‫ﺠﺎﻤﻌـﺔ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌـﺭ – ﻴﻭﺴﻑ ﺒﻥ ﺨﺩﺓ –‬

‫ﻜﻠﻴـﺔ ﺍﻟﺤﻘﻭﻕ‬

‫ﺍﻟﺮﻗﺎﺑـﺔ ﻋﻠـﻰ ﺍﻟﺒﻨﻮﻙ ﺍﻟﺨﺎﺻـﺔ‬

‫ﻤﻠﺨﺹ ﻤﺫﻜﺭﺓ ﻤﻥ ﺃﺠل ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺸﻬﺎﺩﺓ ﺍﻟﻤﺎﺠﺴﺘﻴﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺤﻘﻭﻕ‬

‫ﻓﺭﻉ ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻷﻋﻤﺎل‬

‫ﻗﺩﻤﺕ ﻤﻥ ﺍﻟﻁﺎﻟﺏ‪ :‬ﺒﻭﺴﺘﺔ ﺯﻫﺭ ﺍﻟﺩﻴﻥ‬

‫ﺍﻟﻤﺸﺭﻑ‪ :‬ﺍﻷﺴﺘﺎﺫ ﻟﻌﺸﺏ ﻤﺤﻔﻭﻅ‬

‫ﺃﻋﻀﺎﺀ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ‪:‬‬

‫ﺍﻷﺴﺘﺎﺫ ﺍﻟﺩﻜﺘﻭﺭ‪.......... :‬ﺭﺒﺎﺡ ﻤﺤﻤﺩ ‪ .....................‬ﺭﺌﻴﺴﺎ‬

‫ﺍﻷﺴﺘﺎﺫ ﺍﻟﺩﻜﺘﻭﺭ‪...........:‬ﻟﻌﺸﺏ ﻤﺤﻔﻭﻁ ‪ ..................‬ﻤﻘﺭﺭﺍ‬
‫ﺍﻷﺴﺘﺎﺫ‪...................:‬ﻤﻭﻫﻭﺒﻲ ﻜﻤﺎل‪....................‬ﻋﻀﻭﺍ‬

‫ﺍﻟﺴﻨﺔ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﻴﺔ ‪2008/2007‬‬

 ‫ﺨﻁﺔ ﺍﻟﺒﺤﺙ‬
‫"اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻨﻮك اﻟﺨﺎﺻﺔ"‬
‫• ﺍﻟﻤﻘﺩﻤــــﺔ‪:‬‬

‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻷﻭل ‪:‬ﺍﻟﺭﻗﺎﺒـﺔ ﻋﻠـﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼـﺔ ﻜﻤﺠﺎل ﻟﻼﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‬

‫ﻓـﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌـﺭ‪:‬‬
‫ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺍﻷﻭل ‪:‬ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﻤﺭﺤﻠﺔ ﺇﻨﺸﺎﺀ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‬
‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﻜﻴﻔﻴﺎﺕ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻹﺩﺍﺭﻴﺔ ﻹﻨﺸﺎﺀ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ‬
‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﻜﺂﻟﻴﺔ ﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ‬
‫ﺃﻭﻻ– ﻤﻔﻬﻭﻡ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﺘﻌﺭﻴﻑ ﺍﻟﺭﺨﻴﺹ‬
‫‪ - 2‬ﺸﺭﻭﻁﻪ‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ– ﺃﺤﻜﺎﻡ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻟﺘﺭﺍﺨﻴﺹ ﻭﺍﻟﻁﺒﻴﻌﺔ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﻟﻠﺘﺭﺨﻴﺹ‬
‫‪ -2‬ﻁﻠﺏ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ‬
‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ ‪:‬ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﻜﺸﺭﻁ ﻟﻠﻤﻤﺎﺭﺴﺔ‬
‫ﺃﻭﻻ– ﻤﻔﻬﻭﻡ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﺘﻌﺭﻴﻑ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ‬
‫‪ -2‬ﺨﺼﺎﺌﺹ ﻤﻘﺭﺭ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ -‬ﻁﻠﺏ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﺸﺭﻭﻁ ﻤﻨﺢ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ‬
‫‪ -2‬ﺍﻹﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻟﻤﺘﺒﻌﺔ‬
‫ﺜﺎﻟﺜﺎ‪ -‬ﻤﻘﺭﺭ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﻭ ﺁﺜﺎﺭﻩ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﻤﻘﺭﺭ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ‬
‫‪1‬‬
 ‫‪ -2‬ﺃﺜﺎﺭ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ‬

‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬

‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻷﻭل ‪:‬ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ ) ﺭﻗﺎﺒﺔ ﻤﺤﺎﻓﻅ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ (‬
‫ﺃﻭﻻ‪ -‬ﺘﻌﻴﻴﻥ ﻤﺤﺎﻓﻅ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ -‬ﺍﻟﻤﻬﻤﺔ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﻴﺔ ﻟﻤﺤﺎﻓﻅ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‬
‫ﺃﻭﻻ ‪:‬ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ‪:‬‬
‫‪-1‬ﺘﻨﻅﻴﻡ ﻭ ﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‬
‫‪-2‬ﺼﻼﺤﻴﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪:‬ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻜﻬﻴﺌﺔ ﺭﻗﺎﺒﺔ ﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﺍﻟﻁﺒﻴﻌﺔ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﻟﻠﺠﻨﺔ‬
‫‪ -2‬ﺍﻟﻤﻬﻤﺔ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﻴﺔ ﻟﻠﺠﻨﺔ‬
‫ﺜﺎﻟﺜﺎ‪ :‬ﺍﻟﺼﻼﺤﻴﺎﺕ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﻴﺔ ﻟﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﺇﻨﺸﺎﺀ ﺍﻟﻤﺠﻠﺱ‬
‫‪ -2‬ﺍﺨﺘﺼﺎﺹ ﺍﻟﻤﺠﻠﺱ‬
‫ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻓﻲ ﻤﺭﺤﻠﺔ ﺍﺴﺘﻐﻼل ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺹ‬
‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻷﻭل ﺁﻟﻴﺎﺕ ﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻭ ﻜﻴﻔﻴﺎ ﺘﻪ‬
‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻷﻭل ﺍﻷﺴﺎﻟﻴﺏ ﺍﻟﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﻟﻠﺭﻗﺎﺒﺔ‬
‫ﺃﻭﻻ‪ -‬ﺘﺤﺩﻴﺩ ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﻭ ﺴﻘﻑ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﺘﺤﺩﻴﺩ ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ‬
‫‪ - 2‬ﺴﻘﻑ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ ‪ -‬ﺃﺴﻠﻭﺏ ﺍﻟﺘﻭﺠﻴﻪ ﻭ ﺍﻻﻗﺘﻨﺎﻉ ﺍﻷﺩﺒﻲ ﻭ ﺇﺼﺩﺍﺭ ﺍﻟﺘﻌﻠﻴﻤﺎﺕ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﺃﺴﻠﻭﺏ ﺍﻻﻗﺘﻨﺎﻉ ﺍﻷﺩﺒﻲ ﻭ ﺍﻟﺘﻭﺠﻴﻪ‬
‫‪ - 2‬ﺃﺴﻠﻭﺏ ﺍﻷﻭﺍﻤﺭ ﻭ ﺍﻟﺘﻌﻠﻴﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﻠﺯﻤﺔ‬
‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ ‪:‬ﺁﻟﻴﺎﺕ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﻟﻼﺌﺘﻤﺎﻥ‬
‫‪2‬‬
 ‫ﺍﻭﻻ ‪ -‬ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﻲ ﺍﻹﻟﺯﺍﻤﻲ ﻭ ﻨﺴﺒﺔ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﺨﺼﻡ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﻲ ﺍﻹﻟﺯﺍﻤﻲ‬
‫‪ -2‬ﻨﺴﺒﺔ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﺨﺼﻡ‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ -‬ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻤﻔﺘﻭﺤﺔ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﺘﻌﺭﻴﻑ ﻭ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻤﻔﺘﻭﺤﺔ‬
‫‪ -2‬ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻤﻔﺘﻭﺤﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‬
‫‪ - 3‬ﻨﺘﺎﺌﺞ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻤﻔﺘﻭﺤﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ‬
‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﺃﻨﻅﻤﺔ ﺍﻟﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﻭ ﺍﻟﺘﺤﻜﻡ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‬
‫ﺍﻭﻻ‪ -‬ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻭ ﻜﻴﻔﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﻭ ﺍﻟﺘﺤﻜﻡ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‬
‫‪ -2‬ﻜﻴﻔﻴﺎﺕ ﻭ ﺇﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻟﺘﺤﻜﻡ ﻭ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻭ ﺃﻫﺩﺍﻓﻬﺎ‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ -‬ﺃﻨﻅﻤﺔ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻭ ﻨﺘﺎﺌﺠﻬﺎ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﺍﺨﺘﻴﺎﺭ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻭ ﺘﻘﺩﻴﺭﻫﺎ‬
‫‪-2‬ﺃﻨﻅﻤﺔ ﺃﺨﺭﻯ ﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‬
‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﻫﻴﻜل ﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ " ﻤﺭﻜﺯﻴﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ "‬
‫ﺍﻭﻻ‪ -‬ﻤﺭﻜﺯﻴﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‬
‫‪ -1‬ﺘﻨﻅﻴﻤﻬﺎ‬
‫‪ -2‬ﻤﻬﺎﻤﻬﺎ‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ -‬ﻗﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﺤﺫﺭ‬
‫‪ -1‬ﻨﺴﺒﺔ ﺘﻘﺴﻴﻡ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‬
‫‪ -2‬ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ‬
‫‪ -3‬ﻨﺴﺒﺔ ﺘﻐﻁﻴﺔ ﺍﻷﺨﻁﺎﺭ‬

‫‪3‬‬
‫ﺍﻟﻔﺼـل ﺍﻟﺜﺎﻨـﻲ ‪:‬ﻗﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﻭﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﻤﺨﺘﻠﻑ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ‬
‫ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ‪:‬‬
‫ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﺘﻐﻴﻴﺭ ﺍﻟﻁﺒﻴﻌﺔ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ‪:‬‬
‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﺍﻟﻤﺒﺎﺩﺉ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ ﻟﻠﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ‪:‬‬
‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻷﻭل ‪:‬ﻤﺒﺩﺃ ﺤﺭﻴﺔ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﻭ ﺘﻁﺒﻴﻘﻪ ﻓﻲ ﻤﺠﺎل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ‪:‬‬
‫ﺃﻭﻻ‪ -‬ﻤﻀﻤﻭﻥ ﻤﺒﺩﺃ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﺤﺭﻴﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ‬
‫‪ -2‬ﺤﺭﻴﺔ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ -‬ﺃﺒﻌﺎﺩ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ﻭ ﺁﻟﻴﺔ ﺤﻤﺎﻴﺘﻬﺎ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﺃﺒﻌﺎﺩ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‬
‫‪ -2‬ﺩﻭﺭ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ‬
‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺍﻟﻤﻤﺎﺭﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﻘﻴﺩﺓ ﻟﻤﺒﺩﺃ ﺤﺭﻴﺔ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ‪:‬‬
‫ﺃﻭﻻ‪ -‬ﺍﻻﺤﺘﻜﺎﺭﺍﺕ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﺃﺭﻜﺎﻥ ﺍﻻﺤﺘﻜﺎﺭ‬
‫‪ -2‬ﺍﻻﺤﺘﻜﺎﺭ ﻭﻓﻕ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ -‬ﺍﻟﻤﻤﺎﺭﺴﺎﺕ ﺍﻟﻐﻴﺭ ﻨﺯﻴﻬﺔ ﻭ ﺍﻟﻌﻘﻭﺒﺎﺕ ﺍﻟﻤﻘﺭﺭﺓ‪:‬‬
‫‪-1‬ﺍﻟﻤﻤﺎﺭﺴﺎﺕ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻨﺯﻴﻬﺔ‬
‫‪-2‬ﺍﻟﻌﻘﻭﺒﺎﺕ ﺍﻟﻤﻘﺭﺭﺓ‬
‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ ‪:‬ﺍﻟﺭﻫﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﺤﺩﻴﺜﺔ ﺃﻤﺎﻡ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ‪:‬‬
‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﺍﻨﺩﻤﺎﺝ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻜﺸﻜل ﻟﺘﻜﺜل ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ‬
‫ﺃﻭﻻ‪ -‬ﻤﺎﻫﻴﺔ ﺍﻻﻨﺩﻤﺎﺝ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﺘﻌﺭﻴﻑ ﺍﻻﻨﺩﻤﺎﺝ ﻭ ﺼﻭﺭﻩ‬
‫‪ -2‬ﺃﻫﻤﻴﺔ ﺍﻻﻨﺩﻤﺎﺝ ﻭ ﺩﻭﺍﻓﻌﻪ‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ -‬ﺃﺤﻜﺎﻡ ﺍﻻﻨﺩﻤﺎﺝ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﺍﻻﻨﺩﻤﺎﺝ ﻭﻓﻕ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ‬
‫‪4‬‬
 ‫‪ - 2‬ﺍﻻﻨﺩﻤﺎﺝ ﻭ ﺍﻟﺘﺠﻤﻴﻊ‬
‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ ‪:‬ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﺨﻭﺼﺼﺔ‪:‬‬
‫ﺃﻭﻻ‪ -‬ﻤﺎﻫﻴﺔ ﺍﻟﺨﻭﺼﺼﺔ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﺘﻌﺭﻴﻑ ﺍﻟﺨﻭﺼﺼﺔ‬
‫‪ -2‬ﺃﻫﻤﻴﺔ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ -‬ﺘﻨﻔﻴﺫ ﺍﻟﺨﻭﺼﺼﺔ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﺇﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺘﻨﻔﻴﺫ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﺨﻭﺼﺼﺔ‬
‫‪ -2‬ﺍﻟﻬﻴﺎﻜل ﺍﻟﻤﻜﻠﻔﺔ ﺒﺘﻨﻔﻴﺫ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺃﺜﺎﺭ ﺘﻐﻴﻴﺭ ﺍﻟﻁﺒﻴﻌﺔ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ‪:‬‬
‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﺃﺤﻜﺎﻡ ﺍﻹﻓﻼﺱ ﻭ ﻗﻭﺍﻋﺩﻩ‪:‬‬
‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﻤﺎﻫﻴﺔ ﺍﻹﻓﻼﺱ‪:‬‬
‫ﺃﻭﻻ‪ -‬ﺘﻌﺭﻴﻔﻪ‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ -‬ﺸﺭﻭﻁﻪ‬
‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﻋﻭﺍﻤل ﻭ ﺇﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺸﻬﺭ ﺍﻹﻓﻼﺱ‪:‬‬
‫ﺃﻭﻻ‪-‬ﻋﻭﺍﻤل ﺍﻹﻓﻼﺱ‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪-‬ﺇﺠﺭﺍﺀﺍﺘﻪ‬
‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺃﺜﺎﺭ ﺇﻓﻼﺱ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﻭ ﻜﻴﻔﻴﺔ ﻤﻭﺍﺠﻬﺘﻪ‪:‬‬
‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﺃﺜﺎﺭ ﺇﻓﻼﺱ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺹ‪:‬‬
‫ﺃﻭﻻ‪ -‬ﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﻤﻭﺩﻭﻋﻴﻥ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﺼﻨﺩﻭﻕ ﻀﻤﺎﻥ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬
‫‪ -2‬ﺇﻨﺸﺎﺀ ﺍﻟﺼﻨﺩﻭﻕ ﻭ ﻤﻬﺎﻤﻪ‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ -‬ﻨﺘﺎﺌﺞ ﺍﻹﻓﻼﺱ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻷﻋﻤﺎل ﺍﻟﺒﻨﻙ‬
‫‪ -2‬ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﻤﺩﻴﻥ‬
‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﻤﺴﺅﻭﻟﻴﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭ ﻜﻴﻔﻴﺔ ﻤﻌﺎﻟﺠﺘﻪ‪:‬‬
‫ﺍﻭﻻ‪ -‬ﻤﺩﻯ ﻤﺴﺅﻭﻟﻴﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺹ‪:‬‬
‫‪5‬‬
 ‫‪ -1‬ﺍﻟﻤﺴﺅﻭﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﺩﻨﻴﺔ‬
‫‪ -2‬ﺍﻟﻤﺴﺅﻭﻟﻴﺔ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﻴﺔ‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ -‬ﻁﺭﻕ ﻋﻼﺝ ﺍﻟﻌﺠﺯﺍﻟﺒﻨﻜﻲ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﺍﻟﻌﻼﺝ ﺍﻷﻭﻟﻲ‬
‫‪ -2‬ﺍﻟﻌﻼﺝ ﺍﻹﺩﺍﺭﻱ ﻭ ﺍﻟﻘﻀﺎﺌﻲ‬

‫ﺍﻟﺨﺎﺘﻤـــﺔ‪:‬‬ ‫‪.‬‬

‫‪6‬‬
 ‫ﺍﻟﻤﻘﺩﻤــــﺔ‪:‬‬
‫ﻤﻨـﺫ ﻤﻁﻠـﻊ ﺍﻻﺴﺘﻘـﻼل ﺩﺨﻠـﺕ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌـﺭ ﻓـﻲ ﻤﺠﻤﻭﻋـﺔ ﻤـﻥ ﺍﻹﺼﻼﺤـﺎﺕ ﻋﻠـﻰ ﺠﻤﻴﻊ‬
‫ﺍﻷﺼﻌـﺩﺓ ﻭ ﻤﺨﺘﻠـﻑ ﺍﻟﻤﺴﺘﻭﻴﺎﺕ ﺨﺎﺼﺔ ﺍﻟﺘﺸﺭﻴﻌﻴﺔ ﻤﻨﻬـﺎ ﺇﻥ ﻫـﺫﻩ ﺍﻟﺘﻌﺩﻴﻼﺕ ﻤﺴـﺕ ﺠﻤﻴـﻊ‬
‫ﺍﻟﻘﻁﺎﻋـﺎﺕ ‪ ،‬ﻭﺒﺎﻟﺨﺼﻭﺹ ﺍﻟﻘﻁﺎﻉ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﻜﻭﻨـﻪ ﺍﻟﺩﻋﺎﻤـﺔ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴـﺔ ﻟﻨﻬﻭﺽ ﺍﻟﺩﻭﻟـﺔ ‪.‬‬
‫ﻭﺒﺴﺒـﺏ ﻀﻌـﻑ ﺍﻹﻤﻜﺎﻨﻴﺎﺕ ﻓـﻲ ﺫﻟـﻙ ﺍﻟﻭﻗـﺕ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﺩﻭﻟـﺔ ﺍﺨﺘﺎﺭﺕ ﺍﻨﺘﻬﺎﺝ ﺃﺴﻠﻭﺏ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ‬
‫ﺍﻟﻤﺨﻁـﻁ ﺍﻟﺫﻱ ﺘﻜـﻭﻥ ﻓﻴـﻪ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴـﺎﺕ ‪ ،‬ﻭ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﻤﻠـﻙ ﻟﻠﺩﻭﻟـﺔ ﻭﻫـﻲ ﺍﻟﺘـﻲ ﺘﺘﻭﻟـﻰ‬
‫ﺘﺴﻴﻴﺭﻫﺎ ﻭﻓﻘـﺎ ﻟﻤﻨﺎﻫـﺞ ﻭﻤﺨﻁﻁـﺎﺕ ﺘﺨﺘﺎﺭﻫـﺎ ﻫـﻲ ‪ ،‬ﻭﺘﺤﺩﺩﻫـﺎ ﻭﺯﺍﺭﺓ ﺍﻟﺘﺨﻁﻴـﻁ ﻭﺍﻟﺘﻬﻴﺌـﺔ‬
‫ﺍﻟﻌﻤﺭﺍﻨﻴﺔ ‪.‬‬
‫ﻋﻠﻴـﻪ ﻜﺎﻨـﺕ ﺍﻏﻠـﺏ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁـﺎﺕ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴـﺔ ﺫﺍﺕ ﻁﺎﺒـﻊ ﻋﻤﻭﻤـﻲ ‪ ،‬ﻭ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ‬
‫ﻤﻔﻬـﻭﻡ ﺠـﺩ ﻭﺍﺴﻊ ﻭﻫﻭ ﺍﻟﺫﻱ ﺠـﺎﺀ ﺘﻌﺭﻴﻔـﻪ ﻤـﻥ ﺨـﻼل ﺍﻟﻤﺭﺴـﻭﻡ ﺭﻗـﻡ ‪ 137/80‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ‬
‫ﻓﻲ ‪ 10‬ﻤﺎﻱ ‪ 1980‬ﻴﺘﻀﻤﻥ ﻭﻀﻊ ﻓﻬﺭﺱ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﺠﺭﻴﺩﺓ ﺭﺴﻤﻴﺔ ﻋﺩﺩ ‪ 20‬ل‬
‫‪ 1980/05/13‬ﺤﻴـﺙ ﻴﻌﺭﻑ ﺍﻟﻨﺸـﺎﻁ ﺍﻻﻗﺘﺼـﺎﺩﻱ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻴـﻥ ﻭﻫﻤـﺎ ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﺍﻟﻤﻌﻴـﺎﺭ ﺍﻟﺸﻜﻠـﻲ ﺤﺴـﺏ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ﺍﻟﺜﺎﻨﻴـﺔ ﻓـﻲ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ ‪ 01‬ﻤﻨﻬـﺎ ﻤـﻥ ﺍﻟﻤﺭﺴﻭﻡ ﺍﻟﻤﺫﻜـﻭﺭ‬
‫ﺴﺎﻟﻔـﺎ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁـﺎﺕ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴـﺔ ﺍﻟﻤﺒﻴﻨـﺔ ﻓـﻲ ﺍﻟﻤﻠﺤـﻕ ﻭﺍﻟﺘـﻲ ﺤﺩﺩﺕ ﺒﺭﻤـﺯ ﻋـﺩﺩﻱ‬
‫ﻴﺘﻜـﻭﻥ ﻤـﻥ ﺜﻼﺜـﺔ ﺃﺭﻗـﺎﻡ‪.‬‬
‫‪ -2‬ﺍﻟﻤﻌﻴـﺎﺭ ﺍﻟﻤﻭﻀﻭﻋـﻲ ﻭ ﺒﺤﺴـﺏ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ﺍﻟﺜﺎﻨﻴـﺔ ﻓـﻲ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ ﺍﻟﺜﺎﻨﻴﺔ ﻤﻨﻬﺎ ﻤﻥ ﻨﻔﺱ ﺍﻟﻤﺭﺴﻭﻡ‬
‫ﻫﻭ ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻭﺍﻟﻜﻴﻔﻴﺎﺕ ﻤﻬﻤﺎ ﻜﺎﻥ ﻨﻭﻋﻬﺎ ﻻﺴﻴﻤﺎ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻤﻨﻬـﺎ ﻭﺍﻟﻬﺎﺩﻓـﺔ ﺇﻟـﻰ ﺇﻴﺠﺎﺩ‬
‫ﻤﻨﺘـﻭﺝ ‪ ،‬ﺃﻭ ﺃﻜﺜـﺭ ﺃﻭ ﺘﻘﺩﻴـﻡ ﺨﺩﻤـﺎﺕ ‪.‬‬
‫ﻭﻋﻠـﻰ ﻫـﺫﺍ ﺍﻟﻨﺤـﻭ ﻓـﺈﻥ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁـﺎﺕ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴـﺔ ﺘﺘﻀﻤـﻥ" ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ﺍﻟﺒﻨﻜﻲ" ﺤﻴﺙ ﺃﺸﺎﺭ ﻫﺫﺍ‬
‫ﺍﻟﻤﺭﺴﻭﻡ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ﺍﻟﺒﻨﻜﻲ ﺒﻌﻨﻭﺍﻥ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﺘﺘﻀﻤﻥ ﻓﺌﺘﻴﻥ ‪ :‬ﻭﻫﻤﺎ ﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻘﺭﺽ‬
‫)ﻭﺘﻨـﺩﺭﺝ ﺘﺤﺘﻬـﺎ ﺍﻟﺒﻨـﻭﻙ ( ﻜـﺫﺍ ﻤﺅﺴﺴـﺎﺕ ﺍﻟﺘﺄﻤﻴـﻥ‪.‬‬
‫ﻭﻤﻊ ﺘﻁﻭﺭ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﺒﻼﺩ ‪،‬ﺨﺎﺼﺔ ﺒﻌﺩ ﺍﻻﺭﺘﻔﺎﻉ ﺍﻟﻤﻠﻤﻭﺱ ﺍﻟﺫﻱ ﻋﺭﻓﻪ ﺴﻌﺭ ﺍﻟﻤﺤﺭﻭﻗﺎﺕ ﺃﺼﺒﺢ ﺘﻭﺠﻪ‬
‫ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﺇﻟﻰ ﻋﺼﺭﻨﺔ ﺘﺸﺭﻴﻌﺎﺘﻬﺎ ‪ ،‬ﻭﺴﻥ ﻗﻭﺍﻨﻴﻥ ﺠﺩﻴﺩﺓ ﺘﺘﻤﺎﺸﻰ ﻤﻊ ﺍﻟﺘﻁﻭﺭﺍﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﺔ ﻭﺘﻭﺍﻜﺒﻬﺎ‬
‫ﻓﺠﺎﺀ ﺍﻷﻤﺭ ‪ 11-03‬ﻓﻲ ﺴﻨﺔ ‪ 2003‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭﺍﻟﻘﺭﺽ ﻟﻴﻨﻅﻡ ﻨﺸﺎﻁ ﺍﻟﺒﻨـﻭﻙ ﺍﻟﻌﺎﻤﻠـﺔ ﻓﻲ‬
‫ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ‪ ،‬ﻭﻟﻴﺭﺴـﻡ ﻤﻌﺎﻟـﻡ ﺇﺴﺘﺭﺍﺘﺠﻴﺎﺕ ﺠﺩﻴـﺩﺓ ﺘﺒﻨﻰ ﻤﻥ ﺨﻼﻟﻬﺎ ﻗﻭﺍﻋﺩ ﺃﻜﺜﺭ ﺍﻨﻔﺘﺎﺡ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺴﻭﻕ‬
‫ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ‪.‬ﻭﻋﻠﻴﻪ ﻓﺈﻥ ﺩﺭﺍﺴﺘﻨﺎ ﻟﻠﻤﻭﻀﻭﻉ ﺴﻭﻑ ﺘﻜﻭﻥ ﺍﻨﻁﻼﻕ ﻤﻥ ﺒﺩﺍﻴﺔ ﻫﺫﻩ ﺍﻹﺼﻼﺤﺎﺕ ‪.‬‬
‫‪7‬‬
 ‫ﻟﻜﻥ ﻨﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﺍﻷﻤﺭ ‪ 11-03‬ﻗﺩ ﺘﺒﻨـﻰ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴـﺔ ﻜﻔﺌﺔ ﺜﺎﻨﻴﺔ ﺇﻟﻰ ﺠﺎﻨﺏ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺒﺨﻼﻑ‬
‫ﺍﻟﻤﺭﺴﻭﻡ ﺍﻟﺴﺎﻟﻑ ﺍﻟﺫﻜﺭ ﻤﻤﺎ ﻗﺩ ﻴﺩﺨﻠﻨﺎ ﻓﻲ ﺘﺴﺎﺅل ﻋﻥ ﻫﺎﺫﻴﻥ ﺍﻟﻤﻌﻨﻴﻴـﻥ ‪ .‬ﻭﻗـﺩ ﺘﻭﺼﻠﻨﺎ ﺇﻟـﻰ ﺃﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﺤﺎﻭل ﺘﺩﺍﺭﻙ ﺍﻟﻨﻘﺹ ﺍﻟﺫﻱ ﻜﺎﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺭﺴﻭﻡ ﺍﻟﺴﺎﻟﻑ ﺍﻟﺫﻜﺭ‪ ،‬ﺤﻴـﺙ ﺃﻥ ﻤﻔﻬﻭﻤﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭ‬
‫ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻜﺎﻨﺎ ﻤﺴﺘﻐﺭﻗﻴﻥ ﻓﻲ ﻟﻔﻅ ﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻘﺭﺽ‪.‬‬
‫ﻭﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻷﻤﺭ‪ 11-03‬ﻨﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﺃﺨﻀﻊ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻷﺤﻜﺎﻡ ﻫﺫﺍ ﺍﻷﻤﺭ ‪ ،‬ﻜﻤﺎ‬
‫ﺃﺨﻀﻊ ﻓﻲ ﺫﻟﻙ ﺍﻟﺒﻨـﻭﻙ ﻭﻤـﺎﺩﺍﻡ ﺍﻟﻘﻁـﺎﻉ ﺍﻟﺒﻨﻜـﻲ ﺍﻟﻴـﻭﻡ ﻫـﻭ ﺍﻟﻘﻁﺎﻉ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺸﻬـﺩ ﺘﻁﻭﺭﺍﺕ‬
‫ﺃﺴﺭﻉ ﻓﺈﻨﻨـﺎ ﻟـﻥ ﻨﺘﻌﺭﺽ ﺇﻟﻰ ﻤﻭﻀﻭﻉ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ‪.‬‬
‫ﻭ ﺒﺎﻟﻤﻭﺍﺯﺍﺓ ﻜﺎﻨﺕ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻭﻻ ﺯﺍﻟﺕ ﺘﺴﻌﻰ ﺠﺎﻫﺩﺓ ﻟﺩﺨﻭل ﺇﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﺴﻭﻕ‪ ،‬ﻭﺫﻟﻙ ﺒﻐﺭﺽ ﺍﻟﺘﻌﺭﻴﻑ‬
‫ﺒﺎﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺘﻬﺎ ‪ ،‬ﻭﻤﺤﺎﻭﻟﺔ ﻤﻨﻬﺎ ﻟﻤﻨﺎﻫﻀﺔ ﺍﻷﺴﻭﺍﻕ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﺔ ﺍﻷﺨﺭﻯ ﻟﻜﻥ ﺍﻟﺸﺭﻁ ﺍﻟﻭﺤﻴﺩ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻬـﺫﻩ‬
‫ﺍﻷﺴﻭﺍﻕ ﻫﻭ ﻓﺘﺢ ﺍﻷﺴﻭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ ‪ ،‬ﻭﺇﻟﻐﺎﺀ ﺍﻟﺤﺩﻭﺩ ﻭ ﺇﺼﻼﺡ ﺍﻟﺘﺸﺭﻴﻌـﺎﺕ ﺒﻐﺭﺽ ﺘﺩﺍﻭل ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ‬
‫ﺒﻜـل ﺤﺭﻴـﺔ ‪.‬‬
‫ﻭﻋﻠﻰ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﺤﻭ ﻨﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﺍﻷﻤﺭ ‪ 11-03‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻟﻡ ﻴﻤﻴﺯ ﺒﻴـﻥ ﻨﻭﻋﻴـﻥ ﻤـﻥ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ‪ :‬ﺒﻨﻭﻙ ﻋﻤﻭﻤﻴﺔ ﺘﻌﻭﺩ ﻟﻠﺩﻭﻟﺔ ‪ ،‬ﻭﺒﻨﻭﻙ ﺨﺎﺼﺔ ﻭﻫﻲ ﻤﻭﻀﻭﻉ ﺒﺤﺘﻨﺎ ﻫﺫﺍ ‪ ،‬ﻭﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻹﻁﺎﺭ‬
‫ﻓﺈﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﻴﺨﺘﻠﻑ ﻋﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺘﺨﺼﺹ ﺤﻴﺙ ﻴﻘﺼﺩ ﺒﻬﺫﺍ ﺍﻷﺨﻴﺭ ﺃﻨﻪ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺘﺨﺼﺹ‬
‫ﻓﻲ ﺘﻤﻭﻴل ﻨﺸﺎﻁ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﻤﻌﻴﻥ ﻤﺜﺎل ﺫﻟﻙ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻌﻘﺎﺭﻴﺔ ﺍﻟﺘـﻲ ﺘﺘﻤﻴـﺯ ﻭ ﺘﺘﺨﺼـﺹ ﺒﺘﻤﻭﻴـل‬
‫ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺍﻟﻌﻘﺎﺭﻴﺔ ‪ ،‬ﻏﺎﻟﺒﺎ ﻤﺎ ﻴﻜﻭﻥ ﻓﻴﻬﺎ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﻷﺠﺎل ﻁﻭﻴﻠﺔ ﻭﻻ ﻴﻌﺘﻤﺩ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﻭﻉ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻤﺘﺨﺼﺼﺔ – ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺇﻨﻤﺎ ﺘﻌﺘﻤﺩ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺨﺼﺹ ﻟﻬﺎ ﻤﻥ ﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ‬
‫ﺃﻭ ﻤﺎ ﺘﺼﺩﺭﻩ ﻤﻥ ﺴﻨﺩﺍﺕ ﺃﻭ ﻤﺎ ﺘﺤﺼل ﻋﻠﻴﻪ ﻤﻥ ﻗﺭﻭﺽ ﻁﻭﻴﻠﺔ ﺍﻟﻤﺩﻯ‪.‬‬
‫ﺃﻤﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﺃﻋﺘﻤﺩ ﻓﻲ ﺘﻤﻴﻴﺯ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻭﻁﻨﻲ ﻋﻥ ﺍﻟﺒﻨـﻙ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﻋﻠـﻰ ﻤﻌﻴـﺎﺭ‬
‫ﺭﺅﻭﺱ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﻓﺈﻥ ﻜﺎﻨـﺕ ﺃﻏﻠﺒﻴـﺔ ﺭﺅﻭﺱ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺘﻤﺘﻠﻜﻬـﺎ ﺍﻟﺩﻭﻟـﺔ ﻓﻴﻌـﺩ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻋﻤﻭﻤﻲ ﻤﻠﻙ‬
‫ﻟﻠﺩﻭﻟﺔ‪ ،‬ﺃﻤﺎ ﺇﻥ ﻜﺎﻨﺕ ﺃﻏﻠﺏ ﺭﺃﺴﻤﺎﻟﻪ ﻴﻤﺘﻠﻜﻬﺎ ﺨﻭﺍﺹ ﻓﻴﻌﺩ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺨﺎﺹ‪.‬‬
‫ﺇﻥ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﻗﺩ ﺘﺒﻨﻰ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭ ﻤﻥ ﺨﻼل ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 729‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﺍﻟﻤﻌﺩل‬
‫ﺒﺘﺎﺭﻴﺦ ‪ 09‬ﺩﻴﺴﻤﺒﺭ ‪ 1996‬ﺒﺎﻷﻤﺭ ‪ ، 27-96‬ﻭﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ﺘﻭﻀﺢ ﺠﻠﻴﺎ ﺃﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﻴﺨﻀﻊ ﻓﻲ‬
‫ﺘﺤﺩﻴـﺩﻩ ﻟﻠﻤﻌﻴﺎﺭ ﺍﻟﻤﺎﻟـﻲ ﺃﻱ ﻟﻤﻌﻴـﺎﺭ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺘﺭﻜـﺯ ﺭﺅﻭﺱ ﺍﻷﻤﻭﺍل ‪.‬ﻭﻗﺩ ﺃﺤﺩﺜـﺕ ﻫـﺫﻩ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ‬
‫ﺒﻤﻨﺎﺴﺒﺔ ﺍﻟﺩﺨﻭل ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻤﻨﻅﻤﺔ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﺔ ﻟﻠﺘﺠﺎﺭﺓ‪.‬‬

‫‪8‬‬
 ‫ﻭ ﺘﺯﺍﻤﻨﺎ ﻤﻊ ﺼﺩﻭﺭ ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭﺍﻟﻘﺭﺽ ﻓﻘﺩ ﺃﺼﺩﺭﺕ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻨﺼﻭﺹ‬
‫ﺍﻟﺘﺸﺭﻴﻌﻴﺔ ﺍﻷﺨﺭﻯ ﻟﺘﻤﻬﻴﺩ ﺍﻟﻁﺭﻴﻕ ﻨﺤﻭ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﺴﻭﻕ‪ ،‬ﻭﻨﻘﺼﺩ ﺒﺎﻟﺫﻜﺭ ﺼﺩﻭﺭ ﺍﻷﻤﺭ ﺭﻗﻡ ‪03-03‬‬
‫ﺍﻟﺼﺎﺩﺭ ﺒﺘﺎﺭﻴﺦ ‪ 19‬ﻴﻭﻟﻴﻭ ‪2003‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ‪ .‬ﺤﻴﺙ ﺃﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻷﻤﺭ ﺃﺘﻰ ﻟﻔﻙ ﺍﻟﻠﺒـﺱ ﺒﺘﺒﻨـﻲ‬
‫ﻭ ﺒﻭﻀﻭﺡ ﻗﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﺔ ‪ .‬ﻭﺍﻟﺒﺤﺙ ﻋﻥ ﺴﺒل ﻀﻤﺎﻥ ﻨﺯﺍﻫﺔ ﻭ ﺸﻔﺎﻓﻴﺔ ﺘﻘﺩﻴـﻡ ﺍﻟﺨﺩﻤـﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ‪ ،‬ﺒﻭﺼﻔﻬﺎ ﻨﺸﺎﻁ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻱ‪.‬‬
‫ﻭ ﻜﺎﻥ ﻗﺩ ﺼﺩﺭ ﻗﺒل ﺫﻟﻙ ﺍﻷﻤﺭ ﺭﻗﻡ ‪ 01-03‬ﺍﻟﺼﺎﺩﺭ ﺒﺘﺎﺭﻴﺦ‪ 22‬ﺃﻭﺕ ‪ 2001‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠـﻕ ﺒﺤﺭﻴـﺔ‬
‫ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﻭﻗﺩ ﻭﻀﺢ ﻓﻴﻪ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﻨﻴﺔ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻓﻲ ﺘﺒﻨﻲ ﺴﻴﺎﺴﺔ ﺤﺭﻴﺔ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻭﺒﺎﻟﺘﺎﻟـﻲ ﺭﻓـﻊ‬
‫ﺍﻟﻘﻴﻭﺩ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺘﻁﻠﺒﻬﺎ ﺍﻻﻨﻀﻤﺎﻡ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻤﻨﻅﻤﺔ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﺔ ﻟﻠﺘﺠﺎﺭﺓ ‪ ،‬ﻭﻓﺘﺢ ﺍﻟﻤﺠﺎل ﺃﻤﺎﻡ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭ‬
‫ﺍﻷﺠﻨﺒـﻲ ﻭﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﺘﻤﺎﺸﻴﺎ ﻤﻊ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 37‬ﻤﻥ ﺩﺴﺘﻭﺭ ‪ 1996‬ﺍﻟﺘﻲ ﻜﺭﺴـﺕ ﻫﺫﺍ‬
‫ﺍﻟﻤﺒﺩﺃ ﺤﻴـﺙ ﺠﺎﺀ ﻓﻴﻬﺎ" ﺇﻥ ﺤﺭﻴﺔ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ ﻭﺍﻟﺼﻨﺎﻋﺔ ﻤﻀﻤﻭﻨﺔ ‪ ،‬ﻭﺘﻤﺎﺭﺱ ﻓﻲ ﺇﻁﺎﺭ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ "‪.‬‬
‫ﻭﻗﺩ ﻭﺭﺩ ﻓﻲ ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﺴﺎﻟﻑ ﺍﺴﺘﺜﻨﺎﺀ ﻭﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﻤﺭﺍﻋﺎﺓ ﺍﻟﻘﻭﺍﻨﻴﻥ ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺘﻨﻅﻴﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻟﻨﺸﺎﻁـﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﻘﻨﻨﺔ ‪.‬ﺤﻴﺙ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﺍﺴﺘﺨﺩﻡ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻠﻔﻅ ﻭﻜﺎﻥ ﻴﺘﺭﺍﻭﺡ ﺒﻴﻥ" ﺍﻟﻤﻬﻥ ﺍﻟﻤﻨﻅﻤـﺔ " ﻭ"ﺍﻟﻨﺸﺎﻁـﺎﺕ‬
‫ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴـﺔ ﺍﻟﻤﻘﻨﻨـﺔ"‪ .‬ﻭﺍﻟﺫﻱ ﻴﻘﺼـﺩ ﺒـﻪ ﺘﻨﻅﻴﻡ ﻗﻭﺍﻋﺩ ﻗﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﻟﻤﻴﺩﺍﻥ ﻤﻌﻴﻥ ‪ ،‬ﻭﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﻨﻅـﺭﺍ‬
‫ﻻﻋﺘﺒﺎﺭﺍﺕ ﻤﻌﻴﻨﺔ ﻓﺈﻥ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﻗﺎﻋﺩﺓ ﺤﺭﻴﺔ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ ﺘﻜﻭﻥ ﺘﺤﺕ ﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ – ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺘﺸﺭﻴﻌﻴﺔ –‬
‫ﻓﻴﻤـﺎ ﻴﺘﻌﻠـﻕ ﺒﺸﺭﻭﻁ ﺍﻹﻨﺸﺎﺀ ﻭ‪/‬ﺃﻭ ﺍﻹﺴﺘﻐﻼل ﻭﻤـﻥ ﺒﻴـﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺠﺎﻻﺕ ﻨﺸﺎﻁ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻨﻅـﺭﺍ‬
‫ﻟﻠﺨﻁﻭﺭﺓ ﺍﻟﺘـﻲ ﻴﻤﺜﻠﻬـﺎ ﻭﻀﺭﻭﺭﺓ ﺘﻭﺨﻲ ﺍﻟﺤﺫﺭ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺠﺎل ﺴﻭﺍﺀ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒـﺔ ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻴﻥ ‪ ،‬ﺃﻭ‬
‫ﻋﻠـﻰ ﺍﻟﺒﻨﻜﻲ ﻨﻔﺴـﻪ ﺃﻡ ﻋﻠـﻰ ﺍﻟﻤﻨﻅﻭﻤﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻜﻜل‪.‬‬
‫ﻭﻓﻌﻼ ﺒﺩﺃﺕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﻓﻲ ﺍﻻﻨﺘﺸﺎﺭ ﻤﻨﺫ ‪ 1996‬ﻭﻜﺎﻥ "ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﻠﻴﻔﺔ " ﺃﻭﻟﻬـﺎ ‪.‬ﻟﻜﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﻐﺭﻴﺏ‬
‫ﺃﻥ ﺃﻏﻠﺒﻴﺔ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻟﻡ ﺘﺴﺘﻤﺭ ﻓﻜﺎﻨﺕ ﻨﻬﺎﻴﺘﻬﺎ ﺒﺎﻹﻓﻼﺱ‪ ،‬ﻭﻜﺎﻥ ﺍﺨﺘﻼﻑ ﻜﺒﻴﺭ ﺤﻭل ﺫﻟﻙ ﺨﺎﺼﺔ ﻤﻊ‬
‫ﻤـﻊ ﻗﻀﻴﺔ ﺍﻟﺨﻠﻴﻔﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻜﺎﺩﺕ ﺃﻥ ﺘﺅﺩﻱ ﺒﺎﻟﻤﻨﻅﻭﻤﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻬﺎﻭﻴﺔ ﻤﻤﺎ ﺩﻓﻊ ﺍﻟﻌﺩﻴﺩ ﻤـﻥ ﺭﺠﺎل‬
‫ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺎل ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺒﺤﺙ ﻋﻥ ﺃﺴﺒﺎﺏ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻅﺎﻫﺭﺓ ﺨﺎﺼﺔ ﻭﺃﻥ ﺍﻟﻘﻁﺎﻉ ﺍﻟﺒﻨﻜﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌـﺭﻱ ﻗﻁﺎﻉ‬
‫ﺨﺼﺏ ‪ ،‬ﻭﻗﻁﺎﻉ ﺨﺩﻤﺎﺘﻲ ﺤﺩﻴﺙ ﺍﻟﺘﻜﻭﻴﻥ ‪.‬‬
‫ﻭﺒﻘﻴﺕ ﺍﻟﺴﻠﻁﺔ ﺒﻤﺨﺘﻠﻑ ﻤﺴﺘﻭﻴﺎﺘﻬﺎ ﺤﺎﺌﺭﺓ ﺃﻤﺎﻡ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻭﻀﻊ ﻭﻜﻴﻔﻴﺔ ﺍﻟﺘﺼﺩﻱ ﻟﻬﺫﻩ ﺍﻟﻤﺸﺎﻜـل ﺨﺎﺼـﺔ‬
‫ﻭﺃﻥ ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭﺍﻟﻘﺭﺽ ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺤﺩﻴﺙ ﺍﻟﻨﺸﺄﺓ ﺃﺨﺩ ﺒﻌﻴﻥ ﺍﻹﻋﺘﺒﺎﺭ ﺍﻟﺘﻭﺼﻴـﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻗﺩﻤﺘﻬﺎ‬
‫ﻤﺨﺘﻠﻑ ﺍﻟﻬﻴﺌﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﺔ ‪.‬‬

‫‪9‬‬
‫ﻭﻫـﻭ ﻤﺎ ﺠﻌﻠﻨـﺎ ﻨﺘﺴﺎﺀل‪ :‬ﺇﻟـﻰ ﺃﻱ ﺤﺩ ﻴﻤﻜﻥ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺃﻥ ﺘﻜﻭﻥ ﻜﻌﺎﺌﻕ ﺃﻤﺎﻡ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺠﺎل‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻜﻲ ؟ ﻭﻫل ﻴﻤﻜﻥ ﺍﻟﻘﻭل ﺃﻥ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻔﺭﻀﻬﺎ ﺍﻟﺘﺸﺭﻴﻊ ﺍﻟﺒﻨﻜﻲ ﺴﺒﺏ ﻋﺠﺯ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ؟‬
‫ﻫل ﻴﻤﻜﻥ ﻟﻘﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﺘﻐﻴﻴﺭ ﺍﻟﻁﺒﻴﻌﺔ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺹ ؟ ﻤﺎ ﻫﻲ ﺃﻫـﻡ ﺍﻹﺼﻼﺤﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﺘﺸﺭﻴﻌﻴﺔ ﻓﻲ ﻤﺠـﺎل ﺇﻓﻼﺱ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ؟‬
‫ﻟﻺﺠﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﻜﺎﻓﺔ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺘﺴﺎﺅﻻﺕ ﺍﺨﺘﺭﻨﺎ ﺍﻟﺘﻁﺭﻕ ﺇﻟﻴﻬﺎ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺒﺤﺜﻨﺎ ﺇﻟﻰ ﻨﻘﻁﺘﻴﻥ ﺃﺴﺎﺴﻴﺘﻴﻥ ﺤﻴﺙ‬
‫ﻨﻘﺩﻡ ﻤﻥ ﺨﻼﻟﻬﺎ ﻓﻲ ‪:‬‬

‫ﺍﻟﻔﺼـل ﺍﻷﻭل ‪ :‬ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼـﺔ ﻜﻤﺠـﺎل ﻟﻼﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓـﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌـﺭ‪.‬‬
‫ﺍﻟﻔﺼـل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ ‪ :‬ﻗﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﻭﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﻤﺨﺘﻠﻑ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ‪.‬‬

‫‪10‬‬
‫ﺍﻟﻔﺼـــﻞ ﺍﻷﻭﻝ‬

‫‪11‬‬
 ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻷﻭل = ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﻜﻤﺠﺎل ﻟﻼﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‬
‫ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌـﺭ‪:‬‬

‫ﻟﻘﺩ ﻜﺭﺱ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﻤﺒﺩﺃ ﺤﺭﻴﺔ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ‪ ،‬ﺴﻭﺍﺀ ﺇﺫ ﻤﺎﺭﺴﺕ ﻫﺫﻩ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﻤﻥ‬
‫ﺸﺨﺹ ﻭﻁﻨﻲ ﺃﻡ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﺸﺨﺹ ﺃﺠﻨﺒﻲ ﻭ ﺫﻟﻙ ﻤﻊ ﻤﺭﺍﻋﺎﺓ ﺍﻷﺤﻜﺎﻡ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻟﻨﺸﺎﻁﺎﺕ ﺍﻟﻤﻘﻨﻨﺔ)‪،(1‬‬
‫ﺇﻻ ﺃﻥ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﻤﺠﺎل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻻ ﻴﻌﺩﻭﺍ ﺃﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﻤﺨﺘﻠﻔﺎ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺠﺎل ﻭ ﻨﻅﺭﺍ ﻟﺤﺴﺎﺴﻴﺘﻪ ﻭ‬
‫ﺍﺭﺘﺒﺎﻁﻪ ﺍﻟﺸﺩﻴﺩ ﺒﺎﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﻜﻜل ‪ ،‬ﻭ ﻜﻭﻨﻪ ﺍﻟﻤﺭﺁﺓ ﺍﻟﻌﺎﻜﺴﺔ ﻟﻠﺭﺍﺤﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﺩﻭﻟﺔ ﻓﺈﻨﻪ ﻴﺘﻌﻴﻥ ﻋﻨﺩ ﺇﻨﺸﺎﺀ‬
‫ﺒﻨﻙ ﺨﺎﺹ ﺨﻀﻭﻋﻪ ﻟﺸﺭﻭﻁ ﻭ ﺇﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺭﻗﺎﺒﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻤﻥ ﺠﻬﺔ ﺃﺨﺭﻯ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺘﻨﻅﻤﻪ ﻗﻭﺍﻋﺩ ﻭ ﺃﺴﺱ ﻴﺴﻴﺭ ﻭﻓﻘﻬﺎ‪ ،‬ﻭ ﻤﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﻨﻁﻠﻕ ﻓﺈﻨﻨﺎ‬
‫ﺴﻭﻑ ﻨﺘﻁﺭﻕ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﻤﺭﺤﻠﺔ ﺇﻨﺸﺎﺀ ﺒﻨﻙ ﺨﺎﺹ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻓﻲ ﻤﺒﺤﺜﻨﺎ ﺍﻷﻭل‪ ،‬ﺜﻡ ﻨﻌﺭﺝ ﺇﻟﻰ‬
‫ﺍﻟﺒﺤﺙ ﻋﻥ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻓﻲ ﻤﺭﺤﻠﺔ ﺇﺴﺘﻐﻼل ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﻓﻲ ﻤﺒﺤﺜﻨﺎ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪.‬‬
‫ﺍﻟﻤﺒﺤـﺙ ﺍﻷﻭل ‪ :‬ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﻤﺭﺤﻠﺔ ﺇﻨﺸـﺎﺀ ﺍﻟﺒﻨـﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼـﺔ ﻓـﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌـﺭ‪:‬‬
‫ﺇﻥ ﺇﻨﺸﺎﺀ ﺃﻱ ﺒﻨﻙ ﺨﺎﺹ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻴﻜﻭﻥ ﺒﻨﺎﺀﺍ ﻋﻠﻰ ﺸﺭﻭﻁ ﺭﻗﺎﺒﻴﺔ ﻤﻌﻴﻨﺔ ﻭ ﻭﻓﻘﺎ ﻹﺠﺭﺍﺀﺍﺕ‪.‬‬
‫ﺇﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﻭ ﺍﻹﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﻫﻲ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻜﻔل ﻤﻥ ﺨﻼﻟﻬﺎ ﺍﻟﻬﻴﺌﺎﺕ ﻭ ﺍﻟﻬﻴﺎﻜل ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﻴﺔ ﻨﻭﻋﻴﻥ ﻤﻥ‬
‫ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ‪ :‬ﺘﻜﻭﻥ ﺍﻷﻭﻟﻰ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺇﺩﺍﺭﻱ ﻭﺍﻟﺜﺎﻨﻴﺔ ﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪ ،‬ﻭ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﺍ ﺍﻷﺴﺎﺱ ﺇﺭﺘﺌﻴﻨﺎ ﺍﻟﺘﻁﺭﻕ ﻟﻬﺫﺍ‬
‫ﺍﻟﻌﻨﺼﺭ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺒﻴﺎﻥ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻹﺩﺍﺭﻴﺔ ﻟﻺﻨﺸﺎﺀ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻷﻭل‪ ،‬ﺜﻡ ﻨﻌﺭﺝ ﺍﻟﻰ‬
‫ﺍﻟﻁﺭﻴﻘﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻡ ﻤﻥ ﺨﻼﻟﻬﺎ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ‪.‬‬
‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﻜﻴﻔﻴﺎﺕ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻹﺩﺍﺭﻴﺔ ﻹﻨﺸﺎﺀ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ‪:‬‬
‫ﻜﻤﺎ ﺴﺒـﻕ ﻭ ﺃﻥ ﺒﻴﻨـﺎ ﻓﺈﻥ ﺃﻭل ﻜﻴﻔﻴﺔ ﻟﻠﺭﻗﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺘﻜﻭﻥ ﻋﻨﺩ ﺇﻨﺸﺎﺀ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻓﻲ‬
‫ﺸﻜل ﺭﻗﺎﺒﺔ ﺇﺩﺍﺭﻴﺔ ‪ ،‬ﺇﻥ ﺃﻏﻠﺏ ﺃﻋﻤﺎل ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻹﻁﺎﺭ ﺘﻜﻭﻥ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﻬﻴﺌﺎﺕ ﺍﻟﻭﺼﻴﺔ ﻭ ﺘﺘﻡ‬
‫ﻭﻓﻘﺎ ﻵﻟﻴﺘﻴﻥ ﻭ ﻫﻤﺎ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﻭ ﻫﻭ ﻤﺎ ﺴﻭﻑ ﻴﻜﻭﻥ ﻤﻭﻀﻭﻉ ﻓﺭﻋﻨﺎ ﺍﻷﻭل‪ .‬ﺃﻤﺎ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﻓﻬﻭ ﻤﻭﻀﻭﻉ‬
‫ﻓﺭﻋﻨﺎ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪.‬‬
‫ــــــــــــــــــــــــــ‬
‫)‪ (1‬ﺘﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 04‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ‪ 01-03‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺘﺭﻗﻴﺔ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﺼﺎﺩﺭ ﺒﺘﺎﺭﻴﺦ ‪ 22‬ﺃﻭﺕ ‪ 2001‬ﺠﺭﻴﺩﺓ ﺭﺴﻤﻴﺔ ﻋﺩﺩ ‪": 47‬‬
‫ﺘﻨﺠﺯ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﻓﻲ ﺤﺭﻴﺔ ﺘﺎﻤﺔ ﻤﻊ ﻤﺭﺍﻋﺎﺓ ﺍﻟﺘﺸﺭﻴﻊ ﻭ ﺍﻟﺘﻨﻅﻴﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻟﻨﺸﺎﻁﺎﺕ ﺍﻟﻤﻘﻨﻨﺔ ﻭ ﺤﻤﺎﻴﺔ ﺍﻟﺒﻴﺌﺔ"‬

‫‪12‬‬
 ‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻷﻭل ‪ :‬ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﻜﺂﻟﻴﺔ ﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ‪:‬‬
‫ﺇﻥ ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﻴﻌﺩ ﻜﺸﺭﻁ ﺠﻭﻫﺭﻱ ﺤﺘﻰ ﻴﺘﻤﻜﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﻤﻥ ﺃﻥ ﻴﺘﺄﺴﺱ‬
‫ﻜﺸﺨﺹ ﻤﻥ ﺃﺸﺨﺎﺹ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ﺍﻟﺒﻨﻜﻲ ﺇﻻ ﺃﻥ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﻓﻲ ﺤﺩ ﺫﺍﺘﻪ ﻴﻘﻭﻡ ﻋﻠﻰ ﺘﻭﻓﻴﺭ ﺸﺭﻭﻁ ﻤﻌﻴﻨﺔ‪ ،‬ﻭ‬
‫ﺇﻥ ﻤﻨﺢ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﻴﻜﻭﻥ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻺﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﻤﻌﻴﻨﺔ ﺇﻥ ﻜل ﻫﺫﺍ ﻴﺩﻓﻌﻨﺎ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺒﺤﺙ ﻋﻥ ﻤﻌﻨﻰ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ؟‪ ،‬ﻭ‬
‫ﻤﺎ ﻫﻲ ﻤﺨﺘﻠﻑ ﺇﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻴﻪ؟‬
‫ﺇﻥ ﺍﻹﺠﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺘﺴﺎﺅﻻﺕ ﻴﺘﻁﻠﺏ ﻤﻨﺎ ﺍﻟﺒﺤﺙ ﻓﻲ ﻜل ﻨﻘﻁﺔ ﻋﻠﻰ ﺤﺩﻯ‪ ،‬ﻭ ﻫﻭ ﻤﺎ ﺴﻭﻑ ﻨﺒﺤﺙ ﻓﻴﻪ‬
‫ﺒﺎﻟﺘﺤﻠﻴل)‪.(1‬‬
‫ﺃﻭﻻ‪ :‬ﻤﻔﻬﻭﻡ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ‪:‬‬
‫ﺇﻥ ﺘﺄﺴﻴﺱ ﺃﻱ ﺒﻨﻙ ﺨﺎﺹ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻻ ﺒﺩ ﻤﻥ ﺃﻥ ﻴﺨﻀﻊ ﺃﻭﻻ ﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺇﺩﺍﺭﻴﺔ ﺇﻥ ﺃﻭل ﻭﺴﺎﺌل ﻫﺫﻩ‬
‫ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻫﻭ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ‪ L’autorisation‬ﺇﻥ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﺠﻌل ﻫﺫﺍ ﺍﻹﺠﺭﺍﺀ ﻭ ﺠﻭﺒﻲ ﻟﺘﺄﺴﻴﺱ ﺒﻨﻙ ﺨﺎﺹ‬
‫ﺃﻭ ﻓﺭﻉ ﺒﻨﻙ ﺨﺎﺹ ﺃﺠﻨﺒﻲ ﻭ ﻜﻭﻨﻪ ﺇﺠﺭﺍﺀ ﺃﻭﻟﻲ ﻓﺈﻨﻪ ﻴﺘﻌﻴﻥ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺘﻌﺭﻴﻑ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ‪ ،‬ﺜﻡ ﻨﺘﻁﺭﻕ ﺇﻟﻰ‬
‫ﺃﻫﻡ ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺘﻁﻠﺒﻬﺎ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﻟﻠﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ‪ ،‬ﻭ ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺠﺎل ﺍﻟﺒﻨﻜﻲ‪،‬‬
‫ﻓﺎﻟﻁﺒﻴﻌﺔ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﻟﻠﻘﺭﺍﺭ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ‪،‬ﻭ ﻓﻲ ﺍﻷﺨﻴﺭ ﻨﺒﻴﻥ ﻤﺨﺘﻠﻑ ﺍﻹﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﻭ ﻁﺭﻕ ﺍﻟﻁﻌﻥ ﻓﻲ ﻗﺭﺍﺭ‬
‫ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ‪.‬‬
‫‪ /1‬ﺘﻌﺭﻴﻑ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ‪:‬‬
‫ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﻫﻭ ﺇﺠﺎﺯﺓ ﺍﻟﻌﻤل ﻭ ﺍﻹﺫﻥ ﺒﻪ ﻭ ﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﻤﻌﻨﻴﺎﻥ‪:‬‬
‫ﻓﺎﻟﻤﻌﻨﻰ ﺍﻟﻜﻼﺴﻴﻜﻲ ﻟﻠﺘﺭﺨﻴﺹ ﻴﺭﺍﺩ ﺒﻪ ﺍﺤﺩ ﺴﻠﻁﺎﺕ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﻟﺴﻤﺎﺡ ﻟﺸﺨﺹ ﻟﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﻨﺸﺎﻁ ﺃﻭ ﺤﻕ‪.‬‬
‫ﺃﻤﺎ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﻤﻌﻨﻲ ﺍﻟﺤﺩﻴﺙ ﻓﺈﻨﻪ ﻴﻘﺼﺩ ﺒﻪ ﺇﺠﺎﺯﺓ ﺍﻟﺴﻠﻁﺔ ﺒﻤﻔﻬﻭﻤﻬﺎ ﺍﻟﻭﺍﺴﻊ ﻓﻲ ﻤﻨﺢ ﺸﺨﺹ ﻤﻌﻴﻥ ﺍﻟﻘﻴﺎﻡ‬
‫ﺒﻔﻌل ‪ ،‬ﺒﺤﻴﺙ ﻟﻴﺱ ﻟﻬﺫﺍ ﺍﻟﻔﺭﺩ ﺍﻟﻘﻴﺎﻡ ﺒﻪ ﺇﻻ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﻤﺭﻭﺭ ﺒﻬﺎ ﻨﻅﺭﺍ ﻟﻌﻭﺍﺌﻕ ﺘﺘﻌﻠﻕ ﺇﻤﺎ ﺒﻨﻘﺹ ﺃﻫﻠﻴﺔ‬
‫)‪(2‬‬
‫ﺃﻭ ﻟﺤﺩﻭﺩ ﺼﻼﺤﻴﺎﺘﻪ ﺒﺤﻜﻡ ﻁﺒﻴﻌﺘﻪ‪ ،‬ﺇﻥ ﻤﻨﺢ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﻴﻜﻭﻥ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻤﻠﻑ ﻤﻌﻴﻥ‬
‫ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــ‬

‫)‪ (1‬ﺘﺠﺩﺭ ﺍﻹﺸﺎﺭﺓ ﺇﻟﻰ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﻟﻡ ﻴﻤﻴﺯ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻌﺎﻡ ﻭ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﻋﻨﺩ ﺇﺼﺩﺍﺭﻩ ﺴﻭﺍﺀ ﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ‬
‫ﺃﻭ ﺍﻷﻨﻅﻤﺔ ‪ ،‬ﺃﻭ ﺍﻟﺘﻌﻠﻴﻤﺎﺕ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﻨﺹ ﺠﺎﺀ ﺒﺼﻔﺔ ﻋﺎﻤﺔ‪ ،‬ﻭ ﻋﻠﻴﻪ ﻓﺈﻨﻨﺎ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺒﺤﺜﻨﺎ ﺴﻭﻑ ﻨﺘﺤﺩﺙ ﺇﻻ ﻓﻲ ﻤﺎ ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﺒﻨﻭﻙ‬
‫ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ‪.‬‬
‫)‪(2‬‬
‫‪Rachid Zouaima = des autorités de régulation indépendantes dans le secteur financier en‬‬
‫‪algerie, 2005 édition Homa p :30‬‬

‫‪13‬‬
‫ﻭ ﺍﻟﺠﺩﻴﺭ ﺒﺎﻟﺫﻜﺭ ﺃﻥ ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻟﻡ ﻴﻨﺹ ﻋﻠﻰ ﺘﻌﺭﻴﻑ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﺒﻭﺼﻔﻪ ﺍﻷﻟﻴﺔ‬
‫ﺍﻷﻭﻟﻰ ﻟﻠﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻹﺩﺍﺭﻴﺔ ‪ .‬ﻭ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺼﺩﺩ ﻴﺒﻘﻰ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﻤﻔﻬﻭﻡ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﺠﺎﻨﺒﻪ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻲ‬
‫ﻤﺒﻬﻡ‪.‬‬
‫‪ /2‬ﺸﺭﻭﻁ ﻤﻨﺢ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ‪:‬‬
‫ﺇﻥ ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﻴﻤﻜﻥ ﺘﻘﺴﻴﻤﻬﺎ ﺘﺒﻌﺎ ﻟﻠﻤﻭﻀﻭﻉ ﺍﻟﺫﻱ ﺘﺭﺘﺒﻁ ﺒﻪ ﺇﻟﻰ ﺸﺭﻭﻁ ﺫﺍﺘﻴﺔ ﻤﺭﺘﺒﻁﺔ‬
‫ﺒﺎﻟﺸﺨﺹ ﺍﻟﻁﺒﻴﻌﻲ ﻭ ﺸﺭﻭﻁ ﺃﺨﺭﻯ ﻤﻭﻀﻭﻋﻴﺔ ﺘﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﺸﺨﺹ ﺍﻟﻤﻌﻨﻭﻱ‪.‬‬
‫ﺍ ‪ -‬ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﺫﺍﺘﻴﺔ ﺍﻟﻤﺭﺘﺒﻁﺔ ﺒﺎﻟﺸﺨﺹ ﺍﻟﻁﺒﻴﻌﻲ‪:‬‬
‫ﻫﻲ ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﺸﺭﻭﻁ ﺘﺭﺘﺒﻁ ﺒﺎﻟﻤﺴﻴﺭﻴﻥ ﻭ ﺍﻟﻤﺩﻴﺭﻴﻥ‪ ،‬ﻭ ﻜﺫﺍ ﺍﻟﺼﻔﺎﺕ ﺍﻷﺨﻼﻗﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻻ ﺒﺩ ﻤﻥ ﺃﻥ ﻴﻜﻭﻨﻭﺍ‬
‫ﻋﻠﻴﻬﺎ‪ .‬ﻀﻑ ﺇﻟﻰ ﺫﻟﻙ ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺄﺼﺤﺎﺏ ﺍﻟﺤﺼﺹ ﺃﻭ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ‪ ،‬ﻭ ﺍﻟﺠﺩﻴﺭ ﺒﺎﻟﺫﻜﺭ ﺃﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﻟﻡ ﻴﻔﺭﻕ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻌﻤﻭﻤﻲ ﻭ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺹ‪ ،‬ﻭ ﻋﻠﻴﻪ ﺘﻁﺒﻕ ﻋﻠﻴﻬﻡ ﻨﻔﺱ ﺍﻟﻘﻭﺍﻋﺩ‪.‬‬
‫‪ .I‬ﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﻤﺴﻴﺭﻴﻥ ﻭ ﺍﻟﻤﺩﻴﺭﻴﻥ‪:‬‬
‫ﻭ ﻫﻡ ﺍﻷﺸﺨﺎﺹ ﺍﻟﺫﻴﻥ ﻴﻘﻭﻤﻭﻥ ﺒﺘﺤﺩﻴﺩ ﺍﻻﺘﺠﺎﻫﺎﺕ ﺍﻟﻔﻌﻠﻴﺔ ﻟﺴﻴﺭ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺹ‪ ،‬ﻭ ﻴﻘﻭﻤﻭﻥ ﺒﺈﺩﺍﺭﺘﻬﺎ‪ ،‬ﻭ‬
‫)‪(1‬‬
‫ﻋﻠﻴﻪ ﻻ ﺒﺩ ﻤﻥ ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﺘﻀﺒﻁ ﺃﺼﺤﺎﺏ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﻭ ﺍﻟﻤﺩﻴﺭﻴﻥ‬
‫* ﺸﺭﻁ ﺍﻟﻌﺩﺩ‪:‬‬
‫ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 90‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ‪ 11 – 03‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻓﺈﻨﻪ ﻴﺘﻭﻟﻰ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻗل ﺸﺨﺼﺎﻥ‬
‫ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺍﻻﺘﺠﺎﻫﺎﺕ ﺍﻟﻔﻌﻠﻴﺔ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﻭ ﺘﺴﺭﻱ ﻋﻠﻰ ﻜﺎﻓﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻨﺸﻁ ﻋﻠﻰ ﺃﺭﺽ ﺍﻟﻭﻁﻥ‪ ،‬ﻭ ﻜﺫﺍ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ‬
‫ﻟﻠﻔﺭﻭﻉ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ‪.‬‬
‫ﺘﻌﺭﻑ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻘﺎﻋﺩﺓ ﺒﻘﺎﻋﺩﺓ ﺍﻷﻋﻴﻥ ﺍﻷﺭﺒﻌﺔ » ‪ « La règle des quatres yeux‬ﻭ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺠﺯﺍﺌﺭ‬
‫ﻓﺈﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻘﺎﻋﺩﺓ ﺸﻜﻠﻴﺔ ﻭ ﻟﻴﺴﺕ ﻓﻌﻠﻴﺔ‪ ،‬ﻭ ﻜﺫﺍ ﻟﻴﺴﺕ ﻤﺴﺘﻤﺭﺓ ﺇﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻘﺎﻋﺩﺓ ﺘﻔﺭﻀﻬﺎ ﺠل ﺍﻟﺘﺸﺭﻴﻌﺎﺕ‬
‫)‪.(2‬‬
‫ﺍﻟﻤﻘﺎﺭﻨﺔ ‪،‬ﻭ ﺫﻟﻙ ﻟﻀﻤﺎﻥ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ﻜﻴﻔﻤﺎ ﻜﺎﻥ ﺸﻜل ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻲ‬
‫ــــــــــــــــــــــــ‬
‫)‪ (1‬ﺃﻨﻅﺭ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 104‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ‪ 11 – 03‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻓﻘﺭﺓ ‪ 02‬ﺠﺎﺀ ﻓﻴﻬﺎ‪:‬‬
‫" ﺍﻟﻤﺴﻴﺭﻭﻥ ﻓﻲ ﻤﻔﻬﻭﻡ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ﻫﻡ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﻭﻥ ﻭ ﺃﻋﻀﺎﺀ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﻭ ﺍﻟﻤﻤﺜﻠﻭﻥ ﻭ ﺍﻷﺸﺨﺎﺹ ﺍﻟﻤﺨﻭﻟﺔ ﻟﻬﻡ ﺴﻠﻁﺔ‬
‫ﺍﻟﺘﻭﻗﻴﻊ"‬
‫)‪(2‬‬
‫‪Christian Gavaldo et jean stoufflet droit bancaire. 2 eme édition litec 1994 , page 32.‬‬

‫‪14‬‬
‫ﻭ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻌﻤﻭﻡ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﺘﺠﺭﺒﺔ ﺍﻟﻔﺭﻨﺴﻴﺔ ﻤﻠﻴﺌﺔ ﺒﺎﻟﻤﻘﺎﺭﻨﺔ ﻤﻊ ﻤﺜﻴﻠﺘﻬﺎ‪ ،‬ﻭ ﻴﻤﻜﻥ ﺍﻟﺘﺄﻜﺩ ﻤﻥ ﻭﺠﻭﺩ ﺸﺭﻁ ﺍﻟﻌﺩﺩ‬
‫ﻓﻲ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺒﻨﻜﻲ ﺍﻟﻔﺭﻨﺴﻲ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻔﺭﻨﺴﻴﺔ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻭﻀﻊ ﺍﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺕ ﻋﻠﻰ ﻋﺎﺘﻕ‬
‫)‪(1‬‬
‫ﺍﻟﻤﺴﺅﻭل ﻜﻌﺩﻡ ﺍﻟﻐﻴﺎﺏ ﺒﺼﻔﺔ ﻤﺴﺘﻤﺭﺓ‪ ،‬ﺍﻟﻜﻔﺎﺀﺓ‪ ...........‬ﺍﻟﺦ‬
‫ﺘﺠﺩﺭ ﺍﻹﺸﺎﺭﺓ ﺇﻟﻰ ﺃﻥ ﻫﻨﺎﻙ ﺘﻌﺎﺭﺽ ﻤﻊ ﺃﺤﻜﺎﻡ ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ‪ ،‬ﻭ ﺍﻟﻤﺎﺩﺘﻴﻥ ‪ 610‬ﻓﻘﺭﺓ ‪ 01‬ﻭ‬
‫‪ 643‬ﻓﻘﺭﺓ ‪ 01‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺸﺘﺭﻁ ﻹﺩﺍﺭﺓ ﺸﺭﻜﺔ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﻤﺠﻠﺱ ﺇﺩﺍﺭﺓ‬
‫ﻴﺘﻜﻭﻥ ﻤﻥ ‪ 03‬ﺃﻋﻀﺎﺀ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻗل ﻓﻲ ﺤﻴﻥ ﺃﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻴﺩﻴﺭﻩ ﺸﺨﺼﺎﻥ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻗل ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺭﻏﻡ ﻤﻥ ﺃﻥ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺸﺭﻜﺔ ﻤﺴﺎﻫﻤﺔ‪.‬‬
‫ﺇﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻹﺸﻜﺎﻟﻴﺔ ﻓﻲ ﺘﻀﺎﺭﺏ ﺍﻟﻨﺼﻭﺹ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﺒﺎﻟﺭﻏﻡ ﻤﻥ ﺼﺩﻭﺭ ﺍﻷﻤﺭ ‪ 11- 03‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭ‬
‫ﺍﻟﻘﺭﺽ‪ ،‬ﻭ ﻜﺫﺍ ﺼﺩﻭﺭ ﻨﻅﺎﻡ ‪ 02-06‬ﻭ ﻜﺫﺍ ﺼﺩﻭﺭ ﻨﺼﻭﺹ ﻗﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﺘﻌﺩل ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﻭ ﻗﺎﻨﻭﻥ‬
‫ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭﺍﻟﻘﺭﺽ‪.‬‬
‫ﺍﻤﺎ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻷﻋﻀﺎﺀ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﻟﻡ ﻴﺤﺩﺩ ﻁﺒﻴﻌﺔ ﻫﺅﻻﺀ ﺍﻷﻋﻀﺎﺀ ﺃﺸﺨﺎﺹ‬
‫ﻁﺒﻴﻌﺔ ﺃﻡ ﻤﻌﻨﻭﻴﺔ ؟ ﻟﻜﻥ ﺒﺎﻟﻤﻭﺍﺯﺍﺓ ﻓﺈﻨﻪ ﺍﺸﺘﺭﻁ ﺃﻥ ﻻ ﻴﻨﺘﻤﻲ ﺇﻟﻰ ﺃﻜﺜﺭ ﻤﻥ ‪ 5‬ﻤﺠﺎﻟﺱ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﻟﺒﻨﻙ ﺘﻭﺠﺩ‬
‫ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 612‬ﻓﻘﺭﺓ ‪ 01‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ‪.‬‬
‫* ﺸﺭﻁ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﻤﺴﻴﺭﻴﻥ‪:‬‬
‫ﺤﺴﺏ ﻤﺎ ﺠﺎﺀ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 91‬ﻓﻘﺭﺓ ‪ 03‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺍﻨﻪ ﺘﺘﻡ ﺘﺴﻠﻴﻡ ﻨﺴﺨﺔ ﻤﻥ‬
‫ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺍﻟﻤﺴﻴﺭﻴﻥ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻴﻴﻥ ﺇﻟﻰ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ‪ ،‬ﺇﻥ ﺍﻟﻘﺭﺍﺀﺓ ﺍﻷﻭﻟﻴﺔ ﻟﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ﻴﻔﺘﺢ ﺍﻟﺒﺎﺏ‬
‫ﻟﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﺴﺎﺅﻻﺕ‪.‬ﻋﻥ ﻤﺩﻯ ﺇﻟﺯﺍﻤﻴﺔ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 91‬ﻓﻘﺭﺓ ‪ 03‬؟‬
‫ﺇﻥ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 91‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ‪ 11-03‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻟﻡ ﺘﺄﺘﻲ ﺒﺼﻔﺔ ﺍﻹﻟـﺯﺍﻡ ﻭ ﻤﻨﻪ ﺘﺴﺘﻭﺤﻲ‬
‫ﺇﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ﻏﻴﺭ ﻤﻠﺯﻤﺔ ﻜﺫﻟﻙ ﺍﻟﻨﺹ ﺒﺎﻟﻐﺔ ﺍﻟﻔﺭﻨﺴﻴﺔ‪:‬‬
‫‪« Les requérants remettent la liste des principaux dirigeants ».‬‬
‫ﺇﻻ ﺃﻨﻪ ﺒﺎﻟﺭﺠﻭﻉ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 3‬ﻓﻘﺭﺓ ‪ 09‬ﻤﻥ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ‪ 02-06‬ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺤﺩﺩ ﺸﺭﻭﻁ ﺘﺄﺴﻴﺱ ﺒﻨﻙ ﻭ ﻤﺅﺴﺴﺔ‬
‫ﻤﺎﻟﻴﺔ ﺇﻗﺎﻤﺔ ﻓﺭﻉ ﺒﻨﻙ ﻭ ﻤﺅﺴﺴﺔ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﺃﺠﻨﺒﻴﺔ ﺤﻴﺙ ﺠﺎﺀ ﻓﻴﻬﺎ ‪ :‬ﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﻴﺘﻀﻤـﻥ ﻤﻠـﻑ ﻁﻠﺏ‬
‫ــــــــــــــــــــــ‬
‫)‪(1‬‬
‫‪Juris classeur - édition commercial : Banque –Crédit – Bourse fascule 50- lexis – nexis 2004‬‬
‫‪p 19 .‬‬

‫‪15‬‬
‫ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﺍﻟﻤﺫﻜﻭﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 02‬ﺃﻋﻼﻩ ﺍﻟﻤﻘﺩﻡ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﺍﻟﻁﺎﻟﺒﻴﻥ‪ ،‬ﻋﻠﻰ ﻭﺠﻪ ﺍﻟﺨﺼﻭﺹ‪ ،‬ﺍﻟﻌﻨﺎﺼﺭ‬
‫ﻭ ﺍﻟﻤﻌﻁﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﻤﺎ ﻴﺄﺘﻲ ‪ .....:‬ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺍﻟﻤﺴﻴﺭﻴﻥ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻴﻴﻥ ﺒﻤﻌﻨﻰ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 90‬ﻤـﻥ ﺍﻷﻤـﺭ ﺭﻗـﻡ‬
‫‪ 11 – 03‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓـﻲ ‪ 27‬ﺠﻤـﺎﺩﻯ ﺍﻟﺜﺎﻨﻴﺔ ﻋﺎﻡ ‪ 1424‬ﺍﻟﻤﻭﺍﻓﻕ ‪ 26‬ﻏﺸﺕ ﺴﻨﺔ ‪ 2003‬ﻭ ﺍﻟﻤﺫﻜﻭﺭ‬
‫)‪(1‬‬
‫‪ ،‬ﻭ ﺍﻟﺘﺴﺎﺅل ﺤﻭل ﻜﻴﻔﻴﺔ ﺍﻟﺘﺄﻜﺩ ﻤﻥ‬ ‫ﺃﻋﻼﻩ‪ ،‬ﻴﺠﺏ ﺍﻥ ﻴﺘﻤﺘﻊ ﺇﺜﻨﺎﻥ ﻤﻨﻬﻤـﺎ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻗل ﺒﺼﻔﺔ ﻤﻘﻴﻤﻴﻥ "‬
‫ﺘﻭﻓﺭ ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﻓﻲ ﻤﺴﻴـﺭﻱ ﺍﻟﺒﻨـﻙ ﺍﻟﺨﺎﺹ؟‬
‫ﺇﻥ ﺍﻟﺘﺄﻜﺩ ﻤﻥ ﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﻤﺴﻴﺭﻴﻥ ﺘﻀﻤﻨﺘﻬﻤﺎ ﺍﻟﺠﺯﺀ ﺍﻷﺨﻴﺭ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﻴﺘﻤﺘﻊ ﺇﺜﻨﺎﻥ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻗـل‬
‫ﺒﺼﻔﺔ ﻤﻘﻴﻤﻴﻥ ﺇﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺠﺯﺀ ﻴﺩل ﻋﻠﻰ أنﺍﻟﻤﺴﻴﺭﻴﻥ ﻤﺠﺒﺭﻴﻥ ﻋﻠﻰ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺸﻬﺎﺩﺓ ﺇﻗﺎﻤﺔ ﻭ ﻫﻭ ﺍﻟﺸﻲﺀ ﺍﻟﺫﻱ‬
‫ﻴﺴﻤﺢ ﻤﻥ ﺒﻌﺩ ﺫﻟﻙ ﺒﺈﺠﺭﺍﺀ ﺘﺤﻘﻴﻕ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﻤﺤل ﺇﻗﺎﻤﺔ ﺍﻟﻤﺴﻴﺭﻴﻥ ﻭ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺼﺩﺩ ﻴﺘﺄﻜﺩ ﻤﺠﻠـﺱ‬
‫ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﻜﻭﻴﻥ ﺍﻟﻤﻼﺌﻡ ﻭ ﺍﻟﻜﻔﺎﺀﺍﺕ ﺍﻟﻤﺴﻴﺭﻴﻥ ‪ .‬ﻭ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﺍ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺘﺨﻀﻊ‬
‫ﺍﻷﻤﺭ ‪ 11-03‬ﻭ ﻜﺫﺍ ﻨﻅﺎﻡ ‪ 02-06‬ﻓـﻲ ﻤﺎ ﻴﺘﻌﻠـﻕ ﺒﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﻤﺴﻴﺭﻴﻥ ﻭ ﺍﻟﻤﺩﻴﺭﻴﻥ ﻭ ﺍﻟﺫﻴﻥ ﺘﺘﻤﺜل‬
‫) ‪(2‬‬
‫ﻓﻲ ‪:‬‬ ‫ﻤﻬﺎﻤﻬﻡ‬
‫‪ -‬ﺍﻟﺘﺴﻴﻴﺭ‪ :‬ﻭ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻹﻁﺎﺭ ﺘﻤﻨﻊ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻟﻤﺴﻴﺭﻫﺎ ﻭ ﺫﻟﻙ ﻤﺎ ﺠﺎﺀ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ﻤـﻥ‬
‫‪ 104‬ﺍﻷﻤﺭ ‪ 11 -03‬ﻟﻜﻥ ﺍﻟﺘﺴﺎﺅل ﻴﺩﻭﺭ ﺤﻭل ﺍﻟﻬﻴﺌﺔ ﺍﻟﻤﻜﻠﻔﺔ ﺒﺎﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻓﻲ ﻫـﺫﺍ ﺍﻟﺼﺩﺩ ﻜﺠﻬﺎﺯ ﺭﻗﺎﺒـﻲ‬
‫ﺇﺩﺍﺭﻱ ﻤﺴﺘﻘل‪.‬‬
‫‪ -‬ﺍﻟﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ‪:‬‬
‫ﺇﻥ ﺍﻟﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ ﻨﻅﻤﻬـﺎ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺭﻗﻡ ‪ 03 – 02‬ﻴﺘﻀﻤﻥ ﺍﻟﻤﺭﺍﻗﺒـﺔ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﻭ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴـﺎﺕ‬
‫) ‪(3‬‬
‫ﻭ ﺘﺤﺘﻭﻱ ﺍﻟﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺤﺴﺏ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 03‬ﻋﻠﻰ ﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬
‫‪ -‬ﻨﻅﺎﻡ ﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻭ ﺍﻹﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺘﻨﻅﻴﻡ ﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻭ ﻤﻌﺎﻟﺠﺔ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ‪.‬‬
‫ــــــــــــــــــــــــــ‬
‫) ‪(1‬‬
‫ﻨﻅﺎﻡ ﺭﻗﻡ ‪ 02-06‬ﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 01‬ﺭﻤﻀﺎﻥ ‪ 1427‬ﺍﻟﻤﻭﺍﻓﻕ ﻟـ ‪ 24‬ﺴﺒﺘﻤﺒﺭ ‪ 2006‬ﻴﺤﺩﺩ ﺸﺭﻭﻁ ﺘﺄﺴﻴﺱ ﺒﻨﻙ ﻭ ﻤﺅﺴﺴﺔ‬

‫ﻤﺎﻟﻴﺔ ﺃﺠﻨﺒﻴﺔ ﻭ ﺸﺭﻭﻁ ﺇﻗﺎﻤﺔ ﻓﺭﻉ ﺒﻨﻙ ﻭ ﻤﺅﺴﺴﺔ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﺃﺠﻨﺒﻴﺔ ﺝ ﺭ ‪ 77‬ﻟـ ‪ 2‬ﺩﻴﺴﻤﺒﺭ ‪.2006‬‬
‫)‪ (2‬ﺠﺎﻥ ﺒﻴﺎﺭ ﻤﺎ ﺘﻭﺕ‪ :‬ﺍﻟﻴﻭﻡ ﺍﻟﺒﺭﻟﻤﺎﻨﻲ ﺍﻷﻭل ﺤﻭل ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ :‬ﻤﻨﺸﻭﺭﺍﺕ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻷﻤﺔ ) ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻷﻤﺔ‪ 5 ،‬ﺠﻭﺍﻥ ‪(2005‬‬
‫ﺹ ‪126‬‬
‫)‪ (3‬ﻨﻅﺎﻡ ‪ 03 – 02‬ﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 09‬ﺭﻤﻀﺎﻥ ﻋﺎﻡ ‪ 1423‬ﺍﻟﻤﻭﺍﻓﻕ ل ‪ 14‬ﻨﻭﻓﻤﺒﺭ ﺴﻨﺔ ‪ ‘2002‬ﻴﺘﻀﻤﻥ ﺍﻟﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ‬
‫ﻭ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺝ ﺭ ﻋﺩﺩ ‪ 84‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 18‬ﺩﻴﺴﻤﺒﺭ ﺴﻨﺔ ‪. 2002‬‬

‫‪16‬‬
 ‫‪ -‬ﺃﻨﻅﻤﺔ ﺘﻘﻴﻴﻡ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻭ ﺍﻟﻨﺘﺎﺌﺞ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺃﻨﻅﻤﺔ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻭ ﺍﻟﺘﺤﻜﻡ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﺘﻭﺜﻴﻕ ﻭ ﺍﻹﻋﻼﻡ‪.‬‬
‫‪ : .II‬ﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ ﻭ ﺍﻟﻤﻘﺭﻀﻴﻥ‪:‬‬
‫‪Les Actionnaires‬‬
‫ﺤﺴﺏ ﻤﺎ ﻭﺭﺩ ﻓﻲ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 91‬ﻓﻲ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ ‪ 01‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭﺍﻟﻘﺭﺽ ‪ " :‬ﻤﻥ ﺃﺠل‬
‫ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﺍﻟﻤﻨﺼﻭﺹ ﻋﻠﻴﻪ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 82‬ﺃﻭ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 84‬ﺃﻋﻼﻩ ‪ .......‬ﻭ ﻜﺫﺍ ﺼﻔﺔ‬
‫ﺍﻷﺸﺨﺎﺹ ﺍﻟﺫﻴﻥ ﻴﻘﺩﻤﻭﻥ ﺍﻷﻤﻭﺍل "‬
‫) ‪(1‬‬
‫ﻭ ﻴﺘﻡ ﺘﻔﺤﺹ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ‬ ‫ﻭ ﺘﻭﻀﻊ ﻗﺎﺌﻤﺔ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﻤﺠﻠﺱ ﺘﺘﻀﻤﻥ ﻤﻭﺍﺼﻔﺎﺕ ﺍﻟﻤﻘﺭﻀﻴﻥ ﻤﺭﻓﻘﺔ ﺒﻭﺜﺎﺌﻕ‬
‫ﻤﻥ ﺨﻼل ﻤﻭﺍﺼﻔﺎﺕ‪ ،‬ﻭ ﻴﺘﺤﻘﻕ ﺒﻬﺎ ﻤﻌﺭﻓﺔ ﻤﺩﻯ ﻤﻼﺌﻤﺔ ﺍﻟﺸﺨﺹ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻡ ‪ .‬ﻭ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﻫﻲ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺍﻟﻨﺤﻭ‪:‬‬
‫* ﺍﻟﻜﻔﺎﺀﺍﺕ ﺍﻟﻤﻬﻨﻴﺔ ﻭ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬
‫ﻭ ﻫﻲ ﺼﻼﺤﻴﺔ ﺨﻭﻟﺕ ﻟﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ‪ ،‬ﺒﺤﻴﺙ ﻴﺘﺄﻜﺩ ﻫﺫﺍ ﺍﻷﺨﻴﺭ ﻤﻥ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻡ ﺴﻭﺍﺀ ﻜﺎﻥ‬
‫ﺸﺨﺹ ﻁﺒﻴﻌﻲ ﺃﻡ ﻤﻌﻨﻭﻱ‪ ،‬ﻋﺎﻡ ﺍﻡ ﺨﺎﺹ ﻟﻪ ﻜل ﺍﻹﻤﻜﺎﻨﻴﺎﺕ ﺍﻟﻼﺯﻤﺔ ﻟﻠﻤﺘﺎﺠﺭﺓ ﺒﺄﻤﻭﺍل ﺍﻟﺠﻤﻬﻭﺭ‬
‫ﺃﻱ ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻴﻥ ﻭ ﻤﺎ ﻴﺤﻤﻠﻪ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺠﺎل ﻤﻥ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﻗﺩ ﺘﺅﺩﻱ ﺇﻟﻰ ﺇﺘﻼﻑ ﻫﺫﻩ ﺍﻷﻤﻭﺍل‪ ،‬ﻭ ﻟﻌﻠﻪ ﺃﻫﻡ ﻤﺎ‬
‫ﻴﻤﻜﻥ ﻟﻠﻤﺠﻠﺱ ﻤﺭﺍﻗﺒﺘﻪ‪ ،‬ﺃﺜﻨﺎﺀ ﺘﺄﺴﻴﺱ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺹ‪ ،‬ﻭ ﺫﻟﻙ ﻤﺎ ﻨﻠﻤﺴﻪ ﻤﻥ ﺨﻼل ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 03‬ﻑ ‪07‬‬
‫ﻤﻥ ﻨﻅﺎﻡ ‪ 02-06‬ﺤﻴﺙ ﺠﺎﺀ ﻓﻴﻬﺎ ‪":‬ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻴﻥ ﺍﻟﻤﺸﻜﻠﻴﻥ "ﺍﻟﻨﻭﺍﺓ ﺍﻟﺼﻠﺒﺔ " ﻀﻤﻥ ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ ﻻ ﺴﻴﻤﺎ ﻓﻲ ﻤﺎ ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺒﻘﺩﺭﺘﻬﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬ﻭ ﺘﺠﺭﺒﺘﻬﻡ ﻭ ﻜﻔﺎﺀﺘﻬﻡ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻴﺩﺍﻥ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﻭ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ‬
‫ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻌﻤﻭﻡ ﻭ ﺒﺎﻟﺘﺯﺍﻤﻬﻡ ﺒﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﻤﺴﺎﻋﺩﺓ ﻴﻜﻭﻥ ﻤﺠﺴﺩﺍ ﻓﻲ ﺸﻜل ﺇﺘﻔﺎﻕ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ ﺇﺫﺍ ﻓﺈﻥ ﺸﺭﻁ‬
‫ﺍﻟﻜﻔﺎﺀﺓ ﺍﻟﻤﻬﻨﻴﺔ ﻭ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺘﻀﻤﻨﻪ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ﺍﻟﺴﺎﻟﻑ ﺍﻟﺫﻜﺭ ﻟﻜﻥ ﺍﻟﻤﻼﺤﻅ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ﺃﻨﻬﺎ ﻨﺼﺕ‬
‫ﻋﻠﻰ ﺇﻥ ﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻡ ﺒﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﻤﺴﺎﻋﺩﺓ ﻴﻜﻭﻥ ﻓﻲ ﺸﻜل ﺍﺘﻔﺎﻕ» ‪ . « un pacte‬ﻟﻜﻥ ﺍﻟﺘﺴﺎﺅل ﻫل ﻫﺫﺍ ﺍﻻﺘﻔﺎﻕ‬
‫ــــــــــــــــــــــــــ‬
‫)‪ (1‬ﺍﻨﻅﺭ ﻨﻅﺎﻡ ‪ 05 – 92‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 22‬ﻤﺎﺭﺱ ‪ 92‬ﺍﻟﻤﺘﻀﻤﻥ ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﻤﺘﻁﻠﺒﺔ ﻓﻲ ﻤﺅﺴﺴﻲ ‪ ،‬ﻤﺴﻴﺭﻱ ﻭﻤﻤﺜﻠﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭ‬
‫ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬

‫‪17‬‬
 ‫ﻤﻜﺘﻭﺏ ﺃﻡ ﺸﻔﻭﻱ ؟‬
‫ﻭ ﻜﺫﻟﻙ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 15‬ﻤﻥ ﻨﻅﺎﻡ ‪ 02-06‬ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻠﺯﻡ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺒﺘﻘﺩﻴﻡ ﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﺨﻼل‬
‫ﻜل ﺴﻨﺔ ﻓﻲ ﻤﺎ ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ ﺍﻟﺫﻴﻥ ﻴﻤﻠﻜﻭﻥ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻗل ‪ % 5‬ﻤﻥ ﺍﻟﺭﺃﺴﻤﺎل ﺍﻹﺠﺘﻤﺎﻋﻲ‪.‬‬
‫* ﺍﻷﻫﻠﻴﺔ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﻟﻠﻤﺴﺎﻫﻡ‪:‬‬
‫ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﺘﺄﻜﺩ ﻤﻥ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻡ ﻋﻠﻰ ﻗﺩﺭ ﻤﻥ ﺍﻷﻫﻠﻴﺔ ﺍﻟﻼﺯﻤﺔ ﻟﺘﻤﻠﻙ ﺍﻟﺤﺼﺹ ﻓﻲ ﺒﻨﻙ ‪ ،‬ﻜﺫﻟﻙ‬
‫ﻴﻤﻜﻥ ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺘﺭﺨﻴﺹ ﺨﺎﺹ ﻤﻥ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﺇﺫﺍ ﺘﻁﻠﺏ ﺍﻷﻤﺭ ﺫﻟﻙ‪.‬‬
‫ﺃﻤﺎ ﻋﻥ ﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﻓﻲ ﺒﻨﻙ ﻭ ﺤﻕ ﺍﻟﺘﺼﻭﻴﺕ ﻟﻜل ﻤﺴﺎﻫﻡ‪ ،‬ﻓﺎﻷﻋﻀﺎﺀ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﻭ ﺒﻨﺎﺀﺍ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 619‬ﻓﻘﺭﺓ ‪ 01‬ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺘﺠﺎﺭﻱ ﺘﻔﺭﺽ ﺃﻥ ﻴﻤﺘﻠﻜﻭﺍ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻗل ﻨﺴﺒﺔ ﺘﻌﺎﺩل ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻗل ‪ % 20‬ﻤﻥ‬
‫ﺭﺃﺴﻤﺎل ﺍﻟﺒﻨﻙ‪.‬‬
‫ﻭ ﻴﺘﻌﻴﻥ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ ﺍﻟﺫﻴﻥ ﻟﻬﻡ ‪ %10‬ﻤﻥ ﺤﻕ ﺍﻟﺘﺼﻭﻴﺕ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﻭ ﺍﻹﺠﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﺴﺌﻠـﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﻘﺭﺭﺓ)‪ . (1‬ﻭ ﻫﻲ ﺘﺤﻘﻕ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺇﻻ ﺃﻨﻪ ﻴﺜﻭﺭ ﺇﺸﻜﺎل ﺤﻭل ﻤﺩﻯ ﻤﺼﺩﺍﻗﻴﺔ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ؟‪.‬‬
‫ﺇﻥ ﺸﺭﻁ ﺍﻷﻫﻠﻴﺔ ﻴﻀﻤﻥ ﻜﺫﻟﻙ ﻤﺩﻯ ﺼﻼﺤﻴﺔ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻡ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﺼﺭﻑ ﻭ ﺫﻟﻙ ﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 03‬ﻓﻘﺭﺓ‬
‫‪ 05‬ﻤﻥ ﻨﻅﺎﻡ ‪ 02-06‬ﺍﻟﺴﺎﻟﻑ ﺍﻟﺫﻜﺭ‪ :‬ﻨﻭﻋﻴﺔ ﻭ ﺸﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ ﻭ ﻀﺎﻤﻨﻬﻴﻡ ﺍﻟﻤﺤﺘﻤﻠﻴﻥ‪.‬‬
‫* ﺍﻟﺘﻨﺎﺴﻕ ﻭ ﺍﻟﺘﻜﺎﻤل‪:‬‬
‫ﻭ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻹﻁﺎﺭ ﻴﺩﺨل ﻤﺩﻯ ﺇﻤﻜﺎﻨﻴﺔ ﻜل ﻤﺴﺎﻫﻡ ﻹﺒﺩﺍﺀ ﺍﻟﺭﺃﻱ‪ ،‬ﻭ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﻭ ﺘﺴﻁﻴﺭ ﻁﺭﻴﻕ ﺃﻤﻭﺍﻟﻪ ﻓـﻲ‬
‫ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﻓﻔﻲ ﺍﻟﻐﺎﻟﺏ ﺘﻜﻭﻥ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺤﻴﺎﺯﺓ ﺃﺤﺩﻫﻡ ﻷﻜﺒﺭ ﻋﺩﺩ ﻤﻥ ﺍﻷﺴﻬﻡ ﻭ ﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻴﻜﻭﻥ ﻤﻨﻁﻘﻪ ﻫﻭ‬
‫ﺍﻟﻤﻔﺭﻭﺽ ﻭ ﻤﺩﻯ ﺘﻘﺒل ﺍﻷﺨﺭ ﻟﻬﺫﺍ ﺍﻟﻤﻨﻁﻕ‪.‬‬
‫‪ : .III‬ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﺍﻷﺨﻼﻗﻴـــﺔ‬
‫‪Les conditions d’honorabilité‬‬
‫ﻟﻘﺩ ﺍﺸﺘﺭﻁ ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺍﻟﻜﺜﻴﺭ ﻤﻥ ﺍﻟﻜﻔﺎﺀﺓ ﻭ ﺍﻟﺘﺠﺭﺒﺔ ﻓﻲ ﺸﺨﺹ ﺍﻟﻤﺴﻴﺭ ﺃﻭ ﻤﻤﺜل‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻙ‪.‬‬
‫ﻭ ﻟﻘﺩ ﺠﺎﺀ ﻓﻲ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 80‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ‪ 11-03‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻗﻴﺩ ﻋﻠﻰ ﻜل ﻤﺴﻴﺭ‪ ،‬ﺃﻭ‬
‫ﻤﺅﺴﺱ‪ ،‬ﺃﻭ ﻋﻀﻭ ﻓﻲ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ‪ ،‬ﺇﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻘﻴﺩ ﻴﺘﻌﻠﻕ ﻓﻲ ﺍﻷﺴﺎﺱ ﺒﺎﻹﺩﺍﻨﺔ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﻴﺔ‪ ،‬ﺃﻭ ﻻﺭﺘﻜﺎﺒﻪ‬
‫ــــــــــــــــــ‬
‫)‪(1‬‬
‫ﺃﻨﻅﺭ ﻤﻠﺤﻕ ﺍﻟﺘﻌﻠﻴﻤﺔ ﺭﻗﻡ ‪ 06-96‬ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻀﻤﻥ ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﺍﻷﺴﺌﻠﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺠﺏ ﺍﻹﺠﺎﺒﺔ ﻋﻠﻴﻬﺎ ‪.‬‬

‫‪18‬‬
 ‫ﻓﻌل ﻤﺠﺭﻡ ﻗﺎﻨﻭﻨﺎ ﻭ ﺍﻟﺫﻱ ﺜﻡ ﺫﻜﺭﻩ ﻓﻲ ﻓﺤﻭﻯ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ﺍﻟﻤﺫﻜﻭﺭﺓ ﺃﻋﻼﻩ‪.‬‬
‫ﻭ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺼﺩﺩ ﺤﺩﺩ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺭﻗﻡ ‪ 05-92‬ﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﻭﺍﺠﺏ ﺘﻭﺍﻓﺭﻫﺎ ﻓﻲ ﻤﺅﺴﺴﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭ ﻤﻤﺜﻠﻴﻬﺎ )‪ (1‬ﻭ‬
‫ﻋﻠﻰ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﺤﻭ‪ ،‬ﻓﺈﻥ ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﻤﻬﻨﻴﺔ ﺘﺘﺠﺴﺩ ﻓﻲ ﺍﻷﺴﺎﺱ ﻓﻲ ﺍﻟﺨﺒﺭﺓ ﺍﻟﻤﻬﻨﻴﺔ ﻭ ﺍﻟﻤﺅﻫﻼﺕ ﺍﻟﻌﻠﻤﻴﺔ‬
‫ﺨﺎﺼﺔ ﻓﻲ ﻤﺠﺎل ﺘﺴﻴﻴﺭ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭ ﻫﻭ ﻤﺎ ﺠﺎﺀ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 05‬ﻤﻥ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﻤﺫﻜﻭﺭ ﺴﺎﺒﻘﺎ‪ .‬ﻀﻑ ﺇﻟﻰ ﺫﻟﻙ‬
‫ﻓﻬﻲ ﻜﻔﺎﺀﺍﺕ ﻭ ﻗﺩﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﺴﻴﻴﺭ‪.‬‬
‫ﺇﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺸﺭﻁ ﻴﺘﺭﺠﻡ ﺤﺴﺎﺴﻴﺔ ﻤﺤل ﺍﻟﺘﻌﺎﻤل ﻭ ﻫﻭ ﻭﺩﺍﺌﻊ ﺍﻟﺠﻤﻬﻭﺭ ﻜﻭﻥ ﺍﻟﺘﺴﻴﻴﺭ ﻫﻭ ﻤﻐﻨﺎﻁﻴﺱ ﺇﻗﺒﺎل ﻭ‬
‫ﺇﻴﺩﺍﻉ ﺃﻤﻭﺍل ﺍﻟﺠﻤﻬﻭﺭ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﺒﻨﻙ‪.‬‬
‫ﺃﻤﺎ ﻓﻲ ﻤﺎ ﻴﺨﺹ ﺍﻟﺼﻔﺎﺕ ﺍﻷﺨﻼﻗﻴﺔ‪ ،‬ﻓﺈﻥ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 06‬ﻤﻥ ﻨﻔﺱ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﺸﺘﺭﻁﺕ ﺍﻟﺘﻤﺘﻊ ﺒﺎﻟﺸﺭﻑ ﻭ‬
‫ﺍﻷﺨﻼﻕ ﺴﻭﺍﺀ ﻗﺒل ﺍﻟﺘﻌﻴﻴﻥ ﺃﻭ ﺃﺜﻨﺎﺀ ﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﺍﻟﻭﻅﻴﻔﺔ‪ ،‬ﻟﺫﺍ ﻻ ﺤﻅﻨﺎ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 80‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ‪11-03‬‬
‫ﻓﺈﻨﻬﺎ ﺘﺤﻅﺭ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﺸﺨﺎﺹ ﺍﻟﺫﻴﻥ ﺤﻜﻡ ﻋﻠﻴﻬﻡ ﺒﺤﻜﻡ ﻨﻬﺎﺌﻲ ﺍﻻﻨﻀﻤﺎﻡ ﺍﻟﻰ ﺍﻟﻬﻴﺌﺔ ﺍﻟﺘﺴﻴﺭﻴﺔ ﻟﻠﺒﻨﻙ‪.‬‬
‫* ﺍﻟﻤﻭﺍﻨﻊ ﺍﻷﺨﻼﻗﻴـــﺔ‪:‬‬
‫ﺘﺘﺠﺴﺩ ﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 80‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻓـﻲ ﺃﺤﻜﺎﻡ ﻨﻬﺎﺌﻴﺔ ﻭ ﺍﻋﺘﻤـﺩ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ‬
‫ﻋﻠﻰ ﻤﻌﻴﺎﺭ ﻤﻜﺎﻥ ﻭ ﻗﻭﻉ ﺍﻟﻔﻌل ﻓﻲ ﺘﻘﺴﻴﻡ ﺍﻷﺤﻜﺎﻡ ﺍﻟﻰ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺃﺤﻜﺎﻡ ﻭﻁﻨﻴﺔ ﻭ ﻫﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺠﻨﺎﻴﺔ‬
‫‪ -‬ﺇﺨﺘﻼﺱ ﺃﻭ ﻏﺩﺭ ﺃﻭ ﺴﺭﻗﺔ ﺃﻭ ﻨﺼﺏ ﺃﻭ ﺇﺼﺩﺍﺭ ﺸﻴﻙ ﺒﺩﻭﻥ ﺭﺼﻴﺩ ﺃﻭ ﺨﻴﺎﻨﺔ ﺍﻷﻤﺎﻨﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺤﺠﺯ ﻋﻤﺩﻱ ﺒﺩﻭﻥ ﻭﺠﻪ ﺤﻕ ﺃﺭﺘﻜﺏ ﻤﻥ ﻤﺅﺘﻤﻨﻴﻥ ﻋﻤﻭﻤﻴﻴﻥ ﺃﻭ ﺍﺒﺘﺯﺍﺯ ﺃﻤﻭﺍل ﺃﻭ ﻗﻴﻡ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺍﻹﻓﻼﺱ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻤﺨﺎﻟﻔﺔ ﺍﻟﺘﺸﺭﻴﻊ ﻭ ﺍﻟﺘﻨﻅﻴﻡ ﺍﻟﺨﺎﺼﻴﻥ ﺒﺎﻟﺼﺭﻑ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺍﻟﺘﺯﻭﻴﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺤﺭﺭﺍﺕ ﺃﻭ ﺍﻟﺘﺯﻭﻴﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺤﺭﺭﺍﺕ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺃﻭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻤﺨﺎﻟﻔﺔ ﻗﻭﺍﻨﻴﻥ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺇﺨﻔﺎﺀ ﺃﻤﻭﺍل ﺍﺴﺘﻠﻤﻬﺎ ﺇﺜﺭ ﺇﺤﺩﻯ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺨﺎﻟﻔﺎﺕ‪.‬‬
‫ـــــــــــــــــــــ‬
‫)‪ (1‬ﻨﻅﺎﻡ ﺭﻗﻡ ‪ 05-92‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 22‬ﻤﺎﺭﺱ ‪ 1992‬ﺍﻟﻤﺘﻀﻤﻥ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﻭﺍﺠﺏ ﺘﻭﺍﻓﺭﻫﺎ ﻓﻲ ﻤﺅﺴﺴﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ ،‬ﻭ‬
‫ﻤﻤﺜﻠﻴﻬﺎ‪.‬‬

‫‪19‬‬
 ‫ﻜل ﻤﺨﺎﻟﻔﺔ ﻤﺭﺘﻜﺒﺔ ﻤﺭﺘﺒﻁﺔ ﺒﺎﻟﻤﺘﺎﺠﺭﺓ ﺒﺎﻟﻤﺨﺩﺭﺍﺕ ﻭ ﺘﺒﻴﺽ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﻭ ﺍﻹﺭﻫﺎﺏ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺃﺤﻜﺎﻡ ﺩﻭﻟﻴﺔ ﻭﻫﻲ‪:‬‬
‫ﻭ ﻫﻲ ﺃﺤﻜﺎﻡ ﺘﺼﺩﺭ ﻋﻥ ﺠﻬﺔ ﻗﻀﺎﺌﻴﺔ ﺃﺠﻨﺒﻴﺔ ﺒﺤﻜﻡ ﻴﺘﻤﺘﻊ ﺒﻘﻭﺓ ﺍﻟﺸﻲﺀ ﺍﻟﻤﻘﻀﻲ ﻓﻴﻪ ﻴﺸﻜل ﺤﺴﺏ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ‬
‫ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﺇﺤﺩﻯ ﺍﻟﺠﻨﺎﻴﺎﺕ ﺃﻭ ﺍﻟﺠﻨﺢ ﺍﻟﻤﻨﺼﻭﺹ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 80‬ﺃﻋﻼﻩ‪.‬‬
‫ﻭ ﺇﺫﺍ ﺃﻋﻠﻥ ﺇﻓﻼﺴﻪ ﺃﻭ ﺃﻟﺤﻕ ﺒﺈﻓﻼﺱ ﺃﻭ ﺤﻜﻡ ﺒﻤﺴﺅﻭﻟﻴﺔ ﻤﺩﻨﻴﺔ ﻜﻌﻀﻭ ﻓﻲ ﺸﺨﺹ ﻤﻌﻨﻭﻱ ﻤﻔﻠﺱ ﺴﻭﺍﺀ‬
‫ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺃﻭ ﻓﻲ ﺍﻟﺨﺎﺭﺝ ﻤﺎ ﻟﻡ ﻴﺭﺩ ﺍﻋﺘﺒﺎﺭﻩ‪.‬‬
‫ﺇﻥ ﺍﻟﺤﻅﺭ ﺍﻟﺫﻱ ﻭﺭﺩ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 80‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ‪ 11-03‬ﻴﺘﻌﺩﻯ ﺇﻟﻰ ﺍﻷﺸﺨﺎﺹ ﺍﻟﺫﻴﻥ ﻴﻤﺎﺭﺴﻭﻥ ﻭ‬
‫ﻭﻅﺎﺌﻔﻬﻡ ﻓﻲ ﺇﻁﺎﺭ ﺍﻟﻭﻜﺎﻟﺔ ﻭ ﻫﻭ ﻤﺎ ﺠﺎﺀ ﺼﺭﺍﺤﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ ﺍﻷﻭﻟﻰ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ﺍﻟﺴﺎﺒﻘﺔ ﺍﻟﺫﻜﺭ ﺤﻴﺙ ﺠﺎﺀ‬
‫ﻓﻴﻬﺎ ‪ " :‬ﻻ ﻴﺠﻭﺯ ﻷﻱ ﻜﺎﻥ ‪ ...‬ﺃﻭ ﺒﻭﺍﺴﻁﺔ ﺸﺨﺹ ﺁﺨﺭ "‬
‫ﺇﻥ ﺍﻟﻤﻼﺤﻅ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ‪ 05-92‬ﺍﻟﻤﺫﻜﻭﺭ ﺃﻨﻔﺎ ﺃﻨﻪ ﺍﺴﺘﺨﺩﻡ ﻟﻔﻅ ﺍﻟﻤﺴﺘﺨﺩﻤﻴﻥ " ﻭ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺸﻤل ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻠﻤﺎﺩﺓ‬
‫‪ 02‬ﻓﻘﺭﺓ " ﻭ " ‪:‬‬
‫ﺍﻟﻤﺘﺼﺭﻓﻭﻥ ﺍﻹﺩﺍﺭﻴﻴﻥ ‪ :‬ﺤﻴﺙ ﺠﺎﺀ ﻓﻲ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ "ﺝ" ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 02‬ﻤﻥ ﻨﻔﺱ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺃﻨﻬﻡ ﺍﻷﺸﺨﺎﺹ‬
‫ﺍﻟﻁﺒﻴﻌﻴﻭﻥ ﺍﻻﻋﻀﺎﺀ ﻓﻲ ﻤﺠﻠﺱ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﻭ ﺍﻻﺸﺨﺎﺹ ﺍﻟﻁﺒﻴﻌﻴﻭﻥ ﺍﻟﺫﻴﻥ ﻴﻤﺜﻠﻭﻥ ﺍﻷﺸﺨﺎﺹ‬
‫ﺍﻟﻤﻌﻨﻭﻴﺔ ﻓﻲ ﻤﺠﻠﺱ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺃﻭ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭ ﺭﺅﺴﺎﺌﻬﺎ‪.‬‬

‫‪ -‬ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﻭﻥ ‪ :‬ﺤﺴﺏ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ ﺏ" ﻤﻥ ﻨﻔﺱ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ﻫﻡ ﺍﻷﺸﺨﺎﺹ ﺍﻟﻁﺒﻴﻌﻴﺔ ﻭ ﻤﻤﺜﻠﻲ ﺍﻷﺸﺨﺎﺹ ﺍﻟﻤﻌﻨﻭﻴﺔ‬
‫ﺍﻟﺫﻴﻥ ﻴﺸﺎﺭﻜﻭﻥ ﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﺃﻭ ﺒﻁﺭﻴﻘﺔ ﻏﻴﺭ ﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﻓﻲ ﻜل ﻋﻘﺩ ﻴﺅﺴﺱ ﻤﺅﺴﺴﺔ‪.‬‬

‫‪ -‬ﺍﻟﻤﺴﻴﺭﻭﻥ ﻁﺒﻘﺎ ﻟﻠﻔﻘﺭﺓ ﺩ" ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ﺍﻟﻤﺫﻜﻭﺭﺓ ﺃﻋﻼﻩ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﻤﺴﻴﺭ ﻫﻭ ﻜل ﺸﺨﺹ ﻁﺒﻴﻌﻲ ﻟﻪ ﺩﻭﺭ‬
‫ﺘﺴﻴﺭﻱ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﻜﺎﻟﻤﺩﻴﺭ ﺍﻟﻌﺎﻡ ﺃﻭ ﺍﻟﻤﺩﻴﺭ ﺃﻭ ﺃﻱ ﺇﻁﺎﺭ ﻤﺴﺅﻭل ﻴﺘﻤﺘﻊ ﺒﺴﻠﻁﺔ ﺇﺘﺨﺎﺩ ﺒﺎﺴﻡ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ‬
‫ﺇﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺕ ﺘﺼل ﺇﻟﻰ ﺼﺭﻑ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺃﻭ ﺍﻟﻤﺠﺎﺯﻓﺔ ﺃﻭ ﺍﻷﻭﺍﻤﺭ ﺒﺎﻟﺼﺭﻑ ﻨﺤﻭ ﺍﻟﺨﺎﺭﺝ‪.‬‬

‫‪ -‬ﺍﻟﻤﻤﺜل‪ :‬ﻁﺒﻘﺎ ﻟﻠﻔﻘﺭﺓ "ﻫـ" ﻓﺎﻟﻤﻤﺜل ﻜل ﺸﺨﺹ ﻴﻤﺜل ﻤﺅﺴﺴﺔ ﻭ ﻟﻭ ﻤﺅﻗﺘﺎ ﺴﻭﺍﻩ ﻜﺎﻥ ﻟﻪ ﺤﻕ ﺍﻟﺘﻭﻗﻴﻊ ﺃﻡ‬
‫ﻟﻡ ﻴﻜﻥ ﻟﻪ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺤﻕ‪.‬‬

‫‪20‬‬
‫ﺇﻥ ﻤﻬﻤﺔ ﺍﻟﺘﺤﻘﻕ ﻤﻥ ﻭ ﺠﻭﺩ ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﺍﻷﺨﻼﻗﻴﺔ ﻭ ﺍﻟﻤﻬﻨﻴﺔ ﺘﺩﺨل ﻓﻲ ﺇﻁﺎﺭ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻹﺩﺍﺭﻴﺔ ﻟﺘﺄﺴﻴﺱ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﻭ ﻫﺫﺍ ﻗﺒل ﻤﻨﺢ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ‪.‬‬

‫ﺏ‪ -‬ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﻤﻭﻀﻭﻋﻴﺔ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻟﺸﺨﺹ ﺍﻟﻤﻌﻨﻭﻱ‪:‬‬

‫ﻴﺘﻀﻤﻥ ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﻤﻭﻀﻭﻋﻴﺔ ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻨﺎﺼﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺭﺘﺒﻁ ﺒﺎﻟﺸﺨﺹ ﺍﻟﻤﻌﻨﻭﻱ ﻭ ﻫﻭ ﺍﻟﺒﻨﻙ‬
‫ﺍﻟﺨﺎﺹ‪ ،‬ﻭ ﻫﻲ ﺸﻜﻠﻪ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻲ ﻭ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻷﺴﺎﺴﻲ‪ ،‬ﻭ ﺭﺃﺴﻤﺎل ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﻭ ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ‬
‫ﺍﻟﺘﻲ ﻻ ﺒﺩ ﻤﻥ ﺃﻥ ﻴﺘﻭﻓﺭ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺹ‪.‬‬

‫‪ : .I‬ﺍﻟﺸﻜل ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻲ ﻭ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻷﺴﺎﺴﻲ ‪:‬‬

‫* ﺍﻟﺸﻜل ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻲ‪:‬‬
‫ﺇﻥ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﻗﺩ ﺃﻟﺯﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺃﻱ ﻜﺎﻥ ﻭ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﻤﻭﻀﻭﻉ ﺒﺤﺘﻨﺎ ﺒﺎﻟﺘﺄﺴﻴﺱ ﻓﻲ ﺸﻜل‬
‫ﺸﺭﻜﺔ ﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ‪ S P A‬ﻭ ﻫﻲ ﺸﺭﻜﺔ ﺃﻤﻭﺍل ﻻ ﻤﻜﺎﻥ ﻟﻼﻋﺘﺒﺎﺭ ﺍﻟﺸﺨﺼﻲ ﻓﻴﻬﺎ ﻭ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺘﺎﺠﺭﺍ ﺒﺤﺴﺏ‬
‫)‪(1‬‬
‫ﻴﻔﺭﺽ ﻟﺘﺄﺴﻴﺱ ﺸﺭﻜﺔ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺔ‬ ‫ﺍﻟﺸﻜل‪ ،‬ﻭ ﻴﺨﻀﻊ ﻟﻸﺤﻜﺎﻡ ﻭ ﺍﻟﻘﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﺘﻲ ﻨﻀﻤﻬﺎ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ‬
‫ﻭﺠﻭﺩ ‪ 7‬ﺃﻋﻀﺎﺀ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻗل ﻟﻜﻥ ﺍﻟﻤﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﻠﻴﻔﺔ ﺍﻟﺫﻱ ﺘﺄﺴﺱ ﺒﺎﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺴﻨﺔ ‪ 1996‬ﻜﺄﻭل ﺒﻨﻙ‬
‫ﺨﺎﺹ‪ ،‬ﻜﺎﻥ ﺘﺄﺴﻴﺴﻪ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﺍﻟﺴﻴﺩ‪ /‬ﻋﺒﺩ ﺍﻟﻤﺅﻤﻥ ﺁل ﺨﻠﻴﻔﺔ ﻭ ﻫﻭ ﻤﺎ ﻴﻁﺭﺡ ﺘﺴﺎﺅل ﻋﻥ ﻤﺼﻴﺭ ﺃﺤﻜﺎﻡ‬
‫ﺸﺭﻜﺔ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﺇﺫﺍ ﺘﻌﻠﻕ ﺍﻷﻤﺭ ﺒﺒﻨﻙ ؟‪.‬‬
‫ﻭ ﻤﺎ ﻤﺼﻴﺭ ﻤﻜﺎﺘﺏ ﺍﻟﺘﻤﺜﻴل‪ ،‬ﻭ ﻓﺭﻭﻉ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ؟‬
‫)‪(2‬‬
‫ﻗﺩ ﺘﻀﻤﻥ ﻓﻲ‬ ‫ﻗﺒل ﺍﻹﺠﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺘﺴﺎﺅل ﻓﺈﻥ ﺍﻟﻤﻘﺭﺭ ﺭﻗﻡ ‪ 01-07‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 7‬ﻓﺒﺭﺍﻴﺭ ‪2007‬‬
‫ﺍﻟﻤﻠﺤﻕ ﺍﻷﻭل ﻤﻨﻪ ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻤﻌﺘﻤﺩﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺇﻟﻰ ﻏﺎﻴﺔ ‪ 2‬ﻴﻨﺎﻴﺭ ) ﺠﺎﻨﻔﻲ ( ‪ 2007‬ﻭ ﻟﻡ ﺘﺒﻴﻥ‬
‫ﺃﻱ ﻤﻜﺘﺏ ﺘﻤﺜﻴل ﻗﺎﺌﻡ ﺒﺎﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪،‬ﻤﻊ ﻭﺠﻭﺩ ﻓﺭﻋﻴﻥ ﻟﺒﻨﻜﻴﻥ ﺨﺎﺼﻴﻥ ﻭﻫﻤﺎ ‪ :‬ﺴﻴﺘﻲ ﺒﻨﻙ – ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ)ﻓﺭﻉ‬
‫ﺒﻨﻙ( ‪ ،‬ﻭ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻌﺭﺒﻲ – ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ )ﻓﺭﻉ ﺒﻨﻙ(‪.‬‬

‫ـــــــــــــــــــــــ‬
‫)‪ (1‬ﺃﻨﻅﺭ ﺍﻟﻤﻭﺍﺩ ‪ 592‬ﻭ ﻤﺎ ﻴﻠﻴﻬﺎ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺭﺴﻭﻡ ﺍﻟﺘﺸﺭﻴﻌﻲ ﺭﻗﻡ ‪ 08-93‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 25‬ﺃﻓﺭﻴل ‪ 1993‬ﺝ ﺭ ‪1993 43‬‬
‫ﺍﻟﻤﻌﺩل ﻭ ﺍﻟﻤﺘﻤﻡ ﻷﺤﻜﺎﻡ ﺍﻷﻤﺭ ‪ 59-75‬ﺍﻟﻤﺘﻀﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ‪.‬‬
‫)‪ (2‬ﻤﻘﺭﺭ ﺭﻗﻡ ‪ 01/07‬ﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 19‬ﻤﺤﺭﻡ ﻋﺎﻡ ‪ 1428‬ﺍﻟﻤﻭﺍﻓﻕ ل ‪ 7‬ﻓﺒﺭﺍﻴﺭ ‪ ،2007‬ﻴﺘﻀﻤﻥ ﻨﺸﺭ ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭ ﻗﺎﺌﻤﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﻌﺘﻤﺩﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪.‬‬
‫‪21‬‬
‫ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺤﺩﺩ ﺸﺭﻭﻁ ﺘﺄﺴﻴﺱ ﺒﻨﻙ ﻭ ﻤﺅﺴﺴﺔ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭ ﺸﺭﻭﻁ‬ ‫)‪(1‬‬
‫ﻭ ﺒﺎﻟﺭﺠﻭﻉ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻨﻅـﺎﻡ ﺭﻗﻡ ‪02 – 06‬‬
‫ﺇﻗﺎﻤﺔ ﻓﺭﻉ ﺒﻨﻙ ﻭ ﻤﺅﺴﺴﺔ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﺃﺠﻨﺒﻴﺔ ﻓﻠﻡ ﻴﻨﺹ ﻋﻠﻰ ﺸﺭﻁ ﺍﻟﺸﻜل ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻲ ﻭ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻹﻁﺎﺭ ﻓﺈﻨﻪ‬
‫ﻴﺴﺘﺤﺴﻥ ﺃﻥ ﻴﺼﺩﺭ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻨﻅﺎﻡ ﻴﺨﻀﻊ ﻤﻥ ﺨﻼﻟﻪ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﻭ ﻓﺭﻭﻋﻬﺎ ﻭ ﻤﻜﺎﺘﺏ ﺍﻟﺘﻤﺜﻴل‬
‫ﺒﺎﻟﺸﻜل ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻲ ﺃﻱ ﺸﺭﻜﺔ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﻭ ﻫﺫﺍ ﻟﻐﺭﺽ ﺘﺴﻬﻴل ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﻤﺭﺍﻗﺒﺔ‪.‬‬
‫ﻭ ﻜﺫﺍ ﻋﺩﻡ ﺍﻟﺴﻘﻭﻁ ﻓﻲ ﺘﻨﺎﻗﺽ ﻤﻊ ﺃﺤﻜﺎﻡ ﻡ ‪ 2‬ﻑ ‪ 13‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌﺩ ﻋﻤﻼ ﺘﺠﺎﺭﻴﺎ ﻜل‬
‫ﻋﻤﻠﻴﺔ ﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺃﻭ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺼﺭﻑ ﻤﻤﺎ ﻴﺠﻌل ﻟﺯﻭﻤﺎ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻻ ﻴﻜﻭﻥ ﺸﻜﻠﻬﺎ‬
‫ﻤﻌﺭﻭﻑ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺍﻟﺘﻌﺩﻴل ﻤﻥ ﺸﻜﻠﻬﺎ ﻭ ﺇﺨﻀﺎﻋﻪ ﺇﻟﻰ ﺃﺤﻜﺎﻡ ﺸﺭﻜﺔ ﺍﻷﻤﻭﺍل‪ ،‬ﻟﻜﻭﻨﻬﺎ ﺍﻟﺸﻜل ﺍﻷﻨﺴﺏ‬
‫ﻟﻀﻤﺎﻥ ﺃﻤﻭﺍل ﺍﻟﺠﻤﻬﻭﺭ‪ ،‬ﻭ ﺍﻟﻌﺎﻤل ﺍﻷﺴﺎﺴﻲ ﻓﻴﻬﺎ ﻫﻭ ﻭ ﺠﻭﺩ ﺍﻷﻤﻭﺍل‪.‬‬
‫ﺃﻤﺎ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻸﻤﺭ ﺭﻗﻡ ‪ 11-03‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻓﺠﺎﺀ ﻓﻲ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 83‬ﻤﻨﻪ " ﻴﺠﺏ ﺃﻥ‬
‫ﺘﺅﺴـﺱ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴـﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺨﺎﻀﻌﺔ ﻟﻠﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﻓـﻲ ﺸﻜـل ﺸﺭﻜﺔ ﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ‪" ...‬‬
‫ﻭ ﻤﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﻨﻁﻠﻕ ﻓﺈﻨﻪ ﻴﺘﻌﻴﻥ ﻋﻠﻰ ﻜل ﺒﻨﻙ ﺨﺎﺹ ﻴﻤﺎﺭﺱ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺃﻥ ﺘﺨﻀﻊ ﻟﻘﻴﺩ ﺍﻟﺸﻜل‪.‬‬

‫* ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻷﺴﺎﺴﻲ ﻭ ﺍﻟﺘﻨﻅﻴﻡ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻲ ‪:‬‬

‫) ‪(2‬‬
‫ﺫﻭ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﻜﻭﻨﻪ ﺃﺩﺍﺓ ﺭﻗﺎﺒﻴﺔ ﺘﻤﻜﻥ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﺤﻘﻕ ﻤﻥ‬ ‫ﺇﻥ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻷﺴﺎﺴﻲ‬
‫ﺘﻭﻓﺭ ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﻭ ﻴﻤﻜﻥ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 91‬ﻓﻘﺭﺓ ‪ 03‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ‪ 11-03‬ﺃﻥ ﻨﻔﻬﻡ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﻟﻡ‬
‫ﻴﺘﺴﺎﻤﺢ ﻤﻊ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ﺒل ﺍﺸﺘﺭﻁ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻫﻲ ﺍﻷﺨﺭﻯ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﻗﺎﻨﻭﻨﻬﺎ ﺍﻷﺴﺎﺴﻲ ﻭ ﻜﺫﺍ ﺘﻨﻅﻴﻤﻬﺎ ﻭﻴﻔﻬﻡ‬
‫ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ﺃﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻷﺴﺎﺴﻲ ﺇﻟﺯﺍﻤﻲ‪.‬‬
‫ﺇﻥ ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 91‬ﻓﻘﺭﺓ ‪ 03‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ‪ 11-03‬ﻜﺎﻨﺕ ﺘﺤﻤل ﻜﺜﻴﺭﺍ ﻤﻥ ﺍﻟﻐﻤﻭﺽ ﺫﻟﻙ ﺃﻨﻬﺎ ﻜﺎﻨﺕ‬
‫ﺘﺸﺘﺭﻁ ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺍﻟﻤﺴﻴﺭﻴﻥ ﻭ ﻤﺸﺭﻭﻉ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻷﺴﺎﺴﻲ ﻟﻠﺸﺭﻜﺔ ﺍﻟﺨﺎﻀﻌﺔ ﻟﻠﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ‪ ،‬ﺃﻤﺎ‬
‫ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ﻓﻴﺸﺘﺭﻁ ﻓﻴﻬﺎ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻷﺴﺎﺴﻲ ﻭ ﻜﺫﺍ ﺍﻟﺘﻨﻅﻴﻡ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻲ ﻭ ﺫﻟﻙ ﺒﺤﺴﺏ ﺍﻟﺤﺎﻟﺔ‪.‬‬

‫ـــــــــــــــــــــــــ‬
‫)‪(1‬‬
‫ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺭﻗﻡ ‪ 02-06‬ﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 01‬ﺭﻤﻀﺎﻥ ﻋﺎﻡ ‪ 1427‬ﺍﻟﻤﻭﺍﻓﻕ ‪ 24‬ﺴﺒﺘﻤﺒﺭ ﺴﻨﺔ ‪ ، 2006‬ﻴﺤﺩﺩ ﺸﺭﻭﻁ ﺘﺄﺴﻴﺱ ﺒﻨﻙ ﻭ‬
‫ﻤﺅﺴﺴﺔ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭ ﺸﺭﻭﻁ ﺇﻗﺎﻤﺔ ﻓﺭﻉ ﺒﻨﻙ ﻭ ﻤﺅﺴﺴﺔ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﺃﺠﻨﺒﻴﺔ‪.‬ﺠﺭﻴﺩﺓ ﺭﺴﻤﻴﺔ ﻋﺩﺩ ‪.77‬‬
‫)‪(2‬‬
‫ﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 595‬ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺘﺠﺎﺭﻱ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﻓﺈﻨﻪ ﻴﺘﻭﻟﻰ ﺍﻟﻤﻭﺜﻕ ﺘﺤﺭﻴﺭ ﻤﺸﺭﻭﻉ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻷﺴﺎﺴﻲ ﻟﺸﺭﻜﺔ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺔ‪.‬‬

‫‪22‬‬
‫ﺇﻻ ﺍﻨﻪ ﻭ ﺒﺼﺩﻭﺭ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ‪ 02-06‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺸﺭﻭﻁ ﺘﺄﺴﻴﺱ ﺒﻨﻙ ﻭ ﻤﺅﺴﺴﺔ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭ ﺸﺭﻭﻁ ﺇﻗﺎﻤﺔ ﻓﺭﻉ‬
‫ﺒﻨﻙ ﻭ ﻤﺅﺴﺴﺔ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﺃﺠﻨﺒﻴﺔ‪ ،‬ﻨﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﺍﻟﻠﺒﺱ ﻭ ﺍﻟﻐﻤﻭﺽ ﺍﻟﺫﻱ ﻜﺎﻥ ﺒﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 91‬ﻓﻘﺭﺓ ‪ 03‬ﻤﻥ‬
‫ﺍﻷﻤﺭ ‪ 11-03‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻗﺩ ﺯﺍل ﺫﻟﻙ ﺃﻥ ﺒﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 03‬ﻤﻥ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﺴﺎﻟﻑ ﺍﻟﺫﻜﺭ ﻭ‬
‫ﻓﻲ ﺍﻟﻔﻘﺭﺘﻴﻥ ‪ 10‬ﻭ ‪ 11‬ﻤﻨﻬﺎ ﺠﺎﺀ ﻓﻴﻬﺎ ‪ ":‬ﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﻴﺘﻀﻤﻥ‪ ،‬ﻤﻠﻑ ﻁﻠﺏ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ " ﻭ ﻫﻭ ﻤﺎ ﻴﺅﻜﺩ‬
‫ﺇﻟﺯﺍﻤﻴﺔ ﺍﻟﻤﻌﻁﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻠﻲ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ ‪ ،‬ﻭﻤﻥ ﺒﻴﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻌﻨﺎﺼﺭ‪:‬‬
‫‪ -‬ﻤﺸﺎﺭﻴﻊ ﺍﻟﻘﻭﺍﻨﻴﻥ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ ﺇﺫﺍ ﺘﻌﻠﻕ ﺍﻷﻤﺭ ﺒﺈﻨﺸﺎﺀ ﺒﻨﻙ ﺃﻭ ﻤﺅﺴﺴﺔ ﻤﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺍﻟﻘﻭﺍﻨﻴﻥ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺃﻭ ﻟﻠﻤﺅﺴﺴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﻤﻘﺭ ﺇﺫﺍ ﺘﻌﻠﻕ ﺍﻷﻤﺭ ﺒﻔﺘﺢ ﻓﺭﻉ ﻟﺒﻨﻙ ﺃﻭ ﻓﺭﻉ ﻤﺅﺴﺴﺔ‬
‫ﻤﺎﻟﻴﺔ ﺃﺠﻨﺒﻴﺔ"‬
‫ﻴﻔﻬﻡ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﻔﻘﺭﺘﻴﻥ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﻴﺘﺴﺎﻤﺢ ﻤﻊ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻁﻠﺏ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﺒﺎﻹﻨﺸﺎﺀ ﺒﺘﻘﺩﻴﻡ ﻤﺸﺎﺭﻴﻊ‬
‫ﺍﻟﻘﻭﺍﻨﻴﻥ ﺇﻻ ﺍﻨﻪ ﻴﺘﺸﺩﺩ ﻤﻊ ﻓﺭﻭﻉ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻁﻠﺏ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﺒﺎﻹﻗﺎﻤﺔ‪.‬ﻭ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﺤﻭ ﻓﻘﺩ ﺭﺒﻁ‬
‫ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﻜل ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﻭ ﻓﺭﻭﻋﻬﺎ ﺒﺎﻟﺘﻘﺩﻴﻡ ﻤﺸﺎﺭﻴﻊ ﺃﻭ ﻗﻭﺍﻨﻴﻨﻬﺎ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ ﻜل ﺒﺤﺴﺏ ﺍﻟﺤﺎﻟﺔ‪.‬‬
‫ﺇﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺘﺼﺤﻴﺢ ﺍﻟﻭﺍﺭﺩ ﻓﻲ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ‪ 02-06‬ﻜﺎﻥ ﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﻟﺘﻀﺎﺭﺏ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻨﺼﻴﻥ ﺒﺎﻟﻠﻐﺘﻴﻥ ﺍﻟﻌﺭﺒﻴﺔ ﻭ‬
‫)‪(1‬‬
‫ﺍﻟﻔﺭﻨﺴﻴﺔ ﺤﻴﺕ ﺃﻥ ﺍﻟﻨﺹ ﺍﻟﻔﺭﻨﺴﻲ ﻟﻸﻤﺭ ‪ 11-03‬ﻴﺅﻜﺩ ﻤﺎ ﺠﺎﺀ ﻓﻲ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ‪02-06‬‬
‫ﺃﻤﺎ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺘﻨﻅﻴﻡ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻲ ﻓﻴﻤﻜﻥ ﺍﻟﻘﻭل ﺃﻨﻪ ﻜﺎﻥ ﻜﺫﻟﻙ ﻴﺤﻤل ﻜﺜﻴﺭﺍ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﻨﺎﻗﺹ ﻓﻲ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪91‬‬
‫ﻓﻘﺭﺓ ‪ 03‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ‪ 11-03‬ﺒﺎﻟﻠﻐﺔ ﺍﻟﻌﺭﺒﻴﺔ ﺤﻴﺕ ﻜﺎﻥ ﻴﻔﻬﻡ ﻤﻨﻬﺎ ﺃﻨﻪ ﻻ ﻴﻌﻨﻲ ﺴﻭﻯ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ﻭ‬
‫ﺫﻟﻙ ﻤﺎ ﻴﺴﺘﻭﺤﻲ ﻤﻥ ﻟﻔﻅ "ﺤﺴﺏ ﺍﻟﺤﺎﻟﺔ" ﻤﻊ ﺃﻥ ﺍﻟﻨﺹ ﺍﻟﻔﺭﻨﺴﻲ ﺠﺎﺀ ﺼﺤﻴﺤﺎ ﺤﻴﺙ ﺠﺎﺀ ﻓﻴﻪ‪:‬‬
‫» ‪« Ainsi que l’organisation interne‬‬
‫ﻭ ﺤﺴﺏ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 03‬ﻓﻘﺭﺓ ‪ 12‬ﻤﻥ ﻨﻅﺎﻡ ‪ 02 – 2006‬ﺍﻟﻤﺤﺩﺩ ﻟﺸﺭﻭﻁ ﺘﺄﺴﻴﺱ ﺒﻨﻙ ﻭ ﻤﺅﺴﺴﺔ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭ‬
‫ﺸﺭﻭﻁ ﺇﻗﺎﻤﺔ ﻓﺭﻉ ﺒﻨﻙ ﻭ ﻤﺅﺴﺴﺔ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﺃﺠﻨﺒﻴﺔ ﻓﺈﻨﻪ ﺠﺎﺀ ﻓﻴﻬﺎ ‪:‬‬
‫"ﺍﻟﺘﻨﻅﻴﻡ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻲ ‪ ،‬ﺃﻱ ﺍﻟﻤﺨﻁﻁ ﺍﻟﺘﻨﻅﻴﻤﻲ ﻤﻊ ﺍﻹﺸﺎﺭﺓ ﺇﻟﻰ ﻋﺩﺩ ﺍﻟﻤﻭﻅﻔﻴﻥ ﺍﻟﻤﺭﺘﻘﺏ ﻭ ﻜﺫﺍ ﺍﻟﺼﻼﺤﻴﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﺨﻭﻟﺔ ﻟﻜل ﻤﺼﻠﺤﺔ "‬

‫ــــــــــــــــــــــ‬
‫)‪(1‬‬
‫‪art 91 : Les requérants remettent …. et, selon le cas le projet de statuts de, la société de droit‬‬
‫‪algérien ou ceux de société étrangère,… etc. ».‬‬

‫‪23‬‬
‫ﺇﺫﺍ ﺇﻥ ﻤﻀﻤﻭﻥ ﺍﻟﺘﻨﻅﻴﻡ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻲ » ‪ « L’organisation interne‬ﻫﻭ ﺍﻟﺼﻭﺭﺓ ﺍﻟﻬﻴﻜﻠﻴﺔ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺒﺤﻴﺙ‬
‫ﻴﻁﺭﺡ ﻤﺨﺘﻠﻑ ﺍﻷﺠﻬﺯﺓ ﺍﻟﻨﺎﺸﻁﺔ ﺩﺍﺨل ﺍﻟﺒﻨﻙ ‪ ،‬ﺒﺈﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ ﺍﻟﺒﺸﺭﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻜﻭﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﺼﻭﺭﺓ ﺃﻭ‬
‫ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻌﺎﻤل ﻤﻊ ﺍﻟﺯﺒﻭﻥ‪.‬‬
‫ﺇﻥ ﻟﻠﺘﻨﻅﻴﻡ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻲ ﺩﻭﺭ ﻓﻲ ﺘﺤﻘﻕ ﺍﻟﻤﺠﻠﺱ ﻤﻥ ﻤﺩﻯ ﻤﻁﺎﺒﻘﺔ ﺍﻟﻌﻨﺎﺼﺭ ﺍﻟﻼﺯﻤﺔ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﻤﻊ‬
‫ﺍﻟﺒﺭﻨﺎﻤﺞ ﺍﻟﻤﻘﺩﻡ ﻤﻥ ﻁﺭﻓﻪ‪ ،‬ﻭ ﻜﺫﺍ ﺘﺒﻴﻥ ﻤﺩﻯ ﺍﺴﺘﻌﺩﺍﺩ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻻﺴﺘﻘﺒﺎل ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻴﻥ ﻭ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺃﺤﺴﻥ ﺼﻭﺭﺓ‪.‬‬
‫‪ .II‬ﺭﺃﺴﻤﺎل ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺹ‬
‫ﺇﻥ ﻤﻭﻀﻭﻉ ﺭﺃﺴﻤﺎل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺃﻫﻡ ﺸﺭﻁ ﺘﻁﺭﻕ ﻟﻪ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ‪ ،‬ﺴﻭﺍﺀ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺃﺤﻜﺎﻡ ﻗﺎﻨﻭﻥ‬
‫)‪(1‬‬
‫ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺃﻭ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻷﻨﻅﻤﺔ ﺃﺼﺩﺭﻫﺎ‬
‫ﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 88‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ‪ 11 -03‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ‪ " :‬ﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﻴﺘﻭﻓﺭ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﻭ‬
‫ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺭﺃﺴﻤﺎل ﻤﺒﺭﺃ ﻜﻠﻴﺎ ﻭ ﻨﻘﺩﺍ ﻴﻌﺎﺩل ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻗل ﺍﻟﻤﺒﻠﻎ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺤﺩﺩﻩ ﻨﻅﺎﻡ ﻴﺘﺨﺫﻩ ﺍﻟﻤﺠﻠﺱ‪"..‬‬
‫ﺇﻥ ﺼﻼﺤﻴﺔ ﺍﻟﻤﺠﻠﺱ ﺒﺈﺼﺩﺍﺭ ﻨﻅﺎﻡ ﻴﺤﺩﺩ ﺍﻟﺤﺩ ﺍﻷﺩﻨﻰ ﻟﺭﺃﺴﻤﺎل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻤﺴﺘﻤﺩﺓ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 62‬ﻓﻘﺭﺓ "ﻭ"‬
‫ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻭ ﺃﺨﺭ ﻨﻅﺎﻡ ﺃﺼﺩﺭﻩ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻫﻭ ﻨﻅﺎﻡ ﺭﻗﻡ ‪01 -04‬‬
‫)‪(2‬‬
‫ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﺤﺩ ﺍﻷﺩﻨﻰ ﻟﺭﺃﺴﻤﺎل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‬
‫ﻤﻥ ﺨﻼل ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 88‬ﻤﻥ ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻨﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﺤﺩﺩ ﻨﻭﻉ ﺭﺃﺴﻤﺎل‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻋﻠﻰ ﺍﻨﻪ ﺤﺼﺔ ﻨﻘﺩﻴﺔ‪ ،‬ﻫﺫﺍ ﻭ ﻴﻭﺩﻉ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﻤﻜﺘﺘﺒﺔ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﻤﻭﺜﻕ‪ ،‬ﺃﻭ ﻤﺅﺴﺴﺔ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﻤﺅﻫﻠﺔ ﻗﺎﻨﻭﻨﺎ‬
‫ﺤﻴﺙ ﺫﻜﺭ ﺍﻟﻤﺒﻠﻎ ﺍﻟﻤﺩﻓﻭﻉ ﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 598‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ‪.‬‬
‫ﻭ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻡ ﻟﻡ ﻴﺩﻓﻊ ﺍﻟﻘﺴﻁ ﺍﻟﻤﻜﺘﺘﺏ ﺒﻪ ﻓﺈﻥ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 421‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻤﺩﻨﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ‬
‫ﺘﻠﺯﻤﻪ ﺒﺎﻟﺘﻌﻭﻴﺽ‪.‬‬

‫ــــــــــــــــــــــ‬

‫)‪ (1‬ﺃﻭل ﻨﻅﺎﻡ ﺼﺩﺭ ﻋﻥ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺒﻌﺩ ﺼﺩﻭﺭ ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻫﺫﺍ ﻨﻅﺎﻡ ‪ 01-90‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 04‬ﻴﻭﻨﻴﻭ ‪1990‬‬
‫ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﺤﺩ ﺍﻷﺩﻨﻰ ﻟﺭﺃﺴﻤﺎل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺠﺭﻴﺩﺓ ﺭﺴﻤﻴﺔ‪ 39 :‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺨﺔ ﺒﺘﺎﺭﻴﺦ‬
‫‪.1991/08/21‬‬
‫)‪ (2‬ﻨﻅﺎﻡ ﺭﻗﻡ ‪ 01/04 :‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 12‬ﻤﺤﺭﻡ ﻋﺎﻡ ‪ 1425‬ﺍﻟﻤﻭﺍﻓﻕ ل ‪ 04‬ﻤﺎﺭﺱ ﺴﻨﺔ ‪ 2004‬ﻭ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﺤﺩ ﺍﻷﺩﻨﻰ‬
‫ﻟﺭﺃﺴﻤﺎل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪.‬‬

‫‪24‬‬
‫ﺇﻥ ﺘﺄﺴﻴﺱ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﻴﻜﻭﻥ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻠﺠﻭﺀ ﺍﻟﻌﻠﻨﻲ ﻟﻼﺩﺨﺎﺭ ﻓﻲ ﺸﺭﻜﺔ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﺍﻟﻤﻨﺼﻭﺹ ﻋﻠﻴﻪ ﻓﻲ‬
‫ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ‪ ،‬ﻭ ﺍﻟﺫﻱ ﻨﻅﻤﺘﻪ ﺃﺤﻜﺎﻡ ﺍﻟﻤﻭﺍﺩ ﻤﻥ ‪ 595‬ﻤﻨﻪ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 604‬ﻭ ﺫﻟﻙ ﺃﻥ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪88‬‬
‫ﻤﻥ ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺘﻨﺹ ﻋﻠﻰ "ﺃﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﺭﺃﺴﻤﺎل ﻤﺒﺭﺃ ﻜﻠﻴﺎ ﻭ ﻨﻘﺩﺍ‪"...‬‬
‫ﺇﻥ ﺍﻷﻫﻤﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻌﻁﻴﻬﺎ ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻟﻠﺤﺩ ﺍﻷﺩﻨﻰ ﻟﺭﺃﺴﻤﺎل ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻷﻨﻪ ﻴﻤﺜل ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺔ ﺍﻟﻔﻌﺎﻟﺔ‬
‫ﻟﻠﺩﺍﺌﻨﻴﻥ ﺤﻴﺙ ﻻ ﻴﻤﻜﻥ ﻤﺴﻪ‪ ،‬ﻀﻑ ﺇﻟﻰ ﺫﻟﻙ ﺃﻨﻪ ﻴﺘﻌﻴﻥ ﺃﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻀﻤﺎﻥ ﻤﻭﺠﻭﺩ ﺃﺜﻨﺎﺀ ﻤﻤﺎﺭﺴﺔ‬
‫)‪(1‬‬
‫ﺍﻟﻌﻤل ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ‬
‫ﺤﺴﺏ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺭﻗﻡ ‪ 01-04‬ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ ﺫﻜﺭﻩ‪ ،‬ﻓﺈﻥ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻭ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 02‬ﻤﻥ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ‬
‫)‪(2‬‬
‫ﺍﺸﺘﺭﻁ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﻤﺒﻠﻎ ﻤﻠﻴﺎﺭﻴﻴﻥ ﻭ ﺨﻤﺴﺔ ﻤﺌﺔ ﻤﻠﻴﻭﻥ ﺩﻴﻨﺎﺭ ) ‪(2500.000.000 DA‬‬
‫ﺇﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺒﻠﻎ ﺍﻟﺫﻱ ﺍﺸﺘﺭﻁﻪ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﻲ ﺨﻭﻟﺕ ﻟﻬﺎ ﺍﻟﻘﻴﺎﻡ ﺒﺎﻷﻋﻤﺎل ﺍﻟﻤﺒﻨﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻭﺍﺩ‬
‫ﻤﻥ ‪ 66‬ﺇﻟﻰ ‪ 68‬ﻭﺒﺘﺎﻟﻲ ﺒﺼﻔﺔ ﻏﻴﺭ ﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ‪.‬‬
‫ﻟﻜﻥ ﺍﻟﻤﻼﺤﻅﺔ ﺇﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ﻻ ﺘﺘﻔﻕ ﻤﻊ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 594‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﺍﻟﺘﻲ ﻨﺼﺕ ﻋﻠﻰ ﺃﻨﻪ "ﻴﺠﺏ"‬
‫ﺃﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﺭﺃﺴﻤﺎل ﺸﺭﻜﺔ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﺒﻤﻘﺩﺍﺭ ‪ 5‬ﻤﻼﻴﻴﻥ ﺩﻴﻨﺎﺭ ﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻗل‪.‬‬
‫ﺇﻥ ﺍﻟﺘﻀﺎﺭﺏ ﻓﻲ ﺃﺤﻜﺎﻡ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﻴﻥ ﻤﻔﺎﺩﻫﺎ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﻭ ﻨﻅﺭﺍ ﻟﺤﺴﺎﺴﻴﺔ ﺍﻟﺠﺎﻨﺏ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺃﺭﺍﺩ ﺃﻜﺜﺭ‬
‫ﺤﻤﺎﻴﺔ ﻟﻠﺩﺍﺌﻨﻴﻥ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺘﻭﻓﻴﺭ ﺃﻜﺜﺭ ﻀﻤﺎﻨﺔ ﺨﺎﺼﺔ ﻭ ﺃﻥ ﻤﻌﻅﻡ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺄﺴﺴﺕ ﻓﻲ‬
‫ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻋﺭﻓﺕ ﻤﺸﺎﻜل ﻤﺎﻟﻴﺔ ﻜﺒﺭﻯ ﻋﻠﻰ ﻏﺭﺍﺭ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﻠﻴﻔﺔ ﻜﺎﻥ ﻟﻠﻌﺎﻤل ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﺩﻭﺭ )‪ .(3‬ﻫﺫﺍ ﻤﺎ ﻴﺅﺜﺭ‬
‫ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺴﺎﺤﺔ ﻭ ﺍﻟﺴﻤﻌﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺠﻤﻴﻊ ﺍﻟﻤﺴﺘﻭﻴﺎﺕ‪ ،‬ﻭ ﺍﻟﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﺩﻭﻟﻲ ﺨﺎﺼﺔ‪.‬‬
‫ﺍﻟﻤﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ‪ 01-90‬ﺍﻟﺫﻱ ﺘﻡ ﺫﻜﺭﻩ ﺴﺎﺒﻘﺎ ﻗﺩ ﻨﺹ ﻋﻠﻰ ﺃﻨﻪ ﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﻻ ﺘﻘل ﻋﻥ ‪ % 33‬ﻤﻥ‬
‫ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﻓﻲ ﺭﺃﺴﻤﺎل ﺍﻟﺒﻨﻙ ‪ :‬ﻭ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻘﺼﺩ ﺒﺎﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺤﺴﺏ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 03‬ﻤﻥ ﻨﻔﺱ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ‬
‫ﻋﻠﻰ ﺃﻨﻬﺎ ﺘﺘﺸﻜل ﻤﻥ ﺍﻟﺭﺃﺴﻤﺎﻟﻲ ﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻲ‪ ،‬ﻭ ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﺎﺕ ﻭ ﺍﻟﻘﻴﻡ ﺍﻟﻔﺎﺌﻀﺔ ﺍﻟﻤﻨﺠﺯﺓ ﻋﻥ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﺘﻘﻴﻴﻡ‬
‫ﻭ ﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﻭ ﻋﻼﻭﺍﺕ ﺇﺼﺩﺍﺭ ﺍﻟﺭﺃﺴﻤﺎل ﻭ ﺍﻟﻤﺅﻭﻨﺎﺕ ‪"...‬‬
‫ﻜﺫﻟﻙ ﻨﻼﺤﻅ ﻨﺴﺒﺔ‪%75‬ﻋﻨﺩ ﺇﻨﺸﺎﺀ ﺍﻟﺒﻨﻙ‪ ،‬ﻭ ﻫﻭ ﻤﺎ ﻴﺘﻨﺎﻗﺽ ﻤﻊ ﺃﺤﻜﺎﻡ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﻭ ﺃﺤﻜﺎﻡ ﺸﺭﻜﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺔ – ﺍﻟﺒﻨﻙ – ﺍﻟﺨﺎﺹ‪.‬‬
‫ـــــــــــــــــــــــــ‬
‫‪(1) Christian gavaldo et jean stoufflet : Juvis classeur –op cit p 26‬‬
‫)‪(2‬‬
‫ﺍﻨﻅﺭ ﻤﻘﺭﺭ ﺇﻋﺘﻤﺎﺩ ﺭﻗﻡ ‪ 03-06‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 17‬ﺴﺒﺘﻤﺒﺭ ‪ 2006‬ﺍﻟﻤﺘﻀﻤﻥ ﺇﻋﺘﻤﺎﺩ ﺒﻨﻙ ﻓﺭﻨﺴﺒﻨﻙ – ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺵ ﺩ ﺃ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ‬
‫ﺍﻷﻭﻟﻰ ﻤﻨﻪ ﻓﻘﺭﺓ ‪ :03‬ﻴﺨﺼﺹ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺭﺃﺴﻤﺎل ﻗﺩﺭﻩ ﻤﻠﻴﺎﺭﺍﻥ ﻭ ﺨﻤﺴﻤﺎﺌﺔ ﻤﻠﻴﻭﻥ ) ‪(2.500.000.000DA‬‬
‫‪(3) Mohamed Ghernaout : Crise financier et fallittes des Banques Algérienne, edition G.A.L 2004‬‬
‫‪p :39‬‬

‫‪25‬‬
‫ﻟﻜﻥ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﻗﺩ ﺃﻟﻐﻰ ﻜل ﻫﺫﻩ ﺍﻷﺤﻜﺎﻡ ﺒﻤﻭﺠﺏ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 05‬ﻤﻥ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ‪ 01-04‬ﺤﻴﺙ ﺃﻟﻐﻰ ﺃﺤﻜﺎﻡ ﻨﻅﺎﻡ‬
‫‪ 01-90‬ﺍﻟﻤﻌﺩل ﻭ ﺍﻟﻤﺘﻤﻡ ﻭ ﻫﻨﺎ ﻨﺘﺴﺎﺀل ﻫل ﺃﺭﺍﺩ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﺇﺨﻀﺎﻉ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻟﻠﻘﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ ﺍﻟﻤﻘﺭﺭﺓ ﻓﻲ‬
‫ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ؟ ﻭ ﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﺍﻟﻘﻀﺎﺀ ﻋﻠﻰ ﻜل ﺘﻨﺎﻗﺽ ﻜﺎﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ‪.‬‬
‫ﺇﻥ ﺍﻹﻟﻐﺎﺀ ﺍﻟﺫﻱ ﺠﺎﺀ ﺒﻪ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ‪ 01-04‬ﻟﻴﺅﻜﺩ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 88‬ﻑ ‪ 0 1‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ‪ 11- 03‬ﺤﻴﺙ ﺠﺎﺀ ﻓﻴﻪ "‬
‫ﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﻴﺘﻭﻓﺭ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﻭ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺭﺃﺴﻤﺎل ﻤﺒﺭﺃ ﻜﻠﻴﺎ ‪ "...‬ﻭ ﻋﻠﻴﻪ ﻓﺈﻨﻪ ﻗﺒل ﺼﺩﻭﺭ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ‬
‫ﻜﺎﻥ ﻴﺘﻌﻴﻥ ﺃﻥ ﻴﺤﺭﺭ ‪ %75‬ﻤﻥ ﺭﺃﺴﻤﺎل ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭ ﻫﻨﺎ ﻜﺎﻥ ﺍﻟﺘﻨﺎﻗﺽ ﻤﻊ ﺍﻷﻤﺭ ‪ 11-03‬ﻭ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪88‬‬
‫ﻓﻘﺭﺓ ‪ 01‬ﻤﻨﻪ ﻭﻤﺎﻭﺭﺩ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 596‬ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺘﺠﺎﺭﻱ ﻋﻠﻰ ﺃﻨﻪ ﻴﺘﻡ ﺍﻻﻜﺘﺘﺎﺏ ﺒﻜﺎﻤل ﺭﺃﺴﻤﺎل ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﻭ‬
‫ﺘﺩﻓﻊ ﺍﻷﺴﻬﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻋﻨﺩ ﺍﻻﻜﺘﺘﺎﺏ ﺒﻨﺴﺒﺔ ‪ 4/1‬ﻋﻠﻰ ﺭﺒﻊ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻗل ﻤﻥ ﻗﻴﻤﺘﻬﺎ‪.‬‬
‫ﺃﻤﺎ ﻓﻲ ﻤﺎ ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺒﻔﺭﻭﻉ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ﻓﺎﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 88‬ﻓﻘﺭﺓ ‪ 02‬ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺃﺨﻀﻌﻬﺎ‬
‫ﻟﻨﻔﺱ ﺃﺤﻜﺎﻡ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 88‬ﻓﻘﺭﺓ ‪ 01‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ‪ 11-03‬ﻓﻴﺘﻌﻴﻥ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻜﺎﺌﻥ‬
‫ﻤﻘﺭﻫﺎ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻲ ﺒﺎﻟﺨﺎﺭﺝ ﺃﻥ ﺘﺨﺼﺹ ﻟﻔﺭﻭﻋﻬﺎ ﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻤﺒﻠﻎ ﻤﺴﺎﻭﻱ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻗل‬
‫ﻟﻠﺭﺃﺴﻤﺎل ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺏ‪.‬‬
‫ﻭ ﺘﺸﺘﺭﻁ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 91‬ﻓﻘﺭﺓ ‪ 02‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺃﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﻤﺼﺩﺭ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﻤﺒﺭﺭﺍ‬
‫» ‪. « Justifie‬‬
‫ﺇﺫﺍ ﻜل ﺒﻨﻙ ﺨﺎﺹ ﻤﻁﺎﻟﺏ ﺒﺭﺃﺴﻤﺎل ﻴﺴﺎﻭﻱ ﺃﻭ ﻴﻭﻓﻕ ﺍﻟﻤﺒﻠﻎ ﺍﻟﺫﻱ ﺤﺩﺩﻩ ﻨﻅﺎﻡ ‪ 01-04‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪04‬‬
‫ﻤﺎﺭﺱ‪ 2004‬ﺫﻟﻙ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺤﻔﺎﻅ ﻋﻠﻰ ﺃﻤﻭﺍل ﺍﻟﺠﻤﻬﻭﺭ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﻼﻋﺒﺎﺕ ﻭ ﻨﻅﺭﺍ ﻟﺤﺴﺎﺴﻴﺔ ﺍﻟﻘﻁﺎﻉ ﺍﻟﺒﻨﻜﻲ ﻭ‬
‫ﺍﻋﺘﺒﺎﺭﻩ ﺍﻟﻤﻤﻭل ﺍﻷﻭل ﻟﻼﻗﺘﺼﺎﺩ ﺒﺼﻔﺔ ﻋﺎﻤﺔ‪.‬‬

‫‪ : .III‬ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ‬
‫ﻭ ﺘﻌﺭﻑ ﻜﺫﻟﻙ ﺒﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ‪ Conditions d’ordre économique‬ﻭ ﻴﻘﺼﺩ ﺒﻬﺎ‬
‫ﺒﺭﻨﺎﻤﺞ ﻋﻤل ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﻭ ﺍﻟﺫﻱ ﻤﻥ ﺨﻼﻟﻪ ﻴﺒﻴﻥ ﻟﻠﻤﺠﻠﺱ ﻜﺎﻓﺔ ﺍﻹﻤﻜﺎﻨﻴﺎﺕ ﻭ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻨﻤﻭﻴﺔ‬
‫)‪.(1‬‬
‫ﻟﻠﺒﻨﻙ‬
‫ﺇﻥ ﺫﻟﻙ ﻟﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﺇﻻ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺱ ﺒﻴﺎﻥ ﺘﻭﻀﻴﺤﻲ ﻟﻠﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺭﻏﻭﺏ ﻓﻲ ﻤﻤﺎﺭﺴﺘﻬﺎ ﻭ ﺍﻟﺘﻲ ﻻ ﺘﺨﺭﺝ ﻓﻲ‬
‫ــــــــــــــــــــــــ‬
‫)‪(1‬‬
‫‪Christian Gavagda , et jean soufflet, op cit p 27‬‬

‫‪26‬‬
‫ﺇﻁﺎﺭ ﺍﻟﻤﻭﺍﺩ ‪ 70‬ﺇﻟﻰ ‪ 75‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ‪ 11-03‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻭﻜﺫﺍ ﺍﻹﻤﻜﺎﻨﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻘﻨﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬
‫ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﻭﻭﻓﻘﺎ ﻟﻠﻤﺎﺩﺓ ‪ 91‬ﻤﻥ ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭﺍﻟﻘﺭﺽ " ﻴﻘﺩﻡ ﺍﻟﻤﻠﺘﻤﺴﻭﻥ ﺒﺭﻨﺎﻤﺞ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ﻭ ﺍﻹﻤﻜﺎﻨﻴﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭ ﺍﻟﺘﻘﻨﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻌﺘﺯﻤﻭﻥ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻤﻬﺎ‪."..‬‬
‫ﻜﺫﻟﻙ ﺠﺎﺀ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 03‬ﻤﻥ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ‪ 02-06‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 24‬ﺴﺒﺘﻤﺒﺭ ‪ 2006‬ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺤﺩﺩ ﺸﺭﻭﻁ ﺘﺄﺴﻴﺱ‬
‫ﺒﻨﻙ ﻭ ﻤﺅﺴﺴﺔ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭ ﺸﺭﻭﻁ ﺇﻗﺎﻤﺔ ﻓﺭﻉ ﺒﻨﻙ ﻭ ﻤﺅﺴﺴﺔ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﺃﺠﻨﺒﻴﺔ‪ " :‬ﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﻴﺘﻀﻤﻥ ﻤﻠﻑ ﻁﻠﺏ‬
‫ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ‪"...‬‬
‫‪ -‬ﺇﺴﺘﺭﺍﺘﻴﺠﻴﺔ ﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺸﺒﻜﺔ ﻭ ﺍﻟﻭﺴﺎﺌل ﺍﻟﻤﺴﺨﺭﺓ ﻟﻬﺫﺍ ﺍﻟﻐﺭﺽ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺍﻟﻭﺴﺎﺌل ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻤﺼﺩﺭﻫﺎ ‪ ،‬ﺍﻟﻭﺴﺎﺌل ﺍﻟﻔﻨﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻨﺘﻅﺭ ﺍﺴﺘﻌﻤﺎﻟﻬﺎ ﻫﺫﺍ ﻭ ﺃﻀﺎﻓﺕ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 03‬ﻤﻥ ﻨﻔﺱ‬
‫ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺸﺭﻁ ﺃﺨﺭ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﻭ ﻫﻭ ﺍﻟﺴﻼﻤﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﺩﻭﻟﻲ ﺤﻴﺙ ﺘﺘﻭﻟﻰ ﻫﻴﺌﺔ ﺩﻭﻟﻴﺔ ﺘﻨﻘﻴﻁ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭ ﺘﻌﺩ ﺍﻟﻌﻼﻤﺔ ﺍﻟﻤﺭﻓﻘﺔ ﺒﻜل ﺒﻨﻙ ﻜﻤﺅﺸﺭ ﻋﻥ ﺴﻼﻤﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺤﺴﺏ ﻤﺎ ﺠﺎﺀ ﻓﻲ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ‬
‫"ﻭﻀﻊ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻤﺜل ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻡ ﺍﻟﻤﺭﺠﻌﻲ ﻻ ﺴﻴﻤﺎ ﻓﻲ ﺒﻠﺩﻫﺎ ﺍﻷﺼﻠﻲ ﺒﻤﺎ ﻓﻲ ﺫﻟﻙ ﺍﻟﻤﺅﺸﺭﺍﺕ ﺤﻭل‬
‫ﺴﻼﻤﺘﻬﺎ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪"...‬‬
‫ﺜﺎﻨﺒﺎ ‪ :‬ﺃﺤﻜﺎﻡ ﺍﻟﺘﺭﺍﺨﻴﺹ‪:‬‬
‫‪ /1‬ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻟﺘﺭﺍﺨﻴﺹ ﻭ ﺍﻟﻁﺒﻴﻌﻴﺔ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﻟﻠﺘﺭﺨﻴﺹ ‪:‬‬

‫ﺇﻥ ﺘﻘﺴﻴﻡ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﺇﻟﻰ ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﻤﻥ ﺍﻷﻨﻭﺍﻉ ﻴﻜﻭﻥ ﺒﻨﺎﺀﺍ ﻋﻠﻰ ﻁﻠﺏ ﺼﺎﺤﺒﻪ‪ ،‬ﻭ ﺍﻟﻐﺭﺽ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺭﻴﺩ‬
‫ﻤﻥ ﺨﻼﻟﻪ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﺃﻭ ﻤﺎ ﻴﻌﺭﻑ ﺒﻤﺤل ﺍﻻﺴﺘﻌﻤﺎل ‪،‬ﺇﻥ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﻤﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﻨﻁﻠﻕ ﻟﻪ ﻁﺒﻴﻌﺔ ﺨﺎﺼﺔ‬
‫ﺒﺎﻟﻤﻘﺎﺭﻨﺔ ﻤﻊ ﺒﺎﻗﻲ ﺍﻟﻘﺭﺍﺭﺍﺕ ﺍﻹﺩﺍﺭﻴﺔ ﻭ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﺤﻭ ﻓﺴﻭﻑ ﻨﺘﻌﺭﺽ ﺇﻟﻰ ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﺜﻡ ﻨﺒﻴﻥ‬
‫ﺃﻫﻡ ﻤﺯﺍﻴﺎ ﺍﻟﻁﺒﻴﻌﺔ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﻟﻠﺘﺭﺨﻴﺹ‪.‬‬
‫ﺃ‪ -‬ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ‪:‬‬
‫ﻜﻤﺎ ﺴﺒﻕ ﻭ ﺃﻥ ﺒﻴﻨﺎ ﺃﻥ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﻴﻘﺴﻡ ﺒﺤﺴﺏ ﺍﻟﻐﺭﺽ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺴﺘﻌﻤل ﻷﺠﻠﻪ ﻭ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﺍ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ‬
‫ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻤﻨﺤﻪ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻗﺩ ﻴﻜﻭﻥ ﺇﻤﺎ ‪:‬‬
‫‪ : .I‬ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﺒﺎﻹﻨﺸﺎﺀ ﺃﻭ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﺒﺎﻟﺘﻨﺼﻴﺏ‪:‬‬
‫‪Autorisation de constitution‬‬
‫ﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 82‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ‪ 11-03‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ " ﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﻴﺭﺨﺹ ﺍﻟﻤﺠﻠﺱ ﺒﺈﻨﺸﺎﺀ‬
‫ﺃﻱ ﺒﻨﻙ ﻭ ﺃﻱ ﻤﺅﺴﺴﺔ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﻴﺤﻜﻤﻬﺎ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ‪"...‬‬

‫‪27‬‬
 ‫ﺇﺫﺍ ﻓﻬﻭ ﻋﺒﺎﺭﺓ ﻋﻥ ﺇﺫﻥ ﺼﺎﺩﺭ ﻋﻥ ﺍﻟﻤﺠﻠﺱ ﻴﺨﺹ ﺘﺄﺴﻴﺱ ﺒﻨﻙ ﺨﺎﺹ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺴﻭﺍﺀ ﻜﺎﻥ ﻤﻥ‬
‫ﺸﺨﺹ ﻭﻁﻨﻲ ﺃﻭ ﺃﺠﻨﺒﻲ ﺍﺴﺘﻨﺎﺩﺍ ﺇﻟﻰ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ﺍﻷﻭﻟﻰ ﻤﻥ ﻨﻅﺎﻡ ‪ 02-06‬ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺤﺩﺩ ﺸﺭﻭﻁ ﺘﺄﺴﻴﺱ‬
‫ﺒﻨﻙ ﺃﻭ ﻤﺅﺴﺴﺔ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭ ﺸﺭﻭﻁ ﺇﻗﺎﻤﺔ ﻓﺭﻉ ﺒﻨﻙ‪ .‬ﻭ ﻤﺅﺴﺴﺔ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﺃﺠﻨﺒﻴﺔ ﺤﻴﺙ ﺠﺎﺀ ﻓﻲ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ ﺍﻷﻭﻟﻰ‬
‫ﻤﻨﻬﺎ " ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﺒﺘﺄﺴﻴﺱ ﺒﻨﻙ ﻤﺅﺴﺴﺔ ﻤﺎﻟﻴﺔ ‪"...‬‬
‫ﺇﻥ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﺒﺎﻟﺘﻨﺼﻴﺏ ﺃﻭ ﺍﻟﺘﺄﺴﻴﺱ ﻴﻜﻭﻥ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﻗﺭﺍﺭ ﻓﺭﺩﻱ ﻤﻥ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻴﺼﺩﺭﻩ‬
‫ﻤﺤﺎﻓﻅ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪.‬‬
‫ﺇﻥ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﺒﺘﺄﺴﻴﺱ ﻗﺩ ﻴﻤﺱ ﻓﺭﻭﻉ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﻭ ﻫﻲ ﺘﺨﻀﻊ ﻟﺸﺭﻭﻁ ﺃﻗل ﺤﺩﺓ ﺒﺎﻟﻤﻘﺎﺭﻨﺔ ﻤﻊ‬
‫ﺸﺭﻭﻁ ﺘﺄﺴﻴﺱ ﺒﻨﻙ ﺨﺎﺹ ﺫﻟﻙ ﺃﻥ ﺃﻫﻡ ﻋﺎﻤل ﻫﻭ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻷﻡ‪ ،‬ﻭ ﻤﺎﻟﻪ ﻤﻥ ﺨﺒﺭﺍﺕ ﻭ ﻤﻬﺎﺭﺍﺕ‪ ،‬ﻭ ﺴﻤﻌﺘﻪ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺴﻭﺍﺀ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﻭﻁﻨﻲ ﺃﻭ ﺍﻟﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﺩﻭﻟﻲ‪.‬‬
‫ﺇﻥ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﺒﺎﻟﺘﻨﺼﻴﺏ ﻴﺘﻁﻠﺏ ﺍﺤﺘﺭﺍﻡ ﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﺍﻟﻨﺯﻴﻬﺔ‪ ،‬ﻭ ﺃﻥ ﻻ ﻴﺘﺴﺒﺏ ﻓﻲ ﺇﻓﻼﺱ ﺒﻨﻙ ﺃﺨﺭ‪،‬‬
‫ﻭ ﻗﺩ ﻋﺭﻓﺕ ﺒﻌﺽ ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻟﻌﺭﺒﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺨﻼﻑ ﻤﺼﺭ ﺘﻘﻨﻴﺔ ﺍﻻﻨﺩﻤﺎﺝ ﺩﻭﻥ ﺍﻟﻤﺴﺎﺱ ﺒﺎﻟﻤﺼﻠﺤﺔ‬
‫ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ‪ ،‬ﻭ ﻫﻲ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻬﺎﻡ ﺍﻟﻤﻨﻭﻁﺔ ﻟﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻭ ﺍﻟﺠﺩﻴﺭ ﺒﺎﻟﺫﻜﺭ ﺃﻨﻪ ﺍﻟﻴﻭﻡ ﻓﻘﺩ‬
‫) ‪(1‬‬
‫ﻭ ﻓﻲ ﺃﻏﻠﺒﻬﺎ ﺘﺭﺨﻴﺹ ﻹﻨﺸﺎﺀ ﺒﻨﻭﻙ ﺨﺎﺼﺔ ﺃﺠﻨﺒﻴﺔ ﻓﻲ‬ ‫ﻤﻨﺤﺕ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺤﻭﺍﻟﻲ ‪ 12‬ﺘﺭﺨﻴﺹ ﺒﺎﻹﻨﺸﺎﺀ‬
‫) ‪(2‬‬
‫‪.‬‬ ‫ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻤﻊ ﻤﻼﺤﻅﺔ ﺇﻋﻁﺎﺀ ﺍﻷﻭﻟﻭﻴﺔ ﻟﻠﻤﻨﺎﻁﻕ ﺍﻟﺘﻲ ﻻ ﺘﺘﻭﻓﺭ ﻋﻠﻰ ﻤﺜل ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ‬
‫ﻭ ﻟﻘﺩ ﺃﺤﺼﻰ ﺍﻟﻤﻘﺭﺭ ﺭﻗﻡ ‪ 01-07‬ﺍﻟﻤﺘﻀﻤﻥ ﻨﺸﺭ ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭ ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﻌﺘﻤﺩﺓ ﻓﻲ‬
‫ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻠﺤﻕ ﺍﻷﻭل ﻤﻨﻪ ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺠﺎﻨﺏ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻭﻁﻨﻴﺔ ﻤﺜل‪ :‬ﺒﻨﻙ‬
‫ﺍﻟﺒﺭﻜﺔ‪ ،‬ﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﺍﻟﻌﺭﺒﻴﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪ ،‬ﻨﺘﺎﻜﺴﻴﺱ‪ ،‬ﺴﻭﺴﻴﺘﻲ ﺠﻴﻨﻴﺭﺍل‪ ،‬ﺒﻲ ﻥ ﺒﻲ ﺒﺎﺭﻴﺒﺱ ‪ ،‬ﺘﺭﺴﺕ‬
‫ﺒﻨﻙ‪ ،‬ﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻜﺎﻥ ﻟﻠﺘﺠﺎﺭﺓ ﻭ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل‪ ،‬ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﻠﻴﺞ‪ ،‬ﻓﺭﻨﺴﺎ ﺒﻨﻙ‪.‬‬
‫‪ : .II‬ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﺒﺎﻹﻗﺎﻤـﺔ‬
‫‪Autorisation d’installation‬‬
‫ﻭ ﻓﻘﺎ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 85‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻓﺈﻨﻪ " ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﻴﺭﺨﺹ ﺍﻟﻤﺠﻠﺱ ﺒﻔﺘﺢ ﻓﺭﻭﻉ ﻓﻲ‬

‫ـــــــــــــــــــــــــ‬
‫)‪ (1‬ﺍﻨﻅﺭ ﺩﻟﻴل ﺍﻟﻤﺴﺘﻤﺭ ﺍﻟﻌﺭﺒﻲ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ‪ :‬ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻤﻠﺘﻘﻰ ﺍﻹﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻌﺭﺒﻲ ﺭﻗﻡ ‪ – 02‬ﻨﻭﻓﻤﺒﺭ ‪ – 2006‬ﻤﻠﻑ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭ‬
‫ﺍﻟﺘﺎﻤﻴﻥ ﻭ ﺍﻟﺒﻭﺭﺼﺔ ﺹ ‪70‬‬
‫)‪ (2‬ﻤﻨﻴﺭ ﺇﺒﺭﺍﻫﻴﻡ ﻫﻨﺩﻱ ‪ :‬ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ – ﺍﻟﻤﻜﺘﺏ ﺍﻟﻌﺭﺒﻲ ﺍﻟﺠﺩﻴﺩ – ﻤﺼﺭ – ﺍﻟﻁﺒﻌﺔ ﺍﻟﺭﺍﺒﻌﺔ ﺹ ‪. 73‬‬

‫‪28‬‬
‫ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﻭ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ‪ ،‬ﻭ ﻫﺫﺍ ﻤﻊ ﻤﺭﺍﻋﺎﺓ ﻤﺒﺩﺃ ﺍﻟﻤﻌﺎﻤﻠﺔ ﺒﺎﻟﻤﺜل " ﻟﻜﻥ ﺍﻟﻤﻼﺤﻅ‬
‫ﻋﻠﻰ ﻨﺹ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ﺃﻨﻬﺎ ﺭﺒﻁﺕ ﺘﺴﻠﻴﻡ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﺒﺎﻹﻗﺎﻤﺔ ﺒﻤﺒﺩﺃ ﺍﻟﻤﻌﺎﻤﻠﺔ ﺒﺎﻟﻤﺜل » ‪ « Réciprocité‬ﺇﻥ‬
‫ﺍﻟﺘﺴﺎﺅل ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻁﺭﺡ ﻨﻔﺴﻪ ﻫﻭ ﻤﺩﻯ ﺘﻤﺎﺸﻲ ﺍﻟﺠﺯﺀ ﺍﻷﺨﻴﺭ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ﻤﻊ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 04‬ﻤﻥ ﺍﻻﻤﺭ ‪01-03‬‬
‫ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺘﺭﻗﻴﺔ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ‪ ،‬ﻓﻤﻥ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﻌﻘﻭل ﺃﻥ ﻨﺸﺘﺭﻁ ﻋﻠﻰ ﻓﺭﻉ ﺒﻨﻙ ﻓﻲ ﺩﻭﻟﺔ ﻤﺎ ﺃﻥ ﺘﻜﻭﻥ ﻫﻨﺎﻙ‬
‫ﻓﺭﻭﻉ ﻜﺒﻨﻭﻙ ﺠﺯﺍﺌﺭﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﺒﻠﺩ ﻤﺤل ﺇﻗﺎﻤﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻷﻡ‪.‬‬
‫ﻜﺫﻟﻙ ﺠﺎﺀ ﻓﻲ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 01‬ﻤﻥ ﻨﻅﺎﻡ ‪ 02-06‬ﺍﻟﻤﺫﻜﻭﺭ ﺴﺎﺒﻘﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ ﺍﻟﺜﺎﻨﻴﺔ ﻤﻨﻪ " ﻴﻬﺩﻑ ﻫﺫﺍ‬
‫ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺇﻟﻰ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﻤﺎ ﻴﺄﺘﻲ ‪:‬‬
‫ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﺒﺈﻗﺎﻤﺔ ﻓﺭﻉ ﺒﻨﻙ ﻭ ﻤﺅﺴﺴﺔ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﺃﺠﻨﺒﻴﺔ‪"...‬‬
‫ﻭ ﺤﺴﺏ ﺍﻟﻤﻠﺤﻕ ﺍﻷﻭل ﻟﻠﻤﻘﺭﺭ ‪ 01-07‬ﺍﻟﻤﺘﻀﻤﻥ ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺇﻟﻰ ﻏﺎﻴﺔ ‪ 02‬ﺠﺎﻨﻔﻲ ‪ 2007‬ﻫﻨﺎﻙ‬
‫ﻓﺭﻋﻴﻥ ﻟﻠﺒﻨﻜﻴﻥ ﻭ ﻫﻤﺎ ﺴﻴﺘﻲ ﺒﻨﻙ ﻭ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻌﺭﺒﻲ‪.‬‬
‫‪ : .III‬ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﺒﺎﻟﺘﻤﺜﻴل‪:‬‬
‫‪Autorisation de représentation‬‬
‫ﻫﻭ ﺘﺭﺨﻴﺹ ﻟﻔﺘﺢ ﻤﻜﺘﺏ ﺘﻤﺜﻴل ﻟﺒﻨﻙ ﺨﺎﺹ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻫﺫﺍ ﺤﺴﺏ ﻤﺎ ﺠﺎﺀ ﺫﻜﺭﻩ ﻓﻲ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪84‬‬
‫ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ‪ 11 03‬ﺇﻥ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﺒﺎﻟﺘﻤﺜﻴل ﺃﻭ ﻤﻜﺘﺏ ﺘﻤﺜﻴل ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ ﻴﺨﻀﻊ ﻟﺸﺭﻭﻁ ﺃﻗل‬
‫ﺤﺩﺓ ﻤﻥ ﺒﺎﻗﻲ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺼﺎﺕ ‪ ،‬ﻜﻭﻨﻪ ﻴﻘﺘﺼﺭ ﻓﻘﻁ ﻋﻠﻰ ﺩﺭﺍﺴﺔ ﻭ ﺍﻟﺒﺤﺙ ﻓﻲ ﻤﺩﻯ ﻤﻼﺌﻤﺔ ﺍﻟﺴﻭﻕ‪ ،‬ﻭ ﻓﺘﺢ‬
‫ﻁﺭﻕ ﺍﻟﺘﻌﺎﻤل ﻭ ﺍﻟﺠﺩﻴﺭ ﺒﺎﻟﺫﻜﺭ ﺃﻥ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ‪ 01-91‬ﺍﻟﺴﺎﻟﻑ ﺠﺎﺀ ﻓﻴﻪ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺩﺓ ﺍﻟﺯﻤﻨﻴﺔ ﺒﺎﻟﺘﻤﺜﻴل ﺘﻜﻭﻥ‬
‫ﻟﻤﺩﺓ ‪ 3‬ﺴﻨﻭﺍﺕ ﻗﺎﺒﻠﺔ ﻟﻠﺘﺠﺩﻴﺩ ﻟﻜﻥ ﺍﻟﻤﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺭﻗﻡ ‪ 02-06‬ﻟﻡ ﻴﻨﺹ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﺒﺎﻟﺘﻤﺜﻴل ﻭ‬
‫ﻫﻨﺎ ﻴﺒﻘﻰ ﺍﻟﺘﺴﺎﺅل ﻋﻥ ﻤﺼﻴﺭ ﻤﺜل ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﻭﻉ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ؟‬
‫ﻭ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﻤﻠﺤﻕ ﺍﻷﻭل ﻟﻠﻤﻘﺭﺭ ‪ 01-07‬ﻭ ﺍﻟﺘﻲ ﺠﺎﺀﺕ ﻓﻴﻬﺎ ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻤﻌﺘﻤﺩﺓ ﺇﻟﻰ ﻏﺎﻴﺔ ‪02‬‬
‫ﺠﺎﻨﻔﻲ ‪ ، 2007‬ﻟﻡ ﻴﺘﻀﻤﻥ ﺃﻱ ﻤﻜﺘﺏ ﺘﻤﺜﻴل‪.‬‬
‫‪: .IV‬ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﺒﺎﻟﺘﻌﺩﻴل‬
‫‪Autorisation de Modification‬‬

‫ﻫﻭ ﺘﺭﺨﻴﺹ ﻴﻤﺱ ﺘﻌﺩﻴل ﺍﻹﻨﺸﺎﺀ‪ ،‬ﻭ ﻴﻤﻜﻥ ﺍﻟﻘﻭل ﺃﻨﻪ ﻤﺠﺭﺩ ﻤﻭﺍﻓﻘﺔ‪.‬ﺍﻟﻤﻼﺤﻅﺔ ﻋﻠﻰ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 94‬ﻤﻥ‬
‫ﺍﻷﻤﺭ ‪ 11-03‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺃﻨﻪ ﻟﻡ ﺘﻨﺹ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﺒﺎﻟﺘﻌﺩﻴل ﺒﺼﻔﺔ ﺼﺭﻴﺤﺔ‪ ،‬ﻭ‬
‫ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﺒﺎﻟﺘﻌﺩﻴل ﻓﻲ ﻤﻔﻬﻭﻡ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 94‬ﻗﺩ ﻴﻤﺱ ﺍﻟﻘﻭﺍﻨﻴﻥ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﻭ ﻟﻜﻥ ﻴﺘﺜﺴﻨﻰ‬
‫ﻏﺭﺽ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺃﻭ ﺭﺃﺴﻤﺎﻟﻪ ﺃﻭ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ ﻓﻴﻪ‪.‬‬

‫‪29‬‬
 ‫ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﺒﺎﻟﺘﻌﺩﻴل ﻭ ﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ﺍﻟﺴﺎﻟﻔﺔ ﺍﻟﺫﻜﺭ ﻫﻭ ﺇﺤﺩﻯ ﺼﻼﺤﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺤﺎﻓﻅ ﻜﺫﻟﻙ ﻴﺭﺨﺹ‬
‫ﺒﺎﻟﺘﻨﺎﺯل ﻋﻥ ﺍﻟﺴﻬﻡ ﻓﻲ ﺒﻨﻙ‪ ،‬ﻟﻜﻥ ﺍﻟﻤﻼﺤﻅﺔ ﺍﻷﻭﻟﻴﺔ ﻫﻲ ﺃﻥ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ‪ 02-06‬ﻗﺩ ﻨﺹ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ‬
‫ﺒﺎﻟﺘﻌﺩﻴل ﺒﺼﻔﺔ ﺼﺭﻴﺤﺔ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﻤﺎﺩﺘﻴﻥ ‪ 10‬ﻭ ‪ 11‬ﻤﻨﻪ‪.‬‬
‫ﺤﻴﺙ ﺠﺎﺀ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 10‬ﺍﻨﻪ ﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﻴﻌﺭﺽ ﻋﻠﻰ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻜل ﺘﻌﺩﻴل ﻓﻲ ﺍﻟﻘﻭﺍﻨﻴﻥ ‪ .‬ﺇﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺘﻌﺩﻴل ﻗﺩ‬
‫ﻴﻜﻭﻥ ﺒﻌﺩ ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ‪ ،‬ﻟﻜﻥ ﻨﻔﺱ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ ﺍﻷﻭﻟﻰ ﻨﺼﺕ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﺒﺎﻟﺘﻌﺩﻴل ﻗﺒل ﺃﻭ‬
‫ﺒﻌﺩ ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ‪ ،‬ﻜﺫﻟﻙ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﻴﻤﺱ ﺍﻟﻤﻭﻀﻭﻉ ﺃﻭ ﺭﺃﺴﻤﺎل ﺍﻟﺒﻨﻙ‪.‬‬
‫ﺃﻤﺎ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ ﺍﻟﺜﺎﻨﻴﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 10‬ﻤﻥ ﻨﻔﺱ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺘﻀﻤﻨﺕ ﺍﻥ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﺒﺎﻟﺘﻌﺩﻴل ﻴﻜﻭﻥ ﻟﻐﺭﺽ‬
‫ﺘﺨﺼﻴﺹ ﺭﺃﺴﻤﺎل ﻟﻔﺭﻉ ﺒﻨﻙ‪.‬‬
‫ﺃﻤﺎ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﺠﺯﺀ ﺍﻷﺨﻴﺭ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ﺍﺸﺘﺭﻁ ﻟﻨﻔﺎﺩ ﺍﻟﺘﻌﺩﻴل ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ‪ ،‬ﻤﺼﺎﺩﻗﺔ‬
‫ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻭ ﻫﻭ ﻤﺎ ﻴﺘﻤﺎﺸﻰ ﻤﻊ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 94‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ‪. 11-03‬‬
‫ﻭﻗﺩ ﻨﺼﺕ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 11‬ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﺒﺎﻟﺘﻌﺩﻴل ﻗﺩ ﻴﻤﺘﺩ ﺇﻟﻰ ﺃﻱ ﺘﻌﺩﻴل ﻴﻤﺱ ﺃﺤﺩ ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﻤﻨﺼﻭﺹ‬
‫ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻟﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﻫﺫﺍ ﻤﺎ ﻴﻌﻨﻲ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﺃﻟﻐﻰ ﺍﻟﺤﻀﺭ ﻓﻲ ﻤﺎ ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﺒﺎﻟﺘﻌﺩﻴل ﺒﻌﺽ‬
‫ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﻤﻨﺢ ﻗﺭﺍﺭ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ‪.‬‬
‫ﻀﻑ ﺇﻟﻰ ﺫﻟﻙ ﻨﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﻟﻡ ﻴﻠﻐﻲ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 94‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ‪ 11 -03‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ‪ ،‬ﻭ‬
‫ﻫﺫﺍ ﻤﺎ ﻴﺠﻌﻠﻬﺎ ﺘﺘﻨﺎﻗﺽ ﻤﻊ ﺍﻟﻤﺎﺩﺘﻴﻥ ‪ 10‬ﻭ ‪ 11‬ﻭ ﻻ ﺴﻴﻤﺎ ﺍﻷﺨﻴﺭﺓ ﻤﻨﻬﻤﺎ ‪ ،‬ﻤﻥ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ‪ 02-06‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ‬
‫ﺒﺘﺤﺩﻴﺩ ﺸﺭﻭﻁ ﺘﺄﺴﻴﺱ ﺒﻨﻙ ﻭ ﻤﺅﺴﺴﺔ ﻤﺎﻟﻴﺔ ‪ ،‬ﻭ ﺸﺭﻭﻁ ﺇﻗﺎﻤﺔ ﻓﺭﻉ ﺒﻨﻙ ﻭ ﻤﺅﺴﺴﺔ ﻤﺎﻟﻴﺔﺃﺠﻨﺒﻴﺔ ‪ ،‬ﻭ‬
‫ﺤﺴﺏ ﺭﺃﻴﻨﺎ ﻓﺈﻨﻪ ﻴﺘﻌﻴﻥ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻹﻟﻐﺎﺀ ﺇﺤﺘﺭﺍﻡ ﺍﻟﻘﺎﻋﺩﺓ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻘﻀﻲ ﺒﺘﻭﺍﺯﻱ‬
‫ﺍﻷﺸﻜﺎل‪.‬‬
‫‪ : .V‬ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﺒﺎﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ‪:‬‬
‫‪Autorisation de participation‬‬
‫ﻟﻘﺩ ﺃﺨﺩ ﺍﻷﻤﺭ ‪ 11-03‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﺒﺎﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﻓﻲ ﻨﺹ ‪.‬ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 83‬ﻓﻘﺭﺓ ‪02‬‬
‫ﻤﻨﻪ ﺤﻴﺙ ﺠﺎﺀ ﻓﻴﻬﺎ " ﻭ ﻴﻤﻜﻥ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﺒﺎﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺎﺕ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺃﻭ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ‬
‫ﻴﺤﻜﻤﻬﺎ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ" ﻭ ﻟﻡ ﻴﺘﻀﻤﻥ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ‪ 02-06‬ﺍﻟﻨﺹ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﺒﺎﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺭﻏﻡ‬
‫ﻤﻥ ﺃﻥ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﺒﺎﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ﻴﻌﺭﻑ ﺍﻫﺘﻤﺎﻡ ﻜﺒﻴـﺭ ﻋﻠﻰ ﻏﺭﺍﺭ ﺒﻨـﻙ ﺩﻭﻴﺘﺵ" ﺍﻟﺫﻱ ﻋﺒـﺭ ﻋﻥ‬

‫‪30‬‬
 ‫)‪(1‬‬
‫ﺇﺭﺍﺩﺘﻪ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﻓﻲ ﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﻋﺎﻤﺔ ﺃﻭ ﺨﺎﺼﺔ‬
‫ﺇﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺘﻌﺩﻴﻼﺕ ﻜﺎﻨﺕ ﺒﻬﺩﻑ ﺇﺼﻼﺡ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻴﺔ ﻭ ﻤﻥ ﺘﻡ ﻤﺤﺎﻭﻟﺔ ﻤﻭﺍﻜﺒﺔ ﺍﻟﺴﻭﻕ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ ﻭ ﺍﻟﺘﻭﺠﻪ ﻨﺤﻭ ﻨﻅﺎﻡ ﻤﺎﻟﻲ ﺃﻜﺜﺭ ﻋﺼﺭﻨﺔ ﻭ ﻤﺭﻭﻨﺔ‪ ،‬ﻭ ﺍﻟﺨﺭﻭﺝ ﻤﻥ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻱ ﺍﻟﻤﻠﻲﺀ‬
‫ﺒﺎﻟﺘﻘﻭﻗﻊ‪ ،‬ﻭ ﻓﺘﺢ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﻟﻠﻘﻁﺎﻉ ﺍﻟﺨﺎﺹ‪ ،‬ﺒﻌﺩ ﺃﻥ ﺃﺘﻘﻠﺕ ﺍﻟﻤﺸﺎﻜل ﻜﺎﻫل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻌﻤﻭﻤﻴﺔ ﻭ ﺍﺴﺘﻘﻁﺎﺏ‬
‫ﺍﻫﺘﻤـﺎﻡ ﺍﻟﻤﺘﺯﺍﻴـﺩ ﻟﻠﺨﻭﺍﺹ ﺒﺎﻟﺴـﻭﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟـﻴﺔ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻴـﺔ ﻋﻠـﻰ ﻏﺭﺍﺭ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﺒﺎﻨﻴـﺔ ﻭ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‬
‫)‪.(2‬‬
‫ﺍﻷﻟﻤﺎﻨﻴﺔ ‪...‬ﺍﻟﺦ‬
‫ﺏ‪ :‬ﺍﻟﻁﺒﻴﻌﺔ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﻟﻠﺘﺭﺨﻴﺹ‬
‫ﺇﻥ ﺘﺄﺴﻴﺱ ﺃﻱ ﺒﻨﻙ ﺨﺎﺹ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻴﺘﻁﻠﺏ ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺘﺭﺨﻴﺹ ﻴﻘﺩﻤﻪ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ‪ ،‬ﻭ‬
‫ﺘﺴﻠﻴﻤﻪ ﻻ ﻴﻜﻭﻥ ﺇﻻ ﺒﻌﺩ ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﻤﻠﻑ ﺍﻟﻤﻘﺩﻡ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﺍﻟﻤﻌﻨﻲ ﻭ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺸﺘﻤل ﻋﻠﻰ ﻜﺎﻓﺔ ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﺘﻲ‬
‫ﺴﺒﻕ ﻭ ﺃﻥ ﺒﻴﻨﻬﺎ‪ ،‬ﻓﺈﻨﻪ ﻴﺘﻌﻴﻥ ﻋﻠﻰ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺘﺴﻠﻴﻡ ﻗﺭﺍﺭ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﻟﻠﻤﻌﻨﻰ ﺒﺘﺄﺴﻴﺱ ﺍﻟﺒﻨﻙ‬
‫ﺍﻟﺨﺎﺹ‪ ،‬ﻭ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﻁﻠﺏ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻟﺫﻱ ﺴﻭﻑ ﻴﻜﻭﻥ ﻤﻭﻀﻭﻉ ﺩﺭﺍﺴﺔ ﻻﺤﻘﺔ‪.‬‬
‫)‪(3‬‬
‫ﻭ ﻗﺭﺍﺭ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﻻ‬ ‫ﺇﻥ ﻗﺭﺍﺭ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺭﺍﺭﺍﺕ ﺍﻟﻔﺭﺩﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺘﺨﺫﻫﺎ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ‬
‫ﻴﻌﻁﻲ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺍﻟﻘﻴﺎﻡ ﺒﺄﻱ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺒﻨﻜﻴﺔ‪ ،‬ﺇﻻ ﺒﻌﺩ ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ‪ ،‬ﻭ ﻫﺫﺍ ﺍﻷﺨﻴﺭ ﻴﺘﻭﻗﻑ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﺃﻭﻻ‪ .‬ﻭ ﺍﻟﻤﺴﻴﺭﻴﻥ ﻤﺠﺒﺭﻭﻥ ﻋﻠﻰ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﻤﻠﻑ ﻴﺘﻀﻤﻥ ﺍﻹﺠﺎﺒﺎﺕ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺍﻟﺘﺴﺎﺅﻻﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻁﺭﺤﻬﺎ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭﺍﻟﻘﺭﺽ ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻌﻠﻕ ﺃﺴﺎﺴﺎ ﺒﻨﺯﺍﻫﺔ ﺍﻟﻤﺴﻴﺭﻴﻥ ﻭ ﺍﻟﻘﺎﺌﻤﺔ ﺍﻻﺴﻤﻴﺔ‬
‫ﻟﻠﻤﺴﻴﺭﻴـﻥ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﻴـﻥ‪ ،‬ﻭ ﻜـﺫﺍ ﺍﻹﻤﻜﺎﻨﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭ ﺍﻟﺘﻘﻨﻴﺔ ﻭ ﺒﺭﻨﺎﻤﺞ ﺍﻟﻌﻤل ﺍﻟﻤﺯﻤﻊ ﺇﺘﺒﺎﻋﻪ ﻓﻲ ﺘﺴﻴﺭ‬
‫) ‪(4‬‬
‫ﻭ ﺍﻟﺫﻱ ﻤﻥ ﺨﻼﻟﻪ ﻴﻤﻜﻥ ﺍﻟﺘﺤﻘﻕ ﻤﻥ ﻜﻔﺎﺀﺓ ﺍﻟﻤﺴﻴﺭﻴﻥ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﺒﻨﻙ‬
‫ﺇﻻ ﺃﻥ ﺍﻟﻁﺒﻴﻌﺔ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﺘﻜﻭﻥ ﺍﻨﻁﻼﻕ ﻤﻥ ﻤﻌﺭﻓﺔ ﺼﻼﺤﻴﺔ ﺍﻟﻬﻴﺌﺔ ﺍﻟﻤﺎﻨﺤﺔ ﻟﻠﺘﺭﺨﻴﺹ ﻭ ﻫﻭ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻨﻘﺩ‬
‫ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ‪.‬‬

‫ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ‬

‫)‪1‬‬
‫( ﺍﻨﻅﺭ ﺘﻌﻠﻴﻕ ﺴﻠﻴﻡ ﻋﺒﺩ ﺍﷲ ﻟﺠﺭﻴﺩﺓ ﺍﻟﺨﺒﺭ ﺒﺘﺎﺭﻴﺦ ‪ 21‬ﺃﻜﺘﻭﺒﺭ ‪ 2007‬ﺍﻟﺴﻨﺔ ‪ 17‬ﻋﺩﺩ ‪ 5147‬ﺼﻔﺤﺔ ‪ 05‬ﻤﻨﻪ‪.‬‬
‫)‪2‬‬
‫( ﺘﺼﺭﻴﺢ ﻭﺯﻴﺭ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺴﻴﺩ‪ /‬ﻤﺭﺍﺩ ﻤﺩﻟﺴﻲ – ﺠﺭﻴﺩﺓ ﺍﻟﺨﺒﺭ ﺒﺘﺎﺭﻴﺦ ‪ 22‬ﻨﻭﻓﻤﺒﺭ ‪-2006‬ﻤﻠﻑ ﺍﻹﻗﺘﺼﺎﺩ ﺼﻔﺤﺔ ‪06‬‬
‫)‪ (3‬ﺭﺴﺎﻟﺔ ﺍﻟﺴﻴﺩ ﻋﺒﺩ ﺍﻟﻭﻫﺎﺏ ﻜﺭﻤﺎﻥ ﻟﺠﺭﻴﺩﺓ ﺍﻟﺸﺭﻭﻕ – ﺘﻌﻠﻴﻕ ﻋﺒﺩ ﺍﻟﻭﻫﺎﺏ ﺒﻭﻜﺭﻭﺡ ﻟـ ‪ 27‬ﺠﺎﻨﻔﻲ ‪ 2007‬ﻋﺩﺩ ‪ 190‬ﺼﻔﺤﺔ‬
‫‪. 07‬‬
‫‪(4) ABD EL-Karim Sadeg : Système Bancaire Algérien : La réglementation relative aux‬‬
‫‪Banques et établissements financiers.Revue mis a jours , 2005, Alger P 87‬‬

‫‪31‬‬
 ‫‪ .I‬ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺴﻠﻁﺔ ﻨﻘﺩﻴﺔ‬
‫ﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 62‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺃﻥ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻴﻌﺩ ﻜﺴﻠﻁﺔ ﻨﻘﺩﻴﺔ‪ ،‬ﻭ ﺘﺩﺨل‬
‫ﻓﻲ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺼﻼﺤﻴﺔ ﻜﻤﺎ ﻫﻭ ﻤﻨﺼﻭﺹ ﻋﻠﻴﻪ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ﺃﻨﻪ ﻴﺘﺨﺫ ﺍﻟﻤﺠﻠﺱ ﻗﺭﺍﺭﺍﺕ ﻓﺭﺩﻴﺔ ﺍﻵﺘﻴﺔ‪:‬‬
‫ﺃ‪ -‬ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﺒﻔﺘﺢ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬ﻭ ﺘﻌﺩﻴل ﻗﻭﺍﻨﻴﻨﻬﺎ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ ﻭ ﺴﺤﺏ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ‪.‬‬
‫ﺏ‪ -‬ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﺒﻔﺘﺢ ﻤﻜﺎﺘﺏ ﺘﻤﺜﻴل ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ﺒﺎﻟﺭﺠﻭﻉ ﺇﻟﻰ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻟﻡ‬
‫ﻴﻌﺩ ﻜﺴﻠﻁﺔ ﺇﺩﺍﺭﻴﺔ‪ ،‬ﻭ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﻴﻜﻭﻥ ﻤﻥ ﺨﻼل ﻗﺭﺍﺭ ﻜﻤﺎ ﻫﻭ ﻤﺤﺩﺩ ﻓﻲ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 60‬ﻤﻥ ﺍﻵﻤﺭ‬
‫ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺇﻥ ﺇﻨﻔﺭﺍﺩ ﺍﻟﻤﺠﻠﺱ ﺒﻤﻨﺢ ﻗﺭﺍﺭ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ‪ ،‬ﻭ ﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﺇﻀﻔﺎﺀ ﺼﻔﺔ ﺍﻟﻔﺭﺩﻴﺔ ﻋﻠﻴﻪ‬
‫ﺘﺘﺭﺠﻤﻬﺎ ﻀﺭﻭﺭﺓ ﺤﺼﺭ ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺘﻁﻠﺒﻬﺎ ﺘﺄﺴﻴﺱ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﻟﺩﻯ ﺠﻬﺔ ﻭﺍﺤﺩﺓ‪ .‬ﻭ ﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻴﻜﻭﻥ‬
‫ﻟﻬﺎ ﻜﺎﻤل ﺍﻟﺼﻼﺤﻴﺎﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﺤﻘﻕ ﺤﺴﺏ ﻤﺎ ﺠﺎﺀ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 82‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ ﺍﻟﺫﻜﺭ‬
‫ﺇﻥ ﻗﺭﺍﺭ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﻴﺘﻡ ﺘﺒﻠﻴﻐﻪ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻹﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻟﻤﺩﻨﻴﺔ ﻭ ﺇﻥ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ ‪ 03‬ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 65‬ﻤﻥ‬
‫ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺘﻌﺯﺯ ﻓﻜﺭﺓ ﺍﻟﻘﺭﺍﺭﺍﺕ ﺍﻟﻔﺭﺩﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺼﺩﺭﻫﺎ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ‪.‬‬
‫ﻭ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺼﺩﺩ ﻓﺈﻨﻪ ﻴﺘﻌﻴﻥ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﺘﻁﻭﻴﺭ ﻤﺅﺴﺴﺎﺘﻬﺎ ‪ ،‬ﺒﺸﻜل ﺘﻨﺎﻓﺱ ﺒﻪ ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻟﻤﺘﻘﺩﻤﺔ ﻭ ﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ‬
‫ﺍﻟﻘﻀﺎﺀ ﻋﻠﻰ ﻤﺸﻜﻠﺔ ﺍﻟﻤﺩﻴﻭﻨﻴﺔ)‪.(1‬‬
‫‪ .II‬ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺍﻟﻤﺭﺨﺼﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ‪:‬‬
‫ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻠﻤﻘﺭﺭ ﺭﻗﻡ ‪ 01-07‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 07‬ﻓﺒﺭﺍﻴﺭ ‪ ،2007‬ﺍﻟﻤﺘﻀﻤﻥ ﻨﺸﺭ ﻗﺎﺌﻤـﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭ ﻗﺎﺌﻤـﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﻌﺘﻤﺩﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻭ ﺘﺒﻌﺎ ﻟﻠﻤﻠﺤﻕ ﺍﻷﻭل ﺭﻗﻡ ‪ 01‬ﺍﻟﻤﺤﺩﺩ ﻟﻘﺎﺌﻤﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻤﻌﺘﻤﺩﺓ‬
‫ﺇﻟﻰ ﻏﺎﻴﺔ ‪ 02‬ﻴﻨﺎﻴﺭ ‪.2007‬‬
‫ﻓﺈﻥ ﻫﻨﺎﻙ ‪ 09‬ﺒﻨﻭﻙ ﺃﺠﻨﺒﻴﺔ ﻭ ﻓﺭﻋﻴﻥ ﻟﺒﻨﻜﻴﻥ ﺁﺨﺭﻴﻥ‪.‬‬
‫ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻤﺎﺭﺱ ﻨﺸﺎﻁﻬﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻭ ﻫﻲ ﺃﺠﻨﺒﻴﺔ ﻭ ﻫﻨﺎ ﺍﻟﻤﻼﺤﻅ ﺍﻟﻐﻴﺎﺏ ﺍﻟﻜﻠﻲ‬
‫ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺍﻟﻭﻁﻨﻴﺔ ‪ ،‬ﺒﻌﺩ ﺍﻨﺩﺜﺎﺭ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﻠﻴﻔﺔ ﻭ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻘﺎﺌﻤﺔ ﻫﻲ ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺒﺭﻜﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﺍﻟﻌﺭﺒﻴﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ – ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‬
‫‪ -‬ﻨﺘﺎﻜﺴﻴﺱ – ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‬
‫‪ -‬ﺒﻲ ‪.‬ﻥ ‪ .‬ﺒﻲ ﺒﺎﺭﻴﺱ – ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‬ ‫‪ -‬ﺴﻭﺴﻴﺘﻲ‬
‫ـــــــــــــــــــ‬
‫)‪ (1‬ﻟﻌﺸﺏ ﻤﺤﻔﻭﻅ‪ :‬ﺍﻟﻭﺠﻴﺯ ﻓﻲ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ – ﺩﻴﻭﺍﻥ ﺍﻟﻤﻁﺒﻭﻋﺎﺕ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﻴﺔ ‪ 2000 ،‬ﺹ ‪. 49‬‬
‫‪32‬‬
 ‫‪ -‬ﺘﺭﺴﺕ ﺒﻨﻙ – ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‬
‫‪ -‬ﺒﻨﻙ ﺍﻻﺴﻜﺎﻥ ﻟﻠﺘﺠﺎﺭﺓ ﻭ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل‪ -‬ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‬
‫‪ -‬ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﻠﻴﺞ – ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‬
‫)‪(1‬‬
‫‪ -‬ﻓﺭﻨﺴﺎ ﺒﻨﻙ – ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺵ ﺫ ﺃ‬
‫ﺃﻤﺎ ﻓﺭﻭﻉ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﻭ ﻫﻨﺎﻙ ﻓﺭﻋﻴﻥ ﻟﺒﻨﻜﻴﻥ ﺃﺠﻨﺒﻴﻴﻥ ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺴﻴﺘﻲ ﺒﻨﻙ – ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ) ﻓﺭﻉ ﺒﻨﻙ(‬
‫‪ -‬ﺒﻨﻙ ﺍﻟﻌﺭﺒﻲ –ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ) ﻓﺭﻉ ﺒﻨﻙ(‬

‫ﺇﻥ ﺍﻟﺠﺩﻴﺭ ﺒﺎﻟﻤﻼﺤﻅﺔ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﺃﺨﺩ ﺒﺘﺤﺩﻴﺩ ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﻭ ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﻓﻲ‬
‫ﺍﻟﻤﻘﺭﺭﺍﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻀﻤﻥ ﺍﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ ،‬ﻭ ﺫﻟﻙ ﻓﻲ ﺤﻴﺜﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﻘﺭﺭ ﻭﻤﺜﺎل ﺫﻟﻙ ﺃﻨﻅﺭ ﺍﻟﻤﻘﺭﺭ ‪02-06‬‬
‫ﺍﻟﻤﺘﻀﻤﻥ ﺍﻋﺘﻤﺎﺩ ﺒﻨﻙ " ﻓﺭﻨﺴﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ" ﺵ ﺫ ﺃ ﺤﻴﺙ ﻜﺎﻥ ﻗﺭﺍﺭ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﻟﻔﺭﻨﺴﺒﻨﻙ ﺭﻗﻡ ‪02-05‬‬
‫ﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 22‬ﻨﻭﻓﻤﺒﺭ ‪ ، 2005‬ﺃﻤﺎ ﻁﻠﺏ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﻓﻘﺩﻡ ﺒﺘﺎﺭﻴﺦ ‪ 03‬ﻤﺎﻱ ‪.2006‬‬
‫ﻜﺫﻟﻙ ﺴﺤﺏ ﺍﻟﻤﺠﻠﺱ ﺜﻼﺜﺔ ﻓﺭﻭﻉ ﻟﺒﻨﻭﻙ ﺃﺠﻨﺒﻴﺔ ﺘﺘﻌﻠﻕ ﺏ‪ :‬ﻤﻨﻰ ﺒﻨﻙ )‪ ،(2‬ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺭﻴﺎﻥ )‪(3‬ﺃﺭﻜﻭ ﺒﻨﻙ )‪(4‬ﻭ‬
‫ﺍﻟﺘﻲ ﺜﻡ ﺫﻜﺭﻫﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻘﺭﺭ ‪ 01-05‬ﻭ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻠﺤﻕ ﺍﻷﻭل ﻤﻨﻪ‪.‬‬

‫‪ /2‬ﻁﻠﺏ ﻟﺘﺭﺨﻴﺹ‬
‫ﺇﻥ ﻁﻠﺏ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﻴﻜﻭﻥ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﺘﻘﺩﻴﻡ ﻤﻠﻑ ﻜﺎﻤل ﺤﻴﺙ ﻴﺘﻔﺤﺹ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﻠـﻑ ﻭ‬
‫ﻤﻥ ﺘﻡ ﻴﺼﺩﺭ ﻗﺭﺍﺭ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﺒﺘﺄﺴﻴﺱ ﻜﺸﺨﺹ ﻤﻥ ﺃﺸﺨﺎﺹ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ﺍﻟﺒﻨﻜﻲ‪ ،‬ﻭ ﻫـﺫﻩ‬
‫ﺍﻟﻤﺭﺍﺤل ﺘﻌﺭﻑ ﺒﺈﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ‪ ،‬ﺇﻻ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺠﻠﺱ ﻗﺩ ﻴﺭﻓـﺽ ﺘﻘﺩﻴـﻡ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴـﺹ‬
‫ﻟﻁﺎﻟﺒﻪ‪ ،‬ﻭ ﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻤﺎ ﻴﺒﻘﻰ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﺍ ﺍﻷﺨﻴﺭ ﺴﻭﻯ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﻁﻌﻥ ﺒﻬﺫﺍ ﺍﻟﺸﺄﻥ‬

‫ﺍ‪:‬ﺇﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﻁﻠﺏ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ‬

‫ﻭ ﻴﻜﻭﻥ ﺫﻟﻙ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻤﻠﻑ ﻜﺎﻤل‪ ،‬ﺜﻡ ﻴﺒﻠﻎ ﺍﻟﻤﻘﺭﺭ ﻟﺼﺎﺤﺒﻪ‪.‬‬
‫ــــــــــــــــ‬
‫)‪(1‬ﺃﻨﻅﺭ ﻤﻘﺭﺭ ﺇﻋﺘﻤﺎﺩ ﺭﻗﻡ ‪ 03-06‬ﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 14‬ﺸﻌﺒﺎﻥ ‪ 1427‬ﺍﻟﻤﻭﺍﻓﻕ ل‪ 7‬ﺴﺒﺘﻤﺒﺭ ‪ 2006‬ﻴﺘﻀﻤﻥ ﺇﻋﺘﻤﺎﺩ ﺒﻨﻙ " ﻓﺭﻨﺱ‬
‫ﺒﻨﻙ " ﺠﺭﻴﺩﺓ ﺭﺴﻤﻴﺔ ﻋﺩﺩ ‪ 62‬ل ‪ 4‬ﺃﻜﺘﻭﺒﺭ ‪. 2006‬‬
‫)‪ (2‬ﺃﻨﻅﺭ ﻤﻘﺭﺭ ﺭﻗﻡ ‪ 01-05‬ﺍﻟﻤﺘﻀﻤﻥ ﺴﺤﺏ ﺇﻋﺘﻤﺎﺩ ﻤﻨﻰ ﺒﻨﻙ " ﺠﺭﻴﺩﺓ ﺭﺴﻤﻴﺔ ﻋﺩﺩ ‪ 02‬ﻟـ ‪ 15‬ﻴﻨﺎﻴﺭ ‪. 2006‬‬
‫)‪(3‬ﺃﻨﻅﺭ ﻤﻘﺭﺭ ﺭﻗﻡ ‪ 01 – 06‬ﺍﻟﻤﺘﻀﻤﻥ ﺴﺤﺏ ﺍﻋﺘﻤﺎﺩ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺭﻴﺎﻥ ﺠﺭﻴﺩﺓ ﺭﺴﻤﻴﺔ ﻋﺩﺩ ‪ 20‬ﻟـ ‪ 02‬ﺃﻓﺭﻴل ‪. 2006‬‬
‫)‪(4‬ﺃﻨﻅﺭ ﻤﻘﺭﺭ ﺭﻗﻡ ‪ 02-05‬ﺍﻟﻤﺘﻀﻤﻥ ﺴﺤﺏ ﺍﻋﺘﻤﺎﺩ " ﺒﻨﻙ ﺃﺭﻜﻭ" ﺠﺭﻴﺩﺓ ﺭﺴﻤﻴﺔ ﻋﺩﺩ ‪ 02‬ل ‪ 15‬ﻴﻨﺎﻴﺭ ‪. 2006‬‬
‫‪33‬‬
 ‫ﺍﻟﻤﻠﻑ ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺏ‪:‬‬ ‫‪.I‬‬
‫ﺠﺎﺀ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 82‬ﻤﻥ ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ‪ 11-03‬ﺇﻥ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻴﺭﺨﺹ ﺒﺈﻨﺸﺎﺀ ﺒﻨﻙ‬
‫ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺱ ﻤﻠﻑ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﻴﻭﺠﻪ ﻁﻠﺏ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﺇﻟﻰ ﺭﺌﻴﺱ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻤﺭﻓﻭﻕ ﺒﻤﻠﻑ ﺤﺴﺏ‬
‫ﻨﺹ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 02‬ﻤﻥ ﻨﻅﺎﻡ ‪ ،02-06‬ﻭ ﺠﺎﺀﺕ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ﺍﻟﺜﺎﻟﺜﺔ ﺒﻌﺩﻫﺎ ﻟﺘﺤﺩﻴﺩ ﻤﻀﻤﻭﻥ ﺍﻟﻤﻠﻑ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﺠﺎﺀ ﻓﻴﻬﺎ ﺃﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﻠﻑ ﻴﺘﻜﻭﻥ ﻤﻥ ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺒﺭﻨﺎﻤﺞ ﺍﻟﻌﻤل ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻤﺘﺩ ﻋﻠﻰ ‪ 5‬ﺴﻨﻭﺍﺕ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺇﺴﺘﺭﺍﺘﻴﺠﻴﺔ ﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺸﺒﻜﺔ ﻭ ﺍﻟﻭﺴﺎﺌل ﺍﻟﻤﺴﺨﺭﺓ ﻟﻬﺫﺍ ﺍﻟﻐﺭﺽ‬
‫‪ -‬ﺍﻟﻭﺴﺎﺌل ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻤﺼﺩﺭﻫﺎ‪ ،‬ﻭ ﺍﻟﻭﺴﺎﺌل ﺍﻟﻔﻨﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻨﺘﻅﺭ ﺍﺴﺘﻌﻤﺎﻟﻬﺎ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻨﻭﻋﻴﺔ ﻭ ﺸﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ ﻭ ﻀﺎﻤﻨﻴﻬﻡ ﺍﻟﻤﺤﺘﻤﻠﻴﻥ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻴﻴﻥ ﺍﻟﻤﺸﻜﻠﻴﻥ " ﺍﻟﻨﻭﺍﺓ ﺍﻟﺼﻠﺒﺔ " ﻀﻤﻥ ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ‪ ،‬ﻻ ﺴﻴﻤﺎ‬
‫ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺘﻌﻠـﻕ ﺒﻘﺩﺭﺘﻬـﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭ ﺘﺠﺭﺒﺘﻬﻡ ﻭ ﻜﻔﺎﺀﺘﻬﻡ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻴﺩﺍﻥ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓـﻲ ﻭ ﺍﻟﻤﺎﻟـﻲ ﻋﻠـﻰ ﺍﻟﻌﻤﻭﻡ‬
‫ﻭﺒﺎﻟﺘﺯﺍﻤﻬﻡ ﺒﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﻤﺴﺎﻋﺩﺓ ﻴﻜﻭﻥ ﻤﺠﺴﺩﺍ ﻓﻲ ﺸﻜل ﺍﺘﻔﺎﻕ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻭﻀﻊ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻤﺜل ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻡ ﺍﻟﻤﺭﺠﻌﻲ‪ ،‬ﻻ ﺴﻴﻤﺎ ﻓﻲ ﺒﻠﺩﻫﺎ ﺍﻷﺼﻠﻲ‪.‬‬
‫ﺒﻤﺎ ﻓﻲ ﺫﻟﻙ ﺍﻟﻤﺅﺸﺭﺍﺕ ﺤﻭل ﺴﻼﻤﺘﻬﺎ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬ﺇﻥ ﻟﻔﻅ" ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻡ ﺍﻟﻤﺭﺠﻌﻲ" ﻴﺜﻭﺭ ﺤﻭﻟﻪ ﻋﺩﺓ ﺘﺴﺎﺅﻻﺕ ﺃﻭ‬
‫ﻟﺭﺒﻤﺎ ﺃﺭﺍﺩ ﺍﻟﻘﻭل ﺒﺄﻥ ﻤﻌﺭﻓﺔ ﻭﻀﻊ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻡ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻌﺩ ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺍﻟﻤﺴﻴﺭﻴﻥ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻴﻥ ﺒﻤﻌﻨﻰ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 90‬ﻤﻥ ﺍﻵﻤﺭ ‪ 11-03‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 27‬ﺠﻤﺎﺩﻯ ﺍﻟﺜﺎﻨﻴﺔ ﻋﺎﻡ‬
‫‪ 1424‬ﺍﻟﻤﻭﺍﻓﻕ ل ‪ 26‬ﺃﻭﺕ ﺴﻨﺔ ‪ 2003‬ﺍﻟﻤﺫﻜﻭﺭ ﺃﻋﻼﻩ ﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﻴﻤﺘﻊ ﺍﺜﻨﺎﻥ ﻤﻨﻬﻤﺎ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻗل ﺒﺼﻔﺔ‬
‫ﻤﻘﻴﻡ ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻤﺸﺎﺭﻴﻊ ﺍﻟﻘﻭﺍﻨﻴﻥ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ ﺇﺫﺍ ﺘﻌﻠﻕ ﺍﻷﻤﺭ ﺒﺈﻨﺸﺎﺀ ﺒﻨﻙ ﺃﻭ ﻤﺅﺴﺴﺔ ﻤﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺍﻟﻘﻭﺍﻨﻴﻥ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺃﻭ ﻟﻠﻤﺅﺴﺴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﻤﻘﺭ ﺇﺫﺍ ﺘﻌﻠﻕ ﺍﻷﻤﺭ ﺒﻔﺘﺢ ﻓﺭﻉ ﺒﻨﻙ ﺃﻭ ﻓﺭﻉ ﻤﺅﺴﺴﺔ‬
‫ﻤﺎﻟﻴﺔ ﺃﺠﻨﺒﻴﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﻨﺹ ﻓﻲ ﻤﺸﺎﺭﻴﻊ ﺍﻟﻘﻭﺍﻨﻴﻥ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻹﻨﺸﺎﺀ ﺒﻨﻙ‪ ،‬ﺃﻱ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ‬
‫ﺒﺎﻹﻨﺸﺎﺀ ﻭ ﺍﻟﻘﻭﺍﻨﻴﻥ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﻔﺭﻭﻉ ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺍﻟﺘﻨﻅﻴﻡ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻲ ﺃﻱ ﺍﻟﻤﺨﻁﻁ ﺍﻟﺘﻨﻅﻴﻤﻲ ﻤﻊ ﺍﻹﺸﺎﺭﺓ ﺇﻟﻰ ﻋﺩﺩ ﺍﻟﻤﻭﻅﻔﻴﻥ ﺍﻟﻤﺭﺘﻘﺏ ﻭ ﻜﺫﺍ ﺍﻟﺼﻼﺤﻴﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﺨﻭﻟﺔ ﻟﻜل ﻤﺼﻠﺤﺔ‪.‬‬
‫‪34‬‬
‫ﺇﺫﺍ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻬﺫﺍ ﺍﻟﻤﻠﻑ ﻴﺘﻡ ﺘﺴﻠﻴﻡ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﻟﻁﺎﻟﺒﻪ‪ ،‬ﻟﻜﻥ ﻨﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﻠﻑ ﻟﻴﺱ ﻋﻠﻰ ﺴﺒﻴل ﺍﻟﺤﺼﺭ‪ ،‬ﻭ‬
‫ﺇﻨﻤﺎ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 05‬ﻤﻥ ﻨﻔﺱ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﺴﺎﻟﻑ ﺍﻟﺫﻜﺭ ﺠﺎﺀ ﻓﻴﻬﺎ‪ ":‬ﻭ ﻜﺫﺍ ﻜل ﻤﻌﻠﻭﻤﺔ ﺇﻀﺎﻓﻴﺔ ﺘﻁﺎﻟﺏ ﺒﻬﺎ ﻤﺼﺎﻟﺢ‬
‫ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻟﺘﻘﻴﻴﻡ ﺍﻟﻤﻠﻑ " ﻜﺫﻟﻙ ﺇﻥ ﺍﻟﻘﺭﺍﺀﺓ ﺍﻷﻭﻟﻴﺔ ﻟﻬﺫﻩ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ ﺘﺸﻴﺭ ﺇﻟﻰ ﻤﺩﻯ ﺍﺴﺘﻘﻼﻟﻴﺔ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‬
‫ﻓﻲ ﺍﻟﺘﺤﻘﻴﻕ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻠﻑ‪ ،‬ﻭ ﻫﻭ ﻤﺎ ﻴﺩل ﻋﻠﻴﻪ ﻟﻔﻅ "ﺘﻘﻴﻴﻡ " ﺫﻟﻙ ﺃﻥ ﻟﻠﻤﺠﻠﺱ ﻤﻨﺢ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﻜﻤﺎ ﻟﻪ ﺭﻓﺽ‬
‫ﺘﺴﻠﻴﻤﻪ ‪.‬‬
‫‪ .II‬ﺘﺒﻠﻴﻎ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ‪.‬‬
‫ﺠﺎﺀ ﻓﻲ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ‪ 06‬ﻤﻥ ﻨﻅﺎﻡ ‪ 02-06‬ﻋﻠﻰ ﺍﻨﻪ ﻴﺩﺨل ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﺍﻟﻤﻤﻨﻭﺡ ﻭ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺈﻨﺸﺎﺀ ﺒﻨﻙ ﻭ‬
‫ﻜﺫﺍ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﺒﺎﻹﻗﺎﻤﺔ ﻓﺭﻉ ﺒﻨﻙ ﺃﺠﻨﺒﻲ ﺤﻴﺯ ﺍﻟﺘﻨﻔﻴﺫ ﺍﻋﺘﺒﺎﺭﺍ ﻤﻥ ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺘﺒﻠﻴﻐﻪ‪.‬‬
‫ﺇﻥ ﺍﻟﺘﺴﺎﺅل ﺍﻟﻤﻁﺭﻭﺡ ﻫﻭ ﻜﻭﻥ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﻓﻲ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ‪ 02-06‬ﺤﺫﻑ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 02‬ﻓﻘﺭﺓ ‪ 01‬ﻤﻥ ﻨﻅﺎﻡ‬
‫‪ 02-2000‬ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺤﺩﺩ ﺸﺭﻭﻁ ﺘﺄﺴﻴﺱ ﺒﻨﻙ ﻭ ﻤﺅﺴﺴﺔ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭ ﺸﺭﻭﻁ ﺇﻗﺎﻤﺔ ﻓﺭﻉ ﺒﻨﻙ ﻭ ﻤﺅﺴﺴﺔ ﻤﺎﻟﻴﺔ‬
‫ﺃﺠﻨﺒﻴﺔ‪ ،‬ﻭ ﺍﻟﺫﻱ ﺘﻡ ﺇﻟﻐﺎﺀﻩ ﺼﺭﺍﺤﺔ ﺒﻤﻭﺠﺏ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 16‬ﻤﻥ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ‪ 02-06‬ﺍﻟﺴﺎﻟﻑ ﺍﻟﺫﻜﺭ‪.‬‬
‫ﺤﻴﺙ ﺠﺎﺀ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 02‬ﻤﻥ ﻨﻅﺎﻡ ‪ 02 – 2000‬ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌﺩل ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 05‬ﻤﻥ ﻨﻅﺎﻡ ‪ 01-93‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ‬
‫‪ 3‬ﻴﻨﺎﻴﺭ ‪ " 1993‬ﻴﻤﻨﺢ ﺼﺎﺤﺏ ﺍﻟﻁﻠﺏ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﺒﺘﺄﺴﻴﺱ ﺒﻨﻙ ﺃﻭ ﻤﺅﺴﺴﺔ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﺃﻭ ﺇﻗﺎﻤﺔ ﻓﺭﻉ ﺒﻨﻙ ﺃﻭ‬
‫ﻤﺅﺴﺴﺔ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﺃﺠﻨﺒﻴﺔ ﻓﻲ ﺃﺠل ﺃﻗﺼﺎﻩ ﺸﻬﺭﻴﻥ ﺒﻌﺩ ﺘﺴﻠﻴﻡ ﻜل ﺍﻟﻌﻨﺎﺼﺭ ﻭ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺘﺸﻜل ﻤﻨﻬﺎ‬
‫ﺍﻟﻤﻠﻑ‪"...‬‬
‫ﺇﻥ ﺤﺫﻑ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ﻤﻥ ﻨﻅﺎﻡ ‪ 02-06‬ﺠﻌل ﺍﻟﻜﺜﻴﺭ ﻤﻥ ﺍﻟﻐﻤﻭﺽ ﺤﻭل ﺍﻟﻤﺩﺓ ﺍﻟﻘﺼﻭﻯ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻡ ﻓﻴﻬﺎ‬
‫ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﻤﻠﻑ ﻭ ﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﺘﺒﻠﻴﻎ ﻗﺭﺍﺭ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ‪.‬‬
‫ﺇﻥ ﻟﻬﺫﻩ ﺍﻟﻤﺩﺓ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﻁﻌﻥ ﻜﻭﻥ ﺃﻨﻪ ﻻ ﻴﻤﻜﻥ ﺇﺠﺒﺎﺭ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻋﻠﻰ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﺭﺩ‬
‫ﺨﻼل ﻤﺩﺓ ﻤﻌﻴﻨﺔ ‪ ،‬ﻤﺎﺩﺍﻡ ﻻ ﻴﻭﺠﺩ ﻨﺹ ﻗﺎﻨﻭﻨﻲ ﻴﻔﺭﺽ ﺫﻟﻙ ﻋﻠﻴﻪ ﻭ ﺒﺼﻭﺭﺓ ﻏﻴﺭ ﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﻫﺫﺍ ﻤﺎ ﺴﻭﻑ‬
‫ﻴﺅﺜﺭ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺘﻌﺎﻤﻠﻴﻥ ﺍﻟﺨﻭﺍﺹ ﺍﻟﺫﻴﻥ ﻴﺭﻏﺒﻭﻥ ﻓﻲ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﻘﻁﺎﻉ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ‪.‬‬
‫ﺏ ‪ :‬ﺍﻟﻁﻌﻥ ﻭ ﺴﺤﺏ ﺍﻟﺭﺨﺼﺔ‪.‬‬
‫ﺒﻌﺩ ﺩﺭﺍﺴﺔ ﻤﻠﻑ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ‪ ،‬ﻗﺩ ﻴﻤﻨﺢ ﺍﻟﻤﺠﻠﺱ ﻗﺭﺍﺭ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﻜﻤﺎ ﻗﺩ ﻴﺭﻓﺽ ﻭ ﻫﻲ ﺍﻟﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﺘﻲ‬
‫ﺘﺴﺘﻭﺠﺏ ﺍﻟﻁﻌﻥ ﻭ ﻫﻭ ﻤﺎ ﺴﻭﻑ ﺘﻨﺎﻗﺸﻪ ﻓﻲ ﺍﻟﻨﻘﻁﺔ ﺍﻷﻭﻟﻰ‪ ،‬ﻜﺫﻟﻙ ﺇﻥ ﻨﻬﺎﻴﺔ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﻗﺩ ﺘﻜﻭﻥ ﻋﻨﺩ‬
‫ﻋﺩﻡ ﻗﺒﻭل ﻁﻠﺏ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ‪ ،‬ﻭ ﺴﻭﻑ ﻨﻨﺎﻗﺵ ﺍﻷﺜﺭ ﺍﻟﻤﺘﺭﺘﺏ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﻤﻭﺍﻓﻘﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻨﻘﻁﺔ ﺍﻟﺜﺎﻨﻴﺔ‪.‬‬

‫‪35‬‬
 ‫‪.I‬ﺍﻟﻁﻌﻥ ﻓﻲ ﻗﺭﺍﺭ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ‬
‫ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﻭ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 07‬ﻤﻥ ﻨﻅﺎﻡ ‪ 02-06‬ﻨﺹ ﻋﻠﻰ ﺃﻥ ﺭﻓﺽ ﻤﻨـﺢ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴـﺹ‬
‫ﻴﻜﻭﻥ ﻤﻭﻀﻭﻉ ﻁﻌﻥ ﺃﻤﺎﻡ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ‪ ،‬ﻭ ﺫﻟﻙ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻠﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﻤﺤﺩﺩﺓ ﻓـﻲ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 87‬ﻤـﻥ ﺍﻷﻤـﺭ‬
‫‪ 11-03‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 27‬ﺠﻤﺎﺩﻯ ﺍﻟﺜﺎﻨﻴﺔ ﻋﺎﻡ ‪ 1424‬ﺍﻟﻤﻭﺍﻓﻕ ل ‪ 26‬ﺃﻭﺕ ﺴﻨﺔ ‪. 2003‬‬
‫ﺒﺎﻟﺭﺠﻭﻉ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ﺍﻟﺴﺎﻟﻔﺔ ﺍﻟﺫﻜﺭ ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ‪ 11-03‬ﻓﺈﻨﻪ ﻻ ﻴﻤﻜﻥ ﺍﻟﻁﻌﻥ ﺃﻤﺎﻡ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﻓﻲ‬
‫ﺍﻟﻘﺭﺍﺭﺍﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺘﺨﺫﻫﺎ ﺍﻟﻤﺠﻠﺱ ﺒﻤﻭﺠﺏ ﺍﻟﻤﻭﺍﺩ ‪ 85،84،82‬ﺃﻻ ﺒﻌﺩ ﻗﺭﺍﺭﻴﻥ ﺒﺎﻟﺭﻓﺽ ﻭ ﻻ ﻴﺠﻭﺯ ﺘﻘﺩﻴﻡ‬
‫ﺍﻟﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ ﺇﻻ ﺒﻌﺩ ﻤﻀﻲ ﺃﻜﺜﺭ ﻤﻥ ‪ 10‬ﺃﺸﻬﺭ ﻤﻥ ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺘﺒﻠﻴﻎ ﺭﻓﺽ ﺍﻟﻁﻠﺏ ﺍﻷﻭل ﻭﻻ ﻴﻘﺩﻡ ﺇﻻ ﻁﻠﺏ‬
‫ﻭﺍﺤﺩ ﺒﺎﻹﺒﻁﺎل ﺤﺴﺏ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 95‬ﻤﻨﻪ‪،‬ﺇﻥ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﻴﺅﻜﺩ ﻁﺒﻴﻌﺔ ﻗﺭﺍﺭ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﺍﻟﻭﺍﺭﺩﺓ ﻓﻲ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ‬
‫‪ 62‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ‪ 11-03‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻜﻭﻨﻪ ﻗﺭﺍﺭ ﻓﺭﺩﻱ ﺤﻴﺙ ﻨﺹ ﻋﻠﻰ ﺃﻨﻪ ﻻ ﻴﺠﻭﺯ ﺍﻟﻁﻌﻥ‬
‫ﻓﻲ ﻗﺭﺍﺭ ﺭﻓﺽ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﻜﺫﻟﻙ ﺍﻟﻘﺭﺍﺭ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﻌﺩﻡ ﺍﻟﻤﻭﺍﻓﻘﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﻌﺩﻴﻼﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻁﺭﺃ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻙ‬
‫ﺍﻟﺨﺎﺹ ﺒﻭﺼﻔﺔ ﺸﺭﻜﺔ ﻤﺴﺎﻫﻤﺔ‪ ،‬ﻭ ﺍﻟﺘﻲ ﻻ ﺘﻤﺱ ﺒﻐﺭﺽ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﺃﻭ ﺭﺃﺴﻤﺎﻟﻬﺎ ﺃﻭ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ ﻓﻴﻬﺎ‪،‬‬
‫ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻨﺹ ﻡ ‪ 94‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ ﺍﻟﺫﻜﺭ ﺇﻻ ﺒﻌﺩ ﻗﺭﺍﺭﻴﻥ ﺘﻜﻭﻥ ﺍﻟﻤﺩﺓ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻁﻠﺏ ﺍﻷﻭل ﻭ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ ﻋﺸﺭﺓ‬
‫)‪ (10‬ﺃﺸﻬﺭ‪ ،‬ﻭ ﺍﻟﻁﻌﻥ ﻻ ﻴﻭﻗﻑ ﺍﻟﺘﻨﻔﻴﺫ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻤﻥ ﺨﻼل ﺃﺤﻜﺎﻡ ﺍﻷﻤﺭ ‪ 11-03‬ﻴﻤﻜﻨﻨﺎ ﺃﻥ ﻨﺴﺘﻨﺘﺞ ﺃﻨﻪ ﻴﺘﻌﻴﻥ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﺸﺨﺎﺹ ﺍﻟﻤﻌﻨﻴﻴﻥ ﺒﺭﻓﺽ‬
‫ﻤﻨﺢ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﻁﻌﻥ ﺇﺩﺍﺭﻱ ﻤﺴﺒﻕ ﻭ ﺫﻟﻙ ﻟﺴﺒﺒﻴﻥ‪.‬‬
‫‪-‬ﺫﻟﻙ ﺃﻥ ﺍﻟﻁﻠﺏ ﺍﻷﻭل ﻴﻠﻴﻪ ﻁﻠﺏ ﺜﺎﻨﻲ ﺒﻌﺩ ﻤﺩﺓ ‪ 10‬ﺃﺸﻬﺭ‪ ،‬ﻫﺫﺍ ﻤﻥ ﺠﻬﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻤﻥ ﺠﻬﺔ ﺃﺨﺭﻯ ﺃﻥ ﻗﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺤﺩﺩﺕ ﻤﻭﺍﻋﻴﺩ ﻟﻡ ﺘﺭﺍﻋﻲ ﻓﻴﻬﺎ ﺍﻟﻘﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﻤﺤﺩﺩﺓ ﻓﻲ‬
‫ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻹﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻟﻤﺩﻨﻴﺔ‪ ،‬ﻭ ﻫﻨﺎ ﺒﺠﺩﺭ ﺍﻟﺭﺠﻭﻉ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻁﻌﻥ ﺍﻹﺩﺍﺭﻱ ﺍﻟﻤﺴﺒﻕ ﻜﻤﺎ ﻫﻭ ﺍﻟﺤﺎل ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ‬
‫)‪(1‬‬
‫ﻟﻘﺭﺍﺭﺍﺕ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬
‫ﺇﻥ ﺇﻟﻐﺎﺀ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﻟﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 02‬ﻤﻥ ﻨﻅﺎﻡ ‪ 02- 2000‬ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌﺩل ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 05‬ﻤﻥ ﻨﻅﺎﻡ ‪ 01-93‬ﺍﻟﺘﻲ‬
‫ﺘﻨﺹ ﻋﻠﻰ ﺃﻗﺼﻰ ﻤﺩﺓ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﻴﻘﺩﻡ ﺨﻼﻟﻬﺎ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﻓﺈﻨﻪ ﻴﺜﻭﺭ ﺘﺴﺎﺅل ﺤﻭل ﺴﻜﻭﺕ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ‬
‫ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻭ ﻋﺩﻡ ﺍﻟﺭﺩ؟‬
‫ﺇﻥ ﺍﻹﺠﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺘﺴﺎﺅل ﺘﺠﺩﻫﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻹﺩﺍﺭﻱ ‪ ،‬ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻌﺩ ﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﺴﻜﻭﺕ ﺭﻀﺎ‪ ،‬ﻭ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﺍ‬
‫ــــــــــــــــــــ‬
‫‪(1)Rachid Zouamia : OP.Cit P40‬‬

‫‪36‬‬
 ‫) ‪(1‬‬
‫‪.‬‬ ‫ﺍﻷﺴﺎﺱ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﺴﻜﻭﺕ ﻴﺭﺘﺏ ﺃﺜﺎﺭﻩ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﻭ ﻴﺤﻤل ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﺍﻟﻤﺴﺅﻭﻟﻴﺔ‬
‫‪ .II‬ﺍﻷﺜﺭ ﺍﻟﻤﺘﺭﺘﺏ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﻗﺒﻭل ﺍﻟﻁﻠﺏ ﺍﻟﻤﻘﺩﻡ ﻟﻠﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ‪:‬‬
‫ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 92‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ‪ 11-03‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻓﺈﻨﻪ ﺒﻌﺩ ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘـﺭﺨﻴﺹ‪،‬‬
‫ﻴﻤﻜﻥ ﺘﺄﺴﻴﺱ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺍﻟﺨﺎﻀﻌﺔ ﻟﻠﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﻭ ﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻁﻠﺏ ﺍﻋﺘﻤﺎﺩﻫﺎ ﻜﺒﻨﻙ‪.‬‬
‫ﻜﺫﻟﻙ ﻨﺠﺩ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 04‬ﻤﻥ ﻨﻅﺎﻡ ‪ 02-06‬ﺘﻤﻨﻊ ﺃﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﻤﺸﺭﻭﻉ ﺘﺸﻜﻴل ﺒﻨﻙ ﺃﻭ ﻤﺸﺭﻭﻉ ﺇﻗﺎﻤﺔ ﻓﺭﻉ‬
‫ﺒﻨﻙ ﺃﺠﻨﺒﻲ ﻤﻭﻀﻭﻉ ﺇﺸﻬﺎﺭ ﻴﺩﻋﻰ ﻤﻥ ﺨﻼﻟﻪ ﺍﻨﻪ ﺘﺤﺼل ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﻭ‪/‬ﺃﻭ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﺃﻭ ﻴﺅﺩﻱ ﺇﻟـﻰ‬
‫ﺍﺴﺘﻌﻤﺎل ﺍﻟﺘﻌﺎﺒﻴﺭ ﺍﻟﻭﺍﺭﺩﺓ ﻓﻲ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 81‬ﻤﻥ ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 08‬ﻤﻥ ﻨﻅﺎﻡ‬
‫‪ 02-06‬ﻴﺘﻌﻴﻥ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺃﻭ ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻟﺘﺎﺒﻊ ﻟﺒﻨﻙ ﺃﺠﻨﺒﻲ ﺍﻟﺫﻱ ﺘﺤﺼل ﻋﻠﻰ ﺘـﺭﺨﻴﺹ ﺃﻥ ﻴﻠـﺘﻤﺱ ﻤـﻥ‬
‫ﻤﺤﺎﻓﻅ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﻭ ﺫﻟﻙ ﻓﻲ ﺁﺠل )‪ (12‬ﺸﻬﺭﺍ ﺍﺒﺘﺩﺃ ﻤﻥ ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺘﺒﻠﻴﻎ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﻭ ﺍﻟﺠـﺩﻴﺭ‬
‫ﺒﺎﻟﻤﻼﺤﻅﺔ ﺃﻥ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ‪ 02-06‬ﻟﻡ ﻴﺘﻀﻤﻥ ﺤﺎﻻﺕ ﺴﺤﺏ ﺍﻟﺭﺨﺼﺔ » ‪« Le retrait d’autorisation‬‬
‫ﻓﺈﻨﻪ ﻴﺘﻌﻴﻥ ﺇﺩﺨﺎل ﺤﺎﻻﺕ ﺃﻴﻥ ﻴﺴﺤﺏ ﻓﻴﻬﺎ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﻭ ﻤﻨﺢ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺼﻼﺤﻴﺔ ﻟﻠﻤﺠﻠـﺱ ﻋﻤـﻼ ﺒﻘﺎﻋـﺩﺓ‬
‫ﺘﻭﺍﺯﻱ ﺍﻷﺸﻜﺎل ﻭ ﻴﻜﻭﻥ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ﻤﺜﻼ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻨﺤﻭ‪:‬‬
‫ﻴﻤﻜﻥ ﻟﻠﻤﺠﻠﺱ ﺴﺤﺏ ﺍﻟﺭﺨﺼﺔ ‪ ،‬ﺩﻭﻥ ﺍﻟﻤﺴﺎﺱ ﺒﺎﻟﻌﻘﻭﺒﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺨﻭﻟﺕ ﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼـﺭﻓﻴﺔ ﻭ ﺫﻟـﻙ ﻓـﻲ‬
‫ﺍﻟﺤﺎﻻﺕ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ -‬ﻋﻨﺩ ﻋﺩﻡ ﺍﺤﺘﺭﺍﻡ ﻤﻘﺘﻀﻴﺎﺕ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 04‬ﻤﻥ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ‪ 02-2006‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 24‬ﺴﺒﺘﻤﺒﺭ‪.2006‬‬
‫‪ -‬ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﺯﻭﺍل ﺃﻱ ﺸﺭﻁ ﻤﻥ ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﺘﻲ ﻗﺩﻡ ﻷﺠﻠﻬﺎ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﻋﺩﻡ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﻟﻠﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﻓﻲ ﻅﺭﻑ )‪ (12‬ﺍﺜﻨﺎ ﻋﺸﺭ ﺸﻬﺭﺍ ﻤﻥ ﺘـﺎﺭﻴﺦ‬
‫ﺘﺒﻠﻴﻎ ﺍﻟﻘﺭﺍﺭ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻓﻲ ﻜل ﺤﺎﻟﺔ ﻤﻥ ﺸﺄﻨﻬﺎ ﺍﻟﻤﺴﺎﺱ ﺒﺎﻟﻐﺭﺽ ﺍﻟﺫﻱ ﻤﻨﺤﺕ ﻷﺠﻠﻪ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ"‪.‬‬
‫ﺇﺫﺍ ﻭ ﻜﻤﺎ ﺴﺒﻕ ﻭ ﺍﻥ ﻭﻀﺤﻨﺎ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﻴﻌﺩ ﻜﺄﻭل ﺇﺠﺭﺍﺀ ﻟﻠﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻹﺩﺍﺭﻴﺔ ﺍﻟﻤﺴﺒﻘﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨـﻙ‬
‫ﺍﻟﺨﺎﺹ ﻭ ﺍﻟﺫﻱ ﻤﻥ ﺨﻼﻟﻪ ﻴﻤﻜﻥ ﻟﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺒﻭﺼﻔﺔ ﺍﻟﺴﻠﻁﺔ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺴـﺘﻭﻯ‬
‫ﻤﻥ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺍﻹﻤﻜﺎﻨﻴﺎﺕ ﺍﻟﻔﻌﻠﻴﺔ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺹ‪ ،‬ﻭ ﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﺘﺠﻨﺏ ﻜل ﻤﺎ ﻤﻥ ﺸﺄﻨﻪ ﺍﻟﻤﺴﺎﺱ ﺒﺴﻤﻌﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴـﺔ‬
‫ﻓﻲ ﻤﺎ ﺒﻌﺩ ﻭ ﺒﻌﺩ ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﻴﺩﺨل ﻁﺎﻟﺏ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﻓﻲ ﻤﺭﺤﻠـﺔ ﺜﺎﻨﻴـﺔ ﻤـﻥ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒـﺔ‬
‫ﺍﻹﺩﺍﺭﻴﺔ ﻭ ﻫﻲ ﻤﺭﺤﻠﺔ ﻁﻠﺏ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﻭ ﻫﻭ ﻤﺎ ﺴﻭﻑ ﻨﺘﻁﺭﻕ ﺇﻟﻴﻪ ﻓﻲ ﻓﺭﻋﻨﺎ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪.‬‬
‫ــــــــــــــــــــــ‬
‫‪(1) Chritain Gavalda et jean stoufflet, juris classeur, op cit p24‬‬

‫‪37‬‬
 ‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ ‪ :‬ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﻜﺸﺭﻁ ﻟﻠﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ‪:‬‬
‫ﺒﻌﺩ ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ‪ ،‬ﻴﺘﻁﻠﺏ ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺇﺠﺭﺍﺀ ﺇﺩﺍﺭﻱ ﺜﺎﻨﻲ ﻴﺘﻤﺜل ﻓﻲ‬
‫ﻁﻠﺏ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ » ‪ « Agrément‬ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻌﺩ ﻜﺸﺭﻁ ﻀﺭﻭﺭﻱ ﻟﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ﺍﻟﺒﻨﻜﻲ ﻭ ﻤﻥ ﻫﻨﺎ ﻓﺈﻨﻨﺎ‬
‫ﺴﻭﻑ ﻨﺘﻁﺭﻕ ﺇﻟﻰ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﻤﻔﻬﻭﻡ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﺜﻡ ﻨﺒﻴﻥ ﻁﻠﺏ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﻭ ﺍﻵﺜﺎﺭ ﺍﻟﻤﺘﺭﺘﺒﺔ ﻋﻨﻪ‪.‬‬
‫ﺍﻭﻻ‪ -‬ﻤﻔﻬﻭﻡ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ‪:‬‬
‫ﺇﻥ ﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ﺍﻟﺒﻨﻜﻲ ﺘﺘﻁﻠﺏ ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﻗﺭﺍﺭ ﺍﻋﺘﻤﺎﺩ ﺒﻌﺩ ﺇﺭﺴﺎل ﻤﻠﻑ ﻜﺎﻤل ﻟﻤﺤﺎﻓﻅ ﺒﻨﻙ‬
‫ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻭ ﻜﺫﺍ ﺍﻻﻨﻀﻤﺎﻡ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻬﻴﺎﻜل ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻭ ﺇﻨﻨﺎ ﺴﻭﻑ ﻨﺭﻜﺯ ﻋﻠﻰ ﺁﻟﻴﺔ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﻜﻭﻨﻪ ﺍﻵﻟﻴﺔ‬
‫ﺍﻟﺜﺎﻨﻴﺔ ﻟﻠﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻹﺩﺍﺭﻴﺔ ﻭﻤﻨﻪ ﻓﺴﻭﻑ ﻟﻥ ﻨﺘﻁﺭﻕ ﺇﻟﻰ ﺍﻻﻨﻀﻤﺎﻡ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻬﻴﺎﻜل ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻨﻅﺭﺍ ﻷﻥ‬
‫ﺍﻷﻭﻟﻭﻴﺔ ﻫﻲ ﻟﻘﺭﺍﺭ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻌﺩ ﺒﻤﺜﺎﺒﺔ ﻭﺭﻗﺔ ﺍﻟﺩﺨﻭل ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻤﻬﻨﺔ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ‪.‬‬
‫‪ /1‬ﺘﻌﺭﻴﻑ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ‪:‬‬
‫ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﻫﻭ ﺇﺠﺭﺍﺀ ﺇﺴﺘﺘﻨﺎﺌﻲ ﻟﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ﻓﺎﻷﺼل ﻫﻭ ﺤﺭﻴﺔ ﺍﻟﻤﻌﺎﻤﻼﺕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺇﻥ‬
‫ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﻴﻌﺒﺭ ﻋﻥ ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ ﺍﻟﺘﻲ ﻜﺎﻨﺕ ﻓﻴﻬﺎ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﺘﺤﺘﻜﺭ ﻜل ﺍﻟﻨﺸﺎﻁﺎﺕ ﻭ ﻟﻜﻥ ﺒﻤﻭﺠﺏ ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺤﺭﻴﺔ ﻭ‬
‫ﺘﺭﻗﻴﺔ ﺍﻹﺴﺘﺘﻤﺎﺭ ﻨﻼﺤﻅ ﺃﻨﻨﺎ ﺃﺨﺫﻨﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﺩﺭﺝ ﺍﻟﺠﺯﺌﻲ ﻻﻟﻐﺎﺀ ﺘﺴﻠﻁ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﻟﻜﻥ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﻴﺒﻘﻰ‬
‫ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﻤﻁﻠﻭﺏ ﻨﻅﺭﺍ ﻟﺤﺴﺎﺴﻴﺔ ﺍﻟﻘﻁﺎﻉ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻭﺘﺄﺜﻴﺭﻩ ﻋﻠﻰ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ‪.‬ﺇﺫﺍ ﻓﺈﻥ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﻋﺒﺎﺭﺓ ﻋﻥ‬
‫ﺃﺤﺩ ﺴﻠﻁﺎﺕ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭ ﺍﻟﺘﻲ ﻤﻥ ﺨﻼﻟﻬﺎ ﻴﻤﻜﻥ ﻟﻬﺎ ﻓﺭﺽ ﺭﻗﺎﺒﺔ ﺇﺩﺍﺭﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﻭ‬
‫ﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﺍﻟﺒﺤﺙ ﻓﻲ ﻤﺩﻯ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﺍﻟﻔﻌﻠﻴﺔ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻁﻠﺏ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﻓﻲ ﺇﻨﻌﺎﺵ ﺍﻟﺴﺎﺤﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬
‫) ‪(1‬‬
‫ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻴﺔ‪.‬ﻭ ﻗﺒل ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﻴﻤﻨﻊ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻘﻴﺎﻡ ﺒﻜل ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ‬
‫‪ / 2‬ﺨﺼﺎﺌﺹ ﻤﻘﺭﺭ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ‪:‬‬
‫ﺇﻥ ﻤﻘﺭﺭ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻤﻨﺤﻪ ﺍﻟﻤﺤﺎﻓﻅ ﻁﺒﻘﺎ ﻟﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 92‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ‪ 11-03‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭ‬
‫ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻴﺘﻀﻤﻥ ﺼﻨﻑ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ‪ ،‬ﻭ ﻫﻲ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻤﻭﻀﻭﻋﻨﺎ " ﺒﻨﻙ " " ﻋﻨﻭﺍﻨﻬﺎ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ " ﺃﻟﻘﺎﺏ ﻭ‬
‫ﺃﺴﻤﺎﺀ ﺃﻫﻡ ﻤﺴﻴﺭﻴﻬﺎ " " ﺭﺃﺴﻤﺎﻟﻬﺎ" ﻭ ﻜﺫﺍ ﺤﺎﻻﺕ ﺴﺤﺏ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ‪ ،‬ﻭ ﻜﺫﺍ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺴﻤﻭﺡ ﻟﻪ ﺍﻟﻘﻴﺎﻡ‬
‫ﺒﻬﺎ)‪.(2‬‬
‫ـــــــــــــــــــــ‬
‫‪(1) Sadeg Abd El Krim : Système Bancaire Algerien, Op.cit ; P 88‬‬
‫)‪ (2‬ﺍﻨﻅﺭ ﻤﻘﺭﺭ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﺭﻗﻡ ‪ 03-06‬ﺍﻟﻤﺘﻀﻤﻥ ﺇﻋﺘﻤﺎﺩ ﺒﻨﻙ ﻓﺭﻨﺴﺒﻨﻙ‪ -‬ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 07‬ﺴﺒﺘﻤﺒﺭ ‪ – 2006‬ﺠﺭﻴﺩﺓ‬
‫ﺭﺴﻤﻴﺔ ﻋﺩﺩ ‪ 62‬ﻟـ ‪ 14‬ﺃﻜﺘﻭﺒﺭ ‪. 2006‬‬

‫‪38‬‬
 ‫ﻴﺼﺩﺭ ﺍﻟﻤﻘﺭﺭ ﻋﻥ ﺍﻟﻤﺤﺎﻓﻅ ﺒﺸﻜل ﺍﺴﻤﻲ‪.‬‬
‫ﻜﻤﺎ ﻴﺘﻀﻤﻥ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﻗﺭﺍﺭ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ‪ ،‬ﻭ ﻜﺫﺍ ﺘﺎﺭﻴﺦ ﻁﻠﺏ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﻭ ﻴﺘﻀﻤﻥ‬
‫ﻤﻘﺭﺭ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﺤﺎﻻﺕ ﺴﺤﺒﻪ‪.‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ -‬ﻁﻠﺏ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ‪:‬‬
‫ﺇﻥ ﻁﻠﺏ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﻴﻜﻭﻥ ﺒﻨﺎﺀﺍ ﻋﻠﻰ ﺘﻭﻓﺭ ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ‪ ،‬ﻫﺫﻩ ﺍﻷﺨﻴﺭﺓ ﻭ ﺒﻌﺩ ﺍﻟﺘﺄﻜﺩ ﻭ ﺍﻟﺘﺤﻘﻕ‬
‫ﻤﻥ ﻭﺠﻭﺩﻫﺎ ﻴﺴﻠﻡ ﺍﻟﻤﻘﺭﺭ‪.‬‬
‫ﺇﻥ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﺒﺩﺀﺍ ﻤﻥ ﻤﺭﺤﻠﺔ ﺍﻟﺘﺤﻘﻕ ﻭﻭﺼﻭﻻ ﺇﻟﻰ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﻤﻘﺭﺭ ﺘﻜﻭﻥ ﺘﺒﻌﺎ ﻹﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﻴﻜﻭﻥ ﻓﻴﻬﺎ‬
‫ﻟﻠﻤﻠﻑ ﺍﻟﻤﻘﺩﻡ ﺍﻟﺩﻭﺭ ﺍﻟﺒﺎﺭﺯ ﻓﻲ ﺘﺴﻠﻴﻡ ﺍﻟﻤﻘﺭﺭ‪.‬‬
‫‪ /1‬ﺸﺭﻭﻁ ﻤﻨﺢ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ‪:‬‬
‫ﺇﻥ ﺍﻷﻤﺭ ‪ 11-03‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻗﺩ ﻨﺹ ﻋﻠﻰ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﺒﺼﻔﺔ ﻤﺨﺘﺼﺭﺓ ﺠﺩﺍ‪ ،‬ﺒل ﻭ ﺘﺭﻙ‬
‫ﺍﻷﻤﺭ ﻟﻸﻨﻅﻤﺔ ﺍﻟﺼﺎﺩﺭﺓ ﻋﻥ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻫﻲ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺤﺩﺩ ﺘﻔﺎﺼﻴل ﻤﻘﺭﺭ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﻤﻥ ﺸﺭﻭﻁﻪ ﺇﻟﻰ‬
‫ﻤﻨﺤﻪ ﻭ ﻤﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﻨﻁﻠﻕ ﺠﺎﺀﺕ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 01‬ﻤﻥ ﻨﻅﺎﻡ ‪ 02-06‬ﺤﻴﺙ ﺃﻜﺩﺕ ﻤﺎ ﺴﺒﻕ ﺫﻜﺭﻩ ﻭ ﻜﺫﺍ ﻤﻥ‬
‫ﺨﻼل ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 08‬ﻭ ﻤﺎ ﻴﻠﻴﻬﺎ ﻤﻥ ﻨﻔﺱ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ ﺍﻟﺫﻜﺭ‪.‬‬
‫ﺇﻥ ﻤﻨﺢ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﺒﻨﺎﺀﺍ ﻋﻠﻰ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 92‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ‪ 11-03‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻴﻜﻭﻥ ﺒﻌﺩ‬
‫ﺍﺴﺘﻴﻔﺎﺀ ﻜﺎﻓﺔ ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﺘﻲ ﺤﺩﺩﻫﺎ ﺍﻷﻤﺭ ﻭ ﺍﻷﻨﻅﻤﺔ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ‪ ،‬ﻭ ﻜﺫﺍ ﻴﻤﻨﺢ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﻟﻔﺭﻭﻉ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‬
‫ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺭﺨﺹ ﻟﻬﺎ ﺒﻤﻭﺠﺏ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 88‬ﺃﻋﻼﻩ‪ ،‬ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺴﺘﻭﻓﻲ ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﻨﻔﺴﻬﺎ‪.‬‬
‫ﺇﻥ ﻤﻨﺢ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﻴﻜﻭﻥ ﺒﻤﻘﺭﺭ ﻴﺤﺭﺭﻩ ﺍﻟﻤﺤﺎﻓﻅ‪ ،‬ﺜﻡ ﻴﻨﺸﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺭﻴﺩﺓ ﺍﻟﺭﺴﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻭ ﺫﻟﻙ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻠﻔﻘﺭﺘﻴﻥ ‪2‬‬
‫ﻭ ‪ 3‬ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 92‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ‪.‬ﺇﻥ ﺸﺭﻭﻁ ﻤﻨﺢ ﺍﻋﺘﻤﺎﺩ ﺒﻬﺩﻑ ﺍﻟﺩﺨﻭل ﻓﻲ‬
‫ﺍﻟﻤﻨﻅﻭﻤﺔ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ‪ ،‬ﻭ ﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﺘﺴﺠﻴل ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻓﻲ ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭ ﺃﻫﻡ ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﻫﻭ ﺤﺼﻭﻟﻪ ﻋﻠﻰ ﺘﺭﺨﻴﺹ‬
‫ﻤﺴﺒﻕ ﻤﻘﺩﻡ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﺍﻟﻤﺠﻠﺱ ﻭ ﻜﺫﺍ ﺘﻭﻓﺭ ﺭﺃﺴﻤﺎل‪ ،‬ﻭ ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﺘﻲ ﺠﺎﺀﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﻌﻠﻴﻤﺔ ﺭﻗﻡ ‪-2000‬‬
‫‪ 05‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺨﺔ ﻓﻲ ‪ 22‬ﻤﺎﺭﺱ ‪ 2000‬ﺍﻟﻤﺘﻀﻤﻥ ﺸﺭﻭﻁ ﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﻨﺸﺎﻁﺎﺕ ﺘﺴﻴﻴﺭ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭ ﻜﺫﺍ ﻤﻜﺎﺘﺏ ﺘﻤﺜﻴل ﻭ ﻓﺭﻭﻉ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭ ﻜﺫﺍ ﻤﻜﺎﺘﺏ ﺘﻤﺜﻴل ﻭﻓﺭﻭﻉ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭ‬
‫ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ﻭ ﺍﻟﻤﺤﺩﺩﺓ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﻤﻠﻑ ﺍﻟﺫﻱ ﺘﻀﻤﻨﺘﻪ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 04‬ﻤﻨﻪ‪.‬ﺇﻥ ﻤﻨﺢ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ‬
‫ﻴﻜﻭﻥ ﺒﻌﺩ ﺍﻟﻨﺸﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺭﻴﺩﺓ ﺍﻟﺭﺴﻤﻴﺔ ﺍﻟﻤﻨﺼﻭﺹ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 92‬ﻓﻘﺭﺓ ‪ 03‬ﻤـﻥ ﺍﻷﻤـﺭ ‪11-03‬‬

‫‪39‬‬
‫ﺇﻥ ﻤﻨﺢ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﻗﺩ ﻴﻘﺘﺼﺭ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻘﻴﺎﻡ ﺒﺒﻌﺽ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻭ ﺫﻟﻙ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 09‬ﻤﻥ‬
‫ﻨﻅﺎﻡ ‪ 02-06‬ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺤﺩﺩ ﺸﺭﻭﻁ ﺘﺄﺴﻴﺱ ﺒﻨﻙ ﻭ ﻤﺅﺴﺴﺔ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭ ﺸﺭﻭﻁ ﺇﻗﺎﻤﺔ ﻓﺭﻉ ﺒﻨﻙ ﻭ ﻤﺅﺴﺴﺔ‬
‫ﻤﺎﻟﻴﺔ ﺃﺠﻨﺒﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻭ ﺘﺒﻌﺎ ﻟﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 96‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ‪ 11-03‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ‪ ،‬ﻓﺈﻨﻪ ﻴﺘﻌﻴﻥ ﻋﻠﻰ ﻜل ﺒﻨﻙ ﺍﻻﻨﺘﻤﺎﺀ‬
‫ﺍﻹﺠﺒﺎﺭﻱ ﻟﺠﻤﻌﻴﺔ ﺍﻟﺼﻴﺎﺭﻓﺔ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻴﻴﻥ‪ ،‬ﺇﻥ ﺍﻟﻬﺩﻑ ﺍﻟﻤﺘﻭﺨﻲ ﻤﻥ ﺍﻟﺠﻤﻌﻴﺔ ﺤﺴﺏ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ ﺍﻟﺜﺎﻨﻴﺔ ﻤﻥ ﻨﻔﺱ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ﻴﺘﻤﺜل ﻓﻲ ﺘﻤﺜﻴل ﺍﻟﻤﺼﺎﻟﺢ ﺍﻟﺠﻤﺎﻋﻴﺔ ﻟﺩﻯ ﻤﺨﺘﻠﻑ ﺍﻟﻬﻴﺌﺎﺕ ﻭ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﻭ ﺘﺤﺴﺴﻴﻬﻡ‪.‬‬

‫‪ /2‬ﺍﻹﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻟﻤﺘﺒﻌﺔ‪:‬‬
‫ﺇﻥ ﺍﻹﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻟﻤﺘﺒﻌﺔ ﺃﺭﺩﻨﺎ ﺃﻥ ﺘﺘﻀﻤﻥ ﻓﻲ ﻨﻘﻁﺔ ﺃﻭﻟﻰ‪ :‬ﺍﻟﻤﻠﻑ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺘﻁﻠﺒﻪ ﺘﻜﻭﻴﻥ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ‪ ،‬ﺜﻡ‬
‫)‪(1‬‬
‫ﺍﻹﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺘﻁﻠﺒﻬﺎ ﺘﻌﺩﻴل ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﺫﻟﻙ ﺃﻥ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﻴﻌﺩ ﺸﺭﻁ ﺇﺠﺭﺍﺌﻲ‬

‫ﺃ‪-‬ﺍﻟﻤﻠﻑ ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺏ‪:‬‬
‫ﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 8‬ﻤﻥ ﻨﻅﺎﻡ ‪ 02-06‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 24‬ﺴﺒﺘﻤﺒﺭ ‪ 2006‬ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺤﺩﺩ ﺸﺭﻭﻁ ﺘﺄﺴﻴﺱ ﺒﻨﻙ‬
‫ﻭ ﻤﺅﺴﺴﺔ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭ ﺸﺭﻭﻁ ﺇﻗﺎﻤﺔ ﻓﺭﻉ ﺒﻨﻙ ﻭ ﻤﺅﺴﺴﺔ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﺃﺠﻨﺒﻴﺔ ﻭ ﺫﻟﻙ ﺤﺴﺏ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ ﺍﻟﺜﺎﻟﺜﺔ ﻤﻥ ﻨﻔﺱ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺤﺩﺩ ﻁﺒﻴﻌﺔ ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﺍﺕ ﻭ ﻤﺤﺘﻭﻯ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺘﻌﻠﻴﻤﺔ ﻴﺼﺩﺭﻫﺎ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪.‬‬
‫ﺇﻥ ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﺍﺕ ﻭ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﻭ ﺍﻟﻭﺜﺎﺌﻕ ﺘﺜﺒﺕ ﺍﺴﺘﻴﻔﺎﺀ ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻀﻤﻨﻬﺎ ﻤﻨﺢ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ‪ ،‬ﻭﺫﻟﻙ ﻁﺒﻘﺎ‬
‫ﻟﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 08‬ﻓﻘﺭﺓ ‪ 02‬ﻤﻥ ﻨﻔﺱ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ‪.‬‬
‫ﻭ ﺍﻟﻤﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﻠﻑ ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺏ ﻟﻠﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﺠﺎﺀ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﻌﻠﻴﻤﺔ ﺭﻗﻡ ‪ 04-2000‬ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺤﺩﺩ‬
‫ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﻤﻠﻑ ﻁﻠﺏ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺃﻭ ﻟﻠﻤﺅﺴﺴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬ﻭ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺘﻌﻠﻴﻤﺔ ﻜﺎﻨﺕ ﺴﺎﺒﻘﺔ ﻟﻸﻤﺭ ‪ 11-03‬ﻭ‬
‫ﻫﻨﺎ ﻨﻁﻠﺏ ﺘﺩﺨل ﺍﻟﻤﺠﻠﺱ ﻹﺼﺩﺍﺭ ﺘﻌﻠﻴﻤﺔ ﺘﻜﻭﻥ ﻤﺤﻴﻨﺔ‪ ،‬ﺨﺎﺼﺔ ﻭ ﺃﻥ ﺼﻼﺤﻴﺔ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﻤﻠﻑ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ‬
‫ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 08‬ﻤﻥ ﻨﻅﺎﻡ ‪ 02-06‬ﺘﻜﻭﻥ ﻟﻠﻤﺠﻠﺱ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺘﻌﻠﻴﻤﺔ ﻴﺼﺩﺭﻫﺎ‪.‬‬
‫ﺇﻥ ﺍﻟﻤﻠﻑ ﺍﻟﻤﻘﺩﻡ ﻟﻠﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﺠﺎﺀ ﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 02‬ﻤﻥ ﺘﻌﻠﻴﻤﺔ ‪ 04-2000‬ﻓﺈﻨﻪ ﻴﺘﻡ‬
‫ﺘﻘﺩﻴﻡ ﻤﻠﻑ ﻤﻥ ﺴﺒﻌﺔ ﻨﺴﺦ ﻴﺘﻀﻤﻥ ﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫ــــــــــــــــــــــــــــــــــــ‬

‫‪(1) Froncois Dekeuwez – Defosser : Droit Bancaires, 2 eme édition dalloz 1987 p 06.‬‬

‫‪40‬‬
 ‫) ‪(1‬‬
‫‪ -1‬ﺭﺴﺎﻟﺔ ﺘﻌﻬﺩ ﻤﻘﺩﻤﺔ ﻤﻥ ﺠﻤﻌﻴﺔ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ‪ ،‬ﻤﻭﻗﻌﺔ ﻤﻥ ﺭﺌﻴﺱ ﻤﺠﻠﺱ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﺒﻨﻙ‬
‫‪ -2‬ﺍﻟﻨﺴﺨﺔ ﺍﻷﺼﻠﻴﺔ ﻟﻠﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻲ ﺍﻟﻤﻭﻀﻭﻋﺔ ﻓﻲ ﻋﻘﺩ ﻤﻭﺜﻕ‪ ،‬ﺃﻭ ﻨﺴﺨﺔ ﻤﻁﺎﺒﻘﺔ ﻟﻸﺼل ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ‬
‫ﻟﻠﻨﻅﺎﻡ ﻟﻠﻤﺅﺴﺴﺔ ﺍﻷﻡ ﺇﺫﺍ ﺘﻌﻠﻕ ﺍﻷﻤﺭ ﺒﻔﺭﻉ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ‪.‬‬
‫‪ -3‬ﻨﺴﺨﺔ ﻤﺼﺎﺩﻕ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻟﻠﺴﺠل ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﻤﻘﺩﻤﺔ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﺍﻟﺼﻨﺩﻭﻕ ﺍﻟﻭﻁﻨﻲ ﻟﻠﺴﺠل ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﺤﺴﺏ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 548‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ‬
‫‪ -4‬ﻨﺴﺨﺔ ﻤﺼﺎﺩﻕ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻟﻠﺘﺼﺭﻴﺢ ﺍﻟﻀﺭﻴﺒﻲ‪.‬‬
‫‪ -5‬ﺸﻬﺎﺩﺓ ﻤﻭﺜﻘﺔ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺠﺯﺀ ﺍﻟﻤﺩﻓﻭﻉ ﻭ ﻜﺫﺍ ﻨﺴﺨﺔ ﻤﺼﺎﺩﻕ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻟﻭﺼل ﺍﻟﺘﺴﺩﻴﺩ ﻓﻲ ﺭﺼﻴﺩ ﺒﻨﻜﻲ‪،‬‬
‫ﻭ ﻫﻨﺎ ﻴﺘﻌﻴﻥ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺠﻠﺱ ﺇﺩﺨﺎل ﺘﺤﻴﻴﻥ ﻭ ﻤﻭﺍﻜﺒﺔ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 88‬ﻓﻘﺭﺓ ‪ 01‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ‪ 11-03‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ‬
‫ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻭ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺸﺘﺭﻁ ﺭﺃﺴﻤﺎل ﻤﺒﺭﺃ ﻜﻠﻴﺎ‪.‬‬
‫‪ -6‬ﺸﻬﺎﺩﺓ ﻟﺘﺤﻭﻴل ﺍﻟﺭﺼﻴﺩ ﻟﻠﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ ﺍﻟﻐﻴﺭ ﻤﻘﻴﻤﻴﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻤﻠﺔ ﺍﻟﺼﻌﺒﺔ‪.‬‬
‫‪ -7‬ﺍﻟﻨﺴﺨﺔ ﺍﻷﺼﻠﻴﺔ ﻟﻘﻴﻡ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ ﻴﻘﺩﻤﻬﺎ ﺍﻟﻤﺤﺎﻓﻅ‪.‬‬
‫‪ -8‬ﻤﺤﻀﺭ ﺍﻟﺠﻤﻌﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ ﺍﻟﻌﺎﺩﻴﺔ ﻴﺘﻀﻤﻥ ﺘﻭﺠﻪ ﺃﻋﻀﺎﺀ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﺃﻭ ﺃﻋﻀﺎﺀ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻤﺭﺍﻗﺒﺔ‬
‫ﻴﺤﺩﺩ ﺸﺨﺼﻴﻥ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻗل ﺍﻟﺫﻴﻥ ﺃﻭﻜﻠﺕ ﻟﻬﻡ ﻤﻬﻤﺔ ﺒﺘﺴﻴﻴﺭ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ‪.‬‬
‫‪ -9‬ﻤﺤﻀﺭ ﺍﻟﺠﻤﻌﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ ﺍﻟﺘﺄﺴﻴﺴﻴﺔ ﻭ ﻤﺤﻀﺭ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﺃﻭ ﻤﺤﻀﺭ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ‪.‬‬
‫‪ -10‬ﻤﻭﺍﻓﻘﺔ ﻤﺤﺎﻓﻅ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪ ،‬ﻋﻠﻰ ﺃﻋﻀﺎﺀ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ‪ ،‬ﺃﻭ ﺍﻟﻤﺩﻴﺭﻴﻥ ﺍﻟﻌﺎﻤﻴﻥ ﺃﻭ ﺍﻷﺸﺨﺎﺹ‬
‫ﺍﻟﻤﻜﻠﻔﻴﻥ ﺒﺘﺴﻴﻴﺭ ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺤﺴﺏ ﺍﻟﺤﺎﻟﺔ‪.‬‬
‫‪ -11‬ﻤﺤﻀﺭ ﺍﺠﺘﻤﺎﻉ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﻴﺘﻀﻤﻥ ﺍﺨﺘﻴﺎﺭ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﻭ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺍﻟﻤﺩﻴﺭ ﺃﻭ ﺍﻟﻤﺩﻴﺭﻴﻥ‬
‫ﺍﻟﻌﺎﻤﻴﻥ‪.‬‬
‫)‪(2‬‬
‫‪ -12‬ﻨﺴﺨﺔ ﻤﺼﺎﺩﻕ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻟﻌﻘﻭﺩ ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ ﺃﻭ ﻋﻘﻭﺩ ﺍﻹﻴﺠﺎﺭ ﻟﻠﻤﺤﻼﺕ ﻤﻊ ﺍﻟﻌﻨﺎﻭﻴﻥ ﻭ ﺃﺭﻗﺎﻡ ﺍﻟﻬﻭﺍﺘﻑ‬
‫ﺇﻥ ﺍﻟﺠﺩﻴﺭ ﺒﺎﻟﺫﻜﺭ ﻫﻭ ﺃﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﻠﻑ ﻟـﻡ ﻴﻌـﺩ ﻴﺘﻤﺎﺸﻰ ﻤﻊ ﻤﺘﻁﻠﺒﺎﺕ ﺍﻟﻴﻭﻡ‪ ،‬ﺫﻟﻙ ﺃﻨﻪ ﻭ ﻤﻊ ﻓﺘﺢ ﺍﻟﺴﻭﻕ‬

‫ـــــــــــــــــــــ‬
‫‪(1) Annexe 1 l’instruction N° : 05-2000 portant conditions pour l’exercice des fonctions de dirigeants des‬‬
‫‪banques et des établissements financiers ainsi que des représentations et succursales des banques et des‬‬
‫‪établissements financier étrangers.‬‬
‫‪(2) Instruction 2000 – 04 Déterminant les élément constitutifs du Dossier de demande d’agrément de‬‬
‫‪Banque ou établissement financier.‬‬

‫‪41‬‬
‫ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺃﻤﺎﻡ ﺍﻟﺨﻭﺍﺹ ﻭ ﺍﻋﺘﺒﺎﺭﺍ ﻤﻥ ﺃﻥ ﻤﺤل ﺍﻟﺘﻌﺎﻤل ﻫﻭ ﺃﻤﻭﺍل ﺍﻟﺠﻤﻬﻭﺭ‪ ،‬ﻓﺈﻨﻪ ﻴﺘﻌﻴﻥ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺃﻜﺒﺭ ﻗﺩﺭ‬
‫ﻤﻥ ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﻭ ﻋﻠﻴﻪ ﻓﺈﻨﻪ ﻴﺘﻌﻴﻥ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺠﻠﺱ ﻋﻨﺩ ﺇﺼﺩﺍﺭﻩ ﺍﻟﺘﻌﻠﻴﻤﺔ ﺘﻀﻤﻥ ﺸﺭﻭﻁ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﺇﻋﺎﺩﺓ‬
‫ﺍﻟﻨﻅﺭ ﻓﻲ ﻓﺤﻭﻯ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ ‪ 12‬ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 02‬ﻤﻥ ﺘﻌﻠﻴﻤﺔ ‪ 05-2000‬ﻭﻗﺩ ﺍﺸﺘﺭﻁﺕ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 03‬ﻤﻥ ﻨﻔﺱ‬
‫ﺍﻟﺘﻌﻠﻴﻤﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﻴﻥ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺩﺭﺍﺴﺔ ﻤﻔﺼﻠﺔ ﺘﺘﻀﻤﻥ ﻤﺎﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺃ‪ /‬ﺍﻟﺘﻨﻅﻴﻡ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻲ ﻟﻠﻤﺅﺴﺴﺔ‪.‬‬
‫‪-‬ﺏ‪ /‬ﺘﺤﺩﻴﺩ ﻫﻭﻴﺔ ﻭ ﻨﺸﺎﻁ ﺍﻹﻁﺎﺭﺍﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺴﻴﺭ ﻭ ﻜﺫﺍ ﺴﻴﺭﺘﻬﻡ ﺍﻟﺫﺍﺘﻴﺔ‪.‬‬
‫‪-‬ﺝ‪ /‬ﻤﺨﻁﻁ ﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ‪.‬‬
‫‪-‬ﺩ‪ /‬ﺘﻘﺩﻴﻡ ﻨﻅﺎﻡ ﻭ ﺇﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻟﺘﺴﻴﻴﺭ‪.‬‬
‫‪-‬ﻩ‪ /‬ﻤﺨﻁﻁ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﻨﺸﺎﻁ ﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻙ‪.‬‬
‫‪-‬ﻭ‪ /‬ﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﺘﻜﻔل ﺒﻤﺨﻁﻁ ﺍﻟﺭﺼﻴﺩ‪.‬‬
‫‪-‬ﻱ‪ /‬ﺸﺭﻭﻁ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺘﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺤﺴﺏ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 08‬ﻤﻥ ﻨﻅﺎﻡ ‪ 02-2006‬ﻓﻲ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ ﺍﻟﺜﺎﻨﻴﺔ " ﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﻴﺭﺴل ﻁﻠﺏ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻟﻤﺭﻓﻕ‬
‫ﺒﺎﻟﻤﺴﺘﻨﺩﺍﺕ ﻭ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﻁﺎﻟﺏ ﺒﻬﺎ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻠﻘﺎﻨﻭﻥ ﻭ ﺍﻟﺘﻨﻅﻴﻡ ﻭ ﻜﺫﺍ ﺍﻟﻭﺜﺎﺌﻕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺜﺒﺕ ﺍﺴﺘﻴﻔﺎﺀ ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ‬
‫ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺍﻟﻤﺤﺘﻤﻠﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻀﻤﻨﻬﺎ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ‪ ،‬ﻟﻤﺤﺎﻓﻅ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻓﻲ ﺃﺠل ﺃﻗﺼﺎﻩ ﺇﺜﻨﺘﺎﻋﺸﺭ )‪ (12‬ﺸﻬﺭﺍ‬
‫ﺇﺒﺘﺩﺍﺀﺍ ﻤﻥ ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺘﺒﻠﻴﻎ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﺍﻟﻤﺫﻜﻭﺭ ﺃﻋﻼﻩ‪"...‬‬
‫ﺍﻟﻤﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﻤﺩﺓ ‪ 12‬ﺸﻬﺭﺍ ﻫﻲ ﻤﺩﺓ ﻁﻭﻴﻠﺔ ﻨﻭﻋﺎ ﺫﻟﻙ ﺍﻨﻪ ﻤﻥ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﻌﻘﻭل ﺃﻥ ﻴﺒﻘﻰ ﻤﺘﻌﺎﻤل ﻴﻨﺘﻅﺭ ﻟﻤﺩﺓ‬
‫ﺴﻨﺔ ﺤﺘﻰ ﻴﺘﻘﺩﻡ ﺒﻁﻠﺒﻪ ﻫﺫﺍ ﻟﻐﻠﻕ ﺍﻟﺒﺎﺏ ﺃﻤﺎﻡ ﻜل ﺘﻼﻋﺏ‪.‬‬
‫ﺏ‪ -‬ﺘﻌﺩﻴل ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ‪:‬‬
‫ﻁﺒﻘﺎ ﻟﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 94‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ‪ 11-03‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﺘﻌﺩﻴل ﻓﻲ ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﻴﻌﺩ ﺇﺤﺩﻯ‬
‫ﺍﻟﺼﻼﺤﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺨﻭﻟﺔ ﻟﻤﺤﺎﻓﻅ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪.‬‬
‫ﺇﻥ ﺍﻟﺘﻌﺩﻴل ﻗﺩ ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻷﺴﺎﺴﻲ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 94‬ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ ‪ 01‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﺴﺎﻟﻑ ﺍﻟﺫﻜﺭ‬
‫ﺒﺤﻴﺙ ﻻ ﻴﻤﺱ ﻏﺭﺽ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﺃﻭ ﺭﺃﺴﻤﺎﻟﻬﺎ ﺃﻭ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ ﻓﻴﻬﺎ‪.‬‬
‫ﻭ ﺍﻟﻤﻼﺤﻅ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ﺃﻨﻬﺎ ﺘﺘﻨﺎﻗﺽ ﻤﻊ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 10‬ﻤﻥ ﻨﻅﺎﻡ ‪ 02-2006‬ﺤﻴﺙ ﺠﺎﺀ ﻓﻲ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ ‪01‬‬
‫ﻤﻨﺎ ‪ " :‬ﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﻴﻌﺭﺽ ﻋﻠﻰ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻜل ﺘﻌﺩﻴل ﻓﻲ ﺍﻟﻘﻭﺍﻨﻴﻥ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ ﻗﺒل ﺃﻭ ﺒﻌﺩ‬
‫ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ‪ ،‬ﻻ ﺴﻴﻤﺎ ﺘﻠﻙ ﺍﻟﻤﺘﻀﻤﻨﺔ ﺍﻟﻤﻭﻀﻭﻉ ﺃﻭ ﺭﺃﺴﻤﺎل ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺃﻭ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ‪"....‬‬

‫‪42‬‬
‫ﺇﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ﻋﻜﺱ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 94‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ‪ 11-03‬ﻭ ﺍﻟﻤﻼﺤﻅ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ﺃﻨﻬﺎ ﻟﻡ ﺘﻠﻎ ﻤﻥ ﺨﻼل‬
‫ﺍﻷﺤﻜﺎﻡ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 16‬ﻤﻥ ﻨﻅﺎﻡ ‪، 02-06‬ﻭ ﻫﻨﺎ ﻴﺒﻘﻰ ﺍﻟﺘﺴﺎﺅل ﻤﻁﺭﻭﺡ ﻋﻥ ﻤﺼﻴﺭ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺘﻨﺎﻗﺽ ؟‬
‫ﺇﻥ ﺍﻟﺘﻌﺩﻴل ﻴﻜﻭﻥ ﻗﺒل ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﺃﻱ ﻓﻲ ﻤﺭﺤﻠﺔ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﻁﻠﺏ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ‪ ،‬ﻭ ﻫﻨﺎ ﻨﺠﺩ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ‬
‫ﺍﺸﺘﺭﻁ ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺘﺭﺨﻴﺹ ﻤﺴﺒﻕ‪ ،‬ﻜﺫﻟﻙ ﺍﻟﺤﺎل ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ﻓﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪10‬ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ‬
‫‪ 02‬ﻤﻥ ﻨﻅﺎﻡ ‪ 02-06‬ﺍﺸﺘﺭﻁﺕ ﺃﻥ ﺘﻌﺭﺽ ﺍﻟﺘﻌﺩﻴﻼﺕ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺘﺨﺼﻴﺹ ﺭﺃﺴﻤﺎل ﻟﻔﺭﻉ ﺒﻨﻙ ﺃﻭ‬
‫ﻤﺅﺴﺴﺔ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻁﺭﺃ ﻗﺒل ﺃﻭ ﺒﻌﺩ ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﻋﻠﻰ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ‪.‬‬
‫ﺇﻥ ﻨﻔﺎﺫ ﺍﻟﺘﻌﺩﻴﻼﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﻘﻭﺍﻨﻴﻥ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ ﺍﻟﻤﺘﻀﻤﻨﺔ ﻤﻭﻀﻭﻉ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﺍﻻﻡ ﻻ ﺘﻜﻭﻥ ﻗﺎﺒﻠﺔ ﻟﻠﺘﻨﻔﻴﺫ ﺇﻻ ﺒﻌﺩ‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺎﺩﻗﺔ ﻋﻠﻴﻬﺎ‪.‬‬
‫ﺤﺴﺏ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 94‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ‪ 11-03‬ﻓﺈﻥ ﺍﻟﺘﻌﺩﻴل ﻴﻤﺱ ﺘﻌﺩﻴل ﺍﻟﻘﻭﺍﻨﻴﻥ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ ﻭ ﻜﺫﺍ ﺍﻟﺘﻨﺎﺯل ﻋﻥ‬
‫ﺍﻷﺴﻬﻡ ‪ .‬ﺃﻤﺎ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﻤﺎﺩﺓ ‪ 11‬ﻤﻥ ﻨﻅﺎﻡ ‪ 02-2006‬ﻓﺈﻥ ﺍﻟﺘﻌﺩﻴل ﻴﻤﺘﺩ ﺇﻟﻰ ﻜل ﺸﺭﻁ ﺤﻴﺙ ﺠﺎﺀ ﻓﻴﻬﺎ ‪:‬‬
‫"ﺘﺨﻀﻊ ﺍﻟﺘﻌﺩﻴﻼﺕ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﻨﺼﻭﺹ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 10‬ﺃﻋﻼﻩ‪ ،‬ﺇﻟﻰ ﺘﺭﺨﻴﺹ ﻤﺴﺒﻕ ﻴﺼﺩﺭ ﻋﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﺤﺎﻓﻅ" ﺃﻤﺎ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﺤﺴﺏ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 10‬ﻤﻥ ﻨﻔﺱ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺘﻤﺱ ﺍﻟﻘﻭﺍﻨﻴﻥ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ ﻭ ﺍﻟﻤﻭﻀﻭﻉ ﺍﻭ‬
‫)‪.(1‬‬
‫ﺭﺃﺴﻤﺎل ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻭﻁﻨﻴﺔ‪ .‬ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺍﻟﺘﻌﺩﻴل ﺒﺘﺨﺼﻴﺹ ﺭﺃﺴﻤﺎل ﺍﻟﺒﻨﻙ‬
‫ﺇﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺘﻌﺩﻴل ﻓﻲ ﻏﻴﺎﺏ ﺘﺠﺭﺒﺔ ﺨﻭﺼﺼﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻌﻤﻭﻤﻴﺔ ﻭ ﻋﺩﻡ ﻭ ﺠﻭﺩ ﺇﺴﺘﺭﺍﺘﻴﺠﻴﺔ ﺘﻨﻅﻤﻬﺎ‪ ،‬ﻭ‬
‫)‪.(2‬‬
‫ﻟﻼﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻨﺤﺼﺭ ﻓﻲ ﺘﻜﻤﻠﺔ ﻤﻠﻑ ﻟﻠﻘﻴﺎﻡ‬ ‫ﻴﺠﺏ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻹﻁﺎﺭ ﺍﻟﺨﺭﻭﺝ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻔﻬﻭﻡ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻱ‬
‫ﺒﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺃﻤﺎ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 12‬ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ ‪ 03‬ﻤﻥ ﻨﻅﺎﻡ ‪ 02-2006‬ﻓﻘﺩ ﻨﺼﺕ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﻌﺩﻴﻼﺕ ﺍﻟﺘﻲ‬
‫ﺘﻁﺭﺃ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻘﺎﺌﻤﺔ ﻗﺒل ﺃﻭ ﺒﻌﺩ ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ‪ ،‬ﺘﻜﻭﻥ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻁﻠﺏ ﺍﻟﻤﺼﺎﺩﻗﺔ ﺍﻟﻤﺴﺒﻘﺔ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ‬
‫ﻤﺤﺎﻓﻅ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪.‬‬
‫ﺃﻤﺎ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 14‬ﻓﻘﺭﺓ ‪ 02‬ﻓﺈﻥ ﺍﻟﺘﻨﺎﺯل ﻋﻥ ﺍﻟﺴﻬﻡ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺅﺩﻱ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺘﻌﺩﻴل ﻓﻲ ﻫﻴﻜل ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ‬
‫ﻴﻌﺭﺽ ﺍﻟﻁﻠﺏ ﻜﺫﻟﻙ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺤﺎﻓﻅ‪.‬‬
‫ﺇﻥ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 11‬ﻤﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﻭ ﺤﺩﻫﺎ ﻜﺎﻓﻴﺔ ﻟﺘﺒﻴﻴﻥ ﺃﻥ ﺍﻟﺘﻌﺩﻴل ﻓﻲ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﻴﻜﻭﻥ ﻤﻔﺘﻭﺡ ﻟﺘﻌﺩﻴل ﻜﺎﻓﺔ‬

‫ـــــــــــــــــــــــ‬
‫‪(1) Abd el-Karim Sadek : Op cit P 93‬‬
‫‪(2) Thierry Bonneau : Droit Bancaire 5 éme édition; Montchrestien. France P 128‬‬

‫‪43‬‬
 ‫ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﻭ ﺤﺴﺏ ﺭﺃﻴﻨﺎ ﻓﺈﻨﻪ ﻴﺘﻌﻴﻥ ﺤﺫﻑ ﺍﻟﻤﻭﺍﺩ ‪ 14 ،12 ، 11 ،10‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﻤﺤل ﺍﻟﺘﻌﺩﻴل ‪.‬‬
‫ﻜﺫﻟﻙ ﻴﺘﻌﻴﻥ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﻭ ﻀﻊ ﺃﺠل ﻤﺤﺩﺩ ﻟﻠﻔﺼل ﻓﻲ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﺒﺎﻟﺘﻌﺩﻴل ﺫﻟﻙ ﺍﻨﻪ ﻤﻥ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﻤﻜﻥ‬
‫ﺘﺭﻙ ﺍﻟﻔﺼل ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺘﻌﺩﻴل ﺇﻟﻰ ﻤﺩﺓ ﺯﻤﻨﻴﺔ ﻏﻴﺭ ﻤﺤﺩﺩﺓ ﺨﺎﺼﺔ ﺇﺫﺍ ﺘﻌﻠﻕ ﺍﻷﻤﺭ ﺒﺘﻌﺩﻴل ﻴﻤﺱ ﺭﺃﺴﻤﺎل‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻙ‪ ،‬ﻤﺜﺎل ﺫﻟﻙ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺃﺠل ‪ 60‬ﻴﻭﻡ ﻟﻠﻔﺼل ﺇﻴﺘﺩﺍﺀﺍ ﻤﻥ ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺍﻟﺘﺼﺭﻴﺢ ﺒﺎﻟﺘﻌﺩﻴل‪.‬‬
‫ﺜﺎﻟﺜﺎ‪:‬ﻤﻘﺭﺭ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﻭ ﺃﺜﺎﺭﻩ ‪:‬‬
‫ﺴﻭﻑ ﻨﺤﺎﻭل ﺍﻟﺒﺤﺙ ﻓﻲ ﻤﻘﺭﺭ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﻜﻔﻜﺭﺓ ﺃﻭﻟﻰ‪ ،‬ﺜﻡ ﻨﺒﻴﻥ ﺍﻵﺜﺎﺭ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺘﺭﺘﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﻤﻘﺭﺭ‬
‫ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ‪.‬‬
‫‪ /1‬ﻤﻘﺭﺭ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ‪:‬‬
‫ﺒﻌﺩ ﺘﺤﻘﻕ ﻤﻥ ﺘﻭﻓﺭ ﺸﺭﻭﻁ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﻗﺩ ﻴﺘﺨﺫ ﺍﻟﻤﺤﺎﻓﻅ ﺍﻟﻤﻘﺭﺭ ﺒﻤﻨﺢ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ‪ ،‬ﻜﺫﻟﻙ ﻫﻨﺎﻙ ﺤﺎﻻﺕ ﻗﺩ‬
‫ﻴﺴﺤﺏ ﻓﻴﻬﺎ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ‪.‬‬
‫ﺃ‪ -‬ﻤﻘﺭﺭ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻹﻴﺠﺎﺒﻲ ‪:‬‬
‫) ‪(1‬‬
‫ﻓﺤﺴﺏ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ /92‬ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ‬ ‫ﺒﻌﺩ ﺍﻟﺘﺤﻘﻕ ﻤﻥ ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﺴﺎﺒﻘﺔ ﺍﻟﺫﻜﺭ ﻴﺼﺩﺭ ﺍﻟﻤﺤﺎﻓﻅ ﻓﻲ ﺸﻜل ﺍﺴﻤﻲ‬
‫ﺍﻟﺜﺎﻨﻴﺔ ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ‪ ،‬ﻴﻤﻨﺢ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﺇﺫ ﺍﺴﺘﻭﻓﺕ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺠﻤﻴﻊ ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﺘﻲ‬
‫ﺤﺩﺩﻫﺎ ﺍﻷﻤﺭ ﻴﻜﻭﻥ ﺫﻟﻙ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺤﺎﻓﻅ ﻴﻨﺸﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺭﻴﺩﺓ ﺍﻟﺭﺴﻤﻴﺔ ﺤﺴﺏ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ ﺍﻟﺜﺎﻟﺜﺔ ﻤﻥ ﻨﻔﺱ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ‪.‬‬
‫ﺇﻥ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﺘﻜﻭﻥ ﺒﻌﺩ ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ‪ ،‬ﻭﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻴﻤﻜﻥ ﺍﻟﺘﺄﺴﻴﺱ ﻜﺸﺨﺹ ﻤﻥ ﺃﺸﺨﺎﺹ‬
‫ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ﺍﻟﺒﻨﻜﻲ ‪.‬‬
‫ﻭ ﻴﺘﻀﻤﻥ ﻤﻘﺭﺭ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﻤﺎﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺘﺎﺭﻴﺦ ﻁﻠﺏ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ‪.‬‬
‫ﺜﻡ ﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﻴﺒﻴﻥ ﻓﻲ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻟﻤﻨﺸﻭﺭ ﺼﻔﺔ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﻜﺒﻨﻙ ﻭ ﻁﺒﻴﻌﺘﻬﺎ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ –ﻜﺸﺭﻜﺔ ﺫﺍﺕ ﺃﺴﻬﻡ‪.‬‬
‫ﻜﺫﻟﻙ ﻴﺒﻴﻥ ﻤﻘﺭﺭ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﻤﻘﺭ ﺍﻟﺒﻨﻙ ‪ ،‬ﻭ ﺭﺃﺴﻤﺎﻟﻪ ﻭ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﻴﺘﺠﺎﻭﺯ ﺃﻭ ﻴﺴﺎﻭﻱ ﻤﺒﻠﻎ ﻤﻠﻴﺎﺭﺍﻥ ﻭ‬
‫ﺨﻤﺴﻤﺎﺌﺔ ﺩﻴﻨﺎﺭ ﺠﺯﺍﺌﺭﻱ )‪ 2500.000.000‬ﺩﺝ ( ﺜﻡ ﺘﺤﺩﺩ ﻓﻲ ﺇﺤﺩﻯ ﺍﻟﻤﻭﺍﺩ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺘﻀﻤﻨﻬﺎ ﺍﻟﻤﻘﺭﺭ‬
‫ﺍﻟﻤﺴﻴﺭﻴﻥ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻴﻥ ﻟﻠﺒﻨﻙ‪.‬‬

‫ــــــــــــــــــــــــــــــ‬
‫‪(1) Christain gavalda : OP Cit P 28‬‬

‫‪44‬‬
‫ﻴﺤﺩﺩ ﻤﻘﺭﺭ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﻜﺫﻟﻙ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻘﻭﻡ ﺒﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻙ‪ ،‬ﺫﻟﻙ ﺃﻨﻪ ﻴﻤﻜﻥ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﻤﻘﺭﺭ ﺤﺼﺭ‬
‫ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﻋﻠﻰ ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﻤﻥ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ‪.‬ﺩﻭﻥ ﺴﻭﺍﻫﺎ ﺃﻭ ﺫﻟﻙ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻤﺎ ﺠﺎﺀ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 09‬ﻓﻘﺭﺓ ‪02‬‬
‫ﻤﻥ ﻨﻅﺎﻡ ‪ 02-2006‬ﻜﺫﻟﻙ ﺃﺸﺎﺭﺕ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ ‪ 03‬ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ﻤﻥ ﻨﻔﺱ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ﺇﻟﻰ ﺃﻨﻪ ﻋﻨﺩﻤﺎ ﻴﺘﻀﻤﻥ ﻤﻘﺭﺭ‬
‫ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﺘﻔﻭﻴﺽ ﺍﻟﺴﻠﻁﺔ ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺒﺘﻁﺒﻴﻕ ﺍﻟﺘﻨﻅﻴﻡ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﺒﺎﻟﺼﺭﻑ ﻭ ﻴﻤﻨﺢ ﺫﻟﻙ ﺍﻟﻤﺴﺘﻔﻴﺩ ﺼﻔﺔ‬
‫ﺍﻟﻭﺴﻴﻁ ﺍﻟﻤﻌﺘﻤﺩ‪ ،‬ﻭ ﻗﺩ ﺍﺸﺘﺭﻁ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ ﺍﻟﺫﻜﺭ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻭﺴﻴﻁ ﺍﻟﻘﻴﺎﻡ ﺒﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺼﺭﻑ ﻭ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ‬
‫ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ﻟﻠﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺘﺴﺠﻴل ﻜل ﺸﺒﺎﻙ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻭ ﻜﺫﺍ ﺤﺎﻻﺕ ﺴﺤﺏ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ‪.‬‬

‫ﺏ‪ -‬ﺴﺤﺏ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ‪:‬‬

‫ﻴﺒﻴـﻥ ﻤﻘﺭﺭ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﺤﺎﻻﺕ ﺴﺤﺏ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﻭ ﻫﻲ ﺍﻟﺼﻼﺤﻴﺔ ﺍﻟﻤﺨﻭﻟﺔ ﻟﻠﻤﺠﻠﺱ‪ ،‬ﻭ ﺫﻟﻙ ﻤﺎ ﺠﺎﺀ ﺫﻜﺭﻩ‬
‫ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 95‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺤﻴﺙ ﺠﺎﺀ ﻓﻴﻬﺎ ﺃﻨﻪ ﻴﺴﺤﺏ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﺇﻤﺎ ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﺒﻨﺎﺀﺍ ﻋﻠﻰ ﻁﻠﺏ ﺍﻟﺒﻨﻙ‬
‫‪ -2‬ﺘﻠﻘﺎﺌﻴﺎ ﻭ ﺫﻟﻙ ‪:‬‬
‫* ﺇﻤﺎ ﺇﻥ ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﺘﻲ ﻤﻨﺢ ﻷﺠﻠﻬﺎ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﻟﻡ ﺘﻌﺩ ﻤﺘﻭﻓﺭﺓ‪.‬‬
‫* ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﻋﺩﻡ ﺍﺴﺘﻐﻼل ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﻟﻤﺩﺓ ﺍﺜﻨﻲ ﻋﺸﺭﺓ ﺸﻬﺭﺍ ‪.‬‬
‫* ﺤﺎﻟﺔ ﺇﺫﺍ ﺘﻭﻗﻑ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ﻤﻭﻀﻭﻉ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﻟﻤﺩﺓ ﺴﺘﺔ ﺃﺸﻬﺭ‪.‬‬
‫)‪.(1‬‬
‫ﻴﺘﻀﻤﻥ ﻤﻘﺭﺭ ﺴﺤﺏ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠـﻰ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﻭ‬ ‫ﺇﻥ ﺴﺤﺏ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﻴﻜﻭﻥ ﺒﻤﻘﺭﺭ‬
‫ﻜﺫﺍ ﺼﻔﺔ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺤﺼﻠﺕ ﻋﻠﻴﻪ‪.‬ﻭ ﻴﻜﻭﻥ ﻤﻘﺭﺭ ﺴﺤﺏ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﺒﻨﺎﺀﺍ ﻋﻠﻰ ﻤﺩﺍﻭﻟﺔ ﻤﻥ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻨﻘﺩ‬
‫ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ‪ ،‬ﻴﺤﺩﺩ ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺍﻟﻤﺩﺍﻭﻟﺔ ﻓﻲ ﻤﻀﻤﻭﻥ ﺍﻟﻤﻘﺭﺭ ﺜﻡ ﻴﻘﺭﺭ ﺴﺤﺏ ﺍﻋﺘﻤﺎﺩ ﺒﻨﻙ ‪.‬‬
‫ﻭ ﺘﺒﺎﻴﻥ ﺍﻷﺴﺎﺱ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻲ ﻟﻠﺴﺤﺏ ﻭ ﻜﺫﺍ ﺩﺨﻭل ﺍﻟﻤﻘﺭﺭ ﺤﻴﺯ ﺍﻟﺘﻁﺒﻴﻕ ﻟﻜﻥ ﺤﺴﺏ ﺭﺃﻴﻨﺎ ﻓﺈﻨﻪ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ‬
‫ﻴﺩﺭﺝ ﺩﺍﺨل ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﻘﺭﺭ ﺘﺒﻴﺎﻥ ﺍﻷﺴﺒﺎﺏ ﺍﻟﺘﻲ ﺃﺩﺕ ﺇﻟﻰ ﺴﺤﺏ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ‪ ،‬ﺫﻟﻙ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﻘﺭﺭ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﺴﺒﺏ ﻗﺩ‬
‫)‪(2‬‬
‫ﻴﻜﻭﻥ ﻤﺤل ﻁﻌﻥ ﺃﻤﺎﻡ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ‬
‫ـــــــــــــــــ‬
‫)‪ (1‬ﺍﻨﻅﺭ ﻤﻘﺭﺭ ﺭﻗﻡ ‪ 01-05‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 26‬ﺩﻴﺴﻤﺒﺭ‪ 2005‬ﺍﻟﻤﺘﻀﻤﻥ ﺴﺤﺏ ﺇﻋﺘﻤﺎﺩ "ﻤﻨﻰ ﺒﻨﻙ "ﺠﺭﻴﺩﺓ ﺭﺴﻤﻴﺔ ﻋﺩﺩ ‪ 02‬ﻟـ ‪ 15‬ﺠﺎﻨﻔﻲ ‪. 2006‬‬
‫‪ -‬ﻤﻘﺭﺭ ﺭﻗﻡ ‪ 02-05‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 28‬ﺩﻴﺴﻤﺒﺭ ‪ 200‬ﺍﻟﻤﺘﻀﻤﻥ ﺴﺤﺏ ﺇﻋﺘﻤﺎﺩ ﺒﻨﻙ "ﺃﺭﻜﻭﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ " ﺠﺭﻴﺩﺓ ﺭﺴﻤﻴﺔ ﻋﺩﺩ ‪ 02‬ﻟـ ‪ 15‬ﺠﺎﻨﻔﻲ ‪.2006‬‬
‫‪ -‬ﻤﻘﺭﺭ ﺭﻗﻡ ‪ 01-06‬ﻟـ ‪ 2006/03/19‬ﺍﻟﻤﺘﻀﻤﻥ ﺴﺤﺏ ﺇﻋﺘﻤﺎﺩ " ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺭﻴﺎﻥ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ" ﺠﺭﻴﺩﺓ ﺭﺴﻤﻴﺔ ﻋﺩﺩ ‪ 20‬ﻟـ ‪2006/4/2‬‬

‫)‪ (2‬ﻗﺭﺍﺭ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﺒﺘﺎﺭﻴﺦ ‪ 1999/02/09‬ﺒﻴﻥ ﺍﺘﺤﺎﺩ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭ ﻤﺤﺎﻓﻅ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻤﺠﻠﺔ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﺹ ‪. 193‬‬

‫‪45‬‬
‫ﺇﻥ ﺴﺤﺏ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﻴﻜﻭﻥ ﻋﻨﺩ ﻋﺩﻡ ﺍﺤﺘﺭﺍﻡ ﺍﻟﻘﻭﺍﻨﻴﻥ ﻭ ﻋﺩﻡ ﺍﺤﺘﺭﺍﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻟﻠﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺒﺔ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺸﻜل‬
‫ﺨﻁﺄ‪ .‬ﺇﻥ ﻫﻨﺎﻙ ﺘﻌﺎﺭﺽ ﺒﻴﻥ ﺼﻼﺤﻴﺔ ﺍﻟﻤﺠﻠﺱ ﻓﻲ ﺴﺤﺏ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﻭ ﺼﻼﺤﻴﺔ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ‬
‫ﺘﻜﻭﻥ ﻟﻬﺎ ﻫﻲ ﺃﻴﻀﺎ ﺼﻼﺤﻴﺔ ﺴﺤﺏ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ‪ ،‬ﻭ ﻟﻜﻨﻨﺎ ﺴﻭﻑ ﻨﺘﺭﻙ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻨﻘﻁﺔ ﻜﻤﻭﻀﻭﻉ ﺒﺤﺙ‬
‫ﻻﺤﻕ‪.‬ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺘﺩﺍﺨل ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺼﻼﺤﻴﺎﺕ ﻴﺩﻓﻌﻨﺎ ﺇﻟﻰ ﺍﻗﺘﺭﺍﺡ ﺘﺭﻙ ﻤﻨﺢ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﻭ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﻟﻠﻤﺠﻠﺱ ﻭ‬
‫)‪(1‬‬
‫ﺼﻼﺤﻴﺔ ﺍﻟﺴﺤﺏ ﻟﻠﺠﻨﺔ‬
‫) ‪(2‬‬
‫ﺘﺭﺘﺒﻁ ﺒﻤﻭﻀﻭﻉ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﺒﺤﻴﺙ ﺘﺼﺒﺢ ﻜﻌﺎﺌﻕ‬ ‫ﺇﺫﻥ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﺴﺤﺏ ﻴﻜﻭﻥ ﻨﺘﻴﺠﺔ ﻅﺭﻭﻑ ﻤﻌﻴﻨﺔ ﺨﺎﺼﺔ‬
‫ﺃﻤﺎﻡ ﺘﻨﻔﻴﺫ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺍﻟﺫﻱ ﻤﻨﺢ ﻷﺠﻠﻪ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ‪.‬‬

‫‪ / 2‬ﺁﺜﺎﺭ ﻤﻘﺭﺭ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ‪:‬‬

‫ﺍ‪ -‬ﺘﺒﻠﻴﻎ ﺍﻟﻘﺭﺍﺭ‪:‬‬
‫ﺇﻥ ﻤﻘﺭﺭ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﻋﺒﺎﺭﺓ ﻋﻥ ﻗﺭﺍﺭ ﻓﺭﺩﻱ ﺘﻁﺒﻴﻘﺎ ﻟﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 62‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ‪ 11-03‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭ‬
‫ﺍﻟﻘﺭﺽ‪.‬‬
‫ﺃﻱ ﺍﻟﻤﺤﺎﻓﻅ ﻴﺼﺩﺭ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﻭ ﻴﻨﺸﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺭﻴﺩﺓ ﺍﻟﺭﺴﻤﻴﺔ ﻟﻠﺠﻤﻬﻭﺭﻴﺔ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻴﺔ ﺍﻟﺩﻴﻤﻘﺭﺍﻁﻴﺔ ﺍﻟﺸﻌﺒﻴﺔ‬
‫ﺃﻥ ﻤﻨﺢ ﻤﻘﺭﺭ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺤﺎﻓﻅ ﻤﺘﻰ ﺘﻭﻓﺭﺕ ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ‪.‬‬
‫ﻴﺴﺭﻱ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﻤﻨﺫ ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺘﺒﻠﻴﻐﻪ ﻟﻜﻭﻨﻪ ﻗﺭﺍﺭ ﻓﺭﺩﻱ‪ ،‬ﻭ ﺍﻟﺠﺩﻴﺭ ﺒﺎﻟﺫﻜﺭ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﻟﻡ ﻴﻨﺹ ﻋﻠﻰ‬
‫ﻤﺩﺓ ﻤﻌﻴﻨﺔ ﻴﻤﻜﻥ ﻓﻴﻬﺎ ﺩﺭﺍﺴﺔ ﻁﻠﺏ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ‪ ،‬ﻭ ﻫﻨﺎ ﻴﺘﻌﻴﻥ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻨﻅﻤﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺴﻭﻑ ﺘﺄﺘﻲ ﺃﻥ ﺘﺄﺨﺫ ﺒﻌﻴﻥ‬
‫ﺍﻻﻋﺘﺒﺎﺭ ﻤﺩﺓ ﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﻁﻠﺏ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ‪ ،‬ﻓﻤﺜﻼ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﻤﺩﺓ ﺸﻬﺭﻴﻥ ﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﻁﻠﺏ‪.‬‬
‫ﻓﺩﺭﺍﺴﺔ ﻤﻠﻑ ﺍﻋﺘﻤﺎﺩ " ﻓﺭﻨﺴﺒﻨﻙ – ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺩﺍﻤﺕ ﻤﻥ ‪ 3‬ﻤﺎﻱ ‪ 2000‬ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﻁﻠﺏ ﺇﻟﻰ ﻏﺎﻴﺔ ‪7‬‬
‫ﺴﺒﺘﻤﺒﺭ ‪ 2006‬ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﻤﻘﺭﺭ ﺍﻋﺘﻤﺎﺩ )‪.(3‬‬

‫ــــــــــــــــــــ‬
‫‪(1) Rachid Zouaimia Op.Cit P 136.‬‬
‫‪(2) Jean Philipe Dom : Droit Bancaire : Cahiers gestion de patrimoine, N° : 55 Mai – Juin 1996.‬‬
‫‪Supplément – Edition Juris – Classeur P07.‬‬
‫)‪ (3‬ﺃﻨﻅﺭ ﻤﻘﺭﺭ ﺍﻋﺘﻤﺎﺩ ﺭﻗﻡ ‪ 03 – 06‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 14‬ﺸﻌﺒﺎﻥ ‪ 1427‬ﺍﻟﻤﻭﺍﻓﻕ ل ‪ 7‬ﺴﺒﺘﻤﺒﺭ ‪ 2006‬ﺍﻟﻤﺘﻀﻤﻥ ﺍﻋﺘﻤﺎﺩ ﻓﺭﻨﺴﻴﻙ – ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‬
‫– ﺠﺭﻴﺩﺓ ﺭﺴﻤﻴﺔ ﻋﺩﺩ ‪ 62‬ﺒﺘﺎﺭﻴﺦ ‪ 14‬ﺃﻜﺘﻭﺒﺭ ‪. 2006‬‬

‫‪46‬‬
‫ﻭ ﻴﻤﻨﻊ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺼﺩﺩ ﺍﻹﺸﻬﺎﺭ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺩﻋﻰ ﻤﻥ ﺨﻼﻟﻪ ﺃﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻗﺩ ﺘﺤﺼل ﻋﻠﻰ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﻭ ﻗﺩ ﻴﺅﺩﻱ‬
‫ﺇﻟﻰ ﺍﺴﺘﻌﻤﺎل ﺼﻔﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ‪ ،‬ﺃﻭ ﺍﻟﻘﻴﺎﻡ ﺒﺎﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺨﻭﻟﺔ ﻟﻪ‪ ،‬ﺫﻟﻙ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻤﺎ ﺠﺎﺀ ﺫﻜﺭﻩ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 4‬ﻤﻥ‬
‫ﻨﻅﺎﻡ ‪ 02-2006‬ﻭ ﺍﻟﺘﻲ ﺠﺎﺀﺕ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻠﻤﺎﺩﺓ ‪ 81‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ‪.11-03‬‬
‫ﺤﻴﺙ ﺠﺎﺀ ﻓﻲ ﻨﺼﻬﺎ ﻤﺎ ﻴﻠﻲ ‪":‬ﻴﻤﻨﻊ ﻋﻠﻰ ﻤﺅﺴﺴﺔ ﻤﻥ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺃﻭ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺃﻥ ﺘﺴﺘﻌﻤل‬
‫ﺍﺴﻤﺎ ﺃﻭ ﺘﺴﻤﻴﺔ ﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺃﻭ ﺇﺸﻬﺎﺭ ﺃﻭ ﺒﺸﻜل ﻋﺎﻡ ﺃﻴﺔ ﻋﺒﺎﺭﺍﺕ ﻤﻥ ﺸﺎﻨﻬﺎ ﺃﻥ ﺘﺤﻤل ﺇﻟﻰ ﺍﻻﻋﺘﻘﺎﺩ ﺃﻨﻬﺎ‬
‫ﻤﻌﺘﻤﺩﺓ ﻜﺒﻨﻙ ﺃﻭ ﻤﺅﺴﺴﺔ ﻤﺎﻟﻴﺔ "‬
‫ﺏ‪ -‬ﺍﻟﻁﻌﻥ ﻓﻲ ﻗﺭﺍﺭ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ‪:‬‬
‫ﺇﻥ ﻤﻘﺭﺭ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﻴﻌﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺭﺍﺭﺍﺕ ﺍﻟﻔﺭﺩﻴﺔ ﺍﻟﻤﺘﺨﺫﺓ ﺒﻨﺎﺀﺍ ﻋﻠﻰ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 62‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ‪ 11-03‬ﻭ‬
‫ﻋﻠﻰ ﻫﺫﺍ ﻓﺄﻥ ﺍﻟﻤﺭﺍﺠﻌﺔ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﺤﻭ ﻓﻼ ﺘﻘﺒل ﺇﻻ ﻤﻥ ﻗﺒل ﺍﻷﺸﺨﺎﺹ ﺍﻟﻁﺒﻴﻌﻴﻴﻥ ﺃﻭ ﺍﻟﻤﻌﻨﻭﻴﻴﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﺴﺘﻬﺩﻓﻴﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺭﺍﺭ ﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﺫﻟﻙ ﻤﺎ ﺠﺎﺀ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 65‬ﻤﻥ ﻨﻔﺱ ﺍﻷﻤﺭ ﻓﻘﺭﺓ ‪ 05‬ﻤﻨﻬﺎ ﻭ ﺤﺴﺏ ﻨﻔﺱ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﻁﻌﻥ ﺒﺎﻹﺒﻁﺎل ﻴﻘﺩﻡ ﺃﻤﺎﻡ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﻭ ﻫﻭ ﻻ ﻴﻭﻗﻑ ﺍﻟﺘﻨﻔﻴﺫ‪ .‬ﻭ ﺃﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻁﻌﻥ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﺍ‬
‫ﺍﻟﻤﺴﺘﻭﻯ ﻴﺒﺭﺯ ﺃﻫﻤﻴﺘﻪ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﻭﻉ ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺭﺍﺭﺍﺕ ﻜﻭﻨﻬﺎ ﺘﺘﻤﻴﺯ ﺒﺼﻔﺔ ﺍﻻﺴﺘﺜﻨﺎﺌﻴﺔ ﻭ ﺠﺎﺀ ﻓﻲ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ ﺍﻷﺨﻴﺭﺓ‬
‫ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 65‬ﺍﻨﻪ ﻴﺘﻌﻴﻥ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﻁﻌﻥ ﺒﺎﻹﺒﻁﺎل ﺨﻼل ﺴﺘﻴﻥ )‪ (60‬ﻴﻭﻤﺎ ﻤﻥ ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺘﺒﻠﻴﻎ ﺍﻟﻘﺭﺍﺭ‪ ،‬ﻭ ﻨﻔﺱ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ﺘﺘﻁﻠﺏ ﺍﺤﺘﺭﺍﻡ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 87‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻘﻀﻲ ﺒﺄﻨﻪ ﻻ ﻴﻤﻜﻥ ﺍﻟﻁﻌﻥ ﺃﻤﺎﻡ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﻓﻲ‬
‫ﻗﺭﺍﺭﺍﺕ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺇﻻ ﺒﻌﺩ ﻗﺭﺍﺭﻴﻥ ﺒﺎﻟﺭﻓﺽ ﺒﺤﻴﺙ ﻴﻘﺩﻡ ﺍﻟﻘﺭﺍﺭ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ ﺒﻌﺩ ﻤﻀﻲ ﺃﻜﺜﺭ ﻤﻥ‬
‫ﻋﺸﺭﺓ )‪ (10‬ﺃﺸﻬﺭ ﻤﻥ ﺘﺒﻠﻴﻎ ﺭﻓﺽ ﺍﻟﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪.‬‬
‫ﺇﻥ ﺍﻟﻤﻼﺤﻅﺔ ﻫﻲ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 87‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ﻟﻡ ﺘﺘﻀﻤﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻭﺍﺩ ﺍﻟﺨﺎﻀﻌﺔ ﻟﻬﺫﻴﻥ ﺍﻟﻘﺭﺍﺭﻴﻥ ﺇﻻ‬
‫ﺍﻟﻤﻭﺍﺩ ‪ 82،84،85‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﻭ ﻟﻡ ﺘﺸﺭ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 92‬ﻭ ﻤﺎ ﻴﻠﻴﻬﺎ ‪ ،‬ﻟﻜﻥ ﻜﺎﻥ ﻴﺠﺩﺭ ﺍﻹﺸﺎﺭﺓ‬
‫ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 65‬ﻓﻘﺭﺓ ﺃﺨﻴﺭﺓ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻟﻁﻌﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﻘﺭﺍﺭﺍﺕ ﺍﻟﻔﺭﺩﻴﺔ ﻴﻜﻭﻥ ﻭﻓﻘﺎ ﻻﺤﺘﺭﺍﻡ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 87‬ﻤﻥ‬
‫ﻨﻔﺱ ﺍﻷﻤﺭ ‪.‬‬

‫‪47‬‬
 ‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪:‬‬
‫ﺘﺘﻡ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘﻭﻴﻴﻥ‪ ،‬ﻓﻬﻲ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻜﻭﻥ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺩﺍﺨﻠﻲ ﺘﺤﺕ ﺇﺸﺭﺍﻑ‬
‫ﻤﺤﺎﻓﻅ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻭﻫﻭ ﻤﺎ ﺴﻭﻑ ﻨﺘﻁﺭﻕ إﻟﻴﻪ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻷﻭل‪ ،‬ﻭ ﻜﺫﺍ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ﻫﻲ‬
‫ﺭﻗﺎﺒﺔ ﺘﻤﺎﺭﺴﻬﺎ ﻫﻴﺌﺘﺎﻥ ﻭ ﻫﻤﺎ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻭ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻭ ﻫﻤﺎ ﻤﻭﻀﻭﻉ ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪.‬‬
‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ‬
‫)ﺭﻗﺎﺒﺔ ﻤﺤﺎﻓﻅﻭ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ (‬
‫ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ ﻭ ﻫﻲ ﻋﺒﺎﺭﺓ ﻋﻥ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﺩﻓﺘﺭﻱ ﻭ ﺍﻹﺩﺍﺭﻱ ﺍﻟﺩﻗﻴﻕ ﻭ ﺍﻟﻤﺤﻜﻡ ﺍﻟﺫﻱ ﺘﺘﻡ ﻤﻥ ﺨﻼﻟﻪ ﺠﻤﻴﻊ‬
‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻭ ﻴﺭﺘﻜﺯ ﻤﺜل ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﻭ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺘﺠﺯﺍﺀﺓ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺒﺤﻴﺙ ﻻ‬
‫ﻴﻘﻭﻡ ﺒﺎﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﻤﻭﻅﻑ ﻭﺍﺤﺩ ﺒل ﺘﻘﺴﻡ ﺒﻴﻥ ﺃﻜﺜﺭ ﻤﻥ ﻤﻭﻅﻑ – ﻤﺤﺎﻓﻅ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ – ﻭ ﻴﻤﻜﻥ ﺍﻜﺘﺸﺎﻑ‬
‫ﻭ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﺍ ﺍﻷﺴﺎﺱ ﻓﺈﻥ ﺭﻗﺎﺒﺔ ﻤﺤﺎﻓﻅﻭ‬ ‫ﺍﻜﺘﺸﺎﻓﻪ)‪(1‬‬ ‫ﺍﻟﺨﻁﺄ ﻓﻲ ﺤﻴﻨﻪ ﻭ ﻴﺼﻌﺏ ﺍﺭﺘﻜﺎﺏ ﺍﻟﺘﺯﻭﻴﺭ ﻭ ﻴﺴﻬل‬
‫ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺘﺘﻁﻠﺏ ﺃﻭﻻ ﺍﻟﺒﺤﺙ ﻓﻲ ﺘﻌﻴﻴﻥ ﺍﻟﻤﺤﺎﻓﻅ ﺃﻭﻻ‪ ،‬ﻭ ﻜﺫﺍ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﻴﺔ ﻟﻤﺭﺍﺠﻌﻭﺍ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ‪.‬‬
‫ﺃﻭﻻ‪ -‬ﺘﻌﻴﻴﻥ ﻤﺤﺎﻓﻅﻭ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ‪:‬‬
‫ﺠﺎﺀ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 100‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ‪ 11-03‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺍﻨﻪ ﻋﻠﻰ ﻜل ﺒﻨﻙ‪ ،‬ﺃﻭ ﻓﺭﻉ ﻤﻥ ﻓﺭﻭﻉ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ﺃﻥ ﻴﻌﻴﻥ ﻤﺤﺎﻓﻅﻴﻥ ﺍﺜﻨﻴﻥ ﻟﻠﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻗل‪.‬‬
‫ﺇﻥ ﺼﻼﺤﻴﺔ ﻤﺤﺎﻓﻅ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻤﺼﺩﺭﻫﺎ ﻫﻭ ﺍﻟﺤﻔﺎﻅ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻴﻥ ﻭ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ ﺍﻟﺫﻴﻥ ﻴﺼﺎﺩﻗﻭﻥ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺘﻘﺎﺭﻴﺭ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺇﻥ ﻤﻬﻨﺔ ﺍﻟﻤﺤﺎﻓﻅ ﺘﺘﻁﻠﺏ ﺴﺭﻴﺔ ﻜﺒﻴﺭﺓ ﺫﻟﻙ ﻨﺘﻴﺠﺔ ﻟﺜﻘﺔ ﺍﻟﻤﺴﻴﺭﻴﻥ ﻭ ﻟﺩﻭﺭ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻠﻌﺒﻪ‬
‫ﻤﺤﺎﻓﻅﻭ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻟﻜﻥ ﺍﻟﻤﻼﺤﻅ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻤﺭ ‪ 11-03‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺍﻨﻪ ﺘﻌﺭﺽ‬
‫ﻟﻸﺤﻜﺎﻡ ﺍﻟﻤﻨﻅﻤﺔ ﻟﻤﺤﺎﻓﻅﻲ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺒﺸﻜل ﻤﺤﺘﺸﻡ ﺠﺩﺍ‪ .‬ﺤﻴﺙ ﺠﺎﺀ ﺍﻟﻨﺹ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 100‬ﺇﻟﻰ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 102‬ﻤﻨﻪ ﻭ ﻤﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﻨﻁﻠﻕ ﻓﺈﻥ ﺩﺭﺍﺴﺘﻨﺎ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻹﻁﺎﺭ ﺴﻭﻑ ﺘﺒﺩﺃ ﺒﺘﺒﻴﺎﻥ ﻜﻴﻔﻴﺔ ﺘﻌﻴﻨﻬﻡ‪ ،‬ﺜﻡ‬
‫)‪(2‬‬
‫ﻨﺘﻨﻘل ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﻴﺔ ﻟﻤﺭﺍﺠﻌﻭﺍ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ‬

‫ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ‬

‫)‪ (1‬ﻋﻭﻑ ﻤﺤﻤﻭﺩ ﺍﻟﻜﻔﺭﺍﻭﻱ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ‪ :‬ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﻭ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻓﻲ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻹﺴﻜﻨﺩﺭﻴﺔ ‪ 1998 :‬ﺹ ‪302‬‬
‫)‪ (2‬ﺍﻟﻤﻼﺤﻅ ﺘﺘﻌﺩﺩ ﺍﻟﺘﺴﻤﻴﺎﺕ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻤﺤﺎﻓﻅ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﻴﻌﺭﻓﻬﺎ ﻕ ﻥ ﻭ ﻕ ﺒﻬﺫﻩ ﺍﻟﺘﺴﻤﻴﺔ ﻜﻭﻨﻪ ﻤﺤﺎﻓﻅ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻨﺠﺩ ﺃﻥ‬
‫ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﻴﻌﺭﻓﻪ ﺒﺘﺴﻤﻴﺔ ﻤﻨﺩﻭﺏ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﻤﺸﺘﻕ ﻤﻥ ﺼﻼﺤﻴﺔ ﺍﻻﻨﺘﺩﺍﺏ ﻤﻜﺎﻥ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺀ‪ ،‬ﻭ ﻓﻲ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﺔ ﻨﺠﺩ ﺃﻥ ﻟﻔﻅ‬
‫ﺍﻟﻤﻨﺩﻭﺏ ﻴﺘﺭﺠﻡ ﺤﻘﻴﻘﺔ ﺍﻟﺒﺎﺏ ﺍﻟﻭﺍﺴﻊ ﻟﺼﻼﺤﻴﺎﺘﻪ‪.‬‬

‫‪48‬‬
 ‫‪ /1‬ﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﺘﻌﻴﻴﻥ ﻓﻲ ﻤﻬﻨﺔ ﻤﺤﺎﻓﻅﻲ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ‪.‬‬
‫ﺇﻥ ﺍﻟﺘﻌﻴﻴﻥ ﻓﻲ ﻤﻬﻨﺔ ﺍﻟﻤﺤﺎﻓﻅﻴﻥ ﺘﻜﻭﻥ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻨﺼﻭﺹ ﻗﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﻤﺘﻌﺩﺩﺓ ﺤﻴﺙ ﻨﺹ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ‪ ،‬ﻭ ﻜﺫﺍ‬
‫ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻋﻠﻰ ﺘﻨﻅﻴﻡ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﻬﻨﺔ‪ ،‬ﻭ ﻋﻠﻴﻪ ﻓﺴﻭﻑ ﻨﻭﻀﺢ ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻠﻘﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﺸﻜﻠﻴﺔ‪ ،‬ﻭ‬
‫ﻜﺫﺍ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻠﻘﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﻤﻭﻀﻭﻋﻴﺔ‪.‬‬

‫ﺃ‪ -‬ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﺸﻜﻠﻴﺔ‪:‬‬

‫ﻟﻘﺩ ﺠﺎﺀ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 715‬ﻤﻜﺭﺭ ‪ 04‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﺍﻟﻤﺘﻤﻤﺔ ﺒﺎﻟﻤﺭﺴﻭﻡ ﺍﻟﺘﺸﺭﻴﻌﻲ ﺭﻗﻡ ‪08-93‬‬
‫ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 25‬ﺃﻓﺭﻴل ‪ 1993‬ﺃﻨﻪ ﺘﻌﻴﻥ ﺍﻟﺠﻤﻌﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ ﺍﻟﻌﺎﺩﻴﺔ ﻟﻠﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ ﻤﻨﺩﻭﺒﺎ ﻟﻠﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺃﻭ ﺃﻜﺜﺭ ﻭ‬
‫ﺩﻟﻙ ﻟﻤﺩﺓ ‪ 3‬ﺴﻨﻭﺍﺕ ﺤﺴﺏ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ﺍﻟﺴﺎﺒﻘﺔ ﺍﻟﺫﻜﺭ ﻓﺈﻨﻪ ﻴﺘﻌﻴﻥ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺃﻥ ﺘﺨﺘﺎﺭﻫﻡ ﻤﻥ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻤﻬﻨﻴﻴﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﺴﺠﻠﻴﻥ ﻋﻠﻰ ﺠﺩﻭل ﺍﻟﻤﺼﻑ ﺍﻟﻭﻁﻨﻲ ﻭ ﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 715‬ﻤﻜﺭﺭ ‪ 7‬ﻤﻥ ﻕ ﺕ ﻓﺈﻨﻪ ﻴﻌﻴﻥ ﻤﻨﺩﻭﺒﻭ‬
‫ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻟﺜﻼﺙ )‪ (3‬ﺴﻨﻭﺍﺕ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭ ﺘﻨﺘﻬﻲ ﻤﻬﺎﻤﻬﻡ ﺒﻌﺩ ﺍﺠﺘﻤﺎﻉ ﺍﻟﺠﻤﻌﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ ﺍﻟﻌﺎﺩﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻔﺼل ﻓﻲ‬
‫ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﺴﻨﺔ ﺍﻟﺜﺎﻟﺜﺔ‪.‬‬
‫ﻭ ﻴﺒﻘﻰ ﻤﻨﺩﻭﺏ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﻤﻌﻴﻥ ﻤﻥ ﻗﺒل ﺍﻟﺠﻤﻌﻴﺔ ﺒﺩل ﻤﻨﺩﻭﺏ ﺁﺨﺭ ﻴﻤﺎﺭﺱ ﻭﻅﻴﻔﺘﻪ ﺤﺘﻰ ﺍﻨﺘﻬﺎﺀ ﻤﻬﻤﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﻨﺩﻭﺏ ﺍﻟﺫﻱ ﺍﺴﺘﺨﻠﻔﻪ ﻭ ﻓﻲ ﺍﻟﻐﺎﻟﺏ ﻴﻜﻭﻥ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻠﻤﺎﺩﺓ ﺍﻟﺴﺎﺒﻘﺔ ﺍﻟﺫﻜﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ ﺍﻟﺜﺎﻨﻴﺔ ﻤﻨﻬﺎ‪.‬‬
‫ﻟﻜﻥ ﺍﻟﻤﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻗﺩ ﺨﺎﻟﻑ ﺃﺤﻜﺎﻡ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﻓﻲ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻨﻘﻁﺔ ﺤﻴﺙ ﺍﻨﻪ‬
‫ﺃﻭﺠﺏ ﺃﻥ ﻴﻌﻴﻥ ﻜل ﺒﻨﻙ ﻤﺤﺎﻓﻅﻴﻥ ﺍﺜﻨﻴﻥ ﻟﻠﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻗل ﻻ ﻤﺤﺎﻓﻅ ﻭﺍﺤﺩ ﻜﻤﺎ ﺠﺎﺀ ﻓﻲ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ‬
‫ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﻜﻤﺎ ﻫﻭ ﻤﺒﻴﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 100‬ﻤﻥ ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻭ ﻓﻲ ﺍﻟﺼﺩﺩ ﻓﺈﻨﻪ ﻴﻤﻜﻥ ﺘﻌﻴﻴﻥ‬
‫ﻤﺤﺎﻓﻅﻭﺍ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻓﻲ ﺤﺎﻻﺕ ﻤﺤﺩﺩﺓ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻷﺴﺎﺴﻲ ﻟﻠﺸﺭﻜﺔ ‪ ،‬ﻭ ﺫﻟﻙ ﻋﻨﺩﻤﺎ ﻴﺘﻡ ﺘﺄﺴﻴﺱ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺩﻭﻥ ﺍﻟﻠﺠﻭﺀ ﺍﻟﻌﻠﻨﻲ ﻟﻼﺩﺨﺎﺭ‬
‫ﺫﻟﻙ ﺃﻥ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ – ﺍﻟﺒﻨﻙ – ﻻ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﺩﻭﻥ ﻤﺤﺎﻓﻅﻲ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ‪ ،‬ﻭ ﺠﺎﺀ ﻓﻲ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪715‬‬
‫ﻤﻜﺭﺭ ‪ 4‬ﻤﻥ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﻓﻘﺭﺓ ‪ 05‬ﻤﻨﻪ ‪ " :‬ﻭ ﺇﺫﺍ ﻟﻡ ﻴﺘﻡ ﺘﻌﻴﻥ ﺍﻟﺠﻤﻌﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ ﻤﻨﺩﻭﺒﻲ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺃﻭ ﻓﻲ‬
‫ﺤﺎﻟﺔ ﻭﺠﻭﺩ ﻤﺎﻨﻊ ﺃﻭ ﺭﻓﺽ ﻭﺍﺤﺩ ﺃﻭ ﺃﻜﺜﺭ ﻤﻥ ﻤﻨﺩﻭﺒﻲ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﻤﻌﻨﻴﻴﻥ ﻴﺘﻡ ﺍﻟﻠﺠﻭﺀ ﺇﻟﻰ ﺘﻌﻴﻴﻨﻬﻡ ﺃﻭ‬

‫‪49‬‬
‫ﺇﺴﺘﺒﺩﺍﻟﻬﻡ ﺒﻤﻭﺠﺏ ﺃﻤﺭ ﻤﻥ ﺭﺌﻴﺱ ﺍﻟﻤﺤﻜﻤﺔ ﻤﻥ ﺭﺌﻴﺱ ﺍﻟﻤﺤﻜﻤﺔ ﺍﻟﺘﺎﺒﻌﺔ ﻟﻤﻘﺭ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺒﻨﺎﺀﺍ ﻋﻠﻰ ﻁﻠﺏ‬
‫ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﺃﻭ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻤﺩﻴﺭﻴﻥ "‬
‫ﺇﺫﻥ ﻓﺈﻥ ﺘﻌﻴﻥ ﻤﺤﺎﻓﻅ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺃﻤﺭ ﻗﻀﺎﺌﻲ ﻴﻌﺩ ﻜﺎﺴﺘﺜﻨﺎﺀ ﻟﻸﺼل ﺍﻟﺫﻱ ﻫﻭ ﺘﻌﻴﻴﻥ ﺍﻟﻤﺴﻴﺭﻴﻥ‬
‫ﻟﻤﺤﺎﻓﻅﻴﻥ‪،‬ﻟﻜﻥ ﻫﻨﺎ ﻴﻁﺭﺡ ﺘﺴﺎﺅل ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻔﺭﻭﻉ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ؟ ﻋﻤل ﻴﺘﻌﻴﻥ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺃﻤﺭ‬
‫ﻤﻥ ﺍﻟﻘﻀﺎﺀ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﻴﻥ؟‬
‫ﺇﻥ ﺍﻹﺠﺎﺒﺔ ﻫﻲ ﺃﻥ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 100‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺃﺨﻀﻌﺕ ﻓﺭﻭﻉ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻟﻠﻘﺎﻨﻭﻥ‬
‫ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﻭ ﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻴﻜﻔﻲ ﻓﻲ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﺘﻘﺩﻡ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻘﻀﺎﺀ ﺍﻟﻭﻁﻨﻲ ﻭ ﺤﺴﺏ ﺍﻟﻤﺭﺴﻭﻡ ﺍﻟﺘﻨﻔﻴﺫﻱ ﺭﻗﻡ‬
‫‪ 457-97‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 1‬ﺩﻴﺴﻤﺒﺭ ‪ 1997‬ﺍﻟﻤﺘﻀﻤﻥ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 11‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ‪ 08-01‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ‬
‫‪ 27‬ﺃﻓﺭﻴل ‪ 1991‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﻤﻬﻨﺔ ﺍﻟﺨﺒﻴﺭ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺏ ﻭ ﻤﺤﺎﻓﻅ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻭ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺏ ﺍﻟﻤﻌﺘﻤﺩ‪ ،‬ﻓﺈﻥ ﻤﺤﺎﻓﻅ‬
‫ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻫﻭ ﺍﻟﺸﺨﺹ ﺍﻟﻁﺒﻴﻌﻲ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺘﻤﺘﻊ ﺒﺎﻟﻜﻔﺎﺀﺓ ﻭ ﺍﻟﺨﺒﺭﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺠﺎل ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻭ ﺍﻟﺫﻱ ﻻ ﺒﺩ ﻤﻥ‬
‫ﺃﻥ ﻴﺘﻭﻓﺭ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬
‫* ﺍﻟﺘﻤﺘﻊ ﺒﺎﻟﺠﻨﺴﻴﺔ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻴﺔ‬
‫* ﺍﻟﺘﻤﺘﻊ ﺒﺎﻟﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻤﺩﻨﻴﺔ‬
‫* ﺃﻥ ﻻ ﻴﻜﻭﻥ ﻗﺩ ﺘﻭﺒﻊ ﺒﺠﺭﻴﻤﺔ ﺃﻭ ﺠﻨﺤﺔ ﺘﻤﺱ ﺒﺎﻟﺸﺭﻑ ﺃﻭ ﺍﻟﻨﺯﺍﻫﺔ‪.‬‬
‫* ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺸﻬﺎﺩﺍﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺠﺎل ﻭ ﺘﺒﺭﻴﺭﻫﺎ‪ ،‬ﻭ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻹﻁﺎﺭ ﻓﻘﺩ ﺼﺩﺭ ﻤﻘﺭﺭ ﺒﺘﺎﺭﻴﺦ ‪ 13‬ﻤﺎﻱ‬
‫‪ 2006‬ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻌﺩل ﺍﻟﻤﻘﺭﺭ ﺍﻟﺼﺎﺩﺭ ﻓﻲ ‪ 24‬ﻤﺎﺭﺱ ‪ 1999‬ﺍﻟﻤﺘﻀﻤﻥ ﺍﻟﻤﻭﺍﻓﻘﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻹﺠﺎﺯﺍﺕ ﻭ‬
‫ﺍﻟﺸﻬﺎﺩﺍﺕ ﻭ ﻜﺫﺍ ﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﺨﺒﺭﺓ ﺍﻟﻤﻬﻨﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺨﻭل ﺍﻟﺤﻕ ﻓﻲ ﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﻤﻬﻨﺔ ﺍﻟﺨﺒﺭﺓ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺏ ﻭ ﻤﺤﺎﻓﻅ‬
‫ﺤﻴﺙ ﺠﺎﺀ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ﺍﻟﺜﺎﻨﻴﺔ ﻤﻨﻪ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌﺩل ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ﺍﻟﺜﺎﻟﺜﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻘﺭﺭ‬ ‫)‪(1‬‬ ‫ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻭ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺏ ﺍﻟﻤﻌﺘﻤﺩ‬
‫ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ‪ " :‬ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﻴﺴﺠل ﻜﻤﺤﺎﻓﻅ ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ‪...‬‬
‫‪ -1‬ﺍﻟﺤﺎﺌﺭﻭﻥ ﻋﻠﻰ ﺇﺤـﺩﻯ ﺸﻬﺎﺩﺍﺕ ﺍﻟﺘﻌﻠﻴـﻡ ﺍﻟﻌﺎﻟـﻲ ﺍﻵﺘﻴـﺔ ﺃﻭ ﺸﻬﺎﺩﺍﺕ ﺃﺠﻨﺒﻴـﺔ ﻤﻌﺎﺩﻟـﺔ ﻟﻬـﺎ‪.‬‬
‫ــــــــــــــــــــ‬
‫)‪ (1‬ﻤﻘﺭﺭ ﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 13‬ﻤﺎﻱ ‪ 2006‬ﻴﻌﺩل ﻭ ﻴﺘﻤﻡ ﺍﻟﻤﻘﺭﺭ ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 24‬ﻤﺎﺭﺱ ‪ 1999‬ﻭ ﺍﻟﻤﺘﻀﻤﻥ ﺍﻟﻤﻭﺍﻓﻘﺔ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺍﻹﺠﺎﺯﺍﺕ ﻭ ﺍﻟﺸﻬﺎﺩﺍﺕ ﻭ ﻜﺫﺍ ﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﺨﺒﺭﺓ ﺍﻟﻤﻬﻨﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺨﻭل ﺍﻟﺤﻕ ﻓﻲ ﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﺍﻟﺨﺒﻴﺭ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺏ ﻭ ﻤﺤﺎﻓﻅ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻭ‬
‫ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺏ ﺍﻟﻤﻌﺘﻤﺩ ﺠﺭﻴﺩﺓ ﺭﺴﻤﻴﺔ ﻋﺩﺩ ‪ 41‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺨﺔ ﻓﻲ ‪ 21‬ﺠﻭﻴﻠﻴﺔ ‪.2006‬‬

‫‪50‬‬
 ‫‪ -‬ﻟﻴﺴﺎﻨﺱ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﻠﻭﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺍﻟﺠﺯﺀ ﺍﻷﻭل ﻭ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ ﻤﻥ ﺍﻻﻤﺘﺤﺎﻥ ﺍﻷﻭﻟﻰ ﻓﻲ ﺍﻟﺨﺒﺭﺓ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺸﻬﺎﺩﺓ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﺍﻟﻌﻠﻴﺎ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻟﻴﺴﺎﻨﺱ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﻠﻭﻡ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ " ﻓﺭﻉ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ "‬
‫‪ -‬ﻟﻴﺴﺎﻨﺱ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﻠﻭﻡ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ " ﻓﺭﻉ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ"‬
‫‪ -‬ﻟﻴﺴﺎﻨﺱ ﻓﻲ ﻋﻠﻭﻡ ﺍﻟﺘﺴﻴﻴﺭ ﻓﺭﻉ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻟﻴﺴﺎﻨﺱ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﻠﻭﻡ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻓﺭﻉ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻟﻴﺴﺎﻨﺱ ﻓﻲ ﻋﻠﻭﻡ ﺍﻟﺘﺴﻴﻴﺭ ﻓﺭﻉ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻭ ﻴﺤﺏ ﻋﻠﻴﻬﻡ ﺯﻴﺎﺩﺓ ﻋﻠﻰ ﺫﻟﻙ ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺇﻤﺎ ﻤﺘﺎﺒﻌـﺔ ﺘﺩﺭﻴـﺏ ﻤﻬﻨـﻲ ﻜﺨﺒﻴـﺭ ﻤﺤﺎﺴﺏ ﻤﺩﺘﻪ ﺴﻨﺘﺎﻥ )‪ ،(02‬ﻤﺘﻭﺝ ﺒﺸﻬﺎﺩﺓ ﻨﻬﺎﻴﺔ ﺍﻟﺘﺩﺭﻴﺏ‬
‫ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻲ ﻗﺒل ﻨﺸﺭ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﻘﺭﺭ ﺍﻟﻤﻌﺩل ﻭ ﺨﺒﺭﺓ ﻤﻬﻨﻴﺔ ﻤﻘﺩﺭﺓ ﺒﺜﻼﺙ ﺴﻨﻭﺍﺕ )‪ (3‬ﻓﻲ ﻤﻴﺩﺍﻥ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻭ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻭ ﺇﻤﺎ ﺇﺜﺒﺎﺕ ﺨﺒﺭﺓ ﺘﻘﺩﺭ ﺒـ‪ 10‬ﺴﻨﻭﺍﺕ ﻓﻲ ﻤﻴﺩﺍﻥ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻭ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭ ﺍﻟﻘﻴﺎﻡ ﺒﺘﺩﺭﻴﺏ ﻤﻬﻨﻲ ﻤﺩﺘﻪ ‪6‬‬
‫ﺃﺸﻬﺭ ‪" ...‬‬
‫‪ -‬ﺃﻥ ﻴﺘﻡ ﺘﺴﺠﻴﻠﻪ ﻓﻲ ﺠﺩﻭل ﺍﻟﻤﻌﻬﺩ ﺍﻟﻭﻁﻨﻲ ﻟﻠﻤﺤﺎﺴﺒﻴﻥ ﻭ ﻤﺤﺎﻓﻅﻲ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ » ‪«L’ordre Nationale‬‬

‫ﻭ ﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 04‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ‪ 08-91‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 27‬ﺃﻓﺭﻴل ‪ 1991‬ﻓﺈﻨﻪ ﻴﺘﻡ ﺍﻟﺘﺴﺠﻴل ﺒﻤﺠﺭﺩ‬
‫ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﻴﻤﻴﻥ ﺃﻤﺎﻡ ﺍﻟﻤﺤﻜﻤﺔ‪ ،‬ﻭ ﻤﻨﺤﻪ ﻗﺭﺍﺭ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﻴﻤﻴﻥ‪ ،‬ﻭ ﻤﻥ ﺜﻤﺔ ﻴﺘﺤﺼل ﻋﻠﻰ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﻴﻘﺩﻤﻪ ﻟﻠﻤﻌﻬﺩ ﻭ‬
‫ﻋﻨﺩ ﺍﻨﺘﻬﺎﺀ ﻤﻬﺎﻡ ﻤﻨﺩﻭﺒﻲ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻴﻘﺘﺭﺡ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺠﻤﻌﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ ﻋﺩﻡ ﺘﺠﺩﻴﺩ ﻋﻀﻭﻴﺘﻪ‪ ،‬ﻭ ﻴﺠﺏ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺍﻟﺠﻤﻌﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ ﻋﺩﻡ ﺘﺠﺩﻴﺩ ﻋﻀﻭﻴﺘﻪ‪ ،‬ﻭ ﻴﺠﺏ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺠﻤﻌﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ ﺍﻥ ﺘﺴﻤﻌﻪ‪ ،‬ﻭ ﻓﻘﺎ ﻟﻤﺎ ﺠﺎﺀ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ‬
‫‪ 715‬ﻤﻘﺭﺭ ‪ 7‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ‪.‬‬
‫ﻭ ﺤﺴﺏ ﻨﻔﺱ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ﺘﻨﺘﻬﻲ ﻤﻬﺎﻤﻬﻡ ﺒﻌﺩ ﺍﺠﺘﻤﺎﻉ ﺍﻟﺠﻤﻌﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ ﺍﻟﻌﺎﺩﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻔﺼل ﻓﻲ ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﺴﻨﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺜﺎﻟﺜﺔ‪.‬‬
‫ﻭ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﺤﺩﻭﺙ ﺨﻁﺄ ﺃﻭ ﻤﺎﻨﻊ ﻓﺈﻨﻪ ﻴﻤﻜﻥ ﺒﻨﺎﺀﺍ ﻋﻠﻰ ﻁﻠﺏ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﺃﻭ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻤﺩﻴﺭﻴﻥ ﺃﻭ ﻤﻥ‬
‫ﻤﺴﺎﻫﻡ ﺃﻭ ﺃﻜﺜﺭ ﻴﻤﺜﻠﻭﻥ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻗل )‪ (10/1‬ﻋﺸﺭ ﺭﺃﺴﻤﺎل ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺃﻭ ﺍﻟﺠﻤﻌﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ ﺇﻨﻬﺎﺀ ﻤﻬﺎﻡ ﻤﺤﺎﻓﻅﻲ‬
‫ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻗﺒل ﺍﻻﻨﺘﻬﺎﺀ ﺍﻟﻌﺎﺩﻱ ﻟﻭﻅﺎﺌﻔﻬﻡ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺍﻟﻘﻀﺎﺀ ﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 715‬ﻤﻜﺭﺭ‪ 09‬ﻤﻥ‬
‫ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ‪.‬‬

‫‪51‬‬
 ‫ﺏ‪-‬ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﻤﻭﻀﻭﻋﻴﺔ ‪:‬‬

‫ﻭ ﻫﻲ ﺸﺭﻭﻁ ﺃﻭ ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻨﺘﻘﺎﺀ ﻤﺤﺎﻓﻅﻲ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﺫﻴﻥ ﻴﺘﻡ ﺘﺩﻭﻴﻨﻬﻡ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺩﻭل ﺍﻟﻭﻁﻨﻲ ﻟﻠﺨﺒﺭﺍﺀ‬
‫ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﻥ ﻭ ﻤﺤﺎﻓﻅﻲ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻭ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﻥ ﺍﻟﻤﻌﺘﻤﺩﻴﻥ‪.‬‬
‫ﻟﻜﻥ ﺍﻟﻤﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻟﻡ ﻴﻨﺹ ﻋﻠﻰ ﺃﻱ ﺸﺭﻁ ﻤﻥ ﺃﻱ ﻨﻭﻉ ﺨﻼل ﺃﺤﻜﺎﻡ ﺍﻟﻔﺼل‬
‫ﺍﻷﻭل ﻤﻥ ﺍﻟﺒﺎﺏ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﻤﺤﺎﻓﻅﻲ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺇﻻ ﻋﻥ ﺸﺭﻁ ﻭﺍﺤﺩ ﻓﻲ ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭ‬
‫ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻭ ﻓﻲ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ ﺍﻷﺨﻴﺭﺓ ﻤﻨﻪ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﺠﺎﺀ ﻓﻴﻬﺎ ﺃﻨﻪ ﻻ ﻴﻤﻜﻥ ﻤﻨﺢ ﻤﺤﺎﻓﻅﻲ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺒﺼﻔﺔ ﻤﺒﺎﺸﺭﺓ‬
‫ﺃﻭ ﻏﻴﺭ ﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﺃﻱ ﻗﺭﺽ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺃﻭ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺨﺎﻀﻌﺔ ﻟﻤﺭﺍﺠﻌﺘﻬﻡ‪:‬‬
‫ﺃﻤﺎ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﻓﻘﺩ ﻨﺹ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 715‬ﻤﻨﻪ ﻤﻜﺭﺭ ‪ 06‬ﻋﻠﻰ‪ ":‬ﻻ ﻴﺠﻭﺯ ﺃﻥ ﻴﻌﻴﻥ ﻤﻨﺩﻭﺏ‬
‫ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻓﻲ ﺸﺭﻜﺔ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺔ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﺍﻷﻗﺭﺒﺎﺀ ﻭ ﺍﻷﺼﺎﻫﺭ ﻟﻐﺎﻴﺔ ﺍﻟﺭﺍﺒﻌﺔ ﺒﻤﺎ ﻓﻲ ﺫﻟﻙ ﺍﻟﻘﺎﺌﻤﻴﻥ ﺒﺎﻹﺩﺍﺭﺓ ﻭ ﺃﻋﻀﺎﺀ ﻤﺠﻠﺱ ﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ‪.‬‬
‫‪ -2‬ﺍﻟﻘﺎﺌﻤﻭﻥ ﺒﺎﻹﺩﺍﺭﺓ ﻭ ﺃﻋﻀﺎﺀ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻤﺩﻴﺭﻴﻥ‪ ،‬ﺃﻭ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﻭ ﺃﺯﻭﺍﺝ ﺍﻟﻘﺎﺌﻤﻴﻥ ﺒﺎﻹﺩﺍﺭﺓ ﻭ‬
‫ﺃﻋﻀﺎﺀ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻤﺩﻴﺭﻴﻥ‪ ،‬ﺃﻭ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﻟﻠﺸﺭﻜﺎﺀ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻤﻠﻙ ﺍﻟﻌﺸﺭ )‪ (10/1‬ﺭﺃﺴﻤﺎل ﺃﻭ ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻨﺕ‬
‫ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﻨﻔﺴﻬﺎ ﺘﻤﻠﻙ ﻋﺸﺭ ﺭﺃﺴﻤﺎل ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ‪.‬‬
‫‪ -3‬ﺃﺯﻭﺍﺝ ﺍﻷﺸﺨﺎﺹ ﺍﻟﺫﻴﻥ ﻴﺘﺤﺼﻠﻭﻥ ﺒﺤﻜﻡ ﻨﺸﺎﻁ ﺩﺍﺌﻡ ﻏﻴﺭ ﻨﺸﺎﻁ ﻤﻨﺩﻭﺏ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻋﻠﻰ ﺃﺠﺭﺓ ﺃﻭ‬
‫ﻤﺭﺘﺏ ﺇﻤﺎ ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎﺌﻤﻴﻥ ﺒﺎﻹﺩﺍﺭﺓ ﺃﻭ ﻤﻥ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻤﺩﻴﺭﻴﻥ ﺃﻭ ﻤﻥ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻤﺭﺍﻗﺒﺔ‪:‬‬
‫‪ -4‬ﺍﻷﺸﺨﺎﺹ ﺍﻟﺫﻴﻥ ﻤﻨﺤﺘﻬﻡ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺃﺠﺭﺓ ﺒﺤﻜﻡ ﻭﻅﺎﺌﻑ ﻏﻴﺭ ﻭﻅﺎﺌﻑ ﻤﻨﺩﻭﺏ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻓﻲ ﺃﺠل‬
‫ﺨﻤﺱ ﺴﻨﻭﺍﺕ ﺍﺒﺘﺩﺍﺀ ﻤﻥ ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺇﻨﻬﺎﺀ ﻭﻅﺎﺌﻔﻬﻡ‪.‬‬
‫‪ -5‬ﺍﻷﺸﺨﺎﺹ ﺍﻟﺫﻴﻥ ﻜﺎﻨﻭﺍ ﻗﺎﺌﻤﻴﻥ ﺒﺎﻹﺩﺍﺭﺓ ﺃﻭ ﺃﻋﻀﺎﺀ ﻓﻲ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﺃﻭ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻤﺩﻴﺭﻴﻥ ﻓﻲ ﺃﺠل‬
‫ﺨﻤﺱ ﺴﻨﻭﺍﺕ ﺍﺒﺘﺩﺍﺀ ﻤﻥ ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺇﻨﻬﺎﺀ ﻭ ﻭﻅﺎﺌﻔﻬﻡ‪.‬‬
‫ﺇﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺤﻅﺭ ﺍﻟﻤﺫﻜﻭﺭ ﻓﻲ ﻓﺤﻭﻯ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ﺍﻟﺴﺎﻟﻔﺔ ﺍﻟﺫﻜﺭ ﻴﻬﺩﻑ ﺇﻟﻰ ﻀﻤﺎﻥ ﺍﺴﺘﻘﻼﻟﻴﺔ ﻤﺤﺎﻓﻅﻭ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ‬
‫ﻓﻲ ﺃﺩﺍﺀ ﻤﻬﺎﻤﻬﻡ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﻴﺔ ﺒﻁﺭﻴﻘﺔ ﻤﺒﺎﺸﺭﺓ‪ ،‬ﺃﻭ ﻏﻴﺭ ﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﻭ ﻫﻭ ﻤﺎ ﻴﺤﻘﻕ ﺃﻴﻀﺎ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﺸﺨﺹ‬
‫ﻤﺤﺎﻓﻅ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ‪.‬‬

‫‪52‬‬
 ‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ -‬ﺍﻟﻤﻬﻤﺔ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﻴﺔ ﻟﻤﺤﺎ ﻓﻅﻭ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ‪:‬‬
‫ﺇﻥ ﻟﻤﺤﺎﻓﻅﻲ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻜﺠﻬﺎﺯ ﺭﻗﺎﺒﻲ ﺩﻭﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺹ‪ ،‬ﻓﻬﻭ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺘﺄﻜﺩ ﻤﻥ ﻋﺩﻡ ﻭﺠﻭﺩ ﻤﺎ ﻤﻥ‬
‫ﺸﺎﻨﻪ ﺃﻥ ﻴﺨل ﺒﻘﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﺜﻘﺔ ﺃﻭ ﺃﻥ ﻴﻬﺩﺭ ﺃﻤﻭﺍل ﺍﻟﺠﻤﻬﻭﺭ ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻴﻥ ﻭ ﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﺍﻟﻤﺴﺎﺱ ﺒﺎﻟﺴﺎﺤﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬
‫ﻜﻜل‪ ،‬ﻭ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﺨﺎﺼﺔ )‪ .(1‬ﻭ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﺍ ﻓﺈﻥ ﻟﻤﺤﺎﻓﻅﻲ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻤﺘﻴﺎﺯﺍﺕ ﻭ ﻫﻭ ﻤﻭﻀﻭﻉ ﺍﻟﻨﻘﻁﺔ‬
‫ﺍﻷﻭﻟﻰ ‪ ،‬ﺜﻡ ﺍﻨﻪ ﻟﻪ ﻜﺫﻟﻙ ﺼﻼﺤﻴﺎﺕ ﻭ ﻫﻭ ﻤﻭﻀﻭﻉ ﺍﻟﻨﻘﻁﺔ ﺍﻟﺜﺎﻨﻴﺔ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻹﻁﺎﺭ‪.‬‬
‫‪ /1‬ﺍﻤﺘﻴﺎﺯﺍﺕ ﻤﺤﺎﻓﻅﻭ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ‪:‬‬
‫ﻟﻤﺤﺎﻓﻅﻲ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺇﻤﺘﻴﺎﺯﻴﻥ ﻴﻨﺒﺘﻘﺎﻥ ﻤﻥ ﻁﺒﻴﻌﺔ ﺍﻟﻤﻬﻤﺔ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﻴﺔ ﺍﻟﻤﺨﻭﻟﺔ ﻟﻬﻡ ﻓﻲ ﺃﺩﺍﺀ ﻤﻬﺎﻤﻬﻡ‪ ،‬ﻴﺘﻌﻠﻕ‬
‫ﺍﻵﻤﺭ" ﺒﺤﻕ ﺍﻹﻁﻼﻉ " ﻜﺎﻤﺘﻴﺎﺯ ﺃﻭل ﺇﻥ ﺍﻹﻁﻼﻉ ﻋﻠﻰ ﻜﺎﻓﺔ ﺍﻟﻭﺜﺎﺌﻕ ﻤﻥ ﺸﺄﻨﻬﺎ ﺃﻥ ﺘﺴﺎﻋﺩﻩ ﻓﻲ ﺇﻋﺩﺍﺩ‬
‫ﺘﻘﺎﺭﻴﺭﻩ‪.‬ﺇﻥ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﻴﺔ ﻭ ﺤﻕ ﺍﻹﻁﻼﻉ ﻴﻤﺘﺩ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻐﻴﺭ ﺍﻟﺫﻴﻥ ﻟﻬﻡ ﻋﻼﻗﺔ ﺒﺎﻟﺒﻨﻙ‪ ،‬ﺇﻥ ﺃﻫﻡ ﻤﻴﺯﺓ ﻟﻬﺫﺍ‬
‫ﺍﻻﻤﺘﻴﺎﺯ ﻫﻭ ﻜﻭﻨﻪ ﺍﻤﺘﻴﺎﺯ ﻤﻁﻠﻕ ﻏﻴﺭ ﻤﻘﻴﺩ ﻭ ﻋﺎﻡ ﺒﺤﻴﺙ ﺃﻨﻪ ﻟﻤﺤﺎﻓﻅ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﺤﻕ ﻓﻲ ﺍﻹﻁﻼﻉ‬
‫ﺍﻟﻤﺒﺎﺸﺭ‪.‬ﺃﻭ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﺒﺎﺸﺭ ﻋﻠﻰ ﻜﺎﻓﺔ ﺍﻟﻌﻨﺎﺼﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻤﻜﻨﻪ ﻤﻥ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﻤﻬﻤﺔ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﻴﺔ ﺍﻟﻤﻨﻭﻁﺔ ﻟﻪ‪ ،‬ﻭ ﺤﺴﺏ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 35‬ﻤﻥ ﻗﺎﻨﻭﻥ ‪ 08-91‬ﺍﻟﻤﻌﺩل ﻭ ﺍﻟﻤﺘﻤﻡ ﺒﺎﻟﻤﺭﺴﻭﻡ ﺍﻟﺘﻨﻔﻴﺫﻱ ‪ 457-97‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 01‬ﺩﻴﺴﻤﺒﺭ‬
‫‪ 1997‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﻤﻬﻨﺔ ﺍﻟﺨﺒﻴﺭ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺏ ﻭ ﻤﺤﺎﻓﻅ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻭ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺏ ﺍﻟﻤﻌﺘﻤﺩ‪ ،‬ﻓﺎﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺤﻕ ﺩﺍﺌﻡ‬
‫ﻓﺈﻨﻪ ﻴﻘﻭﻡ ﺒﻬﺫﻩ ﺍﻟﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﻁﻭﺍل ﺍﻟﺴﻨﺔ‪ ،‬ﻭ ﺤﺘﻰ ﻋﻨﺩ ﻤﺼﺎﺩﻗﺔ ﺍﻟﺠﻤﻌﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ‪.‬‬
‫) ‪(2‬‬
‫ﺇﻥ ﺘﺤﻘﻴﻕ ﻫﺫﺍ ﺍﻻﻤﺘﻴﺎﺯ ﻴﻜﻭﻥ ﺒﺎﺴﺘﺩﻋﺎﺀ ﺍﻟﻤﺤﺎﻓﻅﻭﻥ ﺇﻟﻰ ﺍﺠﺘﻤﺎﻉ‬ ‫ﺃﻤﺎ ﺜﺎﻨﻲ ﺍﻤﺘﻴﺎﺯ ﻫﻭ ﺤﻕ ﺍﻹﻋﻼﻡ‬
‫ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﺃﻭ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻤﺩﻴﺭﻴﻥ‪.‬‬
‫ﻭ ﻜﺫﺍ ﻴﺴﺘﺩﻋﻭﻥ ﻟﻜل ﺍﻟﺠﻤﻌﻴﺎﺕ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ ﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 715‬ﻤﻜﺭﺭ ‪ 12‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ‪.‬‬
‫ﻭ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻹﻁﺎﺭ ﻓﺈﻨﻪ ﻴﻤﻜﻥ ﻟﻤﺤﺎﻓﻅﻭ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻁﻠﺏ ﺍﻟﺘﻭﻀﻴﺤﺎﺕ ﻤﻥ ﺭﺌﻴﺱ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ‪ ،‬ﻭ ﻓﻲ‬
‫ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺼﺩﺩ ﻓﺈﻨﻪ ﻴﺤﻕ ﻟﻬﻡ ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﻓﻲ ﺒﻨﺎﺀ ﻗﺭﺍﺭﺍﺕ ﺍﻟﻤﺴﻴﺭﻴﻥ ﻭ ﻫﻲ ﺇﺤﺩﻯ ﺍﻟﺨﺎﺼﻴﺎﺕ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﻴﺔ‬
‫ﻟﻤﺤﺎﻓﻅﻭ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻭ ﻫﻭ ﻤﺎ ﻴﻀﻔﻲ ﻋﻠﻴﻬﻡ ﻁﺎﺒﻊ ﺍﻟﻬﻴﺌﺔ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﻴﺔ ﺍﻟﻤﺴﺎﻋﺩﺓ ﻟﻠﻤﺴﻴﺭﻴﻥ ﻭ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﺔ ﻓﻲ‬
‫ﺘﺭﻜﻴﺒﺔ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ‪.‬‬
‫ـــــــــــــــــ‬
‫)‪ (1‬ﺍﻨﻅﺭ ‪ :‬ﻤﺤﺴﻥ ﺃﺤﻤﺩ ﺍﻟﺨﻀﻴﺭﻱ‪ :‬ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺇﻴﺘﺭﺍﻙ ﻟﻠﻨﺸﺭ ﻭ ﺍﻟﺘﻭﺯﻴﻊ ﺹ ‪.315‬‬
‫‪(2) Joel Moneger et theirry cravier : le commissaire aux comptes – dalloz Juin 1995‬‬
‫‪Toulouse P 113.‬‬

‫‪53‬‬
‫ﻭ ﺒﺼﻔﺔ ﻏﻴﺭ ﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﻨﻼﺤﻅ ﺍﻥ ﺍﻟﻤﺤﺎﻓﻅﻭﻥ ﻴﺸﺎﺭﻜﻭﻥ ﻓﻲ ﺘﺴﻴﻴﺭ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﻓﺈﻥ ﺍﻹﻋﻼﻡ ﺘﺘﺭﺘﺏ‬
‫ﻋﻨﻪ ﻁﻠﺏ ﺍﻟﻤﺴﺎﻋﺩﺓ ﻤﻥ ﺃﻱ ﺸﺨﺹ ﺨﺎﺼﺔ ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻥ ﺤﺠﻡ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﻴﻘﺘﻀﻲ ﺫﻟﻙ ‪.‬ﻟﻜﻥ ﺩﻭﻥ ﺇﺠﺎﺒﺔ ﺃﻭ‬
‫ﺍﻟﺤﻠﻭل ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻠﻨﺼﻲ ﺍﻟﻤﺎﺩﺘﻴﻥ ‪ 14‬ﻭ ‪ 42‬ﻤﻥ ﻗﺎﻨﻭﻥ ‪08-91‬‬
‫‪ /2‬ﺼﻼﺤﻴﺎﺕ ﻤﺤﺎﻓﻅﻭﺍ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ‪:‬‬
‫ﺇﻥ ﻤﻬﻤﺔ ﻤﺤﺎﻓﻅﻭ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻫﻲ ﺇﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻟﻔﺤﺹ ﻭ ﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻨﺔ ‪ ،‬ﻭ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺼﺩﺩ ﻨﺠﺩ ﺃﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ‬
‫ﻴﻜﻔل ﻟﻤﺤﺎﻓﻅﻭ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻜل ﺍﻟﺼﻼﺤﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻤﻜﻨﻪ ﻤﻥ ﺍﻟﻘﻴﺎﻡ ﺒﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻔﺤﺹ ﻭ ﺍﻟﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﻁﺒﻘﺎ‬
‫) ‪(1‬‬
‫ﻭﻤﻥ ﺘﻡ ﻨﻘﺴﻡ ﺼﻼﺤﻴﺎﺕ ﻤﺤﺎﻓﻅ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺇﻟﻰ ﺼﻼﺤﻴﺎﺕ ﻋﺎﻤﺔ ﺃﻭ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻠﻘﻭﺍﻋﺩ‬ ‫ﻷﺼﻭل ﻤﻬﻨﺘﻪ‬
‫ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ‪:‬‬
‫ﺃ‪ -‬ﺍﻟﺼﻼﺤﻴﺎﺕ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻠﻘﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ ‪:‬‬
‫ﻟﻤﺤﺎﻓﻅﻭ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺼﻼﺤﻴﺎﺕ ﻭﺍﺴﻌﺔ ﺇﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺼﻼﺤﻴﺔ ﻤﺼﺩﺭﻫﺎ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌـﺭﻱ ‪ .‬ﺇﻥ‬
‫ﻟﻠﺼﻼﺤﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺤﺎﻓﻅ ﺤﺩﻭﺩ ﺒﻌﻴﺩﺓ ﺘﻤﺩﺩ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻤﺼﺎﺩﻗﺔ ﻋﻠﻰ ﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﺠﺭﺩ ﻭ ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﺸـﺭﻜﺔ ﺃﻱ ﺃﻨﻬـﺎ‬
‫ﺘﺘﻌﺩﻯ ﻤﺠﺭﺩ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻭ ﺍﻟﻤﺭﺍﺠﻌﺔ‪.‬‬
‫ﺒﻤﺠﺭﺩ ﺍﻨﺘﻬﺎﺀ ﺍﻟﺴﻨﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻴﻘﻭﻡ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﺒﺠﺭﺩ ﻋﻥ ﻜل ﺃﺼﻭل ﻭ ﺩﻴﻭﻥ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ – ﺍﻟﺒﻨﻙ – ﺤﺘﻰ‬
‫ﺘﺎﺭﻴﺦ ﻗﻔل ﺍﻟﺴﻨﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬ﺤﺴﺎﺏ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل ﺍﻟﻌﺎﻡ ‪ ،‬ﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﻭ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﻭ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ – ﻜﻤﺎ ﻴﻌـﺩ‬
‫ﺘﻘﺭﻴﺭ ﻋﻥ ﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ – ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭ ﻨﺸﺎﻁﻬﺎ ﻟﻠﺴﻨﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﻨﺼﺭﻤﺔ‪.‬‬
‫ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﺍﺕ ﺘﻭﻀﻊ ﺘﺤﺕ ﺼﺭﻑ ﻤﺤﺎﻓﻅﻲ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺨﻼل ﺃﺭﺒﻌﺔ )‪ (4‬ﺃﺸﻬﺭ ﻋﻠﻰ ﺃﻗﺼﻰ ﺘﻘﺩﻴﺭ ﺘﻠﻲ‬
‫ﻗﻔل ﺍﻟﺴﻨﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺤﺴﺏ ﻤﺎ ﻭﺭﺩ ﻓﻲ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 715‬ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺘﺠﺎﺭﻱ ﺠﺯﺍﺌﺭﻱ‪.‬‬
‫ﺒﻌﺩ ﺇﺴﺘﻴﻼﻡ ﻤﺤﺎﻓﻅﻲ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻟﻠﻤﺴﺘﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﺫﻜﻭﺭﺓ ﺁﻨﻔﺎ ﻴﻘﻭﻡ ﺒﺎﻟﺘﺤﻘﻕ ﻭ ﺍﻟﺘﺄﻜﺩ ﻤﻥ ﺼﺤﺘـﻬﺎ ﺒﺤﻴـﺙ‬
‫ﻴﻜﺘﺸﻑ ﻤﻥ ﺨﻼﻟﻬﺎ ﺍﻟﻭﻀﻌﻴﺔ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻴﺔ ﻭ ﺍﻟﺼﺤﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭ ﺍﻟﺩﻗﻴﻘﺔ ﻟﻠﺸﺭﻜﺔ ﺤﻴﺙ ﻴﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﺍﻟﺒﻨـﻙ ﻟـﻪ‬
‫ﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺨﺎﺼﺔ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻨﻤﻭﺫﺝ ﻤﺤﺩﺩ‪.‬‬
‫ﺇﻥ ﺇﺠﺭﺍﺀ ﺍﻟﺘﺤﻘﻴﻕ ﻭ ﻁﻠﺏ ﺍﻟﻭﺜﺎﺌﻕ ﻭ ﺍﻟﺘﻘﺎﺭﻴﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺴﺎﻋﺩﻩ ﻭ ﻁﻠﺏ ﺍﻟﺘﻔﺴﻴﺭﺍﺕ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺴﻴﺭﻴﻥ ﻭ‬
‫ﺍﻟﻤﺴﺘﺨﺩﻤﻴﻥ ﺒﻜل ﺸﺎﻥ ﻴﻬﻡ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﻴﺩﺨل ﻓﻲ ﺇﻁﺎﺭ ﺍﻹﻋﻼﻡ ﻹﺘﻤﺎﻡ ﺃﺩﺍﺀ ﻤﻬﻤﺘﻪ ﻤﺤﺎﻓﻅﻲ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﺩﺘﻴﻥ ‪ 35‬ﻭ ‪ 36‬ﻤﻥ ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻤﻬﻨﺔ‪.‬‬
‫ـــــــــــــــــــــ‬
‫)‪ (1‬ﻋﻭﻑ ﻤﺤﻤﺩ ﺍﻟﻜﻔﺭﺍﻭﻱ ‪ :‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ ﺹ ‪.313‬‬

‫‪54‬‬
‫ﻴﻘﻭﻡ ﺒﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﺍﻨﺘﻅﺎﻡ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻭ ﺍﻟﺘﺄﻜﺩ ﻤﻥ ﺼﺤﺔ ﺍﻟﺘﻘﺎﺭﻴﺭ ﺍﻟﻤﺭﺴﻠﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ ﺤﻭل ﺍﻟﺤﺴـﺎﺒﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ‪.‬‬
‫ﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﻤﻁﺎﺒﻘﺔ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﻟﻠﻭﻀﻌﻴﺔ ﺍﻟﺩﻗﻴﻘﺔ ﻟﻠﺸﺭﻜﺔ‪.‬‬
‫ﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﻤﻁﺎﺒﻘﺔ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﻭ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻟﻠﻘﻭﺍﻨﻴﻥ ﺍﻟﺴﺎﺭﻴﺔ ﺍﻟﻤﻔﻌﻭل ﺨﺎﺼﺔ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺤﻀﻭﺭ ﺠﻠﺴﺎﺕ ﻭ ﺍﺠﺘﻤﺎﻋﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻌﻘﺩﻫﺎ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﻭ ﺍﻟﺠﻤﻌﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ ﻋﻨﺩ ﻗﻔل ﺤﺴـﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﺴـﻨﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬ﻭ ﻴﻤﻜﻥ ﻟﻠﺠﻤﻌﻴﺔ ﺃﻥ ﺘﻁﻠﺏ ﻟﻤﺤﺎﻓﻅﻲ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﻤﻼﺤﻅﺎﺕ ﻋﻥ ﺃﻋﻤﺎل ﺍﻟﺴﻴﺭ ﺤﺴﺏ ﻨﺹ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 715‬ﻤﻜﺭﺭ ‪ 12‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ‪.‬‬
‫ﺒﺤﺴﺏ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 715‬ﻤﻜﺭﺭ‪ 11‬ﻟﻤﻨﺩﻭﺏ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻁﻠﺏ ﺘﻭﻀﻴﺤﺎﺕ ﻤﻥ ﺭﺌﻴﺱ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﺃﻭ ﻤﺠﻠﺱ‬
‫ﺍﻟﻤﺩﻴﺭﻴﻥ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺘﻌﻴﻥ ﻋﻠﻴﻪ ﺃﻥ ﻴﺭﺩ ﻋﻠﻰ ﻜل ﺍﻟﻭﻗﺎﺌﻊ ﺍﻟﺘﻲ ﻤﻥ ﺸﺄﻨﻬﺎ ﺃﻥ ﺘﻌﺭﻗل ﺍﺴﺘﻤﺭﺍﺭ ﺍﻻﺴـﺘﻐﻼل ﻭ‬
‫ﺍﻟﺘﻲ ﺍﻜﺘﺸﻔﻬﺎ ﺃﺜﻨﺎﺀ ﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﻤﻬﺎﻤﻪ ﺃﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺼﻼﺤﻴﺔ ﺘﻤﺘﺩ ﺇﻟﻰ ﺘﺤﺭﻴﺭ ﺇﻗﺭﺍﺭ ﺨﺎﺹ ﻭ ﺇﻤﻜﺎﻨﻴﺔ ﺍﺴﺘﺩﻋﺎﺀﻩ‬
‫ﻟﻸﻋﻀﺎﺀ ﻟﻌﻘﺩ ﺠﻤﻌﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﻭﺠﻪ ﺍﻻﺴﺘﻌﺠﺎل ﻭ ﺫﻟﻙ ﻟﺘﻘﺩﻴﻡ ﺨﻼﺼـﺎﺕ ﺍﻟﻤـﺎﺩﺓ ‪715‬ﻤﻜـﺭﺭ ‪ 11‬ﻓﻘـﺭﺓ‬
‫‪03‬ﻤﻨﻪ‪.‬‬
‫ﻭ ﻴﻘﻭﻡ ﻤﺤﺎﻓﻅﻭ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺒﺎﻟﻤﺼﺎﺩﻗﺔ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﻋﺩﻡ ﻭﺠﻭﺩ ﻤﺎ ﻤﻥ ﺸﺄﻨﻪ ﺍﻟﺘﻨﺒﺄ ﺒﻭﻀﻌﻴﺔ ﻤﺎﻟﻴـﺔ ﺼـﻌﺒﺔ‬
‫ﺤﺴﺏ ﻤﺎ ﺠﺎﺀ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 715‬ﻤﻜﺭﺭ ‪ 04‬ﻕ‪ .‬ﺘﺞ‪ ،‬ﺇﻥ ﺍﻟﺘﺤﻘﻴﻕ ﻻ ﻴﻨﺘﻬﻲ ﻫﻨﺎ ﻭ ﻟﻜﻥ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺘﺒﻘﻰ ﻤﺴﺘﻤﺭﺓ‬
‫ﻁﻴﻠﺔ ﻜﺎﻤل ﺍﻟﺴﻨﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬ﻭ ﻫﻨﺎ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺼﺎﻟﺢ ﺍﻹﺩﺍﺭﻴﺔ ﺇﻋﻼﻤﻬﻡ ﺒﻜل ﻤﺨﺎﻟﻔﺔ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻹﻁـﺎﺭ‪ ،‬ﻭ ﻴـﺘﻡ‬
‫ﻭﻓﻘﺎ ﻟﺫﻟﻙ ﺍﻟﺘﺼﺤﻴﺢ ﺃﻭ ﺍﻟﻤﻘﺎﺭﻨﺔ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺴﻨﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﻨﺼـﺭﻤﺔ ﻭ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤـﺎﺕ ﺍﻟﺤﺩﻴﺜـﺔ ﺍﻟﻤـﺎﺩﺓ ‪715‬‬
‫ﻤﻜﺭﺭ‪.10‬‬
‫ﺇﻥ ﺼﻼﺤﻴﺔ ﻤﺤﺎﻓﻅﻭ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺘﺨﻀﻊ ﻟﻠﻘﻴﻭﺩ ﻭ ﺫﻟﻙ ﺃﻨﻬﺎ ﻻ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﺘﻤﺘﺩ ﻟﻠﺘﺴﻴﻴﺭ ﺒﺄﻱ ﺸﻜل ﻜﺎﻥ‪.‬‬
‫ﻫﺫﻩ ﻫﻲ ﺃﻫﻡ ﺍﻟﺼﻼﺤﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺨﻭﻟﺔ ﻟﻤﺤﺎﻓﻅﻲ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺤﺴﺏ ﺍﻟﻘﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ ﺍﻟﻤﺩﺭﺠـﺔ ﻓـﻲ ﺍﻟﻘـﺎﻨﻭﻥ‬
‫ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ‪.‬‬
‫ﺏ‪ -‬ﺍﻟﺼﻼﺤﻴﺎﺕ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻠﻘﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ‪:‬‬
‫ﻭ ﻫﻲ ﺼﻼﺤﻴﺎﺕ ﻤﺤﺩﺩﺓ ﻓﻲ ﻗﻭﺍﻋﺩ ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺭﻏﻡ ﻤـﻥ ﺍﻟﻘـﺩﺭ ﺍﻟﻤﺤﺘﺸـﻡ ﺍﻟـﺫﻱ‬
‫ﺘﻌﺭﻀﺕ ﻟﻪ ﻟﻬﺫﻩ ﺍﻟﺼﻼﺤﻴﺎﺕ ﻭ ﻫﻲ ﻭﺤﻴﺩﺓ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﺠﺎﺀ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 100‬ﻤﻨﻪ‪.‬‬
‫ﺃﻨﻪ ﻋﻠﻰ ﻤﺤﺎﻓﻅﻭ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺇﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺘﻬﻡ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ‪ ،‬ﻭ ﻫﻨﺎ ﻜﺎﻥ ﻴﺘﻌﻴﻥ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺸـﺭﻉ ﺘﺤﺩﻴـﺩ‬
‫ﻤﺎﺫﺍ ﻴﻘﺼﺩ ﺒﺎﻻﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺕ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ؟ ﻓﻬل ﻫﻭ ﻴﺸﻴﺭ ﺇﻟﻰ ﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺤـﺩﺩﺓ ﻓـﻲ ﺍﻟﻘـﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠـﺎﺭﻱ‬
‫ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ؟‬
‫‪55‬‬
 ‫ﺇﻨﻪ ﻴﺘﻌﻴﻥ ﻋﻠﻰ ﻤﺤﺎﻓﻅﻲ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﺇﻋﻼﻡ ﺍﻟﻤﺤﺎﻓﻅ ﺒﻤﺨﺎﻟﻔﺎﺕ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺭﺍﻗﺒﻬﺎ ﺃﻱ ﺇﻋﻼﻤﻪ ﺒﻜل ﻓﻌل ﻤﺨﺎﻟﻑ ﻟﻠﻨﺼﻭﺹ ﺍﻟﺘﻨﻅﻴﻤﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -2‬ﺃﻥ ﻴﻘﺩﻤﻭﺍ ﻟﻤﺤﺎﻓﻅ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺘﻘﺭﻴﺭﺍ ﺨﺎﺹ ﺤﻭل ﺍﻟﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻗﺎﻤﻭﺍ ﺒﻬﺎ‪ ،‬ﻭ ﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﻴﺴﻠﻡ ﻫﺫﺍ‬
‫ﺍﻟﺘﻘﺭﻴﺭ ﻟﻠﻤﺤﺎﻓﻅ ﻓﻲ ﺃﺠل ﺃﺭﺒﻌﺔ ﺃﺸﻬﺭ ﻤﻥ ﺘﺎﺭﻴﺦ ﻗﻔل ﻜل ﺴﻨﺔ ﻤﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -3‬ﺃﻥ ﻴﻘﺩﻤﻭﺍ ﻟﻤﺤﺎﻓﻅ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻨﺴﺨﺔ ﻤﻥ ﺘﻘﺎﺭﻴﺭﻫﻡ ﺍﻟﻤﻭﺠﻬﺔ ﻟﻠﺠﻤﻌﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ ﻟﻠﻤﺅﺴﺴﺔ‪.‬‬
‫ﺇﻥ ﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﻬﺎﻡ ﺘﺨﻀﻊ ﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺘﺴﻠﻁﻬﺎ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺇﻥ ﺃﻱ ﺇﺨﻼل ﺒﺎﻻﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﻭﻗﻌﺔ ﻋﻠﻰ‬
‫ﻋﺎﺘﻕ ﻤﺤﺎﻓﻅﻲ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻗﺩ ﻴﻜﻭﻥ ﺠﺯﺍﺀﻫﺎ ﺘﻭﻗﻴﻊ ﺇﺤﺩﻯ ﺍﻟﻌﻘﻭﺒﺎﺕ ﺍﻟﻤﻨﺼﻭﺹ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﻤـﺎﺩﺓ ‪102‬‬
‫ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ‪ 11-03‬ﻭ ﻫﻲ ﻋﻘﻭﺒﺎﺕ ﺫﺍﺕ ﻁﺎﺒﻊ ﺘﺄﺩﻴﺒﻲ ﻜﺎﻟﺘﻭﺒﻴﺦ ﻭ ﻋﻘﻭﺒﺎﺕ ﺫﺍﺕ ﻁﺎﺒﻊ ﺠﺯﺍﺌﻲ ﻤﺜل ‪:‬‬
‫• ﺍﻟﻤﻨﻊ ﻤﻥ ﻤﻭﺍﺼﻠﺔ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﺒﻨﻙ ﺃﻭ ﻤﺅﺴﺴﺔ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﻤﺎ‬
‫• ﺍﻟﻤﻨﻊ ﻤﻥ ﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﻤﻬﺎﻡ ﻤﺤﺎﻓﻅﻲ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻟﺒﻨﻙ ﺃﻭ ﻤﺅﺴﺴﺔ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻤﺩﺓ ﺜﻼﺙ )‪ (3‬ﺴﻨﻭﺍﺕ ﻤﺎﻟﻴﺔ‬
‫ﺇﺫﻥ ﻋﻠﻰ ﻤﺤﺎﻓﻅﻲ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻹﺒﻼﻍ ﺍﻟﻔﻭﺭﻱ ﻟﻤﺤﺎﻓﻅ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺒﻜل ﻤﺨﺎﻟﻔﺔ ﺘﺭﺘﻜﺒﻬﺎ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴـﺔ‬
‫ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺨﻀﻊ ﻟﺭﻗﺎﺒﺘﻪ‪ ،‬ﻭ ﺍﻟﺘﻲ ﻟﻡ ﺘﺤﺘﺭﻡ ﻗﻭﺍﻋﺩ ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻭ ﺍﻷﻨﻅﻤﺔ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﻪ‪.‬‬
‫ﻭ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻹﻁﺎﺭ ﻓﺄﻨﻪ ﻴﺘﻌﻴﻥ ﻋﻠﻰ ﻤﺤﺎﻓﻅ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﺤﺘﺭﺍﻡ ﺍﻟﺴﺭ ﺍﻟﻤﻬﻨﻲ ﻀﻤﻥ ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﻭ ﺍﻟﻘﻭﺍﻋﺩ‬
‫) ‪(1‬‬
‫ﻭ ﻜﺫﺍ ﺃﺤﻜﺎﻡ ﺍﻟﻤﻨﻅﻤﺔ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﺔ ﻟﻠﺘﺠﺎﺭﺓ ﻻ ﺴﻴﻤﺎ ﺍﻟﻤـﻭﺍﺩ ‪104 .102‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺤﺩﺩﺓ ﻓﻲ ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻌﻘﻭﺒﺎﺕ‬
‫ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻴﺜﺎﻕ ‪.‬‬
‫ﻭ ﻤﻥ ﻫﻨﺎ ﻓﺈﻨﻪ ﻴﺘﻌﻴﻥ ﺇﻨﺸﺎﺀ ﻤﺠﻠﺱ ﺃﻋﻠﻰ ﻟﻤﺤﺎﻓﻅﻲ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻴﻬﺘﻡ ﺒﺈﻋﺩﺍﺩ ﺘﻜـﻭﻴﻥ ﺨـﺎﺹ ﺒﻬـﻡ‪،‬‬
‫ﻴﺨﻀﻌﻭﻥ ﻟﺭﻗﺎﺒﺘﺔ ﻋﻭﺽ ﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻭ ﺫﻟﻙ ﻟﻜﻲ ﻴﺘﺴﻨﻰ ﻟﻬﺎ ﺍﻟﺘﻔﺭﻍ ﻟﻠﻤﻬـﺎﻡ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﻴـﺔ‬
‫ﺍﻷﺨﺭﻯ ‪ .‬ﻭ ﻜﺫﺍ ﺇﻴﻜﺎل ﻤﻬﺎﻡ ﺘﻁﻭﻴﺭ ﻭ ﺘﺤﺴﻴﻥ ﺃﺩﺍﺌﻬﻡ ﻟﻪ ﺨﺎﺼﺔ ﻭ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﻬﺎﻡ ﺍﻟﻤﻭﻜﻠﺔ ﺇﻟـﻴﻬﻡ ﻟﻴﺴـﺕ‬
‫ﺒﻤﻬﺎﻡ ﺒﺴﻴﻁﺔ‪ ،‬ﻭ ﻫﻭ ﻤﺎ ﻴﺘﻁﻠﺏ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﻬﻨﺔ ﻭ ﻫﻭ ﻤﺎ ﺘﻔﺭﻀﻪ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼـﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺘـﻲ‬
‫ﺴﻭﻑ ﺘﺄﺘﻲ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻭﻀﻭﻉ ﺍﻟﻼﺤﻕ‪.‬‬

‫ـــــــــــــــــــــــــ‬
‫‪(1) abd el karim Sadeg .op.cit p 124‬‬

‫‪56‬‬
 ‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ ‪ :‬ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪:‬‬
‫ﺘﻤﺎﺭﺱ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘﻭﻴﻴﻥ‪ ،‬ﻭ ﺒﺎﻋﺘﺒﺎﺭﻫﻤـﺎ ﺍﻟﻘﺎﻋـﺩﺘﻴﻥ ﺍﻷﺴﺎﺴـﻴﺘﻴﻥ ﻟﻜـل ﺍﻟﻬﻴﺎﻜـل‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪ ،‬ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺍﻷﻤﺭ ﺒﺎﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﺃﻭ ﻤﺎ ﻴﻌﺭﻑ ﺒﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻭ ﻫﻭ ﻤﺎ ﺴﻭﻑ ﻨﻨﺎﻗﺸـﻪ ﻤـﻥ‬
‫ﺨﻼل ﺍﻟﻨﻘﻁﺔ ﺍﻷﻭﻟﻰ ‪ ،‬ﺃﻤﺎ ﺍﻟﻘﺎﻋﺩﺓ ﺍﻟﺜﺎﻨﻴﺔ ﻟﻬﻴﺎﻜل ﺍﻟﻤﻨﻅﻭﻤﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻭ ﻫـﻲ ﺍﻟﻠﺠﻨـﺔ ﺍﻟﻤﺼـﺭﻓﻴﺔ‬
‫ﻤﻭﻀﻭﻉ ﺍﻟﻨﻘﻁﺔ ﺍﻟﺜﺎﻨﻴﺔ ‪ ،‬ﺴﻭﻑ ﺘﻡ ﻨﺘﻁﺭﻕ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺼﻼﺤﻴﺎﺕ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﻴﺔ ﻟﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻨﻘﻁـﺔ‬
‫ﺍﻟﺜﺎﻟﺜﺔ‪.‬‬
‫ﺃﻭﻻ‪:‬ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ‪:‬‬
‫ﻻﺒﺩ ﻋﻨﺩ ﺍﻟﺘﻁﺭﻕ ﺇﻟﻰ ﻤﻭﻀﻭﻉ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﻴﺴﺘﻠﺯﻡ ﻓﻲ ﺒﺎﺩﺉ ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﺒﺤـﺙ ﻋـﻥ ﺘﻨﻅﻴﻤـﻪ ﻭ‬
‫ﺘﺸﻜﻴﻠﻪ‪ ،‬ﺜﻡ ﺍﻟﺘﻁﺭﻕ ﺇﻟﻰ ﺼﻼﺤﻴﺎﺕ ﻭ ﻭﻅﺎﺌﻑ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ‪ ،‬ﻟﻨﺨﺘﻡ ﺒﺘﺒﻴﺎﻥ ﺃﻫـﻡ ﺍﻷﺠﻬـﺯﺓ ﺍﻟﺘـﻲ‬
‫ﺘﺴﺎﻋﺩﻩ ﻓﻲ ﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﻤﻬﺎﻤﻪ‬
‫‪ /1‬ﺘﻨﻅﻴﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﻭﻤﺭﺍﻗﺒﺘﻪ ‪:‬‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﻫﻭ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺸﻐل ﻤﻜﺎﻨﺎ ﺭﺌﻴﺴﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﻫﻭ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻘﻑ ﻋﻠﻰ ﻗﻤـﺔ ﺍﻟﻨﻅـﺎﻡ‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ‪ ،‬ﻭ ﻋﻜﺱ ﺍﻟﺤﺎل ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﻓﻤﻥ ﺍﻟﻤﺴﻠﻡ ﺒﻪ ﺃﻥ ﺍﻟﻬﺩﻑ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻲ ﻟﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ‬
‫) ‪(1‬‬
‫ﻭ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﺍ ﻓﺈﻨﻪ‬ ‫ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﻟﻴﺱ ﻫﻭ ﺘﺤﻘﻴﻕ ﺃﻜﺒﺭ ﺭﺒﺢ ﻤﻤﻜﻥ ﺒل ﺨﺩﻤﺔ ﺍﻟﺼﺎﻟﺢ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﺍﻟﻌﺎﻡ‬
‫ﻟﺘﺤﻘﻴﻕ ﺍﻟﻐﺭﺽ ﻻﺒﺩ ﻤﻥ ﺘﺸﻜﻴﻠﺔ ﺘﻀﻤﻥ ﺫﻟﻙ‪.‬‬
‫ﺃ‪ -‬ﺘﺸﻜﻴل ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ‪:‬‬
‫ﻴﻌﺩ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﺃﻭ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻤﺅﺴﺴﺔ ﻭﻁﻨﻴﺔ ﻟﻬﺎ ﺸﺨﺼﻴﺔ ﻤﻌﻨﻭﻴﺔ‪ ،‬ﺘﺘﻤﺘﻊ ﺒﺎﻻﺴﺘﻘﻼل ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ‪،‬‬
‫ﻜﺫﻟﻙ ﻴﻤﻜﻥ ﺍﻋﺘﺒﺎﺭ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺘﺎﺠﺭ ﻭ ﻴﺨﻀﻊ ﻓﻲ ﺫﻟﻙ ﻷﺤﻜﺎﻡ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ‪ ،‬ﻭ ﺒﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﻡ‬
‫‪ 10‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﺘﻤﺘﻠﻙ ﺭﺃﺴﻤﺎل ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪.‬‬
‫ﻭ ﻗﺩ ﻨﻅﻡ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﻜﺘﺎﺏ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ ﻤﻥ ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺘﺤﺕ ﻋﻨـﻭﺍﻥ‬
‫"ﻫﻴﻜل ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻭ ﺘﻨﻅﻴﻤﻪ ﻭ ﻋﻤﻠﻴﺎﺘﻪ" ﻭ ﻴﺩﻴﺭ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻤﺤﺎﻓﻅ‪ ،‬ﻭ ﻴﺴـﺎﻋﺩﻩ ﺜـﻼﺙ ﻨـﻭﺍﺏ‬
‫ﻴﻌﻴﻨﻭﻥ ﺒﻤﺭﺴﻭﻡ ﺭﺌﺎﺴﻲ‪ ،‬ﻭ ﺘﺘﻨﺎﻓﻰ ﻭﻅﺎﺌﻔﻬﻡ ﻤﻊ ﻜل ﻭﻅﻴﻔﺔ ﺤﻜﻭﻤﻴﺔ‪ ،‬ﺇﻥ ﻫﺫﺍ ﻴﻌﻨﻲ ﺃﻨﻪ ﻻ ﻴﺤﻕ ﻟﻬـﻡ‬
‫ﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﺃﻱ ﻨﺸﺎﻁ‪ ،‬ﺃﻭ ﻤﻬﻨﺔ‪ ،‬ﺃﻭ ﻭﻅﻴﻔﺔ ﺨﻼل ﻋﻬﺩﺘﻬﻡ ﺇﻻ ﻓﻲ ﻤﺎ ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺒﺘﻤﺜﻴل ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﻟـﺩﻯ ﻜﺎﻓـﺔ‬
‫ﺍﻟﻬﻴﺌﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺃﻭ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ﺃﻭ ﺫﺍﺕ ﺍﻟﻁﺎﺒﻊ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ‪.‬‬
‫ــــــــــــــــــ‬
‫)‪ (1‬ﺼﺒﺤﻲ ﺘﺎﺩﺭﻴﺱ ﻗﺭﻴﺼﺔ ﻭ ﺃﺤﻤﺩ ﺭﻤﻀﺎﻥ ﻨﻌﻤﺔ ﺍﷲ‪ :‬ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺎﺕ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﻭ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺩﺍﺭ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﻴﺔ ﺹ ‪153‬‬

‫‪57‬‬
‫ﻭ ﻗﺩ ﺃﻭﻜل ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻟﻠﻤﺤﺎﻓﻅ ﻤﻬﻤﺔ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺸﺅﻭﻥ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪ ،‬ﻭ ﻴﺘﺨﺫ ﻓﻲ ﻫـﺫﺍ ﺍﻹﻁـﺎﺭ‬
‫ﻜﺎﻓﺔ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﻓﻲ ﺤﺩﻭﺩ ﻤﺎ ﺠﺎﺀ ﻓﻲ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺒﺤﻴﺙ ﻴﻤﺘﺩ ﻋﻤﻠﻪ ﺇﻟﻰ ﺘﻭﻗﻴﻊ ﺍﻻﺘﻔﺎﻗﻴﺎﺕ‪ ،‬ﻭ ﻜﺫﺍ ﺘﻤﺜﻴل ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ‬
‫ﻟﺩﻯ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻌﻤﻭﻤﻴﺔ ﺍﻟﻭﻁﻨﻴﺔ ﻭ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ‪ ،‬ﻭ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺼﺩﺩ ﻓﺈﻨﻪ ﻴﻔﻬﻡ ﻤﻥ ﻗـﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻨﻘـﺩ ﻭ‬
‫ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺍﻨﻪ ﻻ ﻴﻤﻜﻥ ﻟﻪ ﺍﻟﺘﻌﺎﻤل ﻤﻊ ﺍﻷﺸﺨﺎﺹ ﺍﻟﻁﺒﻴﻌﻴﺔ ﺃﻭ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ‪.‬ﻭ ﻟﻪ ﺃﻥ ﻴﺭﻓـﻊ ﺩﻋـﻭﺓ ﺒﺎﺴـﻡ ﻭ‬
‫ﻟﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﺒﻨﻙ‪.‬‬
‫ﺃﻤﺎ ﻋﻥ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﻓﻲ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻓﻴﺘﻜﻭﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺤﺎﻓﻅ ﺭﺌﻴﺱ ﻭ ﻨﻭﺍﺏ ﺍﻟﻤﺤﺎﻓﻅ ﺜﻼﺜـﺔ ‪ ،‬ﻭ ﻜـﺫﺍ‬
‫ﺜﻼﺜﺔ ﻤﻭﻅﻔﻴﻥ ﺫﻭﻱ ﺨﺒﺭﺓ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻭ ﻤﺎﻟﻴﺔ‪ .‬ﻴﻌﻴﻨﻬﻡ ﺭﺌﻴﺱ ﺍﻟﺠﻤﻬﻭﺭﻴﺔ‪ ،‬ﻭ ﺘﻭﻜل ﻤﻬﻤﺔ ﺘﺴـﻴﻴﺭ ﺍﻟﺒﻨـﻙ‬
‫ﻟﻤﺠﻠﺱ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﻭ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻹﻁﺎﺭ ﻓﻤﻨﺢ ﻟﻪ ﻕ ﻥ ﻭ ﻕ ﺼﻼﺤﻴﺎﺕ ﺤﺩﺩﺘﻬﺎ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 19‬ﻤﻨﻪ ﻭ ﻫﻲ‬
‫‪ -‬ﺍﻟﺘﺩﺍﻭل ﺒﺸﺄﻥ ﺍﻟﺘﻨﻅﻴﻡ ﺍﻟﻌﺎﻡ ﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻭ ﻜﺫﺍ ﻓﺘﺢ ﺍﻟﻭﻜﺎﻻﺕ ﻭ ﺍﻟﻔﺭﻭﻉ ﺃﻭ ﺇﻟﻐﺎﺌﻬﺎ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻀﺒﻁ ﺍﻟﻠﻭﺍﺌﺢ ﺍﻟﻤﻁﺒﻘﺔ ﻓﻲ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺍﻟﻤﻭﺍﻓﻘﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻷﺴﺎﺴﻲ ﻟﻠﻤﺴﺘﺨﺩﻤﻴﻥ ﻭ ﻨﻅﺎﻡ ﺭﻭﺍﺘﺏ ﺃﻋﻭﺍﻥ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‬
‫‪ -‬ﺍﻟﺘﺩﺍﻭل ﺒﻤﺒﺎﺩﺭﺓ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺤﺎﻓﻅ ﺒﺸﺄﻥ ﺠﻤﻴﻊ ﺍﻻﺘﻔﺎﻗﻴﺎﺕ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺍﻟﻔﺼل ﻓﻲ ﺸﺭﺍﺀ ﺍﻟﻌﻘﺎﺭﺍﺕ ﻭ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﺼﺭﻑ ﻓﻴﻬﺎ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺍﻟﺒﺙ ﻓﻲ ﺠﺩﻭﻯ ﺍﻟﺩﻋﺎﻭﻯ ﺍﻟﻘﻀﺎﺌﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺭﻓﻊ ﺒﺎﺴﻡ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻭ ﻴﺭﺨﺹ ﺒـﺈﺠﺭﺍﺀ‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺎﻟﺤﺔ ﻭ ﺍﻟﻤﻌﺎﻤﻼﺕ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻴﺤﺩﺩ ﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻟﻜل ﺴﻨﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻴﺤﺩﺩ ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﻭ ﺍﻟﺸﻜل ﺍﻟﺫﻴﻥ ﻴﻌﺩ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺒﻤﻭﺠﺒﻬﻤﺎ ﺤﺴﺎﺒﺎﺘﻪ ﻭ ﻴﻀﺒﻁﻬﺎ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻴﻀﺒﻁ ﺘﻭﺯﻴﻊ ﺍﻹﺭﺒﺎﺡ ﻭ ﻴﻭﺍﻓﻕ ﻋﻠﻰ ﻤﺸﺭﻭﻉ ﺍﻟﺘﻘﺭﻴﺭ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺭﻓﻌﻪ ﺍﻟﻤﺤﺎﻓﻅ ﺒﺎﺴﻤﻪ ﺇﻟﻰ‬
‫ﺭﺌﻴﺱ ﺍﻟﺠﻤﻬﻭﺭﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻴﻁﻠﻊ ﻋﻠﻰ ﺠﻤﻴﻊ ﺍﻟﺸﺅﻭﻥ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺨﺹ ﺘﺴﻴﻴﺭ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‬
‫ﻟﻜﻥ ﺍﻟﻤﻼﺤﻅ ﻫﻭ ﺃﻥ ﻜل ﻤﻥ ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻷﻭل ﻭ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﺎﺏ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ ﻤﻥ ﺍﻟﻜﺘﺎﺏ ﺍﻷﻭل ﺠـﺎﺀﺍ ﺒﻌﻨـﻭﺍﻥ‬
‫"ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ " ﻭ ﻫﻨﺎ ﻓﺈﻨﻪ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﺍﻟﺘﺩﺨل ﺒﺘﻌﺩﻴل ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜـﺎﻨﻲ ﺒﻌﻨـﻭﺍﻥ "ﺘﺴـﻴﻴﺭ ﺒﻨـﻙ‬
‫ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ " ﺨﺎﺼﺔ ﻭ ﺃﻥ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ ﺍﻷﺨﻴﺭﺓ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 19‬ﻤﻥ ﻕ ﻥ ﻭ ﻕ ﻨﺼﺕ ﻋﻠﻰ ﻤﻬﻤﺔ ﺍﻟﺘﺴـﻴﻴﺭ ﺍﻟﺘـﻲ‬
‫ﻴﻘﻭﻡ ﺒﻬﺎ ﻤﺠﻠﺱ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‬

‫‪58‬‬
 ‫ﺏ‪ -‬ﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‬
‫ﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 26‬ﻕ ﻥ ﻭ ﻕ ﻓﺈﻨﻪ ﺘﺘﻡ ﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﻫﻴﺌﺔ ﻤﺭﺍﻗﺒـﺔ ﺘﺘـﺄﻟﻑ ﻤـﻥ‬
‫ﻤﺭﺍﻗﺒﺎﻥ ﻴﻌﻴﻨﺎﻥ ﺒﻤﻭﺠﺏ ﻤﺭﺴﻭﻡ ﺭﺌﺎﺴﻲ‪ ،‬ﻭ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺼﺩﺩ ﺘﻭﻀﻊ ﺘﺤﺕ ﺘﺼﺭﻑ ﻫـﺫﻩ ﺍﻟﻬﻴﺌـﺔ ﻜﺎﻓـﺔ‬
‫ﺍﻟﻭﺴﺎﺌل ﺍﻟﻤﺎﺩﻴﺔ ﻭ ﺍﻟﺒﺸﺭﻴﺔ ﻭ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻜﻔل ﻭﺠﻭﺩﻫﺎ ﻤﺠﻠﺱ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ‪.‬‬
‫ﻫﺫﺍ ﻴﺸﺘﺭﻁ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺘﻭﻓﺭ ﺸﺭﻭﻁ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺭﺍﻗﺒﻴﻥ ﻻ ﺴﻴﻤﺎ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻟﻤﻌﺭﻓﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬ﻭ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﺍﻟﻤﺘﺼﻠﺔ‬
‫ﺒﺎﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻴﺔ ﻭ ﻫﺫﺍ ﺒﻐﻴﺔ ﺍﻟﺘﺄﻫﻴل ﻷﺩﺍﺀ ﻤﻬﺎﻤﻬﻡ‪.‬‬
‫ﺇﻥ ﺍﻟﻤﺭﺍﻗﺒﺎﻥ ﻤﻜﻠﻔﺎﻥ ﺒﺤﺭﺍﺴﺔ ﻋﺎﻤﺔ ﺘﺸﻤل ﺠﻤﻴﻊ ﻤﺼﺎﻟﺢ ﺍﻟﺒﻨـﻙ ﻭ ﺒﺎﻟﺨﺼـﻭﺹ ﺤﺭﺍﺴـﺔ ﻤﺭﻜﺯﻴـﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‪ ،‬ﻭ ﻜﺫﺍ ﻤﺭﻜﺯﻴﺔ ﺍﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺎﺕ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﺩﻓﻭﻋﺔ ﻭ ﻜﺫﺍ ﺤﺭﺍﺴﺔ ﺘﻨﻅﻴﻡ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻨﻘﺩﻱ‪.‬‬
‫ﻭ ﺤﺘﻰ ﺘﺘﻡ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﺒﺴﻬﻭﻟﺔ ﻓﺈﻨﻪ ﻴﺤﻕ ﻟﻬﻡ ﺤﻀﻭﺭ ﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﺎﺕ ﺍﻟﻤﻨﻌﻘـﺩﺓ ﺒﻤﺠﻠـﺱ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺒﻨـﻙ‬
‫ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪ ،‬ﻭ ﻟﻜل ﻤﻨﻬﻤﺎ ﺼﻭﺕ ﺍﺴﺘﺸﺎﺭﻱ‪.‬‬
‫ﻭ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺼﺩﺩ ﺇﻨﻪ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﻴﺠﺭﻴﺎﻥ ﻤﻌﺎ ﺃﻭ ﻜل ﻋﻠﻰ ﺤﺩﺍ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﻭ ﺘﺩﻗﻴﻕ ﻤﺘﻰ ﻭﺠﺩﻭﺍ ﻓـﻲ‬
‫ﺫﻟﻙ ﺃﻫﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻭ ﺒﺎﻟﻤﻘﺎﺒل ﻓﺈﻨﻬﻤﺎ ﻴﻁﻠﻌﺎﻥ ﺍﻟﻤﺠﻠﺱ ﺒﻜﺎﻓﺔ ﻨﺘﺎﺌﺞ ﺍﻟﻤﺭﺍﻗﺒﺔ‪ ،‬ﻤﻊ ﺇﻤﻜﺎﻨﻴﺔ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻗﺘﺭﺍﺤﺎﺕ ﺒـل ﻭ‬
‫ﺃﺒﻌﺩ ﻤﻥ ﺫﻟﻙ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﻤﺎ ﺇﺫﺍ ﺭﻓﻀﺕ ﻫﺫﻩ ﺍﻻﻗﺘﺭﺍﺤﺎﺕ ﻭ ﻟﻡ ﺘﺅﺨﺫ ﺒﻌﻴﻥ ﺍﻻﻋﺘﺒﺎﺭ ﻴﻤﻜـﻥ ﻟﻬﻤـﺎ ﻁﻠـﺏ‬
‫ﺘﺩﻭﻴﻨﻬﺎ ﻓﻲ ﺴﺠل ﺍﻟﻤﺩﺍﻭﻻﺕ ﻭ ﺘﻘﺩﻡ ﻟﻭﺯﻴﺭ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻺﻁﻼﻉ ﻋﻠﻴﻬﺎ‪.‬‬
‫ﺘﻨﺘﻬﻲ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﻭ ﺍﻟﺘﺩﻗﻴﻕ ﺒﺭﻓﻊ ﺘﻘﺭﻴﺭ ﻟﻤﺠﻠﺱ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﺤﻭل ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻨﻬﺎﻴﺔ ﺍﻟﺴﻨﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬ﻭ ﻜﺫﺍ‬
‫ﺍﻟﺘﻌﺩﻴﻼﺕ ﺍﻟﻤﺤﺘﻤﻠﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻘﺘﺭﺤﺎﻨﻬﺎ ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﻴﻌﺩﺍﻥ ﻜﺫﻟﻙ ﺘﻘﺭﻴﺭ ﻟﻭﺯﻴﺭ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺨﻼل ‪ 4‬ﺃﺸﻬﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﺍﺨﺘﺘـﺎﻡ‬
‫ﺍﻟﺴﻨﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭ ﺘﺒﻠﻎ ﻨﺴﺨﺔ ﻟﻠﻤﺤﺎﻓﻅ‪ ،‬ﻭ ﻟﻠﻤﺭﺍﻗﺒﺎﻥ ﺩﻭﺭ ﺍﺴﺘﺸﺎﺭﻱ ﻴﺘﻤﺜل ﻓﻲ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺘﻘـﺎﺭﻴﺭ ﻓـﻲ ﻤﺠـﺎل‬
‫ﺍﻻﺨﺘﺼﺎﺹ ﺇﺫﺍ ﻁﻠﺏ ﻭﺯﻴﺭ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺫﻟﻙ‪.‬‬
‫ﻟﻜﻥ ﻤﺎ ﻴﺅﺨﺫ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺤﺭﺍﺴﺔ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻭ ﺭﻗﺎﺒﺘﻪ ﺃﻨﻪ ﻟﻡ ﻴﺤـﺩﺩ ﺍﻹﺠـﺭﺍﺀﺍﺕ ﻭ‬
‫ﺍﻟﺘﺩﺍﺒﻴﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﻤﻥ ﺸﺄﻨﻬﺎ ﺍﻟﻘﻴﺎﻡ ﺒﺫﻟﻙ ﻭ ﻟﻡ ﻴﺼﺩﺭ ﺇﻟﻰ ﺍﻵﻥ ﺃﻱ ﻨﻅﺎﻡ ﻴﻨﻅﻡ ﻫﺫﻩ ﺍﻹﺠﺭﺍﺀﺍﺕ‪.‬‬
‫‪ /2‬ﺼﻼﺤﻴﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ‪:‬‬
‫ﺇﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﻫﻭ ﺍﻵﻟﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺴﺎﻋﺩ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭ ﺍﻟﻌﺎﺩﻴﺔ ﺍﻷﺨﺭﻯ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻘﻴﺎﻡ ﺒﺄﻋﻤﺎﻟﻬﺎ ﻋﻠـﻰ‬
‫ﺃﺤﺴﻥ ﻭﺠﻪ ﻭ ﻓﻲ ﺃﻭﻀﺢ ﺼﻭﺭﺓ ﻓﺎﻟﺒﻨﻭﻙ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﺎﺩﺓ ﻀﻌﻴﻔﺔ‪ ،‬ﻭ ﺘﻌﺠﺯ ﺒﻤﻔﺭﺩﻫﺎ ﻋﻥ ﺍﻟﻘﻴﺎﻡ ﺒﺩﻭﺭ ﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ‪،‬‬
‫) ‪(1‬‬
‫ﻭ ﻓﻲ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺤﺎﻟﺔ ﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﺠﺎﻫﺯﺍ ﻟﺴﺩ ﺍﻟﺜﻐﺭﺓ‬
‫ـــــــــــــــــ‬
‫)‪ (1‬ﺇﺴﻤﺎﻋﻴل ﻤﺤﻤﺩ ﻫﺎﺸﻡ ‪ :‬ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﻭ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ .‬ﺍﻟﻤﻜﺘﺏ ﺍﻟﻌﺭﺒﻲ ﺍﻟﺤﺩﻴﺙ ﺍﻹﺴﻜﻨﺩﺭﻴﺔ ﻤﺼﺭ ‪ 2005‬ﺹ ‪95‬‬

‫‪59‬‬
‫ﻭ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﺤﻭ ﻓﺈﻥ ﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺼﻼﺤﻴﺎﺕ ﺒﻭﺼﻔﻪ ﺒﻨﻙ ﻋﻤﻭﻤﻲ ﻭ ﻜﺫﺍ ﺼﻼﺤﻴﺎﺕ ﺒﻭﺼﻔﻪ ﻤﺅﺴﺴﺔ‬
‫ﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬
‫ﺃ ‪ :‬ﺼﻼﺤﻴﺎﺕ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺒﻭﺼﻔﻪ ﺒﻨﻙ ﻋﻤﻭﻤﻲ‪:‬‬
‫ﻭﻫﻤﺎ ﺼﻼﺤﻴﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﻜﺒﻨﻙ ﻟﻠﺩﻭﻟﺔ ‪ ،‬ﻭ ﻜﺫﺍ ﺼﻼﺤﻴﺔ ﺍﻹﺼﺩﺍﺭ ﺍﻟﻤﺨﻭﻟﺔ ﻟﻪ‬
‫‪.I‬ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﻤﻤﺜل ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ‪:‬‬
‫ﺇﻥ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻗﺩ ﻴﻘﻭﻡ ﺒﺒﻌﺽ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ‪ ،‬ﻫﺫﺍ ﺨﺎﺼﺔ ﺒﻌﺩ ﺍﻟﺨﺭﻭﺝ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻔﻬﻭﻡ ﺍﻟﻀـﻴﻕ ﺍﻟـﺫﻱ‬
‫ﻜﺎﻨﺕ ﺘﺭﺒﻁ ﺒﻪ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻴﺔ ﺤﻴﺙ ﻜﺎﻨﺕ ﺘﻌﺭﻑ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺱ ﺃﻨﻬﺎ ﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﺔ ﺒـل ﺃﻥ ﻫـﺫﺍ‬
‫ﺍﻟﻤﻔﻬﻭﻡ ﺘﻁﻭﺭ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﺒﻭﺼﻔﻬﺎ ﺍﻟﺸﺨﺹ ﺍﻟﻤﻌﻨﻭﻱ ﺍﻷﻭل ‪ ،‬ﻭ ﻓـﻲ ﻫـﺫﺍ ﺍﻹﻁـﺎﺭ ﻓـﺈﻥ ﺍﻟﺒﻨـﻙ‬
‫ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﻴﻤﺘﺩ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻤﻔﻬﻭﻡ ﺍﻟﻭﺍﺴﻊ ﻟﻠﺩﻭﻟﺔ‪.‬‬
‫ﻟﻴﺼﺒﺢ ﺒﺫﻟﻙ ﺇﺤﺩﻯ ﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﺫﺍﺕ ﺍﻟﻁﺎﺒﻊ ﺍﻟﻌﻤﻭﻤﻲ ‪ ،‬ﺇﻥ ﺘﺴﻤﻴﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﻷﺴﺒﺎﺏ‬
‫ﻫﻲ ‪:‬‬
‫‪ -‬ﻴﺴﻴﺭ‪ ،‬ﻴﺘﺎﺒﻊ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﺠﺎﺭﻱ ﻟﻠﺨﺯﻴﻨﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ ﻭ ﻴﻘﻭﻡ ﻴﻭﻤﻴﺎ ﺒﺘﺭﻜﻴﺯ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ‬
‫ﺒﺎﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﻥ ﺍﻟﻌﻤﻭﻤﻴﻴﻥ ﺍﻟﺫﻴﻥ ﻴﻠﺠﺌﻭﻥ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ‬
‫‪ -‬ﺘﺤﺼﻴل ﺸﻴﻜﺎﺕ ﺘﺴﺩﻴﺩ ﺍﻟﻀﺭﺍﺌﺏ ﻭ ﺍﻟﺭﺴﻭﻡ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺘﺤﻘﻴﻕ ﺍﻟﺘﺤﻭﻴﻼﺕ ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺒﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﻌﺎﻡ ‪ ،‬ﺩﻓﻊ ﺍﻟﺭﻭﺍﺘﺏ ﺍﻟﻤﻌﺎﺸﺎﺕ ﺃﻋـــﻭﺍﻥ‬
‫ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﻭ ﺍﻟﺠﻤﺎﻋﺎﺕ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ‪.‬‬
‫) ‪(1‬‬
‫‪ -‬ﻴﻘﺩﻡ ﻟﻠﺩﻭﻟﺔ ﻤﺴﺎﻋﺩﺍﺕ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭ ﺘﺴﺒﻴﻘﺎﺕ‬
‫ﺇﻥ ﺍﻋﺘﺒﺎﺭ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻜﺒﻨﻙ ﺩﻭﻟﺔ ﻻ ﻴﻨﻔﻲ ﺍﻟﻌﻼﻗﺔ ﺒﻴﻨﻪ ﻭ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﺔ‪.‬ﺫﻟﻙ ﺃﻥ ﺍﻟﻌﻼﻗﺔ ﺒﻴﻨﻬﻤﺎ ﺠﺩ ﻭﺜﻴﻘﺔ‬
‫ﻭ ﻟﺫﻟﻙ ﻴﺭﻯ ﺃﻏﻠﺏ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﻴﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ ﺃﻨﻪ ﻤﻥ ﺍﻟﻀﺭﻭﺭﻱ ﺘﺄﻤﻴﻡ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺱ ﺃﻨـﻪ‬
‫) ‪(2‬‬
‫ﻤﻥ ﺍﻟﺼﻌﺏ ﺘﺭﻙ ﺍﻟﺴﻠﻁﺎﺕ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ ﻓﻲ ﻴﺩ ﻤﺸﺭﻭﻉ ﺨﺎﺹ ﻴﻬﺩﻑ ﺇﻟﻰ ﺘﺤﻘﻴﻕ ﺍﻟﺭﺒﺢ‬
‫ﺃﻤﺎ ﻋﻥ ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻓﻘﺩ ﺠﺎﺀ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﺎﺏ ﺍﻷﻭل ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻭ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 35‬ﻤﻨﻪ ﺃﻨﻪ‬
‫ﺘﺘﻤﺜل ﻤﻬﻤﺔ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻓﻲ ﻤﻴﺩﺍﻥ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻭ ﺍﻟﺼﺭﻑ ﻓﻲ ﺘﻭﻓﻴﺭ ﺃﻓﻀل ﺍﻟﺸـﺭﻭﻁ ﻭ ﺍﻟﺤﻔـﺎﻅ‬
‫ﻋﻠﻴﻬﺎ‪ ،‬ﻟﻨﻤﻭ ﺴﺭﻴﻊ ﻟﻼﻗﺘﺼﺎﺩ ﻤﻊ ﺍﻟﺴﻬﺭ ﻋﻠﻰ ﺍﻻﺴﺘﻘﺭﺍﺭ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻲ ﻭ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ ﻟﻠﻨﻘﺩ‪.‬‬
‫ـــــــــــــــــــ‬
‫)‪ (1‬ﺒﺨﺭﺍﺯ ﻓﺭﻴﺩﺓ ﻴﻌﺩل‪ :‬ﺘﻘﻨﻴﺎﺕ ﻭ ﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﺍﻟﺘﺴﻴﻴﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ‪ .‬ﻁﺒﻌﺔ ‪ .3‬ﺩﻴﻭﺍﻥ ﺍﻟﻤﻁﺒﻭﻋﺎﺕ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﻴﺔ ﺹ ‪ 94‬ﻭ‪.95‬‬
‫)‪ (2‬ﻋﺒﺩ ﺍﻟﺭﺤﻤﺎﻥ ﻴﺴﺭﻯ ﺃﺤﻤﺩ‪ :‬ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺎﺕ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﻭ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ – ﺍﻟﺩﺍﺭ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﻴﺔ – ﺍﻹﺴﻜﻨﺩﺭﻴﺔ ﻤﺼﺭ ‪ -2003‬ﺹ ‪66‬‬

‫‪60‬‬
‫ﻭ ﻤﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﻨﻁﻕ ﻓﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻤﻜﻠﻑ ﺒﺘﻨﻅﻴﻡ ﺍﻟﺤﺭﻜﺔ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ﻭ ﻴﻭﺠﻪ ﻭ ﻴﺭﺍﻗﺏ ﺒﻜل ﺍﻟﻭﺴﺎﺌل ﺍﻟﻤﻼﺌﻤﺔ‬
‫ﺘﻭﺯﻴﻊ ﺍﻟﻘﺭﺽ‪ ،‬ﻭ ﻴﺴﻬﺭ ﻋﻠﻰ ﺤﺴﻥ ﺘﺴﻴﻴﺭ ﺍﻟﺘﻌﻬﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺘﺠﺎﻩ ﺍﻟﺨﺎﺭﺝ ﻭ ﻀﺒﻁ ﺴﻭﻕ ﺍﻟﺼﺭﻑ‪.‬‬
‫ﺃﻤﺎ ﻋﻥ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺒﻭﺼﻔﻪ ﻤﻤﺜل ﻓﺎﻟﻤﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﻗﺩ ﺃﺨﺫ ﺒﺎﻟﻤﻔﻬﻭﻤﻴﻥ ﺃﻱ ﺃﻨـﻪ ﺭﺒﻁـﻪ ﻟـﺫﻟﻙ‬
‫ﺒﺤﻜﻭﻤﺔ ﻭ ﺫﻟﻙ ﺤﺴﺏ ﺍﻟﻤﺎﺩﺘﻴﻥ ‪ 36‬ﺃﻭ ‪ 37‬ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺇﺫ ﺃﻥ ﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺩﻭﺭﺍ ﺍﺴﺘﺸـﺎﺭﻱ‬
‫ﻓﻲ ﻜل ﻤﺎ ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﺘﺸﺭﻴﻊ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻭ ﺍﻟﻨﻘﺩﻱ ﻭ ﻜﺫﺍ ﺇﻗﺘﺭﺍﺡ ﻜل ﻤﺎ ﻤﻥ ﺸﺄﻨﻪ ﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﻭ ﻓﻲ ﺘﺤﻘﻴﻕ‬
‫ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻐﺎﻴﺔ ﻁﻠﺏ ﻜل ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﻭ ﺍﻹﺤﺼﺎﺀﺍﺕ ﻤﻥ ﺸﺭﻜﺎﺌﻪ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﺎﺤﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ – ﺒﻨـﻭﻙ ﻭ ﻤﺅﺴﺴـﺎﺕ‬
‫ﻤﺎﻟﻴﺔ –‬
‫ﻜﺫﻟﻙ ﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺩﻭﺭ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﺩﻭﻟﻲ ﻓﻬﻭ ﻤﻤﺜل ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ‪ .‬ﻓﻲ ﻋﻼﻗﺎﺘﻬﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ‪ ،‬ﻭ ﻜـﺫﺍ‬
‫ﺍﻟﻤﺅﺘﻤﺭﺍﺕ ﻭ ﻋﻘﺩ ﺍﻻﺘﻔﺎﻗﻴﺎﺕ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ ﻟﻠﺩﻓﻊ ﻭ ﺍﻟﺼﺭﻑ ﻭ ﺍﻟﻤﻘﺎﺼﺔ‪.‬‬
‫ﻭ ﻟﻌل ﺃﻫﻡ ﻤﺎ ﻴﻜﺭﺱ ﻓﻜﺭﺓ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﻫﻭ ﻓﻘﺭﺓ ﺃﺨﻴﺭﺓ ﻡ ‪ 37‬ﻕ ﻥ ﻭ ﻕ ﺍﻟﺘـﻲ ﻨﺼـﺕ‬
‫ﺒﺼﺭﺍﺤﺔ ﻋﻠﻰ ﺃﻥ ﺃﻋﻤﺎل ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺘﻨﻌﻘﺩ ﻟﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ‪.‬‬
‫) ‪(1‬‬
‫‪:‬‬ ‫ﻟﻜﻥ ﺍﻟﺘﺴﺎﺅل ﻋﻥ ﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ؟ ﺇﻥ ﺍﻹﺠﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺘﺴﺎﺅل ﻫﻭ ﺃﻨﻬﺎ ﺘﺘﺄﻟﻑ ﻤﻥ‬
‫ﺨﺼﻭﻡ‬ ‫ﺃﺼﻭل‬
‫‪ -1‬ﺃﻭﺭﺍﻕ ﻨﻘﺩﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﺩﺍﻭل‬ ‫‪ -1‬ﺍﻟﺫﻫﺏ ﻭ ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺨﺎﺭﺝ‪:‬‬
‫‪ -2‬ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺩﺍﺌﻨﺔ ﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ‪:‬‬ ‫‪ -‬ﺍﻟﺫﻫﺏ‬
‫‪ -‬ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨـﻭﻙ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺅﺴﺴـﺎﺕ ﻭ ﺍﻻﺸـﺨﺎﺹ‬ ‫‪ -‬ﺍﻟﺘﺴﻴﻴﺭ ﺘﺤﺕ ﺍﻟﻁﻠﺏ ﻓﻲ ﺍﻟﺨﺎﺭﺝ‬
‫ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ‬ ‫‪ -‬ﺘﺴﺒﻴﻘﺎﺕ ﺇﻟﻰ ﺼﻨﺩﻭﻕ ﺍﺴﺘﻘﺭﺍﺭ ﺍﻟﺼﺭﻑ‬
‫‪ -‬ﺤﺴﺎﺏ ﺨﺎﺹ ﻟﻠﺼﻨﺩﻭﻕ ﺍﺴﺘﻘﺭﺍﺭ ﺍﻟﺼﺭﻑ‬ ‫‪ -2‬ﺩﻴﻭﻥ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺨﺯﻴﻨﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ ‪:‬‬
‫‪ -3‬ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺠﺎﺭﻴﺔ ﻟﻠﺨﺯﻴﻨﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ‬ ‫‪ -‬ﻨﻘﻭﺩ ﻤﻌﺩﻨﻴﺔ‬
‫‪ -4‬ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﺩﺍﺌﻨﺔ ﻟﻠﻭﺤﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬ ‫‪ -‬ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺠﺎﺭﻴﺔ ﻟﻠﺒﺭﻴﺩ‬
‫‪ -‬ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺠﺎﺭﻴﺔ ﻟﻠﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺭﻏﻭﻤـﺔ ﻋﻠـﻰ‬ ‫‪ -‬ﻤﺴﺎﻋﺩﺍﺕ ﻟﻠﺨﺯﻴﻨﺔ‬
‫ﺘﻜﻭﻴﻥ ﺇﺤﺘﻴﺎﻁﺎﺕ ﺇﺠﺒﺎﺭﻴﺔ‬ ‫‪ -3‬ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﺍﻟﻤﺘﺭﺘﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ‪:‬‬
‫‪-‬ﺍﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺕ ﻨﺎﺘﺠﺔ ﻋﻥ ﺍﻟﺘﺩﺨل ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻨﻘﺩﻱ‬ ‫‪ -‬ﺴﻨﺩﺍﺕ ﻤﺨﺼﻭﻤﺔ‬
‫‪ -5‬ﺇﺤﺘﻴﺎﻁﺎﺕ ﻹﻋﺎﺩﺓ ﺘﻘﻴﻴﻡ ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ ﻤـﻥ‬ ‫‪ -‬ﺴﻨﺩﺍﺕ ﻤﺸﺘﺭﺍﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻨﻘﺩﻱ‬
‫ﺍﻟﺫﻫﺏ‬ ‫‪ -‬ﻗﺭﻭﺽ ﻤﻘﺎﺒل ﺴﻨﺩﺍﺕ‬
‫‪ -6‬ﺭﺃﺴﻤﺎل ﻭ ﺃﺼﻭل ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁ‬ ‫‪ -‬ﺴﻨﺩﺍﺕ ﻓﻲ ﻁﺭﻴﻕ ﺍﻻﺴﺘﺤﻘﺎﻕ‬

‫ـــــــــــــــــــــــ‬
‫)‪ (1‬ﺒﺨﺭﺍﺯ ﻓﺭﻴﺩﺓ ﻴﻌﺩل ‪ :‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ ﺹ ‪105‬‬

‫‪61‬‬
 ‫‪ .II‬ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺒﻨﻙ ﺍﻹﺼﺩﺍﺭ ‪:‬‬
‫ﻴﻌﺩ ﺍﻹﺼﺩﺍﺭ ﺍﻟﻭﻅﻴﻔﺔ ﺍﻷﻭﻟﻰ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻤﺎﺭﺴﻬﺎ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪ ،‬ﺇﻻ ﺃﻥ ﺍﻟﺘﻐﻁﻴﺔ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ﺘﺘﻡ ﻭﻓﻕ ﻟﻁﺭﻴﻘﺘﻴﻥ‬
‫ﻓﻲ ﺍﻷﻭﻟﻰ ﻴﻜﻭﻥ ﺍﻟﺫﻫﺏ ﻗﺎﻋﺩﺓ‪ ،‬ﺃﻤﺎ ﺍﻟﻁﺭﻴﻘﺔ ﺍﻟﺜﺎﻨﻴﺔ ﻓﻼ ﺘﺄﺨﺫ ﺒﺎﻟﺫﻫﺏ ﻜﻁﺭﻴﻘﺔ ﻟﻠﺘﻐﻁﻴﺔ‪ .‬ﻭ ﻓﻲ ﻫـﺫﺍ‬
‫ﺍﻟﺼﺩﺩ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﻫﻲ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻭﺠﻪ ﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻹﺼﺩﺍﺭ ﺍﻟﻨﻘﺩﻱ‪ ،‬ﺒﺤﻴﺙ ﻴﺘﻡ ﺍﻟﺘﺸﺎﻭﺭ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﺔ ﺒﺘﺤﺩﻴﺩ‬
‫ﺤﺠﻡ ﺍﻹﺼﺩﺍﺭ ﺍﻟﻨﻘﺩﻱ ﻭ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺘﻤﺎﺸﻰ ﻤﻊ ﺍﺤﺘﻴﺎﺠﺎﺕ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﺍﻟﺠﺎﺭﻱ‪ ،‬ﻓﻼ ﻴﺅﺩﻱ ﺍﻹﻓﺭﺍﻁ‬
‫ﻓﻲ ﺍﻹﺼﺩﺍﺭ ﺇﻟﻰ ﺍﺭﺘﻔﺎﻉ ﺍﻷﺴﻌﺎﺭ ﻭﺤﺩﻭﺙ ﺍﻟﺘﻀﺨﻡ ﻭ ﻻ ﻴﺅﺩﻱ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴل ﻓﻲ ﺍﻹﺼـﺩﺍﺭ ﺇﻟـﻰ ﺨﻨـﻕ‬
‫ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﻭ ﺍﻟﻀﻐﻁ ﻋﻠﻰ ﻤﻌﺩﻻﺕ ﺍﻟﻨﻤﻭ‪ .‬ﻭ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﺤﻭ ﻓﺈﻥ ﻨﻅﻡ ﺍﻹﺼـﺩﺍﺭ ﺜـﻼﺙ ﻭ‬
‫ﻫﻲ ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﺘﻀﻊ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﺤﺩﺍ ﺃﻗﺼﻰ ﻟﻤﺎ ﻴﻤﻜﻥ ﻟﻠﻤﺼﺭﻑ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﺃﻥ ﻴﺼﺩﺭﻩ ﻤﻥ ﺃﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﺒﻨﻜﻨـﻭﺕ ﺒﻐـﺽ‬
‫ﺍﻟﻨﻅﺭ ﻋﻤﺎ ﻴﺤﺘﻔﻅ ﺒﻪ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﻤﻥ ﺫﻫﺏ ﻜﻐﻁﺎﺀ ﻟﻠﻌﻤﻠﺔ‪.‬‬
‫‪ -2‬ﺃﻥ ﺘﺤﺩﺩ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﻨﺴﺒﺔ ﻤﻌﻴﻨﺔ ﺒﻴﻥ ﻏﻁﺎﺀ ﺫﻫﺒﻲ ﻭ ﻜﻤﻴﺔ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﺍﻟﻤﺼﺩﺭ‪ ،‬ﻭ ﻗﺩ ﻴﻜـﻭﻥ ﻫـﺫﺍ ﺍﻟﻐﻁـﺎﺀ‬
‫ﺍﻟﺠﺯﺌﻲ ﻜﻠﻪ ﻤﻥ ﺫﻫﺏ ﺃﻭ ﺨﻠﻴﻁ ﻤﻥ ﺍﻟﺫﻫﺏ ﻭ ﺍﻟﻌﻤﻼﺕ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺃﻥ ﺘﻌﻁﻲ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﻟﻠﻤﺼﺭﻑ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﺤﺭﻴﺔ ﻜﺒﻴﺭﺓ ﻓﻲ ﺍﻹﺼﺩﺍﺭ ﺩﻭﻥ ﺃﻥ ﺘﺸﺘﺭﻁ ﻨﺴـﺒﺔ ﻤﻌﻴﻨـﺔ ﻤـﻥ‬
‫) ‪(1‬‬
‫ﺍﻟﺫﻫﺏ ﻭ ﻴﺤﺩﺩ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺤﺎﻟﺔ ﻋﻨﺎﺼﺭ ﺍﻟﻐﻁﺎﺀ‬
‫ﺇﻥ ﻗﻭﺍﻋﺩ ﺍﻹﺼﺩﺍﺭ ﻓﻲ ﻤﻌﻅﻡ ﺍﻟﺩﻭل ﺘﻘﻭﻡ ﺤﻭل ﺇﺼﺩﺍﺭ ﻜﻤﻴﺔ ﻤﻌﻴﻨﺔ ﻤﻥ ﺃﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻜﺨﺼﻭﻡ‪ ،‬ﺘﻘﺎﺒﻠﻬـﺎ‬
‫ﺃﺼﻭل ﺤﺼل ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺒﻘﺩﺭ ﻗﻴﻤﺘﻬﺎ ﺘﺘﻌﺩﺩ ﻭ ﺘﺘﺸﻜل ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻨﺤﻭ ﺍﻟﺘﺎﻟﻲ ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺍﻟﺫﻫﺏ ﻜﺄﺼل ﺤﻘﻴﻘﻲ‪ ،‬ﻟﻪ ﻗﻴﻤﺘﻪ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ﺫﺍﺘﻴﺔ ﻭ ﻋﺎﻟﻤﻴﺔ ﻭ ﻗﻭﺓ ﺸﺭﺍﺌﻴﺔ ﻤﺤﺩﺩﺓ ﺒﺄﺴـﻌﺎﺭﻩ ﺍﻟﺴـﻭﻗﻴﺔ ﺃﻭ‬
‫ﺍﻟﺭﺴﻤﻴﺔ ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻋﻤﻼﺕ ﺃﺠﻨﺒﻴﺔ‪ ،‬ﻭ ﻫﻭ ﺃﺼل ﺒﺎﻟﺭﻏﻡ ﻤﻥ ﺸﻜﻠﻪ ﺍﻟﻨﻘﺩﻱ ﻴﻘﺘﺭﻥ ﺒﺎﻷﺼﻭل ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻴﺔ ﻟﻤﺎ ﻴﻤﺜﻠﻪ ﻤﻥ ﻗـﻭﺓ‬
‫ﺸﺭﺍﺌﻴﺔ ﻗﺒل ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺎﺕ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺃﺫﻭﻥ ﺍﻟﺨﺯﻴﻨﺔ‪ ،‬ﻴﻌﺩ ﺍﻟﻭﺴﻴﻠﺔ ﺍﻷﻜﺜﺭ ﺃﻫﻤﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻗﺩ ﺘﻀﺎﻑ ﺇﻟﻰ ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﺴﺎﺒﻘﺔ ﺍﻟﺼﻜﻭﻙ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌﺩ ﺍﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺴﻭﺍﺀ ﻜﺎﻨﺕ ﻤﺒﺎﺸـﺭﺓ‬
‫) ‪(2‬‬
‫ﻓﻲ ﺸﻜل ﻗﺭﺽ‪ ،‬ﺃﻭ ﻏﻴﺭ ﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﻜﺘﻨﺎﺯل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻋﻥ ﺤﻘﻭﻗﻬﺎ ﻟﻠﻐﻴﺭ‬
‫ـــــــــــــــــــــ‬
‫)‪ -(1‬ﻋﻘﻴل ﺠﺎﺴﻡ ﻋﺒﺩ ﺍﷲ‪ :‬ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﻭ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ – ﺍﻟﻁﺒﻌﺔ ﺍﻟﺜﺎﻨﻴﺔ – ﻤﺠﺩﻻﻭﻱ‪-‬ﻋﻤﺎﻥ ‪ 1999‬ﺹ ‪224‬‬
‫)‪ -(2‬ﺃﻨﻅﺭ ﺯﻴﻨﺏ ﺤﺴﻴﻥ ﻋﻭﺽ ﺍﷲ ‪ :‬ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺎﺕ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﻭ ﺍﻟﻤﺎل – ﺍﻟﺩﺍﺭ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﻴﺔ – ﺒﻴﺭﻭﺕ ‪ 1994‬ﺹ ‪143‬‬

‫‪62‬‬
‫ﻭ ﻴﺼﺩﺭ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺍﻟﻌﻤﻠﺔ ﻀﻤﻥ ﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﺘﻐﻁﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺤﺩﺩﻫﺎ ﺍﻟﺘﻨﻅﻴﻡ ﺤﺴﺏ ﻤﺎ ﺠﺎﺀ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪62‬‬
‫ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ‪ ،‬ﻭ ﺒﺤﺴﺏ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 38‬ﻤﻨﻪ ﻓﺈﻥ ﺘﻐﻁﻴﺔ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﺘﺘﻀﻤﻥ ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺍﻟﺴﺒﺎﺌﻙ ﺍﻟﺫﻫﺒﻴﺔ ﻭ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﺍﻟﺫﻫﺒﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺍﻟﻌﻤﻼﺕ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ‬
‫‪ -‬ﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﺨﺯﻴﻨﺔ‬
‫‪ -‬ﺴﻨﺩﺍﺕ ﻤﻘﺒﻭﻟﺔ ﺘﺤﺕ ﻨﻅﺎﻡ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﺨﺼﻡ ﺃﻭ ﺍﻟﻀﻤﺎﻥ ﺃﻭ ﺍﻟﺭﻫﻥ‬
‫ﻭ ﻗﺩ ﺍﻋﺘﻨﻕ ﺍﻟﺘﺸﺭﻴﻊ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﻨﻅﺎﻤﻴﻥ ﻭﻫﻤﺎ ﻨﻅﺎﻡ ﻗﺎﻋﺩﺓ ﺍﻟﺫﻫﺏ ﻭ ﻨﻅﺎﻡ ﺍﻹﺼﺩﺍﺭ ﺍﻟﺤﺭ‪ ،‬ﺇﺫ ﻤﻥ ﺨﻼل‬
‫ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 39‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﺴﺎﻟﻑ ﺍﻟﺫﻜﺭ ﻨﻠﻤﺱ ﺍﻟﻘﺎﻋﺩﺓ ﺍﻷﻭﻟﻰ‪ ،‬ﺃﻤﺎ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 40‬ﻤﻨﻪ ﻓﺘﺒﻨﻰ ﺍﻟﻤﺸـﺭﻉ‬
‫ﺍﻟﻘﺎﻋﺩﺓ ﺍﻟﺜﺎﻨﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺏ ‪ :‬ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺒﻭﺼﻔﻪ ﻤﺅﺴﺴﺔ ﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ‪:‬‬
‫ﺇﻥ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻫﻭ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ ،‬ﻭ ﻜﺫﺍ ﺒﻭﺼﻔﻪ ﺘﺎﺠﺭ ﻭ ﻜل ﺴﻨﺒﺤﺙ ﻓﻴﻪ ﻋﻠﻰ ﺤﺩﺍ‬
‫‪ .I‬ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ‪:‬‬
‫ﺇﻥ ﻓﻲ ﺍﻷﺼل ﺇﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻻ ﻴﺘﻌﺎﻤل ﻤﻊ ﺍﻷﻓﺭﺍﺩ ﺍﻟﻁﺒﻴﻌﻴﺔ ﺒل ﻫﻭ ﺒﻨﻙ ﺘﻘﺘﺼﺭ ﻤﻌﺎﻤﻼﺘﻪ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭ‬
‫ﻋﻠﻰ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﺤﻭ ﻴﺄﺘﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﻓﻲ ﺃﻋﻠﻰ ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪ ،‬ﻭ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻹﻁﺎﺭ‬
‫ﻓﺄﻥ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﻟﻡ ﻴﻨﻅﻡ ﻋﻼﻗﺔ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻤﻊ ﺍﻷﺸﺨﺎﺹ ﺍﻟﻌﺎﺩﻴﻴﻥ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﺒـﺎﺏ ﺍﻟﺜﺎﻟـﺙ‬
‫ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻘﻭﻡ ﺒﻬﺎ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺫﻟﻙ ﺃﻨﻪ ﻻ ﻴﺘﺼﻭﺭ ﻟﻬﻴﺌﺔ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﺘﻌﺩ ﺃﻋﻠﻰ ﺩﺭﺠـﺔ ﻋﻠـﻰ‬
‫ﻤﺴﺘﻭﻯ ﻜل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺃﻥ ﺘﺘﻌﺎﻤل ﻤﻊ ﺃﺸﺨﺎﺹ ﻁﺒﻴﻌﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻭ ﺒﺤﺴﺏ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 43‬ﻤﻥ ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻴﻌﺩ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﻫﻭ ﺍﻟﻤﺸﺭﻑ ﻋﻠﻰ ﻤﻨﺢ‬
‫ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻟﻜﺎﻓﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﺭﺍﺏ ﺍﻟﻭﻁﻨﻲ ﻭ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﺤﻭ ﻴﺠﺭﻱ ﺒﻨـﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌـﺭ ﻜﺎﻓـﺔ‬
‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻤﻊ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ‪ ،‬ﻭ ﻋﻠﻴﻪ ﻴﻌﺩ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺃﺤﺩ ﻤﺼﺎﺩﺭ ﺘﻤﻭﻴـل ﺍﻟﺒﻨـﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴـﺔ‬
‫ﺍﻷﺨﺭﻯ ﺨﺎﺼﺔ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﻤﺎ ﺇﺫﺍ ﺘﻌﺭﻀﺕ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺇﻟﻰ ﺃﺯﻤﺎﺕ ﻭ ﺘﺩﺨﻠﺕ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﻹﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﺘـﻭﺍﺯﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﻭ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﻤﻭﻀﻭﻉ ﺒﺤﺜﻨﺎ‪.‬‬
‫ﻭ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺴﻴﺎﻕ ﻓﺈﻥ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻴﺘﻠﻘﻰ ﺃﺭﺼﺩﺓ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﻭ ﺒﺤﺴﺏ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪52‬ﻕ ﻥ ﻭ ﻕ ﻓﺈﻨـﻪ‬
‫ﻴﺠﺏ ﻋﻠﻰ ﻜل ﺒﻨﻙ ﻴﻌﻤل ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺃﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﻟﻪ ﺤﺴﺎﺏ ﺠﺎﺭﻱ ﺩﺍﺌﻥ ﻤﻊ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻭ ﺫﻟﻙ ﺒﻐﺭﺽ‬
‫ﺘﻠﺒﻴﺔ ﺤﺎﺠﺎﺕ ﺍﻟﻤﻘﺎﺼﺔ ﻭ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻹﻁﺎﺭ ﺘﺨﺘﻠﻑ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻌﻼﻗﺔ ﻤﻊ ﺍﻟﻌﻼﻗﺔ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﻭ ﺍﻟﻔﺭﺩ ﻤﻥ‬
‫ﺨﻼل ﺍﻟﺤﺭﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﻌﺎﻤل ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﻭ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻷﺨﺭﻯ‪.‬‬

‫‪63‬‬
‫ﻭ ﻤﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﻨﻁﻠﻕ ﻓﺈﻥ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻭ ﺒﺎﻋﺘﺒﺎﺭﻩ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺃﻭ ﺍﻟﻤﺘﺭﺠﻡ ﺍﻷﻭل ﻭ ﺍﻷﺨﻴﺭ ﻟﻜﺎﻓﺔ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻘﻭﻡ ﺒﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻷﺨﺭﻯ ﻨﻠﻤﺱ ﺍﻻﺨﺘﻼﻑ ﻤﻥ ﺤﻴﺙ ﻁﺒﻴﻌﺔ ﺍﻟﻌﻼﻗﺔ‪ ،‬ﻭ ﻜﺫﺍ ﺃﻁﺭﺍﻓﻬﺎ‪.‬‬
‫‪ .II‬ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺒﻭﺼﻔﻪ ﺘﺎﺠﺭ‬
‫ﻟﻘﺩ ﺴﺒﻕ ﻭ ﺃﻥ ﺒﻴﻨﺎ ﺃﻨﻪ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻘﻭﻡ ﺒﻬﺎ ﻤﻊ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻷﺨﺭﻯ ﺒﻤﺎ ﻓﻲ‬
‫ﺫﻟﻙ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺭﻏﻡ ﻤﻥ ﺃﻥ ﻫﺘﻪ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻘﻭﻡ ﺒﻬﺎ ﺘﺒﻴﻥ ﺒﺄﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﻴﺘﺼﺭﻑ‬
‫ﻓﻴﻬﺎ ﻜﺘﺎﺠﺭ‪ ،‬ﺃﻭ ﻟﻌﻠﻬﺎ ﻫﻲ ﻨﻔﺴﻬﺎ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺍﻟﻤﺤﺩﺩﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﺇﻻ ﺃﻥ ﺍﻟﻔﺎﺭﻕ ﻓﻲ ﺫﻟﻙ ﻫﻭ ﻜﻭﻥ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﻴﺴﻌﻰ ﺇﻟﻰ ﺘﺤﻘﻴﻕ ﺍﻟﻤﻨﻔﻌﺔ ﺍﻟﻌﻤﻭﻤﻴﺔ ‪ ،‬ﻭ ﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻓﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻜﻤﺎ ﺠﺎﺀ ﻓﻲ ﻨﺹ ﺍﻟﻤـﺎﺩﺓ‬
‫‪ 49‬ﻕ ﻥ ﻗﻭ ﻕ ﻫﻭ ﻤﺅﺴﺴﺔ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﺘﺎﺒﻌﺔ ﻟﻠﺩﻭﻟﺔ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﺠﻤﻴﻊ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺼﻨﺩﻭﻗﻬﺎ ﻭ ﻋﻤﻠﻴﺎﺘﻬﺎ ﺍﻟﻤﺼـﺭﻓﻴﺔ‬
‫ﻭ ﺍﻟﻘﺭﻀﻴﺔ ‪.‬ﺇﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻫﻲ ﺍﻟﺘﻲ ﻨﺹ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 02‬ﻓﻘـﺭﺓ ‪ 13‬ﻤـﻥ‬
‫ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﻋﻠﻰ ﺃﻨﻬﺎ ﺃﻋﻤﺎل ﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺒﺤﺴﺏ ﻤﻭﻀﻭﻋﻪ ﺇﻥ ﺍﻟﻤـﺎﺩﺓ ‪ 49‬ﻕ ﻥ ﻭ ﻕ ﺘﺘﺤـﺩﺙ ﻋـﻥ‬
‫ﺍﻋﺘﺒﺎﺭ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻋﻭﻥ ﻤﺎﻟﻲ ‪agent financier‬‬
‫ﺃﻤﺎ ﺍﻟﻨﺹ ﺍﻟﻌﺭﺒﻲ ﻓﻴﻌﺭﻑ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻋﻠﻰ ﺃﻨﻪ ﻤﺅﺴﺴﺔ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﻔﻬﻭﻡ ﺨﻠﻁ ﻭ ﺃﻨﻪ ﻴﺘﻌـﻴﻥ ﺘـﺩﺨل‬
‫ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﺒﺈﺒﺩﺍل ﺍﻟﻨﺹ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻨﺤﻭ ﺍﻟﺘﺎﻟﻲ ‪" :‬ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻫﻭ ﺍﻟﻬﻴﺌﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴـﺔ ﺍﻟﺘﺎﺒﻌـﺔ ﻟﻠﺩﻭﻟـﺔ ﺒﺎﻟﻨﺴـﺒﺔ‬
‫ﻟﺠﻤﻴﻊ‪".....‬ﻭ ﺒﺎﻟﻔﺭﻨﺴﻲ ‪ " la banque d'Algérie est l'institution financier …. " :‬ﺫﻟـﻙ ﺃﻥ‬
‫ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻴﻌﺘﺭﻑ ﺼﺭﺍﺤﺔ ﺃﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﻫﻭ ﺍﻟﻤﻜﻠﻑ ﺍﻟﻭﺤﻴﺩ ﺒﻀﺒﻁ ﺴﻭﻕ ﺍﻟﺼﺭﻑ‪.‬‬
‫ﻭ ﻗﺩ ﻅﻬﺭﺕ ﺼﻼﺤﻴﺎﺕ ﺃﺨﺭﻯ ﺘﺘﻌﻠﻕ ﺒﺘﻭﺠﻴﻪ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﺍﻟﺫﻱ ﺴﻭﻑ ﻨﺘﻨﺎﻭﻟـﻪ ﻻﺤﻘـﺎ‬
‫ﻓﻀﻼ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺼﻼﺤﻴﺎﺕ ﺍﻷﺨﺭﻯ ﺍﻟﺘﻲ ﺴﺒﻕ ﻭ ﺃﻥ ﺒﻴﻨﺎﻫﺎ ﻭ ﻋﻤﻭﻤﺎ ﺍﻟﺼﻼﺤﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﻭﻀﺤﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻭﺍﺩ ﻤﻥ‬
‫‪ 39‬ﺇﻟﻰ ‪ 57‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ‬
‫ﺇﻥ ﺭﻗﺎﺒﺔ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻋﻠﻰ ﺘﻭﺯﻴﻊ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻴﻌﻁﻴﻪ ﺼﻔﺔ ﺍﻟﻤﻭﺠﻪ ﻟﻺﺌﺘﻤﺎﻥ ﺒﺠﻤﻴﻊ ﺍﻟﻭﺴﺎﺌل ﻭ ﺍﻹﻤﻜﺎﻨﻴﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌﺎﻭﻨﻪ ﻓﻲ ﺍﻟﻭﺼﻭل ﺇﻟﻰ ﺫﻟﻙ‪ ،‬ﺃﻥ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻴﺴﻌﻰ ﺇﻟﻰ ﺘﺤﻘﻴﻕ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻟﺘﻨﻤﻭﻴﺔ ﺒﻤﺴﺎﻋﺩﺓ ﺃﺠﻬﺯﺓ‬
‫ﺃﻫﻤﻬﺎ ﻫﻭ ﻏﺭﻓﺔ ﺍﻟﻤﻘﺎﺼﺔ ‪ la chambre de compensation‬ﻭ ﺍﻟﺘﻲ ﻫـﺩﻓﻬﺎ ﺍﻷﻭل ﻫـﻭ ﺘﺴـﻭﻴﺔ‬
‫ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻭ ﻟﻬﺎ ﻤﻬﻤﺔ ﺘﻘﻨﻴﺔ ﻭ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﺠﺴﺩ ﺃﺴﺎﺴﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻘﺎﺼﺔ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻭ ﺤﺴﺏ ﺍﻟﻤـﺎﺩﺓ‬
‫‪56‬ﻭ‪ 57‬ﻓﺈﻨﻪ ﻴﺘﻡ ﺘﻨﻅﻴﻡ ﻏﺭﻑ ﺍﻟﻤﻘﺎﺼﺔ ﻭ ﻴﺸﺭﻑ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪ ،‬ﻭ ﻓﻴﻬﺎ ﻴﺴﻬﺭ ﻋﻠﻰ ﻀﻤﺎﻥ ﺤﺴﻥ‬
‫ﺴﻴﺭ ﻨﻅﻡ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﻭ ﺃﻤﻨﻬﺎ‪ ،‬ﻤﻊ ﺘﺤﻤل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻟﻨﻔﻘﺎﺕ ﺍﻟﻤﻘﺎﺼﺔ ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﻤﺭﻜﺯﻴﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﻟﻬـﺎ‬
‫ﺩﻭﺭ ﻓﻲ ﺘﻭﻓﻴﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻭ ﻀﻤﺎﻥ ﺤﻤﺎﻴﺔ ﻟﻠﻤﻭﺩﻋﻴﻥ ﻭﻫﻲ ﻤﺎ ﺠﺎﺀ ﻓﻲ ﺍﻟﺒـﺎﺏ‬
‫ﺍﻷﻭل ﻤﻥ ﺍﻟﻜﺘﺎﺏ ﺍﻟﺴﺎﺩﺱ ﺘﺤﺕ ﻋﻨﻭﺍﻥ "ﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ" ﻭ ﻓﻴﻬﺎ ﺠﺎﺀ ﺍﻟﻨﺹ ﻋﻠـﻰ‬
‫‪64‬‬
‫ﻤﺭﻜﺯﻴﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 98‬ﻭ ﻤﺎ ﻴﻠﻴﻬﺎ ﻭﻫﻲ ﻤﺎ ﺴﻭﻑ ﻨﺘﻁﺭﻕ ﺇﻟﻴﻪ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ ﻤـﻥ ﻫـﺫﺍ‬
‫ﺍﻟﻔﺼل‪.‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪:‬ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻜﻬﻴﺌﺔ ﺭﻗﺎﺒﺔ ‪:‬‬
‫ﺇﻥ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ﺍﻟﺒﻨﻜﻲ ﻭ ﺒﻭﺼﻔﻪ ﻨﺸﺎﻁ ﺃﺴﺎﺴﻲ ﻓﻲ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﻴﺸﺘﺭﻁ ﻓﺭﺽ ﺭﻗﺎﺒﺔ ﻭ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻓﻲ ﻫـﺫﺍ‬
‫) ‪(1‬‬
‫ﻋﻠﻰ ﻜﺎﻓﺔ ﺍﻟﺸﺒﻜﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﺼﺩﺩ ﺘﻌﺩ ﺫﺍﺕ ﺼﻼﺤﻴﺔ ﺭﻗﺎﺒﺔ ﻋﺎﻤﺔ‬
‫‪ -1‬ﺍﻟﻁﺒﻴﻌﺔ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ﻟﻠﺠﻨﺔ ‪:‬‬
‫ﺃ‪ -‬ﺘﺸﻜﻴﻠﻬﺎ ‪:‬‬
‫ﻭﻓﻕ ﻟﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 106‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ‪ 11-03‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺘﺘﻜﻭﻥ ﻤﻥ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺍﻟﻤﺤﺎﻓﻅ ﺭﺌﻴﺴﺎ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺜﻼﺜﺔ ﺃﻋﻀﺎﺀ ﻴﺨﺘﺎﺭﻭﻥ ﺒﺤﻜﻡ ﻜﻔﺎﺀﺘﻬﻡ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺠﺎل ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﻭ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻭ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻲ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻗﺎﻀﻴﺎﻥ ﻴﻨﺘﺩﺒﺎﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺤﻜﻤﺔ ﺍﻟﻌﻠﻴﺎ‪ ،‬ﻴﺨﺘﺎﺭﻫﻤﺎ ﺍﻟﺭﺌﻴﺱ ﺍﻷﻭل ﻟﻬـﺫﻩ ﺍﻟﻤﺤﻜﻤـﺔ ﺒﻌـﺩ‬
‫ﺍﺴﺘﺸﺎﺭﺓ ﺍﻟﻤﺠﻠﺱ ﺍﻷﻋﻠﻰ ﻟﻠﻘﻀﺎﺀ‪.‬‬
‫ﻫﺫﺍ ﻭ ﺤﺴﺏ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ ‪ 02‬ﻤﻥ ﻨﻔﺱ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ﻓﺈﻥ ﺭﺌﻴﺱ ﺍﻟﺠﻤﻬﻭﺭﻴﺔ ﻴﻌﻴﻥ ﺃﻋﻀﺎﺀ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﻟﻤﺩﺓ ‪ 5‬ﺴﻨﻭﺍﺕ‪ ،‬ﻫﺫﺍ‬
‫ﻭ ﺘﺤﻴل ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ﺍﻟﺴﺎﻟﻔﺔ ﺍﻟﺫﻜﺭ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 25‬ﻤﻥ ﻨﻔﺱ ﺍﻷﻤﺭ ﺇﻟﻰ ﻀﺭﻭﺭﺓ ﺍﻟﺘﺯﺍﻡ ﺍﻟﺭﺌﻴﺱ ﻭ ﺃﻋﻀﺎﺀ‬
‫ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺒﻌﺩﻡ ﺇﻓﺸﺎﺀ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﻭ ﺍﻟﻭﻗﺎﺌﻊ‪.‬‬
‫ﻜﺫﻟﻙ ﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺃﻤﺎﻨﺔ ﻋﺎﻤﺔ ﻴﺤﺩﺩ ﻤﺠﻠﺱ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺼﻼﺤﻴﺎﺘﻬﺎ ﻜﻴﻔﻴﺎﺕ ﺘﻨﻅﻴﻤﻬﺎ ﻭ ﻋﻤﻠﻬﺎ ﺒﻨـﺎﺀﺍ‬
‫ﻋﻠﻰ ﺍﻗﺘﺭﺍﺡ ﻤﻥ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ‪.‬‬
‫ﻴﺘﻀﺢ ﻋﻠﻰ ﻜل ﻤﺎ ﺴﺒﻕ ﺫﻜﺭﻩ ﺃﻥ ﺘﺸﻜﻴﻠﺔ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺘﻀﻡ ﺃﻋﻀﺎﺀ ﻴﻤﺜﻠﻭﻥ ﺍﻟﺠﺎﻨﺒﻴﻥ ﺍﻟﻘـﺎﻨﻭﻨﻲ ﻭ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﺘﻀﻡ ﻤﻥ ﺠﻬﺔ ﻗﻀﺎﺓ ﻴﺠﺴﺩﻭﻥ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺃﻭ ﺍﻟﺠﺎﻨﺏ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻲ ﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻭ ﺘﻀﻡ ﺨﺒﺭﺍﺀ‬
‫ﻤﺎﻟﻴﻴﻥ ﻭ ﻤﺤﺎﺴﺒﻴﻥ ﻴﺠﺴﺩﻭﻥ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﻫﺫﺍ ﺒﻭﺼﻔﻬﻡ ﻤﻬﻨﻴﻴﻥ‪.‬‬
‫ﺇﻥ ﺍﻟﻤﻼﺤﻅﺔ ﺍﻷﻭﻟﻴﺔ ﻟﻬﺫﻩ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ﺃﻨﻬﺎ ﻜﺭﺴﺕ ﺼﻔﺔ ﺍﻟﻤﺤﺎﻓﻅ ﺭﺌﻴﺱ ﻭﺤﻴﺩ ﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻟﻡ ﻴـﻨﺹ‬
‫ﻋﻠﻰ ﺍﻻﺴﺘﺨﻼﻑ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﻏﻴﺎﺏ ﺭﺌﻴﺱ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪ ،‬ﻟﻌل ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﻴﻬﺩﻑ ﻤﻥ ﺨﻼﻟﻪ ﺇﻟﻰ ﺇﻋﻁﺎﺀ‬

‫ــــــــــــــــــ‬
‫‪(1) françoise dekeuwer defossez –op.cit p 09‬‬

‫‪65‬‬
‫ﺃﻜﺜﺭ ﻤﺼﺩﺍﻗﻴﺔ ﻷﻋﻤﺎل ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪ .‬ﺇﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺘﺸﻜﻴﻠﺔ ﺘﻜﺭﺱ ﺇﺴﺘﻘﻼﻟﻴﺔ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻋﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ‬
‫ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ‪ ،‬ﻭ ﻫﺫﺍ ﻟﺘﺤﻘﻴﻕ ﻏﺭﺽ ﻭﺤﻴﺩ ﻭ ﻫﻭ ﺘﺠﺴﻴﺩ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ )‪.(1‬‬
‫ﺏ‪ -‬ﺴﻠﻁﺎﺕ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪:‬‬
‫ﺇﻥ ﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺼﻼﺤﻴﺎﺕ ﺫﺍﺕ ﻁﺎﺒﻊ ﺇﺩﺍﺭﻱ‪ ،‬ﻭ ﺃﺨﺭﻯ ﺫﺍﺕ ﻁﺎﺒﻊ ﻗﻀﺎﺌﻲ ﻭﻓﻕ ﻟﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪105‬‬
‫ﻤﻥ ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺘﻜﻠﻑ ﺒﺎﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻓﻲ ﻋﺩﺓ ﺼﻭﺭ‪:‬‬
‫• ﺍﻟﺼﻭﺭﺓ ﺍﻷﻭﻟﻰ ‪ :‬ﻫﻲ ﺭﻗﺎﺒﺔ ﺸﺭﻋﻴﺔ ﺍﻟﻘﻭﺍﻨﻴﻥ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 105‬ﻤﻥ ﻕ ﻥ ﻭ ﻕ ﻓﺄﻨﻪ ﻴﺘﻌـﻴﻥ‬
‫ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﻤﺩﻯ ﺍﺤﺘﺭﺍﻡ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻸﺤﻜﺎﻡ ﺍﻟﺘﺸـﺭﻴﻌﻴﺔ ﻭ ﺍﻟﺘﻨﻅﻴﻤﻴـﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﻁﺒﻘﺔ ﻋﻠﻴﻬﺎ‪ .‬ﺇﻥ ﺍﻟﻤﻘﺼﻭﺩ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ ﺍﻷﻭﻟﻰ ﻤﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ﻫﻭ ﻤﺘﺎﺒﻌﺔ ﻤـﺩﻯ ﺍﺤﺘـﺭﺍﻡ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻟﻸﺤﻜﺎﻡ ﺍﻟﻤﻭﺍﺩ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻭ ﻜﺫﺍ ﺃﺤﻜﺎﻡ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ‪ ،‬ﻭ ﻜﺫﺍ ﺍﻟﺒﺤـﺙ‬
‫ﻓﻲ ﻤﺩﻯ ﻤﺴﺎﻴﺭﺓ ﺃﺤﻜﺎﻡ ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﺨﺎﺼﺔ ﻭ ﺃﻥ ﺍﻟﻘﻁﺎﻉ ﺍﻟﺒﻨﻜﻲ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌـﺭ ﻴﺸـﻬﺩ ﻨﻘﻠـﺔ‬
‫ﻨﻭﻋﻴﺔ ﻭ ﺫﻟﻙ ﺒﻔﺘﺢ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﻟﻠﻘﻁﺎﻉ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﺍﻟﺸﻲﺀ ﺍﻟﺫﻱ ﻗﺩ ﻴﺅﺩﻱ ﺇﻟﻰ ﻤﻤﺎﺭﺴﺎﺕ ﻏﻴﺭ ﻤﺸـﺭﻭﻋﺔ‬
‫ﻭ ﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﺍﻟﻤﻌﺎﻗﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻹﺨﻼﻻﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻤﺕ ﻤﻌﺎﻴﻨﺘﻬﺎ‬
‫• ﺍﻟﺼﻭﺭﺓ ﺍﻟﺜﺎﻨﻴﺔ ‪ :‬ﺘﻔﺤﺹ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺸﺭﻭﻁ ﺍﺴﺘﻐﻼل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭ ﺤﺴﺏ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ﺍﻟﺴﺎﺒﻘﺔ ﺍﻟﺫﻜﺭ ﻭ ﻓـﻲ‬
‫ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ ‪ 02‬ﻤﻨﻬﺎ ﻓﺈﻨﻪ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺒﺤﺙ ﻓﻲ ﻤﺩﻯ ﺘﻭﻓﺭ ﺸﺭﻭﻁ ﺍﺴﺘﻐﻼل ﺍﻟﺒﻨـﻭﻙ ﻭ‬
‫ﻜﺫﺍ ﺍﻟﺴﻬﺭ ﻋﻠﻰ ﻨﻭﻋﻴﺔ ﻭﻀﻌﻴﺎﺘﻬﺎ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬ﺇﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﻭﻉ ﻤﻥ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻴﻜﻭﻥ ﺒﻨﺎﺀﺍ ﻋﻠﻰ ﻤﺴـﺘﻨﺩﺍﺕ‬
‫ﻋﻠﻰ ﻏﺭﺍﺭ ﻤﺤﻀﺭ ﻤﺤﺎﻓﻅ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻭ ﻜل ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﻌﻁﻴﺎﺕ ﺘﻤﻜﻥ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻭﻗﻭﻑ‬
‫ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻭﻀﻌﻴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻴﺔ ﻟﻠﺒﻨﻙ‪.‬‬
‫ﻜﻤﺎ ﻨﺠﺩ ﺃﻥ ﺍﻟﺘﺯﺍﻡ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﻥ ﺒﺈﺨﻁﺎﺭ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪ ،‬ﺒﻜـل ﺍﻟﻤﺨﺎﻟﻔـﺎﺕ ﺍﻟﺘـﻲ ﺘﺭﺘﻜﺒﻬـﺎ‬
‫ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﻴﻌﺩ ﻜﻤﺼﺩﺭ ﻟﻭﺼﻭل ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﻜﻤﺎ ﺘﺠﺒﺭ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻋﻠﻰ ﻨﺸـﺭ ﺤﺴـﺎﺒﺎﺘﻬﺎ‬
‫ﺍﻟﺴﻨﻭﻴﺔ ﺨﻼل ﺍﻟﺴﺘﺔ)‪ (6‬ﺃﺸﻬﺭ ﺍﻟﻤﻭﺍﻟﻴﺔ ﻟﻨﻬﺎﻴﺔ ﺍﻟﺴﻨﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻓـﻲ ﺍﻟﻨﺸـﺭﺓ ﺍﻟﺭﺴـﻤﻴﺔ‬
‫ﻟﻺﻋﻼﻨﺎﺕ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﺍﻹﻟﺯﺍﻤﻴﺔ ﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 103‬ﻤﻥ ﻕ ﻥ ﻭ ﻕ‪.‬‬
‫• ﺍﻟﺼﻭﺭﺓ ﺍﻟﺜﺎﻟﺜﺔ ‪ :‬ﺍﻟﺴﻬﺭ ﻋﻠﻰ ﺍﺤﺘﺭﺍﻡ ﻗﻭﺍﻋﺩ ﺤﺴﻥ ﺴﻴﺭ ﺍﻟﻤﻬﻨﺔ ﻓﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 25‬ﻕ ﻥ ﻭ ﻕ‬
‫ﻻ ﻴﺠﻭﺯ ﻷﻋﻀﺎﺀ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﺃﻥ ﻴﻔﺸﻭﺍ ﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﺃﻭ ﺒﺼﻔﺔ ﻏﻴﺭ ﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﻭﻗﺎﺌﻊ ﺃﻭ ﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ‬

‫ـــــــــــــــــــــــــــــــ‬
‫)‪ (1‬ﺃﻨﻅﺭ ‪Thierry Bonneau Op Cit P 105 :‬‬

‫‪66‬‬
‫ﺍﻁﻠﻌﻭﺍ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻓﻲ ﺇﻁﺎﺭ ﻋﻬﺩﺘﻬﻡ‪ ،‬ﻭ ﺫﻟﻙ ﺩﻭﻥ ﺍﻟﻤﺴﺎﺱ ﺒﺎﻻﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﻔﺭﻭﻀﺔ ﻋﻠـﻴﻬﻡ ﺒﻤﻭﺠـﺏ‬
‫ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﻭ ﻤﺎ ﻋﺩﺍ ﺍﻟﺤﺎﻻﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺩﻋﻭﻥ ﻓﻴﻬﺎ ﻟﻺﺩﻻﺀ ﺒﺸﻬﺎﺩﺓ ﻓﻲ ﺩﻋﻭﻯ ﺠﺯﺍﺌﻴﺔ‪ .‬ﻫـﺫﺍ ﻭ ﻴﻠـﺯﻡ‬
‫ﻜﺫﻟﻙ ﻜل ﺸﺨﺹ ﻴﻠﺠﺄ ﺇﻟﻴﻪ ﻤﻥ ﻗﺒل ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﻟﺘﺄﺩﻴﺔ ﻤﻬﻤﺔ‬
‫• ﺍﻟﺼﻭﺭﺓ ﺍﻟﺭﺍﺒﻌﺔ‪ :‬ﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﺍﻟﻤﻬﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺒﺩﻭﻥ ﺍﻋﺘﻤﺎﺩ ﺘﺘﺩﺨل ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻭﻓﻘـﺎ‬
‫ﻟﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 105‬ﻕ ﻥ ﻭ ﻕ ﻓﻘﺭﺓ ﺃﺨﻴﺭﺓ ﻤﻨﻬﺎ ﻋﻨﺩ ﻤﻌﺎﻴﻨﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻟﻔﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺭﺘﻜﺒﻬـﺎ ﺃﺸـﺨﺎﺹ‬
‫ﻴﻤﺎﺭﺴﻭﻥ ﻨﺸﺎﻁﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺃﻭ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺩﻭﻥ ﺃﻥ ﻴﺘﻡ ﺍﻋﺘﻤﺎﺩﻫﻡ ﻭ ﺘﻁﺒﻕ ﻋﻠـﻴﻬﻡ ﺍﻟﻌﻘﻭﺒـﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﺘﺄﺩﻴﺒﻴﺔ ﺍﻟﻤﻨﺼﻭﺹ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻷﻤﺭ ﺩﻭﻥ ﺍﻟﻤﺴـﺎﺱ ﺒﺎﻟﻤﻼﺤﻘـﺎﺕ ﺍﻷﺨـﺭﻯ ﻓـﺈﻥ ﻟﻠﺠﻨـﺔ‬
‫ﺼﻼﺤﻴﺎﺕ ﺫﺍﺕ ﻁﺎﺒﻊ ﺇﺩﺍﺭﻱ ﻭ ﻫﻭ ﻤﺎ ﺴﻭﻑ ﻨﺒﻴﻨﻪ ﺃﻭﻻ ﺜﻡ ﺃﻥ ﻟﻬﺎ ﺼﻼﺤﻴﺎﺕ ﺫﺍﺕ ﻁﺎﺒﻊ ﻗﻀﺎﺌﻲ‬
‫ﻭ ﻫﻭ ﻤﺎ ﺴﻭﻑ ﻴﻜﻭﻥ ﻓﻲ ﺍﻵﺘﻲ ‪:‬‬
‫‪ .I‬ﺍﻟﺴﻠﻁﺎﺕ ﺍﻹﺩﺍﺭﻴﺔ ‪:‬‬
‫ﺒﻨﺎﺀﺍ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻹﺩﺍﺭﻴﺔ ﺘﺘﻡ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺴﺘﻭﻴﻴﻥ‪ ،‬ﻭ ﻫﻤﺎ ﻤﺘﺸﺎﺒﻬﻴﻥ ﻭ‬
‫ﻤﺘﻜﺎﻤﻠﻴﻥ ﻨﺼﺕ ﻋﻠﻴﻬﻤﺎ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 108‬ﻤﻨﻪ ﻭ ﻫﻲ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺒﻨﺎﺀﺍ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻭﺜﺎﺌﻕ ‪ ،‬ﻭ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻓﻲ ﻋﻴﻥ ﺍﻟﻤﻜﺎﻥ‪.‬‬
‫*‪ -‬ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻭﺜﺎﺌﻕ "‪"contrôle sur pièces‬‬
‫ﺘﺘﻭﻟﻰ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻓﺤﺹ ﻭ ﺩﺭﺍﺴﺔ ﻜﺎﻓﺔ ﺍﻟﻭﺜﺎﺌﻕ ﻭ ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒـﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺭﺴﻠﻬـﺎ ﺍﻟﺒﻨـﻭﻙ‬
‫ﻋـﻥ ﻁﺭﻴـﻕ ﺘﺤﻠﻴـل ﻜﺎﻓـﺔ ﺍﻟﻤﻌﻁﻴـﺎﺕ ﺍﻟﻭﺍﺭﺩﺓ ﻓﻴﻬـﺎ ﻭ ﻓـﻲ ﻫـﺫﺍ ﺘﺘﺠﺴـﺩ ﺍﻟﻠﺠﻨـﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬
‫) ‪(1‬‬
‫ﻭ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﻭﻉ ﻤﻥ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻴﻌﺭﻑ ﺒﺎﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﻭﺤﺩﺓ ﺃﻭ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ‬ ‫ﺒﺼﻔﺘﻬﺎ ﻫﻴﺌﺔ ﺇﺩﺍﺭﻴﺔ ﺃﻭ ﻫﻴﺌﺔ ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﻤﻘﺭﺭ‬
‫) ‪(2‬‬
‫ﺒﺤﻴﺙ ﻴﻀﻊ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻟﻬﺫﺍ ﺍﻟﻐﺭﺽ ﻭﺤﺩﺓ ﺇﺩﺍﺭﻴـﺔ ﻜﺎﻤﻠـﺔ ﺘﺘﻤﺘـﻊ ﺒﻜﺎﻓـﺔ ﺍﻟﻭﺴـﺎﺌل ﻭ‬ ‫ﺍﻟﺩﺍﺌﻤﺔ‬
‫ﺍﻹﻤﻜﺎﻨﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﺩﻴﺔ ﻭ ﺍﻟﺒﺸﺭﻴﺔ ﻟﺘﻨﻔﻴﺫ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﻬﻤﺔ‪ ،‬ﻭ ﻟﻬﺎ ﺍﺴﺘﺩﻋﺎﺀ ﺃﻱ ﺸﺨﺹ ﻭ ﺘﺘﻔﺤﺹ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺼﺩﺩ‬
‫ﺘﻘﺎﺭﻴﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻌﺩﻫﺎ ﻤﺤﺎﻓﻅﻭ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻤﺎ ﻫﻭ ﻤﻨﺼﻭﺹ ﻋﻠﻴﻪ ﻓﻲ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ‪.‬‬
‫ﻭ ﺒﻔﺤﺹ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﺍﺕ ﻴﻤﻜﻥ ﻟﻤﺼﺎﻟﺢ ﺍﻟﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﺍﻟﺘﺄﻜﺩ ﻭ ﺍﻟﺘﻴﻘﻥ ﻤﻥ ﺍﺤﺘﺭﺍﻡ ﺍﻷﻨﻅﻤﺔ ﻭ ﻗﻭﺍﻨﻴﻥ ﻗﻭﺍﻋﺩ‬
‫ﺍﻟﺤﺫﺭ " ‪ "les règles au prudentielles‬ﻭ ﻜﺫﺍ ﻤﺘﺎﺒﻌﺔ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ‪ ،‬ﻭ ﺘﻭﺨﻲ ﺃﻱ ﺨﻠل ﻤﻥ‬
‫ـــــــــــــــــــــــــــ‬
‫‪(1) said dib : le regime contentieux des décisions de la commission bancaire, ELWATAN,‬‬
‫‪économie du 18/02/2008, supplément hebdomadaire n° 139, p14‬‬
‫)‪ (2‬ﻤﺩﺍﺨﻠﺔ ﺍﻟﺴﻴﺩ ﻤﻌﺎﺸﺭ ﺒﻥ ﻋﺎﻭﻤﺭ ‪ :‬ﺍﻟﻴﻭﻡ ﺍﻟﺒﺭﻟﻤﺎﻨﻲ ﺍﻷﻭل ‪ :‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ ﺹ ‪69‬‬

‫‪67‬‬
 ‫) ‪(1‬‬
‫‪.‬‬ ‫ﺸﺄﻨﻪ ﺍﻟﻤﺴﺎﺱ ﺒﺎﻻﺴﺘﻘﺭﺍﺭ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ‪ ،‬ﻭ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻟﻠﺒﻨﻙ‬
‫ﺍﻟﻤﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺩﺓ ‪ 108‬ﻕ ﻥ ﻭ ﻕ ﻟﻡ ﺘﺤﺩﺩ ﺍﻟﻭﺜﺎﺌﻕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻡ ﺒﻨﺎﺀﺍ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺴـﺘﻨﺩﺍﺕ‬
‫ﻟﻜﻥ ﻫﺫﺍ ﻻ ﻴﺨﺭﺝ ﻜﻭﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺘﺨﻀﻊ ﻟﻠﻭﺜﺎﺌﻕ ﺍﻟﻤﺩﺭﺠﺔ ﻓﻲ ﺃﺤﻜﺎﻡ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﻋﻠﻰ ﻏـﺭﺍﺭ‬
‫ﺘﻘﺭﻴﺭ ﻤﺤﺎﻓﻅ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺃﻭ ﻤﻨﺩﻭﺒﻭ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺤﺴﺏ ﺍﻟﺘﺴﻤﻴﺔ ﺍﻟﻤﺩﺭﺠﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ‪.‬‬
‫ﻭ ﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 109‬ﻤﻥ ﻨﻔﺱ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﻭ ﻓﻲ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ ‪ 04‬ﻤﻨﻬﺎ ﺃﻨﻪ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﺘﻁﻠﺏ ﻤﻥ ﺃﻱ ﺸـﺨﺹ‬
‫ﺘﺒﻠﻴﻐﻬﺎ ﺒﺄﻱ ﻤﺴﺘﻨﺩ ﻭ ﺃﻴﺔ ﻤﻌﻠﻭﻤﺔ‪.‬‬
‫ﻭ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺼﺩﺩ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺇﺭﺴﺎل ﻜل ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﺇﻟﻰ ﺃﻤﺎﻨﺔ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻓـﻲ ﺘـﺎﺭﻴﺦ‬
‫ﻤﺤﺩﺩ ﻭ ﺫﻟﻙ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻠﺸﺭﻭﻁ ﻭ ﺍﻷﺤﻜﺎﻡ ﺍﻟﻤﻨﻅﻤﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻭﺍﺩ ‪ 28‬ﻭ ‪ 29‬ﻤﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺃﻤﺎ ﻋﻥ ﺤﺩﻭﺩ ﻫﺫﻩ‬
‫ﺍﻟﺼﻼﺤﻴﺎﺕ ﻓﻴﻤﻜﻥ ﺍﻟﻘﻭل ﺃﻨﻬﺎ ﻭﺍﺴﻌﺔ ﺫﻟﻙ ﻟﻌﺩﻡ ﻭﺠﻭﺩ ﺤﺩﻭﺩ ﻟﻬﺎ ﺒﺩﻟﻴل ﻋﺩﻡ ﺍﻻﺤﺘﺠﺎﺝ ﺒﺎﻟﺴـﺭ ﺍﻟﻤﻬﻨـﻲ‬
‫ﺃﻤﺎﻡ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ‪ .‬ﻭ ﺘﺤﺩﺩ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻭﺜﺎﺌﻕ ﺍﻟﻤﻘﺩﻤﺔ ﻭ ﻁﺒﻴﻌﺘﻬﺎ ‪ ،‬ﻭ ﺃﺠﺎل ﺘﺒﻠﻴﻎ ﺍﻟﻭﺜﺎﺌﻕ ﻭ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﺤﺴﺏ‬
‫ﻡ ‪ 109‬ﻕ ﻥ ﻭ ﻕ‪.‬‬
‫ﻭ ﺒﻨﺎﺀﺍ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻨﻭﻉ ﻤﻥ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﻴﻤﻜﻥ ﻟﻠﺠﻨﺔ ﻓﺭﺽ ﻋﻘﻭﺒﺎﺕ ﻋﻠﻰ ﻜل ﻤﻥ ﻴﺨـﺎﻟﻑ‬
‫ﺍﻟﺘﺸﺭﻴﻊ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ‪ ،‬ﻜﻭﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﺘﻌﺘﻤﺩ ﻋﻠﻰ ﻤﺨﺘﺼﺭ ﺍﻟﻭﺜﺎﺌﻕ ﺍﻟﺫﻱ ﺘﻌﺩﻩ ﺍﻟﻤﻔﺘﺸﻴﺔ‬
‫ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ ﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪.‬‬
‫ﺇﻥ ﺘﺤﻠﻴل ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻭﺜﺎﺌﻕ ﺘﻜﻭﻥ ﺘﺤﺕ ﻤﺴﺅﻭﻟﻴﺔ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻬﻴﺌﺔ‪ ،‬ﺇﻥ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﺘﺤﻠﻴﻠﻴﺔ ﺘﻜﻭﻥ ﺒﺼﻔﺔ ﺩﻭﺭﻴﺔ ﺒﻌﺩ ﺃﻥ‬
‫ﺘﺭﺴل ﺇﻟﻴﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻭﺜﺎﺌﻕ ﺒﻐﺭﺽ ﺍﻟﻤﺭﺍﻗﺒﺔ‪.‬‬
‫ﺇﻥ ﺍﻟﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﺍﻟﻤﺴﺘﻤﺭﺓ ﺘﻌﺘﻤﺩ ﻓﻴﻬﺎ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﻋﻠﻰ ﻜﺎﻓﺔ ﺍﻟﻭﺜﺎﺌﻕ ﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺔ ﺍﻟﻤﻨﺼﻭﺹ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻓـﻲ ﺍﻟﻘـﺎﻨﻭﻥ‬
‫ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﻜﻤﺤﺎﻀﺭ ﺍﻟﺘﺴﻴﻴﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻌﺩﻫﺎ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ‪ ،‬ﺤﺴﺎﺏ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل ﺍﻟﻌﺎﻡ‪،‬ﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﻨﺘﺎﺌﺞ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ‬
‫ﻭ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﺎﺓ ﺨﺎﺭﺝ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺘﻘﺩﻡ ﻹﺒﺩﺍﺀ ﻤﻭﺍﻓﻘﺔ ﺍﻟﺠﻤﻌﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ ﻟﻠﻤﺴـﺎﻫﻤﻴﻥ ﻭ ﺍﻟﺘـﻲ‬
‫ﺘﻨﺸﺭ ﻭ ﺘﻌﺘﻤﺩ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﻋﻠﻰ ﻤﺤﺎﻀﺭ ﻤﺤﺎﻓﻅﻲ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺒﺤﻴﺙ ﺘﻭﻓﺭ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺤﺎﻀﺭ ﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﺇﻀـﺎﻓﻴﺔ‬
‫ﻤﺜﺎل‪ :‬ﺍﻟﻤﺤﻀﺭ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻘﺩﻤﻪ ﻤﺤﺎﻓﻅ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻟﻤﺤﺎﻓﻅ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺒﻐﺭﺽ ﻟﻔﺕ ﺍﻨﺘﺒﺎﻫﻪ ﺇﻟﻰ‬

‫ــــــــــــــــــــــــ‬
‫‪(1) Jean Rivers – langes et monique contamine raynaud :Juris classeur, op,cit fasc 60 vol 1999,p‬‬
‫‪78‬‬

‫‪68‬‬
 ‫) ‪(1‬‬
‫ﻭﺍﻗﻌﺔ ﻤﻌﻴﻨﺔ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺤﺎﻓﻅ ﺍﻟﺫﻱ ﻫﻭ ﻓﻲ ﺫﺍﺕ ﺍﻟﻭﻗﺕ ﺭﺌﻴﺱ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ‬
‫*‪ -‬ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻓﻲ ﻋﻴﻥ ﺍﻟﻤﻜﺎﻥ ‪contrôle sur place :‬‬
‫ﺘﻌﺩ ﺍﻟﺸﻜل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ ﻟﻠﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻹﺩﺍﺭﻴﺔ ‪ ،‬ﻭ ﻫﻨﺎ ﻤﻬﻤﺔ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻫﻲ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻓﻲ ﻤﺭﺍﻜﺯ ﺍﻟﺒﻨـﻭﻙ ‪ ،‬ﻭ‬
‫ﻓﺭﻭﻉ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ﻭ ﺫﻟﻙ ﻟﻠﺘﺄﻜﺩ ﻤﻥ ﻜﺎﻓﺔ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﻘﺩﻤﺔ ﻭ ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺘﺠﺔ ﺨﻼل ﺍﻟﻘﻴﺎﻡ ﺒﺎﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺍﻟﻭﺜﺎﺌﻕ ﻭ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺼﺩﺩ ﺘﻨﻅﻡ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺒﺭﻨﺎﻤﺞ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻘـﻭﻡ ﺒﻬـﺎ ﻭ ﺘﻌـﺭﻑ‬
‫ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻓﻲ ﻋﻴﻥ ﺍﻟﻤﻜﺎﻥ "ﺒﺎﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺩﻭﺭﻴﺔ " ﻭ ﻴﻤﻜﻥ ﺘﺒﻠﻴﻎ ﻨﺘﺎﺌﺞ ﺍﻟﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﻓﻲ ﻋﻴﻥ ﺍﻟﻤﻜﺎﻥ ﺇﻟﻰ ﻤﺠـﺎﻟﺱ‬
‫ﺇﺩﺍﺭﺓ ﻓﺭﻭﻉ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﺨﺎﻀﻌﺔ ﻟﻠﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﻭ ﺇﻟﻰ ﻤﻤﺜﻠﻲ ﻓﺭﻭﻉ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌـﺭ‬
‫ﻜﻤﺎ ﺘﺒﻠﻎ ﺇﻟﻰ ﻤﺤﺎﻓﻅﻲ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ‪ ،‬ﺒل ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﺃﻋﻁﻰ ﺼﻼﺤﻴﺎﺕ ﺤﺘﻰ ﺒﺎﻟﻨﺴـﺒﺔ ﻟﻠﻔـﺭﻭﻉ ﺍﻟﺒﻨـﻭﻙ‬
‫ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻴﺔ ﺍﻟﻤﺠﻭﺩﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﺨﺎﺭﺝ ‪.‬‬
‫ﻭ ﻋﻨﺩ ﻤﻌﺎﻴﻨﺔ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﻟﻤﺨﺎﻟﻔﺔ ﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻤﺭﺘﻜﺒﺔ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺘﺴﻠﻁ ﻋﻘﻭﺒﺎﺕ ﺒﻭﺼﻔﻬﺎ ﻫﻴﺌﺔ ﻗﻀـﺎﺌﻴﺔ‪،‬‬
‫) ‪(2‬‬
‫ﻭ ﻫﻲ ﺍﻟﻤﺴﺅﻭﻟﺔ ﻋﻥ ﻋﺩﻡ ﻗﻴﺎﻡ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺒﻨـﻭﻋﻲ‬ ‫ﻟﻜﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺘﺘﻡ ﺘﺤﺕ ﻤﺴﺅﻭﻟﻴﺔ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ‬
‫ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻹﺩﺍﺭﻴﺔ‪ ،‬ﺇﻥ ﻤﺴﺅﻭﻟﻴﺔ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻹﻁﺎﺭ ﻟﻠﻤﺨﺎﻟﻔﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺭﺘﻜﺒﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺘﻜﻭﻥ ﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﻟﻀﺭﺭ‬
‫ﺍﻟﺫﻱ ﺘﺤﺩﺜﻪ ﻋﻨﺩ ﻋﺩﻡ ﺍﻟﻘﻴﺎﻡ ﺒﺎﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻹﺩﺍﺭﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺇﻥ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻓﻲ ﻋﻴﻥ ﺍﻟﻤﻜﺎﻥ ﺘﺤﺩﺩ ﺩﻭﺭﻴﺎ ﺨﻼل ﻤﺩﺍﻭﻟﺔ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ‪ ،‬ﺃﻤﺎ ﻋﻥ ﻜﻴﻔﻴﺔ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺭﺍﻗﺒـﺔ ﻓﺘـﺘﻡ ﻋـﻥ‬
‫ﻁﺭﻴﻕ ﺘﻔﺘﻴﺵ ﻭ ﻤﺭﺍﺠﻌﺔ ﺴﺠﻼﺕ ﻭ ﻭﺜﺎﺌﻕ ﻭ ﺍﻟﻤﻌﻁﻴﺎﺕ ﺍﻹﻟﻜﺘﺭﻭﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩﺓ ﻓﻲ ﻋـﻴﻥ ﺍﻟﻤﻜـﺎﻥ‪ ،‬ﺃﻱ‬
‫ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﻤﻘﺭ ﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻲ ﺃﻭ ﻓﺭﻉ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ‪.‬ﺘﻨﺘﻬﻲ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻨﺎﺕ ﻤﺠﻤﻌﺔ ﻓﻲ ﺸﻜل ﻤﺤﻀـﺭ‬
‫ﻴﺩﻋﻰ"ﻤﺤﻀﺭ ﺍﻟﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﻓﻲ ﻋﻴﻥ ﺍﻟﻤﻜﺎﻥ " ‪ .‬ﺃﻤﺎ ﺍﻟﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﻓﻲ ﻋﻴﻥ ﺍﻟﻤﻜﺎﻥ ﻓﻠﻡ ﻴﻭﻀﺢ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﺇﻥ ﻜﺎﻨـﺕ‬
‫ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻤﺭﺍﻓﻘﺔ ﻟﻌﻤل ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺃﻡ ﻻﺤﻘﺔ ﻟﻘﻴﺎﻤﻪ ﺒﺎﻟﻌﻤل ﺤﺴﺏ ﻗﻭﺍﻋﺩ ﺃﻫﻤﻬﺎ ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﺍﻟﺘﻔﺘﻴﺵ ﺍﻟﻤﻔﺎﺠﺊ ﻭ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﻌﻠﻥ‪.‬‬
‫‪ -2‬ﺭﻗﺎﺒﺔ ﺇﺩﺍﺭﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺃﻭ ﺍﻟﻔﺭﻉ ﻤﺴﺘﻤﺭﺓ ﻭ ﻴﻭﻤﻴﺔ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺍﻻﺘﺼﺎل‪.‬‬
‫‪ -3‬ﺍﻟﺘﻔﺘﻴﺵ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺍﻟﺘﺩﻗﻴﻕ‬
‫‪ -4‬ﺍﻟﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﺃﺜﻨﺎﺀ ﺴﻴﺭ ﺍﻟﻌﻤل‬
‫ــــــــــــــــــ‬
‫)‪ (1‬ﻤﺩﺍﺨﻠﺔ ﺍﻟﺴﻴﺩ ﻤﻌﺎﺸﻭ ﺒﻥ ﻋﺎﻭﻤﺭ ‪ :‬ﺍﻟﻴﻭﻡ ﺍﻟﺒﺭﻟﻤﺎﻨﻲ ﺍﻷﻭل ﺤﻭل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ ﺹ ‪70‬‬
‫)‪(2‬ﺃﻨﻅﺭ‪Jean Pierre deschanel : droit bancaire ( l'institution bancaire )DALLOZ . 1993, p77:‬‬

‫‪69‬‬
 ‫) ‪(1‬‬
‫‪ -5‬ﺭﻗﺎﺒﺔ ﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻤﺴﺘﻤﺭﺓ ﺒﻤﻭﺠﻭﺩﺍﺕ ﺍﻟﺒﻨﻙ‬
‫‪ .II‬ﺍﻟﺴﻠﻁﺎﺕ ﺍﻟﻘﻀﺎﺌﻴﺔ‪:‬‬
‫ﻟﻘﺩ ﺘﻡ ﺇﺩﻤﺎﺝ ﺍﻟﺴﻠﻁﺎﺕ ﺍﻟﻘﻀﺎﺌﻴﺔ ﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻓﻲ ﺇﻁﺎﺭ ﺍﻹﺼﻼﺤﺎﺕ ﺍﻻﻗﺘﺼـﺎﺩﻴﺔ ﺍﻟﺘـﻲ ﺍﻨﺘﻬﺠﺘﻬـﺎ‬
‫ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻤﻨﺫ ﺘﻌﺩﻴل ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ‪ .‬ﻭ ﺨﺼﻭﺼﺎ ﺒﻌﺩ ﺼﺩﻭﺭ ﺍﻷﻤﺭ ‪ 11-03‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠـﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘـﺩ ﻭ‬
‫ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺇﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺴﻠﻁﺔ ﺘﺨﻭل ﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺇﺼﺩﺍﺭ ﻗﺭﺍﺭﺍﺕ ﻗﺎﺒﻠﺔ ﻟﻠﻁﻌـﻥ ﻓﻴﻬـﺎ ﺃﻤـﺎﻡ ﺍﻟﺠﻬـﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﺨﺘﺼﺔ ﺇﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺼﻼﺤﻴﺎﺕ ﺫﺍﺕ ﺍﻟﻁﺎﺒﻊ ﺍﻟﻘﻀﺎﺌﻲ ﻭﺭﺩﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 114‬ﻤﻥ ﻕ ﻥ ﻭ ﻕ ‪ ،‬ﺇﻥ‬
‫ﺘﺩﺨل ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺒﻭﺼﻔﻬﺎ ﻫﻴﺌﺔ ﻗﻀﺎﺌﻴﺔ ﻴﻜﻭﻥ ﻋﻨﺩ ﺇﺨﻼل ﺍﺤﺩ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺒﺎﻷﺤﻜـﺎﻡ ﺍﻟﺘﺸـﺭﻴﻌﻴﺔ ﺃﻭ‬
‫ﺍﻟﺘﻨﻅﻴﻤﻴﺔ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﻨﺸﺎﻁﻪ‪ ،‬ﺃﻭ ﻟﻡ ﻴﺩﻋﻥ ﻷﻤﺭ‪ ،‬ﺃﻭ ﻟﻡ ﻴﺄﺨﺫ ﻓﻲ ﺍﻟﺤﺴﺒﺎﻥ ﺍﻟﺘﺤﺫﻴﺭ‪.‬‬
‫ﺇﻥ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻟﻬﺎ ﻋﻘﻭﺒﺎﺕ ﻴﻤﻜﻥ ﺘﻘﺴﻴﻤﻬﺎ ﺇﻟﻰ ﻨﻭﻋﻴﻥ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﻤﻨﻬﺎ ﻤﺎ ﻫﻭ ﺫﻭ ﻁﺎﺒﻊ ﺘﺄﺩﻴﺒﻲ ﻤﺜل ﺍﻟﺘﺤﺫﻴﺭ ﺤﺴﺏ ﻡ ‪ 111‬ﻤﻥ ﻨﻔﺱ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ‬
‫‪ -2‬ﻤﻨﻬﺎ ﻤﺎ ﻫﻭ ﺠﺯﺍﺌﻲ ﻭ ﻫﻲ ﺤﺴﺏ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 114‬ﺍﻟﺫﻜﺭ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺍﻟﻤﻨﻊ ﻤﻥ ﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﺒﻌﺽ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻭ ﻏﻴﺭﻫﺎ ﻤﻥ ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻟﺤﺩ ﻤﻥ ﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺍﻟﺘﻭﻗﻴﻑ ﺍﻟﻤﺅﻗﺕ ﻟﻤﺴﻴﺭ ﺃﻭ ﺃﻜﺜﺭ ﻤﻊ ﺘﻌﻴﻴﻥ ﻗﺎﺌﻡ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﻤﺅﻗﺘﺎ ﺃﻭ ﻋﺩﻡ ﺘﻌﻴﻴﻨﻪ‪.‬‬
‫‪-‬ﺇﻨﻬﺎﺀ ﻤﻬﺎﻡ ﺸﺨﺹ ﺃﻭ ﺃﻜﺜﺭ ﻤﻥ ﻫﺅﻻﺀ ﺍﻷﺸﺨﺎﺹ ﺃﻨﻔﺴﻬﻡ ﻤﻊ ﺘﻌﻴﻴﻥ ﻗﺎﺌﻡ ﺒﺎﻹﺩﺍﺭﺓ ﻤﺅﻗﺘﺎ ﺃﻭ ﻋﺩﻡ ﺘﻌﻴﻴﻨﻪ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺴﺤﺏ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ‪.‬‬
‫ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻹﻁﺎﺭ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﻤﻼﺤﻅ ﻫﻭ ﺃﻥ ﺼﻼﺤﻴﺔ ﺴﺤﺏ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﻫﻲ ﺼﻼﺤﻴﺔ ﻤﺯﺩﻭﺠـﺔ ﺤﻴـﺙ ﺃﻋﻁﻬـﺎ‬
‫ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻟﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺒﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 95‬ﻤﻨﻪ ﺒﻭﺼﻔﻪ ﺍﻟﺴﻠﻁﺔ ﺍﻟﻤﺎﻨﺤـﺔ‬
‫ﻟﻼﻋﺘﻤﺎﺩ‪ ،‬ﻭ ﻜﺫﺍ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 114‬ﻤﻥ ﻨﻔﺱ ﺍﻷﻤﺭ ﻗﺩ ﺨﻭل ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺼﻼﺤﻴﺔ ﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪ ،‬ﻭ ﻤﻥ‬
‫ﻫﻨﺎ ﻓﺈﻨﻪ ﻴﺘﻭﺠﺏ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﺇﺩﺨﺎل ﺘﻌﺩﻴل ﺒﺈﻋﻁﺎﺀ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺼﻼﺤﻴﺔ ﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺒﻭﺼـﻔﻬﺎ ﻟﺠﻨـﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﻭ ﺍﻟﻤﻜﻠﻔﺔ ﺒﺎﻟﺼﻼﺤﻴﺎﺕ ﺫﺍﺕ ﺍﻟﻁﺎﺒﻊ ﺍﻟﻘﻀﺎﺌﻲ ﻭ ﻜﻭﻥ ﺫﻟﻙ ﻤﺎ ﻴﺅﻜﺩ ﺍﻟـﺩﻭﺭ ﺍﻟﺭﻗـﺎﺒﻲ ﻟﻬـﺫﻩ‬
‫ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ‪ .‬ﻭ ﺒﺘﺎﻟﻲ ﺇﻨﻘﺎﺹ ﺍﻟﻀﻐﻁ ﻋﻠﻰ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ‪ .‬ﻭ ﻓﻲ ﺫﺍﺕ ﺍﻟﻭﻗﺕ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﻴـﺔ‬
‫ﻟﻠﺠﻨﺔ ﺘﻌﺘﻤﺩ ﻓﻲ ﺍﻷﺴﺎﺱ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﻌﻁﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻘﺩﻡ ﻟﻬﺎ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭﺍﻟﻘﺭﺽ‪ .‬ﻭ ﺫﻟﻙ ﻤـﻥ‬
‫ﺨﻼل ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻷﻭﻟﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻤﺎﺭﺴﻬﺎ ‪.‬‬

‫ـــــــــــــــــــــ‬
‫)‪ : (1‬ﻋﺒﺩ ﺍﻟﻜﺭﻴﻡ ﻁﻴﺎﺭ‪ :‬ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪ :‬ﺍﻟﻁﺒﻌﺔ ﺍﻟﺜﺎﻨﻴﺔ‪.‬ﺩ‪.‬ﻭ‪.‬ﻡ‪.‬ﺝ‪ .‬ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪ 1998 .‬ﺹ ‪09‬‬

‫‪70‬‬
‫ﻭ ﺘﻀﻴﻑ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 114‬ﻋﻠﻰ ﺃﻨﻪ ﻴﻤﻜﻥ ﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺃﻤﺎ ﺃﻥ ﺘﻘﻀﻲ ﺒﻌﻭﺽ ﻋﻥ ﺍﻟﻌﻘﻭﺒﺎﺕ ﺍﻟﺴـﺎﺒﻘﺔ ﺃﻭ‬
‫ﻜﺈﻀﺎﻓﺔ ﻟﻬﺎ ﺒﻌﻘﻭﺒﺔ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﻴﺸﺘﺭﻁ ﻓﻴﻬﺎ ﺃﻥ ﺘﻜﻭﻥ ﻤﺴﺎﻭﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻜﺜﺭ ﻟﻠﺭﺃﺴﻤﺎل ﺍﻷﺩﻨﻰ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻠﺯﻡ ﺍﻟﺒﻨـﻙ‬
‫ﺒﺘﻭﻓﻴﺭﻩ ﻭ ﺘﻘﻭﻡ ﺍﻟﺨﺯﻴﻨﺔ ﺒﺘﺤﺼﻴل ﺍﻟﻤﺒﺎﻟﻎ ﺍﻟﻤﻭﺍﻓﻘﺔ‪.‬‬
‫ﻓﻨﺠﺩ ﻓﻲ ﻗﺭﺍﺭ " ﺘﻴﺭﻱ ‪ "Terry‬ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﺍﻟﻔﺭﻨﺴﻲ ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 1913-06-20‬ﺇﻥ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ‬
‫ﺍﻋﺘﺭﻑ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺠﻠﺱ ﺍﻷﻋﻠﻰ ﻟﻠﺘﺤﻘﻴﻕ ﺍﻟﻌﺎﻡ ‪ ،‬ﻴﺘﻤﺘﻊ ﺒﺼﻔﺔ ﺍﻟﺠﻬﺔ ﺍﻟﻘﻀﺎﺌﻴﺔ ﻟﻜﻥ ﺩﻭﻥ ﺫﻜﺭ ﺍﻷﺴﺒﺎﺏ‪.‬‬
‫ﻭ ﻓﻲ ﻗﺭﺍﺭ "‪ " LEROUX‬ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﺍﻟﻔﺭﻨﺴﻲ ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 1929-07-12‬ﺘﺸﺩﺩ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ‬
‫ﻋﻠـﻰ ﺍﻟﺠﺎﻨـﺏ ﺍﻹﺠﺭﺍﺌﻲ ﺍﻟﺫﻱ ﺘﺘﺒﻌـﻪ ﻏﺭﻓـﺔ ﺍﻟﻤﻨﺎﺯﻋﺎﺕ ﺍﻹﺩﺍﺭﻴﺔ ﻟﻠﺩﻴﻭﺍﻥ ﺍﻷﻋﻠﻰ ﻟﻠﺘﺄﻤﻴﻨﺎﺕ‬
‫ﺒﻤﺩﻴﻨـﺔ ‪ LA MOSELLE‬ﻟﻴﻘﺭ ﺃﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻬﻴﺌﺔ ﺘﺘﻤﺘﻊ ﺒﺼﻔﺔ ﺍﻟﺠﻬﺔ ﺍﻟﻘﻀﺎﺌﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻭ ﻓﻲ ﻗﺭﺍﺭ "‪ "Ailliers‬ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﺍﻟﻔﺭﻨﺴﻲ ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 1947-02-07‬ﺸﺩﺩ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﻋﻠـﻰ‬
‫ﻁﺒﻴﻌﺔ ﻫﻴﺌﺔ ﻤﺤﻠﻔﻲ ﺍﻟﺸﺭﻑ ﺍﻟﺘﻲ ﺃﻨﺸﺌﺕ ﺨﺼﻴﺼﺎ ﻟﻠﻨﻅﺭ ﻓﻲ ﻋﺩﻡ ﻗﺩﺭﺓ ﺍﻟﻨﻭﺍﺏ ﺍﻟﺫﻴﻥ ﺼـﻭﺘﻭﺍ ﻟﺼـﺎﻟﺢ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﺭﺸﺎل ﺒﻴﺘﺎﻥ ﺴﻨﺔ ‪ 1940‬ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﺭﺸﺢ ﻟﻼﻨﺘﺨﺎﺏ‪.‬‬
‫ﻭ ﻗﺩ ﺍﻋﺘﻤﺩ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﻓﻲ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻘﻀﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺘﺸﻜﻴﻠﺔ ﺍﻟﻬﻴﺌﺔ‪ ،‬ﺼـﻼﺤﻴﺎﺘﻬﺎ ﻭ ﺇﻤﻜﺎﻨﻴـﺔ ﺍﻻﻋﺘـﺭﺍﺽ‬
‫) ‪(1‬‬
‫ﺒﺎﻟﻨﻘﺹ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﺘﻘﺩﻡ ﻟﻬﺫﻩ ﺍﻟﻬﻴﺌﺔ‬
‫ﻭ ﻓﻀﻼ ﻋﻥ ﺫﻟﻙ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺘﺴﺘﻁﻴﻊ ﺃﻥ ﺘﺤـﺭﻙ ﺍﻟـﺩﻋﻭﻯ ﺍﻟﻌﻤﻭﻤﻴـﺔ ﺒﺸـﺄﻥ ﺍﻟﻤﺨﺎﻟﻔـﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﻨﺼﻭﺹ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻓﻲ ﻗﻭﺍﻨﻴﻥ ﺍﻟﺼﺭﻑ ﻭ ﺘﺘﺄﺴﺱ ﻜﻁﺭﻑ ﻤﺩﻨﻲ ﻓﻲ ﺃﻱ ﻤﺭﺤﻠﺔ ﺘﻜﻭﻥ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺍﻹﺠﺭﺍﺀﺍﺕ‪،‬‬
‫ﻭ ﺒﺎﻟﻤﻘﺎﺒل ﺘﻔﻘﺩ ﺍﺤﺘﻜﺎﺭ ﺘﺤﺭﻴﻙ ﺍﻟﻤﺘﺎﺒﻌﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻜﺎﻨﺕ ﺘﻤﺎﺭﺴﻬﺎ ﺒﻤﻌﻴﺔ ﺍﻟﺠﻤﻌﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﻬﻨﻴﺔ)‪ .(2‬ﺇﺫﺍ ﻫﺫﻩ ﺃﻫـﻡ‬
‫ﺼﻼﺤﻴﺎﺕ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺒﻭﺼﻔﻬﺎ ﺴﻠﻁﺔ ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﻤﻘﻀﻲ‪.‬‬
‫‪-2‬ﺍﻟﻤﻬﻤﺔ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﻴﺔ ﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ‪:‬‬
‫ﺴﻭﻑ ﻨﺘﻁﺭﻕ ﻤﻥ ﺨﻼل ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻨﻘﻁﺔ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻘﺭﺍﺭﺍﺕ ﺍﻟﺼﺎﺩﺭﺓ ﻋﻥ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪ ،‬ﻭ ﻁﺭﻕ ﺍﻟﻁﻌﻥ ﻓﻴﻬﺎ‬
‫ﺜﻡ ﺍﻟﺘﺩﺍﺒﻴﺭ ﺍﻟﺘﺄﺩﻴﺒﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻤﻜﻥ ﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﺘﺨﺎﺫﻫﺎ‪.‬‬
‫ﺃ‪ -‬ﻗﺭﺍﺭﺍﺕ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬
‫ﺘﻜﻭﻥ ﻗﺭﺍﺭﺍﺕ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺒﻌﺩ ﻓﺘﺢ ﻤﻠﻑ ﺨﺎﺹ ﺒﺎﻟﻤﺨﺎﻟﻔﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﻤﺭﺘﻜﺒﺔ ﻭ ﺒﻬﺫﺍ ﺘﺘﺎﺒﻊ ﺍﻟﺤﺎﻟﺔ‬
‫ــــــــــــــــــــــ‬
‫‪ -1‬ﻤﺩﺍﺨﻠﺔ ﺍﻟﺴﻴﺩ‪ :‬ﻓﻨﻴﺵ ﻜﻤﺎل ‪ :‬ﺍﻟﻴﻭﻡ ﺍﻟﺒﺭﻟﻤﺎﻨﻲ ﺍﻷﻭل ﺤﻭل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ :‬ﺁﻟﻴﺔ ﻀﻤﺎﻥ ﺩﻭﻟﺔ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﻭ ﺍﻟﺤﺭﻴﺔ ﺘﺭﺘﻜﺯ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻌﺩﺍﻟﺔ‬
‫ﺹ ‪44‬‬
‫‪ - 2‬ﻟﻌﺸﺏ ﻤﺤﻔﻭﻅ‪ :‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ ﺹ ‪74‬‬

‫‪71‬‬
‫ﻤﻨﺫ ﺘﺎﺭﻴﺦ ﻭﻗﻭﻋﻬﺎ ﺤﻴﺙ ﺘﺘﻭﻟﻰ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﻓﺤﺹ ﻭﻗﺎﺌﻊ ﺍﻟﻤﺨﺎﻟﻔﺔ ﻻﺘﺨﺎﺫ ﻗﺭﺍﺭﻫﺎ ﺒﺭﻓﻌﻬﺎ ﺃﻭ ﺘﻭﻗﻴـﻊ ﺇﺤـﺩﻯ‬
‫ﺍﻟﻌﻘﻭﺒﺎﺕ ﺍﻟﻤﻘﺭﺭﺓ ﺇﻥ ﻫﺫﺍ ﻤﺎ ﻴﻌﻁﻰ ﻟﻘﺭﺍﺭﺍﺕ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻁﺒﻴﻌﺔ ﺨﺎﺼﺔ‪.‬‬
‫‪ .I‬ﻁﺒﻴﻌﺔ ﻗﺭﺍﺭﺍﺕ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ‪:‬‬
‫ﻋﻨﺩ ﻤﻌﺎﻴﻨﺔ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻓﺈﻨﻬﺎ ﺘﻔﺘﺢ ﻤﻠﻑ ﺨﺎﺹ‪ ،‬ﻭ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺼﺩﺩ ﻓﺈﻨﻬﺎ ﺘﺘﻭﻟﻰ ﻤﺘﺎﺒﻌﺔ ﺍﻟﺤـﺎﻻﺕ‬
‫ﻤﻨﺫ ﻭﻗﻭﻉ ﺍﻟﺨﻠل ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ‪ ،‬ﺃﻭ ﺘﺎﺭﻴﺦ ﻤﻌﺎﻴﻨﺘﺔ ﺇﻥ ﺍﻟﻬﺩﻑ ﻤﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻔﺤﺹ ﻫﻭ ﺍﺘﺨﺎﺫ ﻗﺭﺍﺭ ﺇﻤـﺎ ﺒﺭﻓـﻊ‬
‫) ‪(1‬‬
‫‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺨﺎﻟﻔﺔ ﺃﻭ ﺘﻭﻗﻴﻊ ﺍﻟﻌﻘﻭﺒﺔ‪ ،‬ﺃﻱ ﺘﺩﺍﺒﻴﺭ ﺘﺼﺤﻴﺤﻴﺔ ﺃﻭ ﻹﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﻬﻴﻜﻠﺔ‬
‫ﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﻤﻥ ﺍﻹﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻟﺘﺄﺩﻴﺒﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻗﺩ ﺘﺘﺨﺫﻫﺎ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﺨﺭﻕ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻟﻨﺹ ﻗـﺎﻨﻭﻨﻲ‬
‫ﺃﻭ ﺘﻨﻅﻴﻤﻲ‪ ،‬ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﺃﻥ ﻋﺩﻡ ﺍﺴﺘﺠﺎﺒﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻟﻺﻨﺫﺍﺭ ﺍﻟﻤﻭﺠﻪ ﻟﻪ ﻴﺸﻜل ﺨـﺭﻕ ﻴﺴـﺘﻭﺠﺏ ﺘﻭﻗﻴـﻊ‬
‫ﻋﻘﻭﺒﺔ‪.‬‬
‫ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 107‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻓﻲ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ ﺍﻷﻭﻟﻰ ﻤﻨﻬﺎ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﻘﺭﺍﺭﺍﺕ ﺍﻟﺘـﻲ‬
‫ﺘﺘﺨﺫﻫﺎ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺘﻜﻭﻥ ﺒﺎﻷﻏﻠﺒﻴﺔ ﻭ ﻫﻨﺎ ﻤﺎ ﺩﺍﻡ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﻟﻡ ﻴﺤﺩﺩ ﺍﻷﻏﻠﺒﻴﺔ ﻓﺈﻨﻪ ﺘﻜﻔﻲ ﻓﻘﻁ ﺍﻷﻏﻠﺒﻴﺔ ﺍﻟﺒﺴﻴﻁﺔ‪.‬‬
‫ﺃﻤﺎ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﺘﺴﺎﻭﻱ ﻋﺩﺩ ﺍﻷﺼﻭﺍﺕ ﻓﻴﻜﻭﻥ ﺼﻭﺕ ﺍﻟﺭﺌﻴﺱ ﻤﺭﺠﺤﺎ ﻭ ﺍﻟﺠﺩﻴﺭ ﺒﺎﻟﺫﻜﺭ ﺃﻥ ﻗﺭﺍﺭﺍﺕ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ‬
‫ﻫﻲ ﻗﺭﺍﺭﺍﺕ ﻓﺭﺩﻴﺔ ﻓﺤﺴﺏ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 107‬ﻓﻲ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ ‪ 03‬ﻤﻨﻬﺎ ﺃﻨﻪ ﻴﺘﻡ ﺘﺒﻠﻴﻎ ﺍﻟﻘﺭﺍﺭﺍﺕ ﺒﻭﺍﺴﻁﺔ ﻋﻘﺩ ﻏﻴـﺭ‬
‫ﻗﻀﺎﺌﻲ‪ ،‬ﺃﻭ ﻁﺒﻘﺎ ﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻹﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻟﻤﺩﻨﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺇﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ ﻤﻥ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ﺘﺜﻴﺭ ﺇﺸﻜﺎل ﻜﺒﻴﺭ ﻜﻭﻨﻬﺎ ﺒﺎﻟﻠﻐﺔ ﺍﻟﻌﺭﺒﻴﺔ ﺘﺸﻴﺭ ﺇﻟﻰ ﺃﻥ ﺍﻟﺘﺒﻠﻴﻎ ﻴﻜﻭﻥ ﺇﻤﺎ ﺒﻌﻘﺩ‬
‫ﻏﻴﺭ ﻗﻀﺎﺌﻲ ﺃﻭ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻹﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻟﻤﺩﻨﻴﺔ ‪ .‬ﺃﻤﺎ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ﺒﺎﻟﻔﺭﻨﺴﻴﺔ‪:‬‬
‫‪" La notification des décisions a lieu par acte extrajudiciaire conformément au‬‬
‫‪ code de procédure civile ".‬ﺍﻟﻤﻼﺤﻅ ﻤﻥ ﺍﻟﺠﺯﺀ ﺍﻷﺨﻴﺭ ﻤﻥ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ ﺃﻨﻪ ﻴﺤﺩﺩ ﺍﻟﺘﺒﻠﻴﻎ ﺇﻻ ﻓﻲ ﺸﻜل‬
‫ﻋﻘﺩ ﻏﻴﺭ ﻗﻀﺎﺌﻲ ﻤﻁﺎﺒﻕ ﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻹﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻟﻤﺩﻨﻴﺔ ﻭ ﻫﻨﺎ ﻨﺘﺴﺎﺀل ﺒﺄﻱ ﺍﻟﻨﺼـﻴﻥ ﻨﺄﺨـﺫ ﺨﺎﺼـﺔ ﻭ ﺃﻥ‬
‫ﺍﻟﻨﺹ ﺍﻟﻔﺭﻨﺴﻲ ﻻ ﻴﻌﺘﺭﻑ ﺇﻻ ﺒﺎﻟﻌﻘﺩ ﺸﺒﻪ ﺍﻟﻘﻀﺎﺌﻲ ﺍﻟﻤﻨﺼﻭﺹ ﻋﻠﻴﻪ ﻓﻲ ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻹﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻟﻤﺩﻨﻴﺔ؟‬
‫‪ .II‬ﺍﻟﻁﻌﻥ ﻓﻲ ﻗﺭﺍﺭﺍﺕ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ‪:‬‬
‫ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 107‬ﻕ ﻥ ﻭ ﻕ ﻓﻘﺭﺓ ‪ 02‬ﻓﺈﻨﻪ ﺘﻜﻭﻥ ﻗﺭﺍﺭﺍﺕ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺘﻌﻴﻴﻥ ﻗـﺎﺌﻡ ﺒـﺎﻹﺩﺍﺭﺓ‬
‫ﻤﺅﻗﺘﺎ ﺃﻭ ﺍﻟﻤﺼﻔﻲ ﻭ ﺍﻟﻌﻘﻭﺒﺎﺕ ﺍﻟﺘﺄﺩﻴﺒﻴﺔ ﻭﺤﺩﻫﺎ ﻗﺎﺒﻠﺔ ﻟﻠﻁﻌﻥ ﻭ ﺃﻥ ﺍﻟﻁﻌﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﻤﻥ ﺍﺨﺘﺼﺎﺹ ﻤﺠﻠـﺱ‬
‫ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﻜﻤﺎ ﻫﻭ ﻤﺒﻴﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ ‪ 05‬ﻤﻥ ﻨﻔﺱ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ‪ ،‬ﻴﺘﻡ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﻁﻌﻥ ﻓﻲ ﺃﺠل )‪ (60‬ﺴﺘﻴﻥ ﻴﻭﻤﺎ ﺍﺒﺘﺩﺍﺀ‬
‫ــــــــــــــــــ‬
‫‪ -1‬ﺃﻨﻅﺭ‪ :‬ﻤﺩﺍﺨﻠﺔ ﺍﻟﺴﻴﺩ‪ :‬ﻓﻨﻴﺵ ﻜﻤﺎل ‪ :‬ﺍﻟﻴﻭﻡ ﺍﻟﺒﺭﻟﻤﺎﻨﻲ ﺍﻷﻭل ﺤﻭل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ‪ :‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ ﺹ ‪60‬‬

‫‪72‬‬
 ‫ﻤﻥ ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺘﺒﻠﻴﻎ ﺍﻟﻘﺭﺍﺭ‪ ،‬ﻭ ﺇﻻ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﻁﻌﻥ ﻴﺭﻓﺽ ﺸﻜﻼ ‪.‬‬
‫ﻭ ﺍﻟﻁﻌﻥ ﻓﻲ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺤﺎﻟﺔ ﻻ ﻴﻭﻗﻑ ﺍﻟﺘﻨﻔﻴﺫ‪ .‬ﺇﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻔﻜﺭﺓ ﺃﺨﺫ ﺒﻬﺎ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﻤﻥ ﺨﻼل ﻓﻘـﺭﺓ ‪ 02‬ﻤـﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 283‬ﻤﻥ ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻹﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻟﻤﺩﻨﻴﺔ ﺒﺄﻨﻪ ﻟﺭﺌﻴﺱ ﺍﻟﻐﺭﻓﺔ ﺍﻹﺩﺍﺭﻴﺔ ﺍﻷﻤﺭ ﺒﺼﻔﺔ ﺍﺴﺘﺜﻨﺎﺌﻴﺔ ﺒﻭﻗـﻑ‬
‫ﺍﻟﺘﻨﻔﻴﺫ‪.‬‬
‫ﺇﻥ ﻭﻗﻑ ﺍﻟﺘﻨﻔﻴﺫ ﻻ ﻴﺘﻌﻠﻕ ﻓﻘﻁ ﺒﻬﻴﺌﺔ ﺇﺩﺍﺭﻴﺔ ﻤﺴﺘﻘﻠﺔ ﺃﻭ ﺃﻨﻪ ﻤﺠﺭﺩ ﻗﺎﻋﺩﺓ ﺇﺠﺭﺍﺌﻴﺔ ﻟﻜﻥ ﻜـﺫﻟﻙ ﻟﻀـﺭﻭﺭﺓ‬
‫) ‪(1‬‬
‫ﺍﻟﻤﺼﻠﺤﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻭ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭ ﻤﻊ ﺫﻟﻙ ﻫﻨﺎﻙ ﻤﻥ ﻴﺭﻯ ﺃﻨﻪ ﻻﺒﺩ ﻤﻥ ﺘﺭﻙ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺴﻠﻁﺔ ﻟﻠﻘﺎﻀﻲ‬
‫ﺇﻥ ﺍﻟﻁﻌﻥ ﻓﻲ ﻗﺭﺍﺭﺍﺕ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻴﺘﺭﺠﻡ ﺤﻤﻠﺔ ﺍﻹﺼﻼﺤﺎﺕ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻭ ﻜﺫﺍ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﻤﺒﺩﺃ ﺍﻟﻌﺩﺍﻟﺔ‬
‫ﻋﻠﻰ ﺠﻤﻴﻊ ﺍﻟﻤﺴﺘﻭﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪.‬ﻭ ﺒﺼﺩﻭﺭ ﻕ ﻥ ﻭ ﻕ ﻓﻲ ﺴﻨﺔ ‪ 2003‬ﺠﻌل ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﺩﻭﻟـﺔ ﺍﻟﻬﻴﺌـﺔ‬
‫ﺍﻟﻘﻀﺎﺌﻴﺔ ﺍﻟﻨﺎﻅﺭﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﻁﻌﻭﻥ ﻀﺩ ﺍﻟﻘﺭﺍﺭﺍﺕ ﺍﻹﺩﺍﺭﻴﺔ ﺍﻟﺼﺎﺩﺭﺓ ﻋﻥ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬
‫ﻀﻑ ﺇﻟﻰ ﺫﻟﻙ ﺃﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺍﻟﻁﻌﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﻘﺭﺍﺭﺍﺕ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻻ ﺘﻜﻭﻥ ﺇﻻ ﺒﻤﻨﺎﺴﺒﺔ ﻗـﺭﺍﺭ ﻤﺘﻌﻠـﻕ‬
‫ﺒﺘﻌﻴﻴﻥ ﻗﺎﺌﻡ ﺒﺎﻹﺩﺍﺭﺓ ﻤﺅﻗﺕ ﺃﻭ ﻤﺼﻔﻲ ﺃﻭ ﺒﺼﺩﺩ ﻗﺭﺍﺭﺍﺕ ﺘﺘﻌﻠﻕ ﺒﻌﻘﻭﺒﺎﺕ ﺘﺄﺩﻴﺒﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﻟﻡ ﻴﺤﺩﺩ ﻁﺭﻕ ﺍﻟﻁﻌﻥ ﻓﻲ ﻗﺭﺍﺭﺍﺕ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﻤﻤﺎ ﻴﺴﺘﻔﺎﺩ ﻤﻨﻪ ﺃﻨﻪ ﻴﻤﻜﻥ ﺭﻓﻊ ﺃﻱ ﺩﻋﻭﻯ ﻁﻌﻥ‬
‫ﺃﻤﺎﻡ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﺇﺫﺍ ﺘﻌﻠﻕ ﺍﻷﻤﺭ ﺒﺎﻟﻘﺭﺍﺭﺍﺕ ﺍﻟﻤﺫﻜﻭﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺴﺒﻴل ﺍﻟﺤﺼﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 107‬ﻓﻘﺭﺓ ‪02‬‬
‫ﻤﻥ ﻕ ﻥ ﻭ ﻕ‬
‫ﺘﻨﺤﺼﺭ ﻋﻼﻗﺔ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺨﺎﻟﻔﺎﺕ ﻭ ﺍﻟﻨﺯﺍﻋﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺘﺴﻴﻴﺭ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﻭ ﻓـﻲ‬
‫ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺼﺩﺩ ﻓﺈﻥ ﻤﻤﺎﺭﺴﺘﻬﺎ ﺘﻜﻭﻥ ﺒﻌﺩ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺭﻗﺎﺒﻴﺔ ﺃﻭﻟﻴﺔ ﻫﺩﻓﻬﺎ ﻋﻼﺠﻲ ﻭ ﻗﺩ ﺘﻨﺘﻬﻲ ﺒﻌﺩ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﺜﺎﻨﻴـﺔ‬
‫ﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭ ﺍﻟﺘﻲ ﻏﺎﻟﺒﺎ ﻤﺎ ﺘﻨﺘﻬﻲ ﺒﺘﻭﻗﻴﻊ ﻋﻘﻭﺒﺎﺕ ﻤﺤﺩﺩﺓ ﻓﻲ ﻨﺹ ‪ 114‬ﻕ ﻥ ﻭ ﻕ‪.‬‬
‫ﺇﻥ ﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻟﻤﻬﺎﻤﻬﺎ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﻴﺔ ﺴﻭﻯ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻷﻭل ﺃﻭ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺴـﺘﻭﻯ ﺍﻟﺜـﺎﻨﻲ‬
‫ﺘﻜﻭﻥ ﺒﻤﺭﺍﻋﺎﺓ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﻭﻁﻨﻲ ﻭ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻭ ﺘﺒﺎﻟﻲ ﻓﺈﻨﻪ ﻴﺴﺘﻭﺠﺏ ﻋﻠـﻰ ﺍﻟﻠﺠﻨـﺔ ﺍﺴـﺘﻔﺘﺎﺀ‬
‫ﺍﻹﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻟﺘﺄﺩﻴﺒﻴﺔ ﻗﺒل ﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﺍﻹﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻟﻌﻘﺎﺒﻴﺔ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﻭ ﺃﻥ ﻤﺤل ﺍﻟﺘﻌﺎﻤل ﻫﻭ ﻗﻁﺎﻉ ﺫﻭ ﻁـﺎﺒﻊ‬
‫ﺨﺎﺹ ﻟﻜﻥ ﺍﻟﺘﺴﺎﺅل ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺜﺎﺭ ﻋﻥ ﻁﺒﻴﻌﺔ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻋﻨﺩ ﺘﻌﺎﻤﻠﻬﺎ ﻤﻊ ﺍﻟﻐﻴﺭ؟‬
‫ﻨﻘﺼﺩ ﺒﺎﻟﻐﻴﺭ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻹﻁﺎﺭ ﺍﻷﺸﺨﺎﺹ ﺍﻟﺫﻴﻥ ﻴﺨﺭﺠﻭﻥ ﻋﻥ ﻭﺼﻑ ﺍﻟﺒﻨـﻭﻙ ﻭ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴـﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴـﺔ‪،‬‬
‫ﺍﻟﻤﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﻟﻡ ﻴﺤﺩﺩ ﺃﻴﺔ ﺁﻟﻴﺔ ﻟﻠﺘﻌﺎﻤل ﻤﻊ ﺍﻟﻐﻴﺭ‪ ،‬ﺇﻥ ﻫﺫﺍ ﻤﺎ ﻴﺠﺴﺩ ﻁـﺎﺒﻊ ﺍﻟﻬﻴﺌـﺔ ﺍﻹﺩﺍﺭﻴـﺔ‬
‫ﺍﻟﻘﻀﺎﺌﻴﺔ ﻭ ﻴﺘﺭﻙ ﻟﻬﺎ ﺍﺴﺘﻘﻼﻟﻴﺔ ﻓﻲ ﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﻤﻬﺎﻤﻬﺎ ﺒﻌﻴﺩﺍ ﻋﻥ ﺃﻴﺔ ﻀﻐﻭﻁﺎﺕ‪.‬‬
‫ــــــــــــــــــــ‬
‫)‪ - (1‬ﺃﻨﻅﺭ‪RACHID ZOUAIMA: op, cit p 89 :‬‬

‫‪73‬‬
 ‫ﺏ ‪ :‬ﺍﻟﺘﺩﺍﺒﻴﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﺨﺫﻫﺎ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ‪:‬‬
‫ﻫﻨﺎﻙ ﺘﺩﺍﺒﻴﺭ ﻭﻗﺎﺌﻴﺔ ﻭ ﺃﺨﺭﻯ ﻋﻘﺎﺒﻴﺔ ﻴﻜﻭﻥ ﻟﺯﻭﻤﺎ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺍﻟﺒﺩﺀ ﺒﺎﻟﺘﺩﺍﺒﻴﺭ ﺍﻟﻭﻗﺎﺌﻴﺔ ﺍﻟﻌﻼﺠﻴﺔ ﻭﺼـﻭﻻ ﺇﻟـﻰ‬
‫ﺍﻟﺘﺩﺍﺒﻴﺭ ﺍﻟﻌﻘﺎﺒﻴﺔ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﻤﺎ ﺇﺫﺍ ﺍﺴﺘﻤﺭ ﺍﻟﻭﻀﻊ ﻋﻠﻰ ﺤﺎﻟﻪ‪.‬‬
‫‪ .I‬ﺘﺩﺍﺒﻴﺭ ﻋﻼﺠﻴﺔ ‪:‬‬
‫ﺘﺘﺠﺴﺩ ﺃﺴﺎﺴﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﺤﺫﻴﺭ ﺜﻡ ﺘﻌﻴﻴﻥ ﻗﺎﺌﻡ ﺒﺎﻹﺩﺍﺭﺓ ﻭ ﺍﻷﻤﺭ ﺒﺘﺩﻋﻴﻡ ﺍﻟﺘﻭﺍﺯﻥ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻭ ﺘﺼﺤﻴﺢ ﺍﻷﺴـﺎﻟﻴﺏ‬
‫ﺍﻟﻤﻁﺒﻘﺔ‪.‬‬
‫* ﺍﻟﺘﺤﺫﻴﺭ‪:‬‬
‫ﺠﺎﺀ ﻓﻲ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 111‬ﻕ ﻥ ﻭ ﻕ ﺇﻨﻪ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﺇﺨﻼل ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﺍﻟﺨﺎﻀﻌﺔ ﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺒﻘﻭﺍﻋﺩ ﺤﺴﻥ‬
‫ﺴﻴﺭ ﺍﻟﻤﻬﻨﺔ ﻓﺈﻨﻬﺎ ﺘﻭﺠﻪ ﻟﻬﺎ ﺘﺤﺫﻴﺭﺍ‪ ،‬ﺇﻻ ﺃﻨﻪ ﻴﺘﻌﻴﻥ ﻟﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﺘﺤﺫﻴﺭ ﺇﺘﺎﺤﺔ ﺍﻟﻔﺭﺼﺔ ﻟﻤﺴﻴﺭﻱ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺒﺘﻘـﺩﻴﻡ‬
‫ﺘﻔﺴﻴﺭﺍﺘﻬﻡ‬
‫* ﺍﻷﻤﺭ ﺒﺘﺩﻋﻴﻡ ﺍﻟﺘﻭﺍﺯﻥ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻭ ﺘﺼﺤﻴﺢ ﺍﻷﺴﺎﻟﻴﺏ ﺍﻹﺩﺍﺭﻴﺔ ﺍﻟﻤﻁﺒﻘﺔ‪:‬‬
‫ﻭ ﻫﻭ ﺇﺠﺭﺍﺀ ﺨﺎﺹ ﺒﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 112‬ﻕ ﻥ ﻭ ﻕ ﺤﻴﺙ ﺠﺎﺀ ﻓﻴﻬﺎ ﺃﻨﻪ ﻴﻤﻜﻥ ﻟﻠﺠﻨﺔ ﺃﻥ ﺘﺩﻋﻭ ﺍﻟﺒﻨـﻙ ﻓـﻲ‬
‫ﺤﺎﻟﺔ ﻤﺎ ﺘﺒﺭﺭ ﻭﻀﻌﻴﺘﻪ ﺫﻟﻙ ﺃﻥ ﻴﺘﺨﺫ ﻓﻲ ﺃﺠل ﻤﻌﻴﻥ‪.‬ﻜﺎﻓﺔ ﺍﻟﺘﺩﺍﺒﻴﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌﻴﺩ ﺃﻭ ﺘﺩﻋﻡ ﺘﻭﺍﺯﻨﻪ ﺍﻟﻤـﺎﻟﻲ ﺃﻭ‬
‫ﺘﺼﺤﺢ ﺃﺴﺎﻟﻴﺏ ﺘﺴﻴﺭﻩ ﺇﻥ ﺍﻟﻬﺩﻑ ﻤﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻹﺠﺭﺍﺀ ﻫﻭ ﺩﻋﻭﺓ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺇﻟﻰ ﺘﺼـﺤﻴﺢ ﺍﻷﺴـﺎﻟﻴﺏ ﺍﻹﺩﺍﺭﻴـﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺘﺒﻌﺔ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﻓﻲ ﻅﺭﻑ ﺯﻤﻨﻲ ﺘﺤﺩﺩﻩ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ‪.‬ﺇﻥ ﺍﻟﻬﺩﻑ ﻤﻨﻪ ﻭ ﺒﺎﻋﺘﺒﺎﺭﻩ ﺇﺠﺭﺍﺀ ﺫﻭ ﻁﺒﻴﻌﺔ ﻗﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﻭ‬
‫) ‪(1‬‬
‫ﺘﻘﻨﻴﺔ ﻭﺍﻋﺘﺒﺎﺭﺍﺕ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻜﻭﻨﻪ ﻴﺸﻤل ﻜﺎﻓﺔ ﻁﺭﻕ ﺍﻟﺘﺴﻴﻴﺭ‪ ،‬ﻟﻀﻤﺎﻥ ﺤﻤﺎﻴﺔ ﺍﻟﻤﺘﻌﺎﻤﻠﻴﻥ ﻤﻊ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‬
‫ﻓﻲ ﺍﻟﻌﺎﺩﺓ ﺘﺼﺩﺭ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺼﺩﺩ "ﺃﻤﺭ ﻤﺼﺭﻓﻲ " ﻀﺩ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺒﻬﺩﻑ ﺘﺴﻭﻴﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻟﻔـﺎﺕ‬
‫ﺇﻥ ﺃﻫﻡ ﺍﻟﻨﺘﺎﺌﺞ ﺍﻟﻤﺘﺭﺘﺒﺔ ﻋﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻷﻤﺭ ﻫﻭ ﺇﻋﻼﻡ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺒﺎﻟﻭﻗﺎﺌﻊ ﺍﻟﻤﻨﺴﻭﺒﺔ ﻭ ﺫﻟﻙ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺭﺴﺎﻟﺔ ﻤﻊ‬
‫ﺇﺸﻌﺎﺭ ﺒﺎﻻﺴﺘﻼﻡ ﺇﻟﻰ ﻤﻤﺜل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻫﺫﺍ ﺍﻷﺨﻴﺭ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻘﺩﻡ ﻤﻼﺤﻅﺎﺘﻪ ﻭ ﺘﻔﺴﻴﺭﺍﺘﻪ ﺤﻭل ﻤﻭﻀﻭﻉ ﺍﻟﻤﺨﺎﻟﻔﺔ‬
‫ﺍﻟﺘﻲ ﻋﺎﻴﻨﺘﻬﺎ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﻭ ﻓﻲ ﺤﺩﻭﺩ ﺍﻵﺠﺎل ﺍﻟﺘﻲ ﺤﺩﺩﺘﻬﺎ‪.‬‬
‫* ﺘﻌﻴﻴﻥ ﺍﻟﻘﺎﺌﻡ ﺒﺎﻹﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺅﻗﺕ‪L'administrateur provisoire :‬‬
‫ﺒﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 113‬ﻕ ﻥ ﻭ ﻕ ﻓﺈﻨﻪ ﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺘﻌﻴﻴﻥ ﻗﺎﺌﻡ ﺒﺎﻹﺩﺍﺭﺓ ﺘﻭﻜل ﻟـﻪ ﻤﻬﻤـﺔ ﺇﺩﺍﺭﺓ‬
‫ﺍﻷﻋﻤﺎل ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺃﻭ ﻓﻲ ﻓﺭﻭﻋﻪ‪ ،‬ﻭ ﻫﻲ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﺤﻭ ﻤﻬﺎﻡ ﺘﺴﻴﺭﻴﺔ‪ .‬ﻭ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺸﺄﻥ ﻓﺈﻨﻪ ﻴﺤﻕ ﻟﻠﻘﺎﺌﻡ‬
‫ﺍﻟﻤﺅﻗﺕ ﺒﺎﻹﺩﺍﺭﺓ ﺇﻋﻼﻥ ﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﺘﻭﻗﻑ ﻋﻥ ﺍﻟﺩﻓﻊ‪.‬‬
‫ـــــــــــــــــــــ‬
‫‪Christain Gavalda et jean stoufflet : op, cit p 22‬‬ ‫)‪ (1‬ﺃﻨﻅﺭ‪:‬‬

‫‪74‬‬
‫ﺇﻥ ﺘﻌﻴﻴﻥ ﺍﻟﻘﺎﺌﻡ ﺒﺎﻹﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺅﻗﺕ ﻴﻜﻭﻥ ﺒﻨﺎﺀﺍ ﻋﻠﻰ ﻁﻠﺏ ﻤﻥ ﻤﺴﻴﺭﻱ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭ ﻓﻲ ﺫﻟـﻙ ﻓـﺈﻥ ﺍﻟﺴـﻠﻁﺔ‬
‫ﺍﻟﺘﻘﺩﻴﺭﻴﺔ ﺘﻌﻭﺩ ﻟﻬﻡ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﺤﺙ ﻋﻥ ﻤﺩﻯ ﻗﺩﺭﺘﻬﻡ ﻋﻠﻰ ﺘﺴﻴﻴﺭ ﻤﻬﺎﻤﻬﻡ ﺒﺸﻜل ﻋﺎﺩﻱ‪،‬ﺃﻭ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺒﺎﺩﺭﺓ ﺘﻜﻭﻥ‬
‫ﻤﻥ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻭ ﻫﺫﺍ ﺇﺫﺍ ﻋﺎﻴﻨﺕ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺃﻨﻪ ﻟﻡ ﻴﻌﺩ ﺒﻤﻘﺩﻭﺭ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﻅﺭﻭﻑ ﺍﻟﻌﺎﺩﻴـﺔ ﻭ‬
‫ﺍﻟﻁﺭﻴﻘﺔ ﺍﻷﺨﻴﺭﺓ ﻫﻲ ﻋﻨﺩ ﻤﻌﺎﻴﻨﺔ ﺇﺤﺩﻯ ﺍﻟﻤﺨﺎﻟﻔﺎﺕ ﻭ ﺘﻭﻗﻴﻊ ﺍﻟﻌﻘﻭﺒﺎﺕ ﺍﻟﻤﻘﺭﺭﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﻔﻘﺭﺘﻴﻥ ‪4‬ﻭ‪ 5‬ﻤـﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 114‬ﻕ ﻥ ﻭ ﻕ ﺃﻱ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺘﻴﻥ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺍﻟﺘﻭﻗﻑ ﺍﻟﻤﺅﻗﺕ ﻟﻤﺴﻴﺭ ﺃﻭ ﺃﻜﺜﺭ ﻤﻊ ﺘﻌﻴﻴﻥ ﻗﺎﺌﻡ ﺒﺎﻹﺩﺍﺭﺓ ﻤﺅﻗﺕ ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﺇﻨﻬﺎﺀ ﺸﺨﺹ ﺃﻭ ﺃﻜﺜﺭ ﻤﻥ ﻫﺅﻻﺀ ﺍﻷﺸﺨﺎﺹ ﺃﻨﻔﺴﻬﻡ ﻤﻊ ﺘﻌﻴﻴﻥ ﻗﺎﺌﻡ ﺒﺎﻹﺩﺍﺭﺓ‪.‬‬
‫ﺍﻟﻤﻼﺤﻅ ﺃﻨﻪ ﻓﻲ ﺍﻟﺤﺎﻟﺘﻴﻥ ﻟﻴﺱ ﺒﺎﻹﺠﺒﺎﺭﻱ ﺘﻌﻴﻴﻥ ﻗﺎﺌﻡ ﺒﺎﻹﺩﺍﺭﺓ ﻤﺅﻗﺕ‪ ،‬ﺇﻻ ﺃﻨﻪ ﻓﻲ ﺍﻟﺤﺎﻟﺘﻴﻥ ﺍﻟﻤﺫﻜﻭﺭﺘﻴﻥ‬
‫ﻓﻲ ﺍﻟﻔﻘﺭﺘﻴﻥ ‪4‬ﻭ‪ 5‬ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 114‬ﻕ ﻭ ﻥ ﻕ ﻴﺸﺘﺭﻁ ﺍﺘﺨﺎﺫ ﺇﺠﺭﺍﺀ ﺍﻟﺘﺤﺫﻴﺭ ﻜﺈﺠﺭﺍﺀ ﺃﻭﻟـﻲ‪ ،‬ﺃﻤـﺎ ﻓـﻲ‬
‫ﺸﺭﻭﻁ ﺘﻌﻴﻴﻥ ﺍﻟﻘﺎﺌﻡ ﺒﺎﻹﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺅﻗﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﺤﺎﻟﺘﻴﻥ ﺍﻷﻭﻟﻰ ﻭ ﺍﻟﺜﺎﻨﻴﺔ ﻓﺈﻨﻪ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﺘﻘﺭﺭﻩ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﻤﺒﺎﺸﺭﺓ‬
‫ﺩﻭﻥ ﻭﺠﻭﺩ ﻗﻴﺩ ﻫﺫﺍ ﻤﻥ ﺠﻬﺔ‪ ،‬ﻭ ﻤﻥ ﺠﻬﺔ ﺃﺨﺭﻯ ﻓﺈﻥ ﻗﺭﺍﺭ ﺍﻟﻁﻌﻥ ﻓﻲ ﺘﻌﻴﻴﻥ ﺍﻟﻘﺎﺌﻡ ﺒﺎﻹﺩﺍﺭﺓ ﺘﻜﻭﻥ ﻭﻓﻘـﺎ‬
‫ﻟﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 107‬ﻓﻘﺭﺓ ‪ 02‬ﻴﻜﻭﻥ ﻓﻲ ﻤﺩﺓ ﺴﺘﻴﻥ )‪ (60‬ﻴﻭﻤﺎ ﻤﻥ ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺍﻟﺘﺒﻠﻴﻎ ﺘﺤـﺕ ﻁﺎﺌﻠـﺔ ﺭﻓﻀـﻪ‬
‫) ‪(1‬‬
‫ﺸﻜﻼ‬
‫‪ .II‬ﻋﻘﻭﺒﺎﺕ ‪:‬‬
‫ﺇﻥ ﺍﻟﻌﻘﻭﺒﺎﺕ ﺍﻟﻤﺨﻭﻟﺔ ﺒﻤﻭﺠﺏ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 114‬ﻕ ﻥ ﻭ ﻕ ﻫﻲ ﻋﻘﻭﺒﺎﺕ ﺘﻘﺭﺭﻫـﺎ ﺍﻟﻠﺠﻨـﺔ ﺒﻭﺼـﻔﻬﺎ ﻫﻴﺌـﺔ‬
‫ﻗﻀﺎﺌﻴﺔ‪ .‬ﺇﻥ ﻫﺘﻪ ﺍﻟﻌﻘﻭﺒﺎﺕ ﺘﻜﻭﻥ ﺒﻌﺩ ﺇﺠﺭﺍﺀ ﺍﻟﺘﺤﺫﻴﺭ ﺃﻭ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﻋﺩﻡ ﺇﺫﻋﺎﻥ ﺍﻟﺒﻨـﻙ ﻟﻸﻤـﺭ ﺃﻥ ﺃﻫـﻡ‬
‫ﺍﻟﻌﻘﻭﺒﺎﺕ ﺍﻟﻤﻘﺭﺭﺓ ﻓﻲ ﻤﺨﺎﻟﻔﺔ ﺍﻷﺤﻜﺎﻡ ﺍﻟﺘﺸﺭﻴﻌﻴﺔ ﺃﻭ ﺍﻟﺘﻨﻅﻴﻤﻴﺔ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﻨﺸﺎﻁﻪ ﻫﻲ ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﺍﻹﻨﺫﺍﺭ‬
‫‪ -2‬ﺍﻟﺘﻭﺒﻴﺦ‬
‫‪ -3‬ﺍﻟﻤﻨﻊ ﻤﻥ ﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﺒﻌﺽ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻭ ﻏﻴﺭﻫﺎ ﻤﻥ ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻟﺤﺩ ﻤﻥ ﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ‬
‫‪ -4‬ﺍﻟﺘﻭﻗﻴﻑ ﺍﻟﻤﺅﻗﺕ ﻟﻤﺴﻴﺭ ﺃﻭ ﺃﻜﺜﺭ ﻤﻊ ﺘﻌﻴﻴﻥ ﻗﺎﺌﻡ ﺒﺎﻹﺩﺍﺭﺓ ﻤﺅﻗﺘﺎ ﺃﻭ ﻋﺩﻡ ﺘﻌﻴﻨﻪ‪.‬‬
‫‪-5‬ﺇﻨﻬﺎﺀ ﻤﻬﺎﻡ ﺸﺨﺹ ﺃﻭ ﺃﻜﺜﺭ ﻤﻥ ﻫﺅﻻﺀ ﺍﻷﺸﺨﺎﺹ ﺃﻨﻔﺴﻬﻡ ﻤﻊ ﺘﻌﻴﻴﻥ ﻗﺎﺌﻡ ﺒﺎﻹﺩﺍﺭﺓ ﻤﺅﻗﺘﺎ‬
‫ــــــــــــــــــــــ‬
‫)‪ (1‬ﺃﻨﻅﺭ ﻗﺭﺍﺭ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﺭﻗﻡ ‪ 12101‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 2003/04/01‬ﺒﻴﻥ ﺃﻨﺘﺭﻨﺎﺴﻴﻭﻨﺎل ﺒﻨـﻙ )‪ (BIA‬ﻭ ﺒﻨـﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌـﺭ‪.‬‬
‫ﻤﻨﺸﻭﺭﺍﺕ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻷﻤﺔ‪ :‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ ﺹ ‪48‬‬

‫‪75‬‬
 ‫ﺃﻭ ﻋﺩﻡ ﺘﻌﻴﻨﻪ‪.‬‬
‫‪ -6‬ﺴﺤﺏ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﺇﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻌﻘﻭﺒﺔ ﻫﻲ ﻋﻘﻭﺒﺔ ﻤﺯﺩﻭﺠﺔ ﺒﻴﻥ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻨﻘـﺩ ﻭ ﺍﻟﻘـﺭﺽ‪ ،‬ﻭ‬
‫ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻭ ﻋﻠﻴﻪ ﻓﺈﻨﻪ ﻴﺘﻌﻴﻥ ﺍﻟﺒﺤﺙ ﻓﻲ ﺘﺩﺍﺨل ﻫﺘﻪ ﺍﻟﺼﻼﺤﻴﺔ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻬﻴﺌﺘﻴﻥ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺘﻴﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﺫﻜﻭﺭﺘﻴﻥ ﺴﺎﺒﻘﺎ‪.‬‬
‫ﺇﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻌﻘﻭﺒﺎﺕ ﺍﻟﻤﺫﻜﻭﺭﺓ ﻓﺈﻥ ﻨﻔﺱ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ﻭ ﻓﻲ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ ﺍﻷﺨﻴﺭﺓ ﺘﻘﺭﺭ ﻋﻘﻭﺒﺔ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﺘﻜﻭﻥ ﺒﺩﻻ ﻋﻥ‬
‫ﺍﻟﻌﻘﻭﺒﺎﺕ ﺍﻟﻤﺫﻜﻭﺭﺓ ﺃﻭ ﻜﺘﻜﻤﻠﺔ ﻟﻤﺎ ﺠﺎﺀ ﺃﻨﻔﺎ ﻟﻜﻥ ﺒﺎﻟﻤﻘﺎﺒل ﺃﻥ ﺘﺴﺎﻭﻱ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻜﺜﺭ ﺭﺃﺴﻤﺎل ﺍﻷﺩﻨﻰ ﺍﻟـﺫﻱ‬
‫ﻴﺸﺘﺭﻁ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺃﻱ ﻤﻠﻴﺎﺭﺍﻥ ﻭﺨﻤﺴﺔ ﻤﺌﺔ ﻤﻠﻴﻭﻥ ﺩﻴﻨﺎﺭ ﺠﺯﺍﺭﻱ ‪ ،‬ﻭ ﺘﻌﻭﺩ ﻤﻬﻤﺔ ﺘﺤﺼﻴل ﻫﺘﻪ ﺍﻟﻤﺒـﺎﻟﻎ‬
‫ﻟﻠﺨﺯﻴﻨﺔ ﺍﻟﻌﻤﻭﻤﻴﺔ ‪.‬‬
‫ﻭ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻨﺤﻭ ﻓﺈﻨﻪ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﻨﻘﺴﻡ ﺍﻟﻌﻘﻭﺒﺎﺕ ﺍﻟﻤﺫﻜﻭﺭﺓ ﻓﻲ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ﺒﺤﺴﺏ ﺘﺩﺭﺠﻬﺎ ﻭ ﺍﺨﺘﻼﻓﻬﺎ ﺇﻟﻰ‪:‬‬
‫‪ -‬ﻋﻘﻭﺒﺎﺕ ﺘﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻷﺴﺎﺱ ﺒﻌﺩﻡ ﺍﻟﺘﻘﻴﺩ ﻭ ﺍﺤﺘﺭﺍﻡ ﺍﻷﺤﻜﺎﻡ ﺍﻟﺘﺸﺭﻴﻌﻴﺔ ﻭ ﺍﻟﺘﻨﻅﻴﻤﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻜﺫﺍ ﻋﻘﻭﺒﺎﺕ ﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻟﻤﻤﺎﺭﺴﺎﺕ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﻭ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻨﺘﺞ ﻋﻨﻬﺎ ﺴﺤﺏ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ‪ .‬ﻭ ﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﺍﻟﺘﺼﻔﻴﺔ‬
‫ﺍﻟﺘﻲ ﺴﻭﻑ ﺘﻜﻭﻥ ﻤﻭﻀﻭﻉ ﺒﺤﺙ ﻻﺤﻕ‪ ،‬ﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 115‬ﻓﻘﺭﺓ ‪ 01‬ﻭ ‪ 02‬ﻕ ﻥ ﻭ ﻕ ﻭ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ‬
‫ﻋﺩﻡ ﺍﺤﺘﺭﺍﻡ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 81‬ﻤﻥ ﻨﻔﺱ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﻓﺈﻨﻬﺎ ﺘﻘﺭﺭ ﺘﺼﻔﻴﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻋﻘﻭﺒﺎﺕ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﺫﻟﻙ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 114‬ﻓﻘﺭﺓ ﺃﺨﻴﺭﺓ ﻕ ﻥ ﻭ ﻕ ﺇﺫﺍ ﺇﻥ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﻭ ﻓـﻲ ﺘﺼـﻨﻴﻔﻪ‬
‫ﻟﻠﻌﻘﻭﺒﺎﺕ ﻓﻘﺩ ﺃﺨﺫ ﺒﺎﻟﺘﺩﺭﺝ ﺒﻴﻥ ﺃﻗل ﻋﻘﻭﺒﺔ ﻭ ﺃﻗﺼﻰ ﻋﻘﻭﺒﺔ‪.‬‬
‫ﻭ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺼﺩﺩ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺒﻭﺼﻔﻬﺎ ﺴﻠﻁﺔ ﻨﻅﺎﻤﻴﺔ ﺘﺴﻌﻰ ﺇﻟﻰ ﻀﻤﺎﻥ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ ﺍﻟﻤﺼـﺭﻓﻴﺔ‬
‫ﺨﻼل ﻜﺎﻓﺔ ﻤﺭﺍﺤل ﺍﻟﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ﺘﺘﻤﺘﻊ ﺒﺼﻼﺤﻴﺎﺕ ﺃﺨﺭﻯ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻴﺩﺍﻥ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﻲ ﺤﻴﺙ ﺠﺎﺀ ﻓﻲ ﻨﺹ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 32‬ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻹﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﻴﺔ "ﻴﺘﻌﻴﻥ ﻋﻠﻰ ﻜل ﺴﻠﻁﺔ ﻨﻅﺎﻤﻴﺔ ﻭﻜل ﻀﺎﺒﻁ ﺃﻭ ﻤﻭﻅﻑ ﻋﻤﻭﻤﻲ‬
‫ﻴﺼل ﺇﻟﻰ ﻋﻤﻠﻪ ﺃﺜﻨﺎﺀ ﻤﺒﺎﺸﺭﺘﻪ ﻤﻬﺎﻡ ﻭﻅﻴﻔﺘﻪ ﻏﻴﺭ ﺠﻨﺎﻴﺔ ﺃﻭ ﺠﻨﺤﺔ ﺇﺒﻼﻍ ﺍﻟﻨﻴﺎﺒﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ ﺒﻐﻴﺭ ﺜـﻭﺍﻥ ﻭ ﺃﻥ‬
‫ﻴﻭﺍﻓﻴﻬﺎ ﺒﻜﺎﻓﺔ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﻭ ﻴﺭﺴل ﺇﻟﻴﻬﺎ ﺍﻟﻤﺤﺎﻀﺭ ﻭ ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﻬﺎ"‬
‫ﻭ ﺒﻬﺫﺍ ﻓﺈﻨﻪ ﻴﺘﻌﻴﻥ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺒﻬﺫﺍ ﺍﻟﻭﺼﻑ ﺃﻥ ﺘﻜﻭﻥ ﻁﺭﻑ ﺃﺴﺎﺴﻲ ﻓﻲ ﺘﺤﺭﻴـﻙ ﺍﻟـﺩﻋﻭﻯ‬
‫ﺍﻟﻌﻤﻭﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻭ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻟﺨﺭﻭﻗﺎﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻴﺩﺍﻥ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﻭ ﻋﺩﻡ ﺍﺤﺘﺭﺍﻡ ﻗﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﻤﻬﻨﺔ ﻭ ﺃﺨﻼﻗﻴﺎﺘﻬـﺎ‪ ،‬ﺇﻥ‬
‫ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻭﺼﻑ ﻴﻌﻁﻲ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﺘﺄﺴﺱ ﻜﻁﺭﻑ ﻤﺩﻨﻲ ﺭﻏﻡ ﺍﻓﺘﻘﺎﺭﻫﺎ ﻟﻠﺸﺨﺼﻴﺔ ﺍﻟﻤﻌﻨﻭﻴﺔ‪ ،‬ﻭ ﻜـﺫﺍ ﺍﻷﻫﻠﻴـﺔ‬
‫ﺍﻟﺘﻘﺎﻀﻲ ﻟﻜﻥ ﻫﺫﺍ ﻻ ﻴﻤﻨﻊ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻘﻴﺎﻡ ﺒﻭﻅﺎﺌﻔﻬﺎ ﺇﻻ ﺃﻥ ﺍﻟﺘﺴﺎﺅل ﻴﺜﻭﺭ ﻋﻥ ﻤﺩﻯ ﻤﺼﺩﺍﻗﻴﺔ ﺍﻟﻘـﻭل‬
‫ﺒﺎﻟﺼﻼﺤﻴﺎﺕ ﺍﻟﻘﻀﺎﺌﻴﺔ ﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻓﻲ ﻏﻴﺎﺏ ﺍﻟﺸﺨﺼﻴﺔ ﺍﻟﻤﻌﻨﻭﻴﺔ ؟‬

‫‪76‬‬
‫ﺇﻥ ﺍﻹﺠﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺘﺴﺎﺅل ﻨﺠﺩﻩ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 106‬ﻕ ﻥ ﻭ ﻕ ﺤﻴﺙ ﺃﻨﻪ ﻭ ﺒﻨﺎﺀﺍ ﻋﻠﻰ ﺘﺸﻜﻴﻠﺔ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﻓﺈﻨﻪ‬
‫ﻴﻤﻜﻥ ﺍﻟﻘﻭل ﺃﻥ ﺍﻟﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻫﻴﺌﺔ ﻗﻀﺎﺌﻴﺔ‪ .‬ﻭ ﻤﺎ ﻴﺒﺭﻫﻥ ﻫﻭ ﻭﺠﻭﺩ ﻗﺎﻀﻴﺎﻥ ﻴﻨﺘﺩﺒﺎﻥ ﻤـﻥ ﺍﻟﻤﺤﻜﻤـﺔ‬
‫ﺍﻟﻌﻠﻴﺎ‪ ،‬ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﻭﺠﻭﺩ ﺍﻟﻤﺤﺎﻓﻅ ﻜﺭﺌﻴﺱ ﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻭ ﻫﻭ ﺫﺍﺕ ﺍﻟﻭﻗﺕ ﻴﺘﺭﺃﺱ ﻤﺠﻠـﺱ ﺍﻟﻨﻘـﺩ‬
‫ﻭﺍﻟﻘﺭﺽ‪.‬‬
‫ﺜﺎﻟﺜﺎ ‪ :‬ﺍﻟﺼﻼﺤﻴﺎﺕ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﻴﺔ ﻟﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‪:‬‬
‫ﺇﻥ ﺍﻟﺼﻼﺤﻴﺔ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﻴﺔ ﻟﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻜﺎﻨﺕ ﻤﻥ ﺒﻴﻥ ﺃﻫﻡ ﺍﻹﺸﻜﺎﻻﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺃﺜﻴﺭﺕ ﺤﻭل ﺘﺩﺍﺨل‬
‫ﺍﺨﺘﺼﺎﺼﺎﺕ ﻫﺫﻩ ﺍﻷﺨﻴﺭﺓ ﻤﻊ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺒﻭﺼﻔﻪ ﺍﻟﺴﻠﻁﺔ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﻴﺔ ﺍﻷﻭﻟﻰ ﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ‪ ،‬ﻭﻫﻭ ﻤﺎ‬
‫ﻴﺩﻓﻌﻨﺎ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺘﺴﺎﺅل ﻋﻥ ﻤﺩﻯ ﺍﻟﺼﻼﺤﻴﺔ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﻴﺔ ﻟﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻓﻲ ﻤﺠﺎل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ؟‬
‫‪ /1‬ﺇﻨﺸﺎﺀ ﺍﻟﻤﺠﻠﺱ‪:‬‬
‫ﺃﺴﺱ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺒﻤﻭﺠﺏ ﺩﺴﺘﻭﺭ ‪ 1976‬ﻭﻫﻭ ﻫﻴﺌﺔ ﻤﻬﻤﺘﻬﺎ ﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﻜل ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﺩﻭﻟﺔ ‪.‬‬
‫ﺃﻤﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻴﺩﺍﻥ ﻓﻘﺩ ﺃﻨﺸﺄ ﻓﻲ ﺴﻨﺔ ‪ ، 1980‬ﻴﺘﻤﺘﻊ ﺍﻟﻤﺠﻠﺱ ﺒﺎﻻﺴﺘﻘﻼﻟﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﺴﻴﻴﺭ ‪ ،‬ﻤﻊ ﺨﻀﻭﻋﻪ‬
‫ﻟﻘﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺍﻟﻌﻤﻭﻤﻴﺔ ‪ .‬ﻴﺩﻴﺭ ﺍﻟﻤﺠﻠﺱ ﺭﺌﻴﺱ ﻭﻴﺴﺎﻋﺩﻩ ﻓﻲ ﺫﻟﻙ ﻨﺎﺌﺏ ﺭﺌﻴﺱ ﻭﻴﺘﻭﻟﻰ ﺩﻭﺭ ﺍﻟﻨﻴﺎﺒﺔ‬
‫ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ ﻟﺩﻯ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻨﺎﻅﺭ ﻋﺎﻡ ﻭﻴﺴﺎﻋﺩﻩ ﻨﺎﻅﺭ ﻴﻘﺴﻡ ﺍﻟﻤﺠﻠﺱ ﻓﻲ ﺸﻜل ﻏﺭﻑ ﺫﺍﺕ ﺍﺨﺘﺼﺎﺹ‬
‫ﻭﻁﻨﻲ ﻋﺩﺩﻫﺎ ﺜﻤﺎﻨﻴﺔ ‪ ،‬ﻭﻏﺭﻑ ﺃﺨﺭﻯ ﺫﺍﺕ ﺍﺨﺘﺼﺎﺹ ﺇﻗﻠﻴﻤﻲ ﻋﺩﺩﻫﺎ ﺘﺴﻌﺔ ﻤﻊ ﻏﺭﻓﺔ ﺍﻨﻀﺒﺎﻁ ﻓﻲ ﻤﺠﺎل‬
‫ﺘﺴﻴﻴﺭ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺘﻘﺴﻡ ﺍﻟﻐﺭﻑ ﺍﻟﻭﻁﻨﻴﺔ ﻭﺍﻹﻗﻠﻴﻤﻴﺔ ﺇﻟﻰ ﻓﺭﻭﻉ ‪.‬ﻭﻴﺸﺘﻤل ﺍﻟﻤﺠﻠﺱ ﻋﻠﻰ ﻜﺘﺎﺒﺔ ﻀﺒﻁ ﺘﺴﻨﺩ ﻟﻜﺎﺘﺏ ﻀﺒﻁ‬
‫ﺭﺌﻴﺴﻲ ﻴﺴﺎﻋﺩﻩ ﻓﻲ ﺃﺩﺍﺀ ﻤﻬﺎﻤﻪ ﻜﺎﺘﺏ ﻀﺒﻁ ﺘﻭﺠﺩ ﺒﺎﻟﻤﺠﻠﺱ ﺃﻗﺴﺎﻡ ﺘﻘﻨﻴﺔ) ﻗﺴﻡ ﺘﻘﻨﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﺤﻠﻴل ﻭ ﺍﻟﻤﺭﺍﻗﺒﺔ‬
‫ﻭﻗﺴﻡ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺎﺕ ﻭﻤﻌﺎﻟﺠﺔ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ( ﻤﻬﻤﺘﻪ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﺩﻋﻡ ﻟﻠﻤﺠﻠﺱ ﻟﻀﻤﺎﻥ ﺤﺴﻥ ﺍﻷﺩﺍﺀ ﻭﻜﺫﻟﻙ ﺘﻭﺠﺩ‬
‫ﻤﺼﺎﻟﺢ ﺇﺩﺍﺭﻴﺔ ‪ ،‬ﻭﻫﺩﻑ ﻤﺩﻴﺭﻴﺔ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﻭﺍﻟﻭﺴﺎﺌل ﺘﺴﻴﻴﺭ ﺍﻟﺠﺎﻨﺏ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻟﻠﻤﺠﻠﺱ ﻭﺘﺴﻴﻴﺭ ﻤﺴﺘﺨﺩﻤﻴﻪ‬
‫ﻭﻭﺴﺎﺌﻠﻪ ﺍﻟﻤﺎﺩﻴﺔ ‪.‬ﻴﺘﻭﻟﻰ ﺘﻨﺸﻴﻁ ﺃﻋﻤﺎل ﻫﺫﻩ ﺍﻷﻗﺴﺎﻡ ﺍﻷﻤﻴﻥ ﺍﻟﻌﺎﻡ ﺘﺤﺕ ﺴﻠﻁﺔ ﺭﺌﻴﺱ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‪.‬‬
‫‪ /2‬ﺍﺨﺘﺼﺎﺹ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‪:‬‬
‫ﻟﻘﺩ ﻨﺹ ﺍﻷﻤﺭ ‪ 20-95‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 17‬ﺠﻭﺍﻥ ‪1995‬ﻋﻠﻰ ﺍﺨﺘﺼﺎﺼﺎﺕ ﺍﻟﻤﺠﻠﺱ ﻭ ﺃﻋﻁﺎﻫﺎ ﻓﻲ ﺫﻟﻙ‬
‫ﺍﺨﺘﺼﺎﺼﺎ ﻋﺎﻤﺎ ﺒﺭﻗﺎﺒﺔ ﻜﺎﻓﺔ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﻌﻤﻭﻤﻴﺔ ‪ ،‬ﻭﻤﻥ ﺨﻼل ﻫﺫﺍ ﺍﻷﻤﺭ ﺨﻭﻟﺕ ﻟﻪ ﺴﻠﻁﺎﺕ ﺭﻗﺎﺒﻴﺔ ‪.‬ﻓﻤﺎ‬
‫ﻫﻭ ﻤﺠﺎل ﺭﻗﺎﺒﺔ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ؟ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﺴﺎﻟﻑ ﺍﻟﺫﻜﺭ ﻴﺘﻀﺢ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺠﻠﺱ ﻴﺨﺘﺹ ﺒﺭﻗﺎﺒﺔ‬
‫ﺍﻟﺘﺴﻴﻴﺭ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻟﻤﺼﺎﻟﺢ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﻭﺍﻟﺠﻤﺎﻋﺎﺕ ﺍﻹﻗﻠﻴﻤﻴﺔ ﻭﻜﺫﺍ ﺍﻟﻤﺭﺍﻓﻕ ﺍﻟﻌﻤﻭﻤﻴﺔ ﺫﺍﺕ ﺍﻟﻁﺎﺒﻊ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﻲ‬
‫ﻭﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﻭﻜﺫﺍ ﺍﻷﺸﺨﺎﺹ ﺍﻟﻤﻌﻨﻭﻴﻴﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻌﺎﻡ ﺃﻭ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﺍﻟﺫﻴﻥ ﺍﺴﺘﻠﻤﻭﺍ ﺇﻋﺎﻨﺎﺕ ﺃﻭ ﻤﺴﺎﻋﺩﺍﺕ‬

‫‪77‬‬
‫ﻤﺎﻟﻴﺔ ﻤﺨﺼﺼﺔ ﻟﻬﺩﻑ ﺨﺎﺹ ‪.‬ﻟﻜﻥ ﻫل ﻴﺨﻀﻊ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ؟ ﺇﻥ ﺍﻹﺠﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ‬
‫ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺘﺴﺎﺅل ﻨﺠﺩﻫﺎ ﻓﻲ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 09‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ‪ 11-03‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭﺍﻟﻘﺭﺽ ﺍﻟﺘﻲ ﻨﺼﺕ‬
‫ﺒﺼﺭﺍﺤﺔ ﻋﻠﻰ ﺃﻥ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻴﺘﻤﺘﻊ ﺒﺎﻟﺸﺨﺼﻴﺔ ﺍﻟﻤﻌﻨﻭﻴﺔ ﻭﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ ‪ 03‬ﻤﻥ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ‬
‫ﺍﻟﺴﺎﻟﻔﺔ ﺍﻟﺫﻜﺭ ﻓﺈﻥ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻴﺘﺒﻊ ﻗﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭﻻ ﻴﺨﻀﻊ ﻟﻘﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺍﻟﻌﻤﻭﻤﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻭﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻟﻜﻥ ‪ :‬ﻫل ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﺘﺨﻀﻊ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﻟﻬﺫﺍ ﺍﻟﻨﻭﻉ ﻤﻥ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ؟ ﻜﻤﺎ ﺠﺎﺀ‬
‫ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺼﻼﺤﻴﺎﺕ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻓﺈﻥ ﺍﺨﺘﺼﺎﺹ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻫﻭ‬ ‫ﻓﻲ ﺍﻷﻤﺭ ‪20 -95‬‬
‫ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺍﻟﻌﻤﻭﻤﻴﺔ ‪ ،‬ﺃﻱ ﺒﺎﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻫﻭ ﺭﺅﻭﺱ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﻌﻤﻭﻤﻴﺔ ‪ .‬ﻭﻤﺎﺩﺍﻤﺕ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﻭﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 729‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﻫﻲ ﺫﺍﺕ ﺭﺅﻭﺱ ﺃﻤﻭﺍل ﺨﺎﺼﺔ ﻓﻬﻲ ﻻ‬
‫ﺘﺨﻀﻊ ﺇﻟﻰ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﻭﻉ ﻤﻥ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ‪ .‬ﻟﻜﻥ ﻴﺒﻘﻰ ﺤﺴﺏ ﻭﺠﻬﺔ ﻨﻅﺭﻨﺎ ﻫﻨﺎﻟﻙ ﺇﻤﻜﺎﻨﻴﺔ ﻟﻠﺘﺩﺨل ﻭﻫﻲ ﺤﺎﻟﺔ‬
‫ﺘﻀﺎﻤﻥ ﺍﻟﺴﺎﺤﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻠﻤﺎﺩﺓ ‪ 99‬ﻓﻘﺭﺓ ‪ 02‬ﻤﻥ ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭﺍﻟﻘﺭﺽ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﻌﺠﺯ ﺍﻟﺒﻨﻜﻲ ‪.‬‬
‫ﻭﻫﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﺇﺘﺤﺎﺩ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﻭﺍﻟﻌﻤﻭﻤﻴﺔ ﺒﻬﺩﻑ ﺇﻨﻘﺎﺫ ﺒﻨﻙ ﻤﻥ ﺍﻹﻓﻼﺱ ﻭﻤﺎﺩﺍﻡ ﻓﻲ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺤﺎﻟﺔ ﺘﻜﻭﻥ‬
‫ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﻌﻤﻭﻤﻴﺔ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻌﻤﻭﻤﻴﺔ ﻤﺤل ﺘﻌﺎﻤل ﻓﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﻓﻲ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺭﺤﻠﺔ ﺘﺩﺨل ﺭﻗﺎﺒﻲ‬
‫ﻟﻠﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‪.‬‬

‫ﻫﺫﺍ ﻤﺎ ﻨﺴﺘﻨﺘﺠﻪ ﻓﻲ ﻜل ﻤﺎ ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺒﺼﻼﺤﻴﺎﺕ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻭ ﺍﻟﺩﻭﺭ ﺍﻟﻤﻨﺎﻁ ﻟﻬﺎ ﻓﻲ ﻋﻤﻠﻴﺔ‬
‫ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭ ﺃﻫﻡ ﺍﻟﻨﻘﺎﻁ ﺍﻟﺘﺩﺍﺨل ﺒﻴﻨﻬﺎ ﻭ ﺒﻴﻥ ﺒﻌﺽ ﺍﻟﻬﻴﺌﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬
‫ﻓﻀﻼ ﻋﻥ ﻤﺩﻯ ﺨﻀﻭﻉ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺤﻴﺙ ﺃﺘﻀﺢ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ‬
‫ﺍﻻﺴﺘﻘﻼﻟﻴﺔ ﺍﻟﺘﺎﻤﺔ ﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ‪ .‬ﺇﻥ ﺁﻟﻴﺘﻲ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﻭﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﺘﻌﺩﺍﻥ ﻜﻭﺴﻴﻠﺔ ﺭﻗﺎﺒﻴﺔ ﻓﻌﺎﻟﺔ ﺒﻐﻴﺔ ﺍﻟﺘﺄﻜﺩ‬
‫ﺍﻟﻔﻭﺭﻱ ﻭ ﺍﻟﻼﺤﻕ ﻟﻤﺩﻯ ﺘﻭﻓﺭ ﺸﺭﻭﻁ ﺘﺄﺴﺱ ﺍﻟﺒﻨﻙ‪ ،‬ﻭ ﺸﺭﻭﻁ ﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﻟﻤﻬﺎﻤﻪ‪.‬ﻓﻲ‬
‫ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺘﻌﺭﻑ ﺘﻭﺴﻊ ﻓﻲ ﺍﻟﺼﻼﺤﻴﺎﺕ ﺨﺎﺼﺔ ﻤﻊ ﻓﺘﺢ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﻟﻠﺨﻭﺍﺹ ﻭ ﺃﻨﻪ‬
‫ﻋﻠﻰ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﺤﻭ ﻴﺘﻌﻴﻥ ﺇﻨﺸﺎﺀ ﺸﺒﻜﺔ ﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺘﻴﺔ ﻭﻁﻨﻴﺔ ﻭ ﻟﻤﺎ ﻻ ﺩﻭﻟﻴﺔ ﻟﺘﻤﻜﻴﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﻤﻥ ﺍﻹﻁﻼﻉ‬
‫ﺍﻟﻔﻭﺭﻱ ﻟﺼﺤﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻜل ﺒﻨﻙ ﺃﻭ ﻤﺅﺴﺴﺔ ﻤﺎﻟﻴﺔ ‪.‬‬
‫ﻜﺫﻟﻙ ﻴﻤﻜﻥ ﺍﻟﻘﻭل ﺃﻨﻪ ﻓﻲ ﻅل ﻋﺩﻡ ﺼﺩﻭﺭ ﺃﻨﻅﻤﺔ ﺠﺩﻴﺩﺓ ﺒﻌﺩ ﺼﺩﻭﺭ ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ‬
‫ﺘﺤﺙ ﺭﻗﻡ ‪ 11-03‬ﻓﺈﻨﻪ ﻴﺒﻘﻰ ﺍﻟﻌﻤل ﺒﺎﻷﻨﻅﻤﺔ ﻭﺍﻟﺘﻌﻠﻴﻤﺎﺕ ﺍﻟﻘﺩﻴﻤﺔ ﺍﻟﺼﺎﺩﺭﺓ ﻓﻲ ﻅل ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ‪10 -90‬‬
‫ﻤﻤﺎ ﻴﻘﺘﻀﻲ ﺍﻹﺴﺭﺍﻉ ﻓﻲ ﺇﺼﺩﺍﺭ ﺍﻷﻨﻅﻤﺔ ﻭ ﺍﻟﺘﻌﻠﻴﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻤﺎﺸﻰ ﻭﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﺠﺩﻴﺩ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ‬
‫ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭﺍﻟﻘﺭﺽ‪.‬‬

‫‪78‬‬
 ‫ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻓﻲ ﻤﺭﺤﻠﺔ ﺇﺴﺘﻐﻼل ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺹ‪:‬‬
‫ﺒﻌﺩ ﺘﻁﺭﻗﻨﺎ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻷﻭﻟﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺍﺴﺘﻅﻬﺭﻨﻬﺎ ﻓﻲ ﻤﺨﺘﻠﻑ ﻤﺭﺍﺤﻠﻬﺎ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺍﻷﻭل‪،‬‬
‫ﻭ ﺍﻵﻥ ﻓﺈﻨﻨﺎ ﺴﻭﻑ ﻨﺒﺤﺙ ﻓﻲ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺨﻼل ﺍﻟﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﻭﻨﻘﺼﺩ ﺒﺫﻟﻙ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻜﺄﻭل ﺁﻟﻴـﺔ ﻭ‬
‫ﻫﻭ ﻤﻭﻀﻭﻉ ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻷﻭل‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﻨﺤﺎﻭل ﺍﻟﺒﺤﺙ ﻋﻥ ﻜﻴﻔﻴﺎﺕ ﺘﺤﻘﻴﻕ ﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‪ ،‬ﺃﻤـﺎ ﻤﻭﻀـﻭﻉ‬
‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ ﻫﻭ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺩﺍﺨل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ‪.‬‬

‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻷﻭل ‪ :‬ﺁﻟﻴﺎﺕ ﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻭ ﻜﻴﻔﻴﺎﺘﻪ‪:‬‬

‫ﺘﺘﻡ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺒﺈﺘﺒﺎﻉ ﺃﺴﺎﻟﻴﺏ ﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﻟﻠﺭﻗﺎﺒﺔ‪ ،‬ﻭ ﺃﺨﺭﻯ ﻏﻴﺭ ﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﻟﺘﺤﻘﻴﻕ ﺭﻗﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‪ ،‬ﻟﻜل ﻤﻨﻬﻤﺎ ﺃﺴﺎﻟﻴﺏ ﻭ ﻁﺭﻕ ﺘﺘﻡ ﺒﻨﺎﺀﺍ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ‪ .‬ﻟﺫﺍ ﺍﺭﺘﺄﻴﻨﺎ ﺃﻥ ﻨﺘﻁﺭﻕ ﺇﻟﻰ ﻜل ﺃﺴـﻠﻭﺏ‬
‫ﻓﻲ ﻓﺭﻉ ﻤﺴﺘﻘل ﺤﻴﺙ ﻨﻌﺭﺝ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻷﻭل ﺇﻟﻰ ﺍﻷﺴﻠﻭﺏ ﺍﻟﻤﺒﺎﺸﺭ ﻭ ﻓﻲ ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻟﺜـﺎﻨﻲ ﻨﺒـﻴﻥ‬
‫ﺍﻷﺴﻠﻭﺏ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﺒﺎﺸﺭ‪.‬‬
‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻷﻭل ‪ :‬ﺍﻷﺴﺎﻟﻴﺏ ﺍﻟﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‬
‫ﺘﻌﺭﻑ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺃﻨﻬﺎ ﻜﻴﻔﻴﺎﺕ ﻭ ﻭﺴﺎﺌل ﻴﺘﻤﻜﻥ ﻤﻥ ﺨﻼﻟﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ –ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪-‬‬
‫ﻤﻥ ﻭﻀﻊ ﻗﻴﻭﺩ ﻋﻠﻰ ﺤﺠﻡ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﺫﻱ ﺘﻤﻨﺤﻪ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ‪ ،‬ﻭ ﺫﻟﻙ ﻜﻭﻨﻪ ﻗﺩ ﻴﻤﺱ ﺒﺤﺠـﻡ ﺍﺌﺘﻤـﺎﻥ‬
‫ﻗﻁﺎﻉ ﻤﻌﻴﻥ‪.‬‬
‫ﺫﻟﻙ ﺃﻥ ﺍﻋﺘﺒﺎﺭ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻭﻅﻴﻔﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﺼﺭ ﺍﻟﺤﺩﻴﺙ ﻤﻥ ﺒﻴﻥ ﺃﻫﻡ ﻭﻅﺎﺌﻑ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ‪ ،‬ﻭ ﻟﻬﺎ ﺘﺄﺜﻴﺭ ﻋﻠﻰ‬
‫ﻤﺠﺭﻯ ﺍﻟﺤﻴﺎﺓ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ‪ ،‬ﺇﻥ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻫﻭ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺤﺩﺩ ﺃﻫﺩﺍﻑ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭ ﺫﻟﻙ ﺒﺎﺸﺘﺭﺍﻙ ﻤـﻊ‬
‫ﺃﺠﻬﺯﺓ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ‪،‬ﺇﻥ ﺍﻟﺴﺒﺏ ﺍﻟﺫﻱ ﺃﺩﻯ ﺒﺎﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻘﻴﺎﻡ ﺒﻬﺫﻩ ﺍﻟﻭﻅﻴﻔﺔ ﻫﻭ ﺩﻭﺭ ﺍﻟﺒﻨـﻭﻙ‬
‫ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺤﻴﺎﺓ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﺒﺼﻔﺔ ﻋﺎﻤﺔ ﻭ ﺍﻟﻤﻨﻅﻭﻤﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻭﻁﻨﻴﺔ ﻭ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﺔ ﺒﺼﻔﺔ ﺨﺎﺼﺔ‪.‬‬
‫ﻓﺎﻟﺒﻨﻭﻙ ﻗﺎﺩﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺨﻠﻕ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ )ﺨﻠﻕ ﻨﻘﻭﺩ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ( ﻭﻫﻲ ﺒﻬﺫﺍ ﺘﺅﺜﺭ ﻋﻠﻰ ﻋﺭﺽ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ‪ ،‬ﻤﻤﺎ ﻴﻜـﻭﻥ‬
‫) ‪(1‬‬
‫ﺇﻥ ﺍﻷﺴﻠﻭﺏ ﺍﻟﻤﺒﺎﺸﺭ ﻟﻠﺭﻗﺎﺒـﺔ ﻋﻠـﻰ‬ ‫ﻟﻪ ﺁﺜﺎﺭ ﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﻭ ﻏﻴﺭ ﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺴﻴﺭ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ‪.‬‬
‫ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻴﺘﻀﻤﻥ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﻭ ﺴﻘﻑ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‪ ،‬ﻓﻀﻼ ﻋﻥ ﺃﺴﻠﻭﺏ ﺍﻟﺘﻭﺠﻴﻪ ﻭﺇﺼـﺩﺍﺭ‬
‫ﺍﻷﻭﺍﻤﺭ ﻭ ﺍﻟﺘﻌﻠﻴﻤﺎﺕ ‪.‬‬
‫ـــــــــــــــــ‬
‫)‪ :(1‬ﻋﺒﺩ ﺍﻟﺭﺤﻤﻥ ﻴﺴﺭﻯ ﺃﺤﻤﺩ‪ :‬ﺇﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺎﺕ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﻭ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ ،‬ﺍﻟﺩﺍﺭ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﻴﺔ ﺍﻹﺴﻜﻨﺩﺭﻴﺔ ‪ 2003‬ﺹ ‪71‬‬

‫‪79‬‬
 ‫ﺃﻭﻻ ‪ :‬ﺘﺤﺩﻴﺩ ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﻭ ﺴﻘﻑ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‬
‫ﻴﺘﻀﻤﻥ ﻓﻲ ﺍﻷﺴﺎﺱ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﻫﺫﺍ ﻤﻥ ﻨﺎﺤﻴﺔ‪ ،‬ﺃﻤﺎ ﻤﻥ ﺍﻟﻨﺎﺤﻴﺔ ﺍﻟﺜﺎﻨﻴﺔ ﻓـﺘﻜﻤﻥ ﻓـﻲ‬
‫ﺍﻟﺤﻔﺎﻅ ﻋﻠﻰ ﺴﻘﻑ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‪ ،‬ﻤﻊ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﻜﺎﻓﺔ ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﻟﺘﻭﺴﻊ ﻓﻴﻪ‪،‬ﺃﻭ ﻟﻠﺤﺩ ﻤﻨﻪ‪.‬‬
‫‪ /1‬ﺘﺤﺩﻴﺩ ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ‪:‬‬
‫ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﻴﻘﺼﺩ ﺒﻬﺎ ﻗﺩﺭﺓ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻭﻓﺎﺀ ﻭ ﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﺘﻠﺒﻴﺔ ﺍﺤﺘﻴﺎﺠﺎﺕ ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﻀﻴﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﻭﻗـﺕ ﺍﻟﻤﻨﺎﺴـﺏ‬
‫ﺩﻭﻥ ﺍﻻﻀﻁﺭﺍﺭ ﺇﻟﻰ ﺒﻴﻊ ﺃﻭﺭﺍﻕ ﻤﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬ﺇﻥ ﺍﻻﺤﺘﻔﺎﻅ ﺒﻬﺫﻩ ﺍﻟﻨﺴﺒﺔ ﺃﻭ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺘﻜـﻭﻥ ﺠـﺯﺀ ﻤـﻥ‬
‫ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻤﺜل ﺃﻤﻭﺍل ﺴﺎﺌﻠﺔ ﻜﺎﻟﻨﻘﻭﺩ ﺃﻭ ﻏﻴﺭﻫﺎ ‪ ،‬ﻭ ﻫﻲ ﺒﻌﺒﺎﺭﺓ ﺃﻭﻀﺢ ﻜﺎﻓـﺔ ﻭﺴـﺎﺌل ﺍﻟـﺩﻓﻊ ﺫﺍﺕ‬
‫ﺍﻻﺴﺘﺤﻘﺎﻕ ﺍﻟﻘﺼﻴﺭﺓ ﺒﻴﻥ ﺜﻼﺜﺔ )‪ (3‬ﺃﺸﻬﺭ ﺇﻟﻰ ﺴﺘﺔ)‪ (6‬ﺃﺸﻬﺭ‪.‬ﺇﻥ ﺍﻟﻐﺭﺽ ﺍﻷﺴﺎﺴﻲ ﺍﻟﺫﻱ ﺘﺴﻌﻰ ﺇﻟﻴﻪ ﻤﻥ‬
‫ﺨﻼل ﻓﺭﺽ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﻫﻲ ﻤﻭﺍﺠﻬﺔ ﻁﻠﺒﺎﺕ ﺍﻟﺴﺤﺏ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻴﻥ ﺨﺎﺼﺔ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺘﺤﺕ ﺍﻟﻁﻠﺏ‪.‬‬
‫ﺇﻥ ﻓﺭﺽ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﻤﻥ ﺍﻷﺩﻭﺍﺕ ﺍﻟﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﻟﻠﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ﺇﻥ ﺍﻋﺘﺒﺎﺭ ﻫﺫﻩ ﺍﻵﻟﻴﺔ ﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﻜـﻭﻥ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ –ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪ -‬ﻴﺘﺩﺨل ﺒﺼﻔﺔ ﻤﺒﺎﺸﺭﺓ‪.‬‬
‫ﻭﻗﺩ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﻋﻠﻰ ﺇﻟﺯﺍﻤﻴﺔ ﺍﺤﺘﺭﺍﻡ ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﺒﺸﻜل ﺩﺍﺌﻡ‪،‬ﻓﺒﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 62‬ﻓﻘﺭﺓ "ﺡ" ﻤﻥ‬
‫ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ‪ ،‬ﻓﺈﻥ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺒﻭﺼﻔﻪ ﺴﻠﻁﺔ ﻨﻘﺩﻴﺔ ﻴﺴﻬﺭ ﻋﻠـﻰ ﺍﺤﺘـﺭﺍﻡ‬
‫ﺍﻟﻤﻘﺎﻴﻴﺱ ﻭ ﺍﻟﻨﺴﺏ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻁﺒﻕ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻻﺴﻴﻤﺎ ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺨﺹ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ‪.‬‬
‫ﻭ ﺍﻟﻤﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﻟﻡ ﻴﻨﺹ ﻋﻠﻰ ﻨﺴﺒﺔ ﻤﻌﻴﻨﺔ ﻟﻠﺴﻴﻭﻟﺔ ﻤﻥ ﺨﻼل ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ‪ ،‬ﻭ ﺤﺘـﻰ‬
‫ﻤﻥ ﺨﻼل ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 97‬ﻓﻘﺭﺓ ‪ 01‬ﻤﻨﻪ ﺤﻴﺙ ﺠﺎﺀ ﻓﻴﻬﺎ " ﻴﺘﻌﻴﻥ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﻓـﻕ‬
‫ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﻤﺤﺩﺩﺓ ﺒﻤﻭﺠﺏ ﻨﻅﺎﻡ ﻴﺘﺨﺫﻩ ﺍﻟﻤﺠﻠﺱ‪ ،‬ﺇﺤﺘﺭﺍﻡ ﻤﻘﺎﻴﻴﺱ ﺍﻟﺘﺴﻴﻴﺭ ﺍﻟﻤﻭﺠﻬﺔ ﻟﻀﻤﺎﻥ ﺴﻴﻭﻟﺘﻬﺎ‪،"...‬‬
‫) ‪(1‬‬
‫ﺴﻘﻑ ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ‪ % 20‬ﻭ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺤﺴﺏ ﻜل ‪ 31‬ﺩﻴﺴﻤﺒﺭ ﻤﻥ‬ ‫ﻭ ﻗﺩ ﺤﺩﺩﺕ ﺍﻟﺘﻌﻠﻴﻤﺔ ﺭﻗﻡ ‪04-07‬‬
‫ﻜل ﺴﻨﺔ‪.‬‬
‫ﺇﻥ ﺍﻟﻬﺩﻑ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺴﻌﻰ ﻤﻥ ﺨﻼﻟﻪ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﻟﻔﺭﺽ ﺴﻴﻭﻟﺔ ﻫﻭ ﺍﻟﺴﻤﺎﺡ ﻟﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺒﻔـﺭﺽ‬
‫ﺭﻗﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﺤﺠﻡ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺤﻴﺙ ﻴﺭﺍﻋﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﺍﻟﻨﺴﺒﺔ ﺒﻴﻥ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﻭ ﻤﺠﻤﻭﻉ ﻤﺨﺎﻁﺭ‬
‫ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ‪.‬‬
‫ﻫﺫﺍ ﻭﺘﻭﻗﻊ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻋﻘﻭﺒﺎﺕ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 114‬ﻤﻨﺔ ﺍﻷﻤـﺭ ‪ 11-03‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠـﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘـﺩ ﻭ‬
‫ﺍﻟﻘﺭﺽ‪ ،‬ﻭ ﺍﻟﺘﻲ ﻗﺩ ﺘﺼل ﺇﻟﻰ ﻓﺭﺽ ﻏﺭﺍﻤﺎﺕ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﺘﻜﻭﻥ ﻤﺴﺎﻭﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻜﺜﺭ ﻟﻠﺭﺃﺴﻤﺎل ﺍﻷﺩﻨﻰ ﺍﻟﺫﻱ‬
‫ـــــــــــــــــ‬
‫)‪ -(1‬ﺘﻌﻠﻴﻤﺔ ﺭﻗﻡ ‪ 04-07‬ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺤﺩﺩ ﻜﻴﻔﻴﺎﺕ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﻨﻅﺎﻡ ﺭﻗﻡ ‪ 04-04‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ‪ 19‬ﺠﻭﻴﻠﻴﺔ ‪2004‬‬

‫‪80‬‬
 ‫ﻴﻠﺯﻡ ﺒﻪ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭ ﺍﻟﺘﻲ ﻗﺩ ﺘﻜﻭﻥ ﻜﻌﻘﻭﺒﺔ ﺇﻀﺎﻓﻴﺔ ﻹﺤﺩﻯ ﺍﻟﻌﻘﻭﺒﺎﺕ ﺍﻟﻤﻨﺼﻭﺹ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻓﻲ ﻨﻔﺱ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ‪.‬‬
‫ﻭ ﻴﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺔ ﻻ ﺘﺴﺘﺨﺩﻡ ﺒﻜﺜﺭﺓ ﻓﻲ ﺃﻭﻗﺎﺕ ﻤﺘﻘﺎﺭﺒﺔ ﻜﻤﺎ ﻫﻭ ﺍﻟﺤﺎل ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻷﺴﺎﻟﻴﺏ ﺃﺨﺭﻯ‪،‬‬
‫ﻭ ﻴﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺒﺏ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺇﻟﻰ ﻤﺎ ﻴﺘﺭﺘﺏ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﻐﻴﻴﺭ ﺍﻟﻤﺘﺘﺎﺒﻊ ﻓﻲ ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﻤﻥ ﺍﻀـﻁﺭﺍﺏ ﺩﺍﺌـﻡ ﻭ‬
‫ﻋﺩﻡ ﻴﻘﻴﻥ ﻓﻲ ﺴﻴﺭ ﺍﻟﺒﻨﻙ‪ ،‬ﻭ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺔ ﺫﺍﺕ ﻓﻌﺎﻟﻴﺔ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﻗﺒﺽ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻓﻲ ﺃﻭﻗﺎﺕ ﺍﻟﺘﻀـﺨﻡ ﻭ‬
‫) ‪(1‬‬
‫ﺍﺭﺘﻔﺎﻉ ﺍﻷﺴﻌﺎﺭ‬
‫‪ /2‬ﺴﻘﻑ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ‪:‬‬
‫ﺃﻤﺎ ﻋﻥ ﺴﻘﻑ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻭ ﻫﺎﻤﺵ ﺍﻟﻀﻤﺎﻥ ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺏ ﻓﺈﻥ ﺴﻘﻑ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻫﻭ ﺍﻟﺤﺩ ﺍﻷﻗﺼﻰ ﻟﻤﺒﻠﻎ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﻤﻨﻭﺡ ﻟﺸﺨﺹ ﻤﻌﻴﻥ‪ ،‬ﻓﺎﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﻴﻌﺩ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻭﺴﻴﻠﺔ ﻜﺄﺩﺍﺓ ﻓﻌﺎﻟﺔ ﻟﺘﻭﻗﻴﻊ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻋﻠـﻰ ﺍﻻﺌﺘﻤـﺎﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﻤﻊ ﺍﻹﺸﺎﺭﺓ ﺃﻨﻪ ﻴﻤﻜﻥ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻨﺴﺒﺔ ﺇﻤﺎ ﺒﺼﻔﺔ ﺍﻨﻔﺭﺍﺩﻴﺔ‪ ،‬ﺃﻱ ﻜل ﺒﻨﻙ ﻋﻠـﻰ ﺤـﺩﻯ‪ ،‬ﺃﻭ‬
‫ﻴﻤﻜﻥ ﺘﻁﺒﻴﻘﻬﺎ ﺒﺼﻔﺔ ﺠﻤﺎﻋﻴﺔ ﺃﻱ ﻋﻠﻰ ﻜﺎﻓﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ)‪.(2‬ﻭ ﺒﺤﺴﺏ ﺃﺤﻜﺎﻡ ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻓﺈﻨـﻪ ﻟـﻡ‬
‫ﻴﺤﺩﺩ ﺴﻘﻑ ﻟﻠﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﻤﻤﻨﻭﺤﺔ ﻟﻸﺸﺨﺎﺹ ﺒﺤﻴﺙ ﺃﺼﺒﺤﺕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺘﻤﻠﻙ ﺍﻟﺤﺭﻴﺔ ﻓﻲ ﺘﻌﺎﻤﻼﺘﻬﺎ‪ ،‬ﻭ ﺘﺭﻜﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﺠﺎل ﻤﻔﺘﻭﺡ ﻟﻠﺘﻨﻅﻴﻡ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻲ ﺒﻬﺎ‪ ،‬ﻭ ﺍﻟﺫﻱ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻪ ﻴﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻟﻠﻤﺴﺘﻔﻴﺩ‪.‬‬
‫ﻭ ﻴﻜﻭﻥ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﻜﺎﻤل ﺍﻟﺤﺭﻴﺔ ﻓﻲ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺴﻌﺭ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻭ ﻨﺫﻜﺭ ﺃﻥ ﺍﻷﻨﻅﻤﺔ ﻜﺫﻟﻙ ﻟﻡ‬
‫ﺘﺤﺩﺩ ﺴﻘﻑ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻓﻲ ﻤﺎ ﻴﺨﺹ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ﻻﺴﻴﻤﺎ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺭﻗـﻡ ‪ 13-94‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠـﻕ ﺒﺎﻟﺸـﺭﻭﻁ‬
‫ﺍﻟﻤﻁﺒﻘﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪ .‬ﻭ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﻨﺒﺩﻱ ﺭﺃﻴﻨﺎ ﺒﺘﺤﻔﻅ ﺒﻀﺭﻭﺭﺓ ﺘﺤﻴﻴﻥ ﺍﻷﻨﻅﻤـﺔ ﺍﻟﻤﻁﺒﻘـﺔ‬
‫ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻴﺔ‪ ،‬ﻤﻊ ﺍﻷﺨﺫ ﺒﻌﻴﻥ ﺍﻻﻋﺘﺒﺎﺭ ﻜﺎﻓﺔ ﺍﻟﺘﻁﻭﺭﺍﺕ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﺍﻟﻭﻁﻨﻴﺔ ﻭ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ‬
‫ﻭ ﻜﺫﺍ ﺘﻭﺼﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺠﺎﺀﺕ ﻤﻥ ﺨﻼل ﻤﺨﺘﻠﻑ ﺍﻟﻤﺅﺘﻤﺭﺍﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ‪ ،‬ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺍﺭﺍﺕ ﺍﻟﺼﺎﺩﺭﺓ‬
‫ﻋﻥ ﺍﻟﻬﻴﺌﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﺔ‪ ،‬ﺩﻭﻥ ﺃﻥ ﻨﻨﺴﻰ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﺍﻟﺘﻘﺭﻴﺭ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻌﺩﻩ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌـﺭ ﺤـﻭل ﺍﻟﺘﻁـﻭﺭ‬
‫ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﻭ ﺍﻟﻨﻘﺩﻱ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻼﺩ ﺒﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 30‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺃﻤﺎ ﺒﺎﻟﻨﺴـﺒﺔ‬
‫ﻟﻬﺎﻤﺵ ﺍﻟﻀﻤﺎﻥ ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺏ ﻓﻴﻘﺼﺩ ﺒﻪ ﻤﻘﺩﺍﺭ ﻨﻘﺩﻱ ﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﻤﺸـﺎﺭﻴﻊ ‪ ،‬ﺃﻭ ﺍﻟﻤﺸـﺘﺭﻴﺎﺕ ﻤـﻥ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬ﻋﻠﻰ ﺃﻥ ﻴﺘﻜﻔل ﺍﻟﻌﻤﻴل ﺒﺩﻓﻊ ﺍﻟﻤﺒﻠﻎ ﺍﻟﺒﺎﻗﻲ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻴﻑ ﻤﻥ ﺃﻤﻭﺍﻟﻪ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ‪.‬‬
‫ﻭ ﻜﺫﺍ ﻴﻼﺤﻅ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺼﺩﺩ ﺃﻥ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻟﻡ ﻴﺼﺩﺭ ﺃﻴﺔ ﺘﻌﻠﻴﻤﺔ ﺘﺤﺩﺩ ﺍﻟﺤﺩ ﺍﻷﻗﺼﻰ ﻟﻬﺎﻤﺵ ﺍﻟﻀﻤﺎﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺏ ﺒﻌﺩ ﺼﺩﻭﺭ ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻓﻲ ‪ 2003‬ﻭ ﻫﻨﺎ ﻓﺈﻨﻪ ﻴﺘﻌﻴﻥ ﻭﻀﻊ ﺘﻌﻠﻴﻤﺎﺕ‬
‫ـــــــــــــــــــ‬
‫)‪ (1‬ﺯﻴﻨﺏ ﺤﺴﻴﻥ ﻋﻭﺽ ﺍﷲ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺎﺕ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﻭ ﺍﻟﻤﺎل‪ :‬ﺍﻟﺩﺍﺭ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﻴﺔ ﺒﻴﺭﻭﺕ ‪ 1994‬ﺹ‪. 157‬‬
‫)‪ (2‬ﻤﺤﻤﺩ ﻜﻤﺎل ﺨﻠﻴل ﺍﻟﺤﻤﺯﺍﻭﻱ‪ :‬ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺎﺕ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ‪ :‬ﻤﻨﺸﺄﺓ ﺍﻟﻤﻌﺎﺭﻑ‪ ،‬ﺍﻹﺴﻜﻨﺩﺭﻴﺔ ‪ 1997‬ﺹ ‪172‬‬

‫‪81‬‬
 ‫ﺘﺤﺩﺩ ﺴﻘـﻑ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻭﻜـﺫﺍ ﻫﺎﻤﺵ ﺍﻟﻀﻤﺎﻥ ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺏ‪ .‬ﺫﻟﻙ ﺃﻥ ﺍﻹﺸﺭﺍﻑ ﻋﻠﻰ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻴﻌﺩ ﻤﻥ ﺃﻫﻡ‬
‫ﻭﻅﺎﺌﻑ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﺼﺭ ﺍﻟﺤﺩﻴﺙ ﻨﻅﺭﺍ ﻟﻸﻫﻤﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺤﺘﻠﻬﺎ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴـﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﺄﺜﻴﺭ ﻋﻠـﻰ‬
‫ﻤﺠﺭﻯ ﺍﻟﺤﻴﺎﺓ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻭ ﻟﻌل ﺍﻟﺴﺒﺏ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻲ ﻟﻘﻴﺎﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﺒﻬﺫﻩ ﺍﻟﻭﻅﻴﻔﺔ ﻫﻭ ﻗﺩﺭﺓ ﺍﻟﺒﻨـﻭﻙ‬
‫ﻋﻠـﻰ ﺨﻠـﻕ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‪ ،‬ﻤﻤﺎ ﻴﺅﺜﺭ ﻋﻠﻰ ﻋﺭﺽ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﻭ ﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻋﻠﻰ ﺴﻴﺭ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﻓﻼ ﻴﻤﻜﻥ‬
‫ﺘﺭﻙ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺘﺘﺒﻊ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺸﺎﺀﻫﺎ ﺤﻴﺙ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﻻ ﺘﺘﻼﺀﻡ ﻤـﻊ ﺍﻟﻤﻌﻁﻴـﺎﺕ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ‬
‫) ‪(1‬‬
‫‪.‬‬ ‫ﺍﻟﺴﺎﺌﺩﺓ‪.‬ﻭ ﻫﻨﺎ ﺩﻭﺭ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺤﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﻭﺴﻊ ﻤﻥ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‬
‫ﺫﻟﻙ ﺃﻨﻪ ﻭ ﺒﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 35‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ‪ .‬ﻭ ﻓﻲ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ ﺍﻟﺜﺎﻨﻴﺔ ﻤﻨﻬـﺎ ﻓـﺈﻥ‬
‫ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻤﻜﻠﻑ ﺒﺘﻨﻅﻴﻡ ﺍﻟﺤﺭﻜﺔ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ‪ ،‬ﻭ ﻜﺫﺍ ﻴﺭﺍﻗﺏ ﺒﻜﺎﻓﺔ ﺍﻟﻭﺴﺎﺌل ﺘﻭﺯﻴﻊ ﺍﻟﻘـﺭﺽ‪ ،‬ﻓﻤـﻥ ﻫـﺫﺍ‬
‫ﺍﻟﻤﻨﻁﻠﻕ ﺘﻤﻨﺢ ﻟﻪ ﺼﻼﺤﻴﺎﺕ ﻟﺘﺤﺩﻴﺩ ﺴﻘﻑ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻭ ﻫﺎﻤﺵ ﻀﻤﺎﻥ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ ‪ :‬ﺃﺴﻠﻭﺏ ﺍﻟﺘﻭﺠﻴﻪ ﻭ ﺍﻹﻗﻨﺎﻉ ﺍﻷﺩﺒﻲ ﻭ ﺇﺼﺩﺍﺭ ﺍﻟﺘﻌﻠﻴﻤﺎﺕ‪:‬‬
‫ﻴﻌﺩ ﻫﺫﺍ ﺍﻷﺴﻠﻭﺏ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ ﻓﻲ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻤﻜﻥ ﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺃﻥ ﻴﻭﻗﻌﻬﺎ ﻟﺭﻗﺎﺒـﺔ‬
‫ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻭ ﻤﺩﻯ ﺍﺤﺘﺭﺍﻡ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﻟﻘﻭﺍﻋﺩﻩ‪ ،‬ﻭ ﺒﺎﻟﺭﻏﻡ ﻤﻥ ﺃﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻷﺴﻠﻭﺏ ﻫﻭ ﺃﺴﻠﻭﺏ ﻤﻌﻨـﻭﻱ‬
‫ﺒﺨﻼﻑ ﺍﻷﺴﻠﻭﺏ ﺍﻷﻭل ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻌﺩ ﺃﺴﻠﻭﺏ ﻤﻠﻤﻭﺱ ﻴﻌﺘﻤﺩ ﻋﻠﻰ ﻨﺴﺏ ﻤﻌﻴﻨﺔ‪.‬‬
‫ﺇﻥ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺒﻭﺼﻔﻪ ﺍﻟﺴﺎﻫﺭ ﻋﻠﻰ ﻤﻬﻤﺔ ﺘﻭﻓﻴﺭ ﺃﻓﻀل ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﻟﻠﺤﻔﺎﻅ ﻋﻠﻰ ﻨﻤﻭ ﺴﺭﻴﻊ ﻟﻼﻗﺘﺼـﺎﺩ‪،‬‬
‫ﻭ ﻜﺫﺍ ﺍﻻﺴﺘﻘﺭﺍﺭ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻲ ﻭ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ ﻟﻠﻨﻘﺩ‪ .‬ﻓﻤﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﻨﻁﻠﻕ ﻓﺈﻥ ﻟﻪ ﺃﺴﻠﺤﺔ ﻴﺴﺘﺨﺩﻤﻬﺎ ﻟﺘﺤﻘﻴـﻕ ﻫﺎﺘـﻪ‬
‫ﺍﻟﻐﺎﻴﺔ ﻭ ﻫﻲ‪:‬‬
‫‪/1‬ﺃﺴﻠﻭﺏ ﺍﻹﻗﻨﺎﻉ ﺍﻷﺩﺒﻲ ﻭ ﺍﻟﺘﻭﺠﻴﻪ ‪:‬‬
‫ﻭ ﻴﻌﺭﻑ ﻜﺫﻟﻙ ﺒﺄﺴﻠﻭﺏ ﺍﻟﺘﺄﺜﻴﺭ‪ ،‬ﺃﻭ ﺍﻹﻏﺭﺍﺀ ﺍﻷﺩﺒﻲ ﺒﺤﻴﺙ ﻴﻘﻭﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﺒﺘﻭﺠﻴﻪ ﺍﻟﻨﺼﺢ ﻟﻠﺒﻨـﻙ‬
‫ﺍﻟﺨﺎﺹ‪ ،‬ﻭ ﺫﻟﻙ ﺇﻤﺎ ﻟﻌﺩﻡ ﺍﻟﺘﻭﺴﻊ ﻓﻲ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﻗﺭﻭﺽ ﺨﺎﺼﺔ ﻤﻨﻬﺎ ﺍﻟﻤﻭﺠﻪ ﻟﻠﻤﻀﺎﺭﺒﺔ‪ .‬ﺒﻌﺩ ﻤﻌﺎﻴﻨﺔ ﺍﻟﺨﻁﺭ‬
‫ﺍﻟﺫﻱ ﻗﺩ ﻴﻤﺱ ﺒﺎﻟﺒﻨﻙ ﻓﻲ ﺘﺤﺼﻴل ﺍﻟﻘﺭﺽ‪ ،‬ﺃﻭ ﺘﺄﺜﻴﺭﻩ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺒﺼﻔﺔ ﺨﺎﺼـﺔ ﻭ ﺍﻻﻗﺘﺼـﺎﺩ‬
‫ﺍﻟﻭﻁﻨﻲ ﺒﺼﻔﺔ ﻋﺎﻤﺔ ﻤﻤﺎ ﻗﺩ ﻴﻤﺱ ﺒﻭﻅﻴﻔﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺤﺩﺩﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 35‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤـﺭ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠـﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘـﺩ ﻭ‬
‫ﺍﻟﻘﺭﺽ‪.‬‬
‫ﻭ ﻴﺄﺨﺫ ﺍﻟﺘﻭﺠﻴﻪ ﺍﻷﺩﺒﻲ ﺃﺸﻜﺎل ﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﻤﻨﻬﺎ ﺇﺭﺴﺎل ﺍﻟﻤﺫﻜﺭﺍﺕ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻷﻋﻀﺎﺀ ﺇﻤﺎ ﺒﺎﻻﻤﺘﻨﺎﻉ ﻋـﻥ‬
‫ﻗﺒـﻭل ﺃﻭﺭﺍﻕ ﻤﻌﻴﻨـﺔ‪ ،‬ﺃﻭ ﻋـﺩﻡ ﺍﻹﻗﺭﺍﺽ ﻟﻤﺸﺭﻭﻋﺎﺕ ﻤﻌﻴﻨﺔ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﺘﺄﺨﺫ ﺸﻜل ﺘﺤﺫﻴﺭ ﺒﻌﺩﻡ ﻗﺒﻭل ﺇﻋﺎﺩﺓ‬
‫ــــــــــــــــــــ‬
‫)‪ -(1‬ﻋﻘﻴل ﺠﺎﺴﻡ ﻋﺒﺩ ﺍﷲ‪ :‬ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﻭ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ‪ ،‬ﺍﻟﻁﺒﻌﺔ ﺍﻟﺜﺎﻨﻴﺔ ‪ ،‬ﻤﺠﺩﻻﻭﻱ ﺍﻷﺭﺩﻥ ‪، 1999‬ﺹ‪232‬‬

‫‪82‬‬
‫ﺍﻟﺨﺼﻡ ﻟﺒﻌﺽ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪ ،‬ﺃﻭ ﻋﺩﻡ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺒﺔ‪ .‬ﻜﻤﺎ ﺘﻌﻤل ﺃﻴﻀﺎ ﻹﻏـﺭﺍﺀ ﺍﻟﺒﻨـﻭﻙ‬
‫ﻟﻠﺘﻭﺴﻊ ﻓﻲ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻜﻤﺎ ﺤﺩﺙ ﻓﻲ ﺍﻟﻭﻻﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﺍﻷﻤﺭﻴﻜﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺤﺭﺏ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﺔ ﺍﻟﺜﺎﻨﻴﺔ ﻋﻨﺩﻤﺎ ﻗﺩﻤﺕ‬
‫) ‪(1‬‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻴﺔ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻷﻋﻀﺎﺀ ﻟﺘﻘﺩﻴﻡ ﻤﺎ ﺘﺤﺘﺎﺠﻪ ﻟﻠﺼﻨﺎﻋﺎﺕ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ ﻤﻥ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‬
‫ﻭ ﻫﻨﺎﻙ ﻤﻥ ﻴﻌﺘﺒﺭ ﻫﺫﺍ ﺍﻷﺴﻠﻭﺏ ﻜﻤﻔﻬﻭﻡ ﻭﺍﺴﻊ ﻟﻠﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﻤﺒﺎﺸﺭﺓ‪ .‬ﻋﻠﻰ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺒﺤﻴﺙ ﻴﺘﻀﻤﻥ ﻤﺎ ﻴﺘﻔﻕ‬
‫ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﻤﻥ ﺘﺄﺜﻴﺭ ﺃﻭ ﺴﻠﻁﺎﻥ ﺃﺩﺒﻲ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻷﺨﺭﻯ‪ ،‬ﻭ ﻜﺫﺍ ﺒﺎﻟﻤﻘﺩﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺇﺘﺒﺎﻉ ﺴﻴﺎﺴـﺎﺕ‬
‫ﺘﻨﺴﺠﻡ ﻤﻊ ﻤﺎ ﺘﺭﻤﻲ ﺇﻟﻰ ﺘﺤﻘﻴﻘﻪ ﻤﻥ ﺃﻫﺩﺍﻑ ﻭ ﻓﻲ ﺍﻟﻐﺎﻟﺏ ﻴﻜﻭﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻷﺴﻠﻭﺏ ﺒﺩﻋﻭﺓ ﻤﺩﻴﺭﻱ ﺍﻟﺒﻨـﻭﻙ‬
‫) ‪(2‬‬
‫ﺇﻨﻪ ﻴﺘﻌﻴﻥ ﻹﻨﺠﺎﺡ ﻫﺫﺍ ﺍﻷﺴﻠﻭﺏ ﻤﻌﺭﻓﺔ ﻤﺩﻯ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﺍﻟﺒﻨـﻙ‬ ‫ﻟﺘﺒﺎﺩل ﺍﻟﺭﺃﻱ ﻭ ﺍﺴﺘﻌﺭﺍﺽ ﻭﺠﻬﺎﺕ ﺍﻟﻨﻅﺭ‬
‫ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻷﺨﺭﻯ‪ ،‬ﻭ ﻜﺫﺍ ﻤﺩﻯ ﺘﻌﺎﻭﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻤﻊ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜـﺯﻱ ﻟﻐـﺭﺽ ﺘﺤﻘﻴـﻕ‬
‫ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ)‪.(3‬‬
‫‪ /2‬ﺃﺴﻠﻭﺏ ﺍﻷﻭﺍﻤﺭ ﻭ ﺍﻟﺘﻌﻠﻴﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﻠﺯﻤﺔ‪:‬‬
‫ﻫﻭ ﺃﺴﻠﻭﺏ ﺒﻤﻘﺘﻀﺎﻩ ﻴﺼﺩﺭ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ – ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ – ﻗﺭﺍﺭﺍﺕ ﻤﻠﺯﻤﺔ ﺒﻤﺎ ﻴﺘﻜﻴﻑ ﻭ ﻴﺘﺄﻗﻠﻡ ﻤـﻊ‬
‫ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ﻜﺄﻥ ﻴﺤﺩﺩ ﺤﺩ ﺃﻗﺼﻰ ﻟﺠﻤﻠﺔ ﻗﺭﻭﺽ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﻭ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻫﺎ ﺃﻭ ﺇﻋﻁﺎﺀ ﺃﻭﺍﻤﺭ‬
‫ﺒﺯﻴﺎﺩﺓ ﻗﺭﻭﺽ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﺎﺕ ﺍﻟﺼﻐﻴﺭﺓ‪ ،‬ﻭ ﻻ ﺸﻙ ﻓﻲ ﻨﺠﺎﺡ ﻫﺫﺍ ﺍﻷﺴﻠﻭﺏ ﺨﺎﺼﺔ ﻗﺩ ﻴﻠﺠـﺄ ﻓـﻲ ﻓـﺭﺽ‬
‫ﺍﻟﺠﺯﺍﺀﺍﺕ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻨﺘﻬﺞ ﺴﻴﺎﺴﺔ ﻤﺨﺎﻟﻔﺔ ﻟﻠﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﻤﺜل ﺤﺭﻤﺎﻨﻬﺎ ﻤـﻥ‬
‫) ‪(4‬‬
‫ﺍﻻﻗﺘﺭﺍﺽ ﻤﻨﻪ‬
‫ﻭﻤﻥ ﺍﻟﻜﺘﺎﺏ ﻤﻥ ﻴﺫﻫﺏ ﺇﻟﻰ ﻗﺼﺭ ﻤﻔﻬﻭﻡ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻭﺍﻤﺭ ﻭ ﺍﻟﺘﻌﻠﻴﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﻠﺯﻤـﺔ ﺍﻟﺘـﻲ‬
‫ﻴﺭﺨﺹ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﻓـﻲ ﺇﺼﺩﺍﺭﻫﺎ ﺴﻭﺍﺀ ﺃﻜـﺎﻥ ﺫﻟـﻙ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﻋﻠـﻰ ﺇﻨﻔﺭﺍﺩ‪ ،‬ﺃﻡ ﻟﻠﺒﻨـﻭﻙ‬
‫)‪(5‬‬
‫ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻋﻤﻭﻤﺎ ﺒﺨﺼﻭﺹ ﻤﺎ ﺘﻤﺎﺭﺴﻪ ﻤﻥ ﻨﺸﺎﻁ ﻓﻲ ﻤﻴﺩﺍﻥ ﺍﻹﻗﺭﺍﺽ ﻭ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‬
‫ﺘﻌﺩ ﺃﺩﻭﺍﺕ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻤﻥ ﺒﻴـﻥ ﺍﻟﻭﺴﺎﺌل ﺍﻟﻔﻌﺎﻟﺔ ﻜﻭﻨﻬﺎ ﺴﻬﻠﺔ ﺍﻟﺭﺒﻁ ﻤـﻊ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴـﺔ‬
‫ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ‪ ،‬ﻭ ﺘﻤﺜل ﺃﻫﻡ ﺠﻭﺍﻨﺒﻬﺎ ‪ .‬ﻟﻜﻥ ﺒﺎﻟﻤﻭﺍﺯﺍﺕ ﻓﺈﻨﻬﺎ ﺘﺜﻴﺭ ﻤﺸﺎﻜل ﺨﺎﺼﺔ ﻓﻲ ﻤﺎ ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺒﺴﻘﻑ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‪،‬‬

‫‪ -1‬ﺇﺴﻤﺎﻋﻴل ﻤﺤﻤﺩ ﻫﺎﺸﻡ‪ :‬ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﻭ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ .‬ﺍﻟﻤﻜﺘﺏ ﺍﻟﻌﺭﺒﻲ ﺍﻟﺤﺩﻴﺙ‪ -‬ﺍﻹﺴﻜﻨﺩﺭﻴﺔ ﻤﺼﺭ ‪ 2005‬ﺹ ‪90‬‬
‫‪ -2‬ﺯﻴﻨﺏ ﺤﺴﻴﻥ ﻋﻭﺽ ﺍﷲ‪ :‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ ﺹ ‪160‬‬
‫‪ -3‬ﺇﺴﻤﺎﻋﻴل ﻤﺤﻤﺩ ﻫﺎﺸﻡ‪ :‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ ﺹ‪91‬‬
‫‪ -4‬ﻤﺤﻤﺩ ﺴﻭﻴﻠﻡ‪ :‬ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ ﻭ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ – ﻤﺩﺨل ﻤﻘﺎﺭﻥ – ﺩﺍﺭ ﺍﻟﻁﺒﺎﻋﺔ ﺍﻟﺤﺩﻴﺜﺔ ﺍﻟﻘﺎﻫﺭﺓ ‪ 1987‬ﺹ‬
‫‪252-251‬‬
‫‪ -5‬ﺯﻴﻨﺏ ﺤﺴﻴﻥ ﻋﻭﺽ ﺍﷲ ‪ :‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ ﺹ ‪160‬‬

‫‪83‬‬
‫ﻭ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﻫﺎﻤﺵ ﻀﻤﺎﻥ ﻟﻠﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺸﻲﺀ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺠﻌﻠﻬﺎ ﻤﺤﺼﻭﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﻓﺌﺎﺕ ﻤﻌﻨﻴﺔ ﻭ ﺍﻟﺤﺩ ﻤﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻘﻁﺎﻉ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﺨﺎﺼﺔ ﻭ ﺃﻥ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺘﺒﻨﺕ ﻓﺘﺢ ﺍﻟﻘﻁﺎﻉ ﻟﻠﺨﻭﺍﺹ ﻭ ﻜل ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺴﺎﺌل ﺘﻜﺭﺱ‬
‫ﻓﻜﺭﺓ ﺍﻻﺤﺘﻜﺎﺭ‪ ،‬ﻭ ﻤﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﻨﻁﻠﻕ ﻨﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺘﺭﻙ ﺍﻟﻤﺠﺎل ﻤﻔﺘـﻭﺡ ﺩﻭﻥ ﺘﺤﺩﻴـﺩ ﺴـﻘﻑ‬
‫ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‪ ،‬ﻭﻜﺫﺍ ﻫﺎﻤﺵ ﻟﻀﻤﺎﻥ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺘﻤﺎﺸﻴﺎ ﻤﻊ ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ‪ ،‬ﻭ ﻜـﺫﺍ‬
‫ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺘﺭﻗﻴﻪ ﻭ ﺤﺭﻴﺔ ﺍﻹﺴﺘﺘﻤﺎﺭ ‪ ،‬ﺍﻟﻠﺫﺍﻥ ﺘﺘﺒﻨﻬﻤﺎ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻤﻨﺩ ﺴﻨﺘﻲ ‪ 2001‬ﻭ ‪ 2003‬ﺇﻟﻰ ﻴﻭﻤﻨﺎ ﻫـﺫﺍ ﻭ‬
‫ﺘﺴﻌﻰ ﺠﺎﻫﺩﺓ ﻹﺩﺨﺎل ﺇﺼﻼﺤﺎﺕ ﺘﺘﻤﺎﺸﻰ ﻭ ﻤﻀﻤﻭﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﻥ‪.‬‬

‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ‪ :2‬ﺁﻟﻴﺎﺕ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﻟﻼﺌﺘﻤﺎﻥ‪:‬‬

‫ﺇﻥ ﺍﻷﻤﺭ ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺒﻨﺴﺒﺔ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﺨﺼﻡ‪ ،‬ﻭ ﻜﺫﺍ ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﻲ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻲ‪ ،‬ﻭ ﻜﺫﺍ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻤﻔﺘﻭﺤﺔ‪ ،‬ﻭ ﻨﻅﺎﻡ‬
‫ﻀﻤﺎﻥ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺫﻱ ﺴﻭﻑ ﻴﻜﻭﻥ ﻤﻭﻀﻭﻉ ﺒﺤﺙ ﻻﺤﻕ‪.‬ﺇﻻ ﺃﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻷﺩﻭﺍﺕ ﺘﺘﻤﻴﺯ ﺒﻜﻭﻨﻬﺎ‬
‫ﻜﻠﻴﺔ ﻭ ﺫﻟﻙ ﺒﻐﺭﺽ ﺍﻻﺒﺘﻌﺎﺩ ﻋﻥ ﺃﺴﻠﻭﺏ ﺍﻷﻭﺍﻤﺭ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺍﺭﺍﺕ ﺍﻹﺩﺍﺭﻴﺔ ﻭ ﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﺍﻟﺤﺩ ﻤﻥ ﺘﺩﺨل ﺍﻟﺴﻠﻁﺔ‬
‫ﻓﻲ ﺘﺴﻴﻴﺭ ﺍﻷﻤﻭﺭ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ‪ ،‬ﻭ ﻋﻠﻴﻪ ﺴﻭﻑ ﻨﺘﻁﺭﻕ ﺇﻟﻰ ﻜل ﺃﺩﺍﺓ ﻋﻠﻰ ﺤﺩﻯ‪.‬‬
‫ﺃﻭﻻ ‪ :‬ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﻲ ﺍﻹﻟﺯﺍﻤﻲ ﻭ ﻨﺴﺒﺔ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﺨﺼﻡ‪:‬‬
‫‪ /1‬ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﻲ ﺍﻹﻟﺯﺍﻤﻲ ‪:Le Réserve Obligatoire‬‬
‫ﻴﻌﺭﻑ ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﻲ ﺍﻹﻟﺯﺍﻤﻲ ﻋﻠﻰ ﺍﻨﻪ ﺍﺴﺘﻘﻁﺎﻉ ﺠﺯﺀ ﻤﻥ ﻭﺩﺍﺌﻊ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻜﺎﺤﺘﻴﺎﺠﺎﺕ ﻨﻘﺩﻴﺔ ﺘﻭﺩﻉ ﻟﺩﻯ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ‪ ،‬ﻭ ﻫﻭ ﻤﺎ ﻴﻤﻜﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻷﺨﻴﺭ ﻤﻥ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻭﺴﻴﻠﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﺄﺜﻴﺭ ﻋﻠﻰ ﺤﺠﻡ ﻭ ﻜﻤﻴﺔ‬
‫)‪(1‬‬
‫ﻓﻠﺘﻀﻴﻘﻪ ﻴﻠﺠﺄ ﻟﺭﻓﻊ ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﻲ ﺍﻹﻟﺯﺍﻤﻲ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺅﺩﻱ ﺇﻟﻰ‬ ‫ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﺍﻟﺫﻱ ﺘﻤﻨﺤﻪ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‬
‫ﺍﻟﺤﺩ ﻤﻥ ﻗﺩﺭﺓ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻋﻠﻰ ﻤﻨﺢ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻨﺘﻴﺠﺔ ﻟﻼﻨﺨﻔﺎﺽ ﺤﺠﻡ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪.‬‬
‫ﺇﺫﺍ ﻤﺎ ﺭﺃﻯ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺃﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺘﺠﺎﻭﺯﺕ ﻓﻲ ﺤﺩﻭﺩ ﺍﻟﺘﻭﺴﻊ ﻓﻲ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﻤﻤﺎ‬
‫ﻴﻬﺩﺩ ﺒﺎﻟﺘﻀﺨﻡ‪ ،‬ﻓﻠﻪ ﺃﻥ ﻴﺘﺩﺨل ﻴﻔﺭﺽ ﻨﺴﺒﺔ ﻋﺎﻟﻴﺔ ﻟﻼﺤﺘﻴﺎﻁﻲ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻲ ﻤﻤﺎ ﻴﻀﻁﺭ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺹ‬
‫ﻟﺘﺨﻔﻴﺽ ﺤﺠﻡ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻭ ﺍﻟﺫﻱ ﻋﺎﺩﺓ ﻤﺎ ﻴﻜﻭﻥ ﺒﺎﻟﺘﺸﺩﺩ ﻓﻲ ﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﺠﺩﻴﺩﺓ ‪ ،‬ﺃﻭ ﻓﻲ ﻭ ﻀﻊ‬
‫ﺸﺭﻭﻁ ﺨﺎﺼﺔ ﺒﻜل ﻗﺭﺽ )‪.(2‬ﻭ ﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 28‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ‪ 11-03‬ﻓﺈﻨـﻪ ﺘﻘﺘﻁـﻊ ﻨﺴﺒـﺔ ﺘﻘﺩﺭ‬

‫ـــــــــــــــــــــــــــــ‬
‫)‪ (1‬ﻋﻘﻴل ﺠﺎﺴﻡ ﻋﺒﺩ ﺍﷲ ‪ :‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ ﺹ ‪240‬‬
‫)‪ (2‬ﺍﻨﻅﺭ ﺇﺴﻤﺎﻋﻴل ﻤﺤﻤﺩ ﻫﺎﺸﻡ ‪ :‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ ﺹ ‪89‬‬

‫‪84‬‬
‫ﺒـ‪ ، % 10‬ﻭ ﻴﺤﺩﺩ ﺍﻟﺤﺩ ﺍﻷﻗﺼﻰ ﻟﻼﺤﺘﻴﺎﻁﻲ ﺍﻹﻟﺯﺍﻤﻲ ﺒﻨﺴﺒﺔ ﻻ ﺘﺘﺠﺎﻭﺯ ‪ ، % 15‬ﻭ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﺘﺴﺎﻭﻱ‬
‫)‪(1‬‬
‫ﻴﺘﺄﺴﺱ ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﻲ ﺍﻹﻟﺯﺍﻤﻲ ‪.‬‬ ‫‪ % 0‬ﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 05‬ﻤﻥ ﻨﻅﺎﻡ ﺭﻗﻡ ‪02-04‬‬
‫ﻭﻓﻕ ﻟﻤﻌﻁﻴﺎﺕ ﻴﺤﺩﺩﻫﺎ ﺩﻓﺘﺭ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺘﻁﺒﻴﻘﺎ ﻟﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 06‬ﻤﻥ ﻨﻔﺱ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ‪ ،‬ﻭ ﻴﺘﻀﻤﻥ ﺍﻟﺩﻓﺘﺭ‬
‫ﺍﻟﺘﺼﺭﻴﺢ ﺒﺎﻟﻤﻌﻁﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺒﻨﺎﺀﺍ ﻋﻠﻴﻬﻤﺎ ﻴﺘﻡ ﺤﺴﺎﺏ ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﻲ ﺍﻹﺠﺒﺎﺭﻱ‪ ،‬ﺃﻭ ﺍﻹﻟﺯﺍﻤﻲ ﻟﻔﺘﺭﺓ ﻤﻌﻴﻨﺔ ﻭﻓﻘﺎ‬
‫‪.‬‬ ‫)‪(2‬‬
‫ﻟﻤﻌﻁﻴﺎﺕ ﺘﺘﻌﻠﻕ ﺃﺴﺎﺴﺎ ﺒﺎﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺒﺎﻟﻌﻤﻠﺔ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻴﺔ‬
‫ﻭ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺼﺩﺩ ﻓﻘﺩ ﺼﺩﺭﺕ ﺘﻌﻠﻴﻤﺔ ﺭﻗﻡ ‪ 02-04‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺨﺔ ﻓﻲ ‪13‬ﻤﺎﻱ ‪ 2004‬ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺤﺩﺩ ﻨﻅﺎﻡ‬
‫ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﻲ ﺍﻹﻟﺯﺍﻤﻲ‪ ،‬ﻭ ﻗﺩ ﺠﺎﺀ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 02‬ﻤﻨﻬﺎ ﺃﻥ ﻭﻋﺎﺀ ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﻲ ﺍﻹﻟﺯﺍﻤﻲ ﻴﺘﺸﻜل ﻤﻥ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ‬
‫ﺒﺎﻟﺩﻴﻨﺎﺭ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﻤﻬﻤﺎ ﻜﺎﻨﺕ ﻁﺒﻴﻌﺘﻪ‪ ،‬ﻭ ﺤﺩﺩﺕ ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﻲ ﺍﻹﻟﺯﺍﻤﻲ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 03‬ﻤﻨﻬﺎ ﺒﻨﺴﺒﺔ‬
‫‪ % 6,5‬ﻤﻥ ﺍﻟﻭﻋﺎﺀ‪.‬‬
‫ﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 08‬ﻤﻥ ﻨﻅﺎﻡ ‪ 02 – 04‬ﺍﻟﺴﺎﻟﻑ ﺍﻟﺫﻜﺭ ﻓﺈﻥ ﻤﺩﺓ ﺘﻜﻭﻴﻥ ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﻲ ﺍﻹﻟﺯﺍﻤﻲ ﺘﻜﻭﻥ‬
‫ﻓﻲ ﻤﺩﺓ ﺸﻬﺭ ﺍﺒﺘﺩﺍﺀ ﻤﻥ ﺍﻟﻴﻭﻡ ﺍﻟﺨﺎﻤﺱ ﻋﺸﺭ ﻤﻥ ﻜل ﺸﻬﺭ ﻭ ﺘﻨﺘﻬﻲ ﻓﻲ ﺍﻟﺭﺍﺒﻊ ﻋﺸﺭ ﻤﻥ ﺍﻟﺸﻬﺭ ﺍﻟﺘﺎﻟﻲ‪.‬ﻭ‬
‫ﻴﻤﻜﻥ ﻓﺭﺽ ﻋﻘﻭﺒﺎﺕ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﻨﻘﺹ ﺍﻟﻜﻠﻲ ﺃﻭ ﺍﻟﺠﺯﺌﻲ ﻟﻼﺤﺘﻴﺎﻁﻲ ﺍﻹﻟﺯﺍﻤﻲ‪ .‬ﻭ ﻫﻲ ﻋﺒﺎﺭﺓ ﻋﻥ ﻓﺎﺌﺩﺓ‬
‫ﺇﺠﻤﺎﻟﻴﺔ ﻗﺩﺭﻫﺎ ﻤﻥ ‪ 02‬ﺇﻟﻰ ‪ 05‬ﻨﻘﻁﺔ ﻤﻥ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﺘﻨﻘﻴﻁ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺨﺹ ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﻲ ‪ .‬ﻭ ﻴﺒﻠﻎ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‬
‫ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺒﻜل ﻨﻘﺹ ﻤﻠﺤﻭﻅ ﻓﻲ ﺘﺄﺴﻴﺱ ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﻲ ﺍﻹﻟﺯﺍﻤﻲ ﻭ ﻜﺫﺍ ﺍﻟﻌﻘﻭﺒﺎﺕ ﺍﻟﻤﻘﺭﺭﺓ ‪ ،‬ﻭ‬
‫ﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﺒﻌﺩﻡ ﺘﻜﻭﻴﻥ ﺍﺤﺘﻴﺎﻁﻲ ﺍﻹﺠﺒﺎﺭﻱ ﻟﻔﺘﺭﺓ ﺃﻗﺼﺎﻫﺎ ‪ 06‬ﺃﺸﻬﺭ ﻟﻜﻥ ﺍﻟﺘﺴﺎﺅل‬
‫ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻁﺭﺡ ﻫﻭ ﻋﻥ ﻤﻴﻌﺎﺩ ﺒﺩﺍﻴﺔ ﺤﺴﺎﺏ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺩﺓ ؟ ﻓﻜﺎﻥ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﻤﺩﺓ ﺒﺩﺍﻴﺔ ﺤﺴﺎﺏ ﻜﺘﺎﺭﻴﺦ‬
‫ﻤﻌﺎﻴﻨﺔ ﺍﻟﻨﻘﺹ ﻓﻲ ﺘﻜﻭﻴﻥ ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﻲ ﺍﻹﻟﺯﺍﻤﻲ‪.‬‬
‫ﻭ ﺍﻟﺠﺩﻴﺭ ﺒﺎﻟﺫﻜﺭ ﺃﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻨﺴﺒﺔ ﺘﺘﻐﻴﺯ ﺒﺎﻟﺯﻴﺎﺩﺓ ﺃﻭ ﺍﻟﻨﻘﺼﺎﻥ ﻭ ﺫﻟﻙ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻠﻭﻀﻊ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﺍﻟﺴﺎﺌﺩ ﻓﻲ‬
‫) ‪(3‬‬
‫‪.‬‬ ‫ﺍﻟﺒﻠﺩ‪ ،‬ﻭ ﺇﻥ ﻜﺎﻥ ﻤﻥ ﻴﺭﻯ ﻓﻲ ﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻟﺘﻐﻴﻴﺭ ﺃﻜﺜﺭ ﺘﻌﻘﻴﺩ ﻷﻥ ﺃﺜﺭﻫﺎ ﻤﺒﺎﺸﺭ ﻭ ﻓﻭﺭﻱ‬
‫ﺇﺫ ﻴﻌﻤﺩ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﺇﻟﻰ ﺯﻴﺎﺩﺓ ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﻲ ﺍﻹﻟﺯﺍﻤﻲ ﺍﻟﻨﻘﺩﻱ ﻓﻲ ﺃﺜﻨﺎﺀ ﻓﺘﺭﺍﺕ ﺍﻟﺭﻭﺍﺝ‬
‫ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ‪ ،‬ﻭ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻌﻜﺱ ﺘﻤﺎﻤﺎ ﻗﺩ ﻴﻌﻤﺩ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ – ﺒﻬﺫﺍ ﺍﻟﻭﺼﻑ ﺇﻟـﻰ ﺘﺤﻘﻴـﻕ ﺍﻟﻨﺴﺒـﺔ ﺨﻼل‬
‫ــــــــــــــــــــــــ‬

‫‪(1) Règlement N° : 04-02 du 04 Mars 2004 fixants les conditions de constitution des réserves‬‬
‫)‪minimales obligatoires ( WWW Banque d’Algérie .DZ‬‬

‫)‪ -(2‬ﺍﻨﻅﺭ ﺍﻟﻤﻠﺤﻕ ﺭﻗﻡ )‪ :(2‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﺠﺩﻭل ﺍﻟﻤﺤﺩﺩ ﻟﻠﻤﻌﻁﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﺡ ﺒﻬﺎ ﻟﺤﺴﺎﺏ ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﻲ ﺍﻹﻟﺯﺍﻤﻲ ﻟﻔﺘﺭﺓ ﻤﻌﻴﻨﺔ‬

‫)‪ (3‬ﺇﺴﻤﺎﻋﻴل ﻤﺤﻤﺩ ﻫﺎﺸﻡ ‪ :‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ ﺹ ‪. 90‬‬

‫‪85‬‬
‫ﺍﻟﺭﻜﻭﺩ ﻭ ﺍﻟﻜﺴﺎﺩ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﺒﻬﺩﻑ ﺘﺸﺠﻴﻊ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﻭﺴﻊ ﻓﻲ ﻤﻨﺢ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﺨﺎﺼﺔ ﻭ‬
‫ﺃﻥ ﺍﻟﻌﻼﻗﺔ ﻋﻜﺴﻴﺔ ﺒﻴﻥ ﺨﻠﻕ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﻤﻥ ﻗﺒل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻤﻥ ﺠﻬﺔ ‪ ،‬ﻭ ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﻲ ﺍﻹﻟﺯﺍﻤﻲ ﻤﻥ ﺠﻬﺔ‬
‫ﺃﺨﺭﻯ‪.‬‬
‫ﻭ ﻴﻌﺩ ﺘﻐﻴﻴﺭ ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﻲ ﺍﻹﻟﺯﺍﻤﻲ ﻤﻥ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻭﺴﺎﺌل ﺍﻟﻜﻤﻴﺔ ﺍﻟﻔﻌﺎﻟﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﻭ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺤﺠﻤﻪ ﺨﺎﺼﺔ ﻭ ﺃﻥ ﺍﻟﺒﻠﺩﺍﻥ ﺍﻟﻨﺎﻤﻴﺔ ﻓﻀﻼ ﺃﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺒﺘﻐﻴﺭ ﻨﺴﺒﺔ‬
‫ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﻲ ﺍﻹﻟﺯﺍﻤﻲ ﻴﻤﻜﻨﻬﺎ ﺃﻥ ﺘﺅﺜﺭ ﻋﻠﻰ ﺤﺠﻡ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻓﻬﻲ ﺘﻀﻤﻥ ﻓﻲ ﺫﺍﺕ ﺍﻟﻭﻗﺕ ﺤﻘﻭﻕ‬
‫) ‪(1‬‬
‫ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻴﻥ‬

‫‪ /2‬ﻨﺴﺒﺔ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﺨﺼﻡ‪Ratio de Réescompte :‬‬

‫ﺃ‪ -‬ﺘﻌﺭﻴﻑ ﺴﻌﺭ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﺨﺼﻡ ﻭ ﺃﻫﻤﻴﺘﻬﺎ ‪:‬‬
‫ﻫﻭ ﺍﻟﺴﻌﺭ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺘﻘﺎﻀﺎﻩ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﻨﻅﻴﺭ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺨﺼﻡ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭ ﻴﻘﺼﺩ ﺒﺴﻴﺎﺴﺔ ﺇﻋﺎﺩﺓ‬
‫ﺍﻟﺨﺼﻡ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﻟﺴﻌﺭ ﺍﻟﺨﺼﻡ ﻤﻥ ﺃﺠل ﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‪.‬‬
‫ﻭ ﺫﻟﻙ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺭﻓﻊ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺴﻌﺭ ﺃﻥ ﺘﺭﻴﺩ ﺃﻥ ﺘﻘﺒﺽ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﺫﻱ ﺘﻤﻨﺤﻪ ﻟﻌﻤﻼﺌﻬﺎ ﻭ ﺨﻔﺽ‬
‫ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺴﻌﺭ ﻋﻨﺩﻤﺎ ﻴﺭﻴﺩ ﺃﻥ ﺘﺒﺴﻁ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﺫﻱ ﺘﻤﻨﺤﻪ ﻟﻌﻤﻼﺌﻬﺎ ﻭ ﺴﻌﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻫﻭ ﺍﻟﺴﻌﺭ‬
‫ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﺃﻭ ﺍﻟﺜﻤﻥ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺘﻘﺎﻀﺎﻩ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﻤﻘﺎﺒل ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ‪ ،‬ﻭ ﺨﺼﻡ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺩﺓ‬
‫ﺍﻟﻘﺼﻴﺭﺓ ﻭ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺴﻌﺭ ﻴﺘﻐﻴﺭ ﺒﻤﺭﺍﻋﺎﺓ ﺍﻟﺘﺄﺜﻴﺭ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ﻭ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻘﺩﺭﺓ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ﻓﻲ ﺨﻠﻕ‬
‫)‪(2‬‬
‫ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻭ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻜﻭﻥ ﺒﻨﺎﺀﺍ ﻋﻠﻰ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‬
‫ﻓﻀﻼ ﻋﻥ ﺫﻟﻙ ﺘﻌﺩ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﺨﺼﻡ ﻤﻥ ﺒﻴﻥ ﺍﻷﺩﻭﺍﺕ ﺍﻟﻐﻴﺭ ﺍﻟﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺅﺜﺭ ﻋﻠﻰ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺇﻥ‬
‫ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺔ ﻴﺘﺤﻜﻡ ﻓﻴﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﻟﺘﺠﺴﻴﺩ ﺍﻟﺘﻭﺴﻊ ﻓﻲ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻭ ﺫﻟﻙ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺨﻔﺽ ﻨﺴﺒﺔ‬
‫ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﺨﺼﻡ ﻭ ﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻴﻘﻠل ﻤﻥ ﺘﻜﻠﻔﺔ ﺍﻻﻗﺘﺭﺍﺽ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺍﻟﺸﻲﺀ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺅﺜﺭ ﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺘﻜﻠﻔﺔ‬
‫ﺍﻻﻗﺘﺭﺍﺽ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﻔﺭﺩ ﻓﻴﻨﺨﻔﺽ ﺴﻌﺭ ﺨﺼﻡ ﺍﻟﺴﻨﺩ ﻭ ﻫﻭ ﻤﺎ ﻴﺸﺠﻊ ﻋﻠﻰ ﺍﻻﻗﺘﺭﺍﺽ ﺃﻤﺎ ﺇﺫﺍ ﺃﺭﺍﺩ ﺍﻟﺒﻨﻙ‬
‫ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﺍﻟﺘﻀﻴﻴﻕ ﻤﻥ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻓﻴﻜﻭﻥ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺭﻓﻊ ﻨﺴﺒﺔ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﺨﺼﻡ ﻤﻤﺎ ﻴﺯﻴـﺩ ﻓﻲ ﺘﻜﻠﻔﺔ‬
‫ﺍﻗﺘـﺭﺍﺽ ﺍﻟﺒﻨـﻙ‪ ،‬ﻭ ﺒﺎﻟﺘـﺎﻟﻲ ﺭﻓـﻊ ﺘﻜﻠﻔﺔ ﺍﻻﻗﺘﺭﺍﺽ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﻔـﺭﺩ ﻭ ﻫـﻭ ﻤﺎ ﺴﻭﻑ ﻴﺅﺩﻱ ﻟﻌـﺩﻡ‬
‫ـــــــــــــــــــ‬
‫)‪ : (1‬ﻋﻘﻴل ﺠﺎﺴﻡ ﻋﺒﺩ ﺍﷲ ‪ :‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ ﺹ ‪.240‬‬
‫‪.‬‬ ‫)‪ :(2‬ﺯﻴﻨﺏ ﺤﺴﻴﻥ ﻋﻭﺽ ﺍﷲ ‪ :‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ ﺹ ‪152‬‬

‫‪86‬‬
 ‫ﺍﻹﻗﺒﺎل ﻋﻠﻰ ﺍﻻﻗﺘﺭﺍﺽ‪.‬‬
‫ﺇﻥ ﺍﻟﻤﻼﺤﻅﺔ ﺍﻷﻭﻟﻴﺔ ﻫﻭ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﻟﻡ ﻴﺤﺩﺩ ﺘﻌﺭﻴﻔﺎ ﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﺨﺼﻡ‪ ،‬ﻭ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﺨﺼﻡ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻷﻤﺭ‬
‫ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ‪ .‬ﻜﺫﻟﻙ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ‪ 01-2000‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺨﺼﻡ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ‬
‫) ‪(1‬‬
‫ﺍﻟﻤﻤﻨﻭﺤﺔ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﻭ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬
‫ﻭ ﻟﺴﻌﺭ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﺨﺼﻡ ﺍﺭﺘﺒﺎﻁ ﻤﺒﺎﺸﺭ ﺒﺴﻌﺭ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻤﻨﺤﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻤﻘﺎﺒل ﺨﺼﻡ‬
‫ﺍﻟﺴﻨﺩﺍﺕ ﻭ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬ﺇﻥ ﺴﻌﺭ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻤﻜﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻤﻥ ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺃﻤﻭﺍل ‪.‬‬
‫ﻭ ﺘﺭﺠﻊ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﺴﻌﺭ ﺍﻟﺨﺼﻡ‪ ،‬ﻭ ﻜﺫﺍ ﺴﻌﺭ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ‪ ،‬ﺇﻟﻰ ﺃﻥ ﺴﻌﺭ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﻓﻲ ﺍﻵﺠل ﺍﻟﻘﺼﻴﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻭﻕ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺇﻨﻤﺎ ﺘﺘﺄﺜﺭ ﺒﻪ ﺒل ﺃﻨﻪ ﻴﻌﺩ ﺃﺤﺩ ﻤﻅﺎﻫﺭ ﺍﻟﺘﻌﺒﻴﺭ ﻋﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻷﺴﻌﺎﺭ ﻭ ﻟﻬﺫﺍ ﺘﺭﺘﻔﻊ ﺃﺴﻌﺎﺭ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﻟﻸﺠل‬
‫ﺍﻟﻘﺼﻴﺭ ﻤﻊ ﺍﺭﺘﻔﺎﻉ ﺴﻌﺭ ﺍﻟﺨﺼﻡ ﻭ ﺘﻨﺨﻔﺽ ﻤﻊ ﺍﻨﺨﻔﺎﻀﻪ‪ ،‬ﻭ ﻟﻬﺫﺍ ﺃﻴﻀﺎ ﻓﺈﻥ ﺴﻌﺭ ﺍﻟﺨﺼﻡ ﺇﻨﻤﺎ ﻴﺤﻜﻡ‬
‫ﺃﺴﻌﺎﺭ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻜﻭﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻤﺴﺘﻌﺩﺓ ﻟﻺﻗﺭﺍﺽ ﻋﻤﻼﺌﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺴﻬﺎ‪ ،‬ﻭ ﻟﺩﻓﻌﻬﺎ ﺇﻟﻰ‬
‫ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﻷﺠل ﻭﻭﺩﺍﺌﻊ ﺍﻻﺩﺨﺎﺭ ﻟﺩﻴﻬﺎ ﻭ ﻜﺫﻟﻙ ﺍﻟﺴﻌﺭ ﺍﻟﺫﻱ ﺘﺴﺘﻁﻴﻊ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﺔ ﺇﺼﺩﺍﺭ ﺃﺫﻭﻨﺎﺕ ﺍﻟﺨﺯﺍﻨﺔ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺃﺴﺎﺴﻪ‪.‬‬
‫ﻟﻜﻥ ﻤﻊ ﻫﺫﺍ ﻻﺒﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﻤﻴﺯ ﺒﻴﻥ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﺨﺼﻡ‪ ،‬ﻭ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﺨﺼﻡ ﺫﻟﻙ ﺃﻥ ﻤﻌﻅﻡ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﺫﻱ‬
‫ﻴﻤﻨﺤﻪ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﻴﻜﻭﻥ ﻓﻲ ﺸﻜل ﺨﺼﻡ ﺃﻭﺭﺍﻕ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻤﺘﻠﻜﻬﺎ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﻭ‬
‫ﺒﺎﻟﺫﺍﺕ ﺃﺩﻭﻨﺎﺕ ﺍﻟﺨﺯﺍﻨﺔ‪ .‬ﺃﻤﺎ ﺸﻜل ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﺨﺼﻡ ﻓﻴﻜﻭﻥ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻤﺘﻠﻜﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ –‬
‫)‪(2‬‬
‫ﺃﻱ ﻟﺩﻴﻬﺎ ﻫﻲ‬
‫ﺏ‪ -‬ﺸﺭﻭﻁ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﺨﺼﻡ‪:‬‬
‫ﻭﻓﻕ ﻟﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 47‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻓﺈﻨﻪ ﻴﻤﻜﻥ ﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺨﺼﻡ ﺍﻟﺴﻨﺩﺍﺕ ‪،‬‬
‫ﻭﻭﻓﻘﺎ ﻟﻨﺹ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ﻓﺈﻨﻪ ﻴﺸﺘﺭﻁ ﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﺨﺼﻡ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﺃﻥ ﺘﻜﻔل ﺍﻟﺴﻨﺩﺍﺕ ﻟﺩﻯ ﻤﺤﺎﺴﺏ ﺍﻟﺨﺯﻴﻨﺔ‪.‬‬
‫‪ -2‬ﺃﻥ ﺘﻜﻭﻥ ﻤﺴﺘﺤﻘﺔ ﺨﻼل ﺜﻼﺜﺔ )‪ (3‬ﺃﺸﻬﺭ‪.‬‬
‫ﺃﻤﺎ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺸﺭﻭﻁ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﺨﺼـﻡ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻤـﺎ ﺠﺎﺀ ﻓﻲ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺭﻗﻡ ‪ 01-2000‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺇﻋﺎﺩﺓ‬
‫ـــــــــــــــــــــــ‬

‫)‪ :(1‬ﻨﻅﺎﻡ ﺭﻗﻡ ‪ 01 – 2000 :‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 13‬ﻓﺒﺭﺍﻴﺭ ‪ 2000‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﺨﺼﻡ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﻤﻤﻨﻭﺤﺔ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﻭ‬
‫ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ – ﺠﺭﻴﺩﺓ ﺭﺴﻤﻴﺔ ﻋﺩﺩ ‪ 12‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺨﺔ ﻓﻲ ‪ 12‬ﻤﺎﺭﺱ‪2000‬‬
‫)‪ (2‬ﺯﻴﻨﺏ ﺤﺴﻴﻥ ﻋﻭﺽ ﺍﷲ – ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ ﺹ ‪. 152‬‬

‫‪87‬‬
‫ﺨﺼﻡ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﻤﻤﻨﻭﺤﺔ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﻭ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭ ﻓﻲ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 02‬ﻤﻨﻪ ﻓﺈﻥ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺇﻋﺎﺩﺓ‬
‫ﺍﻟﺨﺼﻡ ﺘﺘﻌﻠﻕ ﺒﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﻭ ﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻤﺘﻭﺴﻁﺔ ﺍﻷﺠل ﺤﻴﺙ ﻴﺘﻌﻴﻥ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺴﻨﺩﺍﺕ ﺃﻥ‬
‫ﺘﺘﻀﻤﻥ ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﺃﻥ ﺘﺴﺘﻭﻓﻲ ﺍﻟﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﺸﻜﻠﻴﺔ ﻭ ﺍﻟﻤﻭﻀﻭﻋﻴﺔ ﺍﻟﻤﻨﺼﻭﺹ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ‬
‫ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ‪.‬‬
‫‪ -2‬ﺃﻥ ﺘﻜﻭﻥ ﻤﻁﺎﺒﻘﺔ ﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ‪.‬‬
‫‪ -3‬ﺘﻨﺸﺄ ﺒﻤﻘﺩﺍﺭ ﻤﺒﺎﻟﻎ ﺘﻁﺎﺒﻕ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﻤﺴﺘﻌﻤﻠﺔ ﻓﻌﻼ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﺍﻟﻤﺴﺘﻔﻴﺩ‪.‬‬
‫‪ -4‬ﺃﻥ ﺘﻜﻭﻥ ﻤﻘﻭﻤﺔ ﺒﺎﻟﻌﻤﻠﺔ ﺍﻟﻭﻁﻨﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺍﻟﻤﻼﺤﻅ ﺇﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺼﺩﺭ ﻗﺒل ﺼﺩﻭﺭ ﺘﻌﺩﻴل ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻓﻲ ‪ 2003‬ﻤﻤﺎ ﻴﻔﻴﺩ ﺃﻥ ﻫﺫﻩ‬
‫ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﺃﺼﺒﺤﺕ ﻏﻴﺭ ﻜﺎﻓﻴﺔ ﻓﻴﻤﻜﻥ ﺇﻀﺎﻓﺔ ﺸﺭﻁ ﻗﺒﻭﻟﻬﺎ ﻟﺩﻯ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻭ ﺫﻟﻙ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺇﺼﺩﺍﺭ‬
‫ﻨﻅﺎﻡ ﺠﺩﻴﺩ ﻴﺤﺩﺩ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﺨﺼﻡ ﻭ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﺨﺼﻡ‪.‬ﺫﻟﻙ ﺃﻥ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ ﻴﺨﻠﻁ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺘﻴﻥ ﻻ ﺴﻴﻤﺎ ﻭ‬
‫ﺇﻥ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 41‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ‪ 11-03‬ﺘﻌﻁﻲ ﺼﻼﺤﻴﺔ ﺇﺼﺩﺍﺭ ﻨﻅﺎﻡ ﻴﺤﺩﺩ ﻜﻴﻔﻴﺎﺕ ﻭ ﺸﺭﻭﻁ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﺨﺼﻡ‬
‫ﻟﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ‪.‬‬
‫ﻨﻘﺼﺩ ﺒﺎﻟﺸﺭﻭﻁ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻹﻁﺎﺭ ﺘﻠﻙ ﺍﻟﻤﺤﺩﺩﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 47‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻭ ﻤﺎ‬
‫ﻴﻔﻴﺩ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﺨﺭﺝ ﻋﻥ ﺃﺤﻜﺎﻡ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ‪ 01 -2000‬ﻫﻭ ﺭﺠﻭﻋﻪ ﻋﻥ ﺍﻟﺸﺭﻁ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﻭﺠﻭﺏ ﺘﻘﻭﻴﻡ‬
‫ﺍﻟﺴﻨﺩ ﺍﻟﻘﺎﺒل ﻟﻠﺨﺼﻡ ﺒﺎﻟﻌﻤﻠﺔ ﺍﻟﻭﻁﻨﻴﺔ‪ .‬ﺤﻴﺙ ﺠﺎﺀ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 40‬ﻤﻥ ﻨﻔﺱ ﺍﻷﻤﺭ ﻋﻠﻰ ﺃﻨﻪ ﻴﻤﻜﻥ ﺨﺼﻡ‬
‫ﺍﻟﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﺤﺭﺭﺓ ﺒﺎﻟﻌﻤﻠﺔ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺇﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻔﻜﺭﺓ ﺠﺎﺀﺕ ﻓﻲ ﺇﻁﺎﺭ ﺍﻹﺼﻼﺤـﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺒﻨﺘﻬﺎ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺨﺎﺼﺔ ﻤﻊ ﻓﺘﺢ ﺍﻟﻘﻁﺎﻉ ﻟﻼﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ‬
‫ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ – ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ‪ -‬ﻭ ﺩﺨﻭل ﺴﻨﺩﺍﺕ ﻤﺤﺭﺭﺓ ﺒﻌﻤﻼﺕ ﺃﺠﻨﺒﻴﺔ ﻜﻤﺤل ﻟﻠﺘﻌﺎﻤل‪.‬‬
‫ﺝ‪ -‬ﺍﻟﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﻘﺎﺒﻠﺔ ﻟﻠﺨﺼﻡ ﻭ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﺨﺼﻡ‪:‬‬
‫ﻜﻤﺎ ﺴﺒﻕ ﺍﻟﺘﻭﻀﻴﺢ ﻓﺈﻨﻪ ﻟﻡ ﻴﺼﺩﺭ ﻋﻥ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻨﻅﺎﻡ ﻴﺤﺩﺩ ﻜﻴﻔﻴﺎﺕ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﺨﺼﻡ ﻭ‬
‫ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﺨﺼﻡ ﺒﻌﺩ ﺼﺩﻭﺭ ﺍﻷﻤﺭ ‪ 11-03‬ﻭ ﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 40‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ‬
‫ﻓﺈﻨﻪ ﻴﻤﻜﻥ ﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺃﻥ ﻴﺨﺼﻡ ﻜل ﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﺍﻟﻤﺤﺭﺭﺓ ﺒﺎﻟﻌﻤﻼﺕ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ‪ ،‬ﻭ ﻜﺫﺍ ﺍﻟﺴﻨﺩﺍﺕ‬
‫ﺒﺎﻟﻌﻤﻠﺔ ﺍﻟﻭﻁﻨﻴﺔ ﻭ ﻜﺫﺍ ﺍﻟﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﻌﻤﻭﻤﻴﺔ ‪.‬‬
‫ﺃﻤﺎ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 47‬ﻤﻥ ﻨﻔﺱ ﺍﻷﻤﺭ ﻓﺈﻥ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻴﻤﻜﻨﻪ ﺨﺼﻡ ﺍﻟﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﻜﻔﻭﻟﺔ ﺍﻟﻤﻜﺘﺘﺒﺔ‬
‫ﻟﺼﺎﻟﺢ ﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﺍﻟﺨﺯﻴﻨﺔ ﻭ ﺍﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ ﺨﻼل ﺃﺠل ﺜﻼﺜﺔ ﺃﺸﻬﺭ‪.‬‬

‫‪88‬‬
‫ﻭ ﺒﺎﻟﺭﺠﻭﻉ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 45‬ﻤﻥ ﻨﻔﺱ ﺍﻷﻤﺭ ﻨﻼﺤﻅ ﺍﻨﻪ ﻴﻤﻜﻥ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺨﺼﻡ ﺍﻟﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﻭ ﺍﻟﻌﻤﻭﻤﻴﺔ‬
‫ﺇﻻ ﺃﻨﻬﺎ ﻟﻡ ﺘﺤﺩﺩ ﻤﻔﻬﻭﻡ ﺍﻟﺴﻨﺩﻴﻥ‪ ،‬ﻓﻀﻼ ﻟﻡ ﻴﻭﻀﺢ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﻭﺍﺠﺏ ﺘﻭﻓﺭﻫﺎ ﻓﻲ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺴﻨﺩﺍﺕ‬
‫ﻜﻲ ﺘﻜﻭﻥ ﻗﺎﺒﻠﺔ ﻹﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﺨﺼﻡ ‪ ،‬ﻭ ﻜﺫﺍ ﻋﺩﻡ ﺘﺒﻴﺎﻨﻪ ﻟﺤﺩﻭﺩ ﺍﻟﺨﺼﻡ ﻭ‪/‬ﺃﻭ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﺨﺼﻡ ﺃﻱ ﻨﺴﺏ ﺍﻟﺨﺼﻡ‬
‫ﺃﻭ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﺨﺼﻡ ﻟﻜل ﺴﻨﺩ ﻓﻬﻲ ﻜﻤﺎ ﺴﺒﻕ ﻭ ﺃﻥ ﺒﻴﻨﺎ ﺘﺭﺘﺒﻁ ﺒﺘﻜﻠﻔﺔ ﺍﻻﻗﺘﺭﺍﺽ ﺇﻤﺎ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ‪ ،‬ﺃﻭ ﻨﺴﺒﺔ‬
‫ﺍﻻﻗﺘﺭﺍﺽ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻸﻓﺭﺍﺩ‪ .‬ﻭ ﻫﻭ ﻤﺎ ﻴﺸﺠﻊ ﺃﻭ ﻴﺅﺩﻱ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻨﻔﻭﺭ ﻤﻥ ﺍﻻﻗﺘﺭﺍﺽ ﺤﺴﺏ ﺍﻟﺤﺎﻟﺔ ﻓﻀﻼ ﺃﻥ‬
‫ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻬﺎ ﺘﺄﺜﻴﺭ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﻀﺨﻡ‪ ،‬ﺒﺤﻴﺙ ﻜﻠﻤﺎ ﺯﺍﺩﺕ ﺍﻟﻨﺴﺒﺔ ﻜﺜﺭ ﺍﻟﺘﻀﺨﻡ ﻭ ﺍﻟﻌﻜﺱ‪.‬‬
‫ﺩ‪ -‬ﺘﻘﻭﻴﻡ ﺴﻌﺭ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﺨﺼﻡ‪:‬‬
‫ﺘﻌﺩ ﻨﺴﺒﺔ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﺨﺼﻡ ﻤﻥ ﺒﻴﻥ ﺍﻷﺩﻭﺍﺕ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﺍﻟﻔﻌﺎﻟﺔ ﻓﻲ ﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻓﻬﻭ ﻴﻌﺩ ﺇﺤﺩﻯ‬
‫ﺍﻟﻭﺴﺎﺌل ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻤﻜﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻤﻥ ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻤﻥ ﻭﻗﺕ ﻷﺨﺭ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﻼﺯﻤﺔ ﻟﻬﺎ ﺒﺘﻜﻠﻔﺔ ﻤﻨﺨﻔﻀﺔ‬
‫ﻨﺴﺒﻴﺎ ﻭ ﻫﻲ ﺒﺫﻟﻙ ﺃﻗل ﻤﻥ ﺍﺴﺘﻌﻤﺎل ﻁﺭﻕ ﺃﺨﺭﻯ‪ .‬ﻓﻀﻼ ﻋﻥ ﺫﻟﻙ ﺘﻌﺩ ﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻟﺨﺼﻡ ﻭ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﺨﺼﻡ‬
‫ﻭﺴﻴﻠﺔ ﻴﺴﺘﺨﺩﻤﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﺄﺜﻴﺭ ﻋﻠﻰ ﺤﺠﻡ ﻜﻤﻴﺔ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﺒﻭﺼﻔﻬﺎ ﺍﻟﻭﻅﻴﻔﺔ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ ﻟﻠﺒﻨﻙ‬
‫ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺃﻱ ﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﺍﻟﺼﺭﻑ ﻭ ﺇﺼﺩﺍﺭ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ‪.‬‬
‫ﺇﻻ ﺃﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻹﻴﺠﺎﺒﻴﺎﺕ ﻓﻲ ﺤﻘﻴﻘﺔ ﺍﻷﻤﺭ ﺘﻘﺎﺒﻠﻬﺎ ﺴﻠﺒﻴﺎﺕ ﺘﺘﻤﺜل ﻓﻲ ﺍﻷﺴﺎﺱ ﻓﻲ ﻜﻭﻨﻬﺎ ﺘﺅﺩﻱ ﺇﻟﻰ ﺼﻌﻭﺒﺔ‬
‫ﺍﻨﺘﻘﺎل ﺭﺅﻭﺱ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﻤﻥ ﺩﻭﻟﺔ ﻷﺨﺭﻯ ﺇﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﺃﻨﻬﺎ ﻗﺩ ﺘﺅﺩﻱ ﺇﻟﻰ ﺠﻤﻭﺩ ﻓﻲ ﺍﻟﻬﻴﻜل ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ‪.‬‬
‫ﺇﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﺃﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻗﺩ ﺘﻬﺭﺏ ﻤﻥ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺨﺼﻡ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﺘﻭﻓﺭ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ‪ -‬ﺨﺎﺼﺔ‬
‫ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻜﺒﺭﻯ‪ -‬ﻭ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﺤﻭ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﺘﻐﻴﺭ ﻓﻲ ﺴﻌﺭ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﺨﺼﻡ ﻴﺅﺩﻱ ﺇﻟﻰ ﺘﺤﻘﻴﻕ ﺍﻟﻨﺘﺎﺌﺞ‬
‫ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺒﺔ ﻤﻥ ﻭﺭﺍﺀ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺔ ﺇﻤﺎ ﺒﺎﻟﺘﻀﻴﻴﻕ ﺃﻭ ﺒﺎﻟﺘﻭﺴﻴﻊ‪.‬‬
‫ﺇﻥ ﻓﻘﺩﺍﻥ ﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻟﺨﺼﻡ ﻭ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﺨﺼﻡ ﻷﻫﻤﻴﺘﻬﺎ ﻜﺄﺩﺍﺓ ﻓﻨﻴﺔ ﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺨﺎﺼﺔ ﺒﻌﺩ ﺍﺒﺘﻌﺎﺩ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‬
‫ﻋﻥ ﺨﺼﻡ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺨﺼﻤﻬﺎ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﺃﺩﻯ ﺇﻟﻰ ﻅﻬﻭﺭ ﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﺃﺨﺭﻯ‬
‫ﺒﻐﺭﺽ ﺘﺤﻘﻴﻕ ﺍﻟﻬﺩﻑ ﺫﺍﺘﻪ‪ ،‬ﻭ ﻫﻭ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻭ ﻟﻌل ﺃﺒﺭﺯ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﻫﻭ ﺃﺴﻠﻭﺏ ﺍﻟﺴﻭﻕ‬
‫ﺍﻟﻤﻔﺘﻭﺤﺔ‪.‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻤﻔﺘﻭﺤﺔ‪:‬‬
‫‪ /1‬ﺘﻌﺭﻴﻑ ﻭ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻤﻔﺘﻭﺤﺔ‪:‬‬
‫ﻭ ﻫﻲ ﻤﺎ ﻴﻁﻠﻕ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﺤﺭﺓ ﻭ ﺘﻜﻭﻥ ﻋﻨﺩ ﻗﻴﺎﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﺒﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺒﻴﻊ ﻭ ﺸﺭﺍﺀ‬
‫ﺃﻭﺭﺍﻕ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭ ﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻓﻲ ﺴﻭﻕ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻤﺎل‪ .‬ﺒﺤﻴﺙ ﻴﻨﺯل ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻜﺒﺎﺌﻊ ﻭ‬
‫ﻤﺸﺘﺭ ﻟﻸﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ) ﺴﻭﺍﺀ ﻜﺎﻨﺕ ﺁﺴﻬﻡ ﺃﻡ ﻜﺎﻨﺕ ﺴﻨﺩﺍﺕ (‪ .‬ﺃﻭ ﺴﻭﻕ ﻨﻘﺩﻴﺔ ﺒﻭﺼﻔﻪ ﺒﺎﺌﻊ ﺃﻭ ﻤﺸﺘﺭ‬

‫‪89‬‬
‫ﻷﺫﻭﻨﺎﺕ ﺍﻟﺨﺯﺍﻨﺔ ﺃﻭ ﺍﻟﻌﻤﻼﺕ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ﻤﺜﻼ ﻭ ﻴﻬﺩﻑ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ – ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ‪ -‬ﺒﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺴﻭﻕ‬
‫ﺍﻟﻤﻔﺘﻭﺤﺔ ﻟﻠﺘﺄﺜﻴﺭ ﻋﻠﻰ ﺤﺠﻡ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺒﺎﻟﺘﻭﺴﻊ ﺃﻭ ﺍﻻﻨﻜﻤﺎﺵ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺍﻟﺘﺄﺜﻴﺭ ﻋﻠﻰ ﻋﺭﺽ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﺇﻟﻰ‬
‫ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﺍﻟﻭﺭﻗﻴﺔ ﻭﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺒﺼﻔﺔ ﺨﺎﺼﺔ ﻓﻔﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﺘﻀﺨﻡ ﺇﻥ ﺃﺭﺍﺩ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﺘﻘﻴﻴﺩ ﺤﺠﻡ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‬
‫ﻭﺍﻤﺘﺼﺎﺹ ﺠﺯﺀ ﻤﻥ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ ﻓﺈﻨﻪ ﻴﻨﺯل ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺒﺎﺌﻌﺎ ﻟﻸﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻤﺜﻼ ﻭ ﻋﻨﺩ ﺤﺎﻻﺕ‬
‫ﺍﻻﻨﻜﻤﺎﺵ ﺇﺫﺍ ﺭﻏﺏ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﻓﻲ ﺩﻓﻊ ﺍﻟﺘﻭﺴﻊ ﻟﻼﺌﺘﻤﺎﻥ ﻓﺈﻨﻪ ﻴﻨﺯل ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﻤﺸﺘﺭﻴﺎ ﻟﻸﻭﺭﺍﻕ‬
‫) ‪(1‬‬
‫ﻭ ﻴﺘﻡ ﺫﻟﻙ ﻋﻨﺩﻤﺎ ﻴﻘﻭﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﺒﺸﺭﺍﺀ ﺴﻨﺩﺍﺕ ﻤﻥ ﻓﺭﺩ ﺃﻭ ﻤﻥ ﺒﻨﻙ ﻓﺈﻥ ﻜﺎﻥ‬ ‫ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭ ﺍﻟﺴﻨﺩﺍﺕ‬
‫ﺍﻟﺒﺎﺌﻊ ﺃﺨﺫ ﻤﻥ ﺃﻓﺭﺍﺩ ﺍﻟﺠﻤﻬﻭﺭ ﻓﺈﻨﻪ ﻴﺴﺘﻠﻡ ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻟﺴﻨﺩﺍﺕ ﺒﺸﻴﻜﺎﺕ ﻤﺴﺤﻭﺒـﺔ ﻋﻠـﻰ ﺍﻟﺒﻨـﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ‪ ،‬ﻭ‬
‫ﻋﻨﺩﻤﺎ ﻴﻭﺩﻉ ﺍﻟﺒﺎﺌﻊ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺸﻴﻜﺎﺕ ﻓﻲ ﺤﺴﺎﺒﻪ ‪.‬ﻟﺩﻯ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﻜﻲ ﺘﻀﺎﻑ ﺇﻟﻰ ﺤﺴﺎﺒﻪ ﻫﺫﺍ ﻤﺎ ﻴﻌﻨﻲ‬
‫ﺯﻴﺎﺩﺓ ﻓﻲ ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﻲ ﺍﻟﻨﻘﺩﻱ ﻟﻬﺫﺍ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﻭ ﻫﻭ ﻤﺎ ﻴﺯﻴﺩ ﻓﻲ ﻗﺩﺭﺓ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻋﻠﻰ ﺯﻴﺎﺩﺓ‬
‫ﺤﺠﻡ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺇﻤﺎ ﺇﻥ ﻜﺎﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﻤﺜﻼ ﻫﻭ ﺍﻟﺒﺎﺌﻊ ﻟﻬﺫﻩ ﺍﻟﺴﻨﺩﺍﺕ ﻓﺈﻥ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻤﻔﺘﻭﺤﺔ ﺘﺘﻡ‬
‫)‪(2‬‬
‫ﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﺒﺯﻴﺎﺩﺓ ﻗﻴﻤﺔ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺸﻴﻜﺎﺕ ﺇﻟﻰ ﺍﺤﺘﻴﺎﻁﻪ ﺍﻟﻨﻘﺩﻱ‬
‫ﺃﻤﺎ ﻋﻥ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻤﻔﺘﻭﺤﺔ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﻬﺩﻑ ﺍﻷﺴﺎﺴﻲ ﻤﻨﻬﺎ ﺍﻟﺘﺄﺜﻴﺭ ﻋﻠﻰ ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﺎﺕ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﻓﻌﻨﺩﻤﺎ‬
‫ﻴﺭﻏﺏ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﻓﻲ ﺭﻓﻊ ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﻲ ﺍﻟﻨﻘﺩﻱ ﻟﻠﺒﻨـﻙ ﺤﺘـﻰ ﻴﺘﻭﺴـﻊ ﻓـﻲ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‪ ،‬ﻭ ﺒﺎﻟﺘﺎﻟـﻲ‬
‫ﺯﻴﺎﺩﺓ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺒﻐﺭﺽ ﺘﻨﺸﻴﻁ ﺍﻟﺤﺎﻟﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻓﻴﻘﻭﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﺒﺸﺭﺍﺀ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻭ ﺘﺘﻤﻴﺯ ﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻤﻔﺘﻭﺤﺔ ﻋﻥ ﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻟﺨﺼﻡ ﻤﻥ ﻨﺎﺤﻴﺔ ﻤﺠﺎل ﺍﻟﺘﻁﺒﻴﻕ ﻭ ﻤﺠﺎل ﺍﻟﻌﻼﻗﺔ ﺒﻴﻥ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ‪ ،‬ﻓﺒﻴﻨﻤﺎ ﻴﺤﺎﻭل ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﻓﻲ ﺍﻟﺜﺎﻨﻴﺔ ﺍﻟﺘﺄﺜﻴﺭ ﻓﻲ ﺴﻴﻭﻟﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭ ﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ‬
‫ﻓﻲ ﺴﻴﻭﻟﺔ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ﻟﻤﺤﺎﻭﻟﺔ ﺘﻘﻴﻴﺩ ﺃﻭ ﺘﻭﺴﻴـﻊ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺒﺤﺴﺏ ﺍﻷﻫﺩﺍﻑ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴـﺔ ﻨﺠﺩﻩ ﻋﻠـﻰ‬
‫ﺍﻟﻌﻜﺱ ﻤﻥ ﺫﻟﻙ ﻴﺤﺎﻭل ﻓﻲ ﺍﻷﻭﻟﻰ ﺍﻟﺘﺄﺜﻴﺭ ﻓﻲ ﺴﻴﻭﻟﺔ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ﻭ ﻓﻲ ﻫﻴﻜل ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺒﻬﺩﻑ‬
‫ﺍﻟﺘﺄﺜﻴﺭ ﻓﻲ ﺴﻴﻭﻟﺔ ﻭ ﻗﺩﺭﺓ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻋﻠﻰ ﺨﻠﻕ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻭ ﻋﻠﻰ ﺨﻠﻕ ﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻟﺨﺼﻡ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺘﻡ ﺇﺘﺨﺎﺩﻫﺎ ﺩﺍﺨل‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ‪ ،‬ﻓﺈﻥ ﺘﻌﺎﻤل ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻓﻲ ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺇﻨﻤﺎ ﻴﺘﻡ ﺨﺎﺭﺝ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﻭﻤﻨﻪ ﺃﻁﻠﻕ‬
‫ﻋﻠﻴﻪ ﺘﺴﻤﻴﺔ ﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻤﻔﺘﻭﺤﺔ‪.‬‬
‫ﻭ ﺒﺨﻼﻑ ﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻟﺨﺼﻡ ﺤﻴﺙ ﺘﻜﻭﻥ ﺍﻟﻤﺒﺎﺩﺭﺓ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﻲ ﻟﻬﺎ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺍﻟﺘﺴﻬﻴﻼﺕ ﺍﻟﻤﻤﻨﻭﺤﺔ ﻟﻬﺎ ﻤﻥ‬
‫ﻗﺒل ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻋﻨﺩ ﺨﻔﺽ ﺴﻌﺭ ﺍﻟﺨﺼﻡ ﻭ ﺴﻌﺭ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﺃﻭ ﺘﻤﺘﻨﻊ ﻋﻥ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻤﻬﺎ‪.‬‬
‫ــــــــــــــــــــــــ‬
‫)‪ :(1‬ﻋﺒﺩ ﺍﻟﺭﺤﻤﻥ ﻴﺴﺭﻱ ﺃﺤﻤﺩ ‪ :‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ ﺹ ‪73‬‬
‫)‪(2‬ﻋﻘﻴل ﺠﺎﺴﻡ ﻋﺒﺩ ﺍﷲ ‪ :‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ ﺹ ‪238‬‬

‫‪90‬‬
‫ﻓﺈﻥ ﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻤﻔﺘﻭﺤﺔ ﺇﻨﻤﺎ ﺘﺠﻌل ﺯﻤﺎﻡ ﺍﻟﻤﺒﺎﺩﺭﺓ ﻓﻲ ﻴﺩ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻘﺩﺭ ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻟﺴﻨﺩﺍﺕ ﻭ‬
‫ﻏﻴﺭﻫﺎ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺘﺩﺨل ﻓﻲ ﺴﻭﻕ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺒﺒﻴﻌﻬﺎ ﺃﻭ ﺸﺭﺍﺌﻬﺎ ﺃﻴﻀﺎ ﻓﺈﻨﻪ ﻻ ﻴﺘﺭﺘﺏ ﻋﻠﻰ ﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻟﺴﻭﻕ‬
‫ﺍﻟﻤﻔﺘﻭﺤﺔ ﺃﻥ ﻴﺼﺒﺢ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺘﻌﺎﻤل ﻤﻊ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻨﺩﺍﺕ ﻤﺩﻴﻨﺎ ﻟﻪ ﻜﻤﺎ ﻫﻭ ﺍﻟﺤﺎل‬
‫)‪(1‬‬
‫ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻟﺨﺼﻡ ﻭ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﺨﺼﻡ‬

‫‪ /2‬ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻤﻔﺘﻭﺤﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪:‬‬

‫ﺒﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 45‬ﻤﻥ ﺍﻵﻤﺭ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ‪ ،‬ﻓﺈﻨﻪ ﻴﻤﻜﻥ ﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻀﻤﻥ ﺍﻟﺤﺩﻭﺩ ﻭ‬
‫ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺤﺩﺩﻫﺎ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺃﻥ ﻴﺘﺩﺨل ﻓﻲ ﺴﻭﻕ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺃﻥ ﻴﺸﺘﺭﻱ ﻭ ﻴﺒﻴﻊ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺍﻟﺨﺼﻭﺹ ﺴﻨﺩﺍﺕ ﻋﻤﻭﻤﻴﺔ ﻭ ﺴﻨﺩﺍﺕ ﺨﺎﺼﺔ ﻴﻤﻜﻥ ﻗﺒﻭﻟﻬﺎ‪ ،‬ﺃﻭ ﻴﻤﻨﺢ ﺘﺴﺒﻴﻘﺎﺕ ﻜﻤﺎ ﺍﻨﻪ ﻻ ﻴﺠﻭﺯ ﺒﺄﻱ ﺤﺎل‬
‫ﻤﻥ ﺍﻷﺤﻭﺍل ﺃﻥ ﺘﺘﻡ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻟﺼﺎﻟﺢ ﺍﻟﺨﺯﻴﻨﺔ ﺃﻭ ﺍﻟﺠﻤﺎﻋﺎﺕ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ ﺍﻟﻤﺼﺩﺭﺓ ﻟﻠﺴﻨﺩﺍﺕ ﻭ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﺍ‬
‫ﻓﺈﻥ ﺍﻟﺸﺭﻁ ﺍﻟﻭﺤﻴﺩ ﻟﻠﺒﻴﻊ ﺃﻭ ﺍﻟﺸﺭﺍﺀ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻤﻔﺘﻭﺤﺔ ﻫﻭ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺃﻥ ﺘﻜﻭﻥ ﺍﻟﺴﻨﺩﺍﺕ ﻋﻤﻭﻤﻴﺔ ﺃﻭ ﺨﺎﺼﺔ ‪.‬‬
‫ﻤﻊ ﺍﻹﺸﺎﺭﺓ ﺇﻟﻰ ﺍﻨﻪ ﻟﻡ ﻴﺘﻡ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﻨﺴﺒﺔ ﻤﻌﻴﻨﺔ ﻜﺤﺩ ﻟﻠﻤﺒﻠﻎ ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻲ ﻟﻠﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻭﺍﺭﺩﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺴﻨﺩﺍﺕ‬
‫ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ ﻓﻲ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 45‬ﻤﻥ ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻜﺫﻟﻙ ﻟﻡ ﻴﺸﺘﺭﻁ ﺃﻱ ﻤﺩﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﺴﺘﺤﻘﺎﻕ ﺍﻟﺴﻨﺩﺍﺕ‬
‫ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﻭ ﻻ ﺤﺘﻰ ﺍﻟﻤﺒﻠﻎ ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻲ ﻟﻠﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻭﺍﺭﺩﺓ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻓﻘﻁ ﺃﻥ ﺍﻟﻨﻭﻋﻴﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﺴﻨﺩﺍﺕ ﻴﻜﻔﻲ ﺃﻥ‬
‫ﺘﻜﻭﻥ ﻤﻘﺒﻠﺔ ﻹﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﺨﺼﻡ ﺃﻭ ﻟﻤﻨﺢ ﺍﻟﺘﺴﺒﻴﻘﺎﺕ‪ .‬ﻟﻘﺩ ﺘﻡ ﺍﻟﻌﻤل ﺒﺎﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻤﻔﺘﻭﺤﺔ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﻓﻲ ﺴﻭﻕ ﺍﻟﺴﻨﺩﺍﺕ ﻓﻲ ‪ 30‬ﺩﻴﺴﻤﺒﺭ ‪ 1996‬ﻭﺫﻟﻙ ﺒﺸﺭﺍﺀ ﺴﻨﺩﺍﺕ ﻋﺎﻤﺔ ﺒﻤﺒﻠﻎ ﺃﺭﺒﻌﺔ‬
‫‪ %14,95‬ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺱ ﺍﻟﺘﻔﺎﻭﺽ ﻭ ﻗﺩ ﺍﺴﺘﺤﻘﺕ ﺒﺘﺎﺭﻴﺦ‬ ‫ﻤﻼﻴﻴﺭ ﺩﻴﻨﺎﺭ ﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﺒﻤﻌﺩل ﻓﺎﺌﺩﺓ‬
‫) ‪(2‬‬
‫ﻭ ﺒﻌﺩ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺘﺎﺭﻴﺦ ﻟﻡ ﻴﺩﺨل ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﻓﻲ ﺴﻭﻕ ﺍﻟﺴﻨﺩﺍﺕ ﻭ ﺫﻟﻙ ﻤﻥ ﺨﻼل‬ ‫‪1997/02/27‬‬
‫ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﺘﻘﺎﺭﻴﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻌﺩﻫﺎ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪.‬‬
‫ﻭﻤﻥ ﺨﻼل ﺩﺭﺍﺴﺔ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺘﻘﺎﺭﻴﺭ ﺘﺒﻴﻥ ﺃﻥ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻟـﻡ ﻴﻘﻡ ﺒﺂﻴﺔ ﻋﻤﻠﻴـﺔ ﺃﺨﺭﻯ ﻟﺸﺭﺍﺀ ﺍﻟﺴﻨﺩﺍﺕ ﻤﻥ‬

‫ــــــــــــــــــــ‬
‫)‪ (1‬ﺯﻴﻨﺏ ﺤﺴﻴﻥ ﻋﻭﺽ ﺍﷲ‪ :‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ ﺹ ‪155‬‬

‫)‪ -(2‬ﺍﻨﻅﺭ‪note d'information sur l'opération d'open market du 30/12/1996, de la revue" Media :‬‬

‫‪BANK N°: 27 p 12‬‬

‫‪91‬‬
 ‫)‪(1‬‬
‫‪ 1999‬ﺇﻟﻰ ﻏﺎﻴﺔ ‪ 2006‬ﺫﻟﻙ ﺃﻨﻪ ﻟﻡ ﻴﺘﻡ ﻨﺸﺭ ﺁﻴﺔ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﻟﻠﺴﻭﻕ ﺍﻟﻤﻔﺘﻭﺤﺔ‬
‫‪ /3‬ﻨﺘﺎﺌﺞ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻤﻔﺘﻭﺤﺔ‪:‬‬
‫ﺼﺤﻴﺢ ﺃﻥ ﻟﻠﺴﻭﻕ ﺍﻟﻤﻔﺘﻭﺤﺔ ﺩﻭﺭ ﻓﻲ ﺘﺤﻘﻴﻕ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻭ ﺤﻘﻘﺕ ﻨﺘﺎﺌﺞ ﻻﺴﻴﻤﺎ ﻓﻲ ﺯﻴﺎﺩﺓ ﻜﻤﻴﺔ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﻜﻠﻤﺎ‬
‫ﺍﺸﺘﺭﻯ ﺃﻭ ﺒﺎﻉ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺇﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﺯﻴﺎﺩﺓ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻘﺩﻤﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﺯﻴﺎﺩﺓ ﺇﺤﺘﻴﺎﻁﺘﻬﺎ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜـﺯﻱ‪.‬ﻜـﺫﻟﻙ ﻻ‬
‫ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﻨﺫﻜﺭ ﺯﻴﺎﺩﺓ ﺃﻭ ﻨﻘﺹ ﺍﻟﻁﻠﺏ ﻋﻠﻰ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺘﺒﻌﺎ ﻻﻨﺨﻔﺎﺽ ﺃﻭ ﺍﺭﺘﻔـﺎﻉ ﻤﻌـﺩل ﺍﻟﻔﺎﺌـﺩﺓ ﻋﻠـﻰ‬
‫ﺍﻟﻘﺭﺽ)‪.(2‬‬
‫) ‪(3‬‬
‫ﺫﻟﻙ ﺃﻥ ﻓﻌﺎﻟﻴﺔ ﻫﺫﺍ ﺍﻷﺴﻠﻭﺏ ﻓـﻲ‬ ‫ﻟﻜﻥ ﺍﻟﻤﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﺃﺴﻠﻭﺏ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻤﻔﺘﻭﺤﺔ ﻴﺤﻤل ﻓﻲ ﻁﻴﺎﺘﻪ ﻤﺨﺎﻁﺭ‬
‫ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺒﺎﻟﻤﻘﺎﺭﻨﺔ ﻤﻊ ﺒﺎﻗﻲ ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻷﺨﺭﻯ ﻜﻭﻨﻪ ﻤﺭﺘﺒﻁﺔ ﺒﺴﻭﻕ ﺍﻟﺒﻭﺭﺼﺔ ﻭ ﻤﺩﻯ ﻓﻌﺎﻟﻴﺘﻪ‪ .‬ﻓﻘﺩ ﺃﺜﺒﺘـﺕ‬
‫ﻜﺎﻓﺔ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺎﺕ ﻤﺩﻯ ﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﻫﺫﻩ ﺍﻷﺨﻴﺭﺓ ﻓﻲ ﺇﻨﻌﺎﺵ ﺍﻟﺴﺎﺤﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬ﻭ ﻜﺫﺍ ﺩﻓـﻊ ﺤﺭﻜـﺔ ﺍﻟﺘﻁـﻭﺭ ﻭ‬
‫ﺍﻻﺯﺩﻫﺎﺭ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﻭ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﺤﻭ ﻓﺈﻨﻪ ﻴﻤﻜﻥ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﻫﺫﺍ ﺍﻷﺴﻠﻭﺏ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻤﺘﻰ ﺘﻭﻓﺭﺕ ﻤﻘﻭﻤﺎﺕ‬
‫ﺇﻗﺎﻤﺔ ﺍﻟﺘﻌﺎﻤل ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻓﻲ ﺒﻭﺭﺼﺔ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪.‬ﻭ ﻴﺭﻯ ﺍﻟﻔﻘﻬﺎﺀ ﺍﻨﻪ ﻴﺠﺏ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻴﺔ ﺃﻥ ﻻ ﺘﻘﺘﺼﺭ‬
‫ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻤﻔﺘﻭﺤﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﻘﺼﻴﺭﺓ ﺍﻷﺠل ﻓﺤﺴﺏ‪ ،‬ﻭ ﺇﻨﻤﺎ ﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﺘﻤﺘﺩ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺴـﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﻁﻭﻴﻠـﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺩﻯ‪ ،‬ﺫﻟﻙ ﺃﻥ ﺍﻷﻭﻟﻰ ﺘﺅﺜﺭ ﻓﻘﻁ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﻌﺎﺭ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﻗﺼﻴﺭﺓ ﺍﻷﺠل ﻓﻲ ﺤﻴﻥ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﻁﻠـﻭﺏ ﻓـﻲ ﻫـﺫﻩ‬
‫)‪.(4‬‬
‫ﺍﻟﺤﺎﻟﺔ ﻫﻭ ﺍﻟﺘﺄﺜﻴﺭ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﻌﺎﺭ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﺍﻟﻁﻭﻴﻠﺔ ﺍﻷﺠل ﻭ ﻫﻭ ﻤﺎ ﺴﻭﻑ ﻴﺅﺩﻱ ﺇﻟﻰ ﺘﺸﺠﻴﻊ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ‬
‫ﺇﻨﻨﺎ ﻭ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺩﺭﺍﺴﺘﻨﺎ ﻷﺴﻠﻭﺒﻲ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺃﺭﺩﻨﺎ ﺘﻭﻀﻴﺢ ﻤﻤﻴﺯﺍﺕ ﻜل ﺃﺴﻠﻭﺏ ﻓﻀﻼ‬
‫ﻋﻥ ﻜﻭﻥ ﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺘﻌﺩ ﻤﻥ ﺃﻫﻡ ﺍﻟﺼﻼﺤﻴﺎﺕ ﺍﻟﺤﺩﻴﺜﺔ ﺍﻟﻤﺨﻭﻟﺔ ﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺒﻭﺼﻔﻪ ﺍﻟﻤﺸﺭﻑ ﺍﻟﻌﺎﻡ‬
‫ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ﻭ ﻤﻥ ﺠﻬﺔ ﺃﺨﺭﻯ ﺘﺠﺩﺭ ﺍﻹﺸﺎﺭﺓ ﺇﻟﻰ ﺇﻥ ﺃﻏﻠﺏ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻗﺩ ﻋﺭﻓـﺕ ﻤﺸـﺎﻜل ﻓـﻲ‬
‫ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻜﺎﻥ ﺍﻟﺴﺒﺏ ﺍﻟﺩﺍﻓﻊ ﻓﻴﻬﺎ ﻋﺩﻡ ﺍﺤﺘﺭﺍﻡ ﺼﻤﺎﻤﺎﺕ ﺍﻷﻤﺎﻥ ﺃﻭ ﺃﺴﺎﻟﻴﺏ ﺍﺤﺘﺭﺍﻡ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻓﻀﻼ ﻋـﻥ‬
‫ﻋﺩﻡ ﺇﺘﺒﺎﻉ ﺇﺴﺘﺭﺍﺘﺠﻴﺎﺕ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻭ ﺍﻷﻨﻅﻤﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﺒﻌﻬﺎ‪ ،‬ﻭ ﻫﻭ ﻤﺎ ﺴﻭﻑ ﻨﺘﻁﺭﻕ ﺇﻟﻴﻪ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ‬
‫ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ ﻤﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ‪.‬‬
‫ــــــــــــــــــ‬
‫‪(1) rapport 2001, évolution économique et monitaire en Algérie. juillet 2002 situation monitaire‬‬
‫‪et politique monitaire p62‬‬
‫‪(2) L'actuel – Algérie :la reforme du système financier et bancaire N°: 70 p 27 Mai 2006‬‬
‫‪(3)Jean pierre Deschanel : Droit Bancaire (l'institution Bancaire) Dalloz 1995 P 87 .‬‬
‫)‪ : (4‬ﺇﺴﻤﺎﻋﻴل ﻤﺤﻤﺩ ﻫﺎﺸﻡ ‪ :‬ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﻭ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ‪ :‬ﺍﻟﻤﻜﺘﺏ ﺍﻟﻌﺭﺒﻲ ﺍﻟﺤﺩﻴﺙ ﺍﻹﺴﻜﻨﺩﺭﻴﺔ ‪ 2005 ،‬ﺹ ‪.86‬‬

‫‪92‬‬
 ‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ‪:‬‬
‫ﻻ ﺸﻙ ﺃﻥ ﺍﻏﻠﺏ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻨﺸﺄﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻋﺎﻨﺕ ﻭ ﻻ ﺘﺯﺍل ﺘﻌﺎﻨﻲ ﻤﻥ ﻤﺠﻤﻭﻋـﺔ‬
‫ﻤﻥ ﺍﻷﺨﻁﺎﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻬﺩﺩﻫﺎ ﺨﻼل ﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﻨﺸﺎﻁﻬﺎ‪ ،‬إﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻷﺨﻁﺎﺭ ﺴﻭﻑ ﺘﺅﺩﻱ ﺇﻟﻰ ﻨﺘـﺎﺌﺞ ﻻ ﺘﺤﻤـﺩ‬
‫ﻋﻘﺒﺎﻫﺎ ﺇﺫ ﻟﻡ ﻴﺘﻡ ﺍﻟﺘﺤﻜﻡ ﻓﻴﻬﺎ ﻭﻭﻀﻊ ﺃﻨﻅﻤﺔ ﻟﺘﻘﺩﻴﺭﻫﺎ ﻭ ﺍﻟﺘﺤﻜﻡ ﻓﻲ ﻨﺘﺎﺌﺠﻬﺎ‪ .‬ﺇﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻨﻘﺎﻁ ﻫﻲ ﻤﺤـﻭﺭ‬
‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻷﻭل ﻟﺘﺤﻘﻴﻕ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻐﺭﺽ ﻻ ﺒﺩ ﻤﻥ ﻋﺭﺽ ﺍﻟﻬﻴﻜل ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﻲ ﺍﻟﻤﻜﻠﻑ ﺒﻬﺫﻩ ﺍﻟﻤﻬﻤﺔ ﻭ ﻫﻭ"ﻤﺭﻜﺯﻴﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ " ﻭ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺒﺎﺸﺭ ﻋﻤﻠﻬﺎ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻘﻭﺍﻋﺩ ﺘﺴﻴﻴﺭ ﻴﺤﺩﺩﻫﺎ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ‪ ،‬ﻭ ﻫﻲ ﺍﻟﻨﻘﺎﻁ ﺍﻟﺘـﻲ ﺴـﻭﻑ‬
‫ﻨﻌﺭﺝ ﺇﻟﻴﻬﺎ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪.‬‬

‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﺃﻨﻅﻤﺔ ﺍﻟﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﻭ ﺍﻟﺘﺤﻜﻡ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‪:‬‬

‫ﻨﻬﺩﻑ ﻤﻥ ﺨﻼل ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﻭﻉ ﺇﻟﻰ ﺘﺒﻴﺎﻥ ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‪ ،‬ﻭ ﻜﺫﺍ ﻜﻴﻔﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﺤﻜـﻡ ﻭ ﺇﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺇﺩﺍﺭﺓ‬
‫ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺇﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺃﻫﺩﺍﻑ ﺍﻟﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﻭ ﺍﻟﺘﺤﻜﻡ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‪.‬‬
‫ﺃﻭﻻ‪ :‬ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻭ ﻜﻴﻔﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﻭ ﺍﻟﺘﺤﻜﻡ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‪:‬‬
‫‪/1‬ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‪:‬‬
‫ﺇﻥ ﻋﺎﻟﻡ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻤﻠﻲﺀ ﺒﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﻤﻥ ﺍﻷﺨﻁﺎﺭ ﻻﺴﻴﻤﺎ ﺘﻠﻙ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﻤﺠﺎل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ ،‬ﺃﻭ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺫﻟﻙ ﺇﻥ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻤﻠﻲﺀ ﺒﺎﻟﻐﻤﻭﺽ ﻭ ﺍﻟﺘﻐﻴﺭﺍﺕ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻭ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴـﻴﺔ ﻭ ﻫـﻲ ﻓـﻲ‬
‫ﻤﺠﻤﻠﻬﺎ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺼﻌﻭﺒﺎﺕ ﻓﻲ ﻤﺠﺎل ﺍﻷﻋﻤﺎل‪ ،‬ﺃﻭ ﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﻨﻘﺩﻴﺔ ﺘﺅﺩﻱ ﺇﻟﻰ ﻜﺴﺎﺩ ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺍﺭﺘﻔﺎﻉ ﺃﺴﻌﺎﺭ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ‪ ،‬ﻭ ﺫﻟﻙ ﻹﺴﺘﻌﺎﺏ ﺨﺴﺎﺌﺭ ﺍﻟﺘﻀﺨﻡ ﺍﻟﻨﻘﺩﻱ ‪.‬‬
‫) ‪(1‬‬
‫‪ ....‬ﺍﻟﺦ‪.‬‬ ‫‪ -‬ﺯﻴﺎﺩﺓ ﻓﻲ ﻤﻌﺩﻻﺕ ﺍﻟﻀﺭﺍﺌﺏ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬
‫ﻭ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﺤﻭ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﻭ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺭﻗﻡ ‪ 03-02‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓـﻲ ‪ 14‬ﻨـﻭﻓﻤﺒﺭ‬
‫‪ 2002‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﻭ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ)‪ (2‬ﺇﻟﻰ ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺃﺨﻁـﺎﺭ ﻴﻤﻜـﻥ ﺃﻥ ﺘﻤـﺱ‬
‫ﺒﺘﺴﻴﻴﺭ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭ ﻫﻲ ﺍﻵﺘﻲ ﺫﻜﺭﻫﺎ‪:‬‬
‫ـــــــــــــــــــ‬
‫)‪ :(1‬ﺴﻴﺩ ﺍﻟﻬﻭﺍﺭﻱ ‪ :‬ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻤﻊ ﺍﻟﺘﺭﻜﻴﺯ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻤﻁﺒﻌﺔ ﻋﻴﻥ ﺸﻤﺱ – ﺍﻟﻘﺎﻫﺭﺓ – ‪1987‬‬
‫ﺹ ‪.171‬‬
‫)‪ (2‬ﻨﻅﺎﻡ ﺭﻗﻡ ‪ 03-02‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 14‬ﻨﻭﻓﻤﺒﺭ ‪ 2002‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﻭ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ‪ .‬ﺠﺭﻴﺩﺓ‬
‫ﺭﺴﻤﻴﺔ ﻋﺩﺩ ‪ 84‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺨﺔ ﻓﻲ ‪ 18‬ﺩﻴﺴﻤﺒﺭ ‪.2002‬‬
‫‪93‬‬
 ‫ﺃ‪ -‬ﺨﻁﺭ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ‪:‬‬
‫ﻟﻘﺩ ﺠﺎﺀ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﻤﻔﻬﻭﻡ ﺨﻁﺭ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﻤﻥ ﺨﻼل ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 02‬ﻓﻘﺭﺓ ‪ 01‬ﻤﻥ ﻨﻅﺎﻡ ‪ 03-02‬ﺍﻟﻤﺘﻀـﻤﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﻭ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬ﻭ ﻴﻘﺼﺩ ﺒﺨﻁﺭ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﻓﻲ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ﺍﻟﺨﻁﺭ ﺍﻟﻨﺎﺸﺊ‬
‫ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﻋﺠﺯ ﻁﺭﻑ ﻤﻘﺎﺒل ﺃﻭ ﺃﻁﺭﺍﻑ ﻤﻘﺎﺒﻠﺔ ﺘﻌﺘﺒﺭ ﻜﻤﺴﺘﻔﻴﺩ ﻭﺍﺤﺩ ﺃﻱ ﺃﻨﻪ ﺇﺫﺍ ﻟﻡ ﻴﺘﻤﻜﻥ ﺃﺤﺩ ﺃﻁـﺭﺍﻑ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻤﻥ ﺍﺴﺘﻐﻼل ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﻟﻠﻐﺭﺽ ﺍﻟﺫﻱ ﻤﻨﺢ ﻤﻥ ﺃﺠﻠﻪ ﻓﺫﻟﻙ ﺒﺸﻜل ﺨﻁﺭ ﻭ ﺍﻟﻤﻼﺤﻅ ﺃﻨﻪ ﻴﻘﺎﺒل ﻨﻔـﺱ‬
‫ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ﺒﺎﻟﻔﺭﻨﺴﻴﺔ‪ ،‬ﻟﻔﻅ "‪ "Risque de crédit‬ﺃﻱ ﺨﻁﺭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻟﻜﻥ ﺍﻟﻤﺤﺘﻭﻯ ﻨﻔﺴﻪ‪.‬‬
‫ﺏ‪ -‬ﺨﻁﺭ ﻤﻌﺩل ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻲ ‪Risque de taux d'intérêt global. :‬‬
‫ﻭ ﺒﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 02‬ﻓﻘﺭﺓ‪ 02‬ﻤﻥ ﻨﻔﺱ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﻓﺈﻨﻪ ﻴﻌﺩ ﺨﻁﺭ ﻤﻌﺩل ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻲ ﻜـل ﺨﻁـﺭ‬
‫ﻨﺎﺸﺊ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﺤﺩﻭﺙ ﺘﻐﻴﻴﺭ ﻓﻲ ﻤﻌﺩﻻﺕ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﺍﻟﻨﺎﺠﻤﺔ ﻋﻥ ﻤﺠﻤﻭﻉ ﻋﻤﻠﻴـﺎﺕ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴـﺔ ﻭ ﺨـﺎﺭﺝ‬
‫ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ‪ ،‬ﺒﺎﺴﺘﺜﻨﺎﺀ ﻋﻥ ﺍﻻﻗﺘﻀﺎﺀ ﺍﻟﻌﻤﺎﻟﻴﺎﺕ ﺍﻟﺨﺎﻀﻌﺔ ﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺴﻭﻕ‪.‬‬
‫ﺝ‪ -‬ﺨﻁﺭ ﺍﻟﺘﺴﻭﻴﺔ‪Risque de règlement :‬‬
‫ﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 02‬ﻓﻘﺭﺓ ‪ 03‬ﻤﻥ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﺴﺎﻟﻑ ﺍﻟﺫﻜﺭ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﺨﻁﺭ ﺍﻟﻨﺎﺸﺊ ﻀﻤﻥ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺼـﺭﻑ‬
‫ﻻﺴﻴﻤﺎ ﺨﻼل ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻔﺼل ﻤﺎ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻠﺤﻅﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻻ ﻴﻤﻜﻥ ﻓﻴﻬﺎ ﺍﻹﻟﻐﺎﺀ‪ ،‬ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﻭﺍﺤﺩ ﻷﻤﺭ ﺒﺩﻓﻊ‬
‫ﺃﺩﺍﺓ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﺘﻡ ﺒﻴﻌﻬﺎ ﻭ ﺍﻹﺴﺘﻴﻼﻡ ﺍﻟﻨﻬﺎﺌﻲ ﻟﻸﺩﺍﺓ ﺍﻟﺘﻲ ﺜﻡ ﺸﺭﺍﺅﻫﺎ‪.‬‬
‫ﺩ‪ -‬ﺨﻁﺭ ﺍﻟﺴﻭﻕ ‪Risque de marché :‬‬
‫ﻭ ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺍﻷﻤﺭ ﺒﺨﻁﺭ ﻤﻌﺩل ‪ ،‬ﻭ ﻫﻭ ﺨﻁﺭ ﺘﻘﻠﺏ ﺃﺴﻌﺎﺭ ﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ‪ ،‬ﺨﻁﺭ ﺍﻟﺘﺴﻭﻴﺔ ﺒﻤﻘﺎﺒل ﻭ ﺨﻁﺭ‬
‫ﺍﻟﺼﺭﻑ ﻭ ﻫﻭ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻤﺎ ﻭﺭﺩ ﻓﻲ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 02‬ﻓﻘﺭﺓ ‪ 04‬ﻤﻥ ﻨﻅﺎﻡ ‪ 03-02‬ﺤﻴﺙ ﻴﻨﺸﺄ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﻭﻉ ﻤﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻨﺘﻴﺠﺔ ﺃﻥ ﺃﺴﻌﺎﺭ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺘﺘﻐﻴﺭ ﺘﻐﻴﺭﺍ ﻜﺒﻴﺭﺍ‪ ،‬ﻭ ﺃﺴﺒﺎﺏ ﺍﻟﺘﻐﻴﺭ ﻓﻲ ﺃﺴـﻌﺎﺭ ﺍﻟﺴـﻭﻕ ﻜﺜﻴـﺭﺓ ﻭ‬
‫ﻤﺘﻨﻭﻋﺔ ﻭ ﻤﻨﻬﺎ‬
‫‪ -‬ﻜﻭﻥ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺭﻓﻴﻌﺔ‪ ،‬ﻭ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﻭﻉ ﻤﻥ ﺍﻷﺴﺒﺎﺏ ﻴﺤﺩﺙ ﻓﻲ ﺤﺎﻻﺕ ﻜﺜﻴﺭﺓ‪ ،‬ﻭ ﻤﻌﻨﺎﻩ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺸﺘﺭﻴﻥ‬
‫ﺃﻭ ﺍﻟﺒﺎﺌﻌﻴﻥ ﻗﻠﻴﻠﻭﻥ‪ ،‬ﺃﻭ ﻴﻅﻬﺭﻭﻥ ﺒﻴﻥ ﻟﺤﻅﺔ ﻭ ﺃﺨﺭﻯ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺘﺄﺭﺠﺢ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ ﺒﻴﻥ ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﻷﺴﺒﺎﺏ ﻅﺎﻫﺭﺓ ﺃﻭ ﺤﻘﻴﻘﻴﺔ ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺘﺄﺭﺠﺢ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺸﺭﺍﺀ ﻭ ﻋﺩﻤﻪ ﻨﺘﻴﺠﺔ ﻟﻌﺩﻡ ﺃﻤﻭﺍل ﻜﺎﻓﻴﺔ ﻟﻼﺴﺘﺜﻤﺎﺭ )‪.(1‬‬

‫ــــــــــــــــــــــ‬
‫)‪ -(1‬ﺴﻴﺩ ﺍﻟﻬﻭﺍﺭﻱ‪ :‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ ﺹ ‪.174‬‬

‫‪94‬‬
 ‫ﻩ‪ -‬ﺨﻁﺭ ﻋﻤﻠﻴﺎﺘﻲ ‪Risque opérationnel :‬‬
‫ﻭ ﻫﻭ ﺒﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 02‬ﻓﻘﺭﺓ ‪ 05‬ﻤﻥ ﻨﻔﺱ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺨﻁﺭ ﻨﺎﺘﺞ ﻋﻥ ﻨﻘﺎﺌﺹ ﺘﺼـﻤﻴﻡ ﻭ ﺘﻨﻅـﻴﻡ ﻭ ﺘﻨﻔﻴـﺫ‬
‫ﺇﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻟﻘﻴﺩ ﻓﻲ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻭ ﺒﺸﻜل ﻋﺎﻡ ﻓﻲ ﺃﻨﻅﻤﺔ ﺍﻹﻋﻼﻡ ﺍﻟﺨﺎﺼـﺔ ﺒﻤﺠﻤﻭﻋـﺔ ﺍﻷﺤـﺩﺍﺙ‬
‫ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺃﻭ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﻌﻨﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻭ‪ -‬ﺨﻁﺭ ﻗﺎﻨﻭﻨﻲ ‪Risque Juridique :‬‬
‫ﻫﻭ ﺍﻟﺨﻁﺭ ﺍﻟﻨﺎﺘﺞ ﻋﻥ ﻭﻗﻭﻉ ﺃﻱ ﻨﺯﺍﻉ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﻤﻘﺎﺒل ﻨﺎﺠﻡ ﻋﻥ ﺃﻱ ﻏﻤﻭﺽ‪ ،‬ﻨﻘـﺹ ﺃﻭ ﻋﺠـﺯ ﺃﻱ‬
‫ﻜﺎﻨﺕ ﻁﺒﻴﻌﺘﻪ ﻗﺩ ﻴﻨﺴﺏ ﻟﻠﺒﻨﻙ‪ .‬ﺒﻤﻭﺠﺏ ﻋﻤﻠﻴﺎﺘﻪ ﺤﺴﺏ ﻤﺎ ﻭﺭﺩ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ﺍﻟﺴﺎﻟﻔﺔ ﺍﻟﺫﻜﺭ ﻭ ﻓـﻲ ﺍﻟﻔﻘـﺭﺓ‬
‫ﺍﻟﺨﺎﻤﺴﺔ ﻤﻨﻬﺎ ﻤﻥ ﻨﻅﺎﻡ ﺭﻗﻡ ‪ 03 – 02 :‬ﺇﻥ ﺍﻟﺨﻁﺭ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻲ ﻗﺩ ﻴﻜﻭﻥ ﻨﺎﺘﺞ ﻋﻥ ﺘﺩﺨل ﺍﻟﺩﻭﻟـﺔ ﺒﺴـﻥ‬
‫ﺘﺸﺭﻴﻌﺎﺕ ﻭ ﺍﻟﺘﻲ ﻗﺩ ﺘﻜﻭﻥ ﺠﺯﺀ ﻤﻥ ﺇﺼﻼﺡ ﻗﺎﻨﻭﻨﻲ‪ ،‬ﺃﻭ ﺍﺠﺘﻤﺎﻋﻲ ﺃﻭ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﻜﻤﺎ ﻗﺩ ﻴﻜـﻭﻥ ﻨﺘﻴﺠـﺔ‬
‫ﺘﻐﻴﻴﺭ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ‪ ،‬ﻭ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﺤﻭ ﺘﺘﻡ ﺍﻟﺘﺩﺨﻼﺕ‪ .‬ﻭ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺘﻠﻙ ﺍﻟﺘﺩﺨﻼﺕ ﻗﺩ ﺘﻜﻭﻥ ﻟﻠﻤﺴﺘﺜﻤﺭ‬
‫ﻤﺠﺭﺩ ﻤﻀﺎﻴﻘﺎﺕ ﻻ ﺘﺅﺜﺭ ﻜﺜﻴﺭﺍ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﻗﺩ ﺘﻜﻭﻥ ﺨﺴﺎﺭﺓ ﻓﻲ ﺭﺃﺴﻤﺎل ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻜﻤﺎ ﻫﻭ ﺍﻟﺤـﺎل‬
‫) ‪(1‬‬
‫ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﺘﺄﻤﻴﻡ‬
‫ﺁﻤﺎ ﺍﻟﻔﻘﻪ ﻓﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﺍﻷﺨﻁﺎﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﺫﻜﺭﻫﺎ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﻴﻀﻴﻑ ﻜﺫﻟﻙ ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺃﺨﺭﻯ ﻤﻥ ﺍﻷﺨﻁﺎﺭ ﻭ ﻴﺘﻌﻠﻕ‬
‫ﺍﻷﻤﺭ ﺒــ‪:‬‬
‫‪ -‬ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﻀﺨﻡ ﺫﻟﻙ ﺃﻥ ﻤﺸﻜﻠﺔ ﺍﻟﺘﻀﺨﻡ ﺘﻌﺩ ﻤﻥ ﺃﻫﻡ ﺍﻟﻤﺸﺎﻜل ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌﺘﺭﺽ ﺍﻟﻤﻨﻅﻭﻤـﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴـﺔ‬
‫ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﺔ ﺇﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﻭﻉ ﻤﻥ ﺍﻷﺨﻁﺎﺭ ﻫﻭ ﺍﻟﺫﻱ ﺘﺘﻌﺭﺽ ﺇﻟﻴﻪ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻫﺫﺍ ﻤﺎ ﻴﺠﻌـل‬
‫ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﺸﺭﺍﺌﻴﺔ ﻟﻠﻨﻘﻭﺩ ﺘﻘل‪.‬‬
‫‪ -‬ﻤﺨﺎﻁﺭ ﻨﺎﺘﺠﺔ ﻋﻥ ﻓﻭﺍﺌﺩ ﺜﺎﺒﺘﺔ ﻟﻼﻗﺘﺭﺍﺽ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻤﺨﺎﻁﺭ ﻨﺎﺘﺠﺔ ﻋﻥ ﺍﺭﺘﻔﺎﻉ ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﻭ ﺫﻟﻙ ﻨﺘﻴﺠﺔ ﻋﺩﻡ ﺤﺴﻥ ﺴﻴﺭ ﻭ ﺘﺼﺭﻑ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ‪ ،‬ﺃﻭ ﻗﺼﺭ ﻨﻅﺭ ﻓـﻲ ﺃﻤـﻭﺭ‬
‫ﻜﺜﻴﺭﺓ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺤﺴﺏ ﻨﻭﻉ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﻭ ﺍﻟﺘﻲ ﻗﺩ ﺘﻜﻭﻥ ﻨﺘﻴﺠﺔ ﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﻴﺸﻬﺩﻫﺎ ﺍﻟﻘﻁﺎﻉ‬

‫ــــــــــــــــــ‬
‫)‪ -(1‬ﺴﻴﺩ ﺍﻟﻬﻭﺍﺭﻱ‪ :‬ﻨﻔﺱ ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺹ ‪. 178‬‬

‫‪95‬‬
 ‫‪ /2‬ﻜﻴﻔﻴﺎﺕ ﻭ ﺇﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻟﺘﺤﻜﻡ ﻭ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻭ ﺃﻫﺩﺍﻓﻬﺎ‪:‬‬
‫ﺃ‪ -‬ﻜﻴﻔﻴﺎﺕ ﻭ ﺇﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻟﺘﺤﻜﻡ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‪:‬‬
‫ﻟﻡ ﻴﻨﻅﻡ ﺍﻷﻤﺭ ‪ 11-03‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻜﻴﻔﻴﺎﺕ ﻭ ﺇﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻟﺘﺤﻜﻡ ﻭ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‪ ،‬ﺇﻻ ﺍﻨﻪ‬
‫ﻤﻊ ﺫﻟﻙ ﻟﻡ ﻴﺼﺩﺭ ﺃﻱ ﻨﻅﺎﻡ ﺒﻌﺩ ﺼﺩﻭﺭ ﻫﺫﺍ ﺍﻷﻤﺭ ﻟﻜﻲ ﻴﻨﻅﻡ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ‪ ،‬ﻭ ﻟﻬـﺫﺍ ﻓﺈﻨﻨـﺎ ﺴـﻭﻑ‬
‫ﻨﻭﻀﺢ ﻜﻴﻔﻴﺔ ﺇﺠﺭﺍﺀ ﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻓﻲ ﻅل ﻨﻅﺎﻡ ‪ 03-02‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 14‬ﻨﻭﻓﻤﺒﺭ ‪ 2002‬ﺤﻴﺙ ﻨﺠﺩ‬
‫ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 34‬ﻤﻥ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﺴﺎﻟﻑ ﺍﻟﺫﻜﺭ ﺃﻟﺯﻤﺕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺒﻭﻀﻊ ﺃﻨﻅﻤﺔ ﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﻭ ﺘﺤﻜﻡ ﻓـﻲ ﺍﻟﻤﺨـﺎﻁﺭ‬
‫ﻻﺴﻴﻤﺎ ﺘﻠﻙ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻟﻘﺭﻭﺽ‪ .‬ﻭ ﻜﺫﺍ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻓﻲ ﻤﻌﺩﻻﺕ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﻭ ﻤﻌﺩﻻﺕ ﺍﻟﺼﺭﻑ‪ ،‬ﻭ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ‬
‫ﻭ ﺍﻟﺘﺴﻭﻴﺔ ﺒﺤﻴﺙ ﺘﺒﻴﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻷﻨﻅﻤﺔ ﺍﻟﺤﺩﻭﺩ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ ﻭ ﻴﺘﻡ ﻓﻲ ﺇﻁﺎﺭﻫﺎ ﺍﺤﺘﺭﺍﻡ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺤﺩﻭﺩ‪.‬‬
‫ﺇﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﺫﻟﻙ ﻓﺈﻥ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ﺃﻟﺯﻤﺕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺒﺘﺨﺼﻴﺹ ﻭ ﺴﺎﺌل ﻤﺘﻭﺍﻓﻘﺔ ﻤﻊ ﺍﻟﺘﺤﻜﻡ ﻓـﻲ ﺍﻟﻤﺨـﺎﻁﺭ‬
‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺘﻴﺔ ﻭ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺤﺩﺩﺓ ﻓﻲ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 02‬ﻤﻥ ﻨﻔﺱ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ‪.‬‬
‫ﺘﺘﻀﻤﻥ ﺃﻨﻅﻤﺔ ﺍﻟﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﻭ ﺍﻟﺘﺤﻜﻡ ﻓﻲ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ‪ ،‬ﻭ ﻓﻲ ﻤﻌﺩﻻﺕ ﺍﻟﺼﺭﻑ ﻭ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﻋﻠﻰ ﻨﻅﺎﻡ‬
‫ﻟﻠﺤﺩﻭﺩ ﺍﻟﻜﻠﻴﺔ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ ‪ ،‬ﻗﺎﺒل ﻹﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﻨﻅﺭ ﻟﻤﺭﺓ ﻭﺍﺤﺩﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻨﺔ ﻤﻥ ﻗﺒل ﺍﻟﻬﻴﺌﺔ ﺍﻟﺘﻨﻔﻴﺫﻴﺔ ﻭ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻘﺼﺩ‬
‫ﺒﻬﺎ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 02‬ﻤﻥ ﻨﻔﺱ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﻫﻡ ﺍﻷﺸﺨﺎﺹ ﺍﻟﻤﻜﻠﻔﻴﻥ ﺒﺘﺤﺩﻴﺩ ﺍﻻﺘﺠﺎﻫﺎﺕ ﺍﻟﻔﻌﻠﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻟﻨﺸﺎﻁ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﻌﺘﻤﺩﺓ ﺒﺼﻔﺔ ﻗﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﻭ ﺫﻟﻙ ﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 90‬ﻤـﻥ ﺍﻷﻤـﺭ‬
‫‪ 11-03‬ﻭ ﻫﻤﺎ ﺸﺨﺼﺎﻥ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻗل ﻴﺘﺤﻤﻼﻥ ﺃﻋﺒﺎﺀ ﺘﺴﻴﻴﺭ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻭﻁﻨﻴـﺔ ﻭ ﺍﻟﺒﻨـﻭﻙ‬
‫ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻭ ﻋﻨﺩ ﺍﻻﻗﺘﻀﺎﺀ ﺘﺨﻠﻑ ﺍﻟﻬﻴﺌﺔ ﺍﻟﺘﻨﻔﻴﺫﻴﺔ ﻫﻴﺌﺔ ﺍﻟﺘﺩﺍﻭل ﻭ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻘﺼﺩ ﺒﻬﺎ ﻤﻥ ﺨﻼل ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 02‬ﻤـﻥ‬
‫ﻨﻔﺱ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﺃﻭ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﺇﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺘﻌﺩﻴل ﻓﻲ ﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﺤﺩﻭﺩ ﺍﻟﻜﻠﻴﺔ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ ﻴﺄﺨﺫ ﻓﻲ‬
‫ﺍﻟﺤﺴﺒﺎﻥ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﻓﻀﻼ ﻋﻠﻰ ﺃﻥ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﻴﻔﺭﺽ ﺍﻟﺘﻤﺎﺴﻙ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺤﺩﻭﺩ ﺍﻟﻜﻠﻴﺔ ﻤﻊ ﺍﻟﺤـﺩﻭﺩ‬
‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺘﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺤﺩﺩ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺴﺘﻭﻴﺎﺕ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ ) ﺍﻟﻭﻜﺎﻻﺕ ‪ ،‬ﺍﻟﻔﺭﻭﻉ ( ﺤﻴـﺙ ﺃﻥ ﺃﻨﻅﻤـﺔ ﺍﻟﻤﺭﺍﻗﺒـﺔ ﻭ‬
‫ﺍﻟﺘﺤﻜﻡ ﻓﻲ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﻤﻌﺩﻻﺕ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﻭ ﺍﻟﺘﺴﺩﻴﺩ ﻻ ﺒﺩ ﺃﻥ ﺘﺤﺘﻭﻱ ﻋﻠﻰ ﺃﻨﻅﻤﺔ ﻤﺘﺎﺒﻌﺔ ﻟﺘﻘﺩﻴﺭ ﺩﻗﻴـﻕ ﻟﻬـﺫﻩ‬
‫ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻟﺘﺼل ﻓﻲ ﺍﻷﺨﻴﺭ ﺇﻟﻰ ﺃﻨﻅﻤﺔ ﻋﻤﻠﻴﺔ‪ .‬ﺇﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﺘﻌﺫﺭ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺍﻟﺤﺩﻭﺩ ﺍﻟﻜﻠﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻫﺫﺍ ﻭ ﻗﺩ ﺃﻟﺯﻡ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ‪ 03-02‬ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺒﺈﻋﺩﺍﺩ ﻜﺸﻭﻑ ﺸﺎﻤﻠﺔ ﻤﻼﺌﻤﺔ ﺒﺴﺒﺏ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﻭ ﺇﻋـﻼﻡ‬
‫ﺍﻟﻬﻴﺌﺔ ﺍﻟﺘﻨﻔﻴﺫﻴﺔ ﻭ ﻫﻴﺌﺔ ﺍﻟﺘﺩﺍﻭل‪ ،‬ﻤﻊ ﺇﻤﻜﺎﻨﻴﺔ ﺇﺒﻼﻍ" ﻟﺠﻨﺔ ﺍﻟﺘﺩﻗﻴﻕ" ﻭ ﻫﻲ ﺒﺤﺴﺏ ﻤﺎ ﺠﺎﺀ ﻓﻲ ﻨﺹ ﺍﻟﻤـﺎﺩﺓ‬
‫‪ 02‬ﻤﻥ ﻨﻔﺱ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﻫﻲ ﻟﺠﻨﺔ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﺘﻨﺸﺌﻬﺎ ﻫﻴﺌﺔ ﺍﻟﺘﺩﺍﻭل ﺃﻱ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﺃﻭ ﻤﺠﻠـﺱ ﺍﻟﻤﺭﺍﻗﺒـﺔ‬

‫‪96‬‬
‫ﻟﺘﺴﺎﻋﺩﻫﺎ ﻓﻲ ﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﻤﻬﺎﻤﻬﺎ ‪ ،‬ﺒﺤﻴﺙ ﺘﻘﻭﻡ ﻫﻴﺌﺔ ﺍﻟﺘﺩﺍﻭل ﺒﺘﺤﺩﻴﺩ ﺘﺸﻜﻴﻠﻬﺎ ﻭ ﻜﺫﺍ ﺘﺒﻴﻥ ﻜﻴﻔﻴﺔ ﺴـﻴﺭﻫﺎ‪ ،‬ﻭ‬
‫ﻜﺫﺍ ﺘﻭﻀﺢ ﺸﺭﻭﻁ ﺍﺭﺘﺒﺎﻁ ﻤﻨﺩﻭﺒﻭ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺒﻬﺫﻩ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ‪.‬‬
‫ﺇﻥ ﺍﻟﻐﺭﺽ ﻤﻥ ﺇﻨﺸﺎﺀ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﻫﻭ ﺍﻟﺘﺤﻘﻕ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﻘﺩﻤﺔ ﻭ ﺘﻘﺩﻴﺭ ﻤﻨﺎﻫﺞ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴـﺒﺔ ﺍﻟﺘـﻲ‬
‫ﻴﻘﺩﻤﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻓﻀﻼ ﻋﻥ ﺘﻘﺩﻴﺭ ﻨﻭﻋﻴﺔ ﺍﻟﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ‪ ،‬ﻭ ﻜﺫﺍ ﺘﻨﺎﺴﻕ ﺃﻨﻅﻤﺔ ﺍﻟﺘﻘﻴﻴﻡ ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﻭ ﺍﻟﺘﺤﻜﻡ‬
‫ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‪.‬‬
‫ﻫﺫﺍ ﺒﺎﺨﺘﺼﺎﺭ ﻋﻥ ﻜﻴﻔﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﻓﻲ ﻅل ﻨﻅﺎﻡ ‪ 03-02‬ﻭ ﻜﺫﺍ ﻨﺹ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﻋﻠﻰ ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﻤـﻥ‬
‫ﺍﻷﻨﻅﻤﺔ ﻟﻠﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﻭ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺘﻌﻴﻥ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺇﻗﺎﻤﺘﻬﺎ‪ ،‬ﺇﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﺃﻨﻅﻤﺔ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻭ ﺍﻟﺘﺤﻜﻡ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻭ‬
‫ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺍﻷﻤﺭ ﺒﻨﻅﺎﻡ ﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ‪ ،‬ﻭ ﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﺘﻭﺜﻴﻕ ﻭ ﺍﻹﻋﻼﻡ‪.‬‬
‫ﺏ‪ -‬ﺃﻫﺩﺍﻑ ﺍﻟﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﻭ ﺍﻟﺘﺤﻜﻡ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‬
‫ﻴﺠﺏ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻤﻌﺘﻤﺩﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪ ،‬ﻭ ﺍﻟﺘﻲ ﻓﻭﺽ ﻟﻬﺎ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﺍﻟﺼﺭﻑ ﻤﻥ ﺨﻼل‬
‫ﺘﻔﻭﻴﺽ ﺴﻠﻁﺘﻪ ﻭ ﺫﻟﻙ ﺒﻐﺭﺽ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺍﻟﺘﺄﻜﺩ ﻤﻥ ﻤﺘﺎﺒﻌﺔ ﻤﻠﻔﺎﺕ ﺍﻟﺘﻭﻁﻴﻥ ﺍﻟﻤﻔﺘﻭﺤﺔ ﻭ ﻤﺭﺍﺠﻌﺘﻬﺎ ﺍﻟﻤﻨﺘﻅﻤﺔ ﻭ ﻓﻲ ﺍﻟﻭﻗﺕ ﺍﻟﻤﺤﺩﺩ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺍﻟﺴﻬﺭ ﻋﻠﻰ ﺘﻭﻀﻴﺢ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻗﺒل ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﺘﻘﺎﺭﻴﺭ‪.‬‬
‫ﻭ ﺒﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 38‬ﻤﻥ ﻨﻅﺎﻡ ‪ 03-02‬ﻓﺈﻥ ﺇﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻟﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﻭ ﺍﻟﺘﺤﻜـﻡ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁـﺭ ﺘﻜﻭﻥ‬
‫ﺒﻐﺭﺽ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺍﻟﺘﺄﻜﺩ ﺒﺎﺴﺘﻤﺭﺍﺭ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﻘﻴﺩ ﺒﺈﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﻭ ﺒﺎﻟﺤﺩﻭﺩ ﺍﻟﻤﻌﻴﻨﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺍﻟﻘﻴﺎﻡ ﺒﺘﺤﻠﻴل ﺃﺴﺒﺎﺏ ﻋﺩﻡ ﺍﻟﺘﻘﻴﺩ ﺍﻟﻤﺤﺘﻤل ﺒﺎﻹﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﻭ ﺍﻟﺤﺩﻭﺩ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺇﺒﻼﻍ ﺍﻟﻬﻴﺌﺎﺕ ﻭ ﺍﻷﺸﺨﺎﺹ ﺍﻟﺫﻴـﻥ ﺘـﻡ ﺘﻌﻴﻴﻨﻬﻡ ﻟﻬـﺫﺍ ﺍﻟﻐﺭﺽ ﺒﺤﺠـﻡ ﺍﻟﺘﺠﺎﻭﺯﺍﺕ ﻭ ﺍﻟﺘﺼﺤﻴﺤﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﺤﺔ ﺃﻭ ﺍﻟﺘﻲ ﺃﺠﺭﻴﺕ‪.‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ -‬ﺃﻨﻅﻤﺔ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻭ ﺍﻟﻨﺘﺎﺌﺞ‪:‬‬
‫ﺇﻥ ﺍﻷﻤﺭ ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺒﻨﻅﺎﻡ ﺍﺨﺘﻴﺎﺭ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻭ ﺘﻘﺩﻴﺭﻫﺎ ﻭ ﻜﺫﺍ ﻨﻅﺎﻡ ﺘﻘﺩﻴﺭ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﻭ ﻨﻅﺎﻡ‬
‫ﺘﻘﺩﻴﺭ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﻤﻌﺩل ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ‪ ،‬ﻭ ﻨﻅﺎﻡ ﺘﻘﺩﻴﺭ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﺴﺩﻴﺩ‪ .‬ﻟﻜﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﻀﺭﻭﺭﻱ ﺃﻥ ﻨﻭﻀﺢ ﺃﻥ ﻫﺫﻩ‬
‫ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺴﻭﻑ ﺘﺘﻡ ﻓﻲ ﺇﻁﺎﺭ ﻨﻅﺎﻡ ‪ 03-02‬ﺍﻟﺴﺎﻟﻑ ﺍﻟﺫﻜﺭ ﻓﻲ ﻏﻴﺎﺏ ﺃﻱ ﻨﻅﺎﻡ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺼﺩﺩ ﺒﺤﻴﺙ‬
‫ﻴﺠﺏ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺘﻘﻴﻴﻡ ﺃﻨﻅﻤﺔ ﺨﺎﺼﺔ ﺒﺘﻘﺩﻴﺭ ﻭ ﺘﺤﻠﻴل ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻭ ﺘﻜﻴﻴﻑ ﻫﺫﻩ ﺍﻷﺨﻴﺭﺓ ﻤﻊ ﻁﺒﻴﻌﺔ ﻭ ﺤﺠﻡ‬
‫ﻋﻤﻠﻴﺎﺘﻬﺎ ﺒﻐﺭﺽ ﺘﻭﺨﻲ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻤﻥ ﻤﺨﺘﻠﻑ ﺍﻷﻨﻭﺍﻉ‪.‬‬

‫‪97‬‬
 ‫‪ /1‬ﺍﺨﺘﻴﺎﺭ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻭ ﺘﻘﺩﻴﺭﻫﺎ‪:‬‬
‫ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺃﻥ ﺘﺘﺯﻭﺩ ﺒﺈﺠﺭﺍﺀ ﺍﺨﺘﻴﺎﺭ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻭ ﻨﻅﺎﻡ ﺘﻘﻴﻴﻤﻬﺎ ﻭ ﺫﻟﻙ ﺒﻬﺩﻑ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ‬
‫ﻤﺭﻜﺯﻴﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺇﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﻤﺨﺘﻠﻑ ﻤﺴﺘﻭﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻭ ﺘﺭﻗﻴﺘﻬﺎ‪ ،‬ﻭ ﺍﻟﺸﺭﻭﻉ ﻓﻲ ﺘﻭﺯﻴﻊ ﺸﺎﻤل‬
‫ﻻﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺘﻬﺎ ﻟﺼﺎﻟﺢ ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻷﻁﺭﺍﻑ ﺍﻟﻤﻘﺎﺒﻠﺔ ﺤﺴﺏ ﺩﺭﺠﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‪.‬‬
‫ﺃ – ﻨﻅﺎﻡ ﺍﺨﺘﻴﺎﺭ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ‪:‬‬
‫ﻴﺘﻡ ﺘﻘﻴﻴﻡ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻌﻨﺎﺼﺭ ﻤﻌﻴﻨﺔ ﺘﺭﺒﻁ ﺒﺎﻟﺨﺼﻭﺹ ﺒﺎﻟﻭﻀﻌﻴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴـﺔ ﻟﻠﻤﺴـﺘﻔﻴﺩ ﻭﻜـﺫﺍ‬
‫ﻤﺩﻯ ﻗﺩﺭﺘﻪ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺴﺩﺍﺩ ﻭ ﻓﻲ ﺒﻌﺽ ﺍﻷﺤﻴﺎﻥ ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﻤﺤﺼل ﻋﻠﻴﻬﺎ‪.‬‬
‫ﻴﺘﻀﻤﻥ ﺘﻘﻴﻴﻡ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺒﺼﻔﺔ ﺨﺎﺼﺔ ﺘﺤﻠﻴل ﻟﻤﺤﻴﻁ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﻭ ﻤﻤﻴﺯﺍﺕ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺀ ﺃﻭ ﺍﻟﻤﺴـﺎﻫﻤﻴﻥ ﻭ‬
‫ﺍﻟﻤﺴﻴﺭﻴﻥ ﺃﺨﺫﻴﻥ ﺒﻌﻴﻥ ﺍﻻﻋﺘﺒﺎﺭ ﺍﻟﻭﺜﺎﺌﻕ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻭ ﺍﻟﺠﺩﻴﺭ ﺒﺎﻟﺫﻜﺭ ﺃﻨﻪ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻠﻤﺭﺴﻭﻡ ﺍﻟﺘﻨﻔﻴـﺫﻱ ﺭﻗـﻡ‬
‫‪ 373-02‬ﺜﻡ ﺇﻨﺸﺎﺀ ﺼﻨﺩﻭﻕ ﻀﻤﺎﻥ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻟﻠﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﺼﻐﻴﺭﺓ ﻭ ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁﺔ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﺘﻀﻤﻥ ﺍﻟﻤﺭﺴﻭﻡ‬
‫) ‪(1‬‬
‫ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻷﺴﺎﺴﻲ ﻟﻠﺼﻨﺩﻭﻕ ﻭ ﺍﻟﺫﻱ ﺍﻨﻁﻠﻕ ﻨﺸﺎﻁﻪ ﻓﻌﻠﻴﺎ ﺍﺒﺘﺩﺍﺀ ﻤﻥ ‪2004‬‬
‫ﻭ ﺘﻠﺘﺯﻡ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺒﻭﻀﻊ ﻤﻠﻔﺎﺕ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺒﻐﺭﺽ ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﻨﻭﻋﻴـﺔ ﺃﻭ ﻜﻤﻴـﺔ ﺨﺎﺼـﺔ‬
‫ﺒﺎﻟﻁﺭﻑ ﺍﻟﻤﻘﺎﺒل‪ ،‬ﻭ ﻴﺠﺏ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﻤﻠﻑ ﻓﻲ ﻅﺭﻑ ﺜﻼﺜﺔ ﺃﺸﻬﺭ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻗل ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻸﻁﺭﺍﻑ ﺍﻟﻤﺸـﻜﻭﻙ‬
‫ﻓﻲ ﺘﺤﺼﻴﻠﻬﺎ ﻭ ﺘﻠﻙ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻤﻴﺯ ﺒﺄﻫﻤﻴﺔ ﺤﺠﻡ ﺍﺴﺘﺤﻘﺎﻗﻬﺎ‪.‬‬
‫ﻭ ﻓﻲ ﺫﺍﺕ ﺍﻟﻭﻗﺕ ﻓﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﻴﺩﻤﺞ ﺍﺨﺘﻴﺎﺭ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻤﻊ ﻤﻌﻴﺎﺭ ﻤﺭﺩﻭﺩﻴﺔ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻭ ﻜﺫﺍ ﻻ ﺒـﺩ‬
‫ﻤﻥ ﺃﻥ ﻴﺘﻤﻴﺯ ﺍﻟﺘﺤﻠﻴل ﺍﻟﺘﻘﺩﻴﺭﻱ ﻟﻸﻋﺒﺎﺀ ﻭ ﺍﻟﻨﺘﺎﺌﺞ ﺍﻟﻤﺒﺎﺸﺭﺓ‪ ،‬ﻭ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﺒﺎﻟﺸﻤﻭﻟﻴﺔ ﺒﺎﻟﻨﺴـﺒﺔ ﻟﻜـل‬
‫ﻗﺭﺽ‪ .‬ﻭ ﺃﻥ ﻴﺘﻀﻤﻥ ﺍﻟﺘﺤﻠﻴل ﺍﻟﺘﻘﺩﻴﺭﻱ ﺘﻜﻠﻔﺔ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﻭ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﻭ ﺘﻜﻠﻔﺔ ﻤﻜﺎﻓﺄﺓ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ‪.‬‬
‫ﻭ ﺘﻭﻜل ﻤﻬﻤﺔ ﺘﺤﻠﻴل ﺍﻟﻤﺭﺩﻭﺩﻴﺔ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺒﺎﻟﻘﺭﻭﺽ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻬﻴﺌﺔ ﺍﻟﺘﻨﻔﻴﺫﻴﺔ ﺃﻤﺎ ﻋﻥ ﺍﻹﺠـﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻟﺨﺎﺼـﺔ‬
‫ﺒﻤﻘﺭﺭﺍﺕ ﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺃﻭ ﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺕ ﺒﺎﻟﺘﻭﻗﻴﻊ ﻓﻼ ﺒﺩ ﺃﻥ ﺘﻜﻭﻥ ﻭﺍﻀﺤﺔ ﻭ ﺘﺘﻜﻴﻑ ﻤﻊ ﻤﻤﻴﺯﺍﺕ ﺍﻟﺒﻨـﻙ‬
‫ﺒﺎﻟﻘﻴﺎﺱ ﺇﻟﻰ ﺤﺠﻤﻪ ﻭ ﺘﻨﻅﻴﻤﻪ ﻭ ﻁﺒﻴﻌﺔ ﻨﺸﺎﻁﻪ ﻭ ﺘﺘﺄﻜﺩ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻤﻥ ﻤﻘﺭﺭﺍﺕ ﺍﻟﻘـﺭﻭﺽ ﻭ ﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻤـﺎﺕ‬
‫ﺒﺎﻟﺘﻭﻗﻴﻊ ﻗﺩ ﺍﺘﺨﺫﺕ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﺸﺨﺼﻴﻥ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻗل ﻋﻨﺩﻤﺎ ﺘﺴﺘﻠﺯﻡ ﻁﺒﻴﻌﺔ ﻭ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻘـﺭﺽ ﻭ‬
‫ﺘﻭﻜل ﻤﻬﻤﺔ ﺘﺤﻠﻴل ﺍﻟﻤﻠﻔﺎﺕ ﺇﻟﻰ ﻭﺤﺩﺓ ﻤﺴﺘﻘﻠﺔ ﻤﻔﺼﻭﻟﺔ ﻋﻥ ﺍﻟﻭﺤﺩﺍﺕ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺘﻴﺔ‪.‬‬
‫ـــــــــــــــــــــــ‬
‫)‪ (1‬ﻤﺭﺴﻭﻡ ﺘﻨﻔﻴﺫﻱ ﺭﻗﻡ ‪ 373 – 02‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 11‬ﻨﻭﻓﻤﺒﺭ ‪ 2002‬ﺍﻟﻤﺘﻀﻤﻥ ﺇﻨﺸﺎﺀ ﺼﻨﺩﻭﻕ ﻀـﻤﺎﻥ ﺍﻟﻘـﺭﻭﺽ‬
‫ﻟﻠﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﺼﻐﻴﺭﺓ ﻭ ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁﺔ‪ ،‬ﻭ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﻗﺎﻨﻭﻨﻪ ﺍﻷﺴﺎﺴﻲ‪.‬ﺠﺭﻴﺩﺓ ﺭﺴﻤﻴﺔ ﻟﻠﺠﻤﻬﻭﺭﻴﺔ ﺍﻟﺩﻴﻤﻘﺭﺍﻁﻴﺔ ﺍﻟﺸﻌﺒﻴﺔ ﻋـﺩﺩ ‪74‬‬
‫ﺍﻟﻤﺅﺭﺨﺔ ﻓﻲ ‪ 13‬ﻨﻭﻓﻤﺒﺭ ‪.2002‬‬

‫‪98‬‬
 ‫ﺏ – ﻨﻅﺎﻡ ﺘﻘﺩﻴﺭ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺴﻭﻕ‪:‬‬
‫ﺘﻠﺯﻡ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺒﻭﻀﻊ ﻨﻅﺎﻡ ﺘﻘﺩﻴﺭ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺇﻥ ﺍﻟﻬﺩﻑ ﻤﻥ ﻭﻀﻊ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﻫﻭ ﺘﺤﺩﻴـﺩ‬
‫ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻭ ﺤﺠﻤﻬﺎ ﻭ ﺫﻟﻙ ﻤﻥ ﺨﻼل ﻤﺨﺘﻠﻑ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻘﻭﻡ ﺒﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭ ﺘﻌﺭﻀﻪ ﻟﻠﻤﺨﺎﻁﺭ ﻨﺎﺘﺠـﺔ‬
‫ﻋﻥ ﻋﺠﺯ ﻁﺭﻑ ﻤﻘﺎﺒل ﻋﻥ ﺘﺴﺩﻴﺩ ﺍﻟﻘﺭﺽ‪.‬‬
‫ﻓﻀﻼ ﻋﻥ ﺫﻟﻙ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺘﻘﻭﻡ ﺒﺘﺤﻠﻴل ﺘﻁﻭﺭ ﻨﻭﻋﻴﺔ ﺍﻟﺘﺯﺍﻤﻬﺎ ﺴﻭﺍﺀ ﺩﺍﺨل ﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ‬
‫ﻜل ﺜﻼﺜﺔ )‪ (3‬ﺃﺸﻬﺭ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻗل‪ .‬ﺇﻥ ﺍﻟﻬﺩﻑ ﺍﻟﻤﺭﺠﻭ ﻤﻥ ﺨﻼل ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺘﺤﻠﻴل ﻫﻭ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺘﺭﺘﻴﺏ ﻋﻤﻠﻴـﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻭ ﺍﻟﻘﻴﺩ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻟﻼﺴﺘﺤﻘﺎﻗﺎﺕ ﺍﻟﻤﺤﻔﻭﻅﺔ ﻭ ﺍﻟﺘﻘﺩﻴﺭ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﺒﺘﻜﻭﻴﻥ ﺍﻟﻤﺅﻭﻨﺎﺕ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺃﺨﺫﻴﻥ‬
‫ﻓﻲ ﻋﻴﻥ ﺍﻻﻋﺘﺒﺎﺭ ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﺨﺫﺓ ﻤﻊ ﻀﻤﺎﻥ ﺘﻘﻴﻴﻡ ﻤﺴﺘﻘل ﻭ ﺤﺫﺭ‪.‬‬
‫‪ / 2‬ﺃﻨﻅﻤﺔ ﺃﺨﺭﻯ ﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‪:‬‬
‫ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺍﻷﻤﺭ ﺒﻨﻅﺎﻡ ﺘﻘﺩﻴﺭ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺴﻭﻕ‚ ﻭ ﻜﺫﺍ ﻨﻅﺎﻡ ﺘﻘﺩﻴﺭ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﻤﻌﺩل ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﻭ ﻨﻅﺎﻡ ﺘﻘﺩﻴﺭ ﻤﺨﺎﻁﺭ‬
‫ﺍﻟﺘﺴﺩﻴﺩ‪.‬‬
‫ﺃ‪ -‬ﻨﻅﺎﻡ ﺘﻘﺩﻴﺭ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺴﻭﻕ‪:‬‬
‫ﻴﻘﺼﺩ ﺒﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﻜﻤﺎ ﻫﻭ ﻤﺤﺩﺩ ﻓﻲ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 02‬ﻤﻥ ﻨﻅﺎﻡ ‪ 03-02‬ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ ﺫﻜﺭﻩ ﻫﻲ ﻤﺨـﺎﻁﺭ‬
‫ﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺨﻁﺭ ﻤﻌﺩل‚ ﻭ ﺨﻁﺭ ﺘﻘﻠﺏ ﺍﻷﺴﻌﺎﺭ ﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ‪،‬ﺨﻁﺭ ﺍﻟﺘﺴﻭﻴﺔ ﺒﻤﻘﺎﺒل ﻭ ﺨﻁـﺭ ﺍﻟﺼـﺭﻑ‬
‫ﻓﻌﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻘﻴﺎﻡ ﺒﺘﻘﺩﻴﺭ ﻭ ﺘﻐﻁﻴﺔ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﻭ ﻜﺫﺍ ﺇﻗﺎﻤﺔ ﺃﻨﻅﻤﺔ ﻟﻤﺘﺎﺒﻌﺔ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺤﻘﻘـﺔ ﻓـﻲ‬
‫ﺍﻷﺴﻭﺍﻕ ﻟﺤﺴﺎﺒﻬﺎ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﻓﻀﻼ ﻻ ﺒﺩ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺘﺴﺠﻴل ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺼﺭﻑ ﻴﻭﻤﻴﺎ‪ ،‬ﻭ ﻜـﺫﺍ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴـﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﻤﺤﻔﻅﺔ ﺘﺤﻭﻴل ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭ ﺍﻟﻘﻴﺎﻡ ﺒﺤﺴﺎﺏ ﻨﺘﺎﺌﺠﻬﺎ ﻭ ﻜﺫﺍ ﺘﻘﻴﻴﻡ ﻤﺩﻯ ﺇﻤﻜﺎﻨﻴـﺔ ﺘﻌـﺭﺽ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺼﺭﻑ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻌﻤﻠﺔ ﺼﻌﺒﺔ ﺃﻭ ﻟﻤﺠﻤﻭﻉ ﻋﻤﻼﺕ ﺼﻌﺒﺔ ﻤﺜﺎل ﺫﻟﻙ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺩﺭﺍﺴـﺔ‬
‫ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺒﺎﻟﻤﻘﺎﺭﻨﺔ ﻤﻊ ﺍﻨﺨﻔﺎﺽ ﺴﻌﺭ ﺍﻟﺩﻭﻻﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﺔ‪ ،‬ﺃﻭ ﺒﺎﻟﻤﻘﺎﺭﻨﺔ ﻤﻊ ﺍﺭﺘﻔﺎﻉ ﺴﻌﺭ ﻋﻤﻠـﺔ‬
‫"ﺍﻟﻴﻭﺭﻭ"‪.‬‬
‫ﺏ – ﻨﻅﺎﻡ ﺘﻘﺩﻴﺭ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﻤﻌﺩل ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ‪:‬‬
‫ﻴﺘﻌﻴﻥ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺇﻗﺎﻤﺔ ﻨﻅﺎﻡ ﺇﻋﻼﻤﻲ ﺩﺍﺨﻠﻲ ﻤﻥ ﺨﻼﻟﻪ ﻴﻤﻜﻥ ﺘﻭﻗﻊ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﻤﻌﺩﻻﺕ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﻭ ﻀـﻤﺎﻥ‬
‫ﻤﺘﺎﺒﻌﺘﻬﺎ ﻭ ﺘﻘﺩﻴﺭ ﺍﻟﺘﺼﺤﻴﺤﺎﺕ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﺘﻌﺭﺽ ﻗﺩ ﻴﻜﻭﻥ ﻤﻬﻡ ﺒﺎﻟﻨﻅﺭ ﺇﻟﻰ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‪.‬‬

‫‪99‬‬
 ‫ﺝ‪ -‬ﻨﻅﺎﻡ ﺘﻘﺩﻴﺭ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﺴﺩﻴﺩ‪:‬‬
‫ﺇﻥ ﻭﻀﻊ ﻤﺜل ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﻴﻬﺩﻑ ﺇﻟﻰ ﺘﻘﺩﻴﺭ ﻤﺩﻯ ﺘﻌﺭﺽ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺘﺴﺩﻴﺩ ﻻﺴﻴﻤﺎ ﺘﻠـﻙ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘـﺔ‬
‫ﺒﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺼﺭﻑ‚ ﻭ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻹﻁﺎﺭ ﻓﺈﻥ ﻨﻅﺎﻡ ﺘﻘﺩﻴﺭ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﺴﺩﻴﺩ ﻴﻌﻤل ﻋﻠﻰ ﻀﺒﻁ ﻤﺨﺘﻠﻑ ﻤﺭﺍﺤل‬
‫ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﺘﺴﺩﻴﺩ‪.‬‬

‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ ‪ :‬ﻫﻴﻜل ﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ‪:‬‬

‫" ﻤﺭﻜﺯﻴﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ" ﻭ ﻗﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﺤﺫﺭ ‪:‬‬
‫ﺴﻭﻑ ﻨﺤﺎﻭل ﻤﻥ ﺨﻼل ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻟﺘﻁﺭﻕ ﺇﻟﻰ ﻤﺭﻜﺯﻴﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺘﻭﻀﻴﺢ ﻤﻬﺎﻡ ﻫـﺫﻩ‬
‫ﺍﻟﻤﺼﻠﺤﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺤﻔﺎﻅ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻤﻥ ﻤﺨﺘﻠﻑ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻭ ﻜﺫﺍ ﻻ ﺒﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﻁﺭﻕ ﺇﻟﻰ ﻗﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﺤﺫﺭ ﺇﻟﻰ‬
‫ﺘﺴﻴﻴﺭ ﻤﺨﺘﻠﻑ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻭ ﻤﺩﻯ ﺍﺭﺘﺒﺎﻁﻬﺎ ﺒﺎﻟﺤﻔﺎﻅ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‪.‬‬
‫ﺃﻭﻻ‪ :‬ﻤﺭﻜﺯﻴﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‪: Centrale des risques :‬‬
‫ﻜﻤﺎ ﺴﺒﻕ ﺍﻟﺘﻭﻀﻴﺢ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻗﺩ ﺘﻭﺍﺠﻪ ﻋﺩﺓ ﻤﺨﺎﻁﺭ‚ ﻭ ﻤﻥ ﺠﻤﻠﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺨﻁـﺭ ﻋـﺩﻡ ﺍﻟـﺩﻓﻊ‚ ﺇﻥ‬
‫ﺍﻷﺨﻴﺭ ﻟﻪ ﺘﺄﺜﻴﺭﻩ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻤﺎﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﺽ‪ ,‬ﻜﻤﺎ ﻗﺩ ﻴﻤﺘﺩ ﻟﻠﺘﺄﺜﻴﺭ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﻨﻅﻭﻤﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺒﻭﺠﻪ ﻋـﺎﻡ ﻭ‬
‫ﺒﺼﻔﺔ ﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﻗﺩ ﻴﻤﺱ ﺒﺎﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ‪.‬‬
‫ﺇﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺸﻜﻠﺔ ﺘﺜﺎﺭ ﻟﻌﺩﻡ ﻭﺠﻭﺩ ﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﻜﺎﻓﻴﺔ ﺘﺤﺩﺩ ﻫﻭﻴﺔ ﺍﻟﻤﺴﺘﻔﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺭﺽ‪ ,‬ﻤﻤﺎ ﻴﺴﻤﺢ ﻟﻠﺒﻨـﻭﻙ‬
‫ﺍﻟﺘﻌﺭﻑ ﻋﻠﻴﻪ ﻭ ﺍﻟﺒﺤﺙ ﻓﻲ ﻤﺩﻯ ﺍﻷﻫﻤﻴﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻟﻤﺸﺭﻭﻋﻪ‪ .‬ﺇﻥ ﺘﺩﺨل ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺼﺩﺩ ﻤـﻥ‬
‫ﺨﻼل ﺍﻟﺒﺎﺏ ﺍﻷﻭل ﻤﻥ ﺍﻟﻜﺘﺎﺏ ﺍﻟﺴﺎﺩﺱ ﺘﺤﺕ ﻋﻨﻭﺍﻥ ‪ " :‬ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﻭ ﺍﻟﻘﺩﺭﺓ ﻋﻠـﻰ ﺍﻟﻭﻓـﺎﺀ ﻭ ﻤﺭﻜﺯﻴـﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻭ ﺤﻤﺎﻴﺔ ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻴﻥ" ﻜﺎﻥ ﺒﻬﺩﻑ ﺍﻟﺘﺼﺭﻴﺢ ﺒﻜﺎﻓﺔ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻤﻨﺢ ﻟﻌﻤﻴل‪ ,‬ﺇﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺼﻠﺤﺔ‬
‫ﺫﺍﺕ ﻁﺎﺒﻊ ﺭﻗﺎﺒﻲ ﻭ ﺇﻥ ﻤﺎ ﻴﺠﺴﺩ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻔﻜﺭﺓ ﻫﻭ ﻜﻭﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺼﻠﺤﺔ ﺠﺎﺀ ﺍﻟﻨﺹ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻓﻲ ﻜﺘﺎﺏ ﻤﺭﺍﻗﺒﺔ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ ,‬ﻭ ﻋﻠﻴﻪ ﺴﻭﻑ ﻨﺘﻁﺭﻕ ﺇﻟﻰ ﺘﻨﻅﻴﻡ ﺍﻟﻤﺼﻠﺤﺔ ﻓﻲ ﻨﻘﻁﺔ ﺃﻭﻟﻰ‪ ,‬ﺜﻡ ﻨﻌﺭﺝ ﺇﻟﻰ ﺼﻼﺤﻴﺎﺘﻬﺎ ﻓﻲ ﻨﻘﻁﺔ‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺔ‬
‫‪ /1‬ﺘﻨﻅﻴﻡ ﻤﺭﻜﺯﻴﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‪:‬‬
‫ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻠﻤﺎﺩﺓ ‪ 98‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ‪ ،‬ﺃﻨﻪ ﻴﻨﻅﻡ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻤﺼﻠﺤﺔ ﻤﺭﻜﺯﻴﺔ ﺍﻟﻤﺨـﺎﻁﺭ‪،‬‬
‫ﻭ ﻴﻁﻠﻕ ﻋﻠﻴﻬﺎ " ﻤﺭﻜﺯﻴﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ" ﺘﻭﻜل ﻟﻬﺎ ﻤﻬﻤﺔ ﺘﻌﺩﺍﺩ ﺃﺴﻤﺎﺀ ﺍﻟﻤﺴﺘﻔﻴﺩﻴﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ‪ ،‬ﻭ ﻜﺫﺍ ﻁﺒﻴﻌﺔ‬
‫ﻜل ﻗﺭﺽ ﻤﻊ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺴﻘﻔﻬﺎ ﻭ ﺍﻟﻤﺒﺎﻟﻎ ﺍﻟﻤﺴﺤﻭﺒﺔ ﻭ ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﻤﻌﻁﺎﺓ ﻟﻜل ﻗﺭﺽ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﺍﻟﺒﻨﻙ‪.‬‬
‫‪100‬‬
‫ﺍﻟﻤﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺃﻋﻁﻰ ﻭﺼﻑ ﻤﺼﻠﺤﺔ ﻟﻤﺭﻜﺯﻴﺔ ﺍﻟﻤﺨـﺎﻁﺭ " ‪ ،" Service‬ﻭ ﻫﻨـﺎ‬
‫ﻴﻨﺒﻐﻲ ﺃﻥ ﺘﻜﻭﻥ ﻫﻴﺌﺔ ﻤﺴﺘﻘﻠﺔ ﻨﻅﺭﺍ ﻟﺤﺴﺎﺴﻴﺔ ﺍﻟﺩﻭﺭ ﺍﻟﻤﻨﻭﻁ ﻟﻬﺎ ﺍﻟﻘﻴﺎﻡ ﺒﻪ ﻭ ﻨﺘﻤﻨﻰ ﻟﻭ ﺘﺘﻡ ﻤﺭﺍﺠﻌﺔ ﻨـﺹ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 98‬ﻭ ﺇﻋﻁﺎﺀﻫﺎ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻭﺼﻑ ﻟﺘﺄﺨﺫ ﺒﺫﻟﻙ ﺼﻼﺤﻴﺎﺕ ﺃﻭﺴﻊ ﺨﺎﺼﺔ ﻭ ﺃﻨﻪ ﻭ ﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ ‪02‬‬
‫ﻤﻥ ﻨﻔﺱ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ﺘﻠﺯﻡ ﻜل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﻀﻌﺔ ﻟﻠﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﺒﺎﻻﻨﺨﺭﺍﻁ ﻓﻲ ﻤﺭﻜﺯﻴﺔ ﺍﻟﻤﺨـﺎﻁﺭ‪ ،‬ﻭ‬
‫ﻜﺫﺍ ﺘﻠﺘﺯﻡ ﺒﺘﺯﻭﻴﺩﻫﺎ ﺒﻜﺎﻓﺔ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ‪ ،‬ﻟﻜﻥ ﺍﻟﺘﺴﺎﺅل ﺤﻭل ﻤﺩﻯ ﺇﻟﺯﺍﻤﻴﺔ ﺍﻻﻨﺨﺭﺍﻁ ﻓﻲ ﻤﺼﻠﺤﺔ ﻤﺭﻜﺯﻴـﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ؟ ‪.‬‬
‫ﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 98‬ﻓﻘﺭﺓ ‪ 02‬ﻤﻨﻬﺎ ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻓﺈﻥ ﺍﻷﻤﺭ ﻴﺒﺩﻭ ﻏﻴﺭ ﻭﺍﻀـﺢ‬
‫ﺫﻟﻙ ﺃﻥ ﺍﻟﻨﺹ ﺒﺩﺃ ﺒﻠﻔﻅ " ﻴﺘﻌﻴﻥ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ‪ " ....‬ﻤﻤﺎ ﻴﻔﻴﺩ ﺃﻥ ﺍﻻﻨﺨﺭﺍﻁ ﻟﺩﻯ ﻤﺭﻜﺯﻴﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻟﻴﺱ‬
‫ﺫﻭ ﻗﻭﺓ ﺇﻟﺯﺍﻤﻴﺔ‪ ،‬ﺜﻡ ﺠﺎﺀ ﻓﻲ ﻨﻔﺱ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ " ‪ ....‬ﻭ ﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﺘﺯﻭﺩ ﻤﺭﻜﺯﻴﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‪ ،‬ﺒﺎﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ‪"......‬‬
‫ﻤﻤﺎ ﻴﻔﻴﺩ ﺇﻟﺯﺍﻤﻴﺔ ﺘﺯﻭﻴﺩﻫﺎ ﺒﻜﺎﻓﺔ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ‪ ،‬ﻜﺫﻟﻙ ﺍﻟﺘﻌﻠﻴﻤﻴﺔ ﺭﻗﻡ ‪ 70 – 92‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﻤﺭﻜﺯﻴﺔ ﺍﻟﻤﺨـﺎﻁﺭ‬
‫) ‪(1‬‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ﻭ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺍﻻﻴﺠﺎﺭﻱ‪ ،‬ﻭ ﺘﻡ ﺘﻌﺩﻴﻠﻬﺎ ﺒﺎﻟﺘﻌﻠﻴﻤﺔ ‪ 07 – 05‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺨﺔ ﻓﻲ ‪ 11‬ﺃﻭﺕ ‪2005‬‬
‫ﺤﻴﺙ ﺃﻭﺠﺒﺕ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 02‬ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ ‪ 02‬ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻋﻠﻰ ﺍﻹﻋﻼﻥ ﺒﻜﺎﻓﺔ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻟﺩﻯ ﻤﺭﻜﺯﻴﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ‪.‬‬
‫‪ /2‬ﻤﻬﺎﻡ ﻤﺭﻜﺯﻴﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‬
‫ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 01/98‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﻤﻬﻤﺔ ﻟﻤﺼﻠﺤﺔ ﻤﺭﻜﺯﻴﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‬
‫ﺘﺘﻤﺜل ﻓﻲ ﺠﻤﻊ ﺃﺴﻤﺎﺀ ﺍﻟﻤﺴﺘﻔﻴﺩﻴﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻭ ﻁﺒﻴﻌﺔ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﻤﻤﻨﻭﺤﺔ ﻭ ﺴﻘﻔﻬﺎ ﻭ ﺍﻟﻤﺒﺎﻟﻎ‬
‫ﺍﻟﻤﺴﺤﻭﺒـﺔ‪ ،‬ﻭ ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﻤﻌﻁﺎﺓ ﻟﻜـل ﻗﺭﺽ ﻤﻥ ﺠﻤﻴﻊ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ .‬ﺇﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﻬﻤﺔ ﺘﺘﻜﻔل ﺒﻬﺎ ﻤﺭﻜﺯﻴـﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻟﻐﺭﺽ ﻤﻌﺭﻓﺔ ﻤﺨﺘﻠﻑ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻭ ﻤﺤﺎﻭﻟﺔ ﺘﺩﺍﺭﻜﻬﺎ ﻗﺒـل ﺃﻥ ﺘﻤـﺱ ﺒﺎﻟﻤﻨﻅﻭﻤـﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻜﻜل‪.‬‬
‫ﺍﻟﻤﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﺍﻟﺘﻌﻠﻴﻤﻴﺔ ﺭﻗﻡ ‪ 70-92‬ﻗﺩ ﺃﻟﺯﻤﺕ ﻜﺎﻓﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻤﺎﺭﺱ ﻨﺸﺎﻁﻬﺎ ﺩﺍﺨل ﺍﻟﺘﺭﺍﺏ ﺍﻟﻭﻁﻨﻲ‬
‫ﺒﻀﺭﻭﺭﺓ ﺍﻹﻋﻼﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﻤﻤﻨﻭﺣﺔ ﻟﻠﺯﺒﻭﻥ ﺃﻭ ﺍﻟﻤﺴﺘﻔﻴﺩ‪ ،‬ﻭ ﻫﻭ ﻨﻔﺱ ﺍﻷﻤﺭ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻔﺭﻭﻉ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‬
‫ﺤﻴﺙ ﺃﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﺘﺭﺴل ﻟﻠﻤﺅﺴﺴﺔ ﺍﻷﻡ ﻭ ﻫﻲ ﺒﺩﻭﺭﻫﺎ ﺘﺠﻤﻌﻬﺎ ﻭ ﺘﺒﻠﻐﻬﺎ ﻟﻤﺭﻜﺯﻴﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻭ ﻴﺘﻡ‬
‫ﺍﻟﺘﺼﺭﻴـﺢ ﺒﻬﺫﻩ ﺍﻟﻘـﺭﻭﺽ ﺒﺼﻔـﺔ ﺩﻭﺭﻴﺔ ﻭ ﺘﻜﻭﻥ ﺒﺼﻔـﺔ ﺍﻨﺘﻘﺎﻟﻴـﺔ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺩﺓ ﺘﻡ ﺘﺤﺩﻴﺩﻫـﺎ ﻋﻠـﻰ‬
‫ــــــــــــــــــــ‬
‫‪(1) : Instruction n° : 07 – 05 du 11 Août 2005 modifiant et complétant l'instruction n° :‬‬
‫‪70 – 92 relative a la centralisation des risques bancaires et des opérations de crédit bail.‬‬

‫‪101‬‬
‫ﺍﻷﻗل ﺒﺼﻔﺔ ﻤﺅﻗﺘـﺔ ﺒﺜﻼﺜﻴﻥ )‪ (30‬ﻴﻭﻡ ﺍﺒﺘﺩﺍﺀ ﻤﻥ ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺘﻭﻗﻴﻑ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﺓ‪ ،‬ﻭ ﺘﻌﻁﻲ ﺍﻟﻤـﺎﺩﺓ ‪ 10‬ﻤـﻥ‬
‫ﺘﻌﻠﻴﻤﺔ ﺭﻗﻡ ‪ 70- 92‬ﺍﻟﻤﻌﺩﻟﺔ ﺘﻌﻠﻴﻤﺔ ‪ 07-05‬ﻤﺜﺎل ﺤﻴــﺙ ﺃﻥ ﻤﺭﻜﺯﻴـﺔ ﺘﻤــﺕ ‪ 30‬ﺴﺒﺘﻤﺒــﺭ‬
‫ﻓﺎﻟﺘﺼﺭﻴﺢ ﻻﺒﺩ ﺃﻥ ﻴﺘﻡ ﻋﻠﻰ ﺃﻗﺼﻰ ﺘﻘﺩﻴﺭ ﻓﻲ ‪ 15‬ﻨﻭﻓﻤﺒﺭ‪ ،‬ﻭ ﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 05‬ﻤﻥ ﻨﻅﺎﻡ ‪07-05‬‬
‫ﻓﺎﻟﺘﺼﺭﻴﺤﺎﺕ ﻻ ﺒﺩ ﻤﻥ ﺠﻤﻌﻬﺎ ﺒﺸﻜل ﺍﺴﻤﻲ ﻟﻜل ﻤﺴﺘﻔﻴﺩ ﻤﻥ ﻗﺭﺽ ﺃﻱ ﺃﻥ ﻤﻌﻴﺎﺭ ﺘﺭﺘﻴﺏ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻫـﻭ‬
‫ﻤﻌﻴﺎﺭ ﺫﺍﺘﻲ‪.‬‬
‫ﻭ ﻴﺘﻀﻤﻥ ﺍﻟﺘﺼﺭﻴﺢ ﺒﺎﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﺴﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ‪ ،‬ﻭ ﻜﺫﺍ ﻤﺩﺓ ﻤﺭﻜﺯﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‪ ،‬ﻭ ﻋﺩﺩ ﺍﻟﺘﺴـﺠﻴﻼﺕ‪ ،‬ﻭ ﻋـﺩﺩ‬
‫ﺍﻟﻤﺴﺘﻔﻴﺩﻴﻥ‪ ،‬ﻭ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﻤﻤﻨﻭﺤﺔ‪ ،‬ﻭ ﻜﺫﻟﻙ ﻤﻘﺎﺒل ﻭﺼل ﺒﺎﺴـﺘﻴﻼﻡ ﺍﻟﺘﺼـﺭﻴﺢ ﻴﺘﻀـﻤﻥ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤـﺎﺕ‬
‫) ‪(1‬‬
‫‪.‬‬ ‫ﺍﻟﺴﺎﺒﻘﺔ‪ ،‬ﻭ ﻴﺘﻀﻤﻥ ﺍﻟﻭﺼل ﺇﻁﺎﺭ ﻤﺨﺼﺹ ﻟﻴﻭﻡ ﻭﺼﻭل ﺍﻟﺘﺼﺭﻴﺢ ﻭ ﺍﻟﺘﺄﺸﻴﺭﺓ‬
‫ﺍﻟﻤﻼﺤﻅ ﺍﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺘﻌﻠﻴﻤﺔ ﺘﻌﺩ ﻗﺩﻴﻤﺔ ﻨﻭﻋﺎ ﻤﺎ ﻻﺴﻴﻤﺎ ﻓﻲ ﻤـﺎ ﻴﺘﻌﻠـﻕ ﺒﺎﻟﺘﺼـﺭﻴﺢ ﺒـﺎﻟﻘﺭﻭﺽ‪ ،‬ﻓﻤـﻥ‬
‫ﺍﻟﻀﺭﻭﺭﻱ ﺼﺩﻭﺭ ﺘﻌﻠﻴﻤﺔ ﻤﺤﻨﻴﺔ ﺘﺄﺨﺫ ﻓﻲ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﺘﻁﻭﺭ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺘﻲ‪ ،‬ﻭ ﺍﻟﺭﺒﻁ ﺍﻟﺸﺒﻜﻲ ﺍﻟﻤﺒﺎﺸﺭ ﻟﻜﺎﻓﺔ‬
‫ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭ ﻤﺭﻜﺯﻴﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‪ .‬ﻓﻤﻥ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﻨﻁﻘﻲ ﻋﺩﻡ ﻭﺠﻭﺩ ﺸـﺒﻜﺔ ﺘـﺭﺒﻁ ﺍﻟﺒﻨـﻙ‬
‫ﺍﻟﺨﺎﺹ ﺒﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻟﻺﻤﺩﺍﺩ ﺍﻟﻔﻭﺭﻱ ﺒﻜﺎﻓﺔ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻟﻤﺴﺘﻔﻴﺩ ﻓﻲ ﻭﻗﺕ ﻴﻌﺩ ﻓﻴـﻪ ﻟﻠﻌﺎﻤـل‬
‫ﺍﻟﺘﻜﻨﻭﻟﻭﺠﻲ ﺩﻭﺭ ﻓﻲ ﺘﺄﺴﻴﺱ ﺍﻟﺒﻨﻙ‪ ،‬ﻭ ﻜﺫﺍ ﻓﻲ ﺍﺴﺘﻘﻁﺎﺏ ﺍﻟﺯﺒﺎﺌﻥ ﻟﻤﺎ ﺘﻭﻓﺭﻩ ﻤﻥ ﺴﺭﻋﺔ ﻓﻲ ﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﺽ‬
‫ﺫﻟﻙ ﺃﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﺘﺘﻁﻠﺏ ﻤﺭﺍﺤل‪ ،‬ﻭ ﻓﻲ ﺫﺍﺕ ﺍﻟﻭﻗﺕ ﺘﺘﻁﻠﺏ ﻤﻌﺭﻓﺔ ﺍﻟﻭﻀﻌﻴﺔ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻴﺔ ﻟﻠﺯﺒﻭﻥ‪.‬‬
‫ﻟﻜﻥ ﺍﻟﺴﺅﺍل ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻁﺭﺡ ﻫﻭ ﻤﺩﻯ ﺍﺴﺘﻘﻼﻟﻴﺔ ﻤﺭﻜﺯﻴﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻓﻲ ﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﻬﺎﻡ؟ ﺇﻥ ﺍﻹﺠﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ‬
‫ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺴﺅﺍل ﻓﻲ ﻓﺤﻭﻯ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 27‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ‪ 11-03‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺤﻴﺙ ﻜﻠﻔﺕ ﻫﻴﺌـﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺭﺍﻗﺒﺔ‪ ،‬ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻭ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﺄﻟﻑ ﻤﻥ ﻤﺭﺍﻗﺒﺎﻥ ﺒﺤﺭﺍﺴﺔ ﺨﺎﺼﺔ ﻋﻠﻰ ﻤﺭﻜﺯﻴﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‬
‫ﻭ ﻫﺫﺍ ﻟﻀﻤﺎﻥ ﺤﺴﻥ ﺴﻴﺭ ﺍﻟﻤﺼﻠﺤﺔ‪.‬‬
‫ﺍﺴﺘﺸﺎﺭﺓ ﻤﺭﻜﺯﻴﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‪:‬‬
‫ﻴﺘﻡ ﺘﺒﻠﻴﻎ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﻌﻠﻥ ﻋﻨﻬﺎ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﻤﺨﺘﻠﻑ ﺃﺠﻬﺯﺓ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌـﺭ‬
‫ﻟﻜﻥ ﺒﺎﺴﻡ ﻤﺭﻜﺯﻴﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‪ .‬ﺇﻥ ﺍﻟﻬﺩﻑ ﻤﻥ ﺍﺴﺘﺸﺎﺭﺓ ﺃﻱ ﺒﻨﻙ ﺨﺎﻀﻊ ﻟﻠﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﻫﻭ ﻟﻠﻭﻗـﻭﻑ‬
‫ﻋﻠﻰ ﻭﻀﻌﻴﺔ ﺍﻟﻤﺩﻴﻥ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻗﺒل ﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﺽ‪ .‬ﻭ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﺤﻭ ﻴﻤﻜﻥ ﺍﻟﺘﻌﺭﻑ ﻋﻠـﻰ ﻤـﺩﻯ ﻭﺠـﻭﺩ‬
‫ﺃﺨﻁﺎﺭ ﻗﺩ ﺘﺘﺭﺘﺏ ﻋﻠﻰ ﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻟﻠﺯﺒﻭﻥ‪ .‬ﺇﻥ ﺍﻻﺴﺘﺸﺎﺭﺓ ﺍﻟﻤﺴﺒﻘﺔ ﻟﻤﺭﻜﺯﻴﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺃﺼﺒﺤﺕ ﺇﻟﺯﺍﻤﻴﺔ‬
‫ﺒﻌـﺩ ﻤﺫﻜـﺭﺓ ﺭﻗـﻡ ‪ 01-96‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺨـﺔ ﻓـﻲ ‪ 10‬ﺃﻓﺭﻴل ‪ 1996‬ﺍﻟﺼـﺎﺩﺭﺓ ﻋـﻥ ﺒﻨـﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌـﺭ‬
‫ــــــــــــــــــــــــــ‬
‫)‪ -(1‬ﺃﻨﻅﺭ ﺍﻟﻤﻠﺤﻕ )‪ : (3‬ﺍﻟﻤﺘﻀﻤﻥ ﻭﺼل ﺍﺴﺘﻼﻡ ﺘﺼﺭﻴﺤﺎﺕ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ‪.‬‬

‫‪102‬‬
 ‫ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻘﺎﺭﺏ ﺒﻨﺴﺒﺔ ﻤﻌﻴﻨﺔ)‪.(1‬‬
‫ﺇﻥ ﺇﻟﺯﺍﻤﻴﺔ ﺍﺴﺘﺸﺎﺭﺓ ﻤﺴﺒﻘﺔ ﻟﻠﻤﺭﻜﺯﻴﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭﺓ ﻋﻨﺩ ﻤﻨﺢ ﻗﺭﺽ ﻟﻠﺯﺒﻭﻥ ﺠﺩﻴﺩ ﺒﻤﺒﻠﻎ ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﻴﺴﺎﻭﻱ ﺃﻭ‬
‫ﻴﻔﻭﻕ ﻤﺒﻠﻎ ﻤﻠﻴﻭﻨﻲ ﺩﻴﻨﺎﺭ ﺠﺯﺍﺌﺭﻱ )‪ 2000.000‬ﺩﺝ ( ﻫﻭ ﺍﻟﻤﺒﻠﻎ ﺍﻟﺫﻱ ﺤﺩﺩ ﺒﺼﻔﺔ ﺍﺴﺘﺜﻨﺎﺌﻴﺔ ﺤﺴﺏ ﻤﺎ‬
‫ﺠﺎﺀ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 07‬ﻓﻘﺭﺓ ‪ 02‬ﻤﻥ ﺍﻟﺘﻌﻠﻴﻤﺔ ﺭﻗﻡ ‪ 70/92‬ﺍﻟﺴﺎﻟﻔﺔ ﺍﻟﺫﻜﺭ ﺃﻱ ﺃﻨﻪ ﻗﺎﺒـل ﻟﻠﻤﺭﺍﺠﻌـﺔ‪ ،‬ﻟﻜـﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﻌﺩل ﺃﺼﺒﺢ ﻻ ﻴﺘﻤﺎﺸﻰ ﻤﻊ ﺍﻟﻭﻗﺕ ﺍﻟﺤﺎﻟﻲ ﻓﻤﻥ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﻌﻘﻭل ﺃﻥ ﺘﻜﻭﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻨﺴﺒﺔ ﻤﻊ‬
‫ﻗﺭﻭﺽ ﻁﻭﻴﻠﺔ ﺍﻟﻤﺩﻯ ﺘﻘﺩﺭ ﺒﺎﻟﻤﻼﻴﻴﺭ‪ ،‬ﻀﻑ ﺇﻟﻰ ﺫﻟﻙ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﻜﺭﺱ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻜﻤﻌﻴﺎﺭ ﻭﺤﻴـﺩ‬
‫ﻟﻼﺴﺘﺸﺎﺭﺓ ﺍﻟﻤﺴﺒﻘﺔ ﻟﻠﺯﺒﻭﻥ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻁﻠﺏ ﻗﺭﺽ ﺠﺩﻴﺩ‪ ،‬ﻤﻊ ﺇﻫﻤﺎل ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺃﺨﺭﻯ ﻤﺜﺎل ﺍﻟﻤﻌﻴـﺎﺭ ﺍﻟـﺫﺍﺘﻲ‬
‫ﺍﻟﻤﺘﻤﺜل ﻓﻲ ﺴﻤﻌﺔ ﺍﻟﺯﺒﻭﻥ‪ ،‬ﻓﺈﻨﻨﺎ ﻭ ﺒﺘﺤﻔﻅ ﻨﺭﻯ ﺃﻨﻪ ﻻﺒﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺭﺍﺠﻌﺔ ﺍﻟﻔﻭﺭﻴﺔ ﻟﻬﺫﻩ ﺍﻟﺘﻌﻠﻴﻤﺔ‪.‬‬
‫) ‪(2‬‬
‫ﻤﻘﺎﺒل ﻁﻠﺏ ﺍﻻﺴﺘﺸﺎﺭﺓ ﻴﻘﺩﻡ ﻭﺼل ﺍﺴﺘﻼﻡ‬ ‫ﻭ ﻴﺘﻀﻤﻥ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﺒﺎﻻﺴﺘﺸﺎﺭﺓ ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ‬
‫ﺇﻟﻰ ﺤﻴﻥ ﺘﺴﻠﻴﻡ ﺇﺠﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﻁﻠﺏ ﺍﻻﺴﺘﺸﺎﺭﺓ ﺍﻟﻤﻘﺩﻤﺔ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﺍﻟﺒﻨﻙ)‪ ،(3‬ﻭ ﺒﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 13‬ﻤﻥ‬
‫ﺘﻌﻠﻴﻤﺔ ﺭﻗﻡ ‪ 70-92‬ﺍﻟﺴﺎﻟﻔﺔ ﺍﻟﺫﻜﺭ‪ ،‬ﻓﺈﻥ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻻﺒﺩ ﻋﻠﻴﻪ ﺍﻟﺭﺩ ﻓﻲ ﻏﻀﻭﻥ ﻋﺸﺭﺓ )‪ (10‬ﺃﻴﺎﻡ ﻤﻥ‬
‫ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺇﺭﺴﺎل ﺍﻟﻁﻠﺏ‪ ،‬ﻭ ﻋﻨﺩ ﺍﻨﻘﻀﺎﺀ ﺍﻷﺠل ﻟﻠﺒﻨﻙ ﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺒﻌﺩ ﺘﻘﺩﻴﺭ ﺨﻁﺭﻩ‪.‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﻗﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﺤﺫﺭ‪Les Règles Prudentielles‬‬
‫ﺘﺘﻀﻤﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻘﻭﺍﻋﺩ ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻘﺎﻴﻴﺱ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺴﻴﺭ ﻭﻓﻘﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻹﺩﺍﺭﺓ ﺍﻷﺨﻁﺎﺭ ﻭ ﺘﻐﻁﻴﺘﻬﺎ ﺇﻥ ﻫﺫﻩ‬
‫ﺍﻟﻤﻘﺎﻴﻴﺱ ﺘﺘﻌﻠﻕ ﺒﻨﺴﺒﺔ ﺘﻘﺴﻴﻡ ﺍﻷﺨﻁﺎﺭ ﻜﻨﻘﻁﺔ ﺃﻭﻟﻰ‪ ،‬ﻭ ﻜﺫﺍ ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ‪.‬ﻓﻀـﻼ ﻋـﻥ ﻨﺴـﺒﺔ ﺘﻐﻁﻴـﺔ‬
‫ﺍﻷﺨﻁﺎﺭ‪.‬‬
‫‪ /1‬ﻨﺴﺒﺔ ﺘﻘﺴﻴﻡ ﺍﻷﺨﻁﺎﺭ‪Le Ratio de Devisions de Risque :‬‬
‫ﻴﻘﺼﺩ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺼﺩﺩ ﺒﻨﺴﺒﺔ ﺘﻘﺴﻴﻡ ﺍﻷﺨﻁﺎﺭ ﺒﺎﻟﻌﻼﻗﺔ ﺒﻴﻥ ﺃﻤﻭﺍل ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﻭ ﺍﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺘﻪ ﻨﺤﻭ ﺍﻟﺯﺒﻭﻥ‬
‫ﺇﺫ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﺘﻘﺴﻴﻡ ﺍﻷﺨﻁﺎﺭ ﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻟﻤﺴﺘﻔﻴﺩﻴﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺃﻭ ﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻔـﻭﻕ‬
‫ﻨﺴﺒﺔ ﻤﻌﻴﻨﺔ ﻤﻥ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﻭ ﻴﻁﻠﻕ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻹﻁﺎﺭ ﻤﺼﻁﻠﺢ " ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﺨﻁﺎﺭ‬
‫) ‪(4‬‬
‫‪ .‬ﻤﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﻨﻁﻕ ﻓﺎﻥ ﻗﺎﻋﺩﺓ ﺘﻘﺴﻴﻡ ﺍﻷﺨﻁﺎﺭ ﻴﻘﺼﺩ ﺒﻬﺎ ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻷﺨﻁﺎﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﻗـﺩ ﺘﻤـﺱ‬ ‫ﺍﻟﻜﺒﻴﺭﺓ "‬
‫ﺒﺎﻟﺒﻨﻙ ﺒﺴﺒﺏ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻷﺴﺒﺎﺏ ﺘﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﺯﺒﻭﻥ‪ ،‬ﺃﻭ ﻜﻭﻥ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻴﺘﺠﺎﻭﺯ ﻨﺴﺒـﺔ ﻤﻌﻴﻨـﺔ ﻤـﻥ ﺍﻷﻤﻭﺍل‬
‫ـــــــــــــــــــــ‬
‫‪(1)- ABD El Karim El Sadeg: op, cit p103,104‬‬
‫)‪ -(2‬ﺃﻨﻅﺭ ﺍﻟﻤﻠﺤﻕ )‪Autorisation de consultation de centrale des risques de la Banque d'Algérie :(4‬‬
‫)‪ -(3‬ﺃﻨﻅﺭ ﺍﻟﻤﻠﺤﻕ)‪Réponse a demande de consultation émanant de l'établissement:(5‬‬
‫‪(4)- Française Dekeuwer Deffossez, op, cit p25‬‬

‫‪103‬‬
‫ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﻟﻠﺯﺒﻭﻥ ﺒﺤﻴﺙ ﻴﻤﻜﻥ ﻤﻥ ﺨﻼل ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻘﺎﻋﺩﺓ ﺍﻟﺤﺩ ﻤﻥ ﺍﻷﺨﻁﺎﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﻗﺩ ﺘﻜـﻭﻥ ﺒﻤﻨﺎﺴـﺒﺔ ﻤـﻨﺢ‬
‫ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺃﻤﺎ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﻤﻤﻨﻭﺤﺔ ﻟﻠﻤﺴﺘﻔﻴﺩﻴﻥ ﻤﻥ ﻏﻴـﺭ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻴـﺔ ﻭﺍﻟﻤﺤﻠﻴـﺔ ﻓﻴـﺘﻡ‬
‫) ‪(1‬‬
‫ﺍﻟﻤﻠﺤﻘﻴﻥ ﻟﻠﺘﻌﻠﻴﻤﺔ ‪ 04-99‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺨﺔ ﻓﻲ ‪ 12‬ﺃﻭﺕ ‪1999‬‬ ‫ﺍﻟﺘﺼﺭﻴﺢ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻨﻤﻭﺫﺠﻴﻥ ‪ 1004‬ﻭ‪1005‬‬
‫ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺘﺤﺩﻴﺩ ﻜﻴﻔﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﺼﺭﻴﺢ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﺍﻟﺒﻨﻙ ‪ ،‬ﻭﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺒﻨﺴـﺏ ﺍﻟﺘﻐﻁﻴـﺔ ﻭ ﺘﻘﺴـﻴﻡ‬
‫ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ‪ ،‬ﻭﺒﺤﺴﺏ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 03‬ﻤﻥ ﻨﻔﺱ ﺍﻟﺘﻌﻠﻴﻤﺔ ﻴﺘﻭﺠﺏ ﻋﻠﻰ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﻨﻤﻭﺫﺠﻴﻥ ﻓﻲ ﻜل ‪30‬ﺠﻭﺍﻥ ﻤـﻥ‬
‫ﻜل ﺴﻨﺔ ﻭ ‪ 31‬ﺩﻴﺴﻤﺒﺭ ﻤﻥ ﻜل ﺴﻨﺔ ﻭﻴﻘﺩﻡ ﻓﻲ ﺼﻭﺭﺘﻴﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﻨﻤﻭﺫﺠﻴﻥ ﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻓﻲ ﺨﻼل ‪ 45‬ﻴﻭﻡ‬
‫ﻤﻥ ﺍﻟﺘﺎﺭﻴﺨﻴﻥ ﺍﻟﻤﺤﺩﺩﻴﻥ ﺃﻋﻼﻩ ‪.‬‬
‫ﻭ ﺘﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 02‬ﻤﻥ ﻨﻔﺱ ﺍﻟﺘﻌﻠﻴﻤﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻨﻪ ﻻ ﺒﺩ ﺃﻥ ﻻ ﺘﺘﺠﺎﻭﺯ ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺃﺨﻁﺎﺭ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﻤﻤﻨﻭﺤـﺔ‬
‫ﻟﻠﻤﺴﺘﻔﻴﺩ ﻭﺍﺤﺩ ﻨﺴﺒﺔ ‪ %25‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﻭﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﻤﺎ ﺇﺫﺍ ﺘﺠﺎﻭﺯﺕ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻨﺴﺒﺔ ﻻ ﺒﺩ ﻤـﻥ‬
‫ﺘﻜﻭﻴﻥ ﻀﻤﺎﻥ ‪ ،‬ﺃﻤﺎ ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺃﺨﻁﺎﺭ ﻗﺭﻭﺽ ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺴﺘﻔﻴﺩﻴﻥ ﻴﻔﻭﻕ ‪.%15‬‬
‫‪ /2‬ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ‪Le coefficient de liquidité‬‬
‫ﺍﻟﻤﻘﺼﻭﺩ ﺒﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﻫﻲ ﺍﻟﺘﺯﺍﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺒﺎﻻﺤﺘﻔﺎﻅ ﺒﻨﺴﺒﺔ ﻤﻌﻴﻨﺔ ﻤﻥ ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﻘﺎﺒﻠﺔ ﻟﻠﺘﺤﻭﻴل ﺍﻟﻔـﻭﺭﻱ‬
‫) ‪(2‬‬
‫ﻜﺎﻟﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ ‪ ،‬ﻭ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺘﻪ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺩﻯ ﺍﻟﻘﺼﻴﺭ ﻤﺜل ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﺠﺎﺭﻴﺔ‬
‫ﺘﻌﺩ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻨﺴﺒﺔ ﻤﻥ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻨﺴﺏ ﺍﻟﻀﺭﻭﺭﻴﺔ ﻓﻬﻲ ﻓﻲ ﺍﻷﺴﺎﺱ ﻗﻀﻴﺔ ﻤﺭﻜﺯﺓ ﺍﻟﺭﺃﻱ ﺒﺸﺄﻥ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺫﻟـﻙ‬
‫ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺸﻜﻠﺔ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﻗﺩ ﺘﻜﻭﻥ ﺴﺒﺏ ﻟﻺﻁﺎﺤﺔ ﺒﺴﻴﺎﺴﺔ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﻜﺎﻤﻠﺔ ‪ ،‬ﻭ ﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﺘﻐﻁﻰ ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﺨﺼـﻭﻡ‬
‫) ‪(3‬‬
‫ﻓﻲ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ‬
‫ﺇﻥ ﺍﻟﻬﺩﻑ ﻤﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴـﺔ ﻫﻭ ﻤﺭﺍﻗﺒـﺔ ﻤﻘﺩﺍﺭ ﻜﺎﻓـﻲ ﻤﻥ ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﺴﺎﺌﻠﺔ ﺃﻭ ﺴﻬﻠﺔ ﺍﻟﺘﺤﻘﻴﻕ ﻟﻀﻤﺎﻥ‬
‫ﺃﻤﻭﺍل ﻭ ﻭﺩﺍﺌﻊ ﺍﻟﺠﻤﻬﻭﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﻫﻲ ﻤﺤل ﺘﻌﺎﻤل ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ‪ ،‬ﺍﻟﺸﻲﺀ ﺍﻟﺫﻱ ﻗﺩ ﻴﺯﻋﺯﻉ ﺜﻘﺔ ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻴﻥ ﻓﻲ‬
‫")‪(4‬‬
‫ﻗﺩﺭﺓ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻭﻓﺎﺀ ﺒﺎﻟﺘﺯﺍﻤﻪ ‪ ،‬ﻭ ﻓﻲ ﺫﺍﺕ ﺍﻟﻭﻗﺕ ﻫﻨﺎﻙ ﻨﺴﺒﺔ ﻤﺭﺍﻗﺒﺔ‬

‫ــــــــــــــــــــــ‬
‫)‪ -(1‬ﺃﻨﻅﺭ ﺍﻟﻤﻠﺤﻕ ﺭﻗﻡ )‪ : (6‬ﺍﻟﻤﺤﺩﺩ ﻟﻜﻴﻔﻴﺔ ﺘﻘﺴﻴﻡ ﺍﻷﺨﻁﺎﺭ‪.‬‬
‫‪(2)- Jean pierre Deschanel : op, cit p 88‬‬
‫‪(3)- Revue de droit Bancaire et de bourse : Jean louis fort: les règles prudentielles et leur limittes,‬‬
‫‪Juris classeur, n°: 55 mai – juin 1996 p77.‬‬
‫)‪ -(4‬ﺃﻨﻅﺭ‪Thierry Bonneau : Op, cit p168 :‬‬

‫‪104‬‬
‫‪ /3‬ﻨﺴﺒﺔ ﺘﻐﻁﻴﺔ ﺍﻷﺨﻁﺎﺭ ) ﺍﻟﻤﻼﺀﺓ()‪Le Ratio de couverture Des Risques (solvabilité‬‬
‫ﻭ ﺘﻌﺭﻑ ﺃﻴﻀﺎ ﺒﺘﺴﻤﻴﺔ " ﻤﻌﺩل ﺍﻟﻤﻼﺀﺓ " ﻭ ﻫﻲ ﺍﻟﻌﻼﻗﺔ ﺒﻴﻥ ﺃﻤﻭﺍل ﺍﻟﺒﻨﻙ – ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺨﺎﺼـﺔ ‪ -‬ﻤـﻥ‬
‫ﺭﺃﺴﻤﺎل ﺍﻟﺒﻨﻙ ‪ ،‬ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﺎﺕ ‪ ...‬ﺍﻟﺦ ‪ ،‬ﻭ ﺍﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺘﻪ ‪ ،‬ﻭ ﻜﺫﺍ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻘﻭﻡ ﺒﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻓﻴﻤﻜﻥ‬
‫ﻤﻥ ﺨﻼل ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻨﺴﺒﺔ ﺃﻥ ﺘﺤﺩ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻤﻥ ﻗﻴﻤﺔ ﺘﻌﻬﺩﺍﺘﻬﺎ ﺘﺠﺎﻩ ﺍﻟﺯﺒﻭﻥ ‪ .‬ﺘﺩﺨل ﻓﻲ ﺤﺴﺎﺏ ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﻤـﻼﺀﺓ‬
‫ﻋﺩﺓ ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﻭﻫﻲ ﺍﻟﻤﺤﺩﺩﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻠﺤﻕ ﺭﻗﻡ ‪ 05‬ﻟﻠﺘﻌﻠﻴﻤﺔ ‪.94-74‬‬
‫ﺇﻥ ﺍﻟﻬﺩﻑ ﻤﻥ ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﺘﻐﻁﻴﺔ ﻫﻭ ﻀﻤﺎﻥ ﺃﺨﻁﺎﺭ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﻭ ﻟﻀﻤﺎﻥ ﻜل ﺍﻷﻤﺎﻥ ‪ ،‬ﻭ ﻜـﺫﺍ ﺤﺭﻴـﺔ ﺘﻘـﺩﻴﻡ‬
‫) ‪(1‬‬
‫‪.‬ﻭ‬ ‫ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ‪ ،‬ﺇﻥ ﺃﺨﻁﺎﺭ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺘﺘﻌﻠﻕ ﺒﺄﺨﻁﺎﺭ ﺍﻟﻭﻀﻌﻴﺎﺕ ﺃﻱ ﺃﺨﻁـﺎﺭ ﺘﻘﻠـﺏ ﺍﻷﺴـﻌﺎﺭ‬
‫ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺘﻬﺩﻑ ﺍﻟﻴﻭﻡ ﺒﻜل ﺤﺯﻡ ﻟﻤﺴﺎﻴﺭﺓ ﻭ ﻤﻭﺍﻜﺒﺔ ﺍﻟﻤﻨﻅﻭﻤﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﺔ ‪ .‬ﻭ ﻟﻤﺎ ﻻ ﺩﺨﻭل ﺒﻭﺭﺼﺎﺕ‬
‫ﻋﺎﻟﻤﻴﺔ ﻤﻥ ﺒﺎﺏ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ﺃﻭ ﻗﻁﺎﻉ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺒﺼﻔﺔ ﻋﺎﻤﺔ ‪.‬‬

‫ﻤﺎ ﻨﺨﻠﺹ ﺇﻟﻴﻪ ﻓﻲ ﺍﻷﺨﻴﺭ ﻤﻥ ﺨﻼل ﻤﺨﺘﻠﻑ ﻤﺭﺍﺤل ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻷﻭل ‪ ،‬ﻭ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺍﻵﻟﻴﺎﺕ ﺍﻟﺴـﺎﻟﻔﺔ‬
‫ﺍﻟﺫﻜﺭ ﻫﻭ ﺃﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻵﻟﻴﺎﺕ ﺘﺒﻘﻰ ﻟﻭﺤﺩﻫﺎ ﻏﻴﺭ ﻜﺎﻓﻴﺔ ‪ ،‬ﺇﻥ ﻟﻡ ﺘﺘﺒﻊ ﺒﺭﻗﺎﺒﺔ ﺒﻌﺩﻴﺔ ﺘﻀـﻤﻥ ﺍﻻﺴـﺘﻤﺭﺍﺭﻴﺔ ﻭ‬
‫ﺩﻭﺍﻡ ﺍﻟﻌﺎﻓﻴﺔ ﺨﺎﺼﺔ ﻭ ﺃﻥ ﻤﺤل ﺍﻟﺘﻌﺎﻤل ﺃﻤﻭﺍل ﺠﻤﻬﻭﺭ ﻭ ﻤﻥ ﻴﻀﻤﻥ ﺴﻼﻤﺔ ﻫﺫﻩ ﺍﻷﻤـﻭﺍل ﻤـﻥ ﻏﻴـﺭ‬
‫ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ؟ ‪.‬‬
‫ﻭ ﻟﻌل ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺭﺤﻠﺔ ﻫﻲ ﺃﻫﻡ ﻤﺭﺤﻠﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻹﻁﻼﻕ ﻜﻭﻨﻬﺎ ﺘﻀﻤﻥ ﺍﺴﺘﻤﺭﺍﺭ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭ ﺘﺤﻤﻴﻪ ﻤﻥ ﺍﻟﺯﻭﺍل ‪.‬‬
‫ﺇﻥ ﺍﻟﻤﺭﺤﻠﺔ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ ﺘﻌﺭﻑ ﺒﻤﺭﺤﻠﺔ ﺍﻟﺤﺴﺎﺴﻴﺔ ﻜﻭﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﻴﺨﺭﺝ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻭﺠﻭﺩ ﻭ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺘﻌﺎﻤـل ﻭ‬
‫ﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻴﺘﻌﺭﺽ ﺇﻟﻰ ﺠﻤﻠﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺸﺎﻜل ﻭ ﺍﻟﻌﺭﺍﻗﻴل ﻤﻨﻬﺎ ﻤﺎ ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ‪ ،‬ﻭ ﻜﺫﺍ ﻤﺎ ﻴﺘﺭﺘـﺏ ﻋﻠـﻰ‬
‫ﻋﺩﻡ ﺍﺤﺘﺭﺍﻡ ﺍﻟﻘﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﺘﻲ ﺃﺴﻠﻔﻨﺎ ﺫﻜﺭﻫﺎ ﻤﻥ ﺨﻼل ﻤﺨﺘﻠﻑ ﺍﻟﻤﺭﺍﺤل ﺍﻟﺴﺎﺒﻘﺔ ﻓﺘﺅﺩﻱ ﺇﻟﻰ ﻨﺘﺎﺌﺞ ﻻ ﺘﺤﻤـﺩ‬
‫ﻋﻘﺒﺎﻫﺎ ‪ .‬ﻗﺩ ﺘﺼل ﺇﻟﻰ ﺇﻓﻼﺱ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﻭ ﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﺯﻭﺍﻟﻪ ﺨﺎﺼﺔ ﻭ ﺃﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻤﻌﺎﻤﻠﺔ ‪ ،‬ﻭﺃﻱ ﺍﻫﺘﺯﺍﺯ‬
‫ﻓﻲ ﺴﻤﻌﺘﻪ ﻴﻌﺩ ﺒﻤﺜﺎﺒﺔ ﺸﻬﺎﺩﺓ ﻭﻓﺎﺓ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﻭ ﻟﺩﻯ ﻓﺈﻨﻨﺎ ﺍﺭﺘﺄﻴﻨﺎ ﺃﻥ ﻨﺘﻁﺭﻕ ﺇﻟﻰ ﺃﻫﻡ ﻤﺸﺎﻜل ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻓﻲ ﻫـﺫﻩ‬
‫ﺍﻟﻤﺭﺤﻠﺔ ﻭ ﺘﺒﻴﺎﻥ ﺃﻫﻡ ﺍﻷﺴﺒﺎﺏ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺅﺩﻱ ﺇﻟﻰ ﺫﻟﻙ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ ﻤﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺒﺤﺙ ‪.‬‬

‫ـــــــــــــــــــــــــ‬
‫)‪ -(1‬ﺃﻨﻅﺭ‪Jean pierre Deschanel : op, cit p87 :‬‬

‫‪105‬‬
‫ﺍﻟﻔﺼـــﻞ ﺍﻟﺜﺎﻧـﻲ‬

‫‪106‬‬
 ‫ﺍﻟﻔﺼـل ﺍﻟﺜﺎﻨـﻲ ‪ :‬ﻗﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﻭ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﻤﺨﺘﻠﻑ‬
‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ‪:‬‬
‫ﻓـﻲ ﺤﻘﻴﻘـﺔ ﺍﻷﻤـﺭ ﺃﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺘﺸﻜـل ﻓـﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌــﺭ ﺍﻷﻏﻠﺒــﻴﺔ ﺍﻟﺴـﺎﺤﻘﺔ ‪،‬‬
‫) ‪(1‬‬
‫‪.‬ﺇﻻ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺸﺎﻜــل‬ ‫ﻓﺒﺭﻏـﻡ ﻤﻥ ﻜﻭﻥ ‪ 11‬ﺒﻨﻙ ﺨﺎﺹ ﻴﻨﺸـﻁ ﻓـﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌـﺭ ﺇﻟﻰ ﻏﺎﻴــﺔ ‪2007‬‬
‫ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻤﺭ ﺒﻬـﺎ ﻫـﺫﺍ ﺍﻟﻨﻭﻉ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻴﺤﻭل ﺩﻭﻥ ﺍﺴﺘﻤﺭﺍﺭﻴﺘﻬـﺎ ﺤﻴﺙ ﺘﺭﺘﺒﻁ ﺸـﻬﺎﺩﺓ ﻭﻓـﺎﺓ ﺍﻟﺒﻨـﻭﻙ‬
‫ﺍﻟﺨﺎﺼـﺔ ﺒﻌﺩﻡ ﺍﺤﺘﺭﺍﻡ ﻗﻭﺍﻋـﺩ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴـﺔ ﻫﺫﺍ ﻤﻥ ﺠﻬـﺔ ‪ ،‬ﻭﻫـﻭ ﻤـﺎ ﺴـﻭﻑ ﻴﻜـﻭﻥ ﻤﻭﻀـﻭﻉ‬
‫ﺍﻟﻤﺒﺤـﺙ ﺍﻷﻭل ﻤﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ ،‬ﺫﻟﻙ ﺃﻨﻬﺎ ﺘﺴﺎﻫﻡ ﻓﻲ ﺘﻐﻴﻴﺭ ﺍﻟﻁﺒﻴﻌﺔ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴـﺔ ﻟﻠﺒﻨـﻙ ﻭ ﻋـﺩﻡ‬
‫ﺍﺤﺘﺭﺍﻡ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻘﻭﺍﻋﺩ ﻗﺩ ﻴﺅﺩﻱ ﺇﻟﻰ ﺍﻹﻓﻼﺱ ﺍﻟﻤﺒﻜﺭ ﻭ ﻫﻲ ﻤﺼﻴﺭ ﺃﻏﻠﺒﻴﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺍﻟﺘـﻲ ﻋﺭﻓـﺕ‬
‫ﻤﺸﺎﻜل ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ‪ .‬ﺇﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻨﻘﻁﺔ ﻤﻭﻀﻭﻉ ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ ﻤﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻔﺼل ﺘﺘﻌﻠـﻕ ﺒﺄﺜـﺎﺭ ﺘﻐﻴﻴـﺭ‬
‫ﺍﻟﻁﺒﻴﻌﺔ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ‪ .‬ﻭ ﺒﺈﻴﺠﺎﺯ ﻴﻤﻜﻥ ﺍﻟﻘﻭل ﺃﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺴﻭﻑ ﻴﺘﻀﻤﻥ ﺍﻟﻨﻘﺎﻁ ﺍﻟﺤﺴﺎﺴﺔ ﺍﻟﺘـﻲ ﻤﺴـﺕ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ‪ ،‬ﻭﺇﻨﻨﺎ ﺴﻭﻑ ﻟﻥ ﻨﺘﻌﺭﺽ ﻟﻠﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺒل ﻟﻠﺭﻗﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﻤﻤﺎﺭﺴـﺔ‬
‫ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻭﻋﻠﻰ ﺍﻷﺸﻜﺎل ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻤﺎﺭﺱ ﻭﻓﻘﻬﺎ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ‪.‬‬
‫ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺍﻷﻭل ‪ :‬ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﺘﻐﻴﻴﺭ ﺍﻟﻁﺒﻴﻌﺔ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ‪:‬‬
‫ﻋﻠﻰ ﻏﺭﺍﺭ ﻜﺎﻓﺔ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁﺎﺕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺨﻀﻊ ﻟﻠﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﻭﻤﻥ ﺒﻴﻨﻬﺎ ﻨﺸـﺎﻁ ﺍﻟﺒﻨـﻭﻙ ‪ ،‬ﻭ‬
‫ﺒﻬﺫﺍ ﺍﻟﻭﺼﻑ ﻴﻌﺩ ﺃﻫﻡ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁﺎﺕ ﻋﻠﻰ ﺍﻹﻁﻼﻕ ﻓﺎﻨﻪ ﻴﺘﻌﻴﻥ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌـﺭ ﺃﻥ‬
‫) ‪(2‬‬
‫ﻭ ﺫﻟﻙ ﻟﻀﻤﺎﻥ ﺍﻻﺴـﺘﻤﺭﺍﺭﻴﺔ‬ ‫ﺘﺨﻀﻊ ﻟﻘﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﺍﻟﻤﺤﺩﺩﺓ ﻓﻲ ﺍﻷﻤﺭ ‪ 03-03‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ‬
‫ﻻﺴﻴﻤﺎ ﺘﻠﻙ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﻨﺯﺍﻫﺔ ‪ ،‬ﻭ ﺍﺤﺘﺭﺍﻡ ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﻜﻔﻴل ﺒﺘﺤﺩﻴﺩ ﺍﻟﻤﻨﺎﻫﺞ ﺍﻟﺴـﻭّﻴﺔ ﻟﻘﻴـﺎﻡ‬
‫ﺴﻴﺎﺴﺔ ﺒﻨﻜﻴﺔ ﻨﺎﺠﻌﺔ ‪.‬‬
‫ﻻ ﺒﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﻁﺭﻕ ﺇﻟﻰ ﺃﻫﻡ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻘﻭﺍﻋﺩ ﻭﺫﻟﻙ ﻤﺎ ﺴﻭﻑ ﻴﻜﻭﻥ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻷﻭل ‪ ،‬ﺜﻡ ﻨﻌﺭﺝ ﺇﻟﻰ‬
‫ﺍﻟﺭﻫﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﺤﺩﻴﺜﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺸﻬﺩﻫﺎ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ﺍﻟﻴﻭﻡ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ ‪ ،‬ﺫﻟﻙ ﻟﻀﻤﺎﻥ ﺩﻭﺭ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻓـﻲ‬
‫ﺘﻠﺒﻴﺔ ﻤﺘﻁﻠﺒﺎﺕ ﺍﻟﻌﺼﺭ ‪ ،‬ﻭ ﻤﺘﻁﻠﺒﺎﺕ ﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺠﺘﻤﻌﺎﺕ ‪ ،‬ﻭ ﺘﻠﺘﺯﻡ ﺒﺎﻷﺴﺱ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﺍﻟﺴﻠﻴﻤﺔ )‪. (3‬‬
‫ـــــــــــــــــــــــ‬
‫)‪ -(1‬ﺃﻨﻅﺭ ﻤﻘﺭﺭ ‪ 01-07‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 7‬ﻓﺒﺭﺍﻴﺭ ‪ 2007‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻨﺸﻁ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺇﻟﻰ ﻏﺎﻴـﺔ ‪ 2‬ﻴﻨـﺎﻴﺭ ‪2007‬‬
‫ﺠﺭﻴﺩﺓ ﺭﺴﻤﻴﺔ ﻋﺩﺩ ‪ 17‬ﺍﻟﺅﺭﺨﺔ ﻓﻲ ‪ 14‬ﻤﺎﺭﺱ ‪.2007‬‬
‫)‪ -(2‬ﺍﻷﻤﺭ ‪ 03-03‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 19‬ﺠﻭﻴﻠﻴﺔ ‪ 2003‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﺠﺭﻴﺩﺓ ﺭﺴﻤﻴﺔ ﻟﻠﺠﻤﻬﻭﺭﻴﺔ ﺍﻟﺩﻴﻤﻘﺭﺍﻁﻴﺔ ﺍﻟﺸﻌﺒﻴﺔ ﻋﺩﺩ‪43‬‬
‫ﺍﻟﻤﺅﺭﺨﺔ ﻓﻲ ‪ 20‬ﺠﻭﻴﻠﻴﺔ ‪2003‬‬
‫)‪ -(3‬ﻤﺤﻤﺩ ﺍﻟﺯﺤﻴﻠﻲ‪ :‬ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻻﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻟﻁﺒﻌﺔ ﺍﻷﻭﻟﻰ ﺩﺍﺭ ﺍﻟﻤﻜﺘﺒﻲ‪ ،‬ﺴﻭﺭﻴﺎ ‪ 1997‬ﺹ‪49‬‬

‫‪107‬‬
 ‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻷﻭل ‪ :‬ﺘﻁﺒﻴﻕ ﻗﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﻓﻲ ﻤﺠﺎل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‬
‫ﻴﻬﺩﻑ ﺍﻷﻤﺭ ‪ 03-03‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﻟﻀﻤﺎﻥ ﻤﺒﺩﺃ ﺤﺭﻴﺔ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ‪ ،‬ﻭ ﺫﻟﻙ‬
‫ﻤـﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﺘﻁﺭﻕ ﺇﻟﻰ ﻜﺎﻓـﺔ ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﺍﻟﻨﺯﻴﻬﺔ ﻓـﻲ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻨﻘﺩﻱ ﻭ ﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﺤﻅﺭ ﻜﺎﻓﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﻤﺎﺭﺴﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ﺍﻟﻤﻘﻴﺩﺓ ﻟﻠﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﻭﻟﻜل ﻓﻜﺭﺓ ﺃﻫﻤﻴﺘﻬﺎ ﻭ ﻟﺫﻟﻙ ﺴﻭﻑ ﻨﺒﺤﺙ ﻓﻲ ﻤﺒﺩﺃ ﺤﺭﻴﺔ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﻭ‬
‫ﺘﻁﺒﻴﻘﻪ ﻓﻲ ﻤﺠﺎل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭﻜﺫﺍ ﻜﺎﻓﺔ ﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﻤﻘﻴﺩﺓ ﻟﻠﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻹﻁﺎﺭ‪.‬‬
‫ﺍﻟﻔﺭﻉ )‪ : (1‬ﻤﺒﺩﺃ ﺤﺭﻴﺔ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﻭ ﺘﻁﺒﻴﻘﻪ ﻓﻲ ﻤﺠﺎل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ‪:‬‬
‫ﻴﻌﺩ ﻤﺒﺩﺃ ﺤﺭﻴﺔ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﺍﻟﻠﺒﻨﺔ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ ﻟﻘﻴﺎﻡ ﺃﻱ ﻨﺸﺎﻁ ﺘﺠﺎﺭﻱ ‪ ،‬ﺃﻭ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ ﺇﺫ ﻴﻌﺩ ﻫﺫﺍ‬
‫ﺍﻟﻤﺒﺩﺃ ﺃﺤﺩ ﺩﻋﺎﻤﺎﺕ ﻗﻴﺎﻡ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﺴﻭﻕ ‪ ،‬ﻟﻤﺎ ﻴﺤﻤﻠﻪ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺒﺩﺃ ﻤﻥ ﻗﻭﺍﻋﺩ ﺘﻀﻤﻥ ﺍﺴـﺘﻤﺭﺍﺭ ﺍﻟﻨﺸـﺎﻁ ﻭ‬
‫ﻟﻬﺫﺍ ﺭﺃﻴﻨﺎ ﺍﻨﻪ ﻻ ﺒﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﻁﺭﻕ ﻟﻤﻀﻤﻭﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺒﺩﺃ ‪ ،‬ﻭ ﻜﺫﺍ ﺃﺒﻌﺎﺩ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ﻭ ﺍﻟﻬﻴﻜل ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻜﻔل‬
‫ﺘﻁﺒﻴﻘﻪ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ‪.‬‬
‫ﺃﻭﻻ‪:‬ﻤﻀﻤﻭﻥ ﻤﺒﺩﺃ ﺤﺭﻴﺔ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ‪:‬‬
‫ﺇﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﺼﻌﻭﺒﺔ ﺒﺈﻤﻜﺎﻥ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺨﺒﺭﺍﺀ ﻭ ﺍﻟﻤﺴﺅﻟﻭﻥ ﺍﻟﻤﻜﻠﻔﻭﻥ ﺒﺘﺭﻗﻴﺔ ﺍﻟﻘﻁﺎﻉ ﺍﻟﺒﻨﻜﻲ ﺍﻟﻭﻁﻨﻲ ﺇﻟﻰ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩ‬
‫ﺍﻟﺴﻭﻕ ‪ ،‬ﺘﺭﻙ ﺫﻟﻙ ﻟﻠﺼﺩﻓﺔ ﺩﻭﻥ ﺃﺨﺩ ﺒﻌﻴﻥ ﺍﻻﻋﺘﺒﺎﺭ ﻗﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ﺫﻟﻙ ﺍﻨﻪ ﻟﻡ ﻴﺘﻡ ﺍﻟﺨﺭﻭﺝ ﻤﻥ‬
‫ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﻤﻭﺠﻪ ‪ L' économie Administrée‬ﺇﻟﻰ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﺴﻭﻕ ‪L' économie de marché‬‬
‫ﺩﻭﻥ ﺘﺤﻘﻴﻕ ﻗﻁﺎﻉ ﺒﻨﻜﻲ ﻤﺘﻜﺎﻤل ﻤﺘﻨﺎﺴﻕ ﻭ ﺘﻨﺎﻓﺴﻲ ‪ .‬ﻭ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻹﻁﺎﺭ ﻓﺎﻥ ﺘﺄﺴﻴﺱ ﺒﻨﻭﻙ ﺨﺎﺼﺔ ﻤـﻥ‬
‫ﺩﻭﻥ ﺃﺩﻨﻰ ﺸﻙ ﺤﺠﺭ ﺍﻟﺯﺍﻭﻴﺔ ﻟﻘﻁﺎﻉ ﺒﻨﻜﻲ ﺤﺎﻀﺭ ﻭ ﻫﻭ ﻤﺎ ﺴﻭﻑ ﻴﺘﺭﺠﻡ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻴﺔ ﺃﻭ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺒﻴﻥ‬
‫) ‪(1‬‬
‫‪.‬ﻭﻋﻠﻰ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﺤﻭ ﻓﺎﻥ ﻤﺒﺩﺃ ﺤﺭﻴﺔ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﻴﺘﻀﻤﻥ ﻓـﻲ‬ ‫ﺒﺭﻤﺠﺔ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﺘﺘﺠﺴﺩ ﻓﻲ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﺴﻭﻕ‬
‫ﺍﻷﺴﺎﺱ ﻨﻘﻁﺘﻴﻥ ﺃﻭ ﻓﻜﺭﺘﻴﻥ ﻭ ﻫﻤﺎ ‪ :‬ﺤﺭﻴﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭ ﺤﺭﻴﺔ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ‬
‫‪/1‬ﺤﺭﻴﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ‪la liberté d'établissement:‬‬
‫ﻭ ﻤﻀﻤﻭﻨﻪ ﺃﻥ ﺃﻱ ﺒﻨﻙ ﻟﻪ ﻤﻘﺭﻩ ﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻲ ﺒﺎﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻴﻤﻜﻨﻪ ﺇﻗﺎﻤﺔ ﺒﻨﻙ ﻭﺇﻗﺎﻤﺔ ﻓﺭﻭﻉ ﻟﻪ ﺒﻜل ﺤﺭﻴﺔ ﻓﻲ‬
‫ﻜﺎﻤل ﺍﻟﻘﻁﺭ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ‪ ،‬ﻭ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻔﺭﻨﺴﺎ ﻓﺈﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺒﺩﺃ ﻴﺘﻀﻤﻥ ﺘﺤﻔﻅﺎﺕ‪ ،‬ﻓﻤﻥ ﻨﺎﺤﻴﺔ ﻓﻬﻭ ﻴﺘﻌﻠـﻕ ﺇﻻ‬
‫ﺒﺎﻟﻔﺭﻭﻉ ﻭ ﻜﺫﺍ ﻤﻥ ﻨﺎﺤﻴﺔ ﺜﺎﻨﻴﺔ ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺇﻻ ﺒﺎﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻔﺭﻨﺴﻴﺔ ﻭ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺤﺼﻠﺕ ﻋﻠـﻰ ﺘـﺭﺨﻴﺹ ﻤـﻥ‬
‫) ‪(2‬‬
‫‪.‬‬ ‫ﺍﻟﺴﻠﻁﺎﺕ ﻭ ﺍﻟﺘﻲ ﺍﺴﺘﻭﻓﺕ ﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﺩﺨﻭل ﻟﻠﻤﻬﻨﺔ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ﻭ ﺍﻟﺘﻲ ﺤﺩﺩﺘﻬﺎ ﻫﺫﻩ ﺍﻷﺨﻴﺭﺓ‬

‫ـــــــــــــــــــ‬
‫‪(1)- Ali Benouari : la concurrence bancaire, l'entreprise et la banque dans les mutations‬‬
‫‪économiques en Algérie- Ouvrage collectif, opu , Alger p 143 , 144‬‬
‫‪(2)- Thierry Bonneau: op, cit p 146‬‬
‫‪108‬‬
 ‫ﺃﻤﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻨﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺒﺩﺃ ﻻ ﻴﺨﻀﻊ ﻟﺸﺭﻭﻁ ﺫﻟﻙ ﺒﺩﻟﻴل ﺃﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ ﻴﺨﻀـﻊ ﻟﻨﻔـﺱ‬
‫ﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺨﻀﻊ ﻟﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻭﻁﻨﻲ ﺴﻭﺍﺀ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﺄﺴﻴﺱ ﺃﻭ ﻓﻲ ﺍﻹﻗﺎﻤﺔ ﺃﻭ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﻤﺜﻴل‪.‬ﻭ ﺘﺼﻁﺩﻡ ﺤﺭﻴﺔ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺒﻌﺎﺭﻀﻴﻥ ﻓﻤﻥ ﻨﺎﺤﻴﺔ ﻨﺠﺫﻩ ﻤﺠﺒﺭ ﺒﺎﻹﻋﻼﻡ ﺍﻟﻤﺘﻭﺍﺼل ﻭ ﺍﻟﻔﻭﺭﻱ ﻟﻜﺎﻓـﺔ ﺍﻟﻬﻴﺌـﺎﺕ ﻭ ﺍﻟﺴـﻠﻁﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭ ﻤﻥ ﻨﺎﺤﻴﺔ ﺃﺨﺭﻯ ﻨﺠﺩﻩ ﻴﻬﺘﻡ ﺒﺎﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﻤﻔﺭﻭﻀﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪.‬‬
‫ﻓﺎﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻤﺠﺒﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﻓﺤﺴﺏ ﻨﺹ ‪ 109‬ﻓﻘـﺭﺓ ‪ 03‬ﻤـﻥ ﺍﻷﻤـﺭ‬
‫ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻓﺈﻨﻪ ﻴﻤﻜﻥ ﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻁﻠﺏ ﺃﻱ ﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﺃﻭ ﺇﻴﻀﺎﺤﺎﺕ‪ ،‬ﻭ ﺍﻟﺘﻲ ﻗﺩ ﺘﻤﺘﺩ‬
‫ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻷﻡ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﻔﺭﻭﻉ ﺍﻟﺘﺎﺒﻌﺔ ﻟﻬﺎ‪.‬ﻭ ﻜﺫﺍ ﺘﻘﺩﻡ ﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻟﻤﻌﺭﻓﺔ ﺘﻁـﻭﺭ ﺍﻟﻭﻀـﻊ‬
‫ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 36‬ﻓﻘﺭﺓ ‪ 04‬ﻤﻥ ﻨﻔﺱ ﺍﻷﻤﺭ‪.‬‬
‫ﺇﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻻﺯﺩﻭﺍﺠﻴﺔ ﻓﻲ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﺫﺍﺕ ﺍﻟﻁﺎﺒﻊ ﺍﻟﻤﺘﻭﺍﺼل ﻭ ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻡ ﻗﺩ ﺘﻌﻴﻕ ﻤﻥ ﺤﺭﻴﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ‪.‬‬
‫ﻜﻤﺎ ﻗﺩ ﺘﺼﻁﺩﻡ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺤﺭﻴﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﺠﻬﺔ ﺍﻟﺜﺎﻨﻴﺔ ﺒﻤﺨﺘﻠﻑ ﻤﺴﺘﻭﻴﺎﺕ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ‪ ،‬ﺴﻭﺍﺀ ﻜﺎﻨﺕ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺃﻭﻟﻴﺔ‬
‫ﺃﻱ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ‪ ،‬ﻭ ﺼﻼﺤﻴﺎﺘﻪ ﺍﻟﻤﺤﺩﺩﺓ ﻓﻲ ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻤﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 62‬ﺇﻟﻰ ﻏﺎﻴﺔ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 65‬ﻤﻨﻪ‪ ،‬ﺃﻭ ﻜﺎﻨﺕ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺒﻌﺩﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﻤﺴـﺘﻭﻯ ﺍﻟﻠﺠﻨـﺔ ﺍﻟﻤﺼـﺭﻓﻴﺔ ﻭ‬
‫ﻤﻤﺎﺭﺴﺘﻬﺎ ﻟﻠﺭﻗﺎﺒﺔ ﻓﻲ ﻋﻴﻥ ﺍﻟﻤﻜﺎﻥ ﻭ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻭﺜﺎﺌﻕ ﺍﻟﺘﻲ ﺴﺒﻕ ﺍﻟﺘﻁﺭﻕ ﺇﻟﻴﻬـﺎ ﻭ ﺍﻟﻤﺤـﺩﺜﻴﻥ ﻓـﻲ‬
‫ﻨﺼﻭﺹ ﺍﻟﻤﻭﺍﺩ ﻤﻥ ‪ 108‬ﺇﻟﻰ ﻏﺎﻴﺔ ‪ 113‬ﻤﻨﻪ‪.‬‬
‫‪/2‬ﺤﺭﻴﺔ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ‪La liberté de prestation de service :‬‬
‫ﺘﺘﻀﻤﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺤﺭﻴﺔ ﺤﺭﻴﺔ ﺍﻟﻘﻴﺎﻡ ﺒﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺒﻨﻜﻴﺔ‪ ،‬ﻭ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺩﺨل ﻓﻲ ﺼﻤﻴﻡ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ﺍﻟﺒﻨﻜـﻲ ﺃﻴـﻥ ﻴﻭﺠـﺩ‬
‫) ‪(1‬‬
‫ﻭ ﺍﻟﻤﻼﺤﻅ ﺃﻨﻪ ﻴﻌﺭﻑ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺒﺩﺃ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻀﻤﻥ ﺍﻟﺒـﺎﺏ ﺍﻟﺜـﺎﻨﻲ ﻤـﻥ‬ ‫ﻤﻘﺭﻫﺎ ﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻲ‬
‫ﺍﻟﻜﺘﺎﺏ ﺍﻟﺨﺎﻤﺱ ﺘﺤﺕ ﻋﻨﻭﺍﻥ ﺍﻟﺘﻨﻅﻴﻡ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﻭﺫﻟﻙ ﺒﻜل ﺤﺭﻴﺔ‪ .‬ﺇﻥ ﺍﻟﻤﻭﺍﺩ ﻤﻥ ‪ 70‬ﺇﻟـﻰ ‪ 75‬ﻤـﻥ‬
‫ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻴﻀﻤﻥ ﺍﻟﺘﻁﺒﻴﻕ ﺍﻷﻤﺜل ﻟﻤﺒﺩﺃ ﺤﺭﻴﺔ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ‪ ،‬ﺇﻥ ﻤﺎ ﻴﺠﺴـﺩ ﻫـﺫﻩ‬
‫ﺍﻟﻔﻜﺭﺓ ﻭ ﻓﻲ ﺇﻁﺎﺭ ﺴﻌﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺇﻟﻰ ﺘﺤﺴﻴﻥ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ﻭ ﺘﺠﺴﻴﺩ ﺍﻟﻤﺒﺩﺃ ﻋﻠﻰ ﺃﺭﺽ ﺍﻟﻭﺍﻗﻊ ﻫـﻭ‬
‫ﺼﺩﻭﺭ ﻤﺭﺴﻭﻡ ﺘﻨﻔﻴﺫﻱ ﺭﻗﻡ ‪ 153-07‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 22‬ﻤﺎﻱ ‪ 2007‬ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺤﺩﺩ ﻜﻴﻔﻴﺎﺕ ﻭ ﺸﺭﻭﻁ ﺘﻭﺯﻴﻊ‬
‫) ‪(2‬‬
‫‪.‬‬ ‫ﻤﻨﺘﻭﺠﺎﺕ ﺍﻟﺘﺄﻤﻴﻥ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭ ﻤﺎ ﺘﺸﺎﺒﻬﻬﺎ ﻭ ﺸﺒﻜﺎﺕ ﺍﻟﺘﻭﺯﻴﻊ ﺍﻷﺨﺭﻯ‬
‫ــــــــــــــــــــ‬
‫)‪ -(1‬ﻫﻭ ﺸﺭﻁ ﻓﻲ ﻓﺭﻨﺴﺎ ﺫﻟﻙ ﺃﻥ ﻓﺭﻨﺴﺎ ﺘﺩﺨل ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﺍﻷﻭﺭﻭﺒﻴﺔ ﻭ ﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﺠﻌل ﻜل ﺒﻨﻙ ﻴﻨﺘﻤﻲ ﺇﻟﻰ ﺒﻠﺩﻩ ﺍﻷﺼـﻠﻲ ﻭ‬
‫ﻤﺤﺎﻭﻟﺔ ﻟﻭﻀﻊ ﺭﻗﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘﻭﻴﻴﻥ ﺃﻭل ﻤﺤﻠﻲ ﻭ ﺜﺎﻨﻲ ﺃﻭﺭﺒﻲ‪.‬‬
‫)‪-(2‬ﻤﺭﺴﻭﻡ ﺘﻨﻔﻴﺫﻱ ﺭﻗﻡ‪ 153-07‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪22‬ﻤﺎﻱ‪ 2007‬ﺍﻟﻤﺤﺩﺩ ﻟﻜﻴﻔﻴﺎﺕ ﻭ ﺸﺭﻭﻁ ﺘﻭﺯﻴﻊ ﻤﻨﺘﻭﺠﺎﺕ ﺍﻟﺘﺄﻤﻴﻥ ﻋﻥ ﻁﺭﻴـﻕ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭ ﻤﺎ ﺸﺎﺒﻬﻬﺎ ﻭ ﺸﺒﻜﺎﺕ ﺍﻟﺘﻭﺯﻴﻊ ﺍﻷﺨﺭﻯ ﺠﺭﻴﺩﺓ ﺍﻟﺭﺴﻤﻴﺔ ﻟﻠﺠﻤﻬﻭﺭﻴﺔ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻴﺔ ﻋﺩﺩ ‪ 35‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺨﺔ‬
‫ﻓﻲ ‪ 23‬ﻤﺎﻱ‪ 2007‬ﺹ‪.17‬‬
‫‪109‬‬
‫ﺒﺤﻴﺙ ﺃﺼﺒﺢ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﻋﺎﻤﺔ‪ ،‬ﻭ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﺄﻤﻴﻥ ﻭ ﺫﻟـﻙ ﻓـﻲ ﺇﻁـﺎﺭ‬
‫ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺘﻭﺯﻴﻊ ﺘﻌﻘﺩ ﺒﻴﻨﻬﺎ ﻭ ﺒﻴﻥ ﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﺘﺄﻤﻴﻥ ﺍﻟﻤﻌﺘﻤﺩﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪.‬‬
‫ﻭ ﻜﺫﻟﻙ ﻫﻨﺎﻙ ﻤﻥ ﻴﺭﻯ ﺃﻥ ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﻟﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ﻴﻌﺩ ﻜﺄﺤﺩ ﺍﻟﻌﺭﺍﻗﻴل ﺍﻟﺘﻲ‬
‫ﺘﻘﻑ ﺃﻤﺎﻡ ﺤﺭﻴﺔ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ‪ ،‬ﻓﻀﻼ ﻋﻥ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻔﺭﻀﻬﺎ ﻤﺨﺘﻠـﻑ ﺍﻟﻬﻴﺌـﺎﺕ‪ ،‬ﻭ ﻋﻠـﻰ‬
‫ﻤﺨﺘﻠﻑ ﺍﻟﻤﺴﺘﻭﻴﺎﺕ ﻟﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ)‪.(1‬‬
‫ﻭ ﺍﻟﺠﺩﻴﺭ ﺒﺎﻟﺫﻜﺭ ﺃﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺤﺭﻴﺔ ﺘﻌﺭﻑ ﺤﺩﻭﺩ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻤﻜﺎﺘﺏ ﺍﻟﺘﻤﺜﻴل ﺤﻴﺙ ﻻ ﻴﻤﻜﻥ ﻟﻬﺫﻩ ﺍﻷﺨﻴﺭﺓ ﺍﻟﻘﻴﺎﻡ‬
‫ﺒﻜﺎﻓﺔ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ﻭ ﺒﻜل ﺤﺭﻴﺔ ﺒﺨﻼﻑ ﺍﻟﻔﺭﻭﻉ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻤﻜﻨﻬﺎ ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺘﺭﺨﻴﺹ ﻟﻠﻘﻴﺎﻡ ﺒـﺫﻟﻙ‬
‫ﻴﺴﻠﻡ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ‪.‬‬
‫ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺭﻏﻡ ﻤﻥ ﺫﻟﻙ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﻗﺩ ﺘﻜﻭﻥ ﻟﻬﺎ ﻨﺘﺎﺌﺞ ﻭﺨﻴﻤﺔ ﺒﺎﻟﻤﻘﺎﺭﺒﺔ ﻤﻊ ﺍﻟﺒﻨـﻭﻙ‬
‫ﺍﻟﻤﺘﻭﺍﺠﺩﺓ ﻓﺘﻁﻭﻴﺭ ﺍﻟﻘﻁﺎﻉ ﺍﻟﺒﻨﻜﻲ ﻴﻜﻭﻥ ﺒﺎﻹﻨﺘﺎﺝ ﺍﻟﺒﻨﻜﻲ ﻭﺴﻁ ﻗﻭﺍﻋﺩ ﺘﻨﺎﻓﺴﻴﺔ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻤﺒﻨﻴـﺔ ﻋﻠـﻰ‬
‫ﺍﻟﻨﺯﺍﻫﺔ)‪.(2‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ – ﺃﺒﻌﺎﺩ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ﻭ ﺁﻟﻴﺔ ﺤﻤﺎﻴﺘﻬﺎ‬
‫‪/1‬ﺃﺒﻌﺎﺩ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪:‬‬
‫ﻟﻠﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺜﻼﺜﺔ ﺃﺒﻌﺎﺩ‪ :‬ﻓﻬﻨﺎﻙ ﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﻭﻁﻨﻲ‪ ،‬ﻭ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﻤﻐﺎﺭﺒﻲ‪ ،‬ﻭ‬
‫ﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﻋﺎﻟﻤﻲ‪.‬‬
‫ﺃ‪ -‬ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﻭﻁﻨﻲ‪:‬‬
‫ﺇﻨﻪ ﻤﻥ ﺍﻟﻀﺭﻭﺭﻱ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﺩﺍﻴﺔ ﺘﺸﺠﻴﻊ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺠﺎل ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ‪ ،‬ﻭ ﺫﻟﻙ ﺒﻐﻴﺔ ﺨﻠﻕ ﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﻓﻲ ﻫـﺫﺍ‬
‫ﺍﻟﻘﻁﺎﻉ‪ ،‬ﻭ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﻋﺩﻡ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﻋﺩﺩ ﻤﻌﻴﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻨﺸﻁ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺒـل ﺘـﺭﻙ ﺍﻟﺴـﻭﻕ‬
‫ﻤﻔﺘﻭﺡ‪ .‬ﺇﻥ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭ ﺍﻟﻭﺤﻴﺩ ﻟﻭﺠﻭﺩ ﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﻫﻭ ﺍﻟﺯﺒﺎﺌﻥ ﻭ ﻤﻥ ﺨﻼﻟﻬﻡ ﻴﻤﻜﻥ ﺍﻟﺘﺤﻜﻡ ﻓﻲ ﻨﻭﻋﻴﺔ ﺍﻟﺨـﺩﻤﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﻘﺩﻤﺔ‪.‬‬
‫ﻓﻲ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻨﻘﻁﺔ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﻭ ﺒﺎﻟﺨﺼﻭﺹ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ﺘﺤﺘل ﻤﻜﺎﻨﺔ ﻤﺭﻤﻭﻗﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌـﺭ‬
‫ﺨﺎﺼﺔ ﻤﻥ ﺤﻴﺙ ﺍﻹﻤﻜﺎﻨﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﻭﻓﺭﺓ ﻟﺘﺴﻴﻴﺭ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻤﻥ ﺤﻴﺙ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺘﻲ ﻭ ﺍﻟﺫﻱ ﺃﺼـﺒﺢ ﻓـﻲ‬
‫ﻤﺠﺎل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻤﺅﺸﺭ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﻋﻠﻰ ﺭﺍﺤﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭ ﻤﻌﻴﺎﺭ ﻓﺎﺼل ﻓﻲ ﻨﻭﻋﻴـﺔ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﻘﺩﻤﺔ ﻟﻠﺯﺒﻭﻥ‬
‫ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ‬

‫‪(1)- Thierry Bonneau : op, cit p 147 , 148‬‬

‫‪(2)- Mourrad Boumerdji : La concurrence inter Bancaire. Ouvrage collectif, op, cit p 134.‬‬

‫‪110‬‬
 ‫ﻭ ﻗﺩ ﻗﺩﻤﺕ ﺍﻹﺤﺼﺎﺌﻴﺎﺕ ﺍﻟﻨﺴﺏ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ %35 -‬ﻤﻥ ﺍﻟﺯﺒﺎﺌﻥ ﻴﻬﺘﻤﻭﻥ ﻟﻨﻭﻋﻴﺔ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﻘﺩﻤﺔ‪.‬‬
‫‪ %33 -‬ﻤﻥ ﺍﻟﺯﺒﺎﺌﻥ ﻴﻬﺘﻤﻭﻥ ﺒﺼﻭﺭﺓ ﺍﻟﺒﻨﻙ‬
‫‪ %10 -‬ﻤﻥ ﺍﻟﺯﺒﺎﺌﻥ ﻴﻬﺘﻤﻭﻥ ﺒﺎﻟﺭﺍﺤﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ %08 -‬ﻤﻥ ﺍﻟﺯﺒﺎﺌﻥ ﻴﻬﺘﻤﻭﻥ ﺒﺎﻟﺘﻤﻭﻗﻊ ﺍﻟﺒﻨﻙ‬
‫‪ %06 -‬ﻤﻥ ﺍﻟﺯﺒﺎﺌﻥ ﻴﻬﺘﻤﻭﻥ ﺒﻨﻭﻋﻴﺔ ﺍﻟﻤﻨﺘﻭﺠﺎﺕ‬
‫‪ %02 -‬ﻤﻥ ﺍﻟﺯﺒﺎﺌﻥ ﻴﻬﺘﻤﻭﻥ ﺒﺘﻜﻠﻔﺔ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ‪.‬‬
‫ﺤﺘﻰ ﻭ ﺇﻥ ﺘﻤﺕ ﻫﺫﻩ ﺍﻹﺤﺼﺎﺌﻴﺎﺕ ﻓﻲ ﻤﻜﺎﻥ ﺁﺨﺭ ﺃﻭ ﻓﻲ ﻅﺭﻭﻑ ﺃﺨﺭﻯ ﻓﺈﻥ ﺍﻹﺤﺼـﺎﺌﻴﺎﺕ ﺘﺜﺒـﺕ ﺃﻥ‬
‫ﻟﻌﺎﻤل ﻨﻭﻋﻴﺔ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﻭ ﺒﺎﻟﻤﻘﺎﺭﻨﺔ ﻤﻊ ﺍﻟﻌﺎﻤل ﺍﻟﺒﺸﺭﻱ ﻭ ﻨﺴﺏ ﺍﻟﺘﻐﻁﻴﺔ ﺩﻭﺭ ﻓﻲ ﺩﻓﻊ ﻋﺠﻠﺔ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ‪.‬‬
‫ﺏ‪ -‬ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﻤﻐﺎﺭﺒﻲ‪:‬‬
‫ﺍﻟﻤﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺒﺎﻟﻤﻘﺎﺭﻨﺔ ﻤﻊ ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻟﻤﻐﺎﺭﺒﻴﺔ ﺍﻷﺨﺭﻯ ﺘﻌﺎﻨﻲ ﻤﻥ ﺘﺄﺨﺭ ﻤﻠﺤﻭﻅ ﻤـﻥ ﺍﻟﻨـﺎﺤﻴﺘﻴﻥ‬
‫ﺍﻟﻨﻭﻋﻴﺔ ﻭ ﺍﻟﻜﻴﻔﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺇﻨﻪ ﻤﻥ ﺍﻟﻀﺭﻭﺭﻱ ﺇﺜﺒﺎﺕ ﺤﻀﻭﺭﻨﺎ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﻤﻐﺭﺏ ﺍﻟﻌﺭﺒﻲ ﺨﺎﺼﺔ ﻭ ﺃﻥ ﺍﻟﺒﻠﺩﺍﻥ ﺍﻟﻤﺠﺎﻭﺭﺓ ﺘﻌﺭﻑ‬
‫ﺘﻁﻭﺭ ﻤﻠﻤﻭﺴﺎ ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻫﺫﺍ ﻤﺎ ﻴﻌﻨﻲ ﺃﻥ ﻭﺠﻭﺩ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﻓﻲ ﺒﻠﺩﻨﺎ ﺍﻟﻴـﻭﻡ‬
‫ﻴﻠﻌﺏ ﺩﻭﺭﺍ ﻫﺎﻤﺎ ﺨﺎﺼﺔ ﻹﻨﻌﺎﺵ ﺍﻟﺩﻭﺭﺓ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻭ ﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻴﻊ ﺍﻷﺨﺭﻯ‪.‬‬
‫ﺝ‪ -‬ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻲ‪:‬‬
‫ﺇﻨﻪ ﻤﻥ ﺍﻟﻀﺭﻭﺭﻱ ﻨﻘل ﺘﺠﺭﺒﺘﻨﺎ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﻤﻐﺎﺭﺒﻲ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﻌـﺎﻟﻤﻲ‪ ،‬ﺫﻟـﻙ ﺃﻨﻬـﺎ ﺘﺴـﺎﻋﺩ‬
‫ﻤﺅﺴﺴﺎﺘﻨﺎ ﺍﻟﻨﺎﺸﻁﺔ ﺒﺎﻟﺨﺎﺭﺝ ﻭ ﺘﺴﺎﻋﺩ ﻋﻠﻰ ﺘﺤﻭﻴل ﺃﻤﻭﺍل ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﻐﻴﺭ ﻤﻘﻴﻤﺔ ﻭ ﻴﻌﺯﺯ ﺼﻭﺭﺓ ﺍﻟﻌﻼﻤﺔ‬
‫ﺍﻟﻭﻁﻨﻴﺔ ﻭ ﻟﻬﺫﺍ ﺍﻟﻐﺭﺽ ﻻﺒﺩ ﻨﻘل ﺘﺠﺎﺭﺒﻨﺎ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺨﺎﺭﺝ)‪.(1‬‬
‫‪/2‬ﺁﻟﻴﺔ ﺤﻤﺎﻴﺔ ﻗﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ‪ ) :‬ﺩﻭﺭ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ (‬
‫ﻴﻌﺩ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﺍﻟﻬﻴﺌﺔ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﻴﺔ ﺍﻟﻤﻜﻠﻔﺔ ﺒﻀﻤﺎﻥ ﺍﺤﺘﺭﺍﻡ ﻗﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺒﺤﻴﺙ ﻨـﺹ‬
‫ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺍﻟﺒﺎﺏ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ ﺘﺤﺕ ﻋﻨﻭﺍﻥ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ‪ 03-03‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﻭﻗﺩ ﺘﻡ ﺘﻨﻅﻴﻡ ﻫﺫﻩ‬
‫ﺍﻟﻬﻴﺌﺔ ﻤـﻥ ﺨﻼل ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺒﺎﺏ ﺤﻴﺙ ﻨﺒﻴﻥ ﺘﻜﻭﻴﻥ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﺜﻡ ﺴﻴﺭ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ‪ ،‬ﺜﻡ ﻨﺄﺘـﻲ ﻓﻲ‬

‫ــــــــــــــــــ‬
‫‪(1)- Ali Benouari : la concurrence bancaire : op, cit p146‬‬

‫‪111‬‬
 ‫ﺍﻷﺨﻴﺭ ﺇﻟﻰ ﺼﻼﺤﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺠﻠﺱ‪.‬‬
‫ﺃ‪ -‬ﺘﺸﻜﻴل ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ‪:‬‬
‫ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 23‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭﺍﻟﻘﺭﺽ ﻓﺈﻥ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﻴﻌﺩ ﺴﻠﻁﺔ ﺇﺩﺍﺭﻴﺔ ﺤﻜﻭﻤﻴﺔ‬
‫ﻟﻪ ﺸﺨﺼﻴﺔ ﻤﻌﻨﻭﻴﺔ ﻭ ﻴﺘﻜﻭﻥ ﺍﻟﻤﺠﻠﺱ ﻤﻥ ‪ 9‬ﺃﻋﻀﺎﺀ ﻭ ﻫﻡ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻨﺤﻭ‪:‬‬
‫‪ -‬ﻋﻀﻭﺍﻥ ﻴﻌﻤﻼﻥ ﺒﺼﻔﺔ ﻗﺎﺽ ﺃﻭ ﻤﺴﺘﺸﺎﺭ ﻟﺩﻯ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﺃﻭ ﺍﻟﻤﺤﻜﻤﺔ ﺍﻟﻌﻠﻴﺎ ﺃﻭ ﻓﻲ ﻤﺠﻠﺱ‬
‫ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺇﻥ ﻫﺫﻴﻥ ﺍﻟﻌﻀﻭﻴﻥ ﻴﺘﻡ ﺍﻨﺘﺩﺍﺒﻬﻡ ﻫﺫﺍ ﻤﺎ ﻴﻔﻬـﻡ ﻤﻥ ﺨﻼل ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 24‬ﻓﻘﺭﺓ ‪01‬‬
‫" ﻴﻌﻤﻼﻥ "‪ :‬ﺃﻱ ﺃﻨﻬﻤﺎ ﻴﻨﺘﺩﺒﺎﻥ ﻟﻬﺫﻩ ﺍﻟﻤﻬﻤﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺴﺒﻌﺔ ﺃﻋﻀﺎﺀ ﻤﻥ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺸﺨﺼﻴﺎﺕ ﺍﻟﺫﻴﻥ ﻟﻬﻡ ﻜﻔﺎﺀﺓ ﻗﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﺃﻭ ﺍﻗﺘﺼـﺎﺩﻴﺔ‪ ،‬ﺃﻭ ﻓـﻲ ﻤﺠـﺎل‬
‫ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﻭ ﺍﻻﺴﺘﻬﻼﻙ‪ ،‬ﻤﻥ ﺒﻴﻨﻬﻡ ﻋﻀﻭ ﻤﻥ ﺍﺨﺘﻴﺎﺭ ﻭﺯﻴﺭ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻭ ﺍﻟﻤﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﻫﺅﻻﺀ ﺍﻷﻋﻀﺎﺀ ﻴﻌﻤﻠﻭﻥ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺩﻭﺍﻡ ﺃﻭ ﺒﺼﻔﺔ ﺩﺍﺌﻤﺔ ﻟﻜﻥ ﺍﻟﺘﺴﺎﺅل ﻤﺎ ﻤﺩﻯ ﺘﻤﺎﺸﻲ ﻓﻘﺭﺓ‬
‫‪ 03‬ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 24‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﻤﻊ ﻓﻘﺭﺓ ‪ 01‬ﻨﻔﺱ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻨﺹ ﻋﻠﻰ ﺃﻥ ﺍﻟﻘﺎﻀﻴﺎﻥ "‬
‫ﻴﻌﻤﻼﻥ " ﺃﻱ ﺃﻨﻬﻤﺎ ﻴﻨﺘﺩﺒﺎﻥ؟ ‪.‬‬
‫ﻓﻲ ﺤﻴﻥ ﻴﺘﻡ ﺘﻌﻴﻴﻥ ﺍﻷﻋﻀﺎﺀ ﺍﻟﺘﺴﻌﺔ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﻤﺭﺴﻭﻡ ﺭﺌﺎﺴﻲ ﻟﻤﺩﺓ ‪ 5‬ﺴﻨﻭﺍﺕ ﻗﺎﺒﻠﺔ ﻟﻠﺘﺠﺩﻴﺩ ﻭ ﺘﻁﺒـﻕ‬
‫ﻗﺎﻋﺩﺓ ﺘﻭﺍﺯﻱ ﺍﻷﺸﻜﺎل ﻓﻲ ﻤﺎ ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺒﺈﻨﻬﺎﺀ ﻤﻬﺎﻤﻬﻡ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﻴﺘﻌﻴﻥ ﺍﻷﻤﻴﻥ ﺍﻟﻌﺎﻡ ﻟﻠﻤﺠﻠﺱ ﺒﻨﻔﺱ ﺍﻟﻁﺭﻴﻘﺔ‪ ،‬ﺃﻤﺎ‬
‫ﻭﺯﻴﺭ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ ﻓﻴﻌﻴﻥ ﻤﻤﺜل ﻟﻪ ﻭ ﺫﻟﻙ ﺒﻤﻭﺠﺏ ﻗﺭﺍﺭ ﺼﺎﺩﺭ ﻋﻨﻪ ﻭ ﻤﻤﺜل ﺇﻀﺎﻓﻲ‪ .‬ﻭ ﻴﻤﻜـﻥ ﺍﻟﻘـﻭل ﺃﻥ‬
‫ﺘﻌﻴﻥ ﻫﺫﻴﻥ ﺍﻟﻤﻤﺜﻠﻴﻥ ﻋﻠﻰ ﺴﺒﻴل ﺍﻟﺩﻭﺍﻡ‪.‬‬
‫ﺏ‪ -‬ﺼﻼﺤﻴﺎﺕ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ‪:‬‬
‫ﻴﻌﺩ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﻫﻴﺌﺔ ﺍﺴﺘﺸﺎﺭﻴﺔ ﻟﻜﺎﻓﺔ ﺃﺠﻬﺯﺓ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ‪ ،‬ﻭ ﻜﺫﺍ ﺍﻷﺠﻬﺯﺓ ﺍﻟﻘﻀﺎﺌﻴﺔ ﻭ ﺍﻹﺩﺍﺭﻴـﺔ ﺴـﻭﺍﺀ‬
‫ﻜﺎﻨﺕ ﻭﻁﻨﻴﺔ‪ ،‬ﺃﻡ ﺃﺠﻨﺒﻴﺔ‪ ،‬ﻭ ﻴﻤﻜﻥ ﺘﻘﺴﻴﻡ ﺍﺴﺘﺸﺎﺭﺓ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﺇﻟﻰ ﻨﻭﻋﻴﻥ ﻤﻥ ﺍﻻﺴﺘﺸﺎﺭﺓ‪:‬‬
‫‪.I‬ﺍﺴﺘﺸﺎﺭﺓ ﺇﺠﺒﺎﺭﻴﺔ‬
‫ﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 36‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ‪ 03-03‬ﻓﺄﻥ ﺍﺴﺘﺸﺎﺭﺓ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﺘﻜﻭﻥ ﺒﻤﻨﺎﺴﺒﺔ ﻜـل ﻤﺸـﺭﻭﻉ‬
‫ﻨﺹ ﺘﻨﻅﻴﻤﻲ ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﺃﻭ ﻴﺘﻀﻤﻥ ﺘﺩﺍﺒﻴﺭ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺇﺨﻀﺎﻉ ﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﻤﻬﻨﺔ ﻤﻌﻴﻨﺔ ) ﻓﻲ ﻤﻭﻀﻭﻋﻨﺎ‪ ،‬ﻤﺜﻼ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ( ﺃﻭ ﺴـﻭﻕ ﻤـﺎ ﻟﻘﻴـﻭﺩ‬
‫ﺨﺎﺼﺔ ﻤﻥ ﺤﻴﺙ ﺍﻟﻜﻡ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻭﻀﻊ ﺭﺴﻭﻡ ﺤﺼﺭﻴﺔ ﻓﻲ ﺒﻌﺽ ﺍﻟﻤﻨﺎﻁﻕ ﺃﻭ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁﺎﺕ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻓﺭﺽ ﺸﺭﻭﻁ ﺨﺎﺼﺔ ﻟﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﻨﺸﺎﻁﺎﺕ ﺍﻹﻨﺘﺎﺝ ﻭ ﺍﻟﺘﻭﺯﻴﻊ ﻭ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ‪.‬‬
‫‪112‬‬
 ‫‪ -‬ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺸﺭﻭﻁ ﻤﻭﺤﺩﺓ ﻓﻲ ﻤﻴﺩﺍﻥ ﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﺒﻴﻊ‪.‬‬
‫ﻭ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﺤﻭ ﻓﺈﻥ ﺍﺴﺘﺸﺎﺭﺓ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺠﺎل ﺘﻌﺩ ﺇﺠﺒﺎﺭﻴﺔ ﻭ ﻀﺭﻭﺭﻴﺔ ﺒﻭﺼﻔﻪ ﻫﻴﺌﺔ‬
‫ﺍﺴﺘﺸﺎﺭﻴﺔ ﺫﺍﺕ ﻁﺎﺒﻊ ﺇﺩﺍﺭﻱ ﻜﻠﻤﺎ ﻁﻠﺏ ﻤﻨﻪ ﺫﻟﻙ‪.‬‬
‫‪.II‬ﺍﺴﺘﺸﺎﺭﺓ ﺍﺨﺘﻴﺎﺭﻴﺔ‪:‬‬
‫ﺇﻥ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﻭ ﺒﻭﺼﻔﻪ ﺴﻠﻁﺔ ﻗﺭﺍﺭ‪ ،‬ﻭ ﺴﻠﻁﺔ ﺍﻗﺘﺭﺍﺡ ﻴﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﺭﺃﻱ ﺒﺼﻔﺔ ﺇﺩﺍﺭﻴﺔ ﺒﻬـﺫﻑ ﻀـﻤﺎﻥ‬
‫ﺍﻟﺴﻴﺭ ﺍﻟﺤﺴﻥ ﻟﻠﻤﻨﺎﻓﺴﺔ‪ ،‬ﻭ ﺘﺸﺠﻴﻌﻬﺎ ﻭ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﺘﺴﺘﺸﻴﺭﻩ ﺍﻟﻬﻴﺌﺎﺕ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻭ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴـﺔ ﻓـﻲ ﺍﻷﻤـﻭﺭ‬
‫ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﻻﺴﻴﻤﺎ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺃﻤﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺠﺎل ﺍﻟﻘﻀـﺎﺌﻲ ﻴﻤﻜـﻥ ﻟﻠﺠﻬـﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻘﻀﺎﺌﻴﺔ ﺍﺴﺘﺸﺎﺭﺓ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﻓﻲ ﻜل ﻗﻀﻴﺔ ﻤﺘﺼﻠﺔ ﺒﺎﻟﻤﻤﺎﺭﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﻘﻴﺩﺓ ﻟﻠﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﻭ ﻴﺒﺩﻱ ﻤﺠﻠـﺱ‬
‫ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﺭﺃﻴﻪ ﺒﻌﺩ ﺇﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻻﺴﺘﻤﺎﻉ ﺍﻟﺤﻀﻭﺭﻱ ﻭ ﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 41‬ﻤﻥ ﻨﻔﺱ ﺍﻻﻤﺭ ﻓﺈﻨﻪ ﻴﻤﻜـﻥ‬
‫ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻻﺴﺘﺸﺎﺭﺓ ﻟﻠﻬﻴﺌﺎﺕ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ﺍﻟﻤﻜﻠﻔﺔ ﺒﺎﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ‪ .‬ﻭ ﺘﺴﺘﺜﻨﻲ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 42‬ﻤﻥ ﻨﻔﺱ ﺍﻷﻤـﺭ ﻋـﺩﻡ‬
‫ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 41‬ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﺇﻥ ﻜﺎﻨﺕ ﺘﻤﺱ ﺒﺎﻟﺴﻴﺎﺩﺓ ﺍﻟﻭﻁﻨﻴﺔ ﻤﻊ ﺇﻤﻜﺎﻨﻴﺔ ﺇﺒﺭﺍﻡ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺘﻨﻅﻴﻡ ﻋﻼﻗﺔ ﺒـﻴﻥ‬
‫ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ‪ ،‬ﻭ ﺍﻟﺴﻠﻁﺎﺕ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ﺍﻟﻤﻜﻠﻔﺔ ﺒﺎﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻟﻬﺎ ﻨﻔﺱ ﺍﻻﺨﺘﺼﺎﺼﺎﺕ‪.‬‬
‫ﺝ‪ -‬ﺘﺴﻴﻴﺭ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ‪:‬‬
‫ﺘﻀﻤﻥ ﺍﻟﻤﺭﺴﻭﻡ ﺍﻟﺭﺌﺎﺴﻲ ﺭﻗﻡ ‪ 44-96‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 17‬ﻴﻨﺎﻴﺭ ‪ 1996‬ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻲ ﻟﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ‬
‫ﻭ ﻗﺩ ﺠﺎﺀ ﻓﻲ ﺍﻟﻘﺴﻡ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ ﻤﻨﻪ ﺘﻨﻅﻴﻡ ﺤﻴﺙ ﻨﺹ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 05‬ﻤﻨﻪ ﻋﻠﻰ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺼﺎﻟﺢ ﺘﺘﻜﻭﻥ ﻤﻥ ‪:‬‬
‫‪ -‬ﻤﺼﻠﺤﺔ ﺍﻹﺠﺭﺍﺀﺍﺕ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻤﺼﻠﺤﺔ ﺍﻟﻭﺜﺎﺌﻕ ﻭ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺎﺕ ﻭ ﺍﻟﺘﻌﺎﻭﻥ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻤﺼﻠﺤﺔ ﺍﻟﺘﺴﻴﻴﺭ ﺍﻹﺩﺍﺭﻱ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻤﺼﻠﺤﺔ ﺍﻹﻋﻼﻡ ﺍﻵﻟﻲ‪.‬‬
‫ﻭ ﻴﺘﻭﻟﻰ ﺘﺴﻴﺭ ﻜل ﻤﺼﻠﺤﺔ ﻤﺩﻴﺭ ﻤﻌﻴﻥ ﻤﻥ ﻗﺒل ﺭﺌﻴﺱ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﺒﻤﻘﺭﺭ‪ ،‬ﺃﻤﺎ ﻓـﻲ ﻤـﺎ ﻴﺘﻌﻠـﻕ‬
‫ﺒﺎﻟﺘﺤﻘﻴﻕ ﻓﻴﻌﻴﻥ ﺍﻟﺭﺌﻴﺱ ﻤﻘﺭﺭ ﻴﻜﻠﻑ ﺒﺎﻟﺘﺤﻘﻴﻕ ﻭ ﻟﻪ ﺍﻻﺴﺘﻌﺎﻨﺔ ﺒﻤﻘﺭﺭﻴﻥ ﺁﺨﺭﻴﻥ‪ ،‬ﻭ ﻴﺤﺭﺭ ﻋﻨﺩ ﺍﻻﻨﺘﻬـﺎﺀ‬
‫ﻤﻥ ﺍﻟﺘﺤﻘﻴﻕ ﺘﻘﺭﻴﺭ ﺃﻭ ﻤﺤﻀﺭ ﻴﻭﻗﻌﻪ‪.‬‬

‫‪113‬‬
 ‫*ﺘﺴﻴﻴﺭ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ‪:‬‬
‫ﻴﻘﺩﻡ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﺘﻘﺭﻴﺭ ﺒﻨﺸﺎﻁﻪ ﺇﻟﻰ ﻜل ﻤﻥ ﺭﺌﻴﺱ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﺔ ﻭ ﻜﺫﺍ ﺍﻟﻬﻴﺌﺔ ﺍﻟﺘﺸﺭﻴﻌﻴﺔ‪ ،‬ﻭ ﺇﻟﻰ ﻭﺯﻴـﺭ‬
‫ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ‪ .‬ﻴﻌﻠﻥ ﺍﻟﺘﻘﺭﻴﺭ ﺒﻌﺩ ﺸﻬﺭ ﻤﻥ ﺘﺒﻠﻴﻐﻪ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻬﻴﺌﺎﺕ ﺍﻟﻤﺫﻜﻭﺭﺓ ﺴﺎﺒﻘﺎ‪ ،‬ﻭ ﻴﻌﻁـﻲ ﻗـﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴـﺔ‬
‫ﻟﻠﻤﺠﻠﺱ ﺇﻤﻜﺎﻨﻴﺔ ﻨﺸﺭ ﺍﻟﺘﻘﺭﻴﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺭﻴﺩﺓ ﺍﻟﺭﺴﻤﻴﺔ ﺃﻭ ﺃﻴﺔ ﻭﺴﻴﻠﺔ ﺇﻋﻼﻤﻴﺔ ﺃﺨﺭﻯ‪.‬‬
‫ﻭ ﻴﺸﺭﻑ ﺭﺌﻴﺱ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﻋﻠﻰ ﺃﻋﻤﺎل ﺍﻟﻤﺠﻠﺱ‪ ،‬ﻭ ﻴﺨﻠﻔﻪ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﻏﻴﺎﺒﻪ ﺃﻭ ﺤﺩﻭﺙ ﻤﺎﻨﻊ ﻨﺎﺌﺒﻪ‪ ،‬ﻭ‬
‫ﺘﻨﻌﻘﺩ ﺠﻠﺴﺎﺕ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﺒﺤﻀﻭﺭ )‪ (6‬ﺴﺘﺔ ﺃﻋﻀﺎﺀ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻗل ﻋﻠﻰ ﺃﻥ ﺠﻠﺴﺎﺕ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴـﺔ‬
‫ﻻ ﺘﺘﻤﻴﺯ ﺒﺎﻟﻌﻠﻴﻨﺔ ﻭ ﻗﺭﺍﺭﺍﺘﻪ ﺘﺘﺨﺫ ﺒﺄﻏﻠﺒﻴﺔ ﺒﺴﻴﻁﺔ‪ ،‬ﻭ ﻋﻨﺩ ﺘﺴﺎﻭﻱ ﺍﻷﺼﻭﺍﺕ ﻴﺭﺠﺢ ﺼﻭﺕ ﺍﻟﺭﺌﻴﺱ‪ ،‬ﻤـﻊ‬
‫ﺍﻹﺸﺎﺭﺓ ﺃﻨﻪ ﻟﻴﺱ ﻟﻌﻀﻭ ﻓﻲ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﻓﻲ ﻗﻀﻴﺔ ﻟﻪ ﻓﻴﻬﺎ ﻤﺼﻠﺤﺔ ﺃﻭ ﻟﻪ ﺼﻠﺔ ﻗﺭﺍﺒﺔ ﺇﻟﻰ‬
‫ﺍﻟﺩﺭﺠﺔ ﺍﻟﺭﺍﺒﻌﺔ‪.‬‬
‫ﻭ ﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 24‬ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺭﺴﻭﻡ ﺍﻟﺭﺌﺎﺴﻲ ‪ 44-96‬ﻓﺈﻨﻪ ﻴﺤﺩﺩ ﺭﺌﻴﺱ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴـﺔ ﺭﺯﻨﺎﻤـﺔ‬
‫ﺍﻟﺠﻠﺴﺎﺕ‪ ،‬ﻭﺠﺩﻭل ﺃﻋﻤﺎل ﻜل ﺠﻠﺴﺔ ‪ .‬ﻭ ﺘﺒﻠﻎ ﺍﻟﺭﺯﻨﺎﻤﺔ ﻟﻠﻭﺯﻴﺭ ﺍﻟﻤﻜﻠـﻑ ﺒﺎﻟﺘﺠـﺎﺭﺓ‪ ،‬ﻭ ﻜـﺫﺍ ﺃﻋﻀـﺎﺀ‬
‫ﺍﻟﻤﺠﻠﺱ‪.‬‬
‫ﻭ ﻗﺩ ﺤﺩﺩ ﻤﺭﺴﻭﻡ ﺍﻟﺭﺌﺎﺴﻲ ‪ 44-96‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻲ ﻟﻠﻤﺠﻠﺱ ﻤﺩﺓ ﺜﻼﺙ )‪ (3‬ﺃﺴﺎﺒﻴﻊ ﻗﺒل ﺍﻨﻌﻘﺎﺩ‬
‫ﺍﻟﺠﻠﺴﺔ ﻟﻺﺭﺴﺎل ﺍﻻﺴﺘﺩﻋﺎﺀﺍﺕ ﻤﻊ ﺠﺩﻭل ﺃﻋﻤﺎل ﺇﻟﻰ ﻜل ﻤﻥ ﺃﻋﻀﺎﺀ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴـﺔ‪ ،‬ﻭ ﺍﻷﻁـﺭﺍﻑ‬
‫ﺍﻟﻤﻌﻴﻨﺔ ﻭ ﺍﻟﻤﻘﺭﺭﻴﻥ ﺍﻟﻤﻌﻨﻴﻴﻥ ﻭ ﻤﻤﺜل ﻭﺯﻴﺭ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ‪ ،‬ﻭ ﺘﺘﻤﻴﺯ ﺃﻋﻤﺎل ﺍﻟﻤﺠﻠﺱ ﺒﻁﺎﺒﻊ ﺍﻟﺴﺭﻱ‪ ،‬ﻭ ﻴﻜﻠـﻑ‬
‫ﺭﺌﻴﺱ ﺍﻟﻤﺠﻠﺱ ﺒﺎﻟﺴﻬﺭ ﻋﻠﻰ ﺤﺴﻥ ﺴﻴﺭ ﺍﻟﺠﻠﺴﺎﺕ ﻤﻊ ﺇﻤﻜﺎﻨﻴﺔ ﺘﻭﻗﻴﻔﻬﺎ ﻋﻨﺩ ﺍﻻﻗﺘﻀﺎﺀ‪ .‬ﺍﻟﺠﺩﻴﺭ ﺒﺎﻟﺫﻜﺭ ﺃﻥ‬
‫ﺍﻟﺘﺩﺨﻼﺕ ﺘﻜﻭﻥ ﺘﺒﻌﺎ ﻤﻘﺭﺭ ﺜﻡ ﻤﻤﺜل ﻭﺯﻴﺭ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ ﺜﻡ ﺍﻷﻁﺭﺍﻑ‪ ،‬ﻭ ﻓﻲ ﻨﻬﺎﻴﺔ ﺍﻟﺠﻠﺴـﺔ ﻴﺤـﺭﺭ ﻜﺎﺘـﺏ‬
‫ﺍﻟﺠﻠﺴﺔ ﻤﺤﻀﺭ ﻴﻭﻗﻌﻪ ﺭﺌﻴﺱ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ‪.‬‬

‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ ‪ :‬ﺍﻟﻤﻤﺎﺭﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﻘﻴﺩﺓ ﻟﻤﺒﺩﺃ ﺤﺭﻴﺔ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ‪:‬‬

‫ﺇﻥ ﻤﺒﺩﺃ ﺤﺭﻴﺔ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﻫﻭ ﺍﻟﻤﺒﺩﺃ ﺍﻟﺫﻱ ﻻ ﺒﺩ ﻋﻠﻰ ﻜل ﺩﻭﻟﺔ ﺍﺨﺘﺎﺭﺕ ﺍﻻﻨﻀﻤﺎﻡ ﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﺴﻭﻕ‬
‫ﺃﻥ ﺘﺘﺒﻨﺎﻩ ﻟﻜﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺒﺩﺃ ﻟﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﻤﺠﺭﺩ ﻤﻥ ﻋﺭﺍﻗﻴل ﺘﻘﻑ ﺃﻤﺎﻡ ﺘﻁﺒﻴﻘﻪ‪ ،‬ﺃﻭ ﺃﻥ ﻫﻨﺎﻙ ﻤﻤﺎﺭﺴـﺎﺕ ﺘﺤـﺩ‬
‫ﻤﻨﻪ‪ ،‬ﻭ ﻤﻤﺎﺭﺴﺎﺕ ﻏﻴﺭ ﻨﺯﻴﻬﺔ‪ ،‬ﺃﻭ ﺃﻥ ﻫﻨﺎﻙ ﻤﻤﺎﺭﺴﺎﺕ ﺃﺨﺭﻯ ﺘﻘﻴﺩ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﺒﺸﻜل ﻋﺎﻡ‪ ،‬ﻭ ﺒﺼﻔﺔ ﺃﺨﺭﻯ‬
‫ﺘﻌﺎﻨﻲ ﺃﻏﻠﺏ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ ﻤﻥ ﺍﻻﺤﺘﻜﺎﺭﺍﺕ ﻭ ﻫﻭ ﻤﺎ ﺴﻭﻑ ﻨﺤﺎﻭل ﺸﺭﺤﻪ ﻤﻥ ﺨﻼل ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻔﺭﻉ‪.‬‬

‫‪114‬‬
 ‫ﺃﻭﻻ‪ :‬ﺍﻻﺤﺘﻜﺎﺭﺍﺕ ‪le monopole Bancaire :‬‬
‫‪ /1‬ﺃﺭﻜﺎﻥ ﺍﻻﺤﺘﻜﺎﺭ‪:‬‬
‫ﺇﻨﻪ ﻻﺒﺩ ﻟﻘﻴﺎﻡ ﺍﻻﺤﺘﻜﺎﺭ ﻤﻥ ﺘﻭﻓﺭ ﻋﻨﺼﺭﻴﻥ ﻫﺎﻤﻴﻥ ﻭ ﻫﻤﺎ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﺍﻻﺴﺘﺤﻭﺍﺫ ﻋﻠـﻰ ﺍﻟﻘـﻭﺓ ﺍﻻﺤﺘﻜﺎﺭﻴـﺔ ﻓـﻲ ﺴﻭﻕ ﺍﻟﺨﺩﻤـﺎﺕ ﻭ ﻜـﺫﺍ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﺒﺩﻴﻠـﺔ ﻟﻬـﺎ‪.‬‬
‫‪“The possession of monopoly power in the relevent market”.‬‬
‫ﻭ ﻴﻘﺼﺩ ﺒﺎﻟﻘﻭﺓ ﺍﻻﺤﺘﻜﺎﺭﻴﺔ ﺃﻨﻬﺎ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯ ﺍﻟﺫﻱ ﺭﻗﻲ ﺍﻟﺘﺎﺠﺭ ﺇﻟﻴﻪ ﺇﻤﺎ ﺒﻔﻌل ﻤﺸﺭﻭﻉ ﺃﻭ ﺒﺄﺨﺭ ﻏﻴﺭ ﻤﺸﺭﻭﻉ‪.‬‬
‫ﻴﺘﺠﺴﺩ ﻓﻲ ﺴﻠﻭﻙ ﻤﻨﺎﻫﺽ ﻟﻠﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻋﺔ ﻭ ﻴﺘﻤﺜل ﻓﻲ ﺍﻟﻨﻁﺎﻕ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺸﻐﻠﻪ ﺍﻟﻤـﺩﻋﻲ ﻋﻠﻴـﻪ ﻓـﻲ‬
‫ﺍﻟﺴﻭﻕ‪ ،‬ﻭ ﻫﻭ ﺍﻟﺘﻤﺤﻴﺹ ﻓﻲ ﻤﺩﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﺫﻱ ﻭﺼل ﺇﻟﻴﻪ ﺍﻟﻤﺩﻋﻲ ﻋﻠﻴﻪ ﻤﻘﺎﺭﻨـﺔ ﻤـﻊ ﻤﻨﺎﻓﺴـﻴﻪ ﻭ‬
‫) ‪(1‬‬
‫‪.‬‬ ‫ﻴﻨﺤﺼﺭ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯ ﻓﻲ ﻨﻭﻉ ﻤﻌﻴﻥ ﻤﻥ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬
‫ﺃﻤﺎ ﺍﻟﺴﻴﻁﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﺴﻌﺎﺭ ﺘﻬﺩﻑ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺘﺤﻜﻡ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺩﻯ ﺍﻟﻘﺭﻴﺏ ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻬﻴﺊ ﻟﻠـﺘﺤﻜﻡ‬
‫ﺒﻭﺍﺴﻁﺔ ﺘﻔﺎﺩﻱ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺩﻯ ﺍﻟﺒﻌﻴﺩ ﺒﻴﺩ ﺃﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺘﻔﺴﻴﺭ ﻻ ﻴﻀﻊ ﻟﻺﺸﻜﺎل ﺤﻼ ﺇﺫ ﺃﻨـﻪ ﻻ ﻴﻤﻜـﻥ‬
‫ﺘﺒﻴﺎﻥ ﻤﺎ ﺇﻥ ﻜﺎﻨﺕ ﺍﻟﺴﻴﻁﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺩﻯ ﺍﻟﻘﺭﻴﺏ ﻜﺎﻓﻴﺔ ﻟﺘﺸﻜﻴل ﺍﻟﻘﻭﺓ ﺍﻻﺤﺘﻜﺎﺭﻴﺔ ﺃﻡ ﺍﻨﻪ ﻴﺘﻌﻴﻥ ﻟﺘﺤﻘﻴﻕ ﺫﻟﻙ‬
‫ﺘﻔﺎﺩﻱ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺩﻯ ﺍﻟﺒﻌﻴﺩ‪.‬‬
‫ﺇﻀﺎﻓﺔ ﺃﻨﻪ ﻴﺘﻌﻴﻥ ﺃﻥ ﺘﻜﻭﻥ ﻫﻨﺎﻙ ﺴﻭﻕ‪ ،‬ﻭ ﻟﻬﺎ ﺒﻌﺩﻴﻥ ﺒﻌﺩ ﺴﻠﻌﻲ ﻴﻔﻴﺩ ﺍﻟﺴﻠﻊ ﻭ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﺸﺎﺒﻬﺔ ﺒﺩﺭﺠﺔ‬
‫ﻜﺎﻓﻴﺔ‪ ،‬ﻭ ﺒﻌﺩ ﺠﻐﺭﺍﻓﻲ ﻴﻔﻴﺩ ﺍﻟﻤﻨﺎﻁﻕ ﺍﻟﻜﺎﻓﻴﺔ ﺒﺩﺭﺠﺔ ﻜﺎﻓﻴﺔ‪.‬‬
‫‪-2‬ﺍﻟﺴﻠﻭﻙ ﺍﻹﺭﺍﺩﻱ ﻟﻼﺴﺘﺤﻭﺍﺫ ﺃﻭ ﺍﻹﺒﻘﺎﺀ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻘﻭﺓ ﺍﻻﺤﺘﻜﺎﺭﻴﺔ ﻭ ﻫﻨﺎ ﻤﻥ ﺍﻟﻀﺭﻭﺭﻱ ﺃﻥ ﻨﻭﻀـﺢ ﺃﻥ‬
‫ﺘﻤﺘﻊ ﺍﻟﺘﺎﺠﺭ ﺒﻘﻭﺓ ﺍﺤﺘﻜﺎﺭﻴﺔ ﻓﻲ ﺴﻭﻕ ﻤﻌﻴﻨﺔ ﻻ ﻴﺸﻜل ﻭﻀﻌﺎ ﻤﺤﻀﻭﺭﺍ ﺒل ﺃﻨﻪ ﻴﺤﻀﺭ ﺍﻻﺴﺘﺤﻭﺍﺫ ﻋﻠﻰ‬
‫ﻗﻭﺓ ﺍﺤﺘﻜﺎﺭﻴﺔ ﺒﻁﺭﻕ ﻏﻴﺭ ﻤﺸﺭﻭﻋﺔ ﻭ ﺇﺘﻴﺎﻥ ﺍﻟﻤﺤﺘﻜﺭ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻉ ﻟﻔﻌل ﻏﻴﺭ ﻤﺸﺭﻭﻉ ﻤﺴﺘﻔﻴﺩ ﻤﻥ ﻗﺩﺭﺘـﻪ‬
‫ﺍﻟﺘﻔﺎﻭﻀﻴﺔ‪ ،‬ﺇﻥ ﺍﻟﻔﺭﻕ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺸﺭﻁ ﺍﻷﻭل ﻭ ﺍﻟﺸﺭﻁ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ ﻫﻭ ﺃﻥ ﺍﻷﻭل ﻴﺘﻌﻠﻕ " ﺒﻭﻀﻊ "‪ ،‬ﺃﻤﺎ ﺍﻟﺸـﺭﻁ‬
‫ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ ﻴﺘﻌﻠﻕ " ﺒﻌﻤل " ‪.‬‬
‫ﺇﻥ ﺍﻷﻓﻌﺎل ﺍﻻﺤﺘﻜﺎﺭﻴﺔ ﺍﻟﻤﺤﻀﻭﺭﺓ ﺘﺘﺠﺴﺩ ﻓﻲ ﻤﻘﺎﻁﻌﺔ ﺃﻭ ﺘﻤﻴﺯ ﺼﺎﺤﺏ ﺍﻟﻘﻭﺓ ﺍﻻﺤﺘﻜﺎﺭﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻷﺴﻌﺎﺭ ﺃﻭ‬
‫ﺘﻌﺎﻤل ﺼﺎﺤﺏ ﺍﻟﻘﻭﺓ ﺍﻻﺤﺘﻜﺎﺭﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ ﺍﻟﻤﻘﻴﺩﺓ ﻟﻠﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﻤﺜل ‪ :‬ﻋﻘﺩ ﺍﻟﺘﻌﺎﻤل ﺍﻟﻤﻘﺼﻭﺭ ‪Exclusive‬‬
‫‪ Dealing contract‬ﺃﻭ ﻋﻘﺩ ﻜﺎﻤل ﺍﻟﻤﺘﻁﻠﺒﺎﺕ ‪ ،Requirement contract‬ﺃﻭ ﻋﻘﺩ ﺍﻟـﺭﺍﺒﻁ ‪Tying‬‬
‫‪.contract‬ﻭ ﻴﻨﻁﻭﻱ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﺍﻷﻭل ﻋﻠﻰ ﺍﺘﻔﺎﻕ ﺒﻴﻥ ﺼﺎﺤﺏ ﺍﻟﻘﻭﺓ ﺍﻻﺤﺘﻜﺎﺭﻴﺔ ﻭ ﻤﺘﻌﺎﻤل ﺃﻭ ﺃﻜﺜـﺭ ﻋﻠـﻰ‬
‫ــــــــــــــــــــــ‬
‫)‪ -(1‬ﺃﺤﻤﺩ ﻋﺒﺩ ﺍﻟﺭﺤﻤﺎﻥ ﺍﻟﻤﻠﺤﻡ‪ :‬ﺍﻻﺤﺘﻜﺎﺭ ﺍﻟﻤﺤﻀﻭﺭ ﻭ ﺤﻀﻭﺭﺍﺕ ﺍﻻﺤﺘﻜﺎﺭ ﻓﻲ ﻅل ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪ .‬ﻤﺠﻠﺔ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﻭ‬
‫ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﻋﺩﺩ ‪ 1993-63‬ﺹ ‪.390‬‬
‫‪115‬‬
‫ﺍﻟﺘﻌﺎﻤل ﻤﻊ ﺍﻟﺘﺎﺠﺭ ﺼﺎﺤﺏ ﺍﻟﻘﻭﺓ ﺍﻻﺤﺘﻜﺎﺭﻴﺔ ﺩﻭﻥ ﻏﻴﺭﻩ‪ ،‬ﻭ ﻴﻘﻀﻲ ﺍﻻﺘﻔﺎﻕ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ ﺍﻟﺘﺯﺍﻡ ﺍﻟﺘﺎﺠﺭ ﺒﺎﻟﺘﻌﺎﻤل‬
‫ﻓﻲ ﻜﺎﻤل ﺍﺤﺘﻴﺎﺠﺎﺘﻪ ﻤﻊ ﺼﺎﺤﺏ ﺍﻟﻘﻭﺓ ﺍﻻﺤﺘﻜﺎﺭﻴﺔ ﺩﻭﻥ ﻏﻴﺭﻩ ﺨﻼل ﻓﺘﺭﺓ ﺯﻤﻨﻴﺔ ﻭ ﻴﻌﻨﻲ ﺍﻻﺘﻔﺎﻕ ﺍﻷﺨﻴﺭ‬
‫ﺃﻥ ﺼﺎﺤﺏ ﺍﻟﻘﻭﺓ ﺍﻻﺤﺘﻜﺎﺭﻴﺔ ﻴﺘﻌﺎﻤل ﻤﻌﻪ ﻋﻠﻰ ﺃﻥ ﻴﻘﻭﻡ ﺍﻟﺒﺎﺌﻊ ﺒﺎﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﻤﺎ ﻴﺤﺘﺎﺝ ﻤﻥ ﻤﺸـﺘﺭﻴﺎﺘﻪ‬
‫ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻀﺎﺌﻊ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺘﻌﺎﻤل ﺒﻬﺎ ﺼﺎﺤﺏ ﺍﻟﻘﻭﺓ ﺍﻻﺤﺘﻜﺎﺭﻴﺔ)‪ .(1‬ﺃﻤﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻔﺭﻨﺴﻲ ﻓﺈﻥ ﺍﻻﺤﺘﻜـﺎﺭﺍﺕ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ﺘﻌﺭﻑ ﺍﺴﺘﺜﻨﺎﺀﺍﺕ ﻓﻬﺫﻩ ﺍﻷﺨﻴﺭﺓ ﺃﺨﺫﺕ ﺒﻤﻌﻴﺔ ﺍﻟﻤﺼﻠﺤﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼـﺎﺩﻴﺔ ﺃﻭ ﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻴـﺔ‪ .‬ﺇﻥ ﻫـﺫﻩ‬
‫ﺍﻻﺴﺘﺜﻨﺎﺀﺍﺕ ﺃﺨﺫﺕ ﺒﻌﻴﻥ ﺍﻻﻋﺘﺒﺎﺭ ﺤﺴﺏ ﻨﻭﻋﻴﺔ ﺍﻟﻁﺭﻑ‪ ،‬ﺃﻭ ﻁﺒﻴﻌﺔ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ‪ .‬ﺃﻥ ﺍﻷﻫﻤﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻤﺜﻠﻬـﺎ‬
‫ﻫﺫﻴﻥ ﺍﻻﺴﺘﺜﻨﺎﺌﻴﻴﻥ ﻫﻲ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺨﺎﺼﺔ ﺇﺫﺍ ﺘﻌﻠﻕ ﺍﻷﻤﺭ ﺒﺎﻟﺘﺴﻬﻴﻼﺕ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻟﻘﺭﻭﺽ ﻤﻥ ﺤﻴﺙ ﻤﺩﺓ‬
‫ﺍﻟﺩﻓﻊ ﺃﻱ ﺍﻟﻤﺩﺓ ﺒﻴﻥ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺃﻭ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﺨﺩﻤﺔ ﻭ ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺘﺴﻭﻴﺔ ﺍﻟﺩﻴﻥ)‪.(2‬‬

‫‪ /2‬ﺍﻻﺤﺘﻜﺎﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ‪:‬‬

‫ﻴﻠﺘﺯﻡ ﻤﺅﺩﻱ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ – ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺹ – ﺒﺈﻋﻼﻡ ﺒﻤﻀﻤﻭﻥ ﺍﻟﺨﺩﻤﺔ ﻭ ﻜﺫﺍ ﺒﻀﻤﺎﻥ ﺍﻟﺨﺩﻤﺔ‪ ،‬ﻭ ﻴﻌﺩ ﻟﻔﻅ "‬
‫) ‪(3‬‬
‫ﻓـﻲ ﺫﺍﺕ‬ ‫ﺨﺩﻤﺔ " ﺃﺤﺩ ﺍﻷﻟﻔﺎﻅ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻨﺘﻤﻲ ﺇﻟﻰ ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻻﺴـﺘﻬﻼﻙ‪ ،‬ﻭ ﻗـﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴـﺔ‬
‫ﺍﻟﻭﻗﺕ‪.‬ﻭ ﺤﺴﺏ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 75‬ﻤﻥ ﺍﻻﻤﺭ ‪ 11-03‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻓﺈﻨﻪ ﻻ ﻴﻤﻜﻥ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﻤﻤﺎﺭﺴـﺔ‬
‫ﺃﻱ ﻨﺸﺎﻁ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺒﺼﻭﺭﺓ ﺍﻋﺘﻴﺎﺩﻴﺔ ﺇﻻ ﺇﺫﺍ ﺭﺨﺹ ﻟﻬﺎ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ‪ ،‬ﻭ ﻜﺫﺍ ﺍﻟﻔﻘـﺭﺓ ‪02‬‬
‫ﻤﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ﺘﻀﻊ ﺇﻁﺎﺭ ﻟﻠﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁﺎﺕ ﻓﻤﻬﻤﺎ ﻜﺎﻥ ﺍﻷﻤﺭ ﻓﺎﻟﻨﺸﺎﻁﺎﺕ ﻴﺠـﺏ ﺃﻥ ﺃﻻ ﺘﻤﻨـﻊ‬
‫ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﺃﻭ ﺘﺤﺩ ﻤﻨﻬﺎ ﺃﻭ ﺘﺤﺭﻓﻬﺎ‪.‬ﻭ ﻓﻲ ﺫﺍﺕ ﺍﻟﺴﻴﺎﻕ ﻨﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﻭ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﻤـﺎﺩﺓ‬
‫‪ 10‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ‪ 03-03‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﻋﺭﻑ ﺍﻻﺤﺘﻜﺎﺭ ﻋﻠﻰ ﺃﻨﻪ ﻋﻘـﺩ ﺍﺴـﺘﺌﺜﺎﺭﻱ ﻴﺴـﻤﺢ‬
‫ﻟﺼﺎﺤﺒﻪ ﺒﺎﺤﺘﻜﺎﺭ ﺍﻟﺘﻭﺯﻴﻊ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﻓﻲ ﺤﻴﻥ ﺃﻥ ﻋﻘﺩ ﺍﻻﺴﺘﺌﺜﺎﺭ ﺃﻭ ﻋﻘﺩ ﺍﻟﺘﻌﺎﻤل ﺍﻟﻤﻘﺼﻭﺭ ﻫﻭ ﺼـﻨﻑ‬
‫ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ ﺍﻻﺤﺘﻜﺎﺭﻴﺔ ﺍﻟﻤﺤﻀﻭﺭﺓ ﻭ ﻟﺫﺍ ﻓﻼﺒﺩ ﻤﻥ ﺘﻭﺴﻴﻊ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ﻟﺘﺸﻤل ﻜﺎﻓﺔ ﺍﻟﻤﻤﺎﺭﺴﺎﺕ ﺍﻻﺤﺘﻜﺎﺭﻴﺔ‬
‫ﺍﻷﺨﺭﻯ‪ ،‬ﺃﻭ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻗل ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺍﻟﻤﻤﺎﺭﺴﺎﺕ ﺍﻻﺤﺘﻜﺎﺭﻴﺔ‪ ،‬ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺤﺩ ﺃﻭ ﺘﻌﺭﻗل ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ‪.‬‬

‫ــــــــــــــــــــ‬
‫)‪ -(1‬ﺃﺤﻤﺩ ﻋﺒﺩ ﺍﻟﺭﺤﻤﺎﻥ ﺍﻟﻤﻠﺤﻡ ‪ :‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ ﺹ ‪ 409‬ﻭ ‪.421‬‬
‫‪(2)- Thierry Bonneau : op, cit p 132‬‬
‫)‪ -(3‬ﻤﻭﺍﻟﻙ ﺒﺨﺘﺔ‪ :‬ﺍﻟﺘﻌﻠﻴﻕ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻤﺭ ‪ 03-03‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ – ﺍﻟﺠﺯﺀ ﺍﻷﻭل‪ -‬ﺍﻟﻤﺠﻠﺔ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻴﺔ ﻟﻠﻌﻠﻭﻡ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﻭ‬
‫ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻭ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﻴﺔ‪ - :‬ﻜﻠﻴﺔ ﺍﻟﺤﻘﻭﻕ – ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺠﺯﺀ ‪ 41‬ﻋﺩﺩ‪ 2004 – 01‬ﺹ‪.42‬‬

‫‪116‬‬
‫) ‪(1‬‬
‫ﻓﺼﺤﻴﺢ ﺃﻥ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻴﻌﺩ ﻤﻥ ﺒﻴﻥ ﺍﻷﺴﻭﺍﻕ ﺍﻷﻜﺜﺭ ﻋﺭﻀﺔ ﻟﻠﻤﺨﺎﻁﺭ ﺨﺎﺼﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴـﺔ‬
‫ﻟﻜﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﻀﺭﻭﺭﻱ ﻭﻀﻊ ﺍﻹﻁﺎﺭ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻲ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻨﻅﻡ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﻭ ﺫﻟﻙ ﺘﻔﺎﺩﻴﺎ ﻟﻜـل‬
‫ﻤﻤﺎﺭﺴﺎﺕ ﻏﻴﺭ ﻤﺸﺭﻭﻋﺔ ﻗﺩ ﺘﻤﺱ ﺒﺎﻟﺴﻤﻌﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﺠﺯﺍﺌﺭ‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﺍﻟﻤﻤﺎﺭﺴﺎﺕ ﺍﻟﻐﻴﺭ ﺍﻟﻨﺯﻴﻬﺔ ﻭ ﺍﻟﻌﻘﻭﺒﺎﺕ ﺍﻟﻤﻘﺭﺭﺓ‪:‬‬
‫ﻭ ﺘﺘﺠﺴﺩ ﺃﺴﺎﺴﺎ ﻓﻲ ﺭﻓﺽ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﺨﺩﻤﺔ‪ ،‬ﻭ ﻜﺫﺍ ﻓﻲ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﺨﺩﻤﺔ ﺒﺎﻟﻤﻜﺎﻓﺄﺓ ﻭ ﺃﺨﻴﺭﺍ ﻓـﻲ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﺨﺩﻤـﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻁ ﺒﺒﻴﻊ ﻤﻨﺘﻭﺠﺎﺕ ﺃﺨﺭﻯ ﺃﻭ ﺃﺩﺍﺀ ﺨﺩﻤﺎﺕ ﺃﺨﺭﻯ ﺤﻴﺙ ﺠﺎﺀ ﻓﻲ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 26‬ﻤﻥ ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺭﻗـﻡ‬
‫) ‪(2‬‬
‫ﻋﻠـﻰ‬ ‫‪ 02-04‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 23‬ﻴﻭﻨﻴﻭ ‪ 2004‬ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺤﺩﺩ ﺍﻟﻘﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﻤﻁﺒﻘﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﻤﺎﺭﺴﺎﺕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬
‫ﺃﻨﻪ ﺘﻤﻨﻊ ﻜل ﺍﻟﻤﻤﺎﺭﺴﺎﺕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻨﺯﻴﻬﺔ ﻭ ﺍﻟﻤﺨﺎﻟﻔﺔ ﻷﻋﺭﺍﻑ ﺍﻟﻤﻬﻨﺔ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺍﻟﻨﻅﻴﻔﺔ ﻭ ﺍﻟﻨﺯﻴﻬﺔ‬
‫ﺤﻴﺙ ﻴﺘﻌﺩﻯ ﻋﻠﻰ ﻤﺼﺎﻟﺢ ﻋﻭﻥ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﺃﻭ ﻋﺩﺓ ﺃﻋﻭﺍﻥ ﻭ ﺤﺴﺏ ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻷﻭل ﻤﻥ ﺍﻟﺒﺎﺏ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ ﻤـﻥ‬
‫ﻨﻔﺱ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻤﺎﺭﺴﺎﺕ ﻏﻴﺭ ﺸﺭﻋﻴﺔ ﻭ ﻫﻲ ‪:‬‬
‫‪/1‬ﺍﻟﻤﻤﺎﺭﺴﺎﺕ ﺍﻟﻐﻴﺭ ﻨﺯﻴﻬﺔ‪:‬‬
‫ﺃ‪ -‬ﺭﻓﺽ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﺨﺩﻤﺔ‪:‬‬
‫ﺘﻨﺹ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ ‪ 02‬ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 15‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺭﻗﻡ ‪ 02-04‬ﺍﻟﻤﺤﺩﺩ ﻟﻠﻘﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﻤﻁﺒﻘﺔ ﻋﻠـﻰ ﺍﻟﻤﻤﺎﺭﺴـﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪ " :‬ﻴﻤﻨﻊ ﺒﻴﻊ ﺭﻓﺽ ﺴﻠﻌﺔ ﺃﻭ ﺘﺄﺩﻴﺔ ﺨﺩﻤﺔ ﺒﺩﻭﻥ ﻤﺒﺭﺭ ﺸﺭﻋﻲ ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻨﺕ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺴﻠﻌﺔ ﻤﻌﺭﻭﻀـﺔ‬
‫ﻟﻠﺒﻴﻊ ﺃﻭ ﺍﻟﺨﺩﻤﺔ ﻤﺘﻭﻓﺭﺓ ‪ " ..‬ﻭ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﺤﻭ ﻓﺈﻨﻪ ﻴﻤﻜﻥ ﺘﻠﺨﻴﺹ ﻋﻨﺎﺼﺭ ﺭﻓﺽ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﺨﺩﻤـﺔ ﻓـﻲ‬
‫ﺍﻟﻨﻘﺎﻁ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﺍﻟﺭﻓﺽ ﺍﻟﻔﻌﻠﻲ ﻟﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﺨﺩﻤﺔ ‪ :‬ﺇﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺭﻓﺽ ﻴﺠﺩ ﺃﺴﺎﺴﻪ ﻓﻲ ﻭﺠﻭﺩ ﻓﺭﻭﻗﺎﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﻌﺎﻤل ﻤﺜـل‬
‫ﺍﻟﺘﻤﻴﺯ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻤﺘﻌﺎﻤل ﻭ ﺍﻟﻤﺘﻌﺎﻤل ﺍﻵﺨﺭ ﻭ ﻫﻭ ﻤﺎ ﻴﻤﻨﻌﻪ ﺍﻟﺩﺴﺘﻭﺭ ﻓﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 29‬ﻤﻥ ﺩﺴـﺘﻭﺭ‬
‫‪ 1996‬ﻓﺈﻨﻪ ﺘﻤﻨﻊ ﻜل ﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﺘﻤﻴﺯﻴﺔ ﻓﺎﻟﻜل ﺴﻭﺍﺴﻴﺔ ﺃﻤﺎﻡ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ‪.‬‬
‫‪ - 2‬ﺘﻭﺠﻴﻪ ﺍﻟﺭﻓﺽ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻤﺴﺘﻬﻠﻙ ﻭ ﻴﺩﺨل ﻁﺎﻟﺏ ﺍﻟﺨﺩﻤﺔ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻹﻁﺎﺭ‪.‬‬
‫‪ -3‬ﺍﻟﻁﻠﺏ ﺍﻟﻌﺎﺩﻱ ﻟﻠﺨﺩﻤﺔ ‪ :‬ﺤﻴﺙ ﻴﺘﻌﻴﻥ ﻋﻠﻰ ﻁﺎﻟﺏ ﺍﻟﺨﺩﻤﺔ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﻁﻠﺏ ﻋﺎﺩﻱ‪ ،‬ﻭ ﻴﻜﻭﻥ ﺒﻬﺫﻩ ﺍﻟﺼﻔﺔ‬
‫ﺇﺫﺍ ﻟﻡ ﻴﺘﺠﺎﻭﺯ ﻤﻘﺩﺭﺓ ﻤﺅﺩﻱ ﺍﻟﺨﺩﻤﺔ ﻓﻲ ﺘﻠﺒﻴﺘﻪ)‪.(3‬‬
‫ـــــــــــــــــــــــــــــ‬
‫)‪ -(1‬ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺭﻗﻡ ‪ 02-04‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 23‬ﻴﻭﻨﻴﻭ ‪ 2004‬ﺍﻟﻤﺤﺩﺩ ﻟﻠﻘﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﻤﻁﺒﻘﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﻤﺎﺭﺴﺎﺕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺠﺭﻴﺩﺓ ﺭﺴﻤﻴﺔ‬
‫ﻟﻠﺠﻤﻬﻭﺭﻴﺔ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻴﺔ ﺍﻟﻌﺩﺩ ‪ 41‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺨﺔ ﻓﻲ ‪ 27‬ﻴﻭﻨﻴﻭ ‪.2004‬‬
‫)‪ -(2‬ﺃﻨﻅﺭ‪ :‬ﺴﻴﺩ ﺍﻟﻬﻭﺍﺭﻱ‪ :‬ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻤﻊ ﺍﻟﺘﺭﻜﻴﺯ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻻﺴﻼﻤﻴﺔ ﻤﻁﺒﻌﺔ ﻋﻴﻥ ﺸﻤﺱ – ﺍﻟﻘﺎﻫﺭﺓ‪-‬‬
‫ﻁﺒﻌﺔ ‪ 1987‬ﺹ ‪.177‬‬
‫)‪ -(3‬ﻤﻭﺍﻟﻙ ﺒﺨﺜﺔ ‪ :‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ ﺹ ‪.39‬‬
‫‪117‬‬
 ‫ﺏ‪ -‬ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﺨﺩﻤﺔ ﺒﺎﻟﻤﻜﺎﻓﺄﺓ‪:‬‬
‫ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 16‬ﻓﻘﺭﺓ ‪ 01‬ﻤﻥ ﻗﺎﻨﻭﻥ ‪ 02-04‬ﺍﻟﻤﺤﺩﺩ ﻟﻠﻘﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﻤﻁﺒﻘﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﻤﺎﺭﺴﺎﺕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴـﺔ‬
‫ﻓﺈﻨﻪ ﻴﻤﻨﻊ ﻜل ﺃﺩﺍﺀ ﺨﺩﻤﺔ ﺃﻭ ﻋﺭﻀﻬﺎ ﻋﺎﺠﻼ ﺃﻭ ﺃﺠﻼ ﻤﺸﺭﻭﻁ ﺒﺎﻟﻤﻜﺎﻓﺄﺓ ﻤﺠﺎﻨﻴﺔ‪ ،‬ﻤﻥ ﺍﻟﺴﻠﻊ ﺃﻭ ﺍﻟﺨـﺩﻤﺎﺕ‬
‫ﺇﻻ ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻨﺕ ﻤﻥ ﻨﻔﺱ ﺍﻟﺴﻠﻊ ﺃﻭ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﻤﻭﻀﻭﻉ ﺍﻟﺒﻴﻊ ﺃﻭ ﺘﺄﺩﻴﺔ ﺍﻟﺨﺩﻤﺔ‪ ،‬ﻭﻜﺫﺍ ﻜﺎﻨﺕ ﻗﻴﻤﺘﻬﺎ ﻻ ﺘﺘﺠﺎﻭﺯ‬
‫‪ %10‬ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺒﻠﻎ ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻲ ﻟﻠﺴﻠﻊ ﺃﻭ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﻌﻴﻨﺔ‪ ،‬ﻭ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﺤﻭ ﻓﺈﻥ ﻋﻨﺎﺼـﺭ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﺨﺩﻤـﺔ‬
‫ﺒﺎﻟﻤﻜﺎﻓﺄﺓ ﺘﺘﻠﺨﺹ ﻓﻲ ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﻋﺭﺽ ﺍﻟﺨﺩﻤﺔ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻤﺴﺘﻬﻠﻙ ﻜﻤﺎ ﺴﺒﻕ ﻭ ﺃﻥ ﻭﻀﺤﻨﺎ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﻤﺘﻌﺎﻤل ﻤﻊ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻴﺩﺨل ﻓـﻲ ﻫـﺫﺍ‬
‫ﺍﻹﻁﺎﺭ ﺒﻭﺼﻑ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺴﺘﻬﻠﻙ ﻴﺸﻤل ﻜل ﻁﺎﻟﺏ ﺨﺩﻤﺔ‪.‬‬
‫‪ -2‬ﻤﻨﺢ ﺍﻟﻤﻜﺎﻓﺄﺓ‪ :‬ﻭ ﻫﻨﺎ ﻭ ﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 16‬ﻤﻥ ﻨﻔﺱ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ‪ ،‬ﻓﺈﻥ ﺍﻟﻤﻜﺎﻓﺄﺓ ﻨﻭﻋﺎﻥ‪ :‬ﻤﻨﻬﺎ ﻤـﺎ‬
‫ﻫﻭ ﻏﻴﺭ ﻤﺸﺭﻭﻉ ﻭ ﺍﻟﻤﺘﻤﺜﻠﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻜﺎﻓﺄﺓ ﺍﻟﻤﺠﺎﻨﻴﺔ‪ ،‬ﺇﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﺫﻟﻙ ﻗﺩ ﺘﺒﻨﻰ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﻤﻌﻴﺎﺭ ﻜﻤﻲ‬
‫ﻭ ﻫﻭ ﻨﺴﺒﺔ ‪ %10‬ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺒﻠﻎ ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻲ ﻟﻠﺴﻠﻌﺔ ﺃﻭ ﺍﻟﺨﺩﻤﺔ ﻓﺈﺫﺍ ﺘﺠﺎﻭﺯﺕ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻨﺴﺒﺔ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﻤﻜﺎﻓﺄﺓ‬
‫ﻏﻴﺭ ﻤﺸﺭﻭﻋﺔ‪ .‬ﻭ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ ﺍﻟﺜﺎﻨﻴﺔ ﻤﻥ ﻨﻔﺱ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ﻨﺼﺕ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﻜﺎﻓﺄﺓ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻋﺔ ﻭ ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺍﻷﻤﺭ‬
‫ﺒﺎﻷﺸﻴﺎﺀ ﺍﻟﺯﻫﻴﺩﺓ‪ ،‬ﺃﻭ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻀﺌﻴﻠﺔ ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ‪ ،‬ﻭ ﻜﺫﻟﻙ ﺍﻟﻌﻴﻨﺎﺕ‪.‬‬
‫ﺠـ ‪ -‬ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﺨﺩﻤﺔ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻁ ‪:‬‬
‫ﺍﺴﺘﻨﺎﺩﺍ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺭﻗﻡ ‪ 02-04‬ﻭ ﻋﻠﻰ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 17‬ﻤﻨﻪ ﻓﻲ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ ﺍﻷﻭﻟﻰ ﻤﻨﻬﺎ ﻓﺈﻨﻪ ﻴﻤﻨﻊ ﺍﺸﺘﺭﺍﻁ‬
‫ﺍﻟﺒﻴﻊ ﺒﺸﺭﺍﺀ ﻜﻤﻴﺔ ﻤﻔﺭﻭﻀﺔ‪ ،‬ﻭ ﻜﺫﻟﻙ ﺍﺸﺘﺭﺍﻁ ﺍﻟﺒﻴﻊ ﺒﺸﺭﺍﺀ ﺴﻠﻊ ﺃﺨﺭﻯ ﺃﻭ ﺨﺩﻤﺎﺕ‪ ،‬ﻭ ﻜـﺫﻟﻙ ﺍﺸـﺘﺭﺍﻁ‬
‫ﺘﺄﺩﻴﺔ ﺨﺩﻤﺔ ﺒﺨﺩﻤﺔ ﺃﺨﺭﻯ‪ ،‬ﺃﻭ ﺒﺸﺭﺍﺀ ﺴﻠﻌﺔ‪ ،‬ﻤﻌﻨﻰ ﺫﻟﻙ ﺃﻨﻪ ﻴﺘﻌﻴﻥ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﺒﻭﺼـﻔﻪ ﻋـﻭﻥ‬
‫ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﻤﺎ ﺩﺍﻡ ﺃﻥ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ﺍﻟﺜﺎﻟﺜﺔ ﻤﻥ ﻨﻔﺱ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺘﻌﺭﻓﻪ ﻋﻠﻰ ﺃﻨﻪ ﻜل ﺘﺎﺠﺭ ﺃﻭ ﻤﻘﺩﻡ ﺨﺩﻤـﺔ ﺃﻱ‬
‫ﻜﺎﻨﺕ ﺼﻔﺘﻪ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﻴﻤﺎﺭﺱ ﻨﺸﺎﻁﻪ ﻓﻲ ﺍﻹﻁﺎﺭ ﺍﻟﻤﻬﻨﻲ ﺍﻟﻌﺎﺩﻱ ﺃﻭ ﺒﻘﺼﺩ ﺘﺤﻘﻴﻕ ﺍﻟﻐﺎﻴﺔ ﺍﻟﺘـﻲ ﺘﺄﺴـﺱ‬
‫ﻟﻐﺭﻀﻬﺎ‪ ،‬ﻭ ﻤﻥ ﺍﻟﻀﺭﻭﺭﻱ ﺃﻥ ﻨﻭﻀﺢ ﺃﻥ ﻷﺩﺍﺀ ﺍﻟﺨﺩﻤﺔ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻁ ﺒﺒﻴـﻊ ﻤﻨﺘﻭﺠـﺎﺕ ﺃﺨـﺭﻯ‪ ،‬ﺃﻭ ﺃﺩﺍﺀ‬
‫ﺨﺩﻤﺎﺕ ﺃﺨﺭﻯ ﻋﻨﺎﺼﺭ ﻻﺒﺩ ﻤﻥ ﺘﻭﻓﺭﻫﺎ ﻭ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺴﻬﺎ ﺘﺘﺤﺩﺩ ﺍﻟﻌﻘﻭﺒﺔ ﻭ ﻫﻲ ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﺘﻭﺠﻴﻪ ﺍﻟﺨﺩﻤﺔ ﻟﻠﻤﺴﺘﻬﻠﻙ‪.‬‬
‫‪ -2‬ﻓﺭﺽ ﻤﺅﺩﻱ ﺍﻟﺨﺩﻤﺔ ﺸﺭﻭﻁ ﺨﺎﺼﺔ ﻤﺜﺎل ﺫﻟﻙ ﻫﻭ ﻓﺭﺽ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﺘﺄﺩﻴﺔ ﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﺘﺄﻤﻴﻥ ﻟـﺩﻯ‬
‫ﻓﺭﻭﻋﻪ ﺩﻭﻥ ﻏﻴﺭﻩ‪ ،‬ﻜﺫﻟﻙ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﻴﺸﺘﺭﻁ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺯﺒﻭﻥ ﻋﻨﺩ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﻗﺭﺽ‪ ،‬ﺃﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﻟﻪ ﺘﻌﺎﻤل ﻤﻊ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻤﻥ ﻗﺒل ﻫﺫﺍ ﻭ ﻗﺩ ﺍﺴﺘﺜﻨﻰ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﻓﻲ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ ‪ 02‬ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 17‬ﻤﻥ ﻨﻔﺱ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺴﻠﻊ ﻤﻥ ﻨﻔﺱ‬
‫ﺍﻟﻨﻭﻉ ﺍﻟﻤﺒﻴـﻊ ﻋﻠﻰ ﺸﻜل ﺤﺼﺔ ﺒﺸﺭﻁ ﺃﻥ ﺘﻜﻭﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺴﻠﻊ ﻤﻌﺭﻭﻀﺔ ﻟﻠﺒﻴﻊ ﺒﺼﻔﺔ ﻤﻨﻔﺼﻠﺔ‪ ،‬ﻭ ﺍﻟﻤﻼﺤﻅ‬
‫‪118‬‬
‫ﺃﻨﻪ ﻟﻡ ﻴﻨﺹ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺫﻟﻙ ﺃﻥ ﻜل ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﻤﺭﺘﺒﻁﺔ ﺒﺒﻌﻀﻬﺎ ﺍﻟﺒﻌﺽ ﻓﻼ ﻴﻤﻜﻥ ﻤـﺜﻼ ﺃﻥ ﻴﺴـﺘﻠﻡ‬
‫ﻗﺭﺽ ﺩﻭﻥ ﺍﺴﺘﻼﻤﻪ ﻟﻭﺜﺎﺌﻕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺜﺒﺘﻪ ﻭﺃﺠﺎل ﺍﻟﺩﻓﻊ‪ ،‬ﻭ ﻜﺫﺍ ﻨﺴﺏ ﺍﻟﺩﻓﻊ‪ ،‬ﻭ ﻨﺴﺏ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﺇﻥ ﻭﺠﺩﺕ‪.‬‬
‫ﺇﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﻤﺎﺭﺴﺎﺕ ﺍﻟﻐﻴﺭ ﻨﺯﻴﻬﺔ ﻓﺈﻥ ﺍﻷﻤﺭ ‪ 03-03‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﻨﺹ ﻋﻠـﻰ ﻤﻤﺎﺭﺴـﺎﺕ‬
‫ﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻤﻘﻴﺩﺓ ﻟﻠﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﺤﻴﺙ ﺘﻀﻤﻥ ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﺎﺏ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ ﺘﺤﺕ ﻋﻨﻭﺍﻥ ﻤﺒﺎﺩﺉ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﻜﺎﻓـﺔ‬
‫ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻘﻴﺩ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﻭ ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺍﻷﻤﺭ ﺒﺎﻻﺘﻔﺎﻗﺎﺕ ﺍﻟﻐﻴﺭ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻋﺔ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 06‬ﻤﻨﻪ‪ ،‬ﻭ ﺍﻟﺘﻌﺴﻑ ﻓـﻲ‬
‫ﻭﻀﻌﻴﺔ ﺍﻟﻬﻴﻤﻨﺔ ﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 07‬ﻤﻨﻪ‪.‬‬
‫ﻭ ﻜﺫﺍ ﺍﻟﺘﻌﺴﻑ ﻓﻲ ﺍﺴﺘﻐﻼل ﻭﻀﻌﻴﺔ ﺍﻟﺘﺒﻌﻴﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻭ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻀﻤﻨﻬﺎ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 11‬ﻤﻥ ﻨﻔﺱ ﺍﻷﻤﺭ ﻜﺫﻟﻙ‬
‫ﺘﻀﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ‪ 02-04‬ﺍﻟﺴﺎﻟﻑ ﺍﻟﺫﻜﺭ ﻤﻤﺎﺭﺴﺎﺕ ﻤﻥ ﺸﺄﻨﻬﺎ ﺍﻟﻤﺴﺎﺱ ﺒﻤﺒﺩﺃ ﺤﺭﻴﺔ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﻭ ﻫﻲ ﺍﻟﻔﺼل‬
‫ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﺎﺏ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ ﻭ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺤﻤل ﻋﻨﻭﺍﻥ " ﺍﻟﻤﻤﺎﺭﺴﺎﺕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺍﻟﺘﺩﻟﻴﺴﻴﺔ " ﺍﻟﻤﻭﺍﺩ ﻤﻥ ‪ 24‬ﺇﻟﻰ ‪25‬‬
‫ﻤﻨﻪ‪ ،‬ﻭ ﻜﺫﻟﻙ ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺨﺎﻤﺱ ﺍﻟﻤﺘﻀﻤﻥ " ﺍﻟﻤﻤﺎﺭﺴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻌﺎﻗﺩﻴﺔ ﺍﻟﺘﻌﺴﻔﻴﺔ " ﺍﻟﻤﻭﺍﺩ ﻤﻥ ‪ 29‬ﺇﻟﻰ ‪ 30‬ﻤـﻥ‬
‫ﻨﻔﺱ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ‪ ،‬ﻭ ﺍﻟﻤﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﻜﻔﻴل ﺒﻤﻨﻊ ﻤﺜل ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﻤﺎﺭﺴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻤﻥ ﺸﺄﻨﻬﺎ ﺘﻘﻴﺩ ﻭ ﺘﺤﺩ ﻤـﻥ‬
‫ﻤﺒﺩﺃ ﺤﺭﻴﺔ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﻜﺫﻟﻙ ﻨﺠﺩﻩ ﻗﺩ ﻭﻀﻊ ﻋﻘﻭﺒﺎﺕ ﻋﻠﻰ ﻜل ﻤﺴﺎﺱ ﺒﻬﺫﺍ ﺍﻟﻤﺒﺩﺃ‪.‬‬
‫‪ /2‬ﺍﻟﻌﻘﻭﺒﺎﺕ ﺍﻟﻤﻘﺭﺭﺓ ‪:‬‬
‫ﻜﻤﺎ ﻭﻀﺤﻨﺎ ﻓﺈﻥ ﻜل ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻤﺎﺭﺴﺎﺕ ﺍﻟﺴﺎﻟﻔﺔ ﺍﻟﺫﻜﺭ ﻤﻥ ﺸﺄﻨﻬﺎ ﺇﻤﺎ ﺃﻥ ﺘﺤﺩ ﻤﻥ ﻤﺒﺩﺃ ﺤﺭﻴﺔ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴـﺔ‪ ،‬ﺃﻭ‬
‫ﺃﻥ ﺘﻘﻴﺩﻩ‪ ،‬ﻜﺫﻟﻙ ﻨﺠﺩ ﺃﻥ ﻜل ﺍﻟﻘﻭﺍﻨﻴﻥ ﻜﻔﻠﺕ ﻋﻘﻭﺒﺔ ﻟﻜل ﻤﻥ ﻴﺴﻌﻰ ﻭﺭﺍﺀ ﺫﻟﻙ‪ ،‬ﻭ ﺴﻭﻑ ﻨﻌﺭﺽ ﻓﻲ ﻤـﺎ‬
‫ﻴﺄﺘﻲ ﺇﻟﻰ ﻋﻘﻭﺒﺔ ﻜل ﻓﻌل ﻤﻥ ﺸﺄﻨﻪ ﺍﻟﻤﺴﺎﺱ ﺒﺎﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﺍﻟﻨﺯﻴﻬﺔ ﺍﻟﺸﻔﺎﻓﺔ ‪.‬‬
‫ﺃ‪ -‬ﻓﻲ ﻤﺎ ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻌﻘﻭﺒﺔ ﺍﻟﻤﻘﺭﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﻻﺤﺘﻜﺎﺭ ‪:‬‬
‫ﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 44‬ﻤﻥ ﻓﻘﺭﺓ ‪ 02‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ‪ 03-03‬ﻓﺈﻥ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴـﺔ ﻤﻜﻠـﻑ ﺒـﺎﻟﻨﻅﺭ ﻓـﻲ‬
‫ﺍﻟﻤﻤﺎﺭﺴﺎﺕ ﻭ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺍﻟﻤﺭﻓﻭﻋﺔ ﺇﻟﻴﻪ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺩﺨل ﻀﻤﻥ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 10‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻻﺤﺘﻜﺎﺭﺍﺕ ﺍﻟﻨﺎﺸﺌﺔ‬
‫ﻓﻲ ﻋﻘﺩ ﺍﺴﺘﺌﺜﺎﺭﻱ ﻭ ﻴﻜﻭﻥ ﺍﻟﺘﺩﺨل ﺇﻤﺎ ﺒﻁﻠﺏ ﻤﻥ ﻭﺯﻴﺭ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ‪ ،‬ﺃﻭ ﻤﻥ ﺘﻠﻘﺎﺀ ﺫﺍﺕ ﺍﻟﻤﺠﻠﺱ‪ ،‬ﺃﻭ ﺒﺈﺨﻁﺎﺭ‬
‫ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺃﻭ ﺍﻟﻬﻴﺌﺎﺕ‪.‬‬
‫ﻭ ﺤﺴﺏ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 46‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﻓﺈﻨﻪ ﻴﻤﻜﻥ ﻟﻠﻤﺠﻠﺱ ﺍﺘﺨﺎﺫ ﺘﺩﺍﺒﻴﺭ ﻤﺅﻗﺘـﺔ ﻟﻠﺤـﺩ ﻤـﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﻤﺎﺭﺴﺎﺕ ﺍﻻﺤﺘﻜﺎﺭﻴﺔ ﻭ ﺍﻟﺘﻲ ﻜﺎﻨﺕ ﻤﻭﻀﻭﻉ ﺘﺤﻘﻴﻕ ﻭ ﺫﻟﻙ ﻟﻐﺭﺽ ﺘﻔﺎﺩﻱ ﻭﻗﻭﻉ ﻀـﺭﺭ ﻤﺤـﺩﻕ ﻻ‬
‫ﻴﻤﻜﻥ ﺇﺼﻼﺤﻪ‪ .‬ﻭ ﻜﺤﻤﺎﻴﺔ ﻟﻠﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺄﺜﺭﺕ ﻤﺼﺎﻟﺤﻬﺎ ﻤﻥ ﺠﺭﺍﺀ ﺍﻟﻤﻤﺎﺭﺴﺎﺕ‪ ،‬ﺃﻭ ﻋﻨﺩ ﺍﻹﻀـﺭﺍﺭ‬
‫ﺒﺎﻟﻤﺼﻠﺤﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ ﻭ ﺍﻟﻤﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﺍﺴﺘﺨﺩﻡ ﻟﻔﻅ ﺍﻟﻤﺼﻠﺤﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ ﺒﻤﻌﻨـﻰ‬
‫ﻜل ﻤﺎ ﻤﻥ ﺸﺄﻨﻪ ﺍﻟﻤﺴﺎﺱ ﺒﺎﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﻌﺎﻡ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﺒﻜل ﻤﺎ ﻴﺤﻤﻠﻪ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﻤـﻥ ﻤﻌﻨـﻰ ﻭ ﻗﻭﺍﻋـﺩ ﻭ‬
‫‪119‬‬
‫ﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 57‬ﻤﻥ ﻨﻔﺱ ﺍﻷﻤﺭ ﻓﺈﻨﻪ ﻴﻌﺎﻗﺏ ﺒﻐﺭﺍﻤﺔ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﺘﻘﺩﺭ ﺒﻤﻠﻴﻭﻨﻲ ﺩﻴﻨﺎﺭ )‪ 2.000.000‬ﺩﺝ(‬
‫ﻜل ﺸﺨﺹ ﻁﺒﻴﻌﻲ ﺴﺎﻫﻡ ﺸﺨﺼﻴﺎ ﺒﺼﻔﺔ ﺍﺤﺘﻴﺎﻟﻴﺔ ﻓﻲ ﺘﻨﻅﻴﻡ ﺍﻟﻤﻤﺎﺭﺴﺎﺕ ﺍﻻﺤﺘﻜﺎﺭﻴﺔ‪ ،‬ﻭ ﻓﻲ ﺘﻨﻔﻴﺫﻫﺎ ﻜﻤﺎ‬
‫ﻫﻲ ﻤﺤﺩﺩﺓ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻷﻤﺭ‪ .‬ﺇﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻌﻘﻭﺒﺔ ﺘﺨﺹ ﻤﻤﺜﻠﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺒﻭﺼﻔﻬﺎ ﺸﺨﺹ ﻤﻌﻨﻭﻱ ﻤﻊ ﺇﻤﻜﺎﻨﻴـﺔ‬
‫ﻓﺭﺽ ﻏﺭﺍﻤﺔ ﺘﻬﺩﻴﺩﻴﺔ ﻓﻲ ﺤﺩﻭﺩ ﻤﺒﻠﻎ ﻤﺎﺌﺔ ﺃﻟﻑ ﺩﻴﻨﺎﺭ ﻋﻥ ﻜل ﻴﻭﻡ ﺘﺄﺨﻴﺭ‪.‬ﻭﻓﻲ ﻤﺎ ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 59‬ﻤﻥ‬
‫ﻨﻔﺱ ﺍﻷﻤﺭ ﻓﺈﻨﻪ ﻴﺘﻌﻴﻥ ﺇﻗﺭﺍﺭ ﻏﺭﺍﻤﺔ ﻻ ﺘﺘﺠﺎﻭﺯ ﻤﺒﻠﻎ ﺨﻤﺴﺔ ﺁﻻﻑ ﺩﻴﻨﺎﺭ )‪5000‬ﺩ ﺝ( ﺒﻨﺎﺀﺍ ﻋﻠﻰ ﺘﻘﺭﻴﺭ‬
‫ﺍﻟﻤﻘﺭﺭ‪ ،‬ﻭ ﻏﺭﺍﻤﺔ ﺘﻬﺩﻴﺩﻴﺔ ﺘﻘﺩﺭ ﺒﺨﻤﺴﻴﻥ ﺃﻟﻑ )‪50.000‬ﺩ ﺝ( ﻋﻥ ﻜل ﻴﻭﻡ ﺘﺄﺨﻴﺭ ﻫﺫﺍ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﻤﺴﺅﻭﻟﻴﺔ‬
‫ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺃﻤﺎ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﻤﺴﺅﻭﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﺩﻨﻴﺔ ﺍﻟﻨﺎﺘﺠﺔ ﻋﻥ ﺍﻻﺤﺘﻜﺎﺭ ﻓﺎﻟﻤﺴﺅﻭﻟﻴﺔ ﻓﻲ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺤﺎﻟﺔ ﻟﻴﺴﺕ ﻤﺴﺅﻭﻟﻴﺔ ﺍﻟﻌﻘﺩﻴﺔ ﻭ‬
‫ﻟﻜﻥ ﻗﺩ ﺘﻘﻭﻡ ﺍﻟﻤﺴﺅﻭﻟﻴﺔ ﺍﻟﺘﻘﺼﺭﻴﺔ‪ ،‬ﻭ ﻤﻥ ﺍﻟﻀﺭﻭﺭﻱ ﺇﺜﺒﺎﺕ ﻋﻼﻗﺔ ﺍﻟﺴﺒﺒﻴﺔ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺨﻁﺄ ﻭ ﺍﻟﻀﺭﺭ ﻟﻜـل‬
‫ﺸﺨﺹ ﺘﻀﺭﺭ ﻤﻥ ﺍﻻﺤﺘﻜﺎﺭ‪.‬‬
‫ﺏ‪ -‬ﻓﻲ ﻤﺎ ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺒﻌﻘﻭﺒﺔ ﺍﻟﻤﻤﺎﺭﺴﺎﺕ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻨﺯﻴﻬﺔ ‪:‬‬
‫ﻟﻘﺩ ﻗﺭﺭ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ‪ 02-04‬ﺍﻟﻤﺤﺩﺩ ﻟﻠﻘﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﻤﻁﺒﻘﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﻤﺎﺭﺴﺎﺕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻋﻘﻭﺒﺎﺕ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﻤﺨﺎﻟﻔـﺔ‬
‫ﺍﻟﻘﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﻨﺯﺍﻫﺔ ﺍﻟﻤﻤﺎﺭﺴﺎﺕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻓﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﻤﻤﺎﺭﺴﺎﺕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ ﻓﻘﺩ ﻨﺼـﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 35‬ﻤﻨﻪ ﻋﻠﻰ ﺃﻨﻪ ﺘﻘﺭﺭ ﻋﻘﻭﺒﺔ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﺘﺘﺭﺍﻭﺡ ﻤﻥ ﻤﺎﺌﺔ ﺃﻟﻑ ﺩﻴﻨﺎﺭ )‪ 10.000‬ﺩﺝ( ﺇﻟﻰ ﺜﻼﺜﺔ ﻤﻼﻴﻴﻥ‬
‫ﺩﻴﻨﺎﺭ )‪ 30.000.000‬ﺩﺝ ( ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﻤﻤﺎﺭﺴﺎﺕ ﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻏﻴﺭ ﺸﺭﻋﻴﺔ‪ ،‬ﻭ ﻫﻲ ﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﻤﻬﻨﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻤـﻥ‬
‫ﺩﻭﻥ ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺍﻋﺘﻤﺎﺩ ﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 14‬ﻤﻥ ﻨﻔﺱ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﻭ ﺭﻓﺽ ﺍﻟﺒﻴـﻊ‪ ،‬ﺃﻭ ﺭﻓـﺽ ﺃﺩﺍﺀ‬
‫ﺍﻟﺨﺩﻤﺔ‪ ،‬ﺃﻭ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﺨﺩﻤﺔ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﻤﺤﺩﺩﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 16‬ﻤﻥ ﻨﻔﺱ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺃﻭ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﺨﺩﻤﺔ ﺒﺎﻟﻤﻜﺎﻓﺄﺓ‪.‬‬
‫ﻭﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﺭﻓﺽ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﺨﺩﻤﺔ ﻓﺘﻘﻭﻡ ﺍﻟﻤﺴﺅﻭﻟﻴﺔ ﺍﻟﺘﻘﺼﻴﺭﻴﺔ ﻭ ﻴﻜﻔﻲ ﻫﻨﺎ ﺇﺜﺒﺎﺕ ﻋﻼﻗﺔ ﺍﻟﺴﺒﺒﻴﺔ ﺒﻴﻨﻪ ﻭ ﺒـﻴﻥ‬
‫ﺭﻓﺽ ﺍﻟﺒﻴﻊ‪ ،‬ﻭ ﻴﺤﻕ ﻟﻠﻤﺘﻀﺭﺭ ﻁﻠﺏ ﺍﻟﺘﻌﻭﻴﺽ‪ ،‬ﺃﻤﺎ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﻤﺴﺅﻭﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﺩﻨﻴﺔ ﻋﻨﺩ ﺍﻟﺒﻴﻊ ﺒﺎﻟﻤﻜﺎﻓﺄﺓ ﻓﺈﻨﻪ‬
‫ﻓﻲ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺤﺎﻟﺔ ﻏﺎﻟﺒﺎ ﻤﺎ ﻴﻜﻭﻥ ﻋﻘﺩ ﻗﺎﺌﻤﺎ ﻭ ﻋﻠﻴﻪ ﺘﻜﻭﻥ ﺍﻟﻤﺴﺅﻭﻟﻴﺔ ﻋﻘﺩﻴﺔ ﻭ ﻴﻜﻭﻥ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﺒﺎﻁـل ﺒﻁـﻼﻥ‬
‫ﻤﻁﻠﻕ ﻭ ﺫﻟﻙ ﻜﻭﻨﻪ ﻴﻤﺱ ﺒﺎﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﻌﺎﻡ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ‪ ،‬ﻭ ﻟﻜل ﺫﻱ ﻤﺼﻠﺤﺔ ﺍﻟﺘﻤﺴﻙ ﺒﻪ)‪. (1‬‬
‫ﻜﺫﻟـﻙ ﺇﺫﺍ ﺍﻨﻌﻘﺩ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﺨﺩﻤﺔ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻁ ﻓﻔﻲ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺤﺎﻟﺔ ﺘﻨﻌﻘﺩ ﺍﻟﻤﺴﺅﻭﻟﻴﺔ ﺍﻟﻌﻘﺩﻴﺔ ﺃﻤﺎ ﻓﻲ‬

‫ـــــــــــــــــــــــ‬
‫)‪ -(1‬ﺃﻨﻅﺭ‪ :‬ﻤﺤﻤﺩ ﺤﺴﻨﻴﻥ‪ :‬ﺍﻟﻭﺠﻴﺯ ﻓﻲ ﻨﻅﺭﻴﺔ ﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻡ‪ :‬ﻤﺼﺎﺩﺭ ﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺕ ﻭ ﺃﺤﻜﺎﻤﻬﺎ‪ .‬ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﺍﻟﻭﻁﻨﻴﺔ ﻟﻠﻜﺘﺎﺏ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‬
‫‪ 1983‬ﺹ ‪.65‬‬

‫‪120‬‬
 ‫ﺤﺎﻟﺔ ﻋﺩﻡ ﺍﻨﻌﻘﺎﺩ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﻓﺘﻜﻭﻥ ﺃﻤﺎﻡ ﻤﺴﺅﻭﻟﻴﺔ ﺘﻘﺼﻴﺭﻴﺔ‪ ،‬ﻭ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺘﻀﺭﺭ ﺇﺜﺒﺎﺕ ﻋﻼﻗﺔ ﺍﻟﺴﺒﺒﻴﺔ)‪. (1‬‬
‫ﻭ ﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 37‬ﻤﻥ ﻗﺎﻨﻭﻥ ‪ 02-04‬ﻓﺈﻨﻪ ﺘﻘﺭﺭ ﻋﻘﻭﺒـﺔ ﻏﺭﺍﻤـﺔ ﻤـﻥ ﺜـﻼﺙ ﻤﺎﺌـﺔ ﺃﻟـﻑ‬
‫)‪ 3.000.000‬ﺩﺝ( ﺇﻟﻰ ﻋﺸﺭﺓ ﻤﻼﻴﻴﻥ ﺩﻴﻨﺎﺭ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﻤﻤﺎﺭﺴﺎﺕ ﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺘﺩﻟﻴﺴﻴﺔ‪ ،‬ﻭ ﺍﻟﺠﺩﻴﺭ ﺒﺎﻟﺫﻜﺭ ﻫﻨﺎ‬
‫ﺃﻥ ﺍﻟﻌﻼﻗﺔ ﻫﻲ ﻋﻼﻗﺔ ﻋﻘﺩﻴﺔ‪ ،‬ﻭ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 38‬ﻤﻥ ﻨﻔﺱ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺘﻔﺭﺽ ﻏﺭﺍﻤﺔ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﻤﻥ ﺨﻤﺴﻴﻥ ﺃﻟﻑ‬
‫ﺩﻴﻨﺎﺭ ﺇﻟﻰ ﺨﻤﺴﺔ ﻤﻼﻴﻴﻥ ﻋﻥ ﺍﻟﻤﻤﺎﺭﺴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻌﺎﻗﺩﻴﺔ ﺍﻟﺘﻌﺴﻔﻴﺔ‪ ،‬ﺃﻤﺎ ﺒﺎﻟﻨﺴـﺒﺔ ﻟﻠﻤﺴـﺅﻭﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﺩﻨﻴـﺔ ﻓﻬـﻲ‬
‫ﻤﺴﺅﻭﻟﻴﺔ ﻋﻘﺩﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺠـ‪ -‬ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻌﻘﻭﺒﺔ ﺍﻟﻤﻤﺎﺭﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﻘﻴﺩﺓ ﻟﻠﻤﻨﺎﻓﺴﺔ‪:‬‬
‫ﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 57‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ‪ 03-03‬ﻓﺈﻨﻪ ﻴﻌﺎﻗﺏ ﺒﻐﺭﺍﻤﺔ ﻗﺩﺭﻫﺎ ﻤﻠﻴﻭﻨﻲ ﺩﻴﻨﺎﺭ )‪ 2.000.000‬ﺩﺝ (‬
‫ﻜل ﺸﺨﺹ ﻁﺒﻴﻌﻲ ﺴﺎﻫﻡ ﺒﺼﻔﺔ ﺍﺤﺘﻴﺎﻟﻴﺔ ﻓﻲ ﺘﻨﻅﻴﻡ ﺍﻟﻤﻤﺎﺭﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﻘﻴﺩﺓ ﻟﻠﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﻭ ﻓﻲ ﺘﻨﻔﻴﺫﻫﺎ‪ ،‬ﻭ ﺇﺫﺍ ﻟﻡ‬
‫ﺘﺤﺘﺭﻡ ﺍﻷﻭﺍﻤﺭ ﻭ ﺍﻹﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻟﻤﺅﻗﺘﺔ ﻓﺈﻨﻪ ﺘﻘﺭﺭ ﻋﻘﻭﺒﺎﺕ ﺘﻬﺩﻴﺩﻴﺔ ﻓﻲ ﺤﺩﻭﺩ ﻤﺒﻠـﻎ ﻤﺎﺌﺔ ﺃﻟـﻑ ﺩﻴﻨـﺎﺭ‬
‫) ‪ 1.000.000‬ﺩﺝ( ﻋﻥ ﻜل ﻴﻭﻡ ﺘﺄﺨﺭ‪ ،‬ﻭ ﻟﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 59‬ﻤﻥ ﻨﻔـﺱ ﺍﻷﻤـﺭ‬
‫ﺇﻗﺭﺍﺭ ﻏﺭﺍﻤﺔ ﻻ ﺘﺘﺠﺎﻭﺯ ﻤﺒﻠﻎ ﺨﻤﺴﺔ ﻤﺎﺌﺔ ﺃﻟﻑ ﺩﻴﻨﺎﺭ )‪ 5.000.000‬ﺩﺝ( ﻀﺩ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌﺘﻤـﺩ‬
‫ﺘﻘﺩﻴﻡ ﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﺨﺎﻁﺌﺔ‪ ،‬ﺃﻭ ﻏﻴﺭ ﻜﺎﻤﻠﺔ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺒﺔ ﺃﻭ ﺘﺘﻬﺎﻭﻥ ﻓﻲ ﺘﻘﺩﻴﻤﻬﺎ‪ ،‬ﺃﻭ ﺍﻟﺘـﻲ ﻻ‬
‫ﺘﻘﺩﻡ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺒﺔ ﻓﻲ ﺍﻵﺠﺎل ﺍﻟﻤﺤﺩﺩﺓ‪ .‬ﻜﻤﺎ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﻴﻘﺭﺭ ﻏﺭﺍﻤﺔ ﺘﻬﺩﻴﺩﻴﺔ ﺘﻘﺩﺭ ﺒﺨﻤﺴﻴﻥ ﺃﻟـﻑ‬
‫ﺩﻴﻨﺎﺭ )‪ 50.000‬ﺩﺝ( ﻋﻥ ﻜل ﻴﻭﻡ ﺘﺄﺨﻴﺭ‪.‬‬
‫ﻭ ﻁﺒﻴﻌﺔ ﺍﻟﻌﻼﻗﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺎﻨﺏ ﺍﻟﻤﺩﻨﻲ ﺃﻏﻠﺏ ﺍﻷﺤﻴﺎﻥ ﻋﻼﻗﺔ ﺘﻘﺼﻴﺭﻴﺔ‪ ،‬ﻭ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺘﻀﺭﺭ ﺇﺜﺒﺎﺕ ﻋﻼﻗـﺔ‬
‫ﺍﻟﺴﺒﺒﻴﺔ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺨﻁﺄ ﻭ ﺍﻟﻀﺭﺭ‪.‬‬

‫ﻫﺫﺍ ﺒﺈﻴﺠﺎﺭ ﻋﻥ ﻤﺒﺩﺃ ﺤﺭﻴﺔ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ‪ ،‬ﻭ ﺍﻟﻘﻴﻭﺩ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﺘﻌﺘﺭﺽ ﺘﻁﺒﻴـﻕ ﺍﻟﻤﺒـﺩﺃ‪ ،‬ﻭ ﻜـﺫﺍ‬
‫ﺍﻟﻌﻘﻭﺒﺎﺕ ﺍﻟﻤﻘﺭﺭﺓ ﻋﻨﺩ ﺍﺭﺘﻜﺎﺏ ﺍﻷﻓﻌﺎل ﺍﻟﺘﻲ ﻤﻥ ﺸﺄﻨﻬﺎ ﺍﻟﻤﺴﺎﺱ ﺒﺎﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﺍﻟﻨﺯﻴﻬـﺔ ﻭ ﺍﻟﺸـﻔﺎﻓﺔ‪ ،‬ﻫـﺫﺍ‬
‫ﻟﻠﻭﺼﻭل ﺒﺎﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌـﺭ ﺇﻟﻰ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﻋﺎﻟﻤﻲ ﻭ ﺘﻁﺒﻴـﻕ ﻤﺒـﺎﺩﺉ ﻭ ﻗﻭﺍﻋـﺩ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴـﺔ‬
‫ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﺔ‪ .‬ﻭ ﺍﻟﺘﻲ ﻤﻥ ﺸﺄﻨﻬﺎ ﺘﻐﻴﻴﺭ ﺍﻟﻁﺒﻴﻌﺔ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺹ‪.‬‬

‫ـــــــــــــــــــــــ‬
‫)‪ -(1‬ﺃﻨﻅﺭ‪ :‬ﻋﻠﻲ ﻓﻴﻼﻟﻲ‪ :‬ﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺕ‪ :‬ﺍﻟﻌﻤل ﺍﻟﻤﺴﺘﺤﻕ ﻟﻠﺘﻌﻭﻴﺽ‪.‬ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﺍﻟﻭﻁﻨﻴﺔ ﻟﻠﻔﻨﻭﻥ ﺍﻟﻤﻁﺒﻌﻴﺔ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ‪ 2002‬ﺹ‬
‫‪.279‬‬

‫‪121‬‬
 ‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ ‪ :‬ﺍﻟﺭﻫﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﺤﺩﻴﺜﺔ ﺃﻤﺎﻡ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ‪:‬‬
‫ﻟﻘﺩ ﺃﺼﺒﺤﺕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺘﻭﺍﺠﻪ ﺘﺤﺩﻴﺎﺕ ﺠﺩﻴﺩﺓ‪ ،‬ﻭ ﻓﻲ ﻤﻘﺩﻤﺘﻬﺎ ﻅﻬﻭﺭ ﺃﻨﻭﺍﻉ ﻤﺘﻌﺩﺩﺓ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﻜﺘﻼﺕ ﺤﻴـﺙ‬
‫ﺃﺼﺒﺤﺕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺘﺘﺠﻤﻊ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﺸﻜل ﻤﻌﻴﻥ ﻭ ﺫﻟﻙ ﺤﻔﺎﻅﺎ ﻋﻠﻰ ﻭﻀﻌﻬﺎ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﺒﺎﻟﺩﺭﺠﺔ ﺍﻷﻭﻟﻰ ﻭ ﻤﻥ‬
‫ﺜﻤﺔ ﺴﻌﻴﺎ ﻤﻨﻬﺎ ﺇﻟﻰ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺃﺤﺴﻥ ﻟﺨﺩﻤﺘﻬﺎ ﻫﺫﺍ ﻤﻥ ﺠﻬﺔ‪.‬‬
‫ﻭ ﻤﻥ ﺠﻬﺔ ﺃﺨﺭﻯ ﻨﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﺒﻌﺽ ﺍﻟﺩﻭل ﺃﺼﺒﺤﺕ ﺍﻟﻴﻭﻡ ﺘﺘﺠﻪ ﺇﻟﻰ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﺨﻭﺼﺼﺔ‪ ،‬ﻭ ﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻓـﺘﺢ‬
‫ﺍﻟﻤﺠﺎل ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﺃﻜﺜﺭ ﻓﺄﻜﺜﺭ‪ ،‬ﻭ ﺘﺨﻠﻲ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﺍﻟﺠﺯﺌﻲ ﻋﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻌﻤﻭﻤﻴﺔ ﺒﻤﺎ ﺃﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺃﺜﺒﺘـﺕ‬
‫ﻓﻲ ﻜل ﻤﺭﺓ ﺠﺩﺍﺭﺘﻬﺎ‪ ،‬ﻭ ﺴﻭﻑ ﻨﻔﺼل ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻔﻜﺭﺓ ﻓﻲ ﻨﻘﺎﻁ‪ ،‬ﻜل ﻨﻘﻁﺔ ﻋﻠﻰ ﺤﺩﻯ‪:‬‬
‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﺍﻨﺩﻤﺎﺝ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻜﺸﻜل ﻟﻠﺘﻜﺘل ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ‪:‬‬
‫ﻤﻥ ﺍﻟﻀﺭﻭﺭﻱ ﺃﻭﻻ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﻤﻔﻬﻭﻡ ﺍﻻﻨﺩﻤﺎﺝ‪ ،‬ﻭ ﺃﻫﻤﻴﺘﻪ ﻭ ﻜﺫﺍ ﺘﻭﻀﻴﺢ ﻤﺨﺘﻠﻑ ﺍﻟﺩﻭﺍﻓﻊ ﺍﻟﺘﻲ ﺘـﺅﺩﻱ‬
‫ﺒﺎﻟﺒﻨﻭﻙ ﺇﻟﻰ ﺍﻻﻨﺩﻤﺎﺝ‪ ،‬ﺜﻡ ﺘﺒﻴﺎﻥ ﻤﻭﻗﻑ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﻤﻨﻪ ﻭ ﺘﻤﻴﻴﺯ ﺍﻻﻨﺩﻤﺎﺝ ﻋﻥ ﺍﻟﺘﺠﻤﻴﻊ‪.‬‬
‫ﺃﻭﻻ‪ :‬ﻤﺎﻫﻴﺔ ﺍﻻﻨﺩﻤﺎﺝ‪:‬‬
‫‪ /1‬ﺘﻌﺭﻴﻑ ﺍﻻﻨﺩﻤﺎﺝ ﻭ ﺼﻭﺭﻩ‪:‬‬
‫ﻴﻌﺭﻑ ﺍﻻﻨﺩﻤﺎﺝ ﻋﻠﻰ ﺃﻨﻪ ‪ :‬ﻀﻡ ﺸﺭﻜﺘﻴﻥ ﻓﺄﻜﺜﺭ ﻗﺎﺌﻤﺘﻴﻥ ﻋﻠﻰ ﻭﺠﻪ ﻗﺎﻨﻭﻨﻲ ﻓﻲ ﺸﺭﻜﺔ ﻭﺍﺤﺩﺓ ﺒﻌﺩ ﻤﻭﺍﻓﻘﺔ‬
‫ﻤﺴﺎﻫﻤﻲ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺍﻟﻤﻨﺩﻤﺠﺔ‪ ،‬ﻋﻠﻰ ﺃﻥ ﺘﻜﻭﻥ ﺍﻟﺸﺭﻜﺘﺎﻥ ﻤﺘﻭﺤﺩﺘﺎﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻭﻀﻭﻉ ﺤﻴﺙ ﺘﺘﻜﻭﻥ ﻤﻨﻬﺎ ﻭﺤـﺩﺓ‬
‫ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﺒﻌﺩ ﺍﻻﻨﺩﻤﺎﺝ ﻭ ﻴﻨﺸﺄ ﻋﻥ ﺍﻻﻨﺩﻤﺎﺝ ﺯﻭﺍل ﺍﻟﺸﺭﻜﺘﻴﻥ ﺍﻟﻘﺎﺌﻤﺘﻴﻥ ﺃﻭ ﺇﺤﺩﺍﻫﻤﺎ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻗل)‪. (1‬‬
‫ﻭ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺘﺸﺭﻴﻊ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﻓﻘﺩ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﻋﻠﻰ ﺍﻹﺩﻤﺎﺝ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 744‬ﺇﻟﻰ ﻏﺎﻴﺔ ﺍﻟﻤـﺎﺩﺓ ‪748‬‬
‫ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﻭ ﺍﻟﻤﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﺍﻹﺩﻤﺎﺝ ﻴﻌﺩ ﺸﻜل ﻟﻼﻨﺩﻤﺎﺝ‪ ،‬ﻭ ﺃﻥ ﺍﻻﻨﺩﻤﺎﺝ ﻴﺸﻤل ﻋﺩﺓ ﺼﻭﺭ ﻫﻲ ﺍﻟﺘﻲ‬
‫ﻋﺩﺩﻫﺎ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﻓﻲ ﻨﺹ ﻡ ‪ 744‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﻭ ﻫﻲ ‪:‬‬
‫ﺃ‪ -‬ﺍﻻﻨﺩﻤﺎﺝ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺍﻟﻀﻡ ﻭ ﺍﻻﻨﺼﻬﺎﺭ‪: " Fusion par absorbation" :‬‬
‫ﻭ ﻫﻲ ﺍﻨﺼﻬﺎﺭ ﻭ ﺫﻭﺒﺎﻥ ﺸﺭﻜﺔ )ﺍ( ﻓﻲ ﺸﺭﻜﺔ )ﺏ( ﻤﻤﺎ ﻴﺅﺩﻱ ﺇﻟﻰ ﺍﻨﺤﻼل ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ )ﺃ( ﺍﻟﻤﻨﺩﻤﺠـﺔ‪ ،‬ﻭ‬
‫ﺯﻭﺍل ﺸﺨﺼﻴﺘﻬﺎ ﺍﻟﻤﻌﻨﻭﻴﺔ‪ ،‬ﻭ ﺒﺎﻟﻤﻘﺎﺒل ﻴﺅﺩﻱ ﺇﻟﻰ ﺯﻴﺎﺩﺓ ﻓﻲ ﺭﺃﺴﻤﺎل ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ )ﺏ( ﺍﻟﺩﺍﻤﺠﺔ ﻭ ﻗﺩ ﻨـﺹ‬
‫ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺼﻭﺭﺓ ﻓﻲ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 744‬ﻓﻘﺭﺓ ‪ 01‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﺠـﺎﺀ ﻓﻴﻬـﺎ ‪" :‬‬
‫ﻟﻠﺸﺭﻜﺔ ﻭ ﻟﻭ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﺘﺼﻔﻴﺘﻬﺎ‪ ،‬ﺃﻥ ﺘﺩﻤﺞ ﻓﻲ ﺸﺭﻜﺔ ﺃﺨﺭﻯ ‪"....‬‬
‫ــــــــــــــــــــــ‬
‫)‪ -(1‬ﺇﻟﻴﺎﺱ ﻨﺎﺼﻴﻑ ‪ :‬ﺍﻟﻤﻭﺴﻭﻋﺔ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺍﻟﺸﺎﻤﻠﺔ‪ ،‬ﻋﻭﻴﺩﺍﺕ ﻟﻠﻨﺸﺭ ﻭ ﺍﻟﻁﺒﺎﻋﺔ ﺒﻴﺭﻭﺕ ﻟﺒﻨﺎﻥ ﺍﻟﺠﺯﺀ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ ،‬ﻁﺒﻌﺔ ‪ 1999‬ﺹ‬
‫‪.403‬‬

‫‪122‬‬
‫ﺏ‪ -‬ﺍﻻﻨﺩﻤﺎﺝ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺍﻟﻤﺯﺝ ﺃﻭ ﺍﻟﺩﻤﺞ‪" Fusion par combinaison ou participation" :‬‬
‫ﻭ ﻫﻲ ﺍﻟﺼﻭﺭﺓ ﺍﻷﻜﺜﺭ ﺘﻁﺒﻴﻘﺎ ﺤﻴﺙ ﺘﻨﺤل ﺍﻟﺸﺭﻜﺘﻴﻥ ﺍﻟﻤﻨﺩﻤﺠﺘﻴﻥ ﻭ ﺘﻜﻭﻨﺎﻥ ﺸﺭﻜﺔ )ﺝ( ‪ ،‬ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺸﻜل ﻤﻥ‬
‫ﺍﻻﻨﺩﻤﺎﺝ ﻴﻜﻭﻥ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﻟﻠﺸﺭﻜﺘﻴﻥ )ﺃ( ﻭ )ﺏ( ﻓﻲ ﺇﻨﺸﺎﺀ ﺸﺭﻜﺔ ﺠﺩﻴﺩﺓ )ﺝ( ﻭ ﻫﻭ ﻤﺎ ﺠـﺎﺀ‬
‫ﻓﻲ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ /744‬ﻓﻘﺭﺓ ‪ 1‬ﻕ ﺕ ﺝ ﺤﻴﺙ ﺠﺎﺀ ﻓﻴﻬﺎ‪ .... " :‬ﺃﻭ ﺃﻥ ﺘﺴﺎﻫﻡ ﻓﻲ ﺘﺄﺴﻴﺱ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺠﺩﻴﺩﺓ‬
‫ﺒﻁﺭﻴﻘﺔ ﺍﻟﺩﻤﺞ "‪ .‬ﺇﺫﺍ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻨﺹ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﺩﻤﺞ ﻴﻌﺩ ﻜﻁﺭﻴﻘﺔ ﻟﻼﻨﺩﻤﺎﺝ‪ ،‬ﻭ ﻟﻌﻠﻪ ﺍﻟﻁﺭﻴﻘـﺔ ﺍﻷﻜﺜـﺭ‬
‫ﺸﻴﻭﻋﺎ‪ ،‬ﺍﻋﺘﺒﺎﺭﺍ ﻤﻥ ﺃﻥ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ )ﺝ( ﺴﻭﻑ ﺘﻜﻭﻥ ﻟﻬﺎ ﺤﻅﻭﻅ ﺃﻜﺜﺭ ﻤﻥ ﺍﻟﺸﺭﻜﺘﻴﻥ ﺍﻟﻤﻨﺩﻤﺠﺘﻴﻥ‪.‬‬
‫ﺝ‪ -‬ﺍﻻﻨﺩﻤﺎﺝ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻜﺔ‪" Fusion par patrimoire" :‬‬
‫ﺘﺘﻀﻤﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺼﻭﺭﺓ ﺤﺎﻟﺘﻴﻥ ﺫﻜﺭﺘﻬﻤﺎ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ / 744‬ﻑ ‪ 02‬ﻭ ‪ 03‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﻭ ﻫﻤﺎ ﻋﻠـﻰ‬
‫ﺍﻟﻨﺤﻭ ﺍﻟﺘﺎﻟﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺍﻟﺤﺎﻟﺔ )ﺃ( ‪ :‬ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﻟﻤﺎﻟﻴﺘﻬﺎ ﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﻤﻭﺠﻭﺩﺓ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺍﻟﺤﺎﻟﺔ)ﺏ( ‪ :‬ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﺒﻤﺎﻟﻴﺘﻬﺎ ﻤﻊ ﺸﺭﻜﺎﺕ ﺃﺨﺭﻯ ﻓﻲ ﺘﺄﺴﻴﺱ ﺸﺭﻜﺎﺕ ﺠﺩﻴﺩﺓ ﻭ ﻓـﻲ ﻫـﺫﻩ‬
‫ﺍﻟﺤﺎﻟﺔ ﺘﺸﺎﺒﻪ ﺍﻻﻨﺩﻤﺎﺝ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺍﻟﺩﻤﺞ ﺤﻴﺙ ﺘﻤﺯﺝ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﻟﺘﻜﻭﻴﻥ ﺸﺭﻜﺔ ﺠﺩﻴﺩﺓ ﻭ ﻋﻠـﻰ‬
‫ﺍﻟﻌﻤﻭﻡ ﻓﺈﻥ ﻤﻴﺯﺓ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﺤﺘﻔﺎﻅﻬﺎ ﺒﺎﻟﺸﺨﺼﻴﺔ ﺍﻟﻤﻌﻨﻭﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ /2‬ﺃﻫﻤﻴﺔ ﺍﻻﻨﺩﻤﺎﺝ ﻭ ﺩﻭﺍﻓﻌﻪ‪:‬‬
‫ﺃ‪-‬ﺃﻫﻤﻴﺔ ﺍﻻﻨﺩﻤﺎﺝ ‪:‬‬
‫ﺒﺩﺃﺕ ﻅﺎﻫﺭﺓ ﺍﻻﻨﺩﻤﺎﺝ ﻋﻠﻰ ﻨﻁﺎﻕ ﻭﺍﺴﻊ ﻓﻲ ﺍﻟﻭﻻﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﺍﻷﻤﺭﻴﻜﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺜﻤﺎﻨﻴـﺎﺕ ﻓـﻲ ﺃﻋﻘـﺎﺏ‬
‫ﺍﻟﺘﺤﺭﺭ ﻤـﻥ ﺍﻟﻘﻴـﻭﺩ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴـﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻜﺎﻨﺕ ﻤﻔﺭﻭﻀﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭ ﺫﻟﻙ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺃﺯﻤﺔ "‪"Thrift‬‬
‫) ﺍﺘﺤﺎﺩﺍﺕ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﺎﺕ ﻭ ﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻭ ﺍﻻﺩﺨﺎﺭ( ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌﺭﻀﺕ ﻟﻬـﺎ ﻨﺴـﺒﺔ ﻜﺒﻴـﺭﺓ ﻤـﻥ ﺍﻟﺒﻨـﻭﻙ‬
‫ﺍﻟﺼﻐﻴﺭﺓ)‪.(1‬‬
‫ﺇﺫ ﻜﺎﻨﺕ ﻅﺎﻫﺭﺓ ﺍﻟﺩﻤﺞ ﻋﺎﻟﻤﻴﺔ ﻭ ﺫﻟﻙ ﻴﻬﺩﻑ ﻟﻠﺘﺤﺭﺭ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﻭﻁﻨﻲ ﻭ ﺍﻟﺩﻭﻟﻲ‪ ،‬ﻭ ﻴﻜـﻭﻥ‬
‫ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﻓﻲ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻻﻨﺩﻤﺎﺝ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺱ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻭ ﻴﺭﻯ ﺭﺠـﺎل ﺍﻻﻗﺘﺼـﺎﺩ ﻭ ﺍﻟﻤـﺎل ﺃﻥ ﺍﻨـﺩﻤﺎﺝ‬
‫ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﻴﻌﺩ ﺍﻟﻌﺎﻤل ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻲ ﻟﺒﻘﺎﺌﻬﺎ ﻗﺎﺩﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﻓﻲ ﻅل ﻋﻭﻟﻤﺔ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬

‫ــــــــــــــــــــ‬
‫)‪ -(1‬ﺒﺩﻴﺭ ﺭﺍﺒﺢ‪ :‬ﺩﻤﺞ ﻭ ﺍﺴﺘﺤﻭﺍﺫ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻓﻲ ﺤﺎﺠﺔ ﺇﻟﻰ ﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺠﺭﻴﺩﺓ ﺍﻟﻭﻁﻥ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬
‫‪ google [http:w.w.w.egyptian greens. com .‬ﺼﻔﺤﺔ ‪04‬‬ ‫] ‪/15/12/2007- 2h :34‬‬

‫‪123‬‬
‫ﻭ ﻴﻌﺩ ﺍﻻﻨﺩﻤﺎﺝ ﻓﻲ ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻟﻤﺘﻘﺩﻤﺔ ﻭﺴﻴﻠﺔ ﻟﻠﺘﺨﻠﺹ ﻤﻥ ﻓﺎﺌﺽ ﺍﻟﻁﺎﻗﺔ ﻤﻘﺎﺭﻨﺔ ﺒﺎﻹﻓﻼﺱ‪ ،‬ﺃﻤﺎ ﻓﻲ ﺍﻟـﺩﻭل‬
‫ﺍﻟﻨﺎﻤﻴﺔ ﻴﻌﺩ ﺍﻻﻨﺩﻤﺎﺝ ﻜﺤل ﻟﻸﺯﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻗﺩ ﺘﻌﺼﻑ ﺒﺎﻟﺒﻨﻭﻙ‪.‬‬
‫ﻭ ﻴﻌﺩ ﺍﻻﻨﺩﻤﺎﺝ ﻜﻭﺴﻴﻠﺔ ﻟﺘﺤﺴﻴﻥ ﻭ ﺘﻁﻭﻴﺭ ﻫﻴﻜل ﻭ ﻜﻔﺎﺀﺓ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻤﻤﺎ ﻗﺩ ﻴﺅﺜﺭ ﻋﻠﻰ ﺸﻜل ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ‪ ،‬ﺤﻴﺙ‬
‫ﻴﺴﻤﺢ ﺫﻟﻙ ﺒﺘﻘﺩﻴﻡ ﺃﻜﺒﺭ ﻗﺩﺭ ﻤﻤﻜﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﺨﺩﻤﺔ ﻷﻜﺜﺭ ﻋﺩﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﻴﻤﻜﻨﻪ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﻤﻨﺘﺠﺎﺕ ﻋﺩﻴـﺩﺓ‬
‫ﺃﻭ ﺍﻻﻨﺘﺸﺎﺭ ﺍﻟﺠﻐﺭﺍﻓﻲ ﺍﻟﻭﺍﺴﻊ‪ ،‬ﻭ ﻜﺫﺍ ﺘﻭﺴﻴﻊ ﺍﻻﺴﺘﺤﻭﺍﺫ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﻤﻤﺎ ﻴﺴﻬل ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﺠﺘﺫﺍﺏ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ‪.‬‬
‫ﻭ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﺤﻭ‪ ،‬ﺴﻴﺅﺩﻱ ﺍﻻﻨﺩﻤﺎﺝ ﺇﻟﻰ ﺍﻨﺼﻬﺎﺭ ﺍﻟﺨﺒﺭﺍﺕ ﻭ ﺍﻟﻤﻬـﺎﺭﺍﺕ‪ ،‬ﻜـﺫﻟﻙ ﺃﻥ ﺃﻫـﻡ ﻤﻤﻴـﺯﺍﺕ‬
‫ﺍﻹﻨﺩﻤﺎﺝ ﻫﻲ ﺘﻭﻓﻴﺭ ﺭﺅﻭﺱ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﻜﺎﻓﻴﺔ ﻭ ﺍﻟﻘﺎﺩﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺘﺤﻘﻴﻕ ﺃﻫﺩﺍﻑ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻭ ﺍﻟﺜﻘﺔ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ‬
‫ﻭ ﺘﻭﺤﻴﺩ ﺨﻁﻁ ﺍﻟﺘﻔﻜﻴﺭ ﻭ ﺍﻨﺴﺠﺎﻤﻬﺎ‪ ،‬ﻭ ﻓﺘﺢ ﺃﺴﻭﺍﻕ ﺠﺩﻴﺩﺓ‪.‬‬
‫ﺇﻥ ﻜل ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﻌﻁﻴﺎﺕ ﺘﺅﺩﻱ ﺇﻟﻰ ﺠﻭﺩﺓ ﺍﻟﺨﺩﻤﺔ‪ ،‬ﻭ ﺃﺜﺒﺘﺕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺏ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﺔ ﺃﻥ ﺍﻻﻨﺩﻤﺎﺝ ﻴﻌﺩ ﺴﺒﻴﻼ ﻨﺤﻭ‬
‫ﺍﻟﺘﺨﻠﺹ ﻤﻥ ﻤﺸﻜﻠﺔ ﺍﻹﻓﻼﺱ‪ ،‬ﻭ ﻟﻘﺩ ﺃﺼﺒﺢ ﻀﺭﻭﺭﺓ ﺘﻤﻠﻴﻬﺎ ﺍﻟﺘﻁﻭﺭﺍﺕ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﺍﻟﻤﺘﺴﺎﺭﻋﺔ‪ ،‬ﺴـﻭﺍﺀ‬
‫ﻜﺎﻨﺕ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﻤﺤﻠﻲ ﺃﻭ ﺍﻟﺩﻭﻟﻲ‪.‬‬

‫ﺏ‪ -‬ﺍﻟﺩﻭﺍﻓﻊ ﺇﻟﻰ ﺍﻻﻨﺩﻤﺎﺝ‪:‬‬

‫ﺇﻥ ﺍﻟﺩﻭﺍﻓﻊ ﺍﻟﻤﺅﺩﻴﺔ ﻟﻼﻨﺩﻤﺎﺝ ﺘﻘﺴﻡ ﺇﻟﻰ ﺩﻭﺍﻓﻊ ﺩﺍﺨﻠﻴﺔ ﻭ ﺃﺨﺭﻯ ﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪.‬ﻓﺒﺎﻟﻨﺴـﺒﺔ ﻟﻠـﺩﻭﺍﻓﻊ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴـﺔ‪،‬‬
‫ﻓﺎﻟﻤﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﺍﻟﺤﺎﻓﺯ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻲ ﻷﻨﺸﻁﺔ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻫﻭ ﺍﻟﺭﻏﺒﺔ ﻓﻲ ﺘﻌﻅﻴﻡ ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﻟﺤﺎﻤﻠﻲ ﺍﻷﺴﻬﻡ‪ ،‬ﻭ‬
‫ﻴﺅﺩﻱ ﺍﻻﻨﺩﻤﺎﺝ ﺇﻟﻰ ﺨﻔﺽ ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﻷﺴﺒﺎﺏ‪ ،‬ﻤﻨﻬﺎ ﺍﻻﺴﺘﻔﺎﺩﺓ ﻤﻥ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺎﺕ ﺍﻟﺤﺠﻡ ﺍﻟﻜﺒﻴـﺭ ﻭ ﺨﻔـﺽ‬
‫ﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺕ ﺍﻟﻀﺭﻴﺒﻴﺔ ﻭ ﺇﻤﻜﺎﻨﻴﺔ ﺩﺨﻭل ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺇﻟﻰ ﻤﻨﺎﻁﻕ ﺠﻐﺭﺍﻓﻴﺔ ﺠﺩﻴﺩﺓ ﻭ ﺃﺴﻭﺍﻕ ﻤﻨﺘﺠﺎﺕ‬
‫ﺒﺘﻜﻠﻔﺔ ﺃﻗل‪.‬‬
‫ﺃﻤﺎ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺩﻭﺍﻓﻊ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ﻭ ﺍﻟﺘﻲ ﺸﺠﻌﺕ ﻋﻠﻰ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻻﻨﺩﻤﺎﺝ ﻭ ﻻ ﺘﺭﺘﺒﻁ ﺘﻠﻙ ﺍﻟﻌﻭﺍﻤل ﺒﻅـﺭﻭﻑ‬
‫ﻭﻗﺘﻴﺔ ﻤﻌﻴﻨﺔ ﻤﺜل ﺃﻭﻗﺎﺕ ﺍﻷﺯﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭ ﻟﻜﻨﻬﺎ ﺍﻟﻌﻭﺍﻤل ﺍﻟﺘﻲ ﻟﻌﺒﺕ ﺩﻭﺭﺍ ﻫﺎﻤﺎ ﻓﻲ ﺘﺴـﺎﺭﻉ ﻅـﺎﻫﺭﺓ‬
‫ﺍﻻﻨﺩﻤﺎﺝ‪ ،‬ﻭ ﺘﺘﻀﻤﻥ ﺍﻟﺘﻘﺩﻡ ﺍﻟﺘﻜﻨﻭﻟﻭﺠﻲ ﻭ ﺍﻟﺘﺨﻠﺹ ﻤﻥ ﺍﻟﻘﻴﻭﺩ ﻭ ﺍﻟﻌﻭﻟﻤﺔ‪ .‬ﻭ ﻋﻠـﻰ ﺍﻟﻌﻤـﻭﻡ ﻓﺒﻭﺍﻋـﺙ‬
‫ﺍﻻﻨﺩﻤﺎﺝ ﻗﺩ ﺘﻜﻭﻥ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻤﺜل ﺍﻟﺨﺭﻭﺝ ﻤﻥ ﺍﻷﺯﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺃﻭ ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﺘﻜﻭﻥ ﻷﺴﺒﺎﺏ ﺇﺩﺍﺭﻴـﺔ‬
‫ﻜﺎﻟﺨﺭﻭﺝ ﺇﻟﻰ ﺴﻭﻕ ﺃﻭﺴﻊ‪ ،‬ﺃﻭ ﻓﻲ ﺇﻁﺎﺭ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺴﻴﺎﺴﺔ ﻤﺜل ﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻻﻨﻔﺘﺎﺡ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺨـﺎﺭﺝ ﺃﻭ ﺘﻨﻔﻴـﺫﺍ‬
‫ﻟﺴﻴﺎﺴﺔ ﺤﻜﻭﻤﻴﺔ ﺒﻌﺩ ﺃﻥ ﺘﺴﻁﺭ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﺔ ﻤﺸﺎﺭﻴﻌﻬﺎ‪.‬‬

‫‪124‬‬
 ‫ﺜﺎﻟﺜﺎ ‪ :‬ﺃﺤﻜﺎﻡ ﺍﻻﻨﺩﻤﺎﺝ‪:‬‬
‫‪ /1‬ﺍﻻﻨﺩﻤﺎﺝ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻠﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ‪:‬‬
‫ﺍﻟﻤﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﻨﺹ ﻋﻠﻰ ﺃﺤﻜﺎﻡ ﺨﺎﺼﺔ ﺒﺎﻻﻨﺩﻤﺎﺝ ﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﻭ ﺫﻟﻙ ﺨﻼل ﻨـﺹ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 749‬ﻤﻨﻪ ﺇﻟﻰ ﻏﺎﻴﺔ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 762‬ﻭ ﺘﻜﻠﻑ ﺍﻟﺠﻤﻌﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ ﺍﻻﺴﺘﺜﻨﺎﺌﻴﺔ ﻟﺸﺭﻜﺔ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺔ – ﺍﻟﺒﻨﻙ –‬
‫ﺒﺘﻘﺭﻴﺭ ﺍﻹﺩﻤﺎﺝ ﻟﻜل ﻤﻥ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺍﻟﻤﺩﻤﺠﺔ ﻭ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺍﻟﻤﺴﺘﻭﻋﺒﺔ ﺤﻴﺙ ﺃﻨـﻪ ﻭ ﺒﺤﺴـﺏ ﺍﻟﺤﺎﻟـﺔ ﻴـﺅﻭل‬
‫ﺭﺃﺴﻤﺎل ﺍﻟﻤﺩﻤﺠﺔ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻤﺴﺘﻭﻋﺒﺔ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﻀﻡ‪ ،‬ﻭ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺍﻟﺠﺩﻴﺩﺓ ﻓﻲ ﺤﺎﻟـﺔ ﺍﻟﻤـﺯﺝ ﻭ ﻴﺘـﻭﻟﻰ‬
‫ﻤﺠﻠﺱ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺃﻭ ﺍﻟﻘﺎﺌﻤﻭﻥ ﺒﺎﻹﺩﺍﺭﺓ ﺒﺘﻘﺩﻴﻡ ﻤﺸﺭﻭﻉ ﺍﻻﻨﺩﻤﺎﺝ ﺇﻟﻰ ﻤﻨﺩﻭﺒﻲ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻗﺒل ‪ 45‬ﻴـﻭﻡ‬
‫ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻗل ﻤﻥ ﺍﻨﻌﻘﺎﺩ ﺠﻤﻌﻴﺔ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺀ ﺍﻟﻤﺩﻋﻭﻴﻥ ﻟﻠﻨﻅﺭ ﻓﻲ ﻤﺸـﺭﻭﻉ ﺍﻻﻨـﺩﻤﺎﺝ‪ ،‬ﻭ ﻴﺘـﻭﻟﻰ ﻤﻨـﺩﻭﺒﻭ‬
‫ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 751‬ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﻭﻀﻊ ﺘﻘﺭﻴﺭ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺍﻹﺩﻤﺎﺝ ﻭ ﻟﻤﻨﺩﺒﻭ‬
‫ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﻌﺎﻨﺔ ﺒﺨﺒﺭﺍﺀ ﻴﺨﺘﺎﺭﻭﻨﻬﻡ‪ ،‬ﻟﻬﻡ ﻜﺫﻟﻙ ﺍﻹﻁﻼﻉ ﻋﻠﻰ ﻜﺎﻓﺔ ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﺍﺕ‪.‬‬
‫ﻴﻘﺩﻡ ﻤﻨﺩﺒﻭ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺘﻘﺭﻴﺭﺍﺕ ﻟﻜﻲ ﻴﺘﻤﻜﻥ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺀ ﻤﻥ ﺍﻻﻁﻼﻉ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻓﻲ ﻅﺭﻑ ‪ 15‬ﻴﻭﻡ ﻗﺒل ﺍﻨﻌﻘـﺎﺩ‬
‫ﺍﻟﺠﻤﻌﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ‪ ،‬ﻭ ﺇﺫﺍ ﺘﺤﻘﻕ ﺍﻹﺩﻤﺎﺝ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺘﺄﺴﻴﺱ ﺸﺭﻜﺔ ﺠﺩﻴﺩﺓ‪ ،‬ﻓﺈﻨﻪ ﻴﻤﻜﻥ ﺘﻜﻭﻴﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺸـﺭﻜﺔ‬
‫ﺩﻭﻥ ﺤﺼﺹ ﺃﺨﺭﻯ ﻏﻴﺭ ﺘﻠﻙ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻜﻭﻨﺕ ﻤﻥ ﺠﺭﺍﺀ ﺍﻻﻨﺩﻤﺎﺝ‪.‬‬
‫ﻭ ﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻲ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻉ ﻓﻲ ﺇﻁﺎﺭ ﺠﻤﻌﻴﺔ ﻋﺎﻤﺔ ﺘﺄﺴﻴﺴﻴﺔ ﻟﻠﺸﺭﻜﺔ ﺍﻟﻨﺎﺸﺌﺔ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺍﻹﺩﻤﺎﺝ ﻭ‬
‫ﺘﺘﻡ ﻭﻓﻘﺎ ﻹﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺘﺄﺴﻴﺱ ﺸﺭﻜﺔ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺠﺎﺀﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻭﺍﺩ ‪ 592‬ﺇﻟﻰ ‪ 715‬ﻤﻜﺭﺭ ‪ 132‬ﻤﻥ ﻕ‬
‫ﺘﺞ ﻭ ﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﻡ ‪ 756‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺘﺼﺒﺢ ﻤﺩﻴﻨﺔ ﻟﺩﺍﺌﻨﻲ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺍﻟﻤﺩﻤﺠﺔ ﻓـﻲ‬
‫ﻤﺤل ﻭ ﻤﻜﺎﻥ ﺘﻠﻙ ﺩﻭﻥ ﺃﻥ ﻴﺘﺭﺘﺏ ﻋﻥ ﺫﻟﻙ ﺘﺠﺩﻴﺩ ﺍﻟﺘﺴﺠﻴل ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﺤﻠﻭل‪.‬‬
‫‪ /2‬ﺍﻻﻨﺩﻤﺎﺝ ﻭ ﺍﻟﺘﺠﻤﻴﻊ‪:‬‬
‫ﻴﻘﺼﺩ ﺒﺎﻟﺘﺠﻤﻴﻊ ﻜل ﺘﺼﺭﻑ ﻤﻥ ﺸﺄﻨﻪ ﺘﺤﻭﻴل ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ ﻟﻜل ﺃﻭ ﺠﺯﺀ ﻤﻥ ﻤﻤﺘﻠﻜﺎﺕ ﺃﻭ ﺤﻘﻭﻕ ﺃﻭ ﺴـﻨﺩﺍﺕ‬
‫ﻋﻭﻥ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﻷﺨﺭ ﻭ ﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﺍﻟﻨﻔﻭﺫ ﺍﻷﻜﺒﺭ ﻋﻠﻴﻪ‪ .‬ﻭ ﻗﺩ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﺠﻤﻴﻌﺎﺕ ﺍﻻﻗﺘﺼـﺎﺩﻴﺔ‬
‫ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻭﺍﺩ ﻤﻥ ‪ 15‬ﺇﻟﻰ ‪ 22‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ‪ 03-03‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ‪ ،‬ﺒﺤﻴﺙ ﻟﻡ ﻴـﻨﺹ ﻋﻠـﻰ ﺘﻌﺭﻴـﻑ‬
‫ﺍﻟﺘﺠﻤﻴﻌﺎﺕ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﺇﻨﻤﺎ ﻨﺹ ﻋﻠﻰ ﺼﻭﺭ ﺍﻟﺘﺠﻤﻴﻊ‪ ،‬ﻭ ﻫﺫﺍ ﻤﻥ ﺨﻼل ﻤﺎ ﺠﺎﺀ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 15‬ﻤﻨﻪ‪ ،‬ﺃﻥ‬
‫ﺍﻟﺘﺠﻤﻴﻌﺎﺕ ﺘﺘﻡ ﺇﻤﺎ ‪:‬‬
‫ﺃ‪ -‬ﻋﻨﺩﻤﺎ ﺘﻨﺩﻤﺞ ﻤﺅﺴﺴﺘﺎﻥ ﺃﻭ ﺃﻜﺜﺭ ﻜﺎﻨﺕ ﻤﺴﺘﻘﻠﺔ ﻤﻥ ﻗﺒل‪.‬‬
‫ﺏ‪-‬ﺤﺼﻭل ﺸﺨﺹ ﺃﻭ ﻋﺩﺓ ﺃﺸﺨﺎﺹ ﻁﺒﻴﻌﻴﻴﻥ ﻟﻬﻡ ﻨﻔﻭﺫ ﻋﻠﻰ ﻤﺅﺴﺴﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻗل‪ ،‬ﺃﻭ ﺤﺼﻠﺕ ﻤﺅﺴﺴـﺔ‬
‫ﺃﻭ ﻋﺩﺓ ﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﻋﻠﻰ ﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﻤﺅﺴﺴﺔ ﺃﻭ ﻋﺩﺓ ﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺃﻭ ﺠﺯﺀ ﻤﻨﻬﺎ ﺒﺼﻔﺔ ﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﺃﻭ ﻏﻴﺭ ﻤﺒﺎﺸﺭﺓ‬
‫‪125‬‬
‫ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺃﺨﺫ ﺃﺴﻬﻡ ﻓﻲ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺃﻭ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺸﺭﺍﺀ ﻋﻨﺎﺼﺭ ﻤﻥ ﺃﺼﻭل ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﺃﻭ ﺒﻤﻭﺠﺏ ﻋﻘﺩ‬
‫ﺃﻭ ﺒﺄﻱ ﻭﺴﻴﻠﺔ ﺃﺨﺭﻯ‪.‬‬
‫ﺝ‪ -‬ﺇﻨﺸﺎﺀ ﻤﺅﺴﺴﺔ ﻤﺸﺘﺭﻜﺔ ﺘﺅﺩﻱ ﺒﺼﻔﺔ ﺩﺍﺌﻤﺔ ﺠﻤﻴﻊ ﻭﻅﺎﺌﻑ ﻤﺅﺴﺴﺔ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻤﺴﺘﻘﻠﺔ‪.‬‬
‫ﺇﻥ ﺍﻟﻤﻼﺤﻅﺔ ﺍﻷﻭﻟﻴﺔ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﺍﻋﺘﺒﺭ ﺍﻻﻨﺩﻤﺎﺝ ﻜﺼﻭﺭﺓ ﻤﻥ ﺼﻭﺭ ﺍﻟﺘﺠﻤﻴﻊ‪.‬ﺇﻥ ﺍﻟﻐـﺭﺽ ﻟﻜـل ﻤـﻥ‬
‫ﺍﻟﺘﺠﻤﻴﻊ ﻭ ﺍﻻﻨﺩﻤﺎﺝ ﻫﻭ ﻏﺭﺽ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻱ‪ ،‬ﻓﺎﻟﺘﻜﺘﻠﻴﻥ ﻴﻬﺩﻓﺎﻥ ﻟﺘﺤﻘﻴﻕ ﺃﻋﻠﻰ ﻗﺩﺭ ﻤﻥ ﺍﻟﺨﺩﻤﺔ‪ ،‬ﻟﻜﻥ ﻤﻊ ﻓﺭﻕ‬
‫ﻴﺘﺠﺴﺩ ﻓﻲ ﻜﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﻤﻴﻊ ﻗﺩ ﻴﻤﺱ ﺒﺎﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ‪ ،‬ﻻﺴﻴﻤﺎ ﺘﻌﺯﻴﺯ ﻭﻀﻌﻴﺔ ﻫﻴﻤﻨﺔ ﻤﺅﺴﺴﺔ ﻋﻠﻰ ﺴﻭﻕ ﻤﺎ ﻭ ﻋﻠﻴﻪ‬
‫ﻓﻬﻤﺎ ﻴﺸﺘﺭﻜﺎﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﻬﺩﻑ ﻭ ﻫﻭ ﺘﺤﺴﻴﻥ ﺍﻟﻤﺭﺩﻭﺩ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺘﻲ ﻟﻠﺸﺭﻜﺎﺕ ﻭ ﻴﺘﻌﻴﻥ ﺨﻀﻭﻉ ﺍﻟﺘﺠﻤﻴﻊ ﻟﻠﺭﻗﺎﺒﺔ‪.‬‬
‫ﻭ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﺤﻭ ﻨﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﺍﻨﺩﻤﺎﺝ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻴﺴﺎﻫﻡ ﻓﻲ ﺍﻟﻘﻀﺎﺀ ﻋﻠﻰ ﺍﻹﺸﻜﺎﻻﺕ ﻭ‬
‫ﺍﻟﺼﻌﻭﺒﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻭﺍﺠﻬﻬﺎ ﺨﺎﺼﺔ ﻭ ﺃﻥ ﺍﻻﻨﺩﻤﺎﺝ ﻜﺘﻜﺘل ﺃﺜﺒﺕ ﻓﻲ ﻋﺩﻴﺩ ﺍﻟﻤـﺭﺍﺕ ﻨﺠﺎﻋﺘـﻪ ﻓـﻲ‬
‫ﺍﻟﻭﻗﻭﻑ ﺃﻤﺎﻡ ﺍﻷﺯﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺤﺎﺩﺓ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌﺼﻑ ﺒﺎﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ‪.‬‬

‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻟﺜﺎﻨـﻲ ‪ :‬ﺍﻟﺒﻨـﻭﻙ ﻭ ﺍﻟﺨﻭﺼﺼــﺔ ‪:‬‬

‫ﻟﻘﺩ ﺃﺼﺒﺢ ﺨﻴﺎﺭ ﺨﻭﺼﺼﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺃﺤﺩ ﺍﻟﺭﻫﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﺠﺩﻴﺩﺓ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻨﺘﻬﺠﻬﺎ ﺍﻟـﺩﻭل ﻟﻠﺭﻗـﻲ ﺒﺎﻟﻘﻁـﺎﻉ‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﺔ‪ ،‬ﺇﻻ ﺃﻥ ﻤﺴﺎﺭ ﺨﻭﺼﺼﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ ،‬ﻭ ﻤﺎ ﻴﺸﻤﻠﻪ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻁﺭﻴﻕ ﻤﻥ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺨﺎﺼـﺔ‬
‫ﻋﻠﻰ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﻭﻁﻨﻲ‪ ،‬ﻭ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﺍ ﺍﻷﺴﺎﺱ ﻓﻼﺒﺩ ﻤﻥ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﻤﻔﻬﻭﻡ ﺍﻟﺨﻭﺼﺼـﺔ ﺜـﻡ ﺘﺒﻴـﺎﻥ ﺃﻫﻤﻴـﺔ‬
‫ﺍﻟﺨﻭﺼﺼﺔ‪ ،‬ﻭ ﻤﻨﻪ ﻨﻌﺭﺝ ﺇﻟﻰ ﺘﺒﻴﺎﻥ ﻜﻴﻔﻴﺎﺕ ﺘﻨﻔﻴﺫ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺨﻭﺼﺼﺔ ﻓﻀﻼ ﻋﻥ ﺍﻟﻬﻴﺎﻜل ﺍﻟﻤﻜﻠﻔﺔ ﺒﺈﻋﺩﺍﺩ‬
‫ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﺨﻭﺼﺼﺔ‪.‬‬
‫ﺃﻭﻻ ‪ -‬ﻤﺎﻫﻴﺔ ﺍﻟﺨﻭﺼﺼﺔ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﺘﻌﺭﻴﻑ ﺍﻟﺨﻭﺼﺼﺔ ‪:‬‬
‫ﻟﻘﺩ ﺤﺎﻭل ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﺘﻌﺭﻴﻑ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺨﻭﺼﺼﺔ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻌﻤﻭﻤﻴﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ﺍﻷﻭﻟـﻰ‬
‫ﻓﻘﺭﺓ ‪ 02‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ‪ (1) 22-95‬ﺤﻴﺙ ﺠﺎﺀ ﻓﻴﻬﺎ ‪ " :‬ﺘﻌﻨﻲ ﺍﻟﺨﻭﺼﺼﺔ ﺒﻤﻌﺎﻤﻠﺔ ﺃﻭ ﻤﻌﺎﻤﻼﺕ ﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬

‫ــــــــــــــــــــ‬
‫)‪ -(1‬ﺍﻷﻤﺭ ‪ 22-95‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 1995/08/26‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺨﻭﺼﺼﺔ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻌﻤﻭﻤﻴﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﺠﺭﻴﺩﺓ ﺭﺴﻤﻴﺔ ﻋﺩﺩ ‪48‬‬
‫ﻟﺴﻨﺔ ‪.1995‬‬

‫‪126‬‬
‫ﺘﺘﺠﺴﺩ ‪ :‬ﺇﻤﺎ ﺘﺤﻭﻴل ﻤﻠﻜﻴﺔ ﻜل ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﻤﺎﺩﻴﺔ ﺃﻭ ﺍﻟﻤﻌﻨﻭﻴﺔ ﻓﻲ ﻤﺅﺴﺴﺔ ﻋﻤﻭﻤﻴﺔ‪ ،‬ﺃﻭ ﺠﺯﺀ ﻤﻨﻬﺎ‪ ،‬ﺃﻭ ﻜل‬
‫ﺭﺃﺴﻤﺎﻟﻬﺎ‪ ،‬ﺃﻭ ﺠﺯﺀ ﻤﻨﻪ ﻟﺼﺎﻟﺢ ﺃﺸﺨﺎﺹ ﻁﺒﻴﻌﻴﻴﻥ ﺃﻭ ﻤﻌﻨﻭﻴﻴﻥ ﺘﺎﺒﻌﻴﻥ ﻟﻠﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﺇﻤﺎ ﻓﻲ ﺘﺤﻭﻴـل‬
‫ﺘﺴﻴﻴﺭ ﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﻋﻤﻭﻤﻴﺔ ﺇﻟﻰ ﺃﺸﺨﺎﺹ ﻁﺒﻴﻌﻴﻴﻥ ﺃﻭ ﻤﻌﻨﻭﻴﻴﻥ ﺘﺎﺒﻌﻴﻥ ﻟﻠﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﻭ ﺫﻟـﻙ ﺒﻭﺍﺴـﻁﺔ‬
‫ﺼﻴﻎ ﺘﻌﺎﻗﺩﻴﺔ ﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﺘﺤﺩﺩ ﻜﻴﻔﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﺴﻴﻴﺭ ﻭ ﻤﻤﺎﺭﺴﺘﻪ ﻭ ﺸﺭﻭﻁﻪ ﻭ ﺃﻟﻐﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻷﻤﺭ ﻋـﻥ ﻁﺭﻴـﻕ‬
‫ﺍﻷﻤﺭ ‪ 04-01‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 20‬ﺃﻭﺕ ‪ (1)2001‬ﺤﻴﺙ ﺘﻀﻤﻥ ﺘﻌﺭﻴﻑ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﺨﻭﺼﺼﺔ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ‬
‫‪ 13‬ﻤﻨﻪ ﺤﻴﺙ ﺠﺎﺀ ﻓﻴﻬﺎ ‪ " :‬ﻴﻘﺼﺩ ﺒﺎﻟﺨﻭﺼﺼﺔ ﻜل ﺼﻔﻘﺔ ﺘﺘﺠﺴﺩ ﻓﻲ ﻨﻘل ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ ﺇﻟﻰ ﺃﺸﺨﺎﺹ ﻁﺒﻴﻌﻴﻴﻥ‬
‫ﺃﻭ ﻤﻌﻨﻭﻴﻴﻥ ﺨﺎﻀﻌﻴﻥ ﻟﻠﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﻤﻥ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻌﻤﻭﻤﻴﺔ ﻭ ﺘﺸﻤل ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ ﻜل ﺭﺃﺴـﻤﺎل‬
‫ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﺃﻭ ﺠﺯﺀ ﻤﻨﻪ ﺘﺤﻭﺯﻩ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﺃﻭ ﻏﻴﺭ ﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﻭ ‪ /‬ﺃﻭ ﺍﻷﺸﺨﺎﺹ ﺍﻟﻤﻌﻨﻭﻴﻴﻥ ﺍﻟﺨﺎﻀﻌﻭﻥ‬
‫ﻟﻠﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻌﺎﻡ ﻭ ﺫﻟﻙ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺍﻟﺘﻨﺎﺯل ﻋﻥ ﺃﺴﻬﻡ ﺃﻭ ﺤﺼﺹ ﺍﺠﺘﻤﺎﻋﻴـﺔ‪ ،‬ﺃﻭ ﺍﻜﺘﺘـﺎﺏ ﻟﺯﻴـﺎﺩﺓ ﻓـﻲ‬
‫ﺍﻟﺭﺃﺴﻤﺎل ﻭ ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺸﻜل ﻭﺤﺩﺓ ﺍﺴﺘﻐﻼل ﻤﺴﺘﻘﻠﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﺘﺎﺒﻌـﺔ ﻟﻠﺩﻭﻟـﺔ‪.‬ﻤـﻥ ﺨـﻼل‬
‫ﺍﻟﺘﻌﺭﻴﻔﻴﻥ ﺍﻟﺴﺎﺒﻘﻴﻥ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﻨﻠﺨﺹ ﺇﻟﻰ ﺃﻥ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﺨﻭﺼﺼﺔ ﺘﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻌﻤﻭﻤﻴﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ‪،‬‬
‫ﻭ ﻫﻲ ﻋﺒﺎﺭﺓ ﻋﻥ ﺘﻨﺎﺯل ﻋﻥ ﺃﺴﻬﻡ ﻭ ﺍﻻﻜﺘﺘﺎﺏ ﻟﺯﻴﺎﺩﺓ ﺭﺃﺴﻤﺎل ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ‪.‬ﻟﻜﻥ ﺍﻟﻤﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﻤـﻥ‬
‫ﺨﻼل ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ ‪ 01‬ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 13‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ‪ 04-01‬ﺍﺴﺘﺨﺩﻡ ﻋﺒﺎﺭﺓ " ﺍﻟﺤﺼﺹ ﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺔ " ﻓﻤﺎﺫﺍ ﻗﺼﺩ‬
‫ﺒﻬﺫﻩ ﺍﻟﻌﺒﺎﺭﺓ ؟‪.‬‬
‫ﻟﻺﺠﺎﺒﺔ ﻋﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺴﺅﺍل ﻨﺠﺩ ﺃﻥ ﺍﻷﻤﺭ ‪ 04-01‬ﻟﻡ ﻴﺘﻀﻤﻥ ﺸﺭﺤﻬﺎ ﻤﻤﺎ ﻴﺴﺘﻠﺯﻡ ﺍﻟﺭﺠﻭﻉ ﺇﻟﻰ ﺘﻌﺭﻴـﻑ‬
‫ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻌﻤﻭﻤﻴﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻤﻥ ﺨﻼل ﻗﺎﻨﻭﻥ ‪ 01/88‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 1988/01/12‬ﻭ ﺍﻟﺫﻱ ﺘﻡ ﺇﻟﻐﺎﺅﻩ‬
‫ﺒﻤﻭﺠﺏ ﺍﻷﻤﺭ ‪ 25-95‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 25‬ﺴﺒﺘﻤﺒﺭ ‪ 1995‬ﺍﻟﻤﺘﻀﻤﻥ ﺘﺴﻴﻴﺭ ﺭﺅﻭﺱ ﺍﻷﻤـﻭﺍل ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴـﺔ‬
‫ﺍﻟﺘﺎﺒﻌﺔ ﻟﻠﺩﻭﻟﺔ‪ ،‬ﻭ ﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 05‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ‪ 01-88‬ﻓﺈﻥ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﺍﻟﻌﻤﻭﻤﻴﺔ ﻫﻲ‬
‫ﺸﺭﻜﺎﺕ ﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﺃﻭ ﺸﺭﻜﺎﺕ ﺫﺍﺕ ﻤﺴﺅﻭﻟﻴﺔ ﻤﺤﺩﻭﺩﺓ ﺘﻤﻠﻙ ﺃﺴﻬﻤﻬﺎ ﻭ‪/‬ﺃﻭ ﺤﺼﺼﻬﺎ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﺃﻭ ﺍﻟﺠﻤﺎﻋﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ ﺒﺼﻔﺔ ﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﺃﻭ ﻏﻴﺭ ﻤﺒﺎﺸﺭﺓ‪.‬ﻴﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 13‬ﻓﻘﺭﺓ ‪ 01‬ﺍﺴﺘﺨﺩﻡ ﻟﻔﻅ "‬
‫ﺼﻔﻘﺔ " ﻓﺈﻟﻰ ﺃﻱ ﻤﺩﻯ ﻴﺘﻤﺎﺸﻰ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻠﻔﻅ ﻤﻊ ﺇﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻟﺼﻔﻘﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺠﺎﺀﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺭﺴﻭﻡ ﺍﻟﺭﺌﺎﺴﻲ ﺭﻗـﻡ‬
‫‪ 250-02‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 24‬ﻴﻭﻟﻴﻭ ‪ 2002‬ﺍﻟﻤﺘﻀﻤﻥ ﺘﻨﻅﻴﻡ ﺍﻟﺼﻔﻘﺎﺕ ﺍﻟﻌﻤﻭﻤﻴﺔ ؟‪ .‬ﻟﻘﺩ ﺘﻀﻤﻥ ﺍﻟﻤـﺎﺩﺓ ‪26‬‬
‫ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ‪ 04-01‬ﺍﻹﺠﺎﺒﺔ ﻋﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺘﺴﺎﺅل ﻤﻥ ﺨﻼل ﺘﺤﺩﻴﺩ ﻜﻴﻔﻴﺎﺕ ﺍﻟﺨﻭﺼﺼﺔ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﺠﺎﺀ ﻓﻴﻬﺎ‪ :‬ﺃﻥ‬
‫ــــــــــــــــــــ‬
‫)‪ -(1‬ﺍﻷﻤﺭ ﺭﻗﻡ ‪ 04-01‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 20‬ﺃﻭﺕ ‪ 2001‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺘﻨﻅﻴﻡ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻌﻤﻭﻤﻴﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻭ ﺘﺴﻴﻴﺭﻫﺎ ﻭ‬
‫ﺨﻭﺼﺼﺘﻬﺎ ﺠﺭﻴﺩﺓ ﺭﺴﻤﻴﺔ ﻋﺩﺩ ‪ 47‬ﻟﺴﻨﺔ ‪.2001‬‬

‫‪127‬‬
 ‫ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﺨﻭﺼﺼﺔ ﺘﻜﻭﻥ ﺇﻤﺎ ﺏ‪:‬‬
‫‪-1‬ﺍﻟﻠﺠﻭﺀ ﺇﻟﻰ ﺁﻟﻴﺎﺕ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬ﻭ ﻫﻲ ﺍﻟﻭﺴﻴﻠﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌﺘﻤﺩ ﻓﻲ ﺨﻭﺼﺼﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻌﻤﻭﻤﻴﺔ‪.‬‬
‫‪-2‬ﺍﻟﻤﻨﺎﻗﺼﺎﺕ ﻜﺸﻜل ﻤﻥ ﺃﺸﻜﺎل ﺇﺒﺭﺍﻡ ﺍﻟﺼﻔﻘﺎﺕ ﺍﻟﻌﻤﻭﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻭ ﻜﺎﻥ ﻴﺘﻌﻴﻥ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﻟﻔﻅ " ﻤﺯﺍﻴﺩﺓ " ‪.‬‬
‫‪-3‬ﺍﻟﺒﻴﻊ ﺒﺎﻟﺘﺭﺍﻀﻲ ﺒﻌﺩ ﺘﺭﺨﻴﺹ ﻤﺠﻠﺱ ﻤﺴﺎﻫﻤﺎﺕ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﺒﻨﺎﺀﺍ ﻋﻠﻰ ﺘﻘﺭﻴﺭ ﻤﻔﺼل ﻴﻌـﺩﻩ ﺍﻟـﻭﺯﻴﺭ‬
‫ﺍﻟﻤﻜﻠﻑ ﺒﻤﺴﺎﻫﻤﺎﺕ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ‪ ،‬ﻭ ﻫﺫﺍ ﺍﻹﺠﺭﺍﺀ ﻜﺫﻟﻙ ﻴﻌﺩ ﻜﺈﺠﺭﺍﺀ ﻟﻁﺭﻕ ﺇﺒﺭﺍﻡ ﺍﻟﺼﻔﻘﺎﺕ ﺍﻟﻌﻤﻭﻤﻴـﺔ ﻟـﺫﻟﻙ‬
‫ﺍﺴﺘﺨﺩﻡ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﻟﻔﻅ ﺼﻔﻘﺔ ﻓﻲ ﺘﻌﺭﻴﻑ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﺨﻭﺼﺼﺔ‪.‬‬
‫ﺍﻟﻤﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﺃﻟﺯﻡ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻌﻤﻭﻤﻴﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﺒﺎﻟﺘﺄﺴﻴﺱ ﻓﻲ ﻫﺫﻴﻥ ﺍﻟﺸﻜﻠﻴﻥ ﻓﻘﻁ‪ ،‬ﻤﻤﺎ ﻴﻌﻨﻲ‬
‫ﺃﻥ ﺍﻟﺤﺼﺹ ﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺔ ﻗﺩ ﺘﻨﻁﺒﻕ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﺫﺍﺕ ﺍﻟﻤﺴﺅﻭﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﺤﺩﻭﺩﺓ ﺘﺨـﺭﺝ ﻋـﻥ ﺸـﺭﻜﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﻭ ﺒﻤﺎ ﺃﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻌﻤﻭﻤﻴﺔ ﺘﺨﻀﻊ ﻷﺤﻜﺎﻡ ﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﺍﻟﻤﻨﺼﻭﺹ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﻘـﺎﻨﻭﻥ‬
‫ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ‪ ،‬ﻓﻬﻲ ﺘﻌﺩ ﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﻋﻤﻭﻤﻴﺔ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﺘﺨﻀﻊ ﻓﻲ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺨﻭﺼﺼﺘﻬـﺎ ﺇﻟـﻰ ﺍﻷﻤﺭ ‪04-01‬‬
‫ﻭ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﺤﻭ ﻴﻤﻜﻥ ﺘﻌﺭﻴﻑ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﺨﻭﺼﺼﺔ ﻋﻠﻰ ﺃﻨﻬﺎ ‪ :‬ﻋﻤﻠﻴﺔ ﻨﻘل ﻤﻠﻜﻴﺔ ﺒﻨـﻙ ﻋﻤـﻭﻤﻲ ﺇﻟـﻰ‬
‫ﺃﺸﺨﺎﺹ ﻁﺒﻴﻌﻴﻴﻥ ﺃﻭ ﻤﻌﻨﻭﻴﻴﻥ ﺨﺎﻀﻌﻴﻥ ﻟﻠﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﻤﻥ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻌﻤﻭﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻋـﻥ ﻁﺭﻴـﻕ‬
‫ﺍﻟﺘﻨﺎﺯل ﻋﻥ ﺭﺃﺴﻤﺎل ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﻀﻊ ﻟﻠﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻌﺎﻡ‪،‬ﺃﻭ ﻨﻘل ﺠﺯﺀ ﻤﻨﻪ ﺃﻭ ﻋﻥ ﻁﺭﻴـﻕ ﺍﻻﻜﺘﺘـﺎﺏ ﻟﺯﻴـﺎﺩﺓ‬
‫ﺭﺃﺴﻤﺎل ﺍﻷﺼﻭل ﻟﺘﺸﻜل ﻭﺤﺩﺓ ﻤﺴﺘﻘﻠﺔ ﻋﻥ ﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ‪.‬ﻜﺫﻟﻙ ﻗﺩ ﻴﺜﺎﺭ ﺍﻟﺘﺴﺎﺅل ﻋﻤﺎ ﺍﻟﻬـﺩﻑ ﻤـﻥ‬
‫ﺇﻗﺼﺎﺀ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻌﻤﻭﻤﻴﺔ ﻤﻥ ﺍﻻﺴﺘﻔﺎﺩﺓ ﻤﻥ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﺨﻭﺼﺼﺔ؟ ‪.‬‬
‫ﺇﻥ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﻴﻬﺩﻑ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺫﻟﻙ ﺇﻟﻰ ﻋﺩﻡ ﺍﻟﺘﻼﻋﺏ ﺒﺎﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﻌﻤﻭﻤﻴﺔ ﻭ ﻋﺩﻡ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﺨﻭﺼﺼﺔ‬
‫ﻟﻤﺭﺍﺕ ﻤﺘﺘﺎﻟﻴﺔ ﻤﻤﺎ ﻗﺩ ﻴﺅﺜﺭ ﻋﻠﻰ ﺴﻤﻌﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﻭﻁﻨﻲ ﻭ ﺍﻟﺴﺎﺤﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪.‬‬
‫ﻭ ﺒﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 16‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ‪ 04-01‬ﻨﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﺃﻟﺯﻡ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺒﻀـﺭﻭﺭﺓ ﺍﻻﺴـﺘﻤﺭﺍﺭ‬
‫ﺒﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﺨﺩﻤﺔ ﺍﻟﻌﻤﻭﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻻﺴﻴﻤﺎ ﺃﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻗﻁﺎﻉ ﺨﺩﻤﺎﺘﻲ ﻟﻜﻥ ﺒﺎﻟﻤﻭﺯﺍﺕ ﻨﻨﺘﻅﺭ ﺃﻥ ﺘﺼﺩﺭ ﺘﻌﻠﻴﻤﻪ ﺘﺤﺩﺩ‬
‫ﻜﻴﻔﻴﺎﺕ ﺫﻟﻙ‪.‬‬
‫‪ /2‬ﺃﻫﻤﻴﺔ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﺨﻭﺼﺼﺔ‪:‬‬
‫ﻟﻘﺩ ﺃﺼﺒﺤﺕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺍﻟﻴﻭﻡ ﻤﻥ ﺒﻴﻥ ﺃﺤﺩ ﺍﻟﺩﻋﺎﺌﻡ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ‪ ،‬ﻭ ﺃﻤﺎﻡ ﺯﺒﺎﺌﻥ ﻴﻬﻤﻬﻡ ﺍﻟﺘﺴﻴﻴﺭ ﺍﻟﺤﺴﻥ‬
‫) ‪(1‬‬
‫ﻤﺅﺴﺴﺔ ﻟﻬﺎ ﺴﻤﻌﺔ ﺠﻴﺩﺓ‪ ،‬ﻭﻨﻅﺎﻡ ﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺘﻲ ﺤﺩﻴﺙ‬ ‫ﻟﻸﻤﻭﺍل‪ ،‬ﻭﻓﻲ ﻅل ﻤﺠﻠﺱ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﻴﻤﺘﺎﺯ ﺒﺎﻻﺤﺘﺭﺍﻓﻴﺔ‬

‫ـــــــــــــــــــــــ‬
‫‪(1)- Banque magazine : collette cova : la banque privée s'affiche, Avril 2001, p03.‬‬

‫‪128‬‬
 ‫ﺃﺼﺒﺤﺕ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺨﻭﺼﺼﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻌﻤﻭﻤﻴﺔ ﺨﻴﺎﺭ ﻻ ﻤﻔﺭ ﻤﻨﻪ ﻟﺘﺤﻘﻴﻕ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ‪.‬‬
‫ﻟﻜﻥ ﺍﻟﻤﻼﺤﻅ ﺃﻨﻪ ﺇﻟﻰ ﺤﺩ ﺍﻟﻴﻭﻡ ﻟﻡ ﺘﺘﻡ ﺃﻴﺔ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺨﻭﺼﺼﺔ ﻟﺒﻨﻭﻙ ﻋﻤﻭﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﺤﺎﻭﻟـﺕ‬
‫ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺨﻭﺼﺼﺔ ﺃﻭل ﺒﻨﻙ ﻋﻤﻭﻤﻲ‪ ،‬ﻭ ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺍﻷﻤﺭ ﺒﺎﻟﻘﺭﺽ ﺍﻟﺸﻌﺒﻲ ﺍﻟﻭﻁﻨﻲ ‪ C-P-A‬ﻭ ﺍﻟﺫﻱ ﺘﻁﻭﺭ‬
‫ﺇﻟﻰ ﺤﺩ ﺒﻠﻭﻍ ﻤﺭﺤﻠﺔ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﻌﺭﻭﺽ ﺍﻟﺘﻘﻨﻴﺔ ﻭ ﺃﻟﻐﻴﺕ ﺨﻭﺼﺼﺘﻪ ﻤﻨﺫ ‪ 2001‬ﺜﻡ ﻗﺭﺭ ﻟﻤﺭﺓ ﺜﺎﻨﻴﺔ ﻭ ﻤﺭﺓ‬
‫ﺃﺨﺭﻯ ﺃﻟﻐﻴﺕ ﻓﻲ ﺴﻨﺔ ‪ 2007‬ﺒﺴﺒﺏ ﺸﻜل ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﻌﻘﺎﺭﻴﺔ ﺒﻔﺘﺢ ﻨﺴﺒﺔ ‪ %51‬ﻤﻥ ﺭﺃﺴﻤﺎﻟﻪ ﻭ ﺫﻟﻙ ﺒﺭﻓﻊ‬
‫ﺭﺃﺴﻤﺎل ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﻘﺩﺭ ﺏ ‪ 29‚3‬ﻤﻠﻴﺎﺭ ﺩﻴﻨﺎﺭ ﻓﻲ ﺴﺒﺘﻤﺒﺭ ‪. (1)2006‬‬
‫ﺇﻥ ﻤﺴﺎﺭ ﺨﻭﺼﺼﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻴﻬﺩﻑ ﺇﻟﻰ ﺇﻨﻌﺎﺵ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ‪ ،‬ﻭ ﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﺘﻁﺒﻴـﻕ ﺃﻜﺜـﺭ ﻟﻤﺒـﺩﺃ ﺤﺭﻴـﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﻭ ﺤﺭﻴﺔ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‪ ،‬ﻟﻜﻥ ﻭ ﺒﻐﺭﺽ ﻀﻤﺎﻥ ﺨﻭﺼﺼﺔ ﻋﻠﻰ ﻭﺠﻪ ﻜﺎﻤل ﻓﺈﻨﻪ ﻻﺒـﺩ ﺃﻥ ﺘﻜـﻭﻥ‬
‫ﺒﻨﻭﻙ ﻤﺘﻤﺎﺴﻜﺔ‪ ،‬ﻗﺎﺩﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﺤﺘﻭﺍﺀ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﻭ ﺍﻟﺘﻘﺭﺏ ﻤﻥ ﺍﻟﺯﺒﻭﻥ ﻭ ﺍﻟﺩﺨﻭل ﺇﻟﻰ ﺃﺴﻭﺍﻕ ﺍﻟﺒﻭﺭﺼﺔ ﺒﺼﻔﺔ‬
‫ﻋﺎﻤﺔ ﺘﻜﻭﻴﻥ " ﺘﺂﻟﻑ ﻤﺎﻟﻲ ")‪. (2‬‬
‫ﻟﻘﺩ ﺃﺼﺒﺢ ﺨﻴﺎﺭ ﺨﻭﺼﺼﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻌﻤﻭﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻀﺭﻭﺭﺓ ﺤﺘﻤﻴﺔ ﺘﻤﻠﻴﻬﺎ ﻤﺘﻁﻠﺒﺎﺕ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬
‫ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﺔ ﻟﻠﺭﻗﻲ ﺒﺎﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻴﺔ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻲ‪ ،‬ﻟﻜﻥ ﺒﺎﻟﻤﻘﺎﺒل ﻻﺒﺩ ﻤﻥ ﺍﻹﺸـﺎﺭﺓ ﺇﻟـﻰ ﻫـﺫﻩ‬
‫ﺍﻟﺨﻭﺼﺼﺔ ﺘﻜﻭﻥ ﺒﻤﻌﻴﺔ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﻭ ﺘﺤﺕ ﺭﻗﺎﺒﺘﻬﺎ‪ ،‬ﺫﻟﻙ ﺃﻥ ﺍﻟﻘﻁﺎﻉ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﺃﻫﻡ ﺍﻟﻘﻁﺎﻋﺎﺕ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺍﻹﻁﻼﻕ ﺨﺎﺼﺔ ﻓﻲ ﻤﺭﺤﻠﺔ ﺘﻔﻜﺭ ﻓﻴﻬﺎ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻓﻲ ﺨﻭﺼﺼﺔ ﺜﻼﺜﺔ )‪ (3‬ﺒﻨﻭﻙ ﻋﻤﻭﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺍﻷﻤـﺭ‬
‫ﺒﻜل ﻤﻥ‪ :‬ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺍﻟﺸﻌﺒﻲ ﺍﻟﻭﻁﻨﻲ ‪ C.P.A‬ﻭ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺘﻨﻤﻴـﺔ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴـﺔ )‪ ، (BDL‬ﻭ ﺍﻟﺒﻨـﻙ ﺍﻟـﻭﻁﻨﻲ‬
‫ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ‪. (3)BNA‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ ‪ :‬ﺘﻨﻔﻴﺫ ﺍﻟﺨﻭﺼﺼﺔ ‪:‬‬
‫ﺘﺘﻡ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﺨﻭﺼﺼﺔ ﻭﻓﻘﺎ ﻹﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﻤﻌﻴﻨﺔ ﻨﺹ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﻭ ﺘﻜﻠﻑ ﺒﺈﻋﺩﺍﺩ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﺃﺠﻬـﺯﺓ ﻭ‬
‫ﻫﻴﺎﻜل ﺴﻭﻑ ﻨﺘﻁﺭﻕ ﺇﻟﻰ ﻜل ﻨﻘﻁﺔ ﻋﻠﻰ ﺤﺩﻯ‪.‬‬

‫ــــــــــــــــــــــ‬

‫)‪ -(1‬ﺤﻔﻴﻅ ﺼﻭﺍﻟﻴﻠﻲ‪ :‬ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﺘﺠﻤﺩ ﻤﺴﺎﺭ ﺨﻭﺼﺼﺔ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺍﻟﺸﻌﺒﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ‪ :‬ﺼﻔﺤﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﺠﺭﻴﺩﺓ ﺍﻟﺨﺒﺭ ﻋﺩﺩ ‪5177‬‬
‫ﺒﺘﺎﺭﻴﺦ ‪ 25‬ﻨﻭﻓﻤﺒﺭ ‪ 2007‬ﺹ ‪.5‬‬
‫‪(2)- Ali Benouari : op, cit p 150.‬‬
‫‪(3)- Abd Erahmane Benkhaalfa : secrétaire générale de l'association des banques et des‬‬
‫‪établissements financiers [ w.w.w Afrikeco.com. le 01-12-2007 google page 01].‬‬

‫‪129‬‬
 ‫‪/1‬ﺇﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺘﻨﻔﻴﺫ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﺨﻭﺼﺼﺔ‪:‬‬
‫ﻟﻘﺩ ﺠﺎﺀﺕ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺘﻨﻔﻴﺫ ﺍﻟﺨﻭﺼﺼﺔ ﻭ ﺒﻤﺎ ﻓﻴﻬﺎ ﺨﻭﺼﺼﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻌﻤﻭﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻭﺍﺩ ﻤﻥ ‪ 20‬ﺇﻟـﻰ ‪25‬‬
‫ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ‪ 04-01‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺘﻨﻅﻴﻡ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻌﻤﻭﻤﻴﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻭ ﺘﺴﻴﻴﺭﻫﺎ ﻭ ﺨﻭﺼﺼﺘﻬﺎ‪ ،‬ﺤﻴـﺙ‬
‫ﻜﻠﻑ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻭﺯﺭﺍﺀ ﺒﺈﻋﺩﺍﺩ ﺇﺴﺘﺭﺍﺘﻴﺠﻴﺔ ﺍﻟﺨﻭﺼﺼﺔ ﻭ ﺒﺭﻤﺠﺘﻬﺎ ﻗﻁﺎﻉ ﺒﻘﻁﺎﻉ‪.‬‬
‫ﻭ ﺒﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 21‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﺴﺎﻟﻑ ﺍﻟﺫﻜﺭ‪ ،‬ﻓﺈﻥ ﺍﻟﻭﺯﻴﺭ ﺍﻟﻤﻜﻠﻑ ﺒﻤﺴﺎﻫﻤﺎﺕ ﻭ ﻓﻲ ﺇﻁﺎﺭ ﺘﻨﻔﻴـﺫ‬
‫ﺨﻭﺼﺼﺔ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻌﻤﻭﻤﻴﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻓﻴﻨﺎﻁ ﻟﺨﻭﺼﺼﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻌﻤﻭﻤﻴﺔ ﺍﻟﻘﻴﺎﻡ ﺒﺎﻟﻤﺭﺍﺤل ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﺇﻋﺩﺍﺩ ﺒﺭﻨﺎﻤﺞ ﺨﻭﺼﺼﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻌﻤﻭﻤﻲ ﺒﻌﺩ ﺍﻟﺘﺸﺎﻭﺭ ﻤﻊ ﻭﺯﻴﺭ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬ﻭ ﺘﺤﺩﻴـﺩ ﺍﻹﺠـﺭﺍﺀﺍﺕ ﻭ‬
‫ﺍﻟﻜﻴﻔﻴﺎﺕ ﻭ ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﻨﻘل ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ‪ ،‬ﺜﻡ ﻴﻘﺘﺭﺡ ﺫﻟﻙ ﻋﻠﻰ ﻤﺠﻠﺱ ﻤﺴﺎﻫﻤﺎﺕ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﻜـﻲ ﻴﻭﺍﻓـﻕ‬
‫ﻋﻠﻴﻪ‪.‬‬
‫‪ -2‬ﻴﻜﻠﻑ ﻭﺯﻴﺭ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺎﺕ ﺒﺈﻋﺩﺍﺩ ﻭﺘﻨﻔﻴﺫ ﺇﺴﺘﺭﺍﺘﻴﺠﻴﺔ ﺍﺘﺼﺎل ﺒﺎﺘﺠﺎﻩ ﺍﻟﺠﻤﻬﻭﺭ ﻭ ﺍﻟﻤﺴـﺘﺜﻤﺭﻴﻥ ﺤـﻭل‬
‫ﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﺍﻟﺨﻭﺼﺼﺔ‪ ،‬ﻭ ﻓﺭﺽ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﻓﻲ ﺭﺃﺴﻤﺎل ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﺍﻟﻌﻤﻭﻤﻴﺔ ﻭ ﺒﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 25‬ﻤﻥ‬
‫ﻨﻔﺱ ﺍﻷﻤﺭ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﻭﺯﻴﺭ ﺍﻟﻤﻜﻠﻑ ﺒﺎﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺎﺕ ﻴﻌﺩ ﺘﻘﺭﻴﺭ ﻜل ﺴﻨﺔ ﺤﻭل ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺨﻭﺼﺼـﺔ ﻴﻌﺭﻀـﻪ‬
‫ﻋﻠﻰ ﻜل ﻤﻥ ﻤﺠﻠﺱ ﻤﺴﺎﻫﻤﺎﺕ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ‪ ،‬ﻭ ﻜﺫﻟﻙ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﺔ‪ .‬ﻭ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﺤﻭ ﻓﺈﻥ ﻤﻬـﺎﻡ ﺍﻟـﻭﺯﻴﺭ‬
‫ﺍﻟﻤﻜﻠﻑ ﺒﺎﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺎﺕ ﺘﺘﺠﺴﺩ ﻓﻲ ﺍﻷﺴﺎﺱ ﻓﻲ ‪:‬‬
‫‪ -‬ﻴﻜﻠﻑ ﻤﻥ ﻴﻘﻭﻡ ﺒﺘﻘﺩﻴﺭ ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﺃﻭ ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻌﺘﺯﻡ ﺍﻟﺘﻨﺎﺯل ﻋﻨﻬﺎ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻴﺩﺭﺱ ﺍﻟﻌﺭﻭﺽ ﻭ ﻴﻘﻭﻡ ﺒﺎﻗﺘﻨﺎﺌﻬﺎ ﻭ ﻴﻌﺩ ﺘﻘﺭﻴﺭﺍ ﻤﻔﺼﻼ ﺤﻭل ﺍﻟﻌﺭﺽ ﺍﻟﺫﻱ ﺘﻡ ﻗﺒﻭﻟﻪ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻴﺤﺎﻓﻅ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺔ ﻭ ﻴﺅﺴﺱ ﺇﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﻜﻴﻔﻠﺔ ﺒﻀﻤﺎﻥ ﺴﺭﻴﺔ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻴﺭﺴل ﻤﻠﻑ ﺍﻟﺘﻨﺎﺯل ﺇﻟﻰ ﻟﺠﻨﺔ ﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﺨﻭﺼﺼﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺠﺎﺀ ﺫﻜﺭﻫﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 30‬ﻤـﻥ ﻨﻔـﺱ‬
‫ﺍﻷﻤﺭ ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻴﻔﺭﺽ ﻋﻠﻰ ﻤﺠﻠﺱ ﻤﺴﺎﻫﻤﺎﺕ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﻤﻠﻑ ﺍﻟﺘﻨﺎﺯل ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺤﺘﻭﻱ ﺒﺎﻟﺨﺼﻭﺹ ﻋﻠﻰ ﺘﻘﻴﻴﻡ ﺍﻷﺴـﻌﺎﺭ ﻭ‬
‫ﻜﺫﺍ ﻜﻴﻔﻴﺎﺕ ﻨﻘل ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻡ ﻗﺒﻭﻟﻬﺎ ﻭ ﻜﺫﺍ ﺍﻗﺘﺭﺍﺡ ﺍﻟﻤﺸﺘﺭﻱ‪ ،‬ﻭ ﻟﻪ ﻓﻲ ﺫﻟﻙ ﺍﻻﺴﺘﻌﺎﻨﺔ ﺒﻜل ﺨﺒﺭﺓ ﺴﻭﺍﺀ‬
‫ﻜﺎﻨﺕ ﻭﻁﻨﻴﺔ ﺃﻭ ﺩﻭﻟﻴﺔ ﻟﻠﻭﺼﻭل ﺇﻟﻰ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﻤﻬﺎﻡ ﺍﻟﻤﻨﻭﻁ ﺒﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻭﺠﻪ ﺍﻟﻜﺎﻤل‪ ،‬ﻭ ﺒﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻤـﺎﺩﺓ‬
‫‪ 24‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ‪ 04-01‬ﻓﺈﻥ ﺍﻟﻤﻤﺜل ﺍﻟﺫﻱ ﺘﻔﻭﻀﻪ ﺍﻟﺠﻤﻌﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ ﻟﻠﻤﺅﺴﺴﺔ ﺍﻟﻌﻤﻭﻤﻴﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﺍﻟﻤﺭﺍﺩ‬
‫ﺨﻭﺼﺼﺘﻬﺎ‪ ،‬ﻴﻜﻠﻑ ﺒﺎﻟﺘﻭﻗﻴﻊ ﻋﻠﻰ ﻋﻘﺩ ﺍﻟﺘﻨﺎﺯل ﺍﻟﻜﻠﻲ ﺃﻭ ﺍﻟﺠﺯﺌﻲ ﻟﺭﺃﺴﻤﺎﻟﻬﺎ‪.‬‬

‫‪130‬‬
 ‫‪ /2‬ﺍﻟﻬﻴﺎﻜل ﺍﻟﻤﻜﻠﻔﺔ ﺒﻌﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﺨﻭﺼﺼﺔ ‪:‬‬
‫ﺃ‪ -‬ﻤﺠﻠﺱ ﻤﺴﺎﻫﻤﺎﺕ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ‪:‬‬
‫ﻫﻭ ﻋﺒﺎﺭﺓ ﻋﻥ ﻫﻴﺌﺔ ﺤﻜﻭﻤﻴﺔ ﻴﺭﺃﺴﻬﺎ ﺭﺌﻴﺱ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﺔ‪ ،‬ﻴﻜﻠﻑ ﺍﻟﻤﺠﻠﺱ ﺒﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 09‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ‬
‫‪ 04-01‬ﺒﻤﺎﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫• ﻴﺤﺩﺩ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﻭ ﺍﻟﺒﺭﺍﻤﺞ ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺨﺹ ﻤﺴﺎﻫﻤﺎﺕ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﻭ ﻴﻨﻔﺫﻫﺎ ‪.‬‬
‫• ﻴﺤﺩﺩ ﺍﻻﺴﺘﺭﺍﺘﻴﺠﻴﺔ ﺍﻟﺸﺎﻤﻠﺔ ﻓﻲ ﻤﺠﺎل ﻤﺴﺎﻫﻤﺎﺕ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﻭ ﺍﻟﺨﻭﺼﺼﺔ‪.‬‬
‫• ﻴﺤﺩﺩ ﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﻭ ﺒﺭﺍﻤﺞ ﺨﻭﺼﺼﺔ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻌﻤﻭﻤﻴﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻭ ﻴﻭﺍﻓﻕ ﻋﻠﻴﻬﺎ‪.‬‬
‫• ﻴﺩﺭﺱ ﻤﻠﻔﺎﺕ ﺍﻟﺨﻭﺼﺼﺔ ﻭ ﻴﻭﺍﻓﻕ ﻋﻠﻴﻬﺎ‪.‬‬
‫ﻭ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺼﺩﺩ ﻓﺎﻟﻤﺠﻠﺱ ﻤﻜﻠﻑ ﺒﻀﺒﻁ ﻭ ﺘﻨﻅﻴﻡ ﺍﻟﻘﻁﺎﻉ ﺍﻟﻌﻤﻭﻤﻲ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﺤﺴﺏ ﻤﺎ ﻭﺭﺩ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ‬
‫‪ 11‬ﻤﻥ ﻨﻔﺱ ﺍﻷﻤﺭ‪ ،‬ﻓﻲ ﺤﻴﻥ ﺃﻨﺎﻁﺕ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 12‬ﻤﻥ ﻨﻔﺱ ﺍﻷﻤﺭ ﻷﻋﻀﺎﺀ ﺍﻟﻤﺠﻠﺱ ﻤﻬﺎﻡ ﺍﻟﺠﻤﻌﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ‬
‫ﻟﻠﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻌﻤﻭﻤﻴﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺤﻭﺯ ﻓﻴﻬﺎ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﺭﺃﺴﻤﺎﻟﻬﺎ ﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻲ ﻜﺎﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻌﻤﻭﻤﻲ ﺤﻴـﺙ‬
‫ﺘﻤﺎﺭﺱ ﻤﻬﺎﻤﻬﺎ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻤﺎ ﺠﺎﺀ ﻓﻲ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ‪.‬‬
‫ﻜﻤﺎ ﻴﻜﻠﻑ ﺍﻟﻤﺠﻠﺱ ﺒﺘﺤﺩﻴﺩ ﺘﺸﻜﻴﻠﺔ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﻜﻠﻔﺔ ﺒﻤﺘﺎﺒﻌﺔ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﺨﻭﺼﺼﺔ ﻭ ﻴﺘﻡ ﺫﻟﻙ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﻻﺌﺤﺔ‬
‫ﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 23‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ‪04-01‬‬
‫ﺏ‪ -‬ﻟﺠﻨﺔ ﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﺨﻭﺼﺼﺔ‪:‬‬
‫ﺘﺅﺴﺱ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 30‬ﻤﻥ ﻨﻔﺱ ﺍﻷﻤﺭ ﺘﺩﻋﻲ ﻓﻲ ﺼﻠﺏ ﺍﻟـﻨﺹ " ﻟﺠﻨـﺔ " ﻭ ﺘﻜﻠـﻑ‬
‫ﺒﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﺨﻭﺼﺼﺔ ﻤﻥ ﺃﻭل ﻤﺭﺤﻠﺔ ﺇﻟﻰ ﺁﺨﺭ ﻤﺭﺤﻠﺔ‪ ،‬ﻭ ﻗﺩ ﺘﻡ ﺘﻨﻅﻴﻡ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﻋـﻥ ﻁﺭﻴـﻕ‬
‫) ‪(1‬‬
‫ﻓﻀﻼ ﻋﻥ ﻫﺎﺘﻴﻥ ﺍﻟﻬﻴﺌﺘﻴﻥ ﻫﻨﺎﻙ ﺃﺠﻬﺯﺓ‬ ‫ﺍﻟﻤﺭﺴﻭﻡ ﺍﻟﺘﻨﻔﻴﺫﻱ ﺭﻗﻡ ‪ 354-01‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪2001/11/10‬‬
‫ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﻤﺭﻜﺯﻱ ﻭ ﻨﻘﺼﺩ ﺒﺫﻟﻙ‪:‬‬
‫‪ -‬ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻭﺯﺭﺍﺀ‬
‫‪ -‬ﻭﺯﻴﺭ ﻗﻁﺎﻉ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﺨﻭﺼﺼﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻌﻤﻭﻤﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺍﻟﻭﺯﻴﺭ ﺍﻟﻤﻜﻠﻑ ﺒﺎﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺎﺕ‬
‫ــــــــــــــــــ‬
‫ﻤﺭﺴﻭﻡ ﺘﻨﻔﻴﺫﻱ ‪ 354-01‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 2001/11/10‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺘﺤﺩﻴﺩ ﺘﺸﻜﻴﻠﺔ ﻟﺠﻨﺔ ﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﻋﻤﻠﻴـﺎﺕ ﺍﻟﺨﻭﺼﺼـﺔ ﻭ‬ ‫)‪-(1‬‬
‫ﺼﻼﺤﻴﺘﻬﺎ ﻭ ﻜﻴﻔﻴﺎﺕ ﺘﻨﻅﻴﻤﻬﺎ ﻭ ﺴﻴﺭﻫﺎ ﺠﺭﻴﺩﺓ ﺭﺴﻤﻴﺔ ﻋﺩﺩ ‪ 67‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺨﺔ ﻓﻲ ‪ 11‬ﻨﻭﻓﻤﺒﺭ ‪.2001‬‬

‫‪131‬‬
‫ﻫﺫﺍ ﺇﺫﻥ ﺒﺈﻴﺠﺎﺯ ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺒﻌﻤﻠﻴﺔ ﺨﻭﺼﺼﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻭ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﺔ ﺃﻥ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺇﻟﻰ ﺤـﺩ‬
‫ﺍﻟﻴﻭﻡ ﻟﻡ ﺘﻌﺭﻑ ﺃﻴﺔ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺨﻭﺼﺼﺔ‪ ،‬ﺫﻟﻙ ﻟﺤﺴﺎﺴﻴﺔ ﻤﺠﺎل ﺍﻟﺘﻌﺎﻤل – ﺍﻟﻘﻁﺎﻉ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ – ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻌﺩ ﺍﻟﻘﻁﺎﻉ‬
‫ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻲ ﻟﻜﺎﻓﺔ ﺃﺠﻬﺯﺓ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﻓﻀﻼ ﻋﻥ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﻗﺩ ﺘﺤﻤﻠﻬﺎ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﺨﺎﺼـﺔ ﺃﻥ ﺨﻭﺼﺼـﺔ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻌﻤﻭﻤﻴﺔ ﻻ ﺘﻜﻭﻥ ﺇﻻ ﻟﻤﺭﺓ ﻭﺍﺤﺩﺓ‪ ،‬ﻭﻓﻘﺎ ﻟﺸﺭﻭﻁ ﺘﺤﺩﺩﻫﺎ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ‪ ،‬ﺃﻭ ﻴﻜﻭﻥ ﺨﻴﺎﺭ ﺇﻋﻼﻥ ﺍﻹﻓﻼﺱ‬
‫ﻫﻭ ﺍﻟﺒﺩﻴل‪ .‬ﻭﺍﻟﻤﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﺃﻏﻠﺏ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻜﺎﻥ ﻗﺩ ﺘﻡ ﺇﻋﻼﻥ ﺇﻓﻼﺴـﻬﺎ ﻭﻟـﻡ ﺘﺸـﻬﺩ‬
‫ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺇﻟﻰ ﺤﺩ ﺍﻟﻴﻭﻡ ﺃﻴﺔ ﺤﺎﻟﺔ ﺘﺴﻭﻴﺔ ﻗﻀﺎﺌﻴﺔ ﻷﻱ ﺒﻨﻙ‪ ،‬ﻭﻋﻠﻴﻪ ﻓﺈﻥ ﺩﺭﺍﺴﺘﻨﺎ ﺴﻭﻑ ﺘﻨﺤﺼﺭ ﻋﻠﻰ ﺘﺒﻴﺎﻥ‬
‫ﺃﺤﻜﺎﻡ ﺍﻹﻓﻼﺱ ﺩﻭﻥ ﺍﻟﺘﻁﺭﻕ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺘﺴﻭﻴﺔ ﺍﻟﻘﻀﺎﺌﻴﺔ ‪.‬‬

‫‪132‬‬
 ‫ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ ‪ :‬ﺃﺜﺎﺭ ﺘﻐﻴﻴﺭ ﺍﻟﻁﺒﻴﻌﺔ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺹ ‪:‬‬
‫ﻟﻘﺩ ﺃﺼﺒﺢ ﺸﺒﺢ ﺍﻹﻓﻼﺱ ﻫﻭ ﺍﻟﻬﺎﺠﺱ ﺍﻟﻭﺤﻴﺩ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻌﺘﺭﺽ ﻨﺸﺎﻁ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﻓـﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌـﺭ‪،‬‬
‫ﻋﻠﻰ ﻏﺭﺍﺭ ﺒﻨﻙ " ﺍﻟﺨﻠﻴﻔﺔ "‪ ،‬ﻭ ﻤﻥ ﺍﻟﻀﺭﻭﺭﻱ ﺍﻹﺸﺎﺭﺓ ﺇﻟﻰ ﺃﻥ ﺇﻓﻼﺱ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻓـﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌـﺭ ﻴﺨﻀـﻊ‬
‫ﻷﺤﻜﺎﻡ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﺍﻟﻤﺘﻀﻤﻥ ﺍﻟﻘﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻨﻅﻡ ﺇﻋﻼﻥ ﺤﺎﻟﺔ ﺇﻓﻼﺱ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪،‬‬
‫ﻭ ﻫﻭ ﻤﻭﻀﻭﻉ ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻷﻭل ﻤﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ‪ ،‬ﻭ ﻴﺘﺭﺘﺏ ﻋﻥ ﺇﻓﻼﺱ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺁﺜﺎﺭ ﺘﻤﺱ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻤﻥ ﺠﻬﺔ ﻭ‬
‫ﺃﺨﺭﻯ ﺘﻤﺱ ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻴﻥ‪ ،‬ﻭ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﺤﻭ ﺴﻭﻑ ﺘﻜﻭﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻨﻘﻁﺔ ﻤﻭﻀﻭﻉ ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ ﻤـﻥ ﻫـﺫﺍ‬
‫ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ‪.‬ﻭ ﺴﻭﻑ ﻨﺘﻁﺭﻕ ﺇﻟﻰ ﺃﺤﻜﺎﻡ ﺍﻹﻓﻼﺱ ﺩﻭﻥ ﺍﻟﺘﺴﻭﻴﺔ ﺍﻟﻘﻀﺎﺌﻴﺔ ﻨﻅﺭﺍ ﻟﺨﻁﻭﺭﺓ ﺍﻹﻓﻼﺱ ﻋﻠﻰ ﺴﻤﻌﺔ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺒﺎﻟﻤﻘﺎﺭﻨﺔ ﻤﻊ ﺍﻟﺘﺴﻭﻴﺔ ﺍﻟﻘﻀﺎﺌﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻜﻭﻥ ﺃﻏﻠﺏ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻋﺎﺸﺕ ﺤﺎﻻﺕ ﺇﻓﻼﺱ ‪.‬‬
‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻷﻭل ‪:‬ﺃﺤﻜﺎﻡ ﺍﻹﻓﻼﺱ ﻭﻗﻭﺍﻋﺩﻩ‪:‬‬
‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﺃﺤﻜﺎﻡ ﺍﻹﻓﻼﺱ‪:‬‬
‫ﺇﻥ ﺍﻟﺘﻁﺭﻕ ﺇﻟﻰ ﺃﺤﻜﺎﻡ ﺍﻹﻓﻼﺱ ﻴﻘﺘﻀﻲ ﺍﻻﻨﻌﺭﺍﺝ ﺇﻟﻰ ﻤﻔﻬﻭﻤﻪ ﺜﻡ ﺍﻟﺒﺤﺙ ﻋﻥ ﻋﻭﺍﻤل ﻭ ﺇﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺘﺘﻡ‬
‫ﻭﻓﻘﻬﺎ ﺇﻋﻼﻥ ﺇﻓﻼﺱ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ‪.‬‬
‫ﺃﻭﻻ‪ :‬ﻤﺎﻫﻴﺔ ﺍﻹﻓﻼﺱ ‪:‬‬
‫* ﺘﻌﺭﻴﻑ ﺍﻹﻓﻼﺱ‪:‬‬
‫ﻟﻘﺩ ﺃﺨﻀﻊ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﺇﻓﻼﺱ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ‪ ،‬ﺫﻟﻙ ﺃﻥ ﺍﻟﺒﻨـﻙ‬
‫ﺍﻟﺨﺎﺹ ﻭ ﺒﺼﻔﺘﻪ ﺸﺭﻜﺔ ﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﻻﺒﺩ ﻤﻥ ﺃﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﻀﻤﻥ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺨﻀﻊ ﻟﻸﺤﻜـﺎﻡ‬
‫ﺍﻟﻭﺍﺭﺩﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻭﺍﺩ ‪ 215‬ﺇﻟﻰ ‪ 388‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻹﻓﻼﺱ ﻭ ﺍﻟﺘﺴﻭﻴﺔ ﺍﻟﻘﻀـﺎﺌﻴﺔ ﻭ ﺭﺩ‬
‫ﺍﻻﻋﺘﺒﺎﺭ ﻭ ﺍﻟﺘﻔﻠﻴﺱ ﻭ ﻤﺎ ﻋﺩﺍﻩ ﻤﻥ ﺠﺭﺍﺌﻡ ﺍﻹﻓﻼﺱ‪.‬‬
‫ﺇﻻ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﻭ ﻤﻥ ﺨﻼل ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 215‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﺭﺒﻁ ﺍﻹﻓﻼﺱ ﺒﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﺘﻭﻗـﻑ ﻋـﻥ‬
‫ﺍﻟﺩﻓﻊ‪ ،‬ﻓﻲ ﺤﻴﻥ ﻟﻡ ﻴﺤﺎﻭل ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺘﻌﺭﻴﻑ ﺩﻗﻴﻕ ﻟﺤﺎﻟﺔ ﺍﻹﻓﻼﺱ ﻭ ﻴﻘﺼﺩ ﺒﺎﻹﻓﻼﺱ ﻓﻲ ﻨﻅﺭ ﺍﻟﻔﻘﻪ " ﺍﻟﺤﺎﻟﺔ‬
‫ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻨﺘﻬﻲ ﺇﻟﻴﻬﺎ ﺘﺎﺠﺭ ﺘﻭﻗﻑ ﻋﻥ ﺩﻓﻊ ﺩﻴﻭﻨﻪ‪ ،‬ﻋﻠﻰ ﺃﻥ ﺍﻟﺘﻭﻗﻑ ﻋﻥ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﻻ ﻴﻌﺩ ﻀﻴﻘﺎ ﻤﺎﺩﻴﺎ ﻋﺎﺒﺭﺍ ﺒـل‬
‫ﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﻴﻭﺤﻲ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻟﻠﺘﺎﺠﺭ ﻋﻠﻰ ﻭﻀﻌﻴﺘﻪ ﺍﻟﻤﺎﺩﻴﺔ ﺍﻟﺤﺭﺠﺔ ﻭ ﺍﻟﻤﻴﺌﻭﺱ ﻤﻨﻬﺎ ﺒﺤﻴﺙ ﺘﺩل ﻋﻠﻰ‬
‫) ‪(1‬‬
‫‪.‬‬ ‫ﻋﺠﺯ ﺤﻘﻴﻘﻲ ﻴﻤﻨﻊ ﺍﻟﺘﺎﺠﺭ ﻋﻥ ﻭﻓﺎﺀ ﺩﻴﻭﻨﻪ ﻓﻲ ﻤﻭﺍﻋﻴﺩ ﺍﺴﺘﺤﻘﺎﻗﻬﺎ "‬
‫ـــــــــــــــــــــ‬
‫)‪ -(1‬ﻨﺎﺩﻴﺔ ﻓﻭﻀﻴل ‪ :‬ﺍﻹﻓﻼﺱ ﻭ ﺍﻟﺘﺴﻭﻴﺔ ﺍﻟﻘﻀﺎﺌﻴﺔ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺠﻠﺔ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻴﺔ ﻟﻠﻌﻠﻭﻡ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﻭ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻭ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﻴﺔ‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ‬
‫ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺠﺯﺀ ‪ 41‬ﻋﺩﺩ ‪ /2004/02‬ﺹ ‪.130‬‬

‫‪133‬‬
‫ﻭ ﺍﻟﺠﺩﻴﺭ ﺒﺎﻟﺫﻜﺭ ﺃﻥ ﺍﻹﻓﻼﺱ ﻴﺨﺹ ﻜل ﺘﺎﺠﺭ ﺘﻭﻗﻑ ﻋﻥ ﺩﻓﻊ ﺩﻴﻭﻨﻪ‪ ،‬ﻭ ﻤﺎﺩﺍﻡ ﺃﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺸﺭﻜﺔ ﻭ ﻫـﺫﻩ‬
‫ﺍﻷﺨﻴﺭﺓ ﺘﻌﺩ ﻋﻤﻼ ﺘﺠﺎﺭﻴﺎ ﺒﺤﺴﺏ ﺍﻟﺸﻜل ﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 03‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ‪ ،‬ﻓﻬـﻲ‬
‫ﺘﺨﻀﻊ ﺇﻟﻰ ﺃﺤﻜﺎﻡ ﺍﻹﻓﻼﺱ ﺍﻟﻤﺒﻴﻨﺔ ﻓﻴﻪ‪.‬‬
‫ﻭ ﻋﺭﻑ ﺍﻹﻓﻼﺱ ﻤﻨﺫ ﻋﻬﺩ ﺍﻟﺭﻭﻤﺎﻥ ﺇﻻ ﺃﻨﻬﻡ ﻴﻤﻴﺯﻭﻥ ﺒﻴﻥ ﺍﻻﻋﺘﺒﺎﺭ ﺍﻟﻤﺩﻨﻲ ﻭ ﺍﻹﻓﻼﺱ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ‪ ،‬ﺤﻴـﺙ‬
‫ﻜﺎﻨﺕ ﻜل ﻤﻨﻬﻤﺎ ﺘﻭﺯﻉ ﺃﻤﻭﺍﻟﻬﻡ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺩﺍﺌﻨﻴﻥ ﻭ ﺫﻟﻙ ﻓﻲ ﺸﻜل ﻋﻘﻭﺒﺔ ﻀﺩ ﺍﻟﺘﺎﺠﺭ‪ ،‬ﻓﻜـﺎﻥ ﻴﺅﺨﺫ ﻋﻠـﻰ‬
‫ﺃﺴﺎﺱ ﺃﻨﻪ ﻤﺫﻨﺏ ﻻﺒﺩ ﻤﻥ ﻤﻌﺎﻗﺒﺘﻪ‪.‬‬
‫ﻭ ﺤﺘﻰ ﺘﺘﻘﺭﺭ ﺤﺎﻟﺔ ﺍﻹﻓﻼﺱ ﻻﺒﺩ ﻤﻥ ﺼﻭﺭ ﺤﻜﻡ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺤﻜﻤﺔ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺤﻴﺙ ﺃﻥ ﺍﻟﻘﻀـﺎﺀ ﺍﻟﻔﺭﻨﺴـﻲ‬
‫ﺍﻟﻘﺩﻴﻡ‪ ،‬ﻜﺎﻥ ﻴﻌﺘﺒﺭ ﺃﻥ ﺍﻹﻓﻼﺱ ﻴﻨﺸﺄ ﺒﻤﺠﺭﺩ ﺘﻭﻗﻑ ﺍﻟﺘﺎﺠﺭ ﻋﻥ ﺍﻟﺩﻓﻊ‪ ،‬ﻭ ﻴﻘﺘﺼﺭ ﺤﻜـﻡ ﺍﻹﻓـﻼﺱ ﻋﻠـﻰ‬
‫ﺍﻟﻜﺸﻑ ﻋﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺤﺎﻟﺔ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﻟﻡ ﻴﻜﻥ ﻟﻠﻘﻀﺎﺀ ﺍﻟﻔﺭﻨﺴﻲ ﺃﻥ ﻴﺴﺘﻨﺘﺞ ﺤﺎﻟﺔ ﺍﻹﻓﻼﺱ ﺍﻟﻔﻌﻠـﻲ ﺇﻻ ﺒﻁﺭﻴﻘـﺔ‬
‫ﻓﺭﻋﻴﺔ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﻴﻜﻭﻥ ﺫﻟﻙ ﻤﻥ ﺨﻼل ﻨﻅﺭ ﺍﻟﺩﻋﻭﻯ ﺍﻟﻤﺩﻨﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺭﻤﻲ ﺇﻟﻰ ﺇﺒﻁﺎل ﺘﺼﺭﻑ ﻤﺎ ﺼﺩﺭ ﻋـﻥ‬
‫ﺘﺎﺠﺭ ﺘﻭﻗﻑ ﻋﻥ ﺍﻟﺩﻓﻊ‪.‬‬
‫ﺃﻭ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺩﻋﻭﻯ ﺠﻨﺎﺌﻴﺔ ﺘﺭﻤﻲ ﻟﻤﻌﺎﻗﺒﺔ ﺘﺎﺠﺭ ﻤﻔﻠﺱ ﺒﺎﻟﺘﻘﺼﻴﺭ ﺃﻭ ﺒﺎﻟﺘﺩﻟﻴﺱ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﻟﻠﻤﺤﻜﻤﺔ ﺍﻟﻤﺩﻨﻴﺔ ﺃﻭ‬
‫ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﻴﺔ ﺘﻘﺭﻴﺭ ﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﺘﻭﻗﻑ ﻋﻥ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﺍﻟﻤﻜﻭﻨﺔ ﻟﻺﻓﻼﺱ ﺍﻟﻔﻌﻠﻲ‪ ،‬ﻭ ﻻ ﻴﻤﻜﻥ ﺸﻬﺭ ﺇﻓﻼﺱ ﺍﻟﺘﺎﺠﺭ‪ ،‬ﻫـﺫﺍ‬
‫ﻤﺎ ﻴﻌﻨﻲ ﺃﻥ ﺤﻜﻡ ﺍﻟﻤﺤﻜﻤﺔ ﺍﻟﻤﺩﻨﻴﺔ ﺃﻭ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻜﻭﻥ ﺤﻜﻤﻬﺎ ﻨﺴﺒﻲ ﻗﺎﺼﺭ ﻋﻠﻰ ﻤﻥ ﻜﺎﻥ ﻁﺭﻓﺎﻥ ﻓﻲ‬
‫ﺍﻟﺨﺼﻭﻤﺔ ﺒﺎﻟﻤﻘﺎﺭﻨﺔ ﻤﻊ ﺤﻜﻡ ﺍﻟﻤﺤﻜﻤﺔ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺍﻟﻤﺘﻤﺘﻊ ﺒﺤﺠﻴﺔ ﻤﻁﻠﻘﺔ‪.‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ -‬ﺸﺭﻭﻁ ﺍﻹﻓﻼﺱ‪:‬‬
‫ﻻ ﺒﺩ ﻤﻥ ﺍﻹﺸﺎﺭﺓ ﺇﻟﻰ ﺃﻨﻪ ﻻﺒﺩ ﻤﻥ ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ‪ ،‬ﻤﻨﻬﺎ ﻤﺎ ﻫﻭ ﺫﺍﺘﻲ ﻭ ﻫﻭ ﺼﻔﺔ ﺍﻟﺘﺎﺠﺭ‪ ،‬ﻭ ﺃﺨـﺭﻯ‬
‫ﻤﻭﻀﻭﻋﻴﺔ ﺘﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﺘﻭﻗﻑ ﻋﻥ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﻭ ﻜﺫﺍ ﺇﻁﻼﻕ ﺍﻹﻨﺫﺍﺭ ‪.‬‬
‫‪ /1‬ﺼﻔﺔ ﺍﻟﺘﺎﺠﺭ‪:‬‬
‫ﻴﺘﻌﻴﻥ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺃﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﺘﺎﺠﺭ ﺤﺘﻰ ﻴﺸﻬﺭ ﺇﻓﻼﺴﻪ ﻭ ﺼﻔﺔ ﺍﻟﺘﺎﺠﺭ ﻫﻲ ﺍﻟﺘﻲ ﻋﺭﻓﺘﻬﺎ ﻨﺹ ﺍﻟﻤـﺎﺩﺓ ‪01‬‬
‫ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ‪ ،‬ﻋﻠﻰ ﺃﻨﻪ ﻴﻌﺩ ﺘﺎﺠﺭ ﻜل ﺸﺨﺹ ﻁﺒﻴﻌﻲ ﺃﻭ ﻤﻌﻨﻭﻱ ﻴﺒﺎﺸﺭ ﻋﻤﻼ ﺘﺠﺎﺭﻴﺎ‬
‫ﻭ ﻴﺘﺨﺫﻩ ﻤﻬﻨﺔ ﻤﻌﺘﺎﺩﺓ ﻟﻪ‪ ،‬ﻤﺎ ﻟﻡ ﻴﻘﻀﻲ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺒﺨﻼﻑ ﺫﻟﻙ‪.‬‬
‫ﻭ ﻤﺎﺩﺍﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﻴﻌﺩ ﺸﺭﻜﺔ ﺘﺠﺎﺭﻴﺔ – ﺸﺭﻜﺔ ﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ‪ -‬ﻭ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 03‬ﻤـﻥ‬
‫ﻨﻔﺱ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺘﻌﺩ ﻋﻤﻼ ﺘﺠﺎﺭﻴﺎ ﺒﺤﺴﺏ ﺍﻟﺸﻜل ﻓﺈﻨﻪ ﻴﻤﻜﻥ ﺸﻬﺭ ﺇﻓﻼﺱ ﺍﻟﺒﻨﻙ ‪.‬‬
‫ﻭ ﺃﻫﻠﻴﺔ ﺍﻻﺘﺠﺎﺭ ﺸﺭﻁ ﻀﺭﻭﺭﻱ ﻹﻓﻼﺱ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺹ‪ ،‬ﺇﻻ ﺃﻥ ﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻤﺼـﺭﻓﻴﺔ ﺩﻭﻥ‬
‫ﺤﺼﻭﻟﻪ ﻋﻠﻰ ﺍﻋﺘﻤﺎﺩ‪ ،‬ﻻ ﺘﻌﻔﻴﻪ ﻤﻥ ﺇﻋﻼﻥ ﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﺘﻭﻗﻑ ﻋﻥ ﺍﻟﺩﻓﻊ‪ ،‬ﻓﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻤـﺎﺩﺓ ‪ 215‬ﻗـﺎﻨﻭﻥ‬

‫‪134‬‬
‫ﺘﺠﺎﺭﻱ ﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﻓﺈﻨﻪ ﺘﺘﻌﻴﻥ ﻋﻠﻰ ﻜل ﺘﺎﺠﺭ ﺃﻭ ﺸﺨﺹ ﻤﻌﻨﻭﻱ ﺨﺎﻀﻊ ﻟﻠﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﻭ ﻟﻭ ﻟـﻡ ﻴﻜـﻥ‬
‫ﺘﺎﺠﺭ‪ ،‬ﺇﺫﺍ ﺘﻭﻗﻔﺕ ﻋﻥ ﺍﻟﺩﻓﻊ‪".........‬‬
‫ﻟﻜﻥ ﺍﻟﺴﺅﺍل ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻁﺭﺡ ﻨﻔﺴﻪ ‪ :‬ﻤﺎ ﺍﻟﻐﺎﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻗﺼﺩﻫﺎ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﻤﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ؟ ‪.‬‬
‫ﺇﻥ ﺍﻟﻬﺩﻑ ﻤﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ﻫﻲ ﺤﺼﺭ ﻜل ﺍﻟﻤﻌﺎﻤﻼﺕ ﺴﻭﺍﺀ ﻜﺎﻨﺕ ﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺃﻭ ﻜﺎﻨـﺕ ﺘﺩﻟﻴﺴـﻴﺔ ﻹﺨﻔـﺎﺀ‬
‫ﺍﻟﻤﻤﺎﺭﺴﺎﺕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻹﺠﺭﺍﺀ ﺍﻹﻓﻼﺱ ﺃﻭ ﺍﻟﺘﺴﻭﻴﺔ ﺍﻟﻘﻀﺎﺌﻴﺔ‪ ،‬ﻓﻘﺩ ﻴﻤﺎﺭﺱ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻋﻤﻠﻴـﺎﺕ ﺘﺠﺎﺭﻴـﺔ ﺩﻭﻥ‬
‫ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺍﻋﺘﻤﺎﺩ‪.‬‬
‫ﻭ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﺤﻭ ﻓﺈﻨﻪ ﺒﺤﺴﺏ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 220‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ‪ ،‬ﻓﺈﻨﻪ ﻴﻤﻜﻥ ﺸﻬﺭ ﺇﻓﻼﺱ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺫﻱ ﺘﻡ‬
‫ﻏﻠﻘﻪ ﻤﻥ ﻗﺒل ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻓﻲ ﺇﻁﺎﺭ ﺍﻟﻌﻘﻭﺒﺔ ﺍﻟﻤﺨﻭﻟﺔ ﻟﻬﺫﻩ ﺍﻷﺨﻴﺭﺓ ﺤﻴﺙ ﺠﺎﺀ ﻓﻴﻬﺎ ‪ " :‬ﻴﺠﻭﺯ ﻁﻠﺏ‬
‫ﺸﻬﺭ ﺍﻹﻓﻼﺱ ‪ ....‬ﻓﻲ ﺃﺠل ﻋﺎﻡ ﻤﻥ ﺸﻁﺏ ﺍﻟﻤﺩﻴﻥ ﻤﻥ ﺴﺠل ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ‪ ،‬ﺇﻥ ﻜﺎﻥ ﺍﻟﺘﻭﻗﻑ ﻋﻥ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﺴﺎﺒﻘﺎ‬
‫ﻟﻬﺫﺍ ﺍﻟﺸﻁﺏ ‪ " .....‬ﻭ ﺍﻟﺠﺩﻴﺭ ﺒﺎﻟﻤﻼﺤﻅﺔ ﺃﻥ ﺸﻬﺭ ﺇﻓﻼﺱ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻻ ﻴﺘﺭﺘﺏ ﻋﻠﻴﻪ ﺇﻓﻼﺱ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺀ ﺫﻟـﻙ‬
‫ﺃﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻋﻥ ﻋﺒﺎﺭﺓ ﻋﻥ ﺸﺭﻜﺔ ﺃﻤﻭﺍل)‪. (1‬‬
‫ﻓﺤﺎﻟﺔ ﺍﻹﻓﻼﺱ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﻨﻅﻭﺭ ﻫﻲ ﺇﺠﺭﺍﺀ ﺘﺘﻡ ﺘﺴﻭﻴﺘﻪ ﻗﺎﻨﻭﻨﻴﺎ ﺃﻤﺎﻡ ﺍﻟﻐﺭﻓﺔ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺒﻌﺩ ﺇﻋﻼﻥ ﺍﻟﺘﻭﻗﻑ‬
‫ﻋﻥ ﺍﻟﺩﻓﻊ‪.‬‬
‫ﺇﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻹﻋﻼﻥ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﻴﻘﻭﻡ ﺒﻪ ﻤﻤﺜل ﺍﻟﺒﻨﻙ‪ ،‬ﻜﺫﻟﻙ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﻴﻔﺘﺢ ﺇﺠﺭﺍﺀ ﺍﻹﻓﻼﺱ ﺒﻨﺎﺀ ﻋﻠﻰ ﺸـﻜﻭﻯ‬
‫ﻤﻥ ﺍﻟﺩﺍﺌﻥ‪ ،‬ﻭ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻴﻀﺎ ﻟﻠﻤﺤﻜﻤﺔ ﺃﻥ ﺘﺴﺘﻠﻡ ﺍﻟﻘﻀﻴﺔ ﺘﻠﻘﺎﺌﻴﺎ ﺒﻌﺩ ﺍﻻﺴﺘﻤﺎﻉ ﻟﻠﻤﺩﻴﻥ ﺃﻭ ﺍﺴﺘﺩﻋﺎﺌﻪ ﻗﺎﻨﻭﻨﺎ‪ ،‬ﻭ‬
‫ﻴﻤﻜﻥ ﺍﻟﻘﻭل ﻋﻠﻰ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺴﺘﻭﻯ‪ ،‬ﻭ ﺒﺎﻟﺭﺠﻭﻉ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ﺍﻟﺒﻨﻜﻲ ﺒﺄﻻ ﻭﺠﻭﺩ ﻷﺤﻜﺎﻡ ﺨﺎﺼـﺔ ﻓـﻲ ﻫـﺫﺍ‬
‫ﺍﻟﻤﺠﺎل ﺘﻁﺒﻕ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ)‪.(2‬‬
‫‪/2‬ﺍﻟﺘﻭﻗﻑ ﻋﻥ ﺍﻟﺩﻓﻊ ‪La cessation des paiements :‬‬
‫ﺃ‪ -‬ﺘﻌﺭﻴﻑ ﺍﻟﺘﻭﻗﻑ ﻋﻥ ﺍﻟﺩﻓﻊ‪:‬‬
‫ﻟﻡ ﻴﺘﻀﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﺘﻌﺭﻴﻑ ﻟﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﺘﻭﻗﻑ ﻋﻥ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﻤﻤﺎ ﻴﻘﺘﻀﻲ ﺒﻨﺎ ﺍﻟﺭﺠﻭﻉ ﺇﻟـﻰ‬
‫ﺍﻟﻔﻘﻪ‪.‬‬
‫ﻓﺎﻟﺘﻭﻗﻑ ﻋﻥ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﻫﻭ ﺍﻟﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻨﺠﻡ ﻋﻨﻬﺎ ﺘﻭﻗﻑ ﺠﺎﻨﺏ ﻜﺒﻴﺭ ﻤﻥ ﻨﺸﺎﻁ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﻌﻨﻲ ﺇﺫ ﻟﻡ ﻨﻘل ﻜﻠـﻪ‬
‫ــــــــــــــــــــــــــ‪.‬‬
‫)‪ -(1‬ﻨﺎﺩﻴﺔ ﻓﻭﻀﻴل ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ ﺹ ‪.139‬‬
‫)‪ -(2‬ﻤﻌﺎﺸﺭ ﺒﻥ ﻋﺎﻭﻤﺭ‪ :‬ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺃﻤﺎﻡ ﺍﻟﺭﻫﺎﻨﺎﺕ ﻭ ﺍﻷﻓﺎﻕ ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ ﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻹﻓـﻼﺱ ﺍﻟﻤﻁﺒـﻕ ﻋﻠـﻰ ﺍﻟﺒﻨـﻭﻙ ﻭ‬
‫ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻴﻭﻡ ﺍﻟﺒﺭﻟﻤﺎﻨﻲ ﺍﻷﻭل ﺤﻭل ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ :‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ ﺹ ‪.64‬‬

‫‪135‬‬
 ‫ﻭ ﺍﻟﺘﻭﻗﻑ ﻋﻥ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﻗﺩ ﻴﺨﺹ ﻤﺼﺎﺭﻴﻑ ﻋﺎﺩﻴﺔ ﻟﻠﺒﻨﻙ)‪. (1‬‬
‫ﻭ ﻓﻲ ﻤﺠﺎل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﺘﻭﻗﻑ ﻋﻥ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﻴﻘﺼﺩ ﺒﻪ ﻭﻀﻌﻴﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺫﻱ ﻻ ﻴﺴﺘﻁﻴﻊ ﻓﻴﻬﺎ ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ‬
‫ﻗﺭﻭﺽ ﻓﻲ ﺴﻭﻕ ﻤﺎ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ ،‬ﻭ ﻻ ﻴﺘﻤﺘﻊ ﺒﺄﻱ ﻤﺼﺩﺭ ﻹﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل‪ ،‬ﻓﻬﻭ ﻏﻴﺭ ﻗﺎﺩﺭ ﻋﻠﻰ ﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻡ‬
‫ﺒﺨﺼﻭﻤﻪ " ﺩﻴﻭﻨﻪ ﺍﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ" ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺃﺼﻭﻟﻪ)‪. (2‬‬
‫ﺇﻥ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺃﺤﻜﺎﻡ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺨﺹ ﺇﻋﻼﻥ ﺍﻟﺘﻭﻗﻑ ﻋﻥ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﻏﻴﺭ ﻜﺎﻓﻴﺔ ﻟﻭﺤﺩﻫﺎ ﻋﻨﺩﻤﺎ ﻴﺘﻌﻠﻕ‬
‫ﺍﻷﻤﺭ ﺒﺎﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬ﻭ ﻤﻥ ﺍﻟﻀﺭﻭﺭﻱ ﺃﻥ ﻨﻤﻴﺯ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺘﻭﻗﻑ ﻋﻥ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﻭ ﺍﻹﻋﺴﺎﺭ "‬
‫‪ ،"l’insolvabilité‬ﻓﺎﻟﻤﺩﻴﻥ ﺍﻟﻤﻌﺴﺭ ﻫﻭ ﺍﻟﺫﻱ ﺘﺴﺘﻐﺭﻕ ﺩﻴﻭﻨﻪ ﻜل ﺃﻤﻭﺍﻟﻪ‪ ،‬ﻓﻼ ﺘﻜﻔﻲ ﺃﻤﻭﺍﻟﻪ ﻟﺴﺩﺍﺩﻫﺎ‪،‬‬
‫ﺃﻤﺎ ﻋﻥ ﺘﻭﻗﻑ ﺍﻟﺘﺎﺠﺭ ﻋﻥ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﻓﻠﻴﺱ ﻤﻥ ﺍﻟﻀﺭﻭﺭﻱ ﺃﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﻨﺘﻴﺠﺔ ﺇﻋﺴﺎﺭﻩ‪ ،‬ﻓﻘﺩ ﺘﻜﻭﻥ ﻟﺩﻴﻪ ﺃﻤﻭﺍل‬
‫ﻜﺜﻴﺭﺓ ﻤﺠﻤﺩﺓ ﺘﻔﻭﻕ ﻗﻴﻤﺔ ﺩﻴﻭﻨﻪ ‪ .‬ﻭ ﻟﻜﻨﻬﺎ ﻟﻴﺴﺕ ﺴﺎﺌﻠﺔ ﻓﻴﺘﻭﻗﻑ ﻋﻥ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﺃﻭ ﻴﺸﻬﺭ ﺇﻓﻼﺴﻪ‪ ،‬ﻭ ﻴﺸﺘﺭﻁ‬
‫ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻔﺭﻨﺴﻲ ﺃﻥ ﻴﺘﻭﻗﻑ ﺍﻟﺘﺎﺠﺭ ﻋﻥ ﺩﻓﻊ ﺩﻴﻭﻨﻪ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪ ،‬ﺃﻤﺎ ﺘﻭﻗﻔﻪ ﻋﻥ ﺩﻓﻊ ﺩﻴﻭﻨﻪ ﺍﻟﻤﺩﻨﻴﺔ ﻓﻼ ﻴﺘﺭﺘﺏ‬
‫)‪(3‬‬
‫‪.‬‬ ‫ﻋﻨﻪ ﺇﻓﻼﺴﻪ ﺇﻻ ﺘﻭﻗﻑ ﻋﻥ ﺩﻓﻊ ﺩﻴﻭﻨﻪ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬
‫ﺏ‪ -‬ﺇﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺇﻋﻼﻥ ﺍﻟﺘﻭﻗﻑ ﻋﻥ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﻭ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﻤﻴﻌﺎﺩﻩ ‪:‬‬
‫* ﺇﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺇﻋﻼﻥ ﻋﻥ ﺍﻟﺩﻓﻊ‪:‬‬
‫ﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 215‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﺃﻨﻪ ﻴﺘﻌﻴﻥ ﻋﻠﻰ ﻜل ﺘﺎﺠﺭ ﺇﺫﺍ ﺘﻭﻗﻑ ﻋﻥ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﺃﻥ ﻴﺩﻟﻲ‬
‫ﺒﺈﻗﺭﺍﺭ ﻓﻲ ﺃﺠل ‪ 15‬ﻴﻭﻡ ﺒﻘﺼﺩ ﺍﻓﺘﺘﺎﺡ ﺇﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻟﺘﺴﻭﻴﺔ ﺍﻟﻘﻀﺎﺌﻴﺔ ﺃﻭ ﺍﻹﻓﻼﺱ‪ .‬ﻭ ﻴﺭﻓﻕ ﺍﻹﻗﺭﺍﺭ‬
‫ﺒﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻭﺜﺎﺌﻕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺤﺭﺭ ﺒﺘﺎﺭﻴﺦ ﺍﻹﻗﺭﺍﺭ‪ ،‬ﻭ ﻫﻲ ﺍﻟﻤﺤﺩﺩﺓ ﻓﻲ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 218‬ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺘﺠﺎﺭﻱ‪،‬‬
‫ﻭ ﺘﺸﻴﺭ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ ﺍﻷﺨﻴﺭﺓ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ﺍﻟﺴﺎﺒﻘﺔ ﺃﻨﻪ ﺇﺫﺍ ﺘﻌﺫﺭ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺃﻱ ﻤﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻭﺜﺎﺌﻕ ﺃﻭ ﻟﻡ ﻴﻤﻜﻥ ﺘﻘﺩﻴﻤﻬﺎ‬
‫ﻜﺎﻤﻠﺔ‪ ،‬ﻴﺘﻌﻴﻥ ﺃﻥ ﻴﺘﻀﻤﻥ ﺍﻹﻗﺭﺍﺭ ﺒﻴﺎﻨﺎ ﺒﺎﻷﺴﺒﺎﺏ ﺍﻟﺘﻲ ﺤﺎﻟﺕ ﺩﻭﻨﻪ‪ .‬ﻴﻜﻭﻥ ﺼﺎﺤﺏ ﺍﻹﻗﺭﺍﺭ ﺒﺎﻟﺘﻭﻗﻑ ﻋﻥ‬
‫ﺍﻟﺩﻓﻊ ﻤﺴﺅﻭﻻ ﻋﻥ ﺼﺤﺔ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻭﺜﺎﺌﻕ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﺘﻜﻭﻥ ﻤﺅﺭﺨﺔ ﻭ ﻤﻭﻗﻊ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻤﻊ ﺍﻹﻗﺭﺍﺭ ﺒﺼﺤﺘﻬﺎ‬
‫ﻭ ﻤﻁﺎﺒﻘﺘﻬﺎ ﻟﻠﻭﻗﺎﺌﻊ ﻭ ﺫﻟﻙ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﺼﺎﺤﺏ ﺍﻹﻗﺭﺍﺭ‪.‬‬
‫ﺇﻥ ﺍﻹﻋﻼﻥ ﻋﻥ ﺍﻟﺘﻭﻗﻑ ﻋﻥ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﻴﻌﺎﻴﻥ ﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﺍﻟﻤﺤﻜﻤﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻘﻭﻡ ﺒﺘﺤﺩﻴﺩ‬
‫ﺘﺎﺭﻴﺨﻪ)‪.(4‬‬
‫ــــــــــــــــــــ‬
‫)‪ -(1‬ﻤﻌﺎﺸﺭ ﺒﻥ ﻋﺎﻭﻤﺭ‪ :‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ ﺹ ‪. 74‬‬
‫‪(2)- Droit bancaire et de la bourse : l’établissement de crédit en défficulté Maurice Nursenbaum :‬‬
‫‪la cessation des paiments des banques, n° : 55, Mai Juin 1996 p 80 .‬‬
‫)‪ -(3‬ﻨﺎﺩﻴﺔ ﻓﻭﻀﻴل‪ :‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ ﺹ ‪.140‬‬
‫)‪ -(4‬ﻤﻌﺎﺸﺭ ﺒﻥ ﻋﺎﻭﻤﺭ‪ :‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ ﺹ ‪65‬‬

‫‪136‬‬
 ‫* ﺘﻘﺩﻴﺭ ﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﺘﻭﻗﻑ ﻋﻥ ﺍﻟﺩﻓﻊ‪:‬‬
‫)‪(1‬‬
‫ﺇﺫﻥ ﺘﻘﺩﻴﺭ ﺤﺎﻟﺔ‬ ‫ﺇﻥ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﻤﻴﻌﺎﺩ ﺍﻟﺘﻭﻗﻑ ﻋﻥ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﻫﻭ ﻤﻥ ﺼﻼﺤﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺤﻜﻤﺔ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺤﻜﻡ‬
‫ﺍﻟﺘﻭﻗﻑ ﻋﻥ ﺩﻓﻊ ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻤﺘﺭﻭﻙ ﻟﻘﺎﻀﻲ ﺍﻟﻤﻭﻀﻭﻉ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺴﺘﺩل ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺒﻭﺍﺴﻁﺔ ﺍﻟﻘﺭﺍﺌﻥ ﻜﺘﻭﺠﻴﻪ‬
‫ﺍﻻﺤﺘﺠﺎﺝ ﻟﻠﺘﺎﺠﺭ‪ ،‬ﻻ ﺘﺴﺘﻨﺩ ﺇﻟﻰ ﻤﻘﺎﺒل ﻭﻓﺎﺀ ﻭﻴﻜﻭﻥ ﺍﻟﻐﺭﺽ ﻤﻨﻬﺎ ﺇﺨﻔﺎﺀ ﺤﻘﻴﻘﺔ ﻤﺭﻜﺯﻩ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﺃﻭ ﻗﻴﺎﻤﻪ‬
‫ﺒﺎﻗﺘﺭﺍﺽ ﺃﻤﻭﺍل ﺒﻔﺎﺌﺩﺓ ﺭﺒﻭﻴﺔ ﺇﻟﺦ ‪....‬‬
‫ﻭ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﻗﻀﻰ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 216‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﺒﺄﻨﻪ ﻻ ﻴﺸﺘﺭﻁ ﺃﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﺍﻟﺩﻴﻥ ﺘﺠﺎﺭﻴﺎ‬
‫ﺤﺘﻰ ﻴﻔﺘﺢ ﺍﻹﻓﻼﺱ ﺃﻭ ﺍﻟﺘﺴﻭﻴﺔ ﺍﻟﻘﻀﺎﺌﻴﺔ ﺒل ﻴﺴﺘﻭﻱ ﺃﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﺘﺠﺎﺭﻴﺎ ﺃﻭ ﻤﺩﻴﻨﺎ‪.‬‬
‫ﻭ ﻓﻲ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﺔ ﺃﻥ ﺍﺸﺘﺭﺍﻁ ﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺍﻟﺩﻴﻥ ﻹﻴﻘﺎﻉ ﺍﻹﻓﻼﺱ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﺎﺠﺭ ﺍﻟﻤﺘﻭﻗﻑ ﻋﻥ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﻫﻲ ﻗﺎﻋﺩﺓ‬
‫ﻤﻭﺭﻭﺜﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺎﻀﻲ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﻜﺎﻨﺕ ﻗﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﺘﺘﻤﻴﺯ ﺒﺎﻟﺸﺩﺓ ﻭ ﺍﻟﺼﺭﺍﻤﺔ ﻭ ﻋﺩﻡ ﺍﻟﺘﺴﺎﻤﺢ ﻤﻊ‬
‫ﺍﻟﺘﺎﺠﺭ ﺍﻟﻔﺎﺸل‪ ،‬ﺃﻤﺎ ﺤﺎﻟﻴﺎ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﺘﺎﺠﺭ ﺍﻟﺫﻱ ﻻ ﻴﺴﺘﻁﻴﻊ ﺴﺩﺍﺩ ﺩﻴﻥ ﻤﻬﻤﺎ ﻜﺎﻨﺕ ﻁﺒﻴﻌﺘﻪ‪ ،‬ﻗﺩ ﻴﻜﻭﻥ ﺩﻟﻴل ﻋﻠﻰ‬
‫ﻋﺠﺯﻩ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ‪ ،‬ﻟﺫﺍ ﻨﺭﻯ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﻜﺎﻥ ﻤﻭﻓﻕ ﻓﻲ ﺤﻜﻤﻪ ﻹﻴﻘﺎﻉ ﺍﻹﻓﻼﺱ ﻋﻨﺩ ﺍﻟﺘﻭﻗﻑ ﻋﻥ‬
‫ﺍﻟﺩﻓﻊ ﻤﻬﻤﺎ ﻜﺎﻨﺕ ﻁﺒﻴﻌﺘﻪ‪ ،‬ﻫﺫﺍ ﻭ ﻴﻘﻊ ﻋﺏﺀ ﺍﻟﺘﺄﻜﺩ ﻤﻥ ﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﺘﻭﻗﻑ ﻋﻥ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﻋﻠﻰ ﻋﺎﺘﻕ ﺍﻟﻤﺤﻜﻤﺔ‪ ،‬ﻭ‬
‫ﻓﻲ ﺃﻭل ﺠﻠﺴﺔ ﻴﺜﺒﺕ ﻓﻴﻬﺎ ﻟﺩﻯ ﻫﺫﻩ ﺍﻷﺨﻴﺭﺓ ﻗﻴﺎﻡ ﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﺘﻭﻗﻑ ﻋﻥ ﺍﻟﺩﻓﻊ‪ ،‬ﻓﺈﻨﻬﺎ ﺘﺤﺩﺩ ﺘﺎﺭﻴﺨﻪ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﺘﻘﻀﻲ‬
‫)‪،(2‬‬
‫ﻭ‬ ‫ﺒﺎﻟﺘﺴﻭﻴﺔ ﺍﻟﻘﻀﺎﺌﻴﺔ ﺃﻭ ﺍﻹﻓﻼﺱ ﻓﺈﻥ ﻟﻡ ﻴﺤﺩﺩ ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺍﻟﺘﻭﻗﻑ ﻋﺩ ﺍﻟﺘﻭﻗﻑ ﺒﺘﺎﺭﻴﺦ ﺍﻟﺤﻜﻡ ﺍﻟﻤﻘﺭﺭ ﻟﻪ‬
‫ﺫﻟﻙ ﻤﻊ ﻤﺭﺍﻋﺎﺓ ﺃﺤﻜﺎﻡ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 233‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ‪ ،‬ﻭ ﻫﻭ ﺍﻟﺘﺯﺍﻡ ﻋﻠﻰ ﻋﺎﺘﻕ ﺍﻟﻤﺤﻜﻤﺔ‪ ،‬ﻏﻴﺭ ﺃﻨﻪ ﻻ‬
‫ﻴﺴﻭﻍ ﻟﻠﻤﺤﻜﻤﺔ ﺃﻥ ﺘﺭﺠﻊ ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺍﻟﺘﻭﻗﻑ ﻋﻥ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﺇﻟﻰ ﺃﻜﺜﺭ ﻤﻥ )‪ (18‬ﺜﻤﺎﻨﻴﺔ ﻋﺸﺭ ﺸﻬﺭ ﺘﺴﺒﻕ ﺘﺎﺭﻴﺦ‬
‫ﺍﻟﺤﻜﻡ ﺒﺎﻹﻓﻼﺱ ﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 247‬ﻓﻘﺭﺓ ﺃﺨﻴﺭﺓ ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ‪.‬‬
‫ﻫﺫﺍ ﻭ ﻴﻤﻜﻥ ﻟﻠﻤﺤﻜﻤﺔ ﺘﻌﺩﻴل ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺍﻟﺘﻭﻗﻑ ﻋﻥ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﺒﻘﺭﺍﺭ ﻴﻠﻲ ﺍﻟﺤﻜﻡ ﺍﻟﺫﻱ ﻗﻀﻲ ﺒﺎﻹﻓﻼﺱ‪ ،‬ﻭ‬
‫ﺴﺎﺒﻕ ﻟﻘﻔل ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 248‬ﻤﻥ ﻨﻔﺱ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ‪ ،‬ﻓﺈﻥ ﺘﻡ ﺍﻟﻐﻠﻕ ﺍﻟﻨﻬﺎﺌﻲ ﻟﻜﺸﻑ ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ‬
‫ﻓﻼ ﻴﻘﺒل ﺃﻱ ﻁﻠﺏ ﻴﻬﺩﻑ ﺇﻟﻰ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺍﻟﺘﻭﻗﻑ ﻋﻥ ﺍﻟﺩﻓﻊ‪ ،‬ﻭ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻜﻭﻥ ﻤﻐﺎﻴﺭﺍ ﻟﻠﺘﺎﺭﻴﺦ ﺍﻟﻤﺤﺩﺩ ﻓﻲ‬
‫ﺍﻟﺤﻜﻡ ﺒﺸﻬﺭ ﺍﻹﻓﻼﺱ‪ ،‬ﺃﻱ ﺃﻨﻪ ﻭ ﺒﻤﺠﺭﺩ ﻗﻔل ﻜﺸﻑ ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﻴﺼﺒﺢ ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺍﻟﺘﻭﻗﻑ ﻋﻥ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﺜﺎﺒﺕ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ‬
‫ﻟﺠﻤﺎﻋﺔ ﺍﻟﺩﺍﺌﻨﻴﻥ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻤﻘﺘﻀﻴﺎﺕ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ‪ 233‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ‪ .‬ﻭ ﻟﻘﺩ ﻨﺸﺄﺕ ﻤﺭﻜﺯﻴﺔ‬
‫) ‪(3‬‬
‫ﻭ ﺫﻟـﻙ ﻟﻠﻭﻗﻭﻑ ﻋﻠﻰ‬ ‫ﺍﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺎﺕ ﻏﻴـﺭ ﺍﻟﻤﺩﻓﻭﻋﺔ ﻭ ﺒﺩﺃﺕ ﻨﺸﺎﻁﻬـﺎ ﺍﺒﺘـﺩﺍﺀ ﻤـﻥ ﺴﻨـﺔ ‪1997‬‬
‫ــــــــــــــــــــــ‬
‫‪(1)- Droit bancaire, et la bourse : Maurice Nussenbaum op., cit. p 81.‬‬
‫)‪ -(2‬ﻨﺎﺩﻴﺔ ﻓﻭﻀﻴل‪ :‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ ﺹ‪.141‬‬
‫‪(3)- Banque d’Algérie : Système de paiement en Algérie (état des lieux ) Décembre 2001, p58.‬‬
‫‪137‬‬
 ‫ﻜﺎﻓﺔ ﺍﻟﻤﺸﺎﻜل ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻟﺩﻓﻊ‪ ،‬ﻭ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﻓﻲ ﺍﻜﺘﺸﺎﻑ ﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﺘﻭﻗﻑ ﻋﻥ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ‪.‬‬
‫ﺝ‪ -‬ﺇﻁﻼﻕ ﺍﻹﻨﺫﺍﺭ ‪:‬‬
‫ﺤﺴﺏ ﺍﻟﺒﺎﺏ ﺍﻟﺭﺍﺒﻊ ﻤﻥ ﻨﻅﺎﻡ ‪ 05-05‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 15‬ﺩﻴﺴﻤﺒﺭ ‪ 2005‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻭﻗﺎﻴﺔ ﻤﻥ ﺘﺒﻴﻴﺽ‬
‫) ‪(1‬‬
‫ﺍﻟﺫﻱ ﺘﻀﻤﻥ ﺃﻨﻅﻤﺔ ﺍﻹﻨﺫﺍﺭ ﻭ ﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 10‬ﻤﻨﻪ‬ ‫ﺍﻷﻤﻭﺍل ﻭ ﺘﻤﻭﻴل ﺍﻹﺭﻫﺎﺏ ﻭ ﻤﻜﺎﻓﺤﺘﻬﺎ‬
‫ﻓﺈﻨﻪ ﻴﺘﻌﻴﻥ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺃﻥ ﺘﺘﻭﻓﺭ ﻋﻠﻰ ﺃﻨﻅﻤﺔ ﺘﺴﻤﺢ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﺠﻤﻴﻊ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺒﺎﺴﺘﻜﺸﺎﻑ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁﺎﺕ ﺫﺍﺕ‬
‫ﺍﻟﻁﺎﺒﻊ ﻏﻴﺭ ﺍﻻﻋﺘﻴﺎﺩﻱ ﺃﻭ ﻤﺸﺘﺒﻪ ﻓﻴﻬﺎ‪ ،‬ﻭ ﻜﻤﺎ ﺴﺒﻕ ﻭ ﺃﻥ ﺘﻁﺭﻗﻨﺎ ﻓﻲ ﺒﺤﺙ ﺴﺎﺒﻕ ﺃﻨﻪ ﻟﻤﺤﺎﻓﻅ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ‬
‫ﻤﻬﺎﻡ ﻋﺩﺓ ﻭ ﺍﻵﻥ ﺴﻭﻑ ﻨﺤﺎﻭل ﺍﻟﺘﻁﺭﻕ ﺇﻟﻰ ﺃﻫﻡ ﺃﻋﻤﺎﻟﻪ ﻭ ﻫﻭ ﺇﻁﻼﻕ ﺍﻹﻨﺫﺍﺭ ﻜﺸﺭﻁ ﻟﺸﻬﺭ ﺍﻹﻓﻼﺱ‪.‬‬
‫‪ .I‬ﺍﻹﻁﺎﺭ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻲ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺤﻜﻡ " ﺇﺠﺭﺍﺀ ﺍﻹﻨﺫﺍﺭ " ‪:‬‬
‫ﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 715‬ﻤﻜﺭﺭ ‪ 11‬ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺭﺴﻭﻡ ﺍﻟﺘﺸﺭﻴﻌﻲ ﺭﻗﻡ ‪ 08-93‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 25‬ﺃﻓﺭﻴل ‪1993‬‬
‫ﺍﻟﻤﻌﺩل ﻟﻸﻤﺭ ﺭﻗﻡ ‪ 59-75‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 26‬ﺴﺒﺘﻤﺒﺭ ‪ 1975‬ﻭ ﺍﻟﻤﺘﻀﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﺍﻟﺘﻲ ﺠﺎﺀ‬
‫ﻓﻴﻬﺎ‪ :‬ﻴﺠﻭﺯ ﻟﻤﻨﺩﻭﺏ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺃﻥ ﻴﻁﻠﺏ ﺘﻭﻀﻴﺤﺎﺕ ﻤﻥ ﺭﺌﻴﺱ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﺃﻭ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻤﺩﻴﺭﻴﻥ ﺍﻟﺫﻱ‬
‫ﻴﺘﻌﻴﻥ ﻋﻠﻴﻪ ﺃﻥ ﻴﺭﺩ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻭﻗﺎﺌﻊ ﺍﻟﺘﻲ ﻤﻥ ﺸﺄﻨﻬﺎ ﺃﻥ ﺘﻌﺭﻗل ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل ﻭ ﺍﻟﺘﻲ ﺍﻜﺘﺸﻔﻬﺎ ﺃﺜﻨﺎﺀ‬
‫ﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﻤﻬﺎﻤﻪ‪.‬‬
‫ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﺍﻨﻌﺩﺍﻡ ﺍﻟﺭﺩ ﺃﻭ ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺭﺩ ﻨﺎﻗﺼﺎ‪ ،‬ﻴﻁﻠﺏ ﻤﻨﺩﻭﺏ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻤﻥ ﺍﻟﺭﺌﻴﺱ ﺃﻭ ﻤﺠﻠﺱ‬
‫ﺍﻟﻤﺩﻴﺭﻴﻥ ﺍﺴﺘﺩﻋﺎﺀ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﺃﻭ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﻟﻠﻤﺩﺍﻭﻟﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻭﻗﺎﺌﻊ ﺍﻟﻤﻼﺤﻅﺔ ﻭ ﻴﺘﻡ ﺍﺴﺘﺩﻋﺎﺀ‬
‫ﻤﻨﺩﻭﺏ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻓﻲ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺠﻠﺴﺔ‪.‬‬
‫ﻭ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﻋﺩﻡ ﺍﺤﺘﺭﺍﻡ ﻫﺫﻩ ﺍﻷﺤﻜﺎﻡ‪ ،‬ﺃﻭ ﺇﺫﺍ ﻻﺤﻅ ﻤﻨﺩﻭﺏ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺃﻨﻪ ﺭﻏﻡ ﺍﺘﺨﺎﺫ ﻫـﺫﻩ ﺍﻟﻘـﺭﺍﺭﺍﺕ‬
‫ﺒﻘﻴﺕ ﻤﻭﺍﺼﻠﺔ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل ﻤﻌﺭﻗﻠﺔ ﻓﺈﻨﻪ ﻴﻘﻭﻡ ﻋﻨﺩﻫﺎ ﺒﺈﻋﺩﺍﺩ ﺘﻘﺭﻴﺭ " ﺨﺎﺹ " ﻴﻘﺩﻤﻪ ﻟﺠﻤﻌﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ ﺴـﻭﺍﺀ‬
‫ﻜﺎﻨﺕ ﻋﺎﺩﻴﺔ ﺃﻭ ﻏﻴﺭ ﻋﺎﺩﻴﺔ ﻓﻲ ﺃﻭل ﻓﺭﺼﺔ ﻜﺫﻟﻙ ﻭ ﻋﻨﺩ ﺤﺎﻟﺔ ﺍﻻﺴﺘﻌﺠﺎل ﺍﻟﻘﺼﻭﻯ ﻓﺈﻨﻪ ﻴﺤﻭل ﻟﻤﻨﺩﻭﺏ‬
‫ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺘﻭﺠﻴﻪ ﺍﺴﺘﺩﻋﺎﺀﺍﺕ ﻟﻠﺠﻤﻌﻴﺔ ﻭ ﺫﻟﻙ ﺒﻐﺭﺽ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺨﻼﺼﺘﻪ‪.‬‬
‫*‪ -‬ﺍﻟﻐﺎﻴﺔ ﻤﻥ ﺘﻭﺠﻴﻪ ﺍﻹﻨﺫﺍﺭ‪:‬‬
‫ﺇﻥ ﺍﻟﻬﺩﻑ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺴﻌﻰ ﻤﻥ ﻭﺭﺍﺀﻩ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﻤﻥ ﺇﻁﻼﻕ ﻫﺫﺍ ﺍﻹﺠﺭﺍﺀ ﻫﻭ ﺘﻤﻜﻴﻥ ﻤﺤﺎﻓﻅ ﺍﻟﺤﺴـﺎﺒﺎﺕ ﻤـﻥ‬
‫ﺘﺒﻠﻴـﻎ ﻜﺎﻓـﺔ ﺇﻁﺎﺭﺍﺕ ﺍﻟﺒـﻨﻙ ﻤـﻥ ﻤﺴﻴﺭﻴﻥ ﻭ ﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ ﺒﺎﻷﺨﻁﺎﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﻗﺩ ﺘﻤﺱ ﺒﺎﻟﺒﻨﻙ ﻋﻨﺩ ﻤﻭﺍﺼﻠﺔ‬
‫ـــــــــــــــــــ‬
‫)‪ -(1‬ﻨﻅﺎﻡ ﺭﻗﻡ ‪ 05-05‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 15‬ﺩﻴﺴﻤﺒﺭ ‪ 2005‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻭﻗﺎﻴﺔ ﻤﻥ ﺘﺒﻴﻴﺽ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﻭ ﺘﻤﻭﻴل ﺍﻹﺭﻫﺎﺏ ﻭ ﻤﻜﺎﻓﺤﺘﻬﺎ‬
‫ﺠﺭﻴﺩﺓ ﺭﺴﻤﻴﺔ ﻋﺩﺩ ‪ 26‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺨﺔ ﻓﻲ ‪ 23‬ﺃﻓﺭﻴل ‪2006‬‬

‫‪138‬‬
‫ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل ﻭ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﻬﻤﺔ ﺘﺘﺠﺴﺩ ﻓﻲ ﺘﺤﺫﻴﺭﻫﻡ ﻗﺒل ﺍﻟﻭﺼﻭل ﺇﻟﻰ ﺃﺨﻁﺭ ﺍﻟﻤﺭﺍﺤل ﻭ ﻫﻲ ﺤﺎﻟـﺔ ﺍﻟﺘﻭﻗـﻑ‬
‫ﻋﻥ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﺤﺘﻰ ﻴﺘﻤﻜﻨﻭﺍ ﻤﻥ ﺍﻨﻘﺎﺩ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ‪.‬‬
‫ﻴﺭﻴﺩ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻹﺠﺭﺍﺀ ﺤﺙ ﺍﻟﻤﺴﻴﺭﻴﻥ ﻭ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ ﻋﻠﻰ ﺍﺘﺨﺎﺫ ﺍﻟﺘﺩﺍﺒﻴﺭ ﺍﻟﺘﺼﺤﻴﺤﻴﺔ ) ﺍﻟﺘـﻲ‬
‫ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﺘﻜﻭﻥ ﻓﻲ ﺼﻭﺭﺓ ﻤﺨﻁﻁ ﻟﻠﺘﻘﻭﻴﻡ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻲ ( ﺒﻐﺭﺽ ﺘﻔﺎﺩﻱ ﺘﻔﺎﻗﻡ ﺍﻟﻤﺸﺎﻜل ﺍﻟﺤﺎﻟﻴﺔ ﺃﻭ ﺍﻟﻤﻤﻜﻨـﺔ‬
‫ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﺒل ﻟﺩﺭﺠﺔ ﺘﺭﻫﻥ ﻨﻬﺎﺌﻴﺎ ﺍﺴﺘﻤﺭﺍﺭ ﺍﺴﺘﻐﻼل ﺍﻟﺒﻨﻙ)‪.(1‬‬
‫* ﻁﺒﻴﻌﺔ ﺍﻟﻤﻬﻤﺔ ‪:‬‬
‫ﺘﻌﺩ ﻁﺒﻴﻌﺔ ﻤﻬﻤﺔ ﺇﻁﻼﻕ ﺍﻹﻨﺫﺍﺭ ﻤﻬﻤﺔ ﺨﺎﺼﺔ ﻭ ﻏﻴﺭ ﺩﺍﺌﻤﺔ‪ ،‬ﺒﺤﻴﺙ ﻴﺠﺏ ﻋﻠﻰ ﻤﺤﺎﻓﻅ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﻘﻴـﺎﻡ‬
‫ﺒﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﺩﻭﺭﻴﺔ ﻤﻨﺘﻅﻤﺔ ﻟﻤﺤﺎﻭﻟﺔ ﺍﻜﺘﺸﺎﻑ ﺍﻟﻨﻘﺎﺌﺹ ﻭ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﺤﻭ ﻓﺈﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﻬﻤﺔ ﺫﺍﺕ ﻁﺎﺒﻊ ﺇﺠﺒﺎﺭﻱ‬
‫ﻓﻤﻥ ﺨﻼل ﻗﻴﺎﻤﻪ ﺒﻤﻬﻤﺔ ﺍﻟﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﻟﻠﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻴﺠﺏ ﻋﻠﻴﻪ ﺃﻥ ﻴﻀل ﻴﻘﻀﺎ ﻷﻱ ﻋﻤل ﺃﻭ ﻨﻘﺹ ﻗـﺩ‬
‫ﻴﺅﺩﻱ ﺇﻟﻰ ﻋﺭﻗﻠﺔ ﺍﺴﺘﻤﺭﺍﺭ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل ﻭ ﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 715‬ﻤﻜﺭﺭ ‪ 11‬ﻓﺈﻥ ﻤﻨﺩﻭﺏ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻴﻬﺘﻡ‬
‫ﺒﻨﻘﺎﺌﺹ ﻭ ﺍﻟﻭﻗﺎﺌﻊ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻭ ﻫﻲ ﺃﻗﺭﺏ ﻟﻤﻴﺩﺍﻥ ﺍﻟﺘﺴﻴﻴﺭ‪ ،‬ﻭ ﻴﻌﻤل ﻓﻲ ﺫﻟﻙ ﻋﻠﻰ ﺃﻥ ﺘﺘﺨـﺫ‬
‫ﺘﺩﺍﺒﻴﺭ ﺘﺼﺤﻴﺤﻴﺔ‪.‬ﻟﻜﻥ ﻤﺎ ﻫﻭ ﻤﺠﺎل ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺇﺠﺭﺍﺀ ﺍﻹﻨﺫﺍﺭ ؟‪.‬‬
‫ﺤﺴﺏ ﺍﻟﻨﺼﻭﺹ ﺍﻟﺴﺎﻟﻔـﺔ ﺍﻟﺫﻜـﺭ ﻭ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﻤﻬﻤﺔ ﺇﻁﻼﻕ ﺍﻹﻨﺫﺍﺭ ﻓﺈﻨﻪ ﻴﻁﺒﻕ ﻋﻠﻰ ﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻷﺴﻬـﻡ‬
‫‪ -‬ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ – ﻭ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﺍ ﻓﻘﺩ ﺃﻨﻴﻁﺕ ﻟﻤﺤﺎﻓﻅ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ‪ ،‬ﻭ ﻟﻜﻥ ﻗﺩ ﺘﻘﻭﻡ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺒﺘﻨﻔﻴﺫ ﺍﻹﺠﺭﺍﺀ‬
‫ﻟﻤﺎ ﻟﻬﺎ ﻤﻥ ﺼﻼﺤﻴﺎﺕ ﺭﻗﺎﺒﻴﺔ ﻭ ﺘﺘﺭﻜﺯ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﻓﻲ ﺫﻟﻙ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﻌﻁﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻓﻲ ﺤﻭﺯﺘﻬﺎ ﻭ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺼﻠﻬﺎ‪،‬‬
‫ﻭ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﻤﺘﺎﺒﻌﺔ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﻭ ﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﻤﺅﺸﺭﺍﺕ ﺘﻘﺴﻴﻡ ﻭ ﺘﻐﻁﻴﺔ ﺍﻷﺨﻁﺎﺭ‪ ،‬ﻭ ﺇﻨﻨﺎ ﻨﻨﺘﻅﺭ‬
‫ﺼﺩﻭﺭ ﻨﻅﺎﻡ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻹﻁﺎﺭ ﻟﻴﻘﻭﻱ ﺇﺠﺭﺍﺀ ﺍﻹﻨﺫﺍﺭ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﻤﺤﺎﻓﻅ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻋﻨﺩﻤﺎ ﻴﺘﻌﻠـﻕ ﺍﻷﻤـﺭ‬
‫ﺒﺎﻟﺒﻨﻭﻙ‪.‬‬
‫‪ .II‬ﺇﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺇﻁﻼﻕ ﺍﻹﻨﺫﺍﺭ ﻭ ﻤﺭﺍﺤﻠﻪ‪:‬‬
‫ﺃﻨﻪ ﻴﺘﻌﻴﻥ ﻹﻁﻼﻕ ﺇﺠﺭﺍﺀ ﺍﻹﻨﺫﺍﺭ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻨﻔﺫﻩ ﻤﺤﺎﻓﻅ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺘﻭﻓﺭ ﻭﻗﺎﺌﻊ ﺃﻭ ﻨﻘﺎﺌﺹ ﺘﺸﻜل ﺨﻁﺭﺍ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺍﺴﺘﻤﺭﺍﺭ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل ﻓﻲ ﺃﻤﺩ ﻤﻌﻴﻥ ﻭ ﻁﻠﺏ ﺘﻭﻀﻴﺤﺎﺕ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺴﻴﺭﻴﻥ ﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻴﻴﻥ )ﺭﺌﻴﺱ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ‬
‫ﺃﻭ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻤﺩﻴﺭﻴﻴﻥ( ‪ .‬ﻭ ﻴﻌﺩ ﻤﻔﻬﻭﻡ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل ﻤﺅﺸﺭ ﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻋﺎﻟﻤﻲ ﻓﻲ ﻤﺠﺎل ﺘﺄﺴﻴﺱ‬
‫ﻤﺨﺘﺼﺭ ﺍﻟﻜﺸﻭﻓﺎﺕ ﻭ ﺍﻟﻭﺜﺎﺌﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬ﻭ ﻫﻭ ﻤﺅﺸﺭ ﺘﺒﻨﺘﻪ ﺍﻟﻤﻨﻅﻤﺔ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﺔ " ‪ " IASC‬ﻭ ﻴﺤﻤـل ﺭﻗـﻡ‬
‫ـــــــــــــــــــــــــ‬
‫)‪ -(1‬ﺭﺍﺒﺢ ﺒﻭﺴﻌﻴﺩ ‪ :‬ﻤﻬﻤﺔ ﺇﻁﻼﻕ ﺍﻹﻨﺫﺍﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻘﻭﻡ ﺒﻬﺎ ﻤﺤﺎﻓﻅ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻭ ﺍﻟﻭﻗﺎﻴﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺸﺎﻜل ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻭﺍﺠﻬﻬﺎ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻴﻭﻡ ﺍﻟﺒﺭﻟﻤﺎﻨﻲ ﺍﻷﻭل ﺤﻭل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ ﺹ ‪ 97‬ﻭ ﻤﺎ ﻴﻠﻴﻬﺎ‪.‬‬

‫‪139‬‬
 ‫"‪ "IAS1‬ﻓﻲ ﻤﺩﻭﻨﺘﻬﺎ ﻭ ﺘﺒﻨﺕ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺅﺸﺭ ﺩﻭل ﻋﺩﻴﺩﺓ ﺨﺎﺼﺔ ﻤﻊ ﺍﻟﻌﻭﻟﻤﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ)‪.(1‬‬
‫ﻭ ﻴﻘﺼﺩ ﺒﺎﺴﺘﻤﺭﺍﺭ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل ﺩﻭﺍﻡ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل ﺤﺎﻟﻴﺎ ﻭ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﺒل ﺤﻴﺙ ﺘﺴﺘﻤﺭ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﻓﻲ ﻨﺸـﺎﻁﻬﺎ‬
‫ﺒﺼﻭﺭﺓ ﺘﻤﻜﻨﻬﺎ ﻤﻥ ﺍﺴﺘﺭﺠﺎﻉ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻫﺎ ﻭ ﺍﻤﻼﻜﻬﺎ‪ ،‬ﻤﻊ ﺘﺴﺩﻴﺩ ﺩﻴﻭﻨﻬﺎ ﺍﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ ﻭ ﺍﻻﺴﺘﻤﺭﺍﺭ ﻓﻲ ﻗﻀﺎﺀ‬
‫ﻜل ﺍﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺘﻬﺎ ﺇﻟﺦ ‪.....‬‬
‫ﺇﻥ ﻤﺅﺸـﺭ ﺍﻻﺴﺘﻤـﺭﺍﺭ ﻓﻲ ﺍﻻﺴﺘﻐـﻼل ﻤﺨﺼﺹ ﻟﺘﻘﺩﻴﻡ ﻤﺨﻁﻁ ﺍﻟﻤﻭﺍﺯﻨﺔ ﻭ ﺍﻟﻭﺜﺎﺌﻕ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬
‫ﺒﻬﺩﻑ ﺍﻟﺘﻤﻜﻥ ﻤﻥ ﻨﺸﺭ ﺠﻤﻴﻊ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﺍﻟﻀﺭﻭﺭﻴﺔ ﻭ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌﻜﺱ ﻭﻀﻊ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﻭ ﺤﺴـﺏ‬
‫ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺅﺸﺭﺍﺕ ﻻﺒﺩ ﺃﻥ ﺘﺒﻴـﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻭﺜﺎﺌـﻕ ﻨﻴـﺔ ﺍﻻﺴﺘﻤﺭﺍﺭ ﻓﻲ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل ﻤـﻊ ﺘﺒﺭﻴـﺭﻫﺎ ﻜل ﺴﻨﺔ‬
‫ﺤﻴﺙ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺫﻟﻙ ﻴﻤﻜﻥ ﻤﻌﺭﻓﺔ ﻤﺎ ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻨﺕ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﻗﻴﺩ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ﻭ ﺇﻥ ﻜﺎﻨﺕ ﻫﻨﺎﻙ ﻋﻭﺍﻤــل ﻗـﺩ‬
‫ﺘﻌﻴﻘﻬﺎ ﻓﻲ ﺍﺴﺘﻤﺭﺍﺭﻴﺘﻬﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﺒـل ﻭ ﻋﻨﺩﻤﺎ ﻴﻜﻭﻥ ﺍﺴﺘﻤﺭﺍﺭ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل ﻤﻀﻤﻭﻨﺎ ﻓـﺈﻥ ﺍﻟﺤﺴـﺎﺒﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﺴﻨﻭﻴﺔ ﺘﺭﺼﺩ ﺒﺸﻜل ﻋﺎﺩﻱ ﺒﻤﻌﻨﻰ ﺃﻨﻬﺎ ﺘﻜﻭﻥ ﻤﻁﺎﺒﻘﺔ ﻟﻠﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﺍﻷﺨﺭﻯ ﺃﻤﺎ ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻥ ﺍﺴﺘﻤﺭﺍﺭ‬
‫ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل ﻤﺸﻜﻭﻙ ﻓﻴﻪ ﻓﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﺭﺼﺩ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻤﺒﻨﻲ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺱ ﻗﻴﻤﺘﻬﺎ ﻋﻨﺩ ﺍﻟﺘﺼﻔﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻭ ﻴﺴﺘﻌﻤل ﻤﺤﺎﻓـﻅ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻤﻔﻬـﻭﻡ ﺍﻻﺴﺘﻤﺭﺍﺭ ﻓﻲ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل ﺒﻐﺭﺽ ﺍﻟﺘﺼﺩﻴـﻕ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﺴﻨﻭﻴـﺔ ) ﺍﻟﺘﺤﻘـﻕ ﻤﻥ ﻗﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﻭ ﺼﺤﺔ ﺍﻟﺠﺩﺍﻭل ﺍﻟﻤﺎﻟﻴـﺔ ﺍﻟﻤﺨﺘﺼﺭﺓ ﻤـﻊ ﺍﺤﺘﻤـﺎل ﺍﻻﺴﺘﻤﺭﺍﺭ ﻓﻲ‬
‫ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل ()‪. (2‬‬
‫ﻭ ﻗﺩ ﺃﺸﺎﺭﺕ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 715‬ﻤﻜﺭﺭ ‪ 11‬ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺭﺴﻭﻡ ﺍﻟﺘﺸﺭﻴﻌـﻲ ﺭﻗﻡ ‪ 08-93‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 25‬ﺃﻓﺭﻴل‬
‫‪ 1993‬ﺍﻟﻤﻌﺩل ﻭ ﺍﻟﻤﺘﻤﻡ ﻟﻠﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻭﻗﺎﺌﻊ ﺍﻟﺘﻲ ﻤﻥ ﺸﺄﻨﻬﺎ ﺃﻥ ﺘﻌﺭﻗل ﺍﺴﺘﻤﺭﺍﺭ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل ﻭ‬
‫ﻟﻜﻨﻬﺎ ﻟﻡ ﺘﺤﺩﺩ ﻫﺘﻪ ﺍﻟﻭﻗﺎﺌﻊ‪.‬‬
‫ﻭ ﺒﺎﺴﺘﺜﻨﺎﺀ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 715‬ﻤﻜﺭﺭ ‪ 20‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﻀﻴـﺎﻉ ﺜﻼﺙ ﺃﺭﺒﺎﻉ ¾ ﺭﺃﺴﻤﺎل ﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻲ‪ ،‬ﻟﻡ ﻴﺒﻴﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﻤﺎﺫﺍ ﻗﺼﺩ ﺒﺎﻟﻭﻗﺎﺌﻊ ﺃﻭ ﺍﻟﻨﻘﺎﺌﺹ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌﺭﻗـل ﺍﻻﺴﺘﻤﺭﺍﺭ ﻓﻲ ﺍﻻﺴﺘﻐـﻼل ﻭ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺅﺩﻱ‬
‫ﺒﻤﻨﺩﻭﺏ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺇﻟﻰ ﺇﻁﻼﻕ ﺍﻹﻨﺫﺍﺭ ﻭ ﻫﻲ ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻭﻗﺎﺌﻊ ﺫﺍﺕ ﺍﻷﻫﻤﻴﺔ ﺘﻅﻬﺭﻫﺎ ﺠﻤﻠﺔ ﻤﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﺅﺸﺭﺍﺕ ﻭ ﺍﻟﻨﺴﺏ ﺍﻟﺴﻠﺒﻴﺔ ﺍﻟﻭﺍﻀﺤﺔ ﻭ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌﻜﺱ ﺼﺭﺍﺤﺔ ﺘﻭﺠﻪ ﺨﻁﻴﺭ ﻟﻨﺸﺎﻁ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﻴﺒﺭﺭ‬
‫ﺇﺨﻁﺎﺭ ﻤﺴﻴﺭﻱ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ‪.‬‬
‫ﻭ ﻓﻲ ﻓﺭﻨﺴﺎ ﺤـﺩﺩ ﺍﻟﻤﺠﻤﻊ ﺍﻟﻭﻁﻨﻲ ﻟﻤﺤﺎﻓﻅﻲ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺠﻤﻠﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺅﺸﺭﺍﺕ ﻭ ﻫﻲ ﺍﻟﻭﻀﻌﻴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪،‬‬
‫ــــــــــــــــــــــــ‬
‫)‪ -(1‬ﺭﺍﺒﺢ ﺒﻭﺴﻌﻴﺩ ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ ﺹ ‪.105‬‬
‫)‪ -(2‬ﺭﺍﺒﺢ ﺒﻭﺴﻌﻴﺩ ‪ :‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ ﺹ ‪107‬‬

‫‪140‬‬
 ‫ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‪ ،‬ﺍﻟﻨﺯﺍﻋﺎﺕ ﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺔ‪ ،‬ﺘﺩﻫﻭﺭ ﻭﻀﻌﻴﺔ ﻭﺴﺎﺌل ﺍﻹﻨﺘﺎﺝ ‪ .‬ﻟﻜﻥ ﻋﺩﻡ ﺘﻭﻓﺭ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺤﻴﻨﺔ‬
‫ﺘﺠﻌل ﺘﺩﺨل ﻤﺤﺎﻓﻅ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻤﺘﺄﺨﺭ ﺒﺎﻋﺘﺒﺎﺭ ﺃﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻷﺨﻴﺭ ﻴﺒﻘﻰ ﺨﺎﻀﻌﺎ ﻟﻨﻭﻋﻴﺔ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻡ‬
‫ﺭﺼﺩﻫﺎ ﺘﻌﺘﺒﺭﻤﺘﺄﺨﺭﺓ ﻨﻭﻋﺎ ﻤﺎ‪ ،‬ﻓﻀﻼ ﻋﻥ ﻏﻴﺎﺏ ﺍﻟﻤﻌﻁﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌﻜﺱ ﺍﻟﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ ﻟﻠﻤﺅﺴﺴﺔ‪ ،‬ﻏﻴﺎﺏ‬
‫ﻭﺜﺎﺌﻕ ﺍﻟﺘﺴﻴﻴﺭ ﺍﻻﻓﺘﺭﺍﻀﻴﺔ ﻭ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﺍ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﻭ ﺍﻟﻤﻌﻁﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻌﺘﻤﺩ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻤﺤﺎﻓﻅ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ‬
‫ﻹﻁﻼﻕ ﺍﻹﻨﺫﺍﺭ ﻟﻡ ﺘﺤﺩﺩ ﺒﺎﺴﺘﺜﻨﺎﺀ ﻭﺍﺤﺩﺓ ﺤﺩﺩﺘﻬﺎ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 715‬ﻤﻜﺭﺭ ‪ 20‬ﻭ ﺘﺘﻌﻠﻕ ﺒﻀﻴﺎﻉ ¾ ﺭﺃﺴﻤﺎل‬
‫ﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻲ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺃﻤﺎ ﻋﻥ ﻨﻅﺎﻡ ﺍﻹﻋﻼﻡ ﻭ ﺍﻟﻭﺜﺎﺌﻕ ﻭ ﺘﻘﻴﻴﻡ ﺍﻻﺴﺘﻤﺭﺍﺭ ﻓﻲ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل ﻓﺎﻟﺒﻨﻙ ﻤﻠﺯﻡ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺍﻟﺘﺤﻘﻴﻕ ﻓﻲ ﺤﺴﺎﺒﺎﺘﻪ ﻭ ﺤﻭﺍﺼﻠﻬﺎ ﻓﻲ ﺁﺨﺭ ﻜل ﺴﻨﺔ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﻁﺒﻘﺎ ﻟﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 10‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ‪ ،‬ﻭ‬
‫ﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 36‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ‪ 08-91‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 27‬ﺃﻓﺭﻴل ‪ 1991‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﺨﺒﻴﺭ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺏ ﻭ‬
‫ﻤﺤﺎﻓﻅ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻭ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺏ ﺍﻟﻤﻌﺘﻤﺩ‪ ،‬ﻓﺈﻥ ﺇﺩﺍﺭﺍﺕ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﻤﻠﺯﻤﺔ ﻋﻠﻰ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺠﺩﻭل ﻟﻠﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻤﻌﺩ‬
‫ﺤﺴﺏ ﻤﺨﻁﻁ ﺍﻟﻤﻭﺍﺯﻨﺔ ﻭ ﺍﻟﻭﺜﺎﺌﻕ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﻴﺔ ﻜل ﺴﺩﺍﺴﻲ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻗل ﻟﻤﺤﺎﻓﻅﻲ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻭ ﻓﻲ ﺍﻟﻭﺍﻗﻊ‬
‫ﺘﻌﺩ ﺍﻟﻭﻀﻌﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺴﻨﻭﻴﺔ ﺒﺸﻜل ﻤﺘﺄﺨﺭ ﺤﻴﺙ ﺘﻌﺩ ﻜل ﻨﻬﺎﻴﺔ ﺸﻬﺭ ﺠﺎﻨﻔﻲ ﻤﻥ ﺍﻟﺴﻨﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﻌﻴﻨﺔ‬
‫‪ 1+‬ﺃﻱ ﺴﻨﺔ ﻭ ﻨﺼﻑ ﺒﻌﺩ ﺤﺩﻭﺜﻬﺎ ﻭ ﻫﻭ ﻤﺎ ﻴﺠﻌل ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﻤﺘﺄﺨﺭﺓ ﻨﻭﻋﺎ ﻤﺎ ﻭ ﻟﻬﺫﺍ ﻻ ﻴﻤﻜﻥ ﻟﻤﺤﺎﻓﻅ‬
‫ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻥ ﻴﺴﺘﻌﻤﻠﻬﺎ ﺒﺸﻜل ﻤﻭﻀﻭﻋﻲ ﺤﺘﻰ ﻴﻁﻠﻊ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻭ ﻴﺘﻌﺭﻑ ﻓﻲ ﺍﻟﻭﻗﺕ ﺍﻟﻤﻨﺎﺴﺏ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻨﻘﺎﺌﺹ‬
‫ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﺘﻌﺭﻗل ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‪ ،‬ﻭ ﻋﻠﻴﻪ ﻴﻤﻜﻥ ﻟﻠﻤﺴﻴﺭﻴﻥ ﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻴﻴﻥ ﺍﺘﺨﺎﺫ ﺘﺩﺍﺒﻴﺭ ﺍﻟﺘﻘـﻭﻴﻡ ﺍﻟﻤﻨﺎﺴـﺒﺔ‬
‫ﺒﺸﻜـل ﻤﺴﺒـﻕ‪.‬ﻟﻜﻲ ﻴﺘﺴﻨﻰ ﻟﻤﺤﺎﻓﻅ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﺘﻌﺭﻑ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺸﺎﻜل ﻓﻲ ﻭﻗﺘﻬﺎ ﻴﺠﺏ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﺃﻥ‬
‫ﻴﻠﺯﻡ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﻋﻠﻰ ﺇﻋﺩﺍﺩ ﻭﺜﺎﺌﻕ ﺘﺴﻴﻴﺭ ﺍﻓﺘﺭﺍﻀﻴﺔ ﺘﺤﺩﺩ ﻁﺒﻴﻌﺘﻬﺎ ﻭ ﻤﻀـﻤﻭﻨﻬﺎ‪ ،‬ﻭ ﻜـﺫﻟﻙ ﻤﺤﻀـﺭ‬
‫ﺍﻟﺘﺴﻴﻴﺭ ﺍﻟﺫﻱ ﺘﻌﺩﻩ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﻴﺤﺴﻥ ﺒﺈﻀﺎﻓﺔ ﺸﻕ ﺘﻁﻭﺭ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﺒل ﺇﻟـﻰ ﻨﺸـﺎﻁ‬
‫ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﻭ ﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 715‬ﻤﻜﺭﺭ ‪ 11‬ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺭﺴﻭﻡ ﺍﻟﺘﺸﺭﻴﻌﻲ ﺭﻗﻡ ‪ 08-93‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪25‬‬
‫ﺃﻓﺭﻴل ‪ 1993‬ﻓﺈﻥ ﻤﺭﺍﺤل ﺘﻨﻔﻴﺫ ﺇﺠﺭﺍﺀ ﺍﻹﻨﺫﺍﺭ ﻫﻲ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻨﺤﻭ ﺍﻟﺘﺎﻟﻲ‪:‬‬
‫ﻤﺭﺤﻠﺔ ‪ :1‬ﻤﻌﺎﻴﻨﺔ ﺍﻟﻭﺜﺎﺌﻕ ﺍﻟﺘﻲ ﻤﻥ ﺸﺎﻨﻬﺎ ﻋﺭﻗﻠﺔ ﺍﻻﺴﺘﻤﺭﺍﺭ ﻓﻲ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل ‪.‬‬
‫ﻤﺭﺤﻠﺔ ‪ :2‬ﻁﻠﺏ ﻤﺤﺎﻓﻅ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺘﻭﻀﻴﺤﺎﺕ ﻤـﻥ ﺍﻟﻤﺴـﻴﺭﻴﻥ‪ ،‬ﻭ ﻤـﻥ ﻤﺠﻠـﺱ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﺃﻭ ﻤﺠﻠـﺱ‬
‫ﺍﻟﻤﺩﻴﺭﻴﻥ‪ ،‬ﻭ ﻫﺅﻻﺀ ﻴﺘﻌﻴﻥ ﻋﻠﻴﻬﻡ ﺍﻟﺭﺩ ﻟﻜﻥ ﺍﻟﻨﺹ ﻻ ﻴﻭﻀﺢ ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻁﻠﺏ ﻓﻲ ﺸـﻜل ﻜﺘـﺎﺒﻲ ﺃﻭ‬
‫ﺸﻔﺎﻫﻲ ﻜﻤﺎ ﻟﻡ ﻴﺤﺩﺩ ﺸﻜل ﻭ ﻻ ﺃﺠﺎل ﺍﻟﺭﺩ ﻭ ﻻ ﻤﻀﻤﻭﻨﻪ‪.‬‬
‫ﻤﺭﺤﻠﺔ ‪ : 3‬ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺭﻏﻡ ﻤـﻥ ﺃﻥ ﺍﻨﻌﺩﺍﻡ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺃﺠل ﺍﻟﺭﺩ ﻓﺈﻨﻪ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﺍﻨﻌﺩﺍﻡ ﺍﻟﺭﺩ ﻭﺇﺫﺍ ﻜﺎﻥ ﺍﻟﺭﺩ ﻨﺎﻗﺼﺎ‬

‫‪141‬‬
‫) ﻏﻴﺎﺏ ﺃﻭ ﻋﺩﻡ ﺠﺩﻭﻯ ﻟﻠﺘﺩﺍﺒﻴﺭ ﺍﻟﻤﺘﺨﺫﺓ ( ﻓﻴﻁﻠﺏ ﻤﺤﺎﻓﻅ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻤﻥ ﺭﺌﻴﺱ ﺍﻭ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻤﺩﻴﺭﻴﺔ ﺃﻭ‬
‫ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﺍﻟﻤﺩﺍﻭﻟﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻭﻗﺎﺌﻊ ﺍﻟﻤﻼﺤﻅﺔ ﺒﺤﻀﻭﺭ ﺍﻟﻤﺤﺎﻓﻅ ﻭ ﻜﺫﻟﻙ ﻟﻡ ﺘﺤﺩﺩ ﺃﺠﺎل ﻹﺠـﺭﺍﺀ ﻫـﺫﻩ‬
‫ﺍﻟﻤﺩﺍﻭﻟﺔ ‪.‬‬
‫ﻤﺭﺤﻠﺔ ‪ :4‬ﻋﻨﺩ ﻋﺩﻡ ﺍﺤﺘﺭﺍﻡ ﺍﻷﺤﻜﺎﻡ‪ ،‬ﻭ ﺍﺴﺘﻤﺭﺍﺭ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل ﺍﻟﻤﻌﺭﻗل ﻓﺈﻨﻪ ﻴﻘﻭﻡ ﺒﺈﻋﺩﺍﺩ ﺘﻘﺭﻴـﺭ ﺨـﺎﺹ‬
‫ﻴﻘﺩﻤﻪ ﻷﻗﺭﺏ ﺠﻤﻌﻴﺔ ﻋﺎﻤﺔ ﺴﻭﺍﺀ ﻜﺎﻨﺕ ﻋﺎﺩﻴﺔ ﺃﻭ ﻏﻴﺭ ﻋﺎﺩﻴﺔ ﻭ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﺍﻻﺴﺘﻌﺠﺎل ﻭ ﻴﻘﻭﻡ ﻫﻭ ﺒﻨﻔﺴـﻪ‬
‫ﺒﺎﺴﺘﺩﻋﺎﺌﻬﺎ ﻟﺘﻘﺩﻴﻡ ﺨﻼﺼﺔ‪.‬ﻭ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﺍ ﻓﺈﻨﻪ ﻟﻡ ﺘﺤﺩﺩ ﺃﺠﺎل ﺘﻨﻔﻴﺫ ﻜل ﻋﻤﻠﻴﺔ ﻤـﻥ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴـﺎﺕ ﺍﻟﺨﺎﺼـﺔ‪،‬ﻭ‬
‫ﺒﻐﺭﺽ ﺭﻓﻊ ﺩﺭﺠﺔ ﺍﻹﻨﺫﺍﺭ ﺍﻟﻤﻁﺒﻕ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻘﻭﻡ ﺒﻪ ﻤﺤﺎﻓﻅ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻭ ﻴﺤﺒﺩ ﺇﺼﺩﺍﺭ ﻨﻅـﺎﻡ‬
‫ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺘﺤﺩﺩ ﻓﻴﻪ ﻜﻴﻔﻴﺎﺕ ﺭﻓﻊ ﺩﺭﺠﺔ ﺍﻹﻨﺫﺍﺭ‪ ،‬ﻭ ﻜﺫﺍ ﻤﺤﺎﻭﻟﺔ ﺘﻭﻓﻴﺭ ﻨﻅـﺎﻡ ﻤﻌﻠﻭﻤـﺎﺘﻲ‬
‫ﺠﻴﺩ‪ ،‬ﻓﻀﻼ ﻋﻥ ﻭﺠﻭﺏ ﺇﻋﻼﻡ ﺍﻟﻤﺤﻜﻤﺔ ﺒﺈﺠﺭﺍﺀ ﺍﻹﻨﺫﺍﺭ ﻜﻭﻨﻬﺎ ﺘﻠﻌﺏ ﺩﻭﺭﺍ ﻓﻌﺎل ﻓـﻲ ﺘﺴـﻭﻴﺔ ﻤﺸـﺎﻜل‬
‫ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ‪ .‬ﻭ ﺍﻟﻤﺅﺸﺭﺍﺕ ﺍﻟﺴﻠﺒﻴـﺔ ﺍﻟﺘـﻲ ﻴﻤﻜـﻥ ﺃﻥ ﻴﻌﻭﺩ ﺇﻟﻴﻬﺎ ﻤﺤﺎﻓﻅ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻋﻨــﺩ ﺇﻁـﻼﻕ‬
‫ﺍﻹﻨﺫﺍﺭ ﻤﺜل ‪:‬‬
‫‪ -‬ﻋﺩﻡ ﻜﻔﺎﻴﺔ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺍﻟﺘﺄﺠﻴل ﺍﻟﻤﺘﻜﺭﺭ ﻟﺘﺴﺩﻴﺩ ﺃﻗﺴﺎﻁ ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﺍﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺍﻟﺘﺩﻫﻭﺭ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ‪ :‬ﺍﻟﻤﺘﺠﺴﺩ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺩﻴﻭﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺭﺘﻔﻌﺔ‪ .‬ﺘﺩﻫﻭﺭ ﺍﻟﺭﺃﺴﻤﺎل ﺍﻟﻤﺘﻐﻴﺭ ﺍﻟﺼﺎﻓﻲ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ‬
‫ﺘﻤﻭﻟﻬﺎ ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﺍﻟﻘﺼﻴﺭﺓ ﺍﻵﺠل‪.‬‬
‫‪ -‬ﺭﻗﻡ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﻓﻲ ﺘﻔﺎﺅل ﻤﺴﺘﻤﺭ‪ ،‬ﺘﻀﺨﻡ ﻤﺨﺯﻭﻥ ﺍﻟﻤﻭﺍﺩ ﺍﻟﻤﺼﻨﻌﺔ ﻭ ﺍﻟﺴﻠﻊ ﺍﻟﻤﺨﺼﺼﺔ ﻟﻠﺒﻴﻊ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺜﻼﺙ ﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺎﺕ ﻤﺘﺘﺎﻟﻴﺔ ﻋﺎﺠﺯﺓ‪ ،‬ﺃﻭ ﻋﺩﻡ ﻜﻔﺎﻴﺔ ﺍﻟﻤﺭﺩﻭﺩﻴﺔ ﺃﻭ ﻏﻴﺎﺒﻬﺎ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺍﻟﻘﺩﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﺫﺍﺘﻲ ﻤﻨﻌﺩﻤﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻋﺩﻡ ﺩﻓﻊ ﺍﻷﺠﻭﺭ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻋﺩﻡ ﺩﻓﻊ ﺍﻻﺸﺘﺭﺍﻜﺎﺕ ﺍﻟﻀﺭﻴﺒﺔ ﻭ ﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻋﺩﻡ ﻗﺒﻭل ﻤﺤﺎﻓﻅ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﺘﺼﺩﻴﻕ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﺃﻭ ﺭﻓﺽ ﺍﻟﻤﻭﺍﻓﻘﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺤﺴـﺎﺒﺎﺕ ﻤـﻥ‬
‫ﻁﺭﻑ ﺍﻟﺠﻤﻌﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺇﻀﺭﺍﺒﺎﺕ ﻤﺘﻜﺭﺭﺓ ﻭ ﻁﻭﻴﻠﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺘﺩﻨﻲ ﺍﺴﺘﻌﻤﺎل ﺍﻟﻁﺎﻗﺔ ﺍﻹﻨﺘﺎﺠﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻨﻔﺎﺩ ﻤﺼﺩﺭ ﺍﻟﻤﻭﺍﺩ ﺍﻷﻭﻟﻴﺔ ﻜﺎﻟﻤﻨﺎﺠﻡ ﺩﻭﻥ ﺇﻴﺠﺎﺩ ﺤﻠﻭل ﺒﺩﻴﻠـﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺴﻭﺀ ﺍﻟﺘﺴﻴﻴﺭ ﻋﺩﻡ ﻭﺠﻭﺩ ﺘﻨﻅﻴﻡ‪ ،‬ﺇﺠﺭﺍﺀﺍﺕ‪ ،‬ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‪ ،‬ﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ‬
‫‪142‬‬
 ‫‪ -‬ﻋﺠﺯ ﺒﻨﻜﻲ ﻤﺘﻭﺍﺼل‬
‫‪ -‬ﺩﻴﻭﻥ ﻤﺴﺘﺤﻘﺔ ﻟﻠﻐﻴﺭ ﻓﻲ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﻋﺎﻟﻤﻲ)‪.(1‬‬

‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﻋﻭﺍﻤل ﻭ ﺇﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺸﻬﺭ ﺍﻹﻓﻼﺱ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ‪:‬‬

‫ﻤﻥ ﺍﻟﻀﺭﻭﺭﻱ ﺘﻭﻀﻴﺢ ﺃﻥ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺇﻓﻼﺱ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺫﺍﺕ ﺃﺒﻌﺎﺩ ﺨﻁﻴﺭﺓ ﻗﺩ ﺘﺼل ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻤﺴﺎﺱ ﺒﺴـﻤﻌﺔ‬
‫ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﻜﻜل ﻓﻀﻼ ﻋﻠﻰ ﻜﻭﻥ ﺍﻹﻓﻼﺱ ﻓﻲ ﻤﺠﺎل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻴﻜﻭﻥ ﻨﺘﻴﺠﺔ ﻋﻭﺍﻤل ﻭ ﻤﺅﺸﺭﺍﺕ‪ ،‬ﻓﺎﻟﻤﺸـﺭﻉ‬
‫ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﺤﺎﻭل ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ‪ ،‬ﻭ ﻓﻲ ﻏﻴﺎﺏ ﻗﺴﻡ ﺨﺎﺹ ﺒﺈﻓﻼﺱ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻓﻲ ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ‬
‫ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻐﺭﺽ‪ ،‬ﻓﻘﺩ ﻨﻅﻡ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﺇﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﻴﺘﻡ ﻭﻓﻘﻬﺎ ﺸﻬﺭ ﺇﻓﻼﺱ ﺸﺭﻜﺔ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺔ‪-‬ﺍﻟﺒﻨﻙ‪ -‬ﻭ‬
‫ﻋﻠﻴﻪ ﻓﺴﻭﻑ ﻨﻭﻀﺢ ﻋﻭﺍﻤل ﺇﻓﻼﺱ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺃﻭﻻ ﺜﻡ ﺇﺠﺭﺍﺀﺍﺘﻪ‪.‬‬
‫ﺃﻭﻻ‪:‬ﻋﻭﺍﻤل ﺇﻓﻼﺱ ﺍﻟﺒﻨﻙ ‪:‬‬
‫ﺘﺘﻠﺨﺹ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻌﻭﺍﻤل ﻓﻲ ﺍﻟﻨﻘﺎﻁ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ ‪:‬‬
‫‪ / 1‬ﻋﺎﻤل ﺍﻟﺘﺴﻴﻴﺭ ﺍﻟﺴﻴﺊ ﻭ ﺍﻻﺨﺘﻼﺴﺎﺕ‪:‬‬
‫ﻟﻘﺩ ﻋﺭﻓﺕ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺤﺎﻟﺘﻴﻥ ﻜﺎﺩﺘﺎ ﺃﻥ ﺘﺅﺩﻱ ﺒﺎﻟﺴﺎﺤﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻴﺔ ﺇﻟﻰ ﻤﺎ ﻻ‬
‫ﻴﺤﻤﺩ ﻋﻘﺒﺎﻩ‪ ،‬ﻭ ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺍﻷﻤﺭ ﺒﺒﻨﻜﻲ ﺍﻟﺨﻠﻴﻔﺔ‪ ،‬ﻭ ﻜﺫﺍ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﻲ ﻭ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌـﺭﻱ )‪ (BCIA‬ﻭ‬
‫ﻋﻠﻰ ﻀﻭﺀ ﻫﺎﺫﻴﻥ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﻥ ﻴﻤﻜﻥ ﺍﺴﺘﻨﺘﺎﺝ ﺒﻌﺽ ﺍﻟﻌﻭﺍﻤل ﺍﻟﺘﻲ ﻗﺩ ﺘﺅﺩﻱ ﺒﺎﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﺇﻟـﻰ ﺍﻻﻨﻬﻴـﺎﺭ‬
‫ﺍﻟﺘﺎﻡ‪.‬‬
‫ﺇﻥ ﺃﻭل ﻤﺅﺸﺭ ﻻﺤﻅﻪ ﻤﻼﺤﻅﻲ ﺃﻭ ﻤﺭﺍﻗﺒﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﻓﻲ ﺒﺩﺍﻴﺔ ﻨﺸﺎﻁ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﻥ‪ ،‬ﻭ ﺍﻟﺫﻱ‬
‫ﺃﻋﺘﺒﺭ ﻜﺴﺒﺏ ﻫﺎﻡ ﻓﻲ ﺍﻷﺯﻤﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻋﺭﻓﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﻥ ﻫﻭ ﺍﻟﺘﺴﻴﻴﺭ ﺍﻟﺴﻴﺊ‪ ،‬ﻭ ﻫﻭ ﻤـﺎ ﺃﺸـﺎﺭﺕ ﺇﻟﻴـﻪ‬
‫)‪(2‬‬
‫ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﻌﻠﻴﻤﻴﺔ ﺍﻟﺼﺎﺩﺭﺓ ﻋﻨﻬﺎ‬
‫ﻭ ﻴﻌﺭﻑ ﺍﻟﺘﺴﻴﻴﺭ ﺍﻟﺴﻴﺊ ﻤﻥ ﺨﻼل ﻨﻘﺎﺌﺹ‪ ،‬ﻭ ﺤﺴﺏ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻋﻨﺩ ﻭﻗﻭﻓﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﻠﻴﻔـﺔ‬
‫ﻓﺈﻨﻬﺎ ﺘﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﺘﻨﻅﻴﻡ ﻭ ﺘﺄﻁﻴﺭ ﺍﻟﺒﻨﻙ‪ ،‬ﻭ ﻜﺫﺍ ﻋﺩﻡ ﺍﺴﺘﺩﻋﺎﺀ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ ﻟﺤﻀﻭﺭ ﺍﺠﺘﻤﺎﻉ ﻤﺠﻠـﺱ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ‪،‬‬
‫ﻓﻀﻼ ﻋﻥ ﻋﺩﻡ ﺍﺤﺘﺭﺍﻡ ﺍﻹﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ‪.‬‬

‫ــــــــــــــــــــــ‬

‫)‪ -(1‬ﺭﺍﺒﺢ ﺒﻭﺴﻌﻴﺩ‪ :‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ ﺹ‪115 ، 114‬‬

‫‪(2)- Mohamed Ghernaout : op, cit p43‬‬

‫‪143‬‬
‫ﻭ ﺍﻟﺘﺄﺨﺭ ﻓﻲ ﺘﺤﻭﻴل ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ‪ ،‬ﻋﻴﺏ ﻋﺩﻡ ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺘﺭﺨﻴﺹ ﻤﺴﺒﻕ ﻟﻠﺘﺤﻭﻴﻼﺕ‬
‫ﻭ ﻋﺩﻡ ﻭﺠﻭﺩ ﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﻜﺎﻓﻴﺔ ‪.‬‬
‫ﻜﻤﺎ ﺃﻥ ﺴﻭﺀ ﺍﻟﺘﺴﻴﻴﺭ ﻗﺩ ﻴﻜﻭﻥ ﻋﻨﺩ ﻏﻴﺎﺏ ﺍﻟﻤﺘﺎﺒﻌﺔ ﻭ ﺍﻟﻤﺭﺍﻗﺒﺔ‪ ،‬ﻭ ﻋـﺩﻡ ﺍﺤﺘـﺭﺍﻡ ﺴـﻘﻑ ﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻤـﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ﻭ ﺃﺨﻴﺭﺍ ﻋﺩﻡ ﺍﺤﺘﺭﺍﻡ ﻗﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﺤﺫﺭ ﻭ ﻫﻨﺎﻙ ﺃﺨﻁﺎﺭ ﺃﺨﺭﻯ ﻤﺜل ﺘﻘﺩﻴﻡ ﻗـﺭﻭﺽ ﺩﻭﻥ ﻤﺭﺍﻋـﺎﺓ‬
‫ﺍﻷﺨﻁﺎﺭ‪ ،‬ﺃﻭ ﺤﺎﻓﻅﺔ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﻀﻌﻴﻔﺔ‪ ،‬ﺘﻤﻭﻴل ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﻗﺭﻭﺽ ﻗﺼﻴﺭﺓ ﺍﻟﻤﺩﻯ ﻭﻓـﻲ ﻫـﺫﺍ‬
‫ﺍﻟﺼﺩﺩ ﻓﺈﻥ ﺒﻌﺽ ﺍﻟﻤﻤﺎﺭﺴﺎﺕ ﻗﺩ ﺘﻤﺱ ﺒﺎﻟﻤﻬﻨﺔ ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺤﺩﺩﺕ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺒﺨﺼﻭﺹ ﺒﻨـﻙ‬
‫ﺍﻟﺨﻠﻴﻔﺔ ﻭ ﻫﻲ ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺍﻋﺘﻤﺎﺩ ﻤﺠﻤل ﻓﺎﺌﺩﺓ ﻤﺭﺘﻔﻌﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺭﻏﻡ ﻤﻥ ﺃﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﻻ ﺘﺘﻌﺎﺭﺽ ﻤﻊ ﺍﻟﺘﻨﻅﻴﻡ ﺫﻟﻙ ﺃﻥ ﺍﻋﺘﻤﺎﺩ‬
‫ﻨﺴﺒﺔ ﻓﺎﺌﺩﺓ ﻤﻨﺨﻔﻀﺔ ﻴﺤﻘﻕ ﺍﻟﺒﺭﻨﺎﻤﺞ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ‪ ،‬ﻭ ﻴﺴﻬل ﻤﻥ ﻨﻤـﻭ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ‪ ،‬ﻭ ﺘﺼﺒـﺢ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ‬
‫ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ﺒﺼﻔﺔ ﻗﻠﻴﻠﺔ ﻤﻊ ﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﻏﻴﺭ ﻤﺴﺘﻘﺭﺓ ﻷﺴﺒﺎﺏ ﺘﺘﻌﻠﻕ ﺒﺄﺨﻁﺎﺭ ﺍﻟﺒﻠﺩ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺘﻀﺨﻴﻡ ﻓﻲ ﺃﺼﻭل ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻴﻌﺩ ﺇﺸﻜﺎل ﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﺒﺴﻴﻁ‪ ،‬ﻟﻜﻨﻪ ﻴﻌﺩ ﺍﻟﺤﺠﺭ ﺍﻟﺫﻱ ﺘﺨﻔﻲ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﺔ ﻭ ﺒﺼﻴﻐﺔ‬
‫ﺃﺨﺭﻯ ﻓﺈﻥ ﻫﺎﺫﻴﻥ ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﻴﻥ ﻤﻥ ﺸﺄﻨﻬﻤﺎ ﻭﻀﻊ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻓﻲ ﻭﻀﻌﻴﺔ ﻏﻴﺭ ﺸﻔﺎﻓﺔ ﻭ ﻫﺫﺍ ﻓﻲ ﺇﻁﺎﺭ ﻋﺩﻡ ﺍﺤﺘﺭﺍﻡ‬
‫)‪(1‬‬
‫ﻗﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﺤﺫﺭ ﻭ ﺨﺎﺼﺔ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺘﻐﻁﻴﺔ ﻭ ﺘﻘﺴﻴﻡ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‬
‫ﺃﻤﺎ ﻓﻲ ﻤﺎ ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻻﺨﺘﻼﺱ ﻓﻘﺩ ﺘﻁﺭﻕ ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻌﻘﻭﺒﺎﺕ ﻟﻠﻤﻤﺎﺭﺴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻤﺱ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﻤﺜل‬
‫ﺍﻟﺘﻔﻠﻴﺱ ﻭ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﻜﺫﻟﻙ‪.‬‬
‫ﻓﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﻓﻘﺩ ﺘﻁﺭﻕ ﺇﻟﻰ ﺠﺭﻴﻤﺘﻲ ﺍﻟﺘﻔﻠﻴﺱ ﺒﺎﻟﺘﻘﺼﻴﺭ‪ ،‬ﻭ ﺍﻟﺘﻔﻠﻴـﺱ ﺒﺎﻟﺘﺩﻟﻴـﺱ‪ ،‬ﻭ ﻜﺫﺍ‬
‫ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﺠﺭﺍﺌﻡ ﺍﻷﺨﺭﻯ‪.‬‬
‫ﻭ ﺍﻟﺘﻔﻠﻴﺱ ﺒﺎﻟﺘﻘﺼﻴﺭ ﻫﻭ ﺤﺎﻟﺔ ﻜل ﺘﺎﺠﺭ ﺘﻭﻗﻑ ﻋﻥ ﺍﻟﺩﻓﻊ‪ ،‬ﻭ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻭﺠﺩ ﻓﻲ ﺇﺤﺩﻯ ﺍﻟﺤﺎﻻﺕ ﺍﻟﻤﻨﺼﻭﺹ‬
‫ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 370‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﻭ ﻫﻲ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﺇﺫﺍ ﺜﺒﺕ ﺃﻥ ﻤﺼﺎﺭﻴﻔﻪ ﺍﻟﺸﺨﺼﻴﺔ ﺃﻭ ﻤﺼﺎﺭﻴﻑ ﺘﺠﺎﺭﺘﻪ ﻤﻔﺭﻁﺔ‪.‬‬
‫‪ -2‬ﺇﺫﺍ ﺍﺴﺘﻬﻠﻙ ﻤﺒﺎﻟﻎ ﺠﺴﻴﻤﺔ ﻓﻲ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﻨﺼﺒﻴﺔ ﻤﺤﻀﺔ ﺃﻭ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﻭﻫﻤﻴﺔ‪.‬‬
‫‪-3‬ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻥ ﻗﺩ ﻗﺎﻡ ﺒﻤﺸﺘﺭﻴﺎﺕ ﻹﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﺒﻴﻊ ﺒﺄﻗل ﻤﻥ ﺴﻌﺭ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺒﻘﺼﺩ ﺘﺄﺨﻴﺭ ﺇﺜﺒﺎﺕ ﺘﻭﻗﻔﻪ ﻋﻥ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﺃﻭ‬
‫ﺍﺴﺘﻌﻤل ﺒﻨﻔﺱ ﺍﻟﻘﺼﺩ ﻭﺴﺎﺌل ﻤﺅﺩﻴﺔ ﻟﻺﻓﻼﺱ ﻟﻴﺤﺼل ﻋﻠﻰ ﺃﻤﻭﺍل‪.‬‬
‫ــــــــــــــــــ‬
‫‪(1)- Mohamed Ghernaout : op, cit p45‬‬

‫‪144‬‬
 ‫ﺇﺫﺍ ﻗﺎﻡ ﺍﻟﻤﺘﻭﻗﻑ ﻋﻥ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﺒﺈﻴﻔﺎﺀ ﺃﺤﺩ ﺍﻟﺩﺍﺌﻨﻴﻥ ﺇﻀﺭﺍﺭ ﺒﺠﻤﺎﻋﺔ ﺍﻟﺩﺍﺌﻨﻴﻥ ‪.‬‬
‫‪ -3‬ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻥ ﻗﺩ ﺃﺸﻬﺭ ﺇﻓﻼﺴﻪ ﻤﺭﺘﻴﻥ ﻭ ﺃﻗﻔﻠﺕ ﺍﻟﺘﻔﻠﺴﺘﺎﻥ ﺒﺴﺒﺏ ﻋﺩﻡ ﻜﻔﺎﻴﺔ ﺍﻷﺼﻭل‪.‬‬
‫‪ -4‬ﺇﺫﺍ ﻟﻡ ﻴﻜﻥ ﻗﺩ ﺃﻤﺴﻙ ﺃﻴﺔ ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻤﻁﺎﺒﻘﺔ ﻟﻌﺭﻑ ﺍﻟﻤﻬﻨﺔ ﻨﻅﺭﺍ ﻷﻫﻤﻴﺔ ﺘﺠﺎﺭﺘﻪ‪.‬‬
‫‪-7‬ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻥ ﻗﺩ ﻤﺎﺭﺱ ﻤﻬﻨﺘﻪ ﻤﺨﺎﻟﻔﺎ ﻟﺨﻁﺭ ﻤﻨﺼﻭﺹ ﻋﻠﻴﻪ ﻓﻲ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﻭ ﻫﻲ ﺤﺎﻻﺕ ﺇﺠﺒﺎﺭﻴﺔ ﻟﻠﺘﻔﻠـﻴﺱ‬
‫ﺒﺎﻟﺘﻘﺼﻴﺭ‪ ،‬ﺃﻤﺎ ﻋﻥ ﺍﻟﺤﺎﻻﺕ ﺍﻻﺨﺘﻴﺎﺭﻴﺔ ﻹﻋﻼﻥ ﺍﻟﺘﻔﻠﻴﺱ ﺒﺎﻟﺘﻘﺼﻴﺭ ﻓﻬﻲ ﺍﻟﺘﻲ ﺠﺎﺀﺕ ﻓﻲ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪371‬‬
‫ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﻭ ﻫﻲ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻨﺤﻭ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻥ ﻗﺩ ﻋﻘﺩ ﻟﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﻐﻴﺭ ﺘﻌﻬﺩﺍﺕ ﺘﺒﺙ ﺃﻨﻬﺎ ﺒﺎﻟﻐﺔ ﺍﻟﻀﺨﺎﻤﺔ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻭﻀﻌﻪ ﻋﻨﺩ ﺍﻟﺘﻌﺎﻗﺩ ﺒﻐﻴـﺭ‬
‫ﺃﻥ ﻴﺘﻘﺎﻀﻰ ﻤﻘﺎﺒﻠﻬﺎ ﺸﻲﺀ‪.‬‬
‫‪ -2‬ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻥ ﻗﺩ ﺤﻜﻡ ﺒﺈﻓﻼﺴﻪ ﺩﻭﻥ ﺃﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﻗﺩ ﺃﻭﻓﻰ ﺒﺎﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺘﻪ ﻋﻨﺩ ﺼﻠﺢ ﺴﺎﺒﻕ‪.‬‬
‫‪ -3‬ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻥ ﻟﻡ ﻴﻘﻡ ﺒﺎﻟﺘﺼﺭﻴﺢ ﻟﺩﻯ ﻜﺎﺘﺏ ﻀﺒﻁ ﺍﻟﻤﺤﻜﻤﺔ ﻋﻥ ﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﺘﻭﻗﻑ ﻋﻥ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﻓﻲ ﻤﻬﻠﺔ ‪ 15‬ﻴﻭﻡ‪،‬‬
‫ﺩﻭﻥ ﻤﺎﻨﻊ ﻤﺸﺭﻭﻉ‪.‬‬
‫‪ -4‬ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻥ ﻟﻡ ﻴﺤﻀﺭ ﺒﺸﺨﺼﻪ ﻟﺩﻯ ﻭﻜﻴل ﺍﻟﺘﻔﻠﻴﺴﺔ ﻓﻲ ﺍﻷﺤـﻭﺍل ﻭ ﺍﻟﻤﻭﺍﻋﻴـﺩ ﺍﻟﻤﺤـﺩﺩﺓ ﺩﻭﻥ ﻤـﺎﻨﻊ‬
‫ﻤﺸﺭﻭﻉ‪.‬‬
‫‪ -5‬ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻨﺕ ﺤﺴﺎﺒﺎﺘﻪ ﻨﺎﻗﺼﺔ ﺃﻭ ﻏﻴﺭ ﻤﻤﺴﻭﻜﺔ ﺒﺎﻨﺘﻅﺎﻡ ‪.‬‬
‫ﻭ ﻴﻌﺩ ﻤﺭﺘﻜﺒﺎ ﻟﻠﺘﻔﻠﻴﺱ ﺒﺎﻟﺘﺩﻟﻴﺱ ﻜل ﺘﺎﺠﺭ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﺘﻭﻗﻑ ﻋﻥ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﻴﻜﻭﻥ ﻗﺩ ﺃﺨﻔﻰ ﺤﺴﺎﺒﺎﺘﻪ‪ ،‬ﺃﻭ ﺒـﺩﺩ ﻭ‬
‫ﺍﺨﺘﻠﺱ ﻜل ﺃﻭ ﺒﻌﺽ ﺃﺼﻭﻟﻪ ﺃﻭ ﻴﻜﻭﻥ ﺒﻁﺭﻴﻕ ﺍﻟﺘﺩﻟﻴﺱ ﻗﺩ ﺃﻗﺭ ﺒﻤﺩﻴﻭﻨﻴﺘﻪ ﺒﻤﺒﺎﻟﻎ ﻟﻴﺴﺕ ﻓﻲ ﺫﻤﺘﻪ ﺴـﻭﺍﺀ‬
‫ﻜﺎﻥ ﻫﺫﺍ ﻓﻲ ﻤﺤﺭﺭﺍﺘﻪ ﺒﺄﻭﺭﺍﻕ ﺭﺴﻤﻴﺔ ﺃﻭ ﺘﻌﻬﺩﺍﺕ ﻋﺭﻓﻴﺔ ﺃﻭ ﻓﻲ ﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺘﻪ‪.‬‬
‫ﻭ ﺠﺎﺀ ﻓﻲ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 378‬ﺃﻨﻪ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﺘﻭﻗﻑ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﻋﻥ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﻓﺘﻁﺒﻕ ﺍﻟﻌﻘﻭﺒﺎﺕ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺒـﺎﻟﺘﻔﻠﻴﺱ‬
‫ﺒﺎﻟﺘﻘﺼﻴﺭ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻘﺎﺌﻤﻴﻥ ﺒﺎﻹﺩﺍﺭﺓ ﻭ ﺍﻟﻤﺩﻴﻭﻨﻴﻥ ﻭ ﻜل ﺍﻟﻤﻔﻭﻀﻴﻥ ﻤﻥ ﻗﺒل ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ‪ ،‬ﻴﻜﻭﻨﻭﻥ ﺒﻬﺫﻩ ﺍﻟﺼﻔﺔ ﻭ‬
‫ﺒﺴﻭﺀ ﻨﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﺍﺴﺘﻬﻠﻜﻭﺍ ﻤﺒﺎﻟﻎ ﺠﺴﻤﻴﺔ ﺘﺨﺹ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻘﻴﺎﻡ ﺒﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻨﺼﺒﻴﺔ ﻤﺤﻀﺔ ﺃﻭ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﻭﻫﻤﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -2‬ﺃﻭ ﻗﺎﻤﻭﺍ ﺒﻘﺼﺩ ﺘﺄﺨﻴﺭ ﺇﺜﺒﺎﺕ ﺘﻭﻗﻑ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﻋﻥ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﺒﻤﺸﺘﺭﻴﺎﺕ ﻹﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﺒﻴﻊ ﺒﺄﻗـل ﻤـﻥ ﺴـﻌﺭ‬
‫ﺍﻟﺴﻭﻕ‪ ،‬ﺃﻭ ﺍﺴﺘﻌﻤﻠﻭﺍ ﺒﻨﻔﺱ ﺍﻟﻘﺼﺩ ﻭﺴﺎﺌل ﻤﺅﺩﻴﺔ ﻟﻺﻓﻼﺱ ﻟﻠﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺃﻤﻭﺍل ‪.‬‬
‫‪ -3‬ﺃﻭ ﻗﺎﻤﻭﺍ ﺒﻌﺩ ﺍﻟﺘﻭﻗﻑ ﻋﻥ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﺒﺈﻴﻔﺎﺀ ﺃﺤﺩ ﺍﻟﺩﺍﺌﻨﻴﻥ ﺃﻭ ﺠﻌﻠﻪ ﻴﺴﺘﻭﻓﻲ ﺤﻘﻪ ﺇﻀﺭﺍﺭ ﺒﺠﻤﺎﻋﺔ ﺍﻟﺩﺍﺌﻨﻴﻥ‪.‬‬
‫‪ -4‬ﺃﻭ ﺠﻌﻠﻭﺍ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺘﻌﻘﺩ ﻟﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﻐﻴﺭ ﺘﻌﻬﺩﺍﺕ ﺘﺜﺒﺕ ﺃﻨﻬﺎ ﺒﺎﻟﻐﺔ ﺍﻟﻀﺨﺎﻤﺔ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻭﺼﻔﻬﺎ ﻋﻨﺩ ﺍﻟﺘﻌﺎﻗﺩ‬
‫ﻭ ﺫﻟﻙ ﺒﻐﻴﺭ ﺃﻥ ﺘﺘﻘﺎﻀﻰ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﻤﻘﺎﺒﻼ‪.‬‬
‫‪145‬‬
‫‪ -5‬ﺃﻭ ﺃﻤﺴﻜﻭﺍ ﺃﻭ ﺃﻤﺭﻭﺍ ﺒﺈﻤﺴﺎﻙ ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺒﻐﻴﺭ ﺍﻨﺘﻅﺎﻡ ﻭ ﺘﺸﻴﺭ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 379‬ﺃﻨﻪ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﺘﻭﻗﻑ‬
‫ﻋﻥ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﺘﻁﺒﻕ ﺍﻟﻌﻘﻭﺒﺎﺕ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺒﺎﻟﺘﻔﻠﻴﺱ ﺒﺎﻟﺘﺩﻟﻴﺱ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻘﺎﺌﻤﻴﻥ ﺒﺎﻹﺩﺍﺭﺓ ﻭ ﺍﻟﻤﺩﻴﺭﻴﻥ ﺃﻭ ﺍﻟﻤﺼـﻔﻴﻥ‬
‫ﻓﻲ ﺸﺭﻜﺔ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﻭ ﻋﻠﻰ ﻜل ﺍﻟﻤﻔﻭﻀﻴﻥ ﻤﻥ ﻗﺒل ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺃﻥ ﻴﻜﻭﻨﻭﻥ ﻗﺩ ﺍﺨﺘﻠﺴﻭﺍ ﺒﻁﺭﻴـﻕ ﺍﻟﺘـﺩﻟﻴﺱ‬
‫ﺩﻓﺎﺘﺭ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺃﻭ ﺒﺩﺩﻭﺍ ﺃﻭ ﺃﺨﻔﻭﺍ ﺠﺯﺀ ﻤﻥ ﺃﺼﻭﻟﻬﺎ ﺃﻭ ﺍﻟﺫﻴﻥ ﺃﻗﺭﻭﺍ ﺴﻭﺍﺀ ﻓـﻲ ﺍﻟﻤﺤـﺭﺭﺍﺕ ﺃﻭ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ‬
‫ﺍﻟﺭﺴﻤﻴﺔ ﺃﻭ ﺍﻟﺘﻌﻬﺩﺍﺕ ﺍﻟﻌﺭﻓﻴﺔ ﺃﻭ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺒﻤﺩﻴﻭﻨﻴﺔ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺒﻤﺒﺎﻟﻎ ﻟﻴﺴﺕ ﻓﻲ ﺫﻤﺘﻬﺎ‪.‬‬
‫ﺃﻤﺎ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻌﻘﻭﺒﺎﺕ ﻭ ﻓﻲ ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﺠﻨﺎﻴﺎﺕ ﻭ ﺍﻟﺠﻨﺢ ﻀﺩ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﻭ ﻓﻲ ﺍﻟﻘﺴﻡ ﺍﻟﺭﺍﺒـﻊ‬
‫ﻤﻨﻪ ﺘﺤﺕ ﻋﻨﻭﺍﻥ ﺍﻟﺘﻔﻠﻴﺱ ﺒﻌﺩ ﺘﻌﺩﻴل ﺍﻟﻌﻨﻭﺍﻥ ﺒﻘﺎﻨﻭﻥ ‪ 23-06‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 20‬ﺩﻴﺴـﻤﺒﺭ ‪ 2006‬ﺍﻟـﺫﻱ‬
‫ﻴﻌﺩل ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻌﻘﻭﺒﺎﺕ ﻭ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺤﻤل ﺭﻗﻡ ‪ 156-66‬ﺤﻴﺙ ﺠﺎﺀﺕ ﻓﻲ ﻨﺹ ﺍﻟﻤـﺎﺩﺓ ‪383‬‬
‫ﺍﻟﻤﻌﺩﻟﺔ ﺃﻥ ﻜل ﺸﺨﺹ ﺘﺜﺒﺕ ﻤﺴﺅﻭﻟﻴﺘﻪ ﻓﻲ ﺍﺭﺘﻜﺎﺏ ﺠﺭﻴﻤﺔ ﺍﻟﺘﻔﻠﻴﺱ ﻓﺈﻨﻪ ﻴﻌﺎﻗﺏ ﺒﺎﻟﻌﻘﻭﺒﺔ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ -‬ﻋﻥ ﺍﻟﺘﻔﻠﻴﺱ ﺒﺎﻟﺘﻘﺼﻴﺭ ﺒﺎﻟﺤﺒﺱ ﻤﻥ ﺸﻬﺭﻴﻥ )‪ (2‬ﺇﻟﻰ ﺴﻨﺘﻴﻥ )‪ (2‬ﻭ ﺒﻐﺭﺍﻤﺔ ﻤـﻥ ‪ 25.000‬ﺩﺝ ﺇﻟـﻰ‬
‫‪ 200.000‬ﺩﺝ‬
‫‪ -‬ﻋﻥ ﺍﻟﺘﻔﻠﻴﺱ ﺒﺎﻟﺘﺩﻟﻴﺱ ﺒﺎﻟﺤﺒﺱ ﻤﻥ ﺴﻨﺔ )‪ (1‬ﺇﻟﻰ ﺨﻤﺱ )‪ (5‬ﺴﻨﻭﺍﺕ ﻭﺒﻐﺭﺍﻤﺔ ﻤـﻥ ‪100.000‬ﺩﺝ‬
‫ﺇﻟﻰ ‪ 500.000‬ﺩﺝ‪.‬‬
‫ﻭ ﺘﻁﺒﻕ ﻫﺫﻩ ﺍﻷﺤﻜﺎﻡ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﻭ ﻤﺴﺅﻭﻟﻴﻪ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﺍﻹﻓﻼﺱ ﺍﻟﻤﻨﺼﻭﺹ ﻋﻠﻴـﻪ ﻓـﻲ ﻫـﺫﺍ‬
‫ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﻭﻴﺴﺘﺤﺴﻥ ﺃﻥ ﻴﺘﺩﺨل ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﺒﺈﺼﺩﺍﺭ ﻋﻘﻭﺒﺎﺕ ﺘﺨﺹ ﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺔ –ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺨﺎﺼﺔ – ﻤﻊ‬
‫ﺃﺨﺫ ﻓﻲ ﻋﻴﻥ ﺍﻻﻋﺘﺒﺎﺭ ﺃﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻴﻌﺩ ﺸﺭﻜﺔ ﺃﻤﻭﺍل‪ ،‬ﻭ ﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻤﺭﺍﺠﻌﺔ ﺍﻟﻌﻘﻭﺒـﺔ ﺍﻟﺘﻤﻠﻴﻜﻴـﺔ – ﺍﻟﻐﺭﺍﻤـﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ – ﻭ ﺭﻓﻌﻬﺎ ﺇﻟﻰ ﻋﻘﻭﺒﺔ ﺘﺘﻨﺎﺴﺏ ﻤﻊ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻭﺼﻑ‪.‬‬
‫‪ /2‬ﺍﻟﻌﻭﺍﻤل ﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺔ ﻭ ﺍﻟﺜﻘﺎﻓﻴﺔ ﻭ ﺍﻟﻬﻴﻜﻠﻴﺔ ‪:‬‬
‫ﻭ ﻴﻤﻜﻥ ﺘﻠﺨﻴﺼﻬﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﻨﻘﺎﻁ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﻓﺘﺢ ﺍﻟﻘﻁﺎﻉ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻟﻼﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﻭ ﺘﻘﺩﻴﻤﻪ ﻟﻤﻥ ﻴﻔﺘﻘﺩ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺨﺒﺭﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺠﺎل ﺍﻟﺒﻨﻜﻲ ﺒﺤﻴﺙ ﻴﺴﻤﺢ ﻫﺫﺍ‬
‫ﺍﻟﻌﺎﻤل ﺒﻨﻤﻭ ﺴﺭﻴﻊ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﻤﺜل ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﻠﻴﻔﺔ ﻭ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﻲ ﻭ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌـﺭﻱ‪BCIA‬‬
‫ﺒﺤﻴﺙ ﺃﺼﺒﺢ ﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﻠﻴﻔﺔ ‪ 24‬ﻭﻜﺎﻟﺔ ﻋﻭﺽ ‪ 5‬ﻭﻜﻼﺕ ﻓﻲ ﺴﻨﺔ ‪ 1999‬ﻭ ﺃﺼﺒﺢ ﻟﻠﺒﻨـﻙ ﺍﻟﺼـﻨﺎﻋﻲ ﻭ‬
‫ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ‪ 12‬ﻭﻜﺎﻟﺔ ﻋﻭﺽ ﻭﻜﺎﻟﺔ ﻭﺍﺤﺩﺓ ﻓﻔﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﻨﻤﻭ ﻤﺸﺎﺒﻪ ﻭ ﻋﻨﺩ ﻏﻴﺎﺏ ﺘﻨﻅﻴﻡ ﻭ ﺘﺴﻴﻴﺭ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻓـﺈﻥ‬
‫ﺫﻟﻙ ﺴﻭﻑ ﻴﺅﺩﻱ ﺇﻟﻰ ﺇﻓﻼﺱ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﻻ ﻤﻨﺎﺹ‪ ،‬ﻭ ﺃﻨﻪ ﻓﻲ ﻏﻴﺎﺏ ﺘﻨﻅﻴﻡ ﺒﻔﺭﺽ ﺴﻘﻑ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ‪ ،‬ﻓﺈﻨﻪ‬
‫ﻴﻤﻜﻥ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺃﺭﻗﺎﻡ ﻤﺭﺘﻔﻌﺔ ﻟﺯﻴﺎﺩﺓ ﺭﺃﺴﻤﺎﻟﻬﺎ‪ ،‬ﻭ ﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻴﺘﺠﻪ ﺇﻟﻰ ﺍﺴـﺘﺨﺩﺍﻡ ﻗـﺭﻭﺽ‬

‫‪146‬‬
‫ﻤﻠﻴﺌﺔ ﺒﺎﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻤﻊ ﺘﺨﻁﻲ ﺍﻟﻨﺴﺏ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻔﺭﻀﻬﺎ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ‪ ،‬ﺒﺤﻴﺙ ﺘﺨﻁﺕ ﻗﺭﻭﺽ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼـﺔ ﻓـﻲ‬
‫ﺴﻨﺔ ‪ 2002‬ﺴﻘﻑ ﻨﻤﻭ ﺒﻨﺴﺒﺔ ‪. % 35,66‬‬
‫‪ -2‬ﺘﺭﻜﺯ ﺭﺃﺴﻤﺎل ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻓﻲ ﻴﺩ ﻋﺎﺌﻠﺔ ﻭﺍﺤﺩﺓ ﻓﻌﻠﻰ ﺍﻟﺭﻏﻡ ﻤﻥ ﺃﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﻻ ﻴﻤﻨﻊ ﺫﻟﻙ‪ ،‬ﺇﻻ ﺃﻥ‬
‫ﺨﻁﻭﺭﺓ ﺍﻟﺘﻤﺭﻜﺯ ﺘﺘﻤﺜل ﻓﻲ ﺍﻋﺘﺒﺎﺭ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ ﻤﻥ ﻋﺎﺌﻠﺔ ﻭﺍﺤﺩﺓ ﻭ ﺤﺼﺭ ﺍﻟﺘﻌﺎﻤل ﻤﻊ ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﺸﺭﻜﺎﺕ‬
‫) ‪(1‬‬
‫ﺒل ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 570‬ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺘﺠﺎﺭﻱ ﺘﻨﺹ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺤﺼﺹ ﻗﺎﺒﻠﺔ ﻟﻼﻨﺘﻘﺎل ﻋﻥ ﻁﺭﻴـﻕ‬ ‫ﺘﺎﺒﻌﺔ ﻟﻨﻔﺱ ﺍﻟﻌﺎﺌﻠﺔ‬
‫ﺍﻹﺭﺙ‪ ،‬ﻭ ﻴﻤﻜﻥ ﺇﺤﺎﻟﺘﻬﺎ ﺒﻜل ﺤﺭﻴﺔ ﺒﻴﻥ ﺍﻷﺯﻭﺍﺝ ﻭ ﺍﻷﺼﻭل ﻭ ﺍﻟﻔﺭﻭﻉ‪.‬‬
‫ﻭ ﺘﻀﻴﻑ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ ﺍﻟﺜﺎﻨﻴﺔ ﻤﻥ ﻨﻔﺱ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ﺃﻨﻪ ﻴﻤﻜﻥ ﺍﺸﺘﺭﺍﻁ ﻓﻲ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻷﺴﺎﺴﻲ ﺃﻥ ﺃﺤـﺩ ﺍﻷﻗـﺎﺭﺏ ﻻ‬
‫ﻴﺼﺒﺢ ﺸﺭﻴﻜﺎ ﺇﻻ ﺒﻌﺩ ﻗﺒﻭﻟﻪ ﻤﻊ ﺍﺸﺘﺭﺍﻁ ﺃﻏﻠﺒﻴﺔ ﺒﺴﻴﻁﺔ ﺘﺤﺕ ﺇﻁﺎﺭ ﺒﻁﻼﻥ ﺍﻟﺸﺭﻁ‪.‬‬
‫‪ -3‬ﻋﺩﻡ ﻋﻠﻡ ﺍﻟﺯﺒﺎﺌﻥ ﻋﻤﻭﻤﺎ‪ ،‬ﻭ ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻴﻥ ﺨﺼﻭﺼﺎ‪ ،‬ﺒﻭﺠﻭﺩ ﺼﻨﺩﻭﻕ ﻀﻤﺎﻥ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -4‬ﺍﻋﺘﺒﺎﺭﺍ ﻤﻥ ﺍﻟﻁﺎﺒﻊ ﺍﻹﺩﺍﺭﻱ ﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪ ،‬ﻭ ﻤﻊ ﻏﻴﺎﺏ ﺍﺘﺼﺎﻻﺕ ﻤﻊ ﻤﺴﻴﺭﻱ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ‪،‬‬
‫ﻭ ﻓﻲ ﻏﻴﺎﺏ ﺃﻭ ﻨﻘﺹ ﺍﻟﺜﻘﺎﻓﺔ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ﻴﺸﻜل ﻋﺎﺌﻕ ﻗﺩ ﻴﺅﺩﻱ ﺇﻟﻰ ﺍﻹﻓﻼﺱ‪ ،‬ﻓﺈﻨﻪ ﻴﺘﻌﻴﻥ ﻋﻘـﺩ ﺍﺠﺘﻤﺎﻋـﺎﺕ‬
‫ﺩﻭﺭﻴﺔ ﻤﻊ ﺍﻟﻤﺴﻴﺭﻴﻥ ﻟﺒﺤﺙ ﺍﻟﻤﺸﺎﻜل ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌﺘﺭﻀﻬﻡ‪.‬‬
‫‪ -5‬ﻋﺩﻡ ﺍﺴﺘﻌﺩﺍﺩ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﻭ ﻜﺫﺍ ﺍﻟﺴﻠﻁﺎﺕ ﺍﻟﻌﻤﻭﻤﻴﺔ ﻟﺩﺨﻭل ﺍﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﺴﻭﻕ‪ ،‬ﻭ ﻤﺎ ﻴﺤﻤﻠﻪ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﻅـﺎﻡ‬
‫ﻤﻥ ﺍﺴﺘﻌﺩﺍﺩﺍﺕ ﺴﻭﺍﺀ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﺘﻨﻅﻴﻤﻲ‪ ،‬ﺃﻭ ﺍﻻﺴﺘﻌﺩﺍﺩ ﺍﻟﻬﻴﻜﻠﻲ‪.‬‬
‫‪ -6‬ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﻏﻴﺭ ﻗﺎﺩﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﺘﺨﺎﺫ ﺍﻟﻘﺭﺍﺭﺍﺕ‪ ،‬ﻤﻊ ﺩﻭﺍﻡ ﺍﻻﺨﺘﻼﻑ ﻤﻊ ﺍﻟﻬﻴﺎﻜل ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ‬
‫)ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ‪ ،‬ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪ ،‬ﺠﻤﻌﻴﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ( ﻭ ﻋﺩﻡ ﻓـﺘﺢ ﺒـﺎﺏ‬
‫ﺍﻟﺤﻭﺍﺭ ﻟﻠﻭﺼﻭل ﺇﻟﻰ ﺤﻠﻭل ﺠﺩﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ /3‬ﺍﻟﻔﺸل ﻓﻲ ﺍﻟﺘﺴﻭﻴﺔ ﺍﻟﻘﻀﺎﺌﻴﺔ‪:‬‬
‫ﻨﺘﻴﺠﺔ ﻟﻠﻤﺸﺎﻜل ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻌﺭﺽ ﻟﻬﺎ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ‪ ،‬ﻗﺩ ﻴﻌﺭﺽ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺇﺠﺭﺍﺀ ﺍﻟﺘﺴﻭﻴﺔ ﺍﻟﻘﻀـﺎﺌﻴﺔ‪ ،‬ﺇﻻ ﺃﻥ ﻫـﺫﺍ‬
‫ﺍﻹﺠﺭﺍﺀ ﻓﻲ ﺤﺩ ﺫﺍﺘﻪ ﻗﺩ ﻴﺘﺤﻭل ﺇﻟﻰ ﺇﻓﻼﺱ‪ ،‬ﺒﺤﻴﺙ ﻴﻤﻜﻥ ﻟﻠﻤﺤﻜﻤﺔ ﺃﻥ ﺘﻘﻀﻲ ﺒﺫﻟﻙ‪ ،‬ﻋﻥ ﻁﺭﻴـﻕ ﺤﻜـﻡ‬
‫ﻋﻠﻨﻲ ﺘﻠﻘﺎﺌﻲ ﺃﻭ ﺒﻨﺎﺀﺍ ﻋﻠﻰ ﻁﻠﺏ ﺍﻟﻭﻜﻴل ﺍﻟﻤﺘﺼﺭﻑ ﺍﻟﻘﻀﺎﺌﻲ‪.‬ﺃﻭ ﺍﻟﺩﺍﺌﻨﻴﻥ ﻭﻓﻘﺎ ﺘﻘﺭﻴﺭ ﺍﻟﻘﺎﻀﻲ ﺍﻟﻤﻨﺘـﺩﺏ‬
‫ﺒﻌﺩ ﺴﻤﺎﻉ ﺍﻟﻤﺩﻴﻥ ﺃﻭ ﺒﻌﺩ ﺩﻋﻭﺘﻪ ﻗﺎﻨﻭﻨﺎ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺭﺴﺎﻟﺔ ﻤﻀﻤﻭﻨﺔ ﺍﻟﻭﺼﻭل ﻤﻊ ﺇﺸﻌﺎﺭ ﺒﺎﻻﺴﺘﻼﻡ ﻭﺫﻟﻙ‬
‫ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻤـﺎ ﻭﺭﺩ ﻓﻲ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 336‬ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺘﺠﺎﺭﻱ ﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ‪.‬ﻭﻴﺅﺩﻱ ﺤﻜﻡ ﺍﻟﺘﺤﻭﻴل ﺇﻟﻰ ﺭﻓﻊ ﻴﺩ ﺍﻟﻤﺩﻴﻥ‬

‫ـــــــــــــــــــ‬
‫‪(1)- Mohamed Ghernaout : op, cit p40.‬‬
‫‪147‬‬
 ‫ﺍﻋﺘﺒﺎﺭﺍ ﻤﻥ ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺍﻟﺤﻜﻡ ﻭ ﻴﺘﺒﻊ ﻓﻲ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺤﺎﻟﺔ ﺃﺤﻜﺎﻡ ﺍﻹﻓﻼﺱ‪.‬‬
‫ﻭ ﺍﻟﺘﺤﻭل ﻗﺩ ﻴﻜﻭﻥ ﺇﺠﺒﺎﺭﻴﺎ‪ ،‬ﻭ ﺫﻟﻙ ﻓﻲ ﺤﺎﻻﺕ ﺤﺩﺩﺘﻬﺎ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 337‬ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﻭ ﻫﻲ ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﺇﺫﺍ ﺤﻜﻡ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺩﻴﻥ ﺒﺎﻹﻓﻼﺱ ﺒﺎﻟﺘﺩﻟﻴﺱ‬
‫‪ -2‬ﺇﺫﺍ ﺃﺒﻁل ﺍﻟﺼﻠﺢ‬
‫‪ -3‬ﺇﺫﺍ ﺜﺒﺕ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺩﻴﻥ ﻴﻭﺠﺩ ﻓﻲ ﺇﺤﺩﻯ ﺍﻟﺤﺎﻻﺕ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬
‫ﺃ‪ -‬ﺇﺫﺍ ﻟﻡ ﻴﻘﻡ ﺍﻟﻤﺩﻴﻥ ﺒﺎﻟﻭﻓﺎﺀ ﺒﺎﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺘﻪ‬
‫ﺏ‪ -‬ﺇﺫﺍ ﻤﺎﺭﺱ ﻤﻬﻨﺔ ﺨﻼﻑ ﻟﺤﻅﺭ ﻗﺎﻨﻭﻨﻲ‬
‫ﺝ‪ -‬ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻥ ﻗﺩ ﺍﺨﺘﻠﺱ ﺤﺴﺎﺒﺎﺘﻪ‪ ،‬ﺃﻭ ﺒﺩﺭ‪ ،‬ﺃﻭ ﺃﺨﻔﻰ ﺒﻌﺽ ﺃﺼﻭﻟﻪ ﺃﻭ ﻜﺎﻥ ﺴﻭﺍﺀ ﻓﻲ ﻤﺤﺭﺭﺍﺘﻪ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ‬
‫ﺃﻭ ﻋﻘﻭﺩ ﻋﺎﻤﺔ‪ ،‬ﺃﻭ ﺍﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺕ ﻋﺭﻓﻴﺔ ﺃﻭ ﻓﻲ ﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺘﻪ ﻗﺩ ﺃﻗﺭ ﺘﺩﻟﻴﺴﺎ ﺒﻤﺩﻴﻭﻨﻴﺘﻪ ﻤﺎ ﻟﻡ ﻴﻜﻥ ﻤﺩﻴﻭﻥ ﺒﻪ‪.‬‬
‫ﺩ‪ -‬ﺇﺫﺍ ﻟﻡ ﻴﻤﺴﻙ ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻤﻁﺎﺒﻘﺔ ﻟﻌﺭﻑ ﻤﻬﻨﺘﻪ ﻭﻓﻘﺎ ﻷﻫﻤﻴﺔ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ‪.‬‬
‫ﻜﻤﺎ ﻗﺩ ﻴﻜﻭﻥ ﺍﻹﻓﻼﺱ ﺍﺨﺘﻴﺎﺭﻱ ﺒﺤﻴﺙ ﺘﻘﻀﻲ ﺍﻟﻤﺤﻜﻤﺔ ﺒﺸﻬﺭ ﺍﻹﻓﻼﺱ ﺤﺴﺏ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 338‬ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺘﺠﺎﺭﻱ‬
‫ﻭ ﺫﻟﻙ ﻟـ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﺇﺫﺍ ﻟﻡ ﻴﻌﺭﺽ ﺍﻟﻤﺩﻴﻥ ﺍﻟﺼﻠﺢ ﺃﻭ ﻟﻡ ﻴﺤﺼل ﻋﻠﻴﻪ‬
‫‪ -2‬ﺇﺫﺍ ﺍﻨﺤل ﻋﻘﺩ ﺍﻟﺼﻠﺢ‬
‫‪ -3‬ﺇﺫﺍ ﺤﻜﻡ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺩﻴﻥ ﺒﺎﻹﻓﻼﺱ ﺒﺎﻟﺘﻘﺼﻴﺭ‬
‫‪ -4‬ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻥ ﺍﻟﻤﺩﻴﻥ ﺒﻘﺼﺩ ﺘﺄﺨﻴﺭ ﺇﺜﺒﺎﺕ ﺘﻭﻗﻔﻪ ﻋﻥ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﻗﺩ ﺃﺠﺭﻯ ﻤﺸﺘﺭﻴﺎﺕ ﻹﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﺒﻴﻊ ﺍﻷﺩﻨﻰ ﻤﻥ‬
‫ﺴﻌﺭ ﺍﻟﺴﻭﻕ‪ ،‬ﺃﻭ ﻴﺴﺘﻌﻤل ﺒﻨﻔﺱ ﺍﻟﻘﺼﺩ ﻁﺭﻕ ﻤﻭﺠﺒﺔ ﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﺸﺩﻴﺩﺓ ﻟﻴﺤﺼل ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻤﻭﺍل‪.‬‬
‫‪ -5‬ﺇﺫﺍ ﺭﻭﻱ ﺃﻥ ﻤﺼﺎﺭﻴﻔﻪ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ‪ ،‬ﻭ ﻤﺼﺎﺭﻴﻑ ﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻤﻔﺭﻁﺔ‪.‬‬
‫‪ -6‬ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻥ ﻗﺩ ﺍﺴﺘﻬﻠﻙ ﻤﺒﺎﻟﻎ ﺠﺴﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﻨﺼﺒﻴﺔ ﻤﺤﻀﺔ‪.‬‬
‫‪ -7‬ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻥ ﻤﻨﺫ ﺍﻟﺘﻭﻗﻑ ﻋﻥ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﺃﻭ ﻓﻲ ﺍﻟﺨﻤﺴﺔ ﻋﺸﺭﺓ )‪ (15‬ﻴﻭﻤﺎ ﺍﻟﺴﺎﺒﻘﺔ ﻟﻪ ﻗﺩ ﺃﺠﺭﻯ ﻋﻤﻼ ﺠﺎﺀ‬
‫ﺫﻜﺭﻩ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺎﺩﺘﻴﻥ ‪ 246‬ﻭ ‪ 247‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﻭ ﻗﻀﺕ ﺍﻟﻤﺤﺎﻜﻡ ﺍﻟﻤﺨﺘﺼﺔ ﺒﻌﺩﻡ ﺍﻷﺨـﺫ‬
‫ﺒﻬﺎ ﻤﻥ ﻗﺒل ﺠﻤﺎﻋﺔ ﺍﻟﺩﺍﺌﻨﻴﻥ‪ ،‬ﺃﻭ ﺃﻗﺭ ﺍﻷﻁﺭﺍﻑ ﺒﻬﺎ‪.‬‬
‫‪ -8‬ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻥ ﻗﺩ ﻋﻘﺩ ﻟﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﻐﻴﺭ ﺘﻌﻬﺩﺍﺕ ﺭﻭﻱ ﺃﻨﻬﺎ ﺒﺎﻟﻐﺔ ﺍﻟﻀﺨﺎﻤﺔ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻭﻀﻌﻪ ﻋﻨﺩ ﺍﻟﺘﻌﺎﻗﺩ ﻭ‬
‫ﻜﺎﻥ ﻟﻡ ﻴﻘﺒﺽ ﻤﻘﺎﺒﻠﻬﺎ ﺸﻴﺌﺎ‪.‬‬
‫‪ -9‬ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻥ ﻗﺩ ﺍﺭﺘﻜﺏ ﻓﻲ ﺍﺴﺘﻐﻼل ﺘﺠﺎﺭﺘﻪ ﺃﻋﻤﺎل ﺒﺴﻭﺀ ﻨﻴﺔ ﺃﻭ ﺇﻫﻤﺎل ﻻ ﻴﻐﺘﻔﺭ‪ ،‬ﺃﻭ ﺠـﺭﺕ ﻤﻨـﻪ‬
‫ﻤﺨﺎﻟﻔﺎﺕ ﺠﺴﻤﻴﺔ ﻟﻘﻭﺍﻋﺩ ﻭ ﺃﻋﺭﺍﻑ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ‪.‬‬
‫‪148‬‬
 ‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ -‬ﺇﺠﺭﺍﺀ ﺇﻓﻼﺱ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺹ ‪:‬‬
‫ﺒﻌﺩ ﺇﻋﻼﻥ ﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﺘﻭﻗﻑ ﻋﻥ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺍﻟﺤﻜﻡ ﺍﻟﻘﻀﺎﺌﻲ ﻓﺈﻨﻪ ﻴﺘﻌﻴﻥ ﺍﻨﺘﻬﺎﺝ ﺇﻤﺎ ﺃﺴﻠﻭﺏ ﺍﻟﺘﺴـﻭﻴﺔ‬
‫ﺍﻟﻘﻀﺎﺌﻴﺔ‪ ،‬ﺃﻭ ﺍﻹﻓﻼﺱ‪ ،‬ﻭ ﺤﻴﺙ ﺃﻥ ﺍﻹﻓﻼﺱ ﻫﻭ ﺃﺨﻁﺭ ﺍﻟﻁﺭﻴﻘﺘﻴﻥ ﻓﺈﻨﻪ ﻴﻤﻜـﻥ ﺍﻟﻘـﻭل ﺃﻥ ﺇﺠـﺭﺍﺀﺍﺕ‬
‫ﺍﻹﻓﻼﺱ ﺘﺘﻤﻴﺯ ﺒﺎﻟﻁﺎﺒﻊ ﺍﻟﺘﻨﻅﻴﻤﻲ ﺒﺤﻴﺙ ﻴﻌﻴﻥ ﺍﻟﻘﺎﻀﻲ ﺍﻟﻤﻨﺘﺩﺏ ﺒﺄﻤﺭ ﻤﻥ ﺭﺌﻴﺱ ﺍﻟﻤﺠﻠـﺱ ﺍﻟﻘﻀـﺎﺌﻲ ﻭ‬
‫ﻴﻜﻠﻑ ﺒﻤﻼﺤﻅﺔ ﻭ ﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﺃﻋﻤﺎل ﻭ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻹﻓﻼﺱ ﻜﻤﺎ ﺃﻨﻪ ﻴﺴﻬﺭ ﻋﻠﻰ ﺠﻤﻊ ﻜﺎﻓﺔ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺭﺍﻫﺎ‬
‫ﻤﺠﺩﻴﺔ ﻭ ﻟﻪ ﻜﺫﻟﻙ ﺴﻤﺎﻉ ﺍﻟﻤﺩﻴﻥ ﺍﻟﻤﻔﻠﺱ – ﻭ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﻴﺴﺘﻤﻊ ﺇﻟﻰ ﻤﻤﺜﻠﻪ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻲ – ﺒﻌـﺩ‬
‫ﻤﺠﻤﻭﻉ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺭﺍﺤل ﻴﻌﺩ ﺍﻟﻘﺎﻀﻲ ﺍﻟﻤﻨﺘﺩﺏ ﺘﻘﺭﻴﺭﺍ ﻤﻔﺼﻼ ﻭ ﺸﺎﻤﻼ ﻟﺠﻤﻴﻊ ﺍﻟﻨﺯﺍﻋـﺎﺕ ﺍﻟﻨﺎﺠﻤـﺔ ﻋـﻥ‬
‫ﺍﻹﻓﻼﺱ ﻭ ﻴﻘﺩﻤﻪ ﻟﻠﻤﺤﻜﻤﺔ ﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 235‬ﻓﻘﺭﺓ ‪ 04‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﻭ ﻟﻠﻘﺎﻀﻲ ﺍﻟﻤﻨﺘـﺩﺏ‬
‫ﺘﻌﻴﻴﻥ ﻤﺭﺍﻗﺏ ﺃﻭ ﻤﺭﺍﻗﺒﻴﻥ ﻏﻴﺭ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 240‬ﻓﻘﺭﺓ ‪ 02‬ﻤﻥ ﻨﻔﺱ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ‪ ،‬ﺘﻤﻨﻊ ﺘﻌﻴﻴﻥ ﻤﻤﺜل ﻟﻠﺸـﺨﺹ‬
‫ﺍﻟﻤﻌﻨﻭﻱ ﻜﻤﺭﺍﻗﺏ‪ ،‬ﻭ ﻴﻜﻠﻑ ﺍﻟﻤﺭﺍﻗﺒﻭﻥ ﺒﻔﺤﺹ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻭ ﺒﻴﺎﻥ ﺍﻟﻭﻀـﻌﻴﺔ ﺍﻟﻤﻘﺩﻤـﺔ ﻤـﻥ ﺍﻟﻤـﺩﻴﻥ ﻭ‬
‫ﻤﺴﺎﻋﺩﺓ ﺍﻟﻘﺎﻀﻲ ﺍﻟﻤﻨﺘﺩﺏ ﻓﻲ ﻤﻬﺎﻤﻪ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﻴﺔ ﻭ ﻟﻺﺸﺎﺭﺓ ﻓﺈﻥ ﺃﻋﻤﺎل ﺍﻟﻤﺭﺍﻗﺒﻭﻥ ﻤﺠﺎﻨﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻜﻤﺎ ﻴﻌﻴﻥ " ﺍﻟﻭﻜﻴل ﺍﻟﻤﺘﺼﺭﻑ ﺍﻟﻘﻀﺎﺌﻲ" ﻭﻟﻪ ﻓﻲ ﺫﻟﻙ ﺩﻋﻭﺓ ﺍﻟﻤﺩﻴﻥ ﻟﺩﻴﻪ ﻹﻗﻔﺎل ﺍﻟﺩﻓﺎﺘﺭ ﻭ ﺤﺼﺭﻫﺎ ﻓـﻲ‬
‫ﺤﻀﻭﺭﻩ‪ ،‬ﻏﻴﺭ ﺃﻥ ﻋﺩﻡ ﺍﻤﺘﺜﺎل ﺍﻟﻤﺩﻴﻥ ﺍﻟﻤﻤﺜل ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻲ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﻴﺴﺘﻭﺠﺏ ﺘﻭﺠﻴﻪ ﺭﺴﺎﻟﺔ ﺇﻟﻴﻪ ﻤـﻊ‬
‫ﺇﺸﻌﺎﺭ ﺒﺎﺴﺘﻼﻡ ﻭ ﺩﻋﻭﺘﻪ ﻟﺘﻘﺩﻴﻡ ﺩﻓﺎﺘﺭﻩ ﻓﻲ ﻤﺩﺓ ﺃﻗﺼﺎﻫﺎ ‪ 48‬ﺴﺎﻋﺔ‪.‬‬
‫ﺇﻻ ﺃﻨﻪ ﺒﻌﺩ ﻫﺫﻩ ﺍﻹﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﻗﺩ ﺘﺜﺎﺭ ﺇﺸﻜﺎﻟﻴﺔ ﻤﻥ ﺸﺄﻨﻬﺎ ﺠﻌل ﻜﺎﻓﺔ ﺍﻹﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻟﺴﺎﻟﻔﺔ ﺍﻟﺫﻜﺭ ﻤﺤل ﺍﺴﺘﻔﻬﺎﻡ‬
‫ﻭ ﺫﻟﻙ ﻨﺘﻴﺠﺔ ﻟﺘﻀﺎﺭﺏ ﻗﺩ ﻴﺤﺼل ﻋﻨﺩ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 113‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘـﺩ ﻭ ﺍﻟﻘـﺭﺽ‪،‬‬
‫ﺤﻴﺙ ﺃﻨﻪ ﻴﻤﻜﻥ ﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ﺍﻟﺴﺎﻟﻔﺔ ﺍﻟﺫﻜﺭ ﺃﻥ ﺘﺄﻤﺭ ﺒﻭﻀﻊ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨـﺎﺹ ﺘﺤـﺕ‬
‫ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺅﻗﺘﺔ ﻭ ﺘﻨﻘل ﻟﻪ ﻜل ﺍﻟﺴﻠﻁﺎﺕ ﺍﻟﻼﺯﻤﺔ ﻹﺩﺍﺭﺓ ﺃﻋﻤﺎل ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺃﻭ ﻓﺭﻭﻋﻪ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻭ ﺘﺴﻴﻴﺭﻫﺎ‪،‬‬
‫ﻭ ﻟﻪ ﺇﻋﻼﻥ ﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﺘﻭﻗﻑ ﻋﻥ ﺍﻟﺩﻓﻊ‪.‬‬
‫ﻓﻲ ﺤﻴﻥ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺤﻜﻤﺔ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻗﺩ ﺘﺄﻤﺭ ﺒﺈﻋﻼﻥ ﺇﻓﻼﺱ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﺼﻼﺤﻴﺎﺘﻬﺎ ﺍﻟﻤﺤﺩﺩﺓ ﻓﻲ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ‬
‫‪ 216‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﻭﻫﻭ ﻤﺎ ﻴﺸﻜل ﺘﻨﺎﻗﺽ ﺒﻴﻥ ﻨﺼﻲ ﺍﻟﻤﺎﺩﺘﻴﻥ‪.‬‬
‫ﻀﻑ ﺇﻟﻰ ﺫﻟﻙ ﺃﻥ ﻤﺘﺎﺒﻌﺔ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻤﻜﻥ ﻟﻠﻘﺎﻀﻲ ﺍﻟﻤﻨﺘﺩﺏ ﺃﻥ ﻴﺄﺫﻥ ﺒﻬﺎ ﻁﺒﻘﺎ ﻟﻠﻤﺎﺩﺓ ‪ 277‬ﻓﻘـﺭﺓ‬
‫) ‪(1‬‬
‫‪ 02‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﻭ ﺍﻟﺘﻲ ﺠﺎﺀ ﻓﻴﻬﺎ " ‪ ....‬ﻭ ﻓﻲ ﺤﺎﻟـﺔ ﺍﻹﻓﻼﺱ ﺇﺫﺍ ﺃﺭﺘﺊ ﻭﻜﻴـل ﺍﻟﺘﻔﻠﻴﺴﻴـﺔ‬
‫ـــــــــــــــــ‬
‫ﻟﻘﺩ ﻋﻭﺽ ﻟﻔﻅ "ﻭﻜﻴل ﺍﻟﺘﻔﻠﻴﺴﻴﺔ " ﺒﻠﻔﻅ " ﺍﻟﻭﻜﻴل ﺍﻟﻤﺘﺼﺭﻑ ﺍﻟﻘﻀﺎﺌﻲ " ﺒﻤﻭﺠﺏ ﺍﻷﻤﺭ ﺭﻗﻡ ‪ 23-96‬ﺍﻟﻤـﺅﺭﺥ ﻓـﻲ ‪09‬‬ ‫)‪-(1‬‬
‫ﻴﻭﻟﻴﻭ ‪ 1996‬ﺍﻟﻤﻌﺩل ﻭ ﺍﻟﻤﺘﻤﻡ ﻟﻠﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ‪.‬‬

‫‪149‬‬
‫ﺍﺴﺘﻐﻼل ﺍﻟﻤﺤل ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ‪ ،‬ﻻ ﻴﻜﻭﻥ ﻟﻪ ﻫﺫﺍ ﺇﻻ ﺒﻌﺩ ﺇﺫﻥ ﺍﻟﻤﺤﻜﻤﺔ ﺒﻨﺎﺀﺍ ﻋﻠﻰ ﺘﻘﺭﻴﺭ ﺍﻟﻘﺎﻀـﻲ ﺍﻟﻤﻨﺘـﺩﺏ‪،‬‬
‫ﺒﺈﺜﺒﺎﺕ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺼﻠﺤﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ ﺃﻭ ﻤﺼﻠﺤﺔ ﺍﻟﺩﺍﺌﻨﻴﻥ ﺘﻘﻀﻲ ﺫﻟﻙ" ‪.‬‬
‫ﻗﺩ ﻴﻜﻭﻥ ﺍﻟﺘﻨﺎﻗﺽ ﻤﻊ ﻤﻭﻗﻑ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻓﻲ ﺘﻌﻴﻴﻥ ﺍﻟﻤﺼﻔﻲ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 113‬ﻤـﻥ ﻗـﺎﻨﻭﻥ‬
‫ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ‪.‬‬
‫ﻓﺴﻴﻜﻭﻥ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﺘﺴﻭﻴﺔ ﺍﻟﻘﻀﺎﺌﻴﺔ ﺘﺴﻴﻴﺭ ﻴﻘﻭﻡ ﺒﻪ ﺍﻟﻤﺩﻴﻥ ﺒﻤﺴﺎﻋﺩﺓ ﺍﻟﻭﻜﻴل ﺍﻟﻤﺘﺼﺭﻑ ﺍﻟﻘﻀﺎﺌﻲ ﻁﺒﻘـﺎ‬
‫ﻟﻠﻤﺎﺩﺓ ‪ 02‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ‪ 23-96‬ﻤﺎ ﺩﺍﻡ ﺍﻟﻤﺩﻴﻥ ﺸﺨﺼﻴﺔ ﺍﻋﺘﺒﺎﺭﻴﺔ ﻓﺈﻥ ﻤﻤﺜﻠﻬﺎ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻲ ﺃﻭ ﻤﺴﻴﺭﻫﺎ ﻫﻭ ﺍﻟﺫﻱ‬
‫ﺴﺘﻘﻭﻡ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺒﺘﻭﻗﻴﻔﻪ ﻋﻥ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ‪ ،‬ﻭ ﺘﻌﻴﻴﻨﻬﺎ ﻟﻘﺎﺌﻡ ﻤﺅﻗﺕ ﺒﺎﻹﺩﺍﺭﺓ ﻋﻠـﻰ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﺒﻨـﻙ ﻭ ﻻ‬
‫ﻴﻤﻜﻥ ﺘﺴﻴﻴﺭ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻭﻀﻌﻴﺔ ﺇﻻ ﺇﺫﺍ ﺘﻌﺎﻭﻥ ﺍﻟﻭﻜﻴل ﺍﻟﻤﺘﺼﺭﻑ ﺍﻟﻘﻀﺎﺌﻲ ﻭ ﺍﻟﻘﺎﺌﻡ ﺍﻟﻤﺅﻗﺕ ﺒﺎﻹﺩﺍﺭﺓ‪.‬‬
‫ﻭ ﻫﻨﺎ ﻴﻤﻜﻥ ﺍﻗﺘﺭﺍﺡ ﻁﻠﺏ ﻤﺴﺒﻕ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺤﻜﻤﺔ‪ ،‬ﻭ ﻓﻲ ﻜل ﺤﺎﻟﺔ ﺭﺃﻱ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺒﺎﻋﺘﺒﺎﺭﻫﺎ ﻤﻤﺜﻠـﺔ‬
‫ﻟﻠﺩﻭﻟﺔ ﻭ ﻤﺴﺅﻭﻟﺔ ﻋﻥ ﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﻴﻜﻭﻥ ﻁﻠﺏ ﺍﻟﺭﺃﻱ ﺼﺎﺩﺭ ﻤﻥ ﺭﺌﻴﺱ ﺍﻟﻤﺤﻜﻤﺔ ﻓـﻲ ﺸـﻜل‬
‫ﻜﺘﺎﺒﻲ ﻭ ﺘﺩﻟﻲ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻜﺫﻟﻙ ﺒﺭﺩ ﻜﺘﺎﺒﻲ ﺘﻭﻀﺢ ﻓﻴﻪ ﺭﺃﻴﻬﺎ ﻤﻊ ﺇﻤﻜﺎﻨﻴﺔ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺃﺠل ﺃﻗﺼﻰ ﻟﻠـﺭﺩ‬
‫ﻋﻠﻰ ﻁﻠﺏ ﺍﻟﺘﻭﻀﻴﺤﺎﺕ ﺃﻭ ﺍﻻﺴﺘﺸﺎﺭﺓ ﻤﻥ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﻭ ﺇﻋﻁﺎﺀ ﻁﺎﺒﻊ ﺍﻹﺠﺒﺎﺭﻴﺔ ﻟﻬﺫﻩ ﺍﻻﺴﺘﺸـﺎﺭﺓ ﻭ ﻴﻘـﻭﻡ‬
‫ﺭﺌﻴﺱ ﺍﻟﻤﺤﻜﻤﺔ ﺒﺈﻀﺎﻓﺔ ﺭﺃﻱ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺇﻟﻰ ﻤﻠﻑ ﺍﻟﻘﻀﻴﺔ ﻭ ﻋﻨﺩ ﻋﺩﻡ ﺭﺩ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﻓﺎﻟﺴﻜﻭﺕ ﻴﻌـﺩ‬
‫ﻤﻭﺍﻓﻘﺔ ﻀﻤﻨﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻹﺠﺭﺍﺀ ﺍﻟﻤﺘﺒﻊ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﺍﻟﻤﺤﻜﻤﺔ‪.‬‬
‫ﺇﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻻﺯﺩﻭﺍﺠﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﺩﺨل ﺴﺘﺅﺩﻱ ﺤﺘﻤﺎ ﺇﻟﻰ ﺒﺭﻭﺯ ﻜﺜﻴﺭ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺸﺎﻜل ﻤﻥ ﺨﻼل ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﺼـﻔﻴﺔ‬
‫ﺃﻭ ﺒﺘﻌﻭﻴﺽ ﺍﻟﺩﺍﺌﻨﻴﻥ ﺒﺤﻴﺙ ﺘﻌﻤل ﻫﻴﺌﺘﻴﻥ ﻋﻠﻰ ﺘﺼﻔﻴﻪ ﻨﻔﺱ ﺍﻷﺼل ﻤﻊ ﺍﺨﺘﻼﻑ ﺴﻠﻁﺔ ﺍﻟﻭﺼـﺎﻴﺔ‪.‬ﻟﻬـﺫﻩ‬
‫ﺍﻷﺴﺒﺎﺏ ﻻ ﺒﺩ ﻤﻥ ﺍﻻﻋﺘﺭﺍﻑ ﺒﺨﺼﻭﺼﻴﺔ ﺇﻓﻼﺱ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺒﺴﺒﺏ ﺩﻭﺭ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼـﺭﻓﻴﺔ ﻓـﻲ ﻤﻌﺎﻟﺠـﺔ‬
‫ﺍﻟﺼﻌﻭﺒﺎﺕ ﻭ ﺍﻟﻤﺸﺎﻜل ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻭﺍﺠﻬﻬﺎ ﺤﺘﻰ ﻗﺒل ﺇﻋﻼﻥ ﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﺘﻭﻗﻑ ﻋﻥ ﺍﻟﺩﻓﻊ‪.‬ﺍﻨﻁﻼﻗﺎ ﻤﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻁـﺭﺡ‬
‫ﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﺍﻟﺘﻨﺴﻴﻕ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻭ ﺍﻟﻘﻀﺎﺀ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﺴﺎﺒﻘﺎ ﻟﻜل ﺍﻟﻤﺭﺍﺤل ﺍﻟﻤﺘﺒﻌﺔ ﺴﻭﺍﺀ ﻋﻨﺩ‬
‫ﺍﻹﻓﻼﺱ ﺃﻭ ﺍﻟﺘﺴﻭﻴﺔ ﻤﻤﺎ ﺴﻴﺅﺩﻱ ﻻ ﻤﺤﺎﻟﺔ ﺇﻟﻰ ﺘﻌﺎﻭﻥ ﺃﻜﺜﺭ ﻓﻌﺎﻟﻴﺔ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻬﻴﺌﺘﻴﻥ‪.‬‬
‫ﺇﻥ ﺘﻭﺯﻴﻊ ﺍﻷﺩﻭﺍﺭ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻤﺘﺩﺨﻠﻴﻥ ﺍﻟﻤﻌﻴﻨﻴﻥ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﺍﻟﻬﻴﺌﺘﻴﻥ ﺴﻴﺴﻬل ﺇﻟﻰ ﺃﺒﻌﺩ ﺤـﺩ ﻁﺭﻴﻘـﺔ ﻋـﻼﺝ‬
‫ﺍﻟﺨﻼﻓﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﺘﻭﺍﺠﻪ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻓﻲ ﻨﺸﺎﻁﻬﺎ ﺒﺎﻋﺘﺒﺎﺭ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺤﻜﻤﺔ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻴﻤﻜﻨﻬﺎ ﺤل ﺍﻟﺨﻼﻓـﺎﺕ‬
‫ﺒﺘﻁﺒﻴﻘﻬﺎ ﻟﻠﻘﺎﻨﻭﻥ ﻭ ﻴﺒﻘﻰ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺃﻥ ﺘﺘﺎﺒﻊ ﻓﻌﻠﻴﺎ ﻜل ﻤﺭﺍﺤل ﺍﻟﺘﺼﻔﻴﺔ‪.‬ﻭ ﻻ ﺸﻙ ﺃﻥ ﻅﻬﻭﺭ‬
‫ﻤﺅﺴﺴﺔ ﺠﺩﻴﺩﺓ ﻴﺩﻋﻭ ﺇﻟﻰ ﺍﻻﺭﺘﻴﺎﺡ ﻭ ﻫﻲ ﺼﻨﺩﻭﻕ ﻀﻤﺎﻥ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ‪ ،‬ﻭ ﻫﻲ ﻤـﺎ ﺴﻭﻑ ﺘﻜـﻭﻥ ﻤﻭﻀﻭﻉ‬
‫ﺍﻟﻨﻘﻁﺔ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﻴﻤﻜﻥ ﺘﻌﻭﻴﺽ ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻴﻥ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﻋﺩﻡ ﺘﻭﻓﺭ ‪ .‬ﻭﺩﺍﺌﻌﻬﻡ ﺍﻟﺸﻲﺀ ﺍﻟﺫﻱ ﺴﻭﻑ ﻴﻘﻀﻲ‬

‫‪150‬‬
 ‫ﻋﻥ ﺤﺎﻻﺕ ﺍﻷﺯﻤﺔ ﺍﻟﻨﺎﺘﺠﺔ ﻋﻥ ﻋﺩﻡ ﺍﻟﺘﻔﻬﻡ ﻋﻨﺩ ﺍﻟﺒﻌﺽ ﺃﻭ ﺍﻻﻨﺘﻬﺎﺯﻴﺔ ﻋﻨﺩ ﺍﻟﺒﻌﺽ ﺍﻵﺨﺭ)‪.(1‬‬

‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ ‪ :‬ﺁﺜﺎﺭ ﺇﻓﻼﺱ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﻭ ﻜﻴﻔﻴﺔ ﻤﻭﺍﺠﻬﺘﻪ‪:‬‬

‫ﻤﻤﺎ ﻻ ﺭﻴﺏ ﻓﻴﻪ ﺃﻥ ﺇﻓﻼﺱ ﺃﻴﺔ ﻤﺅﺴﺴﺔ ﺴﻭﻑ ﻴﺨﻠﻑ ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻨﺘﺎﺌﺞ ﺍﻟﺘﻲ ﻟﻬﺎ ﺘﺄﺜﻴﺭﺍﺕ ﺴـﻠﺒﻴﺔ‬
‫ﺨﺼﻭﺼﺎ ﺇﺫﺍ ﺘﻌﻠﻕ ﺍﻷﻤﺭ ﺒﺒﻨﻙ ﻟﻪ ﺴﻤﻌﺔ‪ ،‬ﻟﻜﻥ ﺍﻟﺘﺴﺎﺅل ﻜﻴﻑ ﻴﻤﻜـﻥ ﺤﻤﺎﻴـﺔ ﺍﻟﻐﻴـﺭ ﺍﻟﺤﺴـﻥ ﺍﻟﻨﻴـﺔ‬
‫)ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻴﻥ( ﻋﻨﺩ ﺍﻨﻬﻴﺎﺭ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭ ﻤﺎ ﻫﻲ ﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﺘﺤﻘﻴﻕ ﺫﻟﻙ ؟ ‪.‬‬
‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﺁﺜﺎﺭ ﺇﻓﻼﺱ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺹ ‪:‬‬
‫ﺃﻭﻻ‪ :‬ﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻴﻥ‪:‬‬
‫ﻟﻘﺩ ﺘﻀﻤﻥ ﺍﻟﺒﺎﺏ ﺍﻟﺨﺎﻤﺱ ﻤﻥ ﺍﻟﻜﺘﺎﺏ ﺍﻟﺴﺎﺩﺱ ﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻴﻥ ﻭ ﺫﻟﻙ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺇﻨﺸﺎﺀ ﺼـﻨﺩﻭﻕ‬
‫ﻀﻤﺎﻥ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ‪.‬‬
‫‪/1‬ﺼﻨﺩﻭﻕ ﻀﻤﺎﻥ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ‪:‬‬
‫ﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 118‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻓﺈﻨﻪ ﻴﺠﺏ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﻓﻲ ﺘﻤﻭﻴل‬
‫ﺼﻨﺩﻭﻕ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺒﺎﻟﻌﻤﻠﺔ ﺍﻟﻭﻁﻨﻴﺔ ﺤﻴﺙ ﻴﻜﻠﻑ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺒﺈﻨﺸﺎﺀ ﺍﻟﺼﻨﺩﻭﻕ‪.‬‬
‫ﻭ ﻗﺩ ﺼﺩﺭ ﻋﻥ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺘﻌﻠﻴﻤﺔ ﺭﻗﻡ ‪ 04-04‬ﺒﺘﺎﺭﻴﺦ ‪ 22‬ﺠﻭﻴﻠﻴﺔ ‪ 2004‬ﺘﺤـﺩﺩ ﺍﻟﻤﺴـﺎﻫﻤﺔ ﻓـﻲ‬
‫ﺼﻨﺩﻭﻕ ﻀﻤﺎﻥ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪ ،‬ﻭ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻬﺩﻑ ﺇﻟﻰ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﻨﻅﺎﻡ ﺭﻗـﻡ ‪ 04-04‬ﺍﻟﻤـﺅﺭﺥ ﻓـﻲ ‪04‬‬
‫ﻤﺎﺭﺱ ‪ 2004‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﻨﻅﺎﻡ ﻀﻤﺎﻥ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ)‪. (2‬‬
‫ﻭ ﻤﻥ ﺨﻼل ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻨﺼﻭﺹ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﻴﻤﻜﻥ ﺘﻌﻭﻴﺽ ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻴﻥ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﻋﺩﻡ ﺘﻭﻓﺭ ﻭﺩﺍﺌﻌﻬﻡ ﻭ ﺍﻟﻤﺒـﺎﻟﻎ‬
‫ﺍﻷﺨﺭﻯ ﺍﻟﺸﺒﻴﻬﺔ ﺍﻟﻘﺎﺒﻠﺔ ﻟﻼﺴﺘﺭﺩﺍﺩ ‪.‬‬
‫‪/2‬ﺇﻨﺸﺎﺀ ﺍﻟﺼﻨﺩﻭﻕ ﻭﻤﻬﺎﻤﻪ ‪:‬‬
‫ﻴﻜﻠﻑ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺼﻨﺩﻭﻕ "‪ " fond‬ﺒﻀﻤﺎﻥ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻭ ﺘﺸﺎﺭﻙ ﻜﺎﻓﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻭﻁﻨﻴﺔ ﻭ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴـﺔ‬
‫ﺒﺘﻤﻭﻴﻠﻪ‪.‬‬
‫ﺒﺤﻴﺙ ﺠﺎﺀ ﻓﻲ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ ﺍﻟﺜﺎﻨﻴﺔ ﻤﻥ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 118‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ‪ 11-03‬ﺃﻨﻪ ﻴﺘﻌﻴﻥ ﻋﻠﻰ ﻜل ﺒﻨﻙ ﺃﻥ ﻴﺩﻓﻊ‬
‫ــــــــــــــــــــــ‬
‫)‪ -(1‬ﻤﻌﺎﺸﻭ ﺒﻥ ﻋﺎﻭﻤﺭ ‪ :‬ﺍﻟﻴﻭﻡ ﺍﻟﺒﺭﻟﻤﺎﻨﻲ ﺍﻷﻭل ﺤﻭل ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ ﺹ‪78‬‬

‫)‪ -(2‬ﺃﻨﻅﺭ ﻤﻭﻗﻊ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪(http: www banque d'algerie. Dz. Le gist 2004 htm) :‬‬

‫‪151‬‬
 ‫ﻋﻼﻭﺓ ﻀﻤﺎﻥ ﺴﻨﻭﻴﺔ ﻨﺴﺒﺘﻬﺎ ﻭﺍﺤﺩ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺎﺌﺔ )‪ (%1‬ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻜﺜﺭ ﻤﻥ ﻤﺒﻠﻎ ﻭﺩﺍﺌﻌﻪ‪.‬‬
‫ﻭ ﻴﺤﺩﺩ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻜل ﺴﻨﺔ ﻤﺒﻠﻎ ﺍﻟﻌﻼﻭﺓ‪ ،‬ﻭ ﺒﺤﺴﺏ ﺍﻟﺘﻌﻠﻴﻤﺔ ﺭﻗﻡ ‪ 04-04‬ﺍﻟﻤﺤﺩﺩﺓ ﻟﻠﻌﻼﻭﺓ‬
‫ﻓﻘﺩ ﻗﺩﺭﺘﻬﺎ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 02‬ﻤﻨﻬﺎ ﺒﻨﺴﺒﺔ ‪ % 0,35‬ﻤﻥ ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺍﻟﻤﺴﺠﻠـﺔ ﺇﻟـﻰ ﻏﺎﻴـﺔ ‪ 31‬ﺩﻴﺴﻤﺒـﺭ‬
‫ﻭ ﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 03‬ﻤﻥ ﻨﻔﺱ ﺍﻟﺘﻌﻠﻴﻤﺔ ﻓﺈﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻌﻼﻭﺍﺕ ﺘﺩﻓﻊ ﻟﺤﺴﺎﺏ ﺼﻨﺩﻭﻕ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬
‫ﻟﺩﻯ ﺸﺭﻜﺔ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺃﻗﺼﻰ ﺘﻘﺩﻴﺭ ﻓﻲ ﺁﺨﺭ ﻴﻭﻡ ﻤﻥ ﺸﻬﺭ ﺴﺒﺘﻤﺒﺭ‪.‬‬
‫ﻟﻜﻥ ﺍﻟﺘﺴﺎﺅل ﻤﺎ ﻫﻲ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻀﻤﻨﻬﺎ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ؟‪.‬‬
‫ﺒﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 118‬ﻓﻘﺭﺓ ‪ 04‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻓﺈﻨﻪ ﺘﻌﺘﺒﺭ ﻭﺩﺍﺌﻊ ﺸﺨﺹ ﻤﺎ ﻟﺩﻯ‬
‫ﻨﻔﺱ ﺍﻟﺒﻨﻙ‪ ،‬ﻭ ﻟﺤﺎﺠﺎﺕ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ﻭﺩﻴﻌﺔ ﻭﺤﻴﺩﺓ ﺤﺘﻰ ﻭ ﺇﻥ ﻜﺎﻨﺕ ﺒﻌﻤـﻼﺕ ﻤﺨﺘﻠﻔـﺔ‪ ،‬ﻋﻠـﻰ ﺃﻥ ﻫـﺫﺍ‬
‫ﺍﻟﻀﻤﺎﻥ ﻻ ﻴﻤﻜﻥ ﺍﺴﺘﻌﻤﺎﻟﻪ ﺇﻻ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﺘﻭﻗﻑ ﻋﻥ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﻭ ﺍﻟﻤﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﺴﺘﺜﻨﻰ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻀـﻤﺎﻥ‬
‫ﻤﻥ ﺘﻐﻁﻴﺔ ﺍﻟﺘﺴﺒﻴﻘﺎﺕ ﻤﺎ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭ ﺘﻘﺼﻰ ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺒﺎﻟﻎ ﻤﻥ ﺍﻟﻀﻤﺎﻥ ﻋﻨﺩ ﺍﻟﺘﻭﻗﻑ ﻋﻥ ﺍﻟﺩﻓﻊ‬
‫ﻭ ﻫﻲ ﻤﺤﺩﻭﺩﺓ ﻋﻠﻰ ﺴﺒﻴل ﺍﻟﺤﺼﺭ ﻭ ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺍﻷﻤﺭ ﺏ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺍﻟﻤﺒﺎﻟﻎ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﻘﺩﻤﺔ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺃﻭ ﺘﻠﻙ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺸﻐﻠﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻓﻴﻤﺎ ﺒﻴﻨﻬﺎ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﻤﺘﻠﻘﺎﺓ ﺃﻭ ﺍﻟﻤﺘﺒﻘﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﻭ ﺍﻟﻌﺎﺌﺩﺓ ﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ ﻴﻤﻠﻜﻭﻥ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻗل ‪ %5‬ﻤﻥ ﺍﻟﺭﺃﺴﻤﺎل‬
‫ﻭ ﻷﻋﻀﺎﺀ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﻭ ﺍﻟﻤﺴﻴﺭﻴﻥ ﻭ ﻟﻤﺤﺎﻓﻅﻲ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻭﺩﺍﺌﻊ ﺍﻟﻤﻭﻅﻔﻴﻥ ﻭ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ‬
‫‪ -‬ﻋﻨﺎﺼﺭ ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ ﺍﻟﻤﺘﻀﻤﻨﺔ ﻓﻲ ﺘﻌﺭﻴﻑ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ‬
‫‪ -‬ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﻏﻴﺭ ﺍﻻﺴﻤﻴﺔ ﻤﻥ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﺒﺎﻟﻎ ﺍﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﺍﻟﻤﺘﻤﺜﻠﺔ ﻟﻭﺴﺎﺌل ﺍﻟﺩﻓﻊ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺼﺩﺭﻫﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺒﺎﻟﻌﻤﻠﺔ ﺍﻟﺼﻌﺒﺔ ﺍﻟﻤﻌﺎﺩ ﺒﻴﻌﻬﺎ ﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‬
‫‪ -‬ﻭﺩﺍﺌﻊ ﺍﻟﺘﺄﻤﻴﻨﺎﺕ ﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺔ ﻭ ﺼﻨﺎﺩﻴﻕ ﺍﻟﺘﻘﺎﻋﺩ‬
‫‪ -‬ﻭﺩﺍﺌﻊ ﺍﻟﺩﻭل ﻭ ﺍﻹﺩﺍﺭﺍﺕ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺍﻟﻨﺎﺠﻤﺔ ﻋﻥ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺇﺼﺩﺍﺭ ﺤﻜﻡ ﺠﺯﺍﺌﻲ ﻨﻬﺎﺌﻲ ﻓﻲ ﺤﻕ ﺍﻟﻤﻭﺩﻉ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺤﺼل ﻓﻴﻬﺎ ﺍﻟﻤﻭﺩﻉ ﺒﺼﻔﺔ ﻓﺭﺩﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺸﺭﻭﻁ ﻤﻌﺩﻻﺕ ﻓﻭﺍﺌﺩ ﺍﻤﺘﻴﺎﺯﻴﺔ ﺴـﺎﻫﻤﺕ ﻓـﻲ‬
‫ﺘﺩﻫﻭﺭ ﺍﻟﻭﻀﻌﻴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﺒﻨﻙ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻭﺩﺍﺌﻊ ﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻭﻅﻴﻑ ﺍﻟﺠﻤﺎﻋﻲ ﻟﻠﻘﻴﻡ ﺍﻟﻤﻨﻘﻭﻟﺔ‬

‫‪152‬‬
 ‫ﺜﺎﻨﻴﺎ ‪ :‬ﻨﺘﺎﺌﺞ ﺍﻹﻓﻼﺱ ‪:‬‬
‫‪ /1‬ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻷﻋﻤﺎل ﺍﻟﺒﻨﻙ ‪:‬‬
‫ﺃﻨﻪ ﻻﺒﺩ ﻤﻥ ﺍﻹﺸﺎﺭﺓ ﺇﻟﻰ ﺃﻨﻨﺎ ﻟﺴﻨﺎ ﺒﺼﺩﺩ ﺍﻟﺘﻁﺭﻕ ﺇﻟﻰ ﺃﺜﺎﺭ ﺍﻹﻓﻼﺱ ﺍﻟﻔﻌﻠﻲ)‪ (1‬ﻓﺎﻟﻬﺩﻑ ﻤﻥ ﺍﻹﻓﻼﺱ ﻫـﻭ‬
‫ﺘﺤﻘﻴﻕ ﺍﻟﻤﺴﺎﻭﺍﺓ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺩﺍﺌﻨﻴﻥ ﻭ ﺘﺼﻔﻴﺔ ﻜﺎﻓﺔ ﺃﻤﻭﺍل ﺍﻟﻤﻔﻠﺱ ﺘﺼﻔﻴﺔ ﺠﻤﺎﻋﻴﺔ ﻟﺼﺎﻟﺢ ﺠﻤﻴﻊ ﺍﻟـﺩﺍﺌﻨﻴﻥ ﻓـﻲ‬
‫ﺤﻴﻥ ﺃﻥ ﺍﻹﻓﻼﺱ ﺍﻟﻔﻌﻠﻲ ﻻ ﻴﺘﺭﺘﺏ ﻋﻠﻴﻪ ﺤﺭﻤﺎﻥ ﺍﻟﺩﺍﺌﻨﻴﻥ ﻤﻥ ﺇﺘﺨﺎﺩ ﺇﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﻓﺭﺩﻴﺔ ﻀﺩ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤـﺩﻴﻥ‬
‫ﻭﻻ ﻴﺘﺭﺘﺏ ﻋﻨﻪ ﻏل ﻴﺩ ﺍﻟﻤﺩﻴﻥ ﻋﻥ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺃﻤﻭﺍﻟﻪ‪.‬‬
‫ﻤﻤﺎ ﻴﺅﺩﻱ ﺇﻟﻰ ﺍﻗﺘﺼﺎﺭ ﺍﻹﻓﻼﺱ ﻋﻠﻰ ﺠﺯﺀ ﻤﻥ ﺫﻤﺔ ﺍﻟﻤﺩﻴﻥ ﺃﻭ ﺍﻟﺤﺠﺯ ﻋﻠﻰ ﺒﻌﺽ ﺃﻤﻭﺍﻟﻪ ﻟﺼﺎﻟﺢ ﺒﻌﺽ‬
‫ﺍﻟﺩﺍﺌﻨﻴﻥ ﺩﻭﻥ ﺍﻟﺒﻌﺽ ﺍﻵﺨﺭ ‪.‬ﻜﻤﺎ ﻴﺘﻤﻜﻥ ﺍﻟﻤﺩﻴﻥ ﻓﻲ ﻅل ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﻤﻥ ﺃﻥ ﻴﺘﺼﺭﻑ ﻓﻲ ﺃﻤﻭﺍﻟـﻪ ﻜﻤـﺎ‬
‫ﻴﺸﺎﺀ ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺅﺩﻱ ﺇﻟﻰ ﺍﻨﺘﻘﺎﺹ ﻭ ﺇﻀﻌﺎﻑ ﻀﻤﺎﻥ ﺍﻟﺩﺍﺌﻨﻴﻥ‪.‬‬
‫ﻟﺫﺍ ﻻ ﻴﺨﺭﺝ ﺍﻹﻓﻼﺱ ﻋﻥ ﻜﻭﻨﻪ ﻁﺭﻴﻘﺎ ﻓﺭﺩﻴﺎ ﻟﻠﺘﻨﻔﻴﺫ ﻋﻠﻰ ﺃﻤﻭﺍل ﺍﻟﻤﺩﻴﻥ ﻭ ﻤﻥ ﺜﻡ ﻓﻬﻭ ﺒﻌﻴﺩ ﻜل ﺍﻟﺒﻌﺩ ﻋﻥ‬
‫ﺘﺤﻘﻴﻕ ﺍﻟﻤﺴﺎﻭﺍﺓ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺩﺍﺌﻨﻴﻥ ﻤﻤﺎ ﻴﺘﻨﺎﻓﻰ ﻤﻊ ﺤﻘﻴﻘﺔ ﺍﻹﻓﻼﺱ ﻭ ﻫﺩﻓﻪ‪.‬‬
‫ﻓﻬﻭ ﻤﻥ ﺍﻟﻨﺎﺤﻴﺔ ﺍﻟﻭﺍﻗﻌﻴﺔ ﻴﺅﺩﻱ ﺇﻟﻰ ﺇﺨﻀﺎﻉ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭ ﻟﻨﻭﻉ ﻤﻥ ﺍﻹﻋﺴﺎﺭ‪ ،‬ﻷﻨﻪ ﻻ ﻴﺸﺘﻤل ﻋﻠﻰ ﺇﺠـﺭﺍﺀﺍﺕ‬
‫ﺠﻤﺎﻋﻴﺔ ﻭ ﻻ ﻤﺴﺎﻭﺍﺓ ﺒﻴﻥ ﺍﺜﻨﻴﻥ‪.‬‬
‫ﺇﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﺫﻟﻙ ﻓﺈﻥ ﺍﻹﻓﻼﺱ ﺍﻟﻔﻌﻠﻲ ﻴﺅﺩﻱ ﺇﻟﻰ ﺘﻨﺎﻗﺽ ﻓﻲ ﺍﻷﺤﻜﺎﻡ‪ ،‬ﻓﻘﺩ ﺘﺤﻜﻡ ﺍﻟﻤﺤﻜﻤﺔ ﺍﻟﺠﻨﺎﺌﻴﺔ ﺒﺎﻟﺒﺭﺍﺀﺓ‬
‫ﻓﻲ ﺠﺭﻴﻤﺔ ﺍﻹﻓﻼﺱ ﻟﻌﺩﻡ ﺘﻭﻓﺭ ﺼﻔﺔ ﺍﻟﺘﺎﺠﺭ ﺃﻭ ﻟﻌﺩﻡ ﺘﻭﻓﺭ ﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﺘﻭﻗﻑ ﻋﻥ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﺒﻴﻨﻤﺎ ﻴﺼﺩﺭ ﺤﻜﻡ ﻤﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﺤﻜﻤﺔ ﺍﻟﻤﺩﻨﻴﺔ ﻴﻘﻀﻲ ﺒﺫﻟﻙ‪ ،‬ﺃﻭ ﺍﻟﻌﻜﺱ ﻓﻘﺩ ﺘﻘﻀﻲ ﺍﻟﻤﺤﻜﻤﺔ ﺍﻟﺠﻨﺎﺌﻴﺔ ﺒﺎﻹﺩﺍﻨﺔ ﺜﻡ ﺘﺄﺘﻲ ﺍﻟﻤﺤﻜﻤﺔ ﺍﻟﻤﺩﻨﻴﺔ‬
‫ﻭ ﺘﺭﻓﺽ ﻁﻠﺏ ﺸﻬﺭ ﺍﻹﻓﻼﺱ ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺅﺩﻱ ﺇﻟﻰ ﺯﻋﺯﻋﺔ ﺍﻟﺜﻘﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻘﻀﺎﺀ)‪. (2‬‬
‫ﺃﻤﺎ ﻋﻥ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﻓﻘﺩ ﺨﺭﺝ ﻤﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻨﻅﺭﻴﺔ‪ ،‬ﻭ ﻗﺩ ﺘﻀﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﺫﻟﻙ ﻓﻲ ﻓﺤـﻭﻯ‬
‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺨﺎﻤﺱ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺁﺜﺎﺭ ﺍﻟﺤﻜﻡ ﺒﺸﻬﺭ ﺍﻹﻓﻼﺱ ﺒﺤﻴﺙ ﻴﺨﻠﻑ ﺍﻟﺤﻜﻡ ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﻤﻥ ﺍﻵﺜﺎﺭ ﻭ ﺘﺘﻌﻠـﻕ‬
‫ﺒﺎﻷﺴﺎﺱ ﻓﻲ ﺘﺨﻠﻲ ﺍﻟﻤﻔﻠﺱ ﺒﺤﻜﻡ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﻋﻥ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺃﻋﻤﺎﻟﻪ ﻭﺍﻟﺘﺼﺭﻑ ﻓﻴﻬﺎ‪.‬‬
‫ﺃﻤﺎ ﻋﻥ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺃﻤﻭﺍل ﺍﻟﻤﺩﻴﻥ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﺇﻓﻼﺱ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻓﻴﺸﺭﻉ ﺍﻟﻭﻜﻴل ﺍﻟﻤﺘﺼﺭﻑ ﺍﻟﻘﻀﺎﺌﻲ ﻓﻲ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﺒﻴـﻊ‬
‫ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺸﻤل ﺍﻷﺸﻴﺎﺀ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻭﺸﻙ ﻋﻠﻰ ﺍﻨﺨﻔﺎﺽ ﻗﻴﻤﺘﻬﺎ ﺃﻭ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻜﻠﻑ ﺤﻔﻅﻬﺎ ﺜﻤﻨﺎ ﺒﺎﻫﻅﺎ‪ ،‬ﻭ ﻟﻪ ﺍﻟﺸـﺭﻭﻉ‬
‫ﻓﻲ ﺘﺤﺼﻴل ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﻜﻤﺎ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﻴﺄﻤﺭ ﻤﻭﺍﺼﻠﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺨﺩﻤﺎﺘﻪ ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻥ ﻤﺄﺫﻭﻥ ﻟـﻪ ﻜﻤـﺎ‬
‫ﻴﻤﻜﻥ ﻟﻠﻘﺎﻀﻲ ﺍﻟﻤﻨﺘﺩﺏ ﺍﻹﺫﻥ ﻟﻠﻭﻜﻴل ﺍﻟﻤﺘﺼﺭﻑ ﺍﻟﻘﻀﺎﺌﻲ ﻟﺒﻴﻊ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﻤﻨﻘﻭﻟﺔ‪.‬‬
‫ـــــــــــــــــــــــ‬
‫)‪ -(1‬ﺃﻨﻅﺭ ‪:‬ﻨﺎﺩﻴﺔ ﻓﻭﻀﻴل ‪ :‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ ﺹ ‪135‬‬
‫)‪ -(2‬ﺃﻨﻅﺭ ‪:‬ﻨﺎﺩﻴﺔ ﻓﻭﻀﻴل ‪ :‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ ﺹ ‪136‬‬

‫‪153‬‬
 ‫‪/ 2‬ﺍﻵﺜﺎﺭ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﻤﺩﻴﻥ ‪:‬‬
‫ﻟﻘﺩ ﻨﺹ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 243‬ﻤﻨﻪ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺩﻴﻥ ﻴﺨﻀﻊ ﻋﻨﺩ ﺸﻬﺭ ﺇﻓﻼﺴـﻪ ﻟﻠﻤﺤﻅـﻭﺭﺍﺕ ﻭ‬
‫ﺴﻘﻭﻁ ﺍﻟﺤﻕ‪ ،‬ﻤﻊ ﺍﺤﺘﻔﺎﻅﻪ ﻟﻤﺎ ﻴﻌﻭﻟﻪ ﻫﻭ ﻭ ﺃﺴﺭﺘﻪ ﻭ ﺫﻟﻙ ﺒﻨﺎﺀﺍ ﻋﻠـﻰ ﺍﻗﺘـﺭﺍﺡ ﺍﻟﻭﻜﻴـل ﺍﻟﻤﺘﺼـﺭﻑ‬
‫ﺍﻟﻘﻀﺎﺌﻲ‪ ،‬ﺤﻴـﺙ ﻴﺤﺩﺩ ﺍﻟﻘﺎﻀـﻲ ﺍﻟﻤﻨﺘﺩﺏ ﺫﻟـﻙ‪ ،‬ﻭ ﻴﺴﺭﻱ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺤﻜﻡ ﺤﺘﻰ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﻤﺴـﺘﻘﺒﻠﻴﺔ‪،‬‬
‫ﻭ ﻴﻤﺎﺭﺱ ﺍﻟﻭﻜﻴل ﺍﻟﻤﺘﺼﺭﻑ ﺍﻟﻘﻀﺎﺌﻲ ﺠﻤﻴﻊ ﺤﻘﻭﻕ ﻭ ﺩﻋﺎﻭﻱ ﺍﻟﻤﻔﻠﺱ‪.‬‬
‫ﻭ ﺘﻀﻴﻑ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 246‬ﻤﻨﻪ ﺃﻥ ﺍﻟﺤﻜﻡ ﺒﺎﻹﻓﻼﺱ ﻴﺅﺩﻱ ﺇﻟﻰ ﺤﻠﻭل ﺃﺠل ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ ﻤﻊ ﺇﻤﻜﺎﻨﻴﺔ‬
‫ﺘﺤﻭﻴل ﺍﻟﻌﻤﻠﺔ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ﺇﻟﻰ ﻋﻤﻠﺔ ﻭﻁﻨﻴﺔ ‪.‬ﻭ ﻗﺩ ﻜﻔل ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺤﻤﺎﻴﺔ ﺨﺎﺼـﺔ ﻟﺠﻤﺎﻋـﺔ ﺍﻟـﺩﺍﺌﻨﻴﻥ ﻤـﻥ‬
‫ﺍﻟﺘﺼﺭﻓﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻗﺩ ﻴﻤﺎﺭﺴﻬﺎ ﺍﻟﻤﻔﻠﺱ ﻭ ﻴﻜﻭﻥ ﻓﻴﻬﺎ ﻤﺴﺎﺱ ﺒﻤﺼﺎﻟﺤﻬﻡ ﺇﻻ ﺃﻥ ﺫﻟﻙ ﻻ ﻴﻜﻭﻥ ﺇﻻ ﺒﻌﺩ ﺇﻋﻼﻥ‬
‫ﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﺘﻭﻗﻑ ﻋﻥ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﻭ ﻴﻘﺼﺩ ﺒﻬﺫﻩ ﺍﻟﺘﺼﺭﻓﺎﺕ‪ ،‬ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﻜﺎﻓﺔ ﺍﻟﺘﺼﺭﻓﺎﺕ ﺍﻟﻨﺎﻗﻠﺔ ﻟﻠﻤﻠﻜﻴﺔ ﺍﻟﻤﻨﻘﻭﻟﺔ ﺃﻭ ﺍﻟﻌﻘﺎﺭﻴﺔ ﺒﻐﻴﺭ ﻋﻭﺽ‪.‬‬
‫‪ -2‬ﻜل ﻋﻘﺩ ﻤﻌﺎﻭﻀﺔ ﻴﺠﺎﻭﺯ ﻓﻴﻪ ﺍﻟﺘﺯﺍﻡ ﺍﻟﻤﺩﻴﻥ ﺒﻜﺜﻴﺭ ﺍﻟﺘﺯﺍﻡ ﺍﻟﻁﺭﻑ ﺍﻵﺨﺭ‬
‫‪ -3‬ﻜل ﻭﻓﺎﺀ ﻤﻬﻤﺎ ﻜﺎﻨﺕ ﻜﻴﻔﻴﺘﺔ ﻟﺩﻴﻭﻥ ﻏﻴﺭ ﺤﺎﻟﺔ ﺒﺘﺎﺭﻴﺦ ﺍﻟﺤﻜﻡ ﺍﻟﻤﻌﻠﻥ ﺒﺎﻟﺘﻭﻗﻑ ﻋﻥ ﺍﻟﺩﻓﻊ‬
‫‪ -4‬ﻜل ﻭﻓﺎﺀ ﻟﺩﻴﻭﻥ ﺤﺎﻟﺔ ﺒﻐﻴﺭ ﺍﻟﻁﺭﻴﻕ ﺍﻟﻨﻘﺩﻱ ﺃﻭ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺃﻭ ﺒﻁﺭﻴﻕ ﺍﻟﺘﺤﻭﻴل ﺃﻭ ﻏﻴﺭ ﺫﻟـﻙ‬
‫ﻤﻥ ﻭﺴﺎﺌل ﺍﻟﻭﻓﺎﺀ ﺍﻟﻌﺎﺩﻴﺔ‬
‫‪ -5‬ﻜل ﺭﻫﻥ ﻋﻘﺎﺭﻱ ﺍﺘﻔﺎﻗﻲ ﺃﻭ ﻗﻀﺎﺌﻲ ﻭ ﻜل ﺤﻕ ﺍﺤﺘﻜﺎﺭ ﺃﻭ ﺭﻫﻥ ﺤﻴﺎﺯﻱ ﻴﺘﺭﺘﺏ ﻋﻠﻰ ﺃﻤﻭﺍل ﺍﻟﻤـﺩﻴﻥ‬
‫ﻟﺩﻴﻭﻥ ﺴﺒﻕ ﺍﻟﺘﻌﺎﻗﺩ ﻋﻠﻴﻬﺎ‪.‬‬
‫ﻭ ﺘﺸﻴﺭ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 251‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺴﺎﻟﻑ ﺍﻟﺫﻜﺭ ﺃﻨﻪ ﻻ ﻴﻤﻜﻥ ﺍﻟﺘﻤﺴﻙ ﻗﺒل ﺠﻤﺎﻋـﺔ ﺍﻟـﺩﺍﺌﻨﻴﻥ ﺒـﺎﻟﺭﻫﻭﻥ‬
‫ﺍﻟﺤﻴﺎﺯﻴﺔ ﻭ ﺍﻻﻤﺘﻴﺎﺯﺍﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺴﺠﻠﺕ ﺒﻌﺩ ﺍﻟﺤﻜﻡ ﺍﻟﻘﺎﻀﻲ ﺒﺸﻬﺭ ﺍﻹﻓﻼﺱ‪.‬‬

‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺤﺩﻭﺩ ﻤﺴﺅﻭﻟﻴﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭ ﻜﻴﻔﻴﺔ ﻤﻌﺎﻟﺠﺔ ﺍﻟﻌﺠﺯ ‪:‬‬

‫ﺍﻭﻻ‪-‬ﻤﺩﻯ ﻤﺴﺅﻭﻟﻴﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﻋﻨﺩ ﺤﺎﻟﺔ ﺸﻬﺭ ﺍﻹﻓﻼﺱ ‪:‬‬

‫ﺍﻟﻤﻼﺤﻅ ﺃﻨﻪ ﺤﺎل ﺍﺭﺘﻜﺎﺏ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﻟﺨﻁﺄ ﻴﺴﺘﻭﺠﺏ ﺸﻬﺭ ﺇﻓﻼﺴﻪ‪ ،‬ﻓﺈﻨﻪ ﻟﺯﻭﻤﺎ ﺘﺘﺭﺘﺏ ﻨﻭﻋﻴﻥ ﻤﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﺴﺅﻭﻟﻴﺔ ﺃﻭﻟﻬﻤﺎ ﻤﺴﺅﻭﻟﻴﺔ ﻤﺩﻨﻴﺔ‪ ،‬ﻭ ﺜﺎﻨﻴﺔ ﻤﺴﺅﻭﻟﻴﺔ ﺠﺯﺍﺌﻴﺔ ﺘﺠﺩ ﺍﻷﻭﻟﻰ ﺃﺴﺎﺴﻬﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﻘﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ‪ ،‬ﺃﻤﺎ‬
‫ﺍﻟﺜﺎﻨﻴﺔ ﻓﺄﺴﺎﺴﻬﺎ ﻓﻲ ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ‪.‬‬

‫‪154‬‬
 ‫‪ /1‬ﺍﻟﻤﺴﺅﻭﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﺩﻨﻴﺔ ‪:‬‬
‫ﻴﻘﻭﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﺒﺎﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺃﻤﻭﺍل ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ‪ ،‬ﻭ ﺘﺭﺒﻁﻪ ﻓﻲ ﺫﻟﻙ ﻋﻼﻗﺔ ﺘﻌﺎﻗﺩﻴﺔ ﻻ ﻴﻬﻡ ﻓﻲ ﺫﻟﻙ ﺇﻥ ﻜـﺎﻥ‬
‫ﺃﺴﺎﺱ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻌﻼﻗﺔ ﻫﻭ ﺘﻠﻘﻲ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﻤﻥ ﺍﻟﺠﻤﻬﻭﺭ ﻭ ﺘﻭﻅﻴﻔﻬﺎ ﻤﻘﺎﺒل ﻓﺎﺌـﺩﺓ ﻤﺤـﺩﺩﺓ‪ ،‬ﺃﻭ ﻋـﻥ ﻁﺭﻴـﻕ‬
‫ﺘﻭﻅﻴﻑ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﻓﻲ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭ ﺒﻴﻌﻬﺎ ﻭ ﺸﺭﺍﺀﻫﺎ ﻤﻘﺎﺒل ﺍﻟﺭﺒﺢ ﻭ ﻫﻭ ﻤﺎ ﻴﺸﻜل ﻋﻼﻗﺔ ﻋﻘﺩﻴﺔ ‪.‬‬
‫ﻟﻜﻥ ﺍﻟﺘﺴﺎﺅل ﻫل ﻴﻤﻜﻥ ﻗﻴﺎﻡ ﻤﺴﺅﻭﻟﻴﺔ ﺘﻘﺼﻴﺭﻴﺔ ﻓﻲ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺤﺎﻟﺔ ؟ ‪.‬‬
‫ﻓﺎﻟﻤﺴﺅﻭﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﺩﻨﻴﺔ ﺘﻨﺸﺄ ﻋﻨﺩﻤﺎ ﻴﺭﺘﻜﺏ ﺸﺨﺹ ﺨﻁﺄ ﻴﺘﺭﺘﺏ ﻋﻠﻴﻪ ﺇﻟﺤـﺎﻕ ﻀـﺭﺭ ﺒـﺎﻟﻐﻴﺭ ﻴﺴـﺘﻭﺠﺏ‬
‫ﺍﻟﺘﻌﻭﻴﺽ‪ ،‬ﺴﻭﺍﺀ ﺘﻤﺜل ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺨﻁﺄ ﻓﻲ ﺍﻹﺨﻼل ﺒﺎﻟﺘﺯﺍﻡ ﻋﻘﺩﻱ ﺃﻭ ﻤﺴﺅﻭﻟﻴﺔ ﻋﻘﺩﻴـﺔ ﺃﻭ ﻤﺨﺎﻟﻔـﺔ ﻭﺍﺠـﺏ‬
‫ﻓﺭﻀﻪ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺃﻭ ﺍﻟﻤﺴﺅﻭﻟﻴﺔ ﺍﻟﺘﻘﺼﻴﺭﻴﺔ ﻭ ﻴﺜﻭﺭ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺼﺩﺩ ﺨﻼﻑ ﺤﻭل ﺍﺯﺩﻭﺍﺠﻴﺔ ﺍﻟﻤﺴﺅﻭﻟﻴﺔ ﻴﺒﻨﻲ‬
‫ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺨﻼﻑ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻔﻘﻬﺎﺀ ﺤﻭل ﻤﺼﺩﺭ ﻜل ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺴﺅﻭﻟﻴﺘﻴﻥ ﺤﻴﺙ ﺫﻫﺏ ﺍﻟﻘﺎﺌﻠﻭﻥ ﻟﻤﺒﺩﺃ ﺍﺯﺩﻭﺍﺝ ﺍﻟﻤﺴﺅﻭﻟﻴﺔ‬
‫ﺇﻟﻰ ﺃﻥ ﻤﺼﺩﺭ ﺍﻟﻤﺴﺅﻭﻟﻴﺔ ﺍﻟﻌﻘﺩﻴﺔ ﻴﻐﺎﻴﺭ ﻤﺼﺩﺭ ﺍﻟﻤﺴﺅﻭﻟﻴﺔ ﺍﻟﺘﻘﺼﻴﺭﻴﺔ‪ ،‬ﻓﺎﻷﻭﻟﻰ ﺘﺠﺩ ﻤﺼﺩﺭﻫﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﻘﺩ‬
‫ﺍﻟﻤﺠﺴﺩ ﻹﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻔﺭﺩ ﻭ ﺍﻟﺜﺎﻨﻴﺔ ﺘﺠﺩ ﻤﺼﺩﺭﻫﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺒﺼﻔﺘﻪ ﺘﻌﺒﻴﺭﺍ ﻋﻥ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ‪.‬‬
‫ﻭ ﺍﻟﻘﺎﺌﻠﻭﻥ ﺒﻤﺒﺩﺃ ﻭﺤﺩﺓ ﺍﻟﻤﺴﺅﻭﻟﻴﺔ ﻴﺫﻫﺒﻭﻥ ﺇﻟﻰ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺴﺅﻭﻟﻴﺔ ﺍﻟﻌﻘﺩﻴﺔ ﻜﺎﻟﻤﺴﺅﻭﻟﻴﺔ ﺍﻟﺘﻘﺼﻴﺭﻴﺔ ﻴﺭﺘﺩﺍﻥ ﺇﻟﻰ‬
‫ﻤﺼﺩﺭ ﻭﺍﺤﺩ ﺒﺎﻋﺘﺒﺎﺭ ﺃﻥ ﺍﻹﺨﻼل ﺒﺎﻟﻭﺍﺠﺒﺎﺕ ﺍﻟﻌﻘﺩﻴﺔ ﻜﺎﻹﺨﻼل ﺒﺎﻟﻭﺍﺠﺒﺎﺕ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ‪ ،‬ﻭ ﺃﻨـﻪ ﻻ ﻴﻭﺠـﺩ‬
‫ﻤﺴﺅﻭﻟﻴﺘﺎﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻤﺩﻨﻲ‪.‬‬
‫ﻭ ﺇﻨﻤﺎ ﻴﻭﺠﺩ ﻨﻅﺎﻤﺎﻥ ﺃﻭ ﻨﻭﻋﺎﻥ ﻟﻤﺴﺅﻭﻟﻴﺔ ﻤﺩﻨﻴﺔ ﻭﺍﺤﺩﺓ ﻜﻤﺎ ﺜﺎﺭ ﺨﻼﻑ ﻟﺘﺤﺩﻴﺩ ﻤﻌﻴﺎﺭ ﻤﺴﺄﻟﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻋـﻥ‬
‫ﺨﻁﺌﻪ ﻭ ﺨﻁﺄ ﺘﺎﺒﻌﻴﻪ‪ ،‬ﻓﺄﻗﺎﻡ ﺍﻟﺒﻌﺽ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭ ﻋﻠﻰ ﻋﻨﺼﺭ ﺍﻟﺨﻁﺄ ﺒﻴﻨﻤﺎ ﺭﺃﻯ ﺁﺨﺭﻭﻥ ﺒﺄﻨﻪ ﻴﻘﻭﻡ ﻋﻠـﻰ‬
‫ﻋﻨﺼﺭ ﺍﻟﻀﺭﺭ‪ ،‬ﺒﻴﻨﻤﺎ ﻴﺘﺠﻪ ﻓﺭﻴﻕ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻘﻭل ﺒﺄﻨﻪ ﺨﻁﺄ ﻤﻬﻨﻲ ﻗﺎﺌﻡ ﻋﻠﻰ ﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻟﻌﻤﻠﻪ ﺒﺎﻋﺘﻴـﺎﺩ ﻭ‬
‫ﺍﺤﺘﺭﺍﻑ‪ ،‬ﻫﺫﺍ ﻓﻲ ﻤﺎ ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺒﻤﻌﻴﺎﺭ ﻤﺴﺎﺀﻟﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺒﻭﺠﻪ ﻋﺎﻡ ﺃﻤﺎ ﻤﺴﺎﺀﻟﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻜـﺄﻤﻴﻥ ﺍﺴـﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓـﺈﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭ ﻫﻭ " ﻗﺎﻋﺩﺓ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭ ﺍﻟﺤﺭﻴﺹ" ﻤﺅﺫﻫﺎ ﺃﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻴﻌﺩ ﻤﺴﺅﻭﻻ ﺇﺫﺍ ﻟﻡ ﻴﺭﺍﻉ ﻓﻲ ﺇﺩﺍﺭﺘﻪ ﻷﻤﻭﺍﻟـﻪ‬
‫ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ ﻭ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻩ ﻟﻤﺎ ﻴﺭﺍﻋﻴﻪ ﺤﺎل ﻜﻭﻨﻪ ﻗﺎﺌﻤﺎ ﺒﺎﻹﺩﺍﺭﺓ ﺃﻭ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺃﻤﻭﺍﻟﻪ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ)‪. (1‬‬
‫ﺇﺫﺍ ﻤﺴﺅﻭﻟﻴﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﺘﺠﺎﻩ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ ﻨﺠﺩ ﺃﻨﻬﺎ ﺘﻘﺼﻴﺭﻴﺔ ﻜﻠﻤﺎ ﻜﺎﻥ ﻫﻨﺎﻙ ﺇﺨﻼل ﺒﺎﻟﺘﺯﺍﻡ ﻗﺎﻨﻭﻨﻲ‪ ،‬ﻭ ﺘﻌﺎﻗﺩﻴـﺔ‬
‫ﻜﻠﻤﺎ ﻜﺎﻥ ﺍﻟﻔﻌل ﺍﻟﻤﺴﺒﺏ ﻟﻠﻀﺭﺭ ﻫﻭ ﺇﺨﻼل ﺒﺎﻟﺘﺯﺍﻡ ﻨﺎﺸﺊ ﻋﻥ ﻋﻘـﺩ‪ ،‬ﺴﻭﺍﺀ ﻜﺎﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻡ ﺒﻤﻘﺎﺒل ﺃﻭ‬
‫ﺒﺩﻭﻥ ﻤﻘﺎﺒل‪ ،‬ﻭ ﺇﻥ ﻜﺎﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﻘﺎﺒل ﻀﻌﻴﻑ ﺒﺎﻟﻨﻅﺭ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺨﺩﻤﺔ ﺍﻟﺘـﻲ ﻴﻘﺩﻤﻬـﺎ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺃﻭ ﺴﻭﺍﺀ ﻜـﺎﻥ‬
‫ـــــــــــــــــــ‬
‫)‪ -(1‬ﺴﻌﻴﺩ ﻤﺤﻤﺩ ﺴﻴﻑ ﺍﻟﻨﺼﺭ ﺤﺴﻨﻴﻥ‪ :‬ﺩﻭﺭ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺃﻤﻭﺍل ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﺭﺴﺎﺌل ﺩﻜﺘﻭﺭﺍﻩ‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌـﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﻨﺼﻭﺭﺓ ‪ -‬ﻜﻠﻴﺔ ﺍﻟﺤﻘﻭﻕ‪ -‬ﻤﻁﺎﺒﻊ ﺴﺠل ﺍﻟﻌﺭﺏ ‪ 1971‬ﺹ ‪348‬‬

‫‪155‬‬
‫ﺍﻹﺨﻼل ﻤﻥ ﺠﺎﻨﺏ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻨﻔﺴﻪ ﺃﻭ ﻤﻥ ﺠﺎﻨﺏ ﻤﻤﺜﻠﻪ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻲ‪،‬ﺃﻭ ﺍﻟﻤﻌﺒﺭ ﻋـﻥ ﺇﺭﺍﺩﺘـﻪ ﻜﻭﻨـﻪ ﺸـﺨﺹ‬
‫ﺍﻋﺘﺒﺎﺭﻱ‪،‬ﺃﻭ ﻤﻥ ﻫﻭ ﺘﺎﺒﻊ ﻟﻪ ‪ ،‬ﺃﻭ ﻤﻥ ﺸﺨﺹ ﺍﺴﺘﻌﺎﻥ ﺒﻪ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻓﻲ ﺘﻨﻔﻴﺫ ﺍﻟﺘﺯﺍﻤﻪ ﺃﻭ ﺘﺎﺒﻌﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺸﺨﺹ‪.‬‬
‫ﻭ ﻟﻘﺩ ﺍﺘﺠﻪ ﻓﺭﻴﻕ ﺇﻟﻰ ﺘﺄﺴﻴﺱ ﺍﻟﻤﺴﺅﻭﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﺩﻨﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﻓﻜﺭﺓ ﺍﻟﺨﻁﺄ‪ ،‬ﻭ ﻤﻨﻬﻡ ﻤـﻥ ﻴﻌﺭﻓﻬـﺎ ﻋﻠـﻰ ﺃﻨﻬـﺎ‬
‫ﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺅﺨﺫ ﻋﻠﻰ ﻋﺎﺘﻕ ﻤﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﻤﺴﺅﻭﻻ ﻋﻥ ﻨﺘﺎﺌﺞ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻘﻭﻡ ﺒﻪ‪ ،‬ﻭ ﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻓﻬـﻲ‬
‫ﺘﻘﻭﻡ ﻋﻠﻰ ﻋﻨﺼﺭ ﺍﻟﻀﺭﺭ‪.‬‬
‫ﻭ ﺒﻨﺎﺀﺍ ﻋﻠﻰ ﻤﺎ ﺴﺒﻕ ﺫﻜﺭﻩ ﻓﺈﻨﻪ ﻴﺘﻀﺢ ﺃﻥ ﻤﺴﺅﻭﻟﻴﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺩﻨﻴﺔ ﺘﺠﺎﻩ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ‪ ،‬ﺃﻭ ﺘﺠﺎﻩ ﺍﻟﻐﻴﺭ ﺘﺨﻀـﻊ‬
‫ﻟﻠﻘﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ ﻟﻜﻥ ﻓﻲ ﺇﻁﺎﺭ ﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻟﻤﻬﻨﺘﻪ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ – ﺍﻟﻤﻬﻨﺔ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪ .‬ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺘﻜـﻭﻥ ﻋﻠـﻰ‬
‫ﻭﺠﻪ ﺍﻻﻋﺘﻴﺎﺩ ﻭ ﺍﻻﺤﺘﺭﺍﻑ ﻭ ﺘﺨﻀﻊ ﻟﻠﻤﺴﺅﻭﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﻬﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺒﻴﻨﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺨﻁﺄ ﺍﻟﻤﻬﻨﻲ ﻭ ﻴﻘﺼﺩ ﺒﻬﺎ ﺍﻟﺨﻁـﺄ‬
‫ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻨﺴﺏ ﺇﻟﻰ ﺃﺼﺤﺎﺏ ﺍﻟﻤﻬﻥ ﻓﻲ ﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﻤﻬﻨﻬﻡ ﺇﺫ ﺃﻥ ﻜل ﻤﻬﻨﺔ ﻟﻬﺎ ﻭﺍﺠﺒﺎﺘﻬﺎ ﺘﻔﺭﻀﻬﺎ ﺃﺼﻭﻟﻬﺎ ﻓـﺈﻥ‬
‫ﺃﻱ ﺇﺨﻼل ﺒﺘﻠﻙ ﺍﻟﻭﺍﺠﺒﺎﺕ ﻴﻌﻘﺩ ﺍﻟﻤﺴﺅﻭﻟﻴﺔ ﺘﺠﺎﻩ ﻤﻥ ﺃﺨل ﺒﻬﺎ ﻭ ﻴﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺒﺏ ﻓﻲ ﺇﺨﻀﺎﻉ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻟﻔﻜـﺭﺓ‬
‫ﺍﻟﺨﻁﺄ ﺍﻟﻤﻬﻨﻲ ﺇﻟﻰ ﺃﻨﻪ ﻴﻤﺎﺭﺱ ﻨﺸﺎﻁ ﻤﻬﻡ ﻴﻤﺱ ﺒﺎﻟﻤﺼﻠﺤﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻟﻸﻓﺭﺍﺩ ﻭ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ‪ ،‬ﻋﻨﺩ ﻤﻤﺎﺭﺴـﺔ‬
‫ﻨﺸﺎﻁﻪ ﺍﻟﺒﻨﻜﻲ ﻋﻠﻰ ﻭﺠﻪ ﺍﻻﺤﺘﺭﺍﻑ ﻭ ﺍﻻﻋﺘﻴﺎﺩ ﺒﻭﺼﻔﻪ ﻋﻤل ﺘﺠﺎﺭﻱ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 01‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘـﺎﻨﻭﻥ‬
‫ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ‪ ،‬ﻟﺩﺭﺠﺔ ﺃﻨﻪ ﺍﺘﺨﺫ ﺼﻭﺭﺓ ﺍﻻﺤﺘﻜﺎﺭ ﺍﻟﻔﻌﻠﻲ‪ ،‬ﺇﺫ ﻻ ﻏﻨﻰ ﻋﻥ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ﻭ ﻟﺩﻯ‬
‫ﻻﺒﺩ ﻤﻥ ﺍﻻﺴﺘﻌﺩﺍﺩ ﺍﻟﻜﺎﻓﻲ ﻤﻥ ﺤﻴﺙ ﺍﻹﻤﻜﺎﻨﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﺩﻴﺔ ﻭ ﺍﻟﺒﺸﺭﻴﺔ ﺨﺼﻭﺼﺎ ﻤﻊ ﻅﻬﻭﺭ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ‪.‬‬
‫ﻟﻬﺫﺍ ﻗﻴل ‪ " :‬ﺃﻥ ﺫﺍ ﺍﻟﻤﻬﻥ ﻴﺨﻀﻊ ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺒﺄﺤﻜﺎﻤﻪ ﺍﻟﻤﻬﻨﻴﺔ ﻟﻤﺴﺅﻭﻟﻴﺔ ﺃﺸﻕ ﺇﺫ ﻴﻘﺘﻀﻲ ﻤﻨﻪ ﺒﺩﺍﺀﺓ ﺃﻜﺜﺭ‬
‫ﻤﻤﺎ ﻴﻘﺘﻀﻲ ﻤﻥ ﻏﻴﺭﻩ ﻨﻅﺭﺍ ﻟﺘﺨﺼﺼﻪ ﻓﻲ ﻋﻤﻠﻪ ﻭ ﺤﻭﺯﺘﻪ ﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﺍﻟﻀﺭﻭﺭﻴﺔ ﻟﻠﻘﻴﺎﻡ ﺒﻪ‪ ،‬ﻭ ﺍﻷﺩﻭﺍﺕ‬
‫) ‪(1‬‬
‫ﺇﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﺫﻟﻙ ﻻﺒﺩ ﻤﻥ ﺍﻹﺸﺎﺭﺓ ﺇﻟﻰ ﺃﻨﻪ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﺘﺘﺭﺘﺏ ﻤﺴﺅﻭﻟﻴﺔ ﻤﺩﻨﻴﺔ ﻋﻠﻰ‬ ‫ﺍﻟﻼﺯﻤﺔ ﻟﺤﺴﻥ ﺃﺩﺍﺌﻪ"‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻜﻲ ﻋﻨﺩ ﻋﺩﻡ ﺘﻁﺒﻴﻘﻪ ﻟﻸﻭﺍﻤﺭ ﻤﺜﺎل ‪ :‬ﺫﻟﻙ ﻋﻨﺩ ﻋﺩﻡ ﺍﻟﺘﻭﻗﻴﻊ ﻋﻨﺩ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﻭ ﻴﻌﻔﻰ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺴﺅﻭﻟﻴﺔ ﻋﻨـﺩ‬
‫ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺍﻟﻘﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ ﻤﺜل ﺍﻟﻅﺭﻑ ﺍﻟﻁﺎﺭﺉ ﺃﻭ ﺍﻟﻘﻭﺓ ﺍﻟﻘﺎﻫﺭﺓ ‪ ....‬ﺇﻟﺦ‪.‬‬
‫ﺇﺫﺍ ﺍﻟﻤﺴﺅﻭﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﺩﻨﻴﺔ ﻟﻠﺒﻨﻜﻲ ﺘﻘﻭﻡ ﺍﺘﺠﺎﻩ ﺍﻟﺯﺒﻭﻥ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﺘﻘﻭﻡ ﺍﺘﺠﺎﻩ ﺍﻟﻐﻴﺭ ﻜﻤﺎ ﻓـﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﻤـﺎ ﺇﺫﺍ ﻟـﻭ ﻗﺩﻡ‬
‫ﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﺨﺎﻁﺌﺔ ﺤﻭل ﻤﻼﺀﺓ ﺍﻟﺯﺒﻭﻥ)‪. (2‬‬

‫ــــــــــــــــــــ‬
‫)‪ -(1‬ﺴﻌﻴﺩ ﻤﺤﻤﺩ ﺴﻴﻑ ﺍﻟﻨﺼﺭ ﺤﺴﻨﻴﻥ‪ :‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ ﺹ‪356 :‬‬
‫‪(2)- Françoise Dekeuwer deffossez: op, cit p 19‬‬

‫‪156‬‬
 ‫‪ /2‬ﺍﻟﻤﺴﺅﻭﻟﻴﺔ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﻴﺔ‪:‬‬
‫ﺍﻟﺠﺩﻴﺭ ﺒﺎﻟﺫﻜﺭ ﺃﻥ ﺍﻷﻤﺭ ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺒﻌﻘﻭﺒﺎﺕ ﺘﺴﻠﻁ ﻋﻠﻰ ﺸﺨﺹ ﻤﻌﻨﻭﻱ ﻭ ﻓﻲ ﺫﻟﻙ ﻴﺸﺘﺭﻁ ﻟﺘﻭﻗﻴـﻊ ﻋﻘﻭﺒـﺔ‬
‫ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺘﻭﻓﺭ ﺸﺭﻁﻴﻥ ﺃﺴﺎﺴﻴﻴﻥ ‪ :‬ﻓﻼﺒﺩ ﺃﻥ ﺘﺭﺘﻜﺏ ﺍﻟﻤﺨﺎﻟﻔﺔ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﻫﻴﺌﺔ ﺃﻭ ﻤﻥ ﻁـﺭﻑ ﻤﻤﺜﻠﻬـﺎ‬
‫ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻲ ﺇﻀﺎﻓﺔ ﺃﻥ ﺘﻜﻭﻥ ﺒﺎﺴﻡ ﺃﻭ ﻟﺤﺴﺎﺏ ﻟﻬﺫﻩ ﺍﻟﻬﻴﺌﺔ)‪ (1‬ﻭ ﻫﻭ ﻤﺎ ﻴﺘﺠﺴﺩ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 134‬ﻤـﻥ ﺍﻷﻤـﺭ‬
‫ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ‪ .‬ﺇﻥ ﺘﻭﻗﻴﻊ ﺍﻟﻌﻘﻭﺒﺎﺕ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻴﻜﻭﻥ ﻨﺘﻴﺠﺔ ﺨﻁﺄ ﺍﺭﺘﻜﺒﻪ ﻴﺴﺒﺏ ﻀﺭﺭ ﻟﻠﻐﻴﺭ‬
‫ﻭ ﺫﻟﻙ ﺇﻤﺎ ﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﻟﻤﻬﻨﺔ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ﺃﻭ ﻨﺘﻴﺠﺔ ﻟﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺒﻨﻜﻴﺔ‪ ،‬ﺃﻭ ﻨﺘﻴﺠﺔ ﺘﻭﺍﻁﺊ ﺍﻟﺒﻨﻜﻲ ﻤﻊ ﺍﻟﺯﺒـﻭﻥ‬
‫) ‪(2‬‬
‫ﻓﻲ ﻤﻤﺎﺭﺴﺎﺕ ﻏﻴﺭ ﻤﺸﺭﻭﻋﺔ‬
‫ﻭ ﻟﻘﺩ ﺘﻜﻔل ﺍﻟﻜﺘﺎﺏ ﺍﻟﺜﺎﻤﻥ ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺒﺘﻨﻅﻴﻡ ﺍﻟﻌﻘﻭﺒﺎﺕ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻗﺩ ﺘﻜـﻭﻥ‬
‫ﻨﺘﻴﺠﺔ ﻟﻤﻤﺎﺭﺴﺎﺕ ﻏﻴﺭ ﻤﺸﺭﻭﻋﺔ ﺃﻭ ﻗﺩ ﺘﻀﺭ ﺒﺎﻟﻐﻴﺭ ﺃﻭ ﺒﺎﻟﺯﺒﻭﻥ ﻓﺒﻨﺎﺀﺍ ﻋﻠﻰ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 131‬ﻤﻨﻪ ﻴﻌﺎﻗﺏ‬
‫ﺒﺎﻟﺤﺒﺱ ﻤﻥ )‪ (5‬ﺨﻤﺱ ﺴﻨﻭﺍﺕ ﺇﻟﻰ )‪ (10‬ﻋﺸﺭ ﺴﻨﻭﺍﺕ ﻭ ﺒﻐﺭﺍﻤﺔ ﻤﻥ ﺨﻤﺴﺔ ﻤﻼﻴﻴﻥ ﺇﻟﻰ ﻋﺸﺭﺓ ﻤﻼﻴﻴﻥ‬
‫ﺩﻴﻨﺎﺭ ﺩﻭﻥ ﺍﻟﻤﺴﺎﺱ ﺒﺘﻁﺒﻴﻕ ﺍﻟﻌﻘﻭﺒﺎﺕ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﺃﻜﺜﺭ ﺠﺴﺎﻤﺔ‪ ،‬ﺍﻟﺭﺌﻴﺱ ﺃﻭ ﺃﻋﻀـﺎﺀ ﻤﺠﻠـﺱ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ‪ ،‬ﺃﻭ‬
‫ﺍﻟﻤﺩﻴﺭﻭﻥ ﺍﻟﻌﺎﻤﻴﻥ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺇﺫﺍ ﺍﺴﺘﻌﻤﻠﻭﺍ ﻤﻠﻙ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﺒﺴﻭﺀ ﺍﻟﻨﻴﺔ ﻭ ﻋﻤﺩﺍ ﺃﻭ ﺃﻤﻭﺍﻟﻬﺎ‪ ،‬ﺍﺴـﺘﻌﻤﺎﻻ ﻤﻨﺎﻓﻴـﺎ‬
‫ﻟﻤﺼﺎﻟﺢ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﻷﻏﺭﺍﺽ ﺘﻔﻴﺩ ﻤﺼﻠﺤﺘﻬﻡ ﺍﻟﺸﺨﺼﻴﺔ ﺃﻭ ﻟﺭﻋﺎﻴﺔ ﺸﺭﻜﺔ ﺃﺨﺭﻯ ﺃﻭ ﻤﺅﺴﺴﺔ ﻜﺎﻨـﺕ‬
‫ﻟﻬﻡ ﻓﻴﻬﺎ ﻤﺼﺎﻟﺢ ﺒﺼﻔﺔ ﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﺃﻭ ﻏﻴﺭ ﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﻭ ﻴﻌﺎﻗﺏ ﺒﺎﻟﻌﻘﻭﺒﺎﺕ ﻨﻔﺴـﻬﺎ ﺩﻭﻥ ﺍﻟﻤﺴـﺎﺱ ﺒﺘﻁﺒﻴـﻕ‬
‫ﻋﻘﻭﺒﺎﺕ ﺃﻜﺜﺭ ﺠﺴﺎﻤﺔ ﺍﻟﺭﺌﻴﺱ ﺃﻭ ﺃﻋﻀﺎﺀ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﺃﻭ ﺍﻟﻤﺩﻴﺭﻭﻥ ﺍﻟﻌﺎﻤﻴﻥ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺇﺫﺍ ﺍﺴﺘﻌﻤﻠﻭﺍ ﺴﻭﺀ‬
‫ﻨﻴﺔ ﻭ ﻋﻤﺩﺍ ﺍﻟﺴﻠﻁﺎﺕ ﺃﻭ ﺍﻷﺼﻭﺍﺕ ﺍﻟﻤﺨﻭﻟﺔ ﻟﻬﻡ ﺒﺤﻜﻡ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺼﻔﺔ ﺍﺴﺘﻌﻤﺎﻻ ﻤﻨﺎﻓﻴﺎ ﻟﻤﺼـﺎﻟﺢ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴـﺔ‬
‫ﻷﻏﺭﺍﺽ ﺘﻔﻴﺩ ﻤﺼﺎﻟﺤﻬﻡ ﺍﻟﺸﺨﺼﻴﺔ ﺃﻭ ﻟﺭﻋﺎﻴﺔ ﺸﺭﻜﺔ ﺃﺨﺭﻯ ﺃﻭ ﻤﺅﺴﺴﺔ ﻜﺎﻨﺕ ﻟﻬﻡ ﻓﻴﻬﺎ ﻤﺼﺎﻟﺢ ﺒﺼﻔﺔ‬
‫ﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﺃﻭ ﻏﻴﺭ ﻤﺒﺎﺸﺭﺓ‪.‬‬
‫ﻭ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﻴﺘﻌﺭﺽ ﻤﺭﺘﻜﺏ ﺍﻟﻤﺨﺎﻟﻔﺔ‪ ،‬ﺯﻴﺎﺩﺓ ﻋﻠﻰ ﺫﻟﻙ ﻟﻠﺤﺭﻤﺎﻥ ﻤﻥ ﺃﺤﺩﻯ ﺍﻟﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻭﺍﺭﺩﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ‬
‫‪ 14‬ﻤﻥ ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻌﻘﻭﺒﺎﺕ ﺃﻭ ﺍﻟﻌﺩﻴﺩ ﻤﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺤﻘﻭﻕ ﻭ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻨﻊ ﻤﻥ ﺍﻹﻗﺎﻤﺔ‪ ،‬ﻭ ﺫﻟﻙ ﻟﻤﺩﺓ ﺴﻨﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻗل‬
‫ﻭ ﺨﻤﺱ )‪ (5‬ﺴﻨﻭﺍﺕ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻜﺜﺭ ﻭ ﻴﻌﺎﻗﺏ ﺒﺎﻟﺤﺒﺱ ﻤﻥ ﺴﻨﺔ ﺇﻟﻰ )‪ (10‬ﻋﺸﺭ ﺴﻨﻭﺍﺕ‪ ،‬ﻭ ﺒﻐﺭﺍﻤﺔ ﻤـﻥ‬
‫ﺨﻤﺴﺔ ﻤﻼﻴﻴﻥ )‪ 5.000.000‬ﺩﺝ ( ﺇﻟﻰ ﻋﺸﺭﺓ ﻤﻼﻴﻴﻥ ﺩﻴﻨﺎﺭ )‪ 10.000.000‬ﺩﺝ ( ﺍﻟﺭﺌﻴﺱ ﺃﻭ ﺃﻋﻀﺎﺀ‬
‫ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﺃﻭ ﺍﻟﻤﺩﻴﺭﻭﻥ ﺍﻟﻌﺎﻤﻴﻥ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺍﻟﺫﻴﻥ ﻴﺨﺘﻠﺴﻭﻥ ﺃﻭ ﻴﺒﺩﺩﻭﻥ ﻴﺤﺘﺠﺯﻭﻥ ﻋﻤﺩﺍ ﺩﻭﻥ ﻭﺠﻪ ﺤﻕ‬
‫ــــــــــــــــــــــــــــــــــ‬

‫‪(1)- Abd El Madjid Zaalani: la responsabilité pénale des personnes morales, revue Algérienne des‬‬
‫‪sciences juridiques, économiques et politiques, volume 38 n° 01 1999 p15‬‬
‫‪(2)- Françoise Dekeuwer deffossez: op, cit p22‬‬

‫‪157‬‬
‫ﻋﻠﻰ ﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﻤﺎﻟﻜﻴﻥ ﺃﻭ ﺍﻟﺤﺎﺌﺯﻴﻥ ﺴﻨﺩﺍﺕ ﻭ ﺃﻤﻭﺍل ﻭ ﺃﻭﺭﺍﻕ ﺃﻭ ﺃﻴﺔ ﻤﺤﺭﺭﺍﺕ ﺃﺨﺭﻯ ﺘﺘﻀﻤﻥ ﺍﻟﺘﺯﺍﻤﺎ ﺃﻭ‬
‫ﺇﺒﺭﺍﺀ ﻟﺫﻤﺔ ﺴﻠﻤﺕ ﻟﻬﻡ ﻋﻠﻰ ﺴﺒﻴل ﻭﺩﻴﻌﺔ ﺃﻭ ﺭﻫﻥ ﺤﻴﺎﺯﻱ ﺃﻭ ﺴﻠﻔﺔ ﻓﻘﻁ‪.‬‬
‫ﻭ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﻴﺘﻌﺭﺽ ﻤﺭﺘﻜﺏ ﺍﻟﻤﺨﺎﻟﻔﺔ ﺯﻴﺎﺩﺓ ﻋﻠﻰ ﺫﻟﻙ ﻟﻠﺤﺭﻤﺎﻥ ﻤﻥ ﺃﺤﺩ ﺍﻟﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻤﻨﺼﻭﺹ ﻋﻠﻴﻪ ﻓـﻲ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 14‬ﻤﻥ ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻌﻘﻭﺒﺎﺕ ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺘﻡ ﺘﻌﺩﻴﻠﻬﺎ ﺒﻤﻭﺠﺏ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 07‬ﻤﻜـﺭﺭ‪ 01‬ﻤـﻥ ﻗـﺎﻨﻭﻥ ‪23-06‬‬
‫ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 20‬ﺩﻴﺴﻤﺒﺭ ‪ 2006‬ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻌﺩل ﻭﻴﺘﻤﻡ ﺍﻷﻤﺭ ﺭﻗﻡ ‪ 156-66‬ﻭﺍﻟﻤﺘﻀﻤﻥ ﻗـﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻌﻘﻭﺒـﺎﺕ‬
‫ﻭﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﺘﺘﻀﻤﻥ ﺍﻟﻤﻨﻊ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﺩﻴﺩ ﻤﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺤﻘﻭﻕ ﻭ ﺍﻟﻤﻨﻊ ﻤﻥ ﺍﻹﻗﺎﻤﺔ ﻭ ﺫﻟﻙ ﻟﻤﺩﺓ ﺴﻨﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻗل ﻭ‬
‫)‪ (5‬ﺨﻤﺴﺔ ﺴﻨﻭﺍﺕ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻜﺜﺭ‪.‬‬
‫ﻭ ﻴﻜﻭﻥ ﺍﻟﻌﻘﺎﺏ ﺍﻟﻤﺴﺘﻭﺠﺏ ﻓﻲ ﺍﻟﺤﺎﻻﺕ ﺍﻟﻤﻨﺼﻭﺹ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺎﺩﺘﻴﻥ ‪ 131‬ﻭ ‪ 132‬ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻨﺕ ﻗﻴﻤـﺔ‬
‫ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﺴﺔ ﺃﻭ ﺍﻟﻤﺒﺩﺩﺓ ﺃﻭ ﺍﻟﻤﺤﺠﻭﺯﺓ ﻋﻤﺩﺍ ﺒﺩﻭﻥ ﻭﺠـﻪ ﺤـﻕ ﺘﻌـﺎﺩل ﻋﺸـﺭﺓ ﻤﻼﻴـﻴﻥ ﺩﻴﻨـﺎﺭ‬
‫)‪ 10.000.000‬ﺩﺝ ( ﺍﻭ ﺘﻔﻭﻗﻬﺎ ﺒﺎﻟﺴﺠﻥ ﺍﻟﻤﺅﺒﺩ ﺃﻭ ﻏﺭﺍﻤﺔ ﻤﻥ ﻋﺸﺭﻴﻥ ﻤﻠﻴـﻭﻥ )‪ 20.000.000‬ﺩ ﺝ (‬
‫ﺇﻟﻰ ﺨﻤﺴﻴﻥ ﻤﻠﻴﻭﻥ )‪ 50.000.000‬ﺩﺝ ( ﻭ ﺘﻁﺒﻕ ﺍﻟﻌﻘﻭﺒﺎﺕ ﺍﻟﻤﻁﺒﻘﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻨﺼﺏ ﻋﻠﻰ ﻜـل ﺸـﺨﺹ‬
‫ﺨﺎﻟﻑ ﻓﻲ ﺘﺼﺭﻓﺎﺘﻪ ﺴﻭﺍﺀ ﻟﺤﺴﺎﺒﻪ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﺃﻭ ﻟﺤﺴﺎﺏ ﺸﺨﺹ ﻤﻌﻨﻭﻱ ﺃﺤﻜﺎﻡ ﺍﻟﻤـﻭﺍﺩ ‪ 81،80،76‬ﻤـﻥ‬
‫ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ‪ ،‬ﻭ ﻴﻤﻜﻥ ﺯﻴﺎﺩﺓ ﻋﻠﻰ ﺫﻟﻙ ﺃﻥ ﺘﺄﻤﺭ ﺍﻟﻤﺤﻜﻤﺔ ﺒﻐﻠﻕ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺍﺭﺘﻜﺒﺕ‬
‫ﻓﻴﻬﺎ ﻤﺨﺎﻟﻔﺔ ﺍﻟﻤﻭﺍﺩ ﺍﻟﺴﺎﻟﻔﺔ ﺍﻟﺫﻜﺭ ﺇﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﺇﻤﻜﺎﻨﻴﺔ ﻨﺸﺭ ﺍﻟﺤﻜﻡ ﺃﻭ ﺠﺯﺀ ﻤﻨﻪ ﻓﻲ ﺍﻟﺼﺤﻑ ﺃﻭ ﺘﻌﻠﻴﻘﻪ ﻓﻲ‬
‫ﺃﻤﺎﻜﻥ ﺘﺤﺩﺩﻫﺎ ﺍﻟﻤﺤﻜﻤﺔ ﻭ ﺫﻟﻙ ﻋﻠﻰ ﻨﻔﻘﺔ ﺍﻟﻤﺤﻜﻭﻡ ﻋﻠﻴﻪ‪.‬‬
‫ﻭ ﺒﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 135‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ﻨﻔﺴﻪ ﻓﺈﻨﻪ ﻴﻤﻨﻊ ﻜل ﻤﻥ ﺤﻜﻡ ﻋﻠﻴﻪ ﺒﻌﻘﻭﺒﺔ ﺍﻟﻤﻨﺼﻭﺹ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻓـﻲ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 134‬ﻤﻨﻪ ﺍﻟﺴﺎﻟﻔﺔ ﺍﻟﺫﻜﺭ ﻤﻥ ﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﺃﻱ ﻨﺸﺎﻁ ﺒﺄﻱ ﺸﻜل ﻤﻥ ﺍﻷﺸﻜﺎل ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺃﻭ ﺃﺤﺩ ﻓﺭﻭﻋﻪ‪،‬‬
‫ﻭ ﻋﻨﺩ ﻤﺨﺎﻟﻔﺔ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﻨﻊ ﻓﻴﻌﺎﻗﺏ ﺍﻟﻤﺫﻨﺏ ﻭ ﺍﻟﻬﻴﺌﺔ ﺒﺎﻟﻌﻘﻭﺒﺔ ﺍﻟﺴﺎﺭﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻨﺼﺏ‪.‬‬
‫ﻭ ﻴﻌﺎﻗﺏ ﺒﺎﻟﺤﺒﺱ ﻤﻥ ﺴﻨﺔ )‪ (1‬ﺇﻟﻰ ﺜﻼﺙ )‪ (3‬ﺴﻨﻭﺍﺕ ﻭ ﺒﻐﺭﺍﻤﺔ ﻤﻥ ﺨﻤﺴﺔ ﻤﻼﻴﻴﻥ )‪ 5.000.000‬ﺩﺝ (‬
‫ﺇﻟﻰ ﻋﺸﺭﺓ ﻤﻼﻴﻴﻥ ﺩﻴﻨﺎﺭ )‪ 10.000.000‬ﺩﺝ ( ﻜل ﻋﻀﻭ ﻤﺠﻠﺱ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺃﻭ ﻤﺴﻴﺭ ﺒﻨﻙ ﻭ ﻜـل ﺸـﺨﺹ‬
‫ﻴﻜﻭﻥ ﻓﻲ ﺨﺩﻤﺔ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﻭ ﻜل ﻤﺤﺎﻓﻅ ﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﻻ ﻴﻠﺒـﻲ ﺒﻌـﺩ ﺃﻋـﺫﺍﺭ ﻁﻠﺒـﺎﺕ‬
‫ﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺃﻭ ﻴﻌﺭﻗل ﺒﺄﻱ ﻁﺭﻴﻘﺔ ﻜﺎﻨﺕ ﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﻟﻤﻬﻤﺘﻬﺎ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﻴـﺔ‪ ،‬ﺃﻭ ﻴﺒﻠﻘﻬـﺎ‬
‫ﻋﻤﺩﺍ ﺒﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﻏﻴﺭ ﺼﺤﻴﺤﺔ ﻭ ﺘﻀﻴﻑ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 137‬ﻤﻨﻪ ﺃﻨﻪ ﻴﻌﺎﻗﺏ ﺒﺎﻟﺤﺒﺱ ﻤﻥ ﺴﻨﺔ )‪ (1‬ﺇﻟﻰ ﺜـﻼﺙ‬
‫)‪ (3‬ﺴﻨﻭﺍﺕ ﻭ ﻭ ﺒﻐﺭﺍﻤﺔ ﻤـﻥ ﺨﻤﺴـﺔ ﻤﻼﻴـﻴﻥ )‪ 5.000.000‬ﺩﺝ ( ﺇﻟـﻰ ﻋﺸـﺭﺓ ﻤﻼﻴـﻴﻥ ﺩﻴﻨـﺎﺭ‬
‫)‪ 10.000.000‬ﺩﺝ( ﺃﻋﻀﺎﺀ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﻭ ﻤﺴﻴﺭﻱ ﺃﻱ ﺒﻨﻙ ﺃﻭ ﻤﺅﺴﺴﺔ ﻤﺎﻟﻴـﺔ ﻭ ﻜـﺫﺍ ﺍﻷﺸﺨﺎﺹ‬

‫‪158‬‬
 ‫ﺍﻟﻤﺴﺘﺨﺩﻤﻭﻥ ﺇﺫﺍ ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺘﻌﻤﺩﻭﺍ ﻋﺭﻗﻠﺔ ﺃﻋﻤﺎل ﺍﻟﺘﺩﻗﻴﻕ ﻭ ﺍﻟﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻘﻭﻡ ﺒﻬﺎ ﻤﺤﺎﻓﻅﻭ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺃﻭ ﺭﻓﻀﻭﺍ ﺒﻌـﺩ ﺍﻹﻨـﺫﺍﺭ‬
‫ﺘﺒﻠﻴﻎ ﺠﻤﻴﻊ ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﻀﺭﻭﺭﻴﺔ ﻟﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﻤﻬﺎﻤﻬﻡ ﻻﺴﻴﻤﺎ ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ ﻭ ﺍﻟﺩﻓﺎﺘﺭ ﻭ ﺍﻟﻭﺜـﺎﺌﻕ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴـﺒﻴﺔ ﻭ‬
‫ﺴﺠﻼﺕ ﺍﻟﻤﺤﺎﻀﺭ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻟﻡ ﻴﻌﺩﻭﺍ ﺍﻟﺠﺭﺩ ﻭ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﺴﻨﻭﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻵﺠﺎل ﺍﻟﻤﺤﺩﺩﺓ ﺒﻤﻭﺠﺏ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ‬
‫‪ -‬ﻟﻡ ﻴﻨﺸﺭﻭﺍ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﺴﻨﻭﻴﺔ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻤﺎ ﺘﻨﺹ ﻋﻠﻴﻪ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 103‬ﻤﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻷﻤﺭ‬
‫‪ -‬ﺯﻭﺩﻭﺍ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻋﻤﺩﺍ ﺒﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﻏﻴﺭ ﺼﺤﻴﺤﺔ‬
‫ﻜﺫﻟﻙ ﻴﻤﻜﻥ ﻏﻠﻕ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻓﺒﻐﺽ ﺍﻟﻨﻅﺭ ﻋﻥ ﺍﻟﻌﻘﻭﺒﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻤﻜﻥ ﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺃﻥ ﺘﺴﻠﻁﻬﺎ ﻓﺈﻥ ﻤﺠﻠﺱ‬
‫ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻗﺩ ﻴﻘﻭﻡ ﺒﺴﺤﺏ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﻭ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻴﻀﺎ ﺃﻥ ﻴﺘﺩﺨل ﻓﻲ ﺤﺎﻻﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺠﺎﺀﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪95‬‬
‫ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻭ ﻫﻲ ‪:‬‬
‫ﺃ ‪ -‬ﺒﻨﺎﺀﺍ ﻋﻠﻰ ﻁﻠﺏ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺃﻭ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬
‫ﺏ‪ -‬ﺘﻠﻘﺎﺌﻴﺎ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﺇﺫﺍ ﻟﻡ ﺘﺼﺒﺢ ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺨﻀﻊ ﻟﻬﺎ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﻤﺘﻭﻓﺭﺓ‬
‫‪ -2‬ﺇﺫﺍ ﻟﻡ ﻴﺘﻡ ﺍﺴﺘﻐﻼل ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﻟﻤﺩﺓ ﺍﺜﻨﺘﻲ ﻋﺸﺭ )‪ (12‬ﺸﻬﺭﺍ‬
‫‪ -3‬ﺇﺫﺍ ﺘﻭﻗﻑ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ﻤﻭﻀﻭﻉ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﻟﻤﺩﺓ ﺴﺘﺔ )‪ (6‬ﺃﺸﻬﺭ‪.‬ﺇﻥ ﺴﺤﺏ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﻴﺅﺩﻱ ﺤﺘﻤـﺎ ﺇﻟـﻰ‬
‫ﺘﺼﻔﻴﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭ ﻟﻴﺱ ﺘﺠﻤﻴﺩ ﻨﺸﺎﻁﻪ ﻓﺤﺴﺏ ‪ .‬ﺇﻥ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺘﺘﻤﺘﻊ ﺒﺴﻠﻁﺔ ﺘﻭﻗﻴﻊ ﺍﻟﻌﻘﺎﺏ ﻟﻜﻥ ﻋﻠﻴﻬﺎ‬
‫ﺍﺤﺘﺭﺍﻡ ﺍﻟﻘﻭﺍﻋﺩ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ ﺍﻟﻤﻤﺜﻠﺔ ﻓﻲ ﺇﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﻓﺼل ﺍﻻﺨﺘﺼﺎﺹ ﻭ ﻀﻤﺎﻥ ﺘﻘﺎﺽ ﻋﺎﺩل ‪.‬‬
‫ﺇﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻌﻘﻭﺒﺎﺕ ﺘﺒﺩﺃ ﺒﺘﺤﺫﻴﺭ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭ ﺴﻴﺭﻩ ﻜﻤﺎ ﻨﺼﺕ ﻋﻠﻴﻪ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 111‬ﻤﻥ ﻨﻔﺱ ﺍﻷﻤـﺭ ﻓـﻲ ﺤﺎﻟـﺔ‬
‫ﺍﻹﺨﻼل ﺒﻘﻭﺍﻋﺩ ﺤﺴﻥ ﺴﻴﺭ ﺍﻟﻤﻬﻨﺔ‪ ،‬ﻋﻨﺩ ﻋﺩﻡ ﺍﺘﺨﺎﺫ ﺘﺩﺍﺒﻴﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﻤﻥ ﺸﺄﻨﻬﺎ ﺃﻥ ﺘﻌﻴﺩ ﺃﻭ ﺘـﺩﻋﻡ ﺍﻟﺘـﻭﺍﺯﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺃﻭ ﻋﺩﻡ ﺘﺼﺤﻴﺢ ﺃﺴﺎﻟﻴﺏ ﺍﻟﺘﺴﻴﻴﺭ ﻓﻲ ﺃﺠل ﻤﻌﻴﻥ ) ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 112‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ( ﻭ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺘﺩﺍﺒﻴﺭ‬
‫ﻏﻴﺭ ﻗﺎﺒﻠﺔ ﻟﻠﻁﻌﻥ ﺤﺴﺏ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 107‬ﻓﻘﺭﺓ ‪ 2‬ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻨﺹ ﻋﻠﻰ ﺃﻥ ﻗﺭﺍﺭﺍﺕ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼـﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘـﺔ‬
‫ﺒﺘﻌﻴﻴﻥ ﻗﺎﺌﻡ ﻤﺅﻗﺕ ﺒﺎﻹﺩﺍﺭﺓ ﺃﻭ ﻤﺼﻔﻲ ﻭ ﺃﻥ ﺍﻟﻌﻘﻭﺒﺎﺕ ﺍﻟﺘﺄﺩﻴﺒﻴﺔ ﻭﺤﺩﻫﺎ ﻗﺎﺒﻠﺔ ﻟﻠﻁﻌﻥ ﺍﻟﻘﻀﺎﺌﻲ‪.‬‬
‫ﺘﺤﺩﺩ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺃﻴﻀﺎ ﻜﻴﻔﻴﺎﺕ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺅﻗﺘﺔ ﻭ ﺍﻟﺘﺼﻔﻴﺔ ﺩﻭﻥ ﺃﻥ ﺘﺤـﺩﺩ ﺼـﻼﺤﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼـﻔﻲ ﻤﻘﺎﺭﻨـﺔ‬
‫ﺒﺼﻼﺤﻴﺎﺕ ﺍﻟﻭﻜﻴل ﺍﻟﻤﺘﺼﺭﻑ ﺍﻟﻘﻀﺎﺌﻲ ‪ .‬ﻭ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﻤﺴﻴﺭﻴﻥ ﻭ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ ﻓﺈﻨﻪ ﻓﻀﻼ ﻋﻥ ﺍﻟﻌﻘﻭﺒـﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﺘﻤﺜﻠﺔ ﻭ ﺇﻤﻜﺎﻨﻴﺔ ﺍﻹﻓﻼﺱ ﺍﻟﺒﺴﻴﻁ ﺃﻭ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺍﻟﻐﺵ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﻤﺴﻴﺭﻭﻥ ﻴﺘﻌﺭﻀﻭﻥ ﻟﻠﻤﺴﺅﻭﻟﻴﺔ ﻭ ﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ‬
‫ﺍﻟﺘﻌﻭﻴﺽ ﻋﻥ ﺍﻟﻔﻌل ﺍﻟﻀﺎﺭ ﻭ ﺍﻟﻤﻨﺼﻭﺹ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 224‬ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺘﺠﺎﺭﻱ ﺤﻴﺙ ﺠﺎﺀ ﻓﻴﻬﺎ ‪ ":‬ﻓـﻲ‬
‫‪159‬‬
‫ﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﺘﺴﻭﻴﺔ ﺍﻟﻘﻀﺎﺌﻴﺔ ﻟﺸﺨﺹ ﻤﻌﻨﻭﻱ ﺃﻭ ﺇﻓﻼﺴﻪ‪ ،‬ﻴﺠﻭﺯ ﺇﺸﻬﺎﺭ ﺫﻟﻙ ﺸﺨﺼﻴﺎ ﻋﻠﻰ ﻜل ﻤﺩﻴﺭ ﻗﺎﻨﻭﻨﻲ ﺃﻭ‬
‫ﻭﺍﻗﻌﻲ ﻅﺎﻫﺭﻱ ﺃﻭ ﺒﺎﻁﻨﻲ ﻤﺄﺠﻭﺭ ﻜﺎﻥ ﺃﻡ ﻻ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻥ ﺫﻟﻙ ﺍﻟﻤﺩﻴﺭ ﻓﻲ ﻅل ﺍﻟﺸﺨﺹ ﺍﻟﻤﻌﻨﻭﻱ ﺃﺜﻨﺎﺀ ﻗﻴﺎﻤﻪ ﺒﺘﺼﺭﻓﺎﺕ ﻗﺩ ﻗـﺎﻡ ﻟﻤﺼـﻠﺤﺘﻪ ﺒﺄﻋﻤـﺎل‬
‫ﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺃﻭ ﺘﺼﺭﻑ ﻓﻲ ﺃﻤﻭﺍل ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﻜﻤﺎ ﻭ ﻟﻭ ﻜﺎﻨﺕ ﺃﻤﻭﺍﻟﻪ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ‬
‫‪ -‬ﺃﻭ ﺒﺎﺸﺭ ﺘﻌﺴﻔﺎ ﻟﻤﺼﻠﺤﺘﻪ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺒﺎﺴﺘﻐﻼل ﺨﺎﺴﺭ ﻻ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﻴﺅﺩﻱ ﺇﻻ ﺇﻟـﻰ ﺘﻭﻗـﻑ ﺍﻟﺸـﺨﺹ‬
‫ﺍﻟﻤﻌﻨﻭﻱ ﻋﻥ ﺍﻟﺩﻓﻊ ‪"....‬‬
‫‪ -‬ﻴﺒﺩﻭ ﺃﻥ ﻻ ﺇﻤﻜﺎﻨﻴﺔ ﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺒﺄﻥ ﺘﻠﺘﻤﺱ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﺩﺍﻟﺔ ﺍﻟﺘﻨﺎﺯل ﺍﻹﺠﺒﺎﺭﻱ ﻋﻥ ﺃﺴﻬﻡ ﺍﻟﻤﺴـﻴﺭﻴﻥ‬
‫ﻤﻊ ﺘﺴﺠﻴل ﺜﻤﻨﻬﺎ)‪. (1‬‬
‫ﺃﻤﺎ ﻋﻥ ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻌﻘﻭﺒﺎﺕ ﻓﻘﺩ ﺠﺎﺀ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﻌﺩﻴل ﺍﻟﻭﺍﺭﺩ ﻓﻲ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ‪ 23-06‬ﻭﻓﻲ ﺍﻟﻘﺴﻡ ﺍﻟﺭﺍﺒﻊ ﻤﻨﻪ ﺒﻌﻨﻭﺍﻥ‬
‫ﺍﻟﺘﻔﻠﻴﺱ ﺍﻟﻨﺹ ﻋﻠﻰ ﻋﻘﻭﺒﺎﺕ ﺘﻤﺱ ﺍﻷﺸﺨﺎﺹ ﺍﻟﻁﺒﻴﻌﻴﻴﻥ ﺃﻱ ﻤﺴﻴﺭﻱ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺒﻭﺼﻔﻪ ﺸﺭﻜﺔ ﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺤﻴﺙ‬
‫ﺠﺎﺀ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 383‬ﻤﻨﻪ ‪ ":‬ﻜل ﻤﻥ ﺘﺒﺜﺙ ﻤﺴﺅﻭﻟﻴﺘﻪ ﻻﺭﺘﻜﺎﺒﻪ ﺠﺭﻴﻤﺔ ﺍﻟﺘﻔﻠﻴﺱ ﻓﻲ ﺍﻟﺤﺎﻻﺕ ﺍﻟﻤﻨﺼﻭﺹ‬
‫ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﻴﻌﺎﻗﺏ ‪:‬‬
‫‪ -‬ﻋﻥ ﺍﻟﺘﻔﻠﻴﺱ ﺒﺎﻟﺘﻘﺼﻴﺭ ﺒﺎﻟﺤﺒﺱ ﻤﻥ ﺸﻬﺭﻴﻥ )‪ (2‬ﺇﻟﻰ ﺴﻨﺘﻴﻥ )‪ (2‬ﻭﺒﻐﺭﺍﻤﺔ ﻤﻥ ‪ 25.000‬ﺩ ﺝ ﺇﻟـﻰ‬
‫‪ 200.000‬ﺩ ﺝ ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻋﻥ ﺍﻟﺘﻔﻠﻴﺱ ﺒﺎﻟﺘﺩﻟﻴﺱ ﺒﺎﻟﺤﺒﺱ ﻤﻥ ﺴﻨﺔ)‪ (1‬ﺇﻟﻰ ﺨﻤﺴﺔ )‪ (5‬ﺴﻨﻭﺍﺕ ﻭﺒﻐﺭﺍﻤﺔ ﻤﻥ ‪ 100.000‬ﺩ ﺝ ﺇﻟﻰ‬
‫‪ 500.000‬ﺩ ﺝ ‪.‬‬
‫ﻭﻴﺠﻭﺯ ﻋﻼﻭﺓ ﻋﻠﻰ ﺫﻟﻙ ﺃﻥ ﻴﻘﻀﻲ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﻔﻠﺱ ﺒﺎﻟﺘﺩﻟﻴﺱ ﺒﺎﻟﺤﺭﻤﺎﻥ ﻤﻥ ﺤﻕ ﺃﻭ ﺃﻜﺜـﺭ ﻤـﻥ ﺍﻟﺤﻘـﻭﻕ‬
‫ﺍﻟﻭﺍﺭﺩﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 9‬ﻤﻜﺭﺭ ‪ 1‬ﻤﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﻟﻤﺩﺓ ﺴﻨﺔ )‪ (1‬ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻗل ﻭﺨﻤﺱ ﺴﻨﻭﺍﺕ ﻋل ﺍﻻﻜﺜﺭ"‪.‬‬
‫ﻭﻴﺘﺴﺎﻭﻯ ﺍﻷﻤﺭ ﺇﺫﺍ ﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﺸﺭﻜﺎﺀ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﻔﻠﻴﺱ ﺒﺎﻟﺘﻘﺼﻴﺭ ﺃﻭ ﺍﻟﺘﺩﻟﻴﺱ ﻭﻓﻕ ﻟﻠﻤـﺎﺩﺓ ‪ 384‬ﻤـﻥ ﻨﻔـﺱ‬
‫ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﻭﻤﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﻨﻁﻠﻕ ﻨﺴﺘﻨﺞ ﺍﻟﻌﻼﻗﺔ ﺒﻴﻥ ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻌﻘﻭﺒﺎﺕ ﻭﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭﺍﻟﻘﺭﺽ ﻫﻲ ﻋﻼﻗﺔ ﺘﻜﺎﻤﻠﻴﺔ‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﻁﺭﻕ ﻤﻌﺎﻟﺠﺔ ﺍﻟﻌﺠﺯ ﺍﻟﺒﻨﻜﻲ ‪:‬‬
‫ﺇﻨﻪ ﻤﻥ ﺍﻟﻀﺭﻭﺭﻱ ﺍﻹﺸﺎﺭﺓ ﺇﻟﻰ ﺃﻨﻪ ﺇﻟﻰ ﺤﺩ ﺍﻟﻴﻭﻡ ﻟﻡ ﻴﺘﻤﻜﻥ ﺃﻱ ﺒﻠﺩ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﺤﻜﻡ ﺍﻟﻤﻁﻠـﻕ ﻓـﻲ‬
‫ﺍﻷﺨﻁﺎﺭ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ‪ ،‬ﻓﺤﺘﻰ ﺘﻠﻙ ﺍﻟﺒﻠﺩﺍﻥ ﺍﻟﻤﻌﺭﻭﻓﺔ ﺒﺘﻘﺩﻤﻬﺎ ﻭ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻭﻓﺭ ﻋﻠﻰ ﺍﻵﻟﻴـﺎﺕ ﺍﻟﻤﻭﺍﺘﻴـﺔ ﻟﻠﻤﺭﺍﻗﺒـﺔ‬
‫ﺍﻟﺼﺎﺭﻤﺔ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﻟﻡ ﺘﺒﻘﻰ ﺒﻌﻴﺩﺓ ﻋﻥ ﻋﺠﺯ ﻭ ﺍﻟﺴﻘﻭﻁ ‪.‬‬
‫ــــــــــــــــــــــ‬
‫)‪ -(1‬ﺠﺎﻥ ﺒﻴﺎﺭ ﻤﺎﺘﻭﺕ ‪ :‬ﺍﻟﻴﻭﻡ ﺍﻟﺒﺭﻟﻤﺎﻨﻲ ﺍﻷﻭل ﺤﻭل ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ ﺹ ‪133‬‬

‫‪160‬‬
‫ﺇﻥ ﺍﻟﻌﺠﺯ ﺍﻟﺒﻨﻜﻲ ﻻ ﻴﻨﺠﻡ ﺩﻭﻤﺎ ﻋﻥ ﻋﺩﻡ ﺍﺤﺘﺭﺍﻡ ﻗﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﺤﺫﺭ ﻓﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﻴﻜـﻭﻥ ﻨﺘﻴﺠـﺔ ﻟﺨﻁـﺄ ﻓـﻲ‬
‫ﺍﻹﺴﺘﺭﺍﺘﻴﺠﻴﺔ ﺍﻟﻤﺘﺒﻌﺔ ﺃﻭ ﻟﺘﺭﻜﻴﺯ ﺍﻷﺨﻁﺎﺭ ﻋﻠﻰ ﻗﻁﺎﻉ ﻨﺸﺎﻁ ﻤﻌﻴﻥ ﻜﻤﺎ ﻗﺩ ﻴﻜﻭﻥ ﻨﺘﻴﺠـﺔ ﺃﻓﻌـﺎل ﺴـﻠﺒﻴﺔ‬
‫ﻜﺎﻻﺨﺘﻼﺴﺎﺕ‪.‬‬
‫ﻭ ﺘﺘﻭﻓﺭ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻋﻠﻰ ﺘﺭﺘﻴﺒﺎﺕ ﻤﺨﺼﺼﺔ ﻟﺘﺴﻴﻴﺭ ﺃﺯﻤﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻟﻐﺭﺽ ﺍﻹﻨﻘﺎﺹ ﻤﻥ ﺍﻟﺨﻁﺭ‪ ،‬ﻭ ﻤـﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﺸﺎﻜل ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻭﺍﺠﻪ ﺒﻨﻭﻜﻬﺎ ﻭ ﻫﺫﺍ ﺇﻤﺎ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺘﻨﻅﻴﻡ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻹﻨﻘﺎﺫ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻤﺱ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﺍﻟﻌﺎﺠﺯﺓ ﺃﻭ‬
‫ﺘﺼﻔﻴﺘﻬﺎ‪.‬ﻭ ﻴﺴﺘﻨﺘﺞ ﻤﻥ ﻫﺫﺍ ﺃﻨﻪ ﻴﻤﻜﻥ ﺍﻟﻠﺠﻭﺀ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﺩﺀ ﺇﻟﻰ ﻋﻼﺝ ﺇﺩﺍﺭﻱ ﻭ ﻤﻥ ﺘﻡ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﻋﺩﻡ ﻨﺠﺎﺤﻪ‬
‫ﻴﺘﺠﻪ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻌﻼﺝ ﺍﻟﻘﻀﺎﺌﻲ ﻭ ﻗﺩ ﺘﻭﺨﻰ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﺭﺒﻁ ﺍﻟﺤﺎﻟﺘﻴﻥ ﺒﻤﻴﻜﺎﻨﺯﻤﻴﻥ ﺍﺜﻨﻴﻥ ﺍﻟﻐﺭﺽ ﻤﻨﻬـﺎ ﺘﻘﻭﻴـﺔ‬
‫ﺤﻤﺎﻴﺔ ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻴﻥ ﻤﻥ ﺠﻬﺔ ﻭ ﺘﻔﺎﺩﻱ ﺍﻨﻬﻴﺎﺭ ﺍﻟﻘﻁﺎﻉ ﺍﻟﺒﻨﻜﻲ ﻤﻥ ﺠﻬﺔ ﺃﺨﺭﻯ‪ ،‬ﻭ ﻗﺩ ﺃﺨﺩ ﺍﻷﻤـﺭ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠـﻕ‬
‫ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺨﺼﻭﺼﻴﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺒﻌﻴﻥ ﺍﻻﻋﺘﺒﺎﺭ‪ ،‬ﻭ ﻜﺎﻥ ﻟﺯﺍﻤﺎ ﺇﻋﻁﺎﺀ ﺍﻷﻭﻟﻭﻴﺔ ﻟﻭﻗﺎﻴﺔ ﻭ ﻤﻌﺎﻟﺠﺔ ﻤﺸﺎﻜل‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺤﻴﺙ ﻴﻜﻭﻥ ﺘﺩﺨل ﺴﻠﻁﺔ ﺍﻟﻭﺼﺎﻴﺔ )ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ( ﺒﻐﺭﺽ ﺘﺴﻴﻴﺭ ﺍﻟﻌﺠﺯ ﻭ ﻓـﻲ ﺍﻟﻤﺭﺘﺒـﺔ‬
‫ﺍﻟﺜﺎﻨﻴﺔ ﻴﺘﺩﺨل ﺍﻟﺠﺎﻨﺏ ﺍﻟﻘﻀﺎﺌﻲ‪.‬‬
‫ﻭ ﻫﻨﺎ ﻗﺩ ﻴﺴﺒﻕ ﺍﻟﻨﻤﻁﻴﻥ ﺍﻟﺴﺎﺒﻘﻴﻥ ﺍﻟﻌﻼﺝ ﺍﻹﺩﺍﺭﻱ ﻭ ﺍﻟﻘﻀﺎﺌﻲ ﻋﻼﺝ ﺨﺎﺭﺝ ﻫﺫﻩ ﺍﻹﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﻴﻭﻜل ﻜﺫﻟﻙ‬
‫ﻟﻠﺴﻠﻁﺔ ﺍﻟﻭﺼﺎﺌﻴﺔ ﺒﻬﺩﻑ ﺍﻟﺘﻐﻠﺏ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺸﺎﻜل‪ ،‬ﻭ ﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﺍﻟﺤﻔﺎﻅ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻙ)‪.(1‬‬
‫‪ /1‬ﺍﻟﻌﻼﺝ ﺍﻷﻭﻟﻲ ‪:‬‬
‫ﻜﻤﺎ ﺴﺒﻕ ﻭ ﺍﻥ ﻭﻀﺤﻨﺎ ﻓﺈﻥ ﺃﻱ ﻋﺠﺯ ﺒﻨﻜﻲ ﻗﺩ ﻴﺅﺩﻱ ﺇﻟﻰ ﺍﻹﻓﻼﺱ‪ ،‬ﻫﺫﺍ ﺍﻷﺨﻴﺭ ﻭ ﻤﺎ ﻴﺤﻤﻠﻪ ﻤﻥ ﻨﺘﺎﺌﺞ‬
‫ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺴﻤﻌﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ‪ ،‬ﻭ ﻜﺫﺍ ﺍﻟﺴﺎﺤﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺒﺼﻔﺔ ﻋﺎﻤﺔ ﺫﻟﻙ ﺃﻥ ﺇﻓﻼﺱ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻴﺨﺘﻠﻑ ﻤﻥ ﺤﻴﺙ ﻋﻭﺍﻗﺒﻪ‬
‫ﻋﻥ ﺃﻴﺔ ﺸﺭﻜﺔ ﺃﻭ ﺇﻓﻼﺱ ﺃﻱ ﺘﺎﺠﺭ ﺤﻴﺙ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﻴﺅﺩﻱ ﺇﻟﻰ ﺍﻨﻬﻴﺎﺭ ﻗﻁﺎﻉ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﺒﺄﻜﻤﻠﻪ ﻭ ﻫﻭ ﻤـﺎ‬
‫ﺠﻌل ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﻴﻔﻀل ﻤﻌﺎﻟﺠﺔ ﺍﻟﻤﺸﺎﻜل ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ﺨﺎﺭﺝ ﺍﻹﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻹﺩﺍﺭﻴﺔ ﻭ ﺍﻟﻘﻀـﺎﺌﻴﺔ ﻤـﻥ‬
‫ﺨﻼل ﺇﺭﺴﺎل ﻤﻴﻜﺎﻨﺯﻤﻴﻥ ﻭ ﺫﻟﻙ ﻻﺴﺘﻐﻼل ﻭ ﺍﺴﺘﻌﻤﺎل ﺠﻤﻴﻊ ﺴﺒل ﺍﻟﺘﻘﻭﻴﻡ ﻭ ﺍﻹﺼﻼﺡ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺘﻭﻓﺭ ﻋﻠﻴﻬﺎ‬
‫ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﺒﻨﻜﻲ‪ ،‬ﻤﻤﺎ ﻴﺅﺩﻱ ﺇﻟﻰ ﺘﺄﺨﻴﺭ ﺍﻨﻬﻴﺎﺭ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭ ﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﺘﻔﺎﺩﻱ ﺍﻟﻔﻀﺎﺌﺢ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻭ ﻴﺭﻯ ﺍﻟﻌﺩﻴﺩ ﻤﻥ ﺭﺠﺎل ﺍﻟﻤﺎل ﺃﻥ ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺍﻟﺤﺎﻟﻲ ﻻ ﻴﻘﺩﻡ ﻜﺜﻴﺭ ﻤﻥ ﺍﻟﺤﻠـﻭل ﻓـﻲ ﻫـﺫﺍ‬
‫ﺍﻹﻁﺎﺭ ﺤﻴﺙ ﺃﻥ ﺍﻹﺼﻼﺡ ﻭ ﺍﻟﺘﻘﻭﻴﻡ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺴﺒﻕ ﺍﻟﻤﺭﺤﻠﺘﻴﻥ ﺍﻹﺩﺍﺭﻴﺔ ﻭ ﺍﻟﻘﻀﺎﺌﻴﺔ‪ ،‬ﻴﻬﺩﻑ ﺇﻟﻰ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺘﻘﻴﻴﻡ‬
‫ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻓﻤﺜﻼ ﻻ ﻴﻤﻜﻨﻨﺎ ﺍﺴﺘﻌﻤﺎل " ﺘﻘﻨﻴﺔ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﺘﺭﺘﻴﺏ " ‪ defeansance‬ﻭ ﺍﻟﺘﻲ ﻤﻔﺎﺩﻫﺎ ﻨﻘل ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﺍﻟﻤﺴﺠﻠﺔ ﻓﻲ‬
‫ــــــــــــــــ‬
‫)‪ – (1‬ﺫﻴﺏ ﺍﻟﺴﻌﻴﺩ‪ :‬ﺍﻟﻴﻭﻡ ﺍﻟﺒﺭﻟﻤﺎﻨﻲ ﺍﻷﻭل ﺤﻭل ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ ﺹ ‪ 23‬ﻭ ﻤﺎ ﻴﻠﻴﻬﺎ‪.‬‬

‫‪161‬‬
‫ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺇﻟﻰ ﻭﺤﺩﺓ ﻤﺴﺘﻘﻠﺔ ﺘﺘﻜﻔل ﺒﻤﻌﺎﻟﺠﺘﻬﺎ ﺃﻭ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺘﻘﻨﻴﺔ ﺘﺤﻭﻴل ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﺍﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ ﻋﻠـﻰ ﺍﻟﻐﻴـﺭ ﻭ‬
‫ﺍﻟﻤﺴﺠﻠﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﻭ ﺍﻟﺘﻨﺎﺯل ﻋﻨﻬﺎ ﻟﺼﺎﻟﺢ " ﺍﻟﺼﻨﺩﻭﻕ ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﺭ ﻟﻠﺩﻴﻭﻥ " ﺇﺫﺍ ﺍﻟﻬﺩﻑ ﻤﻥ ﻨﻅﺎﻡ ﺘﺴﻴﻴﺭ‬
‫ﺍﻷﺯﻤﺎﺕ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻠﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﻫﻭ ﺘﻔﺎﺩﻱ ﺨﻁﺭ ﻗﻁﺎﻋﻲ ﻨﺎﺘﺞ ﻋﻨﺩ ﺇﻓﻼﺱ ﺒﻨﻙ ﻭ ﻴﺅﺩﻱ ﺇﻟـﻰ ﺇﻓـﻼﺱ‬
‫ﻗﻁﺎﻉ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﺒﺄﻜﻤﻠﻪ ﻭ ﺍﻟﻐﺎﻴﺔ ﺍﻟﺜﺎﻨﻴﺔ ﻫﻲ ﺘﻭﻓﻴﺭ ﺃﻜﺜﺭ ﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﻟﻠﻤﻭﺩﻋﻴﻥ‬
‫ﻟﻘﺩ ﺘﻜﻔل ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺒﻭﻀﻊ ﺁﻟﻴﺘﻴﻥ ﻤﺨﺘﻠﻔﺘﻴﻥ ﻟﻠﻤﻌﺎﻟﺠﺔ ﺃﻭ ﺍﻟﻭﻗﺎﻴﺔ ﺒﺸﺭﻁ ﺃﻥ ﻻ ﻴﻜﻭﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻓﻲ‬
‫) ‪(1‬‬
‫ﻭ ﺍﻟﺘﺭﺘﻴﺒﻴﻥ ﻫﻤﺎ‪:‬‬ ‫ﺤﺎﻟﺔ ﺘﻭﻗﻑ ﻋﻥ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﻭ ﺫﻟﻙ ﺒﻐﺭﺽ ﺇﻗﺎﻤﺔ ﺘﻭﺍﺯﻥ ﻤﺎﻟﻲ‬

‫ﺃ‪ -‬ﺩﻋﻭﺓ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ ‪:‬‬

‫ﻟﻘﺩ ﻨﺼﺕ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 99‬ﻓﻘﺭﺓ ‪ 01‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺃﻨﻪ ﻴـﺩﻋﻭ ﻤﺤـﺎﻓﻅ ﺒﻨـﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌـﺭ‬
‫ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻴﻴﻥ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺃﻭ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺇﺫﺍ ﺘﺒﻴﻥ ﺃﻥ ﻭﻀﻊ ﺒﻨﻙ ﻤﺎ ﺃﻭ ﻤﺅﺴﺴﺔ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﻴﺒﺭﺭ‬
‫ﺫﻟﻙ ﻟﺘﻘﺩﻡ ﻟﻪ ﺍﻟﺩﻋﻡ ﺍﻟﻀﺭﻭﺭﻱ ﻤﻥ ﺤﻴﺙ ﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ‪.‬‬
‫ﺇﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺩﻋﻡ ﺍﻟﺫﻱ ﺘﻘﺩﻤﻪ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻴﻜﻭﻥ ﺒﺩﺍﻴﺘﻪ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺘﻌﻬﺩ ﻜﺘﺎﺒﻲ ﻴﻘﺩﻤﻪ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻋﻥ ﻁﻠﺏ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ‬
‫ﺒﺘﻘﺩﻴﻡ ﻴﺩ ﺍﻟﻤﺴﺎﻋﺩﺓ‪،‬ﺃﻱ ﺃﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺩﻋﻡ ﻴﺭﺘﺒﻁ ﺒﻤﺯﺍﻭﻟﺔ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ﻟﻜﻥ ﺍﻟﺘﺴﺎﺅل ﻴﻁﺭﺡ ﻤﺎ ﻫﻭ ﺠﺯﺍﺀ ﺍﻻﻤﺘﻨﺎﻉ‬
‫ﻋﻥ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺩﻋﻡ؟‬
‫ﻓﺒﺎﻟﺭﺠﻭﻉ ﺇﻟﻰ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 92‬ﻤﻥ ﻨﻔﺱ ﺍﻷﻤﺭ ﻨﻼﺤﻅ ﺃﻨﻪ ﻴﺴﻠﻡ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﺇﻟﻰ ﻜل ﻁﻠﺏ ﺍﺴﺘﻭﻓﻰ ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ‬
‫ﻭ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﺍ ﺍﻷﺴﺎﺱ ﻓﺈﻨﻪ ﻻ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﻴﻤﺘﻨﻊ ﻋﻥ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﺩﻋﻡ ﻟﻜﻥ ﺍﻟﻠﺒﺱ ﻗﺩ ﻴﺜﻭﺭ ﻨﻭﻉ ﻤﺎ ﻋﻨﺩﻤﺎ ﻨﺒﺤﺙ ﻓﻲ‬
‫ﻟﻔﻅ ﺩﻋﻭﻯ ‪ invitation‬ﻋﻠﻰ ﺃﻨﻬﺎ ﻏﻴﺭ ﺇﻟﺯﺍﻤﻴﺔ ﻓﻜﺎﻥ ﻴﻤﻜﻥ ﺍﺘﺨﺎﺫ ﻟﻔﻅ " ﻁﻠـﺏ " ﻋـﻭﺽ " ﺩﻋـﻭﻯ "‬
‫ﻹﻋﻁﺎﺀ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺘﺩﺨل ﻨﻭﻉ ﻤﻥ ﺍﻟﻭﺠﻭﺒﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻭ ﻋﻨﺩﻤﺎ ﻴﻘﺒل ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻭﻥ ﺍﻟﺘﻜﻔل ﺒﺨﺴﺎﺭﺓ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﺍﻟﻌﺎﺠﺯﺓ‪ ،‬ﻓﺎﻟﻤﺴﺎﻋﺩﺓ ﺘﻜﻭﻥ ﻓﻲ ﺸﻜل ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺘﻤﻭﻴل ﺃﻭ‬
‫ﺘﺴﺩﻴﺩ ﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺎﺕ ﺍﻟﺩﺍﺌﻨﻴﻥ ﻓﻲ ﺇﻁﺎﺭ ﺘﺼﻔﻴﺔ ﻭﺩﻴﺔ ﻭ ﻋﻨﺩ ﻋﺩﻡ ﺇﻤﻜﺎﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ ﺃﻭ ﺭﻓﻀـﻬﻡ ﻟﺘﻐﻁﻴـﺔ‬
‫ﺍﻟﺨﺴﺎﺭﺓ‪ ،‬ﻓﺈﻨﻪ ﻴﻤﻜﻥ ﻟﻤﺴﺎﻫﻡ ﺨﺎﺭﺠﻲ ﺃﻥ ﻴﻘﺩﻡ ﺒﺭﻨﺎﻤﺞ ﻻﺴﺘﺭﺠﺎﻉ ﺇﻴﺭﺍﺩﻱ ﻟﻠﻤﺅﺴﺴﺔ ﺍﻟﻌـﺎﺠﺯﺓ‪ ،‬ﻭ ﻴـﺩﻟﻲ‬
‫ﺒﺘﻌﻬﺩ ﻴﻘﻭﻡ ﻤﻥ ﺨﻼﻟﻪ ﺒﺘﺴﺩﻴﺩ ﻜﺎﻤل ﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺎﺕ ﺍﻟﺩﺍﺌﻨﻴﻥ ﻤﻊ ﻫﺫﺍ ﺃﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻻﺤﺘﻤﺎل ﺼﻌﺏ ﺍﻟﺘﺤﻘﻴـﻕ ﻓـﻲ‬
‫ﺍﻟﻭﺍﻗﻊ‪ ،‬ﻭ ﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻴﻌﻭﺩ ﺍﻟﺩﻭﺭ ﺍﻷﺨﻴﺭ ﻟﻤﺤﺎﻓﻅ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻟﺘﻘﻴﻴﻡ ﻤﺩﻯ ﺨﻁﻭﺭﺓ ﺍﻟﻌﺠﺯ ﻋﻠـﻰ ﺍﻟﺒﻨـﻙ ﻭ‬
‫ﺍﻟﻤﻨﻅﻭﻤﺔ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ﻋﺎﻤﺔ ‪.‬‬
‫ـــــــــــــــــــ‬
‫)‪ -(1‬ﺫﻴﺏ ﺍﻟﺴﻌﻴﺩ‪ :‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﻕ ﺹ ‪ 26‬ﻭ ﻤﺎ ﻴﻠﻴﻬﺎ‬

‫‪162‬‬
‫ﺇﻥ ﻓﻲ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻘﺎﻋﺩﺓ ﺨﺭﻭﺝ ﻋﻥ ﻗﺎﻋﺩﺓ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺍﻟﻤﺴﺅﻭﻟﻴﺔ ﻋﻨﺩﻤﺎ ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺍﻷﻤﺭ ﺒﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻷﺴﻬـﻡ ﻭ‬
‫ﺍﻟﺘﻲ ﻻ ﺘﺘﻌﺩﻯ ﻓﻴﻬﺎ ﺍﻟﻤﺴﺅﻭﻟﻴﺔ ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﺃﻤﺎ ﺍﻟﻘﻀﺎﺀ ﺍﻟﻔﺭﻨﺴﻲ ﻓﻘﺩ ﺍﻋﺘﺒﺭ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺩﻋﻭﻯ ﻏﻴﺭ ﻤﻠﺯﻤﺔ‬
‫ﻤﻥ ﺨﻼل ﻗﺭﺍﺭﻩ ﺍﻟﺼﺎﺩﺭ ﺒﺘﺎﺭﻴﺦ ‪ 13‬ﺠﺎﻨﻔﻲ ‪ 1998‬ﻋﻥ ﻤﺠﻠﺱ ﻗﻀﺎﺀ ﺒﺎﺭﻴﺱ ﻭ ﻻ ﻴﺘﺭﺘـﺏ ﻋﻨﻬـﺎ ﺃﻱ‬
‫)‪.(1‬‬
‫ﺠﺯﺍﺀ ﻤﺅﺴﺴﺎ ﻗﺭﺍﺭﻩ ﺃﻨﻪ ﻻ ﻴﻤﻜﻥ ﺭﻓﻊ ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﺩﻭﻥ ﻤﻭﺍﻓﻘﺔ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ ﻭ ﺍﻟﺘﺼﺭﻴﺢ ﺒﺭﻀﺎﺌﻬﻡ‬

‫ﺏ‪ -‬ﺘﻀﺎﻤﻥ ﺍﻟﺴﺎﺤﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ‪:‬‬

‫ﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 99‬ﻓﻘﺭﺓ ‪ 02‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻓﺈﻨﻪ ﻴﻤﻜﻥ ﻟﻤﺤﺎﻓﻅ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺃﻥ‬
‫ﻴﻨﻅﻡ ﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﺠﻤﻴﻊ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻻﺘﺨﺎﺫ ﺍﻟﺘﺩﺍﺒﻴﺭ ﺍﻟﻼﺯﻤﺔ ﻟﺤﻤﺎﻴﺔ ﻤﺼﺎﻟﺢ ﺍﻟﻤـﻭﺩﻋﻴﻥ ﻭ‬
‫ﺍﻟﻐﻴﺭ ﻭ ﺤﺴﻥ ﺴﻴﺭ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﻭ ﻜﺫﺍ ﺍﻟﻤﺤﺎﻓﻅﺔ ﻋﻠﻰ ﺴﻤﻌﺔ ﺍﻟﺴﺎﺤﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬
‫ﺇﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺘﺩﺨل ﻴﻜﻭﻥ ﻓﻲ ﺒﻌﺽ ﺍﻟﺤﺎﻻﺕ ﺫﺍﺕ ﺍﻟﻁﺎﺒﻊ ﺍﻟﺨﻁﻴﺭ ﺃﻱ ﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﻤﺴﺎﺱ ﺒﺎﻟﻤﻨﻅﻭﻤـﺔ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴـﺔ ﻭ‬
‫ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﻜﻜل ﺃﻭ ﻤﺼﺎﻟﺢ ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻴﻥ ﻭ ﺍﻟﻐﻴﺭ ﻜﻤﺎ ﺠﺎﺀ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ‪.‬ﻭ ﻫﻭ ﻤﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻭﺼﻑ ﻴﻌـﺩ ﺇﺠـﺭﺍﺀ‬
‫ﺍﺴﺘﺜﻨﺎﺌﻲ ﺤﻴﺙ ﺃﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺘﺭﺘﻴﺏ ﻻ ﻴﻁﺒﻕ ﺇﻻ ﻋﻨﺩ ﻓﺸل ﻓﻲ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺍﻟﺘﺭﺘﻴﺏ ﺍﻷﻭل ﺒﺎﻋﺘﺒﺎﺭﻩ ﺃﻨﻪ ﻻ ﻴﻤﻜﻥ‬
‫ﺇﺠﺒﺎﺭ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻋﻠﻰ ﺘﻨﻅﻴﻤﻪ ﻓﺎﺴﺘﻌﻤﺎل ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺘﺭﺘﻴﺏ ﺇﺫﺍ ﺘﻘﺭﺭ ﺫﻟﻙ ﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﻴﺴـﺒﻘﻪ ﺤﺴـﺎﺒﺎ ﺩﻗﻴﻘـﺎ‬
‫ﻟﻠﻨﺘﺎﺌﺞ ﺍﻟﺴﻠﺒﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻨﺠﺭ ﻋﻥ ﺫﻟﻙ‪.‬‬
‫ﺇﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺘﻀﺎﻤﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﺒﻁﻠﺏ ﺍﻟﻤﺤﺎﻓﻅ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻤﺘﻭﺍﺠﺩﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﺎﺤﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻭﻁﻨﻴﺔ ﻟﻐﺭﺽ ﺇﻋـﺎﺩﺓ‬
‫ﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻌﺎﺠﺯ‪ ،‬ﺃﻭ ﻟﻬﺩﻑ ﻀﻤﺎﻨﻪ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﺘﻔﺎﺩﻴﺎ ﻟﻜل ﻤﺴﺎﺱ ﺒﺎﻟﺴﺎﺤﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ)‪.(2‬‬
‫ﺇﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻹﺠﺭﺍﺀ ﻟﻡ ﻴﻌﺭﻑ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪ ،‬ﻟﻜﻥ ﻋﺭﻑ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﻤﺭﺓ ﻭﺍﺤﺩﺓ ﻓﻲ ﻓﺭﻨﺴﺎ ﻓﻲ ﺴﻨﺔ ‪1988‬‬
‫ﻋﻨﺩﻤﺎ ﺃﻓﻠﺱ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺴﻌﻭﺩﻱ ﻭ ﺘﻡ ﺇﺭﺴﺎل ﻤﺨﻁﻁ ﻹﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﻬﻴﻜﻠﺔ ﻓﻲ ﻓﺭﻨﺴﺎ ﺘﺤﺕ ﺭﻋﺎﻴﺔ ﺍﻟﻤﺤﺎﻓﻅ ﺍﻟﺫﻱ‬
‫ﻭﺠﻪ ﺩﻋﻭﺓ ﻓﻲ ﺃﻜﺘﻭﺒﺭ ‪ 1988‬ﻟﺘﻀﺎﻤﻥ ﺍﻟﺴﺎﺤﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭ ﺍﻟﺫﻱ ﺘﺠﺴﺩ ﻓﻲ ﺼﻭﺭﺓ ﺘﺴﺒﻴﻕ ﺒﻠﻎ ‪ 6,1‬ﻤﻠﻴـﺎﺭ‬
‫) ‪(3‬‬
‫‪.‬‬ ‫ﻓﺭﻨﻙ ﻓﺭﻨﺴﻲ ﺒﺩﻭﻥ ﻓﻭﺍﺌﺩ ﺃﻋﻁﻰ ﻟﻤﺩﺓ ‪ 4‬ﺴﻨﻭﺍﺕ‬

‫ـــــــــــــــــــــــ‬
‫)‪ -(1‬ﺠﺎﻥ ﺒﻴﺎﺭ ﻤﺎﺘﻭﺕ ‪ :‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ ﺹ ‪.129‬‬
‫‪(2) JEAN PIERRE DESCHANEL : OP , CIT .P 90, 91.‬‬
‫)‪-(3‬ﺫﻴﺏ ﺍﻟﺴﻌﻴﺩ‪ :‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ ﺹ ‪.30‬‬

‫‪163‬‬
 ‫‪ /2‬ﺍﻟﻌﻼﺝ ﺍﻟﻼﺤﻕ )ﺍﻟﻌﻼﺝ ﺍﻹﺩﺍﺭﻱ ﻭ ﺍﻟﻌﻼﺝ ﺍﻟﻘﻀﺎﺌﻲ(‬
‫ﺃ‪-‬ﺍﻟﻌﻼﺝ ﺍﻹﺩﺍﺭﻱ‪:‬‬
‫ﺘﻜﻠﻑ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺒﻤﺘﺎﺒﻌﺔ ﺍﻟﻌﻼﺝ ﺍﻹﺩﺍﺭﻱ‪ ،‬ﻓﺈﺫﺍ ﺍﺘﻀﺢ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻘﻭﻡ ﺒﻬـﺎ ﻭ ﺍﻟﺘـﻲ‬
‫ﺴﺒﻕ ﺘﻭﻀﻴﺤﻬﺎ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ‪ -‬ﻓﻲ ﻋﻴﻥ ﺍﻟﻤﻜﺎﻥ ﻭ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻭﺜﺎﺌﻕ ﺃﻱ ﻤﺴﺎﺱ ﺒﻘﻭﺍﻋﺩ ﺤﺴﻥ ﺴﻴﺭ ﺍﻟﻤﻬﻨـﺔ‬
‫ﺃﻭ ﺃﻱ ﻤﺨﺎﻟﻔﺔ ﻟﻠﺘﺸﺭﻴﻊ ﻭ ﺍﻟﺘﻨﻅﻴﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ‪ ،‬ﻭ ﺨﺼﻭﺼﺎ ﻟﻘﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﺤﺫﺭ ‪ ،‬ﻭ ﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﺃﺜﺭ ﺫﻟـﻙ‬
‫ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﻭﺍﺯﻥ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﺩﺍﺨل ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻜﻤﺎ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﻴﺘﺒﻴﻥ ﻟﻠﺠﻨﺔ ﺃﻥ ﻁﺭﻴﻘﺔ ﺍﻟﺘﺴﻴﻴﺭ ﺍﻟﻤﺘﺒﻌـﺔ ﻤـﻥ ﻁـﺭﻑ‬
‫ﺍﻟﻤﺴﻴﺭﻴﻥ ﻏﻴﺭ ﻓﻌﺎﻟﺔ ﻓﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻴﺨﻭﻟﻬﺎ ﺇﺼﺩﺍﺭ ﺇﻨﺫﺍﺭ ﻟﻠﻭﻗﻭﻑ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻭﻀـﻌﻴﺔ ﻭ ﻤﺤﺎﻭﻟـﺔ‬
‫ﺘﺼﺤﻴﺤﻬﺎ ﻭ ﺍﻟﺭﺠﻭﻉ ﻤﻥ ﺠﺩﻴﺩ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻘﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﻤﻁﺒﻘﺔ‪.‬‬
‫ﺇﻥ ﻋﺩﻡ ﺍﻤﺘﺜﺎل ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﻟﻬﺫﺍ ﺍﻹﻨﺫﺍﺭ ﻴﻤﻜﻥ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﺸﺭﻭﻉ ﻓﻲ ﺍﻹﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻟﺘﺄﺩﻴﺒﻴـﺔ ﻭ ﻫـﻲ‬
‫ﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 114‬ﻤﻥ ﻨﻔﺱ ﺍﻷﻤﺭ ﺘﺒﺩﺃ ﺒﺎﻹﻨﺫﺍﺭ ﺇﻟﻰ ﺴﺤﺏ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﻭ ﻫﻨﺎ ﻨﺘﺴﺎﺀل ﻫـل ﺴـﺤﺏ‬
‫ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﺇﺠﺭﺍﺀ ﻋﻼﺠـﻲ ﺃﻭ ﻭﻗﺎﺌـﻲ؟ ﻭ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﻤﺎ ﺇﺫﺍ ﻟﻡ ﻴﺘﻤﻜﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻤﻥ ﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻡ ﺒﻘﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﻤﻬﻨــﺔ‬
‫ﻭﺍﻟﺴﻴﺭ ﺍﻟﺤﺴﻥ ﻓﺈﻨﻬﺎ ﺘﻌﻴﻥ ﻗﺎﺌﻡ ﻤﺅﻗﺕ ﺒﺎﻹﺩﺍﺭﺓ ﻤﻜﺎﻥ ﺍﻟﻤﺴﻴﺭ ﺘﻭﻜل ﻟﻪ ﻤﻬﻤﺔ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭ ﻟﻪ ﻓﻲ ﺫﻟـﻙ‬
‫ﺍﻟﺴﻠﻁﺎﺕ ﺍﻟﻼﺯﻤﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺨﻭﻟﻬﺎ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﻟﻠﻤﺴﻴﺭﻴﻥ ﻭ ﺇﻥ ﻟﻡ ﻴﺴﺘﻁﻊ ﻫﺫﺍ ﺍﻷﺨﻴﺭ ﺍﻟﻘﻴﺎﻡ ﺒﻤﻬﻤﺘﻪ ﻓﻠﻪ ﺇﻋـﻼﻥ‬
‫ﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﺘﻭﻗﻑ ﻋـﻥ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﻭ ﺴﺤﺏ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﺇﺠﺭﺍﺀ ﻗـﺩ ﻻ ﻴﺴﺒﻘﻪ ﺇﻋﻼﻥ ﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﺘﻭﻗﻑ ﻋﻥ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﻭ ﻫﺫﻩ‬
‫ﺍﻟﺼﻼﺤﻴﺔ ﺘﺸﺘﺭﻙ ﻓﻴﻬﺎ ﻤﻊ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ‪.‬‬
‫ﺇﻥ ﺴﺤﺏ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻴﺼﺒﺢ ﺒﻤﻭﺠﺒﻪ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﻟﺯﻭﻤﺎ ﻗﻴﺩ ﺍﻟﺘﺼﻔﻴﺔ ﻭ ﺘﻌﻴﻥ ﻓﻲ ﺫﻟﻙ ﻤﺼﻔﻲ‬
‫ﻫﺫﺍ ﻭ ﻗﺩ ﻨﺼﺕ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 115‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺃﻥ ﻜل ﺒﻨﻙ ﻗﻴﺩ ﺘﺼﻔﻴﻪ ﻴﺘﻌـﻴﻥ ﻋﻠﻴـﻪ‬
‫ﺨﻼل ﻓﺘﺭﺓ ﺘﺼﻔﻴﺘﻪ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺃﻻ ﻴﻘﻭﻡ ﺇﻻ ﺒﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻀﺭﻭﺭﻴﺔ ﻟﺘﻁﻬﻴﺭ ﺍﻟﻭﻀﻌﻴﺔ‬
‫‪ -‬ﺃﻥ ﻴﺫﻜﺭ ﺒﺄﻨﻪ ﻗﻴﺩ ﺘﺼﻔﻴﺔ‬
‫‪ -‬ﺃﻥ ﻴﺒﻘﻰ ﺨﺎﻀﻊ ﻟﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪.‬ﻓﺤﺘﻰ ﺇﻥ ﻜﺎﻥ ﺍﻟﻤﺼﻔﻲ ﻤﻌﻴﻥ ﻤﻥ ﻗﺒل ﺍﻟﺠﻬـﺔ ﺍﻟﻘﻀـﺎﺌﻴﺔ‬
‫ﻴﺒﻘﻰ ﺘﺴﻴﻴﺭ ﺍﻟﺘﺼﻔﻴﺔ ﻤﻥ ﺼﻼﺤﻴﺎﺕ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﻓﺎﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 116‬ﻤﻥ ﻨﻔﺱ ﺍﻷﻤﺭ ﺃﻋﻁﺕ ﻟﻠﺠﻨـﺔ ﺼـﻼﺤﻴﺔ‬
‫ﺘﺤﺩﻴﺩ ﻜﻴﻔﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﺼﻔﻴﺔ ‪.‬‬
‫ﺏ‪ -‬ﺍﻟﻌﻼﺝ ﺍﻟﻘﻀﺎﺌﻲ‪:‬‬
‫ﺇﻥ ﻓﺘﺢ ﺍﻹﺠﺭﺍﺀ ﺍﻟﻘﻀﺎﺌﻲ ﻗﺩ ﻴﻜﻭﻥ ﺒﻌﺩ ﺇﻋﻼﻥ ﺍﻟﺘﻭﻗﻑ ﻋﻥ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻘﻭﻡ ﺒﻪ ﺍﻟﻘﺎﺌﻡ ﺒﺎﻹﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺅﻗﺕ‬

‫‪164‬‬
‫ﺍﻟﻤﻌﻴﻥ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻜﻤﺎ ﺠﺎﺀ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 113‬ﻤﻥ ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻜﻤﺎ ﻴﻔﺘﺘﺢ ﻫﺫﺍ‬
‫ﺍﻹﺠﺭﺍﺀ ﺒﻤﺒﺎﺩﺭﺓ ﻤﻥ ﺍﻟﺩﺍﺌﻨﻴﻥ ﺤﺴﺏ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 216‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ‪.‬‬
‫ﺇﻥ ﺘﻌﻭﻴﺽ ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻴﻥ ﻭ ﻫﻲ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﺘﺘﻀﻤﻥ ﺒﻌﺽ ﺍﻟﻘﻴﻭﺩ ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺒﻁﺒﻴﻌـﺔ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌـﻊ‬
‫ﺍﻟﻘﺎﺒﻠﺔ ﻟﻠﺘﻌﻭﻴﺽ ﻭ ﺍﻟﻤﺒﺎﻟﻎ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻤﻜﻥ ﺘﻌﻭﻴﻀﻬﺎ ﻭ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻨﺠﻡ ﻋﻨﺩ ﺘﺼﻔﻴﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭ ﺇﻥ ﺍﻟﺒﺩﺀ ﻓﻲ ﺘﻌﻭﻴﺽ‬
‫ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻴﻥ ﻴﻔﺘﺭﺽ ﺃﻥ ﻜل ﻤﺤﺎﻭﻻﺕ ﺍﻹﺼﻼﺡ ﻗﺩ ﻓﺸﻠﺕ ﻭ ﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﺩﺨﻠﻨﺎ ﺇﻟﻰ ﺁﺨﺭ ﻤﺭﺤﻠﺔ ﻭ ﻫﻲ ﺘﺼﻔﻴﺔ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻗﻀﺎﺌﻴﺎ‪ .‬ﺇﻥ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺘﻌﻭﻴﺽ ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻴﻥ ﺘﺘﻡ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻠﻤﺎﺩﺓ ‪ 118‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻤﻥ‬
‫ﻁﺭﻑ ﺸﺭﻜﺔ ﻀﻤﺎﻥ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺒﻌﺩ ﺇﻋﻼﻥ ﺍﻟﺘﻭﻗﻑ ﻋﻥ ﺍﻟﺩﻓﻊ‪ ،‬ﻭ ﻫﺫﺍ ﺍﻹﺠﺭﺍﺀ ﻴﺅﺩﻱ ﺇﻟﻰ ﺇﻋﻼﻥ‬
‫ﺇﺠﺭﺍﺀ ﺍﻟﺘﺴﻭﻴﺔ ﺍﻟﻘﻀﺎﺌﻴﺔ ﺃﻭ ﺍﻹﻓﻼﺱ ﻭ ﻟﻘﺩ ﺃﻀﺎﻑ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻟﻤﻔﻬﻭﻡ ﺍﻟﺘﻭﻗﻑ ﻋﻥ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﻤﻔﻬﻭﻡ ﺠﺩﻴﺩ‬
‫ﻭ ﻫﻭ ﻤﻔﻬﻭﻡ "" ﻋﺩﻡ ﺘﻭﻓﺭ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ " ﻭ ﺍﻟﻤﻘﺼﻭﺩ ﻤﻥ ﺫﻟﻙ ﻫﻭ ﺘﻘﻭﻴﺔ ﺼﻼﺤﻴﺎﺕ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼـﺭﻓﻴﺔ ﻓـﻲ‬
‫ﻤﻬﻤﺘﻬﺎ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺤﻤﺎﻴﺔ ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻴﻥ ﻭ ﺘﻤﻜﻴﻨﻬﻡ ﻤﻥ ﻭﺩﺍﺌﻌﻬﻡ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺼﻨﺩﻭﻕ ﻀﻤﺎﻥ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬
‫ﻗﺒل ﻓﺘﺢ ﺍﻹﺠﺭﺍﺀ ﺍﻟﻘﻀﺎﺌﻲ‪.‬‬
‫ﺇﻥ ﻤﻌﺎﻴﻨﺔ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﻟﻌﺩﻡ ﺘﻭﻓﺭ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﻴﺨﻭﻟﻬﺎ ﺍﻟﺒﺩﺀ ﻓﻲ ﺘﻌﻭﻴﺽ ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻴﻥ ﻋﻥ ﻁﺭﻴـﻕ ﺸـﺭﻜﺔ ﻀـﻤﺎﻥ‬
‫ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻹﻁﺎﺭ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺤﺩﺩﻩ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻭ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﺤﻭ ﻓﺈﻥ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺘﻌﻭﻴﺽ ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻴﻥ‬
‫ﺘﻜﻭﻥ ﺇﺠﺭﺍﺀ ﻭﺴﻁﻲ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻌﻼﺝ ﺍﻹﺩﺍﺭﻱ ﻭ ﺍﻟﻌﻼﺝ ﺍﻟﻘﻀﺎﺌﻲ‪ ،‬ﻜﻭﻨﻬﺎ ﻻ ﻴﻤﻜﻥ ﺍﻟﺒﺩﺀ ﻓﻴﻬﺎ ﺇﻻ ﺒﻌﺩ ﺇﻋﻼﻥ‬
‫ﻋﻥ ﺍﻟﺘﻭﻗﻑ ﻋﻥ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﺃﻭ ﻤﻌﺎﻴﻨﺔ ﻋﺩﻡ ﺘﻭﻓﺭ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ‪ ،‬ﻭ ﻫﻭ ﻤﺎ ﻴﺴﺘﻠﺯﻡ ﺴﺤﺏ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭ ﺍﻟﺫﻱ‬
‫ﻫﻭ ﻓﻲ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﺔ ﺇﺠﺭﺍﺀ ﺘﺄﺩﻴﺒﻲ ﻻ ﻋﻼﺠﻲ ﻭ ﻤﺤﺎﻭﻟﺔ ﺍﺴﺘﺭﺠﺎﻉ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻟﻨﺸﺎﻁﻪ ﻴﻌﺩ ﻤﺴﺘﺤﻴل ﻜﻭﻥ ﺴﻤﻌﺘﻪ ﻗﺩ‬
‫ﻤﺴﺕ ﺴﻭﺍﺀ ﻓﻲ ﻨﻅﺭ ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻴﻥ‪ ،‬ﺃﻭ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﺴﺎﺤﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬ﻭ ﻋﻠﻴﻪ ﻻ ﻴﻤﻜﻨﻪ ﻁﻠﺏ ﺍﻋﺘﻤﺎﺩﻩ ﻤـﻥ‬
‫ﺠﺩﻴﺩ‪.‬‬
‫ﻭ ﻗﺩ ﻗﺭﺭﺕ ﻓﺭﻨﺴﺎ ﻓﻲ ﻤﻨﺘﺼﻑ ﺴﻨﺔ ‪ 2005‬ﺘﻁﺒﻴﻕ ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺇﻓﻼﺱ ﻴﺨﺹ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻴﻬﺘﻡ ﻫـﺫﺍ ﺍﻟﻤﺸـﺭﻭﻉ‬
‫ﺨﺎﺼﺔ ﺒﺎﻟﺠﺎﻨﺏ ﺍﻟﻭﻗﺎﺌﻲ‪ ،‬ﻴﺘﻭﺨﻰ ﺇﻀﻔﺎﺀ ﺍﻟﻁﺎﺒﻊ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺘﻲ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻭﻜﻴل ﺍﻟﺨﺎﺹ ﻟﻜﻥ ﺒﻌﺩ ﻁﻠﺏ ﻤﺴـﺒﻕ‬
‫ﻤﻘﺩﻡ ﻤﻥ ﻤﻤﺜل ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﻓﻘﻁ ﻭ ﻴﺘﻡ ﺘﻌﻴﻨﻪ ﻤﻥ ﻗﺒل ﺍﻟﻤﺤﻜﻤﺔ ﻜﻤﺎ ﻴﻨﺹ ﻋﻠﻰ ﻭﺠﻭﺏ ﺍﻻﻟﺘـﺯﺍﻡ ﺒﻀـﻤﺎﻥ‬
‫ﺍﻟﺴﺭﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌﺘﺒﺭ ﺍﻟﻌﻨﺼﺭ ﺍﻷﺴﺎﺴﻲ ﻓﻲ ﻨﺠﺎﺡ ﺃﻭ ﻓﺸل ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﻬﻴﻜﻠﺔ‬
‫ﻟﻘﺩ ﺃﺴﺱ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻉ ﺇﺠﺭﺍﺀ ﺍﻟﻤﺼﺎﻟﺤﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻋﻭﺽ ﺍﻟﺘﺴﻭﻴﺔ ﺍﻟﻘﻀﺎﺌﻴﺔ ﻭ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻤﻜﻥ ﺘﻁﺒﻴﻘﻬـﺎ ﻋﻠـﻰ‬
‫ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻫﻲ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﺘﻭﻗﻑ ﻋﻥ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﻤﻨﺫ ﺃﻗل ﻤﻥ ‪ 45‬ﻴﻭﻡ ﺴﻴﻜﻭﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻹﺠﺭﺍﺀ ﺴﺭﻱ‪،‬ﺍﻟﻐﺭﺽ‬
‫ﻤﻨﻪ ﺍﻟﻭﺼﻭل ﺇﻟﻰ ﺍﺘﻔﺎﻕ ﻴﻜﺘﺴﻲ ﻁﺎﺒﻊ ﺍﻟﺴﺭﻴﺔ‪ ،‬ﻭ ﻫﻭ ﺃﻴﻀﺎ ﺍﻟﺫﻱ ﺒﻤﻭﺠﺒﻪ ﻴﺘﻡ ﺇﻨﻬﺎﺀ ﺍﻟﺘﻭﻗﻑ ﻋﻥ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﺇﻥ‬
‫ﻜﺎﻥ ﻤﻭﺠﻭﺩ‪.‬ﻴﺘﻡ ﺍﻟﻤﻭﺍﻓﻘﺔ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻘﺭﺍﺭ ﻤﻥ ﻗﺒل ﺭﺌﻴﺱ ﺍﻟﻤﺤﻜﻤﺔ ﻭ ﻴﻨﺸﺭ ﺍﻟﻘﺭﺍﺭ ﺒﻌﺩ ﺍﻟﻤﻭﺍﻓﻘﺔ‪.‬ﻜﺫﻟﻙ ﻗﺩﻡ‬

‫‪165‬‬
‫ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻉ ﺇﺠﺭﺍﺀ " ﺍﻟﺤﻤﺎﻴﺔ " ﻴﺘﻭﺴﻁ ﺇﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻟﻤﺼﺎﻟﺤﺔ ﻭ ﺇﻋـﺎﺩﺓ ﺍﻻﻋﺘﺒـﺎﺭ ﺍﻟﻘﻀـﺎﺌﻲ ﻭ ﻴﻔـﺘﺢ‬
‫ﺍﻹﺠﺭﺍﺀ ﺒﻤﺒﺎﺩﺭﺓ ﻤﻥ ﻤﻤﺜل ﺍﻟﺒﻨﻙ – ﺭﺌﻴﺱ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ – ﻭ ﻟﻴﺱ ﺒﻁﻠﺏ ﻤﻥ ﺍﻟﺩﺍﺌﻨﻴﻥ‪ ،‬ﻭ ﻻ ﻴﺘﺭﺘـﺏ ﻋﻨـﻪ‬
‫ﺇﻗﺎﻟﺔ ﺍﻟﻤﺴﻴﺭ ‪.‬‬
‫ﺘﺤﺩﺙ ﻜﺫﻟﻙ ﻟﺠﻨﺔ ﺍﻟﺩﺍﺌﻨﻴﻥ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﻴﻥ ﻭ ﻟﺠﻨﺔ ﺜﺎﻨﻴﺔ ﻟﻠﺩﺍﺌﻨﻴﻥ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﻥ ﻭ ﻟﺠﻨﺔ ﺜﺎﻟﺜﺔ ﻟﻠﻘـﺭﺽ ﺍﻟﺴـﻨﺩﻱ ﻭ‬
‫ﺴﻴﻜﻭﻥ ﺘﺼﻭﻴﺕ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻠﺠﺎﻥ ﺒﺄﻏﻠﺒﻴﺔ ‪ 3/2‬ﻤﻥ ﺍﻟﺭﺃﺴﻤﺎل‪،‬ﻭ ﻴﺘﻡ ﺇﻋﻼﻥ ﺒﺎﻗﻲ ﺍﻟﺩﺍﺌﻨﻴﻥ ﺩﻭﻥ ﺇﺠﺒﺎﺭﻫﻡ ﻋـﻥ‬
‫ﺍﻟﺘﻨﺎﺯل ﻋﻥ ﺩﻴﻭﻨﻬﻡ ﻭ ﻴﻤﻜﻥ ﻟﻺﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻤﻨﺢ ﺘﺨﻔﻴﻀﺎﺕ ﺒﺎﺴﺘﺜﻨﺎﺀ ﺍﻟﻀﺭﺍﺌﺏ ﻏﻴـﺭ ﺍﻟﻤﺒﺎﺸـﺭﺓ ﻭ‬
‫ﺃﻗﺴﺎﻁ ﺍﻷﺠﻭﺭ ﻭ ﺍﻻﺸﺘﺭﺍﻜﺎﺕ ﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻟﻘﺩ ﺃﺒﻘﻰ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻉ ﻋﻠﻰ ﺇﺠﺭﺍﺀ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺍﻻﻋﺘﺒﺎﺭ ﺍﻟﻘﻀﺎﺌﻲ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﻴﻘﻀﻲ ﺇﻤـﺎ ﺇﻟـﻰ ﺍﻟﺘﻨـﺎﺯل ﺃﻭ‬
‫ﺍﻟﻤﻭﺍﺼﻠﺔ ﻭ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺘﺼﻔﻴﺔ ﻓﻘﺩ ﺒﺴﻁﻬﺎ ﺸﺭﻁ ﺃﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﺤﺠﻡ ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﻤﺘﺒﻘﻴﺔ ﻀﺌﻴل ﻴﺴﻬل ﺘﺼﻔﻴﺘﻪ ﻭ‬
‫ﺃﺨﻴﺭﺍ ﺘﻀﻤﻥ ﻤﺸﺭﻭﻉ ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻹﻓﻼﺱ ﺍﻟﺒﻨﻜﻲ ﺍﻟﻔﺭﻨﺴﻲ ﻟﺴﻨﺔ ‪ 2005‬ﻀﻭﺍﺒﻁ ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﺩﻋﻡ ﺍﻟﺘﻌﺴﻔﻲ‬
‫ﻟﺒﺎﻗﻲ ﺍﻟﺩﺍﺌﻨﻴﻥ ﻀﺩ ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﻀﻴﻥ ﺇﻻ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﻐﺵ)‪. (1‬‬

‫ﻫﺫﺍ ﻜل ﻤﺎ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺒﻘﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﻭﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌـﺭ ﻭﺇﻨﻨـﺎ‬
‫ﺍﻟﻴﻭﻡ ﻤﺠﺒﺭﻭﻥ ﻋﻠﻰ ﻤﻭﺍﻜﺒﺔ ﺍﻟﻤﻨﻅﻭﻤﺔ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﺔ‪ ،‬ﺇﻥ ﻗﻭﺍﻋﺩﻨﺎ ﺍﻟﺘﻨﺎﻓﺴﻴﺔ ﻻ ﺘﺯﺍل ﺇﻟﻰ ﺤﺩ ﺍﻟﺴـﺎﻋﺔ‬
‫ﻗﻭﺍﻋﺩ ﻀﻌﻴﻔﺔ ﻻ ﺘﺅﻫﻠﻨﺎ ﺇﻟﻰ ﺩﺨﻭل ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﺔ ‪.‬‬
‫ﻓﻼ ﺒﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﺤﺙ ﻋﻠﻰ ﺴﺒل ﺠﺩﻴﺩﺓ ﻟﻀﻤﺎﻥ ﻨﺘﺎﺌﺞ ﺇﻴﺠﺎﺒﻴﺔ ﻭ ﻟﻤﺎ ﻻ ﺩﺨﻭل ﺍﻟﺒﻭﺭﺼﺎﺕ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴـﺔ ﺒﻘﻁـﺎﻉ‬
‫ﺨﺩﻤﺎﺘﻲ ﻤﺎﻟﻲ ﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﻫﺫﺍ ﻤﻥ ﺠﻬﺔ‪ ،‬ﻭ ﻤﻥ ﺠﻬﺔ ﺃﺨﺭﻯ ﻟﻘﺩ ﺤﺎﻥ ﺍﻟﻭﻗﺕ ﻻﺨﺘﻴﺎﺭ ﻤﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﻜﻔﺊ ﻟﺘﻤﺜﻴل‬
‫ﺍﻟﻘﻁﺎﻉ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﺨﺎﺼﺔ ﻤﻊ ﻓﺘﺢ ﺍﻟﻘﻁﺎﻉ ﻟﻼﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻴﺴﺘﺤﺴﻥ ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺤﻘﻴﻘﻴﺔ ﻟﻜل ﻤﺘﻌﺎﻤل ﺴﻭﺍﺀ‬
‫ﻜﺎﻥ ﻭﻁﻨﻲ ﺃﻭ ﺃﺠﻨﺒﻲ ﻫﺫﺍ ﻓﻲ ﻅل ﻏﻴﺎﺏ ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺇﻓﻼﺱ ﺒﻨﻜﻲ ﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﻴﺄﺨﺫ ﺒﻌﻴﻥ ﺍﻻﻋﺘﺒﺎﺭ ﻭﺍﻗﻊ ﺍﻟﺴﻭﻕ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻴﺔ‪.‬ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺭﻏﻡ ﻤﻥ ﺃﻨﻬﺎ ﺃﺼﺒﺤﺕ ﺍﻟﻴﻭﻡ ﺘﻨﺎﻫﺽ ﺍﻷﺴﻭﺍﻕ ﺍﻟﻤﻐﺎﺭﺒﻴﺔ ﻭ ﺘﺘﻁﻠﻊ ﺇﻟﻰ ﻤﻨﺎﻓﺴـﺔ‬
‫ﻋﺎﻟﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻭ ﻟﻜﻡ ﺴﻭﻑ ﻴﻜﻭﻥ ﺫﻟﻙ ﻴﺴﻴﺭ ﺇﺫﺍ ﺴﺒﺘﻘﻬﺎ ﻤﻨﻅﻭﻤﺔ ﺘﺸﺭﻴﻌﻴﺔ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﺘﺭﺴﻡ ﻫﺫﻩ ﺍﻹﺴﺘﺭﺍﺘﻴﺠﻴﺔ‪.‬‬

‫ــــــــــــــــــ‬
‫)‪ -(1‬ﺠﺎﻥ ﺒﻴﺎﺭ ﻤﺎﺘﻭﺕ ‪ :‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ ﺹ ‪.140 ،139‬‬

‫‪166‬‬
 ‫ﺍﻟﺨﺎﺘﻤــﺔ ‪:‬‬
‫ﻟﻘﺩ ﺃﺼﺒﺤﺕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺍﻟﻴﻭﻡ ﺃﺤﺩ ﺍﻟﺩﻋﻤﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌﺘﻤﺩ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻓﻲ ﺘﻤﻭﻴل ﺍﻻﻗﺘﺼـﺎﺩ‬
‫ﺍﻟﻭﻁﻨﻲ‪ ،‬ﻟﻤﺎ ﻟﻬﺫﻩ ﺍﻷﺨﻴﺭﺓ ﻤﻥ ﺇﻤﻜﺎﻨﻴﺎﺕ ﻴﻌﻭل ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻟﺘﺤﻘﻴﻕ ﺍﻟﻐﺭﺽ ﺍﻟﻤﻨﺸﻭﺩ‪.‬‬
‫ﻭ ﻤﻊ ﻓﺘﺢ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻟﻠﻘﻁﺎﻉ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻟﻼﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺃﺼﺒﺢ ﺘﻭﺍﺠﺩ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﻓﻲ ﺘﺯﺍﻴﺩ ﻤﺴﺘﻤﺭ ﻨﻅﺭﺍ ﻟﻤـﺎ‬
‫ﺘﻭﻓﺭﻩ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻴﺔ ﻤﻥ ﺘﺤﻔﻴﺯﺍﺕ ‪ ،‬ﻭ ﻜﺫﺍ ﻤﻼﺀﺘﻬﺎ‪ .‬ﺃﻥ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺠﺎل ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻭ ﻋﻠﻰ‬
‫ﻏﺭﺍﺭ ﺒﺎﻗﻲ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﻻ ﻴﺨﻠﻭ ﻤﻥ ﺍﻷﺨﻁﺎﺭ ﻭ ﺍﻟﻤﺸﺎﻜل‪ ،‬ﺫﻟﻙ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺠﺎل ﺍﻟﺒﻨﻜﻲ ﻭ ﻨﻅﺭﺍ ﻟﺤﺴﺎﺴﻴﺘﺔ ﻭ‬
‫ﺍﺭﺘﺒﺎﻁﻪ ﺒﺎﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﻜﻜل ﻻﺒﺩ ﻤﻥ ﺃﻥ ﻴﺭﺘﺒﻁ ﺒﺭﻗﺎﺒﺔ ﺘﻀﻤﻥ ﺍﻻﺴﺘﻘﺭﺍﺭ ﻭ ﻋﺩﻡ ﺍﻟﻤﺴﺎﺱ ﺒﺎﻟﺴﻤﻌﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴـﺔ‬
‫ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻴﺔ‪ ،‬ﻓﻀﻼ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺴﻌﻲ ﻟﻠﺭﻗﻲ ﺒﺎﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻭ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻋﻤﻭﻤﺎ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴـﺔ‪ ،‬ﻭ‬
‫ﺍﻟﺨﺭﻭﺝ ﻤﻥ ﻗﻭﻗﻌﻪ ﺍﻟﺨﻭﻑ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻜﺘﻨﻑ ﺍﻟﻤﺠﺎل‪ ،‬ﻓﺎﻟﻴﻭﻡ ﻻ ﻤﻨﺎﺹ ﻤﻥ ﻗﻁﺎﻉ ﻤﺎﻟﻲ ﺨﺎﺹ‪ ،‬ﻭ ﻴﺒﻘﻰ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﺍﻟﺩﻭﺭ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﻲ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ ،‬ﺫﻟﻙ ﺃﻥ ﺃﻏﻠﺒﻬﺎ ﻫﻲ ﺒﻨﻭﻙ ﺃﺠﻨﺒﻴﺔ‪ ،‬ﻓـﻲ ﻏﻴـﺎﺏ ﺍﻟﺒﻨـﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼـﺔ‬
‫ﺍﻟﻭﻁﻨﻴﺔ‪ ،‬ﻭ ﻫﻭ ﻤﺎ ﻴﺘﻌﻴﻥ ﺍﻟﺒﺤﺙ ﻓﻴﻪ ﺨﺎﺼﺔ ﻭ ﺃﻥ ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻴﻌﻁﻲ ﺍﻷﻭﻟﻭﻴﺔ ﻟﻠﻤﺴﺘﺜﻤﺭ ﺍﻟﻭﻁﻨﻲ‪.‬‬
‫ﻭ ﺍﻵﻥ ﻴﺘﻌﻴﻥ ﺍﻟﺘﻔﻜﻴﺭ ﻓﻲ ﺒﻨﻭﻙ ﺨﺎﺼﺔ ﻗﺎﺩﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺩﺨﻭل ﻟﻠﺒﻭﺭﺼﺎﺕ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﺔ‪ ،‬ﺨﺎﺼﺔ ﻭ ﺃﻥ ﺍﻟﻘﻁـﺎﻉ‬
‫ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺘﻲ ﺍﻟﻴﻭﻡ ﺃﺼﺒﺢ ﻟﻪ ﻭﺯﻨﻪ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻭﺭﺼﺎﺕ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻭ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﻭﻁﻨﻲ ﻓﺈﻥ ﺘﺠﺭﺒﺔ ﺩﺨـﻭل‬
‫ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﺍﻷﻭﺭﺍﺴﻲ ﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﺒﻭﺭﺼﺔ ﺘﺜﺒﺕ ﺫﻟﻙ‪.‬‬
‫ﺇﻨﻪ ﻤﻥ ﺍﻷﺠﺩﺭ ﻜﺫﻟﻙ ﺍﻟﺘﻔﻜﻴﺭ ﻓﻲ ﻋﻤﻠﻴﺔ " ﺨﺼﺨﺼﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ " ﺒﺤﻴﺙ ﻴﺼﺒﺢ ﻟﻜل ﺒﻨﻙ ﺨﺎﺹ ﻤﺠﺎﻟﻪ ﺍﻟﺫﻱ‬
‫ﻴﺴﺘﺜﻤﺭ ﻓﻴﻪ ﻤﺜﺎل ﺒﻨﻭﻙ ﺨﺎﺼﺔ ﻋﻘﺎﺭﻴﺔ ‪.‬‬
‫ﺇﻥ ﻜﺎﻓﺔ ﻫﺫﻩ ﺍﻻﻨﺸﻐﺎﻻﺕ ﺘﺘﻁﻠﺏ ﻗﻴﺎﻡ ﻤﻨﻅﻭﻤﺔ ﺘﺸﺭﻴﻌﻴﺔ ﻤﺘﻜﺎﻤﻠﺔ ﺘﻀﻤﻥ ﻋﺩﻡ ﺘﺯﻋﺯﻉ ﺍﻟﺴـﺎﺤﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴـﺔ‬
‫ﺍﻟﺤﻔﺎﻅ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺴﻤﻌﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻫﺫﺍ ﻤﻥ ﺠﻬﺔ‪ ،‬ﻭ ﻜﺫﻟﻙ ﺘﺴﻬﻴل ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﺠﻤﻴﻊ ﺍﻟﻤﺴﺘﻭﻴﺎﺕ‪ ،‬ﻤﻤﺎ‬
‫ﻴﻜﻔل ﻀﻤﺎﻥ ﺘﻤﻭﻴل ﺤﻘﻴﻘﻲ ﻟﻼﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ‪ ،‬ﻭﻜﻤﺎ ﺴﺒﻕ ﻭﺃﻥ ﻭﻀﺤﻨﺎ ﻤﻥ ﺨﻼل ﻋﺭﻀﻨﺎ ﻓﺈﻥ ﺃﻏﻠﺏ‬
‫ﺍﻷﻨﻅﻤﺔ ﻭ ﺍﻟﺘﻌﻠﻴﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﻤﻌﻤﻭل ﺒﻬﺎ ﺍﻟﻴﻭﻡ ﻫﻲ ﺃﻨﻅﻤﺔ ﻗﺩﻴﻤﺔ ﺘﺘﻨﺎﻗﺽ ﻤﻊ ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘـﺩ‬
‫ﻭﺍﻟﻘﺭﺽ ﻟﺫﺍ ﻻﺒﺩ ﻤﻥ ﺍﻹﺴﺭﺍﻉ ﻓﻲ ﺇﺼﺩﺍﺭ ﺃﻨﻅﻤﺔ ﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺠﺩﻴﺩﺓ ﺘﺘﻜﻴﻑ ﻤﻊ ﺍﻟﻭﺍﻗﻊ ‪.‬‬
‫ﺇﺫﻥ ﻻ ﺒﺩ ﻤﻥ ﺃﺨﺫ ﺍﻟﺘﻁﻭﺭﺍﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺸﻬﺩﻫﺎ ﺍﻟﺴﺎﺤﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﺔ ﺒﻌﻴﻥ ﺍﻻﻋﺘﺒﺎﺭ‪ ،‬ﻭ ﺍﻟﺘﻔﻜﻴﺭ ﻓﻲ ﺁﻟﻴـﺎﺕ‬
‫ﺠﺩﻴﺩﺓ ﻟﻤﺴﺎﻴﺭﺓ ﺫﻟﻙ ‪ ،‬ﺨﺎﺼﺔ ﻤﻊ ﺍﻻﻨﻔﺭﺍﺝ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﺫﻱ ﺘﻌﺭﻓﻪ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺠﺭﺍﺀ ﺍﺴﺘﻘﺭﺍﺭ ﺃﺴﻌﺎﺭ ﺍﻟﺒﺘﺭﻭل ﻭ‬
‫ﻟﻤﺎ ﻻ ﺘﺩﻋﻴﻡ ﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺍﻟﻭﻁﻨﻴﺔ ﻭ ﺇﺒﺭﺍﺯﻫﺎ ﻟﺘﻜﻭﻥ ﺘﺠﺭﺒﺔ ﺠﺩﻴﺩﺓ ﺘﺨﻭﻀﻬﺎ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪.‬‬

‫‪167‬‬
 ‫ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺍﻟﻤﺭﺍﺠﻊ ﻭ ﺍﻟﻘﻭﺍﻨﻴﻥ‬

‫ﺃ‪ -‬ﺍﻟﻤﺭﺍﺠﻊ ﺒﺎﻟﻐﺔ ﺍﻟﻌﺭﺒﻴﺔ‪:‬‬

‫‪ -01‬ﺩ‪ .‬ﺍﺴﻤﺎﻋﻴل ﻤﺤﻤﺩ ﻫﺎﺸﻡ‪ :‬ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﻭ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ – ﺍﻟﻤﻜﺘﺏ ﺍﻟﻌﺭﺒﻲ ﺍﻟﺤﺩﻴﺙ‪ -‬ﺍﻻﺴﻜﻨﺩﺭﻴﺔ ﻤﺼﺭ ‪2005‬‬
‫‪ -02‬ﺇﻟﻴﺎﺱ ﻨﺎﺼﻴﻑ‪ :‬ﺍﻟﻤﻭﺴﻭﻋﺔ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺍﻟﺸﺎﻤﻠﺔ – ﻋﻭﻴﺩﺍﺕ ﻟﻠﻨﺸﺭ ﻭ ﺍﻟﻁﺒﺎﻋﺔ ﺒﻴﺭﻭﺕ – ﻟﺒﻨﺎﻥ –‬
‫ﺠﺯﺀ ‪ 02‬ﻁﺒﻌﺔ ‪1999.‬‬
‫‪ -03‬ﺒﺨﺭﺍﺯ ﻓﺭﻴﺩﺓ ﻴﻌﺩل‪ :‬ﺘﻘﻨﻴﺎﺕ ﻭ ﺴﻴﺎﺴﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﺴﻴﻴﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ – ﻁﺒﻌﺔ ‪ .3‬ﺩ‪.‬ﻡ‪.‬ﺝ‪ .‬ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ‪2005‬‬
‫‪ - 04‬ﺩ‪ .‬ﺯﻴﻨﺏ ﺤﺴﻴﻥ ﻋﻭﺽ ﺍﷲ‪ :‬ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺎﺕ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﻭ ﺍﻟﻤﺎل – ﺍﻟﺩﺍﺭ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﻴﺔ ﺒﻴﺭﻭﺕ ‪1994.‬‬
‫‪ -05‬ﺩ‪ .‬ﺴﻴﺩ ﺍﻟﻬﻭﺍﺭﻱ‪ :‬ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻤﻊ ﺍﻟﺘﺭﻜﻴﺯ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻤﻁﺒﻌﺔ ﻋﻴﻥ‬
‫ﺸﻤﺱ – ﺍﻟﻘﺎﻫﺭﺓ – ﻤﺼﺭ ‪1987‬‬
‫‪ -06‬ﺩ‪ .‬ﺼﺒﺤﻲ ﺘﺎﺩﺭﻴﺱ ﻗﺭﻴﺼﺔ ﻭ ﺩ ﺃﺤﻤﺩ ﺭﻤﻀﺎﻥ ﻨﻌﻤﺔ ﺍﷲ ‪ :‬ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺎﺕ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﻭ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺩﺍﺭ‬
‫ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﻴﺔ ﺒﻴﺭﻭﺕ – ﻟﺒﻨﺎﻥ ‪.‬‬
‫‪ -07‬ﺩ‪.‬ﻋﻭﻑ ﻤﺤﻤﻭﺩ ﺍﻟﻜﻔﺭﺍﻭﻱ‪ :‬ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻻﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﻭ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻓﻲ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻻﺴﻼﻤﻲ‪ -‬ﺍﻻﺴﻜﻨﺩﺭﻴﺔ‬
‫ﻤﺼﺭ ‪1998‬‬
‫‪ -08‬ﺩ‪.‬ﻋﺒﺩ ﺍﻟﺭﺤﻤﺎﻥ ﻴﺴﺭﻱ ﺃﺤﻤﺩ ‪ :‬ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺎﺕ ﺍﻟﻨﻔﻭﺩ ﻭ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ ،‬ﺍﻟﺩﺍﺭ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﻴﺔ ﺍﻻﺴﻜﻨﺩﺭﻴﺔ ﻤﺼﺭ‬
‫‪2003‬‬
‫‪ -09‬ﺩ‪ .‬ﻋﻘﻴل ﺠﺎﺴﻡ ﻋﺒﺩ ﺍﷲ‪ :‬ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﻭ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻟﻁﺒﻌﺔ ﺍﻟﺜﺎﻨﻴﺔ‪ .‬ﻤﺠﺩﻻﻭﻱ ﻟﻠﻨﺸﺭ ﻋﻤﺎﻥ‪1999 .‬‬
‫‪ -10‬ﺩ‪ .‬ﻋﺒﺩ ﺍﻟﻜﺭﻴﻡ ﻁﻴﺎﺭ ‪ :‬ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ – ﺍﻟﻁﺒﻌﺔ ﺍﻟﺜﺎﻨﻴﺔ – ﺩ‪.‬ﻡ‪.‬ﺝ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ‪1988‬‬
‫‪ -11‬ﺩ‪ .‬ﻟﻌﺸﺏ ﻤﺤﻔﻭﻅ ‪:‬ﺍﻟﻭﺠﻴﺯ ﻓﻲ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪.‬ﺩ‪ .‬ﻡ‪ .‬ﺝ‪2004. .‬‬
‫‪ -12‬ﻤﻨﻴﺭ ﺍﺒﺭﺍﻫﻴﻡ ﻫﻨﺩﻱ ‪:‬ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ‪ 1996-‬ﺍﻟﻤﻜﺘﺏ ﺍﻟﻌﺭﺒﻲ ﺍﻟﺠﺩﻴﺩ ﻤﺼﺭ ﻁﺒﻌﺔ‬
‫‪2004‬‬
‫‪ -13‬ﺩ‪ .‬ﻤﺤﺴﻥ ﺃﺤﻤﺩ ﺍﻟﺨﻀﻴﺭﻱ ‪ :‬ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻻﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﺇﻴﺘﺭﺍﻙ ﻟﻠﻨﺸﺭ ﻭ ﺍﻟﺘﻭﺯﻴﻊ‬
‫‪ -14‬ﻤﺤﻤﺩ ﻜﻤﺎل ﺨﻠﻴل ﺍﻟﺤﻤﺯﺍﻭﻱ‪ :‬ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺎﺕ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﻤﻨﺸﺄﺓ ﺍﻟﻤﻌﺎﺭﺽ ﺍﻻﺴﻜﻨﺩﺭﻴﺔ ﻤﺼﺭ‬
‫‪1997.‬‬

‫‪168‬‬
 ‫‪ -15‬ﺩ‪.‬ﻤﺤﻤﺩ ﺴﻭﻴﻠﻡ ‪ :‬ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ ﻭ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻤﺩﺨل ﻤﻘﺎﺭﻥ ﺩﺍﺭ ﺍﻟﻁﺒﺎﻋﺔ‬
‫ﺍﻟﺤﺩﻴﺜﺔ ﺍﻟﻘﺎﻫﺭﺓ ‪1987‬‬
‫‪ -16‬ﺩ‪ .‬ﻤﺤﻤﺩ ﺍﻟﺯﺤﻴﻠﻲ‪ :‬ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻟﻁﺒﻌﺔ ‪ .1‬ﺩﺍﺭ ﺍﻟﻤﻜﺘﺒﻲ‪ .‬ﺴﻭﺭﻴﺎ‪ .‬ﺩﻤﺸﻕ‪.1997 .‬‬
‫* ﺍﻟﻤﺭﺍﺠﻊ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﻋﻠﻲ ﻓﻴﻼﻟﻲ‪ :‬ﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺕ ‪ :‬ﺍﻟﻌﻤل ﺍﻟﻤﺴﺘﺤﻕ ﻟﻠﺘﻌﻭﻴﺽ – ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﺍﻟﻭﻁﻨﻴﺔ ﻟﻠﻔﻨﻭﻥ ﺍﻟﻤﻁﺒﻌﻴﺔ –‬
‫ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ‪2002.‬‬
‫‪ -2‬ﺩ‪ .‬ﻤﺤﻤﺩ ﺤﺴﻨﻴﻥ ﺍﻟﻭﺠﻴﺯ ﻓﻲ ﻨﻅﺭﻴﺔ ﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻡ ‪ :‬ﻤﺼﺎﺩﺭ ﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺕ ﻭ ﺃﺤﻜﺎﻤﻬﺎ ‪ -‬ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﺍﻟﻭﻁﻨﻴﺔ‬
‫ﻟﻠﻜﺘﺎﺏ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ‪.1983‬‬

‫‪169‬‬
 ‫ﺏ ‪ -‬ﺍﻟﻤﺠﻼﺕ ﺒﺎﻟﻌﺭﺒﻴﺔ ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﺩﻟﻴل ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭ ﺍﻟﻌﺭﺒﻲ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ – ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻤﻠﺘﻘﻰ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻌﺭﺒﻲ ﺭﻗﻡ ‪ - 02‬ﻨﻭﻓﻤﺒﺭ ‪2006‬‬
‫ﻤﻠﻑ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭ ﺍﻟﺘﺄﻤﻴﻥ ﻭ ﺍﻟﺒﻭﺭﺼﺔ‬
‫‪ -2‬ﻤﺠﻠﺔ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﻭ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ‪ :‬ﺃﺤﻤﺩ ﻋﺒﺩ ﺍﻟﺭﺤﻤﺎﻥ ﺍﻟﻤﻠﺤﻡ‪ ،‬ﺍﻻﺤﺘﻜﺎﺭ ﺍﻟﻤﺤﻀﻭﺭ ﻭ ﺤﻀﻭﺭﺍﺕ ﺍﻻﺤﺘﻜﺎﺭ‬
‫ﻓﻲ ﻅل ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻋﺩﺩ ‪1993 .63‬‬
‫‪ -3‬ﺍﻟﻤﺠﻠﺔ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻴﺔ ﻟﻠﻌﻠﻭﻡ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﻭ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻭ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﻴﺔ‪ :‬ﻤﻭﺍﻟﻙ ﺒﺨﺜﺔ – ﺍﻟﺘﻌﻠﻴﻕ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻤﺭ‬
‫‪ 03-03‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﺍﻟﺠﺯﺀ ﺍﻷﻭل – ﻜﻠﻴﺔ ﺍﻟﺤﻘﻭﻕ – ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ – ﺠﺯﺀ ‪ 41‬ﻋﺩﺩ‬
‫‪2004.01‬‬
‫‪ -4‬ﺍﻟﻤﺠﻠﺔ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻴﺔ ﻟﻠﻌﻠﻭﻡ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﻭ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻭ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﻴﺔ – ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻜﻠﻴﺔ ﺍﻟﺤﻘﻭﻕ‪ -‬ﺠﺯﺀ‬
‫‪ 41‬ﻋﺩﺩ ‪ 02‬ﻟﺴﻨﺔ ‪2004‬‬
‫‪ -5‬ﺴﻌﻴﺩ ﻤﺤﻤﺩ ﺴﻴﻑ ﺍﻟﻨﺼﺭ ﺤﺴﻨﻴﻥ‪ :‬ﺩﻭﺭ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺃﻤﻭﺍل ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ – ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ‬
‫ﺭﺴﺎﺌل ﺩﻜﺘﻭﺭﺍﻩ – ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺍﻟﻤﻨﺼﻭﺭﺓ – ﻜﻠﻴﺔ ﺍﻟﺤﻘﻭﻕ – ﻤﻁﺎﺒﻊ ﺴﺠل ﺍﻟﻌﺭﺏ ‪1971‬‬
‫‪ -6‬ﻤﻨﺸﻭﺭﺍﺕ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻷﻤﺔ‪ :‬ﺍﻟﻴﻭﻡ ﺍﻟﺒﺭﻟﻤﺎﻨﻲ ﺍﻷﻭل ﺤﻭل ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ 05 -‬ﺠﻭﺍﻥ ‪2005.‬‬

‫‪170‬‬
 : ‫ ﺍﻟﻤﺭﺍﺠﻊ ﺒﺎﻟﻠﻐﺔ ﺍﻟﻔﺭﻨﺴﻴﺔ‬-‫ﺝ‬
1-Abd El Karim Sadeg: système bancaire algerien : la reglementation relative
aux banques et établissements financiers : revue mis a Jours, Alger 2005.
2- Françoise Dekeuwer Defossez; droit bancaire, 2eme édition, Dalloz, 1987.
3- Joél Monéger et Thierry cranier : le comunissaire aux comptes dalloz- juin
toulouse .1995.
4- Jean pierre deschanel : droit bancaire ( l'institution bancaire ) dalloz. 1995.
5- Mohamed Ghernaout : crise financiers et fallites des banques Algériennes
édition G.AL. Alger. 2004.
6- Ouvrage collectif: l'entreprise et la banque dans les mutations economiques
en Algérie. OPU. Alger.
7- Rachid Zouaima : les autorités de régulation indépendantes dans le secteur
financier en Algérie, édition Homma. 2005
8- Thierry Bonnean: droit bancaire, 5eme édition, Montchrestien, France.

171
 : ‫ ﺍﻟﻤﺠﻼﺕ ﺒﺎﻟﻔﺭﻨﺴﻴﺔ‬-‫ﺩ‬
1- Juris classeur édition commercial : banque- crédit -bourse – fascule 50 et
60 lexis nexis 2004
2- Jean fillipe dom : droit bancaire : cahiers gestion de partimoine, n° : 55 mai
– juin 1996 – supplément édition juris classeur
3- L'actuel international: la reforme du système financier et bancaire, n° : 70
mai 2006.
4- Revue de droit bancaire et de la bourse : jean louis fort: les règles
prudentielles et leurs limites, n°:55 mai – juin 1996
5- Banque magazine : collette cova : la banque privée s'affiche, avril 2001.
6- Revue droit bancaire et de la bourse: l'établissement de crédit en difficulté :
maurice nussembum: la cessation des paiements des banques n°: 55 mai – juin
1996
7-Banque d'Algérie: système de paiement en Algérie ( état de lieux ) Décembre
2001
8- Revue Algérienne des sciences juridiques, économiques et politique volume
38 n° : 01 1999.

172
 ‫ﻩ‪-‬ﺍﻟﻘﻭﺍﻨﻴﻥ ‪:‬‬
‫‪-01‬ﺍﻷﻤﺭ ﺭﻗﻡ ‪ 59-75‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 26‬ﺴﺒﺘﻤﺒﺭ ‪ 1975‬ﺍﻟﻤﻌﺩل ﻭﺍﻟﻤﺘﻤﻡ ﻭﺍﻟﻤﺘﻀﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ‪.‬‬
‫‪ -02‬ﺍﻷﻤﺭ ﺭﻗﻡ ‪ 58-75‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 26‬ﺴﺒﺘﻤﺒﺭ ‪ 1975‬ﺍﻟﻤﻌﺩل ﻭﺍﻟﻤﺘﻤﻡ ﻭﺍﻟﻤﺘﻀﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻤﺩﻨﻲ‬
‫‪ - 03‬ﺍﻷﻤﺭ ﺭﻗﻡ ‪ 22-95‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 1995/08/ 26‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺨﻭﺼﺼﺔ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴـﺎﺕ ﺍﻟﻌﻤﻭﻤﻴـﺔ‬
‫ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﺠﺭﻴﺩﺓ ﺭﺴﻤﻴﺔ ﻋﺩﺩ ‪ 48‬ﻟـﺴﻨﺔ ‪.1995‬‬
‫‪ -04‬ﺍﻷﻤﺭ ﺭﻗﻡ ‪ 04-01‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 20‬ﺃﻭﺕ ‪ 2001‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺘﻨﻅﻴﻡ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻌﻤﻭﻤﻴﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻭ‬
‫ﺘﺴﻴﻴﺭﻫﺎ‪ ،‬ﻭ ﺨﻭﺼﺼﺘﻬﺎ ﺠﺭﻴﺩﺓ ﺭﺴﻤﻴﺔ ﻋﺩﺩ ‪ 47‬ﻟـﺴﻨﺔ ‪2001.‬‬
‫‪ -05‬ﺍﻷﻤﺭ ﺭﻗﻡ ‪ 03-03‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 19‬ﺠﻭﻴﻠﻴﺔ ‪ 2003‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﺠﺭﻴﺩﺓ ﺭﺴﻤﻴﺔ ﻋـﺩﺩ ‪43‬‬
‫ﺒﺘﺎﺭﻴﺦ ‪ 20‬ﺠﻭﻴﻠﻴﺔ ‪.2003‬‬
‫‪ -06‬ﺍﻷﻤﺭ ﺭﻗﻡ ‪ 11-03‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 26‬ﺃﻭﺕ ‪ 2003‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺠﺭﻴﺩﺓ ﺭﺴﻤﻴﺔ ﻋـﺩﺩ‬
‫‪ 52‬ﺒﺘﺎﺭﻴﺦ ‪ 27‬ﺃﻭﺕ ‪2003.‬‬
‫‪ - 07‬ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺭﻗﻡ ‪ 02-04‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 23‬ﻴﻭﻨﻴﻭ ‪ 2004‬ﺍﻟﻤﺤﺩﺩ ﻟﻠﻘﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﻤﻁﺒﻘﺔ ﻋﻠـﻰ ﺍﻟﻤﻤﺎﺭﺴـﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺠﺭﻴﺩﺓ ﺭﺴﻤﻴﺔ ﻋﺩﺩ ‪ 41‬ﺒﺘﺎﺭﻴﺦ‪ 27‬ﻴﻭﻨﻴﻭ ‪.2004‬‬

‫‪173‬‬
 ‫ﻭ‪-‬ﺍﻟﻤﺭﺍﺴﻴﻡ ‪:‬‬
‫‪ -01‬ﻤﺭﺴﻭﻡ ﺘﻨﻔﻴﺫﻱ ﺭﻗﻡ ‪ 354-01‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 2001-11-10‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺘﺤﺩﻴﺩ ﺘﺸﻜﻴﻠﺔ ﻟﺠﻨﺔ ﻤﺭﺍﻗﺒـﺔ‬
‫ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺨﻭﺼﺼﺔ ﻭ ﺼﻼﺤﻴﺘﻬﺎ ﻭ ﻜﻴﻔﻴﺔ ﺘﻨﻅﻴﻤﻬﺎ ﻭ ﺴﻴﺭﻫﺎ ﺠﺭﻴﺩﺓ ﺭﺴﻤﻴﺔ ﻋﺩﺩ ‪ 67‬ﺒﺘﺎﺭﻴﺦ ‪ 11‬ﻨﻭﻓﻤﺒﺭ‬
‫‪2001‬‬
‫‪ -02‬ﻤﺭﺴﻭﻡ ﺘﻨﻔﻴﺫﻱ ﺭﻗﻡ ‪ 373-02‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 2002/11/11‬ﺍﻟﻤﻨﻅﻤﺔ ﺇﻨﺸـﺎﺀ ﺼـﻨﺩﻭﻕ ﻀـﻤﺎﻥ‬
‫ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻟﻠﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﺼﻐﻴﺭﺓ ﻭ ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁﺔ ﻭ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﻗﺎﻨﻭﻨﻪ ﺍﻷﺴﺎﺴﻲ ﺠﺭﻴﺩﺓ ﺭﺴﻤﻴﺔ ﻋﺩﺩ ‪ 74‬ﺒﺘـﺎﺭﻴﺦ‬
‫‪ 13‬ﻨﻭﻓﻤﺒﺭ ‪2002‬‬
‫‪ -03‬ﻤﺭﺴﻭﻡ ﺘﻨﻔﻴﺫﻱ ﺭﻗﻡ ‪ 153-07‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 22‬ﻤﺎﻱ ‪ 2007‬ﺍﻟﻤﺤﺩﺩ ﻟﻜﻴﻔﻴﺎﺕ ﻭ ﺸـﺭﻭﻁ ﺘﻭﺯﻴـﻊ‬
‫ﻤﻨﺘﻭﺠﺎﺕ ﺍﻟﺘﺄﻤﻴﻥ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ ،‬ﻭ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭ ﻤﺎ ﺸﺎﺒﻬﻬﺎ‪ ،‬ﻭ ﺸﺒﻜﺎﺕ ﺍﻟﺘﻭﺯﻴـﻊ ﺍﻷﺨـﺭﻯ‬
‫ﺠﺭﻴﺩﺓ ﺭﺴﻤﻴﺔ ﻋﺩﺩ ‪ 35‬ﺒﺘﺎﺭﻴﺦ ‪ 23‬ﻤﺎﻱ ‪2007‬‬

‫‪174‬‬
 ‫ﻱ‪-‬ﺍﻷﻨﻅﻤﺔ ‪:‬‬
‫‪ -01‬ﻨﻅﺎﻡ ﺭﻗﻡ ‪ 01-90‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 04‬ﻴﻭﻨﻴﻭ ‪ 1990‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﺤـﺩ ﺍﻷﺩﻨـﻰ ﻟﺭﺃﺴـﻤﺎل ﺍﻟﺒﻨـﻭﻙ ﻭ‬
‫ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺝ ﺭ ﻋﺩﺩ ‪ 39‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺨﺔ ﻓﻲ ‪1991/08/21‬‬
‫‪ -02‬ﻨﻅﺎﻡ ﺭﻗﻡ ‪ 05-92‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 22‬ﻤﺎﺭﺱ‪ 1992‬ﺍﻟﻤﺘﻀﻤﻥ ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﻤﺘﻁﻠﺒـﺔ ﻓـﻲ ﻤﺅﺴﺴـﻲ‪،‬‬
‫ﻤﺴﻴﺭﻱ‪ ،‬ﻭ ﻤﻤﺜﻠﻲ‪ ،‬ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬
‫‪-03‬ﻨﻅﺎﻡ ﺭﻗﻡ ‪ 01-2000‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 13‬ﻓﺒﺭﺍﻴﺭ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﺨﺼﻡ ﻭ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﻤﻤﻨﻭﺤﺔ‬
‫ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﻭ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺝ ﺭ ﻋﺩﺩ ‪ 12‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺨﺔ ﻓﻲ ‪ 12‬ﻤﺎﺭﺱ ‪2000‬‬
‫‪ -04‬ﻨﻅﺎﻡ ﺭﻗﻡ ‪ 03-02‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 14‬ﻨﻭﻓﻤﺒﺭ ‪ 2002‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﻭ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺝ ﺭ ﻋﺩﺩ ‪ 84‬ﺒﺘﺎﺭﻴﺦ ‪2002/12/18‬‬
‫‪ -05‬ﻨﻅﺎﻡ ‪ 03-03‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 04‬ﻴﻭﻟﻴﻭ ‪ 1993‬ﺍﻟﻤﻌﺩل ﻭ ﺍﻟﻤﺘﻤﻡ ﻟﻨﻅﺎﻡ ﺭﻗﻡ ‪10-90‬‬
‫‪ -06‬ﻨﻅﺎﻡ ﺭﻗﻡ ‪ 05-05‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 15‬ﺩﻴﺴﻤﺒﺭ ‪ 2005‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻭﻗﺎﻴﺔ ﻤﻥ ﺘﺒﻴﻴﺽ ﺍﻷﻤﻭﺍل‪ ،‬ﻭ ﺘﻤﻭﻴل‬
‫ﺍﻹﺭﻫﺎﺏ ﻭ ﻤﻜﺎﻓﺤﺘﻬﺎ ﺝ ﺭ ﻋﺩﺩ ‪ 26‬ﺒﺘﺎﺭﻴﺦ ‪ 23‬ﺃﻓﺭﻴل ‪2006‬‬
‫‪ -‬ﺍﻷﻨﻅﻤﺔ ﺒﺎﻟﻔﺭﻨﺴﻴﺔ‪:‬‬
‫‪* Règlement n°: 04-02 du 04 mars 2004 fixant des condition de constitution de‬‬
‫‪réserve minimales obligatoire.‬‬

‫‪175‬‬
 ‫ﻥ‪-‬ﺍﻟﻤﻘﺭﺭﺍﺕ‪:‬‬
‫‪ -01‬ﻤﻘﺭﺭ ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 15‬ﺭﺒﻴﻊ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ ‪ 1427‬ﺍﻟﻤﻭﺍﻓﻕ ﻟـ ‪ 24‬ﻤﺎﺭﺱ ‪ 1999‬ﺍﻟﻤﺘﻀﻤﻥ ﺍﻟﻤﻭﺍﻓﻘﺔ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺍﻷﺠﺎﺯﺍﺕ ﻭﺍﻟﺸﻬﺎﺩﺍﺕ ﻭﻜﺫﺍ ﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﺨﺒﺭﺓ ﺍﻟﻤﻬﻨﻴﺔ ﻭ ﺍﻟﺘـﻲ ﺘﺨﻭل ﺍﻟﺤـﻕ ﻓﻲ ﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﻤﻬـﻨﺔ ﺍﻟﺨﺒﻴـﺭ‬
‫ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺏ ﻭ ﻤﺤﺎﻓﻅ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻭ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺏ ﺍﻟﻤﻌﺘﻤﺩ ﺠﺭﻴﺩﺓ ﺭﺴﻤﻴﺔ ﻋﺩﺩ‪ 41‬ﻟـ ‪ 21‬ﻴﻭﻨﻴﻭ ‪2006‬‬
‫‪ -02‬ﻤﻘﺭﺭ ﺭﻗﻡ ‪ 01-05‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 2005/12/28‬ﺍﻟﻤﺘﻀﻤﻥ ﺴﺤﺏ ﺍﻋﺘﻤﺎﺩ " ﻤﻨﻰ ﺒﻨـﻙ " ﺠﺭﻴـﺩﺓ‬
‫ﺭﺴﻤﻴﺔ ﻋﺩﺩ ‪ 02‬ﺒﺘﺎﺭﻴﺦ ‪2006/01/15‬‬
‫‪ -03‬ﻤﻘﺭﺭ ﺭﻗﻡ ‪ 02-05‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺘﻀﻤﻥ ﺴﺤﺏ ﺍﻋﺘﻤﺎﺩ " ﺃﺭﻜﻭ ﺒﻨﻙ " ﺠﺭﻴﺩﺓ ﺭﺴـﻤﻴﺔ ﻋـﺩﺩ ‪02‬‬
‫ﺒﺘﺎﺭﻴﺦ ‪2006/01/15‬‬
‫‪ -04‬ﻤﻘﺭﺭ ‪ 01-06‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 2006/03/19‬ﺍﻟﻤﺘﻀﻤﻥ ﺴﺤﺏ ﺍﻋﺘﻤﺎﺩ" ﺒﻨـﻙ ﺍﻟﺭﻴـﺎﻥ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌـﺭﻱ"‬
‫ﺠﺭﻴﺩﺓ ﺭﺴﻤﻴﺔ ﻋﺩﺩ ‪ 20‬ﺒﺘﺎﺭﻴﺦ ‪2006/04/02‬‬
‫‪ -05‬ﻤﻘﺭﺭ ﺍﻋﺘﻤﺎﺩ ﺭﻗﻡ ‪ 03-06‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 17‬ﺴﺒﺘﻤﺒﺭ ‪ 2006‬ﺍﻟﻤﺘﻀﻤﻥ ﺍﻋﺘﻤﺎﺩ ﺒﻨﻙ ﻓـﺭﻨﺱ ﺒﻨـﻙ‬
‫ﺠﺭﻴﺩﺓ ﺭﺴﻤﻴﺔ ﻋﺩﺩ ‪ 62‬ﺒﺘﺎﺭﻴﺦ ‪ 14‬ﺃﻜﺘﻭﺒﺭ ‪2006‬‬
‫‪ -06‬ﻤﻘﺭﺭ ﺭﻗﻡ ‪ 01-07‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 07‬ﻓﺒﺭﺍﻴﺭ ‪ 2007‬ﻴﺘﻀﻤﻥ ﻨﺸﺭ ﻗﺎﺌﻤـﺔ ﺍﻟﺒﻨـﻭﻙ ﻭ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴـﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﻌﺘﻤﺩﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺠﺭﻴﺩﺓ ﺭﺴﻤﻴﺔ ﻋﺩﺩ ‪ 17‬ﺒﺘﺎﺭﻴﺦ ‪ 14‬ﻣﺎرس ‪2007‬‬

‫ﻫـ ‪ -‬ﺍﻟﺘﻌﻠﻴﻤﺎﺕ ‪:‬‬

‫‪Instruction n° : 07-05 du 11 Août 2005 modifiant et complétant l'instruction‬‬
‫‪n° : 70-92 relative a la centralisation des risques dans les banques et des‬‬
‫‪opérations de crédit bail‬‬

‫‪176‬‬
 ‫ﺍﻟﻔﻬــﺮﺱ‬
‫ﺍﻟﻤﻘﺩﻤـﺔ‪07............................................................................:‬‬ ‫•‬
‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻷﻭل‪ :‬ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﻜﻤﺠﺎل ﻟﻼﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪12..................‬‬
‫‪.‬ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﻤﺭﺤﻠﺔ ﺇﻨﺸﺎﺀ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪12.....................‬‬
‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻷﻭل ‪:‬ﻜﻴﻔﻴﺎﺕ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻹﺩﺍﺭﻴﺔ ﻹﻨﺸﺎﺀ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ‪12..............................‬‬
‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻷﻭل ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﻜﺂﻟﻴﺔ ﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ‪13........................................‬‬
‫ﺃﻭﻻ– ﻤﻔﻬﻭﻡ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ‪13...................................................................‬‬
‫‪ -1‬ﺘﻌﺭﻴﻑ ﺍﻟﺭﺨﻴﺹ ‪13.....................................................................‬‬
‫‪ -2‬ﺸﺭﻭﻁﻪ‪14 ..............................................................................‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ– ﺃﺤﻜﺎﻡ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ‪27.....................................................................‬‬
‫‪– 1‬ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻟﺘﺭﺍﺨﻴﺹ ﻭﻁﺒﻴﻌﺘﻪ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﻟﻠﺘﺭﺨﻴﺹ‪27...........................................‬‬
‫‪ -2‬ﻁﻠﺏ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ‪33........................................................................‬‬
‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﻜﺸﺭﻁ ﻟﻠﻤﻤﺎﺭﺴﺔ‪38...................................................‬‬
‫ﺃﻭﻻ– ﻤﻔﻬﻭﻡ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ‪38.......................................................................‬‬
‫‪ -1‬ﺘﻌﺭﻴﻑ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ‪37........................................................................‬‬
‫‪ -2‬ﺨﺼﺎﺌﺹ ﻤﻘﺭﺭ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ‪38...............................................................‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ -‬ﻁﻠﺏ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ‪39.......................................................................‬‬
‫‪ - 1‬ﺸﺭﻭﻁ ﻤﻨﺢ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ‪39...................................................................‬‬
‫‪ - 2‬ﺍﻹﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻟﻤﺘﺒﻌﺔ‪40.....................................................................‬‬
‫ﺜﺎﻟﺜﺎ‪ -‬ﻤﻘﺭﺭ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﻭ ﺁﺜﺎﺭﻩ ‪44..............................................................‬‬
‫‪ - 1‬ﻤﻘﺭﺭ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ‪44.........................................................................‬‬
‫‪ - 2‬ﺃﺜﺎﺭ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ‪44..........................................................................‬‬
‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ‪48..........................................................‬‬

‫‪177‬‬
 ‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ ) ﺭﻗﺎﺒﺔ ﻤﺤﺎﻓﻅ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ (‪48...................................‬‬
‫ﺃﻭﻻ‪ -‬ﺘﻌﻴﻴﻥ ﻤﺤﺎﻓﻅ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ‪48..............................................................‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ -‬ﺍﻟﻤﻬﻤﺔ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﻴﺔ ﻟﻤﺤﺎﻓﻅ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ‪53.....................................................‬‬
‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ‪57..............................................................‬‬
‫ﺃﻭﻻ‪ -‬ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ‪57......................................................................‬‬
‫‪ - 1‬ﺘﻨﻅﻴﻡ ﻭ ﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ‪57..........................................................‬‬
‫‪ - 2‬ﺼﻼﺤﻴﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ‪59............................................................‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ -‬ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻜﻬﻴﺌﺔ ﺭﻗﺎﺒﺔ ﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪65.................................................‬‬
‫‪ - 1‬ﺍﻟﻁﺒﻴﻌﺔ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﻟﻠﺠﻨﺔ‪65.................................................................‬‬
‫‪ - 2‬ﺍﻟﻤﻬﻤﺔ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﻴﺔ ﻟﻠﺠﻨﺔ‪71...................................................................‬‬
‫ﺜﺎﻟﺜﺎ‪ -‬ﺍﻟﺼﻼﺤﻴﺎﺕ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﻴﺔ ﻟﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‪77................................................‬‬
‫‪ -1‬ﺇﻨﺸﺎﺀ ﺍﻟﻤﺠﻠﺱ‪77..........................................................................‬‬
‫‪ -2‬ﺍﺨﺘﺼﺎﺹ ﺍﻟﻤﺠﻠﺱ ‪77...................................................................‬‬
‫ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪:‬ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻓﻲ ﻤﺭﺤﻠﺔ ﺍﺴﺘﻐﻼل ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺹ‪79.....................................‬‬
‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﺁﻟﻴﺎﺕ ﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻭ ﻜﻴﻔﻴﺎﺘﻪ‪79..............................................‬‬
‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﺍﻷﺴﺎﻟﻴﺏ ﺍﻟﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﻟﻠﺭﻗﺎﺒﺔ‪79....................................................‬‬
‫ﺍﻭﻻ‪ -‬ﺘﺤﺩﻴﺩ ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﻭ ﺴﻘﻑ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‪80........................................‬‬
‫‪ -1‬ﺘﺤﺩﻴﺩ ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ‪80...........................................................‬‬
‫‪ -2‬ﺴﻘﻑ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‪81.........................................................................‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ -‬ﺃﺴﻠﻭﺏ ﺍﻟﺘﻭﺠﻴﻪ ﻭ ﺍﻻﻗﺘﻨﺎﻉ ﺍﻷﺩﺒﻲ ﻭ ﺇﺼﺩﺍﺭ ﺍﻟﺘﻌﻠﻴﻤﺎﺕ ‪82................................‬‬
‫‪ -1‬ﺃﺴﻠﻭﺏ ﺍﻻﻗﺘﻨﺎﻉ ﺍﻷﺩﺒﻲ ﻭ ﺍﻟﺘﻭﺠﻴﻪ ‪82......................................................‬‬
‫‪ - 2‬ﺃﺴﻠﻭﺏ ﺍﻷﻭﺍﻤﺭ ﻭ ﺍﻟﺘﻌﻠﻴﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﻠﺯﻤﺔ‪83...................................................‬‬
‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺁﻟﻴﺎﺕ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﻟﻼﺌﺘﻤﺎﻥ‪84........................................‬‬
‫ﺍﻭﻻ‪ -‬ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﻲ ﺍﻹﻟﺯﺍﻤﻲ ﻭ ﻨﺴﺒﺔ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﺨﺼﻡ‪84...........................................‬‬
‫‪ -1‬ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﻲ ﺍﻹﻟﺯﺍﻤﻲ ‪84..................................................................‬‬

‫‪178‬‬
 ‫‪ -2‬ﻨﺴﺒﺔ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﺨﺼﻡ‪86 ...................................................................‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ -‬ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻤﻔﺘﻭﺤﺔ‪89 ...........................................................‬‬
‫‪ - 1‬ﺘﻌﺭﻴﻑ ﻭ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻤﻔﺘﻭﺤﺔ ‪89.....................................................‬‬
‫‪-2‬ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻤﻔﺘﻭﺤﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ‪91...................................................‬‬
‫‪ - 3‬ﻨﺘﺎﺌﺞ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻤﻔﺘﻭﺤﺔ‪92...........................................................‬‬
‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ‪93........................................‬‬
‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﺃﻨﻅﻤﺔ ﺍﻟﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﻭ ﺍﻟﺘﺤﻜﻡ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‪93.........................................‬‬
‫ﺍﻭﻻ‪ -‬ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻭ ﻜﻴﻔﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﻭ ﺍﻟﺘﺤﻜﻡ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‪93..............................‬‬
‫‪ -1‬ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‪93.........................................................................‬‬
‫‪ -2‬ﻜﻴﻔﻴﺎﺕ ﻭ ﺇﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻟﺘﺤﻜﻡ ﻭ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻭ ﺃﻫﺩﺍﻓﻬﺎ‪96..................................‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ -‬ﺃﻨﻅﻤﺔ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻭ ﻨﺘﺎﺌﺠﻬﺎ‪97................................................‬‬
‫‪ - 1‬ﺍﺨﺘﻴﺎﺭ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻭ ﺘﻘﺩﻴﺭﻫﺎ‪98....................................................‬‬
‫‪ - 2‬ﺃﻨﻅﻤﺔ ﺃﺨﺭﻯ ﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‪99..........................................................‬‬
‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﻫﻴﻜل ﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ " ﻤﺭﻜﺯﻴﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ "‪100...................................‬‬
‫ﺃﻭﻻ‪ -‬ﻤﺭﻜﺯﻴﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‪100....................................................................‬‬
‫‪ -1‬ﺘﻨﻅﻴﻤﻬﺎ ‪100..............................................................................‬‬
‫‪ -2‬ﻤﻬﺎﻤﻬﺎ ‪101...............................................................................‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ -‬ﻗﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﺤﺫﺭ‪103........................................................................‬‬
‫‪ - 1‬ﻨﺴﺒﺔ ﺘﻘﺴﻴﻡ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ‪103.................................................................‬‬
‫‪ - 2‬ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ‪104........................................................................‬‬
‫‪ - 3‬ﻨﺴﺒﺔ ﺘﻐﻁﻴﺔ ﺍﻷﺨﻁﺎﺭ ‪105................................................................‬‬
‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ ‪:‬ﻗﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﻭ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﻤﺨﺘﻠﻑ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ‪107........‬‬
‫ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﺘﻐﻴﻴﺭ ﺍﻟﻁﺒﻴﻌﺔ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ‪107........................‬‬
‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﺍﻟﻤﺒﺎﺩﺉ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ ﻟﻠﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ‪108...........................................‬‬
‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻷﻭل ‪:‬ﻤﺒﺩﺃ ﺤﺭﻴﺔ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﻭ ﺘﻁﺒﻴﻘﻪ ﻓﻲ ﻤﺠﺎل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ‪108.......................‬‬

‫‪179‬‬
‫ﺃﻭﻻ‪ -‬ﻤﻀﻤﻭﻥ ﻤﺒﺩﺃ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ‪108.............................................................‬‬
‫‪ -1‬ﺤﺭﻴﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ‪108..........................................................................‬‬
‫‪ -2‬ﺤﺭﻴﺔ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ‪109.................................................................‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ -‬ﺃﺒﻌﺎﺩ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ﻭ ﺁﻟﻴﺔ ﺤﻤﺎﻴﺘﻬﺎ‪110................................................‬‬
‫‪ -1‬ﺃﺒﻌﺎﺩ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪110...........................................................‬‬
‫‪ -2‬ﺩﻭﺭ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ‪111..................................................................‬‬
‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺍﻟﻤﻤﺎﺭﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﻘﻴﺩﺓ ﻟﻤﺒﺩﺃ ﺤﺭﻴﺔ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ‪114......................................‬‬
‫ﺍﻭﻻ‪ -‬ﺍﻻﺤﺘﻜﺎﺭﺍﺕ‪115........................................................................‬‬
‫‪ - 1‬ﺃﺭﻜﺎﻥ ﺍﻻﺤﺘﻜﺎﺭ‪115.....................................................................‬‬
‫‪ -2‬ﺍﻻﺤﺘﻜﺎﺭ ﻭﻓﻕ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ‪116.....................................................‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ -‬ﺍﻟﻤﻤﺎﺭﺴﺎﺕ ﺍﻟﻐﻴﺭ ﻨﺯﻴﻬﺔ ﻭ ﺍﻟﻌﻘﻭﺒﺎﺕ ﺍﻟﻤﻘﺭﺭﺓ‪117.......................................‬‬
‫‪-1‬ﺍﻟﻤﻤﺎﺭﺴﺎﺕ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻨﺯﻴﻬﺔ‪117..............................................................‬‬
‫‪-2‬ﺍﻟﻌﻘﻭﺒﺎﺕ ﺍﻟﻤﻘﺭﺭﺓ‪119...................................................................‬‬
‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ ‪:‬ﺍﻟﺭﻫﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﺤﺩﻴﺜﺔ ﺃﻤﺎﻡ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ‪122....................................‬‬
‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﺍﻨﺩﻤﺎﺝ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻜﺸﻜل ﻟﻠﺘﻜﺘل ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ‪122.....................................‬‬
‫ﺍﻭﻻ‪ -‬ﻤﺎﻫﻴﺔ ﺍﻻﻨﺩﻤﺎﺝ‪122...................................................................‬‬
‫‪ -1‬ﺘﻌﺭﻴﻑ ﺍﻻﻨﺩﻤﺎﺝ ﻭ ﺼﻭﺭﻩ‪122..........................................................‬‬
‫‪ -2‬ﺃﻫﻤﻴﺔ ﺍﻻﻨﺩﻤﺎﺝ ﻭ ﺩﻭﺍﻓﻌﻪ‪123............................................................‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ -‬ﺃﺤﻜﺎﻡ ﺍﻻﻨﺩﻤﺎﺝ‪125....................................................................‬‬
‫‪ -1‬ﺍﻻﻨﺩﻤﺎﺝ ﻭﻓﻕ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ‪125.............................................‬‬
‫‪ -2‬ﺍﻻﻨﺩﻤﺎﺝ ﻭ ﺍﻟﺘﺠﻤﻴﻊ‪125..................................................................‬‬
‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ ‪:‬ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﺨﻭﺼﺼﺔ‪126................................................‬‬
‫ﺍﻭﻻ‪ -‬ﻤﺎﻫﻴﺔ ﺍﻟﺨﻭﺼﺼﺔ‪126.................................................................‬‬
‫‪ -1‬ﺘﻌﺭﻴﻑ ﺍﻟﺨﻭﺼﺼﺔ‪126.................................................................‬‬
‫‪ -2‬ﺃﻫﻤﻴﺔ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ‪128.......................................................................‬‬

‫‪180‬‬
 ‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ -‬ﺘﻨﻔﻴﺫ ﺍﻟﺨﻭﺼﺼﺔ‪129..................................................................‬‬
‫‪ - 1‬ﺇﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺘﻨﻔﻴﺫ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﺨﻭﺼﺼﺔ‪130....................................................‬‬
‫‪ - 2‬ﺍﻟﻬﻴﺎﻜل ﺍﻟﻤﻜﻠﻔﺔ ﺒﺘﻨﻔﻴﺫ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ‪131.........................................................‬‬
‫ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺃﺜﺎﺭ ﺘﻐﻴﻴﺭ ﺍﻟﻁﺒﻴﻌﺔ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ‪133...............................‬‬
‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﺃﺤﻜﺎﻡ ﺍﻹﻓﻼﺱ ﻭ ﻗﻭﺍﻋﺩﻩ‪133..................................................‬‬
‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﻤﺎﻫﻴﺔ ﺍﻹﻓﻼﺱ‪133..............................................................‬‬
‫ﺃﻭﻻ‪ -‬ﺘﻌﺭﻴﻔﻪ‪133...........................................................................‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ -‬ﺸﺭﻭﻁﻪ‪134..........................................................................‬‬
‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﻋﻭﺍﻤل ﻭ ﺇﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺸﻬﺭ ﺍﻹﻓﻼﺱ‪143...........................................‬‬
‫ﺃﻭﻻ‪-‬ﻋﻭﺍﻤل ﺍﻹﻓﻼﺱ‪143.....................................................................‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪-‬ﺇﺠﺭﺍﺀﺍﺘﻪ‪149............................................................................‬‬
‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺃﺜﺎﺭ ﺇﻓﻼﺱ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﻭ ﻜﻴﻔﻴﺔ ﻤﻭﺍﺠﻬﺘﻪ‪151.................................‬‬
‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﺃﺜﺎﺭ ﺇﻓﻼﺱ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺹ‪151.....................................................‬‬
‫ﺃﻭﻻ‪ -‬ﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻴﻥ‪151..................................................................‬‬
‫‪ -1‬ﺼﻨﺩﻭﻕ ﻀﻤﺎﻥ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪115......................................................‬‬
‫‪ -2‬ﺇﻨﺸﺎﺀ ﺍﻟﺼﻨﺩﻭﻕ ﻭ ﻤﻬﺎﻤﻪ‪151...............................................................‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ -‬ﻨﺘﺎﺌﺞ ﺍﻹﻓﻼﺱ‪153.......................................................................‬‬
‫‪ - 1‬ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻷﻋﻤﺎل ﺍﻟﺒﻨﻙ‪153.................................................................‬‬
‫‪ - 2‬ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﻤﺩﻴﻥ‪153......................................................................‬‬
‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﻤﺴﺅﻭﻟﻴﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭ ﻜﻴﻔﻴﺔ ﻤﻌﺎﻟﺠﺘﻪ‪154...............................................‬‬
‫ﺃﻭﻻ‪ -‬ﻤﺩﻯ ﻤﺴﺅﻭﻟﻴﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺹ‪154.........................................................‬‬
‫‪ -1‬ﺍﻟﻤﺴﺅﻭﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﺩﻨﻴﺔ‪155......................................................................‬‬
‫‪ -2‬ﺍﻟﻤﺴﺅﻭﻟﻴﺔ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﻴﺔ‪157.....................................................................‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ -‬ﻁﺭﻕ ﻋﻼﺝ ﺍﻟﻌﺠﺯ‪160.................................................................‬‬

‫‪181‬‬
‫‪ -1‬ﺍﻟﻌﻼﺝ ﺍﻷﻭﻟﻲ‪161.........................................................................‬‬
‫‪ - 2‬ﺍﻟﻌﻼﺝ ﺍﻹﺩﺍﺭﻱ ﻭ ﺍﻟﻘﻀﺎﺌﻲ‪164............................................................‬‬

‫ﺍﻟﺨﺎﺘﻤـــﺔ‪167.........................................................‬‬ ‫‪.‬‬

‫‪182‬‬