Bio jednom jedan ribar Palunko, on je čuo da po svijetu ima bogatih ljudi, pa je i on poželio biti bogat.

Otišao je tri dana na more i treći dan mu je Zora djevojka izašla ispred njega i on je zaželio da bude
sretan. Jednoga dana ugleda stu ženu, a ona mu reče da ju uzme za ženu. Palunko pomisli da bi to
mogla biti neka sreća, pa se požuri do svoje kuće. Prošlo je nekoliko dana, godina, ali njemu se sreća
još nije dogodila. Žena mu je svaki dan pričala o carskim dvorima, zmajevima koji čuvaju i kraljevni
koja biser sije. Palunko pomisli da je njegova žena vilinska žena i da će ga odvesti do blaga, no tri
godine ništa se nije dogodilo, već su dobili sina Vlatka, ali žena mu je još pričala priče. Jednoga dana
Palunku je dodijalo slušati njene priče i zaprijeti joj da će je ubiti ukoliko mu ne pokaže put do
Morskoga Kralja. Rekao je da ona i Vlatko krenu desno, a on će lijevo dok se nesretnu kod Morskoga
Kralja. Prošla su dva tjedna oni se još nisu sreli, no jednoga dana žena se probudila, ali Vlatko je
nestao. Žena je zanjemila i nije mogla reći Palunku da im je Vlatko nestao. Kad je konačno progovorila
ona je rekla Palunku da je sin nestao. On je umjesto da je išao tražiti Vlatka on je zatražio da ga ona
odvede do Morskog Kralja. Ona mu je dala upute kako da dođe do Morskoga Kralja, on je je poslušao
i krenio kada je bio mlad mjesec. Druge upute dobio je kod kamena gdje ga je čekala Zora-djevica ona
ga je poučila kako da zamoli morsko kolo da otvori put. Ali u zamjenu za blago Palunko se nije mogao
vratiti kući. Žena je bila tužna jer je izgubila muža i sina, pa je često išla na grob svoj majke. Žena e
odlučila da će Palunku svaki dan napraviti večeru, a ako ne dođe dat će večeru zmijama i tako tri
mjeseca. Opet je otišla do groba i ugledala Košut ona joj je rekla da treba uhvatiti lubina koji ima
zlatnu peraju. Žena je na putu do lubin trebala prijeći kroz pećine. U prvoj pećini je bila zmija i žena je
uzela dvojnicu i počela svirati došle su male zmije i makle veliku zmiju, tako je bilo i sa pticom i
pčelom. Kaada je žena došla kod palunka napale su ih Morske djevice, no Zora-djevojka je pomogla
Palunku, sinu i ženi dala je pribadaču i rubac, pa su od toga napravili jedro i uspjeli pobječi. Tada je
Palunko shvatio da su mu najveće bogatstvo sin i žena.