ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ

Εισαγωγή

Κεφάλαιο 1 – Δομή της Αγοράς (Market Structure)

Ενότητα 1: Τάσεις (Trends)

Ενότητα 2: Αλλαγή Χαρακτήρα και Σπάσιμο Δομής (Change of Character και Break of
Structure)

Ενότητα 3: Ανισορροπία (Imbalance)

Ενότητα 4: Προσφορά και Ζήτηση (Supply και Demand)

Ενότητα 5: Βελτιστοποίηση Ζώνης (Zone Refinement)

Κεφάλαιο 2 – Υπερτίμηση και Υποτίμηση (Premium και Discount)

Κεφάλαιο 3 – Ρευστότητα (Liquidity)

Ενότητα 1: Ορισμός Ρευστότητας

Ενότητα 2: Πως αξιοποιούμε τη Ρευστότητα

Κεφάλαιο 4 – Είδη Εισόδου στην Αγορά (Entry Types)

Ενότητα 1: Είσοδος με Ρίσκο (Risk Entry)

Ενότητα 2: Είσοδος με Επιβεβαιώσεις (Confirmation Entry)

Κεφάλαιο 5 – Διαχείριση Ρίσκου και Συναλλαγών (Risk και Trade Management)

Ενότητα 1: Διαχείριση Ρίσκου (Risk Management)

Ενότητα 2: Λήψη Υπερβολικού Αριθμού Συναλλαγών (Overtrading)

Ενότητα 3: Διαχείριση Συναλλαγών (Trade Management)

Κεφάλαιο 6 – Ανάλυση από την Κορυφή (Top-Down Analysis)

Ορολογίες
Εισαγωγή
Σε ευχαριστούμε που κατέβασες ένα ακόμη από τα Εκπαιδευτικά Ebooks της MMW Capital.
Με αυτό το ηλεκτρονικό βιβλίο θέλουμε να εισάγουμε αρχάριους Traders στις βασικές
έννοιες του Smart Money Concept (SMC).

Οι έννοιες που θα σε διδάξουμε βασίζονται στην ακρίβεια και τη λεπτομέρεια, ενώ θα σου
εξηγήσουμε τη λογική πίσω από κάθε συναλλαγή. Στην MMW Capital έχουμε καταφέρει να
αποκτήσουμε μια πλήρη, εμπεριστατωμένη εικόνα για τις χρηματαγορές, την οποία
επιθυμούμε να σου διδάξουμε. Μετά από χρόνια εμπειρίας και εκτενούς εξάσκησης,
γνωρίζουμε πόσο δύσκολο είναι να βρεις μια κοινότητα όπου μπορείς να εμπιστευθείς και
να μάθεις πως να γίνεις ανεξάρτητος, κερδοφόρος trader ξεκινώντας από μηδενικές
γνώσεις.
Κεφάλαιο 1: Δομή της Αγοράς
(Market Structure)
Αρχικά, θα ήθελα να σε βοηθήσω να κατανοήσεις ότι η δομή της αγοράς είναι η κυριότερη
έννοια τεχνικής ανάλυσης με την οποία πρέπει να εξοικειωθείς. Αν δεν μπορείς να
εντοπίσεις με επιτυχία τη δομή της αγοράς, δεν είναι δυνατό να συνεχίσεις την ανάλυσή
σου.

Ενότητα 1: Τάσεις (Trends)

Όταν η αγορά κινείται προς τα πάνω και σχηματίζει νέα υψηλότερα υψηλά (Higher Highs –
HH) και υψηλότερα χαμηλά (Higher Lows – HL) την ονομάζουμε ανοδική δομή αγοράς
(Bullish). Αντίθετα, όταν η αγορά κινείται προς τα κάτω και δημιουργεί διαρκώς νέα
χαμηλότερα χαμηλά (Lower Lows – LL) και χαμηλότερα υψηλά (Lower Highs – LH) την
ονομάζουμε καθοδική δομή αγοράς (Bearish).

Παρακάτω, μπορείς να δεις παραδείγματα για εκάστοτε περίπτωση στα διαγράμματα:

Ανοδική Δομή Αγοράς

Καθοδική Δομή Αγοράς

Η αγορά μπορεί επίσης να κινηθεί πλάγια. Σε αυτήν την περίπτωση, δε σχηματίζονται νέα
HH ή LL
Ενότητα 2: Αλλαγή Χαρακτήρα και Σπάσιμο Δομής (Change of Character και
Break of Structure)

Αρχικά, χρειάζεται να γνωρίζεις τις εξής έννοιες:

1. ChoC (Change of Character) - Αλλαγή Χαρακτήρα

2. BoS (Break of Structure) - Σπάσιμο της Δομής

Χρησιμοποιούμε το ChoC και το BoS ώστε να εντοπίσουμε τις πιθανές αλλαγές τάσης ή

συνέχειες (Continuations).

Φυσικά, υπάρχει διαφορά μεταξύ ChoC και BoS. Το ChoC είναι το πρώτο σημάδι πιθανής
αλλαγής της τάσης, ενώ το BoS μας δηλώνει τη συνέχιση μιας τάσης.

Μπορείς να δεις ένα παράδειγμα στο παρακάτω διάγραμμα:

Ενότητα 3: Ανισορροπία (Imbalance)

Η ανισορροπία αντιπροσωπεύει μια άνιση παράδοση της τιμής, ενώ συνήθως συμβαίνει
όταν πραγματοποιούνται μεγάλες κινήσεις στην αγορά.

Η ανισορροπία είναι σημαντικό να χρησιμοποιείται στην ανάλυσή μας, καθώς η τιμή

συνήθως επιστρέφει για να καλύψει αυτήν την ανισορροπία. Μπορούμε να πούμε ότι η
ανισορροπία λειτουργεί σαν ένας "μαγνήτης" για την τιμή. Ακόμη, μπορεί να μας βοηθήσει
ώστε να προσδιορίσουμε ποια ζώνη είναι έγκυρη και ποια όχι.

Η ανισορροπία συμβαίνει επειδή η τιμή κινείται επιθετικά και αυτό μας δείχνει ότι υπήρχε
κάποιο είδος χειραγώγησης, το οποίο αποτελεί μια ακόμη πληροφορία που μπορεί να μας
βοηθήσει στην ανάλυση.

Ενότητα 4: Προσφορά και Ζήτηση (Supply και Demand)

Η προσφορά και η ζήτηση είναι δύο έννοιες οι οποίες κινούν την αγορά. Η θεωρία ορίζει τη
σχέση μεταξύ της τιμής ενός προϊόντος και της προθυμίας των ανθρώπων είτε να το
αγοράσουν είτε να το πουλήσουν.

Έτσι ακριβώς λειτουργούν και οι συναλλαγές. Αν έχουμε πολλή ζήτηση για κάτι, αλλά μικρή
προσφορά, η τιμή θα αυξηθεί (ζήτηση>προσφορά), ενώ αντιθέτως αν έχουμε μικρή ζήτηση
και μεγάλη προσφορά η τιμή θα μειωθεί (προσφορά>ζήτηση).

Η προσφορά και η ζήτηση είναι «μάχες» μεταξύ των αγοραστών και των πωλητών και τις
χρησιμοποιούμε ως ζώνες για να πραγματοποιούμε συναλλαγές.
Στη ζώνη ζήτησης, αναζητούμε θέσεις για αγορά (long)

Στη ζώνη προσφοράς αναζητούμε θέσεις για πώληση (short)

Ζώνη Προσφοράς

Η ζώνη προσφοράς είναι το τελευταίο ανοδικό (bullish) κερί πριν από το selloff και το
σημειώνουμε από το επάνω φυτίλι μέχρι το κάτω μέρος αυτού του φυτιλιού.

Όταν η τιμή εισέρχεται σε μια ζώνη προσφοράς, αναμένουμε να αντιδράσει και να

κατευθυνθεί καθοδικά.

Ζώνη Ζήτησης

Η ζώνη ζήτησης είναι το τελευταίο καθοδικό (bearish) κερί πριν έχουμε μια μεγάλη πορεία
προς τα πάνω στην αγορά.

Ακριβώς όπως τη ζώνη προσφοράς, τη σχεδιάζουμε από το πάνω μέρος του φιτιλιού προς
τα κάτω.
Όταν η τιμή εισέρχεται σε μια ζώνη ζήτησης, αναμένουμε να αντιδράσει και να κατευθυνθεί
ανοδικά.

Έγκυρες Ζώνες Προσφοράς και Ζήτησης

Μπορούμε να πούμε ότι κάθε ανοδικό κερί το οποίο ακολουθείται από ένα καθοδικό κερί
σχηματίζει μια ζώνη προσφοράς, ενώ αντίστροφα κάθε καθοδικό κερί το οποίο
ακολουθείται από ένα ανοδικό κερί σχηματίζει μια ζώνη ζήτησης.

Όμως, ορισμένες ζώνες έχουν πολύ μεγαλύτερη πιθανότητα διατήρησης από άλλες. Αυτό
μπορούμε να το προσδιορίσουμε ελέγχοντας ορισμένα πράγματα, τα οποία θα δούμε
παρακάτω.

Αρχικά, ελέγχουμε αν αυτή η ζώνη έχει παρακινήσει την τιμή να πραγματοποιήσει BoS ή
Liquidity Sweep (Μάζεμα Ρευστότητας).

Ένα ακόμη σημαντικό πράγμα που πρέπει να λάβουμε υπόψη είναι ότι αν η ζώνη έχει ήδη
«τεσταριστεί», δεν τη θεωρούμε έγκυρη.
Ενότητα 5: Βελτιστοποίηση Ζώνης (Zone Refinement)

Εάν έχουμε μια ζώνη προσφοράς ή ζήτησης σε ένα χρονικό πλαίσιο (timeframe), μπορούμε
να πάμε σε ένα χαμηλότερο timeframe και να κοιτάξουμε στην περιοχή αυτής της ζώνης
SnD (Supply and Demand) ώστε να αναζητήσουμε μια μικρότερη ζώνη σε ένα μικρότερο
χρονικό πλαίσιο.
Κεφάλαιο 2 – Υπερτίμηση και
Υποτίμηση (Premium και Discount)
Το premium και το discount δεν είναι τίποτα άλλο από διαφορετικά ονόματα για να
περιγράψουμε τις συνθήκες overbought και oversold.

Όταν η αγορά είναι πάνω από το Equilibrium, δηλαδή την ισορροπία (50%) συνήθως
επιθυμούμε να πουλήσουμε, ενώ αντιθέτως όταν η αγορά βρίσκεται κάτω από το
equilibrium θέλουμε να αγοράσουμε. Με απλά λόγια, επιθυμούμε να πουλήσουμε όταν η
τιμή βρίσκεται ψηλά, και να αγοράσουμε όταν η τιμή βρίσκεται χαμηλά.

Θέλουμε πάντα να βλέπουμε τη ζώνη μας είτε σε premium είτε σε discount τιμές, διότι αυτό
μας υποδεικνύει ότι εκεί υπάρχει η μεγαλύτερη πιθανότητα για ασφαλή αγορά ή πώληση.
Στο παραπάνω παράδειγμα μπορούμε να δούμε ένα ανοδικό σκέλος της τιμής. Αν
μετρήσουμε την παρορμητικότητα της κίνησης, η τιμή αντιδρά εκτός ζήτησης σε
υποτιμημένες τιμές, οπότε αν έχουμε ζήτηση σε discount μπορούμε να ψάξουμε για
εισόδους αγοράς.

Το αντίστοιχο ισχύει για ένα σενάριο καθοδικού σκέλους τιμής.

Στη συνέχεια, θα εξετάσουμε ένα παράδειγμα μιας λάθος τοποθετημένης ζώνης SnD:

Μπορούμε να δούμε δύο έγκυρες ζώνες προσφοράς, αλλά στην πραγματικότητα υπάρχει
μόνο μία έγκυρη ζώνη, η οποία βρίσκεται στη ζώνη premium. Αυτός είναι ο λόγος για τον
οποίο προτείνουμε πάντα να διαλέγεις μια ζώνη σε premium ή discount.
Κεφάλαιο 3 – Ρευστότητα (Liquidity)
Ενότητα 1: Ορισμός Ρευστότητας

Η Ρευστότητα είναι μια από τις σημαντικότερες έννοιες όσον αφορά το Trading, και είναι
ένα από τα πιο δυσνόητα concepts.

Με απλά λόγια, η LQ (Liquidity) είναι αυτό το οποίο κινεί την αγορά. Οι περιοχές
ρευστότητας είναι ζώνες με στοίβες από αναμενόμενες (resting) εντολές όπου τα BFI (Banks
and Financial Institutions, δηλαδή Τράπεζες και Χρηματοπιστωτικά Ιδρύματα) προσπαθούν
να χειραγωγήσουν για να «πάρουν» τα χρήματα των λιανοπωλητών.

Τα BFI χρησιμοποιούν τη δύναμή τους ώστε να «τραβήξουν» τις τιμές σε περιοχές

ρευστότητας και να αρπάξουν όλες τις αναμενόμενες συναλλαγές (resting orders).

Μπορούμε να εντοπίσουμε τη ρευστότητα σε 3 κύριες μορφές

-Πάνω/κάτω από τα τελευταία υψηλά και χαμηλά.

-Πάνω/κάτω από τα τελευταία ίσα υψηλά και χαμηλά

-Σε μορφή τάσης

Ενότητα 2: Πως αξιοποιούμε τη Ρευστότητα

Μπορούμε να αξιοποιήσουμε τη ρευστότητα με διάφορους τρόπους, αλλά οι δύο κύριοι

είναι οι εξής:

1) Ώστε να αναγνωρίσουμε που υπάρχει χειραγώγηση και να πραγματοποιήσουμε

συναλλαγές προς τη σωστή κατεύθυνση

Τα BFI χειραγωγούν την αγορά και «παίρνουν» τις αναμενόμενες εντολές stop. Σε αυτή την
περίπτωση, χρησιμοποιούμε την LQ για να αποτρέψουμε το stop loss.

Αυτή τη χειραγώγηση την αποκαλούμε επίσης Liquidity Grab, δηλαδή αρπαγή ρευστότητας,
και είναι ισχυρό σημάδι αλλαγής της τάσης.

2) ‘Ώστε να ορίσουμε το σημείο εξόδου με κέρδος (Take Profit)

Μπορούμε να πούμε ότι η ρευστότητα λειτουργεί ως «μαγνήτης» για την τιμή, επομένως
μπορούμε να χρησιμοποιήσουμε την LQ ως επίπεδο εξόδου από την συναλλαγή με κέρδος.

Ας θεωρήσουμε για παράδειγμα ότι έχουμε ήδη βρει το σημείο εισόδου, αλλά δεν
γνωρίζουμε που να τοποθετήσουμε το Take Profit. Μπορούμε να χρησιμοποιήσουμε τις
περιοχές LQ οι οποίες βρίσκονται στην ίδια κατεύθυνση με τα κέρδη μας.

Είναι εξαιρετικά σημαντικό να αναφέρουμε ότι η LQ βρίσκεται παντού στην αγορά και
μπορεί να σας δώσει τεράστιο πλεονέκτημα στην τεχνική μας ανάλυση.
Κεφάλαιο 4 – Είδη Εισόδου στην
Αγορά (Entry Types)
Γνωρίζουμε ότι οι περισσότεροι από εσάς θέλετε απλώς να μάθετε πως να παίρνετε
συναλλαγές. Η πραγματικότητα είναι ότι η είσοδος στην αγορά είναι απλή. Το δύσκολο
κομμάτι αφορά άλλες έννοιες, όπως η δομή της αγοράς κλπ. Συνεπώς, η εστίαση σας θα
πρέπει να στραφεί στις έννοιες της τεχνικής ανάλυσης, και απλώς να περιμένετε για τις
κατάλληλες συνθήκες ώστε να εφαρμόσετε το σωστό μοντέλο εισόδου.

Ενότητα 1: Είσοδος με Ρίσκο (Risk Entry)

Ο πρώτος τύπος εισόδου στην αγορά για τον οποίο θα μιλήσουμε είναι η είσοδος με ρίσκο.
Ονομάζεται έτσι διότι όλοι οι άλλοι τύποι εισόδου είναι πιο πιθανοί να αποβούν σε
κερδισμένη συναλλαγή από αυτόν, αλλά εξακολουθεί να είναι μια καλή είσοδος αν
γνωρίζετε πως να την εφαρμόσετε σωστά.

Το παράδειγμα παραπάνω μας δείχνει πως εμφανίζεται διαγραμματικά ένα σωστό risk
entry. Αρχικά, πρέπει να εντοπίσετε το impulsive move και έπειτα να περιμένετε να
επανέλθει η τιμή στη ζώνη snd και απλώς να τοποθετήσετε την είσοδό σας.

Τα πλεονεκτήματα αυτού του τύπου εισόδου είναι ότι η εντολή θα εκτελείται σχεδόν κάθε
φορά, ενώ είναι πολύ ευεργετικό για άτομα τα οποία εργάζονται και δεν έχουν πολύ
διαθέσιμο χρόνο ώστε να βρίσκονται πάνω από τα διαγράμματα.
Τα μειονεκτήματα αυτού του τύπου εισόδου είναι ότι δεν έχετε επικύρωση της ζώνης, ενώ
αντιθέτως κατά την είσοδο επιβεβαίωσης έχετε. Τέλος, στις περισσότερες περιπτώσεις
συνοδεύεται από κακό risk-reward ratio (αναλογία ρίσκου-ανταμοιβής) σε σύγκριση με την
είσοδο με επιβεβαιώσεις.

Ενότητα 2: Είσοδος με Επιβεβαιώσεις (Confirmation Entry)

Στα διαγράμματα παραπάνω βλέπουμε πως εμφανίζεται διαγραμματικά μια είσοδος με
επιβεβαιώσεις. Συνιστούμε να χρησιμοποιείτε πάντοτε αυτό το είδος εισόδου στην αγορά
αν έχετε τη χρονική δυνατότητα να παρακολουθείτε τα διαγράμματα, καθώς δίνεται
μεγαλύτερη πιθανότητα κερδοφορίας από ότι με τα risk entries.

Τα πλεονεκτήματα αυτού του τύπου εισόδου είναι ότι έχετε υψηλότερη πιθανότητα για
κερδοφόρες συναλλαγές επειδή περιμένετε για επικύρωση ζώνης σε HTF (High Time
Frame), καθώς επίσης έχετε υψηλή αναλογία κινδύνου-ανταμοιβής. Το μειονέκτημα αυτού
του τύπου εισόδου είναι μόνο ότι η συναλλαγή μπορεί να μην ενεργοποιηθεί.
Κεφάλαιο 5 – Διαχείριση Ρίσκου και
Συναλλαγών (Risk και Trade
Management)
Εκτός από την τεχνική ανάλυση, η διαχείριση ρίσκου και συναλλαγών είναι αναμφισβήτητα
τα πιο σημαντικά μέρη των συναλλαγών μας. Έχοντας ορίσει κανόνες που ακολουθούμε,
φροντίζουμε να μην κάνουμε overtrading (λήψη υπερβολικά μεγάλου αριθμού
συναλλαγών) και over risk (λήψη μεγαλύτερου ρίσκου από ότι αρμόζει στον λογαριασμό
μας).

Ενότητα 1: Διαχείριση Ρίσκου (Risk Management)

Η διαχείριση ρίσκου ορίζεται προτού ξεκινήσουμε να πραγματοποιούμε συναλλαγές, ενώ

σκοπός είναι να καθορίσουμε τί ποσοστό του λογαριασμού μας θα ρισκάρουμε ανά
συναλλαγή.

Το πρώτο πράγμα που πρέπει να γνωρίζετε είναι ότι ποτέ δεν πρέπει να ρισκάρετε
περισσότερο από το 1% του λογαριασμού σας. Πάντα ρισκάρετε το ποσό το οποίο είστε
διατεθειμένοι να χάσετε.

Εάν αποφασίσετε να ρισκάρετε 1% ανά συναλλαγή, προτείνουμε να διαφοροποιείστε στο

ρίσκο που θα λάβετε ανάλογα με το είδος εισόδου που θα λάβετε.

Για παράδειγμα, σε ένα confirmation entry μπορείτε να διακινδυνεύσετε 1%, ενώ σε ένα
risk entry το 0.5%.

Επίσης, εάν έχετε δύο ζώνες επισημασμένες για την είσοδό σας, μπορείτε να χωρίσετε το
ρίσκο σε δύο μέρη.

Για παράδειγμα, αν κάνατε refine ενός HTF supply zone σε δύο μικρότερες, μπορείτε να
ρισκάρετε 0.5% στη μία και 0.5% στη δεύτερη, οπότε αν αποτύχουν και οι δύο, δεν έχετε
διακινδυνεύσει περισσότερο από συνολικά 1% του λογαριασμού με αυτή τη συναλλαγή.

Ενότητα 2: Λήψη Υπερβολικού Αριθμού Συναλλαγών (Overtrading)

Για να προστατέψετε τον εαυτό σας από το overtrading, θα πρέπει να ορίσετε πόσες
συναλλαγές μπορείτε να κάνετε ανά ημέρα και αφού φτάσετε αυτό το όριο να κλείνετε το
MetaTrader και να μην το ανοίξετε μέχρι την επόμενη μέρα. Άλλωστε, χωρίς πειθαρχία, η
επιτυχία στο Trading δεν πρόκειται να έρθει.
Ενότητα 3: Διαχείριση Συναλλαγών (Trade Management)

Η διαχείριση συναλλαγών είναι μια διαδικασία η οποία τίθεται σε εφαρμογή αφότου έχει
ενεργοποιηθεί η εντολή σας. Κατά τη διαχείριση των συναλλαγών μπορείτε να μετακινείτε
το Stop Loss, ή να κλείνετε μέρος της συναλλαγής.

Μετακινώντας το SL, και τοποθετώντας το στη θέση break even (μηδενικό κέρδος, μηδενική
απώλεια) διασφαλίζετε ότι ακόμα και αν η συναλλαγή σας χτυπήσει το stop loss, δεν θα
βρίσκεστε στο μείον. Έπειτα από τεράστιο όγκο συναλλαγών ανακαλύψαμε ότι το SL πρέπει
να μετακινείται στο break even point όταν η τιμή σπάσει μια δομή ενός LTF, όταν
παρατηρήσουμε το πρώτο Change of Character, και τεστάρει τη ζώνη stop loss μας.

Ακόμη, μπορείτε να διαχειριστείτε τη συναλλαγή σας μέσω της λήψης partials, δηλαδή
μερικών κερδών. Σε αυτή την περίπτωση, κλείνετε ένα συγκεκριμένο ποσοστό της
συναλλαγής σας και εξασφαλίζετε κάποια κέρδη χωρίς να κλείσετε ολόκληρη τη συναλλαγή.

Για παράδειγμα, εάν έχετε τοποθετηθεί σε μια συναλλαγή με 10 LOT, μπορείτε να κλείσετε
5 LOT και να αφήσετε τα υπόλοιπα 5 LOT να τρέχουν ώσπου να χτυπήσουν TP ή SL.

Μέσω των partials εξασφαλίζετε ότι ακόμη και αν η συναλλαγή χτυπήσει SL ή BE, έχετε
πάρει κάποια κέρδη.

Αξιοποιούμε τα partials κατά κύριο λόγο όταν εντοπίζουμε ζώνες στις οποίες υπάρχει
πιθανότητα για αντιστροφή της τιμής. Αυτές οι ζώνες εμφανίζονται συνήθως μετά από
ζώνες LQ, ή από ορισμένες supply και demand zones.

Στο επόμενο παράδειγμα, θα σας δείξουμε τη διαχείριση συναλλαγών σε μια short

συναλλαγή.
1) βάζουμε τις συναλλαγές μας στο ΒΕ

2) παίρνουμε τα πρώτα μας partials

3) Κλείνουμε την πλήρη θέση ή αφήνουμε ένα μικρό ποσοστό να τρέχει

Κεφάλαιο 6 – Ανάλυση από την
Κορυφή (Top-Down Analysis)
Ήρθε η στιγμή να εφαρμόσουμε συγκεντρωτικά όσα διδαχτήκατε σε αυτό το βιβλίο και να
σας ανταμείψουμε με μία λεπτομερή ανάλυση από την κορυφή.

Αν είσαι αρχάριος, ενδεχομένως να μην κατανοήσεις πλήρως αυτή την ανάλυση, αλλά ένα
πράγμα είναι σίγουρο: Αν μελετήσεις επανειλημμένα τις έννοιες που διδάσκουμε, θα
αρχίσουν όλα να βγάζουν νόημα.

Στο Daily Timeframe παρατηρούμε ένα liquidity grab και equal highs and lows, τα οποία
ακολουθούνται από ένα break of structure.

Όταν παρατηρούμε αυτό το τεράστιο impulsive move προς τα κάτω στο daily timeframe,
είμαστε bearish, αλλά αυτό δε σημαίνει απαραίτητα πως δεν επιτρέπεται να ψάξουμε για
θέση buy. Αν το daily TF είναι bearish, αλλά σε χαμηλότερο timeframe η δομή αλλάζει, μας
δίνεται η δυνατότητα να ψάξουμε για buys. Αυτό το κάνουμε με σκοπό να «πιάσουμε» το
daily pullback και το πιθανό continuation της bearish τάσης.
Σε αυτό το διάγραμμα έχουμε H4 TF, ενώ βλέπουμε πως το τελευταίο lower high έσπασε και
υπήρξε ChoC, ενώ δημιουργήθηκε imbalance.

Κατανοούμε ότι η ενδοημερήσια δομή αρχίζει να γίνεται bullish και έχουμε όλες τις
επιβεβαιώσεις που θέλουμε να δούμε ώστε να αρχίσουμε να τείνουμε προς το long.

Στο H1 TF μπορούμε να δούμε ένα ξεκάθαρο impulsive move και μια έγκυρη ζώνη ζήτησης.
Εδώ, μπορούμε είτε να τοποθετηθούμε άμεσα με risk entry, είτε να περιμένουμε ώστε να
λάβουμε confirmation entry.
Στην περίπτωση του confirmation entry:

Αυτή είναι η δομή για το Μ5 TF, όπου μπορούμε να δούμε πως η τιμή έφτασε στη ζώνη μας
και ξεκίνησε να δημιουργεί νέα HH και HL στο M5.

Έχουμε πλέον επιβεβαιώσει ότι η αγορά είναι bullish, συνεπώς ξεκινάμε να ψάχνουμε για
buys.
Στο M3 TF βρίσκουμε δύο ζώνες, η υψηλότερη έχει μικρότερη πιθανότητα, οπότε
αποφασίζουμε να εστιάσουμε στη χαμηλότερη και να εισέλθουμε στη συναλλαγή.
Ο στόχος (target) μας είναι ένα νέο HH στο H1 TF.

Το τελικό TP ήταν 20RR, καθώς επίσης παίρνουμε partials με το συνολικό ROI (Return on
Investment – Απόδοση της Επένδυσης) να είναι περίπου 12RR. Συνεπώς, αν ρισκάρατε για
παράδειγμα 1% του λογαριασμού σας θα λαμβάνατε 12% του ποσού του λογαριασμού σας
σε κέρδος αν παίρνατε partials, ή 20% του λογαριασμού αν δεν παίρνατε partials.

Ας δούμε ένα ακόμη παράδειγμα ολοκληρωμένης ανάλυσης.

Το πρώτο πράγμα που μπορούμε να δούμε είναι ότι η τιμή έχει απορριφθεί ξεκάθαρα και
στην ακραία ζώνη ζήτησης στα αριστερά μπορούμε να αναζητήσουμε μια ευκαιρία αγοράς.
Στο H1 TF μπορούμε να δούμε ότι η τιμή πραγματοποίησε BoS προς τα πάνω, συνεπώς
έχουμε ένα ακόμα σημάδι για αλλαγή της τάσης και τοποθέτηση θέσης buy.

Το Μ15 TF μας δείχνει μερικά ενδιαφέροντα πράγματα:

- Το πρώτο είναι ότι σαρώσαμε το EQL (inducement), το οποίο είναι ένα πολύ ισχυρό σήμα
που υποδεικνύει αντιστροφή
- Το δεύτερο είναι ότι η τιμή πραγματοποίησε ChoC

Το επόμενο πράγμα που πρέπει να κάνουμε είναι να μαρκάρουμε τις ζώνες οι οποίες
πιστεύουμε ότι είναι καλές για πιθανά rejections, και να μεταφερθούμε σε χαμηλότερα
timeframes ώστε να τοποθετήσουμε εκεί τα entries μας.

H πιο ξεκάθαρη ζώνη ήταν στο Μ3 όπου εμφανίστηκαν πολλά imbalances πάνω από αυτό,
συνεπώς τοποθετούμε το entry μας σε αυτή τη ζώνη, και το SL από κάτω. Για το take profit
μας μπορούμε να στοχεύσουμε ψηλά γιατί στο HTF είμαστε γενικά bullish, το οποίο
σημαίνει πως μπορεί να σχηματιστούν νέα HL, συνεπώς μπορούμε να ψάξουμε για την
τοποθέτηση του TP σε υψηλότερα timeframes, και να πάρουμε partials κατά την εξέλιξη της
συναλλαγής.
Αν επιστρέψουμε στο Η2 TF ώστε να αναζητήσουμε TP και partials εντοπίζουμε ότι έχει
σχηματιστεί ένα ισχυρό supply zone με μεγάλο αριθμό imbalances, το οποίο μπορούμε να
αξιοποιήσουμε ως TP.

Για τις ζώνες των partials, έχουμε δύο κύριες ζώνες να εξετάσουμε. Η πρώτη είναι αυτή στην
οποία εμφανίστηκε το τελευταίο high, ενώ η δεύτερη είναι σε σημείο υψηλού liquidity
(EQH).

Στη συνέχεια, επιστρέφουμε σε LTF ώστε να δούμε την εξέλιξη της συναλλαγής μας.

Βλέπουμε ότι πήραμε ένα τέλειο entry, με καταπληκτικό rejection, και πως η τιμή έχει
πραγματοποιήσει ChoC, συνεπώς μπορούμε να μετακινήσουμε το SL μας στο BE ώστε να
είμαστε Risk Free.

Το επόμενο πράγμα που πρέπει να αναζητήσουμε είναι οι ζώνες των partials. Στην πρώτη
επιθυμούμε να κλείσουμε το 50% της θέσης.
Εδώ μπορούμε να δούμε ότι η συναλλαγή μας έχει χτυπήσει την πρώτη και τη δεύτερη ζώνη
partials και το take profit. Στην πρώτη μας θέση πήραμε το 50%, ενώ στη δεύτερη πήραμε το
50% της θέσης που είχαμε αφήσει ανοιχτή, δηλαδή το 25% (50% του 50%) της αρχικής μας
θέσης, το οποίο έφτασε τελικά στο TP. Συνεπώς, το συνολικό Risk Reward μας είναι 1:66, ένα
συγκλονιστικό ποσό.

Προφανώς, δεν έχουν πάντα όλες οι συναλλαγές τέτοιες αποδόσεις. Όμως, όσο
περισσότερο εξασκείστε, τόσο πιο εύκολο θα σας είναι να εντοπίζετε τέτοιες ευκαιρίες.

Και κάπως έτσι φτάσαμε στο τέλος της ανάλυσης, αλλά και του βιβλίου μας. Ελπίζουμε να
το απολαύσατε και να αξιοποιήσετε τις πληροφορίες που διδαχθήκατε.
Ορολογίες
TF: Time Frame – Χρονικό Πλαίσιο

HTF: Higher Time Frame – Υψηλότερο Χρονικό Πλαίσιο

LTF: Lower Time Frame – Χαμηλότερο Χρονικό Πλαίσιο

IMB: Imbalance - Ανισορροπία

LQ: Liquidity - Ρευστότητα

HH: Higher High – Υψηλότερο Υψηλό

HL: Higher Low – Υψηλότερο Χαμηλό

LL: Lower Low - Χαμηλότερο Χαμηλό

LH: Lower High – Χαμηλότερο Υψηλό

BoS: Break of Structure – Σπάσιμο Δομής

EQH: Equal High – Ίσο Υψηλό

EQL: Equal Low – Ίσο Χαμηλό

ChoC: Change of Character – Αλλαγή Χαρακτήρα

BE: Break Even – Σημείο Μηδενικού Κέρδους/Ζημίας

TP: Take Profit – Σημείο Εξόδου με Κερδοφορία

SL: Stop Loss – Σημείο Εξόδου με Ζημία

BFI: Banks and Financial Institutions – Τράπεζες και Χρηματοπιστωτικά Ιδρύματα