KAMATNI RAUN

Kamate su naknada koju plaa dunik za posu eni iznos (glavnicu) na odre eno vrijeme. Iznos kamata na 100 novanih jedinica za neki vremenski interval nazivamo kamatnjak ili kamatna stopa, a taj vremenski interval razdoblje ukamaivanja, razdoblje kapitalizacije ili obraunski termin (najee godina, polugodite, kvartal, mjesec ...). Primjer: to znai da je kamatnjak 8 godinje ? kamatnjak 3 kvartalno ? (8%) (3%)
2

Kamatna stopa propisuje se zakonom ili ugovorom izme u dunika i vjerovnika. Kamate moemo obraunavati na dva osnovna naina:

anticipativno - na poetku obraunskog

razdoblja u odnosu na glavnicu s kraja razdoblja

dekurzivno

- na kraju obraunskog razdoblja u odnosu na glavnicu s poetka razdoblja

Primjer: Na glavnicu od 100 EUR, posu enu na mjesec dana, obraunavamo 5% mjesenih kamata.

DEKURZIVNO

ANTICIPATIVNO

POSU ENO

100 105

95 100

VRAENO

Kamate mogu biti jednostavne i sloene ovisno o glavnici koju uzimamo za obraun kamata. Ako se kamate za svaki obraunski termin obraunavaju na istu vrijednost glavnice, imamo jednostavne kamate. Ako se glavnica za obraun kamata za svako razdoblje mijenja, imamo sloene kamate. U oba sluaja kamate moemo obraunavati dekurzivno i anticipativno.

Primjer:

1000 novanih jedinica ulaemo uz 10% dekurzivnih godinjih kamata na 3 godine.

JEDNOSTAVNE KAMATE

VRIJEME

SLOENE KAMATE

1.

2.

1000 + 100 1100 + 100 1200 + 100 1300

1000 + 100 1100 + 110 1210 + 121 1331

6

3.

Po JKR kamate za tekue obraunsko razdoblje raunamo u odnosu na vrijednost glavnice sa poetka prvog obraunskog razdoblja, koja je uvijek ista, pa su kamate, uz fiksnu kamatnu stopu, za svako razdoblje jednake.

Po SKR kamate raunamo u odnosu na vrijednost glavnice sa poetka tekueg obraunskog razdoblja, koja se stalno poveava, pa su kamate, uz fiksnu kamatnu stopu, za svako razdoblje razliite (sve vee). Razlog tome je pojavljivanje kamata na kamate.

Primjena jednostavnog kamatnog rauna:

Obraun kamata na
tednju po vi enju vrijednosne papire (ekovi, mjenice, ) potroake kredite

Primjena sloenog kamatnog rauna:

Obraun kamata na
oroenu tednju periodine uplate i isplate investicijske zajmove
8

JEDNOSTAVNI KAMATNI RAUN

OZNAKE:

C ili C0 - poetna vrijednost glavnice p - dekurzivna kamatna stopa n - broj obraunskih razdoblja In - kamate Cn - konana vrijednost glavnice (vrijednost glavnice zajedno sa kamatama nakon n
obraunskih razdoblja ) Izraz za kamate dobijemo iz postotnog rauna:

In =

C p n
100
9

Cn = C + In = C +

C pn
100

p n C n = C 1 + 100
Ako je p godinja kamatna stopa, formule su:

In = In =

C pn
100

(n u godinama)

C pn
1200

(n u mjesecima)

10

In =

C pn
36000

(n u danima: francuska metoda godina ima 360 dana, dani po kalendaru; njemaka metoda godina ima 360 dana, svaki mjesec 30 dana)

In =

C pn
36500

(n u danima: engleska metoda - godina ima 365 dana, prijestupna 366, dani po kalendaru)

U gospodarskoj praksi nae zemlje najvie se koristi engleska metoda.

11

Primjeri:
1. Dunik je podmirio dug sa zakanjenjem od dva mjeseca zajedno sa zateznim kamatama iznosom od 3640 kuna. Koliki je dug a kolike kamate ako je zatezni godinji kamatnjak 24 ?

p = 24 n=2 Cn= 3640 C, In = ?

___________________________________

24 2 p n C n = C 1 + = C 1 + 1200 = 3640 1200

12

C 1.04 = 3640
C = 3500 kuna
I n = 140 kuna

2. Tokom godine na tednoj knjiici imamo sljedee promjene: 10.05. 24.06. 30.08. 12.11. UPLATA ISPLATA UPLATA ISPLATA 6 4 2 3 000 200 000 500 kn kn kn kn

Odredite stanje na toj tednoj knjiici 31.12. iste godine ako je godinji kamatnjak 6 ?
13

RJEENJE
Prvi nain: Kamate raunamo na stanje za razdoblje izme u dviju uzastopnih promjena stanja.

Imamo

p = 6,

In =

C pn
36500

14

DATUM 10.05 24.06 30.08 12.11 31.12 01.01

OPIS

IZNOS

STANJE

DANI 45

KAMATE 44.384

UPLATA ISPLATA

6000 4200

6000 1800

67

19.825

UPLATA ISPLATA

2000 3500

3800 300

74 49 -

46.225 2.416 112.85

UKUPNO

300

DONOS

412.85

15

Drugi nain: Kamate raunamo na svaku uplatu i isplatu za razdoblje od dana dospijea do 31.12.

Imamo

p = 6,

In =

C pn
36500

16

DATUM 10.05 24.06 30.08 12.11 31.12 01.01

OPIS

IZNOS

DANI 235 190

KAMATE +231.781 -131.178

UPLATA ISPLATA

6000 4200

UPLATA ISPLATA

2000 3500

123 49 -

+40.438 -28.191 +112.85

UKUPNO

300

DONOS

412.85

17

POTROAKI KREDIT
Potroake kredite daju banke kao i proizvodne i trgovake firme (poduzea) za kupnju dobara ili usluga na otplatu. Kamate se obraunavaju anticipativno po jednostavnom kamatnom raunu. Kredit se otplauje jednakim mjesenim ratama. Obraun kredita:
KREDIT - UEE ZADUENJE BEZ KAMATA
+

C U C1 I C2

KAMATE UKUPNO ZADUENJE

MJESENA RATA =

UKUPNO ZADUENJE BROJ RATA

C2 R= m
18

Ako je q godinja anticipativna kamatna stopa, tada je

C1 q I= (m+1) 2400

Ako je p postotak uea i

q(m+1) k= 24
tada je

(kamatni koeficijent)

p k C 1 1 + 100 = R m 100
19

IZVOD FORMULA
U izvodu koristimo da je
m(m+1) 1+2+3+ +m = 2

Kamate obraunavamo svaki mjesec, anticipativno na ostatak duga. Jedna mjesena rata bez kamata je r=C1/m. Uz godinju anticipativnu kamatnu stopu q bit e:
1. MJ: . . . . I1 = mr q 1 1200

2. MJ:

. . . .

(m-1)r q 1 I2 = 1200
20

3. MJ:
. . .

. . . .
. . .

I3 =

(m-2)r q 1 1200
. . .

m. MJ:

. . . .

Im =

1r q 1 1200

Ukupne kamate: I = I1+ I2 + + Im

rq = [m+(m-1)+(m-2)+ ... +2+1] 1200
21

r q m(m+1) = 1200 2 C1 q m(m+1) = m 1200 2 C1 q = (m+1) 2400

Ako je p postotak uea, tada je

C p p C1 = C= C 1100 100
22

C1 q C2 = C1 +I = C1 + (m + 1) = 2400 C1 q(m+1) C1 = C1 + = C1 + k = 100 24 100 k = C1 1 + 100 q(m+1) k= 24

gdje je

KAMATNI KOEFICIJENT.

23

Kako je

C2 R= m

tj.

C2 = R m

imamo

k C1 1+ = R m 100

ili

p k C 1 1+ 100 = R m 100

24

ZADACI
1. Odobren je potroaki kredit od 48000 kn na 5 godina otplate uz 30% uea u gotovini i 18% kamata. Odredite mjesenu ratu.
Prvi nain: 48 000 - 14 400 33 600
+ C1 = 33 600 q = 18 m = 5 . 12 = 60

U=

48000 30 = 14400 100

15 372 48 972

I=

33600 18 ( 60 + 1) = 15 372 2400

R=

48972 = 816.20 kn 60
25

Drugi nain:

q (m+1) 18 61 k= = = 45.75 (%) 24 24

p k C 1 1 + 100 = R m 100

30 45.75 48000 1 1 + = R 60 100 100

R = 8 1 6 .2 0

kn
26

2. Odredite rok otplate za potroaki kredit od 12000 kn dobiven uz 25% uea i 12% godinjih anticipativnih kamata ako je mjesena rata 798.75 kn.
Prvi nain: 12 000 - 3 000 9 000
+ C1 = 9 000 q = 12 m=

U=

12000 25 = 3000 100

45 m + 45 45 m + 9045

I=

9000 12 (m + 1) = 45 (m + 1) 2400

45 m+9045 798.75 = m

798.75 m = 45 m + 9045

m = 12 mjeseci
27

Drugi nain:

q (m+1) 12 (m + 1) k= = = 0.5 (m+1) 24 24

p k C 1 1 + 100 = R m 100

25 0.5 (m+1) 12000 1 1 + = 798.75 m 100 100

m = 12

m je s e c i
28

3. Koliki najvei iznos potroakog kredita moe podii osoba ija je plaa 5250 kn, na dvije godine otplate, uz 20% uea i 9% godinjih anticipativnih kamata ?
NAPOMENA: Mjesena rata ne smije prelaziti 1/3 prosjenih mjesenih primanja !

Prvi nain: C - 0.2 C 0.8 C

+ C1 = 0.8 C q=9 m = 2 . 12 = 24

U=

C 20 = 0.2 C 100

0.075 C 0.875 C

I=

0.8 C 9 ( 24 +1) = 0.075 C 2400

1 R = 5250 = 1750 3
1750 = 0.875 C 24 C = 48 000 kn
29

Drugi nain:

q (m+1) 9 25 k= = = 9.375 (%) 24 24

p k C 1 1 + 100 = R m 100

20 9.375 C 1 1 + = 1750 24 100 100

C = 48000

kn
30

4. Uz koje uee je dobiven potroaki kredit od 24 000 kuna uz 6% godinjih anticipativnih kamata na godinu dana otplate, ako je mjesena rata 1342 kune i 25 lipa?
Prvi nain: 24 000 U C1
+

U= ?
C1 = q=6 m = 12

0.0325 C1 1.0325 C1

I=

C1 6 (12 +1) = 0.0325 C1 2400

1342.25 =

1.0325 C1 12

C1 = 15 600 kn
(35 %)
31

U = 24 000 - 15 600 = 8 400 kn

Drugi nain:

q (m+1) 6 13 k= = = 3.25 (%) 24 24

p k C 1 1 + 100 = R m 100

p 3.25 24000 1 1 + = 1342.25 12 100 100

p = 35 %
32

A NJ A

??

????

???
33