لمتجر عادي مساحته ‪ 100‬متر مربع في سلة من‬ ‫يعتمد متوسط اإليجار المرجح عىل تقديرات فريق المكاتب ومساحات األعمال بشركة جيه إل إل‪ ،‬وهو يعكس متوسط المعدالت في سلة‬
‫المراكز التجارية اإلقليمية الكبرى واإلقليمية‪ .‬ونظرا ً للتباين في اإليجارات‪ ،‬ندرج النسبة المئوية للتغير في إيجارات منافذ التجزئة بدال ً من‬ ‫من مباني الفئة (أ) في منطقة األعمال المركزية‪.‬‬
‫األرقام الفعلية‪.‬‬ ‫وتُعرَّف مباني الفئة «أ» بأنها مساحات إدارية عالية الجودة‪ ،‬تتمتع بموقع جيد وتوفر إمكانية وصول جيدة إىل البنية التحتية (المترو) ووسائل‬
‫ويعتمد معدل الشواغر عىل تقديرات فريق التجزئة بشركة جيه إل إل‪ .‬وهو يعكس المعدل المتوسط المرجح عبر سلة من المراكز التجارية‬ ‫الراحة بما في ذلك منافذ األطعمة والمشروبات والتجزئة‪.‬‬
‫اإلقليمية الكبرى واإلقليمية‪.‬‬ ‫ويمثل متوسط اإليجار المرجح لمباني الفئة «أ» أعىل قيمة إيجارية صافية في السوق المفتوحة (باستثناء رسوم الخدمات والحوافز) لعقد‬
‫إيجار جديد يمكن توقعه لوحدة مساحة إدارية افتراضية‪.‬‬
‫ويعتمد معدل الشواغر عىل تقديرات فريق المكاتب ومساحات األعمال بشركة جيه إل إل‪ .‬وهو يعكس المعدل المتوسط المرجح عبر سلة من‬
‫الفنادق‬ ‫المباني‪.‬‬

‫المعروض‬ ‫الوحدات السكنية‬

‫يعتمد المعروض الحالي من الغرف الفندقية عىل البيانات المستمدة من عمليات المسح الربع سنوي التي نجريها‪ ،‬وهو يعكس الغرف‬ ‫المعروض‬
‫الفندقية التي تم تسليمها لإلشغال الفوري‪ .‬وتشمل قائمة مشاريعنا جميع المعروض من كل الفئات ويتضمن كذلك الشقق المخدومة‪.‬‬
‫تعتمد بيانات المعروض الحالي لمباني الوحدات السكنية المنجزة عىل التعداد العام للسكان والمساكن لعام ‪ ،2010‬وعمليات مسحنا ربع‬
‫األداء‬ ‫السنوي للمشاريع الكبرى ومشاريع التطوير المستقلة في مدينتي الرياض وجدة‪ .‬وهو يعكس الوحدات السكنية التي تم تسليمها لإلشغال‬
‫الفوري‪ .‬ويشمل تعريفنا للوحدات السكنية الشقق والفلل‪.‬‬
‫تعتمد بيانات األداء الصادرة عن مؤسسة إس تي آر جلوبال عىل دراسة شهرية أجرتها عىل عينة من الفنادق العالمية من الشريحتين العالية‬
‫والمتوسطة مع اعتبار متوسط أسعار الغرف اليومية وإيرادات الغرف المتاحة مقياسي األداء الرئيسيين‪.‬‬ ‫األداء‬

‫تستند بيانات أداء القطاع السكني إىل سلتين منفصلتين إحداهما ألسعار اإليجارات واألخرى ألسعار البيع لكل من الفلل والشقق‪ .‬وتغطي‬
‫السلتان العقارات في مناطق مختارة في مختلف أنحاء المدينتين‪.‬‬
 ‫الخبر‬ ‫الرياض‬ ‫جدة‬
‫الطابق ‪ ،21‬برج بوابة الخبر‬ ‫الطابق ‪ ،17‬البرج الجنوبي‬ ‫ساحة جميل‬
‫شارع الملك فهد‬ ‫أبراج التعاونية‬ ‫المستوى ‪ ، 8‬جناح ‪801‬‬
‫الخبر ‪31952‬‬ ‫طريق الملك فهد‬ ‫تقاطع شارع التحلية مع شارع األندلس‬
‫ص‪.‬ب ‪32348‬‬ ‫ص‪.‬ب ‪13547‬‬ ‫ص ب ‪2091‬‬
‫المملكة العربية السعودية‬ ‫الرياض ‪11414‬‬ ‫جدة ‪23326 - 8909‬‬
‫هاتف‪+966 13 330 8401 :‬‬ ‫المملكة العربية السعودية‬ ‫المملكة العربية السعودية‬
‫‪+966 13 330 8402‬‬ ‫هاتف‪+966 11 218 0303 :‬‬ ‫هاتف‪+966 12 660 2555 :‬‬
‫‪+966 13 330 8403‬‬ ‫فاكس‪+966 11 218 0308 :‬‬ ‫هاتف‪+966 12 669 4030 :‬‬

‫سعود السليماني‬
‫المدير اإلقليمي‪ ،‬المملكة العربية السعودية‬
‫‪saud.alsulaimani@jll.com‬‬

‫فراز أحمد‬
‫مشارك بقسم البحوث‪ ،‬منطقة الشرق‬
‫األوسط وشمال أفريقيا‬
‫‪faraz.ahmad@eu.jll.com‬‬

‫مع مكاتبنا االقليمية األخرى في‪ :‬دبي‪ ،‬أبوظبي‪ ،‬القاهرة‪ ،‬الرياض‪ ،‬الخبر‪ ،‬جوهانسبرغ‪ ،‬نيروبي‪،‬‬
‫الغوس والدار البيضاء‪.‬‬

‫‪www.jll-mena.com‬‬

‫حقوق النشر ©‪ 2023‬محفوظة لشركة جونز النغ السال آي بي إنك‪.‬‬

‫تم إعداد هذا التقرير ألغراض المعرفة والمعلومات فقط وال يُزعم بالضرورة أنه تحليل كامل للموضوعات التي تناولها البحث‪ ،‬والتي ال يمكن التنبؤ بها بطبيعتها‪ .‬ولقد استند هذا التقرير إىل مصادر نعتقد‬
‫أنها موثوقة‪ ،‬لكننا لم نتحقق بشكل مستقل من صحة تلك المصادر وال نضمن أن تكون المعلومات الواردة في التقرير دقيقة أو كاملة‪ .‬وتعكس أي آراء تم التعبير عنها في التقرير تقديرنا في هذا التاريخ‬
‫وهي عرضة للتغيير دون سابق إشعار‪ .‬كما تتضمن البيانات االستشرافية مخاطر وشكو ًكا معروفة وغير معروفة قد تتسبب في أن تكون الحقائق المستقبلية مختلفة بشكل جوهري عن تلك التي تنطوي‬
‫عليها مثل هذه البيانات التطلعية‪ .‬وقد تختلف النصائح التي نقدمها للعمالء في مواقف معينة عن اآلراء الواردة في هذا التقرير‪.‬و ال ينبغي اتخاذ أي قرارات استثمارية أو تجارية أخرى بنا ًء عىل اآلراء الواردة‬
‫في هذا التقرير فقط‪.‬‬