机构订单策略/供需交易战法

01.为什么要学习机构订单区域战法

如果您不知道市场如何运作，那么您将永远找不到能稳定盈利的⽅法。
市场由做市商和零售交易者这两个参与者组成，做市商是银⾏和⼤⾦融机构，这些
参与者是市场中最活跃的参与者，他们每天交易数百万美元，他们控制和操纵市
场，并随时随地推动价格。
这些参与者拥有最好的技术分析师，他们知道散户是如何分析和交易市场，知道你
的⽌损和利润⽬标在哪⾥，并且他们可以操纵市场并在需要时从你那⾥获利。这是
没有⼈会告诉你的事实。

举⼀个例⼦，向你展示做市商是如何知道你如何交易市场以及他们如何从你的⼝袋
⾥把钱拿⾛。
这是EUR USD 4H图表，如上图所示，市场在靠近⼀个关键阻⼒位置的时候出现了
⼀个pinbar,也就是很多特别喜欢的K线形态，流星线。
你可能在K线收盘后开始做空，在K线上⽅⼏个点设置⽌损，那么你现在觉得市场
的盈利空间⾮常⼤。把盈利⽬标放在区间下边缘处。
那么接下来发⽣了什么，请继续看下图。

正如你看到的那样，市场两次击中您的⽌损，然后才强烈地达到获利⽬标，当⽌损
被击中时，您会感
到失望，就像有⼈在注视着您在市场上所做的那样。在所有⾦融市场中，这种情况
经常发⽣，如果您不知道这⼀点，您将总是被银⾏和⾦融机构所困。
再看⼀个案例：

如上图所示，市场短期内呈下跌趋势，突破⼀个重要⽀撑位后，⼀部分突破交易者
进⼊市场，⼊场理由，顺势⽽为，突破⽀撑位，⼊场做空。感到很⾃信。那么接下
来会发⽣什么呢？

你要知道，如果银⾏、⼤机构未来想做多，那么得有⼤量的卖家给他提供筹码。所
以他们通常会在市场制作很多陷阱，诱导散户做空，来获得⾜够的筹码。同时获得
更低的成本。
如上图所示，强势突破后⽴⻢开始反转。
银⾏和⾦融机构会在市场上某些区域内进⾏买卖操作，如果你可以有效的识别它
们，就可以和他们做相同的操作，并且和他们⼀起赚钱，⽽不是成为他们的对⽴
⾯。
举个例⼦：

如上图欧元4H图表所示，你会看到市场开始暴跌，⼤量的银⾏订单⼊场。
那么市场再次测试绿⾊⽅框区域的时候，会发⽣什么呢？

如上图所示，当价格再次测试这个区域的时候，市场⼤幅下跌。这就是银⾏和⼤机
构⽤来交易市场的策略之⼀。 如果能很好的识别出来，你也可以轻松从这笔交易
中获利。如果你⽐较细⼼，会发现这些供需区域在市场上频繁的出现。
我上⾯提到的示例只是做市商⽤来操纵市场并从零售交易者那⾥获取资⾦的许多策
略中的⼀个这就是为什么您必须学习和了解银⾏和⾦融机构如何交易市场的原因。
通过今天的分享，希望能改变你对待市场的⽅式，不再仅仅将市场理解为买卖双⽅
的关系。⽽是以做市商和散户的关系来看待。
在下⼀课中，你将学习银⾏如何交易市场，你将开始以⼀种新的身份，以做市商的
⻆度来查看图表。甚⾄可以在市场发⽣重⼤变化之前捕捉到。

02银行大机构是如何在市场进行交易的

市场受供求关系的⽀配。由于供求不平衡，价格上涨和下跌。
如果供⼤于求，价格就会下降；如果需求⾼于供应，价格就会上升。
市场由中央银⾏，对冲基⾦，做市商和其他⾦融机构等⼤投资者主导。这些⼤投资
者还受到⼀些影响其交易决策的因素的影响，例如影响世界经济的每⽇新闻，⼀些
国家的经济数据。⽽且，当他们做出交易决定时，他们会⼤幅调动价格并造成供需
失衡。失衡越⼤，价格变动越⼤。
不知道你观察图表的时候，是否经常发现。当市场回落到最近⼀次开始迅猛⾛势的
⽔平位置的时候，⽴⻢⼜开始了⼀次同⽅向的迅猛运动。这种现象在市场上经常发
⽣。请看下⾯案例，来更加深⼊了解。
如上图所示，红⾊的⼤蜡烛代表⼀个⼤银⾏的卖出订单，该卖出决定受到重⼤经济
新闻的影响。
我们不在乎新闻，我们只在乎这样的⼤动作，因为这是银⾏和⾦融机构的⾜迹。
当银⾏接受此卖单并迅速让市场价格暴跌时，它⽆法在⼀个好的价位清算掉⼿⾥所
有的资⾦，因此留下了⼀些要从同⼀区域出售。该区域中剩余的数量取决于购买
者。如果银⾏发现有⼤量买家要出售，它可以清算所有数额。
但是在⼤多数情况下，银⾏将⼀部分限价单留在他们原先的出售区域。
迅猛运动的开始价位区域将成为⼀个⾮常重要的价格区域，因为该价格中还有⼀些
限价卖出订单，当市场回调来测试该区域时，其他银⾏和⾦融机构将从同⼀区域进
⾏卖出。
因为他们知道还有其他⾦融机构将在同⼀区域进⾏卖出，所以这是在不冲突的情况
下赚钱的最简单⽅法。
我们⼀起来看下⼀个案例来了解更多：

在上⾯的图表中，你可以看到代表银⾏买⼊订单的蓝⾊⼤K线。这个⼤的买单受到经济数据的
影响。

你不需要懂的分析经济新闻对市场的影响。因为你不是银⾏交易员，你只是拥有少量资⾦的⼩
散户。

你要做的是：发现银⾏和⾦融机构他们将来可能进⾏“⼤动作”的区域。然后跟随他们⼀起来赚
钱。

如上图，该银⾏发出了第⼀个买⼊订单，由于缺少卖家，它⽆法清算所有数量，因此⼜发出了
另⼀个限价单。试图以更好的价位来处理掉⼿上的余额。
其他银⾏和⾦融机构会将这⼀区域视为⼀个重要的价格，因为他们已经知道有些银⾏是从该区
域购买的，并且仍然有限价订单。看看当市场回调测试该区域时发⽣了什么。

如你所⻅，当市场回到该区域时并持续下跌的时候，它被拒绝了，因为该区域中还
有⼀些数量的限价单，⽽其他⾦融机构也将从同⼀区域购买，因为这被认为是⼀个
⾮常好的价格并⼀起买⼊。
当市场从该区域上升时，其他零售交易者将⼀起，价格持续上升。
如果你知道银⾏和⾦融机构如何进⾏市场交易，如果你⼀起加⼊并跟随市场的主要
参与者来赚钱。
这就是机构订单区域战法的⼯作⽅式，在下⼀课中，你将开始学习，要使⽤这⼀策
略的所有理论基础。

03-1四种供需形态之：跌-平-涨形态

供需区由四种不同的形态形成，这就是为什么你必须了解不同类型的供需区域形态
才能轻松识别它们的原因。
通常，供求有两种类型，第⼀种是顶部和底部形态，第⼆种是中继形态。
看下⾯的例⼦：
这是⼀个底部的例⼦，跌-平-涨意味着先下移然后停顿，然后上涨。
下跌是⼀波⼩幅运动，表明动能衰竭，⽽平是市场整合以积累⾜够数量的订单然后
上升的基础。
银⾏和机构不停的⼩额买⼊。当市场回到被认为是需求区域的区域时，市场很有可
能再次上涨。
现在我们看⼀个真实的图表示例，以了解有关此形态的更多信息：

正如您在上图中所看到的，市场在强势上涨之前进⾏了短暂的回撤（Drop），从
⽽形成了跌-平-涨形态，即⾼概率需求区域。
在这张图表中，我没有提到另⼀种跌-平-涨形态，因为它是⼀个弱势模式，我只
选择了⽐较强的形态
。因此，请不要感到困惑，因为这部分的⽬的是帮助您在打开图表时能够快速认出
这个形态。
不管它是否是⾼概率形态都没有关系，因为在接下来的，
我将向您详细介绍如何区分您应该忽略的强区和弱区。
另⼀个示例：

这是跌-平-涨形态的另⼀个例⼦，这种形态背后的原理是银⾏从前⼀个波段中获
利，⽽市场下跌形成了回撤或下跌。
银⾏由于新闻发布，经济数据或仅仅因为他们认为这是⼀个很好的价格可以买到，
所以价格⼜出现了强劲上涨。不要为试图理解此举背后的原因⽽感到困扰，⽽你更
应该关注的是这种形态。
因为当您确定形态时，你已经确知道有⼀家银⾏是从该区域购买的。
您所要做的就是等待市场回撤并测试该区域，然后做⼀个多单，以便跟随银⾏和⾦
融机构的脚步赚钱。
再看下⾯的另⼀个例⼦：

这是跌-平-涨形态的另⼀个示例，在此图中，价格先下跌，
然后形成⼀个微型窄幅震荡区间，然后⼤幅上升。
该位置构成我们的主要利益，当价格回到该区域时，我们可能会期望⼀些购买反
应。
如您所⻅，当市场回落到被认为是需求区域的窄幅区间时，价格再次上涨，因为该
区域中仍有⼤量未限价买单。
再看下⾯的另⼀个例⼦：

上⽅的EUR CHF H1显示了清晰的跌-平-涨形态，该形态在所有⾦融市场和所有

时间范围内都经常发⽣，
因为当⾦融机构在市场上购买时，它们会将此形态留为⾜迹。如果能够识别它，您
将能够预测银⾏将在哪⾥再次购买。
如你所⻅，再次查看此图表，市场将下跌，然后平，然后强劲上涨。有时，你会发
现形成base 平，
并没有很多K线。有时候⼀⽀蜡烛⾜以构成base。
并且此蜡烛可⽤作绘制区域的基础蜡烛，我们将在下⼀课中讨论如何绘制机构订单
区域。
现在来看⼀下市场返回以测试需求区域时发⽣的情况，你看到价格被拒绝，形成了
很好的⼗字星。
并且这种价格拒绝表明该区域中有⼤量未成交的限价买单。
因此，作为供需交易员，你可以使⽤这种K线形态作为进⼊市场的⼊场信号。在下
⼀课中，我们将学习⼊场和出场策略。看下⾯的另⼀个例⼦：
这是跌-平-涨形态，需求区的另⼀个案例。如上图，基座（base，平）仅由⼀根
蜡烛形成。
当市场返回以测试需求区域时，我们得到了⼀个不错的孕线形态，作为⼊场信号。
但是，正如我经常说的那样，不要考虑如何进⼊市场或如何知道它是否真的是银⾏
订单，这暂时并不重要，因为我将向您解释如何⼊场并如何确保这是银⾏订单。
现在，我希望您将注意⼒集中在跌-平-涨形态上。打开图表并尝试在市场中寻找
这些形态。
您应该掌握它们，否则您将很难理解整个策略。

03-2四种供需形态之：涨-平-跌形态
在本课程中，你将学习与跌-平-涨形态相反的涨-平-跌形态。
请看下图：

如上图所示，价格短暂上行，然后开始累积订单，然后开始迅猛的下跌运动。

“平”区域被认为是供给区域，因为有银行在该区域的限价单还未成交。这个价格
对其他银行和金融机构非常有吸引力。当市场返回测试该区域时，市场下跌的可能
性很大。
在下面看一个真实的图表案例：

这是AUD USD 4H的图表。如您所见，市场出现了反弹，这是前一次下跌之后的

回调。该回调是由于银行、机构，获利了解所造成的。

第二次下跌是在短暂的积累期后进行的（看一下代表积累期（平）的十字星蜡
烛），然后大幅下跌，之后，一家银行决定在市场做空。这就是创建“ 涨-平-
跌”形态。

如图所示，当市场回撤以测试该区域时，上行价格将被拒绝。较长的蜡烛尾巴表示
该价格水平的拒绝，因为从该区域做空的银行仍有数量作为限价单。

再看下面的例子：
NZD USD 4H图表上发生了相同的事情。市场呈下降趋势，在前一次下跌之后，
市场做了短暂的回撤

（反弹），然后市场短暂暂停形成了一根十字星，实体很小，形成“平”形态。然
后市场迅猛下跌，形成了涨-平-跌形态。这种形态告诉我们，有一家银行是从该区
域购买的，当市场回撤以对其进行测试时，价格将被拒绝，市场将下跌。

再看下面的另一个例子：

在此AUDJPY日线图表中，在该机构订单区域中，市场上涨了几根蜡烛，横盘整理
几根K线，随后急剧下跌。

继续观察，当市场返回测试该区域时发生了什么，如你所见，市场停止上涨，形成
了一个不错的孕线形态，你应该知道孕线意味着犹豫不决或盘整。因此，在孕线被
突破后，市场大幅下跌。

如果你习惯结合价格行为（裸K）信号进行这种形态的交易，那么N你肯定会在孕
线突破后进行这种交易。我们将在交易策略课程中讨论这一点。
再看下面的另一个例子：

先前的案例在日线图上，而上图在小时图上，我尝试为你提供不同时间周期的不同
案例，
因为这些形态出现在所有时间范围和所有金融市场中。

现在，看看上面的欧元兑美元H1图表，市场呈上升趋势，形成反弹，表明上涨。
接下来是小幅停顿盘整，然后是急剧下跌。这个涨平跌形态的供给区域代表了从该
级别做空市场的金融机构的足迹。

因此，你要做的事情很简单，跟随足迹，做大机构正在做的事情。

如你所见，当市场返回测试供给区域时，价格被拒绝，市场大幅下跌。

通过筛选时间和实践，您会注意到，当市场测试区域时，有两种可能性：
两种价格都会大幅下跌，

因为该区域中剩余的银行订单数量足以使市场下跌。否则市场仍需要时间来积累足
够的订单，因此我们可以看到在急剧下跌之前形成形成积累阶段的蜡烛很少。

再看一个例子：

正如你在EUR JPY日线图中所看到的，这是在该市场中形成的另一个涨-平-跌供给
区。

有时，“平”并不一定是由多个蜡烛形成的，如上图所示，市场先升，然后又急剧
下跌。

因此，“平”仅由一根蜡烛形成，这在市场上经常发生。因此，如果你发现类似的
形态，在市场突然反弹和下跌的情况下，这些单根K线仍然可以认为是“平”。

03-3.四种供需形态之：跌-平-跌形态
今天给你分享的是机构订单区域四种形态中的一种：“跌-平-跌” 形态。
这是一种中继形态。

在这种形态中，市场不会回撤，而是会暂停并进入累积阶段，然后再朝同一方向急
剧运动。
请看下面的“跌-平-跌”案例图，

这种形态发生在下降趋势中，市场急剧下跌，并且由于供需失衡，银行大机构手里
的仓位得不到满足，它会积累短时间以获取一定的仓位，然后再次大幅下跌。

请参阅下面的实际图表示例：

如上图所示：AUDUSD 1H图表中显示了一个清晰的“跌-平-跌”中继形态，如你
所见，没有回撤，价格仅在短时间内发生了停滞，然后再次大幅下跌。

当市场回撤以测试区域时，价格想继续走高被拒绝。
再看下面的另一个例子：

这是上面的GBP JPY H1图表。如你所见，市场呈下降趋势，形成了这种“跌-平-

跌”中继形态。

当市场返回测试该机构订单区域时，价格被拒绝，形成了一根不错的pinbar。

如果你对K线了解很深，你知道这很有可能是一个反转信号。
再看下面的另一个例子：

这是一个“跌-平-跌”形成的机构订单区域，这种中继形态在下降趋势市场中经常
发生，请看一下市场回撤以测试机构订单区域时发生的情况。如您所见，市场想继
续走高显然遭到拒绝。

机构订单区域形成了一根非常明显的pinbar,代表该区域任然存在了很多的空单，
并且被触发。

因此，作为价格行为交易者，您可以在pinbar收盘后，组织入场，止损位于K线上
方，而盈利目标是下一个支撑位。
我们将在交易策略课程中讨论这一点，现在我希望你专注于学习如何识别这种形
态。

03-4四种供需形态之：涨-平-涨形态

上节课给你讲过⼀种中继形态：“跌-平-跌形态”，今天讲的是与之相反的中继形
态“涨-平-涨”。
意味着向上移动，随后是短暂的累积阶段，之后向上移动。

如您在上⾯的美元兑⽇元1H图表中所看到的，市场强劲上涨，并在短时间内停顿
之后⼜再次上涨。当价格回撤以测试该机构订单区域时，发⽣了强烈的拒绝，因为
该区域中有其他银⾏的限价空单。
价格⾛⾼被拒绝表明该区域⾮常强⼤，吸引了其他⾦融机构进⼊布置做多。
我们再来看⼀个案例：
如上图所示与USD JPY H1图表相同。
我们来深⼊了解⼀下。
在第⼀次反弹之前，发现已经有银⾏交易员在进⾏多头交易。当零售市场的空单被
银⾏机构多头者吸收后，市场开始急剧上涨。
那么现在这些多头者，已经开始盈利了，他们考虑的是，部分获利平仓，来降低⻛
险，并且期望再更好的价位再次⼊场。这将造成市场⼩幅下跌，价格⾛低，会导致
很多晚⼊场，追涨的散户亏损或者⽌损，同时会吸引到很多根据形态交易者认为市
场开始反转并⼊场做空。这意味着他们将进⾏卖出交易，并期望市场会下跌。
当然这正是银⾏、⼤机构希望看到的，他们会不断的吸收掉散户的订单。等吸收到
⾜够的筹码后，他们会⼤举进攻。市场将会被继续拉升。
这是美元兑加元的⽇线图，如图所示，市场短暂上涨后，开始停顿积蓄⼒量，随后
强势上涨。
形成了基于“跌-平-跌形态”的机构订单区域，当价格再次测试这个区域的时候，
形成了⼀个黎明星K线形态，⼀个标准的反转信号。
触发在该区域的限价多单。价格继续上涨。
再看下⾯的另⼀个例⼦：

这是AUDJPY⽇线级别图表，这是另⼀个“跌-平-跌形态”案例。市场先向上移
动，然后稍作停顿，然后再向上急剧运动。不要纠结于形成该形态的市场原理，最
重要的是您能否在图表上进⾏识别银⾏机构的订单区域，以便我们跟随他们的脚步
来获利。
我希望你在本课中了解到，银⾏垄断了⾦融市场，⽽当它们进⼊市场时，它们会留
下⾜迹。
要知道银⾏在哪⾥进⾏买卖，你应该掌握形成机构订单区域的⼏种形态，是反转形
态的“跌-平-涨”、“涨-平-跌”，还是中继形态的“涨-平-跌”、“跌-平-涨”。
你只要会识别⼏种机构订单区域的⼏种形态，那么你已经完成了50％的⼯作。你现
在需要做的就是打开图表，能⽴⻢轻松的找到他们。⾄于如何⼊场，我们后⾯慢慢
来。
04如何把 pinbar(流星线、锤子线)作为机构订单区域

看涨机构订单区域的画法

这是一根看涨的pinbar, 我们把该K线的最高点作为上边缘，K线最低点作为区域下边缘
如下图所示：

如图所示，上边缘和下边缘组成了一个机构订单区域。但是，如果pinbar没有实体，我
们可以把K线的收盘价当做区域上边缘。
下面我们以实际图表来做案例展示：
如上图所示，我们作为散户，我们不需要知道价格为什么上涨。我们只需要知道这波急

剧拉升运动是由银行和机构造成的。

并且该订单区域在市场上变得非常有吸引力。当价格回到测试区域时，市场可能会上
涨。

上图中，我们以该典型K线的高低点来绘制机构订单区域。

如你所见，当价格重新进行测试该区域的时候，它被拒绝了，买家推动了市场的发展。

再看下面的另一个例子：

这是欧元兑日元日线图表，这是一个明显的跌-平-涨机构订单区域，区域是由急剧上涨
前最后一根K线的高低点组成。

如果没有实体，则把K线的收盘价作为区间的上边缘，低点作为下边缘。然后形成一个

机构订单区域。

再看下面的另一个例子：
这是AUDJPY 小时图表，这是一个清晰的需求区域，你不需要确定到底是什么形态，是
涨平涨还是跌平涨形态。这些形态仅用于帮助你识别区域。

而你真正需要做的事情就是，发现图标中，急剧上涨或者下跌的行情，因为这一般都是
银行大机构造成的，你需要找到这波行情的起涨点，或者起跌点。并且绘制出来机构订
单区域。而不是去纠结于形态的命名。
当市场回撤以测试机构订单区域时，它又如预期般再次上涨。

再看下面的另一个例子：

这是美元兑加元的日线图，形成了一个跌平涨形态的机构订单区域，我们立马找到起涨
点。

起涨点就是这根pinbar（锤子线），并且绘制成一个机构订单区域。当你绘制好这个区

域后，唯一需要做的就是等待。

等待价格回测该区域，布置订单。

看跌机构订单区域的画法
上图是一个看跌pinbar（流星线）。我们把pinbar 最高点作为区域上边缘，最低点作为
区域下边。

看下面的例子：
在上图中，我确定银行已经开始有大动作了，原因可能是经济新闻数据。我们作为价格
行为交易者，这对我们来说并不重要。我们不会尝试分析新闻及其对市场的影响。对我
们而言更重要的是，这是银行/大机构开始有了动作。当市场再次测试该区域时，市场很
有可能下跌。我们好跟着入场。

我们找到大空头的起跌点，一根看跌pinbar，并且绘制成机构订单区域。我们期望市场

再次测试该区域时发生反转。

从图表中可以看到，当价格测试机构订单区域的时候，市场剧烈下跌，因为在该区域中
存在一定数量限价买单。
再看一个案例：

这是美元兑日元小时图，市场形成了一个不错机构订单区域，你需要找到强势下跌前的
最后一根K线。并且利用它绘制成机构订单区域域。当市场回撤以测试供应区域时，价
格按预期下降。

再看一个案例
这个案例，请你自己尝试一下分析，应该非常简单吧。

请看下面的最后一个示例：

这是AUD USD H4图表，市场形成了一个涨平跌机构订单区域，对于图表形态交易者，

你有可能认为这是一个典型的双顶形态。
有些人可能会等待价格突破颈线，并且再次回调测试颈线的时候入场。

如果你是一个机构订单区域交易者，你可能等价格回测机构订单区域的时候，出现了一
个好的K线形态，你就开始可以自信的入场了。

好了，现在给你布置一个作业，打开图表，并尝试寻找pinbar作为机构订单区域的行
情。

05.如何用“吞没形态”作为机构订单区域

当我们在图表中发现有银行和大机构有大动作的时候，接下来要绘制已经发生过了的机
构订单区域。
该区域被称为基地，这是银行或任何其他金融机构采取强有力行动的开始。
这一点非常重要，因为如果你可以正确地绘制出机构订单区域，因为他们下一次很有可
能继续在该位置采取大的行动，你可以在适当的时候加入他们，和市场中的
“大家伙”一起玩耍。

银行和金融机构通常有两种类型的订单，有时他们使用市场现价订单，因为它们用来推
动市场向上或向下。在这种情况下，你有机会与他们一起进入，等待区域中形成的一些
K线形态，

但是有时银行会使用限价单，当市场测试该区域时，价格会大幅上涨或下跌。如果你不
知道如何正确绘制机构订单区域。你将错过与“大家伙们”一起赚钱的机会。这就是为什
么你需要掌握如何绘制机构订单区域的原因。

在绘制机构订单区域时，你将遇到各种不同类型的K线形态，比如：十字星， 孕线形
态，吞没形态等等。
今天我们主要讲“：如何用“吞没形态”作为机构订单区域。

吞没形态是一种典型的反转K线组合形态。吞没形态由2根不同实体颜色的蜡烛线组成，
其中第二根蜡烛线的实体覆盖第一根蜡烛线的实体（但不一定需要吞没前者的上下影
线）

如何使用看跌吞没形态绘制机构订单区域
看涨吞没中,我们通常以第二根K线最高点作为区域上边缘，以第一根K线开盘价作为区
域下边缘。

如上图所示，我们以第一根阳线的开盘价画出机构订单区域的下边缘，以第二个K 线最
高点画出上边缘。有时候第一根K线的影线的高点可能更高，那么以第一根K 线最高点
为准。如下图。

下面我们一起来看一个实际案例。
我们按要求画好机构订单区域，当市场价格再次测试这个区域的时候，市场发生了强烈
的反应。

我们来看另一个案例。

这是镑美的日线图，首先我们在图表上很清晰的发现了市场中的“大家伙们”开始行动
了。发现了急剧下跌运动。
你应该看到了，一个漂亮的吞没形态，第二根K线完全的吞没了第一根K线。

我们以第一根K线的开盘价作为机构订单区域的下边缘，以第二根K线的影线最高点作为
上边缘。
现在我们的机构订单区域已经画好了，接下来就是等待市场再次这个区域。
再看下面的另一个例子：

聪明的你，肯定已经知道了该怎么画出上图的机构订单区域了吧。

上方是EUR JPY 4小时图，图中出现了异常强势的3根大阴线，我们知道大家伙们开始

出现了。
如果你立马识别出了这个区域了，那就好办了。

你只需要等待市场再次测试这个区域，并且如预期一样开始测试这个区域后，立马发生
了反转。

如果你是一个形态交易者，从事后看，这形成了一个双顶结构，如果交易过程你是交易
反转还是交易突破呢，思考几分钟。
请看下面的另一个图表示例：

如你所见，这是AUD JPY小时图，已经形成了一个清晰的涨平跌机构订单区域。

当价格再次测试该区域的时候形成了一个十字星，一个很好的一个入场信号，具体的进
场信号和出场盈利目标，我们后面会详细介绍。

如何使用看涨吞没形态绘制机构订单区域
我们上面讲过了看跌吞没形态作为机构订单区域的画法，下面我们讲讲看涨吞没。聪明
的你应该立马能举一反三，只要把看跌吞没倒过来就行了。

不再详细介绍。 看图就行了。

我们再来参照一个实际图表。
这是一个涨平跌形态的机构订单区域，并形成了一个吞没形态。
把第一根k线的开盘价作为区域上边缘，把第二根K线的最低点作为下边缘。

如上图所示，有时候第二根K线并不能完全吞没第一根K线的影线部分。那么应该怎么画
呢？
请参考上图自行总结出来。

我们再来看一个实际图表。
如上图所示，上涨趋势中形成了两个机构订单区域，并且当价格再次测试第二个机构订
单区域的时候，价格立马被拒绝。形成了反转。

上图英镑兑美元4小时图，这是一个跌平涨形态的机构订单区域，并且是以吞没形态为
基础的区域。

我们按要求画好机构订单区域。当价格再次测试一个区域的时候，价格发生了猛烈的反
转，代表大量的买单被激活了。
这张图表我就不再分析了，这是留给你的作业，你在评论下方告诉我具体应该怎么分
析。

我们明天见。

06.如何使用孕线形态来画机构订单区域

孕线形态，国外叫 inside bar ,简称IB。

日本蜡烛图技术一书中这样解释：包孕形态由一根长实体蜡烛线和一根小实体蜡烛线构
成，而且小实体完全处在大实体之内，长的K线叫母线，短的线叫子线，子线看起来就
像母线肚子里面的宝宝一样。这两根K线的先后顺序与吞噬形态相反。

如上图所示，第二根K线完全被第一根K线所包裹住，通常代表动能衰竭，该形态可能是
看涨或看跌，也有可能是区间。这完全取决于市场的交易背景。

但是对我们来说重要的是，当银行市场开始波动时，如何将其用作绘制供机构订单区
域。我们需要关注银行大举进攻前的最后一根K线。
那么到底应该如何画呢？ 请看上图

我们把第一根K线的最低点作为区域下边缘，第二根阳线的收盘价作为上边缘，组成机
构订单区域。
给你在举个实际图表案例：

如上图所示
由孕线形态组成的机构订单区域，当价格再次测试该区域的时候立马发生了反转。

我们来查看这张图表的时候发现，一根非常离谱的大阳线出现，你应该知道，这肯定不
能是一个散户造成了，知道这是银行大机构这些市场中的大玩家出来搞事了。
急剧上涨前是一个孕线形态。

我们现在把子线的收盘价作为区域上边缘，母线最低点作为区域下边缘构成机构订单区
域。
期待价格之后再次测试这个区域，并继续上涨。
这是欧元兑美元日线图
机构订单区域怎么画不需要大千再教你了吧。
你可能发现当市场返回测试区域时，有两个十字星。

要进行该交易，你可以在第一个十字星的收盘价或第二个十字星的收盘价下单，止损应
在机构订单区域下方。利润目标将是下一个阻力位。这笔交易提供了超过4：1 的盈亏
比。在以后的课程中，您将详细学习如何入场和出场。
在看一个案例

这是EUR GBP H4图表，当发现银行大机构造成的市场大幅上涨后，我们根据要求画出

机构订单区域。
当价格再次测试这个区域的时候，市场出现了急剧拉升。

上面例举了很多机构订单区域在底部，也就是需求区域的案例。下面我们例举
几个供给区域，也就是机构订单区域在顶部的机构订单区域。
那么到底应该如何画呢？ 请看上图

我们把母线的最高点作为区域上边缘，子线的的收盘价作为下边缘，组成机构订单区
域。
现在，让我给您一个真实的图表示例。

如上图所示，我们根据要求画出了一个机构订单区域，基于急剧下跌前的孕线形 态。当
价格再次测试这个区域的时候，市场立马反转未作出任何的停留，意味着该区域存在大
量的做空限价单。

再看下面的另一个例子：
这是AUD USD H4图表，图表中已经画出了一个清晰的机构订单区域。当价格再次测试

这个区域的时候形成了一个孕线形态，收盘入场。

利润目标将是下一个支撑位。这笔交易机会提供了超过5：1的盈亏比。

我们再看今天最后的一个案例。

老规矩，这是今天留给你作业，这个图表中的机构订单区域怎么画

07.如何使用乌云盖顶形态来画机构订单区域

乌云盖顶形态，是一种反转形态，这种形态也是由两根蜡烛线组成，属于顶部反转形
态。与刺透形态相反。
如下图，理想的乌云盖顶形态的黑色实体的开盘价高于第一根K线的高点，然后收盘价
低于第一根阳线的重点以下。

那么应该如何通过乌云盖顶形态来画机构订单区域呢。
我们把第二根阴线的最高点和最低点作为机构订单区域的上边缘和下边缘。

接下来带你看一个真实案例。
这是英镑/日元的日线图，我们根据乌云盖顶形态画出机构订单区域。

当市场再次测试该机构订单区域，遭到了强烈拒绝，因为银行已经在该区域放置了很多
的限价空单。

再看一个案例

这是AUD USD H4图表，市场形成了一个不错的机构订单区域。当市场再次测试这个区

域的时候，市场开始反转。
这是EUR JPY H4图表，市场大幅下跌，形成了一个明显的基于乌云盖顶形态的机构订
单区域，如果前几课你比较认真的话，应该能知道这是一个涨平跌形态。
我们按要求画好机构订单区域，期待市场再次测试这个区域的时候发生反转。

当市场接近该区域时，价格被拒绝，形成了多个进场信号，你可以根据那些反转K 线入
场，止损放在机构订单区域上边缘上方。盈利目标在下一个重要支撑位置处。

08.如何使用十字星来画机构订单区域

十字星： 如下图所示，很长的影线，很小的实体或者没有，通常代表市场没有方向。

那么机构订单区域怎么画呢？请直接看下面的图表。
如上图所示，聪明的你应该立马就发现了十字星的机构订单区域画法，不管十字星是哪
种形态，我们把十字星的两端画好，中间区域就是机构订单区域。

我们再看一个真实案例

上图是USD JPY H4图表，正如您所看到的，在急剧下跌运动之前，形成了一个十字

星。因此，我们以十字星为基础，绘制了机构订单区域。当市场再次测试这个位置的时
候形成了一个很好的吞没形态。市场开始反转。
再来举个案例
这个案例和上面那个案例好像有几分相似。

市场形成了很明显的机构订单区域，在急剧下跌之前形成了一个十字星K线。我们以此
基础画出机构订单区域。

并且当市场再次测试这个区域的时候，形成了一个非常明显的吞没下跌形态，很强势的
反转形态。如果你能在此入场那么将是一笔具有良好回报的一笔交易。盈利目标在下一
个支撑阻力位置。

上图是USDJPY H4图表，正如您所看到的，在此强劲走势的开始形成了一个漂亮的十
字星，因此我们绘制十字星的两头，形成一个机构订单区域。，当价格再次测试这个区
域的时候，市场立马开始了新一轮的下跌运动。
上图是AUD USD H4图表，通过十字星绘制机构订单区域。当价格再次测试这个区域的
时候形成了一个吞没形态，如果你能再次入场，该笔交易将是一笔风险回报不错的交易
机会。

看下面的另一个例子：

上面的AUD USD H4图表是另一个示例，我们把十字星的两端作为机构订单区域的上下

边缘。

等待价格再次测试这个区域，当价格再次回撤的时候价格快速的发生反转并向上移动。

09.如何辨别机构订单区域的强弱
机构订单区域战法是最简单有效的交易方法之一，它使你可以进行与银行和金融机构相
同的交易。

那是不是意味着，只要你发现了机构订单区域，在这个区域布置订单就能
百分百赚钱呢？

答案很明显是不可能的。

当你确定机构订单区域时，应考虑一些因素，来决定是应该进行交易还是应远离交易？
（我们只选择高概率的交易机会）。

所以一个很好的评判方法就是辨别该机构订单区域的强弱。该订单区域越强，概率也会
提升。

有帮你确定区域强度的2个要点：

要点一：在该区域中花费的时间。

从开始急速下跌开始，你就应该开始关注，接下来形成的这个波段的一个走势强 度；如
果运动很快，并且市场没有在该区域花费太多时间，则有力的信号表明所下的订单是由
银行或金融机构进行的。因为，当银行和金融机构决定下订单时，他们冒着数百万美元
的风险，这会影响市场行为。我们可以看到一个强大而快速的转 变，说明有可能有一家
大银行接受大量订单。

因此，当此这波运动迅速而有力地开始时，这清楚地表明了此举背后存在着银行或金融
机构。
但是，如果市场在该区域花费了太多时间，则表明此举并不那么强势。

要点二：K线的强度

通常如果是银行大机构做的决定，会呈现一种异常强的K线。如果大部分K线重叠、并且
有很多影线的时候，这个时候通常代表走势的一个疲软表现。
如上图所示，从第一个图中可以看到3根颜色相同的K线，并且中间有形成缺口， 这个
缺口代表，

大量单子争先恐后都是往一个方向，因此没有足够的对手盘，只能在更高的一个价位成
交因此呈现
处了一个跳空缺口。这应该重视起来，这是一个高质量区域。

看到右边第三个图表，颜色交错的K线，大部分重叠在一起，该动作非常的一个弱势，
缺乏推动市场大幅上涨或者下跌的力量。你应该忽略这种类型的区域。

运动越强越好，有时你可能只能找到一个大的K线，有时你能发现连续3-4力量强度中
等的K线。

你不需要花大量时间来判断，你的直觉其实已经告诉你了，越明显越好。越明显成功率
越高。

我们一起来看个实例。
如上图所示，一根异常巨大的下跌K线。通常是由银行机构在后面推动。就通过这两根

大阴线，就足以确定该机构订单区域。

有时他是连续的几根强势K线。

如下图

上图是AUD JPY的日线级别图表；很明显的跌平跌机构订单区域。基础蜡烛是十字星。
根据该K线绘制出机构订单区域。

这个机构订单区域非常的有效。图中市场并没有在这个区域花费很多时间。十字星后连

续3根强有力的K线，形成了一波快而有力的运动。
当市场返回测试该机构订单区域时，价格被拒绝，形成了很好的一个乌云盖顶形态，可
用作入场信号。

我们后面的课程中会详细讲到如何进出场，现在我只想让您专注于如何辨识区域的强
度。

再看一个实际案例。

上图是EUR USD H1图表。图中，我们发现两个明显的机构订单区域。

第一个呢稍微弱势，机构订单区域形成的过程中，是一波K线大小一般，并且带有很长
的影线。

第二波运动，是一波快而强的运动，异常巨大的K线组成。因此这个机构订单区域从理
论上更加强势一点。

在图中你应该发现了一件很有意思的事情。当价格再次测试第一个疲软的机构订单区
域，
立马发生了一个强势的反转。
有时候疲软的机构订单区域也有效，但这并不意味着薄弱的区域每次都能成功。

因此，如果您发现这波运动并不迅速而强劲，我不建议您在任何供应区域进行交易。

我们来看下一个案例。
这是GBP JPY H1图表。在市场上形成了一个疲软的机构订单区域区域，为什么呢？

图中，inside bar之后，虽然是连续6根阴线，但是有很多的影线，大部分重叠在一起。

比较的疲软，如果是银行大机构区域你会看到一根异常巨大的大阴线。那么当市场再次

测试该疲软区域呢？

市场形成了一个看跌吞没下跌形态，但是没有持续多久，向上突破了该区域。第一个针

线表明买家的阻力，而十字星烛台表明市场暂停或犹豫。

如果发现这种疲软的区域，建议你可以放弃。

再看一个案例：

上图是欧元兑美元日线图表；市场形成了一个不错的“涨平跌形态”机构订单区域。

从孕线形态后，出现了四根动能强势的连续四根阴线。没有明显的影线，没有重叠，
顺畅无阻。表明这个机构订单区域的质量非常高。

我们根据前面所学，画出机构订单区域。当市场再次测试该区域时，价格被该区域拒
绝，价格大幅下跌。
这是AUD USD H4图表；市场形成了涨平跌形态的机构订单区域。该区域显然非常坚
固。看第一根和第二根

红蜡烛。他们又大又强，没有收到任何的阻力。这表明该下跌背后有一家金融机构，当
市场回撤以测试该区域
时，价格可能会再次下跌。

这是欧元加元日图；图中有两个订单区；第一个订单区之所以强大，是因为离开这个区
域后开始了一波强而快的运动；
而第二个需求区也是一个强大的领域，因为存在跳空缺口。
这是AUD JPY H1图表；看看这只蓝色的大K线，这个K线的大小表明，此举背后有银行
机构，

因为散户交易者无法在很短的时间内强烈推动市场上涨。因此，这波运动非常有力，并
且K线尺寸更大，这
表明此订单区域很强劲。

我们不在乎这家银行是否受到经济新闻的刺激，这不是我们的工作，因为我们不使用基
本面；我们使用

供求方法来了解基本面如何影响银行和金融机构。根据银行的行为（我们以图表形式看
到），我们可以
做出交易决策。

上图显示了金融机构的做单痕迹；这个巨大的订单并非偶然。如果这家银行找不到足够
的卖家，它将在

同一区域留下限价单，而当市场回撤以对其进行测试时，我们可以预期还会有进一步上
涨。
当市场回撤以测试该区域时，您应该等待K线信号来确认入场。
这是USD CAD H4图表的另一个示例；市场形成了涨平跌形态。该区域不强，因

为移动很弱。看看这两个红色蜡烛，它们很小，显示市场缺乏流动性。因此，很明显这
不是银行订单，
应该忽略此区域。再看下面的另一个例子：

这是欧元兑美元H1图表; 这张图显示我们有一个不错的跌平涨形态。这波运动迅速而强
劲，

K线很大。这是我们应该考虑的明确需求区域。因此，为了绘制区域，您只需确定基准
蜡烛。绘制出机构订单区域。
当市场返回测试区域时，价格被拒绝，市场再次上涨。

最后一个案例：

这是上面的EUR USD H1图表，表明市场大幅上涨。看三个蓝色的蜡烛；他们快而强

劲。
确定了一个高质量的机构订单区域。

这个案例，请你根据今天讲的确定区域强度的2个要点，你⾃⼰来分析，在评论下⽅告
诉我答案，如果你⾃⼰不尝试分析，只看，你是学不会的。

10.如何使用刺透形态来画机构订单区域
刺透形态是由两根K线组成，第根K线是一根阴线[，第二根K线是阳线，第二根K线的收
盘价在第一根K线的中点以上。

那么怎么来画一个机构订单区域呢？
我们把阳线的收盘价作为区域上边缘，最低点作为下边缘。

我们来看一个实际案例

这是英镑兑瑞郎的日线图，
上图中，我们能很清晰的发现银行足迹，同时形成了一个底部刺透形态，我们根据要
求，画出机构订单区域。

当市场返回测试该区域时，价格被拒绝，市场形成了一个不错的pinbar形态。
因此如果你想入场，可以在pinbar收盘做多，止损设置在影线下方，盈利目标在一个前
高位置。
该笔交易提供了超过4：1的风险回报率。

再看一个案例
这是英镑兑瑞郎⽇线图的⼜⼀⽇线图，该区域不是那么强势，因为出现了⾮常多的影线。但可
以交易，因为当价格返回测试该区域
时发⽣的巨⼤拒绝表明“⼤家伙们”的指令在那⾥。
形成了⼀个pinbar,该笔交易还是提供了⼀个不错的⻛险回报⽐。

最后⼀个案例：

这是AUD USD H4图表，市场强劲上涨，形成了一个不错的需求区域。

我们基于刺透形态画出机构订单区域。
当价格再次测试这个区域的时候市场发生了一个反转。最后证明这里还是一个不错的机
构订单区域。

11.机构订单区域新鲜度
上节课我们探讨了，如何通过走势强弱来判断机构订单区域的强弱。从而来绝对这是否
是一个有效值得操作的机构订单区域。通常机构订单区域越强越值得做。
今天教你另外一种判断机构订单区域有效性的另外一种方法：区域的新鲜度
通常一个机构订单区域被测试的次数越多，那么有效性就越差。
当你画出机构订单区域的时候，你应该留意被测试的次数，从而来判断这这个区域是否
还值得交易，是否应该忽略掉。
我们来看个案例：
这是GBP JPY 1H图表，如上图该区域，之前没有被测试过，这是一个新产的机构订单
区域。是“新鲜的”。区域的新鲜度代表了区域的强度。
因此，当市场首次测试该区域时，我们可以预测价格大概率会大幅下跌，因为价格将触
发该区域中剩余的未完成限价订单。
如图所示，当市场首次回撤以测试该区域时，价格被拒绝，形成了很长的影线。然后开
始下跌。

我们再来看一个案例。

这是GBP JPY H4图表。机构订单区域是新鲜的。第一个回调代表高概率入场点。当

市场首次回撤以测试区域时，它被强烈拒绝。第二次回调是做空市场的好机会，因为该
区域仍然有效且强劲。当市场第二次回调以测试该区域时，我们有一个不错的K线形
态，这是做空市场的信号。

案例3：
这是EUR USD H4图表：这是一个基于涨平跌形态的机构订单区域，接下来形成了一波
强劲而快速的运动，表明该订单是由银行或任何其他金融机构发出的。
对于这种新产的强势的机构订单区域，首次回调通常是一种高概率的入场方式。如上
图，当市场回到该区域时，价格达触发了的限价空单，市场被拒绝，形成了不错的十字
星形态。

案例04：

这是EUR USD H1图表

图上形成了一个明显的机构订单区域，第一个回调和第二个回调有效，因为该区域仍然
新鲜，但是第三次回调失败，因为对该区域进行了两次测试。因此，请遵循以下规则：
如果有明确的价格走势信号，则可以进行第一次和第二次回调。但是，第三次撤回供应
区应该被忽略。
案例5

这是GBP USD H4图表; ，这是一个明确的新产机构订单区域，因为它只是第一次测

试。当市场重新测
试该区域时，显然会遭到拒绝。即使第二次测试该区域，您也可以认为该区域仍然很坚
固。但是，你应
该始终等待确认信号再做出交易决定。

如下图
这是美元兑日元日元H1图表，该区域是新的。第一次回调没有给我们强烈的价格行动信
号来买入市场；然
而，在第二次回调中，市场被拒绝并形成了一条不错的尾巴。这表明该区域在第一次和
第二次回调期间
有效，如果市场再次进行回调，则应忽略该区域。再看下面的另一个例子：

这是AUD USD H4图表。在这个例子中，我们有一个清晰的需求区；移动迅速而强劲，

蜡烛的尺寸很
大。
这个需求区域是新鲜的，并且比较强势，当价格首次回弹以测试该区域时，我们看到明
显的拒绝和强劲的上涨。卖家被拒绝，价格再次强劲上涨。
最后一个案例：
如您所见，在上方的欧元兑美元H1图表中，形成了明显的机构订单区域。
在第一和第二次回调中价格被拒绝。但是，第三次撤回失败，因为该区域不再有效。
因此，无论供求区域有多强，该区域都应该是新鲜的。这意味着价格之前从未尝试突破
该水平。每当价
格回到某个区域时，该区域就会变弱，并最终无效。

学习完之后，需要你自己来总结。回调几次测试机构订单区域算有效，第几次后忽略这
个交易机会。
这个需要你自己总结，你自己总结出来的学习效果更好。我就不再提醒了。

12.对先前支撑阻力位的突破
当我们确定一个好的机构订单区域的时候，还要一个因素可以作为参考。
那就是，价格到达前一个支撑阻力位时的表现。
这个因素对于确定价格运动的力量很重要，因为银行订单并不在乎支撑或阻力位。
银行总是困住零售贸易商，并止损他们。
因此，当金融机构接受买入或卖出指令时，它会使市场疯狂并赶上其他零售交易者的止
损。
这种陷阱使银行能够获得更多筹码，并大力推动市场向上或向下。请参见下图：
如上面的美元日元H4图表中所见，强劲的走势打破了阻力位，并使从该价位做空市场的
卖方止损。
当你确定机构订单区域时，请始终向左看该价格运动是否突破了先前的阻力或支撑位。

这是USD JPY H4图表的另一个示例。如图所示，市场形成了一个不错机构订单区域。

移动迅速而强劲，K线尺寸大；表示此订单是由金融机构下达的。
突破先前的阻力位是另一个迹象，可以帮助我们确定此举具有强势和可交易性。
该区域是新鲜的，将进行首次测试；这是使我们对这一领域更有信心的另一个标准。
因此，要绘制区域，您只需向左看，然后确定K线。画好机构订单区域
当市场回撤以测试区域时，价格被拒绝，形成了一个漂亮的K线反转形态，可用作入场
信号。

再来看一个案例

这是一张NZD JPY 4H图表。如图所见，强劲走势打破了先前的支撑位；

如果突破该水平，则表明此举是有力度的，
此举背后有一家银行，因为突破该水平后，将抓住先前买家的止损单，而市场将大幅下
跌。
这是验证机构订单区域的标准之一。
如此反复，多注意看左边看会发生什么以前的支撑位或阻力水平。
这是澳元日元H1图表；
这个案例你来尝试分析一下。

13最低的⼀个盈亏⽐

判断⼀个机构订单区域是否能做的重要因素之⼀：盈亏⽐，

⻛险回报率您应该考虑的⼀个标准是⻛险回报率。

⻛险/回报率是什么意思？
⻛险/回报率是您的⻛险⾦额与应获取的⾦额相⽐。
例如，您冒10美元的⻛险，这是您的⻛险，但是您的利润⽬标是30美元，这是回报。

分析市场并找到⾼可能性的切⼊点时，应始终计算⻛险回报率。我的意思是，您应该知道如果
市场朝您的⽅向发展，您将承担多少⻛险以及您将赢得多少利润。我们将在“资⾦管理”部分中
详细讨论此问题。

为了确定供需区是否有效，我们⾄少需要2/1的⻛险回报率；意味着您将赢得的⾦额⾄少应为
⻛险⾦额的两倍。让我举⼀个例⼦，如果区域的⻛险回报率⼩于2/1，即使它是⼀个强⼤的区
域，您也应该忽略它，因为如果您以较低的⻛险回报率进⾏交易，⽽⻓期下来可能会亏损收
场。假设您找到了⼀个⾼概率的供应或需求区域；您知道您将冒100美元的⻛险，如果市场达
到您的利润⽬标，您将赢得200美元。这是2/1⻛险/回报⽐率。如果您赢得的⾦额为300美
元，则意味着这是3/1回报与⻛险的⽐率。现在让我为您提供⼀个具有良好⻛险/回报率的机
构订单区域案例。
这是⼀个⾄少有4/1⻛险回报的机构订单区域。为了计算⻛险，您需要计算区域上边缘和下边
缘之间有多少个点，以及从区域下边缘到下⼀个⽀撑位或下⼀个需求区域有多少个点。上⾯这
个案例的⼀个潜在盈亏还是⽐较好的。让我再举⼀个具有较⾼⻛险回报率的案例：

这是AUD JPY的每⽇图表。请注意，市场形成了⼀个不错的跌平跌机构订单区域，如您所
⻅，⾛势强劲，K线尺⼨很⼤，并且先前的⽀撑位已被破坏。该区域是新鲜的，因为它将进⾏
⾸次回测，并且⻛险回报率⾮常诱⼈。如您所⻅，该交易提供的⻛险⽐率为4/1以上。这是应
该考虑的特别重要的标准。再看⼀个案例
这是具有较⾼⻛险回报率的需求区域的示例。⻛险回报率⼤于3/1，这给交易带来了良好的潜
⼒。由于需求强劲，该区域是⾼概率交易。看第⼀个⼤蜡烛。这根蜡烛使我们对这⼀举动有了
⼀个想法。在该区域中花费的时间很短。在使该区域成为有效机构订单区域时，我们应该寻找
先前的阻⼒位是否被突破和区域的新鲜度。看下⾯这个例⼦：

这是EUR USD H1图表。如您所⻅，市场形成了跌平涨的机构订单区域；价格运动迅速⽽有

⼒；先前阻⼒位的突破是确认订单区域是否有效的另⼀个因素。区域的新鲜度使其具有更⾼的
可信度，⻛险回报率⼤于4/1，这使得对该需求区域进⾏交易⾮常有意义。
现在，您将了解如何识别：供需区，
如何绘制区以及如何通过查看以下条件来限定有效区：
-价格运动的⼒量：
-突破先前的⽀撑位和阻⼒位：
-区域的新鲜度：
-最⼩⻛险回报率。

14与⼤周期⽅向⼀致。
当我们在判断机构订单区域是否能做的时候，⾮常值得参考的⼀个因素：与⼤
周期⽅向⼀致。
意思是：你要交易的区域所在交易周期趋势⽅向应与较⾼时间框架趋势的⽅向
相同。
这个规则并不是必要的条件；
但是如果交易时间框架的机构订单区域与较⾼的时间框架⽅向⼀致，那么该机
构订单区域具有更强的⼒量。
如果区域与较⾼的时间框架趋势⽅向不⼀致，这并不意味着你⼀定不能做，因
为
在接下来的课程中，您将学习如何进⾏机构订单区域交易，即使是逆势。
如果你是新⼿，并且想要掌握这种交易⽅法，那么我希望你考虑“区域与较⾼
时间框架⽅向的⼀致”。

如果你是中⻓线交易者，想要交易⽇线图，可以考虑把⽉线图作为
更⼤时间框架

这是AUDUSD⽉线图。市场呈下降趋势，但花了很⻓时间。趋势线的突破是⼀个很好的信号，
表明市场将下跌。这是我们从该⽉度图表中收集的第⼀个信息，因此当我们移⾄⽇线图表时，
我们将尝试查找与市场⽅向⼀致的机构订单区域。请参阅下⾯的每⽇图表：

如上图，你应该知道，⽉线图是下降趋势，并且开始住下突破，我们在⽇线图上发现了⼀个还
⽐较强势的机构订单区域，⽽且呢⽅向与⼤周期⼀致，同时提供了⼀个不错潜在⻛险回报⽐。
这是⼀笔⾮常值得的交易机会。
上⾯这个图是上⼀个图的4H

如果你想要交易4h图表，则应⾸先分析每周图表：每周图表将成为您的较⼤时间框架，⽽4h
图表将成为您的交易时间框架

我们⼀起来看割案例

上图是EURCAD周线图，市场在下降，我们确定了机构订单区域，并确定了4h的⼀个交易⽅
向。
当我们移⾄4h时间框架时，我们将仅关注供应区域，因为我们知道市场在较⾼的范围内呈下
降趋势。因此，我们的区域应与市场⽅向保持⼀致。请看下⾯的图表：
如上图中所⻅，我们有两个强⼤的供应区。当市场测试这些供应区域时，价格很容易下降。如
果您是⽇内交易者，并且想要交易15分钟图，则应查看4h图，以查看它们是否朝着同⼀⽅向
排列；确定4h时间框架内的机构订单区域，然后转到15分钟的交易时间框架。我们⼀起来看
个案例。

这是EURCAD 4H图表，在此图中，市场呈上升趋势，它正在形成更⾼的⾼点和更⾼的低点。
因此，更清楚的是，我们知道市场的⽅向是向上的。现在，我们应该移⾄15分钟图，仅查看
与上升趋势⼀致的需求区域（更⼤的图⽚），请看下图。

如上图所示，形成了⼀个明显的机构订单区域，需求区域，并且与⼤周期的⽅向⼀致。

接下来我们等待市场再次测试这个区域。
我们再来看⼀个真实案例。

如果你想交易1h的时间框架，那么我们通常会选择⽇线图作为⼤周期时间框架。
如上图这是audjpy⽇线图，这是⼀个很明显下降趋势，那么我们的交易周期1h图上，我们寻找
做空为主的机构订单区域，换个词，寻找供给区域。

上图是你选择的交易周期1H图表。由于⼤周期是下跌趋势，我们寻找供给区域。并且图表中
出现了⼀个⼒量⾮常强的机构订单区域。⽽且这个区域提供了了⾮常好的⻛险回报⽐，我们等
待价格再次测试这个区域。

那么接下来会发⽣什么呢？
如上图所示，当价格再次这个区域的时候，市场发⽣了反转

我们再来看⼀个案例：

上图是⼤周期图标，⽇线图。我们的交易周期1H图。如上图所示，这是⼀个很明显的上涨趋
势，所以接下来，你需要在1h图上交易⽅向也是只做多。

在上⾯的欧元兑美元H1图表中，市场也在上涨，并且有三个需求区域与较⾼时间范围的⽅向
⼀致。因此，验证这些区域的第⼀个元素是其与上升趋势⽅向的⼀致性。并且这些区域的⼒量
都⾮常强。突破了先前的⼀个阻⼒位。都是新产的机构订单区域。并且⻛险回报率⾮常好。综
上分析，这将是⼀个⾮常强势的机构订单区域，⾮常值得去博弈。那么我们接下⾥期待市场再
次测试这个区域

如上图当市场再次测试这个区域的时候发⽣了反转。

我们再来看⼀个案例。

这是⼀个⼤周期图表，⽉线图。⽬前很明显的上涨趋势。
我们在⼩周期⽇线图寻找需求区。
我们发现了三个⾮常不错的机构订单区域。但是前两个都没有触发机构订单区域。我们来看第
三个机构订单区域。价格运动快⽽强。是新产的区域。并且⽅向与⼤周期⼀致。⽽且拥有不错
的⻛险回报⽐。那么我们⼀起来看当价格再次测试了这个区域发⽣了什么。

当价格再次测试这个区域的时候，发⽣了反转。

15.如何使⽤pinbar作为⼊场信号

在上⼀课中，您学习了如何根据以下因素限定有效的供需区域：
1.波动的⼒度：市场离开区域的⽅式决定了区域的质量和⼒量。银⾏和⾦融机构每天交易数百
万美元，当他们下订单时，市场反应强烈，我们可以在图表上看到这⼀点；但是当举动⼒度不
够时，我们⽆法确定举动背后是否有⾦融机构，因此要确保举动强劲，您只需查看在该区域花
费的时间以及此举。
2.突破先前的⽀撑和阻⼒位：突破先前的⽀撑或阻⼒位表明该⾛势强劲，并且背后有⾦融机
构。
3.区域新鲜度：该区域应该是新鲜的，或者是第⼀次要测试的原始区域，或者是第⼆次要测试
的区域。
4.较⾼时间范围的区域对⻬：如果该区域与较⾼时间范围的⽅向⼀致，则此因素使其具有更⼤
的强度，但是即使逆势，我们也可以交易强劲的供需区域您在下⼀课中将如何做。
5.最低⻛险回报率：发现有效的供需区时应考虑该因素；⻛险回报率是使您成为成功交易者或
失败交易者的原因。供求区⼩于2/1⻛险回报率应该被忽略。当你发现符合标准的有效机构订
单区域时，接下来你需要等待的是价格到达该区域时候的反应了，等待确认信号。可以⽤作确
认信号的重要的价格⾏为形态之⼀：pinbar。关于什么是pinbar，前⾯的⽂章有系统的介绍过
了.

看个案例

这是GBPJPY H1图表。市场形成了⼀个明显的机构订单区域。让我们看看该区域是否值得去
博弈呢？看波动，它迅速⽽强劲，蜡烛尺⼨很⼤，并且先前的阻⼒位被打破。该区域是新鲜
的，⻛险回报率也很⾼，因此可以说该区域是有效的，但是我们需要等待清晰的价格⾏为信
号。当市场回撒以测试该区域时，价格被拒绝，形成了⼀个pinbar，因此你可以在pinbar收盘
后⼊场做多；⽌损在区域下⽅，盈利⽬标在下⼀个阻⼒位。

再看下⾯的另⼀个例⼦：

这是USDCADH4图表。市场形成了⼀个不错的需求区域。波动迅速⽽强劲，如您所⻅，市场
并未在该区域花费很⻓的时间，蜡烛尺⼨也不错。该区域是新鲜的，先前的阻⼒位已破。⻛险
回报率是可以接受的，并且您可以看到，交易提供的⻛险回报率约为2.5/1，这意味着⽬前，
所有这些因素都表明该⽔平是有效的需求区域。但是，我们仍然需要确认信号才能进⼊市场。
撤回此区域后，形成⼀个强烈的信号，因此要进⼊市场，您可以在pinbar的收盘位置下单，在
⽌损位置在区域下边缘；利润⽬标是下⼀个阻⼒位。
再看下⾯的另⼀个例⼦：

这是欧元/加元15分钟图，正如您在此处看到的那样，市场形成了⼀个良好的机构订单区域：
波动不是很强劲，但可以接受，先前的⽀撑位被打破，蜡烛尺⼨很⼤，该区域是新鲜的，⻛险
回报率⾮常诱⼈。这些标准表明该区域是有效的，但是我们仍然需要确认信号才能进⼊市场。
pinbar是做空市场的有⼒信号。在此区域中形成很⻓的影线，意味着买家被卖家强烈拒绝，这
清楚地表明该区域仍然有效，因为卖家仍然愿意从该区域进⾏出售

再来看⼀个案例：

上表显示了另⼀个供应区域。波动不是特别强，但可以接受。该区域是新鲜的，并且先前的⽀
撑位已破。⻛险回报率⾮常诱⼈，因为该交易提供⾄少3/1的⻛险回报率。在区域中形成了⼀
个⼗字星，价格上涨被拒绝。在⼗字星收盘位置做空，⽌损在区域上边缘。盈利⽬标在下⼀个
潜在⽀撑位置。
这是AUD USD H4图表；市场形成了⼀个清晰的需求区域，如您所⻅，波动⾮常强劲，该区域
是新鲜的，先前的阻⼒位被打破，⻛险回报率良好。当市场回撒以测试该需求区域时，价格暂
停，形成孕线形态，接下来形成了⼀根阳线带有很⻓的影线。影线代表价格想下跌被拒绝了，
在收盘位置做多。⽌损在区域下边缘。盈利⽬标在下⼀个阻⼒位。

16如何使⽤孕线形态作为⼊场信号
孕线形态如下图：

通常出现这种形态，代表市场⽬前在犹豫不决。

如何通过孕线形态作为⼊场信号：
这是USD JPY每⽇图表。市场创建了⼀个不错的供应区域，如您所⻅，该区域⾮常强劲。波
动迅速⽽强劲，蜡烛很⼤，先前的⽀撑位被打破，区域是新鲜的，⻛险回报率巨⼤。很明显这
是⼀个质量很不错的机构订单区域。当孕线形态被突破后就是⼀个不错的⼊场机会。在⺟线被
突破后⼊场，⽌损是指在区域上边缘，盈利⽬标在下⼀个⽀撑位.

下⼀个案例

这是上⾯的GBP/USDH1图表；市场形成了⼀个很好的供应区，波动迅速⽽强劲，蜡烛很⼤，
先前的⽀撑位被打破，该区域是新鲜的，⻛险回报率也很好。

当市场逼近该区域时，形成了⼀个孕线形态，表明⽬前上升趋势开始停滞。

如果⼦线被突破，这将是⼀个不错的信号。
上图是两种不同形态的孕线。

我们来看个案例：

如上图所示，市场形成了⼀个不错的机构订单区域。你这个时候可能会感到困惑，这和传统的
孕线形态⻓得不⼤像。不要使事情复杂化，并且要浪费⼤量时间来确定图案是否是孕线形态。
通常只要看第⼆根K线是否全部包合在第⼀根K线⾥⾯。

再来看⼀个案例。
这是另⼀个案例，如图可知，该需求区域很强，波动迅速⽽强劲，蜡烛很⼤，表明此举是由银
⾏或⾦融机构的⾜迹。先前的阻⼒位被打破，该区域是新鲜的，⻛险回报率良好。在绘制了机
构订单区域之后，市场重新进⾏了测试，并形成了⼀个孕线形态。这种形态的形成意味着市场
正在巩固或处于犹豫不决的阶段。⼦线被突破，表明最终买家确认了该区域值得交易。因此，
您的⼊场应该在⼦线被突破之后，并且⽌损应该放置在区域下边缘，并且您的获利⽬标是下⼀
个阻⼒或（供应区域）。该交易为我们提供了4/1的⻛险回报率。

最后⼀个案例。
这是EUR/USD⽇线图表；市场上出现了⼀个很明显的机构订单区域。

种种迹象表明，这将是⼀个很值得博弈的⼀个区域。接下来我们需要等待的是市场再次测试这
个区域。并且寻找确认信号。

当价格再次测试这个区域的时候，形成了⼀个孕线形态，表明市场的犹豫不决。当⼦线被突破
的时候我们准备⼊场。

那么现在这个时候你的⽌损是设置在区域的下边缘还是⺟线的下⽅，这要根据你⾃⼰的⻛险承
受能⼒，还有经验来决定了。如果你懂价格⾏为，你将知道⺟线尝试突破前⼀波回调的低点，
但没有成功，接下来⽴⻢形成了⼀根阳线。如果是经验丰富者就会直接把⽌损放在⺟线下⽅。

初学者还是建议把⽌损放在区域的下边缘附近。

盈利⽬标就是下⼀阻⼒位置。到现在为⽌，你的⼯作已经结束了，你只需要等待被打⽌损，或
者打⽌盈。

这个交易策略的⼀个优点就是不需要你过度的交易管理。

17如何使⽤吞没形态作为⼊场信号
吞没形态是⼀个经典的反转信号。代表了⼀个⾮常强的⼀个反向⼒量。

那么如何使⽤看涨或者看跌吞没形态来作为确认信号呢？

这是USD JPY H1图表通过图表我可以清晰的看到⼀个还不错的看跌机构订单区域，也就是供

给区域，确定区域后，开始等待市场回撤。等待⼀个强有⼒的信号；最终市场在这个区域形成
了⼀个强⼒的反转信号，吞没下跌。收盘后直接⼊场做空，⽌损在区域上边缘。盈利⽬标在下
⼀个⽀撑位。提供了⼀个4：1的投资回报⽐。

再来看⼀个案例

如上图所示，需求区域不是很强，因为没有连续的巨⼤阳线，⽽且影线⽐较多。但是仍然可以
交易，因此我们需要⼀个不错的信号来确认。吞没形态出现预示着，这个区域已经布置了⼤量
的限价卖单，价格⼀碰到这个区域，⽴⻢发⽣了强有⼒的抵触。进⼀步证实了这个区域的有效
性。空⽅占据了主导地位。等到信号确认后，我们最后⼀步是确认是否有合适的盈亏⽐。还不
错。ok⽴⻢⼊场，⽌损在区域下边缘。⽌盈在下⼀阻⼒位。

看下⼀个例⼦：

这是上⾯的AUDJPY H4图表；市场形成了⼀个不错的以跌平跌形态为基础的供给区域，画好
订单区域后，我们来看下这个区域是否值得我们去做。波动是快速⽽有⼒的，价格没有发现阻
⼒，蜡烛⼤，蜡烛⼤意味着交易量⼤，证实了此举的⼒量。区域的还未经过测试。该交易提供
⼤约4/1的⻛险回报率，这⾮常值得博弈。接下来我们等待确认信号。市场最终如我们所期待
的那样，在碰到看跌区域后形成了⼀个吞没下跌形态，⽌损⽌盈你应该会了吧。实在不会请看
上⾯⼏个案例。

这是上⾯的美元兑瑞郎的⽇线图，正如您所看到的，市场形成了⼀个不错的需求区域。这波⾛
势⾛出了8根阳线没有回调，但是K线不是很⼤，没有连续的⼤阳线，虽然不是特别强，但可
以交易。当市场回撒以测试区域时，跳空测试了这个区域⽴⻢反转了。该区域积压了很多的限
价多单。价格⾛低被拒绝，形成了⼀个不错的吞没上涨形态。这个吞没的这根蜡烛⾮常⼤，现
在出现了⼀个问题就是。如果你在收盘价⼊场，那么这笔交易的盈亏就不会特别好，如果你想
拥有更好的盈亏，有个⽅法你可以参考下，在⼤K线的百分之50回调位置挂单⼊场。将⽌损设
置在区域下边缘，⽌盈在下⼀个阻⼒位位置。下⼀课我们继续学习另外⼀种机构订单确认信
号。

18⽤对孕线形态的假突破作为⼊场信号
孕线假突破形态（突破失败）是市场上最常⻅的最强⼤的价格⾏为形态之⼀；这是我最喜欢的
形态之⼀，当机构订单区域需要确认时，它总是很好的⼀个信号。查看下⾯的插图，我们来⻅
⼀下这个形态的真⾯⽬：

看跌的孕线假突破(突破失败)形态发⽣在供给区域，使市场向下反转。
看涨的孕线假突破（突破失败）形态发⽣在需求区域，使市场向下反转。
看个实际案例。

如上图，这是⼀个看跌的孕线形态的假突破(突破失败）形态，使市场向下反转。

让我解释⼀下为什么这种形态作为确认信号很重要。

当您绘制供应区域时，您认为该区域的强度不⾜以下达限价订单，并且需要确认信号才能进⼊
市场，如果该区域发⽣看跌的孕线假突破形态，则这是⼀个明确的⼊场信号。因为影线突破了
孕线，套住了⼀部分孕线突破多头。，因为他们认为市场参与者在犹豫之后决定上涨，这使多
头认为供应区域不起作⽤，市场则朝相反的⽅向发展。

很明显，此突破只是⼀个陷阱，该机构订单区域值得你去博弈。

请参⻅下图：
如上图所示，当价格达到需求区域时，市场形成了⼀个孕线假突破，这是多头者制造的陷阱，
⽬的是使卖⽅认为市场将要突破需求区域。但是很明显这个区域任然有效，他们⽌损被猎杀，
市场很可能会反转。现在，让我为您提供⼀个需要确认的供应区域的图表示例，以及孕线假突
破作为⼊场确认信号。

请参⻅下图：

这是美元/⽇元的⽇线图表。请注意，市场形成了⼀个良好的供应区域，但是该区域的强度不
⾜，因为市场在下跌之前花费了很⻓时间，并且发现了⼀些阻⼒，因此当价格接近该⽔平时，
我们应该等待强势确认。⽽且回调相对于下跌来说更弱⼀些。这对于我们来说是⼀个好消息。
供应区域孕线的形成告诉我们市场处于犹豫阶段，这给区域带来了更⼤的⼒量。犹豫意味着市
场参与者会考虑该区域。孕线被向上突破使买家认为市场已经脱离了犹豫阶段，很可能会突破
该区域并继续上涨，但是形态内的柱线的收盘变成了假突破，这意味着，多头者被套住了。这
些信息证实了该区域的有效性并帮助我们充满信⼼地进⼊市场。接下来你可以考虑在收盘价⼊
场做空，在区域上边缘设置⽌损，⽽利润⽬标是下⼀个⽀撑位。

下⼀个案例

这是AUD USD H4图表；如您所⻅，市场形成了⼀个以跌平跌形态为基础的供应区域。这波⾛

势迅速⽽强劲，蜡烛很⼤，先前的⽀撑位被打破，区域新鲜，回报⻛险的⽐率也很好。当市场
回撒以测试供应区域时，价格形成了⼀个孕线假突破形态，这是⼀个反转信号，表明买⽅被卖
⽅困住，市场可能下跌。

接下来我们来看⼀个看涨孕线假突破形态的案例。

如上图，这并不是⼀个特别强的机构订单区域，因为在形成的过程中发现很多阻⼒，形成很多
的影线。如果你想在这个区域做单，那么你最好等待⼀个强⼒的信号。
孕线假突破就是⼀个不错的选择性。同样的，收盘后⼊场，⽌损在区域下边缘，⽌盈在下⼀个
阻⼒位。

最后来深⼊探讨⼀下上⾯那个案例。订单区域后这波⾛势迅速⽽强劲，蜡烛很⼤，先前的阻⼒
位被打破，该区域是新鲜的。⻛险回报率良好，因此我们可以在形成孕线假突破后⽴⻢⼊
场。.假突破收盘处⼊场，⽌损在区域下边缘，利润⽬标是下⼀个阻⼒位。

19.⻩⾦机构订单区域

什么是⻩⾦机构订单区域。

⾸先它必须是机构订单区域，第⼆它正处于⻩⾦分割位置，例如0.618，0.5位置。

所以通常这种区域的成功率会更⾼⼀些，也可以说是机构订单区域中的⻩⾦。

这套系统基于供求区域，如果结合61.8%和50%斐波纳契回撤⽔平位置。

此策略⾮常强⼤。

原因有两个：

当您确定强⼤的供需区时，您会跟踪银⾏和⾦融机构在市场中的⾜迹，您会知道，如果银⾏从
市场回到测试点的那⼀点，那么价格很可能会反转。

第⼆个原因是，不管是银⾏机构还是散户都会受到61.8%和50%斐波那契数列的⽐率影响，⼤
部分⼈都会⽤到的策略，所以到这些位置通常市场上都会有不停程度的影响。

让我在下⾯给你⼀个例⼦：
如您在上⾯的EUR USD4H图表中所看到的，我们在市场中形成了两个重要的区。现在，我们
知道

银⾏和⾦融机构在哪⾥下订单，市场何时可能反转。但是，如果我们可以使⽤裴波那契回撤⽔
平，则可以检测到市场上61.8%或50%的位置，请参⻅以下同⼀图表：

如上图所示，使⽤斐波那契回撤向我们显示，第⼆个供给区持有61.8%和50%斐波那契回撤。
因此，现在我们有两个重要元素；我们有⼀个基于银⾏和⾦融机构策略的供应区，我们有
61.8%的斐波那契⽐率控制着这些⼈的集体交易决策。因此，在技术上和数学上，我们都有⼀
个⾮常强⼤的供应区。我们来看接下来发⽣了什么。
如上图所示，当市场接近拥有61.8%和50%裴波那契⽐率的供应区的，价格下跌；因为它是⼀
个⻩⾦地带。⻩⾦区是指拥有61.8%或50%斐波那契⽐率的供求区，这些区⼯作得很好，因为
它们结合了银⾏和⾦融机构的交易⽅式以及由⻩⾦数量决定的⼈性61.8%，涉及集体交易的决
策。在我们决定是否进⾏此交易之前，由于我们不知道市场是否会继续测试第⼀个供应区，因
此我们需要⼀个确认信号。正如您所看到的，我们有⼀个不错的孕线假突破形态，表明市场可
能会下跌。

再看⼀个案例。

如上图所示，这是在上升市场中形成的需求区；这是⼀个⾮常好的区域，但是我们将尝试使⽤
斐波纳契回撤来查看它是否是⻩⾦区域。
如图所示，第⼆个需求区域保持61.8%的斐波那契⽐率，这使其成为⼀个⾮常具有诱惑⼒的区
域。因此，当市场接近该区域时，我们可以等待K线信号形成，然后从这⼀点开始购买。看看
接下来发⽣了什么：

正如你所看到的，第⼆个区域是⼀个⻩⾦地带，因为其持有的61.8%斐波那契回撤位，但因为
另⼀下⽅强劲需求区，我们并不真正知道市场将要做什么。

因此，在这种情况下，我们需要等待K线信号进⼊市场。

如图所示，当市场回撤到这个区域的时候形成了⼀个pinbar信号同时这个区域⼜包含了0.618
位置和50%位置，尤其是百分之50位置是⼤多数银⾏和⾦融机构考虑⽤来预测回撤结束和新
的冲动开始的⼀种模式。

因此拥有50%斐波纳契回撤位的供求区也被视为机构订单区域中的⻩⾦。
20.趋势结合机构订单区域

在上⼀课中，您学习了如何将机构订单区域的⼒量与61.8%和50%的斐波那契回调线组合在⼀
起，以发现⻩⾦订单区域，做出最佳交易决策。

这是⼤千最喜欢的策略之⼀。因为它基于⽀配⾦融市场的供求法则和交易技术分析中举⾜轻重
的⻩⾦分割位策略分析。

如果⼀笔同时具备这两个要素，这将是⼀笔很不错的交易。

这套系统虽然看起来好像特别简单，但是⾃⼰单独操作的时候却遇到了各种各样的问题。

各个时间框架的冲突，同时形成多个订单区域，该如何选择。。。、等等

如何进⾏综合分析？

基于两个重要的时间框架，即交易时间框架和较⾼的时间框架。

由于交易员的性格不同，⼀些交易者喜欢交易较⼩的时间框架，⽽其他交易者则喜欢交易较⼤
的时间框架。

较⼩或较⼤的时间范围都没有错。您需要选择适合您个性的时间范围或适合您⼼理的交易⽅
式。

但是，⽆论您交易的是较⼤的时间框架还是较⼩的时间框架，

在分析图表时，都需要遵循以下规则：
当交易5分钟或30分钟的时间框架时，您的较⾼时间范围将是4H。

1.当交易1h时间框架时，您的较⾼时间为⽇线级别。
2.如果您是中线交易者，并且想要交易4h，则应该将周线作为较⾼的时间框架，
3.⽽在交易每⽇时间框架时，较⾼的时间框架为每⽉。

您应该遵守这些规则，因为这是成功的交易者分析和交易市场的⽅式。

您不能将交易决策基于单独某⼀个框架。

顺势⽽为

正如您经常听到的那样，趋势是您的朋友，您应该始终与趋势进⾏交易，

因为与趋势进⾏交易是在市场上赚钱的最简单⽅法。与趋势⽅向⼀致的机构订单区域，

⽐与趋势⽅向相反的机构订单区域成功率更⾼。趋势交易意味着，如果您交易1h时间范围，
则此期间的趋势应与⽇线级别⼀
换句话说，交易周期趋势⽅向与更⾼交易周期趋势⽅向⼀致。

看下⾯的图表示例：

这是英镑兑美元的⽇线图，您可以看到市场正在触及更低的⾼点和更低的低点，表明市场呈下
降趋势。

如您所⻅，最后⼀根红⾊的⼤蜡烛打破了先前的需求区域，这表明市场仍在下跌。

通过查看⽇线图，我们知道趋势正在下降，现在让我们看⼀下我们的交易时间框架，即1⼩
时。

看下⾯的图表：

正如您在GBP USD 1H图表上看到的那样，在该价格突破⽀撑位并下跌表明下跌趋势开始。

因此，在⽇图（即较⾼的时间范围）上，市场下跌，⽽在1H图(即我们的交易时间）上，市场
也下跌。

因此，可以说交易时间框架内的趋势与较⾼的时间框架⼀致。现在我们应该关注与下降趋势⼀
致的供应区域。

请看下⾯的图表：
如您所⻅，我们有三个强⼤的供应区域，我们真的不知道市场会哪个区域有反应。我们来绘制
斐波那契回调线，看看这些区域之⼀是否具有⻩⾦分割⽐率。

如上图所示，第⼆个供应区处于61.8%的⻩⾦分割位置，第三个供应区处于50%的斐波那契回
调线，因此两个供应区都很强⼤，我们需要做的是等待市场接近第三个供应区，并等待形成K
线⼊场信号。

⼀起来看下当价格接近下⾯的第三个供应区时会发⽣什么：
如您所⻅，当价格接近⻩⾦供应区时，它形成了⼀个pinbar，并被其拒绝。

它也被其上⽅的⻩⾦供应区域拒绝，我不想绘制它，因为怕你搞混了。

在这种情况下，有三个供应区域，我们不知道哪个区域会做出反应，

因此我不建议下达限价订单。您应该等待市场的确认，以确保供应区域有效。

第⼀个pinbar是进⼊市场的绝佳机会，因此我们有两种不同的⼊场类型。

积极进取：这种进⼊类型是好是坏，这完全取决于您的性格和⻛险承受能⼒。

激进的交易者通常在针杆烛台样式关闭后⽴即进⼊市场。

⽌损位于供应区域上⽅，利润⽬标是下⼀个⽀撑位。

请看下⾯的图表：

上⾯的示例显示了在针杆关闭后⽴即进⾏的主动输⼊。

⽌损位于供应区域上⽅。
该条⽬的优点是，如果市场有利于您，您可以确定会加⼊该⾏业。
缺点是⽌损会很紧。如果将其放置在第⼆个供应区域上⽅，您将没有良好的⻛险回报率。保守
的进⼊包括在价格测试区间栏的50%时进⼊市场。⽌损位于第⼆个供应区域上⽅。

参⻅下图：如上图中，你可以在pinbar百分之50位置⼊场。⽌损位于第⼆个机构订单区域上⽅
⽌损。

该条⽬的优点是您的⽌损位于安全的位置，并且如果市场对您有利，您将始终以良好的⻛险回
报率赢得交易。
但缺点是有时市场根本不会回撤以测试pinbar百分之50位置，因此会错过很多的机会。

⼤千⽆法告诉你那个⼊场点是最好的，因为这完全取决于你的性格和承受能⼒。有时我会采取
激进的⽅式，有时会采取保守的⽅式。它们都可以很好地⼯作，但是只有通过时间和实践，您
才能决定在市场上发现⾼概率设置时将采取哪种⼊场⽅式。
21.逆势机构订单区域

趋势交易是在市场上赚钱的最简单⽅法，如果您是初学者，我强烈建议您坚持趋势，因为与趋
势交易将使您对⾃⼰的⽅法更有信⼼，并且它将教您如何请耐⼼等待，因为市场趋势仅占
30%的时间，⽽震荡时间却占70%的时间。

如果您坚持趋势，则交易量将减少，因为您不会每天都找到机会。选择⾼质量的交易机会是你
最终能在市场上获利的条件之⼀，有些交易者不交易浑身难受，往往会选择⼀些低质量的交易
机会，导致没必要的⼀些亏损。有时候逆势交易可能会⾮常有利可图，事实上，我最赚钱的交
易中有⼀些来⾃逆势交易。

当我们谈论与趋势或与趋势相反的交易时，你需要弄清楚！我们在谈论哪种趋势？交易时间框
架的趋势，还是较⾼时间框架的趋势？在完整的的分析过程中，我们有两个重要的时间范围，
较⾼的时间框架显示更⼤的⼀个交易背景，和我们做出交易决策的交易时间框架。

如果周线上涨，⽽4h下跌，并且在4H时间框架内有很好的卖出机会，如果您决定在4h卖出市
场，我们可以说您是在逆势交易。因此，当我们谈论趋势时，我们谈论的是更⾼时间框架的趋
势，这是您应注意的主要趋势。然后，当我们切换到交易时间框架时，我们会查看它是否遵循
较⾼的时间框架趋势。如果跟随较⾼的时间框架趋势，则表示您处于趋势中，但是如果与趋势
相反，则表示您处于逆势。

如何交易逆势机构订单区域？我们不会交易形成与趋势相反的所有订单区域，在某些严格的条
件下，您应该有选择性的过滤区域并在市场中选择⾼概率区域。您应该考虑的第⼀个要点就是
区域的强度，应确保区域有效性。-第⼆个要点是区域的新鲜度，该区域应⾸次进⾏测试-第
三个要点是⻛险回报率：您的交易应具有良好的⻛险回报率，因为您不能以较低的⻛险回报率
进⾏⻛险交易。

该区域应为您提供好的K线形态信号以⼊场。如果区域具有⻩⾦分割率，则50%或61.8%更
好，但是如果它不具有⻩⾦分割率，则这不是问题，因为这只是汇合的⼀个因素，可以使区域
具有更⼤的强度。

现在让我在下⾯给你⼀个例⼦：

这是美元兑⽇元⽇线图，您可以看到趋势有所下降，因此当我们切换到较⼩的时间范围时，我
们可以选择供应区域，因为它们与较⼤的时间范围⼀致，但是我们也可以交易需求区域如果它
们⾜够坚固，并遵守我们之前讨论的标准。查看⼩时图，了解如何应对趋势的需求区域。

如上所示，这是USDJPY1H图表，有两个强⼤的供需区域，与⽇线趋势⽅向⼀致的供应区域和
与趋势相反的需求区域。当市场接近供应区域时，我们可以充满信⼼地进⾏交易，因为它与趋
势⼀致，并且是⼀个⾮常强劲的区域。需求区与趋势相反，因此我们应注意以下标准：-交易
开始：您可以看到该交易⾮常强劲，卖家没有阻⼒(三个蓝⾊蜡烛)这表明该订单背后有⼀家银
⾏。

-突破先前的阻⼒或供应区域：如果您向左看，您会发现此举打破了先前的供应区域，并且突
破⾮常强⼤。-区域的新鲜度：如您所⻅，该区域是新鲜的，将⾸次进⾏测试。因此，这是⼀
个⾮常值得关注的区域。-⻛险回报率：⻛险回报率很有吸引⼒，如果市场对我们有利，这项
交易可以为我们提供超过1：2的⻛险回报率。

这些元素⾮常重要，在评估与趋势形成的区域时，应将它们考虑在内。现在我们只需要⼀个K
线形态确认即可进⼊市

如您所⻅，当市场接近需求区域时，价格形成了⼗字星蜡烛形态。该蜡烛表明在此期间市场上
犹豫不决，这是正常的，这种价格被拒绝的K线形态是⼀个很好的⼊场信号，因此您在⼗字星
收盘时发出买⼊，在需求区下⽅设置⽌损，获利⽬标是下⼀个阻⼒位。

让我们看下⾯的另⼀个例⼦：

这是欧元/美元的⽇线图，正如您所看到的，市场正在下降，因此当切换到⼩时图时，我们可
以交易与⽇线⼀致的需求区域，但是我们也可以交易形成如果它们⾮常强⼤并且符合我们在前
⾯的示例中讨论的标准，那么就与趋势相反。参⻅下图：

正如您在上⾯的⼩时图上看到的那样，市场也在上升，但是它形成了⼀个⾮常强⼤的逆势供应
区。看⼀下强势移动（红⾊蜡烛）。您可以清楚地看到，此举很强劲，当市场接近这⼀⽔平
时，我们可以预测还会出现另⼀次下跌。看看接下来会发⽣什么：
如您所⻅，当价格重新测试供应区时，市场形成了⼀个⼗字星烛台图案，这是进⼊市场的⼀个
好信号。

因此，像往常⼀样，我们在⼗字星蜡烛的收盘价和⽌损位置下了⼀个卖单。

在供应区域上⽅设置亏损，则利润⽬标是下⼀个⽀撑或供应⽔平。

请记住，在进⾏此交易之前，我们检查了该区域是否符合我们先前讨论的标准，并且在确保该
区域有效之后，我们决定在形成⼗字星烛台图案确认后进⾏该交易。

在等待确认信号时，不要以为总是会找到⼗字星蜡烛，可以找到不同的设置，例如pinbar，不
怎么好看的pinbar，孕线形态，insidebar突破失败或吞没形态。

22.⾼时间框架是震荡区间，交易时间框架是趋势

当您进⾏系统的分析时，您会遇到不同的情况，有时似乎可能感到⽭盾，但是如果遵循严格的
标准的时候，您会发现它⽐您想像的要容易。

案例研究：较⾼的时间框架是震荡，交易的时间框架是趋势的。

这是美元兑瑞郎的周线图表，您可以看到市场在⽀撑位和阻⼒位之间交易。让我们切换到交易
时间框架（即4H)，看下在这段时间内发⽣了什么。
在上⾯的4H图表中，您可以看到市场突破了该震荡区间并开始下跌，我们注意到⼀个不错的
机构订单区域。但是⾸先让我们确定较⾼的时间框架是否⽀持交易该区域。让我们回到更⾼的
时间框架来分析它，看看我们可以从中收集什么信息。⻅下图：

上图所示：-市场上⾏被阻⼒位拒绝，这意味着卖⽅阻⽌买⽅上涨，他们愿意让市场下跌。
（看看被拒绝的蜡烛线）。-阻⼒位突破失败表明买家被卖家困住，市场很可能下跌以测试下
⼀个⽀撑位。这些信息有助于我们在周线图上预测价格的未来⾛势，因此我们可以清楚地看到
市场可能会下跌并重新测试下⼀个⽀撑位。因此，当我们切换到4h交易时间范围时，我们将
交易所有供应与我们更⼤的时间框架分析⼀致的区域。

再看4h时间框架。
如您所⻅，这是4⼩时的时间框架，在突破区间后形成了两个强⼤的供应区。它们符合我们更
⼤时间框架的分析，如果市场重新测试其中之⼀，则值得交易。系统的分析和评估供应区的⼒
量，我们可以清楚地看到这些区域代表了进⼊市场的良机，我们所需要的只是等待市场重新测
试第⼀个或第⼆时形成好的确认信号。第⼆个。当出现多个机构订单区域的时候，我们可以拉
出⻩⾦分割线。

如您在上表中所⻅，第⼆个供应区处于50%斐波那契回调线上，现在我们有了这些额外的信
息，可以使我们对交易更有信⼼。让我们看看当市场接近该区域时会发⽣什么。从结果上来
看，价格对这意味着⾮常的敏感。当测试这个区域的时候发⽣了反转。我们在⼗字星位置⼊场
⽌损在区域上边缘，⽬标位在下⼀个⽀撑位置。

23.较⾼时间周期正在变化，⽽交易时间周期是趋势。

(案例分析)
在你⾃⼰进⾏系统分析的时候，还会遇到⼀个问题⼤周期要么是趋势或者震荡，但是当这两个
身份正在转换的过程中，那么应该怎么办呢？

我们来看个案例：
这是EUR/USDH1图表，市场处于区间内，它突破了区间，回落然后下跌。

可以说市场正在下降。但是，与当前趋势相⽐，该市场将⾯临强⼤的需求区域。

在这种情况下我们该怎么办？/当市场接近需求区域并形成蜡烛信号时，我们是否必须进⾏交
易？还是忽略它？，因为它与当前趋势背道⽽驰。

为了获得良好的答案，我们需要在更⻓的时间框架内分析市场，以期从更⼤的⻆度了解市场，

并预测未来会发⽣什么？

正如您在⽇线图上看到的那样，市场呈下降趋势，形成了反转的双底，然后突破了区间。

看看市场是如何突破这⼀区间的。在下降趋势结束时形成的双底反转形态以及该区间的强劲突
破表明，市场将改变⽅向，并在较⾼的时间框架内上升。
因此，我们通过分析⽇线图获得的最重要信息是市场可能会上升。切换1H时间范围时，我们
将看到通过交易需求区域，我们不是在与交易时间框架趋势⽅向进⾏交易，⽽是在与趋势(较
⾼时间框架的趋势）进⾏交易。

看下图：

正如您在1H图表上看到的那样，当市场接近需求区域时，市场发⽣了反转。

我们并不是偶然地对这个需求区域进⾏交易，我们⾸先通过评估运动强度，K线的⼤⼩，区域
的新鲜度以及回报率来检查该需求区域是否有效。

当我们确定此举是由银⾏或⾦融机构进⾏的时，我们切换到了较⾼的时间来进⾏⾃上⽽下的分
析。

当⼀切顺利时，我们⼀直在观察该区域，并等待市场接近该区域。

当市场接近该区域时，它形成⼀条被该区域拒绝的影线，表明该区域正在响应，我们应该做出
做多交易的决定。

24.案例学习：结合⼤周期来做决定

你将遇到的另外⼀种情况。

当你在系统的分析的过程中，这是您进⾏⾃上⽽下分析时发现的另⼀种情况。

在分析交易时间范围时，您会发现它在区间内，当您切换到交易时间范围时，您会发现它在⽀
撑位和阻⼒位之间进⾏交易。

那么在这种情况下我们该怎么办？如您所知，我们进⾏⾃上⽽下的分析的⽬的是了解较⻓时间
内发⽣的情况，因此，当我们切换到交易时间范围时，我们可以查看我们的决定是否符合更⼤
范围的情况。

现在，展示⼀个EUR/CAD 1H图表上确定的⼀个不错的需求区域的案例
如您所⻅，此举很强劲(请看三个蓝⾊的蜡烛)。市场没有在该区域花费太多时间，这个波段的
K线⼤⼩也还不错。突破先前的阻⼒位（左看）可验证其强度，该区域的新鲜度和潜在的⻛险
回报率使其更具吸引⼒。该区域是可交易的，并且当市场接近该区域并形成明显的K线信号
时，我们可以⽴即进⾏交易。

但是，更⾼的时间框架呢？较⾼的时间范围是否可以⽀持我们的交易决定？这是⼀个很重要问
题。

让我们看⼀下⽇线图表，看看在较⾼的时间框架内会发⽣什么。

正如您在上⾯的⽇线图中所看到的，市场也在变化之中，但是它将测试⼀个不错的⽇线级别需
求区域。
这是重要的信息，因为它可以帮助我们预测价格在接近每⽇需求区域或⽀撑位时的未来⾛势。
通过分析⽇线图，我们知道市场将⾯临巨⼤的⽀撑或供应区域，这意味着当价格接近该⽔平
时，市场可能会遭到拒绝。

这些信息⽀持我们在1h图表上的交易决定。因为市场也将测试需求区域。
现在我们知道在1H交易时间范围内我们想要做的事情与较⻓时间可能发⽣的情况⼀致，这将
使我们更有信⼼在市场形成明显的烛台形态时进⾏交易信号。

查看下⾯的1H图表上发⽣的情况：

正如预期的那样，当市场接近需求区域时，它被拒绝并形成了⼀个不错的pinbar。这个信号⾜
以让我们进⾏交易。如您所⻅，我们在图pinbar收盘⼊场，⽌损位于需求区域下⽅，利润⽬标
是下⼀个供应区域。这笔交易为你提供了超过4:1的⻛险回报率。

25.资⾦管理之⻛险回报率

⼤多数初学者认为，拥有⼀个强⼤的交易系统才是他们获利的全部，他们花了⼏年时间寻找可
以实现梦想的圣杯。

交易系统的胜率与您作为交易员的成功⽆关。

如果你没有⼀个好的资⾦管理策略，你可能90%甚⾄99%的胜率最终都有可能赔钱。另⼀⽅
⾯，如果您有良好的资⾦管理策略，即使只有百分之30的胜利都有可能赚钱。

好消息是，当结合使⽤银⾏和⾦融机构策略以及严格⽽成功的资⾦管理策略时，您将拥有最强
⼤的交易系统之⼀，并且您将永远不会在任何⾦融市场上赚钱。

资⾦管理的最重要组成部分之⼀就是⻛险回报率，在上⼀课中我们曾将其作为验证良好供应或
需求区域的最重要条件之⼀，但我们并未在其中进⾏讨论。

在本课程中，我们将详细讨论⻛险和回报，将教您如何计算⻛险以及如何确定具有吸引⼒的⻛
险与回报⽐率的供求区域。请参⻅下图：
如您在上⾯的EURUSD4H图表中所看到的，我们已经确定了⼀个机构订单区域，当市场重新
测试该区域时，我们注意到形成了⼗字星。N如您所⻅，价格尝试突破该区域，被狠狠的拒绝
了。因此，要进⼊该交易，我们在⼗字星收盘价⼊场做空。⽌损在⼗字星上⽅。进场点和⽌损
之间23点。因此，这笔交易冒23点⻛险。

回报如何计算？回报是你的⼊场点与盈利⽬标之间的点数。

请看下⾯的图表：

如您在上⾯看到的，这是相同的EUR USD 4H图表。通过计算⼊场价与获利⽬标之间的点数，

我们发现了107点的回报。因此，该交易为我们提供了1：4.5的⻛险回报率。
正如您在USDCHF H1图表中看到的那样，我们有⼀个良好的需求区域，当市场回撒以重新测
试该区域时，价格形成了⼀个不错的pinbar。这显然是⼊场前的确认。在pinbar收盘价⼊场，
⽌损应放置在需求区域下⽅。通过计算⼊场点和⽌损点之间的点数。在这笔交易中，我们的⻛
险为213点。就像我经常说的那样，利润⽬标是下⼀个⽔平，在此示例中，我们有⼀个需求区
域，因此下⼀个利润⽬标应该是下⼀个阻⼒或供应区域。

如您所⻅，通过确定利润⽬标，我们可以轻松地计算我们的潜在回报，我们从⼊场点开始到利
润⽬标，获得潜在的回报。这个案例中潜在回报是623点。

26.⼀种让你与市场保持距离，不给市场中途影响你情绪的⽅法

前⾔，这种策略仅适⽤于该⽅法，像逐棒分析，那种专注于价格⾏为的交易策略不适⽤，更适
合主观的出场⽅式。设置并忘记⽅法只是意味着放置您的交易并在⼀段时间内将其遗忘，该⽅
法将帮助您与市场保持隔离，并且可以让您更加⾃律，因为在您进⾏交易时，⾛开，您将不会
给市场机会增加您的紧张情绪。Set and Forget ⽅法可以让您像往常⼀样过着⾃⼰的⽣活，甚
⾄可以通过分析每⽇图表，进⾏交易并让市场确定⾃⼰是否正确来保持⽇常⼯作，从⽽获得回
报，否则您将错失⽌损。

⼤多数交易员在屏幕前花费⼤量时间试图分析更多数据，并认为这是做出最佳交易决策的最佳
⽅法。发⽣这种情况的主要原因是由于您的个⼈情况。在我们的社交⽣活中，我们试图控制⼀
切以使⾃⼰感到安全，并且我们认为，做更多的⼯作就能获得更好的结果，当我们以相同的⼼
态进⼊交易环境时，我们会花费⼤量时间试图通过以下⽅式来理解⼀切分析太多的数据，并尝
试⽐其他⼈更加努⼒。这种社会条件可能会在外汇市场上对您不⼀定有帮助。
在我们的社交⽣活中努⼒⼯作与外汇市场⽆关，这并不意味着您不会做出努⼒，但您的所有精
⼒都应该集中在您的交易系统上，您可以努⼒⼯作以掌握交易⽅法并了解完全如何运作，但任
何进⼀步的研究或系统调整最终都将对您不利。当您分析图表时，只专注于策略，不要尝试分
析经济报告，也不要尝试查看其他专家对市场的看法，这⽆助于您在市场上赚钱，相反，这会
使您感到困惑，并使您感到迷茫。

在您的社交⽣活中，越多越好，在外汇市场上越少越好。您应该接受以下事实：您⽆法控制外
汇市场，没有⼈可以控制它，也没有⼈知道将来会发⽣什么。交易就是⼀个概率游戏，这就是
专业交易者对市场的看法，因此他们很少进⾏过度分析，使⽤他们⾃⼰掌握的交易系统，并且
耐⼼地等待着明显的交易加购在市场上形成。

如果没有机会，他们会暂时离开，因为他们知道市场不缺乏机会。当机会出现时，他们下订
单，⽌损和获利⽬标，他们⾛了，设置后遗忘的逻辑是，如果存在您的交易优势，那么您将执
⾏⾃⼰的优势，并且除⾮您有基于价格⾏为的有效理由，否则就不会进⼀步参与交易。

来看个案例

如您在上⾯的美元兑瑞郎H4图表中所⻅，有⼀个不错的供应区，当市场到达时，它形成了⼀
个良好的孕线形态突破失败信号。

您也可以将其称为pinbar，最重要的是了解信号。

代表的是价格拒绝上涨。当您进⾏交易时，市场不会⽴即往你期望的⽅向运⾏，因为您会看到
市场做出了反应，试图让我们觉得该区域并不那么强⼤，价格很可能会突破。

如果您对交易⽅法没有太⼤的信⼼，并且不采⽤下单后离开的⽅法，那么您情绪会参与其中，
除⾮你有很好的控制能⼒。

这就是为什么您应该采⽤“下单后离开”⽅法的原因，因为在进⾏交易时，如果市场有利于您，
您将获胜；如果您做错了，您将损失少量资⾦。让我们下⾯再看⼀个例⼦：
如您在上⾯的GBPUSDH1图表中所看到的，市场形成了⼀个供应区域，当价格到达该区域
时，它形成了⼀个不错的pinbar⼊场信号。

当交易员进⼊市场时，市场开始⼩幅震荡，

因此如果您不够耐⼼，您将开始怀疑交易的潜⼒。也许您会厌倦等待，然后退出交易。

这就是为“下单后离开”很重要。

看第⼆个需求区域，当市场到达该区域时，市场并未直接达到获利⽬标，⽽是花了⼀些时间来
猎杀和操纵⽆纪律的交易者。

如果您进⾏此交易并且⼀直在观察发⽣的情况，您最终将退出交易，因为您会认为市场没有验
证需求区域。

⽽且，如果您⾜够耐⼼并且没有退出交易，

但是，如果您执⾏以下重要操作，则可以控制结果：

-⼊场并设置⽌损

-设定利润⽬标

-远离市场《直到⽌盈或者⽌损)

27.融会贯通：案例01

您可能只是花了⼏天或⼏周的时间阅读了这个价格⾏为交易过程，您已经看到了我提出的各种
概念，已经披露了我的交易⼼态，所有的智慧和知识，您知道了我所有的⼯具以及所有的价格
⾏为⼊场⽅法。

现在，根据银⾏和⾦融机构如何交易市场，您拥有强⼤且易操作的交易⽅法之⼀。
在本课程中，我们将尝试应⽤我与您分享的所有知识，因此您将了解如何通过遵循上⼀课中讨
论的规则和策略逐步进⾏交易。

让我们从下⾯的第⼀个交易案例开始：

查看上⾯的AUD JPY H1图表，您会发现有⼀个⾮常强烈的举动引起了我们的注意，零售交易

者⽆法做出这样的价格⾏为，这肯定是银⾏或⾦融机构订单的结果。当我们发现机构订单区域
的时候，我们应该做的第⼀件事是绘制区域。请看下⾯的图表：

如您在上表中所⻅，根据前⾯所学知识，我们画好机构订单区域。接下来开始评估区域的有效
性。
如您所⻅，这是AUDJPYH1的问⼀图表，我们喘定了⼀个良对的好的需求区域。

但是我们需要对其进⾏评估，看看它是否为有效区域。

这些是我们考虑的以下因素：
1.这个波段快速⼜有⼒。这表明订单是由⼤银⾏或⾦融机构下达的。
2.蜡烛尺⼨：蜡烛尺⼨很⼤，表明买家投⼊了过多的数量，导致市场在很短的时间内上涨。
3.突破前⼀个阻⼒位：通过突破前⼀个阻⼒位来确认⾛势。
4.区域的新鲜度：如您所⻅，该区域是新鲜的，它将⾸次进⾏测试。

这些因素有助于我们评估区域的强度。但是⻛险回报率呢？让我们看看我们如何计算⻛险回报
率：

如上图所示，通过⽐较⻛险和回报，我们可以清楚地看到该交易具有良好的潜⼒，并为我们提
供了良好的⻛险回报率。这只是我们从图表中获得的第⼀印象。但是为了能够计算⻛险回报
率，我们需要等待在需求区域中形成的确认模式。汇合因素使交易设置更具吸引⼒的另⼀个因
素是61.8⻩⾦⽐率，如果使⽤斐波那契回撤，我们可以看到该区域是持有神奇斐波那契⽐率的
⻩⾦区域。

请参⻅下图：
从图表中可以看到，通过使⽤斐波纳契回撤，我们发现需求区域是⻩⾦区域，因为它拥有⻩⾦
分割⽐率。因此，汇合的这⼀因素将使我们对这种贸易更有信⼼。现在，让我们继续进⾏系统
分析，看看该区域是符合趋势还是逆趋势，让我们看下⾯的⽇线图：

正如您在⽇线图上看到的那样，这是每⼩时的较⾼时间范围，市场正在下跌，因此较⾼时间框
架的趋势与我们在H1时间范围内的交易背道⽽驰。在这种情况下我们该怎么办？在这种情况
下，我们有两种选择：-如果区域不够强⼤，则忽略交易-如果该区域⾮常强劲，则使趋势逆
势交易，并且我们有明显的蜡烛形态信号。

在这种情况下，即使该交易与趋势相反，因为该区域⾮常强，我们也应该进⾏此交易，查看运
动强度和蜡烛尺⼨，这两者都显示该区域的强度。回报的⻛险也很诱⼈。此外，该区域拥有
61.8⻩⾦分割率，这使其变得更强。但是我们需要等待明显的蜡烛形态信号以确认输⼊。让我
们回到交易中，看看发⽣了什么：
如您所⻅，当市场逼近需求区域时，我们注意到该区域的价格被拒绝，这意味着卖⽅找到了⼀
个强⼤的⽔平并且⽆法突破。两根K线的下影线都向我们展示了卖家如何从需求区域被拒绝。
需求区域的⾸次突破是向我们表明卖⽅是空头陷阱的受害者的另⼀种迹象。

⽽这种操纵或我们称之为“虚假突破”的⾏为，总是由银⾏和⾦融机构进⾏，以诱骗交易员，击
穿他们的⽌损，然后朝相反的⽅向发展。这就是上表中发⽣的情况。-我们在需求区域形成了
⼀个pinbar形态，并指示了购买压⼒的开始。那就是我们想要的。

参⻅下图：

如您在上⾯的图表中所⻅，此烛台图案的形成确认了我们的⼊场信号并⿎励我们下订单。因
此，pinbar收盘⼊场，⽌损在影线最低点下⽅。利润⽬标是下⼀个供应区。在下⾯查看我们如
何计算⻛险回报率：
如上图所示，我们使⽤以下简单公式来计算⻛险回报率：⻛险=⼊场价值-⽌损值奖励=利润⽬
标-输⼊值因此，我们的⻛险为25点，我们的回报为83点，这表示⻛险与回报的⽐率为3：
1。计算⻛险回报率后，您需要将要冒险的点数调整为每笔交易所占⻛险的交易账户百分⽐。
假设您有⼀个10，000美元的交易帐户，每笔交易的⻛险仅为3%。这意味着您每笔交易的⻛
险⾦额为333美元，占您交易账户的3%。

现在让我们将25个点的⻛险调整为300美元，看看每个点将要冒险多少美元，所以我们来算⼀
下333美元/25个点=13.32美元。假设是13美元因此，在这种情况下，您将冒每点13美元的⻛
险，如果⽌损被市场击中，您将损失25点，即300美元。这意味着您帐户的3%。如果您的⻛
险⼤于25个点，假设100个点⽌损，那么您将其调整为300美元，让我们做⼀下算⼀下：300
美元/100=3美元/点。

因此，如果市场触及您的100点⽌损，您将损失300美元，即您帐户的3%。您需要将⻛险点
数调整为每笔交易⻛险的交易账户的3%或2%，这样，您就⽆需收紧⽌损以避免过多损失，因
为您的⽆论您有多少点⻛险，⻛险始终为3%。现在让我们回到我们的AUDJPY图表，看看接
下来会发⽣什么：

如上图所示，市场朝着我们的⽅向发展，使我们获得83点的利润，并为我们提供了1：3的⻛
险回报率。假设您有10.000美元的账户，⽽每笔交易您只承担交易账户3%的⻛险。假设您本
⽉进⾏了10笔交易，⻛险回报率为1:3。这意味着，当市场朝着您的⽅向发展时，您将赢得
9%的帐户，即333*3=999美元。当市场触及您的⽌损时，您将损失333美元。
假设本⽉您进⾏了10笔交易，⽽您损失了7笔交易，⽽您只赢了3笔交易，
那么让我们做⼀下数学运算来了解⻛险回报率的魔⼒。
7笔亏损交易*333美元=2331美元亏损。
⽽3个获胜交易*999=2997美元利润。

正如您所看到的，即使在最坏的情况下，当您损失超过70%的交易时，
您在本⽉末也将获得超过2997笔利润-2331损失=666美元。
这就是⻛险回报率的⼒量，当它与供需区结合使⽤时，结果将是惊⼈的。

28.融会贯通：案例02

在最后⼀个示例中，我们已经看到了如何交易逆势机构订单区域，当然，我们不会交易针对所
有逆势机构订单区域，但是如果区域⾜够强⼤并且很有可能蜡烛信号且具有良好的⻛险回报
率，我们可以进⾏交易。要查找市场上的供需区域，您只需查看图表，然后尝试发现连续的⼤
蜡烛。看以下案例

正如您所看到的，这是EUR CAD H4图表，通过查看该图表，我们可以注意到卖⽅的⼤幅下

跌。在分析图表时蜡烛⼤⼩及其强度。这是不正常的举动，因为仅零售贸易商不能以此⽅式移
动市场，因此此举可能是由银⾏或⾦融机构做出的，以确保我们需要评估该区域的实⼒。

如您所⻅，此举的开始是快速⽽强劲的，市场没有在此区域度过太⻓时间，所以这是⼀个很好
的信息，向我们表明该订单是由⾦融机构发出的，否则它将发现阻⼒。⾛势⾮常强劲，看看红
⾊的蜡烛，它们⼜⼤⼜强，表明该价格⾛势背后有⼀家银⾏，数量太多。该区域是新鲜的，并
且将⾸次进⾏测试，这将使该区域具有更⼤的强度，因为当对该区域进⾏两次测试时，它会失
去能量。

现在我们知道我们正处于供应区的前⾯，不⽤担⼼如果在确定区域时仍然遇到问题，通过时间
和实践，您可以从第⼀眼就轻松地发现机构订单区域。因此，让我们绘制供应区域。参⻅下
图：
现在您有了供应区域，让我们评估⻛险回报率，以查看该区域是否值得交易。请看下⾯的图
表：

如上图所示，⻛险回报率很有吸引⼒，如果您不知道如何计算⻛险回报率，请让我提醒您以下
公式：⻛险=⼊场值-⽌损值回报：利润⽬标-⼊场价值在上⾯的图表示例中，我以不同的颜⾊
提到了⻛险和回报，以便您可以看到交易提供的潜⼒。它提供了⼤约1：7的⻛险回报率。

这意味着，如果市场对您有利，则⻛险⾦额将翻倍七倍。不应错过这种类型的交易，因为它并
不是每天都发⽣，并且当它发⽣时，您应该从中受益。假设您赢得了这笔交易，这将给您信
⼼，让您⽆需恐惧或压⼒就可以交易，因为您将需要连续损失⼋笔交易才能成为输家，⽽如果
使⽤供需策略，则不会发⽣这种情况。正确地。这就是为什么我建议您考虑⻛险回报率的原
因，因为这会改变您的交易帐户。

现在我们需要进⾏⾃上⽽下的分析，看看更⻓的时间框架对我们有利还是不利。当我们交易
4h时间框架时，较⾼的时间框架将是周线图表。让我们看看每周图表上发⽣了什么：
正如您在上⾯的每周图表上看到的那样，市场在区间波动中，在阻⼒位上发⽣了突破失败，表
明市场可能会下跌，但还有另⼀个⽀撑位可能会阻⽌市场下跌。我们真的不知道会发⽣什么，
但我们知道的是，对阻⼒的操纵会导致市场下跌。价格将测试⽀撑位，因此我们将在H4时间
框架内在虚假突破和⽀撑位之间交易这个距离。

⽼实说，即使周线图的市场与H4时间框架背道⽽驰，我也将进⾏交易。因为交易设置有⼀切
可能对我有利。但是我们会进⾏⾃上⽽下的分析，以查看更⼤的概况，看看是否有⼀些细节可
以帮助我们确认我们的进⼊或警告我们注意。在此示例中，阻⼒位的错误突破表明市场⾄少会
下跌以测试⽀撑位，如果有烛形信号，这将为我们提供H4时间框架的机会。

现在我们掌握了所有信息，我们拥有⼀个强⼤的供应区，并且具有良好的⻛险回报率，⽽且我
们周线图刚好突破失败，这意味着⽀持我们的决定，因此我们需要的是好的蜡烛形态来确认。
查看下⾯的图表，看看接下来会发⽣什么：

正如您在上⾯的EURCADH4图表上看到的那样，市场到达了供应区域，并形成了⼀个漂亮的
孕线形态。因此，我们将在⼦线被突破后⽴即⼊场，获利⽬标是下⼀个⽀撑位。参⻅下图：
发⽣什么？经济新闻发布后形成了巨⼤的新闻蜡烛，市场⼤幅下跌。如果您被⾃⼰的情绪所
困，那么您将在这笔交易中错过很多钱，但是如果您采⽤下单后离开的哲学，则不会让市场在
您的紧张情绪中发挥作⽤，因此，当您交易时，您便会下单后离开。当您回来时，您会发现交
易对您有利，并且使您赚钱⽽没有恐惧和压⼒。

29.融会贯通：案例03

现在让我与您分享另⼀个交易示例，以帮助您更好地理解交易供需区时应遵循的步骤。让我们
看下⾯的图表示例：

通过分析美元兑瑞郎的H4图表，我们可以看到卖家做出了强烈的动作，形成此动作的红⾊蜡
烛⾮常⼤，该动作的开始很快，并且突破了之前的⽀撑位，确认了此举的⼒度。现在，让我们
进⾏⾃上⽽下的分析，以查看市场在较⾼时间框架内的表现，请查看以下每周美元兑瑞郎H4
图表：
通过分析较⾼时间框架的趋势，我们可以清楚地看到趋势有所下降，并⽀持我们在4H时间框
架内的交易。因此，⾃上⽽下的分析对我们有利，这为我们的交易设置提供了更多的⼒量，因
为我们现在知道我们将顺应趋势进⾏交易。下⼀步是在4⼩时的时间框架内绘制供应区域，并
计算我们的⻛险回报率，请看下⾯的图表：

如您所⻅，绘制好供应区域。

在绘制供应区域时，我们可以了解⻛险，这个案例可以拥有⾄少1：8的⻛险回报率。

这笔交易的⻛险回报率⾮常有吸引⼒，这是您应考虑的最重要因素之⼀。

因为低⻛险回报率的供求区并不能帮助您⻓期成为赢家。

始终专注于⻛险回报率⾄少为1：2或1：3的交易。

进⼊市场之前，我们应考虑的最后⼀个要素是K线信号。

查看下图，以查看标记到达供应区时发⽣的情况：
如您所⻅，当价格到达供应区时，价格上涨被被拒绝并形成了⼗字星，您可以在⼗字星收盘后
⼊场。您的⽌损应放置在距该区域10个点的位置，并且获利⽬标是下⼀个阻⼒位。如果您错
过了第⼀个⼗字星，可以在第⼆个⼗字星的末尾⼊场，如果您也错过了，您将有另⼀个吞没形
态的⼊场机会，在供应区域上⽅⽌损。利润⽬标是下⼀个阻⼒位。共享这些交易示例的主要⽬
的是，按照我在上⼀课中提到的简单步骤，帮助您掌握交易供需区。这些交易示例提醒您您在
本课程中学到的知识，好让你融汇贯通。

===========================