Universiteti i Tiranës

Fakulteti i Ekonomisë
Departamenti i Financës

DETYRE KURSI
NR.22

Lënda: HYRJE NË MODELIM FINANCIAR

Punuan:
 Rasti studimi Nr 22
Kompania Food shpk ushtron aktivitetin e saj në sektorin agro-ushqimor. Kompania ka nevojë
për 25,000$ për të kryer një investim dhe ka marrë dy ofertat e mëposhtme nga dy banka
tregtare:

BANKA A BANKA B
Shuma e huase 25000
perioda e kesteve mujore 3-mujore
interesi 0.112 0.117
kohezgjatja 3 vite 5 vite

a) Cilën prej bankave duhet të zgjedhë kompania për të marrë huanë.

b) Ndërtoni planin e shlyerjes së huasë për bankën e përzgjedhur.
Huaja do të përdoret për të ndërtuar një serë për mbjelljen e produkteve ushqimore. Nga ndërtimi
i saj, kompania pritet të ketë këto flukse financiare në të ardhmen:

Viti 1 2 3
Fluksi financiar 2,000 (3,500) 15,000 35,000 (

c) A duhet ta realizojë kompania këtë projekt sipas metodës NPV? Kosto e kapitalit të
kompanisë është j 1 =9.5%.
d) Po sipas kriterit IRR?

a) Hapi I: gjejme normen efektive per banken A

Formulas → Financial → EFFECT Sintaksa e funksionit Te dhena
Norma nominale NOMINAL 11.2%
Numri i kapitalizimeve ne vit NPERY 12
Norma efektive EFFECT

Hapi I: gjejme normen efektive per banken B

Formulas → Financial → EFFECT Sintaksa e funksionit Te dhena
Norma nominale NOMINAL 11.70%
Numri i kapitalizimeve ne vit NPERY 4
Norma efektive EFFECT

Zgjedhim banken A sepse ka norme efektive me te ulet

b) Formulas → Financial → PMT Të dhëna Llogaritje

Vlera e kredisë $ 25,000.00
Norma e interesit 11%
Numri i kapitalizimeve në vit 12
Numri i depozitave 36
Vlera e këstit $820.84
 S Rs Is
0 0 0
1 $820.84 $233.33
2 $820.84 $227.85
3 $820.84 $222.32
4 $820.84 $216.73
5 $820.84 $211.09
6 $820.84 $205.40
7 $820.84 $199.66
8 $820.84 $193.86
9 $820.84 $188.01
10 $820.84 $182.10
11 $820.84 $176.14
12 $820.84 $170.12
13 $820.84 $164.05
14 $820.84 $157.92
15 $820.84 $151.73
16 $820.84 $145.49
17 $820.84 $139.18
18 $820.84 $132.82
19 $820.84 $126.40
20 $820.84 $119.92
21 $820.84 $113.38
22 $820.84 $106.77
23 $820.84 $100.11
24 $820.84 $93.38
25 $820.84 $86.59
26 $820.84 $79.74
27 $820.84 $72.82
28 $820.84 $65.84
29 $820.84 $58.79
30 $820.84 $51.68
31 $820.84 $44.50
32 $820.84 $37.26
33 $820.84 $29.94
34 $820.84 $22.56
35 $820.84 $15.11
36 $820.84 $7.59

c) viti 0 1
Fluksi financiar $ (25,000.00) $ 2,000.00

norma e interesit 0.93%

NPV $ 20,902.31 >0

d) IRR 19.19% >kosto e huase

2
mpania ka nevojë

more. Nga ndërtimi

4 5
,000 35,000 (1,000)

Llogaritje

11.79%

Llogaritje

12.22%
 Cs Bs
0 $25,000.00
$587.50 $24,412.50
$592.99 $23,819.51
$598.52 $23,220.99
$604.11 $22,616.88
$609.75 $22,007.13
$615.44 $21,391.69
$621.18 $20,770.51
$626.98 $20,143.53
$632.83 $19,510.70
$638.74 $18,871.96
$644.70 $18,227.26
$650.72 $17,576.54
$656.79 $16,919.75
$662.92 $16,256.83
$669.11 $15,587.73
$675.35 $14,912.38
$681.66 $14,230.72
$688.02 $13,542.70
$694.44 $12,848.26
$700.92 $12,147.34
$707.46 $11,439.88
$714.07 $10,725.81
$720.73 $10,005.08
$727.46 $9,277.63
$734.25 $8,543.38
$741.10 $7,802.28
$748.02 $7,054.26
$755.00 $6,299.27
$762.04 $5,537.22
$769.16 $4,768.06
$776.34 $3,991.73
$783.58 $3,208.15
$790.90 $2,417.25
$798.28 $1,618.97
$805.73 $813.25
$813.25 $0.00

2 3 4 5
$ (3,500.00) $ 15,000.00 $ 35,000.00 $ (1,000.00)

projekti pranohet

projekti pranohet